美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格8-K

当前报告

根据第13或15(D)条

1934年证券交易法

报告日期(最早事件报告日期)：2021年5月17日

北方之星投资公司。第二部分：

(约章所列注册人的确切姓名)

特拉华州		001-39929		85-3909728
(州或其他司法管辖区 (法团成员)		(佣金) 文件编号)		(美国国税局雇主 识别号码)

C/o格劳巴德·米勒

克莱斯勒大厦

列克星敦大道405号，11楼

纽约，纽约，10174

(主要行政办事处地址)(邮政编码)

(212) 818-8800

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前 姓名或前地址，如果自上次报告后更改)

如果Form 8-K备案的目的是同时满足注册人在下列任何条款下的备案义务，请勾选下面的 相应的复选框(看见2.一般说明A.2。下图)：

根据证券法第425条规定的书面通信(联邦判例汇编17卷230.425)

☐

根据交易法(17 CFR 240.14a-12)第14a-12条征集材料

☐

根据《交易法》(17 CFR 240.14d-2(B))规则14d-2(B)进行开市前通信

☐

根据《交易法》(17 CFR 240.13e 4(C))第13e-4(C)条规定的开市前通信(17CFR 240.13e 4(C))

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题		交易 符号		每个交易所的名称 在其上注册的
单位，每个单位由一股A类普通股和五分之一的一份可赎回认股权证组成		NSTB.U		纽约证券交易所
A类普通股，每股票面价值0.0001美元		NSTB		纽约证券交易所
可赎回认股权证，可按每股11.50美元的行使价行使A类普通股		NSTB WS		纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否为1933年证券法规则405(本章230.405节)或1934年证券交易法规则12b-2(本章240.12b-2节)所定义的新兴成长型公司。

新兴 成长型公司

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

项目7.01

监管FD披露。

正如之前宣布的那样，特拉华州的北极星投资公司(Northern Star Investment Corp.II)与北极星(Northern Star)、特拉华州有限责任公司NISC II-A Merge LLC和北极星(Northern Star)的全资子公司NISC II-B Merge LLC、北极星(Northern Star)的全资子公司Apex Clearing Holdings LLC和北极星(Northern Star)的全资子公司Apex Clearing Holdings LLC签订了 协议和重组计划根据合并协议，双方将进行业务合并交易，由此Apex将成为Northern Star的全资子公司，而Apex的 成员将成为Northern Star的股东。

本报告的附件99.1是APEX首席执行官William Capuzzi和首席财务官Christopher Springer分别在MoffettNathanson主办的会议上的发言记录，该会议将发布在APEX的网站上。该报告以8-K表格形式附在本报告附件99.1中。(br}分别由Apex首席执行官William Capuzzi和首席财务官Christopher Springer在MoffettNathanson主办的一次会议上发言的文字记录。作为附件 99.2附在这份8-K表格的当前报告之后的是会议使用的演示材料，这些材料也发布在APEX的网站上。

本项目7.01中列出的信息(包括本文所附的证物)旨在提供，不应被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节(交易法)或以其他方式受到该节责任的 归档，也不应被视为通过引用并入根据证券法或交易法提交的任何 备案文件，除非在该申请文件中有明确的引用。

其他信息

根据美国证券交易委员会的规定，北方之星和APEX及其各自的董事、经理和高管可能被视为与拟议交易相关的北方之星S股东委托书征集的 参与者。投资者和证券持有人可以在北星S董事和高级管理人员在北星S提交给证券交易委员会的文件中拟议的 交易中获得有关姓名和利益的更详细信息，包括2021年1月25日提交给证券交易委员会的与首次公开募股相关的2021年1月25日的最终招股说明书 。根据美国证券交易委员会的规则，哪些人可能被视为与拟议的交易相关的向北方之星S股东征集委托书的参与者的信息也列在2021年4月8日提交给证券交易委员会的S-4表格登记声明中，其中包括拟议交易的委托书和招股说明书。注册声明中包含了与建议交易相关的 征集委托书的参与者利益的其他信息。

北极星和APEX的投资者和证券持有人 请仔细阅读委托书/招股说明书和其他相关文件，这些文件将在可用时仔细和完整地提交给证券交易委员会，因为它们将包含有关拟议交易的重要 信息。一旦向证券交易委员会提交了委托书/招股说明书和其他包含有关Northern STAR和APEX重要信息的文件，投资者和证券持有人将能够通过SEC维护的网站www.sec.gov免费获得这些文件的副本。北方之星公司提交给证券交易委员会的文件副本(如果有)可以在Northern STAR S网站WWW.NORTHERNSTARIC2.COM上免费获得，或者直接向Northern STAR投资公司提出书面请求。II，11号列克星敦大道405号，首席执行官格劳巴德·米勒(Graubard Miller)^TH纽约楼层，邮编：10174。

更多信息和前瞻性陈述

本报告和本报告中的证物不是关于任何证券或建议交易的委托书或委托书、同意或授权，也不构成出售或邀请购买北方之星或APEX证券的要约，也不会在任何州或 司法管辖区出售任何此类证券，在根据该州或司法管辖区的证券法注册或获得资格之前，此类提供、招揽或销售将是非法的。

本报告及其附件包括前瞻性陈述。实际结果可能与预期、 估计和预测不同，因此，您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。预计、估计、项目、预算、预测、预期、意向、计划、可能、将、可能、应该、相信、预测、继续、 和类似的表述旨在识别此类前瞻性表述，例如预期、估计、项目、预算、预测、预期、意向、计划、可能、将、可能、应该、相信、预测、继续、继续和类似的表述。

北极星和APEX均无义务 因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述，除非法律另有要求。除其他因素外，可能影响实际结果的重要因素包括APEX对其业务计划执行 的能力，以及APEX对费用、未来收入和盈利能力的估计。其他因素包括拟议交易未完成的可能性，包括未能获得所需的证券持有人 批准，或其他成交条件失败。

本报告和本报告的附件并非旨在 包罗万象或包含个人在考虑投资北极星时可能需要的所有信息，也无意成为北极星任何投资决策的基础。

有关这些和其他风险因素的更多信息将包含在注册声明和北极星提交给证券交易委员会的其他文件中。关于Northern Star和APEX的所有后续书面和口头前瞻性声明、建议的交易或其他事项以及可归因于Northern Star 和APEX或任何代表其行事的任何人的所有前瞻性声明，均受上述警示性声明和Northern STAR提交给SEC的文件中包含的警告性声明的明确限制。告诫读者不要过度依赖任何 前瞻性陈述，这些陈述仅说明截止日期。北极星和APEX均不承担或接受公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订的义务或承诺，以反映其预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化，除非适用法律要求。

项目9.01

财务报表和证物。

(D)展品：

展品		描述
99.1		会议记录。
99.2		面试演示文稿。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人 代表其签署。

日期：2021年5月17日				北方之星投资公司。第二部分：
				由以下人员提供：		/s/乔安娜·科尔斯
						乔安娜·科尔斯
						首席执行官

附件99.1

根据修订后的1933年证券法，根据规则425提交

并被视为根据经修订的1934年证券交易法第14a-12条提交

申请者：北极星投资公司II

主题公司：北极星投资公司II

第333-255120号档案号

以下是Apex首席执行官William Capuzzi和首席财务官Christopher Springer分别在MoffettNathanson主办的会议上的发言记录，该会议将发布在Apex的 网站上。

公司名称：顶点结算公司(APXF)

活动：MoffettNathanson第三届年度支付、处理器和IT服务峰会

日期：2021年5月10日

丽莎·埃利斯(Lisa Ellis)，MoffettNathanson LLC分析师

好的，太棒了。好了，这是一个很快的转换，现在是时候转移到11：30这一小时的最后一节了。这是我个人最喜欢的、最令人兴奋的、新兴的金融科技公司之一的炉边聊天，实际上是FinTechs的金融科技，他们会告诉你，首席执行官比尔·卡普齐和顶峰清算的首席财务官克里斯·斯普林格也加入了我们的行列。所以首先， 我只想说，比尔和克里斯，谢谢你们。谢谢你能来这里。

比尔·卡普齐(Bill Capuzzi)，首席执行官

谢谢你邀请我们。

首席财务官克里斯托弗·斯普林格(Christopher Springer)

谢谢你邀请我们。

丽莎·埃利斯(Lisa Ellis)，MoffettNathanson LLC分析师

当然了。我们要开始了，实际上，Bill和Chris将在这个节目的前15分钟左右进行演示。一些幻灯片快速概述了Apex意识到许多人可能对这家公司并不熟悉，一张图片价值1000字。所以，他们要看几张幻灯片。同时，各位可以像往常一样，通过网络直播直接向我提交 问题。我已经把它们放在我面前了。所以，当有问题出现时，当你在听他们的陈述时，请一定要把他们送过去。我们最后有10分钟左右的时间来做一些问答 好的。

到此为止，我将把它交给比尔和克里斯。

比尔·卡普齐(Bill Capuzzi)，首席执行官

再次感谢你，丽莎。大家早上好。很高兴能上这档节目。让我从谁是Apex开始吧？正确的。而丽莎在金融科技的 金融科技上也做了很好的介绍。这实际上是我们公司的使命。所以把我们想象成一个平台，对吧。这有效地提供了一个交钥匙解决方案，使人们能够非常简单、安全、高效地提供投资解决方案。该公司的愿景 是成为值得信赖的技术提供商，推动金融服务业的下一代发展。目的，人们谈论成为一家有目的的公司，我们真正的目的是，公司的目的，使命，愿景，是让任何人都能投资，对吗？让它变得简单，让它变得容易，让它交钥匙，对，最重要的是，让它为每个人服务。因此，这不只是高净值或超高净值人群的东西，这是每个人的东西。

下一张幻灯片。所以，试着快速浏览这一页。我谈到了我们是金融科技的金融科技， 谈到了我们是一个平台。这就是我们是什么样的人，我们做了什么。所以，我们的客户真的要回答两个问题。就最终投资者而言，他们想要瞄准谁？他们想要 提供什么？正确的。他们想提供单一股票吗？他们是否希望提供加密货币NFT？他们是否想做一些更被动的事情--期权、期货、固定收益？正确的。因此，谁和什么的结合真正体现在该前端的 术语中。

所以，你可以看到我们的一个客户，这里提到的，SoFi，他们纯粹是B2C。他们是 之外的人，直接与最终客户合作。我们作为幻灯片漫游的工作是，我们在幕后授权。因此它是一个基于API的解决方案。实际上，我们把它、谁和什么都带到了我们的生活中。开户和 融资，所有与确认、报表和委托书相关的现代无纸化体验。我们进行所有资产类别的所有交易，包括加密货币，我们是分数股票交易的先驱之一。我们重新 为较小的客户提供直接索引。我们所有的数字资产流动都是从银行界到投资界的资金流动。

最后，这是我们所做的核心工作的一部分，我们是托管人。作为这些资产的 托管人，我们实际上负责保管、保护和与所有托管机构对接。对于这些最终客户，我们将了解今天有多少客户在我们的账面上，或所谓的完全披露，即我们的最终客户，保管该最终客户的资产是我们的工作， 无论是证券、加密货币现金，还是代表我们的客户、SoFi、Stash的资产。

因此，这提供了一个很好的视角来了解我们实际为谁提供服务 。我说，我们纯粹是B2B，我们不做任何B2C。从历史上看，Apex的重点一直是这两种中间箱，经纪、WeBull、Ally、Stokes、MoneyLion、eToro of the World和Wealth-Tech： SoFi、高盛(Goldman Sachs)和马库斯(Goldman Sachs)、Stash、Betterment、M1、Public、Lex Markets，从历史上看，在与这些类型的客户合作方面，我们实际上近乎垄断。

作为这个平台，作为这个托管人，我们在某种程度上继续发展公司，主要专注于继续 建立我们的咨询业务，比如富兰克林邓普顿(Franklin Templeton)、韦斯特伍德(Westwood)、剑桥(Cambridge)等传统顾问，然后更多地是在专业交易方面，比如ViewTrade、Trillium。这再次说明了我们业务作为平台的可扩展性 。

最后，在这里，我们与猎户座和Envestnet，Orbis，Tradier，Marstone等公司合作，作为我们的力量倍增器 。我谈到我们在很大程度上是一家科技公司。我们利用并与Orion这样的公司合作的是，他们正在提供前台工具集，在这种情况下，是向咨询界提供的。

这涉及到，你知道，某种程度上是公司的血统，对吧。因此，我们从2012年开始，作为一家公司，在过去七八年的时间里，我们一直在有效地运营，它真正的目的是构建和提供无缝、实时、某种颠覆性的平台。因此，无论是从实时开户开始，还是通过我们在2018年推出的加密产品，推出2019年的部分股票交易。然后到2021年，像NFT这样的东西，对，这也是金融技术公司的金融科技，显然我们为我们的客户做NFT这样的事情是有意义的。

我们公司目前有400多名员工，其中一半是技术人员。大约有64个微服务，实际上就是 所有这些API，我们提供实时服务。我认为幻灯片上的最后一部分很重要，那就是围绕顶点的深护城河，对吗？如果他们能提供技术，一个技术平台，那就太好了。但你必须将这 与经验结合起来，因为它涉及如何管理抵押品，如何管理财务职能。我们行业的所有拜占庭规则，SEC和FINRA，以及如何管理DTCC和NSCC，以及围绕如何管理业务的伟大技术和丰富经验的结合 ，真正创造了这种可防御的护城河。

这是一个完美的分段，也就是说，它 创建了那个飞轮，对吧。所以有效地，不管你从哪里开始飞轮，就像有非常高的进入门槛，对吧。丽莎和我会在炉边聊天的一部分是，为什么，关于Apex的是什么？为什么我 被吸引成为Apex？可以说，目前提供托管和清算服务的平台很少。而那些支持更多的金融科技，财富科技空间，它真的只是一个，也是顶峰。因此，你 加上我们所做的事情和我们如何做的可扩展性，非常高的转换成本，从像Apex这样的人转移到尝试自己做，或者转移到另一家托管人，这在今天的公司周围创造了一条真正有防御性的护城河。

首席财务官克里斯托弗·斯普林格(Christopher Springer)

所以谢谢你，比尔。所以，在我开始演讲的这一部分之前，我确实想提到这一点。我们的演示文稿将包括对非GAAP财务指标的引用以及对这些最接近GAAP指标的调整，请参阅我们于2021年4月28日发布的收益新闻稿，该新闻稿可在我们网站的投资者关系部分获得。

说到这里，让我来谈谈我们是如何创造收入的。因此，我们的收入杠杆可以细分为两个桶：事务型 和经常性。交易杠杆依赖于客户交互。它通过清算、执行、银行业务以及比尔刚才提到的我们的密码业务的收入来产生这些收入。相比之下，我们通过各种渠道托管客户资产，从而产生经常性的 收入。这些措施包括贷方和借方余额的利息、证券借贷、账户维护和提供委托书等。

经常性和交易性存储桶的贡献会随着时间的推移而变化，这取决于许多因素，包括利率、市场 波动性、我们处理的交易数量和开户数量，以及我们可能推出的所有新产品和服务。我们想在这里传达的真正信息是，我们服务的 投资者数量持续增长的重要性。这些是我们客户的客户。随着我们在平台上增加账户，收入也在增长，账户数量通过各种方式推动收入，无论是开户费、账户维护费 ，还是交易的清算和执行。然后这些账户开始积累资产。这些资产被投入到我们的证券借贷计划中。这进一步推动了收入的增长。2021年第一季度，我们新增净资产190亿美元，截至2021年3月31日，我们的总资产达到970亿美元。

我想花一点时间看看我们的第一季度业绩，并谈谈我们在本季度看到的一些亮点。先关注KPI增长的左下角，开户数同比增长85%，达到1440万美元以上，第一季度我们增加了400多万个账户。重要的是，这些账户中超过75%属于40岁及以下的客户。与某些股票相关的异常市场波动，加上第一季度异常高的客户参与度，使我们的交易额达到创纪录的2.35亿美元。这比第四季度增长了70%，比我们2020年第一季度增长了183%。客户账户增长推动余额和交易增加。这些都是Apex第一季度营收增长的催化剂 。

向上移动到幻灯片的右上角，您可以看到我们第一季度调整后的净收入为1.02亿美元 。这比2020年第一季度的4600万美元增长了122%。通过调整后的净收入，我指的是总净收入、减去可报销费用、营业外收入，同时也不包括 利息对债务的影响。第一季度调整后净收入的增长是由我们的清算和执行费用、基于账户的费用和证券借贷收入的增长推动的。

现在专注于右下角的EBITDA，Apex将调整后的EBITDA定义为经所得税费用、债务利息、折旧和摊销调整后的净收入 ，不包括营业外收入和费用。调整后的EBITDA第一季度总计4600万美元，调整后的营业利润率为45%。相比之下，2020年第一季度的EBITDA为1300万美元，相关利润率为28%。这证明了我们财务的可扩展性，其中额外收入以更高的增量调整后营业利润率产生EBITDA。 本季度增量调整后营业利润率为60%。

因此，为了结束幻灯片演示文稿的正式部分，我想提出几点 。我们相信，Apex是投资数字化的领头羊。历史性的势头和我们客户账户的增长在第一季度继续发挥作用。我们在第一季度新增的账户比我们 在2019年全年增加的账户还多。

从2018年到2020年，我们通过这些客户创造收入的能力也以18%的复合年增长率增长。我们相信， 我们准备继续利用推动未来投资数字化的长期顺风。

到此为止， 准备好的讲稿 就结束了，我将把它转回到Lisa身上。

Lisa Ellis，MoffettNathanson LLC分析师

好极了。好了，克里斯，我现在还不会让你摆脱困境。APEX之前已宣布有意通过与北极星投资公司II合并在纽约证券交易所上市。那么，您为什么不给我们提供一个快速更新，让我们了解一下您在SPAC流程中处于什么位置时可能正在后台搜索的人的最新消息呢？

首席财务官克里斯托弗·斯普林格(Christopher Springer)

当然可以。 嗯，我们在4月9日提交了最初的S-4。我们上周刚刚收到美国证券交易委员会(SEC)对此的评论。我们正在研究这些评论，我们的目标是试图通过所有评论，将修改后的S-4重新提交给政府，并朝着我们成为一家上市公司的目标前进，在第二季度去空间。

Lisa Ellis，MoffettNathanson LLC分析师

太棒了，令人兴奋。好的。好的。现在比尔想交给你了。我们刚刚听说了一点关于Apex是做什么的。你能不能稍微谈一下， 你担任这里的首席执行官大约有五年了。你能谈谈是什么吸引你加入Apex吗？这段旅程是什么样的？

比尔·卡普齐(Bill Capuzzi)，首席执行官

当然可以。 这是个好问题。所以，我正在试着，我会给你悬崖笔记的版本，丽莎。所以，我实际上试着从PEAK6买了Apex。我在潘兴工作了近十年，该公司从事托管业务。我意识到，作为托管人是一种非常稀缺的资产。而真正能通过金融科技的镜头提供它的人，就像是一只独角兽。所以，当我和PEAK6的人，一家公司的主要股东交谈时，我看到了骨头，就像是这个背部的开始。现实是，我买不起它，我不能让他们把它卖给我，但他们说服我加入并帮助公司。就像我说的，我来是因为我知道这会是什么，我知道托管清算应该是什么。坦率地说，过去五年的重点是继续沿着这条道路走下去。继续，正如我谈到的使命，公司的愿景。

Lisa Ellis，MoffettNathanson LLC分析师

正确的。因此， 您在演示中强调，您在Apex的旗舰产品目前正在通过Apex和您(托管人)在外包或白标的基础上启用、投资和交易服务，但您能不能 谈谈你们在后端的关系是什么？就像澄清一点一样，您是否直接与交易所打交道？你在其他市场工作吗？它到底是怎么工作的？

比尔·卡普齐(Bill Capuzzi)，首席执行官

嗯。我们确实是这样做的。 我们与流动资金提供者、交易所、存托机构、监管机构合作，对吧。这是Apex提供的价值的一部分，对吧。所以，共生关系，当你思考的时候，让我们只需要 SoFi，或者你去藏匿，或者高盛和马库斯，所有这些东西，对吗？在某种程度上是由Apex处理的，对吧。这样他们可以专注于安东尼·诺托，一个好朋友，安东尼可以专注于终端客户体验。以及Apex可以为他处理的 场景背后的所有事情。对于SoFi的团队来说，值得开户的资金、交易、结算、现金或证券的流动，最终客户与声明和确认以及 代理投票相关的所有互动，都将负责所有这些工作，并在可扩展的基础上进行，使我们的客户能够真正专注于最终客户体验。

Lisa Ellis，MoffettNathanson LLC分析师

好的。您能谈谈竞争格局吗？Apex显然是这一领域的市场领先者，正如您所说，在一些特定的垂直市场中，Apex占据着非常、非常 的主导地位。但也有一两个小公司在做同样的事情。那么，Apex最大的与众不同之处是什么呢？

比尔·卡普齐(Bill Capuzzi)，首席执行官

因此，我们显然花了相当多的时间来研究竞争对手。我提到我来自至少一个极端。我几年前来自潘兴，所以你真的有两端，你有那种传统的 现任者真的看起来一点都不像我们。就像他们不是科技公司一样，他们更像是真正专注于超高净值和咨询细分市场的富达(Fidelity)和嘉信理财(Schwab)。

在光谱的另一端，有一些人很有竞争力，他们提供了我所说的那种战略的一部分，对， 通常真的有点专注于前台工具。当我们从竞争的角度来看待它时，对，再一次，我会继续喋喋不休地说像WeBull或高盛这样的人作为客户。就从前端开始，以实际托管资产结束的人而言，真的没有可比的 。我认为我们看到了第一季度的情况，以及所有新股和围绕保管和清算的国会听证会， 没错，我对自己来说有点有趣，因为从来没有人谈论过世界的那一边。但我认为我们非常清楚地看到，拥有一个伟大的托管人作为你的合作伙伴是多么重要。

Lisa Ellis，MoffettNathanson LLC分析师

好吧。 沿着这些思路，一些，你已经强调了Apex拥有的一批令人惊叹的客户，有些玩家选择基本上构建一个Apex所做的定制版本？比方说，有什么好处和坏处？是啊，有什么利弊呢？比如，是什么让玩家这么做的？你认为你最终会赢得他们的支持吗？

首席执行官比尔·卡普齐(Bill Capuzzi) 首席执行官

是啊，我是说，你看。所以首先，我会先说，尝试自己做这件事的原因，我想，再一次放在最后一次讨论，让我们来谈谈罗宾汉，罗宾汉面临的一些挑战，总的来说，都与后端相关，对不对？能够或必须在一个周末筹集到30亿美元。这相当令人望而生畏， 对。而Apex的力量确实提供了几件事。

第一，我一直在说，就是这些前端，对，无论是高盛(Goldman Sachs)的马库斯(Marcus)还是SoFi，还是Stash，WeBull还是M1，他们都在相互军备竞赛，争夺终端客户，对吧。银行业务、投资、投资支付、支付和贷款之间正在发生这种融合。做好前台工作， 为最终客户提供全方位的服务。这些公司面临着巨大的机遇或巨大的工作量。不得不稍微调低档位，专注于构建后端，这让人分心。正确的。

我要说的第二件事是谈论这种净额结算的概念，这是使用像Apex这样的东西的巧妙之处，因为它与资本有关， 就是你有这种自然的净额结算效应。我的意思是，让我们回到臭名昭著的模因库，对吗？当你有一系列不同的客户与Apex合作时，你最终得到的是买家和卖家- 让他们接受GME，它所做的就是为我们的客户提供净值和降低Apex的资金需求的能力。

然后 最后一部分是我们的工作是继续构建平台，平台的一部分，并提供给我们的客户。例如，我们扩建了Apex Crypto，然后在第二季度开始提供Dogecoin，当时Coinbase 不对劲，而Robinhood遇到了挑战，只是为我们的客户提供了走出去的机会，利用我们正在建设的东西，对，并获得赞誉，这就是合作伙伴的力量，就是我们 要在幕后建造这些东西。我们将帮助我们的客户，他们将在向最终客户提供服务方面取得胜利。

Lisa Ellis，MoffettNathanson LLC分析师

好的。 我将切换到展望未来，因为不幸的是，在我们必须结束之前，我们只有几分钟的时间了。请稍微描述一下，您对Apex的愿景是什么？未来几年，Apex将如何发展？

比尔·卡普齐(Bill Capuzzi)，首席执行官

是的，所以我一直 使用这个词，平台，丽莎，我想它只是描述了我们是什么，我们要去哪里？正确的。所以，从历史上看，我们关注的是金融科技，财富科技空间。我们要继续，我们为什么要做这个SPAC？我们正在 筹集资金。我们不会从这项业务中拿出一分钱。我们要把它们都放回去。我们现在看到的是两个地方，宽阔的水桶。一种是有机的。因此，我们将继续对我们的员工进行再投资， 在内部增加更多的人员来构建更多的平台，然后进行一系列我们认为对构建平台有吸引力的并购交易，对吗？

所以我们谈到了国际，对，我们在国际领域的增长，我们 在咨询领域的市场份额不到1%，我们进入了潜在的银行或贷款领域，有点切题，继续建立平台，让它像我说的那样，我们的客户不必建立这些东西，但可以专注于 照顾最终客户。

Lisa Ellis，MoffettNathanson LLC分析师

好的。最后，鉴于您将完成直接上市(希望在未来几个月内完成)，您为什么不给我们介绍一下Apex的投资者推介情况呢？

比尔·卡普齐(Bill Capuzzi)，首席执行官

是的，听着，这就是我要说的。在某种程度上，我们是其中之一。正确的。当您考虑可比性时，您会发现谁提供了解决方案 。今天没有直接竞争对手Apex。克里斯谈到了长期的顺风，这些顺风肯定会在我们眼前上演。因此，这不是关于COVID、COVID股票或COVID的情况，Apex在投资民主化方面的许多顺风早在2020年前就开始了。他们正在加速进入2021年，这对这家公司来说是一个巨大的机遇。同样，我们和我们的客户之间存在共生关系 ，使他们能够继续专注于最终客户，或者我们承担所有的后端工作，并继续为他们提供产品和服务，以达到更高的水平。这就是我的故事。我想我会坚持下去的，丽莎。

Lisa Ellis，MoffettNathanson LLC分析师

太棒了。 嗯，我想在接下来的几个月和几年里，我们会听到很多关于Apex的消息。所以，非常感谢你们。很高兴你们能在你们旅程的早期阶段来到这里。谢谢。

比尔·卡普齐(Bill Capuzzi)，首席执行官

感谢 所有人。

首席财务官克里斯托弗·斯普林格(Christopher Springer)

谢谢大家。谢谢你邀请我们。

丽莎·埃利斯(Lisa Ellis)，MoffettNathanson LLC分析师

谢谢。非常感谢。

* * * * * * *

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的某些陈述不是历史事实，而是为了“1995年美国私人证券诉讼改革法”中的安全港条款的目的而作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常伴随着这样的词汇：相信、可能、将、估计、继续、预期、意图、期望、应该、可能、似乎、寻求、未来、展望、类似的表达，预测或暗示未来的事件或趋势，或者不是历史事件的陈述，但没有这些词语并不意味着陈述就是这样的陈述，而不是对未来事件或趋势的预测、预测、预期和类似的表述，但没有这些词语并不意味着一项陈述就是这样的，这些词语可以预测或暗示未来的事件或趋势，或者不是对历史事件的陈述，但是没有这些词语并不意味着一份陈述就是这样一种表述，这些表述可以预测或暗示未来的事件或趋势，或者不是对历史事件的陈述，但是没有这些词语并不意味着一份陈述就是这样的陈述。这些 前瞻性陈述包括但不限于：(1)有关其他财务和业绩指标的估计和预测以及对市场机会的预测；(2)有关拟议业务合并的预期 效益以及拟议业务合并后Apex和Apex运营公司未来财务业绩预测的参考；(3)Apex服务的市场变化，以及 扩张计划和机会；(4)预期的客户保留率；(5)来源和用途。(3)Apex服务的市场变化，以及 扩张计划和机会；(4)预期的客户保留率；(5)来源和用途；(3)Apex服务的市场变化，以及 扩展计划和机会；(4)预期的客户保留率；(5)来源和用途(6)合并后公司在拟合并完成后的预期资本和企业价值；(7)与拟合并的条款和时间有关的预期。

这些 陈述基于各种假设，无论是否在本通信中确定，并基于Apex管理层当前的预期，而不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅供说明之用，不打算作为任何投资者的担保、保证、预测或对事实或可能性的确凿陈述，也不得被任何投资者依赖。实际事件和情况很难或 无法预测，并将与假设不同。许多实际事件和情况都超出了Apex的控制范围。这些前瞻性陈述会受到一系列风险和不确定性的影响，包括：国内和国外商业、市场、金融、政治、监管和法律条件的变化；各方未能成功或及时完成合并，包括未能获得任何所需的股东或监管部门批准的风险； 延迟或受到可能对合并后的公司产生不利影响的意想不到的条件的影响；未能实现合并的预期效益；与 不确定性有关的风险。这些因素包括：APEX成功扩展和/或保留其产品和服务的能力；竞争；新冠肺炎大流行的不确定影响 ；以及在提交给美国证券交易委员会的或即将提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的那些因素。如果这些风险中的任何一个成为现实，或者我们的假设被证明是错误的, 实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果大不相同 。可能存在北极星和Apex目前都不知道的额外风险，或者北极星和Apex目前认为不重要的风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。

此外，前瞻性陈述反映了北极星和Apex 对未来事件的预期、计划或预测，以及截至本次沟通之日的观点。北极星和Apex预计后续事件和发展将导致北极星和Apex的评估发生变化。 然而，虽然北极星和Apex可能选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但北极星和Apex明确表示不承担任何这样做的义务。这些前瞻性陈述不应依赖于 ，因为它们代表了Northern Star和Apex在本通信日期之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。

本通信并非包罗万象或包含个人在投资北极星时可能需要考虑的所有信息 ，也不是投资北极星的基础。关于Northern Star和Apex的所有后续书面和口头前瞻性声明， 北极星和Apex或代表其行事的任何人提出的交易或其他事项均明确符合上述警告性声明的全部内容。

对投资者和股东的重要信息

关于拟议的业务合并，北极星已向证券交易委员会提交了S-4表格的注册声明，包括委托书和招股说明书。此外，北极星还将向美国证券交易委员会提交与业务合并相关的其他 材料。可在北极星公司网站www.northernstaric2.com免费索取，或直接书面要求北极星投资公司II，c/o Graubard Miller，地址：纽约列克星敦大道405Lexington Avenue，New York 10174。北极星公司的证券持有人在就提议的业务合并作出任何投票决定之前，请阅读委托书/招股说明书和其他相关材料 ，因为它们包含并将包含有关业务合并及其各方的重要信息。

参与征集活动的人士

根据SEC规则，Northern Star和Apex 及其各自的董事、经理和高管可能被视为与拟议的业务合并相关的Northern Star股东委托书征集活动的参与者。证券持有人 可以通过阅读Northern Star提交给SEC的文件，包括其于2021年1月27日提交给SEC的最终招股说明书，获得有关Northern Star某些高管和董事的姓名、从属关系和利益的更详细信息。根据美国证券交易委员会的规则，可能被视为与拟议的业务合并相关的向北极星股东征集委托书的参与者的利益信息也列在北极星提交给证券交易委员会的拟议业务合并的登记声明中，其中包括一份委托书和招股说明书。股东、潜在投资者和其他利益相关者在做出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读委托书/招股说明书。