根据第433条提交

注册说明书第333-236943号

发行人免费发行招股说明书

2021年1月12日

格拉德斯通土地公司

5.000%D系列累计期限优先股

(清算优先权为每股25.00美元)

定价条款说明书

2021年1月12日

发行人：

格拉德斯通土地公司

提供的证券：

5.000%D系列累计期限优先股(D系列优先股)

发行股数：

2,100,000股(如果充分行使购买额外股份以弥补超额配售的选择权，则为2,415,000股)

面向公众的价格：

每股25.00美元

承保折扣：

每股0.78125美元，总计1,886,718.75美元(如果充分行使购买额外股份以弥补超额配售的选择权)

付给发行人的净收益(未计费用)：

每股24.21875美元，总计58,488,281.25美元(如果充分行使购买额外股份以弥补超额配售的选择权)

期满时强制赎回：

发行人应在2026年1月31日按每股清算优先权，加上累计和未支付的股息赎回D系列优先股。

CUSIP/ISIN：

376549 507/US3765495078

交易日期：

2021年1月13日

结算和交割日期：

2021年1月19日(T+3)

清算优先权：

每股25.00美元，外加累计和未支付的股息

股息：	每股年息$1.2(或每月$0.104167)如果发行人未能根据2026年1月31日强制赎回的规定赎回或赎回D系列优先股，则D系列优先股的股息率每年将增加3.000%至8.000%，直至该等股票被赎回或要求赎回为止。

股息支付日期：

从2021年2月28日开始，按月支付欠款

可选赎回：

2023年1月31日

控制变更：

一旦发生控制权变更触发事件(如日期为2021年1月12日的初步招股说明书附录中所定义)，除非发行人已如上所述行使其赎回D系列优先股的选择权，否则D系列优先股的持有者将有权要求发行人以相当于每股25.00美元的清算优先股的价格赎回D系列优先股，外加相当于截至但不包括支付日期的任何累积和未支付股息的金额 ，但

建议上市：

发行人已经向纳斯达克提交了一份申请，要求将D系列优先股上市，上市代码为LANDM。

账簿管理经理：

詹尼·蒙哥马利·斯科特有限责任公司

B.莱利证券公司

戴维森公司(D.A.Davidson&Co.)

拉登堡·塔尔曼公司(Ldenburg Thalmann&Co.Inc.)

奥本海默公司

联席经理

宙斯盾资本公司

Kingswood Capital Markets，Benchmark Investments，Inc.的部门。

Maxim Group LLC

我们预计股票将在2021年1月19日左右交割，这将是交易日之后的第三个工作日。根据修订后的《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在股票交易日期后的两个 个工作日内结算，除非此类交易的各方另有明确约定。因此，由于股票将在三个工作日(T+3)内结算，希望在本招股说明书附录日期进行股票交易的买家将被要求在任何此类交易时指定替代结算周期，以防止结算失败；此类买家还应就此咨询其自己的顾问。

发行人已向美国证券交易委员会(SEC)提交了与本通信相关的发行的注册声明(包括日期为2020年4月1日的基本招股说明书)和日期为 2021年1月12日的初步招股说明书附录。在投资之前，您应阅读注册声明中包含的初步招股说明书附录以及发行人提交给美国证券交易委员会的其他文件，以获取有关发行人和本次发行的更完整信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的埃德加免费获得这些文件。或者，发行人、 承销商或参与发行的任何交易商将安排在您提出请求时向您发送招股说明书，方法是联系詹尼·蒙哥马利·斯科特有限责任公司(地址：1717Arch Street，Philadelphia，PA 19103，Email：Fixed Income Capital Markets或 电子邮件prospectus@janny.com)。