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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从日本向日本过渡的过渡期内,美国和日本之间的过渡期将持续下去。
佣金档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去的90天内,注册人是否遵守了此类提交要求。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405条)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | ||
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2021年5月3日,注册人拥有
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First Foundation Inc.
Form 10-Q季度报告
截至2021年3月31日的季度
目录
| 页码 | ||||||
第一部分:财务信息 | |||||||
第一项。 | 财务报表 | 1 | |||||
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 | |||||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 | |||||
第四项。 | 管制和程序 | 40 | |||||
第二部分:其他信息 | |||||||
项目A | 风险因素 | 41 | |||||
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 41 | |||||
项目6 | 陈列品 | 42 | |||||
签名 | S-1 |
(i)
目录
第一部分:金融信息
第一项。财务报表
First Foundation Inc.
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
2021 | 2020 | ||||||
(未经审计) | |||||||
资产 |
|
|
|
| |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
可供出售的证券 |
| |
| | |||
信贷损失拨备--投资 | ( | ( | |||||
净证券 | | | |||||
持有待售贷款 |
| |
| | |||
为投资而持有的贷款 |
| |
| | |||
信贷损失拨备--贷款 |
| ( |
| ( | |||
净贷款 |
| |
| | |||
对FHLB股票的投资 | |
| | ||||
递延税金 |
| |
| | |||
房舍和设备,净值 |
| |
| | |||
商誉和无形资产 |
| |
| | |||
其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 |
|
|
| ||||
负债: |
|
|
| ||||
存款 | $ | | $ | | |||
借款 |
| |
| | |||
应付帐款和其他负债 |
| |
| | |||
总负债 |
| |
| | |||
股东权益 |
|
|
| ||||
普通股 |
| |
| | |||
额外实收资本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累计其他综合收益(亏损) |
| |
| | |||
总股东权益 |
| |
| | |||
总负债与股东权益 | $ | | $ | |
(见合并财务报表附注)
1
目录
First Foundation Inc.
合并损益表-未经审计
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
截至三个月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
利息收入: |
|
|
| ||||
贷款 | $ | | $ | | |||
有价证券 |
| |
| | |||
FHLB股票、出售的联邦基金和计息存款 |
| |
| | |||
利息收入总额 |
| |
| | |||
利息支出: |
| ||||||
存款 |
| |
| | |||
借款 |
| |
| | |||
利息支出总额 |
| |
| | |||
净利息收入 |
| |
| | |||
信贷损失准备金 |
| |
| | |||
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 |
| |
| | |||
非利息收入: | |||||||
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| | ||||
其他收入 |
| |
| | |||
非利息收入总额 |
| |
| | |||
非利息支出: |
|
|
| ||||
薪酬和福利 |
| |
| | |||
入住率和折旧 |
| |
| | |||
专业服务和营销成本 |
| |
| | |||
客户服务成本 |
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其他费用 |
| |
| | |||
总非利息费用 |
| |
| | |||
所得税税前收入 |
| |
| | |||
所得税 |
| |
| | |||
净收入 | $ | | $ | | |||
每股净收益: |
|
| |||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | |||
计算中使用的份额: |
|
|
|
| |||
基本信息 |
| |
| | |||
稀释 |
| |
| |
(见合并财务报表附注)
2
目录
First Foundation Inc.
合并变动表
在股东权益方面-未经审计
(单位为千,份额除外)
| 普通股 |
| 其他内容 |
|
| 累积和其他 |
| ||||||||||
数 | 实缴 | 留用的 | 全面 | ||||||||||||||
| 的股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 总计 | ||||||
余额:2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
现金股利 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
普通股发行: |
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|
|
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|
| |||||
期权的行使 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票授予--限制性股票单位的归属 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
股票回购 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
余额:2020年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
余额:2020年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
现金股利 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股发行: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
期权的行使 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票授予--限制性股票单位的归属 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
从归属的限制性股份回购股份 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
余额:2021年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(见合并财务报表附注)
3
目录
First Foundation Inc.
合并报表
全面收益表-未经审计
(单位:千)
截至3月31日的三个月: | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
净收入 |
| $ | | $ | | ||
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
| |||
期内产生的证券未实现持有收益(亏损) |
| ( |
| | |||
其他税前综合收益(亏损) |
| ( |
| | |||
与其他综合所得项目相关的所得税费用(效益) |
| ( |
| | |||
其他综合收益(亏损) |
| ( |
| | |||
综合收益总额 | $ | | $ | |
(见合并财务报表附注)
4
目录
First Foundation Inc.
合并现金流量表-未经审计
(单位:千)
在截至的三个月内 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
经营活动的现金流: |
|
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|
| |||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
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信贷损失准备金--贷款 |
| ( |
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信贷损失准备金--证券AFS | | | |||||
基于股票的薪酬费用 |
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折旧及摊销 |
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| | |||
递延税费 |
| |
| | |||
证券溢价摊销 | | — | |||||
岩心矿藏无形资产摊销 |
| |
| | |||
抵押贷款偿还权摊销--净额 |
| |
| | |||
购入贷款保费摊销--净额 |
| — |
| ( | |||
套期保值活动的收益 |
| — |
| ( | |||
抵押贷款偿还权的估值免税额-净额 | ( | — | |||||
其他资产减少(增加) |
| |
| ( | |||
应付帐款和其他负债的增加(减少) |
| |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动的现金流: |
|
|
|
| |||
贷款净增加 |
| ( |
| ( | |||
购置房舍和设备 |
| ( |
| ( | |||
追讨信贷损失免税额 |
| |
| | |||
购买AFS证券 |
| — |
| ( | |||
AFS证券的到期日 |
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赎回证券所得款项 | | — | |||||
出售FHLB股票,净额 |
| — |
| | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金流: |
|
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| |||
存款增加 |
| |
| | |||
FHLB预付款净(减少)增加 |
| ( |
| | |||
信用额度净变化-借款(还款),净额 |
| ( |
| — | |||
支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期权所得收益 |
| |
| | |||
股票回购 |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | |||
现金和现金等价物减少 |
| ( |
| ( | |||
年初现金及现金等价物 |
| |
| | |||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露: |
|
|
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| |||
期内支付的现金用于: |
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|
|
| |||
所得税 | $ | | $ | — | |||
利息 | | | |||||
非现金交易: |
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|
| ||||
将贷款转移至持有以供出售的贷款 | $ | | $ | | |||
从信贷损失拨备中冲销 | | |
(见合并财务报表附注)
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
注1:列报依据
合并财务报表包括First Foundation Advisors Inc.(简称FFI)及其全资子公司:First Foundation Advisors(简称FFA)和First Foundation Bank(简称FFB或银行),以及FFB、First Foundation Insurance Services(简称FFIS)、蓝月亮管理有限责任公司(Blue Moon Management,LLC)和First Foundation Public Finance(简称FFPF)的全资子公司(统称为《公司》)。FFI也有
综合财务报表的编制符合美国普遍接受的会计原则和银行业的通行做法。在编制合并财务报表时,管理层必须作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至资产负债表日期报告的资产和负债额以及当期的收入和费用。实际结果可能与这些估计大不相同。
随附的未经审计的综合财务报表包括中期财务报表列报所需的所有信息和附注。这些财务报表假设读者已经阅读了最新的Form 10-K年度报告,其中包含截至2020年12月31日的最新经审计综合财务报表及其附注。
对上一年的合并财务报表进行了某些重新分类,以符合2021年的列报。
近期会计公告
2020年10月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了最新会计准则ASU 2020-10,编撰方面的改进“。ASU 2020-10修订了某些实体可能以不一致的方式应用的某些指南。本ASU中修正案的生效日期在2020年12月15日之后的年度期间有效。采用ASU 2020-10预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848),促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了可选的指导。本ASU中的修订仅适用于参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而终止的参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。采用ASU 2020-04预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
附注2:公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产
公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。当前的会计准则建立了一个公允价值等级,这要求一个实体最大限度地
6
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
在计量公允价值时,尽量减少使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。可用于衡量公允价值的投入有三个级别:
第1级:截至测量日期,该实体有能力进入的活跃市场上相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级:除第1级价格外的其他重大可观察投入,如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。
第三级:重要的、不可观察的输入,反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
可供出售的证券及股权证券投资按公允价值按公允价值经常性计量,这取决于投入是如上所述的1级、2级还是3级。
下表显示了截至以下日期按公允价值经常性计量的记录资产和负债金额:
公允价值与计量水平 | ||||||||||||
(千美元) | 总计 | 1级 | 二级 | 3级 | ||||||||
2021年3月31日: |
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可供出售的投资证券: |
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机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
实益权益-FHLMC证券化 |
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公司债券 |
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其他 |
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股权证券投资 |
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| — | ||||
经常性公允价值总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2020年12月31日: | ||||||||||||
可供出售的投资证券: |
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| ||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
实益权益-FHLMC证券化 |
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| — |
| — |
| | ||||
公司债券 |
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| — |
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| — | ||||
其他 |
| |
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| |
| — | ||||
股权证券投资 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
经常性公允价值总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
从2020年12月31日到31日,3级资产的减少是由于证券化偿还和
在非经常性基础上按公允价值计量的资产
有时,我们可能被要求在非经常性的基础上按公允价值计量其他资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及采用成本或市场会计中的较低者,或对个别资产进行减记。
7
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
贷款。按公允价值在非经常性基础上计量的贷款包括为投资而持有的抵押品依赖型贷款。这些贷款的具体准备金是基于抵押品价值、估计处置成本和其他已确定的量化投入的净值。抵押品价值是根据独立的第三方评估或内部开发的贴现现金流分析确定的。内部贴现现金流分析也被用来估计这些贷款的公允价值,它考虑了内部开发的、不可观察的输入,如贴现率、违约率和损失严重程度。当抵押品的公允价值基于可观察市场价格或当前评估价值时,我们在非经常性二级计量减值贷款。当评估价值不可用时,或管理层确定抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值,且没有可观察到的市场价格或贴现现金流用于确定公允价值时,我们计量非经常性三级减值贷款。依赖抵押品的第三级减值贷款总额为$。
拥有的房地产。所拥有房地产的公允价值基于外部评估价值,该价值包括对估计销售成本的调整以及对无法直接观察到的市场状况的假设,从而产生了3级分类。
抵押贷款服务权。当出售按揭贷款并保留服务时,维护权最初按公允价值入账,损益表影响计入贷款销售收益。公允价值基于一个估值模型,该模型计算估计的未来净维修收入的现值,从而产生3级分类。所有类别的服务资产随后均采用摊销法计量,该方法要求维护权按相关贷款的估计未来净服务收入的比例和期间摊销为非利息收入。截至2021年3月31日,这些3级抵押贷款服务权的估值中的重大假设包括提前还款利率,范围为
金融工具的公允价值
FASB ASC 825-10“关于金融工具公允价值的披露”要求披露有关金融工具的公允价值信息,无论是否在资产负债表中确认,对其进行估计是可行的。上文讨论了在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值估计方法。估计公允价值金额已由管理层利用现有市场信息及适当估值方法厘定,并基于亚利桑那州2016-01年度提出的退出价格概念。在无法获得报价市场价格的情况下,公允价值基于使用现值或其他市场价值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,导出的公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实,在许多情况下,无法在工具的即时结算中实现。以下列示的合计公允价值金额并不代表本公司的基本价值。
公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的其他信息在离散的时间点进行的。由于我们的大部分金融工具不存在活跃市场,因此公允价值估计在很大程度上主要基于我们对当前经济状况、各种金融工具的风险特征、提前偿还率和未来预期损失经验的判断。这些估计本质上是主观的,总是涉及一些固有的不确定因素。此外,事件或环境的意外变化可能需要我们对我们的假设做出改变,进而可能对我们先前对公允价值的估计产生重大影响并要求我们做出改变。
此外,公允价值估计基于现有的表内和表外金融工具,没有试图估计现有和预期未来客户关系的价值,以及不被视为金融工具的资产和负债的价值,例如拥有的房产和设备以及其他房地产。
8
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
以下方法和假设用于估计金融工具的公允价值:
现金和现金等价物。现金和现金等价物的公允价值接近其账面价值。
金融机构的有息存款。90天内到期的有息存款的公允价值接近其账面价值。
可供出售的投资证券。可供出售的投资证券按公允价值经常性计量。公允价值计量以报价(如有)为基础。如果没有报价,则使用独立定价模型或其他基于模型的估值技术来计量公允价值,例如未来现金流的现值,并根据证券的信用评级、提前还款假设和其他因素(如信用损失假设)进行调整。当市场缺乏流动性或估值投入缺乏透明度时,证券被归类为3级,并依赖内部开发的模型以及管理层的判断和评估进行估值。一级证券包括在活跃的交易所交易的证券,如纽约证券交易所(New York Stock Exchange),由活跃的场外市场的交易商或经纪商交易的美国国债,以及货币市场基金。二级证券包括政府支持实体发行的抵押贷款支持证券、市政债券和公司债务证券。被归类为3级的证券包括FHLMC证券化的实益权益。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这些3级证券的估值中的重大假设包括:预付率从
联邦住房贷款银行股票。该银行是联邦住房贷款银行(“FHLB”)的成员。作为会员,我们必须拥有FHLB的股票,其金额主要基于我们从该机构的借款水平。股票的公允价值等于账面价值,被归类为受限证券,并根据我们对该股票投资的最终可回收性的评估定期进行减值评估。就这类股票支付给我们的任何现金或股票股息都报告为收入。
持有待售贷款。持有待售贷款的公允价值是根据二级市场定价确定的。
为投资而持有的贷款。浮动利率贷款的公允价值是账面价值。固定利率贷款的公允价值是通过计算各种同类贷款预期收到的未来现金流的贴现值或参考二级市场定价得出的。所有贷款都进行了调整,以反映信用风险的变化。
存款。活期存款、储蓄存款和货币市场存款的公允价值被定义为即期应付金额。定期存单的公允价值是根据存款预期支付的未来现金流的贴现值估计的。
借款。借款的公允价值是隔夜FHLB预付款的账面价值,由于该工具的短期到期日,FHLB预付款的账面价值接近公允价值,因此被归类为2级。定期借款的公允价值是通过计算公司预期支付的未来现金流的贴现值得出的。
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
金融工具的账面价值和估计公允价值如下:
携载 | 公允价值与计量水平 | ||||||||||||||
(千美元) | 价值 | 1 | 2 | 3 | 总计 | ||||||||||
2021年3月31日: |
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资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
证券AFS,净额 |
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持有待售贷款 |
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贷款,净额 |
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对FHLB股票的投资 |
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股权证券投资 |
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负债: |
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存款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
借款 |
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2020年12月31日: | |||||||||||||||
资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
证券AFS,净额 |
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持有待售贷款 |
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贷款,净额 |
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对FHLB股票的投资 |
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股权证券投资 |
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负债: |
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存款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
借款 |
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注三:证券
下表提供了截至目前该公司的证券AFS投资组合摘要:
摊销 | 未实现的毛利率 | 免税额 | 估计数 | ||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 损失 | 信用损失 | 公允价值 | ||||||||||
2021年3月31日: | |||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
FHLMC证券化中的实益利益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
公司债券 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
2020年12月31日: | |||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
FHLMC证券化中的实益利益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
公司债券 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
美元的美国国债
10
目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
信任行动。截至2021年3月31日,美元
下表显示,截至2021年3月31日,我们投资的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总。
截至2021年3月31日止未实现亏损的证券 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
临时减值证券总额 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
有几个
机构抵押贷款支持证券的未实现亏损、FHLMC证券化的受益权益和其他证券尚未确认为收入,因为发行人债券的信用质量很高,管理层不打算出售,管理层被要求在预期的复苏之前出售证券的可能性不大,公允价值的下降主要是由于贴现率和对未来利率的假设的变化。随着债券接近到期日,公允价值预计将回升。
(千美元) | 总计 | ||
截至2021年3月31日的三个月: | |||
余额:2020年12月31日 |
| $ | |
信贷损失准备金 |
| | |
余额:2021年3月31日 |
| $ | |
截至2020年3月31日的三个月: | |||
余额:2019年12月31日 |
| $ | — |
信贷损失准备金 |
| | |
余额:2020年3月31日 |
| $ | |
由于仅限利息的条形证券的预期现金流发生变化,$
11
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
各期间的证券AFS预定到期日及相关加权平均收益率如下:
| 比以前少了。 |
| 从1%到1% |
| 5%至8% |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年前 | 10年前 | 总计 |
| ||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
加权平均收益率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| — | % |
| | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
| 比以前少了。 |
| 从1%到1% |
| 5%至8% |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年前 | 10年前 | 总计 |
| ||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
加权平均收益率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| — | % |
| | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
上表不包括机构抵押贷款支持证券和FHLMC证券化的实益权益,因为此类证券不是在单一到期日到期。截至2021年3月31日和2020年3月31日,该机构抵押贷款支持证券和受益权益的加权平均收益率为
12
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合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
附注4:贷款
以下是截至目前我们的贷款摘要:
| 2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
未偿还本金余额: |
|
| ||||
以房地产为抵押的贷款: |
|
|
|
| ||
住宅物业: |
|
|
|
| ||
多家庭 | $ | | $ | | ||
单户家庭 |
| |
| | ||
以住宅物业作抵押的房地产贷款总额 |
| |
| | ||
商业物业 |
| |
| | ||
土地和建筑 |
| |
| | ||
房地产贷款总额 |
| |
| | ||
商业和工业贷款 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| |
| | ||
贷款总额 |
| |
| | ||
保费、折扣、递延费用和开支 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
下表汇总了截至以下日期我们的拖欠和非应计贷款:
逾期债务和债务仍在不断累积 | 过去总计 | ||||||||||||||||||||
90天 | 到期和 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 或者更多 |
| 非应计项目 |
| 非应计项目 |
| 当前 |
| 总计 | |||||||
2021年3月31日: | |||||||||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业物业 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
商业和工业贷款 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费贷款 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
贷款总额的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
| ||
2020年12月31日: | |||||||||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业物业 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费贷款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
贷款总额的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
|
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
下表汇总了截至以下日期我们的非权责发生制贷款:
非应计项目 | 非应计项目 | |||||
有津贴的情况下 | 没有任何津贴 | |||||
(千美元) |
| 对于信用损失 |
| 对于信用损失 | ||
2021年3月31日: |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | | $ | | ||
商业物业 | — | | ||||
土地和建筑 | — | — | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| — |
| — | ||
总计 | $ | | $ | | ||
2020年12月31日: |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | | $ | | ||
商业物业 | — | | ||||
土地和建筑 | — | — | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| — |
| — | ||
总计 | $ | | $ | |
下表列出了截至以下日期按应计和非应计状况分类为问题债务重组(TDR)的贷款:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) | 应计项目 | 非应计项目 | 总计 | 应计项目 | 非应计项目 | 总计 | ||||||||||||
住宅贷款 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
商业地产贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表提供了以下期间被修改为TDR的贷款的信息:
记录在案的未偿还债务和投资 | |||||||||||
(千美元) | 银行贷款数量减少。 | 修改前 | 修改后 | 金融风险影响 | |||||||
截至2021年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商业和工业贷款 |
| | $ | | $ | | $ | — | |||
总计 |
| | $ | | $ | | $ | — | |||
记录在案的未偿还债务和投资 | |||||||||||
(千美元) | 银行贷款数量减少。 | 修改前 | 修改后 | 金融风险影响 | |||||||
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商业和工业贷款 |
| | $ | | $ | |
| — | |||
总计 |
| | $ | | $ | | $ | — |
所有这些贷款都被归类为TDR,原因是所需本金支付减少和贷款到期日延长。这些贷款一直在根据其重组条款偿还。
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合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
附注5:信贷损失拨备
以下是银行在以下期间与贷款有关的信贷损失拨备的前滚:
| 起头 | 采用 |
| 为以下项目提供的拨备: |
|
|
| 收尾 | ||||||||||
(千美元) | 天平 | ASC 326 | 信贷损失和损失 | 冲销 | 恢复 | 天平 | ||||||||||||
截至2021年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商业物业 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| | ||||||
土地和建筑 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||
消费贷款 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2020年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商业物业 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | ||||||
土地和建筑 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| — |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
消费贷款 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2020年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商业物业 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
土地和建筑 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| — |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
消费贷款 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
下表为截至目前按减值方法计提的信贷损失准备余额和已记录的贷款投资情况:
银行信贷损失拨备 | ||||||||||
评估的贷款 | ||||||||||
(千美元) |
| 单独地 |
| 集体地 |
| 总计 |
| |||
2021年3月31日: | ||||||||||
信贷损失拨备: |
|
|
|
|
|
|
| |||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业物业 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| — |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业物业 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| — |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | ||||
2020年12月31日: | ||||||||||
信贷损失拨备: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业物业 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| — |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业物业 |
| |
| |
| | ||||
土地和建筑 |
| — |
| |
| | ||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| | ||||
消费贷款 |
| — |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
下表列出了截至以下日期基于发起年份的贷款风险类别:
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 在先 |
| 贷款 |
| 总计 | ||||||||
2021年3月31日: | ||||||||||||||||||||||||
房地产抵押贷款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
单身家庭 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商业地产 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | | | — | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | — | | | — | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
土地和建筑 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | — |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | — |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
商品化 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
贷款总额 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
17
目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 在先 |
| 贷款 |
| 总计 | ||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
房地产抵押贷款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
单身家庭 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | | — | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商业地产 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | | | — | | | — | | ||||||||||||||||
不合标准 | — | | — | | | | — | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
土地和建筑 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
商品化 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
贷款总额 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
特别提及 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合标准 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
下表列出了抵押品依赖型贷款的摊销成本基础,并对其进行了单独评估,以确定预期的信用损失和分配给这些贷款的相关ACL:
设备/ | 前交叉韧带 | ||||||||||||||
(千美元) | 房地产 | 现金 | 应收账款 | 总计 | 分配 | ||||||||||
2021年3月31日: | |||||||||||||||
房地产抵押贷款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅物业 | |||||||||||||||
单户家庭 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
商业地产贷款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商业贷款 |
| — |
| |
| — |
| |
| — | |||||
消费贷款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
2020年12月31日: | |||||||||||||||
房地产抵押贷款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅物业 | |||||||||||||||
单户家庭 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
商业地产贷款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商业贷款 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
消费贷款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注6:贷款销售和抵押贷款偿还权
2020年,FFB的销售额为
注7:存款
下表汇总了截至目前的存款余额及其支付的平均利率:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 加权 | 加权 | ||||||||||
(千美元) | 金额 | 平均汇率 | 金额 | 平均汇率 | ||||||||
活期存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
不计息 | $ | |
| — | $ | |
| — | ||||
计息 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
货币市场与储蓄 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
存款单 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
2021年3月31日,其中
附注8:借款
截至2021年3月31日,我们的借款包括
FHLB预付款主要由账面价值为#美元的单一家庭、多家庭和商业房地产担保的贷款担保。
在2017年,FFI与一家独立贷款人签订了一项贷款协议,规定了高达$的循环信贷额度
世界银行还拥有#美元。
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合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
注9:每股收益
基本每股收益不包括摊薄,计算方法为普通股股东可获得的净收益或亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果发行普通股的合同被行使或转换为普通股,然后普通股将分享收益时可能发生的稀释。下表列出了公司截至3月31日的三个月未经审计的每股收益计算:
| 截至的季度 | 截至的季度 | |||||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||||||
(千美元,每股除外) | 基本信息 | 稀释 | 基本信息 | 稀释 | |||||||||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
已发行基本普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
可发行的期权、限制性股票及或有股份的效力 | | | |||||||||||
稀释后的已发行普通股 |
|
|
| |
|
|
| | |||||
每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在加权平均基础上,限制股票单位购买
注10:分部报告
截至2021年3月31日、2021年3月31日及2020年3月31日止三个月,本公司
|
| 财源 |
|
| ||||||||
(千美元) | 银行业 | 管理 | 其他 | 总计 | ||||||||
截至2021年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信贷损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2020年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信贷损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2021年3月31日的三个月-未经审计
注11:后续事件
现金股利
在……上面
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第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析旨在帮助理解和评估我们的业务中的重大变化和趋势,这些变化和趋势导致我们在截至2021年3月31日的三个月的运营结果与我们截至2020年3月31日的三个月的运营结果相比发生了变化;与我们在2020年12月31日的财务状况相比,我们在2021年3月31日的财务状况发生了变化。本讨论和分析基于并应与本报告其他地方包含的综合财务报表及其附注以及截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表及其附注载于我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格(经修订,即我们的“2020 10-K”)年度报告的第8项。
前瞻性陈述
本报告中包含的非历史事实或讨论我们对公司未来财务业绩或未来财务状况的预期、信念或观点,或我们业务或我们经营的市场的财务或其他趋势的陈述,均构成“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的定义。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。通常,它们包括诸如“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测”之类的词或具有相似含义的词,或者诸如“将”、“将”、“应该”、“可能”或“可能”之类的将来或条件动词。此类前瞻性陈述基于我们目前掌握的信息,以及我们对我们无法控制的未来事件或经济或金融状况或趋势所做的假设。此外,我们的业务和我们经营的市场受到许多风险和不确定因素的影响。这些风险和不确定性,以及意想不到的未来事件,可能会导致我们未来的财务状况或实际经营结果与本报告包含的前瞻性陈述中陈述的我们预期的财务状况和经营结果大不相同。
我们的业务所面临的主要风险和不确定性在本项目2中讨论,并在我们2020 10-K的“风险因素”标题下讨论。因此,敦促您不仅阅读本报告第2项中包含的信息,还应阅读我们2020 10-K报告中“风险因素”标题下包含的风险因素和其他警示信息,这些信息符合本报告中包含的前瞻性陈述。
新冠肺炎疫情已经造成了经济和金融中断,已经并可能继续对我们的业务、运营、财务业绩和前景产生不利影响。即使新冠肺炎疫情消退,美国和其他主要经济体也有可能经历或继续经历长期衰退,这可能会对我们的业务、运营、财务表现和前景产生实质性的不利影响。有关新冠肺炎大流行对我们的业务、运营、财务表现和前景的影响的声明可能构成前瞻性声明,受实际影响可能与前瞻性声明中所反映的风险的影响,这些风险和不确定性因素和未来发展不确定、不可预测,且在很多情况下超出了我们的控制范围,包括疫情的范围和持续时间、政府当局应对疫情的行动,以及疫情对我们的客户、第三方和我们的直接和间接影响。
由于这些风险和不确定性,谨告诫您不要过度依赖本报告中包含的前瞻性陈述,也不要仅仅根据我们的历史财务表现来预测我们未来的财务表现。我们也不承担更新本报告或我们的2020 10-K报告中包含的前瞻性陈述的任何义务,除非适用法律或政府法规另有要求。
关键会计政策
我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和银行业的会计惯例编制的。其中某些会计政策被认为是关键会计政策,因为它们要求我们对以下方面做出估计和假设
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可能对这些资产的价值产生重大影响的环境或趋势,例如可能影响我们完全收回贷款或最终实现某些其他资产账面价值的能力的经济状况或趋势。这些估计和假设是根据我们目前掌握的有关这些经济状况或趋势或其他情况的信息作出的。如果我们的估计或假设所基于的事件、趋势或其他情况发生变化,或可能发生其他可能影响我们运营的意外事件,根据GAAP,我们可能需要调整我们早先的估计,并减少我们资产负债表上受影响资产的账面价值,通常是通过对收入收取费用的方式,这也可能影响我们在确认这些费用的会计期间的运营结果。
信贷损失拨备-可供出售的证券(“AFS”)-对于处于未实现亏损状态的证券AFS,公司首先评估它是否打算出售,或者它是否更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果出售意向或要求符合上述任何一项标准,证券摊销成本基准将通过收入减记为公允价值。如果不符合标准,公司需要评估公允价值下降是由信用损失还是非信用相关因素造成的。如果待收回的预期现金流量现值低于摊销成本基础,则存在信用损失,并通过收入计入信用损失准备,作为信用损失费用拨备的一个组成部分。如果评估显示不存在信用损失,本公司将通过扣除相关所得税影响的其他综合收益记录公允价值的下降。本公司已选择将应计证券利息从信贷损失估计中剔除,并在综合资产负债表中单独报告应计利息。信贷损失准备的变化被记录为信贷损失费用拨备(或冲销)。当管理层认为证券的不可收回性得到确认,或者当满足出售意向或要求的任何一项标准时,损失将计入备抵。见附注4,证券,以了解有关公司在证券AFS上的信贷损失拨备的更多信息。
信贷损失拨备--贷款。我们的贷款和投资ACL是通过计入费用的信贷损失拨备建立的,可能会通过重新收回以前建立的损失准备金来减少,这些准备金也反映在损益表中。当管理层认为本金不太可能收回时,贷款和投资就会从ACL中扣除。贷款的ACL是管理层认为足以吸收现有贷款的估计亏损的金额,这些现有贷款可能会变得无法收回,这是基于对贷款的可收回性和之前的贷款损失经验的评估。这一评估还考虑了贷款组合的性质和数量的变化、整体组合质量、对具体问题贷款的审查、当前的经济状况以及可能影响借款人支付能力的某些其他主观因素。虽然我们使用现有的最佳信息进行评估,但如果经济或其他条件发生重大变化,可能会影响我们贷款或投资组合中的全部贷款和投资的可收回性,则可能有必要对我们的ACL进行未来的调整。
递延所得税优惠的使用和评估。我们在资产负债表上记录为“递延税项资产”,金额等于我们相信在未来期间可用于抵销或减少所得税的税收抵免、税负结转和税收扣减(统称“税收优惠”)。根据适用的联邦和州所得税法律法规,与税损结转相关的税收优惠如果不能在规定的时间内使用,将失效。因此,未来能否充分利用与税损结转相关的递延税项资产来降低所得税,取决于我们在这段时间内产生的应纳税所得额。每年至少一次,如果有必要的话,我们会更频繁地对我们认为可能在未来这些时期产生的未来应税收入进行估计。如果我们根据这些估计和我们可获得的税收优惠金额得出结论,认为我们更有可能在这些税收优惠到期之前充分利用这些税收优惠,我们就会在资产负债表上全额确认递延税项资产。另一方面,如果我们根据这些估计和我们可获得的税收优惠金额得出结论,我们很可能无法在这些税收优惠到期之前全部利用它们,那么我们将建立估值津贴,以将我们资产负债表上的递延税项资产减少到我们认为未来我们仍有可能用来抵消或减少税收的金额。设立该等估值免税额或增加现有估值免税额,将透过计入所得税拨备,或减少设立或增加该等估值免税额期间的任何所得税抵免。
24
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我们有两个业务部门,“银行”和“财富管理”。银行业包括FFB和FFIS的业务,财富管理包括FFA的业务。独立控股公司FFI的财务状况和经营业绩包括在以下某些表格的“其他”标题下,以及任何合并抵销分录。
综述和最新进展
我们在2021年前三个月的运营结果包括:
● | 在截至2021年3月31日的三个月里,包括待售贷款在内的贷款总额增加了3.21亿美元,原因是7.65亿美元的原始贷款和5600万美元的贷款购买,这部分被5亿美元的偿付或计划付款所抵消。 |
● | 与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月,存款总额增加了3.32亿美元,总收入(净利息收入和非利息收入)增长了19%。 |
新冠肺炎疫情造成了前所未有的经济和社会混乱。虽然一些行业受到的影响比其他行业更严重,但所有业务都受到了一定程度的影响。这种混乱导致全国各地的企业关门,大量失业,以及联邦政府采取激进措施。随着限制性措施在2020年至2021年期间的放松,美国经济已经开始复苏,随着新冠肺炎疫苗的供应和分发,我们预计商业和消费者活动以及美国经济将继续改善。*商业活动有所改善,但尚未恢复到疫情爆发前的水平,这可能导致我们的客户无法履行对我们的贷款义务,并减少对我们提供的贷款和其他服务的需求。
在过去的12个月里,国会、总统和美联储采取了旨在缓冲新冠肺炎疫情带来的经济影响的行动。最值得注意的是,冠状病毒援助、救济和经济安全(CARS)法案作为2万亿美元的经济刺激方案于2020年3月底签署成为法律。2020年12月,国会通过了一项9000亿美元的一揽子援助计划,延长了CARE法案下的某些救济条款。2021年3月,国会通过了另一项1.9万亿美元的援助计划,该计划建立在CARE法案中的许多措施的基础上。除了新冠肺炎的总体影响外,CARE法案的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力已经并可能继续对我们的运营和财务业绩产生实质性影响。
为了应对新冠肺炎疫情对流动性的潜在影响,并鼓励银行与借款人合作,根据CARE法案,财务会计准则委员会发布了会计准则,规定因新冠肺炎疫情而完成的贷款的某些承担或重组不必归类为问题债务重组。
● | 我们继续在我们的大流行应对业务连续性计划下运营,根据该计划,我们大约30%的公司员工继续远程工作。我们继续遵循客户和员工的安全协议。与安全协议相关的额外成本,如额外的清洁和用品,已经被停车、餐饮、娱乐和旅行成本的降低所抵消。我们已实施其他程序,例如电子签署和审批,以维持对我们的财务报告程序的有效内部控制。*由于新冠肺炎大流行,我们继续面临其他风险和不确定因素,包括我们于2021年2月26日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中描述的风险和不确定因素。 |
25
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经营成果
银行业的主要收入来源是净利息收入、存款和信托服务费用、贷款销售收益、某些贷款费用和咨询费。财富管理的主要收入来源是根据所管理资产余额评估的资产管理费(“AUM”)。薪酬和福利成本是非利息支出的最大组成部分,在截至2021年3月31日的三个月里,薪酬和福利成本分别占银行和财富管理公司非利息支出总额的59%和78%。
下表显示了我们每个业务部门在截至3月31日的季度的主要运营结果:
|
| 财源 |
|
| |||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 管理 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 59,138 | $ | — | $ | — | $ | 59,138 | |||||
利息支出 |
| 4,848 |
| — |
| 61 |
| 4,909 | |||||
净利息收入 |
| 54,290 |
| — |
| (61) |
| 54,229 | |||||
信贷损失准备金 |
| 360 |
| — |
| — |
| 360 | |||||
非利息收入 |
| 5,309 |
| 6,923 |
| (324) |
| 11,908 | |||||
非利息支出 |
| 28,579 |
| 5,731 |
| 201 |
| 34,511 | |||||
所得税税前收入(亏损) | $ | 30,660 | $ | 1,192 | $ | (586) | $ | 31,266 | |||||
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 62,338 | $ | — | $ | — | $ | 62,338 | |||||
利息支出 |
| 17,440 |
| — |
| 30 |
| 17,470 | |||||
净利息收入 |
| 44,898 |
| — |
| (30) |
| 44,868 | |||||
信贷损失准备金 |
| 4,079 |
| — |
| — |
| 4,079 | |||||
非利息收入 |
| 4,659 |
| 6,488 |
| (472) |
| 10,675 | |||||
非利息支出 |
| 26,229 |
| 6,165 |
| 463 |
| 32,857 | |||||
所得税税前收入(亏损) | $ | 19,249 | $ | 323 | $ | (965) | $ | 18,607 |
将军。截至2021年3月31日的三个月,我们的净收入和税前收入分别为2240万美元和3130万美元,而截至2020年3月31日的三个月,我们的净收入和税前收入分别为1320万美元和1860万美元。税前收益增加1270万美元是银行业务税前收益增加1140万美元、财富管理公司税前收益增加90万美元以及公司非利息支出减少30万美元的结果。银行业务的增长是由于净利息收入增加、非利息收入增加以及信贷损失和非利息费用拨备减少所致。财富管理业务的增长是由于非利息收入增加和非利息支出减少。
26
目录
净利息收入。下表列出了下列各期的资料:(一)从生息资产获得的利息收入总额和由此产生的平均收益率;(二)利息支出总额和我们有息负债的平均利率;(三)净利息收入;(四)净利差;(五)净利差:(二)利息支出总额和有息负债的平均利率;(三)净利息收入;(四)净利差;(五)净利差:
| 截至3月31日的季度: |
| ||||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 结余 |
| 利息 |
| 收益率/收益率 |
| 结余 |
| 利息 |
| 收益率/收益率 |
| |||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
贷款 | $ | 5,383,745 | $ | 53,531 |
| 3.99 | % | $ | 5,082,152 | $ | 54,884 |
| 4.32 | % | ||||
有价证券 |
| 772,204 |
| 5,206 |
| 2.70 | % |
| 999,625 |
| 6,997 |
| 2.80 | % | ||||
FHLB股票、联邦基金和存款 |
| 714,379 |
| 401 |
| 0.23 | % |
| 62,020 |
| 457 |
| 2.96 | % | ||||
生息资产总额 |
| 6,870,328 |
| 59,138 |
| 3.45 | % |
| 6,143,797 |
| 62,338 |
| 4.06 | % | ||||
无息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
不良资产 |
| 18,153 |
|
|
| 11,924 |
|
|
|
| ||||||||
其他 |
| 189,640 |
|
|
| 173,929 |
|
|
|
| ||||||||
总资产 | $ | 7,078,121 |
|
| $ | 6,329,650 |
|
|
|
| ||||||||
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
活期存款 | $ | 970,431 | $ | 874 |
| 0.37 | % | $ | 359,410 | $ | 726 |
| 0.81 | % | ||||
货币市场与储蓄 |
| 2,342,511 |
| 2,582 |
| 0.45 | % |
| 1,373,321 |
| 4,395 |
| 1.29 | % | ||||
存单 |
| 861,048 |
| 1,167 |
| 0.55 | % |
| 1,973,176 |
| 9,525 |
| 1.94 | % | ||||
有息存款总额 |
| 4,173,990 |
| 4,623 |
| 0.45 | % |
| 3,705,907 |
| 14,646 |
| 1.59 | % | ||||
借款 |
| 206,085 |
| 286 |
| 0.56 | % |
| 682,936 |
| 2,824 |
| 1.66 | % | ||||
有息负债总额 |
| 4,380,075 |
| 4,909 |
| 0.45 | % |
| 4,388,843 |
| 17,470 |
| 1.60 | % | ||||
无息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
活期存款 |
| 1,930,737 |
|
|
| 1,266,328 |
|
|
|
| ||||||||
其他负债 |
| 66,854 |
|
|
| 57,036 |
|
|
|
| ||||||||
总负债 |
| 6,377,666 |
|
|
| 5,712,207 |
|
|
|
| ||||||||
股东权益 |
| 700,455 |
|
|
| 617,443 |
|
|
|
| ||||||||
负债和权益总额 | $ | 7,078,121 |
|
| $ | 6,329,650 |
|
|
|
| ||||||||
净利息收入 | $ | 54,229 |
|
|
| $ | 44,868 |
|
| |||||||||
净息差 |
|
| 3.00 | % |
|
|
|
|
| 2.46 | % | |||||||
净息差 |
|
| 3.16 | % |
|
|
|
|
| 2.92 | % |
净利息收入受业务量(业务量变化乘以前期利率)、利率(业务量变化乘以前期业务量)以及生息资产和计息负债组合的影响。可归因于汇率和交易量变化的差异,通过将汇率的变化乘以平均余额的变化来计算,已分配到汇率差异中。下表列出了截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比,因数量和利率变化而导致的净利息收入变化:
27
目录
截至三个月 | ||||||||||
2021年3月31日vs.2020年 | ||||||||||
增加(减少)的原因是 | ||||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 率 |
| 总计 | ||||
从以下项目赚取的利息: |
|
|
|
|
| |||||
贷款 | $ | 3,068 | $ | (4,421) | $ | (1,353) | ||||
有价证券 |
| (1,540) |
| (251) |
| (1,791) | ||||
FHLB股票、联邦基金和存款 |
| 728 |
| (784) |
| (56) | ||||
生息资产总额 |
| 2,256 |
| (5,456) |
| (3,200) | ||||
利息支付日期: |
|
|
|
|
| |||||
活期存款 |
| 715 |
| (567) |
| 148 | ||||
货币市场与储蓄 |
| 2,049 |
| (3,862) |
| (1,813) | ||||
存单 |
| (3,658) |
| (4,700) |
| (8,358) | ||||
借款 |
| (1,298) |
| (1,240) |
| (2,538) | ||||
有息负债总额 |
| (2,192) |
| (10,369) |
| (12,561) | ||||
净利息收入 | $ | 4,448 | $ | 4,913 | $ | 9,361 |
净利息收入从截至2020年3月31日的三个月的4,490万美元增加21%,至2021年3月31日止的三个月的5,430万美元,因生息资产增加12%,且净息差增加。净息差从截至2020年3月31日的三个月的2.46%增加到截至2021年3月31日的三个月的3.00%,原因是计息负债成本从截至2020年3月31日的三个月的1.60%增加到截至2021年3月31日的三个月的0.45%,这部分被生息资产收益率的下降所抵消,从截至2020年3月31日的三个月的4.06%下降到截至2021年3月31日的三个月的3.45%。有息负债成本下降是由于存款市场利率下降导致有息存款成本下降,以及借款成本下降,FHLB垫款和其他借款的平均利率从截至2020年3月31日的三个月的1.66%降至截至2021年3月31日的三个月的0.56%。净息差减少,是因为贷款和证券收益率下降,以及存款占生息资产总额的比例上升。贷款收益率下降的原因是去年高收益贷款的偿还速度加快,以及市场利率下降,导致增加到投资组合中的贷款利率较低。控股公司信贷额度下的平均未偿还余额从截至2020年3月31日的三个月的230万美元增加到截至2021年3月31日的三个月的660万美元。
信贷损失准备金。信贷损失拨备代表我们对从当期收益中计入的必要金额的估计,以将贷款和投资的ACL维持在我们认为相对于贷款和投资组合中固有的估计亏损而言足够的水平。贷款信贷损失准备金受到贷款余额变化以及估计损失假设和冲销和收回的影响。贷款拨备的数额亦考虑到贷款组合的性质和数量的改变、整体贷款组合的质素、对特定问题贷款的检讨、目前的经济状况,以及其他一些可能影响借款人履行偿还责任能力的主观因素。截至2021年和2020年3月31日的三个月,信贷损失拨备分别为40万美元和410万美元。在截至2021年3月31日的三个月里,信贷损失拨备减少到40万美元,这是经济情景前景改善的结果。2020年第一季度410万美元的信贷损失拨备受到CECL要求考虑的经济状况不利变化以及与仅限利息的条形证券减值相关的180万美元费用的影响。
非利息收入。银行业的非利息收入包括向客户收取的信托服务和存款服务费、咨询费、贷款预付款和滞纳金、贷款销售收益以及资本市场活动和保险佣金的损益。下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月银行业非利息收入细目:
28
目录
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
截至3月31日的三个月: | ||||||
信托费 | $ | 1,668 | $ | 1,464 | ||
咨询费 |
| 101 |
| 86 | ||
押金收费 |
| 379 |
| 323 | ||
贷款相关费用 |
| 2,944 |
| 2,573 | ||
其他 |
| 217 |
| 213 | ||
非利息收入总额 | $ | 5,309 | $ | 4,659 |
截至2021年3月31日的三个月,银行业的非利息收入比截至2020年3月31日的三个月高出70万美元,主要原因是贷款费用增加了40万美元,信托费用增加了20万美元。贷款费用增加的主要原因是预付款费用和服务费增加。
财富管理公司的非利息收入包括向高净值客户收取的管理资产和提供财务规划咨询服务的费用。下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月财富管理的非利息收入金额:
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
非利息收入 | $ | 6,923 | $ | 6,488 |
与2020年同期相比,财富管理公司在截至2021年3月31日的三个月中的非利息收入增加了40万美元,这主要是因为该季度的可计费AUM水平较高。
下表汇总了指定期间我们的AUM中的活动:
现有帐户 | ||||||||||||||||||
起头 | 添加/ | 新的 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 提款 |
| 帐目 |
| 终止合同 |
| 性能 |
| 期末余额 | ||||||
截至2021年3月31日的三个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
固定收入 | $ | 1,474,479 | $ | (88,287) | $ | 18,314 | $ | (9,212) | $ | 35,198 | $ | 1,430,492 | ||||||
股票 |
| 2,451,056 |
| 135,662 |
| 45,343 |
| (40,582) |
| 53,514 |
| 2,644,993 | ||||||
现金和其他 |
| 1,001,256 |
| (85,645) |
| 42,288 |
| (37,392) |
| 31,997 |
| 952,504 | ||||||
总计 | $ | 4,926,791 | $ | (38,270) | $ | 105,945 | $ | (87,186) | $ | 120,709 | $ | 5,027,989 | ||||||
截至2020年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
固定收入 | $ | 1,678,660 | $ | (334,302) | 117,362 | (42,907) | 55,666 | $ | 1,474,479 | |||||||||
股票 |
| 2,628,472 |
| (645,341) | 115,418 | (83,292) | 435,799 |
| 2,451,056 | |||||||||
现金和其他 |
| 131,120 |
| 809,238 | 133,286 | (50,799) | (21,589) |
| 1,001,256 | |||||||||
总计 | $ | 4,438,252 | $ | (170,405) | $ | 366,066 | $ | (176,998) | $ | 469,876 | $ | 4,926,791 |
2021年第一季度AUM增加1.01亿美元,是1.06亿美元新账户、1.21亿美元投资组合收益以及1.26亿美元终止和净提款的净结果。
29
目录
非利息支出。下表提供了银行和财富管理公司在指定期间的非利息费用细目:
银行业 | 财富管理公司 | |||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
截至3月31日的三个月: | ||||||||||||
薪酬和福利 |
| $ | 16,823 |
| $ | 14,833 |
| $ | 4,447 |
| $ | 4,582 |
入住率和折旧 |
| 5,639 |
| 4,867 |
| 521 |
| 609 | ||||
专业服务和市场营销 |
| 1,771 |
| 1,186 |
| 639 |
| 781 | ||||
客户服务成本 |
| 1,770 |
| 2,372 |
| — |
| — | ||||
其他费用 |
| 2,576 |
| 2,971 |
| 124 |
| 193 | ||||
总非利息费用 | $ | 28,579 | $ | 26,229 | $ | 5,731 | $ | 6,165 |
银行业的非利息支出从截至2020年3月31日的三个月的2620万美元增加到截至2021年3月31日的三个月的2860万美元,主要原因是薪酬和福利增加,以及占用和折旧费用增加,这些费用被较低的客户服务成本部分抵消。由于业绩增加以及2021年第一季度的年度奖金和佣金支出,薪酬和福利增加了200万美元。占用和折旧成本增加80万美元,主要原因是与数量和服务增加相关的核心处理成本增加。客户服务成本减少60万美元是由于利率下降,存款余额的收益贷方利率下降。与截至2020年3月31日的三个月相比,财富管理公司的非利息支出在截至2021年3月31日的三个月中减少了40万美元,这是由于薪酬和福利以及专业服务和营销费用的下降。
30
目录
财务状况
下表显示了截至以下日期,我们每个业务部门的财务状况,以及FFI和抵销分录的财务状况,这些分录用于计算我们的合并合计,这些分录包括在标记为其他和抵销的列中:
|
| 财源 |
| 其他国家和地区 |
| |||||||
(千美元) | 银行业 | 管理 | 淘汰 | 总计 | ||||||||
2021年3月31日: |
|
|
|
| ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 467,328 | $ | 1,603 | $ | (905) | $ | 468,026 | ||||
证券AFS,净额 |
| 749,219 |
| — |
| — |
| 749,219 | ||||
持有待售贷款 |
| 513,054 |
| — |
| — |
| 513,054 | ||||
贷款,净额 |
| 5,094,026 |
| — |
| — |
| 5,094,026 | ||||
房舍和设备 |
| 7,137 |
| 544 |
| 136 |
| 7,817 | ||||
FHLB库存 |
| 17,250 |
| — |
| — |
| 17,250 | ||||
递延税金 |
| 7,001 |
| 186 |
| (246) |
| 6,941 | ||||
商誉和无形资产 |
| 94,864 |
| — |
| — |
| 94,864 | ||||
其他资产 |
| 87,334 |
| 307 |
| 12,994 |
| 100,635 | ||||
总资产 | $ | 7,037,213 | $ | 2,640 | $ | 11,979 | $ | 7,051,832 | ||||
存款 | $ | 6,254,263 | $ | — | $ | (8,442) | $ | 6,245,821 | ||||
借款 |
| 5,000 |
| — |
| 7,000 |
| 12,000 | ||||
公司间余额 |
| 2,399 |
| (2,736) |
| 337 |
| — | ||||
其他负债 |
| 62,052 |
| 2,024 |
| 15,505 |
| 79,581 | ||||
股东权益 |
| 713,499 |
| 3,352 |
| (2,421) |
| 714,430 | ||||
负债和权益总额 | $ | 7,037,213 | $ | 2,640 | $ | 11,979 | $ | 7,051,832 | ||||
2020年12月31日: |
|
|
|
| ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 629,066 | $ | 1,671 | $ | (1,030) | $ | 629,707 | ||||
证券AFS,净额 |
| 807,426 |
| — |
| — |
| 807,426 | ||||
持有待售贷款 |
| 505,404 |
| — |
| — |
| 505,404 | ||||
贷款,净额 |
| 4,779,599 |
| — |
| — |
| 4,779,599 | ||||
房舍和设备 |
| 7,313 |
| 563 |
| 136 |
| 8,012 | ||||
FHLB库存 |
| 17,250 |
| — |
| — |
| 17,250 | ||||
递延税金 |
| 8,663 |
| 186 |
| (246) |
| 8,603 | ||||
商誉和无形资产 |
| 95,296 |
| — |
| — |
| 95,296 | ||||
其他资产 |
| 91,702 |
| 314 |
| 13,847 |
| 105,863 | ||||
总资产 | $ | 6,941,719 | $ | 2,734 | $ | 12,707 | $ | 6,957,160 | ||||
存款 | $ | 5,919,155 | $ | — | $ | (5,722) | $ | 5,913,433 | ||||
借款 |
| 255,000 |
| — |
| 14,000 |
| 269,000 | ||||
公司间余额 |
| 4,493 |
| (3,519) |
| (974) |
| — | ||||
其他负债 |
| 65,423 |
| 3,808 |
| 9,785 |
| 79,016 | ||||
股东权益 |
| 697,648 |
| 2,445 |
| (4,382) |
| 695,711 | ||||
负债和权益总额 | $ | 6,941,719 | $ | 2,734 | $ | 12,707 | $ | 6,957,160 |
我们的综合资产负债表主要受到我们银行业务变化的影响,因为我们的财富管理业务没有维持大量的资产水平。由于我们的增长战略,银行业的总资产已经出现了增长,预计还会继续增长。
在截至3月31日的三个月中,2021年总资产增加了9500万美元,主要原因是贷款增加,但现金和证券的减少部分抵消了这一增长。在截至2021年3月31日的三个月里,证券减少了5700万美元,主要是由于抵押贷款支持证券的偿还。在截至2021年3月31日的三个月里,持有的待售贷款和贷款增加了3.21亿美元,这主要是由于7.65亿美元的原始贷款,这些贷款被5亿美元的支付或计划付款部分抵消。年内存款增加3.32亿美元
31
目录
2021年前三个月,商业存款增加了4.19亿美元,分行存款增加了4500万美元,批发存款减少了1.79亿美元,数字渠道存款减少了3500万美元,部分抵消了这些增加。在截至2021年3月31日的三个月里,借款减少了2.57亿美元,因为存款增加提供的现金超过了我们资产的增长,用于偿还我们在银行的借款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,控股公司信贷额度的未偿还余额为700万美元。
现金及现金等价物、存单和证券。现金和现金等价物,主要由存放在联邦储备银行或代理银行的资金组成,包括联邦基金,在截至2021年3月31日的三个月中减少了1.62亿美元。现金和现金等价物的变化主要受到贷款资金、证券投资以及我们资金来源(存款、FHLB预付款和FFI借款)变化的影响。
可供出售的证券。下表提供了截至目前该公司的AFS证券组合摘要:
| 摊销 |
| 未实现的毛利率 |
| 免税额 |
| 估计数 | ||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 信用损失 |
| 公允价值 | |||||
2021年3月31日: |
|
|
|
| |||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | 656,055 | $ | 18,016 | $ | (907) | $ | — | $ | 673,164 | |||||
实益权益-FHLMC证券化 |
| 26,637 |
| 134 |
| — |
| (8,878) |
| 17,893 | |||||
公司债券 |
| 54,000 |
| 2,554 |
| — |
| — |
| 56,554 | |||||
其他 |
| 1,519 |
| 89 |
| — |
| — |
| 1,608 | |||||
总计 | $ | 738,211 | $ | 20,793 | $ | (907) | $ | (8,878) | $ | 749,219 | |||||
2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | 705,752 | $ | 18,243 | $ | — | $ | — | $ | 723,995 | |||||
实益权益-FHLMC证券化 |
| 30,497 |
| 211 |
| — |
| (7,245) |
| 23,463 | |||||
公司债券 |
| 57,000 |
| 1,358 |
| — |
| — |
| 58,358 | |||||
其他 |
| 1,512 |
| 98 |
| — |
| — |
| 1,610 | |||||
总计 | $ | 794,761 | $ | 19,910 | $ | — | $ | (7,245) | $ | 807,426 |
上表中包括的美国国库券作为抵押品质押给加利福尼亚州,以满足与FFB信托业务相关的监管要求。机构抵押贷款支持证券被质押为抵押品,以支持银行根据2018年至2020年签订的贷款销售和证券化协议承担的义务。
截至2021年3月31日,机构抵押贷款支持证券以外的证券AFS预定到期日及相关加权平均收益率如下:
| 比以前少了。 |
| 从1%到1% |
| 5%至8% |
| 之后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年前 | 10年前 | 总计 |
| ||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | 54,000 | $ | — | $ | 54,000 | ||||||
其他 |
| 500 |
| 1,019 |
| — |
| — |
| 1,519 | ||||||
总计 | $ | 500 | $ | 1,019 | $ | 54,000 | $ | — | $ | 55,519 | ||||||
加权平均收益率 |
| 1.85 | % |
| 2.99 | % |
| 5.33 | % |
| — | % |
| 5.26 | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | 56,554 | $ | — | $ | 56,554 | ||||||
其他 |
| 501 |
| 1,107 |
| — |
| — |
| 1,608 | ||||||
总计 | $ | 501 | $ | 1,107 | $ | 56,554 | $ | — | $ | 58,162 |
上表不包括机构抵押贷款支持证券和FHLMC证券化的实益权益,因为此类证券不是在单一到期日到期。截至2021年3月31日,该机构抵押贷款支持证券和受益权益的加权平均收益率为2.36%。
32
目录
贷款。下表列出了截至以下日期按贷款类别划分的我们的贷款:
| 2010年3月31日 |
| 2011年12月31日 | ||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | |||
未偿还本金余额: |
|
|
|
| |||
以房地产为抵押的贷款: |
|
|
|
| |||
住宅物业: |
|
|
|
| |||
多家庭 | $ | 2,425,182 | $ | 2,247,542 | |||
单户家庭 |
| 844,532 |
| 806,014 | |||
以住宅物业作抵押的房地产贷款总额 |
| 3,269,714 |
| 3,053,556 | |||
商业物业 |
| 701,920 |
| 747,807 | |||
土地和建筑 |
| 57,227 |
| 55,832 | |||
房地产贷款总额 |
| 4,028,861 |
| 3,857,195 | |||
商业和工业贷款 |
| 1,063,937 |
| 918,676 | |||
消费贷款 |
| 14,243 |
| 18,888 | |||
贷款总额 |
| 5,107,041 |
| 4,794,759 | |||
保费、折扣、递延费用和开支 |
| 10,165 |
| 9,040 | |||
总计 | $ | 5,117,206 | $ | 4,803,799 |
在截至2021年3月31日的三个月里,持有的待售贷款和贷款增加了3.21亿美元,主要原因是7.65亿美元的原始贷款和5600万美元的贷款购买,这些贷款被5亿美元的偿付或计划付款部分抵消。
存款。下表列出了有关我们的存款和存款平均利率的信息,截至:
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 |
| ||||||||
加权 | 加权 | |||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 平均汇率 |
| 金额 |
| 平均汇率 |
| |||
活期存款: |
|
|
|
| ||||||||
不计息 | $ | 2,182,714 |
| — | $ | 1,655,847 |
| — | ||||
计息 |
| 1,012,448 |
| 0.295 | % |
| 871,289 |
| 0.372 | % | ||
货币市场与储蓄 |
| 2,284,994 |
| 0.393 | % |
| 2,407,401 |
| 0.549 | % | ||
存款单 |
| 765,665 |
| 0.399 | % |
| 978,896 |
| 0.591 | % | ||
总计 | $ | 6,245,821 |
| 0.241 | % | $ | 5,913,433 |
| 0.376 | % |
在2021年的前三个月,我们的存款利率一直在以与整体存款市场利率一致的方式变动。由于有息存款成本下降,我们的有息存款加权平均利率从2020年12月31日的0.52%下降到2021年3月31日的0.37%,而有息和无息存款的加权平均利率都从2020年12月31日的0.38%下降到2021年3月31日的0.24%。无息存款增加的财务影响反映在客户服务成本中,这些成本包括在非利息支出中。
截至2021年3月31日,我行10万美元及以上存单到期日如下:
(千美元) | |||
3个月或更短时间 |
| $ | 206,377 |
超过3个月至6个月 |
| 235,452 | |
超过6个月至12个月 |
| 98,354 | |
超过12个月 |
| 9,788 | |
总计 | $ | 549,971 |
世行会不时利用经纪存款作为资金来源。截至2021年3月31日,世行持有1.47亿美元的存款,这些存款被归类为经纪存款。
33
目录
借款。截至2021年3月31日,我们的借款包括500万美元的FHLB零息预付款和700万美元的控股公司信贷额度下的借款。截至2020年12月31日,我们的借款包括在银行的2.55亿美元FHLB定期预付款,以及公司信贷额度下的1400万美元借款。由于FFB通常使用隔夜借款,因此未偿还借款的余额可能每天都会波动。截至2021年3月31日的三个月,FHLB预付款的平均余额为1.99亿美元,而截至2020年3月31日的三个月为6.81亿美元。截至2021年3月31日的三个月,这些借款的加权平均利率为0.46%,而截至2020年3月31日的三个月的加权平均利率为1.65%。在截至2021年3月31日的三个月内和2020年全年,世行在任何一个月底的未偿还借款上限分别为2.55亿美元和8.6亿美元。
拖欠贷款、不良资产和信贷损失拨备
贷款在合同规定的利息或本金到期和未付之日之后被视为逾期。停止计息的贷款被指定为非权责发生贷款。当对全部、及时收取利息或本金存在合理怀疑时,以及一般情况下,当一笔贷款在本金或利息方面的合同逾期90天或更长时间时,贷款利息的累算就停止了。然而,如果一笔担保良好的贷款在收取或收取本金和利息的过程中被认为是很可能的,那么在合同上逾期90天或更长时间的本金或利息,利息的应计利息可以继续进行。下表提供了截至的逾期贷款和非应计贷款的汇总:
90天 | 逾期未偿还的总金额 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 或者更多 |
| 非应计项目 |
| 和非应计项目 |
| 当前 |
| 总计 | |||||||
2021年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 218 | $ | 10 | $ | — | $ | 10,822 | $ | 11,050 | $ | 3,269,213 | $ | 3,280,263 | |||||||
商业物业 |
| 1,441 |
| — |
| 11 |
| 1,659 |
| 3,111 |
| 699,144 |
| 702,255 | |||||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 57,165 |
| 57,165 | |||||||
商业和工业贷款 |
| 827 |
| — |
| 1,200 |
| 4,161 |
| 6,188 |
| 1,057,065 |
| 1,063,253 | |||||||
消费贷款 |
| — |
| 6,644 |
| — |
| — |
| 6,644 |
| 7,626 |
| 14,270 | |||||||
总计 | $ | 2,486 | $ | 6,654 | $ | 1,211 | $ | 16,642 | $ | 26,993 | $ | 5,090,213 | $ | 5,117,206 | |||||||
贷款总额的百分比 |
| 0.05 | % |
| 0.13 | % |
| 0.02 | % |
| 0.33 | % |
| 0.53 | % |
|
|
|
| ||
2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 35 | $ | — | $ | — | $ | 10,947 | $ | 10,982 | $ | 3,042,574 | $ | 3,053,556 | |||||||
商业物业 |
| 951 |
| 240 |
| — |
| 4,544 |
| 5,735 |
| 742,072 |
| 747,807 | |||||||
土地和建筑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 55,832 |
| 55,832 | |||||||
商业和工业贷款 |
| 1,013 |
| 411 |
| 152 |
| 5,137 |
| 6,713 |
| 911,963 |
| 918,676 | |||||||
消费贷款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 18,888 |
| 18,888 | |||||||
总计 | $ | 1,999 | $ | 651 | $ | 152 | $ | 20,628 | $ | 23,430 | $ | 4,771,329 | $ | 4,794,759 | |||||||
贷款总额的百分比 |
| 0.04 | % |
| 0.01 | % |
| 0.00 | % |
| 0.43 | % |
| 0.49 | % |
|
|
|
|
34
目录
下表汇总了截至以下日期我们的非权责发生制贷款:
非应计项目 | 非应计项目 | |||||
有津贴的情况下 | 没有任何津贴 | |||||
(千美元) |
| 对于信用损失 |
| 对于信用损失 | ||
2021年3月31日: |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | 2,968 | $ | 7,854 | ||
商业物业 | — | 1,659 | ||||
土地和建筑 | — | — | ||||
商业和工业贷款 |
| 2,395 |
| 1,766 | ||
消费贷款 |
| — |
| — | ||
总计 | $ | 5,363 | $ | 11,279 | ||
2020年12月31日: |
|
|
| |||
房地产贷款: | ||||||
住宅物业 | $ | 2,988 | $ | 7,959 | ||
商业物业 | — | 4,544 | ||||
土地和建筑 | — | — | ||||
商业和工业贷款 |
| 2,580 |
| 2,557 | ||
消费贷款 |
| — |
| — | ||
总计 | $ | 5,568 | $ | 15,060 |
下表按应计和非应计状态列出了截至以下日期的TDR构成:
| 2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 应计项目 |
| 非应计项目 |
| 总计 |
| 应计项目 |
| 非应计项目 |
| 总计 | ||||||
住宅房地产贷款 | $ | 1,200 | $ | — | $ | 1,200 | $ | 1,200 | $ | — | $ | 1,200 | ||||||
商业地产贷款 |
| 1,086 |
| 1,255 |
| 2,341 |
| 1,107 |
| 1,277 |
| 2,384 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 1,011 |
| 2,334 |
| 3,345 |
| 1,041 |
| 2,832 |
| 3,873 | ||||||
总计 | $ | 3,297 | $ | 3,589 | $ | 6,886 | $ | 3,348 | $ | 4,109 | $ | 7,457 |
这些贷款被归类为TDR,原因是要求的本金支付减少、利率降低和/或贷款到期日延长。
35
目录
信贷损失拨备。下表汇总了我们的ACL中与贷款相关的活动(在指定的时段内):
开始: | 采用 | 为以下项目提供的拨备: | 收尾 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 | ASC 326 |
| 信贷损失和损失 |
| 冲销 |
| 恢复 |
| 天平 | |||||||
截至2021年3月31日的三个月: | ||||||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 5,115 | $ | — | $ | 918 | $ | — | $ | — | $ | 6,033 | ||||||
商业物业 |
| 8,711 |
| — |
| (2,755) |
| — |
| — |
| 5,956 | ||||||
土地和建筑 |
| 892 |
| — |
| 3,070 |
| — |
| — |
| 3,962 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 9,249 |
| — |
| (2,379) |
| (214) |
| 406 |
| 7,062 | ||||||
消费贷款 |
| 233 |
| — |
| (66) |
| — |
| — |
| 167 | ||||||
总计 | $ | 24,200 | $ | — | $ | (1,212) | $ | (214) | $ | 406 | $ | 23,180 | ||||||
截至2020年3月31日的三个月: | ||||||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 8,423 | $ | 363 | $ | (2,397) | $ | — | $ | — | $ | 6,389 | ||||||
商业物业 |
| 4,166 |
| 3,760 |
| (2,988) |
| — |
| — |
| 4,938 | ||||||
土地 |
| 573 |
| 92 |
| 679 |
| — |
| — |
| 1,344 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 7,448 |
| — |
| 2,756 |
| (530) |
| 451 |
| 10,125 | ||||||
消费贷款 |
| 190 |
| — |
| 14 |
| — |
| — |
| 204 | ||||||
总计 | $ | 20,800 | $ | 4,215 | $ | (1,936) | $ | (530) | $ | 451 | $ | 23,000 | ||||||
截至2020年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物业 | $ | 8,423 | $ | 363 | $ | (3,671) | $ | — | $ | — | $ | 5,115 | ||||||
商业物业 |
| 4,166 |
| 3,760 |
| 785 |
| — |
| — |
| 8,711 | ||||||
土地和建筑 |
| 573 |
| 92 |
| 227 |
| — |
| — |
| 892 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 7,448 |
| — |
| 2,642 |
| (1,844) |
| 1,003 |
| 9,249 | ||||||
消费贷款 |
| 190 |
| — |
| 43 |
| — |
| — |
| 233 | ||||||
总计 | $ | 20,800 | $ | 4,215 | $ | 26 | $ | (1,844) | $ | 1,003 | $ | 24,200 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们与贷款相关的ACL分别占未偿还贷款总额的0.45%和0.50%。
贷款的ACL金额按营业费用(在我们的损益表中称为“信贷损失拨备”)定期调整,(I)用于在因贷款减记或注销而减少ACL后补充ACL,(Ii)用于反映未偿还贷款量的增加,以及(Iii)用于考虑由于借款人状况恶化、或担保不良贷款的物业价值或经济状况不利变化而可能造成的贷款损失风险的变化,以及(Iii)考虑到由于借款人状况恶化、或担保不良贷款的物业价值或经济状况的不利变化而可能造成的贷款损失风险的变化,以及(Iii)考虑到由于借款人状况恶化、或担保不良贷款的物业价值或经济状况的不利变化而可能造成的贷款损失风险的变化。我们为贷款损失拨备的金额是基于我们对贷款组合中的损失的估计。在估计此类损失时,我们使用基于银行监管指导方针和行业标准的经济和损失转移模型,以及我们的历史冲销经验和贷款拖欠率、当地和全国经济状况、借款人偿还借款的能力、任何抵押贷款的房产的价值,以及一些主观因素。然而,这些决定涉及对当前经济状况和其他事件的变化和趋势的判断,这些事件可能会影响借款人履行对我们的贷款义务的能力,以及我们在确定ACL的充分性时考虑的定量和定性因素的权重。此外,当前经济状况或趋势的持续时间和预期影响可能是不确定的,并可能受到一些我们无法控制的风险和情况的影响。如果经济或市场状况发生变化或意外的后续事件,或者如果用于评估ACL充分性的银行监管指南或行业标准发生变化,我们可能有必要招致额外的(可能是重大的)费用来增加ACL。, 这会减少我们的收入。
36
目录
此外,联邦存款保险公司(“FDIC”)和加州金融保护与创新部(California Department Of Financial Protection And Innovation)作为其审查过程中不可或缺的一部分,会定期审查我们的ACL的充分性。这些机构可能会要求我们在已经拨备的基础上,为信贷损失拨备额外的准备金,这样做的效果将是减少我们的收入。
下表显示了截至目前的ACL余额和按减值方法记录的贷款投资:
|
| |||||||||
评估项目是否存在减损 | ||||||||||
(千美元) |
| 单独地 |
| 集体地 |
| 总计 |
| |||
2021年3月31日: | ||||||||||
信贷损失拨备: |
|
|
|
|
|
|
| |||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅物业 | $ | 1,032 | $ | 5,001 | $ | 6,033 | ||||
商业物业 |
| 482 |
| 5,474 |
| 5,956 | ||||
土地和建筑 |
| — |
| 3,962 |
| 3,962 | ||||
商业和工业贷款 |
| 856 |
| 6,206 |
| 7,062 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 167 |
| 167 | ||||
总计 | $ | 2,370 | $ | 20,810 | $ | 23,180 | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | 12,303 | $ | 3,267,960 | $ | 3,280,263 | ||||
商业物业 |
| 14,130 |
| 688,125 |
| 702,255 | ||||
土地和建筑 |
| — |
| 57,165 |
| 57,165 | ||||
商业和工业贷款 |
| 5,463 |
| 1,057,790 |
| 1,063,253 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 14,270 |
| 14,270 | ||||
总计 | $ | 31,896 | $ | 5,085,310 | $ | 5,117,206 |
| 银行信贷损失拨备 |
| ||||||||
评估的贷款 | ||||||||||
(千美元) |
| 单独地 |
| 集体地 |
| 总计 |
| |||
2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
| ||||
信贷损失拨备: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | 1,059 | $ | 4,056 | $ | 5,115 | ||||
商业物业 |
| 374 |
| 8,337 |
| 8,711 | ||||
土地和建筑 |
| — |
| 892 |
| 892 | ||||
商业和工业贷款 |
| 956 |
| 8,293 |
| 9,249 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 233 |
| 233 | ||||
总计 | $ | 2,389 | $ | 21,811 | $ | 24,200 | ||||
贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||
住宅物业 | $ | 12,414 | $ | 3,041,142 | $ | 3,053,556 | ||||
商业物业 |
| 17,304 |
| 730,503 |
| 747,807 | ||||
土地和建筑 |
| — |
| 55,832 |
| 55,832 | ||||
商业和工业贷款 |
| 6,472 |
| 912,204 |
| 918,676 | ||||
消费贷款 |
| — |
| 18,888 |
| 18,888 | ||||
总计 | $ | 36,190 | $ | 4,758,569 | $ | 4,794,759 |
37
目录
流动性
流动资金管理侧重于我们能够及时和具有成本效益地产生足够的现金,以满足当前贷款需求、存款提取、未偿还借款的本金和利息支付以及支付运营费用的资金需求。我们的流动性管理既是资金管理的日常职能,也是长期职能。流动资产通常投资于有价证券,或以现金形式存放在旧金山联邦储备银行或其他金融机构。
我们根据董事会制定的指导方针和适用的监管要求监控我们的流动性。我们对流动性的需求受到我们的贷款活动、存款水平的净变化和我们借款期限的影响。我们流动资金的主要来源包括存款、贷款利息和本金支付和预付款、投资管理和咨询费、FHLB预付款以及借款和出售FFI普通股的收益。截至2021年3月31日,该公司可供提取的信贷额度余额总计27亿美元。
经营活动提供的现金流。在截至2021年3月31日的季度里,经营活动提供了3300万美元的净现金,这主要是由于2200万美元的净收益和500万美元的其他资产净减少。在截至2020年3月31日的季度里,经营活动提供了100万美元的净现金,主要原因是1300万美元的净收入和400万美元的信贷损失准备金,但其他资产净增加700万美元和其他负债减少900万美元部分抵消了这一影响。
用于投资活动的现金流。在截至2021年3月31日的季度里,投资活动使用了2.65亿美元的净现金,这主要是由于贷款净增加3.21亿美元,部分被证券本金收集和到期日收到的5300万美元现金以及300万美元的证券赎回收益所抵消。在截至2020年3月31日的季度里,投资活动使用了2.09亿美元的净现金,主要用于净增加2.64亿美元的贷款和300万美元的证券购买,部分抵消了本金收集和证券到期日收到的5500万美元的现金。
融资活动提供的现金流。在截至2021年3月31日的三个月里,融资活动提供了7100万美元的现金净额,主要包括存款净增加3.32亿美元,但被FHLB预付款减少2.5亿美元、我们信贷额度的净支付700万美元和支付的股息400万美元所部分抵消。在截至2020年3月31日的季度里,融资活动提供了1.85亿美元的净现金,主要包括存款净增加1.4亿美元和FHLB预付款增加5100万美元,但被支付的300万美元股息和300万美元的股票回购部分抵消。
贷存比。总贷款和总存款之间的关系可以为银行的流动性提供有用的衡量标准。由于贷款的偿还往往比投资和其他流动资源的到期日更难预测,贷存比越高,我们的资产流动性就越差。另一方面,由于我们意识到贷款的收益率比其他有利息的资产更高,较低的贷存比可能会对利息收入和收益产生不利影响。因此,我们的目标是实现贷存比,适当平衡流动性要求和产生公平资产回报的需要。截至2021年3月31日和2020年12月31日,FFB的贷存比分别为90.1%和89.8%。
表外安排
下表为公司截至2021年3月31日的表外安排:
(千美元) |
| ||
为新贷款提供资金的承诺 | $ | 59,805 | |
根据现有贷款、信贷额度提供资金的承诺 |
| 690,573 | |
备用信用证项下的承诺 |
| 14,113 |
为现有贷款、信用额度和信用证提供资金的一些承诺预计将到期,而不会被动用。因此,总承诺额不一定代表未来的现金需求。自.起
38
目录
2021年3月31日,FFB有义务向FHLB支付2.77亿美元的信用证,这些信用证被用作公共基金存款的抵押品,其中包括来自加利福尼亚州的2.63亿美元存款。
资本资源与股利政策
资本规则适用于总部设在美国的银行控股公司和联邦保险存款机构(“资本规则”),要求公司(综合基础上)和FFB(独立基础上)满足特定的资本充足率要求,这些要求大多涉及量化措施,主要是根据它们的资本与其资产、负债和某些表外项目的比率(根据监管会计惯例计算)。此外,及时正确的行动法规根据联邦保险的存款机构(如FFB)的资本比率将其归入五个资本类别之一:(I)资本充足;(Ii)资本充足;(Iii)资本不足;(Iv)资本严重不足;或(V)资本严重不足。存款机构的主要联邦监管机构可以根据某些定性评估决定,该存款机构的资本类别应低于其资本比率所示的资本类别。在每一个连续较低的资本类别,存款机构都会受到更大的经营限制,并受到其联邦银行监管机构的加强监管。
下表列出了FFI(在综合基础上)和FFB截至以下各自日期的资本和资本比率,与适用于它们的各自监管要求进行了比较:
|
|
| 我们需要很好地利用资本 |
| ||||||||||||
对于Capital来说, | 在提示下,请更正 | |||||||||||||||
实际 | 目的的充分性 | 《行动与规定》 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
FFI |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
2021年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
CET1资本比率 | $ | 608,536 |
| 11.13 | % | $ | 245,984 |
| 4.50 | % |
|
|
| |||
第1级杠杆率 |
| 608,536 |
| 8.57 | % |
| 283,985 |
| 4.00 | % |
|
|
| |||
一级风险资本比率 |
| 608,536 |
| 11.13 | % |
| 327,979 |
| 6.00 | % |
|
|
| |||
总风险资本比率 |
| 640,359 |
| 11.71 | % |
| 437,305 |
| 8.00 | % |
|
|
| |||
2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
CET1资本比率 | $ | 589,276 |
| 11.55 | % | $ | 229,490 |
| 4.50 | % |
|
|
| |||
第1级杠杆率 |
| 589,276 |
| 8.93 | % |
| 263,986 |
| 4.00 | % |
|
|
| |||
一级风险资本比率 |
| 589,276 |
| 11.55 | % |
| 305,987 |
| 6.00 | % |
|
|
| |||
总风险资本比率 |
| 620,700 |
| 12.17 | % |
| 407,982 |
| 8.00 | % |
|
|
| |||
FFB |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2021年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
CET1资本比率 | $ | 607,566 |
| 11.14 | % | $ | 245,355 |
| 4.50 | % | $ | 354,402 |
| 6.50 | % | |
第1级杠杆率 |
| 607,566 |
| 8.58 | % |
| 283,379 |
| 4.00 | % |
| 354,223 |
| 5.00 | % | |
一级风险资本比率 |
| 607,566 |
| 11.14 | % |
| 327,140 |
| 6.00 | % |
| 436,186 |
| 8.00 | % | |
总风险资本比率 |
| 639,389 |
| 11.73 | % |
| 436,186 |
| 8.00 | % |
| 545,233 |
| 10.00 | % | |
2020年12月31日: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
CET1资本比率 | $ | 591,171 |
| 11.63 | % | $ | 228,703 |
| 4.50 | % | $ | 330,349 |
| 6.50 | % | |
第1级杠杆率 |
| 591,171 |
| 8.98 | % |
| 263,330 |
| 4.00 | % |
| 329,162 |
| 5.00 | % | |
一级风险资本比率 |
| 591,171 |
| 11.63 | % |
| 304,938 |
| 6.00 | % |
| 406,583 |
| 8.00 | % | |
总风险资本比率 |
| 622,595 |
| 12.25 | % |
| 406,583 |
| 8.00 | % |
| 508,229 |
| 10.00 | % |
截至上表规定的每个日期,该公司都超过了适用于它的最低资本充足率要求,FFB的资本充足率也超过了根据“迅速纠正行动条例”成为资本充足的存款机构所需的最低资本充足率。上表规定的资本充足率要求不包括资本规则的额外资本保存缓冲,尽管本公司和FFB在所示日期都维持了满足资本保存缓冲要求所需的资本比率。
39
目录
截至2021年3月31日,FFI拥有1,150万美元的可用流动性以及循环信贷额度,因此,如果需要,FFI有能力和财务资源向FFB提供额外资本。
截至2021年3月31日,FFB的资本额超过了迅速纠正行动法规要求的资本金,CET1资本比率为2.53亿美元,一级杠杆率为2.53亿美元,一级风险资本比率为1.71亿美元,总风险资本比率为9400万美元。
该公司在2021年第一季度支付了每股普通股0.09美元的季度现金股息。我们目前的意图是继续支付季度股息。未来现金股利的数额和宣布须经我们的董事会批准和某些监管限制,这些限制将在中讨论。第一项“业务-监管-派息及股票回购”在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的第一部分。此外,根据控股公司信贷额度协议的条款,只有在当前12个月的股息和股票回购总额不超过FFI同一12个月期间净收入的50%的情况下,FFI才可以宣布和支付股息。我们在2020年支付了1250万美元的股息(每股0.28美元)。
截至2021年3月31日,我们没有资本支出的实质性承诺。然而,我们打算利用未来可能出现的机会来发展我们的业务,其中可能包括开设更多办事处或收购补充业务,我们认为这些业务将为我们提供诱人的风险调整后回报。因此,我们可能寻求获得更多借款,并出售我们普通股的额外股份,以筹集我们可能需要的资金。然而,我们不能保证,如果需要,我们是否会成功地以我们可以接受的条款获得额外的借款或出售我们普通股的额外股份(如果有的话),因为这将取决于市场状况和我们无法控制的其他因素,以及我们未来的经营结果。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临某些财务风险,在我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度报告中题为资产和负债管理:利率风险的章节中,管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中详细讨论了这些风险。自2020年12月31日以来,我们关于市场风险的数量和质量披露没有发生实质性变化。
第四项。控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)要求在我们的报告中披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保此类信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序系统,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,正如我们设计的那样,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
根据美国证券交易委员会的规则,在我们首席执行官和首席财务官的监督下和首席财务官的参与下,对截至2021年3月31日公司的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和交易所法案下的定义)的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
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目录
在截至2021年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分--其他信息
项目1A。危险因素
在我们于2021年2月26日提交给SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的第I部分中,在项目1a中的“风险因素”标题下披露的风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
公司于2018年10月30日通过股票回购计划,在市场条件允许的情况下不时回购最多220万股普通股。该计划没有规定回购的到期日。在截至2021年3月31日的三个月内,公司没有回购任何股份。截至2021年3月31日,根据该计划可以购买的最大股票数量为1,938,600股。
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目录
第6项。展品
展品编号: |
| 展品说明 |
3.1 | 公司注册证书(于2015年10月29日提交的公司当前报告表格8-K的附件3.1)。 | |
3.2 | 公司章程(于2015年10月29日提交的公司当前报告表格8-K的附件3.2)。 | |
31.1(1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对行政总裁的认证 | |
31.2(1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官的认证 | |
32.1(1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对行政总裁的认证 | |
32.2(1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官的认证 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 | |
104 | 交互式数据文件的封面(嵌入在内联XBRL文档中) |
(1) | 谨此提交。 |
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
First Foundation Inc. | ||
日期:2021年5月7日 | 由以下人员提供: | /s/记者凯文·L·汤普森(Kevin L.Thompson) |
凯文·L·汤普森 | ||
执行副总裁兼 |
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