SLG-20210331000104097112/312021Q1假象000149286912/312021Q1假象该公司的综合资产负债表包括综合可变利息实体(“VIE”)的资产和负债。见附注2。综合资产负债表包括与我们的综合VIE有关的以下金额(不包括经营伙伴关系):土地1.796亿美元和4120万美元,建筑和装修2.823亿美元和5790万美元,建筑和租赁改善200万美元和200万美元,使用权资产5320万美元和3780万美元,累计折旧1640万美元和1030万美元,列入其他项目的2.971亿美元和2.895亿美元其他资产,3.686亿美元和截至2021年3月31日和2020年12月31日,应计应付利息分别为90万美元和70万美元,租赁负债分别为4530万美元和2990万美元,其他细目中包括的其他负债分别为3120万美元和5660万美元。美国-GAAP:会计标准更新201613成员经营合伙企业的综合资产负债表包括综合可变利息实体(“VIE”)的资产和负债。见附注2。综合资产负债表包括与我们的综合VIE有关的以下金额(不包括经营伙伴关系):土地1.796亿美元和4120万美元,建筑和装修2.823亿美元和5790万美元,建筑和租赁改善200万美元和200万美元,使用权资产5320万美元和3780万美元,累计折旧1640万美元和1030万美元,列入其他项目的2.971亿美元和2.895亿美元其他资产,3.686亿美元和截至2021年3月31日和2020年12月31日,应计应付利息分别为90万美元和70万美元,租赁负债分别为4530万美元和2990万美元,其他细目中包括的其他负债分别为3120万美元和5660万美元。美国-GAAP:会计标准更新201613成员00010409712021-01-012021-03-310001040971SRT:备用件成员2021-01-012021-03-310001040971Dei:FormerAddressMember2021-01-012021-03-310001040971美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001040971美国-GAAP:首选股票成员2021-01-012021-03-31Xbrli:共享00010409712021-05-070001040971SRT:备用件成员2021-05-07Iso4217:美元00010409712021-03-3100010409712020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001040971SLG:SeriesIPferredStockMember2021-03-310001040971SLG:SeriesIPferredStockMember2020-12-310001040971Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-03-310001040971Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-3100010409712020-01-012020-03-310001040971SLG:SeriesIPferredStockMember美国-GAAP:首选股票成员2020-12-310001040971美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001040971US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001040971美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001040971Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001040971美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001040971美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001040971美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001040971美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001040971Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001040971美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001040971US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001040971SLG:SeriesIPferredStockMember美国-GAAP:首选股票成员2021-03-310001040971美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001040971US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001040971美国-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001040971Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001040971美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001040971美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-310001040971SLG:SeriesIPferredStockMember美国-GAAP:首选股票成员2019-12-310001040971美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001040971US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001040971美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001040971Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001040971美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001040971美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-3100010409712019-12-310001040971美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001040971Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001040971Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberSLG:SeriesIPferredStockMember美国-GAAP:首选股票成员2019-12-310001040971Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001040971Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001040971Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001040971Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001040971美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001040971Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310001040971Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001040971美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001040971美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001040971US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001040971Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001040971美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001040971SLG:SeriesIPferredStockMember美国-GAAP:首选股票成员2020-03-310001040971美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001040971US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001040971美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001040971Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001040971美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001040971美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-3100010409712020-03-310001040971SRT:备用件成员2021-03-310001040971SRT:备用件成员2020-12-310001040971SLG:SeriesIPferredStockMemberSRT:备用件成员2021-03-310001040971SLG:SeriesIPferredStockMemberSRT:备用件成员2020-12-310001040971SRT:备用件成员2020-01-012020-03-310001040971SLG:SeriesIPferredStockMemberSRT:备用件成员美国-GAAP:首选股票成员2020-12-310001040971美国-GAAP:CommonStockMemberSRT:备用件成员美国-GAAP:GeneralPartnerMember2020-12-310001040971SRT:备用件成员Us-gaap:AccumulatedOtherComp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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________________________________________________
表格10-Q
☒ 根据1934年“证券交易法”第(13)或第(15)(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节提交的过渡报告
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期将持续到三年。在这段过渡期内,中国将从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国。
委托文件编号:1-13199(SL Green Realty Corp.)
委托文件编号:33-167793-02(SL Green Operating Partnership,L.P.)
______________________________________________________________________
SL和绿色房地产投资公司.
SL Green Operating Partnership,L.P.
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________________________________________________
| | | | | | | | |
SL Green Realty Corp. | 马里兰州 | 13-3956775 |
SL Green Operating Partnership,L.P. | 特拉华州 | 13-3960938 |
| (州或其他司法管辖区) 成立为公司(或组织) | (美国国税局雇主) (识别号码) |
范德比尔特大道一号, 纽约, 纽约 10017
(主要执行办公室地址-邮政编码)
(212) 594-2700
(注册人电话号码,含区号)
列克星敦大道420号, 纽约, 纽约 10170
(前姓名或前地址,如自上次报告后更改)
______________________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年1月1日《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或(15)(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
SL Green Realty Corp.(SL Green Realty Corp.):是 x*o SL Green Operating Partnership,L.P.(SL Green Operating Partnership,L.P.N:行情)是 x*o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。
SL Green Realty Corp.(SL Green Realty Corp.):是 x*o SL Green Operating Partnership,L.P.(SL Green Operating Partnership,L.P.N:行情)是 x*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
SL Green Realty Corp.
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | x | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | |
规模较小的新闻报道公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
SL Green Operating Partnership,L.P.
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | x | | |
规模较小的新闻报道公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。
SL Green Realty Corp.(SL Green Realty Corp.):是的。☐*x SL Green Operating Partnership,L.P.:Yes(是)☐*x
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注册人 | | 商品代号 | | 每节课的标题 | | 注册的每个交易所的名称 |
SL Green Realty Corp. | | SLG | | 普通股,面值0.01美元 | | 纽约证券交易所 |
SL Green Realty Corp. | | SLG.PRI | | 6.500%系列I累计可赎回优先股,面值0.01美元 | | 纽约证券交易所 |
截至2021年5月7日,69,353,968SL Green Realty Corp.的普通股已发行,每股票面价值0.01美元。截至2021年5月7日,1,025,366SL Green Operating Partnership,L.P.的共同有限合伙权益单位由非关联公司持有。这类单位没有既定的交易市场。
解释性注释
本报告综合了SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.截至2021年3月31日期间的10-Q表格季度报告。除非另有说明或上下文另有规定,否则所指的“SL Green Realty Corp.”、“公司”或“SL Green”指SL Green Realty Corp.及其合并子公司,包括SL Green Operating Partnership,L.P.;提及“SL Green Operating Partnership,L.P.”、“Operating Partnership”或“SLGOP”指SL Green Operating Partnership,L.P.和术语“我们”、“我们”和“我们”是指公司和公司拥有或控制的所有实体,包括经营合伙企业。
本公司是马里兰州的一家公司,以自营和自营房地产投资信托基金(REIT)的形式运营,是运营合伙企业的唯一执行普通合伙人。作为经营合伙企业的普通合伙人,本公司在经营合伙企业的日常管理和控制方面拥有全面、独家和完全的责任和酌处权。
截至2021年3月31日,公司拥有经营合伙企业中未偿还的普通和有限合伙企业权益的94.35%,并拥有经营合伙企业的9,200,000个系列I优先股。截至2021年3月31日,非控股投资者在运营合伙企业中总共持有5.65%的有限合伙权益。我们将这些权益称为经营合伙企业中的非控股权益。
本公司和经营合伙企业作为一个实体进行管理和运营。经营合伙企业的财务业绩并入本公司的财务报表。除在营运合伙企业的投资外,本公司并无重大资产。我们几乎所有的资产都由运营合伙企业持有,我们的业务也是通过运营合伙企业进行的。因此,本公司和经营合伙企业的资产和负债基本相同。
经营合伙企业的非控股权益、本公司的股东权益以及经营合伙企业的合伙人资本是本公司的合并财务报表与经营合伙企业的合并财务报表的主要不同之处。非本公司所有的经营合伙企业中的普通有限合伙权益在本公司和经营合伙企业的合并财务报表中作为非控制权益在夹层股权中入账。
我们相信,将公司和经营伙伴关系的10-Q表格季度报告合并到这份单一报告中会带来以下好处:
•合并报告通过使投资者能够以与管理层观点相同的方式看待业务整体并运营业务,从而提高投资者对本公司和经营合伙企业的了解;
•合并报告消除了重复披露,并提供了更精简和更具可读性的陈述,因为本公司的大部分披露既适用于本公司,也适用于经营合伙企业;以及
•合并报告通过编制一个合并报告而不是两个单独的报告来提高时间和成本效益。
为了帮助投资者了解公司和经营合伙公司之间的重大区别,本报告为公司和经营合伙公司分别提供了以下单独的部分:
•合并财务报表;
•合并财务报表附注如下:
◦附注11,公司合并财务报表中的非控制性权益;
◦附注12,公司股东权益;及
◦附注13,经营合伙企业的合伙人资本。
本报告还包括单独的第I部分,第4项.控制程序部分,以及分别针对本公司和经营合伙企业的单独附件31和32认证,以确定本公司的首席执行官和首席财务官(作为本公司的主要高管和主要财务官)以及作为经营合伙企业的普通合伙人的主要高管和首席财务官已获得必要的认证,并且本公司和运营合伙企业均遵守规则第13a-15条和规则15d-15条的规定,以确定本公司和经营合伙企业均已获得必要的认证,并分别为本公司和经营合伙企业提供了认证,以确定本公司的首席执行官和首席财务官(作为本公司的主要高管和主要财务官)已获得必要的认证,并且本公司和运营合伙企业均遵守规则第13a-15和第15d-15
2020年12月4日,我们的董事会宣布了普通股息和特别股息(合计为“总股息”)。总股息于2021年1月15日向2020年12月15日(“记录日期”)收盘时登记在册的股东支付。股东有机会选择以全现金或全股票的形式获得总股息,如果任何一种选择获得超额认购,则按比例分配。由于进行了选举,现金选择权获得超额认购,并按比例分配。选择接受现金的股东,他们每持有一股普通股
截至记录日期,公司拥有约0.3735美元现金和0.0279股普通股。选择接受股票的股东,截至记录日期,每持有一股普通股,将获得大约0.0343股普通股。发行的股票数量是根据SLG普通股在2021年1月5日至7日期间的成交量加权平均价格每股58.15美元计算的。
为了减轻特别股息中发行的普通股的稀释影响,董事会还批准了反向股票拆分,这一决定在2021年1月20日收盘后生效。2021年1月8日,一个董事会委员会计算出我们已发行普通股和已发行普通股的反向股票拆分比例为1.02918比1。在股息发放和反向股票拆分完成后,我们已发行普通股的数量相当于记录日期的已发行股票总数(不包括记录日期之后发生的任何发行或回购,以及本应发行但支付了替代现金的任何零碎股票)。然而,在相对的基础上,一些个人股东可能持有更多的SLG普通股,而一些个人股东可能持有更少的我们普通股,这取决于他们个人选择接受现金或股票,以及现金选择权被超额认购的结果。
所有与股票相关的参考和衡量标准,包括已发行股票的数量、股价、回购的股票数量、每股收益、每股股息和基于股票的薪酬奖励,都已进行追溯调整,以反映本季度报告10-Q表格中列出的所有时期的反向股票拆分情况。
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
目录
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 | |
第一项。 | 财务报表 | 7 |
| | |
| SL Green Realty Corp.的财务报表。 | |
| 截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 | 7 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合营业报表(未经审计) | 9 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合全面收益表(未经审计) | 10 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合权益报表(未经审计) | 11 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) | 13 |
| | |
| SL Green Operating Partnership,L.P.财务报表 | |
| 截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 | 16 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合营业报表(未经审计) | 18 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合全面收益表(未经审计) | 19 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合资本报表(未经审计) | 20 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) | 22 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 23 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 61 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 74 |
项目4. | 控制和程序(SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.) | 75 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第一项。 | 法律程序 | 76 |
第1A项 | 风险因素 | 76 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 77 |
第三项。 | 高级证券违约 | 78 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 79 |
第五项。 | 其他资料 | 80 |
第6项 | 陈列品 | 81 |
| 签名 | 82 |
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
第一部分财务信息
项目1.财务报表
目录
SL Green Realty Corp.
合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
商业地产物业,按成本价计算: | | | |
土地和土地权益 | $ | 1,445,199 | | | $ | 1,315,832 | |
建筑和改善 | 4,096,930 | | | 4,168,193 | |
建筑租赁权及其改进 | 1,730,418 | | | 1,448,134 | |
使用权资产融资租赁 | 55,711 | | | 55,711 | |
使用权资产经营租赁 | 502,316 | | | 367,209 | |
| 7,830,574 | | | 7,355,079 | |
减去:累计折旧 | (2,004,945) | | | (1,956,077) | |
| 5,825,629 | | | 5,399,002 | |
| | | |
现金和现金等价物 | 304,999 | | | 266,059 | |
受限现金 | 96,608 | | | 106,736 | |
有价证券投资 | 23,784 | | | 28,570 | |
租户和其他应收款 | 42,505 | | | 44,507 | |
关联方应收账款 | 34,310 | | | 34,657 | |
应收递延租金 | 304,420 | | | 302,791 | |
债务和优先股权投资,扣除折扣和递延发起费#美元9,817及$11,232及免税额$13,213及$13,213分别在2021年和2020年 | 1,097,202 | | | 1,076,542 | |
对未合并的合资企业的投资 | 3,698,701 | | | 3,823,322 | |
递延成本,净额 | 170,252 | | | 177,168 | |
其他资产 | 445,635 | | | 448,213 | |
总资产(1) | $ | 12,044,045 | | | $ | 11,707,567 | |
负债 | | | |
抵押贷款和其他应付贷款,净额 | $ | 1,848,701 | | | $ | 1,979,972 | |
循环信贷安排,净额 | 625,809 | | | 105,262 | |
无担保定期贷款,净额 | 1,495,620 | | | 1,495,275 | |
无担保票据,净额 | 1,248,622 | | | 1,248,219 | |
应计应付利息 | 22,796 | | | 14,825 | |
其他负债 | 267,908 | | | 302,798 | |
应付账款和应计费用 | 120,015 | | | 151,309 | |
递延收入 | 119,215 | | | 118,572 | |
租赁负债--融资租赁 | 152,622 | | | 152,521 | |
租赁负债--经营租赁 | 455,385 | | | 339,458 | |
应付股息和分派 | 24,924 | | | 149,294 | |
保证金 | 54,181 | | | 53,836 | |
| | | |
发行信托优先证券的信托持有的次级递延利息债券 | 100,000 | | | 100,000 | |
总负债(1) | 6,535,798 | | | 6,211,341 | |
目录
SL Green Realty Corp.
合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
承诺和或有事项 | | | |
论经营合伙中的非控制性利益 | 374,124 | | | 358,262 | |
首选单位 | 198,503 | | | 202,169 | |
| | | |
权益 | | | |
SL Green股东权益: | | | |
系列I优先股,$0.01面值,$25.00清算优先权,9,200发行日期为2021年3月31日,未偿还日期为2020年12月31日 | 221,932 | | | 221,932 | |
普通股,$0.01面值,160,000授权股份及70,380和69,534分别于2021年3月31日及2020年12月31日发行及未偿还(包括1,026和1,026分别于2021年3月31日和2020年12月31日以库房形式持有的股份) | 705 | | | 716 | |
额外实收资本 | 3,913,258 | | | 3,862,949 | |
按成本价计算的库存股 | (124,049) | | | (124,049) | |
累计其他综合损失 | (18,897) | | | (67,247) | |
留存收益 | 918,077 | | | 1,015,462 | |
SL Green股东权益总额 | 4,911,026 | | | 4,909,763 | |
其他合伙企业中的非控股权益 | 24,594 | | | 26,032 | |
总股本 | 4,935,620 | | | 4,935,795 | |
负债和权益总额 | $ | 12,044,045 | | | $ | 11,707,567 | |
| | | |
(1)该公司的综合资产负债表包括综合可变利息实体(“VIE”)的资产和负债。见附注2。综合资产负债表包括以下与我们的综合VIE有关的金额,不包括经营伙伴关系:$179.6百万美元和$41.2百万美元的土地,$282.3百万美元和$57.9百万美元的建筑和改善,$2.0百万美元和$2.0百万美元的建筑和租赁改进,$53.2百万美元和$37.8百万使用权资产,$16.4百万美元和$10.3累计折旧百万美元,$297.1百万美元和$289.5包括在其他行项目中的其他资产(百万美元)368.6百万美元和$94.0百万房地产债务,净额,$0.9百万美元和$0.7应计应付利息百万美元,$45.3百万美元和$29.9百万美元的租赁负债,以及31.2百万美元和$56.6截至2021年3月31日和2020年12月31日,其他细目中包括的其他负债分别为100万美元。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
SL和绿色房地产投资公司(Green Realty Group Corp.)
合并业务报表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | | | | | | | | |
租金收入,净额 | | $ | 188,089 | | | $ | 222,631 | | | | | |
投资收益 | | 19,273 | | | 38,533 | | | | | |
其他收入 | | 18,740 | | | 53,139 | | | | | |
总收入 | | 226,102 | | | 314,303 | | | | | |
费用 | | | | | | | | |
营业费用,包括关联方费用#美元2,2252021年和$3,7492020年 | | 42,284 | | | 53,866 | | | | | |
房地产税 | | 45,411 | | | 46,622 | | | | | |
经营租赁租金 | | 6,739 | | | 7,367 | | | | | |
利息支出,扣除利息收入后的净额 | | 23,388 | | | 37,494 | | | | | |
递延融资成本摊销 | | 3,774 | | | 2,500 | | | | | |
折旧及摊销 | | 62,996 | | | 68,279 | | | | | |
扣除回收后的贷款损失和其他投资储备 | | — | | | 11,248 | | | | | |
交易相关成本 | | 22 | | | 65 | | | | | |
市场营销学、一般管理学和行政学 | | 22,885 | | | 19,570 | | | | | |
总费用 | | 207,499 | | | 247,011 | | | | | |
| | | | | | | | |
未合并合资企业净亏损中的权益 | | (2,864) | | | (12,814) | | | | | |
出售未合并合营企业/房地产权益的净亏损中的股本 | | (12,629) | | | — | | | | | |
收购价和其他公允价值调整 | | 2,664 | | | — | | | | | |
(亏损)房地产销售收益,净额 | | (1,388) | | | 72,636 | | | | | |
房地产折旧准备金和减值 | | (8,241) | | | — | | | | | |
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净(亏损)收入 | | (3,855) | | | 127,114 | | | | | |
可归因于非控股权益的净亏损(收益): | | | | | | | | |
经营合伙企业中的非控制性权益 | | 476 | | | (6,202) | | | | | |
其他合伙企业中的非控股权益 | | 1,499 | | | 293 | | | | | |
首选单位分布 | | (1,846) | | | (2,666) | | | | | |
可归因于SL和Green的净(亏损)收入 | | (3,726) | | | 118,539 | | | | | |
永久优先股股息 | | (3,738) | | | (3,738) | | | | | |
SL和Green普通股股东的净(亏损)收入 | | $ | (7,464) | | | $ | 114,801 | | | | | |
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基本每股收益 | | $ | (0.11) | | | $ | 1.51 | | | | | |
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稀释后每股收益 | | $ | (0.11) | | | $ | 1.51 | | | | | |
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基本加权平均已发行普通股 | | 69,010 | | | 75,656 | | | | | |
已发行的稀释加权平均普通股和普通股等价物 | | 74,070 | | | 80,352 | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
SL Green Realty Corp.
综合全面收益表
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (3,855) | | | $ | 127,114 | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | |
衍生工具未实现价值增加(减少),包括SL Green在合资衍生工具中的份额 | | 51,263 | | | (50,735) | | | | | |
有价证券未实现价值下降 | | (258) | | | (4,534) | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | 51,005 | | | (55,269) | | | | | |
综合收益 | | 47,150 | | | 71,845 | | | | | |
可归因于非控股权益和优先股分配的净亏损(收益) | | 129 | | | (8,575) | | | | | |
可归因于非控股权益的其他综合(收益)损失 | | (2,655) | | | 2,886 | | | | | |
SL Green的综合收入 | | $ | 44,624 | | | $ | 66,156 | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
SL Green Realty Corp.
合并权益表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| SL Green Realty Corp.股东 | | |
| | | | 普通股 | | | | | | | | | | |
| | 系列I 择优 股票 | | 股票 | | 帕尔 价值 | | 其他内容 已付- 资本内 | | 财务处 股票 | | 累计 其他 综合损失 | | 留用 收益 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | | $ | 221,932 | | | 68,508 | | | $ | 716 | | | $ | 3,862,949 | | | $ | (124,049) | | | $ | (67,247) | | | $ | 1,015,462 | | | $ | 26,032 | | | $ | 4,935,795 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | | | | | | | | | | | | | (3,726) | | | (1,499) | | | (5,225) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | | | | | | | | | | | | 48,350 | | | | | | | 48,350 | |
优先股息 | | | | | | | | | | | | | | (3,738) | | | | | (3,738) | |
DRSPP收益 | | | | 5 | | | | | 351 | | | | | | | | | | | 351 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
论经营合伙企业中非控股权益的再分配 | | | | | | | | | | | | | | (26,609) | | | | | (26,609) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
递延薪酬计划和股票奖励,扣除没收和扣缴税款后的净额 | | | | 113 | | | 2 | | | 6,726 | | | | | | | | | | | 6,728 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | | | | (1,306) | | | (13) | | | (80,297) | | | | | | | — | | | | | (80,310) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对合并合资企业权益的贡献 | | | | | | | | | | | | | | | | 171 | | | 171 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控制性权益分配现金 | | | | | | | | | | | | | | | | (110) | | | (110) | |
发行主要以股票形式支付的特别股息 | | | | 2,034 | | | | | 123,529 | | | | | | | | | | | 123,529 | |
已宣布的现金分配($0.910每股普通股,这些都不代表联邦所得税的资本回报) | | | | | | | | | | | | | | (63,312) | | | | | (63,312) | |
2021年3月31日的余额 | | $ | 221,932 | | | 69,354 | | | $ | 705 | | | $ | 3,913,258 | | | $ | (124,049) | | | $ | (18,897) | | | $ | 918,077 | | | $ | 24,594 | | | $ | 4,935,620 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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目录
SL Green Realty Corp.
合并权益表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
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| SL Green Realty Corp.股东 | | |
| | | | 普通股 | | | | | | | | | | |
| | 系列I 择优 股票 | | 股票 | | 帕尔 价值 | | 其他内容 已付- 资本内 | | 财务处 股票 | | 累计 其他 综合损失 | | 留用 收益 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | | $ | 221,932 | | | 76,956 | | | $ | 803 | | | $ | 4,286,395 | | | $ | (124,049) | | | $ | (28,485) | | | $ | 1,084,719 | | | $ | 75,883 | | | $ | 5,517,198 | |
采用ASC 326后的累计调整 | | | | | | | | | | | | | | (39,184) | | | | | (39,184) | |
2020年1月1日的余额 | | $ | 221,932 | | | 76,956 | | | $ | 803 | | | $ | 4,286,395 | | | $ | (124,049) | | | $ | (28,485) | | | $ | 1,045,535 | | | $ | 75,883 | | | $ | 5,478,014 | |
净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | 118,539 | | | (293) | | | 118,246 | |
从非控股权益收购附属权益 | | | | | | | | (3,123) | | | | | | | | | 1,587 | | | (1,536) | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | (52,383) | | | | | | | (52,383) | |
优先股息 | | | | | | | | | | | | | | (3,738) | | | | | (3,738) | |
DRSPP收益 | | | | 2 | | | | | 166 | | | | | | | | | | | 166 | |
普通股经营合伙企业中单位的转换 | | | | 1 | | | | | 84 | | | | | | | | | | | 84 | |
论经营合伙企业中非控股权益的再分配 | | | | | | | | | | | | | | 38,529 | | | | | 38,529 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
递延薪酬计划和股票奖励,扣除没收和扣缴税款后的净额 | | | | (32) | | | (1) | | | 5,503 | | | | | | | | | | | 5,502 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | | | | (2,562) | | | (26) | | | (142,719) | | | | | | | (76,831) | | | | | (219,576) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对合并合资企业权益的贡献 | | | | | | | | | | | | | | | | 3,814 | | | 3,814 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控制性权益分配现金 | | | | | | | | | | | | | | | | (492) | | | (492) | |
已宣布的现金分配($0.304每股普通股,这些都不代表联邦所得税的资本回报) | | | | | | | | | | | | | | (22,665) | | | | | (22,665) | |
2020年3月31日的余额 | | $ | 221,932 | | | 74,365 | | | $ | 776 | | | $ | 4,146,306 | | | $ | (124,049) | | | $ | (80,868) | | | $ | 1,099,369 | | | $ | 80,499 | | | $ | 5,343,965 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
SL Green Realty Corp.
合并现金流量表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | |
经营活动 | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (3,855) | | | $ | 127,114 | | | |
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 66,770 | | | 70,779 | | | |
未合并合资企业净亏损中的权益 | 2,864 | | | 12,814 | | | |
未合并合资企业累计收益的分配 | 69 | | | 108 | | | |
出售未合并合营权益/房地产权益净亏损的股本 | 12,629 | | | — | | | |
收购价和其他公允价值调整 | (2,664) | | | — | | | |
房地产折旧准备金和减值 | 8,241 | | | — | | | |
房地产销售损失(收益)净额 | 1,388 | | | (72,636) | | | |
扣除回收后的贷款损失准备金和其他投资准备金 | — | | | 11,248 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
应收递延租金 | (2,685) | | | 3,717 | | | |
非现金租赁费用 | 3,375 | | | 3,390 | | | |
其他非现金调整 | 15,564 | | | 1,110 | | | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | |
租户和其他应收款 | (4,138) | | | (44,960) | | | |
关联方应收账款 | (683) | | | (4,711) | | | |
递延租赁成本 | (240) | | | (8,603) | | | |
其他资产 | (24,354) | | | (48,130) | | | |
应付帐款、应计费用、其他负债和保证金 | (38,640) | | | (13,877) | | | |
递延收入 | 4,121 | | | 7,622 | | | |
租赁负债--经营租赁 | (19,160) | | | (2,959) | | | |
经营活动提供的净现金 | 18,602 | | | 42,026 | | | |
投资活动 | | | | | |
房地产收购 | — | | | (86,846) | | | |
增加土地、建筑物和改善设施 | (49,328) | | | (101,726) | | | |
| | | | | |
对未合并的合资企业的投资 | (21,027) | | | (8,906) | | | |
超出未合并合资企业累计收益的分配 | 19,692 | | | 53,516 | | | |
处置房地产/合资企业权益的净收益 | 62,800 | | | 91,156 | | | |
房地产投资合并产生的现金 | 9,475 | | | — | | | |
出售或赎回有价证券所得款项 | 4,528 | | | — | | | |
| | | | | |
其他投资 | (54) | | | (4,786) | | | |
债务和优先股投资的来源 | (5,905) | | | (223,374) | | | |
偿还或赎回债务和优先股投资 | — | | | 151,548 | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 20,181 | | | (129,418) | | | |
目录
SL Green Realty Corp.
合并现金流量表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| | | | | |
融资活动 | | | | | |
抵押贷款和其他应付贷款的收益 | 10,391 | | | 101,103 | | | |
偿还按揭及其他应付贷款 | (362,542) | | | (102,777) | | | |
来自循环信贷安排和无担保票据的收益 | 530,000 | | | 1,125,000 | | | |
循环信贷安排和无担保票据的偿还 | (10,000) | | | (315,000) | | | |
行使股票期权和发行DRSPP所得收益 | 351 | | | 166 | | | |
| | | | | |
普通股回购 | (84,089) | | | (219,576) | | | |
优先股赎回 | (3,631) | | | (19,392) | | | |
操作单元的赎回 | (13,261) | | | (18,066) | | | |
向其他合伙企业中的非控股权益分配 | (110) | | | (492) | | | |
其他合伙企业中非控股权益的贡献 | 171 | | | 3,814 | | | |
从非控股权益收购附属权益 | — | | | (1,536) | | | |
对经营合伙企业中非控股利益的分配 | (4,148) | | | (1,284) | | | |
普通股和优先股支付的股息 | (69,772) | | | (79,662) | | | |
| | | | | |
与限制性股票奖励相关的扣缴税款 | (2,788) | | | (4,752) | | | |
递延贷款成本 | (288) | | | (562) | | | |
融资租赁负债的本金支付 | (255) | | | — | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (9,971) | | | 466,984 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 28,812 | | | 379,592 | | | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 372,795 | | | 241,430 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 401,607 | | | $ | 621,022 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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补充披露非现金投融资活动: | | | | | |
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经营合伙企业中单位的转换 | $ | — | | | $ | 84 | | | |
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| | | | | |
发行主要以股票形式支付的特别股息 | 123,529 | | | — | | | |
租户改善和应付资本支出 | 15,214 | | | 602 | | | |
公允价值对经营合伙企业非控股权益的调整 | 26,609 | | | — | | | |
巩固房地产投资 | 119,444 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
转回持有以供出售的资产 | — | | | 391,664 | | | |
与财产处置有关的债项的清偿 | 53,548 | | | — | | | |
卖家融资购买 | — | | | 100,000 | | | |
债务和优先股投资 | 10,000 | | | 4,638 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
拆除全额折旧的商业地产 | 1,120 | | | 512 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
应付股份回购 | 3,779 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
确认使用权资产及相关租赁负债 | 119,711 | | | 102,782 | | | |
目录
SL Green Realty Corp.
合并现金流量表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
以下表格提供了合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账,这些现金的总和与合并现金流量表中显示的相同金额的总和相同。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 304,999 | | | $ | 554,195 | |
受限现金 | 96,608 | | | 66,827 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 401,607 | | | $ | 621,022 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
SL Green Operating Partnership,L.P.
合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
商业地产物业,按成本价计算: | | | |
土地和土地权益 | $ | 1,445,199 | | | $ | 1,315,832 | |
建筑和改善 | 4,096,930 | | | 4,168,193 | |
建筑租赁权及其改进 | 1,730,418 | | | 1,448,134 | |
使用权资产融资租赁 | 55,711 | | | 55,711 | |
使用权资产经营租赁 | 502,316 | | | 367,209 | |
| 7,830,574 | | | 7,355,079 | |
减去:累计折旧 | (2,004,945) | | | (1,956,077) | |
| 5,825,629 | | | 5,399,002 | |
| | | |
现金和现金等价物 | 304,999 | | | 266,059 | |
受限现金 | 96,608 | | | 106,736 | |
有价证券投资 | 23,784 | | | 28,570 | |
租户和其他应收款 | 42,505 | | | 44,507 | |
关联方应收账款 | 34,310 | | | 34,657 | |
应收递延租金 | 304,420 | | | 302,791 | |
债务和优先股权投资,扣除折扣和递延发起费#美元9,817及$11,232及免税额$13,213及$13,213分别在2021年和2020年 | 1,097,202 | | | 1,076,542 | |
对未合并的合资企业的投资 | 3,698,701 | | | 3,823,322 | |
递延成本,净额 | 170,252 | | | 177,168 | |
其他资产 | 445,635 | | | 448,213 | |
总资产(1) | $ | 12,044,045 | | | $ | 11,707,567 | |
负债 | | | |
抵押贷款和其他应付贷款,净额 | $ | 1,848,701 | | | $ | 1,979,972 | |
循环信贷安排,净额 | 625,809 | | | 105,262 | |
无担保定期贷款,净额 | 1,495,620 | | | 1,495,275 | |
无担保票据,净额 | 1,248,622 | | | 1,248,219 | |
应计应付利息 | 22,796 | | | 14,825 | |
其他负债 | 267,908 | | | 302,798 | |
应付账款和应计费用 | 120,015 | | | 151,309 | |
递延收入 | 119,215 | | | 118,572 | |
租赁负债--融资租赁 | 152,622 | | | 152,521 | |
租赁负债--经营租赁 | 455,385 | | | 339,458 | |
应付股息和分派 | 24,924 | | | 149,294 | |
保证金 | 54,181 | | | 53,836 | |
与持有待售资产有关的负债 | — | | | — | |
发行信托优先证券的信托持有的次级递延利息债券 | 100,000 | | | 100,000 | |
总负债(1) | 6,535,798 | | | 6,211,341 | |
承诺和或有事项 | | | |
SLGOP的有限合伙人权益(4,156和3,939有限合伙人普通单位分别于2021年3月31日和2020年12月31日未偿还) | 374,124 | | | 358,262 | |
首选单位 | 198,503 | | | 202,169 | |
目录
SL Green Operating Partnership,L.P.
合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资本 | | | |
SLGOP合伙人的资本: | | | |
系列I首选单元,$25.00清算优先权,9,200发行日期为2021年3月31日,未偿还日期为2020年12月31日 | 221,932 | | | 221,932 | |
SL Green Partners资本(735和724普通合伙人共同单位和68,619和67,784有限合伙人普通单位分别于2021年3月31日和2020年12月31日未偿还) | 4,707,991 | | | 4,755,078 | |
累计其他综合损失 | (18,897) | | | (67,247) | |
SLGOP合伙人资本总额 | 4,911,026 | | | 4,909,763 | |
其他合伙企业中的非控股权益 | 24,594 | | | 26,032 | |
总资本 | 4,935,620 | | | 4,935,795 | |
总负债和资本总额 | $ | 12,044,045 | | | $ | 11,707,567 | |
| | | |
(1)经营合伙企业的综合资产负债表包括综合可变利息实体(“VIE”)的资产和负债。见附注2。综合资产负债表包括以下与我们的综合VIE有关的金额,不包括经营伙伴关系:$179.6百万美元和$41.2百万美元的土地,$282.3百万美元和$57.9百万美元的建筑和改善,$2.0百万美元和$2.0百万美元的建筑和租赁改进,$53.2百万美元和$37.8百万使用权资产,$16.4百万美元和$10.3累计折旧百万美元,$297.1百万美元和$289.5包括在其他行项目中的其他资产(百万美元)368.6百万美元和$94.0百万房地产债务,净额,$0.9百万美元和$0.7应计应付利息百万美元,$45.3百万美元和$29.9百万美元的租赁负债,以及31.2百万美元和$56.6截至2021年3月31日和2020年12月31日,其他细目中包括的其他负债分别为100万美元。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
SL Green Operating Partnership,L.P.
合并业务报表
(未经审计,单位为千,单位数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | | | | | | | | |
租金收入,净额 | | $ | 188,089 | | | $ | 222,631 | | | | | |
| | | | | | | | |
投资收益 | | 19,273 | | | 38,533 | | | | | |
其他收入 | | 18,740 | | | 53,139 | | | | | |
总收入 | | 226,102 | | | 314,303 | | | | | |
费用 | | | | | | | | |
营业费用,包括关联方费用#美元2,2252021年和$3,7492020年 | | 42,284 | | | 53,866 | | | | | |
房地产税 | | 45,411 | | | 46,622 | | | | | |
经营租赁租金 | | 6,739 | | | 7,367 | | | | | |
利息支出,扣除利息收入后的净额 | | 23,388 | | | 37,494 | | | | | |
递延融资成本摊销 | | 3,774 | | | 2,500 | | | | | |
折旧及摊销 | | 62,996 | | | 68,279 | | | | | |
扣除回收后的贷款损失和其他投资储备 | | — | | | 11,248 | | | | | |
交易相关成本 | | 22 | | | 65 | | | | | |
市场营销学、一般管理学和行政学 | | 22,885 | | | 19,570 | | | | | |
总费用 | | 207,499 | | | 247,011 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未合并合资企业净亏损中的权益 | | (2,864) | | | (12,814) | | | | | |
出售未合并合营企业/房地产权益的净亏损中的股本 | | (12,629) | | | — | | | | | |
收购价和其他公允价值调整 | | 2,664 | | | — | | | | | |
(亏损)房地产销售收益,净额 | | (1,388) | | | 72,636 | | | | | |
房地产折旧准备金和减值 | | (8,241) | | | — | | | | | |
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| | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | (3,855) | | | 127,114 | | | | | |
可归因于非控股权益的净亏损(收益): | | | | | | | | |
其他合伙企业中的非控股权益 | | 1,499 | | | 293 | | | | | |
首选单位分布 | | (1,846) | | | (2,666) | | | | | |
可归因于SLGOP的净(亏损)收入 | | (4,202) | | | 124,741 | | | | | |
永久优先单位分布 | | (3,738) | | | (3,738) | | | | | |
可归因于SLGOP普通股持有人的净(亏损)收入 | | $ | (7,940) | | | $ | 121,003 | | | | | |
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基本单位收入 | | $ | (0.11) | | | $ | 1.51 | | | | | |
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摊薄后单位收益 | | $ | (0.11) | | | $ | 1.51 | | | | | |
| | | | | | | | |
基本加权平均未偿还公用事业单位 | | 73,158 | | | 79,876 | | | | | |
未清偿的摊薄加权平均公用单位和公用单位当量 | | 74,070 | | | 80,352 | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
SL Green Operating Partnership,L.P.
综合全面收益表
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (3,855) | | | $ | 127,114 | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | |
衍生工具未实现价值增加(减少),包括SLGOP在合资衍生工具中的份额 | | 51,263 | | | (50,735) | | | | | |
有价证券未实现价值下降 | | (258) | | | (4,534) | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | 51,005 | | | (55,269) | | | | | |
综合收益 | | 47,150 | | | 71,845 | | | | | |
可归因于非控股权益的净亏损 | | 1,499 | | | 293 | | | | | |
可归因于非控股权益的其他综合(收益)损失 | | (2,655) | | | 2,886 | | | | | |
可归因于SLGOP的全面收入 | | $ | 45,994 | | | $ | 75,024 | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
SL Green Operating Partnership,L.P.
合并资本表
(未经审计,单位为千,单位数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SL Green运营伙伴单位持有人 | | | | |
| | | | 合伙人的利益 | | | | | | |
| | 系列I 择优 单位 | | 普普通通 单位 | | 普普通通 单位持有人 | | 累计 其他 综合损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | | $ | 221,932 | | | 68,508 | | | $ | 4,755,078 | | | $ | (67,247) | | | $ | 26,032 | | | $ | 4,935,795 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净损失 | | | | | | (3,726) | | | | | (1,499) | | | (5,225) | |
| | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | | | | | | | | 48,350 | | | | | 48,350 | |
首选分布 | | | | | | (3,738) | | | | | | | (3,738) | |
DRSPP收益 | | | | 5 | | | 351 | | | | | | | 351 | |
| | | | | | | | | | | | |
重新分配经营合伙企业中的非控股权益 | | | | | | (26,609) | | | | | | | (26,609) | |
| | | | | | | | | | | | |
递延薪酬计划和股票奖励,扣除没收和扣缴税款后的净额 | | | | 113 | | | 6,728 | | | | | | | 6,728 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
普通单位回购 | | | | (1,306) | | | (80,310) | | | | | | | (80,310) | |
对合并的合资企业权益的贡献 | | | | | | | | | | 171 | | | 171 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
向非控制性权益分配现金 | | | | | | | | | | (110) | | | (110) | |
发行以单位支付为主的特别分配 | | | | 2,034 | | | 123,529 | | | | | | | 123,529 | |
已宣布的现金分配($0.910每个普通单位,其中没有一项代表联邦所得税的资本返还) | | | | | | (63,312) | | | | | | | (63,312) | |
2021年3月31日的余额 | | $ | 221,932 | | | 69,354 | | | $ | 4,707,991 | | | $ | (18,897) | | | $ | 24,594 | | | $ | 4,935,620 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
目录
SL Green Operating Partnership,L.P.
合并资本表
(未经审计,单位为千,单位数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SL Green运营伙伴单位持有人 | | | | |
| | | | 合伙人的利益 | | | | | | |
| | 系列I 择优 单位 | | 普普通通 单位 | | 普普通通 单位持有人 | | 累计 其他 综合损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | | $ | 221,932 | | | 76,956 | | | $ | 5,247,868 | | | $ | (28,485) | | | $ | 75,883 | | | $ | 5,517,198 | |
采用ASC 326后的累计调整 | | | | | | (39,184) | | | | | | | (39,184) | |
2020年1月1日的余额 | | $ | 221,932 | | | 76,956 | | | $ | 5,208,684 | | | $ | (28,485) | | | $ | 75,883 | | | $ | 5,478,014 | |
净收益(亏损) | | | | | | 118,539 | | | | | (293) | | | 118,246 | |
从非控股权益收购附属权益 | | | | | | (3,123) | | | | | 1,587 | | | (1,536) | |
其他综合收益 | | | | | | | | (52,383) | | | | | (52,383) | |
首选分布 | | | | | | (3,738) | | | | | | | (3,738) | |
DRSPP收益 | | | | 2 | | | 166 | | | | | | | 166 | |
通用单位换算 | | | | 1 | | | 84 | | | | | | | 84 | |
重新分配经营合伙企业中的非控股权益 | | | | | | 38,529 | | | | | | | 38,529 | |
| | | | | | | | | | | | |
递延薪酬计划和股票奖励,扣除没收和扣缴税款后的净额 | | | | (32) | | | 5,502 | | | | | | | 5,502 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | | | | (2,562) | | | (219,576) | | | | | | | (219,576) | |
对合并的合资企业权益的贡献 | | | | | | | | | | 3,814 | | | 3,814 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
向非控制性权益分配现金 | | | | | | | | | | (492) | | | (492) | |
已宣布的现金分配($0.304每个普通单位,其中没有一项代表联邦所得税的资本返还) | | | | | | (22,665) | | | | | | | (22,665) | |
2020年3月31日的余额 | | $ | 221,932 | | | 74,365 | | | $ | 5,122,402 | | | $ | (80,868) | | | $ | 80,499 | | | $ | 5,343,965 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
SL Green Operating Partnership,L.P.
合并现金流量表
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (3,855) | | | $ | 127,114 | |
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 66,770 | | | 70,779 | |
未合并合资企业净亏损中的权益 | 2,864 | | | 12,814 | |
未合并合资企业累计收益的分配 | 69 | | | 108 | |
出售未合并合营权益/房地产权益净亏损的股本 | 12,629 | | | — | |
收购价和其他公允价值调整 | (2,664) | | | — | |
房地产折旧准备金和减值 | 8,241 | | | — | |
房地产销售损失(收益)净额 | 1,388 | | | (72,636) | |
扣除回收后的贷款损失准备金和其他投资准备金 | — | | | 11,248 | |
| | | |
| | | |
| | | |
应收递延租金 | (2,685) | | | 3,717 | |
非现金租赁费用 | 3,375 | | | 3,390 | |
其他非现金调整 | 15,564 | | | 1,110 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
租户和其他应收款 | (4,138) | | | (44,960) | |
关联方应收账款 | (683) | | | (4,711) | |
递延租赁成本 | (240) | | | (8,603) | |
其他资产 | (24,354) | | | (48,130) | |
应付帐款、应计费用、其他负债和保证金 | (38,640) | | | (13,877) | |
递延收入 | 4,121 | | | 7,622 | |
租赁负债--经营租赁 | (19,160) | | | (2,959) | |
经营活动提供的净现金 | 18,602 | | | 42,026 | |
投资活动 | | | |
房地产收购 | — | | | (86,846) | |
增加土地、建筑物和改善设施 | (49,328) | | | (101,726) | |
| | | |
对未合并的合资企业的投资 | (21,027) | | | (8,906) | |
超出未合并合资企业累计收益的分配 | 19,692 | | | 53,516 | |
处置房地产/合资企业权益的净收益 | 62,800 | | | 91,156 | |
房地产投资合并产生的现金 | 9,475 | | | — | |
出售或赎回有价证券所得款项 | 4,528 | | | — | |
| | | |
其他投资 | (54) | | | (4,786) | |
债务和优先股投资的来源 | (5,905) | | | (223,374) | |
偿还或赎回债务和优先股投资 | — | | | 151,548 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 20,181 | | | (129,418) | |
目录
SL Green Operating Partnership,L.P.
合并现金流量表
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
融资活动 | | | |
抵押贷款和其他应付贷款的收益 | 10,391 | | | 101,103 | |
偿还按揭及其他应付贷款 | (362,542) | | | (102,777) | |
来自循环信贷安排和无担保票据的收益 | 530,000 | | | 1,125,000 | |
循环信贷安排和无担保票据的偿还 | (10,000) | | | (315,000) | |
行使股票期权和发行DRSPP所得收益 | 351 | | | 166 | |
| | | |
公用事业单位回购 | (84,089) | | | (219,576) | |
优先股的赎回 | (3,631) | | | (19,392) | |
操作单元的赎回 | (13,261) | | | (18,066) | |
向其他合伙企业中的非控股权益分配 | (110) | | | (492) | |
其他合伙企业中非控股权益的贡献 | 171 | | | 3,814 | |
从非控股权益收购附属权益 | — | | | (1,536) | |
按普通单位和优先单位支付的分配 | (73,920) | | | (80,946) | |
| | | |
与限制性股票奖励相关的扣缴税款 | (2,788) | | | (4,752) | |
递延贷款成本 | (288) | | | (562) | |
融资租赁负债的本金支付 | (255) | | | — | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (9,971) | | | 466,984 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 28,812 | | | 379,592 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 372,795 | | | 241,430 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 401,607 | | | $ | 621,022 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
补充披露非现金投融资活动: | | | |
| | | |
经营合伙企业中单位的转换 | $ | — | | | $ | 84 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
发行以单位支付为主的特别分配 | 123,529 | | | — | |
租户改善和应付资本支出 | 15,214 | | | 602 | |
公允价值对经营合伙企业非控股权益的调整 | 26,609 | | | — | |
巩固房地产投资 | 119,444 | | | — | |
| | | |
| | | |
转回持有以供出售的资产 | — | | | 391,664 | |
与财产处置有关的债项的清偿 | 53,548 | | | — | |
卖家融资购买 | — | | | 100,000 | |
债务和优先股投资 | 10,000 | | | 4,638 | |
| | | |
| | | |
拆除全额折旧的商业地产 | 1,120 | | | 512 | |
| | | |
| | | |
应付股份回购 | 3,779 | | | — | |
| | | |
| | | |
确认使用权资产及相关租赁负债 | 119,711 | | | 102,782 | |
以下表格提供了合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账,这些现金的总和与合并现金流量表中显示的相同金额的总和相同。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 304,999 | | | $ | 554,195 | |
受限现金 | 96,608 | | | 66,827 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 401,607 | | | $ | 621,022 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注
2021年3月31日
(未经审计)
1. 陈述的组织和基础
SL Green Realty Corp.(简称本公司)和SL Green Operating Partnership,L.P.(简称SL Green Operating Partnership,L.P.,简称SLGOP或Operating Partnership,特拉华州有限合伙企业)成立于1997年6月,目的是合并S.L.Green Properties,L.Inc.及其附属合伙企业和实体的商业房地产业务。经营合伙企业收到了房地产的利息贡献,以及95管理、租赁和建筑公司(简称服务公司)经济权益的%。向我们全资拥有的物业提供的所有管理、租赁和建筑服务,以及向某些合资企业提供的所有服务,都是通过SL Green Management LLC进行的,该公司100%的股份由运营合伙企业持有。根据修订后的1986年国内收入法或该准则,本公司已取得房地产投资信托基金(REIT)的资格,并将在本财年获得资格,并以自我管理、自我管理的REIT的形式运营。房地产投资信托基金是一家持有房地产权益的法人实体,通过向股东支付股息,允许将公司层面的联邦所得税支付降至最低。除文意另有所指外,所有提及的“我们”、“我们”及“我们”均指本公司及本公司拥有或控制的所有实体,包括经营合伙企业。
我们几乎所有的资产都由运营合伙企业持有,我们的所有业务都是通过运营合伙企业进行的。本公司是经营合伙企业的唯一执行普通合伙人。截至2021年3月31日,非控股投资者总共持有5.65有限合伙企业在经营合伙企业中的权益百分比。我们将这些权益称为经营合伙企业中的非控股权益。运营伙伴关系被认为是一个可变利益实体(VIE),我们是其中的主要受益者。见附注11,“公司合并财务报表中的非控制性权益”。
2020年12月4日,我们的董事会宣布了普通股息和特别股息(合计为“总股息”)。总股息于2021年1月15日向2020年12月15日(“记录日期”)收盘时登记在册的股东支付。股东有机会选择以全现金或全股票的形式获得总股息,如果任何一种选择获得超额认购,则按比例分配。由于进行了选举,现金选择权获得超额认购,并按比例分配。选择接受现金的股东,截至记录日期,他们持有的普通股每股可获得约$0.3735现金和0.0279普通股。选择接受股票的股东,截至记录日期,他们持有的每股普通股大约可获得0.0343普通股。发行的股票数量是根据SLG普通股在2021年1月5日至7日期间的成交量加权平均交易价$计算得出的。58.15每股。
为了减轻特别股息中发行的普通股的稀释影响,董事会还批准了反向股票拆分,这一决定在2021年1月20日收盘后生效。2021年1月8日,一个董事会委员会计算出我们已发行普通股和已发行普通股的反向股票拆分比例为1.02918-买一送一。在股息发放和反向股票拆分完成后,我们已发行普通股的数量相当于记录日期的已发行股票总数(不包括记录日期之后发生的任何发行或回购,以及本应发行但支付了替代现金的任何零碎股票)。然而,在相对的基础上,一些个人股东可能持有更多的SLG普通股,而一些个人股东可能持有更少的我们普通股,这取决于他们个人选择接受现金或股票,以及现金选择权被超额认购的结果。
所有与股票相关的参考和衡量标准,包括已发行股票的数量、股价、回购的股票数量、每股收益、每股股息和基于股票的薪酬奖励,都已进行追溯调整,以反映本季度报告10-Q表格中列出的所有时期的反向股票拆分情况。
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
截至2021年3月31日,我们在纽约大都市区的物业中拥有以下权益,主要是在曼哈顿中城。我们位于曼哈顿以外的投资被称为郊区物业:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 整合 | | 未整合 | | 总计 | | |
位置 | | 属性 类型 | | 建筑物数量 | | 约平方英尺(未经审计) | | 建筑物数量 | | 约平方英尺(未经审计) | | 建筑物数量 | | 约平方英尺(未经审计) | | 加权平均入住率(1)(未经审计) |
商业广告: | | | | | | | | | | | | | | |
曼哈顿 | | 办公室 | | 18 | | | 10,526,345 | | | 9 | | | 10,869,183 | | | 27 | | | 21,395,528 | | | 93.4 | % |
| | 零售 | | 1 | | | 10,040 | | | 9 | | | 301,996 | | | 10 | | | 312,036 | | | 94.6 | % |
| | 发展/重建 | | 9 | | | 1,890,614 | | | 3 | | | 2,927,782 | | | 12 | | | 4,818,396 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 28 | | | 12,426,999 | | | 21 | | | 14,098,961 | | | 49 | | | 26,525,960 | | | 93.5 | % |
近郊 | | 办公室 | | 7 | | | 862,800 | | | — | | | — | | | 7 | | | 862,800 | | | 81.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总商业地产 | | 35 | | | 13,289,799 | | | 21 | | | 14,098,961 | | | 56 | | | 27,388,760 | | | 93.0 | % |
住宅: | | | | | | | | | | | | | | | | |
曼哈顿 | | 住宅 | | 1 | | | 82,250 | | | 8 | | | 1,663,774 | | | 9 | | | 1,746,024 | | | 79.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
总投资组合 | | 36 | | | 13,372,049 | | | 29 | | | 15,762,735 | | | 65 | | | 29,134,784 | | | 92.2 | % |
(1)商业物业的加权平均入住率是指总占用面积除以购置时的总面积。住宅物业的加权平均入住率是指总占用单位除以总可用单位。
截至2021年3月31日,我们还成功二第三方拥有的写字楼包括大约2.1百万平方英尺(未经审计),持有债务和优先股投资,账面价值为$1.1亿美元,不包括$0.1包括在资产负债表项目中的债务和优先股权投资及其他融资应收账款(债务和优先股权投资项目除外)。
合伙协议
根据经营合伙企业的合伙协议或经营合伙企业协议,我们按照各自合伙人的所有权权益百分比按比例分配所有分配和损益,但须遵守优先股的优先分配和适用于LTIP单位的特别规定。作为经营合伙企业的执行普通合伙人,我们必须采取由我们自行决定的合理努力,促使经营合伙企业分配足够的金额,使我们能够支付足够的股息,将公司层面的任何联邦所得税或消费税降至最低。根据经营合伙协议,每个有限合伙人有权赎回有限合伙权益的单位,以换取现金,或(如果我们这样选择)以一对一的方式赎回SL Green的普通股。一根据。
季度报告基础
随附的未经审核综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此,它们不包括美国公认的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和附注。管理层认为,为公平列报本公司及经营合伙企业于2021年3月31日的财务状况及所呈报期间的经营业绩所需的所有调整(包括正常经常性应计项目)已包括在内。所列期间的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的一年可能预期的业绩。这些财务报表应与本公司和经营合伙企业截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的财务报表和附注一并阅读。
截至2020年12月31日的综合资产负债表是从截至该日的经审计财务报表中得出的,但不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有信息和脚注,以完成财务报表。
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
后续事件
于2021年4月,本公司行使其选择权,以买入价#美元向该物业的地面出租人收购第五大道461号的手续费权益。28.02000万。于2021年3月31日,本公司持有该物业的租赁权益。这笔交易预计将在2021年第二季度完成。
2. 重大会计政策
合并原则
合并财务报表包括我们的账户和我们子公司的账户,这些账户是我们全资拥有或控制的。我们不是通过我们的投票权控制的实体和可变利益实体,但如果我们不是主要受益者,则按权益法入账。见附注5,“债务和优先股投资”和附注6,“对未合并合资企业的投资”。所有重要的公司间余额和交易都已被冲销。
我们合并了一个VIE,在VIE中,我们被认为是主要受益者。主要受益者是这样的实体:(I)有权指导对实体的经济表现影响最大的活动,(Ii)有义务承担VIE的损失,或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。
商业地产投资
我们将房地产的购买价格分配给土地和建筑(包括租户改善),如果被确定为实质性的,则分配无形资产,如高于和低于市场的租赁价值以及与原地租赁相关的发起成本。我们折旧分配给建筑物的金额(包括租户改善)超过其估计使用年限,一般范围为3几年前40好几年了。我们在相关租约的剩余期限内摊销分配给高于市值和低于市值的租赁的金额,通常范围为1年份至15(B)按年计算,并将其记录为租金收入的增加(如果是低于市价的租约)或减少(如果是高于市价的租约)。我们在相关租约的预期期限内摊销分配给与原址租赁相关的价值的金额,通常范围为1年份至15好几年了。如果租户在合同终止前腾出空间,并且租约没有支付租金,相关无形资产的任何未摊销余额将被注销。租户改善和初始成本在租约的剩余期限内作为费用摊销(如果租约在合同到期日之前终止,则从收益中扣除)。我们根据利用适当贴现率和现有市场信息的估计现金流预测来评估租赁的公允价值。对未来现金流的估计基于一系列因素,包括历史经营业绩、已知趋势和可能影响物业的市场/经济状况。只要所收购的租约包含低于市价并被确定为实质性的固定费率续订选择权,我们将在续期内将低于市价的租约价值摊销至租金收入中。
本公司将租赁开始时本公司为承租人的租赁分类为融资租赁或经营租赁。如果租赁在租赁期结束时转让资产的所有权,租赁授予我们合理确定将行使的购买资产的选择权,租赁期为资产剩余经济寿命的主要部分,或租赁付款的现值基本上超过资产的全部公允价值,则租赁符合融资租赁的资格。不符合融资租赁条件的租赁被视为经营性租赁。租赁开始时,本公司记录租赁负债(以租赁付款现值计量)和使用权资产(计量为租赁负债金额和产生的任何初始直接成本)。该公司采用贴现率来确定租赁付款的现值。如果租约中隐含的费率是已知的,公司将使用该费率。如果租约中隐含的利率不为人所知,本公司将使用一个贴现率,该贴现率反映出本公司在租约期限内的抵押借款利率。为了确定贴现率,本公司聘请第三方专家主要根据本公司、其他房地产投资信托基金和其他有长期借款的公司借款人的可观察借款利率进行分析。在合并经营报表中,经营租赁通过经营租赁租金支出,融资租赁通过摊销和利息支出支出。在综合资产负债表上,融资租赁包括以前标题为“资本租赁下的财产”的金额。如果适用,本公司在计算租赁义务和使用权资产的价值时将租赁和非租赁部分的对价结合起来。
我们会定期评估是否有任何迹像显示我们的房地产价值可能减值,或其账面价值可能无法收回。如果管理层对物业将产生的总未来现金流(未贴现)的估计低于物业的账面价值,则该物业的价值被视为减值。在发生减值的情况下,损失将以物业账面价值超过根据会计准则编纂或ASC 820计算的物业公允价值来计量。我们也
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
当一处房产被归类为待售房产时,评估我们的房地产的减值情况。持有待售的房地产资产的估值为账面价值或公允价值减去出售成本后的较低者,不再记录折旧费用。
截至2021年3月31日的三个月,我们确认(美元1.9用于摊销因分配适用物业购买价格而超出低于市价的租赁的租金收入总额(百万欧元),用于摊销因分配适用物业的购买价格而产生的高于市价的租赁总额。在截至2020年3月31日的三个月里,我们确认了1.2租金收入的百万美元,用于摊销低于市场的租赁总额,超过高于市场的租赁。
以下汇总了我们截至2021年3月31日和2020年12月31日确认的无形资产(获得的高于市值的租赁和原地租赁)和无形负债(获得的低于市值的租赁)(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
已确认的无形资产(包括在其他资产中): | | | |
总金额 | $ | 239,562 | | | $ | 215,673 | |
累计摊销 | (204,386) | | | (190,523) | |
网(1) | $ | 35,176 | | | $ | 25,150 | |
已确定的无形负债(包括在递延收入中): | | | |
总金额 | $ | 242,334 | | | $ | 241,409 | |
累计摊销 | (233,766) | | | (230,479) | |
网(1) | $ | 8,568 | | | $ | 10,930 | |
(一)截至2021年3月31日和2020年12月31日,不是无形资产净值和不是无形负债净额被重新分类为持有待售资产或与持有待售资产相关的负债。
现金和现金等价物
我们认为所有购买时到期日在三个月或以下的高流动性投资都是现金等价物。
受限现金
限制性现金主要包括代表我们的租户持有的保证金、利息准备金,以及某些贷款协议要求的资本改善和房地产税托管。
公允价值计量
见附注16,“公允价值计量”。
有价证券投资
在收购时,我们将证券指定为持有至到期、可供出售或交易。截至2021年3月31日,我们没有任何指定为持有至到期或交易的证券。根据美国会计准则820-10,我们按公允价值对我们的可供出售证券进行会计核算,未实现净收益或净亏损作为累计其他全面收益或亏损的组成部分报告。出售有价证券的成本和从累积的其他综合收益中重新分类为收益的金额采用特定的确认方法确定。信贷损失根据美国会计准则第326条确认。
在2021年3月31日和2020年12月31日,我们持有以下有价证券(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
商业抵押贷款支持证券 | $ | 23,784 | | | $ | 28,570 | |
可供出售的有价证券总额 | $ | 23,784 | | | $ | 28,570 | |
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合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
商业按揭证券的成本基准为$。23.0百万美元和$27.52021年3月31日和2020年12月31日分别为3.8亿美元和3.8亿美元。这些证券将在2035年之前的不同时间到期。截至2021年3月31日和2020年12月31日,除以下证券外,所有证券均处于未实现收益状态一证券,其未实现亏损为#美元0.7百万美元,公平市值为$7.1截至2021年3月31日,未实现亏损3.8亿美元0.71000万美元,公允价值为$7.0截至2020年12月31日,为1.2亿美元。截至2021年3月31日,该有价证券已连续12个月处于未实现亏损状态,截至2020年12月31日,该有价证券处于不到12个月的未实现亏损状态。我们不打算出售这些证券,也不太可能要求我们在收回摊销成本基础之前出售这些投资。
我们举行了不是截至2021年3月31日和2020年12月31日的股权有价证券。
在截至2021年3月31日的三个月内,我们收到的净收益总额为$5.0百万美元,来自于偿还一适销对路的安全性。在截至2021年3月31日的三个月内,我们没有出售更多的有价证券。在截至2020年3月31日的三个月里,我们做到了不是不处置或接受任何进一步的有价证券的偿还。
对未合并的合资企业的投资
我们评估我们在未合并合资企业的投资是否可收回,如果确定投资的价值损失不是暂时性的,我们会将投资减记为其公允价值。我们根据每家合资企业的实际和预计现金流对我们的股权投资进行减值评估。我们认为,截至2021年3月31日,我们的任何股权投资的价值都没有受到损害。
延期租赁成本
递延租赁成本由递增费用和直接成本组成,如果没有获得租赁,则不会产生这些费用,并在相关租赁期内按直线摊销。
租赁分类
本公司为出租人的租赁的租赁分类在租赁开始时进行评估,未分类为销售型租赁或直接融资租赁的租赁被分类为经营租赁。如果合同包括所有权转让条款、某些购买选择权、代表资产经济寿命主要部分的租赁期,或承租人提供的租赁付款和剩余担保的现值基本上超过资产的全部公允价值,则租赁符合销售类型租赁的条件。此外,租赁如此专门化的资产,以至于在租赁期结束时被认为对公司没有任何价值,也可能导致被归类为销售型租赁。当承租人和无关第三方提供的租赁付款和剩余价值担保的现值基本上超过资产的所有公允价值并可能收取付款时,租赁符合直接融资租赁的资格。
收入确认
经营性租赁的租金收入在租赁期内按直线原则确认。租金收入确认始于租赁空间可供承租人预期使用时。
为了确定租赁空间是否可供承租人使用,管理层出于会计目的评估我们是否为租户改进项目的所有者,或者租户是否为业主。当管理层断定我们是租户改善项目的业主时,租金收入确认从租户拥有完工的空间时开始,也就是租户改善项目基本完成的时候。在某些情况下,当管理层断定我们不是租户改进项目的所有者时,租金收入从租户占有或控制空间时开始确认。
当管理层出于会计目的认定我们是承租人改进项目的所有者时,我们会记录用于建设承租人改进项目的资金金额,并将其作为资本资产。对于这些租户的改善,我们将租户报销的金额记录为资本资产的减少。当管理层为会计目的而断定租户为租户改善的业主时,我们会将我们对该等改善的贡献记录为租赁激励,该等贡献计入递延成本,净额计入我们的综合资产负债表,并在租赁期内以直线方式摊销为租金收入的减少。
根据相关租赁确认的租金超出合同到期金额的部分计入综合资产负债表上的递延应收租金。
除了基本租金外,我们的租户一般还将支付浮动租金,这代表他们按比例分享房地产税的增加和大楼在基准年度的某些运营费用。在一些租约中,租户不会根据某些楼宇营运费用的增加而支付额外租金,而是会根据租金的增加而支付额外租金。
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合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
支付给搬运工的工资率高于基年搬运工的实际工资率,或消费物价指数的涨幅高于基年的实际指数值。此外,我们的许多租约都在基本租金的基础上增加了固定的百分比,以弥补租金上涨的影响。业主通常以分表或包括租金的方式供应电力(即在电费中包括固定费用,该数额可能会因租户的电费或用电量增加而增加)。除电力以外的基本建筑服务(如营业时间内的供暖、空调和货运电梯服务,以及基地建筑清洁)通常不收取额外费用,租户仅为超出基本建筑服务或在正常营业时间以外提供的服务支付额外租金。这些升级是基于上一个日历年发生的实际费用。如果本年度的费用与上一年的费用不同,则在本年度内,将对升级进行调整,以反映本年度的实际费用。
租金收入如有可能收取,则予以确认。若评估为几乎所有租赁付款均不可能收回,则迄今确认的租金收入与已收取的租赁付款之间的任何差额均确认为对租金收入的当期调整。随后将可收款评估更改为可能,可能会导致对租金收入进行本期调整,因为如果一直评估可收款是可能的,则本应确认的租金收入与迄今确认的租金收入之间的任何差额。
根据财务会计准则委员会于2020年4月发布的租赁修订问答,吾等确认与新冠肺炎相关的租赁优惠,例如租金延期和减免,该问答为实体提供了选择对租赁优惠进行会计处理的选项,如同原始租赁中存在可强制执行的权利和义务一样。只有当修改后的租约产生的总现金流与原始租约的现金流基本相似时,才可进行此项选择。当经修订租约产生的现金流量总额与原始租约的现金流量实质上并不相若时,我们会将特许权协议作为新租约入账。
该公司为租户提供某些租赁合同的常规服务,如公共区域维修和一般保安。我们已选择将非租赁部分与我们的经营租赁协议的租赁部分合并,并根据ASC 842将它们作为一个单独的租赁部分进行核算。
当我们不再拥有拥有房地产的实体的控股权、存在与第三方的合同并且第三方控制所获得的资产时,我们记录房地产资产的出售损益。
债务和优先股权投资的投资收入以票据的合同条款为基础,并在其被视为可收回时应计。一些债务和优先股投资规定了特定利率的应计利息,这与当前的支付条件不同。该等贷款的利息按应计利率确认,但须视乎管理层认为应计利息是否可收回而定。如果管理层不能做出这一决定,高于当前支付率的利息收入只有在实际收到时才会被确认。
递延发端费用、原始发行折扣及贷款发端成本(如有)按实际利息法确认为按相关投资条款对利息收入作出的调整。与贷款承诺有关的费用也会递延,直到贷款获得资金,然后在贷款期限内确认为收益调整。与购买贷款有关的折扣或溢价将摊销或增加到利息收入中,作为基于相关投资预期到期日的预期现金流的实际利息方法的收益率调整。如果我们以折扣价购买债务或优先股权投资,打算持有到到期,并期望收回投资的全部价值,我们会将折价计入收益,作为对投资期限内收益的调整。如果我们以折扣价购买债务或优先股权投资,意图取消抵押品的抵押品赎回权,我们不会附带折扣。对于以信用质量折扣价收购的债务投资,收购时的合同现金流和预期现金流之间的差额不会增加。预期退出费(预计将收取)在贷款期限内也被确认为收益率的调整。
当合同规定的到期金额尚未支付时,我们认为债务和优先股权投资是逾期的。债务及优先股权投资于付款逾期90天或管理层认为利息收入能否全数收回时(以较早者为准),被置于非应计权益状态。任何处于非应计状态的债务或优先股权投资,当该等债务或优先股权投资按合同规定变为流动且业绩证明恢复时,将恢复确认利息收入。
我们可以将我们单独发起或出售的贷款的一部分进行辛迪加。当一笔交易符合销售会计标准时,我们根据销售价格与所售贷款账面价值之间的差额确认损益。任何相关的未摊销递延发放费、原始发行折扣、贷款发放成本、折扣或溢价在销售时确认为对销售损益的调整,并计入投资收益。
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
关于合并的营业报表。在出售或辛迪加时收到的任何费用都被确认为投资收入的一部分。
资产管理费在资产管理协议期限内按直线确认。
债务和优先股投资
债务和优先股权投资按照美国会计准则第326条的规定按预计收取的净额列报。贷款损失拨备从金融资产的摊余成本基础中扣除,以按该等投资的预期到期日预计应收取的金额计入账面净值。贷款损失和其他投资准备金的费用是将贷款损失准备调整到适当水平而计入收益的费用。当我们因出售投资或收购抵押品的股权而取消确认相关投资时,金额将从抵押品中注销。
该公司根据当前市场和经济状况、历史亏损信息以及合理和可支持的预测来评估预计收取的金额。该公司的假设来源于内部数据和外部数据,其中可能包括政府对纽约市大都会地区的经济预测、最近交易的公开数据以及证券化债务工具的申报。此信息按资产类别汇总,并根据持续期进行调整。根据这些投入,贷款在个人资产水平上进行评估。在某些情况下,我们还可以使用概率加权模型,该模型考虑了多个结果的可能性和每个结果的预期收集量。
对与相关抵押品财产的表现和/或价值以及借款人/保荐人的财务和运营能力相关的可能信用恶化的评估需要做出重大判断,其中包括相关时间段的资产水平和市场假设。
此外,公司每季度对每笔贷款进行风险评级。根据3分制,贷款的评级从较低风险到较高风险为“1”到“3”,其定义如下:1-低风险资产-低损失概率,2-观察名单资产-较高的损失可能性,3-高风险资产-损失的可能性较大。对风险评级为2或以上的贷款进行评估,以确定预期的损失风险是否通过我们对当前条件的预期、历史损失信息和上述可支持的预测的组合得到适当的反映,或者贷款特有的风险特征是否需要使用概率加权模型。
分类为持有待售的融资投资,根据ASC 820-10,使用通过咨询交易商或其他发起人获得的现有市场信息,以及基于第三级数据的贴现现金流模型,以预期收集的金额或公平市价列账。随着情况的变化,管理层可能会决定不出售被指定为持有待售的投资。在这种情况下,投资将按预期收取的金额重新分类。
除债务和优先股权投资项目外,包括在资产负债表项目中的其他融资应收账款也按预计收回的净额计量。
与该等债务及优先股权投资及其他融资应收账款有关的应计应收利息金额,在综合资产负债表中按预期于其他资产内收取的净额入账。被注销的应计利息应收账款在贷款损失和其他投资准备金中确认为费用。
所得税
SL Green根据守则第856(C)节作为房地产投资信托基金征税。作为一家房地产投资信托基金,SL Green通常不缴纳联邦所得税。为保持其REIT资格,SL Green必须将其REIT应税收入的至少90%分配给股东,并满足某些其他要求。如果SL Green在任何纳税年度都没有资格成为房地产投资信托基金(REIT),SL Green的应税收入将按正常的公司税率缴纳联邦所得税。SL Green还可能需要缴纳一定的州税、地方税和特许经营税。在某些情况下,其未分配的应税收入可能需要缴纳联邦所得税和消费税。
经营合伙企业是一家合伙企业,因此,合伙企业的所有收入和亏损都将分配给合伙人,以纳入其各自的所得税申报单。综合经营报表所包括的唯一所得税拨备涉及经营合伙企业的综合应税房地产投资信托基金子公司。运营合伙企业还可能需要缴纳一定的州税、地方税和特许经营税。
我们已经选择,并可能在未来选择,将我们的某些公司子公司视为应税REIT子公司,或TRS。一般来说,TRS可能会为公司的租户提供非常规服务,持有我们不能持有的资产
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2021年3月31日
(未经审计)
直接和一般可以从事任何房地产或非房地产相关业务。TRS产生收入,导致这些实体承担联邦和州所得税义务。
在截至2021年3月31日的三个月中,我们记录了联邦、州和地方税拨备为$0.7百万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,我们记录了联邦、州和地方的拨备为$1.1百万美元。
我们遵循两步法来评估不确定的税收头寸。确认(第一步)是当企业得出结论认为,仅基于其技术优势,税务状况在审查后更有可能持续下去的情况下就发生了确认(第一步)。衡量(第二步)确定结算时更有可能实现的收益金额。当一家公司随后确定一个税收头寸不再符合更有可能持续的门槛时,就会取消对之前确认的税收头寸的确认。禁止以估值免税额替代退税。
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
信用风险集中
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金投资、债务和优先股投资以及应收账款。我们将现金投资放在高质量的金融机构。担保我们债务和优先股投资的抵押品位于纽约市。见附注5,“债务和优先股投资”。
我们对租户的信用质量进行初步和持续的评估,并要求大多数租户提供保证金或信用证。虽然这些保证金和信用证不足以支付租户租赁义务的总价值,但它们是诚意的衡量标准,也是一个潜在的资金来源,可以抵消与租户收入损失相关的经济成本以及与重新租赁空间相关的成本。我们房地产投资组合中的物业位于纽约大都会地区。我们大楼内的租户经营各行各业。除一租户,维亚康姆哥伦比亚广播公司(Viacom CBS Inc.)5.9%的年化现金租金,在我们的投资组合中,没有其他租户的占比超过5.0截至2021年3月31日,我们在年化现金租金中的份额,包括我们在合资企业年化租金中的份额。
在截至2021年3月31日的三个月里,以下物业贡献了我们写字楼物业年化现金租金的5.0%以上,包括我们在合资写字楼物业年化现金租金中的份额:
| | | | | |
属性 | 截至2021年3月31日的三个月 |
麦迪逊大道11号 | 9.2% |
列克星敦大道420号(Graybar) | 7.2% |
美洲大道1185号 | 7.1% |
百老汇大街1515号 | 6.9% |
东42街220号 | 6.2% |
公园大道280号 | 5.8% |
列克星敦大道485号 | 5.1% |
重新分类
上一年度的某些余额已重新分类,以符合我们本年度的列报方式。
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2021年3月31日
(未经审计)
会计准则更新
2020年8月,FASB发布了会计准则更新(ASU),第2020-06号,债务-带有转换和其他期权的债务(子主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合约(子主题815-40)。ASU 2020-06通过减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量,简化了可转换工具的会计核算,取消了股权合同符合衍生品范围例外所需的某些结算条件,并在某些领域简化了稀释每股收益的计算。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的报告期内有效,允许提前采用。我们目前正在评估采用ASU 2020-06对我们的合并财务报表的影响,但我们不认为采用这一标准会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号参考汇率改革(主题848),促进了参考汇率改革对财务报告的影响,然后在2021年1月,FASB发布了ASU No.2021-01。这些修订为影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动提供了切实的便利。该指导意见是可选的,有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。随着参考汇率改革活动的进行,该指导意见可能会随着时间的推移而产生。在2020年第一季度,该公司选择对未来LIBOR指数现金流应用与概率和有效性评估相关的对冲会计权宜之计,以假定未来对冲交易所基于的指数与相应衍生品的指数相匹配。这些权宜之计的应用使衍生品的列报与过去的列报保持一致。该公司继续评估该指导的影响,并可能在市场发生更多变化时适用其他选择。
3. 物业收购
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月内收购的物业:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
属性 | | 收购日期 | | 财产类型 | | 近似平方英尺 | | 总资产估值 (单位:百万) |
第三大道885号(1) | | 2021年1月 | | 手续费利息 | | 625,000 | | | $ | 387.9 | |
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(1)2021年1月,根据我们885 Third Avenue投资的合伙文件,普通会员的某些参与权到期。因此,我们确定这项投资是VIE,我们是VIE的主要受益者,并将这项投资合并到我们的财务报表中。在合并该实体时,该实体的资产和负债按公允价值入账。在2021年1月之前,这笔投资是按照权益法核算的。见附注6,“对未合并合资企业的投资”和附注16,“公允价值计量”。
4. 持有待售物业及物业处置
持有待售物业
截至2021年3月31日,没有房产被归类为持有待售房产。
财产处置
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月内处置的财产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
属性 | | 处置日期 | | 财产类型 | | 近似平方英尺 | | 总资产估值 (单位:百万) | | (亏损)收益(百万) |
麦迪逊大道712号(1) | | 2021年1月 | | 手续费利息 | | 6,600 | | | $ | 43.0 | | | $ | (1.4) | |
格林街133号(2) | | 2021年2月 | | 手续费利息 | | 6,425 | | | 15.8 | | | 0.2 | |
春街106号(2) | | 2021年3月 | | 手续费利息 | | 5,928 | | | 35.0 | | | (2.8) | |
(1)买方根据地面租赁安排行使其购买选择权而产生的处分。
(2)2021年第一季度,随着相关债务的清偿,该房产被贷款人取消了抵押品赎回权。
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2021年3月31日
(未经审计)
5. 债务和优先股投资
以下是截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的12个月的债务和优先股投资活动摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
年初余额(1) | $ | 1,076,542 | | | $ | 1,580,306 | |
债务投资来源/资金/增值(2) | 17,465 | | | 389,300 | |
优先股投资来源/增值(2) | 3,195 | | | 167,042 | |
赎回/销售/辛迪加/股权/摊销(3) | — | | | (1,048,643) | |
贷款损失准备金净变动 | — | | | (11,463) | |
期末余额(1) | $ | 1,097,202 | | | $ | 1,076,542 | |
(1)扣除未摊销费用、折扣和保费后的净额。
(2)增值包括摊销费用和折扣以及实物投资收入。
(3)对已出售或银团债务投资的某些参与,但不符合出售会计条件,计入综合资产负债表的其他资产和其他负债。
以下是截至2021年3月31日我们的债务和优先股投资摘要(以千美元为单位):
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| 浮动汇率 | | 固定费率 | | 总账面价值 | 高级融资 | 期末加权平均收益率 | 成熟性(1) |
类型 | 账面价值 | 面值 | 利率,利率 | | 账面价值 | 面值 | 利率,利率 | |
优先按揭债务 | $ | 64,042 | | $ | 64,649 | | L + 2.00% - 3.50% | | $ | 1,249 | | $ | 1,250 | | 3.50% | | $ | 65,291 | | $ | — | | 4.74% | 2021 - 2022 |
次级抵押贷款债务 | 7,207 | | 12,000 | | L + 7.25% | | 42,819 | | 43,000 | | 6.25% | | 50,026 | | 127,000 | | 7.82% | 2021 |
夹层债务 | 281,401 | | 285,179 | | L + 4.95% - 13.61% | | 437,503 | | 449,102 | | 2.90% - 14.30% | | 718,904 | | 4,476,210 | | 5.86% | 2021 - 2029 |
优先股 | — | | — | | — | | 262,981 | | 265,052 | | 6.50% - 11.00% | | 262,981 | | 1,962,750 | | 9.94% | 2022 - 2027 |
期末余额 | $ | 352,650 | | $ | 361,828 | | | | $ | 744,552 | | $ | 758,404 | | | | $ | 1,097,202 | | $ | 6,565,960 | | | |
(1)不包括可用延期选择权,但不得超过截至本申请之日尚未行使的范围。
下表是截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的12个月贷款损失拨备总额的前滚(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
年初余额 | $ | 13,213 | | | $ | 1,750 | |
采用ASC 326后的累计调整 | — | | | 27,803 | |
本期贷款损失准备金 | — | | | 20,693 | |
从免税额中扣除的冲销(1) | — | | | (37,033) | |
期末余额(2) | $ | 13,213 | | | $ | 13,213 | |
(1)包括$19.0在截至2020年12月31日的一年中,针对出售的投资记录了1.8亿英镑的费用。这些费用包括在我们截至2020年12月31日的年度综合运营报表中,扣除回收后的贷款损失和其他投资准备金。
(2)截至2021年3月31日,我们已在所有非应计融资应收账款上记录了贷款损失准备金,但以下除外一账面价值为$的债务投资225.42000万。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,除以下情况外,所有债务和优先股投资都按照各自的条款表现良好。一账面价值(扣除储备)为$的投资6.8100万美元,如下面债务投资表中所讨论的那样。
不是除美元外,其他融资应收账款于2021年3月31日和2020年12月31日逾期90天到期。27.7由于利息违约,2018年8月计入非应计项目的百万融资应收账款。
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
下表按风险评级列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日我们的债务和优先股投资组合的账面价值(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
1-低风险资产-低损失概率 | | $ | 712,994 | | | $ | 695,035 | |
2-观察列表资产-更高的损失可能性 | | 367,859 | | | 365,167 | |
3-高风险资产-损失的可能性更大 | | 16,349 | | | 16,340 | |
| | $ | 1,097,202 | | | $ | 1,076,542 | |
下表列出了截至2021年3月31日我们的债务和优先股投资组合的账面价值(以千美元为单位),按发起年份和风险评级划分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日 |
风险评级 | | 2021(1) | | 2020(1) | | 2019(1) | | 在先(1) | | 总计 |
1-低风险资产-低损失概率 | | $ | — | | | $ | 361,444 | | | $ | 56,639 | | | $ | 294,911 | | | $ | 712,994 | |
2-观察列表资产-更高的损失可能性 | | — | | | — | | | 241,285 | | | 126,574 | | | 367,859 | |
3-高风险资产-损失的可能性更大 | | — | | | — | | | — | | | 16,349 | | | 16,349 | |
| | $ | — | | | $ | 361,444 | | | $ | 297,924 | | | $ | 437,834 | | | $ | 1,097,202 | |
(1)我们发起或获得投资的年份,或发生重大修改的年份。
我们已经确定我们已经一截至2021年3月31日和2020年12月31日的融资应收账款投资组合部分由商业房地产组成,主要记录在债务和优先股投资中。
包括在其他资产中的是一笔额外的融资应收账款,相当于向合资伙伴提供的贷款,总额为#美元。66.4百万美元和$66.22021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。公司记录了与这些融资应收账款相关的贷款损失准备金#美元。0.0百万美元和$2.8截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为3.5亿美元。所有这些贷款的风险评级都为2,都符合各自的条款,除了一笔融资应收账款外,这笔贷款于2018年8月计入非应计项目,风险评级为3,2021年3月31日的账面价值为#美元。2.52000万。
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合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
债务投资
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们持有以下债务投资,总加权平均当前收益率为5.902021年3月31日的百分比(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款类型 | | 2021年3月31日 未来资金 义务 | | 2021年3月31日高年级学生 融资 | | 2021年3月31日 账面价值(1) | | 2020年12月31日 账面价值(1) | | 成熟性 日期(2) |
固定利率投资: | | | | | | | | | | |
初级抵押贷款(3a) | | $ | — | | | $ | 67,000 | | | $ | 42,820 | | | $ | 32,888 | | | 2021年7月 |
夹层贷款 | | — | | | 15,000 | | | 3,500 | | | 3,500 | | | 2021年9月 |
按揭/夹层贷款 | | — | | | 63,750 | | | 56,246 | | | 56,244 | | | 2021年10月 |
夹层贷款 | | — | | | 280,000 | | | 41,652 | | | 41,057 | | | 2022年8月 |
夹层贷款(4) | | — | | | 359,237 | | | 225,367 | | | 225,204 | | | 2023年6月 |
夹层贷款(3b)(5) | | — | | | 105,000 | | | 13,366 | | | 13,366 | | | 2024年6月 |
夹层贷款 | | — | | | 95,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | 2025年1月 |
夹层贷款 | | — | | | 1,712,750 | | | 55,250 | | | 55,250 | | | 2027年6月 |
夹层贷款 | | — | | | 85,000 | | | 20,000 | | | 20,000 | | | 2029年12月 |
总固定费率 | | $ | — | | | $ | 2,782,737 | | | $ | 488,201 | | | $ | 477,509 | | | |
浮动利率投资: | | | | | | | | | | |
夹层贷款(6) | | $ | — | | | $ | 275,000 | | | $ | 49,992 | | | $ | 49,956 | | | 2021年4月 |
初级按揭参与/夹层贷款 | | — | | | 60,000 | | | 15,742 | | | 15,733 | | | 2021年7月 |
夹层贷款 | | 5,761 | | | 177,415 | | | 36,639 | | | 35,318 | | | 2021年7月 |
夹层贷款 | | — | | | 61,744 | | | 29,130 | | | 29,106 | | | 2021年7月 |
夹层贷款(3c) | | — | | | 1,115,000 | | | 129,330 | | | 127,915 | | | 2022年3月 |
按揭及夹层贷款 | | 6,769 | | | — | | | 60,922 | | | 60,532 | | | 2022年5月 |
按揭及夹层贷款 | | 42,117 | | | — | | | 15,918 | | | 14,011 | | | 2022年12月 |
夹层贷款 | | 52,288 | | | 71,314 | | | 21,560 | | | 19,889 | | | 2023年5月 |
总浮动率 | | $ | 106,935 | | | $ | 1,760,473 | | | $ | 359,233 | | | $ | 352,460 | | | |
贷款损失准备 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (13,213) | | | $ | (13,213) | | | |
总计 | | $ | 106,935 | | | $ | 4,543,210 | | | $ | 834,221 | | | $ | 816,756 | | | |
(1)账面价值是扣除折扣、溢价、原发行折扣和递延发端费用后的净值。
(2)代表合同到期日,不包括任何未行使的延期期权。
(3)账面价值是以下出售或辛迪加金额的净额,这些金额因转账不符合出售会计条件而计入综合资产负债表上的其他资产和其他负债:(A)$66.6百万(B)元12.0百万元;及(三)元0.4百万美元。
(4)这笔贷款于2020年7月以非应计方式发放,截至2021年3月31日仍以非应计方式发放。不是投资收入在计入非应计项目后确认。
(5)这笔贷款于2020年6月违约,并被列为非应计项目,截至2021年3月31日仍为非应计项目。不是投资收入在计入非应计项目后确认。该公司正在与借款人进行谈判。
(6)2021年4月,这笔贷款的到期日被延长。一年至2022年4月。
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
优先股投资
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们持有以下优先股投资,总加权平均当前收益率为9.942021年3月31日的百分比(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
类型 | | 2021年3月31日 未来资金 义务 | | 2021年3月31日高年级学生 融资 | | 2021年3月31日 账面价值(1) | | 2020年12月31日 账面价值(1) | | 强制赎回(2) |
优先股 | | $ | — | | | $ | 1,712,750 | | | $ | 156,169 | | | $ | 154,691 | | | 2022年6月 |
优先股 | | — | | | 250,000 | | | 106,812 | | | 105,095 | | | 2027年2月 |
总优先股 | | $ | — | | | $ | 1,962,750 | | | $ | 262,981 | | | $ | 259,786 | | | |
贷款损失准备 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
总计 | | $ | — | | | $ | 1,962,750 | | | $ | 262,981 | | | $ | 259,786 | | | |
(1)账面价值是扣除递延发起费后的净值。
(2)代表合同到期日,不包括任何未行使的延期期权。
6. 对未合并的合资企业的投资
我们与不同的合作伙伴在几个房地产合资企业中都有投资。截至2021年3月31日,这些投资的账面价值为美元。3.710亿美元,扣除账面价值为负的投资总额为$92.4我们有一个隐含的承诺,为未来的资本需求提供资金。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,第三大道800号、东66街21号、西42街605号以及巨石阵投资组合中的某些物业是VIE,我们不是这些VIE的主要受益者。我们对这些VIE的净股本投资为$132.7300万美元和300万美元134.0分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。我们的最大亏损仅限于我们对这些VIE的股权投资金额。见附注2“重要会计政策”的“合并原则”部分。以下所有其他投资均为有表决权的利益实体。由于我们不控制下面所列的合资企业,因此我们按照权益会计方法对其进行会计核算。
下表提供了截至2021年3月31日我们每家合资企业的一般信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
属性 | 合伙人 | 所有权 利息(1) | 经济上的 利息(1) | 未经审计的近似平方英尺 | | |
公园大道100号 | 保诚房地产投资者 | 49.90% | 49.90% | 834,000 | | | |
第五大道717号 | 沃顿地产(Wharton Properties)/私人投资者 | 10.92% | 10.92% | 119,500 | | | |
第三大道800号 | 私人投资者 | 60.52% | 60.52% | 526,000 | | | |
第三大道919号 | 纽约州教师退休制度 | 51.00% | 51.00% | 1,454,000 | | | |
西34街11号 | 私人投资者/沃顿地产 | 30.00% | 30.00% | 17,150 | | | |
公园大道280号 | 沃纳多房地产信托基金 | 50.00% | 50.00% | 1,219,158 | | | |
百老汇大街1552-1560号(2) | 沃顿商学院 | 50.00% | 50.00% | 57,718 | | | |
东53街10号 | 加拿大养老金计划投资委员会 | 55.00% | 55.00% | 354,300 | | | |
东66街21号(3) | 私人投资者 | 32.28% | 32.28% | 13,069 | | | |
第五大道650号(4) | 沃顿商学院 | 50.00% | 50.00% | 69,214 | | | |
格林街121号 | 沃顿商学院 | 50.00% | 50.00% | 7,131 | | | |
巨石阵投资组合 | 五花八门 | 五花八门 | 五花八门 | 1,439,016 | | | |
西42街605号(5) | 莫尼安群 | 20.00% | 20.00% | 927,358 | | | |
麦迪逊大道11号 | PGIM房地产 | 60.00% | 60.00% | 2,314,000 | | | |
东57街400号(6) | 贝莱德(BlackRock)和巨石阵合伙人(Stonehenge Partners) | 51.00% | 41.00% | 290,482 | | | |
一张范德比尔特的票 | 韩国国家养老金服务/Hines Interest LP | 71.01% | 71.01% | 1,657,198 | | | |
环球广场 | RXR房地产/纽约房地产投资信托基金/私人投资者 | 24.35% | 24.35% | 2,048,725 | | | |
百老汇大街1515号 | 美国安联房地产 | 56.87% | 56.87% | 1,750,000 | | | |
先驱广场2号 | 以色列机构投资者 | 51.00% | 51.00% | 369,000 | | | |
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
属性 | 合伙人 | 所有权 利息(1) | 经济上的 利息(1) | 未经审计的近似平方英尺 | | |
春街115号 | 私人投资者 | 51.00% | 51.00% | 5,218 | | | |
15比克曼(7) | 由Meritz Alternative Investment Management管理的基金 | 20.00% | 20.00% | 221,884 | | | |
第五大道85号 | 富国银行(Wells Fargo) | 36.30% | 36.30% | 12,946 | | | |
麦迪逊大道一号(8) | 韩国国家养老金服务/Hines Interest LP | 50.50% | 50.50% | 1,048,700 | | | |
(1)所有权权益和经济利益代表公司截至2021年3月31日在合资企业中的权益。本年度内所有权或经济权益的变动在以下附注中披露。
(2)合资公司还拥有百老汇1560号零售空间和某些其他空间的长期租赁权益,百老汇1560号毗邻百老汇1552号。
(3)我们举办了一场32.28%:对中国的兴趣三零售单位和企业一该物业的一套住宅单元和一套公寓。16.14%:对中国的兴趣三该物业有两个住宅单元。
(4)合资公司拥有第五大道650号零售空间的长期租赁权益。
(5)2021年4月,我们签订了出售房产权益的合同。根据惯例的成交条件,这笔交易预计将在2021年第二季度完成。
(6)2016年10月,我们出售了一个49这处房产的%权益。我们在该物业的权益在一家拥有的合并合资企业中出售。90%由公司支付,并且10%由巨石阵制作。这笔交易导致了合资企业剩余股份的解体51该物业的%权益。我们与巨石阵的合资企业仍在合并,导致合并后的51在我们资产负债表上未合并的合资企业的投资中显示了%的利息。2021年4月,我们签订了出售房产权益的合同。关于这份合同,我们记录了一笔#美元的费用。5.72000万美元,计入综合经营表中的折旧房地产准备金和减值。根据惯例的成交条件,这笔交易预计将在2021年第三季度完成。
(7)2020年,本公司成立了一家合资企业,并与本公司签订了长期转租合同。
(8)2020年,公司接纳合作伙伴加入麦迪逊大道一号开发项目,这导致公司不再保留ASC 810中定义的实体的控股权,并解除了我们剩余的50.5%的利息。我们按公允价值记录了我们的投资,因此确认了公允价值调整#美元。187.52020年为300万美元,公允价值调整为1美元2.7在截至2021年3月31日的三个月内达到1.2亿美元。我们投资的公允价值是由管理该项目资本化的合资协议的条款决定的。合作伙伴已承诺向该项目提供总计不低于$的股本。492.21000万美元,他们在合资企业中的所有权权益是基于他们的出资额,最高总额为49.5%。截至2021年3月31日,二合伙人基于出资权益的所有权权益是9.0%.
合营企业权益或财产的处置
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月内处置的未合并合资企业的投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
属性 | | 已处置的所有权权益 | | 处置日期 | | 总资产估值(千) | | 销售损益(以千为单位)(1) |
第三大道885号(2) | | 不适用 | | 2021年1月 | | 不适用 | | 不适用 |
西46街55号-46号塔楼 | | 25.0% | | 2021年3月 | | $ | 275.0 | | | $ | (15.2) | |
(1)代表公司在收益或亏损中的份额。
(2)2021年1月,根据我们885 Third Avenue投资的合伙文件,普通会员的某些参与权到期。因此,我们被确定为VIE的主要受益者,这笔投资被合并到我们的财务报表中。见附注3,“物业购置”。
合资企业抵押贷款及其他应付贷款
我们通常用无追索权的债务为我们的合资企业融资。在某些情况下,我们可能会为租户空间提供担保或总租约,这些租约在满足特定情况或偿还相关贷款后终止。分别于2021年3月31日和2020年12月31日由各自的合资物业和租赁转让抵押的抵押票据和其他应付贷款如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
属性 | | 经济上的 利息(1) | | 初始成熟期 日期 | 最终到期日(2) | | 利息 率(3) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
固定利率债务: | | | | | | | | | | | | |
第五大道717号(抵押贷款) | | 10.92 | % | | 2022年7月 | 2022年7月 | | | 4.45 | % | | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
第五大道717号(夹层) | | 10.92 | % | | 2022年7月 | 2022年7月 | | | 5.50 | % | | 355,328 | | | 355,328 | |
第五大道650号(抵押贷款) | | 50.00 | % | | 2022年10月 | 2022年10月 | | | 4.46 | % | | 210,000 | | | 210,000 | |
第五大道650号(夹层) | | 50.00 | % | | 2022年10月 | 2022年10月 | | | 5.45 | % | | 65,000 | | | 65,000 | |
东66街21号 | | 32.28 | % | | 2023年4月 | 2028年4月 | | | 3.60 | % | | 12,000 | | | 12,000 | |
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
属性 | | 经济上的 利息(1) | | 初始成熟期 日期 | 最终到期日(2) | | 利息 率(3) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
第三大道919号 | | 51.00 | % | | 2023年6月 | 2023年6月 | | | 5.12 | % | | 500,000 | | | 500,000 | |
百老汇大街1515号 | | 56.87 | % | | 2025年3月 | 2025年3月 | | | 3.93 | % | | 815,876 | | | 820,607 | |
麦迪逊大道11号 | | 60.00 | % | | 2025年9月 | 2025年9月 | | | 3.84 | % | | 1,400,000 | | | 1,400,000 | |
第三大道800号 | | 60.52 | % | | 2026年2月 | 2026年2月 | | | 3.37 | % | | 177,000 | | | 177,000 | |
东57街400号(4) | | 41.00 | % | | 2026年11月 | 2026年11月 | | | 3.00 | % | | 97,024 | | | 97,024 | |
环球广场 | | 24.35 | % | | 2027年11月 | 2027年11月 | | | 3.98 | % | | 1,200,000 | | | 1,200,000 | |
巨石阵投资组合(5) | | 五花八门 | | 五花八门 | 五花八门 | | | 3.50 | % | | 195,899 | | | 195,899 | |
第三大道885号 (6) | | | | | | | | | | — | | | 272,000 | |
固定利率债务总额 | | | | | | | | | | $ | 5,328,127 | | | $ | 5,604,858 | |
浮动利率债务: | | | | | | | | | | | | |
公园大道280号 | | 50.00 | % | | 2021年9月 | 2024年9月 | | L+ | 1.73 | % | | $ | 1,200,000 | | | $ | 1,200,000 | |
一张范德比尔特的票(7) | | 71.01 | % | | 2021年9月 | 2023年9月 | | L+ | 2.50 | % | | 1,283,292 | | | 1,210,329 | |
百老汇1552号 | | 50.00 | % | | 2021年10月 | 2022年10月 | | L+ | 2.65 | % | | 195,000 | | | 195,000 | |
先驱广场2号 | | 51.00 | % | | 2021年11月 | 2023年11月 | | L+ | 1.45 | % | | 214,500 | | | 214,500 | |
西34街11号 | | 30.00 | % | | 2022年1月 | 2023年1月 | | L+ | 1.45 | % | | 23,000 | | | 23,000 | |
格林街121号(8) | | 50.00 | % | | 2022年11月 | 2022年11月 | | L+ | 2.00 | % | | 13,771 | | | 15,000 | |
春街115号 | | 51.00 | % | | 2023年9月 | 2023年9月 | | L+ | 3.40 | % | | 65,550 | | | 65,550 | |
公园大道100号 | | 49.90 | % | | 2023年12月 | 2025年12月 | | L+ | 2.25 | % | | 360,000 | | | 360,000 | |
15比克曼(9) | | 20.00 | % | | 2024年1月 | 2025年7月 | | L+ | 1.50 | % | | 19,165 | | | 11,212 | |
东53街10号 | | 55.00 | % | | 2025年2月 | 2025年2月 | | L+ | 1.35 | % | | 220,000 | | | 220,000 | |
麦迪逊大道一号(10) | | 50.50 | % | | 2025年11月 | 2026年11月 | | L+ | 3.35 | % | | 40,104 | | | — | |
西42街605号(11) | | 20.00 | % | | 2027年8月 | 2027年8月 | | L+ | 1.44 | % | | 550,000 | | | 550,000 | |
东66街21号 | | 32.28 | % | | 2033年6月 | 2033年6月 | | T+ | 2.75 | % | | 666 | | | 677 | |
西46街55号 | | | | | | | | | | — | | | 192,524 | |
浮动利率债务总额 | | | | | | | | | | $ | 4,185,048 | | | $ | 4,257,792 | |
合营企业按揭及其他应付贷款总额 | | | | | | $ | 9,513,175 | | | $ | 9,862,650 | |
递延融资成本,净额 | | | | | | | | | | (98,252) | | | (113,446) | |
合营企业抵押贷款和其他应付贷款总额(净额) | | | | | | $ | 9,414,923 | | | $ | 9,749,204 | |
(1)经济利益代表公司截至2021年3月31日在合资企业中的利益。本年度内所有权或经济利益的变动(如有)在上表未合并合资企业的投资附注中披露。
(2)反映所有可用选项的执行。行使延期选择权的能力可能会受到基于物业运营业绩的某些测试。
(3)截至2021年3月31日的利率,考虑到期间有效的利率对冲。浮动利率债券以30天期伦敦银行同业拆借利率(“L”)或1年期国库券(“T”)的规定利差列示。
(4)2021年4月,我们签订了一份合同,出售我们在这处房产的权益。根据惯例的成交条件,这笔交易预计将在2021年第三季度完成。
(5)由以下部分组成三按揭贷款总额达$132.42028年4月到期的100万美元二按揭贷款总额达$63.52029年7月到期的100万美元。
(6)这笔贷款已于2021年第一季度偿还,截至2021年3月31日,该物业在我们的财务报表中合并。见附注3,“物业购置”。
(7)这笔贷款是一笔$1.75在满足一定条件的基础上减少利息成本的10亿欧元的建设设施,其中第一个条件已经满足,初始期限为三年使用二一年扩展选项。贷款项下的预付款需要支付相关费用。在贷款的同时,我们为利息和本金支付提供了部分担保,金额是基于某些建设里程碑和运营指标。
(8)2021年3月,这笔贷款的到期日延长了一年.
(9)这笔贷款是一笔$125.0亿个建设设施。贷款项下的预付款需要支付相关费用。
(10)这笔贷款是一笔$1.251000亿美元的建设设施,初始期限为五年使用一一年扩展选项。贷款项下的预付款需要支付相关费用。在贷款的同时,我们为利息和本金支付提供了部分担保,金额是基于某些建设里程碑和运营指标。
(11)2021年4月,我们签订了出售房产权益的合同。根据惯例的成交条件,这笔交易预计将在2021年第二季度完成。
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
我们有权收取为我们某些合资企业提供管理、租赁、工程监理和资产管理服务的费用。我们赚了$2.4在截至2021年3月31日的三个月里,扣除我们在合资企业中的所有权份额,这些服务带来了100万美元的收入。我们赚了$2.2在截至2020年3月31日的三个月里,扣除我们在合资企业中的所有权份额,这些服务带来了100万美元的收入。此外,我们有能力根据某些合资物业的最终财务表现赚取奖励费用。
未合并的合资企业在2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产(1) | | | |
商业地产,净值 | $ | 15,243,331 | | | $ | 16,143,880 | |
现金和限制性现金 | 317,753 | | | 357,076 | |
应收租户及其他应收账款、关联方应收账款及递延租金应收账款 | 412,203 | | | 403,883 | |
| | | |
其他资产 | 1,950,444 | | | 2,001,612 | |
总资产 | $ | 17,923,731 | | | $ | 18,906,451 | |
负债和权益(1) | | | |
抵押贷款和其他应付贷款,净额 | $ | 9,414,923 | | | $ | 9,749,204 | |
递延收入 | 1,311,191 | | | 1,341,571 | |
租赁负债 | 985,622 | | | 1,002,563 | |
其他负债 | 373,400 | | | 464,107 | |
权益 | 5,838,595 | | | 6,349,006 | |
负债和权益总额 | $ | 17,923,731 | | | $ | 18,906,451 | |
公司在未合并的合资企业中的投资 | $ | 3,698,701 | | | $ | 3,823,322 | |
(1)2021年3月31日,$174.2吾等投资金额与吾等于相关物业净资产中所占权益之间的未摊销基准净额差额,将于产生差额的标的项目的剩余寿命内,透过未合并合营企业的净收益(亏损)中的权益摊销。
未合并的合资企业从收购之日到截至2021年和2020年3月31日的三个月的合并运营报表如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
总收入 | $ | 301,541 | | | $ | 282,520 | | | | | |
运营费用 | 46,233 | | | 51,590 | | | | | |
房地产税 | 54,592 | | | 53,372 | | | | | |
经营租赁租金 | 5,644 | | | 6,361 | | | | | |
利息支出,扣除利息收入后的净额 | 78,749 | | | 86,324 | | | | | |
递延融资成本摊销 | 6,384 | | | 4,814 | | | | | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | 114,879 | | | 98,584 | | | | | |
总费用 | 306,481 | | | 301,045 | | | | | |
| | | | | | | |
销售收益前净亏损 | $ | (4,940) | | | $ | (18,525) | | | | | |
公司在未合并合资企业净亏损中的权益 | $ | (2,864) | | | $ | (12,814) | | | | | |
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
7. 递延成本
2021年3月31日和2020年12月31日的递延成本包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
递延租赁成本 | $ | 448,197 | | | $ | 447,002 | |
减去:累计摊销 | (277,945) | | | (269,834) | |
递延成本,净额 | $ | 170,252 | | | $ | 177,168 | |
8. 按揭及其他应付贷款
分别以2021年3月31日和2020年12月31日的物业和租赁或债务投资转让为抵押的抵押贷款和其他应付贷款如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
属性 | | 初始成熟期 日期 | 最终到期日(1) | | 利息 率(2) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
固定利率债务: | | | | | | | | | | |
教堂街100号 | | 2022年7月 | 2022年7月 | | | 4.68% | | $ | 203,697 | | | $ | 204,875 | |
列克星敦大道420号 | | 2024年10月 | 2040年10月 | | | 3.99% | | 292,672 | | | 294,035 | |
地标广场 | | 2027年1月 | 2027年1月 | | | 4.90% | | 100,000 | | | 100,000 | |
列克星敦大道485号 | | 2027年2月 | 2027年2月 | | | 4.25% | | 450,000 | | | 450,000 | |
1080阿姆斯特丹(3) | | 2027年2月 | 2027年2月 | | | 3.59% | | 34,773 | | | 34,773 | |
固定利率债务总额 | | | | | | | | $ | 1,081,142 | | | $ | 1,083,683 | |
浮动利率债务: | | | | | | | | | | |
百老汇185号(4) | | 2021年11月 | 2023年11月 | | L+ | 2.85% | | $ | 168,870 | | | $ | 158,478 | |
第五大道609号 | | 2022年3月 | 2022年3月 | | L+ | 2.95% | | 57,651 | | | 57,651 | |
东42街220号 | | 2023年6月 | 2025年6月 | | L+ | 2.75% | | 510,000 | | | 510,000 | |
第七大道719号 | | 2023年9月 | 2023年9月 | | L+ | 1.20% | | 50,000 | | | 50,000 | |
格林街133号 | | | | | | | | — | | | 15,523 | |
春街106号 | | | | | | | | — | | | 38,025 | |
FHLB设施 | | | | | | | | — | | | 10,000 | |
FHLB设施 | | | | | | | | — | | | 15,000 | |
FHLB设施 | | | | | | | | — | | | 35,000 | |
麦迪逊大道712号 | | | | | | | | — | | | 28,000 | |
2017主回购协议(5) | | | | | | | | — | | | — | |
浮动利率债务总额 | | | | | | | | $ | 786,521 | | | $ | 917,677 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
应付按揭及其他贷款总额 | | | | | | | | $ | 1,867,663 | | | $ | 2,001,360 | |
递延融资成本,扣除摊销后的净额 | | | | | | | | (18,962) | | | (21,388) | |
应付抵押贷款和其他贷款总额(净额) | | | | | | | | $ | 1,848,701 | | | $ | 1,979,972 | |
(1)反映所有可用选项的执行。行使延期选择权的能力可能会受到基于物业运营业绩的某些测试。
(2)截至2021年3月31日的利率,考虑到期间有效的利率对冲。除非另有说明,浮动利率债券是以30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的规定利差呈现的。
(3)这笔贷款由一美元组成。33.9百万按揭贷款和$0.9百万夹层贷款,固定利率为350基点和700分别为第一个基点五年并可于第五年终结时预付,无须罚款。
(4)这笔贷款是一笔$225.0亿建设设施,在满足一定条件的基础上降低利息成本,并有初步的三年术语:二一年扩展选项。贷款项下的预付款需要支付已发生的成本和资金股本要求。
(5)2020年6月,我们进行了一次一年将到期日延长至2021年6月的延期选择权。在2021年3月31日,有不是美元的未偿还余额400百万台设备。
于2021年3月31日及2020年12月31日,抵押按揭及其他应付贷款的物业及债务及优先股投资的账面总值约为$2.410亿美元和2.5分别为10亿美元。
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
纽约联邦住房贷款银行(“FHLB”)贷款
截至2020年12月31日,该公司的全资子公司蒂康德罗加保险公司(Ticonderoga Insurance Company),或佛蒙特州特许自保保险公司Ticonderoga,是纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank of New York,简称FHLBNY)的成员。作为成员,Ticonderoga能够以浮动利率计息的担保预付款的形式从FHLBNY借入资金。由于联邦住房贷款银行系统的监管机构联邦住房金融局(Federal Housing Finance Authority)的最终裁决,自2021年2月起,所有专属自保保险公司会员资格都被终止。因此,提康德罗加的所有预付款在终止之前都已偿还。
主回购协议
该公司签订了主回购协议(MRA),即2017年MRA,使我们能够出售某些抵押贷款投资,同时达成协议,在特定日期或按需回购相同投资。我们寻求通过管理资产的信用质量、提前还款、利率波动、流动性和市场价值来降低与回购协议相关的风险。我们回购安排下的追加保证金条款允许根据资本市场活动进行估值调整,但不限于抵押品特定的信用标记。为了监控与我们的债务投资相关的信用风险,我们的资产管理团队定期审查我们的投资组合,并与借款人保持联系,以便监控抵押品并在必要时执行我们的权利。与潜在追加保证金通知相关的风险进一步降低,因为我们有能力用我们的债务投资组合中的额外资产抵押该设施,我们有能力用现金或现金等价物满足追加保证金要求,以及我们可以获得额外的流动性。截至2021年3月31日,已有不是2017年MRA的追加保证金要求。
2018年4月,我们将设施的最大容量从300.0600万至300万美元400.0百万美元。该安排在浮动利率的基础上计息,息差为30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),基于质押抵押品和垫付利率,计划于2021年6月到期,利率为一年期扩展选项。截至2021年3月31日,该设施拥有不是未清偿余额。
9. 企业负债
2017年信贷安排
2017年11月,我们对本公司最初于2012年11月签订的信贷安排(称为2017年信贷安排)或2012年信贷安排进行了修订。截至2021年3月31日,2017年的信贷安排包括1.510亿美元的循环信贷安排,1.310亿美元定期贷款(或“定期贷款A”),以及200.0到期日期分别为2022年3月31日、2023年3月31日和2024年11月21日的百万定期贷款(或“定期贷款B”)。循环信贷安排有二六个月期,作为权利延长选项至2023年3月31日。根据惯例条件,我们还可以选择将信贷额度提高到#美元。4.5在未经现有贷款人同意的情况下,在循环信贷安排和定期贷款到期日之前的任何时间,通过获得我们现有贷款人和其他金融机构的额外承诺,我们可以随时获得10亿美元的贷款。
截至2021年3月31日,2017年信贷安排与30天期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的利差为(I)82.5基点为155循环信贷安排下的贷款基点,(Ii)90基点为175定期贷款A项下的贷款基点,以及(Iii)85基点为165定期贷款B项下的贷款基点,在每种情况下都基于分配给公司优先无担保长期债务的信用评级。如果只有两个评级,或者有两个以上的评级,并且它们之间的差异是一个评级类别,则适用的评级应为最高评级。在存在两个以上评级且最高和最低评级类别之间的差异是两个或更多评级类别的情况下,使用的适用评级是最高两个类别的平均值,如果平均值不是公认的类别,则向下舍入。
截至2021年3月31日,适用的利差为100循环信贷安排的基点,110定期贷款A基点,以及100定期贷款B个基点。我们需要每季度支付一次欠款。12.5至30根据分配给本公司优先无担保长期债务的信用评级,循环信贷安排项下的总承诺基点融资费。截至2021年3月31日,设施费用为20基点。
截至2021年3月31日,我们拥有16.5百万未偿还信用证,$630.0根据循环信贷安排提取的百万美元和$1.5定期贷款安排项下未偿还的10亿美元,未提取的总容量为$0.92017年信贷安排下的10亿美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,循环信贷安排的账面价值为$625.8百万美元和$105.3分别是扣除递延融资成本后的净额。截至2021年3月31日和2020年12月31日,定期贷款安排的账面价值为1美元。1.510亿美元和1.5分别为10亿美元,扣除递延融资成本后的净额。
本公司及经营合伙企业为2017年度信贷安排下的共同及个别借款人。2017年的信贷安排包括某些限制和契约(见下面的限制性契约)。
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
高级无担保票据
下表按预定到期日分别列出了我们截至2021年3月31日和2020年12月31日的优先无担保票据和其他相关披露(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行 | | 2021年3月31日 未付 校长 天平 | | 2021年3月31日 堆积的 天平 | | 十二月三十一日, 2020 堆积的 天平 | | 利息 率(1) | | 初始项 (按年计算) | | 到期日 |
2018年8月7日(2) (3) | | $ | 350,000 | | | $ | 350,000 | | | $ | 350,000 | | | | 1.52 | % | | 3 | | 2021年8月 |
2017年10月5日(2) | | 500,000 | | | 499,830 | | | 499,803 | | | | 3.25 | % | | 5 | | 2022年10月 |
2012年11月15日(4) | | 300,000 | | | 301,817 | | | 302,086 | | | | 4.50 | % | | 10 | | 2022年12月 |
2015年12月17日(5) | | 100,000 | | | 100,000 | | | 100,000 | | | | 4.27 | % | | 10 | | 2025年12月 |
| | $ | 1,250,000 | | | $ | 1,251,647 | | | $ | 1,251,889 | | | | | | | | |
递延融资成本,净额 | | | | (3,025) | | | (3,670) | | | | | | | | |
| | $ | 1,250,000 | | | $ | 1,248,622 | | | $ | 1,248,219 | | | | | | | | |
(1)截至2021年3月31日的利率,考虑到期间有效的利率对冲。
(2)由经营合伙企业发行,本公司作为担保人。
(3)该等票据可由本公司选择全部(但非部分)赎回,赎回价格相等于100票据本金的%,另加赎回日的未付应计利息。在2020年4月,本公司签订了$350.0百万美元的固定利率掉期,利率为0.54375到2021年8月。
(4)2017年10月,本公司和经营合伙企业作为共同义务人额外发行了$100.0百万美元4.502022年12月到期的优先无担保票据百分比。这些钞票的定价是105.334面值的%。
(5)由本公司和经营合伙企业作为共同义务人发行。
限制性契约
二零一七年信贷安排的条款及若干优先无抵押票据包括若干限制及契诺,这些限制及契诺可能限制吾等派发股息、进行某些类型投资、招致额外负债、产生留置权、订立负质押协议及处置资产的能力,并要求遵守有关总负债与总资产值的最高比率、EBITDA与固定费用的最低比率、有担保负债与总资产值的最高比率及无抵押比率的最高比率等财务比率。上面提到的股息限制规定,在违约持续期间,我们不会就普通股或其他股权进行分配,除非为了使公司能够继续符合联邦所得税的REIT资格。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们遵守了所有这些公约。
次级可递延利息债券
2005年6月,公司和经营伙伴关系发行了$100.0通过新成立的信托SL Green Capital Trust I或该信托(该信托是经营合伙企业的全资子公司),持有100万美元的无担保信托优先证券。这些证券将于2035年到期,浮动利率为125较三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码基点。利息支付最多可延期一段时间,最长可达八如果经营合伙企业行使其推迟支付此类款项的权利,则可在连续几个季度内支付这些款项。信托优先证券可根据经营合伙企业的选择权全部或部分赎回,无需预付溢价。我们不合并信托,即使它是可变利益实体,因为我们不是主要受益人。由于信托没有合并,我们已将债务记录在合并资产负债表上,相关付款被归类为利息支出。
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
本金到期日
截至2021年3月31日,抵押贷款和其他应付贷款、2017年信贷安排、信托优先证券、优先无担保票据和我们在合资企业债务中的份额(包括权利延期期权)的综合本金到期日如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 排定 摊销 | | 按揭及其他应付贷款 | | 旋转 信用 设施 | | 无担保定期贷款 | | 托拉斯 择优 有价证券 | | 高年级 不安全 备注 | | 总计 | | 接合 冒险 债务 |
剩余的2021年 | $ | 8,031 | | | $ | 168,870 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 350,000 | | | $ | 526,901 | | | $ | 1,126,896 | |
2022 | 8,765 | | | 255,435 | | | — | | | — | | | — | | | 800,000 | | | 1,064,200 | | | 227,701 | |
2023 | 6,594 | | | 560,000 | | | 630,000 | | | 1,300,000 | | | — | | | — | | | 2,496,594 | | | 491,066 | |
2024 | 5,280 | | | 272,749 | | | — | | | 200,000 | | | — | | | — | | | 478,029 | | | 620,843 | |
2025 | 823 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 100,000 | | | 100,823 | | | 1,403,266 | |
此后 | 924 | | | 580,192 | | | — | | | — | | | 100,000 | | | — | | | 681,116 | | | 552,813 | |
| $ | 30,417 | | | $ | 1,837,246 | | | $ | 630,000 | | | $ | 1,500,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 1,250,000 | | | $ | 5,347,663 | | | $ | 4,422,585 | |
综合利息支出(不包括资本化利息)由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
资本化利息前的利息支出 | $ | 39,868 | | | $ | 56,813 | | | | | |
融资租赁利息 | 1,492 | | | 1,663 | | | | | |
利息资本化 | (17,583) | | | (20,483) | | | | | |
利息收入 | (389) | | | (499) | | | | | |
利息支出,净额 | $ | 23,388 | | | $ | 37,494 | | | | | |
10. 关联方交易
清洁/安全/信使和恢复服务
Alliance Building Services或Alliance及其附属公司由Stephen L.Green的儿子Gary Green部分拥有,他是我们董事会的成员和荣誉主席,并为我们拥有的某些物业提供服务。联盟的附属公司包括第一质量维护公司(First Quality Maintenance,简称First Quality,简称First Quality)、经典安全公司(Classic Security LLC)、光明之星信使公司(Bright Star Messriers)和玛瑙修复工程公司(Onyx Restory Works),并分别提供清洁、灭绝、安全、信使和修复服务。此外,First Quality有非排他性的机会,在与任何寻求此类额外服务的租户单独协商的基础上,为我们物业的个别租户提供清洁和相关服务。服务公司已与Alliance订立一项安排,根据该安排,Alliance向某些租户提供的服务,在其租赁协议所指定的基本服务之上的某些楼宇,将获得超过某一门槛的利润分享。
分享利润所赚取的收入(计入综合业务表上的其他收入)为#美元。0.3百万美元和$0.9截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
我们还记录了费用,包括资本化费用#美元。2.3百万美元和$3.9截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,这些服务(不包括直接向租户提供的服务)分别为100万美元。
管理费
S.L.Green Management Corp.是一家合并后的实体,从斯蒂芬·L·格林(Stephen L.Green)拥有权益的一家实体收取物业管理费。我们从该实体获得了#美元的管理费。0.1百万美元和$0.2截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
One Vanderbilt投资
2016年12月,我们与董事长兼首席执行官马克·霍利迪(Marc Holliday)和总裁安德鲁·马蒂亚斯(Andrew Mathias)拥有和控制的实体签订了协议,根据协议,他们同意按收购权益的评估公允市场价值投资我们的One Vanderbilt项目。这项投资使这些实体有权获得大约1.50% - 1.80%和1.00% - 1.20本公司从其一个范德比尔特项目中实现的任何利润的百分比均超过本公司的出资额。这些实体无权获得任何资本返还。因此,在先前披露的回购权利的约束下,这些权益将没有价值,也不会使这些实体有权获得任何金额(用于支付税负的有限分配除外),除非和直到公司从One Vanderbilt项目获得超过公司在该项目的总投资的分配。如果公司在该项目上的投资没有实现利润(或不会根据回购权益时的价值实现利润),霍利迪和马蒂亚斯先生拥有和控制的实体将损失全部投资。霍利迪和马蒂亚斯拥有和控制的实体支付了#美元。1.4百万美元和$1.0于投资协议订立之日,该等权益的公平市价由吾等取得的独立第三方评估厘定。
一份范德比尔特租约
2018年11月,我们与One Vanderbilt合资企业签订了租赁协议,覆盖了该物业的某些楼层。2021年3月,租赁开始,我们将公司总部迁至租赁空间。在截至2021年3月31日的三个月里,我们记录了$0.1租赁项下的租金支出600万美元,包括在综合经营报表中的营销、一般和行政费用。见附注19,“承付款和或有事项”。
其他
我们有权获得为我们的某些合资企业提供管理、租赁、施工监督和资产管理服务的费用,如附注6“对未合并合资企业的投资”中进一步描述的那样。截至2021年3月31日和2020年12月31日,合资企业和相关方应支付的金额包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
应由合资企业支付 | $ | 26,500 | | | $ | 27,006 | |
其他 | 7,810 | | | 7,651 | |
关联方应收账款 | $ | 34,310 | | | $ | 34,657 | |
11. 公司合并财务报表中的非控制性权益
非控股权益指并非由本公司持有的经营合伙企业的普通及优先有限合伙权益单位,以及我们其他合并附属公司的第三方股权。经营合伙企业的非控股权益显示在夹层权益中,而我们其他合并子公司的非控股权益显示在公司合并财务报表的权益部分。
经营合伙中有限合伙权益的共同单位
截至2021年3月31日和2020年12月31日,非控股权益单位持有人拥有5.65%,或4,156,282单位和5.44%,或3,938,823分别为经营伙伴关系的部门,包括追溯调整,以反映SL Green在2021年1月实施的反向股票拆分。截至2021年3月31日,4,156,282本公司普通股预留供赎回营运合伙有限合伙权益单位时发行。
经营合伙公司的非控股权益以其成本基准或公平市价(以本公司普通股于报告期末的收盘价为准)入账。
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
以下是截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的12个月与经营伙伴关系中的非控股权益有关的活动摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
期初余额 | $ | 358,262 | | | $ | 409,862 | |
分配 | (4,148) | | | (12,652) | |
共同单位的发行 | 4,483 | | | 12,018 | |
公用单位的赎回和转换 | (13,261) | | | (36,085) | |
净(亏损)收入 | (476) | | | 20,016 | |
累计其他综合收益(亏损)分摊 | 2,655 | | | (2,299) | |
公允价值调整 | 26,609 | | | (32,598) | |
期末余额 | $ | 374,124 | | | $ | 358,262 | |
有限合伙企业在经营合伙企业中享有权益的优先单位
以下是截至2021年3月31日经营合伙企业中有限合伙权益的首选单位摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行 | | 声明分配率 | | 批准的单位数量 | | 单位发行量 | | 未清单位数 | | 每单位年度股息(1) | | 单位清算优先权(2) | | 单位折算价格(3) | | 签发日期 |
系列A(4) | | 3.50 | % | | 109,161 | | | 109,161 | | | 109,161 | | | $ | 35.0000 | | | $ | 1,000.00 | | | $ | — | | | 2015年8月 |
F系列 | | 7.00% | | 60 | | | 60 | | | 60 | | | $ | 70.0000 | | | $ | 1,000.00 | | | $ | 29.12 | | | 2007年1月 |
G系列(5) | | 4.50% | | 1,902,000 | | | 1,902,000 | | | 718,697 | | | $ | 1.1250 | | | $ | 25.00 | | | $ | 88.50 | | | 2012年1月 |
系列K | | 3.50% | | 700,000 | | | 563,954 | | | 341,677 | | | $ | 0.8750 | | | $ | 25.00 | | | $ | 134.67 | | | 2014年8月 |
系列L | | 4.00% | | 500,000 | | | 378,634 | | | 372,634 | | | $ | 1.0000 | | | $ | 25.00 | | | $ | — | | | 2014年8月 |
M系列 | | 3.75% | | 1,600,000 | | | 1,600,000 | | | 96,357 | | | $ | 0.9375 | | | $ | 25.00 | | | $ | — | | | 2015年2月 |
P系列 | | 4.00% | | 200,000 | | | 200,000 | | | 200,000 | | | $ | 1.0000 | | | $ | 25.00 | | | $ | — | | | 2015年7月 |
Q系列 | | 3.50% | | 268,000 | | | 268,000 | | | 268,000 | | | $ | 0.8750 | | | $ | 25.00 | | | $ | 148.95 | | | 2015年7月 |
系列R | | 3.50% | | 400,000 | | | 400,000 | | | 400,000 | | | $ | 0.8750 | | | $ | 25.00 | | | $ | 154.89 | | | 2015年8月 |
S系列 | | 4.00% | | 1,077,280 | | | 1,077,280 | | | 1,077,280 | | | $ | 1.0000 | | | $ | 25.00 | | | $ | — | | | 2015年8月 |
系列V | | 3.50% | | 40,000 | | | 40,000 | | | 40,000 | | | $ | 0.8750 | | | $ | 25.00 | | | $ | — | | | 2019年5月 |
W系列(6) | | (6) | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | (6) | | | (6) | | | (6) | | | 2020年1月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)股息是累积性的,受某些规定的约束。
(2)除非另有规定,否则单位持有人可随时按票面价值兑换现金。
(3)如适用,单位可转换为若干于经营合伙中拥有有限合伙权益的普通单位,相等于(I)清算优先权加上于转换日期的累计及未付分派除以(Ii)表所示金额。
(4)通过一家合并子公司发行。这些单位可在一对一的基础上转换为有限合伙权益的B系列优先股,或子公司B系列优先股。根据单位持有人的选择,子公司B系列优先股可以在任何时候转换为相当于以下数额的普通股6.71348每家子公司B系列优先股的普通股。截至2021年3月31日,未发行子公司B系列优先股。
(5)在转换中发行的经营合伙有限合伙权益的普通股单位可以赎回,以换取我们的普通股1-对1个基数。G系列优先股还为持有者提供了要求运营合作伙伴在2022年1月31日之前以现金回购G系列优先股的权利。
(6)W系列优先股于2020年1月发行,以换取当时尚未推出的O系列优先股。W系列优先股的持有者有权获得季度股息,金额计算如下(I)1,350乘以(Ii)SL Green Operating Partnership中每个有限合伙企业普通单位的当前分配。持有者有权要求经营合伙企业以现金回购W系列单位,或将W系列单位转换为B类单位,每种情况下的价格都是根据行使该权利时公司普通股的收盘价确定的。单位的清算优先权是单位的公平市场价值加上清算事件发生时的应计分配。
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
以下是截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的12个月与运营伙伴关系中首选单位相关的活动摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
期初余额 | $ | 202,169 | | | $ | 283,285 | |
优先股发行 | — | | | — | |
优先股的赎回 | (3,631) | | | (82,750) | |
优先股派息 | (1,731) | | | (6,163) | |
优先股应计股息 | 1,696 | | | 7,797 | |
期末余额 | $ | 198,503 | | | $ | 202,169 | |
12. 公司股东权益
普通股
我们的法定股本包括260,000,000股票,$0.01每股面值,包括160,000,000普通股,$0.01每股面值,75,000,000超额股票,每股$0.01每股面值,以及25,000,000优先股,面值$0.01每股。截至2021年3月31日,69,353,606普通股和普通股不是发行并发行了过剩股票。
2020年12月4日,我们的董事会宣布了普通股息和特别股息(合计为“总股息”)。总股息于2021年1月15日向2020年12月15日(“记录日期”)收盘时登记在册的股东支付。股东有机会选择以全现金或全股票的形式获得总股息,如果任何一种选择获得超额认购,则按比例分配。选择接受现金的股东,截至记录日期,他们持有的普通股每股可获得约$0.3735现金和0.0279普通股。选择接受股票的股东,截至记录日期,他们持有的每股普通股大约可获得0.0343普通股。发行的股票数量是根据SLG普通股在2021年1月5日至7日期间的成交量加权平均交易价$计算得出的。58.15每股。
为了减轻特别股息中发行的普通股的稀释影响,董事会还批准了反向股票拆分,这一决定在2021年1月20日收盘后生效。2021年1月8日,一个董事会委员会计算出我们已发行普通股和已发行普通股的反向股票拆分比例为1.02918-买一送一。在股息发放和反向股票拆分完成后,我们已发行普通股的数量相当于记录日期的已发行股票总数(不包括记录日期之后发生的任何发行或回购,以及本应发行但支付了替代现金的任何零碎股票)。然而,在相对的基础上,一些个人股东可能持有更多的SLG普通股,而一些个人股东可能持有更少的我们普通股,这取决于他们个人选择接受现金或股票,以及现金选择权被超额认购的结果。
所有与股票相关的参考和衡量标准,包括已发行股票的数量、股价、回购的股票数量、每股收益、每股股息和基于股票的薪酬奖励,都已进行追溯调整,以反映本季度报告10-Q表格中列出的所有时期的反向股票拆分情况。
股票回购计划
2016年8月,我们的董事会批准了一项1.010亿股回购计划,根据该计划,我们可以购买我们普通股的股票。自那以后,董事会授权五单独的$500.0在2017年第四季度、2018年第二季度、2018年第四季度、2019年第四季度和2020年第四季度,股票回购计划的规模增加了100万美元,使计划总规模达到3.5十亿美元。
截至2021年3月31日,根据该计划执行的股票回购(不包括赎回OP单位)如下:
| | | | | | | | | | | | |
期间 | 回购股份 | 每股平均支付价格 | 作为回购计划或计划的一部分回购的累计股份数量 | |
截至2017年的年度 | 8,105,881 | $104.61 | 8,105,881 | |
截至2018年的年度 | 9,468,617 | $99.03 | 17,574,498 | |
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年的年度 | 4,465,857 | $86.06 | 22,040,355 | |
截至2020年的年度 | 8,529,279 | $62.39 | 30,569,634 | |
截至2021年3月31日的三个月 | 1,306,460 | $61.46 | 31,876,094 | |
永久优先股
我们有9,200,000我们的股票6.50%系列I累计可赎回优先股,或系列I优先股,未偿还的强制性清算优先股为$25.00每股。第一系列优先股股东每年可获得#美元的股息。1.625每股按季度支付,股息是累积性的,受某些规定的约束。我们有权随时全部或不时按面值赎回第一系列优先股以换取现金。2012年8月,我们收到了221.9发行第一系列优先股的净收益为100万美元,扣除承销商的折扣和发行成本后计入净额,并将净收益贡献给经营合伙企业,以换取9,200,000单位6.50%系列I累计可赎回有限合伙权益优先股,或系列I优先股。
股息再投资和股票购买计划(“DRSPP”)
2018年2月,公司向SEC提交了我们的股息再投资和股票购买计划(DRSPP)的注册声明,该计划在提交后自动生效。公司注册3,500,000根据DRSPP,我们普通股的股份。DRSPP于2001年9月24日开始实施。
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月SL Green发行的普通股,以及根据DRSPP从股息再投资和/或股票购买中获得的收益(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
已发行普通股股份 | 5,483 | | | 1,727 | | | | | |
根据DRSPP进行股息再投资/购买股票 | $ | 351 | | | $ | 166 | | | | | |
每股收益
我们使用两级法计算每股收益(“EPS”),这是一种收益分配公式,根据宣布的股息(无论是否支付)确定普通股和任何参与证券的每股收益。在两类法下,基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了股票等值活动可能产生的潜在稀释。
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
SL Green截至2021年和2020年3月31日的三个月每股收益计算如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
分子 | 2021 | | 2020 | | | | |
基本收入: | | | | | | | |
SL Green普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (7,464) | | | $ | 114,801 | | | | | |
减去:分配给参与证券的分配收益 | (371) | | | (113) | | | | | |
减去:分配给参与证券的未分配收益 | — | | | (464) | | | | | |
SL Green普通股股东的净(亏损)收入(基本每股收益的分子) | $ | (7,835) | | | $ | 114,224 | | | | | |
补充:分配给参与证券的收益的稀释效应 | 371 | | | 113 | | | | | |
加回:分配给参与证券的未分配收益 | — | | | 464 | | | | | |
补充:稀释证券的影响(单位赎回普通股) | (476) | | | 6,202 | | | | | |
SL Green普通股股东的净(亏损)收入(稀释后每股收益的分子) | $ | (7,940) | | | $ | 121,003 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
分母 | 2021 | | 2020 | | | | |
基本股份: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 69,010 | | | 75,656 | | | | | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
可赎回普通股的经营合伙单位 | 4,148 | | | 4,220 | | | | | |
基于股票的薪酬计划 | 595 | | | 476 | | | | | |
2020年12月4日宣布并于2021年1月15日发行的特别股息中的或有可发行股票 | 317 | | | — | | | | | |
稀释加权平均已发行普通股 | 74,070 | | | 80,352 | | | | | |
本公司已排除1,159,343普通股等价物是从截至2021年3月31日的三个月的稀释后流通股计算中得出的,因为它们是反稀释的。本公司已排除1,170,579在计算截至2020年3月31日的三个月的稀释后流通股时产生的普通股等价物,因为它们是反稀释的。
13. 经营合伙企业的合伙人资本
本公司为经营合伙企业的唯一管理普通合伙人,于2021年3月31日拥有69,353,606营运合伙的普通及有限合伙权益及9,200,000系列I首选单元。经营合伙中的合伙权益被命名为“有限合伙权益的共同单位”(也称为“运营单位”)或“有限合伙权益的优先单位”(也称为“优先单位”)。所有提及运营单位和未偿还优先股的内容都不包括公司持有的此类单位。OP单位的持有人可随时将该OP单位赠送给经营合伙企业赎回(但须遵守在向特定持有人发行OP单位时商定的限制,这些限制一般会在一段时间内限制这种权利一年从发行开始)。在出示赎回的运营单位后,经营合伙企业必须赎回该运营单位,以换取相当于公司普通股当时价值的现金,但公司可以选择收购该运营单位,以代替现金赎回一普通股股份。因为一直流通股的数量等于公司拥有的运营单位数量,一普通股股份通常相当于经济上的一可支付给运营单位持有人的季度股息等于可支付给普通股持有人的季度股息。每一系列优先股的分配是根据经营合伙企业的合伙协议修正案设定的。优先股亦可由持有人或本公司选择转换为营运单位,惟须受该等优先股的条款规限。
分配给优先单位持有人和普通单位持有人的净收益(亏损)反映了他们在净收益(亏损)和分配中的比例份额。
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
所有与单位相关的参考和衡量标准,包括已发行单位数和单位收益,都已进行追溯调整,以反映SL Green董事会于2021年1月对本10-Q表格季度报告中的所有时期实施的反向股票拆分。
有限合伙人单位
截至2021年3月31日,SL Green以外的有限合伙人拥有5.65%,或4,156,282运营伙伴关系的共同单位。
首选单位
不属于SL Green所有的优先股在附注11“公司合并财务报表中的非控制性权益-经营合伙企业中有限合伙权益的优先股”中作了进一步描述。
单位收益
运营伙伴关系在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中的单位收益计算如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
分子 | 2021 | | 2020 | | | | |
基本收入: | | | | | | | |
可归因于SLGOP普通股持有人的净(亏损)收入 | $ | (7,940) | | | $ | 121,003 | | | | | |
减去:分配给参与证券的分配收益 | (371) | | | (113) | | | | | |
减去:分配给参与证券的未分配收益 | — | | | (464) | | | | | |
可归因于SLGOP普通股持有人的净(亏损)收入(单位基本收入的分子) | $ | (8,311) | | | $ | 120,426 | | | | | |
补充:分配给参与证券的收益的稀释效应 | 371 | | | 113 | | | | | |
加回:分配给参与证券的未分配收益 | — | | | 464 | | | | | |
可归因于SLGOP普通股持有人的净(亏损)收入(稀释后单位收益的分子) | $ | (7,940) | | | $ | 121,003 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
分母 | 2021 | | 2020 | | | | |
基本单位: | | | | | | | |
加权平均未偿还公用事业单位 | 73,158 | | | 79,876 | | | | | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
基于股票的薪酬计划 | 595 | | | 476 | | | | | |
2020年12月4日宣布并于2021年1月15日发布的特殊分配的或有可发行单位 | 317 | | | — | | | | | |
摊薄加权平均未偿还公用事业单位 | 74,070 | | | 80,352 | | | | | |
运营伙伴关系已排除1,159,343截至2021年3月31日的三个月未偿还稀释单位的普通单位等价物,因为它们是反稀释的。运营伙伴关系已排除1,170,579截至2020年3月31日的三个月未偿还稀释单位的普通单位等价物,因为它们是反稀释的。
14. 基于股份的薪酬
我们有基于股份的员工和董事薪酬计划。我们的员工通过运营伙伴关系获得补偿。根据每项计划,每当本公司发行普通股或优先股时,经营合伙企业将向本公司发行同等数量的相应类别的有限合伙权益单位。
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
第四次修订重订的《2005年股票期权与激励计划》(简称《2005年计划》)于2016年4月经公司董事会及其股东于2016年6月在公司年度股东大会上通过。《2005年计划》授权发行股票期权、股票增值权、非限制性和限制性股票、影子股、股息等价权、现金奖励和其他股权奖励。根据某些公司交易或活动的调整,最高可获得27,030,000根据2005年计划,可替换的单位可能会被授予。目前,不同类型的奖励不同地计入可替换单位数量的限制,(1)全价值奖励(即那些在归属时提供全额奖励的奖励,如限制性股票)被算作3.74受此类奖励约束的每股可替换单位,(2)未提供全部价值且到期的股票期权、股票增值权和其他奖励五年自授予之日起计为0.73受此类奖励限制的每股可替换单位,以及(3)所有其他奖励(例如,10-年股票期权)计为1.0受此类奖励限制的每股可替换单位。在2016年6月第四修正案和重述获得批准之前,根据2005年计划授予的奖励继续计入基于授予此类奖励时有效的比率的可替换单位限制,该比率可能与当前的比率不同。因此,根据发放的奖励类型,2005年计划可能会导致发放更多或更少27,030,000股份。如果根据2005年计划授予的股票期权或其他奖励到期或终止,受奖励的任何部分到期或终止但尚未行使或支付(视情况而定)的普通股将再次可用于发行额外奖励。根据2005年计划分配的普通股可以是库存股,也可以是授权但未发行的股票。目前,除非2005年计划之前已被公司董事会终止,否则在公司股东最近一次批准2005年计划的十周年纪念日2026年6月2日之前,可以根据2005年计划授予新的奖励。截至2021年3月31日,1.9根据2005年计划,在为已发行的限制性股票单位、根据我们的非雇员董事延期计划授予的影子股票单位和LTIP单位预留股份后,有100万个可替换单位可供发行。
股票期权和O类LTIP单位
期权按授予日公司普通股的公允市值授予,行权价格为公司普通股的公平市值,在受雇的情况下,期权一般到期。五年或十年自授予之日起,除死亡外不得转让,一般归属于一年至五年开始一年自授予之日起生效。我们还授予了O类LTIP单位,这是运营伙伴关系中的一类LTIP单位,旨在提供类似于股票期权的经济性。O类LTIP单位一旦归属,可在持有者的选择下转换为每个O类LTIP单位的经营合伙公司的若干普通股单位,由转换时公司普通股的价值增加超过参与门槛决定,参与门槛等于授予时公司普通股的公允市场价值。在股东的选择下,O类LTIP单位可以转换为运营合伙企业的若干普通股单位,该数量的普通股单位取决于转换时公司普通股的股票价值的增加,而参与门槛等于授予时公司普通股的公平市场价值。O类LTIP单位有权获得分配,但须受归属的限制,每单位等同于10就经营合伙企业的共同单位支付的每单位分配的百分比。授予的每个股票期权或LTIP单位的公允价值在授予之日使用基于历史信息的Black-Scholes期权定价模型进行估计。
有几个不是在截至2021年3月31日的三个月或截至2020年12月31日的年度内授予的期权。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的公司股票期权状况摘要,以及截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度变化情况摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 未完成的期权 | | 加权平均 行权价格 | | 未完成的期权 | | 加权平均 行权价格 |
期初余额 | 784,995 | | | $ | 102.62 | | | 1,007,665 | | | $ | 105.35 | |
授与 | — | | | — | | | — | | | — | |
练习 | — | | | — | | | — | | | — | |
失效或取消 | (9,716) | | | 86.13 | | | (222,670) | | | 114.97 | |
期末余额 | 775,279 | | | $ | 102.83 | | | 784,995 | | | $ | 102.62 | |
期末可行使的期权 | 775,278 | | | $ | 102.83 | | | 782,022 | | | $ | 102.62 | |
| | | | | | | |
未偿还期权的剩余加权平均合约期为1.9年,可行使期权的剩余平均合约期为1.9好几年了。
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合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
在截至2021年3月31日的三个月内,我们认识到不是与期权相关的薪酬费用。在截至2020年3月31日的三个月内,我们确认了与期权相关的薪酬支出为0.02百万美元。截至2021年3月31日,有不是与未归属股票期权相关的未确认补偿成本。
限售股
股票授予某些员工,包括我们的高管,并在服务期结束或我们达到既定的财务业绩标准后每年进行归属。年度归属的利率从15%至35%一旦达到绩效标准。
公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的限制性股票摘要,以及截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度的变化情况如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
期初余额 | 3,439,674 | | | 3,465,347 | | | |
授与 | 145,845 | | | 8,959 | | | |
取消 | (12,437) | | | (34,632) | | | |
期末余额 | 3,573,082 | | | 3,439,674 | | | |
在此期间归属 | 117,487 | | | 128,891 | | | |
已记录的补偿费用 | $ | 2,067,125 | | | $ | 10,895,459 | | | |
期内授予的限制性股票的公允价值总额 | $ | 9,214,531 | | | $ | 734,315 | | | |
在截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度内,归属的限制性股票的公允价值为$10.9百万美元和$12.5分别为百万美元。截至2021年3月31日,14.0与限制性股票相关的未确认薪酬成本总额的百万美元,预计将在加权平均期间确认2.0好几年了。
我们授予LTIP单位,包括奖金、基于时间和基于绩效的奖励,公允价值为#美元。40.3百万美元和$37.0分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。LTIP单位奖励的授予日期公允价值是根据ASC 718计算的。第三方顾问确定LTIP单位的公允价值比我们的普通股价格有折扣。折扣是在考虑到LTIP单位将达到与其他普通合伙单位平价的固有不确定性以及由于转让限制而缺乏流动性的情况下计算的。截至2021年3月31日,65.9与基于时间的奖励和基于绩效的奖励有关的未确认薪酬支出总额的百万美元,预计将在#年的加权平均期间确认2.0好几年了。
在截至2021年3月31日的三个月内,我们记录了与奖金、基于时间的奖励和基于绩效的奖励相关的薪酬支出$9.1百万美元。在截至2020年3月31日的三个月内,我们记录了与奖金、基于时间的奖励和基于绩效的奖励相关的薪酬支出$3.0百万美元。
截至2021年3月31日的三个月,美元0.5百万美元被资本化为与我们的长期薪酬计划、限制性股票和股票期权相关的薪酬支出相关的资产。截至2020年3月31日的三个月,美元0.6百万美元被资本化为与我们的长期薪酬计划、限制性股票和股票期权相关的薪酬支出相关的资产。
董事递延薪酬计划
根据我们2004年7月开始的非雇员董事延期计划,公司的非雇员董事可以选择推迟到100每年预聘费、董事长费、会议费和年度股票赠与费的%。除非参与者另有选择,否则根据本计划递延的费用应以虚拟股票单位的形式计入。该计划规定,董事的虚拟股票单位一般将在(I)该董事终止董事会服务的1月1日或随后的1月1日或(Ii)本计划规定的我们的控制权发生变化时,以同等数量的普通股进行结算。影子股票单位按季度使用我们普通股在各自季度第一个工作日的收盘价计入每位非雇员董事。每位参与的非雇员董事还将根据每个季度的股息率获得股息等价物或虚拟股票单位,这些单位要么目前以现金支付,要么作为额外的虚拟股票单位记入董事的账户。
在截至2021年3月31日的三个月内,18,290虚拟库存单位和12,064我们的董事会发行了普通股。我们记录的补偿费用为#美元。1.8在截至3月31日的三个月里,
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2021年3月31日
(未经审计)
2021年与延期补偿计划有关。我们记录的补偿费用为#美元。1.8在截至2020年3月31日的三个月内,与递延补偿计划相关的资金为100万美元。
截至2021年3月31日,有159,066根据我们的非雇员董事延期计划,已发行的虚拟股票单位。
员工购股计划
2007年,公司董事会通过了2008年员工股票购买计划(ESPP),通过向符合条件的员工提供股权激励,鼓励我们的员工使我们的业务更加成功。员工持股计划旨在符合守则第423节规定的“员工购股计划”的资格,并已被董事会采纳,使我们的合格员工能够通过工资扣除购买本公司的普通股。ESPP于2008年1月1日生效,最高限额为500,000可供发行的普通股,可在合并、重组、股票拆分或其他类似公司变更时进行调整。该公司向证券交易委员会提交了一份关于ESPP的S-8表格注册声明。普通股通过一系列连续的发售期间供购买。每个服务期都将是三个月持续时间,将从每个日历季度的第一天开始,第一次发售时间从2008年1月1日开始。ESPP规定,符合条件的员工可以购买普通股,购买价格等于85(1)普通股在发行期第一天的市值或(2)普通股在发行期最后一天的市值,两者中以较小者为准。ESPP是我们的股东在2008年年度股东大会上批准的。截至2021年3月31日,157,576我们普通股的股票是根据ESPP发行的。
15. 累计其他综合损失
下表列出了截至2021年3月31日按组成部分划分的累计其他综合亏损的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具未实现净亏损(1) | | SL Green的股份 合资企业的 衍生工具未实现净亏损 仪器(2) | | 有价证券未实现净收益(亏损) | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | $ | (57,415) | | | $ | (10,853) | | | $ | 1,021 | | | $ | (67,247) | |
改叙前其他综合收益 | 9,771 | | | 33,024 | | | (247) | | | 42,548 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 4,196 | | | 1,606 | | | — | | | 5,802 | |
2021年3月31日的余额 | $ | (43,448) | | | $ | 23,777 | | | $ | 774 | | | $ | (18,897) | |
(1)从累计其他全面亏损中重新分类的金额计入各自合并经营报表的利息支出。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这些终止对冲的递延净收益(包括在与衍生工具未实现净亏损相关的累计其他综合亏损中)为(0.6)百万元及(0.5)分别为100万。
(2)从累计其他全面亏损中重新分类的金额在各自的综合经营报表中计入未合并合资企业净亏损的权益。
16. 公允价值计量
我们必须披露与我们的金融工具有关的公允价值信息,无论是否在综合资产负债表中确认,因此估计公允价值是切实可行的。FASB的指导意见将公允价值定义为在计量日出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债的价格。我们根据一个层次计量和/或披露金融资产和负债的估计公允价值,该层次区分了基于独立于报告实体的来源获得的市场数据的市场参与者假设和报告实体自身关于市场参与者假设的假设。这一层次由三个大的级别组成:级别1-报告实体在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整);级别2-级别1中包含的、可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的其他投入;以及级别3-在市场数据很少或没有市场数据时使用的资产或负债的不可观察的投入。我们在经常性和非经常性基础上按照公允价值计量的资产和负债遵循这一层次结构。在公允价值计量的确定基于公允价值体系不同级别的投入的情况下,整个公允价值计量所在的公允价值体系中的水平是基于对整个公允价值计量重要的最低投入水平。我们对具体投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断,并考虑资产或负债特有的因素。
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2021年3月31日
(未经审计)
下表列出了我们在2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值层次结构中的公允价值水平在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
有价证券 | $ | 23,784 | | | $ | — | | | $ | 23,784 | | | $ | — | |
利率上限和互换协议(包括在其他资产中) | $ | 365 | | | $ | — | | | $ | 365 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
利率上限和掉期协议(包括在其他负债中) | $ | 47,033 | | | $ | — | | | $ | 47,033 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
有价证券 | $ | 28,570 | | | $ | — | | | $ | 28,570 | | | $ | — | |
利率上限和互换协议(包括在其他资产中) | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
利率上限和掉期协议(包括在其他负债中) | $ | 61,217 | | | $ | — | | | $ | 61,217 | | | $ | — | |
我们评估房地产投资、债务和优先股权投资(包括无形资产)是否存在潜在减值,主要是利用现金流预测(其中包括估计的收入和支出增长率、折现率和资本化率),以及销售比较法(利用可比销售、上市和销售合同)。所有这些都被归类为3级输入。
2021年1月,根据我们885 Third Avenue投资的合伙文件,普通会员的某些参与权到期。因此,我们确定这项投资是VIE,我们是VIE的主要受益者,并将这项投资合并到我们的财务报表中。在合并该实体时,该实体的资产和负债按公允价值入账。这一公允价值是利用第三方估值确定的,该估值主要利用现金流预测(其中包括估计的收入和支出增长率、折现率和资本化率)以及销售比较法(利用可比销售、上市和销售合同)。所有这些都被归类为3级输入。
归类为一级的有价证券来源于活跃市场的报价。用于计量分类为第二级有价证券的公允价值的估值技术,是根据市场报价或模型驱动的估值,使用源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的重要投入进行估值。我们不打算出售这些证券,也不太可能要求我们在收回摊销成本基础之前出售这些投资。
衍生工具的公允价值基于从交易该等工具的财务来源收到的当前市场数据,并以当时的市场数据为基础,并根据公认的财务原则和对相关未来市场状况的合理估计得出的第三方专有模型得出,该等数据被归类为第二级投入。
我们综合资产负债表中未按公允价值计量的金融资产和负债包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款和应计费用、债务和优先股投资、按揭和其他应付贷款以及其他担保和无担保债务。由于这些工具的短期性质,我们综合资产负债表中报告的现金和现金等价物、限制性现金、应收账款以及应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。债务和优先股权投资(分类为3级)的公允价值是通过使用向信用评级相似的借款人发放相同期限的类似贷款的当前利率对未来现金流进行贴现来估计的。借款的公允价值(分类为3级)是通过使用调整后的市场利率(由第三方专家提供)将每种债务工具的合同现金流量贴现至其现值来估计的。
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2021年3月31日
(未经审计)
下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日这些金融工具的账面价值和公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 账面价值 (1) | | 公允价值 | | 账面价值 (1) | | 公允价值 |
| | | | | | | |
债务和优先股投资 | $ | 1,097,202 | | | (2) | | $ | 1,076,542 | | | (2) |
| | | | | | | |
固定利率债务 | $ | 3,932,789 | | | $ | 4,027,789 | | | $ | 3,135,572 | | | $ | 3,237,075 | |
可变利率债务 | 1,416,521 | | | 1,420,814 | | | 1,827,677 | | | 1,822,740 | |
| $ | 5,349,310 | | | $ | 5,448,603 | | | $ | 4,963,249 | | | $ | 5,059,815 | |
(1)金额不包括净递延融资成本。
(2)截至2021年3月31日,债务和优先股投资的估计公允价值在美元之间。1.010亿美元和1.1十亿美元。截至2020年12月31日,债务和优先股权投资的估计公允价值在美元之间。1.010亿美元和1.1十亿美元。
有关金融工具公允价值的披露是基于我们截至2021年3月31日和2020年12月31日获得的相关信息。自该日以来,该等金额并未就该等财务报表进行全面重估,而目前对公允价值的估计可能与本文所载金额有重大差异。
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2021年3月31日
(未经审计)
17. 金融工具:衍生品和套期保值
在正常的业务过程中,我们使用各种常用的衍生工具,如利率掉期、上限、上限和下限,来管理或对冲利率风险。除了现有债务的预期未来利息支付外,我们还对冲了预期交易的未来现金流变化的风险敞口。我们以公允价值确认资产负债表上的所有衍生品。非套期保值的衍生品通过盈利调整为公允价值。如果衍生工具是套期保值,则视乎对冲的性质而定,衍生工具的公允价值变动将通过盈利抵销对冲资产、负债或公司承诺的公允价值变动,或在其他全面收益(亏损)中确认,直至被套期保值项目在收益中确认为止。报告的净收入和权益可能会根据未来的利率水平和其他影响衍生工具和对冲项目公允价值的变量而预期增加或减少,但不会对现金流产生影响。目前,我们指定的所有衍生工具都是有效的对冲工具。
下表根据二级信息汇总了我们的合并衍生金融工具于2021年3月31日的初始名义价值和公允价值。名义价值是指我们当时参与这些工具的程度,但不代表对信贷、利率或市场风险的敞口(以千美元为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 概念上的 价值 | | 罢工 率 | | 有效 日期 | | 期满 日期 | | 资产负债表位置 | | 公平 价值 |
利率互换 | $ | 350,000 | | | 0.544 | % | | 2020年4月 | | 2021年8月 | | 其他负债 | | $ | (472) | |
利率上限 | 111,869 | | | 3.500 | % | | 2020年12月 | | 2021年11月 | | 其他资产 | | — | |
利率上限 | 510,000 | | | 3.000 | % | | 2020年6月 | | 2021年12月 | | 其他资产 | | — | |
利率互换 | 200,000 | | | 0.138 | % | | 2021年2月 | | 2022年2月 | | 其他负债 | | (3) | |
利率互换 | 100,000 | | | 0.136 | % | | 2021年2月 | | 2022年2月 | | 其他资产 | | — | |
利率上限 | 85,000 | | | 4.000 | % | | 2021年3月 | | 2022年3月 | | 其他资产 | | — | |
利率互换 | 100,000 | | | 0.212 | % | | 2021年1月 | | 2023年1月 | | 其他资产 | | 95 | |
利率互换 | 400,000 | | | 0.160 | % | | 2021年2月 | | 2023年2月 | | 其他资产 | | 270 | |
利率互换 | 200,000 | | | 1.131 | % | | 2016年7月 | | 2023年7月 | | 其他负债 | | (4,017) | |
利率互换 | 100,000 | | | 1.161 | % | | 2016年7月 | | 2023年7月 | | 其他负债 | | (2,077) | |
利率互换 | 150,000 | | | 2.696 | % | | 2019年1月 | | 2024年1月 | | 其他负债 | | (9,675) | |
利率互换 | 150,000 | | | 2.721 | % | | 2019年1月 | | 2026年1月 | | 其他负债 | | (13,117) | |
利率互换 | 200,000 | | | 2.740 | % | | 2019年1月 | | 2026年1月 | | 其他负债 | | (17,672) | |
| | | | | | | | | | | $ | (46,668) | |
不是在截至2021年或2020年3月31日的三个月内,公允价值变动的收益或亏损计入综合营业报表的利息支出。
本公司与其每一衍生品交易对手都有协议,其中包含一项条款,即如果本公司在其任何债务上违约,则本公司也可被宣布在其衍生品义务上违约。截至2021年3月31日,净负债头寸衍生品的公允价值(包括应计利息,但不包括与这些协议相关的不良风险的任何调整)为1美元。48.3百万美元。截至2021年3月31日,公司没有张贴任何与这些协议相关的抵押品,也没有违反任何协议条款。如果该公司违反了这些规定中的任何一项,它本可以被要求按照协议的总终止价值来履行其义务。49.0截至2021年3月31日,为100万人。
终止套期保值的损益计入累计其他综合收益(亏损),并在相关抵押债务期限内确认为收益。随着时间的推移,累计其他全面亏损中持有的已实现和未实现损益将重新分类为收益,作为对对冲利息支付影响收益的同期利息支出的调整。我们估计这笔钱16.6在累计其他综合亏损中持有的当期余额中的百万美元将重新分类为利息支出和#美元。2.2百万美元的部分与
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2021年3月31日
(未经审计)
我们在合资企业累计的其他综合亏损中的份额将在未来12个月内重新归类为未合并合资企业的净亏损中的权益。
下表显示了我们的衍生金融工具和我们在我们合资企业的衍生金融工具中被指定为并符合对冲工具的份额对截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合运营报表的影响(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 损益总额(损益) 在 其他综合信息 收益(亏损) | | 从累计其他综合亏损中重新分类为收益的亏损地点 | | 损失金额重新分类,从 累积和其他 全面扭亏为盈 |
| | 截至3月31日的三个月, | | | 截至3月31日的三个月, |
导数 | | 2021 | | 2020 | | | | | 2021 | | 2020 | | |
利率互换/上限 | | $ | 10,220 | | | $ | (45,082) | | | | | 利息支出 | | $ | (4,388) | | | $ | (725) | | | |
未合并合营企业衍生工具份额 | | 34,955 | | | (7,089) | | | | | 未合并合资企业净亏损中的权益 | | (1,700) | | | (711) | | | |
| | $ | 45,175 | | | $ | (52,171) | | | | | | | $ | (6,088) | | | $ | (1,436) | | | |
下表根据二级信息汇总了我们合资企业的衍生金融工具在2021年3月31日的初始名义价值和公允价值。名义价值是指我们当时参与这些工具的程度,但不代表对信贷、利率或市场风险的敞口(以千美元为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 概念上的 价值 | | 罢工 率 | | 有效 日期 | | 期满 日期 | | 分类 | | 公平 价值 |
利率互换 | $ | 177,000 | | | 1.669 | % | | 2016年3月 | | 2026年2月 | | 负债 | | $ | (6,459) | |
利率上限 | 375,000 | | | 2.600 | % | | 2018年8月 | | 2021年9月 | | 资产 | | — | |
利率上限 | 20,026 | | | 2.600 | % | | 2019年4月 | | 2021年9月 | | 资产 | | — | |
利率上限 | 198,000 | | | 4.000 | % | | 2019年8月 | | 2022年8月 | | 资产 | | 2 | |
利率上限 | 220,000 | | | 4.000 | % | | 2020年2月 | | 2022年2月 | | 资产 | | — | |
利率上限 | 550,000 | | | 3.750 | % | | 2020年8月 | | 2023年9月 | | 资产 | | 138 | |
利率上限 | 1,075,000 | | | 3.750 | % | | 2020年9月 | | 2021年9月 | | 资产 | | — | |
利率上限 | 125,000 | | | 3.750 | % | | 2020年9月 | | 2021年9月 | | 资产 | | — | |
利率上限 | 1,250,000 | | | 1.250 | % | | 2020年11月 | | 2024年10月 | | 资产 | | 5,764 | |
利率上限 | 23,000 | | | 4.750 | % | | 2021年1月 | | 2023年1月 | | 资产 | | 1 | |
利率互换 | 2,250,000 | | | 1.611 | % | | 2021年6月 | | 2031年6月 | | 资产 | | 42,635 | |
| | | | | | | | | | | $ | 42,081 | |
目录
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
18. 租赁收入
经营合伙是经营及销售型租约下承租人的出租人及分租人。根据租约到期的最低租金金额一般会按计划定期增加或调整。租约一般还要求租户向我们报销某些经营成本和房地产税的增加,这些费用超过了他们的基年成本。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度,营业租赁的租赁收入组成部分如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
固定租赁付款 | | $ | 164,679 | | | $ | 194,224 | | | | | |
可变租赁付款 | | 25,279 | | | 27,168 | | | | | |
租赁付款总额(1) | | $ | 189,958 | | | $ | 221,392 | | | | | |
已取得的高于和低于市价租赁的摊销 | | (1,869) | | | 1,239 | | | | | |
租金总收入 | | $ | 188,089 | | | $ | 222,631 | | | | | |
(1)金额包括$65.8300万美元和300万美元66.3截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,转租收入分别为3.8亿美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度,来自销售型租赁的租赁收入组成部分如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | | |
利息收入(1) | | $ | 1,101 | | | $ | — | | | | | |
(1)这些金额包括在我们的综合业务表中的其他收入中。
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
19. 承诺和或有事项
法律程序
截至2021年3月31日,本公司及经营合伙公司并无涉及任何重大诉讼,据管理层所知,亦无任何重大诉讼威胁到我们或我们的投资组合,而一旦不利决定,可能会对我们造成重大不利影响。
环境问题
我们的管理层相信,这些物业在所有实质性方面都符合适用的联邦、州和地方有关环境问题的法令和法规。管理层并不了解其认为会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的任何环境责任。管理层不知道,如果出售我们的任何物业,会产生重大环境成本的任何情况。
租赁安排
我们是某些物业的租户,包括土地租约。这些租约的有效期为2022年至2119年,或完全续期的2043年至2119年。某些租约提供延期选择权,我们根据相关经济因素进行评估,以确定我们是否合理地确定行使或不行使选择权。吾等合理确定将会行使的与续期有关的租赁付款(如有)计入相应租赁负债及使用权资产的计量。
我们的某些租约需要重置租金,通常是根据当时公平市值的百分比、固定金额或指定未来日期前一次租金的百分比进行重置。租金重置将在租金重置发生的期间确认。
下表汇总了我们截至2021年3月31日的现行租赁安排:
| | | | | | | | |
属性(1) | 当前到期年份 | 最后到期年份(2) |
美洲大道1185号 | 2043 | 2043 |
位于范德比尔特一号的SL Green总部(3) | 2043 | 2048 |
麦迪逊大道625号 | 2022 | 2054 |
列克星敦大道420号 | 2050 | 2080 |
第三大道885号 | 2080 | 2080 |
第三大道711号(4) | 2033 | 2083 |
第五大道461号(5) | 2027 | 2084 |
阿姆斯特丹大道1080号(6) | 2111 | 2111 |
15比克曼(7)(8) | 2119 | 2119 |
(1)除非另有说明,所有租约均归类为经营性租约。
(2)反映所有可用扩展选项的执行。
(3)2021年3月,公司开始租用其位于范德比尔特一号的公司总部。见附注10,“关联方交易”。
(4)公司拥有50手续费利息的%。
(5)2021年4月,公司行使了收购该物业手续费权益的选择权。这笔交易预计将在2021年第二季度完成. 该租赁被归类为融资租赁。
(6)租赁的一部分被归类为融资租赁。
(7)该公司有权在特定日期以固定价格购买土地租赁。该租赁被归类为融资租赁。
(8)2020年8月,本公司与一家未合并的合资企业签订长期分租合同,作为15 Beekman开发项目资本化的一部分。见附注6,“对未合并合资企业的投资”。
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
以下是根据ASC 842评估的我们的融资租赁和经营租赁的未来最低租赁付款时间表,其初始条款超过一年截至2021年3月31日(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 融资租赁 | | 经营租约 |
剩余的2021年 | $ | 31,136 | | | $ | 31,954 | |
2022 | 3,522 | | | 29,386 | |
2023 | 3,570 | | | 29,502 | |
2024 | 3,641 | | | 30,545 | |
2025 | 3,810 | | | 30,772 | |
2026 | 3,858 | | | 30,911 | |
此后 | 256,692 | | | 631,532 | |
最低租赁付款总额 | $ | 306,229 | | | $ | 814,602 | |
相当于利息的数额 | (153,607) | | | |
使用增量借款利率贴现的金额 | | | (359,217) | |
| | | |
租赁负债 | $ | 152,622 | | | $ | 455,385 | |
下表提供了截至2021年3月31日或2020年3月31日的三个月公司运营租赁的租赁成本信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
经营租赁成本 | | 2021 | | 2020 |
资本化经营租赁成本前的经营租赁成本 | | $ | 7,567 | | | $ | 8,113 | |
资本化的经营租赁成本 | | (828) | | | (746) | |
营业租赁成本,净额(1) | | $ | 6,739 | | | $ | 7,367 | |
(1)这一金额包括在我们综合经营报表的经营租赁租金中。
下表提供了截至2021年3月31日或2020年3月31日的三个月公司融资租赁的租赁成本信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
融资租赁成本 | | 2021 | | 2020 |
资本化利息前的融资租赁利息 | | $ | 1,492 | | | $ | 1,663 | |
融资租赁利息资本化 | | — | | | (747) | |
融资租赁利息,净额 (1) | | 1,492 | | | 916 | |
使用权资产摊销(2) | | 180 | | | 305 | |
| | | | |
| | | | |
融资租赁成本,净额 | | $ | 1,672 | | | $ | 1,221 | |
(1)这些金额包括在我们的综合营业报表中扣除利息收入后的利息支出中。
(2)这些金额包括在我们的综合业务表中的折旧和摊销中。
截至2021年3月31日,用于计算租赁负债的加权平均贴现率为4.52%。截至2021年3月31日,加权平均剩余租赁期限为27年度,包括预期将行使的购买选择权。
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership,L.P.
合并财务报表附注(续)
2021年3月31日
(未经审计)
20. 段信息
本公司拥有二可报告部门、房地产和债务以及优先股投资。我们评估房地产业绩,并根据收益贡献分配资源。
收入的主要来源是租户租金和升级以及报销收入。房地产运营费用主要包括安全、维护、公用事业成本、保险、房地产税和地租费用(在某些适用物业)。有关我们的债务和优先股投资的更多详细信息,请参阅附注5,“债务和优先股投资”。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的精选综合运营业绩,以及截至2021年3月31日和2020年12月31日的精选资产信息,关于我们的运营部门如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 房地产细分市场 | | 债务和优先股部分 | | 公司总数 |
总收入 | | | | | | |
截至三个月: | | | | | | |
2021年3月31日 | | $ | 206,829 | | | $ | 19,273 | | | $ | 226,102 | |
2020年3月31日 | | 275,770 | | | 38,533 | | | 314,303 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净(亏损)收入 | | | | | | |
截至三个月: | | | | | | |
2021年3月31日 | | $ | (20,027) | | | $ | 16,172 | | | $ | (3,855) | |
2020年3月31日 | | 111,233 | | | 15,881 | | | 127,114 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总资产 | | | | | | |
截止日期: | | | | | | |
2021年3月31日 | | $ | 10,896,203 | | | $ | 1,147,842 | | | $ | 12,044,045 | |
2020年12月31日 | | 10,579,899 | | | 1,127,668 | | | 11,707,567 | |
债务和优先股权部分的利息成本包括2017年MRA和FHLB贷款的实际成本。使用我们的加权平均企业借款成本,对没有担保2017年MRA和FHLB工具的投资计入利息。我们还将贷款损失准备金、回收净额和交易相关成本分配给债务和优先股部门。我们没有将营销、一般和行政费用分配给债务和优先股权部门,因为人员和资源的使用取决于这两个部门之间的交易量,并在不同时期有所不同。此外,在分配营销、一般和管理费用之前,我们基于各个细分市场的业绩。在截至2021年3月31日的三个月里,营销、一般和行政费用总计为$22.9百万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,营销、一般和行政费用总计为$19.6百万美元。除利息外,所有其他费用完全与房地产资产有关。
上述两个细分市场之间没有交易。
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
SL Green Realty Corp.(简称SL Green或公司,马里兰州公司)和SL Green Operating Partnership,L.P.(简称SL Green Operating Partnership,L.P.)成立于1997年6月,目的是合并S.L.Green Properties,Inc.及其附属合伙企业和实体的商业房地产业务。SL Green Operating Partnership,L.P.称为SLGOP或Operating Partnership,是特拉华州的一家有限合伙企业。该公司是一家自我管理的房地产投资信托基金(简称REIT),从事位于纽约大都会地区的商业和住宅房地产(主要是写字楼物业)的收购、开发、所有权、管理和运营。除文意另有所指外,所有提及的“我们”、“我们”及“我们”均指本公司及本公司拥有或控制的所有实体,包括经营合伙企业。
以下与我们的合并财务报表相关的讨论应与本10-Q表格季度报告和我们截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中的财务报表一起阅读。
截至2021年3月31日,我们在纽约大都市区的物业中拥有以下权益,主要是在曼哈顿中城。我们位于曼哈顿以外的投资被称为郊区物业:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 整合 | | 未整合 | | 总计 | | |
位置 | | 属性 类型 | | 建筑物数量 | | 约平方英尺(未经审计) | | 建筑物数量 | | 约平方英尺(未经审计) | | 建筑物数量 | | 约平方英尺(未经审计) | | 加权平均入住率(1)(未经审计) |
商业广告: | | | | | | | | | | | | | | |
曼哈顿 | | 办公室 | | 18 | | | 10,526,345 | | | 9 | | | 10,869,183 | | | 27 | | | 21,395,528 | | | 93.4 | % |
| | 零售 | | 1 | | | 10,040 | | | 9 | | | 301,996 | | | 10 | | | 312,036 | | | 94.6 | % |
| | 发展/重建 | (1) | 9 | | | 1,890,614 | | | 3 | | | 2,927,782 | | | 12 | | | 4,818,396 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 28 | | | 12,426,999 | | | 21 | | | 14,098,961 | | | 49 | | | 26,525,960 | | | 93.5 | % |
近郊 | | 办公室 | | 7 | | | 862,800 | | | — | | | — | | | 7 | | | 862,800 | | | 81.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总商业地产 | | 35 | | | 13,289,799 | | | 21 | | | 14,098,961 | | | 56 | | | 27,388,760 | | | 93.0 | % |
住宅: | | | | | | | | | | | | | | | | |
曼哈顿 | | 住宅 | | 1 | | | 82,250 | | | 8 | | | 1,663,774 | | | 9 | | | 1,746,024 | | | 79.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
总投资组合 | | 36 | | | 13,372,049 | | | 29 | | | 15,762,735 | | | 65 | | | 29,134,784 | | | 92.2 | % |
(1)商业物业的加权平均入住率是指总占用面积除以购置时的总面积。住宅物业的加权平均入住率是指总占用单位除以总可用单位。在建物业不包括在加权平均入住率的计算中。
截至2021年3月31日,我们还管理着两座由第三方拥有的写字楼,总面积约210万平方英尺(未经审计),并持有账面价值11亿美元的债务和优先股投资,不包括1亿美元债务和优先股权投资及其他融资应收账款包括在除债务和优先股权投资项目以外的其他资产负债表项目中。
关键会计政策
有关我们的关键会计政策的讨论,请参阅公司和经营合伙企业的2020年年度报告10-K表格,这些政策包括投资于商业地产、投资于未合并的合资企业、租赁分类、收入确认以及债务和优先股投资。在截至2021年3月31日的三个月内,这些政策没有实质性变化。
经营成果
新冠肺炎疫情已经并将继续造成严重破坏,对全球经济和日常生活产生广泛影响。我们的业务、运营结果、流动性、现金流、前景以及我们实现前瞻性目标和预期的能力可能会受到实质性的不利影响,至少在新冠肺炎大流行期间可能会持续更长时间。这也可能导致我们证券的交易价格大幅波动。新冠肺炎大流行的影响程度将取决于未来的事态发展,包括大流行的持续时间、严重程度和蔓延情况,为遏制其传播而采取的健康和安全行动(包括接种疫苗),以及正常经济和运营条件恢复的速度和程度。此外,新冠肺炎疫情可能会增加我们最新的Form 10-K年度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的许多其他风险的规模,并可能对我们的运营产生其他我们目前无法预测的不利影响。
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月的比较
以下是截至2021年3月31日或2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日或2020年3月31日的三个月的比较,参考了以下因素的影响:
i.“同店物业”,代表我们在2020年1月1日拥有和2021年3月31日仍然以同样方式拥有的所有营业物业(同店物业在我们36栋合并的营业大楼中总共有25栋),
二、“收购物业”,代表在2021年和2020年收购的所有物业或权益,以及所有非同店物业,包括正在开发或重新开发的物业。
三、“已处置物业”,代表在2021年和2020年出售的所有物业或物业权益,以及
四、“其他”,代表我们出售权益导致解除合并的物业,以及不能分配给特定物业的公司级项目,以及服务公司和eEmerge Inc.。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 同店 | | 已处置 | | 其他 | | 整合 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | $ 变化 | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租金收入 | | $ | 161.7 | | | $ | 173.7 | | | $ | (12.0) | | | (6.9) | % | | $ | 0.4 | | | $ | 16.1 | | | $ | 26.0 | | | $ | 32.8 | | | $ | 188.1 | | | $ | 222.6 | | | $ | (34.5) | | | (15.5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资收益 | | — | | | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | 19.3 | | | 38.5 | | | 19.3 | | | 38.5 | | | (19.2) | | | (49.9) | % |
其他收入 | | — | | | 0.4 | | | (0.4) | | | (100.0) | % | | — | | | — | | | 18.7 | | | 52.7 | | | 18.7 | | | 53.1 | | | (34.4) | | | (64.8) | % |
总收入 | | 161.7 | | | 174.1 | | | (12.4) | | | (7.1) | % | | 0.4 | | | 16.1 | | | 64.0 | | | 124.0 | | | 226.1 | | | 314.2 | | | (88.1) | | | (28.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物业运营费用 | | 76.1 | | | 81.5 | | | (5.4) | | | (6.6) | % | | 0.1 | | | 7.6 | | | 18.2 | | | 18.8 | | | 94.4 | | | 107.9 | | | (13.5) | | | (12.5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市场营销学、一般管理学和行政学 | | — | | | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | 22.9 | | | 19.6 | | | 22.9 | | | 19.6 | | | 3.3 | | | 16.8 | % |
| | 76.1 | | | 81.5 | | | (5.4) | | | (6.6) | % | | 0.1 | | | 7.6 | | | 41.1 | | | 38.5 | | | 117.4 | | | 127.4 | | | (10.3) | | | (8.1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出和递延融资成本摊销,扣除利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (27.2) | | | (40.0) | | | 12.8 | | | (32.0) | % |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (63.0) | | | (68.3) | | | 5.3 | | | (7.8) | % |
未合并合资企业净亏损中的权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (2.9) | | | (12.8) | | | 9.9 | | | (77.3) | % |
出售未合并合营企业/房地产权益的净亏损中的股本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (12.6) | | | — | | | (12.6) | | | 100.0 | % |
收购价和其他公允价值调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | | | 100.0 | % |
(亏损)房地产销售收益,净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (1.4) | | | 72.6 | | | (74.0) | | | (101.9) | % |
房地产折旧准备金和减值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (8.2) | | | — | | | (8.2) | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除回收后的贷款损失和其他投资储备 | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (11.2) | | | 11.2 | | | (100.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | (3.9) | | | $ | 127.1 | | | $ | (131.0) | | | (103.1) | % |
租金收入
租金收入下降主要是由于a)我们处置的物业(1,570万美元),b)根据物业的重新开发,麦迪逊大道一号于2020年第一季度腾出(500万美元),以及c)由于美洲大道1185大道(410万美元)和列克星敦大道485号(260万美元)空置增加,我们的同店物业贡献减少(1200万美元)。
下表汇总了我们曼哈顿投资组合中截至2021年3月31日的三个月开始的租赁活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可用 sf | | 可出租 sf | | 新现金租金(每可出租SF):(1) | | 普雷夫。 升级 租金(每张) 可出租 顺丰(SF):(2) | | Ti/LC 每 可出租 sf | | 免费 房租(入 个月) | | 平均值 租赁 学期末(在 年) |
曼哈顿 | | | | | | | | | | | | | |
期初的可用空间 | 1,717,735 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
售出的空缺 | (28,174) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
重建项目中的物业 | (257,789) | | | | | | | | | | | | | |
在此期间变为可用的空间(3) | | | | | | | | | | | | | |
·中国政府办公室(Office) | 344,790 | | | | | | | | | | | | | |
·百度、零售业 | 44,808 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 389,598 | | | | | | | | | | | | | |
总可用空间 | 1,821,370 | | | | | | | | | | | | | |
期内开始出租的空间: | | | | | | | | | | | | | |
·中国政府办公室(Office)(4) | 367,579 | | | 387,375 | | | $ | 69.12 | | | $ | 66.37 | | | $ | 91.94 | | | 7.6 | | | 10.4 | |
·百度、零售业 | 39,251 | | | 38,063 | | | $ | 38.51 | | | $ | 68.42 | | | $ | — | | | — | | | 10.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
租赁总面积开始计算 | 406,830 | | | 425,438 | | | $ | 66.38 | | | $ | 66.75 | | | $ | 83.71 | | | 6.9 | | | 10.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
期末总可用空间 | 1,414,540 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
提前续订 | | | | | | | | | | | | | |
·中国政府办公室(Office) | 121,026 | | | 121,432 | | | $ | 53.72 | | | $ | 51.82 | | | $ | 0.18 | | | 1.0 | | | 1.0 | |
·百度、零售业 | 36,649 | | | 63,679 | | | $ | 92.63 | | | $ | 80.66 | | | $ | — | | | 0.6 | | | 4.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
早期续订合计 | 157,675 | | | 185,111 | | | $ | 67.11 | | | $ | 61.74 | | | $ | 0.12 | | | 0.9 | | | 2.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
已开始出租的租约总数,包括被替换的先前空置租约 | | | | | | | | | | | | | |
·中国政府办公室(Office) | | | 508,807 | | | $ | 65.44 | | | $ | 60.33 | | | $ | 70.04 | | | 6.0 | | | 8.1 |
·百度、零售业 | | | 101,742 | | | $ | 72.39 | | | $ | 76.08 | | | $ | — | | | 0.4 | | | 6.9 |
| | | | | | | | | | | | | |
已开始的租约总数 | | | 610,549 | | | $ | 66.60 | | | $ | 64.40 | | | $ | 58.37 | | | 2.5 | | | 7.9 | |
(1)年度初始基本租金。
(2)上涨的租金包括基本租金加上租户以房地产税、运营费用、搬运工工资或消费者物价指数(CPI)调整的形式支付的所有额外金额。
(3)包括用完的空间,重新安置租户,以及在租户腾出的地方搬离。不包括租户保留的租约到期。
(4)不包括取代空置的新租户的平均起租办公室租金为每可出租平方英尺58.70美元,可出租平方英尺为171,193平方英尺。办公空间(租赁和提前续签,不包括取代空置的新租户)的平均起租为292625平方英尺,每平方英尺56.64美元。
投资收益
在截至2021年3月31日的三个月里,投资收入下降的主要原因是我们的债务和优先股投资的加权平均余额和加权平均收益率下降。截至2021年和2020年3月31日的三个月,未偿还债务和优先股投资的加权平均余额和加权平均收益率分别为11亿美元和6.8%,而未偿还债务和优先股权投资余额分别为18亿美元和8.3%。
其他收入
其他收入下降的主要原因是2020年第一季度从瑞士信贷(Credit Suisse)获得的麦迪逊大道一号的增量收入(4520万美元),而2021年第一季度的租赁终止收入(990万美元)。
物业运营费用
物业运营费用下降的主要原因是,2021年第一季度与新冠肺炎相关的物业实际入住率下降,以及我们处置的物业的运营费用和房地产税减少(分别为360万美元和370万美元),导致我们同店物业的可变运营费用(如公用事业、清洁和安全)减少(650万美元)。
市场营销费、一般管理费和管理费
在截至2021年3月31日的三个月里,营销、一般和行政费用增加到2290万美元,而2020年同期为1960万美元,原因是股价波动导致基于股票的薪酬支出增加。
利息支出和递延融资成本摊销(扣除利息收入)
利息支出和递延融资成本摊销(扣除利息收入)下降的主要原因是,与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月平均LIBOR利率下降,导致优先无担保票据(540万美元)、2017年循环信贷安排(450万美元)和定期贷款(340万美元)的利息支出减少。截至2021年3月31日的三个月,未偿加权平均合并债务余额为54亿美元,而截至2020年3月31日的三个月为61亿美元。截至2021年3月31日的三个月的综合加权平均利率为2.88%,而截至2020年3月31日的三个月的综合加权平均利率为3.62%。
折旧及摊销
折旧和摊销减少,原因是我们同一家商店的物业(670万美元)和处置物业(270万美元)的折旧和摊销减少,但部分被我们收购的物业增加的折旧和摊销(500万美元)所抵消。
未合并合资企业净亏损中的权益
来自未合并合资企业的净亏损中的股本减少,主要是由于某些未合并合资企业物业的折旧费用降低(670万美元)。
出售未合并合营企业/房地产权益的净亏损中的股本
在截至2021年3月31日的三个月里,我们确认了与我们在西46街55号的权益相关的出售亏损(1520万美元)。截至2020年3月31日止三个月内,吾等并无出售任何合资权益或物业。
收购价和其他公允价值调整
在截至2021年3月31日的三个月里,我们记录了270万美元的购买价格和其他与麦迪逊大道一号相关的公允价值调整。在截至2020年3月31日的三个月内,我们没有记录任何收购价格和其他公允价值调整。
(亏损)房地产销售收益,净额
在截至2021年3月31日的三个月里,我们确认了与我们在麦迪逊大道712号的权益相关的出售亏损(140万美元)。在截至2020年3月31日的三个月内,我们确认了与我们在西33街315号的权益(“The Olivia”)相关的出售收益(7230万美元)。
房地产折旧准备金和减值
在.期间截至2021年3月31日的三个月,我们确认了与a)东57街400号(570万美元)和b)Spring Street 106号(270万美元)相关的可折旧房地产准备金和减值,c)133 Greene Street(20万美元)抵消了这一影响。在截至2020年3月31日的三个月内,我们没有记录任何确认任何折旧的房地产储备。
扣除回收后的贷款损失和其他投资储备
在截至2021年3月31日的三个月里,我们没有确认任何贷款损失和其他投资准备金。在截至2020年3月31日的三个月内,我们记录了1,120万美元的贷款损失和其他投资准备金,以及记录债务和优先股投资以及其他融资应收账款,预计将收回净额。
流动性与资本资源
我们目前预计,为满足我们在营运资金、收购、物业开发或重新开发、租户改善、租赁成本、股票回购、向股东分红、向单位持有人分配、回购或偿还未偿债务以及债务和优先股投资方面的短期和长期流动性需求,我们的主要资金来源将包括:
(1)经营现金流;
(2)手头现金;
(3)剥离财产和赎回、参与、处置和偿还债务和优先股权投资的净收益;
(4)循环信贷安排下的借款;
(5)其他形式的担保或无担保融资;以及
(6)本公司或经营合伙企业发行普通股或优先股或债券所得收益(包括发行经营合伙企业及信托优先证券的有限合伙权益单位)。
运营现金流主要取决于租金的可收集性、我们投资组合的占有率、我们租赁实现的净有效租金、租金的可收集性、运营升级和从租户那里收回的资金以及运营和其他成本水平。此外,我们相信我们的债务和优先股投资计划将继续作为运营现金流的来源。
截至本文件提交之日,我们已经收集了2021年第一季度的总租户账单,总体而言占96.9%,其中98.9%来自写字楼租户,90.9%来自零售租户。
截至2021年3月31日,我们的房地产抵押贷款和其他应付贷款、主回购协议(MRA)、公司债务和我们在合资企业债务中的份额(包括权利延期期权)的总本金到期日如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 剩余的2021年 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
房产抵押和其他贷款 | $ | 176,901 | | | $ | 264,200 | | | $ | 566,594 | | | $ | 278,029 | | | $ | 823 | | | $ | 581,116 | | | $ | 1,867,663 | |
MRA | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司义务 | 350,000 | | | 800,000 | | | 1,930,000 | | | 200,000 | | | 100,000 | | | 100,000 | | | 3,480,000 | |
合资债务-我们的份额 | 1,126,896 | | | 227,701 | | | 491,066 | | | 620,843 | | | 1,403,266 | | | 552,813 | | | 4,422,585 | |
总计 | $ | 1,653,797 | | | $ | 1,291,901 | | | $ | 2,987,660 | | | $ | 1,098,872 | | | $ | 1,504,089 | | | $ | 1,233,929 | | | $ | 9,770,248 | |
截至2021年3月31日,我们的流动性为12亿美元,包括我们循环信贷安排下的9亿美元可用资金和手头3亿美元的合并现金,其中包括2380万美元的有价证券。这一流动资金不包括9620万美元,相当于我们在未合并合资物业中的现金份额。当机会出现时,我们可能会寻求剥离财产、财产或债务的权益以及优先股权投资,或者获得私人和公共债务以及股本资本,尽管不能保证这些资本将以有效的水平提供给我们,或者根本不能保证。管理层相信,如果我们能够获得这些流动性来源,加上有担保和无担保债务的潜在再融资机会,我们将能够在到期时(如果不是在到期之前)履行如上所述的债务义务。
我们与不同的合作伙伴在几个房地产合资企业中进行了投资,这些合作伙伴我们认为他们的财务状况稳定,有能力在需要时为资本募集提供资金。我们的大多数合资企业都是用无追索权债务融资的。我们相信,物业水平的现金流连同无资金承担的债务和未偿还担保债务的再融资所得款项,将足以满足我们合资物业的资本需求。
现金流
以下对我们现金流的概要讨论是基于我们在“财务报表”中的现金流量表的综合报表,并不意味着全面讨论我们现金流在以下期间的变化。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,现金、限制性现金和现金等价物分别为4.016亿美元和6.21亿美元,减少2.194亿美元。减少的原因是现金流发生以下变化(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
经营活动提供的净现金 | $ | 18,602 | | | $ | 42,026 | | | $ | (23,424) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 20,181 | | | $ | (129,418) | | | $ | 149,599 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (9,971) | | | $ | 466,984 | | | $ | (476,955) | |
我们运营现金流的主要来源是我们合并和合资投资组合中的资产,以及我们的债务和优先股投资组合。这些来源产生了相对稳定的现金流,为我们提供了支付运营费用、偿债以及为股息和分配需求提供资金的资源。
现金用于投资活动,为收购、开发或再开发项目以及经常性和非经常性资本支出提供资金。我们有选择地投资于新项目,使我们能够利用我们的开发、租赁、融资和物业管理技能,并投资于符合我们投资标准的现有建筑。在截至2021年3月31日的三个月中,与截至2020年3月31日的三个月相比,我们主要将现金用于以下投资活动(以千计):
| | | | | |
房地产收购 | $ | 86,846 | |
资本支出和资本化利息 | 52,398 | |
| |
合资投资 | (12,121) | |
来自合资企业的分销 | (33,824) | |
房地产销售收益/物业部分权益 | (28,356) | |
债务和优先股及其他投资 | 75,181 | |
投资活动提供的净现金增加 | $ | 140,124 | |
由于开发和再开发项目支出减少,用于资本支出(包括建筑和租户改善)的资金从截至2020年3月31日的三个月的1.017亿美元减少到截至2021年3月31日的三个月的4930万美元。
我们通常通过出售房地产、出售债务和优先股权投资、房地产融资、我们的信贷安排、优先无担保票据和建筑贷款来为我们的投资活动提供资金。公司可能会不时发行普通股或优先股,或者经营合伙企业可能会发行有限合伙权益的普通股或优先股。
在截至2021年3月31日的三个月中,与截至2020年3月31日的三个月相比,我们使用现金进行了以下融资活动(以千计):
| | | | | |
我们的债务收益 | $ | (685,712) | |
偿还我们的债务 | 45,235 | |
对非控股权益的净分配 | (6,125) | |
其他融资活动 | 6,788 | |
行使股票期权和发行DRSPP所得收益 | 185 | |
| |
普通股回购 | 135,487 | |
优先股赎回 | 15,761 | |
从非控股权益收购附属权益 | 1,536 | |
已支付的股息和分派 | 9,890 | |
融资活动提供的现金净额减少 | $ | (476,955) | |
资本化
我们的法定股本包括2.6亿股,每股面值0.01美元,其中包括1.6亿股普通股,每股面值0.01美元,7500万股超额股票,每股面值0.01美元,以及2500万股优先股,每股面值0.01美元。截至2021年3月31日,已发行和发行69,353,606股普通股,没有超额股票发行和流通股。
2020年12月4日,我们的董事会宣布了普通股息和特别股息(合计为“总股息”)。总股息于2021年1月15日向2020年12月15日(“记录日期”)收盘时登记在册的股东支付。股东有机会选择以全现金或全股票的形式获得总股息,如果任何一种选择获得超额认购,则按比例分配。截至记录日期,选择接受现金的股东每持有一股普通股,将获得大约0.3735美元的现金和0.0279股普通股。选择接受股票的股东,截至记录日期,每持有一股普通股,将获得大约0.0343股普通股。发行的股票数量是根据SLG普通股在2021年1月5日至7日期间的成交量加权平均价格每股58.15美元计算的。
为了减轻特别股息中发行的普通股的稀释影响,董事会还批准了反向股票拆分,这一决定在2021年1月20日收盘后生效。2021年1月8日,一个董事会委员会计算出我们已发行普通股和已发行普通股的反向股票拆分比例为1.02918比1。在股息发放和反向股票拆分完成后,我们已发行普通股的数量相当于记录日期的已发行股票总数(不包括记录日期之后发生的任何发行或回购,以及本应发行但支付了替代现金的任何零碎股票)。然而,在相对的基础上,一些个人股东可能持有更多的SLG普通股,而一些个人股东可能持有更少的我们普通股,这取决于他们个人选择接受现金或股票,以及现金选择权被超额认购的结果。
所有与股票相关的参考和衡量标准,包括已发行股票的数量、股价、回购的股票数量、每股收益、每股股息和基于股票的薪酬奖励,都已进行追溯调整,以反映本季度报告10-Q表格中列出的所有时期的反向股票拆分情况。
股票回购计划
2016年8月,我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划,根据该计划,我们可以购买普通股。自那以后,董事会已分别批准在2017年第四季度、2018年第二季度、2018年第四季度、2019年第四季度和2020年第四季度将股票回购计划的规模分别增加5.0亿美元,使总计划规模达到35亿美元。
截至2021年3月31日,根据该计划执行的股票回购(不包括赎回OP单位)如下:
| | | | | | | | | | | |
期间 | 回购股份 | 每股平均支付价格 | 作为回购计划或计划的一部分回购的累计股份数量 |
截至2017年的年度 | 8,105,881 | $104.61 | 8,105,881 |
截至2018年的年度 | 9,468,617 | $99.03 | 17,574,498 |
截至2019年的年度 | 4,465,857 | $86.06 | 22,040,355 |
截至2020年的年度 | 8,529,279 | $62.39 | 30,569,634 |
截至2021年3月31日的三个月 | 1,306,460 | $61.46 | 31,876,094 |
股息再投资和股票购买计划(“DRSPP”)
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月SL Green发行的普通股,以及根据DRSPP从股息再投资和/或股票购买中获得的收益(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
已发行普通股股份 | 5,483 | | | 1,727 | | | | | |
根据DRSPP进行股息再投资/购买股票 | $ | 351 | | | $ | 166 | | | | | |
第四次修订和重新修订2005年股票期权和激励计划
第四次修订和重新修订的2005年股票期权和激励计划,即2005年计划,于2016年4月由公司董事会及其股东于2016年6月在公司年度股东大会上获得批准。根据2005年计划,根据某些公司交易或事件的调整,最多27,030,000个可替换单位的奖励可能作为期权、限制性股票、影子股票、红利等价权和其他基于股权的奖励授予。截至2021年3月31日,在为已发行的限制性股票单位、根据我们的非雇员董事延期计划授予的幻影股票单位和LTIP单位预留股份后,根据2005年计划,有190万个可替换单位可供发行。
董事递延薪酬计划
在截至2021年3月31日的三个月里,向我们的董事会发行了18,290个影子股票单位和12,064股普通股。在截至2021年3月31日的三个月里,我们记录了与递延补偿计划相关的180万美元的补偿费用。在截至2020年3月31日的三个月中,我们记录了与递延补偿计划相关的180万美元的补偿费用。
截至2021年3月31日,根据我们的非雇员董事延期计划,有159,066个虚拟股票单位未偿还。
负债
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日未偿还的综合抵押贷款和其他应付贷款、2017年信贷安排、优先无担保票据和信托优先证券(金额以千为单位)。
| | | | | | | | | | | |
债务摘要: | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
天平 | | | |
固定费率 | $ | 1,982,789 | | | $ | 1,985,572 | |
可变利率套期保值 | 1,950,000 | | | 1,150,000 | |
总固定费率 | 3,932,789 | | | 3,135,572 | |
总变动率 | 1,416,521 | | | 1,827,677 | |
债务总额 | $ | 5,349,310 | | | $ | 4,963,249 | |
| | | |
债务、优先股和其他受可变利率约束的投资 | 352,650 | | | 345,877 | |
浮动利率债务的净敞口 | 1,063,871 | | | 1,481,800 | |
| | | |
占总债务的百分比: | | | |
固定费率 | 73.5 | % | | 63.2 | % |
可变费率(1) | 26.5 | % | | 36.8 | % |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
年内实际利率: | | | |
固定费率 | 3.09 | % | | 3.65 | % |
可变费率 | 2.18 | % | | 2.30 | % |
实际利率 | 2.88 | % | | 2.91 | % |
(1)不包括我们的债务、优先股和其他浮动利率投资的缓解效应,截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的浮动利率债务净敞口占总债务的百分比分别为21.3%和32.1%。
上面显示的浮动利率债务一般以30天LIBOR为基准计息(2021年3月31日和2020年12月31日分别为0.11%和0.14%)。截至2021年3月31日,我们的合并债务加权平均到期日为2.54年。
我们的某些债务和股权投资以及其他投资(截至2021年3月31日的账面价值为4亿美元,截至2020年12月31日的账面价值为3亿美元)是可变利率投资,可以减轻我们对未对冲的可变利率债务的利率变化的敞口。包括这些投资的缓解影响,我们的浮动利率债务占总债务的净百分比分别为21.3%和32.1%。
2017年信贷安排
2017年11月,我们对本公司最初于2012年11月签订的信贷安排(称为2017年信贷安排)或2012年信贷安排进行了修订。截至2021年3月31日,2017年的信贷安排包括15亿美元的循环信贷安排、13亿美元的定期贷款(或称“定期贷款A”)和2亿美元的定期贷款(或称“定期贷款B”),到期日分别为2022年3月31日、2023年3月31日和2024年11月21日。循环信贷安排有两个为期6个月的权利延期选项,至2023年3月31日。根据惯例条件,我们还可以在未经现有贷款人同意的情况下,在循环信贷安排和定期贷款到期日之前的任何时候,通过获得我们现有贷款人和其他金融机构的额外承诺,将信贷安排的能力提高到45亿美元。
截至2021年3月31日,2017年信贷安排与30天LIBOR的利差为(I)循环信贷安排下的贷款为82.5个基点至155个基点,(Ii)定期贷款A项下的贷款为90个基点至175个基点,以及(Iii)定期贷款B项下的贷款为85个基点至165个基点,每种情况下均基于分配给本公司优先无担保长期债务的信用评级。如果只有两个评级,或者有两个以上的评级,并且它们之间的差异是一个评级类别,则适用的评级应为最高评级。在存在两个以上评级且最高和最低评级类别之间的差异是两个或更多评级类别的情况下,使用的适用评级是最高两个类别的平均值,如果平均值不是公认的类别,则向下舍入。
截至2021年3月31日,适用的利差为循环信贷安排100个基点,定期贷款A 110个基点,定期贷款B 100个基点。我们被要求每季度支付12.5至30个基点的贷款手续费
根据分配给本公司优先无担保长期债务的信用评级,在循环信贷安排下的总承诺额。截至2021年3月31日,融资费为20个基点。
截至2021年3月31日,我们有1650万美元的未偿还信用证,6.3亿美元在循环信贷安排下提取,15亿美元在定期贷款安排下未提取,2017年信贷安排下的未提取能力总计9亿美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,扣除递延融资成本后,循环信贷安排的账面价值分别为6.258亿美元和1.053亿美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,扣除递延融资成本后,定期贷款安排的账面价值分别为15亿美元和15亿美元。
本公司及经营合伙企业为2017年度信贷安排下的共同及个别借款人。
2017年的信贷安排包括某些限制和契约(见下面的限制性契约)。
限制性契约
二零一七年信贷安排的条款及若干优先无抵押票据包括若干限制及契诺,这些限制及契诺可能限制吾等派发股息、进行某些类型投资、招致额外负债、产生留置权、订立负质押协议及处置资产的能力,并要求遵守有关总负债与总资产值的最高比率、EBITDA与固定费用的最低比率、有担保负债与总资产值的最高比率及无抵押比率的最高比率等财务比率。上述股息限制规定,在违约持续期间,我们不会就普通股或其他股权进行分配,但为了使公司能够继续符合联邦所得税的REIT资格,我们不会对普通股或其他股权进行分配。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们遵守了所有这些公约。
利率风险
我们面临利率变化的风险,主要来自我们的可变利率债务。我们对利率波动的风险敞口是通过使用利率衍生工具和/或通过我们的可变利率债务和优先股投资来管理的。根据截至2021年3月31日的未偿债务,假设浮动利率曲线增加100个基点,将使我们的合并年度利息成本(扣除可变利率债务和优先股投资的利息收入)增加1000万美元,并将使我们在合资企业年度利息成本中的份额增加2080万美元。截至2021年3月31日,我们11亿美元的债务和优先股投资组合中有32.1%与LIBOR挂钩。
我们以公允价值确认资产负债表上的大多数衍生品。非套期保值的衍生品通过收益调整为公允价值。若衍生工具被视为对冲,则视乎对冲的性质而定,衍生工具的公允价值变动将被对冲资产、负债或公司承诺的公允价值变动抵销,或于其他全面收益中确认,直至对冲项目于收益中确认前,该衍生工具的公允价值变动将会抵销该套期保值资产、负债或公司承诺的公允价值变动,或在其他全面收益中确认,直至该对冲项目在盈利中确认为止。
我们39亿美元的长期债务以固定利率计息,因此这些工具的公允价值受到市场利率变化的影响。截至2021年3月31日,我们的可变利率债务和可变利率合资企业债务的利息基于LIBOR加100个基点至LIBOR加340个基点的利差。
合同义务
有关我们合同义务的讨论,请参阅我们2020年的Form 10-K年度报告。在截至2021年3月31日的三个月里,在正常业务过程之外,这些合同义务没有发生实质性变化。
表外安排
我们有表外投资,包括合资企业、债务和优先股投资。这些投资都有不同的所有权结构。由于我们有能力对这些合资企业的经营和财务决策施加重大影响,但不能控制,因此我们的大部分合资企业安排都是按照权益会计方法核算的,这是因为我们有能力对这些合资企业安排的运营和财务决策施加重大影响,但不能控制这些安排。我们的表外安排在所附综合财务报表的附注5“债务和优先股投资”和附注6“对未合并合资企业的投资”中进行了讨论。
资本支出
我们估计,在截至2021年12月31日的本年度剩余时间内,我们预计现有综合物业的经常性资本支出将达到7500万美元,现有综合物业的开发或重新开发支出将达到1.746亿美元,其中5600万美元将由建设融资机制提供资金。我们预计我们合资物业的资本支出份额将为2.2亿美元,其中1.859亿美元将由建设融资机制提供资金。我们预计资本支出的资金来自运营现金流、现有流动性和建设融资设施的借款。未来的房地产收购可能需要大量的资本投资,用于翻新和租赁成本。
分红/分红
我们预计将根据从我们的运营伙伴关系中获得的分配向我们的股东支付现金股息,这些分配是通过收集财产收入、扣除运营费用以及债务和优先股投资组合的利息产生的。
为了保持我们作为REIT的资格,我们必须每年向股东支付至少90%的REIT应税收入的股息,这是在考虑所支付的股息扣除和净资本利得之前确定的。
我们支付的任何股息可能是现金、股票或两者的组合,但受美国国税局(IRS)对使用股票进行股息的限制。此外,如果我们在特定年度的REIT应税收入超过了我们在该年度支付的现金股息,我们可能会支付股票股息,以保持我们的REIT地位,并避免某些REIT级别的税收。
在我们支付任何现金股息之前,无论是否出于联邦所得税的目的,只有在2017年信贷安排和优先无担保票据允许的范围内,我们才会从可用现金中支付现金股息,我们必须首先满足我们的运营要求以及我们的抵押贷款和应付贷款的预定偿债期限。
保险
我们在三个财产保险计划和责任保险范围内维持“一切险”财产和租赁价值保险(包括洪水、地震和恐怖主义危险,不包括核、生物、化学和辐射恐怖主义(“NBCR”))。对于某些资产,例如开发项目,可以单独购买单独的财产和责任保险。此外,我们的一家专属自保保险公司贝尔蒙特保险公司(Belmont Insurance Company,简称Belmont)为NBCR指定触发点以上的恐怖行为提供保险。贝尔蒙特的留任由我们的另一家专属自保保险公司提康德罗加保险公司(“提康德罗加”)提供再保险。如果贝尔蒙特或提康德罗加需要根据我们的保险单支付索赔,我们最终会将损失记录到所需支付的程度。然而,我们不能保证将来我们能以合理的价格购买保险。此外,如果我们遇到未投保或超过保单限额的损失,我们可能会损失投资于受损财产的资本以及这些财产预期的未来现金流。此外,我们的债务工具载有要求我们维持保险的惯常契约,如果某些类型的保险的成本和/或可获得性使我们不能或不可能遵守这些与保险有关的契约,我们可能会根据债务工具违约。贝尔蒙和提康德罗加只为公司或其附属公司拥有的物业提供保险。
此外,对于我们的某些物业,包括由合资企业持有或受三重净租赁约束的物业,保险是由第三方购买的,我们不控制保险范围。虽然我们可能与该等第三者达成协议,以维持足够的承保范围,并监察这些保单,但最终可能无法维持该等承保范围或不足以承保我们的损失风险。
运营资金来源
FFO是一种被广泛认可的非GAAP房地产投资信托基金业绩财务衡量标准。公司根据NAREIT制定的标准计算FFO,这可能无法与其他REITs报告的FFO相比,这些REITs没有按照NAREIT的定义计算FFO,或者与公司对NAREIT定义的解读不同。NAREIT理事会于2002年4月批准的修订后的FFO白皮书,随后于2018年12月修订,将FFO定义为净收益(亏损)(根据GAAP计算),不包括出售物业和房地产相关减值费用的收益(或亏损),加上房地产相关折旧和摊销,以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后的净收益(或亏损)。
本公司提出FFO是因为它认为FFO是本公司经营业绩的重要补充指标,并相信证券分析师、投资者和其他相关方经常使用FFO来评估REITs,特别是那些拥有和经营商业写字楼物业的REITs。该公司还使用FFO作为确定其高级管理人员绩效薪酬的几个标准之一。FFO旨在排除房地产和相关资产的GAAP历史成本折旧和摊销,即假设房地产资产的价值随着时间的推移按比例递减。然而,从历史上看,房地产价值会随着市场状况的变化而上涨或下跌。由于FFO不包括房地产特有的折旧和摊销、物业处置的损益以及与房地产相关的减损费用,因此它提供了一个业绩衡量标准,当与去年同期相比时,它反映了入住率、租金、运营成本和利息成本趋势对运营的影响,提供了从净收入看不出来的视角。FFO不代表根据公认会计原则从经营活动中产生的现金,不应被视为净收益(根据公认会计原则确定)的替代方案,不应被视为公司财务业绩的指标,也不应被视为经营活动现金流(根据公认会计原则确定)的替代指标,也不代表可用于满足公司现金需求的资金,包括我们进行现金分配的能力。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的FFO如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
SL Green普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (7,464) | | | $ | 114,801 | | | | | |
添加: | | | | | | | |
折旧及摊销 | 62,996 | | | 68,279 | | | | | |
合资企业折旧与非控制性利息调整 | 55,702 | | | 56,318 | | | | | |
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | (1,975) | | | 5,909 | | | | | |
更少: | | | | | | | |
出售未合并合营企业/房地产权益的净亏损中的股本 | (12,629) | | | — | | | | | |
房地产折旧准备金和减值 | (8,241) | | | — | | | | | |
(亏损)房地产销售收益,净额 | (1,388) | | | 72,636 | | | | | |
收购价和其他公允价值调整 | 2,664 | | | — | | | | | |
非租赁房地产资产折旧 | 527 | | | 650 | | | | | |
SL Green普通股股东的运营资金 | $ | 128,326 | | | $ | 172,021 | | | | | |
经营活动提供的现金流 | $ | 18,602 | | | $ | 42,026 | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金流 | $ | 20,181 | | | $ | (129,418) | | | | | |
融资活动提供的现金流(用于) | $ | (9,971) | | | $ | 466,984 | | | | | |
通货膨胀率
我们几乎所有的写字楼租约都规定了单独的房地产税和运营费用上升,以及根据消费物价指数或其他指标(如搬运工工资)的增长收回运营费用。此外,许多租约规定固定基数租金上涨。我们认为,通胀上涨至少会被上述合同租金上涨和费用上升部分抵消。
会计准则更新
会计准则更新在随附的合并财务报表附注2“重大会计政策-会计准则更新”中讨论。
前瞻性信息
本报告包括可能被视为1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”的某些陈述,这些陈述旨在纳入该法案的安全港条款。除有关历史事实的声明外,本报告中所含的所有针对我们预期、确信或期望在未来将会或可能会发生的活动、时间或发展趋势的声明,包括有关未来资本开支、股息及收购(包括其额度及性质)、房地产行业及纽约大都市区市场发展趋势、业务战略、我们业务的扩张和增长以及其他类似事宜的声明,均属前瞻性声明。这些前瞻性陈述是基于我们根据我们的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为合适的其他因素的看法而做出的某些假设和分析。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,实际结果或发展可能大不相同,我们告诫您不要过度依赖此类陈述。前瞻性陈述一般可以通过使用“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“继续”或这些词语的否定或其他类似的词语或术语来识别。
本报告中包含的前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果、表现或成就与我们所作的前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果、表现或成就大不相同。这些风险和不确定性包括:
•总体经济、商业和金融状况的影响,特别是对纽约市房地产市场的影响;
•正在进行的新冠肺炎疫情的影响及其对我们的业务和整个行业将产生的影响的持续时间;
•对某些地理市场的依赖;
•房地产收购、处置、开发和再开发的风险,包括建设延误和成本超支的成本;
•与债务和优先股投资有关的风险;
•潜在租户和借款人的可获得性和信誉;
•主要承租人或相当数量的小承租人或借款人破产或资不抵债;
•房地产市场的不利变化,包括写字楼需求减少,空置率增加,转租空间增加;
•资本可获得性(债务和股权);
•融资和其他成本的意外增加,包括利率上升;
•我们在债务工具中遵守金融契约的能力;
•我们维持房地产投资信托基金地位的能力;
•通过合资企业结构进行投资的风险,包括我们的合作伙伴履行其财务义务;
•恐怖袭击的威胁;
•我们是否有能力以合理的成本取得足够的保险,并有可能蒙受超过保险范围的损失,包括因环境污染而蒙受的损失;以及
•立法、监管和/或安全要求对REITs和房地产业务造成不利影响,包括遵守“美国残疾人法”、“公平住房法”和其他类似法律法规的成本。
我们业务面临的其他因素和风险,其中许多是我们无法控制的,在本报告的其他部分和我们提交给证券交易委员会的其他文件中都有描述。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于未来事件、新信息或其他原因。
第三项:加强对市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露,请参阅本公司和经营合伙公司截至2021年3月31日三个月的Form 10-Q季度报告中的第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-市场风险”和本公司和经营合伙企业的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-市场利率风险”。自2020年12月31日以来,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
项目4.管理控制和程序
SL Green Realty Corp.
信息披露控制和程序的评估
公司拥有披露控制和程序,旨在确保在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们的交易法报告中需要披露的信息,并将这些信息积累并传达给公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便能够严格根据交易法第13a-15(E)条中“披露控制和程序”的定义,及时决定需要披露的信息。尽管如上所述,控制系统,无论设计和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,即它将检测或发现公司内部在披露本公司定期报告中规定的重大信息方面的失误。此外,该公司还在某些未合并的实体中有投资。由于本公司不控制这些实体,因此其对该等实体的披露控制和程序必然比本公司对其合并子公司的披露控制和程序有更大的限制。
截至本报告所述期间结束时,公司在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据截至本报告所述期末的评估,本公司首席执行官和首席财务官得出结论,其披露控制和程序有效,可为及时收集、评估和披露根据交易所法案及其颁布的规则和法规可能需要披露的与本公司有关的信息提供合理保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的季度内,公司的财务报告内部控制没有发生重大变化,这些变化对其财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其财务报告内部控制产生重大影响。
SL Green Operating Partnership,L.P.
信息披露控制和程序的评估
公司拥有披露控制和程序,旨在确保在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们的交易法报告中需要披露的信息,并将这些信息积累并传达给公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便能够严格根据交易法第13a-15(E)条中“披露控制和程序”的定义,及时决定需要披露的信息。尽管如上所述,控制系统,无论设计和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,即它将检测或发现公司内部在披露本公司定期报告中规定的重大信息方面的失误。此外,该公司还在某些未合并的实体中有投资。由于本公司不控制这些实体,因此其对该等实体的披露控制和程序必然比本公司对其合并子公司的披露控制和程序有更大的限制。
截至本报告所述期间结束时,公司在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据截至本报告所述期末的评估,本公司首席执行官和首席财务官得出结论,其披露控制和程序有效,可为及时收集、评估和披露根据交易所法案及其颁布的规则和法规可能需要披露的与本公司有关的信息提供合理保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的季度内,运营合伙企业对财务报告的内部控制没有发生重大变化,这些变化对其财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.开展法律诉讼
截至2021年3月31日,本公司及经营合伙公司并无涉及任何重大诉讼,据管理层所知,亦无任何重大诉讼威胁到我们或我们的投资组合,而一旦不利决定,可能会对我们造成重大不利影响。
第1A项:不同的风险因素
截至2021年3月31日,公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第一部分第1A项风险因素披露的风险因素没有发生实质性变化。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
2016年8月,我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划,根据该计划,我们可以购买普通股。自那以后,董事会已分别批准在2017年第四季度、2018年第二季度、2018年第四季度、2019年第四季度和2020年第四季度将股票回购计划的规模分别增加5.0亿美元,使总计划规模达到35亿美元。
截至2021年3月31日,根据该计划执行的股票回购(不包括赎回OP单位)如下:
| | | | | | | | | | | |
期间 | 回购股份1 | 每股平均支付价格1 | 作为回购计划或计划一部分回购的股份总数1 |
截至2017年的年度 | 8,105,881 | $104.61 | 8,105,881 |
截至2018年的年度 | 9,468,617 | $99.03 | 17,574,498 |
截至2019年的年度 | 4,465,857 | $86.06 | 22,040,355 |
截至2020年的年度 | 8,529,279 | $62.39 | 30,569,634 |
截至2021年3月31日的三个月 | 1,306,460 | $61.46 | 31,876,094 |
(1)追溯调整,以反映2021年1月完成的反向股票拆分。
第三项优先证券的违约问题
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第五项:其他信息
没有。
项目6.所有展品
| | | | | |
31.1 | 兹提交公司董事长兼首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定所作的证明。 |
31.2 | 兹提交公司首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条的规定所作的证明。 |
31.3 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条,公司是经营合伙企业的唯一普通合伙人,公司董事长兼首席执行官在此提交证明。 |
31.4 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条,公司是经营合伙企业的唯一普通合伙人,公司首席财务官的证明随函提交。 |
32.1 | 兹提交董事长兼首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节的证明。 |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的规定,由首席财务官出具的证明随函提交。 |
32.3 | 本公司董事长兼首席执行官根据“美国法典”第18编第1350节(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过)是经营合伙企业的唯一普通合伙人,现提交证明。 |
32.4 | 兹提交公司首席财务官的证明,该公司是根据“美国法典”第18编第1350节(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过)的经营合伙企业的唯一普通合伙人。 |
101 | | SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership L.P.在截至2021年3月31日的季度的Form 10-Q季度报告中,以内联XBRL格式编制了以下财务报表:(I)综合资产负债表(未经审计),(Ii)综合经营报表(未经审计),(Iii)综合全面收益表(未经审计),(Iv)综合权益报表(未经审计),(V)综合资本报表(未经审计)(Vi)详细资料已贴上标签并随函存档。 |
104 | | 封面交互数据文件(在附件101中格式为内联XBRL) |
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | SL Green Realty Corp. |
| | 由以下人员提供: | | *SL Green Realty Corp. |
| | | | |
| | | | /s/马修·J·迪利贝托(Matthew J.Diliberto) |
日期:2021年5月10日 | | 由以下人员提供: | | 马修·J·迪利贝托 首席财务官 |
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署:
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/Marc Holliday | 经营合伙企业的唯一普通合伙人SL Green的董事会主席兼首席执行官兼董事(首席执行官) | 2021年5月10日 |
马克·霍利迪 |
| | |
/s/安德鲁·W·马蒂亚斯 | 经营合伙企业的唯一普通合伙人SL Green的总裁兼董事 | 2021年5月10日 |
安德鲁·W·马蒂亚斯 |
| | |
/s/马修·J·迪利贝托(Matthew J.Diliberto) | 首席财务官 SL Green,该公司的唯一普通合伙人 经营合伙企业(首席财务和会计干事) | 2021年5月10日 |
马修·J·迪利贝托 |
| | |
/s/Stephen L.Green | SL Green的主管,唯一的将军 经营伙伴关系的合作伙伴 | 2021年5月10日 |
斯蒂芬·L·格林 |
| | |
/s/小约翰·H·阿尔舒勒(John H.Alschuler,Jr.) | SL Green的主管,唯一的将军 经营伙伴关系的合作伙伴 | 2021年5月10日 |
小约翰·H·阿尔舒勒(John H.Alschuler,Jr.) |
| | |
埃德温·T·伯顿(Edwin T.Burton),III | SL Green的主管,唯一的将军 经营伙伴关系的合作伙伴 | 2021年5月10日 |
埃德温·T·伯顿,III |
| | |
/s/约翰·S·利维 | SL Green的主管,唯一的将军 经营伙伴关系的合作伙伴 | 2021年5月10日 |
约翰·S·利维 |
| | |
/s/Craig M.Hatkoff | SL Green的主管,唯一的将军 经营伙伴关系的合作伙伴 | 2021年5月10日 |
克雷格·M·哈特科夫 |
| | |
/s/Betsy S.Atkins | SL Green的主管,唯一的将军 经营伙伴关系的合作伙伴 | 2021年5月10日 |
贝齐·S·阿特金斯 |
| | |
/s/劳伦·B·迪拉德(Lauren B.Dillard) | SL Green的主管,唯一的将军 经营伙伴关系的合作伙伴 | 2021年5月10日 |
劳伦·B·迪拉德(Lauren B.Dillard) |
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | SL Green Operating Partnership,L.P. |
| | | | |
| | 由以下人员提供: | | /s/马修·J·迪利贝托(Matthew J.Diliberto) |
日期:2021年5月10日 | | | | 马修·J·迪利贝托 首席财务官 |