NKLA-2020123100017312892020财年千真万确本10-K/A表格第1号修订案(“经修订年报”)修订尼古拉公司(“本公司”)于2021年2月25日向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“原始10-K表格”)。这份修订后的年度报告重申了公司截至2020年12月31日的年度的综合财务报表和相关披露。请参阅注1,合并财务报表重述,请参阅本修订年报的综合财务报表附注,以获取更多资料。截至2020年6月30日至2020年12月31日的每个季度的相关未经审计的中期财务信息也在重述。这种重述的影响包括在这里。请参阅附注17,季度财务数据(未经审计),本修订年报综合财务报表附注。美国-GAAP:会计标准更新201602成员P5Y零零一US-GAAP:FinanceLeaseLiability 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K/A
(第1号修正案)
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度 12月31日, 2020
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从中国到中国的过渡期
佣金档案编号001-04321
尼古拉公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 82-4151153 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | |
百老汇东路4141号 | | | 85040 |
凤凰城, 亚利桑那州 | | | |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
(480)666-1038
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.0001美元 | | NKLA | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。
是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器: | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
根据纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)报告的注册人普通股股票的收盘价67.53美元,注册人的非关联公司于2020年6月30日持有的有表决权股票的总市值约为美元。12.51000亿美元。每位高管、董事和持有超过10%的普通股的人实益拥有的普通股已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
注册人有出色的表现391,945,919截至2021年2月19日的普通股。
以引用方式并入的文件
没有。
解释性注释
本10-K/A表格第1号修正案(“经修订年报”)修订尼古拉公司(“本公司”)于2021年2月25日向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“原始10-K表格”)。2021年5月4日,公司向证券交易委员会提交了一份最新的8-K表格报告,披露了董事会根据董事会和管理层审计委员会的建议和咨询后的决定,根据下文所述的重新评估的结果,公司将重述截至2020年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度的先前发布的综合财务报表和相关披露。请参阅注1,合并财务报表重述,请参阅本修订年报的综合财务报表附注,以获取更多资料。截至2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的每个季度的相关未经审计中期财务信息也在重述。这种重述的影响包括在这里。请参阅附注17,季度财务数据(未经审计),本修订年报综合财务报表附注。
2021年4月12日,SEC工作人员发布了一份关于特殊目的收购公司(SPAC)发行的权证的会计和报告考虑事项的工作人员声明(以下简称SEC工作人员声明)。SEC工作人员的声明强调了某些条款的潜在会计影响,这些条款在与SPAC首次公开发行(IPO)相关的权证中很常见。SEC的工作人员声明澄清了针对所有SPAC相关公司的权证会计和报告指南,这可能导致SPAC发行的权证被归类为按公允价值计量的负债,在每个报告期的收益中记录非现金公允价值调整。
在考虑了美国证券交易委员会的员工声明后,公司重新评估了其认股权证的历史会计,并确定有必要改变与VectoIQ收购公司(“VectoIQ”)首次公开发行(“VectoIQ”)相关并记录在公司综合财务报表中的非公开认股权证的会计处理,这是因为公司与VectoIQ合并,以及2020年6月3日发生的反向资本重组。该公司的私募认股权证以前记录为股权。根据管理层的评估,董事会审计委员会在咨询管理层后决定,本公司的私募认股权证应在与VectoIQ合并的结束日被归类为按公允价值计量的负债,随后的公允价值变动应在每个报告期内在本公司的综合经营报表中报告。
截至2020年12月31日止年度及截至2020年12月31日止年度,此项调整对本公司综合财务报表的会计影响摘要载于附注1。合并财务报表重述,本修订年报综合财务报表附注。
这份经修订的年报还对本公司选定的财务数据、管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析、风险因素和其他披露进行了适当的修订和重述,以反映相关期间的重述和修订。此外,本经修订年报修订第III部分第10项(有关董事及第16(A)条(A)实益所有权报告合规性)、第11项、第12项、第13项及第14项,以包括根据该等项目所需的资料。在原始表格10-K中修改的项目列在下面的“本申请修订的项目”下。除“本文件修订的项目”外,原始10-K表格中的披露内容保持不变。不过,为方便读者,本修订后的年报全文重申了公司原来的10-K表格。公司没有修改或更新原来的10-K表格中的披露,除非需要反映重述的影响和包括第三部分信息。因此,本修订年度报告不反映在提交原始10-K表格后发生的事件,但如本文所述,且本修订年度报告中未尝试修改或更新原始10-K表格中提供的其他披露,但本文特别提及的情况除外。因此,这份修订后的年度报告应与公司在提交原始10-K表格之后向证券交易委员会提交的文件一并阅读。
根据证券交易委员会的适用规则,本修订的年度报告中还包括公司首席执行官和首席财务官的证书(附件31.1、31.2、32.1和32.2)。
由于这一重述,公司得出结论,截至2020年12月31日,公司对财务报告的内部控制存在重大弱点,其披露控制和程序在截至2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的每个季度都不有效。见本修订年度报告第II部分第9A项中的额外讨论。
由本申请修订的项目
本修正案对原来的表格10-K中包括的下列项目进行了修改:
•第I部--第1A项。风险因素。
•第二部分--项目6.选定的财务数据
•第二部分--第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
•第二部分--项目8.财务报表和补充数据
•第II部分--第9A项。控制和程序。
•第三部分--项目10.董事、行政人员和公司治理
•第三部分--第11项行政人员薪酬
•第三部分--第12项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
•第三部分--第13项:某些关系和相关交易,以及董事独立性。
•第III部-第14项首席会计师费用及服务
•第四部分--第15项.展览表和财务报表明细表
目录
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| 页面 |
前瞻性陈述 | i |
风险因素摘要 | II |
第一部分 | |
项目1.业务 | 1 |
第1A项风险因素 | 29 |
第1B项。未解决的员工意见 | 51 |
项目2.属性 | 51 |
项目3.法律诉讼 | 51 |
项目4.矿山安全信息披露 | 51 |
第二部分 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 51 |
项目6.精选财务数据 | 52 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 55 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 70 |
项目8.财务报表和补充数据 | 71 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 124 |
第9A项。管制和程序 | 124 |
第9B项。其他资料 | 125 |
第三部分 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 126 |
项目11.高管薪酬 | 133 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项 | 147 |
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 149 |
项目14.主要会计费 | 156 |
第四部分 | |
项目15.证物和财务报表明细表 | 158 |
项目16.表格10-K总结 | 160 |
签名 | 161 |
前瞻性陈述
本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。在本报告中使用的“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“将会”以及类似的表达方式都是为了识别前瞻性陈述。这些陈述与未来时期有关,包括我们的财务和业务表现;与依维柯的制造设施、合资企业以及Bev和FCEV卡车的生产和属性有关的预期时间;对我们氢气加油站铺设计划的预期;原型、验证测试、批量生产和其他里程碑的完成时间;我们的战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景和计划的变化;与我们业务伙伴的计划合作;我们未来的资本需求以及现金的来源和使用;潜在的结果。本报告涉及以下方面:我们的业务模式的实施、市场接受程度及其成功;我们的竞争对手和行业的相关发展;新冠肺炎等流行病对我们业务的影响,以及我们可能采取的应对措施;我们对公司获得和维持知识产权保护、不侵犯他人权利的能力的预期;我们为公司运营获得资金的能力;任何已知和未知的监管程序的结果;我们的业务、扩张计划和机遇;适用法律法规的变化;以及预期的业务和我们开展业务的市场中的趋势和挑战。
前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于本报告第1A项中讨论的风险以及我们执行业务模式的能力,包括市场对我们计划中的产品和服务的接受程度;适用法律或法规的变化;与任何法律、法规或司法程序结果相关的风险;新冠肺炎大流行对我们业务的影响;我们筹集资金的能力;我们的竞争能力;我们业务合作的成功;美国和外国监管机构的发展;我们可能受到其他经济、商业和/或其他经济、商业和/或其他方面不利影响的可能性。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。我们明确表示不承担任何义务或承诺更新本文中包含的任何前瞻性陈述,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。
在本报告中,所有提到的“尼古拉”、“我们”、“我们”或“我们”都是指尼古拉公司。
尼古拉™是尼古拉公司的商标。在本报告中,我们还提到了其他公司和组织的商标。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会影响我们成功实施业务战略的能力,并影响我们的财务业绩。您应仔细考虑本报告中的所有信息,特别是以下主要风险以及第1A项中描述的所有其他特定因素。在决定是否投资我们公司之前,先要考虑这份报告中的“风险因素”。
•我们是一家初创公司,有亏损的历史,预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。
•我们可能无法充分控制与我们的运营相关的成本。
•我们的业务模式还有待测试,任何未能将我们的战略计划商业化都将对我们的经营业绩和业务产生不利影响,损害我们的声誉,并可能导致超出我们资源范围的巨额负债。
•我们有限的经营历史使评估我们的业务和未来前景变得困难,并可能增加您的投资风险。
•我们预计会筹集更多资金,但当我们需要这些资金时,可能无法获得这些资金。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金,我们的业务和前景可能会受到负面影响。
•如果我们不能有效地管理我们未来的增长,我们可能无法成功地营销和销售我们的汽车。
•我们的捆绑租赁模式可能会带来独特的问题,可能会对我们的经营业绩和业务产生不利影响,并损害我们的声誉。
•我们可能会在一个或多个试图直接向客户销售产品的州面临法律挑战,这可能会对我们的成本产生实质性的不利影响。
•我们面临与诉讼、监管行动以及政府调查和调查相关的风险和不确定性。
•我们的成功将取决于我们经济地大规模制造卡车和建造氢气加气站以满足客户的业务需求的能力,而我们按计划和规模开发和制造具有足够质量和吸引力的卡车的能力尚未得到证实。
•我们可能会在卡车的设计、制造、推出和融资方面遇到重大延误,包括我们制造工厂的扩建,这可能会损害我们的业务和前景。
第一部分
项目1.业务
公司概况
我们是谁
我们的愿景是成为零排放交通行业的领导者。我们计划通过世界级的合作伙伴关系、突破性的研发和革命性的商业模式来实现这一愿景。
根据美国环境保护署(EPA)和欧洲环境局(EEA)的数据,据估计,运输业造成的温室气体排放量占美国和欧盟温室气体排放量的25%到30%。根据国际清洁运输理事会(ICCT)的数据,虽然重型卡车运输在交通运输业中所占比例不到10%,但它对交通运输业温室气体的贡献约为40%。随着电子商务货运需求的不断扩大,零排放汽车被认为是可持续未来的唯一可行选择之一。
我们是一家技术创新者和集成商,致力于开发创新的能源和交通解决方案。我们正在开创一种商业模式,使企业客户能够集成下一代卡车技术、氢气燃料基础设施和相关维护。通过创建这个生态系统,我们和我们的战略业务合作伙伴和供应商希望在清洁技术汽车和下一代燃料解决方案方面建立长期的竞争优势。
我们的专长在于设计、创新、软件和工程。我们与我们的业务伙伴和供应商合作,组装、集成和委托我们的车辆。我们的方法一直是利用战略合作伙伴关系来帮助降低成本、提高资本效率和加快上市速度。到目前为止,我们已经聚集了世界级的合作伙伴,我们将继续使用这种方式。
我们经营两个业务部门:卡车和能源。卡车业务部门正在开发电池电动汽车(BEV)和氢燃料电池电动汽车(FCEV)8类卡车并将其商业化,这些卡车为短途、中途和长途卡车运输行业提供环境友好、成本效益高的解决方案。能源业务部门专注于开发和建设氢气加气站网络,以满足我们的FCEV和其他客户的氢燃料需求,以及为Bev客户提供潜在的解决方案。
我们商业模式的主要不同之处在于我们规划的氢气加气站网络。从历史上看,由于燃料基础设施的不确定性,投资替代燃料汽车对原始设备制造商(OEM)和客户来说都是一个高风险。由于缺乏已知需求,现有燃料供应商部署所需资源和资本开发替代燃料基础设施的动力有限。到目前为止,由于无法解决这一方程式的两边问题,氢气无法充分发挥其潜力。我们的方法旨在解决这个“鸡还是蛋”的问题。
对于FCEV客户,我们提供独特的捆绑租赁模式,提供卡车、氢燃料和维护服务。我们的入市战略将通过7年或70万英里的租赁向我们的客户提供每英里固定的价格,尽管可能会有替代结构,特别是在FCEV推出的早期阶段。我们的捆绑租赁模式将锁定我们专用航线客户的燃料需求,从而显著降低基础设施开发的风险。这一锁定的需求将确保高站点利用率。
我们相信,我们的车站网络将提供竞争优势,并有助于加速采用我们的FCEV。我们相信,我们的产品组合和氢气加油网络提供了关键的战略优势,使我们有别于竞争对手,并将使我们能够为估计价值6000亿美元的全球重型商用车以及相关的加油和维护生态系统提供重大和有价值的创新。
市场
总目标市场
我们相信,与传统的原始设备制造商相比,我们独特的捆绑租赁(包括FCEV卡车、燃料和维护)将使我们能够显著扩大我们的总潜在市场。
在全球范围内,总的潜在市场(TAM)估计为每年6000亿美元,随着电子商务和全球经济增长推动对更多重型卡车的需求,预计将继续稳步增长。
根据ACT Research提供的数据,估计6000亿美元的TAM如下:
•全球8类卡车销售市场:大约1180亿美元(360亿美元的美国市场,320亿美元的欧盟市场,500亿美元的世界其他地区或地区)
•全球燃油市场:大约3670亿美元(630亿美元的美国市场,930亿美元的欧盟市场,211亿美元的行列)
•全球服务和维护市场:大约1,120亿美元(290亿美元的美国市场,260亿美元的欧盟市场,570亿美元的行列)
根据ACT Research的数据,从2019年到2023年,活跃的8类卡车数量预计将以每年约5.0%的速度增长。
第8类市场细分
私人船队与出租船队的细分
ACT Research将公路上的8类货运市场划分为私人车队和出租车队,分别占8类市场的53%和47%。私人车队,如百事可乐(PepsiCo)或赛科(Sysco),几乎都是点对点的常规航线运营或“专用”航线。招租市场,如JB Hunt,XPO物流,可以进一步细分为:合同32%,现货12%,专用3%。专门的出租船队大多由托运人外包,进行点对点的运营。
运输长度分段
Act Research按运输长度细分了8类卡车市场。运输长度指的是出站货物的距离,不包括回程。
•短途不到100英里:应用包括农业和运输业务。
•中程100-250英里:应用包括私人车队分销、低于卡车的运营和地区性出租车队。
•超过250英里的长途运输:应用包括定期和不定期的出租车队,以及私人车队的定期航线运营。
电子商务推动卡车运输货运量的扩大
根据货运分析框架和美国运输统计局(U.S.Department of Transportation Statistics)的数据,2017年,美国约40%的货运是由卡车运输的,预计这一数字还将继续增长。根据欧盟统计局的数据,在欧洲,2017年约52%的货运是由卡车运输的。预计到2030年,这一数字将增长约30%。根据ACT Research的数据,随着新兴市场推动销量增长,全球活跃的8类卡车数量预计将从2018年的730万辆增加到2023年的920万辆。
转向零排放车辆
根据EPA和EEA截至2017年的报告,据估计,运输业造成的温室气体排放量占美国和欧洲温室气体排放量的25%至30%。虽然重型卡车运输在车辆总数中所占比例不到10%,但ICCT估计,重型卡车运输排放的排放量约占运输业排放的40%,这使它们成为污染的不成比例的贡献者。柴油车是有害空气污染物和温室气体排放的主要来源。与之相关的当地空气污染,氮氧化物颗粒和颗粒物排放,对健康和生活质量产生负面影响。此外,柴油尾气已被美国环保署和国际癌症研究机构列为潜在的人类致癌物。对暴露在高浓度柴油废气中的研究表明,患肺癌的风险更大。
全球温室气体排放的很大一部分来自重型车辆运输。我们相信,零排放车辆是减少运输部门排放以满足气候、臭氧和监管目标的可行选择之一。根据美国气候与能源解决方案排放中心的数据,2017年,美国温室气体排放总量为64.57亿吨二氧化碳当量。中型和重型车辆的排放量占总排放量的7%,相当于431万公吨二氧化碳当量。欧洲能源署关于欧洲温室气体的报告发现,2017年,欧盟温室气体排放总量为4481万吨二氧化碳当量。重型车辆的排放量占总排放量的5%,相当于22400万公吨二氧化碳当量。
最大的政府之间达成了强烈的共识,呼吁全球推动转向零排放汽车,并最终淘汰内燃机(ICE)汽车。根据气候保护中心“逐步淘汰内燃机车辆的全球活动调查”报告,国家和地方政府正在采取的行动包括:
•以下城市签署了C40无化石燃料街道宣言:到2025年电动公交车,到2030年禁止使用ICE汽车:雅典、奥克兰、巴塞罗那、开普敦、哥本哈根、海德堡、伦敦、洛杉矶、马德里、米兰、墨西哥城、巴黎、基多和罗马。
•此外,德里、汉堡、奥斯陆、牛津和东京都已开始实施并提出向所有零排放车辆迈进的计划。
逐步淘汰内燃机车辆的国家(具体行动因国家而异):
•奥地利:2020年后不再销售新的ICE汽车;
•中国:到2040年结束内燃机汽车的生产和销售;
•丹麦:到2019年,5000辆电动汽车上路,税收优惠到位;
•法国:到2040年禁止销售汽油和柴油车;
•德国:到2030年不再登记内燃机车辆(立法机构通过);城市可以禁止柴油车;
•印度:2030年后不再销售新的ICE汽车的目标;
•爱尔兰:2030年后不再销售新的ICE汽车;电动汽车销售激励计划到位;
•以色列:2030年后不再进口新的ICE汽车;
•日本:电动汽车销售激励计划到位;
•荷兰:2030年后不再销售新的ICE汽车;2025年开始逐步淘汰;
•挪威:从2025年开始只销售电动和混合动力汽车;
•葡萄牙:电动汽车销售的官方目标和激励措施到位;
•苏格兰:2032年以后不再销售新的ICE汽车;
•韩国:到2020年,电动汽车占汽车销量的30%;
•西班牙:促进替代能源汽车销售的一揽子激励措施;
•瑞典:2030年禁止新的ICE汽车销售;
•台湾:到2035年逐步淘汰化石燃料摩托车,到2040年逐步淘汰化石燃料汽车。此外,到2030年,所有政府车辆和公共汽车都将更换为电动版本;
•英国:从2030年起禁止销售汽油和柴油汽车
由于主要国家政府如此强烈地希望减少全球温室气体排放,原始设备制造商将不得不在现有车型上投入大量额外研发资金,以在短期内保持合规,否则他们将面临巨额罚款。在欧洲,到2025年二氧化碳排放量将强制减少15%,到2030年将达到30%的目标。如果未能实现这些目标,将受到经济处罚。2025年和2030年的罚款水平分别为每克二氧化碳/吨公里4250欧元和6800欧元,即TKM。传统柴油技术很可能无法达到欧洲为2025年和2030年设定的目标。这些雄心勃勃的二氧化碳目标很可能是对电池-电动和氢燃料电池等替代动力系统的“技术迫使”。
2021年初,拜登政府制定了可衡量的步骤和指标,目的是限制全球气候变化。为实现这一目标已经实施的变化包括重新加入巴黎气候协议(Paris Climate Agreement),这是一项旨在减少气候变化的国际条约,并承诺用“净零排放”电动汽车取代美国政府现有的车队。
除了已经采取的措施外,我们预计美国政府将制定更严格的车辆排放标准,同时提供激励措施,推动车主和制造商采用零排放解决方案。在拜登政府的支持下,市场转向清洁能源运输,这为我们提供了一个背景,我们相信我们处于有利地位,可以取得成功。
此外,消费者越来越多地要求企业采取行动减少碳足迹。尼尔森(Nielsen)2018年的一篇文章援引近一半(48%)美国消费者的话说,他们“肯定”或“可能”会改变消费习惯,以减少对环境的影响,从而将减排放在大公司的首要议事日程上。例如:
•亚马逊承诺到2040年实现碳中性;
•英国石油公司承诺到2050年实现碳中和;
•DB Schenker计划到2030年使其在欧洲城市的运输活动实现零排放;
•DHL设定了到2050年将所有与物流相关的排放降至零的目标;
•UPS承诺,到2025年,其40%的地面燃料将来自低碳或替代燃料;
•沃尔玛制定了到2025年自己的业务减排18%的目标,并与供应商合作,到2030年减排10亿吨;以及
•微软承诺到2030年实现碳负值,并希望到2050年能够封存足够多的碳,以解释其曾经产生的所有直接排放。
美国市场政策动向
•气候变化政策的重大转变和更大程度的协调-联邦政府和越来越多的州朝着类似的政策方向发展(即电动汽车、基础设施、路线图)。
•联邦政府推进积极的行政行动,推动美国交通电气化和脱碳;加州正在推进全面的零排放市场发展战略。
•更多的州立法机构和监管机构正在考虑交通电气化规划和资助计划-关键地区正在涌现。
•氢和燃料电池技术作为一种零排放、低碳的燃料类型受到越来越多的关注,刺激了氢气生产和氢气市场的讨论,正在国家一级和多个州出现。
•国家氢气联盟开发-11家公司已经合作组成氢气前进倡议,重点是推动美国的氢气开发。创始成员包括:液化空气、英美资源集团、Bloom Energy、CF Industries、Chart Industries、康明斯公司、现代、林德、麦克德莫特、壳牌和丰田。
•越来越多的州专注于电网现代化努力,包括储能目标、创新的试点计划、先进的费率设计试点、电网弹性和电池存储部署。
联邦政策更新-拜登政府行政命令
保护公众健康和环境恢复科学应对气候危机
•指示联邦机构考虑修订车辆燃油经济性和排放标准,以确保这些标准减少污染。
•建立一个温室气体社会成本机构间工作组,以说明减少气候污染对解决温室气体问题的好处。
应对国内外气候危机,创造就业机会,恢复联邦政府的科学诚信
•以气候危机为中心的美国外交政策和国家安全考量
•采取整体政府的方式应对气候危机
•利用联邦政府的影响力和购买力以身作则
▪指示联邦机构采购无碳污染的电力和清洁、零排放的车辆,以创造高薪、工会就业机会,并刺激清洁能源行业。
▪指示联邦机构根据适用法律取消化石燃料补贴,并确定新的机会,以刺激清洁能源技术和基础设施的创新、商业化和部署。
•重建我们的基础设施以实现可持续经济
▪该命令通过指导步骤,确保每一项联邦基础设施投资都能减少气候污染,并采取措施,在联邦选址和许可程序下,以环境可持续的方式加快清洁能源和输电项目的建设,从而催化在建筑、制造、工程和熟练行业创造就业机会。
•推进保护、农业和植树造林
•振兴能源社区
•保障环境正义,促进经济发展机遇
氢燃料电池与电池技术发展势头
随着全球淘汰内燃机汽车的努力,电池电动和燃料电池技术目前脱颖而出,成为柴油的最佳替代品。电池成本(Bev的关键成本)和电价(氢燃料生产的关键成本组成部分)在过去十年中都大幅下降,而且价格还在继续下降。这些成本降低显著提高了Bev和FCEV卡车的经济性。
氢理事会2020年1月发布的一份报告强调了政策和经济力量是如何汇聚的,在氢气行业创造了前所未有的势头。这一势头受到以下因素的支撑:
•66个国家宣布到2050年实现净零排放;
•自2010年以来,全球平均可再生能源价格下降了约80%;以及
•预计到2025年电解产能将比2015年增长55倍。
电池成本和可再生电价大幅降低使零排放汽车成为可能
Bev卡车的大部分生产成本,以及FCEV卡车的主要成本组成部分,都在于电池的成本。彭博新能源财经(Bloomberg NEF)2019年的一份报告显示,从2010年到2018年,锂离子电池价格已从每千瓦时1160美元降至每千瓦时176美元,成本降低了85%。由于原始设备制造商将更多资本分配给下一代动力总成技术,电池技术方面的投资继续增加,预计这种电池成本降低的趋势将继续下去。相反,使用锂离子电池(电动)的车辆可能会随着时间的推移经历电池容量和性能的损失,这取决于电池的使用和使用年限。
在制氢方面,我们预计电力成本约占总成本的75%至85%。根据Lazard的2019年11月能源平等化成本分析,自2009年以来,生产可再生能源的成本大幅下降。2009年,全球太阳能和风能的平均水平能源成本分别为每兆瓦时359美元和每兆瓦时135美元。2019年,太阳能和风能的这些成本分别为40美元/兆瓦时和41美元/兆瓦时,分别降低了89%和70%的成本。
可再生能源价格料将继续下跌,因2019年至2024年间产能势将扩大50%。这一趋势将进一步降低可再生能源价格,从而推动制氢成本进一步降低。
根据Wood Mackenzie的说法,在世界第二大太阳能市场美国,购电协议(PPA)现在的趋势是每兆瓦时20美元到30美元,而在全球范围内,电力购买协议的价格已经低至每兆瓦时17美元。较低的太阳能生产成本预计将使我们能够以与现有柴油解决方案具有竞争力的成本生产可再生氢气。
行业关注总拥有成本
在竞争激烈的卡车运输行业,在选择符合其技术和安全要求的卡车型号时,客户主要根据总拥有成本(TCO)做出购买决定。总拥有成本是拥有卡车整个生命周期的总成本,包括租赁成本或购买付款、燃料成本、服务和维护成本。根据ACT Research的研究,传统上,柴油卡车的总拥有成本(不包括司机工资、福利和保险)通常分为燃油成本(约50%)、卡车购买或租赁费用(约22%)以及维修和维护(约28%)。
根据ACT Research的数据,从历史上看,柴油占总拥有成本的40%至60%,这取决于当时的柴油价格。有了现有的洲际交易所技术,船队运营商还被迫接受其最大成本组成部分的波动性,这带来了风险和不确定性。我们的捆绑租赁将在行业历史上首次为客户提供TCO清晰度。
产业与竞争
8类重型卡车行业的竞争非常激烈,对车辆排放的新监管要求、技术进步和不断变化的客户需求正在促使该行业向零排放解决方案发展。我们认为,8类市场的主要竞争因素包括但不限于:
•车辆安全;
•总拥有成本(TCO);
•产品性能和正常运行时间;
•充电或加油网络的可用性;
•排放概况;
•车辆质量和可靠性;
•技术创新;
•提高车辆运行能见度;
•自主能力开发的简便性;以及
•服务选项。
与乘用车市场上的传统原始设备制造商类似,现有的商业运输原始设备制造商背负着遗留系统的负担,需要在现有基础设施上产生足够的回报,这在历史上造成了人们不愿接受新的零排放动力传动系统技术。这种不情愿为我们创造了一个机会。
然而,我们认为,全球对低排放的推动,加上燃料电池和电池-电动总成技术的巨大技术进步,已经唤醒了历史悠久的原始设备制造商,开始投资于零排放汽车平台。
BEV大赛
特斯拉(Tesla)、戴姆勒(Daimler)、沃尔沃(Volvo)以及其他汽车制造商已经宣布,他们计划在未来几年将8级Bev卡车推向市场。特斯拉于2017年11月发布了其概念车特斯拉Semi。戴姆勒于2018年6月宣布了eCascadia的计划,这是其旗舰货机Cascadia的电动版本。沃尔沃于2018年12月宣布计划将其Bev重型卡车VNR Electric商业化。其他竞争对手包括比亚迪(BYD),我们认为比亚迪目前销售的是8级Bev卡车、彼得比尔特(Peterbilt)、XOS、狮子(Lion)、沃尔沃(Volvo)、Hyliion,可能还有康明斯(Cummins)。我们认为,所有这些竞争对手都处于推出车辆的不同阶段,包括试点计划和向客户提供测试车辆。
FCEV竞赛
由于进入门槛较高,FCEV Class 8市场的竞争对手较少。然而,现代和丰田选择将重点放在FCEV上,将其作为未来的动力总成。现代打算带着他们的FCEV卡车现代Xcient进入欧洲重型汽车市场。此外,现代汽车(Hyundai)等其他公司已经宣布,他们计划提供FCEV卡车,并投资加氢站进行加油。丰田正在与美国中型和重型卡车制造商肯沃斯(Kenworth)合作,共同开发一款FCEV重型卡车,戴姆勒(Daimler)和沃尔沃(Volvo)最近宣布成立一家拟议的合资企业,为重型卡车开发燃料电池系统。其他潜在竞争对手包括Navistar、日野和Hyzon。
上下文中的竞争对手
我们目前和潜在的大多数竞争对手都比我们拥有更多的资金、技术、制造、营销和其他资源。他们或许能够部署更多的资源来设计、开发、制造、分销、推广、销售、营销和支持他们的BEV和FCEV卡车项目。此外,我们的许多竞争对手也比我们拥有更大的知名度、更长的运营历史、更强大的销售队伍、更广泛的客户和行业关系以及更多的资源。
虽然我们的竞争对手可能有一些我们没有的优势,但我们相信我们有条件进行有利的竞争。尽管我们与大多数竞争对手没有相同的知名度或运营历史,但我们没有遗留基础设施和设计的负担。我们相信,我们拥有领先优势和从头开始的优势,这在引入新技术时至关重要。
产品
随着商业运输部门向零排放解决方案过渡,我们认为有必要提供量身定制的解决方案,以满足每个客户的需求。与乘用车市场不同,在乘用车市场,用户通常每天回家,而商用车市场包含多个使用案例,往往要求车辆一次上路数天或数周。通过提供BEV(短途和中途、城市、区域和货运)和FCEV(中长途)解决方案,我们相信,通过提供满足各种客户需求的解决方案,我们在颠覆商业运输业方面处于独特的地位。
我们的BEV和FCEV卡车的电力推进采用模块化设计,允许电池和相关控制器配置为BEV或FCEV推进。我们在集中式e轴内部的架构针对各种应用的BEV和FCEV的适当功率需求进行了配置。我们的驾驶室覆盖设计使我们能够满足欧洲和北美市场的需求,这两个市场提供了工程和制造协同效应。
我们开发了一系列专有电气化架构和相关技术,嵌入并集成到我们的Bev和FCEV汽车中。我们的主要车辆包括:
尼古拉的8级啤酒-尼古拉·特雷
尼古拉Tre Class 8卡车基于依维柯的S-Way平台,集成了我们的电动推进、技术、控制和信息娱乐。此外,我们重新设计了S-Way卡车的大部分高能见度部件和车身面板,并增加了几个新的内饰功能,包括带有信息娱乐屏幕的数字驾驶舱、仪表屏和面板、重新设计的方向盘和新座椅。由于车辆长度更短,机动性更好,能见度更好,驾驶室上方的设计对于城市中心的应用是可取的。尼古拉Tre Bev将在北美和欧洲销售短途和中程应用。
Bev版的Nikola Tre将率先投放市场,解决近期的市场机遇,因为这一版本不需要推出充电基础设施。BEV由充电电池驱动的全电动传动系统驱动。我们的Bev估计续航里程为250至350英里,专为中短途市场而设计。在最初推出期间,客户将负责自己的充电需求。
尼古拉Tre Bev预计将于2021年底开始在北美销售。我们预计,Bev的销售将主要是直接面向客户。
尼古拉的8类FCEV-尼古拉·特雷和尼古拉·2
FCEV使用车载燃料电池将氢气转化为电能,为电动马达提供动力,马达将电力传递给车轮。燃料电池通过化学反应产生电力,由机载油箱提供,氧气来自大气。一个小得多的电池(与我们的Bev相比)为动力传动系统提供补充动力,并储存再生制动过程中回收的能量。电池的电压和充电是通过燃料电池提供的电力和通过再生制动获取的能量相结合来保持的。
在北美,我们计划开发和推出两个FCEV卡车平台。
尼古拉Tre FCEV的目标是每天执行300-500英里的中长途任务。其可扩展的架构预计将处理北美日间出租车市场的大部分。TRE FCEV利用TRE Bev平台,对氢燃料电池操作、改进的空气动力学和轻量化进行了改进。尼古拉Tre FCEV预计将于2023年发射。
尼古拉双人卧铺驾驶室的目标是执行长途任务,作战距离可达约900英里。这种配置允许在两次加油之间进行更长时间的操作,并且是专门为长途应用和延长高速公路运营而设计的。尼古拉2号FCEV预计将于2024年下半年发射。
我们预计,从长远来看,随着自主技术解除服务小时限制,FCEV将成为更长时间连续运输的理想选择。
我们的FCEV旨在通过将我们的燃料电池技术与遍布北美的氢气站网络相结合,使我们能够应对更长期的机遇。
加氢站
我们正在北美和欧洲开发加油站和充电站,以支持我们的Bev和FCEV客户,并帮助在下一代加油基础设施方面获得先发优势。
我们打算与战略合作伙伴合作,根据各种因素(包括能源的成本、可靠性和碳强度)部署多个发电站。在某些情况下,如果电力可以以经济高效的方式获得,氢燃料将通过电解现场生产。在其他情况下,氢燃料将在场外生产,并在供应“枢纽和辐条”结构下运往加油站。
在可行的情况下,现场氢燃料生产的电力投入将通过长期供应协议购买。氢气生产基地预计日生产能力为8000公斤,每天可支持约200辆FCEV卡车。如果需要,这些站点的设计可扩展到每天高达40,000公斤的生产。我们的加油站预计将包含至少8个重型(商用卡车)和最多4个轻型(车辆)氢气加油机。我们还计划安装电动快速充电,以支持Bev卡车。
每个加油站和充电站的设计将从一开始就最大限度地提高利用率,预计将产生可观的收入和现金流,这些收入和现金流可用于为未来加油站的发展提供资金。
第一个试验站安装在尼古拉的凤凰城总部
通过与挪威氢气公司Nel ASA(简称NEL)的合作,我们已经启动了氢气站基础设施的开发,于2019年第一季度在我们位于亚利桑那州凤凰城的公司总部完成了第一个1000公斤的示范站。示范氢气站提供氢气储存和分配,并作为未来氢气站的典范。
整体加油站推广策略
考虑到我们的FCEV卡车的预期最低续航里程为300英里,以及我们希望在整个北美迅速扩展氢气加油基础设施以促进货运业脱碳的愿望,我们在概念上计划以不超过250英里的间隔部署加油站,以适应效率较低的驾驶风格、沉重的有效载荷、攀登陡峭的坡道和大都市地区的本地旅行。
车站位置的规划将与现有卡车交通量最大、现有人口中心和货运枢纽、主要高速公路十字路口以及可用的激励措施相一致。我们设想,我们的早期站点部署将寻求覆盖可能会看到FCEV采用率最大的货运路线,覆盖尽可能广泛的地理范围。
随着广泛的加油站网络的部署,我们预计将根据客户对燃料的需求和满足网络内次要路线的需求来增加加油站位置的密度。
首批以专用路线支持客户的车站
最初,我们的加油站和充电站将为精心挑选的车队客户提供支持,这些客户在主要的州际走廊上有专门的路线。例如,我们与百威英博(Anheuser-Busch,简称AB)合作作为启动客户,因为他们在其12家啤酒厂和6个配送中心之间有专门的货运路线。加油站将建在南加州和亚利桑那州凤凰城,以支持百威英博沿10号州际公路从加州范奈斯的啤酒厂到亚利桑那州钱德勒的配送中心的货运。
加州氢气站战略
我们最初的计划是在加利福尼亚州建造大约10个车站。这些加油站将为我们在加利福尼亚州拥有专用航线的地区的发射客户提供燃料。加州正在提供激励措施,以建设我们的氢气燃料基础设施,包括沿主要高速公路走廊提供资金的机会。我们预计在2021年开始确保选址,然后分阶段进行建设,以支持客户需求。
在加州车站扩建后,我们计划战略性地瞄准其他提供激励措施的州。
单站专用线路策略
在最大限度地利用国家提供的激励措施后,我们的战略是根据战略选择的客户的需求,沿着专用路线建设加氢站。我们预计在北美需要多达700个电视台。这一总体战略旨在实现加氢站的资金效益,确保高利用率和需求的可预测性,同时还允许我们向第三方采购商销售氢气。
我们州际系统的布局和货运活动为扩大我们在美国的氢气站网络提供了充足的机会,因为公路货运集中在形成国家公路货运网络的相对较少和重要的走廊上。
欧洲站网战略
欧洲氢气站网络将按照类似的战略建设。欧洲有几条人流量很大的货运走廊,物流枢纽靠近消费中心、货运港口和走廊十字路口。我们计划在关键走廊和物流枢纽沿线战略性地部署氢气站,以最大限度地提高氢气站的部署效率。最终的加油站铺设战略和时机还将考虑欧洲提供的潜在当地激励措施,以确保最经济有利的加油站铺设。我们相信,一个由70至90个氢气站组成的网络将覆盖大约85%的西欧货运走廊。
电力供应战略,随着时间的推移,实现100%零排放目标
在我们最初推出氢气站的过程中,我们打算根据每个氢气生产地点可用的最经济的电力组合来提供电力。随着时间的推移,我们的目标是在可行的情况下,为每个加油站提供100%的零排放电力。
我们的能源业务部门建立了一支拥有深厚能源行业经验的强大团队,为我们的客户提供所需关键领域的重点和专业知识,以建立一个全面、低成本、安全、可靠和高效的氢气输送系统。
2021年1月,我们与亚利桑那州公共服务公司(APS)获得了一项创新的电价时间表的批准,这将加速我们的目标,即开发氢燃料,并以与柴油平价的价格向商业运输行业提供氢燃料。通过促进低成本的氢气生产,亚利桑那州公司委员会批准了这一费率时间表,为减少运输部门的温室气体排放铺平了道路,同时还通过新颖的电网平衡解决方案为关键组成部分提供了好处。
我们相信,APS极具竞争力的电价将有助于引领亚利桑那州氢经济的发展。我们估计,在费率结构下,我们将能够以市场领先的价格交付氢气,并在我们为卡车客户提供有竞争力的租赁费所需的范围内。
在未来的能源生产和储存中发挥关键作用
我们氢气站稳定的非高峰需求负荷,以及我们在高峰电力需求期间临时中断电力供应的能力,使我们成为公用事业公司、电网运营商和其他电力供应商的极具吸引力的客户。我们的电站模型还提供了一个关键优势,即能够利用在电力需求较低的时期产生的过剩电力。考虑到这种电力需求状况,以及我们帮助优化能源电网的能力,我们相信我们将有机会以低于现行市场费率的价格提供电力。
考虑到我们有能力稳定需求,储存夜间和其他可能无法使用的非高峰能源,我们相信我们的氢能战略将为未来的电力生产、传输和储存提供关键解决方案,并帮助迎来下一代电力供应。
服务、维护和部件
我们提议的捆绑租赁包括我们的8级车辆所需的维护和部件费用。电动汽车的服务和维护预计将低于传统的内燃机汽车,这一点到目前为止已经在电动乘用车市场以及7类和8类卡车的早期开发中得到了证明。更少的活动部件,无排放合规要求,以及我们卡车中某些关键传动系统部件的复杂性大大降低,应该会减少故障和预防性维护。这些因素应该会带来更长的正常运行时间、更低的运营商成本以及司机的积极反馈。资产利用率、生产效率和停机时间的减少应该会有利地影响机队运营利润率。
我们车队客户的一个关键要求是知道我们的车辆有可用的服务基础设施来维护、维修和提供零部件。我们正在建立一个强大的维护提供商网络,一个强大的预防性维护计划,以及多个级别的服务,以支持机队复杂性、应用和负载周期。
我们已经为我们的车辆组装了灵活且适应性强的服务、维护和部件解决方案,预计将包括以下选项:
•电动汽车有一个传感器和控制系统,可以精确监控车辆和部件的运行性能。我们将使用这些数据来提供智能预测性维护,这将通过在潜在问题导致故障之前发现它来减少停机时间和成本。预防性维护将进行定制,以匹配占空比和机队应用。
•当车辆停下来时,我们将有能力通过空中提供更新和软件修复。这可以显著减少修复时间,提高正常运行时间,并持续监控性能、效率和总体利用率。
•在客户拥有自己的维护专业知识和基础设施的情况下,我们将为可在其店铺进行维护的项目确定并提供技术人员和程序的认证。这可能包括更换轮胎、可穿戴部件、底盘和刹车服务等程序。
•如果客户没有维护基础设施或更复杂的项目,我们计划利用经销商网络进行维护和保修工作。该网络将监控日常出行活动,并为我们的卡车路线提供始发地和目的地的支持。我们还打算通过增强现实和网络视频等最新诊断技术支持我们的合作伙伴,以支持技术人员处理复杂任务或新发现的问题。
•如果车辆需要维护复杂的系统或部件,如燃料电池、电子车桥或电池组,可以在有限的停机时间内移除和更换其中的一些部件。这将使我们能够在后台修复损坏的组件,并最大限度地减少车辆停机时间。我们还计划建立一个训练有素的技术人员网络,必要时可以前往客户或服务合作伙伴那里。我们还希望有专门的供应商协议,在现场或非常靠近卡车住所的地方服务和维护特定的车队。
•此外,我们还将采购更换部件、部件和所有售后支持用品。这些零部件和材料将由目前从事供应8类卡车行业的第三方物流供应商进行库存、仓储和分销。
客户和预订
目标客户
我们瞄准具有既定可持续发展目标的大型8类车队客户,以及沿专用路线运营的车队,这些车队位于为发展氢气基础设施和/或交付零排放汽车提供强有力激励的地区。
BEV客户战略
Bev卡车专为中短途应用而设计,是城市地铁、市中心、本地送货、港口运营和拖运应用的理想之选。我们的目标是首先瞄准大企业客户,及早建立市场份额,强化品牌认同感。
对于BEV,我们预计一些早期的美国销售将在加州或纽约州等已经存在激励计划的州进行。
FCEV客户战略
对于FCEV卡车,我们计划在亚利桑那州和加利福尼亚州开发和建设最初的氢气站。因此,早期客户可能位于这些州,或者在这些州内部或之间拥有广泛的运输路线。
我们还将瞄准拥有全国性或重要区域分销网络的专用车队,以及沿交通繁忙的货运走廊的专用路线网络(即卡车在两个固定点之间运行,例如生产工厂和配送中心)。这一战略使得支持FCEV卡车运行所需的氢气基础设施能够逐步地、战略性地和资本高效地发展起来。一旦加油基础设施充分发展,我们将把FCEV产品扩展到整个8类卡车市场。
客户预订
我们的FCEV非约束性保留清单可能代表了两年多的生产。FCEV预订簿在2019年秋季被冻结,以便我们专注于与战略机队合作伙伴谈判,将预购转换为具有约束力的合同,并支付初始FCEV推出的保证金。我们不持有与FCEV订单相关的存款。一旦我们确定了FCEV卡车的生产日期,我们打算将现有保留的很大一部分转换为具有约束力的订单。我们可能需要一笔可观的订金,以便在交货前至少六个月获得有约束力的订单。
我们正在努力从战略上选择我们最初的BEV客户,并正在与几个客户进行对话。我们预计将选择一到两个发射客户参与车队测试和Bev卡车的初步生产。
首次零排放啤酒运行
2019年11月,我们完成了百威英博有史以来第一次零排放啤酒生产。尼古拉2原型FCEV交付了6个托盘的Bud Light,重约15,000磅。包括拖车在内,拖车的总重量约为2.7万磅。送货是在城市街道上进行的,啤酒在那里被送到百威英博的一家分销商。经销商随后将啤酒送到圣路易斯蓝军竞技场,供当晚比赛时饮用。
合作伙伴关系和供应商
我们的商业模式得到了世界级战略合作伙伴的验证和支持,这些合作伙伴显著降低了执行风险,改善了商业化时间表,并提供了长期的竞争优势。这些世界级的合作伙伴加速了我们的内部发展、增长和学习,并使我们能够为运输行业带来革命性的变化。我们相信,我们的合作伙伴关系也有助于增加我们竞争优势的深度和广度。
我们的伙伴关系理念是认识到,世界上最严峻的挑战需要大胆的解决方案和多方的合作努力。我们的目标是为交通部门提供零排放解决方案,并引入下一代电网解决方案。在我们合作伙伴的帮助下,我们相信我们的成功机会将大大提高。我们受到这样一种知识的鼓舞,即如果我们成功了,整个世界都会受益。
以下是选择与我们一起踏上这段旅程的合作伙伴名单。在他们的帮助下,我们计划消除运输部门的排放。
共同开发合作伙伴
依维柯
依维柯是CNH工业公司的子公司,以依维柯品牌设计、制造和分销各种轻型、中型和重型商用车和越野车,2019年销量超过16.3万辆。依维柯及其附属公司和合资企业在欧洲拥有重要的制造业务,并在亚洲、非洲和拉丁美洲拥有生产设施,在那里生产配备最新技术的汽车。依维柯可以在世界各地的客户附近提供技术支持。依维柯是欧洲卡车CNG/LNG替代推进技术的领先者。
在2019财年,我们与依维柯签订了一项协议,根据该协议,依维柯将提供咨询服务,包括项目协调、图纸和文档支持、工程支持、车辆集成、产品验证支持、采购以及依维柯世界级制造方法的实施。
依维柯及其附属公司FPT Industrial,S.p.A.将为我们的BEV和FCEV卡车工业化提供工程和制造专业知识。在欧洲,我们与依维柯成立了一家合资企业,我们正在共同开发在欧洲市场销售的Bev和FCEV驾驶室卡车。在北美,我们将负责我们位于亚利桑那州柯立芝的绿地工厂的制造和生产。
•北美工程和生产联盟:依维柯同意提供1.00亿美元的工程和生产支持,并获得价值5000万美元的知识产权,以帮助将我们的卡车推向北美市场。通过利用世界领先商用车制造商之一的专业知识和能力,这一联盟大大降低了我们的运营执行风险,因此我们保留了100%的北美业务。
•欧洲合资企业:我们与依维柯各占一半股权的合资企业将利用依维柯的工程专业知识以及现有的生产和销售/服务足迹。这家合资企业使我们能够加速渗透到有吸引力的欧洲市场,同时将执行风险降至最低,并优化资本配置和我们的管理带宽。
除了制造和生产方面的专业知识,这一合作伙伴关系的主要好处之一是我们能够利用依维柯现有的各种零部件,从而减少我们的采购费用,并加快车辆验证过程。
博世
博世是为汽车、工业、能源、建筑技术和消费终端市场提供技术和服务的全球领先供应商,拥有约394,500名员工,2020年销售额约为716亿欧元。
与博世合作,我们从头开始重新设想商用车动力总成。博世将为我们的电动卡车e轴提供最新设计的转子和定子,以及最先进的逆变器。我们还在与博世合作开发利用博世组件的燃料电池组件。
其他主要行业合作伙伴和供应商
韩华
韩华是可再生能源和太阳能电池板制造领域的世界领先者,正在与我们合作,帮助我们的氢气燃料网络获得清洁能源。韩华Q Cells是我们的独家太阳能电池板供应商(向第三方太阳能发电场开发商),这将有助于生产对生产可再生氢气至关重要的清洁电力。
内尔
我们已经与NEL合作,在我们的现场气态氢气生产和燃料分配站的基础上进行建设。NEL是电解槽制造的行业领先者。
罗密欧力量
罗密欧是一家储能技术公司,专注于为商用电动汽车设计和制造锂离子电池模块和组件。罗密欧为我们提供了由尼古拉设计的电池组的电池模块,并集成到我们的卡车上。
EDAG
EDAG是商用车行业的全球工程服务提供商。EDAG为我们的驾驶室和底盘工程服务提供支持。
WABCO
WABCO是全球领先的中型和重型卡车制动控制部件和空气管理系统供应商。WABCO为我们提供业界领先的安全技术,包括电子制动系统,以及牵引和稳定控制技术。
马勒
马勒是全球领先的重型卡车热管理系统供应商。马勒为我们提供业界领先的热管理系统技术。
制造和生产
利用依维柯的初始单元能力
我们计划在北美和欧洲生产和销售Bev和FCEV卡车。我们与依维柯的合资企业为我们提供了在我们计划在亚利桑那州柯立芝的制造工厂完工之前为北美市场制造卡车的制造能力。2020年第四季度,我们在依维柯德国乌尔姆园区的合资制造设施取得了重大进展。包括土建工程(地面、供暖、系统和墙体)在内的建筑物拆除和翻新工作已经完成。定制的自动导引车系统(AGVS)的组装已经开始,并将于2021年3月开始现场安装。起重机和分组基础设施也已经安装完毕,并有望在2021年2月底完工。物流仓库、内部物流、生产线末端、精加工、企业资源规划系统实施以及工具和设备的订购和安装都在按部就班地进行,预计将于2021年5月底完成,试生产将于2021年6月开始。
我们还在德国乌尔姆工厂完成了前五辆Bev原型卡车的组装,并将在2021年上半年组装接下来的九辆。2021年下半年,我们预计将在合资制造厂开始生产北美交货的Bev卡车。这些首批卡车将被进口到北美,以满足发射客户的订单。我们还计划在依维柯的德国乌尔姆工厂为欧洲市场制造Bev和FCEV卡车。
美国生产设施
2019年,我们在亚利桑那州柯立芝收购了一块约400英亩的房地产,该地块位于亚利桑那州凤凰城以南约50英里处。我们相信这个地块非常适合我们计划中的绿地生产设施,因为它靠近10号州际公路、8号州际公路和毗邻地块的铁路支线。
2020年7月,我们在亚利桑那州柯立芝的美国制造工厂一期破土动工。我们、皮纳尔县柯立日市和我们的总承包商沃尔布里奇之间的合作和协作的一个标杆例子是,该设施的主场地规划已经完成,并已提交,并得到了柯立芝市政府的批准。目前,组装车间的建设正在按部就班地进行,预计将于2021年底完工。
根据我们目前的建设速度,我们已经决定提前我们的卡车制造计划,并计划从2021年下半年开始进行生产试验。组装车间的全面完工将持续到2021年,随后将逐步达到全面投产。
2020年12月底,我们庆祝了第一次钢柱架设,并将继续建造钢结构,直到2021年2月底。地下公用设施工程正在进行中,屋顶安装工作也在进行中。支持我们制造设备的土建工作已经开始,预计将持续到2021年5月。各项工作都在按计划、按期进行。
已订购制造设备,并且正在制造或正在进行安装。
2021年1月,我们与全球水资源公司(Global Water Resources,Inc.)签订了一项主公用事业协议,为我们位于亚利桑那州柯立芝的制造厂提供水和废水服务。Global Water,Inc.是一家纯粹的水资源管理公司。这项协议有助于实现我们的目标,即在我们的制造基地的设计和建设中创造尽可能少的环境足迹。全球水务的参与反映了对亚利桑那州和其他地区可持续未来的共同承诺。
我们的生产目标包括:
阶段1-小批量生产-每年最多5,000台:
•仓库空间(约100,000-150,000平方英尺)
•小批量生产能力(每年约5000台)
•试生产将于2021年下半年开始
•预计在2021年底完成建设
•预计2022年第一季度投产的Bev卡车将投入使用和启动
阶段2-大批量生产-每年最多30,000台:
•预计2021年初开工建设
•预计建成制造设施(约100万平方英尺)
•大批量生产能力(每年约3万台)
•预计在2022年底完工
•预计尼古拉2号FCEV将于2023年下半年投产和启动
欧洲生产
我们希望在可预见的未来利用依维柯的过剩产能,使我们有能力每年生产1万台。一旦我们在欧洲有足够的氢气站网络密度,促进每年超过10,000台的销售,合资企业可能会寻求建立一个绿地制造设施。我们预计可能会有国家和地方的赠款和贷款支持,以帮助为欧洲的绿地开发提供资金。
开发时间表
在与依维柯达成生产联盟后,我们卡车的开发时间表加快了。此次合作为我们提供了在Bev卡车的设计、开发、测试和验证过程中利用依维柯的专业知识和Class 8 S-Way卡车平台的好处。通过将最初的开发努力集中在Bev卡车上,我们能够将我们的投放市场战略提早大约1-2年。
BEV开发
在2020年第四季度,我们完成了第一批五辆尼古拉Tre BEV原型的组装。作为我们二级软件发布和车辆验证过程的一部分,所有卡车都在调试过程中,并且正在提高全速、扭矩和有效载荷的运输能力。四辆卡车正在北美接受动力总成、耐久性和极端天气测试。一辆卡车仍在欧洲进行ABS制动、牵引力控制和电子稳定控制测试。我们已经开始在德国乌尔姆工厂组装接下来的9辆原型卡车。
即将到来的尼古拉Tre Bev卡车商业化的关键里程碑如下:
•依维柯位于德国乌尔姆的工厂将于2021年第二季度开始试生产
•我们位于亚利桑那州柯立芝的工厂将于2021年下半年开始试生产
FCEV开发
尼古拉Tre FCEV(北美)卡车商业化的主要里程碑如下:
•Nicola tre FCEV将于2021年第二季度在亚利桑那州柯立芝和德国乌尔姆开始阿尔法建筑
•尼古拉Tre Alpha卡车将于2021年第四季度在美国进行测试
•阿尔法客户车队和2022年第二季度的道路验证
•2022年第三季度在美国测试Beta卡车
•2022年第四季度的Beta客户车队和道路验证以及里程积累
•亚利桑那州柯立芝开始生产,2023年下半年销往北美市场
尼古拉2号FCEV(北美)商业化的主要里程碑如下:
•2022年第四季度阿尔法客户车队和道路验证以及里程积累
•2023年第四季度的Beta客户车队和道路验证以及里程积累
•亚利桑那州柯立芝开始生产,2024年下半年销往北美市场
尼古拉Tre FCEV(欧洲)商业化的主要里程碑如下:
•尼古拉·特雷FCEV在依维柯位于德国乌尔姆的工厂开始生产,将于2024年销往欧洲市场
战略
专注于执行和高效资本配置的管理团队
考虑到我们的商业模式是资本密集型的,我们认识到有效的资本配置将是我们长期成功的重要决定因素。我们相信,我们纪律严明、富有创造性的优化资本配置的方法将使我们能够执行我们雄心勃勃的商业计划。
资本优化措施包括:
•我们与世界级汽车供应商建立战略合作伙伴关系,共同开发领先的下一代动力总成技术。我们能够利用OEM和顶级供应商品牌的专业知识,使我们能够加快产品组合的生产,同时最大限度地降低开发成本。我们与依维柯的合资企业使我们能够制造卡车,赢得市场份额,并在利用依维柯的过剩产能建设绿地制造设施之前开始创造收入。
•我们的战略是分两个阶段建设我们的制造设施。我们在美国建设绿地生产工厂的多阶段方法使我们每年最多生产约5000台,并使我们能够在我们全面规模化的制造设施完工前一整年创造收入。
•我们的氢气站铺设计划。我们独特的氢气站铺设计划使我们能够配合FCEV卡车的交付来建设氢气站,为我们提供收入和现金流,可用于最大限度地减少我们氢气站网络建设过程中所需的外部资金。
抢占先机优势
考虑到Bev和FCEV卡车市场的转型速度,我们已经加快了Bev卡车的生产,以便及早投放市场,我们预计到2021年底将产生收入。通过成为北美市场的先行者之一,我们预计将赢得客户和任何适用的零排放车辆相关激励措施,包括对早期采用Bev技术的人提供的激励措施。
保持战略合作伙伴关系重点,推动执行
我们作为市场先驱的地位吸引了我们整个供应链的全球领导者,为我们创造了一个广泛的网络供我们利用。我们的主要合作伙伴包括依维柯、博世、罗密欧、WABCO、EDAG、马勒、内尔、韩华等。我们相信,这些合作伙伴的专业知识和技术诀窍扩大了我们的执行能力,缩短了上市时间,并巩固了我们的技术领先地位。此外,这些领先的供应商和合作伙伴也将使我们能够以高质量标准制造和交付我们的产品。例如,我们与依维柯的合作为我们提供了灵活性、可扩展性和快速推向市场的能力,而产品设计、供应链管理和质量控制则由我们的工程团队管理。此外,这一合作伙伴关系使我们能够以资本高效的方式进入欧洲市场,比我们最初预期的要早几年。通过建立战略合作伙伴关系,我们可以降低执行风险并加快上市速度,这在我们寻求实现我们的愿景时提供了一个至关重要的优势。
利用氢气站动态过渡能源未来
我们相信,氢气站网络以及氢气的生产和分销将提供竞争优势,从长远来看,这将推动持续的盈利能力和股东价值。我们相信,氢动力8类卡车将成为中长途市场的首选产品。随着原始设备制造商开始广泛采用氢燃料电池技术,以及关键运输路线对氢分配的更大需求,我们预计将处于有利地位,成为商业运输公司的领先氢气供应商。通过启用世界领先的重型氢气站网络,我们预计将在未来的能源转换中发挥重要作用。
继续关注技术创新
我们打算继续吸引顶尖人才,以进一步加强我们的人才库,推动技术创新。此外,我们计划进一步加强我们的电池和燃料电池相关技术,以实现更好的性能,缩短充电和加油时间,同时增加我们的产品组合范围。
未来市场机遇
自主驾驶
我们的卡车可以在设计时考虑到自动驾驶,这可能会在未来为我们提供收入,并为客户节省潜在的成本。鉴于我们专用路线客户的性质,即在我们的氢气站之间运营点对点州际路线,我们相信我们的卡车为进一步开发和进步自动驾驶技术提供了完美的测试环境。当各个监管机构批准了一定程度的自主性后,我们将考虑与一家自主软件领先者合作,在我们的车辆上部署其技术。
自动驾驶对我们来说代表着巨大的增量收入机会,因为我们可以向客户收取每英里自动驾驶的额外费用。根据美国联邦汽车运营商安全协会(U.S.Federal Motor Carrier Safety Association)的数据,在美国,卡车司机面临总时数限制,不允许他们每天操作车辆超过11小时。根据欧洲议会的说法,在欧洲,司机通常被限制每天不能超过9个小时。自动驾驶将通过取消卡车司机可以操作的时间限制,帮助实现更高的利用率。
除了为我们带来增加的收入机会,以及自主技术为船队运营商带来的潜在成本节约外,我们相信自主技术还将显著提高安全性和资产利用率,这将增加我们和我们客户的创收潜力。
能源优化
根据SolarPower Europe提供的全球太阳能市场展望,全球能源结构正在转型,超过60%的新产能来自可再生能源。摆脱以化石燃料为基础的能源生产,如煤炭、天然气等,对环境有利,但也不是没有挑战。由于可再生能源在能源组合中所占份额更大,每日能源生产变得更加不稳定,能源生产曲线变得更难预测。
对于以化石燃料为基础的能源,需求高峰通常通过在以涡轮为基础的发电厂燃烧天然气来解决。对于某些类型的可再生能源,人们对能源生产没有类似的控制,而是根据每天的太阳周期和天气模式确定生产曲线,这意味着每天的能源生产变得更加不稳定。这种增加的波动性造成了扭曲的能源生产曲线,导致了可预测的(例如,太阳每天都出来)和不可预测的(例如,某些日子的风比其他日子刮得更猛)过剩的能源生产能力。这些过剩的能源通常不会被使用,在极端情况下,必须以零甚至负的收入交换给公用事业提供商。
氢气生产可以用来平衡电网,方法是将多余的能源生产出来,并将其储存起来,以备将来使用。我们还可以通过允许公用事业公司和电力供应商在高峰需求期间中断氢气站的用电来帮助平衡电网。我们将过剩能源转化为氢气的能力可能会为运营商和能源供应商提供通过向我们出售否则被浪费的非高峰发电能力来增加收入的能力。此外,以氢气的形式存储未使用的能源的能力减少了对高峰发电厂的需求,这些发电厂的建造和运营成本通常很高,而且历史上严重未得到充分利用。取而代之的是,我们可能会在现场建立过剩的氢气储存,然后在需求高峰期将多余的氢气卖回电网。
销售及市场推广
我们采取洞察力驱动的战略方法来实施我们的入市战略。在整个产品组合中,我们正在委托进行研究,开展焦点小组,并获得洞察力,旨在以客户和合作伙伴为中心,以零排放为基础,集中销售和营销努力。我们的主要品牌知名度是通过传统和社交媒体产生的。
研究与开发
我们的研发活动在我们位于亚利桑那州凤凰城的总部设施和我们位于世界各地的开发合作伙伴的设施中进行。
我们和我们的合作伙伴主要关注的研发领域包括但不限于:
•燃料电池;
•电池组和电池管理系统,或称BMS;
•车辆控制;
•信息娱乐;
•E轴和变频器;
•功能安全性;
•储能;以及
•氢气的生产、储存和分配。
我们目前的大部分活动都集中在我们的Bev和FCEV卡车的研发上。我们与我们的合作伙伴密切合作,包括但不限于依维柯和博世,开发卡车平台并将其推向市场。
我们已经购买了有助于开发、验证和测试我们的动力总成、电池和燃料电池相关技术的设备。我们预计,在可预见的未来,随着我们继续投资于研究和开发活动,以扩大我们在北美和欧洲市场的产品供应,我们的研究和开发费用将会增加。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们保护核心技术和知识产权的能力。我们通过专利、商标、版权和商业秘密保护以及与员工和顾问签订的保密和发明转让协议来保护我们在美国和国外的知识产权。我们寻求通过与供应商和业务合作伙伴签订保密协议来控制对我们专有信息的访问和分发。未获专利的研究、开发、技术诀窍和工程技能对我们的业务做出了至关重要的贡献,当我们相信专利保护是可能的并与我们保护知识产权的整体战略相一致时,我们就会寻求专利保护。
截至2020年12月31日,我们拥有或共同拥有约20项已获授权的美国实用新型专利、9项已获授权的美国外观设计专利、16项已获授权的外国专利以及52项待决或已批准的外国和美国专利申请。此外,我们还有大约2个注册的美国商标、18个注册的外国商标、35个待处理的美国商标申请和12个待处理的外国商标申请。我们的专利和专利申请涉及车辆和车辆动力总成(包括电池和燃料电池技术)、氢燃料、越野车和个人船艇技术等。
总部和研发机构
2019年6月,我们搬进了位于亚利桑那州凤凰城的总部和研发设施,该设施占地超过15万平方英尺,我们有能力在内部设计、制造和测试原型车。
我们的人民
概述
我们的战略需要开发和整合先进技术,并将其在北美和欧洲成功商业化。这一战略的实施取决于我们吸引、发展和留住关键员工和管理团队成员的能力。我们员工的技能、经验和知识使我们有能力实现我们的运营和战略目标。
治理
我们的董事会及其薪酬委员会监督我们的劳动力政策、计划和计划。正如其章程所述,我们的薪酬委员会负责定期审查和批准员工计划和计划,包括留任和继任战略,这确保我们的董事会及其委员会指导我们如何以符合我们价值观的方式管理我们的员工。
我们的管理团队负责设计和管理所有雇佣事宜,如招聘和聘用、入职和培训、薪酬和奖励、绩效管理和职业发展。我们不断评估和改进我们的内部政策、流程和实践,以提高员工参与度和工作效率。
劳动力
我们拥有一支高技能和经验丰富的员工队伍,近90%的产品开发团队拥有相关的汽车和技术经验,超过80%的高级领导在各自的领域拥有超过20年的经验。
截至2020年12月31日,我们约有450名员工,其中大部分位于亚利桑那州凤凰城。在2020财年,我们的员工数量翻了一番,同时自愿离职率保持在7%以下,远远低于竞争标准。我们积极寻求通过晋升和新的任务来管理内部人才流动,以创造一个具有不同经验的高绩效员工基础。我们有23%的员工在去年的晋升中承担了更大的责任,从而提高了他们的技能,促进了他们的职业发展,并庆祝了他们的表现。
我们致力于发展我们的员工,以满足我们的业务需求,并提供丰富的在职经验,以开发和装备他们设计和制造创新和技术先进的车辆和产品。我们实施了灵活的方法来管理个人绩效、发展和反馈。此外,我们定期举办团队和公司范围的市政厅,为员工提供与公司领导的持续接触、关键业务发展以及产品和项目里程碑的状态。这些论坛使员工能够更多地了解我们的业务,而不仅仅是他们的日常职责,同时为他们提供一个机会,让他们提出问题并寻求解决任何问题的答案。
我们大约50%的劳动力是种族或性别多元化的,我们重视并赞赏我们社会的每一位成员对我们的增长所做出的独特贡献。我们努力培养一种共同的文化和使命,在各个层面庆祝每一个人。我们欢迎团队成员、客户、利益相关者和消费者的多样性,包括他们独特的背景、经验、视角和才华。我们致力于提供一个人类尊严占上风的环境。无论种族、肤色、宗教或信仰、国籍、性别、生育或怀孕情况、年龄、遗传信息、性取向,每个人都有平等的聘用、分配和晋升机会。
性别认同和/或表达、残疾、涵盖的军人或退伍军人身份,或任何其他受适用的联邦、州或地方法律保护的身份,在任何时候都不能通过雇佣和晋升来招募。
文化
我们投入了大量的时间和资源,以确保我们的价值观渗透到我们运营和决策的各个方面,我们的政策和做法反映了我们对这些价值观的承诺。任何与我们的道德和诚信相关的员工,或希望报告欺诈或虐待事件的员工,都可以拨打外部热线匿名注册这些担忧,而不必担心归因于或惩罚。
我们还致力于为我们工作的人的健康、安全和福祉。我们为我们的员工及其家人提供各种创新、灵活和便捷的健康和健康计划,包括提供保护和保障的福利,使他们能够安心应对可能需要离开工作时间或可能影响其财务状况的事件,并在可能的情况下提供选择,以便他们可以定制福利以满足自己和家人的需求。此外,我们投入大量时间和资源进行广泛的安全培训,从员工的首次入职开始,以确保她或他具备满足其职位要求的条件。我们努力为符合条件的残疾员工和宗教信仰、习俗或习俗与工作场所要求相冲突的员工提供合理的住宿。
我们提供强大和全面的奖励计划,以满足员工的需求并推动我们的业务取得成果。我们已经设计并将在必要时修改我们的薪酬和福利计划,以吸引、留住、激励和奖励那些与我们的理念相同并渴望实现我们的战略和运营目标的才华横溢的合格员工。除了工资,我们的计划还提供股票奖励、与雇主匹配的401(K)计划、大量补贴的医疗和保险福利、健康储蓄账户、带薪假期、探亲假、家庭护理资源、灵活的工作时间、员工援助计划,以及健身中心和咖啡馆等现场服务。除了我们基础广泛的股票奖励计划外,我们还使用带有授予条件的有针对性的股权奖励,以促进具有关键角色、技能和经验的关键人员未来的业绩和留住。
我们的员工中没有一个是由外部员工组织(如工会、工会或员工协会)代表的,我们相信我们与员工的关系是良好的。
我们积极寻求遵守所有地方、州和联邦就业法律,我们监控当前和新出现的劳动力和人力资本管理风险,并减少对这些风险的暴露。
政府监管
我们所在的行业受到广泛的环境监管,随着时间的推移,这些监管变得更加严格。我们所遵守的法律和法规,除其他外,包括水的使用;空气排放;回收材料的使用;能源;危险材料的储存、处理、运输和处置;环境、自然资源和濒危物种的保护;以及环境污染的补救。我们被要求获得并遵守多个环境许可证的条款和条件,其中许多许可证很难获得,成本也很高,可能会受到法律挑战。在国际、区域、国家、省和地方各级遵守这些法律法规是我们继续开展业务的能力的一个重要方面。
适用于我们的环境标准是由我们所在国家的法律法规、监管机构采用的标准以及许可证和许可证确定的。这些来源中的每一个都需要定期修改,并且要求越来越严格。违反这些法律、法规或许可证和许可证的行为可能会导致大量的民事和刑事罚款、处罚,可能还会命令停止违规操作或进行或支付纠正工程费用。在某些情况下,违反规定还可能导致暂停或吊销许可证和执照。
“车辆安全及测试规例”
我们的车辆必须遵守美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)制定的众多法规要求,包括适用的美国联邦机动车安全标准(FMVSS)。作为制造商,我们必须自行认证车辆符合或免除所有适用的FMVSS,然后才能将车辆进口到美国或在美国销售。
有许多FMVS适用于我们的车辆。这些要求的示例包括:
•电子稳定控制-重型车辆的性能和设备要求,以减少翻车或方向失控造成的撞车事故;
•空气制动系统-重型车辆空气制动系统的性能和设备要求,以确保在正常和紧急情况下的安全制动性能;
•电动汽车安全-在规定的碰撞试验后,限制电解液溢出、电池保留和避免触电;
•室内材料的易燃性-乘客舱室所用物料的耐燃性规定;及
•安全带组件和固定装置-性能和设备要求,通过约束和降低故障概率来提供有效的乘员保护。
以下FMVSS不适用于我们的车辆,但我们正在纳入标准的适用部分,以提高安全性能:
•轮胎压力监测系统-性能要求,警告司机车胎严重充气不足,引致安全问题;
•抗屋面压裂性能-乘客车顶的强度要求,以防止在翻车事故中车顶被压入乘客车厢;
•混合动力汽车和电动汽车的最低声音要求-对声音的性能要求,以提醒行人有商业车辆在紧邻区域;以及
•高压和氢燃料系统完整性的碰撞测试-防止在机动车碰撞过程中和之后因燃油溢出引起的高压系统和火灾的触电。
除了重型车辆的FMVSS要求外,我们的车辆设计也符合联邦汽车承运人安全管理局FMCSA的要求,FMCSA对卡车和车队车主有要求。我们的设计还符合联邦汽车承运人安全条例(FMCSR)中关于驾驶员在车辆操作期间的安全的要求。
有许多FMCSR适用于我们的车辆。这些要求的示例包括:
•台阶、扶手和甲板要求-性能和设备要求,以加强重型车辆进入、离开和驾驶室后部通道的安全。
•辅助灯-除符合FMVSS 108灯、反光装置和相关设备要求的灯外,对灯的性能和放置要求。
•速度计-显示车速的设备的性能和精度要求。这包括数字和模拟显示器。
我们还必须遵守NHTSA的其他要求和NHTSA执行的联邦法律,包括有关保修索赔、现场报告、伤亡报告、外国召回和用户手册要求的预警报告要求。
我们将在欧洲销售的车辆必须遵守联合国经济委员会欧洲委员会(UNECE)的安全测试规定。其中许多法规被称为欧盟整车类型认证(European Union Whole Vehicle Type Approval,简称WVTA),与美国适用的联邦机动车安全标准不同,可能需要重新设计和/或重新测试。我们的BEV和FCEV卡车旨在满足特定的NHTSA类型批准,我们将首先测试我们的车辆是否符合WVTA,并遵循欧洲类型批准程序,以确保符合联合国欧洲经济委员会的要求。
我们发现,欧洲有适用于重型车辆的UNECE合规要求和联合国全球技术法规(简称GTR),而NHTSA或FMCSA还没有为重型车辆开发这些法规。我们已经执行了联合国欧洲经济委员会(UNECE)关于驾驶操作中额外安全的标准。以下是适用于我们的BEV和FCEV卡车的一些联合国欧洲经济委员会标准和GTR。
•电磁兼容与干扰-防止和干扰可能对区域内车辆和其他车辆的驾驶性能造成干扰的电磁辐射的性能要求。
•车道偏离警告系统-警告驾驶员车辆意外偏离行驶车道的系统的性能和测试要求。
•电动汽车安全-BEV在使用和碰撞后的性能和测试要求。
•氢燃料电池汽车的安全性-FCEV在使用和坠毁后的性能和测试要求。
我们的BEV和FCEV卡车由许多电子和自动化部件和系统组成。我们的车辆设计符合国际标准组织(ISO)的功能安全标准。本标准涉及电气系统和软件的集成,并确定安全相关电气或电子系统的故障行为(包括这些系统的相互作用)可能导致的危险。
EPA和CARB温室气体排放和机构批准
美国《清洁空气法》要求我们获得EPA颁发的合格证书和加州空气资源委员会(CARB)发布的关于我们车辆排放的加州行政命令。在《清洁空气法》(Clean Air Act)标准涵盖的州销售的车辆需要获得合格证书,在寻求并获得美国环保局豁免以使用加州标准的州销售的车辆需要行政命令。Carb为在加州销售的新车和发动机设定了某些受监管污染物的加州排放控制标准。那些采用了美国环保署批准的加州标准的州也承认了汽车销售的行政命令。目前有四个州采用了加州的重型车辆标准。
温室气体规则于2011年8月9日被纳入《清洁空气法》(Clean Air Act)。由于我们的车辆是零排放的,我们必须为温室气体规则寻求EPA符合性证书,并为CARB重型零排放车辆规则寻求CARB行政命令。我们预计将于2021年5月收到合格证书,随后将获得销售我们的BEV的行政命令。
电池安全与检测规程
我们的车辆是按照ISO标准设计的,适用于车辆运行安全规范中的电动车辆,并连接到外部电源。此外,我们正在将其他ISO电池系统标准整合到我们的车辆中。
其中一些标准包括:
•导电充电-适用于车载充电电磁要求;
•电池组外壳保护-保护围封内的电力设备免受入水影响的程度;及
•测试锂离子牵引电池组和系统-各种测试期间的安全性能要求,如振动、热循环、过度充电和热控制丢失。
我们的电池组符合运输“危险品”的强制性规定,其中包括可能在运输过程中存在风险的锂离子电池。这些管理规定由管道和危险材料安全管理局(PHMSA)发布,基于联合国关于危险货物安全运输示范条例的建议,以及相关的联合国手册测试和标准。当这些物品通过远洋轮船、铁路、卡车或航空运输时,规定根据运输方式的不同而有所不同。
我们正在设计我们的电池组,以满足联合国测试手册的合规性要求,以及证明我们有能力通过任何运输方式运输车辆和电池组的标准。
这些测试包括:
•高度模拟-模拟航空运输;
•热循环-评估电池和电池密封完整性;
•振动-模拟运输过程中的振动;
•震击-模拟运输过程中可能产生的影响;
•外部短路-模拟外部短路;以及
•过充电-评估可充电电池承受过度充电的能力。我们电池组中的电池主要由锂离子组成。
此外,我们的电池组还包括锂离子电池的包装。这种包装包括微量的各种危险化学品,其使用、储存和处置受到联邦法律的监管。
温室气体排放信用-美国环境保护局
在根据温室气体规则交付和投入使用我们的车辆方面,我们将获得根据现行法律和法规可以出售的可交易信用。根据EPA的温室气体规则,每辆BEV的信用乘数为4.5,每辆FCEV的信用乘数为5.5,用于计算排放信用。商用车制造商被要求确保他们生产的每种类型的汽车都符合氮氧化物排放标准。随着时间的推移,这一排放标准继续降低排放要求,增加了传统柴油车辆达到排放标准的难度。在技术赶上商用车之前,柴油卡车制造商将需要购买温室气体信用额度来弥补他们的排放赤字。温室气体规则提供了向其他制造商出售超额信用额度的机会,这些制造商使用这些信用额度来遵守这些监管要求。此外,该规定不限制在同一商用车类别内销售的BEV和FCEV信用的数量。
温室气体排放额度-加州空气资源委员会
加利福尼亚州也有一个温室气体排放标准,它非常严格地遵循美国环保署的温室气体排放标准。根据温室气体规则,我们在加州交付并投入使用的零排放车辆将为我们赚取可交易的信用,这些信用可以出售。根据CARB温室气体法规,每辆BEV还将获得4.5的信用乘数,每辆FCEV将获得5.5的信用乘数,用于计算排放信用。商用车制造商被要求
确保它们符合生产的每种车辆的氮氧化物排放标准。随着时间的推移,这一排放标准继续降低排放要求,增加了传统柴油车辆达到排放标准的难度。
在技术赶上商用车之前,柴油卡车制造商将需要购买温室气体信用额度来弥补他们的排放赤字。加州达到极低温室气体排放的时间表比EPA更激进。商用车制造商将首先在加州寻求弥补排放赤字。温室气体规则为向其他制造商出售多余的信用提供了机会,这些制造商使用这些信用来遵守这些监管要求。此外,该规定不限制在同一商用车类别内销售的BEV和FCEV信用的数量。
我们或我们的客户可以申请的其他潜在激励和奖励计划示例包括:
•低碳燃料标准—低碳燃料标准最初是在加利福尼亚州制定的,并迅速在世界各地的其他司法管辖区获得了吸引力。其目标是通过提供强制减排目标以及可交易/可销售的信用额度来降低燃料的良好碳排放强度。
•购买激励措施—加利福尼亚州和纽约州都有积极的计划,向购买零排放汽车的客户提供“引擎盖上的现金”激励措施。在加利福尼亚州,混合动力和零排放卡车和公交车代金券激励计划的奖励金额高达16.5万美元(8级BEV)和31.5万美元(8类FCEV),纽约卡车代金券激励计划NYTVIP(纽约卡车代金券激励计划)高达18.5万美元(8类BEV)。其他州也在考虑开发类似的项目。
•资助计划—包括能源部、州政府(例如CARB)、地方政府(例如北得克萨斯州政府委员会)在内的各级政府实体都有旨在增加和加快零排放车辆和基础设施技术开发和部署的赠款计划。
战略协作
与博世旗下实体Nimbus的商业信函
2020年3月2日,我们与Nimbus签订了商函协议,或称Nimbus商函协议。根据Nimbus商业信函协议,我们可以选择任何公司的自动驾驶软件和硬件包用于我们的卡车,但我们同意在配备自动驾驶的卡车上使用Nimbus“联属公司”的自动驾驶组件,但须遵守一定的价格、质量、功能、可靠性交付能力和可用性条件。
根据Nimbus商业信函协议,我们有义务接受大量服务,包括逆变器和燃料电池动力模块开发和系统集成服务,这些服务导致我们向Nimbus及其附属公司支付最低金额。我们还同意真诚地与Nimbus或Nimbus的附属公司谈判达成一项供应协议,用于逆变器开发、燃料电池电源模块开发和部分供应。如果Nimbus在收到我们的项目建议书后30天内不能满足特定的产品规格、交货时间、生产数量、效率、定价和原型,在此之后,我们可能会从其他供应商采购逆变器。
与CNHI/依维柯达成欧洲联盟协议
2020年2月28日,我们与依维柯签订了修订和重新签署的“欧洲联盟协议”,仅就第9.5和16.18节而言,即CNHI或“欧洲联盟协议”,根据该协议,我们和CNHI/依维柯同意成立一个实体,在欧洲开发和制造BEV和FCEV卡车。根据“欧洲联盟协议”,我们将各自出资同等数额的现金和实物出资,以供每一方认购协议设想的实体股本的50%,该实体将根据业务计划通过每一方的出资获得资金。CNHI还有权就使用我们在欧洲的某些知识产权用于实体外部申请的许可证进行谈判。
该实体尼古拉依维柯欧洲有限公司(“尼古拉依维柯合资企业”)成立于2020年4月。2020年4月9日,我们、依维柯和尼古拉依维柯合资公司签订了一系列协议,包括依维柯技术许可协议、尼古拉技术许可协议、欧洲供应协议和北美供应协议。根据依维柯技术许可协议,依维柯向尼古拉依维柯合资公司授予依维柯知识产权项下的非独家、免版税许可,通过欧洲联盟协议条款在欧洲部署BEV和FCEV卡车。根据尼古拉技术许可协议,我们根据我们的知识产权授予尼古拉依维柯合资公司非独家的、有版税的许可,通过欧洲联盟协议的条款在欧洲部署BEV和FCEV。
根据欧洲供应协议,尼古拉依维柯合资公司获得依维柯在欧洲生产和供应BEV和FCEV的某些独家权利,根据北美供应协议,尼古拉依维柯合资公司获得我们在北美生产和供应BEV和FCEV的某些独家权利。“欧洲供应协定”与“欧洲联盟协定”的期限同时生效。北美供应协议将于2024年12月31日或某些其他事件发生之日(包括我们开始在北美生产BEV和FCEV之日起两年后)终止。
《欧洲联盟协议》的初始期限将于2030年12月31日到期,自动续签期限为10年,除非任何一方在不迟于2029年12月31日之前收到非终止方关于初始期限的书面通知,并不迟于随后任何期限的第7年结束时终止。
CNHI与CNHI/依维柯签订服务协议
2019年9月3日,我们与CNHI和依维柯签订了CNHI服务协议,同时还进行了D系列优先股融资。作为该协议的结果,我们向依维柯发行了25,661,448股D系列优先股,以换取根据S-Way平台和产品共享协议价值5,000,000,000美元的许可证、根据技术援助服务协议(“技术援助服务协议”)的100,000,000美元实物服务和100,000,000美元现金。《CNHI服务协议》可经双方共同同意终止,或在另一方违反《CNHI服务协议》、《S-Way平台产品共享协议》或《技术援助服务协议》(如果在收到书面通知后30天内未得到纠正)时选出非违约方终止。CNHI服务协议也可在针对我们或CNHI/依维柯的破产或资不抵债程序中终止。根据S-Way平台和产品共享协议,我们获得了依维柯与其最新的欧洲重型卡车平台(“S-Way”)相关的知识产权、技术和设计的非独家许可。许可证不包含任何与动力总成相关的部件,因为我们计划使用我们专有的电驱动系统,但确实包括4x2、6x2和6x4变种的S-Way的半铰接式和铰接式版本。该许可证还允许我们访问依维柯与S-Way相关的零部件和供应商名单,并从FCEV开始生产起收取1.25%的特许权使用费,对采用此类许可技术的BEV收取1.00%的特许权使用费。本许可协议将继续有效,直至经双方同意终止、发生不可修复的违约或任何一方发生与破产相关的事件。
与Anheuser-Busch签订主协议
2018年2月22日,我们与AB签订了主协议-拖拉机,根据主协议,AB同意从我们租赁氢燃料拖拉机和相关设备,供AB在某些地点使用,用于运输和相关服务。根据总协议,我们将为租赁设备提供维护和维修。主协议的期限自2018年1月1日起生效,并可继续涵盖双方之间的未来租赁,除非任何一方违约且未能在30日内纠正违约,或除非AB提前360天书面通知吾等终止该违约。
与NEL签订的供货协议
2018年6月28日,我们与NEL签订了电解槽供应协议,同意从NEL购买电解槽。根据供应协议,我们将从NEL独家采购电解槽和站设备,用于开发和实施现场制氢和配氢站。我们从NEL采购电解槽的义务在有足够电解槽的日期期满。
被勒令每天生产一定数量的氢气;供应协议的条款在该日期之后的五年内仍然有效,除非任何一方因违约而终止(违约可在60天内修复)。
与绿色尼古拉控股公司达成商业框架协议
2018年11月9日,我们与Green Nikola Holdings LLC(GNH)就GNH认购我们的股份签订了商业框架协议或框架协议。根据框架协议,GNH同意向我们提供服务,我们同意根据工作说明书向GNH或项目做出某些承诺。框架协议的有效期至所有项目到期或终止,或GNH将其在我们的股权持有量降至2018年11月收购的股份数量的50%以下。框架协议可由任何一方以原因终止(有30天的时间纠正此类违约)、破产,或GNH可在未经GNH事先书面同意的情况下,在超过60天未向GNH支付任何应付款项或进行控制权变更的情况下终止框架协议。
与通用汽车的谅解备忘录
2020年11月29日,我们与通用汽车(General Motors)签署了一份不具约束力的谅解备忘录(MOU),就通用汽车的Hytec燃料电池系统集成到我们的商用半卡车上达成了一项全球供应协议。根据谅解备忘录的条款,我们将有能力与通用汽车合作,将通用汽车的海德泰克燃料电池技术整合到我们的7类和8类零排放半卡车中,用于中长途卡车运输行业。谅解备忘录还考虑双方考虑为我们的7级和8级卡车使用通用汽车的锂电池的潜在供应安排。任何最终协议的条款均以最终文件的谈判和执行为准。
可用的信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的证券交易委员会文件可通过互联网在证券交易委员会网站www.sec.gov上向公众查阅。我们的SEC文件在提交给SEC或提交给SEC后,也可在合理可行的情况下尽快在我们网站nikolamotor.com的投资者概览页面上免费查阅。我们的网站以及该网站上或通过该网站包含的信息不会包含在本Form 10-K年度报告中。
第1A项风险因素
与我们的 工商业
我们是一家初创公司,有亏损的历史,预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们分别发生了3.709亿美元和8870万美元的净亏损,从Legacy Nikola成立到2020年12月31日,我们发生了约5.602亿美元的净亏损。我们认为,至少在我们开始大量交付卡车之前,我们每个季度都将继续出现运营和净亏损,预计至少在2022年之前,我们的Bev卡车不会开始大量交付,我们的FCEV卡车至少要到2023年下半年才会开始交付,而且可能会更晚。即使我们能够成功地开发和销售或租赁我们的卡车,也不能保证它们会在商业上取得成功。我们的潜在盈利能力取决于我们卡车和氢气站平台的成功开发以及成功的商业引进和验收,但这可能不会发生。
我们预计,在未来一段时间内,我们的亏损率将大幅上升,因为我们:
•设计、开发和制造我们的卡车;
•建造和装备我们的制造工厂,以便在亚利桑那州生产我们的卡车;
•改装和装备德国依维柯制造厂,以便在欧洲生产我们的卡车;
•为我们的卡车建立零部件库存;
•制造一份我们卡车的可用库存;
•发展和部署我们的加氢站;
•扩大我们的设计、开发、维护和维修能力;
•增加我们的销售和营销活动,发展我们的分销基础设施;以及
•增加我们的一般和行政职能,以支持我们不断增长的运营。
由于我们在获得任何与此相关的增量收入之前,将因这些努力而产生成本和支出,因此我们在未来一段时间内的损失将是巨大的。此外,我们可能会发现这些努力比我们目前预期的更昂贵,或者这些努力可能不会带来收入,这将进一步增加我们的损失。
我们可能无法充分控制与我们的运营相关的成本。
我们将需要大量资金来发展和壮大我们的业务,包括开发和制造我们的卡车,建设我们的制造工厂和建立我们的品牌。我们预计将产生影响我们盈利能力的巨额费用,包括研发费用、原材料采购成本、租赁、在我们建立品牌和营销我们的卡车和捆绑租赁模式时的销售和分销费用,以及我们扩大业务规模时的一般和行政费用。此外,我们可能会产生与我们的服务相关的巨额成本,包括建造我们的氢气加油站,以及履行我们捆绑租赁套餐下的维护承诺。我们未来盈利的能力不仅取决于我们成功营销我们的车辆和其他产品和服务的能力,还取决于我们控制成本的能力。如果我们不能以符合成本效益的方式设计、制造、营销、销售、分销和服务我们的卡车和服务,我们的利润率、盈利能力和前景将受到实质性的不利影响。
我们的业务模式还有待测试,任何未能将我们的战略计划商业化都将对我们的经营业绩和业务产生不利影响,损害我们的声誉,并可能导致超出我们资源范围的巨额负债。
投资者应该知道新企业通常会遇到的困难,其中很多都是我们无法控制的,包括在建立或进入新市场、组织运营和进行营销活动过程中的重大风险和费用。我们成功的可能性必须考虑到这些风险、费用、复杂情况、延误以及我们所处的竞争环境。因此,目前没有任何理由可以假设我们的商业计划将会成功,我们可能无法创造大量收入、筹集额外资本或盈利。我们将继续遇到早期商业公司经常遇到的风险和困难,包括扩大我们的基础设施和员工人数,并可能在我们的增长过程中遇到意想不到的费用、困难或延误。此外,由于我们的业务是资本密集型的,预计我们将继续维持可观的运营支出,而不会产生足够的收入来支付支出。因此,对我们公司的任何投资都是高度投机的,可能会导致您的全部投资损失。
我们有限的经营历史使评估我们的业务和未来前景变得困难,并可能增加您的投资风险。
你必须考虑到我们作为一家初创公司,经营历史有限,所面临的风险和困难。如果我们不能成功地应对这些风险,我们的业务、前景、经营业绩和财务状况都将受到实质性的不利影响。我们的经营历史非常有限,投资者可以根据这些历史对我们的业务、经营结果和前景进行评估。我们打算将大部分收入来自出售和租赁我们的车辆平台,这些平台仍处于早期发展阶段。由于我们的FCEV卡车捆绑租赁模式,我们的收入还将取决于我们计划中的加氢站的氢燃料销售,我们预计这些加氢站要到2022年或更晚才能投入运营。不能保证我们未来能够与主要的卡车运输公司或独立的卡车司机做生意。
很难预测我们未来的收入,也很难对我们的支出进行适当的预算,而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。如果实际结果与我们的估计不同,或者我们在未来一段时间内调整我们的估计,我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。
我们将需要筹集额外的资金,而这些资金在我们需要的时候可能无法获得。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金,我们的业务和前景可能会受到负面影响。
汽车和相关加氢站的设计、制造、租赁、销售和服务是资本密集型的。我们预计我们将有足够的资金为未来12个月的计划运营提供资金。我们将需要筹集额外的资金来扩大我们的制造规模,并推出我们的氢气加气站。我们可以通过发行股权、股权相关证券或债务证券,或者通过从政府或金融机构获得信贷来筹集额外资金。这笔资金将是为我们正在进行的运营提供资金、继续研究、开发和设计工作、改善基础设施、引进新车和建设氢气加气站所必需的。我们不能保证在需要的时候,或者根本不会有额外的资金以优惠的条件提供给我们。如果我们不能在有需要的时候筹集额外的资金,我们的财政状况、经营业绩、业务和前景都可能受到重大的不利影响。
如果我们不能有效地管理我们未来的增长,我们可能无法成功地营销和销售我们的汽车。
如果不能有效地管理我们的增长,可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们打算大幅扩大我们的业务。我们未来的扩展将包括:
•培养新的人才;
•预测产量和收入;
•控制费用和投资,以期扩大经营规模;
•建立或扩大设计、制造、销售和服务设施;
•实施和加强行政基础设施、系统和流程。
我们打算继续招聘大量的额外人员,包括我们卡车的设计和制造人员以及服务技术人员。由于我们的卡车基于与传统内燃机不同的技术平台,在替代燃料和电动汽车方面接受过充分培训的人员可能无法聘用,因此,我们将需要花费大量时间和费用培训我们确实聘用的员工。
我们的捆绑租赁模式可能会带来独特的问题,可能会对我们的经营业绩和业务产生不利影响,并损害我们的声誉。
我们的捆绑租赁模式将为客户提供FCEV卡车,每英里固定价格的氢燃料和维护取决于我们在FCEV卡车中实现最低氢燃料效率的能力。如果我们无法达到或保持这种燃油效率,我们可能会被迫以低于成本的价格向我们的捆绑租赁客户提供燃油,否则就有可能损害我们与客户的关系。任何此类情况都将危及我们的捆绑租赁模式,并可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们可能会在一个或多个试图直接向客户销售产品的州面临法律挑战,这可能会对我们的成本产生实质性的不利影响。
我们的业务计划包括直接向企业客户销售车辆,并可能向个人客户销售车辆。大多数州,如果不是所有的州,都需要执照才能在州内销售汽车。许多州禁止制造商直接向客户销售车辆。在其他州,制造商必须在州内运营实体经销商才能向客户交付车辆。因此,我们可能无法直接向美国各州的客户销售产品。
我们目前没有在任何州注册为经销商。在许多州,尚不清楚作为制造商,我们是否能够获得许可,直接向客户销售和交付车辆。对于居住在我们不允许销售或交付车辆的州的客户,我们可能不得不安排其他交付车辆的方式。这可能包括将车辆运送到邻近或附近的州,在这些州我们可以直接销售和运输车辆,并安排客户将车辆运送到他们的家乡州。这些变通办法可能会显著增加我们业务的复杂性,并因此增加成本。
我们面临与诉讼、监管行动以及政府调查和调查相关的风险和不确定性。
我们受到并可能成为各种诉讼、其他索赔、诉讼、监管行动以及政府调查和调查的一方。例如,2020年9月,尼古拉和我们的官员和员工收到了美国证券交易委员会的传票,这是与我们业务的各个方面以及一篇文章中描述的某些事项有关的事实调查的一部分。
由兴登堡研究有限责任公司(Hindenburg Research LLC)于2020年9月10日发布,或兴登堡文章。SEC于2020年9月30日向我们的董事发出传票。此外,尼古拉和特雷弗·R·米尔顿还在2020年9月收到了美国纽约南区检察官办公室和纽约县地区检察官办公室发出的大陪审团传票。我们已经并将继续配合这些和任何其他监管或政府要求。由于与兴登堡条款有关的监管和法律事务,我们产生了大量费用。与这些问题相关的总成本将取决于许多因素,包括这些问题的持续时间和任何相关的调查结果。
此外,我们还对我们以及我们的某些现任和前任高级管理人员和董事提起了六项可能的集体诉讼,指控他们违反了联邦证券法第10(B)节和第20(A)节,在一个案件中还违反了加州法律下的不正当竞争法,指控Nikola和我们的某些高级管理人员和董事在关于我们的业务计划和前景的新闻稿和公开文件中做出了虚假和/或误导性的陈述。这些诉讼已经合并。另外,美国地区法院对我们的某些现任和前任董事提起了三起据称是尼古拉股东衍生诉讼的诉讼,指控他们违反受托责任、违反交易所法案第14(A)条,以及严重管理不善等索赔。我们无法估计与这些诉讼相关的潜在损失或损失范围(如果有的话)。
此外,我们也可能不时参与日常业务过程中出现的法律诉讼和调查,包括与雇佣问题、与合作伙伴的关系、知识产权纠纷和其他商业事务有关的诉讼和调查。任何此类索赔或调查都可能耗时、成本高昂、转移管理资源,或以其他方式对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
诉讼和其他法律程序的结果,包括在附注14“法律程序”“承诺和或有事项”项下描述的其他索赔,包括本年度报告中以Form 10-K格式包含并通过引用并入本文的综合财务报表中的其他索赔,具有固有的不确定性,对部分或全部这些法律纠纷的不利判决或和解可能会导致对我们造成重大不利的金钱损害或禁制令救济。任何索赔或诉讼,即使得到完全赔偿或投保,都可能损害我们的声誉,并使我们更难在未来有效竞争或获得足够的保险。附注14所述的诉讼及其他法律程序受未来事态发展影响,管理层对该等事宜的看法未来可能会改变。
我们的成功将取决于我们经济地大规模制造卡车和建造氢气加气站以满足客户的业务需求的能力,而我们按计划和规模开发和制造具有足够质量和吸引力的卡车的能力尚未得到证实。
我们未来的业务在很大程度上取决于我们是否有能力执行我们开发、制造、营销和销售我们的BEV和FCEV卡车的计划,并以足够的运力为我们的FCEV卡车部署相关的氢气加油站,以满足我们商业客户的运输需求。我们计划首先通过我们与CNHI和依维柯的合资企业开始在欧洲制造我们的卡车,该合资企业于2020年第四季度开始运营,未来将在我们位于亚利桑那州的制造工厂生产。
我们卡车平台的持续发展现在和将来都会面临风险,包括以下方面:
•我们获得必要资金的能力;
•我们计划使用的设备能够在规定的设计公差范围内精确制造车辆;
•在商业卡车运输环境的日常损耗中,我们的氢燃料电池和电驱动系统技术相关部件的长期和短期耐用性;
•遵守环境、工作场所安全和类似法规;
•以可接受的条件及时确保必要部件的安全;
•延迟向供应商交付最终部件设计;
•我们吸引、招聘、聘用和培训熟练员工的能力;
•质量控制,特别是在我们计划开始内部生产的情况下;
•我们的供应链出现延误或中断;以及
•其他延误和成本超支。
到目前为止,我们还没有大批量生产卡车的经验。我们不知道我们是否能够开发高效、自动化、低成本的制造能力和流程,以及可靠的零部件供应来源,使我们能够满足成功大规模销售我们的卡车所需的质量、价格、工程、设计和生产标准以及生产量。即使我们成功地发展了我们的大批量制造能力和流程,并可靠地采购了我们的零部件供应,我们也不知道我们是否能够以一种避免重大延误和成本超支的方式做到这一点,包括由于我们无法控制的因素(如与供应商和供应商的问题),或者是否及时满足我们的车辆商业化时间表或满足客户的要求。如果不能在我们预计的成本和时间表内开发此类制造流程和能力,可能会对我们的业务、前景、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们可能会在卡车的设计、制造、推出和融资方面遇到重大延误,包括我们制造工厂的扩建,这可能会损害我们的业务和前景。
我们卡车的融资、设计、制造和推出方面的任何延误,包括我们在亚利桑那州的制造工厂的扩建,都可能对我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩造成重大损害。汽车制造商经常在新产品的设计、制造和商业发布方面遇到延误。如果我们推迟卡车的推出,我们的增长前景可能会受到不利影响,因为我们可能无法扩大市场份额。此外,我们依赖第三方供应商提供和开发我们车辆使用的许多关键部件和材料。只要我们的供应商在向我们提供或开发必要组件方面遇到任何延误,我们就可能会遇到在我们的时间表上交货的延误。
我们的运营和生产将依赖复杂的机器,在运营性能和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。
我们的运营将严重依赖复杂的机器,我们的生产在运营性能和成本方面将涉及很大程度的不确定性和风险。我们的卡车制造厂将由结合许多部件的大型机械组成。制造工厂的部件可能会不时遭遇意外故障,并将依赖维修和备件来恢复运行,而这些部件在需要时可能无法使用。制造工厂部件的意外故障可能会严重影响预期的运行效率。运营业绩和成本可能很难预测,而且经常受到我们控制之外的因素的影响,例如但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、获得政府许可的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷、工业事故、火灾、地震活动和自然灾害。如果运营风险成为现实,可能会导致工人伤亡、生产设备损失、生产设施损坏、金钱损失、生产延迟和意外波动、环境破坏、行政罚款、保险成本增加和潜在的法律责任,所有这些都可能对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况或前景产生重大不利影响。
一旦建成,如果我们在亚利桑那州的制造工厂变得无法运营,我们将无法生产我们的卡车,我们的业务将受到损害。
我们预计最早在2021年工厂第一阶段完工后,我们在亚利桑那州的制造工厂开始组装我们的卡车。我们预计最早在2022年工厂二期完工后,我们所有的卡车都将在亚利桑那州的制造工厂生产。我们的工厂和我们用来制造卡车的设备的更换成本很高,而且可能需要相当长的交货期才能更换和合格使用。我们的工厂可能会因自然灾害或人为灾难(包括地震、洪水、火灾和停电)或卫生流行病(如新冠肺炎疫情)而受损或无法运转,这些流行病可能会使我们在一段时间内难以或不可能生产卡车。无法生产我们的卡车,或者如果我们的制造工厂在很短的一段时间内无法运行,可能会导致积压,这可能会导致客户流失或损害我们的声誉。虽然我们继续为财产损失和业务中断投保,但这份保险可能不足以覆盖我们所有的潜在损失,并且可能不会继续以可接受的条件向我们提供保险(如果有的话)。
我们建立氢气加气站网络的计划将需要大量现金投资和管理资源,可能无法达到我们在电动汽车额外销售方面的预期。此外,我们可能无法在某些州开设车站。
我们在美国建立氢气加油站网络的计划将需要大量现金投资和管理资源,可能达不到我们在FCEV卡车额外销售方面的预期。计划中的氢气站建设对于说服客户为我们的卡车支付更高的溢价至关重要。虽然我们已经建造了一个原型站,但我们在实际向用户提供加油解决方案方面的经验非常有限,提供这些服务面临挑战,包括在适当地区铺设我们的加油站和团队网络的后勤、某些地区的容量不足或容量过剩、安全风险、充电或加油过程中车辆损坏的风险以及客户无法接受我们的服务的可能性。我们需要确保遵守我们的加油站所在司法管辖区适用的任何监管要求,包括获得任何所需的许可证和土地使用权,这可能需要相当长的时间和费用,并面临政府在某些领域的支持可能中断的风险。此外,鉴于我们缺乏建造和运营加油站的经验,可能会有意想不到的挑战,这些挑战可能会阻碍我们向客户提供捆绑租赁的能力,或者使我们捆绑租赁的提供成本高于预期。如果我们无法建设或延迟建设我们的加氢站网络,我们可能无法履行我们与客户捆绑租赁安排下的加油承诺,并且我们的车辆销售或租赁减少,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们可能无法生产或获取建立计划中的氢气加气站所需的氢气。
作为我们商业模式的一个关键组成部分,我们打算建立一系列氢气加气站,我们打算将氢气成本计入我们卡车的采购价格中。我们打算在现场通过电解生产这些加油站所需的氢气。在我们无法生产氢气的程度上,我们可能无法建立这些加油站,并严重限制我们卡车的用途,或者,如果我们仍然能够建立这些加气站,我们可能会被迫亏本出售氢气,以维持我们的承诺。我们相信,这种氢气激励将成为购买我们卡车的重要驱动力,因此,如果不能按照我们的预期建立和铺设这些氢气加油站,将对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们无法经济高效地获得在我们的加油站进行电解所需的能源,这可能会影响我们捆绑租赁的盈利能力,因为这会使我们的氢气与其他车辆燃料来源相比变得不经济。
我们为我们的FCEV卡车经济地生产氢气的能力要求我们为我们的每个加油站确保可靠的电力来源,每千瓦时的价格低于我们目标地理区域的当前零售价。通过电解产生氢气的能源价格上涨可能会导致我们FCEV卡车的燃料成本上升,并增加配送、运费和交付成本以及与车辆制造相关的其他运营成本。由于我们的FCEV卡车捆绑租赁模式,我们可能无法抵消这些成本增加或以涨价的形式将此类成本增加转嫁给客户,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们卡车的预订是可以取消的。
我们尼古拉FCEV卡车的预订可能会被客户取消,直到客户签订租赁协议,或者在Anheuser Busch LLC(“AB”)的情况下,如果我们的卡车不符合与AB签订的合同中规定的车辆规格和交付时间表,则客户可以取消预订,如下所述。因为我们所有的预订都是可以取消的,所以有可能会有相当数量的客户为我们的卡车提交预订,可能会取消这些预订。
考虑到客户预订和卡车交付之间的预期交货期,由于客户偏好的潜在变化、竞争发展和其他因素,已预订的客户最终可能无法接收车辆的风险增加。因此,不能保证预订不会被取消,也不能保证预订最终会导致购买或租赁车辆。任何取消都可能损害我们的财务状况、业务、前景和经营业绩。
此外,任何预计收入都是基于一系列假设,包括我们卡车的预计购买价格。如果卡车的购买价格最终与预期的不同,我们可能达不到预期的预期收入水平,即使所有需要预订的卡车都被出售或租赁。
虽然我们目前与AB有一份合同,租赁多达800辆Nikola两辆FCEV卡车,但如果我们无法根据合同中规定的车辆规格和交付时间表交付卡车,AB有权取消卡车订单。此外,AB合同规定了我们可能很难满足的租赁条款和租金,这取决于我们的
能够根据当前的设计参数和成本估算开发我们的卡车和氢气网络。任何这些与AB订单相关的不利行为都可能损害我们的财务状况、业务、前景和经营业绩。
虽然我们目前还没有最终确定任何租赁安排,但我们打算在未来向客户提供捆绑租赁替代方案,这将使我们面临信用风险。
虽然我们目前打算通过第三方融资合作伙伴向潜在客户提供我们卡车的捆绑租赁,但我们目前还没有与任何潜在融资合作伙伴达成协议。我们不能保证第三方融资合作伙伴能够或愿意按照我们发布的材料中陈述的条款提供租赁服务,或提供任何融资。此外,向客户提供租赁选择将使我们面临通常与信贷扩展相关的风险。信用风险是指客户在到期履行合同义务的能力或意愿发生故障时可能造成的潜在损失。竞争压力和具有挑战性的市场可能会通过租赁给财务状况不佳的客户、延长付款期限以及租赁到新的和不成熟的市场来增加信用风险。这可能会对我们的业务、前景、财务结果和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在生产卡车方面面临着巨大的障碍,如果我们不能成功克服这些障碍,我们的业务将受到负面影响。
卡车运输业传统上的特点是进入壁垒很大,包括资本要求高、设计和制造车辆的投资成本、从概念和设计阶段将车辆推向市场的交货期长、需要专门的设计和开发专业知识、监管要求、树立品牌和形象,以及需要建立销售、租赁、加油和服务地点。如果我们不能克服这些障碍,我们的业务、前景、经营业绩和财务状况都将受到负面影响,我们的业务增长能力将受到损害。
我们未来的增长取决于卡车运输业是否愿意采用Bev和FCEV卡车。
我们的增长高度依赖于卡车运输业对替代燃料和电动卡车的采用。如果我们的Bev和FCEV卡车市场没有以我们预期的速度或程度发展,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到损害。替代燃料和电动卡车市场是一个新的、未经考验的市场,其特点是技术快速变化、价格竞争、众多竞争对手、不断演变的政府监管和行业标准以及不确定的客户需求和行为。
可能影响替代燃料和电动汽车采用的因素包括:
•对Bev或FCEV卡车的质量、安全、设计、性能和成本的看法,特别是如果发生与替代燃料或电动汽车的质量或安全有关的不良事件或事故;
•总体上对车辆安全的看法,包括使用先进技术,如汽车电子、氢燃料和储存以及再生制动系统;
•由于电池的充电能力随时间的恶化而导致的车辆效率的下降;
•对氢气站可用性的担忧,包括我们计划开发和部署的氢气站,这可能会阻碍我们目前推动FCEV卡车作为柴油卡车理想替代品的努力;
•改善内燃机的燃油经济性;
•提供替代燃料或电动卡车的服务;
•能源、石油、汽油和氢气价格波动;
•促进燃油效率和替代能源的政府法规和经济激励;
•购买和运营替代燃料和电动卡车的税收和其他政府激励措施的可用性,或者未来要求增加使用无污染卡车的法规;
•我们有能力直接将卡车出售或租赁给企业或客户,这取决于州政府独特的法规和经销商法律;
•出售氢气的税收和其他政府激励措施的可用性;
•对替代燃料的看法和实际成本;以及
•宏观经济因素。
此外,我们可能会受到法规的约束,这些法规可能要求我们改变卡车的设计,这可能会对客户对我们产品的兴趣产生负面影响。
如果我们的卡车没有达到预期的表现,我们开发、营销、销售或租赁我们的替代燃料和电动卡车的能力可能会受到损害。
一旦开始生产,我们的卡车可能在设计和制造方面存在缺陷,可能导致它们无法按预期运行或可能需要维修。我们目前还没有一个参照系来评估我们的卡车的性能,而我们的业务前景取决于这些性能。例如,我们的卡车将使用大量的软件来操作,这些软件需要在车辆的使用寿命内进行修改和更新。软件产品本质上是复杂的,在第一次引入时通常包含缺陷和错误。
不能保证在客户开始销售之前,我们能够检测并修复卡车硬件或软件中的任何缺陷。我们未来可能会遭遇召回,这可能会对我们在目标市场的品牌造成不利影响,并可能对我们的业务、前景和运营结果产生不利影响。我们的卡车的性能可能与客户的期望不一致,或与其他可能上市的车辆不一致。我们卡车的任何产品缺陷或其他任何故障都可能损害我们的声誉,并导致负面宣传、收入损失、交货延迟、产品召回、产品责任索赔以及重大保修和其他费用,并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
尽管我们希望成为首批将Bev和FCEV Class 8卡车推向市场的公司之一,但竞争对手已经并可能继续先于我们的卡车进入市场,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们面临着激烈的竞争,努力成为首批将我们的BEV和FCEV卡车平台推向市场的公司,包括来自我们目标市场的公司,这些公司拥有更多的财务资源、更广泛的开发、制造、营销和服务能力、更高的品牌认知度以及更多的管理和技术人员。如果竞争对手的卡车先于我们的卡车投放市场,我们的潜在市场份额可能会下降。
我们目前和潜在的许多竞争对手,特别是国际竞争对手,拥有比我们多得多的财务、技术、制造、营销和其他资源,或许能够投入更多的资源来设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持他们的产品。
我们在一个快速发展和竞争激烈的行业中竞争,一些私营和上市公司已经宣布了提供Bev和/或FCEV卡车的计划,包括戴姆勒、Hyliion、现代、狮子、特斯拉、丰田和沃尔沃等公司。根据公开获得的信息,其中一些竞争对手展示了原型卡车,并宣布了目标供应和生产时间表,而其他竞争对手则在一些市场推出了试点计划。此外,我们知道一个潜在的竞争对手比亚迪目前正在制造和销售一辆8级Bev卡车。虽然一些竞争对手可能会选择提供Bev卡车,但现代汽车(Hyundai)等其他竞争对手已宣布,他们计划提供FCEV卡车,并投资加氢站进行加油。此外,我们对卡车的主要竞争还将来自柴油内燃机卡车制造商。
我们预计,随着对替代燃料和电动汽车的需求增加和监管推动,未来我们行业的竞争将会加剧。我们不能保证我们的卡车将是最早投放市场的卡车之一,也不能保证竞争对手不会建造氢气加气站。即使我们的卡车是最先进入市场的卡车之一,我们也不能向您保证,客户会选择我们的车辆而不是我们的竞争对手的车辆,或者是柴油卡车。
内燃机替代技术的发展和改进可能会对我们卡车的需求产生不利影响。
替代技术的重大发展,如先进的柴油、乙醇或压缩天然气,或内燃机燃油经济性的改善,可能会以我们目前没有预料到的方式对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。其他燃料或能源可能会成为客户首选的卡车平台替代品。如果我们未能开发新的或增强的技术或流程,或未能对现有技术的变化做出反应,可能会严重延迟我们新的和增强的替代燃料和电动卡车的开发和引入,这可能导致我们的卡车失去竞争力,收入下降,市场份额被竞争对手抢走。我们的研发努力可能不足以适应替代燃料和电动汽车技术的变化。随着技术的变化,我们计划升级或调整我们的卡车,并推出新的车型,以便继续为卡车提供最新的技术,特别是电池技术。
我们没有维修车辆的经验。如果我们不能满足客户的服务要求,我们的业务将受到实质性的不利影响。
因为我们计划最早到2021年才开始生产我们的卡车,所以我们没有维修车辆的经验。维修替代燃料和电动汽车与维修内燃机车辆不同,需要专门技能,包括高压培训和维修技术。我们可能决定与第三方合作对我们的卡车进行部分或全部维护,不能保证我们能够与任何此类第三方供应商达成可接受的安排。如果我们不能成功地满足客户的服务需求,我们的业务和前景将受到实质性的不利影响。
此外,许多州的机动车行业法律要求提供维修设施,以维修从该州各地实际销售的车辆。虽然我们预计将开发一项在这些情况下能让监管机构满意的服务计划,但我们服务计划的细节仍在开发中,在某个时候可能需要进行重组,以符合州法律,这可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。
未来的产品召回可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
未来任何产品召回都可能导致负面宣传,损害我们的品牌,并对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。将来,如果我们的任何车辆或电动总成组件(包括燃料电池或电池)被证明存在缺陷或不符合适用的联邦机动车安全标准,我们可能会自愿或非自愿地发起召回。此类召回涉及巨额费用以及管理层注意力和其他资源的转移,这可能会对我们在目标市场的品牌形象以及我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
保修准备金不足,不足以支付未来的保修索赔,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
一旦我们的卡车投入生产,我们将需要保留保修准备金,以支付与保修相关的索赔。如果我们的保修准备金不足以支付未来对我们车辆的保修索赔,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。我们可能会受到巨额和意想不到的保修费用的影响。不能保证当时现有的保修准备金足以覆盖所有索赔。
如果我们不能吸引和留住关键员工,不能聘请合格的管理、技术和工程人员,我们的竞争能力可能会受到损害。
我们的成功在一定程度上取决于我们留住关键人员的能力。如果我们的一名或多名关键员工意外流失或未能留住,可能会对我们的业务产生不利影响。例如,2020年9月,我们的创始人兼前执行主席特雷弗·R·米尔顿(Trevor R.Milton)辞去了他在我们公司的职务。
我们的成功在一定程度上也有赖于我们继续发掘、聘用、吸引、培训和发展其他高素质人才的能力,包括管理、技术和工程人员。合格的人才需求量很大,特别是在汽车技术行业。对有设计、制造和维修电动汽车经验的人的竞争非常激烈,我们未来可能无法吸引、整合、培训、激励或留住更多的高素质人才。对这些员工的竞争可能会很激烈,我们招聘、吸引和留住他们的能力可能取决于我们提供有竞争力的薪酬的能力。我们使用股权奖励来吸引有才华的员工,但如果我们的普通股价值像最近那样大幅下跌,并持续低迷,可能会阻止我们招聘和留住合格员工。我们将来可能无法吸引、整合、培养或留住人才。
此外,我们可能无法以足够快的速度招聘新员工来满足我们的需求。如果我们做不到这一点,可能会对我们的业务和前景产生不利影响,包括我们全球业务战略的执行。
成本增加、供应中断或原材料短缺,特别是锂离子电池,可能会损害我们的业务。
一旦我们开始商业化生产汽车,我们可能会遇到成本上升或原材料供应持续中断或短缺的情况,包括电池和半导体。任何此类增加或供应中断都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。我们使用各种原材料,包括铝、钢、碳纤维、有色金属(如铜)和钴。这些原材料的价格根据市场状况和全球需求而波动,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。例如,我们面临着与锂离子电池价格波动相关的多重风险。这些风险包括:
•当前电池制造商没有能力或不愿意建造或运营电池制造厂,以供应支持电动汽车行业增长所需数量的锂离子电池,因为对此类电池的需求增加;
•电池制造商因质量问题或召回而导致电池供应中断;以及
•用于锂离子电池的原材料(如钴)价格上涨。
任何中断都是因为电池或半导体的供应可能会暂时中断Bev卡车的生产,直到另一家供应商完全合格。此外,如果电池制造商确定电动汽车不够安全,他们可能会拒绝向电动汽车制造商供货。此外,石油和其他经济状况的波动或短缺可能会导致运费和原材料成本大幅上升。原材料价格的大幅上涨将增加我们的运营成本,如果增加的成本不能通过提高电动汽车价格来弥补,可能会降低我们的利润率。我们不能保证我们能够通过提高汽车价格来收回不断增加的原材料成本。
与合作伙伴合作进行制造是有风险的。
2019年,我们与CNHI的子公司依维柯合作,通过与CNHI的合资企业在德国乌尔姆的依维柯制造厂生产Bev卡车,该合资企业于2020年第四季度开始运营。我们目前计划于2021年开始在依维柯工厂生产Bev卡车,并于同年晚些时候开始交付。我们预计依维柯和尼古拉将总共投资4000万欧元到制造厂,为组装做准备。
与第三方合作制造卡车会受到超出我们控制范围的运营风险的影响。如果我们的合作伙伴不能遵守商定的时间表或遇到能力限制,我们可能会遇到延误。与合作伙伴之间存在潜在的纠纷、分歧或后果,无法履行合同或不执行与另一方签订的合同,和/或此类合同可能终止,我们卡车的生产可能因此中断。我们可能会受到与合作伙伴相关的负面宣传的影响,无论此类宣传是否与他们与我们的合作有关,或者与我们与合作伙伴的关系相关的负面宣传。我们成功打造高端品牌的能力也可能因人们对我们合作伙伴产品质量的看法而受到不利影响。此外,虽然我们参与了供应链和制造过程的每一步,但由于我们也依赖我们的合作伙伴和第三方来满足我们的质量标准,所以不能保证我们会成功地维持质量标准。
我们可能无法按照我们可以接受的条款和条件与制造商签订新协议或延长现有协议,因此可能需要与其他第三方签订合同或大幅增加我们自己的产能。我们不能保证在这种情况下,我们能够与其他第三方接触,或者建立或扩大我们自己的生产能力,以满足我们的需要,条件是可以接受的,或者根本不能。完成任何过渡,并确保在新制造商的工厂生产的车辆符合我们的质量标准和监管要求,所需的费用和时间可能比预期的要大。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和前景产生不利影响。
我们正在或可能面临与战略联盟或收购相关的风险。
我们已经并可能在未来加入更多的战略联盟,包括与各种第三方的合资企业或少数股权投资,以促进我们的业务目标。这些联盟可能会使我们面临许多风险,包括与共享专有信息相关的风险,第三方无法履行的风险,以及
建立新的战略联盟的费用,其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们监督或控制这些第三方行为的能力可能有限,如果这些战略第三方中的任何一方因与其业务有关的事件而遭受负面宣传或声誉损害,我们也可能因与任何此类第三方的联系而遭受负面宣传或声誉损害。
当适当的机会出现时,我们可能会收购额外的资产、产品、技术或业务,以补充我们现有的业务。除了可能的股东批准外,我们可能还需要相关政府部门的批准和许可证才能进行收购,并遵守任何适用的法律和法规,这可能会导致延迟和成本增加,如果我们做不到这一点,可能会扰乱我们的业务战略。此外,收购和随后将新资产和业务整合到我们自己的资产和业务需要我们的管理层给予极大的关注,并可能导致我们现有业务的资源转移,这反过来可能对我们的运营产生不利影响。收购的资产或业务可能不会产生我们预期的财务结果。收购可能导致使用大量现金、可能稀释股权证券的发行、发生重大商誉减值费用、其他无形资产的摊销费用以及对被收购业务的潜在未知负债的风险敞口。此外,确定和完成收购的成本可能会很高。
我们依赖我们的供应商,其中很大一部分是单一来源或有限来源的供应商,如果这些供应商无法以我们可以接受的价格和数量交付我们车辆的必要部件,将对我们的业务、前景和经营业绩产生重大不利影响。
虽然我们计划尽可能从多个来源获得零部件,但我们车辆中使用的许多零部件将由我们从单一来源采购,特别是在氢燃料电池和电池方面。我们将这些零部件供应商称为我们的单一来源供应商。虽然我们相信我们可能能够建立替代供应关系,并能够为我们的单一来源组件获得或设计更换组件,但我们可能无法在短期内(或根本无法)以对我们有利的价格或质量水平做到这一点。
我们与外部制造合作伙伴合作的一个重要好处是能够利用他们各自现有的零部件分类,从而降低我们的采购费用。虽然这些关系使我们能够利用现有的供应商基础,希望以优惠的价格加快零部件采购,但不能保证情况会是这样。此外,如果我们的供应商不能满足商定的时间表或遇到产能限制,我们可能会遇到延误。
电动卡车的电池效率将随着时间的推移而下降,这可能会对潜在客户是否购买我们的卡车的决定产生负面影响。
我们预计我们的Bev和FCEV汽车在需要充电或加油之前的续航里程为350至900英里,但随着电池的恶化,这一里程将随着时间的推移而下降。其他因素,如使用、时间和压力模式也可能影响电池的充电能力,这将减少我们的卡车在需要加油之前的续航里程。这样的电池劣化和相关的续航里程减少可能会对潜在客户的决策产生负面影响。
我们的卡车将使用锂离子电池,人们已经观察到这种电池可以起火或排出烟雾和火焰。
我们卡车内的电池组将使用锂离子电池。在极少数情况下,锂离子电池可以通过放出烟雾和火焰来迅速释放它们包含的能量,这种方式可以点燃附近的材料以及其他锂离子电池。虽然电池组被设计为包含任何单个电池的能量释放,而不会扩散到邻近的电池,但一旦我们的卡车投入商业使用,我们生产的车辆或其他电池组可能会出现现场或测试故障,这可能会使我们面临诉讼、产品召回或重新设计工作,所有这些都将是耗时和昂贵的。此外,公众对锂离子电池是否适合汽车应用的负面看法,或未来涉及锂离子电池的任何事件(如车辆或其他火灾),即使此类事件不涉及我们的卡车,也可能严重损害我们的业务和声誉。
此外,一旦我们开始生产卡车,我们将需要在我们的设施中储存大量的锂离子电池。任何对电池组的不当操作都可能导致我们设施的运行中断。虽然我们已经实施了与电池处理相关的安全程序,但与电池相关的安全问题或火灾可能会扰乱我们的运营。这种损坏或伤害可能会导致负面宣传,并可能导致安全召回。此外,竞争对手的电动汽车或储能产品的任何失败都可能对我们和我们的产品造成间接的负面宣传。这种负面宣传可能会对我们的品牌造成负面影响,并损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
对我们车辆系统的任何未经授权的控制或操纵都可能导致对我们和我们的车辆失去信心,并损害我们的业务。
我们的卡车包含复杂的信息技术系统和内置数据连接,可接受和安装定期远程更新以改进或更新功能。我们设计、实施和测试了旨在防止未经授权访问我们的信息技术网络、我们的卡车和相关系统的安全措施。但是,黑客可能试图获得未经授权的访问权限,以修改、更改和使用此类网络、卡车和系统,以控制或更改我们卡车的功能、用户界面和性能特征,或访问卡车中存储或生成的数据。未来的漏洞可能会被发现,我们补救此类漏洞的努力可能不会成功。对我们卡车或其系统的任何未经授权的访问或控制,或客户数据的任何丢失,都可能导致法律索赔或诉讼。此外,无论真实性如何,有关未经授权访问我们的卡车、系统或数据的报告,以及其他可能导致人们认为我们的卡车、系统或数据可能被“黑客攻击”的因素,都可能对我们的品牌产生负面影响,并损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们的信息技术和通信系统中断或故障可能会影响我们有效提供服务的能力。
我们计划为我们的卡车配备车载服务和功能,利用数据连接来监控性能并及时捕捉机会,以节省成本进行预防性维护。我们的服务能否提供和有效,有赖於资讯科技和通讯系统的持续运作,而这方面我们仍有待发展。我们的系统将容易受到火灾、恐怖袭击、自然灾害、断电、电信故障、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击或其他损害我们系统的企图的破坏或中断。我们的数据中心还可能遭受入室盗窃、破坏和蓄意破坏行为,造成潜在的中断。我们的一些系统不会完全冗余,我们的灾难恢复规划不能考虑到所有可能发生的情况。我们数据中心的任何问题都可能导致我们的服务长时间中断。此外,我们的卡车高度技术性和复杂性,可能包含错误或漏洞,这可能导致我们的业务中断或系统故障。
我们受到严格的监管,对这些规定的不利改变或不遵守这些规定可能会严重损害我们的业务和经营业绩。
我们的替代燃料和电动卡车,以及一般机动车的销售,都受到国际、联邦、州和地方法律的严格监管。我们预计在遵守这些规定的过程中会产生巨大的成本。与电动汽车行业和替代能源相关的法规目前正在演变,我们面临着与这些法规变化相关的风险,包括但不限于:
•增加对玉米和乙醇生产的补贴,这可以降低使用乙醇或乙醇和汽油混合物的车辆的运营成本;以及
•监管机构提高了对老牌汽车制造商需求的敏感度,这些老牌汽车制造商拥有庞大的就业基础、较高的固定成本和基于内燃机的商业模式,这可能会导致他们通过法规,降低这些老牌制造商的合规成本,或者减轻政府推广替代燃料汽车的努力的影响。
如果法律发生变化,我们的卡车可能不符合适用的国际、联邦、州或当地法律,这将对我们的业务产生不利影响。遵守不断变化的法规可能是繁重、耗时和昂贵的。如果遵守新规定的成本高得令人望而却步,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都会受到不利影响。
我们受到各种环境法律和法规的约束,这些法律和法规可能会给我们带来巨大的成本,并导致我们制造设施的建设延误。
我们的运营将受到国际、联邦、州和/或地方环境法律法规的约束,包括与使用、搬运、储存、处置和人类接触危险材料相关的法律。环境、健康和安全法律法规可能很复杂,我们预计未来此类法律的修订或其他新的环境、健康和安全法律法规可能会要求我们改变运营,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩造成重大不利影响,我们预计会受到这些法律或其他新的环境、健康和安全法律法规的影响,这些法律法规可能会要求我们改变运营方式,对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。这些法律可能会引起行政监督费用、清理费用、财产损害、身体伤害以及罚款和处罚的责任。资本
遵守环境法律法规所需的运营费用可能会很高,违反行为可能会导致巨额罚款和处罚、第三方损害、暂停生产或停止运营。
如果我们将拥有和经营的、我们以前拥有或经营的或我们曾向其运送有害物质的物业受到污染,可能会导致我们根据环境法律和法规对我们承担责任,包括但不限于“综合环境响应、赔偿和责任法案”,该法案可以规定与补救相关的全部费用而不因过错、调查和清理受污染的土壤和地下水、建筑污染和对人类健康的影响以及对自然资源的损害而承担责任。遵守环境法律法规的成本,以及任何关于不遵守的索赔,或未来与污染有关的责任,可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。我们在获得与我们的制造设施相关的所需许可和批准方面可能面临意外的延误,这可能需要大量的时间和财力,并推迟我们运营这些设施的能力,这将对我们的业务前景和经营业绩产生不利影响。
我们打算保留客户的某些个人信息,并可能受到各种隐私法的约束。
我们打算使用卡车的电子系统来记录每辆车的使用信息,以便帮助我们进行车辆诊断、维修和维护。我们的客户可能会反对使用这些数据,这可能会增加我们的车辆维护成本,并损害我们的业务前景。在开展业务时拥有和使用我们的客户信息可能会使我们面临美国和欧盟的立法和监管负担,这可能要求我们通知数据泄露,限制我们使用此类信息,并阻碍我们获得新客户或向现有客户营销的能力。不合规或严重违反我们的网络安全和系统可能会对我们的业务和未来前景产生严重的负面后果,包括可能的罚款、处罚和损害,减少客户对我们车辆的需求,以及损害我们的声誉和品牌。
我们面临着与我们的国际业务相关的风险,包括不利的监管、政治、税收和劳动力条件,这可能会损害我们的业务。
我们面临着与我们的国际业务相关的风险,包括可能不利的监管、政治、税收和劳动力条件,这可能会损害我们的业务。我们预计在德国和意大利有国际业务和子公司,这些业务和子公司受到这些司法管辖区的法律、政治、监管和社会要求以及经济条件的约束。此外,作为我们增长战略的一部分,我们打算在国际上扩大我们的销售、维护和维修服务。然而,到目前为止,我们还没有在国际上销售和维修我们的汽车的经验,这样的扩张将需要我们在创造任何收入之前做出重大支出,包括雇用当地员工和建立设施。我们面临着许多与国际业务活动相关的风险,这些风险可能会增加我们的成本,影响我们销售替代燃料和电动卡车的能力,并需要管理层高度关注。这些风险包括:
•我们的卡车在销售地符合各种国际法规要求,或同质化;
•发展和建设我国的加氢网络;
•对外业务人员配备和管理困难;
•难以在新的司法管辖区吸引客户;
•外国政府的税收、法规和许可要求,包括我们可能无法抵销在美国征收的税款的外国税收,以及限制我们将资金汇回美国的能力的外国税收和其他法律;
•外币汇率和利率的波动,包括与我们进行的任何利率互换或其他对冲活动有关的风险;
•美国和外国政府的贸易限制、关税和价格或外汇管制;
•外国劳动法律、法规和限制;
•外交和贸易关系的变化;
•政治不稳定、自然灾害、战争或恐怖主义事件;以及
•国际经济实力。
如果我们不能成功地应对这些风险,我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的损害。
我们利用净营业亏损减少未来纳税的能力可能会受到国内税法规定的限制,并可能因未来的交易而受到进一步限制。
1986年修订的美国国税法(Internal Revenue Code)第382和383条包含了一些规则,这些规则限制了经历所有权变更的公司利用其净营业亏损和税收抵免结转以及所有权变更后数年确认的某些内在亏损的能力。所有权变更通常是指在三年内超过50%的股票所有权的任何累积变更。这些规则通常侧重于涉及直接或间接拥有公司5%或以上股份的股东的所有权变更,以及公司新发行股票引起的所有权变更。一般来说,如果发生所有权变更,使用营业净亏损和税收抵免结转的年度应纳税所得额限额等于适用的长期免税率与紧接所有权变更前公司股票价值的乘积。因此,在这些亏损和抵免到期之前,我们可能无法用净营业亏损来抵消我们的应税收入,或者用抵免来抵消我们的纳税义务。
此外,未来的交易(包括发行我们普通股的新股和出售我们普通股的股票)可能会导致我们经历一次或多次额外的所有权变更。在这种情况下,我们可能无法利用我们在所有权变更之前的净营业亏损来抵消超过第382和383条规定的年度限制的未来应税收入。
我们面临着与卫生流行病相关的风险,包括新冠肺炎大流行,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着与公共卫生问题相关的各种风险,包括流行病、大流行和其他疫情,包括由一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒引起的呼吸道疾病的大流行。新冠肺炎的影响,包括消费者和企业行为的改变,疫情担忧和市场低迷,以及对企业和个人活动的限制,导致全球经济大幅波动,导致经济活动减少。新冠肺炎的传播还扰乱了整车制造商和供应商的制造、交付和整体供应链,并导致全球市场的整车销量下降。
这场大流行导致政府当局实施了许多措施来试图控制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、在家或原地避难所的命令,以及关闭企业。这些措施可能会对我们的员工和运营以及我们的客户、供应商、供应商和业务合作伙伴的运营产生不利影响,并可能对我们的销售和营销活动、我们在亚利桑那州的氢气加油站和制造厂的建设计划以及我们卡车的生产计划产生负面影响。例如,我们的合作伙伴依维柯(依维柯)位于意大利的总部因为新冠肺炎而关闭了两个月,结果Bev卡车的试生产被推迟了。此外,我们业务的各个方面,制造工厂和氢气加气站的建设过程,都不能远程进行。政府当局的这些措施可能会在相当长的一段时间内继续实施,并可能继续对我们的制造和建造计划、销售和市场推广活动、业务和经营业绩产生不利影响。
新冠肺炎的传播已促使我们调整业务做法(包括员工差旅,建议所有非必要人员在家工作,取消或减少实际参加销售活动、会议、活动和会议),我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、供应商、供应商和业务合作伙伴利益的措施采取进一步行动。目前还不能确定这样的行动是否足以减轻病毒带来的风险,或者是否能让政府当局满意。如果我们的大部分员工无法有效工作,包括由于疾病、隔离、社会距离、政府行动或其他与新冠肺炎疫情相关的限制,我们的运营将受到影响。
新冠肺炎疫情对我们的业务、前景和运营结果的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动,以及正常经济和经营活动恢复的速度和程度。新冠肺炎疫情可能会限制我们的客户、供应商、
供应商和业务合作伙伴的业绩,包括第三方供应商提供我们卡车所用零部件和材料的能力。我们也可能会遇到用于商业生产卡车的原材料成本上升的情况。即使在新冠肺炎疫情消退后,我们也可能会继续感受到其全球经济影响对我们业务的不利影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退。
具体地说,困难的宏观经济状况,例如人均收入和可支配收入水平下降,失业增加和延长,或者新冠肺炎疫情导致消费者信心下降,以及企业支出减少,可能会对我们的卡车需求产生实质性的不利影响。在困难的经济条件下,潜在客户可能会为了减少开支而放弃我们的卡车,转而选择其他传统的选择,并取消对我们卡车的预订。对我们卡车的需求下降,特别是在美国和欧洲,可能会对我们的业务产生负面影响。
最近没有类似的事件可以为新冠肺炎传播和大流行的影响提供指导,因此,新冠肺炎大流行或类似的卫生流行病的最终影响高度不确定,可能会发生变化。我们还不知道新冠肺炎对我们的业务、我们的运营或整个全球经济的影响有多大。然而,这些影响可能会对我们的运营结果产生实质性影响,我们将继续密切关注情况。
无法获得、减少或取消政府和经济激励措施可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们目前并预计将继续受益于某些政府补贴和经济激励措施,这些补贴和经济激励措施支持我们的车辆,特别是我们的Bev和FCEV卡车的开发和采用。任何由于政策变化而减少、取消或歧视性地应用政府补贴和经济激励措施,或由于电动汽车的成功或其他原因而减少对此类补贴和激励措施的需求,都可能导致替代燃料和电动汽车行业,特别是我们的Bev和FCEV卡车的竞争力下降。这可能会对替代燃料汽车市场的增长以及我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
这些激励措施包括对替代能源生产、替代燃料和电动汽车的税收抵免、退税和其他激励措施,包括根据美国环境保护署(U.S.Environmental Protection Agency)的GHG规则和加州空气资源委员会(California Air Resources Board)规定的温室气体排放抵免。虽然过去已经提供了这些好处,但不能保证将来会提供这些计划。如果这些税收优惠和其他福利将来得不到或减少或受到限制,我们的财政状况可能会受到损害。
我们可能无法就我们可能申请的全部或很大一部分政府拨款、贷款和其他激励措施获得或同意可接受的条款和条件。因此,我们的业务和前景可能会受到不利影响。
我们预计将根据旨在刺激经济、支持替代燃料、电动汽车和相关技术的生产以及氢气销售的政府计划,申请联邦和州政府的拨款、贷款和税收优惠。例如,我们打算最初在加州建造我们的氢气加气站,部分原因是现有的激励措施。我们预计,在未来,我们将有新的机会向美国、州和外国政府申请赠款、贷款和其他激励措施。我们从政府来源获得资金或奖励的能力取决于适用的政府计划下的资金可用性以及我们参与此类计划的申请是否获得批准。申请这些基金和其他激励措施的过程可能会竞争激烈。我们不能向您保证,我们将成功获得任何这些额外的赠款、贷款和其他激励措施。如果我们不能成功地获得这些额外激励措施中的任何一项,而且我们无法找到其他资金来源来满足我们计划中的资本需求,我们的业务和前景可能会受到重大不利影响。
此外,接受政府实体的资金或从与政府实体共同拥有的第三方获得专利权许可可能会导致美国政府对此类专利权以及从此类专利权开发的任何产品或技术拥有某些权利,包括所谓的进行权。当在美国政府资助下开发新技术时,美国政府通常会获得任何由此产生的专利的某些权利,包括授权美国政府将该发明用于非商业目的的非排他性许可。这些权利可能允许美国政府向第三方披露我们的机密信息,并行使使用或允许第三方使用我们许可的技术的先行权。如果美国政府认为有必要采取行动,因为我们未能实现政府资助的技术的实际应用,那么它可以行使游行权利,因为行动是
为了减轻健康或安全需求,为了满足联邦法规的要求,或者为了优先考虑美国工业,这些都是必要的。此外,我们对此类发明的权利可能会受到在美国制造包含此类发明的产品的某些要求的约束。美国政府对此类权利的任何行使都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景。
我们可能需要在专利或商标侵权或其他知识产权索赔中为自己辩护,这些可能很耗时,并导致我们招致巨额费用。
公司、组织或个人,包括我们的竞争对手,可能拥有或获得专利、商标或其他专有权利,这将阻止或限制我们制造、使用、开发或销售我们的车辆或部件的能力,这可能会使我们的业务运营变得更加困难。我们可能会收到专利或商标所有者的询问,询问我们是否侵犯了他们的专有权。拥有与电池组、电动马达、燃料电池或电子电源管理系统相关的专利或其他知识产权的公司可能会指控侵犯了这些权利。如果认定我们侵犯了第三方的知识产权,我们可能会被要求执行以下一项或多项操作:
•停止开发、销售或使用包含主张的知识产权的车辆;
•支付实质损害赔偿金的;
•从所主张的知识产权所有人那里获得许可,该许可可能无法按合理条款获得或根本无法获得;或
•重新设计我们卡车的一个或多个方面或系统。
对我们的侵权索赔如果成功,可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。任何诉讼或索赔,无论有效或无效,都可能导致巨额费用和资源转移。
我们还计划向包括供应商和服务提供商在内的第三方授权专利和其他知识产权,我们可能会面临这样的指控,即我们使用这种授权内的技术侵犯了他人的知识产权。在这种情况下,我们将向我们的许可方寻求赔偿。然而,我们获得赔偿的权利可能无法获得或不足以弥补我们的成本和损失。
我们还可能面临挑战我们使用开放源码软件和遵守开放源码许可条款的索赔。虽然我们监控我们对开源软件的使用,并努力确保没有任何软件的使用方式要求我们披露或许可我们的专有源代码或违反开源协议的条款,但此类使用可能会在无意中发生,或可能声称已经发生。任何违反此类开源许可或要求披露或许可我们的专有源代码的行为都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。
如果我们不能保护我们的知识产权不被第三方未经授权使用,我们的业务可能会受到不利影响。
如果不能充分保护我们的知识产权,可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品,可能会导致我们失去一些竞争优势,并导致我们的收入减少,从而对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的成功至少在一定程度上取决于我们保护核心技术和知识产权的能力。为了实现这一目标,我们将依靠专利、商业秘密(包括技术诀窍)、员工和第三方保密协议、版权、商标、知识产权许可证和其他合同权利来建立和保护我们的技术权利。我们不能保证我们已经与可能或曾经接触到我们的商业秘密或专有信息(包括我们的技术和流程)的每一方签订了此类协议。对于我们的合作、合作伙伴关系和许可协议,我们根据此类协议使用许可或共同拥有的技术和知识产权的权利可能受这些协议条款的延续和遵守的约束。在某些情况下,我们可能无法控制许可或共同拥有的专利权的起诉、维护或备案,或对第三方强制执行此类专利。
保护知识产权对我们未来的商机十分重要。不过,我们为保障知识产权不被他人未经授权使用而采取的措施,可能会因各种原因而不能奏效,包括:
•我们提交的任何专利申请可能不会导致专利的颁发;
•我们已颁发的专利的范围可能不够广泛,不足以保护我们的专有权利;
•我们颁发的专利可能会被我们的竞争对手挑战和/或宣布无效;
•与强制执行专利、保密和发明协议或其他知识产权相关的成本可能会使激进的强制执行变得不切实际;
•当前和未来的竞争对手可能会绕过我们的专利;以及
•我们的许可内专利可能会失效,或者这些专利的所有者可能会违反我们的许可安排。
例如,我们目前正在针对特斯拉强制执行我们在美国颁发的某些专利和其他知识产权。这类诉讼可能导致此类专利受到挑战和/或无效,使我们面临侵犯知识产权的反诉,并导致我们管理层的注意力和资源大量转移。
世界各地的专利法、商标法和商业秘密法差异很大。一些外国对知识产权的保护程度不如美国的法律。此外,在外国司法管辖区监管未经授权使用我们的知识产权可能会有困难。因此,我们的知识产权可能不会像美国以外的国家那样强大或容易实施。
我们的专利申请可能不会作为专利颁发,这可能会对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生实质性的不利影响。
我们不能确定我们是已向其提交特定专利申请的主题的第一个发明者,或者我们是否是提交此类专利申请的第一方。如果另一方已就与我们相同的主题提交了专利申请,我们可能无法获得该专利申请所寻求的保护。此外,已发布的专利权利要求的保护范围往往很难确定。因此,我们不能确定我们提交的专利申请会不会发出,或者我们发出的专利会不会对拥有类似技术的竞争对手提供保护。此外,我们的竞争对手可能会围绕我们已颁发的专利进行设计,这可能会对我们的业务、前景、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们可能会面临与自动驾驶技术相关的风险。
我们的卡车将为未来安装自动硬件套件而设计,并计划在未来与第三方软件提供商合作实施自动功能。然而,我们不能保证我们能够找到第三方提供必要的硬件和软件,以便在可接受的时间范围内,以我们满意的条款,实现无人驾驶4级或5级自动驾驶。自动驾驶技术是有风险的,而且已经发生了与此类技术相关的事故和死亡事件。这些技术的安全性在一定程度上取决于用户交互,用户以及道路上的其他司机可能不习惯使用或适应这些技术。如果与我们的自动驾驶系统相关的事故发生,我们可能会受到责任、负面宣传、政府审查和进一步监管的影响。上述任何情况都可能对我们的经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。
自动驾驶汽车监管框架的演变超出了我们的控制范围,我们不能保证我们的卡车将在我们预计的时间框架内实现必要的自主水平,以实现无人驾驶系统(如果有的话)。
目前,美国还没有关于自动驾驶车辆安全的联邦法规。然而,美国国家公路交通和安全管理局(National Highway Traffic And Safety Administration)已经制定了推荐的指导方针。某些州对自动驾驶车辆有法律限制,其他许多州也在考虑这些限制。这种拼凑增加了我们车辆合法合规的难度。在欧洲,某些车辆安全法规适用于自动驾驶制动和转向系统,某些条约也限制了某些级别更高的自动驾驶车辆的合法性。预计自动驾驶法律和法规将在美国和其他国家的许多司法管辖区继续发展,并可能限制我们可能部署的自动驾驶功能。
负面宣传,或未能有效应对负面宣传,可能会损害我们的声誉,并对我们的业务造成不利影响。
作为一家初创公司,保持和提升我们的品牌和声誉对于我们吸引和留住员工、合作伙伴、客户和投资者,以及减轻立法或监管审查、诉讼和政府调查的能力至关重要。
最近的重大负面宣传,对我们的品牌和声誉以及我们的股票价格都产生了不利的影响。负面宣传可能来自欺诈指控、不正当商业行为、员工不当行为、不公平雇佣行为或任何其他可能引起诉讼和/或政府调查的事项。与我们或与我们有关联的人(包括我们的前执行主席)有关的负面宣传已经并可能在未来对整个公司的公众形象产生不利影响。负面宣传及其对公众对我们品牌的整体认知的影响,或我们未能有效应对负面宣传,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
2020年9月,一家实体发表了一篇文章,其中包含对我们的某些指控。这篇文章和公众对这篇文章的反应,以及其他负面宣传,对我们的品牌和声誉以及我们的股价产生了不利影响,使我们难以吸引和留住员工、合作伙伴和客户,降低了人们对我们产品和服务的信心,损害了投资者信心和我们证券的市场价格,引发了立法和监管审查,并导致了诉讼和政府调查。因此,客户、潜在客户、合作伙伴和潜在合作伙伴已经并可能在未来无法授予我们额外的业务,或者取消或寻求取消现有合同或其他方式,将未来的业务导向我们的竞争对手,而投资者可能会转而投资于我们的竞争对手。见附注14中的法律诉讼,承诺和或有事项在本年度报告中其他地方以Form 10-K格式包含的合并财务报表,并通过引用并入本文。
我们品牌的成功修复将在很大程度上取决于重新获得良好的声誉,满足我们的车辆商业化时间表,满足客户的要求,履行我们未来捆绑租赁安排下的加油承诺,在我们未来的捆绑租赁安排下保持高质量的服务,改进我们的合规计划,以及继续我们的营销和公关努力。与我们的品牌推广、声誉建设和媒体战略相关的支出一直很大,我们的努力可能不会成功。我们预计,其他竞争对手和潜在竞争对手将扩大他们的产品供应,这将使维护和提升我们的声誉和品牌变得越来越困难和昂贵。如果我们不能在当前或未来的竞争环境中成功修复我们的品牌,或者如果未来发生类似负面宣传的事件,我们的品牌和声誉将进一步受损,我们的业务可能会受到影响。
虽然我们维持业务中断保险和董事及高级管理人员责任保险,但这些保单可能不足以覆盖我们所有的潜在损失,并且可能无法继续以可接受的条款向我们提供服务(如果有的话)。
社交媒体平台带来的风险和挑战可能会损害我们的品牌和声誉,并可能使我们受到责任、处罚和其他限制性制裁。
社交媒体平台带来的风险和挑战已经并可能在未来导致我们的品牌和声誉受到损害,并可能使我们面临责任、处罚和其他限制性制裁。我们关于社交媒体的内部政策和程序在防止不当使用社交媒体平台(包括博客、社交媒体网站和其他形式的基于互联网的通信)方面没有,将来也可能不会有效。这些平台使个人能够接触到消费者、投资者和其他感兴趣的人的广泛受众。近年来,社交媒体的使用大幅增加,增加了这些事件产生和传播的负面宣传的数量和速度,我们可能无法及时回应、纠正其中的任何不准确之处,或充分处理此类报道所产生的负面看法。如果SEC、司法部或任何其他政府机构在未来采取法律行动,我们的高级管理人员和其他员工以及前员工使用此类平台已经并可能在未来增加我们的成本、损害我们的品牌和声誉、导致机密信息泄露、导致诉讼或使我们面临监管调查、处罚和其他限制性制裁以及不良后果。此外,社交媒体平台上关于我们的负面或不准确的帖子或评论可能会损害我们的声誉、品牌形象和商誉,我们可能会失去客户和合作伙伴的信心,无论这些信息是否属实,也不管我们可能采取任何措施来解决这些问题。我们目前参与了部分与社交媒体声明相关的诉讼和监管程序。见附注14中的法律诉讼,承诺和或有事项在本年度报告中其他地方以Form 10-K格式包含的合并财务报表,并通过引用并入本文。
一般风险因素
我们的高管和董事及其附属公司的所有权集中,可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。
截至2020年12月31日,我们的总裁、首席执行官兼董事Mark A.Russell直接或间接实益拥有约12.4%, o我们的已发行普通股,我们的董事和高级管理人员作为一个整体实益拥有大约泰利24.1%的我们已发行的普通股。因此,这些股东将能够对所有需要股东批准的事项行使相当程度的控制权,包括董事选举、对我们第二次修订和重述的公司注册证书或公司注册证书的任何修订,以及重大公司交易的批准。这种控制可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更,并将使某些交易在没有这些股东支持的情况下很难或不可能获得批准。
截至2020年9月20日,我们的创始人兼前执行主席特雷弗·R·米尔顿直接或间接实益拥有我们已发行普通股的23.9%。与他于2020年9月离职有关,在2020年9月20日起的三年内,米尔顿先生已同意某些停顿条款,其中包括:同意不(I)获得超过1900万股我们已发行普通股的所有权(受益或无益),连同他的关联公司和联营公司持有的股份,(Ii)提出或实施与我们有关的任何特别交易,(Iii)就选举或罢免董事或任何其他建议征求任何委托书或同意,(Iv)寻求在我们董事会的代表或罢免或(V)提交任何股东提案。此外,从2020年9月20日起的三年内,米尔顿先生同意在我们的股东大会上投票(X)支持董事会推荐的董事会名单,(Y)反对任何未经董事会推荐和提名的董事被提名人在该会议上当选。这些停滞和投票限制可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更,并将使某些交易在没有我们的执行人员和董事及其附属公司的支持下很难或不可能获得批准。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票可能会导致我们普通股的价格下跌。
截至2020年12月31日,我们拥有约3.91亿股流通股和私募认股权证,可购买约80万股普通股。除非如下所述,根据1933年证券法(“证券法”),我们普通股的所有股票都可以自由转让,不受限制,也可以进行额外的登记。
2020年11月,我们的董事会成员、高管、他们的附属公司和某些与这些个人有关联的实体自愿同意将他们最初就企业合并达成的锁定条款延长至2021年4月30日,这些锁定条款涉及我们总计约136,700,000股普通股,包括既得股票期权和认股权证。
我们还登记了普通股,根据我们的员工股权激励计划,我们拥有并可能在未来发行普通股。这些股票在发行时可以在公开市场自由出售,但须遵守现有的锁定协议和相关的归属时间表以及适用的证券法。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票或认为这些出售可能发生的看法可能会压低我们普通股的市场价格,并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测销售可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。此外,大量出售我们的普通股可能会对其价格产生不利影响。
我们从未为我们的股本支付过股息,我们预计在可预见的未来也不会支付股息。
我们从未为我们的任何股本支付过股息,目前打算保留任何未来的收益,为我们的业务增长提供资金。未来是否派发股息将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。因此,在可预见的未来,我们普通股的资本增值(如果有的话)将是唯一的收益来源。
我们的股票价格波动很大,您可能无法以您支付的价格或高于您支付的价格出售我们普通股的股票。
我们普通股的交易价格波动很大,可能会受到各种因素的影响而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的。例如,我们普通股的交易价格最近在兴登堡文章发布后下跌,这篇文章包含了对我们的某些指控。这些因素包括但不限于:
•我们在实现业务里程碑和目标方面的进展;
•经营业绩的实际或预期波动;
•未能达到或超过投资界或我们向公众提供的财务估计和预测;
•由证券分析师发布新的或最新的研究或报告,或者对我们的股票或整个运输业的推荐发生变化;
•我们或我们的竞争对手宣布重大收购、战略合作、合资企业、合作或资本承诺;
•投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股价表现;
•我们注重长期目标,而不是短期结果;
•我们对业务增长进行投资的时机和规模;
•影响我们业务的法律法规的实际或预期变化;
•关键管理人员或其他人员的增减;
•与我们的知识产权或其他所有权相关的纠纷或其他发展,包括诉讼;
•我们有能力及时销售新的和增强的产品和技术;
•我们的董事、高管或大股东大量出售我们的普通股,或认为可能发生此类出售;
•资本结构的变化,包括未来发行证券或产生债务;以及
•一般的经济、政治和市场条件。
此外,整个股票市场,尤其是纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。
在业务合并完成后,到2020年底,我们在纳斯达克的普通股收盘价从13.75美元到79.73美元不等。2020年9月,一家实体发表了一篇文章,其中包含对我们的某些指控,我们认为这些指控对我们普通股的交易价格产生了负面影响。我们的普通股价格在我们发布公告后也大幅下跌。此外,无论我们的实际经营业绩如何,包括新冠肺炎在内的广泛市场和行业因素都可能严重影响我们普通股的市场价格。
对我们普通股的任何投资都会受到极端波动的影响,并可能导致您的全部投资损失。此外,过往,在整体市场和某间公司证券的市价出现波动后,这些公司经常会被提起证券集体诉讼。这起诉讼已经并可能在未来对我们提起诉讼,可能会导致巨额费用,并分散我们管理层的注意力和资源。见附注14中的法律诉讼,承诺和或有事项在本年度报告中其他地方以Form 10-K格式包含的合并财务报表,并通过引用并入本文。
作为一家上市公司,我们将继续招致显著增加的费用和行政负担,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
作为一家上市公司,我们面临着更多的法律、会计、行政和其他成本和开支,这是我们作为私营公司没有招致的。2002年的萨班斯-奥克斯利法案,或萨班斯-奥克斯利法案,包括第404条的要求,以及随后由SEC实施的规章制度,2010年的多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法,以及根据该法案颁布和即将颁布的规章制度,即上市公司
会计监督委员会和证券交易所,对上市公司施加额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求会增加成本,并使某些活动更加耗时。其中许多要求要求我们进行以前没有做过的活动。例如,我们成立了新的董事会委员会,并采用了新的内部控制和披露控制程序。此外,我们还将继续产生与SEC报告要求相关的费用。此外,如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如,如果我们的独立审计师发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷),我们可能会产生纠正这些问题的额外成本,而这些问题的存在可能会对我们的声誉、股价或投资者对我们的看法产生不利影响。此外,我们还购买了董事和高级管理人员责任险。作为一家上市公司,与我们的地位相关的风险可能会使我们更难吸引和留住合格的人加入我们的董事会或担任高管。这些规则和条例规定的额外报告和其他义务增加了法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。这些增加的成本将要求我们转移大量资金,否则这些资金本可以用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的倡导努力还可能促使治理和报告要求发生更多变化,这可能会进一步增加成本。
我们未能及时有效地实施萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条所要求的控制和程序,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
作为一家上市公司,我们将被要求提供管理层关于内部控制的证明。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(A)条对上市公司的要求比我们作为私人公司所要求的标准要严格得多。随着我们业务和组织的发展以及满足现有的报告要求,我们将需要继续实施额外的财务、会计和业务操作系统、程序和控制。如果我们未能保持或实施足够的控制,如果我们不能在未来的10-K报表中完成第404条对我们财务报告内部控制充分性的必要评估,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法在未来10-K报表中提供关于我们对财务报告的内部控制有效性的无保留报告,我们的股票市场价格可能会下跌,我们可能会受到SEC、Nasdaq或其他监管机构的制裁或调查,这可能需要额外的财务和管理资源。
我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点,并确定我们的披露控制和程序无效,如果不加以补救,可能导致我们的合并财务报表出现重大错报,或导致我们无法履行定期报告义务。
关于本修订年报附注1“综合财务报表附注重述至综合财务报表”中所讨论的重述,管理层得出结论,截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
如“第9A条所述。管理层发现,我们对与VectoIQ首次公开发行(IPO)相关的私募认股权证的会计控制存在重大缺陷,并由于2020年6月3日的业务合并而记录在我们的综合财务报表中。我们对复杂金融工具(如VectoIQ发行的权证)的会计评估控制未能有效地适用ASC 815-40的规定。这一重大缺陷导致我们在记录为业务合并一部分的私募认股权证的会计上出现重大错误,并重述了我们之前发布的财务报表,这一点在本文所述的综合财务报表附注1“综合财务报表重述”中有更全面的描述。管理层现在得出的结论是,截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序都是无效的。
为了弥补我们在财务报告内部控制方面的重大弱点,管理层实施了额外的审查程序,并对与权益和负债工具(包括有权证的工具)会计相关的会计政策进行了额外的培训和改进,以根据公认会计原则确定适当的会计处理。
尽管我们的补救计划已经实施,预计将在截至2021年6月30日的季度10-Q季度报告的提交日期完成,但在控制措施运行了足够长的时间并且管理层通过测试得出结论认为我们的内部控制正在有效运行之前,不能认为重大弱点已经得到补救。虽然管理层相信补救措施将解决已确定的重大弱点,但不能保证管理层迄今采取的补救措施是足够的,也不能保证不需要采取额外的补救行动。此外,不能保证将来不会发现更多的重大弱点。如果我们
如果我们在财务报告或披露控制程序的内部控制方面未能成功弥补我们现有或未来的任何重大弱点或其他缺陷,投资者可能会对我们的财务报告、我们的财务报告和披露的准确性和时机以及我们的业务、声誉、经营业绩、流动性、财务状况、进入资本市场的能力、对我们的信誉的看法以及股票价格失去信心,这可能会对我们的业务、声誉、经营业绩、流动性、财务状况、进入资本市场的能力、对我们的信誉的看法以及股票价格产生不利影响。此外,我们可能无法维持或重新遵守适用的证券法或股票市场上市要求。
我们的管理层在经营上市公司方面的经验有限。
我们的高管在管理上市公司方面的经验有限。马克·罗素(Mark Russell)于2019年2月加入我们,并于2020年6月担任首席执行官,他是我们管理团队中唯一拥有上市公司高管丰富经验的成员。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向一家受联邦证券法规定的重大监管监督和报告义务约束的上市公司的过渡。他们在处理与上市公司有关的日益复杂的法律方面的经验有限,这可能是一个重大的劣势,因为他们可能会有越来越多的时间投入到这些活动中,这将导致用于公司管理和发展的时间减少。我们可能没有足够的人员,在美国上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面具有适当水平的知识、经验和培训。制定和实施公司达到美国上市公司要求的会计准则水平所需的标准和控制措施,可能需要比预期更高的成本。有可能我们将被要求扩大我们的员工基础,并雇用更多的员工来支持我们作为一家上市公司的运营,这将增加我们未来的运营成本。
我们的公司注册证书规定,除有限的例外情况外,特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书要求,在法律允许的最大范围内,以我们的名义提起的派生诉讼、针对董事、高级管理人员和员工的违反受托责任的诉讼以及其他类似诉讼可以在特拉华州的衡平法院提起,如果该法院没有标的管辖权,则可以在特拉华州的另一家联邦或州法院提起。任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体应被视为已知悉并同意本公司注册证书中的论坛条款。此外,我们的公司注册证书以及我们修订和重述的章程或我们的章程将规定,美国联邦地区法院将是解决根据证券法和证券交易法提出诉讼理由的任何投诉的独家论坛。
2020年3月,特拉华州最高法院在Salzburg等人。五、萨巴库奇,它发现根据证券法向联邦法院提出索赔的排他性论坛条款根据特拉华州的法律是表面有效的。目前还不清楚这一决定是否会被上诉,也不清楚这起案件的最终结果会是什么。我们打算执行这项规定,但我们不知道其他司法管辖区的法院是否会同意或执行这项决定。
这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。或者,如果法院发现我们的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
如果证券或行业分析师对我们的股票发布负面推荐,或者不发表关于我们公司的研究或报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于股票研究分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告。我们不能控制这些分析师,也不能控制他们报告中包含的内容和观点。证券分析师可能选择不提供我们公司的研究报道,这种研究报道的缺乏可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。如果一个或多个股票研究分析师下调我们的普通股评级,改变他们的目标价,发布其他不利的评论或停止发布关于我们或我们业务的报告,我们普通股的价格也可能下降。例如,2020年9月,一家实体发表了一篇文章,其中包含对我们的某些指控,我们认为这些指控对我们普通股的交易价格产生了负面影响。如果一个或多个股票研究分析师停止对我们公司的报道,我们可能会在市场上失去知名度,这反过来可能会导致我们的股价下跌。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
我们租用了位于亚利桑那州凤凰城的总部和研发设施,占地超过150,000平方英尺,我们有能力在内部设计、制造和测试原型车。
此外,我们在亚利桑那州柯立芝拥有一块大约400英亩的不动产,我们目前正在那里建造我们的制造工厂。
项目3.法律诉讼
有关我们待决法律程序材料的说明,请参阅附注14中的法律程序,承诺和或有事项在本年度报告中其他地方以Form 10-K格式包含的合并财务报表,并通过引用并入本文。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)交易,代码为“NKLA”。
持票人
截至2021年2月19日,共有69名普通股持有者和12名私募认股权证持有者登记在册。这一数字不包括那些股票或权证被经纪人以“街头名义”持有的持有者。
股利政策
到目前为止,我们还没有为我们的普通股支付任何现金股息。我们可能会保留未来的收益(如果有的话),用于未来的运营,目前没有在可预见的未来支付现金股息的计划。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的运营结果、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外,我们支付股息的能力可能会受到我们或我们的子公司未来产生的未偿债务契约的限制。我们预计在可预见的将来不会宣布任何现金红利。
股票表现图表
本“股票表现图表”部分包含的信息不应被视为“征集材料”或“存档”,或在未来提交给证券交易委员会的文件中以引用方式并入,或受“交易法”第18条的责任约束,除非我们特别通过引用将其并入根据“证券法”或“交易法”提交的文件中。
下图显示了我们普通股(纳斯达克综合指数和纳斯达克清洁绿色能源指数)在2018年6月11日至2020年12月31日期间的累计总回报率的对比情况,即纳斯达克综合指数(NASDAQ Composite Index)和纳斯达克清洁绿色能源指数(NASDAQ Clean Green Energy Index)。这样的回报是基于历史结果,并不是为了暗示未来的表现。纳斯达克综合指数(NASDAQ Composite Index)和纳斯达克清洁绿色能源指数(NASDAQ Clean Green Energy Index)的数据假设2018年5月31日的投资为100美元,并对股息进行再投资。我们从未宣布或支付过普通股的现金股利,也不预期在可预见的将来支付任何此类现金股利。
发行人购买证券
2020年7月22日,我们发布了以现金为基础赎回所有未偿还公有权证的通知,该通知于2020年9月完成。截至赎回期末仍未行使的122,194份公募认股权证,以每份公募认股权证0.01元的价格赎回,其后被注销。
项目6.精选财务数据
阅读以下精选的合并财务信息时,应结合本年度报告10-K/A表格中其他部分所载的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节以及我们的历史合并财务报表及其相关附注进行阅读。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的精选合并财务信息以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的精选综合资产负债表来源于本年度报告(Form 10-K/A)中包含的经审核合并财务报表。截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度精选合并财务信息以及截至2018年12月31日、2017年和2016年的精选合并资产负债表来自未包括在本年度报告(Form 10-K/A)中的精选合并财务报表。我们的历史结果不一定代表业绩。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (单位:千) |
运营报表数据: | | | | | | | | | |
太阳能总收入 | 95 | | | 482 | | | 173 | | | 486 | | | 1,505 | |
总成本和费用 | 382,830 | | | 88,477 | | | 70,662 | | | 17,768 | | | 11,603 | |
运营亏损 | (382,735) | | | (87,995) | | | (70,489) | | | (17,282) | | | (10,098) | |
其他收入(费用): | | | | | | | | | |
利息收入(费用),净额 | 202 | | | 1,456 | | | 686 | | | (814) | | | (431) | |
重估A系列可赎回可转换优先股认股权证负债 | — | | | (3,339) | | | 3,502 | | | (975) | | | (1,878) | |
远期合同责任损失 | (1,324) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
认股权证法律责任的重估 | 13,448 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | (846) | | | 1,373 | | | 6 | | | (59) | | | 10 | |
所得税前营业亏损 | (371,255) | | | (88,505) | | | (66,295) | | | (19,130) | | | (12,397) | |
所得税费用(福利) | (1,026) | | | 151 | | | (2,002) | | | (1,574) | | | — | |
关联公司净亏损中的权益 | (637) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净损失 | (370,866) | | | (88,656) | | | (64,293) | | | (17,556) | | | (12,397) | |
回购可赎回可转换优先股时支付的溢价 | (13,407) | | | (16,816) | | | (166) | | | — | | | — | |
普通股股东应占净亏损,基本亏损和摊薄亏损 | (384,273) | | | (105,472) | | | (64,459) | | | (17,556) | | | (12,397) | |
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| 截止到十二月三十一号, |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (单位:千) |
资产负债表数据: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 840,913 | | | 85,688 | | | 160,653 | | | 31,653 | | | 2,119 | |
营运资金 | 844,644 | | | 74,343 | | | 152,509 | | | 26,840 | | | (1,109) | |
总资产 | 1,053,713 | | | 229,430 | | | 221,633 | | | 53,787 | | | 3,467 | |
总负债 | 73,572 | | | 33,922 | | 35,393 | | | 11,932 | | | 5,281 | |
股东权益总额 | 980,141 | | | 195,508 | | 186,240 | | | 41,856 | | | (1,814) | |
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (单位:千) |
现金流量表数据表: | | | | | | | | | |
用于经营活动的现金净额 | (150,533) | | | (80,627) | | | (54,019) | | | (13,576) | | | (8,595) | |
用于投资活动的净现金 | (31,141) | | | (39,302) | | | (15,410) | | | (2,482) | | | (667) | |
融资活动提供的现金净额 | 941,120 | | | 35,805 | | | 211,732 | | | 45,592 | | | 11,371 | |
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该阅读以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及本年度报告10-K/A表格中其他部分包含的合并财务报表和相关说明。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定因素。由于各种因素,包括“风险因素”或本年度报告10-K/A表格中其他部分陈述的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
概述
我们是一家技术创新者和集成商,致力于开发创新的能源和交通解决方案。我们正在开创一种商业模式,使企业客户能够集成下一代卡车技术、氢气燃料基础设施和相关维护。通过创建这个生态系统,我们和我们的战略业务合作伙伴和供应商希望在清洁技术汽车和下一代燃料解决方案方面建立长期的竞争优势。
我们的专长在于设计、创新、软件和工程。我们与我们的业务伙伴和供应商合作,组装、集成和委托我们的车辆。我们的方法一直是利用战略合作伙伴关系来帮助降低成本、提高资本效率和加快上市速度。
我们经营两个业务部门:卡车和能源。卡车业务部门正在开发和商业化Bev和FCEV Class 8卡车,为短、中、长途卡车运输部门提供环保、经济高效的解决方案。能源业务部门主要是开发和建设氢气加气站网络,以满足我们FCEV客户的氢气燃料需求。
2019年,我们与欧洲领先的工业车辆制造公司CNHI的子公司依维柯合作。我们正在共同开发在欧洲市场销售的Bev和FCEV卡车上的驾驶室,这些卡车将通过欧洲一家各占一半股权的合资企业生产。2020年4月,我们与依维柯签订了一系列协议,成立了合资企业尼古拉依维柯欧洲有限公司。除了我们在亚利桑那州柯立芝的绿地制造厂外,我们与依维柯的合资企业还为我们提供了为北美市场制造Bev卡车的制造基础设施。合资企业于2020年第四季度开始运营。
我们预计,由于我们正在进行的活动,我们的资本和运营支出都将大幅增加,因为我们:
•建设生产设施,购置相关设备;
•将我们的重型卡车和其他产品商业化;
•发展加氢站;
•继续投资于我们的技术;
•增加我们对产品和服务的营销、广告、销售和分销基础设施的投资;
•维护和改进我们的运营、财务和管理信息系统;
•增聘人员;
•获取、维护、扩大和保护我们的知识产权组合;以及
•作为一家上市公司运营。
财务信息的可比性
由于业务合并,我们的经营业绩和资产负债表在不同时期之间可能无法进行比较。
企业合并与上市公司成本
2020年6月3日,我们完成了与VectoIQ的业务合并协议中设想的合并,Legacy Nikola作为VectoIQ的全资子公司在合并中幸存下来。就在业务合并结束之前,Legacy Nikola的所有已发行可赎回可转换优先股自动转换为VectoIQ的普通股。在业务合并完成后,已发行和已发行的每股Legacy Nikola普通股被注销,并转换为获得每股合并对价的权利。
业务合并结束后,VectoIQ的公司注册证书进行了修订和重述,其中包括将所有类别股本的法定股份总数增加到7.5亿股,其中600,000,000股为指定普通股,每股面值0.0001美元,其中150,000,000股为指定优先股,每股面值0.0001美元。
就执行业务合并协议而言,VectoIQ与若干投资者订立独立认购协议,据此,认购人同意购买,而VectoIQ同意向认购人出售合共52,500,000股管道股份,收购价为每股10.00美元,总收购价为5.25亿美元。随着企业合并的完成,管道投资也随之结束。
在业务合并结束之前,Legacy Nikola根据Nimbus回购协议,以每股8.77美元的价格回购了Legacy Nikola B系列可赎回优先股2,850,930股,总购买价为2,500万美元。回购在股东权益表中进行了追溯调整,以反映我们在所有呈报期间的股权结构。
在业务合并之后,根据赎回协议,尼古拉立即以每股10.00美元的收购价从M&M剩余公司赎回了700万股普通股。
根据美国公认会计原则(“GAAP”),该业务合并被视为反向合并。虽然VectoIQ是合法收购人,但由于Legacy Nikola被视为会计收购人,Legacy Nikola的历史财务报表在业务合并完成后成为合并后公司的历史财务报表。
作为业务合并的结果,我们成为了一家在纳斯达克上市的公司,这将要求我们继续招聘更多的人员,并实施程序和流程,以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司,我们预计每年会产生额外的费用,其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源,包括增加的审计、合规和法律费用。
影响经营业绩的关键因素
我们相信,我们的业绩和未来的成功取决于几个因素,这些因素为我们提供了重要的机遇,但也带来了风险和挑战,包括题为“风险因素."
尼古拉重型卡车和其他产品的商业投放
我们预计我们的Bev卡车将在2021年底获得收入,FCEV卡车将在2023年下半年获得收入。在商业化之前,我们必须完成所需的制造设施的改造或建设,购买和集成相关的设备和软件,并实现几个研发里程碑。因此,在可预见的未来,我们将需要大量的额外资金来开发我们的产品和服务,并为运营提供资金。在我们能够从产品销售和氢气FCEV租赁中获得足够的收入之前,我们预计将通过现有手头现金、公开发行、私募、债务融资、合作和许可安排来为我们的运营提供资金。我们未来资金需求的数额和时间将取决于许多因素,包括我们发展努力的速度和结果。我们的制造设施成功完工的任何延误都将影响我们的创收能力。
客户需求
虽然我们的产品还没有上市,但我们已经收到了潜在客户的浓厚兴趣。展望未来,我们预计我们承诺的预订规模将成为我们未来业绩的重要指标。
陈述的基础
目前,我们通过一个可报告部门和一个运营部门开展业务。有关更多信息,请参阅随附的经审计的综合财务报表中的附注2。
经营成果的构成要素
收入
到目前为止,我们的收入主要来自与太阳能安装项目相关的服务,这些项目在一年或更短的时间内完成。太阳能安装项目不是我们主要业务的一部分,已于2020年完成。
随着我们的产品预期推向市场,我们预计从2021年开始,我们的大部分收入将来自Bev卡车的直销,从2023年开始,我们的大部分收入将来自FCEV卡车的捆绑租赁。我们的捆绑租赁服务包括卡车费用、氢燃料费用和定期维护费用。我们预计捆绑租赁将符合GAAP下的销售类型租赁会计,卡车的销售将在所有权转让时确认,氢燃料和维护收入将随着时间的推移得到确认,因为它们正在提供给客户。
收入成本
到目前为止,我们的收入成本包括材料、劳动力和其他与太阳能安装项目相关的直接成本。
一旦我们实现商业化生产,收入成本将包括直接零部件、材料和劳动力成本、制造管理费用(包括摊销的工装成本和绿地制造设施的折旧)、氢气加油站的折旧、氢气生产成本、运输和物流成本以及预留的保修费用。
研发费用
研发费用主要包括发现和开发我们的车辆所产生的成本,其中包括:
•支付给外部开发顾问和承包商等第三方的费用;
•与材料、用品和第三方服务相关的费用,包括原型工具和非经常性工程。
•与人员有关的费用,包括工资、福利和基于股票的薪酬费用,用于我们工程和研究职能部门的人员;
•原型设备和研发设施折旧。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,我们的研发费用主要用于开发Bev和FCEV卡车。
作为实物投资的一部分,依维柯将为我们提供1.00亿美元的咨询服务(基于预先商定的时薪),包括项目协调、图纸、文档支持、工程支持、车辆集成和产品验证支持。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我们分别利用了4570万美元和800万美元的咨询服务,这些服务记录在研发费用中。截至2020年12月31日,我们还有4630万美元的预付费实物咨询服务剩余,预计将在2021年消费,并将作为研发费用记录,直到我们达到商业化生产。
我们预计,在可预见的未来,随着我们继续投资以实现我们的技术和产品路线图目标,我们的研发成本将会增加。
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政费用包括公司、行政、财务和其他行政职能的人事相关费用,以及外部专业服务(包括法律、审计和会计服务)的费用,如
以及设施、折旧、摊销、差旅和营销费用。与人事相关的费用包括工资、福利和基于股票的薪酬。
我们预计,在可预见的未来,随着我们业务的增长以及作为上市公司运营的结果,我们的销售、一般和行政费用将会增加,包括遵守证券交易委员会的规则和规定、法律、审计、额外的保险费用、投资者关系活动以及其他行政和专业服务。
减值费用
减值费用包括与我们于2020年第四季度停产的PowerSports业务部门相关的费用,包括由正在进行的研发和商标组成的无形资产,以及长期资产。
利息收入,净额
利息收入,净额主要由我们的现金和现金等价物余额收到或赚取的利息组成。利息支出包括我们定期贷款支付的利息和融资租赁负债。
重估A系列可赎回可转换优先股认股权证负债
A系列可赎回优先股认股权证负债的重估包括重新计量我们的可赎回优先股认股权证负债的损益。截至2019年12月31日,我们所有已发行的可赎回可转换优先股权证均已行使,因此,在2019年之后,可赎回可转换优先股权证的重新计量不会产生任何影响。
远期合同责任损失
远期合同负债损失包括重新计量D系列可赎回可转换优先股远期合同负债的损失。在2020年4月,远期合同负债已经履行,因此,在2020年6月30日之后,远期合同负债的重新计量没有任何影响。
重估认股权证责任
权证负债重估包括权证负债重计净损益。作为负债记录的权证按其公允价值记录,并在每个报告期重新计量。
其他收入(费用),净额
除其他收入(支出)外,净额主要包括其他杂项非经营性项目,如政府拨款、补贴、商品销售、外币损益以及投资的未实现损益。
所得税费用(福利)
我们的所得税拨备包括根据制定的税率对美国联邦和州所得税的估计,并根据允许的抵免、扣除、不确定的税收状况、递延税收资产和负债的变化以及税法的变化进行调整。由于累计亏损,我们对美国和州递延税金资产保持估值津贴。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年中,扣除退款后支付的所得税现金并不重要。
关联公司净亏损中的权益
联营公司净亏损中的股本包括我们在合资企业尼古拉·依维柯欧洲有限公司(Nikola Iveco Europe,GmbH)的部分亏损。
经营成果
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
下表列出了我们在所示时期的历史经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
| (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
太阳能收入 | $ | 95 | | | $ | 482 | | | $ | (387) | | | NM |
太阳能收入成本 | 72 | | | 271 | | | (199) | | | NM |
毛利 | 23 | | | 211 | | | (188) | | | NM |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 185,619 | | | 67,514 | | | 118,105 | | | 175 | % |
销售、一般和管理 | 182,724 | | | 20,692 | | | 162,032 | | | 783 | % |
减值费用 | 14,415 | | | — | | | 14,415 | | | NM |
总运营费用 | 382,758 | | | 88,206 | | | 294,552 | | | 334 | % |
运营亏损 | (382,735) | | | (87,995) | | | (294,740) | | | 335 | % |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息收入,净额 | 202 | | | 1,456 | | | (1,254) | | | (86) | % |
重估A系列可赎回可转换优先股认股权证负债 | — | | | (3,339) | | | 3,339 | | | NM |
远期合同责任损失 | (1,324) | | | — | | | (1,324) | | | NM |
认股权证法律责任的重估 | 13,448 | | | — | | | 13,448 | | | NM |
其他收入(费用),净额 | (846) | | | 1,373 | | | (2,219) | | | (162) | % |
所得税前亏损和关联公司净亏损中的权益 | (371,255) | | | (88,505) | | | (282,750) | | | 319 | % |
所得税费用(福利) | (1,026) | | | 151 | | | (1,177) | | | NM |
关联公司净亏损中的权益前亏损 | (370,229) | | | (88,656) | | | (281,573) | | | 318 | % |
关联公司净亏损中的权益 | (637) | | | — | | | (637) | | | NM |
净损失 | (370,866) | | | (88,656) | | | (282,210) | | | 318 | % |
回购可赎回可转换优先股时支付的溢价 | (13,407) | | | (16,816) | | | 3,409 | | | (20) | % |
普通股股东应占净亏损 | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | | | $ | (278,801) | | | 264 | % |
| | | | | | | |
普通股股东每股净亏损: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (1.15) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.75) | | | NM |
稀释 | $ | (1.18) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.78) | | | NM |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均共享: | | | | | | | |
基本信息 | 335,325,271 | | | 262,528,769 | | | 72,796,502 | | | NM |
稀释 | 335,831,033 | | | 262,528,769 | | | 73,302,264 | | | NM |
太阳能收入和太阳能收入成本
截至2010年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度太阳能收入和太阳能收入成本与太阳能安装服务项目相关。太阳能安装项目与我们的主要业务无关,于2020年完成。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年里,太阳能收入和太阳能收入成本都是无关紧要的。
研究与开发
在截至2019年12月31日的年度内,研发费用增加了1.181亿美元,增幅为175%,从截至2019年12月31日的6,750万美元增加到截至2020年12月31日的年度的1.856亿美元。这一增长主要是由于购买原型组件和外部工程服务的支出增加了7740万美元,因为我们主要专注于
开发、建造和测试我们的Bev卡车平台,以及继续开发我们的FCEV卡车平台。此外,我们的员工成本增加了2,140万美元,原因是我们的内部工程人员人数增加,以及基于股票的薪酬支出增加了1,520万美元,这主要与2020年的业务合并、增加的员工人数和RSU发放给员工有关。我们还产生了与我们在亚利桑那州凤凰城的总部以及相关的资本设备和软件相关的更高的折旧和占用成本。
销售、一般和管理
在截至2019年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用增加了1.62亿美元,增幅为783%,从截至2019年12月31日的年度的2070万美元增加到截至2020年12月31日的年度的1.827亿美元。T这一增长主要是由于与业务合并相关的RSU授予高管的基于股票的薪酬支出增加了1.179亿美元,以及员工人数的增加。此外,法律费用增加2,750万美元,主要与9月份卖空者分析师报告相关的监管和法律事务有关2020年。此外,由于员工人数增加以及一般公司费用、专业服务、差旅和总部折旧的增加,人事费用增加了730万美元。这部分被2019年举办的尼古拉世界(Nikola World)活动导致的营销成本下降所抵消,尼古拉世界活动没有在2020年举行。
减值费用
截至2020年12月31日的年度内,由于PowerSports业务部门于2020年第四季度停产,导致正在进行的研发、商标和某些长期资产的减值费用为1,440万美元。
利息收入,净额
利息收入净额减少了130万美元,降幅为86%,从截至2019年12月31日的年度收入150万美元降至截至2020年12月31日的收入20万美元。这主要是由于我们的融资租赁负债的利息支出增加,以及存款的平均利率下降所致。这部分被2020年较高的现金和现金等价物余额所抵消。
远期合同责任损失
我们在远期合同负债方面的损失是截至结算日的130万美元公允价值变动造成的已确认损失。远期合同责任于2020年4月结清。
重估认股权证责任
认股权证负债的重估代表我们的认股权证负债的公允价值变化所产生的1340万美元的净重计量收益。重新计量收益包括我们截至2020年12月31日尚未行使的权证负债的公允价值变化带来的1240万美元的重新计量收益,以及2020年期间行使的权证的100万美元的重新计量收益。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出),净减少220万美元,从截至2019年12月31日的年度收入140万美元减少到截至2020年12月31日的年度支出80万美元。减少的主要原因是2019年收到的一次性赠款收入、外汇兑换损失和2020年投资的未实现亏损。
所得税费用(福利)
截至2020年12月31日的一年,所得税支出(福利)为100万美元,主要与我们的无限期无形资产相关的递延税收负债变化有关,该负债在2020年减值。在截至2019年12月31日的一年中,所得税支出并不重要。WE在联邦和州一级有累计净营业亏损,并对我们的净递延税额保持全额估值津贴。
关联公司净亏损中的权益
截至本年度联属公司净亏损中的权益 2020年12月31日是60万美元,因为我们的合资企业于2020年第四季度开始运营。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
下表列出了我们在所示时期的历史经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $CHANGE | | %变化 |
| (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
太阳能收入 | $ | 482 | | | $ | 173 | | | $ | 309 | | | NM |
太阳能收入成本 | 271 | | | 50 | | | 221 | | | NM |
毛利 | 211 | | | 123 | | | 88 | | | NM |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 67,514 | | | 58,374 | | | 9,140 | | | 16 | % |
销售、一般和管理 | 20,692 | | | 12,238 | | | 8,454 | | | 69 | % |
| | | | | | | |
总运营费用 | 88,206 | | | 70,612 | | | 17,594 | | | 25 | % |
运营亏损 | (87,995) | | | (70,489) | | | (17,506) | | | 25 | % |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息收入,净额 | 1,456 | | | 686 | | | 770 | | | 112 | % |
重估A系列可赎回可转换优先股认股权证负债 | (3,339) | | | 3,502 | | | (6,841) | | | NM |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 1,373 | | | 6 | | | 1,367 | | | NM |
所得税前亏损和关联公司净亏损中的权益 | (88,505) | | | (66,295) | | | (22,210) | | | 34 | % |
所得税费用(福利) | 151 | | | (2,002) | | | 2,153 | | | NM |
关联公司净亏损中的权益前亏损 | (88,656) | | | (64,293) | | | (24,363) | | | 38 | % |
关联公司净亏损中的权益 | — | | | — | | | — | | | NM |
净损失 | (88,656) | | | (64,293) | | | (24,363) | | | 38 | % |
回购可赎回可转换优先股时支付的溢价 | (16,816) | | | (166) | | | (16,650) | | | NM |
普通股股东应占净亏损,基本亏损和摊薄亏损 | $ | (105,472) | | | $ | (64,459) | | | $ | (41,013) | | | 64 | % |
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄净亏损 | $ | (0.40) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.12) | | | NM |
加权平均份额,用于计算普通股股东应占每股净亏损,基本亏损和摊薄亏损 | 262,528,769 | | | 226,465,041 | | | 36,063,728 | | | NM |
太阳能收入和太阳能收入成本
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度太阳能收入和太阳能收入成本与太阳能安装服务项目相关。太阳能安装项目是与我们的主要业务无关的遗留项目,并于2020年完成。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的几年里,太阳能收入和太阳能收入成本都是无关紧要的。
研究与开发
在截至2018年12月31日的一年中,研发费用增加了910万美元,增幅为16%,从截至2018年12月31日的5840万美元增加到2019年12月31日的6750万美元。增加的主要原因是与人事有关的费用增加了1330万美元,但外部开发费用减少了440万美元。
人员成本增加的主要原因是,随着我们继续推进车辆的开发和设计,并投资于我们内部的工程能力,我们的工程员工人数逐年增加。
在截至2018年12月31日的一年中,外部开发和材料支出较高,以支持FCEV卡车和其他车辆的开发和制造。此外,在截至2019年12月31日的一年中,我们通过建立内部工程团队来管理外部研发支出,并预计未来将继续这样做。
销售、一般和管理
在截至2018年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用增加了850万美元,增幅为69%,从截至2018年12月31日的1,220万美元增加到截至2019年12月31日的年度的2,070万美元,主要是由于与未来制造场地选择咨询服务相关的210万美元的一次性支付,以及主要与2019年4月举行的Nikola World活动有关的270万美元的营销费用增加。其余370万美元的增长归因于员工人数增加和一般公司费用增加(包括我们设在亚利桑那州凤凰城的总部折旧)导致的人事费用增加。
利息收入,净额
利息收入净额增加80万美元,增幅为112%,从截至2018年12月31日的年度的70万美元增加到截至2019年12月31日的150万美元。增加的主要原因是手头的现金和现金等价物的很大一部分在2019年第二季度被转移到一个生息更高的投资账户。
重估A系列可赎回可转换优先股认股权证负债
由于2018年3月到期的300万份A系列可赎回优先股权证在截至2018年12月31日的一年中录得350万美元的收益,A系列可赎回优先股权证的重估负债减少了680万美元,而2019年12月到期的72万份A系列权证在截至2019年12月31日的一年中录得330万美元的亏损。
其他收入,净额
其他收入,净增140万美元,从截至2018年12月31日的年度的6000美元增加到截至2019年12月31日的年度的140万美元。增加的主要原因是从亚利桑那州获得的拨款,以及根据政府合同进行的分包工作。
在截至2019年12月31日的一年中,我们与亚利桑那州商务局签订了一项350万美元的赠款协议,将我们的总部迁往亚利桑那州,建立制造和研发业务,创造就业机会,并在该州进行资本投资。我们在2019年第四季度达到了协议的第一个里程碑,并收到了国家提供的100万美元的首期付款。我们将把未来的付款记录在收到的其他收入中。
所得税费用(福利)
所得税支出(福利)增加了220万美元,从截至2018年12月31日的年度的200万美元增加到截至2019年12月31日的年度的20万美元的支出。税费的增加主要与我们无形资产和商誉记录的递延税项负债的变化有关。
非GAAP财务指标
除了我们根据公认会计原则确定的结果外,我们认为以下非公认会计原则的衡量标准在评估经营业绩方面是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息来评估正在进行的业务,并用于内部规划和预测。我们相信,非公认会计准则的财务信息,当综合考虑时,可能有助于投资者评估经营业绩。
EBITDA和调整后的EBITDA
“EBITDA”定义为扣除利息收入或费用、所得税费用或利益以及折旧和摊销前的净亏损。“调整后的EBITDA”是指根据股票薪酬和管理层确定的其他项目调整后的EBITDA。调整后的EBITDA旨在作为对我们业绩的补充衡量,既不是GAAP要求的,也不是根据GAAP呈报的。我们认为,EBITDA和调整后EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续的经营结果和趋势,并将我们的财务指标与可比公司的财务指标进行比较,后者可能会向投资者提供类似的非GAAP财务指标。然而,您应该意识到,在评估EBITDA和调整后的EBITDA时,我们可能会产生与计算这些指标时排除的费用类似的未来费用。此外,我们对这些措施的陈述不应被理解为我们未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的指标进行比较,因为所有公司可能都不会以相同的方式计算调整后EBITDA。
由于这些限制,不应单独考虑EBITDA和调整后的EBITDA,也不应将其作为根据GAAP计算的业绩衡量标准的替代品。我们主要依靠GAAP结果,并在补充的基础上使用EBITDA和调整后的EBITDA来弥补这些限制。您应该在下面查看净亏损与EBITDA和调整后EBITDA的对账,而不是依靠任何单一的财务指标来评估我们的业务。
下表对所示期间的净亏损与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
净损失 | $ | (142,236) | | | $ | (26,279) | | | $ | (370,866) | | | $ | (88,656) | | | $ | (64,293) | |
利息(收入)费用净额 | 53 | | | (374) | | | (202) | | | (1,456) | | | (686) | |
所得税费用(福利) | (1,030) | | | 1 | | | (1,026) | | | 151 | | | (2,002) | |
折旧及摊销 | 1,753 | | | 1,219 | | | 6,008 | | | 2,323 | | | 625 | |
EBITDA | (141,460) | | | (25,433) | | | (366,086) | | | (87,638) | | | (66,356) | |
基于股票的薪酬 | 46,255 | | | 1,086 | | | 137,991 | | | 4,858 | | | 3,843 | |
重估A系列可赎回可转换优先股认股权证负债 | — | | | — | | | — | | | 3,339 | | | (3,502) | |
远期合同责任损失 | — | | | — | | | 1,324 | | | — | | | — | |
认股权证法律责任的重估 | (4,860) | | | — | | | (13,448) | | | — | | | — | |
关联公司净亏损中的权益 | 637 | | | — | | | 637 | | | — | | | — | |
监管和法律事务(1) | 19,510 | | | — | | | 24,683 | | | — | | | — | |
减值费用 | 14,415 | | | — | | | 14,415 | | | — | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | (65,503) | | | $ | (24,347) | | | $ | (200,484) | | | $ | (79,441) | | | $ | (66,015) | |
(1) 监管和法律事务包括从2020年9月起与卖空者分析师文章相关的法律、咨询和其他专业服务费,以及与此相关的调查和诉讼。
EBITDA和调整后EBITDA(重述)
下表核对了截至2020年6月30日的3个月和6个月以及截至2020年9月30日的3个月和9个月的EBITDA和调整后EBITDA(重述)的净亏损。
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| | 截至三个月 2020年6月30日 | | 截至六个月 2020年6月30日 | | 截至三个月 2020年9月30日 | | 截至9个月 2020年9月30日 |
| | (如上所述) |
净损失 | | $ | (115,782) | | | $ | (148,928) | | | $ | (79,704) | | | $ | (228,632) | |
利息(收入)费用净额 | | (22) | | | (84) | | | (171) | | | (255) | |
所得税费用(福利) | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 4 | |
折旧及摊销 | | 1,518 | | | 2,926 | | | 1,498 | | | 4,424 | |
EBITDA | | $ | (114,285) | | | $ | (146,084) | | | $ | (78,375) | | | $ | (224,459) | |
基于股票的薪酬 | | 38,227 | | | 39,540 | | | 52,196 | | | 91,736 | |
远期合同责任损失 | | — | | | 1,324 | | | — | | | 1,324 | |
认股权证法律责任的重估 | | 29,157 | | | 29,157 | | | (37,745) | | | (8,588) | |
监管和法律事务 (1) | | — | | | — | | | 5,173 | | | 5,173 | |
调整后的EBITDA | | $ | (46,901) | | | $ | (76,063) | | | $ | (58,751) | | | $ | (134,814) | |
(1) 监管和法律事务包括从2020年9月起与卖空者分析师文章相关的法律、咨询和其他专业服务费,以及与此相关的调查和诉讼。
基本和稀释每股非GAAP净亏损和非GAAP净亏损
非GAAP净亏损和非GAAP每股净亏损、基本净亏损和摊薄净亏损均作为我们业绩的补充衡量标准。非公认会计原则净亏损是指普通股股东应占净亏损,经股票补偿费用和管理层确定的其他项目调整后的基本亏损和摊薄亏损。非GAAP每股净亏损(基本)定义为非GAAP净亏损除以加权平均流通股(基本)。稀释后的非GAAP每股净亏损被定义为非GAAP净亏损除以加权平均流通股(稀释后)。经假设行使认股权证而产生的普通股等价物股份摊薄效应调整。
下表将所示期间的净亏损和每股净亏损与非GAAP净亏损和非GAAP每股净亏损进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 |
| (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
普通股股东应占净亏损 | $ | (142,236) | | | $ | (43,095) | | | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | | | $ | (64,459) | |
基于股票的薪酬 | 46,255 | | | 1,086 | | | 137,991 | | | 4,858 | | | 3,843 | |
回购可赎回可转换优先股时支付的溢价 | — | | | 16,816 | | | 13,407 | | | 16,816 | | | 166 | |
监管和法律事务(1) | 19,510 | | | — | | | 24,683 | | | — | | | — | |
减值费用 | 14,415 | | | — | | | 14,415 | | | — | | | — | |
认股权证法律责任的重估 | (4,860) | | | — | | | (13,448) | | | — | | | — | |
非GAAP净亏损 | $ | (66,916) | | | $ | (25,193) | | | $ | (207,225) | | | $ | (83,798) | | | $ | (60,450) | |
非GAAP每股净亏损: | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.17) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.62) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.27) | |
稀释 | $ | (0.17) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.62) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.27) | |
加权平均流通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 385,983,645 | | | 268,698,455 | | | 335,325,271 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
稀释 | 386,323,048 | | | 268,698,455 | | | 335,831,033 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
(1) 监管和法律事务包括从2020年9月起与卖空者分析师文章相关的法律、咨询和其他专业服务费,以及与此相关的调查和诉讼。
非GAAP净亏损和非GAAP每股净亏损,基本亏损和摊薄亏损(重述)
非GAAP净亏损和非GAAP每股净亏损、基本净亏损和摊薄净亏损均作为我们业绩的补充衡量标准。非公认会计原则净亏损是指普通股股东应占净亏损,经股票补偿费用和管理层确定的其他项目调整后的基本亏损和摊薄亏损。非GAAP每股净亏损(基本)定义为非GAAP净亏损除以加权平均流通股(基本)。稀释后的非GAAP每股净亏损被定义为非GAAP净亏损除以加权平均流通股(稀释后)。经假设行使认股权证而产生的普通股等价物股份摊薄效应调整。
下表将截至2020年6月30日的3个月和6个月以及截至2020年9月30日的3个月和9个月的每股净亏损和每股净亏损与非GAAP净亏损和非GAAP净亏损进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 2020年6月30日 | | 截至六个月 2020年6月30日 | | 截至三个月 2020年9月30日 | | 截至9个月 2020年9月30日 |
| | (如上所述) |
普通股股东应占净亏损 | | $ | (129,189) | | | $ | (162,335) | | | $ | (79,704) | | | $ | (242,039) | |
基于股票的薪酬 | | 38,227 | | | 39,540 | | | 52,196 | | | 91,736 | |
回购可赎回可转换优先股时支付的溢价 | | 13,407 | | | 13,407 | | | — | | | 13,407 | |
监管和法律事务(1) | | — | | | — | | | 5,173 | | | 5,173 | |
认股权证法律责任的重估 | | 29,157 | | | 29,157 | | | (37,745) | | | (8,588) | |
非GAAP净亏损 | | $ | (48,398) | | | $ | (80,231) | | | $ | (60,080) | | | $ | (140,311) | |
非GAAP每股净亏损: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.16) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.44) | |
稀释 | | $ | (0.16) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.44) | |
加权平均流通股 | | | | | | | | |
基本信息 | | 303,785,616 | | | 287,822,558 | | | 377,660,477 | | | 318,315,891 | |
稀释 | | 303,785,616 | | | 287,822,558 | | | 378,286,678 | | | 318,976,447 | |
(1) 监管和法律事务包括从2020年9月起与卖空者分析师文章相关的法律、咨询和其他专业服务费,以及与此相关的调查和诉讼。
流动性与资本资源
自成立以来,Legacy Nikola的运营资金主要来自出售可赎回的可转换优先股和普通股以及赎回公共认股权证。截至2020年12月31日,我们的主要流动性来源是8.409亿美元的现金和现金等价物,这些现金和现金等价物主要投资于货币市场基金。
短期流动性需求
截至本年度报告Form 10-K/A的日期,我们尚未从我们的核心业务运营中产生收入。截至2020年12月31日,我们的流动资产为8.969亿美元,主要包括8.453亿美元的现金和限制性现金,我们的流动负债为5230万美元,主要包括应付账款、应计费用和410万美元的定期票据。
我们相信,我们的现金和现金等价物余额将足以在未来12个月内通过(I)完成Bev卡车的开发和产业化,(Ii)完成绿地制造设施的第一阶段建设,(Iii)完成试点商业氢气站的建设和(Iv)招聘人员,继续执行我们的业务战略。
然而,由于许多因素,实际结果可能会有很大的不同,而且是负面的,包括:
•我们的绿地制造设施建设和设备成本;
•将我们的汽车(主要是Bev卡车)推向市场的时间和成本;
•我们有能力管理制造Bev卡车的成本;
•我们研发FCEV卡车的范围、进度、结果、成本、时间和结果;
•维护、扩大和保护我们的知识产权组合的成本,包括潜在的诉讼成本和责任;
•销售我们的Bev卡车的收入;
•增加一般和行政人员的费用,包括会计和财务、法律和人力资源,以及与诉讼、调查或和解有关的费用;
•我们未来收入的能力;以及
•标题为“其他风险”一节中讨论的其他风险风险因素".
长期流动性要求
我们目前的资本将不足以满足预期的资本需求和运营费用从2022财年下半年开始进行编辑。在我们从Bev卡车销售和FCEV租赁中获得足够的收入来支付运营费用、营运资本和资本支出之前,我们预计将通过股权组合为现金需求提供资金。以及债务融资,包括租赁证券化。如果我们通过发行股权证券来筹集资金,可能会稀释股东的权益。任何发行的股本证券也可能规定优先于我们普通股持有人的权利、优惠或特权。如果我们通过发行债务证券来筹集资金,这些债务证券将拥有优先于普通股持有者的权利、优惠和特权。债务证券或借款的条款可能会对我们的业务造成重大限制。信贷市场和金融服务业在过去和未来都可能经历一段时间的动荡,这可能会影响股权和债务融资的可用性和成本。
虽然我们将来需要筹集更多资金,但如果没有足够的资金,我们将需要限制我们的扩张计划或限制我们的研究和开发活动,这将对我们的业务前景和经营业绩产生重大不利影响。
下表提供了现金流数据摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
用于经营活动的现金净额 | $ | (150,533) | | | $ | (80,627) | | | $ | (54,019) | |
用于投资活动的净现金 | (31,141) | | | (39,302) | | | (15,410) | |
融资活动提供的现金净额 | 941,120 | | | 35,805 | | | 211,732 | |
经营活动的现金流
我们经营活动的现金流受到我们主要与研发和销售、一般和行政活动有关的业务增长的重大影响。我们的运营现金流也受到我们支持人事相关支出增长的营运资金需求以及应付账款和其他流动资产和负债的波动的影响。
截至2020年12月31日的一年,经营活动中使用的净现金为1.505亿美元。在此期间,我们使用的现金中最重要的部分是净亏损3.709亿美元,其中包括与股票薪酬相关的非现金支出1.38亿美元,与认股权证负债公允价值变化相关的收益1340万美元,实物服务收益4570万美元,折旧和摊销相关的600万美元,减值费用1440万美元,与远期合同负债公允价值变化相关的亏损130万美元,以及2,870万美元的现金净流入。营业资产和负债变化带来的现金净流入是应付账款和应计开支增加2970万美元的结果,主要与监管和法律事务有关的应计开支有关,以及用于开发BEV和FCEV卡车的开支增加,但部分被应收账款、净额和预付开支以及其他流动资产的增加所抵消。
截至2019年12月31日的一年,运营活动中使用的净现金为8060万美元。在此期间,我们使用的现金中最重要的部分是净亏损8870万美元,其中包括800万美元的实物服务非现金支出、490万美元的基于股票的薪酬、330万美元与A系列可赎回可转换优先股权证负债的公允价值变化有关的亏损、230万美元与折旧和摊销有关的亏损,以及1060万美元的经营资产和负债变化带来的现金净流出。营业资产和负债变化产生的现金净流出主要是应付账款和应计费用减少940万美元的结果,这主要与某些外部开发项目的完成和相关债务的清偿有关。
截至2018年12月31日的一年,运营活动中使用的净现金为5400万美元。在此期间,我们使用的现金中最大的部分是净亏损6430万美元,其中包括与以下项目相关的380万美元的非现金费用
以股票为基础的补偿,与我们A系列可赎回优先股权证负债公允价值变化相关的收益350万美元,与递延所得税相关的收益200万美元,与折旧和摊销费用相关的60万美元,以及营业资产和负债变化带来的1160万美元的现金净流入。营业资产和负债变化带来的现金净流入主要是应付账款、应计费用和其他流动负债增加1510万美元的结果。
投资活动的现金流
随着我们扩大业务和建设基础设施,我们继续经历投资活动带来的负现金流。来自投资活动的现金流主要与支持我们增长的资本支出有关。随着我们在亚利桑那州柯立芝的北美卡车制造厂的扩建和装备,为我们在德国乌尔姆的合资企业的初期运营提供资金,以及发展氢气加气站网络,投资活动中使用的净现金预计将继续大幅增加。
截至2020年12月31日止年度,投资活动使用的现金净额为3,110万美元,这主要是由于购买和押金购买物业和设备,包括我们柯立芝制造设施的建设成本和购买资本设备2,230万美元和为投资合资企业支付的880万美元现金。
截至2019年12月31日止年度,用于投资活动的现金净额为3,930万美元,这主要是由于购买和存放资本设备2,110万美元和与我们总部建设相关的1,820万美元。
截至2018年12月31日止年度,用于投资活动的现金净额为1,540万美元,这主要是由于购买和存放资本设备920万美元,与总部建设相关的340万美元,以及向关联方发行应收票据250万美元。
融资活动的现金流
截至2020年12月31日,我们通过出售可赎回可转换优先股、业务合并、管道和赎回权证的收益为我们的运营提供资金。
截至2020年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为9.411亿美元,主要是由于业务合并和管道的净收益6.167亿美元,行使公共和私人认股权证的收益2.645亿美元,发行Legacy Nikola的D系列可赎回可转换优先股的收益(扣除发行成本)5030万美元,行使股票期权的收益970万美元,以及建造我们总部的租户津贴收益0.9美元
截至2019年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额为3,580万美元,主要由于发行D系列可赎回可转换优先股所得6,500万美元,以及行使A系列可赎回可转换优先股权证所得220万美元,被回购B系列可赎回可转换优先股3,140万美元所抵销。
截至2018年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为2.117亿美元,这主要是由于发行C系列可赎回可转换优先股的净收益2.09亿美元,以及与定期票据相关的410万美元的借款收益,被B系列可赎回可转换优先股140万美元的报废所抵消。
合同义务和承诺
下表汇总了截至2020年12月31日我们的合同义务和其他承诺,以及这些义务的到期年份:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 总计 | | 少于 1年 | | 1 - 3 年数 | | 3 - 5 年数 | | 多过 5年 |
| (单位:千) |
合同义务: | | | | | | | | | |
融资租赁负债 | $ | 19,057 | | | $ | 1,797 | | | $ | 3,756 | | | $ | 3,972 | | | $ | 9,532 | |
购买义务 | 31,161 | | | 21,758 | | | 9,403 | | | — | | | — | |
| $ | 50,218 | | | $ | 23,555 | | | $ | 13,159 | | | $ | 3,972 | | | $ | 9,532 | |
采购义务包括总期限超过一年的采购订单和协议,购买可强制执行的、具有法律约束力的商品或服务,并规定了重要条款和最低购买义务。
此外,我们在正常业务过程中与供应商就研发服务和外判服务签订协议,这些协议一般可在书面通知下取消。这些付款不包括在本合同义务表中。
作为我们与依维柯协议的一部分,一旦我们开始商业生产,我们有义务在七年内向依维柯支付Bev卡车收入1.0%的特许权使用费和FCEV卡车收入1.25%的特许权使用费。我们没有在上表中包括与依维柯授权技术有关的特许权使用费支付,因为此类义务的时间和金额尚不确定。
表外安排
自注册成立之日起,我们没有从事任何美国证券交易委员会(SEC)规则和法规中定义的表外安排。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的,这些报表是根据公认会计准则编制的。这些原则要求我们做出一定的估计和假设。这些估计和假设影响截至资产负债表日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。我们最重要的估计和判断涉及我们基于股票的薪酬的估值,包括普通股和基于市场的限制性股票单位的公允价值、认股权证负债的估值、可赎回可转换优先股部分负债的估值、与我们的租赁假设相关的估计以及包括诉讼准备金在内的或有负债。管理层根据过往经验及其他各种被认为合理的假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。我们认为,下面讨论的会计政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及更重要的领域,涉及管理层的判断和估计。
虽然我们的重要会计政策在我们的综合财务报表的附注中进行了描述,但我们认为以下会计政策对于了解我们的财务状况以及历史和未来的经营业绩是最关键的。
基于股票的薪酬
我们根据奖励的估计授予日期的公允价值确认授予员工和董事的基于股份的奖励的成本。费用是在服务期内以直线方式确认的,服务期通常是奖励的获得期。我们确认基于股票的薪酬成本,并将之前确认的未归属奖励成本转回
定期没收会发生。我们使用Black-Scholes期权定价模型来确定股票期权的公允价值,该模型受以下假设的影响:
•预期期限-由于历史练习数据不足,我们在计算预期期限时使用简化方法。
•预期波动性-由于该公司的股票历史有限,波动性是以汽车和能源储存行业内可比公司的基准为基础的。
•预期股息率-使用的股息率为零,因为我们从未对普通股或Legacy Nikola普通股支付过任何现金股息,而且在可预见的未来也不会这样做。
•无风险利率-使用的利率是基于美国财政部零息债券的隐含收益率,其等值的剩余期限等于奖励的预期寿命。
普通股估值
Legacy Nikola普通股的授予日期公允价值由Legacy Nikola董事会在管理层和独立第三方估值专家的协助下确定。Legacy Nikola普通股的授予日期公允价值是使用估值方法确定的,这些方法利用了某些假设,包括事件的概率权重、波动性、清算时间、无风险利率以及缺乏市场流动性(第3级投入)的折扣假设。基于我们的早期开发阶段和其他相关因素,我们确定期权定价模型(“OPM”)是分配我们的企业价值以确定Legacy Nikola普通股估计公允价值的最合适方法。OPM的应用涉及到高度复杂和主观的估计、判断和假设的使用,例如关于我们预期的未来收入、费用和现金流、贴现率、市场倍数、可比公司的选择以及未来事件的可能性的估计、判断和假设。具体地说,我们历史上一直使用OPM回溯求解方法来估计Legacy Nikola普通股的公允价值,该方法从涉及另一种证券的同期交易中得出一种股权证券的隐含股本价值,在这种情况下,另一种证券是我们可赎回的可转换优先股的股票。
截至2020年6月3日,我们的股票公开交易,我们普通股的公允价值以授予日或前后我们普通股的收盘价为基础。
基于市场的RSU
基于市场的RSU奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型来确定的,该模型利用确定满足奖励规定的市场条件的概率的重大假设(包括波动性)来计算奖励的公允价值。在确定我们普通股的预期波动率时,需要做出重大判断。由于我们普通股的交易历史有限,我们根据上市公司的同业集团来确定预期波动率。
普通股认股权证
与债务、股权或作为独立金融工具发行的普通股认股权证根据适用的会计准则记录为负债或股权。记为权益的权证按发行日确定的公允价值入账,此后不再重新计量。记为负债的认股权证按其公允价值记录,并在每个报告日根据综合经营报表中普通股认股权证负债的估计公允价值变化重新计量。
我们在第三方估值的帮助下,利用Black-Scholes估值模型来估计私募认股权证在每个报告日期的公允价值。Black-Scholes模型的应用利用了包括波动性在内的重要假设。在确定我们普通股的预期波动率时,需要做出重大判断。由于我们普通股的交易历史有限,我们根据上市公司的同业集团来确定预期波动率。假设的增加(减少)会对普通股认股权证负债的公允价值产生方向上类似的影响。
近期会计公告
本年度报告10-K/A表格其他部分所载的综合财务报表附注2提供了更多有关最近会计声明的信息、采用这些声明的时间,以及我们对这些声明对我们财务状况和经营结果的潜在影响的评估(如果我们做出了评估的话)。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着各种各样的市场风险和其他风险,包括利率、通货膨胀和外币汇率变化的影响,以及资金来源的风险、危险事件和特定的资产风险。
利率风险
我们的金融工具和财政状况所固有的市场风险,代表了利率不利变动所带来的潜在损失。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们分别拥有8.409亿美元和8570万美元的现金和现金等价物,其中包括计息货币市场账户,其公平市场价值将受到美国利率总水平变化的影响。然而,由于我们的投资期限较短,风险较低,立即将利率调整10%不会对我们的现金和现金等价物的公平市场价值产生实质性影响。
外币风险
在截至2020年12月31日的一年中,我们录得80万美元的外币亏损。截至2019年12月31日或2018年12月31日的年度没有重大外币损失。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告书 | 72 |
合并资产负债表 | 75 |
合并业务报表 | 76 |
合并全面损失表 | 77 |
股东权益合并报表 | 78 |
合并现金流量表 | 79 |
合并财务报表附注 | 80 |
| |
独立注册会计师事务所报告书
致尼古拉公司的股东和董事会
对财务报表的意见
本公司已审计所附尼古拉公司(本公司)截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日止三年内各年度的相关综合经营表、股东权益及现金流量,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
重述2020年财务报表
如综合财务报表附注1所述,2020年综合财务报表已重新列报以更正错误陈述。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
| | | | | | | | |
| | 以市场为基础的限制性股票单位的估值 |
对该事项的描述 | | 于截至二零二零年十二月三十一日止年度内授出的基于市场的限制性股票单位(“基于市场的限制性股票单位”)的授出日期公允价值合计为4.851亿美元。截至2020年12月31日,与基于市场的RSU相关的未确认补偿支出总计2.83亿美元。这些基于市场的RSU背后的市场状况是基于在一段时间内达到一定的股价门槛。正如综合财务报表附注2及11所述,以市场为基础的RSU采用蒙特卡罗模拟模型估值,该模型利用各种假设(包括波动率和无风险利率)来确定满足授标规定的市场条件的概率,以计算授标的公允价值。波动率假设是最关键的假设,对基于市场的RSU的授予日期、公允价值和相关补偿费用有显着影响。波动性假设是利用指导性上市公司的历史波动性计算的,这些公司是根据其业务的性质和与本公司的业务相似而选择的。
审计基于市场的RSU是具有挑战性的,因为蒙特卡洛模拟模型的复杂性,该模型考虑了数千条股票价格表现的模拟路径,以及选择指导上市公司的高度判断性,这些公司决定了用于计算授予日期公允价值和补偿费用的相关确认的关键波动性假设。 |
| | |
我们在审计中是如何处理这一问题的 | | 为了测试基于市场的RSU的授出日期公允价值,我们的审计程序包括评估使用蒙特卡罗模拟模型和基础计算的适当性,以及测试用于计算基于市场的RSU的授出日期公允价值的假设。我们将无风险利率与截至授予日的现成信息进行了比较。对于临界波动率假设,我们根据上市公司的业务性质评估了其使用的准则的适用性,将估计中使用的准则的历史波动性与实际历史结果进行了比较,并制定了一个独立的波动率范围。我们请我们的专家帮助我们评估蒙特卡罗模拟模型,并使用前面讨论的假设执行比较射程计算。 |
| | |
| | 权证责任的估值 |
对该事项的描述 | | 截至2020年12月31日,认股权证负债的公允价值总计730万美元。在截至2020年12月31日的一年中,认股权证负债的公允价值调整总额为1340万美元。正如综合财务报表附注2所述,在每个报告期内,认股权证负债均采用Black-Scholes模型进行估值,该模型利用各种假设(包括期限、股价、波动性、无风险利率和股息率)来计算认股权证负债的公允价值。波动率假设是最关键的假设,因为它对认股权证负债的公允价值有重大影响。波动性假设是使用指导性上市公司的股权波动率计算的,这些公司是根据其业务与本公司的业务相似性而选择的。
由于选择适当的估值模型和模型的假设,特别是上市公司用来确定关键波动性假设的指导方针,选择适当的估值模型具有高度的判断性,审计认股权证负债的公允价值是具有挑战性的。 |
| | |
我们在审计中是如何处理这一问题的 | | 为了测试认股权证负债的公允价值,我们的审计程序包括评估使用Black-Scholes模型的适当性和基础计算的准确性,包括测试用于计算认股权证负债公允价值的假设。我们将期限、股价、无风险利率和股息收益率与截至每个报告期的估值日期的现成信息进行了比较。对于临界波动率假设,我们根据上市公司的运营与本公司的运营相似性来评估其使用的准则的适宜性,将评估中使用的准则公众公司的股票波动率与实际股价表现进行比较,并根据准则公众公司相对于准则公众公司的相对规模进行调整后的累计波动率,制定了一个独立的波动率范围。我们请我们的专家协助我们评估Black-Scholes模型,并使用前面讨论的假设进行比较范围计算。 |
/s/安永律师事务所
自2018年以来,我们一直担任本公司的审计师。
凤凰城,亚利桑那州
2021年2月25日
除注1外,日期为
2021年5月6日
尼古拉公司
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 (如上所述) | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 840,913 | | | $ | 85,688 | |
限制性现金和现金等价物 | 4,365 | | | — | |
应收账款净额 | — | | | 658 | |
预付费实物服务 | 46,271 | | | — | |
预付费用和其他流动资产 | 5,368 | | | 4,535 | |
流动资产总额 | 896,917 | | | 90,881 | |
限制性现金和现金等价物 | 4,000 | | | 4,144 | |
长期存款 | 17,687 | | | 13,276 | |
财产和设备,净额 | 71,401 | | | 53,378 | |
无形资产,净额 | 50,050 | | | 62,513 | |
对附属公司的投资 | 8,420 | | | — | |
商誉 | 5,238 | | | 5,238 | |
总资产 | $ | 1,053,713 | | | $ | 229,430 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | 29,364 | | | 5,113 | |
应计费用和其他流动负债 | 18,809 | | | 11,425 | |
定期票据,当前 | 4,100 | | | — | |
流动负债总额 | 52,273 | | | 16,538 | |
学期笔记 | — | | | 4,100 | |
融资租赁负债 | 13,956 | | | — | |
认股权证责任 | 7,335 | | | — | |
其他长期负债 | — | | | 12,212 | |
递延税项负债,净额 | 8 | | | 1,072 | |
总负债 | 73,572 | | | 33,922 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
优先股,$0.0001面值,150,000,000授权股份,不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.0001面值,600,000,000授权股份,391,041,347和270,826,092分别截至2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 | 39 | | | 27 | |
额外实收资本 | 1,540,037 | | | 383,961 | |
累计其他综合收益 | 239 | | | — | |
累计赤字 | (560,174) | | | (188,480) | |
股东权益总额 | 980,141 | | | 195,508 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,053,713 | | | $ | 229,430 | |
请参阅合并财务报表附注。
尼古拉公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 |
太阳能收入 | $ | 95 | | | $ | 482 | | | $ | 173 | |
太阳能收入成本 | 72 | | | 271 | | | 50 | |
毛利 | 23 | | | 211 | | | 123 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 185,619 | | | 67,514 | | | 58,374 | |
销售、一般和管理 | 182,724 | | | 20,692 | | | 12,238 | |
减值费用 | 14,415 | | | — | | | — | |
总运营费用 | 382,758 | | | 88,206 | | | 70,612 | |
运营亏损 | (382,735) | | | (87,995) | | | (70,489) | |
其他收入(费用): | | | | | |
利息收入,净额 | 202 | | | 1,456 | | | 686 | |
重估A系列可赎回可转换优先股认股权证负债 | — | | | (3,339) | | | 3,502 | |
远期合同责任损失 | (1,324) | | | — | | | — | |
认股权证法律责任的重估 | 13,448 | | | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | (846) | | | 1,373 | | | 6 | |
所得税前亏损和关联公司净亏损中的权益 | (371,255) | | | (88,505) | | | (66,295) | |
所得税费用(福利) | (1,026) | | | 151 | | | (2,002) | |
关联公司净亏损中的权益前亏损 | (370,229) | | | (88,656) | | | (64,293) | |
关联公司净亏损中的权益 | (637) | | | — | | | — | |
净损失 | (370,866) | | | (88,656) | | | (64,293) | |
回购可赎回可转换优先股时支付的溢价 | (13,407) | | | (16,816) | | | (166) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | | | $ | (64,459) | |
| | | | | |
普通股股东每股净亏损: | | | | | |
基本信息 | $ | (1.15) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.28) | |
稀释 | $ | (1.18) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.28) | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均共享: | | | | | |
基本信息 | 335,325,271 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
稀释 | 335,831,033 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
请参阅合并财务报表附注。
尼古拉公司
合并全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 |
净损失 | (370,866) | | | (88,656) | | | (64,293) | |
其他全面收入: | | | | | |
外币换算调整,税后净额 | 239 | | | — | | | — | |
综合损失 | (370,627) | | | (88,656) | | | (64,293) | |
请参阅合并财务报表附注。
尼古拉公司
合并股东权益报表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的 敞篷车 优先股 | | | 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 赤字 | | 累计其他综合收益 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2017年12月31日的余额 | 52,189,169 | | | $ | 73,062 | | | | 60,166,667 | | | $ | 1 | | | $ | 3,065 | | | $ | (34,272) | | | $ | — | | | $ | (31,206) | |
资本重组的追溯应用 | (52,189,169) | | | (73,062) | | | | 153,421,743 | | | 20 | | | 73,042 | | | — | | | — | | | 73,062 | |
调整后的余额,期初 | — | | | — | | | | 213,588,410 | | | 21 | | | 76,107 | | | (34,272) | | | — | | | 41,856 | |
发行C系列可赎回可转换优先股,净额为$7,000发行成本。(1) | — | | | — | | | | 47,801,632 | | | 5 | | | 208,995 | | | — | | | — | | | 209,000 | |
回购B系列可赎回可转换优先股(1) | — | | | — | | | | (983,699) | | | — | | | (4,166) | | | — | | | — | | | (4,166) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 3,843 | | | — | | | — | | | 3,843 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (64,293) | | | — | | | (64,293) | |
截至2018年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 260,406,343 | | | $ | 26 | | | $ | 284,779 | | | $ | (98,565) | | | $ | — | | | $ | 186,240 | |
发行D系列可赎回可转换优先股,净额为$4,700发行成本(1) | — | | | — | | | | 6,671,998 | | | 1 | | | 60,304 | | | — | | | — | | | 60,305 | |
发行D系列可赎回可转换优先股用于实物捐助(1) | — | | | — | | | | 5,953,515 | | | — | | | 58,000 | | | — | | | — | | | 58,000 | |
行使A系列可赎回可转换优先股权证(1) | — | | | — | | | | 1,368,720 | | | — | | | 6,116 | | | — | | | — | | | 6,116 | |
回购B系列可赎回可转换优先股(1) | — | | | — | | | | (3,575,750) | | | — | | | (30,259) | | | (1,097) | | | — | | | (31,356) | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 1,266 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 4,858 | | | — | | | — | | | 4,858 | |
2018-07年度采用ASU的累积效果 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 162 | | | (162) | | | — | | | — | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (88,656) | | | — | | | (88,656) | |
截至2019年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 270,826,092 | | | $ | 27 | | | $ | 383,961 | | | $ | (188,480) | | | $ | — | | | $ | 195,508 | |
发行D系列可赎回可转换优先股,净额为$8,403发行成本(1) | — | | | — | | | | 6,581,340 | | 1 | | 56,249 | | | — | | | — | | | 56,250 |
发行D系列可赎回可转换优先股以换取实物捐助(1) | — | | | — | | | | 9,443,353 | | 1 | | 91,998 | | | — | | | — | | | 91,999 |
企业合并和管道融资(重述) | — | | | — | | | | 72,272,942 | | 7 | | 594,515 | | | — | | | — | | | 594,522 |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 8,716,423 | | — | | | 9,863 | | | — | | | — | | | 9,863 |
发行股票以获得RSU奖项 | — | | | — | | | | 194,306 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 137,991 | | | — | | | — | | | 137,991 |
为行使认股权证而发行的普通股(重述) | — | | | — | | | | 23,006,891 | | 3 | | | 265,460 | | | — | | | — | | | 265,463 |
累积效应亚利桑那州立大学2016-02年度收养 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (828) | | | — | | | (828) | |
净亏损(重述) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (370,866) | | | — | | | (370,866) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 239 | | | 239 | |
截至2020年12月31日的余额(重述) | — | | | $ | — | | | | 391,041,347 | | $ | 39 | | | $ | 1,540,037 | | | $ | (560,174) | | | $ | 239 | | | $ | 980,141 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 发行可赎回可转换优先股和可转换优先股权证已追溯重述,以实施资本重组交易。
请参阅合并财务报表附注。
尼古拉公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 |
经营活动现金流 | | | | | |
净损失 | $ | (370,866) | | | $ | (88,656) | | | $ | (64,293) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 6,008 | | | 2,323 | | | 625 | |
基于股票的薪酬 | 137,991 | | | 4,858 | | | 3,843 | |
非现金利息收入 | — | | | — | | | (298) | |
重估A系列可赎回可转换优先股认股权证负债 | — | | | 3,339 | | | (3,502) | |
递延所得税 | (1,063) | | | 151 | | | (2,002) | |
非现金实物服务 | 45,729 | | | 8,000 | | | — | |
远期合同责任损失 | 1,324 | | | — | | | — | |
减值费用 | 14,415 | | | — | | | — | |
关联公司净亏损中的权益 | 637 | | | — | | | — | |
认股权证法律责任的重估 | (13,448) | | | — | | | — | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款净额 | 658 | | | (763) | | | 47 | |
预付费用和其他流动资产 | (1,586) | | | 157 | | | (2,588) | |
应付帐款、应计费用和其他流动负债 | 29,668 | | | (9,366) | | | 15,121 | |
其他长期负债 | — | | | (670) | | | (972) | |
用于经营活动的现金净额 | (150,533) | | | (80,627) | | | (54,019) | |
投资活动的现金流 | | | | | |
收购支付的现金,扣除收购的现金 | — | | | — | | | (350) | |
发行关联方应收票据 | — | | | — | | | (2,500) | |
房产和设备的购买和押金 | (22,324) | | | (21,100) | | | (9,155) | |
对附属公司的投资 | (8,817) | | | — | | | — | |
为建造到西装租赁支付的现金 | — | | | (18,202) | | | (3,405) | |
用于投资活动的净现金 | (31,141) | | | (39,302) | | | (15,410) | |
融资活动的现金流 | | | | | |
行使A系列可赎回可转换优先股权证所得款项 | — | | | 2,160 | | | — | |
从关联方回购B系列可赎回可转换优先股,扣除已支付的发行成本 | — | | | (31,356) | | | (1,368) | |
发行C系列可赎回可转换优先股所得款项,扣除已支付的发行成本 | — | | | — | | | 209,000 | |
发行D系列可赎回可转换优先股所得款项,扣除已支付的发行成本 | 50,349 | | | 65,000 | | | — | |
企业合并和管道融资,扣除已支付的发行成本 | 616,726 | | | — | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 9,650 | | | 1 | | | — | |
行使认股权证所得收益,扣除已支付的发行成本 | 264,548 | | | — | | | — | |
房东融资租赁收益 | 889 | | | — | | | — | |
融资租赁负债的支付 | (1,042) | | | — | | | — | |
应付票据收益 | 4,134 | | | — | | | 4,100 | |
应付票据的付款 | (4,134) | | | — | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 941,120 | | | 35,805 | | | 211,732 | |
现金及现金等价物和限制性现金及现金等价物净增(减) | 759,446 | | | (84,124) | | | 142,303 | |
期初现金和现金等价物,包括限制性现金和现金等价物 | 89,832 | | | 173,956 | | | 31,653 | |
期末现金和现金等价物,包括限制性现金和现金等价物 | $ | 849,278 | | | $ | 89,832 | | | $ | 173,956 | |
补充现金流披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 884 | | | $ | 96 | | | $ | 96 | |
收到的现金利息 | $ | 703 | | | $ | 1,437 | | | $ | 484 | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
非现金投融资活动的补充披露: | | | | | |
收到与关联方票据相关的非现金利息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 298 | |
关联方应收票据非现金结算 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,500 | |
财产和设备的应计购置额 | $ | 6,751 | | | $ | 1,094 | | | $ | 1,781 | |
通过套装租赁获得的物业 | $ | — | | | $ | 3,243 | | | $ | 9,287 | |
非现金收购许可证 | $ | — | | | $ | 50,000 | | | $ | — | |
非现金C系列可赎回可转换优先股发行成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,001 | |
应计D系列可赎回可转换优先股发行成本 | $ | — | | | $ | 4,695 | | | $ | — | |
非现金预付费实物服务 | $ | 46,271 | | | $ | — | | | $ | — | |
应计企业合并与管道交易成本 | $ | 285 | | | $ | — | | | $ | — | |
VectoIQ承担的净负债 | $ | 21,919 | | | $ | — | | | $ | — | |
远期合同责任的清偿 | $ | 1,324 | | | $ | — | | | $ | — | |
股票期权应收收益 | $ | 213 | | | $ | — | | | $ | — | |
请参阅合并财务报表附注。
1. 合并财务报表重述
尼古拉公司(“尼古拉”或“本公司”)已重述其在提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的原始10-K表格(定义见下文)中所包含的截至2020年12月31日的财政年度的先前发布的综合财务报表和相关披露,以纠正因错误应用与先前发行的私募认股权证相关的公认会计原则而导致的错误。
2021年4月12日,SEC工作人员发布了一份关于特殊目的收购公司(SPAC)出具的权证的会计和报告考虑事项的工作人员声明(简称《SEC工作人员声明》)。SEC工作人员的声明强调了某些条款的潜在会计影响,这些条款在与SPAC首次公开发行(IPO)相关的权证中很常见。
在考虑了美国证券交易委员会的员工声明后,公司重新评估了其认股权证的历史会计,并得出结论,必须修改与VectoIQ收购公司(“VectoIQ”)首次公开发行(“VectoIQ”)相关的私募认股权证的会计处理,并将其记录在公司的综合财务报表中,这是公司与VectoIQ合并(“合并”)和2020年6月3日发生的反向资本重组的结果。管理该公司私人认股权证的认股权证协议包括一项条款,规定根据认股权证持有人的特点可能改变结算金额。在审阅该报表后,公司管理层进一步评估了会计准则编纂(“ASC”)副标题815-40“实体自身权益合同”项下的权证。ASC第815-40-15条规定了股权与负债的处理方法以及与股权挂钩的金融工具(包括权证)的分类,并规定,只有在权证与发行人的普通股挂钩的情况下,权证才能被归类为股权的组成部分。根据ASC第815-40-15条,如果权证的条款要求在特定事件时调整行使价格,并且该事件不是对具有固定行使价格和固定标的股票数量的权证公允价值的投入,则权证不会与发行人的普通股挂钩。根据管理层的评估,公司的审计委员会(以下简称“审计委员会”), 在与管理层协商后得出的结论是,本公司的私募认股权证没有以ASC第815-40-15条设想的方式与本公司的普通股挂钩,因为该工具持有人的特征不是对股权股票的固定换固定期权定价的投入。
该等调整对本公司截至及相关中期合并财务报表的会计影响摘要载于附注17。季度财务数据(未经审计)。此外,由于私人认股权证的原因,以下附注中重述了金额:
注2:重大会计政策
注3:业务合并
注10:资本结构
注13,所得税
附注15,每股净亏损
下表反映了重述调整对公司以前报告的年度综合财务报表中的特定项目的影响。最初报告的金额来自公司于2021年2月25日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“原始10-K表格”)(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表 | | | | | |
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 如上所述 |
负债和股东权益 | | | | | |
认股权证责任 | — | | | 7,335 | | | 7,335 | |
总负债 | 66,237 | | | 7,335 | | | 73,572 | |
额外实收资本 | 1,560,820 | | | (20,783) | | | 1,540,037 | |
累计赤字 | (573,622) | | | 13,448 | | | (560,174) | |
股东权益总额 | 987,476 | | | (7,335) | | | 980,141 | |
总负债和股东权益 | 1,053,713 | | | — | | | 1,053,713 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并业务报表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 如上所述 |
认股权证法律责任的重估 | — | | | 13,448 | | | 13,448 | |
所得税前亏损和关联公司净亏损中的权益 | (384,703) | | | 13,448 | | | (371,255) | |
关联公司净亏损中的权益前亏损 | (383,677) | | | 13,448 | | | (370,229) | |
净损失 | (384,314) | | | 13,448 | | | (370,866) | |
普通股股东应占净亏损 | (397,721) | | | 13,448 | | | (384,273) | |
| | | | | |
普通股股东每股净亏损: | | | | | |
基本信息 | (1.19) | | | 0.04 | | | (1.15) | |
稀释 | (1.19) | | | 0.01 | | | (1.18) | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股份 | | | | | |
基本信息 | 335,325,271 | | | — | | | 335,325,271 | |
稀释 | 335,325,271 | | | 505,762 | | | 335,831,033 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并全面损失表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 如上所述 |
净损失 | (384,314) | | | 13,448 | | | (370,866) | |
综合损失 | (384,075) | | | 13,448 | | | (370,627) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股东权益合并报表 | | | | | |
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 如上所述 |
额外实收资本 | 1,560,820 | | | (20,783) | | | 1,540,037 | |
累计赤字 | (573,622) | | | 13,448 | | | (560,174) | |
股东权益总额 | 987,476 | | | (7,335) | | | 980,141 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并现金流量表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 如上所述 |
来自经营活动的现金流 | | | | | |
净损失 | (384,314) | | | 13,448 | | | (370,866) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | | | |
认股权证法律责任的重估 | — | | | (13,448) | | | (13,448) | |
用于经营活动的现金净额 | (150,533) | | | — | | | (150,533) | |
| | | | | |
1A. 业务描述和呈报依据
尼古拉公司是一家设计和制造电池、电动和氢电动汽车的公司。
于2020年6月3日(“截止日期”),VectoIQ完成了先前宣布的由VectoIQ、VCTIQ在特拉华州注册成立的全资子公司VCTIQ合并子公司(“合并子公司”)和特拉华州尼古拉公司(“Legacy Nikola”)之间于2020年3月2日签署的业务合并协议(“业务合并协议”)。根据业务合并协议的条款,本公司与Legacy Nikola之间的业务合并是通过合并Sub与Legacy Nikola并并入Legacy Nikola实现的,Legacy Nikola作为尚存的公司和VectoIQ的全资子公司(“业务合并”)继续存在。
在交易结束之日,随着业务合并的结束,VectoIQ更名为尼古拉公司(“公司”或“尼古拉”)。根据对会计准则编纂(“ASC”)805中概述的标准的分析,遗留尼古拉被认为是企业合并中的会计收购人。这一决定主要基于Legacy Nikola在业务合并前的股东拥有合并后公司的多数表决权权益、Legacy Nikola的业务包括合并后公司的持续运营、Legacy Nikola的董事会占合并后公司董事会的多数以及Legacy Nikola的高级管理层包括合并后公司的高级管理层。因此,出于会计目的,业务合并被视为等同于Legacy Nikola为VectoIQ的净资产发行股票,并伴随着资本重组。VectoIQ的净资产按历史成本列报,未记录商誉或其他无形资产。
虽然VectoIQ是业务合并中的合法收购人,但由于Legacy Nikola被视为会计收购人,在业务合并完成后,Legacy Nikola的历史财务报表成为合并后公司的历史财务报表。因此,本报告中包含的财务报表反映了(I)Legacy Nikola在业务合并之前的历史经营业绩;(Ii)Legacy Nikola的合并结果
(I)业务合并结束后公司和Legacy Nikola的资产和负债;(Iii)Legacy Nikola按其历史成本计算的资产和负债;(Iv)本公司各期的股权结构。
根据适用于这些情况的指导方针,在截至截止日期的所有比较期间,股权结构都进行了重述,以反映公司普通股的股数,$。0.0001与资本重组交易相关的向Legacy Nikola股东发行的每股面值。因此,业务合并前与Legacy Nikola可赎回可转换优先股和Legacy Nikola普通股相关的股份及相应资本金额和每股收益已追溯重述为反映业务合并协议确立的交换比率的股份。股东权益表中有关发行和回购Legacy Nikola的可赎回可转换优先股的活动也追溯地转换为Legacy Nikola普通股。
(a)陈述的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和证券交易委员会的规定编制的。
某些前期余额已重新分类,以符合合并财务报表和附注中的本期列报方式。
除非另有说明,否则所有的美元金额都以千为单位。除非另有说明,否则所有列报期间的股份及每股金额均按转换后基准列报。
(b)融资风险和持续经营
作为一家处于早期成长阶段的公司,尼古拉获得资本的能力至关重要。管理层计划通过股权和债务融资相结合的方式筹集额外资本,包括租赁证券化。
额外的股票融资可能不会以优惠的条款提供,可能会稀释现有股东的权益。债务融资(如果可行)可能涉及限制性契约和稀释融资工具。
本公司在需要时获得资本的能力不能得到保证,如果在本公司无法获得所需资金的情况下,本公司可能被要求推迟、缩减或放弃部分或全部开发计划和其他业务,这可能会对本公司的业务、财务状况和运营结果造成重大损害。
这些财务报表是由管理层根据公认会计原则编制的,这一基础假设公司将继续作为一家持续经营的企业,在正常业务过程中考虑资产变现以及负债和承诺的偿还情况。这些财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
截至本报告之日,公司现有的现金资源和现有的借款能力足以支持未来12个月的计划运营。因此,管理层相信,公司现有的财务资源足以在财务报表发布之日起至少一年内继续经营活动。
2. 重要会计政策摘要(重述)
(a)合并原则
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已被取消。
目录
尼古拉公司
合并财务报表附注(续)
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(b)综合损失
综合损失包括一段时间内非所有者来源的所有权益变动。其他全面收益包括与公司功能货币不是美元的权益法投资有关的货币换算调整。
(c)预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设。这些估计和假设影响截至资产负债表日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。公司最重要的估计和判断涉及对公司基于股票的薪酬的估值,包括普通股和基于市场的限制性股票单位的公允价值、认股权证负债的估值、可赎回可转换优先股部分负债的估值、与公司租赁假设有关的估计以及包括诉讼准备金在内的或有负债。管理层根据过往经验及其他各种被认为合理的假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
(d)段信息
在ASC 280下,细分市场报告运营部门被定义为企业的组成部分,在企业中有离散的财务信息,由首席运营决策者(“CODM”)定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。本公司拥有二零部件、卡车业务部门和能源业务部门。卡车业务部门正在开发氢电动和电池电动半卡车,并将其商业化,为卡车运输部门提供环境友好、成本效益高的解决方案。能源业务部门正在开发和建设氢气加气站网络,以满足客户对氢气燃料的需求。到目前为止,公司还没有为上述业务部门投产。因此,公司首席执行官(同时也是首席运营官)将公司的运营作为一个单一的运营和可报告部门进行决策和管理,以分配资源和评估财务业绩。
(e)信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物。该公司的现金存放在高信用质量的金融机构和发行商,有时会超过联邦保险的限额。该公司通过在不同行业和发行人之间分散投资,限制了现金等价物风险的集中。该公司没有经历任何与其现金等价物相关的信贷损失。
(f)供应商风险集中
该公司目前不在生产阶段,通常利用供应商进行外部开发和工程支持。本公司不认为在截至2020年12月31日、2019年12月31日或2018年12月31日的年度内存在任何重大供应商集中风险。
(g)就业法案会计选举
在2020年12月31日之前,根据《就业法案》,本公司是一家新兴成长型公司,因此有资格利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免。本公司选择利用延长的过渡期采用新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期,直到该等准则适用于私营公司为止。然而,由于该公司符合修订后的1934年证券交易法的定义中对“大型加速申请者”的定义,它不再符合新兴增长的资格
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公司截至2020年12月31日。因此,公司不能再利用延长的过渡期采用新的或修订的会计准则。
(h)现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物
该公司将所有剩余期限不超过三个月的高流动性投资视为现金等价物。此外,本公司将资产净值浮动的货币市场基金投资视为现金等价物。截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司拥有840.9百万美元和$85.7百万现金和现金等价物,其中包括#美元的现金等价物827.1百万美元和$73.0截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为100万笔高流动性投资。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司拥有4.1在一个与JP摩根大通定期贷款证券化相关的托管账户中存入2.5亿美元,这些定期贷款包括在限制性现金和现金等价物中。此外,截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司拥有4.01000万美元,零分别计入非流动限制性现金和现金等价物,用于在亚利桑那州柯立芝建造制造工厂期间向Pinal Land Holdings,LLC(“PLH”)支付所需的保证金。此外,截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司拥有0.31000万美元,零分别在当前受限现金和现金等价物中包括的可退还的客户存款中。
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物与合并现金流量表中列报的金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | $ | 840,913 | | | $ | 85,688 | |
限制性现金流 | 4,365 | | | — | |
限制性现金和现金等价物--非流动 | 4,000 | | | 4,144 | |
现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物 | $ | 849,278 | | | $ | 89,832 | |
(i)金融工具公允价值(重述)
根据该等工具的短期性质,本公司流动资产及流动负债的账面价值接近其公允价值。下表汇总了该公司在经常性基础上计量的金融工具,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
现金等价物--货币市场 | $ | 827,118 | | | — | | | — | | | $ | 827,118 | |
限制性现金等价物--货币市场 | 4,100 | | | — | | | — | | | 4,100 | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
认股权证责任 | $ | — | | | — | | | 7,335 | | | $ | 7,335 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
现金等价物--货币市场 | $ | 73,005 | | | — | | | — | | | $ | 73,005 | |
限制性现金等价物--货币市场 | 4,144 | | | — | | | — | | | 4,144 | |
在2020、2019年和2018年期间,公司认识到零, a $3.31000万美元的亏损,以及1美元的3.5分别作为A系列重新计量合并业务表的其他收入(费用)的组成部分,收益为100万美元
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可赎回可转换优先股认股权证责任。截至2019年12月31日,所有A系列可赎回可转换优先股权证均已行使,届时公司将权证负债重新分类为综合资产负债表上的额外实收资本。
下表对按公允价值计量的A系列可赎回可转换优先股权证债务的期末余额进行了核对:
| | | | | |
| 可赎回可转换优先股认股权证责任 |
2018年12月31日的估计公允价值 | $ | 617 | |
估计公允价值变动 | 3,339 | |
行使A系列可赎回可转换优先股权证 | (3,956) | |
2019年12月31日的估计公允价值 | $ | — | |
下表代表了在确定可赎回可转换优先股权证负债的公允价值时使用的重大不可观察的投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
无风险利率 | 不适用 | | 1.48% - 2.41% | | 2.63% |
预期期限(以年为单位) | 不适用 | | 0 - 0.75 | | 1 |
预期股息收益率 | 不适用 | | — | | — |
预期波动率 | 不适用 | | 70% | | 70% |
2019年9月,Legacy Nikola签订了一项协议,要求Legacy Nikola于2020年4月以固定价格发行D系列可赎回可转换优先股,并要求投资者购买D系列可赎回可转换优先股(“远期合同负债”),该股作为负债入账。在2020年4月发行D系列可赎回可转换优先股时,该负债在每个报告期和结算时重新计量为其公允价值。公允价值变动在合并经营报表的其他收入(费用)中确认。远期合同负债的公允价值变动如下:
| | | | | |
| 远期合同责任 |
2019年12月31日的估计公允价值 | $ | — | |
估计公允价值变动 | 1,324 | |
远期合同责任的清偿 | (1,324) | |
2020年12月31日的估计公允价值 | $ | — | |
在确定远期合同负债的公允价值时,影响公允价值的估计和假设包括公司D系列可赎回可转换优先股的估计未来价值、贴现率和估计的流动性时间。以下内容反映了使用的重要数量投入:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年4月10日 | | 2019年12月31日 |
D系列可赎回可转换优先股的估计未来价值 | $ | 10.00 | | | $ | 9.74 | |
贴现率 | — | % | | 1.56 | % |
实现流动性的时间(年) | 0 | | 0.3 |
作为业务合并的结果,本公司承担了与VectoIQ首次公开发行相关的先前发行的非公开认股权证相关的认股权证责任(“认股权证责任”)。重新衡量了认股权证责任
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在每个报告期和结算时折算为其公允价值。公允价值变动已在综合经营报表的权证负债重估中确认。认股权证负债的公允价值变动如下:
| | | | | | | | |
| | 认股权证责任 (如上所述) |
2019年12月31日的估计公允价值 | | $ | — | |
从企业合并中承担的权证责任 | | 21,698 | |
估计公允价值变动 | | (13,448) | |
认股权证法律责任的清偿 | | (915) | |
2020年12月31日的估计公允价值 | | $ | 7,335 | |
私募认股权证的公允价值是使用Black-Scholes模型估算的。布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)模型的应用需要使用大量的投入和重要的假设,包括波动性。在确定我们普通股的预期波动率时,需要做出重大判断。由于我们普通股的交易历史有限,我们根据上市公司的同业集团来确定预期波动率。以下内容反映了使用的输入和假设:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 (如上所述) | | 2019 |
股票价格 | | $ | 15.26 | | | 不适用 |
行权价格 | | $ | 11.50 | | | 不适用 |
剩余期限(以年为单位) | | 4.42 | | 不适用 |
波动率 | | 75 | % | | 不适用 |
无风险利率 | | 0.30 | % | | 不适用 |
预期股息收益率 | | — | % | | 不适用 |
(j)投资
可变利息实体
该公司可能对根据ASC 810被视为可变利益实体(“VIE”)的实体进行投资。VIE是一种实体,其股本不足以允许实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金,或者股权投资者缺乏控股财务权益的特征。如果本公司是VIE的主要受益人,则需要合并该实体。为确定本公司是否为VIE的主要受益者,本公司评估其是否既有权力指导对VIE的经济表现影响最大的活动,又有义务承担VIE的损失或有权从VIE中获得可能对本公司具有重大意义的利益。如果本公司不是主要受益人,并且持有该实体的所有权权益,则该权益将按权益会计方法入账。该公司不断评估它是否是VIE的主要受益者,因为现有关系或未来交易的变化可能导致结论的变化。
权益法
本公司可以施加重大影响但不能控制的投资采用权益法核算,并在合并资产负债表中列示。公司在被投资方净收益或亏损中的份额在综合经营报表中列示。每当发生事件或环境变化表明其权益法投资的账面价值可能受到减损时,本公司都会对其权益法投资进行评估。如果权益法投资的价值下降被确定为非暂时性的,则在当期收益中计入亏损。从权益法被投资人收到的分配在综合现金流量表中列示,现金流量表的基础是
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累积收益法,即从权益法投资收到的分配在权益收益范围内被归类为运营现金流,然后归类为此后投资活动的现金流。请参阅附注7,投资, 以供进一步讨论。
(k)财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。维修和维护费用在发生时计入。折旧是在每项资产的估计使用年限内以直线方式记录的。
| | | | | |
财产和设备 | 使用寿命 |
机器设备 | 5 - 20年份 |
家具和固定装置 | 7年份 |
租赁权的改进 | 使用年限或租赁期较短 |
软体 | 3年份 |
建房 | 12年份 |
(l)租契
本公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含租约。这一确定取决于该安排是否转让了在一段时间内控制明确或隐含确定的资产的使用以换取对价的权利。如果公司获得直接使用标的资产的权利,并从使用标的资产中获得基本上所有的经济利益,则转让对标的资产的控制权。该公司将合同条款超过12个月的租赁分为运营租赁或融资租赁。
租赁负债按租赁开始日扣除租赁奖励后的租赁付款现值确认。公司使用递增借款利率来确定租赁付款的现值,因为租赁中隐含的利率通常不容易确定。该公司的递增借款利率是指在类似期限内,在抵押的基础上,在类似的经济环境下,借入等同于租赁付款的金额所需支付的利率。
租赁资产根据相关租赁负债,加上任何预付租赁付款和执行租赁安排所产生的初始直接成本确认。租赁期包括基本、不可撤销的租赁期,以及在开始时合理确定本公司将行使该等选择权时延长或终止租约的任何选择权。
融资租赁资产按资产的预计使用年限或租赁期限中较短的时间按直线摊销。融资租赁的利息部分计入“利息收入净额”,并在租赁期内采用实际利息法确认。根据ASC 842的短期租赁实际权宜之计,开始时期限少于12个月的租约按租赁期按直线计算。本公司还根据ASC 842选择了实际权宜之计,在租赁安排中不将租赁和非租赁部分分开。非租赁部分主要包括维修费和水电费。该公司已选择将这两种实际权宜之计应用于其当前类别的基础租赁资产。
与租赁相关的可变付款在发生时计入费用。除了基本租金外,这些成本通常与支付房地产税、保险、公共区域维护和其他运营成本有关。
截至2020年12月31日,本公司唯一期限超过12个月的租赁安排为本公司位于亚利桑那州凤凰城的总部。这一租赁安排之前被归类为套装建造安排,其建设已在采用ASC 842之前完成,自2020年1月1日起生效。为了应用ASC 842的过渡条款,本公司选择首先根据先前的租赁会计准则(ASC 840)评估租赁开始时安排的租赁分类,然后根据这些评估应用ASC 842的过渡条款。本公司为过渡目的而取消确认与建造至西装安排有关的资产及负债,并根据ASC 840重估中厘定的分类名称确认融资租赁资产及融资租赁负债。融资租赁资产计入“财产和设备净额”,包括短期和长期。
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部分融资租赁负债分别计入综合资产负债表中的“应计费用及其他流动负债”和“融资租赁负债”。见注5,租契,以供进一步讨论。
(m)商誉
当购买收购中支付的对价超过有形资产净值和已确认无形资产的公允价值时,本公司记录商誉。商誉不摊销,而是每年或更频繁地测试减值,如果事实和情况需要审查的话。本公司已确定商誉减值测试只有一个报告单位,每年进行一次。为评估商誉减值,本公司于每年12月31日进行定性分析,以确定事件或环境变化是否显示报告单位的公允价值低于其账面价值。
被考虑的可能引发进一步减值审查的因素包括但不限于,与历史或预期未来经营业绩相比表现严重不佳,收购资产使用方式的重大变化,公司的整体业务战略,以及重大的行业或宏观经济趋势。如果定性分析显示基于上述一个或多个指标的存在,资产的账面价值可能无法收回,则通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流量净值进行比较来确定可恢复性。然后,减值费用将被确认为等于账面价值超过资产公平市场价值的金额。
有不是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的商誉减值。
(n)使用寿命不确定的无形资产
该公司之前的收购使与该公司动力体育业务部门相关的正在进行的研发获得了价值。进行中的研发有无限的使用寿命,直到相关研发工作完成或放弃为止。如果被遗弃,这些资产将被减值。如果活动完成,则确定资产的使用寿命和摊销方法。
公司被要求每年使用无限期无形资产指南对其正在进行的研发资产进行减值测试。公司的减值评估包括首先评估定性因素,以确定事件和情况是否表明正在进行的研发资产更有可能减值。被考虑的可能引发进一步减值审查的因素包括但不限于,与历史或预期未来经营业绩相比表现严重不佳,收购资产使用方式的重大变化,公司的整体业务战略,以及重大的行业或宏观经济趋势。如果资产很可能减值,本公司确定正在进行的研发资产的公允价值,如果账面金额超过公允价值,则记录减值费用。
在2020年第四季度,公司停止了与动力运动业务部门相关的业务,以专注于公司的主要任务,即商业生产半卡车和建设氢气加气站。动力体育事业部的所有员工都被调到了公司内部的卡车和能源事业部。因此,该公司在2020年期间记录了与其正在进行的研发相关的减值费用。有不是截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的无限期无形资产减值。见注6,无形资产净额,以供进一步讨论。
对于以非货币交换方式取得的无形资产,转让股份的估计公允价值用于确定其记录价值。
更新或延长可识别无形资产期限所产生的外部成本在预计使用年限内资本化和摊销。
(o)长寿资产与有限寿命的无形资产
该公司拥有有限的无形资产,包括许可证和商号。这些资产在其预计剩余经济寿命内按直线摊销。商标摊销时间超过十二年并计入研发费用,或销售、一般和行政费用
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运营部。许可证摊销时间超过五至七年了并计入合并经营报表内的销售、一般和行政费用。
每当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,本公司便会审核其长期资产及有限寿命无形资产的减值情况。公司监测和考虑的事件和情况包括类似资产的市场价格大幅下降、资产使用范围和方式的重大不利变化、法律因素或商业环境的不利变化、超过收购或开发类似资产的估计成本的成本积累,以及超过预测成本的持续亏损。本公司通过将该等资产或资产组的账面价值与其预期该资产或资产组将产生的未来未贴现现金流进行比较来评估该等资产的可回收性。如果长期资产预期产生的预期长期未贴现现金流的总和少于正在评估的长期资产的账面价值,则本公司确认减值亏损。然后,减值费用将确认为账面金额超过资产公允价值的金额。
于2020年第四季度,本公司停止使用其PowerSports业务部门,并在截至2020年12月31日的年度就其与PowerSports业务部门相关的若干长期资产和有限寿命无形资产计入减值费用。有不是截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的长期资产减值。见注4,资产负债表组成部分,及附注6,无形资产净额,以供进一步讨论。
(p)所得税
本公司采用资产负债法核算所得税,根据资产负债法,递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债账面金额与其各自计税基础之间差异的预期未来税收后果。
当递延税项资产的部分或全部很可能无法变现时,提供估值津贴。由于公司没有盈利历史,截至2020年12月31日和2019年12月31日止,递延税项净资产已由估值津贴完全抵销。在纳税申报表中采取或预期采取的不确定税收头寸是使用财务报表确认和计量的可能性更大的门槛来核算的。
(q)基于股票的薪酬
公司根据奖励的估计授予日期公允价值确认授予员工和董事的基于股票的奖励的成本。费用是在服务期内以直线方式确认的,服务期通常是奖励的获得期。该公司确认基于股票的补偿成本,并在没收发生期间冲销先前确认的未归属奖励成本。该公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定股票期权的公允价值,该模型受普通股公允价值、普通股预期价格波动、预期期限、无风险利率和预期股息率的影响。限制性股票单位(“RSU”)奖励的公允价值是根据公司普通股在授予日的收盘价确定的。基于市场的RSU奖励(“基于市场的RSU”)的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型确定的,该模型利用重大假设(包括波动性)来计算奖励的公允价值,这些假设确定了满足奖励规定的市场条件的可能性。
(r)可赎回可转换优先股认股权证责任
该公司已经发行独立认股权证,购买其A系列可赎回可转换优先股的股票,这些股票被归类为永久股本以外的股票。因此,此等认股权证按公允价值入账,并须于每个资产负债表日重新计量,直至认股权证获行使或清盘事件(包括首次公开发售)完成(以较早者为准)为止。在行使时,可赎回的可转换优先股权证负债被重新分类为额外的实收资本。
(s)认股权证法律责任(重述)
本公司可以发行债务、股权或作为独立融资工具的普通股权证,按照各自的会计准则记为负债或股权。入账为权益的权证按发行日厘定的相对公允价值入账,无须重新计量。权证记录为
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负债按其公允价值记入综合资产负债表中认股权证负债内,并在每个报告日根据本公司综合经营报表上认股权证负债重估中记录的变化重新计量。
(t)收入确认
到目前为止,该公司的收入来自太阳能安装服务,这些服务一般在一年内完成。太阳能安装项目不是公司主要业务的一部分,已于2020年完成。
该公司的客户合同包含单一的履约义务,即太阳能安装服务。公司客户合同中的交易价格是固定的。太阳能安装合同的收入通常随着时间的推移而确认,因为服务是根据完成履约义务的进展程度提供给客户的。根据这一方法,合同的进展情况是通过与公司对总估计成本的最佳估计有关的实际成本来衡量的,并对正在进行的合同进行例行审查和更新。任何估计变动的累积影响记录在确定估计变动的期间。
(u)太阳能收入的成本
太阳能收入成本包括与太阳能安装项目相关的材料、劳动力和其他直接成本。本公司在收入确认期间确认太阳能收入的成本。太阳能安装项目不是公司主要业务的一部分,已于2020年完成。
(v)研发费用
研发费用包括外包工程服务、分配的设施成本、折旧、内部工程和开发费用、材料、劳动力和与公司产品和服务开发相关的股票薪酬。研究和开发成本在发生时计入费用。
(w)销售、一般和管理费用
销售费用、一般费用和行政费用包括人员成本、分配的设施费用、折旧和摊销、差旅和广告费。
广告费用在发生时计入费用。和是$0.7百万,$2.5百万美元和$0.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
(x)其他收入(费用)
其他收入(费用)包括从政府获得的赠款收入、外币损益以及投资的未实现损益。赠款收入被确认为在必要时期内的收入,以便在系统的基础上使收入与拟补偿的成本相匹配。截至2020年12月31日的年度,公司确认为0.8700万美元的外币损失。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的几年里,外币损益都是微不足道的。
(y)每股净亏损(重述)
每股基本净亏损的计算方法是将当期净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。
每股摊薄净亏损的计算方法是,将经认股权证负债重估调整后的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数,再经假设行使认股权证所产生的普通股等价物股份的稀释效应调整后计算。库存股方法被用来计算这些普通股等价物的潜在稀释效应。
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(z)近期会计公告
2020年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计,旨在简化与所得税会计有关的各个方面。该声明在财政年度有效,并在这些财政年度内的过渡期内有效,从2020年12月15日之后开始,允许提前采用。公司目前正在评估这一声明对公司综合财务报表的影响,预计不会对综合财务报表产生实质性影响。
2020年1月,FASB发布了ASU第2020-01号,投资-股权证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),以及衍生品和对冲(主题815)其中涉及转进和转出权益法的会计问题,并澄清了权益证券规则、权益会计方法以及某些类型证券的远期合同和购买期权之间的相互作用。ASU 2020-01在2020年12月15日之后的财年以及这些财年的过渡期内有效。公司目前正在评估这一声明对公司综合财务报表的影响,预计不会对综合财务报表产生实质性影响。
(Aa)最近采用的会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842),通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并披露有关租赁安排的关键信息,提高各组织之间的透明度和可比性。2018年7月,ASU 2018-10,对主题842(租赁)的编目改进,以便为实施ASU 2016-02提供更详细的指导和补充说明。此外,2018年7月,FASB发布了ASU 2018-11,租赁(主题842):有针对性的改进除现有的修订追溯过渡法外,还提供了一种可选的过渡法,允许对采纳期间留存收益的期初余额进行累积效果调整。
在2020年12月31日之前,根据“就业法案”的定义,该公司是一家新兴的成长型公司,此前曾披露,这些修订将从2021年1月1日起在中期和年度内生效。然而,该ASU在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K/A年度报告中对公司生效,生效日期为2020年1月1日,因为自2020年12月31日起,它不再符合新兴成长型公司的资格。采用这一标准导致确认融资租赁资产和融资租赁负债#美元。34.8300万美元和300万美元16.0分别为2000万人。此外,该公司还确认了一笔$0.8对因取消确认净资产和租赁债务造成的累计赤字进行累计影响调整#美元。32.4300万美元和300万美元12.8分别与该公司之前被归类为建造到西装的租赁有关的1000万美元。采用这一标准对合并业务表和合并现金流量表没有实质性影响。%s见注5,乐乐ASES,以进一步讨论采用ASC 842和相关披露。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量,连同随后的修订,修订了对所持金融资产的预期信贷损失进行计量和确认的要求。本公司在本期采用了ASU,ASU对合并财务报表没有重大影响。
3. 业务组合(重述)
2020年6月3日,本公司与VectoIQ完成了业务合并协议中设想的合并,Legacy Nikola作为VectoIQ的全资子公司幸存了下来。就在业务合并结束之前,Legacy Nikola的所有已发行可赎回可转换优先股自动转换为公司普通股。在业务合并完成后,已发行和已发行的每股Legacy Nikola普通股被注销,并转换为接受权1.901本公司普通股的股份(“交换比率”)(“每股合并对价”)。
在业务合并结束时,VectoIQ的公司注册证书进行了修订和重述,其中包括将所有类别股本的法定股份总数增加到750,000,000股份,其中
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合并财务报表附注(续)
3.业务合并(续)
600,000,000股票被指定为普通股,$0.0001每股面值,其中150,000,000股票被指定为优先股,$0.0001每股面值。
就执行业务合并协议而言,VectoIQ与若干投资者(各为“认购人”)订立独立认购协议(各为“认购协议”),据此,认购人同意购买,而VectoIQ同意向认购人出售合共52,500,000公司普通股(“管道股”),收购价为$10.00每股,总收购价为$525.0300万美元,根据认购协议以私募方式配售(下称“管道”)。随着企业合并的完成,管道投资也随之结束。
在业务合并结束之前,Legacy Nikola回购了2,850,930Legacy Nikola的B系列可赎回可转换优先股,价格为$8.77每股,总购买价为$25.0根据与Nimbus Holdings LLC(“Nimbus”)签订的B系列优先股回购协议(“回购协议”),本公司的总股本为600万欧元。回购在综合股东权益表中进行追溯调整,以反映本公司所有呈列期间的股权结构。
在企业合并之后,根据赎回协议,尼古拉立即赎回了7,000,000M&M Remory,LLC的普通股,收购价为$10.00每股。请参阅否TE8,R兴高采烈的当事人交易,了解有关这笔交易的更多细节。
这项业务合并按照公认会计原则作为反向资本重组入账。根据这种会计方法,VectoIQ在财务报告中被视为“被收购”的公司。见注1,业务说明和提交依据了解更多细节。因此,出于会计目的,业务合并被视为等同于Legacy Nikola为VectoIQ的净资产发行股票,并伴随着资本重组。VectoIQ的净资产按历史成本列报,未记录商誉或其他无形资产。
在业务合并之前,Legacy Nikola和VectoIQ分别提交了独立的联邦、州和地方所得税申报单。由于业务合并(出于税务目的被安排为反向收购),Legacy Nikola(与业务合并相关更名为Nikola子公司公司(f/k/a Nikola Corporation))与尼古拉公司(F/k/a VectoIQ Acquisition Corp.)成为合并申报集团的母公司。作为一家子公司。
下表将业务合并的要素与截至2020年12月31日的综合现金流量表和综合权益变动表进行了核对:
| | | | | | | | | | | |
| | | 资本重组 (如上所述) |
现金-VectoIQ的信托和现金(扣除赎回) | | | $ | 238,358 | |
现金管道 | | | 525,000 | |
减去:支付的交易费用和咨询费 | | | (51,210) | |
减去:VectoIQ贷款偿还与成交相结合 | | | (422) | |
减:M&M剩余赎回 | | | (70,000) | |
减价:Nimbus回购 | | | (25,000) | |
网络业务合并与管道融资 | | | 616,726 | |
减去:从VectoIQ承担的非现金净负债 | | | (21,919) | |
减去:应计交易费用和咨询费 | | | (285) | |
企业合并和PIPE融资的净贡献 | | | $ | 594,522 | |
紧随企业合并完成后发行的普通股数量:
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尼古拉公司
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3.业务合并(续)
| | | | | | | | |
| | 股份数量 |
普通股,在企业合并前已发行 | | 22,986,574 | |
减:VectoIQ股票赎回 | | (2,702) | |
VectoIQ的普通股 | | 22,983,872 | |
VectoIQ方正股份 | | 6,640,000 | |
在管道中发行的股票 | | 52,500,000 | |
减:M&M剩余赎回 | | (7,000,000) | |
减价:Nimbus回购 | | (2,850,930) | |
企业合并与管道融资股 | | 72,272,942 | |
遗留尼古拉股份(1) | | 288,631,536 | |
企业合并后紧接的普通股股份合计 | | 360,904,478 | |
| | |
(1)Legacy Nikola股票的数量是从151,831,441紧接企业合并结束前已发行的Legacy Nikola普通股按以下兑换比率兑换:1.901。所有的零碎股份都四舍五入了。
4. 资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
截至2020年12月31日和2019年12月31日,预付费用和其他流动资产分别包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
材料和用品 | $ | — | | | $ | 1,872 | |
预付费用和其他流动资产 | 5,368 | | | 2,663 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 5,368 | | | $ | 4,535 | |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司支出$1.91000万美元,零将以前反映在其他流动资产中的材料和用品分别用于研究和开发。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,预付费用和其他流动资产包括美元0.51000万美元,零分别计入与公司企业资源规划软件相关的资本化云计算实施成本。
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尼古拉公司
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4.资产负债表组成部分(续)
财产和设备
截至2020年12月31日和2019年12月31日,物业和设备分别包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
机器设备 | $ | 14,820 | | | $ | 13,483 | |
家具和固定装置 | 1,480 | | | 1,228 | |
租赁权的改进 | 1,488 | | | 1,437 | |
软体 | 4,285 | | | 1,909 | |
建房 | — | | | 33,248 | |
融资租赁资产 | 34,775 | | | — | |
在建工程 | 21,218 | | | 4,264 | |
其他 | 1,750 | | | 1,309 | |
财产和设备,毛额 | 79,816 | | | 56,878 | |
减去:累计折旧和摊销 | (8,415) | | | (3,500) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 71,401 | | | $ | 53,378 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的折旧费用为6.0百万,$2.3百万美元和$0.6分别为百万美元。
截至2020年12月31日止年度,本公司支出$2.0在建工程和机械设备,扣除累计折旧后,在综合营业报表上计入减值费用。这些资产与PowerSports业务部门有关,该部门于2020年第四季度停止运营。该公司拥有不是截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度减值费用。
设备保证金在收到或转让相关设备所有权后,从长期保证金分类为财产和设备保证金。
于截至2019年12月31日止年度内,本公司430亚利桑那州柯立日市的英亩土地免费。请参见NOTE 14,承诺和或有事项,查阅有关土地运输的其他资料。
应计费用和其他流动负债
截至2020年12月31日和2019年12月31日,应计费用和其他流动负债分别包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
应计工资单及与工资单相关的费用 | $ | 1,105 | | | $ | 1,385 | |
应计股票发行成本 | 285 | | | 4,695 | |
应计外包工程服务 | 2,514 | | | 3,205 | |
财产和设备的应计购置额 | 2,533 | | | 433 | |
应计法律费用 | 8,845 | | | 243 | |
其他应计费用 | 2,457 | | | 804 | |
融资租赁负债的当期部分 | 1,070 | | | — | |
BTS租赁融资负债的当期部分 | — | | | 660 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 18,809 | | | $ | 11,425 | |
5. 租契
ASC 842披露
于2018年2月,本公司就位于亚利桑那州凤凰城的总部及研发设施订立不可撤销租赁协议及购买选择权。租约于2018年9月开始,租期为11.75三年,并可选择将租期延长至二其他内容五年期经期。在第一次36在租约满几个月后,公司有权选择以$$之间的价格购买该建筑。23.7300万美元和300万美元25.12000万美元,取决于租赁开始后购买的时间。本公司的租约不包含重大限制性条款,也不包含剩余价值担保。
下表汇总了公司截至2020年12月31日的年度综合营业报表中融资租赁成本的影响:
| | | | | | | | |
合并操作报表标题 | | 年终 |
| 2020年12月31日 |
销售、一般和行政 | | 1,937 | |
研发 | | 1,375 | |
利息支出 | | 782 | |
融资租赁总成本 | | 4,094 | |
可变租赁成本不包括在融资租赁负债的计量中,主要包括财产税、财产保险和公共区域维护费用。下表汇总了公司截至2020年12月31日的年度综合营业报表中的可变租赁成本:
| | | | | | | | |
合并操作报表标题 | | 年终 |
| 2020年12月31日 |
销售、一般和行政 | | 435 | |
研发 | | 309 | |
总可变租赁成本 | | 744 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 自.起 |
| | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | |
融资租赁资产 | | 财产和设备,净额 | | 31,463 | |
租赁资产总额 | | | | 31,463 | |
| | | | |
负债 | | | | |
当前 | | 应计费用和其他流动负债 | | 1,070 | |
非电流 | | 融资租赁负债 | | 13,956 | |
租赁总负债 | | | | 15,026 | |
截至2020年12月31日,本公司融资租赁剩余租赁期为9.5年,贴现率是5.0%.
在截至2020年12月31日的一年中,运营现金流包括0.8为计量租赁负债所包括的金额支付了1.6亿美元的现金。
本公司融资租赁负债的到期日如下:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | | 租赁费 |
2021 | | $ | 1,797 | |
2022 | | 1,851 | |
2023 | | 1,905 | |
2024 | | 1,959 | |
2025 | | 2,013 | |
此后 | | 9,532 | |
租赁付款总额 | | $ | 19,057 | |
减去:推定利息 | | 4,031 | |
租赁总负债 | | $ | 15,026 | |
减:当前部分 | | 1,070 | |
长期租赁负债 | | $ | 13,956 | |
本公司已选择在短期租赁豁免项下,在综合资产负债表的租赁负债计量中剔除期限少于12个月的租赁。截至2020年12月31日止年度,本公司就年期少于12个月的租赁的综合经营报表的研发支出一笔无形金额。
与采用ASC 842之前的时期相关的披露:
截至2019年12月31日,公司租赁期内未来的最低租赁支付如下:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | | 租赁费 |
2020 | | $ | 1,739 | |
2021 | | 1,792 | |
2022 | | 1,846 | |
2023 | | 1,900 | |
2024 | | 1,954 | |
此后 | | 11,712 | |
总计 | | $ | 20,943 | |
2018年6月,公司开始了几个重大建筑扩建和改善项目的建设,以满足公司的要求。公司总部于2019年第三季度基本完工,相关资产于2019年9月投入使用。
由于本公司根据租约条款参与该建筑的某些方面,因此本公司在建筑期间被视为该建筑物的业主(出于会计目的)。因此,截至2019年12月31日,公司记录的套装租赁资产为#美元。33.2财产和设备净额为2000万美元,其中包括公司支付的建筑费#美元20.82000万美元,带着一美元11.7在其他非流动负债和#美元中记录的融资负债0.7在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中记录的负债为100万美元。
6. 无形资产净额
单独确认的无形资产账面价值总额和累计摊销情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 |
执照 | $ | 50,150 | | | $ | (100) | | | $ | 50,050 | |
无形资产总额 | $ | 50,150 | | | $ | (100) | | | $ | 50,050 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
正在进行的研发 | $ | 12,110 | | | $ | — | | | $ | 12,110 | |
商标 | 394 | | | (71) | | | 323 | |
执照 | 50,150 | | | (70) | | | 50,080 | |
无形资产总额 | $ | 62,654 | | | $ | (141) | | | $ | 62,513 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的摊销费用是微不足道的。
截至2020年12月31日止年度,本公司支出$12.1600万美元的正在进行的研发和0.3在综合经营报表上,先前包括在无形资产中的商标(扣除累计摊销后的净额)为减值费用。这些资产与PowerSports业务部门有关,该部门于2020年第四季度停止运营。该公司拥有不是截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度减值费用。
作为D系列融资的一部分,公司获得了用于依维柯S-Way平台和产品的知识产权的非独家和不可转让许可,该知识产权是由CNH Industrial N.V.(“CNHI”)的全资子公司依维柯公司(“依维柯”)制造的发动机卡车上方的驾驶室。根据许可协议,材料权利包括非独家使用S-Way关键技术在美国制造、分销和服务BEV和FCEV卡车及相关部件,以及向该公司的北美分销商授予使用关键技术的能力。该公司打算仅在北美使用该许可证来开发Bev和FCEV卡车。许可证的公允价值被确定为$。50.0百万美元。作为对许可证的交换,该公司颁发了5,132,291向CNHI及其关联公司出售D系列可赎回可转换优先股的股票。该公司将使用直线方法在一个月内摊销许可证7使用年限,从商业生产开始时开始,因为它反映了使用依维柯S-Way平台的Bev和FCEV卡车的销售预计将为公司的现金流做出贡献的时期。截至2020年12月31日,公司尚未开始摊销牌照。
未来几年所有需要摊销的无形资产的估计摊销费用预计为:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | | 摊销 |
2021 | | $ | 1,816 | |
2022 | | 7,163 | |
2023 | | 7,143 | |
2024 | | 7,143 | |
2025 | | 7,143 | |
此后 | | 19,642 | |
总计 | | $ | 50,050 | |
7. 投资
松散的VIE
2020年4月,本公司与依维柯签订了一系列协议,在欧洲成立了一家合资企业尼古拉依维柯欧洲公司。尼古拉依维柯欧洲公司的所有资产和负债于2020年第三季度转让给尼古拉依维柯欧洲有限公司。合资企业的业务设在德国乌尔姆,包括为欧洲市场和北美市场制造BEV和FCEV Class 8卡车,同时该公司在亚利桑那州柯立芝的绿地制造设施即将完工。
这些协议规定了一项50/50合资企业的所有权和50/50在尼古拉和依维柯之间分配合资企业的产量和利润。双方有权任命同等数量的合营企业股东会成员。根据协议条款,本公司和依维柯分别为各自的技术提供知识产权许可。在2020年间,该公司贡献了8.8一百万美元50根据修改后的出资协议,在合资企业中拥有%的权益。尼古拉为合资企业提供的知识产权许可与尼古拉开发的BEV和FCEV技术在欧洲市场使用的知识产权有关。依维柯为合资企业提供了S-Way技术在欧洲市场使用的许可证。
尼古拉依维柯欧洲有限公司被认为是一家VIE,因为在没有额外的附属财务支持的情况下,没有足够的股本为其活动提供资金。该公司不被认为是主要受益者,因为它没有权力根据协议条款指导对经济表现影响最大的活动。因此,VIE按权益法核算。
截至2020年12月31日,公司股权的账面价值为$8.42000万美元,并计入综合资产负债表上对联属公司的投资。截至2020年12月31日的年度,公司确认为0.6合营公司亏损100万美元,并计入综合营业报表上联属公司净亏损的权益中。本公司并不担保该实体的债务,或对该实体负有其他财务支持义务,其因持续参与该实体而面临的最大亏损风险仅限于投资的账面价值。
8. 关联方交易
关联方包机协议
于2019年,本公司与本公司前董事会执行主席及Legacy Nikola前行政总裁订立飞机包机安排,以补偿彼因本公司在其私人飞机上使用而产生的飞行时数。这些飞行时间用于前执行主席和其他执行团队成员参加商务会议和贸易会议的商务旅行,以及前执行主席往返于公司位于亚利桑那州凤凰城的总部和他在犹他州的住所之间的通勤。该公司确认的费用为#美元。1.61000万,$0.21000万美元,零截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,分别用于飞机的商业用途。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司拥有零及$0.03应支付给前执行主席的应付账款和应计费用分别为1.2亿美元,用于飞机的商业用途。包机安排从2020年10月起终止。
关联方收入及应收账款
于2020、2019年及2018年期间,本公司记录了向前执行主席提供太阳能安装服务的无形金额,按时间和材料计费。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司拥有零及$0.05与前执行主席的太阳能安装服务相关的应收账款分别为600万美元。太阳能安装服务从2020年10月起终止。
关联方股票期权
2018年12月,前执行主席发布了6,005,139基于业绩的股票期权,根据Legacy Nikola的创始人股票期权计划(“创始人股票期权计划”),表彰特定员工(包括某些高管)的业绩和贡献。这些期权奖励的基本普通股由内华达州有限责任公司M&M Remory所有,该公司由前执行主席全资拥有,
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尼古拉公司
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8.关联方交易(续)
视为由本公司为会计目的而发行。这些基于业绩的股票期权是根据公司在清算事件(如非公开出售或在美国证券交易所首次公开发行股票)所取得的成就而授予的。一项额外的奖励180,153股票是根据该计划于2020年5月发行的,以取代被没收的赠款。业绩条件在业务合并结束时得到满足,公司确认了与这些期权奖励相关的基于股票的薪酬支出$7.22020年6月为3.8亿美元。截至2020年12月31日,每股加权平均行权价为1美元。1.39,加权平均授权日公允价值为$1.20每股,加权平均剩余合同期限为6.42这些基于业绩的股票期权需要数年的时间。
关联方股份回购与普通股赎回
2018年11月,本公司回购983,699前执行主席发行的B系列可赎回可转换优先股,价格为$4.23每股,总收购价为$4.22000万。回购的可赎回可转换优先股随后立即注销。支付$4.2300万美元与前执行主席的美元相比是净额2.5向本公司开出一百万张期票。前执行主席还支付了#美元。0.3因此,付给前执行主席的净额为#美元。1.42000万。
紧随业务合并后,根据赎回协议,本公司赎回7,000,000M&M剩余的普通股,收购价为$10.00每股,以立即可用资金支付。将赎回的股份数量和赎回价格是在业务合并各方(包括前执行主席和VectoIQ的代表、Legacy Nikola和认购者)之间的谈判中确定和商定的。
原关联方许可和服务协议
于2019年9月,本公司与CNH Industrial N.V.(“CNHI”)及前关联方依维柯S.p.A(“依维柯”)订立产业总协议(“CNHI服务协议”)及S-Way平台及产品共享协议(“CNHI许可协议”),同时发行本公司D系列可赎回可转换优先股。根据这些协议,CNHI和依维柯25,661,448Legacy Nikola D系列可赎回可转换优先股的股票,以换取价值$的知识产权许可50.01000万,$100.02000万美元的实物服务和美元100.0300万美元现金。
在2019年期间,公司发布了5,953,515将D系列可赎回可转换优先股股票赎回给依维柯,以换取获得许可的依维柯技术和美元8.01.5亿预付费实物服务。此外,该公司还发布了5,132,291D系列优先可赎回可转换优先股换取美元50.0300万美元现金。
在2020年间,公司发布了9,443,353将D系列可赎回可转换优先股的股票转让给依维柯,以换取美元92.01.5亿预付费实物服务。此外,该公司还发布了5,132,289D系列可赎回可转换优先股以依维柯换取$50.0300万美元现金。
在2020至2019年期间,该公司确认了45.7300万美元和300万美元8.0分别在合并运营报表上提供600万美元的实物研究和开发服务。截至2020年12月31日和2019年12月31日,美元46.31000万美元,零预付费实物服务分别反映在合并资产负债表中。
截至2020年6月3日,依维柯不再被视为ASC 850项下的关联方。
原关联方研发及应付帐款
在2020、2019年和2018年,该公司记录的研发费用为15.11000万,$14.11000万美元,零分别来自前关联方。截至2020年12月31日,该公司拥有2.8应支付给前关联方的应收账款300万美元和0.8应付给前关联方的应计费用3.8亿美元。截至2019年12月31日,公司拥有0.6应支付给前关联方的应收账款300万美元和0.5应付给前关联方的应计费用3.8亿美元。
自2020年6月3日起,该实体不再被视为关联方。
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8.关联方交易(续)
前关联方股票回购
2018年8月,在进行C系列优先股融资的同时,本公司与前关联方Nimbus订立了Nimbus赎回函协议。根据Nimbus赎回函协议的条款,Nimbus有权但无义务向本公司回售其持有的B系列优先股和C系列优先股的股份,任何此类回购首先适用于B系列优先股,金额最高相当于B系列优先股的5%(5尼古拉随后每轮股权融资的总规模。Nimbus选择回购的股份将由本公司以相当于90在适用的随后一轮融资中,该公司将获得股票价格的30%。
于2019年9月,为考虑本公司建议的D系列优先股融资,本公司与Nimbus订立日期为2018年8月3日的函件协议修订(“Nimbus赎回函件协议”及经修订的“Nimbus修订”)。根据修订及Nimbus购回协议的条款,本公司同意回购3,575,750前关联方Nimbus持有的B系列可赎回可转换优先股,股价为1美元。8.77这等于90在D系列可赎回可转换优先股融资中,股价的百分比为$9.74每股。将回购的股票数量超过5%(5(%)的预期D轮融资。这是本公司协商的,目的是减少Nimbus持有的B系列可赎回可转换优先股的股份总数,从而使Nimbus将不再有权因持有Nimbus的B系列优先股而选举公司董事会成员。回购于2019年10月完成,总回购金额为$31.42000万。修正案还根据各种融资门槛向Nimbus提供了额外的赎回权,截至2019年12月31日,这些门槛均未达到。
于二零二零年三月,本公司与Nimbus订立额外函件协议,其中Nimbus同意终止Nimbus赎回函件协议。同时,本公司与Nimbus签订了一项协议,据此,本公司同意回购额外的2,850,930来自Nimbus的B系列优先股,股价为$8.77总回购价格为$25.02000万。双方同意,回购价格构成Nimbus根据Nimbus赎回函协议本来有权获得的价格。将购回的股份数目由本公司与Nimbus磋商,作为补偿Nimbus同意放弃其先前在Nimbus赎回函协议中授予的赎回权利的机制。
回购的条件是在截至2020年6月30日的季度内完成业务合并,公司在完成业务合并的同时回购了股票。本公司就回购价格超过可赎回可转换优先股账面价值$的额外实收资本录得减值。13.42000万。购回股份的账面价值被记录为可赎回可转换优先股的减值,该优先股已在综合股东权益表中进行追溯调整,以反映本公司所有呈报期间的股权结构。在计算截至2020年12月31日止年度的每股净亏损时,回购价格超过可赎回可转换优先股账面价值$13.4100万美元反映为普通股股东应占净亏损的减少(见附注 15, 每股净亏损).
自2020年6月3日起,Nimbus不再被视为关联方。
9. 债务
截至2020年12月31日和2019年12月31日,债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
学期笔记-当前 | $ | 4,100 | | | $ | — | |
学期笔记-非流动 | — | | | 4,100 | |
债务总额 | $ | 4,100 | | | $ | 4,100 | |
学期笔记
于2018年1月,本公司与摩根大通订立定期票据,根据该定期票据,本公司借入#美元。4.12000万美元,为设备采购提供资金。定期票据应计利息为2.43年息%,须于2019年1月31日或之前支付。定期票据由受限现金担保。
于2019年2月,本公司修订条款附注,将其期限延长一年并将利率提高到3.00每年的百分比。2020年2月,公司修改了条款说明,将其期限延长至一年,至2021年1月31日。定期票据应计利息的利率等于适用利率期间的伦敦银行同业拆借利率乘以联邦储备委员会确定的法定准备金利率。定期贷款有一项财务契约,要求公司与银行保持最低流动资金额度。截至2020年12月31日,公司遵守了财务公约。
薪资保护计划说明
2020年4月,本公司根据根据《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(CARE)第1102条设立的小企业管理支付保护计划,与摩根大通签订了一份票据,根据该计划,本公司借入了#美元。4.12000万(“笔记”)。票据的应计利息利率为0.98年息%,24个月到期。2020年4月30日,公司退还了美元4.1向摩根大通(JP Morgan Chase)发行Note的收益为1.6亿美元。
10. 资本结构(重述)
授权股份
截至2020年12月31日,本公司共授权750,000,000与以下公司一起发行的股票600,000,000指定为普通股的股份150,000,000指定为优先股的股票。
认股权证
截至2020年12月31日,公司拥有760,915未偿还的私人认股权证。每份私人认股权证使登记持有人有权购买一普通股,价格为$11.50每股,可在任何时间开始调整30在业务合并完成后的几天内。有几个129,0852020年第四季度行使的私人认股权证,总收益为#美元1.52000万。截至2020年12月31日,公司录得美元7.3与尚未发行的私人认股权证有关的认股权证法律责任(重述)百万元。
行使私募认股权证时可发行普通股的行使价格和数量在某些情况下可能会调整,包括股票分红或资本重组、重组、合并或合并。然而,私募认股权证将不会因发行普通股的价格低于其行使价而进行调整。
2020年7月22日,本公司发布了以现金为基础赎回其所有未偿还公有权证的通知,该通知于2020年9月完成。公司发行了22,877,806根据公共认股权证的行使而发行的普通股,并获得约$263.1从这类演习中获得的收益为400万美元。这个122,194赎回期满仍未行使的公共认股权证,赎回价格为$。0.01根据公共授权令,并随后
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10.资本结构(续)
被本公司取消。初始持有人持有的私人认股权证或初始持有人的获准受让人不受此赎回限制。
11. 基于股票的薪酬费用
2017年和2020年股票计划
Legacy Nikola的2017股票期权计划(以下简称“2017计划”)规定,向Legacy Nikola的高级管理人员、员工、董事和顾问授予购买Legacy Nikola普通股的激励和非限定期权。期权在授予之日以不低于公平市场价值的价格授予,通常在授予日之间可以行使。一和四年了在授予之日之后。期权通常到期十年自授予之日起生效。2017年计划下的悬而未决的奖励继续受制于2017计划的条款和条件。
紧接业务合并前尚未完成的2017计划中的每个Legacy Nikola期权(无论是否已归属)均已转换为购买若干普通股(每个此类期权,“交换期权”)的期权,其等于(I)紧接企业合并前受该Legacy Nikola期权约束的Legacy Nikola普通股股数和(Ii)交换比率的乘积(四舍五入至最接近的整数)。每股行使价(四舍五入至最接近的整数分)等于(A)紧接业务合并完成前该等Legacy Nikola购股权的每股行使价除以(B)兑换比率。除业务合并协议中明确规定外,在业务合并后,每个交换的期权将继续受适用于紧接业务合并完成前的相应前Legacy Nikola期权的相同条款和条件(包括归属和可行使性条款)管辖。所有股票期权活动均追溯重述,以反映交换的期权。
在2020年6月2日召开的公司股东特别大会上,股东们批准了尼古拉公司2020年度股票激励计划(“2020计划”)和尼古拉公司2020年度员工股票购买计划(“2020 ESPP”)。2020年计划和2020年ESPP之前已于2020年5月6日获得公司董事会的批准,但仍需得到股东的批准。根据2020年计划授权发行的股票总数将不超过42,802,865,加上截至2017年计划下的业务合并结束时,随后被没收或终止的未偿还奖励的股份数量。此外,2020计划授权的股份可按年增加,最长期限为十年,从2021年1月1日开始的财政年度开始,金额最高可达2.5上一会计年度最后一天普通股流通股的百分比。根据2020年特别提款权计划,可供发行的股票总数为4,000,000,可按年增加,最高可达1.0截至每个会计年度第一天的普通股流通股的百分比。
2020年计划规定向公司员工、外部董事和顾问授予激励性和非限制性股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、限制性股票奖励、股票增值奖励和现金奖励。2020年计划和2020年ESPP在业务合并结束后立即生效。到目前为止,公司董事会还没有根据ESPP授权发行任何股票。
普通股估值
在业务合并完成之前,作为股票期权基础的Legacy Nikola普通股的公允价值是由Legacy Nikola董事会根据授予时可获得的信息确定的。由于此类赠与发生在Legacy Nikola普通股转换为公司普通股之前,Legacy Nikola董事会在独立第三方评估公司的定期估值研究的协助下确定了Legacy Nikola普通股的公允价值。这些估值与AICPA实践援助中概述的指导和方法是一致的。作为补偿发行的私人持股公司股权证券的估值,或AICPA实践援助。
股票期权估值
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计授予的期权的公允价值,这需要输入高度主观的假设。
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11.股票薪酬费用(续)
公司使用以下假设计算授予日每个期权授予的公允价值:
预期期限-由于历史演练数据不足,公司在计算预期期限时采用简化方法。
预期波动率-由于该公司的股票历史有限,波动性是以汽车和能源储存行业内可比公司的基准为基础的。
预期股息收益率-使用的股息率为零由于该公司没有为其普通股支付股息的历史,而且预计在可预见的未来也不会这样做。
无风险利率-使用的利率是基于美国财政部零息债券的隐含收益率,其等值的剩余期限等于奖励的预期寿命。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年数 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
行权价格 | $1.05 - $9.66 | | $1.05 - $3.58 | | $1.05 |
无风险利率 | 0.1% - 1.7% | | 1.4% - 2.7% | | 2.3% - 3.0% |
预期期限(以年为单位) | 0.2 - 6.3 | | 5.0 - 6.3 | | 4.6 - 6.2 |
预期股息收益率 | — | | — | | — |
预期波动率 | 70.0% - 85.8% | | 70.0% - 85.1% | | 70% |
基于业绩的股票期权
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日,公司发行的未偿还业绩期权(PSU)为5,090,182, 5,153,485和5,628,735,分别为。不是PSU在2020财年获得批准。截至2018年12月31日,所有未完成的绩效奖励都实现了绩效拨备,公司于2018年开始确认与这些PSU相关的费用。这些股票期权的加权平均授予日期公允价值为#美元。0.63在截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年的年度中。
这个5,090,182, 5,153,485,及5,628,735截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,未偿还的PSU不包括关联方发放的PSU。见注8,关联方交易,有关相关方PSU的其他信息。
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11.股票薪酬费用(续)
股票期权活动
股票期权变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权 平均值 行权价格 每股 | | 加权 平均值 剩馀 合同 术语 (年) | | 集料 内在性 价值 |
截至2017年12月31日未偿还 | 18,260,484 | | | $ | 1.58 | | | 9.35 | | $ | — | |
授与 | 25,791,263 | | | 1.05 | | | | | |
练习 | — | | | — | | | | | |
取消 | 18,260,484 | | | 1.58 | | | | | |
截至2018年12月31日未偿还 | 25,791,263 | | | $ | 1.05 | | | 9.54 | | $ | 24,720 | |
授与 | 14,553,811 | | | 1.14 | | | | | |
练习 | 1,266 | | | 1.05 | | | | | |
取消 | 330,983 | | | 1.06 | | | | | |
截至2019年12月31日未偿还 | 40,012,825 | | | $ | 1.08 | | | 8.78 | | $ | 99,999 | |
授与 | 1,582,496 | | | 5.31 | | | | | |
练习 | 8,716,423 | | | 1.13 | | | | | |
取消 | 349,674 | | | 1.31 | | | | | |
在2020年12月31日未偿还 | 32,529,224 | | | $ | 1.28 | | | 7.82 | | $ | 454,668 | |
自2020年12月31日起既得和可行使 | 30,868,124 | | | $ | 1.23 | | | 7.79 | | $ | 433,198 | |
上述选项活动不包括关联方签发的PSU。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度发行的股票期权的加权平均授予日期公允价值为$。6.92, $0.75及$0.39,分别为。
有几个8,716,423和1,266分别在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内行使的股票期权,以及股票期权的总内在价值行使的是$132.7在2020年期间,将有600万人。2019年行使的股票期权的总内在价值无关紧要。有几个不是库存O2018年期间进行了演习。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度归属的股票期权公允价值为$27.01000万,$4.32000万美元,以及$4.0分别为2000万人。
作为业务合并的结果,根据相关奖励协议的条款,某些股票期权和基于业绩的期权的授予速度加快,导致基于股票的额外薪酬支出为#美元。8.12020年第二季度为3.8亿美元。
限售股单位
2020年6月,随着业务合并的结束,公司向公司的几名高管和董事发放了基于时间的RSU。RSU有一个归属的悬崖一年对于董事和三年在授予之日之后的高级管理人员。此外,在2020年间,公司向各种员工发放了基于时间的RSU,每半年授予一次三年三个月或六个月的期限或悬崖背心。此外,对于某些技术工程员工,奖励悬崖在三年后或在实现某些运营里程碑时授予。下表总结了2020年的RSU活动:
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11.股票薪酬费用(续)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
2019年12月31日的余额 | | — | | | $ | — | |
授与 | | 5,287,795 | | | 31.5 | |
放行 | | 194,306 | | | 43.3 | |
取消 | | 66,958 | | | 24.9 | |
2020年12月31日的余额 | | 5,026,531 | | | $ | 31.2 | |
于二零二零年第三季,本公司与其前执行主席订立离职协议,导致其按时间计算的回应股有所修改。在修改之前,RSU不太可能授予,因此为$0.52020年,之前记录的基于股票的薪酬支出中的1.8亿美元发生了逆转。修改后,RSU被认为是完全归属的,公司记录了#美元的基于股票的补偿。16.5在2020年第三季度,这一数字为3.8亿美元。
RSU的公允价值以公司普通股在授予日的收盘价为基础。
基于市场的RSU
于二零二零年期间,就业务合并的结束,本公司向本公司多名高管授予以市场为基础的限制性股票单位奖励(“以市场为基础的限制性股票单位”)。基于市场的RSU包含一个股票价格指数作为归属的基准。这些奖项有三每个人所拥有的里程碑取决于连续的20-公司普通股的交易日目标股价。授予的股份在必要的服务期限结束后转让给奖励持有人。三年,并通过公司董事会的业绩认证。如果在授予日三周年结束前未能达到该部分的目标价格,则基于市场的RSU将被没收。
基于市场的RSU的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的,该模型利用重大假设(包括波动性)来确定满足授标规定的市场条件的可能性,以计算授标的公允价值。以下假设用于确定这些基于市场的RSU的授予日期公允价值:
| | | | | |
| 年终 2020年12月31日 |
无风险利率 | 0.2% - 0.3% |
预期波动率 | 70.0% - 85.0% |
基于市场的RSU的总授权日公允价值被确定为$485.12000万美元,并在必要的服务期内得到认可。
在2020年间,4,859,000作为前执行主席离职协议的一部分,最初发放给公司前执行主席的基于市场的RSU被取消,以及#美元。3.5之前记录的基于股票的薪酬中有1.8亿美元被逆转。下表汇总了2020年基于市场的RSU活动:
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11.股票薪酬费用(续)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 基于市场的RSU数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
2019年12月31日的余额 | | — | | | — | |
授与 | | 18,176,712 | | | 26.7 | |
放行 | | — | | | — | |
取消 | | 4,859,000 | | | 28.5 | |
2020年12月31日的余额 | | 13,317,712 | | | 26.0 | |
基于股票的薪酬费用
下表分别列出了股票薪酬支出对截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度综合营业报表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
研发 | $ | 15,862 | | | $ | 653 | | | $ | 513 | |
销售、一般和管理 | 122,129 | | | 4,205 | | | 3,330 | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 137,991 | | | $ | 4,858 | | | $ | 3,843 | |
截至2020年12月31日,与未偿还股票奖励相关的未确认薪酬支出总额和剩余加权平均确认期限如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未确认的补偿费用 | | 剩余加权平均确认期限(年) |
选项 | $ | 2,297 | | | 1.8 |
基于市场的RSU | 283,035 | | | 2.5 |
RSU | 111,952 | | | 2.6 |
截至2020年12月31日的未确认补偿费用总额 | $ | 397,284 | | | |
12. 退休储蓄计划
该公司发起了一项储蓄计划,适用于所有符合条件的员工,该计划符合美国国税法第401(K)条的规定。员工可以缴纳税前工资的计划金额,但受法定限制。该公司没有报价,而且已经不是T为截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度提供了公司匹配。从2021年开始,公司将向雇主提供与参与者在工资延期时的缴费金额相匹配的缴费,最高可达100为第一个月贡献的金额的%1参与者计划薪酬的百分比外加50每增加一个百分比1支付补偿的百分比为1%和6参与者计划薪酬的%。
13. 所得税(重述)
所得税拨备(福利)$(1.0)百万,$0.2百万和($2.0)分别在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度确认了100万美元,主要与无限期无形和商誉递延纳税负债的变化有关。
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13.所得税(续)
2020年12月31日、2019年和2018年12月31日终了年度所得税准备金的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
现行税额拨备 | | | | | |
联邦制 | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
当期税金拨备总额 | 37 | | | 1 | | | 1 | |
递延税金拨备 | | | | | |
联邦制 | (492) | | | 43 | | | (1,963) | |
状态 | (571) | | | 107 | | | (40) | |
递延税金拨备总额 | (1,063) | | | 150 | | | (2,003) | |
所得税拨备总额(福利) | $ | (1,026) | | | $ | 151 | | | $ | (2,002) | |
联邦法定税率的税款与我们截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度所得税拨备的对账情况如下:
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13.所得税(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 |
按法定联邦税率征税 | $ | (78,098) | | | $ | (18,586) | | | $ | (13,922) | |
州税,扣除联邦福利后的净额 | (14,052) | | | (4,649) | | | (2,419) | |
基于股票的薪酬 | (7,652) | | | 556 | | | 161 | |
第162(M)条限制 | 1,834 | | | — | | | — | |
研发抵免,不确定税收状况的净值 | (14,945) | | | (5,915) | | | — | |
认股权证重估 | (2,824) | | | — | | | — | |
其他 | 408 | | | 915 | | | 1 | |
更改估值免税额 | 114,303 | | | 27,830 | | | 14,177 | |
所得税拨备总额(福利) | $ | (1,026) | | | $ | 151 | | | $ | (2,002) | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的递延税项资产和负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
递延税项资产: | | | |
联邦和州所得税抵免 | $ | 21,279 | | | $ | 6,334 | |
净营业亏损结转 | 132,471 | | | 41,444 | |
启动成本资本化 | 1,490 | | | 1,157 | |
基于股票的薪酬 | 8,260 | | | 1,816 | |
租户津贴 | — | | | 3,075 | |
融资租赁负债 | 3,718 | | | — | |
财产和设备,净额 | 4,069 | | | — | |
应计费用和其他 | — | | | 104 | |
递延税项资产总额 | 171,287 | | | 53,930 | |
估值免税额 | (162,496) | | | (47,672) | |
递延税项资产,扣除估值免税额后的净额 | 8,791 | | | 6,258 | |
递延税项负债: | | | |
无形资产 | (1,020) | | | (3,277) | |
融资租赁资产 | (7,786) | | | — | |
财产和设备 | — | | | (4,053) | |
其他 | 7 | | | — | |
递延税项负债总额 | (8,799) | | | (7,330) | |
递延税项负债,净额 | $ | (8) | | | $ | (1,072) | |
| | | |
根据美国会计准则第740-10条,如果部分或全部递延税项资产不太可能变现,递延税项资产将减去估值津贴。递延税项资产的变现可能受当前和累计亏损的性质、频率和严重程度、对未来盈利能力的预测、法定结转期的长度、公司利用营业亏损和司法管辖区的税收抵免结转的经验以及可能提供的税务筹划替代方案等因素的影响。
该公司对递延税项负债的冲销进行了分析,然后考虑了整体商业环境和对未来几年的展望。该公司认为,从某些递延税项负债冲销后获得的递延税项资产净收益不太可能实现。因此,公司记录的估值免税额为#美元。162.5百万,$47.7百万美元和$19.8分别为2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。
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13.所得税(续)
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的估值拨备增加,主要是由于净营业亏损结转及研发信贷增加所致。
截至2020年12月31日,公司有联邦净营业亏损结转$11.02037年开始到期的100万美元和518.0拥有无限期结转期限的百万美元。该公司结转的综合国家净营业亏损为#美元。546.8到2020年12月31日,这一数字为100万,将于2037年开始到期。该公司进行了一项截至2020年12月31日的所有权变更研究,并确定净营业亏损和信用不会因美国国税法第382和383节中的所有权变更规则而到期。该公司拥有联邦和州税收抵免$19.1300万美元和300万美元11.4分别在2020年12月31日到期,如果不使用,联邦税收将于2037年开始到期,州税收将于2031年到期。
下表反映了未确认税收优惠的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
截至年初未确认的税收优惠总额 | $ | 432 | | | $ | 140 | | | $ | 140 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 5,622 | | | 292 | | | — | |
根据前几年的纳税状况增加的税额 | 1,338 | | | — | | | — | |
| | | | | |
截至年底未确认的税收优惠总额 | $ | 7,392 | | | $ | 432 | | | $ | 140 | |
ASC主题740规定,如果根据技术价值,来自不确定税收状况的税收优惠更有可能在最后诉诸法院维持,则可以确认该税收优惠。如果可能性大于否,则确认的金额是经审查(包括折衷解决方案)实现可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于没有达到更有可能达到的门槛的税收头寸,不会记录任何税收优惠。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,该公司拥有7.41000万,$0.4百万美元,以及$0.1与研究和试验性税收抵免相关的未确认税收优惠总额分别为100万美元。该公司预计未确认的税收优惠金额在未来12个月内不会发生重大变化。
本公司的政策是在所得税费用中确认与所得税相关的利息和罚款。该公司拥有不是在2020年12月31日、2020年12月31日或2019年12月31日应计利息或罚款,并已不是T确认截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度的利息或罚款,因为由于税收状况不确定,支付的所得税没有减少。
该公司在美国、亚利桑那州、加利福尼亚州、密歇根州、田纳西州和犹他州提交所得税申报单。截至2020年12月31日,出于联邦和州税收目的,最早接受审查的年份是2017年。此外,由于本公司的税收属性为结转,税务机关将继续有能力调整亏损和税收抵免结转,即使在最初声称该属性的年度法规到期后也是如此。
14. 承诺和或有事项
法律程序
本公司会受到不时出现的法律和监管行动的影响。对损失是否可能或合理可能,以及这种损失或损失范围是否可估量的评估,往往涉及对未来事件的重大判断,而诉讼结果本身就是不确定的。除下文所述外,截至2020年12月31日,没有针对本公司的重大未决或威胁诉讼悬而未决。
监管和政府调查以及相关的内部审查
2020年9月10日,兴登堡研究有限责任公司(Hindenburg Research LLC)报告了该公司业务和运营的某些方面。本公司及其董事会聘请Kirkland&Ellis LLP就兴登堡文章进行内部审查(“内部审查”),Kirkland&Ellis立即联系美国证券交易委员会执法部,通知其内部审查的开始。该公司随后获悉,执法司工作人员此前已展开调查。9月14日,
2020年,本公司和五该公司的高级管理人员和员工,包括我们的首席执行官Mark Russell,收到了执法司工作人员的传票,这是实况调查的一部分,涉及公司业务的各个方面以及兴登堡文章中描述的某些事项。执法司的工作人员向另一人发出了额外的传票。三公司高级管理人员和员工,包括公司首席财务官Kim Brady,于2020年9月21日和2020年9月30日向公司现任和前任董事发出通知。
2020年9月19日,公司和米尔顿先生还收到了来自纽约南区联邦检察官办公室(简称SDNY)的大陪审团传票。2020年9月20日,米尔顿先生提出自愿辞去执行主席、公司董事会(包括所有委员会)成员的职务,并辞去公司所有员工和高级管理人员的职务。董事会接受了他的辞职,并任命斯蒂芬·格尔斯基(Stephen Girsky)为董事会主席。该公司其后已委任三新的董事会成员,史蒂夫·辛德勒,布鲁斯·史密斯和玛丽·彼得罗维奇。
2020年9月21日,该公司还收到了纽约县地区检察官办公室发出的大陪审团传票。2020年10月16日,纽约县地区检察官办公室同意推迟调查;它没有撤回向该公司发出的传票,但已通知该公司,目前不需要向其提供进一步的证据。
2020年10月28日,公司收到纳斯达克证券市场有限责任公司的信息请求,要求提供公司提供的执法和SDNY查询部门工作人员的最新情况。
该公司致力于与执法部和SDNY调查部门的工作人员充分合作,这些调查正在进行中。因此,该公司的律师经常与执法部和纽约特别行政区的工作人员接触。此外,该公司还制作了大量信息,并提供证人接受采访。该公司将继续遵守执法部和SDNY工作人员的要求,并预计未来将制作更多作品。传票中要求的文件和信息包括有关米尔顿先生和公司关于公司业务运营和公司未来的陈述的材料。
作为基本完成的内部审查的一部分,Kirkland&Ellis可以完全访问公司数据、电子邮件和文件,以进行收集和审查。Kirkland&Ellis要求该公司提供信息的要求没有被拒绝。Kirkland&Ellis还获准访问我们30多名员工的个人设备上包含的数据。Kirkland&Ellis,包括在合同律师的协助下,审查了法律、投资者关系、财务和人力资源领域的相关文件,以及2016年1月1日至2020年12月31日期间的公司电子邮件、员工短信、在我们数据室找到的文件和其他公司文件。内部审查还包括30多次有针对性的采访(30)公司人员。此外,作为内部审查的一部分,Kirkland&Ellis聘请了一家知名咨询公司的汽车专家(“汽车专家”)对我们的技术发展现状进行独立评估。
兴登堡的那篇文章声称,米尔顿或该公司做出了一些不准确的陈述,包括但不限于以下内容:
1.2016年7月,该公司声明它拥有天然气井的权利,2016年8月,这些气井被用作太阳能氢气生产的后备;
2.2016年8月,米尔顿和该公司声明,该公司设计了一款零排放卡车;
3.2016年12月,米尔顿称尼古拉一号是一种功能齐全的交通工具;
4.该公司2017年10月发布的一段视频给人的印象是尼古拉One是由司机驾驶的;
5.2019年4月,米尔顿表示,公司总部屋顶上的太阳能电池板大约生产18每天百万瓦的能源;
6.在2019年12月和2020年7月,米尔顿表示公司“可以生产”1,000在该公司的演示站,该公司的氢气消耗量为1公斤,而该公司的价格已“降至”1美元以下。3/kg(当时);
7.2020年7月,弥尔顿声明“所有主要部件都是在内部完成的”;他在2020年6月也发表了类似的声明;
8.2020年7月,米尔顿表示,逆变器软件是世界上最先进的,其他原始设备制造商已经要求使用它;
9.2020年7月,弥尔顿表示,五在德国乌尔姆,卡车“从装配线上下来”。
上面列出的陈述在作出时是全部或部分不准确的。在其他方面,兴登堡的文章对该公司的陈述是不准确的。例如,汽车专家认为:(1)公司的员工由具有深厚行业经验和专业知识的技术和工程领导领导;(2)公司的技术贡献和发展与处于类似发展阶段的其他原始设备制造商一致;(3)公司的成熟度水平与新兴的原始设备制造商一致。这些发现与兴登堡那篇文章的主要结论不一致,即该公司是一个“错综复杂”或“大规模欺诈”的公司。
在内部审查方面,截至本报告之日,Kirkland&Ellis尚未发布任何结论,说明在做出任何可能不准确的陈述时是否违反了任何法规。除其他事项外,目前正在进行分析,以评估任何此类陈述是否故意、重大、未经其他公开声明更正或对公司股东有害,无论是在我们的业务合并之前或之后,还是在2020年6月随后的公开上市之前或之后。Kirkland&Ellis还在继续评估该公司所作其他陈述的准确性,包括在其目前提交给证券交易委员会的文件中。
公司在2020财年因内部审查而发生的法律和其他专业成本,以及本报告中其他地方披露的成本,约为#美元。8.1根据米尔顿先生与公司的赔偿协议,预付了100万美元的律师费,其中#美元1.52020财年支付了100万美元。本公司预计在2021财年将产生与执法部员工以及SDNY调查和内部审查相关的额外费用,这些费用将作为已发生的费用支出,并且在记录这些费用的期间可能会很大。
该公司不能预测执法部和SDNY调查人员的最终结果,也不能预测是否有其他政府当局会发起单独的调查。执法部门和SDNY调查以及任何相关法律和行政诉讼的结果可能包括各种各样的结果,包括对公司和/或现任或前任员工、高级管理人员和/或董事提起行政、民事禁令或刑事诉讼,施加罚款和其他处罚,补救和/或制裁,修改商业惯例和合规计划,和/或移交其他政府机构采取其他适当行动。目前尚不能准确预测与执法部员工和SDNY调查相关的事项何时完成、执法部员工和SDNY调查的最终结果、执法部员工、SDNY或其他政府机构可能采取的任何行动,或该等行动可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生的影响,这些影响可能是重大的,因此,我们不能准确地预测这些事件将于何时完成、执法部工作人员和SDNY调查的最终结果、执法部、SDNY或其他政府机构可能采取的任何行动,或该等行动可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生的重大影响。
执法部和SDNY调查的工作人员,包括内部审查中确定的任何事项,也可能导致(1)第三方对公司提出索赔,其中可能包括对金钱损害的索赔,包括但不限于利息、手续费和开支,(2)对公司业务或声誉的损害,(3)现金流、资产、商誉、运营结果、业务、前景、利润或商业价值的损失或不利影响,包括公司某些现有合同被取消的可能性。(4)对公司为当前或未来项目获得或继续融资的能力产生不利影响,和/或(5)董事、高级管理人员、员工、关联公司、顾问、律师、代理人、债务持有人或公司或其子公司的其他利益持有人或股东的索赔,其中任何一项都可能对公司的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,如果这些调查和由此产生的任何第三方索赔随着时间的推移而产生不利结果,这些结果可能会危及公司的运营,耗尽其现金储备,并可能导致股东损失全部投资。
股东证券诉讼
从2020年9月15日开始,六针对该公司及其若干现任和前任高级管理人员和董事提起了可能的集体诉讼,指控他们违反了经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第10(B)节和第20(A)节规定的联邦证券法,并在一个案例中违反了加利福尼亚州法律规定的“不正当竞争法”(“股东证券诉讼”)。起诉书普遍指控该公司及其某些高级管理人员和董事在有关公司业务计划和前景的新闻稿和公开文件中作出虚假和/或误导性的陈述。这些操作包括:Borteanu诉尼古拉公司等人案。(案件编号2:20-cv-01797-jzb),由Daniel Borteanu于2020年9月15日向亚利桑那州地区法院提起诉讼;Salem诉尼古拉公司等人案。(案件编号1:20-cv-04354),由Arab Salem于2020年9月16日在纽约东区美国地区法院提起诉讼;沃基霍夫斯基诉尼古拉公司等人案。(案件编号2:20-cv-01819-dlr),由John Wojichowski于2020年9月17日向美国亚利桑那州地区法院提起诉讼;马洛 V.Nikola公司,等人。(案件编号5:20-cv-02168),由道格拉斯·马洛于2020年10月16日向美国加州中心区地区法院提起诉讼;以及Holzmacher等人的研究成果。V.Nikola公司,等人。(案件编号2:20-cv-2123-jjt),由Albert Holzmacher,Michael Wood和Tate Wood于2020年11月3日向美国亚利桑那州地区法院提起诉讼,以及伊夫斯诉尼古拉公司等人案。(案件编号2:20-cv-02168-dlr),由威廉·伊夫斯于2020年11月10日向美国亚利桑那州地区法院提起诉讼。2020年10月,在某些提起的诉讼中,当事人和各方之间规定,延长被告答复投诉的时间,直到确定主要原告、首席律师和执行投诉为止。分别在2020年11月16日和2020年12月8日,马洛和萨利姆已采取行动将诉讼移交给美国亚利桑那州地区法院。
在2020年11月16日,十合并悬而未决的证券诉讼和被任命为主要原告的动议都是由假定的类别成员提出的。2020年12月15日,美国亚利桑那州地区法院合并了Lead案件下的诉讼Borteanu诉尼古拉公司等人案,不是的。Cv-20-01797-Pxl-Spl,并任命Angelo Baio为“首席原告”。2020年12月23日,提出了对法院任命首席原告的命令进行复议的动议。2020年12月30日,美国第九巡回上诉法院提交了一份申请履行义务令的请愿书,寻求撤销地区法院的主要原告命令,并指示法院任命另一名主要原告,案件编号20-73819。复议动议和履行义务请愿书仍然悬而未决。
2021年1月28日,区法院在合并诉讼中输入了调度令。首席原告的修订综合诉状截止日期为2021年3月15日,公司的答辩状截止日期为2021年4月29日,首席原告反对驳回动议(如果被告提出)的截止日期为2021年6月1日,被告的答复截止日期为2021年7月1日。
原告寻求数额不详的损害赔偿、律师费和其他救济。该公司打算积极为自己辩护。公司无法估计与这些诉讼相关的潜在损失或损失范围(如果有的话),这些损失可能是重大的。
派生诉讼
从2020年9月23日开始,二据称的股东派生诉讼是在美国特拉华州地区法院提起的(比恩诉米尔顿等人案。案件编号1:20-cv-01277-una;Salguocar诉Girsky et.艾尔案件1:20-cv-01404-una),据称代表公司起诉公司的某些现任和前任董事,指控他们违反受托责任、违反交易所法案第14(A)条以及严重管理不善。这个Byun诉讼还提出了不当得利和滥用控制权的索赔,而萨尔古卡尔诉讼提出了对公司资产浪费的索赔。2020年10月19日,Byun行动被搁置到30在(A)股东证券诉讼因受到损害而被全部驳回;(B)被告对股东证券诉讼中的任何投诉提交答辩书;或(C)原告和被告共同请求解除中止之后的几天。2020年11月17日,Byun和萨尔古卡尔操作整合为在Re Nikola Corporation衍生品诉讼中,铅盒编号20-cv-01277-cfc。合并行动仍被搁置。
2020年12月18日,美国亚利桑那州地区法院提起了所谓的股东派生诉讼,Huhn诉Milton等人,第2号案件:20-cv-02437-dwl,据称代表公司起诉公司的某些现任和前任董事,指控他们违反受托责任、违反交易法第14(A)条、不当得利,以及针对公司董事会成员、内幕销售和挪用信息的被告杰夫·乌本。2021年1月26日,胡恩行动被搁置到30早些时候的几天后
(A)股东证券诉讼被整体驳回,并构成损害;。(B)被告就股东证券诉讼中的任何申诉提交答辩书;或。(C)原告和被告共同请求解除中止。
这些投诉寻求未指明的金钱损害赔偿、与提起诉讼相关的成本和费用,以及公司公司治理、风险管理和运营实践的改革。本公司拟就上述投诉作出有力抗辩。公司无法估计与这些诉讼相关的潜在损失或损失范围(如果有的话),这些损失可能是重大的。
根据特拉华州一般公司法第220条的账簿和记录要求
本公司已收到多份根据特拉华州一般公司法(“DGCL”)第220条的要求函,要求披露本公司的某些记录。该公司已就该等要求作出回应,并表示相信该等索偿函件未能完全符合DGCL第220条的规定。然而,为了解决问题,同时保护被告的所有权利,本公司与股东进行了谈判,并打算提供本公司合理掌握的某些信息。
2021年1月15日,原告弗朗西丝·加托(France Gatto)向特拉华州衡平法院提起诉讼,要求根据DGCL第220条强制检查账簿和记录。2021年1月26日,原告律师与本公司联名提交了一份信函,通知法院双方正在就原告的要求进行对话,本公司此时无需答复或以其他方式回应诉状。各方已同意在#年内更新法院的最新情况。60如果双方不能达成协商一致的解决方案,也不可能在几天内达成协议。
购买承诺
该公司在正常业务过程中根据不可取消或部分可取消的采购订单或供应商协议作出承诺。下表列出了截至2020年12月31日公司的承诺和合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按截至2020年12月31日的期限到期付款 |
| 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
购买义务 | $ | 31,161 | | | $ | 21,758 | | | $ | 9,403 | | | $ | — | | | $ | — | |
| $ | 31,161 | | | $ | 21,758 | | | $ | 9,403 | | | $ | — | | | $ | — | |
土地运输的承担和或有事项
2019年2月,本公司被430亚利桑那州柯立芝的一英亩土地。土地转让的目的是激励该公司将其制造设施设在亚利桑那州柯立芝,并为该地区提供更多就业机会。按照协议的规定,公司必须在以下时间内开始建设制造设施两年2019年2月(“制造设施开工截止日期”),并要求在以下时间内完成制造设施的建设五年2019年2月(“制造设施截止日期”)。
在制造设施开工截止日期或开工日期较早的时候,公司将交押金$4.02000万美元托管给PLH。代管金额将在施工完成后返还给公司。该公司的制造设施于2020年第三季度破土动工,并达到了截至2020年9月30日开工建设的定义。所需存款包括在综合资产负债表上的非流动限制性现金和现金等价物中。
如果公司未能在制造设施的最后期限前完成,公司可以通过支付PLH$来延长完工期限。0.2每月1000万美元,直到施工完成(“按月付款选项”)。制造设施最后期限的延长两年将需要公共卫生署的明确书面同意。如果公司未行使按月付款选择权、未能及时支付按月付款选择权或未能完成
在延长的制造设施最后期限之前施工,PLH有权获得$4.0保证金或可按评估价值重新收购土地及物业,由本公司及PLH选定的独立估价师厘定。
咨询服务费或有费用
2020年1月,本公司签订了一项协议,为潜在的业务合并获得咨询服务。服务费用取决于业务合并的完成情况,合并发生在2020年6月3日。或有费用$3.02020年第二季度支付了1.6亿美元。
15. 每股净亏损(重述)
下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度普通股股东应占基本净亏损和稀释后每股净亏损的计算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 如上所述 | | |
分子: | | | | | |
净损失 | $ | (370,866) | | | $ | (88,656) | | | $ | (64,293) | |
减去:回购可赎回可转换优先股的溢价 | (13,407) | | | (16,816) | | | (166) | |
普通股股东应占净亏损,基本 | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | | | $ | (64,459) | |
减去:认股权证负债的重估 | (13,448) | | | — | | | — | |
普通股股东应占净亏损,稀释后 | $ | (397,721) | | | $ | (105,472) | | | $ | (64,459) | |
分母: | | | | | |
加权平均流通股,基本股 | 335,325,271 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
假设行使认股权证对可发行普通股的稀释效应 | 505,762 | | | — | | | — | |
加权平均流通股,稀释后 | 335,831,033 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
普通股股东每股净亏损: | | | | | |
基本信息 | $ | (1.15) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.28) | |
稀释 | $ | (1.18) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.28) | |
已发行的私募认股权证已计入截至2020年12月31日止年度的每股摊薄净亏损。此外,稀释后的普通股股东应占净亏损已根据与这些普通股等价物相关的认股权证负债重估进行了调整。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度没有未偿还权证。
下列已发行普通股等价物不包括在本报告所述期间普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算中,因为计入它们将是反摊薄的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
股票期权,包括业绩股票期权 | 32,529,224 | | | 40,012,825 | | | 25,791,263 | |
| | | | | |
限制性股票单位,包括基于市场的RSU | 18,344,243 | | | — | | | — | |
| 50,873,467 | | | 40,012,825 | | | 25,791,263 | |
16. 后续事件
2021年第一季度,公司向摩根大通偿还了定期票据,金额为#美元。4.12000万。
17. 季度财务数据(未经审计)(重述)
下表列出了2020和2019年每个财政季度的未经审计的合并经营报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财季结束 |
| 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 | | 2019年3月31日 |
| 如上所述 | | 如上所述 | | 如上所述 | | | | | | | | | | |
太阳能收入 | — | | | — | | | 36 | | | 58 | | | 49 | | | 296 | | | 13 | | | 124 | |
太阳能收入成本 | — | | | — | | | 30 | | | 43 | | | 44 | | | 141 | | | 24 | | | 62 | |
毛利 | — | | | — | | | 6 | | | 15 | | | 5 | | | 155 | | | (11) | | | 62 | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
研发 | 67,521 | | | 51,496 | | | 42,525 | | | 24,077 | | | 22,781 | | | 9,482 | | | 11,854 | | | 23,397 | |
销售、一般和行政 | 64,903 | | | 65,782 | | | 44,104 | | | 7,935 | | | 5,154 | | | 3,693 | | | 5,344 | | | 6,501 | |
减值费用 | 14,415 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总运营费用 | 146,839 | | | 117,278 | | | 86,629 | | | 32,012 | | | 27,935 | | | 13,175 | | | 17,198 | | | 29,898 | |
运营亏损 | (146,839) | | | (117,278) | | | (86,623) | | | (31,997) | | | (27,930) | | | (13,020) | | | (17,209) | | | (29,836) | |
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入(费用),净额 | (53) | | | 171 | | | 22 | | | 62 | | | 374 | | | 411 | | | 338 | | | 333 | |
重估A系列可赎回可转换优先股认股权证负债 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,844) | | | 98 | | | (593) | |
亏损远期合同责任 | — | | | — | | | — | | | (1,324) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
认股权证法律责任的重估 | 4,860 | | | 37,745 | | | (29,157) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | (597) | | | (340) | | | (23) | | | 114 | | | 1,278 | | | 85 | | | 9 | | | 1 | |
所得税前亏损和关联公司净亏损中的权益 | (142,629) | | | (79,702) | | | (115,781) | | | (33,145) | | | (26,278) | | | (15,368) | | | (16,764) | | | (30,095) | |
所得税费用(福利) | (1,030) | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 146 | | | 2 | | | 2 | |
关联公司净亏损中的权益前亏损 | (141,599) | | | (79,704) | | | (115,782) | | | (33,146) | | | (26,279) | | | (15,514) | | | (16,766) | | | (30,097) | |
关联公司净亏损中的权益 | (637) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净损失 | (142,236) | | | (79,704) | | | (115,782) | | | (33,146) | | | (26,279) | | | (15,514) | | | (16,766) | | | (30,097) | |
回购可赎回可转换优先股时支付的溢价 | — | | | — | | | (13,407) | | | — | | | (16,816) | | | — | | | — | | | — | |
普通股股东应占净亏损 | (142,236) | | | (79,704) | | | (129,189) | | | (33,146) | | | (43,095) | | | (15,514) | | | (16,766) | | | (30,097) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股东每股净亏损: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.37) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.43) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.12) | |
稀释 | $ | (0.38) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.43) | | | (0.12) | | | (0.16) | | | (0.06) | | | (0.06) | | | (0.12) | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股份: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 385,983,645 | | 377,660,477 | | 303,785,616 | | 271,896,258 | | 268,698,455 | | 260,534,724 | | 260,406,343 | | 260,406,343 |
稀释 | 386,323,048 | | 378,286,678 | | 303,785,616 | | 271,896,258 | | 268,698,455 | | 260,534,724 | | 260,406,343 | | 260,406,343 |
由于季度四舍五入,这些数字可能不是总和
作为一家新兴的成长型公司,本公司选择利用延长的过渡条款采用ASC 842。因此,本公司以前在其未经审计的综合经营报表中报告的2020年前三个季度的季度财务业绩不需要反映采用ASC 842。因此,这些期间采用的会计基础不同于本表格10-K/A中列出的2020财年年度和未经审计季度报告期间编制合并财务报表所使用的会计基础,这些报告反映了自2020年1月1日起采用的ASC 842的影响。
季度合并财务报表重述
下表不是为截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度提交经修订的10-Q表格季度报告,而是代表该公司在截至2020年12月31日、9月30日和2020年6月30日的每个重述季度的重述综合财务报表(未经审计)。请参阅注1,合并财务报表重述,了解更多信息。
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截至会计季度的受影响财务报表行项目 | | | | | |
| | | | | |
| 截至三个月 |
| 2020年12月31日 |
| 正如之前报道的那样(1) | | 调整 | | 如上所述 |
认股权证法律责任的重估 | $ | — | | | $ | 4,860 | | | $ | 4,860 | |
所得税前亏损和关联公司净亏损中的权益 | (147,489) | | | 4,860 | | | (142,629) | |
关联公司净亏损中的权益前亏损 | (146,459) | | | 4,860 | | | (141,599) | |
净损失 | (147,096) | | | 4,860 | | | (142,236) | |
普通股股东应占净亏损 | (147,096) | | | 4,860 | | | (142,236) | |
| | | | | |
普通股股东每股净亏损: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.38) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.37) | |
稀释 | $ | (0.38) | | | $ | — | | | $ | (0.38) | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股份: | | | | | |
稀释 | 385,983,645 | | | 339,403 | | | 386,323,048 | |
| | | | | |
(1)正如之前报告的那样,金额包括截至2020年1月1日采用ASC 842的影响。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2020年9月30日 |
| 正如之前报道的那样(1) | | 调整 | | 如上所述 |
认股权证法律责任的重估 | $ | — | | | $ | 37,745 | | | $ | 37,745 | |
所得税前亏损和关联公司净亏损中的权益 | (117,447) | | | 37,745 | | | (79,702) | |
关联公司净亏损中的权益前亏损 | (117,449) | | | 37,745 | | | (79,704) | |
净损失 | (117,449) | | | 37,745 | | | (79,704) | |
普通股股东应占净亏损 | (117,449) | | | 37,745 | | | (79,704) | |
| | | | | |
普通股股东每股净亏损: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.31) | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.21) | |
稀释 | $ | (0.31) | | | $ | — | | | $ | (0.31) | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股份: | | | | | |
稀释 | 377,660,477 | | | 626,201 | | | 378,286,678 | |
| | | | | |
(1)正如之前报告的那样,金额包括截至2020年1月1日采用ASC 842的影响。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2020年6月30日 |
| 正如之前报道的那样(1) | | 调整 | | 如上所述 |
认股权证法律责任的重估 | $ | — | | | $ | (29,157) | | | $ | (29,157) | |
关联公司净收益(亏损)中的所得税和权益前亏损 | (86,624) | | | (29,157) | | | (115,781) | |
关联公司收益(亏损)中的权益前亏损 | (86,625) | | | (29,157) | | | (115,782) | |
净损失 | (86,625) | | | (29,157) | | | (115,782) | |
普通股股东应占净亏损 | (100,032) | | | (29,157) | | | (129,189) | |
| | | | | |
普通股股东每股净亏损: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.33) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.43) | |
稀释 | $ | (0.33) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.43) | |
| | | | | |
(1)正如之前报告的那样,金额包括截至2020年1月1日采用ASC 842的影响。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表 | | | | | |
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 正如之前报道的那样(1) | | 调整 | | 如上所述 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 907,530 | | | $ | — | | | $ | 907,530 | |
限制性现金和现金等价物 | 10,952 | | | — | | | 10,952 | |
应收账款净额 | 249 | | | — | | | 249 | |
预付费实物服务 | 63,358 | | | — | | | 63,358 | |
预付费用和其他流动资产 | 3,716 | | | — | | | 3,716 | |
流动资产总额 | 985,805 | | | — | | | 985,805 | |
限制性现金和现金等价物 | 4,000 | | | — | | | 4,000 | |
长期存款 | 17,453 | | | — | | | 17,453 | |
财产和设备,净额 | 63,451 | | | — | | | 63,451 | |
无形资产,净额 | 62,466 | | | — | | | 62,466 | |
商誉 | 5,238 | | | — | | | 5,238 | |
其他资产 | 19 | | | — | | | 19 | |
总资产 | $ | 1,138,432 | | | $ | — | | | $ | 1,138,432 | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | 10,277 | | | — | | | 10,277 | |
应计费用和其他流动负债 | 22,894 | | | — | | | 22,894 | |
客户存款 | 6,913 | | | — | | | 6,913 | |
定期票据,当前 | 4,100 | | | — | | | 4,100 | |
流动负债总额 | 44,184 | | | — | | | 44,184 | |
学期笔记 | — | | | — | | | — | |
融资租赁负债 | 14,237 | | | — | | | 14,237 | |
| | | | | |
认股权证责任 | — | | | 13,110 | | | 13,110 | |
递延税项负债,净额 | 1,076 | | | — | | | 1,076 | |
总负债 | 59,497 | | | 13,110 | | | 72,607 | |
承诺和或有事项 | | | | | |
股东权益 | | | | | |
优先股,$0.0001面值,150,000,000授权股份,不是截至2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的股票 | — | | | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值,600,000,000授权股份,384,083,110和270,826,092分别截至2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的股票 | 39 | | | — | | | 39 | |
额外实收资本 | 1,505,422 | | | (21,698) | | | 1,483,724 | |
累计赤字 | (426,526) | | | 8,588 | | | (417,938) | |
股东权益总额 | 1,078,935 | | | (13,110) | | | 1,065,825 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,138,432 | | | $ | — | | | $ | 1,138,432 | |
(1)正如之前报告的那样,金额包括截至2020年1月1日采用ASC 842的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表 | | | | | |
| | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 正如之前报道的那样(1) | | 调整 | | 如上所述 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 698,386 | | | $ | — | | | $ | 698,386 | |
限制性现金和现金等价物 | 8,896 | | | — | | | 8,896 | |
应收账款净额 | 424 | | | — | | | 424 | |
预付费实物服务 | 60,000 | | | — | | | 60,000 | |
预付费用和其他流动资产 | 4,593 | | | — | | | 4,593 | |
流动资产总额 | 772,299 | | | — | | | 772,299 | |
限制性现金和现金等价物 | — | | | — | | | — | |
长期存款 | 10,478 | | | — | | | 10,478 | |
财产和设备,净额 | 62,049 | | | — | | | 62,049 | |
无形资产,净额 | 62,481 | | | — | | | 62,481 | |
商誉 | 5,238 | | | — | | | 5,238 | |
预付费实物服务和其他资产 | 14,759 | | | — | | | 14,759 | |
总资产 | $ | 927,304 | | | $ | — | | | $ | 927,304 | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债 | | | | | — | |
应付帐款 | 7,575 | | | — | | | 7,575 | |
应计费用和其他流动负债 | 14,263 | | | — | | | 14,263 | |
客户存款 | 4,982 | | | — | | | 4,982 | |
定期票据,当前 | 4,100 | | | — | | | 4,100 | |
流动负债总额 | 30,920 | | | — | | | 30,920 | |
学期笔记 | — | | | — | | | — | |
融资租赁负债 | 14,506 | | | — | | | 14,506 | |
其他长期负债 | — | | | — | | | — | |
认股权证责任 | — | | | 50,855 | | | 50,855 | |
递延税项负债,净额 | 1,074 | | | — | | | 1,074 | |
总负债 | 46,500 | | | 50,855 | | | 97,355 | |
承诺和或有事项 | | | | | |
股东权益 | | | | | |
优先股,$0.0001面值,150,000,000授权股份,不是截至2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行的股票 | — | | | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值,600,000,000授权股份,360,910,639和270,826,092分别截至2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行的股票 | 36 | | | — | | | 36 | |
额外实收资本 | 1,189,845 | | | (21,698) | | | 1,168,147 | |
累计赤字 | (309,077) | | | (29,157) | | | (338,234) | |
股东权益总额 | 880,804 | | | (50,855) | | | 829,949 | |
总负债和股东权益 | $ | 927,304 | | | $ | — | | | $ | 927,304 | |
(1)正如之前报告的那样,金额包括截至2020年1月1日采用ASC 842的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并业务报表 |
| | | | | |
| 截至9个月 |
| 2020年9月30日 |
| 正如之前报道的那样(1) | | 调整 | | 如上所述 |
太阳能收入 | $ | 94 | | | $ | — | | | $ | 94 | |
太阳能收入成本 | 73 | | | — | | | 73 | |
毛利 | 21 | | | — | | | 21 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 118,098 | | | — | | | 118,098 | |
销售、一般和管理 | 117,821 | | | — | | | 117,821 | |
总运营费用 | 235,919 | | | — | | | 235,919 | |
运营亏损 | (235,898) | | | — | | | (235,898) | |
其他收入(费用): | | | | | |
利息收入(费用),净额 | 255 | | | — | | | 255 | |
远期合同责任损失 | (1,324) | | | — | | | (1,324) | |
认股权证法律责任的重估 | — | | | 8,588 | | | 8,588 | |
其他收入(费用),净额 | (249) | | | — | | | (249) | |
所得税前亏损 | (237,216) | | | 8,588 | | | (228,628) | |
所得税费用(福利) | 4 | | | — | | | 4 | |
净亏损 | (237,220) | | | 8,588 | | | (228,632) | |
回购可赎回可转换优先股时支付的溢价 | (13,407) | | | — | | | (13,407) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (250,627) | | | $ | 8,588 | | | $ | (242,039) | |
| | | | | |
普通股股东每股净亏损: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.79) | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.76) | |
稀释 | $ | (0.79) | | | — | | | (0.79) | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股份: | | | | | |
基本信息 | 318,315,891 | | | — | | | 318,315,891 | |
稀释 | 318,315,891 | | | 660,556 | | | 318,976,447 | |
(1)正如之前报告的那样,金额包括截至2020年1月1日采用ASC 842的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并业务报表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至六个月 |
| 2020年6月30日 |
| 正如之前报道的那样(1) | | 调整 | | 如上所述 |
太阳能收入 | $ | 94 | | | $ | — | | | $ | 94 | |
太阳能收入成本 | 73 | | | — | | | 73 | |
毛利(亏损) | 21 | | | | | 21 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 66,602 | | | — | | | 66,602 | |
销售、一般和管理 | 52,039 | | | — | | | 52,039 | |
总运营费用 | 118,641 | | | — | | | 118,641 | |
运营亏损 | (118,620) | | | — | | | (118,620) | |
其他收入(费用): | | | | | |
利息收入,净额 | 84 | | | — | | | 84 | |
远期合同责任损失 | (1,324) | | | — | | | (1,324) | |
认股权证法律责任的重估 | — | | | (29,157) | | | (29,157) | |
其他收入(费用),净额 | 91 | | | — | | | 91 | |
所得税前亏损 | (119,769) | | | (29,157) | | | (148,926) | |
所得税费用 | 2 | | | — | | | 2 | |
净损失 | $ | (119,771) | | | $ | (29,157) | | | $ | (148,928) | |
回购可赎回可转换优先股时支付的溢价 | $ | (13,407) | | | $ | — | | | $ | (13,407) | |
普通股股东应占净亏损,基本亏损和摊薄亏损 | $ | (133,178) | | | $ | (29,157) | | | $ | (162,335) | |
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄净亏损 | $ | (0.46) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.56) | |
加权平均股数,用于计算普通股股东应占每股净亏损,包括基本亏损和稀释亏损 | 287,822,558 | | | — | | | 287,822,558 | |
(1)正如之前报告的那样,金额包括截至2020年1月1日采用ASC 842的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并现金流量表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至9个月 |
| 2020年9月30日 |
| 正如之前报道的那样(1) | | 调整 | | 如上所述 |
经营活动现金流 | | | | | |
净损失 | $ | (237,220) | | | $ | 8,588 | | | $ | (228,632) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 4,424 | | | — | | | 4,424 | |
基于股票的薪酬 | 91,736 | | | — | | | 91,736 | |
递延所得税 | 4 | | | — | | | 4 | |
非现金实物服务 | 28,642 | | | — | | | 28,642 | |
远期合同责任损失 | 1,324 | | | — | | | 1,324 | |
认股权证法律责任的重估 | — | | | (8,588) | | | (8,588) | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款净额 | 521 | | | — | | | 521 | |
预付费用和其他流动资产 | (250) | | | — | | | (250) | |
应付帐款、应计费用和其他流动负债 | 19,398 | | | — | | | 19,398 | |
客户存款 | 6,823 | | | — | | | 6,823 | |
用于经营活动的现金净额 | (84,598) | | | — | | | (84,598) | |
投资活动的现金流 | | | | | |
购买和存放财产和设备 | (15,180) | | | — | | | (15,180) | |
对合资企业的投资 | (15) | | | — | | | (15) | |
用于投资活动的净现金 | (15,195) | | | — | | | (15,195) | |
融资活动的现金流 | | | | | |
发行D系列可赎回可转换优先股所得款项,扣除已支付的发行成本 | 50,349 | | | — | | | 50,349 | |
企业合并和管道融资,扣除已支付的发行成本 | 616,726 | | | — | | | 616,726 | |
行使股票期权所得收益 | 2,204 | | | — | | | 2,204 | |
行使认股权证所得收益,扣除已支付的发行成本 | 263,064 | | | — | | | 263,064 | |
房东融资租赁收益 | 889 | | | — | | | 889 | |
向房东支付融资租赁费用 | (789) | | | — | | | (789) | |
应付票据收益 | 4,134 | | | — | | | 4,134 | |
应付票据的付款 | (4,134) | | | — | | | (4,134) | |
融资活动提供的现金净额 | 932,443 | | | — | | | 932,443 | |
现金和现金等价物净增加(减少),包括限制性现金 | 832,650 | | | — | | | 832,650 | |
期初现金和现金等价物,包括限制性现金 | 89,832 | | | — | | | 89,832 | |
现金和现金等价物,包括受限现金,期末 | $ | 922,482 | | | $ | — | | | $ | 922,482 | |
(1)正如之前报告的那样,金额包括截至2020年1月1日采用ASC 842的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并现金流量表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至六个月 |
| 2020年6月30日 |
| 正如之前报道的那样(1) | | 调整 | | 如上所述 |
经营活动现金流 | | | | | |
净损失 | $ | (119,771) | | | $ | (29,157) | | | $ | (148,928) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 2,926 | | | — | | | 2,926 | |
基于股票的薪酬 | 39,540 | | | — | | | 39,540 | |
递延所得税 | 2 | | | — | | | 2 | |
非现金实物服务 | 17,241 | | | — | | | 17,241 | |
远期合同责任损失 | 1,324 | | | — | | | 1,324 | |
认股权证法律责任的重估 | — | | | 29,157 | | | 29,157 | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款净额 | 346 | | | — | | | 346 | |
预付费用和其他流动资产 | (1,125) | | | — | | | (1,125) | |
应付帐款、应计费用和其他流动负债 | 9,064 | | | — | | | 9,064 | |
客户存款 | 4,892 | | | — | | | 4,892 | |
用于经营活动的现金净额 | (45,561) | | | — | | | (45,561) | |
投资活动的现金流 | | | | | |
购买和存放财产和设备 | (6,303) | | | — | | | (6,303) | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (6,303) | | | — | | | (6,303) | |
融资活动的现金流 | | | | | |
发行D系列可赎回可转换优先股所得款项,扣除已支付的发行成本 | 50,349 | | | — | | | 50,349 | |
企业合并和管道融资,扣除已支付的发行成本 | 616,736 | | | — | | | 616,736 | |
行使股票期权所得收益 | 1,884 | | | — | | | 1,884 | |
| | | | | |
房东融资租赁收益 | 889 | | | — | | | 889 | |
向房东支付融资租赁费用 | (544) | | | — | | | (544) | |
应付票据收益 | 4,134 | | | — | | | 4,134 | |
应付票据的付款 | (4,134) | | | — | | | (4,134) | |
融资活动提供的现金净额 | 669,314 | | | — | | | 669,314 | |
现金和现金等价物净增加(减少),包括限制性现金 | 617,450 | | | — | | | 617,450 | |
期初现金和现金等价物,包括限制性现金 | 89,832 | | | — | | | 89,832 | |
现金和现金等价物,包括受限现金,期末 | $ | 707,282 | | | $ | — | | | $ | 707,282 | |
(1)正如之前报告的那样,金额包括截至2020年1月1日采用ASC 842的影响。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序(重新说明)
信息披露控制和程序的评估
我们维持一个信息披露控制和程序系统(如1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义),旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被累积和传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)。以便及时做出关于要求披露的决定。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年12月31日,即本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时,我们根据交易所法案进行的披露控制和程序的有效性。在我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告于2021年2月25日提交时,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
在评估之后,仅由于以下所述的重大弱点,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序并不有效。
此外,我们的首席执行官和首席财务官此前的结论是,我们的披露控制和程序在截至2020年6月30日和2020年9月30日的中期内有效。然而,首席执行官和首席财务官随后得出结论,我们的披露控制和程序在截至2020年6月30日和2020年9月30日的中期内无效,完全是由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,如下所述。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,因此存在一种合理的可能性,即我们的年度或中期财务报表的重大错报无法及时防止或发现。我们发现,我们对复杂金融工具的会计控制存在重大缺陷。我们对复杂金融工具(如认股权证)的会计评估的控制未能有效地适用ASC 815-40的规定。这一重大缺陷导致我们未能防止认股权证会计中的重大错误,从而导致我们以前发布的财务报表的重述。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本修订年度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。这项评估包括考虑2021年4月12日SEC工作人员声明中表达的观点,SEC工作人员在声明中澄清了其对某些与SPAC发行的权证相关的公认会计原则的解释。在美国证券交易委员会工作人员发表声明之前,我们认为我们的权证会计符合公认的会计原则。我们的信念得到了这样一个事实的支持,即大多数其他SPAC和与SPAC合并的各方都对有争议的权证会计原则进行了类似的解读。然而,根据SEC工作人员声明中表达的澄清,导致附注1中进一步讨论的重述,合并财务报表重述,根据综合财务报表,我们的管理层以及我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序没有有效,无法向他们提供有关本公司及其合并子公司的重要信息,这些信息必须在我们根据交易所法案提交的报告中披露。
尽管存在上述重大缺陷,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经得出结论,本10-K/A表格中包含的财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们按照美国公认会计原则呈报的各时期的财务状况、经营结果和现金流量。
对控制措施有效性的限制
由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述和对未来期间的任何有效性评估的预测,可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告的内部控制
本年度报告不包括美国证券交易委员会允许发行人和私人运营公司在反向收购完成之日至管理层对财务报告内部控制的评估之日之间对私人运营公司的财务报告内部控制进行评估的情况下,管理层对财务报告内部控制的评估报告(参见美国证券交易委员会财务监管司S-K合规与披露解释215.02节)。正如本年度报告Form 10-K中的其他部分所述,我们于2020年6月3日完成了一项业务合并,根据该合并,我们收购了Legacy Nikola及其子公司。在业务合并之前,我们是一家特殊目的的收购公司,成立的目的是与一个或多个业务进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、资本重组、重组或类似的业务合并。因此,于评估日期,先前现有的内部控制不再适用或不够全面,因为我们在业务合并前的业务与合并后实体业务合并前的业务相比微不足道。因此,管理层无法在不产生不合理努力或费用的情况下完成对截至2020年12月31日的财务报告内部控制的评估。
财务报告内部控制的变化
为纠正吾等作为业务合并的一部分而承担的私募权证的会计处理,吾等已实施额外的审核程序、额外的培训及加强权益及负债工具(包括持有认股权证的工具)的会计政策,以根据公认会计原则确定适当的会计处理(例如,确定负债或权益分类及计量是否适当)。
除上文讨论的项目外,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能重大影响财务报告内部控制的变化,这些变化与交易法规则13a-15(D)和规则15d-15(D)要求的评估有关,这些变化发生在我们上个会计季度。
第9B项。其他资料
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
截至2021年4月12日,我们董事会成员和高级管理人员的姓名以及某些传记信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 公司职位 | | 董事自 |
马克·A·罗素 | | 58 | | 总裁、首席执行官兼董事 | | 2020 |
斯蒂芬·J·格尔斯基 | | 58 | | 董事局主席 | | 2020 |
金秀妍(Sophia) | | 42 | | 导演 | | 2020 |
迈克尔·L·曼苏埃蒂 | | 55 | | 导演 | | 2020 |
格利特·A·马克思 | | 45 | | 导演 | | 2020 |
玛丽·L·彼得罗维奇 | | 58 | | 导演 | | 2020 |
史蒂文·M·辛德勒 | | 58 | | 导演 | | 2020 |
布鲁斯·L·史密斯 | | 58 | | 导演 | | 2020 |
德维特·C·汤普森(DeWitt C.Thompson) | | 48 | | 导演 | | 2020 |
杰弗里·W·乌本 | | 59 | | 导演 | | 2020 |
金·J·布雷迪 | | 57 | | 首席财务官 | | |
巴勃罗·M·科辛纳 | | 48 | | 能源与商业总裁 | | |
布里顿·M·沃森 | | 47 | | 首席法务官 | | |
约瑟夫·R·派克 | | 39 | | 首席人力资源官 | | |
特雷弗·R·米尔顿 | | 39 | | 前执行主席 | | |
行政主任
马克·A·罗素自2020年6月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官和董事会成员。在此之前,罗素先生于2019年2月至2020年6月担任Legacy Nikola总裁,并于2019年7月至2020年6月担任Legacy Nikola董事会成员。从2018年8月到2019年2月,罗素先生探索了新的机遇。在此之前,罗素先生于2012年8月至2018年8月担任多元化金属制造公司沃辛顿工业公司(纽约证券交易所股票代码:WOR)总裁兼首席运营官。罗素先生拥有韦伯州立大学(Weber State University)的综合研究学士学位和杨百翰大学(Brigham Young University)的法学博士学位。我们相信,罗素先生有资格在我们的董事会任职,因为他在多家上市公司和私营公司拥有丰富的领导和管理经验,包括担任我们的总裁兼首席执行官的经验。
金·J·布雷迪自2020年6月以来一直担任我们的首席财务官,在此之前,曾于2017年11月至2020年6月担任Legacy Nikola的首席财务官兼财务主管。在加入Legacy Nikola之前,Brady先生于2012年至2017年10月担任中端市场金融咨询和主要投资公司Solic Capital Management,LLC的高级董事总经理兼合伙人。布雷迪是Solic特殊情况基金(Special Situations Fund)的联席主管,该基金投资于所有级别的资本结构。Brady先生拥有杨百翰大学(Brigham Young University)的管理、金融和会计学士学位,以及西北大学凯洛格管理研究生院(Northwest University‘s Kellogg Graduate School of Management)的工商管理硕士(MBA)学位。
巴勃罗·M·科辛纳自2020年6月以来一直担任我们的能源和商业总裁。在加入我们之前,Koziner先生于2001年7月至2020年3月在领先的建筑和采矿设备制造商卡特彼勒公司担任过各种职务,包括太阳能涡轮机总裁、电力副总裁以及在北美和南美领先的经销商关系中担任过各种职务。Koziner先生获得波士顿学院政治学学士学位和法学博士学位
.
约瑟夫·R·派克自2020年6月以来一直担任我们的首席人力资源官,在此之前,曾于2018年1月至2020年6月担任Legacy Nikola的首席人力资源官。在加入Legacy Nikola之前,派克先生曾在户外运动和娱乐产品公司Vista Outdoor Inc.担任多个人力资源职位,包括在2015年6月至2018年1月期间担任高级人才总监和领导与组织发展总监。在亨氏食品加工公司(现为卡夫亨氏公司(纳斯达克股票代码:KHC)的一部分),派克先生于2013年3月至2015年6月担任过各种职务,包括人力资源业务合伙人、人才管理主管和
组织有效性和绩效副总监。派克先生拥有杨百翰大学传播学学士学位和杨百翰大学万豪管理学院公共管理硕士学位。
Britton M.Worten自2020年6月以来一直担任我们的首席法务官兼秘书,在此之前,曾于2015年10月至2020年6月担任Legacy Nikola的首席法务官兼秘书。在加入Legacy Nikola之前,Worten先生于2000年5月至2015年9月期间是Beus Gilbert McGroder PLLC律师事务所的合伙人。沃森先生获得杨百翰大学亚洲研究学士学位和密歇根大学法学院法学博士学位。
非雇员董事
斯蒂芬·J·格尔斯基于2018年1月至2020年6月期间担任我们的前身公司VectoIQ的总裁、首席执行官和董事,并在业务合并完成后继续担任我们的董事会成员。格尔斯基先生是总部设在纽约的独立咨询和投资公司VectoIQ,LLC的管理合伙人。2009年11月至2014年7月,Girsky先生在汽车制造商通用汽车公司(纽约证券交易所股票代码:GM)担任过多个职位,包括副董事长,负责全球企业战略、新业务开发、全球产品规划和项目管理、全球互联消费者/安吉星以及通用汽车风险投资有限责任公司(GM Ventures LLC)、全球研发以及全球采购和供应链。2009年6月通用汽车从破产中脱颖而出后,格尔斯基也曾担任该公司董事会成员,直至2016年6月。格尔斯基先生目前在钢铁生产商美国钢铁公司(纽约证券交易所代码:X)和私募股权公司Brookfield Business Partners L.P.(纽约证券交易所代码:BBU;多伦多证券交易所BBU.UN)的普通合伙人Brookfield Business Partners Limited的董事会任职。格尔斯基先生拥有加州大学洛杉矶分校(University of California,Los Angeles)的数学理学学士学位和哈佛大学(Harvard University)的工商管理硕士(M.B.A.)学位。我们相信格尔斯基先生有资格在我们的董事会任职,因为他有丰富的领导力和商业经验,包括他在许多上市公司担任董事的经验,以及他在金融和上市公司治理方面的背景。
索菲娅·金自2020年6月以来一直担任我们的董事会成员,在此之前,曾于2019年5月至2020年6月担任Legacy Nikola董事会成员。金女士自2019年1月起担任代表韩华公司的阶段不可知投资者韩华控股的风险投资高级总监,并于2018年1月至2018年12月担任韩华控股的风险投资总监。在此之前,金女士曾在全球太阳能电池和组件制造商韩华Q Cells America Inc.担任多个职位,包括2013年7月至2015年6月担任企业规划总监,2015年7月至2017年12月担任董事兼市场部主管。金女士拥有首尔国立大学工商管理学士学位和斯坦福大学商学院工商管理硕士学位。我们相信金女士有资格在我们的董事会任职,因为她在可再生能源公司拥有丰富的经验。
迈克尔·L·曼苏埃蒂自2020年6月以来一直担任我们的董事会成员,在此之前,曾于2019年9月至2020年6月担任Legacy Nikola的董事会成员。自2012年7月以来,Mansuetti先生一直担任汽车零部件供应公司Robert Bosch LLC的总裁。Mansuetti先生获得克莱姆森大学机械工程理学学士学位。我们相信Mansuetti先生有资格在我们的董事会任职,因为他在先进的制造、运营和管理方面的专业知识和丰富的领导经验。
格利特·A·马克思自2020年6月以来一直担任我们的董事会成员,在此之前,曾于2019年9月至2020年6月担任Legacy Nikola董事会成员。马克思先生自2019年3月起担任商用商品制造公司依维柯首席执行官,并自2019年1月起担任工业品制造公司CNHI(纳斯达克股票代码:CNHI)商用及专用车总裁。在加入CNHI之前,马克思先生于2012年12月至2018年12月担任全球私募股权公司贝恩资本的运营合伙人。马克思先生于2017年5月至2018年3月担任电梯零部件制造公司WitturHolding GmbH的临时首席执行官,并于2014年11月至2015年4月担任手动和电动工具制造公司Apex Tool Group,LLC的电动工具临时总裁。马克斯先生获得德国亚琛理工学院机械工程硕士学位和工商管理硕士学位,并获得德国科隆大学工商管理博士学位。我们相信马克思先生有资格在我们的董事会任职,因为他在汽车行业有丰富的经验,也有他在金融方面的经验。
玛丽·L·彼得罗维奇自2020年12月以来一直担任我们的董事会成员。自2011年6月以来,她一直担任全球资产管理公司凯雷集团(Carlyle Group)的运营高管,并自2013年9月以来担任私募股权公司American Security Partners的顾问。自2014年12月起,Petrovich女士在AxleTech International担任各种职务,该公司是一家越野和特种车辆驱动系统和部件供应商,担任执行主席
至2019年7月,在被通用动力公司收购后,于2008年至2011年担任总经理,并于2001年至2008年担任董事长兼首席执行官。彼得罗维奇女士自2002年以来一直担任伍德沃德公司(纳斯达克市场代码:WWD)的董事会成员。伍德沃德公司是航空航天和工业市场控制解决方案的设计商、制造商和服务商。2011年11月至2018年12月,彼得罗维奇女士担任WABCO控股公司(纽约证券交易所代码:WBC)的董事,该公司是一家为商用卡车、公共汽车、拖车和乘用车制造商提供电子、机械、机电和空气动力学产品的全球供应商。彼得罗维奇女士还担任Dealert Shop和Traxen的董事会主席。Dealert Shop是北美最大的汽车经销商和一家私营公司的收购集团,Traxen是一家私营公司,专注于开发有用的技术组合,以促进安全驾驶、高效使用燃料,并为重型卡车运输业提供有益和可行的大数据。彼得罗维奇女士拥有密歇根大学的工程学学士学位和哈佛大学的工商管理硕士学位。我们相信彼得罗维奇女士有资格在我们的董事会任职,因为她在汽车行业,特别是卡车运输行业拥有丰富的经验。
史蒂文·M·辛德勒自2020年9月以来一直担任我们的董事会成员。他从2018年1月至完成业务合并期间担任VectoIQ首席财务官。辛德勒是NII控股公司(NII Holdings,Inc.)的董事。NII Holdings,Inc.是一家控股公司,此前在拉丁美洲拥有Nextel品牌的无线通信服务提供商。Shindler先生在2012年至2017年8月以及2000至2008年期间担任NII首席执行官。1996年至2000年,辛德勒先生担任无线服务运营商Nextel通信公司的执行副总裁兼首席财务官。在加入Nextel之前,Shindler先生是多伦多道明银行通信金融部的常务董事。辛德勒也是Rime Communications Capital的创始合伙人。Rime Communications Capital是一家投资于早期媒体、科技和电信公司的公司。辛德勒先生拥有密歇根大学经济学学士学位和康奈尔大学工商管理硕士学位。我们相信辛德勒先生有资格在我们的董事会任职,因为他有管理经验,包括财务和运营方面的知识和经验。
布鲁斯·L·史密斯自2020年11月以来一直担任我们的董事会成员。自2018年7月以来,他一直担任底特律制造系统公司(Detroit Manufacturing Systems LLC)的董事长兼首席执行官,底特律制造系统公司是全球汽车品牌的一级零部件制造商。在加入底特律制造系统有限责任公司之前,Smith先生于2015年7月至2018年7月担任精密工程工具和生产设备的全球领先企业BTM公司总裁兼首席执行官。Smith先生还曾于2009年4月至2015年7月担任Elyria&Hodge Foundries公司总裁兼首席执行官、2005年5月至2009年4月担任高科技高性能面料供应商吉尔福德磨坊总裁兼首席运营官、2003年至2005年担任汽车供应商活塞集团总裁兼首席执行官以及2001年至2003年担任国际塑料制造商联合塑料集团总裁兼首席运营官。史密斯先生拥有卡内基梅隆大学机械工程学士学位和哈佛大学工商管理硕士学位。我们相信史密斯先生有资格在我们的董事会任职,因为他在制造业有丰富的经验。
德维特·C·汤普森(DeWitt C.Thompson)自2020年6月以来一直担任我们的董事会成员,在此之前,曾于2017年7月至2020年6月担任Legacy Nikola董事会成员。自1995年以来,Thompson先生一直担任汤普森机械商业公司(Thompson Mechanical Commerce Corporation)的董事长兼首席执行官,该公司是卡特彼勒在田纳西州和密西西比州的分销商,为重型机械、公路卡车和电力系统提供维修服务。自2010年4月以来,他还一直担任白羊座清洁能源公司(Aries Clean Energy)的董事长。汤普森于1999年创立了PureSafety,并在2011年被保险商实验室收购之前一直担任董事长。汤普森也是纳什维尔捕食者队(Nashville Predators)的所有者和董事,也是财富通道(Wealth Access)的董事会成员。他获得了范德比尔特大学(Vanderbilt University)工程学院的理科学士学位。我们相信汤普森先生有资格在我们的董事会任职,因为他在可再生能源和机械方面拥有丰富的经验。
杰弗里·W·乌本自2020年6月以来一直担任我们的董事会成员,在此之前,曾于2019年9月至2020年6月担任Legacy Nikola董事会成员。Ubben先生于2020年7月创立了金融服务公司Inclusive Capital Partners,L.P.,是管理合伙人和管理委员会成员。截至2020年6月,乌本先生从他于2000年创立的金融服务公司ValueAct Capital Management,L.P.退休,担任首席执行官、管理委员会成员、首席投资官和投资组合经理。乌本先生还于2018年创立了Inclusive Capital Partners Spring Master Fund,L.P.,这是一家投资基金,前身为ValueAct Spring Master Fund,L.P.,目前担任投资组合经理。乌本先生曾担任多家上市和私营公司的董事会成员,包括:农业技术公司AppHarvard,Inc.(纳斯达克交易代码:APPH),他自2019年3月以来一直在该公司任职,是提名和公司治理委员会的成员;AES公司(纽约证券交易所代码:AES),一家配电公司,他自2018年1月以来一直在该公司任职,并是薪酬、财务和审计委员会的成员;Enviva Partners,LP(纽约证券交易所代码:EVA),一家工业木球生产公司,自2020年6月以来一直在该公司任职,是薪酬和健康、安全、可持续发展和环境委员会的成员;二十一世纪福克斯公司(纳斯达克市场代码:TFCF)
Willis Towers Watson plc(纽约证券交易所股票代码:WSH)是一家跨国风险管理、保险经纪和咨询公司,2016年1月至2017年11月被Willis Towers收购;威利斯集团控股有限公司(Willis Group Holding Plc)是Willis Towers的子公司,于2013年7月至2016年1月被Willis Towers的子公司Willis Group Holding plc收购。Ubben先生拥有杜克大学(Duke University)经济学和政治学学士学位,以及西北大学凯洛格管理学院(Kellogg School Of Management At Northwest University)工商管理硕士学位。我们相信,Ubben先生有资格在我们的董事会任职,因为他在金融方面有广泛的背景,并在众多上市公司董事会拥有丰富的经验。
拖欠款项第16(A)条报告
交易法第16(A)条要求我们的高管和董事,以及拥有我们注册类别股权证券超过10%的人,向证券交易委员会提交表格3、4和5的所有权报告。这些人必须向我们提供他们提交的所有表格3、4和5的副本。
仅根据我们对我们收到的此类表格副本的审查,以及来自某些报告人员的书面陈述,即他们提交了所有要求的报告,我们相信我们的所有高管、董事和超过10%的股东都及时遵守了适用于他们在2020年期间进行交易的所有第16(A)条的备案要求,但以下情况除外:要求在2020年12月8日之前提交的Pablo M.Koziner的表格4已于2021年3月8日提交;De Witt C.Thompson,V的表格4已于2021年3月8日提交。2021年2月16日,特雷弗·R·米尔顿(Trevor R.Milton)的表格4被提交,涉及M&M LLC间接持有的股份,需要在2020年1月和2021年2月提交交易申请。
道德守则
我们相信,我们的公司治理计划符合萨班斯-奥克斯利法案和证券交易委员会在该法案下通过的规则和条例。此外,我们相信我们的公司治理计划符合纳斯达克的规则。我们的董事会将继续评估我们的公司治理原则和政策。
我们的董事会已经通过了一项商业行为和道德准则,适用于我们的每一位董事、高级管理人员和员工。代码涉及各种主题,包括:
·遵守法律、规则和条例;
·保密性;
·利益冲突;
·企业机会;
·公平交易;
·他人的付款或礼物;
·健康和安全;
·内幕交易;
·保护和适当使用公司资产;以及
·记录保存。
我们的董事会还通过了“高级财务官道德守则”,适用于我们的首席执行官和首席财务官以及解决道德问题的其他关键管理层员工。我们的“商业行为和道德准则”以及“高级财务官道德准则”只有在我们的董事会多数成员批准后才能修改。对我们的高管或董事的商业行为和道德准则的任何豁免或对高级财务官的道德准则的任何豁免只能由我们的董事会或我们的提名和公司治理委员会批准,并且必须根据适用法律的要求及时披露。我们已经实施了举报人程序,建立了接受和处理员工投诉的正式协议。
根据这些程序报告的有关会计或审计事项的任何问题都将及时传达给我们的审计委员会。
到目前为止,我们的“商业行为和道德守则”或“高级财务官道德守则”没有任何豁免。我们打算在修订或豁免后的四个工作日内,在我们的网站www.nikolamotor.com上披露对这些守则某些条款的未来修订或对授予高管和董事的此类守则的豁免。
公司治理文件
我们的公司治理准则、商业行为和道德准则、高级财务官道德准则、每个审计、薪酬和提名委员会以及公司治理委员会的章程以及其他公司治理文件,都张贴在我们网站www.nikolamotor.com/Investors的投资者部分,标题为“公司治理-治理文件”。此外,股东还可以写信给尼古拉公司秘书,地址是亚利桑那州凤凰城百老汇大道4141E号,邮编:85040,获取这些文件的印刷本。
董事会委员会
我们成立了一个审计委员会、一个薪酬委员会以及一个提名和公司治理委员会,每个委员会都根据董事会批准的章程运作。我们认为,这些委员会的组成符合《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)下的独立性标准,其运作符合《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)的适用要求,以及SEC和Nasdaq的现行规则和规定。我们打算在适用于我们的范围内遵守未来的要求。每个委员会的组成和职责如下所述。
审计委员会
| | | | | |
会员人数: | 3 |
成员: | 史蒂文·M·辛德勒,主席 |
| 索菲娅·金 |
| 迈克尔·L·曼苏埃蒂 |
2020年会议次数(业务合并完成后) | 2 |
| |
功能 | 该委员会的职能包括: |
| •评估我们的独立审计师的表现、独立性和资格,并决定是保留我们现有的独立审计师还是聘用新的独立审计师; |
| •审查我们的财务报告流程和披露控制; |
| •审查和批准聘请我们的独立审计师执行审计服务和任何允许的非审计服务; |
| •审查内部控制政策和程序的充分性和有效性,包括内部审计职能的有效性; |
| •与独立审计师一起审查年度审计计划,包括审计活动的范围和我们将使用的所有关键会计政策和做法; |
| •准备SEC在年度委托书中要求的报告; |
| •根据我们的关联方交易政策审查和监督任何关联方交易,并审查和监督法律和监管责任(包括我们的道德准则)的遵守情况; |
| •审查我们面临的主要金融风险,包括管理风险评估和风险管理实施过程的指导方针和政策; |
| •每两年审查和评估审计委员会章程,并向董事会建议任何建议的变更; |
| •获取并至少每年审查一份由我们的独立审计师撰写的报告,该报告描述了独立审计师的内部质量控制程序以及最近一次内部质量控制程序审查提出的任何重大问题; |
| •监督我们的独立审计师的牵头审计和兼任合伙人的轮换,以及法律要求的其他审计伙伴的轮换; |
| •在聘用任何独立审计师之前,以及之后至少每年一次,审查可能被合理地认为影响其独立性的关系,并评估并以其他方式采取适当行动来监督我们的独立审计师的独立性; |
| •审核我们的年度和季度财务报表和报告,并与我们的独立审计师和管理层讨论报表和报告; |
| •与我们的独立审计师和管理层一起审查与会计原则和财务报表列报有关的重大问题,以及与我们的财务控制和关键会计政策的范围、充分性和有效性有关的事项; |
| •与管理层和我们的审计师一起审查任何有关重大发展的收益公告和其他公开公告;以及 |
| •建立接收、保留和处理我们收到的有关会计、内部会计控制、审计或其他事项的投诉的程序。 |
我们的董事会已经决定,审计委员会的每一名成员都符合纳斯达克的独立性要求和交易所法案下的规则10A-3。审计委员会的每个成员都可以根据纳斯达克审计委员会的要求阅读和理解基本财务报表。在做出这一决定时,我们的董事会审查了每个审计委员会成员的经验范围以及他们以前和/或现在工作的性质。
我们的董事会认定,辛德勒先生符合美国证券交易委员会(SEC)规定的“审计委员会财务专家”资格,并符合纳斯达克上市规则的财务复杂性要求。在做出这一决定时,董事会考虑了辛德勒的正规教育和之前的财务职位经验。我们的独立注册会计师事务所和管理层都会定期与我们的审计委员会私下会面。
赔偿委员会
| | | | | |
会员人数: | 3 |
成员: | 格利特·A·马克思,主席 |
| 布鲁斯·L·史密斯 |
| 德维特·C·汤普森(DeWitt C.Thompson) |
2020年会议次数(业务合并完成后) | 2 |
| |
功能 | 该委员会的职能包括: |
| •审查批准与确定高管薪酬有关的公司目标; |
| •审查和批准我们高管的薪酬和其他聘用条件; |
| •审查和批准绩效目标和与高管薪酬相关的目标,并对照这些目标和目的评估其绩效; |
| •就股权和现金激励计划的采纳或修订向董事会提出建议,并在董事会授权的范围内批准对该计划的修订; |
| •审查并向董事会建议支付或奖励给非雇员董事会成员的薪酬类型和金额; |
| •根据《交易法》第10C条的要求,审查和评估薪酬顾问、法律顾问和其他顾问的独立性; |
| •在董事会授权的范围内管理我们的股权激励计划; |
| •审查和批准任何雇佣协议、遣散费安排、控制权保护的变更和任何其他薪酬、额外津贴以及我们高管的特别或补充福利的条款; |
| •在我们提交给证券交易委员会的定期报告或委托书中,与管理层一起审查我们在“薪酬讨论和分析”标题下的披露,只要此类报告或委托书中包含此类标题; |
| •准备SEC在年度委托书中要求的高管薪酬年度报告;以及 |
| •每两年审查和评估薪酬委员会章程,并向董事会建议任何建议的变更。 |
我们的董事会已经确定,薪酬委员会的每一名成员都是非雇员董事,这符合根据交易所法案颁布的第16b-3条规则的定义,并符合纳斯达克的独立性要求。
提名和公司治理委员会
| | | | | |
会员人数: | 3 |
成员: | 杰弗里·W·乌本(Jeffrey W.Ubben),主席 |
| 斯蒂芬·J·格尔斯基 |
| 玛丽·L·彼得罗维奇 |
2020年会议次数(业务合并完成后) | 3 |
| |
职能: | 该委员会的职能包括: |
| •确定、审核和推荐董事会成员人选; |
| •评估董事会、董事会委员会和个人董事的业绩,确定是否适合继续留任董事会; |
| •评估股东对董事会选举候选人的提名; |
| •评估董事会及其委员会的现有规模、组成和组织,并提出建议供董事会批准; |
| •制定一套公司治理政策和原则,并向董事会建议这些政策和原则的任何变化; |
| •检讨与公司管治有关的事项及发展,并找出现时及新出现的公司管治趋势,并提请董事局注意;以及 |
| •定期审查提名和公司治理委员会的章程、结构和成员要求,并向董事会建议任何拟议的变化。 |
我们的董事会决定,我们的提名和公司治理委员会的每一名成员都符合纳斯达克的独立性要求。
项目11.高管薪酬
薪酬问题探讨与分析
概述
我们是一家技术创新者和集成商,致力于开发创新的能源和交通解决方案。我们正在开创一种商业模式,使企业客户能够集成下一代卡车技术、氢气燃料基础设施和相关维护。通过创建这个生态系统,我们和我们的战略业务合作伙伴希望在清洁技术汽车和下一代燃料解决方案方面建立长期的竞争优势。
我们相信,衡量我们成功的根本标准将是我们长期创造的股东价值。我们的高管薪酬计划旨在奖励交通和能源解决方案的成功开发和商业化,我们预计这些目标需要数年时间才能完全实现。因此,与我们作为一家初创企业的起源和这些业务目标的性质相一致,我们的薪酬计划主要面向长期股权激励奖励,再加上低于市场水平的基本工资和没有年度现金奖金计划。我们相信,我们的高管薪酬计划旨在促进长期思考和决策,奖励多年的执行,并与我们股东的利益保持一致,奖励为公司创造持续价值的行为。我们不会奖励少数几个离散的短期业绩目标的狭隘实现,无论是财务上的还是其他方面的。
这篇薪酬讨论和分析针对的是我们在业务合并结束后的薪酬结构和薪酬理念,一旦我们成为一家上市公司。
薪酬委员会的角色
我们的薪酬委员会全面负责向董事会建议首席执行官的薪酬,并确定其他高管的薪酬。根据纳斯达克股票市场规则,我们薪酬委员会的每位成员都有资格成为“独立董事”。
我们的薪酬委员会定期审查我们的高管薪酬计划,以确保我们从治理、商业、人才和竞争的角度处于有利地位。在我们的定期薪酬审查中,我们可能会不时发放新的股权奖励或调整高管薪酬计划的组成部分。我们的薪酬委员会在管理层成员不在场的情况下定期召开执行会议。此外,我们的首席执行官没有出席我们的董事会或薪酬委员会对他的薪酬进行的审议或投票。
论行政管理的角色
管理层负责推荐和管理我们薪酬计划的结构和设计。管理层建议实现这些目标的关键绩效目标、战略和计划,以及这些绩效目标的实现与我们的员工(包括我们的高管)要实现的薪酬之间的一致性。我们的薪酬委员会考虑这些建议,根据自己的判断确定薪酬结构和目标,并批准我们每位高管的具体薪酬,但我们的首席执行官的薪酬是由我们的董事会批准的。
此外,我们的董事会已将授予和管理季度股权奖励的某些职责授权给管理层,但须遵守董事会批准的指导方针和限制。例如,管理层无权向我们的任何高管授予股票奖励,也不得授予超过个人或总体限制的奖励。我们的董事会已经授权我们的薪酬委员会监督管理层履行其授权职责的情况。
薪酬计划目标
我们高管薪酬计划的主要目标是:
•吸引、留住、激励和奖励致力于我们的使命、目标和“共享成功”文化的高素质高管。
•创建一个内部公平和外部有竞争力的薪酬计划,奖励高管的表现和对我们长期业务业绩的贡献。
•确保每位高管薪酬的主要部分与我们的股价表现挂钩,从而使高管利益直接与我们股东的利益保持一致。
•通过在授予三周年后授予股权奖励来奖励多年的业绩,从而使高管薪酬的时间与业务目标要求的时间范围保持一致。
•通过独立董事会的深思熟虑和客观的审查和批准,并向我们的股东披露我们的计划,坚持最高标准的公司治理。具体地说,我们认为,向股东透明我们的高管薪酬计划,并提供足够的信息和背景,以评估我们的计划和做法及其有效性,这是至关重要的。
薪酬方案要素
我们相信,衡量我们业绩的最佳标准是我们的长期价值。为了让我们的高管专注于关键举措的实现,并以创造长期价值来奖励他们,我们主要向他们支付具有较长授权期的限制性股票单位奖励。我们的高管薪酬计划有两个基本组成部分:
| | | | | |
补偿元素 | 原则和目标 |
年薪 | •以显著低于竞争性标准的薪资促进价值创造。 |
股权奖 | •提升留存基础,优化股东对齐。 |
| •以年度授予价值计价,作为限制性股票单位交付,在授予三周年后的悬崖背心。 |
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预期年度现金补偿(1) | | 预期年度现金奖金(2) | | 年度和绩效股票奖励的悬崖授权期 | | 当前近地天体迄今获得的2020年绩效股票奖励金额 |
$1 | | $0 | | 3年 | | $0 |
(1)在业务合并之前,Legacy Nikola在2020年向我们的高管支付了美元的工资。请参阅标题为“-薪酬汇总表”的小节。
(2)在业务合并之前,我们的首席财务官在2020年获得了与Legacy Nikola的D系列优先股融资相关的现金奖金。请参阅标题为“-薪酬汇总表”的小节。
CEO 2020薪酬亮点
我们首席执行官的薪酬主要包括需要持续服务三年以上的股票奖励,就下文所述的绩效奖励而言,在我们的首席执行官赚取绩效股票之前,需要我们的股价大幅升值。这种方法确保了我们的股东在我们的高管从2020年的股票奖励中获得补偿之前,随着时间的推移,我们的业绩会得到回报。
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2020年基本工资 在此之前就实现了 企业合并 | | 2020年授予的符合绩效条件的RSU百分比 | | 2020年授予的2023年之前授予的RSU数量 | | 业绩目标未实现时授予的2020年度绩效奖股票数量 | | CEO获得全部业绩奖所需的预计年化股东总回报(1) |
$173,076 | | 87% | | 0 | | 0 | | 76.5% |
(1)代表在业务合并股票价格10美元的基础上,在三年业绩期间达到55美元的最高股价里程碑所需的年化回报。
CEO薪酬组合2020
我们首席执行官的薪酬组合是可变的、有风险的,取决于我们实现关键的产品开发目标、商业增长计划和实现股东价值的持续增长。
年薪
随着业务合并的结束和2020年薪酬计划的通过,每位被任命的高管都要求未来的年薪为1.00美元,超过这一数字的所有薪酬都将被拒绝。我们的高管致力于我们的长期成功,并愿意放弃近期的现金补偿,以换取创造创新产品和能源生态系统的机会,这些产品和能源生态系统将对世界产生积极影响。
股权奖
我们高管薪酬计划的一个核心原则是,授予我们高管的大部分薪酬是可变的、有风险的、以业绩为基础的,并取决于我们普通股的长期表现。这意味着,当我们的高管通过实现我们的产品和商业目标为我们的股东创造价值时,我们的高管就会得到奖励,最终,当我们的股东得到奖励时,他们就会得到奖励。
2020年6月,我们批准了与业务合并相关的每位高管的股权奖励,奖励形式为基于时间的限制性股票单位,在授予日期的三周年时完全授予。下表中反映的基于时间的限制性股票单位的年值被设计为大致适用于每个职位的竞争性总薪酬水平,认识到我们的现金薪酬仅包括1美元,不包括年度奖金。2020年,授予的限制性股票数量是通过将授予价值除以每股10美元的业务合并股票价格来确定的。展望未来,授予的限制性股票单位数量将通过授予价值除以授予日期前20个交易日的平均收盘价来确定。
薪酬决定
我们的薪酬委员会根据其章程有权在其认为必要或可取的情况下保留外部顾问或顾问。我们的薪酬委员会没有就2020年高管薪酬或董事薪酬计划的发展聘请外部顾问。
由于我们业务的独特性,行业的相对不成熟,以及缺乏直接竞争对手,我们没有使用特定公司的同行群体进行薪酬比较。然而,我们参考了大量工业公司的高管薪酬数据,并对其进行了调整,以反映我们的相对规模和市场估值,以了解高管职位的相关和适用的市场数据。我们相信,与一系列规模相当的工业公司所确立的竞争标准相比,每位行政人员(包括行政总裁)的目标年薪总额是适当的。
此外,在我们看来,同样重要的是,我们积极管理不同工作级别的薪酬差异,以适当反映职位相对于彼此的内部价值,认识到基于团队的工作性质以及薪酬公平对员工敬业度和内部文化的影响。我们认为,这些薪酬比率反映了按职位划分的外部竞争力和内部公平之间的适当平衡。
2020年度企业合并后年度薪酬
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姓名和职位 | 年薪(元)(1) | 目标奖金(美元)(2) | 目标股票奖($)(3) | 目标总薪酬(美元) |
马克·A·罗素 总裁兼首席执行官 | 1 | 0 | 6,000,000 | 6,000,001 |
金·J·布雷迪 首席财务官 | 1 | 0 | 3,200,000 | 3,200,001 |
巴勃罗·M·科辛纳 能源与商业总裁 | 1 | 0 | 3,100,000 | 3,100,001 |
布里顿·M·沃森 首席法务官 | 1 | 0 | 3,000,000 | 3,000,001 |
约瑟夫·R·派克 首席人力资源官 | 1 | 0 | 2,000,000 | 2,000,001 |
特雷弗·R·米尔顿 前执行主席 | 1 | 0 | 6,000,000 | 6,000,001 |
(1)在业务合并结束前,Legacy Nikola于2020年向我们的高管支付了工资。请参阅标题为“薪酬汇总表”的小节。
(2)我们的首席财务官在2020年因Legacy Nikola在业务合并前的D系列优先股融资而获得现金红利。请参阅标题为“薪酬汇总表”的小节。
(3)基于时间的RSU在授予三周年后100%归属,但须在该日之前继续服务。
2020年度一次性表演奖
在2020年第二季度,由于预期并与业务合并有关,执行管理层和我们的独立董事会成员开始讨论如何设立一次性奖励,通过实现关键车辆和商业里程碑来促进股东价值的创造,从而带领尼古拉完成下一阶段的发展。经过我们的独立董事会成员的分析,我们的董事会从业务合并的生效日期,即2020年6月3日起,向我们任命的每位高管颁发了一次性绩效奖。我们相信,这些业绩奖励在公司与首次公开募股(IPO)相关的多年奖励的竞争范围内。我们预计,在三年的绩效期间,我们不会向我们的行政人员颁发额外的绩效奖励。
业绩奖励由一项为期三年的限制性股票单位奖励组成,分为三个不同的部分,每部分都取决于持续实现确定的股价里程碑。业绩奖励的三个部分都将在我们的董事会认证后授予:(I)该部分的股价里程碑(第一部分从25美元开始,此后增加15美元,至40美元和55美元)和(Ii)在业绩期末继续受雇。(I)这三部分的业绩奖励均符合以下条件:(I)第一批从25美元开始,此后增加15美元,至40美元和55美元;以及(Ii)在业绩期末继续受雇。只有当我们的收盘价在业绩期间连续20个交易日达到或超过特定股价里程碑时,股价里程碑才被视为实现。任何与股价里程碑相关的绩效奖励,如果没有实现,都将被取消。
达到低于25美元的股价会导致不会获得任何业绩奖励。根据这一方法,在获得任何业绩奖励之前,我们的市值必须从最初的约40亿美元估值(股价为10美元)增加到约100亿美元(股价为25美元),从而有效地确保股东在高管获得薪酬之前获得回报。
达到55美元以上的股价,不会获得额外的股份,也不会根据业绩奖励授予我们指定的高管。这种做法限制了根据业绩奖励获得的潜在股票数量。
在制定股价里程碑时,我们的董事会考虑了各种因素,包括我们当时的发展阶段、内部产品开发目标和商业增长计划以及预期的增长轨迹。这些参考点导致市值倍数,然后转化为具体的股价目标。我们的董事会认为每一个股价里程碑都是具有挑战性的障碍。例如,要满足所有三个份额
为了达到价格里程碑,我们将不得不在业务合并结束时约40亿美元的初始市值基础上再增加约180亿美元,这反映了股东价值在三年内的大幅增值。
鉴于米尔顿先生于2020年9月从公司离职,其他高管自愿将绩效期间的开始时间重新设定为2020年9月20日,我们的董事会批准了这一决定,以清楚地表明我们希望将薪酬与股东的经验和预期保持一致的愿望。2023年6月3日表演期结束时间不变。
业绩奖励的股票总数是根据股东在每个股价里程碑获得的净收益的百分比确定的,如下表所示。该计划的设计确保了在我们任命的高管获得奖励之前,公司的权益价值增加了150%。
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股票价格 | | 尼古拉股权价值 | | 为股东带来的增量收益 | | 股东收益(%) | | 高级管理人员的收益(%) | | 激励的总价值 | | 总业绩份额(#) |
$10.00(价格@赠与) | | 40亿美元 | | — | | | — | % | | — | % | | — | | | — | |
$25.00 | | 100亿美元 | | 60亿美元 | | 98.5 | % | | 1.5 | % | | 9000万美元 | | 3,598,000 | |
$40.00 | | 160亿美元 | | 120亿美元 | | 97.0 | % | | 3.0 | % | | 3.6亿美元 | | 8,994,000 | |
$55.00 | | 220亿美元 | | 180亿美元 | | 95.0 | % | | 5.0 | % | | 9亿美元 | | 16,356,000 | |
我们在2020年6月授予每位被任命的高管业绩奖励的限制性股票单位数量如下:在实现每个股价里程碑时,有潜力赚取的限制性股票单位如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月颁发的表现奖 | | 2020年12月颁发的表现奖 | | |
股票价格 | | 前执行主席(1) | | 首席执行官 | | 首席财务官 | | 首席法务官 | | 首席人力资源官 | | 已授予的业绩股票总数 | | 能源与商业总裁 (2) | | 未偿还的总业绩股票 (3) |
$10.00 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
$25.00 | | 1,069,000 | | | 1,069,000 | | | 570,000 | | | 534,000 | | | 356,000 | | | 3,598,000 | | | 400,557 | | | 3,998,557 | |
$40.00 | | 1,603,000 | | | 1,603,000 | | | 855,000 | | | 801,000 | | | 534,000 | | | 5,396,000 | | | 600,835 | | | 5,996,835 | |
$55.00 | | 2,187,000 | | | 2,187,000 | | | 1,166,000 | | | 1,093,000 | | | 729,000 | | | 7,362,000 | | | 819,320 | | | 8,181,320 | |
总计 | | 4,859,000 | | | 4,859,000 | | | 2,591,000 | | | 2,428,000 | | | 1,619,000 | | | 16,356,000 | | | 1,820,712 | | | 18,176,712 | |
总价值 | | $ | 138,644,298 | | | $ | 138,644,298 | | | $ | 73,930,310 | | | $ | 69,279,349 | | | $ | 46,198,744 | | | $ | 466,696,999 | | | $ | 18,402,917 | | | |
(1)关于米尔顿先生于2020年9月从公司离职一事,所有授予他的绩效奖励均被取消并退还。
(2)就Koziner先生晋升为能源及商业总裁并获委任为本公司行政人员一事,本公司按与其他获提名的行政人员相同的条款向他授予业绩奖励,但业绩股份数目按业绩期间的剩余月数调整,并按董事会于2020年12月批准授予时的股价调整。
(3)本栏显示在计入取消弥尔顿先生的奖励和授予科辛纳先生的奖励后,截至财政年度结束时已发行的基本绩效奖励的股票总数。
根据业绩奖励计划,我们被任命的高管在业绩期间结束后将实现的潜在价值差异很大,这取决于(其中包括)我们实现内部产品和商业目标的能力以及归属时的外部工业和宏观经济环境。举个例子,业绩奖励是不劳而获的,在股价低于25美元的情况下没有变现价值。在评估我们的薪酬结构时,已实现薪酬并不能取代报告薪酬,但我们相信,已实现薪酬是一个重要因素,有助于理解我们指定的高管最终实现的薪酬价值取决于多个因素,包括:(I)只有在成功实现一些股价里程碑目标(包括尚未实现的里程碑)后,才能授予某些奖励;(Ii)我们指定的高管最终实现的薪酬价值取决于以下几个因素:(I)只有在成功实现一些股价里程碑目标(包括尚未实现的里程碑)的情况下才能授予某些奖励;(Ii)我们指定的高管最终实现的薪酬价值取决于以下几个因素:
如果高管没有实际出售股票,从而减少了对我们的投资,则不会获得任何现金,如果他们只出售足以支付其赚取奖励的所得税的股票,则不会收到任何现金;以及(Iii)我们被任命的高管可能选择实际出售其股票时,我们普通股的当时市值。
如果控制权在三年业绩期末之前发生变更,股价里程碑的实现将基于我们在控制权变更结束时的表现。根据这一衡量标准本应获得的业绩奖励金额将在控制权变更之前立即转换为基于时间的限制性股票单位(“转换奖励”)。转换后的奖励将在绩效期间的最后一天授予,条件是该高管继续作为继任者公司的雇员服务到绩效期间结束。如果转换后的奖励没有被接受或继续,或替代了同等的奖励,则转换后的奖励应在控制权变更完成之前完全归属。
无额外津贴政策
我们不会向我们指定的高管提供额外津贴或其他个人福利,他们都是根据自己的意愿受雇的。我们不为我们的高管维持不合格的递延薪酬计划、补充的高管退休计划福利或控制变更福利。此外,我们不提供税收总额,除非类似职位的高管可以获得标准的搬迁福利。在2020年,我们向Brady先生提供了总额为27,287美元的合格搬家费用报销,以帮助他搬迁到亚利桑那州凤凰城,并向他额外提供了23,279美元,以抵消因此报销而产生的税款。
健康和福利福利
我们在向所有员工提供的相同基础上,向我们指定的高管提供以下福利:
•健康、牙科和视力保险;
•人寿保险和意外死亡及肢解保险;
•在2020年期间没有提供匹配的401(K)计划;
•休假和带薪休假;
•短期和长期伤残保险;以及
•一个健康储蓄账户。
反套期保值政策
根据我们的内幕交易政策,未经我们的首席法律官或首席财务官事先书面批准,我们的董事、高级管理人员、员工、顾问和承包商不得从事卖空我们的证券、通过使用金融工具进行保证金、对冲或货币化交易,以及在任何证券交易所或期货交易所进行期权和衍生品交易。
薪酬汇总表
下表列出了有关我们任命的高管2020年总薪酬的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名称和主要职位 | | 财年 | | 薪金 ($)(1) | | 奖金 ($)(2) | | 股票大奖 ($)(3) | | 期权奖励($)(4) | | 所有其他补偿($)(5) | | 总计(美元) |
马克·A·罗素 总裁兼首席执行官 | | 2020 | | 173,077 | | | — | | | 159,026,298 | | | — | | | — | | | 159,199,375 | |
| 2019 | | 250,866 | | | — | | | — | | | 6,307,496 | | | — | | | 6,558,362 | |
金·J·布雷迪 首席财务官 | | 2020 | | 144,231 | | | 1,041,139 | | | 84,800,710 | | | — | | | 50,566 | | | 86,036,646 | |
| 2019 | | 250,000 | | | — | | | — | | | — | | | 12,451 | | | 262,451 | |
巴勃罗·M·科辛纳 能源与商业总裁 | | 2020 | | 2 | | | — | | | 31,473,917 | | | — | | | | | 31,473,919 | |
布里顿·M·沃森 首席法务官 | | 2020 | | 144,231 | | | — | | | 79,470,349 | | | — | | | | | 79,614,580 | |
约瑟夫·R·派克 首席人力资源官 | | 2020 | | 115,385 | | | — | | | 52,992,744 | | | — | | | | | 53,108,129 | |
特雷弗·R·米尔顿 前执行主席 | | 2020 | | 153,462 | | | — | | | 159,026,298(6) | | — | | | | | 159,179,760 | |
| 2019 | | 266,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 266,000 | |
(1)薪金金额反映我们指定的行政人员在适用会计年度的实际基本工资支付。2020年,所显示的金额代表了2020财年支付给被任命的高管的总工资,反映了罗素、布雷迪、沃滕、派克和米尔顿先生的营业前合并工资分别为30万美元、25万美元、25万美元、20万美元和266,000美元,以及向每位被任命的高管支付的业务后合并工资为1美元。
(2)根据布雷迪先生与Legacy Nikola的雇佣协议,本栏目中显示的金额代表在企业合并之前与Legacy Nikola的D系列投资相关支付的现金红利。
(3)本栏中的金额代表根据美国会计准则718为财务报告目的计算的限制性股票单位奖励和基于市场表现的限制性股票单位奖励在授予日期的公允价值合计,而不是支付给个人或由个人实现的金额。2020年一次性绩效奖旨在为我们指定的高管提供为期三年的薪酬,只有当我们的股价在三年绩效期间上涨至55美元时,我们才会获得所有受此影响的股票。只有在达到特定股价里程碑的情况下,受奖励的股份总数中的每一部分才会成为赚取的股份,而赚取的股份只会在业绩期满时分配,但须视乎该主管人员的继续服务而定。这一奖项旨在激励未来的业绩,这将需要多年(如果有的话)才能实现。此外,每一个业绩里程碑都被选定为难以实现,并取决于我们多年来产品和商业目标的实现情况。任何在表演期结束时未获得的表演奖将被没收。截至本文件提交之日,尚未实现任何股价里程碑,也未获得任何业绩奖励。有关确定股票奖励授予日期公允价值和补偿费用的假设,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注。不能保证股票奖励业绩里程碑将会实现(在这种情况下,个人不会实现任何价值),也不能保证实现时的价值将接近根据ASC 718计算的公允价值。
(4)本栏中的金额代表根据ASC 718为财务报告目的计算的期权奖励截至授予日期的公允价值合计,而不是支付给个人或由个人变现的金额。不能保证期权奖励将被行使(在这种情况下,个人将不会实现任何价值),也不能保证行使时的价值将接近根据ASC 718计算的公允价值。
(五)2020年对401(K)计划没有配套贡献。根据Brady先生的雇佣协议,关于他搬迁到亚利桑那州凤凰城,我们支付了27,287美元的合格搬迁费用和相关的23,279美元,以抵消2020年内因搬迁报销而产生的税款。此外,我们支付或报销了机票和临时生活费8,395美元,外加2019年相应的税收总额4,056美元。
(6)于2020年9月,吾等与本公司前执行主席订立离职协议,修订其600,000个基于时间的限制性股票单位,并取消所有以市场为基础的业绩限制性股票单位。这一修改导致我们确认了基于股票的薪酬总额为1650万美元。
基于计划的奖励表
下表列出了在截至2020年12月31日的财年内,向我们任命的每位高管发放基于计划的奖励的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 股权激励计划奖励下的估计未来支出 | | 所有其他股票 获奖人数: 股票或 单位 | | 授予日期股票奖励的公允价值 |
名字 | | 授予日期 | | 阈值(#) | | 目标(#) | | 最大值(#) | | (#)(2) | | ($)(3) |
马克·A·罗素 | | 2020/06/03 | | — | | | | | — | | | 600,000 | | | 20,382,000 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,069,000 | | | — | | | — | | | 30,502,316 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,603,000 | | | — | | | — | | | 45,739,208 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 2,187,000 | | | — | | | — | | | 62,402,774 | |
金·J·布雷迪 | | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | 320,000 | | | 10,870,400 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 570,000 | | | — | | | — | | | 16,264,098 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 855,000 | | | — | | | — | | | 24,396,146 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,166,000 | | | — | | | — | | | 33,270,066 | |
巴勃罗·M·科辛纳 | | 2020/08/17 | | — | | | — | | | — | | | 300,000 | | | 13,071,000 | |
| | 2020/12/22 | | — | | | 400,557 | | | — | | | — | | | 5,363,458 | |
| | 2020/12/22 | | — | | | 600,835 | | | — | | | — | | | 6,236,837 | |
| | 2020/12/22 | | — | | | 819,320 | | | — | | | — | | | 6,802,622 | |
布里顿·M·沃森 | | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | 300,000 | | | 10,191,000 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 534,000 | | | — | | | — | | | 15,236,891 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 801,000 | | | — | | | — | | | 22,855,337 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,093,000 | | | — | | | — | | | 31,187,120 | |
约瑟夫·R·派克 | | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | 200,000 | | | 6,794,000 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 356,000 | | | — | | | — | | | 10,158,587 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 534,000 | | | — | | | — | | | 15,237,881 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 729,000 | | | — | | | — | | | 20,802,276 | |
特雷弗·R·米尔顿 | | 2020/06/03 | | — | | | | | — | | | 600,000 | | | 20,382,000(4) |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,069,000 | | | — | | | — | | | 30,502,316(4) |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,603,000 | | | — | | | — | | | 45,739,208(4) |
| | 2020/06/03 | | — | | | 2,187,000 | | | — | | | — | | | 62,402,774(4) |
(1)代表根据2020年6月3日计划授予的基于我们普通股在2020年9月20日至2023年6月3日期间实现股价里程碑的基于市场的业绩限制性股票单位,持续服务至2023年6月3日。目标股票数量要么是赚取的,要么是非赚取的;奖励没有门槛或最高水平。
(2)对于除Koziner先生以外的所有被点名的高管,代表根据2020年6月3日的2020计划授予的基于时间的RSU,该计划在授予三周年后100%授予,但须继续服务至2023年6月3日。科津纳先生在2020年6月受聘时并不是本公司的高管,所显示的金额是根据2020年6月3日的2020年计划授予的基于时间的RSU,该计划每半年授予一次,直至授予三周年,但须持续服务至2023年6月3日。
(3)本栏中的金额代表为财务报告目的根据美国会计准则第718条计算的截至授予日的限制性股票单位奖励和基于市场的业绩奖励的公允价值合计,而不是支付给个人或由个人实现的金额。有关确定股票奖励授予日期公允价值和补偿费用的假设,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注。不能保证股票奖励业绩里程碑将会实现(在这种情况下,个人不会实现任何价值),也不能保证实现时的价值将接近根据ASC 718计算的公允价值。
(4)于2020年9月,吾等与本公司前执行主席订立离职协议,修订其600,000个基于时间的限制性股票单位,并取消所有以市场为基础的业绩限制性股票单位。这一修改导致我们确认了基于股票的薪酬总额为1650万美元。
财年年终台上的未偿还股票奖励
下表列出了截至2020年12月31日我们任命的每位高管的未偿还股权奖励信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 期权大奖 | | 股票大奖 |
名字 | | 授予日期 | | 数量 有价证券 潜在的 未锻炼身体 选项 可操练的 (#) | | 数量 有价证券 潜在的 未锻炼身体 选项 不能行使 (#) | | 选择权 锻炼 价格 ($) | | 选择权 期满 日期 | | 数 的股份 或单位 的库存 那些还没有 既得 (#)(1) | | 市场 价值 股票或 单位 尚未归属的股票 ($)(2) | | 权益 激励 平面图 奖项: 不劳而获人数 股票或 符合以下条件的单位 没有 既得 (#)(3) | | 股权激励 计划奖:市场或 派息 价值 不劳而获 股票或 符合以下条件的单位 没有 既得 ($)(4) |
马克·A·罗素 | | 2019/02/27 | | 8,843,299 | | | — | | | 1.06 | | | 2029/02/26 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | 600,000 | | | 9,156,000 | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 1,069,000 | | | 16,312,940 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 1,603,000 | | | 24,461,780 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 2,187,000 | | | 33,373,620 | |
金·J·布雷迪 | | 2017/11/13 | | 5,185,232 | | | — | | | 1.06 | | | 2027/11/12 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2018/12/21 | | 5,090,182 | | | — | | | 1.06 | | | 2028/12/20 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | 320,000 | | | 4,883,200 | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 570,000 | | | 8,698,200 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 855,000 | | | 13,047,300 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 1,166,000 | | | 17,793,160 | |
巴勃罗·M·科辛纳 | | 2020/08/17 | | — | | | — | | | — | | | — | | 275,000 | | | 4,196,500 | | | — | | | — | |
| | 2020/12/22 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 400,557 | | | |
| | 2020/12/22 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 600,835 | | | 9,168,742 | |
| | 2020/12/22 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 819,320 | | | 12,502,823 | |
布里顿·M·沃森 | | 2017/11/01 | | 61,482 | | | — | | | 1.06 | | | 2027/10/31 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2018/10/17 | | 1,634,860 | | | — | | | 1.06 | | | 2028/10/16 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2018/11/01 | | 55,326 | | | — | | | 1.06 | | | 2028/10/31 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2018/12/31 | | 750,644(5) | | — | | | 1.06 | | | 2028/12/31 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2019/03/19 | | 2,851,500 | | | — | | | 1.06 | | | 2029/03/18 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | 300,000 | | | 4,578,000 | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 534,000 | | | 8,148,840 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 801,000 | | | 12,223,260 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 1,093,000 | | | 16,679,180 | |
约瑟夫·R·派克 | | 2018/10/17 | | 409,712 | | | — | | | 1.06 | | | 2028/01/21 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2018/12/31 | | 180,153(5) | | — | | | 1.06 | | | 2028/12/31 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | | | 200,000 | | | 3,052,000 | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 356,000 | | | 5,432,560 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 534,000 | | | 8,148,840 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 729,000 | | | 11,124,540 | |
特雷弗·R·米尔顿 | | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | 600,000 | | | 9,156,000 | | | — | | | — | |
(1)授予我们被任命的高管的基于时间的限制性股票单位在授予三周年后100%授予。为科辛纳展示的限制性股票单位是在他于2020年12月成为高管之前授予的,从授予之日起每三年授予一次,每半年授予一次。为米尔顿展示的限制性股票单位将根据他的分居协议条款于2021年3月15日分发给他。
(2)未授予的基于时间的限制性股票单位的市值是根据我们普通股的收盘价(15.26美元)计算的,这一点在2020年12月31日纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)上报道过。
(3)授予被任命的高管的基于市场的业绩股票单位在授予三周年后100%授予,只要我们在业绩期间实现了定义的业绩里程碑。米尔顿在2020年9月与我们分道扬镳,因此被取消了表演单元奖。
(4)尚未归属的基于市场的未归属业绩限制性股票单位的市值是根据我们普通股的收盘价(15.26美元)计算的,如纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)于2020年12月31日报道的那样。由于到2020年12月31日,基于市场的股价里程碑都没有实现,业绩奖也没有获得,因此业绩单位的市值为0美元。
(5)代表根据方正股票期权计划发行的基于业绩的股票期权。这些股份在企业合并结束时完全归属。有关方正股票期权计划的更多详情,请参阅题为“某些关系和相关交易以及董事独立性--与高管的交易”一节。
期权行权和股票行权表
下表列出了在截至2020年12月31日的财年,根据我们每位被任命的高管授予或行使基于股权的奖励而实现的美元金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期权大奖 | | 股票大奖 |
名字 | | 行使时获得的股份数量(#)(1) | | 行使时实现的价值(美元)(2) | | 归属时获得的股份数量(#) | | 归属时实现的价值(美元)(3) |
马克·A·罗素 | | 380,200 | | | 3,402,000 | | | — | | | — | |
金·J·布雷迪 | | 380,200 | | | 3,402,000 | | | — | | | — | |
巴勃罗·M·科辛纳 | | — | | | — | | | 25,000 | | | 474,500 | |
布里顿·M·沃森 | | 380,200 | | | 3,402,000 | | | — | | | — | |
约瑟夫·R·派克 | | 65,538 | | | 586,437 | | | — | | | — | |
特雷弗·R·米尔顿 | | — | | | — | | | — | | | — | |
(1)2020年5月,隶属于董事会成员杰弗里·W·乌本(Jeffrey W.Ubben)的Spring NM从Legacy Nikola的某些员工、顾问和前雇员手中购买了总计2356,655股Legacy Nikola普通股,其中包括从Russell先生(20万股)、Brady先生(20万股)、Worten先生(20万股)和Pike先生(34,476股)手中购买的股票期权股票。显示了我们普通股的等值营业后组合数量。
(2)代表期权的现金行使,我们根据行使日我们普通股的公允市场价值减去期权的行使价格之间的差额来计算实现价值。
(3)我们通过将归属于限制性股票单位的普通股股份数乘以我们普通股在归属日的收盘价,计算出归属于限制性股票单位时的变现价值,计算方法是将归属的基础RSU的普通股股份数乘以我们的普通股在归属日的收盘价。
终止或控制权变更时的潜在付款
我们已经与我们任命的每一位高管签订了雇佣协议,为我们任命的高管提供遣散费保障。雇佣协议规定,我们被点名的行政人员在无故非自愿终止雇佣后,无论是否与控制权的变更有关,都有资格获得遣散费福利。
根据雇佣协议,如果我们无故终止聘用该高管,不论是否与控制权变更有关,该高管将有权获得(I)现金遣散费,(Ii)涵盖COBRA福利延续18个月的现金付款,(Iii)全面加速计时限制性股票单位,以及(Iv)按比例加速基于业绩的市场限制性股票单位。上述遣散费取决于执行和不撤销以我们为受益人的全面索赔,并在终止后的两年内继续遵守惯例的保密和非征求要求。所有遣散费均须遵守第409a条的规定。
如果控制权在三年业绩期末之前发生变更,股价里程碑的实现将基于我们在控制权变更结束时的表现。根据此衡量标准应获得的绩效奖励金额将转换为折算奖励。转换后的奖励将在绩效期间的最后一天授予,条件是该高管继续作为继任者公司的雇员服务到绩效期间结束。如果转换后的奖励没有被接受或继续,或者转换后的奖励被等同的奖励取代,转换后的奖励应在紧接控制权变更完成之前完全归属。
如果在控制权变更后,我们指定的高管被我们或继任公司无故解雇,则所有转换后的奖励应在终止时完全归属,但须遵守第409a条的规定。有关与我们指定的高管签订雇佣协议的更多详情,请参阅标题为“某些关系和相关交易以及董事独立性-与高管的交易”一节。
下表汇总了在发生某些符合条件的终止雇佣时将支付给我们指定的高级管理人员的款项,假设该指定的高级管理人员在2020年12月31日终止了与我们的雇佣关系,并且在适当的情况下,控制权的变更发生在2020年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金支付金额(美元) | | 加速股权奖的价值(美元) |
名字 | 仅控制更改单触发器 | | 控制双触发器的变化(1) | | 非自愿终止(1) | | 死亡,残疾 | | 退休,自愿终止 | | 仅控制更改单触发器 | | 控制双触发器的变化(2) | | 非自愿终止(2) | | 死亡,残疾(3) | | 退休,自愿终止 |
马克·A·罗素 | — | | | 2,615,604 | | | 2,615,604 | | | — | | | — | | | — | | | 9,156,000 | | | 9,156,000 | | | 9,156,000 | | | — | |
金·J·布雷迪 | — | | | 1,067,953 | | | 1,067,953 | | | — | | | — | | | — | | | 4,883,200 | | | 4,883,200 | | | 4,883,200 | | | — | |
巴勃罗·M·科辛纳 | — | | | 1,061,324 | | | 1,061,324 | | | — | | | — | | | — | | | 4,196,500 | | | 4,196,500 | | | 4,196,500 | | | — | |
布里顿·M·沃森 | — | | | 1,067,853 | | | 1,067,853 | | | — | | | — | | | — | | | 4,578,000 | | | 4,578,000 | | | 4,578,000 | | | — | |
约瑟夫·R·派克 | — | | | 962,853 | | | 962,853 | | | — | | | — | | | — | | | 3,052,000 | | | 3,052,000 | | | 3,052,000 | | | — | |
特雷弗·R·米尔顿 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,156,000(4) |
(1)对于非自愿终止,无论控制权是否变更,根据他们的雇佣协议,我们的指定高管将有权获得现金遣散费加上相当于COBRA福利持续18个月的现金一次过金额,以换取解除对我们和其他被确定为符合我们最佳利益的契约的索赔。
(2)对于非自愿终止,无论是否发生控制权变更,所有未偿还的股票期权和限制性股票单位都将立即全部授予。对于没有变更控制权的非自愿离职,未完成的业绩单位将根据高管离职日期之前实现的股价里程碑授予一定的金额,然后按比例分配高管在业绩期间受雇的时间。对于控制权变更后的非自愿终止,转换为定期业绩单位的优秀业绩单位根据控制权变更背心中实现的股价里程碑授予股票奖励单位。由于我们任命的高管持有的所有股票期权都已授予,而且到本财年末还没有实现任何业绩股价里程碑,因此显示的值反映了加速的基于时间的限制性股票单位数量乘以2020年最后一天的收盘价(15.26美元)。
(3)对于因死亡和残疾而终止的,我们指定的高管持有的所有未偿还股票期权和限制性股票单位将立即授予。杰出业绩单位将根据高管去世或因残疾终止之日之前实现的股价里程碑授予一定金额。由于我们任命的高管持有的所有股票期权都已授予,而且到本财年末还没有实现任何业绩股价里程碑,因此显示的值反映了加速的基于时间的限制性股票单位数量乘以2020年最后一天的收盘价(15.26美元)。
(4)表示截至2020年12月31日的价值。截至米尔顿分居之日,公司价值为16,548,000美元。
股权薪酬计划信息
下表汇总了在行使授予我们的员工、顾问和董事的未偿还期权、认股权证和权利时将发行的普通股数量,以及截至2020年12月31日根据我们的股权补偿计划可供未来发行的普通股数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目(A) | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价(B) | | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 50,873,467 | | | $ | 1.28 | | | 28,523,925 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 50,873,467(1) | | $ | 1.28 | | | 28,523,925(2) |
(1)包括根据2017年计划行使已发行期权时可发行的32,529,224股、根据2020年计划归属已发行RSU时可发行的5,026,531股,以及根据2020年计划归属结算基于市场的已发行RSU时可发行的13,317,712股。2020年计划下没有悬而未决的选择。(B)栏中的加权平均行使价格没有考虑没有行使价格的RSU或基于市场的RSU。
(2)包括根据2020年计划可供未来发行的24,523,925股,以及截至2020年12月31日的2020年ESPP可供未来发行的4,000,000股。
上表不包括根据方正股票期权计划授予或可发行的期权。有关方正股票期权计划的更多详情,请参阅题为“某些关系和相关交易以及董事独立性--与高管的交易”一节。
董事薪酬
下面的讨论涉及我们的非雇员董事在2020年6月业务合并结束后的薪酬。
我们的非雇员董事薪酬计划旨在仅以股票薪酬的形式奖励董事,以使董事的利益与股东的利益保持一致。补偿包括每年授予2020计划下的限制性股票单位奖励,授予日期公平市值为200,000美元,于授予日期一周年时全数授予,但须持续服务至该归属日期。此外,每名委员会主席每年可获赠公平市价为10,000元的RSU,在授予日期的一周年时全数授予,但须持续服务至该归属日期。本公司董事会主席获授予每年一次的RSU奖励,授予日期公平市值为350,000美元,在授予日期一周年时全数授予,但须在该授予日期之前继续服务。
对于业务合并结束后最初授予的RSU,授予的RSU数量是基于业务合并每股10.00美元的股票价格,于2021年6月3日全部归属,但须在该归属日期之前继续服务。非雇员董事薪酬计划下的后续RSU授予将在我们年度股东大会后的下一个工作日每年授予,接受此类年度RSU授予的股票数量基于授予日期前21个交易日我们普通股的平均收盘价。
董事薪酬计划下的薪酬受到2020年计划中规定的非雇员董事薪酬的年度限制。此外,根据董事薪酬计划授予合资格董事的每一项股权奖励,将在紧接控制权变更(定义见2020年计划)发生之前全数授予当时未偿还的控制权变更,但须在控制权变更结束后继续服务。
我们向我们的非雇员董事报销他们出席董事会和委员会会议的合理自付费用和差旅费用。雇员董事不会因担任董事会成员而获得任何报酬。
下表显示了截至2020年12月31日的财年中有关非雇员董事薪酬的某些信息。对于2020年6月当选的董事,授予的RSU数量是基于每股10.00美元的业务合并股票价格确定的,而所示价值代表授予日期的公允价值,反映了我们的股价波动对授予日期公允价值的影响。对于2020年6月之后任命的董事,RSU的数量是通过将授予价值除以授予日期前21个交易日的平均收盘价来确定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 以现金赚取或支付的费用 ($) | | 股票奖励 ($)(1) | | 所有其他补偿 ($) | | 总计 ($) |
斯蒂芬·J·格尔斯基 | | — | | | 813,154 | | | — | | | 813,154 | |
索菲娅·金 | | — | | | 679,400 | | — | | | 679,400 | |
迈克尔·L·曼苏埃蒂 | | — | | | 679,400 | | — | | | 679,400 | |
格利特·A·马克思 | | — | | | 713,370 | | — | | | 713,370 | |
玛丽·L·彼得罗维奇(2) | | — | | | 72,487 | | — | | | 72,487 | |
史蒂文·M·辛德勒(3) | | — | | | 134,778 | | — | | | 134,778 | |
布鲁斯·L·史密斯(4) | | — | | | 98,920 | | — | | | 98,920 | |
朗尼·R·斯塔尔斯伯格(5) | | — | | | 679,400 | | — | | | 679,400 | |
德维特·C·汤普森(DeWitt C.Thompson) | | — | | | 679,400 | | — | | | 679,400 | |
杰弗里·W·乌本 | | — | | | 713,370 | | — | | | 713,370 | |
(1)金额代表根据财务会计准则委员会会计准则编纂专题718(“ASC718”)计算的RSU截至授予日的合计公允价值,用于财务报告目的,而不是支付给被点名个人或由其实现的金额。有关确定股票奖励的授予日期、公允价值和补偿费用的假设的讨论,请参阅本招股说明书中其他地方包括的我们合并财务报表的注释。
(2)彼得罗维奇女士于2020年12月加入我们的董事会。
(3)辛德勒先生于2020年10月加入我们的董事会。
(4)史密斯先生于2020年10月加入我们的董事会。
(5)斯塔尔斯伯格从2020年9月29日起辞去董事职务。
下表列出了2020年12月31日发行的基础RSU普通股股份总数:
| | | | | | | | |
名字 | | 股份数目 |
斯蒂芬·J·格尔斯基 | | 25,665 | |
索菲娅·金 | | 20,000 | |
迈克尔·L·曼苏埃蒂 | | 20,000 |
格利特·A·马克思 | | 21,000 |
玛丽·L·彼得罗维奇 | | 4,307 |
史蒂文·M·辛德勒 | | 6,301 |
布鲁斯·L·史密斯 | | 5,324 |
朗尼·R·斯塔尔斯伯格 | | — | |
德维特·C·汤普森(DeWitt C.Thompson) | | 20,000 |
杰弗里·W·乌本 | | 21,000 |
2020年11月,当时我们的董事会成员、高管、他们的附属公司和某些与这些个人有关联的实体自愿同意将他们最初就企业合并达成的锁定条款从2020年12月延长到2021年4月30日。
薪酬委员会连锁与内部人参与
2020年,我们薪酬委员会的任何成员在2020年期间或其他任何时候都不是我们的官员或员工。除以下标题“与相关人士之若干关系及交易”所披露外,吾等薪酬委员会并无任何成员与吾等有任何关系或有任何根据S-K条例第404项规定须披露之关系。我们的高管目前均未在任何其他拥有一名或多名高管担任我们的董事会或薪酬委员会成员的实体的薪酬委员会或董事会任职,也没有在上一财年担任过任何其他实体的薪酬委员会或董事会成员。
薪酬委员会报告
赔偿委员会的以下报告不应被视为提交给证券交易委员会的“征集材料”或“存档”,也不应被视为尼古拉公司根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何其他文件中的参考内容,除非我们特别通过引用将其合并到根据这些法案提交的文件中。
薪酬委员会已经与我们的管理层审查并讨论了上述薪酬讨论和分析。在审查和讨论的基础上,薪酬委员会建议董事会将薪酬讨论和分析包括在我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中,并经Form 10-K年度报告的第1号修正案修订。
赔偿委员会
格利特·A·马克思,主席
布鲁斯·L·史密斯
德维特·C·汤普森(DeWitt C.Thompson)
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
下表列出了我们已知的有关截至2021年4月12日我们普通股的实益所有权的某些信息:(1)我们所知的每一个持有我们普通股5%以上已发行股票的实益所有者,(2)截至2020年12月31日的每一位被任命的高管,(3)每名董事和(4)所有现任高管和董事作为一个集团。
受益所有权是根据证券交易委员会的规则确定的,该规则通常规定,如果一个人对一种证券拥有单独或共享的投票权或投资权,包括目前可在60天内行使或行使的期权和认股权证,他或她或她就拥有该证券的实益所有权。
下表中列出的受益所有权百分比是基于截至2021年4月12日已发行的393,745,679股普通股。
在计算一个人实益拥有的普通股数量和该人的所有权百分比时,我们将普通股视为流通股,但须受该人目前可行使的期权或在2021年4月12日起60天内授予的RSU的限制。然而,为了计算任何其他人的所有权百分比,我们没有将这些股票视为已发行股票。
除下表脚注中另有规定外,以下列出的每个人的地址均为C/o Nikola Corporation,邮编:85040,地址:亚利桑那州凤凰城百老汇大道4141E号。
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| 实益拥有的股份 |
实益拥有人姓名或名称及地址 | 数 | | 所有权百分比 |
任命高管和董事: | | | |
马克·A·罗素(1) | 49,774,487 | | | 12.4% |
金·J·布雷迪(2) | 10,275,414 | | | 2.65% |
巴勃罗·M·科辛纳(3) | 65,937 | | | * |
约瑟夫·R·派克(4) | 409,712 | | | * |
布里顿·M·沃森(5) | 4,603,168 | | | 1.2% |
斯蒂芬·J·格尔斯基(6) | 1,780,009 | | | * |
索菲娅·金(7) | 20,000 | | | * |
迈克尔·L·曼苏埃蒂(8) | 20,000 | | | * |
格利特·A·马克思(9) | 21,000 | | | 3.4% |
玛丽·L·彼得罗维奇(10) | 4,307 | | | * |
史蒂文·M·辛德勒(11) | 408,599 | | | * |
布鲁斯·L·史密斯(12) | 5,324 | | | * |
德维特·C·汤普森(DeWitt C.Thompson)(13) | 13,164,216 | | | 3.3% |
杰弗里·W·乌本(14) | 13,848,443 | | | 3.5% |
全体执行干事和董事(14人)(15) | 94,400,616 | | | 22.6% |
5%的股东: | | | |
M&M残留物有限责任公司(16) | 79,079,785 | | | 21.3% |
T&M残留物有限责任公司(1) | 39,876,497 | | 10.2% |
依维柯公司(17) | 25,661,448 | | 6.5% |
绿色尼古拉控股有限公司(18) | 22,130,385 | | 5.6% |
*表示受益所有权低于1%。
(1)包括(I)罗素先生持有的1,054,691股股份,(Ii)T&M剩余持有的39,876,497股股份,及(Iii)可于2021年4月12日起60天内行使的购买罗素先生持有的8,843,299股普通股的期权。T&M残留物由特雷弗·R·米尔顿和马克·A·罗素所有。罗素先生是T&M剩余公司的经理,对T&M剩余公司持有的股份拥有唯一的处置权。米尔顿对T&M RESULT持有的股份拥有唯一投票权。T&M剩余公司的营业地址是亚利桑那州凤凰城百老汇大道4141E号C/o尼古拉公司,邮编:85040。
(2)包括购买10,275,414股普通股的期权,可在2021年4月12日起60天内行使。
(3)包括25,000个RSU,这些RSU在2021年4月12日起60天内授予。
(4)包括购买409,712股普通股的期权,可在2021年4月12日起60天内行使。
(5)包括购买4,603,168股普通股的期权,可在2021年4月12日起60天内行使。
(6)包括181,441股基础私募认股权证,以及在2021年4月12日起60天内授予的24,665个RSU。
(7)由20,000个RSU组成,这些RSU在2021年4月12日起60天内授予。不包括Green Nikola Holdings LLC持有的股份。金女士隶属于Green Nikola Holdings LLC,但对Green Nikola Holdings LLC持有的股份没有投票权或处置权。
(8)由20,000个RSU组成,这些RSU在2021年4月12日起60天内授予。不包括Nimbus Holdings LLC持有的股份。曼苏埃蒂隶属于Nimbus Holdings LLC,但对Nimbus Holdings LLC持有的股份没有投票权或处置权。
(9)由21,000个RSU组成,在2021年4月12日起60天内授予。不包括依维柯持有的股份。马克思与依维柯有关联,但对依维柯持有的股份没有投票权或处置权。
(10)由4307个RSU组成,在2021年4月12日起60天内归属。
(11)由370,857股,31,441股基础私募认股权证和6,301股RSU组成,这些认股权证在2021年4月12日起60天内授予。
(12)由5324个RSU组成,在2021年4月12日起60天内归属。
(13)由联想资本合伙公司持有的13,144,216股票和20,000股RSU组成,这些RSU在2021年4月12日起60天内获得。作为联想资本合伙公司的执行合伙人,汤普森先生可能被视为间接实益拥有联想持有的股份,并放弃该等股份的实益拥有权,但他在该等股份中的金钱权益除外。该股东的营业地址是1245Bridsterone Blvd.,LaVergne,TN 37086。
(14)包括Spring NM持有的3552,006股,Spring Master Fund持有的10,275,437股,以及2021年4月12日起60天内归属的21,000股RSU。作为Spring NM的管理成员,Ubben先生可能被视为间接实益持有Spring NM持有的股份。Spring Master Fund持有的股份可被视为由Includent Capital Partners,L.P.作为Spring Master Fund的投资管理人间接实益拥有。Ubben先生否认对Spring NM和Spring Master Fund持有的证券的实益所有权,但他在其中的金钱利益除外。Ubben先生可能被视为在Spring NM和Spring Master Fund持有的股份中拥有间接金钱利益。该股东的营业地址是加利福尼亚州旧金山鲁格街572号B套房,邮编:94129。
(15)包括(I)74,981,188股由我们现任高管和董事实益拥有的股票,(Ii)购买24,131,593股可在2021年4月12日起60天内行使的普通股的期权,(Iii)在2021年4月12日起60天内归属的1,838,597股RSU,以及(Iv)212,882股相关的可行使私人认股权证。
(16)根据特雷弗·R·米尔顿和M&M RESULT于2021年4月19日联合提交的表格4,M&M RESIST由特雷弗·R·米尔顿全资拥有,米尔顿先生对M&M RESIST持有的股份拥有唯一投票权和处置权。包括2,181,642股,受制于若干雇员根据方正股票期权计划持有的期权,包括派克先生和沃森先生持有的930,797股期权。该股东的营业地址是澳大利亚凤凰城邮政信箱50608,邮编85076。
(17)依维柯是CNHI的全资子公司。该股东的营业地址是英国伦敦圣詹姆士街25号,邮编:SW1A 1HA。
(18)根据Green Nikola Holdings LLC、Hanwha General Chemical USA Corp和Hanwha Energy USA Holdings Corp.于2021年3月17日联合提交的附表13D修正案1,Green Nikola Holdings LLC有两个成员,Hanwha General Chemical USA Corp.和Hanwha Energy USA Holdings Corp.,这两家公司也分享股份的投票权和投资权。该股东的营业地址是弗兰克·W·伯尔300号。新泽西州蒂内克52室大道,邮编:07666。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
以下是我们自2020年1月1日以来参与的交易摘要,其中涉及的交易金额超过120,000美元,在这些交易中,我们的任何董事、高管或据我们所知,拥有超过5%的我们股本的实益所有者或任何前述人士的直系亲属曾经或将拥有或将拥有直接或间接的重大利益,股权和其他补偿、终止、控制权变更和其他安排,这些都在标题为“高管薪酬”的部分中描述。
私募配售
于二零二零年六月三日,根据于二零二零年三月二日生效的独立认购协议(各自为“认购协议”),若干购买者(各自为“认购人”)向吾等购入合共52,500,000股普通股(“管道股”),每股收购价10.00美元,总收购价为5.25亿美元。根据认购协议,吾等给予认购人有关管道股份的若干登记权。管道股份的出售与业务合并的结束同时完成。包容性资本合伙人春季大师基金L.P.(F/k/a ValueAct Spring Master Fund,L.P.)我们的董事会成员杰弗里·W·乌本(Jeffrey W.Ubben)所属的春季大师基金(“Spring Master Fund”)在PIPE中购买了500万股普通股,总购买价为5,000万美元。
股东支持协议
于2020年3月2日,Legacy Nikola、VectoIQ及Legacy Nikola若干股东与吾等订立股东支持协议(“股东支持协议”),根据该协议,Legacy Nikola若干股东同意投票表决其持有Legacy Nikola股本的全部股份,赞成批准及采纳业务合并及相关交易。此外,该等股东同意不会转让其持有的Legacy Nikola普通股及Legacy Nikola优先股的任何股份(或就此订立任何安排)或订立任何与股东支持协议不符的投票安排。
赔偿协议
除了公司注册证书和公司章程中规定的赔偿外,我们还与董事和高级管理人员签订了赔偿协议。除其他事项外,这些协议要求我们赔偿我们的董事和高管的某些费用,包括律师费用、判决、罚款和和解金额,这些费用包括董事或高管在他们作为我们的董事或高管或作为任何其他公司或企业的董事或高管在我们的要求下提供服务所引起的任何诉讼或诉讼中产生的律师费、判决费、罚款和和解金额。我们认为,这些章程条款和赔偿协议对于吸引和留住合格的董事和高级管理人员是必要的。
我们的公司注册证书和我们的章程中的责任限制和赔偿条款可能会阻止股东对董事违反受托责任提起诉讼。它们还可能减少针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性,即使一项诉讼如果成功,可能会使我们的公司和我们的股东受益。
股权融资
D系列优先股融资
从2019年9月30日到业务合并结束,Legacy Nikola根据Legacy Nikola的D系列优先股融资,出售了总计25,661,448股D系列优先股,总收购价为2.5亿美元。关于D系列优先股融资,Legacy Nikola与CNHI和依维柯签订了D系列优先股购买协议和CNHI服务协议。根据这些协议,Legacy Nikola向依维柯发行了25,661,448股D系列优先股,以换取价值5000万美元的许可证、1.00亿美元的实物服务和1.00亿美元的现金。
2019年,Legacy Nikola向依维柯发行了5132,291股D系列优先股,换取了5000万美元。Legend Nikola还向依维柯发行了5953,515股D系列优先股,以换取获得许可的依维柯技术和800万美元的实物服务。
2020年,Legacy Nikola向CNHI和依维柯额外发行了5,132,289股D系列优先股,以换取根据D系列优先股购买协议约5,000万美元和根据技术援助服务协议9,443,353股,作为2020年第一季度和第二季度提供的实物服务的付款,以及将在2020年剩余时间和2021年向我们提供的额外服务的预付款。
下表汇总了相关人士及其关联实体购买Legacy Nikola公司D系列优先股的情况。Legacy Nikola的高管都没有购买D系列优先股。
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股东 | D系列优先股股份 | | 购买总价 |
依维柯公司(1) | 25,661,448(3) | | $250,000,016.92(4) |
ValueAct Spring Master Fund,L.P.(2) | 1,539,688 | | $15,000,014.70 |
(1)格利特·A·马克思是我们的董事会成员,如果与依维柯有关联的话。
(2)杰弗里·W·乌本(Jeffrey W.Ubben)是我们的董事会成员,隶属于Spring Master Fund。
(3)包括在业务合并结束时或之前承诺向依维柯发行的股票。
(4)包括根据CNHI服务协议提供的服务和授予的许可证的现金投资和价值。
回购协议
于二零二零年三月二日,根据Legacy Nikola与Nimbus于2018年8月3日订立的特定函件协议(经修订,“Nimbus赎回函件协议”)授予赎回权,该协议赋予Nimbus在Legacy Nikola完成未来股权集资后不时向Legacy Nikola回售其B系列优先股及C系列优先股的部分股份的权利,Legacy Nikola与Legacy Nikola订立了一项协议,根据该协议,Legacy Nikola与Legacy Nikola订立了一项经修订的赎回协议,赋予Legacy Nikola在Legacy Nikola完成未来股权募集后不时向Legacy Nikola回售其B系列优先股和C系列优先股的部分股份的权利。
根据与Nimbus达成的B系列优先股回购协议,Legacy Nikola同意以每股8.77美元的价格从Nimbus回购2,850,930股Legacy Nikola的B系列优先股,总回购价格为2,500万美元,并在业务合并结束前完成。双方同意,总回购价格构成Nimbus根据Legacy Nikola和Nimbus之间的任何书面协议有权赎回的股份数量的信用。
商业协议
与Nimbus签订的协议
2020年3月2日,Legacy Nikola与Nimbus签订了一份商业信函协议,根据该协议,Legacy Nikola同意在Legacy Nikola的自动驾驶卡车上使用Nimbus的联营公司的自动驾驶部件,但须遵守某些条件,与Nimbus谈判逆变器开发、燃料电池动力模块开发和部分供应,并要求Legacy Nikola接受服务,从而向Nimbus及其联属公司支付最低付款。我们相信,这项协议的条款对Legacy Nikola的优惠程度一般不低于与非关联第三方进行类似交易时可能获得的条款。Nimbus赎回函协议于业务合并结束时终止。
与博世实体达成协议
我们与罗伯特·博世有限责任公司、罗伯特·博世电池系统有限责任公司和罗伯特·博世汽车转向有限责任公司(统称为“博世实体”)保持着商业关系。罗伯特·博世公司是博世实体的母公司,Nimbus是罗伯特·博世公司的子公司。在截至2020年12月31日的一年中,我们向这些实体记录了1510万美元的研发费用。截至2020年12月31日,我们向这些实体记录了280万美元的应付账款和80万美元的应计费用。截至2020年12月31日,到2022年,我们对这些实体还有150万美元的剩余购买义务。
与CNHI/依维柯达成协议
2019年9月30日,Legacy Nikola与CNHI和依维柯签订了一项欧洲联盟协议(“欧洲联盟协议”),根据该协议,Legacy Nikola和CNHI/依维柯同意成立一个实体,在欧洲设计、开发、工程和制造纯电动和氢气重型卡车。依维柯是我们超过5%的普通股的实益所有者,我们的董事会成员格利特·A·马克思(Gerrit A.Max)担任CNHI商用和特种车辆总裁。根据欧洲联盟协议,Legacy Nikola和依维柯将提供同等数额的现金和实物捐助,使每一方都能认购协议拟设立的实体50%的股本。《欧洲联盟协定》的初始期限将于2030年12月31日到期,自动续签10年,除非任何一方在不迟于2029年12月31日之前收到非终止方关于初始期限的书面通知,并不迟于随后任何期限的第7年末终止。我们相信,这项协议的出资和资本化条款通常对Legacy Nikola的优惠程度不亚于与无关联的第三方进行类似交易时可能获得的优惠。
与行政人员的交易
紧随业务合并结束后,根据赎回协议,我们以每股10.00美元的收购价,从M&M剩余股份有限公司(“M&M剩余股份”)赎回了7,000,000股普通股。M&M RESULT是一家内华达州有限责任公司,由我们的创始人和前董事会执行主席特雷弗·R·米尔顿全资拥有。将赎回的股票数量和赎回价格是在业务合并各方(包括米尔顿先生和VectoIQ代表、Legacy Nikola代表和认购者)之间的谈判中确定和商定的。这次赎回是为了让Legacy Nikola的创始人米尔顿先生在成为一家上市实体的执行人员之前获得一些流动资金,并受到锁定限制的限制,这得到了Legacy Nikola的公正董事的批准。
2019年,Legacy Nikola与米尔顿签订了一项飞机包机安排,以补偿他在私人飞机上因公司使用而产生的飞行小时数。这些飞行时间用于米尔顿先生和其他高管团队成员参加商务会议和贸易会议的商务旅行,以及米尔顿先生往返于我们在亚利桑那州凤凰城的总部和他在犹他州的住所之间的通勤。在截至2020年12月31日的一年中,我们确认了160万美元的商务使用费用。包机安排从2020年10月起终止。在截至2020年12月31日的一年中,我们确认了为米尔顿先生提供太阳能安装服务的20万美元。
截至2020年12月31日,我们没有与米尔顿先生的太阳能安装服务相关的应收账款余额。太阳能安装服务从2020年10月起终止。
2018年12月,M&M剩余根据Legacy Nikola的方正股票期权计划(“方正股票期权计划”),发行了6,005,139份基于业绩的股票期权(“绩效奖”),自2018年12月31日起生效。颁发绩效奖是为了表彰Legacy Nikola特定员工的卓越表现和贡献,其中包括米尔顿先生的亲属特拉维斯·米尔顿和兰斯·米尔顿,我们的首席法务官兼秘书布里顿·M·沃滕,以及我们的首席人力资源官约瑟夫·R·派克。M&M剩余公司拥有作为绩效奖基础的Legacy Nikola普通股,这些股票被认为是Legacy Nikola出于会计目的发行的。绩效奖将根据Legacy Nikola在清算事件中取得的成就而授予,例如私下出售或在美国证券交易所首次公开募股(IPO)。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,于业务合并完成时符合表现条件。因此,我们在2020年12月31日确认了与这些期权奖励相关的基于股票的薪酬支出720万美元。
2020年4月27日,M&M RESULT及其附属公司和VA Spring NM,LLC(现称Spring NM,LLC)(“Spring NM”)和一家关联公司签订了两项协议,根据这两项协议,M&M RESULT同意以每股10.00美元(总计600万美元)的价格将60万股Legacy Nikola普通股转让给Spring NM,以换取将某些个人财产转让给米尔顿先生。在这两项协议中,M&M RESULT同意以每股10.00美元(总计600万美元)的价格向Spring NM转让60万股Legacy Nikola普通股,以换取将某些个人财产转让给米尔顿先生。董事会成员杰弗里·W·乌本(Jeffrey W.Ubben)是Spring NM的管理成员。该交易于2020年5月完成。
2020年5月18日和2020年5月19日,Spring NM分别从Legacy Nikola的某些员工、顾问和前雇员手中购买了总计4480,000股Legacy Nikola普通股,收购价为每股Legacy Nikola普通股10.00美元,其中包括从以下高管手中购买的股票:首席执行官Mark A.Russell(380,200股)、米尔顿先生(从M&M Resive购买的2,406,860股,由米尔顿先生控制)以及首席法务官Britton M.Worten首席人力资源官(65539股)。我们的董事会成员Jeffrey W.Ubben是Spring NM的管理成员。
2020年6月2日,由米尔顿先生和罗素先生拥有并由米尔顿先生管理的T&M剩余公司(简称T&M剩余公司)将26,822,363股Legacy Nikola普通股转让给了米尔顿先生,米尔顿先生随后将这些股份贡献给了M&M剩余公司。与这种转让相关的是,米尔顿先生获得了一项委托书,可以投票表决T&M RESULT公司持有的剩余普通股股份,直至2023年6月2日早些时候,或者米尔顿先生较早去世或永久残疾。作为同一交易的一部分,罗素先生被任命为T&M剩余公司的经理。
与指定高管签订的雇佣协议
我们任命的高级管理人员的雇佣协议详情如下。
与马克·A·拉塞尔签订的雇佣协议
2019年2月8日,马克·A·罗素(Mark A.Russell)与Legacy Nikola达成雇佣协议,担任总裁。根据雇佣协议,罗素先生的初始基本工资为每年30万美元。根据2017年计划,罗素还获得了激励性股票期权。拉塞尔先生的雇佣协议规定,他有资格参加Legacy Nikola为其员工的福利而维持的健康和福利计划。根据罗素先生的雇佣协议,如果罗素先生被Legacy Nikola公司无故或因正当理由辞职而终止雇佣,那么他最初的股票期权奖励可以从他离职之日起行使最长一年,他有权在遣散期内获得12个月的年薪以及健康和福利福利,作为遣散费。
罗素先生的雇佣协议包含惯常的保密、非邀请函和知识产权转让条款。
2020年6月3日,罗素先生与我们签订了修订并重述的雇佣协议,担任总裁兼首席执行官。根据雇佣协议的条款,罗素先生的雇佣关系将一直持续到终止为止。根据雇佣协议,罗素先生的年基本工资为1美元。罗素先生的雇佣协议规定,他有资格参加我们为员工利益而维持的健康和福利福利计划。罗素拒绝参加任何年度现金奖金计划,不考虑他是否有资格参加任何此类计划。如董事会批准,罗素先生有资格获得年度时间既得股票奖励。
包括授予日价值不低于6,000,000美元(基于初始授予的假定股票价值为每股10.00美元)的普通股股票的RSU,以及一项基于业绩的股票奖励,其中包括4,859,000 RSU,可在实现预先设定的股价里程碑时赚取,但须在截至成交日期三周年的业绩期间继续受雇。截至业务合并结束时,罗素先生当时持有的所有未授予的股票期权全部归属。罗素先生的雇佣协议包含惯常的保密、非邀请函和知识产权转让条款。
根据雇佣协议,如果非自愿终止罗素先生的雇佣(按照协议的定义),并且罗素先生有效地解除了索赔,并持续遵守了某些终止后限制性契约,包括两年的竞业禁止和非征集契约以及不贬损契约,罗素先生将有权获得:(1)一笔相当于260万美元的现金付款,减去适用的预扣税;(2)一笔相当于以下金额的现金付款:(2)一笔现金付款,金额相当于2,600,000美元,减去适用的预扣税;(2)一笔相当于以下金额的现金付款:(1)金额相当于2,600,000美元的现金付款,减去适用的预扣税;(2)一笔相当于以下金额的现金付款(3)除罗素先生的业绩奖励外,所有未归属股权和基于股权的奖励的加速发放(未行使股票期权的终止后行使期限将延长至其终止日期后的三年);和(4)经董事会认证后,罗素先生的业绩股票奖励将根据其终止日期前股价里程碑的实现情况按比例授予其在履约期间的受雇时间。(4)在董事会认证之后,罗素先生的业绩股票奖励将按其在履约期内的受雇时间按比例分配给所有未归属的股权和基于股权的奖励(未行使的股票期权的终止行权期将延长至其终止日期后的三年)。
与金·J·布雷迪的雇佣协议
2017年10月17日,金·J·布雷迪与Legacy Nikola签订聘用协议,担任首席财务官。根据雇佣协议,Brady先生的初始基本工资为每年25万美元,在实现Legacy Nikola的具体筹款里程碑时,Brady先生有资格获得奖金。根据与Legacy Nikola的D系列优先股融资有关的雇佣协议,布雷迪预计将获得奖金。2019年,布雷迪的年薪与上一年持平,他没有收到现金奖金。根据他的雇佣协议,布雷迪先生根据2017年计划获得了激励性股票期权,并有权在Legacy Nikola完成融资的情况下获得额外的股票期权。布雷迪先生的雇佣协议规定,他有资格参加Legacy Nikola的健康和福利福利计划,该计划是为员工的利益而维持的。根据布雷迪的雇佣协议,如果Legacy Nikola无故或因正当理由辞职而终止了对Brady先生的雇佣,那么他最初授予的奖励股票期权可以从他离职之日起行使,最长可达一年。布雷迪先生的雇佣协议包含惯常的保密、非邀请函和知识产权转让条款。
2020年6月3日,布雷迪先生与我们签订了修订并重述的雇佣协议,担任首席财务官。布雷迪先生的雇佣将继续,直到根据雇佣协议条款终止为止。根据雇佣协议,布雷迪先生的年基本工资为1美元。布雷迪先生的雇佣协议规定,他有资格参加我们为员工利益而维持的健康和福利福利计划。布雷迪拒绝参加任何年度现金奖金计划,不考虑他是否有资格参加任何此类计划。待董事会批准后,Brady先生有资格获得年度计时既得股票奖励,其中包括授予日价值不低于3,200,000美元(基于初始授予的假设股票价值为每股10.00美元)的普通股股票奖励,但须在三年的悬崖归属时间表内继续受雇,以及一项基于业绩的股票奖励,该奖励由2,591,000 RSU组成,可在实现预先设定的股价里程碑时赚取,但须在截至截至业务合并结束时,布雷迪先生当时持有的所有未授予的股票期权全部归属于该公司。布雷迪的雇佣协议包含惯常的保密、非邀请函和知识产权转让条款。
根据雇佣协议,如果Brady先生的雇佣被非自愿终止(如协议中所定义),并取决于Brady先生有效地解除索赔并持续遵守某些终止后限制性契约,包括两年的竞业禁止和非征集契约以及不贬损契约,Brady先生将有权获得:(1)一笔相当于1,050,000美元的现金付款,减去适用的预扣税;(2)一笔相当于18美元的现金付款;(2)一笔相当于18美元的现金付款,金额相当于1,050,000美元,减去适用的预扣税金;(2)一笔相当于18美元的现金付款,金额相当于1,050,000美元,减去适用的预扣税金;(2)一笔相当于18美元的现金付款(3)除布雷迪先生的业绩奖励外,所有未归属股权和基于股权的奖励的加速发放(未行使股票期权的终止后行使期限将延长至其终止日期后的三年);和(4)经董事会认证后,布雷迪先生的业绩股票奖励将根据其终止日期前股价里程碑的实现情况按比例授予其在履约期内的受雇时间。
与布里顿·M·沃滕签订的雇佣协议
2020年6月3日,布里顿·M·沃森(Britton M.Worten)与我们签订了一份修订并重述的雇佣协议,担任首席法务官。沃滕先生的雇佣将继续,直到根据雇佣协议的条款终止为止。根据雇佣协议,沃森的年基本工资为1美元。
沃滕先生的雇佣协议规定,他有资格参加我们为员工利益而维持的健康和福利福利计划。沃滕拒绝参加任何年度现金奖金计划,而不考虑他是否有资格参加任何此类计划。待董事会批准后,Worten先生有资格获得年度计时既得股票奖励,其中包括授予日价值不低于3,000,000美元(基于初始授予时的假设股票价值为每股10.00美元)的普通股股票奖励,但须在三年的悬崖归属时间表内继续受雇,以及一项基于业绩的股票奖励,该奖励由2,428,000 RSU组成,可在实现预先设定的股价里程碑时赚取,但须在业绩期间继续受雇,条件是在业绩期间继续受雇,条件是在实现预先设定的股价里程碑时可赚取2,428,000 RSU,但须在业绩期间继续受雇截至业务合并结束时,沃滕先生当时持有的所有未归属股票期权全部归属。沃滕的雇佣协议包含惯常的保密、非邀请函和知识产权转让条款。
根据雇佣协议,如果Worten先生的雇佣被非自愿终止(如协议中的定义),并且Worten先生有效地解除索赔,并持续遵守某些终止后限制性契约,包括两年的竞业禁止和非征集契约以及不贬损契约,Worten先生将有权获得:(1)一笔相当于1,050,000美元的现金付款,减去适用的预扣税;(2)一次过支付一笔金额为1,050,000美元的现金付款,减去适用的预扣税;(2)一次性支付一笔现金,金额相当于1,050,000美元,减去适用的预扣税;(2)一次性支付一笔现金,金额相当于1,050,000美元,减去适用的预扣税金;(2)一次性支付(3)除沃森先生的业绩奖励外,所有未归属股权和基于股权的奖励都将提速(未行使股票期权的终止后行权期将延长至其终止日期后的三年);以及(4)经董事会认证后,沃滕先生的业绩股票奖励将根据他在终止日期之前实现股价里程碑的情况按比例授予他在履约期内的受雇时间。(4)在董事会认证之后,沃森先生的业绩股票奖励将按其在履约期内的受雇时间比例分配给所有未归属的股权和基于股权的奖励(未行使的股票期权在终止日期后的行使期限将延长至其终止日期后的三年)。
与巴勃罗·M·科辛纳签订的雇佣协议
2020年12月22日,巴勃罗·M·科辛纳(Pablo M.Koziner)与我们签订了一份修订并重申的雇佣协议,担任能源和商业总裁。科津纳先生的雇佣关系将持续到根据雇佣协议条款终止为止。根据雇佣协议,Koziner先生的年基本工资为1美元。Koziner先生的雇佣协议规定,他有资格参加我们为员工利益而维持的健康和福利福利计划。科齐纳拒绝参加任何年度现金奖金计划,而不考虑他是否有资格参加任何此类计划。经董事会批准,Koziner先生有资格获得年度限时股票奖励,其中包括授予日价值不低于3,100,000美元的普通股股票的RSU,但须在三年的悬崖归属时间表内继续受雇;以及一项基于业绩的股票奖励,由1,820,712 RSU组成,可在实现预先设定的股价里程碑时赚取,但须在截至截止日期三周年的业绩期间继续受雇。
科津纳先生的雇佣协议包含惯常的保密、非邀请函和知识产权转让条款。
根据雇佣协议,如果发生非自愿终止(按照协议的定义),并在有效解除索赔和持续遵守某些终止后限制性契约(包括为期两年的竞业禁止和非征集契约以及不贬损契约)的情况下,Koziner先生将有权获得:(1)一笔相当于1,050,000美元的现金付款,减去适用的预扣税;(2)一笔相当于18个月COO的现金付款。(3)除科辛纳先生的业绩奖励外,所有未归属股权和基于股权的奖励都加快了速度;和(4)在董事会认证之后,科辛纳先生的业绩股票奖励将根据他离职前股价里程碑的实现情况按其在业绩期间的任职时间按比例授予一定数量的股票。(3)除科辛纳先生的业绩奖励外,所有未归属股权和基于股权的奖励将在董事会认证后,根据他在离职日期之前的股价里程碑的实现情况,按其在业绩期间的任职时间按比例分配。
与特雷弗·R·米尔顿的雇佣协议
2016年7月13日,特雷弗·R·米尔顿与Legacy Nikola的前任Bluegentech LLC签订了一项雇佣协议,担任首席执行官兼总裁。根据雇佣协议,米尔顿先生的初始基本工资为35万美元。2019年,米尔顿自愿将他的年薪从35万美元降至266,000美元,以抵消他的飞行员通过Legacy Nikola的工资单支付的人事和行政成本。米尔顿先生的雇佣协议规定,他有资格参加Legacy Nikola的健康和福利福利计划,该计划是为员工的利益而维持的。根据雇佣协议,米尔顿还有资格在实现特定收入里程碑时获得年度奖金,从Legacy Nikola的年度毛收入达到或超过1亿美元开始。米尔顿先生的雇佣协议包含惯常的保密、非邀请函和知识产权转让条款。
2020年6月3日,米尔顿先生与我们签订了一份修订并重申的雇佣协议,担任董事会执行主席。根据雇佣协议,米尔顿先生的年基本工资为1美元。米尔顿先生的雇佣协议规定,他有资格参加我们为员工利益而维持的健康和福利福利计划。米尔顿拒绝参加任何年度现金奖金计划,不考虑他是否有资格参加任何此类计划。根据董事会的批准,米尔顿先生有资格获得年度计时既得股票奖励,其中包括授予日价值不低于6,000,000美元的普通股(基于初始授予的假设股票价值为每股10.00美元),但须在三年的悬崖归属时间表内继续受雇,以及一项基于业绩的股票奖励,其中包括4,859,000卢比,可在实现预先设定的股价里程碑时赚取,但须在截至以下日期的业绩期间继续受雇。米尔顿先生的雇佣协议包含惯常的保密、非邀请函和知识产权转让条款。
根据雇佣协议,如果米尔顿先生的雇佣被非自愿终止(根据协议的定义),我们同意聘用米尔顿先生为非雇员顾问,任期从终止日期开始至终止日期两周年结束。作为他的咨询服务的报酬,我们同意在合同终止的第一个和第二个周年纪念日向米尔顿先生支付1000万美元。在这种非自愿终止的情况下,根据米尔顿先生有效地释放债权和持续遵守某些终止后限制性契约,包括两年的竞业禁止和非征求契约以及相互不贬损契约,米尔顿先生的所有未归属股权奖励,包括他的基于业绩的股票奖励,都将全面加速(未行使股票期权的终止后行使期限将延长到(I)终止日期后三年或(Ii)每个此类奖励的剩余期限中较早的一个米尔顿将有权获得相当于眼镜蛇福利覆盖范围18个月的一次性现金支付,不包括适用的预扣税。
我们于2020年9月20日与米尔顿先生签订了该特定协议(“离职协议”),根据该协议,米尔顿先生自愿辞去执行董事长的职务以及我们和我们子公司的所有雇员和高级管理人员的职务,并辞去我们董事会董事和我们的任何子公司(包括其所有委员会)董事的职务,从2020年9月20日起生效。米尔顿先生同意在2020年12月31日之前,按照董事会的合理要求,合理安排时间提供咨询服务和协助我们。
根据离职协议,米尔顿先生同意放弃(I)2020年8月21日授予米尔顿先生的485.9万个业绩股票单位的100%,以及(Ii)签订为期两年、年费1000万美元的咨询协议的任何权利或主张。作为米尔顿先生放弃业绩股票部门的一部分,我们还同意于2023年6月3日授予米尔顿先生指定的300多名员工106.9万个有时间授予的限制性股票单位,但这些员工必须继续受雇到2023年6月3日。分离协议还规定加快授予米尔顿先生的60万个限制性股票单位的归属和结算。
在2020年9月20日起的三年内(“停顿期”),米尔顿先生还同意某些停顿条款,其中包括同意不(I)获得超过1900万股我们已发行普通股的所有权(受益或无益),(Ii)提出或实施与公司有关的任何特别交易,(Iii)就选举或罢免董事或任何其他建议征求任何委托书或同意,(Iv)寻求董事会代表或罢免本公司的任何成员。
此外,在停顿期间,米尔顿先生同意投票表决他在我们普通股中的股份(I)赞成我们董事会在任何股东会议上推荐的董事会名单,以及(Ii)反对任何未经我们董事会推荐和提名的董事被提名人参加该会议的选举。
关联人交易审批
我们的董事会通过了一项书面的关联人交易政策,阐述了我们关于识别、审查、审议和监督“关联人交易”的政策和程序。就我们的政策而言,“关连人士交易”是指吾等或我们的任何附属公司参与的交易、安排或关系(或任何一系列类似的交易、安排或关系),涉及金额超过120,000美元,而任何“关连人士”在该等交易、安排或关系中拥有重大权益。
在本政策下,涉及对我们作为雇员、顾问或董事提供的服务进行补偿的交易将不被视为关联人交易。关连人士是指任何执行人员、董事、被提名人成为董事或持有任何类别有表决权证券(包括普通股)超过5%的持有人,包括他们的任何直系亲属和关联公司,包括由该等人士拥有或控制的实体。
根据该政策,相关人士或(如与持有任何类别有投票权证券超过5%的持有人进行交易,则为知悉拟进行交易的高级人员)必须向我们的总法律顾问及审计委员会(或如由我们的审计委员会审核将不适当,则向董事会的另一独立机构)提交有关拟进行的关联人交易的资料,以供审核。为了提前识别相关人士的交易,我们依赖我们的高管、董事和某些重要股东提供的信息。在考虑关联人交易时,我们的审计委员会将考虑现有的相关事实和情况,这些事实和情况可能包括但不限于:
•给我们公司带来的风险、成本和收益;
•关联人是董事、董事直系亲属或者董事所属单位对董事独立性的影响;
•关联人直接利益和间接利益的重要性和性质;
•关联人的实际或者明显的利益冲突;
•交易条款;
•提供可比服务或产品的其他来源;以及
•可提供给无关第三方或来自无关第三方的条款(视具体情况而定)。
我们的审计委员会只批准那些它认为对我们公平并符合我们最佳利益的交易。上述交易,除了米尔顿先生的分居协议外,都是在采取这种政策之前签订的。
董事独立性
我们的董事会决定,除Mark A.Russell外,我们的每位董事都符合纳斯达克上市规则(“纳斯达克上市规则”)定义的独立董事资格,并且我们的董事会由大多数“独立董事”组成,这符合美国证券交易委员会(SEC)和纳斯达克上市规则(有关董事独立性要求)的定义。我们的董事会考虑到,Girsky先生和Shindler先生分别在业务合并前担任我们的前身VectoIQ的总裁兼首席执行官和首席财务官,并以各自的身份参与了VectoIQ的财务报表的编制,但没有参与Legacy Nikola的财务报表的编制。根据纳斯达克的建议,我们的董事会决定格尔斯基和辛德勒有资格担任独立董事。我们的任何董事或高管之间都没有家族关系。
项目14.首席会计师费用和服务
首席会计师费用及服务
下表列出了安永律师事务所(Ernst&Young LLP)为审计和其他服务收取的费用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
审计费(1) | 933,895 | | | 1,425,077 | |
审计相关费用 | 0 | | 0 |
税费(2) | 278,292 | | | 26,720 | |
所有其他费用(3) | 1,000 | | | 1,000 |
| 1,213,187 | | 1,452,797 |
(1)审计费用包括为审计我们的金融服务而提供的专业服务所收取的费用。2020和2019年的专业服务费用总额,用于审计我们的年度财务报表(包括在Form 10-K年度报告中)、审核我们随后提交的Exchange Act文件中包含的季度财务信息,以及审核S-1中包含的与我们预计的财务信息相关的财务信息。
(2)税费包括与纳税遵从有关的咨询工作和协助。
(3)所有其他费用包括我们订阅安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)提供的会计研究工具的费用。
审批前的政策和程序
我们的审计委员会制定了一项政策,预先批准我们的独立注册会计师事务所提供的所有审计和允许的非审计服务。所有提供的服务都经过了所需程度的预先批准。在审批过程中,审计委员会考虑服务类型和相关费用对独立注册会计师事务所独立性的影响。这些服务和费用必须被认为符合维持该公司的独立性,包括遵守美国证券交易委员会的规章制度。全年内,审计委员会将审查对初步批准的审计和非审计费用估计数的任何修订。
股东批准选择安永会计师事务所作为我们的独立注册会计师事务所,不是我们的章程或其他方面的要求。然而,董事会正在将安永有限责任公司(Ernst&Young LLP)的选择提交给股东批准,这是一项良好的企业实践。如果股东未能批准这一选择,审计委员会将重新考虑是否保留安永律师事务所(Ernst&Young LLP)。即使遴选获得批准,如果审计委员会认为这样的改变将最符合我们公司和我们的股东的利益,审计委员会也可以在年内的任何时候酌情指示任命不同的独立注册会计师事务所。
第四部分
项目15.证物和财务报表明细表
1.财务报表:本项目所要求的有关本公司财务报表和独立注册会计师事务所报告的信息,在此以引用方式并入本年度报告表格10-K/A中题为“财务报表和补充数据”的第8项中。
2.财务报表明细表:不需要明细表
3.下列展品索引中列出的展品作为本报告的一部分存档或并入本报告作为参考
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
2.1+ | | VectoIQ Acquisition Corp.、VCTIQ Merge Sub Corp.和Nikola Corporation之间的业务合并协议,日期为2020年3月2日(通过引用附件2.1并入注册人于2020年3月3日提交的当前8-K表格报告中)。 |
3.1 | | 第二次修订和重订的公司注册证书(通过引用注册人在表格S-1上的注册声明的附件3.1(文件编号333-239185)(经修订的“转售S-1”)并入)。 |
3.2 | | 修订和重新修订章程(通过引用注册人于2020年6月8日提交的当前表格8-K报告(“超级8-K”)的附件3.2并入)。 |
4.1 | | 普通股证书表格(通过引用超级8-K的附件4.1并入)。 |
4.2 | | 保证书表格(通过引用超级8-K附件4.2并入)。 |
4.3 | | 注册人和大陆股票转让与信托公司之间的权证协议,日期为2018年5月15日(通过引用附件4.1并入注册人于2018年5月21日提交的8-K表格的当前报告中)。 |
4.4 | | VectoIQ Acquisition Corp.和VectoIQ Acquisition Corp.的若干股东之间的注册权和锁定协议,日期为2020年6月3日(通过引用转售S-1的附件4.4并入)。 |
4.5 | | 由VectoIQ Acquisition Corp.和VectoIQ Acquisition Corp.的某些股东于2020年7月17日签署的注册权和锁定协议第1号修正案(通过引用注册人于2020年7月23日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入)。 |
4.6 | | 注册人和某些股东之间的锁定协议表格,日期为2020年6月3日(通过引用超级8-K附件4.5并入)。 |
4.7 | | 注册人和WI Ventures LLC之间的锁定协议,日期为2020年6月3日(通过引用Super 8-K附件4.6并入)。 |
4.8 | | 根据1934年证券交易法第12条注册的证券说明(通过引用附件4.8并入注册人截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
10.1 | | 注册人与某些购买者之间的认购协议表格,日期为2020年3月2日(通过引用附件10.2并入注册人于2020年3月3日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.2 | | 注册人与富达管理与研究公司附属实体之间的认购协议表,日期为2020年6月3日(通过引用Super 8-K附件10.2并入)。 |
10.3# | | 注册人与其董事和高级职员之间的赔偿协议表(通过引用超级8-K附件10.3并入)。 |
10.4# | | 尼古拉公司2020年股票激励计划(通过引用超级8-K的附件10.4并入)。 |
10.5# | | 尼古拉公司2020年股票激励计划下的股票期权协议、行使通知、股票期权授予通知、限制性股票单位协议和限制性股票协议的表格(通过引用S-4表格注册人注册声明的附件10.4并入(文件第333-237179号)(修订后的S-4))。 |
10.6# | | 尼古拉公司2020年员工股票购买计划(通过引用超级8-K的附件10.6并入)。 |
10.7# | | 尼古拉公司和特雷弗·R·米尔顿之间的雇佣协议,日期为2016年7月13日(通过引用S-4的附件10.7并入)。 |
10.8# | | 尼古拉公司给马克·A·罗素的邀请函,日期为2019年2月8日(通过引用S-4的附件10.8并入)。 |
10.9# | | 尼古拉公司给Kim J.Brady的邀请函,日期为2017年10月17日(通过引用S-4的附件10.9并入)。 |
10.10# | | 尼古拉公司给约瑟夫·R·派克的邀请函,日期为2018年1月1日(通过引用S-4的附件10.10并入)。 |
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
10.11# | | 尼古拉公司给布里顿·M·沃滕的邀请函,日期为2019年3月26日(通过引用S-4的附件10.11并入)。 |
10.12# | | 注册人和特雷弗·R·米尔顿之间的高管雇佣协议,日期为2020年6月3日(通过引用超级8-K附件10.12并入)。 |
10.13# | | 注册人和Mark A.Russell之间的高管雇佣协议,日期为2020年6月3日(通过引用超级8-K的附件10.13并入)。 |
10.14# | | 注册人和Kim J.Brady之间的高管雇佣协议,日期为2020年6月3日(通过引用超级8-K附件10.14并入)。 |
10.15# | | 注册人和约瑟夫·R·派克之间的高管雇佣协议,日期为2020年6月3日(通过引用超级8-K的附件10.15并入)。 |
10.16# | | 注册人和Britton M.Worten之间的高管雇佣协议,日期为2020年6月3日(通过引用Super 8-K附件10.16并入)。 |
10.17# | | 尼古拉公司2017年股票期权计划,日期为2017年7月10日(通过引用S-4的附件10.6并入)。 |
10.18# | | 方正股票期权计划,日期为2018年11月9日(通过引用S-4的附件10.5并入)。 |
10.19 | | 注册人和M&M剩余有限责任公司之间的赎回协议,日期为2020年6月3日(通过引用超级8-K附件10.18并入)。 |
10.20 | | Dared 90 LLC和Nikola Corporation之间的租赁协议,日期为2018年2月13日(通过引用S-4的附件10.12并入)。 |
10.21* | | 尼古拉公司、CNH工业公司和依维柯公司之间于2019年9月3日签订的主工业协议,经2019年12月26日的主工业协议修正案、2020年1月31日的主工业协议第二修正案和2020年2月28日的主工业协议第三修正案(通过引用S-4的附件10.13并入)修订。 |
10.22* | | 修订和重新签署了尼古拉公司和依维柯公司之间的欧洲联盟协议,仅限于第9.5和16.18节,CNH Industrial N.V.,日期为2020年2月28日(通过引用S-4的附件10.14并入)。 |
10.23* | | VectoIQ Acquisition Corp.、Nikola Corporation和Nimbus Holdings LLC之间的商业信函,日期为2020年3月2日(通过引用附件10.15并入以形成S-4)。 |
10.24* | | Anheuser-Busch,LLC和Nikola Corporation(前身为Nikola Motor Company,LLC)签订和之间的主协议,日期为2018年2月22日(通过引用S-4的附件10.16并入)。 |
10.25 | | 尼古拉公司和绿色尼古拉控股有限责任公司之间的商业框架协议,日期为2018年11月9日(通过引用S-4的附件10.17并入)。 |
10.26* | | Nel ASA和尼古拉公司(前尼古拉汽车公司,LLC)之间的供应协议,日期为2018年6月28日(通过引用S-4的附件10.18并入)。 |
10.27* | | 尼古拉依维柯欧洲公司、依维柯公司和尼古拉公司签订的“欧洲供应协议”,日期为2020年4月9日(引用S-4附件10.23并入)。 |
10.28* | | 尼古拉依维柯欧洲公司和尼古拉公司之间的北美供应协议,仅涉及第2、4.2、4.8和6.2.2节,依维柯S.p.A.,日期为2020年4月9日(通过引用S-4的附件10.24并入)。 |
10.29* | | 尼古拉公司和依维柯公司之间的技术援助服务协议,日期为2020年4月9日(通过引用S-4附件10.25并入)。 |
10.30* | | 尼古拉公司和依维柯公司之间签订的S-Way平台和产品共享合同,日期为2020年4月9日(通过引用附件10.26并入以形成S-4)。 |
10.31* | | 尼古拉依维柯欧洲公司和尼古拉公司之间签订的尼古拉技术许可协议,仅关于第4.3、4.4、4.5和4.6节,依维柯S.p.A.,日期为2020年4月9日(通过引用S-4的附件10.27并入)。 |
10.32# | | 尼古拉依维柯欧洲公司和依维柯公司之间签署的依维柯技术许可协议,仅涉及第4.3、4.4、4.5和4.6节,日期为2020年4月9日的尼古拉公司(通过引用S-4的附件10.28并入)。 |
10.33# | | 注册人和特雷弗·R·米尔顿于2020年9月20日签署的协议(通过引用附件10.1并入2020年9月21日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.34# | | 注册人与巴勃罗·M·科辛纳之间于2020年12月22日签订的高管聘用协议(通过引用附件10.34并入注册人截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中)。. |
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
21.1 | | 子公司名单(在注册人截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中通过引用附件21.1并入)。 |
23.1 | | 独立注册会计师事务所同意。 |
24.1 | | 授权书(参考注册人截至2020年12月31日的财政年度10-K表格年度报告附件24.1)。 |
31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 |
32.1^ | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
32.2^ | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL)。 |
__________________________
根据S-K规则第601(B)(2)项,本协议的附表和展品已被省略。应要求,将向SEC提供任何遗漏的时间表和/或证物的副本。
#B表示管理合同或补偿计划或安排。
*根据S-K条例第601项的规定,本展览的六个部分已被省略。
^根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项和美国证券交易委员会第34-47986号版本,本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为附在本年度报告的10-K/A表格中,不会被视为就1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18条的目的进行了“存档”,也不会被视为通过引用被纳入根据《交易法》或《1933年证券法》提交的任何文件中,除非注册人明确
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已适当地促使
本表格10-K年度报告第1号修正案由下列签署人代表签署,并正式授权。
| | | | | | | | | | | |
| | 尼古拉公司 |
| | | |
日期:2021年5月6日 | | 由以下人员提供: | /s/马克·A·拉塞尔(Mark A.Russell) |
| | | 马克·A·罗素 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | |