附件 10.4

投资者 权利协议

本 投资者权利协议(本“协议”)于2021年4月30日(“生效 日期”)由Ammo,Inc.a特拉华州公司(“本公司”)、Gemini Direct Investments、 LLC、内华达州有限责任公司(“Gemini”)、Speedlight Group I,LLC、特拉华州一家有限责任公司和本公司的全资子公司(“子公司”)签订。

独奏会

鉴于, 本公司、双子座、子公司和投资者已于2021年4月30日订立该协议和合并计划 (“合并协议”),根据该协议,Sub将与双子座合并并并入双子座,Sub将继续 作为本公司的存续实体和全资附属公司(“合并”);

鉴于, 根据合并协议,本公司将向投资者发行合计20,000,000股本公司普通股,每股面值0.001美元(以下简称“股份”),包括收盘时发行的14,500,000股(定义见下文);

鉴于, 本公司同意在合并结束(“结束”)后九十(90)天内就10,000,000股在合并结束时发行的股份(“第一批转售证券”)提交转售登记书。

鉴于, 本公司已同意向投资者提供与投资者收到的与合并相关的额外股份 的需求登记权,其中将包括在完成合并时发行的4,000,000股、额外的母公司 股票对价(当根据合并协议的条款发行时)和托管母股对价 (以根据合并协议的条款发布和交付给投资者的范围为限)(统称为 “第二批

现在, 因此,考虑到本协议所载的相互契约和协议,双方同意如下:

文章 i

定义

第 1.1节定义。就本协议而言,下列术语及其变体的含义如下:

“附属公司” 就任何指定的人而言,是指通过一个或多个中间人或其他方式直接或间接控制该指定的人、由该指定的人控制或与该指定的人共同控制的任何人。术语“控制”是指直接或间接拥有直接或间接地指导或导致某人的管理层和政策的方向的权力, 无论是通过拥有有表决权的证券,还是通过合同或其他方式,术语“控制”和“控制”具有相关含义 。

“协议” 具有序言中规定的含义。

“董事会” 指本公司的董事会。

“营业日”是指除周六、周日或法律授权银行在纽约关闭的任何一天, 纽约。 纽约, 纽约, 纽约,法律授权银行关闭的任何一天。 纽约, 纽约。

“普通股”是指公司的普通股,每股票面价值0.001美元。

“生效日期”的含义如前言所述。

“有效期 ”具有第3.4(A)(Iii)节规定的含义。

“证券交易法”是指修订后的1934年证券交易法。

“第一批可登记证券”是指第一批转售证券以及在 与该证券有关的任何股票拆分、股息或其他分配、资本重组或类似事件后发行或可发行的任何证券;但当(I)该等 证券已按照注册说明书或第144条处置时,该第一批可登记证券即不再是第一批可登记证券;(Ii)该等证券可 出售。或(Iii)该等证券 停止发行。

“表格 S-1”是指表格S-1上的注册声明或当时可能提供的任何类似的详细注册声明 。

“表格 S-3”是指表格S-3上的注册声明或当时可能提供的任何类似的简短注册声明 。

“宽限期”具有3.4(F)节规定的含义。

“受保障方”的含义如第4.3节所述。

“赔偿 方”的含义见第4.3节。

“合并 协议”的含义如演奏会所述。

“个人” 是指任何个人、合伙企业、公司、公司、协会、信托、合资企业、有限责任公司、未注册的 组织、实体或部门,或任何政府、政府部门或机构或其政治分支。

2

“可登记证券”是指第一批可登记证券和第二批可登记证券。

“登记” 是指按照证券法的要求 及其颁布的适用规则和条例 编制并提交登记书或类似文件,并使该登记书 生效而完成的登记。

“注册 声明”是指公司或其继任者按照“证券法”及其颁布的规则和条例向证券交易委员会提交的公开发行和出售股权证券、可行使、可交换或可转换为股权证券的证券或其他义务的注册声明(表格S-4或表格S-8的注册声明 或其继承者除外),或仅涉及拟在证券交易所发行的证券的任何注册声明。

“第二批可登记证券”是指第二批转售证券以及在 与该证券有关的任何股票拆分、股息或其他分配、资本重组或类似事件后发行或可发行的任何证券;但当(I)该等 证券已按照注册说明书或第144条处置时,该第二批可登记证券即不再是第二批可登记证券;(Ii)该等证券可 出售。或(Iii)该等证券 停止发行。

“规则 144”指证券法下的规则144或证券交易委员会的任何后续规则或其他类似规则、法规或解释,这些规则、法规或解释可随时允许在未注册的情况下向公众出售可注册证券。

“规则 415”指证券法下的规则415或任何后续规则或规定连续或延迟发行证券的其他类似规则 。

“证券交易委员会”(SEC) 指证券交易委员会。

“股份” 的含义如演奏会所述。

“证券法”指修订后的1933年证券法。

“转让” 是指自愿或非自愿地直接或间接出售、转让、转让、质押、抵押、抵押或以类似方式处置(通过合并、遗嘱性质的处置、法律实施或其他方式),或就(通过合并、遗嘱性质的处置、法律实施或其他)的出售、转让、转让、质押、产权负担、质押或类似处置 订立任何合同、选择权或其他 安排或谅解。 指直接或间接出售、转让、转让、质押、抵押、抵押或类似处置(通过合并、遗嘱性质的处置、法律实施或其他方式),或就出售、转让、转让、质押或类似的处置订立任何合同、选择权或其他 安排或谅解 。

3

“承销商” 指在包销发行中购买任何可注册证券作为本金的证券交易商,而不是该交易商的做市活动的一部分。

“承销的 需求注册”是指根据经修订或补充的需求注册 进行的可注册证券的包销公开发行,即要求公司管理层参加 向需要管理层在多个 天内进行大量营销工作的潜在投资者进行的 “路演”演示、公司审计师发出“慰问函”以及 公司法律顾问发布法律意见的全面包销发行。

“承销”是指根据经修订或补充的转售货架登记 声明承销的公开发行可注册证券,该声明要求公司审计师出具“安慰函” 并由公司法律顾问出具法律意见。 “承销”是指根据经修订或补充的转售货架登记 声明进行的承销公开发行证券,该声明要求公司审计师出具“慰问函”,并由公司法律顾问出具法律意见。

第二条 第二条

转账限制

第 2.1节一般转让限制。投资者转让其持有的任何股份的权利受到以下规定的限制 。

(A) 投资者承认股票未根据证券法登记,除非 根据证券法有效登记声明或根据证券法豁免登记,否则不得转让。投资者承诺,股票只会根据证券法下的有效注册声明 并符合证券法的要求,或根据证券法注册要求的现有豁免 ,并符合任何适用的州和外国证券法,才会出售。对于 除以下转让以外的股份转让:(I)根据有效的注册说明书转让,(Ii)转让给公司,(Iii) 根据规则144转让,或(Iv)转让给投资者的关联公司,公司可要求投资者向本公司提供投资者选择的法律顾问的意见 ,律师的法律意见应令本公司满意,其形式和 内容应合理地令本公司满意,大意是但是,在根据第(Iv)款进行任何转让之前,每个受让人 应与本公司书面同意受本协议约束(不言而喻,转让人根据 本协议享有的权利同样应在转让时被视为转让给该受让人)。

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(B) 每位股东同意在证明任何 股票实质上采用以下形式的任何证书或记账位置上贴上以下图例:

这些 证券未根据修订后的1933年证券法或任何州证券法进行注册,在没有根据该法及其规则和规则以及适用的州证券法进行此类注册或获得豁免的情况下,不能转让。 这些证券并未根据修订后的1933年证券法或任何州证券法进行注册,也未根据该法及其规则和规则以及适用的州证券法获得此类注册或豁免,不得转让。

证明股份的证书 或记账位置不需要包含该等图例或任何其他图例:(I)在根据涵盖股份转售的有效注册书(包括根据本 协议提交的注册书)出售该等股份后,(Ii)在根据第144条出售该等股份后,或如果该等股份可由非本公司联属公司或适用股东根据第144条转让而没有任何 数量或数量的 可转让,则不需要包含该等图例或任何其他图例(I),或(Ii)根据第144条出售该等股份后,或根据第144条该等股份可由非本公司联属公司或适用股东转让而没有任何 数量或然而,在上述第(Ii)及(Iii)项的情况下,投资者须向本公司提供令本公司及本公司的转让代理合理满意的惯常法律代表函件,或(Iv)如 投资者向本公司提供令本公司合理满意的法律意见,表明根据证券法的适用要求,大意为 不需要提供图例,则在 成交后一(1)年内,投资者须向本公司提供令本公司合理满意的法律意见。每当对任何 股票停止及终止该等限制时,投资者有权应书面要求免费从本公司收取不带有本文所述传说的类似期限的新证券 ,且该等新证券应迅速发行,但在任何情况下不得少于书面请求移除该等传说后五(5)个营业日内的 。

第 节第2.2条第144条。本公司承诺将提交根据证券法 和交易法要求其提交的任何报告,以满足持续交易法的报告义务,使投资者能够在没有根据证券法注册的情况下出售可注册证券 ,但受证券法第144条规定的豁免(该规则可能会不时修订)或SEC此后采用的任何类似规则或法规的限制。投资者 承认,自生效日期起,他是规则144所定义的公司的“附属公司”。

第三条

注册 和流程

第 3.1节转售货架登记权。

(A) 根据投资者遵守第3.4(D)条的规定,本公司应在不迟于生效日期后九十(90)天编制并向SEC提交或安排编制并提交关于第一批可注册证券、S-3表格或其后续表格的登记声明,或如果本公司没有资格使用S-3表格,则应准备并提交S-1表格的登记声明, 请不迟于生效日期后九十(90)天向证券交易委员会提交或安排编制和提交表格S-3或后续表格S-3的注册声明,或如果公司没有资格使用S-3表格,则应准备并向证券交易委员会提交S-1表格的注册声明。根据证券 法案第415条持续进行发售,登记所有第一批可登记证券的投资者不时进行的转售( “转售货架登记声明”)。本公司应尽商业上合理的努力,使 转售货架登记声明在备案后尽快宣布生效,并在生效后,根据证券法,使 转售货架登记声明始终持续有效,直至 有效期届满。如果公司根据本第3.1(A)节提交表格S-1,公司应在公司 有资格使用表格S-3后,在实际可行的情况下, 尽其商业上合理的努力,尽快将表格S-1转换为表格S-3。在 公司的内幕交易政策禁止公司高管交易本公司的 证券的任何期间内,无需提交该注册说明书。

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(B) 本公司应书面通知投资者转售货架登记声明的有效性,并应免费向投资者提供转售货架登记声明(包括任何修订、补充 和展品)、其中包含的招股说明书(包括每份初步招股说明书和所有相关修订和补充) 以及转售货架登记声明中引用并入的任何文件或投资者 合理要求的其他文件的副本

(C) 在符合第3.1(A)节的规定下,本公司应迅速编制并不时向证券交易委员会提交与此相关使用的转售货架登记说明书和招股说明书的必要修订 和补充 ,以保持转售货架登记说明书的有效性,并遵守证券法关于在有效期内处置所有首批可注册证券的规定 。(C) 本公司应及时编制并向证券交易委员会提交与转售货架登记说明书和招股说明书相关的必要修订和补充 ,以保持转售货架登记说明书的有效性,并遵守证券法关于在有效期内处置所有首批可注册证券的规定。

(D) 尽管本3.1节规定了注册义务,但如果SEC通知公司,由于适用规则415,第一批可注册证券的所有 不能在一份注册声明中作为二次发售进行注册 ,本公司同意立即(I)通知投资者并作出商业上的 合理努力,按照SEC的要求提交对转售货架注册声明的修订和/或(Ii)撤回转售货架注册声明并提交新的注册声明(“新注册声明”), 在任何一种情况下,均采用表格S-1、表格 S-3或其他可用于注册转售的表格, 涵盖SEC允许注册的最大可注册证券数量但条件是, 但是,在提交此类修订或新的注册声明之前,公司有义务在商业上 根据SEC工作人员的任何公开的书面或口头指导、评论、要求或要求(“SEC指导”),向SEC倡导所有首批可注册证券的注册 。 如果公司修改了转售货架注册声明或提交了新的注册声明(视具体情况而定) ,则本公司有义务在提交该修订或新的注册声明之前,根据具体情况向SEC提出所有首批可注册证券的注册申请 ,以符合SEC工作人员的任何书面或口头指导、评论、要求或请求。 如果本公司修改转售货架注册声明或提交新的注册声明(视情况而定)本公司将尽其商业上合理的努力,在向本公司或一般证券注册人提供的SEC或SEC指南允许的情况下,及时向SEC提交一份或多份S-1表、S-3表或其他可用于登记转售的第一批可登记证券 中未在转售货架登记声明中登记转售的登记 声明, 经修订的注册声明或新注册声明。

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(G) 如果在生效日期后九十(90)天后的任何时间和不时,本公司将收到投资者要求承销全部或部分投资者首批可注册证券的请求 则本公司应尽其商业上合理的努力,尽快 在该包销的认购中完成(I)所有或部分应注册证券的发售。 如果本公司在生效日期后九十(90)天的任何时间和不时收到投资者要求承销其首批可注册证券的全部或任何部分的请求,则本公司应尽其商业上合理的努力,尽快 在该包销的承销证券中完成(I)所有应注册证券的发售在允许处置(按照上述预定方法 )如此要约的可注册证券所必需的范围内。

(I) 本公司只需在任何六个月 期限内完成一次由投资者承销的减持。

(Ii) 如果承销出售中的主承销商通知本公司和投资者,其认为要求纳入该包销发行的可注册证券的 股票数量超过了在不影响该发行的情况下可以出售的最大股份数量 ,包括该等股票的出售价格,则该包销中包含的 股票将根据该承销承销商的决定进行减持

(H) 公司有权选择与承销收购相关的一家或多家承销商,投资者应合理接受承销商 。对于承销的拆分,本公司应 订立惯例协议(包括习惯形式的承销协议),并采取合理所需的其他行动 ,以加快或便利在该等承销的拆分中处置可注册证券, 如有必要,包括聘请“合格的独立承销商”处理与金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority,Inc.)的 承销安排的资格。

第 3.2节需求注册。

(A) 自生效日期后六(6)个月的日期起计的任何时间及不时,并受该投资者遵守第3.4(D)节(根据第3.1节有有效的转售注册声明可供转售该等应注册证券的任何部分除外)的约束,投资者可 根据证券法对其全部或部分注册提出书面要求如有的话,请填写表格S-3。根据第 3.2节要求的每个注册在本文中称为“按需注册”。申购登记需求应当载明拟出售的可登记证券股票数量及其分配方式。本公司 没有义务在任何三个月内实施一次以上的需求登记。本公司有义务 提供关于可注册证券的无限数量的需求注册。

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(B) 在向证券交易委员会提交的有关该请求注册的注册声明已宣布生效且公司已履行本协议项下的所有义务之前,该注册不会被视为请求注册 ;但是,如果在该注册声明被宣布生效之后,根据要求注册的发行 受到SEC或任何其他政府机构或法院的任何停止令或禁令的干扰,则关于该请求注册的注册声明将被视为 未被宣布生效,除非且直到:(I)该停止令或强制令被移除、撤销或以其他方式终止, 和(Ii)投资者选择此外,在已提交的注册声明被视为要求注册或终止之前,公司没有义务提交第二份注册声明 。

(C) 如果投资者选择这样做,并且作为其书面要求的一部分,投资者建议本公司进行即期登记,则根据该等即期登记发行该等应注册证券应以包销即期登记的形式进行。 投资者应以惯例形式与投资者为该等 承销而选定的一家或多家承销商订立承销协议,并须经本公司批准。双方同意,为了生效,任何 承销的即期登记必须导致(I)卖出持有人的总收益为4,000,000美元,或(Ii)投资者 不再持有任何可注册证券。

(D) 如果承销即期登记的主承销商或承销商以书面通知本公司和要求承销的持有人,根据该承销商或承销商的意见,投资者希望出售的可登记证券的美元 金额或数量,连同本公司希望出售的所有普通股或其他证券 ,以及普通股(如有)超过最高美元金额或最高股份数量 或发行成功的可能性(该等最高美元金额或最高股数,视情况而定,“最高 股数”),则本公司应在该登记中包括:(I)首先,关于投资者要求的、可在不超过最高股数的情况下出售的 即期登记的可登记证券; (Ii)第二,(I)未达到前述条款规定的最高股数的普通股 或本公司希望出售的其他证券,及(Iii)未达到上述第(I)及(Ii)条规定的最高股数 的本公司 根据与该等人士订立的书面合约安排有义务登记的任何普通股或其他证券。

(E) 如果投资者不批准任何包销发行的条款,或无权将其要求纳入任何包销发行的所有可注册证券 纳入任何包销发行,投资者可以在提交给证券交易委员会的关于该等需求注册的 注册声明生效之前,向本公司和承销商发出书面通知,要求退出该等需求注册。如果投资者退出建议的 随需注册,则投资者应向本公司偿还与撤回的注册相关的费用 (在这种情况下,该注册不应算作第3.2(A)节规定的随需注册),或者撤回的注册 应算作第3.2(A)节规定的随需注册。

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第 3.3节保留。

第 3.4节注册程序。

(A) 每当本公司需要根据第3.1或3.2节对任何应登记证券进行登记时, 公司应尽其商业上合理的努力,在可行的情况下尽快按照预定的分销方式登记和销售该等应登记证券,并与任何 要求有关:

(I) 公司应在收到根据第3.2节提出的 要求注册的请求后,尽快编制并向SEC提交一份注册声明,说明本公司当时有资格使用的或公司律师认为合适的任何形式的注册声明,以及该形式应可用于按照预定的分销方式出售所有根据该条款注册的可注册证券。 公司应在收到请求后,尽快向SEC提交注册声明,该声明应包含本公司当时有资格使用的或公司律师认为合适的任何形式,并且该形式应可用于按照预定的分发方法出售所有在其下注册的可注册证券。 本公司应在收到根据第3.2节提出的要求注册的请求后,尽快编制并向SEC提交一份注册声明。 并应尽其商业合理的努力使该注册声明生效,并用其 商业合理的努力使其在有效期内保持有效;但是,如果本公司向持有人提供由本公司首席执行官或董事长签署的证书 ,说明根据董事会的善意判断,在该 时间签署该注册说明书将对本公司及其股东造成重大损害,则本公司有权将任何要求注册推迟最多180天,否则,本公司有权将任何要求注册推迟最多180天,否则本公司有权将该注册声明推迟至最多180天,条件是本公司向持有人提供一份由本公司首席执行官或董事长签署的证书 ,说明根据董事会的善意判断,该注册声明将对本公司及其股东造成重大损害;此外,公司不得在任何 十二个月期间援引该权利超过三次或连续六十(60)个日历日,或总日历日超过120(120)天。

(Ii) 本公司在提交注册说明书或招股说明书或其任何修订或补充文件之前,应免费向投资者和投资者的法律顾问提供 拟提交的注册说明书、该注册说明书的每次修订和补充(在每种情况下均包括所有证物和通过引用并入其中的 份文件)、该注册说明书所包括的招股说明书(包括每份 初步招股说明书)以及投资者等其他文件的副本

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(Iii) 公司应准备并向证券交易委员会提交该等修订,包括生效后的修订,以及对该 注册声明和与此相关使用的招股说明书的必要补充,以保持注册 声明有效并符合证券法的规定,直至下列最早的日期:(I)该注册声明所涵盖的所有应注册证券和其他证券已按照该注册声明中规定的预定分配方法 处置的 日期,或该等证券已被撤回 的日期,以及(Ii)所有注册证券已被撤回的日期,以及(Ii)该注册声明所涵盖的所有应注册证券和其他证券已按照该注册声明中规定的预定分配方法处置的 日期,或(Ii)所有注册证券已被撤回的日期 已不再是可注册证券(“有效期”)。

(Iv) 公司应允许投资者、承销商(如有)以及由投资者 承销商挑选的任何律师和会计师自费参与准备注册说明书,并 应促使公司高级管理人员、董事和员工提供 投资者、承销商、律师或会计师合理要求的与注册相关的所有信息;但该等 代表或承销商必须同意保密安排。 公司应允许投资者、承销商(如有)以及由投资者 承销商挑选的任何律师和会计师自费参与注册说明书的准备工作,并且 应促使公司的高级管理人员、董事和员工提供投资者、承销商、律师或会计师合理要求的与注册相关的所有信息;但该等 代表或承销商必须同意保密安排

(V) 在登记声明提交后,本公司应迅速(且在任何情况下不得超过 提交后一个工作日)将该申请通知投资者,并应进一步迅速通知投资者并在任何情况下在两个工作日内以 书面形式确认该建议:(A)该登记 声明何时生效;(B)该登记声明的任何事后生效的修订何时生效;(B)该登记声明的任何事后修订何时生效;(B)在任何情况下,该登记声明的任何修订均应在两个工作日内以书面形式确认:(A)该登记 声明何时生效;(B)对该注册声明的任何事后生效的修订何时生效;(C)证券交易委员会发出或威胁发出任何停止令(公司应采取一切必要的行动,以防止 进入该停止令或取消该停止令);以及(D)证交会要求对该注册说明书或与其相关的任何招股说明书进行任何修订或补充的任何请求,或要求提供额外信息的任何请求,或要求准备补充或修订该招股说明书的事件 的任何请求,以便在此后交付给该注册说明书所涵盖证券的购买人 时,该招股说明书不会包含对重大事实的不真实陈述,也不会遗漏其中要求陈述的或使陈述不是其中陈述所需的任何重要事实 除非在向 证券交易委员会提交注册说明书或招股说明书或其任何修订或补充文件(包括通过 引用而纳入的文件)之前,公司应向投资者和投资者的法律顾问提供建议在提交之前充分提交的所有该等文件的副本 ,以便该等持有人和法律顾问有合理的 机会审阅该等文件并就该等文件发表意见。

(Vi) 本公司应尽其商业上合理的努力,(I)根据投资者(根据预定的分销计划)可能合理要求的美国司法管辖区的证券或“蓝天”法律,对 注册声明涵盖的应注册证券进行注册或限定,以及(Ii)采取必要的行动, 促使注册声明涵盖的应注册证券向其他 政府机构注册或批准。使投资者能够在该司法管辖区内完成该等应登记证券的处置所必需或可取的所有其他 行为和事项;但是,公司不需要具备在任何司法管辖区开展 业务的一般资格,否则如果没有本段,该公司就不需要具备资格,也不需要在任何此类司法管辖区缴纳 税。

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(Vii) 本公司应订立习惯协议(如适用,包括惯常形式的包销协议),并 采取合理所需的其他行动,以加快或促进该等可登记证券的处置。 在适用范围内,本公司在向任何承销商或 为任何承销商的利益而订立的任何承销协议中的陈述、担保及契诺,亦须向投资者作出并为投资者的利益而作出,而投资者在向任何承销商或为任何承销商的 利益而订立的任何承销协议中的陈述、保证及契诺(在适用的范围内)亦应向本公司作出并为本公司的利益而作出。

(Viii) 在发生包销回购或包销索要登记的情况下,本公司应获得本公司独立注册会计师在包销发行时发出的“冷淡 慰藉”函件,以及惯常的“叫停”函件,该函件采用惯常形式,涵盖执行承销商合理要求并合理地 令投资者满意的 “冷淡”函件通常涵盖的 类事项。

(Ix) 如果发生包销注销或包销要求注册,则在根据任何注册将应注册证券交付出售之日,公司应获得一名代表本公司进行此类注册的律师的意见和负面保证函(截至该日期,每份均为 ),包括 当地律师(如适用)致持有人、配售代理或销售代理(如有)以及承销商(如有)的意见。 如有,公司应向持有人、配售代理或销售代理(如有)和承销商(如有)提交意见和负面保证函(如有)。涵盖 持有人、配售代理、销售代理或承销商可能合理要求并通常包含在该 意见中并令投资者合理满意的有关该等注册的法律事宜。

(X) 本公司主要行政人员、本公司主要财务官、本公司主要会计 主管及本公司管理层的所有其他高级管理人员和成员应全力配合本协议项下的任何 发行可注册证券,其中合作应包括但不限于编制有关该发行的 注册说明书和所有其他发售材料和相关文件,以及 参与与承销商、律师、会计师和潜在投资者的会议。

(Xi) 本公司应为可登记证券提供并维持一名转让代理和登记员。

(Xii) 签署保密协议后,公司应向投资者、根据该登记声明参与任何处置的任何 承销商以及投资者或任何承销商聘请的任何律师、会计师或其他 专业人员、公司的所有财务和其他记录、相关公司文件和 财产提供必要的信息,使他们能够履行尽职调查责任,并促使 公司的高级管理人员、董事和员工提供任何人合理要求的所有信息。

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(Xiii) 本公司应遵守证券交易委员会和证券法的所有适用规则和规定,并在可行的情况下尽快向 其股东提供一份为期12个月的收益表,该收益表 应满足证券法第11(A)节及其第158条的规定。

(Xiv) 如果根据本协议进行的发行是作为承销的回购或承销的需求进行的,并且 涉及总发行价(扣除承销折扣前)超过25,000,000美元的可注册证券,公司应采取商业上合理的努力,让公司高管 参加承销商在此类发行中可能合理要求的惯常“路演”介绍 。

(Xv)本公司应尽其商业上合理的努力,使任何 注册声明中包含的所有应注册证券在该等交易所上市或以其他方式指定用于交易,其方式与本公司发行的类似证券随后上市或指定的方式相同。

(B) 收到本公司关于发生第3.4(A)(V)(D)节所述事件的任何通知后,或 本公司根据董事会通过的书面内幕交易合规计划,因存在重大非公开信息而暂停该计划涵盖的所有“内部人士”进行本公司证券交易的 能力时,投资者应立即停止根据涵盖该等应登记证券的登记声明出售该等须予登记的证券,直至投资者收到3.4(A)(V)(D)项所设想的 补充或修订招股说明书或取消对“内部人士”进行本公司证券交易的能力的限制(视情况而定)为止。如本公司有此指示,投资者 将向本公司交付所有副本,但投资者当时持有的永久档案副本除外。本公司可在任何12个月内行使上述延期或 暂停的权利,期限不得超过180天。

(C) 公司应承担与 第3.1节转售货架注册声明、第3.2(A)节要求注册、第3.1(F)节所述任何已承销的减记以及 履行或履行本协议项下其他义务相关的所有费用,无论 注册声明是否生效,包括但不限于:(I)所有注册和备案费用;(Ii)遵守证券或“蓝天”法律的费用及 费用(包括与可注册证券的蓝天资格有关的 律师的费用及支出);。(Iii)印刷费;。(Iv)本公司的 内部费用(包括但不限于其高级职员及雇员的所有薪金及开支);。(V)第3.4(A)(Xv)条所规定的与可注册证券上市有关的费用及 费用;。(Vi){(Vii)本公司律师的费用及支出,以及本公司聘用的独立注册会计师的费用及开支 ;(Viii)本公司聘用的任何与该等注册有关的特别专家的费用及开支 ;及(Ix)投资者挑选的一名法律顾问 的合理费用及开支,以不超过75,000美元为限。本公司无义务支付任何可归因于投资者出售的可注册证券的承销折扣或 销售佣金,承销折扣或 销售佣金应由投资者承担,但本公司应支付其自有账户出售的证券的任何承销折扣或销售佣金。

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(D) 投资者应及时提供公司或主承销商(如有)可能合理要求的与编制任何注册声明(包括修订和补充)相关的信息,以便 根据证券法对任何可注册证券进行注册,并与公司遵守联邦和适用的州证券法的义务 相关。

(E) 任何时候,在出售或转让根据证券法获得豁免注册的可注册证券时,或通过任何 招股说明书中规定的分销计划中描述的任何经纪-交易商交易,并根据招股说明书构成其一部分的注册说明书,本公司应在 收到适用持有人要求的与此相关的习惯文件的情况下, 在任何时间和不时,在收到与此相关的适用持有人所要求的习惯文件的情况下,本公司应在任何时间和不时通过任何 招股说明书中规定的分销计划中描述的任何经纪-交易商交易,(I)立即指示 其转让代理删除适用于正在出售或转让的可注册证券的任何限制性图例,并 (Ii)促使其法律顾问就第(I)款下的 指示向转让代理提供必要的法律意见(如有)。此外,本公司应与投资者合理合作,并采取投资者可能合理要求的与上述出售或转让相关的习惯性行动;但是, 公司没有义务参加任何“路演”或协助准备与出售或转让可注册证券有关的任何 要约备忘录或相关文件 不构成包销回购或包销要求注册的任何交易 。

(F) 尽管本协议有任何相反规定,但在注册声明生效后的任何时间,如果 董事会有正当的商业理由确定披露有关本公司或其任何子公司的重要非公开信息不符合本公司的最佳利益,公司可推迟披露此类信息 ,且不需要披露此类信息(“宽限期”);然而,公司应迅速(br})向投资者提供宽限期的书面通知(但该通知在任何情况下均不得包含任何 材料、非公开信息)和宽限期开始的日期,以及(Ii)向投资者提供宽限期结束日期的书面通知 ;此外,任何宽限期不得超过连续三十(30)天 ,在有效期内宽限期不得超过六十(60)天,此外, 公司不得在宽限期内为自己或任何其他股东登记任何证券。第3.4(E)节的规定 在任何宽限期内均不适用。宽限期到期后,公司应再次 受3.4(E)节有关授予权利的信息的约束,除非此类重要的、非公开的 信息不再适用。

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第四条
赔偿和缴费

第 4.1节公司赔偿。本公司同意赔偿投资者及其各自的 高级职员、员工、附属公司、董事、合伙人、会员、律师和代理人,以及控制投资者(按证券法第15条或交易所法第20条的含义)的每一个人(每个人, “投资者受保障方”),使其免受任何费用、损失、判决、索赔、损害或 责任的损害,无论是连带的还是连带的或 责任。由于或基于根据证券法登记出售此类应注册证券的任何注册说明书中所载的 重大事实的任何不真实陈述(或涉嫌不真实陈述)、注册说明书中所载的任何初步招股说明书、最终招股说明书或概要招股说明书,或该注册说明书的任何修订或补充所引起的或基于对该注册说明书的任何遗漏(或 被指控的遗漏)而产生的,或由于遗漏(或被指控遗漏)陈述其中要求陈述的或作出陈述所必需的重要事实的任何遗漏(或被指控的遗漏)而引起的或基于该陈述 所引起的或基于该陈述 所载的重大事实的不真实陈述(或被指控的不真实陈述)的或本公司违反证券法或根据该法颁布的适用于本公司的任何规则或法规,且与本公司在任何此类注册中要求本公司采取行动或不采取行动有关的任何行为;公司应立即向投资者受保障方偿还 该投资者受保障方因调查和辩护任何该等费用、损失、判决、索赔、 损害、责任或行动而合理发生的任何法律费用和任何其他费用;但在任何此类情况下,本公司将不对任何 该等费用、损失、索赔承担责任。, 损害或责任是由于投资者依据或符合投资者向 公司提供的明确供其中使用的书面信息而作出的任何不真实陈述或据称不真实的 陈述或遗漏或被指控的遗漏或被指控的遗漏,或基于该等注册说明书、初步招股说明书、最终招股说明书或 概要招股说明书或 概要招股说明书或任何此类修订或补充中的任何不真实陈述或据称的遗漏,或者基于投资者违反联邦证券法律(包括M规定)或未能出售注册表而引起的损害或责任

4.2 投资者赔偿。投资者将赔偿公司、其每位董事和高级管理人员、 律师和其他销售持有人以及控制证券法 含义内的另一销售持有人的其他人(如果有)遭受的任何损失、索赔、判决、损害或责任,无论是连带损失、索赔、判决、损害或责任, 损失、索赔、判决、损害或责任不受损失、索赔、判决、损害或责任的损害,并使其不受损害, 律师和其他销售持有人以及控制另一销售持有人的其他人(如果有)将赔偿并使其不受损害。损害赔偿或法律责任(或与此相关的诉讼)产生或基于任何不真实的陈述 或据称不真实的重大事实陈述 ,这些陈述包含在根据证券法登记出售此类应注册证券的任何注册说明书 中,或包含在注册说明书中的任何初步招股说明书、最终招股说明书或简要招股说明书,或注册说明书的任何修订或补充,或因 任何遗漏或被指控的遗漏陈述所要求的重大事实而引起或基于 的损害赔偿或法律责任(或与此相关的诉讼)引起的损害赔偿或赔偿责任(或与此相关的诉讼)产生或基于 任何遗漏或被指控的遗漏陈述所要求的重大事实如果该陈述或遗漏是基于并符合投资者在 书面形式中明确提供给公司以供其使用的信息,或基于投资者违反联邦证券 法律(包括M法规)或未按照招股说明书中包含的 分销计划出售应注册证券,并应向公司、其董事和高级管理人员以及其他出售持有人或控制人 偿还他们中任何人合理发生的任何法律或其他费用。本协议项下的赔偿义务应限于投资者实际收到的任何净收益的金额 。

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4.3 进行赔偿诉讼。任何人收到任何损失、索赔、损害或责任的通知 或可根据第4.1或4.2节要求赔偿的任何诉讼后,该人(“受赔方”)应立即(“受赔方”)在根据本协议向任何其他人提出索赔要求赔偿的情况下,将该损失、索赔、判决、损害、责任或 诉讼以书面形式通知 该其他人(“赔方”);但是,受补偿方未通知补偿方并不免除补偿方在本合同项下可能对该受补偿方承担的任何责任,除非且仅在 补偿方实际因此而受到损害的范围内。如果被补偿方就 针对被补偿方提出的任何索赔或诉讼寻求赔偿,则补偿方有权参与 此类索赔或诉讼,并在其希望的范围内,与所有其他补偿方共同控制 对其辩护的控制权,并向被补偿方提供令其满意的律师。在补偿方通知被补偿方其选择控制该索赔或诉讼的抗辩后,除合理的调查费用外,补偿方不对被补偿方承担 被补偿方随后与其抗辩相关的任何法律或其他费用;但在被补偿方和被补偿方均被列为被告的任何诉讼中,被补偿方不对被补偿方承担任何法律或其他费用。 除合理的调查费用外,在任何诉讼中,被补偿方和被补偿方均被列为被告的情况下,被补偿方不对被补偿方承担任何法律费用或其他费用。 除合理的调查费用外,在该诉讼中,被补偿方和被补偿方均被列为被告的任何诉讼,均不向被补偿方承担任何法律或其他费用。, 被补偿方可合理接受的律师)代表被补偿方及其控制人,该被补偿方及其控制人可能因被补偿方要求赔偿的任何索赔而承担责任。如果根据被补偿方的律师的书面意见,由 同一名律师代表双方,则该律师的费用和费用由该被补偿方支付(br}由该被补偿方的律师提出的书面意见)。 如果根据该被补偿方的律师的书面意见,由 同一名律师代表双方,则该律师的费用和费用将由该 由该被补偿方的律师 代表双方的律师承担。 如果根据该被补偿方的律师的书面意见,由 同一名律师代表双方未经被补偿方事先书面同意,任何补偿方不得 同意作出判决,或对被补偿方是或可能是其中一方的任何索赔 或未决或威胁诉讼达成任何和解,除非该判决或和解包括无条件免除 该被补偿方因该索赔或诉讼而产生的所有责任。

4.4 贡献。

(A) 如果前述4.1、4.2和4.3节规定的赔偿不适用于本合同中提及的任何损失、索赔、损害、责任或行动,则每一上述补偿方应分担因该损失、索赔、损害、 损害而支付或应付的金额,以代替赔偿 该受保障方, , 如果上述损失、索赔、损害、责任或行动不适用于上述损失、索赔、损害、责任或诉讼,则每一上述补偿方应支付或应支付因该损失、索赔、损害、 损害而支付或应支付的金额,而不是赔偿该受保障方的损失、索赔、损害、法律责任或诉讼所造成的损失、索赔、损害、责任或诉讼。赔偿责任或诉讼的适当比例,以反映受赔偿方和 赔偿方在导致此类损失、索赔、损害、责任或 诉讼的行为或不作为方面的相对过错,以及任何其他相关的衡平法考虑。任何被补偿方和任何赔偿 方的相对过错应参考(除其他事项外)重大事实的不真实或被指控的不真实陈述,或遗漏或被指控的遗漏陈述重大事实是否与该被补偿方或该 补偿方提供的信息有关,以及各方的相对意图、知识、获取信息的途径和纠正或防止 该陈述或遗漏的机会。

(B) 本协议双方同意,如果根据本第4.4条规定的缴费是通过按比例分配或任何其他分配方法确定的, 不考虑第4.4(A)节中提到的公平考虑,则不公正和公平。(B) 本协议双方同意,如果按照本第4.4条(A)项的规定按比例分配或通过任何其他分配方法确定,将是不公正和公平的。

(C) 因前一款所述的任何损失、索赔、损害、责任或诉讼而支付或应付的金额应被视为包括受保障方因调查或抗辩任何此类诉讼或索赔而产生的任何法律费用或其他 费用,但不受上述限制的限制。(C) 因前一款所述的任何损失、索赔、损害、责任或诉讼而支付或应付的金额应视为包括该受保障方因调查或抗辩任何此类诉讼或索赔而产生的任何法律费用或其他 费用。尽管有 本第4.4节的规定,投资者出资的金额不得超过投资者从出售可注册证券实际收到的净收益(在支付任何承销费、折扣、佣金或税款后)的 美元金额 ,该净收益产生了此类出资义务。任何犯有欺诈性失实陈述罪的人 (符合证券法第11(F)节的含义)无权从任何无罪的人那里获得捐款 。

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文章 V

董事会 提名权

5.1 提名。生效日期后,本公司和董事会应采取商业上合理的努力提名 投资者在董事会任职至少三(3)年(“董事会服务期”)。 在生效日期结束后,公司应立即采取合理必要的措施(如有)扩大 董事会的规模以容纳投资者,当时在任的董事将选择Investor填补由此产生的空缺,条件是 投资者接受该提名,并投资者没有义务接受本5.1节所设想的董事会提名或选举 ,但未能接受提名或选举并不构成放弃投资者在本条款项下的权利 。

5.2 股东大会选举。无论投资者当时是否在董事会任职,董事会提名和公司治理委员会应向董事会推荐董事会提名投资者,并在董事会服务期间选举董事的每次股东大会上向股东推荐投资者 ; 董事会应在董事会服务期间选举 董事的每次股东大会上向股东推荐投资者选举董事。 董事会应在董事会服务期间选举董事的每次股东大会上推荐投资者并向股东推荐投资者担任董事。 董事会应在董事会服务期间选举董事的每次股东大会上向股东推荐投资者并推荐其担任董事。 董事会应在董事会服务期间选举 董事的每次股东大会上推荐投资者并推荐其担任董事。本公司应尽其商业上合理的努力促使 选举投资者,包括将投资者纳入本公司管理层编制的委托书中,该委托书与每次要求选举董事的股东大会、每次延期 或其续会、以及经本公司股东或董事会书面同意 就选举投资者而采取的每一项行动或批准的委托书 相关。投资者没有义务接受本第5.2条所设想的任何董事会选举提名 ,但未能接受任何此类提名并不构成放弃投资者在董事会服务期间选举董事的任何后续股东大会上的权利 。

第六条
总则

第 6.1节无冲突。本公司目前不是、此后也不会与 就其股权证券订立任何与本协议授予投资者的权利相抵触或违反的协议 ,如果任何一个或多个该等协议与本协议有任何冲突,则应 以本协议的条款为准。

第 6.2节注册权的转让。如果根据第二条允许转让,并且受让人 与本公司书面同意受本协议约束,则 投资者可以将本协议中包含的促使本公司注册应注册证券的注册权以及本第六条规定的其他权利转让或以其他方式转让给应注册证券的任何受让人。 如果转让是根据第二条允许的,且受让人 与本公司书面同意受本协议约束,则 投资者可以将该权利转让或以其他方式转让给应注册证券的任何受让人。

第 6.3节完整协议。本协议构成双方就本协议涵盖的 事项达成的全部谅解和协议,并取代和取代任何与此相关的任何性质的 书面或口头的任何先前的谅解、协议或意向书。

第 6.4节通知。根据本协议 要求或允许交付给任何一方的任何通知或其他通信均应以书面形式进行,并应被视为在以下情况下正确交付、发出和接收:(A)通过手递交付时,(B)通过电子传输发送时(每种情况下均带有电子确认确认的收据)传输时,或(C)通过快递或快递服务发送后的一(1) 工作日。此类通知和 通信的地址和电子邮件地址为本合同签名页上所列的地址、电子邮件地址或传真号码,或 的其他地址、电子邮件地址或传真号码可由任何此等人员以同样方式在下文中以书面方式指定。

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第 6.5节对应内容。本协议可签署一份或多份副本,所有副本均应视为同一份协议,并在各方签署并 交付给其他各方时生效,但应理解,各方无需签署同一副本,且此类副本可由本协议各方通过传真或电子传输 交付。

第 6.6条修正案;弃权。根据本公司与投资者签署的书面协议,本协议可随时修改或修改,本协议的任何条款可全部或部分放弃。任何一方在任何 时间未能执行本协议的任何条款,均不得视为放弃该条款或本协议的任何其他条款 。

第 节6.7可分割性。如果本协议的任何条款或其适用被 有管辖权的法院宣布为非法、无效或不可执行,则本协议的其余部分将继续有效 ,并且该条款适用于其他人或情况将被解释为合理地 实现本协议各方的意图。

第 6.8节适用法律;会场。本协议和根据本协议产生或与本协议相关的所有索赔或诉讼原因(无论是在合同还是侵权行为中) 应受特拉华州法律管辖并根据该州法律解释,而不考虑可能将本协议的治理或解释提交给另一个司法管辖区的 法律的任何规则或原则。在任何一方根据本 协议产生或与本 协议相关的任何诉讼或法律程序中,每一方(A)知情、自愿、不可撤销和无条件地同意并服从特拉华州任何有管辖权的民事法院的专属管辖权和地点,(B)同意 就任何此类诉讼或法律程序提出的所有索赔应完全按照本第6.8条(A)款进行听证和裁决,(C)放弃对包括对任何此类诉讼或诉讼已在不方便的法院提起,或 法院对任何一方没有管辖权的异议,以及(D)同意在任何此类诉讼或 诉讼中向该方送达程序文件,如果该程序是根据第5.2节的通知发出的,则该程序文件应有效。双方同意,任何 方可仅出于执行上述某一法院发布的命令或 判决的目的,在上述法院以外的其他法院启动诉讼程序。

第 6.9节具体演出。每一方都承认并同意,如果本协议的任何条款未由本协议的第一方按照其特定条款履行,或者该第一方违反了本协议的任何规定,本协议的其他各方将受到不可弥补的 损害,并且在法律上将得不到任何适当的补救。因此, 各方同意,本协议的其他各方有权获得一项或多项禁令,以防止违反本协议 ,并具体执行本协议的条款和规定,这是此类 各方在法律或衡平法上有权获得的任何其他补救措施之外的另一项或多项禁令。 双方均同意,本协议的其他各方有权获得一项或多项禁令,以防止违反本协议,并具体执行本协议的条款和规定。

(下一页 为签名页)

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自上文首次写明的日期起,双方均已签署本协议,特此为证。

公司:
Ammo,Inc.
由以下人员提供:
姓名: 弗雷德 W.瓦根纳尔斯
标题: 首席执行官

通知地址 :
7681 E.Gray Rd.
亚利桑那州斯科茨代尔,邮编:85260
收信人: 弗雷德·W·瓦根海尔斯
电子邮件:

投资者:
史蒂文·F·乌尔万(Steven F.Urvan
通知地址 :
电子邮件:

[签署 页面投资者权利协议]

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