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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐根据“证券交易所法”第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-37621
First Guaranty BancShares,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
路易斯安那州 | 26-0513559 |
(州或其他司法管辖区、公司或组织) | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
东托马斯街400号 | |
哈蒙德, | 路易斯安那州 | 70401 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
| | |
(985) | 345-7685 |
(注册人电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1美元 | | FGBI | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
存托股份(每股相当于6.75%系列固定利率非累积永久优先股的1/40权益) | | FGBIP | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是*☒No☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
是*☒No☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐**加速文件管理器*☒使用非加速文件管理器☐
规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是,☐否☒
截至2021年5月7日,注册人拥有9,741,253面值1美元的已发行普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分: | 财务信息 | 4 |
| | |
第一项。 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 4 |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合收益表 | 5 |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合全面收益表 | 6 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益综合报表 | 7 |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表 | 8 |
| | |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 9 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 53 |
| | |
第二部分。 | 其他资料 | 54 |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 54 |
| | |
第1A项 | 风险因素 | 54 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 55 |
| |
签名 | 56 |
第一部分财务信息
项目1.编制合并财务报表
First Guaranty BancShares,Inc.和子公司
合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,共享数据除外) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物: | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 290,865 | | | $ | 298,903 | |
出售的联邦基金 | | 185 | | | 702 | |
现金和现金等价物 | | 291,050 | | | 299,605 | |
| | | | |
投资证券: | | | | |
可供出售,以公允价值出售 | | 67,692 | | | 238,548 | |
持有至到期日,按成本计算(估计公允价值为#美元)148,160及$0分别) | | 152,926 | | | — | |
投资证券 | | 220,618 | | | 238,548 | |
| | | | |
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | | 1,197 | | | 3,351 | |
持有待售贷款 | | — | | | — | |
| | | | |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | | 1,966,432 | | | 1,844,135 | |
减去:贷款损失拨备 | | 24,792 | | | 24,518 | |
净贷款 | | 1,941,640 | | | 1,819,617 | |
| | | | |
房舍和设备,净值 | | 60,064 | | | 59,892 | |
商誉 | | 12,900 | | | 12,900 | |
无形资产,净额 | | 6,336 | | | 6,587 | |
其他房地产,净额 | | 1,974 | | | 2,240 | |
应计应收利息 | | 13,393 | | | 11,933 | |
其他资产 | | 17,520 | | | 18,405 | |
总资产 | | $ | 2,566,692 | | | $ | 2,473,078 | |
| | | | |
负债与股东权益 | | | | |
存款: | | | | |
无息需求 | | $ | 466,672 | | | $ | 411,416 | |
生息需求 | | 931,069 | | | 860,394 | |
储蓄 | | 184,669 | | | 168,879 | |
时间 | | 732,260 | | | 725,629 | |
总存款 | | 2,314,670 | | | 2,166,318 | |
| | | | |
联邦住房贷款银行的短期预付款 | | — | | | 50,000 | |
回购协议 | | 6,205 | | | 6,121 | |
应计应付利息 | | 4,471 | | | 5,292 | |
联邦住房贷款银行的长期预付款 | | 3,327 | | | 3,366 | |
优先长期债务 | | 40,844 | | | 42,366 | |
次级债券 | | 14,787 | | | 14,777 | |
其他负债 | | 6,093 | | | 6,247 | |
总负债 | | 2,390,397 | | | 2,294,487 | |
| | | | |
股东权益 | | | | |
普通股: | | | | |
$1面值-授权100,600,000股票;已发行9,741,253股票 | | 9,741 | | | 9,741 | |
盈馀 | | 110,836 | | | 110,836 | |
留存收益 | | 60,831 | | | 57,367 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (5,113) | | | 647 | |
总股东权益 | | 176,295 | | | 178,591 | |
总负债与股东权益 | | $ | 2,566,692 | | | $ | 2,473,078 | |
请参阅合并财务报表附注
First Guaranty BancShares,Inc.和子公司
合并损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月, |
(单位为千,共享数据除外) | | | | | | 2021 | | 2020 |
利息收入: | | | | | | | | |
贷款(含手续费) | | | | | | $ | 23,750 | | | $ | 22,460 | |
在其他银行的存款 | | | | | | 66 | | | 235 | |
证券(包括FHLB股票) | | | | | | 1,525 | | | 2,743 | |
出售的联邦基金 | | | | | | — | | | — | |
利息收入总额 | | | | | | 25,341 | | | 25,438 | |
| | | | | | | | |
利息支出: | | | | | | | | |
活期存款 | | | | | | 1,595 | | | 2,110 | |
储蓄存款 | | | | | | 52 | | | 116 | |
定期存款 | | | | | | 3,520 | | | 4,560 | |
借款 | | | | | | 572 | | | 728 | |
利息支出总额 | | | | | | 5,739 | | | 7,514 | |
| | | | | | | | |
净利息收入 | | | | | | 19,602 | | | 17,924 | |
减去:贷款损失准备金 | | | | | | 608 | | | 1,245 | |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | | | | | | 18,994 | | | 16,679 | |
| | | | | | | | |
非利息收入: | | | | | | | | |
服务费、佣金及收费 | | | | | | 721 | | | 729 | |
自动柜员机和借记卡收费 | | | | | | 843 | | | 609 | |
证券净收益 | | | | | | 95 | | | 500 | |
出售贷款的净收益 | | | | | | 34 | | | 16 | |
其他 | | | | | | 633 | | | 571 | |
非利息收入总额 | | | | | | 2,326 | | | 2,425 | |
| | | | | | | | |
非利息支出: | | | | | | | | |
薪金和员工福利 | | | | | | 7,535 | | | 7,399 | |
入住率和设备费用 | | | | | | 2,321 | | | 1,829 | |
其他 | | | | | | 5,132 | | | 5,067 | |
总非利息费用 | | | | | | 14,988 | | | 14,295 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | 6,332 | | | 4,809 | |
减去:所得税拨备 | | | | | | 1,309 | | | 984 | |
净收入 | | | | | | $ | 5,023 | | | $ | 3,825 | |
| | | | | | | | |
每股普通股: | | | | | | | | |
收益 | | | | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.39 | |
支付的现金股息 | | | | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.16 | |
| | | | | | | | |
加权平均未偿还普通股 | | | | | | 9,741,253 | | | 9,741,253 | |
请参阅合并财务报表附注
First Guaranty BancShares,Inc.和子公司
综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | | | | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | | | | | $ | 5,023 | | | $ | 3,825 | |
其他全面收入: | | | | | | | | |
证券未实现收益(亏损): | | | | | | | | |
期内产生的未实现持有收益(亏损) | | | | | | (7,196) | | | 1,419 | |
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整 | | | | | | (95) | | | (500) | |
| | | | | | | | |
证券未实现收益(亏损)变动 | | | | | | (7,291) | | | 919 | |
税收影响 | | | | | | 1,531 | | | (193) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | (5,760) | | | 726 | |
综合收益(亏损) | | | | | | $ | (737) | | | $ | 4,551 | |
请参阅合并财务报表附注
First Guaranty BancShares,Inc.和子公司
合并股东权益变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 $1帕尔 | | 盈馀 | | 留用 收益 | | 累计 其他综合 收入/(亏损) | | 总计 |
(以千为单位,每股数据除外) | | | | | | | | | | |
余额2019年12月31日 | | $ | 9,741 | | | $ | 110,836 | | | $ | 43,283 | | | $ | 2,175 | | | $ | 166,035 | |
净收入 | | — | | | — | | | 3,825 | | | — | | | 3,825 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 726 | | | 726 | |
普通股现金股息($0.16每股) | | — | | | — | | | (1,559) | | | — | | | (1,559) | |
余额2020年3月31日(未经审计) | | $ | 9,741 | | | $ | 110,836 | | | $ | 45,549 | | | $ | 2,901 | | | $ | 169,027 | |
| | | | | | | | | | |
余额2020年12月31日 | | $ | 9,741 | | | $ | 110,836 | | | $ | 57,367 | | | $ | 647 | | | $ | 178,591 | |
净收入 | | — | | | — | | | 5,023 | | | — | | | 5,023 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | (5,760) | | | (5,760) | |
普通股现金股息($0.16每股) | | — | | | — | | | (1,559) | | | — | | | (1,559) | |
余额2021年3月31日(未经审计) | | $ | 9,741 | | | $ | 110,836 | | | $ | 60,831 | | | $ | (5,113) | | | $ | 176,295 | |
请参阅合并财务报表附注
First Guaranty BancShares,Inc.和子公司
合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | |
净收入 | | $ | 5,023 | | | $ | 3,825 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | |
贷款损失准备金 | | 608 | | | 1,245 | |
折旧及摊销 | | 1,173 | | | 895 | |
投资摊销/增值 | | 17 | | | 582 | |
(收益)卖出/赎回证券时的损失 | | (95) | | | (500) | |
| | | | |
(收益)出售资产的损失 | | (42) | | | (15) | |
收回资产减记、处置损益 | | 54 | | | 14 | |
FHLB股票股息 | | (6) | | | (16) | |
持有待售贷款净(增)减 | | — | | | (476) | |
其他资产和负债变动,净额 | | (2,786) | | | (1,325) | |
经营活动提供的净现金 | | 3,946 | | | 4,229 | |
| | | | |
投资活动的现金流 | | | | |
HTM证券到期、催缴和出售所得收益 | | — | | | 34,022 | |
AFS证券到期、催缴和出售所得收益 | | 210,092 | | | 100,327 | |
投资于AFS证券的资金 | | (199,375) | | | (144,904) | |
赎回优先证券所得款项 | | 1,500 | | | — | |
出售/赎回联邦住房贷款银行股票所得收益 | | 2,160 | | | — | |
贷款净增加 | | (121,416) | | | (19,314) | |
购置房舍和设备 | | (1,008) | | | (2,272) | |
出售房舍和设备所得收益 | | 8 | | | 1 | |
出售所拥有的其他房地产的收益 | | 212 | | | 798 | |
用于投资活动的净现金 | | (107,827) | | | (31,342) | |
| | | | |
融资活动的现金流 | | | | |
存款净增量 | | 148,352 | | | 95,596 | |
联邦基金购买量和短期借款净(减)增 | | (49,916) | | | 36,684 | |
偿还长期借款 | | (1,551) | | | (1,578) | |
支付的股息 | | (1,559) | | | (1,559) | |
融资活动提供的净现金 | | 95,326 | | | 129,143 | |
| | | | |
现金及现金等价物净(减)增 | | (8,555) | | | 102,030 | |
期初现金和现金等价物 | | 299,605 | | | 67,425 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 291,050 | | | $ | 169,455 | |
| | | | |
非现金活动: | | | | |
为清偿贷款而购置房地产 | | $ | — | | | $ | 319 | |
将证券从HTM转让给AFS | | $ | — | | | $ | 52,553 | |
将证券从AFS转让给HTM | | $ | 160,014 | | | $ | — | |
| | | | |
期内支付的现金: | | | | |
存款和借款的利息 | | $ | 6,560 | | | $ | 7,621 | |
联邦所得税 | | $ | 2,000 | | | $ | — | |
州所得税 | | $ | — | | | $ | — | |
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
注1。陈述的基础
随附之未经审核综合财务报表乃根据中期财务资料之公认会计原则及表格10-Q及S-X条例第10条之指示编制。因此,它们不包括公认会计原则所要求的所有信息和脚注。综合财务报表和First Guaranty BancShares,Inc.(“First Guaranty”)的脚注应与First Guaranty之前在First Guaranty的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日)中提交给美国证券交易委员会(SEC)的经审计的综合财务报表和First Guaranty的注解一起阅读。
合并财务报表包括第一担保银行股份有限公司(First Guaranty BancShares,Inc.)及其全资子公司第一担保银行(First Guaranty Bank,简称“银行”)的账户。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
管理层认为,随附的未经审计综合财务报表包含公平列报综合财务报表所需的所有调整。这些调整是正常的重复性调整。截至2021年3月31日以及截至2021年3月31日、2021年和2020年3月31日的三个月期间的运营结果不一定表明全年或任何其他中期的预期结果。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定、因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产的估值,以及投资证券的估值。
注2。近期会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度的《金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量》。本会计准则修订了按摊余成本持有并可供出售的债务证券资产的信贷损失报告准则。亚利桑那州修正案要求,对报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失的计量应基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。ASU要求以成本为基础持有的资产反映公司目前对所有预期信贷损失的估计。对于可供出售的债务证券,信用损失应作为津贴而不是减记来列报。此外,本会计准则还对信用恶化的购入金融资产进行了会计修正。2019年10月16日,FASB批准了适用于较小报告公司的有效日期延迟至2022年12月15日之后开始的财年,包括这些财年内的过渡期。First Guaranty是一家规模较小的报告公司,已推迟在2016-13年度采用ASU。
注3。有价证券
下面是2021年3月31日和2020年12月31日按证券类型划分的汇总比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
(单位:千) | | 摊销成本 | | 毛 未实现收益 | | 毛 未实现亏损 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 毛 未实现亏损 | | 公允价值 |
可供销售的产品有: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 3,500 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,500 | | | $ | 3,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,000 | |
美国政府机构 | | 9,973 | | | — | | | (444) | | | 9,529 | | | 169,986 | | | 77 | | | (405) | | | 169,658 | |
公司债务证券 | | 32,776 | | | 624 | | | (187) | | | 33,213 | | | 36,153 | | | 604 | | | (268) | | | 36,489 | |
市政债券 | | 19,802 | | | 637 | | | — | | | 20,439 | | | 27,381 | | | 781 | | | — | | | 28,162 | |
抵押贷款支持证券 | | 991 | | | 20 | | | — | | | 1,011 | | | 1,208 | | | 31 | | | — | | | 1,239 | |
可供出售的证券总额 | | $ | 67,042 | | | $ | 1,281 | | | $ | (631) | | | $ | 67,692 | | | $ | 237,728 | | | $ | 1,493 | | | $ | (673) | | | $ | 238,548 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 | | $ | 152,926 | | | $ | — | | | $ | (4,766) | | | $ | 148,160 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
持有至到期证券总额 | | $ | 152,926 | | | $ | — | | | $ | (4,766) | | | $ | 148,160 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
第一次担保指定金额152.92021年第一季度持有至到期状态的1.2亿美元美国政府机构证券。这是在鉴于新冠肺炎疫情对持有至到期投资组合的指导进行审查后这样做的。由于与新冠肺炎相关的经济状况,First Guaranty已于2020年第一季度终止了持有至到期的投资组合。ASC 320-10-25对孤立的、非重复的和报告实体不寻常的事件提供豁免。2020年第一季度终止持有至到期的投资组合并未玷污这一指引下的投资组合。被指定持有至到期日的证券是机构证券,是First Guaranty投资战略和公共基金抵押计划的一部分。
按合同到期日计算,证券的预定到期日为2021年3月31日,如下所示。由于催缴或提前付款,实际到期日可能与合同到期日不同。抵押贷款支持证券不是在单一到期日到期,因为基础抵押贷款的摊销和潜在的提前还款。因此,它们在下面的到期表中单独列出:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 |
(单位:千) | | 摊销成本 | | 公允价值 |
可供销售的产品有: | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 5,217 | | | $ | 5,227 | |
在一年到五年后到期 | | 4,514 | | | 4,552 | |
在五年到十年后到期 | | 44,127 | | | 44,445 | |
超过10年 | | 12,193 | | | 12,457 | |
小计 | | 66,051 | | | 66,681 | |
抵押贷款支持证券 | | 991 | | | 1,011 | |
可供出售的证券总额 | | $ | 67,042 | | | $ | 67,692 | |
| | | | |
持有至到期: | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | — | | | $ | — | |
在一年到五年后到期 | | — | | | — | |
在五年到十年后到期 | | 19,343 | | | 18,777 | |
超过10年 | | 133,583 | | | 129,383 | |
持有至到期证券总额 | | $ | 152,926 | | | $ | 148,160 | |
2021年3月31日,$171.4First Guaranty的数百万证券被质押,以确保公共资金、存款和借款的安全。质押证券的市值为#美元。167.3截至2021年3月31日,100万。
以下是具有未实现亏损总额的证券的公允价值摘要,以及这些未实现亏损总额在2021年3月31日的账龄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年3月31日 | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
(单位:千) | 数 证券市场的 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 数 证券市场的 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 数 证券市场的 | | 公允价值 | | 毛 未实现亏损 |
可供销售的产品有: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | 1 | | | $ | 3,500 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 1 | | | $ | 3,500 | | | $ | — | |
美国政府机构 | 3 | | | 9,529 | | | (444) | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 9,529 | | | (444) | |
公司债务证券 | 9 | | | 5,612 | | | (68) | | | 4 | | | 1,440 | | | (119) | | | 13 | | | 7,052 | | | (187) | |
市政债券 | 1 | | | 67 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 67 | | | — | |
抵押贷款支持证券 | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 10 | | | — | | | 6 | | | 10 | | | — | |
可供出售的证券总额 | 14 | | | $ | 18,708 | | | $ | (512) | | | 10 | | | $ | 1,450 | | | $ | (119) | | | 24 | | | $ | 20,158 | | | $ | (631) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 | 16 | | | $ | 148,160 | | | $ | (4,766) | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 16 | | | $ | 148,160 | | | $ | (4,766) | |
持有至到期证券总额 | 16 | | | $ | 148,160 | | | $ | (4,766) | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 16 | | | $ | 148,160 | | | $ | (4,766) | |
以下是具有未实现亏损总额的证券的公允价值摘要,以及这些未实现亏损总额在2020年12月31日的账龄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
(单位:千) | 数 证券市场的 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 数 证券市场的 | | 公允价值 | | 毛 未实现亏损 | | 数 证券市场的 | | 公允价值 | | 毛 未实现亏损 |
可供销售的产品有: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
美国政府机构 | 12 | | | 131,455 | | | (405) | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 131,455 | | | (405) | |
公司债务证券 | 17 | | | 10,286 | | | (144) | | | 4 | | | 1,254 | | | (124) | | | 21 | | | 11,540 | | | (268) | |
市政债券 | 1 | | | 66 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 66 | | | — | |
抵押贷款支持证券 | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 11 | | | — | | | 6 | | | 11 | | | — | |
可供出售的证券总额 | 30 | | | $ | 141,807 | | | $ | (549) | | | 10 | | | $ | 1,265 | | | $ | (124) | | | 40 | | | $ | 143,072 | | | $ | (673) | |
截至2021年3月31日,40First Guaranty的债务证券的未实现亏损总计3.1个人证券摊销成本基础的百分比,以及2.5First Guaranty投资证券组合总摊销成本的百分比。10的40于该日期,证券已连续亏损超过12个月。这个10证券的总摊销成本基数为#美元。1.6百万美元,未实现亏损$0.1截至2021年3月31日,为100万人。管理层有意愿和能力持有这些债务证券,直到到期或预期的复苏。
证券的非临时性减值至少每季度进行一次评估,当经济或市场状况需要这样的评估时,评估频率会更高。考虑因素包括(I)公允价值低于成本的时间长度及程度;(Ii)发行人的财务状况及近期前景;(Iii)收回合约本金及利息;及(Iv)First Guaranty将其于发行人的投资保留一段时间的意向及能力,以容许任何预期的公允价值收回。
美国政府和政府支持企业发行的未实现亏损的投资证券,以及因市场利率变化而产生的投资证券的未实现亏损金额,除暂时减值外,不会发生其他减值。First Guaranty有能力和意图持有这些证券,直到复苏,而复苏可能要到到期日。
处于亏损状态的公司债务证券主要由金融、保险、公用事业、制造、工业、消费品和石油和天然气行业的企业发行的公司债券组成。有几个不是截至2021年3月31日非临时性减值损失的证券。First Guaranty认为,根据上述评估,其余发行人将能够履行这些证券的义务。First Guaranty有能力和意图持有这些证券,直到它们恢复,这可能是在它们的到期日。
有几个不是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内确认的证券非临时性减值损失。
下表显示了First Guaranty持有的债务证券的信贷损失金额,其中一部分OTTI在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中在其他全面收入中确认:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 截至三个月 2021年3月31日 | | 截至三个月 2020年3月31日 |
上年末信贷损失期初余额 | | $ | 100 | | | $ | — | |
非暂时性减值信贷损失(非OTTI之前的证券) | | — | | | — | |
增加先前被确定为场外交易的证券的额外信贷损失 | | — | | | — | |
现金流增加的减少额 | | — | | | — | |
因出售或全额清偿的信用受损证券而减少 | | (100) | | | — | |
在期末收益中确认的累计信贷损失期末余额 | | $ | — | | | $ | — | |
在2021年的前三个月,不是我们之前确认的OTTI证券的非临时性减值信贷损失。对于有信贷相关减值迹象的证券,管理层分析未来预期现金流,以确定是否存在明显的信贷相关减值。估计现金流是根据特定假设,使用管理层对未来现金流的最佳估计来确定的。用于确定现金流的假设是基于对损失严重性和信用违约概率的估计。管理层审查信用评级机构的报告以及发行人的公开申报文件。
截至2021年3月31日,First Guaranty对股东权益超过10%的债券发行人的敞口如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 |
(单位:千) | | 摊销成本 | | 公允价值 |
| | | | |
| | | | |
联邦住房贷款抵押公司(Freddie Mac-FHLMC) | | 105,221 | | | 101,835 | |
| | | | |
联邦农场信贷银行(FFCB) | | 52,102 | | | 50,509 | |
总计 | | $ | 157,323 | | | $ | 152,344 | |
注4.贷款
下表汇总了First Guaranty截至2021年3月31日和2020年12月31日的贷款组合构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
(除%外,以千为单位) | | 天平 | | 作为类别的百分比 | | 天平 | | 作为类别的百分比 |
房地产: | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 141,858 | | | 7.2 | % | | $ | 150,841 | | | 8.2 | % |
农田 | | 26,410 | | | 1.3 | % | | 26,880 | | | 1.4 | % |
1-4个家庭 | | 273,071 | | | 13.9 | % | | 271,236 | | | 14.7 | % |
多家庭 | | 110,955 | | | 5.6 | % | | 45,932 | | | 2.5 | % |
非农非住宅 | | 814,003 | | | 41.3 | % | | 824,137 | | | 44.6 | % |
总房地产 | | 1,366,297 | | | 69.3 | % | | 1,319,026 | | | 71.4 | % |
非房地产: | | | | | | | | |
农耕 | | 26,468 | | | 1.3 | % | | 28,335 | | | 1.5 | % |
工商业 | | 330,332 | | | 16.8 | % | | 353,028 | | | 19.1 | % |
消费者和其他 | | 248,814 | | | 12.6 | % | | 148,783 | | | 8.0 | % |
非房地产业合计 | | 605,614 | | | 30.7 | % | | 530,146 | | | 28.6 | % |
扣除非劳动所得前的贷款总额 | | 1,971,911 | | | 100.0 | % | | 1,849,172 | | | 100.0 | % |
非劳动收入 | | (5,479) | | | | | (5,037) | | | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | $ | 1,966,432 | | | | | $ | 1,844,135 | | | |
下表按合同到期日汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日的固定利率和浮动利率贷款(不包括非应计贷款),未根据计划本金支付、预付款或重新定价机会进行调整。当考虑到这些调整时,贷款组合的平均寿命可能会大幅低于合同条款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
(单位:千) | | 固定 | | 漂浮 | | 总计 | | 固定 | | 漂浮 | | 总计 |
一年或一年以下 | | $ | 211,955 | | | $ | 72,136 | | | $ | 284,091 | | | $ | 186,252 | | | $ | 79,680 | | | $ | 265,932 | |
一到五年以上 | | 828,648 | | | 373,085 | | | 1,201,733 | | | 740,358 | | | 368,259 | | | 1,108,617 | |
五到十五年以上 | | 147,253 | | | 93,057 | | | 240,310 | | | 128,860 | | | 91,032 | | | 219,892 | |
超过15年 | | 151,961 | | | 77,707 | | | 229,668 | | | 146,830 | | | 92,325 | | | 239,155 | |
小计 | | $ | 1,339,817 | | | $ | 615,985 | | | 1,955,802 | | | $ | 1,202,300 | | | $ | 631,296 | | | 1,833,596 | |
非权责发生制贷款 | | | | | | 16,109 | | | | | | | 15,576 | |
扣除非劳动所得前的贷款总额 | | | | | | 1,971,911 | | | | | | | 1,849,172 | |
非劳动收入 | | | | | | (5,479) | | | | | | | (5,037) | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | $ | 1,966,432 | | | | | | | $ | 1,844,135 | |
截至2021年3月31日,美元292.8数以百万计的浮动利率贷款处于利率下限。在2020年12月31日,$305.0数以百万计的浮动利率贷款处于利率下限。非应计贷款已被排除在这些总数之外。
下表显示了2021年3月31日和2020年12月31日逾期贷款的年龄分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日 |
(单位:千) | | 逾期30-89天 | | 90天或更长时间 | | 逾期合计 | | 当前 | | 贷款总额 | | 记录的投资 累计90天 |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 4,225 | | | $ | 1,501 | | | $ | 5,726 | | | $ | 136,132 | | | $ | 141,858 | | | $ | 880 | |
农田 | | — | | | 840 | | | 840 | | | 25,570 | | | 26,410 | | | — | |
1-4个家庭 | | 7,413 | | | 7,152 | | | 14,565 | | | 258,506 | | | 273,071 | | | 4,908 | |
多家庭 | | 4,601 | | | — | | | 4,601 | | | 106,354 | | | 110,955 | | | — | |
非农非住宅 | | 9,168 | | | 10,086 | | | 19,254 | | | 794,749 | | | 814,003 | | | 2,240 | |
总房地产 | | 25,407 | | | 19,579 | | | 44,986 | | | 1,321,311 | | | 1,366,297 | | | 8,028 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 542 | | | 3,694 | | | 4,236 | | | 22,232 | | | 26,468 | | | 186 | |
工商业 | | 850 | | | 1,444 | | | 2,294 | | | 328,038 | | | 330,332 | | | 781 | |
消费者和其他 | | 1,017 | | | 519 | | | 1,536 | | | 247,278 | | | 248,814 | | | 132 | |
非房地产业合计 | | 2,409 | | | 5,657 | | | 8,066 | | | 597,548 | | | 605,614 | | | 1,099 | |
扣除非劳动所得前的贷款总额 | | $ | 27,816 | | | $ | 25,236 | | | $ | 53,052 | | | $ | 1,918,859 | | | $ | 1,971,911 | | | $ | 9,127 | |
非劳动收入 | | | | | | | | | | (5,479) | | | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | | | | | $ | 1,966,432 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
(单位:千) | | 逾期30-89天 | | 90天或更长时间 | | 逾期合计 | | 当前 | | 贷款总额 | | 记录的投资 累计90天 |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 8,088 | | | $ | 1,621 | | | $ | 9,709 | | | $ | 141,132 | | | $ | 150,841 | | | $ | 1,000 | |
农田 | | 227 | | | 857 | | | 1,084 | | | 25,796 | | | 26,880 | | | — | |
1-4个家庭 | | 6,050 | | | 7,207 | | | 13,257 | | | 257,979 | | | 271,236 | | | 4,980 | |
多家庭 | | 190 | | | 366 | | | 556 | | | 45,376 | | | 45,932 | | | 366 | |
非农非住宅 | | 15,792 | | | 12,148 | | | 27,940 | | | 796,197 | | | 824,137 | | | 4,699 | |
总房地产 | | 30,347 | | | 22,199 | | | 52,546 | | | 1,266,480 | | | 1,319,026 | | | 11,045 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 143 | | | 3,539 | | | 3,682 | | | 24,653 | | | 28,335 | | | 67 | |
工商业 | | 663 | | | 2,557 | | | 3,220 | | | 349,808 | | | 353,028 | | | 1,856 | |
消费者和其他 | | 1,176 | | | 372 | | | 1,548 | | | 147,235 | | | 148,783 | | | 123 | |
非房地产业合计 | | 1,982 | | | 6,468 | | | 8,450 | | | 521,696 | | | 530,146 | | | 2,046 | |
扣除非劳动所得前的贷款总额 | | $ | 32,329 | | | $ | 28,667 | | | $ | 60,996 | | | $ | 1,788,176 | | | $ | 1,849,172 | | | $ | 13,091 | |
非劳动收入 | | | | | | | | | | (5,037) | | | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | | | | | $ | 1,844,135 | | | |
以上表格包括$16.1百万美元和$15.6截至2021年3月31日和2020年12月31日的非权责发生贷款分别为100万美元。有关非权责发生贷款的更多详细信息,请参见下表。
以下是在指定日期按类别划分的非权责发生贷款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
房地产: | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 621 | | | $ | 621 | |
农田 | | 840 | | | 857 | |
1-4个家庭 | | 2,244 | | | 2,227 | |
多家庭 | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 7,846 | | | 7,449 | |
总房地产 | | 11,551 | | | 11,154 | |
非房地产: | | | | |
农耕 | | 3,508 | | | 3,472 | |
工商业 | | 663 | | | 701 | |
消费者和其他 | | 387 | | | 249 | |
非房地产业合计 | | 4,558 | | | 4,422 | |
非权责发生制贷款总额 | | $ | 16,109 | | | $ | 15,576 | |
下表按具体的信用评级确定了截至所示日期的贷款组合的信用风险,包括信用质量恶化的贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
(单位:千) | | 经过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 | | 经过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 128,443 | | | $ | 12,433 | | | $ | 982 | | | $ | — | | | $ | 141,858 | | | $ | 139,032 | | | $ | 10,785 | | | $ | 1,024 | | | $ | — | | | $ | 150,841 | |
农田 | | 22,355 | | | 60 | | | 3,995 | | | — | | | 26,410 | | | 22,822 | | | 46 | | | 4,012 | | | — | | | 26,880 | |
1-4个家庭 | | 251,326 | | | 9,524 | | | 12,221 | | | — | | | 273,071 | | | 251,315 | | | 7,252 | | | 12,669 | | | — | | | 271,236 | |
多家庭 | | 101,169 | | | 1,829 | | | 7,957 | | | — | | | 110,955 | | | 36,146 | | | 1,841 | | | 7,945 | | | — | | | 45,932 | |
非农 非住宅 | | 744,197 | | | 51,458 | | | 18,348 | | | — | | | 814,003 | | | 756,760 | | | 51,355 | | | 16,022 | | | — | | | 824,137 | |
总房地产 | | 1,247,490 | | | 75,304 | | | 43,503 | | | — | | | 1,366,297 | | | 1,206,075 | | | 71,279 | | | 41,672 | | | — | | | 1,319,026 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 22,284 | | | 91 | | | 4,093 | | | — | | | 26,468 | | | 24,180 | | | 92 | | | 4,063 | | | — | | | 28,335 | |
商品化 和工业 | | 294,793 | | | 26,107 | | | 9,432 | | | — | | | 330,332 | | | 321,957 | | | 27,388 | | | 3,683 | | | — | | | 353,028 | |
消费者和其他 | | 247,410 | | | 566 | | | 838 | | | — | | | 248,814 | | | 147,697 | | | 442 | | | 644 | | | — | | | 148,783 | |
非房地产业合计 | | 564,487 | | | 26,764 | | | 14,363 | | | — | | | 605,614 | | | 493,834 | | | 27,922 | | | 8,390 | | | — | | | 530,146 | |
扣除非劳动所得前的贷款总额 | | $ | 1,811,977 | | | $ | 102,068 | | | $ | 57,866 | | | $ | — | | | 1,971,911 | | | $ | 1,699,909 | | | $ | 99,201 | | | $ | 50,062 | | | $ | — | | | 1,849,172 | |
非劳动收入 | | | | | | | | | | (5,479) | | | | | | | | | | | (5,037) | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | | | | | $ | 1,966,432 | | | | | | | | | | | $ | 1,844,135 | |
购入的不良贷款
作为2019年11月7日成立的Union Bancshare Inc.和2017年6月16日收购Premier BancShares,Inc.的一部分,First Guaranty购买了信用受损贷款,这些贷款在收购时有证据表明,自发起以来信用质量恶化,而且在收购时,很可能不会收回所有合同要求的付款。这些贷款的账面金额如下:2021年3月31日和2020年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
房地产: | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 295 | | | $ | 397 | |
农田 | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 4,196 | | | 4,102 | |
多家庭 | | 936 | | | 900 | |
非农非住宅 | | 2,388 | | | 2,396 | |
总房地产 | | 7,815 | | | 7,795 | |
非房地产: | | | | |
农耕 | | 343 | | | 343 | |
工商业 | | 829 | | | 1,017 | |
消费者和其他 | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 1,172 | | | 1,360 | |
总计 | | $ | 8,987 | | | $ | 9,155 | |
对于上文披露的已购买贷款,有#美元的贷款损失拨备。0.72021年3月31日为百万美元,0.5截至2020年12月31日,为100万。
若First Guaranty能够合理估计贷款预期收取的现金流,部分购买折扣将根据未来估计现金流相对于贷款当前账面价值的现值分配给可增加的收益率调整,可增加的收益率部分将确认为贷款剩余寿命的利息收入。
如果第一担保公司不能合理估计预期从贷款中收取的现金流,它决定使用收入确认的成本回收法来核算这些贷款。因此,购买折扣调整的任何部分都没有被确定为符合使用成本回收法核算的那些贷款的可增加收益率调整的定义。如果未来来自借款人的现金流能够得到合理的估计,购买折扣的一部分将根据未来估计现金流相对于贷款当前账面价值的现值分配给可增值收益率调整,可增值收益率部分将被确认为贷款剩余寿命内的利息收入。*在能够计算出这种可增值收益率之前,根据收入确认的成本回收方法,所有付款都将用于降低贷款的账面价值,在账面价值降至零之前,贷款不会确认任何收入。
上述购买贷款的可增加收益或预期收取的收入如下:截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的三个月 |
期初余额 | | $ | 2,892 | | | $ | 3,647 | |
收购可增值收益率 | | — | | | 30 | |
吸积 | | (142) | | | (349) | |
从不可增值差额到可增值收益率的净转移 | | — | | | — | |
期末余额 | | $ | 2,750 | | | $ | 3,328 | |
注5。贷款损失拨备
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,按投资组合类型划分的贷款损失拨备变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2021 | | 2020 |
(单位:千) | | 起头 津贴 (12/31/2020) | | 冲销 | | 恢复 | | 备抵 | | 收尾 津贴 (3/31/2021) | | 起头 津贴 (12/31/2019) | | 冲销 | | 恢复 | | 备抵 | | 收尾 津贴 (3/31/2020) |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 1,029 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (208) | | | $ | 821 | | | $ | 423 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 266 | | | $ | 689 | |
农田 | | 462 | | | — | | | 1 | | | (26) | | | 437 | | | 50 | | | — | | | — | | | (3) | | | 47 | |
1-4个家庭 | | 2,510 | | | (17) | | | 10 | | | (256) | | | 2,247 | | | 1,027 | | | (10) | | | 12 | | | 398 | | | 1,427 | |
多家庭 | | 978 | | | — | | | — | | | 242 | | | 1,220 | | | 1,038 | | | — | | | — | | | (102) | | | 936 | |
非农 非住宅 | | 15,064 | | | — | | | — | | | (897) | | | 14,167 | | | 5,277 | | | — | | | — | | | 391 | | | 5,668 | |
总房地产 | | 20,043 | | | (17) | | | 11 | | | (1,145) | | | 18,892 | | | 7,815 | | | (10) | | | 12 | | | 950 | | | 8,767 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 181 | | | — | | | — | | | (15) | | | 166 | | | 95 | | | — | | | — | | | — | | | 95 | |
商品化 和工业 | | 2,802 | | | (60) | | | 11 | | | (349) | | | 2,404 | | | 1,909 | | | (92) | | | 7 | | | 368 | | | 2,192 | |
消费者和其他 | | 1,490 | | | (362) | | | 83 | | | 1,969 | | | 3,180 | | | 1,110 | | | (196) | | | 66 | | | (85) | | | 895 | |
未分配 | | 2 | | | — | | | — | | | 148 | | | 150 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 12 | |
非房地产业合计 | | 4,475 | | | (422) | | | 94 | | | 1,753 | | | 5,900 | | | 3,114 | | | (288) | | | 73 | | | 295 | | | 3,194 | |
总计 | | $ | 24,518 | | | $ | (439) | | | $ | 105 | | | $ | 608 | | | $ | 24,792 | | | $ | 10,929 | | | $ | (298) | | | $ | 85 | | | $ | 1,245 | | | $ | 11,961 | |
负拨备是由于贷款组合的组成和信用质量的变化以及回收造成的。其结果是将贷款损失准备金从一个类别分配到另一个类别。
个人和集体评估减值的津贴和贷款(包括信用质量恶化的贷款)摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日 |
(单位:千) | | 津贴 单独地 已评估 对于减损 | | 单独评估购买的信用减值准备 | | 津贴 集体评估 对于减损 | | 总免税额 对于信用损失 | | 贷款 单独地 已评估 对于减损 | | 为购买的信用减值单独评估贷款 | | 贷款 集体地 已评估 对于减损 | | 贷款总额 在此之前 非劳动收入 |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 821 | | | $ | 821 | | | $ | — | | | $ | 295 | | | $ | 141,563 | | | $ | 141,858 | |
农田 | | — | | | — | | | 437 | | | 437 | | | 543 | | | — | | | 25,867 | | | 26,410 | |
1-4个家庭 | | 266 | | | — | | | 1,981 | | | 2,247 | | | 1,474 | | | 4,196 | | | 267,401 | | | 273,071 | |
多家庭 | | — | | | — | | | 1,220 | | | 1,220 | | | — | | | 936 | | | 110,019 | | | 110,955 | |
非农 非住宅 | | 2,342 | | | 508 | | | 11,317 | | | 14,167 | | | 11,149 | | | 2,388 | | | 800,466 | | | 814,003 | |
总房地产 | | 2,608 | | | 508 | | | 15,776 | | | 18,892 | | | 13,166 | | | 7,815 | | | 1,345,316 | | | 1,366,297 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | — | | | — | | | 166 | | | 166 | | | 3,034 | | | 343 | | | 23,091 | | | 26,468 | |
工商业 | | 91 | | | 216 | | | 2,097 | | | 2,404 | | | 1,397 | | | 829 | | | 328,106 | | | 330,332 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | 3,180 | | | 3,180 | | | — | | | — | | | 248,814 | | | 248,814 | |
未分配 | | — | | | — | | | 150 | | | 150 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 91 | | | 216 | | | 5,593 | | | 5,900 | | | 4,431 | | | 1,172 | | | 600,011 | | | 605,614 | |
总计 | | $ | 2,699 | | | $ | 724 | | | $ | 21,369 | | | $ | 24,792 | | | $ | 17,597 | | | $ | 8,987 | | | $ | 1,945,327 | | | 1,971,911 | |
非劳动收入 | | | | | | | | | | | | | | | | (5,479) | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,966,432 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
(单位:千) | | 津贴 单独地 已评估 对于减损 | | 单独评估购买的信用减值准备 | | 津贴 集体评估 对于减损 | | 总免税额 对于信用损失 | | 贷款 单独地 已评估 对于减损 | | 为购买的信用减值单独评估贷款 | | 贷款 集体地 已评估 对于减损 | | 贷款总额 在此之前 非劳动收入 |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,029 | | | $ | 1,029 | | | $ | — | | | $ | 397 | | | $ | 150,444 | | | $ | 150,841 | |
农田 | | — | | | — | | | 462 | | | 462 | | | 543 | | | — | | | 26,337 | | | 26,880 | |
1-4个家庭 | | 266 | | | — | | | 2,244 | | | 2,510 | | | 1,480 | | | 4,102 | | | 265,654 | | | 271,236 | |
多家庭 | | — | | | — | | | 978 | | | 978 | | | — | | | 900 | | | 45,032 | | | 45,932 | |
非农非住宅 | | 2,280 | | | 334 | | | 12,450 | | | 15,064 | | | 9,800 | | | 2,396 | | | 811,941 | | | 824,137 | |
总房地产 | | 2,546 | | | 334 | | | 17,163 | | | 20,043 | | | 11,823 | | | 7,795 | | | 1,299,408 | | | 1,319,026 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | — | | | — | | | 181 | | | 181 | | | 2,531 | | | 343 | | | 25,461 | | | 28,335 | |
工商业 | | 97 | | | 142 | | | 2,563 | | | 2,802 | | | 1,544 | | | 1,017 | | | 350,467 | | | 353,028 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | 1,490 | | | 1,490 | | | — | | | — | | | 148,783 | | | 148,783 | |
未分配 | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 97 | | | 142 | | | 4,236 | | | 4,475 | | | 4,075 | | | 1,360 | | | 524,711 | | | 530,146 | |
总计 | | $ | 2,643 | | | $ | 476 | | | $ | 21,399 | | | $ | 24,518 | | | $ | 15,898 | | | $ | 9,155 | | | $ | 1,824,119 | | | 1,849,172 | |
非劳动收入 | | | | | | | | | | | | | | | | (5,037) | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,844,135 | |
如果根据当前信息和事件,First Guaranty很可能无法在根据贷款协议的合同条款到期时收取预定的本金或利息,则该贷款被视为减值。在评估贷款减值时,支付状况、抵押品价值以及到期收取预定本金和利息的可能性都会被考虑在内。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。
以下是截至指定日期按类别划分的不良贷款摘要(不包括因信用质量恶化而获得的贷款):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日 |
(单位:千) | | 录下来 投资 | | 未付 本金余额 | | 相关 津贴 | | 平均值 记录的投资 | | 利息收入 公认 | | 利息收入 收付实现制 |
无相关拨备的不良贷款: | | | | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
农田 | | 543 | | | 552 | | | — | | | 543 | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 505 | | | 532 | | | — | | | 509 | | | — | | | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 1,728 | | | 1,728 | | | — | | | 1,730 | | | 20 | | | 23 | |
总房地产 | | 2,776 | | | 2,812 | | | — | | | 2,782 | | | 20 | | | 23 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 2,531 | | | 2,661 | | | — | | | 2,531 | | | — | | | — | |
工商业 | | 485 | | | 485 | | | — | | | 485 | | | 7 | | | 10 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 3,016 | | | 3,146 | | | — | | | 3,016 | | | 7 | | | 10 | |
不计相关拨备的不良贷款总额 | | 5,792 | | | 5,958 | | | — | | | 5,798 | | | 27 | | | 33 | |
| | | | | | | | | | | | |
已记录拨备的不良贷款: | | | | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
农田 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 969 | | | 969 | | | 266 | | | 969 | | | 14 | | | 20 | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 9,924 | | | 10,061 | | | 2,342 | | | 9,968 | | | 33 | | | 31 | |
总房地产 | | 10,893 | | | 11,030 | | | 2,608 | | | 10,937 | | | 47 | | | 51 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商业 | | 912 | | | 912 | | | 91 | | | 922 | | | 9 | | | 13 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 912 | | | 912 | | | 91 | | | 922 | | | 9 | | | 13 | |
已记录拨备的不良贷款总额 | | 11,805 | | | 11,942 | | | 2,699 | | | 11,859 | | | 56 | | | 64 | |
| | | | | | | | | | | | |
减值贷款总额 | | $ | 17,597 | | | $ | 17,900 | | | $ | 2,699 | | | $ | 17,657 | | | $ | 83 | | | $ | 97 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
(单位:千) | | 录下来 投资 | | 未付 本金余额 | | 相关 津贴 | | 平均值 记录的投资 | | 利息收入 公认 | | 利息收入 收付实现制 |
无相关拨备的不良贷款: | | | | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
农田 | | 543 | | | 552 | | | — | | | 543 | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 511 | | | 534 | | | — | | | 527 | | | — | | | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 1,227 | | | 1,227 | | | — | | | 1,218 | | | 80 | | | 72 | |
总房地产 | | 2,281 | | | 2,313 | | | — | | | 2,288 | | | 80 | | | 72 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 2,531 | | | 2,661 | | | — | | | 2,594 | | | — | | | — | |
工商业 | | 601 | | | 601 | | | — | | | 821 | | | 48 | | | 47 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 3,132 | | | 3,262 | | | — | | | 3,415 | | | 48 | | | 47 | |
不计相关拨备的不良贷款总额 | | 5,413 | | | 5,575 | | | — | | | 5,703 | | | 128 | | | 119 | |
| | | | | | | | | | | | |
已记录拨备的不良贷款: | | | | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
农田 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 969 | | | 969 | | | 266 | | | 969 | | | 5 | | | 5 | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 8,573 | | | 8,619 | | | 2,280 | | | 7,550 | | | 60 | | | 80 | |
总房地产 | | 9,542 | | | 9,588 | | | 2,546 | | | 8,519 | | | 65 | | | 85 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商业 | | 943 | | | 943 | | | 97 | | | 981 | | | 79 | | | 57 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 943 | | | 943 | | | 97 | | | 981 | | | 79 | | | 57 | |
已记录拨备的不良贷款总额 | | 10,485 | | | 10,531 | | | 2,643 | | | 9,500 | | | 144 | | | 142 | |
| | | | | | | | | | | | |
减值贷款总额 | | $ | 15,898 | | | $ | 16,106 | | | $ | 2,643 | | | $ | 15,203 | | | $ | 272 | | | $ | 261 | |
问题债务重组
如果贷款人出于与债务人的财务困难相关的经济或法律原因给予债务人它不会考虑的特许权,问题债务重组(TDR)就被认为是这样的。对First Guaranty的TDR的修改通常是在收取的利率或摊销方面的让步。对第一担保的修改的影响将是利息收入的减少。First Guaranty已经不是T在截至2021年3月31日的三个月内重组了任何被认为是TDR的贷款。在2021年3月31日,First Guaranty拥有一杰出的TDR。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日签署成为法律,并经随后的立法修订。根据该法案第4013条,金融机构可以选择在有限的一段时间内暂停美国公认会计原则中与问题债务重组相关的某些要求,以说明新冠肺炎的影响。这一规定允许金融机构选择不将问题债务重组会计指导应用于2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内与新冠肺炎相关的贷款修改,例如延期或延期。这项减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。First Guaranty选择通过CARE法案的这些条款。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的TDR:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 应计贷款 | | | | | | 应计贷款 | | | | |
(单位:千) | | 当前 | | 逾期30-89天 | | 非应计项目 | | 总TDR | | 当前 | | 逾期30-89天 | | 非应计项目 | | 总TDR |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
农田 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | | — | | | — | | | 3,524 | | | 3,524 | | | — | | | — | | | 3,591 | | | 3,591 | |
总房地产 | | — | | | — | | | 3,524 | | | 3,524 | | | — | | | — | | | 3,591 | | | 3,591 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商业 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,524 | | | $ | 3,524 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,591 | | | $ | 3,591 | |
下表披露了截至2021年3月31日的三个月的TDR活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 问题债务重组贷款活动 |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
(单位:千) | 期初余额2020年12月31日 | | 新的TDR | | 修改后的冲销 | | 转移到矿石中 | | 付款 | | 从建设到永久融资 | | 按市场条件重组 | | 其他调整 | | 2021年3月31日期末余额 |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
农田 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
多家庭 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | 3,591 | | | — | | | — | | | — | | | (67) | | | — | | | — | | | — | | | 3,524 | |
总房地产 | 3,591 | | | — | | | — | | | — | | | (67) | | | — | | | — | | | — | | | 3,524 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消费者和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 3,591 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (67) | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,524 | |
注6。商誉和其他无形资产
被视为具有无限期寿命的商誉和无形资产不再摊销,但需要进行减值测试。其他无形资产继续在其使用年限内摊销。First Guaranty的商誉是收购价格与其在2007年收购Homestead Bancorp、2017年收购Premier BancShares,Inc.和2019年收购Union BancShares,Inc.所获得的净资产公允价值之间的差额。商誉总额为$12.9截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别为3.8亿美元和3.8亿美元。不是First Guaranty的无形资产自收购以来已确认减值费用。还贷资产减少#美元。43,000至$0.72021年3月31日为100万美元,而2021年3月31日为0.82020年12月31日为100万。其他录得的无形资产包括须摊销的核心存款无形资产。First Guaranty核心存款无形资产的加权平均摊销剩余期限为8截至2021年3月31日。核心存款无形反映了存款关系的价值,包括收购所产生的受益率。
根据ASC主题350,无形资产-商誉和其他,在2021年第一季度,我们评估了最近可能引发的事件,这些事件可能是我们商誉受损的指标。这些事件包括围绕新冠肺炎疫情的经济混乱和不确定性,以及我们股价的大幅下跌等。根据我们的评估,我们得出的结论是,截至2021年3月31日,我们的商誉没有受到损害。
注7。其他房地产(矿石)
在注明的日期,拥有的其他房地产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
丧失抵押品赎回权所拥有的不动产: | | | | |
住宅 | | $ | 119 | | | $ | 131 | |
建设与土地开发 | | 90 | | | 311 | |
非农非住宅 | | 2,141 | | | 2,203 | |
其他不动产拥有和丧失抵押品赎回权的财产合计 | | 2,350 | | | 2,645 | |
津贴 | | (376) | | | (405) | |
净其他不动产拥有和丧失抵押品赎回权的财产 | | $ | 1,974 | | | $ | 2,240 | |
拥有的其他房地产的账面净值为#美元。2.01000万美元,由未偿还的余额$组成2.4扣除估值免税额#美元后的净额0.4截至2021年3月31日,为3.5亿美元。
在丧失抵押品赎回权的过程中,由一至四个家庭住宅物业获得的贷款总额为$1.3截至2021年3月31日,100万。
注8。承诺和或有事项
表外承诺
First Guaranty是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求,并减少其自身对利率波动的风险敞口。这些金融工具包括承诺提供信用证、备用信用证和商业信用证。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷和利率风险因素。这些工具的合同或名义金额反映了涉及特定类别金融工具的程度。
在金融工具的另一方不履行承诺提供信用证、备用信用证和商业信用证的情况下,信用损失的风险由这些工具的合同名义金额表示。用于作出承诺和有条件债务的信贷政策与用于资产负债表工具的信贷政策相同。除非另有说明,否则不需要抵押品或其他担保来支持存在信用风险的金融工具。
以下为2021年3月31日和2020年12月31日存在表外风险的金融工具名义金额摘要:
合同金额
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
关于延长信贷的承诺 | | $ | 157,545 | | | $ | 154,047 | |
信贷额度下的无资金承付款 | | $ | 199,322 | | | $ | 169,151 | |
商业信用证和备用信用证 | | $ | 11,719 | | | $ | 11,728 | |
诉讼
第一担保的业务性质通常会导致一定数量的索赔、诉讼以及法律和行政案件,所有这些都被认为是对正常业务进行附带的。当First Guaranty确定它对声称的索赔有抗辩时,它就会为自己辩护。First Guaranty将在符合First Guaranty及其股东的最佳利益时考虑解决案件。
虽然法律诉讼的最终结果本质上是不确定的,但根据截至2021年3月31日的现有信息,第一担保的法律诉讼产生的任何增量负债超过任何应计负债,都不会对第一担保的财务状况或运营业绩产生实质性的不利影响。
注9.公允价值计量
金融工具的公允价值是指在市场参与者之间的有序交易中,出售一项资产或支付转移一项负债所收到的当前金额。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场,或在没有主要市场的情况下,发生在资产或负债的最有利市场。估值技术使用某些输入来得出公允价值。估值技术的输入是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。它们可能是可观察到的,也可能是不可观察到的。First Guaranty对估值投入使用公允价值等级,对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权,对不可观察到的投入给予最低优先权。公允价值层次结构如下:
1级输入-报告实体在测量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
级别2输入-直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的投入。这些可能包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(如利率、波动性、提前还款速度或信用风险)或主要来源于市场数据或通过相关或其他方式加以证实的投入。
级别3输入-用于确定资产或负债公允价值的不可观察的投入,这些投入反映了一个实体自己对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的假设。
以下说明按公允价值计量的工具所使用的估值方法,以及估值层次结构内这类工具的分类。
可供出售的证券。证券被归类在第一级,即在活跃的市场中提供报价的市场价格。投入包括在活跃市场为相同资产报价的证券。如果无法获得报价市场价格,则使用具有相似特征的证券的报价来估计公允价值,此时这些证券将被归类到层次结构的第二级。截至2021年3月31日,First Guaranty投资组合中分类为3级的证券包括公司债务和市政证券。
不良贷款。使用ASC主题310所允许的方法来测量贷款的减值。减值贷款的公允价值是由抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品(第2级或第3级))或预期未来现金流的现值(按贷款的实际利率贴现(第3级))计量的。抵押品的公允价值由评估或独立评估确定。
拥有的其他不动产。物业于购入当日以贷款余额或估计公允价值减去估计销售成本(以较低者为准)入账。拥有的其他房地产(“OREO”)的公允价值由销售协议或评估确定,而销售成本则根据销售协议的条款和条件或房地产交易中常用的金额进行估计。输入包括房地产市场中类似资产的评估价值或最近的销售活动;因此,以公允价值衡量的OREO将被归类为层次结构的第二级或第三级。
若干非金融资产及非金融负债按公允价值在非经常性基础上计量,包括在商誉减值测试中按公允价值计量的与报告单位相关的资产和负债,以及在减值评估中按公允价值计量的无形资产和其他非金融长期资产。
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日在经常性基础上按公允价值计量的金融资产,按用于计量公允价值的公允价值层次结构内的估值投入水平分隔:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
适用于销售证券公允价值计量,使用: | | | | |
级别1:相同资产在活跃市场的报价 | | $ | 3,500 | | | $ | 3,000 | |
级别2:重要的其他可观察到的输入 | | 47,700 | | | 209,359 | |
级别3:无法观察到的重要输入 | | 16,492 | | | 26,189 | |
可供出售的按公允价值计量的证券 | | $ | 67,692 | | | $ | 238,548 | |
First Guaranty的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值,也不能反映未来的公允价值。虽然所使用的方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致对公允价值的不同估计。
从2020年12月31日到2021年3月31日,可供出售的一级证券的变化是由于国库券净增加了#美元。0.52000万。从2020年12月31日到2021年3月31日,可供出售的二级证券的变化主要是由于转移了$152.9从可供出售的美国政府机构证券到持有至到期的投资组合,共计1.6亿美元。$0.82000万美元的公司证券和1.1从2020年12月31日到2021年3月31日,市政证券中的1.8亿美元从三级转移到二级。从2020年12月31日到2021年3月31日,1级和2级可供出售的证券之间没有转让。
下表使用不可观察的输入对按公允价值经常性计量的资产进行了对帐。(3级):
| | | | | | | | |
| | 3级更改 |
(单位:千) | | 2021年3月31日 |
年初余额 | | $ | 26,189 | |
总损益(已实现/未实现): | | |
包括在收入中 | | — | |
计入其他综合收益 | | (228) | |
购买、销售、发行和结算,净额 | | (7,625) | |
调入和/或调出级别3 | | (1,844) | |
截至期末的余额 | | $ | 16,492 | |
由于与截至2021年3月31日仍持有的资产相关的未实现收益或亏损的变化,收益中没有计入这一时期的收益或亏损。
下表衡量截至2021年3月31日和2020年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的金融资产和金融负债,按用于计量公允价值的公允价值层次内的估值投入水平分开:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
减值贷款-公允价值计量使用: | | | | |
级别1:相同资产在活跃市场的报价 | | $ | — | | | $ | — | |
级别2:重要的其他可观察到的输入 | | — | | | — | |
级别3:无法观察到的重要输入 | | 9,462 | | | 7,842 | |
不良贷款按公允价值计量 | | $ | 9,462 | | | $ | 7,842 | |
| | | | |
其他房地产自有-公允价值计量使用: | | | | |
级别1:相同资产在活跃市场的报价 | | $ | — | | | $ | — | |
级别2:重要的其他可观察到的输入 | | 56 | | | 363 | |
级别3:无法观察到的重要输入 | | 1,918 | | | 1,877 | |
以公允价值计量的其他自有房地产 | | $ | 1,974 | | | $ | 2,240 | |
ASC 825-10为First Guaranty提供了按公允价值报告选定金融资产和负债的选择权。根据这一声明建立的公允价值期权允许第一担保公司选择在指定的选举日期以公允价值计量符合条件的项目,并报告在实施后的每个报告日期的收益中选择公允价值期权的项目的未实现损益。
First Guaranty选择不对尚未要求按照美国普遍接受的会计原则按公允价值计量的任何项目选择公允价值选项。
注10。金融工具
公允价值估计一般属主观性质,并取决于与每项工具或一组类似工具相关的若干重大假设,包括对贴现率的估计、与特定金融工具相关的风险、对未来现金流的估计以及相关的现有市场信息。公允价值信息旨在表示参与交换交易的意愿买方和卖方在当前交易中可交换金融工具的估计金额。然而,由于First Guaranty的很大一部分金融工具没有成熟的交易市场,First Guaranty可能无法立即结算金融工具;因此,公允价值不一定表明可以通过立即结算实现的金额。此外,大多数金融工具,如贷款和存款,都持有到到期,并根据与客户的合同协议变现或支付。
报价的市场价格被用来估计公允价值(如果有)。然而,由于金融工具的性质,在许多情况下无法获得报价的市场价格。因此,估计公允价值已根据其他估值技术进行估计,例如使用与所涉风险相称的比率或其他可接受的方法对估计未来现金流量进行贴现。公允价值的估计不考虑金融工具所有权集中、可能的所得税影响或估计交易成本可能导致的任何溢价或折扣。公允价值估计属主观性质,涉及重大判断事项,因此不能准确确定。公允价值也是在特定时间点估计的,并基于该日期的利率和其他假设。随着事件改变这些估计背后的假设,金融工具的公允价值也将发生变化。
某些项目如租赁融资、按权益会计方法入账的投资、养老金和其他退休后福利的负债、房地和设备、其他房地产、预付费用、与储户的长期关系(核心存款无形资产)和其他客户关系的价值、其他无形资产和所得税资产和负债不需要披露公允价值。公允价值估计是对现有的表内和表外金融工具提出的,并没有试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。此外,估计中没有考虑与实现未实现损益有关的税收影响。因此,提交的公允价值总额并不意味着也不应被视为代表第一担保的基础市场或特许经营权价值。
由于该准则允许许多其他计算方法,而且许多假设已被用于估计公允价值,因此公允价值信息与其他金融机构的公允价值信息不一定进行合理的比较。用于估算金融工具公允价值的方法和假设如下:
银行的现金和到期、银行的有息存款、出售的联邦基金和购买的联邦基金。
这些项目一般为短期项目,综合资产负债表中报告的账面金额是对公允价值的合理估计。
投资证券。
公允价值主要基于报价的市场价格。如果没有报价市价,则公允价值基于可比工具的报价市价或使用贴现现金流分析。
持有待售贷款。
持有待售按揭贷款的公允价值是基于投资者手头的承诺或当时的市场价格。这些贷款被归类在公允价值层次的第三级。
贷款,净额。
市场价值是使用净现值公式计算现值的。现值是某一项目按指定贴现率计算的所有预计现金流的现值之和。贴现率被设定为适当的利率指数,加上或减去适当的利差。这些贷款被归类在公允价值层次的第三级。
不良贷款。
减值贷款的公允价值是由抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品(第2级或第3级))或预期未来现金流的现值(按贷款的实际利率贴现(第3级))计量的。抵押品的公允价值由评估或独立评估确定。
BOLI的现金退还。
BOLI的现金退回价值接近公允价值。
应计应收利息。
应计应收利息账面值接近其公允价值。
存款。
活期存款、储蓄存款和有息活期存款的公允价值为即期应付金额。定期存单的公允价值是通过使用当前为类似剩余期限的存款提供的利率对未来现金流进行贴现来估计的。存款被归类在公允价值层次的第三级。
应计应付利息。
应计应付利息的账面金额接近其公允价值。
借款。
购买的联邦基金和其他短期借款的账面价值接近其公允价值。First Guaranty长期借款的公允价值采用净现值公式计算。现值是某一项目按指定贴现率计算的所有预计现金流的现值之和。贴现率被设定为适当的利率指数,加上或减去适当的利差。借款被归类在公允价值层次的第三级。
其他未经认可的金融工具。
发放信贷承诺的公允价值是根据订立类似的具有法律约束力的协议所收取的费用估计的,并考虑到协议的剩余条款和客户的信用评级。对于固定利率贷款承诺,公允价值还考虑了当前利率水平与承诺利率之间的差异。无息存款是按成本持有的。信用证的公允价值是根据类似协议收取的费用或在报告日期终止协议或以其他方式与交易对手清偿债务的估计成本计算的。截至2021年3月31日和2020年12月31日,商业信用证和备用信用证下担保的公允价值并不重要。
截至2021年3月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年3月31日的公允价值计量使用 |
(单位:千) | | 账面金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 290,865 | | | $ | 290,865 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 290,865 | |
出售的联邦基金 | | 185 | | | 185 | | | — | | | — | | | 185 | |
可供出售的证券 | | 67,692 | | | 3,500 | | | 47,700 | | | 16,492 | | | 67,692 | |
持有到期的证券 | | 152,926 | | | — | | | 148,160 | | | — | | | 148,160 | |
持有待售贷款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
贷款,净额 | | 1,941,640 | | | — | | | — | | | 1,956,778 | | | 1,956,778 | |
BOLI的现金退还价值 | | 5,449 | | | — | | | — | | | 5,449 | | | 5,449 | |
应计应收利息 | | 13,393 | | | — | | | — | | | 13,393 | | | 13,393 | |
| | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 2,314,670 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,326,198 | | | 2,326,198 | |
联邦住房贷款银行的短期预付款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购协议 | | 6,205 | | | — | | | — | | | 6,233 | | | 6,233 | |
应计应付利息 | | 4,471 | | | — | | | — | | | 4,471 | | | 4,471 | |
联邦住房贷款银行的长期预付款 | | 3,327 | | | — | | | — | | | 3,327 | | | 3,327 | |
优先长期债务 | | 40,844 | | | — | | | — | | | 40,882 | | | 40,882 | |
次级债券 | | 14,787 | | | — | | | — | | | 14,476 | | | 14,476 | |
截至2020年12月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年12月31日的公允价值计量使用 |
(单位:千) | | 账面金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 298,903 | | | $ | 298,903 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 298,903 | |
出售的联邦基金 | | 702 | | | 702 | | | — | | | — | | | 702 | |
可供出售的证券 | | 238,548 | | | 3,000 | | | 209,359 | | | 26,189 | | | 238,548 | |
持有到期的证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
贷款,净额 | | 1,819,617 | | | — | | | — | | | 1,846,738 | | | 1,846,738 | |
BOLI的现金退还价值 | | 5,427 | | | — | | | — | | | 5,427 | | | 5,427 | |
应计应收利息 | | 11,933 | | | — | | | — | | | 11,933 | | | 11,933 | |
| | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 2,166,318 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,179,004 | | | 2,179,004 | |
联邦住房贷款银行的短期预付款 | | 50,000 | | | — | | | — | | | 50,000 | | | 50,000 | |
回购协议 | | 6,121 | | | — | | | — | | | 6,154 | | | 6,154 | |
应计应付利息 | | 5,292 | | | — | | | — | | | 5,292 | | | 5,292 | |
联邦住房贷款银行的长期预付款 | | 3,366 | | | — | | | — | | | 3,366 | | | 3,366 | |
优先长期债务 | | 42,366 | | | — | | | — | | | 42,408 | | | 42,408 | |
次级债券 | | 14,777 | | | — | | | — | | | 14,452 | | | 14,452 | |
| | | | | | | | | | |
合同金额与表外项目的估计公允价值之间没有实质性差异,表外项目主要由通常按市场价格计算的短期无资金支持的贷款承诺组成。
注11.新冠肺炎
新冠肺炎疫情在美国造成了严重的经济混乱,包括路易斯安那州和德克萨斯州在内的许多州和地方政府已经命令企业和个人修改他们的正常做法。截至2021年3月31日,这些限制中的一部分已经取消,许多非必要的业务已经被允许以有限的能力重新开业,坚持社会距离和消毒指导方针。然而,这些限制和其他后果导致了前所未有的经济活动放缓和相关的失业增加。自新冠肺炎疫情爆发以来,已有数以百万计的人申请失业救济,股市也一直波动不定。某些行业受到的影响尤其严重,包括旅游和酒店业、餐饮业和零售业。最后,冠状病毒的传播导致我们修改了我们的业务做法,包括员工差旅、员工工作地点,以及取消实际参加会议、活动和会议。
截至2021年4月30日,路易斯安那州和德克萨斯州都在继续减少对企业必须如何运营的限制。First Guaranty继续保持营业场所开放,并对我们的业务做法进行了某些修改。First Guaranty高度重视确保客户和员工的安全和健康,包括社会距离协议和加强清洁措施,作为其运营的一部分。
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
下面讨论第一担保公司的财务状况和经营结果,旨在强调影响第一担保公司财务状况和经营结果的重要因素,这些财务状况和经营结果出现在本10-Q表中的合并财务报表中。这种讨论的目的是为读者提供比单纯阅读合并财务报表更全面的经营结果和财务状况的看法。为了理解下面的审查和分析,应参考这些声明。截至2021年3月31日以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的财务数据来自未经审计的合并财务报表,管理层认为,这些数据包括展示First Guaranty在这些时期的财务状况和运营结果所需的所有调整(包括正常的经常性应计项目和拨备)。
关于前瞻性陈述的特别说明
美国国会通过了1995年的“私人证券诉讼法案”,旨在鼓励公司提供有关公司未来预期财务业绩的信息。这项法案为此类披露提供了一个安全的避风港,如果实际结果与管理层的预期不同,这将保护我们免受不必要的诉讼。这一讨论和分析包含前瞻性陈述,反映了管理层目前对未来经济环境、行业状况、公司业绩和财务结果的看法和估计。“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“继续”、“相信”、“寻求”、“估计”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性表述会受到许多因素和不确定性的影响,包括:全国或我们市场领域的总体经济状况的变化,这些变化比预期的要差;新冠肺炎大流行对第一担保公司业务和财务业绩的持续影响;存托机构和其他金融机构之间的竞争;通货膨胀和利率环境的变化,这些变化降低了我们的利润率或降低了金融工具的公允价值;证券市场的不利变化;影响金融机构的法律或政府法规或政策的变化,包括监管费用和资本要求的变化;我们进入新市场的能力。我们成功整合被收购实体的能力;消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化;银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会和上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化;我们组织的变化, 这些因素包括:我们的薪酬和福利计划;我们财务状况或经营结果的变化,减少可用于支付股息的资本;我们贷款损失准备金的增加,以及我们所拥有证券发行人财务状况或未来前景的变化,这可能会导致我们的实际结果和经历与此类前瞻性陈述中表达的预期结果和预期不同。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
2021年第一季度财务概述
First Guaranty BancShares,Inc.是路易斯安那州的一家公司,也是一家总部设在路易斯安那州哈蒙德的金融控股公司。第一担保银行是First Guaranty BancShares,Inc.的全资子公司,是一家路易斯安那州特许商业银行,主要通过分布在路易斯安那州东南部、西南部、中部和北部以及得克萨斯州中北部的34家银行设施向路易斯安那州和德克萨斯州的客户提供个性化的商业银行服务。我们强调个人关系和本地化决策,以确保产品和服务与客户需求相匹配。First Guaranty主要根据对客户的个人服务、客户接触高级管理人员和董事的机会以及具有竞争力的利率和费用来竞争业务。
2021年第一季度的财务要点如下:
•与2020年12月31日相比,截至2021年3月31日,总资产增加了9360万美元,增幅为3.8%,达到26亿美元。2021年3月31日的贷款总额为20亿美元,与2020年12月31日相比增加了1.223亿美元,增幅为6.6%。截至2021年3月31日,存款总额为23亿美元,比2020年12月31日增加1.484亿美元,增幅为6.8%。截至2021年3月31日,留存收益为6080万美元,比2020年12月31日的5740万美元增加了350万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,股东权益分别为1.763亿美元和1.786亿美元。
•2021年第一季度和2020年第一季度的净收入分别为500万美元和380万美元。
•2021年和2020年第一季度每股普通股收益分别为0.52美元和0.39美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,总加权平均流通股为9,741,253股。
•First Guaranty根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)继续参与SBA Paycheck Protection Program(PPP)。CARE法案授权SBA在一项名为PPP的新7(A)贷款计划下为贷款提供担保。作为一家合格的SBA贷款机构,我们自动获得了发起PPP贷款的授权。小企业管理局将为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。该计划分两个阶段进行,First Guaranty将其分为第一轮贷款(始于2020年)和第二轮贷款(始于2021年)。截至2021年3月31日,First Guaranty的第一轮PPP贷款余额为6230万美元,递延费用为110万美元。截至2021年3月31日,First Guaranty的第二轮PPP贷款为2190万美元,递延费用为60万美元。2021年第一季度确认了20万美元的PPP费用。
•截至2021年3月31日,贷款损失拨备占总贷款的1.26%,而2020年12月31日为1.33%。截至2021年3月31日,First Guaranty的收购相关贷款折扣总额约为190万美元。截至2021年3月31日,First Guaranty有8,420万美元的SBA担保的PPP贷款,根据监管指导,这些贷款由于政府担保而没有相关津贴。
•截至2021年3月31日,由于新冠肺炎相关修改,First Guaranty有大约310万美元的贷款被推迟。
•First Guaranty偿还了联邦住房贷款银行5000万美元的短期贷款,这笔贷款最初是作为2021年第一季度新冠肺炎流动性计划的一部分进行的。
•2021年第一季度的净利息收入为1,960万美元,而2020年同期为1,790万美元。
•2021年第一季度的贷款损失准备金为60万美元,而2020年同期为120万美元。
•截至2021年3月31日,First Guaranty拥有200万美元的其他房地产,而2020年12月31日为220万美元。
•2021年第一季度的非利息收入为230万美元,而2020年同期为240万美元。剔除证券收益的影响,2021年第一季度的非利息收入从2020年第一季度的190万美元增加到220万美元。这一改善主要是由于自动取款机和借记卡费用的提高。
•截至2021年3月31日的三个月净息差为3.25%,较2020年同期3.57%的净息差减少32个基点。First Guaranty将2021年第一季度净息差下降归因于与新冠肺炎相关的重大行动,这些行动影响了资产和负债的资产负债表构成,以及资产和负债率的下降。2021年3月31日,贷款占平均利息资产的比例从2020年3月31日的74.9%上升到78.2%。
•截至2021年3月31日,投资证券总额为2.206亿美元,与2020年12月31日的2.385亿美元相比减少了1790万美元。2021年第一季度出售证券的收益为10万美元,而2020年同期为50万美元。截至2021年3月31日,按公允价值计算的可供出售证券总额为6770万美元,与2020年12月31日的2.385亿美元相比减少了1.709亿美元。截至2021年3月31日,按摊销成本持有至到期的证券总额为1.529亿美元,而2020年12月31日为0美元。
•扣除非劳动收入后的贷款总额为20亿美元,比2020年12月31日净增1.223亿美元。扣除非劳动收入后的贷款总额减去贷款损失拨备,截至2021年3月31日,贷款损失拨备总额为2480万美元,截至2020年12月31日,贷款损失拨备总额为2450万美元。
•截至2021年3月31日,不良贷款总额增加了170万美元,达到1760万美元,而2020年12月31日为1590万美元。
•截至2021年3月31日,非权责发生贷款增加了50万美元,达到1610万美元,而2020年12月31日为1560万美元。
•First Guaranty是一家规模较小的报告公司,已推迟采用ASU 2016-13年的“金融工具-信用损失:金融工具信用损失的衡量”。First Guaranty使用已发生损失模型来计算其津贴。
•截至2021年和2020年3月31日的三个月,平均资产回报率分别为0.80%和0.72%。截至2021年和2020年3月31日止的三个月平均普通股权益报酬率分别为11.31%和9.00%。平均资产回报率的计算方法是年化净收益除以平均资产,平均普通股权益回报率的计算方法是年化净收入除以平均普通股权益。
•截至2021年3月31日,普通股每股账面价值为18.10美元,而截至2020年3月31日为17.35美元。账面价值的增加主要是由于留存收益的增加,部分被累积的其他全面收益(“AOCI”)的变化所抵消。AOCI由可供出售证券的未实现损益组成,包括转让至持有至到期时可供出售证券的未实现亏损。
•First Guaranty董事会宣布,2021年第一季度每股普通股现金股息为0.16美元,2020年第一季度为0.16美元。截至2021年3月31日,First Guaranty已连续支付111次季度股息。
•First Guaranty完成了位于路易斯安那州哈蒙德的新FGB中心的建设。
•2021年4月27日,First Guaranty发行了3.45万股6.75%的A系列固定利率非累积永久优先股,每股票面价值1,000美元,通过138万股存托股票的承销公开发行,每股清算优先股为1,000美元,每股相当于A系列优先股的1/40所有权权益。优先股发行的总收益为3450万美元。这些股票在纳斯达克上市,代码为FGBIP。所得资金用于赎回1320万美元的优先债务,并从2021年4月30日起将银行子公司资本增加2000万美元。
财务状况
2020年12月31日至2021年3月31日财务状况变化
资产
截至2021年3月31日的总资产为26亿美元,比2020年12月31日增加了9360万美元,增幅为3.8%。资产增加的主要原因是净贷款增加了1.22亿美元,但与2020年12月31日相比,截至2021年3月31日的现金和现金等价物以及投资证券减少了860万美元和1790万美元,部分抵消了这一增加。
贷款
截至2021年3月31日,净贷款从2020年12月31日增加到1.22亿美元,增幅为6.7%,达到19亿美元。2021年第一季度,消费者和其他贷款增加到1.00亿美元,主要是由于新的租赁发起。First Guaranty继续扩大其商业租赁组合,其收益率通常高于商业房地产贷款,但平均寿命较短。截至2021年3月31日,商业和设备租赁总额为2.055亿美元,而2020年12月31日为1.041亿美元,并包括在消费和其他贷款中。 多户贷款增加至6,500万美元,主要原因是将现有建筑贷款转换为永久融资以及发放新贷款。一到四户住宅贷款增加到180万美元,主要是由于新的贷款来源。农田贷款减少到50万美元,主要是由于农业贷款承诺的减少。受季节性活动影响,农业贷款减少至190万美元。建筑和土地开发贷款减少到900万美元,主要是由于2021年第一季度发生的偿还和将临时建筑贷款转换为永久融资。非农非住宅贷款余额减少至1,010万美元,主要是由于贷款偿还。商业和工业贷款减少到2270万美元,主要是由于支付。截至2021年3月31日,SBA PPP贷款总额为8420万美元,比2021年第一季度净减少810万美元。这些总额包括在商业和工业贷款中。由于SBA贷款减免,第一轮SBA PPP贷款从2020年12月31日的9210万美元减少到2021年3月31日的6230万美元。截至2021年3月31日,第二轮SBA PPP贷款的总余额为2190万美元,部分抵消了这些回报。First Guaranty在我们的贷款组合中向从事石油和天然气运营支持或服务活动的企业提供了约4.4%的资金承诺,占未资金承诺的0.9%。截至2021年3月31日,First Guaranty的酒店和汽车旅馆投资组合总额为1.263亿美元。作为我们贷款组合风险管理的一部分,First Guaranty之前为其酒店和汽车旅馆组合设定了大约1.6亿美元的内部指导限额。截至3月31日底,First Guaranty已获得2.493亿美元与我们德克萨斯州市场相关的贷款, 2021年First Guaranty继续拥有与其德克萨斯州分支机构相关的重大贷款增长机会。我们预计得克萨斯州有更多的增长机会,因为它包括奥斯汀、达拉斯、休斯顿和圣安东尼奥四个主要城市,加上这些地区的持续增长和发展超过了美国其他地区。截至2021年3月31日底,银团贷款为6820万美元,其中2900万美元为共享的国家信贷。2021年前三个月,银团贷款从2020年12月31日的7520万美元减少到700万美元。First Guaranty将强劲增长延续至2021年第二季度。截至2021年4月30日,贷款总额超过20亿美元。
截至2021年3月31日,我们69.3%的贷款组合由房地产担保。截至2021年3月31日,我们的贷款组合中最大的部分是房地产担保的非农非住宅贷款,占41.3%。截至2021年3月31日,约31.5%的贷款组合基于与最优惠利率或LIBOR挂钩的浮动利率。76.0%的贷款组合计划在2021年3月至31日起的五年内到期。
净贷款减去贷款损失拨备,截至2021年3月31日,贷款损失拨备总额为2480万美元,截至2020年12月31日,贷款损失拨备总额为2450万美元。2021年前三个月的贷款冲销为40万美元,2020年同期为30万美元。2021年前三个月的回收总额为10万美元,2020年同期为10万美元。2021年前三个月的贷款损失拨备总额为60万美元,2020年同期为120万美元。关于贷款的更多信息见合并财务报表附注4,关于贷款损失准备的更多信息见附注5。
投资证券
截至2021年3月31日的投资证券总额为2.206亿美元,与2020年12月31日的2.385亿美元相比减少了1790万美元。该投资组合包括可供出售和持有至2021年3月31日到期的证券。First Guaranty指定在2021年第一季度持有至到期的1.529亿美元美国政府机构证券。这是在鉴于新冠肺炎疫情对持有至到期证券投资组合指导进行审查后这样做的。由于与新冠肺炎相关的经济状况,First Guaranty已于2020年第一季度终止了持有至到期的投资组合。ASC 320-10-25对孤立的、非重复的和报告实体不寻常的事件提供豁免。2020年第一季度终止持有至到期的投资组合并未玷污这一指引下的投资组合。被指定持有至到期日的证券是机构证券,是First Guaranty投资战略和公共基金抵押计划的一部分。我们为我们的投资组合购买证券,以提供流动性来源,为投资的资金提供适当的回报,管理利率风险,并满足公共资金和借款的质押要求。
证券投资组合主要包括美国政府和政府机构证券、机构抵押贷款支持证券、公司债务证券和市政债券。美国政府机构包括FHLB、联邦农场信贷银行(“FFCB”)、房地美和房利美债务。我们购买的抵押贷款支持证券是由房地美和房利美发行的。管理层监控证券投资组合的信用和利率风险。我们一般限制个人发行人购买公司证券,以管理集中度和信用风险。公司证券的期限一般为10年或更短。美国政府证券由到期日不到30天的美国国库券组成。政府机构证券的到期日一般为15年或更短。机构抵押贷款支持证券(MBS)规定的最终到期日为15至20年。
截至2021年3月31日,我们可供出售的证券投资组合总额为6770万美元,与2020年12月31日的2.385亿美元相比,减少了1.709亿美元,降幅为71.6%。减少的主要原因是选择持有至到期日投资组合中的证券以及赎回债券。自2020年12月31日以来,公司证券已经减少了330万美元。
截至2021年3月31日,我们持有至到期的证券投资组合总额为1.529亿美元,而2020年12月31日为0美元。增加的主要原因是选择持有至到期日的证券。
截至2021年3月31日,520万美元或2.4%的证券投资组合按计划将在不到一年的时间内到期。其中460万美元(2.1%)的证券组合(不包括抵押贷款债券(CDO)和抵押贷款支持证券(MBS))计划在一到五年内到期。其中6,380万美元(28.9%)的证券组合(不包括抵押贷款债券(CDO)和抵押贷款支持证券(MBS))计划在5至10年内到期。截至2021年3月31日,合同到期日超过10年的证券(不包括抵押贷款债券(CDO)和抵押贷款支持证券(MBS))总计1.46亿美元,占证券投资组合总额的66.2%。证券组合的平均到期日受到证券发行人可能行使的看涨期权的影响,并受到市场利率的影响。抵押证券抵押贷款的提前还款也会影响证券组合的到期日。根据截至2021年3月31日的内部预测,管理层认为,根据当前的利率环境,证券投资组合的预测加权平均寿命约为14.1年。预计400个基点的平行利率冲击将使投资组合的加权平均寿命增加到约14.7年。截至2021年3月31日,该投资组合的有效期限估计为9.0年。
在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三个月内,除暂时性证券减值外,没有与信贷相关的证券减值。
不良资产
不良资产包括不良贷款和其他拥有的房地产。不良贷款(包括下文描述的非应计问题债务重组)是指利息已停止应计的贷款,或合同规定逾期90天而利息仍在继续增加的贷款。当本金和利息拖欠90天或更长时间时,贷款通常被置于非应计状态。但是,当资产得到很好的担保并在收回过程中时,管理层可以选择继续应计。我们的政策是,凡对利息或本金的支付有合理怀疑的贷款,我们都会停止收取利息收入。当一笔贷款处于非权责发生制状态时,记入收入的未付利息将被冲销。当借款人的财务状况显示对本金或利息的支付不再存在任何合理怀疑,并遵守合理的付款履约期(一般认为为六个月或更长时间)时,非权责发生制贷款恢复应计状态。其他拥有的房地产包括通过正式止赎、实质止赎或以代替止赎的契据获得的财产。
下表列出了我们在指定日期的不良资产的金额和类别。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
非权责发生制贷款: | | | | |
房地产: | | | | |
建设和土地开发 | | $ | 621 | | | $ | 621 | |
农田 | | 840 | | | 857 | |
1-4个家庭 | | 2,244 | | | 2,227 | |
多家庭 | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 7,846 | | | 7,449 | |
总房地产 | | 11,551 | | | 11,154 | |
非房地产: | | | | |
农耕 | | 3,508 | | | 3,472 | |
工商业 | | 663 | | | 701 | |
消费者和其他 | | 387 | | | 249 | |
非房地产业合计 | | 4,558 | | | 4,422 | |
非权责发生制贷款总额 | | 16,109 | | | 15,576 | |
| | | | |
贷款90天及以上的拖欠和累积: | | | | |
房地产: | | | | |
建设和土地开发 | | 880 | | | 1,000 | |
农田 | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 4,908 | | | 4,980 | |
多家庭 | | — | | | 366 | |
非农非住宅 | | 2,240 | | | 4,699 | |
总房地产 | | 8,028 | | | 11,045 | |
非房地产: | | | | |
农耕 | | 186 | | | 67 | |
工商业 | | 781 | | | 1,856 | |
消费者和其他 | | 132 | | | 123 | |
非房地产业合计 | | 1,099 | | | 2,046 | |
贷款总额90天及以上拖欠和累积 | | 9,127 | | | 13,091 | |
| | | | |
不良贷款总额 | | 25,236 | | | 28,667 | |
| | | | |
拥有的房地产: | | | | |
建设和土地开发 | | 90 | | | 311 | |
农田 | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 119 | | | 131 | |
多家庭 | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 1,765 | | | 1,798 | |
房地产总拥有量 | | 1,974 | | | 2,240 | |
| | | | |
不良资产总额 | | $ | 27,210 | | | $ | 30,907 | |
| | | | |
不良资产占贷款总额的比例 | | 1.38 | % | | 1.68 | % |
不良资产占总资产的比例 | | 1.06 | % | | 1.25 | % |
不良贷款占总贷款的比例 | | 1.28 | % | | 1.55 | % |
截至2021年3月31日,不良资产总额为2720万美元,占总资产的1.06%,而截至2020年12月31日,不良资产总额为3090万美元,占总资产的1.25%,减少了370万美元,占总资产的12.0%。不良资产减少的主要原因是逾期90天的贷款减少和仍在累积的贷款。
非权责发生贷款从2020年12月31日的1560万美元增加到2021年3月31日的1610万美元。非应计贷款的增加主要是因为增加了一笔总额为50万美元的非农非住宅贷款,并以一家餐厅和酒吧设施为抵押。不良资产包括约370万美元的政府担保贷款。这些都是以净损失担保的形式进行的,最高可覆盖90%的损失敞口。
截至2021年3月31日,拖欠90天或更长时间且仍在累积的贷款总额为910万美元,与2020年12月31日的1310万美元相比减少了400万美元。拖欠90天或以上并仍在累积的贷款减少,主要集中在非农非住宅贷款以及商业和工业贷款。90天类别的1至4个家庭贷款包括从联合收购中获得的贷款,这些贷款已在合同上到期,但由于收购后的运营问题尚未续签。First Guaranty预计将令人满意地续签这些收购的大部分贷款,并将它们恢复到履约状态。
截至2021年3月31日拥有的其他房地产总额为200万美元,与2020年12月31日的220万美元相比减少了30万美元。First Guaranty为其他房地产自有损失预留了准备金。截至2021年3月31日,这一储备总额为40万美元。
截至2021年3月31日,我们最大的不良资产由以下非应计贷款、90天以上和仍在应计的贷款和拥有的其他房地产组成:(1)由一家酒店担保的总计350万美元的非农非住宅贷款,被归类为问题债务重组贷款(TDR);(2)包括在其他拥有的房地产中的200万美元的非农非住宅物业;(3)由一家酒店担保的总计180万美元的非农非住宅贷款;(4)由政府部分担保的130万美元体育设施担保的非农非住宅贷款;(5)总额为110万美元的农业/农田贷款关系;(6)总额为100万美元的农业贷款关系;(7)总额为100万美元的农业贷款关系。农业贷款由美国农业部农场服务局提供部分担保。
问题债务重组
造成我们信用风险的另一类资产是问题债务重组(TDR)。TDR是指由于借款人的财务状况恶化而给予借款人特许权的贷款。这些优惠可能包括降低利率、推迟支付利息或本金、免除本金和其他旨在将经济损失降至最低、避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。我们努力及早发现有财务困难的借款人,并与他们合作,在贷款达到非应计项目之前,将其修改为更负担得起的条款。在评估是否重组贷款时,管理层会分析借款人的长期财务状况,包括担保人和抵押品支持,以确定拟议的优惠是否会增加还本付息的可能性。未按照重组条款履行、合同逾期90天或处于非应计状态的TDR被报告为不良贷款。我们的政策规定,根据重组条款,非应计TDR在一段时间内取得令人满意和合理的未来付款表现后,将恢复应计状态。令人满意的付款表现一般不少于连续六个月按时付款,并证明有能力继续还款。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日签署成为法律,随后经后来的立法修改,根据该法案第4013条,金融机构可以选择在有限的一段时间内暂停美国公认会计原则中与问题债务重组相关的某些要求,以说明新冠肺炎的影响。这一规定允许金融机构选择不将问题债务重组会计指导应用于2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内与新冠肺炎相关的贷款修改,例如延期或延期。这项减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。First Guaranty选择通过CARE法案的这些条款。
以下为2021年3月31日和2020年12月31日重组为TDR的贷款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
重组贷款: | | | | |
遵守修改后的条款 | | $ | — | | | $ | — | |
逾期30至89天且仍在累计 | | — | | | — | |
逾期90天或更长时间且仍在累积 | | — | | | — | |
非应计项目 | | 3,524 | | | 3,591 | |
后来违约的重组贷款 | | — | | | — | |
重组贷款总额 | | $ | 3,524 | | | $ | 3,591 | |
截至2021年3月31日,我们有一笔未偿还的TDR,这是一笔350万美元的非农非住宅贷款,由商业房地产担保,属于非应计项目。这笔贷款的重组与利率和摊销优惠有关。这笔贷款是由一家酒店设施担保的。这笔贷款没有资格修改CARE法案。
贷款损失拨备
贷款损失拨备保持不变,以吸收贷款组合中的潜在损失。这项津贴由贷款损失准备金增加,由收回以前注销的贷款抵消,并因贷款注销而减少。这笔准备金记入当期费用,以计提当期贷款损失,并维持与管理层对贷款组合中固有风险的评估相称的拨备。当局在厘定拨款额及津贴是否足够时,会考虑多方面的因素。这些因素包括但不限于:
•逾期和不良资产;
•对需要特别关注的贷款进行具体的内部分析;
•目前监管部门对资产进行分类和批评的水平以及与之相关的风险因素;
•改变承保标准或贷款程序和政策;
•冲销和追回做法;
•国家和地区的经济和商业情况;
•贷款的性质和金额;
•整体投资组合质量;
•贷款抵押品是否充足;
•贷款审查制度的质量和董事会的监督程度;
•竞争以及对借款人的法律和监管要求;
•联邦和州监管机构对贷款组合的审查和审查;以及
•由我们的内部贷款审核部门和独立会计师审核。
管理层根据当前国家和地方经济趋势、以往亏损历史、潜在抵押品价值、信贷集中度和行业风险,定期评估从所有来源收集的数据,以确定津贴的充分性。对特定贷款的潜在损失的估计是与对整个贷款组合的总体风险评估相结合的。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着新信息的出现而进行重大修订。
津贴由特定的、一般的和未分配的组件组成。具体部分涉及分类为可疑、不合标准和减值的贷款。对于也被归类为减值的这类贷款,当减值贷款的贴现现金流(或抵押品价值或可观察到的市场价格)低于该贷款的账面价值时,将建立拨备。此外,我们还为我们的银团贷款分配了特定的准备金,包括共享的国家信贷。一般部分包括非分类贷款和特别提及贷款,并根据过去三年的历史损失经验,根据上述定性因素进行调整。维持一个未分配的组成部分,以涵盖可能影响可能损失估计的不确定因素。
贷款损失拨备的余额主要受贷款损失拨备、收回拨备和贷款净损失经验的影响。贷款损失拨备中会计入免税额的额外部分。所有损失在发生时计入免税额,而以前计入免税额的损失在收回时计入免税额。
截至2021年3月31日,贷款损失拨备为2480万美元,占总贷款的1.26%,占不良贷款的98.2%。
对比2021年3月31日和2020年12月31日,津贴余额的具体组成部分发生了变化。
在截至2021年3月31日的三个月中,为贷款损失拨备了60万美元,而2020年同期为120万美元。拨备是为了计入目前的贷款损失,并保持与贷款组合中固有风险成比例的拨备。首先,Guaranty的贷款损失计算方法在贷款组合中纳入了历史损失率等风险因素,以及定性和定量因素。贷款组合的构成影响最终免税额的计算。
2021年主要影响津贴分配的贷款组合因素包括:
•改变和影响拨备分配的贷款组合风险是由于历史损失率的变化,某些定性因素的调整,以考虑到目前估计的新冠肺炎和相关经济状况对借款人偿还贷款能力的影响,以及分配给各自类别的不良贷款的能力。First Guaranty在其定性和定量因素中调整了分配,以计入潜在新冠肺炎相关损失的变化。
•2021年第一季度,随着几笔贷款过渡到永久融资,建筑和土地开发贷款有所下降。截至2021年3月31日,这些贷款中的大部分现在都包括在多户贷款类别中。
•2021年第一季度,一至四户住宅贷款温和增长。与这一投资组合相关的经费减少是因为对与新冠肺炎有关的投资组合的定性分析发生了变化。
•2021年第一季度,多户贷款增加。与这一投资组合相关的拨备因投资组合的增长而增加,该投资组合在本季度增加了6500万美元。
•2021年第一季度,非农非居民贷款减少。与这一投资组合相关的经费减少是因为与新冠肺炎和历史损失率相关的投资组合的定性分析发生了变化。
•2021年第一季度,商业和工业贷款减少。与这一投资组合相关的经费减少是由于余额减少、历史损失率的变化以及与新冠肺炎相关的投资组合的定性分析发生变化。
•2021年第一季度,消费贷款和其他贷款有所增加。相关贷款损失准备金余额增加的主要原因是与商业租赁相关的余额增加。本季度商业租赁从2020年12月31日的1.041亿美元增长到2021年3月31日的2.055亿美元。
•First Guaranty将于2019年11月7日继续监控从联合收购中获得的贷款。截至2021年3月31日,收购的联合贷款的折扣约为170万美元。
First Guaranty在2021年前三个月冲销了40万美元的贷款余额。被注销的40万美元贷款包括较小的贷款和透支的存款账户。
与贷款损失拨备相关的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 截至三个月 2021年3月31日 | | 截至三个月 2020年3月31日 |
贷款: | | | | |
平均未偿还余额 | | $ | 1,911,914 | | | $ | 1,514,573 | |
期末余额 | | $ | 1,966,432 | | | $ | 1,544,132 | |
| | | | |
贷款损失拨备: | | | | |
年初余额 | | $ | 24,518 | | | $ | 10,929 | |
冲销 | | (439) | | | (298) | |
恢复 | | 105 | | | 85 | |
备抵 | | 608 | | | 1,245 | |
期末余额 | | $ | 24,792 | | | $ | 11,961 | |
存款
管理存款负债的组合和定价是影响我们实现净息差最大化能力的一个重要因素。用于管理有息存款负债的策略旨在随着利率环境的变化而调整。我们定期评估我们的资金需求、存款定价和利率前景。从2020年12月31日到2021年3月31日,存款总额从1.484亿美元增加到23亿美元,增幅为6.8%。截至2021年3月31日,无息活期存款从5530万美元增加到4.667亿美元,增幅为13.4%。无息活期存款的增加是由于与CARE法案相关的经济状况、SBA PPP计划的收益,以及因流行病救济而向First Guaranty的消费者和企业客户支付的额外刺激性付款。截至2021年3月31日,有息活期存款从7,070万美元增加到9.311亿美元,增幅为8.2%。生息活期存款的增加主要集中在每年一季度季节性增加的公募基金生息活期存款。截至2021年3月31日,储蓄存款从1580万美元增加到1.847亿美元,增幅为9.3%,主要与个人储蓄存款增加有关。截至2021年3月31日,定期存款从660万美元减少到7.323亿美元,降幅为0.9%,主要原因是商业存款减少。
随着我们寻求加强我们的净息差和提高我们的收益,吸引无息或成本较低的存款将是首要的重点。管理层将继续评估和更新我们的产品组合和相关技术,以努力吸引更多的客户。我们目前提供大量具有竞争力的存款产品,旨在吸引和留住客户,主要侧重于无息存款和其他低成本存款。在2021年剩下的9个月里,First Guaranty拥有大约1.496亿美元的非公共基金定期存款,这些存款计划到期,这代表着将定价重新定价为更有利的市场条款的机会。这包括约8990万美元的一年期定期存款,平均利率为0.80%,4160万美元的两年期定期存款,平均利率为2.32%,以及约1810万美元的两年期以上的定期存款,平均利率为2.29%,计划于2021年剩余9个月到期。First Guaranty预计将以较低的市场利率续签大部分定期存款。
截至2021年3月31日,超过或等于10万美元的未偿还存单总额约为5.137亿美元。截至2021年3月31日,First Guaranty存单中约有3.632亿美元的剩余期限超过一年。
下表比较了所示期间的存款类别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总存款 | | 在截至的三个月内 三月三十一号, | | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
(除%外,以千为单位) | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 |
无息需求 | | $ | 428,310 | | | 19.0 | % | | — | % | | $ | 393,734 | | | 19.2 | % | | — | % | | $ | 262,379 | | | 15.7 | % | | — | |
生息需求 | | 923,925 | | | 40.9 | % | | 0.7 | % | | 722,433 | | | 35.3 | % | | 0.8 | % | | 592,113 | | | 35.4 | % | | 1.8 | % |
储蓄 | | 175,396 | | | 7.8 | % | | 0.1 | % | | 163,332 | | | 8.0 | % | | 0.2 | % | | 115,682 | | | 6.9 | % | | 0.4 | % |
时间 | | 728,112 | | | 32.3 | % | | 2.0 | % | | 767,075 | | | 37.5 | % | | 2.2 | % | | 703,685 | | | 42.0 | % | | 2.4 | % |
总存款 | | $ | 2,255,743 | | | 100.0 | % | | 0.9 | % | | $ | 2,046,574 | | | 100.0 | % | | 1.1 | % | | $ | 1,673,859 | | | 100.0 | % | | 1.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
个人和企业存款 | | 在截至的三个月内 三月三十一号, | | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
(除%外,以千为单位) | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 |
无息需求 | | $ | 422,151 | | | 28.4 | % | | — | % | | $ | 382,940 | | | 27.5 | % | | — | | $ | 256,099 | | | 23.7 | % | | — |
生息需求 | | 354,280 | | | 23.8 | % | | 0.9 | % | | 280,587 | | | 20.1 | % | | 1.0 | % | | 241,290 | | | 22.3 | % | | 1.4 | % |
储蓄 | | 138,360 | | | 9.3 | % | | 0.1 | % | | 127,804 | | | 9.2 | % | | 0.1 | % | | 86,972 | | | 8.0 | % | | 0.1 | % |
时间 | | 573,978 | | | 38.5 | % | | 2.3 | % | | 600,887 | | | 43.2 | % | | 2.5 | % | | 498,521 | | | 46.0 | % | | 2.6 | % |
个人和企业存款总额 | | $ | 1,488,769 | | | 100.0 | % | | 1.1 | % | | $ | 1,392,218 | | | 100.0 | % | | 1.3 | % | | $ | 1,082,882 | | | 100.0 | % | | 1.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公帑存款 | | 在截至的三个月内 三月三十一号, | | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
(除%外,以千为单位) | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 |
无息需求 | | $ | 6,159 | | | 0.8 | % | | — | % | | $ | 10,794 | | | 1.7 | % | | — | | $ | 6,280 | | | 1.1 | % | | — |
生息需求 | | 569,645 | | | 74.3 | % | | 0.6 | % | | 441,846 | | | 67.5 | % | | 0.7 | % | | 350,823 | | | 59.3 | % | | 2.0 | % |
储蓄 | | 37,036 | | | 4.8 | % | | 0.2 | % | | 35,528 | | | 5.4 | % | | 0.4 | % | | 28,710 | | | 4.9 | % | | 1.6 | % |
时间 | | 154,134 | | | 20.1 | % | | 0.7 | % | | 166,188 | | | 25.4 | % | | 1.1 | % | | 205,164 | | | 34.7 | % | | 2.1 | % |
公共资金总额 存款 | | $ | 766,974 | | | 100.0 | % | | 0.6 | % | | $ | 654,356 | | | 100.0 | % | | 0.8 | % | | $ | 590,977 | | | 100.0 | % | | 1.9 | % |
下表列出了我们定期存款账户的分布情况。
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年3月31日 |
10万美元以下的定期存款 | | $ | 218,606 | |
定期存款100,000美元至250,000美元 | | 252,737 | |
定期存款超过25万美元 | | 260,917 | |
定期存款总额 | | $ | 732,260 | |
下表列出了定期存款在2021年3月31日的到期日。
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年3月31日 |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 369,110 | |
在一年到三年后到期 | | 287,042 | |
三年后到期 | | 76,108 | |
定期存款总额 | | $ | 732,260 | |
截至2021年3月31日,公募基金存款总额为7.677亿美元,而截至2020年12月31日,公募基金存款总额为7.153亿美元。截至2021年3月31日,公共基金定期存款总额为1.577亿美元,而截至2020年12月31日,定期存款总额为1.589亿美元。受季节性波动影响,公募基金存款有所增加。我们制定了公款存款留存管理办法。自2012年底以来,我们的公募基金存款一直保持在4.0亿美元以上。这些存款来自公共实体,如学区、医院区、治安部门和市政当局。这些资金中的大部分是根据期限为三年或更短的财政代理协议。财政机构协议下的存款总体上是稳定的,但公共实体可能保持在特定基础上谈判定期存款的能力,包括与其他金融机构协商定期存款的能力。这些存款通常有稳定的余额,因为我们为这些实体保留了运营账户和定期存款。与年度税收相关的公共存款水平存在季节性因素。公共资金将在年底和第一季度增加。除了季节性波动外,我们的公款存款账户还有与内部工资和短期税收账户相关的每月波动。公共基金存款账户以FHLB信用证、扩大的互惠存款保险计划、路易斯安那州市政债券以及合格的政府和政府机构证券(如FHLB、FFCB、Fannie Mae发行的证券)为抵押, 还有弗雷迪·麦克。First Guaranty继续增加其公共基金投资组合中以互惠存款保险为抵押的比例,以此作为质押证券或利用FHLB信用证的替代方案。First Guaranty启动了这一策略,以更有效地将这些存款投资于收益率更高的贷款,以提高净利差和收益。截至2021年3月31日,由互惠存款保险计划担保的公共资金总额从2020年12月31日的2.177亿美元增加到2.375亿美元。
下表列出了公共资金占存款总额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除%外,以千为单位) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | (2017年12月31日) |
公帑: | | | | | | | | | | |
无息需求 | | $ | 6,540 | | | $ | 5,109 | | | $ | 9,944 | | | $ | 6,930 | | | $ | 4,828 | |
生息需求 | | 566,144 | | | 514,416 | | | 424,732 | | | 364,692 | | | 389,788 | |
储蓄 | | 37,382 | | | 36,862 | | | 29,570 | | | 26,903 | | | 20,539 | |
时间 | | 157,670 | | | 158,925 | | | 146,420 | | | 247,004 | | | 225,591 | |
公共资金总额 | | $ | 767,736 | | | $ | 715,312 | | | $ | 610,666 | | | $ | 645,529 | | | $ | 640,746 | |
总存款 | | $ | 2,314,670 | | | $ | 2,166,318 | | | $ | 1,853,013 | | | $ | 1,629,622 | | | $ | 1,549,286 | |
公共资金总额占存款总额的百分比 | | 33.2 | % | | 33.0 | % | | 33.0 | % | | 39.6 | % | | 41.4 | % |
借款
First Guaranty与其他金融机构以及联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)保持短期和长期的借款关系,以满足流动性需求。截至2021年3月31日,First Guaranty的短期借款余额为620万美元,而2020年12月31日为5610万美元。First Guaranty在2021年第一季度赎回了联邦住房贷款银行(First Guaranty)5,000万美元的短期住房贷款预付款,利率为0.72%,是与我们的新冠肺炎应急计划相关的。截至2021年3月31日的短期借款包括620万美元的回购协议。First Guaranty拥有FHLB的长期预付款,这笔预付款是从联合交易中获得的,截至2021年3月31日,这笔预付款总计330万美元。First Guaranty在另一家金融机构拥有650万美元的信贷额度,截至2021年3月31日没有未偿还余额。截至2021年3月31日,First Guaranty在美联储支付保护计划流动性工具(PPPLF)下没有任何预付款。
截至2021年3月31日,First Guaranty的优先长期债务总额为4080万美元,截至2020年12月31日,优先长期债务总额为4240万美元。2021年3月31日之后,First Guaranty用优先股资本发行的收益偿还了1320万美元的优先长期债务。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,First Guaranty还拥有总计1,480万美元的次级债券。
截至2021年3月31日,First Guaranty拥有3.871亿美元的联邦住房贷款银行信用证,而截至2020年12月31日,这一数字为3.658亿美元。联邦住房贷款银行信用证主要用于抵押公众存款。
总股东权益
截至2021年3月31日,总股东权益从2020年12月31日的1.786亿美元降至1.763亿美元。股东权益减少的主要原因是累计其他全面收益减少580万美元,但留存收益增加了350万美元,部分抵消了这一减少。累计其他全面收益的减少主要是由于截至2021年3月31日的三个月可供出售证券的未实现亏损增加。*留存收益增加了350万美元,原因是截至2021年3月31日的三个月的净收入为500万美元,部分被我们普通股股票支付的160万美元现金股息所抵消。
截至2021年和2020年3月31日的第一季度运营业绩
性能摘要
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比。截至2021年3月31日的三个月净利为500万美元,较截至2020年3月31日的三个月的380万美元增加120万美元或31.3%。截至2021年3月31日的三个月的净收入与去年同期相比有所增长,这是几个因素的结果。First Guaranty公司与贷款相关的利息收入增加,利息支出减少,贷款损失准备金减少。这部分被与证券相关的利息收入减少、非利息收入减少和非利息支出增加所抵消。由于First Guaranty贷款组合的增长,贷款利息收入增加,包括被认为是对SBA担保的PPP贷款的收益进行调整的贷款费用。由于市场利率下降和First Guaranty计划降低利息支出,利息支出下降。即使考虑到与小企业购买力平价贷款和刺激付款相关的存款余额增加,以及与我们的新冠肺炎应急计划相关的额外借款,2021年的利息支出也有所下降。部分抵消收入的因素包括由于投资组合减少而减少的证券利息收入。非利息收入减少的主要原因是证券收益减少。非利息支出增加,主要与入住率和设备费用有关。截至2021年3月31日的三个月每股普通股收益为0.52美元,较截至2020年3月31日的三个月每股普通股收益0.39美元增加33.3%或0.13美元。每股盈余受到获利增加的影响。
净利息收入
我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入,即从包括贷款和证券在内的生息资产赚取的利息收入与包括存款和其他借款在内的有息负债产生的利息支出之间的差额。利率波动,以及生息资产和计息负债的数量和类型的变化,共同影响净利息收入。First Guaranty的资产和负债通常受联邦基金利率、Libor利率、短期国库券利率(如一个月和三个月国库券)和较长期国库券利率(如美国十年期国库券利率)变化的影响最大。我们的净利息收入受到生息资产和计息负债的数量和组合变化的影响。利率变动对资产负债的影响也可能存在时滞。它还受到生息资产收益率以及计息存款和其他借款资金利率变化的影响。
金融机构的资产和负债结构与非金融公司的资产和负债结构有很大的不同,因为几乎所有的资产和负债都是货币性的。因此,利率的变化可能会对金融机构的业绩产生重大影响。利率变化的影响取决于我们的生息资产和计息负债变化的敏感度。以下讨论了最近一段时间利率环境变化和我们的利息敏感头寸的影响。
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比。截至2021年和2020年3月31日的三个月,净利息收入分别为1,960万美元和1,790万美元。与去年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的净利息收入增加,主要是因为我们的总生息资产的平均余额增加,我们总有息负债的平均利率下降,部分被我们总有息资产的平均收益率下降和我们总有息负债的平均余额增加所抵消。截至2021年3月31日的三个月,由于新冠肺炎相关贷款活动,包括SBA PPP贷款、现金和到期余额增加,以及商业租赁和其他贷款组合的强劲增长,我们总生息资产的平均余额增加了4.236亿美元,达到24亿美元。由于市场利率普遍下降,我们的生息资产平均收益率在截至2021年3月31日的三个月内下降了86个基点,从截至2020年3月31日的三个月的55.06%降至44.20%。截至2021年3月31日的三个月,我们的有息负债总额的平均余额增加了2.924亿美元,达到19亿美元,截至2021年3月31日的三个月,我们的有息负债总额的平均利率从截至2020年3月31日的三个月的1.85%下降了64个基点,降至31.21%。因此,截至2021年3月31日的三个月,我们的净息差下降了22个基点,从截至2020年3月31日的三个月的3.21%降至2.99%。截至2021年3月31日的三个月,我们的净息差从截至2020年3月31日的三个月的33.57%下降了32个基点,至3.25%。
利息收入
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比。与去年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的利息收入减少了10万美元,降幅为0.4%,降至2530万美元。由于与我们的贷款来源(包括商业租赁)相关的增长,First Guaranty的贷款组合在2021年第一季度有所扩大。这些因素导致利息收入的变化,因为由于市场利率下降,生息资产的收益率下降,但主要与贷款相关的生息资产的平均余额增加,部分抵消了这一影响。截至2021年3月31日的三个月,生息资产的平均收益率下降了86个基点,至4.20%,而截至2020年3月31日的三个月的平均收益率为5.06%。与前一年相比,截至2021年3月31日的三个月,我们的生息资产平均余额增加了4.236亿美元,达到24亿美元。
与去年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,证券利息收入减少了120万美元,降至150万美元,主要原因是平均余额减少。截至2021年3月31日的三个月,证券平均余额从截至2020年3月31日的4.137亿美元减少到2.578亿美元,主要是由于我们在2020年第四季度出售的抵押贷款支持证券和公司证券的平均余额减少。由于市场利率下降,截至2021年3月31日的三个月,证券的平均收益率下降了27个基点,至2.40%,而截至2020年3月31日的三个月的平均收益率为2.67%。
由于贷款平均余额增加,截至2021年3月31日的三个月,贷款利息收入与上年同期相比增加了130万美元,增幅为5.7%,达到2380万美元。由于新贷款发放,截至2021年3月31日的三个月,平均贷款余额(不包括持有的待售贷款)增加了3.973亿美元,从截至2020年3月31日的三个月的15亿美元增加到19亿美元。由于市场利率下降和SBA PPP贷款的影响,截至2021年3月31日的三个月的平均贷款收益率(不包括持有的待售贷款)下降92个基点,从截至2020年3月31日的三个月的55.96%降至55.04%。
利息支出
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比。截至2021年3月31日的三个月,利息支出从截至2020年3月31日的三个月的750万美元降至570万美元,降幅为23.6%,主要原因是市场利率的下降部分被有息负债平均余额的增加所抵消。在截至2021年3月31日的三个月里,有息活期存款的平均利率比去年同期下降了61个基点,降至0.70%。有息活期存款的平均利率下降是由于这些存款,主要是公共基金账户和经纪货币市场存款,这些存款的利率与国家指数利率(如美国联邦基金利率或美国短期国债利率)签订了合同,这些利率在本时期下降。在截至2021年3月31日的三个月里,定期存款的平均利率比去年同期下降了46个基点,降至41.96%。定期存款平均利率下降的主要原因是市场利率大幅下降,这主要与新冠肺炎疫情造成的经济状况有关。利息支出的下降部分抵消了利息支出的下降,与去年同期相比,在截至2021年3月31日的三个月中,有息负债的平均余额增加了2.924亿美元,达到19亿美元。这是由於有息活期存款平均余额增加2.765亿元、储蓄存款平均余额增加3,040万元及借款平均余额增加1,620万元所致。这些增长被平均定期存款余额减少3070万美元部分抵消。
下表列出了所指期间的平均资产负债表、平均收益率和成本以及某些其他信息。没有进行等价税收益率调整,因为其影响不是实质性的。所有平均余额均为每日平均余额。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中,但已作为零收益率贷款反映在表格中。以下列出的收益包括递延费用、折扣和溢价的影响,这些费用、折扣和保费已摊销或增加到利息收入或支出中。
下面显示的平均资产负债表中的净利息收入收益率是用净利息收入除以平均可赚取利息的资产来计算的,是衡量资产负债表活动收益效率的指标。受生息资产与计息负债的利息之差,以及由计息负债提供资金的生息资产所占比例变化的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的三个月 |
(除%外,以千为单位) | | 平均余额 | | 利息 | | 收益率/费率(6) | | 平均余额 | | 利息 | | 收益率/费率(6) |
资产 | | | | | | | | | | | | |
生息资产: | | | | | | | | | | | | |
银行的生息存款(1) | | $ | 275,360 | | | $ | 66 | | | 0.10 | % | | $ | 92,806 | | | $ | 235 | | | 1.02 | % |
证券(包括FHLB股票) | | 257,763 | | | 1,525 | | | 2.40 | % | | 413,718 | | | 2,743 | | | 2.67 | % |
出售的联邦基金 | | 448 | | | — | | | — | % | | 571 | | | — | | | — | % |
持有待售贷款 | | — | | | — | | | — | % | | 223 | | | 3 | | | 5.69 | % |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | | 1,911,914 | | | 23,750 | | | 5.04 | % | | 1,514,573 | | | 22,457 | | | 5.96 | % |
生息资产总额 | | 2,445,485 | | | $ | 25,341 | | | 4.20 | % | | 2,021,891 | | | $ | 25,438 | | | 5.06 | % |
| | | | | | | | | | | | |
无息资产: | | | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | 11,656 | | | | | | | 12,382 | | | | | |
房舍和设备,净值 | | 60,226 | | | | | | | 57,142 | | | | | |
其他资产 | | 25,141 | | | | | | | 34,010 | | | | | |
总资产 | | $ | 2,542,508 | | | | | | | $ | 2,125,425 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | | |
有息负债: | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | | $ | 923,925 | | | $ | 1,595 | | | 0.70 | % | | $ | 647,432 | | | $ | 2,110 | | | 1.31 | % |
储蓄存款 | | 175,396 | | | 52 | | | 0.12 | % | | 145,024 | | | 116 | | | 0.32 | % |
定期存款 | | 728,112 | | | 3,520 | | | 1.96 | % | | 758,807 | | | 4,560 | | | 2.42 | % |
借款 | | 96,257 | | | 572 | | | 2.41 | % | | 80,046 | | | 728 | | | 3.66 | % |
有息负债总额 | | 1,923,690 | | | $ | 5,739 | | | 1.21 | % | | 1,631,309 | | | $ | 7,514 | | | 1.85 | % |
| | | | | | | | | | | | |
无息负债: | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | | 428,310 | | | | | | | 312,160 | | | | | |
其他 | | 10,460 | | | | | | | 11,058 | | | | | |
总负债 | | 2,362,460 | | | | | | | 1,954,527 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股东权益 | | 180,048 | | | | | | | 170,898 | | | | | |
总负债与股东权益 | | $ | 2,542,508 | | | | | | | $ | 2,125,425 | | | | | |
净利息收入 | | | | $ | 19,602 | | | | | | | $ | 17,924 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净息差(2) | | | | | | 2.99 | % | | | | | | 3.21 | % |
净生息资产(3) | | $ | 521,795 | | | | | | | $ | 390,582 | | | | | |
净息差(4)、(5) | | | | | | 3.25 | % | | | | | | 3.57 | % |
| | | | | | | | | | | | |
平均生息资产与有息负债之比 | | | | | | 127.12 | % | | | | | | 123.94 | % |
(1)包括美联储在合并资产负债表上以现金报告的余额和银行到期的余额。
(2)净利差代表平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。
(3)净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。
(4)净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。
(5)截至2021年及2020年3月31日止上述期间的税项调整净息差分别为3.26%及3.57%。分别采用21%的税率计算截至2021年3月31日和2020年3月31日的上述期间免税证券对证券收入的影响。
(6)按年计算。
贷款损失准备金
贷款损失准备金是从收入中计入的费用,管理层认为该金额是维持足够的贷款损失拨备所必需的。这一拨备是基于管理层对我们特定市场以及地区和国家当前经济状况的定期评估、贷款组合的性质和规模的变化、获得贷款的基本抵押品价值以及在估计贷款损失时值得确认的其他因素。这种评估本质上是主观的,因为它需要随着更多信息的获得或未来事件的变化而容易受到重大修订的估计。
在截至2021年3月31日的三个月里,我们记录了60万美元的贷款损失拨备,而2020年同期为120万美元。拨备减少的原因是对2021年3月31日的贷款组合进行了评估。截至2021年3月31日的三个月,总冲销为40万美元,2020年同期为30万美元。
我们相信,考虑到目前的经济状况,以及目前预期的净撇账和不良资产水平,这笔拨备足以弥补贷款组合中的潜在损失。我们预计经济的不明朗因素将持续下去,这可能会导致未来一段时期贷款损失拨备的额外增加。
非利息收入
我们经常性非利息收入的主要来源是客户服务费、自动柜员机和借记卡费用、贷款费用、出售贷款和可供出售证券的收益以及其他服务费。非利息收入不包括贷款发放费,这笔费用在相关贷款的有效期内确认为利息法收益的调整。
截至2021年3月31日的三个月,非利息收入总计230万美元,比截至2020年3月31日的三个月的240万美元减少了10万美元。减少的主要原因是出售证券的收益减少。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,服务费、佣金和手续费总计70万美元;截至2021年3月31日的三个月,自动取款机和借记卡手续费总计80万美元,2020年同期为60万美元。截至2021年3月31日的三个月,证券净收益为10万美元,2020年同期为50万美元。证券销售的收益主要是因为第一担保公司出售投资证券,以便为贷款增长提供资金,并将未实现收益转换为已实现收益。在截至2021年3月31日的三个月里,出售贷款的净收益为3.4万美元,2020年同期为1.6万美元。截至2021年和2020年3月31日的三个月,其他非利息收入总计60万美元。.
非利息支出
非利息支出包括薪资和员工福利、占用和设备费用以及其他类型的支出,截至2021年3月31日的三个月,非利息支出总计1,500万美元,截至2020年3月31日的三个月,非利息支出总计1,430万美元。截至2021年3月31日的三个月,工资和福利支出总计750万美元,截至2020年3月31日的三个月,工资和福利支出总计740万美元。增加的主要原因是新员工的人事费用增加。截至2021年3月31日的三个月,入住率和设备支出总计230万美元,2020年同期为180万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,其他非利息支出总计510万美元。
下表列出了所示期间的其他非利息费用的主要类别:
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| | | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | | | | | 2021 | | 2020 |
其他非利息支出: | | | | | | | | |
律师费和专业费 | | | | | | $ | 666 | | | $ | 598 | |
数据处理 | | | | | | 540 | | | 1,244 | |
自动取款机收费 | | | | | | 422 | | | 303 | |
市场营销和公共关系 | | | | | | 433 | | | 224 | |
税收-销售额、资本和特许经营权 | | | | | | 343 | | | 335 | |
运营用品 | | | | | | 225 | | | 256 | |
软件费用和摊销 | | | | | | 665 | | | 408 | |
旅行和住宿 | | | | | | 142 | | | 239 | |
电话 | | | | | | 119 | | | 50 | |
核心存款无形资产摊销 | | | | | | 208 | | | 178 | |
捐赠 | | | | | | 122 | | | 115 | |
其他房地产和收回的净成本 | | | | | | 110 | | | 90 | |
监管评估 | | | | | | 465 | | | 316 | |
其他 | | | | | | 672 | | | 711 | |
其他非利息费用合计 | | | | | | $ | 5,132 | | | $ | 5,067 | |
所得税
所得税费用金额受税前所得金额、免税收入金额、其他不可抵扣费用金额和法定税率的影响。截至2021年和2020年3月31日止的三个月所得税拨备分别为130万美元和100万美元,因所得税前收入增加,所得税拨备增加。First Guaranty在截至2021年和2020年3月31日的三个月的法定税率分别为21.0%。
流动性与资本资源
流动性
流动性是指管理未来现金流以满足存款人和借款人的需求以及基金运营的能力或灵活性。维持适当的流动资金水平,使我们有足够的资金来满足客户对贷款的需求,提取存款余额以及存款和其他债务的到期日。流动资产包括现金和银行到期的、有利息的活期银行存款、已出售和可供出售的投资证券的联邦基金。
截至2021年3月31日,First Guaranty的现金和现金等价物总额为2.911亿美元,而2020年12月31日为2.996亿美元。截至2021年3月31日,一年或更短期限内到期的贷款总额为2.841亿美元。截至2021年3月31日,一年或更短时间内到期的定期存款总额为3.691亿美元,而2020年12月31日为3.551亿美元。截至2021年3月31日,一年至三年后到期的定期存款总额为2.87亿美元,而2020年12月31日为2.341亿美元。截至2021年3月31日,三年后到期的定期存款总额为7610万美元,而2020年12月31日为1.365亿美元。截至2021年3月31日,First Guaranty持有至到期(HTM)投资组合为1.529亿美元,占投资组合的69.3%,而截至2020年12月31日为0美元。截至2021年3月31日,First Guaranty的可供出售(AFS)投资组合为6770万美元,占投资组合的30.7%,而截至2020年12月31日,First Guaranty的可供出售投资组合为2.385亿美元,占投资组合的100%。AFS投资组合的大部分由美国政府机构、市政债券和投资级公司债券组成。管理层认为这些证券很容易销售,并增强了First Guaranty的流动性。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,First Guaranty在联邦住房贷款银行的净借款能力分别为2.226亿美元和1.612亿美元,截至2021年3月31日,FHLB的未偿还预付款为330万美元,而截至2020年12月31日,FHLB的未偿还预付款分别为5340万美元。截至2020年12月31日,未偿还的预付款包括总计5,000万美元的因应新冠肺炎疫情而产生的短期预付款和总计340万美元的长期预付款。First Guaranty在2021年第一季度支付了为应对新冠肺炎大流行而获得的短期预付款。截至2021年3月31日,First Guaranty维持了从联合收购中获得的330万美元的FHLB长期预付款。联邦住房贷款银行借款能力的变化是由于First Guaranty从质押抵押品上收到的价值发生了变化,以及First Guaranty使用了这一额度。First Guaranty还与联邦储备银行(Federal Reserve Bank)有贴现窗口额度。我们还在多家代理银行维持联邦基金信贷额度,借款能力为1.05亿美元,循环信贷额度为650万美元,由世行普通股质押担保,截至2021年3月31日没有未偿还余额。管理层相信有足够的流动资金来满足目前的运营需求。
资本资源
First Guaranty的资本状况反映在股东权益中,出于监管目的,可能会进行某些调整。此外,我们的资本基础使我们能够利用商机,同时保持我们认为适当的资源水平,以应对日常运营中固有的业务风险。
截至2021年3月31日,股东权益总额从2020年12月31日的1.786亿美元降至1.763亿美元。股东权益减少的主要原因是累计其他全面收益减少580万美元,但留存收益增加350万美元部分抵消了这一影响。累计其他全面收益的减少主要是由于截至2021年3月31日的三个月可供出售证券的未实现亏损增加。留存收益增加350万美元是由于截至2021年3月31日的三个月的净收益为500万美元,部分被我们普通股支付的160万美元现金股息所抵消。
优先股发行
2021年4月27日,First Guaranty发行了3.45万股6.75%的A系列固定利率非累积永久优先股,每股票面价值1,000美元,通过138万股存托股票的承销公开发行,每股清算优先股为1,000美元,每股相当于A系列优先股的1/40所有权权益。优先股发行的总收益为3450万美元。扣除承保折扣和发售费用后的净收益约为3310万美元。净收益将用于一般企业用途,包括对First Guaranty Bank的投资和潜在的战略收购。
监管资本
FDIC采用的基于风险的资本规定要求银行达到并维持特定的资本与风险加权资产比率。类似的资本金规定也适用于资产超过30亿美元的银行控股公司。基于风险的资本规则旨在衡量“一级”资本(包括普通股权益、留存收益和有限数量的合格永久优先股和信托优先证券,扣除商誉和其他无形资产以及累积的其他全面收益后的净额)和与表内和表外项目的信用风险相关的资本总额。根据指导方针,其风险权重之一适用于不同的资产负债表项目。表外项目,如贷款承诺,也要进行风险加权。适用的银行控股公司和所有银行必须保持总资本与总风险加权资产的最低比率为8.00%,其中至少一半必须是核心资本或一级资本的形式。这些指导方针还规定,正在经历内部增长或进行收购的银行控股公司,预计将保持大幅高于最低监管水平的资本头寸。
为了避免对分配的限制,包括股息支付和向高管支付某些可自由支配的奖金,一家机构必须持有高于其基于风险的最低资本要求的资本保护缓冲。截至2021年3月31日,该行的资本保存缓冲为3.54%,超过了2.50%的最低要求。
作为经济增长、监管救济和消费者保护法案的结果,联邦储备委员会修改了其小型银行控股公司和储蓄和贷款控股公司的政策声明,规定合并资产低于30亿美元的控股公司不再受监管资本要求的约束,这些公司(I)不从事重大的非银行活动,(Ii)不进行重大的表外活动,(3)没有大量在SEC注册的债务或股权证券,信托优先证券除外,这些证券有助于组织的复杂性,不再受监管资本要求的约束,有效
此外,作为这项立法的结果,联邦银行机构为资产低于100亿美元的金融机构制定了“社区银行杠杆率”(一家银行的一级资本与平均总合并资产的比率)。超过这一比率的“符合资格的社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求,包括根据“迅速纠正行动法”被认为是“资本充足”的资本要求。联邦银行机构在评估一家金融机构是否符合条件时,可能会考虑该金融机构的风险状况。联邦银行机构将新的社区银行杠杆率设定为9%。根据CARE法案,联邦银行机构从2020年第二季度开始至2020年底将社区银行杠杆率设定为8%。从2021年开始,社区银行的杠杆率在本日历年提高到8.5%。社区银行将在2022年1月1日之前,社区银行杠杆率要求将恢复到9%。金融机构可以选择遵守这一新定义。截至2021年3月31日,世行没有选择遵循社区银行杠杆率。
截至2021年3月31日,我们满足了最低监管资本要求,并在联邦监管要求的意义下实现了良好的资本充足率。
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| | “大写的最低限度” | | 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
银行: | | | | | | |
第1级杠杆率 | | 5.00 | % | | 8.36 | % | | 8.58 | % |
一级风险资本比率 | | 8.00 | % | | 10.33 | % | | 10.97 | % |
总风险资本比率 | | 10.00 | % | | 11.54 | % | | 12.22 | % |
普通股一级资本比率 | | 6.50 | % | | 10.33 | % | | 10.97 | % |
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
资产负债管理与市场风险
我们的资产/负债管理(ALM)流程包括量化、分析和控制利率风险(IRR),以在各种利率环境下保持合理稳定的净利息收入水平。ALM的主要目标是使净利息收入最大化,同时在为利率风险设定的可接受限度内运营,并保持充足的流动性水平。
我们的大部分资产和负债本质上都是货币性的。因此,利率风险是我们最重要的市场风险之一,而利率风险是我们借贷和接受存款活动所固有的。我们的资产主要由我们投资组合中的房地产和固定利率证券担保的贷款组成,其到期日比我们的负债(主要由存款组成)要长。因此,我们业务战略的一个主要部分是管理利率风险,减少我们的净利息收入对市场利率变化的风险敞口。第一担保银行董事会成立了两个委员会,管理资产负债委员会和董事会投资委员会,以监督我们的资产和负债所固有的利率风险,根据我们的业务战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标确定适当的风险水平,并根据董事会批准的指导方针管理这种风险。管理资产负债委员会由本行高层人员组成,并在有需要时召开会议,以检讨本行的资产负债政策及利率风险状况。ALCO董事会投资委员会由世行董事会的某些成员组成,每月召开一次会议。管理资产负债委员会向董事会ALCO投资委员会提供月度报告。
在整体利率快速变化的时期,利率敏感度缺口管理的必要性最为关键。我们通常寻求通过在一年和大于一年的时间范围内保持相对平衡的利率敏感型资产和负债组合,来限制我们对利率波动的风险敞口。由于重新定价机会的错配对净息差有重大影响,我们根据管理资产负债委员会对当前业务状况和利率前景的评估,定期监测资产负债组合。我们使用不同的投资策略,将利率波动的风险敞口维持在谨慎的水平。这些策略包括(但不限于)因利率变化而频繁对资产和负债价值和行为进行内部建模。我们密切监控现金流预测,评估提前还款和延期风险的影响。
下面的利率敏感度分析是利率风险的一种衡量标准。这一分析反映了不同时期资产和负债的合同到期日特征。这一分析没有将贷款的提前还款或利率下限考虑在内,这可能会显着改变报告。此表包括各自到期期的非权责发生贷款。这一差距表明,在给定的一段时间内,是否有更多的资产或负债需要重新定价。下面显示的2021年3月31日的利息敏感度分析反映了负债敏感型头寸,一年累计缺口为负。
下文讨论的利差和负债融资与资产和负债组合、交易量、到期日以及生息资产和计息负债的重新定价机会的变化直接相关。利息敏感型资产和负债是指那些需要在短期内重新定价的资产和负债,包括浮动或可调整利率工具和即将到期的工具。利息敏感度差距是总利息敏感型资产和总利息敏感型负债之间的差额。我们各种资产和负债类别的利率并不统一地对不断变化的市场状况做出反应。利率风险是指市场利率波动对净利息收入的影响程度。
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| | 2021年3月31日 |
| | 利息敏感度在以下范围内 |
(除%外,以千为单位) | | 3个月或更短时间 | | 超过3个月 至12个月 | | 总共一年 | | 一年多 | | 总计 |
盈利资产: | | | | | | | | | | |
贷款(包括持有以供出售的贷款) | | $ | 585,568 | | | $ | 163,399 | | | $ | 748,967 | | | $ | 1,217,465 | | | $ | 1,966,432 | |
证券(包括FHLB股票) | | 5,879 | | | 545 | | | 6,424 | | | 215,391 | | | 221,815 | |
出售的联邦基金 | | 185 | | | — | | | 185 | | | — | | | 185 | |
其他盈利资产 | | 277,120 | | | — | | | 277,120 | | | — | | | 277,120 | |
盈利资产总额 | | $ | 868,752 | | | $ | 163,944 | | | $ | 1,032,696 | | | $ | 1,432,856 | | | $ | 2,465,552 | |
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资金来源: | | | | | | | | | | |
计息账户: | | | | | | | | | | |
活期存款 | | $ | 931,069 | | | $ | — | | | $ | 931,069 | | | $ | — | | | $ | 931,069 | |
储蓄存款 | | 184,669 | | | — | | | 184,669 | | | — | | | 184,669 | |
定期存款 | | 204,725 | | | 164,385 | | | 369,110 | | | 363,150 | | | 732,260 | |
短期借款 | | — | | | — | | | — | | | 5,954 | | | 5,954 | |
优先长期债务 | | 40,844 | | | — | | | 40,844 | | | 3,327 | | | 44,171 | |
次级债 | | — | | | — | | | — | | | 14,787 | | | 14,787 | |
无息净额 | | — | | | — | | | — | | | 552,642 | | | 552,642 | |
总资金来源 | | $ | 1,361,307 | | | $ | 164,385 | | | $ | 1,525,692 | | | $ | 939,860 | | | $ | 2,465,552 | |
| | | | | | | | | | |
周期间隔 | | $ | (492,555) | | | $ | (441) | | | $ | (492,996) | | | $ | 492,996 | | | |
累积缺口 | | $ | (492,555) | | | $ | (492,996) | | | $ | (492,996) | | | $ | — | | | |
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累计缺口占盈利资产的百分比 | | (20.0) | % | | (20.0) | % | | (20.0) | % | | | | |
风险净利息收入衡量的是由于利率变化导致收益下降的风险。下面第一个表分析了我们的利率风险,以2021年3月31日收益率曲线在12个月期限内瞬时和持续平行移动导致的净利息收入估计变化来衡量。位移从基本情况开始以100个基点的增量(+400到-100个基点)来测量。由于当前的低利率环境,我们不会出现低于25个基点的变动。基本情况假设包括资产/负债组合、贷款和存款增长、定价、提前还款速度、存款衰减率、证券组合现金流和再投资策略以及在各种利率情况下某些资产的市场价值等关键假设。基本情况假设,静态资产负债表的当前利率环境在整个预测期内保持不变,并根据该收益率曲线执行瞬时冲击。第二个表分析了我们的利率风险,该风险是根据收益率曲线在12个月内逐渐变化而导致的净利息收入的估计变化来衡量的。
| | | | | | | | |
瞬时 利率变动(以基点为单位) | | 净利息收入变动百分比 |
400 | | 2.02% |
300 | | 1.17% |
200 | | 0.58% |
100 | | 0.22% |
基座 | | —% |
(25) | | 2.02% |
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利率逐步变动(以基点为单位) | | 净利息收入变动百分比 |
400 | | (0.52)% |
300 | | (0.32)% |
200 | | (0.12)% |
100 | | 0.19% |
基座 | | —% |
(25) | | 2.21% |
上述情景既是瞬间冲击,也是渐进式利率上升,假设资产负债表管理将反映基本情况。即使利率按指定数额变动,也不能保证我们的资产和负债表现符合预期。此外,美国国债利率在指定金额上的变化,伴随着美国国债收益率曲线形状的变化,将导致净利息收入的变化与上文显示的明显不同。我们资产负债表的战略管理将进行调整,以适应这些变化。与任何衡量利率风险的方法一样,上述分析方法也存在某些固有的缺陷。例如,虽然某些资产和负债可能有类似的期限或期限进行重新定价,但它们可能会在不同程度上对市场利率的变化做出反应。此外,某些类型的资产和负债的利率可能会先于市场利率的变化而波动,而其他类型的利率可能会滞后于市场利率的变化。此外,如果利率上升,许多借款人的偿债能力可能会下降。我们在监测利率风险敞口时考虑了所有这些因素。
项目4. 管制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据美国证券交易委员会在交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中的定义,公司的“披露控制和程序”是指发行人的控制和其他程序,旨在确保发行人在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。First Guaranty维持这样的控制,旨在确保这些重要信息被传达给管理层,包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”),以便及时决定需要披露的信息。
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告涵盖的期间末,披露控制和程序是有效的。在本季度报告所涵盖的最后一个会计季度,First Guaranty对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对First Guaranty的财务报告内部控制产生了重大影响,或有可能对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
First Guaranty在其正常业务过程中受到各种法律程序的影响。First Guaranty评估其与未决法律诉讼有关的负债和或有事项。第一担保有可能发生损失,且损失金额可以合理估计的,第一担保在合并财务报表中计入负债。第一,如果损失不可能发生或损失的金额不可估量,则保证不记录损失。First Guaranty是一起诉讼的被告,该诉讼指控一笔可能损失在000万至50万美元之间的贷款支付了过高的利息。First Guaranty已经做出了全额败诉的判决,但First Guaranty正在行使其上诉权。截至2021年3月31日,First Guaranty与这起诉讼相关的累计负债为10万美元。First Guaranty也是一起诉讼的被告,该诉讼指控一名客户的资金损失存在过错,损失范围可能在000万至150万美元之间。没有记录与这起诉讼有关的应计责任。
第1A项风险因素
First Guaranty在Form 10-K年度报告中披露,我们的风险因素没有实质性变化。
项目6.所有展品
*以下证物要么作为本报告的一部分提交,要么通过引用并入本文。
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展品编号 | 展品 |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。 |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构。 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库。 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义链接库。 |
101.PRE | XBRL分类扩展表示链接库。 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
101.INS | XBRL实例文档。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,第一担保公司已正式安排本报告由其正式授权的签署人代表其签署。
First Guaranty BancShares,Inc.
| | | | | | | | |
日期:2021年5月10日 | | 作者:/s/奥尔顿·B·刘易斯(Alton B.Lewis) |
| | 奥尔顿·B·刘易斯 |
| | 首席执行官 |
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日期:2021年5月10日 | | 作者:/s/Eric J.Dosch |
| | 埃里克·J·多施 |
| | 首席财务官 |
| | 秘书兼司库 |