DLX-20210331
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NonSegmentMember2020-01-012020-03-310000027996DLX：检查收入成员US-GAAP：运营细分市场成员DLX：检查成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：检查收入成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：FormsandotherProducts成员US-GAAP：运营细分市场成员DLX：促销解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：FormsandotherProducts成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：财务管理解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员DLX：Payments成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：财务管理解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996US-GAAP：运营细分市场成员DLX：营销和促销解决方案成员DLX：促销解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：营销和促销解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：云解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员DLX：数据发布营销解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：数据发布营销解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：云解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员DLX：网络托管解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：网络托管解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996US-GAAP：运营细分市场成员DLX：其他付款解决方案成员DLX：Payments成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：其他付款解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：检查收入成员US-GAAP：运营细分市场成员DLX：检查成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：检查收入成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：FormsandotherProducts成员US-GAAP：运营细分市场成员DLX：促销解决方案成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：FormsandotherProducts成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：财务管理解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员DLX：Payments成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：财务管理解决方案成员2020-01-012020-03-310000027996US-GAAP：运营细分市场成员DLX：营销和促销解决方案成员DLX：促销解决方案成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：营销和促销解决方案成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：云解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员DLX：数据发布营销解决方案成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：数据发布营销解决方案成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：云解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员DLX：网络托管解决方案成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：网络托管解决方案成员2020-01-012020-03-310000027996US-GAAP：运营细分市场成员DLX：其他付款解决方案成员DLX：Payments成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：其他付款解决方案成员2020-01-012020-03-310000027996US-GAAP：运营细分市场成员国家：美国DLX：Payments成员2021-01-012021-03-310000027996DLX：云解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员国家：美国2021-01-012021-03-310000027996US-GAAP：运营细分市场成员国家：美国DLX：促销解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996US-GAAP：运营细分市场成员国家：美国DLX：检查成员2021-01-012021-03-310000027996国家：美国2021-01-012021-03-310000027996美国-GAAP：非UsMemberUS-GAAP：运营细分市场成员DLX：Payments成员2021-01-012021-03-310000027996美国-GAAP：非UsMemberDLX：云解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-03-310000027996美国-GAAP：非UsMemberUS-GAAP：运营细分市场成员DLX：促销解决方案成员2021-01-012021-03-310000027996美国-GAAP：非UsMemberUS-GAAP：运营细分市场成员DLX：检查成员2021-01-012021-03-310000027996美国-GAAP：非UsMember2021-01-012021-03-310000027996US-GAAP：运营细分市场成员国家：美国DLX：Payments成员2020-01-012020-03-310000027996DLX：云解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员国家：美国2020-01-012020-03-310000027996US-GAAP：运营细分市场成员国家：美国DLX：促销解决方案成员2020-01-012020-03-310000027996US-GAAP：运营细分市场成员国家：美国DLX：检查成员2020-01-012020-03-310000027996国家：美国2020-01-012020-03-310000027996美国-GAAP：非UsMemberUS-GAAP：运营细分市场成员DLX：Payments成员2020-01-012020-03-310000027996美国-GAAP：非UsMemberDLX：云解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-03-310000027996美国-GAAP：非UsMemberUS-GAAP：运营细分市场成员DLX：促销解决方案成员2020-01-012020-03-310000027996美国-GAAP：非UsMemberUS-GAAP：运营细分市场成员DLX：检查成员2020-01-012020-03-310000027996美国-GAAP：非UsMember2020-01-012020-03-310000027996DLX：FirstamericanPaymentSystemsLPM成员美国-GAAP：次要事件成员2021-04-212021-04-210000027996DLX：FirstamericanPaymentSystemsLPM成员美国-GAAP：次要事件成员2021-04-210000027996DLX：FirstamericanPaymentSystemsLPM成员2021-01-012021-03-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q
(标记一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：1-7945
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/27996/000002799621000147/dlx-20210331_g1.jpg

豪华公司
(注册人的确切姓名见其章程)
锰41-0216800
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主识别号码)
维多利亚街北区3680号海滨评论锰55126-2966
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)

(651) 483-7111
(注册人电话号码，包括区号)
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值1.00美元DLX纽交所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是*☐No

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人需要提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。☒ 是**☐No

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
☐是☒ 不是

截至2021年4月28日，注册人普通股的流通股数量为42,201,575.
1

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

豪华公司
综合资产负债表
(未经审计)
(单位为千，股票面值除外)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$125,440 $123,122 
应收贸易账款，扣除坏账准备后的净额
139,547 161,959 
库存和供应品37,119 40,130 
为客户持有的资金，包括以公允价值#美元持有的证券25,391及$28,462，分别
122,466 119,749 
收入超过账单
27,655 17,617 
其他流动资产52,269 44,054 
流动资产总额504,496 506,631 
递延所得税4,636 5,444 
长期投资
46,147 45,919 
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元365,187及$360,907，分别
87,836 88,680 
经营性租赁资产41,288 35,906 
无形资产，累计摊销净额#美元610,707及$587,273，分别
254,152 246,760 
商誉736,862 736,844 
其他非流动资产217,835 208,679 
总资产$1,893,252 $1,874,863 
负债和股东权益  
流动负债：  
应付帐款$109,064 $116,990 
为客户持有的资金120,581 117,647 
应计负债174,923 177,183 
流动负债总额404,568 411,820 
长期债务840,000 840,000 
经营租赁负债34,288 28,344 
递延所得税15,265 10,643 
其他非流动负债40,312 43,218 
承付款和或有事项(附注12和15)
股东权益：  
普通股$1面值(授权：500,000流通股；流通股：2021年3月31日-42,104；2020年12月31日-41,973)
42,104 41,973 
额外实收资本22,306 17,558 
留存收益534,059 522,599 
累计其他综合损失(39,824)(41,433)
非控股权益174 141 
股东权益总额558,819 540,838 
总负债和股东权益$1,893,252 $1,874,863 


请参阅未经审计的合并财务报表的简明附注
2

豪华公司
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
截至的季度
三月三十一号，
(单位为千，每股除外)20212020
产品收入$299,053 $330,687 
服务收入142,211 155,736 
总收入441,264 486,423 
产品成本(107,325)(121,587)
服务成本(71,184)(80,462)
总收入成本(178,509)(202,049)
毛利262,755 284,374 
销售、一般和行政费用(212,436)(237,204)
重组和整合费用(14,313)(17,654)
资产减值费用— (90,330)
营业收入(亏损)36,006 (60,814)
利息支出(4,524)(6,999)
其他收入2,033 4,472 
所得税前收入(亏损)33,515 (63,341)
所得税(拨备)优惠(9,190)3,210 
净收益(亏损)24,325 (60,131)
可归因于非控股权益的净收入(33)— 
可归因于豪华酒店的净收益(亏损)$24,292 $(60,131)
综合收益(亏损)总额$25,934 $(72,138)
可归因于豪华酒店的综合收益(亏损)25,901 (72,138)
每股基本收益(亏损)0.58 (1.43)
稀释后每股收益(亏损)0.57 (1.45)


请参阅未经审计的合并财务报表的简明附注

3

豪华公司
合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：千)普通股普通股
面值		额外实收资本留存收益累计其他综合损失非控股权益总计
平衡，2020年12月31日
41,973 $41,973 $17,558 $522,599 $(41,433)$141 $540,838 
净收入— — — 24,292 — 33 24,325 
现金股息(美元)0.30每股)
— — — (12,832)— — (12,832)
已发行普通股194 194 847 — — — 1,041 
普通股退役(63)(63)(2,298)— — — (2,361)
基于员工股份的薪酬
— — 6,199 — — — 6,199 
其他综合收益
— — — — 1,609 — 1,609 
平衡，2021年3月31日
42,104 $42,104 $22,306 $534,059 $(39,824)$174 $558,819 


(单位：千)普通股普通股
面值		额外实收资本留存收益累计其他综合损失总计
余额，2019年12月31日
42,126 $42,126 $4,086 $572,596 $(47,947)$570,861 
净损失— — — (60,131)— (60,131)
现金股息(美元)0.30每股)
— — — (12,861)— (12,861)
已发行普通股81 81 1,801 — — 1,882 
回购普通股
(499)(499)(9,767)(3,734)— (14,000)
已注销的其他普通股(17)(17)(779)— — (796)
基于员工股份的薪酬
— — 4,659 — — 4,659 
采用最新会计准则第2016-13号
— — — (3,640)— (3,640)
其他综合损失
— — — — (12,007)(12,007)
平衡，2020年3月31日
41,691 $41,691 $— $492,230 $(59,954)$473,967 



请参阅未经审计的合并财务报表的简明附注

4

豪华公司
合并现金流量表
(未经审计)
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020
经营活动的现金流：  
净收益(亏损)$24,325 $(60,131)
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：  
折旧4,516 4,919 
无形资产摊销23,264 23,511 
经营租赁费用4,576 3,933 
资产减值费用— 90,330 
预付产品折扣摊销7,440 7,077 
递延所得税5,245 (9,129)
员工股份薪酬费用6,742 3,618 
其他非现金项目，净额2,418 8,439 
资产负债变动情况：  
应收贸易账款23,122 3,575 
库存和供应品1,042 (3,165)
其他流动资产(19,711)(7,403)
非流动资产(9,868)(917)
应付帐款(3,543)(10,145)
预付产品折扣付款(9,590)(7,321)
其他应计负债和非流动负债(20,397)(20,723)
经营活动提供的净现金39,581 26,468 
投资活动的现金流：  
购买资本资产(21,670)(14,269)
购买客户资金有价证券(29)(34)
客户资金有价证券收益29 34 
其他(180)354 
投资活动使用的净现金(21,850)(13,915)
融资活动的现金流：  
发行长期债券所得收益5,000 309,000 
偿还长期债务(5,000)(52,500)
客户资金负债净变化1,659 (19,407)
根据雇员计划发行股票所得款项673 1,736 
为代扣代缴的股票缴纳的员工税(2,360)(757)
回购普通股的付款— (14,000)
支付给股东的现金股利(12,932)(12,714)
其他(1,271)(202)
融资活动提供的现金净额(已用)(14,231)211,156 
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响
1,606 (12,717)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化5,106 210,992 
年初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物229,409 174,811 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物，期末(附注3)$234,515 $385,803 


请参阅未经审计的合并财务报表的简明附注
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未经审计的合并财务报表的简明附注
(千美元，每股除外)
附注1：合并财务报表

截至2021年3月31日的综合资产负债表、截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度的综合全面收益(亏损)表、截至2021年和2020年3月31日的季度的综合股东权益表以及截至2021年和2020年3月31日的季度的综合现金流量表均未经审计。截至2020年12月31日的综合资产负债表源自经审计的综合财务报表，但不包括美国公认会计原则(GAAP)要求的所有披露。管理层认为，综合财务报表的公允报表所需的所有调整均已包括在内。调整只包括正常的经常性项目，以下附注中讨论的项目除外。中期业绩不一定代表全年业绩。合并财务报表和附注是根据Form 10-Q的说明编制的，不包含我们年度合并财务报表和附注中包含的某些信息。本报告中出现的合并财务报表和附注应与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K(2020 Form 10-K)中包含的合并审计财务报表和相关附注一起阅读。

编制我们的综合财务报表需要我们作出某些估计和假设，影响综合财务报表和相关附注中报告的金额。我们根据历史经验及我们认为在此情况下合理的各种其他因素和假设作出估计，包括非常事件(例如新型新冠肺炎)的估计影响，其结果构成对我们资产、负债、收入及开支的账面价值及相关或有资产及负债披露的判断基础。实际结果可能与我们的估计和假设有很大不同，包括我们对新冠肺炎大流行严重程度和持续时间的估计。更多信息见附注15。

可比性 – 在2020年第二季度，我们在截至2020年3月31日的季度的综合现金流量表中发现了某些错误陈述。在融资活动的现金流中，发行长期债务和支付长期债务的收益没有正确反映本季度发生的借款和支付活动。此外，我们发现了一个与列报未付资本支出有关的错误陈述，这影响了为经营活动提供的现金内应付账款变化报告的金额和为投资活动中购买资本资产报告的金额。

我们根据美国证券交易委员会第99号工作人员会计公告评估了这些错误陈述在上期财务报表中的重要性。重要性，编入会计准则编纂(ASC)250，财务报表的列报。我们的结论是，错误陈述对之前的任何过渡期都不是实质性的，因此，不需要对以前提交的报告进行修订。根据美国会计准则委员会250的规定，我们已通过修订本文所列合并财务报表来更正错误陈述。修订对总资产、总负债、股东权益或净收入没有影响。

修订对截至2020年3月31日的季度的综合现金流量表的影响如下：

(单位：千)之前报道的调整，调整修订后
应付帐款$(18,059)$7,914 $(10,145)
经营活动提供的净现金18,554 7,914 26,468 
购买资本资产(6,355)(7,914)(14,269)
投资活动使用的净现金(6,001)(7,914)(13,915)
发行长期债券所得收益1,011,000 (702,000)309,000 
偿还长期债务(754,500)702,000 (52,500)
融资活动提供的现金净额211,156 — 211,156 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化$210,992 $— $210,992 


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未经审计的合并财务报表的简明附注
(千美元，每股除外)

注2：新会计声明

2019年12月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新号2019-12，简化所得税的核算。本准则涉及所得税会计的几个具体领域。我们于2021年1月1日采纳了这一标准。该标准的部分内容是前瞻性采用的，某些方面需要采用修改后的回溯法。采用这一标准不需要对留存收益进行调整，也不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。


注3：补充资产负债表和现金流量资料

应收贸易账款– 截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度，计入应收贸易账款的坏账准备变化如下：
截至的季度
三月三十一号，
(单位：千)20212020
年初余额$6,428 $4,985 
坏账(福利)费用(649)1,059 
注销和其他(900)(2,098)
期末余额$4,879 $3,946 

库存和供应品-库存和供应包括以下内容：
(单位：千)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
原料$5,415 $5,412 
半成品7,916 7,943 
成品31,464 33,513 
供应品5,263 5,010 
超额和过时项目储备(12,939)(11,748)
库存和供应品$37,119 $40,130 

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(千美元，每股除外)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度，超额和过时项目准备金变动情况如下：

截至的季度
三月三十一号，
(单位：千)20212020
年初余额$11,748 $6,600 
从费用中扣除的金额2,013 88 
核销(822)(335)
期末余额$12,939 $6,353 

可供出售的债务证券-可供出售的债务证券包括在为客户持有的基金内，包括以下内容：
 2021年3月31日
(单位：千)成本未实现毛利未实现亏损总额公允价值
为客户持有的资金：(1)
国内货币市场基金
$12,000 $— $— $12,000 
加拿大和省政府证券
9,722 — (311)9,411 
加拿大保证投资证3,980 — — 3,980 
可供出售的债务证券$25,702 $— $(311)$25,391 

(1) 截至2021年3月31日的合并资产负债表上报告的为客户持有的资金还包括现金#美元。97,075.
 2020年12月31日
(单位：千)成本未实现毛利未实现亏损总额公允价值
为客户持有的资金：(1)
国内货币市场基金
$15,000 $— $— $15,000 
加拿大和省政府证券9,566 — (33)9,533 
加拿大保证投资证3,929 — — 3,929 
可供出售的债务证券$28,495 $— $(33)$28,462 
 
(1) 截至2020年12月31日的合并资产负债表上报告的为客户持有的资金还包括现金#美元。91,287.
截至2021年3月31日，可供出售债务证券的预期到期日如下：
(单位：千)公允价值
在一年或更短的时间内到期$14,550 
在两到五年内到期7,971 
六到十年后到期2,870 
可供出售的债务证券$25,391 

有关可供出售债务证券的公允价值的更多信息可在附注7中找到。

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(千美元，每股除外)
收入超过账单 -超过账单的收入包括以下内容：
(单位：千)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
有条件接受对价的权利$20,072 $13,950 
无条件获得对价的权利(1)
7,583 3,667 
收入超过账单$27,655 $17,617 

(1) 表示根据相关合同条款已赚取但当前不可计费的收入。综合资产负债表上的应收贸易账款包括未开单应收账款#美元。19,295截至2021年3月31日和美元21,319截至2020年12月31日。

无形资产 -无形资产包括以下内容：
 2021年3月31日2020年12月31日
(单位：千)总账面金额累计摊销净账面金额总账面金额累计摊销净账面金额
可摊销无形资产：      
内部使用软件$397,675 $(314,125)$83,550 $380,144 $(303,422)$76,722 
客户列表/关系366,241 (212,425)153,816 352,895 (202,428)150,467 
待售软件36,900 (24,941)11,959 36,900 (23,884)13,016 
基于技术的无形资产33,813 (29,163)4,650 33,813 (27,613)6,200 
商品名称30,230 (30,053)177 30,281 (29,926)355 
无形资产$864,859 $(610,707)$254,152 $834,033 $(587,273)$246,760 

无形资产摊销为#美元。23,264截至2021年3月31日的季度和美元23,511截至2020年3月31日的季度。根据截至2021年3月31日在役的无形资产，估计未来摊销费用如下：
(单位：千)估计数
摊销
费用
2021年剩余时间$65,583 
202268,285 
202348,720 
202423,206 
202517,327 

在截至2021年3月31日的季度内收购了以下无形资产：
(单位：千)金额加权平均摊销期
(以年为单位)
内部使用软件$17,321 3
客户列表/关系13,302 8
获得性无形资产$30,623 5
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(千美元，每股除外)

商誉 -截至2021年3月31日的季度，按可报告部门和总额划分的商誉变化如下：
(单位：千)付款云解决方案促销解决方案支票总计
平衡，2020年12月31日：    
商誉，毛利$168,165 $432,984 $252,864 $434,812 $1,288,825 
累计减值费用— (362,058)(189,923)— (551,981)
商誉，扣除累计减值费用后的净额
168,165 70,926 62,941 434,812 736,844 
货币换算调整— — 18 — 18 
平衡，2021年3月31日
$168,165 $70,926 $62,959 $434,812 $736,862 
平衡，2021年3月31日：
    
商誉，毛利$168,165 $432,984 $252,882 $434,812 $1,288,843 
累计减值费用— (362,058)(189,923)— (551,981)
商誉，扣除累计减值费用后的净额
$168,165 $70,926 $62,959 $434,812 $736,862 
其他非流动资产-其他非流动资产包括：
(单位：千)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
退休后福利计划资产$72,775 $71,208 
预付产品折扣51,044 50,602 
云计算安排38,249 29,242 
从经销商处应收的贷款和票据，扣除坏账准备后的净额(1)
27,182 35,068 
递延销售佣金(2)
15,461 9,199 
其他13,124 13,360 
其他非流动资产$217,835 $208,679 

(1) 金额包括应收贷款和票据的非流动部分。这些应收账款的当期部分计入合并资产负债表中的其他流动资产，为#美元。1,704截至2021年3月31日和美元2,008截至2020年12月31日。

(2)递延销售佣金摊销为#美元。972截至2021年3月31日的季度和美元882截至2020年3月31日的季度。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度，与分销商贷款和应收票据相关的坏账准备变化如下：
截至的季度
三月三十一号，
(单位：千)20212020
年初余额$3,995 $284 
采用ASU编号2016-13— 4,749 
坏账(福利)费用(634)5,382 
期末余额$3,361 $10,415 

在截至2020年3月31日的季度里，我们记录了与表现不佳的分销商相关的特定贷款津贴。在计算这一准备金时，我们使用了各种估值技术来确定标的抵押品的价值，导致截至2020年3月31日的拨备为6,128美元。截至2021年3月31日或2020年12月31日，其他逾期应收账款和非应计状态的应收账款并不显著。

我们根据借款人偿债能力的信息，包括当前的财务信息、历史付款经验、当前的经济趋势和其他因素，将应收贷款和票据分类为风险类别。
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(千美元，每股除外)
各种因素。最高质量的应收账款被指定为1-2个内部等级。那些有潜在弱点需要管理层关注的员工会被给予3-4分的内部评分。

下表显示了截至2021年3月31日，应收分销商的贷款和票据，包括当前部分，按信用质量指标和发起年份分列。有几个不是在截至2021年3月31日的季度内记录的冲销或恢复。
应收经销商贷款和票据按起始年度摊销成本
(单位：千)2020201920182017在先总计
风险评级：
1-2个内部职系$1,310 $587 $14,546 $11,744 $1,481 $29,668 
3-4个内部职系— 2,579 — — — 2,579 
应收贷款和票据
$1,310 $3,166 $14,546 $11,744 $1,481 $32,247 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度内，预付费产品折扣的变化如下：
 截至的季度
三月三十一号，
(单位：千)20212020
年初余额$50,602 $51,145 
加法(1)
7,890 2,470 
摊销(7,440)(7,077)
其他(8)(544)
期末余额$51,044 $45,994 
 (1) 预付产品折扣通常在合同执行时累计。预付产品折扣的现金付款为$9,590截至2021年3月31日的季度和美元7,321截至2020年3月31日的季度。

应计负债-应计负债包括以下内容：
(单位：千)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
递延收入(1)
$49,469 $42,104 
员工现金奖金，包括销售奖励17,005 21,090 
一年内到期的预付产品折扣12,640 14,365 
经营租赁负债10,914 11,589 
客户返点7,046 8,179 
其他77,849 79,856 
应计负债$174,923 $177,183 
 
(1) $16,121在截至2021年3月31日的季度中，2020年12月31日的金额被确认为收入。

补充现金流信息 -现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与综合资产负债表的对账情况如下：
(单位：千)三月三十一号，
2021		三月三十一号，
2020
现金和现金等价物$125,440 $310,146 
为客户持有的基金中包含的受限现金和受限现金等价物109,075 75,657 
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物$234,515 $385,803 

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(千美元，每股除外)
注4：每股收益(亏损)

下表反映了基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法。在每个时期，某些股票期权(如下所述)被排除在每股摊薄收益(亏损)的计算之外，因为它们的影响将是反摊薄的。“
 截至的季度
三月三十一号，
(单位为千，每股除外)20212020
每股收益(亏损)-基本：  
净收益(亏损)$24,325 $(60,131)
可归因于非控股权益的净收入(33)— 
可归因于豪华酒店的净收益(亏损)24,292 (60,131)
分配给参与证券的收益(19)(21)
普通股股东可归属豪华酒店的收益(亏损)
$24,273 $(60,152)
加权平均流通股42,046 42,028 
每股收益(亏损)-基本$0.58 $(1.43)
每股收益(亏损)-稀释后：
净收益(亏损)$24,325 $(60,131)
可归因于非控股权益的净收入(33)— 
可归因于豪华酒店的净收益(亏损)24,292 (60,131)
分配给参与证券的收益— (21)
重新计量归类为负债的股票奖励
— (775)
普通股股东可归属豪华酒店的收益(亏损)
$24,292 $(60,927)
加权平均流通股42,046 42,028 
潜在普通股的稀释影响458 37 
加权平均股票和潜在已发行普通股
42,504 42,065 
稀释后每股收益(亏损)$0.57 $(1.45)
反稀释期权不在计算范围内2,423 2,214 


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(千美元，每股除外)
注5：其他综合收益(亏损)

改叙调整 – 关于从累计其他综合亏损重新归类为净收益(亏损)的金额的信息如下：
累计其他综合亏损组成部分从累计其他全面亏损中重新分类的金额综合全面收益表中受影响的行项目(亏损)
截至的季度
三月三十一号，
(单位：千)20212020
利率互换已实现(亏损)收益
$(334)$93 利息支出
税收优惠(费用)
87 (24)所得税(拨备)优惠
利率互换已实现(亏损)收益，税后净额
(247)69 净收益(亏损)
退休后福利计划项目摊销：
以前的服务积分355 355 其他收入
净精算损失(407)(575)其他收入
全摊销(52)(220)其他收入
税收(费用)优惠(31)12 所得税(拨备)优惠
退休后福利计划项目摊销税后净额(83)(208)净收益(亏损)
总重新分类(扣除税收)$(330)$(139)

累计其他综合损失 – 截至2021年3月31日的季度累计其他综合亏损构成变化如下：
(单位：千)退休后福利计划
可供出售债务证券未实现净亏损(1)
现金流套期保值未实现净亏损(2)
货币换算调整累计其他综合损失
平衡，2020年12月31日$(21,956)$(90)$(5,351)$(14,036)$(41,433)
改叙前的其他综合(亏损)收入
— (204)477 1,006 1,279 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额
83 — 247 — 330 
当期其他综合收益(亏损)净额
83 (204)724 1,006 1,609 
平衡，2021年3月31日
$(21,873)$(294)$(4,627)$(13,030)$(39,824)

(1)重新分类前的其他综合亏损是扣除所得税优惠#美元后的净额。71.

(2) 改叙前的其他综合收入是扣除所得税费用#美元后的净额。168.


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(千美元，每股除外)
注6：衍生金融工具

作为我们利率风险管理战略的一部分，我们于2019年7月签订了利率掉期协议，我们将其指定为现金流对冲，以缓解根据我们的循环信贷安排(注11)提取的部分金额的利息支付的波动性。当我们的循环信贷安排到期时，利率互换将于2023年3月终止，有效地将美元200,000将可变利率债券的利率调整为固定利率。1.798%。利率掉期的公允价值变动计入综合资产负债表的累计其他全面亏损，随后因支付浮动利率债务的利息而重新分类为利息支出。利率互换的公允价值为#美元。6,231*截至2021年3月31日和美元7,210截至2020年12月31日，并计入综合资产负债表上的其他非流动负债。该衍生工具的公允价值是根据测量日期的现行LIBOR利率曲线计算的。截至2021年3月31日和2020年12月31日，现金流对冲完全有效，其对合并净收入(亏损)和我们的合并现金流量表的影响不大。我们还预计，在未来12个月内，这笔金额将不会被重新归类为利息支出，这一数字将不会很大。


注7：公允价值计量

我们关于商誉减值和无限期无形资产减值以及长期资产减值和可摊销无形资产减值的政策解释了我们评估这些资产减值的方法，这些政策可以在2020年Form 10-K合并财务报表附注中的“附注1：重大会计政策”下找到。

2020资产减值费用 – 在截至2020年3月31日的季度内，我们得出结论，2由于新冠肺炎大流行，我们的报告单位减少了。因此，我们完成了截至2020年3月31日这些报告单位的商誉减值分析。我们的分析表明，我们的促销解决方案报告部门的商誉部分受损，而我们的云解决方案网络托管报告部门的商誉则完全受损。因此，我们记录的商誉减值费用为#美元。63,356及$4,317，分别为。减值费用按报告单位的账面价值超出其估计公允价值的金额计量，但仅限于商誉的账面金额。扣除减损费用后，$62,785截至计量日期，促销解决方案报告部门仍保留商誉。

同样由于新冠肺炎疫情的影响，我们评估了截至2020年3月31日我们云解决方案网站托管报告部门的某些长期资产的减值。作为这些评估的结果，我们记录了#美元的资产减值费用。17,678，主要涉及客户名单、软件和商号无形资产。除了某些内部使用的软件资产外，我们确定这些资产已完全减值。我们利用估计的未来现金流的折现值来估计资产组的公允价值。在我们的分析中，我们假设收入下降了31%，毛利率下降5.22020年积分，以及折扣率9%.

在2020年第一季度，我们评估了与我们之前收购的一家小企业分销商相关的资产组的账面价值。我们的评估是本季度客户流失的结果，这影响了我们对未来现金流的预测。根据我们对贴现未来现金流的估计，我们确定，截至2020年2月29日，资产组部分减值，我们记录了1美元的资产减值费用。2,752降低相关客户名单无形资产的账面价值。在计算资产组的估计公允价值时，我们假设不是收入增长，a1.9毛利率提高了一个百分点，贴现率为11%。同样在2020年第一季度，我们记录的资产减值费用为#美元。2,227与内部使用的软件和一家待售的小型企业分销商有关。使用该软件的业务中的客户流失导致我们对资产进行减值评估，这一分析表明该软件已完全减值。在2020年第一季度，我们就小型企业分销商的销售条款达成一致。根据协议销售价格，我们记录了一笔资产减值费用，以将资产集团的账面价值减去其公允价值减去出售成本。

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未经审计的合并财务报表的简明附注
(千美元，每股除外)
有关a的资料截至2020年3月31日的季度内完成的SSET减值分析如下：
 公允价值计量使用
截至计量日期的公允价值相同资产在活跃市场的报价重要的其他可观察到的输入不可观测的重要输入减损费用
(单位：千)(1级)(2级)(3级)
无形资产(云解决方案网络托管报告部门)(1)
$2,172 $— $— $2,172 $17,678 
小型企业分销商
7,622 — — 7,622 2,752 
其他资产1,412 — — 1,412 2,227 
商誉67,673 
总计$90,330 

(1)减损费用包括#美元。8,397与客户列表相关，$6,932与内部使用软件和$2,349与其他无形资产相关。

经常性公允价值计量–为客户持有的资金包括可供出售的债务证券(注3)。这些证券包括在活跃市场交易的货币市场基金，投资加拿大和省级政府证券的共同基金投资，以及投资于加拿大担保投资证书(GIC)的投资，期限为2好几年了。由于投资的短期性，货币市场基金的成本接近其公允价值。GIC的成本接近其公允价值，这是基于对剩余期限相似的存款提供的当前市场利率的估计。共同基金投资不在活跃市场交易，其公允价值是通过获得基金持有的标的证券在活跃市场的报价来确定的。未实现损益除税后计入综合资产负债表中累计的其他综合亏损。出售证券的成本是使用平均成本法确定的。已实现损益包括在综合全面收益表(损益表)的收入中，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度中并不显著。

有关我们金融工具公允价值的信息如下：
 公允价值计量使用
2021年3月31日相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)
(单位：千)资产负债表位置账面价值公允价值
按公允价值通过综合收益(亏损)计量：
现金等价物
为客户持有的资金$12,000 $12,000 $12,000 $— $— 
可供出售的债务证券
为客户持有的资金13,391 13,391 — 13,391 — 
衍生负债(附注6)其他非流动负债(6,231)(6,231)— (6,231)— 
摊销成本：
现金现金和现金等价物125,440 125,440 125,440 — — 
现金
为客户持有的资金97,075 97,075 97,075 — — 
从分销商处应收的贷款和票据
其他流动和非流动资产28,886 28,843 — — 28,843 
长期债务
长期债务840,000 840,000 — 840,000 — 

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未经审计的合并财务报表的简明附注
(千美元，每股除外)
 公允价值计量使用
2020年12月31日相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)
(单位：千)资产负债表位置账面价值公允价值
按公允价值通过综合收益(亏损)计量：
现金等价物
为客户持有的资金$15,000 $15,000 $15,000 $— $— 
可供出售的债务证券
为客户持有的资金13,462 13,462 — 13,462 — 
衍生负债(附注6)其他非流动负债(7,210)(7,210)— (7,210)— 
摊销成本：
现金现金和现金等价物123,122 123,122 123,122 — — 
现金
为客户持有的资金91,287 91,287 91,287 — — 
从分销商处应收的贷款和票据
其他流动和非流动资产37,076 36,950 — — 36,950 
长期债务
长期债务840,000 840,000 — 840,000 — 


注8：重组和整合费用

重组和集成费用包括与某些应用程序和流程(包括我们的财务和销售管理系统)的整合和迁移相关的成本。它还包括与将收购的业务集成到我们的系统和流程中相关的成本。这些成本主要包括信息技术咨询、项目管理服务和内部劳动力，以及与我们的计划相关的其他成本，如培训、差旅和搬迁，以及与设施关闭相关的成本。此外，我们记录了与这些计划相关的员工遣散费，以及我们正在进行的跨职能领域的成本削减计划。我们目前正在实施几项计划，旨在专注于我们的增长战略，并提高我们的效率。重组和整合费用不计入我们的可报告业务部门。

重组整合费用在合并后的全面收益(亏损)表中反映如下：
 截至的季度
三月三十一号，
(单位：千)20212020
总收入成本$899 $829 
运营费用14,313 17,654 
重组和整合费用$15,212 $18,483 

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(千美元，每股除外)
每个时期的重组和整合费用包括以下费用：
 截至的季度
三月三十一号，
(单位：千)20212020
外部咨询费$7,383 $10,901 
内部劳动2,041 1,853 
员工遣散费福利857 5,083 
其他4,931 646 
重组和整合费用$15,212 $18,483 

我们的重组和整合应计项目包括在综合资产负债表的应计负债中，代表向已经终止的员工和根据我们的各种计划预计将被终止的员工履行剩余遣散费义务所需的预期现金支付。大部分裁员预计将在2021年第二季度完成，我们预计大部分相关遣散费将在2021年年中之前支付，使用运营现金。

我们重组和整合应计项目的变化如下：
(单位：千)员工遣散费福利
平衡，2020年12月31日
$6,798 
收费1,877 
反转(1,020)
付款(5,701)
平衡，2021年3月31日
$1,954 

在我们重组和整合应计项目的前滚中提出的费用和冲销不包括直接计入已发生费用的项目，因为这些项目没有反映在综合资产负债表上的应计负债中。

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(千美元，每股除外)
注9：所得税拨备(福利)

税前收入(亏损)的有效税率与美国联邦法定税率相符，如下所示：
截至2021年3月31日的季度截至2020年12月31日的年度
按联邦法定税率征收所得税21.0 %21.0 %
商誉减值费用(附注7)— 39.2 %
州所得税支出，扣除联邦所得税优惠后的净额3.8 %1.7 %
基于股份的薪酬对税收的影响2.1 %7.4 %
不可扣除的高管薪酬0.9 %2.0 %
国外税率差异0.6 %3.7 %
未确认税收优惠的变化，包括利息和罚款0.3 %(2.9 %)
上一年度纳税申报单的应付款和应收款(0.9 %)2.8 %
研发税收抵免(0.6 %)(3.3 %)
返回拨备调整— (2.3 %)
更改估值免税额— 0.8 %
其他0.2 %0.8 %
实际税率27.4 %70.9 %


注10：退休后福利

我们历来为大量退休的美国雇员提供一定的医疗福利。除了我们的退休人员医疗保健计划外，我们还有一项美国补充性高管退休计划。有关我们退休后福利计划的更多信息，请参阅2020年Form 10-K综合财务报表附注中的“附注14：退休后福利”。

退休后福利收入包括在综合全面收益表(损失表)上的其他收入中，并由以下组成部分组成：
截至的季度
三月三十一号，
(单位：千)20212020
利息成本$242 $478 
计划资产的预期回报率(1,875)(1,905)
摊销先前服务信用(355)(355)
精算损失净额摊销407 575 
定期福利净收入$(1,581)$(1,207)

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(千美元，每股除外)
注11：债务

未偿债务包括从我们的循环信贷安排中提取的金额#美元。840,000截至2021年3月31日和2020年12月31日。截至2021年3月31日，我们循环信贷安排下的总可用资金为$1,150,000。这项贷款包括手风琴功能，允许我们在征得贷款人同意的情况下，将信贷承诺增加到不超过$的总额。1,425,000。信贷安排将于2023年3月到期。我们的季度承诺费从0.175%至0.35%基于我们的杠杆率。根据信贷安排提取的金额的加权平均利率为2.00截至2021年3月31日的百分比以及2.01截至2020年12月31日。2019年7月，我们执行了一项利率互换，将美元200,000从固定利率债务的信贷安排中提取的金额。更多信息可在注释6中找到。

信贷协议项下的借款以我们几乎所有的个人和无形财产为抵押。管理我们信贷安排的信贷协议包含关于子公司债务和资本支出水平的限制、留置权、投资、收购、某些合并、正常业务过程以外的某些资产出售以及协议中定义的控制权变更的惯例契约。协议还要求我们保持一定的财务比率，包括最高杠杆率为3.5以及信贷协议中规定的综合利息和税前收益与综合利息支出的最低比率为3.0。此外，协议包含惯常的陈述和担保，作为借款的条件，要求所有此类陈述和担保在每次借款之日在所有重要方面都是真实和正确的，包括关于我们的业务、资产、运营或财务状况没有重大不利变化的陈述。

根据我们的信贷协议条款，目前对股息和股票回购的金额没有限制。然而，如果我们的杠杆率(定义为总债务减去不受限制的现金与EBITDA之比)超过2.75如果为1，股息和股票回购的金额将有年度限制。

我们的信贷安排下的每日平均未偿还金额如下：
(单位：千)截至2021年3月31日的季度年终
2020年12月31日
日均未付金额$840,165 $1,016,896 
加权平均 利率
2.00 %2.12 %

截至2021年3月31日，我们的循环信贷安排下可供借款的金额如下：
(单位：千)总计
可用
循环信贷安排承诺$1,150,000 
从循环信贷安排中提取的金额(840,000)
未偿还信用证(1)
(7,658)
截至2021年3月31日的可供借款净额
$302,342 

(1) 根据某些州的要求，我们使用备用信用证来抵押某些义务，这些义务主要与我们的自我保险工人赔偿索赔以及环境问题索赔有关。这些信用证减少了我们循环信贷安排下可供借款的金额。


附注12：其他承付款和或有事项

租契 -2020年第三季度，我们签署了位于明尼苏达州的一家设施的租约，租期为16好几年了。由于本次租赁尚未开始，截至2021年3月31日或2020年12月31日的综合资产负债表中并未反映。本租约规定的债务总额约为#美元。43,000，约为$4,0002022-2023年到期，约合美元5,0002024-2025年到期，其余到2037年到期。

弥偿 -在正常的业务过程中，我们定期签订包含一般赔偿语言的协议。这些赔偿条款一般包括由我们的产品和服务引起的第三方索赔，包括但不限于服务故障、违反安全、知识产权、政府法规和/或与雇佣相关的事项。在这些赔偿下的履行通常是由我们违反合同条款引起的。在处置资产或业务时，我们经常提供陈述、担保和/或赔偿，以承保各种风险，例如，资产的未知损害、房地产销售中涉及的环境风险、调查和补救废物处理场和制造设施环境污染的责任。
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未经审计的合并财务报表的简明附注
(千美元，每股除外)
以及与处分前期间有关的不明纳税义务和法律事项。我们没有能力估计这类赔偿的潜在责任，因为它们与未知的情况有关。然而，我们不相信这些赔偿项下的任何负债会对我们的财务状况、年度运营业绩或年度现金流产生重大不利影响。我们已经记录了与环境问题相关的已知赔偿责任。截至2021年3月31日或2020年12月31日，这些负债并不显著。

自我保险 -我们为某些费用自行投保，主要是为在职雇员和长期伤残雇员提供工伤赔偿、医疗和牙科福利。与这些项目相关的负债是我们对已报告索赔的最终债务加上已发生但未报告的负债的最佳估计，总额为#美元。8,383截至2021年3月31日和美元9,046截至2020年12月31日。这些应计项目计入综合资产负债表上的应计负债和其他非流动负债。我们的工人赔偿责任是按现值记录的。截至2021年3月31日或2020年12月31日，贴现和未贴现负债之间的差异并不显著。

我们的自我保险负债部分是通过考虑历史索赔经验、人口因素和其他精算假设来估计的。如果未来的事件和索赔与这些假设和历史趋势不同，这些负债的估计应计项目可能会受到重大影响。

诉讼 -记录的法律事项负债以及在每个期间记录的相关费用对我们的财务状况、经营结果或流动资金并不重要，我们不相信目前发现的任何索赔或诉讼在解决后将对我们的财务状况、经营结果或流动资金产生重大影响。然而，诉讼受到内在不确定性的影响，可能会出现不利的裁决。如果出现不利的裁决，可能会在裁决发生的期间或未来对我们的财务状况、运营结果或流动性造成实质性的不利影响。


注13：股东权益

2018年10月，我们的董事会授权回购高达$500,000我们的普通股。此授权没有到期日。不是股票在2021年第一季度回购，287,452截至2021年3月31日，仍可在授权下进行回购。


注14：业务细分信息

我们的业务是4可报告细分市场，通常按产品类型组织，如下所示：

•付款-这一部门包括我们的财务管理解决方案，包括汇款和密码箱处理、远程存款捕获、应收账款管理、支付处理和无纸化财务管理，此外还包括工资和支付服务，包括豪华支付交易所(Deluxe Payment Exchange)以及欺诈和安全服务。

•云解决方案-这一细分市场包括网站托管和设计服务、数据驱动的营销解决方案和托管解决方案，包括数字参与、标识设计、金融机构盈利报告和业务合并服务。

•促销解决方案-这一细分市场包括商业表格、配件、广告特长、促销服装、零售包装和战略采购服务。

•支票-此部分包括打印的个人支票和商务支票。

各分部的会计政策与2020年Form 10-K中包含的合并财务报表附注中描述的会计政策相同。当成本直接归因于某个部门时，我们会将共享服务功能的公司成本分配给我们的业务部门。这包括一定的销售和营销、人力资源、供应链、房地产、金融、信息技术和法律成本。非直接归因于业务部门的成本报告为公司运营，主要包括营销、会计、信息技术、设施、行政管理以及支持公司职能的法律、税收和库房成本。公司运营还包括其他收入。我们所有的部门主要在美国运营，在加拿大也有一些业务。此外，云解决方案在澳大利亚和欧洲部分地区有业务，在中美洲和南美洲也有合作伙伴。

我们的首席运营决策者(即首席执行官)在决定如何分配资源和评估时，对每个部门的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)进行调整
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(千美元，每股除外)
分部经营业绩。每个部门的调整后EBITDA不包括折旧和摊销费用、利息费用、所得税费用和某些其他金额，这些金额可能不时包括：资产减损费用；重组、整合和其他成本；首席执行官换届成本；基于股份的薪酬支出；收购交易成本；某些与法律相关的费用；以及出售业务和客户名单的收益或亏损。我们的首席执行官在就我们的可报告业务部门做出投资或运营决策时，不会审查部门资产信息。

S截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度的监管信息如下：

截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020
付款：
收入$79,438 $77,040 
调整后的EBITDA18,329 18,023 
云解决方案：
收入62,220 75,945 
调整后的EBITDA17,209 14,920 
促销解决方案：
收入124,507 142,794 
调整后的EBITDA17,714 11,197 
检查：
收入175,099 190,644 
调整后的EBITDA83,534 90,712 
总细分市场：
收入$441,264 $486,423 
调整后的EBITDA136,786 134,852 

下表显示了总分部调整后的EBITDA与所得税前综合收益(亏损)的对账：
截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020
调整后的总部门EBITDA$136,786 $134,852 
公司运营(46,281)(51,518)
折旧及摊销费用(27,780)(28,430)
利息支出(4,524)(6,999)
可归因于非控股权益的净收入33 — 
资产减值费用— (90,330)
重组、整合和其他成本
(15,212)(19,633)
CEO交接成本— 180 
基于股份的薪酬费用(6,742)(3,618)
收购交易成本(2,765)(9)
某些与法律有关的利益— 2,164 
所得税前收入(亏损)$33,515 $(63,341)



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(千美元，每股除外)
下表列出了按我们提供的产品和服务分类的收入：
截至2021年3月31日的季度
(单位：千)付款云解决方案促销解决方案支票整合
支票$— $— $— $175,099 $175,099 
表格及其他产品
— — 71,781 — 71,781 
库房管理解决方案
59,136 — — — 59,136 
营销和促销解决方案
— — 52,726 — 52,726 
数据驱动的营销解决方案
— 33,646 — — 33,646 
Web和托管解决方案
— 28,574 — — 28,574 
其他支付解决方案
20,302 — — — 20,302 
总收入$79,438 $62,220 $124,507 $175,099 $441,264 
截至2020年3月31日的季度
(单位：千)付款云解决方案促销解决方案支票整合
支票$— $— $— $190,644 $190,644 
表格及其他产品
— — 81,813 — 81,813 
库房管理解决方案
56,867 — — — 56,867 
营销和促销解决方案
— — 60,981 — 60,981 
数据驱动的营销解决方案
— 38,997 — — 38,997 
Web和托管解决方案
— 36,948 — — 36,948 
其他支付解决方案
20,173 — — — 20,173 
总收入$77,040 $75,945 $142,794 $190,644 $486,423 
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未经审计的合并财务报表的简明附注
(千美元，每股除外)
T下表列出了按地理位置、项目发货地或服务执行地分类的收入：

截至2021年3月31日的季度
(单位：千)付款云解决方案促销解决方案支票整合
美国$68,484 $53,512 $119,148 $169,014 $410,158 
外国，主要是加拿大和澳大利亚
10,954 8,708 5,359 6,085 31,106 
总收入$79,438 $62,220 $124,507 $175,099 $441,264 
截至2020年3月31日的季度
(单位：千)付款云解决方案促销解决方案支票整合
美国$68,358 $68,070 $136,814 $184,294 $457,536 
外国，主要是加拿大和澳大利亚
8,682 7,875 5,980 6,350 28,887 
总收入$77,040 $75,945 $142,794 $190,644 $486,423 


附注15：风险及不明朗因素

新冠肺炎疫情对我们业务的影响在继续演变。因此，我们不确定这对我们未来的财务状况、流动性和/或经营结果的影响。这种不确定性影响了编制这些合并财务报表时所做的几个假设和估计。如附注7所述，新冠肺炎疫情在2020年第一季度引发了商誉减损事件，因为疫情的不利经济影响大幅减少了对我们向客户提供的产品和服务的需求。大流行将在多大程度上继续影响我们的业务取决于未来的事态发展，包括大流行的严重程度和持续时间、疫苗的时机和有效性、业务和劳动力中断以及最终倒闭的企业数量。我们对资产减值的评估要求我们对被评估资产的生命周期内的这些未来事件做出假设。这需要很大的判断力，实际结果可能与我们的估计大不相同。由于新冠肺炎的持续影响，我们未来可能需要记录额外的商誉或其他资产减值费用。

我们持有来自促销解决方案分销商的应收贷款和票据$28,886截至2021年3月31日。这些分销商主要向受到新冠肺炎疫情严重影响的小企业销售我们的产品和服务。截至2021年3月31日，我们对这些应收账款的预期信用损失拨备为$3,361虽然这一数字中的大部分不是由大流行的影响推动的。我们利用了我们已知的所有信息来确定这项津贴，以及与我们的贸易应收账款和未开票应收账款相关的津贴。如果我们的假设被证明是错误的，我们可能需要在未来记录额外的坏账费用。此外，围绕新冠肺炎疫情影响的不确定性可能会影响我们对库存陈旧和工人赔偿责任的估计，从而可能导致未来的额外费用。


注16：后续事件

2021年4月21日，我们达成了一项合并协议和计划，根据该协议，第一美国支付系统公司(First American Payment Systems，L.P.)将成为我们的全资子公司。First American是一家大型支付技术公司，为合作伙伴和商家提供全面的店内、在线和移动支付解决方案。在成交日期应付的购货总价为$。960,000现金，受现金、债务、净营运资本、交易费用和某些税收优惠的惯例调整。

我们预计收购将在2021年第二季度完成。该交易受惯例成交条件的约束，包括根据修订后的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》规定的适用等待期到期或终止。First American的股东已经批准了这笔交易，不需要进一步的股东批准。合并协议包含惯例陈述、担保和契约。
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未经审计的合并财务报表的简明附注
(千美元，每股除外)
自合并协议之日起至截止日期止，除有限的例外情况外，First American须按照过往惯例按正常程序经营其业务，并须遵守有关其业务运作的若干公约。合并协议中所载各方的陈述和担保将终止，并于交易结束之日起不再具有任何效力和效力，但根据其条款在交易完成后全部或部分明确适用的契约除外。我们已获得代表和保证保险，以承保因可能违反第一美国公司在合并协议中作出的陈述和保证而造成的损失，但受某些限制的限制。根据合并协议，我们有权就交易完成后可能发生的某些费用和损失(如果有)获得有限的赔偿，这些费用和损失包括2019年12月启动的联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)调查，目的是寻找信息，以确定第一美国的某些子公司是否从事了联邦贸易委员会法案、公平信用报告法案或信息催化者的职责所禁止的行为。在交易完成后，我们有权获得有限的赔偿，包括联邦贸易委员会于2019年12月启动的一项调查，以确定第一美国的某些子公司是否从事了联邦贸易委员会法案、公平信用报告法案或信息催化者的职责禁止的行为。正如合并协议中详细规定的那样，我们要求赔偿任何此类费用和损失的权利仅限于赔偿预扣金额，这将是我们对任何此类损失的唯一追索权。

我们预计将用手头的现金和新债收益为这笔交易提供资金。关于合并，我们已经获得了一美元。2,200,000一组贷款人的融资承诺。在截至2021年3月31日的季度内，我们记录的相关收购交易成本为2,765，这些费用计入综合全面收益表的销售、一般和行政费用。First American的运营结果将从收购之日起计入我们的支付部分。


项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

我们管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析包括以下部分：

•高管概述它讨论了我们所做的事情，我们高水平的经营业绩，以及我们对来年的财务展望；
•综合经营结果；重组、整合和其他成本；以及分部结果这包括对我们的收入和支出进行更详细的讨论；
•现金流和流动性、资本资源和其他财务状况信息讨论了我们现金流、资本结构和财务状况的关键方面；
•表外安排、担保和合同义务讨论我们的财政承诺；以及
•关键会计政策它讨论了我们认为对理解我们财务报表背后的假设和判断最重要的政策。

请注意，本次MD&A讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(2020 Form 10-K)的第I部分第1A项概述了在评估我们的前瞻性陈述时需要考虑的已知重大风险和重要信息，并以Form 10-Q的形式并入本报告的第2项，就好像在此完全陈述一样。“1995年私人证券诉讼改革法案”(“改革法案”)为前瞻性陈述提供了“避风港”，以鼓励公司提供前瞻性信息。当我们在这份Form 10-Q季度报告、未来提交给美国证券交易委员会的文件、我们的新闻稿、投资者陈述以及我们代表的口头声明中使用“应该结果”、“相信”、“打算”、“计划”、“预计”、“目标”、“将继续”、“将近似”、“预计”、“估计”、“项目”、“展望”、“预测”或类似的词语或短语时，它们表明了改革法案意义上的前瞻性声明。

本MD&A包括根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务信息。此外，我们还讨论了自由现金流、净债务、流动性、调整后稀释后每股收益(EPS)和综合调整后利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)，所有这些都是非GAAP财务指标。我们相信，当这些非GAAP财务指标与GAAP财务指标一起审查时，可以提供有用的信息，帮助投资者分析我们当期的经营业绩，并评估我们未来的经营业绩。出于这个原因，我们的内部管理报告还包括这些财务指标，这些财务指标应该被认为是对GAAP财务指标的补充，而不是优于或替代GAAP财务指标。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务衡量标准。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较，因此，可能无法进行有用的比较。我们的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账可在综合运营结果.


24

高管概述

新冠肺炎的影响 -新冠肺炎疫情从2020年第一季度末开始影响我们的运营。有关2020年影响的信息，以及我们采取的应对行动，可以在2020年10-K表格第二部分第7项“执行概览”的标题下找到。

2021年第一季度，大流行的影响仍在继续，与2020年第一季度相比，这是收入下降9.3%的主要原因。在促销解决方案中，我们的许多企业客户继续受到客户和政府应对疫情的影响。对促销产品的需求下降了，因为我们的许多客户减少或停止了几乎所有的促销活动，而他们的业务活动却很有限。旅行和活动取消的减少也减少了促销支出。在支票方面，由于经济放缓，商业和个人支票数量都有所下降。云解决方案的影响主要是由数据驱动型营销解决方案的下降推动的，因为在这段不确定的时期，一些客户暂停或减少了营销活动。2021年第一季度，我们确实看到数据驱动的营销收入出现了一些复苏，与2020年第四季度相比增长了11.3%。部分原因是低利率持续及信贷风险环境改善，促使银行及按揭贷款客户加强市场推广。

尽管疫情持续带来挑战，但与2020年第一季度相比，2021年第一季度的净收入有所改善，2021年第一季度调整后的EBITDA利润率为20.5%，与我们在大流行之前的年度预期一致。与2020年第一季度相比，2021年第一季度经营活动提供的现金增加了1310万美元，自由现金流增加了570万美元。季末总债务与年初持平，截至2021年3月31日的净债务为2018年6月30日以来最低。截至2021年3月31日，我们持有现金和现金等价物1.254亿美元，流动性为4.278亿美元。我们的首要任务是保持我们的财务实力，同时继续我们的业务转型。我们正在继续重要的系统实施工作和资本项目，包括我们的企业资源规划和销售技术实施。我们还继续定期支付每股0.30美元的季度股息。

2021年结果与2020年-与2020年第一季度相比，众多因素推动了2021年第一季度净收入的增长。主要因素是与2020年相比，资产减值费用减少了9030万美元。净收入增加的其他因素包括：

•根据收入减少和对成本结构的持续评估而采取的降低成本的行动，包括因应新冠肺炎疫情暂停实施的401(K)计划雇主配对缴费节省约280万美元；

•坏账支出减少770万美元，主要是由于2020年第一季度记录的与我们促销解决方案分销商的应收票据有关的津贴；

•某些业务领域的收入增长，包括数据驱动的营销收入的一些恢复和财务管理收入的增加；以及

•重组、整合和其他成本减少440万美元。

以下因素部分抵消了净收入的增长：

•支票和业务形式的持续长期下降，以及2020年决定退出云解决方案中的某些产品线；

•新冠肺炎疫情影响造成的收入损失；

•以股份为基础的薪酬开支增加310万元；以及

•2021年收购交易成本为280万美元。

2021年第一季度稀释后每股收益为0.57美元，而2020年第一季度稀释后每股亏损为1.45美元，反映了前述净收益的增长，但部分被2021年平均流通股增加所抵消。2021年第一季度调整后稀释每股收益为1.26美元，而2020年第一季度为1.08美元，不包括非现金项目或我们认为不能表明正在进行的运营的项目的影响。与2020年第一季度相比，2021年第一季度调整后每股收益的增长主要是由于各职能领域的各种成本节约行动，以及某些业务线的坏账支出和收入增长较低。支票和业务形式的持续长期下降以及新冠肺炎的影响部分抵消了这些增长
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大流行。稀释后每股收益(亏损)与调整后稀释后每股收益的对账可在综合运营结果.

资产减值费用 -2020年第一季度净亏损包括9030万美元的税前资产减值费用，或每股1.81美元。减损费用主要涉及我们的促销解决方案和云解决方案网络托管报告部门的商誉，以及我们的云解决方案网络托管报告部门的可摊销无形资产。有关这些减值费用的进一步信息，请参阅本报告第I部分第1项中未经审计综合财务报表简明附注的“附注7：公允价值计量”和2020年10-K报表第II部分第7项中的“关键会计政策”。

“一流”战略

有关我们战略的详细讨论可在2020年Form 10-K的第一部分第1项中找到。我们继续为我们的One Deluxe战略到目前为止的成功而感到鼓舞。我们在整合各种技术平台方面取得了重大进展，我们发展了企业级销售组织，我们建立了一支才华横溢的管理团队，我们加强了资产负债表。我们还建立了一个专注于开发新的和改进的产品的组织。有了所有这些成就，我们决定准备通过有意义的收购来扩大我们的业务。

2021年4月21日，我们达成了一项合并协议和计划，根据该协议，第一美国支付系统公司(First American Payment Systems，L.P.)将成为我们的全资子公司。First American是一家大型支付技术公司，为合作伙伴和商家提供全面的店内、在线和移动支付解决方案。截止日期的应付购买总价为9.6亿美元现金，受现金、债务、净营运资本、交易费用和某些税收优惠的惯例调整。这笔交易提供了一个端到端的支付技术平台，我们相信这将为加速有机增长提供重要的杠杆作用。First American在2020年创造了大约2.9亿美元的收入。我们预计将用手头的现金和新债收益为这笔交易提供资金。在合并方面，我们已从多间贷款机构取得22亿元的融资承诺。我们预计收购将在2021年第二季度完成，等待惯常的监管批准和完成条件。First American的运营结果将从收购之日起计入我们的支付部分。有关这项交易的更多信息可以在本报告第一部分第1项中未经审计的综合财务报表简明说明的标题“附注16：后续事件”中找到。

2021年展望

我们对2021年的展望不包括美国第一笔交易的影响，我们预计这笔交易将在2021年第二季度完成。虽然2021年的整体经济复苏仍不确定，但我们相信，2021年期间，我们将实现0%至2%的销售拉动型收入增长，这主要是由于我们的销售业绩以及预计宏观经济将从新冠肺炎疫情中稳步复苏。我们预计今年结束时收入增长将在个位数的中位数，我们预计全年调整后的EBITDA利润率将在20%至21%之间，处于我们长期目标区间的低端。我们预计2021年我们的年有效税率约为25%。

截至2021年3月31日，我们持有1.254亿美元的现金和现金等价物，根据我们的循环信贷安排，可供借款的现金和现金等价物为3.023亿美元。我们预计2021年的资本支出约为9000万美元，因为我们将继续进行重要的转型工作，创新投资，并在我们的产品类别中建立未来规模。我们还预计，我们将继续定期支付季度股息。但是，我们的股息每季度都要由董事会批准，因此可能会发生变化。我们预计，运营产生的净现金，加上手头的现金和现金等价物以及我们信贷安排下的可用性，将足以支持我们未来12个月的运营和偿债需求，包括我们预计与第一美国公司合并而产生的额外债务的成本。截至2021年3月31日，我们遵守了债务契约，我们预计在接下来的12个月里，我们将继续遵守债务契约。


综合经营成果

综合收入
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
总收入$441,264 $486,423 (9.3%)

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与2020年第一季度相比，2021年第一季度总收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影响导致销量下降，主要是我们的促销解决方案、云解决方案和检查部门，如中所述高管概述。收入也继续受到支票和商业表格订单量长期下降的影响。此外，由于我们2020年决定退出某些产品线，云解决方案网络和托管解决方案收入在2021年第一季度下降了约680万美元。部分抵消了这些收入下降的是云解决方案数据驱动的营销收入的增加，部分原因是低利率的持续和信用风险环境的改善，这推动了我们的银行和抵押贷款客户加大营销力度。此外，与2020年第一季度相比，支付国库管理收入增长了4.0%。

2021年第一季度服务收入占总收入的32.2%，2020年第一季度占32.0%。我们不会根据产品收入与服务收入来管理业务。相反，我们根据本报告第一部分第1项中未经审计的综合财务报表简明说明中的“注14：业务部门信息”标题下显示的产品和服务来分析我们的收入。我们按业务部门划分的收入构成如下：
 截至的季度
三月三十一号，
20212020
付款18.0 %15.8 %
云解决方案
14.1 %15.6 %
促销解决方案
28.2 %29.4 %
支票
39.7 %39.2 %
总收入100.0 %100.0 %

综合收入成本
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
总收入成本$178,509 $202,049 (11.7%)
总收入成本占总收入的百分比
40.5 %41.5 %(1.0)分。

收入成本主要包括用于生产我们产品的原材料、运输和搬运成本、外包产品和服务的第三方成本、工资和相关费用、信息技术成本、用于生产过程和支持数字服务提供的资产的折旧和摊销，以及相关管理费用。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度总营收成本下降，主要原因是新冠肺炎影响导致营收减少。此外，由于支票和业务形式持续长期下降，以及2020年决定退出某些产品线导致云解决方案网络和托管解决方案收入下降，收入成本下降。总收入成本也受益于我们实施领域的成本降低和效率。与2020年第一季度相比，2021年第一季度的总收入成本占总收入的百分比有所下降，这在很大程度上是由于新冠肺炎的影响以及2020年决定退出某些云解决方案产品线导致的收入构成的变化。

合并销售、一般和行政(SG&A)费用
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
SG&A费用$212,436 $237,204 (10.4%)
SG&A费用占总收入的百分比
48.1 %48.8 %(0.7)分。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度SG&A费用下降的主要原因是各种成本降低措施和内部价值实现举措，包括广告费用降低以及销售、营销和公司支持职能方面的其他效率提高。此外，坏账支出减少了770万美元，这主要是由于2020年第一季度记录的与我们促销解决方案分销商的应收票据有关的津贴。此外，由于新冠肺炎疫情的影响，我们在较低订单量上产生的客户推荐费用较低，由于暂停401(K)计划雇主，SG&A费用减少了约280万美元
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为应对新冠肺炎大流行而实施的相应贡献。2021年第一季度的收购交易成本为280万美元，基于股票的薪酬支出增加了270万美元，2020年第一季度的法律相关福利为220万美元，部分抵消了SG&A费用的下降。与2020年第一季度相比，2021年第一季度SG&A总支出占收入的百分比有所下降，因为成本降低和坏账支出的减少抵消了收入下降的影响。

重组和整合费用
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
重组和整合费用
$14,313 $17,654 $(3,341)

我们目前正在实施几项计划，旨在将我们的业务重点放在我们的增长战略上，并提高我们的效率。有关这些成本的更多信息，请参阅重组、整合和其他成本.

资产减值费用
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
资产减值费用$— $90,330 $(90,330)

我们在2021年第一季度没有记录任何资产减值费用。在2020年第一季度，我们记录了9030万美元的资产减值费用，主要与我们的促销解决方案和云解决方案网络托管报告部门的商誉以及云解决方案网络托管报告部门的可摊销无形资产有关。有关这些收费的进一步资料，请参阅本报告第I部分第1项未经审计综合财务报表简明附注的“附注7：公允价值计量”及2020年10-K表格第II部分第7项的“关键会计政策”。

利息支出
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
利息支出$4,524 $6,999 (35.4%)
加权平均未偿债务
840,165 923,423 (9.0%)
加权平均利率2.0 %2.8 %(0.8)分。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度利息支出下降，主要是因为加权平均利率较低，以及2021年平均未偿债务减少。

所得税拨备(福利)
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
所得税拨备(福利)$9,190 $(3,210)386.3%
有效所得税率27.4 %5.1 %22.3分。

2021年第一季度我国实际税率的提高, 与2020年第一季度相比，这主要是由于2020年第一季度商誉减值费用的不可抵扣部分的影响，这将我们2020年的有效所得税税率降低了18.8个百分点。此外，股票薪酬的税收影响导致我们的有效所得税税率比2020年第一季度增加了3.0个百分点。关于我们2021年第一季度的有效所得税税率与我们2020年的年度有效所得税税率相比的更多信息，可以在本报告第一部分第1项中未经审计的综合财务报表的简要说明中的标题“注9：所得税拨备(福利)”下找到。

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每股净收益(亏损)/摊薄收益(亏损)
 截至3月31日的季度，
20212020变化
净收益(亏损)$24,325 $(60,131)140.5%
稀释后每股收益(亏损)0.57 (1.45)139.3%
调整后稀释每股收益(1)
1.26 1.08 16.7%

(1) 请参阅以下内容非公认会计准则财务指标的对账部分，它说明了我们是如何计算调整后稀释每股收益的。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度净收入、稀释每股收益和调整后稀释每股收益的增长主要是由下列因素推动的：高管概述-2021年的结果与2020年的结果.

调整后的EBITDA
截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
调整后的EBITDA(1)
$90,505 $83,334 8.6%
调整后的EBITDA利润率20.5 %17.1 %3.4点。

(1) 请参阅以下内容非公认会计准则财务指标的对账部分，它说明了我们如何计算调整后的EBITDA。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度调整后EBITDA的增长主要是由各种成本削减行动和内部价值实现举措推动的，包括广告费用减少以及销售、营销和我们的公司支持职能方面的其他效率。此外，坏账支出在2021年第一季度减少了770万美元，这主要是由于2020年第一季度记录的与我们促销解决方案分销商的应收票据相关的津贴，以及某些业务线的收入增长，包括数据驱动的营销收入的一些恢复和财务管理收入的增加。支票和业务形式的持续长期下降、新冠肺炎疫情对营收的影响，以及我们2020年决定退出某些产品线导致的云解决方案网络和托管服务收入的损失，部分抵消了调整后EBITDA的这些增长。与2020年第一季度相比，2021年第一季度调整后的EBITDA利润率有所增加，因为成本降低和坏账支出减少的影响超过了营收数量下降的影响。

非公认会计准则财务指标的对账

我们没有将2021年调整后的EBITDA前景指引与直接可比的GAAP财务指标进行协调，因为我们不提供净收益的前景指引或净收益与调整后的EBITDA之间的调节项目。由于这些前瞻性调整项目中的某些项目(包括资产减损费用、重组、整合和其他成本)以及某些与法律相关的费用存在很大的不确定性和变异性，因此如果没有不合理的努力，就无法将非GAAP财务衡量标准的展望指引与相应的GAAP衡量标准进行调整。其中某些协调项目的可能意义很高，根据历史经验，可能是实质性的。

自由现金流-我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本资产的购买。我们认为，在进行资本投资以维持或扩大我们的资产基础之后，自由现金流是衡量可用于偿债和股东的现金的一个重要指标。自由现金流是有限的，并不是我们所有的自由现金流都可用于可自由支配的支出，因为我们可能有强制性的债务偿还和其他现金要求，必须从我们的可用现金中扣除，以供未来使用。我们认为，自由现金流的衡量提供了一个额外的衡量标准，可以在一致的基础上比较运营产生的现金，并为股票回购、股息、强制性和可自由支配的债务削减和收购或其他战略投资等项目提供可用现金流的洞察力。

经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账如下：
 截至的季度
三月三十一号，
(单位：千)20212020
经营活动提供的净现金$39,581 $26,468 
购买资本资产(21,670)(14,269)
自由现金流$17,911 $12,199 

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净债务--管理层认为，净负债是监测杠杆和评估资产负债表的重要指标。在计算净债务时，现金和现金等价物会从总债务中减去，因为它们可以用来减少我们的债务。与使用净负债相关的一个限制是，它减去现金和现金等价物，因此，可能意味着管理层打算使用现金和现金等价物来减少未偿债务。此外，净债务表明，我们的债务低于最具可比性的GAAP衡量标准。
(单位：千)2021年3月31日2020年12月31日
债务总额$840,000 $840,000 
现金和现金等价物(125,440)(123,122)
净债务$714,560 $716,878 

流动性-我们将流动性定义为现金和现金等价物加上我们循环信贷安排下可供借款的金额。我们认为流动性是展示可用或可在短时间内获得的现金数量的一个重要指标。这一财务指标不能替代公认会计准则的流动性指标。相反，我们认为这一衡量标准增强了投资者对当前可用资金的理解。

(单位：千)2021年3月31日2020年12月31日
现金和现金等价物$125,440 $123,122 
循环信贷安排下可供借款的金额302,342 302,342 
流动性$427,782 $425,464 

调整后稀释每股收益-通过剔除非现金项目或我们认为不能反映当期经营业绩的项目的影响，我们相信，调整后的稀释每股收益提供了有用的可比信息，有助于分析我们当期的经营业绩和评估我们未来的经营业绩。因此，调整后的稀释每股收益是我们用来评估业务经营结果和业绩以及确定改进业绩的战略的关键财务业绩指标之一。预计一个或多个被排除的项目将在未来期间出现是合理的，但确认的金额可能会有很大差异。
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稀释后每股收益(亏损)与调整后稀释后每股收益的对账如下：
 截至的季度
三月三十一号，
(单位：千)20212020
净收益(亏损)$24,325 $(60,131)
可归因于非控股权益的净收入(33)— 
可归因于豪华酒店的净收益(亏损)24,292 (60,131)
资产减值费用— 90,330 
收购摊销13,193 14,724 
重组、整合和其他成本
15,212 19,633 
CEO交接成本— (180)
基于股份的薪酬费用6,742 3,618 
收购交易成本2,765 9 
某些与法律有关的利益— (2,164)
税前调整37,912 125,970 
所得税拨备对税前调整的影响(1)
(8,456)(19,175)
调整，税后净额29,456 106,795 
调整后的可归因于豪华酒店的净收入53,748 46,664 
分配给参与证券的收益(41)(77)
重新计量归类为负债的股票奖励
— (788)
调整后的可供普通股股东使用的豪华酒店应占收入
$53,707 $45,799 
加权平均股和潜在已发行普通股42,504 42,065 
调整，调整(2)
(32)155 
调整后的加权平均股票和潜在的已发行普通股42,472 42,220 
公认会计准则稀释后每股收益(亏损)$0.57 $(1.45)
调整，税后净额0.69 2.53 
调整后稀释每股收益$1.26 $1.08 

(1)税前调整的税务影响考虑适用于适用税收管辖区的每项调整的税收处理和相关税率。通常，这会导致每次调整对税收的影响接近美国的有效税率。然而，某些调整(例如资产减值费用及以股份为基准的补偿开支)的税务影响，取决于该等金额在各税务管辖区是否可扣除，以及该等司法管辖区适用的实际税率。
(2)由于每次计算的稀释证券数量不同，计算调整后稀释每股收益时使用的加权平均股票和潜在流通股总数与GAAP计算的不同。

调整后的EBITDA-我们认为，调整后的EBITDA在评估我们的经营业绩时是有用的，因为计算消除了利息支出、所得税、资本投资(即折旧和摊销)的会计影响以及如下所述的某些项目，这些项目可能会因为与当期经营业绩无关的原因而对公司产生不同的影响。此外，管理层利用调整后的EBITDA评估业务的经营结果和业绩，进行分析比较，并确定改善业绩的战略。我们还认为，不断增加的调整后EBITDA反映了公司价值的增加。我们不认为调整后的EBITDA是现金流的衡量标准，因为它没有考虑某些现金需求，如利息、所得税、偿债或资本投资。

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净收益(亏损)与调整后的EBITDA的对账如下：
截至的季度
三月三十一号，
(单位：千)20212020
净收益(亏损)$24,325 $(60,131)
可归因于非控股权益的税前收入
(33)— 
折旧及摊销费用27,780 28,430 
利息支出4,524 6,999 
所得税拨备(福利)9,190 (3,210)
资产减值费用— 90,330 
重组、整合和其他成本15,212 19,633 
CEO交接成本— (180)
基于股份的薪酬费用6,742 3,618 
收购交易成本2,765 9 
某些与法律有关的利益— (2,164)
调整后的EBITDA$90,505 $83,334 


重组、整合和其他成本

重组和集成费用包括与某些应用程序和流程(包括我们的财务和销售管理系统)的整合和迁移相关的成本。它还包括与将收购的业务集成到我们的系统和流程中相关的成本。这些成本主要包括信息技术咨询、项目管理服务和内部劳动力，以及与我们的计划相关的其他成本，如培训、差旅和搬迁以及与设施关闭相关的成本。此外，我们记录了与这些计划相关的员工遣散费，以及我们正在进行的跨职能领域的成本削减计划。有关重组和整合费用的更多信息，可以在本报告第一部分第1项中未经审计的综合财务报表的简要说明中的“注8：重组和整合费用”一栏中找到。除了重组和整合费用外，我们还确认了2020年内与根据我们的增长战略优化我们的业务流程相关的某些业务转型成本。

截至2021年3月31日，我们重组和整合应计项目中包括的大部分裁员预计将于2021年第二季度完成，我们预计大部分相关遣散费将在2021年年中支付。由于裁员，我们预计2021年将节省约3500万美元的SG&A费用和100万美元的总收入成本，与我们2020年的运营业绩相比，这是我们预计在2021年实现的总净成本削减的一部分。


细分结果

我们运营4个可报告的细分市场：支付、云解决方案、促销解决方案和支票。这些细分市场通常按产品类型组织，反映了我们当前管理公司的方式。以下为我们的可报告业务部门提供的财务信息与本报告第一部分第1项中未经审计的综合财务报表简明说明中“注14：业务部门信息”项下的财务信息一致，其中还可以找到有关我们各种产品和服务的收入的信息。(注14：业务部门信息)在本报告第一部分第1项未经审计的综合财务报表的简明说明中所列的财务信息，也可在其中找到有关我们各种产品和服务的收入的信息。

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付款

我们付款部门的结果如下：
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
总收入$79,438 $77,040 3.1%
调整后的EBITDA18,329 18,023 1.7%
调整后的EBITDA利润率23.1 %23.4 %(0.3)分。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度总收入的增长主要是由应收账款管理收入增长4.0%推动的。这一细分市场继续呈现增长，收入比2020年第四季度增长了1.8%。我们预计这一领域在2021年将继续增长，因为我们正在努力实施我们在2020年和2021年第一季度签署的新客户。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度调整后EBITDA的增长是由收入增长推动的，但收入增长被2021年2月冬季风暴期间从德克萨斯州转移工作的相关成本以及硬件销售组合部分抵消。与2020年第一季度相比，2021年第一季度调整后的EBITDA利润率有所下降，因为成本增加超过了收入增加的好处。随着我们继续投资于这项业务，我们预计调整后的EBITDA利润率在今年剩余时间将保持在20%的低水平。

云解决方案

我们云解决方案部门的结果如下：
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
总收入$62,220 $75,945 (18.1%)
调整后的EBITDA17,209 14,920 15.3%
调整后的EBITDA利润率27.7 %19.6 %8.1分。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度总收入下降是由新冠肺炎大流行的影响推动的，主要是数据驱动的营销解决方案，一些客户暂停或减少了营销活动。与2020年第四季度相比，数据驱动的营销收入增长了11.3%，因为我们的客户慢慢重新启动了营销活动，低利率的持续和不断改善的信用风险环境推动了我们的银行和抵押贷款客户加大营销力度。与2020年第一季度相比，2021年第一季度网络和托管解决方案收入减少了840万美元，其中680万美元是由于我们在2020年决定退出某些产品线。

尽管收入下降，但2021年第一季度调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率比2020年第一季度有所增加，这是因为采取了各种成本削减行动，使费用与我们后新冠肺炎的运营模式保持一致。此外，调整后的EBITDA受益于每个时期的客户营销活动的时机和类型，以及2021年第一季度较低的信息技术成本。我们预计，我们2020年决定退出某些产品线造成的收入损失将在2021年继续影响这一细分市场，但我们预计本年度调整后的EBITDA利润率将在20%至20%之间。

促销解决方案

我们促销解决方案部门的结果如下：
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
总收入$124,507 $142,794 (12.8%)
调整后的EBITDA17,714 11,197 58.2%
调整后的EBITDA利润率14.2 %7.8 %6.4分。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度总收入下降的主要原因仍然是新冠肺炎疫情的影响，因为我们的小企业和企业客户继续对当前的经济环境做出保守反应，导致对营销和促销产品的需求减少。这个
33

业务形式和一些配件的持续长期下滑也对收入产生了负面影响。与2020年第四季度相比，2021年第一季度营收的同比变化有所改善，当时营收同比下降16.6%。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率有所增加，尽管收入下降，陈旧库存支出增加了190万美元。增加的主要原因是各种降低成本的行动和内部价值实现计划的好处，以及与分销商应收票据相关的坏账支出减少。我们预计，由于我们的成本降低行动，包括密钥分销关系的变化，调整后的EBITDA利润率将在2021年全年达到中低档。

支票

我们检查部分的结果如下：
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
总收入$175,099 $190,644 (8.2%)
调整后的EBITDA83,534 90,712 (7.9%)
调整后的EBITDA利润率47.7 %47.6 %0.1点。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度总收入下降，主要是由于支票持续长期下降以及新冠肺炎大流行的影响，经济放缓导致企业和个人支票使用量下降。我们预计，随着宏观经济环境的复苏，下降的速度将有所改善。这种复苏的初步证据是，收入同比降幅从2020年第四季度的10.0%开始连续改善。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度调整后EBITDA的下降是由收入下降推动的，但收入下降被各种成本削减行动和内部价值实现计划部分抵消，这些行动和内部价值实现计划旨在调整我们的运营费用，以与预期的检查量相匹配，以及降低坏账费用。


现金流和流动性

截至2021年3月31日，我们持有的现金和现金等价物为1.254亿美元，为客户持有的基金中包括的限制性现金和限制性现金等价物为1.091亿美元。下表显示了我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度的现金流量活动，应与本报告第一部分第1项中的合并现金流量表一起阅读。
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
经营活动提供的净现金$39,581 $26,468 $13,113 
投资活动使用的净现金(21,850)(13,915)(7,935)
融资活动提供的现金净额(已用)(14,231)211,156 (225,387)
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响
1,606 (12,717)14,323 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化
$5,106 $210,992 $(205,886)
自由现金流(1)
$17,911 $12,199 $5,712 

(1) 请参阅非公认会计准则财务指标的对账在综合运营结果这一节定义并说明了我们是如何计算自由现金流的。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度运营活动提供的净现金增加了1310万美元，这主要是因为我们某些业务的应收账款时机有利，成本节约行动和内部价值实现计划的好处，以及与我们2020年业绩相关的绩效薪酬支付减少了860万美元。运营现金流的这些增长被新冠肺炎疫情的持续影响、支票和业务形式的持续下降以及我们在整个公司采用的云计算安排投资的增加部分抵消了。

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业务活动提供的现金净额包括以下业务现金流出：
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
基于绩效的薪酬支付(1)
$12,180 $20,777 $(8,597)
预付产品折扣付款9,590 7,321 2,269 
遣散费5,701 2,703 2,998 
利息支付4,033 6,705 (2,672)
缴纳所得税3,330 4,332 (1,002)

(1) 金额反映了基于公司整体业绩的薪酬。

2021年第一季度，投资活动使用的净现金比2020年第一季度增加了790万美元，这主要是由于我们继续投资于转型，增加了对资本资产的购买。

2021年第一季度融资活动使用的净现金比2020年第一季度高出2.254亿美元，这是由于我们的循环信贷安排在2020年第一季度发生借款，主要是在2020年3月新冠肺炎大流行爆发时提取了2.38亿美元。我们在2020年晚些时候偿还了这些金额。融资活动使用的现金增加被每个时期客户资金债务的净变化和普通股回购减少1400万美元部分抵消。我们在2020年第二季度暂停了股票回购，以帮助在新冠肺炎大流行期间维持流动性。

每个期间的重大现金交易(不包括与经营活动有关的交易)如下：
 截至3月31日的季度，
(单位：千)20212020变化
债务净变动$— $256,500 $(256,500)
购买资本资产(21,670)(14,269)(7,401)
回购普通股的付款— (14,000)14,000 
支付给股东的现金股利(12,932)(12,714)(218)
客户资金负债净变化1,659 (19,407)21,066 

截至2021年3月31日，我们的海外子公司持有现金和现金等价物9920万美元。我们海外子公司的未汇出收益没有确认递延所得税，因为这些金额打算无限期地再投资于这些子公司的运营。如果我们一次将我们所有的外国现金和现金等价物汇回美国，我们估计我们将招致大约500万美元的外国预扣税债务，尽管可能有任何可用的税收筹划策略。

截至2021年3月31日，我们11.5亿美元的循环信贷安排下可供借款的资金为3.023亿美元。我们预计，运营产生的净现金，加上手头的现金和现金等价物以及我们信贷安排的可用性，将足以支持我们未来12个月的运营和偿债需求，包括我们预计与第一美国公司合并将产生的额外债务。我们预计我们将继续定期支付季度股息。但是，我们的股息每季度都要由董事会批准，因此可能会发生变化。


资本资源

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的总债务为8.4亿美元。有关本公司未偿债务的进一步资料，请参阅本报告第一部分第1项所载未经审计综合财务报表简明附注中“附注11：债务”一栏内的“附注11：债务”。
35


我们每个时期的资本结构如下：
 2021年3月31日2020年12月31日 
(单位：千)金额加权的-
平均利率		金额加权的-
平均利率		变化
固定利率(1)
$200,000 3.3 %$200,000 3.3 %$— 
浮动利率640,000 1.2 %640,000 1.6 %— 
债务总额840,000 2.0 %840,000 2.0 %— 
股东权益558,819  540,838  17,981 
总资本$1,398,819  $1,380,838  $17,981 

(1) 固定利率金额代表根据我们的循环信贷安排提取的、受利率互换协议约束的金额。相关利率包括掉期下1.798%的固定利率加上信贷融资协议下所有未偿还金额的到期信贷融资利差。

2018年10月，我们的董事会批准回购高达5.0亿美元的普通股。此授权没有到期日。2021年第一季度没有回购股票，截至2021年3月31日，根据这一授权，仍有2.875亿美元可供回购。有关股东权益变动的资料见本报告第一部分第1项所载的综合股东权益报表。

截至2021年3月31日，我们循环信贷安排下的总可用资金为11.5亿美元。该贷款包括手风琴功能，允许我们在征得贷款人同意的情况下，将信贷承诺总额增加到不超过14.25亿美元。信贷安排将于2023年3月到期。根据我们的杠杆率，我们的季度承诺费从0.175%到0.35%不等。

我们信用协议项下的借款以我们几乎所有的个人和无形财产为抵押。管理信贷安排的信贷协议包含关于子公司债务和资本支出水平的限制、留置权、投资、收购、某些合并、正常业务过程以外的某些资产出售以及协议中规定的控制权变更的惯例契约。该协议还要求我们维持某些财务比率，包括最高3.5的杠杆率，以及信贷协议中定义的综合利息和税前收益与综合利息支出的最低比率为3.0。此外，协议包含惯常的陈述和担保，作为借款的条件，要求所有此类陈述和担保在每次借款之日在所有重要方面都是真实和正确的，包括关于我们的业务、资产、运营或财务状况没有重大不利变化的陈述。截至2021年3月31日，我们遵守了所有债务契约，我们预计在接下来的12个月里，我们将继续遵守债务契约。

截至2021年3月31日，我们的循环信贷安排下可供借款的金额如下：
(单位：千)总计
可用
循环信贷安排承诺$1,150,000 
从循环信贷安排中提取的金额(840,000)
未偿还信用证(1)
(7,658)
截至2021年3月31日的可供借款净额$302,342 

(1) 根据某些州的要求，我们使用备用信用证来抵押某些义务，这些义务主要与我们的自我保险工人赔偿索赔以及环境问题索赔有关。这些信用证减少了我们循环信贷安排下可供借款的金额。

中讨论过的高管概述，我们预计将通过手头现金和新债收益为即将到来的与第一美国航空的合并提供资金。在合并方面，我们已从多间贷款机构取得22亿元的融资承诺。我们预计收购将在2021年第二季度完成，等待惯常的监管批准和完成条件。


36

其他财务状况信息
有关我们综合资产负债表中选定项目的信息，请参阅本报告第一部分第1项中未经审计的综合财务报表简明附注中的“附注3：补充资产负债表和现金流量信息”一节中的“附注3：补充资产负债表和现金流量信息”一节中的“附注3：补充资产负债表和现金流量信息”。

预付产品折扣-其他非流动资产包括预付产品折扣，这些折扣在合同执行时记录，通常在直线基础上摊销，作为相关合同期限内收入的减少。在截至2021年和2020年3月31日的季度内，预付产品折扣的变化可以在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表的简明附注中的“注3：补充资产负债表和现金流量信息”的标题下找到。2021年第一季度预付费产品折扣的现金支付为960万美元，2020年第一季度为730万美元。

正在开具的支票数量一直在下降，这在一定程度上增加了试图留住或收购客户时的竞争压力。要求预付产品折扣付款的金融机构客户数量和支付金额每年都在波动。虽然我们预计我们将有选择地继续支付这些款项，但我们不能确定未来的金额。支付的金额取决于许多因素，例如合同执行和续签的次数和时间、竞争对手的行动、整体产品折扣水平以及在整个合同期限内预付产品折扣支付与提供更高折扣水平的结构。

预付产品折扣的负债在合同执行时记录。这些义务针对每个合同进行监控，并在付款时进行调整。下一年到期的预付产品折扣款计入合并资产负债表的应计负债。截至2021年3月31日，这些应计项目为1260万美元，截至2020年12月31日，这些应计项目为1440万美元。


表外安排、担保和合同义务

我们一般的商业惯例不是进行表外安排，也不是为第三方的业绩提供担保。在正常的业务过程中，我们定期签订包含一般赔偿条款的协议。这些赔偿包括由我们的产品和服务引起的第三方索赔，包括但不限于服务故障、违反安全、知识产权、政府法规和/或与雇佣相关的事项。在这些赔偿下的履行通常是由我们违反合同条款引起的。在处置资产或业务时，我们经常提供陈述、担保和/或赔偿，以承保各种风险，包括(例如)资产的未知损害、房地产销售中涉及的环境风险、废物处置场所和制造设施的环境污染调查和补救责任，以及与处置前期间相关的不明税负和法律费用。我们没有能力估计这类赔偿的潜在责任，因为它们与未知的情况有关。然而，我们不相信这些赔偿项下的任何负债会对我们的财务状况、年度运营业绩或年度现金流产生重大不利影响。我们已经记录了与环境问题相关的已知赔偿责任。截至2021年3月31日或2020年12月31日，这些负债并不显著。有关我们与自我保险和诉讼相关的负债的更多信息，可以在本报告第一部分第1项中未经审计的综合财务报表的简要说明中的“注12：其他承诺和或有事项”一栏中找到。

吾等并无与未合并实体或其他第三方进行任何交易、安排或其他关系，而该等交易、安排或其他关系合理地可能会对吾等的流动资金或吾等获取资本资源或对资本资源的需求产生重大影响。除了我们同意成立MedPay Exchange LLC(MPX)之外，我们还没有建立任何特殊目的实体，作为医疗支付交易所开展业务，从保险公司和其他付款人向医疗保健提供者提供付款。该实体是可变利益实体(VIE)，如在会计准则编码主题810中定义的，整固。有关本公司会计核算的更多信息，请参阅2020年10-K表格中合并财务报表附注中的“附注1：重要会计政策”一栏中的“附注1：重要会计政策”一节中的“附注1：重要会计政策”。2021年第一季度和2020年期间，我们没有进行任何重大关联方交易。

2020年Form 10-K的MD&A部分提供了我们合同义务的表格。2021年第一季度，我们延长了软件即服务合同，使我们的合同义务增加了约4200万美元。在这笔款项中，约2500万美元将在2021-2022年支付，其余款项将在2023年支付。


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关键会计政策

2020年Form 10-K的MD&A部分介绍了我们的关键会计政策。2021年第一季度，这些政策没有变化。

新会计公告-有关2021年第一季度通过的会计声明的信息，可在本报告第一部分第1项中未经审计的综合财务报表的简明附注“注2：新的会计声明”的标题下找到。


项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们受到利率变化的影响，主要是因为用于支持我们的资本结构、维持流动性和为业务运营提供资金的借款活动。我们不以投机或交易为目的订立金融工具。预计未偿债务的性质和金额将因未来的业务需求、市场状况和其他因素而有所不同。截至2021年3月31日，我们的总债务由我们的循环信贷安排下提取的8.4亿美元组成，加权平均利率为2.0%。在我们的循环信贷安排下提取的大部分金额的利率是可变的，反映了当前的市场利率。因此，综合资产负债表中报告的相关账面金额接近公允价值。我们循环信贷安排的金额将于2023年3月到期。

作为我们利率风险管理战略的一部分，我们于2019年7月签订了利率掉期协议，我们将其指定为现金流对冲，以缓解我们循环信贷安排下提取的部分金额的利息支付的波动性。利率互换将在我们的循环信贷安排到期时于2023年3月终止，有效地将2.0亿美元的可变利率债务转换为固定利率为1.798美元。利率掉期的公允价值变动计入综合资产负债表的累计其他全面亏损，随后因支付浮动利率债务的利息而重新分类为利息支出。该利率互换截至2021年3月31日的公允价值为620万美元，截至2020年12月31日的公允价值为720万美元，计入综合资产负债表的其他非流动负债。

根据未偿还浮动利率债务的日均金额，加权平均利率每变化一个百分点，就会导致2021年第一季度的利息支出变化160万美元。

我们很容易受到外币汇率变化的影响。对外国子公司和分支机构的投资、贷款和垫款，以及这些业务的运营，都是以外币计价的，主要是加元和澳元。汇率变动的影响预计不会对我们的收益和现金流产生重大影响，因为我们的海外业务在我们的业务中所占的比例相对较小。我们没有针对外币汇率的变化进行对冲。


项目4.控制和程序

(a)  披露控制和程序-截至本报告所涉期间结束时，即2021年3月31日(评估日期)，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下，对我们的披露控制和程序(如经修订的1934年证券交易法第13a-15(E)条所界定的)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序有效，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在适用规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。

(b) 财务报告的内部控制-在截至2021年3月31日的季度里，我们在与评估相关的财务报告内部控制方面没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有产生重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。


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第二部分-其他资料

项目1.法律诉讼

当负债很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，我们记录与已确定的索赔或诉讼有关的应计项目。索赔和诉讼每季度审查一次，并采取或调整拨备以反映特定事项的状况。我们相信，根据可能和可评估的结果，我们合并财务报表中记录的准备金是足够的。已记录的负债对我们的财务状况、经营业绩或流动性没有重大影响，我们不相信目前发现的任何索赔或诉讼在解决后都不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。然而，诉讼受到内在不确定性的影响，可能会出现不利的裁决。如果出现不利的裁决，可能会在裁决发生的期间或未来对我们的财务状况、运营结果或流动性造成实质性的不利影响。


第1A项。危险因素

我们的风险因素在2020年10-K表格的第1A项中概述。自我们提交2020年10-K表格以来，这些风险因素没有发生重大变化。


第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

2018年10月，我们的董事会批准回购高达5.0亿美元的普通股。此授权没有到期日。2021年第一季度没有回购股票，截至2021年3月31日，仍有2.875亿美元可供回购。

虽然不被视为购回股份，但我们有时确实会扣留本应根据股权奖励发行的股票，以支付因行使或归属该等奖励而应支付的预扣税款。2021年第一季度，我们在授予和行使股权奖励的同时扣留了62,328股票。

 
项目3.高级证券违约

没有。


项目4.矿山安全披露

不适用。


第5项：其他信息

没有。







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项目6.展品

展品编号描述
2.1
协议和合并计划，日期为2021年4月21日，由我们、Fox Acquirer Sub，Inc.、FAPS Holdings，Inc.和Applepoint FAPS Holdings LP(仅以股东代表的身份)签署(通过引用附件2.1并入2021年4月22日提交给委员会的当前8-K表格报告中)
10.1
我们与基思·A·布什之间的分居与释放协议*
10.2
美国员工非限制性股票期权协议表格(3/21版)*
10.3
美国员工限制性股票单位奖励协议表格(3/21版)*
10.4
美国员工绩效分享单位奖励协议表格(3/21版)*
10.5
指定高管业绩分享单位奖励协议书表格(通过引用附件10.1并入2021年3月3日提交给证监会的当前8-K表格报告中)*
10.6
指定管理人员业绩单位奖励协议书的表格(通过引用附件10.2并入2021年3月3日提交给委员会的当前8-K表格报告中)*
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对定期报告的首席执行官认证
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对定期报告的CFO认证
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条定期报告的首席执行官和首席财务官证明(提供)
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
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展品编号描述
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*表示补偿计划或管理合同
41

签名
 
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
 豪华公司
*(注册人)
  
日期：2021年5月7日/s/巴里·C·麦卡锡(Barry C.McCarthy)
 巴里·C·麦卡锡
总裁兼首席执行官
(首席行政主任)
  
日期：2021年5月7日基思·A·布什(Keith A.Bush)
 基思·A·布什
高级副总裁兼首席财务官
(首席财务官)
日期：2021年5月7日/s/罗纳德·范·侯文林根
罗纳德·范·侯文林根
副总裁兼公司总监
(首席会计官)
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