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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________________________
表格10-Q
_________________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2010年12月31日的季度业绩。2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
佣金档案编号001-35769
_________________________________________
新闻集团
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 46-2950970 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
美洲大道1211号, 纽约, 纽约 | | 10036 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | (212) 416-3400 | | |
| (注册人电话号码,包括区号) | |
_________________________________________
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易 符号 | 每个交易所的名称 在其上注册的 |
A类普通股,每股票面价值0.01美元 | 西北部 | 纳斯达克全球精选市场 |
B类普通股,每股面值0.01美元 | NWS | 纳斯达克全球精选市场 |
A类优先股购买权 | 不适用 | 纳斯达克全球精选市场 |
B类优先股购买权 | 不适用 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内),(1)已提交1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | 新兴市场成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是☐不是☒
截至2021年4月30日。391,181,517A类普通股和A类普通股。199,630,240B类普通股有股流通股。
新闻集团
表格10-Q
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分金融信息 | |
项目1.财务报表 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的合并营业报表(未经审计) | 2 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的综合全面收益(亏损)报表(未经审计) | 3 |
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年6月30日(已审计)的合并资产负债表 | 4 |
九家公司合并现金流量表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的月份(未经审计) | 5 |
未经审计的合并财务报表附注 | 6 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 28 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
项目4.控制和程序 | 47 |
第二部分:其他信息 | |
项目1.法律诉讼 | 48 |
第1A项风险因素 | 48 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 48 |
项目3.高级证券违约 | 48 |
项目4.矿山安全信息披露 | 48 |
项目5.其他信息 | 48 |
项目6.展品 | 49 |
签名 | 50 |
第一部分
第一项:财务报表
新闻集团
合并业务报表
(未经审计;百万美元,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 三月三十一号, | | 在过去的九个月里 三月三十一号, |
| 备注 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | | $ | 1,076 | | | $ | 966 | | | $ | 3,108 | | | $ | 2,951 | |
广告 | | 374 | | | 576 | | | 1,154 | | | 1,861 | |
消费者 | | 472 | | | 396 | | | 1,436 | | | 1,204 | |
房地产 | | 291 | | | 209 | | | 807 | | | 669 | |
其他 | | 122 | | | 119 | | | 361 | | | 400 | |
总收入 | 2 | 2,335 | | | 2,266 | | | 6,866 | | | 7,085 | |
运营费用 | | (1,186) | | | (1,283) | | | (3,548) | | | (3,972) | |
销售、一般和行政 | | (851) | | | (741) | | | (2,255) | | | (2,295) | |
折旧及摊销 | | (173) | | | (160) | | | (504) | | | (484) | |
减值和重组费用 | 4 | (30) | | | (1,125) | | | (93) | | | (1,451) | |
关联公司股权损失 | 5 | (5) | | | (7) | | | (9) | | | (12) | |
利息支出,净额 | | (12) | | | (9) | | | (32) | | | (13) | |
其他,净额 | 13 | 61 | | | 13 | | | 132 | | | 19 | |
所得税(费用)福利前收益(亏损) | | 139 | | | (1,046) | | | 557 | | | (1,123) | |
所得税(费用)福利 | 11 | (43) | | | 10 | | | (153) | | | (21) | |
净收益(亏损) | | 96 | | | (1,036) | | | 404 | | | (1,144) | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | | (17) | | | 306 | | | (60) | | | 272 | |
新闻集团股东应占净收益(亏损) | | $ | 79 | | | $ | (730) | | | $ | 344 | | | $ | (872) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股新闻集团股东应占净收益(亏损),基本收益和稀释后收益 | 9 | $ | 0.13 | | | $ | (1.24) | | | $ | 0.58 | | | $ | (1.48) | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
新闻集团
综合全面收益表(损益表)
(未经审计;数百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | 在过去的九个月里 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | $ | 96 | | | $ | (1,036) | | | $ | 404 | | | $ | (1,144) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 28 | | | (484) | | | 450 | | | (470) | |
现金流量套期保值公允价值净变动(a) | — | | | 9 | | | (2) | | | (5) | |
福利计划调整,净额(b) | 1 | | | 15 | | | 2 | | | 13 | |
其他综合收益(亏损) | 29 | | | (460) | | | 450 | | | (462) | |
综合收益(亏损) | 125 | | | (1,496) | | | 854 | | | (1,606) | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (17) | | | 306 | | | (60) | | | 272 | |
减去:可归因于非控股权益的其他综合(收入)损失(c) | (4) | | | 109 | | | (84) | | | 118 | |
新闻集团股东应占综合收益(亏损) | $ | 104 | | | $ | (1,081) | | | $ | 710 | | | $ | (1,216) | |
(a) 年所得税费用净额零及$3分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,所得税支出为零截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月。
(b) 年所得税费用净额零及$5分别截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,所得税支出为零及$4截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月分别为100万美元。
(c) 主要包括外币折算调整。
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
新闻集团
综合资产负债表
(百万,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 备注 | | 自.起 2021年3月31日 | | 自.起 2020年6月30日 |
| | | (未经审计) | | (经审计) |
资产: | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | | | $ | 1,974 | | | $ | 1,517 | |
应收账款净额 | 13 | | 1,335 | | | 1,203 | |
库存,净额 | | | 246 | | | 348 | |
其他流动资产 | | | 388 | | | 393 | |
流动资产总额 | | | 3,943 | | | 3,461 | |
非流动资产: | | | | | |
投资 | 5 | | 391 | | | 297 | |
财产、厂房和设备、净值 | | | 2,261 | | | 2,256 | |
经营性租赁和使用权资产 | | | 1,062 | | | 1,061 | |
无形资产,净额 | | | 1,915 | | | 1,864 | |
商誉 | | | 4,304 | | | 3,951 | |
递延所得税资产 | 11 | | 302 | | | 332 | |
其他非流动资产 | 13 | | 1,219 | | | 1,039 | |
总资产 | | | $ | 15,397 | | | $ | 14,261 | |
负债和权益: | | | | | |
流动负债: | | | | | |
应付帐款 | | | $ | 336 | | | $ | 351 | |
应计费用 | | | 1,249 | | | 1,019 | |
递延收入 | 2 | | 449 | | | 398 | |
活期借款 | 6 | | 212 | | | 76 | |
其他流动负债 | 13 | | 923 | | | 838 | |
流动负债总额 | | | 3,169 | | | 2,682 | |
非流动资产负债: | | | | | |
借款 | 6 | | 1,000 | | | 1,183 | |
退休福利义务 | | | 251 | | | 277 | |
递延所得税负债 | 11 | | 334 | | | 258 | |
经营租赁负债 | | | 1,146 | | | 1,146 | |
其他非流动资产负债 | | | 368 | | | 326 | |
承诺和或有事项 | 10 | | | | |
A类普通股(a) | | | 4 | | | 4 | |
B类普通股(b) | | | 2 | | | 2 | |
额外的实收资本 | | | 12,044 | | | 12,148 | |
累计赤字 | | | (2,897) | | | (3,241) | |
累计其他综合损失 | | | (965) | | | (1,331) | |
新闻集团股东权益总额 | | | 8,188 | | | 7,582 | |
非控制性权益 | | | 941 | | | 807 | |
总股本 | 7 | | 9,129 | | | 8,389 | |
负债和权益总额 | | | $ | 15,397 | | | $ | 14,261 | |
(a) A类普通股, $0.01每股票面价值(“A类普通股”),1,500,000,000授权的股份,391,154,191和388,922,752已发行和已发行股票净额27,368,413按面值分别为2021年3月31日和2020年6月30日的库存股。
(b) B类普通股, $0.01每股票面价值(“B类普通股”),750,000,000授权的股份,199,630,240已发行和已发行股份,净额78,430,424按面值分别为2021年3月31日和2020年6月30日的库存股。
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
新闻集团
合并现金流量表
(未经审计;数百万)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去的九个月里 三月三十一号, |
| 备注 | 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 404 | | | $ | (1,144) | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 504 | | | 484 | |
经营租赁费用 | | 96 | | | 128 | |
关联公司股权损失 | 5 | 9 | | | 12 | |
从附属公司收到的现金分配 | | 14 | | | 7 | |
减损费用 | | — | | | 1,398 | |
其他,净额 | 13 | (132) | | | (19) | |
递延所得税和应付税款 | 11 | 33 | | | (67) | |
营业资产和负债(扣除收购后的净额)的变化: | | | | |
应收账款和其他资产 | | (67) | | | (1,593) | |
库存,净额 | | (21) | | | (47) | |
应付帐款和其他负债 | | 220 | | | 1,303 | |
经营活动提供的净现金 | | 1,060 | | | 462 | |
投资活动: | | | | |
资本支出 | | (253) | | | (335) | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | | (91) | | | (2) | |
对股权关联公司和其他公司的投资 | | (25) | | | 4 | |
| | | | |
财产、厂房和设备以及其他资产处置所得收益 | | 24 | | | 3 | |
其他,净额 | | (1) | | | 3 | |
用于投资活动的净现金 | | (346) | | | (327) | |
融资活动: | | | | |
借款 | 6 | 165 | | | 925 | |
偿还借款 | 6 | (326) | | | (1,161) | |
支付的股息 | | (104) | | | (100) | |
其他,净额 | | (64) | | | (5) | |
用于融资活动的净现金 | | (329) | | | (341) | |
现金和现金等价物的净变化,包括在持有待售流动资产内分类的现金 | | 385 | | | (206) | |
减去:持有待售流动资产内分类的现金净变化 | | — | | | (10) | |
期初现金和现金等价物 | | 1,517 | | | 1,643 | |
期初现金余额的汇兑变动 | | 72 | | | (39) | |
现金和现金等价物,期末 | | $ | 1,974 | | | $ | 1,388 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
注1。业务描述和呈报依据
新闻集团(连同其子公司“新闻集团”、“新闻集团”、“公司”、“我们”或“我们”)是一家全球性的多元化媒体和信息服务公司,业务遍及各种媒体,包括:数字房地产服务、澳大利亚的订阅视频服务、新闻和信息服务以及图书出版。
在2020会计年度第四季度,关于公司出售其新闻美国营销报告部门以及对其可报告部门的年度审查,公司决定根据会计标准编纂(“ASC”)280“部门报告”将其道琼斯经营部门分解为一个单独的可报告部门。此前,这一业务部门的财务信息与新闻媒体业务部门内的业务汇总在一起,形成了新闻和信息服务可报告部门。在2020财年第四季度出售其新闻美国营销业务之后,结合公司的年度预算流程,该公司认定合并不再合适,因为某些剩余业务不再具有类似的经济特征。因此,该公司修改了前几个时期的历史披露,以反映新的道琼斯和新闻媒体可报告部门。
陈述的基础
随附的本公司未经审核综合财务报表(在此称为“综合财务报表”)是根据美国中期财务信息公认会计原则(“GAAP”)以及形成10-Q报表的说明和S-X法规第10条编制的。管理层认为,所有调整均已反映在这些合并财务报表中,这些调整仅包括公平列报所需的正常经常性调整。提交的中期经营业绩不一定代表截至2021年6月30日的财年可能预期的业绩。按照公认会计原则编制公司的综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响综合财务报表和随附的披露中报告的金额。在做出这些估计和假设时,已经考虑到正在进行的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响所造成的商业和经济不确定性。实际结果可能与这些估计不同。
公司间交易和余额已被冲销。本公司具有重大影响力但不行使控制权且不是主要受益者的股权投资采用权益法核算。本公司不能对被投资方施加重大影响的投资,如果公允价值易于确定,则按公允价值计量。如果一项投资的公允价值不容易确定,本公司将按成本减去任何减值,加上或减去同一发行人的相同或相似投资在有序交易中可观察到的价格变化所导致的变化来衡量投资。
合并后的操作报表在本文中被称为“操作报表”。合并后的资产负债表在这里被称为“资产负债表”。合并现金流量表在本文中称为“现金流量表”。
随附的综合财务报表及其附注应与本公司于2020年8月11日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年6月30日的财务年度Form 10-K年报中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读(“2020 Form 10-K”)。
对上期合并财务报表进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。具体地说,该公司将其他部门以前包括在销售、一般和行政费用中的某些成本重新分类为运营费用。在截至2020年3月31日的三个月和九个月里,这些重新分类使运营费用增加了美元。2百万美元和$4分别为百万美元。
该公司的会计年度将在最接近6月30日的周日结束。2021财年和2020财年包括52周。所有提到的截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月,分别涉及截至2021年3月28日和2020年3月29日的三个月和九个月。为方便起见,本公司继续注明截至3月31日的综合财务报表日期。
最近发布的会计公告
通过
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13年度,“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年的修订要求按摊余成本计量的金融资产(或一组金融资产)以预期收取的净额列报。自2020年7月1日起,本公司在修正的追溯基础上采纳了ASU 2016-13年度的修订,并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。本公司将继续积极监测新冠肺炎对预期信贷损失的影响。
坏账准备是通过汇集具有类似信用风险(如拖欠水平、产品或服务类型和地理位置)的应收账款来计算的,反映了本公司基于历史经验以及当前和预期的经济状况而预期的信贷损失。请参阅附注13-其他财务信息以进行进一步讨论。
2018年8月,FASB发布了《公允价值计量(话题820):披露框架-公允价值计量的披露要求变更》(《ASU 2018-13年》)ASU 2018-13年版,对议题820《公允价值计量》中的某些披露要求进行了删除、修改和增加。ASU 2018-13年度取消了与转让和估值过程相关的某些披露,修改了基于资产净值估值的投资的披露,澄清了计量不确定性披露,并要求对第3级公允价值计量进行额外披露。自2020年7月1日起,公司前瞻性地通过了ASU 2018-13年度披露要求的修正案。这一采用对公司的综合财务报表没有产生实质性影响。
2019年3月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会2019年至2002年的报告,题为“娱乐-电影-其他资产-电影成本(副标题为926-20)”和“Entertainment—Broadcasters—Intangibles—Goodwill和其他(副标题为920-350):改进电影成本核算和节目材料许可协议(新兴问题特别工作组的共识)”(“美国会计准则委员会2019年至2002年的共识”)。亚利桑那州立大学2019年-02年的修正案使Entertainment—Broadcasters—Intangibles—Goodwill和其他(920-350小主题)中的减值模型与娱乐-电影-其他资产-电影成本(926-20小主题)中的公允价值模型保持一致。自2020年7月1日起,本公司前瞻性地采用了ASU 2019-02中的修订。这一采用对公司的综合财务报表没有产生实质性影响。请参阅附注13-其他财务信息以进行进一步讨论。
已发布
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12年度,题为《所得税(主题740):简化所得税会计核算》(《ASU 2019-12》)。ASU 2019-12年的修正案将删除主题740中一般原则的某些例外,并简化主题740的其他领域,包括期间内税收分配的会计和确认、某些外国子公司外部基差的递延纳税负债、过渡期年初至今的亏损、企业合并中商誉的递延纳税资产以及所得税费用中的特许经营税。ASU 2019年-12年的规定从2021年7月1日开始对公司的年度和中期报告期有效,允许提前采用。该公司目前正在评估ASU 2019-12年度对其合并财务报表的影响。
注2。收入
下表列出了公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月按类型和部门分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 数字真实 地产 服务 | | 认购 视频 服务 | | 道琼斯 | | 书 出版业 | | 新闻媒体 | | 其他 | | 总计 收入 |
| (单位:百万) |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 6 | | | $ | 469 | | | $ | 329 | | | $ | — | | | $ | 272 | | | $ | — | | | $ | 1,076 | |
广告 | 31 | | | 46 | | | 85 | | | — | | | 212 | | | — | | | 374 | |
消费者 | — | | | — | | | — | | | 472 | | | — | | | — | | | 472 | |
房地产 | 291 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 291 | |
其他 | 23 | | | 8 | | | 7 | | | 18 | | | 66 | | | — | | | 122 | |
总收入 | $ | 351 | | | $ | 523 | | | $ | 421 | | | $ | 490 | | | $ | 550 | | | $ | — | | | $ | 2,335 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 数字真实 地产 服务 | | 认购 视频 服务 | | 道琼斯 | | 书 出版业 | | 新闻媒体 | | 其他 | | 总计 收入 |
| (单位:百万) |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 9 | | | $ | 414 | | | $ | 303 | | | $ | — | | | $ | 240 | | | $ | — | | | $ | 966 | |
广告 | 25 | | | 40 | | | 84 | | | — | | | 427 | | | — | | | 576 | |
消费者 | — | | | — | | | — | | | 396 | | | — | | | — | | | 396 | |
房地产 | 209 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 209 | |
其他 | 18 | | | 8 | | | 10 | | | 16 | | | 66 | | | 1 | | | 119 | |
总收入 | $ | 261 | | | $ | 462 | | | $ | 397 | | | $ | 412 | | | $ | 733 | | | $ | 1 | | | $ | 2,266 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的9个月 |
| 数字真实 地产 服务 | | 认购 视频 服务 | | 道琼斯 | | 书 出版业 | | 新闻媒体 | | 其他 | | 总计 收入 |
| (单位:百万) |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 22 | | | $ | 1,352 | | | $ | 959 | | | $ | — | | | $ | 775 | | | $ | — | | | $ | 3,108 | |
广告 | 89 | | | 151 | | | 270 | | | — | | | 644 | | | — | | | 1,154 | |
消费者 | — | | | — | | | — | | | 1,436 | | | — | | | — | | | 1,436 | |
房地产 | 807 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 807 | |
其他 | 62 | | | 27 | | | 24 | | | 56 | | | 191 | | | 1 | | | 361 | |
总收入 | $ | 980 | | | $ | 1,530 | | | $ | 1,253 | | | $ | 1,492 | | | $ | 1,610 | | | $ | 1 | | | $ | 6,866 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的9个月 |
| 数字真实 地产 服务 | | 认购 视频 服务 | | 道琼斯 | | 书 出版业 | | 新闻媒体 | | 其他 | | 总计 收入 |
| (单位:百万) |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 28 | | | $ | 1,304 | | | $ | 888 | | | $ | — | | | $ | 730 | | | $ | 1 | | | $ | 2,951 | |
广告 | 77 | | | 144 | | | 288 | | | — | | | 1,352 | | | — | | | 1,861 | |
消费者 | — | | | — | | | — | | | 1,204 | | | — | | | — | | | 1,204 | |
房地产 | 669 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 669 | |
其他 | 53 | | | 29 | | | 33 | | | 55 | | | 229 | | | 1 | | | 400 | |
总收入 | $ | 827 | | | $ | 1,477 | | | $ | 1,209 | | | $ | 1,259 | | | $ | 2,311 | | | $ | 2 | | | $ | 7,085 | |
合同负债和资产
该公司的递延收入余额主要涉及从客户那里收到的在提供服务之前预付订阅费的金额。下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月递延收入余额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | 在过去的九个月里 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
期初余额 | $ | 400 | | | $ | 411 | | | $ | 398 | | | $ | 428 | |
递延收入 | 823 | | | 851 | | | 2,285 | | | 2,426 | |
递延收入确认(a) | (780) | | | (807) | | | (2,260) | | | (2,398) | |
其他(b) | 6 | | | (68) | | | 26 | | | (69) | |
期末余额 | $ | 449 | | | $ | 387 | | | $ | 449 | | | $ | 387 | |
(a)截至2021年3月31日的三个月和九个月,公司确认了$224百万美元和$359包括在期初递延收入余额中的收入分别为100万美元。截至2020年3月31日的三个月和九个月,公司确认226百万美元和$371包括在期初递延收入余额中的收入分别为100万美元。
(b)截至2020年3月31日的三个月和九个月,公司重新分类为$462000万美元的递延收入与出售新闻美国营销公司相关的其他流动负债。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,合同资产在披露方面并不重要。
其他收入披露
该公司通常会支出为获得客户合同而产生的销售佣金,因为这些金额是在摊销期限为12个月或更短的时候发生的。这些成本记录在营业报表中的销售、一般和行政费用中。当货物或服务的转移在12个月或更短的时间内支付,或者在货物或服务转移后12个月或更短的时间内收到对价时,公司也不会将重大融资部分资本化。
在截至2021年3月31日的三个月和九个月,公司确认了大约$116百万美元和$296与上一报告期已履行或部分履行的履约义务相关的收入分别为100万美元。截至2021年3月31日,与未履行履约义务相关的剩余交易价格约为1美元。417百万美元,其中约$56预计在2021财年剩余时间内将确认100万美元,约为154预计2022财年将确认100万美元,约为69预计2023财年将确认100万美元,其余部分将在此后确认。这些金额不包括(I)预期期限为一年或以下的合同,(Ii)根据客户随后的销售情况确定可变对价的合同,或
使用情况和(Iii)在系列指导下分配给履约义务的可变对价,满足美国会计准则委员会606号“与客户的合同收入”项下的分配目标。
注3。收购
有利可图
2020年12月,公司以大约$的初始现金对价收购了Rentalutions,Inc.(“Avail”)362000万美元,扣除美元后的净额4800万美元现金收购,最高可达800万美元8基于在接下来的一年中实现某些业绩目标的未来现金对价三年。该公司记录了一美元4与或有对价相关的负债700万欧元,代表估计公允价值。最初的现金对价中包括大约#美元。61000万美元被扣留,以满足成交后的索赔要求。Avail是一个平台,通过在线工具、教育内容和世界级的支持,改善DIY房东和租户的租赁体验。此次收购有助于realtor.com®进一步拓展租赁空间,延伸对房东的支持,增加目前的租赁挂牌内容,扩大受众,与租房者建立品牌亲和力和长期关系。Avail是Move的子公司,其结果包括在数字房地产服务部门。
采购价分配是在初步基础上编制的,随着有关资产和负债估值的补充信息最终确定,初步采购价分配可能会发生变化。根据收购会计方法,总对价首先按收购完成日的公允价值分配给有形资产净值和可识别无形资产。作为收购的结果,该公司记录了大约$7与加权平均使用寿命为五年。根据美国会计准则第350条,“无形资产-商誉和其他”(“美国会计准则350”),总对价超过有形和无形资产净值公允价值的部分约为$。32100万美元被记录为这笔交易的商誉。
埃拉拉
2020年12月,本公司收购了Elara Technologies Pte的控股权。通过认购新发行的优先股和买断某些少数股东的股份,埃拉拉股份有限公司(“Elara”)被收购。在完成日期,与收购相关的总购买价格为$138300万美元,主要包括$69800万现金,非控股权益的公允价值为$37300万美元,公司之前持有的埃拉拉股权的公允价值为#美元。222000万。 对Elara的收购是根据美国会计准则第805号“企业合并”进行会计处理的,该条款要求本公司在收购日期重新计量其先前持有的Elara股权的公允价值。本公司先前持有的埃拉拉股权账面值为#美元。152000万美元,因此,公司确认了重新计量的收益$71000万美元,在营业报表中记录在其他净额中。
作为这些交易的结果,REA集团在Elara的持股比例从13.5%至59.7%,而新闻集团的持股比例从22.1%至39.0%。在截至2021年3月31日的三个月里,REA集团额外收购了0.8Elara的%权益。Rea集团和新闻集团现在持有合并后的八的九埃拉拉董事会席位减少,公司于2020年12月开始整合埃拉拉。公司在REA集团的所有权被稀释0.2%至61.4%作为交易的结果。收购Elara使REA集团在印度国内的长期增长机会和房地产行业数字化方面走在了前列。Elara是REA集团的子公司,其业绩在数字房地产服务部门报告。
采购价分配是在初步基础上编制的,随着有关资产和负债估值的补充信息最终确定,初步采购价分配可能会发生变化。根据收购会计方法,总对价首先按收购完成日的公允价值分配给有形资产净值和可识别无形资产。作为收购的结果,该公司记录的有形净负债为#美元。51000万美元和大约300万美元31600万美元的可识别无形资产,其中191.6亿美元,主要与Elara技术平台有关,加权平均使用寿命为五年及$12与寿命不确定的商号相关的1.8亿美元。根据美国会计准则第350条,总对价超过有形和无形资产净值公允价值的部分约为$113100万美元被记录为这笔交易的商誉。
注4.重组计划
2021财年
在截至2021年3月31日的三个月和九个月内,公司记录的重组费用为$30百万美元和$93分别为100万美元,其中18百万美元和$61分别有100万份与新闻媒体部门有关。这个
2021财务年度记录的重组费用主要涉及员工离职福利和与公司布朗克斯印刷厂预期关闭相关的退出成本。2020年9月,该公司宣布,计划在2021财年关闭工厂,并将这些出版物在纽约的印刷转移到第三方设施。
2020财年
在截至2020年3月31日的三个月和九个月内,公司记录的重组费用为$19百万美元和$53分别为100万美元,其中13百万美元和$37分别与新闻媒体部门相关的100万美元。2020财年记录的重组费用是员工离职福利。
重组计划负债的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 一次 员工 终止 效益 | | | | 其他费用 | | 总计 | | 一次 员工 终止 效益 | | 设施 相关 费用 | | 其他费用 | | 总计 |
| (单位:百万) |
期初余额 | $ | 32 | | | | | $ | 34 | | | $ | 66 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 25 | |
加法 | 20 | | | | | 10 | | | 30 | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
付款 | (12) | | | | | (8) | | | (20) | | | (17) | | | — | | | — | | | (17) | |
其他 | (2) | | | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期末余额 | $ | 38 | | | | | $ | 36 | | | $ | 74 | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 一次 员工 终止 效益 | | | | 其他费用 | | 总计 | | 一次 员工 终止 效益 | | 设施 相关 费用 | | 其他费用 | | 总计 |
| (单位:百万) |
期初余额 | $ | 64 | | | | | $ | 9 | | | $ | 73 | | | $ | 28 | | | $ | 2 | | | $ | 10 | | | $ | 40 | |
加法 | 55 | | | | | 38 | | | 93 | | | 53 | | | — | | | — | | | 53 | |
付款 | (81) | | | | | (11) | | | (92) | | | (63) | | | — | | | (1) | | | (64) | |
其他 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
期末余额 | $ | 38 | | | | | $ | 36 | | | $ | 74 | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 27 | |
截至2021年3月31日,重组负债约为46百万美元计入资产负债表中的其他流动负债和#美元。28100万美元包括在其他非流动资产负债中。
注5。投资
该公司的投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的拥有率 | | 自.起 2021年3月31日 | | 自.起 2020年6月30日 |
| | | (单位:百万) |
权益法投资(a) | 五花八门 | | $ | 123 | | | $ | 120 | |
股权证券(b) | 五花八门 | | 268 | | | 177 | |
总投资 | | | $ | 391 | | | $ | 297 | |
(a)权益法投资主要包括Foxtel对Nickelodeon Australia合资公司的投资,以及在2020年12月之前运营PropTiger.com和Housing.com的Elara公司的投资。2020年12月,该公司收购了埃拉拉的控股权,并开始整合其业绩。请参阅备注3-收购以进行进一步讨论。
(b)股权证券主要包括在中国的某些投资以及公司对经营澳大利亚广播和户外媒体资产组合的HT&E有限公司和Tremor International Ltd(“Tremor”)的投资。
该公司有在活跃市场报价的股权证券,也有不容易确定的公平市场价值的股权证券。对于同一发行人的相同或类似投资,没有容易确定的公平市场价值的股本证券按成本减去任何减值,加上或减去因有序交易中可观察到的价格变化而导致的公允价值变化。股权证券损益合计构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | 在过去的九个月里 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
权益证券已确认的收益(亏损)合计 | $ | 31 | | | $ | (17) | | | $ | 73 | | | $ | (22) | |
减去:出售股权证券确认的净收益 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末持有的权益证券确认的未实现收益(亏损) | $ | 31 | | | $ | (17) | | | $ | 73 | | | $ | (22) | |
关联公司股权损失
该公司在其股权关联公司的亏损中所占份额为#美元。5百万美元和$9截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为100万美元和7百万美元和$12分别为2020财年同期的600万美元。
注6。借款
该公司的总借款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日的利率 | | 到期日为2021年3月31日 | | 自.起 2021年3月31日 | | 自.起 2020年6月30日 |
| | | | | (单位:百万) |
福克斯特尔集团 | | | | | | | |
2019年信贷安排(A)(C) | 2.83 | % | | 2022年11月22日 | | $ | 248 | | | $ | 371 | |
2019年定期贷款安排(b) | 6.25 | % | | 2024年11月22日 | | 191 | | | 171 | |
营运资本安排2017(A)(C) | 2.83 | % | | 2022年11月22日 | | — | | | — | |
澳洲电信设施(d) | 7.81 | % | | 2027年12月22日 | | 50 | | | 11 | |
2012年美国私募-美元部分-第2批(e) | 4.27 | % | | 2022年7月25日 | | 201 | | | 200 | |
2012年美国私募-美元部分-第3批(e) | 4.42 | % | | 2024年7月25日 | | 151 | | | 150 | |
美国私募2012-澳元部分 | 7.04 | % | | 2022年7月25日 | | 80 | | | 73 | |
REA集团 | | | | | | | |
2018年信贷安排(f) | 0.91 | % | | 2021年4月27日 | | 53 | | | 48 | |
2019年信贷安排(g) | 0.91 | % | | 2021年12月2日 | | 130 | | | 117 | |
2020年信贷安排(h) | 2.06 | % | | 2021年12月2日 | | — | | | — | |
融资租赁和其他负债 | | | | | 108 | | | 118 | |
借款总额(i) | | | | | 1,212 | | | 1,259 | |
减:当前部分(j) | | | | | (212) | | | (76) | |
长期借款 | | | | | $ | 1,000 | | | $ | 1,183 | |
(a)这些贷款的利息为澳大利亚BBSY的浮动利率,外加适用的利差在两个月之间。2.00%和%3.75年利率取决于Foxtel债务集团(定义见下文)的净杠杆率。
(b)这项安排下的借款按固定利率计息。6.25每年的百分比。
(c)截至2021年3月31日,Foxtel债务集团有未提取的承诺为澳元。313在这些设施下,它支付了的承诺费。45适用保证金的%。
(d)这项安排下的借款按澳大利亚BBSY加利润率浮动的利率计息。7.75%。该公司不包括现金流量表项下的借款,因为它们是非现金的。
(e)借款的账面价值包括与本公司公允价值对冲相关的任何公允价值调整。见附注8-金融工具和公允价值计量。
(f)这项安排下的借款以澳大利亚BBSY的浮动利率外加利润率之间的利率计息。0.85%和%2.75%取决于REA集团的净杠杆率。
(g)这项贷款的利息为澳大利亚联邦银行间同业拆借利率(BBSY)的浮动利率,外加两个利率之间的利差。0.85%和2.00%取决于REA集团的净杠杆率。
(h)这项安排下的借款按澳大利亚BBSY的浮动利率外加%的利润率计息。2.00%或2.75%取决于REA集团的净杠杆率。
(i)截至2021年3月31日,本公司的未偿还借款由NXE Australia Pty Limited(“Foxtel”,连同该等子公司,即“Foxtel Debt Group”)的若干附属公司以及REA Group及其若干附属公司产生。Foxtel和REA Group是新闻集团的合并但非全资子公司。这些借款仅由Foxtel和REA Group及其各自的某些子公司(视情况而定)提供担保,对新闻集团没有追索权。
(j)根据美国会计准则第470-50号“债务”,当公司有意图和能力对长期债务进行再融资时,公司将长期债务的当前部分归类为资产负债表上的非流动负债。29百万美元涉及融资租赁负债的当前部分。
REA集团有权获得澳元202000万美元透支贷款(“2020年透支贷款”)。2020年透支贷款是一种未承诺的贷款,贷款人每年都会对其进行审查,利率是根据贷款人的基准借款利率减去4.22%。2020年透支贷款的年费为0.15澳元的%20700万美元透支限额。截至2021年3月31日,REA集团拥有不是I don‘我没有在2020年透支机制下借到任何资金。2020年10月,REA集团修改了其信贷安排的某些条款,其中要求REA集团保持不超过3.5到2020年12月31日及之后的1.0。
该公司有权获得一笔无担保的美元750根据本公司2019年信贷协议(“2019年信贷协议”),可用于一般企业用途的1000万循环信贷安排(“2019年新闻集团信贷安排”)。2019年新闻集团信贷安排的子限额为$100800万美元可用于签发信用证。公司可以要求增加贷款金额,最高限额为$11000亿美元。贷款人提供2019年新闻集团信贷安排的承诺将于2024年12月12日终止,公司可能会要求在某些情况下将承诺延长至二其他内容一年期经期。
2019年新闻集团信贷安排下的借款利息基于(A)欧洲美元利率公式或(B)基本利率公式,每个公式都在2019年信贷协议中规定。适用保证金和承诺费基于2019年信贷协议中的定价网格,该定价网格根据公司调整后的营业收入净杠杆率而变化。截至2021年3月31日,公司支付的承诺费为0.20未支取余额的%,适用的保证金为0.375对于基本利率借款和1.375欧洲美元利率借款的利率为%。截至2021年3月31日,公司拥有不是T在2019年新闻集团信贷安排下借入了任何资金。
契诺
公司的借款包含惯例陈述、契约和违约事件,包括在公司2020年10-K表格中讨论的那些。如果任何违约事件发生,并且没有在适用的宽限期内得到补救或被免除,公司债务协议项下的任何未付金额可能被宣布立即到期和支付。截至2021年3月31日,该公司遵守了所有此类公约。
Foxtel债务修正案
2021年4月9日,Foxtel债务集团修改了其2019年信贷安排和2017年营运资金安排,其中包括将债务到期日从2022年11月延长至2024年5月,并将适用保证金降低至2.00%至3.25%,这取决于Foxtel债务集团的净杠杆率。
注7。股权
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的股本变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| A类常见 股票 | | B类常见 股票 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 新闻 公司 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
| (单位:百万) |
平衡,2020年12月31日 | 391 | | | $ | 4 | | | 200 | | | $ | 2 | | | $ | 12,091 | | | $ | (2,976) | | | $ | (990) | | | $ | 8,131 | | | $ | 943 | | | $ | 9,074 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79 | | | — | | | 79 | | | 17 | | | 96 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | 25 | | | 4 | | | 29 | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | (59) | | | — | | | — | | | (59) | | | (24) | | | (83) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | | | 1 | | | 13 | |
平衡,2021年3月31日 | 391 | | | $ | 4 | | | 200 | | | $ | 2 | | | $ | 12,044 | | | $ | (2,897) | | | $ | (965) | | | $ | 8,188 | | | $ | 941 | | | $ | 9,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| A类常见 股票 | | B类常见 股票 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 新闻 公司 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
| (单位:百万) |
余额,2019年12月31日 | 389 | | | $ | 4 | | | 200 | | | $ | 2 | | | $ | 12,183 | | | $ | (2,114) | | | $ | (1,117) | | | $ | 8,958 | | | $ | 1,169 | | | $ | 10,127 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (730) | | | — | | | (730) | | | (306) | | | (1,036) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (351) | | | (351) | | | (109) | | | (460) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | (59) | | | — | | | — | | | (59) | | | (19) | | | (78) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | (1) | | | 2 | | | 14 | | | 1 | | | 15 | |
平衡,2020年3月31日 | 389 | | | $ | 4 | | | 200 | | | $ | 2 | | | $ | 12,137 | | | $ | (2,845) | | | $ | (1,466) | | | $ | 7,832 | | | $ | 736 | | | $ | 8,568 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的9个月 |
| A类常见 股票 | | B类常见 股票 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 新闻 公司 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
| (单位:百万) |
平衡,2020年6月30日 | 389 | | | $ | 4 | | | 200 | | | $ | 2 | | | $ | 12,148 | | | $ | (3,241) | | | $ | (1,331) | | | $ | 7,582 | | | $ | 807 | | | $ | 8,389 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 344 | | | — | | | 344 | | | 60 | | | 404 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 366 | | | 366 | | | 84 | | | 450 | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | (118) | | | — | | | — | | | (118) | | | (45) | | | (163) | |
其他 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | 14 | | | 35 | | | 49 | |
平衡,2021年3月31日 | 391 | | | $ | 4 | | | 200 | | | $ | 2 | | | $ | 12,044 | | | $ | (2,897) | | | $ | (965) | | | $ | 8,188 | | | $ | 941 | | | $ | 9,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的9个月 |
| 甲类 普通股 | | B类 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 新闻 公司 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
| (单位:百万) |
余额,2019年6月30日 | 386 | | | $ | 4 | | | 200 | | | $ | 2 | | | $ | 12,243 | | | $ | (1,979) | | | $ | (1,126) | | | $ | 9,144 | | | $ | 1,167 | | | $ | 10,311 | |
采用新标准的累积影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 3 | | | 9 | | | — | | | 9 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (872) | | | — | | | (872) | | | (272) | | | (1,144) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (344) | | | (344) | | | (118) | | | (462) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | (118) | | | — | | | — | | | (118) | | | (41) | | | (159) | |
其他 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 1 | | | 13 | | | — | | | 13 | |
平衡,2020年3月31日 | 389 | | | $ | 4 | | | 200 | | | $ | 2 | | | $ | 12,137 | | | $ | (2,845) | | | $ | (1,466) | | | $ | 7,832 | | | $ | 736 | | | $ | 8,568 | |
股票回购
“公司”就是这么做的。不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月里,T T购买其任何A类普通股或B类普通股。
分红
2021年2月,公司董事会(以下简称“董事会”)宣布每半年派发现金股息#美元。0.10A类普通股和B类普通股每股收益。这笔股息于2021年4月14日支付给截至2021年3月17日登记在册的股东。未来向股东分红的时间、宣布、数额和支付(如有),由董事会酌情决定。董事会关于未来股息支付的决定将取决于许多因素,包括公司的财务状况、收益、资本要求和债务融资契约、其他合同限制,以及法律要求、监管限制、行业惯例、市场波动和董事会认为相关的其他因素。
注8。金融工具与公允价值计量
根据ASC 820,“公允价值计量”(“ASC 820”)公允价值计量必须使用三层公允价值层次结构进行披露,该层次结构将市场参与者假设区分为以下类别:
•级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第二级-可观察到的投入,但不包括在第一级中的报价。公司可以使用交易商和经纪人报价、某些定价模型、投标价格、活跃市场中类似资产和负债的报价或其他可观察到或可被可观察到的市场数据证实的投入,对这一水平中包括的资产和负债进行估值。
•第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义。对该公司来说,这主要包括使用预测的财务信息和其他与估值相关的假设,如收益法中的贴现率和长期增长率,以及利用某些市场和交易倍数的市场法。
根据ASC 820,某些资产和负债必须在每个报告期结束时重新计量为公允价值。
下表汇总了按公允价值经常性计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年6月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币利率衍生品-公允价值对冲 | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | — | | | $ | 24 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币利率衍生品-现金流对冲 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 98 | | | — | | | 98 | |
交叉货币利率衍生品(a) | — | | | 71 | | | — | | | 71 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股权证券(b) | 152 | | | — | | | 116 | | | 268 | | | 54 | | | — | | | 123 | | | 177 | |
总资产 | $ | 152 | | | $ | 88 | | | $ | 116 | | | $ | 356 | | | $ | 54 | | | $ | 122 | | | $ | 123 | | | $ | 299 | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
外币衍生品.现金流对冲 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
利率衍生品-现金流对冲 | — | | | 12 | | | — | | | 12 | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币利率衍生品-现金流对冲 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
交叉货币利率衍生品(a) | — | | | 15 | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总负债 | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | 37 | |
(a)该公司确定,自2020年12月31日起,其交叉货币利率衍生品不再被认为具有高度有效性,这主要是由于外汇和利率的变化。
(b)请参阅注5-投资。
在截至2020年12月31日的三个月内,公司将其对Tremor的投资从公允价值层次中的3级重新分类为1级,因为销售限制预计将在12个月内失效。
股权证券
活跃市场报价权益类证券的公允价值按各报告期末收盘价确定。这些证券在上文概述的公允价值层次中被归类为第一级。无法轻易厘定公平市价的权益证券的公允价值乃根据成本减去任何减值,加上或减去因同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可见价格变动而导致的公允价值变动而厘定。这些证券在上文概述的公允价值层次中被归类为第三级。
本公司归类为3级的股权证券的前滚情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
余额-期初 | $ | 123 | | | $ | 113 | |
加法(a) | 10 | | | 17 | |
| | | |
测量调整 | 21 | | | (3) | |
外汇和其他(b) | (38) | | | (2) | |
余额-期末 | $ | 116 | | | $ | 125 | |
(a)包括购买股权证券以及作为2020财年第三季度将Unruly出售给Tremor的对价收到的股权证券。
(b)在截至2020年12月31日的三个月内,公司将其对Tremor的投资从公允价值层次中的3级重新分类为1级,因为销售限制预计将在12个月内失效。
衍生工具
该公司直接和间接受到与某些市场状况变化相关的风险的影响。如认为适当,本公司会使用衍生工具以减轻该等市场风险的潜在影响。公司通过使用衍生工具管理的主要市场风险包括:
•外币汇率风险:主要通过Foxtel Debt Group以美国(“U.S.”)计价的借款产生美元、客户驻地设备付款和某些编程权限;以及
•利率风险:来自固定利率和浮动利率的Foxtel债务集团借款。
公司正式将符合条件的衍生品指定为套期保值关系(“套期保值”),并在认为合适时应用套期保值会计。本公司不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。对于未指定套期保值关系或终止套期保值会计的经济套期保值,公允价值变动在每个报告期内作为净收益的组成部分计入其他净额,计入营业报表。当衍生工具被确定为不是高度有效的对冲工具或不再可能进行相关的对冲交易时,本公司将终止预期的对冲会计。
自2019年7月1日采用ASU后,截至2019年7月1日,公司重新分类为$5累计亏损至累计其他全面亏损的收益(与指定为现金流对冲的未偿还衍生工具的无效部分以前记录的金额相关)百万美元。于截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止三个月及九个月内,本公司将货币基础从衍生工具的公允价值变动中剔除,不计入对冲效果的评估。
衍生品在资产负债表中根据到期日被归类为流动或非流动资产。有关详细信息,请参阅下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 截止到三月三十一号, 2021 | | 截至6月30日, 2020 |
| | | (单位:百万) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
交叉货币利率衍生品-公允价值对冲 | 其他非流动资产 | | $ | 17 | | | $ | 24 | |
交叉货币利率衍生品-现金流对冲 | 其他非流动资产 | | — | | | 98 | |
交叉货币利率衍生品(a) | 其他非流动资产 | | 71 | | | — | |
外币衍生品.现金流对冲 | 其他流动负债 | | (1) | | | (3) | |
| | | | | |
利率衍生品-现金流对冲 | 其他非流动负债 | | (12) | | | (16) | |
交叉货币利率衍生品-现金流对冲 | 其他非流动负债 | | — | | | (18) | |
交叉货币利率衍生品(a) | 其他非流动负债 | | (15) | | | — | |
(a)该公司确定,自2020年12月31日起,其交叉货币利率衍生品不再被认为具有高度有效性,这主要是由于外汇和利率的变化。
现金流对冲
该公司利用外币衍生品和利率衍生品的组合来降低与未来利息和本金支付以及支付客户驻地设备和某些节目权利有关的货币汇率风险和利率风险。
指定作对冲用途的外币合约衍生工具的名义总值为#元。11截至2021年3月31日,100万。该公司对冲外汇波动风险的最大对冲期限为一年。截至2021年3月31日,公司估计约为$1与其外币合约衍生现金流对冲相关的衍生工具净亏损(包括在累计的其他综合亏损中)将在未来12个月内重新分类到营业报表中。
指定用于对冲的利率掉期衍生品的名义总价值约为#澳元。300截至2021年3月31日,100万。该公司对利息支付的可变性敞口进行对冲的最长对冲期限是到2022年9月。截至2021年3月31日,公司估计约为$5衍生品净亏损百万美元
与其利率互换衍生工具现金流对冲相关,包括在累计其他全面亏损中的对冲将在未来12个月内重新分类到营业报表中。
现金流衍生品
该公司利用交叉货币利率衍生品来降低与未来利息和本金支付有关的货币兑换和利率风险。该公司确定,自2020年12月31日起,这些现金流对冲不再具有高度有效性,主要原因是外汇和利率的变化。在对冲被视为高度有效期间在累计其他全面亏损中确认的金额将在衍生工具剩余期限内继续从累计其他全面亏损中重新分类。这些衍生品的公允价值变动将在预期基础上在营业报表中的其他净额中确认。
公司停止进行对冲会计的交叉货币利率掉期的总名义价值约为#美元。280截至2021年3月31日,100万。该公司对利息和本金支付的可变性敞口进行对冲的最长对冲期限是到2024年7月。截至2021年3月31日,公司估计约为$5与其交叉货币利率掉期衍生现金流对冲相关的净衍生收益(包括在累计的其他全面亏损中)将在未来12个月内重新分类到营业报表中。
下表列出了公允价值的变化对截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月期间的累计其他综合亏损和运营报表的影响,这两种衍生品都被指定为现金流量对冲,继续有效,以及最初被指定为现金流量对冲但对冲会计截至2020年12月31日停止的衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月在累计其他全面亏损中确认的损益。 | | (收益)从截至3月31日的三个月的累计其他全面亏损中重新分类的亏损, | | 损益表 位置 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
| (单位:百万) | | |
外币衍生品.现金流对冲 | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | 运营费用 |
交叉货币利率衍生品 | — | | | 43 | | | (1) | | | (33) | | | 利息支出,净额 |
利率衍生品-现金流对冲 | — | | | (3) | | | 1 | | | 1 | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | 3 | | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | (33) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9个月在累计其他全面亏损中确认的损益。 | | (收益)从截至3月31日的9个月的累计其他全面亏损中重新分类的亏损, | | 损益表 位置 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
| (单位:百万) | | |
外币衍生品.现金流对冲 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | (1) | | | $ | (3) | | | 运营费用 |
交叉货币利率衍生品 | (15) | | | 35 | | | 12 | | | (30) | | | 利息支出,净额 |
利率衍生品-现金流对冲 | (1) | | | (6) | | | 4 | | | (4) | | | 利息支出,净额 |
总计 | $ | (13) | | | $ | 32 | | | $ | 15 | | | $ | (37) | | | |
截至2020年12月31日,由于对冲无效而停止作为现金流对冲的交叉货币利率衍生品的公允价值变动所产生的收益约为#美元。5百万美元和$7截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为100万美元,并在营业报表中确认为其他净额。
公允价值对冲
以固定利率和美元发行的借款使公司面临公允价值利率风险和货币汇率风险。公司利用交叉货币管理公允价值利率风险和货币汇率风险
利率互换,根据该利率互换,公司将相当于美元计价债务利息支付的固定利息支付转换为以澳元计价的浮动利率支付利息。被指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动和被套期保值项目的公允价值抵消性变动在其他净额中确认。在截至2021年3月31日的9个月里,这样的调整使借款的账面价值增加了零.
公允价值套期保值的总名义价值约为#美元。70截至2021年3月31日,100万。该公司对冲利息支付可变性风险的最长对冲期限为2024年7月。
截至2021年3月31日及2020年3月31日止九个月内,于营运报表中确认的与无效部分相关被指定为公允价值对冲的衍生工具的金额为#美元。1百万和零此外,本公司将货币基础从衍生工具的公允价值变动中剔除,不计入对冲效果的评估。
以下阐述公允价值套期保值关系对截至2021年3月31日和2020年6月30日资产负债表中被套期保值项目的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至6月30日, 2020 |
| (单位:百万) |
借款: | | | |
套期保值项目账面金额 | $ | 71 | | | $ | 71 | |
累计套期保值调整计入账面金额 | 5 | | | 6 | |
其他公允价值计量
截至2021年3月31日,公司未偿还借款的账面价值接近公允价值。在公允价值层次结构中,美国私募借款被归类为2级,其余借款被归类为3级。
注9.每股收益(亏损)
下表列出了根据ASC 260“每股收益”计算每股基本收益和摊薄后每股收益(亏损)的方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | 在过去的九个月里 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万,每股除外) |
净收益(亏损) | $ | 96 | | | $ | (1,036) | | | $ | 404 | | | $ | (1,144) | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (17) | | | 306 | | | (60) | | | 272 | |
新闻集团股东应占净收益(亏损) | $ | 79 | | | $ | (730) | | | $ | 344 | | | $ | (872) | |
加权-已发行普通股的平均股数-基本 | 590.8 | | | 588.3 | | | 590.3 | | | 587.7 | |
股权奖励的稀释效应(a) | 3.7 | | | — | | | 2.3 | | | — | |
加权-已发行普通股的平均股数-稀释 | 594.5 | | | 588.3 | | | 592.6 | | | 587.7 | |
| | | | | | | |
每股新闻集团股东应占净收益(亏损)--基本收益和稀释后收益 | $ | 0.13 | | | $ | (1.24) | | | $ | 0.58 | | | $ | (1.48) | |
(a)在计算截至2020年3月31日的三个月和九个月的每股摊薄亏损时,公司的业绩股单位、限制性股票单位和股票期权的摊薄影响已被剔除,因为它们被计入将对每股净亏损产生反摊薄作用。
注10。承诺和或有事项
承付款
本公司根据某些确定的合同安排(“确定承诺”)承诺未来付款。这些坚定的承诺确保了在正常运营过程中使用的各种资产和服务的未来权利。
公司截至2021年3月31日的承诺与包括在2020年10-K报表和公司截至2020年12月31日季度的10-Q报表中的披露相比没有重大变化。
偶然事件
本公司经常参与各种法律程序、索赔和政府检查或调查,包括下面讨论的那些。这些事项和索赔的结果受到重大不确定性的影响,公司经常无法预测未决事项的最终结果或这些事项最终解决的时间。本公司可能因各项诉讼而产生的费用、开支、罚款、罚金、判决或和解费用,可能会对其经营业绩及财务状况产生不利影响。
当公司确定损失是可能的,并且损失的金额可以合理估计时,就建立法律索赔的应计责任。一旦确定,应计项目将根据其他信息不时进行适当调整。与已设立应计项目的事项有关的最终发生的任何损失的数额,可以高于或低于该等事项的应计数额。与诉讼和类似诉讼相关的法律费用在发生时计入。除下文另有规定外,对于披露的至少有合理可能发生亏损的或有事项,本公司无法估计损失金额或损失范围。当收益实现或可变现时,公司确认收益或有事项。
新闻美国营销
2020年5月底,该公司出售了其新闻美国营销业务。在这项交易中,公司保留了某些责任,包括与Insignia Systems,Inc.(“Insignia”)和Valassis Communications,Inc.(“Valassis”)的法律诉讼产生的责任,如下所述。
Insignia Systems,Inc.
2019年7月11日,Insignia向美国明尼苏达州地区法院提起诉讼,指控News America Marketing FSI L.L.C.(以下简称NAM FSI)、News America Marketing and In-Store Services L.L.C.(以下简称NAM或In-Store)和News Corporation(统称为“NAM各方”)违反联邦和州反垄断法以及普通法商业侵权行为。起诉书要求三倍的损害赔偿、禁令救济以及律师费和费用。2019年8月14日,不结盟运动各方应诉,并就Insignia违约向Insignia提出反诉,指控Insignia违反了NAM、店内客户与Insignia之间事先达成的和解协议。2020年7月10日,不结盟运动各方和徽章分别就反诉提出简易判决动议。2020年12月7日,法院驳回了Insignia的动议,部分批准了不结盟运动各方的动议,并部分驳回了该动议。法院发现Insignia违反了先前的和解协议,并驳斥了Insignia申诉中违反协议的指控。虽然目前还不可能以任何程度的确定性预测这一行动的最终结果,但不结盟运动各方相信他们遵守了适用的法律,并打算积极为自己辩护。
瓦拉西斯通信公司
2013年11月8日,Valassis向美国密歇根州东区地区法院(“地区法院”)提起诉讼,指控不结盟运动各方和新闻美国公司(统称“NAM集团”)违反联邦和州反垄断法以及普通法商业侵权行为。起诉书要求三倍的损害赔偿、禁令救济以及律师费和费用。
2013年12月19日,不结盟运动集团提出驳回申诉的动议,2016年3月30日,地区法院驳回了Valassis的捆绑和搭售索赔。2017年9月25日,地区法院批准了瓦拉西斯提出的将此案移交给美国纽约南区地区法院(简称《纽约地区法院》)的动议。2018年4月13日,不结盟运动集团提交了一项即决判决动议,驳回了纽约地区法院于2019年2月21日部分批准和部分驳回的案件。纽约地区法院裁定不结盟运动集团的投标做法是合法的,但驳回了其关于某些其他据称的承包做法引起的索赔的动议。此外,纽约州地区法院还驳回了Valassis关于独立插入物产品的索赔。纽约地区法院将审判日期定为2021年6月30日。虽然目前还不可能以任何程度的确定性预测这一行动的最终结果,但不结盟运动集团相信它遵守了适用的法律,并打算积极为自己辩护。
哈珀柯林斯
从2021年2月开始,纽约地区法院对亚马逊公司和某些出版商(包括该公司的子公司哈珀柯林斯出版公司(HarperCollins Publisher,L.L.C.))提起了一些据称是集体诉讼的诉讼,指控他们违反了反垄断法和竞争法。这些申诉要求三倍的损害赔偿、禁令救济以及律师费和费用。虽然目前还不可能以任何程度的确定性预测这些行动的最终结果,但哈珀柯林斯相信它符合适用的法律,并打算积极为自己辩护。
英国报纸事务
除其他事项外,已就语音信箱截取和向本公司以前出版物的公职人员支付不当款项等对本公司提出民事索赔。“世界新闻报”,并在此基础上太阳,及相关事宜(“英国报业事务”)。该公司在许多民事案件中承认责任,并解决了一些案件。该公司还通过一项私人赔偿计划解决了一些索赔,该计划在2013年4月8日之后关闭,不允许新的索赔。
关于2013年6月28日本公司与21世纪福克斯公司(下称“21世纪福克斯”)的分离,本公司和21世纪福克斯在分居和分销协议中同意,21世纪福克斯将赔偿本公司在该日期之后因与英国报业事宜有关的民事索赔和调查而支付的款项,以及与之前达成的刑事事项相关的法律和专业费用及开支,但与(I)非董事雇员有关的费用、开支和费用除外。他们不是本公司或21世纪福克斯的共同被告。21世纪福克斯对这些问题的赔偿义务是在税后赔偿的基础上解决的。2019年3月,作为福克斯公司(福克斯)与21世纪福克斯分离的一部分,该公司、新闻集团控股英国公司和爱尔兰、21世纪福克斯和福克斯签订了一项部分转让和承担协议,根据该协议,除其他事项外,21世纪福克斯将其关于英国报纸事务的所有赔偿义务转让、传达和移交给福克斯。
与英国报纸销售、一般和行政事务有关的净支出为#美元。3百万美元和$4截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为100万美元和8百万美元和$5截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月分别为100万美元。截至2021年3月31日,公司已对已提交的索赔和产生的成本(包括与就业税相关的负债)的负债进行了最佳估计,并累计约为$43百万美元。福克斯将赔偿的金额约为$52截至2021年3月31日,100万美元在资产负债表上的其他流动资产中记录为应收账款。截至2020年3月31日的9个月的净支出为1美元。5由于与相关税务机关就若干就业税达成协议,本公司先前应计负债的一部分和福克斯的相应应收账款被冲销,将产生百万美元的影响。鉴于公司目前掌握的信息,无法估计可能提出的任何额外索赔的负债或相应应收账款。如果提出更多索赔,并获得更多信息,公司将更新该等事项的责任拨备和相应的应收账款。
该公司无法预测民事索赔的最终结果或费用。这些诉讼和任何不利的解决方案可能会损害其声誉,削弱其开展业务的能力,并对其经营业绩和财务状况产生不利影响。
其他
本公司的纳税申报单正在接受各税务机关的持续审查和审查。税务机关可能不同意公司纳税申报单中报告的项目的处理方式,因此税务审查和审查的结果可能是不可预测的。
该公司认为,它已经为不确定的税务事项的预期结果进行了适当的应计,并认为这些负债代表了最终预期支付的税款的合理拨备;然而,随着新信息的了解和税务审查的继续进展,或者随着和解或诉讼的发生,这些负债可能需要进行调整。
注11.所得税
在每个过渡期结束时,该公司估计年度有效税率,并将该税率应用于其普通季度收益。与重大、非常或非常项目相关的税项支出或利益,将在扣除相关税项影响后单独报告或报告,在该等项目发生的过渡期内单独计算和确认。此外,已制定的税法或税率或税收状况的变化的影响在发生变化的过渡期内确认。与新冠肺炎相关的不断变化和波动的宏观经济条件可能会导致所得税前预测收益的波动。因此,该公司的有效税率可能会受到波动的影响,因为所得税前的预测收益受到高度不确定和无法预测的事件的影响。
截至2021年3月31日的三个月,公司记录的所得税支出为$43百万美元的税前收入139100万美元,导致有效税率高于美国法定税率。税率较高主要是由于某些海外司法管辖区的营业亏损及受税率较高的外国业务的影响而计入的估值免税额。
截至2021年3月31日的9个月,公司记录的所得税支出为1美元153税前收入为100万美元557100万美元,导致有效税率高于美国法定税率。较高的税率主要是由于某些外国司法管辖区在营业亏损的情况下根据税收优惠记录的估值免税额,以及受税率较高的外国业务的影响,但这一影响被英国对递延税项的重新计量所抵消。
截至2020年3月31日止三个月,本公司录得所得税优惠$10百万美元,税前亏损美元1,046100万美元,导致有效税率低于美国法定税率。税率受到Foxtel商誉和无限期无形资产(没有税收优惠)的非现金减值、在某些营业亏损的外国司法管辖区根据税收优惠记录的估值免税额以及受税率较高的外国业务的影响的影响。
截至2020年3月31日的9个月,公司记录的所得税支出为$21百万美元,税前净亏损300万美元1,123100万美元,导致有效税率低于美国法定税率。税率受到以下因素的影响:Foxtel商誉和无限期无形资产的非现金减值,这些资产没有税收优惠;新闻美国营销公司前几个季度的商誉减值记录的税收优惠较低;在某些营业亏损的外国司法管辖区,相对于税收优惠记录的估值津贴;以及受税率较高的外国业务的影响。
管理层评估现有证据,以确定未来是否会产生足够的应税收入,以允许使用现有的递延税项资产。根据管理层对现有证据的评估,已确定某些海外司法管辖区的递延税项资产更有可能无法变现,因此,已就该等税项资产设立估值免税额。
本公司的纳税申报单正在接受各税务机关的持续审查和审查。税务机关可能不同意公司纳税申报单中报告的项目的处理方式,因此税务审查和审查的结果可能是不可预测的。该公司目前正在美国各州和外国司法管辖区接受税务审查。在截至2021年3月31日的9个月内,与我们截至2014年6月30日和2016年6月30日的财年的美国联邦所得税申报单相关的诉讼时效到期。由于这些法规到期,我们的税收规定没有任何调整。美国国税局(Internal Revenue Service)已开始对截至2018年6月30日的财年进行审计。该公司认为,它已经为不确定的税务事项的预期结果进行了适当的应计,并相信这些负债代表了最终预期支付的税款的合理拨备。然而,公司可能需要应计额外的所得税支出,随着新信息的获得以及这些税务审查的继续进行,或者随着和解或诉讼的发生,公司的负债可能需要进行调整。
该公司支付了#美元的毛所得税。131百万美元和$93在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月内分别为100万美元,并收到了#美元的退税11百万美元和$5分别为百万美元。
注12。细分市场信息
本公司在以下方面管理和报告其业务:六三个细分市场:
•数字房地产服务-数字房地产服务部门由公司的客户组成61.4在REA集团和中国的%权益80搬家的%权益。剩下的几个人。20Move的%权益由REA集团持有。REA集团是一家市场领先的数字媒体公司,专门从事房地产业务,在澳大利亚证券交易所(ASX)(澳大利亚证券交易所代码:REA)上市。Rea Group在澳大利亚、印度和亚洲的网站和移动应用程序上宣传房地产和房地产相关服务,包括澳大利亚领先的住宅、商业和共享房地产网站realestate.com.au、realCommercial al.com.au和Flatmates.com.au,以及印度和亚洲的房地产门户网站。此外,REA集团通过端到端的数字财产搜索和融资体验以及抵押贷款经纪服务,向金融部门和金融服务提供与财产相关的数据。
Move是美国领先的数字房地产服务提供商,主要运营realtor.com®,一个首屈一指的房地产信息和服务市场。Move为代理商和经纪人提供房地产广告解决方案,包括其关系SM加分和优势SMPRO产品及其基于推荐的服务。Move还提供在线工具和服务,让房东和租户自己动手,以及包括ListHub在内的多款专业软件和服务产品™.
•订阅视频服务-本公司的订阅视频服务部门主要通过有线、卫星和互联网分销向付费电视订户和其他商业许可证持有者提供视频体育、娱乐和新闻服务,包括(I)本公司的。65Foxtel的%权益(剩余部分)35Foxtel的%权益由澳洲电信(澳大利亚证券交易所上市的电信公司)持有,以及(Ii)澳大利亚新闻频道(“ANC”)持有。Foxtel是澳大利亚最大的付费电视运营商,拥有近20家付费电视运营商。200这些频道涵盖体育、一般娱乐、电影、纪录片、音乐、儿童节目和新闻。Foxtel提供澳大利亚领先的体育节目内容,拥有现场体育赛事的转播权,包括:国家橄榄球联盟、澳大利亚足球联盟、澳大利亚板球联盟、国内足球联赛和各种赛车运动节目。Foxtel还运营着Foxtel Now,这是一项OTT服务,提供对Foxtel直播和点播内容的访问,Kayo,其体育OTT服务,以及Binger,其最近推出的点播娱乐OTT服务。
非国大运营着天空新闻网,这是澳大利亚24小时多频道、多平台的新闻服务。非国大频道分布在澳大利亚和新西兰各地,并在Foxtel和新西兰天空网络电视台(Sky Network Television NZ)上播出。非国大还拥有和运营国际澳大利亚频道IPTV服务,并在各种数字媒体平台上提供内容,包括网络、移动和第三方提供商。
•道琼斯-道琼斯部门由道琼斯公司(Dow Jones)组成,道琼斯公司是一家全球新闻和商业信息提供商,该公司通过各种媒体渠道发布其内容和数据,包括报纸、通讯社、网站、应用程序或应用程序,用于移动设备、平板电脑和电子书阅读器、时事通讯、杂志、专有数据库、现场新闻、视频和播客。道琼斯面向个人消费者和企业客户的产品包括华尔街日报,Factia,道琼斯风险与合规,道琼斯通讯社,巴伦氏病和MarketWatch。
•图书出版-图书出版部门由全球第二大消费图书出版商哈珀柯林斯(HarperCollins)组成,在中国开展业务17这些国家在普通小说、非虚构类、儿童和宗教出版方面具有独特的优势。哈珀柯林斯拥有超过的股份。120其品牌出版印记包括哈珀、威廉·莫罗、哈珀柯林斯儿童图书、雅芳、小丑以及基督教出版商Zondervan和Thomas Nelson,并出版知名作家的作品,如Harper Lee、Chip和Joanna Gaines、David Walliams、Angie Thomas、Sarah Young和Agatha Christie,以及霍比特人,晚安月亮,杀死一只知更鸟,耶稣呼唤和你给予的仇恨.
•新闻媒体-新闻媒体部门主要由澳大利亚新闻集团、英国新闻集团和纽约邮报并包括,在其他出版物中,《澳大利亚人报》、《每日电讯报》、《先驱太阳报》、《信使邮报》和广告商在澳大利亚和泰晤士报,星期日泰晤士报,太阳报和《星期日的太阳报》这一部门还包括无线集团(Wireless Group),英国领先的体育广播网络talkSPORT的运营商,以及社交媒体内容代理公司Storyful。该部门包括新闻美国营销部门,直到2020年5月5日业务出售完成。
•其他-其他部分主要包括一般公司管理费用、公司战略集团、与英国报纸相关的成本以及与公司全球共享服务计划相关的转型成本。
分部EBITDA的定义是收入减去运营费用以及销售、一般和行政费用。分部EBITDA不包括:折旧和摊销、减值和重组费用、附属公司的股本损失、利息(费用)收入、净额、其他、净额和所得税(费用)福利。分部EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较,因为公司和投资者在计算分部EBITDA时可能会有不同的项目。
部门EBITDA是公司首席运营决策者用来评估公司业务业绩和在公司内部分配资源的主要指标。部门EBITDA为管理层、投资者和股票分析师提供了一个指标,用来对照历史数据和竞争对手的数据分析公司每个业务部门的经营业绩及其企业价值,尽管历史结果可能不能预示未来的结果(因为经营业绩在很大程度上取决于许多因素,包括客户的品味和偏好)。
网段信息汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
收入: | | | | | | | |
数字房地产服务 | $ | 351 | | | $ | 261 | | | $ | 980 | | | $ | 827 | |
订阅视频服务 | 523 | | | 462 | | | 1,530 | | | 1,477 | |
道琼斯 | 421 | | | 397 | | | 1,253 | | | 1,209 | |
图书出版 | 490 | | | 412 | | | 1,492 | | | 1,259 | |
新闻媒体 | 550 | | | 733 | | | 1,610 | | | 2,311 | |
其他 | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
总收入 | $ | 2,335 | | | $ | 2,266 | | | $ | 6,866 | | | $ | 7,085 | |
部门EBITDA: | | | | | | | |
数字房地产服务 | $ | 117 | | | $ | 74 | | | $ | 378 | | | $ | 274 | |
订阅视频服务 | 91 | | | 68 | | | 293 | | | 219 | |
道琼斯 | 82 | | | 51 | | | 263 | | | 176 | |
图书出版 | 80 | | | 55 | | | 255 | | | 167 | |
新闻媒体 | 8 | | | 24 | | | 52 | | | 97 | |
其他 | (80) | | | (30) | | | (178) | | | (115) | |
折旧及摊销 | (173) | | | (160) | | | (504) | | | (484) | |
减值和重组费用 | (30) | | | (1,125) | | | (93) | | | (1,451) | |
关联公司股权损失 | (5) | | | (7) | | | (9) | | | (12) | |
利息支出,净额 | (12) | | | (9) | | | (32) | | | (13) | |
其他,净额 | 61 | | | 13 | | | 132 | | | 19 | |
所得税(费用)福利前收益(亏损) | 139 | | | (1,046) | | | 557 | | | (1,123) | |
所得税(费用)福利 | (43) | | | 10 | | | (153) | | | (21) | |
净收益(亏损) | $ | 96 | | | $ | (1,036) | | | $ | 404 | | | $ | (1,144) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至6月30日, 2020 |
| (单位:百万) |
总资产: | | | |
数字房地产服务 | $ | 2,660 | | | $ | 2,322 | |
订阅视频服务 | 3,618 | | | 3,459 | |
道琼斯 | 2,457 | | | 2,480 | |
图书出版 | 2,386 | | | 2,212 | |
新闻媒体 | 2,320 | | | 1,994 | |
其他(a) | 1,565 | | | 1,497 | |
投资 | 391 | | | 297 | |
总资产 | $ | 15,397 | | | $ | 14,261 | |
(a)另一部分主要包括现金和现金等价物。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至6月30日, 2020 |
| (单位:百万) |
商誉和无形资产,净额: | | | |
数字房地产服务 | $ | 1,778 | | | $ | 1,555 | |
订阅视频服务 | 1,637 | | | 1,513 | |
道琼斯 | 1,713 | | | 1,722 | |
图书出版 | 784 | | | 748 | |
新闻媒体 | 307 | | | 277 | |
商誉和无形资产合计(净额) | $ | 6,219 | | | $ | 5,815 | |
注13.其他财务信息
应收账款净额
应收账款是净呈现的津贴,这反映了公司基于历史经验以及当前和预期的经济状况而预期的信贷损失。
应收账款净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至6月30日, 2020 |
| (单位:百万) |
应收账款 | $ | 1,415 | | | $ | 1,276 | |
减去:免税额 | (80) | | | (73) | |
应收账款净额 | $ | 1,335 | | | $ | 1,203 | |
其他非流动资产
下表列出了其他非流动资产的构成:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一号, 2021 | | 截至6月30日, 2020 |
| (单位:百万) |
向作者预付版税 | $ | 363 | | | $ | 348 | |
退休福利资产 | 130 | | | 94 | |
库存(a) | 292 | | | 133 | |
新闻美国营销延期考虑 | 124 | | | 111 | |
其他 | 310 | | | 353 | |
其他非流动资产合计 | $ | 1,219 | | | $ | 1,039 | |
(a)截至2021年3月31日的余额主要由节目权利的非当前部分组成。通过ASU 2019-02后,该公司对其节目权利的当前部分进行了重新分类,总额为#美元。1511000万美元,从库存、净额到其他非流动资产。该公司的节目版权基本上都是作为一个电影集团进行货币化的。
其他流动负债
下表列出了其他流动负债的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一号, 2021 | | 截至6月30日, 2020 |
| (单位:百万) |
应支付的特许权使用费和佣金 | $ | 239 | | | $ | 169 | |
流动经营租赁负债 | 139 | | | 131 | |
销售退货准备 | 188 | | | 174 | |
当期应纳税额 | 6 | | | 50 | |
| | | |
其他 | 351 | | | 314 | |
其他流动负债总额 | $ | 923 | | | $ | 838 | |
其他,净额
下表列出了Other,NET的组件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
股权证券的重新计量 | $ | 33 | | | $ | (17) | | | $ | 79 | | | $ | (22) | |
从股权证券投资中获得的股息 | 6 | | | 1 | | | 9 | | | 2 | |
出售业务的收益(a) | 18 | | | 20 | | | 18 | | | 20 | |
重新计量以前持有的Elara权益的收益(附注3) | — | | | — | | | 7 | | | — | |
其他 | 4 | | | 9 | | | 19 | | | 19 | |
其他合计(净额) | $ | 61 | | | $ | 13 | | | $ | 132 | | | $ | 19 | |
(a)在截至2021年3月31日的三个月和九个月内,Move出售了与其顶级生产者专业软件和服务产品相关的资产,并确认了18从销售中获得了100万美元的收益。
在截至2020年3月31日的三个月和九个月内,REA集团将其位于新加坡和印度尼西亚的业务与99.co成立了一家合资企业,以换取对合并后实体的股权方法投资。由于这些实体的解除合并,REA集团确认了一美元20在其他方面,净收益为1.8亿美元。
补充现金流信息
下表列出了公司支付的税金和利息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
支付利息的现金 | $ | 41 | | | $ | 43 | |
缴税现金 | $ | 131 | | | $ | 93 | |
注14.后续事件
收购《投资者商业日报》
2021年5月,公司以#美元的价格从奥尼尔资本管理公司(O‘Neil Capital Management)手中收购了《投资者商业日报》(Investor’s Business Daily,简称IBD)。275300万美元现金。IBD是一家数字优先的金融新闻和研究公司,拥有独特的投资者工具、研究和分析产品,包括Investors.com网站。IBD将由道琼斯负责运营,其业绩将计入道琼斯板块。该公司目前正在评估采购会计影响,因此,目前不能披露ASC 805-10-50-2(H)所要求的信息。
高级债券发售
2021年4月,该公司发行了$12029年到期的200亿优先票据(简称《2021年优先票据》)。2021年发行的优先债券将以固定息率计息,息率为3.875年息%,从2021年11月15日开始,每半年以现金形式在每年的5月15日和11月15日支付一次。这些票据将于2029年5月15日到期。
收购HMH Books&Media的协议
2021年3月,本公司达成协议,以$收购霍顿·米夫林·哈考特(HMH Books&Media)的图书和媒体部门349300万美元现金。HMH图书与媒体出版著名并获奖的儿童、青少年、小说、非小说、烹饪和参考书目。HMH图书和媒体公司将成为哈珀柯林斯公司的子公司,其结果将包括在图书出版部门。此次收购还需遵守惯例完成条件,包括监管部门的批准,预计将在2021财年第四季度完成。
Rea集团同意收购Mortgage Choice
2021年3月,REA集团达成协议,以约1澳元收购澳大利亚领先的抵押贷款经纪公司Mortgage Choice Limited(“Mortgage Choice”)2442000万美元现金(约合美元)186.5(按公告日汇率计算),将通过增加REA集团的银团债务安排提供资金。抵押贷款选择公司将是REA集团的子公司,其结果将包括在数字房地产服务部门。此次收购受惯例成交条件的约束,包括Mortgage Choice股东、法院和监管机构的批准,以及收到独立专家的意见,即交易最符合Mortgage Choice股东的利益,预计将在2021财年第四季度完成。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本文件包括以下讨论和分析,包含根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节和修订后的1933年证券法第327A节的含义构成的“前瞻性陈述”。所有非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“相信”等词语及其类似表达及其变体旨在识别前瞻性陈述。这些陈述出现在讨论和分析的多个地方,包括有关公司、其董事或高级管理人员对影响公司财务状况或经营结果的趋势的意图、信念或当前预期的陈述,其中包括正在进行的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的预期影响和相关的公共卫生措施、公司的战略和战略举措以及诉讼和调查等意外事件的结果。提醒读者,任何前瞻性声明都不是对未来业绩的保证,涉及风险和不确定性,包括与新冠肺炎相关的风险和不确定性。有关这些风险和不确定性(其中许多风险和不确定性可能被新冠肺炎放大)以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素的更多信息,载于第一部分第21A项“风险因素”标题下。在新闻集团截至2020年6月30日的财年Form 10-K年度报告中,该报告于2020年8月11日提交给美国证券交易委员会(SEC)(“2020 Form 10-K”), 并可能在本季度报告和其他后续的10-Q表格季度报告中更新。该公司通常不会对其未来的经营业绩进行预测,也没有义务(并明确表示不承担任何义务)公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,除非法律另有要求。读者应仔细阅读本文件以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。本部分应与未经审计的新闻集团综合财务报表和本文其他地方的相关附注以及2020年10-K报表中的新闻集团的已审计综合财务报表和相关附注一起阅读。
引言
新闻集团(及其子公司“新闻集团”、“新闻集团”、“公司”、“我们”或“我们”)是一家全球性的多元化媒体和信息服务公司,业务遍及各种媒体,包括:数字房地产服务、澳大利亚的订阅视频服务、新闻和信息服务以及图书出版。
在2020会计年度第四季度,关于公司出售其新闻美国营销报告部门以及对其可报告部门的年度审查,公司决定根据会计标准编纂(“ASC”)280“部门报告”将其道琼斯经营部门分解为一个单独的可报告部门。此前,这一业务部门的财务信息与新闻媒体业务部门内的业务汇总在一起,形成了新闻和信息服务可报告部门。在2020财年第四季度出售其新闻美国营销业务之后,结合公司的年度预算流程,该公司认定合并不再合适,因为某些剩余业务不再具有类似的经济特征。因此,该公司修改了前几个时期的历史披露,以反映新的道琼斯和新闻媒体可报告部门。
对上期合并财务报表进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。具体地说,该公司将其他部门以前包括在销售、一般和行政费用中的某些成本重新分类为运营费用。在截至2020年3月31日的三个月和九个月里,这些重新分类分别增加了200万美元和400万美元的运营费用。
未经审计的合并财务报表在本文中称为“合并财务报表”。合并后的操作报表在本文中被称为“操作报表”。合并后的资产负债表在这里被称为“资产负债表”。合并现金流量表在本文中称为“现金流量表”。综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助了解公司的财务状况、财务状况的变化和经营结果。本次讨论的组织方式如下:
•公司业务概况-本节提供公司业务的一般描述,以及2021财年迄今发生的事态发展,公司认为这些事态发展对了解其运营结果和财务状况或披露已知趋势很重要。
•经营成果-本节提供公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的运营业绩分析。这一分析是在综合基础上和细分基础上提出的。某些部门内的报告单位的补充收入信息也包括在内,并在合并中剔除之前以毛额为基础列报。此外,还简要描述了影响分析结果可比性的重要交易和事件。
•流动性与资本资源-本节提供对截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月公司现金流的分析,以及对公司截至2021年3月31日存在的财务安排和未偿还承诺(包括固定和或有承诺)的讨论。
公司业务概况
本公司管理和报告以下六个部门的业务:
•数字房地产服务-数字房地产服务部门包括公司在REA集团的61.4%权益和Move的80%权益。Move剩余的20%权益由REA集团持有。REA集团是一家市场领先的数字媒体公司,专门从事房地产业务,在澳大利亚证券交易所(ASX)(澳大利亚证券交易所代码:REA)上市。Rea Group在澳大利亚、印度和亚洲的网站和移动应用程序上宣传房地产和房地产相关服务,包括澳大利亚领先的住宅、商业和共享房地产网站realestate.com.au、realCommercial al.com.au和Flatmates.com.au,以及印度和亚洲的房地产门户网站。此外,REA集团通过端到端的数字财产搜索和融资体验以及抵押贷款经纪服务,向金融部门和金融服务提供与财产相关的数据。
Move是美国领先的数字房地产服务提供商,主要运营realtor.com®,一个首屈一指的房地产信息和服务市场。Move为代理商和经纪人提供房地产广告解决方案,包括其关系SM加分和优势SMPRO产品及其基于推荐的服务。Move还提供在线工具和服务,让房东和租户自己动手,以及包括ListHub在内的多款专业软件和服务产品™.
•订阅视频服务-公司的订阅视频服务部门主要通过有线、卫星和互联网分销向付费电视订户和其他商业许可证持有者提供视频体育、娱乐和新闻服务,包括(I)公司在Foxtel的65%权益(其余35%的Foxtel权益由澳大利亚证券交易所上市的电信公司Telstra持有)和(Ii)澳大利亚新闻频道(ANC)。Foxtel是澳大利亚最大的付费电视提供商,拥有近200个频道,涵盖体育、一般娱乐、电影、纪录片、音乐、儿童节目和新闻。Foxtel提供澳大利亚领先的体育节目内容,拥有现场体育赛事的转播权,包括:国家橄榄球联盟、澳大利亚足球联盟、澳大利亚板球联盟、国内足球联赛和各种赛车运动节目。Foxtel还运营着Foxtel Now,这是一项OTT服务,提供对Foxtel直播和点播内容的访问,Kayo,其体育OTT服务,以及Binger,其最近推出的点播娱乐OTT服务。
非国大运营着天空新闻网,这是澳大利亚24小时多频道、多平台的新闻服务。非国大频道分布在澳大利亚和新西兰各地,并在Foxtel和新西兰天空网络电视台(Sky Network Television NZ)上播出。非国大还拥有和运营国际澳大利亚频道IPTV服务,并在各种数字媒体平台上提供内容,包括网络、移动和第三方提供商。
•道琼斯-道琼斯部门由道琼斯公司(Dow Jones)组成,道琼斯公司是一家全球新闻和商业信息提供商,该公司通过各种媒体渠道发布其内容和数据,包括报纸、通讯社、网站、应用程序或应用程序,用于移动设备、平板电脑和电子书阅读器、时事通讯、杂志、专有数据库、现场新闻、视频和播客。道琼斯面向个人消费者和企业客户的产品包括华尔街日报,Factia,道琼斯风险与合规,道琼斯通讯社,巴伦氏病和MarketWatch。
•图书出版-图书出版部门由世界第二大消费性图书出版商哈珀柯林斯公司(HarperCollins)组成,在17个国家和地区开展业务,在普通小说、非虚构类、儿童和宗教出版方面具有特别优势。哈珀柯林斯拥有哈珀、威廉·莫罗、哈珀柯林斯儿童读物、雅芳、小丑、基督教出版商Zondervan和Thomas Nelson等120多个品牌出版印记,出版哈珀·李、奇普和乔安娜·盖恩斯、大卫·沃利亚姆、安吉·托马斯、莎拉·杨和阿加莎·克里斯蒂等知名作家的作品,以及霍比特人,晚安月亮,杀死一只知更鸟,耶稣呼唤和你给予的仇恨.
•新闻媒体-新闻媒体部门主要由澳大利亚新闻集团、英国新闻集团和纽约邮报并包括,在其他出版物中,《澳大利亚人报》、《每日电讯报》、《先驱太阳报》、《信使邮报》和广告商在澳大利亚和泰晤士报,星期日泰晤士报,太阳报和《星期日的太阳报》这一部门还包括无线集团(Wireless Group),英国领先的体育广播网络talkSPORT的运营商,以及社交媒体内容代理公司Storyful。该部门包括新闻美国营销部门,直到2020年5月5日业务出售完成。
•其他-其他部分主要包括一般公司管理费用、公司战略集团、与英国报纸有关的成本(如附注10-综合财务报表的承诺和或有事项所定义)以及与公司的全球共享服务计划相关的转型成本。
其他业务发展
“新冠肺炎”的影响及下半年走势
新冠肺炎的持续影响和防止其蔓延的措施继续造成重大的经济波动、不确定性和干扰,并在多个方面影响了公司的业务。在其他部门,公司预计第四季度的成本将比上一年增加约2000万美元,这主要是由于员工成本增加,原因是没有削减与新冠肺炎和股价表现相关的奖金,以及随着公司加大全球共享服务计划的力度,持续的投资支出。除了如上所述,对公司业务的影响和对2021财年剩余时间的预期趋势与公司在截至2020年12月31日的季度期间的10-Q表格季度报告中讨论的内容保持一致。有关新冠肺炎相关风险的信息,请参阅“持续的新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行和其他类似的流行病、大流行或大范围的健康危机可能对公司的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。.“在第一部分,第1A项。2020年的10-K表格。
收购《投资者商业日报》
2021年5月,该公司以2.75亿美元现金从奥尼尔资本管理公司(O‘Neil Capital Management)手中收购了《投资者商业日报》(Investor’s Business Daily)。IBD是一家数字优先的金融新闻和研究公司,拥有独特的投资者工具、研究和分析产品,包括Investors.com网站。此次收购扩大了道琼斯的产品范围,增加了专有数据和工具,帮助专业和散户投资者识别表现最好的股票。IBD将由道琼斯负责运营,其业绩将计入道琼斯板块。
高级债券发售
2021年4月,本公司发行了10亿美元2029年到期的优先票据(“2021年优先票据”)。2021年优先债券的固定息率为年息3.875厘,由2021年11月15日开始,每半年以现金支付一次。这些票据将于2029年5月15日到期。该公司计划将此次发行的净收益用于一般企业用途,其中可能包括收购和营运资本。
收购HMH Books&Media的协议
2021年3月,该公司达成协议,以3.49亿美元现金收购霍顿·米夫林·哈考特(HMH Books&Media)的图书与媒体部门。HMH图书与媒体出版著名并获奖的儿童、青少年、小说、非小说、烹饪和参考书目。此次收购将增加一个广泛而成功的后援名单,在生活方式和儿童领域增加一个强大的前列名单,以及一个制作业务,这将为哈珀柯林斯公司在多种形式下扩大知识产权提供新的机会。HMH图书和媒体公司将成为哈珀柯林斯公司的子公司,其结果将包括在图书出版部门。此次收购还需遵守惯例完成条件,包括监管部门的批准,预计将在2021财年第四季度完成。
Rea集团同意收购Mortgage Choice
2021年3月,REA集团达成协议,以约2.44亿澳元(按公告日期的汇率约为1.865亿美元)现金收购Mortgage Choice Limited(“Mortgage Choice”),资金将来自REA集团银团债务融资的增加。抵押贷款选择是澳大利亚领先的抵押贷款经纪业务,此次收购预计将补充REA集团现有的Smartline经纪足迹,并加快REA集团的金融服务战略,以建立具有全国规模的领先的抵押贷款经纪业务。抵押贷款选择公司将是REA集团的子公司,其结果将包括在数字房地产服务部门。此次收购受惯例成交条件的约束,包括抵押贷款选择股东、法院和
监管部门的批准和收到独立专家的意见认为,这笔交易最符合Mortgage Choice股东的利益,预计将在2021财年第四季度完成。
谷歌合作伙伴关系
2021年2月,该公司与谷歌建立了多年的合作伙伴关系,从其全球新闻网站提供内容。这份为期三年的协议还包括开发一个订阅平台,通过谷歌的广告技术服务分享广告收入,培育音频新闻,以及YouTube对视频新闻的有意义投资。
有利可图
2020年12月,公司以约3600万美元的初始现金对价收购了Rentalutions,Inc.(“Avail”),扣除收购的400万美元现金净额,以及基于未来三年实现某些业绩目标的高达800万美元的未来现金对价。Avail是一个平台,通过在线工具、教育内容和世界级的支持,改善DIY房东和租户的租赁体验。此次收购有助于realtor.com®进一步拓展租赁空间,延伸对房东的支持,增加目前的租赁挂牌内容,扩大受众,与租房者建立品牌亲和力和长期关系。Avail是Move的子公司,其结果包括在数字房地产服务部门。请参阅合并财务报表附注3-收购以作进一步讨论。
埃拉拉
2020年12月,本公司收购了Elara Technologies Pte的控股权。通过认购新发行的优先股和买断某些少数股东的股份,埃拉拉股份有限公司(“Elara”)被收购。截至完成日期,与收购相关的总收购价格为1.38亿美元,其中包括6900万美元的现金、3700万美元的非控股权益的公允价值和2200万美元的公司先前持有的埃拉拉股权的公允价值。由于这些交易,REA集团在Elara的持股比例从13.5%增加到59.7%,新闻集团的持股比例从22.1%增加到39.0%。在截至2021年3月31日的三个月内,REA集团额外收购了Elara 0.8%的权益。Rea集团和新闻集团现在总共拥有9个Elara董事会席位中的8个,该公司于2020年12月开始合并Elara。收购Elara使REA集团在印度国内的长期增长机会和房地产行业数字化方面走在了前列。Elara是REA集团的子公司,其结果包括在数字房地产服务部门。由于这些交易,公司在REA集团的所有权被稀释了0.2%至61.4%。请参阅合并财务报表附注3-收购以作进一步讨论。
澳大利亚的地区性和社区报纸
2020财年第四季度,该公司停止了其在澳大利亚的地区和社区报纸的印刷业务。这些举措将导致澳大利亚新闻集团的收入减少约1.11亿美元,并对2021财年的部门EBITDA产生非实质性影响。
行动结果
运营业绩-截至2021年3月31日的三个月和九个月与截至2020年3月31日的三个月和九个月
下表列出了本公司截至2021年3月31日的三个月和九个月的经营业绩,以及截至2020年3月31日的三个月和九个月的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % 变化 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 1,076 | | | $ | 966 | | | $ | 110 | | | 11 | % | | $ | 3,108 | | | $ | 2,951 | | | $ | 157 | | | 5 | % |
广告 | 374 | | | 576 | | | (202) | | | (35) | % | | 1,154 | | | 1,861 | | | (707) | | | (38) | % |
消费者 | 472 | | | 396 | | | 76 | | | 19 | % | | 1,436 | | | 1,204 | | | 232 | | | 19 | % |
房地产 | 291 | | | 209 | | | 82 | | | 39 | % | | 807 | | | 669 | | | 138 | | | 21 | % |
其他 | 122 | | | 119 | | | 3 | | | 3 | % | | 361 | | | 400 | | | (39) | | | (10) | % |
总收入 | 2,335 | | | 2,266 | | | 69 | | | 3 | % | | 6,866 | | | 7,085 | | | (219) | | | (3) | % |
运营费用 | (1,186) | | | (1,283) | | | 97 | | | 8 | % | | (3,548) | | | (3,972) | | | 424 | | | 11 | % |
销售、一般和行政 | (851) | | | (741) | | | (110) | | | (15) | % | | (2,255) | | | (2,295) | | | 40 | | | 2 | % |
折旧及摊销 | (173) | | | (160) | | | (13) | | | (8) | % | | (504) | | | (484) | | | (20) | | | (4) | % |
减值和重组费用 | (30) | | | (1,125) | | | 1,095 | | | 97 | % | | (93) | | | (1,451) | | | 1,358 | | | 94 | % |
关联公司股权损失 | (5) | | | (7) | | | 2 | | | 29 | % | | (9) | | | (12) | | | 3 | | | 25 | % |
利息支出,净额 | (12) | | | (9) | | | (3) | | | (33) | % | | (32) | | | (13) | | | (19) | | | ** |
其他,净额 | 61 | | | 13 | | | 48 | | | ** | | 132 | | | 19 | | | 113 | | | ** |
所得税(费用)福利前收益(亏损) | 139 | | | (1,046) | | | 1,185 | | | ** | | 557 | | | (1,123) | | | 1,680 | | | ** |
所得税(费用)福利 | (43) | | | 10 | | | (53) | | | ** | | (153) | | | (21) | | | (132) | | | ** |
净收益(亏损) | 96 | | | (1,036) | | | 1,132 | | | ** | | 404 | | | (1,144) | | | 1,548 | | | ** |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (17) | | | 306 | | | (323) | | | ** | | (60) | | | 272 | | | (332) | | | ** |
新闻集团股东应占净收益(亏损) | $ | 79 | | | $ | (730) | | | $ | 809 | | | ** | | $ | 344 | | | $ | (872) | | | $ | 1,216 | | | ** |
**没有意义
收入-与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的三个月和九个月的收入分别增加了6900万美元,或3%,减少了2.19亿美元,或3%。
截至2021年3月31日的三个月的收入增长主要是由数字房地产服务、图书出版、订阅视频服务和道琼斯部门收入的增长推动的,但新闻媒体部门收入的下降部分抵消了这一增长,这主要是由于2020财年第四季度出售新闻美国营销部门带来的1.99亿美元的影响以及印刷广告收入的下降。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的三个月,与2020财年同期相比,收入增加了1.76亿美元,增幅为8%。
截至2021年3月31日的9个月收入下降的主要原因是2020财年第四季度出售新闻美国营销部门带来的5.9亿美元影响,以及新闻媒体部门印刷广告收入的下降,但图书出版、数字房地产服务、订阅视频服务和道琼斯部门收入的增长部分抵消了这一影响。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的9个月,与2020财年同期相比,收入增加了3.01亿美元,增幅为4%。
该公司计算外币波动对以美元以外货币报告的企业的影响,方法是将本季度的业绩乘以该季度的平均汇率与上一年同期有效的平均汇率之间的差额,并将本季度所有季度的影响合计。
运营费用-与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的三个月和九个月的运营费用分别减少了9700万美元和4.24亿美元,降幅为8%和11%。
截至2021年3月31日的三个月的运营费用的减少主要是由于2020财年第四季度新闻美国营销公司的出售,福克斯特尔的成本节约主要是由于重新谈判的体育转播权费用,新闻媒体和道琼斯部门的新闻纸、生产和分销成本降低,以及澳大利亚某些地区性和社区报纸关闭或向数字化转型的相关成本的降低,部分被外汇波动的负面影响和由于收入增加而增加的图书出版部门的开支所抵消。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的三个月,与2020财年同期相比,运营费用增加了8500万美元,增幅为6%。
截至2021年3月31日的9个月的运营费用下降,主要是由于2020财年第四季度出售了News America Marketing,新闻媒体和道琼斯部门的新闻纸、生产和分销成本降低,Foxtel的成本节约主要是由于重新谈判的体育转播权费用,以及与关闭或过渡到澳大利亚某些地区性和社区报纸有关的成本降低,部分抵消了外汇波动的负面影响,收入增加导致图书出版部门的支出增加,以及没有2200万美元的收入受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的9个月,与2020财年同期相比,运营费用增加了1.47亿美元,增幅为3%。
销售、一般和行政-与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的三个月和九个月,销售、一般和行政分别增加了1.1亿美元,或15%,减少了4000万美元,或2%。
在截至2021年3月31日的三个月里,销售、一般和行政方面的增长主要是由于外汇波动和员工成本上升的负面影响,主要是在主要与股价表现有关的其他部门,以及随着公司加大全球共享服务计划的投资支出,这部分被2020财年第四季度出售新闻美国营销公司的影响所抵消。由于美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的三个月,与2020财年同期相比,出售、一般和行政管理增加了5900万美元,增幅为8%。
截至2021年3月31日的9个月,销售、一般和行政销售减少的主要原因是2020财年第四季度出售新闻美国营销公司、各业务部门的成本节约举措以及2020财年第三季度出售不守规矩业务的影响,但部分被外汇波动和员工成本上升(主要是与股价表现有关的其他部门)的负面影响以及公司加大全球共享服务计划的投资支出所抵消。由于美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的9个月,与2020财年同期相比,销售、一般和行政管理增加了9600万美元,增幅为4%。
折旧及摊销-与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的三个月和九个月的折旧和摊销费用分别增加了1300万美元(8%)和2000万美元(4%),这主要是由于美元兑当地货币的外币波动的影响,导致截至2021年3月31日的三个月和九个月的折旧和摊销费用分别增加了1700万美元(11%)和2800万美元(6%)
减值和重组费用-在截至2020年3月31日的三个月里,公司确认了11.6亿美元的非现金减值费用,主要涉及其Foxtel报告部门9.31亿美元的商誉和无限期无形资产减记,以及1.75亿美元与其新闻美国营销报告部门重新分类为待售资产有关。
在截至2020年3月31日的9个月中,该公司确认了13.98亿美元的非现金减值费用,主要与其Foxtel报告部门9.31亿美元的商誉和无限期无形资产减记有关,1.75亿美元与其新闻美国营销报告部门重新分类为待售资产有关,以及主要与2020会计年度上半年确认的新闻美国营销有关的2.92亿美元减记。
在截至2021年3月31日的三个月和九个月内,该公司分别记录了3000万美元和9300万美元的重组费用。在截至2020年3月31日的三个月和九个月内,公司记录的重组费用为
分别为1900万美元和5300万美元。请参阅随附的合并财务报表中的附注4-重组计划。
关联公司股权损失-与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的3个月和9个月,附属公司的股权亏损分别减少了200万美元和300万美元。见附注5-合并财务报表中的投资。
利息支出,净额-与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的3个月和9个月的利息支出净值分别增加了300万美元和1900万美元。截至2021年3月31日的9个月增长主要是由于2020财年第一季度与债务到期日相关的现金流对冲结算没有影响。
其他,净额-其他,与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的三个月和九个月分别净增加4800万美元和1.13亿美元。见附注13-合并财务报表中的附加财务信息。
所得税(费用)福利-在截至2021年3月31日的三个月里,公司记录的所得税支出为4300万美元,税前收入为1.39亿美元,导致实际税率高于美国法定税率。税率较高主要是由于某些海外司法管辖区的营业亏损及受税率较高的外国业务的影响而计入的估值免税额。
在截至2021年3月31日的9个月里,该公司记录的所得税支出为1.53亿美元,税前收入为5.57亿美元,导致实际税率高于美国法定税率。较高的税率主要是由于某些外国司法管辖区在营业亏损的情况下根据税收优惠记录的估值免税额,以及受税率较高的外国业务的影响,但这一影响被英国对递延税项的重新计量所抵消。
在截至2020年3月31日的三个月里,该公司录得1000万美元的所得税优惠,税前亏损10.46亿美元,导致实际税率低于美国法定税率。税率受到Foxtel商誉和无限期无形资产(没有税收优惠)的非现金减值、在某些营业亏损的外国司法管辖区根据税收优惠记录的估值免税额以及受税率较高的外国业务的影响的影响。
在截至2020年3月31日的9个月中,该公司记录的所得税支出为2100万美元,税前亏损11.23亿美元,导致实际税率低于美国法定税率。税率受到以下因素的影响:Foxtel商誉和无限期无形资产的非现金减值,这些资产没有税收优惠;新闻美国营销公司前几个季度的商誉减值记录的税收优惠较低;在某些营业亏损的外国司法管辖区,相对于税收优惠记录的估值津贴;以及受税率较高的外国业务的影响。
管理层评估现有证据,以确定未来是否会产生足够的应税收入,以允许使用现有的递延税项资产。根据管理层对现有证据的评估,已确定某些海外司法管辖区的递延税项资产更有可能无法变现,因此,已就该等税项资产设立估值免税额。
与新冠肺炎相关的不断变化和波动的宏观经济条件可能会导致所得税前预测收益的波动。因此,该公司的有效税率可能会受到波动的影响,因为所得税前的预测收益受到高度不确定和无法预测的事件的影响。
净收益(亏损)-截至2021年3月31日的3个月和9个月的净收入分别为9600万美元和4.04亿美元,而2020财年同期分别净亏损10.36亿美元和11.44亿美元。
截至2021年3月31日的3个月和9个月的净收入(亏损)分别增加了11.32亿美元和15.48亿美元,这主要是由于没有上文讨论的非现金减损费用、部门总EBITDA增加和其他净额增加,部分被更高的税费支出所抵消。
可归因于非控股权益的净(收益)亏损-与2021年3月31日相比,截至2021年3月31日的三个月和九个月,可归因于非控股权益的净(收入)亏损分别增加3.23亿美元和3.32亿美元
与2020财年同期相比,这主要是由于2020财年公司Foxtel报告部门没有确认非现金减值费用,以及REA集团收益增加所致。
细分市场分析
分部EBITDA的定义是收入减去运营费用以及销售、一般和行政费用。分部EBITDA不包括:折旧和摊销、减值和重组费用、附属公司的股本损失、利息(费用)收入、净额、其他、净额和所得税(费用)福利。分部EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较,因为公司和投资者在计算分部EBITDA时可能会有不同的项目。
分部EBITDA是公司首席运营决策者用来评估公司业务业绩和在公司内部分配资源的主要衡量标准。分部EBITDA为管理层、投资者和股票分析师提供了一种方法,根据历史数据和竞争对手的数据分析公司每个业务部门的经营业绩及其企业价值,尽管历史结果可能不能代表未来的业绩(因为经营业绩高度取决于许多因素,包括客户的品味和偏好)。
总部门EBITDA是一种非GAAP衡量标准,应该被视为根据GAAP报告的净收入(亏损)、现金流量和其他财务绩效衡量标准的补充,而不是替代。此外,这一衡量标准不反映可用于资金需求的现金,不包括折旧和摊销、减值和重组费用等项目,这些项目是评估公司财务业绩的重要组成部分。该公司认为,总部门EBITDA的列报提供了有关公司运营和影响公司报告业绩的其他因素的有用信息。具体地说,公司认为,通过剔除某些一次性或非现金项目,如减值和重组费用、折旧和摊销,以及由于融资和资本结构以及税收状况或制度的变化等因素造成的期间之间潜在的扭曲,公司为合并财务报表的用户提供了对其核心业务以及影响期间报告结果的因素的洞察力,但公司认为这些因素不能代表其核心业务。因此,公司合并财务报表的使用者能够更好地评估公司不同时期核心经营业绩的变化。
下表对截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的净收入(亏损)与总部门EBITDA进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 96 | | | $ | (1,036) | | | $ | 404 | | | $ | (1,144) | |
添加: | | | | | | | |
所得税费用(福利) | 43 | | | (10) | | | 153 | | | 21 | |
其他,净额 | (61) | | | (13) | | | (132) | | | (19) | |
利息支出,净额 | 12 | | | 9 | | | 32 | | | 13 | |
关联公司股权损失 | 5 | | | 7 | | | 9 | | | 12 | |
减值和重组费用 | 30 | | | 1,125 | | | 93 | | | 1,451 | |
折旧及摊销 | 173 | | | 160 | | | 504 | | | 484 | |
部门EBITDA合计 | $ | 298 | | | $ | 242 | | | $ | 1,063 | | | $ | 818 | |
下表列出了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的收入和部门EBITDA(按可报告部门划分):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | 收入 | | 线段 EBITDA | | 收入 | | 线段 EBITDA |
数字房地产服务 | $ | 351 | | | $ | 117 | | | $ | 261 | | | $ | 74 | |
订阅视频服务 | 523 | | | 91 | | | 462 | | | 68 | |
道琼斯 | 421 | | | 82 | | | 397 | | | 51 | |
图书出版 | 490 | | | 80 | | | 412 | | | 55 | |
新闻媒体 | 550 | | | 8 | | | 733 | | | 24 | |
其他 | — | | | (80) | | | 1 | | | (30) | |
总计 | $ | 2,335 | | | $ | 298 | | | $ | 2,266 | | | $ | 242 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
(单位:百万) | 收入 | | 线段 EBITDA | | 收入 | | 线段 EBITDA |
数字房地产服务 | $ | 980 | | | $ | 378 | | | $ | 827 | | | $ | 274 | |
订阅视频服务 | 1,530 | | | 293 | | | 1,477 | | | 219 | |
道琼斯 | 1,253 | | | 263 | | | 1,209 | | | 176 | |
图书出版 | 1,492 | | | 255 | | | 1,259 | | | 167 | |
新闻媒体 | 1,610 | | | 52 | | | 2,311 | | | 97 | |
其他 | 1 | | | (178) | | | 2 | | | (115) | |
总计 | $ | 6,866 | | | $ | 1,063 | | | $ | 7,085 | | | $ | 818 | |
数字房地产服务(截至2021年3月31日和2020年3月31日的九个月,分别占公司综合营收的14%和12%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 6 | | | $ | 9 | | | $ | (3) | | | (33) | % | | $ | 22 | | | $ | 28 | | | $ | (6) | | | (21) | % |
广告 | 31 | | | 25 | | | 6 | | | 24 | % | | 89 | | | 77 | | | 12 | | | 16 | % |
房地产 | 291 | | | 209 | | | 82 | | | 39 | % | | 807 | | | 669 | | | 138 | | | 21 | % |
其他 | 23 | | | 18 | | | 5 | | | 28 | % | | 62 | | | 53 | | | 9 | | | 17 | % |
总收入 | 351 | | | 261 | | | 90 | | | 34 | % | | 980 | | | 827 | | | 153 | | | 19 | % |
运营费用 | (46) | | | (44) | | | (2) | | | (5) | % | | (134) | | | (131) | | | (3) | | | (2) | % |
销售、一般和行政 | (188) | | | (143) | | | (45) | | | (31) | % | | (468) | | | (422) | | | (46) | | | (11) | % |
部门EBITDA | $ | 117 | | | $ | 74 | | | $ | 43 | | | 58 | % | | $ | 378 | | | $ | 274 | | | $ | 104 | | | 38 | % |
在截至2021年3月31日的三个月里,数字房地产服务部门的收入比2020财年同期增加了9000万美元,增幅为34%。在REA集团,截至2021年3月31日的三个月,收入从2020财年同期的1.43亿美元增加到1.89亿美元,增幅为4600万美元,这主要是由于外汇波动带来的2800万美元的积极影响,强劲的全国性上市推动的澳大利亚住宅深度收入的增加,以及收购Elara带来的700万美元的影响。在截至2021年3月31日的三个月里,Move的收入增加了4400万美元,增幅37%,从2020财年同期的1.18亿美元增至1.62亿美元,这主要是由于房地产收入的增加。传统的潜在客户生成产品和推荐模式都受益于较高的潜在客户数量。传统的铅生成产品继续看到代理商需求的强劲增长,推动了销售量和产量的改善。推荐模式还受益于较高的平均房屋价值和交易量,并创造了大约25%的总搬家收入。
在截至2021年3月31日的三个月里,数字房地产服务部门的部门EBITDA比2020财年同期增加了4300万美元,增幅为58%,这主要是由于上文讨论的收入增加导致的Move的贡献增加了3600万美元,以及外汇波动的1400万美元的积极影响,但Move和REA Group的员工成本上升以及收购Elara的600万美元的负面影响部分抵消了这一增长。
在截至2021年3月31日的9个月里,与2020财年同期相比,数字房地产服务部门的收入增加了1.53亿美元,增幅为19%。在截至2021年3月31日的9个月里,Move的收入增加了9300万美元,增幅为26%,从2020财年同期的3.62亿美元增至4.55亿美元,这主要是由于房地产收入的增加。推荐模式和传统的潜在客户生成产品都受益于较高的潜在客户和交易量。推荐模式还受益于较高的平均房价,产生了大约30%的总搬家收入。传统的铅生成产品受到代理商的持续强劲需求,推动了销售量和产量的提高。在REA集团,截至2021年3月31日的9个月,收入从2020财年同期的4.65亿美元增加到5.25亿美元,增幅为6,000万美元,主要原因是外汇波动带来的4,600万美元的积极影响,强劲的全国性上市推动的澳大利亚住宅深度收入的增加,以及收购埃拉拉带来的700万美元的影响,但这部分被亚洲市场和商业收入因新冠肺炎限制而持续下降所抵消。
在截至2021年3月31日的9个月中,与2020财年同期相比,数字房地产服务部门的部门EBITDA增加了1.04亿美元,增幅为38%,这主要是由于上文讨论的收入增加导致的Move的贡献增加了8300万美元,以及外汇波动的2400万美元的积极影响,但Move和REA Group的员工成本上升以及收购Elara的1000万美元的负面影响部分抵消了这一影响。
订阅视频服务(截至2021年3月31日和2020年3月31日的九个月,分别占公司综合营收的22%和21%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 469 | | | $ | 414 | | | $ | 55 | | | 13 | % | | $ | 1,352 | | | $ | 1,304 | | | $ | 48 | | | 4 | % |
广告 | 46 | | | 40 | | | 6 | | | 15 | % | | 151 | | | 144 | | | 7 | | | 5 | % |
其他 | 8 | | | 8 | | | — | | | — | % | | 27 | | | 29 | | | (2) | | | (7) | % |
总收入 | 523 | | | 462 | | | 61 | | | 13 | % | | 1,530 | | | 1,477 | | | 53 | | | 4 | % |
运营费用 | (333) | | | (312) | | | (21) | | | (7) | % | | (971) | | | (997) | | | 26 | | | 3 | % |
销售、一般和行政 | (99) | | | (82) | | | (17) | | | (21) | % | | (266) | | | (261) | | | (5) | | | (2) | % |
部门EBITDA | $ | 91 | | | $ | 68 | | | $ | 23 | | | 34 | % | | $ | 293 | | | $ | 219 | | | $ | 74 | | | 34 | % |
在截至2021年3月31日的三个月里,订阅视频服务部门的收入比2020财年同期增加了6,100万美元,增幅为13%,这主要是由于外汇波动的积极影响,以及来自Kayo和Binger的收入增加了2,300万美元,但部分被住宅广播用户减少导致的订阅收入下降以及商业订阅收入下降(主要是由于持续的与新冠肺炎相关的全国性旅行限制导致酒店入住率下降)所抵消。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的前三个月,与2020财年同期相比,收入增长了7900万美元,增幅为17%。
在截至2021年3月31日的三个月里,与2020财年同期相比,Segment EBITDA增加了2300万美元,增幅为34%,这主要是由于体育节目转播权和制作成本降低了2200万美元,这主要是由于重新谈判的体育转播权节省了1400万美元,外汇波动的积极影响以及传输、营销和员工成本的降低,部分被OTT产品投资的增加所抵消。
在截至2021年3月31日的9个月中,订阅视频服务部门的收入比2020财年同期增加了5300万美元,增幅为4%,这主要是由于外汇波动的积极影响,以及Kayo和Binger的收入增加了5000万美元。收入的增长被住宅广播用户减少导致的订阅收入下降和商业订阅减少3200万美元部分抵消
影响酒吧、俱乐部和其他商业场所的限制带来的收入,包括与新冠肺炎相关的持续的国家旅行限制导致酒店入住率下降。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的前9个月,与2020财年同期相比,收入增长了1.32亿美元,增幅为9%。
在截至2021年3月31日的9个月中,与2020财年同期相比,Segment EBITDA增加了7400万美元,增幅为34%,这主要是由于体育节目转播权和制作成本降低了4900万美元,因为重新谈判体育转播权节省的资金抵消了从2020财年第四季度推迟的5700万美元体育节目转播权和制作成本的确认。这一增长还受到娱乐节目、传输、员工和营销成本下降以及外汇波动带来的2600万美元积极影响的推动,但对OTT产品的投资增加部分抵消了这一影响。
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月,订阅视频服务部门的主要报告单位Foxtel的某些关键业绩指标的信息(有关这些业绩指标的更多详细信息,请参阅公司2020年的Form 10-K):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:000) |
广播订户 | | | |
住宅(a) | 1,711 | | | 1,942 | |
商品化(b) | 235 | | | 266 | |
OTT订户(总计(已付费)) | | | |
Foxtel Now(c) | 238(已支付228个) | | 338(已支付317) |
卡约(d) | 914(已支付851) | | 444(已支付408个) |
暴饮暴食(e) | 679(已支付516) | | — | |
付费用户总数 | 3,541 | | | 2,933 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
广播ARPU(f) | 80澳元(62美元) | | 79澳元(52美元) | | 80澳元(59美元) | | 78澳元(53美元) |
广播用户流失(g) | 20.1% | | 17.5% | | 17.3% | | 16.0% |
(A)截至2021年3月31日和2020年3月31日,澳大利亚各地订阅家庭的总数。
(B)截至2021年3月31日和2020年3月31日,澳大利亚各地拥有商业用户。商业用户按住宅等同业务单位计算,其计算方法是将这些用户的经常性总收入除以全年保持不变的估计平均广播ARPU。
(C)截至2021年3月31日和2020年3月31日,包括道达尔和付费Foxtel现在的订户。付费的Foxtel用户现在不包括在某些新用户促销活动下免费获得服务的客户。
(D)包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的道达尔和付费Kayo订户。付费Kayo用户不包括在某些新用户促销活动下免费获得服务的客户。
(E)截至2021年3月31日,提供总计和付费的狂欢用户。 Binger于2020年5月25日推出。付费狂欢用户不包括在某些新用户促销活动下免费获得服务的客户。
(F)统计截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月每个用户的平均每月广播住宅订阅收入(不包括Optus)(广播ARPU)。
(G)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的平均广播住宅订户流失率(不包括Optus)(广播订户流失率)。广播用户流失指服务被切断的有线和卫星住宅用户数量,以占有线和卫星住宅用户平均总数的百分比表示,每年公布。
道琼斯(截至2021年3月31日和2020年3月31日的九个月,分别占公司综合营收的18%和17%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 329 | | | $ | 303 | | | $ | 26 | | | 9 | % | | $ | 959 | | | $ | 888 | | | $ | 71 | | | 8 | % |
广告 | 85 | | | 84 | | | 1 | | | 1 | % | | 270 | | | 288 | | | (18) | | | (6) | % |
其他 | 7 | | | 10 | | | (3) | | | (30) | % | | 24 | | | 33 | | | (9) | | | (27) | % |
总收入 | 421 | | | 397 | | | 24 | | | 6 | % | | 1,253 | | | 1,209 | | | 44 | | | 4 | % |
运营费用 | (187) | | | (195) | | | 8 | | | 4 | % | | (571) | | | (578) | | | 7 | | | 1 | % |
销售、一般和行政 | (152) | | | (151) | | | (1) | | | (1) | % | | (419) | | | (455) | | | 36 | | | 8 | % |
部门EBITDA | $ | 82 | | | $ | 51 | | | $ | 31 | | | 61 | % | | $ | 263 | | | $ | 176 | | | $ | 87 | | | 49 | % |
在截至2021年3月31日的三个月里,道琼斯部门的收入比2020财年同期增加了2400万美元,增幅为6%,这是由于发行量和订阅以及数字广告收入的增加,部分被印刷广告收入的下降所抵消。道琼斯部门的数字收入占截至2021年3月31日的三个月总收入的74%,而2020财年同期为68%。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的前三个月,与2020财年同期相比,收入增加了400万美元。
在截至2021年3月31日的9个月里,道琼斯部门的收入比2020财年同期增加了4400万美元,增幅为4%,这是由于发行量和订阅以及数字广告收入的增加,部分被印刷广告收入的下降所抵消。道琼斯部门的数字收入占截至2021年3月31日的9个月总收入的72%,而2020财年同期为66%。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的前9个月,与2020财年同期相比,收入增加了800万美元。
发行量和订阅量收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %的更改 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | %的更改 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) |
发行量和订阅量收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
流通领域和其他领域 | $ | 204 | | | $ | 188 | | | $ | 16 | | | 9 | % | | $ | 604 | | | $ | 549 | | | $ | 55 | | | 10 | % |
专业信息业务 | 125 | | | 115 | | | 10 | | | 9 | % | | 355 | | | 339 | | | 16 | | | 5 | % |
总发行量和订阅收入 | $ | 329 | | | $ | 303 | | | $ | 26 | | | 9 | % | | $ | 959 | | | $ | 888 | | | $ | 71 | | | 8 | % |
与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,发行量和订阅收入增加了2600万美元,增幅为9%。发行量和其他收入增加了1600万美元,增幅为9%,主要是由于华尔街日报, 部分被印刷量下降所抵消。 在截至2021年3月31日的三个月内,每日平均纯数字订阅量为华尔街日报达到260万,与2020财年同期相比增长了29%,截至2021年3月31日的三个月,数字收入占发行量收入的64%,而2020财年同期为58%。专业信息业务收入增加了1000万美元,增幅为9%,主要受风险与合规性收入增长的推动。
与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的9个月,发行量和订阅收入增加了7100万美元,增幅为8%。发行量和其他收入增加了5500万美元,增幅为10%,主要受以下方面的纯数字订阅增长的推动华尔街日报内容许可收入增加1300万美元, 部分被印刷量下降所抵消。在截至2021年3月31日的9个月里,数字收入占发行量收入的63%,而2020财年同期为57%。专业信息业务的收入增加了1600万美元,增幅为5%,因为风险与合规收入2400万美元的增长被其他专业信息业务产品收入的下降部分抵消了。
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内精选出版物和所有消费者订阅产品的日均消费者订阅量。(A)(B)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %的更改 |
(单位为千,但不包括%) | | | | | 更好/(更差) |
华尔街日报 | | | | | | | |
纯数字订阅(c) | 2,625 | | | 2,041 | | | 584 | | | 29 | % |
总订阅量 | 3,382 | | | 2,805 | | | 577 | | | 21 | % |
巴伦氏病 | | | | | | | |
纯数字订阅(c) | 535 | | | 413 | | | 122 | | | 30 | % |
总订阅量 | 745 | | | 667 | | | 78 | | | 12 | % |
总消费者(d) | | | | | | | |
纯数字订阅(c) | 3,299 | | | 2,559 | | | 740 | | | 29 | % |
总订阅量 | 4,269 | | | 3,581 | | | 688 | | | 19 | % |
________________________
(a)基于2020年12月28日至2021年3月28日和2019年12月30日至2020年3月29日期间的内部数据,并对普华永道英国公司(Pricewaterhouse Coopers LLP UK)提供的全球总销售额和认购提供独立保证。
(b)订阅包括个人消费者订阅,以及公司、学校、企业和协会购买的供其各自的员工、学生、客户或成员使用的订阅。订阅不包括单本销售,以及酒店、航空公司和其他企业为有限分发或接触客户而购买的副本。
(c)对于某些出版物,包括华尔街日报和巴伦氏病,道琼斯销售捆绑印刷和数码产品。对于一周中每天都可以访问印刷和数字产品的捆绑包,每天只报告一个单位,并指定为印刷订阅。对于仅在指定日期提供对印刷产品的访问和完全数字访问的捆绑产品,在提供印刷副本的每一天报告一份印刷订阅,一周中的每一天报告一份数字订阅。
(d)总消费额包括华尔街日报, 巴伦氏病、MarketWatch和财经新闻,包括私募股权新闻.
广告收入
在截至2021年3月31日的三个月里,与2020财年同期相比,广告收入增加了100万美元,增幅为1%,主要是由于数字广告收入增加了1200万美元,但由于市场普遍疲软和印刷量下降,平面广告收入减少了1100万美元,这在很大程度上抵消了这一增长华尔街日报和巴伦氏病由于新冠肺炎的缘故。在截至2021年3月31日的三个月里,数字广告收入占广告收入的61%,而2020财年同期为48%。
与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的9个月中,广告收入减少了1800万美元,降幅为6%,主要是由于整体市场疲软和全球印刷量下降导致平面广告收入减少了5000万美元华尔街日报和巴伦氏病由于新冠肺炎的缘故。数字广告收入增加了3200万美元,部分抵消了下降的影响,在截至2021年3月31日的9个月里,数字广告收入占广告收入的59%,而2020财年同期为44%。
部门EBITDA
在截至2021年3月31日的三个月里,道琼斯部门的分部EBITDA比2020财年同期增加了3100万美元,增幅为61%,主要原因是收入增加,新闻纸收入增加,印刷量减少推动的新闻纸生产和分销成本下降,以及其他可自由支配的成本节约,但部分被员工成本增加所抵消。
在截至2021年3月31日的9个月中,道琼斯部门的分部EBITDA与2020财年同期相比增加了8700万美元,增幅为49%,这主要是由于上文讨论的收入增加,印刷量下降推动的新闻纸生产和分销成本下降,以及其他可自由支配的成本节约,部分被员工成本增加所抵消。
图书出版(截至2021年3月31日和2020年3月31日的九个月,分别占公司综合营收的22%和17%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | %的更改 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
消费者 | $ | 472 | | | $ | 396 | | | $ | 76 | | | 19 | % | | $ | 1,436 | | | $ | 1,204 | | | $ | 232 | | | 19 | % |
其他 | 18 | | | 16 | | | 2 | | | 13 | % | | 56 | | | 55 | | | 1 | | | 2 | % |
总收入 | 490 | | | 412 | | | 78 | | | 19 | % | | 1,492 | | | 1,259 | | | 233 | | | 19 | % |
运营费用 | (309) | | | (276) | | | (33) | | | (12) | % | | (960) | | | (852) | | | (108) | | | (13) | % |
销售、一般和行政 | (101) | | | (81) | | | (20) | | | (25) | % | | (277) | | | (240) | | | (37) | | | (15) | % |
部门EBITDA | $ | 80 | | | $ | 55 | | | $ | 25 | | | 45 | % | | $ | 255 | | | $ | 167 | | | $ | 88 | | | 53 | % |
在截至2021年3月31日的三个月里,与2020财年同期相比,图书出版部门的收入增加了7800万美元,增幅为19%,这主要是由于布里奇格顿朱莉娅·奎恩(Julia Quinn)和其他积压书目在一般图书和儿童类别中的系列,发布就像我一样西斯利·泰森(Cicely Tyson),以及2020财年第四季度收购欧洲一家图书出版商带来的800万美元影响。与2020财年同期相比,由于电子书和可下载有声读物的增长,数字销售额增长了38%。在截至2021年3月31日的三个月里,数字销售约占消费者收入的26%。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的前三个月,与2020财年同期相比,收入增加了1000万美元,增幅为2%。
在截至2021年3月31日的三个月里,图书出版部门的部门EBITDA与2020财年同期相比增加了2500万美元,增幅为45%,这主要是由于上文讨论的收入增加,但与销售量增加和员工成本增加相关的成本增加部分抵消了这一增长。
在截至2021年3月31日的9个月里,与2020财年同期相比,图书出版部门的收入增加了2.33亿美元,增幅为19%,主要是由于布里奇格顿由Julia Quinn和其他积压书目组成的系列在普通图书和儿童类中的强劲表现宾客名单作者:露西·福利(Lucy Foley)秩序丹尼尔·席尔瓦著《匆忙中的快乐》食谱史蒂夫·杜西(Steve Doocey),以及我没想到会这样作者雷切尔·霍利斯(Rachel Hollis),以及2020财年第四季度收购欧洲一家图书出版商带来的3000万美元影响。与2020财年同期相比,由于电子书和可下载有声读物的增长,数字销售额增长了25%。在截至2021年3月31日的9个月里,数字销售额约占消费者收入的22%。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的前9个月,与2020财年同期相比,收入增加了1900万美元,增幅为2%。
在截至2021年3月31日的9个月中,图书出版部门的部门EBITDA与2020财年同期相比增加了8800万美元,增幅为53%,这主要是由于上文讨论的收入增加,但与销售量增加和员工成本上升相关的成本增加部分抵消了这一增长。
新闻媒体(截至2021年3月31日和2020年3月31日的九个月,分别占公司综合营收的24%和33%)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | %变化 |
(单位:百万,不包括%) | | | | | 更好/(更差) | | | | | | 更好/(更差) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
发行量和订阅量 | $ | 272 | | | $ | 240 | | | $ | 32 | | | 13 | % | | $ | 775 | | | $ | 730 | | | $ | 45 | | | 6 | % |
广告 | 212 | | | 427 | | | (215) | | | (50) | % | | 644 | | | 1,352 | | | (708) | | | (52) | % |
其他 | 66 | | | 66 | | | — | | | — | % | | 191 | | | 229 | | | (38) | | | (17) | % |
总收入 | 550 | | | 733 | | | (183) | | | (25) | % | | 1,610 | | | 2,311 | | | (701) | | | (30) | % |
运营费用 | (311) | | | (456) | | | 145 | | | 32 | % | | (912) | | | (1,414) | | | 502 | | | 36 | % |
销售、一般和行政 | (231) | | | (253) | | | 22 | | | 9 | % | | (646) | | | (800) | | | 154 | | | 19 | % |
部门EBITDA | $ | 8 | | | $ | 24 | | | $ | (16) | | | (67) | % | | $ | 52 | | | $ | 97 | | | $ | (45) | | | (46) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与2020财年同期相比,在截至2021年3月31日的三个月里,新闻媒体部门的收入下降到1.83亿美元,与2020财年同期相比下降了25%,主要原因是广告收入减少了2.15亿美元,原因是2020财年第四季度出售了新闻美国营销部门,导致收入下降1.99亿美元,新冠肺炎加剧了平面广告市场的持续疲软,澳大利亚地区和社区报纸关闭或向数字转型带来的2,300万美元的影响,部分被汇率波动带来的2,200万美元的积极影响所抵消纽约邮报。与2020财年同期相比,发行量和订阅量增加了3200万美元,这主要是因为外汇波动、主要报头的数字订户增长以及价格上涨带来了2600万美元的积极影响,但部分被印刷量的下降(主要是新闻英国版)所抵消。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的前三个月,与2020财年同期相比,收入增长了5500万美元,增幅为7%。
在截至2021年3月31日的三个月里,新闻媒体部门的EBITDA与2020财年同期相比下降了1600万美元,降幅67%,主要是因为2020财年第四季度出售News America Marketing带来的2400万美元的影响,以及澳大利亚新闻集团贡献的减少700万美元,部分抵消了新闻英国的贡献增加了1200万美元,原因是成本节约举措以及新闻纸、生产和分销成本的降低,以及新闻集团澳大利亚的贡献增加了400万美元纽约邮报.
与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的前9个月,新闻媒体部门的收入下降至7.01亿美元,降幅为30%,主要原因是广告收入减少7.08亿美元,原因是2020财年第四季度出售新闻美国营销部门导致广告收入下降5.9亿美元,新冠肺炎加剧了平面广告市场的持续疲软,澳大利亚地区和社区报纸关闭或向数字转型带来的8,000万美元影响被3,900万美元的积极收入部分抵消纽约邮报还有新闻英国。与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的9个月的其他收入减少了3800万美元,这主要是由于2020年1月出售Unruly造成的2600万美元的影响。与2020财年同期相比,发行量和订阅量增加了4500万美元,这主要是由于主要报头的数字订户增长,外币波动和价格上涨带来的4500万美元的积极影响,但部分被印刷量的下降(主要是新闻英国)所抵消。受美元兑当地货币外币波动的影响,截至2021年3月31日的前9个月,与2020财年同期相比,收入增长了9600万美元,增幅为4%。
与2020财年同期相比,截至2021年3月31日的9个月,新闻媒体部门的EBITDA下降了4500万美元,降幅为46%,主要原因是2020财年新闻美国营销和不守规矩的销售带来了3700万美元的净影响,新闻集团澳大利亚的贡献减少了2000万美元,主要是由于下文讨论的收入下降,以及2020财年在英国解决某些与保修相关的索赔没有2200万美元的一次性好处。这一减少额被节省成本的举措和美国政府增加的1,200万美元捐款部分抵销了。纽约邮报.
新闻集团澳大利亚
截至2021年3月31日的三个月收入为2.49亿美元,比2020财年同期的2.43亿美元增加了600万美元,增幅为2%。澳大利亚地区和社区报纸关闭或向数字化过渡导致收入减少2800万美元。发行量和订阅收入增加了2100万美元,主要是由于外汇波动和数字订户增长带来的1600万美元的积极影响,但部分被地区性和社区报纸关闭或向数字转型导致的印刷量下降所抵消。广告收入减少1,700万美元,主要是由于地区和社区报纸关闭或向数字转型,以及新冠肺炎加剧了平面广告市场的持续疲软,但外汇波动带来的1,600万美元的积极影响部分抵消了这一影响。
截至2021年3月31日的9个月,收入为7.22亿美元,与2020财年同期的8.01亿美元相比,减少了7900万美元,降幅为10%。澳大利亚地区和社区报纸关闭或向数字化过渡导致收入减少9700万美元。广告收入减少1.1亿美元,主要是由于地区和社区报纸关闭或向数字转型,印刷广告市场持续疲软,以及新冠肺炎加剧了数字广告收入的下降,但外汇波动带来的2,700万美元的积极影响部分抵消了这一影响。发行量和订阅收入增加了3700万美元,主要是由于外汇波动和数字订户增长带来的2600万美元的积极影响,这些影响被地区性和社区报纸关闭或向数字转型导致的印刷量下降部分抵消。
新闻英国
截至2021年3月31日的三个月收入为2.35亿美元,比2020财年同期的2.31亿美元增加了400万美元,增幅为2%。发行和订阅收入增加了1300万美元,主要是由于外汇波动带来的1000万美元的积极影响,因为数字订户的增长,主要是泰晤士报,并支付价格上涨,主要是在太阳,部分被单拷贝卷下降所抵消,主要是太阳。广告收入减少900万美元,主要是由于新冠肺炎加剧了平面广告市场的持续疲软,但外汇波动和数字广告增长带来的400万美元的积极影响部分抵消了这一影响。
截至2021年3月31日的9个月,收入为6.86亿美元,与2020财年同期的7.13亿美元相比,减少了2700万美元,降幅为4%。广告收入减少3,500万美元,主要是由于新冠肺炎加剧了平面广告市场的持续疲软,但外汇波动和数字广告增长带来的800万美元的积极影响部分抵消了这一影响。发行和订阅收入增加了1400万美元,主要是由数字用户增长推动的,主要是泰晤士报,外币波动和保险价格上涨带来的1900万美元的积极影响,主要是太阳,这部分被单拷贝卷下降所抵消,主要是在太阳.
流动性和资本资源
当前财务状况
该公司的主要流动资金来源是内部产生的资金以及手头的现金和现金等价物。截至2021年3月31日,公司的现金及现金等价物为20亿美元。此外,2021年4月,该公司发行了10亿美元的2021年优先债券,如下所述。根据2019年新闻集团信贷安排(定义如下)和下文所述的某些其他安排,公司还拥有可用的借款能力,预计将根据市场条件进入全球信贷和资本市场,以便在需要或希望时发行额外债务。该公司目前预计,这些流动资金将使其能够满足至少未来12个月的流动资金需求,包括偿还债务。尽管本公司相信其手头现金和未来的运营现金,加上其进入信贷和资本市场的渠道,将提供充足的资源,为其至少在未来12个月的运营和融资需求提供资金,但其未来能否以可接受的条件获得融资将受到许多因素的影响,包括:(I)本公司和/或其运营子公司的财务和运营业绩(视情况而定);(Ii)本公司的信用评级和/或其运营子公司的信用评级(如适用);(Iii)任何相关债务工具、信贷协议、契据及类似或相关文件的规定;(Iv)整体信贷及资本市场的流动性;及(V)经济状况。其中一些因素可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响,不能保证该公司将继续以可接受的条件进入信贷和资本市场。见第一部分,“项目1A。风险因素“在2020年表格10-K中作进一步讨论。
截至2021年3月31日,公司的合并资产包括其外国子公司持有的10.36亿美元现金和现金等价物。其中,1.14亿美元是公司不容易获得的现金,因为它由REA持有
集团,一家拥有多数股权但单独上市的上市公司。REA集团必须宣布派息,才能使公司获得其在REA集团现金余额中的份额。该公司在美国以外赚取收入,这些收入被视为永久再投资于某些外国司法管辖区。该公司目前不打算将这些收益汇回国内。如果公司在美国需要的资本超过其国内业务产生的资金和/或可用于国内业务的资金,公司可以选择转移在外国司法管辖区持有的资金。由于当地法规、外汇管制和税收,从外国司法管辖区转移资金可能会很麻烦。此外,从外国司法管辖区转移资金可能会导致更高的有效税率和为公司支付更多所得税的现金。
影响公司流动资金状况的现金的主要用途包括:包括员工成本和购买纸张在内的运营支出;资本支出;所得税支付;对相关实体的投资;收购;以及偿还债务和相关利息。除了在其他地方披露的收购和处置外,该公司已经评估,并预计将继续评估某些业务未来可能的收购和处置。此类交易可能是实质性的,可能涉及现金、发行公司证券或承担债务。
发行人购买股票证券
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月内,公司没有购买任何A类普通股或B类普通股。
分红
2021年2月,公司董事会(以下简称董事会)宣布每半年派发A类普通股和B类普通股每股0.10美元的现金股息。这笔股息于2021年4月14日支付给截至2021年3月17日登记在册的股东。未来向股东分红的时间、宣布、数额和支付(如有),由董事会酌情决定。董事会关于未来股息支付的决定将取决于许多因素,包括公司的财务状况、收益、资本要求和债务融资契约、其他合同限制,以及法律要求、监管限制、行业惯例、市场波动和董事会认为相关的其他因素。
现金来源和用途-截至2021年3月31日的9个月与截至2020年3月31日的9个月
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月,经营活动提供的现金净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
截至3月31日的9个月, | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,060 | | | $ | 462 | |
与截至2020年3月31日的9个月相比,截至2021年3月31日的9个月,经营活动提供的净现金增加了5.98亿美元。这一增长主要是由于总部门EBITDA较高和营运资本较低,但部分被较高的税款支付所抵消。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月,投资活动中使用的净现金如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
截至3月31日的9个月, | 2021 | | 2020 |
用于投资活动的净现金 | $ | (346) | | | $ | (327) | |
与截至2020年3月31日的9个月相比,截至2021年3月31日的9个月,用于投资活动的净现金增加了1900万美元。在截至2021年3月31日的9个月中,公司使用了2.53亿美元的现金用于资本支出,其中1.03亿美元与Foxtel有关,9100万美元主要用于收购Elara和Avail。
在截至2020年3月31日的9个月中,该公司使用了3.35亿美元现金用于资本支出,其中1.71亿美元与Foxtel有关。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9个月,用于融资活动的现金净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
截至3月31日的9个月, | 2021 | | 2020 |
用于融资活动的净现金 | $ | (329) | | | $ | (341) | |
与截至2020年3月31日的9个月相比,截至2021年3月31日的9个月,用于融资活动的净现金减少了1200万美元。在截至2021年3月31日的9个月内,公司偿还了3.26亿美元的
借款主要与Foxtel有关,并向新闻集团股东和REA集团少数股东支付了1.04亿美元的股息。用于融资活动的净现金部分被主要与Foxtel有关的1.65亿美元的新借款所抵消。
在截至2020年3月31日的9个月中,公司偿还了与Foxtel和REA集团相关的11.61亿美元借款,其中包括作为2020财年第二季度完成的债务再融资的一部分进行的偿还,并向新闻集团股东和REA集团少数股东支付了1亿美元的股息。截至2020年3月31日的9个月,融资活动中使用的现金净额被与Foxtel和REA Group相关的9.25亿美元新借款部分抵消,其中包括作为上述债务再融资的一部分而签订的新安排的提款,以及5700万美元的套期保值净结算。
新闻集团可获得的自由现金流对账
新闻集团可获得的自由现金流是一种非GAAP财务衡量标准,其定义为经营活动提供的净现金减去资本支出(“自由现金流”),减去REA集团的自由现金流,再加上从REA集团获得的现金红利。新闻集团可获得的自由现金流应该被考虑作为根据公认会计原则报告的运营现金流和其他财务业绩衡量标准的补充,而不是替代。新闻集团可获得的自由现金流可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相媲美,因为公司和投资者可能在计算自由现金流时应包括哪些项目存在分歧。
该公司认为新闻集团可获得的自由现金流可向管理层和投资者提供有关可用于加强公司资产负债表和战略机会的有用信息,包括投资于公司业务、战略收购、股息支付和回购股票。本公司认为,剔除REA集团的自由现金流,并计入从REA集团收到的股息,为合并财务报表的使用者提供了一种衡量公司可随时获得的现金流数量的指标,因为REA集团是澳大利亚一家独立上市的上市公司,必须宣布股息,公司才能获得其在REA集团现金余额中的份额。该公司认为,新闻集团可获得的自由现金流对公司的自由现金流提供了更为保守的看法,因为本报告仅包括公司从REA集团实际收到的现金数额,这通常低于公司未经调整的自由现金流。
新闻集团可获得的自由现金流的一个限制是,它不代表该期间现金余额的总增减。管理层还依靠根据公认会计原则编制的现金流量表中列报的现金和现金等价物净变化来补偿新闻集团可获得的自由现金流的限制,这些现金流量表纳入了这一时期的所有现金变动。
下表是对经营活动提供的现金净额与新闻集团可用自由现金流的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 在过去的九个月里 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,060 | | | $ | 462 | |
减去:资本支出 | (253) | | | (335) | |
| 807 | | | 127 | |
减去:Rea Group自由现金流 | (114) | | | (129) | |
加:从REA集团收到的现金股息 | 69 | | | 65 | |
新闻集团可获得的自由现金流 | $ | 762 | | | $ | 63 | |
在截至2021年3月31日的9个月里,新闻集团可获得的自由现金流增加了6.99亿美元,从2020财年同期的6300万美元增加到7.62亿美元,这主要是由于上文讨论的经营活动提供的净现金增加,以及资本支出减少。
借款
截至2021年3月31日,该公司的借款总额为12亿美元,包括当前部分和融资租赁负债。截至该日,公司的借款主要包括:(I)9.21亿美元的未偿债务
NXE Australia Pty Limited的若干附属公司(“Foxtel”及连同该等附属公司的“Foxtel债务集团”)及(Ii)REA集团及其若干附属公司(“REA集团”及该等附属公司,“REA债务集团”)产生的未偿还债务1.83亿美元。Foxtel和REA Group都是新闻集团的合并但非全资子公司,它们的债务只由Foxtel Debt Group和REA Debt Group的成员及其某些子公司分别担保,对新闻集团没有追索权。
Rea集团可获得2000万澳元的透支贷款(“2020透支贷款”)。2020年透支安排是一种未承诺的安排,贷款人将每年审查该安排,并按贷款人基准借款利率减去4.22%的折扣计息。2020年透支贷款每年收取2000万澳元透支限额的0.15%的贷款手续费。截至2021年3月31日,REA集团尚未在2020年透支安排下借入任何资金。2020年10月,REA集团修改了其信贷安排的某些条款,其中包括要求REA集团在2020年12月31日及之后保持不超过3.5%至1.0%的净杠杆率。
该公司可以获得一项7.5亿美元的无担保循环信贷安排(“2019年新闻集团信贷安排”),该安排可用于一般企业用途。2019年新闻集团信贷安排(News Corp Credit Facility)可用于签发信用证的最高限额为1亿美元。本公司可要求增加贷款金额,最高限额为10亿美元。贷款人提供2019年新闻集团信贷安排的承诺将于2024年12月12日终止,公司可能会在某些情况下要求将承诺延长至多两个额外的一年期限。截至2021年3月31日,公司尚未在2019年新闻集团信贷安排下借入任何资金。
该公司的所有借款都包含惯例陈述、契约和违约事件。截至2021年3月31日,该公司遵守了所有此类公约。
2021年4月9日,Foxtel债务集团修改了其2019年信贷安排和2017年营运资本安排,其中包括将债务到期日从2022年11月延长至2024年5月,并根据Foxtel债务集团的净杠杆率将适用保证金降至2.00%至3.25%之间。
有关公司未偿债务的更多细节,包括与此类债务安排相关的利率和到期日的某些信息,请参阅随附的综合财务报表中的附注6-借款。
2021年4月15日,该公司发行了10亿美元的2021年优先债券。2021年优先债券的固定息率为年息3.875厘,由2021年11月15日开始,每半年以现金支付一次。这些票据将于2029年5月15日到期。该公司计划将此次发行的净收益用于一般企业用途,其中可能包括收购和营运资本。
承付款
本公司根据某些确定的合同安排(“确定承诺”)承诺未来付款。这些坚定的承诺确保了在正常运营过程中使用的各种资产和服务的未来权利。公司截至2021年3月31日的承诺与包括在2020年10-K报表和公司截至2020年12月31日季度的10-Q报表中的披露相比没有重大变化。
偶然事件
本公司经常参与各种法律诉讼、索赔和政府检查或调查,包括综合财务报表附注10中讨论的那些。这些事项和索赔的结果受到重大不确定性的影响,公司经常无法预测未决事项的最终结果或这些事项最终解决的时间。本公司可能因各项诉讼而产生的费用、开支、罚款、罚金、判决或和解费用,可能会对其经营业绩及财务状况产生不利影响。
当公司确定损失是可能的,并且损失的金额可以合理估计时,就建立法律索赔的应计责任。一旦确定,应计项目将根据其他信息不时进行适当调整。与已设立应计项目的事项有关的最终发生的任何损失的数额,可以高于或低于该等事项的应计数额。与诉讼和类似诉讼相关的法律费用在发生时计入。当收益实现或可变现时,公司确认收益或有事项。见附注10-合并财务报表中的承付款和或有事项。
本公司的报税表正接受各税务机关的持续审核和审查。税务机关可能不同意公司纳税申报单中报告的项目的处理方式,因此税务审查和审查的结果可能是不可预测的。该公司认为,它已经为不确定的税务事项的预期结果进行了适当的应计,并相信这些负债代表了最终预期支付的税款的合理拨备。然而,
随着新信息的获得,随着税务审查的继续进行,或者随着和解或诉讼的发生,这些负债可能需要进行调整。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
公司对其市场风险敏感性的评估自公司2020年10-K报表中关于市场风险的量化和定性披露项目(7A)提出以来,没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
(a)披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告所涉期间结束时,公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年证券交易法(下称“交易法”)第13a-15(E)和15(D)-15(E)条中定义)的有效性。基于上述评估,本公司首席执行官和首席财务官认为,截至期末,本公司的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告本公司根据交易法提交或提交的报告中必须披露的信息方面是有效的,并有效地确保积累本公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息,并将其传达给公司管理层,包括本公司的首席执行官和首席财务官(视情况而定)。在此基础上,本公司的首席执行官和首席财务官认为,本公司的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告本公司根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息方面是有效的,并在适当的情况下传达给公司管理层,包括本公司的首席执行官和首席财务官。
(b)财务报告的内部控制
在公司2021财年第三季度期间,公司财务报告内部控制(该术语在交易法规则13a-15(F)和15(D)-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
第一项:法律诉讼
见附注10-合并财务报表中的承付款和或有事项。
项目1A。危险因素
本公司在截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告中补充的2020 Form 10-K表中描述的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项优先证券违约
不适用。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
第五项:其他信息
不适用。
项目6.展品
(A)展品。
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4.1 | | 公司与美国银行全国协会之间的契约,日期为2021年4月15日,作为受托人。(通过引用附件4.1并入新闻集团于2021年4月15日提交给证券交易委员会的8-K表格(档案号001-35769)的当前报告中。) |
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4.2 | | 年息3.875厘的优先债券,2029年到期。(通过引用附件4.2并入新闻集团于2021年4月15日提交给证券交易委员会的8-K表格(档案号001-35769)的当前报告中。) |
| | |
10.1 | | 日期为2019年11月14日的银团融资协议的修订协议,日期为2019年11月14日,由Foxtel Management Pty Limited作为初始借款人,其中提到的初始融资人,其中提到的MLAB和澳大利亚联邦银行作为融资代理。* |
| | |
10.2 | | 日期为2021年4月8日的Foxtel Management Pty Limited、Foxtel Finance Pty Limited和其中列出的其他原始借款人之间的多选项融资协议的修订契据,日期为2021年4月8日,澳大利亚联邦银行为原始贷款人。* |
| | |
10.3 | | 担保人假设契约调查,日期为2021年4月8日,至通用条款契约调查,日期为2012年4月10日,由Multi Channel Network Pty Ltd.执行* |
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10.4 | | 新闻集团2013年长期激励计划下现金结算限制性股票的协议表。* |
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10.5 | | 《新闻集团2013年度长期激励计划股份结算限制性股票单位协议表》。* |
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31.1 | | 根据经修订的“1934年证券交易法”第13a-14和15d-14条规定的首席执行官证书。* |
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31.2 | | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14和15d-14条规则要求的首席财务官证明。* |
| | |
32.1 | | 根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。** |
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101 | | 以下财务信息来自公司截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q,格式为内联XBRL:(I)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的合并经营报表(未经审计);(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的综合全面收益表(亏损)(未经审计);(Iii)截至2021年3月31日的综合资产负债表(未经审计)(Iv)截至2021年3月31日及2020年3月31日的九个月综合现金流量表(未经审计);及(V)未经审计综合财务报表附注。* |
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104 | | 新闻集团截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101)。* |
*在此提交的文件。
*随函提供的证书。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| 新闻集团 (注册人) |
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| 由以下人员提供: | /s/Susan Panuccio |
| | 苏珊·帕努奇奥 首席财务官 |
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日期:2021年5月7日 | | |