公司：

UGI公司。

公司普通股交易所/股票交易平台：

纽约证券交易所/UGI.

交易日期：

2021年5月18日。

我们的普通股2021年5月17日在纽约证券交易所的收盘价：

$43.81.

结算日期：

2021年5月25日(T+5)

权益单位

权益单位：

每个股权单位的声明金额为100美元，最初将是一个法人单位，由我们签发的 购买合同和我们发行的0.125系列累积永久可转换优先股的1/10或10%的不可分割实益所有权组成，无面值，清算优先权为每股1,000美元， 我们称之为可转换优先股。 由我们发行的 购买合同，最初是1/10，或10%A系列累积永久可转换优先股的一股，没有面值，清算优先权为每股1,000美元， 由我们发行的可转换优先股。

提供的股票单位数量：

2,000,000股(如果承销商全面行使其超额配售选择权，则总数为2,200,000股)。

对公众的初始价格：

自结算日起，每股权单位100美元，外加(如果适用)应计但未支付的合同调整付款和累计但未支付的 股息。

采购合同

采购合同：

除非如初步招股说明书附录中所述提前结算，否则每份购买合同的持有人有义务 向我们购买，并且我们有义务在2024年6月1日(或如果该日不是工作日，则为下一个工作日)以100美元的价格出售相当于结算率的若干新发行的普通股，如初步招股说明书中的《购买合同说明》和《购买普通股的说明》中所述。

参考价：

43.81美元(我们普通股在2021年5月17日在纽约证券交易所的收盘价)，可如初步招股说明书附录中所述进行调整 。

最高结算率：

2.2826股我们的普通股(可根据初步招股说明书 附录所述进行调整)。

合同调整付款：

于每年3月1日、6月1日、9月1日及12月1日每季度支付一次欠款，自2021年9月1日起按年7.125%的费率支付，每份购买合同的金额为100美元，但我们有权延期支付合同调整款项，如初步招股说明书附录中所述。合同调整付款 将根据我们的选择以现金、普通股或两者的组合支付，除非我们之前已不可撤销地选择了适用的合同调整付款方式。

延期合同调整付款：

任何延期的合同调整付款将按每年7.25%的比率累计额外的合同调整付款 ，直到付款日期(但不包括付款日期)支付，按季度复利。

在持有者处提前结算采购合同选项：

股权单位持有人可以在紧接市场价值平均期第一天之前的 营业日交易结束前的任何时间结算相关的购买合同(如初步招股说明书附录中对购买普通股的购买合同说明中所定义的)，但必须遵守初步招股说明书附录中的购买合同说明中所述的某些例外和条件。公司单位和国库单位的持有者只能以10个权益单位的整数倍 提前结算。在任何购买合同提前结算后，除非发生如下所述的根本性变化，否则我们将在持有者行使此项权利之日后的下一个交易日起，在连续20个交易日内交付一批新发行的普通股。 从持有者行使这一权利之日起的下一个交易日起，我们将交付一批新发行的普通股。我们有义务交付的普通股数量将 等于每个购买合同可交付普通股数量的85%，如初步招股说明书附录中关于购买普通股的购买合同说明中所述，就好像 在初步招股说明书附录中这样的标题中定义的适用市值n(如初步招股说明书附录中的标题所定义)是我们普通股在早期结算平均期间的每日VWAP的平均值一样(如初步招股说明书附录中的标题所定义的)， 我们有义务交付的普通股股票数量将等于在初步招股说明书附录中关于购买普通股合同的描述中所述的我们普通股可交付股票数量的85%，就好像 在初步招股说明书附录中这样的标题所定义的适用市场价值

在根本性变化后及早解决的问题：

发生根本变化时，除初步招股说明书附录中描述的某些例外情况和条件外，股权单位持有人将有权按照确定的结算率提前结算其购买合同，就好像适用的市值等于根本变化的股票价格一样(如初步招股说明书附录中关于购买合同描述的定义 所定义的那样，在发生根本性变化时提前结算)。(#xA0； =加根据购买合同说明和初步招股说明书附录中的根本变化提前结算所确定的普通股的额外完整股票数量 。

下表列出了在不同股价和生效日期(均在初步招股说明书附录中定义)适用于 的每个购买合同的普通股完整股数：

生效日期

2021年5月25日

2022年6月1日

2023年6月1日

2024年6月1日

实际股价和生效日期可能不会列在表中，在这种情况下：

(1)   如果实际股价在 表格上的两个股票价格之间，或者实际生效日期在表格上的两个生效日期之间，我们普通股的完整股票金额将由为这两个 股票价格制定的完整股票金额与表格上的两个生效日期之间的直线插值法确定，根据适用的365日或366日；

(2)   如果股票价格超过我们普通股的每股250.00美元，可以调整，那么整个股票金额将为零；以及

(3)   如果股票价格低于我们 普通股的每股10美元，可以调整，那么整个股票金额将被确定为股票价格等于10美元，可以调整。

可转换优先股

可转换优先股：

公司单位将包括总计200,000股(或220,000股，如果承销商全面行使其 超额配售选择权)可转换优先股，清算优先权为每股1,000美元。关于可转换优先股的成功再营销，(A)可转换优先股的股息率可能会提高，(B)如果我们普通股在该成功再营销定价日的收盘价低于或等于该日期的参考价，则可转换优先股的转换率可以 增加到相当于1,000美元的金额(四舍五入至每股的万分之一)，(B)如果我们的普通股在定价日的收盘价低于或等于该日期的参考价，则可转换优先股的转换率可能会增加到相当于1,000美元的金额(四舍五入至每股万分之一)。除以我们普通股在该日期的收盘价的120%和/或(C)可转换优先股的最早赎回日期 可更改为2025年8月29日或之前的较晚日期，每个日期均在初步招股说明书附录中关于可转换优先股的描述和注释优先股的条款中描述。

可转换优先股的股息：

当我们的董事会宣布时，可转换优先股的持有人将按可转换优先股的股息率(定义见下文)按每股1,000美元的清算优先股获得累计 股息。可转换优先股的股息将从 可转换优先股最初发行的第一天开始累积，并将在董事会宣布的每季度拖欠股息时支付，从2021年9月1日开始，即每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日。可转换优先股的股息 将由我们选择以现金、普通股或两者的组合支付，除非我们之前已不可撤销地选择了一种股息支付方式。

可转换优先股股息率：

每股1,000美元的清算优先权每年0.125%。但是，在 可转换优先股成功再营销之后，股息率可能会按照初步招股说明书附录中的可转换优先股说明和备注优先股条款中的说明提高股息率。

累计但未支付的可转换优先股股息：

任何累积但未支付的股息将按当时适用的股息率累计额外股息(因此， 股息率可根据再营销进行调整)，直至支付、复利季度、至(但不包括)支付日为止。

可转换优先股到期日：

可转换优先股没有到期日，除非由持有人转换或由 我们赎回，否则将保持未偿还状态。

转换溢价：

比我们普通股2021年5月17日在纽约证券交易所的收盘价高出约20%。

初始转换率：

每股可转换优先股19.0215股我们的普通股。如果我们普通股在成功再营销的定价日期的收盘价小于或等于该日期的参考价，可转换优先股的转换率可以提高到相当于1,000美元的金额(四舍五入到最接近的 万分之一万股)。除以相当于当日我们普通股收盘价的120%。

初始转换价格：

大约是我们普通股的每股52.57美元。

转换时结算：

在交出可转换优先股以供转换时，我们将就正在转换的可转换优先股的每1,000美元清算优先股向转换持有人交付：(I)B系列优先股股份(定义如下)(或仅就与赎回相关的转换而言，最多1,000美元的现金 加该等已转换可换股优先股的所有累积但未支付的股息(如有)，(I)(I)本公司普通股(如有)(但不包括紧接相关转换日期之前的付款日期)的股息，如初步招股说明书附录中可转换优先股及转换权的说明第 项下所述。

公司单位持有人无权转换其在可转换优先股 中的所有权权益，该可转换优先股是此类公司单位的一部分。只有不属于公司单位的可转换优先股股票才能转换。不属于公司单位的此类独立可转换优先股的持有者仅可在2024年6月1日之前根据其选择转换其股票，前提是该根本性变化发生在成功的再营销之前。在2024年6月1日及之后，可转换 优先股的持有者可以随时、随时、随时选择转换他们的股票，所有这些都如初步招股说明书附录中所述。

可兑换汽车的可选赎回

优先股：

在2024年9月3日或之后，我们可以选择以现金赎回可转换 优先股的部分或全部股票，赎回价格相当于每股清算优先权的100%，外加到赎回日(但不包括赎回日)的任何累积但未支付的股息。

关于可转换优先股的成功再营销， 可转换优先股的最早赎回日期可能更改为2025年8月29日或之前的较晚日期，如初步招股说明书附录中的购买合同说明和可转换优先股说明 股票再销售中所述。

如果任何可转换优先股股票被要求赎回，我们还必须在同一赎回日期赎回按比例 数量的B系列优先股流通股(如果有)。

调整后的换算率

根本性变化：

除了在可转换优先股成功再营销之前发生的基本变化以及与 该等基本变化相关的股票价格低于转换价格的有限情况外，我们的普通股不会补足全部股票，也不会增加与基本变化相关的 可转换优先股的转换率，但基本变化发生在可转换优先股成功再营销之前的有限情况下，不会增加与基本变化相关的 可转换优先股的转换率，但基本变化发生在可转换优先股成功再营销之前，且与 相关的股票价格低于转换价格。在这种有限的情况下，转换率将按照初步招股说明书附录中的可转换优先股说明 权利/调整后转换率发生根本变化时的描述确定。

尽管如上所述，在任何情况下，转换率都不会超过我们普通股的每股45.6517股 可转换优先股，这相当于1,000美元的清算优先权除以2021年5月17日我们普通股收盘价的50%(有待初步招股说明书 附录中所述的调整)。

B系列优先股

B系列优先股：

我们可以发行总计200,000股(或最多220,000股，如果承销商全面行使其对公司单位的 超额配售选择权)0.125%的B系列累计永久优先股，我们称为B系列优先股，在可选转换优先股转换时，我们称为B系列优先股，如初步招股说明书附录中的 #可转换优先股描述中所述。B系列优先股不会质押给我们，以保证任何持有人在任何购买合同下的义务 。

B系列优先股的股息：

当我们的董事会宣布时，B系列优先股的持有者将按B系列优先股的股息率(定义见下文)按每股1,000美元的清算优先股获得累计 股息。除初步招股说明书附录中规定的某些例外情况外，在可转换优先股转换时交付给持有人的B系列优先股 在发行时的初始累计股息将等于可转换优先股(包括其复合 股息，如果有)至(但不包括)该B系列优先股发行日期为止的任何累计但未支付的股息。B系列优先股的股息将从B系列优先股最初发行的第一天起继续累积， 将在我们的董事会宣布的季度拖欠时支付，分别为每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日，从B系列优先股首次发行后的第一个付款日开始 。B系列优先股的股息将以现金、我们普通股的股票或两者的组合支付，由我们选择，除非我们之前不可撤销地选择了一种股息支付方式 。

B系列优先股的股息率：

每股1,000美元的清算优先权每年0.125%。随着 可转换优先股的成功再营销，可转换优先股的股息率可能会提高，如初步招股说明书附录中购买合同说明和可转换优先股再营销说明 股票和可转换优先股说明中所述。在这种情况下，B系列优先股的股息率将提高到与可转换优先股增加的股息率相等。

B系列优先股累计但未支付的股息：

任何累积但未支付的股息将按当时适用的股息率累计额外股息(因此， 股息率可能会因可转换优先股的再营销而调整)，直至支付、复利季度、至(但不包括)支付日为止。

B系列优先股到期日：

B系列优先股没有到期日，除非我们赎回，否则将继续发行。

可选择赎回B系列优先股：

在2024年9月3日或之后，我们可以选择以现金赎回B系列优先股的部分或全部股票 ，赎回价格相当于每股清算优先股的100%，加截至赎回日(但不包括赎回日)的任何累积但未支付的股息。

关于可转换优先股的成功再营销， 可转换优先股的最早赎回日期可能会更改为2025年8月29日或之前的较晚日期，如初步招股说明书附录中的购买合同说明和可转换优先股说明 股票再销售中所述。 可转换优先股的最早赎回日期可能更改为2025年8月29日或之前的较晚日期，如初步招股说明书附录中的购买合同说明和可转换优先股说明 所述。在这种情况下，B系列优先股的最早赎回日期将改为较晚的日期。

如果B系列优先股的任何股票被要求赎回，我们还必须在同一赎回日赎回按比例 数量的可转换优先股流通股(如果有)。

承保折扣：

每个公司单位3美元/总计600万美元(不包括承销商的超额配售选择权)。

联合簿记管理经理：

富国银行证券有限责任公司

美国银行证券公司

瑞士信贷证券(美国)有限责任公司

高盛有限责任公司

摩根大通证券有限责任公司

联席经理：

法国农业信贷证券(美国)公司

汇丰证券(美国)有限公司

意大利联合信贷银行(Banca di Credito Finanziario S.p.A.)

法国巴黎银行证券公司

地区证券有限责任公司

公民资本市场公司

PNC资本市场有限责任公司

收益的使用：

在扣除发行费用和承销折扣后，我们预计将从此次发行中获得约1.919亿美元的净收益(如果承销商全部行使超额配售选择权，则约为2.113亿美元)。我们打算将发售所得款项净额用于支付登山者收购的部分收购价 (见初步招股说明书附录中的定义)以及相关费用和开支，并用于一般公司用途。见初步招股说明书补编中收益的使用。

列表：

我们打算申请公司单位在纽约证券交易所上市，代码为 UGIC。

适用于企业单位的CUSIP：

902681 113

财政部的CUSIP：

902681 121

现金结算单位的CUSIP：

902681 139

可转换优先股的CUSIP：

902681 204

B系列优先股的CUSIP：

902681 303