美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其约章)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 |
|
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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这个 |
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这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。：是，：是，不是。
截至2021年5月10日，注册人拥有
目录
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页面 |
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第一部分： |
财务信息 |
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第一项。 |
财务报表(未经审计) |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 |
1 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的简明综合经营报表和全面亏损 |
2 |
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月可转换优先股和股东权益(赤字)简明综合变动表 |
3 |
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日三个月的简明现金流量表 |
4 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
5 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
26 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
37 |
项目4. |
管制和程序 |
37 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
38 |
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|
|
第一项。 |
法律程序 |
38 |
第1A项 |
风险因素 |
38 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
38 |
第三项。 |
高级证券违约 |
38 |
项目4. |
矿场安全资料披露 |
38 |
第五项。 |
其他资料 |
38 |
第6项 |
陈列品 |
39 |
签名 |
40 |
|
第I部分-FIN金融信息
伊特M1.财务报表
三叶草健康投资公司。
浓缩巩固D资产负债表(未经审计)
(千美元，股票金额除外)
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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资产： |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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可供出售的投资证券(摊销成本：2021年：$ |
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持有至到期的投资证券(公允价值：2021年：$ |
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应计追溯保费 |
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其他应收账款 |
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医疗保健应收账款 |
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其他资产，流动 |
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流动资产总额 |
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可供出售的投资证券(摊销成本：2021年：$ |
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持有至到期的投资证券(公允价值：2021年：$ |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉和其他无形资产 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债、可转换优先股和股东权益： |
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负债 |
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流动负债 |
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未付索赔 |
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$ |
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$ |
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应付账款和应计费用 |
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应计薪金和福利 |
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经营租赁负债 |
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应付票据和证券的当期部分 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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应付票据和证券，扣除折扣和递延发行成本后的净额 |
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衍生负债 |
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应付认股权证 |
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长期经营租赁负债 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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承担和或有事项(附注18) |
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可转换优先股(系列种子A、A-1、B、C和D)，$ |
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股东权益 |
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A类普通股，$ |
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B类普通股，$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合(收益)损失 |
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( |
) |
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累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
三叶草股东权益(赤字) |
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( |
) |
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非控股权益 |
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||
股东权益合计(亏损) |
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( |
) |
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总负债、可转换优先股和股东权益 |
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$ |
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$ |
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||
(1)上期业绩进行了调整，以反映传统三叶草普通股与三叶草B类普通股的交换比例约为
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1
三叶草健康投资公司。
浓缩合并状态营业净利润和综合亏损(未经审计)
(千美元，每股和每股金额除外)
|
|
截至三个月 |
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|||||
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三月三十一号， |
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2021 |
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2020 |
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收入： |
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净赚得保费(扣除放弃的保费$) |
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$ |
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$ |
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其他收入(1) |
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总收入 |
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运营费用： |
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已招致的医疗索赔净额 |
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薪金和福利 |
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一般和行政费用 |
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保费不足准备金福利 |
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( |
) |
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折旧及摊销 |
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其他费用 |
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总运营费用 |
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运营亏损 |
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( |
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( |
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应付认股权证公允价值变动 |
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( |
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利息支出 |
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票据摊销及证券折价 |
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衍生产品收益 |
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( |
) |
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净损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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每股数据： |
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普通股股东每股净亏损--基本亏损和稀释亏损(2) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
已发行普通股加权平均数 |
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||
已发行普通股和普通股等价物的基本和稀释加权平均数(2) |
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||
可供出售投资的未实现(收益)损失 |
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( |
) |
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综合损失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1)
(2)
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
三叶草健康投资公司。和子公司
简明合并变动表三重优先股和股东权益(赤字)(未经审计)
(千美元，股票金额除外)
|
可转换优先股 |
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A类普通股 |
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B类普通股 |
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额外实收资本 |
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累计 |
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累计 |
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非控制性 |
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股东权益合计(亏损) |
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股票(1) |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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股票(1) |
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金额 |
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余额，2019年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|||||||||
为行使股票期权而发行股票， |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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||||||||
未变现持股投资收益 |
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受益转换功能 |
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已发行利息 |
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— |
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净损失 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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平衡，2020年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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平衡，2020年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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( |
) |
|||||||||
为行使股票期权而发行股票， |
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基于股票的薪酬 |
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未变现持股投资损失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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优先股转换 |
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( |
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( |
) |
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||||||||||
与行使认股权证有关而发行的普通股 |
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— |
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— |
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可转换债务转换和其他发行 |
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与企业合并和管道发行相关的普通股发行 |
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( |
) |
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从B类普通股转换为A类普通股 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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用于清偿债务的出资 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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收购公开及私人配售认股权证 |
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— |
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— |
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— |
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( |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
净损失 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
||||||
平衡，2021年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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(1)上期业绩已经进行了调整，以反映由于业务合并，传统三叶草的普通股在2021年1月以大约2.0681的交换率交换为三叶草B类普通股。详情见附注3，“企业合并”。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
三叶草健康投资公司。和子公司
中科院简明合并报表H流量(未经审计)
(千美元)
|
|
截至三个月 |
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|||||
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|
三月三十一号， |
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流： |
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净损失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
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||
折旧及摊销费用 |
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||
票据摊销及证券折价 |
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基于股票的薪酬费用 |
|
|
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||
以实物形式支付的利息 |
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|
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应付认股权证公允价值变动 |
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( |
) |
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衍生负债的变动 |
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|
|
( |
) |
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摊销净额累加 |
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( |
) |
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投资证券已实现净亏损(收益) |
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( |
) |
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认股权证的摊销 |
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|
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债务发行成本摊销 |
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|
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|
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营业资产和负债变动情况： |
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|
|
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应计追溯保费 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
其他应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
医疗保健应收账款 |
|
|
|
|
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||
经营性租赁使用权资产 |
|
|
|
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|
||
未付索赔 |
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|
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||
应付账款和应计费用 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
应计薪金和福利 |
|
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|
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|
||
保费不足准备金 |
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( |
) |
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其他负债 |
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经营租赁负债 |
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( |
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( |
) |
用于经营活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
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投资活动的现金流： |
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购买可供出售的证券 |
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( |
) |
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( |
) |
出售可供出售证券所得款项 |
|
|
|
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|
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||
可供出售证券到期日收益 |
|
|
|
|
|
|
||
购置物业和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动提供的净现金(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
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融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据本金的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行普通股，扣除提前行使责任后的净额 |
|
|
|
|
|
|
||
反向资本化收益，扣除交易成本 |
|
|
|
|
|
|
||
收购非控制性权益 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金和现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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补充现金流披露 |
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期内支付的利息现金 |
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补充披露非现金投融资活动 |
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将优先股转换为普通股 |
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发行与可转换债券相关的普通股 |
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用于清偿债务的出资 |
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发行与行使认股权证有关的普通股 |
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收购公共和私人认股权证 |
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以租赁负债换取的使用权资产 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
三叶草健康投资公司。和子公司
不是从TES到未经审计的简明合并财务报表
1.组织运作
三叶草健康投资公司(与其附属公司和子公司统称为“三叶草”或“公司”)特别专注于创造伟大的、可持续的医疗保健，以改善每个人的生活。Coverer的战略重点是构建和部署技术，它相信这些技术将使其能够解决重大数据问题，同时避免传统方法的限制。三叶草利用其旗舰软件平台三叶草助手，帮助美国老年人以更低的成本获得更好的护理。
三叶草通过其受监管的保险子公司提供负担得起的、高质量的联邦医疗保险优势(MA)计划，包括首选提供者组织(PPO)和健康维护组织(HMO)计划。该公司受监管的保险子公司包括新泽西公司的三叶草保险公司和三叶草保健组织，这两家公司分别经营该公司的PPO和HMO健康计划。2021年4月8日，美国卫生与公众服务部下属的医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)宣布，该公司的子公司CoverHealth Partners LLC于2021年4月1日开始作为直接签约实体参与CMS的全球和专业直接签约模式。新泽西州有限责任公司的医疗服务专业人员为克洛弗的受雇医生和克洛弗居家护理计划的相关支持人员提供住房。三叶草公司的行政职能和保险业务主要由其子公司三叶草健康有限责任公司和三叶草健康实验室公司经营。
克洛弗的方法是将技术、数据分析和预防性护理相结合，以降低成本，提高医疗保险受益人的健康和生活质量。克洛弗的技术平台使用机器学习系统向医生提供数据和见解，以改善受益人的结果，降低成本。三叶草的MA计划通常提供接触到初级保健医生、专家和医院的广泛网络，使其成员能够看到任何参加联邦医疗保险的医生愿意接受他们。克洛弗专注于将会员的自付费用降至最低，并提供了许多计划，允许会员支付相同的自付就诊费用，无论他们的医生是在网络内还是网络外。克洛弗公司的直接合同实体承担了统一的原始联邦医疗保险受益人的护理总成本的全部风险(即100%共享节省和分担损失)，它还专注于其技术平台，以加强医疗保健提供，减少开支，并改善对原始联邦医疗保险受益人的护理。
5
2.重要会计政策摘要
陈述的基础
公司的中期简明综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的，其中包括公司及其全资子公司的账目。管理层认为，该公司已作出所有必需的调整，包括正常的经常性调整，以便公平地列报其财务状况和所呈报的中期经营业绩。在合并这些财务报表时，所有重要的公司间余额和交易都已冲销。这些中期简明综合财务报表应与截至2020年和2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度经审计的综合财务报表一并阅读，这些报表包含在2021年4月1日提交给美国证券交易委员会(SEC)的8-K表格(“8-K/A表格”)当前报告的第99.5号修正案附件中。
未经审计的中期财务信息
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出影响简明综合财务报表及其附注中报告金额的估计和假设。
使用估计数最重要的领域是已发生但未报告的索赔金额(“IBNR”)。许多因素可能导致实际结果偏离这些假设和估计，例如经济条件的变化、政府医疗政策的变化、医疗技术的进步、治疗模式的变化以及平均寿命的变化。因此，该公司不能准确地决定其将支付的最终金额，或支付实际索偿的时间，或支持该等负债的资产是否会增长至该公司在支付索偿前所承担的水平。如果该公司的实际经验与其假设或估计的情况不同，该公司的储备可能会被证明是不足的。因此，九广铁路公司会在其认为有不足之数的期间内，向业务收取费用，这可能会对该公司的业务、经营业绩和财政状况造成重大不利影响。其他涉及重大估计的领域包括与医疗保险合同相关的风险调整规定以及公司投资证券、商誉和其他无形资产的估值、认股权证、与可转换证券相关的嵌入衍生工具、基于股票的补偿、为协调利益而从第三方收回的款项，以及医疗成本调整池的最终确定。
资本化软件开发成本-云计算安排
本公司的云计算安排主要包括属于服务合同的托管安排，根据该安排，本公司可根据需要在一段时间内远程使用由供应商或另一第三方托管的企业软件，以换取订阅费。如果满足某些标准，则云计算安排的实施成本被资本化，并且包括直接归因于为其预期用途开发和配置云计算软件的内部和外部成本。该等资本化实施成本于其他资产的简明综合资产负债表中列示，一般按直线法按相关托管安排的固定、不可撤销期限摊销。
采购成本
与成功收购新业务直接相关的收购成本(主要由佣金成本组成)将递延并随后摊销。递延收购成本在简明综合资产负债表中作为其他资产入账，并在相关合同的估计寿命内摊销。递延收购成本的摊销在简明综合经营和全面亏损报表中记入一般和行政费用。截至2021年3月31日，扣除累计摊销的递延收购成本余额为$
6
在减记未摊销递延收购成本后发现溢价不足的情况下，将建立溢价不足准备金负债并在综合资产负债表中报告。
新冠肺炎
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情的社会和经济影响正在继续演变，对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流的最终影响是不确定和难以预测的。这场全球大流行严重影响了世界各地的企业，包括医疗保险部门的许多企业。为了应对大流行，我们已经实施了与我们的护理提供、我们的成员支持以及我们的内部政策和行动相关的额外步骤。
最近的会计声明
最近采用的会计声明
新兴成长型公司
根据2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)，本公司目前有资格成为“新兴成长型公司”。因此，本公司可选择(I)在适用于非新兴成长型公司的相同期间内采纳新的或经修订的会计指引，或(Ii)在适用于私人公司的相同期间内采纳新的或经修订的会计指引。本公司已选择在与私营公司相同的时间段内采用新的或修订的会计准则，除非如下所示，管理层认为更可取的做法是利用适用准则中提供的提前采用条款。
公允价值计量
2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2018-13年度会计准则更新(ASU)，更改公允价值计量的披露要求其目的是提高经常性和非经常性公允价值计量的披露要求的有效性。该标准删除、修改和增加了某些披露要求，并在2019年12月15日之后的财年对所有实体生效。该标准于2020年1月1日对本公司生效，对本公司的披露没有实质性影响。
云计算安排
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他(主题350)-内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。此次更新改变了云计算安排的会计指导。如果云计算安排包括内部使用软件的许可证，则软件许可证由客户通过确认软件许可证的无形资产来核算，并且在可归因于软件许可证的付款是随着时间的推移而支付的情况下，确认相应的负债。如果云计算安排不包括软件许可，则该实体应将该安排作为服务合同进行说明，并应在发生时支出与该安排的托管元素(服务)相关的任何费用。ASU 2018-15在2020年12月15日之后的财年对非公共实体有效，允许提前采用。该公司于2021年1月1日前瞻性地采用了ASU 2018-15。该公司的云计算安排涉及各种平台的设置，包括但不限于临床数据存储库和其他系统集成。资本化实施成本在其他资产中的简明综合资产负债表中列示，并在基础云计算托管合同期限内按直线摊销，云计算托管合同是该安排的不可撤销条款加上任何合理确定的续约期。截至2021年3月31日，美元
未来期间生效的会计声明
信用损失
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，随后由2018年和2019年发布的几个华硕进行了修改。本准则引入了一种新的当前预期信用损失(“CECL”)模型，用于计量按摊余成本计量的某些类型金融工具的预期信用损失，并取代了已发生的损失模型。CECL模式要求实体在考虑了历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测后，就金融工具的摊余成本基础与实体在工具合约期内预期收取的金额之间的差额确认信贷损失拨备。
7
该标准还对可供出售的债务证券减值模式进行了有针对性的改变。它消除了非临时性减值的概念，并要求实体确定任何减值是信用损失还是其他因素造成的。ASU 2016-13适用于2022年12月15日之后开始的财年中的非公共实体和2019年12月15日之后开始的公共实体。允许提前领养。本公司已评估亚利桑那州2016-13年度对简明综合财务报表的影响，并认为影响并不重大。
商誉和其他无形资产
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减损测试。这一更新取消了当前指导下商誉减值测试的第二步，这要求进行假设的收购价格分配。新的指导意见要求确认账面金额超过报告单位公允价值的金额的减值费用。该指南一经采纳，将被前瞻性地应用。ASU 2017-04适用于2021年12月15日之后开始的财年中的非公共实体和2019年12月15日之后开始的公共实体。允许提前采用在2017年1月1日之后的测试日期进行的中期或年度商誉减值测试。本公司目前正在评估采用ASU 2017-04年度对简明综合财务报表的影响，但预计这不会对简明综合财务报表产生实质性影响。
所得税
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计。ASU 2019-12中的修正案删除了ASC主题740中一般原则的某些例外。修正案还澄清和修订了现有的指导方针，以改进一致的应用。这些修正案适用于2021年12月15日之后开始的财年中的非公共实体和2020年12月15日之后开始的公共实体。允许提前领养。与修订相关的过渡方法(追溯、修改后的追溯或预期)取决于适用的指南，所有未指定过渡指南的修订都将在预期的基础上适用。本公司目前正在评估ASU 2019-12年度对简明综合财务报表的影响，但预计这不会对简明综合财务报表产生实质性影响。
实体自有权益中可转换工具和合同的会计
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务-带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)。ASU 2020-06的修正案删除了某些可转换工具的分离模式，从而简化了可转换工具的会计处理。根据ASU 2020-06的修订，嵌入式转换功能不再与具有转换功能的可转换票据的宿主合同分开，这些转换功能不需要作为衍生品入账，或者不会导致大量溢价作为实缴资本入账。因此，可转换债务工具将被计入按其摊销成本计量的单一负债，可转换优先股将被计入按其历史成本计量的单一股本工具，只要没有其他特征需要分开并确认为衍生品。ASU 2020-06在2023年12月15日之后的财年对非公共实体有效。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财年和2021年12月15日之后的公共实体。本公司目前正在评估采用ASU 2020-06对简明综合财务报表的影响，但预计这不会对简明综合财务报表产生实质性影响。
3.业务合并
2020年10月5日，Legacy Coverer与SPAC旗下的SCH和Merge Sub签订了合并协议。根据合并协议的设想，并在2021年1月6日举行的SCH股东特别大会(“特别大会”)上批准后，于2021年1月7日：
8
作为合并的结果，除其他事项外，(I)在紧接第一次合并生效时间之前，Legacy Coverer的所有已发行普通股均被注销，以换取在持有人的选举中获得的权利(Vivek Garipalli控制的实体持有的股份和Legacy Coverer以前向某些仅获得B类普通股股份的持有人发行的可转换证券的持有者除外，面值为#美元)。
关于完成业务合并(“结束”)，(I)每股已发行和已发行的A类普通股，面值$
根据联昌国际与若干投资者(统称“管道投资者”)于二零二零年十月五日订立的认购协议(“认购协议”)，三叶草向管道投资者(大致与完成合并同时)发行及出售合共
业务合并和PIPE投资在“股东特别大会”上获得了联昌国际股东的批准。在特别会议之前和与特别会议相关的情况下，
在企业合并和管道投资生效后，立即出现了
该公司获授权发行
这项业务合并按照公认会计原则作为反向资本重组入账。在ASC 805的指导下，传统三叶草被视为财务报告的“收购人”。因此，Legacy Coverer被认为是合并后业务的会计前身，而Legacy Coverer作为合并后业务的母公司，是SEC的继任者注册人，这意味着Legacy Coverer以前的财务报表将在注册人从现在起提交给SEC的定期报告中披露。业务合并将对公司未来报告的财务状况和业绩产生重大影响
9
作为反向资本重组的结果。三叶草公司未来报告的财务状况和业绩中最重大的变化是估计现金净增加(与该公司截至2020年12月31日的综合资产负债表相比)约为#美元。
交易于2021年1月7日完成，翌日该公司的A类普通股及公开认股权证分别以“CLOV”及“CLOVW”的代码在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)挂牌上市，于公开市场交易。
另请参阅附注9，“应付票据和证券”，附注10，“应付认股权证”，以及附注14，“可转换优先股”，了解有关业务合并导致的票据变化的更多信息。
4.投资证券
下表分别列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的投资成本或摊余成本和公允价值：
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2021年3月31日 |
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摊销成本 |
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未实现毛利 |
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未实现亏损总额 |
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公允价值 |
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(单位：千) |
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持有至到期的投资证券 |
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美国政府、政府机构和当局 |
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可供出售的投资证券 |
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美国政府、政府机构和当局 |
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( |
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总投资证券 |
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2020年12月31日 |
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摊销成本 |
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未实现毛利 |
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未实现亏损总额 |
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公允价值 |
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(单位：千) |
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持有至到期的投资证券 |
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美国政府、政府机构和当局 |
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可供出售的投资证券 |
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美国政府、政府机构和当局 |
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总投资证券 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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下表列出了截至2021年3月31日按合同到期日计算的债务证券的摊余成本和公允价值：
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2021年3月31日 |
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持有至到期 |
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可供出售 |
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摊销成本 |
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公允价值 |
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摊销成本 |
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公允价值 |
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(单位：千) |
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一年内到期 |
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$ |
— |
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在一年到五年后到期 |
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在五年到十年后到期 |
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十年后到期 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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10
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，净投资收入包括在简明综合经营和全面亏损报表中的其他收入中，其来源如下：
截至3月31日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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(单位：千) |
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现金和现金等价物 |
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— |
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$ |
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短期投资 |
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投资证券 |
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投资收益，净额 |
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$ |
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截至2021年3月31日，按投资类别和个别证券处于连续未实现亏损状态的时间长短累计的未实现亏损总额和公允价值如下：
2021年3月31日 |
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少于12个月 |
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超过12个月 |
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总计 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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(单位：千，职位数除外) |
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美国政府和政府机构 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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总计 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
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职位数量 |
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截至2021年3月31日，所有证券均为投资级，标准普尔的信用评级为AA+或更高。投资级证券的未实现亏损主要与利率变化或自证券收购以来发行人或行业相关信用利差的变化有关。截至2021年3月31日的未实现投资损失总额被认为是暂时的，原因包括：
这些证券的公允价值低于其摊余成本的持续时间和相对幅度并不表明存在非临时性减值(OTTI)损失；
*没有令人信服的证据令该公司质疑适用证券发行人的财政状况或近期前景；及
*公司有能力和意愿在足够长的一段时间内持有适用的证券，以便进行任何预期的复苏。
在最初得出价值下降是暂时的结论后，该公司最终可能会记录已实现的亏损。风险和不确定性是该公司用来评估非暂时性价值下降的方法所固有的。风险和不确定性可能包括但不限于对财务状况、流动性或未来前景的不正确假设，任何基础抵押品的不足，以及经济状况或社会趋势、利率或信用评级的不利变化。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，投资证券的销售收益和到期日以及相关已实现收益(亏损)包括在简明综合经营和全面亏损报表中的其他收入中分别如下：
截至3月31日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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(单位：千) |
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出售投资证券所得收益 |
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$ |
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投资证券到期收益 |
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已实现毛利 |
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已实现亏损总额 |
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( |
) |
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— |
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已实现(亏损)净收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日，该公司拥有
11
5.公允价值计量
下表分别列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的项目公允价值计量摘要：
2021年3月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总公平 |
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(单位：千) |
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美国政府和政府机构 |
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$ |
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$ |
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$ |
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按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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公开认股权证 |
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$ |
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$ |
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$ |
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私募认股权证 |
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$ |
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$ |
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||||
按公允价值计算的负债总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2020年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总公平 |
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(单位：千) |
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美国政府和政府机构 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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衍生负债 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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应付认股权证 |
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按公允价值计算的负债总额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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有关负债的更多信息，请参阅附注9，“应付票据和证券”，附注10，“应付认股权证”，以及附注11，“衍生负债”。
可转换证券的公允价值以第三级投入为基础。有
布莱克-斯科尔斯模型中用于衡量截至2020年12月31日年度公允价值层次结构第3级内的应付认股权证的重大不可观察的投入如下所示：
2020年12月31日 |
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优先股认购权证 |
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普通股认购权证 |
开盘价 |
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不适用 |
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$ |
执行价 |
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不适用 |
|
$ |
预期波动率 |
|
不适用 |
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预期期限 |
|
不适用 |
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无风险利率 |
|
不适用 |
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折扣率 |
|
不适用 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，三级金融负债余额变动情况如下：
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可转换证券 |
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衍生负债 |
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应付认股权证 |
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总计 |
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(单位：千) |
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平衡，2020年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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发行 |
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— |
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$ |
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安置点 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
转接来话 |
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— |
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— |
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— |
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转出 |
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已实现收益总额 |
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— |
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— |
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$ |
— |
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平衡，2021年3月31日 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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12
|
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可转换证券 |
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|
衍生负债 |
|
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应付认股权证 |
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|
总计 |
|
||||
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|
(单位：千) |
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|||||||||||||
余额，2019年12月31日 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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发行 |
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— |
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— |
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安置点 |
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— |
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— |
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— |
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转接来话 |
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— |
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— |
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转出 |
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— |
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— |
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— |
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已实现亏损(收益)合计 |
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( |
) |
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平衡，2020年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
除上表所列的3级金融负债外，本公司于2020年9月25日发行了账面价值接近公允价值的2020年可换股票据。
有几个
认股权证
这些认股权证根据美国会计准则815-40作为负债入账，并在综合资产负债表上的应付认股权证内列示。认股权证负债在开始时按公允价值计量，并按经常性基础计量，公允价值变动在综合经营及全面亏损报表中应付认股权证的公允价值变动中列示。
负债计量
认股权证按公允价值按经常性基础计量。截至2021年3月31日权证的计量为$
下表为应付认股权证公允价值变动情况：
2021年3月31日 |
|
公共及私人配售认股权证 |
|
|
初始测量，2021年1月7日 |
|
$ |
|
|
按市值计价调整 |
|
|
( |
) |
权证应付余额，2021年3月31日 |
|
$ |
|
|
13
6.医疗保健应收账款
医疗保健应收账款包括根据合同退税率、公司药房经理提交给制造商的合格金额、药房使用量和历史收款模式估算的应计药品回扣。截至2021年3月31日和2020年12月31日，该公司确认的回扣应收账款约为1美元
7.关联方交易
关联方协议
该公司与IJKG Opco LLC(d/b/a CarePoint Health-Bayonne Medical Center)、Hudson Hospital Opco LLC(d/b/a CarePoint Health-Christian Hospital)和霍博肯大学医疗中心(HUMC)Opco LLC(d/b/a CarePoint Health-Hoboken University Medical Center)签订了各种合同，这些公司共同经营CarePoint Health System(“CarePoint Health”)业务。CarePoint Health最终由该公司首席执行官兼股东Vivek Garipalli先生持有和控制。该公司与CarePoint Health签订了提供住院和以医院为基础的门诊服务的合同。与这些合同有关的费用和费用记录在已发生的医疗索赔净额中，为#美元。
应付关联方的证券
本公司已与若干关联方订立各种应付证券，详情见附注9，“应付票据及证券”。
8.未获支付的索偿
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，包括索赔调整费用在内的未付索赔负债活动摘要如下：
截至3月31日的三个月， |
|
2021 |
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|
2020 |
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|
(单位：千) |
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期初余额--毛额和净额 |
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$ |
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$ |
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招致的费用与以下事项有关： |
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当年 |
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前几年 |
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) |
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已发生的总金额 |
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付款对象： |
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当年 |
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前几年 |
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已支付总额 |
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期末余额--毛额和净额 |
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$ |
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$ |
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截至2021年3月31日的未付索赔为$
该公司使用各种标准精算技术来建立未付索赔准备金。管理层的估计得到了该公司年度精算分析的支持。本公司利用精算师审查未付索赔和未付索赔调整费用的充分性。索赔费用的估算本身就很困难，需要作出重大判断。这一估计具有相当大的内在变异性，可能会因几个因素而有很大差异，这些因素包括医疗成本趋势和索赔支付模式、一般经济状况和监管变化。在计算未付索赔的负债时，不考虑货币的时间价值。管理层认为，根据目前掌握的信息，目前的储备是充足的。
14
9.应付票据及证券
不可转换票据
于二零一七年三月二十一日，该公司订立一项本金总额为$的贷款安排(“贷款安排”)。
该公司资本化了大约$
贷款安排的账面金额约为$。
可转换证券
根据本公司与若干合资格机构买家(包括本公司关联实体)于2018年12月27日订立的本金总额高达5.0亿美元的若干可换股协议(“可换股协议”)，本公司于2019年分多批发行可换股证券。于二零二零年十月五日，本公司与瑞士信贷订立合并协议，并同时修订可换股协议，根据该协议，传统三叶草的可换股证券转换为与业务合并有关的Z类普通股。截至收盘时，所有Z类普通股转换为B类普通股。此外，转换引起了
· 赎回：2019年2月、3月和5月 部分赎回用于
· 转换：2019年8月部分转换为
于交换比例生效后，根据合并协议的条款，该等Z类普通股股份转换为
15
该可转换证券按下述递增利率计息，每半年复利一次，到期。
可转换证券的账面价值是无关紧要的。
寻求可转换票据
在……上面
未偿还本金和任何应计但未支付的利息将在票据持有人选择时立即到期并在票据持有人选择时支付，如票据所界定的任何违约事件发生。
本公司分析衍生工具会计对价的嵌入特征，并确定该等特征与债务承担者明确而密切相关，并不需要作为衍生工具单独核算。
纸币的账面金额是$。
实际利率为
该公司在呈交的所有期间均遵守其融资安排下所有适用的财务及非财务契诺。
10.应付认股权证
认股权证作为衍生工具入账，初始公允价值约为#美元。
16
2015年9月，该公司发行认股权证购买
根据合并协议，认股权证自动转换为
公开认股权证及私募认股权证
作为业务合并的结果，截至2021年1月7日，本公司从SCH收购了未偿还的认股权证，以购买总计
赎回权证以换取现金
一旦公开认股权证可予行使，该公司即可要求赎回以下公开认股权证：
如果公开认股权证可赎回，即使本公司无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格，本公司仍可行使赎回权。
A类普通股认股权证的赎回
一旦可行使公募认股权证，公司即可赎回尚未赎回的公募认股权证：
私人配售认股权证与公开认股权证相同，不同之处在于私人配售认股权证将以无现金方式行使，除非如上所述，否则不得赎回，只要它们由初始购买者或其获准受让人持有。如果私募认股权证由最初购买者或其获准受让人以外的其他人持有，私募认股权证将可由公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。*除上文所述外，如果私人配售认股权证持有人选择以无现金方式行使认股权证，他们将支付行使价，交出该数目的A类普通股认股权证，认购权证的数目相等于除以按历史公允市价计算(一种“全额计算”)。就这些目的而言，“历史公平市价”应指A类普通股最近一次报告的平均销售价格
17
在向权证代理人发出行使认股权证通知之日之前的第三个交易日止的10个交易日内的股票。
截至2021年3月31日，公开认股权证和私募认股权证的总价值为$
11.衍生负债
与$
12.信用证
在……上面
13.租契
经营租约
该公司在新泽西州、明尼苏达州、田纳西州和旧金山以不可取消的经营租约租赁办公空间，详情如下。对于每份租约，公司在ASC842生效日期或租赁开始日期(以较早者为准)记录了使用权(ROU)资产和租赁负债。公司采用直线法确认租赁费用。然而，该公司需要支付某些可变的执行费用，包括公共区域维护、房地产税和保险，这些费用在发生时已支出。这些变动成本不计入租赁计量。我们的某些租约包括续签的选项，续订条款可以延长租期。租约续期选择权的行使由我们全权决定。该公司并不能合理肯定会否行使以下个别租约说明所述的续期选择权。因此，这些选项不被确认为ROU资产和租赁负债的一部分。
该公司将若干租约分租给第三方，并收取租金收入以管理占用成本。这些分租契被归类为经营性租约。
蒙哥马利租赁：
自2020年5月至2021年4月9日，本公司未能履行其在新泽西州泽西城租赁办公空间的协议(“蒙哥马利租赁”)，原因是该公司没有支付欠出租人的租金。该公司应计所有所欠利息，并开始减少其保证金资产，以代替记录租金付款。2021年4月9日，该公司补足了保证金。此外，房东还免除了应计利息和任何滞纳金。因此，截至2021年4月9日，该公司不再拖欠蒙哥马利租约。
18
ASC 842项下确认的租赁成本汇总：
下表汇总了ASC 842项下确认的租赁成本，以及与该公司截至2021年3月31日的三个月的经营租赁有关的其他信息：
截至2021年3月31日的三个月 |
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(单位：千) |
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经营租赁成本 |
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$ |
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可变租赁成本 |
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短期租赁成本 |
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转租收入 |
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( |
) |
总租赁成本 |
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$ |
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其他资料 |
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为计入租赁负债的金额支付的现金 |
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$ |
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加权-平均剩余租期(以年为单位) |
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加权平均贴现率 |
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% |
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根据本公司于2020年12月31日生效的不可撤销租赁协议条款，下表汇总了本公司截至2021年3月31日的租赁负债到期日：
截至2021年3月31日的三个月 |
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(单位：千) |
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2021 |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去：推定利息 |
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( |
) |
总计 |
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$ |
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14.可转换优先股
Legacy Coverer的每股优先股可由持有人随时及不时选择转换为若干缴足股款及不可评估的普通股股份，而持有人无须支付额外代价，换股价格为适用的原始发行价除以转换时生效的适用转换价格(如附注17，“优先股”至财务报表表格8-K/A所述)。
根据合并协议，传统三叶草的所有流通股自动转换为
15.员工福利计划
员工储蓄计划
该公司有一个固定供款退休储蓄计划(“401(K)计划”)，涵盖符合条件的员工，其中包括根据员工对该计划的供款金额进行的匹配供款。该公司每年为401(K)计划做出贡献。
19
基于股票的薪酬
公司2020年股权激励计划(“2020年计划”)、2014年股权激励计划(“2014年计划”)和2020年管理层激励计划(统称为“2020年计划”和“2014年计划”)规定授予收购公司普通股的股份，面值为$。
2021年3月31日 |
|
根据计划授权的股份 |
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计划内未偿还股份 |
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计划中剩余的股份 |
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2014年计划 |
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不适用 |
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2020年计划 |
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2020管理激励计划 |
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2020年12月31日 |
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根据计划授权的股份 |
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计划内未偿还股份 |
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计划中剩余的股份 |
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|||
2014年计划 |
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|
|
|
|||
该计划由董事会管理。这些期权受本计划和适用的股票期权授予协议中所述的适用于根据本计划授予的期权的条款和条件的约束。
该公司授予购买选择权
截至3月31日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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(单位：千) |
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股票期权 |
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$ |
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$ |
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RSU |
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PRSU |
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基于股票的薪酬计划确认的总薪酬成本 |
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$ |
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$ |
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||
截至2021年3月31日，大约有
20
股票期权
该公司在Black-Scholes期权定价模型中用于确定分别截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月授予的股票期权授予日期公允价值的假设如下：
截至2021年3月31日的三个月 |
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2021 |
|
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2020 |
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加权平均无风险利率 |
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% |
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% |
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预期期限(以年为单位) |
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预期波动率 |
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% |
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% |
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预期股息收益率 |
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% |
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% |
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截至2021年3月31日的三个月，2020计划下的期权活动摘要如下：
|
|
选项数量 |
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加权平均行权价 |
|
||
未偿还，2021年1月1日 |
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|
|
$ |
- |
|
|
在2021年期间发放 |
|
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|
|
|
|
||
练习 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
出色，2021年3月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
截至2021年3月31日的三个月，2014计划下的期权活动摘要如下：
|
|
选项数量 |
|
|
加权平均行权价 |
|
||
未偿还，2021年1月1日 |
|
|
|
|
$ |
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在2021年期间发放 |
|
|
|
|
|
— |
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练习 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没收 |
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( |
) |
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|
出色，2021年3月31日 |
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|
|
$ |
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股票期权的内在价值合计为行使价格低于公司普通股公允价值的股票期权的行权价与公司普通股公允价值之间的差额。
截至二零二一年三月三十一日及二零二零年三月三十一日止三个月内已授出的股票期权之加权平均授出日期公允价值为$。
截至2021年3月31日，预计几乎所有期权都将授予的未偿还股票期权的内在价值总计为1美元。
根据计划协议，员工可以在保持原有归属期限的同时随时行使期权。行使未归属期权所得款项记为负债，直至期权归属，届时负债重新分类为权益。如果员工终止或以其他方式丧失已行使的未归属期权，公司必须按原来的行使价赎回这些股份，并将被没收的部分股份的付款退还给员工。
21
限售股单位
截至2021年3月31日的三个月总RSU活动摘要如下：
截至2021年3月31日的三个月 |
|
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授与 |
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练习 |
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( |
) |
出色，2021年3月31日 |
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授予日，RSU的公允价值为$。
业绩限制性股票单位
公司已授予PRSU，如果在归属日期之前，公司普通股的一股连续90天的平均收盘价等于或超过指定价格(“市场PRSU”)，则有资格归属PRSU。市场PRSU的授出日期公允价值根据加速归属法确认为归属期间的费用，不会在未来期间就成功或未能达到指定市场状况进行调整。
截至2021年3月31日止三个月内所批出的市场PRSU的加权平均批出日期公允价值为$
截至2021年3月31日的三个月 |
|
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|
预期波动率(1) |
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% |
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无风险利率(2) |
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% |
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股息率(3) |
|
% |
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(1)预期波动率是基于根据公司杠杆调整后的同业集团公司历史数据的混合而得出的。
(2)以美国国债收益率为基础的无风险利率，期限等于授予日的剩余履约期。
(3)股息率被假设为零，因为该公司预计不会支付股息。
截至2021年3月31日的三个月PRSU活动摘要如下：
截至2021年3月31日的三个月 |
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|
|
授与 |
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截至2021年3月31日未归属 |
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|
|
截至2021年3月31日，
22
权证
于二零一六年十一月及二零一七年十二月，本公司发出认购权证
分别截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，与服务提供商认股权证有关的活动摘要如下：
|
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手令的数目 |
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加权平均行权价 |
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杰出，2019年12月31日 |
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$ |
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2020年间发放的 |
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练习 |
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没收 |
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杰出，2020年3月31日 |
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$ |
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杰出，2020年12月31日 |
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$ |
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在2021年期间发放 |
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练习 |
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( |
) |
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没收 |
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出色，2021年3月31日 |
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|
$ |
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16.所得税
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月的综合实际税率为(
有几个
2020年3月27日，美国签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，以提供与新冠肺炎大流行相关的一定程度的缓解。此外，世界各国政府都制定或实施了各种形式的税收减免措施，以应对新冠肺炎之后的经济状况。2020年12月27日，“2021年综合拨款法案”在美国签署成为法律，以修订或延长CARE法案中与COVID相关的几个重要救济条款。公司已经确定，CARE法案和综合拨款法案以及其他司法管辖区所得税法律或法规的变化都不会对我们的有效税率产生重大影响。
17.每股净亏损
每股净亏损
普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后净亏损计算如下：
|
|
截至3月31日的三个月， |
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|||||
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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净损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
普通股股东应占净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
已发行普通股和普通股等价物的基本和稀释加权平均数(1) |
|
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普通股股东每股净亏损--基本亏损和稀释亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1)上期业绩进行了调整，以反映传统三叶草普通股与三叶草B类普通股的交换比例约为
23
由于公司在截至2021年和2020年3月31日的三个月中出现净亏损，公司的潜在摊薄证券，包括股票期权、限制性股票、优先股和购买普通股和优先股股份的认股权证，已被排除在每股稀释净亏损的计算之外，因为其影响将是反摊薄的。因此，用于计算普通股股东应占基本净亏损和稀释后每股净亏损的加权平均已发行普通股数量是相同的。
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
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2021 |
|
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2020 |
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购买普通股的期权(1) |
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RSU |
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— |
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|
可转换优先股(转换为普通股)(1) |
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— |
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购买普通股(转换为普通股)的认股权证(1) |
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购买可转换优先股(转换为普通股)的认股权证(1) |
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— |
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(1)上期业绩进行了调整，以反映传统三叶草普通股与三叶草B类普通股的交换比例约为
18.承担及或有事项
法律诉讼
在该公司的正常运作过程中，可能会出现多宗针对该公司的诉讼。预期因普通诉讼、所得税及其他事宜而产生的或有负债，对本公司的财务状况不会构成重大影响。分别在2021年3月31日和2020年12月31日，
证券集体诉讼与衍生品诉讼
2021年2月，我们和我们的某些董事和高级职员在田纳西州中部美国地区法院提起的可能的集体诉讼中被列为被告：邦德诉克洛弗健康投资公司等人，案件编号3：21-cv-00096(M.D.田纳西州)；考尔诉克洛弗健康投资公司等人，案件编号3：21-cv-00101(M.D.田纳西州)；Yaniv诉克洛弗健康投资公司等人，案件编号3：21-cv-00101(M.D.田纳西州)；Yaniv诉克洛弗健康投资公司等人，案件编号3：21-cv-00101(M.D.田纳西州)。和Tremblay诉克洛弗健康投资公司等人，案件编号3：21-cv-00138(M.D.田纳西州)。起诉书声称违反了交易法第10(B)和20(A)条以及根据交易法颁布的规则10b-5。考尔的诉讼根据证券法第11条和第15条提出了额外的索赔。
这些投诉通常涉及兴登堡研究有限责任公司(Hindenburg Research LLC)2021年2月4日发表的一篇文章中的指控。投诉代表在上课期间(从2020年10月6日开始，根据投诉在2021年2月3日或2021年2月4日结束)购买或获得三叶草证券的所有个人和实体寻求未指明的损害赔偿，以及某些其他费用。
2021年4月，上述田纳西州中区集体诉讼合并为邦德诉克洛弗健康投资公司等人案，案件编号3：21-cv-00096(M.D.田纳西州)作为主要案例。法院任命了一名首席原告，批准了一名首席律师和一名联络律师，并批准了各方提出的提出修正申诉的时间表和被告的答复。
平行的股东衍生品诉讼也已提交，将克洛弗列为名义被告。第一起诉讼是在特拉华州地区的美国地区法院提起的，标题是Furman诉Garipalli等人，案件编号1：21-cv-00191(特拉华州地方法院)。起诉书称，我们的董事违反了交易法第10(B)和21D条，违反了受托责任，浪费了公司资产。它寻求未指明的损害赔偿，并要求三叶草采取某些行动，以加强三叶草的公司治理政策和程序。第二和第三起诉讼是在田纳西州中区的美国地区法院提起的，标题为Sun诉Garipalli等人，案件编号3：21-cv-00311(M.D.田纳西州)和Luthra诉Garipalli等人，案件编号3：21-vs-00320(M.D.田纳西州)。起诉书声称违反了交易法第14(A)条，违反了受托责任，并协助和教唆了违反受托责任。Sun的诉讼还声称，根据证券法第11(F)条以及交易法第10(B)和21D条，不当得利、滥用控制权、严重管理不善、浪费公司资产和出资。起诉书将某些现任和前任官员和董事列为被告。他们寻求未指明的损害赔偿和命令，要求三叶草采取某些行动，以加强三叶草的公司治理政策和程序。
24
2021年5月10日，上述田纳西州中区股东派生诉讼合并为孙诉Garipalli等人案，案件编号3：21-cv-00311(M.D.田纳西州)作为主要案例。法院指定了联合首席律师和联络律师，并命令各方提交案件初始阶段的拟议时间表。
所有这些病例仍处于初步阶段。鉴于诉讼固有的不确定性和必须达到的法律标准，包括等级认证和基于案情的成功，公司已确定不太可能或不可估量会出现不利结果或潜在损失。三叶草打算针对针对它的指控积极为自己辩护。
担保评估
根据国家担保评估法，包括与本行业国家合作失败有关的法律，本公司可以在规定的限度内，就与本公司承保相同业务的破产保险公司的投保人和索赔人的某些义务进行评估。
19.派息限制
本公司的受规管保险附属公司须遵守其各自司法管辖区的法规和标准。除其他事项外，这些标准要求这些子公司维持特定的法定资本水平，并限制可能支付给母公司的股息和其他分配的时间和金额。因此，本公司受监管的保险子公司宣布和支付股息的能力受到州法规的限制，包括事先获得新泽西州银行和保险部(“DOBI”)的批准。截至2021年3月31日和2020年12月31日，两家受监管的保险子公司均未派发任何股息。
25
伊特管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解我们的综合经营结果和财务状况相关的信息。本讨论应与本10-Q表格季度报告(“Form 10-Q”)所载的截至2021年3月31日三个月的简明综合财务报表及其附注以及于2021年4月1日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的当前Form 8-K报告第99.5号修正案附件1(“Form 8-K/A”)所载的截至2020年12月31日年度的综合财务报表及其附注一并阅读。本讨论包含前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性，包括但不限于我们于2021年3月31日提交给证券交易委员会的2020年10-K表格年度报告(“10-K表格”)中的“风险因素”部分描述的那些风险和不确定性。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。除文意另有所指外，本“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提及的“我们”、“三叶草”和“本公司”意指三叶草健康投资公司及其合并子公司在业务合并(定义见下文)结束后的业务和运营。
概述
在三叶草健康公司，我们特别专注于创造伟大的、可持续的医疗保健，以改善每个人的生活。我们的战略重点是构建和部署技术，我们相信这些技术将使我们能够解决重大数据问题，同时避免传统方法的限制。我们利用我们的旗舰软件平台，三叶草助手，帮助美国的老年人以更低的成本获得更好的护理。作为下一代联邦医疗保险优势(“MA”)保险公司，我们运营着首选提供者组织(PPO)和健康维护组织(HMO)计划，这两个计划是符合联邦医疗保险资格的消费者的明显选择。我们称我们的计划是“显而易见的”，因为我们相信这些计划非常实惠--为我们的大多数会员提供市场上最低的初级保健医生(“PCP”)自付费用、专科医生自付费用、药品免赔额和药品成本-并为网络内外的医生提供广泛的网络接入和相同的费用分担(自付和免赔额)。我们相信，通过我们的软件平台，使医生能够在护理时获得数据驱动的、个性化的洞察力，我们可以改进临床决策，并通过轻资产方法以可视化的方式大规模提供这些“显而易见”的计划。
我们最初在2013年推出MA服务，到2016年扩展到我们的前九个MA市场或县，拥有大约15,000名会员。截至2021年3月31日，我们在8个州的108个MA市场开展业务，拥有66,348名Medicare Advantage会员。截至2021年3月31日，我们的PPO计划在45个州和哥伦比亚特区获得许可，在密歇根州、新罕布夏州、纽约州、北卡罗来纳州和佛蒙特州未获得许可，我们的HMO在新泽西州和德克萨斯州获得许可。
2021年4月8日，美国卫生与公众服务部下属的医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)宣布，该公司的子公司CoverHealth Partners LLC于2021年4月1日开始作为直接签约实体参与CMS的全球和专业直接签约模式。三叶草的直接签约实体承担了统一的原始联邦医疗保险受益人的护理总成本的全部风险(即100%分担节省和分担损失)，该实体还专注于我们的技术平台--三叶草助手，以增强医疗保健提供，减少支出，并改善对原始联邦医疗保险受益人的护理。
近期事件
于2021年1月7日，吾等根据日期为2020年10月5日的Asclepius Merge Sub Inc.(前附属公司Asclepius Merge Sub Inc.)、最初于2014年7月17日在特拉华州注册成立的公司Cover Health Investments，Inc.(“Legacy Coverer”)与吾等达成先前宣布的本地化及合并(“业务合并”)协议及计划(“合并协议”)，该协议及计划由我们的前子公司Asclepius Merger Sub Inc.、最初于2014年7月17日在特拉华州注册成立的Cover Health Investments，Inc.(“Legacy Coverer”)及我们达成。此外，在业务合并方面，我们在完成业务合并的同时，向某些投资者发行和出售了总计40,000,000股A类普通股，总购买价相当于4.0亿美元(“管道投资”)。有关详情，请参阅本表格第I部分第1项的简明合并财务报表附注3“业务合并”。
根据美国公认的会计原则(“GAAP”)，该业务合并被视为反向资本化。在会计准则编纂(“ASC”)805的指导下，传统三叶草被视为财务报告的“收购人”。因此，Legacy Coverer被认为是合并后业务的会计前身，而Legacy Coverer作为合并后业务的母公司，是SEC的继任者注册人，这意味着Legacy Coverer以前的财务报表将在注册人从现在起提交给SEC的定期报告中披露。
由于反向资本化，业务合并对我们报告的财务状况和业绩产生了重大影响。我们报告的财务状况和结果中最重大的变化是估计净增现金约6.7亿美元(与我们截至2020年12月31日的综合资产负债表相比)，其中包括约4.0亿美元的PIPE投资收益，被与业务合并相关的额外交易成本所抵消。这项业务合并的预计交易成本约为6100万美元，其中2900万美元是与社会资本公司Hedosophia Holdings Corp.III(“SCH”)首次公开募股相关的递延承销商费用。
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作为业务合并的结果，我们已经成为一家上市公司的继任者，这要求我们招聘更多的人员，并实施程序和流程，以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司，我们预计每年会产生额外的开支，其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事酬金，以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源。
有关业务合并的影响的更多信息，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中包含的简明综合财务报表附注的附注3“业务合并”、附注9“应付票据和证券”、附注10“应付认股权证”和附注14“可转换优先股”。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情的社会和经济影响正在持续演变，对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响是不确定和难以预测的。这场全球大流行严重影响了世界各地的企业，包括医疗保险部门的许多企业。为了应对大流行，我们已经实施了与我们的护理提供、我们的成员支持以及我们的内部政策和行动相关的额外步骤。
我们在2020年3月中旬重新调整了临床手术重点，全面采用了合作医疗新冠肺炎紧急政策变化，包括在2020年3月至2020年6月12周期间发布的多份总结指南。我们实施了许多改革，为会员提供持续的护理，包括将我们的居家初级保健计划重新定位为远程提供护理，将我们的院后出院计划转向视频和电话会面，以及帮助会员在家中接受处方药。
此外，我们迅速增强了我们的三叶草助手平台，将重点放在视频和电话访问上，以确保我们的会员即使无法亲自到医生办公室就诊，也能得到适当水平的护理。总体而言，我们从新冠肺炎大流行前100%的面对面三叶草助手访问量，到2020年4月和5月的虚拟三叶草助手访问量分别为82%和64%。
为了确保护理的连续性，我们实施了多渠道会员沟通，以支持我们的会员留在原地，为PCP诊所采用远程医疗提供提供商网络支持，并设立了护士执业新冠肺炎热线，向我们最脆弱的会员伸出援手-充当服务提供者办公室暂时关闭的会员的临床桥梁。
我们正在继续关注新冠肺炎对我们业务和运营的持续财务影响，并正在做出相应的调整。我们已经免除了某些新冠肺炎相关服务的会员共付费，并与我们开放的提供商网络密切合作，以确保会员得到必要的照顾。鉴于我们的会员中有很大一部分是老年人，通常属于新冠肺炎的高危类别，在截至2021年3月31日的三个月里，我们为照顾那些感染病毒的会员而产生了额外的成本，在不久的将来，我们可能会继续产生类似的成本。此外，CMS风险调整要求成员的健康问题每年都要记录下来，而不考虑潜在原因的永久性。从历史上看，这份文件需要在与患者面谈时完成。作为根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)采取的救济措施的一部分，联邦医疗保险允许在视频访问患者期间准备的文件作为CMS风险调整的支持。虽然我们打算利用三叶草助手为我们的会员增加视频访问，并及时记录他们的健康状况，但考虑到新冠肺炎造成的干扰，我们可能无法像前几年那样全面地记录我们会员的健康状况，这可能会对我们未来风险调整因素和收入的准确性产生不利影响。
下表提供的季度信息说明了新冠肺炎对我们在2020年四个季度和2021年第一季度财务业绩的影响：
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截至三个月 |
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2020年3月31日 |
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2020年6月30日 |
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2020年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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2021年3月31日 |
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总计 |
|
PMPM |
|
总计 |
|
PMPM |
|
总计 |
|
PMPM |
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总计 |
|
PMPM |
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总计 |
|
PMPM |
|
||||||||||
|
(千美元，PMPM金额除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||||
赚取的保费，净额 |
$ |
163,710 |
|
$ |
984 |
|
$ |
170,315 |
|
$ |
1,000 |
|
$ |
167,075 |
|
$ |
972 |
|
$ |
164,598 |
|
$ |
950 |
|
$ |
199,376 |
|
$ |
1,005 |
|
已招致的医疗索赔净额 |
$ |
146,328 |
|
$ |
880 |
|
$ |
119,366 |
|
$ |
701 |
|
$ |
144,846 |
|
$ |
842 |
|
$ |
179,928 |
|
$ |
1,034 |
|
$ |
214,432 |
|
$ |
1,081 |
|
净(亏损)收入 |
$ |
(28,162 |
) |
$ |
— |
|
$ |
5,403 |
|
$ |
— |
|
$ |
12,758 |
|
$ |
— |
|
$ |
(126,391 |
) |
$ |
— |
|
$ |
(48,417 |
) |
$ |
— |
|
MCR |
|
89.4 |
% |
|
— |
|
|
70.1 |
% |
|
— |
|
|
86.7 |
% |
|
— |
|
|
109.3 |
% |
|
— |
|
|
107.6 |
% |
|
— |
|
从2020年3月底和4月初开始，新冠肺炎大流行导致我们的住院费用增加，因为会员开始经历由病毒引起的入院。2020年第二季度，门诊和办公室使用率的下降最终完全抵消了医院成本的增加。在2020年第二季度，我们经历了所有环境下使用率的下降，包括住院人数。截至2020年第三季度末，我们对医疗服务的非新冠肺炎利用率恢复到接近新冠肺炎之前的水平，但仍略低于历史基准。在第四局
27
在2020年第二季度和2021年第一季度，我们产生了与新冠肺炎相关的额外净医疗索赔，而没有经历与2020年第二季度相同的门诊和办公室使用率的抵消性下降。
由于新冠肺炎局势的发展速度、全球广度以及政府和社区对其反应的范围，其持续时间和最终影响仍然存在不确定性，相关对我们业务的金融影响可能会发生变化，目前无法准确预测。有关我们业务面临的风险和与新冠肺炎疫情相关的运营结果的更多信息，请参阅10-K表格中题为“风险因素-与三叶草工商相关的风险-我们受到与新冠肺炎疫情相关的风险”的章节，该风险可能对我们的业务、运营结果、财务状况和财务业绩产生实质性的不利影响。
关键绩效指标
我们回顾了下面讨论的几个关键绩效衡量标准，以评估我们的业务和结果、衡量绩效、确定趋势、制定计划和做出战略决策。我们认为，这些指标的呈现对管理层和交易对手建立三叶草等医疗保健公司的业绩模型很有用。
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截至3月31日的三个月， |
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2021 |
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|
2020 |
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|
总计 |
|
|
PMPM(1) |
|
|
总计 |
|
|
PMPM(1) |
|
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(千，PMPM金额除外) |
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其他数据： |
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|
|
|
|
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||||
截至期末的Medicare Advantage成员 |
|
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66,348 |
|
|
不适用 |
|
|
|
56,268 |
|
|
不适用 |
|
||
赚取的保费，毛收入 |
|
$ |
199,500 |
|
|
$ |
1,006 |
|
|
$ |
163,839 |
|
|
$ |
985 |
|
赚取的保费，净额 |
|
$ |
199,376 |
|
|
$ |
1,005 |
|
|
$ |
163,710 |
|
|
$ |
984 |
|
已发生的医疗索赔费用，毛数 |
|
$ |
214,562 |
|
|
$ |
1,082 |
|
|
$ |
146,421 |
|
|
$ |
880 |
|
已招致的医疗索赔净额 |
|
$ |
214,432 |
|
|
$ |
1,081 |
|
|
$ |
146,328 |
|
|
$ |
880 |
|
医疗保健比率(毛利率) |
|
|
107.5 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
89.4 |
% |
|
不适用 |
|
||
医疗保健比率(净额) |
|
|
107.6 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
89.4 |
% |
|
不适用 |
|
||
净损失 |
|
$ |
(48,417 |
) |
|
不适用 |
|
|
$ |
(28,162 |
) |
|
不适用 |
|
||
(1)计算的PMPM数字是根据适用金额除以给定期间的成员月份得出的。会员月数代表会员在此期间参加三叶草健康计划的月数。
会员和相关保费收入以及医疗索赔费用
我们以历年为基础定义新成员和返回成员。任何在给定年份的7月1日活跃的成员都被认为是下一年的选举成员。在给定年份的7月1日之后加入三叶草计划的任何成员都被认为是下一个日历年度的新成员。我们认为我们的会员数量以及相关的PMPM保费收入和医疗索赔费用总体上和PMPM基础上都是评估我们财务业绩的重要指标，因为会员增长符合我们的使命，推动了我们的总收入，扩大了品牌知名度，加深了我们的市场渗透率，创造了更多机会为我们提供数据驱动的见解，以改善护理和减少医疗索赔费用，并产生更多数据来继续改善三叶草助手的功能。此外，会员在我们的MA计划中注册的时间越长，我们收集和合成的数据就越多，我们产生的可操作的见解就越多。我们相信，这些数据驱动的洞察力有助于更好地提供医疗服务，并改进对会员慢性病的识别和记录，从而帮助降低PMPM的医疗索赔费用。
赚取的保费，毛收入
赚取的保费，毛利是指我们在一段特定的时间内为保单所收或待收的金额，而不扣除分给再保险的保费。我们相信，赚取的保费、毛利为我们提供了对业务运营产生的总经济效益的有用洞察力，并使我们能够在不考虑基础再保险结构变化的情况下评估我们的承保业绩。所赚取的保费、毛收入不包括转让给再保险人的保费的影响，因此不应用作替代所赚取的保费、净保费、总收入或根据公认会计准则列报的任何其他衡量标准。见题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--我们经营业绩的组成部分--赚取的保费，净额”一节。
赚取的保费，净额
已赚取保费净额代表我们赚取保费的赚取部分(毛收入)，减去根据我们的再保险协议(根据GAAP在我们的综合经营报表上显示)转让给第三方再保险公司的赚取部分。
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已发生的医疗索赔总额
已发生的医疗索赔总额反映了已发生的索赔，不包括转让给再保险公司的金额和处理这些索赔的相关费用。我们相信，已产生的医疗索赔总额有助于我们深入了解会员的医疗支出总额，并使我们能够在不考虑基础再保险结构变化的情况下评估我们的承保业绩。
已发生的医疗索赔总额不包括割让给再保险公司的医疗索赔和相关费用的影响，因此不应作为已发生的净索赔、总费用或根据公认会计准则提出的任何其他衡量标准的替代品。见“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-我们运营结果的组成部分-已发生的净医疗索赔。”
已发生的医疗索赔净额
已发生的医疗索赔净额包括索赔成本，包括索赔成本减去根据公认会计原则在我们的综合经营报表上显示的让渡给再保险公司的金额。
医疗保健率、毛利率和净值
我们计算医疗比率的方法是，将在特定时期内赚取的保费所产生的总净医疗索赔费用除以毛利或净额(视具体情况而定)。我们相信，我们的MCR是我们MA计划的毛利指标，以及我们的三叶草助手平台随时间捕获和分析数据的能力，从而为回归会员提供可操作的洞察力，以改善护理和降低医疗费用。
我们运营结果的组成部分
赚取的保费，净额
赚取的保费净额代表我们赚取的保费的赚取部分(毛收入)减去根据我们的再保险协议转让给第三方再保险公司的赚取部分。保费是在会员有权获得服务的期间赚取的，并扣除估计的无法收回的金额、追溯的会员调整以及根据患者保护和平价医疗法案(ACA)要求的最低福利比率确认回扣的任何调整。
赚取的保费，毛利是指我们在一段特定的时间内为保单所收或待收的金额，而不扣除分给再保险的保费。我们通过与CMS签订合同提供的计划赚取保费。根据我们的精算报价和CMS使用的风险调整模型，我们每月都会收到CMS的保费。根据我们会员的书面诊断标准，预计在12个月内收到的保费将被估计并计入该期间的收入中，包括CMS指定付款的会员月份。
让出保费是指分给再保险人的保费收入，毛收入。我们不时地签订再保险合同，以限制我们面临的潜在损失，并提供额外的增长能力。根据这些协议，“再保险公司”同意承保另一家保险公司(即我们，“主要保险公司”)的部分索赔，以换取其保费的一部分。让渡赚取的保费是在再保险合同期内按照承保风险期限的比例赚取的。我们放弃的赚取保费的数额受到我们赚取的保费水平、毛收入和我们做出的任何调整再保险协议的决定的影响。
其他收入
其他收入主要包括从与根据我们的再保险协议放弃的保费有关的佣金中赚取的收入。根据再保险协议放弃的保费，在保单期间割让给再保险人时，可赚取佣金。我们赚取的佣金数额取决于我们再保险合同的条款和放弃的保费金额。此外，其他收入包括再保险协议下割让津贴所得的收入，即再保险人为支付割让一方因割让合约而招致的某些开支而支付的款项，以及与第三者订立租赁协议以分租我们租用的办公设施所得的无形其他收入。
其他收入还包括固定期限证券、短期证券和其他投资赚取的利息、出售和投资到期日的收益或损失。我们的现金和投资资产主要包括固定期限证券，也可能包括现金和现金等价物、股权证券和短期投资。影响净投资收益的主要因素是我们投资组合的规模和该组合的收益率。以摊销成本(不包括公允价值的变化，如利率的变化)衡量，我们投资组合的规模主要取决于我们投资的股本以及我们收到的保费，我们在护理成本中支付的金额较少。
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已发生的医疗索赔净额
医疗索偿净额是指我们的医疗费用，包括索偿成本，包括扣除分给再保险人的金额后的索偿成本。我们签订再保险合同，以限制我们面临的潜在损失，并提供额外的增长能力。这些费用通常根据会员总数和他们对我们服务的使用率而有所不同。
薪金和福利
工资和福利包括工资、销售佣金、基于股票的薪酬费用、员工福利成本、遣散费和员工的工资税。
在完成业务合并后，我们已经并预计将继续因扩大员工数量以支持与上市公司运营或其他方面相关的更高合规要求以及我们业务的增长而产生大量额外的工资和福利支出，并预计将继续招致大量额外支出，这是因为我们扩大了员工人数，以支持与上市公司运营或其他方面相关的更高合规要求，以及我们业务的增长。因此，我们预计我们的工资和福利在未来几个时期将以绝对美元计算增加，并在不同时期占收入的百分比有所不同。
一般和行政费用
一般和行政费用包括法律、会计、税务和其他专业费用、咨询费、硬件和软件成本、支付给我们的第三方云基础设施提供商托管我们软件的费用、差旅费用、招聘费、某些税收、许可和保险相关费用，包括行业评估、广告和营销成本、会员制行政成本、租赁和占用成本、法定和其他费用以及其他管理费用。会员制驱动的行政成本包括与注册相关的成本、经纪人佣金和呼叫中心费用。
我们必须遵守ACA，它建立了保险业评估，包括每年的健康保险业费用。2019年暂停征收健康保险业年费。在2020年，该公司招致和支付的费用约为800万美元。从2021年开始，这项费用已被永久取消。
在完成业务合并后，我们已经并预计将继续因作为上市公司运营而产生大量额外的一般和行政费用，包括与遵守美国证券交易委员会的规则和法规以及纳斯达克上市标准相关的费用，额外的公司、董事和高级管理人员保险费用，更多的投资者关系费用和增加的专业服务费。因此，我们预计我们的一般和行政费用将在未来几个时期以绝对美元计算增加，并在不同时期占收入的百分比有所不同。
保费不足准备金(福利)费用
在不考虑投资收益的情况下，如果预期未来成本、索赔调整费用和维护成本之和超过合同项下的相关未来保费，则建立保费不足准备金。我们评估我们与CMS的合同的盈利能力，以确定那些当前运营结果或预测表明未来可能出现亏损的合同。保费不足准备金(福利)费用在确认损失的期间确认。然后，溢价不足准备金在预计发生亏损的期间摊销。摊销预计将对同期的营业亏损产生抵消影响。我们可能会根据CMS根据我们的精算投标支付给我们的费率和我们的会员对医疗服务的利用情况来识别和确认额外的保费不足准备金。
折旧及摊销
折旧和摊销包括与我们的财产和设备相关的所有折旧和摊销费用。折旧包括与财产和设备相关的费用。摊销包括与租赁改进相关的费用。
其他费用
其他支出主要包括与2019年2月、3月、5月和8月发行总计373.8美元的初始本金的可转换证券(“可转换证券”)相关的债务发行成本。可转换证券在2021年1月7日业务合并完成后转换为公司B类普通股。
应付认股权证公允价值变动
应付认股权证的公允价值变动与购买我们的股本的认股权证相关的按市值计价的调整有关。与收盘相关，传统三叶草的认股权证自动转换为B类普通股股份，我们将不再需要重新计量认股权证的价值。在业务合并中收购的我们的公开认股权证和私募认股权证的应付认股权证的公允价值变化反映了从截止日期到报告期结束期间与购买我们A类普通股的认股权证相关的按市值计算的调整。
30
利息支出
利息支出主要包括与我们定期贷款融资项下的未偿还不可转换票据(“定期贷款票据”)相关的利息支出。
票据摊销及证券折价
票据和证券折价的摊销包括与可转换证券相关的债务折价摊销、与定期贷款票据相关的认股权证和债务发行成本的摊销。
衍生工具(收益)损失
衍生工具的(收益)亏损包括可转换证券所包含的嵌入衍生工具的(收益)亏损。嵌入衍生工具与可转换证券的转换特征有关，这些特征反映了高于本金和应计利息的溢价。
吾等根据可转换证券所载嵌入衍生工具的公允价值变动，记录衍生工具的损益。这些嵌入衍生工具的账面价值在发行时按公允价值记录，于每个资产负债表日按市价计价，公允价值变动在期内报告为收入或支出。
为了估计这些特征应占的公允价值，我们估计了(I)包含嵌入衍生品的可转换证券的价值，以及(Ii)不包含嵌入衍生品的可转换证券的价值。然后，使用这两个值之间的增量差异来估计嵌入衍生品的公允价值。然后，使用概率加权的预期未来收益现值模型，以便在各种可能的情况下估计转换特征的值。用于得出估计公允价值的假设通常包括股价、执行价、波动性、无风险利率和到期时间等。
2021年1月7日，随着交易的结束，可转换证券转换为公司普通股，相关的衍生债务被消除。
31
经营成果
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月比较
下表汇总了我们在报告的各个时期的综合经营结果，以及这些时期我们总收入的百分比。期间之间的结果比较不一定代表未来期间的结果。
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三个月 |
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2021 |
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2020 |
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变化 |
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变化 |
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(千美元) |
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收入 |
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净保费收入(分别扣除截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月放弃的保费124美元和129美元) |
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$ |
199,376 |
|
|
$ |
163,710 |
|
|
$ |
35,666 |
|
|
|
22 |
% |
其他收入(1) |
|
|
949 |
|
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1,795 |
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(846 |
) |
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(47 |
%) |
总收入 |
|
|
200,325 |
|
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|
165,505 |
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34,820 |
|
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21 |
% |
运营费用 |
|
|
|
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||||
已招致的医疗索赔净额 |
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214,432 |
|
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146,328 |
|
|
|
68,104 |
|
|
|
47 |
% |
薪金和福利(2) |
|
|
66,024 |
|
|
|
21,484 |
|
|
|
44,540 |
|
|
|
207 |
% |
一般和行政费用 |
|
|
38,606 |
|
|
|
28,483 |
|
|
|
10,123 |
|
|
|
36 |
% |
保费不足准备金福利 |
|
|
— |
|
|
|
(4,282 |
) |
|
|
4,282 |
|
|
|
(100 |
%) |
折旧及摊销 |
|
|
160 |
|
|
|
122 |
|
|
|
38 |
|
|
|
31 |
% |
其他费用 |
|
|
191 |
|
|
|
— |
|
|
|
191 |
|
|
* |
|
|
总运营费用 |
|
|
319,413 |
|
|
|
192,135 |
|
|
|
127,278 |
|
|
|
66 |
% |
运营亏损 |
|
|
(119,088 |
) |
|
|
(26,630 |
) |
|
|
(92,458 |
) |
|
|
347 |
% |
应付认股权证公允价值变动 |
|
|
(85,506 |
) |
|
|
2,237 |
|
|
|
(87,743 |
) |
|
* |
|
|
利息支出 |
|
|
1,175 |
|
|
|
7,815 |
|
|
|
(6,640 |
) |
|
|
(85 |
%) |
票据摊销及证券折价 |
|
|
13,660 |
|
|
|
5,712 |
|
|
|
7,948 |
|
|
|
139 |
% |
衍生产品收益 |
|
|
— |
|
|
|
(14,232 |
) |
|
|
14,232 |
|
|
|
(100 |
%) |
净损失 |
|
$ |
(48,417 |
) |
|
$ |
(28,162 |
) |
|
$ |
(20,255 |
) |
|
|
(72 |
%) |
(1) *在2021年第一季度，其他收入和投资收入净额被合并为其他收入的一个单独项目。上期结余已修订，以符合本期列报。
(2)4270万美元和210万美元的股票薪酬支出分别包括在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的工资和福利中。
*=未显示为上期金额为零或行项目是从收益到亏损的更改，因此产生的结果没有意义。
赚取的保费，净额
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，净保费收入增加了3,570万美元，增幅为22%，达到199.4美元。这一增长主要是由于会员人数增长了18%，从2020年3月31日的56,268名Medicare Advantage会员增加到2021年3月31日的66,348名Medicare Advantage会员。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，分别与2020年和2019年会员相关的最终风险调整付款的额外收入没有赚取额外的保费。
其他收入
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，其他收入减少了80万美元，降幅为47%，至90万美元。减少的主要原因是短期收入的摊销减少了40万美元，债券利息收入减少了30万美元。
已发生的医疗索赔净额
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，净医疗索赔增加了6810万美元，增幅为47%，达到2.144亿美元。增加的部分原因是会员数量增加，从2020年3月31日的56,268名联邦医疗保险优势会员增加到2021年3月31日的66,348名联邦医疗保险优势会员，以及下面将进一步详细讨论的新冠肺炎大流行的影响。
32
从2020年3月底和4月初开始，新冠肺炎大流行导致我们的住院费用增加，因为会员开始经历与病毒相关的入院体验。2020年第二季度，门诊和办公室使用率的下降最终完全抵消了医院成本的增加。在2020年第二季度，我们经历了所有环境下使用率的下降，包括住院人数。截至2020年第三季度末，我们对医疗服务的非新冠肺炎利用率恢复到接近新冠肺炎之前的水平，但仍略低于历史基准。在2020年第四季度和2021年第一季度，我们产生了与新冠肺炎相关的额外净医疗索赔，而没有经历与2020年第二季度相同的门诊和办公室使用率的抵消性下降。在2021年第一季度，我们产生了与新冠肺炎相关的额外净医疗索赔，而没有经历与2020年第二季度相同的门诊和办公室使用率的抵消性下降。另见上文“新冠肺炎的影响”。与截至2020年3月31日的三个月相比，在截至2021年3月31日的三个月中，我们在所有设置(包括住院入院)的使用率都有所增加。
薪金和福利
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，工资和福利增加了4450万美元，涨幅207%，达到6600万美元。增长的主要原因是基于股票的薪酬支出增加了4060万美元，奖金支出增加了550万美元。
一般和行政费用
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，一般和行政费用增加了1010万美元，增幅为36%，达到3860万美元。这一增长主要是由于与上市公司相关的法律和其他专业费用的增加。由于组织内不断建立平台和信息技术能力，软件应用费用也有所增加。这些增长被经纪人佣金的减少部分抵消，经纪人佣金在计划年度开始时资本化，并在计划期间摊销。
保费不足准备金福利
截至2021年3月31日的三个月没有溢价不足准备金摊销，因为截至2020财年末，2021财年没有记录准备金。在截至2020年3月31日的三个月里，与2020财年2019财年结束时被认为必要的准备金相关的福利摊销收益为430万美元。这一变化主要是因为管理层对与合同盈利能力有关的实际和预期经验进行了评估。
应付认股权证公允价值变动
截至2021年3月31日的三个月，应付认股权证的公允价值变化为8770万美元，收益为8550万美元，而截至2020年3月31日的三个月为亏损220万美元。这一变化主要是由于随后对截至2021年3月31日的公开认股权证和私募认股权证进行了计量。见本表格10-Q第I部分第1项中简明合并财务报表附注的附注5“公允价值计量”。
利息支出
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的利息支出减少了660万美元，降幅为85%，降至120万美元，主要是由于业务合并于2021年1月7日完成，将可转换证券转换为公司普通股。截至2021年3月31日和2020年3月30日的三个月，与可转换证券和不可转换证券相关的利息支出分别减少了650万美元和10万美元。
票据摊销及证券折价
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，票据和证券折扣的摊销增加了790万美元，增幅为139%，达到1370万美元。这一增长主要是由于业务合并于2021年1月7日完成，从而加快了与可转换证券2019年8月部分相关的未摊销折扣。这一增长还受到2021年1月1日至2021年1月7日期间与可转换证券相关的60万美元债务折价摊销的推动。
33
衍生产品收益
在截至2021年3月31日的三个月里，衍生品收益减少了1420万美元，降幅为100%，降至零。这一减少与截至2021年3月31日的三个月内与完成业务合并相关的衍生工具的消除的出资处理有关。
流动性与资本资源
截至2021年3月31日，我们拥有现金、现金等价物和短期投资6.836亿美元。此外，截至2021年3月31日，我们有3650万美元的可供出售和持有至到期的投资证券，我们的可转换票据的未偿还余额为2080万美元，定期贷款票据的未偿还余额为2610万美元。我们的现金等价物、短期投资和投资证券主要由货币市场基金和美国政府债券组成。
自成立以来，我们主要通过私下出售股本证券、发行可转换票据、根据MA计划赚取的保费以及根据我们的定期贷款安排借款获得的收益为我们的运营提供资金。我们相信，我们现有的现金、现金等价物、短期投资和运营现金流加在一起，将足以满足我们至少在未来12个月内预计的运营和监管需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们支持业务增长的需要，应对商业机会、挑战或不可预见的情况的需要，或其他原因。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部获得额外的资金，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集到资金。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金，我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到不利的影响。
在一个高度监管的行业里，我们是一家控股公司。因此，我们可能会从子公司获得股息和行政费用报销，其中两家受到监管限制。我们继续保持国家监管的运营子公司的超额法定资本和盈余总额的显著水平。截至2021年3月31日和2020年12月31日，母公司的现金、现金等价物和短期投资分别为5.879亿美元和540万美元。母公司的这一增长主要反映了业务合并的收益，被向保险子公司的资本金缴款和偿还债务所抵消。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们不受监管的子公司分别持有2230万美元和4460万美元的现金、现金等价物和短期投资。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们受监管的保险子公司分别持有7340万美元和4640万美元的现金、现金等价物和短期投资。此外，截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们受监管的保险子公司分别持有3650万美元和5470万美元的可供出售和持有至到期的投资证券。我们使用来自非保险子公司的运营现金一般不受保险部门(或类似的州监管机构)的限制。我们的受监管保险子公司没有向母公司支付股息，适用的保险法限制了我们受监管的保险子公司向母公司申报和支付股息的能力。保险监管机构拥有广泛的权力，可以防止法定盈余减少到不足的水平。, 也不能保证根据任何适用的公式计算的最高金额的股息都会被允许。对受监管的保险子公司支付红利有管辖权的国家保险监督管理机构，未来可能会采用比现行更具限制性的法定规定。有关其他信息，请参阅附表II中的母公司财务报表和附注-8-K/A表格中包含的合并财务报表中包含的母公司财务信息
有关我们的监管要求的详细讨论，包括法定资本和盈余总额以及子公司支付给母公司的股息，请参阅8-K/A表格中我们的合并财务报表的附注22、23和24。
现金流
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合现金流。
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截至3月31日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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(单位：千) |
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|||||
现金流量数据合并报表： |
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||
用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(92,869 |
) |
|
$ |
(37,176 |
) |
投资活动提供的净现金(用于) |
|
|
(257,476 |
) |
|
|
82,510 |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
662,504 |
|
|
|
(438 |
) |
34
经营活动
我们最大的运营现金流来源是CMS的大写支付。我们从经营活动中获得的现金的主要用途是支付医疗福利。
截至2021年3月31日的三个月，运营活动中使用的净现金为9290万美元，其中包括4840万美元的净亏损。非现金活动主要包括因应付认股权证公允价值变化而产生的8550万美元的收益和4270万美元的基于股票的补偿支出。
截至2020年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金为3720万美元，其中包括净亏损2820万美元。非现金活动主要包括1420万美元的衍生品收益，570万美元的票据和证券折价摊销，220万美元的应付认股权证公允价值变化亏损，以及200万美元的基于股票的补偿支出。
投资活动
截至2021年3月31日的三个月，投资活动中使用的净现金为2.575亿美元，主要原因是2.749亿美元用于购买投资证券，被出售和到期投资证券提供的1750万美元所抵消。
截至2020年3月31日的三个月，投资活动提供的现金净额为8,250万美元，主要是由于出售和到期投资证券提供的102.1美元，部分被用于购买投资证券的1,930万美元所抵消。
融资活动
截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为6.625亿美元，这是与业务合并相关的反向资本化收益(扣除交易成本)6.662亿美元和发行普通股收益130万美元的结果，但部分被我们未偿还定期贷款票据的500万美元本金支付所抵消。
截至2020年3月31日的三个月，融资活动使用的净现金为40万美元，这主要是由于我们未偿还的定期贷款票据的本金支付了450万美元，部分被收购我们的非控股权益所产生的390万美元所抵消。
融资安排
定期贷款票据
2017年3月，我们与一家商业银行签署了贷款和担保协议，提供本金总额高达6000万美元的定期贷款。当时，我们根据协议借入了4,000万美元作为定期贷款，年利率为11.0%，按月支付，到期日为2022年3月1日。2017年10月，我们根据协议借入了剩余的2000万美元作为定期贷款，年利率为11.25%，按月支付，到期日为2022年10月1日。每笔贷款只在前24个月按月支付利息分期付款，此后利息和本金按36个月平均分期付款。这些贷款由我们几乎所有的资产担保，包括我们的知识产权，以及我们不受监管的子公司的股权。
我们的贷款和担保协议包含借款、违约事件和契约的惯例条件，包括限制我们产生债务、授予留置权、在合格公开发行我们的证券之前向我们的股权持有人进行某些分配、进行投资或与我们的附属公司进行交易的契约。我们的贷款和担保协议不包含金融契约。截至2021年3月31日，定期贷款票据项下未偿还本金总额为2610万美元，我们遵守了我们贷款和担保协议下的所有契约。
可转换证券
2018年12月，我们与合格的机构买家签订了一项可转换证券购买协议，其中包括与我们的首席执行官有关联的实体和其他持有我们超过5%普通股的人，本金总额高达500.0美元。2019年2月、3月、5月和8月，我们根据协议发行了总计373.8美元的可转换证券初始本金，即可转换证券。
在业务合并结束时，可转换证券被强制转换为74,694,107股公司B类普通股。欲了解有关可转换证券和可转换证券的更多信息，请访问
35
业务合并结束时的可转换证券，请参阅本表格10-Q第I部分第1项的简明综合财务报表附注9“应付票据和证券”。
合同义务和承诺
我们相信，来自未来运营现金流、现金和投资的资金将足以用于未来的运营和承诺，以及资本收购和其他战略交易。
与截至2020年12月31日在8-K/A表格中披露的金额相比，我们截至2021年3月31日的合同义务和承诺发生了重大变化，这是由于将3.738亿美元的可转换证券转换为公司普通股的结果，在业务合并完成时生效，如本表格10-Q第一部分的简明综合财务报表附注中注释9“应付票据和应付证券”所述。与8-K/A表格中披露的相比，我们的合同义务和承诺没有其他重大变化。有关我们剩余的估计合同义务和承诺的更多信息，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中包含的简明综合财务报表附注的附注9“应付票据和证券”、附注11“衍生负债”和附注18“承诺和或有事项”。
赔偿协议
在正常业务过程中，我们签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，我们同意就某些事项对医生和其他各方进行赔偿，包括但不限于关于我们的平台和产品侵犯第三方知识产权的索赔。此外，我们还与我们的董事和某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议，其中将要求我们就他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。
表外安排
根据美国证券交易委员会(SEC)适用法规的定义，我们没有任何表外安排，这些安排合理地可能对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的重大影响。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。根据公认会计原则编制合并财务报表时，我们的管理层需要对报告的资产和负债额、合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的期间收入和费用做出若干估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的重大估计，包括但不限于净索赔和索赔调整费用和收入确认，包括与医疗保险合同相关的风险调整条款。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与估计的结果不同，从而影响我们报告的运营结果和财务状况。
有关我们的关键会计估计的详细说明，请参阅8-K/A表格中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”。有关我们的重要会计政策的详细讨论，请参阅8-K/A表格中的合并财务报表附注2和本10-Q表格第一部分第1项中的合并财务报表附注中的“重要会计政策摘要”。
近期发布和采纳的会计公告
有关近期采纳和尚未采纳的会计公告及其对我们财务报表的潜在影响的讨论，请参阅本表格第1部分第1项简明综合财务报表附注中的附注2“重要会计政策摘要”。
就业法案会计选举
我们已选择按照《就业法案》的定义，被视为新兴成长型公司。就业法案规定，新兴成长型公司可以利用较长的过渡期遵守适用于上市公司的新的或修订后的会计准则，允许它们推迟采用这些准则，直到这些准则原本适用于私营公司。因此，在业务合并后，我们的综合财务报表可能无法与要求遵守适用于上市公司的新会计准则或修订会计准则的生效日期的公司的财务报表相比较，这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
36
伊特关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险是指金融工具的估计公允价值因权益价格、利率、外币汇率和商品价格的变化而发生不利变化而造成经济损失的风险。我们的综合资产负债表包括估计公允价值受市场风险影响的资产和负债。我们的主要市场风险一直是与固定期限投资相关的利率风险。我们没有大宗商品风险的实质性敞口。
我们的投资组合也面临信用风险。我们通过投资于高质量的证券和分散我们的持有量来管理我们投资组合中的信用风险敞口。
我们监控我们的投资组合，以确保信用风险不超过审慎水平。我们的投资政策是注重保本、保值、保值，并赚取适中的收益。我们的投资组合投资于美国国债固定期限证券。截至2021年3月31日，我们的固定期限证券投资组合中没有一项未评级或评级低于投资级。
通货膨胀风险
通货膨胀因素，如间接费用的增加，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。虽然到目前为止，我们不认为通货膨胀对我们的财务状况或运营结果产生了实质性影响，但如果我们从CMS获得的保费或其他付款不随着这些增加的成本而增加，未来的高通货膨胀率可能会对我们维持目前运营费用占总收入百分比的能力产生不利影响。
伊特M4.管制及程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制程序旨在确保我们根据《交易法》提交的报告(如本报告)中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。信息披露控制的设计也是为了确保积累这些信息，并在适当情况下传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。我们的管理层在现任首席执行官和首席财务官(我们的“认证人员”)的参与下，根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条，评估了截至2021年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的认证人员得出结论，截至2021年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
我们不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈事件。披露管制和程序，无论构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保披露管制和程序的目标得以达到。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑相对于其成本的收益。由于所有披露控制和程序的固有限制，任何对披露控制和程序的评估都不能绝对保证我们已经发现了我们所有的控制缺陷和欺诈实例(如果有的话)。披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。
财务报告内部控制的变化
在最近一个会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语的定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)。
重大弱点产生的背景及其补救--衍生会计相关的技术会计
在编制三叶草健康投资公司及其合并子公司截至2020年12月31日业务合并完成前的经审计财务报表时，我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，如下进一步描述。重大缺陷被定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
这一重大缺陷特别与我们在2020年12月31日完成业务合并之前对克洛弗健康投资公司及其合并子公司的可转换证券的嵌入式衍生产品特征的估值中应用FASB衍生工具会计准则(ASC 815)有关，以及根据ASC 815对每一批此类证券的不同处理。与可转换证券相关的衍生负债本应价值4480万美元，但实际上价值为0美元。在截至2020年12月31日的季度和财年，与公司公布截至12月31日的三个月和年度财务业绩的新闻稿中反映的金额相比，调整使衍生品收益减少了4480万美元，同期净亏损相应增加。
37
我们在2020年3月1日提交的目前的Form 8-K报告中提供了这一数据。管理层已确定，由于嵌入的衍生品在2021年1月7日业务合并完成后被终止，因此重大弱点已得到补救。
第二部分--其他R信息
伊特M1.法律诉讼
在正常的业务过程中，我们不时会受到各种法律程序、调查(包括正式和非正式的)，以及与严格监管的业务行为相关的索赔。这样的程序可能成本高、耗时长，而且不可预测。因此，我们不能保证任何诉讼的结果或对我们的财务状况或结果行动的一部分。
例如，2021年2月，克洛弗收到美国证券交易委员会(SEC)的传票，作为调查的一部分，调查涉及我们业务的各个方面，以及兴登堡研究有限责任公司(Hindenburg Research LLC)于2021年2月4日发表的一篇文章(“兴登堡文章”)中描述的某些事项。我们正在配合美国证券交易委员会的调查。兴登堡的那篇文章讨论了宾夕法尼亚州东区联邦检察官办公室正在进行的一项调查，其中涉及我们与参与我们的网络和计划的提供商以及三叶草助理之间的某些安排，这篇文章是我们于2021年2月5日提交给证券交易委员会的当前Form 8-K报告的主题。
有关法律诉讼的更多信息可以在本表格10-Q第一部分第1项所列简明合并财务报表的附注18“承付款和或有事项”中找到，这些信息通过引用并入本项目。
伊特M 1A。风险因素。
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中列出了“风险因素”。
伊特未登记的股权证券销售和收益的使用。
没有。
伊特M3.高级证券违约
没有。
伊特M4.矿场安全披露
不适用。
伊特M5.其他资料。
没有。
38
伊特M6.展品。
下面列出了10-Q表格的展品清单
展品 数 |
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描述 |
3.1 |
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修订和重新修订的注册人注册证书(通过引用公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1合并而成)。 |
3.2 |
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修订和重新修订了注册人的章程(通过引用公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.2合并而成)。 |
10.1 |
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由注册人、SCH赞助商III LLC、克洛弗健康投资公司的某些前股东、James Ryans博士、Jacqueline D.Reses博士和其他各方签署的、日期为2021年1月7日的修订和重新签署的注册权协议(通过参考公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的当前8-K表格中的附件10.1合并而成)。 |
10.2 |
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赔偿协议表(引用公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的当前8-K表的附件10.2)。 |
10.3 |
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修订并重新制定了2014年股权激励计划及其下的协议表格(合并内容参考了公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的当前8-K表格中的附件10.3)。 |
10.4 |
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2020年股权激励计划及其下的协议形式(通过引用本公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的当前8-K表格中的附件10.4并入)。 |
10.5 |
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2020年员工购股计划(通过引用公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.5而并入)。 |
10.6 |
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管理激励计划及其下的协议形式(通过引用本公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的8-K表格中的附件10.6并入)。 |
10.7 |
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高管激励奖金计划(通过引用公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.7并入)。 |
10.8 |
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非雇员董事薪酬政策(通过引用公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.8并入)。 |
10.9 |
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注册人与Vivek Garipalli之间于2020年12月31日签订的雇佣协议(合并内容参考公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.9)。 |
10.10 |
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注册人与Andrew Toy之间于2020年12月31日签订的雇佣协议(通过引用公司于2021年1月12日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.10合并而成)。 |
10.11 |
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截至2018年12月20日，注册人和Gia Lee之间的邀请函(通过参考2021年1月12日提交给SEC的公司当前8-K表格的附件10.11合并而成)。 |
31.1* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 |
31.2* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 |
32.1* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
32.2* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
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封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
*现送交存档。
39
西格天性
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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三叶草健康投资公司。 |
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日期：2021年5月17日 |
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由以下人员提供： |
/s/s Vivek Garipalli |
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Vivek Garipalli |
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首席执行官 |
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日期：2021年5月17日 |
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由以下人员提供： |
/s/约瑟夫·瓦格纳(Joseph Wagner) |
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约瑟夫·瓦格纳 首席财务官和首席会计官 |
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