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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年4月4日
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
*
| | | | | | | | | | | | | | |
委托文件编号 | | 注册人姓名、注册国家、 主要办事处地址及电话号码 | | 美国国税局雇主识别号码 |
| | | | |
1-4219 | | SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | 74-1339132 |
(a 特拉华州公司)
戴明路3001号
米德尔顿, 无线53562
(608) 275-3340
Www.spectrumbrands.com
| | | | | | | | | | | | | | |
333-192634-03 | | SB/RH Holdings,LLC | | 27-2812840 |
(特拉华州一家有限责任公司)
戴明路3001号
威斯康星州米德尔顿,邮编53562
(608) 275-3340
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
| | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。
| | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注册人 | | 大型加速文件服务器 | | 加速文件管理器 | | 非加速文件管理器 | | 小点 报告公司 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | X | | | | | | |
SB/RH Holdings,LLC | | | | | | X | | |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
| | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
用复选标记表示注册人是否为1933年证券法规则405(本章232.405节)或1934年证券交易法规则12b-2(本章240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司
| | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
| | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | ☐ | | |
SB/RH Holdings,LLC | | ☐ | | |
根据交易法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注册人 | | 每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的交易所名称 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | 普通股,面值0.01美元 | | SPB | | 纽约证券交易所 |
截至2021年5月4日,有42,628,769Spectrum Brands Holdings,Inc.普通股的流通股,每股面值0.01美元。
SB/RH Holdings,LLC符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中规定的条件,因此按照一般指示H(2)允许的简化披露格式提交本报告。
前瞻性陈述
我们在本报告中作出或暗示了某些前瞻性陈述,包括但不限于关于本公司最近采用的股票回购计划的陈述,购买方式、购买股份数量和购买时间将基于一系列因素,包括公司普通股价格、一般业务和市场状况以及适用的法律要求,并受公司管理层的酌情决定,可能随时开始、暂停或停止。 除本报告中包括的有关历史事实的陈述外的所有陈述,包括下列陈述管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析前瞻性表述包括但不限于对我们的全球生产率提高计划、我们的业务战略、未来运营、财务状况、预计收入、预计成本、预计协同效应、前景、管理计划和目标、有关第三方预期行动的信息、关键人员的留任和未来薪酬、我们实现环境、社会和治理目标的能力、新冠肺炎疫情的预期影响、美国和其他国家的经济、社会和政治状况或内乱的预期影响,以及有关公司有能力实现其对2021财年预期的其他表述,均属前瞻性表述。在本报告中使用的未来、预期、形式、寻求、打算、计划、设想、估计、相信、信念、期望、项目、预测、展望、目标、目标、可能、将、能够、应该、可能和类似表述也是为了识别前瞻性表述,尽管并不是所有前瞻性表述都包含这样的标识性词语。
由于这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件和预测的预期,会受到许多风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,其中一些可能会迅速变化,因此实际结果或结果可能与本文中表达或暗示的结果大不相同,您不应过度依赖这些陈述。可能导致我们的实际结果与本文中明示或暗示的结果大不相同的重要因素包括但不限于:
•新冠肺炎疫情对我们的客户、员工、制造设施、供应商、资本市场、财务状况和经营业绩的影响,所有这些都倾向于加剧我们面临的其他风险和不确定性;
•负债对公司业务、财务状况和经营业绩的影响;
•债务工具中的限制对我们经营业务、为我们的资本需求融资或追求或扩大业务战略的能力的影响;
•任何不遵守金融契约和我们债务工具的其他条款和限制的行为;
•一般经济状况的影响,包括我们开展业务的国家的关税和贸易政策、通货膨胀、衰退或对衰退的担忧、萧条或对萧条的担忧、劳动力成本和股市波动或货币或财政政策的影响和变化;
•运输和运输成本、商品价格、原材料成本或可获得性或供应商提供的条款和条件波动的影响,包括供应商提供信贷的意愿;
•利率和汇率波动;
•对任何重要零售客户的销售损失、大幅减少或依赖;
•竞争对手的促销活动或支出,或竞争对手的降价;
•竞争对手推出新的产品特征或技术开发和/或开发新的竞争对手或竞争品牌;
•大股东采取行动的影响;
•消费者对我们产品的消费偏好和需求的变化,特别是在新冠肺炎疫情和经济压力的情况下;
•我们有能力开发和成功推出新产品,保护我们的知识产权,避免侵犯第三方的知识产权;
•我们有能力成功识别、实施、实现并持续提高生产率(包括我们的全球生产率提高计划)、提高成本效率(包括我们的制造和分销业务)以及节约成本;
•我们某些产品销售的季节性;
•气候变化和异常天气活动以及进一步的自然灾害和流行病的影响;
•意外的法律、税收或监管程序或新的法律或法规(包括环境、公共卫生和消费者保护法规)的成本和影响;
•我们有权进行、暂停或终止我们的股票回购计划(包括我们以各种方式(包括公开市场购买或私下协商的交易)进行购买(如果有的话)的自由裁量权);
•公众对我们制造和销售的产品的安全性的看法,包括潜在的环境责任、产品责任索赔、诉讼和与我们和第三方生产的产品相关的其他索赔;
•现有的、未决的或威胁的诉讼、政府法规或适用于我们业务的其他要求或运营标准的影响;
•网络安全漏洞的影响,或我们实际或认为未能保护公司和个人数据的影响,包括我们未能遵守日益复杂的新的全球数据隐私法规;
•适用于我们业务的会计政策的变化;
•我们有能力利用净营业亏损结转,从未来的应税收入中抵消纳税义务;
•实施新的业务战略、资产剥离或当前和拟议的重组活动所产生的费用的影响;
•我们成功实施进一步收购或处置的能力以及任何此类交易对我们财务业绩的影响;
•高级管理层关键成员的意外流失,以及我们管理团队新成员向新角色的过渡;
•美国和其他国家的经济、社会和政治状况或内乱的影响;
•政治或经济条件、恐怖袭击、战争行为、自然灾害、公共卫生问题或国际市场其他动荡的影响;
•我们实现环境、社会和治理实践目标的能力;以及
•我们越来越依赖第三方合作伙伴、供应商和分销商来实现我们的业务目标。
上述一些因素在题为风险因素在我们的年度和季度报告(包括本报告)中,视情况而定。您应假设本报告中显示的信息仅在本报告所涵盖的期末或另有规定时准确,因为自该日期以来,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。除非适用法律(包括美国证券法)要求根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定,我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性陈述,以反映实际结果或影响此类前瞻性陈述的因素或假设的变化。
SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
目录
本报告是Spectrum Brands Holdings,Inc.和SB/RH Holdings,LLC的合并报告。简明合并财务报表的合并票据包括代表Spectrum Brands Holdings,Inc.和SB/RH Holdings,LLC的票据,以及某些专门与SB/RH Holdings,LLC有关的票据。
| | | | | | | | |
第一部分 | 财务信息 | 页面 |
第一项。 | 财务报表 | 2 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.简明合并财务报表(未经审计) |
| 截至2021年4月4日和2020年9月30日的简明合并财务状况报表 | 2 |
| 截至2021年4月4日和2020年3月29日止三个月和六个月的简明综合收益表 | 3 |
| 截至2021年4月4日和2020年3月29日止三个月和六个月简明综合全面收益表 | 4 |
| 截至2021年4月4日和2020年3月29日止六个月的简明股东权益综合报表 | 5 |
| 截至2021年4月4日和2020年3月29日止六个月现金流量表简明综合报表 | 6 |
SB/RH Holdings,LLC简明合并财务报表(未经审计) |
| 截至2021年4月4日和2020年9月30日的简明合并财务状况报表 | 7 |
| 截至2021年4月4日和2020年3月29日止三个月和六个月的简明综合收益表 | 8 |
| 截至2021年4月4日和2020年3月29日止三个月和六个月简明综合全面收益表 | 9 |
| 截至2021年4月4日和2020年3月29日止六个月的简明股东权益综合报表 | 10 |
| 截至2021年4月4日和2020年3月29日止六个月现金流量表简明综合报表 | 11 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.和SB/RH Holdings,LLC合并(未经审计) |
| 简明合并财务报表附注 | 12 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
项目4. | 管制和程序 | 45 |
第二部分 | 其他信息 | |
第一项。 | 法律程序 | 46 |
第1A项 | 风险因素 | 46 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 |
第五项。 | 其他资料 | 46 |
第6项 | 陈列品 | 46 |
签名 | | 47 |
第一部分: 财务信息
项目1.编制财务报表
SPECTRUM BRANES控股公司
简明合并财务状况表
截至2021年4月4日,以及 2020年9月30日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 290.0 | | | $ | 531.6 | |
贸易应收账款净额 | | 524.9 | | | 501.1 | |
其他应收账款 | | 88.5 | | | 74.2 | |
盘存 | | 812.1 | | | 557.7 | |
预付费用和其他流动资产 | | 83.2 | | | 63.5 | |
流动资产总额 | | 1,798.7 | | | 1,728.1 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 392.6 | | | 396.5 | |
经营性租赁资产 | | 103.0 | | | 103.8 | |
递延收费及其他 | | 49.2 | | | 115.2 | |
商誉 | | 1,434.6 | | | 1,332.0 | |
无形资产,净额 | | 1,496.4 | | | 1,431.7 | |
总资产 | | $ | 5,274.5 | | | $ | 5,107.3 | |
负债与股东权益 | | | | |
长期债务的当期部分 | | $ | 18.6 | | | $ | 15.3 | |
应付帐款 | | 548.6 | | | 557.5 | |
应计工资和薪金 | | 76.6 | | | 95.0 | |
应计利息 | | 11.7 | | | 38.5 | |
其他流动负债 | | 270.9 | | | 238.6 | |
流动负债总额 | | 926.4 | | | 944.9 | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | 2,551.6 | | | 2,461.0 | |
长期经营租赁负债 | | 86.2 | | | 88.8 | |
递延所得税 | | 86.8 | | | 65.4 | |
其他长期负债 | | 128.7 | | | 131.4 | |
总负债 | | 3,779.7 | | | 3,691.5 | |
承付款和或有事项(附注19) | |
| |
|
股东权益 | | | | |
普通股 | | 0.5 | | | 0.5 | |
额外实收资本 | | 2,051.6 | | | 2,054.3 | |
累计收益 | | 315.9 | | | 243.9 | |
累计其他综合亏损,税后净额 | | (243.4) | | | (284.7) | |
库存股 | | (637.0) | | | (606.5) | |
股东权益总额 | | 1,487.6 | | | 1,407.5 | |
非控股权益 | | 7.2 | | | 8.3 | |
总股本 | | 1,494.8 | | | 1,415.8 | |
负债和权益总额 | | $ | 5,274.5 | | | $ | 5,107.3 | |
见简明综合财务报表附注
SPECTRUM BRANES控股公司
简明合并损益表
对于 三个月和六个月 截至2021年4月4日和2020年3月29日的期间
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位为百万,每股除外) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
净销售额 | | $ | 1,149.8 | | | $ | 937.8 | | | $ | 2,294.7 | | | $ | 1,809.3 | |
销货成本 | | 744.5 | | | 606.0 | | | 1,467.0 | | | 1,198.5 | |
重组及相关费用 | | 1.3 | | | 2.9 | | | 1.4 | | | 12.8 | |
毛利 | | 404.0 | | | 328.9 | | | 826.3 | | | 598.0 | |
卖 | | 173.2 | | | 150.0 | | | 340.0 | | | 296.1 | |
一般和行政 | | 89.0 | | | 81.9 | | | 180.9 | | | 162.2 | |
研发 | | 12.5 | | | 10.1 | | | 22.9 | | | 19.9 | |
重组及相关费用 | | 2.8 | | | 19.0 | | | 11.9 | | | 36.6 | |
交易相关费用 | | 9.7 | | | 7.2 | | | 30.3 | | | 11.3 | |
持有待售资产的(收益)损失 | | — | | | (7.0) | | | — | | | 25.7 | |
无形资产减值核销 | | — | | | — | | | — | | | 24.2 | |
总运营费用 | | 287.2 | | | 261.2 | | | 586.0 | | | 576.0 | |
营业收入 | | 116.8 | | | 67.7 | | | 240.3 | | | 22.0 | |
利息支出 | | 65.5 | | | 35.5 | | | 102.2 | | | 70.4 | |
其他营业外(收入)费用,净额 | | (1.2) | | | 110.4 | | | (7.4) | | | 66.8 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | | 52.5 | | | (78.2) | | | 145.5 | | | (115.2) | |
所得税费用(福利) | | 15.7 | | | (19.0) | | | 35.5 | | | (18.3) | |
持续经营的净收益(亏损) | | 36.8 | | | (59.2) | | | 110.0 | | | (96.9) | |
(亏损)非持续经营收入,税后净额 | | (1.1) | | | 1.4 | | | (1.4) | | | 4.3 | |
净收益(亏损) | | 35.7 | | | (57.8) | | | 108.6 | | | (92.6) | |
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | | (0.9) | | | (0.8) | | | (0.1) | | | 0.1 | |
可归因于控股权益的净收益(亏损) | | $ | 36.6 | | | $ | (57.0) | | | $ | 108.7 | | | $ | (92.7) | |
可归因于控股权益的金额 | | | | | | | | |
可归因于控股权益的持续经营净收益(亏损) | | $ | 37.7 | | | $ | (58.4) | | | $ | 110.1 | | | $ | (97.0) | |
可归因于控股权益的非持续经营净(亏损)收入 | | (1.1) | | | 1.4 | | | (1.4) | | | 4.3 | |
可归因于控股权益的净收益(亏损) | | $ | 36.6 | | | $ | (57.0) | | | $ | 108.7 | | | $ | (92.7) | |
每股收益 | | | | | | | | |
持续经营的基本每股收益 | | $ | 0.88 | | | $ | (1.29) | | | $ | 2.57 | | | $ | (2.09) | |
非持续经营的基本每股收益 | | (0.02) | | | 0.03 | | | (0.03) | | | 0.09 | |
基本每股收益 | | $ | 0.86 | | | $ | (1.26) | | | $ | 2.54 | | | $ | (2.00) | |
持续运营的稀释后每股收益 | | $ | 0.88 | | | $ | (1.29) | | | $ | 2.56 | | | $ | (2.09) | |
非持续经营摊薄后每股收益 | | (0.03) | | | 0.03 | | | (0.03) | | | 0.09 | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.85 | | | $ | (1.26) | | | $ | 2.53 | | | $ | (2.00) | |
每股股息 | | $ | 0.42 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.84 | | | $ | 0.84 | |
加权平均未偿还股份 | | | | | | | | |
基本信息 | | 42.6 | | | 45.1 | | | 42.8 | | | 46.4 | |
稀释 | | 42.9 | | | 45.1 | | | 43.0 | | | 46.4 | |
见简明综合财务报表附注
SPECTRUM BRANES控股公司
简明综合全面收益表
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
净收益(亏损) | | $ | 35.7 | | | $ | (57.8) | | | $ | 108.6 | | | $ | (92.6) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | |
外币折算损益 | | 22.2 | | | (47.4) | | | 41.6 | | | (20.8) | |
递延税金效应 | | (5.0) | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
外币折算未实现净收益(亏损) | | 17.2 | | | (47.1) | | | 41.9 | | | (20.6) | |
衍生工具的未实现收益(亏损) | | | | | | | | |
重新分类前套期保值活动的未实现收益(损失) | | 5.8 | | | 7.8 | | | (6.6) | | | 1.6 | |
将亏损(收益)净额重新分类为持续经营收入 | | 3.0 | | | (1.7) | | | 5.7 | | | (4.3) | |
套期保值工具重新分类后的未实现损益 | | 8.8 | | | 6.1 | | | (0.9) | | | (2.7) | |
递延税金效应 | | (2.4) | | | (1.6) | | | 0.1 | | | 1.1 | |
套期保值衍生工具未实现净收益(亏损) | | 6.4 | | | 4.5 | | | (0.8) | | | (1.6) | |
固定收益养老金收益 | | | | | | | | |
重新分类前的固定福利养老金收益(损失) | | 0.9 | | | 0.9 | | | (1.3) | | | 3.7 | |
持续经营损失至收入净额改叙 | | 1.1 | | | 1.0 | | | 2.2 | | | 2.1 | |
重新定级后的固定收益养老金收益 | | 2.0 | | | 1.9 | | | 0.9 | | | 5.8 | |
递延税金效应 | | (0.6) | | | (0.4) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
固定收益养老金净收益 | | 1.4 | | | 1.5 | | | 0.5 | | | 5.4 | |
不再继续经营的业务和待售资产的解除合并 | | — | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
净变动,以获得各期间的综合收益 | | 25.0 | | | (33.0) | | | 41.6 | | | (8.7) | |
综合收益(亏损) | | 60.7 | | | (90.8) | | | 150.2 | | | (101.3) | |
可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 | | (0.1) | | | (0.1) | | | 0.3 | | | — | |
可归因于控股权益的综合收益(亏损) | | $ | 60.8 | | | $ | (90.7) | | | $ | 149.9 | | | $ | (101.3) | |
见简明综合财务报表附注
SPECTRUM BRANES控股公司
股东权益简明合并报表
截至2021年4月4日的6个月期间
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年4月4日的六个月期间 | | 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 股票 | | 总计 股东的 权益 | | 非 控管 利息 | | 总计 权益 |
(单位:百万) | | 股票 | | 金额 | | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | | 43.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2,054.3 | | | $ | 243.9 | | | $ | (284.7) | | | $ | (606.5) | | | $ | 1,407.5 | | | $ | 8.3 | | | $ | 1,415.8 | |
持续经营净收益 | | — | | | — | | | — | | | 72.6 | | | — | | | — | | | 72.6 | | | 0.8 | | | 73.4 | |
非持续经营亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.2 | | | — | | | 16.2 | | | 0.4 | | | 16.6 | |
库存股回购 | | (0.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42.3) | | | (42.3) | | | — | | | (42.3) | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | 0.2 | | | — | | | (18.6) | | | — | | | — | | | 11.7 | | | (6.9) | | | — | | | (6.9) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 7.5 | | | — | | | — | | | — | | | 7.5 | | | — | | | 7.5 | |
宣布的股息 | | — | | | — | | | — | | | (18.4) | | | — | | | — | | | (18.4) | | | — | | | (18.4) | |
子公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
截至2021年1月3日的余额 | | 42.7 | | | 0.5 | | | 2,043.2 | | | 297.8 | | | (268.5) | | | (637.1) | | | 1,435.9 | | | 8.5 | | | 1,444.4 | |
持续经营的净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 37.7 | | | — | | | — | | | 37.7 | | | (0.9) | | | 36.8 | |
非持续经营亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25.1 | | | — | | | 25.1 | | | (0.1) | | | 25.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | 8.5 | |
宣布的股息 | | — | | | — | | | — | | | (18.5) | | | — | | | — | | | (18.5) | | | — | | | (18.5) | |
子公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年4月4日的余额 | | 42.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2,051.6 | | | $ | 315.9 | | | $ | (243.4) | | | $ | (637.0) | | | $ | 1,487.6 | | | $ | 7.2 | | | $ | 1,494.8 | |
见简明综合财务报表附注
SPECTRUM BRANES控股公司
股东权益简明合并报表
截至2020年3月29日的6个月期间
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月29日的六个月期间 | | 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 股票 | | 总计 股东的 权益 | | 非 控管 利息 | | 总计 权益 |
(单位:百万) | | 股票 | | 金额 | | | | | | | |
2019年9月30日的余额 | | 48.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2,031.1 | | | $ | 223.8 | | | $ | (273.6) | | | $ | (260.9) | | | $ | 1,720.9 | | | $ | 8.0 | | | $ | 1,728.9 | |
持续经营的净(亏损)收入 | | — | | | — | | | — | | | (38.6) | | | — | | | — | | | (38.6) | | | 0.9 | | | (37.7) | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | | | 24.2 | | | 0.1 | | | 24.3 | |
库存股回购 | | (1.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (90.6) | | | (90.6) | | | — | | | (90.6) | |
加速股份回购等待最终结算 | | (1.7) | | | — | | | (18.7) | | | — | | | — | | | (106.3) | | | (125.0) | | | — | | | (125.0) | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | 0.5 | | | — | | | (13.3) | | | — | | | — | | | 18.2 | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | 8.5 | |
宣布的股息 | | — | | | — | | | — | | | (20.2) | | | — | | | — | | | (20.2) | | | — | | | (20.2) | |
采用新会计准则的累计调整 | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2019年12月29日的余额 | | 46.1 | | | 0.5 | | | 2,007.6 | | | 167.5 | | | (249.1) | | | (439.6) | | | 1,486.9 | | | 9.0 | | | 1,495.9 | |
持续经营净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (58.4) | | | — | | | — | | | (58.4) | | | (0.8) | | | (59.2) | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
出售及解除持有以供出售的资产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41.0) | | | — | | | (41.0) | | | (0.1) | | | (41.1) | |
库存股回购 | | (2.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (149.2) | | | (149.2) | | | — | | | (149.2) | |
加速股份回购最终结算 | | (0.3) | | | — | | | 18.5 | | | — | | | — | | | (18.5) | | | — | | | — | | | — | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | — | | | 0.4 | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 8.9 | | | — | | | — | | | — | | | 8.9 | | | — | | | 8.9 | |
宣布的股息 | | — | | | — | | | — | | | (19.7) | | | — | | | — | | | (19.7) | | | — | | | (19.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月29日的余额 | | 43.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2,034.3 | | | $ | 90.8 | | | $ | (282.0) | | | $ | (606.9) | | | $ | 1,236.7 | | | $ | 8.1 | | | $ | 1,244.8 | |
见简明综合财务报表附注
SPECTRUM BRANES控股公司
现金流量表简明合并报表
截至2021年4月4日和2020年3月29日的6个月期间
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
经营活动现金流 | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 108.6 | | | $ | (92.6) | |
(亏损)非持续经营收入,税后净额 | | (1.4) | | | 4.3 | |
持续经营的净收益(亏损) | | 110.0 | | | (96.9) | |
对净收益(亏损)与经营活动现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 74.4 | | | 78.0 | |
基于股份的薪酬 | | 16.0 | | | 26.0 | |
股权投资(收益)亏损 | | (6.9) | | | 68.3 | |
持有待售资产的损失 | | — | | | 25.7 | |
无形资产减值核销 | | — | | | 24.2 | |
债务发行成本摊销和债务贴现 | | 2.9 | | | 3.2 | |
核销未摊销贴现和债务发行成本 | | 7.9 | | | 1.1 | |
库存采购逐步升级 | | 3.4 | | | — | |
递延税费 | | 3.8 | | | 22.0 | |
营业资产和负债净变动 | | (275.4) | | | (336.2) | |
经营活动从持续经营中使用的现金净额 | | (63.9) | | | (184.6) | |
经营活动从非持续经营中使用的现金净额 | | (15.9) | | | — | |
经营活动使用的现金净额 | | (79.8) | | | (184.6) | |
投资活动的现金流 | | | | |
购置物业、厂房及设备 | | (28.1) | | | (31.7) | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | — | | | 0.6 | |
| | | | |
| | | | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | | (129.8) | | | (17.0) | |
出售股权投资所得收益 | | 73.1 | | | 28.6 | |
其他投资活动 | | (0.3) | | | 2.5 | |
| | | | |
| | | | |
投资活动使用的净现金 | | (85.1) | | | (17.0) | |
融资活动的现金流 | | | | |
清偿债项,包括终绝的保费 | | (880.3) | | | (130.0) | |
发行债券所得款项 | | 899.0 | | | 780.0 | |
支付发债成本 | | (12.6) | | | (0.8) | |
支付或有代价 | | — | | | (197.0) | |
购买国库股 | | (42.3) | | | (239.8) | |
加速股份回购 | | — | | | (125.0) | |
支付给股东的股息 | | (35.7) | | | (39.1) | |
附属公司向非控股权益支付的股息 | | (1.3) | | | — | |
基于股份的奖励税金预扣付款,扣除归属收益后的净额 | | (7.2) | | | (12.6) | |
其他融资活动,净额 | | 0.3 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
融资活动提供的现金净额(已用) | | (80.1) | | | 35.7 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 3.4 | | | (0.5) | |
持续经营中现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | | (241.6) | | | (166.4) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 533.8 | | | 627.1 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 292.2 | | | $ | 460.7 | |
补充披露现金流量信息 | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 95.0 | | | $ | 57.5 | |
缴税现金 | | $ | 20.1 | | | $ | 30.8 | |
非现金投资活动 | | | | |
通过融资租赁购置房产、厂房和设备 | | $ | 0.6 | | | $ | 3.0 | |
非现金融资活动 | | | | |
通过股票补偿计划发行股票 | | $ | 16.6 | | | $ | 39.1 | |
见简明综合财务报表附注
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务状况表
截至2021年4月4日和2020年9月30日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 288.3 | | | $ | 527.6 | |
贸易应收账款净额 | | 524.9 | | | 501.1 | |
其他应收账款 | | 169.1 | | | 155.2 | |
盘存 | | 812.1 | | | 557.7 | |
预付费用和其他流动资产 | | 83.1 | | | 63.5 | |
流动资产总额 | | 1,877.5 | | | 1,805.1 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 392.6 | | | 396.5 | |
经营性租赁资产 | | 103.0 | | | 103.8 | |
递延收费及其他 | | 49.2 | | | 115.2 | |
商誉 | | 1,434.6 | | | 1,332.0 | |
无形资产,净额 | | 1,496.4 | | | 1,431.7 | |
总资产 | | $ | 5,353.3 | | | $ | 5,184.3 | |
负债与股东权益 | | | | |
长期债务的当期部分 | | $ | 18.6 | | | $ | 15.3 | |
应付帐款 | | 548.8 | | | 557.5 | |
应计工资和薪金 | | 76.6 | | | 95.0 | |
应计利息 | | 11.7 | | | 38.5 | |
其他流动负债 | | 282.3 | | | 236.0 | |
流动负债总额 | | 938.0 | | | 942.3 | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | 2,551.6 | | | 2,461.0 | |
长期经营租赁负债 | | 86.2 | | | 88.8 | |
递延所得税 | | 294.3 | | | 288.7 | |
其他长期负债 | | 136.0 | | | 138.3 | |
总负债 | | 4,006.1 | | | 3,919.1 | |
承付款和或有事项(附注19) | | | | |
股东权益 | | | | |
其他资本 | | 2,162.5 | | | 2,154.1 | |
累计赤字 | | (580.8) | | | (614.2) | |
累计其他综合亏损,税后净额 | | (243.3) | | | (284.6) | |
股东权益总额 | | 1,338.4 | | | 1,255.3 | |
非控股权益 | | 8.8 | | | 9.9 | |
总股本 | | 1,347.2 | | | 1,265.2 | |
负债和权益总额 | | $ | 5,353.3 | | | $ | 5,184.3 | |
见简明综合财务报表附注
SB/RH Holdings,LLC
简明合并损益表
对于 截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
净销售额 | | $ | 1,149.8 | | | $ | 937.8 | | | $ | 2,294.7 | | | $ | 1,809.3 | |
销货成本 | | 744.5 | | | 606.0 | | | 1,467.0 | | | 1,198.5 | |
重组及相关费用 | | 1.3 | | | 2.9 | | | 1.4 | | | 12.8 | |
毛利 | | 404.0 | | | 328.9 | | | 826.3 | | | 598.0 | |
卖 | | 173.2 | | | 150.0 | | | 340.0 | | | 296.1 | |
一般和行政 | | 88.2 | | | 78.0 | | | 179.4 | | | 157.5 | |
研发 | | 12.5 | | | 10.1 | | | 22.9 | | | 19.9 | |
重组及相关费用 | | 2.8 | | | 19.0 | | | 11.9 | | | 36.6 | |
交易相关费用 | | 9.7 | | | 7.2 | | | 30.3 | | | 11.3 | |
持有待售资产的(收益)损失 | | — | | | (7.0) | | | — | | | 25.7 | |
无形资产减值核销 | | — | | | — | | | — | | | 24.2 | |
总运营费用 | | 286.4 | | | 257.3 | | | 584.5 | | | 571.3 | |
营业收入 | | 117.6 | | | 71.6 | | | 241.8 | | | 26.7 | |
利息支出 | | 65.6 | | | 35.3 | | | 102.4 | | | 70.0 | |
其他营业外(收入)费用,净额 | | (1.2) | | | 110.4 | | | (7.4) | | | 66.8 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | | 53.2 | | | (74.1) | | | 146.8 | | | (110.1) | |
所得税费用(福利) | | 15.9 | | | (17.5) | | | 35.8 | | | (16.6) | |
持续经营的净收益(亏损) | | 37.3 | | | (56.6) | | | 111.0 | | | (93.5) | |
(亏损)非持续经营收入,税后净额 | | (1.1) | | | 1.4 | | | (1.4) | | | 4.3 | |
净收益(亏损) | | 36.2 | | | (55.2) | | | 109.6 | | | (89.2) | |
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | | (0.9) | | | (0.8) | | | (0.1) | | | 0.1 | |
可归因于控股权益的净收益(亏损) | | $ | 37.1 | | | $ | (54.4) | | | $ | 109.7 | | | $ | (89.3) | |
可归因于控股权益的金额 | | | | | | | | |
可归因于控股权益的持续经营净收益(亏损) | | $ | 38.2 | | | $ | (55.8) | | | $ | 111.1 | | | $ | (93.6) | |
可归因于控股权益的非持续经营净(亏损)收入 | | (1.1) | | | 1.4 | | | (1.4) | | | 4.3 | |
可归因于控股权益的净收益(亏损) | | $ | 37.1 | | | $ | (54.4) | | | $ | 109.7 | | | $ | (89.3) | |
见简明综合财务报表附注
SB/RH Holdings,LLC
简明综合全面收益表
对于 截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
净收益(亏损) | | $ | 36.2 | | | $ | (55.2) | | | $ | 109.6 | | | $ | (89.2) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | |
外币折算损益 | | 22.2 | | | (47.4) | | | 41.6 | | | (20.8) | |
递延税金效应 | | (5.0) | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
外币折算未实现净收益(亏损) | | 17.2 | | | (47.1) | | | 41.9 | | | (20.6) | |
衍生工具的未实现收益(亏损) | | | | | | | | |
重新分类前套期保值活动的未实现收益(损失) | | 5.8 | | | 7.8 | | | (6.6) | | | 1.6 | |
将亏损(收益)净额重新分类为持续经营收入 | | 3.0 | | | (1.7) | | | 5.7 | | | (4.3) | |
套期保值工具重新分类后的未实现损益 | | 8.8 | | | 6.1 | | | (0.9) | | | (2.7) | |
递延税金效应 | | (2.4) | | | (1.6) | | | 0.1 | | | 1.1 | |
套期保值衍生工具未实现净收益(亏损) | | 6.4 | | | 4.5 | | | (0.8) | | | (1.6) | |
固定收益养老金收益 | | | | | | | | |
重新分类前的固定福利养老金收益(损失) | | 0.9 | | | 0.9 | | | (1.3) | | | 3.7 | |
持续经营损失至收入净额改叙 | | 1.1 | | | 1.0 | | | 2.2 | | | 2.1 | |
重新定级后的固定收益养老金收益 | | 2.0 | | | 1.9 | | | 0.9 | | | 5.8 | |
递延税金效应 | | (0.6) | | | (0.4) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
固定收益养老金净收益 | | 1.4 | | | 1.5 | | | 0.5 | | | 5.4 | |
不再继续经营的业务和待售资产的解除合并 | | — | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
计算当期综合收益(亏损)的净变动 | | 25.0 | | | (33.0) | | | 41.6 | | | (8.7) | |
综合收益(亏损) | | 61.2 | | | (88.2) | | | 151.2 | | | (97.9) | |
可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 | | (0.1) | | | (0.1) | | | 0.3 | | | — | |
可归因于控股权益的综合收益(亏损) | | $ | 61.3 | | | $ | (88.1) | | | $ | 150.9 | | | $ | (97.9) | |
见简明综合财务报表附注
SB/RH Holdings,LLC
股东权益简明合并报表
截至2021年4月4日的6个月期间
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年4月4日的六个月期间(百万) | | 其他 资本 | | 累计 赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 | | 非 控管 利息 | | 总股本 |
2020年9月30日的余额 | | $ | 2,154.1 | | | $ | (614.2) | | | $ | (284.6) | | | $ | 1,255.3 | | | $ | 9.9 | | | $ | 1,265.2 | |
持续经营净收益 | | — | | | 72.8 | | | — | | | 72.8 | | | 0.8 | | | 73.6 | |
非持续经营亏损,税后净额 | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | 16.2 | | | 16.2 | | | 0.4 | | | 16.6 | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | (7.1) | | | — | | | — | | | (7.1) | | | — | | | (7.1) | |
基于股份的薪酬 | | 7.5 | | | — | | | — | | | 7.5 | | | — | | | 7.5 | |
支付给母公司的股息 | | — | | | (60.1) | | | — | | | (60.1) | | | — | | | (60.1) | |
子公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
截至2021年1月3日的余额 | | 2,154.5 | | | (601.8) | | | (268.4) | | | 1,284.3 | | | 10.1 | | | 1,294.4 | |
持续经营的净收益(亏损) | | — | | | 38.2 | | | — | | | 38.2 | | | (0.9) | | | 37.3 | |
非持续经营亏损,税后净额 | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | — | | | — | | | 25.1 | | | 25.1 | | | (0.1) | | | 25.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | 8.0 | | | — | | | — | | | 8.0 | | | — | | | 8.0 | |
支付给母公司的股息 | | — | | | (16.1) | | | — | | | (16.1) | | | — | | | (16.1) | |
子公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2021年4月4日的余额 | | $ | 2,162.5 | | | $ | (580.8) | | | $ | (243.3) | | | $ | 1,338.4 | | | $ | 8.8 | | | $ | 1,347.2 | |
见简明综合财务报表附注
SB/RH Holdings,LLC
股东权益简明合并报表
截至2020年3月29日的6个月期间
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月29日的6个月期间(单位:百万) | | 其他 资本 | | 累计 赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 | | 非 控管 利息 | | 总股本 |
2019年9月30日的余额 | | $ | 2,113.3 | | | $ | (414.7) | | | $ | (273.5) | | | $ | 1,425.1 | | | $ | 9.6 | | | $ | 1,434.7 | |
持续经营的净(亏损)收入 | | — | | | (37.7) | | | — | | | (37.7) | | | 0.9 | | | (36.8) | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | 24.2 | | | 24.2 | | | 0.1 | | | 24.3 | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | 4.9 | | | — | | | — | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
基于股份的薪酬 | | 8.5 | | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | 8.5 | |
支付给母公司的股息 | | — | | | (36.7) | | | — | | | (36.7) | | | — | | | (36.7) | |
采用新会计准则的累计调整 | | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | |
截至2019年12月29日的余额 | | 2,126.7 | | | (486.6) | | | (249.0) | | | 1,391.1 | | | 10.6 | | | 1,401.7 | |
持续经营净亏损 | | — | | | (55.8) | | | — | | | (55.8) | | | (0.8) | | | (56.6) | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
出售及解除持有以供出售的资产 | | — | | | — | | | 8.1 | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | (41.0) | | | (41.0) | | | (0.1) | | | (41.1) | |
已发行的限制性股票和相关的扣缴税款 | | (0.3) | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
基于股份的薪酬 | | 8.3 | | | — | | | — | | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | |
支付给母公司的股息 | | — | | | (168.2) | | | — | | | (168.2) | | | — | | | (168.2) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年3月29日的余额 | | $ | 2,134.7 | | | $ | (709.2) | | | $ | (281.9) | | | $ | 1,143.6 | | | $ | 9.7 | | | $ | 1,153.3 | |
见简明综合财务报表附注
SB/RH Holdings,LLC
现金流量表简明合并报表
截至2021年4月4日和2020年3月29日的6个月期间
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
经营活动现金流 | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 109.6 | | | $ | (89.2) | |
(亏损)非持续经营收入,税后净额 | | (1.4) | | | 4.3 | |
持续经营的净收益(亏损) | | 111.0 | | | (93.5) | |
将净收入与经营活动的净现金进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 74.4 | | | 78.0 | |
基于股份的薪酬 | | 15.5 | | | 25.4 | |
股权投资(收益)亏损 | | (6.9) | | | 68.3 | |
持有待售资产的损失 | | — | | | 25.7 | |
无形资产减值核销 | | — | | | 24.2 | |
债务发行成本摊销和债务贴现 | | 2.9 | | | 2.7 | |
核销未摊销贴现和债务发行成本 | | 7.9 | | | 1.1 | |
库存采购逐步升级 | | 3.4 | | | — | |
递延税费 | | 4.0 | | | 20.3 | |
营业资产和负债净变动 | | (282.5) | | | (547.5) | |
经营活动从持续经营中使用的现金净额 | | (70.3) | | | (395.3) | |
经营活动从非持续经营中使用的现金净额 | | (15.9) | | | — | |
经营活动使用的现金净额 | | (86.2) | | | (395.3) | |
投资活动的现金流 | | | | |
购置物业、厂房及设备 | | (28.1) | | | (31.7) | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | — | | | 0.6 | |
| | | | |
| | | | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | | (129.8) | | | (17.0) | |
出售股权投资所得收益 | | 73.1 | | | 28.6 | |
其他投资活动 | | (0.3) | | | 2.5 | |
投资活动从持续经营中使用的现金净额 | | (85.1) | | | (17.0) | |
投资活动从非持续经营中使用的现金净额 | | — | | | — | |
投资活动使用的净现金 | | (85.1) | | | (17.0) | |
融资活动的现金流 | | | | |
清偿债项,包括终绝的保费 | | (880.3) | | | (130.0) | |
发行债券所得款项 | | 899.0 | | | 780.0 | |
支付发债成本 | | (12.6) | | | (0.8) | |
支付或有代价 | | — | | | (197.0) | |
向母公司支付现金股息 | | (76.2) | | | (204.9) | |
附属公司向非控股权益支付的股息 | | (1.3) | | | — | |
| | | | |
持续经营融资活动提供的现金净额(已用) | | (71.4) | | | 247.3 | |
非持续经营的融资活动使用的现金净额 | | — | | | — | |
融资活动提供的现金净额(已用) | | (71.4) | | | 247.3 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 3.4 | | | (0.5) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | | (239.3) | | | (165.5) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 529.8 | | | 621.9 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 290.5 | | | $ | 456.4 | |
补充披露现金流量信息 | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 95.0 | | | $ | 57.5 | |
缴税现金 | | $ | 20.1 | | | $ | 30.8 | |
非现金投资活动 | | | | |
通过融资租赁购置房产、厂房和设备 | | $ | 0.6 | | | $ | 3.0 | |
见简明综合财务报表附注
目录
SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
本报告是Spectrum Brands Holdings,Inc.(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)(统称为“公司”)的合并报告。以下综合财务报表的附注包括综合SBH和SB/RH附注,除非下文另有说明。
注1-列报基础和重大会计政策
合并原则与会计期末
随附的未经审核简明综合财务报表由本公司及其多数股权附属公司根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则以及表格10-Q和S-X条例第10条的指示编制。因此,它们不包括全面列报财务状况和经营结果所需的所有信息和附注。然而,管理层认为,为使财务报表公允列报,已经进行了所有必要的重大调整。欲了解更多信息,请参阅公司截至2020年9月30日财年的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和附注。
SBH和SB/RH的会计年度截至9月30日,该公司使用会计季度报告其业绩,其中每个三个月的季度报告期大约为13周,在一个星期日结束。例外是10月1日开始的第一季和9月30日结束的第四季。因此,本公司季度报告中包括的三个月和六个月期间的会计期间结束日期为2021年4月4日和2020年3月29日。
新采用的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失:金融工具信用损失的测量,财务会计准则委员会通过发行额外的相关华硕进一步更新和澄清了这一点。亚利桑那州立大学引入了一种基于预期损失的前瞻性方法,以估计某些类型的金融工具的信贷损失,包括应收贸易账款。对预期信贷损失的估计将要求实体纳入对历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测的考虑。这个ASU还扩大了披露要求,使财务报表的使用者能够理解实体的假设、模型和估计预期信贷损失的方法。该指导意见适用于2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期。本公司在修改后的追溯基础上采用了ASU 2016-13,自2020年10月1日起生效。采用ASU 2016-13年度并未对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。参考附注6-应收账款和信用风险集中进一步讨论公司的应收账款和坏账准备。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。本标准提供了关于在作为服务合同的云计算安排中执行的实施活动的成本核算的指导。ASU 2018-15将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件和包括内部使用软件许可证的托管安排中资本化实施成本的要求保持一致。ASU 2018-15适用于财年,以及这些年度内的过渡期,从2019年12月15日之后开始。本公司预期采用ASU 2018-15,以支付2020年10月1日(采用之日)之后发生的所有实施成本。在采用该标准之前,云计算安排中的实施成本是按发生的费用计算的。采用ASU 2018-15年度并未对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。如果符合某些标准,本ASU为将普遍接受的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况。为回应对银行同业拆息(下称“同业拆息”)结构性风险的关注,尤其是伦敦银行同业拆息(下称“伦敦同业拆息”)停止的风险,全球多个司法管辖区的监管机构已采取参考利率改革措施,以物色更易观察或以交易为基础、较不易受操控的其他参考利率。ASU为公司提供可选的指导,以减轻与从预计将停止的参考利率过渡相关的潜在会计负担。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,其中增加了实施指南,以澄清主题848中的某些可选权宜之计。华硕可以在不晚于2022年12月31日被采用,并允许提前采用。该公司正在评估采用这一新会计准则的效果。
交易相关费用
与交易相关的费用包括以下交易成本:(1)与购买企业合并、股权投资、合资或购买非控股权益等业务的净资产或股权相关的符合条件的收购交易(无论是否完成);(2)与被收购业务直接相关的后续整合相关项目成本,包括将被收购业务整合到公司共享服务平台的成本、终止多余职位和地点的成本、员工过渡成本、与整合相关的专业费用和其他业务合并后的费用;(2)与被收购业务直接相关的项目成本,包括将被收购业务整合到本公司的共享服务平台、终止冗余职位和地点、员工过渡成本、与整合相关的专业费用和其他业务合并后的费用;(3)剥离支持和分离成本,包括交易完成后继续运营为促进共享运营分离、转移的共享服务运营的发展、交易下转移的平台和人员而产生的增量成本。在符合终止业务资格的交易完成前与资产剥离相关的费用被确认为非持续业务收入的一部分,扣除税金。合格成本类型包括(但不限于)银行、咨询、法律、会计、估值和其他与各自交易直接相关的专业费用。看见注2-资产剥离和注3-收购以供进一步讨论。下表汇总了本公司在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间发生的交易相关费用:
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SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
注1-列报基础和重要会计政策(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
阿米蒂奇采办与整合 | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | 6.8 | | | $ | — | |
Coevorden业务剥离和分离 | | 2.0 | | | 1.5 | | | 4.8 | | | 1.7 | |
GBL资产剥离和分离 | | 0.9 | | | 2.7 | | | 2.7 | | | 5.1 | |
欧米茄海洋的收购和整合 | | 0.1 | | | 1.3 | | | 0.2 | | | 1.3 | |
其他 | | 4.7 | | | 1.7 | | | 15.8 | | | 3.2 | |
与交易相关的总费用 | | $ | 9.7 | | | $ | 7.2 | | | $ | 30.3 | | | $ | 11.3 | |
注2-资产剥离
下表汇总了截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间的非连续性业务收入的组成部分,扣除税收后的净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
所得税前非持续经营所得(亏损) | | $ | (1.0) | | | $ | 1.4 | | | $ | (1.3) | | | $ | 3.8 | |
非连续性业务的所得税支出(收益) | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | (0.5) | |
(亏损)非持续经营收入,税后净额 | | (1.1) | | | 1.4 | | | (1.4) | | | 4.3 | |
(亏损)可归因于控股利息、税后净额的非持续经营收入 | | $ | (1.1) | | | $ | 1.4 | | | $ | (1.4) | | | $ | 4.3 | |
在截至2021年4月4日的三个月和六个月期间,本公司确认在截至2019年9月30日的年度内,由于税收和法律赔偿的变化以及根据收购协议向Energizer Holdings,Inc.出售和剥离其Global Batch&Lighting(“GBL”)和Global Auto Care(“GAC”)部门的税收和法律赔偿以及其他商定资金的销售税前增量亏损。
该公司和劲量公司同意就某些违反收购协议造成的损失和某些其他事项相互赔偿。本公司已同意赔偿Energizer与本公司保留资产有关的某些债务,Energizer同意就Energizer承担的某些债务向本公司赔偿,具体情况见收购协议中所述。截至2021年4月4日和2020年9月30日,公司确认36.1百万美元和$51.6根据收购协议,分别与赔偿应付款项有关的赔偿款项分别为2000万美元,包括#美元17.0百万美元和$33.0分别在其他流动负债内,主要归因于当期所得税赔偿,以及#美元19.1百万美元和$18.6在公司的简明综合财务状况表上的其他长期负债中分别计有80万美元,主要归因于与以前确认的不确定税收优惠相关的所得税赔偿。
科沃登行动
2020年3月29日,根据与联合宠物食品生产商公司(UPP)达成的一项协议,公司完成了对位于荷兰科沃登(Coevorden Operations)的狗猫粮(DCF)生产设施和配送中心的出售,总现金收益为$29.0在截至2020年9月30日的一年中收到了100万份。资产剥离并不构成该公司的战略转变,因此不被视为停止运营。剥离Coevorden业务的定义是处置一项业务以及GPC部门和报告单位的一个组成部分,结果分配了#美元。10.6根据相对公允价值分配,将GPC商誉中的100万美元分配给处置集团。持有待售资产按其估计公允价值减去出售成本确认,从而确认持有待售资产亏损#美元。25.7在截至2020年3月29日的6个月内达到100万美元。
本公司与UPP就收购事项订立附属于收购事项的相关协议,并于收购事项完成后生效,包括交易服务安排(TSA)。在剥离Coevorden Operations之后,公司继续经营其商业DCF业务,并与UPP签订了制造协议,以供应持续的DCF业务,但须收取递增的通行费。此外,公司代表UPP租赁和运营配送中心,租期最高可达18在根据租赁协议剥离资产后的几个月内。
注3-收购
阿米蒂奇采办
2020年10月26日,公司以约$收购了Armitage宠物护理有限公司(“Armitage”)的全部股票187.7百万美元。阿米蒂奇是英国诺丁汉的一家高级宠物零食和玩具企业,旗下品牌组合包括阿米蒂奇的狗粮品牌、Good Boy®、猫粮品牌、Meowee!®和Wildbird®、鸟类饲料产品等,这些产品主要在英国境内销售。自2020年10月26日收购之日起,Armitage的净资产和经营业绩包括在公司的简明综合收益表中,并在截至2021年4月4日的三个月和六个月期间的GPC报告部分中报告。
本公司记录了收购价格对收购的有形和可识别无形资产的分配,以及根据截至2020年10月26日收购日期的公允价值承担的负债。收购价超过有形资产净值和可识别无形资产公允价值$。90.7100万美元被记录为商誉,这是不能从税收的角度扣除的。商誉包括与从市场和扩张能力赚取的利润相关的价值、整合和精简经营活动的协同效应、业务的持续经营以及集合的劳动力的价值。截至2021年4月4日,Armitage的收购价和收购价分配最终敲定,初步金额没有重大变化。
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SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
注3-收购(续)
采购价和采购价分配计算如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 金额 |
支付的现金 | | $ | 187.7 | |
承担的债务 | | 51.0 | |
现金对价 | | $ | 136.7 | |
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 购进价格分配 |
现金和现金等价物 | | $ | 6.9 | |
贸易应收账款净额 | | 16.7 | |
其他应收账款 | | 1.9 | |
盘存 | | 16.3 | |
预付费用和其他流动资产 | | 0.2 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 3.0 | |
经营性租赁资产 | | 0.1 | |
递延收费及其他 | | 0.9 | |
商誉 | | 90.7 | |
无形资产,净额 | | 88.6 | |
应付帐款 | | (9.2) | |
应计工资和薪金 | | (1.5) | |
其他流动负债 | | (7.0) | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | (51.0) | |
长期经营租赁负债 | | (0.1) | |
递延所得税 | | (18.0) | |
其他长期负债 | | (1.8) | |
取得的净资产 | | $ | 136.7 | |
分配给无形资产的价值和加权平均使用寿命如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 账面金额 | | 加权平均使用寿命(年) |
商号 | | $ | 74.3 | | | 不定 |
客户关系 | | 14.3 | | | 12年份 |
收购的无形资产总额 | | $ | 88.6 | | | |
该公司对收购的库存、商号和客户关系进行了估值。公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此代表第三级计量。以下是估值的重要投入摘要:
库存-收购的库存由品牌成品组成,这些成品是根据比较销售方法估值的,比较销售方法估计成品库存的预期销售价格,减去完成或处置过程中预计发生的所有成本,并从这些成本中获利。
商号-该公司使用收益法(版税减免法)对商号、Good Boy®品牌组合和Wildbird®等品牌组合进行估值。在这种方法下,资产价值是通过估计假想的特许权使用费来确定的,如果商标没有所有权,这些特许权使用费就必须支付。特许权使用费税率8Good Boy®和3Wildbird®和其他商标的百分比是根据多个因素选择的,这些因素包括以前的交易、相关商标和商号、其他类似商标许可、交易协议以及商号的相对盈利能力和感知贡献。适用于预计现金流的贴现率为11%基于整体业务的加权平均资本成本。由此产生的贴现现金流随后按适用的法定税率纳税。
客户关系-该公司使用收入和成本法、避免成本和损益法来评估客户关系。该方法的基本前提是,资产的经济价值可以根据资产到位可避免的总成本进行估算。这些成本主要考虑重建客户关系所产生的成本,包括员工工资以及由于一段时间没有客户关系而损失的收入和相关利润。
由于收购Armitage被认为对公司的综合业绩没有单独的重大意义,因此没有公布形式上的业绩。
返老还童
2021年4月20日,公司签订了一项协议,收购For Life Products,LLC的所有所有权权益,作为公司H&G部门的一部分,收购价格约为$3002000万。对于生活用品,有限责任公司是以REPREMPATE®品牌销售的家用清洁、维护和修复产品的领先制造商。这笔交易预计将在2021财年下半年完成,取决于惯常的完成条件,包括1976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案(Hart-Scott-Rodino Informance Act)规定的等待期到期或提前终止。
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SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
注4-重组及相关费用
全球生产力提高计划-在截至2019年9月30日的年度内,公司启动了一项全公司范围的多年计划,该计划包括各种与重组相关的举措,以重新分配资源和支出以推动增长,通过标准化和优化确定成本节约和定价机会,发展组织和运营优化,并降低整个公司的整体运营复杂性。自该项目宣布并在截至2019年9月30日的年度内完成对GBL和GAC的剥离以来,项目重点包括将公司在剥离后环境中的持续运营过渡,并与劲量TSA和反向TSA分离。参考注2-资产剥离和附注18-关联方交易进一步讨论继续参与Energizer的工作。该倡议包括审查全球流程和组织设计和结构;裁员和调动;以及调整公司在某些地区和地方司法管辖区的共享运营和商业业务战略等。*与该项目相关的累计总成本为$136.3截至2021年4月4日的100万美元,约为31.6在可预见的未来,预计会有100万人。项目成本预计将在截至2022年9月30日的财年发生。
其他重组活动-该公司可能会采取规模较小、意义不大的举措和重组相关活动,以降低整个组织的成本并提高利润率。就个人而言,这些活动不是实质性的,而且发生的时间较短(一般不到12个月)。
以下汇总了截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间的重组和相关费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
全球生产力提高计划 | | $ | 1.7 | | | $ | 21.2 | | | $ | 10.9 | | | $ | 47.9 | |
其他重组活动 | | 2.4 | | | 0.7 | | | 2.4 | | | 1.5 | |
总重组及相关费用 | | $ | 4.1 | | | $ | 21.9 | | | $ | 13.3 | | | $ | 49.4 | |
报告为: | | | | | | | | |
销货成本 | | $ | 1.3 | | | $ | 2.9 | | | $ | 1.4 | | | $ | 12.8 | |
运营费用 | | 2.8 | | | 19.0 | | | 11.9 | | | 36.6 | |
以下是截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间的重组和相关费用摘要、当前重组举措的累计成本,以及按成本类型划分的截至2021年4月4日预计将发生的未来成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 终端 效益 | | 其他 费用 | | 总计 |
截至2021年4月4日的三个月 | | $ | 0.3 | | | $ | 3.8 | | | $ | 4.1 | |
截至2020年3月29日的三个月 | | 6.2 | | | 15.7 | | | 21.9 | |
截至2021年4月4日的6个月期间 | | 3.2 | | | 10.1 | | | 13.3 | |
截至2020年3月29日的6个月期间 | | 11.4 | | | 38.0 | | | 49.4 | |
截至2021年4月4日的累计成本 | | 23.6 | | | 112.7 | | | 136.3 | |
预计未来将招致的费用 | | 2.0 | | | 29.6 | | | 31.6 | |
以下是截至2021年4月4日的6个月期间,包括在其他流动负债中的与所有重组和相关活动相关的应计项目按成本类型的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 终端 效益 | | 其他 费用 | | 总计 |
2020年9月30日的应计余额 | | $ | 4.1 | | | $ | 6.4 | | | $ | 10.5 | |
条文 | | 1.5 | | | 6.4 | | | 7.9 | |
现金支出 | | (1.9) | | | (12.1) | | | (14.0) | |
非现金项目 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
2021年4月4日的应计余额 | | $ | 3.7 | | | $ | 0.8 | | | $ | 4.5 | |
以下按部门汇总了截至2021年4月4日和2020年3月29日的3个月和6个月期间的重组和相关费用、截至2021年4月4日发生的累计成本以及公司各部门预计未来将发生的成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 总计 |
截至2021年4月4日的三个月 | | $ | (0.2) | | | $ | 1.5 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 2.2 | | | $ | 4.1 | |
截至2020年3月29日的三个月 | | 0.2 | | | 1.7 | | | 6.4 | | | 0.2 | | | 13.4 | | | 21.9 | |
截至2021年4月4日的6个月期间 | | — | | | 4.1 | | | 2.1 | | | — | | | 7.1 | | | 13.3 | |
截至2020年3月29日的6个月期间 | | 0.7 | | | 2.8 | | | 16.7 | | | 0.4 | | | 28.8 | | | 49.4 | |
截至2021年4月4日的累计成本 | | 1.5 | | | 15.7 | | | 22.8 | | | 2.2 | | | 94.1 | | | 136.3 | |
预计未来将招致的费用 | | 0.8 | | | 2.9 | | | 3.5 | | | 2.1 | | | 22.3 | | | 31.6 | |
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简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
注5- 收入确认
该公司的所有收入都来自与客户的合同。下表按公司的主要收入来源、细分市场和地理区域(基于目的地)对截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间的收入进行了细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年4月4日的三个月期间 |
(单位:百万) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 总计 |
产品销售 | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 378.6 | | | $ | 115.3 | | | $ | 182.4 | | | $ | 166.8 | | | $ | 843.1 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | — | | | 123.3 | | | 94.2 | | | — | | | 217.5 | |
蓝潭 | | 10.0 | | | 40.6 | | | 4.4 | | | 1.5 | | | 56.5 | |
APAC | | 0.7 | | | 15.9 | | | 8.8 | | | — | | | 25.4 | |
发牌 | | 0.2 | | | 2.8 | | | 2.1 | | | 0.5 | | | 5.6 | |
其他 | | — | | | — | | | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
总收入 | | $ | 389.5 | | | $ | 297.9 | | | $ | 293.6 | | | $ | 168.8 | | | $ | 1,149.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日的三个月期间 |
(单位:百万) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 总计 |
产品销售 | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 313.6 | | | $ | 98.7 | | | $ | 166.3 | | | $ | 137.8 | | | $ | 716.4 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 0.3 | | | 92.2 | | | 57.9 | | | — | | | 150.4 | |
蓝潭 | | 9.9 | | | 28.3 | | | 3.3 | | | 0.9 | | | 42.4 | |
APAC | | 5.0 | | | 12.6 | | | 6.2 | | | — | | | 23.8 | |
发牌 | | 0.3 | | | 0.9 | | | 2.0 | | | 0.4 | | | 3.6 | |
其他 | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
总收入 | | $ | 329.1 | | | $ | 232.7 | | | $ | 236.9 | | | $ | 139.1 | | | $ | 937.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年4月4日的六个月期间 |
(单位:百万) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 总计 |
产品销售 | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 776.1 | | | $ | 257.9 | | | $ | 360.5 | | | $ | 247.0 | | | $ | 1,641.5 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | — | | | 290.9 | | | 175.5 | | | — | | | 466.4 | |
蓝潭 | | 20.4 | | | 83.0 | | | 8.4 | | | 3.2 | | | 115.0 | |
APAC | | 1.1 | | | 38.2 | | | 17.9 | | | — | | | 57.2 | |
发牌 | | 0.6 | | | 6.4 | | | 3.9 | | | 0.8 | | | 11.7 | |
其他 | | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | |
总收入 | | $ | 798.2 | | | $ | 676.4 | | | $ | 569.1 | | | $ | 251.0 | | | $ | 2,294.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日的六个月期间 |
(单位:百万) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 总计 |
产品销售 | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 595.1 | | | $ | 215.1 | | | $ | 304.8 | | | $ | 182.0 | | | $ | 1,297.0 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 0.4 | | | 241.4 | | | 111.8 | | | — | | | 353.6 | |
蓝潭 | | 20.4 | | | 64.2 | | | 6.6 | | | 2.2 | | | 93.4 | |
APAC | | 10.3 | | | 30.1 | | | 13.3 | | | — | | | 53.7 | |
发牌 | | 0.6 | | | 4.0 | | | 3.8 | | | 0.8 | | | 9.2 | |
其他 | | — | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | |
总收入 | | $ | 626.8 | | | $ | 554.8 | | | $ | 442.7 | | | $ | 185.0 | | | $ | 1,809.3 | |
该公司拥有广泛的客户范围,包括许多大型大众零售客户。在截至2021年4月4日的三个月内,有三个大型零售客户,每个客户超过合并净销售额的10%,并代表33.7合并净销售额的%。在截至2021年4月4日的六个月内,有两个大型零售客户,每个客户超过合并净销售额的10%,并代表23.3合并净销售额的%。在截至2020年3月29日的三个月和六个月期间,有三个大型零售客户,每个客户都超过了合并净销售额的10%,并代表37.2%和34.1分别占合并净销售额的%。
在正常业务过程中,根据销售协议的规定,公司可以允许客户退还产品或对产品退货收取信用。预计产品退货记录为销售时根据历史产品退货经验报告的收入减少,并根据已知趋势进行调整,以得出预期收到的对价金额。截至2021年4月4日和2020年9月30日的产品退货津贴为$22.2百万美元和$23.1分别为百万美元。
SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
注6-应收账款与信用风险集中
截至2021年4月4日和2020年9月30日的无法收回应收账款拨备为1美元。6.6百万美元和$6.4分别为百万美元。该公司拥有广泛的客户范围,包括许多大型大众零售客户。截至2021年4月4日,有两个大型零售客户分别超过合并应收账款净额的10%,并代表27.3合并贸易应收账款净额的百分比。截至2020年9月30日,有两家大型零售客户分别超过合并应收账款净额的10%,并代表28.4合并应收贸易账款净额的百分比 .
注7-库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
原料 | | $ | 102.0 | | | $ | 67.8 | |
在制品 | | 78.1 | | | 60.8 | |
成品 | | 632.0 | | | 429.1 | |
| | $ | 812.1 | | | $ | 557.7 | |
注8-财产、厂房和设备
物业、厂房和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
土地、建筑物和改善工程 | | $ | 132.0 | | | $ | 134.8 | |
机器、设备和其他 | | 554.4 | | | 520.0 | |
融资租赁 | | 202.0 | | | 200.8 | |
在建 | | 31.0 | | | 29.8 | |
财产、厂房和设备 | | 919.4 | | | 885.4 | |
累计折旧 | | (526.8) | | | (488.9) | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 392.6 | | | $ | 396.5 | |
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月期间,房地产、厂房和设备的折旧费用为$。18.9百万美元和$19.4分别为100万美元;截至2021年4月4日和2020年3月29日的6个月期间为$37.4百万美元和$44.0分别为百万美元。截至2021年4月4日的6个月的折旧减少是由于上一年作为LATAM现有GPC运营设施的一部分实现的加速折旧。
注9-商誉和无形资产
商誉包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | HHI | | GPC | | H&G | | 总计 |
截至2020年9月30日 | | $ | 704.8 | | | $ | 431.6 | | | $ | 195.6 | | | $ | 1,332.0 | |
外币影响 | | 6.3 | | | 5.6 | | | — | | | 11.9 | |
阿米蒂奇收购(注3) | | — | | | 90.7 | | | — | | | 90.7 | |
截至2021年4月4日 | | $ | 711.1 | | | $ | 527.9 | | | $ | 195.6 | | | $ | 1,434.6 | |
该公司考虑了新冠肺炎疫情对其未来业务和现金流的影响,得出结论,尽管新冠肺炎疫情的持续时间和严重性可能导致目前不考虑的未来减值费用,但在截至2021年4月4日的三个月和六个月期间,没有发生表明商誉减值的触发事件。
应摊销和累计摊销的无限寿命无形资产和定期寿命无形资产的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
(单位:百万) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 |
可摊销无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | $ | 710.2 | | | $ | (389.4) | | | $ | 320.8 | | | $ | 692.1 | | | $ | (367.9) | | | $ | 324.2 | |
技术资产 | | 153.6 | | | (91.7) | | | 61.9 | | | 175.7 | | | (104.1) | | | 71.6 | |
商号 | | 158.1 | | | (136.8) | | | 21.3 | | | 161.0 | | | (132.6) | | | 28.4 | |
应摊销无形资产总额 | | 1,021.9 | | | (617.9) | | | 404.0 | | | 1,028.8 | | | (604.6) | | | 424.2 | |
无限期-活着的无形资产-商标名 | | 1,092.4 | | | — | | | 1,092.4 | | | 1,007.5 | | | — | | | 1,007.5 | |
无形资产总额 | | $ | 2,114.3 | | | $ | (617.9) | | | $ | 1,496.4 | | | $ | 2,036.3 | | | $ | (604.6) | | | $ | 1,431.7 | |
在截至2021年4月4日的三个月和六个月期间,没有发现任何减损。虽然在截至2021年4月4日的三个月和六个月期间没有发生触发事件,但长期的新冠肺炎大流行对净销售额增长率、关键假设的变化以及其他全球和地区宏观经济因素产生了负面影响,可能会导致未来对无限期无形资产产生额外的减值费用。
截至2021年4月4日和2020年3月29日止三个月期间的无形资产摊销费用为$19.8百万美元和$16.9分别为100万美元;截至2021年4月4日和2020年3月29日的6个月期间为$37.0百万美元和$34.0分别为百万美元。
目录
SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
附注9--商誉和无形资产(续)
剔除未来任何收购或外币变动的影响,该公司估计未来5个会计年度的无形资产年度摊销费用如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 摊销 |
2021 | | $ | 76.3 | |
2022 | | 56.0 | |
2023 | | 45.9 | |
2024 | | 45.8 | |
2025 | | 43.7 | |
注10-债务
债务由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 | | | | |
(单位:百万) | | 金额 | | 率 | | 金额 | | 率 | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands Inc. | | | | | | | | | | | | | | | | |
左轮手枪设施,可变费率,2025年6月30日到期 | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | | | | | | | |
定期贷款工具,浮动利率,2028年3月3日到期 | | 400.0 | | | 2.5 | % | | — | | | — | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
6.125债券百分比,2024年12月15日到期 | | — | | | — | % | | 250.0 | | | 6.1 | % | | | | | | | | |
5.75债券百分比,2025年7月15日到期 | | 450.0 | | | 5.8 | % | | 1,000.0 | | | 5.8 | % | | | | | | | | |
4.00债券百分比,2026年10月1日到期 | | 500.6 | | | 4.0 | % | | 499.1 | | | 4.0 | % | | | | | | | | |
5.00债券百分比,2029年10月1日到期 | | 300.0 | | | 5.0 | % | | 300.0 | | | 5.0 | % | | | | | | | | |
5.50债券百分比,2030年7月15日到期 | | 300.0 | | | 5.5 | % | | 300.0 | | | 5.5 | % | | | | | | | | |
3.875债券百分比,2031年3月15日到期 | | 500.0 | | | 3.9 | % | | — | | | — | % | | | | | | | | |
其他附注及义务 | | 2.6 | | | 7.7 | % | | 3.2 | | | 7.6 | % | | | | | | | | |
资本租赁项下的债务 | | 156.4 | | | 5.7 | % | | 160.5 | | | 5.6 | % | | | | | | | | |
Total Spectrum Brands,Inc.债务 | | 2,609.6 | | | | | 2,512.8 | | | | | | | | | | | |
债务未摊销折价 | | (1.0) | | | | | — | | | | | | | | | | | |
发债成本 | | (38.4) | | | | | (36.5) | | | | | | | | | | | |
较少电流部分 | | (18.6) | | | | | (15.3) | | | | | | | | | | | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | $ | 2,551.6 | | | | | $ | 2,461.0 | | | | | | | | | | | |
转盘融资受调整后的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加保证金的影响,保证金范围为1.75%至2.75年利率%,或基本利率加保证金,范围为0.75%至1.75每年的百分比。伦敦银行同业拆借利率受0.75%LIBOR地板。我们的转换机制允许逐步取消LIBOR利率,取而代之的是有担保的隔夜融资利率,因此我们预计即将到来的LIBOR过渡不会产生实质性影响。由于转账融资的借款和付款,该公司的借款可用金额为#美元。576.6截至2021年4月4日,未偿还信用证净额为100万美元23.4百万美元。
于2021年3月3日,本公司透过其全资附属公司Spectrum Brands,Inc(“SBI”)完成发售$500.01,000,000美元的本金总额3.875%2031年3月到期的优先票据,并签订了一项新的定期贷款安排(定义见下文),本金总额为$400.02000万美元,2028年3月到期。利用收到的收益,该公司赎回了#美元。250.01,000,000,000,000,000美元的本金总额6.125现金投标要约和赎回中的%票据和$550.01,000,000,000,000,000美元的本金总额5.75现金投标报价中的%票据,全额溢价为$23.42000万美元,核销未摊销债务发行成本#美元7.92000万美元确认为截至2021年4月4日的三个月和六个月期间的利息支出。
频谱定期贷款机制
于2021年3月3日,本公司签订了日期为2020年6月30日的经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)的第一次修订(“经修订信贷协议”)。经修订信贷协议包括现有信贷协议的若干经修订条款,以提供新的定期贷款安排(“定期贷款安排”)。定期贷款安排的本金总额为#美元。400.01500万美元,将于2028年3月3日到期。定期贷款工具的年利率等于(1)libo利率(如修订的信贷协议所定义),受0.50%下限,根据法定准备金进行调整,外加2.00年利率%或(2)备用基本利率(如修订的信贷协议中所定义),外加1.00每年的百分比。定期贷款安排允许Libo利率逐步取消,取而代之的是有担保的隔夜融资利率,因此我们预计不会对预期即将到来的LIBOR过渡产生实质性影响。定期贷款安排是在扣除#美元后净发放的。1.01000万个折扣,公司产生了$5.1300万美元的债务发行成本,这笔成本将在贷款剩余期限内摊销,并计入相应的利息支出。
根据一项担保协议,SB/RH及印度国家银行的直接及间接全资主要国内附属公司已担保印度履行经修订信贷协议及相关贷款文件项下的责任。根据截至2015年6月23日的“担保协议”,印度履行机构和此类附属担保人已质押其各自的几乎所有资产以担保此类义务,此外,SB/RH已质押印度履行机构的股本以担保此类义务。
受某些强制性预付款事件的制约,定期贷款融资须按预定摊销偿还,到期日最后支付未偿还金额,外加应计和未付利息。经修订信贷协议载有惯常的正面及负面契诺,包括但不限于对本公司及其受限制附属公司产生债务、设定留置权、进行投资、派发股息或作出若干其他分派、以及合并或合并或出售资产的能力的限制,每种情况均须受经修订信贷协议所载若干例外的规限。
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SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
附注10--债务(续)
3.875%注释
2021年3月3日,印度国家银行发行了$500.0本金总额为,000,000,000,000美元3.8752031年到期的优先债券百分比(“3.875%Notes“),并签订了管理3.875%注释(“2031年假牙”)。这个3.875%票据将于2031年3月15日到期,并由SB/RH和印度国家银行现有和未来的国内子公司无条件担保,这些子公司根据修订的信贷协议为债务提供担保。
印度国家银行可赎回全部或部分3.875在2026年3月15日或之后的任何时间,以2031年契约中规定的某些固定赎回价格发行债券。此外,在2026年3月15日之前,印度国家银行可能会以相当于以下价格的赎回价格赎回债券100本金的%外加“全额”保费,外加应计利息和未付利息。在2024年3月15日之前,公司最多可以赎回35现金总额本金票据的百分比,现金等于印度国家银行以2031年契约规定的指定赎回价格在股票发行中筹集的净收益。此外,2031年契约要求印度国家银行提出回购所有未偿还债务的要约3.8752031年契约中定义的印度国家银行控制权变更的说明。
2031年契约载有限制本公司及其直接及间接受限制附属公司产生额外债务、设定留置权、从事售后回租交易、就股本支付股息或作出分派、购买或赎回股本、进行投资或某些其他限制性付款、出售资产、发行或出售受限制附属公司股票、与联属公司订立交易或进行合并或合并的能力(其中包括)。
此外,2031年契约规定了常规违约事件,包括未能支付所需款项、未能遵守某些协议或契诺、到期未付款或某些其他债务加速,以及某些破产和资不抵债事件。
该公司记录了$7.6300万美元的费用,与提供3.875%票据,已资本化为债务发行成本,并将在剩余寿命内摊销3.875%注释。
注11-租契
该公司的租赁主要涉及制造设施、配送中心、办公空间、仓库、汽车、机械、计算机和办公设备,这些租赁将在不同时间到期,截止日期为2047年2月28日。. 我们已在仓库和信息技术服务安排的某些物流协议中确定了嵌入的经营租赁,并在该安排中确认为公司截至2021年4月4日和2020年9月30日的简明综合财务状况表上的经营权(ROU)资产的一部分。基于对我们财务报表影响不大,我们选择将包含制造设施或专用生产线嵌入租赁的某些供应协议排除在我们的ROU资产和负债计算之外。
以下为截至2021年4月4日和2020年9月30日在公司简明综合财务状况报表上确认的租约摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 行项目 | | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
资产 | | | | | | |
运营中 | | 经营性租赁资产 | | $ | 103.0 | | | $ | 103.8 | |
金融 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 129.8 | | | 136.3 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 232.8 | | | $ | 240.1 | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
运营中 | | 其他流动负债 | | $ | 24.9 | | | $ | 22.4 | |
金融 | | 长期债务的当期部分 | | 12.0 | | | 12.1 | |
长期 | | | | | | |
运营中 | | 长期经营租赁负债 | | 86.2 | | | 88.8 | |
金融 | | 长期债务,扣除当期部分后的净额 | | 144.4 | | | 148.4 | |
租赁总负债 | | | | $ | 267.5 | | | $ | 271.7 | |
截至2021年4月4日,该公司拥有19.7已执行的与新租赁相关的承诺中,有100万项尚未开始。
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SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
附注11-租约(续)
根据标的资产的性质和用途,该公司在简明综合收益表中将其经营租赁费用和融资租赁ROU资产摊销计入售出货物成本或营业费用。本公司在合并综合收益表中将财务利息成本计入利息支出。
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间的简明综合收益表确认的租赁成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
经营租赁成本 | | $ | 7.6 | | | $ | 6.1 | | | $ | 15.4 | | | $ | 12.6 | |
融资租赁成本 | | | | | | | | |
租赁资产摊销 | | 3.9 | | | 3.4 | | | 7.7 | | | 7.0 | |
租赁责任利息 | | 2.3 | | | 2.2 | | | 4.7 | | | 4.5 | |
可变租赁成本 | | 3.2 | | | 3.3 | | | 5.9 | | | 5.8 | |
总租赁成本 | | $ | 17.0 | | | $ | 15.0 | | | $ | 33.7 | | | $ | 29.9 | |
于截至2021年4月4日及2020年3月29日止三个月期间,本公司确认应占租赁及分租收入$0.6百万美元和$0.5分别为百万美元。于截至2021年4月4日及2020年3月29日止六个月期间,本公司确认应占租赁及分租收入$1.1百万美元和$1.0分别为百万美元。租赁及分租收入在简明综合收益表中确认为其他营业外收入。
以下是截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间,公司为计入简明综合现金流量表确认的租赁负债(包括与经营租赁相关的补充非现金活动)所支付金额的现金汇总表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
营业租赁的营业现金流 | | $ | 7.8 | | | $ | 5.4 | | | $ | 14.9 | | | $ | 11.8 | |
融资租赁的营业现金流 | | 2.3 | | | 2.3 | | | 4.7 | | | 4.6 | |
融资租赁产生的现金流 | | 3.2 | | | 3.5 | | | 6.3 | | | 6.9 | |
补充非现金流量披露 | | | | | | | | |
通过租赁义务取得经营性租赁资产 | | 2.1 | | | 1.8 | | | 11.0 | | | 4.3 | |
以下为2021年4月4日和2020年9月30日的加权平均租赁期限和折扣率摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
加权平均剩余租期 | | | | |
经营租约 | | 6.1年份 | | 6.6年份 |
融资租赁 | | 15.4年份 | | 15.6年份 |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 4.6 | % | | 4.7 | % |
融资租赁 | | 5.7 | % | | 5.6 | % |
截至2021年4月4日,经营租赁和融资租赁项下的未来租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 融资租赁 | | 经营租约 |
2021年剩余余额 | | $ | 10.4 | | | $ | 13.9 | |
2022 | | 18.5 | | | 25.5 | |
2023 | | 17.4 | | | 23.7 | |
2024 | | 17.0 | | | 15.1 | |
2025 | | 19.9 | | | 12.3 | |
此后 | | 162.5 | | | 38.5 | |
租赁付款总额 | | 245.7 | | | 129.0 | |
相当于利息的数额 | | (89.3) | | | (17.9) | |
最低租赁付款总额 | | $ | 156.4 | | | $ | 111.1 | |
| | | | |
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SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
注12-衍生品
现金流对冲
商品掉期。本公司面临原材料价格波动的风险,特别是在其HHI部门的制造过程中使用的锌和黄铜。该公司利用商品掉期来对冲与购买这些材料相关的部分风险。对冲合约被指定为现金流量对冲,其公允价值变动记录在AOCI中,并被指定为对冲资产或负债(视情况而定)。当对冲原材料的购买也影响收益时,对冲合约的公允价值中未确认的变化从AOCI重新归类为收益。互换有效地将指定数量的原材料的浮动价格固定到指定的日期。截至2021年4月4日,该公司有一系列截至2022年8月31日的黄铜和锌掉期合约未平仓。预计在未来12个月内从aoci重新分类为收益的派生净收益为$。0.9百万美元,扣除税金后的净额。
截至2021年4月4日和2020年9月30日,该公司有以下未平仓商品掉期合约:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
(单位:百万,名义除外) | | 概念上的 | | 合同价值 | | 概念上的 | | 合同价值 |
黄铜掉期合约 | | 718.7 | *公制吨 | | $ | 4.0 | | | 949.0 | *公制吨 | | $ | 4.4 | |
锌掉期合约 | | 2,883.0 | *公制吨 | | $ | 7.7 | | | 1,552.0 | *公制吨 | | $ | 3.4 | |
外汇合约。该公司定期签订远期外汇合同,以对冲预期外币计价的第三方和公司间销售或付款的部分风险。这些义务通常要求公司将外币兑换成美元、欧元、英镑、加元、澳元或日元。这些外汇合约是与销售产品或购买库存相关的波动外汇的现金流对冲。在确认买卖之前,相关对冲的公允价值将计入AOCI,并作为衍生对冲资产或负债(视何者适用而定)入账。在确认买卖时,相关对冲的公允价值重新分类为对简明综合收益表上销售货物成本的净销售额或购买价格差异的调整。截至2021年4月4日,本公司有一系列截至2022年9月27日的外汇衍生品合约未平仓。衍生工具净亏损估计在未来12个月由友邦保险重新分类为盈利为$。4.6百万美元,扣除税金后的净额。于2021年4月4日及2020年9月30日,本公司拥有名义价值为美元的外汇衍生工具合约,指定为现金流对冲。318.4百万美元和$273.4分别为百万美元。
下表汇总了截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间的指定现金流对冲和在简明综合收益表中确认的税前收益(亏损)的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年4月4日的三个月期间 (单位:百万) | | 得(损) 在保监处 | | 重新分类为持续运营 |
| | 行项目 | | 得(损) |
商品掉期 | | $ | 0.5 | | | 销货成本 | | $ | 0.8 | |
外汇合约 | | 0.1 | | | 净销售额 | | — | |
外汇合约 | | 5.2 | | | 销货成本 | | (3.8) | |
总计 | | $ | 5.8 | | | | | $ | (3.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月29日的三个月期间 (单位:百万) | | 得(损) 在保监处 | | 重新分类为持续运营 |
| | 行项目 | | 得(损) |
商品掉期 | | $ | (0.9) | | | 销货成本 | | $ | (0.1) | |
外汇合约 | | (0.1) | | | 净销售额 | | — | |
外汇合约 | | 8.8 | | | 销货成本 | | 1.8 | |
总计 | | $ | 7.8 | | | | | $ | 1.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年4月4日的6个月期间 (单位:百万) | | 得(损) 在保监处 | | 重新分类为持续运营 |
| | 行项目 | | 得(损) |
商品掉期 | | $ | 1.4 | | | 销货成本 | | $ | 1.1 | |
外汇合约 | | 0.1 | | | 净销售额 | | — | |
外汇合约 | | (8.1) | | | 销货成本 | | (6.8) | |
总计 | | $ | (6.6) | | | | | $ | (5.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月29日的6个月期间 (单位:百万) | | 得(损) 在保监处 | | 重新分类为持续运营 |
| | 行项目 | | 得(损) |
| | | | | | |
商品掉期 | | $ | (0.7) | | | 销货成本 | | $ | (0.1) | |
外汇合约 | | — | | | 净销售额 | | (0.1) | |
外汇合约 | | 2.3 | | | 销货成本 | | 4.5 | |
总计 | | $ | 1.6 | | | | | $ | 4.3 | |
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SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
附注12-衍生工具(续)
未指定为会计目的的衍生品合约
外汇合约。该公司定期签订外汇远期合同,以经济地对冲因现有债务而产生的第三方和公司间付款的部分风险。这些义务通常要求公司将外币兑换成美元、加拿大元、欧元、英镑、台币、菲律宾比索、澳元、波兰兹罗提、墨西哥比索或日元等。这些外汇合约是对随附的简明综合财务状况表中记录的相关负债或资产的公允价值对冲。衍生工具对冲合约的收益或亏损计入收益,以抵销有关负债或资产于每个期末的价值变动。截至2021年4月4日,该公司有一系列截至2021年6月30日的远期外汇合约未平仓。截至2021年4月4日和2020年9月30日,公司拥有773.5百万美元和$802.5该等未平仓外汇衍生工具合约的面值分别为百万元。
以下汇总了衍生工具对截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月税前简明综合收益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 行项目 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
外汇合约 | | 其他营业外(收入)费用 | | $ | (5.1) | | | $ | 22.9 | | | $ | (8.4) | | | $ | (2.2) | |
衍生工具的公允价值
本公司在简明综合财务状况表中记录的未清偿衍生工具合约的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 行项目 | | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
衍生资产 | | | | | | |
商品掉期-指定为对冲 | | 其他应收账款 | | $ | 1.3 | | | $ | 0.7 | |
商品掉期-指定为对冲 | | 递延收费及其他 | | — | | | 0.1 | |
外汇合约-指定为对冲 | | 其他应收账款 | | 1.3 | | | — | |
外汇合约-指定为对冲 | | 递延费用和其他费用 | | 0.4 | | | — | |
外汇合约--未被指定为对冲 | | 其他应收账款 | | 2.8 | | | 0.4 | |
衍生资产总额 | | | | $ | 5.8 | | | $ | 1.2 | |
衍生负债 | | | | | | |
商品掉期-指定为对冲 | | 应付帐款 | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
外汇合约-指定为对冲 | | 应付帐款 | | 7.2 | | | 3.8 | |
外汇合约-指定为对冲 | | 其他长期负债 | | 0.1 | | | 0.3 | |
外汇合约--未被指定为对冲 | | 应付帐款 | | 2.4 | | | 10.1 | |
衍生负债总额 | | | | $ | 9.8 | | | $ | 14.2 | |
本公司面临与其交易的交易对手违约的风险,一般不需要抵押品或其他担保来支持具有信用风险的金融工具。本公司通过定期评估每个交易对手的信用评级风险,监测交易对手的信用风险。信用风险造成的最大损失等于集中在某些国内外金融机构交易对手的总资产衍生品的公允价值。该公司在衡量其衍生品资产的信贷储备时会考虑这些风险敞口,截至2021年4月4日,这些风险敞口并不显著。
该公司的标准合同不包含与信用风险相关的或有特征,即公司将因信用事件而被要求提供额外的现金抵押品。然而,该公司通常被要求在正常业务过程中提供抵押品,以抵消其负债状况。截至2021年4月4日和2020年9月30日,有不是未偿还的现金抵押品和不是张贴与此类负债头寸相关的备用信用证。
净投资对冲
印度国家银行有欧元425.0百万元合计本金金额4.00%指定为非衍生经济对冲或净投资对冲的票据,指公司在发行时对欧元计价子公司的净投资换算。套期保值有效性是根据净投资的期初余额衡量的,每三个月重新指定一次。被指定为净投资对冲的欧元计价债务的任何折算损益被确认为AOCI内的外币折算组成部分,而非指定部分的折算损益被确认为其他非营业费用(收入)中的外币折算损益。截至2021年4月4日,全额本金被指定为净投资对冲,并被认为完全有效。以下汇总了截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间在其他全面收益中确认的净投资对冲的税前收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
保险收益(亏损)(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
净投资对冲 | | $ | 20.1 | | | $ | 2.2 | | | $ | (1.4) | | | $ | (2.8) | |
在截至2021年4月4日的三个月和六个月期间,该公司做到了不是I don‘不确认与债务债务未指定部分的转换有关的任何税前收益(亏损)。与转换收益中确认的债务的未指定部分有关的税前亏损为#美元。0.5百万美元和$1.2百万美元,以及截至2020年3月29日的三个月和六个月期间。净投资对冲的净收益或净亏损从AOCI重新分类为发生清算事件或欧元计价子公司解除合并时的收益。
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(单位:百万,未经审计)
注13-金融工具的公允价值
本公司于年内并无改变计量任何金融资产及负债公允价值所采用的估值技术。根据公允价值等级,截至2021年4月4日和2020年9月30日的金融和衍生工具的账面价值和估计公允价值如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
(单位:百万) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 公允价值 | | 携载 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 公允价值 | | 携载 金额 |
投资 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66.9 | | | $ | — | |
衍生资产 | | — | | | 5.8 | | | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | | | — | |
衍生负债 | | — | | | 9.8 | | | — | | | 9.8 | | | — | | | — | | | 14.2 | | | — | | | 14.2 | | | — | |
债务-SBH | | — | | | 2,665.5 | | | — | | | 2,665.5 | | | 2,570.2 | | | — | | | 2,595.4 | | | — | | | 2,595.4 | | | 2,476.3 | |
债务--SB/RH | | — | | | 2,665.5 | | | — | | | 2,665.5 | | | 2,570.2 | | | — | | | 2,595.4 | | | — | | | 2,595.4 | | | 2,476.3 | |
投资包括我们对Energizer普通股的投资,它是按活跃市场中相同工具的报价市价估值的。公允价值变化的未实现收入(亏损)、出售股权投资的已实现收入(亏损)以及股权投资的股息收入在合并综合收益表上的净额被确认为其他营业外收入的组成部分。在截至2021年4月4日的三个月和六个月期间,公司出售了0.3百万和1.7分别发行100万股Energizer普通股,收益为$12.6百万美元和$73.1在截至2020年3月29日的三个月和六个月期间,公司销售了1.0百万股Energizer普通股,收益为$28.6百万美元。截至2021年4月4日,公司持有不是Energizer普通股的股票。
以下是在公司的简明综合损益表中确认为其他营业外收入组成部分的股权投资收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
持有的股权投资未实现亏损 | | $ | — | | | $ | (84.5) | | | $ | — | | | $ | (53.3) | |
出售股权投资的已实现收益(亏损) | | 0.9 | | | (22.3) | | | 6.9 | | | (15.0) | |
股权投资的收益(亏损) | | 0.9 | | | (106.8) | | | 6.9 | | | (68.3) | |
股权投资的股息收入 | | — | | | 1.6 | | | 0.2 | | | 3.2 | |
股权投资的收益(亏损) | | $ | 0.9 | | | $ | (105.2) | | | $ | 7.1 | | | $ | (65.1) | |
本公司债务的公允价值计量代表非活跃的市场交换交易证券,这些证券以报价的投入价格估值,通过与可观察的市场数据的佐证,这些价格可以直接观察到或间接观察到。看见附注10-债务有关SBH和SB/RH未偿债务的更多细节。看见附注12-衍生工具有关衍生品资产和负债的更多详细信息,请参阅。
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及短期债务的账面价值根据这些资产和负债的短期性质近似公允价值。商誉、无形资产及其他长期资产须每年或更频密地进行测试(如发生显示减值亏损可能已使用公允价值计量及不可观察到的投入的事件)(第3级),则每年或更频密地测试商誉、无形资产及其他长期资产(第3级)。
附注14-员工福利计划
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间的固定福利计划的定期福利净成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
三个月期末 | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.6 | |
利息成本 | | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
预期资产回报率 | | (0.9) | | | (1.0) | | | (1.0) | | | (0.9) | |
| | | | | | | | |
确认净精算损失 | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
净定期收益成本 | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.1 | |
六个月期末 | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.1 | |
利息成本 | | 0.9 | | | 1.1 | | | 1.2 | | | 1.2 | |
预期资产回报率 | | (1.8) | | | (2.1) | | | (2.0) | | | (1.8) | |
沉降和削减 | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | |
确认净精算损失 | | 0.7 | | | 0.5 | | | 1.5 | | | 1.6 | |
净定期收益成本 | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | 2.1 | |
加权平均假设 | | | | | | | | |
贴现率 | | 2.46% | | 3.07% | | 0.50 - 6.90% | | 0.75 - 7.70% |
计划资产的预期回报率 | | 6.00% | | 6.50% | | 0.50 - 3.40% | | 0.75 - 3.40% |
补偿增长率 | | 不适用 | | 不适用 | | 2.25 - 6.00% | | 2.25 - 6.00% |
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月期间,我们养老金和固定福利计划的缴费(包括可自由支配的金额)为$0.9百万美元和$0.7分别为100万美元;截至2021年4月4日和2020年3月29日的6个月期间,分别为$3.7百万美元和$1.5分别为百万美元。
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注15-股东权益
股份回购
该公司有一个股票回购计划,通过在公开市场或其他地方不时进行的购买来执行。2018年7月24日,董事会批准了一笔1亿普通股回购计划。该授权对以下对象有效36月份。作为股票回购计划的一部分,该公司以市场公允价值在公开市场购买库存股,以公允价值从公司员工、主要股东或实益权益所有者手中非公开购买库存股,并通过与第三方金融机构达成的加速股票回购(“ASR”)协议购买库存股。2021年5月4日,在资产负债表日期之后,董事会批准了一项新的11,000亿股普通股回购计划,并终止此前批准的回购计划。该授权对以下对象有效36月份。
2019年11月18日,SBH签订了一份ASR回购美元125.0百万美元的公司普通股。在开始时,根据协议,公司支付了美元。125.0用手头的现金向金融机构支付了100万美元,并收取了1.7百万股,约占85根据初始交割时的市场价格,公司预计将获得总股份的30%。这笔交易是作为股权交易入账的。最初收到的股票的公允价值为$106.3100万美元被记录为库存股交易,其余为#美元。18.7百万美元记录为额外实收资本的减少。在最初收到股票后,计算基本和稀释后每股收益的加权平均普通股立即减少。*2020年2月24日,公司关闭并结算了ASR,导致额外交付0.3百万股,公允价值为$18.5百万美元。在截至2020年9月30日的年度内,根据ASR计划回购的股票总数为2.0百万美元,每股平均成本为$61.59,基于ASR计划计算期内公司普通股的成交量加权平均股价减去适用的合同折扣。
以下汇总了截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间该计划下的普通股回购活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
三个月期末 (除每股数据外,以百万美元为单位) | | 数量 股票 已回购 | | 平均值 价格 每股 | | 金额 | | 数量 股票 已回购 | | 平均值 价格 每股 | | 金额 |
公开市场购买 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 2.7 | | | $ | 54.54 | | | $ | 149.2 | |
私人购房 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
ASR | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 59.69 | | | 18.5 | |
总购买量 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 3.0 | | | $ | 55.06 | | | $ | 167.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
六个月期末 (除每股数据外,以百万美元为单位) | | 数量 股票 已回购 | | 平均值 价格 每股 | | 金额 | | 数量 股票 已回购 | | 平均值 价格 每股 | | 金额 |
公开市场购买 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 4.0 | | | $ | 56.97 | | | $ | 230.6 | |
私人购房 | | 0.6 | | | 65.27 | | | 42.3 | | | 0.2 | | | 62.30 | | | 9.2 | |
ASR | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | | | 61.47 | | | 124.8 | |
总购买量 | | 0.6 | | | $ | 65.27 | | | $ | 42.3 | | | 6.2 | | | $ | 58.57 | | | $ | 364.6 | |
附注16-基于股份的薪酬
以股份为基础的薪酬支出在简明综合收益表中确认为一般和行政费用。以下是SBH和SB/RH分别截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月基于股份的薪酬支出摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
SBH | | $ | 8.5 | | | $ | 13.1 | | | $ | 16.0 | | | $ | 26.0 | |
某人/RH | | $ | 8.0 | | | $ | 12.6 | | | $ | 15.5 | | | $ | 25.4 | |
本公司主要根据其长期激励计划(“LTIP”),根据奖励的公允价值确认发行其限制性股票单位(“RSU”)的基于股票的补偿费用,奖励的公允价值由公司普通股在指定授予日期的市场价格确定,并在奖励的必要服务期内以直线方式确认。某些RSU是基于时间的授权,提供3年期悬崖归属或分级归属取决于授予的归属条件和没收。某些RSU是基于业绩的奖励,取决于在指定的一段时间内实现特定的财务指标(调整后的EBITDA、调整后的股本回报率和/或调整后的自由现金流)。此外,公司在需要时定期根据其股权计划向董事会成员和个人员工发放个人RSU奖励,用于表彰、激励或留任,这主要取决于基于时间的服务条件,并作为基于股票的薪酬的组成部分。
在前一年,该公司规定其年度管理激励薪酬计划(“MIP”)的一部分将以公司普通股支付,而不是现金支付。在截至2020年9月30日的会计年度第四季度,该公司改变了其MIP支付政策,以前规定为指定的接受者发行股票,通过现金分配获得全额资金,而不发行股票。截至2020年3月29日的三个月和六个月期间,与年度MIP相关的基于股份的薪酬支出为$4.3300万美元和300万美元8.62000万。有不是截至2021年4月4日的三个月和六个月期间,在基于份额的薪酬费用中确认的年度MIP部分。
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(单位:百万,未经审计)
附注16-以股份为基础的薪酬(续)
以下是公司RSU在截至2021年4月4日的六个月期间的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(单位为百万,每股数据除外) | | 单位 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 公平 价值 在格兰特 日期 | | 单位 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 公平 价值 在格兰特 日期 |
基于时间的补助金 | | | | | | | | | | | | |
在不到24个月内转归 | | 0.1 | | | $ | 74.43 | | | $ | 7.7 | | | 0.1 | | | $ | 74.45 | | | $ | 6.3 | |
在超过24个月内归属 | | 0.1 | | | 74.37 | | | 7.7 | | | 0.1 | | | 74.37 | | | 7.6 | |
按时间计算的补助金总额 | | 0.2 | | | $ | 74.40 | | | $ | 15.4 | | | 0.2 | | | $ | 74.41 | | | $ | 13.9 | |
绩效助学金 | | | | | | | | | | | | |
在超过24个月内归属 | | 0.3 | | | $ | 74.36 | | | $ | 22.3 | | | 0.3 | | | $ | 74.36 | | | $ | 22.3 | |
绩效奖助金总额 | | 0.3 | | | $ | 74.36 | | | $ | 22.3 | | | 0.3 | | | $ | 74.36 | | | $ | 22.3 | |
赠款总额 | | 0.5 | | | $ | 74.38 | | | $ | 37.7 | | | 0.5 | | | $ | 74.38 | | | $ | 36.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(单位为百万,每股数据除外) | | 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 公平 价值 在格兰特 日期 | | 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | | 公平 价值 在格兰特 日期 |
2020年9月30日 | | 1.4 | | | $ | 56.41 | | | $ | 79.3 | | | 1.4 | | | $ | 56.33 | | | $ | 77.7 | |
授与 | | 0.5 | | | 74.38 | | | 37.7 | | | 0.5 | | | 74.38 | | | 36.2 | |
没收 | | (0.1) | | | 61.24 | | | (1.0) | | | (0.1) | | | 61.24 | | | (1.0) | |
既得 | | (0.3) | | | 53.06 | | | (17.1) | | | (0.3) | | | 52.35 | | | (15.8) | |
2021年4月4日 | | 1.5 | | | $ | 62.83 | | | $ | 98.9 | | | 1.5 | | | $ | 62.73 | | | $ | 97.1 | |
截至2021年4月4日,SBH和SB/RH的剩余未确认税前补偿成本为#美元。59.2百万美元和$58.3分别为百万美元。
附注17-所得税
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月的有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
实际税率 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
SBH | | 29.9 | % | | 24.3 | % | | 24.4 | % | | 15.9 | % |
某人/RH | | 29.9 | % | | 23.5 | % | | 24.4 | % | | 15.0 | % |
适用于截至2021年4月4日的三个月和六个月期间的估计年度有效税率不同于美国联邦法定税率21%的主要原因是在美国以外赚取的收入需要缴纳美国税,包括对全球无形低税收入(“GILTI”)的美国税、某些不可抵扣的费用、与美国联邦法定税率不同的外国税率和州所得税。该公司有美国净营业亏损结转,这不允许它利用外国衍生的无形收入(“FDII”)扣除。因此,该公司对GILTI的联邦有效税率为21%.
2020年11月20日,美国财政部和美国国税局(Internal Revenue Service)根据美国国税法第245A和951A条发布了最终规定(下称“规定”),涉及在GILTI制度下以前被取消资格的基础的处理。这些规定在2022财年有效,但公司可以选择将其适用于2018财年至2021财年。该公司预计将满足追溯实施法规所需的要求,因此估计并记录了#美元的收益。5.3在截至2021年4月4日的6个月内,对2021财年之前年度的影响为100万美元。该公司还预计将这些规定应用于2021财年,并已将其影响计入估计的年度有效税率。
截至2021年4月4日和2020年9月30日,16.0百万美元和$1.8应支付给母公司的SB/RH简明综合财务状况表应付所得税百万美元,按SB/RH为独立纳税人计算。
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(单位:百万,未经审计)
附注18-关联方交易
劲量控股公司(Energizer Holdings,Inc.)
于截至2019年9月30日止年度的GBL及GAC资产剥离结束时生效,本公司与劲力订立一系列TSA及反向TSA,以支持各项共享后台行政职能,包括财务、销售及市场、信息技术、人力资源、房地产及供应链、客户服务及采购;以分别支持转让的GBL业务及本公司在其营运区域内的持续业务。与TSA和反向TSA相关的费用按各自的服务或功能和地理位置确认为固定费用结构下的捆绑服务成本,以及一次性直通费用,包括进出Energizer的仓储、运费等,这些费用在双方之间以净额结算。向Energizer收取的TSA服务费用被确认为公司发生的相应运营成本的减少,并被确认为运营费用或销售商品成本的组成部分,具体取决于公司支持的功能。Energizer为反向TSA服务收取的费用被确认为运营费用或销售商品的成本,具体取决于Energizer支持的功能。从2020年1月2日起,Energizer将其在EMEA地区的欧洲Varta®消费电池业务剥离给Varta AG,Varta AG还将由Varta AG承担与剥离实体相关的TSA和反向TSA。结果, Energizer的部分TSA和反向TSA费用被转移到Varta AG。TSA和反向TSA在交易结束后的总体预期时间为12个月,在到期方面有一定的可变性,这取决于各自服务或功能的完成过渡及其地理位置,并提供12额外的几个月,总期限最长可达24月份。本公司已于2021年1月退出所有未完成的TSA和与Energizer和VARTA的反向TSA。
在截至2021年4月4日的三个月内,公司确认净收益为$0.1百万美元,包括运输安全管理局费用$0.1百万美元。在截至2021年4月4日的六个月期间,公司确认净亏损$1.7百万美元,包括运输安全管理局费用$0.9百万美元,并扭转TSA成本为$2.6百万美元。在截至2020年3月29日的三个月期间,公司确认净亏损为$1.5百万美元,包括运输安全管理局费用$2.2百万美元,并扭转TSA成本为$3.7百万美元。在截至2020年3月29日的6个月内,公司确认净收益为$0.1百万美元,包括运输安全管理局费用$6.6百万美元和反向TSA成本为和美元6.5百万美元。
除了TSA和反向TSA外,公司、Energizer和Varta AG将代表各自交易对手的业务接受现金和/或付款,这是共同行政职能的一部分,导致现金流与公司的运营现金流混合在一起。该公司确认Energizer和Varta AG对任何未偿还的TSA和反向TSA相关服务的应付或应收净额,以及可归因于混合现金流的净营运资本。截至2021年4月4日和2020年9月30日,公司的应收账款净额为$2.1百万美元和$5.4在公司的简明财务状况报表中,Energizer分别包含在其他应收账款中。截至2021年4月4日和2020年9月30日,公司的应付净额为$1.1百万美元和$1.0公司合并财务状况简明报表中的其他流动负债中分别包括了与Varta AG的流动负债。
公司的H&G部门继续在其工厂生产某些与GAC相关的产品,并按照供应协议中的约定,以库存成本外加合同加价的方式,将这些产品作为第三方供应商持续销售给Energizer。供货协议的合同期限为24两个月,并于2021年1月到期,不再续签。支持供应协议的现有材料和库存确认为公司库存。在截至2021年4月4日的三个月和六个月期间,公司确认了$1.9百万美元和$6.0在广汽资产剥离完成后,作为H&G收入组成部分的Energizer供应协议的收入分别为100万欧元。在截至2020年3月29日的三个月和六个月期间,公司确认了$5.6百万美元和$10.9可归因于劲量供应协议的收入为100万美元。截至2021年4月4日和2020年9月30日,公司的未付应收账款为美元。0.1百万美元和$4.4从Energizer in Trade Receivables中分别扣除公司与H&G供应协议相关的简明财务状况报表净额为100万美元。
看见附注13-金融工具的公允价值有关公司对Energizer普通股投资的更多讨论。
附注19- 承诺和或有事项
本公司是一般在正常业务过程中引起的各种诉讼事项的被告。根据目前掌握的信息,本公司不认为目前悬而未决的任何额外事项或程序将对其经营业绩、财务状况、流动资金或现金流产生重大不利影响。
股东诉讼。2019年7月12日,芝加哥公立学校教师养老金和退休基金和剑桥退休反对Spectrum Brands‘Legacy,Inc.(以下简称Spectrum Legacy,Inc.)向威斯康星州西区美国地区法院(以下简称法院)提交了2018年早些时候提起的修订后的合并集体诉讼。起诉书称,被告违反了1934年的证券交易法。修改后的起诉书增加了公司的前身HRG集团公司(“HRG”)作为被告,并代表所谓的HRG股东对公司提出了额外的索赔。合并修正诉状的上课时间为2017年1月26日至2018年11月19日,原告寻求数额不详的补偿性损害赔偿、利息、律师费和专家费。于截至2020年9月30日止年度,本公司达成一项拟议和解协议,扣除第三方保险承保范围及付款后的净亏损微不足道,尚待法院最终批准。2021年2月,法院在没有损害的情况下拒绝批准拟议的和解,因为法院裁定,作为程序事项,原告的律师没有采取适当的行动,被任命代表所谓的HRG股东类别。双方正在讨论可以解决程序缺陷的适当行动,但不能保证会解决这一问题,也不能保证法院最终会达成并批准以相同条件或任何其他条件达成和解。如果不能达成和解并获得批准,公司将积极为诉讼辩护。
环境保护。该公司已拨出估计费用#美元。11.6截至2021年4月4日和2020年9月30日,与一些现有和以前制造基地的环境修复活动相关的100万美元,包括在简明综合财务状况表上的其他长期负债中。本公司相信,任何超出拨备金额的额外负债都不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
附注19- 承付款和或有事项(续)
产品责任。在涉及产品责任索赔的诉讼中,本公司可能被列为被告。本公司已根据亏损报告、个别个案和已发生但未报告的损失的可能损失,记录并维持管理层对该等负债的总风险的估计金额的估计负债。截至2021年4月4日和2020年9月30日,公司确认4.4百万美元和$5.1产品负债分别计入简明综合财务状况表的其他流动负债中。本公司相信,任何超出拨备金额的额外负债将不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
产品保证。当我们确认销售保修产品的收入时,公司确认对某些产品的标准保修的估计责任。预计保修成本包括更换部件、产品和交付,并根据历史和预计保修索赔率、索赔经验以及以前销售产品的任何额外预期未来成本,记录为产品发货时售出的商品成本。公司确认了$11.4百万美元和$10.9截至2021年4月4日和2020年9月30日的保修应计费用分别包括在简明综合财务状况表上的其他流动负债中。
其他的。在截至2021年4月4日的六个月期间,公司在我们的H&G部门确认了约$6.0在简明综合财务状况表的其他流动负债中,可归因于重大和不寻常的、没有过往历史或先例的非经常性索赔所致的百万美元。
注20-细分市场信息
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间,与这些细分市场相关的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
HHI | | $ | 389.5 | | | $ | 329.1 | | | $ | 798.2 | | | $ | 626.8 | |
高性能 | | 297.9 | | | 232.7 | | | 676.4 | | | 554.8 | |
GPC | | 293.6 | | | 236.9 | | | 569.1 | | | 442.7 | |
H&G | | 168.8 | | | 139.1 | | | 251.0 | | | 185.0 | |
净销售额 | | $ | 1,149.8 | | | $ | 937.8 | | | $ | 2,294.7 | | | $ | 1,809.3 | |
公司首席运营决策者使用调整后的EBITDA作为评估业务和做出运营决策的主要运营指标。EBITDA的计算方法是将公司的所得税费用、利息费用、折旧费用和摊销费用(从无形资产中)从净收入中剔除。调整后的EBITDA进一步不包括:
•基于股票和其他激励性薪酬成本,包括与长期薪酬安排相关的成本和基于实现长期业绩指标的其他基于股权的薪酬;通常由非现金、基于股票的薪酬组成。在截至2021年4月4日的六个月期间以及截至2020年3月29日的三个月和六个月期间,其他激励薪酬包括由于公司LTIP的变化而发放的某些激励过渡性奖励,这些奖励允许在员工选举时基于现金支付,但没有资格获得基于分享的薪酬。所有桥牌奖项都将在2020年11月完全授予。看见附注16-以股份为基础的薪酬请参阅本季度报告其他部分的简明合并财务报表附注,以了解更多详情;
•重组及相关费用,包括与公司各部门重组计划相关的项目成本。看见附注4--重组及相关费用请参阅本季度报告其他部分的简明合并财务报表附注,以了解更多详情;
•交易相关费用包括(1)期内符合资格的收购交易的交易成本,或与被收购业务直接相关的后续整合相关项目成本;以及(2)在持续运营中确认的资产剥离相关交易成本和剥离后分离成本,其中包括促进共享业务分离的增量成本,包括开发转移的共享服务业务、转移的平台和人员以及退出过渡服务安排(TSA)和反向TSA。看见附注1-列报基础和重要会计政策请参阅本季度报告其他部分的简明合并财务报表附注,以了解更多详情;
•公司投资Energizer普通股的损益。在截至2021年4月4日的三个月期间,该公司出售了其在Energizer普通股中的剩余股份。看见附注13-金融工具的公允价值请参阅本季度报告其他部分的简明合并财务报表附注,以了解更多详情;
•在收购后持续经营收益中确认的非现金购买会计存货调整(适用时);
•在持续经营收益中实现和确认的非现金资产减值或注销(如适用);
•其他调整主要包括以下费用:(1)在截至2021年4月4日的六个月内,我们的H&G部门因重大和不同寻常的非经常性索赔而提出的未决诉讼事项的拟议和解,此前没有任何历史或先例实现;(2)截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间,与Salus相关的法律和诉讼费用,因为它们不被视为持续商业产品公司的组成部分;(2)在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间,与Salus相关的法律和诉讼费用,因为它们不被视为持续商业产品公司的组成部分;(3)在截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,与外国子公司签订的可归因于多币种贷款的外币,以换取母公司收到资产剥离收益,并将各自外国子公司的净资产作为GBL和GAC资产剥离的一部分进行分配;(4)截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,公司位于威斯康星州米德尔顿的设施因洪灾而产生的费用和成本回收;(5)在截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,公司在威斯康星州米德尔顿的设施发生洪灾的费用和成本回收
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SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
注20-分部信息(续)
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间,SBH的可报告部门的调整后EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
SBH(百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
HHI | | $ | 73.4 | | | $ | 69.5 | | | $ | 171.6 | | | $ | 112.3 | |
高性能 | | 25.4 | | | 8.0 | | | 76.3 | | | 44.4 | |
GPC | | 55.6 | | | 40.0 | | | 109.2 | | | 71.5 | |
H&G | | 34.8 | | | 28.4 | | | 45.3 | | | 25.1 | |
部门调整后EBITDA合计 | | 189.2 | | | 145.9 | | | 402.4 | | | 253.3 | |
公司 | | 8.3 | | | 5.5 | | | 17.5 | | | 10.8 | |
利息支出 | | 65.5 | | | 35.5 | | | 102.2 | | | 70.4 | |
折旧及摊销 | | 38.7 | | | 36.4 | | | 74.4 | | | 78.0 | |
基于份额和激励的薪酬 | | 8.5 | | | 14.6 | | | 16.7 | | | 29.1 | |
重组及相关费用 | | 4.1 | | | 21.9 | | | 13.3 | | | 49.4 | |
交易相关费用 | | 9.7 | | | 7.2 | | | 30.3 | | | 11.3 | |
(收益)劲量投资亏损 | | (0.9) | | | 106.8 | | | (6.9) | | | 68.3 | |
持有待售资产的(收益)损失 | | — | | | (7.0) | | | — | | | 25.7 | |
无形资产减值核销 | | — | | | — | | | — | | | 24.2 | |
库存采购逐步升级 | | 2.6 | | | — | | | 3.4 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | 0.2 | | | 3.2 | | | 6.0 | | | 1.3 | |
所得税前营业收入(亏损) | | $ | 52.5 | | | $ | (78.2) | | | $ | 145.5 | | | $ | (115.2) | |
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间,SB/RH的可报告部门的调整后EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
SB/RH(百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
HHI | | $ | 73.4 | | | $ | 69.5 | | | $ | 171.6 | | | $ | 112.3 | |
高性能 | | 25.4 | | | 8.0 | | | 76.3 | | | 44.4 | |
GPC | | 55.6 | | | 40.0 | | | 109.2 | | | 71.5 | |
H&G | | 34.8 | | | 28.4 | | | 45.3 | | | 25.1 | |
部门调整后EBITDA合计 | | 189.2 | | | 145.9 | | | 402.4 | | | 253.3 | |
公司 | | 8.1 | | | 2.3 | | | 16.7 | | | 7.2 | |
利息支出 | | 65.6 | | | 35.3 | | | 102.4 | | | 70.0 | |
折旧及摊销 | | 38.7 | | | 36.4 | | | 74.4 | | | 78.0 | |
基于份额和激励的薪酬 | | 8.0 | | | 14.1 | | | 16.1 | | | 28.5 | |
重组及相关费用 | | 4.1 | | | 21.9 | | | 13.3 | | | 49.4 | |
交易相关费用 | | 9.7 | | | 7.2 | | | 30.3 | | | 11.3 | |
(收益)劲量投资亏损 | | (0.9) | | | 106.8 | | | (6.9) | | | 68.3 | |
持有待售资产的(收益)损失 | | — | | | (7.0) | | | — | | | 25.7 | |
无形资产减值核销 | | — | | | — | | | — | | | 24.2 | |
库存采购逐步升级 | | 2.6 | | | — | | | 3.4 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | 0.1 | | | 3.0 | | | 5.9 | | | 0.8 | |
所得税前营业收入(亏损) | | $ | 53.2 | | | $ | (74.1) | | | $ | 146.8 | | | $ | (110.1) | |
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SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
简明合并财务报表附注
(单位:百万,未经审计)
注21-每股收益(简写为SBH)
截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间,基本和稀释每股收益计算的分子和分母与反稀释股票的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期末 | | 六个月期末 |
(单位:百万,每股除外) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
分子 | | | | | | | | |
可归因于控股权益的持续经营净收益(亏损) | | $ | 37.7 | | | $ | (58.4) | | | $ | 110.1 | | | $ | (97.0) | |
(亏损)可归因于控股权益的非持续经营收入 | | (1.1) | | | 1.4 | | | (1.4) | | | 4.3 | |
可归因于控股权益的净收益(亏损) | | $ | 36.6 | | | $ | (57.0) | | | $ | 108.7 | | | $ | (92.7) | |
分母 | | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | | 42.6 | | | 45.1 | | | 42.8 | | | 46.4 | |
稀释股份 | | 0.3 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
加权平均流通股-稀释 | | 42.9 | | | 45.1 | | | 43.0 | | | 46.4 | |
每股收益 | | | | | | | | |
持续经营的基本每股收益 | | $ | 0.88 | | | $ | (1.29) | | | $ | 2.57 | | | $ | (2.09) | |
非持续经营的基本每股收益 | | (0.02) | | | 0.03 | | | (0.03) | | | 0.09 | |
基本每股收益 | | $ | 0.86 | | | $ | (1.26) | | | $ | 2.54 | | | $ | (2.00) | |
持续运营的稀释后每股收益 | | $ | 0.88 | | | $ | (1.29) | | | $ | 2.56 | | | $ | (2.09) | |
非持续经营摊薄后每股收益 | | (0.03) | | | 0.03 | | | (0.03) | | | 0.09 | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.85 | | | $ | (1.26) | | | $ | 2.53 | | | $ | (2.00) | |
从分母中剔除的反稀释股票的加权平均数 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
第二项:上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
引言
以下是管理层对财务结果、流动性和其他与我们业绩相关的关键项目的讨论,应与本季度报告10-Q表第1项中包含的简明综合财务报表和相关注释一起阅读。除上下文另有指示外,术语“公司”、“我们”、“我们”或“我们”统称为Spectrum Brands Holdings,Inc.及其子公司(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC及其子公司(“SB/RH”)。
业务概述
本公司是一家多元化的全球品牌消费品和家居必需品公司。我们在四个垂直整合的以产品为重点的细分市场管理业务:(I)硬件和家居装修(“HHI”)、(Ii)家居和个人护理(“HPC”)、(Iii)全球宠物护理(“GPC”)和(Iv)家居和花园(“H&G”)。该公司通过包括零售商、批发商和分销商、原始设备制造商(OEM)和建筑公司在内的各种贸易渠道,在北美(NA)、欧洲、中东和非洲(EMEA)、拉丁美洲(LATAM)和亚太地区(“APAC”)地区制造、营销和/或分销其产品。我们在多个产品类别的各种品牌和专利技术下,在我们所在的地区享有很强的知名度。全球和地理战略倡议和财务目标是在公司层面确定的。每个部门负责实施明确的战略计划和实现特定的财务目标,并有一名总裁或总经理负责该部门内所有产品线的销售和营销计划以及财务结果。看见注20-细分市场信息有关持续运营部门的更多信息,请参阅。以下是合并后业务的概述,按细分分类,汇总产品类型和品牌:
| | | | | | | | | | | | | | |
线段 | | 产品 | | 品牌 |
HHI | | 安保:住宅锁具和门五金,包括旋钮、杠杆、门栓、把手,包括电子锁和连接锁。 管道和附件:厨房和浴室水龙头及配件。 建筑商硬件:铰链、金属型材、防盗五金、履带推拉门五金、闸门五金。 | | 安保:Kwikset®、Weiser®、Baldwin®、Tell Manufacturing®和EZSET® 管道和附件:Pfister® 建筑商硬件:National Hardware®、Fanal® |
高性能 | | 家用电器:小型厨房电器,包括烤面包机、咖啡机、慢炉子、搅拌机、搅拌机、烧烤架、食品加工机、榨汁机、烤面包机、面包机和熨斗。 个人护理:吹风机、扁平熨斗和矫直器、旋转式和箔式电动剃须刀、个人理发师、胡须和胡须修剪器、身体修理器、鼻子和耳朵修剪器、女式剃须刀、理发套件和强脉冲光脱毛系统。 | | 家用电器:Black&Decker®、Russell Hobbs®、George Foreman®、Toastmaster®、Juiceman®、Farberware®和Breadman® 个人护理:Remington®和LumaBella® |
GPC | | 伴侣动物:生皮咀嚼、猫狗清洁、培训、保健和美容产品、小动物食品和护理产品、不含生皮的狗食,以及狗和猫的干湿宠物食品。 水上运动:消费性和商业性水族箱、独立水族箱;过滤系统、加热器和水泵等水产设备;以及鱼类食品、水管理和护理等水产消耗品。 | | 伴侣动物:8IN1®(8合1)、Dingo®、Nature‘s Miracle®、Wild Heavest™、Littermaid®、丛林®、Excel®、Furminator®、IAMS®(仅限欧洲)、Eukanuba®(仅限欧洲)、Healthy-Hide®、Dreambone®、SmartBones®、ProSense®、Perfect Coat®、eCOTRITION®、Birdola®、Digest-eeze®、Good Boy®、Meowee 水上运动:Tetra®、Marineland®、Whisper®、Instant Ocean®、GloFish®、OmegaOne®和OmegaSea® |
H&G | | 家庭:家居害虫控制解决方案,如蜘蛛和蝎子杀手;蚂蚁和蟑螂杀手;飞行昆虫杀手;昆虫雾剂;黄蜂和黄蜂杀手;以及臭虫、跳蚤和蜱虫防治产品。 控制措施:户外昆虫和杂草控制解决方案,以及动物驱避剂,如气雾剂、颗粒剂和即用喷雾剂或软管末端即用喷雾剂。 驱避剂:个人使用杀虫剂和驱虫产品,包括气雾剂、乳液、泵喷雾和湿巾、庭院喷雾和香茅蜡烛。 | | 家庭:热射击®、黑旗®、Real-Kill®、Ultra Kill®、蚂蚁陷阱®(TAT)和RID-A-Bug®。 控制措施:Spectracide®、Garden Safe®、Liquid Fence®和Ecological®。 驱避剂:Cutter®和RESEL®。 |
SB/RH是SBH的全资子公司。SB/RH的全资子公司SPECTRUM Brands,Inc.(“SBI”)承担了由SB/RH和SBI的国内子公司担保的某些债务。看见附注10-债务有关债务的更多信息,请访问。报告的SB/RH节段与SBH节段一致。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情以及由此产生的法规和其他对需求和供应的干扰可能会对公司的商业运营产生重大影响,或对公司的净资产造成减值。此类影响可能包括但不限于:对我们产品的需求波动、制造和供应安排中的中断和成本影响、第三方无法履行现有安排下的义务,以及我们生产、销售和分销产品所处的政治和经济环境的重大变化。
截至本报告日期,在强制关闭非必要业务的司法管辖区内,我们继续被归类为基本业务,因此,根据现有法规,我们被允许保持营业并继续运营,生产产量的任何限制都是短期的。尽管上一年经历了供应方面的影响,但该公司继续经历着持续的客户需求。虽然对我们产品的总体需求仍然强劲,但我们的团队继续监测需求中断,无法保证整个财年的需求水平会持续下去。我们的很大一部分客户继续运营和销售我们的产品,一些客户由于关闭或减少商店时间而减少了运营。在新冠肺炎大流行期间,消费者的需求和支出也发生了变化,导致变更订单数量有限,支出减少。目前,我们没有发现并将继续监测客户信用带来的任何实质性风险,也没有经历过永久关闭门店或零售破产的重大影响。我们认为新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间尚不确定,可能会导致零售波动和消费者购买行为的变化。财务影响对我们季度和年度业绩的影响程度高度取决于新冠肺炎大流行的持续时间,以及美国和全球经济恢复正常运营的速度。
新冠肺炎疫情没有对公司的流动资金状况产生实质性的负面影响。新冠肺炎疫情的席卷性质使得我们极难预测其对我们财务状况和运营结果的长期影响。然而,新冠肺炎疫情对美国和全球经济可能产生的整体经济影响仍不确定。我们继续积极监控我们的全球现金余额和流动性,如有必要,可能会重新启动缓解措施,以管理非关键资本支出并评估运营支出,以保存现金和流动性。我们继续产生运营现金流,以满足我们的短期流动性需求,我们预计将继续进入资本市场,尽管无法保证我们有能力做到这一点。我们也没有观察到由于新冠肺炎大流行而造成的任何实质性损害。
我们预计,这对我们的财务状况、运营结果和现金流的最终影响将取决于此类情况持续的时间长度,这最终将取决于新冠肺炎大流行的不可预见的持续时间和严重程度,以及政府和公众采取的任何应对行动。
收购
2020年10月26日,公司完成以1.877亿美元收购阿米蒂奇宠物护理有限公司(以下简称阿米蒂奇)。阿米蒂奇是英国诺丁汉的一家高级宠物款待和玩具企业,旗下品牌组合包括阿米蒂奇的狗粮品牌、Good Boy®、猫粮品牌、Meowee!®和Wildbird®鸟饲料产品等,这些产品主要在英国境内销售。自2020年10月26日收购之日起,Armitage的净资产和经营业绩包括在公司的简明综合收益表中,并在截至2021年4月4日的三个月和六个月期间的GPC报告部分中报告。
2020年3月10日,本公司与欧米茄海洋有限责任公司(“欧米茄”)签订了一项资产购买协议,欧米茄是一家主要由欧米茄品牌组成的家用和商用水族馆市场优质鱼类食品和消费品的制造商和营销商,收购价格约为1690万美元。欧米茄的经营业绩包括在公司的简明综合收益表中,并在截至2021年4月4日的三个月和六个月期间以及自收购日期以来截至2020年3月29日的三个月和六个月的GPC报告部分中报告。
2021年4月20日,公司达成协议,收购For Life Products,LLC的所有所有权权益,作为公司H&G部门的一部分,收购价格约为3亿美元。对于生活用品,有限责任公司是以REPREMPATE®品牌销售的家用清洁、维护和修复产品的领先制造商。这笔交易预计将在2021财年下半年完成,取决于惯常的完成条件,包括1976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案(Hart-Scott-Rodino Informance Act)规定的等待期到期或提前终止。
看见注3-收购请参阅本季度报告其他部分的简明综合财务报表附注,了解更多信息。
资产剥离
2020年3月29日,该公司完成了对其位于荷兰科沃登的DCF生产设施和配送中心的出售,在截至2020年9月30日的一年中收到了2900万美元的现金收益,导致Coevorden业务在截至2020年3月29日的6个月期间因剥离商业DCF业务而持有的亏损2570万美元和与商业DCF业务相关的无形资产减值2420万美元。看见注2-资产剥离请参阅本季度报告其他部分的简明综合财务报表附注,了解有关分类为待售和非持续经营的资产和负债的更多信息。
重组活动
我们不断寻求提高我们的运营效率,使我们的制造能力和产品成本与市场需求相匹配,并更好地利用我们的制造资源。我们已采取各种措施降低制造和运营成本,这可能会对精简综合财务报表的财务结果的可比性产生重大影响。这些倡议中最重要的是全球生产力提高计划,开始于截至2019年9月30日的一年,一直持续到2021年4月4日的三个月和六个月。看见附注4--重组及相关费用在简明合并财务报表的附注中,请参阅本季度报告的其他部分,以了解更多信息。
再融资活动
再融资活动对精简合并财务报表财务结果的可比性有重大影响。2021年3月3日,该公司完成了3.875%债券本金总额500.0美元的发售,并签订了一项新的定期贷款安排,本金总额为400.0美元,赎回了6.125%债券中的250.0美元和5.75%债券中的550.0美元,在截至2021年4月4日的3个月和6个月期间,整体溢价为2340万美元,并注销了确认为利息支出的790万美元的未摊销债券发行成本。看见附注10-债务如需更多信息,请参阅本季度报告中其他部分的简明综合财务报表。
非GAAP计量
我们的合并和部门业绩包含非GAAP指标,如有机净销售额和调整后的EBITDA(“扣除利息、税项、折旧、摊销前的收益”)。虽然我们认为有机净销售额和调整后的EBITDA是有用的补充信息,但此类调整后的结果并不是为了根据美国公认的会计原则(“GAAP”)取代我们的财务结果,而应与这些GAAP结果一起阅读。
有机净销售额。我们将有机净销售额定义为不包括外币汇率变化的影响和收购(如果适用)的影响的净销售额。我们认为,这一非GAAP衡量标准为投资者提供了有用的信息,因为它反映了我们活动的地区和运营部门表现,不受货币汇率变化和收购的影响。我们使用有机净销售额作为衡量标准之一,以监控和评估我们的地区和细分市场表现。有机增长是通过将有机净销售额与上一年的净销售额进行比较来计算的。货币汇率变化的影响是通过使用上一比较期间有效的货币汇率换算该期间的净销售额来确定的。净销售额归因于基于目的地国家/地区的地理区域。我们不包括上一年没有可比销售额的本年度被收购业务的净销售额。以下是截至2021年4月4日的三个月和六个月期间报告的净销售额与截至2020年3月29日的三个月和六个月期间的有机净销售额的对账:
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三个月期末 (单位:百万,不包括%) | | 2021年4月4日 | | |
| 净销售额 | | 货币变动的影响 | | 扣除货币变动影响的净销售额 | | 收购的效果 | | 有机 净销售额 | | 净销售额 2020年3月29日 | | 方差 |
HHI | | $ | 389.5 | | | $ | (3.2) | | | $ | 386.3 | | | $ | — | | | $ | 386.3 | | | $ | 329.1 | | | $ | 57.2 | | | 17.4 | % |
高性能 | | 297.9 | | | (8.7) | | | 289.2 | | | — | | | 289.2 | | | 232.7 | | | 56.5 | | | 24.3 | % |
GPC | | 293.6 | | | (6.1) | | | 287.5 | | | (26.8) | | | 260.7 | | | 236.9 | | | 23.8 | | | 10.0 | % |
H&G | | 168.8 | | | — | | | 168.8 | | | — | | | 168.8 | | | 139.1 | | | 29.7 | | | 21.4 | % |
总计 | | $ | 1,149.8 | | | $ | (18.0) | | | $ | 1,131.8 | | | $ | (26.8) | | | $ | 1,105.0 | | | $ | 937.8 | | | 167.2 | | | 17.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
六个月期末 (单位:百万,不包括%) | | 2021年4月4日 | | |
| 净销售额 | | 货币变动的影响 | | 扣除货币变动影响的净销售额 | | 收购的效果 | | 有机 净销售额 | | 净销售额 2020年3月29日 | | 方差 |
HHI | | $ | 798.2 | | | $ | (4.7) | | | $ | 793.5 | | | $ | — | | | $ | 793.5 | | | $ | 626.8 | | | $ | 166.7 | | | 26.6 | % |
高性能 | | 676.4 | | | (14.2) | | | 662.2 | | | — | | | 662.2 | | | 554.8 | | | 107.4 | | | 19.4 | % |
GPC | | 569.1 | | | (10.3) | | | 558.8 | | | (47.1) | | | 511.7 | | | 442.7 | | | 69.0 | | | 15.6 | % |
H&G | | 251.0 | | | — | | | 251.0 | | | — | | | 251.0 | | | 185.0 | | | 66.0 | | | 35.7 | % |
总计 | | $ | 2,294.7 | | | $ | (29.2) | | | $ | 2,265.5 | | | $ | (47.1) | | | $ | 2,218.4 | | | $ | 1,809.3 | | | 409.1 | | | 22.6 | % |
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是管理层使用的非GAAP衡量标准,我们认为它们为投资者提供了有用的信息,因为它们反映了我们部门的持续经营业绩和趋势,不包括每个可比期间的某些非现金支出和/或非经常性项目。它们还便于同行公司之间的比较,因为由于资本结构和税收策略的不同,不同组织之间的利息、税项、折旧和摊销可能会有很大差异。调整后的EBITDA还用于确定是否遵守公司的债务契约。EBITDA的计算方法是将公司的所得税费用、利息费用、折旧费用和摊销费用(从无形资产中)从净收入中剔除。调整后的EBITDA进一步不包括:
•基于股票和其他激励性薪酬成本,包括与长期薪酬安排相关的成本和基于实现长期业绩指标的其他基于股权的薪酬;通常由非现金、基于股票的薪酬组成。在截至2021年4月4日的六个月期间以及截至2020年3月29日的三个月和六个月期间,其他激励薪酬包括由于公司LTIP的变化而发放的某些激励过渡性奖励,这些奖励允许在员工选举时基于现金支付,但没有资格获得基于分享的薪酬。所有桥牌奖项都将在2020年11月完全授予。看见附注16-以股份为基础的薪酬请参阅本季度报告其他部分的简明合并财务报表附注,以了解更多详情;
•重组及相关费用,包括与公司各部门重组计划相关的项目成本。看见附注4--重组及相关费用请参阅本季度报告其他部分的简明合并财务报表附注,以了解更多详情;
•交易相关费用包括(1)期内符合资格的收购交易的交易成本,或与被收购业务直接相关的后续整合相关项目成本;以及(2)在持续运营中确认的资产剥离相关交易成本和剥离后分离成本,其中包括促进共享业务分离的增量成本,包括开发转移的共享服务业务、转移的平台和人员以及退出过渡服务安排(TSA)和反向TSA。看见附注1-列报基础和重要会计政策请参阅本季度报告其他部分的简明合并财务报表附注,以了解更多详情;
•公司投资Energizer普通股的损益。在截至2021年4月4日的三个月期间,该公司出售了其在Energizer普通股中的剩余股份。看见附注13-金融工具的公允价值请参阅本季度报告其他部分的简明合并财务报表附注,以了解更多详情;
•在收购后持续经营收益中确认的非现金购买会计存货调整(适用时);
•在持续经营收益中实现和确认的非现金资产减值或注销(如适用);
•其他调整主要包括以下费用:(1)在截至2021年4月4日的六个月内,我们的H&G部门因重大和不同寻常的非经常性索赔而提出的未决诉讼事项的拟议和解,此前没有任何历史或先例实现;(2)截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间,与Salus相关的法律和诉讼费用,因为它们不被视为持续商业产品公司的组成部分;(2)在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间,与Salus相关的法律和诉讼费用,因为它们不被视为持续商业产品公司的组成部分;(3)在截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,与外国子公司签订的可归因于多币种贷款的外币,以换取母公司收到资产剥离收益,并将各自外国子公司的净资产作为GBL和GAC资产剥离的一部分进行分配;(4)截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,公司位于威斯康星州米德尔顿的设施因洪灾而产生的费用和成本回收;(5)在截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,公司在威斯康星州米德尔顿的设施发生洪灾的费用和成本回收
调整后EBITDA利润率按调整后EBITDA占各自期间和部门报告净销售额的百分比计算。
以下是SBH截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月净收入与调整后EBITDA的对账。
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SPECTRUM BRANES控股公司 (单位:百万) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 整合 |
截至2021年4月4日的三个月期间 | | | | | | | | | | | | |
持续经营净收益 | | $ | 65.0 | | | $ | 11.0 | | | $ | 38.7 | | | $ | 29.9 | | | $ | (107.8) | | | $ | 36.8 | |
所得税费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.7 | | | 15.7 | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65.5 | | | 65.5 | |
折旧及摊销 | | 8.6 | | | 11.8 | | | 9.6 | | | 4.9 | | | 3.8 | | | 38.7 | |
EBITDA | | 73.6 | | | 22.8 | | | 48.3 | | | 34.8 | | | (22.8) | | | 156.7 | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.5 | | | 8.5 | |
重组及相关费用 | | (0.2) | | | 1.5 | | | 0.6 | | | — | | | 2.2 | | | 4.1 | |
交易相关费用 | | — | | | 1.1 | | | 4.1 | | | — | | | 4.5 | | | 9.7 | |
劲量投资收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.9) | |
库存采购逐步升级 | | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | 2.6 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
调整后的EBITDA | | $ | 73.4 | | | $ | 25.4 | | | $ | 55.6 | | | $ | 34.8 | | | $ | (8.3) | | | $ | 180.9 | |
净销售额 | | $ | 389.5 | | | $ | 297.9 | | | $ | 293.6 | | | $ | 168.8 | | | $ | — | | | $ | 1,149.8 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 18.8 | % | | 8.5 | % | | 18.9 | % | | 20.6 | % | | — | | | 15.7 | % |
截至2020年3月29日的三个月期间 | | | | | | | | | | | | |
持续经营的净收益(亏损) | | $ | 60.8 | | | $ | (6.2) | | | $ | 27.2 | | | $ | 23.0 | | | $ | (164.0) | | | $ | (59.2) | |
所得税优惠 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.0) | | | (19.0) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.5 | | | 35.5 | |
折旧及摊销 | | 8.5 | | | 9.0 | | | 9.8 | | | 5.2 | | | 3.9 | | | 36.4 | |
EBITDA | | 69.3 | | | 2.8 | | | 37.0 | | | 28.2 | | | (143.6) | | | (6.3) | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.6 | | | 14.6 | |
重组及相关费用 | | 0.2 | | | 1.7 | | | 6.4 | | | 0.2 | | | 13.4 | | | 21.9 | |
交易相关费用 | | — | | | 2.7 | | | 3.6 | | | — | | | 0.9 | | | 7.2 | |
劲量产品投资亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106.8 | | | 106.8 | |
持有待售资产的收益 | | — | | | — | | | (7.0) | | | — | | | — | | | (7.0) | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 2.4 | | | 3.2 | |
调整后的EBITDA | | $ | 69.5 | | | $ | 8.0 | | | $ | 40.0 | | | $ | 28.4 | | | $ | (5.5) | | | $ | 140.4 | |
净销售额 | | $ | 329.1 | | | $ | 232.7 | | | $ | 236.9 | | | $ | 139.1 | | | $ | — | | | $ | 937.8 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 21.1 | % | | 3.4 | % | | 16.9 | % | | 20.4 | % | | — | | | 15.0 | % |
以下是SBH截至2021年4月4日和2020年3月29日的6个月期间调整后EBITDA的净收入对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM BRANES控股公司 (单位:百万) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 整合 |
截至2021年4月4日的六个月期间 | | | | | | | | | | | | |
持续经营净收益 | | $ | 154.5 | | | $ | 49.2 | | | $ | 72.7 | | | $ | 29.4 | | | $ | (195.8) | | | $ | 110.0 | |
所得税费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.5 | | | 35.5 | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 102.2 | | | 102.2 | |
折旧及摊销 | | 17.1 | | | 20.6 | | | 19.3 | | | 9.9 | | | 7.5 | | | 74.4 | |
EBITDA | | 171.6 | | | 69.8 | | | 92.0 | | | 39.3 | | | (50.6) | | | 322.1 | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.7 | | | 16.7 | |
重组及相关费用 | | — | | | 4.1 | | | 2.1 | | | — | | | 7.1 | | | 13.3 | |
交易相关费用 | | — | | | 2.4 | | | 11.7 | | | — | | | 16.2 | | | 30.3 | |
劲量投资收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (6.9) | |
库存采购逐步升级 | | — | | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | |
调整后的EBITDA | | $ | 171.6 | | | $ | 76.3 | | | $ | 109.2 | | | $ | 45.3 | | | $ | (17.5) | | | $ | 384.9 | |
净销售额 | | $ | 798.2 | | | $ | 676.4 | | | $ | 569.1 | | | $ | 251.0 | | | $ | — | | | $ | 2,294.7 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 21.5 | % | | 11.3 | % | | 19.2 | % | | 18.0 | % | | — | | | 16.8 | % |
截至2020年3月29日的六个月期间 | | | | | | | | | | | | |
持续经营的净收益(亏损) | | $ | 95.0 | | | $ | 18.8 | | | $ | (26.0) | | | $ | 14.4 | | | $ | (199.1) | | | $ | (96.9) | |
所得税优惠 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.3) | | | (18.3) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70.4 | | | 70.4 | |
折旧及摊销 | | 16.6 | | | 17.8 | | | 25.9 | | | 10.3 | | | 7.4 | | | 78.0 | |
EBITDA | | 111.6 | | | 36.6 | | | (0.1) | | | 24.7 | | | (139.6) | | | 33.2 | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29.1 | | | 29.1 | |
重组及相关费用 | | 0.7 | | | 2.8 | | | 16.7 | | | 0.4 | | | 28.8 | | | 49.4 | |
交易相关费用 | | — | | | 4.3 | | | 5.0 | | | — | | | 2.0 | | | 11.3 | |
劲量产品投资亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 68.3 | | | 68.3 | |
持有待售资产的损失 | | — | | | — | | | 25.7 | | | — | | | — | | | 25.7 | |
无形资产减值核销 | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | | | — | | | 24.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 1.3 | |
调整后的EBITDA | | $ | 112.3 | | | $ | 44.4 | | | $ | 71.5 | | | $ | 25.1 | | | $ | (10.8) | | | $ | 242.5 | |
净销售额 | | $ | 626.8 | | | $ | 554.8 | | | $ | 442.7 | | | $ | 185.0 | | | $ | — | | | $ | 1,809.3 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 17.9 | % | | 8.0 | % | | 16.2 | % | | 13.6 | % | | — | | | 13.4 | % |
以下是SB/RH截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月调整后EBITDA的净收入对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SB/RH Holdings,LLC (单位:百万) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 整合 |
截至2021年4月4日的三个月期间 | | | | | | | | | | | | |
持续经营净收益 | | $ | 65.0 | | | $ | 11.0 | | | $ | 38.7 | | | $ | 29.9 | | | $ | (107.3) | | | $ | 37.3 | |
所得税费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.9 | | | 15.9 | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65.6 | | | 65.6 | |
折旧及摊销 | | 8.6 | | | 11.8 | | | 9.6 | | | 4.9 | | | 3.8 | | | 38.7 | |
EBITDA | | 73.6 | | | 22.8 | | | 48.3 | | | 34.8 | | | (22.0) | | | 157.5 | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.0 | | | 8.0 | |
重组及相关费用 | | (0.2) | | | 1.5 | | | 0.6 | | | — | | | 2.2 | | | 4.1 | |
交易相关费用 | | — | | | 1.1 | | | 4.1 | | | — | | | 4.5 | | | 9.7 | |
劲量投资收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.9) | |
库存采购逐步升级 | | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | 2.6 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
调整后的EBITDA | | $ | 73.4 | | | $ | 25.4 | | | $ | 55.6 | | | $ | 34.8 | | | $ | (8.1) | | | $ | 181.1 | |
净销售额 | | $ | 389.5 | | | $ | 297.9 | | | $ | 293.6 | | | $ | 168.8 | | | $ | — | | | $ | 1,149.8 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 18.8 | % | | 8.5 | % | | 18.9 | % | | 20.6 | % | | — | | | 15.8 | % |
截至2020年3月29日的三个月期间 | | | | | | | | | | | | |
持续经营的净收益(亏损) | | $ | 60.8 | | | $ | (6.2) | | | $ | 27.2 | | | $ | 23.0 | | | $ | (161.4) | | | $ | (56.6) | |
所得税优惠 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17.5) | | | (17.5) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.3 | | | 35.3 | |
折旧及摊销 | | 8.5 | | | 9.0 | | | 9.8 | | | 5.2 | | | 3.9 | | | 36.4 | |
EBITDA | | 69.3 | | | 2.8 | | | 37.0 | | | 28.2 | | | (139.7) | | | (2.4) | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.1 | | | 14.1 | |
重组及相关费用 | | 0.2 | | | 1.7 | | | 6.4 | | | 0.2 | | | 13.4 | | | 21.9 | |
交易相关费用 | | — | | | 2.7 | | | 3.6 | | | — | | | 0.9 | | | 7.2 | |
劲量产品投资亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106.8 | | | 106.8 | |
持有待售资产的收益 | | — | | | — | | | (7.0) | | | — | | | — | | | (7.0) | |
其他 | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 2.2 | | | 3.0 | |
调整后的EBITDA | | $ | 69.5 | | | $ | 8.0 | | | $ | 40.0 | | | $ | 28.4 | | | $ | (2.3) | | | $ | 143.6 | |
净销售额 | | $ | 329.1 | | | $ | 232.7 | | | $ | 236.9 | | | $ | 139.1 | | | $ | — | | | $ | 937.8 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 21.1 | % | | 3.4 | % | | 16.9 | % | | 20.4 | % | | — | | | 15.3 | % |
以下是SB/RH截至2021年4月4日和2020年3月29日的六个月期间调整后EBITDA的净收入对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SB/RH Holdings,LLC (单位:百万) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 整合 |
截至2021年4月4日的六个月期间 | | | | | | | | | | | | |
持续经营净收益 | | $ | 154.5 | | | $ | 49.2 | | | $ | 72.7 | | | $ | 29.4 | | | $ | (194.8) | | | $ | 111.0 | |
所得税费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.8 | | | 35.8 | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 102.4 | | | 102.4 | |
折旧及摊销 | | 17.1 | | | 20.6 | | | 19.3 | | | 9.9 | | | 7.5 | | | 74.4 | |
EBITDA | | 171.6 | | | 69.8 | | | 92.0 | | | 39.3 | | | (49.1) | | | 323.6 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.1 | | | 16.1 | |
重组及相关费用 | | — | | | 4.1 | | | 2.1 | | | — | | | 7.1 | | | 13.3 | |
交易相关费用 | | — | | | 2.4 | | | 11.7 | | | — | | | 16.2 | | | 30.3 | |
劲量投资收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (6.9) | |
库存采购逐步升级 | | — | | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | 6.0 | | | (0.1) | | | 5.9 | |
调整后的EBITDA | | $ | 171.6 | | | $ | 76.3 | | | $ | 109.2 | | | $ | 45.3 | | | $ | (16.7) | | | $ | 385.7 | |
净销售额 | | $ | 798.2 | | | $ | 676.4 | | | $ | 569.1 | | | $ | 251.0 | | | $ | — | | | $ | 2,294.7 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 21.5 | % | | 11.3 | % | | 19.2 | % | | 18.0 | % | | — | | | 16.8 | % |
截至2020年3月29日的六个月期间 | | | | | | | | | | | | |
持续经营的净收益(亏损) | | $ | 95.0 | | | $ | 18.8 | | | $ | (26.0) | | | $ | 14.4 | | | $ | (195.7) | | | $ | (93.5) | |
所得税优惠 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16.6) | | | (16.6) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70.0 | | | 70.0 | |
折旧及摊销 | | 16.6 | | | 17.8 | | | 25.9 | | | 10.3 | | | 7.4 | | | 78.0 | |
EBITDA | | 111.6 | | | 36.6 | | | (0.1) | | | 24.7 | | | (134.9) | | | 37.9 | |
基于份额和激励的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28.5 | | | 28.5 | |
重组及相关费用 | | 0.7 | | | 2.8 | | | 16.7 | | | 0.4 | | | 28.8 | | | 49.4 | |
交易相关费用 | | — | | | 4.3 | | | 5.0 | | | — | | | 2.0 | | | 11.3 | |
劲量产品投资亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 68.3 | | | 68.3 | |
持有待售资产的损失 | | — | | | — | | | 25.7 | | | — | | | — | | | 25.7 | |
无形资产减值核销 | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | | | — | | | 24.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.8 | |
调整后的EBITDA | | $ | 112.3 | | | $ | 44.4 | | | $ | 71.5 | | | $ | 25.1 | | | $ | (7.2) | | | $ | 246.1 | |
净销售额 | | $ | 626.8 | | | $ | 554.8 | | | $ | 442.7 | | | $ | 185.0 | | | $ | — | | | $ | 1,809.3 | |
调整后的EBITDA利润率 | | 17.9 | % | | 8.0 | % | | 16.2 | % | | 13.6 | % | | — | | | 13.6 | % |
综合运营结果
以下是SBH在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间的综合运营结果摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 三个月期末 | | 方差 | | 六个月期末 | | 方差 |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | |
净销售额 | | $ | 1,149.8 | | | $ | 937.8 | | | $ | 212.0 | | | 22.6 | % | | $ | 2,294.7 | | | $ | 1,809.3 | | | $ | 485.4 | | | 26.8 | % |
毛利 | | 404.0 | | | 328.9 | | | 75.1 | | | 22.8 | % | | 826.3 | | | 598.0 | | | 228.3 | | | 38.2 | % |
毛利率 | | 35.1 | % | | 35.1 | % | | — | Bps | | | | 36.0 | % | | 33.1 | % | | 290 | Bps | | |
运营费用 | | 287.2 | | | 261.2 | | | 26.0 | | | 10.0 | % | | 586.0 | | | 576.0 | | | 10.0 | | | 1.7 | % |
利息支出 | | 65.5 | | | 35.5 | | | 30.0 | | | 84.5 | % | | 102.2 | | | 70.4 | | | 31.8 | | | 45.2 | % |
其他营业外(收入)费用,净额 | | (1.2) | | | 110.4 | | | (111.6) | | | N/m | | (7.4) | | | 66.8 | | | (74.2) | | | N/m |
所得税费用(福利) | | 15.7 | | | (19.0) | | | 34.7 | | | N/m | | 35.5 | | | (18.3) | | | 53.8 | | | N/m |
持续经营的净收益(亏损) | | 36.8 | | | (59.2) | | | 96.0 | | | N/m | | 110.0 | | | (96.9) | | | 206.9 | | | N/m |
(亏损)非持续经营收入,税后净额 | | (1.1) | | | 1.4 | | | (2.5) | | | N/m | | (1.4) | | | 4.3 | | | (5.7) | | | N/m |
净收益(亏损) | | 35.7 | | | (57.8) | | | 93.5 | | | N/m | | 108.6 | | | (92.6) | | | 201.2 | | | N/m |
N/m=无意义 | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额。以下是截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间按细分市场划分的净销售额摘要,以及各自期间净销售额变化的主要组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 三个月期末 | | 方差 | | 六个月期末 | | 方差 |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | |
HHI | | $ | 389.5 | | | $ | 329.1 | | | $ | 60.4 | | | 18.4 | % | | $ | 798.2 | | | $ | 626.8 | | | $ | 171.4 | | | 27.3 | % |
高性能 | | 297.9 | | | 232.7 | | | 65.2 | | | 28.0 | % | | 676.4 | | | 554.8 | | | 121.6 | | | 21.9 | % |
GPC | | 293.6 | | | 236.9 | | | 56.7 | | | 23.9 | % | | 569.1 | | | 442.7 | | | 126.4 | | | 28.6 | % |
H&G | | 168.8 | | | 139.1 | | | 29.7 | | | 21.4 | % | | 251.0 | | | 185.0 | | | 66.0 | | | 35.7 | % |
净销售额 | | $ | 1,149.8 | | | $ | 937.8 | | | 212.0 | | | 22.6 | % | | $ | 2,294.7 | | | $ | 1,809.3 | | | 485.4 | | | 26.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 三个月期末 | | 六个月期末 |
截至2020年3月29日的净销售额 | | $ | 937.8 | | | $ | 1,809.3 | |
卫生保健指数(HHI)的增加 | | 57.2 | | | 166.7 | |
高性能计算(HPC)的增长 | | 56.5 | | | 107.4 | |
GPC增长 | | 23.8 | | | 69.0 | |
H&G增加 | | 29.7 | | | 66.0 | |
收购销售 | | 26.8 | | | 47.1 | |
外币影响,净额 | | 18.0 | | | 29.2 | |
截至2021年4月4日的净销售额 | | $ | 1,149.8 | | | $ | 2,294.7 | |
毛利。前三个月的毛利增加,这是因为所有部门的销量都增加了,生产率和成本都有了积极的改善,加上由于通货膨胀和运输成本增加而毛利率稳定的有利产品组合,以及上一年追溯关税排除带来的好处。前6个月的毛利和毛利率增加,这是因为所有部门的销售量、积极的生产率和成本改善,以及由于上一年在LATAM的GPC设施的退出而降低了重组和折旧成本,但部分被通货膨胀和运输成本的增加以及上一年追溯关税排除带来的好处所抵消。
运营费用。由于销售、一般和行政费用增加3030万美元,这三个月的营业费用增加,这主要是由于销量增加,营销、激励和分销成本增加,以及与交易相关的成本增加250万美元,以及出售Coevorden业务获得的收益3030万美元。7.0这一减少额被重组和相关费用减少1620万美元部分抵消。这6个月的营业费用增加,原因是销售量增加以及市场和分销成本增加,以及与交易有关的成本增加1900万美元,销售、一般和行政费用增加6260万美元;被重组和相关费用减少2470万美元以及确认待售资产亏损2470万美元所抵消。25.7百万澳元24.2上一年度与Coevorden剥离相关的无形资产减值注销100万美元。看见附注4--重组及相关费用有关重组的更多详情,请参阅本季度报告其他部分的简明综合财务报表附注。看见附注1-列报基础和重要会计政策请参阅本季度报告其他部分的简明综合财务报表附注,了解与交易相关的费用的更多详细信息。
利息支出。由于再融资活动,三个月和六个月的利息支出增加,全额溢价为#美元。23.42000万美元,核销未摊销债务发行成本#美元7.9300万美元在三个月和六个月期间确认为利息支出。看见附注10-债务请参阅本季度报告其他部分的简明综合财务报表附注,了解更多详细信息。
其他营业外收入,净额。三个月和六个月期间的其他非营业收益是由于我们在此期间对Energizer普通股投资的已实现和未实现收益,公司于2021年1月出售了剩余投资。看见附注13-财务公允价值请参阅本季度报告其他部分的简明综合财务报表附注中的工具,以了解更多详细信息。
所得税。我们在三个月和六个月期间的估计年有效税率受到美国境外收入的影响,这些收入需要缴纳美国税,包括对全球无形低税收入的美国税、某些不可抵扣的费用、与美国联邦法定税率不同的外国税率和州所得税。在截至2021年4月4日的六个月期间,公司还确认了一美元5.3由于年内发布的优惠法规,公司获得了100万英镑的收益。
(亏损)非持续经营的收入。可归因于非持续经营的收入或亏损主要反映在截至2019年9月30日的年度内,公司将其GBL部门和GAC部门剥离给Energizer的相关税收和法律赔偿的增量变化。
非控股权益。应占非控股权益的净收入反映了我们的非全资子公司应占会计权益的净收入份额。这一数额根据该子公司在该期间的净收益或亏损以及非SBH拥有的百分比权益而有所不同。
某人/RH
以下是截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月和六个月期间SB/RH的综合运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 三个月期末 | | 方差 | | 六个月期末 | | 方差 |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | |
净销售额 | | $ | 1,149.8 | | | $ | 937.8 | | | $ | 212.0 | | | 22.6 | % | | $ | 2,294.7 | | | $ | 1,809.3 | | | $ | 485.4 | | | 26.8 | % |
毛利 | | 404.0 | | | 328.9 | | | 75.1 | | | 22.8 | % | | 826.3 | | | 598.0 | | | 228.3 | | | 38.2 | % |
毛利率 | | 35.1 | % | | 35.1 | % | | — | Bps | | | | 36.0 | % | | 33.1 | % | | 290 | Bps | | |
运营费用 | | 286.4 | | | 257.3 | | | 29.1 | | | 11.3 | % | | 584.5 | | | 571.3 | | | 13.2 | | | 2.3 | % |
利息支出 | | 65.6 | | | 35.3 | | | 30.3 | | | 85.8 | % | | 102.4 | | | 70.0 | | | 32.4 | | | 46.3 | % |
其他营业外(收入)费用,净额 | | (1.2) | | | 110.4 | | | (111.6) | | | N/m | | (7.4) | | | 66.8 | | | (74.2) | | | N/m |
所得税费用(福利) | | 15.9 | | | (17.5) | | | 33.4 | | | N/m | | 35.8 | | | (16.6) | | | 52.4 | | | N/m |
持续经营的净收益(亏损) | | 37.3 | | | (56.6) | | | 93.9 | | | N/m | | 111.0 | | | (93.5) | | | 204.5 | | | N/m |
(亏损)非持续经营收入,税后净额 | | (1.1) | | | 1.4 | | | (2.5) | | | N/m | | (1.4) | | | 4.3 | | | (5.7) | | | N/m |
净收益(亏损) | | 36.2 | | | (55.2) | | | 91.4 | | | N/m | | 109.6 | | | (89.2) | | | 198.8 | | | N/m |
N/m=无意义 | | | | | | | | | | | | | | | | |
三个月和六个月期间SB/RH的变化主要是由于前面讨论的SBH的变化。
细分财务数据
硬件与家居装修
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 三个月期末 | | 方差 | | 六个月期末 | | 方差 |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | |
净销售额 | | $ | 389.5 | | | $ | 329.1 | | | $ | 60.4 | | | 18.4 | % | | $ | 798.2 | | | $ | 626.8 | | | $ | 171.4 | | | 27.3 | % |
营业收入 | | 66.0 | | | 61.0 | | | 5.0 | | | 8.2 | % | | 158.2 | | | 95.5 | | | 62.7 | | | 65.7 | % |
营业利润率 | | 16.9 | % | | 18.5 | % | | (160) | Bps | | | | 19.8 | % | | 15.2 | % | | 460 | Bps | | |
调整后的EBITDA | | $ | 73.4 | | | $ | 69.5 | | | $ | 3.9 | | | 5.6 | % | | $ | 171.6 | | | $ | 112.3 | | | $ | 59.3 | | | 52.8 | % |
调整后的EBITDA利润率 | | 18.8 | % | | 21.1 | % | | (230) | Bps | | | | 21.5 | % | | 17.9 | % | | 360 | Bps | | |
N/m=无意义 | | | | | | | | | | | | | | | | |
这三个月的净销售额通过促销和新产品推出增加了所有具有强劲消费需求和商业活动的产品类别的增长,零售、电子商务和新建渠道的净销售额都出现了增长。不包括有利的外汇影响,有机净销售额增加了5720万美元,增幅为17.4%。前六个月,所有产品类别的净销售额都有所增长,实现了前一年披露的未结订单,零售库存重建,强劲的消费者需求,以及通过促销和新产品推出的商业活动,零售、电子商务和新建筑渠道都出现了增长。在这六个月里,所有产品类别的净销售额都有所增长,零售库存重新建立,消费者需求强劲,商业活动通过促销和新产品推出实现了增长。不包括有利的外汇影响,有机净销售额增加了1.667亿美元,增幅为26.6%。
由于销量增加和生产率提高,前三个月的营业收入和调整后的EBITDA有所增加,但由于追溯关税豁免、运费和投入成本上升、分销、新冠肺炎相关成本以及更高的营销投资降低了利润率,上述增长部分抵消了上年收益。前6个月的营业收入、调整后的EBITDA和利润率都有所增长,这是由于销量增加、生产率和成本改善、有利的定价计划和产品组合,但被上一年追溯关税豁免、新冠肺炎相关成本和营销投资增加的好处部分抵消。
居家和个人护理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 三个月期末 | | 方差 | | 六个月期末 | | 方差 |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | |
净销售额 | | $ | 297.9 | | | $ | 232.7 | | | $ | 65.2 | | | 28.0 | % | | $ | 676.4 | | | $ | 554.8 | | | $ | 121.6 | | | 21.9 | % |
营业收入(亏损) | | 11.5 | | | (3.5) | | | 15.0 | | | N/m | | 48.2 | | | 20.2 | | | 28.0 | | | 138.6 | % |
营业收入(亏损)利润率 | | 3.9 | % | | (1.5 | %) | | 540 | Bps | | | | 7.1 | % | | 3.6 | % | | 350 | Bps | | |
调整后的EBITDA | | $ | 25.4 | | | $ | 8.0 | | | $ | 17.4 | | | 217.5 | % | | $ | 76.3 | | | $ | 44.4 | | | $ | 31.9 | | | 71.8 | % |
调整后的EBITDA利润率 | | 8.5 | % | | 3.4 | % | | 510 | Bps | | | | 11.3 | % | | 8.0 | % | | 330 | Bps | | |
N/m=无意义 | | | | | | | | | | | | | | | | |
在所有地区小家电和个人护理持续增长的推动下,前三个月的净销售额有所增长,其中通过电子商务渠道实现了显著增长。不包括有利的外汇影响,有机净销售额增加了5650万美元,增幅为24.3%。在假期期间小家电和个人护理的强劲增长以及居家活动的消费者需求的推动下,前六个月的净销售额有所增长,通过电子商务渠道和新产品推出实现了销量增长。不包括有利的外汇影响,有机净销售额增加了1.074亿美元,增幅为19.4%。
这三个月的营业收入、调整后的EBITDA和提高的利润率由于产量增加和生产率提高而增加,但部分被运费和投入成本上升以及持续的营销投资所抵消。这6个月的营业收入、调整后的EBITDA和提高的利润率都有所增加,这是由于销量增加、生产率和成本改善、积极的定价计划和组合优惠,但由于增加了营销投资,部分抵消了通胀和分销成本上升的影响。
全球宠物护理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 三个月期末 | | 方差 | | 六个月期末 | | 方差 |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | |
净销售额 | | $ | 293.6 | | | $ | 236.9 | | | $ | 56.7 | | | 23.9 | % | | $ | 569.1 | | | $ | 442.7 | | | $ | 126.4 | | | 28.6 | % |
营业收入(亏损) | | 39.8 | | | 28.2 | | | 11.6 | | | 41.1 | % | | 74.0 | | | (24.7) | | | 98.7 | | | N/m |
营业收入(亏损)利润率 | | 13.6 | % | | 11.9 | % | | 170 | Bps | | | | 13.0 | % | | (5.6) | % | | 1,860 | Bps | | |
调整后的EBITDA | | $ | 55.6 | | | $ | 40.0 | | | $ | 15.6 | | | 39.0 | % | | $ | 109.2 | | | $ | 71.5 | | | $ | 37.7 | | | 52.7 | % |
调整后的EBITDA利润率 | | 18.9 | % | | 16.9 | % | | 200 | Bps | | | | 19.2 | % | | 16.2 | % | | 300 | Bps | | |
N/m=无意义 | | | | | | | | | | | | | | | | |
前三个月的净销售额增加,这是因为我们的水产和同伴动物类别持续增长,在电子商务增长和收购欧米茄和阿米蒂奇带来的2680万美元收购销售额的带动下,分销渠道的广泛需求。不包括有利的外汇兑换影响和收购销售,有机净销售额增加了2380万美元,增幅为10.0%。前六个月的净销售额增加,这是因为我们的水产和同伴动物类别持续增长,在电子商务增长和收购欧米茄(Omega)和阿米蒂奇(Armitage)带来的4710万美元收购销售额的带动下,分销渠道的广泛需求带动了这一增长。有机净销售额增加了6900万美元,不包括有利的外汇影响和收购销售,增幅为15.6%。
这三个月的营业收入、调整后的EBITDA和利润率都有所增长,这是因为产量增加,生产率提高,但通胀和分销费用增加以及广告和营销投资增加部分抵消了这一增长。前6个月的营业收入、调整后的EBITDA和利润率都有所增加,这是因为销量增加,生产率提高,部分抵消了通胀和分销费用以及广告和营销投资的增加,营业收入和利润率的增加也归因于上一年与Coevorden剥离相关的持有待售资产亏损2570万美元和无形资产减值2420万美元,以及上一年退出LATAM运营设施导致的重组和分销成本下降以及上一年与交易相关的费用增加。
家与花园
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括%) | | 三个月期末 | | 方差 | | 六个月期末 | | 方差 |
| 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | |
净销售额 | | $ | 168.8 | | | $ | 139.1 | | | $ | 29.7 | | | 21.4 | % | | $ | 251.0 | | | $ | 185.0 | | | $ | 66.0 | | | 35.7 | % |
营业收入 | | 29.9 | | | 23.0 | | | 6.9 | | | 30.0 | % | | 29.4 | | | 14.4 | | | 15.0 | | | 104.2 | % |
营业利润率 | | 17.7 | % | | 16.5 | % | | 120 | Bps | | | | 11.7 | % | | 7.8 | % | | 390 | Bps | | |
调整后的EBITDA | | $ | 34.8 | | | $ | 28.4 | | | $ | 6.4 | | | 22.5 | % | | $ | 45.3 | | | $ | 25.1 | | | $ | 20.2 | | | 80.5 | % |
调整后的EBITDA利润率 | | 20.6 | % | | 20.4 | % | | 20 | Bps | | | | 18.0 | % | | 13.6 | % | | 440 | Bps | | |
N/m=无意义 | | | | | | | | | | | | | | | | |
前三个月的净销售额和有机净销售额在所有产品类别的增长的推动下都有所增长,这是由于各渠道的旺季订单强劲所致。前六个月的净销售额和有机净销售额的增长得益于所有产品类别的增长,这是由于各渠道的早期订单强劲,以及家庭中心的淡季POS强劲。
营业收入、调整后的EBITDA和利润率因销量增加、有利的组合和生产率的提高而增加,但部分被广告和营销投资以及更高的分销费用所抵消。营业收入、调整后的EBITDA和利润率在截至6个月的6个月里有所增长,原因是销量增加、有利的产品组合和生产率的提高,但广告和营销投资的增加以及分销费用的增加部分抵消了这一增长。这六个月期间的营业收入被可归因于重大和不寻常的非经常性索赔的增加的法律准备金部分抵消。
流动性与资本资源
以下是分别截至2021年4月4日和2020年3月29日的六个月期间持续运营的SBH和SB/RH现金流摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
六个月期末(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
经营活动 | | $ | (63.9) | | | $ | (184.6) | | | $ | (70.3) | | | $ | (395.3) | |
投资活动 | | $ | (85.1) | | | $ | (17.0) | | | $ | (85.1) | | | $ | (17.0) | |
融资活动 | | $ | (80.1) | | | $ | 35.7 | | | $ | (71.4) | | | $ | 247.3 | |
经营活动的现金流
SBH持续业务的现金流增加了1.207亿美元,这是因为持续业务的经营业绩增加,营运资本的现金流改善,再加上重组支付的现金减少了3280万美元,支付的税款减少了1070万美元;利息支付的现金增加了3750万美元,与交易相关的费用增加了460万美元,部分抵消了这一影响。来自SB/RH公司持续运营的经营活动的现金流量增加了3.25亿美元,这主要是由于前面讨论的项目,除了根据该公司上一年的税收分享协议向其母公司提供的联邦净运营亏损的增量运营现金流出。
投资活动的现金流
SBH持续业务投资活动的现金流量减少6810万美元,主要是由于收购Armitage导致用于收购业务的现金增加1.128亿美元,但部分被出售Energizer普通股的净收益增加4450万美元所抵消。该公司于2021年1月出售了其在Energizer普通股的剩余投资。资本支出减少了360万美元,这主要是由于资本活动的时间安排,因为我们预计资本项目的投资将与前几年持平。SB/RH投资活动的现金流增加的主要原因是前面讨论的项目。
融资活动的现金流
持续经营融资活动的现金流减少了1.158亿美元,主要原因是上一年为支持营运资金需求而从转轨基金借款而产生的债务净收益增加,但被上一年股票回购活动的增加和上一年与GBL资产剥离相关的或有对价的支付所抵消。在截至2021年4月4日的6个月期间,公司实现了8.99亿美元的新定期贷款融资和发行优先票据的收益,净贴现,支付了8.0亿美元的优先票据的未偿还本金,并用收益支付了2340万美元的全部保费,外加偿还收购Armitage所承担的债务。参考附注10-债务请参阅本季度报告其他部分的简明综合财务报表附注,了解有关债务借款的更多信息。除了通过公司的基于股票的补偿计划外,没有发行普通股,普通股回购活动的支出因前一年的加速股票回购安排和公开市场购买而减少了3.225亿美元。看见附注15-股东权益请参阅本季度报告其他部分的简明综合财务报表附注,以了解更多详情。在截至2021年4月4日和2020年3月29日的六个月期间,SBH分别支付了3570万美元和3910万美元的现金股息,或每股0.42美元。SB/RH融资活动的现金流减少了3.187亿美元,高度依赖SBH的融资现金流活动。
流动性展望
我们从经营活动中产生大量现金流的能力,再加上我们进入信贷市场的预期能力,使我们能够执行我们的增长战略,并向股东返还价值。我们根据债务协议支付借款本金和利息的能力,以及我们为计划中的资本支出提供资金的能力,将取决于未来产生现金的能力,而在一定程度上,这在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、监管和其他条件的制约。根据我们目前的运营水平、现有的现金余额和信贷安排下的可获得性,我们预计至少在未来12个月内,来自运营的现金流将足以满足我们的运营和资本支出需求。截至2021年4月4日,公司在我们的信贷安排下,扣除未偿还信用证后,可借款5.76亿美元。此外,我们相信,我们的信贷安排下的可用性和进入资本市场的机会足以实现我们的长期战略计划。SB/RH的流动性和资本来源高度依赖SBH的现金流活动。
短期融资需求主要包括营运资金需求、重组计划、资本支出以及定期支付长期债务的本金和利息。长期融资需求在很大程度上取决于潜在的增长机会,包括收购活动和偿还或再融资我们的长期债务。我们可能会不时地寻求回购我们普通股的股票。这类回购(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求以及其他因素。我们的长期流动性可能会受到我们借入额外资金、重新谈判现有债务以及以对我们有利的条款筹集股本的能力的影响。我们也有与固定福利计划相关的长期义务,预期最低所需供款对合并集团来说并不重要。
我们维持着一种资本结构,我们认为这种结构为我们提供了足够的信贷市场渠道。与强劲的运营现金流相结合,我们的资本结构提供了必要的灵活性,以追求战略增长机会并向股东返还价值。该公司进入资本市场的机会和融资成本可能取决于该公司的信用评级。公司目前的借款都不会因为信用评级下调而违约或加速,尽管公司信用评级的下调可能会增加未来借款的费用和利息。于2021年4月4日,我们遵守高级信贷协议下的所有契诺,以及规管3.875厘、5.00厘、5.50厘、5.75厘及4.00厘债券的契约。
考虑到我们的国际业务,我们的现金余额有一部分位于美国以外。我们通过审查全球集团的可用现金余额以及获取这些现金的成本效益,集中管理我们的全球现金需求。我们通常从非美国子公司汇回现金,前提是汇回的费用不被认为是实质性的。持有我们存款的交易对手由主要金融机构组成。
我们的大部分业务不被认为是季节性的,全年的销售周期在本财年总体上是一致的,除了我们的H&G部门。由于客户的季节性购买模式和促销活动的时间安排,H&G的销售额通常在日历年度的前六个月(公司第二和第三财季)达到顶峰。这种季节性要求公司在消费者购买旺季之前发运大量产品,这可能会影响现金流需求,以满足本财年早些时候的制造和库存要求,并在整个旺季延长信贷期限和/或促销折扣。
本公司订立保理协议和客户供应链融资安排,以规定向无关的第三方金融机构出售某些贸易应收账款。保理应收账款计入无追索权的销售,出售的应收账款余额在销售交易时从合并资产负债表中移出,收到的收益确认为营运现金流。此外,该公司还为自愿供应链融资计划提供便利,为其某些供应商提供机会,由供应商和参与的金融机构自行决定将公司应收账款(公司的贸易应付账款)出售给无关的第三方金融机构。本公司或其附属公司不会提供任何担保,我们亦不会与供应商订立任何有关他们参与的协议。该公司的责任仅限于按照与其供应商谈判的原始条款付款,无论供应商是否将其应收账款出售给金融机构,并继续确认为公司简明综合资产负债表上的应付账款,现金流量活动确认为营运现金流。
截至本报告之日,新冠肺炎疫情尚未对我们的运营或产品需求产生实质性影响,也没有对公司的流动性状况产生实质性负面影响,尽管不能保证它在未来不会对我们产生实质性负面影响。尽管如此,我们继续积极监控我们的全球现金余额和流动性,如有必要,我们可能会重新启动缓解措施,以管理非关键资本支出并评估运营支出,以保存现金和流动性。*在前一年,我们曾暂停国库回购活动,但考虑到经济形势的改善和公司的流动性,我们可能会不时考虑机会主义的股票回购。我们继续产生运营现金流,以满足我们的短期流动性需求,我们预计将继续进入资本市场,尽管我们无法保证我们有能力做到这一点。然而,新冠肺炎的持续蔓延已导致全球资本市场的混乱和波动,这取决于未来的发展,可能会影响我们未来的资本资源和流动性。
表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响,这些安排对投资者来说是重要的。
合同义务和其他商业承诺
在其他方面,我们的合同义务和我们在截至2020年9月30日的年度报告Form 10-K中讨论的其他商业承诺没有实质性变化。
批判性 会计学 政策和估算
正如我们在截至2020年9月30日的年度报告Form 10-K中讨论的那样,我们的关键会计估计没有实质性变化。
新会计公告
看见附注1-列报基础和重要会计政策请参阅本季度报告中其他地方的简明综合财务报表附注,以了解有关新采用的会计声明和最近尚未采用的会计声明的信息。
担保人声明-SB/RH
印度国家银行已发行2029年发行的5.00%债券、2030年发行的5.50%债券、2025年发行的5.75%债券、2026年发行的4.00%债券以及2031年发行的3.875%债券(统称为“债券”)。债券由SB/RH和印度国家银行的国内子公司以优先无抵押的方式无条件地共同和各自担保。该等票据及相关担保与所有印度国家银行及担保人现有及未来的优先债务享有同等的偿付权,而优先于所有印度国家银行及担保人的未来债务(明示规定其从属于票据及相关担保)。非担保人子公司主要由印度国家银行的外国子公司组成。
下列财务信息由债务人的汇总财务信息组成,在合并的基础上列报。“债务人”包括作为债务发行人的印度国家银行的财务报表、作为母担保人的SB/RH公司和作为子担保人的印度国家银行的国内子公司。印度国家银行和担保人之间的公司间余额和交易已经取消。对非担保人子公司的投资以及这些非担保人子公司的收益或亏损已被排除在外。
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| | 六个月期满 | | 年终 |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
运营报表数据 | | | | |
第三方净销售额 | | $ | 1,565.2 | | | $ | 2,868.5 | |
公司间对非担保人子公司的净销售额 | | 41.0 | | | 63.5 | |
总净销售额 | | 1,606.2 | | | 2,932.0 | |
毛利 | | 524.6 | | | 938.0 | |
营业收入 | | 114.3 | | | 187.4 | |
持续经营的净收益(亏损) | | 6.2 | | | (46.8) | |
净收益(亏损) | | 4.9 | | | (32.8) | |
可归因于控股权益的净收益(亏损) | | 4.9 | | | (32.8) | |
财务状况数据报表 | | | | |
流动资产 | | $ | 1,415.1 | | | $ | 1,342.0 | |
非流动资产 | | 2,709.4 | | | 2,804.6 | |
流动负债 | | 840.0 | | | 881.7 | |
非流动负债 | | 3,053.7 | | | 3,020.4 | |
截至2021年4月4日和2020年9月30日,债务人应付非担保子公司的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年4月4日 | | 2020年9月30日 |
财务状况数据报表 | | | | |
非担保人子公司的当期应收账款 | | $ | 325.2 | | | $ | 161.1 | |
非担保人子公司的长期应收账款 | | 13.0 | | | — | |
应付给非担保人子公司的当期款项 | | 327.3 | | | 368.4 | |
与非担保人子公司的长期债务 | | 172.8 | | | 212.0 | |
第三项:加强对市场风险的定量和定性披露
市场风险因素
在截至2021年4月4日的六个月期间,公司的市场风险没有发生实质性变化,但可归因于发行新的定期贷款工具的利率风险发生了变化。有关其他信息,请参阅附注10-债务和附注12-衍生工具包括在季度报告其他部分的简明合并财务报表,并第II部,第7A项该公司截至2020年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告。
利率风险
我们的转账贷款和定期贷款贷款利率是浮动的。如果市场利率上升,我们可变利率债务的利率将增加,并将产生更高的偿债要求,这将对我们的现金流产生不利影响,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。美国、欧盟利率和伦敦银行同业拆借利率的总体水平会影响利息支出。截至2021年4月4日,我们有4.026亿美元的浮动利率,占总债务的15.4%。假设到2021年4月4日市场利率提高1%,我们将产生410万美元的利息支出。我们的定期贷款工具和转换工具允许LIBO利率逐步取消,取而代之的是有担保的隔夜融资利率,因此我们预计即将到来的LIBOR过渡不会产生实质性影响。
项目4.管理控制和程序
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.
信息披露控制和程序的评估。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据交易所法案下的规则13a-15(B),评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这一评估,SBH的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至该日期,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在适用的SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累并传达给SBH的管理层,包括SBH的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化。在截至2021年4月4日的三个月期间,SBH继续更新某些内部控制和支持流程,以解决之前发现的与欧洲、中东和非洲地区某些信息技术系统的用户访问和角色变更审查相关的信息技术总控(ITGC)无效的重大弱点,这是由于与转移ITGC业务相关的控制活动的风险评估和沟通不力而提供的TSA。SBH将在本财年继续开发和更新此类内部控制和流程,以完全弥补已发现的缺陷。除上述事项外,在截至2021年4月4日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生其他变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制措施有效性的限制。SBH的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,预计SBH的披露控制和程序或SBH对财务报告的内部控制不会阻止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证SBH内的所有控制问题和欺诈(如果有的话)都已被检测到。
SB/RH Holdings,LLC
信息披露控制和程序的评估。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据交易所法案下的规则13a-15(B),评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这一评估,SB/RH的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在适用的SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累并传达给SB/RH的管理层,包括SB/RH的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化。在截至2021年4月4日的三个月期间,SB/RH继续更新某些内部控制和支持流程,以解决之前发现的与欧洲、中东和非洲地区某些信息技术系统的用户访问和角色变更审查相关的信息技术总控(ITGC)无效的重大弱点,这是由于与转移ITGC业务相关的控制活动的风险评估和沟通不力而提供的TSA。SB/RH将在本财年继续制定和更新此类内部控制和流程,以完全补救已确定的缺陷。除上述事项外,在截至2021年4月4日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生其他变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制措施有效性的限制。SB/RH的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,不希望SB/RH的披露控制和程序或SB/RH对财务报告的内部控制可以防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证已检测到SB/RH内的所有控制问题和欺诈实例(如果有)。
第二部分:其他信息
项目1.提起法律诉讼
诉讼
我们是通常在正常业务过程中出现的各种诉讼事项的被告。请参阅下面的风险因素和附注19--承付款和或有事项包括在本季度报告的其他部分.根据目前掌握的信息,我们认为目前悬而未决的任何事项或程序都不会对我们的经营业绩、财务状况、流动性或现金流产生重大不利影响。
第1A项:不同的风险因素
有关我们风险因素的信息包含在我们于2020年11月18日提交给证券交易委员会的Form 10-K财年年度报告的第1A项中。我们相信,截至2021年4月4日,我们的风险因素与截至2020年9月30日的Form 10-K年度报告第1A项中披露的风险因素相比没有实质性变化。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
2018年7月24日,董事会批准了10亿美元的普通股回购计划。该授权有效期为36个月。下表汇总了截至2021年4月4日的六个月期间该计划下的普通股回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总数 所购股份的百分比 作为计划的一部分 | | 近似美元值 的股份,这些股份可能 但仍将被购买 |
截至2020年9月30日 | | 10,686,937 | | | $ | 56.66 | | | 10,686,937 | | | $ | 394,436,227 | |
2020年10月1日至2020年11月1日 | | — | | | — | | | — | | | 394,436,227 | |
2020年11月2日至2020年11月29日 | | 647,498 | | | 65.27 | | | 647,498 | | | 352,176,858 | |
2020年11月30日至2021年1月3日 | | — | | | — | | | — | | | 352,176,858 | |
截至2021年1月3日 | | 11,334,435 | | | 57.16 | | | 11,334,435 | | | 352,176,858 | |
2021年1月4日至2021年1月31日 | | — | | | — | | | — | | | 352,176,858 | |
2021年2月1日至2021年2月28日 | | — | | | — | | | — | | | 352,176,858 | |
2021年3月1日至2021年4月4日 | | — | | | — | | | — | | | 352,176,858 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年4月4日 | | 11,334,435 | | | $ | 57.16 | | | 11,334,435 | | | $ | 352,176,858 | |
2021年5月4日,在资产负债表日之后,董事会批准了一项新的股票回购计划,授权购买至多10亿美元的普通股。新的股票回购计划立即开始,取代了以前的计划。该授权有效期为36个月。回购允许在公开市场或通过私下协商的交易回购股份,包括直接购买或根据衍生工具或其他交易(包括根据加速股份回购协议、认沽期权的撰写和结算以及购买和行使看涨期权)直接购买或购买。将回购的股票数量和任何回购的时间将取决于股价、经济和市场状况以及公司和监管要求等因素。股票回购计划可以随时暂停、修改或者终止。
项目5.报告和其他信息
无
项目6.所有展品
请参阅“展览品索引”(Exhibit Index)。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
日期:2021年5月7日 | |
| SPECTRUM BRANES控股公司 |
| 由以下人员提供: | /s/Jeremy W.Smeltser |
| | 杰里米·W·斯梅尔策 |
| | |
| | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
日期:2021年5月7日 | |
| SB/RH Holdings,LLC |
| 由以下人员提供: | /s/Jeremy W.Smeltser |
| | 杰里米·W·斯梅尔策 |
| | |
| | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
展品索引
| | | | | |
附件4.1 | 管理2031年到期的3.875%优先债券的契约,日期为2021年3月3日,由Spectrum Brands,Inc.、其担保方和美国银行全国协会(US Bank National Association)作为受托人(通过引用Spectrum Brands Holdings,Inc.于2021年3月3日提交给证券交易委员会的当前Form 8-K报告(文件号:001-4219)的附件4.1并入本文)。 |
附件10.1 | 修订和重新签署的信用协议第一修正案,日期为2021年3月3日(修订和重新签署的信用协议日期为2020年6月30日),由本公司、作为行政代理的加拿大皇家银行SB/RH Holdings和贷款方(本文通过引用Spectrum Brands Holdings,Inc.于2021年3月3日提交给证券交易委员会的当前Form 8-K报告的附件10.1(文件号001-4219)合并而成)。 |
附件10.2 | 证券协议,日期为2015年6月23日,由本公司、其子公司担保方SB/RH Holdings不时与作为抵押品代理人的德意志银行纽约分行签订(通过引用Spectrum Brands Legacy,Inc.(简称:Spectrum Brands Legacy,Inc.)提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2合并而成。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2015年6月23日(文号001-34757)。 |
附件10.3 | 贷款担保,日期为2015年6月23日,由其附属担保方SB/RH Holdings不时与德意志银行纽约分行作为行政代理和抵押品代理(通过引用Spectrum Brands Legacy,Inc.(简称:Spectrum Brands Legacy,Inc.)提交给SEC的当前Form 8-K报告的附件10.3并入)。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2015年6月23日(文号001-34757)。 |
附件10.4 | 限制性股票奖励协议格式,自2020年12月22日起生效 |
附件10.5 | 以业绩为基础的限制性股票单位协议格式,自2020年12月22日起生效 |
附件10.6 | 基于服务形式的限制性股票单位协议自2020年12月22日起生效 |
附件21.1 | 担保人子公司名单** |
附件31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席执行官证书。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.* |
附件31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条所要求的首席财务官证明。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.* |
附件31.3 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席执行官证书。SB/RH Holdings,LLC* |
附件31.4 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条所要求的首席财务官证明。SB/RH Holdings,LLC* |
附件32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.* |
附件32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.* |
附件32.3 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。SB/RH Holdings,LLC* |
附件32.4 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。SB/RH Holdings,LLC* |
101.INS | XBRL实例文档** |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档** |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档** |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档** |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档** |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档** |
*随函存档 | |
**根据S-T法规,本季度报告10-Q表格附件101中与XBRL相关的信息应被视为已“提供”,而不是“已存档”。 |