附件99.1
年度 报告
MYT 荷兰母公司B.V.
截至2020年6月30日的 期间
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索引 至
MYT 荷兰母公司-年度报告
年度报告 | 页面 |
I.董事报告 | 3 |
二、财务报表 | |
A.1合并损益表和全面收益表 | 14 |
A.2合并财务状况表 | 15 |
A.3合并权益变动表 | 16 |
A.4现金流量表合并报表 | 17 |
A.5截至2020年6月30日的合并财务报表附注 | 18 |
B.1单独的损益表 | 57 |
B.2单独的财务状况报表 | 58 |
B.3单独财务报表附注 | 59 |
三.其他资料 |
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I. | 董事报告 |
1. | 一般信息 |
MYT荷兰母公司B.V.(“公司”, 及其子公司“Mytheresa Group”)是一家私人有限责任公司,由MYT 中间控股有限公司于2019年5月31日注册成立。该公司的法定总部设在荷兰阿姆斯特丹。公司注册地址和总部位于德国阿施海姆爱因斯坦9,85609号。本公司在荷兰商会的贸易登记处注册,编号为74988441。
本公司首先完成 其法律重组计划,以包括Mytheresa Group GmbH(“MGG”)承担的所有活动,该程序已在本公司注册成立后 开始。需要该计划来精简组织结构,使公司 能够作为一个合并的集团向国际资本市场展示自己。此次法律重组已于2020年8月27日全面生效,就本报告而言,包括2018年7月1日至2020年6月30日期间 没有比较数字。此后,本集团能够充分向国际资本市场展示自己,随后 本公司于2021年1月21日完成首次公开募股(IPO)。
合并财务报表中列示的本公司第一个财政年度涵盖2018年7月1日至2020年6月30日(含该日)。 为参考起见,增加了2019年(自2018年7月1日至2019年6月30日止)和2020年(2019年7月1日至2020年6月30日止)以及截至2019年6月30日的资产负债表的细目,以供参考。 单独的财务报表涵盖公司成立之日(2019年5月31日)至2020年6月30日(含该日)(13个月)。
2. | 核心业务 |
本公司的主要活动和核心业务 是作为Mytheresa Group GmbH的控股公司。通过其子公司Mytheresa Group GmbH(“MGG”),Mytheresa Group除了在慕尼黑的旗舰店和男装店外,还为全球奢侈品时尚消费者运营一个数字平台。MyTheresa Group最初是德国首批多品牌奢侈品精品店之一,并于2006年推出了在线业务。MyTheresa Group为客户提供高度精选的产品、独家的 胶囊收藏、内部制作的内容以及个性化的、令人难忘的购物体验。
本公司的主要目标是 建立、指导、参与其他公司和/或业务,特别是活跃在任何类型产品(特别是纺织品、服装、皮具、化妆品和配饰)销售和营销领域的公司 和/或公司,并在这些公司和/或业务中获得任何财务利益。此外,本公司的目标是向其他公司、个人和/或企业提供行政、技术、财务、经济 或行政区域;收购、处置、管理和利用动产和不动产 货物和其他货物,包括专利、商标、许可证、许可证和其他工业产权;借款和/或 放贷。该公司的战略是通过盈利增长和在线奢侈品时尚和零售业务价值的增值相结合,为股东提供正投资回报。公司希望通过与每个部门的经理合作来提高销售额,同时确定效率 以最大限度地降低运营成本,从而实现运营利润的最大化 。该公司的投资战略主要包括完成选定的资本项目 ,这些项目旨在提高在线奢侈品时尚和零售业务的整体价值。
Mytheresa 集团的主要目标是为全球奢侈品时尚市场运营一个奢侈品电子商务平台。MyTheresa Group还在德国慕尼黑经营着一家多品牌 奢侈品专卖店。MyTheresa Group提供由200多个品牌策划的奢侈时尚,这些品牌与MyTheresa Group 保持着长期的合作关系。MyTheresa于2006年在线推出,占净销售额的97%,2020财年覆盖133个国家和地区的客户 。通过其‘顶级客户计划’和独家活动,Mytheresa集团寻求加深与其‘最有价值客户’的 联系。该战略在全球范围内将技术、奢侈品时尚和差异化客户服务 结合在一起。迈瑟瑞萨集团在全球范围内运作。在2020财年,Mytheresa集团分别来自德国、欧洲(不包括德国)、美国和世界其他地区的净销售额约占19.8%、39.8%、10.2%和30.2%。
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3. | 内部组织结构和人员配置 |
截至2020年6月30日,该公司雇佣的员工数量为零,Mytheresa Group的平均员工数量为805人,其中所有员工都在荷兰以外的地方工作。
管理委员会将进一步增加和有效利用多样性的各个方面视为他们的任务 ,而不仅仅是为管理委员会和管理职位中的女性比例设定目标。随着职位空缺,管理委员会将努力实现 更均衡的组成。
目前,管理委员会由 名成员组成。他们是M.Kriger先生(首席执行官)、M.Beer先生(首席财务官)(均于2020年9月21日获委任)、S.Dietzmann先生 (首席运营官)、I.May女士(首席执行官)及G.Locke先生(均于2021年1月8日获委任)。
目前,迈瑟瑞萨集团的监事会由七名成员组成。他们是D.Gies先生(于2020年9月17日获委任)、D.Kaplan先生(于2021年1月7日获委任)、C.Ruggiero先生(于2020年9月17日获委任)、M.lao女士(于2020年11月19日获委任)、S.G. Saideman女士(于2020年11月19日获委任)、M.Tod女士(于2021年1月7日获委任)及Zahnd先生(于2020年12月12日获委任)。
由于我们 业务的国际性,并根据事先的股东授权,我们的荷兰语法定年度帐目和年度报告均以英语编制 。
4. | 财务信息 |
概述
截至2020年6月30日的24个月期间,Mytheresa集团的净收入为800万欧元。
在此期间,Mytheresa集团由经营活动提供的现金流量为1290万欧元,用于投资活动的现金流量为430万欧元,用于融资活动的现金流量为300万欧元。
净销售额
截至6月30日的24个月内, 2020年的净销售额为8.286亿欧元。净销售额增长7040万欧元,增幅18.6%,从2019财年的3.791亿欧元增至2020财年的4.495亿欧元。在此期间,活跃客户增长了21.7%,超过 486,000人。总发货量从2019财年的905,000份订单增加到2020财年的1,092,000份,增幅为20.7% 在截至2020年6月30日的24个月内,总发货量为1,997,000份。由于活跃客户的增长,总发货量增加了 。活跃客户的增长建立在强大的客户保留率的基础上,这要归功于 通过有效利用媒体渠道来赢得新客户的持续努力,例如专注于 客户跨媒体渠道之旅及其预测终身价值的专有营销归属系统。此外, 数据分析和算法的利用也在不断改进,以优化付费营销工作和投标策略。与往年相比, 市场推广力度加大,客户获取成本显著提高。在此期间, 订单退货率保持一致,2019年和2020财年的退货量分别占总订单的34.0%和33.0%。活跃客户和总发货量的增长被平均订单价值 从2019财年的614欧元下降到2020财年的600欧元所部分抵消。
在截至2020年6月30日的24个月期间,Mytheresa Group Online Segments净销售额增加了1.454亿欧元,在2019财年和2020财年,Mytheresa Group Online Segments净销售额分别增加了7350万欧元和7190万欧元,分别比上年增长了25.2%和19.7%,这是由于每个时期的发货订单总体增加所致。 Mytheresa Group Online Segments净销售额增加了1454万欧元,而2019财年和2020财年,Mytheresa集团在线部门净销售额分别增加了7350万欧元和7190万欧元,分别比上年增长25.2%和19.7%。
在截至 30的24个月内,2020年的发货订单总数为1,997,000份。在2019财年和2020财年,发货量分别增长了28.6%和20.7%,达到905,000个订单和1,092,000个订单。
在截至2020年6月30日的24个月期间,Mytheresa Group Online Segments EBITDA达到5880万欧元。在2019财年和2020财年,Mytheresa Group在线部门EBITDA分别增加了640万欧元和590万欧元,分别增长了31.6%和22.3%。于2019财政年度及2020财政年度,EBITDA的增长主要来自毛利分别增加3,300万欧元及3,230万欧元,但分别被营运费用增加2,660万欧元 及2,670万欧元所抵销。
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在截至2020年6月30日的24个月期间,Mytheresa Group零售商店部门的净销售额达到2560万欧元。在2019年财政年度,Mytheresa 集团零售店部门的净销售额增长了200万欧元,增幅为17.7%。增长的原因是Mytheresa Group慕尼黑旗舰店的产品 销售额增加,以及该店在2018财年因翻新而关闭了三个多月。在2020财年,Mytheresa集团零售店部门的净销售额减少了150万欧元,降幅为11.0%,主要原因是位于慕尼黑市中心的门店由于政府对新冠肺炎疫情的限制而关闭了 。在2019年财政年度,Mytheresa Group零售商店部门EBITDA增加了190万欧元,主要原因是毛利润增加了160万欧元,运营费用减少了 30万欧元。运营费用减少主要是由于2019年财政年度未发生的翻新费用减少 。在2020财年,Mytheresa Group零售商店部门EBITDA减少了70万欧元,主要原因是毛利润减少了30万欧元,运营费用增加了 40万欧元,这主要是因为加大了营销力度。
销售成本
截至2020年6月30日的24个月内的销售成本为440,956,000欧元。2020财年,与2019财年相比,销售成本增加了3810万欧元,增幅为18.9%。这一增长主要是由于总发货量增加所致。因此,Mytheresa 集团销售成本占净销售额的百分比在2020财年保持相对一致,为53.3%,而2019年为53.1%。在截至2020年6月30日的24个月期间,销售成本占净销售额的百分比为 53.2%。Mytheresa集团销售成本占净销售额百分比的一致性反映了Mytheresa集团的高价和全价销售,Mytheresa集团专注于与Mytheresa集团品牌合作伙伴保持价格完整性。
运费和付款费
在截至2020年6月30日的24个月期间,运输和付款成本总计为9700万欧元。在订单发货量增加的推动下,他们从2019财年的4410万欧元增加到2020财年的5290万欧元,增幅为880万欧元,增幅为19.95%。 2020财年,运输和支付成本占净销售额的百分比保持不变,为11.8%,而2019年为11.6% 。在截至2020年6月30日的24个月内,运输和付款成本占净销售额的百分比为 11.7%。
营销费用
在截至6月30日的24个月内, 2020年的营销费用为1.18亿欧元。从2019财年的5580万欧元增加到2020财年的6250万欧元,增幅为670万欧元,增幅为12.1%。由于整体广告量和获得的客户数量增加,在线营销费用约占增长的450万欧元。
在截至2020年6月30日的24个月期间,营销费用占净销售额的百分比 从2019财年的14.7%降至2020财年的13.9%,占14.2%。减少的原因是客户获取成本降低,从2019财年的每位客户192欧元降至2020财年的173欧元。客户获取成本下降的原因是 Mytheresa集团在线营销活动的有效性提高,包括减少对付费搜索引擎广告的依赖,增加对无偿营销渠道的使用,以及更有效地关注可预测的客户终身价值。此外, 创作费用增加了约130万欧元,原因是为Mytheresa Group网站制作精选内容的支出增加。 Mytheresa Group网站。
销售、一般和行政费用
销售、一般和管理费用 包括与人员相关的费用和其他一般和管理费用,包括IT费用、与配送中心相关的成本和其他管理成本。
人事相关费用增加了 930万欧元(22.4%),从2019财年的4160万欧元增加到2020财年的5090万欧元, 截至2020年6月30日的24个月期间总计9250万欧元。人事费用的整体增长可归因于2020财年员工数量增加21.1% 。与人事相关的费用 增加的主要驱动因素是发货量的增加以及与Mytheresa Groups男装 类别的推出相关的新团队成员的增加。总体而言,2020财年人事支出占净销售额的百分比保持一致,为11.3%,而2019年为11.0%,截至2020年6月30日的24个月为11.16%。
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截至2020年6月30日的24个月期间,其他一般和行政费用 为2590万欧元。他们增加了510万欧元,即49.04%,从2019年财政年度的1040万欧元增加到2020财政年度的1550万欧元。这一增长主要是由于与Mytheresa集团首次公开募股(IPO)相关的 成本,2020财年达到520万欧元。
折旧及摊销
截至2020年6月30日的24个月内,折旧和摊销费用 为1560万欧元。2020财年,它们保持在790万欧元,而2019年为770万欧元。在截至2020年6月30日的24个月内,与根据IFRS 16资本化的使用权资产相关的折旧和摊销费用为1020万欧元。
财务费用,净额
财务费用包括以下费用:
股东融资-在截至2020年6月30日的24个月期间,Mytheresa Group股东贷款和退休股东贷款的利息支出和外币汇兑损失分别为1610万欧元和690万欧元。在2019年财政年度,Mytheresa集团股东贷款和退休股东贷款的利息支出 和外币汇兑损失分别为860万欧元 和470万欧元。在2020财年,这些贷款的利息支出降至750万欧元,而外汇汇兑损失为220万欧元。本次发行完成后,预计未偿还股东贷款金额将会减少 。
循环信贷安排-截至2020年6月30日的24个月期间,Mytheresa集团循环信贷安排的总利息支出为110万欧元 2019年财政年度和2020财政年度分别为20万欧元和100万欧元。利息支出增加 是由于2020财年为购买库存提供资金的借款增加所致。
租赁-在截至2020年6月30日的24个月期间,根据IFRS 16资本化的租赁的总利息支出为100万欧元(2019年和2020财年均为50万欧元)。
流动性与资本资源
Mytheresa集团的运营资金主要来自其经营活动产生的现金 。其对流动性和资本的主要要求是为 营运资金、资本支出和一般企业用途(包括所得税)提供资金。MyTheresa集团资本支出 主要包括设施和总部的资本改善。MyTheresa集团的主要流动性来源是 Mytheresa集团运营产生的现金、可用现金和现金等价物以及Mytheresa集团循环信贷安排, 它们的总信用额度为9000万欧元。MyTheresa集团循环信贷安排提供短期流动性, 由于Mytheresa集团业务的季节性变化而需要。虽然Mytheresa集团拥有稳定且不断增长的客户 ,这为其带来了净销售额和相应的现金流入的年度增长,但Mytheresa集团在每个财政年度的第一季度和第三季度经历了季节性的 现金支出增长,因为Mytheresa集团建立了库存, 第二季度和第四季度的收入增长抵消了这一增长。因此,Mytheresa集团全年的现金流都在波动 。
经营活动
在截至 6月30日的24个月期间,经营活动产生了1290万欧元的现金和现金等价物,主要来自净收益800万欧元,考虑了4780万欧元的非现金费用和3340万欧元的运营资产和负债变化,以及支付了940万欧元的所得税。截至2020年6月30日的24个月期间,营业资产和负债变化使用的净现金主要包括6240万欧元的库存增加和980万欧元的其他资产增加,但部分被其他负债增加3050万欧元、贸易和其他应付款项增加490万欧元以及合同负债增加290万欧元所抵消。在2020财年,经营活动 产生了1060万欧元的现金和现金等价物,主要来自640万欧元的净收入, 考虑了2250万欧元的非现金费用和1610万欧元的运营资产和负债变化,以及支付了220万欧元的收入 。2020财年营业资产和负债变化使用的现金净额主要包括存货增加3310万欧元和其他资产增加1050万欧元,但被其他负债增加1790万欧元、贸易和其他应付款项增加670万欧元以及合同负债增加220万欧元 部分抵消。库存增加的原因是采购总体增加,以支持2021财年预测的 净销售额。其他资产增加的主要原因是,由于更换服务提供商,支付服务提供商的应收账款增加了480万欧元 , 以及230万欧元的资本化IPO成本。除应计员工福利负债外,其他负债的增加 是由于更多的库存采购,以及运输成本和营销费用的相关增加 。
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投资活动
在截至2020年6月30日的24个月期间,投资活动中使用的现金为430万欧元,2020财年为240万欧元。它们主要与Mytheresa Group在慕尼黑开设新的男装店和购买办公设备有关。
融资活动
在截至2020年6月30日的24个月内,融资活动中使用的现金为300万欧元。2020财年,融资活动中使用的现金为90万欧元,其中包括430万欧元的租赁付款和300万欧元的利息支付。300万欧元的利息支付主要与Mytheresa集团股东贷款相关的自愿利息支付有关。这些付款 部分被Mytheresa集团循环信贷安排的640万欧元净收益所抵消。
5. | 风险和不确定性 |
主要风险和不确定性
董事会对管理风险和建立内部控制框架负有最终责任 。运营实体负责实施 战略、取得成果、识别潜在机会和风险,并确保有效运营。他们必须 按照董事会制定的政策和标准行事。与集团管理层讨论这些政策和标准的合规性, 并对其进行审核。
关于Mytheresa 集团IT一般控制的有效性,Mytheresa集团正在为编制Mytheresa集团合并财务报表(包括访问和变更控制)至关重要的信息 系统建立正式流程和控制。 近期,Mytheresa集团聘请了提供财务会计协助的外部顾问,此外 还评估Mytheresa集团财务报告内部控制的设计、实施和运营效率。
战略风险
由于Mytheresa集团的全球业务 它受到不同的当地文化、标准和政策的影响。
如果Mytheresa集团投入大量 时间和资源来建立和扩大其在各个国际市场的业务,而不能成功和及时地进行 ,其经营业绩将受到影响。此外,如果Mytheresa集团无法在这些市场吸引新客户并留住现有客户,该公司可能无法实现业务增长,这可能会对其业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响 。
Mytheresa集团在其采购计划中考虑到客户对 需求较高的产品。公司与商务部门密切互动以 避免利润率为负,控制部门定期监控KPI。它监控市场,收集相关数据,并在将业务扩展到新的 国家时牢记文化和语言挑战,以及法律/法规合规性问题。
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气候变化和相关监管对策 以及客户意识可能会对Mytheresa集团业务产生不利影响。
越来越多的人担心,由于大气中二氧化碳和其他温室气体浓度增加而导致的全球平均气温逐渐上升 将导致全球天气模式的重大变化,以及自然灾害的频率和严重程度的增加。 天气模式的变化以及极端天气条件的频率、强度和持续时间的增加,可能会对棉花种植造成不利影响,而棉花是我们的品牌合作伙伴用来生产 公司销售的产品的关键资源,从而扰乱我们的品牌合作伙伴。增加我们品牌合作伙伴产品的成本 并影响客户购买的产品类型可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
对Mytheresa集团的任何不利影响 与Mytheresa集团净销售额的很大一部分来自有限品牌合作伙伴的关系 可能会对Mytheresa集团的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
MyTheresa Group在 品牌合作伙伴关系管理中建立了与品牌合作伙伴密切一致的关系。该公司通过举办公关活动和价值精确采购订单,运营共享促销和共享 客户关系管理。此外,还有具体的合同 条款和行为准则,供应商根据KPI进行评估,业务合作伙伴在沟通、 流程和创新方面进行整合。
操作风险
由于潜在的IT安全漏洞或黑客攻击(例如,网络钓鱼、DDOS攻击、恶意软件、社交工程、 广告软件、高级持续性威胁),存在无法访问互联网或内部IT系统(例如ERP)的风险。
MyTheresa定义了所有相关IT系统的备份流程 ,定义并记录了GDPR和防火墙的技术和组织措施(TOM) 。此外,该公司还遵守了数据保护规定。
损害客户 对Mytheresa Group站点的访问或Mytheresa Group技术基础设施中的其他性能故障的系统中断可能会损害Mytheresa 集团的业务、声誉和品牌,并对Mytheresa集团的业务和运营结果造成重大损害。
Mytheresa Group在2020财年的合并净销售额中,约有97%来自该公司网站上的销售。其站点、交易处理系统和技术基础设施的令人满意的性能、 可靠性和可用性对其声誉 、获取和留住客户的能力以及维持足够的客户服务水平至关重要。MyTheresa Group将其绝大多数云基础设施外包给托管其站点和产品的基础第三方基于云的服务。
Mytheresas的 网站和基于云的底层第三方服务的任何减速或故障都可能损害其商业声誉以及其获取、保留 和服务客户的能力,这可能对公司的运营结果及其业务中断保险 造成不利影响 可能不足以补偿可能发生的损失。此外,由于合同 排除、责任限制或保修条款的限制, 因其合同合作伙伴的能力限制或其他限制而导致的损害赔偿或赔偿可能受到限制。
对于缓解Mytheresa启动的IT系统和数据保护合规性备份 流程,适当的服务器和网络监控,以及恢复 时间目标(RTO)(在不访问应用程序的情况下可容忍的最长时间)和恢复点目标(RPO)(可容忍的最大数据丢失)的定义。此外,公司定义并强制执行变更管理流程,以确保在修改某些内容时不会发生故障 。此外,还实施了适当的端到端测试程序,以确保整个流程的质量。
与财务状况和财务报告相关的风险
MyTheresa集团信贷安排包含 可能限制Mytheresa集团运营灵活性的限制性契约。
如果Mytheresa集团对 财务报告的内部控制或Mytheresa集团披露控制和程序不有效,可能会导致Mytheresa集团无法准确 报告其财务业绩、防止欺诈或及时提交定期报告,这可能会导致投资者对Mytheresa集团报告的财务信息失去 信心,并可能导致ADS价格下跌。
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财务部有专门的子团队(支付部) 负责及早发现诈骗案件。除了可从 信用卡公司获得的信息外,还为此开发了一个单独的系统(个人和计算机支持的计分表)。
未能对财务报告保持适当有效的内部控制 可能会削弱Mytheresa集团编制准确、及时的合并财务报表的能力 ,并损害Mytheresa集团的经营业绩、Mytheresa集团运营Mytheresa集团业务的能力以及投资者对此的 看法。
与法律法规相关的风险
不遵守与互联网、电子商务和贸易制裁相关的现行法律、 规章制度或此类法律、规章制度的变更以及其他 法律不确定性可能会对迈瑟莎集团的业务、财务业绩、运营结果或业务增长产生不利影响。
MyTheresa Group实施有效的合规性 政策,并确保员工就这些政策分别进行沟通和教育。公司会随时了解其运营所在的所有司法管辖区内公司必须遵守的各种法规,并随时了解任何变化。 公司会在整个组织内安排定期检查,并在整个 组织范围内保持强有力的合规性管理和监督。MyTheresa实施上报不当行为和涉嫌违规行为的上报流程,并有效 后续收到值得调查的指控。
遵守当前和未来的法律、法规和Mytheresa集团在隐私、数据保护和客户保护方面的合同义务会增加Mytheresa集团的运营成本 。不遵守此类法律或法规可能会对Mytheresa集团的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
不适当地遵守数据保护法规和不充分的数据安全保证可能会导致法律和声誉问题。
所有与数据保护相关的主题都会与外部数据保护官员一起 处理。我们同意发布时事通讯、Cookie横幅、对客户服务进行专门培训 ,包括消费者保护和身份验证措施。此外,还任命了一名外部数据保护官员 ,并在合规电子学习中加入了数据保护模块。
Mytheresa集团可能参与的法律程序导致的不利诉讼判决或和解 可能使其面临金钱损害或限制Mytheresa 集团运营其业务的能力。
MyTheresa Group受到海关和 国际贸易法的约束,这些法律可能要求其修改当前的业务做法并导致成本增加,或者可能导致 产品延迟通过海关和港口运营,这可能会限制Mytheresa集团的发展并导致其声誉受损 。
MyTheresa集团的税负可能会因税法、税率、税务惯例、税收条约或税收法规、其适用或解释的变化而增加 ,或者 因未来的税务审计而增加。
MyTheresa Group实行制裁名单 筛选和指派外部税务顾问(本地)。它及时归档或提交必要的税收信息,以维护 税收基础数据和税收政策和程序。该公司定期报告完整和准确的信息,并监控税收要求 ,如果适用,还会定期解释新的税收要求,并将其纳入其系统。流程和明确定义的 角色和职责以及备份结构都是标准化的。在整个公司范围内提供充分、共享和可持续的税务知识和 意识。
6. | 金融工具的风险管理政策 |
MyTheresa Group管理层全面负责建立和监督Mytheresa Group的财务风险管理。MyTheresa Group的 财务风险管理政策旨在识别和分析Mytheresa Group面临的风险,设置适当的 风险限制和控制,并监控风险和遵守限制的情况。定期审查风险管理政策和系统 以反映市场状况和Mytheresa集团活动的变化。MyTheresa Group通过其培训和管理 标准和程序,旨在维持一个纪律严明、富有建设性的控制环境,让所有员工都了解自己的角色和义务。
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MyTheresa Group面临以下金融工具产生的风险 :
货币风险
货币风险尤其存在于 贸易应收账款、贸易应付款项、现金和现金等价物以及计划的交易不是或不会以欧元计价的情况下。 Mytheresa Group以几种不同的货币产生净销售额,主要以欧元或美元计价。
在销售季节开始之前,将通过货币对冲的方式对未来六个月的预期外币销售量 进行对冲。适用的货币套期保值 工具有零成本套期保值、远期外汇交易和看涨期权。
市场风险
市场风险是指 市场价格(如汇率或利率)的变化将影响Mytheresa Group的收入或其 金融工具价值的风险。MyTheresa Group集中管理其市场风险,目标是将 市场风险敞口管理和控制在可接受的参数范围内。
信用风险
信用风险是指如果客户或金融工具的交易对手未能履行其合同义务而造成财务损失的风险,信用风险主要来自公司从客户那里应收的账款 。它对交易对手信用风险的风险敞口有限,因为其账户的大部分 应收账款都是成熟的支付服务提供商。
流动性风险
流动性风险是指Mytheresa 集团在履行通过交付 现金或其他金融资产解决的与其金融负债相关的义务时遇到困难的风险。MyTheresa Group监控贸易和其他应收账款的预期现金流入水平 以及贸易和其他应付账款的预期现金流出水平,以确保在正常和压力条件下都有足够的流动性来偿还到期债务,而不会招致不可接受的损失或造成其他风险。
7. | 企业社会责任信息 |
在Mytheresa集团价值观中,嵌入了企业 社会责任主题。例如,Mytheresa集团建立了基于对人、社区和环境的尊重和关爱 的持久关系。此外,Mytheresa集团努力成为员工工作的理想场所,并在整个供应链中建立密切的合作伙伴关系。
8. | 研发活动 |
Mytheresa集团不执行任何 研发活动。目前,也没有很快这样做的打算。
9. | 本集团的未来发展 |
预计来年的活动不会有实质性变化 。由于在线奢侈品市场的持续增长,预计Mytheresa Group 的业绩将在未来几年内增长。
鉴于奢侈品市场的强劲预期增长,Mytheresa集团还相信,它在Mytheresa集团现有和新市场都有扩大客户基础的重要机会。 Mytheresa集团希望在包括欧洲以及美国和亚洲在内的所有地区吸引新客户。Mytheresa Group预计2021财年的净销售额增长将超过2020财年 的水平,原因是市场加速转向在线奢侈品需求,以及Mytheresa Group得到客户和品牌合作伙伴的持续支持 。Mytheresa集团预计将赢得比2020财年更多的新客户,发货量将出现强劲的 增长。调整后的EBITDA、调整后的营业收入和调整后的净收入都将大幅增长。净收入 将因IPO相关股票薪酬以及IPO准备和交易成本而减少。MyTheresa Group将继续 扩大其在所有部门的员工基础,特别是在仓库员工方面。2021财年的资本支出需求将与往年持平。 由于2021年1月首次公开发行股票,公司有充足的 资金为强劲的预期增长和相应的员工数量潜在变化提供资金。
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10. | 公司治理准则 |
荷兰 在政府认可的证券交易所(如纽约证券交易所)上市的荷兰公司,根据荷兰法律, 必须在其在荷兰提交的法定年度报告中披露它们是否适用《荷兰公司治理守则》的规定,如果它们不适用某一条款,则解释它们为什么选择偏离此类 规定。
荷兰公司治理守则包含管理董事会、监事会和股东大会之间关系的原则和最佳实践条款。
公司认识到良好的公司治理的重要性。因此,公司自2021年1月21日在纽约证券交易所上市以来,遵守了荷兰公司治理守则的相关最佳实践 条款。 公司将在下个财政年度的年度报告中披露有关荷兰公司治理准则的规定,包括 董事会的控制声明、监事会报告和薪酬报告。
目前,已知的偏离《荷兰公司治理守则》的情况与有关监事会成员独立性和委员会组成的规定有关。七名监事会成员中有四名为Kaplan 先生(Ares)、Ruggiero先生(CPPIB)、Gies先生(Ares)及Saideman女士(MYT Holding董事会成员),根据荷兰企业管治守则,彼等分别为 MYT Holding股东或MYT Holding董事会成员,故不被视为独立 。提名、治理和薪酬委员会也是如此,该委员会由 四名监督董事组成,其中三名董事根据荷兰公司治理准则被认为不是独立的。在审计委员会的五名 成员中,有三名根据荷兰公司治理准则被认为不是独立的。对于纽约证券交易所和证券交易委员会而言,这些成员 被认为是独立的。按照在纽约证券交易所上市公司的惯例,公司认为让董事 成为监事会和提名、治理和薪酬委员会的一部分将更好地使他们的利益与股东的 保持一致,并被视为长期承诺的标志,并提供公司业务的专业知识和历史经验 的好处。
另一个 偏离《荷兰公司治理规范》的做法与任命一名管理委员会秘书有关,该任命已于2021年4月15日进行。
荷兰公司治理守则规定,监事会成员不得以股份和/或股份权利的形式获得报酬。由于 公司在纽约证券交易所上市,该公司还遵循美国的某些常见治理做法,其中包括在纽约证券交易所上市的全球公司 向监事会成员支付部分股票奖励的惯例 。监事会成员将以美国存托凭证(ADS)的形式获得限制性股票奖励,该奖励将在2021年日历年结束时全部授予。 董事会成员将以美国存托凭证的形式获得限制性股票奖励,该奖励将在2021年年底全部授予。
最后, 《荷兰公司治理守则》提供了一项最佳实践条款,即不具有法定 双层地位(结构性)的公司的股东大会可通过决议,取消任命管理委员会或监事会成员的提名 的约束力,和/或以多数票通过罢免管理委员会或监事会成员的决议。 公司治理守则规定,不具有法定 双层地位的公司的股东大会可通过决议,取消任命管理委员会或监事会成员 的决议和/或以多数票罢免管理委员会或监事会成员的决议。可以规定,这一多数应代表已发行资本的给定比例 ,该比例不得超过三分之一。然而,根据公司章程,需要获得至少三分之二的选票(相当于公司股本的一半以上)的合格多数票才能取消任命管理委员会成员的提名的约束力 ,以更好地使公司的治理与在美国上市的公司的治理做法保持一致,在美国,高级管理层由董事会( )或监事会(在本例中为监事会)任命。
11
11. | 新冠肺炎疫情对公司的影响 |
2019年12月,首次发现了一种新的冠状病毒株(新冠肺炎),2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎列为大流行。减轻大流行影响的公共卫生努力包括政府行动,如旅行限制、限制公众集会、设立避难所命令和强制关闭。虽然此次疫情对全球经济产生了重大影响,但Mytheresa集团尚未经历营收大幅下滑、净资产恶化或疫情带来的其他不利影响。虽然慕尼黑的旗舰店和男士专卖店在2020年3月和4月的大部分时间都关闭了 ,但Mytheresa Group继续通过其在线业务为客户提供不间断的精品奢侈品购物体验 ,该业务占净销售额的97%。
到目前为止,Mytheresa 集团与其品牌合作伙伴、航运提供商或其内部 业务没有发生重大的供应链或物流中断。为应对疫情并配合当地政府的要求,Mytheresa集团临时关闭了 某些公司和行政办公室,包括慕尼黑的公司总部,受影响的员工远程工作。 这些关闭仅限于行政办公室和零售店,仓库和物流职能在整个疫情期间仍在运行 。MyTheresa Group还为所有员工实施了安全工作和社会距离措施,其中包括位于德国海姆施泰顿的中央仓库设施的 人员。
新冠肺炎大流行 仍是一个不断发展的局面。全球经济中的不确定性可能会对Mytheresa Group的品牌合作伙伴、 客户和其他业务合作伙伴产生不利影响,这可能会中断Mytheresa Group的供应链,影响未来的销售,并需要 对运营进行其他调整。这些不确定性还可能导致资产回收和估值风险增加,例如Mytheresa集团商誉以及无形资产和库存的潜在 减值。然而,管理层目前并未预料到这场大流行会带来任何长期不利影响。管理层将继续密切监测大流行的影响,包括其对库存和其他重大估计的影响。
12. | 其他信息和后续事件 |
后续事件
MyTheresa Group评估了截至2021年5月14日(财务报表可供发布之日)的后续事件 的确认或披露情况,并得出结论 没有后续事件需要在财务报表中披露。
其他资料
2021年1月12日,该公司对其已发行普通股的一股拆分生效 70,190.687欧元(每股面值0.000015欧元)。因此, 这些合并财务报表及其附注中列示的所有期间的所有股份和每股金额均已追溯调整(如适用),以反映本次股份拆分。
于2021年1月21日,本公司完成首次公开发售17,994,117股美国存托股份(“美国存托股份”),相当于17,994,117股普通股,包括承销商全面行使其选择权,按每股ADS 26美元的公开发行价购买额外2,347,058股美国存托股份,相当于2,347,058股普通股。该公司在首次公开招股中发行了14,233,823份美国存托凭证,并获得了扣除承销折扣和相关费用前的 收益3.442亿美元(2.841亿欧元,按1欧元=1.2116美元的汇率计算),其唯一股东在此次发行中出售了3,760,294份美国存托凭证,其中包括 公司出售的586,764份美国存托凭证和唯一股东根据全部承销商行使而出售的1,760,294份美国存托凭证。单一股东将补偿公司因出售单一股东的 股票而产生的费用。
股票于2021年1月21日在纽约证券交易所开始交易,股票代码为“MYTE”,股票发行于2021年1月25日结束。
2021年1月,监事会 批准了MYT荷兰母公司B.V.2020综合激励薪酬计划(“2020计划”),根据该计划,公司有权授予股权或现金和/或股权奖励,以吸引、激励和留住员工和 第三方服务提供商,最高可达公司已发行股本的13.75%。关于首次公开募股, 公司于2021年1月20日向其关键管理层的某些成员颁发了2029,830股奖励。
12
2021年1月26日,MGG行使了其 选择权,用公司首次公开募股(Br)的收益偿还固定利率股东贷款(本金加未偿还利息),导致现金流出1.7亿欧元(2.066亿美元)。此外,MGG及其子公司还全额偿还了循环信贷安排下的所有借款 。
阿姆斯特丹,2021年5月14日
管理委员会,
M.克里格 | M.啤酒 |
首席执行官 | 首席财务官 |
[任命于2020年9月21日] | [任命于2020年9月21日] |
S·迪兹曼(S.Dietzmann) | 一、五月 |
首席运营官 | 首席执行官 |
[任命于2021年1月8日] | [任命于2021年1月8日] |
G·洛克(G.Locke)
CGO
[任命于2021年1月8日]
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二、 | 财务报表 |
MYT荷兰母公司B.V.
A.1合并损益表和综合收益表
期间从 2018年7月1日至 | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||||
(单位:千欧元) | 注意事项 | 2020年6月30日** | 2020* | 2019* | ||||||||||
净销售额 | A.5.8 | 828,573 | 449,487 | 379,086 | ||||||||||
销售成本,不包括折旧和摊销 | A.5.16 | (440,956 | ) | (239,546 | ) | (201,410 | ) | |||||||
毛利 | 387,617 | 209,941 | 177,676 | |||||||||||
运费和付款费 | (96,961 | ) | (52,857 | ) | (44,104 | ) | ||||||||
营销费用 | (118,274 | ) | (62,507 | ) | (55,767 | ) | ||||||||
销售、一般和行政费用 | A.5.9 | (118,465 | ) | (66,427 | ) | (52,038 | ) | |||||||
折旧及摊销 | A.5.13、A.5.14、A.5.15 | (15,571 | ) | (7,885 | ) | (7,686 | ) | |||||||
其他收入,净额 | A.5.10 | 1,640 | 645 | 995 | ||||||||||
营业收入 | 39,986 | 20,910 | 19,076 | |||||||||||
财务收支 | A.5.11 | (25,105 | ) | (11,119 | ) | (13,986 | ) | |||||||
所得税前收入 | 14,881 | 9,791 | 5,090 | |||||||||||
所得税费用 | A.5.12 | (6,880 | ) | (3,441 | ) | (3,439 | ) | |||||||
净收入 | 8,001 | 6,350 | 1,651 | |||||||||||
其他综合收益 | 6,136 | 4,730 | 1,406 | |||||||||||
综合 收入 | 14,137 | 11,080 | 3,057 | |||||||||||
基本每股收益和稀释后每股收益 | A.5.5.1l),A.5.27 | € | 0.11 | € | 0.09 | € | 0.02 | |||||||
加权平均已发行普通股(基本和稀释) | 70,190,687 | 70,190,687 | 70,190,687 |
*2018年7月1日至2020年6月30日的合并损益表和综合 收益为本公司合并报告期。新增2019年和2020年损益及综合收益合并报表 ,仅供参考,见附注1编制依据 。
附注是这些合并财务报表的组成部分 。
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MYT荷兰母公司B.V.
A.2财务状况合并报表
(利润分配后)
(单位:千欧元) | 注意事项 | 2020年6月30日** | 2019年6月30日** | ||||||||
资产 | |||||||||||
非流动资产 | |||||||||||
无形资产和商誉 | A.5.13 | 154,966 | 155,208 | ||||||||
财产和设备,净额 | A.5.14 | 9,570 | 9,804 | ||||||||
使用权资产 | A.5.15 | 19,001 | 17,711 | ||||||||
预付款选项 | A.5.26 | - | 184 | ||||||||
非流动资产总额 | 183,537 | 182,907 | |||||||||
流动资产 | |||||||||||
盘存 | A.5.16 | 169,131 | 136,034 | ||||||||
贸易和其他应收款 | A.5.17 | 4,815 | 5,648 | ||||||||
其他资产 | A.5.18 | 18,950 | 8,440 | ||||||||
现金和现金等价物 | 9,367 | 2,120 | |||||||||
流动资产总额 | 202,263 | 152,242 | |||||||||
总资产 | 385,800 | 335,149 | |||||||||
股东权益和负债 | |||||||||||
认缴资本 | A.5.19 | 1 | 72 | ||||||||
资本公积 | A.5.19 | 91,008 | 148,960 | ||||||||
累计赤字 | (28,234 | ) | (34,584 | ) | |||||||
累计其他综合收益 | 1,602 | (3,128 | ) | ||||||||
股东权益总额 | 64,377 | 111,320 | |||||||||
非流动负债 | |||||||||||
股东贷款 | A.5.20 | 191,194 | 126,079 | ||||||||
其他负债 | A.5.23 | 5,905 | 3,515 | ||||||||
纳税义务 | A.5.21 | 3,853 | 975 | ||||||||
条文 | A.5.22 | 582 | 782 | ||||||||
租赁负债 | A.5.15 | 13,928 | 13,675 | ||||||||
递延税项负债 | A.5.12、A.5.24 | 1,130 | 5,192 | ||||||||
非流动负债总额 | 216,592 | 150,218 | |||||||||
流动负债 | |||||||||||
欠银行的负债 | A.5.20 | 10,000 | 3,649 | ||||||||
租赁负债 | A.5.15 | 5,787 | 4,689 | ||||||||
合同责任 | A.5.8 | 6,758 | 4,548 | ||||||||
贸易和其他应付款项 | 36,158 | 29,413 | |||||||||
其他负债 | A.5.23 | 46,128 | 31,312 | ||||||||
流动负债总额 | 104,831 | 73,611 | |||||||||
总负债 | 321,423 | 223,829 | |||||||||
股东权益和负债总额 | 385,800 | 335,149 |
*截至2020年6月30日的综合财务状况表 代表公司的综合报告资产负债表。新增截至2019年6月30日的综合财务状况表 仅供参考,编制依据见附注1。
附注是这些合并财务报表的组成部分 。
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MYT荷兰母公司B.V.
A.3合并权益变动表
(单位:千欧元)* | 已认购 资本 | 资本 保留 | 累计 赤字 | 累计 其他 全面 收入 | 总计 股东的 股权 | |||||||||||||||
截至2018年7月1日的余额 | 72 | 148,808 | (36,235 | ) | (4,534 | ) | 108,111 | |||||||||||||
净收入 | - | - | 8,001 | - | 8,001 | |||||||||||||||
其他综合收益 | 6,136 | 6,136 | ||||||||||||||||||
综合收益 | - | - | 8,001 | 6,136 | 14,137 | |||||||||||||||
法律重组 | (71 | ) | 36,252 | 36,181 | ||||||||||||||||
分布 | (191,207 | ) | (191,207 | ) | ||||||||||||||||
贡献 | 96,938 | 96,938 | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | 217 | 217 | ||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的余额 | 1 | 91,008 | (28,234 | ) | 1,602 | 64,377 |
(单位:千欧元) | 订额 资本 | 资本 保留 | 累计 赤字 | 累计 其他 全面 收入 | 总计 股东的 股权 | |||||||||||||||
截至2019年7月1日的余额 | 72 | 148,960 | (34,584 | ) | (3,128 | ) | 111,320 | |||||||||||||
净收入 | - | - | 6,350 | - | 6,350 | |||||||||||||||
其他综合收益 | - | - | - | 4,730 | 4,730 | |||||||||||||||
综合收益 | - | - | 6,350 | 4,730 | 11,080 | |||||||||||||||
法律重组 | (71 | ) | 36,252 | 36,181 | ||||||||||||||||
分布 | - | (191,207 | ) | - | - | (191,207 | ) | |||||||||||||
贡献 | - | 96,938 | - | - | 96,938 | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 | - | 65 | - | - | 65 | |||||||||||||||
截至2020年6月30日的余额 | 1 | 91,008 | (28,234 | ) | 1,602 | 64,377 | ||||||||||||||
截至2018年7月1日的余额 | 72 | 148,808 | (36,235 | ) | (4,534 | ) | 108,111 | |||||||||||||
净收入 | - | - | 1,651 | - | 1,651 | |||||||||||||||
其他综合收益 | - | - | - | 1,406 | 1,406 | |||||||||||||||
综合收益 | - | - | 1,651 | 1,406 | 3,057 | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 | - | 152 | - | - | 152 | |||||||||||||||
截至2019年6月30日的余额 | 72 | 148,960 | (34,584 | ) | (3,128 | ) | 111,320 |
*2018年7月1日至2020年6月30日的合并权益变动表代表本公司的合并报告期。新增的2019年和2020年综合权益变动表仅供参考,参考附注1中的编制依据。
附注是这些合并财务报表的组成部分 。
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MYT荷兰母公司B.V.
A.4现金流量表合并报表
期间从 2018年7月1日至 | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||||
(单位:千欧元) | 注意事项 | 2020年6月30日** | 2020* | 2019* | ||||||||||
净收入 | 8,001 | 6,350 | 1,651 | |||||||||||
非现金项目 | ||||||||||||||
折旧及摊销 | A.5.13、A.5.14、A.5.15 | 15,571 | 7,885 | 7,686 | ||||||||||
财务费用,净额 | A.5.11 | 25,105 | 11,119 | 13,986 | ||||||||||
基于股份的薪酬 | A.5.25 | 217 | 65 | 152 | ||||||||||
所得税费用 | A.5.12 | 6,880 | 3,441 | 3,439 | ||||||||||
经营性资产和负债变动 | ||||||||||||||
增加(减少)拨备 | A.5.22 | (199 | ) | (200 | ) | 1 | ||||||||
库存(增加) | A.5.16 | (62,416 | ) | (33,097 | ) | (29,319 | ) | |||||||
(增加)贸易和其他应收账款的减少 | 745 | 833 | (088 | ) | ||||||||||
(增加)其他资产减少 | A.5.18 | (9,886 | ) | (10,510 | ) | 624 | ||||||||
其他负债增加 | A.5.23 | 30,536 | 17,894 | 12,642 | ||||||||||
合同负债增加 | 2,900 | 2,210 | 690 | |||||||||||
贸易和其他应付款项的增加(减少) | 4,878 | 6,745 | (1,867 | ) | ||||||||||
已缴所得税 | (9,406 | ) | (2,176 | ) | (7,230 | ) | ||||||||
经营活动提供的现金净额(用于) | 12,926 | 10,559 | 2,367 | |||||||||||
财产、设备和无形资产支出 | (4,265 | ) | (2,420 | ) | (1,845 | ) | ||||||||
出售财产和设备所得收益 | - | - | - | |||||||||||
净现金(用于)投资活动 | (4,265 | ) | (2,420 | ) | (1,845 | ) | ||||||||
银行负债收益 | A.5.20 | 116,399 | 90,750 | 25,649 | ||||||||||
偿还银行债务 | A.5.20 | (106,399 | ) | (84,399 | ) | (22,000 | ) | |||||||
租赁费 | (9,326 | ) | (4,256 | ) | (5,070 | ) | ||||||||
支付的利息 | A.5.11 | (3,644 | ) | (2,973 | ) | (671 | ) | |||||||
融资活动提供的现金净额(用于) | (2,970 | ) | (878 | ) | (2,092 | ) | ||||||||
现金及现金等价物净(减)增 | 5,691 | 7,261 | (1,570 | ) | ||||||||||
期初的现金和现金等价物 | 3,690 | 2,120 | 3,690 | |||||||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (14 | ) | (14 | ) | - | |||||||||
期末现金和现金等价物 | 9,367 | 9,367 | 2,120 |
*2018年7月1日至2020年6月30日的合并现金流量表代表公司的合并报告期。新增2019年和2020年合并现金流量表 仅供参考,编制依据见附注1。
附注是这些合并财务报表的组成部分 。
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MYT荷兰母公司B.V.
A.5合并财务报表附注
(金额以千欧元为单位, 每股和每股数据除外)
A.5.1总则
a) | 报告主体及与母公司(公司)的关系 |
MYT荷兰母公司 B.V.(“公司”及其子公司“Mytheresa Group”)是一家私人有限责任公司,由MYT Intermediate Holding Co.于2019年5月31日根据荷兰法律注册成立。 该公司的法定所在地位于荷兰阿姆斯特丹。该公司的注册地址和总部位于德国阿施海姆的爱因斯坦林 9,85609。该公司在荷兰商会的贸易登记处注册,编号为74988441。
截至2020年6月30日, 本公司100%的股份由位于美国达拉斯的MYT旗舰母公司LLC持有。
该等合并 财务报表由本公司及其附属公司(统称为“集团”及个别为“集团 公司”)组成。这些财务报表涵盖2018年7月1日至2020年6月30日(含)期间。为提供信息 添加了2019年(从2018年7月1日至2019年6月30日(含))和 2020(2019年7月1日至2020年6月30日(含))的扩展财政年度细目以及截至2019年6月30日的资产负债表。有关详细说明 请参阅注释A.5.1b。
该公司是一家控股公司 。通过其子公司Mytheresa Group GmbH(“MGG”),Mytheresa Group除了在慕尼黑的旗舰店和男装店外,还为全球奢侈品时尚消费者运营一个数字平台。MyTheresa Group以德国首批多品牌奢侈品精品店 起家,并于2006年开展在线业务。MyTheresa Group为客户 提供高度精选的产品、独家胶囊收藏、内部制作的内容以及个性化、难忘的购物体验。
除上下文 另有要求或另有说明外,对MYT荷兰母公司或本公司的引用包括前身 Mariposa I.S.à.r.l。(“马里波萨一号”),于2019年8月28日并入本公司。综合财务报表包括MGG及Mariposa I于本公司注册成立前期间的业绩, 因本公司为Mariposa I的继承人,而Mariposa I并入本公司乃作为合法重组入账 (见附注A.5.3)。
b) | 财务报告期 |
本公司于2019年5月31日注册成立 ,根据公司章程,本公司拥有延长的财政年度,截至2020年6月30日资产负债表日期 。
由于本公司在共同控制下收购了 Mariposa I(见附注A.5.4),本公司决定在交易日期之前列报其可比数字并调整其当前的 报告期,就好像合并发生在呈报的最早期间 开始之前。
该公司在其“财务报表”中列报13个月的期间(请参阅第59页附注B.3.2)。根据国际会计准则1.36(A) ,公司可以列报一年以上的财务报表。使用较长期间的原因是财务报表与合并财务报表之间的可比性 。因此,这些财务报表涵盖截至2020年6月30日的24个月 期间。为便于参考,现添加2019年(2018年7月1日至2019年6月30日止)和2020年(2019年7月1日至2020年6月30日止(包括2019年6月30日止)的扩展财政年度细目,以及截至2019年6月30日的资产负债表。MyTheresa Group的年度截止日期为6月30日。
c) | 持续经营的企业 |
财务报表 是在假设业务将作为持续经营的企业继续经营的前提下编制的。管理层相信Mytheresa Group 有足够的资源在可预见的未来继续运营。
18
d) | “荷兰民法典”第二卷第402条的适用 |
本公司的财务信息 包括在合并财务报表中。为此,根据 《荷兰民法典》第二册第402节,公司的单独损益账户专门列明了参与 税后利息和其他税后收入和费用的结果份额。
为对这些法定财务报表进行适当的 解释,本公司的综合财务报表应与第57至71页中包含的单独财务报表一起阅读。
A.5.2演示基础
a) | 合规声明 |
本公司合并财务报表 是本公司法定财务报表的一部分。该等综合财务报表 乃根据欧盟采纳的国际财务报告准则(“IFRS”)编制, 考虑了国际财务报告准则解释委员会(“IFRIC”)的建议, 并符合荷兰民法典第2:362(9)节。
管理委员会于2021年5月14日授权发布Mytheresa集团的合并财务报表 。
由于这是本公司的第一套财务报表, 适用IFRS 1。
b) | 计量基础 |
除非另有说明,以下列出的会计原则 在合并财务 报表中列示的所有期间都得到一致适用。
除非另有说明,合并财务 报表是以历史成本为基础编制的。除非另有说明,否则所有提交的金额均四舍五入为最接近的 千。由于四舍五入的原因,单个金额或百分比加在一起可能会出现差异 。
c) | 本位币和列报货币 |
本公司的本位币 为美元。迈瑟瑞萨集团的提示货币是欧元。货币折算 差额记录在外币折算储备中。
19
A.5.3关联方融资安排
在2014年被Neiman Marcus 收购后,Mytheresa Group与其股东达成了一系列关联方融资安排(统称为“股东 贷款”)。这些融资安排包括以下内容:
• 可兑换优先股证书-Mytheresa集团的直接母公司MYT Intermediate Holding Co. 持有Mariposa I到期的两张可转换优先股证书(CPEC)。2019年6月30日,CPEC的总账面金额为36,095,000欧元,被归类为股东贷款,在2019年7月之前的重组交易(定义如下)之后,CPEC不再未偿还。
• 可变利息股东贷款-通过其前子公司Mariposa卢森堡II S.a.r.l。(“Mariposa II”),Mytheresa Group是应付给MYT Intermediate Holding Co的两笔关联方美元计价贷款(“可变利息股东贷款”)的一方。这些贷款于2019年6月30日的账面总额为89,984,000欧元,被归类为股东贷款,于2020年2月被注销,在 之前的重组交易之后不再未偿还。
• 固定利息股东贷款-在2020年2月28日之前,MGG是Mariposa I的间接子公司,是应付给MYT荷兰母公司 B.V.(以及以前支付给Mytheresa Group的其他公司)的两笔公司间股东贷款(“固定利息股东贷款”)的 方。作为之前重组交易的一部分,这些以前的 公司间贷款被重新分配给Mytheresa集团的直接股东MYT Intermediate Holding Co。截至2020年6月30日, 固定利息股东贷款的未偿还余额为191,194,000欧元,归类为截至2020年6月30日的股东贷款 。
根据这些融资安排,MyTheresa Group 没有收到任何现金收益。有关股东贷款的详细信息,请参阅附注20。
A.5.4 | 之前的重组交易 |
在2019年7月23日之前,Mytheresa Group 是一个以Mariposa I为母公司的合并法人集团。MyTheresa集团经历了一系列交易(统称为“之前的重组交易”),导致MYT荷兰母公司B.V.成为Mytheresa集团的母公司。
• | 2019年5月31日,MYT荷兰母公司由MYT Intermediate Holding Co.成立,是一家控股 公司,普通股为1,000股,初始股本为1,000美元。MYT荷兰母公司B.V. 成立后,成为MYT Intermediate Holding Co.的直接子公司。2019年7月24日,MYT Intermediate Holding Co.将其在Mariposa I持有的股份 和中巴经济走廊从Mariposa I应收的股份出售给MYT荷兰母公司B.V. ,从而MYT荷兰母公司B.V. 成为Mariposa I的直接母公司(“法律重组”)。这笔交易被视为合法重组, 导致股本减少,资本公积金相抵增加。此时,中巴经济走廊应收账款和应付账款成为合并抵销的公司间余额。包括中巴经济走廊重新分配在内的法律重组 导致股东权益净增3618.1万欧元。 |
2019年8月28日,Mariposa II随后合并为Mariposa I。合并后,Mariposa II的净资产(包括可变利息股东 贷款)重新分配给Mariposa I和Mariposa II不复存在。合并对Mytheresa集团的综合财务业绩没有影响 。
自2019年8月28日起,Mariposa I与MYT荷兰公司达成跨境合并。合并后,Mariposa I的净资产(包括可变利息股东贷款)被重新分配给MYT荷兰公司和Mariposa I不复存在。这项跨境合并对Mytheresa集团的综合财务业绩没有影响。
20
• | 2020年2月,MYT Intermediate Holding Co免除了可变利息股东贷款。贷款减免被视为出资,导致资本储备增加了96,93.8万欧元 ,抵消了股东贷款的减少。 |
• | 2020年2月,MGG应支付给MYT荷兰母公司B.V.并在合并中注销的固定利息股东贷款被重新分配给MYT Intermediate Holding Co。重新分配后, 固定利息股东贷款不再在合并中注销。对MYT Intermediate Holding Co.的贷款再转让被公司视为资本分配。贷款重新分配总共导致股东权益净减少191,207,000欧元,税后净额为2,318,000欧元。 |
• | 2019年12月5日,MYT荷兰母公司B.V.收购了成立于2019年1月17日的空壳公司 Mytheresa SE的全部已发行和流通股,每股现金和现金等价物及股东权益为12万欧元,总对价为13.6万欧元。 |
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A.5.5 重要会计政策
A.5.5.1 | 巩固基础 |
合并财务报表 包括本公司及其全资子公司的账目和业绩。
子公司是本公司控制的实体 。当公司面临或有权从参与实体的 中获得可变回报时,公司会控制该实体,并有能力通过对该实体的权力来影响这些回报。子公司从控制权开始之日起至控制权终止之日进行合并 。
除了MYT荷兰公司 母公司B.V.和Mariposa I S.à.r.l。以下子公司纳入合并范围:
子公司 | 位置 | 百分比 所有权 | |||
马里波萨二世S.à.r.l.(1) | 卢森堡,卢森堡 | 100 | % | ||
MyTheresa Group GmbH | 德国慕尼黑 | 100 | % | ||
MyTheresa SE(2) | 德国慕尼黑 | 100 | % | ||
Theresa Warenvertrieb GmbH | 德国慕尼黑 | 100 | % | ||
Mytheresa.com GmbH | 德国慕尼黑 | 100 | % | ||
Mytheresa.com服务有限公司 | 德国慕尼黑 | 100 | % | ||
MyTheresa商业信息咨询有限公司 | 中国上海 | 100 | % |
(1) | Mariposa II S.à.r.l并入Mariposa I S.à.r.l,后者随后于2019年8月合并 至MYT荷兰母公司B.V.(参见附注2.2)。 |
(2) | MyTheresa SE成立于2019年7月1日,于2019年12月5日被公司收购。 |
i. | 合并时消除的交易 |
集团内结余 及交易,以及因 集团内交易而产生的任何未变现收入及开支(外币交易损益除外)均予抵销。与股权账户被投资人进行交易所产生的未变现收益将从投资中抵销 ,但以本集团于被投资人的权益为限。未变现亏损的抵销方式与未变现收益相同,但只是在没有减值证据的情况下。
a) | 外币 |
i. | 外币折算 |
MyTheresa Group的 合并财务报表以欧元显示。Mytheresa Group的主要运营子公司是Mytheresa Group GmbH,其职能和呈报货币为欧元。对于每个实体,本集团确定本位币,每个实体的财务报表中包含的项目 使用该本位币计量。本位币定义 为每个实体所处的主要经济环境的货币。
具有欧元以外功能货币的实体的资产和负债 按报告日期的汇率折算为欧元。 此类公司的收入和费用按交易日期的汇率折算为欧元。外币折算差额在其他综合收益中确认,并累计在外币折算准备金中。
对于以欧元 为本位币的实体,以外币计价的交易按交易日期 当日的汇率折算。以欧元以外货币计价的资产负债表项目,包括以美元计价的股东贷款 ,按每个报告期的收盘价折算,由此产生的折算差额在财务 费用净额中确认。
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公司历史上 有MGG应支付的公司间股东贷款,以美元计价。MGG与这些公司间贷款相关的外币损益被归类为财务费用、净额,不会在合并中冲销。
二、 | 国外业务 |
境外业务的资产和负债 ,包括收购时产生的商誉和公允价值调整,在报告日按汇率 换算为美元。海外业务的收入和费用按交易日期的汇率折算为欧元。
外币差额 在保监处确认,并累计在换算储备中。
b) | 当前与非当前分类 |
MyTheresa Group按期限对 资产和负债进行分类。如果它们在一年内或在Mytheresa Group的正常运营业务周期内到期,则视为当前资产。正常的运营业务周期不到一年,以采购库存开始,以收到现金或现金等价物作为出售库存的对价结束。存货、贸易 和其他应收款以及贸易和其他应付款始终作为流动项目列示。
c) | 收入确认 |
Mytheresa Group产生的所有收入 均计入综合损益表和综合收益表的净销售额。
根据IFRS 15,Mytheresa Group在将商品控制权转让给客户时确认收入,这发生在交货时。管理层 在确定收入确认的时间和金额时采用以下五步模型:
1. | 确定与客户的合同; |
2. | 确定单独的履行义务; |
3. | 确定交易价格; |
4. | 将交易价格分配给单独的履约义务;以及 |
5. | 在履行各项业绩义务时确认收入。 |
Mytheresa 集团的所有收入都符合与客户签订的合同,属于IFRS 15的范围。
MyTheresa Group通过销售发货给客户的商品获得 收入。
MyTheresa Group确认 收入以反映商品或服务向客户转移的金额,该金额代表实体期望 收到的对价,包括固定金额、可变金额或两者兼而有之,如退货、返点和折扣。当 客户在交货时获得对货物的控制权时,确认收入。
当 产品已运抵特定地点,损失风险已转移到客户,并且 客户已根据销售合同接受产品、验收条款失效或Mytheresa Group 有客观证据证明所有验收标准均已满足时,才会发生交货。对于未将控制权转移给客户的 产品,确认合同责任。相关收入在客户获得产品控制权 时确认。合同责任也从礼品卡的销售中确认。由于实体预计有权获得损坏金额 ,因此它将预期损坏金额确认为与客户行使的权利模式成比例的收入。 预期损坏基于根据当前预期进行调整的历史数据。
MyTheresa Group在合同开始时评估 所有承诺的商品和服务并确定履约义务。与客户签订的合同包括 单一履约义务,例如,销售不同捆绑的货物以及提供这些 货物和服务的相关活动(包装、运输、信用卡处理、关税结算和其他交易处理活动)。 由于这些相关活动不是不同的履约义务,因此这些服务的收入在履行促进卖方和最终消费者之间交易的 履约义务时确认。
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不存在任何融资元素 ,因为销售是在立即获得销售收入的情况下进行的,这与市场惯例是一致的。
销售给客户的货物可以在收到货物后30天内退换。对于预期回报,Mytheresa Group根据历史数据和预期未来回报率,将退款 负债确认为收入减少,将返还权利资产确认为销售成本减少(不包括折旧和摊销) 。
可变考虑 可能以促销折扣的形式出现。MyTheresa Group将根据IFRS 15.53 估计的可变对价计入交易价格,前提是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,确认的累计 收入极有可能不会发生重大逆转。由于 合同仅包括一项履约义务,因此交易价格将分配给该履约义务。
d) | 无形资产和商誉 |
MyTheresa Group的 无形资产和商誉主要来自MGG在2014年收购Mytheresa业务。在 初始确认后,无形资产按成本减去任何累计摊销和累计减值损失计入 (如果有的话)。无形资产的使用年限被评估为有限的或不确定的。
使用寿命有限的无形资产
使用寿命有限的无形资产包括许可证和软件。使用年限有限的无形资产按其估计的可用经济年限按直线摊销,并在有迹象表明无形资产 可能减值时进行减值评估。使用年限有限的无形资产的摊销期限和摊销方法至少每年审查一次,任何变化均视为会计估计的变化。在评估资产的摊销方法和 使用年限时,会考虑资产未来经济效益的预期使用年限或预期 消费模式的变化。
有限年限无形资产摊销费用 在综合损益表和综合损益表中确认,计入折旧和摊销。
许可证和软件的预计可用寿命 为三年。
寿命不定的无形资产
MyTheresa集团确认 Mytheresa品牌名称的无形资产。由于商标是业务的核心,并且无形资产产生的未来现金流没有可预见的 限制,因此商标被评估为无限期存在。MyTheresa Group 每年在第四季度或当 已知可能引发减损的事件时,评估商标的减损和使用寿命的潜在变化。
商誉
商誉不摊销 ,但至少每年审查减值一次。MyTheresa Group由两个现金产生单位(“CGU”)组成,这两个单位 代表为内部管理目的监测商誉的最低水平。商誉的任何潜在减值 通过将CGU的可收回金额与其账面价值进行比较来识别。商誉减去减值金额, 如果有的话。如果减值超过商誉的账面价值,则按比例将CGU中剩余资产的账面价值减去超出的部分。本公司每年第四季度或在已知可能引发减值的事件时进行商誉减值测试。
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e) | 财产和设备,净额 |
财产和设备, 净额按历史成本、累计折旧和累计减值损失(如有)净额列报。历史成本包括 可直接归因于收购资产的任何支出,包括为资产的预期用途做准备的成本 。
对于财产和设备, 在每项资产的预期使用年限内按直线折旧 净额。当固定资产的重要部分 具有不同的使用寿命时,它们将作为单独的组成部分进行会计处理,并分别折旧。折旧方法、可用寿命和剩余价值至少每年审查一次,并在适当的情况下进行前瞻性调整。
MyTheresa Group在估算财产和设备折旧时应用 以下使用年限(净额):
资产类型 | 预计使用寿命 | |
租赁权的改进 | 在租赁期内 | |
其他固定资产和办公设备 | 3-15年 |
如果租赁改进 预计在其相关租赁的预期到期日之后投入使用,则在其预计的 使用年限内折旧。
所有维修和维护费用 均在发生时支付。
MyTheresa Group评估 财产和设备,只要有潜在的减损迹象,就会进行净减值。
f) | 租契 |
确定协议是否为租约或包含租约的依据是协议在开始时的实质内容。如果该安排的履行取决于对一项或多项特定资产的使用,并且该安排 传达了该一项或多项资产的使用权,即使该权利在安排中没有明确规定,该安排也是租赁。MyTheresa Group在合同开始时评估 合同是租赁还是包含租赁。
MyTheresa Group的租约包括房地产和公司汽车。租赁条款以个人为基础进行协商,可能包含一系列不同的 条款和条件。租赁合同可以按固定期限谈判,也可以包括延期选择权。
要确定租赁条款 ,应包括为行使延期选择权提供经济激励的所有事实和情况。如果合理地 确定将延长租赁期,则包括相关的延长选项。租赁条款包括 固定付款和取决于指数的可变付款。
在合理确定Mytheresa Group将行使延长选择权的范围内,延长选择权 包括在租赁责任的确定中。 Mytheresa Group的管理层在确定是否合理地确定将行使延期选择权时,会审查预测、计划增长和设施容量。
租赁负债 随后以预期租赁付款的现值计量。为确定现值,Mytheresa Group以承租人的递增借款利率对剩余租赁付款进行折扣 。递增借款利率是Mytheresa Group在类似期限内借款所需支付的利率 ,在类似证券的情况下,获得与类似经济环境下的基础租赁协议具有类似使用权资产价值的资产所需的资金。 Mytheresa Group在本报告所示期间应用递增借款利率在0.96%至6.21%之间。 Mytheresa Group适用递增借款利率在0.96%至6.21%之间。 Mytheresa Group在类似的经济环境下获得与使用权资产类似价值的资产所需的资金 。
使用权资产 在开始之日按成本计量。成本包括初始租赁负债计量和在生效日期之前支付的任何租赁 付款,减去收到的任何租赁奖励以及拆除和拆除承租人产生的标的资产的估计成本 。
在生效日期 之后,Mytheresa Group按成本减去累计折旧和任何累计减值损失来计量使用权资产。
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对于随后的计量, 租赁负债的账面金额增加以反映租赁负债的利息,减去以反映所支付的租赁付款 。与租赁期相关的融资费用在租赁期内的综合利润表 亏损和全面收益中确认。
到目前为止,Mytheresa集团的使用权资产没有发现减值 损失。
MyTheresa Group选择 根据IFRS 16对低价值租赁申请豁免。低价值租赁是指合同金额低于 5000欧元的租赁。与低价值租赁相关的租赁付款在租赁期限内按直线计算 。因此,低价值租赁不确认使用权资产或租赁负债。
g) | 盘存 |
存货以成本或可变现净值中较低者计量 。使用加权平均成本法将成本分配给单个项目。采购存货的成本 是在扣除返利和折扣后确定的。
当存货的可变现净值低于账面价值时,存货被减记 。MyTheresa Group估计可变现净值为预计出售库存的金额 ,考虑到季节性导致的销售价格波动,减去完成销售所需的估计 成本。当以前导致存货减记低于成本的情况不再存在 ,或者当有明确证据表明销售价格上升时,先前记录的减记金额将被逆转。
存货的账面金额 在存货售出时计入费用,并在售出货物成本中确认。减记可变现净值和 亏损在其发生期间计入。任何冲销都在冲销发生的期间确认。
h) | 金融工具.初始确认和后续测量 |
金融工具 是指产生一方的金融资产和另一方的金融负债或权益工具的任何合同。 既包括非衍生金融工具,如贸易和其他应收款和应付款,也包括衍生金融工具,如外汇合同。
金融工具 在Mytheresa Group成为该金融工具合同条款的缔约方时确认。一般情况下,金融资产的购买和出售在结算日初步确认。
于初步确认时, 所有金融资产及金融负债均按公允价值加或减任何直接应占交易成本计量, 除非金融工具按公允价值按损益分类。
MyTheresa Group在初始确认时将 所有金融资产和金融负债分类。
测量类别
金融资产和 金融负债根据IFRS 9分为以下类别:
• | 按摊余成本(AC)计量,包括Mytheresa Group的现金和 现金等价物、贸易和其他应收账款和其他资产,以及贸易和其他应付款项、对银行和股东贷款的负债 以及 |
• | 按公允价值通过损益(“FVTPL”)计量,其中包括Mytheresa Group的 具有正公允价值的独立衍生品(外汇期权)。 |
金融资产分类 取决于用于管理金融资产的业务模式和所涉及的合同现金流的特征 。仅当金融资产仅为收取合同现金流而持有,且其合同条款包括仅支付本金和利息的现金流时,金融资产才被归类为AC类别 未偿还本金 。除衍生工具外,所有金融资产均按AC分类。
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现金和现金等价物 由银行现金和手头现金组成。贸易及其他应收账款一般按账面净值减去任何减值入账 采用一般减值模式。与信贷额度无关的租金押金记录在其他资产 项下,作为限制性现金,因为它们不能用于Mytheresa集团的经营业务。其他资产按面值确认 。
金融负债 一般按摊销成本分类。也有一些例外,例如通过 损益(包括未被指定为对冲工具的衍生品)按公允价值计算的金融负债。需要分析金融负债以确定 它们是否包含任何嵌入的衍生工具。如果嵌入的衍生品与主合同关系不密切,则必须将此类衍生品 分开,并在FVPL单独核算。
后续测量
AC类别的金融资产和 金融负债随后采用实际利息法计量。使用实际利息 法,计算实际利率时计入的所有直接应占费用、支付或收到的对价、交易成本和其他溢价或折扣 均在金融工具的预期期限内摊销。采用有效利息法产生的利息收入和费用在损益表和综合收益表 中作为财务收入、净额列示。
FVTPL类别中的金融资产和 金融负债随后按公允价值计量,价值变动在综合 损益表和全面收益表中确认。
损损
根据IFRS 9,Mytheresa Group以前瞻性方式评估与其债务工具相关的预期信贷损失(“ECL”),以摊销成本计量 。
一般减值 方法遵循基于金融资产自初始确认以来的信用质量变化的三阶段方法 (一般方法)。在初始确认时,债务工具被认为具有较低的信用风险,为此确认了12个月ECL的损失拨备 (阶段1)。当信用风险显著增加时,损失拨备 使用终身ECL(阶段2)来衡量。如果债务人的合同付款逾期超过30天 ,则可以推定信用风险显著增加。如果有客观的减损证据(阶段3),Mytheresa Group还会将 计入终身ECL并确认减值。MyTheresa Group认为,如果存在以下任何 指标,则存在减值的客观证据:债务人的重大财务困难、债务人进入破产或财务重组或违约或拖欠付款的可能性 。
MyTheresa Group对现金和现金等价物以及其他资产采用此一般方法 。当发行人有较强的能力在短期内履行其合同现金流义务时,这些资产被认为具有较低的信用风险 。现金和现金等价物 仅存放在信用评级为投资级或更高级别的银行。租金保证金是信托资产,在交易对手违约的情况下,从破产财产中分离出来,主要用于偿还。考虑到这一点,这些资产的减值 并不重要。
对于贸易和其他 应收账款,Mytheresa Group采用简化方法,即在不监控客户信用风险变化的情况下确认终身ECL 。
减值损失,包括减值损失或减值收益的冲销,在综合损益表和综合收益表 中作为其他收入净额列示。
套期保值会计
MyTheresa集团 因参与欧元区以外的业务活动而面临货币风险。MyTheresa Group使用外币衍生品进行对冲,从而限制外币销售带来的货币风险。销售在每个财政年度 进行对冲,因此在资产负债表日期没有衍生品存在。MyTheresa Group最初在2020财政年度根据IFRS 9应用了对冲会计。货币风险在Mytheresa Group内部集中管理。定期报告 整个集团的风险发展情况和有货币风险的未平仓头寸。
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衍生品最初在衍生品合同签订之日按公允价值确认,随后在每个报告期结束时按公允价值重新计量 。公允价值随后变动的会计处理取决于衍生品是否被指定 为套期保值工具,如果是,被套期保值项目的性质。MyTheresa Group仅签订外汇衍生品 ,其全部被指定为对冲与以外币计价的极有可能的预测销售的现金流相关的外币风险 。外币销售与外币衍生品之间存在经济关系,衍生品与标的交易在时间上重合,金额一般相互抵销,因此套期保值 关系有效。无效的来源是在财政年度内以相同的套期利率达成的全部远期外汇交易 ;这些交易总体上都是非实质性的。
在 套期保值关系开始时,Mytheresa Group记录套期保值工具和套期保值项目之间的经济关系,包括 套期保值工具公允价值的变动是否被套期保值工具的公允价值变动所抵消。MyTheresa 集团记录其进行套期保值交易的风险管理目标和战略。有关风险 管理和Mytheresa Group金融工具产生的风险的详细信息可在附注26中找到。
套期保值关系 只有在满足以下所有套期保值有效性要求的情况下才有资格进行套期保值会计:被套期保值项目与套期保值工具之间存在经济 关系,信用风险的影响不主导这种经济关系导致的 价值变化,套期保值关系与本公司实际套期保值项目的金额和本公司实际使用的套期保值工具金额的 相同套期保值工具有望在抵消现金流变化方面发挥非常有效的作用 。对套期保值工具进行持续审查,以确定它们在指定的财政年度 期间确实非常有效。
MyTheresa Group采用 现金流量对冲会计,将远期外汇合约的现货部分指定为对冲工具。 指定现金部分的公允价值变动的有效部分在权益内其他 全面收益(“OCI I”,“现金流量对冲储备”)的对冲储备中确认。与无效 部分相关的损益立即在损益中确认。此外,Mytheresa集团确认与股权内其他全面收益(“OCI II”,“对冲储备成本”)中的 远期因素相关的公允价值变化。权益中累积的金额 在套期保值工具影响损益的期间重新分类。
在2020财年应用对冲 会计导致净销售额减少1,509欧元。如果没有应用套期保值会计, 金额将立即在财务费用净额中确认为独立衍生品。
取消认知
当从金融资产获得现金流的合同权利已到期或已转让,且Mytheresa Group实质上转移了与所有权相关的所有回报和风险时,金融资产即被取消确认 。在销售应收账款的情况下,基本上所有报酬和风险都转移给应收账款的买方。
金融负债 在债务清偿、注销或到期时取消确认。
偏移量
金融资产和 金融负债只有在Mytheresa集团拥有法律 可强制执行的抵销已确认金额的权利,并打算以净额结算或同时变现资产和清算负债的情况下,才会在财务状况表中净额抵销和列报。 MyTheresa Group也可能达成不符合抵销标准的安排,但 仍允许在某些情况下抵销相关金额,例如破产或终止合同。
截至资产负债表日,衍生品合约或其他资产和负债的净额结算协议 尚未到位。
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公允价值计量
公允价值是指在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债将收到的价格 ,作为本金计量日期的 ,如果没有本金,则为Mytheresa Group在该日期进入的最有利的市场 。负债的公允价值反映了其不履行风险。
Mytheresa 集团的许多会计政策和披露都要求对金融和非金融资产和负债的公允价值进行计量 。MyTheresa Group使用该工具在活跃市场的报价来衡量该工具的公允价值, 如果该价格可用。如果资产或负债的交易以足够的频率和成交量持续提供定价信息,则该市场被视为“活跃”市场 。
如果活跃市场中没有报价 ,则Mytheresa Group使用估值技术,最大限度地利用相关的可观察到的投入,并 最大限度地减少不可观察到的投入的使用。所选的估值技术包含了市场参与者在为交易定价时会 考虑的所有因素。
根据用于估值的输入 参数,必须将公允价值分配到公允价值层次结构的以下级别之一:
• | 第一级:相同资产和负债的活跃市场报价(未调整)市场价格, |
• | 第2级:第1级内的报价以外的直接(即作为价格)或间接(即从价格派生)资产或负债可观察到的投入 ;以及 |
• | 第3级:资产或负债的投入不是基于可观察到的市场数据(即 为不可观察到的投入)。 |
i) | 条文 |
MyTheresa Group确认 条款如果由于过去的事件而负有法律或推定的当前义务,则很可能需要流出 体现经济效益的资源来清偿义务,并且可以可靠地估计义务的金额 。拨备按管理层对报告期末清偿当前债务所需支出的最佳估计的现值计量。因时间推移而增加的拨备确认为财务费用 。
j) | 所得税 |
现行所得税
当期所得税 是根据该期间的应纳税所得额或亏损以及截至报告日已经颁布或实质颁布的税法确定的预计应付或应收税款。管理层定期评估纳税申报单中有关 适用税务法规需要解释的情况的立场。它在适当的情况下根据预计向税务机关支付的金额确定了拨备。如果存在与所得税相关的不确定性,则根据国际财务报告准则23和国际会计准则12,根据对这些不确定性的最佳估计对其进行会计处理。
递延税金
递延税金是根据财务报表中资产和负债的账面价值与计算应纳税所得额时使用的相应计税基准之间的临时差异确认的,并采用资产负债表负债法进行会计处理。
递延税项负债 一般为所有应税暂时性差异确认,递延税项资产确认的范围为: 可能存在可用于抵扣暂时性差额的应纳税所得额。
但是,如果暂时性差异是由商誉引起的,则不确认递延税 负债。此外,如果暂时性差异是由于对交易中其他资产和负债的初步确认(业务合并除外) 而导致的,且该交易既不影响应税收入,也不影响会计利润,则不会确认递延税项资产和递延税项负债。
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当期和递延 税在综合损益表和全面收益表中计入或贷记,但与直接计入权益或记入权益的 项目有关时除外,在这种情况下,当期或递延税项也直接在权益中确认。
递延税项资产 和负债是根据相关司法管辖区 报告期末已经颁布或实质颁布的税率和税法,使用相关资产或负债变现期间预期实施的税率计算的。
递延税项资产的账面金额 于每个报告日期审核,并在不再可能有足够的 应纳税所得额以收回全部或部分资产的情况下递延税项资产的账面金额。
MyTheresa Group根据预期纳税确定 纳税义务。贸易税、公司税和类似所得税的负债 根据合并实体的应纳税所得额减去已支付的任何预付款确定。纳税义务的计算 是根据Mytheresa Group税收管辖区内适用的最新税率计算的。
k) | 非金融资产减值 |
MyTheresa Group在每个报告日期评估资产是否可能减值 。如果存在任何减值迹象,或者需要对此类资产进行年度减值测试 ,Mytheresa Group估计该资产的可收回金额。资产的可收回金额 是资产或CGU的公允价值减去处置成本或其使用价值后的较高者。可收回金额 是针对单个资产确定的,除非该资产产生的现金流入在很大程度上独立于 其他资产或资产组的现金流入。当一项资产或CGU的账面金额超过其可收回金额时,该资产被视为已减值,并减记至其可收回金额。
在评估使用价值 时,使用反映当前市场 对货币时间价值和资产特有风险的评估的贴现率将估计的未来现金流折现至其现值。
MyTheresa Group 其减值计算基于详细预算和预测现金流,通常涵盖五年。减值 损失在综合损益表和综合收益表中确认,费用类别与减值资产的功能一致 。
对于不包括商誉的资产,在每个报告日期进行评估,以确定是否有迹象表明以前确认的减值 损失不再存在或已经减少。如果存在这样的迹象,Mytheresa Group估计资产或CGU的 可收回金额。
与商誉相关的减值损失在未来期间无法冲销。
l) | 每股收益 |
每股基本收益是根据国际会计准则第33号(“每股收益”)根据本公司 股东应占收益和期内已发行加权平均股数计算的。用于计算 每股收益的已发行普通股反映了法律重组,并根据附注27所述的股票拆分进行了调整。本报告 符合国际会计准则33.64中的原则,该原则要求计算所有期间的基本每股收益和稀释后每股收益 如果在报告期之后但财务报表获得批准发布之前资本结构发生变化,则对其进行追溯调整 。
m) | 细分市场报告 |
经营部门 是Mytheresa Group的一个组成部分,从事其可能从中赚取收入和产生费用的业务活动,对于 ,首席运营决策者(“CODM”)可以获得并使用离散的财务信息来就Mytheresa Group的资源分配和审查经营业绩做出决策 。MyTheresa Group确定其首席执行官 和首席财务官共同担任CODM。MyTheresa Group没有按产品类别单独公布净销售额, 因为此类信息没有按照国际财务报告准则进行维护,而且此类信息的编制成本过高 。
30
n) | 管理层股权激励计划 |
基于股份的薪酬 IFRS 2范围内的交易要么被确认为现金结算的基于股票的薪酬交易,要么被确认为基于股权结算的 基于股票的薪酬交易。这些费用在人事相关费用中确认,并根据IFRS 2使用适当的期权定价模型按公允价值 计量。
o) | 递延发售成本 |
MyTheresa Group将 与正在进行的股权融资直接相关的某些法律、会计和其他第三方费用作为其他资产进行资本化 ,直到此类融资完成。股权融资完成后,这些成本将作为资本公积的减少计入股东 权益。如果股权融资不再被认为可能完成, 递延发行成本将立即作为营业费用计入损益表和 全面收益。截至2020年6月30日,Mytheresa Group已经推迟了归类于 其他资产的231.1万欧元的发行成本。
A.5.5.3 | 新标准和修订后的标准 |
A) 本财政年度首次适用新的和修订的标准和解释
于截至2020年6月30日止期间,Mytheresa Group应用国际会计准则委员会颁布的“对国际财务报告准则中概念框架的参考的修订” ,于2019年7月1日或之后开始的会计期间强制生效,对综合财务报表并无重大影响 。
MyTheresa集团通过了 新冠肺炎相关的租金优惠-国际财务报告准则第16号修正案租契这是截至2020年6月30日的24个月内的第一次。 修正案允许承租人作为实际权宜之计,不评估作为新冠肺炎疫情的直接后果 发生的特定租金优惠是否为租约修改,而是将这些租金优惠视为不是租约 修改。MyTheresa Group在截至2020年6月30日的一年中对所有已同意延期的合同实施了这一实际的权宜之计。 除IFRS 16外,没有任何标准或解释影响截至2020年6月30日期间的已生效但尚未被欧洲法律认可的综合财务报表 。MyTheresa Group进行了 一项分析,表明IASB发布的IFRS 16与欧盟采用的IFRS 16之间的差异的影响不是 实质性的。
B) 发布了新的和修订的标准,但尚未生效
截至这些财务报表授权之日 ,Mytheresa集团尚未采用以下已发布但尚未生效的新的和修订的国际财务报告准则 :
新的或修订的标准 | 生效日期 | |
国际财务报告准则4(A)保险合同--国际财务报告准则第9号延期 | 2021年1月1日 | |
国际财务报告准则第17(A)号保险合同 | 2023年1月1日 | |
“国际会计准则”第1(A)条财务报表列报:流动或非流动负债分类 | 2023年1月1日 | |
“国际会计准则”1(A)及“国际会计准则”8(A)材料的定义 | 2020年1月1日 | |
国际财务报告准则3(A)业务合并 | 2022年1月1日 | |
国际财务报告准则9(A)、国际会计准则第39(A)和国际财务报告准则7(A)利率基准改革 | 2020年1月1日 | |
“国际会计准则”第16(A)条物业、厂房和设备 | 2022年1月1日 | |
“国际会计准则”第37(A)条准备金、或有负债和或有资产 | 2022年1月1日 | |
2018-2020年年度改进 | 2022年1月1日 |
(A) | 修正 |
本公司目前正在 评估上述新会计准则或修订会计准则的影响,但预计不会产生任何实质性影响。MyTheresa 集团预计采用IFRS 3(A)、IFRS 4(A)和IFRS 17(A)不会对报告的资产和负债 或合并净收入产生任何影响。国际会计准则1(A)、国际会计准则8(A)、国际会计准则16(A)、国际财务报告准则9(A)、国际会计准则39(A)、国际财务报告准则7(A)和国际会计准则37(A)的修订对合并财务报表的影响预计不会在资产负债表 日期产生重大影响,尽管Mytheresa Group目前正在评估这些影响。
31
A.5.6关键会计判断 以及关键估计和假设
根据国际财务报告准则编制Mytheresa集团的合并财务报表需要管理层做出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响净销售额、费用、资产和负债的报告金额,以及附带的附注披露 和或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性可能导致需要 在未来期间对资产或负债的账面金额进行重大调整的结果。这些估计和基本假设 需要持续审核。
以下摘要 概述管理层在应用有关 未来的会计政策时所采用的关键计量程序和主要假设,这些假设可能会对合并财务报表中所述的账面金额产生重大影响,或者对于资产和负债的账面金额可能在随后几年进行重大调整的 而言,这些假设可能会对合并财务报表中陈述的账面金额产生重大影响。
A) 关键会计判断
库存减记
存货以成本或可变现净值中的较低者入账,这需要对产品未来的净销售价格进行估计。在评估 库存可变现净值时,Mytheresa集团会考虑库存数量和账龄、预期销售量、预期售价和销售成本,并考虑长期平均值。
商誉和商标减值
Mytheresa集团至少每年评估一次, 或当情况表明可能发生了潜在的损害事件时,评估其商誉或 无限期存在的商标是否受到损害。Mytheresa Group对这些资产的减值评估中使用的关键假设 包括业务的预测现金流、预计贴现率、特许权使用费和未来增长率。管理层使用 内部和外部数据来预测这些关键假设。
B) 关键估计和假设
非金融资产减值
当一项资产或CGU的账面价值超过其可收回金额(即其公允价值减去处置成本和使用价值两者中较高者)时,即为减值。 资产或CGU的账面价值超过其可收回金额,即为减值。公允价值减去出售成本的计算基于类似资产或可观察市场价格减去处置资产的增量成本后的捆绑销售交易的现有数据。 使用价值计算基于贴现现金流(“DCF”)模型。现金流来自未来五年的 预算。可收回金额对用于贴现现金流模型的贴现率以及 预期的未来现金流入和流出以及用于推断目的的增长率非常敏感。这些估计与Mytheresa Group确认的使用寿命无限期的商誉和无形资产最为相关 。
A.5.7分段和地理信息
根据 管理方法,根据Mytheresa Group的内部报告以及 CODM如何评估业务绩效来确定运营部门。在此基础上,Mytheresa Group将其在线运营和零售店 确定为独立的运营部门。
在2021财年第一季度,Mytheresa集团对其内部管理报告进行了更改。变更后, 用于监测本公司业绩的内部管理报告信息根据IFRS呈报。 本公司根据修订后的内部管理报告,回顾重述所有期间的部门业绩 。
以前,内部 管理报告与根据IFRS报告的数字不同,主要原因是收入确认的时间,这是基于 管理报告的发货日期,以及每个财政 年度使用固定的外币汇率。
32
不会将资产 分配给不同的业务部门进行内部报告。
以下是公司分部EBITDA与综合净收入的对账。
分部 水平的EBITDA定义为不包括折旧和摊销的营业收入。
2018年7月1日至2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
(单位:千欧元) | 线上 | 零售 商店 | 分段 合计 | 和解(1) | 国际财务报告准则合并 | |||||||||||||||
净销售额 | 803,006 | 25,567 | 828,573 | - | 828,573 | |||||||||||||||
EBITDA | 58,816 | 4,581 | 63,397 | (7,840 | ) | 55,557 | ||||||||||||||
折旧及摊销 | (15,571 | ) | ||||||||||||||||||
财务费用,净额 | (25,105 | ) | ||||||||||||||||||
所得税费用 | (6,880 | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | 8,001 |
截至2020年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
(单位:千欧元) | 线上 | 零售 商店 | 细分市场合计 | 和解(1) | 国际财务报告准则合并 | |||||||||||||||
净销售额 | 437,448 | 12,039 | 449,487 | - | 449,487 | |||||||||||||||
EBITDA | 32,361 | 1,947 | 34,308 | (5,513 | ) | 28,795 | ||||||||||||||
折旧及摊销 | (7,885 | ) | ||||||||||||||||||
财务费用,净额 | (11,119 | ) | ||||||||||||||||||
所得税费用 | (3,441 | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | 6,350 |
截至2019年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
(单位:千欧元) | 线上 | 零售商店 | 细分市场合计 | 和解(1) | 国际财务报告准则合并 | |||||||||||||||
净销售额 | 365,558 | 13,528 | 379,086 | - | 379,086 | |||||||||||||||
EBITDA | 26,455 | 2,634 | 29,089 | (2,327 | ) | 26,762 | ||||||||||||||
折旧及摊销 | (7,686 | ) | ||||||||||||||||||
财务费用,净额 | (13,986 | ) | ||||||||||||||||||
所得税费用 | (3,439 | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | 1,651 |
(1) | 对账涉及尚未分配给在线运营或零售店的公司管理费用 ,用于准备2020财年5,206,000欧元的战略选项 ,以及2019财年2,059,000欧元的战略投资者销售准备费用 。 |
33
MyTheresa Group通过其在线业务在全球获得收入 ,而与这两家零售店相关的所有收入都来自德国。 在线收入的地理位置取决于送货地点。下表按地理位置提供了Mytheresa Group的 净销售额:
自7月1日起, 2018年至6月30日, | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||
德国 | 173,400 | 88,866 | 84,534 | |||||||||
美国 | 84,887 | 46,328 | 38,559 | |||||||||
欧洲(不包括德国)(1) | 320,698 | 178,747 | 141,951 | |||||||||
世界其他地区(1) | 249,588 | 135,546 | 114,042 | |||||||||
828,573 | 449,487 | 379,086 |
(1) | 除德国和美国外,没有其他国家/地区的净销售额超过10% 。 |
归入净销售额的几乎所有金额 都来自奢侈品的销售。Mytheresa 集团在所述任何时期的净销售额中,没有一家客户的销售额超过10%。基本上,所有长期资产都位于德国。
A.5.8净销售额
在截至2020年6月30日的24个月期间,从合同负债确认的净销售额为476.8万欧元,2020财年为314.1万欧元(2019年:162.7万欧元)。
A.5.9销售、一般和行政费用
销售费用、一般费用和 管理费用包括Mytheresa Group的所有人员成本、IT费用、与分销中心相关的成本 以及其他管理费用。
销售、一般和 管理费用包括以下费用:
自7月1日起, 2018年至6月30日, | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||
人事相关费用 | (92,511 | ) | (50,910 | ) | (41,601 | ) | ||||||
租金和其他与设施相关的费用 | (1,864 | ) | (932 | ) | (932 | ) | ||||||
IT费用 | (7,300 | ) | (4,567 | ) | (2,733 | ) | ||||||
其他 | (16,790 | ) | (10,018 | ) | (6,772 | ) | ||||||
(118,465 | ) | (66,427 | ) | (52,038 | ) |
MyTheresa Group将与公司某些董事总经理股票薪酬相关的支出计入人事相关支出(参见 至附注25)。人员相关费用包括截至2020年6月30日的24个月的长期交易奖金计划费用4,888 000欧元和2020财年的2,456,000欧元(2019年:2,432,000欧元)。 此外,人员成本的增加主要是由于各部门提前成立了男性奢侈品时尚 细分市场的新团队成员。MyTheresa集团确认与其他成本中的战略选择准备 相关的费用520.6万欧元。
34
A.5.10 其他收入,净额
其他 收入,净额包括以下内容:
自7月1日起, 2018年至6月30日, | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||
其他收入 | ||||||||||||
其他收入 | 4,083 | 2,062 | 2,021 | |||||||||
外汇收益 | 65 | 65 | - | |||||||||
转租收入 | 478 | - | 478 | |||||||||
4,626 | 2,127 | 2,499 | ||||||||||
其他费用 | ||||||||||||
汇兑损失 | (704 | ) | - | (704 | ) | |||||||
其他运营费用 | (2,282 | ) | (1,482 | ) | (800 | ) | ||||||
(2,986 | ) | (1,482 | ) | (1,504 | ) | |||||||
1,640 | 645 | 995 |
A.5.11 财务收支
财务 费用,净额由以下各项组成:
期间从 2018年7月1日至 | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(单位:千欧元) | 2020年6月30日 | 2020 | 2019 | |||||||||
财务费用 | ||||||||||||
股东贷款利息支出 | (16,126 | ) | (7,492 | ) | (8,634 | ) | ||||||
股东贷款汇兑损失 | (6,891 | ) | (2,209 | ) | (4,682 | ) | ||||||
循环信贷的利息支出 | (1,136 | ) | (951 | ) | (185 | ) | ||||||
租赁利息支出 | (1,009 | ) | (523 | ) | (486 | ) | ||||||
(25,162 | ) | (11,175 | ) | (13,987 | ) | |||||||
财政收入 | ||||||||||||
股东贷款利息收入 | 57 | 56 | 1 | |||||||||
股东贷款的外汇收益 | - | - | - | |||||||||
57 | 56 | 1 | ||||||||||
财务收支 | (25,105 | ) | (11,119 | ) | (13,986 | ) |
35
A.5.12 所得税费用
收入 税费包括以下内容:
期间从 2018年7月1日至 | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(单位:千欧元) | 2020年6月30日 | 2020 | 2019 | |||||||||
当期税额 | (8,747 | ) | (5,185 | ) | (3,562 | ) | ||||||
递延税金 | 1,867 | 1,744 | 123 | |||||||||
所得税费用 | (6,880 | ) | (3,441 | ) | (3,439 | ) |
在截至2020年6月30日、2020财年和2019年6月30日的24个月期间,Mytheresa Group的主要法定税率为27.8%,包括15%的德国公司税率,5.5%的公司税率团结附加费, 和12%的贸易税率,因为大多数应税业务都设在德国。
MyTheresa 集团的中国子公司Mytheresa商业信息咨询有限公司在中国缴纳企业所得税 ,在2020财年和2019年财政年度,在截至2020年6月30日的24个月内,企业所得税的法定税率为5%。
在2020财年,MYT荷兰母公司B.V.的税率为25%。在2019年财政年度,Mariposa Is S.à.r.l.的税率为24.94%。
下表 将基于Mytheresa Group的27.8%预期税率的预期所得税费用金额与截至2020年6月30日的24个月期间、2020财年和2019年财政年度的实际所得税费用金额进行了核对。
期间 从7月份开始 2018年1月至 六月三十号, | 截至六月三十日止年度, | |||||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||
税前收入 | 14,881 | 9,791 | 5,090 | |||||||||
按预期集团税率征税(27.8%) | (4,137 | ) | (2,722 | ) | (1,415 | ) | ||||||
以下各项的税务影响: | ||||||||||||
利息上限中不可扣除的利息支出 | (2,145 | ) | (1,042 | ) | (1,103 | ) | ||||||
递延税项资产在前期利息结转中的确认 | 1,400 | 1,400 | - | |||||||||
贸易税加计扣除 | (564 | ) | (233 | ) | (331 | ) | ||||||
其他不可扣除的费用 | (1,652 | ) | (874 | ) | (778 | ) | ||||||
免税所得 | 1,405 | 108 | 1,297 | |||||||||
集团税率与地方税率之差 | 89 | 57 | 32 | |||||||||
上一年度调整 | (85 | ) | (85 | ) | - | |||||||
亏损结转时对递延税项资产的不确认 | (1,080 | ) | (18 | ) | (1,062 | ) | ||||||
其他 | (111 | ) | (32 | ) | (79 | ) | ||||||
所得税费用 | (6,880 | ) | (3,441 | ) | (3,439 | ) | ||||||
有效总收入 税率(%) | 46.2% | 35.1% | 67.6% |
36
A.5.13 无形资产和商誉
MyTheresa 集团的无形资产和商誉包括:
截至6月30日, | ||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2019 | ||||||
寿命有限的无形资产 | ||||||||
软件和许可证 | 489 | 731 | ||||||
寿命不定的无形资产 | ||||||||
商标 | 15,585 | 15,585 | ||||||
商誉 | 138,892 | 138,892 | ||||||
154,966 | 155,208 |
使用寿命有限的无形资产
MyTheresa 集团拥有使用寿命有限的无形资产,包括许可证和软件。无形资产的摊销费用在合并损益表和综合损益表中完全归入折旧和摊销项下。
下表显示了Mytheresa集团有限寿命无形资产在2020财年和 财年的变化情况。 下表显示了Mytheresa集团有限寿命无形资产在2020财年和2019年财年的变化情况:
截至六月三十日止年度, | ||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2019 | ||||||
成本 | ||||||||
财政年度开始 | 3,146 | 2,571 | ||||||
加法 | 220 | 575 | ||||||
财政年度末 | 3,366 | 3,146 | ||||||
累计摊销 | ||||||||
财政年度开始 | 2,415 | 1,982 | ||||||
年度摊销费用 | 462 | 433 | ||||||
财政年度末 | 2,877 | 2,415 | ||||||
年终结账金额 | 489 | 731 |
37
无限生存的无形资产
MyTheresa 集团的MyTheresa和mytheresa.com商标代表一种无限期的无形资产。MyTheresa Group在2020财年第四季度和2019年财年评估了潜在减值商标,确定 未发生减值。
当 评估商标的潜在损害时,商标的公允价值是使用版税减免 收入法确定的。在这种方法下,管理层根据预计的收入增长、假设的特许权使用费 率和贴现率来估计未来的现金流。收入增长是根据考虑Mytheresa Group过去业绩和预测增长的内部预测来估计的。 折扣率和特许权使用费是基于市场参与者的假设。
财政年度 | ||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2019 | ||||||
贴现率 | 7.1% | 7.7% | ||||||
特许权使用费 | 2.0% | 2.0% | ||||||
终端收入增长率 | 2.0% | 2.0% |
商誉
MGG 自2019年7月24日起成为本公司的直接子公司,于2014年10月9日收购mytheresa.com GmbH 的100%流通股,并于2014年10月31日收购Theresa Warenvertrieb GmbH的100%流通股。此次收购产生的商誉 归因于Mytheresa Group的在线业务和零售店,不能从税收方面扣除。 本报告期间未进行任何收购。
商誉 已分配给Mytheresa Group的两个指定CGU,即在线运营和零售店。MyTheresa Group 将137,93.3万欧元和95.9万欧元的商誉分别分配给在线运营和零售店, 在所有提交的期间保持不变。
CGU的可回收数量是根据每个CGU的使用价值确定的。确定 使用价值的关键假设是关于折扣率、增长率以及在此期间销售价格和直接成本的预期变化 。管理层使用反映当前市场对货币价值和CGU和单位组特定风险的当前市场评估的税前比率来估计贴现率。增长率基于行业增长预测 。
MyTheresa 集团根据管理层批准的最新财务预算编制未来五年的现金流预测。 Mytheresa集团商誉减值评估中应用的假设终端增长率和贴现率如下 :
财政年度 | ||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2019 | ||||||
线上 | ||||||||
终端增长率 | 2.0% | 2.0% | ||||||
贴现率 | 9.2% | 10.0% | ||||||
零售店 | ||||||||
终端增长率 | 2.0% | 2.0% | ||||||
贴现率 | 8.7% | 9.7% |
减值评估中应用的此 终端增长率不超过在线 运营或零售店CGU的平均长期增长率。应用的贴现率是根据Mytheresa Group的加权平均资本成本 得出的,该成本以外部可获得的数据为基准。
MyTheresa 集团未发生任何与商誉或其无形资产相关的减值损失。
38
A.5.14 财产和设备,净额
本年度财产和设备、净额的变化 如下:
(单位:千欧元) | 租赁改进 | 其他固定资产和 办公设备 | 总财产和 设备 | |||||||||
成本 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 9,499 | 8,890 | 18,389 | |||||||||
加法 | 214 | 1,859 | 2,073 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 9,713 | 10,749 | 20,462 | |||||||||
累计折旧和减值 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 3,126 | 5,459 | 8,585 | |||||||||
当年折旧费用 | 954 | 1,353 | 2,307 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 4,080 | 6,812 | 10,892 | |||||||||
账面金额 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 6,373 | 3,431 | 9,804 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 5,633 | 3,937 | 9,570 | |||||||||
成本 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 9,126 | 7,993 | 17,119 | |||||||||
加法 | 373 | 897 | 1,270 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 9,499 | 8,890 | 18,389 | |||||||||
累计折旧和减值 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 2,072 | 4,393 | 6,465 | |||||||||
当年折旧费用 | 1,054 | 1,066 | 2,120 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 3,126 | 5,459 | 8,585 | |||||||||
账面金额 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 7,054 | 3,600 | 10,654 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 6,373 | 3,431 | 9,804 |
A.5.15 租约
在截至2020年6月30日的24个月期间,低价值免税项下的租赁费用 为31.9万欧元,2020财年为159,000欧元(2019年:16万欧元)。在截至2020年6月30日的24个月期间,未计入租赁负债计量的与可变租赁付款相关的费用为25万欧元,2020财年为10万2千欧元(2019年:14.8万欧元)。MyTheresa Group在截至2020年6月30日的24个月内产生了11,255,000欧元的折旧和利息支出。76.1万欧元的租金优惠 对2020财政年度的支出产生了影响。
转租与仓库相关的使用权资产(归类为经营租赁)的收入 在截至2020年6月30日的24个月期间为47.8万欧元,2020财年为0欧元(2019年:47.8万欧元)。基础租赁安排 于2019年财政年度终止。MyTheresa Group将转租收入归类为其他收入,在损益和综合收益的合并报表 上实现净额。
在截至2020年6月30日的24个月期间,租赁现金流出总额为10,323,000欧元,2020财年为4,779,000欧元 (2019年:5,556,000欧元)。在截至2020年6月30日的24个月期间,租赁负债的利息支出为99.7万欧元,2020财年为51.1万欧元(2019年:48.6万欧元)。
39
报告期内的使用权 资产活动包括以下内容:
(单位:千欧元) | 土地和 建筑物 | 公司 辆车 | 完全有权- 停用资产 | |||||||||
成本 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 27,953 | 34 | 27,987 | |||||||||
加法 | 6,364 | 42 | 6,406 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 34,317 | 76 | 34,393 | |||||||||
累计折旧和减值 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 10,250 | 26 | 10,276 | |||||||||
当年折旧费用 | 5,104 | 12 | 5,116 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 15,354 | 38 | 15,392 | |||||||||
账面金额 | ||||||||||||
截至2019年7月1日 | 17,703 | 8 | 17,711 | |||||||||
截至2020年6月30日 | 18,963 | 38 | 19,001 | |||||||||
成本 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 27,853 | 30 | 27,883 | |||||||||
加法 | 100 | 4 | 104 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 27,953 | 34 | 27,987 | |||||||||
累计折旧和减值 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 5,130 | 13 | 5,143 | |||||||||
当年折旧费用 | 5,120 | 13 | 5,133 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 10,250 | 26 | 10,276 | |||||||||
账面金额 | ||||||||||||
截至2018年7月1日 | 22,723 | 17 | 22,740 | |||||||||
截至2019年6月30日 | 17,703 | 8 | 17,711 |
A.5.16 库存
MyTheresa 集团的库存全部由从时装设计师那里获得的成品商品组成。MyTheresa Group以成本或可变现净值中的较低者记录 库存。截至2020年6月30日的24个月内,库存费用为440,414,000欧元 ,2020财年为239,210,000欧元(2019年:201,204,000欧元)。在截至2020年6月30日的24个月期间,归类为销售成本(不包括折旧和摊销)的库存减记 为64万欧元 ,2020财年为33.5万欧元(2019年:305000欧元)。
100% 库存(实际账面金额:169,131,000欧元)是根据Mytheresa Group的循环信贷安排质押的。
40
A.5.17 贸易和其他应收款
由于贸易和其他应收账款的短期性质,其账面价值接近其公允价值。贸易和其他 应收账款不计息。资产负债表日的最大信用风险与贸易和其他应收账款的账面金额 相对应,在计量预期信贷损失拨备 时已根据国际财务报告准则第9条予以考虑。有关贸易和其他应收账款减值以及Mytheresa Group面临的信用风险、货币风险和利率风险的信息可在附注26中找到。
贸易 应收账款在Mytheresa集团的循环信贷安排下部分质押。
A.5.18 其他资产
其他 资产包括以下内容:
截至6月30日, | ||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2019 | ||||||
资产报酬权 | 5,075 | 4,784 | ||||||
IPO准备成本 | 2,312 | - | ||||||
其他资产 | 7,746 | 1,172 | ||||||
预付费用 | 2,012 | 2,394 | ||||||
存款 | 1,805 | 90 | ||||||
18,950 | 8,440 |
2020财政年度其他资产的增长主要来自支付服务提供商的应收账款 4,784,000欧元和预付款1,168,000欧元。
A.5.19 股东权益
截至2019年6月30日,认购资本为72,000欧元,相当于8,000股流通股,每股面值 为1美元,由Mariposa I S.à.r.l发行。
在 之前的重组交易(参见附注3.2)和2019年8月的法律重组之后,认购资本减少 至1,000欧元,相当于1,000股已发行股份,每股面值为1.00美元,由MYT荷兰 母公司在附注27所述的股份拆分之前发行。认缴资本全部缴清,并限制偿还认缴资本 。
资本准备金反映Mytheresa 集团股东的额外实缴资本,包括与之前重组交易相关的金额和基于股份的薪酬支出。先前重组交易对股东权益的影响见附注3.2 。
在其他全面收益中确认的金额 仅与外币换算调整有关。
利润 反映在Mytheresa Group的累计亏损中。
41
A.5.20 银行的股东贷款和负债
MyTheresa 集团除了多笔股东贷款(统称为“股东贷款”)外,还参与了两项循环信贷安排。
循环信贷
MyTheresa 集团是德国商业银行Aktiengesellschaft循环信贷安排的参与方,其中35,000,000欧元将于2023年12月31日到期,10,000,000欧元将于2021年3月31日到期。循环信贷安排的最大借款能力为45,000,000欧元 。截至2020年6月30日,Mytheresa Group对该设施的借款总额为5000,000欧元,此外还有与位于德国阿施海姆的公司总部设施相关的1,303,000欧元的租金和税收担保。 截至2020年6月30日,该设施的总可用金额为38,697,000欧元。
MyTheresa 集团与意大利联合信贷银行(UniCredit Bank AG)签订了一项循环信贷安排,其中35,000,000欧元将于2023年12月31日到期 ,10,000欧元将于2021年3月31日到期。循环信贷安排的最大借款能力为4.5万欧元 千欧元。截至2020年6月30日,Mytheresa集团在这一信贷额度上的总借款为5000欧元。此信贷额度的总可获得性 在2020年6月30日为40,000,000欧元。
截至2020年6月30日,Mytheresa Group满足其循环信贷安排下的所有金融和非金融契约。
股东贷款
可变 利息股东贷款
MyTheresa 集团通过其前子公司Mariposa II,是应付给其股东MYT Intermediate Holding Co的两笔可变利息关联方美元贷款 (“可变利率股东贷款”)的当事人。这些贷款分别于2014年12月18日和2015年1月15日发放,原始本金余额分别为1.05亿美元和170万美元, 。这两笔可变利率股东贷款都将可变利率设定为联邦基金利率。 这两笔贷款的利息在每年7月和1月每半年复利一次,利息计入本金。可变利息 股东贷款原定于2020年12月18日到期。
MyTheresa 集团按公允价值确认可变利息股东贷款。随后,Mytheresa Group以摊销成本计量了可变 利息股东贷款。
在截至2020年6月30日的24个月期间,Mytheresa Group发生了9,042,000欧元的利息支出,在2020财政年度,3,943,000欧元(2019年:5,099,000欧元)的可变利息股东贷款产生了利息支出。
自2019年8月28日起,作为之前重组交易的一部分,可变利息股东贷款的支付义务重新分配给MYT荷兰母公司 B.V.。2020年2月28日,MYT Intermediate Holding Co.免除了可变利息股东贷款 。
可兑换 优先股证书
Mariposa 我参与了两个以美元计价的CPEC。作为之前重组交易的一部分,CPEC最初支付给MYT Intermediate Holding Co.,随后 重新分配给MYT荷兰母公司B.V.。在重新分配给MYT荷兰母公司B.V.之后,当MYT荷兰母公司B.V.成为Mariposa i的直接母公司时,CPEC在合并中被淘汰(参见附注3.2)。
这两个CPEC都允许将利息资本化为本金,并具有以下条款:
仪表 | 始发日期 | 原本金 | 固定利率 | 到期日 | ||||||
中巴经济走廊I期 | 2014年12月18日 | 4500万美元 | 5.825 | % | 2044年12月18日 | |||||
第二阶段中巴经济走廊 | 2014年12月19日 | 3950万美元 | 5.825 | % | 2043年12月19日 |
42
MyTheresa 集团按公允价值确认中巴经济走廊的贷款义务。随后,Mytheresa Group以 摊销成本计量了中巴经济走廊的贷款义务。
每个CPEC都包含转换功能,允许证书持有者将CPEC转换为固定数量的Mariposa I股票。固定数量的股票等于CPEC余额除以Mariposa I的名义股价 I。转换功能计划于2035年12月开始可用。MyTheresa Group没有为转换功能 赋予任何价值,因为它们合法地附加了Mariposa I的流通股,在2019年8月28日解散之前,Mariposa I只有一个股东 。
中巴经济走廊 I和中巴经济走廊II各包含两个预付权。根据第一项预付权,Mytheresa Group有权从2035年12月开始预付(部分或全部)贷款 。第一个预付权从属于证书持有人的 转换权。第二项提前还款权利允许在事先获得经理董事会批准的情况下提前支付最高99%的本金 。本公司确认预付权为公允价值资产,公允价值变动在损益中确认 。截至2019年6月30日,确认的预付权公允价值为18.5万欧元。作为之前重组交易的一部分,预付款 权利于2019年8月28日取消确认。
固定 利息股东贷款
在2020年2月28日之前,MYT荷兰母公司B.V.的子公司MGG是应付给MYT荷兰母公司B.V或Mytheresa集团内其他公司的两笔公司间股东贷款(“固定利息股东贷款”)的一方。固定利息股东贷款起源于2014年10月9日,作为2014年收购Neiman Marcus的一部分,这两笔贷款的条款和条件基本相同。这两笔贷款的原始到期日都是2020年10月9日,在2019年12月13日被延长 至2025年10月25日。这两笔贷款的原始本金余额分别为1.05亿美元和4500万美元,固定年利率为6.00%。这两笔贷款的利息每半年复利一次,每年7月和1月,这两笔贷款都允许将利息资本化为本金。
这些 贷款已于2020年2月28日重新转让(“重新转让”)给MYT Intermediate Holding Co.,相关的 方责任仍由MGG承担。重新分配按固定利息股东贷款的公允价值记录,利率为5.25%,基于使用市场利率贴现的现金流和来自同业集团的信用风险计算。重新分配后,固定利息股东贷款不再被视为公司间贷款。 重新分配被视为资本分配,见附注3.2。
在2020年2月28日重新分配之后,Mytheresa Group在2020财政年度产生了336.7万欧元的利息支出,与固定 利息股东贷款有关。
MyTheresa 集团无需就固定利息股东贷款 支付任何应计利息和未偿还本金,直至其各自的2025年到期日。根据这两笔固定利息股东贷款的协议条款,Mytheresa 集团可以随时预付任何未偿还本金或应计利息金额(部分或全部),而不会受到惩罚。
43
固定利息股东贷款不包含任何金融契约。截至2020年6月30日,Mytheresa集团遵守了固定利息股东贷款项下的所有非金融契约 。
截至6月30日, | ||||||||
(单位为 千欧元) | 2020 | 2019 | ||||||
股东贷款 | ||||||||
变息股东贷款(1) | - | 88,425 | ||||||
变息股东贷款(1) | - | 1,559 | ||||||
中巴经济走廊I期(2) | - | 19,057 | ||||||
第二阶段中巴经济走廊(2) | - | 17,038 | ||||||
固定利息股东贷款(3) | 57,380 | - | ||||||
固定利息股东贷款(3) | 133,814 | - | ||||||
总计 | 191,194 | 126,079 |
(1) | 可变利息股东贷款已于2020年2月28日免除,自2020年6月30日起不再 未偿还。 |
(2) | 中巴经济走廊 I和中巴经济走廊II于2019年7月24日被有效淘汰,并在截至2020年6月30日的Mytheresa集团合并业绩 内被淘汰。 |
(3) | 在2020财政年度重新分配之前,固定利息股东贷款 被视为公司间贷款,相关负债余额在合并中消除。 |
A.5.21 纳税义务
税 负债源于当期所得税。MyTheresa Group根据对负债的最佳估计 确认潜在税务风险的负债。
Mytheresa Group的纳税义务变化 如下:
(单位为 千欧元) | 2020 | 2019 | ||||||
财政年度开始 | 975 | 4,666 | ||||||
加法 | 3,673 | 683 | ||||||
释放 | - | - | ||||||
利用率 | (795 | ) | (4,374 | ) | ||||
财政年度末 | 3,853 | 975 |
44
A.5.22 规定
拨备 由导致预期经济效益流出的债务组成,在所列每个期间都不是当期的。 截至2020年6月30日和2019年6月30日,拨备包括以下内容:
拆卸 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
财政年度开始 | 737 | 721 | 45 | 60 | 782 | 781 | ||||||||||||||||||
加法 | 34 | 16 | 43 | - | 77 | 16 | ||||||||||||||||||
释放 | (277 | ) | - | (6 | ) | (277 | ) | (6 | ) | |||||||||||||||
利用率 | - | - | (9 | ) | - | (9 | ) | |||||||||||||||||
财政年度末 | 494 | 737 | 88 | 45 | 582 | 782 |
MyTheresa 集团租赁其位于德国的公司总部和中央仓库设施。MyTheresa Group根据外部 数据来源和过去拆除活动的内部经验,确认了 这两个设施各自租赁期限结束时预计发生的拆除费用拨备。2020年发生了与新零售店相关的进一步拆除拨备 。
A.5.23 其他负债
其他 流动负债包括:
截至6月30日, | ||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2019 | ||||||
与人员有关的责任 | 1,758 | 1,584 | ||||||
客户退货 | 8,607 | 8,012 | ||||||
应计费用 | 24,989 | 14,455 | ||||||
其他应计费用 | 78 | 222 | ||||||
销售税负债 | 4,143 | 4,906 | ||||||
其他负债 | 6,553 | 2,133 | ||||||
46,128 | 31,312 |
综合财务状况表内列报的其他 非流动负债全部由长期雇员 与本公司董事总经理及其他高级管理人员签订的激励性薪酬协议组成,根据该协议,在未来实现特定收入目标时将发放现金奖金。
45
A.5.24 递延所得税负债,净额
递延所得税负债的 变化,净额在2020财政年度和2019年财政年度被完全确认为所得税费用 。
截至六月三十日止年度, | ||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2019 | ||||||
递延税项负债,净额 | ||||||||
财政年度开始 | (5,192 | ) | (5,315 | ) | ||||
通过股权确认 | 2,318 | - | ||||||
通过损益确认 | 1,744 | 123 | ||||||
财政年度末 | (1,130 | ) | (5,192 | ) |
截至6月30日,MyTheresa 集团每一年度的递延税金余额包括以下内容:
2020 | 2019 | |||||||||||||||
递延税金 | 递延税金 | |||||||||||||||
(单位为 千欧元) | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 | ||||||||||||
无形资产和商誉 | 375 | (4,333 | ) | 415 | (4,333 | ) | ||||||||||
财产和设备 | - | - | - | - | ||||||||||||
库存 | - | (1,722 | ) | 2,353 | (2,538 | ) | ||||||||||
应收账款 | - | (175 | ) | - | (164 | ) | ||||||||||
使用权资产、合同资产和其他资产 | - | (7,335 | ) | - | (6,253 | ) | ||||||||||
租赁负债、合同负债和其他负债 | 10,531 | (2,209 | ) | 7,306 | (2,103 | ) | ||||||||||
股东贷款 | 2,200 | - | - | - | ||||||||||||
条文 | 136 | - | 206 | (81 | ) | |||||||||||
其他 | 1,400 | - | - | - | ||||||||||||
总收入 | 14,642 | (15,774 | ) | 10,280 | (15,472 | ) | ||||||||||
其无电流 | 8,797 | (9,626 | ) | 5,399 | (9,337 | ) | ||||||||||
网目 | (14,643 | ) | 14,643 | (10,280 | ) | 10,280 | ||||||||||
总净值 | - | (1,130 | ) | - | (5,192 | ) |
截至2020年6月30日的24个月期间,未使用的利息结转金额为37,079,000欧元,2020财政年度为17,704,000欧元(2019年:19,375,000欧元), 未确认任何递延税项资产。
此外, 2020财政年度未使用税项亏损结转未确认递延税项资产(万欧元)(2019年:9,564欧元 千)。在之前的重组交易之后,Mytheresa集团不再有未使用的税收亏损结转。
46
A.5.25 关联方交易
截至2020年6月30日,Mytheresa集团是美国MYT Intermediate Holding Co.(MYT Intermediate Holding Co.,MYT Intermediate Holding Co.)的全资子公司。Mytheresa Group的最终母公司 是MYT旗舰母公司美国有限责任公司(前身为Neiman Marcus Group,Inc.,USA),截至2020年6月30日。
a) | 相关 方交易记录 |
截至2020年6月30日,Mytheresa Group是美国MYT Intermediate Holding Co.的两笔股东贷款的当事人。有关股东贷款的详细信息,请参阅附注20 。
截至2020年6月30日,Mytheresa Group对美国Neiman Marcus Group,Inc.的应收账款为233,000欧元,对美国Neiman Marcus Group Ltd.LLC的应收账款为111,000欧元。此外,Mytheresa Group对美国Neiman Marcus Group,Inc.的负债为83.8万欧元,对美国Neiman Marcus Ltd.LLC的负债为186 000欧元(2019年6月30日:67万欧元)。由于负债有盈余,因此各应收账款并无确认减值亏损 。这些余额是由各种公司间费用造成的。
b) | 关键 管理人员薪酬 |
IAS 24定义的相关 人员是指凭借其职位负责Mytheresa 集团运营的人员。本公司董事总经理及MGG董事总经理均为Mytheresa Group的相关人士,因为MGG董事总经理 有权及责任规划、指导及控制Mytheresa集团的经营活动。
交易 奖金计划
在2019年财政年度,Mytheresa集团与 公司的董事总经理以及其他管理层成员签订了交易奖金计划(TBP)。TBP也对服务提供商开放,但在报告期内 没有任何服务提供商参与TBP。如果出售Mytheresa Group大部分已发行的 股票或资产,TBP的参与者可能有资格获得奖金。奖金支付总额取决于潜在销售收益 。在公司出售前离开Mytheresa Group时,参与者将丧失TBP项下的所有参与权 。根据IFRS 2,MyTheresa Group将TBP作为现金结算计划进行会计处理。由于截至2020年6月30日不可能出售集团 ,因此未确认任何拨备或费用。根据该计划的条款,首次公开募股(IPO)不构成出售。
基于股份的薪酬
本公司某些 董事总经理参与由Mytheresa Group的终极母公司美国MYT终极母公司(前身为Neiman Marcus Group,Inc.,USA)发起的基于股票的薪酬计划。这些人在MYT旗舰母公司美国有限责任公司(前身为美国Neiman Marcus Group,Inc.)同时获得股票期权 和限制性股票奖励。
股票 期权-2014年和 2015年发行给公司某些董事总经理的未偿还股票期权包括时间授予奖励和基于业绩的奖励。如果满足必要的归属条件 ,每个期权都使获奖者有权以指定的行使价获得MYT 美国终极母公司(前身为Neiman Marcus Group,Inc.)的股票。时间归属期权要求获奖者在指定日期之前继续受雇于公司( 个有限的例外情况除外)。基于业绩的股票期权包括非市场业绩归属条件,通常 须继续为本公司服务(有限的例外情况除外)。如果董事总经理被解聘,MYT旗舰母公司美国有限责任公司(前身为美国内曼·马库斯集团)有权回购该董事总经理持有的任何期权的任何未行使部分或该董事总经理根据任何期权的行使而获得的任何股份,但该 权利应在内曼·马库斯股票首次公开募股或其他注册时终止。
对于 时间授予的股票期权,Mytheresa Group仅确认了预计在MYT旗舰母公司美国有限责任公司(前身为Neiman Marcus Group,Inc.,USA)股票退休或注册期间继续留在公司的员工的费用。2020财年或2019财年未记录基于业绩的杰出奖励的费用 ,因为MYT旗舰(美国前身为Neiman Marcus Group,Inc.)母公司 的首次公开募股(IPO)和业绩归属条件都是不可能的。
47
截至2018年7月1日,未偿还时间授予股票期权的 行权价在500美元至1074美元之间。截至2018年7月1日,基于业绩的未偿还股票期权的行权价格 在1,000美元至1,074美元之间。截至2020年6月30日, 未偿还时间授予股票期权和基于业绩的股票期权的行权价格等于加权平均行权价格 。
2016年,股票期权的行权价格降至1,000美元,2018年部分经理的行权价格降至500美元。增量公允 价值从修改之日起至归属期末确认。增量公允价值由 使用Black-Scholes期权公式计量。2018年修改的增量公允价值为每股股票期权33美元。
受益人 在自愿离开公司的情况下丧失未授予的奖励。
限制性股票-本公司某些董事总经理持有的杰出限制性股票奖励由MYT旗舰 母公司美国有限责任公司(前身为美国内曼·马库斯集团,Inc.)于2016年10月授予。该奖项在三年内每年等额发放 。每个既得限制性股票单位代表MYT旗舰母公司美国有限责任公司(前身为Neiman Marcus Group,Inc., USA)的一股股份,获奖者在获奖日期获得该股份。受益人有权在指定的时间窗口内以公平市价将既有限制性股票单位 出售给MYT旗舰母公司美国有限责任公司(原美国Neiman Marcus Group,Inc.)。 离开公司的受益人自愿放弃出售其既有限制性股票单位的权利,同时没收所有未既得奖励 。在终止的情况下,MYT终极母公司美国有限责任公司(前美国内曼·马库斯集团)有 权利购买获奖者持有的所有既得限制性股票单位,但该权利应在MYT终极母公司美国公司(前内曼·马库斯集团,Inc.)股票首次公开募股 或其他注册时终止。购买价格 取决于终止原因。
限制性股票奖励的费用 根据授予日期公允价值在三年归属期内确认。
由于Mytheresa集团没有义务结算美国MYT终极母公司LLC(前身为Neiman Marcus Group,Inc.,美国)颁发的奖励,因此将股票期权和限制性股票奖励计入股权结算计划。股票期权 和限制性股票奖励确认的金额如下:
(单位:千欧元) | 对于 期间从 2018年7月1日 到6月30日, 2020 | 2020 | 2019 | |||||||||
归入资本公积金(年初) | 837 | 989 | 837 | |||||||||
与以下各项相关的费用: | ||||||||||||
股票期权 | 53 | 28 | 25 | |||||||||
限制性股票 | 164 | 37 | 127 | |||||||||
归入资本公积金(年终) | 1,054 | 1,054 | 989 |
2020财年和2019财年,基于股票 的薪酬发放活动包括以下内容:
时间既得期权 | 基于性能的选项 | |||||||||||||||||||
选项 | WTD。平均值 行权价格 (美元) | 选项 | WTD。平均值 行权价格 (美元) | 限制性股票 | ||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2,005 | 500 | 1,620 | 1,000 | - | |||||||||||||||
被没收的期权 | (200 | ) | 500 | (200 | ) | 1,000 | (65 | ) | ||||||||||||
行使的期权 | - | 不知道。 | - | 不知道。 | (1,013 | ) | ||||||||||||||
2018年7月1日 | 2,205 | 500 | 1,820 | 1,000 | 1,078 |
48
时间既得期权 | 基于性能的选项 | |||||||||||||||||||
选项 | WTD。平均值 行权价格 (美元) | 选项 | WTD。平均值 行权价格 (美元) | 限制性股票 | ||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2,005 | 500 | 1,620 | 1,000 | - | |||||||||||||||
被没收的期权 | - | 不知道。 | - | 不知道。 | - | |||||||||||||||
行使的期权 | - | 不知道。 | - | 不知道。 | (392 | ) | ||||||||||||||
2019年6月30日 | 2,005 | 500 | 1,620 | 1,000 | 392 | |||||||||||||||
被没收的期权 | (200 | ) | 500 | (200 | ) | 1,000 | (65 | ) | ||||||||||||
行使的期权 | - | 不知道。 | - | 不知道。 | (621 | ) | ||||||||||||||
2018年7月1日 | 2,205 | 500 | 1,820 | 1,000 | 1,078 |
在公司董事总经理之外,选定的其他经理获得了时间授予的股票期权。与用于密钥管理的时间授予的 股票期权不同,股票期权只有在经理在Mytheresa Group停留到指定的 日期(受某些例外情况限制)时才会授予。如果选定的管理人被终止,MYT旗舰母公司美国有限责任公司(前Neiman Marcus Group,Inc.)有权回购该管理人持有的任何期权的任何未行使部分或该管理人根据任何选择权的行使而收购的任何股份,条件是该权利应在MYT旗舰母公司美国公司(前Neiman Marcus Group,Inc.)股票首次公开募股(IPO)或其他注册 时终止。这些股票期权在2020财年或2019财年未记录任何费用 。
在截至2020年6月30日的24个月期间,公司董事总经理的公司薪酬为2,734,000欧元 ,2020财政年度,短期员工福利为1,623,000欧元(2019年:1,111,000欧元),股票薪酬为217,000欧元 (2020年:65,000欧元,2019年:152,000欧元)。此外,Mytheresa Group的某些管理层成员 还制定了一项长期激励计划,根据该计划,在未来几年实现特定的 收入目标时将发放现金奖金。根据国际会计准则第19号,合并财务报表中记录了本计划下预期付款的负债 。截至2020年6月30日的24个月期间,与董事总经理相关的这项负债的费用为2,416,000欧元 ,2020财年为1,34万欧元(2019年:1,076,000欧元)。
A.5.26 金融工具和金融风险管理
下表显示了金融资产和金融负债的账面价值和公允价值,包括它们在公允价值层次中的水平 。该表不包括未按公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值信息 ,前提是账面金额合理接近公允价值。
金融 工具如下:
截至2020年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||
(单位:千欧元) | 携载 金额 | 中没有类别 符合 国际财务报告准则9 | 类别在 相合 使用IFRS 9 | 公平 价值 | 公允价值 等级 水平 | |||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||||
流动金融资产 | ||||||||||||||||||
贸易和其他应收款 | 4,815 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
现金和现金等价物 | 9,367 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
其他资产 | 18,950 | 8,886 | ||||||||||||||||
其中的存款 | 1,805 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
其中的其他金融资产 | 8,259 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||||
非流动金融负债 | ||||||||||||||||||
股东贷款 | 191,194 | - | 摊销成本 | 192,338 | 2级 | |||||||||||||
租赁负债 | 13,928 | 13,928 | 不适用 | - | - | |||||||||||||
其他负债 | 5,905 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
流动金融负债 | ||||||||||||||||||
欠银行的负债 | 10,000 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
租赁负债 | 5,787 | 5,787 | 不适用 | - | - | |||||||||||||
贸易和其他应付款项 | 36,158 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
其他负债 | 46,128 | 30,968 | ||||||||||||||||
其中的其他金融负债 | 15,160 | - | 摊销成本 | - | - |
49
截至2019年6月30日的金融 工具如下:
截至2019年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||
(单位:千欧元) | 携载 金额 | 中没有 类别 相合 使用IFRS 9 | 类别在 相合 使用IFRS 9 | 公允价值 | 公允价值 等级 水平 | |||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||||
非流动金融资产 | ||||||||||||||||||
其他资产 | 184 | - | FVPL | 184 | 2级 | |||||||||||||
流动金融资产 | ||||||||||||||||||
贸易和其他应收款 | 5,648 | - | ||||||||||||||||
其中贸易应收账款 | 5,617 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
其中其他应收账款 | 31 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
现金和现金等价物 | 2,120 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
其他资产 | 8,440 | 7,232 | ||||||||||||||||
其中的存款 | 90 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
其中的其他金融资产 | 1,118 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||||
非流动金融负债 | ||||||||||||||||||
股东贷款 | 126,079 | - | 摊销成本 | 131,168 | 2级 | |||||||||||||
租赁负债 | 13,675 | 13,675 | 不适用 | - | - | |||||||||||||
其他负债 | 3,515 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
流动金融负债 | ||||||||||||||||||
欠银行的负债 | 3,649 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
租赁负债 | 4,689 | 4,689 | 不适用 | - | - | |||||||||||||
贸易和其他应付款项 | 29,413 | - | 摊销成本 | - | - | |||||||||||||
其他负债 | 31,312 | 21,167 | ||||||||||||||||
其中的其他金融负债 | 10,145 | - | 摊销成本 | - | - |
50
截至2020年6月30日和2019年6月30日,上述和IFRS 9定义的每个计量类别的账面价值 如下:
截至六月三十日止年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(单位:千欧元) | 携载 金额 | 携载 金额 | ||||||
按摊余成本(AC)计量的金融资产 | 24,246 | 8,976 | ||||||
按公允价值通过损益计量的金融资产(FVPL) | - | 184 | ||||||
按摊余成本(AC)计量的财务负债 | 245,545 | 175,304 |
财务 通过损益按公允价值计算的资产包含中巴经济走廊I和中巴经济走廊II可转换票据的不同预付款选择权。 这两种工具的公允价值是根据使用市场利率、这些利率的波动性和来自同业集团的信用风险的共同期权定价公式计算的。因此,估值假设在每个未来日期取消贷款并进行再融资(当时适用的条款和条件)的好处,因此可以 行使提前还款选择权。由于公允价值的计算主要基于可观察到的数据,因此它构成了第二级公允价值。
Mytheresa Group的非当期有息股东贷款的 公允价值是根据贴现的现金流量 使用市场利率和来自同业集团的信用风险计算的。由于公允价值计算主要基于可观察到的 市场数据,因此构成二级公允价值。
由于 其性质,现金及现金等价物、贸易及其他应收款项以及贸易及其他应付款项的账面值与其公允价值相近 。
在2020财政年度和2019年财政年度,公允价值层次不同级别之间没有任何转移。 Mytheresa集团的政策是确认在报告期末向公允价值层次转移和从公允价值分层转移出。 报告期末,Mytheresa Group的政策是确认公允价值层次之间的转移。
由于 Mytheresa Group不符合抵销标准,因此不会对任何金融工具进行净额结算。
仅于年内持有的外汇 衍生工具被指定为对冲工具,其有效公允价值变动在单独的股权留存收益中确认 。相应储量的开发情况如下表所示:
(单位:千欧元) | 2020年7月1日 | 加法 | 重新分类 | 2019年6月30日 | ||||||||||||
保监处1 | - | (1,863 | ) | 1,863 | - | |||||||||||
保监处2 | - | (597 | ) | 597 | - |
净损益
下表 显示了IFRS 9定义的每个计量类别的金融工具的净损益:
截至六月三十日止年度, | ||||||||
(单位:千欧元) | 2020 | 2019 | ||||||
按摊余成本(AC)计量的金融资产 | - | - | ||||||
按摊余成本(AC)计量的财务负债 | (12,988 | ) | (13,439 | ) | ||||
按公允价值通过损益计量的金融资产和金融负债(FVPL) | 2 | 32 |
51
按摊销成本计量的金融资产净损益主要包括应收贸易账款损失准备的变动、货币换算差额和已核销的应收贸易账款收入。 按摊余成本计量的金融资产净损益主要包括应收贸易账款损失准备的变动、货币折算差额和已核销的应收贸易账款收入。按摊余成本计量的金融负债净收益 和亏损包括利息支出损益。按公允价值通过损益计量的金融资产和金融负债的净收益和 亏损代表公允价值计量的变化 。
利息 收支
利息 费用通过将实际利率应用于按摊销 成本计量的负债账面总额来计算(见附注11)。
财务 风险管理
MyTheresa 集团管理层全面负责建立和监督Mytheresa Group的财务风险管理。 Mytheresa Group的财务风险管理政策旨在识别和分析Mytheresa 集团面临的风险,设置适当的风险限制和控制,并监控风险和遵守限制的情况。风险管理政策和 系统会定期审核,以反映市场状况和Mytheresa集团活动的变化。MyTheresa Group, 通过其培训和管理标准和程序,旨在维持一个纪律严明、富有建设性的控制环境 ,让所有员工都了解自己的角色和义务。
MyTheresa 集团面临以下金融工具风险:
市场风险
市场 风险是指市场价格(如汇率或利率)的变化将影响Mytheresa Group的 收入或其金融工具价值的风险。MyTheresa Group集中管理其市场风险,目标是将市场风险敞口管理和控制在可接受的参数范围内。
币种风险
货币 在贸易应收账款、贸易应付账款、现金和现金等价物以及计划的交易不是 或不会以欧元计价的情况下,尤其存在风险。MyTheresa Group以几种不同的货币产生净销售额,主要以欧元或美元 计价。此外,这两笔股东贷款以美元计价(请参阅附注20)。因此,欧元兑美元汇率的波动可能会带来巨大的外汇收益或 损失。
MyTheresa 集团通过签订最长期限为一年的外汇对冲交易,在经济上对冲其净外币风险敞口(不包括股东贷款)。MyTheresa Group最初在2020财年对这些交易应用对冲会计 。截至2020年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的24个月期间,Mytheresa Group没有未偿还的衍生品 。
下表显示了外币(不包括股东贷款)对欧元(外汇敏感度)的汇率上升或下降 对损益的影响,这取决于截至报告日期的每种货币的风险敞口。
截至六月三十日止年度, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
以千欧元为单位 | 欧元升值 +10% | 欧元贬值 -10% | 欧元升值 +10% | 欧元贬值 -10% | ||||||||||||
欧元敏感性 | 16,678 | (20,414 | ) | 14,565 | (17,801 | ) |
52
利率风险
利率风险敞口通常来自可变计息金融工具和公允 价值计量。Mytheresa Group的大部分融资活动,特别是固定利率股东贷款 和CPEC,都采用固定利率,不存在利率变动带来的现金流风险。从历史上看,Mytheresa Group 受到利率变动的影响,因为他们有未偿还的可变股东贷款,这些贷款受到 美元联邦基金利率变动的影响。截至2020年6月30日,这些可变利息股东贷款不再未偿还。金融资产仅在CPEC按公允价值通过损益计量的两种提前还款选择权的情况下才受影响。
虽然利率波动只会影响Mytheresa Group在FVPL的浮息负债和财务 资产的损益,但集团的固定利率金融工具的公允价值也可能受到影响。MyTheresa Group 认为该等影响不会构成重大风险,因为该等工具并未按公允价值入账。
流动性风险
流动性风险是指Mytheresa集团在履行与其金融负债相关的义务时遇到困难的 风险,这些债务是通过交付现金或其他金融资产 结算的。MyTheresa Group监控贸易和其他应收账款的预期现金流入水平,以及贸易和其他应付账款的预期现金流出水平,以确保其在正常和压力条件下都有足够的流动性 在债务到期时偿还债务,而不会招致不可接受的损失或 造成其他风险。应收贸易账款的现金流入通常在一周内收到。与 供应商签订的中长期付款条款可补偿因库存融资而产生的风险。MyTheresa Group的主要流动性风险与股东贷款有关,这些贷款将于2025年10月到期。从历史上看,Mytheresa Group还有其他几笔未偿还的股东贷款 由于之前的重组交易而被取消,不再未偿还。
2019年12月,股东贷款的 到期日延长至2025年10月。MyTheresa Group在 位置还有两个循环信贷安排,以平衡每月现金流的波动。下表详细说明了根据合同约定的未贴现的未来财务负债现金流出 。
截至2020年6月30日的 金融负债到期日分析:
截至2020年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
以千欧元为单位 | 1-5年 | >5年 | 总计 | 账面金额 | ||||||||||||||||
股东贷款 | - | - | 252,045 | 252,045 | 191,194 | |||||||||||||||
贸易和其他应付款项 | 36,158 | - | - | 36,158 | 36,158 | |||||||||||||||
其他负债 | 46,128 | 5,905 | 52,033 | 52,033 | ||||||||||||||||
欠银行的负债 | 10,000 | - | - | 10,000 | 10,000 | |||||||||||||||
租赁负债 | 6,517 | 14,866 | - | 21,383 | 19,715 | |||||||||||||||
总计 | 98,803 | 20,771 | 252,045 | 371,619 | 309,100 |
截至2019年6月30日的 金融负债到期日分析:
截至2019年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
以千欧元为单位 | 1-5年 | >5年 | 总计 | 账面金额 | ||||||||||||||||
股东贷款 | - | 98,722 | 393,686 | 492,408 | 126,079 | |||||||||||||||
贸易和其他应付款项 | 29,413 | - | - | 29,413 | 29,413 | |||||||||||||||
其他负债 | 31,312 | 3,515 | - | 34,827 | 34,827 | |||||||||||||||
欠银行的负债 | 3,649 | - | - | 3,649 | 3,649 | |||||||||||||||
租赁负债 | 5,534 | 14,348 | 974 | 20,856 | 18,364 | |||||||||||||||
总计 | 69,908 | 116,585 | 394,660 | 581,153 | 212,332 |
53
信用风险
信用风险是指如果客户或金融工具的交易对手未能履行其合同义务 ,Mytheresa Group面临的 财务损失风险。信用风险既包括即时违约风险,也包括客户信誉下降的危险。
MyTheresa Group的信用风险敞口 是有限的,因为只有在客户确认付款后才能发货。应收贸易账款 仅通过在线和店内销售生成,客户通过信用卡或类似的支付介质支付发票金额。 由于这些预付款,Mytheresa Group不会面临与其客户相关的重大信用风险。MyTheresa Group 对信用卡公司也没有重大信用风险,因为信用卡公司只充当客户付款交易的中介。 但是,如果发生信用卡欺诈,可能会发生信用风险。MyTheresa Group的财务部门有一个团队, 负责检测早期信用卡欺诈。信用卡欺诈被认为是减损的客观证据,Mytheresa Group对此认可终身ECL。
MyTheresa Group 面临现金和现金等价物的信用风险,该集团对此进行集中监控。MyTheresa Group在信用评级最高的 金融机构保持现金存款。这些金融机构的信誉不断受到监控。根据这些金融机构的外部信用评级,MyTheresa 集团认为其现金和现金等价物的信用风险较低。由于损失津贴无关紧要,因此没有得到承认。
下表 提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日按评级划分的现金和现金等价物账面总额:
截至六月三十日止年度, | ||||||||
以千欧元为单位 | 2020 | 2019 | ||||||
评级级别1 | 8,416 | 1,057 | ||||||
等级2 | 880 | 934 | ||||||
评级等级3 | 71 | 129 |
在2020财政年度和2019年财政年度,贸易和其他应收账款预期信贷损失的 损失准备金变动情况如下:
截至六月三十日止年度, | ||||||||
以千欧元为单位 | 2020 | 2019 | ||||||
财政年度开始 | 46 | 46 | ||||||
期内增加/减少损失准备 | - | - | ||||||
核销 | - | - | ||||||
财政年度末 | 46 | 46 |
来自 其他金融工具的违约风险无关紧要。因此,没有确认其他金融工具的损失拨备。
资本风险管理
MyTheresa Group在管理资本时的 目标是保障Mytheresa Group为股东提供回报和为其他利益相关者提供利益的能力 并保持最佳资本结构以降低资本成本。MyTheresa Group 不受任何外部强加的资本金要求的约束。
54
现金流量表合并报表附注
融资活动的负债 | ||||||||||||||||
(单位:千欧元) | 欠银行的债务 | 租赁负债 | 股东贷款 | 总计 | ||||||||||||
金融负债的利息支付 | (185 | ) | (486 | ) | - | (671 | ) | |||||||||
租赁费 | - | (5,070 | ) | - | (5,070 | ) | ||||||||||
现金流的变化 | (185 | ) | (5,556 | ) | - | (5,741 | ) | |||||||||
截至2018年7月1日的净债务 | - | 23,330 | 114,208 | 137,538 | ||||||||||||
添加(处置) | 3,649 | 104 | (1,445 | ) | 2,308 | |||||||||||
利息支出 | 185 | 486 | 13,315 | 13,986 | ||||||||||||
负债总变动 | 3,834 | 590 | 11,870 | 16,294 | ||||||||||||
截至2019年6月30日的净债务 | 3,649 | 18,364 | 126,079 | 148,092 |
融资活动的负债 | ||||||||||||||||
(单位:千欧元) | 欠银行的债务 | 租赁负债 | 股东贷款 | 总计 | ||||||||||||
金融负债的利息支付 | (951 | ) | (523 | ) | (1,499 | ) | (2,973 | ) | ||||||||
租赁费 | - | (4,256 | ) | - | (4,256 | ) | ||||||||||
现金流的变化 | (951 | ) | (4,779 | ) | (1,499 | ) | (7,229 | ) | ||||||||
截至2019年7月1日的净债务 | 3,649 | 18,364 | 126,079 | 148,092 | ||||||||||||
添加(处置) | 6,351 | 5,607 | 56,969 | 68,927 | ||||||||||||
利息支出 | 951 | 523 | 9,645 | 11,119 | ||||||||||||
负债总变动 | 7,302 | 6,130 | 66,614 | 80,046 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的净债务 | 10,000 | 19,715 | 191,194 | 220,909 |
融资活动的负债 | ||||||||||||||||
(单位:千欧元) | 欠银行的债务 | 租赁负债 | 股东贷款 | 总计 | ||||||||||||
金融负债的利息支付 | (1,136 | ) | (1,009 | ) | (1,499 | ) | (3,644 | ) | ||||||||
租赁费 | - | (9,326 | ) | - | (9,326 | ) | ||||||||||
现金流的变化 | (1,136 | ) | (10,335 | ) | (1,499 | ) | (12,970 | ) | ||||||||
截至2018年7月1日的净债务 | - | 23,330 | 114,208 | 137,538 | ||||||||||||
添加(处置) | 10,000 | 5,711 | 55,524 | 71,235 | ||||||||||||
利息支出 | 1,136 | 1,009 | 22,961 | 25,106 | ||||||||||||
负债总变动 | 11,136 | 6,720 | 78,485 | 96,341 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的净债务 | 10,000 | 19,715 | 191,194 | 220,909 |
55
A.5.27报告年度之后的事件
后续事件
MyTheresa Group对截至2021年5月14日(财务报表发布之日)的后续事件进行了评估,以进行确认或披露 ,并得出结论,没有后续事件需要在财务报表中披露。
其他资料
2021年1月12日,该公司对其已发行普通股的一股拆分生效70,190.687欧元(每股面值0.000015欧元) 。因此,这些综合财务报表 及其附注中列示的所有期间的所有股票和每股金额均已追溯调整(如适用),以反映此次股份拆分。
于2021年1月21日, 本公司完成首次公开发售17,994,117股美国存托股份(“美国存托股份”), 相当于17,994,117股普通股,包括承销商全面行使其选择权,按每ADS 26美元的公开发行价额外购买2,347,058股美国存托股份(“美国存托股份”),相当于2,347,058股普通股。该公司在首次公开招股中发行了14,233,823 张美国存托凭证,扣除承销折扣和相关费用后获得收益3.442亿美元(284.1欧元 百万欧元,基于1欧元=1.2116美元的汇率),其唯一股东在此次发行中售出了3,760,294张美国存托凭证,其中包括公司出售的586,764张美国存托凭证和唯一股东根据全部承销商行使‘行权’出售的1,760,294张美国存托凭证单一股东将向本公司报销因出售 单一股东股份而产生的费用。
股票于2021年1月21日在纽约证券交易所开始交易,股票代码为“MYTE”,股票发行于2021年1月25日结束。
2021年1月,监事会批准了MYT荷兰母公司B.V.2020综合激励薪酬计划(“2020计划”),根据该计划,公司有权授予股权或现金和/或股权奖励,以吸引、激励和留住高达公司已发行股本13.75%的 员工和第三方服务提供商。关于首次公开募股(br}),公司于2021年1月20日向其主要管理层的某些成员颁发了2,029,830股奖励。
2021年1月26日, MGG行使了用公司首次公开募股(IPO)所得偿还固定利率股东贷款(本金加未偿还利息)的选择权,导致现金流出1.7亿欧元(2.066亿美元)。此外,MGG及其子公司 全额偿还了循环信贷安排项下的任何借款。
56
单独的财务报表
B.1.单独的 财务状况表
(在提议拨款结果并以千欧元表示 之前)
(欧元) | 注意事项 | 2020年6月30日 | |||||
资产 | |||||||
非流动资产 | |||||||
金融固定资产 | |||||||
参与集团公司权益 | B.3.2.1 | 64,947 | |||||
非流动资产总额 | 64,947 | ||||||
流动资产 | |||||||
关联实体的应付金额 | B.3.7 | 1,676 | |||||
现金和现金等价物 | B.3.8 | 150 | |||||
流动资产总额 | 1,826 | ||||||
总资产 | 66,773 | ||||||
股东权益和负债 | |||||||
认缴资本 | 1 | ||||||
资本公积 | 90,791 | ||||||
法定准备金 | 1,602 | ||||||
累计赤字 | (34,367 | ) | |||||
不合时宜的结果 | 6,350 | ||||||
股东权益总额 | B.3.9 | 64,377 | |||||
流动负债 | |||||||
应付关联实体的金额 | B.3.10 | 1,176 | |||||
贸易和其他负债 | B.3.11 | 326 | |||||
纳税义务 | B.3.12 | 894 | |||||
流动负债总额 | 2,396 | ||||||
总负债 | 2,396 | ||||||
股东权益和负债总额 | 66,773 |
第59至71页的附注是这些单独财务报表的组成部分。
57
B.2.单独 截至2020年6月30日(含)的2019年5月31日损益表
2020 | |||||||
注意事项 | 以千欧元计 欧元 | ||||||
税后分享参与权益的结果 | B.3.9 | 3,588 | |||||
其他 税后收入和费用 | B.3.17 | 2,762 | |||||
净额 结果 | 6,350 |
第59至71页的附注是这些单独财务报表的组成部分。
58
B.3.单独的财务报表附注
B.3.1总则
这些独立的财务 报表和合并财务报表共同构成MYT荷兰母公司(以下简称:“本公司”)的法定财务报表。公司的财务信息包含在公司的 综合财务报表中,如第57页至71页所示。
B.3.2准备基础
这些单独的财务报表 是根据《荷兰民法典》第二册第9章编制的。为确定确认 和计量资产负债以及确定其独立财务报表结果的原则,本公司 使用荷兰民法典第2:362(8)节提供的选择权。这意味着本公司独立财务报表的资产负债确认和 计量及结果确定原则(以下简称确认和 计量原则)与欧盟-IFRS合并财务 报表适用的原则相同。这些原则还包括金融工具的分类和列报,即权益工具 或金融负债。如无其他原则,参照合并财务报表 中的会计原则。为适当解释这些法定财务报表,应将单独的财务报表 与合并财务报表一并阅读。对于单独的财务状况表和单独的损益表中的 项未作进一步说明的,请参阅 综合财务状况表和综合损益表的附注。
有关本集团使用金融工具及相关风险的 资料载于本集团综合财务报表附注 。
除非另有说明, 公司财务报表中的所有金额均以千欧元表示。
MYT荷兰母公司 B.V.成立于2019年5月31日,根据公司章程,其财政年度延长,截至2020年6月30日资产负债表日期。因此,本公司的第一份财务报告为2019年5月31日至2020年6月30日(含)。
MYT荷兰母公司 B.V.在共同控制下收购了Mariposa I。单独的财务报表遵循法律要求,而不是共同控制交易的 经济视角(参见合并财务报表附注A.5.3),因此 共同控制交易自MYT荷兰母公司成立之日起入账(参见附注 B.3.3)。该公司决定调整其目前的报告,就好像合并发生在公司成立之日一样。
由于2019年6月的唯一交易 与公司的成立和注册有关,因此期初资产负债表的列报被认为是无关紧要的。
下表 显示了公司在2019年5月31日注册成立之日的资产负债表:
以千欧元为单位 | ||||||||
资产 | 负债 | |||||||
MYT Holding Co.的权益 | 1 | |||||||
法定股本 | 1 |
59
B.3.2.1参与集团公司权益
集团公司是指 本公司直接或间接控制的所有实体。当实体暴露在或有权 从与集团公司的参与中获得可变回报时,公司控制该实体,并有能力通过其对集团公司的权力影响这些回报 。集团公司自本公司取得控制权之日起确认,自本公司对集团公司控制权终止之日起 起终止确认。集团公司的参股权益按照权益法在单独的财务报表中计入 ,确认和计量 资产和负债以及确定结果的原则载于合并财务报表附注中。
资产净值为负值的参股权益 估值为零。此计量还包括提供给参与权益的任何应收账款 ,其实质上是净投资的延伸。特别是,这与既没有计划也不太可能在可预见的将来进行结算的贷款有关。只有在累计未确认的亏损份额已被吸收的情况下,才会确认参与权益在随后几年的利润份额 。如果本公司为相关参与权益的债务提供全部 或部分担保,或如果本公司有推定义务使参与 权益能够偿还其债务(作为其在其中的份额),则根据本公司代表参与权益预计支付的金额 确认拨备。
B.3.2.2分享参股利益结果
参与权益的结果 中的份额由本公司在这些参与权益的结果中的份额组成。涉及本公司与其参与权益之间的资产和负债转移以及参与 权益本身之间相互转让的交易的结果 被剔除到可以被视为未实现的程度。
本公司利用 以本公司贷款及应收账面价值抵销集团内预期信贷亏损的选择权,以 参股权益抵销,而不是以参股权益的权益价值/资产净值抵销。
B.3.2.3常见 管控交易
MYT荷兰母公司 B.V.在共同控制下进行了几项交易,这是一种业务合并,其中所有合并实体 或业务在业务合并前后最终由同一方或多方控制,并且控制 不是暂时的(参见合并财务报表附注A.5.3,以及附注B3.3和B3.4)。
在共同控制下收购的资产和负债 按之前在收购实体的财务报表中确认的账面金额确认 。支付的对价与收购的资产和负债的账面净值之间的任何差额都直接在权益中确认 。
如附注 B.3.2所述,本公司的编制依据。决定以交易发生在提交的最早期间的开始 之前的方式表示其可比性。截至2019年5月31日对股权的影响是,法定准备金、资本 准备金、认缴资本和留存收益等所有准备金均已计入该日的所有实体。实体之间的公司间交易 已取消。在股权流动表中,“由于收购Mariposa I而进行的合法重组”和“由于跨境合并而进行的合法重组”反映了MYT荷兰母公司B.V.获得股权的动向。
所有交易 主要通过股权结算,只支付了非常有限的现金。
60
B.3.3收购马里波萨一号
2019年7月24日,MYT 中间控股公司出资80,000股Mariposa I,每股面值1美元,相当于Mariposa I所有已发行和已发行的 股票,以及84,459,147张可转换优先股证书(“中巴经济走廊”),每张证书面值1美元,外加应计利息,换取Mariposa I于2014年12月19日发行的股票溢价贡献96,938 000欧元(
正如综合财务报表附注A.5.1a所述,本次收购被归类为合法重组(受 共同控制的交易),因此,本公司计入了截至注册成立之日收购的所有资产和负债。
Mariposa I持有Mariposa II的全部 股份,Mariposa II持有Mytheresa Group GmbH 100%的股份。
下表反映了截至2019年5月31日以资产净值计入的收购影响 :
收购所得的资产和负债 | 2019年5月31日(千欧元) | |||
马里波萨II的参股权益 | 96,511 | |||
马里波萨II发行的经认证优先股 | 51,437 | |||
现金和现金等价物 | 43 | |||
发行给NMG国际公司的认证优先股。 | (36,205 | ) | ||
其他负债 | (466 | ) | ||
自5月31日起通过法律重组出资。2019年 | 111,320 |
由于Mariposa II与Mariposa I合并,向NMG International Inc.发行的36,205,000欧元的注册优先股已于2019年8月26日重新转让。由于合并,Mariposa II已不复存在。Mariposa I收购了Mariposa II的所有资产和负债。由于合并财务报表A5.1a段概述,本次合并被归类为合法重组 ,因此,本公司于
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B.3.4跨国并购
自2019年8月28日起,Mariposa I与本公司进行跨国合并,据此Mariposa I不复存在, 公司收购Mariposa I的所有资产和负债。本公司以万能 所有权收购Mariposa I的资产和负债。因此,本公司成为Mytheresa Group GmbH的唯一股东,Mariposa I的负债和资产 转移给本公司。
如合并财务报表第 段A5.1a所述,本次跨国合并被归类为合法重组,本公司自注册成立之日起对该交易进行会计处理。
下表反映了截至2019年5月31日跨境合并的影响 :
Mariposa I并入MYT荷兰母公司B.V.的资产和负债 | 2019年5月31日(千欧元) | |||
Mytheresa Group GmbH的参股权益 | 61,223 | |||
Mytheresa Group GmbH欠下的金额 | 179,919 | |||
现金和现金等价物 | 43 | |||
发行给NMG国际公司的贷款票据。 | -92,037 | |||
发行给NMG国际公司的认证优先股。 | 36,205 | |||
发行给NMG国际公司的认证优先股。 | -36,205 | |||
应支付给最终父母的金额 | -957 | |||
贸易及其他应付款项 | -1,168 | |||
取消认可:将Mariposa I合并为BV | -110,842 | |||
自5月31日起通过法律重组出资。2019年 | 36,181 |
2019年7月24日,MYT Intermediate出资80,000股Mariposa I,每股面值1美元,相当于Mariposa I所有已发行和流通股 ,以及84,459,147张可转换优先股证书,每张证书面值1美元,外加应计利息, Mariposa I于2014年12月19日发行,以换取资本公积金出资。
下表反映了截至2019年5月31日合并对Mariposa I的 参与权益的影响:
参股权益流动表 | 2019年5月31日 (单位:千欧元) | |||
资产净值(Mariposa I) | 111,320 | |||
马里波萨一年盈亏情况 | (478 | ) | ||
马里波萨一期的参股权益 | 110,842 | |||
取消认可:将Mariposa I合并为BV | (110,842 | ) | ||
马里波萨一期的参股权益 | - |
62
B.3.5财务 固定资产
下表显示了该公司发放的贷款的变动情况 :
以千欧元为单位 | 签发给国家制造公司的504000张借款票据
国际公司- 1.05亿美元 | 504001注意事项 下发给NMG 国际- 170万美元 | 总计 | ||||||||||
2019年5月31日 | - | - | - | ||||||||||
2019年5月31日(Mariposa I和II合并为BV) | 90,551 | 1,486 | 92,037 | ||||||||||
利息资本化 | 736 | 12 | 748 | ||||||||||
外币折算效应 | 4,085 | 68 | 4,153 | ||||||||||
2020年2月28日(按出资协议将借款票据资本化) | (95,372 | ) | (1,566 | ) | (96,938 | ) | |||||||
2020年6月30日 | - | - | - |
下表显示了该公司所欠贷款的变动情况:
以千欧元为单位 | 225001美元欠款 Mytheresa Group GmbH-美元1.05亿美元 | 225002美元欠款 Mytheresa Group GmbH-4500万美元 | 504001张欠票 Mytheresa Group GmbH-170万美元 | 总计 | ||||||||||||
2019年5月31日 | - | - | - | - | ||||||||||||
2019年5月31日(Mariposa I和II合并为BV) | 124,903 | 53,530 | 1,486 | 179,919 | ||||||||||||
利息资本化 | 4,996 | 2,142 | 59 | 7,197 | ||||||||||||
外币折算效应 | 2,817 | 1,207 | 67 | 4,091 | ||||||||||||
2020年2月28日(按出资协议将借款票据资本化) | (132,716 | ) | (56,879 | ) | (1,612 | ) | (191,207 | ) | ||||||||
2020年6月30日 | - | - | - | - |
截至2020年6月30日,集团公司参股权益情况如下:
参与集团公司权益 | 位置 | 百分比 所有权的 | ||||
MyTheresa Group GmbH | 德国慕尼黑 | 100 | % | |||
MyTheresa SE | 德国慕尼黑 | 100 | % |
参与 兴趣的动向如下:
日期 | 运动 | 参展 (单位:千欧元) |
参展 (单位:千欧元) | 总计 | |||||||||||
2019年5月31日 | 合并为MYT荷兰母公司BV | 61,223 | - | 61,233 | |||||||||||
全年利润 | 3,588 | - | 3,588 | ||||||||||||
2019年12月5日 | 收购Mytheresa SE | - | 136 | 136 | |||||||||||
2020年6月30日 | 64,811 | 136 | 64,947 |
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2019年12月5日, 公司从第三方手中购买了12万股Mytheresa SE(前身为Blitz 19-881SE)的股票,每股面值1欧元,相当于所有已发行和已发行的个人股票,以换取现金13.6万欧元。
在本报告所述期间, 未发生任何减值。
如采用会计核算(参见附注B.3.2.3),参股利息的结果份额涵盖2019年5月31日至2020年6月30日(包括该日)。这包括Mytheresa Group GmbH在2019年5月31日(会计日期)和2019年7月24日(交易 日期)期间的业绩。
之前的重组交易
在2019年7月23日之前,Mytheresa Group是一个以Mariposa I为母公司的合并法人集团。MyTheresa Group经历了一系列交易(统称为“之前的重组交易”),导致MYT荷兰母公司B.V.成为Mytheresa 集团的母公司。关于之前的重组交易,Mytheresa集团改变了其融资安排,包括 以下内容:
可转换优先股 证书-Mytheresa集团的直接母公司MYT Intermediate Holding Co.持有马里波萨一世(Mariposa I)到期的两张可转换优先股证书(CPEC)。在2019年7月之前的重组交易 之后,CPEC不再未偿还。
可变利息股东贷款 贷款-通过其前子公司Mariposa卢森堡II S.a.r.l。(“Mariposa II”),Mytheresa Group是应付给MYT Intermediate Holding Co的两笔关联方美元计价贷款(“可变利息股东贷款”)的一方。这些贷款于2020年2月被注销,在之前的重组交易之后不再未偿还。
固定利息股东贷款-在2020年2月28日之前,Mariposa I的间接子公司MGG是应付给MYT荷兰母公司B.V.(以及以前支付给Mytheresa Group的其他公司)的两笔公司间股东贷款(“固定 利息股东贷款”)的一方。 作为之前重组交易的一部分,这些先前的公司间贷款被重新转让给Mytheresa集团的直接股东MYT Intermediate Holding Co。
有关重组的更多详情 ,请参阅附注A.5.3。合并财务报表附注。
B.3.7关联实体应付的金额
2020年6月30日 (单位:千欧元) | ||||
内曼·马库斯集团(Neiman Marcus Group,Inc.) | 1,333 | |||
内曼·马库斯集团有限公司 | 343 | |||
1,676 |
作为集团 重组的一部分,公司为内曼·马库斯集团实体支付了几张发票和其他运营费用。应收金额 与无息预付款有关,可根据要求应收。有关股东贷款变动 的更多信息,请参阅综合财务报表附注A.5.20。
B.3.8现金 和现金等价物
摩根大通(JP Morgan)和荷兰国际集团(ING)的活期账户可以自由处置。
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B.3.9股东权益
权益变动表
股东权益(千欧元) | 订额 资本 | 资本 储备 | 法务 储量 | 累计 亏损 | 未挪用 结果 | 总计 | ||||||||||||||||
截至2019年5月31日的余额 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
首次发行股份 | 1 | - | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||
因收购Mariposa I*而进行的法律重组 | 72 | 148,808 | (3,128 | ) | (34,432 | ) | - | 111,320 | ||||||||||||||
**因跨国并购而进行的法律重组** | (71 | ) | 36,252 | - | - | - | 36,181 | |||||||||||||||
增加认缴资本 | 183,132 | (183,132 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||
认缴资本减少 | (183,132 | ) | 183,132 | - | - | - | - | |||||||||||||||
分布 | - | (191,207 | ) | - | - | (191,207 | ) | |||||||||||||||
贡献 | - | 96,938 | - | - | - | 96,938 | ||||||||||||||||
货币兑换效应 | - | - | 4,730 | - | - | 4,730 | ||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | - | - | - | 65 | - | 65 | ||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | 6,350 | 6,350 | ||||||||||||||||
截至2020年6月30日的余额 | 1 | 90,791 | 1,602 | (34,367 | ) | 6,350 | 64,377 |
*有关法律重组的影响 的详细信息,请参阅附注B.3.3和B.3.4。
认缴资本
截至公司注册日期(即首次发行股票的日期),本公司认购资本为1,000美元,分为 1,000股普通股,每股1美元。已缴足的是1,000股。
于2020年2月28日, 本公司将股份面值由1美元增加至183,132,000欧元(201,738,000美元)(认购增资的 已从本公司的资本公积金中借记), 公司的认购资本相应增加。
随后,于 同日,公司将股票面值由183,132,000欧元(201,738,000美元)降至1.00美元, 导致公司股本减少183,132,000欧元(201,738,000美元),通过向MGG派发本票A和B,向MYT Intermediate实物偿还了这笔 金额(总价值201,738美元)。
资本公积
于2020年2月27日, 本公司应付予MYT Intermediate的可变利息股东贷款由 公司以转让持有的应收MYT Intermediate的方式视为出资额。这些贡献合计为股东权益带来了96,938,000欧元(106,641000美元)的净增 。
于2020年2月27日,Mytheresa Group GmbH应付的固定利息股东贷款从本公司转至MYT Intermediate Holding Co。向MYT Intermediate Holding Co.的贷款再转让被本公司视为资本分配。通过贷款再转让进行的分配总共导致股东权益净减少191,207,000欧元(212,894000美元)。
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法定准备金
外币 换算准备金
将公司本位币转换为提示货币所产生的汇兑收益和 损失计入 本法定准备金。在出售参与权益的情况下,相关的累计换算差额将 转入损益账户,并作为出售结果的一部分在损益账户中列报。
参股权益法定准备金
组件的所有股权均可免费分配给公司。因此,不计入参股权益的法定准备金。
建议拨款 净成果
在股东大会上, 将提出以下结果拨款:在留存收益中增加635万欧元。
分红
本公司 预计在可预见的将来不会派发普通股股息。公司目前打算保留所有可用的 资金和任何未来收益,以支持运营并为业务的增长和发展提供资金。
B.3.10应付关联实体的金额
2020年6月30日(千欧元) | ||||
MYT中间控股公司 | 1 | |||
内曼·马库斯集团(Neiman Marcus Group,Inc.) | 989 | |||
内曼·马库斯集团有限公司 | 186 | |||
1,176 |
所有应付给 关联实体的金额都与免息预付款有关,这些预付款应按要求支付。
66
B.3.11贸易和其他负债
2020年6月30日(千欧元) | ||||
税务咨询费 | 53 | |||
行政费 | 69 | |||
其他税种 | 204 | |||
326 |
B.3.12纳税义务
2020年6月30日(千欧元) | ||||
应缴企业所得税 | 894 |
本公司预计 所得税负债是根据该期间的应税利润和适用的24.67%的公司税率计算的, 该税率是根据本公司2020财政年度在荷兰的注册所在地计算的。
B.3.13财务 风险管理目标和政策
B.3.13.1金融工具
一般信息
本集团因使用 金融工具而面临以下风险:
• | 信用风险。 |
• | 流动性风险。 |
• | 市场风险。 |
综合财务报表附注包括本集团对上述各项风险的风险敞口、本集团的 目标、衡量及管理风险的政策及流程,以及本集团的资本管理。
这些风险、目标、 衡量和管理风险的政策和流程以及资本管理也适用于MYT荷兰母公司B.V.的单独财务报表 。
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进一步的量化 披露如下:
公允价值
财务状况表上确认的大部分金融工具(包括应收账款、银行现金、手头和流动负债)的公允价值约等于其账面价值。
金融工具 包括应收账款、现金项目、债务和应付款项。
公司 与金融工具相关的风险包括货币风险、市场风险、信用风险和流动性风险。
对于以 公司各自的本位币(美元)以外的货币(主要是欧元)计价的业务,本公司 面临货币风险。
B.3.14员工福利和员工人数
工资和薪金, 由于公司没有任何员工-既没有员工,也没有管理层,2020财政年度发生了与公司员工相关的社会保障和养老金费用,金额为零欧元 。截至2020年6月30日,该公司雇佣的员工数量为零,Mytheresa Group的平均员工数量为805人,其中 所有员工都在荷兰以外工作。集团发生的金额请参见附注A.5.25。
B.3.15在税后参与权益的结果中分享
在参与权益的业绩 中,有358.8万欧元的份额与集团公司有关。
B.3.16审计师费用
以下费用由毕马威会计师事务所向 该公司、其子公司和其他合并公司收取,如《荷兰民法典》第2节:382a(1)和(2)所述。
毕马威会计师
北卡罗来纳州 | 其他毕马威 网络 | 总计 毕马威 | ||||||||||
2020 | 2020 | 2020 | ||||||||||
千欧元 千欧元 | 千欧元 千欧元 | 千欧元 千欧元 | ||||||||||
财务报表的审计 | 150 | 521 | 671 | |||||||||
其他审计业务 | - | 1,747 | 1,747 | |||||||||
涉税咨询服务 | - | - | - | |||||||||
其他非审计服务 | - | - | - | |||||||||
150 | 2,268 | 2,418 |
68
B.3.17一般 和行政费用
在2020财政年度,该公司应占收益为276.2万欧元,包括以下内容:
2020年6月30日(千欧元) | ||||
杂费和行政费 | (1,262 | ) | ||
财务收支(净额) | 4,929 | |||
所得税费用 | (905 | ) | ||
2,762 |
B.3.18董事总经理和监事的薪酬
包括《荷兰民法典》第2:383(1)节提到的 养老金成本在内的薪酬,在本财政年度计入该公司、其子公司和合并后的其他公司,董事总经理和前董事总经理的薪酬为302.8万欧元,监事董事和前监事董事的薪酬为 0欧元。
薪酬 还包括授予现任和前任董事总经理1,054,000欧元以及现任和前任监事会成员0欧元的员工期权(请参阅附注A.5.25)。
本公司未向管理委员会或监事会成员提供贷款、垫款和担保。
为执行董事会和监事会成员设立了期权计划,该计划在股东权益中披露。
B.3.19与关联方的交易
与关联方的交易包括本公司股东、本公司子公司、本公司集团 相关实体与本公司董事和主要管理人员之间的关系。截至2020年6月30日止期间,本公司与其股东、集团公司及其附属公司进行了 重大交易。该等交易包括受本公司股东注资及结算本集团内部开支影响的初步 及额外出资。
B.3.20或有事项 和承付款
截至2020年6月30日, 公司没有意外事件和承诺。
B.3.21后续 事件和其他信息
后续事件
本公司对截至2021年5月14日(财务报表可供发布之日)的后续事件进行了评估以进行确认或披露 ,并得出结论,没有后续事件需要在财务报表中披露。
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其他资料
2021年1月12日,该公司对其已发行普通股的一股拆分实施了70,190,687欧元(每股面值0.000015欧元) 。因此,这些综合财务报表 及其附注中列示的所有期间的所有股票和每股金额均已追溯调整(如适用),以反映此次股份拆分。
于2021年1月21日, 本公司完成首次公开发售17,994,117股美国存托股份(“美国存托股份”), 相当于17,994,117股普通股,包括承销商全面行使其选择权,按每ADS 26美元的公开发行价额外购买2,347,058股美国存托股份(“美国存托股份”),相当于2,347,058股普通股。该公司在首次公开招股中发行了14,233,823 张美国存托凭证,扣除承销折扣和相关费用后获得收益3.442亿美元(284.1欧元 百万欧元,基于1欧元=1.2116美元的汇率),其唯一股东在此次发行中售出了3,760,294张美国存托凭证,其中包括公司出售的586,764张美国存托凭证和唯一股东根据全部承销商行使‘行权’出售的1,760,294张美国存托凭证单一股东将向本公司报销因出售 单一股东股份而产生的费用。
股票于2021年1月21日在纽约证券交易所开始交易,股票代码为“MYTE”,股票发行于2021年1月25日结束。
2021年1月,监事会批准了MYT荷兰母公司B.V.2020综合激励薪酬计划(“2020计划”),根据该计划,公司有权授予股权或现金和/或股权奖励,以吸引、激励和留住高达公司已发行股本13.75%的 员工和第三方服务提供商。关于首次公开募股(br}),公司于2021年1月20日向其主要管理层的某些成员颁发了2,029,830股奖励。
由于公司于2020年9月7日和9月8日的迁移 ,公司将其有效管理和税务居住地从荷兰转移到德国 。随后,本公司在德国商业银行开设了一个新的银行账户,该账户将 成为本公司的主要银行账户。
公司已关闭 荷兰国际集团银行和摩根大通银行账户,并将剩余余额转入公司在德国商业银行的主银行账户 。
2020年6月30日之后,未发生会对本公司产生实质性影响的进一步重大 事件。
阿姆斯特丹,2021年5月14日
管理委员会,
M.克里格 | M.啤酒 |
首席执行官 | 首席财务官 |
[任命于2020年9月21日] | [任命于2020年9月21日] |
70
S·迪兹曼(S.Dietzmann) | 一、五月 |
首席运营官 | 首席执行官 |
[任命于2021年1月8日] | [任命于2021年1月8日] |
G·洛克(G.Locke)
CGO
[任命于2021年1月8日]
监事会,
D.T.基斯 | M.D.卡普兰 | C.鲁杰罗 |
[任命于2020年9月17日] | [任命 于2021年1月7日] | [任命于2020年9月17日] |
M·劳(M.Lau) | 赛德曼(S.G.Saidemann) | M. TOD |
[任命于2020年11月19日] | [于2020年11月19日任命 ] | [任命于2021年1月7日] |
S·扎恩德(S.Zahnd)
[任命于2020年12月12日]
71
三. | 其他资料 |
公司章程中关于利润拨付的规定
根据公司章程第32.1条的规定, 公司可以在公司股权超过法律或公司章程规定的公司必须保留的准备金的范围内进行分配。
根据公司章程第32.2条 ,经监事会批准,董事会可以决议进行分配。
根据本公司章程第32.3条, 根据董事总经理向本公司提出并已获监事会批准的提议,股东大会亦可议决分派。
独立审计师报告
独立审计师的报告包含在接下来的 页中。
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独立审计师报告
致:MYT荷兰母公司股东大会和监事会 B.V.
年度报告中包括的关于2020年6月30日终了期间财务报表的审计报告
我们的意见
我们认为:
— | 所附合并财务报表根据欧盟(EU-IFRS)采用的国际财务报告准则(EU-IFRS)和荷兰民法典第二册第9部分,真实而公允地反映了MYT荷兰母公司B.V. 截至2020年6月30日(包括该日)的财务状况及其业绩和现金流。 |
— | 根据荷兰民法典第2册 第9部分的规定,随附的单独财务报表真实、公允地反映了MYT荷兰母公司B.V. 截至2020年6月30日(包括该日)的财务状况及其2019年5月31日(包括该日)的业绩。 |
我们审计的内容
我们审计了总部位于阿姆斯特丹的MYT荷兰母公司截至2020年6月30日的财务报表。财务报表包括合并财务报表和 单独财务报表。
综合财务报表包括:
1 | 截至2020年6月30日的综合财务状况表; |
2 | 以下是截至2020年6月30日(含)的2018年7月1日期间的合并报表:损益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表;以及 |
3 | 附注包括重要会计政策和其他说明性信息的摘要。 |
单独的财务报表包括:
1 | 截至2020年6月30日的单独财务状况报表; |
2 | 截至2020年6月30日(含该日)的2019年5月31日期间的单独损益表;以及 |
毕马威会计师事务所是一家荷兰有限责任公司,在荷兰注册,编号33263683,是全球独立会员事务所组织的成员,隶属于毕马威国际有限公司,这是一家私人英国公司,由 担保有限公司 担保。
3 | 附注包括会计政策摘要和其他说明性信息。 |
我们的观点的基础
我们根据荷兰法律进行审计,包括 荷兰审计准则。根据这些标准,我们的责任在我们报告的“我们对财务报表审计的责任”一节中有进一步的描述。
我们独立于MYT荷兰母公司B.V.,根据荷兰的《会计师职业道德规范》(VIO)和其他相关的独立法规,我们独立于MYT荷兰母公司BV(Verordning Inzake de onafhankelikheid van Accounters bij Assue-opdrachten)和其他相关的独立法规。此外,我们 已遵守《会计准则》(VGBA,荷兰道德准则)。
我们相信,我们获得的审计证据是充分和适当的 ,可以为我们的意见提供依据。
审计方法
摘要
重要性 |
- 550万欧元的重要性
- 净销售额的0.7% |
集团审计 |
我们的小组范围涵盖了 以下内容:
-占总资产的99%
- 100%净销售额 |
关键审计事项 |
-更正收入确认的截止日期
|
|
意见 |
不合格 |
2
重要性
基于我们的专业判断,我们确定 整个财务报表的重要性为550万欧元(0.7%)。重要性根据 2018年7月1日至2020年6月30日期间的总净销售额确定。我们认为总净销售额是最合适的基准,因为该公司的业务性质 。它代表了公司的战略重点,根据我们对财务报表指标的分析,财务报表指标与财务报表用户最相关 ,因此也是对他们的经济决策影响最大的指标。我们 还考虑了误报和/或可能的误报,我们认为这些误报和/或可能的误报是财务报表使用者的重要因素 由于定性原因。
我们同意监事会的意见,在审计过程中发现的超过 万欧元的错报将报告给他们,以及较小的错报,在我们看来, 必须以定性为依据进行报告.
集团审核范围
MYT荷兰母公司B.V.处于一组组件的首位。 该集团的财务信息包含在MYT荷兰母公司B.V.的财务报表中。
我们的集团审计主要集中于 (I)对集团具有个人财务意义的重要组成部分,或(Ii)由于其特定性质或情况,可能包括集团财务报表重大错报的重大风险。在这方面,我们考虑了MYT荷兰母公司的法律和运营结构。毕马威德国公司受聘于我们,并接到指示执行集团审核的大部分审核程序,以及Mytheresa Group GmbH是其最重要的 重要组成部分的德国办事处的审核。毕马威(德国)对Mytheresa Group GmbH截至2020年的年度(重要性为220万欧元)和截至2019年的年度(重要性为170万欧元)的完整综合财务报告进行审计 。
我们有:
— | 在集团一级就从国际会计准则-国际财务报告准则向欧盟-国际财务报告准则转换并与延长报告期相关的事项执行审计程序 。 |
— | 利用毕马威德国公司的工作对德国的Mytheresa Group GmbH进行审计。毕马威德国公司对截至2020年的年度和截至2019年的年度的完整财务报告进行了审计。审计覆盖率为集团总资产的99%,集团 净销售额的100%。 |
我们的参与包括准备并向德国毕马威会计师事务所发送说明 ,参与讨论,召开虚拟会议讨论组件级别审核程序的结果,涵盖重要审核领域,包括重大错报的相关风险,并列出需要向集团审核团队报告的信息 。鉴于新冠肺炎对人员跨境流动的限制,我们已要求德国毕马威 为我们提供远程访问审计工作底稿的权限,以执行这些评估。在这些会议和电子邮件交谈中,更详细地讨论了向集团审计团队报告的 审计方法、调查结果和观察结果。
对于不在范围内的剩余人口,我们执行了 分析程序,以证实我们的范围在整个审计过程中仍然是适当的。
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通过在集团 组成部分执行上述程序,再加上集团层面的额外程序,我们能够获得关于集团财务信息的充分和适当的审计证据 ,以提供对财务报表的意见。
我们的主要审计事项
关键审计事项是指在我们的专业判断中, 在我们对财务报表的审计中最重要的事项。我们已将关键审计事项传达给监事会 。关键审计事项并不是所有讨论事项的综合反映。
这些问题是在我们对财务 报表进行整体审计并形成我们的意见时处理的,我们不会就这些问题提供单独的意见。
正确的收入确认截止点 |
描述
如财务报表附注A.5.5.1c所述,货物销售的净销售额 按本公司预期在将货物控制权转让给客户的 时间点有权获得的对价金额确认。确定是否需要根据退货条款和条件判断是否需要对转让给客户的货物进行控制 。收入确认对我们的审计非常重要,并且包含 关于年底截止日期的假定欺诈风险。
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我们的回应
在毕马威在德国的参与下,我们的净销售额程序包括: 根据IFRS 15对在线净销售额的收入确认方法进行评估。我们评估了管理委员会建立的控制措施的设计和实施情况, 这些控制措施围绕已售出商品关于下限的控制权转移的正确性, 包括退款责任(销售退货)和合同责任(凭证)。执行了详细的程序,包括在 样本基础上测试已确认的净销售额的基本证据。对订单和其他文档(包括发货单据、银行 确认单、年终后签发的贷记单)进行评估,以确定与净销售额的存在相关的准确收入确认,并确定在年终前发生的销售交易是否在适当的时间段确认。此外, 我们执行了与为在线净销售交易确定的高风险日记帐分录相关的特定审计程序,包括 查询、检查和其他被认为相关的审计程序的组合。
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我们的观察
根据我们关于年终净销售额正确截止的程序 ,净销售额似乎是在适当的时间段记录的。
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年度报告中包括的其他信息的报告
除了财务报表和我们的审计师报告 外,年度报告还包含其他信息。
根据执行的以下步骤,我们得出结论,其他 信息:
— | 与财务报表一致,不存在重大错报; |
— | 包含荷兰民法典第2册第9部分所要求的信息。 |
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我们已经阅读了其他信息。根据我们通过审计财务报表或其他方式获得的知识和理解 ,我们已考虑其他信息是否包含重大错误陈述 。
通过执行这些程序,我们符合《荷兰民法典》第二册第9部分和荷兰标准720的要求。执行的程序的范围小于 我们审计财务报表时执行的程序的范围。
管理委员会负责准备其他 信息,包括《荷兰民法典》第二册第9部分所要求的信息。
关于其他法律和法规要求的报告
婚约
我们被管理委员会聘为MYT荷兰母公司的审计师
2021年3月24日,截至2020年6月30日止期间的审计,这是本公司的第一个法定年度。
财务报表责任说明
管理委员会和监事会对财务报表的责任
管理委员会负责根据欧盟国际财务报告准则和荷兰民法典第2册第9部分编制和公允列报财务报表 。此外,管理委员会 负责管理层认为必要的内部控制,以便能够编制财务报表,确保 没有重大错报,无论是由于欺诈还是错误。
作为编制财务报表的一部分,管理委员会负责评估公司作为持续经营企业的持续经营能力。根据上述财务报告框架 ,董事会应使用持续经营会计基础编制财务报表,除非管理层 董事会打算清算本公司或停止运营,或别无选择,只能这样做。管理委员会 应在财务报表中披露可能对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑的事件和情况 。
监事会负责监督公司的 财务报告流程。
我们对审计 财务报表的责任
我们的目标是以一种允许我们获得充分和适当的审计证据的方式 来规划和执行审计活动。
我们的审计具有很高的(但不是绝对的)保证水平 ,这意味着我们可能无法在审计过程中发现所有重大错误和欺诈行为。
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错误陈述可能是由欺诈或错误引起的,如果个别或总体上可以合理地预期它们会影响用户根据这些财务报表做出的经济决策,则被认为是重大的 。重要性影响我们审计程序的性质、时间和范围,以及对识别的错误陈述对我们意见的 影响的评估。
本审计师报告附录中进一步说明了我们对 财务报表的审计责任。这一描述构成了我们审计师报告的一部分。
安斯特尔文,2021年5月14日
毕马威会计师事务所(KPMG Accounters N.V.)
R.A.Köhler RA
附录:
财务报表审计责任说明
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附录
财务报表审计职责说明
根据荷兰审计准则、道德要求和独立性要求,我们在整个审计过程中都进行了专业判断,并保持了专业的怀疑态度。我们的 审核包括以下内容:
— | 识别和评估财务报表重大错报的风险(无论是由于欺诈还是错误),针对这些风险设计 并执行审计程序,并获得充分和适当的审计证据,为我们的意见提供 依据。欺诈导致的重大错报未被发现的风险高于 错误造成的风险,因为欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或超越内部控制; |
— | 了解与审计相关的内部控制,以便设计适合于 情况的审计程序,但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见; |
— | 评估董事会使用的会计政策的适当性以及会计估计和相关披露的合理性 ; |
— | 总结董事会使用持续经营会计基础的适当性,并根据获得的审计证据 ,判断是否存在与可能对公司持续经营能力产生重大怀疑的事件或条件相关的重大不确定性 。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,我们需要在审计师的 报告中提请注意财务报表中的相关披露,或者如果此类披露不充分,则需要修改我们的意见。我们的结论 基于截至我们的审计师报告日期所获得的审计证据。但是,未来的事件或条件可能会导致 一家公司停止作为持续经营的企业继续经营; |
— | 评估财务报表的整体列报、结构和内容,包括披露内容;以及 |
— | 评估财务报表是否以实现公允列报的方式反映基础交易和事件。 |
我们对该意见负全部责任,因此有责任 获得关于 集团内实体或业务活动的财务信息的足够适当审计证据,以表达对财务报表的意见。在这方面,我们还负责指导、监督和执行集团审核。
我们与监事会就以下事项进行沟通: 审计的计划范围和时间以及重大审计结果,包括 我们在审计过程中发现的任何内部控制方面的重大发现。
我们向监事会提供一份声明,声明我们遵守了有关独立性的相关道德要求,并与他们沟通所有关系和其他可能被合理地 认为影响我们独立性的事项,以及在适用情况下的相关保障措施。
从与监事会沟通的事项中,我们确定了重点审计事项:财务报表审计中最重要的事项。我们在我们的审计师报告中描述这些事项 ,除非法律或法规禁止公开披露该事项,或者在极其罕见的情况下, 不传达该事项符合公众利益。
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