SPCE-20210331
错误Q120210001706946--12-312500017069462021-01-012021-03-31Xbrli:共享00017069462021-05-05Iso4217:美元00017069462021-03-3100017069462020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00017069462020-01-012020-03-310001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2019-12-310001706946US-GAAP:MemberUnitsMember2019-12-310001706946美国-GAAP:首选股票成员2019-12-310001706946美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001706946美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100017069462019-12-310001706946美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001706946美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2020-03-310001706946US-GAAP:MemberUnitsMember2020-03-310001706946美国-GAAP:首选股票成员2020-03-310001706946美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001706946美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100017069462020-03-310001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2020-12-310001706946US-GAAP:MemberUnitsMember2020-12-310001706946美国-GAAP:首选股票成员2020-12-310001706946美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001706946美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001706946美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001706946SPCE:NetParentInvestmentMember2021-03-310001706946US-GAAP:MemberUnitsMember2021-03-310001706946美国-GAAP:首选股票成员2021-03-310001706946美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001706946US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001706946美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001706946Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001706946SPCE:公共保修成员2019-12-310001706946SPCE:PrivatePlacementWarrantMember2019-12-310001706946SPCE:公共保修成员2020-01-012020-03-310001706946SPCE:PrivatePlacementWarrantMember2020-01-012020-03-310001706946SPCE:公共保修成员2020-03-310001706946SPCE:PrivatePlacementWarrantMember2020-03-310001706946SPCE:公共保修成员2020-12-310001706946SPCE:PrivatePlacementWarrantMember2020-12-310001706946SPCE:公共保修成员2021-01-012021-03-310001706946SPCE:PrivatePlacementWarrantMember2021-01-012021-03-310001706946SPCE:公共保修成员2021-03-310001706946SPCE:PrivatePlacementWarrantMember2021-03-31Xbrli:纯0001706946SPCE:LicenseAndRoyaltyFeesMemberSRT:AffiliatedEntityMember2021-01-012021-03-310001706946SPCE:LicenseAndRoyaltyFeesMemberSRT:AffiliatedEntityMember2020-01-012020-03-310001706946SPCE:AllocationOfCorporation 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内,日本将从欧洲过渡到欧洲,而日本将从欧洲过渡到日本。                  
委托文件编号001-38202
维珍银河控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
85-3608069
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
166 North Roadrunner Parkway,1C套房
拉斯克鲁塞斯, 新墨西哥州
88011
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(575) 424-2100
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题
交易代码
在其上进行交易的每个交易所的名称
注册
普通股,每股面值0.0001美元
空间
纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 *否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*☒:No☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
加速文件管理器
非加速文件服务器
规模较小的报告公司
新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义):是不是
截至2021年5月5日,有240,712,527已发行和已发行的公司普通股,票面价值0.0001美元。


目录
维珍银河控股公司
目录
页面
第一部分-财务信息
第一项。
财务报表 (未经审计)
4
简明综合资产负债表
4
简明合并经营报表与全面亏损
5
简明合并权益表
6
现金流量表简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
23
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
项目4.
管制和程序
34
第二部分-其他资料
第一项。
法律程序
36
第1A项
风险因素
36
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
36
第三项。
高级证券违约
36
项目4.
矿场安全资料披露
36
第五项。
其他资料
36
第6项
陈列品
36
签名
38


1

目录

第一部分财务信息

除非另有说明,本文中使用的术语“公司”、“维珍银河”、“我们”、“我们”和类似术语统称为特拉华州维珍银河控股公司及其合并子公司。

有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-Q季度报告包含有关我们和其他事项的前瞻性陈述(包括1995年“私人证券诉讼改革法案”的定义)。这些声明可能讨论目标、意图和对未来计划、趋势、事件、经营结果或财务状况或其他方面的预期,这些目标、意图和预期基于当前管理层的信念以及管理层所做的假设和目前可获得的信息。前瞻性陈述可能伴随着诸如“目标”、“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将“将”或类似的词、短语或表达。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性不在我们的控制范围之内。因此,你不应该过分依赖这样的说法。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的因素包括但不限于以下因素:
我们实现或保持盈利的能力;
我们有效营销和销售载人航天的能力;
发展商业载人航天和商业研发有效载荷市场;
在完成飞行测试计划和最终开发我们的航天系统方面的任何延误,我们的航天系统由我们的宇宙飞船二号飞船VSS Unity和我们的母舰航母VMS Eve组成;
我们在商业发射后操作我们的航天系统的能力;
新冠肺炎疫情对我们、我们的运营、我们未来的财务或运营业绩以及我们获得额外融资的影响;
我们航天系统的安全;
我们将积压或入境查询转化为收入的能力;
我们进行试飞的能力;
我们预计的满载客运量;
推迟航天系统的研制或制造;
我们有能力向更多的市场机会提供我们的技术;
我们预期的资本需求和额外融资的可获得性;
我们有能力吸引或留住高素质人才,包括会计和财务职位;
影响我们运作方式的广泛和不断演变的政府监管;
与国际扩张相关的风险;
我们有能力及时和有效地弥补重大弱点,并对财务报告和披露及程序保持有效的内部控制;以及
我们有能力继续使用、维护、强制执行、保护和捍卫我们拥有和授权的知识产权,包括维珍品牌。
2

目录
可能导致实际结果与当前预期大不相同的其他因素包括,除其他外,第一部分第1项中所列的因素。“商务”第一部分第1A项中所述的那些因素。“风险因素”和第一部分,第2项。本公司截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第2号修正案(“经修订的Form 10-K/A年度报告”)中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”以及第一部分,第2项。“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”在这份表格10-Q的季度报告中。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们的信息可能是不完整或有限的,我们不能保证未来的结果。除非法律要求,否则我们没有义务以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述,即使未来有新的信息可用。
3

目录

维珍银河控股公司
简明综合资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
2021年3月31日2020年12月31日
(未经审计)(如上所述)
资产
流动资产
现金和现金等价物$616,625 $665,924 
受限现金13,031 13,031 
盘存30,187 30,483 
预付费用和其他流动资产14,486 18,489 
流动资产总额674,329 727,927 
财产、厂房和设备、净值50,936 53,148 
其他非流动资产22,762 22,915 
总资产$748,027 $803,990 
负债与股东权益
流动负债:
应付帐款$3,738 $5,998 
应计负债28,351 22,982 
客户存款83,015 83,211 
其他流动负债2,981 2,830 
流动负债总额118,085 115,021 
非流动负债:
认股权证责任184,159 135,440 
其他长期负债25,939 26,451 
总负债$328,183 $276,912 
承担额和或有事项(注16)
股东权益
优先股,$0.0001票面价值;10,000,000授权;不是已发行且未偿还的NE
$  
普通股,$0.0001票面价值;700,000,000授权股份;237,274,430236,123,659分别截至2021年3月31日和2020年12月31日发行和发行的股票
23 23 
额外实收资本1,320,228 1,297,794 
累计赤字(900,438)(770,744)
累计其他综合收益31 5 
股东权益总额419,844 527,078 
总负债和股东权益$748,027 $803,990 

请参阅随附的到精简的合并财务报表。
4

目录
维珍银河控股公司
简明合并经营报表与全面亏损
(除每股数据外,以千为单位)
(未经审计)
截至3月31日的三个月,
20212020
(如上所述)
收入$ $238 
收入成本 173 
毛利 65 
销售、一般和管理费用44,914 26,755 
研发费用36,363 34,282 
营业亏损(81,277)(60,972)
认股权证公允价值变动(48,719)(316,896)
利息收入(费用),净额318 1,168 
其他收入(费用),净额27 (172)
所得税前亏损(129,651)(376,872)
所得税优惠(费用)(43)46 
净损失(129,694)(376,826)
其他全面亏损:
外币折算调整27 (54)
全面损失总额$(129,667)$(376,880)
每股净亏损:
基本的和稀释的$(0.55)$(1.86)
加权平均流通股:
基本的和稀释的234,191,636 202,409,552 

请参阅随附的到精简的合并财务报表。
5

目录
维珍银河控股公司
简明合并权益表
(除每单位和共享数据外,以千为单位)
(未经审计)
(如截至2020年3月31日的期间重述)
会员权益优先股普通股
净父级
投资
单位会员资本股份数量面值股份数量面值额外实收资本累计赤字累计
其他综合
收益(亏损)
总计
截至2019年12月31日的余额$  $  $ 196,001,038 $20 $469,008 $(125,857)$59 $343,230 
净损失— — — — — — — — (376,826)— (376,826)
其他综合收益(亏损)— — — — — — — — — (54)(54)
与行使认股权证有关而发行的普通股— — — — — 13,239,934 1 341,000 — — 341,001 
基于股票的薪酬— — — — — — — 4,425 — — 4,425 
截至2020年3月31日的余额     209,240,972 21 814,433 (502,683)5 311,776 

会员权益优先股普通股
净父级
投资
单位会员资本股份数量面值股份数量面值额外实收资本累计赤字累计
其他综合
收益(亏损)
总计
截至2020年12月31日的余额$  $  $ 236,123,659 $23 $1,297,794 $(770,744)$5 $527,078 
净损失— — — — — — — — (129,694)— (129,694)
其他综合损失— — — — — — — — — 26 26 
基于股票的薪酬— — — — — — — 22,111 — — 22,111 
根据基于股票的补偿发行普通股,扣除预扣税后的净额— — — — — 1,150,771 — 323 — — 323 
截至2021年3月31日的余额     237,274,430 23 1,320,228 (900,438)31 419,844 

请参阅随附的到精简的合并财务报表。
6

目录
维珍银河控股公司
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
截至3月31日的三个月,
20212020
(如上所述)
经营活动现金流
净损失$(129,694)$(376,826)
基于股票的薪酬22,111 4,425 
折旧及摊销2,869 2,105 
认股权证负债的公允价值变动48,719 316,896 
其他经营活动,净额10 1 
资产负债变动
盘存296 (1,980)
其他流动和非流动资产3,692 2,142 
应付账款和应计负债3,322 (2,978)
客户存款(196)(98)
其他流动和非流动负债102  
用于经营活动的现金净额(48,769)(56,313)
投资活动产生的现金流
资本支出(819)(4,036)
用于投资活动的现金(819)(4,036)
融资活动的现金流
支付融资租赁义务(34)(23)
根据行使的股票期权发行普通股所得款项10,837  
交易成本 (697)
在净结算的股票奖励中代表员工缴纳的预扣税款(10,514) 
融资活动提供(用于)的现金净额289 (720)
现金和现金等价物净减少(49,299)(61,069)
期初现金、现金等价物和限制性现金678,955 492,721 
期末现金、现金等价物和限制性现金$629,656 $431,652 
现金和现金等价物$616,625 $419,374 
受限现金13,031 12,278 
现金、现金等价物和限制性现金$629,656 $431,652 

请参阅随附的到精简的合并财务报表。
7

目录
维珍银河控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)





(1) 组织及其全资子公司(“VGH,Inc.”)
维珍银河控股公司(Virgin Galaxy Holdings,Inc.)及其全资子公司(“VGH,Inc.”)重点是开发、制造和运营宇宙飞船和相关技术,目的是进行商业载人航天和向空间飞行商业研究和开发有效载荷。开发和制造活动位于加利福尼亚州的莫哈韦,计划在位于新墨西哥州的美国太空港外运营商业航天飞行。

VGH,Inc.最初于2017年5月5日成立,是一家开曼群岛豁免公司,名称为Social Capital Hedosophia Holdings Corp.(“SCH”)。联昌国际是以空白支票公司的形式注册成立的公共投资工具,目的是与一个或多个业务进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。2019年10月25日,VGH,Inc.被归化为特拉华州的一家公司,并完成了由VGH,Inc.,Vieco USA,Inc.(“Vieco US”),Vieco 10 Limited(“Vieco 10”),TSC Vehicle Holdings,Inc.,(“TSCV”),Virgin Galaxy Vehicle Holdings,Inc.(“VIECO US”)以及VGH,Inc.,Inc.(“VIECO US”),VGH,Inc.(“TSCV”),Virgin Galaxy Vehicle Holdings,Inc.(以下简称“维珍银河车辆控股公司”)于2019年10月29日修订的协议和计划中考虑的合并交易。及其他各方(“维珍银河业务合并”)。维珍银河业务合并于2019年10月25日结束,在此期间,SCH以维珍银河控股公司的名义重新注册为特拉华州公司。完成合并后,组成维珍银河公司的实体成为VGH,Inc.的全资子公司,作为交换,VGH,Inc.因Vieco 10收到并直接持有VGH,Inc.普通股。

在简明合并财务报表的所有附注中,除非另有说明,否则“我们”、“公司”和类似的术语指的是维珍银河业务合并完成之前的VG公司,以及维珍银河业务合并完成后的VGH公司及其子公司。在维珍银河业务合并之前,在Vieco 10系列重组步骤之前,Vieco 10的全资子公司银河风险投资有限责任公司(“GV”)是VG公司的直接母公司。

全球大流行
2020年3月11日,世界卫生组织将新冠肺炎疫情定性为全球性大流行,并建议采取遏制和缓解措施。自那以后,国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了非常行动,以遏制和抗击新冠肺炎在世界各地的爆发和传播。这些行动包括旅行禁令、隔离、“呆在家里”命令,以及对许多个人的类似命令,以大幅限制日常活动,并要求许多企业减少或停止正常运营。

与政府当局,包括加州、新墨西哥州和英国(我们的大部分工作人员所在的国家)所采取的行动一致,我们已经采取了适当的谨慎措施来保护我们的工作人员和支持社区的努力。作为这些努力的一部分,根据适用的政府指令,我们最初减少了在加利福尼亚州莫哈韦和新墨西哥州Spaceport America的设施的现场运营,然后于2020年3月下旬暂停了现场运营。从2020年3月下旬开始,我们大约三分之二的员工和承包商能够在家完成他们的职责,这使得许多关键工作得以继续,包括VSS Unity、VMS Eve和第二艘SpaceShipTwo飞行器的工程分析和图纸发布,工艺文档更新,以及劳动力培训和教育。其余三分之一的工作人口不能在家中执行正常职务。2020年4月,根据我们在关键基础设施指定范围内的分类,我们根据修订后的运营和制造计划恢复了有限的运营,这些计划符合最新的新冠肺炎健康预防措施。这包括普遍的面部遮盖要求,重新安排设施以遵循社交距离协议,进行主动的每日体温检测,并对表面和工具进行定期和彻底的消毒。我们还定期对新冠肺炎的员工和承包商进行测试。然而,新冠肺炎大流行和与新冠肺炎相关的持续预防行动已经产生了不利影响,预计将继续产生不利影响。
8

目录
维珍银河控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)




影响,我们的业务,包括完成我们的航天系统的开发和我们预定的航天测试计划。

截至本季度报告10-Q表的日期,我们所有因工作需要留在我们工厂的员工现在都回到了现场,但我们已经并预计将继续经历新冠肺炎因病导致的运营效率下降以及与新冠肺炎相关的预防措施。目前,我们鼓励那些能够在家工作的员工继续这样做。

新冠肺炎大流行以及我们为应对这场大流行而实施的协议和程序已经导致运营和维护活动出现一些延误,包括我们的试飞计划的延误。 新冠肺炎大流行对我们的业务和2021年3月31日之后的运营结果的全面影响将取决于未来的发展,例如疫情的最终持续时间和范围及其对我们的运营的影响,这是完成我们的航天系统开发、我们预定的航天测试计划和开始我们的商业飞行所必需的。除了现有的旅行限制外,各国可能会继续维持或重新实施关闭的边界,实施长时间的隔离,或进一步限制旅行。我们相信,我们手头截至2021年3月31日的现金和现金等价物以及管理层的运营计划,将提供足够的流动性,至少在这些财务报表发布后的未来12个月内为我们的运营提供资金。

重述以前发布的财务报表

如本公司先前于截至2020年12月31日止年度10-K/A表格第2号修正案所披露,本公司已重报截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度之财务报表,以及截至2020年3月31日止三个月期间之未经审计简明财务报表,以更正先前期间与认股权证会计有关之错误陈述,并以实体本身合约为指引,编制会计准则汇编(“ASC”)815-40号文件,以更正先前期间与认股权证会计有关之错误陈述。该等财务报表均为截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度之财务报表,以及截至2020年3月31日止三个月期间之未经审核简明财务报表,以更正先前期间与认股权证会计相关之错误陈述。下表代表了公司资产负债表上记录的公共和私人认股权证负债的估计公允价值,以及公允价值的变化(在我们的经营报表上作为其他收入和支出记录),以及在行使日发行的普通股的公允价值,这些公允价值被记录为额外的实缴资本。

公开认股权证私募认股权证总计
(单位:千)
2019年12月31日的权证责任$77,050 $47,280 $124,330 
赎回/行使认股权证(341,001) (341,001)
公允价值变动283,296 33,600 316,896 
截至2020年3月31日按公允价值计算的总负债$19,345 $80,880 $100,225 

公开认股权证私募认股权证总计
(单位:千)
2020年12月31日的权证责任$ $135,440 $135,440 
公允价值变动 48,719 48,719 
截至2021年3月31日按公允价值计算的总负债$ $184,159 $184,159 
(2)     重要会计政策摘要

(a)    陈述的基础
9

目录
维珍银河控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)




这些简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。组成本公司的各法人实体之间的所有公司间交易和余额已在合并中消除。根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规则和规定,通常包括在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息或脚注披露已被浓缩或省略。因此,它们不包括全面展示财务状况、经营结果或现金流所需的所有信息和脚注。管理层认为,随附的未经审核简明财务报表包括所有调整,包括正常经常性调整,这些调整对于公平列报所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。
(b)     预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求我们作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下属合理的其他各种假设作出该等估计,而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础,而该等账面值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计大不相同。编制综合财务报表所固有的重大估计包括但不限于收入成本、物业、厂房和设备的使用寿命、净负债、应计负债、所得税(包括递延税项资产和负债以及减值估值)、认股权证、基于股票的奖励和或有事项。
(c)     其他重要会计政策摘要
与本公司10-K/A年报第2号修正案所载“合并财务报表附注”附注2所披露的重大会计政策相比,并无重大变动。
中期财务信息未经审计,但反映了管理层认为公平列报本文所述信息所必需的所有正常经常性调整。中期综合财务报表应与本公司截至2020年12月31日止年度10-K/A表格年报第2号修正案所载经审核综合财务报表及相关附注一并阅读。中期业绩不一定代表全年业绩。
(3)    近期会计公告
GAAP的变更由财务会计准则委员会(“FASB”)以会计准则更新(“ASU”)的形式确定。

公司考虑所有华硕公司的适用性和影响,并继续关注财务会计准则委员会发布的新会计声明。我们认为截至本报告日期发布的任何会计声明都不会对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
(4)    关联方交易
本公司向维珍企业有限公司(“VEL”)(一家在英国注册成立的公司)的某些附属实体授权其品牌名称。VEL是本公司的附属公司。根据商标许可,该公司拥有在全球范围内以“维珍银河”品牌经营的独家权利。使用许可应支付的特许权使用费(不包括赞助商特许权使用费)以下列较大者为准1收入的%或$0.04每季度百万美元,在此之前
10

目录
维珍银河控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)




商业发布日期。应支付的赞助特许权使用费为25赞助收入的%。我们支付了1美元的许可费和版税。0.04百万美元和$0.06截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。

公司与维珍轨道有限责任公司(“VO”)签订了过渡服务协议(“TSA”),该协议基于考虑我们员工人数的分配方法,除非直接归因于业务。本公司从VO Holdings,Inc.及其子公司(“VOH”)分配运营费用,VO Holdings,Inc.及其子公司(“VOH”)是GV的多数股权公司,基于考虑我们员工人数的分配方法,用于与运营相关的职能,除非直接归因于业务。运营费用分摊包括使用机器设备、试点服务和其他一般行政费用。我们被分配了$0.04百万美元和$0.14截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,来自VOH的运营费用净额分别为百万美元。该公司向VOH支付的应收(应付)款项为#美元。百万美元和$(0.8)分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。
(5)    库存
截至2021年3月31日和2020年12月31日,库存构成如下:
自.起
2021年3月31日2020年12月31日
(未经审计)
(单位:千)
原料$22,514 $22,963 
备件7,673 7,520 
总库存
$30,187 $30,483 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们注销了$0.1百万美元和$1.1分别由于过剩和陈旧而产生的百万库存。
(6)    物业、厂房和设备,净值
截至2021年3月31日和2020年12月31日,物业、厂房和设备净额包括以下内容:
自.起
2021年3月31日2020年12月31日
(未经审计)
(单位:千)
建筑物$9,118 $9,142 
租赁权的改进28,808 28,744 
飞机195 195 
机器设备35,287 34,330 
IT软件和设备22,446 22,042 
在建977 1,780 
96,831 96,233 
减去累计折旧和摊销
(45,895)(43,085)
财产、厂房和设备、净值
$50,936 $53,148 

11

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维珍银河控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)




截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月折旧和摊销总额为$2.9百万美元和$2.1分别为100万美元,其中1.3百万美元和$0.9研究和开发费用分别为100万英镑。

(7)     租契
该公司的租赁在其年报10-K/A修正案第2号“综合财务报表附注”的附注8中有更全面的描述。

下列期间与租赁有关的租赁费用构成如下:

截至三个月
三月三十一号,
20212020
(未经审计,以千计)
租赁费:
经营租赁费用$1,260 $1,152 
短期租赁费用12 97 
融资租赁成本:
使用权资产摊销
34 27 
租赁负债利息7 9 
融资租赁总成本41 36 
可变租赁成本1,338 348 
总租赁成本$2,651 $1,633 

12

目录
维珍银河控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该期间与租赁有关的补充现金流量信息的组成部分如下:
截至3月31日的三个月,
20212020
(除期限和利率数据外,以千为单位)
现金流信息:
营业租赁的营业现金流$1,310 $1,312 
融资租赁的营业现金流$7 $9 
融资租赁的现金流融资
$34 $23 
非现金活动:
以租赁义务换取的使用权资产
经营租约$180 $1,658 
融资租赁$ $23 
其他资料:
加权平均剩余租期:
经营租赁(以年为单位)12.5312.75
融资租赁(年)2.663.71
加权平均折扣率:
经营租约11.68 %11.65 %
融资租赁8.40 %9.11 %
本期与租赁有关的补充资产负债表资料如下:
自.起
2021年3月31日2020年12月31日
(未经审计)
(单位:千)
经营租约
长期使用权资产$19,240 $19,555 
**短期经营租赁负债减少$2,461 $2,384 
**长期经营租赁负债23,713 24,148 
经营租赁负债总额$26,174 $26,532 

承付款
该公司有一些不可撤销的经营租约,主要用于其物业。这些租约通常包含续订选项,期限从320并要求公司支付所有未执行的费用,如维护费和保险费。某些租赁安排有免租期或递增付款条款,我们以直线方式确认此类安排的租金支出。

13

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维珍银河控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2021年3月31日,不可取消经营租赁(初始或剩余租赁期限超过一年)下的未来最低租赁付款和未来最低融资租赁付款如下:
经营租约金融
租契
(单位:千)
2021年(剩余时间)$5,331 $157 
20223,880 121 
20233,836 91 
20243,833 7 
20253,833  
此后29,894  
租赁付款总额$50,607 $376 
更少:
推算利息/现值贴现(24,434)$(37)
租赁负债现值$26,173 $339 
(8) 其他流动和非流动资产
其他资产的组成部分摘要如下:
自.起
2021年3月31日2020年12月31日
(未经审计)
(单位:千)
预付费用$13,657 $17,949 
应收账款829 470 
其他流动资产 70 
**其他流动资产总额$14,486 $18,489 
使用权资产$19,565 $19,914 
其他非流动资产3,197 3,001 
**其他非流动资产总额$22,762 $22,915 

14

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维珍银河控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)




(9)    应计费用
应计负债各组成部分摘要如下:
自.起
2021年3月31日2020年12月31日
(未经审计)
(单位:千)
应计工资总额$7,082 $4,060 
累积假期5,000 4,624 
应计奖金9,646 6,892 
应计存货436 950 
其他应计费用6,187 6,456 
应计费用总额$28,351 $22,982 

(10)    长期债务
自.起
2021年3月31日2020年12月31日
(未经审计)
(单位:千)
商业贷款$620 $620 
620 620 
*:当前部分(310)(310)
非流动部分$310 $310 

截至2021年3月31日的长期债务总到期日如下:
(单位:千)
2021年(剩余时间)310 
2022310 
$620 

2020年6月18日,我们通过一笔总额约为1美元的贷款为购买软件许可证提供了资金0.92000万。这笔贷款在年内摊销。等额的年度分期付款,约为$0.32000万美元,最后一笔款项将于2022年10月1日到期,0%的利率。这笔贷款由我们的金融机构开具的备用信用证担保,相应的未偿余额已记录了受限现金。

这笔贷款的估算利息无关紧要。
15

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维珍银河控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)




(11)    所得税
所得税支出(福利)为$(0.04)百万和0.05截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。实际所得税税率为截至2021年和2020年3月31日的三个月。我们的有效税率与美国法定税率不同,主要是因为我们的净递延税项资产有相当大的全额估值津贴,部分或全部递延税项资产很有可能无法变现。
(12)    股东权益

除发行普通股及赎回权证外,本公司于年报10-K/A表格第2号修订号所载“股东权益”附注11所披露的股东权益并无重大变动。

普通股发行

2020年8月,该公司出售了23,600,000普通股,公开发行价为$19.50在扣除承保折扣和佣金以及公司应付的其他费用之前,每股毛收入为$460.2百万美元。该公司产生了$20.9百万的交易成本,包括承保折扣和佣金。

股东协议

关于维珍银河业务合并的结束,公司与公司的某些投资者签订了股东协议。根据股东协议的条款,只要维珍投资有限公司(VIL)有权指定两名董事进入公司董事会,公司必须事先获得VIL的书面同意,才能从事某些公司交易和管理职能,如业务合并、出售、收购、产生债务和聘请专业顾问等。

认股权证及认股权证赎回
公开认股权证最初是作为渣打银行2017年首次公开募股(IPO)的一部分发行的,并在业务合并完成后承担。截至2021年3月31日和2020年12月31日,有不是未执行的公共授权证。截至2021年3月31日和2020年12月31日,8,000,000与本公司首次公开发售同时以私募方式发行的未偿还认股权证(“私募认股权证”)。

根据吾等与大陆证券交易所转让信托公司订立的认股权证协议(“认股权证协议”)的条款,作为认股权证代理,公开认股权证于2020年1月27日开始可按行使时根据认股权证协议计算的兑换比率按无现金基准行使。2020年3月13日,根据认股权证协议的条款,我们宣布所有在下午5:00之后仍未行使的公共认股权证。纽约市时间2020年4月13日(“赎回日”)将赎回美元0.01根据搜查令。权证持有人可于2020年3月13日起及赎回日期之前的任何时间,以无现金方式行使其公开认股权证,并可获得0.5073每份公共认股权证的普通股股份交出以供行使。紧接赎回日期后,295,305公开认股权证仍未行使,以$赎回价格赎回。0.01根据认股权证协议的条款,每个公共认股权证。私募认股权证不需要赎回,截至2021年3月31日仍未赎回。

本公司决定公开认股权证及私募认股权证(“认股权证”)均应根据美国会计准则第480条分类为负债。该公司在每个报告日期重新计量认股权证的公允价值,并在收益中记录变化。与本公司按公允价值重新计量认股权证有关,本公司录得收入(开支)约$(48.7)百万元及(316.9)百万
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维珍银河控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)




分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月。认股权证负债的公允价值约为$。184.2百万美元和$135.4分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。私募认股权证被归类为3级金融工具。见附注15.公允价值计量。

(13 )     每股收益
下表列出了每股净亏损及相关信息:
截至3月31日的三个月,
20212020
(如上所述)
(单位为千,不包括每股和每股数据)
基本和稀释:
*净亏损$(129,694)$(376,826)
*已发行普通股加权平均股份234,191,636 202,409,552 
*基本和稀释后每股净亏损$(0.55)$(1.86)
截至2021年3月31日和2020年3月31日,本公司已排除认股权证购买普通股合计股份的潜在影响。8,000,00010,419,699在计算每股摊薄亏损时,本公司年报10-K/A表格的2020年修订号第2号“综合财务报表附注”附注12所述的已发行股票期权和未归属限制性股票单位的摊薄效应,将分别反映在计算每股摊薄亏损时,因为其影响将是反摊薄的,因为所产生的亏损将是反摊薄的。
(14)    基于股票的薪酬
公司2019年激励奖励计划(“2019年计划”)在2019年年报Form 10-K的“合并财务报表附注”的附注13中有更全面的描述。根据2019年计划,公司有能力向员工、董事和其他服务提供商授予激励性股票期权、非合格股票期权和RSU。其中25%的股票期权在授予日一周年时授予,并将在接下来的一年按比例每月授予。三年,但须在每个归属日期继续受雇。既得期权可以随时行使,直到十年从授予之日起,在某些终止服务和其他条件下,以较早到期为准。授予的股票期权的行权价等于授予日我们普通股的收盘价。

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(未经审计)




下表列出了2019年计划下的期权活动摘要(千美元,每股数据除外):
股份数量加权平均行权价加权平均剩余合同期限(年)
聚合内在价值(1)
2020年12月31日未偿还期权6,796,045 $13.59 8.6468,888 
授与  
练习(832,880)13.01 
丧失的期权(532,866)13.93 
2021年3月31日未偿还期权5,430,299 $13.65 8.8892,212 
2021年3月31日可行使的期权1,811,328 $13.47 7.4131,082 
__________________
(1) 总内在价值是根据我们在期末的收盘价与最终行权价之间的差额乘以现金期权的数量计算的,代表期权持有人在期末行使所有期权的情况下本应收到的税前金额。


限售股单位
RSU被套在四年了使用25%悬崖背心在授予日期的第一年,并在接下来的三年按比例计算。

在截至2020年12月31日的一年中,RSU的活动如下:

下表列出了2019年计划下的RSU活动摘要(除每股数据外,以千美元计算):
股票加权平均公允价值
在2020年12月31日未偿还4,760,784 $19.63 
授与567,255 41.74 
既得(570,936)16.72 
没收(598,982)16.42 
截至2021年3月31日未偿还4,158,121 $23.51 

股票期权和RSU费用包括在销售、一般和行政费用以及研究和开发费用中简明合并经营报表和全面亏损,与股票相关
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选项和RSU如下:
截至3月31日的三个月,
20212020
股票期权费用
*销售、一般和行政部门8,986 2,064 
负责研发工作。843 1,040 
*股票期权总支出*9,829 3,104 
RSU费用
*销售、一般和行政部门9,052 806 
负责研发工作。3,230 515 
*RSU总费用12,282 1,321 
*基于股票的薪酬支出总额$22,111 $4,425 

截至2021年3月31日,与这些期权相关的未确认股票薪酬为$32.0百万美元,预计将在加权平均期内确认3.1好几年了。截至2021年3月31日,与RSU相关的未确认的基于股票的薪酬为$106.6百万美元,预计将在加权平均期内确认3.3好几年了。
(15)     公允价值计量
我们利用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,并在可能的情况下最大限度地减少使用不可观察到的投入。我们根据市场参与者在本金或最有利市场为资产或负债定价时使用的假设来估计公允价值。在考虑公允价值计量中的市场参与者假设时,以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的投入,这些投入分为以下级别之一:
第1级投入:可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价
计量日的报告主体;
第2级投入:除包括在第1级投入中的报价外,该资产或负债在基本上整个资产或负债期限内可直接或间接观察到的报价;以及
第3级投入:用于计量公允价值的资产或负债的不可观察投入,达到无法获得可观察投入的程度,从而允许在计量日期资产或负债几乎没有市场活动(如果有的话)的情况。

认股权证负债的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯估值方法和该公司普通股在活跃市场上的报价确定的,这是一种3级衡量标准。波动性是基于公司同业集团的实际市场活动以及公司自维珍银河业务合并以来的历史波动性。预期期限以认股权证的剩余合约期限为基础,无风险利率以美国国库券的隐含收益率为基础,其到期日相当于认股权证的预期期限。

该公司使用以下假设计算认股权证的估计公允价值:
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(未经审计)




自.起
2021年3月31日
无风险利率
0.51%
合同条款3.58年份
预期波动率80%

自.起
2020年12月31日
无风险利率
0.25%
合同条款3.82年份
预期波动率80%

该表中包含的账面金额压缩合并资产负债表在流动资产和流动负债项下,由于这些工具的到期日较短,因此接近公允价值。下表汇总了本公司记录的资产的公允价值压缩合并资产负债表截至2021年3月31日和2020年12月31日,按公允价值经常性计算:
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截至2021年3月31日的公允价值计量
1级2级3级
(单位:千)
资产:
货币市场$306,704 $ $ 
存单91,838   
现金等价物200,364   
按公允价值计算的总资产$598,906 $ $ 
负债:
认股权证责任$ $ $184,159 
总负债$ $ $184,159 
截至2020年12月31日的公允价值计量
1级2级3级
(单位:千)
资产
货币市场$357,463 $ $ 
存单93,802   
现金等价物200,364   
按公允价值计算的总资产$651,629 $ $ 
负债:
认股权证责任$ $ $135,440 
总负债$ $ $135,440 

(16)    承诺和或有事项
法律程序
本公司不时参与日常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。公司应用或有事项会计来确定何时应计及多少,并披露与法律或有事项及其他或有事项有关的信息。因此,本公司披露被视为合理可能的或有事项,并在咨询法律顾问后得出结论认为亏损可能且可合理估计时,应计亏损或有事项。尽管与这些事项有关的货币负债或财务影响的最终总额受到许多不确定因素的影响,因此无法有保证地预测,但管理层认为,这些事项对公司造成的任何单独和总体的货币负债或财务影响,除了在2021年3月31日提供的以外,都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。然而,不能保证这一结果,法律诉讼、诉讼和其他索赔给公司带来的金钱责任或财务影响可能与预期的大不相同。
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2018年9月,一名通过第三方人力资源机构受雇的前承包商代表自己和其他受屈的员工指控公司和人力资源机构涉嫌违反加利福尼亚州工资和工时法。2020年3月,本公司同意以#美元了结此事。1.9百万美元。截至2021年3月31日,公司有一笔未偿还的美元1.9应支付百万美元,等待最终的法院动议,该动议因新冠肺炎而被推迟。
(17)    员工福利计划
公司已经确定了缴费计划,根据该计划,公司向一个独立的实体支付固定的缴费,对这些计划的额外缴费是基于员工选择的缴款的一个百分比。本公司将没有法律或推定义务支付更多金额。对固定缴款计划的缴款义务在销售、一般和行政费用以及研究和开发费用中确认简明合并经营报表和全面亏损,如所招致的。固定缴款为$1.1百万美元和$1.0截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。

(18)    补充现金流信息
截至三个月
3月30日,
20212020
(如上所述)
(单位:千)
补充披露
以下项目的现金付款:
已缴所得税$(52)$(46)
$(52)$(46)
非现金投资活动日程表
收到的未付财产、厂房和设备$186 $1,091 
$186 $1,091 
非现金融资活动日程表
通过“无现金”认股权证发行普通股$ $341,001 
通过既有限制性股票单位发行普通股22,825  
$22,825 $341,001 

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第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

除文意另有所指外,本节中提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”均指维珍银河公司及其子公司在维珍银河业务合并完成之前的业务,以及维珍银河控股公司及其子公司在维珍银河业务合并完成后的业务。在维珍银河业务合并之前,在Vieco 10系列重组步骤之前,Vieco 10的全资子公司银河风险投资有限责任公司(“GV”)是维珍银河公司的直接母公司。

你应该阅读下面关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及简明合并财务报表及相关附注包括在本季度报告(Form 10-Q)的其他部分,以及经审计的财务报表和相关附注,以及在“管理层的
对修订后年度“经营”和“经营”财务状况和经营业绩的探讨与分析
本讨论包含前瞻性陈述,反映了我们涉及风险和不确定性的计划、估计和信念。由于许多因素的影响,如“风险因素“我们的部分
经修订的表格10-K/A年报及“有关前瞻性陈述的注意事项我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有很大的不同,在本季度报告的10-Q表格中,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有很大的不同。

概述
我们是一个新行业的先锋,用可重复使用的航天系统开创了太空商业探索的先河。我们相信,对太空的商业探索代表着我们这个时代最令人兴奋和最重要的技术倡议之一。由于新产品、新的私人和政府资金来源以及新技术,这个行业已经开始戏剧性地增长。新的行业和人口结构正在催生需求。随着政府航天局已经退役或降低了自己将人类送入太空的能力,私营公司正开始在人类太空探索领域取得至关重要的进展。我们已经开始了这一商业探索之旅,我们的使命是将人类送入太空,并在例行和一致的基础上将他们安全送回地球。我们相信,这一使命的成功将为无数令人兴奋的新产业奠定基础。
我们是一家垂直整合的航空航天公司,为私人和研究人员开创了载人航天的先河。我们的宇宙飞船业务包括商业载人航天和向太空飞行商业研发有效载荷。我们的业务还包括我们的航天器的设计和开发、制造、地面和飞行测试以及飞行后维护。我们将重点放在太空飞行上,将我们的可重复使用技术用于人类旅游以及研究和教育。我们打算为我们的客户提供独特的、持续数天的飞行体验,最终实现太空飞行,其中包括几分钟的失重和从太空观看地球的景色。作为我们商业运营的一部分,我们拥有位于新墨西哥州Spaceport America的Gateway to Space设施的独家使用权。美国航天港是世界上第一个专门建造的商业航天港,将是我们最初的商业航天行动的地点。我们相信,该网站在制定我们的航天计划时为我们提供了竞争优势,因为它不仅拥有沙漠气候和相对可预测的天气条件,更适合支持我们的航天飞行,而且它的空域也受到周围商业空中交通的限制,有利于频繁和一致的飞行计划。

我们的主要任务是发射第一个载人航天商业项目。2018年12月,我们创造了历史,将我们的突破性宇宙飞船VSS Unity送入太空。这代表着为商业服务而建造的载人进入太空的航天系统的首次飞行。此后不久,我们于2019年2月在VSS Unity进行了第二次太空飞行,除了两名飞行员外,机舱内还搭载了一名机组人员。截至2021年3月31日,我们已经收到了大约600张航天门票的预订,并收取了超过8000万美元的未来宇航员押金。此外,在2020年2月,我们启动了One Small Step活动,一旦我们重新开始门票销售,感兴趣的个人可以支付1,000美元可退还的注册押金,用于支付未来的门票费用。截至2021年3月31日,我们的One Small Step计划大约有来自66个国家的1000人参与。我们于2020年12月31日取消了“一小步”计划,但计划在理查德·布兰森爵士(Sir Richard Branson)预计于2021年起飞后重新开放机票销售。购买的每一张票,未来的宇航员都将经历一次为期数天的太空之旅,其中包括参观航天港,试穿飞行服,进行航天训练,最终在最后一天进行一次太空之旅。

我们还开发了一套广泛的垂直一体化的航天开发能力,包括我们的航天系统的初步设计和分析、详细设计、制造、地面测试、飞行测试和维护。我们的航天系统由三个主要部件组成:我们的运载机,母舰;我们的宇宙飞船,SpaceShipTwo;以及我们的混合动力火箭发动机。
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宇宙飞船是一种能够将飞行员和未来的宇航员或商业研发有效载荷送入太空并将他们安全返回地球的宇宙飞船。从根本上说,宇宙飞船是一种火箭动力的航空航天器,它的操作方式更像飞机,而不是传统的火箭。宇宙飞船是由一种混合火箭推进系统提供动力的,我们称之为“火箭发动机”,它将飞船按轨道推进到太空中。宇宙飞船的舱室是为了最大限度地提高未来宇航员的安全性、体验性和舒适性而设计的。十几个窗户排列在飞船的侧面和天花板上,让未来的宇航员能够看到黑暗的太空以及下面令人惊叹的地球景观。我们的母舰是一种双机身的定制飞机,设计用于携带宇宙飞船到大约45000英尺的高度,在那里宇宙飞船被释放,以便进入太空。使用母舰的空中发射能力,而不是标准的地面发射,减少了我们的航天系统的能源需求,因为宇宙飞船不必通过距离地球表面最近的更高密度的大气层。

我们的团队目前正处于设计、测试和制造额外的宇宙飞船和火箭发动机的各个阶段,以满足对人类航天体验的预期需求。同时,我们正在研究和开发新的产品和技术,以发展我们的公司。

我们的业务还包括在太空飞行方面的努力,为研究和教育提供机会。例如,研究人员利用抛物线飞行器和降落塔来创造微重力矩,并进行重要的研究活动。在大多数情况下,这些解决方案每次飞行只提供几秒钟的微重力,不提供进入高层大气或太空的通道。其他研究人员已经在探空火箭或卫星上进行了实验。这些机会很昂贵,很少见,而且可能会造成高度限制性的运营限制。我们相信,研究实验将受益于长时间暴露在空间条件下,并在飞船上取得更好的结果,因为飞船舱大,飞行中负载较轻,成本相对较低,操作参数有利,飞行频繁。因此,研究人员和教育工作者能够在不牺牲时间和资源的情况下进行关键实验并获得重要数据。我们在2018年12月和2019年2月的航天飞行中承诺推进研究和科学,因为我们根据美国国家航空航天局(NASA)的飞行合同将有效载荷运送到太空用于研究目的。

我们还利用我们在制造宇宙飞船方面的知识和专业知识,偶尔为未来的宇航员提供工程服务,如研究、设计、开发、制造和集成先进技术系统。

影响我们业绩的因素
我们相信,我们的业绩和未来的成功取决于许多因素,这些因素为我们提供了重要的机遇,但也带来了风险和挑战,包括以下讨论的因素和我们关于10-K/A的修订年度报告标题为“风险因素”的章节中讨论的那些因素。

我国载人航天计划的商业发射
我们正在开发我们的商业航天计划的最后阶段。在商业化之前,我们必须完成我们的试飞计划,其中包括一系列严格的地面和飞行测试,包括我们将在整个航天计划中使用的基线航天指标、飞行路线和安全协议。试飞计划的最后部分包括向联邦航空局提交核查报告供其审查,这将允许我们根据现有的商业航天许可证携带付费客户进行航天飞行。然而,提交的时间可能会因为多种因素而推迟,其中一些因素是我们无法控制的,包括新冠肺炎疫情目前和不确定的未来对我们业务的影响。成功完成我们的试飞计划的任何延误,无论是由于新冠肺炎的影响还是其他原因,都将影响我们创造载人航天收入的能力。

客户需求
虽然我们还没有为载人航天提供商业服务,但我们已经收到了潜在未来宇航员的浓厚兴趣。展望未来,我们预计,我们的积压工作的规模和未来通过我们的航天系统飞向太空的宇航员人数将是我们未来表现的一个重要指标。截至2021年3月31日,我们预订了约600名未来宇航员的宇宙飞船飞行。2020年2月,我们启动了One Small Step活动,一旦我们重新开放门票销售,感兴趣的个人可以支付1,000美元可退还的注册押金,用于支付未来门票的费用。截至2020年12月31日,我们已收到来自66个国家和地区的约1,000份One Small Step押金。我们于2020年12月31日取消了“一小步”计划,但计划在理查德·布兰森爵士(Sir Richard Branson)预计于2021年起飞后重新开放机票销售。

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可用运力和年飞行费率
我们面临着资源的限制和对载人航天飞行的竞争需求。我们希望通过一艘名为VSS Unity的宇宙飞船和一架名为VMS Eve的母舰航母飞机开始商业运营,这两艘飞船共同构成了我们唯一的航天系统。因此,我们的年度飞行速度将受到这个航天系统的可用性和容量的限制。为了减少这一限制,我们正处于设计、测试和制造另外两个宇宙飞船的不同阶段。我们相信,一旦实现商业化,扩大机队将使我们能够提高每年的飞行速度。

我国航天系统的安全性能
我们的航天系统是高度专业化的,拥有尖端和复杂的技术。我们建立了运营流程,以确保我们的航天系统的设计、制造、性能和服务符合严格的质量标准。然而,我们的航天系统仍然受到操作和流程问题的影响,例如制造和设计问题、飞行员失误或网络攻击。任何实际或感知的安全问题都可能对我们的业务和我们创造载人航天收入的能力造成重大声誉损害。

新冠肺炎的影响
2020年3月11日,世界卫生组织将新冠肺炎疫情定性为全球性大流行,并建议采取遏制和缓解措施。自那以后,国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了非常行动,以遏制和抗击新冠肺炎在世界各地的爆发和传播。这些行动包括旅行禁令、隔离、“呆在家里”命令,以及要求许多个人大幅限制日常活动、许多企业限制或停止正常运营的类似命令。

与政府当局,包括加州、新墨西哥州和英国(我们的大部分工作人员所在的国家)所采取的行动一致,我们已经采取了适当的谨慎措施来保护我们的工作人员和支持社区的努力。作为这些努力的一部分,并根据适用的政府指令,我们最初减少了加州莫哈韦和新墨西哥州Spaceport America的设施的现场运营,然后于2020年3月下旬暂停了伦敦办事处的现场运营。从2020年3月下旬开始,我们大约三分之二的员工和承包商能够在家完成他们的职责,这使得许多关键工作得以继续,包括VSS Unity、VMS Eve和第二艘宇宙飞船的工程分析和图纸发布,工艺文件更新,以及劳动力培训和教育。其余三分之一的工作人口不能在家中执行正常职务。2020年4月,根据我们在关键基础设施指定范围内的分类,我们恢复了有限的运营,并根据修订后的运营和制造计划,符合最新的新冠肺炎健康预防措施。这些行动包括,虽然不限于普遍的面部遮盖要求,重新安排设施,以遵循社交距离协议,进行积极的每日体温检测,并对工作表面、工具和设备进行定期和彻底的消毒。我们定期为新冠肺炎的员工和承包商提供测试。然而,新冠肺炎疫情以及在整个2020年和2021年期间与新冠肺炎相关的持续预防行动已经并预计将继续对我们的运营产生不利影响, 包括完成我们航天系统的研制和预定的航天试验项目。

从2020年夏天开始,我们所有需要在我们设施内工作的员工都返回了现场,我们继续实施和建立严格的协议来确保员工安全,包括实施交错轮班以降低现场密度,以及重新处理与主要在家工作的工程师的沟通流程。然而,我们已经经历过,并预计将继续经历新冠肺炎生病导致运营效率下降的情况,以及与新冠肺炎相关的预防措施。目前,我们鼓励那些能够在家工作的员工继续这样做,直到病例水平降低,疫苗更容易获得。

新冠肺炎大流行以及我们为应对这场大流行而实施的协议和程序已经并将继续导致我们的业务和运营出现延误,这已经导致对时间表和成本效率的累积影响,并导致运营和维护活动中的一些延误,包括我们的试飞计划的延误。我们预计这种情况将持续到2021年。新冠肺炎疫情对我们的业务和我们未来运营结果的全面影响将取决于未来的发展,例如疫情的最终持续时间和范围及其对我们运营的影响,这是完成我们的航天系统开发、我们预定的航天测试计划和我们商业飞行的开始所必需的。除了现有的旅行限制外,各国可能会继续维持或
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重新实施关闭的边界,实施长时间的隔离,和/或进一步限制旅行。我们相信,我们手头截至2021年3月31日的现金和现金等价物以及管理层的运营计划,将提供充足的流动性,至少在本季度报告10-Q表中包括的财务报表发布后的12个月内为我们的运营提供资金。如果我们的劳动力因生病或疫情恶化而出现重大延误,我们可能会采取额外行动,例如进一步降低成本。
经营成果的构成部分
收入
到目前为止,我们主要通过使用我们的航天系统运输科学商业研究和开发有效载荷,以及作为与美国政府长期合同的主承包商的分包商提供工程服务来创造收入。我们还从赞助安排中获得了收入。

随着我们的载人航天服务的商业发射,我们预计我们的大部分收入将来自销售飞往太空的机票。我们还预计,通过提供与先进技术系统的研究、设计、开发、制造和集成有关的服务,我们将继续获得一小部分收入。

收入成本
与太空飞行相关的收入成本包括与火箭发动机消耗、燃料、工资、飞行员和地勤人员福利以及维护相关的成本。与工程服务有关的收入成本包括与材料和人力资本有关的费用,如工资和福利。一旦我们完成我们的试飞计划并开始商业运营,我们将利用建造任何额外的宇宙飞船的成本。一旦这些宇宙飞船投入使用,收入成本将包括车辆折旧。到目前为止,我们还没有将任何宇宙飞船的开发成本资本化。

毛利和毛利率
毛利是根据我们的收入和收入成本之间的差额计算的。毛利是毛利除以我们的收入所得的百分比。根据创收的航天和工程服务的组合,我们的毛利和毛利率在历史上一直不同。随着我们太空飞行商业化的临近,我们预计我们的毛利和毛利率可能会随着我们扩大我们的航天系统机队而继续变化。

销售、一般和行政
销售、一般和行政费用包括参与一般公司职能的员工的人力资本相关费用,包括行政管理和行政、会计、财务、税务、法律、信息技术、营销和商业以及人力资源;与设施有关的折旧费用和租金(包括与Spaceport America的部分租约)和设备;专业费用;以及其他一般公司成本。人力资本支出主要包括工资、现金奖金和福利。随着我们作为一家公司的持续增长,我们预计我们的销售、一般和管理成本在绝对美元的基础上将会增加。

我们还预计作为上市公司运营将产生额外费用,包括遵守适用于在全国证券交易所上市的公司的规则和法规所需的费用,以及根据证券交易委员会的规则和法规履行合规和报告义务所需的费用,以及一般和董事及高级管理人员保险、投资者关系和专业服务的更高费用。

研究与开发
研发费用是指支持推动我们的载人航天走向商业化的活动所产生的成本,包括基础研究、应用研究、概念形成研究、设计、开发和相关测试活动。研制费用主要包括以下航天系统研制费用:
飞行测试计划,包括火箭发动机、燃料、工资和进行试飞的飞行员和地勤人员的福利;
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目录
开发航天系统结构、航天推进系统和飞行剖面所需的设备、材料和工时(包括来自第三方承包商的);
设施设备租金、维修、折旧及分配给研发部门的其他管理费用。

截至2021年3月31日,我们目前的主要研发目标是开发我们用于商业航天的宇宙飞船,并开发我们的RocketMotor,这是一种混合火箭推进系统,将用于推动我们的宇宙飞船进入太空。宇宙飞船和火箭发动机的成功研制涉及许多不确定因素,包括:
最后确定航天系统设计和规范的时间安排
圆满完成飞行测试项目,包括飞行安全测试;
如果需要,我们有能力从监管机构获得其他适用的批准、许可证或认证,并保持当前的批准、许可证或认证;
尽管存在自然灾害和危险材料等中断生产的风险,但我们的制造设施仍能正常运行;
某些原材料和部件的有限数量供应商的业绩;
支持我们研发活动的第三方承包商的业绩;
我们有能力维护第三方对研发活动至关重要的知识产权的权利;
我们有能力继续资助和维持我们目前的研发活动;以及
正在进行的全球新冠肺炎大流行的影响。

这些变量的任何一个结果的改变都可能推迟宇宙飞船和火箭发动机的发展,这反过来可能会影响我们何时能够开始载人航天飞行。

由于我们的航天系统目前仍处于最后的研制和测试阶段,我们已经支出了与开发和建造我们的航天系统相关的所有研究和开发费用。我们预计,一旦我们的航天系统达到技术可行性,我们的研发费用将会减少,因为利用投资的研发制造额外的宇宙飞船所产生的成本将不再符合研发活动的要求。

认股权证公允价值变动
权证公允价值变动反映权证公允价值的非现金变动。作为本公司于2017年首次公开发售(IPO)的一部分而发行并于业务合并完成时假设的若干认股权证,于业务合并日期按其公允价值入账,并于任何认股权证行使日期及每个报告期结束时重新计量。

利息收入,净额
利息收入净额主要包括我们持有的现金和现金等价物在计息的活期存款账户和现金等价物中赚取的利息,以及与我们的融资租赁义务相关的利息支出。

其他收入
其他收入包括杂项和非营业收入项目,如有价证券收益和与客户退款相关的手续费。

所得税拨备
我们在美国和英国都要缴纳所得税。我们的所得税条款包括根据制定的联邦、州和外国税率对联邦、州和外国所得税的估计,并对这些税率进行了调整。
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目录
允许的抵免、扣除、不确定的税收状况、我们递延税项资产和负债的估值变化,以及税法的变化。
合并运营的结果
下表列出了我们在所列期间的运营结果,并将某些行项目之间的关系表示为这些期间收入的百分比。财务业绩的逐期比较并不一定预示着未来的业绩。
截至三个月
三月三十一号,
20212020
(单位:千)
收入$— $238 
收入成本— 173 
毛利— 65 
运营费用:
销售、一般和行政费用44,914 26,755 
研发费用36,363 34,282 
营业亏损(81,277)(60,972)
认股权证公允价值变动(48,719)(316,896)
利息收入,净额318 1,168 
其他收入27 (172)
所得税前亏损(129,651)(376,872)
所得税优惠(费用)(43)46 
净损失$(129,694)$(376,826)

截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比
收入
截至3月31日的三个月,$
变化
%
变化
20212020
(单位为千,但不包括%)
收入$— $238 $(238)(100)%

在截至2021年3月31日的三个月里,我们没有记录任何收入,而截至2020年3月31日的三个月的收入为20万美元。截至2020年3月31日的三个月的这一收入可归因于根据2020年初到期的美国政府长期合同提供的工程服务。

收入成本和毛利
截至3月31日的三个月,$
变化
%
变化
20212020
(单位为千,但不包括%)
收入成本$— $173 $(173)(100)%
毛利— 65 $(65)(100)%
毛利率— %27 %

28

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在截至2021年3月31日的三个月里,我们没有记录任何收入成本,因为我们在此期间没有记录任何收入。截至2020年3月31日的三个月,收入成本为20万美元。与根据美国政府长期合同提供工程服务相关的劳动力成本随着账单的增加而成比例下降。

与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月毛利润减少了10万美元,降幅为(100%)。截至2021年3月31日的三个月的毛利率与截至2020年3月31日的三个月相比下降了27%。毛利和毛利率下降的主要原因是上述美国政府长期合同的完成。

销售、一般和行政费用
截至3月31日的三个月,$
变化
%
变化
20212020
(单位为千,但不包括%)
销售、一般和行政费用$44,914 $26,755 $18,159 68 %

截至2021年3月31日的三个月,销售、一般和行政费用增加了1820万美元,增幅为68%,从截至2020年3月31日的三个月的2680万美元增至4490万美元。这一增长主要是由于600万美元的工资和其他福利以及1520万美元的基于股票的薪酬。这些增加被减少了200万美元的专业和法律费用以及130万美元的设施费用部分抵消。

研发费用
截至3月31日的三个月,$
变化
%
变化
20212020
(单位为千,但不包括%)
研发费用$36,363 $34,282 $2,081 %

截至2021年3月31日的三个月,研发费用增加了210万美元,增幅为6%,从截至2020年3月31日的三个月的3,430万美元增至3,640万美元。增加的主要原因是与发展我们的航天系统有关的费用,包括增加390万美元的工资和其他福利,250万美元的股票补偿,150万美元的设施费用和60万美元的保险费。材料和设备租赁费用减少650万美元,部分抵消了这些增加。

认股权证公允价值的变动
截至3月31日的三个月,$
变化
%
变化
20212020
(单位为千,但不包括%)
认股权证公允价值变动$(48,719)$