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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国,从中国到日本,都是一个过渡期。
委员会档案号:
(注册人的确切姓名载于其约章)
| ||
(述明或其他司法管辖权 |
| (税务局雇主 |
|
|
|
| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(自上次报告以来如有变更,前姓名、前地址和前会计年度)
根据该法第12(B)节登记的证券:
根据该法第12(B)节登记的证券: | ||||
每节课的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类要求。
⌧*◻
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个互动数据文件。
⌧*◻
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器使其无法正常运行。◻ |
| 加速申报程序*◻ |
规模较小的报告公司* | ||
新兴的成长型公司--中国--也是如此。 |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:截至2021年5月1日,有
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Esquire Financial Holdings,Inc.
表格310-Q
目录
|
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| 页面 |
第一部分:财务信息 | 3 | |||
第一项。 | 财务报表(未经审计) | 3 | ||
财务状况简明合并报表 | 3 | |||
简明合并损益表 | 4 | |||
简明综合全面收益表 | 5 | |||
简明合并股东权益变动表 | 6 | |||
现金流量表简明合并报表 | 7 | |||
中期简明合并财务报表附注 | 8 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 | ||
第四项。 | 管制和程序 | 37 | ||
第二部分:其他信息 | 39 | |||
第一项。 | 法律程序 | 39 | ||
项目1A。 | 风险因素 | 39 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 40 | ||
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 40 | ||
第五项。 | 其他资料 | 40 | ||
第6项。 | 陈列品 | 41 | ||
签名 | 42 |
2
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第一部分:金融信息
第一项。财务报表
Esquire Financial Holdings,Inc.
简明合并财务状况表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
根据转售协议购买的证券,按成本计算 | | | ||||
可供出售的证券,按公允价值计算 | | | ||||
受限证券,按成本价计算 | | | ||||
贷款 | | | ||||
减去:贷款损失拨备 | ( | ( | ||||
贷款,净额 | | | ||||
房舍和设备,净值 | | | ||||
应计应收利息 | | | ||||
递延税项资产 | | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
存款: | ||||||
需求 | $ | | $ | | ||
储蓄、现在和货币市场 | | | ||||
时间 | | | ||||
总存款 | | | ||||
担保借款 | | | ||||
应计费用和其他负债 | | | ||||
总负债 | $ | | $ | | ||
承诺和或有事项 | ||||||
股东权益: | ||||||
优先股,面值$ | ||||||
普通股,面值$ | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累计其他综合(亏损)收入 | ( | | ||||
国库股按成本价计算, | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见随附的中期简明合并财务报表简明附注。
3
目录
Esquire Financial Holdings,Inc.
简明合并损益表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
在这三个月里 | ||||||
截至2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
利息收入: | ||||||
贷款 | $ | | $ | | ||
有价证券 | | | ||||
根据转售协议购买的证券 | | — | ||||
赚取利息的存款及其他 | | | ||||
利息收入总额 | | | ||||
利息支出: | ||||||
储蓄,现在和货币市场存款 | | | ||||
定期存款 | | | ||||
借款 | | | ||||
利息支出总额 | | | ||||
净利息收入 | | | ||||
贷款损失准备金 | | | ||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | | | ||||
非利息收入: | ||||||
支付手续费 | | | ||||
与客户相关的费用和服务费 | | | ||||
非利息收入总额 | | | ||||
非利息支出: | ||||||
员工薪酬和福利 | | | ||||
入住率和设备 | | | ||||
专业和咨询服务 | | | ||||
FDIC和监管评估 | | | ||||
广告和营销 | | | ||||
旅行和商务关系 | | | ||||
数据处理 | | | ||||
其他运营费用 | | | ||||
总非利息费用 | | | ||||
所得税前净收益 | | | ||||
所得税费用 | | | ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
每股收益 | ||||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | |
见随附的中期简明合并财务报表简明附注
4
目录
Esquire Financial Holdings,Inc.
简明综合全面收益表
(千美元)
(未经审计)
在这三个月里 | ||||||
截至2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
净收入 | $ | | $ | | ||
其他全面收入: | ||||||
可供出售证券期内产生的未实现(亏损)收益 | ( | | ||||
净收益(亏损)计入净收益(亏损)的重新分类调整 | — | — | ||||
税收效应 | | ( | ||||
其他综合(亏损)收入合计 | ( | | ||||
综合收益总额 | $ | | $ | |
见随附的中期简明合并财务报表简明附注。
5
目录
Esquire Financial Holdings,Inc.
简明合并股东权益变动表
(千美元)
(未经审计)
累计 | ||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 择优 | 普普通通 | 实缴 | 留用 | 全面 | 财务处 | 股东的 | ||||||||||||||||
股票 | 股票 | 库存 | 库存 | 资本 | 收益 | 收益(亏损) | 库存 | 股权 | ||||||||||||||||
2021年1月1日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
行使股票期权,扣除回购后的净额( | — | | — | | | — | — | — | | |||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 择优 | 普普通通 | 实缴 | 留用 | 全面 | 财务处 | 股东的 | ||||||||||||||||
股票 | 股票 | 库存 | 库存 | 资本 | 收益 | 收入 | 库存 | 股权 | ||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
行使股票期权,扣除回购后的净额( | — | | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
购买普通股 | — | ( | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
见随附的中期简明合并财务报表简明附注。
6
目录
Esquire Financial Holdings,Inc.
简明合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
截至3月31日的前三个月, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动的现金流: | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||
贷款损失准备金 | | | ||||
折旧 | | | ||||
股票补偿费用 | | | ||||
净摊销(累加): | ||||||
有价证券 | | | ||||
贷款 | ( | | ||||
使用权资产 | | | ||||
软体 | | | ||||
其他资产和负债变动情况: | ||||||
应计应收利息 | ( | ( | ||||
其他资产 | | | ||||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
应计费用和其他负债 | | | ||||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
投资活动的现金流: | ||||||
贷款净变动 | ( | ( | ||||
根据转售协议购买的证券的净变动 | | — | ||||
购买可供出售的证券 | ( | — | ||||
可供出售证券的本金偿还 | | | ||||
购置房舍和设备 | ( | ( | ||||
资本化软件的开发 | ( | ( | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ( | ||||
融资活动的现金流: | ||||||
存款净增量 | | | ||||
担保借款减少 | — | ( | ||||
股票期权的行使 | | | ||||
购买普通股 | — | ( | ||||
融资活动提供的现金净额 | | | ||||
现金和现金等价物增加 | | | ||||
期初现金及现金等价物 | | | ||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
现金流量信息的补充披露: | ||||||
期内支付的现金用于: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
赋税 | | | ||||
非现金交易: | ||||||
以租赁负债换取的使用权资产 | — | |
见随附的中期简明合并财务报表简明附注。
7
目录
Esquire Financial Holdings,Inc.
中期精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注:1重大会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础
中期合并财务报表包括Esquire Financial Holdings,Inc.及其全资子公司Esquire Bank,N.A.的账户,统称为“本公司”。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。
随附的未经审计的中期简明综合财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则编制的。因此,它们不包括普遍接受的会计原则所要求的完整财务信息的所有信息和脚注。管理层认为,中期报表反映了在综合基础上公平列报本公司财务状况、经营业绩和现金流所需的所有调整,所有这些调整都是经常性的。这些财务报表及附注应与本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日止三个年度的经审计财务报表一并阅读。截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的财年或任何其他时期的预期业绩。上一年财务报表中的某些余额被重新分类,以符合当前的列报方式。重新分类对上一年的净收入或股东权益没有影响。
风险和不确定性
2020年3月11日,世界卫生组织宣布由新型冠状病毒引起的疾病新冠肺炎成为一种大流行,这是由于冠状病毒疾病在全球传播的结果。为了应对疫情的爆发,美国联邦和州当局采取了各种措施,试图限制或减缓病毒的传播,包括旅行限制、非必要的企业关闭、呆在家里的命令以及严格的社交距离。新冠肺炎的全部影响是未知的,而且正在迅速演变。
我们已经实施了客户延迟付款计划(本金和利息),以帮助可能由于新冠肺炎相关挑战而遇到财务困难的商业借款人和某些消费者。除非被归类为不良贷款,否则这些贷款将在延期期间继续计息。根据监管指导和冠状病毒援助、救济和经济保障法(“CARE法案”)的规定,在延期期间,获得新冠肺炎相关财务困难延期付款的借款人将继续被报告为流动贷款,而不会评估它们是否是问题债务重组(TDR)。有几个
截至2021年3月31日,公司拥有
从支付处理的角度,我们已经采取行动,按商家行业类型和类别确定和评估我们与新冠肺炎相关的信用敞口,主要定义为商家退货和按存储容量使用计费。这些行业类型包括但不限于餐饮业、酒店业、旅游业和娱乐业。我们还评估了我们存放在Esquire银行的ISO和商家储备的水平和充分性。目前,根据我们的评估,我们没有发现这些受影响的行业类型和其他类别的信用风险有所上升,我们的回报率和按存储容量使用计费比率与新冠肺炎之前的水平保持相对一致。
8
目录
目前很难量化新冠肺炎对未来时期的影响。这可能导致公司对我们的业务运营、资产估值、财务状况和运营结果产生重大不利影响。重大不利影响可能包括贷款损失拨备的增加、我们投资的估值减值或递延税项资产的全部或组合。本公司已经评估了新冠肺炎效应的影响,并确定除了贷款损失准备金和相关贷款损失准备水平继续提高外,本公司2021年第一季度的综合财务状况表和综合收益表没有受到实质性或系统性的不利影响。
后续事件
自发行之日起,该公司已对后续事件进行了确认和披露评估。
或有损失
或有损失,包括在正常业务过程中产生的索赔和法律诉讼,当损失的可能性很可能并且损失的金额或范围可以合理估计时,被记录为负债。管理层不认为目前存在会对合并财务报表产生实质性影响的此类事项。
新会计公告
2016年6月16日,美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新号第2016-13号,《金融工具 - 信用损失(第326主题):金融工具信用损失的计量》(The ASU)。这个ASU用预期损失模型取代了已发生的损失模型,称为“当前预期信用损失”(CECL)模型。它将大幅改变与按摊销成本衡量的金融资产相关的信贷损失的估计,包括应收贷款和某些其他合同。这一ASU将在2022年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对公司有效。本公司计划在2023年1月1日或之前采用ASU 2016-13,采用所需的修改后的追溯法,并自报告期初进行累计效果调整。本公司已经收集了必要的数据,并继续为本标准的实施做准备。
2020年3月12日,FASB发布了会计准则更新号第2020-04号,《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》。ASU 2020-04为与合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易相关的会计提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。ASU 2020-04仅适用于引用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而终止的参考利率的合同、套期保值关系和其他交易,不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系,但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外,即实体已为套期保值关系选择了某些可选的权宜之计,并在套期保值关系结束时保留。ASU 2020-04自发布之日起生效,一般可适用至2022年12月31日。该标准的采用预计不会对公司的经营业绩或财务状况产生实质性影响。
9
目录
附注:2美元债务证券
可供出售的证券
可供出售证券的摊余成本、未实现损益总额和估计公允价值如下:
毛 | 毛 | |||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券-代理机构 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
抵押抵押债券(CMOS)-代理 | | | ( | | ||||||||
可供销售总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券-代理机构 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
抵押抵押债券(CMOS)-代理 | | | ( | | ||||||||
可供销售总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
抵押贷款支持证券包括所有由FHLMC、FNMA或GNMA担保的直通证书,CMO由政府机构直通证书支持。根据基础住宅抵押品或结构,CMOS是固定利率的当前薪酬序列或计划摊销类别(PAC)。由于某些借款人有权赎回或提前偿还某些债务,实际到期日可能与合同到期日不同,因此这些证券不被视为有单一到期日。
有几个
截至2021年3月31日,公允价值为美元的证券
截至2021年3月31日,公允价值为美元的证券
10
目录
下表提供了未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和单个证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总:
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 毛 |
| 公平 |
| 毛 |
| 公平 |
| 毛 | |||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券-代理机构 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
CMOS-代理 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
临时减值证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券-代理机构 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
CMOS-代理 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
临时减值证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
管理层每季度审查一次投资组合,以确定每种证券公允价值下降的原因、幅度和持续时间。在估计非临时性减值(OTTI)时,管理层考虑了许多因素,包括:(1)公允价值低于成本的时间长度和程度,(2)发行人的财务状况和近期前景,(3)市场下滑是否受到宏观经济状况的影响,以及(4)公司是否有意出售证券,或者是否更有可能被要求在预期复苏之前出售证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,摊销成本和公允价值之间的全部差额将确认为通过收益减值。对于不符合上述标准的债务证券,减值金额分为两部分:(1)与信用损失相关的OTTI,必须在损益表中确认;(2)与其他因素相关的OTTI,在其他全面收益中确认。信用损失被定义为预期收取的现金流量的现值与摊销成本基础之间的差额。对是否存在暂时性下降以外的其他情况的评估可能涉及高度的主观性和判断力,并基于管理层在某一时间点可获得的信息。管理层至少每季度评估一次OTTI的证券,当经济或市场状况需要这样的评估时,会更频繁地评估。
截至2021年3月31日,未实现亏损头寸的证券是由政府支持的实体发行的。由于公允价值的下降是由于利率的变化,而不是信用质量的变化,而且由于公司没有出售证券的意图,而且很可能不需要在证券预期收回之前出售证券,因此公司不认为证券在2021年3月31日是暂时减值以外的。
11
目录
附注:300万美元贷款
按类别划分的贷款构成汇总如下:
三月三十一号, | 12月31日,美国 | |||||
2021 | 2020 | |||||
(单位:万人) | ||||||
房地产: |
|
|
|
| ||
1个 - 4系列 | $ | |
| $ | | |
多家庭 |
| |
|
| | |
商业地产 |
| |
|
| | |
施工 |
| — |
|
| — | |
总房地产 |
| |
|
| | |
商品化 |
| |
|
| | |
消费者 |
| |
|
| | |
贷款总额 | $ | |
| $ | | |
递延贷款费用和未到期保费,净额 |
| ( |
|
| ( | |
贷款损失拨备 |
| ( |
|
| ( | |
贷款,净额 | $ | |
| $ | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,商业贷款余额包括小企业管理局(SBA)支薪支票保护计划(PPP)贷款#美元。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月按类别分列的贷款损失拨备活动:
|
|
| 商品化 |
|
|
| |||||||||||||||
| 1-4个家庭 | 商品化 | 多家庭 | 房地产 | 施工 | 消费者 | 总计 | ||||||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | |||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | |||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
贷款损失准备金(贷方) | ( | | | | — | | | ||||||||||||||
恢复 | | | | | | | | ||||||||||||||
已注销的贷款 | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
2020年3月31日 | |||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | |||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
贷款损失准备金(贷方) | | | | | ( | | | ||||||||||||||
恢复 | | | | | | | | ||||||||||||||
已注销的贷款 | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
12
目录
下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日,贷款损失准备余额和按类别和减值方法记录的贷款投资:
|
|
|
| 商品化 |
|
|
| ||||||||||||||
1-4个家庭 | 商品化 | 多家庭 | 房地产 | 施工 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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| |||||||
贷款损失拨备: |
|
|
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|
|
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|
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|
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| |||||||
可归因于贷款的期末津贴余额: |
|
|
|
|
|
|
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|
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| |||||||
单独评估损害情况 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
集体评估减损情况 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
总期末贷款余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
|
|
|
| 商品化 |
|
|
| ||||||||||||||
1-4个家庭 | 商品化 | 多家庭 | 房地产 | 施工 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
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| |||||||
贷款损失拨备: |
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| |||||||
可归因于贷款的期末津贴余额: |
|
|
|
|
|
|
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|
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| |||||||
单独评估损害情况 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
集体评估减损情况 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
贷款: |
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| |||||||
个别评估减值的贷款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
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| — |
| |
| | |||||||
总期末贷款余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
已记录的投资不会根据应计利息、递延费用和成本以及因无形而未赚取的溢价和折扣进行调整。
13
目录
下表按部门对截至2021年3月31日和2020年12月31日的不良贷款进行了分析。截至2021年3月31日和2020年12月31日,任何减值贷款都没有相关拨备记录:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
未付 | 未付 | |||||||||||
录下来 | 校长 | 录下来 | 校长 | |||||||||
| 投资 |
| 天平 |
| 投资 |
| 天平 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
1-4个家庭 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
商品化 | — | — | — | — | ||||||||
多家庭 | | | — | — | ||||||||
商业地产 | — | — | — | — | ||||||||
施工 | — | — | — | — | ||||||||
消费者 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表分析了截至2021年3月31日的三个月和九个月内按不良贷款部门确认的平均记录投资和利息收入。
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||
录下来 | 收入 | 录下来 | 收入 | |||||||||
| 投资 |
| 公认 |
| 投资 |
| 公认 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
1-4个家庭 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
商品化 | — | — | — | — | ||||||||
多家庭 | | — | — | — | ||||||||
商业地产 | — | — | — | — | ||||||||
施工 | — | — | — | — | ||||||||
消费者 | | — | | — | ||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
下表按贷款类别列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日记录的逾期贷款投资账龄:
过去合计 | |||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 大于 | 到期& | ||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 非应计项目 | 非应计项目 | 贷款不是 | ||||||||||||||||
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 贷款 |
| 贷款 |
| 逾期付款 |
| 总计 | ||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | |||||||||||||||||||||
1-4个家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||
商品化 | | | | — | | | | ||||||||||||||
多家庭 | | | | | | | | ||||||||||||||
商业地产 | | | | — | | | | ||||||||||||||
施工 | | | | — | | — | — | ||||||||||||||
消费者 | | | | | | | | ||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
14
目录
过去合计 | |||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 大于 | 到期& | ||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 非应计项目 | 非应计项目 | 贷款不是 | ||||||||||||||||
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 贷款 |
| 贷款 |
| 逾期付款 |
| 总计 | ||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
1-4个家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||
商品化 | | | | — | | | | ||||||||||||||
多家庭 | | | | — | | | | ||||||||||||||
商业地产 | | | | — | | | | ||||||||||||||
施工 | | | | — | | — | — | ||||||||||||||
消费者 | | | | | | | | ||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
信用质量指标
该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,这些信息包括:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。该公司通过将贷款按信用风险分类,对贷款进行单独分析。每当信贷延期、续签或修改时,或发生表明信贷质量可能下降的可观察事件时,都会进行这种分析,对于大额余额贷款,不少于每年一次。
公司使用以下风险评级定义:
特别提及被归类为特别提及的电子贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或者在未来某个日期导致该机构的信用状况恶化。
不合标准被归类为不合格的电子贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和支付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构显然有可能蒙受一些损失。
疑团被归类为可疑的电子贷款具有被归类为不合格的贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值,完全收回或清算是高度可疑和不可能的。
不符合上述标准的贷款,作为上述过程的一部分单独分析的,被认为是通过评级的贷款。
根据最新的分析,按贷款类别划分的贷款风险类别如下:
15
目录
| 经过 |
| 特别提到 |
| 不合标准 |
| 疑团 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||
1-4个家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商品化 | | | | | ||||||||
多家庭 | | | | | ||||||||
商业地产 | | | | | ||||||||
施工 | — | | | | ||||||||
消费者 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 经过 |
| 特别提到 |
| 不合标准 |
| 疑团 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
1-4个家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商品化 | | | | | ||||||||
多家庭 | | | | | ||||||||
商业地产 | | | | | ||||||||
施工 | — | | | | ||||||||
消费者 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
本公司会考虑贷款组合的表现及其对贷款损失拨备的影响。对于较小的美元商业和消费贷款类别,该公司根据先前提交的贷款的老化状态以及支付活动来评估信用质量。
本公司拥有
质押贷款
截至2021年3月31日,贷款总额为
16
目录
附注:4%的非利息收入
以下是会计准则编纂(ASC)606“与客户的合同收入”范围内的创收活动的描述,这些创收活动在合并损益表中作为非利息收入的组成部分列示如下:
截至3月31日的三个月, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:千) | ||||||
支付手续费 | ||||||
支付处理收入 | $ | | $ | | ||
ACH收入 | | | ||||
与客户相关的费用和服务费 | ||||||
行政服务收入 | | | ||||
其他 | | | ||||
非利息收入总额 | $ | | $ | |
该公司在应用ASC 606中规定的收入指引时没有做出重大判断,这些指引影响了上述与客户签订的合同的收入数额和时间的确定。
● | 支付处理收入-我们作为收单行通过第三方或独立销售组织(ISO)业务模式提供支付处理服务,在该业务模式下,我们代表商户处理信用卡和借记卡交易。我们在本公司、ISO和每个商家之间签订了一份三方商家协议。本公司的履约义务是代表商家清算和结算信用和借记交易。公司在汇总和计算适用于每个ISO的所有收入和费用后,每月确认收入,这是我们的绩效义务。 |
● | ACH收入来源-我们为商家和其他商业客户提供ACH服务。合同是与需要代表其客户处理ACH交易的第三方签订的。费用是可变的,基于给定月份内的交易量。我们的履约义务是代表客户处理和结算ACH。当交易(ACH文件)被发送到联邦储备银行进行清算时,我们的义务在每个工作日内履行。收入是根据当月为给定客户处理的交易总额确认的。 |
● | 行政服务收入-行政服务收入主要来自合格和解基金(QSF)的管理,QSF是解决大规模侵权和集体诉讼的资金。我们对QSF的履约义务在法院批准的命令中概述,其中包括确保资金投资于安全的投资工具,如美国国债和FDIC保险产品。我们将这些资金投入适当工具的费用是在一个月内赚取的,代表公司履行业绩义务的期限。 |
● | 其他-其他类别包括存款账户服务费、借记卡费用和某些贷款相关费用的收入,在这些费用中,收入被确认为履行履约义务。 |
注:5个以股份为基础的支付计划
公司根据股东批准的股权激励计划,向部分员工和董事发放激励性、非限制性股票期权和限制性股票奖励。以股份为基础的奖励由董事会薪酬委员会授予。
17
目录
根据该计划,授予期权的行权价格等于授予当日该公司股票的公允价值。授予归属的期权
每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估计的,该模型使用了下表中提到的假设。预期波动性基于同行波动性。该公司使用同行数据来估计期权的行使和授予后的终止行为。已授出期权的预期期限以同业数据为基础,代表已授出期权预期未偿还的时间段,其中考虑到该等期权不可转让。期权预期期限的无风险利率基于授予时生效的美国公债收益率曲线。
有几个
下表汇总了截至2021年3月31日与期权相关的活动:
|
|
| 加权 | ||||
加权 | 平均值 | ||||||
平均值 | 剩馀 | ||||||
锻炼 | 合同 | ||||||
| 选项 |
| 价格 |
| 寿命(年) | ||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
| |
年初未偿还款项 |
| | $ | |
|
| |
授与 |
| |
| |
|
| |
练习 |
| ( |
| |
|
| |
没收 |
| — |
| — |
|
| |
过期 |
| ( |
| |
|
| |
期末未偿还款项 |
| | $ | |
| ||
归属的或预期归属的 |
| | $ | |
| ||
可在期末行使 |
| | $ | |
|
公司确认与期权相关的补偿费用为$
各时段股票期权行权相关信息如下:
在截至的三个月内 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:千) | ||||||
行使期权的内在价值 | $ | | $ | | ||
从期权行使中收到的现金 | | | ||||
期权交易带来的税收优惠 | | |
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目录
下表汇总了截至2021年3月31日与限制性股票相关的活动:
|
| 加权平均 | |||
授予日期 | |||||
股票 | 公允价值 | ||||
2021年3月31日 | |||||
年初未偿还款项 |
| |
| $ | |
授与 |
| — | — | ||
既得 |
| | | ||
期末未偿还款项 |
| |
| $ | |
公司确认了与限制性股票有关的补偿费用#美元。
注:6季度每股收益
计算每股收益时使用的因素如下:
在截至的三个月内 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(千美元,每股数据除外) | ||||||
基本信息 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
加权平均已发行普通股 | | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀释 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
基本每股收益的加权平均流通股 | | | ||||
补充:基于股份的奖励的稀释效应 | | | ||||
普通股和稀释潜在普通股 | | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | |
以股份为基础的奖励总计
附注:7份三年期租约
截至2019年1月1日,本公司在综合财务状况报表中确认其与办公设施和零售分支机构相关的经营租赁付款的现值为经营租赁资产和相应的租赁负债。这些经营性租赁资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表本公司在租赁期内支付租赁款项的义务。由于该等租约并无提供隐含利率,本公司于租赁开始日使用其递增借款利率,即在类似期限内以抵押基准借款的利率,以厘定现值。
短期租赁付款,即原始租期为12个月或以下的租赁,在综合收益表中按租赁期的直线基础确认。某些租赁可能包括一个或多个续订选项。租赁续期选择权的行使通常由本公司酌情决定,如果合理确定续订选择权将被行使,则该选择权将包括在经营租赁负债中。某些房地产租赁可能包含租赁和非租赁部分,如公共区域维护费、房地产税和保险。
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目录
它们通常单独核算,不包括在租赁负债的计量中,因为它们通常能够被分开。本公司不转租其租赁物业,亦不向任何关联方租赁物业。
自2021年3月31日起,使用权(ROU)租赁
本公司于2021年3月31日的经营租赁负债到期日如下:
经营租赁 | |||
负债 | |||
(单位:千) | |||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
经营租赁支付总额 | $ | | |
减去:利息 | | ||
经营租赁负债现值 | $ | |
截止到三月三十一号, | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
加权平均剩余租期 | 年份 | 年份 | |||||
加权平均贴现率 | | % | | % |
租赁总成本的构成如下:
在截至的三个月内 | ||||||
三月三十一号, | ||||||
2021 | 2020 | |||||
(单位:千) | ||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
短期租赁成本 | — | | ||||
总租赁成本 | $ | | $ | |
为经营租赁负债支付的现金为#美元。
附注:8项非公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。有三个水平的投入可以用来衡量公允价值。
1级-截至测量日期,实体有能力进入的活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整)。
20
目录
2级*-除一级价格外的其他重大可观察投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或其他可观察到或可被可观察到的市场数据证实的投入。
3级非-重要的不可观察到的输入,反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
对于没有报价的可供出售证券,公允价值根据类似证券的市场价格计算(第二级)。
按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下:
公允价值计量和使用 | |||||||||
报价: | 意义重大 | 意义重大 | |||||||
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
(单位:千) | |||||||||
2021年3月31日 | |||||||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券 | |||||||||
抵押贷款支持证券-代理机构 | $ | | $ | | $ | | |||
CMOS-代理 | | | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
2020年12月31日 | |||||||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券 | |||||||||
抵押贷款支持证券-代理机构 | $ | | $ | | $ | | |||
CMOS-代理 | | | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
有几个
下表显示了2021年3月31日和2020年12月31日时金融工具的账面价值和公允价值(代表退出价格):
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目录
公允价值计量报告于2021年3月31日下旬公布,使用: | |||||||||||||||
携载 | |||||||||||||||
| 价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 | ||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
根据转售协议购买的证券,按成本计算 | | — | — | | | ||||||||||
可供出售的证券 | | | | | | ||||||||||
受限证券,按成本价计算 | | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
贷款,净额 | | | | | |||||||||||
应计应收利息 | | | | | | ||||||||||
财务负债: | |||||||||||||||
定期存款 | | — | | — | |||||||||||
活期存款和其他存款 | | | | | | ||||||||||
担保借款 | | | | | | ||||||||||
应计应付利息 | | | | | |
公允价值计量截止到2020年12月31日,使用: | |||||||||||||||
携载 | |||||||||||||||
| 价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 | ||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
根据转售协议购买的证券,按成本计算 | | — | — | | | ||||||||||
可供出售的证券 | | | | | | ||||||||||
受限证券,按成本价计算 | | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
贷款,净额 | | | | | | ||||||||||
应计应收利息 | | | | | | ||||||||||
财务负债: | |||||||||||||||
定期存款 | | | | | | ||||||||||
活期存款和其他存款 | | | | | | ||||||||||
担保借款 | | | | | | ||||||||||
应计应付利息 | | | | | |
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目录
附注:9年度累计其他全面收益(亏损)
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月按构成部分、税后净额划分的累计其他全面收益(亏损)的变化:
截至三个月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
(单位:千) | ||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损) | ||||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
税前其他综合(亏损)收入,税后净额 | ( | | ||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | | | ||||
本期净其他综合(亏损)收入 | ( | | ||||
期末余额 | $ | ( | $ | |
有几个
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目录
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
一般信息
管理层对截至2021年3月31日和2020年12月31日的财务状况以及截至2021年和2020年3月31日的三个月的经营业绩进行的讨论和分析,旨在帮助了解Esquire Financial Holdings,Inc.的财务状况和经营业绩。本节包含的信息应与截至2020年12月31日的未经审计的综合财务报表和经审计的综合财务报表及其注释一起阅读,这些附注出现在本季度报告的第一部分,第(1)项。
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告包含前瞻性陈述,可通过使用“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“属性”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“目标”、“目标”“展望”、“目标”、“将会”、“年化”和“展望”,或这些词语或其他具有未来或前瞻性性质的可比词语或短语的否定版本。这些前瞻性陈述包括但不限于:
● | 陈述我们的目标、意图和期望; |
● | 关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的声明; |
● | 关于我们贷款和投资组合质量的声明;以及 |
● | 评估我们的风险以及未来的成本和收益。 |
这些前瞻性陈述基于我们目前的信念和预期,固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多是我们无法控制的。此外,这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响,这些假设可能会发生变化。我们没有义务也没有义务在本季度报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述。
除其他因素外,以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同:
● | 在当前经济条件下,我们有能力在全国和我们的市场区域内管理我们的业务; |
● | 金融业、证券、信贷和全国地方房地产市场(包括房地产价值)的不利变化; |
● | 与我们市场区域内房地产抵押贷款高度集中有关的风险; |
● | 与贷款和存款高度集中有关的风险依赖于法律和“诉讼”市场; |
● | 任何潜在战略交易的影响; |
● | 我们有能力成功进入新市场并把握增长机会; |
24
目录
● | 我们贷款损失的显著增加,包括由于我们无法解决分类和不良资产或降低与贷款相关的风险,以及管理层在确定贷款损失拨备是否充足时的假设; |
● | 利率波动,可能对我们的盈利能力产生不利影响; |
● | 外围经济及/或市场因素,例如货币及财政政策及法律的改变,包括美国联邦储备委员会(“联储局”)的利率政策、通胀或通缩、贷款需求的改变,以及消费者开支、借贷及储蓄习惯的波动,这些都可能对我们的财政状况造成不利影响; |
● | 来自其他金融机构、信用社和非银行金融服务公司的持续或日益激烈的竞争,其中许多公司受到的监管与我们不同; |
● | 贷款活动的信用风险,包括贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化,以及我们的贷款损失拨备和贷款损失拨备的变化; |
● | 我们成功地增加了法律和“诉讼”市场贷款; |
● | 我们吸引和维持存款的能力,以及我们成功推出新金融产品的能力; |
● | 与我们有业务往来的商家或独立销售组织(ISO)遭受的损失; |
● | 我们有能力有效地管理与我们的商业服务业务相关的风险; |
● | 我们有能力利用董事会成员和顾问委员会成员的专业和个人关系; |
● | 一般利率的变化,包括短期和长期利率的相对差异以及存款利率的变化,这可能会影响我们的净息差和资金来源; |
● | 贷款需求波动; |
● | 可能比预期的更困难或更昂贵的技术变革; |
● | 消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变; |
● | 由于目前的低利率环境,我们的资产收益率下降; |
● | 由于需求减少、竞争以及影响金融机构的法律或政府法规或政策的变化,我们的支付处理收入下降,这可能导致存款保险费和评估、资本金要求、监管费用和合规成本(特别是新的资本金规定)增加,以及我们可以用来应对这些变化的资源; |
● | 银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化; |
● | 贷款拖欠和借款人基础现金流的变化; |
25
目录
● | 本公司投资证券减值; |
● | 我们控制成本和支出的能力,特别是与上市公司运营相关的成本和支出; |
● | 我们所依赖的计算机系统的故障或安全漏洞; |
● | 政治不稳定; |
● | 战争行为、恐怖主义行为、自然灾害或全球市场混乱,包括全球流行病; |
● | 银行、金融机构和非传统提供商(包括零售企业和技术公司)在金融产品和服务方面的竞争和创新; |
● | 我们的组织和管理的变化,以及我们在必要时保留或扩大我们的管理团队和董事会的能力; |
● | 法律、合规和监管行动、变更和发展的成本和影响,包括启动和解决法律诉讼、监管或其他政府查询或调查,和/或监管审查和审查的结果; |
● | 主要第三方服务提供商履行其对我们的义务的能力;以及 |
● | 影响我们运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和运营因素。 |
此外,鉴于其持续和动态的性质,很难预测新冠肺炎爆发对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展非常不确定,包括冠状病毒何时可以得到控制和减弱,以及经济何时和如何重新开放。由于新冠肺炎疫情以及相关的不利的地方和国家经济后果,我们可能面临以下任何风险,其中任何一个风险都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响:对我们产品和服务的需求可能下降,使资产和收入难以增长;如果经济无法保持实质性的重新开放,较高的失业率持续较长一段时间,贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权可能会增加,导致收费增加和收入减少;贷款抵押品(特别是房地产)的价值可能会下降,这可能会导致贷款损失增加;如果借款人遇到财务困难,我们的贷款损失拨备可能会增加,这将对我们的净收入产生不利影响;贷款担保人的净值和流动性可能会下降,削弱他们履行对我们承诺的能力;由于联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的目标联邦基金利率降至接近0%,我们资产收益率的降幅可能会超过我们的有息负债成本的降幅,从而减少我们的净息差和利差,并减少净额。随着远程工作员工数量的增加,我们的网络安全风险也随之增加。
上述因素不应被解释为详尽无遗,应与我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的其他警告性声明一起阅读,并在后续的Form 10-Q季度报告中加以补充。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是错误的,实际结果可能与我们预期的大不相同。因此,您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在发表之日发表,我们不承担任何义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测这些事件或它们可能对我们产生的影响。此外,我们无法评估每个因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
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目录
重要会计政策摘要
本公司的会计政策摘要载于本公司年报所载综合财务报表附注1。关键会计估计在某些会计政策和程序的应用中是必要的,特别容易受到重大变化的影响。关键会计政策是指管理层作出的重大判断和假设,在不同的假设或条件下可能对某些资产的账面价值或收益产生重大影响。管理层认为,涉及最复杂或最主观的决策或评估的最关键的会计政策如下:
贷款损失拨备。*管理层认为与贷款损失拨备有关的会计政策是一项关键的会计政策,因为在估计用于弥补投资组合中的贷款损失所需的拨备水平时固有的主观性和不确定性,以及这种判断可能对业务结果产生的实质性影响.
新兴成长公司。*根据就业法案,新兴成长型公司可选择采用由财务会计准则委员会(“FASB”)或证券交易委员会(SEC)颁布的新会计准则或经修订的会计准则(I)与适用于非新兴成长型公司的会计准则相同的期间内,或(Ii)与私营公司相同的期间内。我们已不可撤销地选择在上市公司采纳期内采用新的会计准则。
我们利用了一些降低的监管和报告要求,只要我们有资格成为一家新兴的成长型公司,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节的审计师认证要求,减少关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和金降落伞支付举行不具约束力的咨询投票的要求。
概述
我们是一家金融控股公司,总部设在纽约州杰里科,根据1956年修订后的《银行控股公司法》注册。通过我们全资拥有的银行子公司Esquire Bank,National Association(“Esquire Bank”或“Bank”),我们是一家提供全方位服务的商业银行,致力于服务于全国诉讼行业和小企业的金融需求,以及纽约大都市市场的商业和零售客户。我们为诉讼社区及其客户提供量身定制的金融和支付处理解决方案,并为小企业主提供动态和灵活的支付处理解决方案,这两个解决方案都是在全国范围内提供的。我们还为当地市场的企业和消费者提供传统的银行产品。
我们的经营结果主要取决于我们的净利息收入,净利息收入是我们从有息资产上赚取的利息收入与我们为有息负债支付的利息之间的差额。我们的经营业绩还受到贷款损失拨备、非利息收入和非利息费用拨备的影响。非利息收入目前主要包括支付手续费和与客户相关的手续费和手续费。非利息支出目前主要包括员工薪酬和福利以及专业和咨询服务。我们的经营结果也可能受到总体和地方经济和竞争状况、市场利率变化、政府政策、诉讼市场和监管机构行动的重大影响。
最近发生的事件-新冠肺炎大流行
我们正在参加由SBA管理的Paycheck保护计划。PPP为贷款人提供借款人担保,并为利用贷款收益支付员工薪酬相关成本和其他符合条件的商业成本的借款人提供贷款豁免激励。截至2021年3月31日,我们累计为PPP贷款提供资金4400万美元,并从SBA汇出了1230万美元的宽恕本金,PPP贷款净余额为3170万美元。
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目录
我们实施了客户延期付款计划(本金和利息),以帮助可能由于新冠肺炎相关挑战而遇到财务困难的商业借款人和某些消费者。这些贷款将在延期期间继续计息,除非另外归类为非应计项目。根据CARE法案和监管指导,在约定的延期期限内,获得新冠肺炎相关财务困难延期付款的借款人将继续被报告为当前贷款。在采用我们的延期付款计划后,没有拖欠贷款。下表提供了有关延期付款贷款的信息。
截至2021年4月1日 | |||||||||
加权平均 | 加权平均 | ||||||||
数量 | 贷款 | 还本付息 | 贷款对象 | ||||||
借款人 | 天平 | 覆盖范围 | 价值比率 | ||||||
(千美元) | |||||||||
1-4个家庭 | 2 | $ | 8,415 | 1.39x | 70 | % | |||
多家庭 | 1 | 4,244 | 1.27x | 61 | |||||
商业地产 | 1 | 3,701 | 1.16x | 64 | |||||
总计 | 4 | $ | 16,360 |
截至2021年4月1日,该公司有4个借款人推迟付款,使该计划的总贷款余额从截至2021年3月31日的3280万美元减少了1640万美元。截至2021年4月1日,共有4名借款人参加了延期付款计划,贷款本金余额总计1640万美元,约占我们总贷款组合的2.3%。这比2020年12月31日的2920万美元余额减少了1280万美元。到目前为止,参加延期付款计划的借款人都没有收到符合TDR资格的贷款修改,也没有被置于不良状态。
正如之前披露的那样,我们认为,围绕潜在欺诈索赔和大流行的持续影响对各种索赔管理协议的修订延长了我们NFL结算后贷款组合的期限。具体地说,目前与我们的借款人(“索赔人”)获得合格测试、医生、他们的律师和其他行政支持相关的不确定性引入了递增的持续时间风险,这可能会进一步延长我们NFL贷款的索赔和解和偿还期限,使其超过合同到期日。该公司于2017年12月停止发放NFL贷款。截至2021年3月31日,NFL消费贷款敞口总额为2410万美元,加权平均寿命约为一年。截至2021年3月31日,该公司将用于消费贷款的一般津贴分配增加到500万美元,或14.1%,而截至2020年3月31日,消费贷款组合的一般津贴分配为100万美元,或2.2%。
从支付处理的角度,我们已经采取行动,按商家行业类型和类别确定和评估我们与新冠肺炎相关的信用敞口,主要定义为商家退货和按存储容量使用计费。这些行业类型包括但不限于餐饮业、酒店业、旅游业和娱乐业。我们还评估了我们存放在Esquire银行的ISO和商家储备的水平和充分性。目前,基于这项评估,我们没有发现这些受影响的行业类型和其他类别的信用风险有任何上升,我们的回报率和退款比率与新冠肺炎之前的水平保持相对一致。
在2021年剩余时间甚至以后,新冠肺炎疫情可能会继续影响我们的财务业绩以及对我们产品和服务的需求。这场医疗保健和经济危机的短期和长期影响可能会继续影响我们未来的收入、盈利业绩、贷款损失拨备、资本储备和流动性。
2021年3月31日与2020年12月31日财务状况对比
资产。*截至2021年3月31日,我们的总资产为9.983亿美元,比2020年12月31日的9.367亿美元增加6,160万美元,增幅6.6%,主要原因是贷款增加3,040万美元,增幅4.5%,现金和现金等价物增加2,270万美元,增幅34.8%,以及可供出售的证券增加1,390万美元,增幅11.8%。
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目录
贷款。下表提供了有关我们在指定日期的贷款组合构成的信息:
三月三十一号, | 2011年12月31日 | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
(美元,单位:万美元) | |||||||||||
房地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
1个 - 4系列 | $ | 45,356 |
| 6.5 | % | $ | 48,433 |
| 7.2 | % | |
多家庭 |
| 192,325 |
| 27.3 |
| 169,817 |
| 25.3 | |||
商业地产 |
| 54,458 |
| 7.7 |
| 54,717 |
| 8.1 | |||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
总房地产 |
| 292,139 |
| 41.5 |
| 272,967 |
| 40.6 | |||
商品化 |
| 376,666 |
| 53.5 |
| 358,410 |
| 53.3 | |||
消费者 |
| 35,191 |
| 5.0 |
| 41,362 |
| 6.1 | |||
贷款总额 | $ | 703,996 |
| 100.0 | % | $ | 672,739 |
| 100.0 | % | |
递延贷款费用和未到期保费,净额 |
| (1,131) |
|
|
| (318) |
|
| |||
贷款损失拨备 |
| (13,181) |
|
|
| (11,402) |
|
| |||
贷款,净额 | $ | 689,684 |
|
| $ | 661,019 |
|
|
截至2021年3月31日,贷款为7.029亿美元,占总存款的81.8%,而截至2020年12月31日,贷款为672.4美元,占总存款的83.6%。贷款的增长主要是由多户家庭贷款和商业贷款的增加推动的。截至2021年3月31日,多户贷款增加了2,250万美元,增幅为13.3%,从2020年12月31日的169.8美元增至192.3美元。截至2021年3月31日,商业贷款增加了1,830万美元,增幅为5.1%,从2020年12月31日的358.4美元增至376.7美元。
下表列出了我们在指定日期按贷款类型划分的与律师相关的贷款组合的构成:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 金额 |
| 百分比 |
|
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
(美元,单位:万美元) | ||||||||||||
与律师有关的贷款 | ||||||||||||
与商业律师有关的事宜: | ||||||||||||
营运资金信用额度 | $ | 177,919 | 52.5 | % | $ | 202,021 | 61.4 | % | ||||
案例成本信用额度 | 96,292 | 28.4 | 87,104 | 26.4 | ||||||||
定期贷款 | 35,913 | 10.6 | 10,527 | 3.2 | ||||||||
与商事律师相关的合计 | 310,124 | 91.5 | 299,652 | 91.0 | ||||||||
与消费者律师相关的: | ||||||||||||
结算后消费贷款 | 28,573 | 8.4 | 29,342 | 8.9 | ||||||||
结构性结算贷款 | 195 | 0.1 | 236 | 0.1 | ||||||||
与消费者律师相关的总金额 | 28,768 | 8.5 | 29,578 | 9.0 | ||||||||
与律师有关的贷款总额 | $ | 338,892 | 100.0 | % | $ | 329,230 | 100.0 | % |
截至2021年3月31日,我们与律师相关的贷款(包括向律师事务所提供的商业贷款以及向原告/索赔人和律师提供的消费贷款)总计3.389亿美元,占我们总贷款组合的48.1%,而截至2020年12月31日,这一数字为3.292亿美元。此外,截至2021年3月31日,我们向不在上表中的律师客户提供了2730万美元的PPP贷款。我们仍然专注于谨慎增长与律师相关的贷款组合。
证券。截至2021年3月31日,可供出售的证券增加了1,390万美元,增幅11.8%,从2020年12月31日的1.177亿美元增至1.316亿美元,原因是购买了3360万美元,但被1,730万美元的支付、通过其他全面收入产生的210万美元的未实现亏损以及254,000美元的净摊销所抵消。
29
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供资。截至2021年3月31日,总存款增加5560万美元,增幅6.9%,从2020年12月31日的8.041亿美元增至8.597亿美元。我们继续专注于收购和扩大核心存款关系,我们将核心存款关系定义为除存单以外的所有存款。截至2021年3月31日,核心存款总额为8.486亿美元,占当日总存款的98.7%,而截至2020年12月31日,核心存款总额为7.929亿美元,占总存款的98.6%。
除了我们的核心存款作为资金来源外,公司继续通过存款清扫计划谨慎地管理其资产负债表,截至2021年3月31日,表外资金总额保持在5.152亿美元,比2020年12月31日的3.803亿美元增加了1.349亿美元,增幅为35.5%。
截至2021年3月31日,我们有能力从纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)借入总计1.313亿 美元。我们在纽约联邦储备银行的贴现窗口也有1,700万美元的可用信贷额度( )。截至2021年3月31日,我们与独立代理银行的无担保信用额度总计6750万美元。截至2021年3月31日,上述任何信贷额度都没有未偿还的金额。
公平。截至2021年3月31日,股东权益总额增加320万美元,增幅2.5%,从2020年12月31日的1.261亿美元增至1.293亿美元。
资产质量。截至2021年3月31日,不良资产总计300万美元,包括几笔总计230万美元的非应计消费贷款和一笔总计72.1万美元的多户贷款。截至2021年3月31日,不良资产占总贷款和总资产的比例分别为0.43%和0.30%,我们的覆盖率为441%。截至2021年3月31日,贷款损失拨备为1,320万美元,占总贷款的1.88%,而截至2020年12月31日,贷款损失拨备为1,140万美元,占总贷款的1.70%。津贴占贷款百分比的增加是由于我们的贷款组合增长以及与持续的新冠肺炎大流行相关的固有信用风险导致一般准备金谨慎增加所推动的。2021年第一季度,特别提及和不合标准的贷款分别增加了2150万美元和900万美元,主要是由于增加了某些与律师相关的商业贷款,这些贷款受到疫情和相关州强制关闭法院的影响。管理层认为,这些临时关闭不会影响这些贷款的最终可收回性。
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平均资产负债表和比率/成交量分析
下表显示了平均资产负债表信息、利息收入、利息支出以及所示期间的相应平均收益和支付利率。平均余额是每天的平均值,对于贷款,既包括履约余额,也包括不良余额。贷款利息收入包括作为收益调整计入的净保费摊销和净递延贷款发放费的影响。没有进行等值收益率调整,因为我们没有免税投资。
截至3月31日的前三个月, |
| ||||||||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
平均值 |
| 平均值 | 平均值 |
| 平均值 |
| |||||||||||
| 天平 |
| 利息 |
| 产量/成本 |
| 天平 |
| 利息 |
| 产量/成本 |
| |||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
贷款 | $ | 677,531 | $ | 9,579 |
| 5.73 | % | $ | 559,337 | $ | 8,441 |
| 6.07 | % | |||
证券,包括限制性股票 |
| 119,829 |
| 468 |
| 1.58 | % |
| 144,099 |
| 886 |
| 2.47 | % | |||
根据转售协议购买的证券 |
| 51,446 |
| 161 |
| 1.27 | % |
| — |
| — |
| — | % | |||
赚取利息、现金和其他 |
| 57,284 |
| 40 |
| 0.28 | % |
| 80,442 |
| 246 |
| 1.23 | % | |||
生息资产总额 |
| 906,090 |
| 10,248 |
| 4.59 | % |
| 783,878 |
| 9,573 |
| 4.91 | % | |||
非息资产 |
| 30,843 |
|
|
|
|
| 34,727 |
|
|
|
| |||||
总平均资产 | $ | 936,933 |
| $ | 818,605 |
| |||||||||||
计息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
储蓄,现在,货币市场存款 | $ | 402,776 | $ | 174 |
| 0.18 | % | $ | 432,824 | $ | 297 |
| 0.28 | % | |||
定期存款 |
| 11,189 |
| 20 |
| 0.72 | % |
| 19,695 |
| 96 |
| 1.96 | % | |||
有息存款总额 |
| 413,965 |
| 194 |
| 0.19 | % |
| 452,519 |
| 393 |
| 0.35 | % | |||
短期借款 |
| 1 |
| — |
| — | % |
| 4 |
| — |
| — | % | |||
担保借款 |
| 49 |
| 1 |
| 8.28 | % |
| 86 |
| 1 |
| 4.68 | % | |||
计息负债总额 |
| 414,015 |
| 195 |
| 0.19 | % | 452,609 |
| 394 |
| 0.35 | % | ||||
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
活期存款 |
| 386,826 |
|
|
|
|
| 244,391 |
|
|
|
| |||||
其他负债 |
| 8,779 |
|
|
|
|
| 8,307 |
|
|
|
| |||||
无息负债总额 |
| 395,605 |
|
|
|
|
| 252,698 |
|
|
|
| |||||
股东权益 |
| 127,313 |
|
|
|
|
| 113,298 |
|
|
|
| |||||
总AVG。负债和权益 | $ | 936,933 |
|
|
|
| $ | 818,605 |
|
|
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 10,053 |
|
|
| $ | 9,179 |
| |||||||
净息差 | 4.40 | % | 4.56 | % | |||||||||||||
净息差 |
|
|
|
|
| 4.50 | % |
|
|
|
|
| 4.71 | % |
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目录
下表列出了所示期间主要利息收入组成部分、资产和计息负债的利息收入和利息支出变动的美元金额。该表区分了:(1)可归因于数量的变化(数量变化乘以上一时期的比率);(2)可归因于比率的变化(比率的变化乘以上一年的数量);以及(3)总的增加(减少)(前几栏的总和)。可归因于成交量和成交率的变化在成交量和成交率类别之间按比例分配。
在截至前三个月的时间里 | ||||||||||
2010年3月31日 | ||||||||||
2021年与2020年 | ||||||||||
| 增加 |
| 总计 | |||||||
(减少)因经济原因造成的损失 | 增加 | |||||||||
卷 | 率 | (减少) | ||||||||
(千美元) | ||||||||||
从以下项目赚取的利息: |
|
| ||||||||
贷款 | $ | 1,636 | $ | (498) | $ | 1,138 | ||||
证券,包括限制性股票 |
| (133) |
| (285) |
| (418) | ||||
根据转售协议购买的证券 |
| 161 |
| — |
| 161 | ||||
赚取利息、现金和其他 |
| (56) |
| (150) |
| (206) | ||||
利息收入总额 |
| 1,608 |
| (933) |
| 675 | ||||
利息支付日期: |
|
|
|
|
|
| ||||
储蓄,现在,货币市场 |
| (20) |
| (103) |
| (123) | ||||
定期存款 |
| (31) |
| (45) |
| (76) | ||||
总存款 |
| (51) |
| (148) |
| (199) | ||||
短期借款 |
| — |
| — |
| — | ||||
担保借款 |
| — |
| — |
| — | ||||
利息支出总额 |
| (51) |
| (148) |
| (199) | ||||
净利息收入变动 | $ | 1,659 | $ | (785) | $ | 874 |
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月经营业绩比较
将军。截至2021年3月31日的前三个月,公司净收入增长160万美元,增幅为60.7%,从截至2020年3月31日的前三个月的260万美元增至420万美元。这一增长是由于非利息收入增加了230万美元,净利息收入增加了87.4万美元,但部分被130万美元的非利息支出增加所抵消。
净利息收入。由于利息收入增加了67.5万美元,利息支出减少了19.9万美元,截至2021年3月31日的前三个月,净利息收入增加了8.74亿美元,增幅为9.5%,从截至2020年3月31日的前三个月的920万美元增加到1010万美元。
在截至2021年3月31日的前三个月,我们的净息差从4.71%下降到4.50%,下降了21个基点。截至2020年3月31日的三个月。净利差的下降是由于赚取利息的资产收益率下降了32个基点,这主要是由于处于历史低位的利率环境及其对贷款、证券、赚取利息的现金和其他短期投资收益的负面影响。这一下降被我们平均计息负债的资金成本下降了16个基点所抵消。
利息收入。在截至2021年3月31日的前三个月,银行利息收入增加了6.75亿美元,增幅为7.1%,从截至2020年3月31日的前三个月的960万美元增加到1020万美元,这是由于贷款和逆回购利息收入的增加,被证券利息收入和赚取现金和其他利息的减少所抵消。
截至2021年3月31日的三个月,贷款利息收入增加了110万美元,增幅为13.5%,从截至2020年3月31日的三个月的840万美元增至960万美元。这一增长归因于1.182亿美元,或
32
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21.1%,平均贷款余额增加,主要来自我们与律师相关的、多家庭和商业房地产投资组合,被贷款收益率下降34个基点所抵消。贷款收益率下降是由于疫情造成的历史低利率环境及其对整体经济的影响。作为公司整体资产/负债管理战略的一部分,计息存款利率下调16个基点,部分抵消了贷款收益率下降对利息收入的影响。
截至2021年3月31日的三个月,证券利息收入减少了41.8万美元,降幅为47.2%,从截至2020年3月31日的三个月的88.6万美元降至46.8万美元。这一下降是由于平均证券余额减少2430万美元,或16.8%,收益率下降89个基点,这两个因素都是由于当前利率环境导致提前还款加快所致。
在截至2021年3月31日的三个月里,根据转售协议购买的证券收入为16.1万美元。我们在2020年第四季度将多余的存款资金投向了逆回购协议。
在截至2021年3月31日的三个月里,赚取现金和其他利息的利息收入减少了20.6万美元,降幅为83.7%,从截至2020年3月31日的三个月的24.6万美元降至4万美元。这是由于当前利率环境导致收益率下降95个基点,以及平均现金余额减少2320万美元(28.8%),这主要是由于将过剩资金部署到收益更高的逆回购协议中。
利息支出。截至2021年3月31日的前三个月,银行利息支出减少19.9万美元,降幅为50.5%,从截至2020年3月31日的前三个月的39.4万美元降至19.5万美元,主要原因是存款利率下调。我们为计息存款支付的混合利率在截至2021年3月31日的前三个月下降了16个基点,从截至2020年3月31日的前三个月的0.35%降至0.19%。截至2021年3月31日的三个月,我们的平均计息存款余额减少了3,860万美元,降幅为8.5%,从截至2021年3月31日的三个月的452.5美元降至414.0美元,这主要是由于平均储蓄、现在、货币市场和定期存款的减少。
贷款损失准备金。*截至2021年3月31日的前三个月,我们的贷款损失拨备为180万美元,而截至2020年3月31日的前三个月为190万美元。2021年第一季度贷款损失拨备的推动因素是一般准备金谨慎增加,这归因于我们贷款组合的增长以及与持续的新冠肺炎大流行相关的内在信用风险。正如之前披露的那样,我们还认为,由于对围绕潜在欺诈索赔的各种索赔管理协议进行了修订,以及大流行的持续影响以及修订的合格医生要求,价值2410万美元的遗留NFL投资组合的持续时间有所延长。
非利息收入。*非利息收入信息如下:
在截至前三个月的时间里 | ||||||||||||
2010年3月31日 | 变化 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 金额 |
| 百分比 |
| ||||
(美元,单位:万美元) | ||||||||||||
支付手续费 | ||||||||||||
支付处理收入 | $ | 5,167 | $ | 2,784 | $ | 2,383 | 85.6 | % | ||||
ACH收入 | 203 | 172 | 31 | 17.9 | ||||||||
与客户相关的费用和服务费 | ||||||||||||
行政服务收入 | 18 | 86 | (68) | (79.1) | ||||||||
其他 | 76 | 78 | (3) | (3.2) | ||||||||
非利息收入总额 | $ | 5,464 | $ | 3,121 | $ | 2,343 | 75.1 | % |
由于我们通过ISO继续扩大销售渠道、商户数量增加、支付处理量增加和费用分配安排,支付处理收入增加。本季度包括总计50万美元的某些ISO提前终止费,我们认为这些终止的ISO不会对我们未来的增长产生负面影响。季度交易额增加18亿美元,增幅58.1%,至49亿美元,原因是
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目录
与2020年第一季度相比。受表外资金规模、资金存续期和短期利率影响,表外资金的行政服务收入减少,客户相关费用和服务费有所减少。截至2021年3月31日,表外清扫基金总计5.15亿美元,展示了我们无分支核心业务模式的持续实力。
非利息支出。*非利息支出信息如下:
在截至前三个月的时间里 | ||||||||||||
2010年3月31日 | 变化 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 金额 |
| 百分比 |
| ||||
(美元,单位:万美元) | ||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||
员工薪酬和福利 | $ | 4,996 | $ | 3,978 | $ | 1,018 | 25.6 | % | ||||
入住率和设备 | 699 | 546 | 153 | 28.0 | ||||||||
专业和咨询服务 | 775 | 847 | (72) | (8.5) | ||||||||
FDIC和监管评估 | 98 | 91 | 7 | 7.7 | ||||||||
广告和营销 | 332 | 76 | 256 | 336.8 | ||||||||
旅行和商务关系 | 39 | 127 | (88) | (69.3) | ||||||||
数据处理 | 851 | 729 | 122 | 16.7 | ||||||||
其他运营费用 | 398 | 472 | (74) | (15.7) | ||||||||
总非利息费用 | $ | 8,188 | $ | 6,866 | $ | 1,322 | 19.3 | % |
员工薪酬和福利成本增加,原因是员工人数增加了21%,以支持我们在数字平台和相关销售/营销部门的投资,以及工资和基于股票的薪酬的影响增加。随着我们开始新的数字营销努力和在全国垂直市场的思想领先地位,利用我们在数字资产和新Esquire品牌上的投资,广告和营销成本增加了。占用和设备成本增加的主要原因是,我们摊销了内部开发的软件投资以支持我们的新数字平台,与新冠肺炎相关的预防性办公室清洁成本,以及支持我们持续增长的额外办公空间。数据处理成本增加的原因是处理量增加(主要由我们的核心银行平台推动),以及与我们的技术实施相关的额外成本。由于旅行冻结以及向基于网络广播的业务开发和数字营销过渡,与旅行和销售相关的成本下降。我们认为,随着美国疫苗接种水平的提高和州政府强制关闭的开始放松,我们应该从2021年开始参加行业活动,包括州和国家试验协会。再加上我们的数字资产和营销努力,应该会继续对我们未来诉讼和支付处理垂直市场的增长产生积极影响。
所得税费用。*我们在截至2021年3月31日的三个月记录了140万美元的所得税支出,反映了24.5%的有效税率,而截至2020年3月31日的三个月的实际税率为93.7万美元,即26.5%。税率的下降是由于与基于共享的薪酬相关的某些离散税收优惠。
市场风险管理
将军。*我们资产和负债管理职能的主要目标是评估资产负债表内的利率风险,并在实现净收益最大化和保持充足的流动性和资本水平的同时,追求对利率风险的受控假设。我们银行的董事会监督我们的资产和负债管理职能,该职能由我们的资产/负债管理委员会管理。我们的资产/负债管理委员会定期召开会议,审查我们的资产和负债对市场利率变化、本地和全国市场状况以及市场利率的敏感性。该小组还审查我们的流动性、资本、存款组合、贷款组合和投资头寸。
作为一家金融机构,我们市场风险的主要组成部分是利率波动。利率的波动最终会影响我们大部分资产和负债的收入和支出水平,以及所有有息资产和计息负债的公允价值,但离到期时间较短的资产和计息负债除外。利率风险是指未来利率变动可能带来的经济损失。这些经济损失可以反映为未来净利息收入的损失和/或当前公允价值的损失。我们的目标是测量
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这将影响净利息收入,并调整资产负债表,将固有风险降至最低,同时使收入最大化。
我们主要通过在正常业务过程中构建资产负债表来管理对利率的敞口。我们通常不会为了管理利率风险而签订衍生品合约,但我们未来可能会这样做。根据我们业务的性质,我们不受外汇或商品价格风险的影响。我们没有任何交易资产。
净利息收入模拟。我们使用利率风险模拟模型来测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性。对瞬时平行利率变动情景进行建模,并利用其来评估风险,并为净息差的可接受变化建立风险敞口限制。这些情景被称为利率冲击,它们模拟利率的瞬时变化,并使用各种假设,包括但不限于贷款和证券的预付款、存款衰减率、贷款和存款的定价决策、资产和负债现金流的再投资和替换。
下表列出了Esquire Bank,National Association的净利息收入的估计变化,仅以银行为基础计算,这将是12个月内市场利率变化的结果。
3月31日晚些时候。 | |||||
2021 | |||||
估计数 | |||||
在以下方面进行了更改 | -12个月 | ||||
利率 | *净资产利息 | ||||
(基点) |
| 收入 |
| 变化 | |
(美元,单位:万美元) | |||||
400 | $ | 61,725 | 16,996 | ||
300 | 57,051 | 12,322 | |||
200 | 52,410 | 7,681 | |||
100 | 48,431 | 3,702 | |||
0 | 44,729 | — | |||
-100 | 42,809 | (1,920) | |||
-200 | 41,567 | (3,162) |
股权模拟的经济价值。“我们还通过经济权益价值(”EVE“)模型来分析我们对利率变化的敏感度。EVE代表我们资产的预期现金流减去经表外合同价值调整后的负债产生的预期现金流的现值。EVE试图使用贴现现金流方法来量化我们的经济价值。我们估计到某一特定日期,我们的前夜会是什么样子。然后,我们计算出在一系列利率情景中,截至同一日期的夏娃会是什么样子,这些情景代表着收益率曲线的立即和永久的平行变化。我们目前在假设利率较当前市场利率上升100、200、300和400个基点,以及假设利率较当前市场利率下降100和200个基点的情况下计算EVE。
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下表列出了Esquire Bank,National Association前夕的估计变化,仅以银行为基础计算,这将导致2021年3月31日市场利率的变化。
3月31日晚些时候。 | |||||
2021 | |||||
在以下方面进行了更改 | 经济上的 | ||||
利率 | 价值评估: | ||||
(基点) |
| 权益 |
| 变化 | |
(美元,单位:万美元) | |||||
400 | $ | 204,600 | 59,714 | ||
300 | 191,315 | 46,429 | |||
200 | 176,872 | 31,986 | |||
100 | 161,763 | 16,877 | |||
0 | 144,886 | — | |||
-100 | 119,924 | (24,962) | |||
-200 | 104,863 | (40,023) |
许多假设被用来计算利率波动的影响。由于几个因素,包括利率变化的时机和频率、市场状况和收益率曲线的形状,实际结果可能与我们的预测大不相同。以上所示的利率风险计算不包括我们的管理层可能为应对预期利率变化而采取的管理风险的行动,而实际结果也可能因应对利率变化而采取的任何行动而有所不同。
流动性与资本资源
流动性是指满足当前和未来短期金融义务的能力。我们的主要资金来源包括存款流入、贷款偿还、证券到期和出售。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源,但存款流动和抵押贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。
我们根据以下评估定期评估我们对流动资产的投资:(1)预期贷款需求,(2)预期存款流量,(3)可赚取利息的存款和证券的收益率,以及(4)我们资产/负债管理计划的目标。过剩的流动资产一般投资于赚取利息的存款和中短期证券。
我们最具流动性的资产是现金和现金等价物。这些资产的水平取决于我们在任何给定时期的经营、融资、贷款和投资活动。截至2021年3月31日,现金和现金等价物总计8790万美元。
截至2021年3月31日,通过质押我们的证券和某些贷款,我们有能力从纽约联邦住房贷款银行借到总计1.313亿 美元,并在纽约联邦储备银行贴现窗口获得了1,700万 美元的可用信用额度。截至2021年3月31日,我们与独立代理银行的无担保信用额度总计6750万美元。截至2021年3月31日,上述任何信贷额度都没有未偿还的金额。
除以下规定外,我们没有任何可能影响我们流动性的实质性承诺或要求。如果贷款需求的增长速度快于预期,或者出现任何不可预见的需求或承诺,我们可以通过纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)获得我们的借款能力,或者通过中介存单获得额外资金。
Esquire银行须遵守由货币监理署(“OCC”)和联邦存款保险公司管理的各种监管资本要求。截至2021年3月31日,Esquire银行超过了所有适用的监管资本要求,并被监管指导方针视为“资本充足”。
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我们管理我们的资本以符合我们的内部规划目标和由OCC管理的监管资本标准。我们每月审查一次资本水平。
下表显示了截至Esquire Bank指定日期的资本比率。
|
| 对于资本充足率而言 |
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目的 |
| ||||||
最低资本为 | 实际 |
| |||||
“资本充足” | 保护和缓冲 | 2021年3月31日。 |
| ||||
总风险资本比率 |
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| |
银行 |
| 10.00 | % | 10.50 | % | 16.74 | % |
一级风险资本比率 |
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| |
银行 |
| 8.00 | % | 8.50 | % | 15.48 | % |
普通股一级资本比率 |
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|
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| |
银行 |
| 6.50 | % | 7.00 | % | 15.48 | % |
第1级杠杆率 |
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| |
银行 |
| 5.00 | % | 4.00 | % | 12.46 | % |
自2020年1月1日起,联邦银行机构通过了一项规则,为资产低于100亿美元、符合其他指定标准的机构建立了9%的“社区银行杠杆率”(银行有形权益资本与平均总合并资产的比率),这些机构可以选择利用这一比率来代替上文所述的普遍适用的杠杆和基于风险的资本要求。资本超过9%的“符合条件的社区银行”将被视为符合所有适用的监管资本和杠杆要求,包括“资本充足”的要求。CARE法案和实施细则暂时将社区银行杠杆率降低到8%,到2022年将逐步提高到9%。CARE法案还规定,在同一时间段内,如果符合条件的社区银行组织的杠杆率低于社区银行杠杆率不超过1%,它将有两个季度的宽限期来满足社区银行杠杆率。在当前期间,Esquire银行已选择继续使用普遍适用的杠杆和基于风险的要求,而不适用社区银行杠杆率。
表外安排
我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的一方,以满足我们客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺,涉及超过综合财务状况报表确认金额的信贷要素和利率风险。我们对信用损失的风险由票据的合同金额表示。我们在做出承诺时使用的信贷政策与对资产负债表内工具的信贷政策相同。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
本项目所要求的信息包含在本季度报告的第2项“市场风险管理”项下。
第四项。管制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对截至2021年3月31日公司的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法(经修订)第13a-15(E)条)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,该公司的
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管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论认为注册人的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年3月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他信息
第1项:诉讼程序;诉讼程序
我们定期参与索赔和诉讼,例如执行留置权的索赔、对我们持有担保权益的物业的谴责诉讼、涉及房地产贷款的发放和服务的索赔以及其他与我们的业务相关的问题。截至2021年3月31日,我们不参与任何我们认为会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响的未决法律程序。
第(1A)项:风险因素
公司的年度报告Form 10-K中披露的我们的风险因素没有发生重大变化。
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第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
下表提供了截至2021年3月31日的季度内我们普通股回购的相关信息,以及我们董事会批准的股票回购计划。
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可能尚未购买的最大股票数量(1) | |||||
2021年1月1日至2021年1月31日 | — | $ | — | — | 265,694 | ||||
2021年2月1日至2021年2月28日 | — | — | — | 265,694 | |||||
2021年3月1日至2021年3月31日 | — | — | — | 265,694 | |||||
总计 | — | $ | — | — | 265,694 |
(1) | 2019年1月9日,公司宣布了一项股份回购计划,授权购买最多30万股普通股。股票回购计划没有到期日。 |
第三项高级证券的违约问题。
没有。
第(4)项--《矿山安全信息披露情况》和《矿山安全信息披露说明书》
不适用。
第5项:信息、信息、信息和其他信息
没有。
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第6项。陈列品
展品 |
| |
数 |
| 描述 |
3.1 | Esquire Financial Holdings,Inc.的公司章程(1) | |
3.2 | 修订和重新修订Esquire Financial Holdings,Inc.的附例(2) | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席执行官的认证 | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官的认证 | |
32 | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节的书面声明 | |
101.0 | 以下是截至2021年3月31日的季度的以下材料,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)资产负债表,(Ii)损益表,(Iii)全面收益表,(Iv)现金流量表,(V)财务报表附注。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL分类标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
(1) | 本公司最初于2017年5月31日根据1933年证券法向委员会提交的表格S-1的注册说明书(文件号:1333-218372)及其所有修订或报告通过引用并入附件3.1中。 |
(2) | 本公司最初于2017年6月22日根据1933年证券法向委员会提交的S-1/A表格注册说明书(文件号:T333-218372)中的附件3.3及其所有修订或报告均以引用方式并入。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| Esquire Financial Holdings,Inc. |
|
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日期:2021年5月14日 | /s/Andrew C.Sagliocca |
| 安德鲁·C·萨格利奥卡 |
| 总裁兼首席执行官 |
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日期:2021年5月14日 | /s/Michael Lacapria |
| 迈克尔·拉卡普里亚 |
| 高级副总裁兼首席财务官 |
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