INSG-20210331错误2021Q1000102265212月31日4081,38418,22521,71513,70515,75434,15263,0200.0010.0012,000,0002,000,0000.0010.00139,50039,50035,00035,00035,00035,0001,0001,0000.0010.001150,000,000150,000,000102,773,06199,399,029102,773,06199,399,02910.0015.4700010226522021-01-012021-03-31Xbrli:共享00010226522021-05-03Iso4217:美元00010226522020-12-3100010226522021-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001022652美国-GAAP:系列EPferredStockMember2021-03-310001022652美国-GAAP:系列EPferredStockMember2020-12-3100010226522020-01-012020-03-310001022652美国-GAAP:首选股票成员2019-12-310001022652美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001022652US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001022652Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001022652美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001022652美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-3100010226522019-12-310001022652美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001022652美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001022652Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001022652美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001022652US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001022652美国-GAAP:系列EPferredStockMember美国-GAAP:首选股票成员2020-01-012020-03-310001022652美国-GAAP:系列EPferredStockMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001022652美国-GAAP:系列EPferredStockMember2020-01-012020-03-310001022652美国-GAAP:首选股票成员2020-03-310001022652美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001022652US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001022652Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001022652美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001022652美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-3100010226522020-03-310001022652美国-GAAP:首选股票成员2020-12-310001022652美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001022652US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001022652Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001022652美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001022652美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001022652美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001022652美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001022652Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001022652美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001022652US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001022652美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001022652US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember美国-GAAP:公共类别成员2021-01-012021-03-310001022652美国-GAAP:公共类别成员2021-01-012021-03-310001022652美国-GAAP:首选股票成员2021-03-310001022652美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001022652US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001022652Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001022652美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001022652美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-310001022652Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-03-310001022652美国-GAAP:系列EPferredStockMember2020-03-062020-03-060001022652美国-GAAP:系列EPferredStockMember2020-03-060001022652Insg:TwentyTwentyTwoConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可转换债务成员2020-01-012020-03-310001022652Insg:TwentyTwentyFiveConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可转换债务成员2020-04-012020-06-300001022652Insg:TwentyTwentyTwoConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可转换债务成员2020-04-012020-06-3000010226522020-04-012020-06-300001022652Insg:TwentyTwentyTwoConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可转换债务成员2020-07-012020-09-300001022652Insg:TwentyTwentyFiveConvertibleNotesMember2020-07-012020-09-3000010226522020-07-012020-09-300001022652Insg:TwentyTwentyFiveConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可转换债务成员2021-03-310001022652Insg:CanaccesGenuityLLCM成员2021-01-2500010226522021-01-012021-01-3100010226522021-01-31INSG:细分市场0001022652美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember2021-03-310001022652美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember2021-03-310001022652美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310001022652美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-03-310001022652Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310001022652Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310001022652美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-31Xbrli:纯0001022652美国-GAAP:衍生成员美国-公认会计准则:衡量投入价格和价值成员数(US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember)美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310001022652美国-GAAP:衍生成员美国-公认会计准则:衡量投入价格和价值成员数(US-GAAP:MeasurementInputPriceVolatilityMember)美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-05-120001022652美国-GAAP:衍生成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:MeasurementInputCreditSpreadMember2021-03-310001022652美国-GAAP:衍生成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:MeasurementInputCreditSpreadMember2020-05-120001022652美国-GAAP:衍生成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:MeasurementInputExspectedTerm 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号:001-38358
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 81-3377646 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
迪尔菲尔德公园大道12600号,套房100 | | |
阿尔法利塔, | 佐治亚州 | | 30004 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(858) 812-3400
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | INSG | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(根据《交易法》第12b-2条的规定)。是☐ 没有。☒
登记人的已发行普通股数量2021年5月3日曾经是102,825,539.
目录
| | | | | | | | |
| 页面 |
第一部分-财务信息 | |
| | |
第一项。 | 财务报表 | 3 |
| | |
| 简明综合资产负债表(未经审计) | 3 |
| | |
| 简明合并业务报表(未经审计) | 4 |
| | |
| 简明综合全面损失表(未经审计) | 5 |
| | |
| 股东权益简明合并报表(亏损)(未经审计) | 6 |
| | |
| 现金流量表简明合并报表(未经审计) | 7 |
| | |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 30 |
| |
第二部分-其他资料 | |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 31 |
| | |
第1A项 | 风险因素 | 31 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 31 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 31 |
| | |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 31 |
| |
第五项。 | 其他资料 | 31 |
| |
第6项 | 陈列品 | 32 |
| |
签名 | 33 |
第一部分-财务信息
项目1.合作伙伴关系财务报表。
INSEEGO公司
压缩合并资产负债表
(单位为千,面值和共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 54,030 | | | $ | 40,015 | |
| | | |
应收账款,扣除坏账准备后的净额分别为408美元和1384美元 | 22,822 | | | 29,940 | |
| | | |
盘存 | 35,535 | | | 33,952 | |
持有待售资产1 | 41,696 | | | — | |
预付费用和其他费用 | 8,333 | | | 10,201 | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 162,416 | | | 114,108 | |
不动产、厂房和设备,分别扣除累计折旧18225美元和21715美元 | 9,417 | | | 13,699 | |
租金资产,分别扣除累计折旧13705美元和15754美元 | 4,245 | | | 6,109 | |
无形资产,累计摊销净额分别为34,152美元和63,020美元 | 44,967 | | | 51,487 | |
| | | |
商誉 | 21,441 | | | 32,511 | |
使用权资产,净额 | 8,517 | | | 9,092 | |
其他资产 | 386 | | | 388 | |
总资产 | $ | 251,389 | | | $ | 227,394 | |
负债和股东赤字 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 45,906 | | | $ | 52,339 | |
应计费用和其他流动负债 | 28,744 | | | 23,373 | |
| | | |
| | | |
| | | |
与持有待售资产有关的负债1 | 10,062 | | | — | |
| | | |
流动负债总额 | 84,712 | | | 75,712 | |
长期负债: | | | |
| | | |
2025年票据,净额 | 158,620 | | | 165,147 | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延税项负债,净额 | 823 | | | 4,505 | |
其他长期负债 | 8,697 | | | 9,929 | |
总负债 | 252,852 | | | 255,293 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东赤字: | | | |
优先股,面值0.001美元;授权2,000,000股: | | | |
E系列优先股,票面价值0.001美元;指定39,500股,35,000股已发行和已发行股票,每股1,000美元的清算优先权(外加任何应计但未支付的股息) | — | | | — | |
普通股,票面价值0.001美元;授权股份150,000,000股,已发行和已发行股份分别为102,773,061股和99,390,029股 | 103 | | | 99 | |
额外实收资本 | 757,352 | | | 711,487 | |
累计其他综合损失 | (8,704) | | | (6,972) | |
累计赤字 | (750,221) | | | (732,422) | |
| | | |
可归因于Inseego公司的股东亏损总额。 | (1,470) | | | (27,808) | |
非控制性权益 | 7 | | | (91) | |
股东亏损总额 | (1,463) | | | (27,899) | |
总负债和股东赤字 | $ | 251,389 | | | $ | 227,394 | |
1待售的资产和负债与预期出售我们的CTrack南非业务有关。请参阅注释4。业务剥离了解更多细节。
见未经审计的简明合并财务报表附注。
INSEEGO公司
简明合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 3月31日, |
| | | | | | | 2021 | | 2020 |
净收入: | | | | | | | | | |
物联网和移动解决方案 | | | | | | | $ | 42,959 | | | $ | 42,415 | |
企业SaaS解决方案 | | | | | | | 14,638 | | | 14,425 | |
总净收入 | | | | | | | 57,597 | | | 56,840 | |
净收入成本: | | | | | | | | | |
物联网和移动解决方案 | | | | | | | 33,442 | | | 34,039 | |
企业SaaS解决方案 | | | | | | | 5,682 | | | 5,574 | |
| | | | | | | | | |
净收入总成本 | | | | | | | 39,124 | | | 39,613 | |
毛利 | | | | | | | 18,473 | | | 17,227 | |
运营成本和费用: | | | | | | | | | |
研发 | | | | | | | 14,555 | | | 8,224 | |
销售和市场营销 | | | | | | | 11,004 | | | 8,755 | |
一般和行政 | | | | | | | 8,644 | | | 7,162 | |
购入无形资产摊销 | | | | | | | 466 | | | 826 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总运营成本和费用 | | | | | | | 34,669 | | | 24,967 | |
营业亏损 | | | | | | | (16,196) | | | (7,740) | |
其他收入(费用): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
债务转换和清偿损失净额 | | | | | | | (432) | | | (7,933) | |
利息支出,净额 | | | | | | | (1,845) | | | (3,380) | |
其他收入,净额 | | | | | | | 1,735 | | | 978 | |
所得税前亏损 | | | | | | | (16,738) | | | (18,075) | |
所得税拨备 | | | | | | | 221 | | | 91 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净损失 | | | | | | | (16,959) | | | (18,166) | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | (214) | | | (32) | |
可归因于Inseego公司的净亏损 | | | | | | | (17,173) | | | (18,198) | |
E系列优先股股息 | | | | | | | (867) | | | (392) | |
普通股股东应占净亏损 | | | | | | | $ | (18,040) | | | $ | (18,590) | |
每股数据: | | | | | | | | | |
每股普通股净亏损: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基本的和稀释的 | | | | | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.20) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用于计算每股普通股净亏损的加权平均股数: | | | | | | | | | |
基本的和稀释的 | | | | | | | 101,370,433 | | | 90,874,347 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
INSEEGO公司
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 3月31日, |
| | | | | | | 2021 | | 2020 |
净损失 | | | | | | | $ | (16,959) | | | $ | (18,166) | |
外币折算调整 | | | | | | | (1,732) | | | (13,480) | |
| | | | | | | | | |
全面损失总额 | | | | | | | $ | (18,691) | | | $ | (31,646) | |
*非控股权益应占综合收益 | | | | | | | (214) | | | (32) | |
可归因于Inseego公司的全面亏损 | | | | | | | $ | (18,905) | | | $ | (31,678) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
INSEEGO公司
简明合并股东权益报表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | | | 累计 其他 综合损失 | | 累计赤字 | | 非控制性权益 | | 总计 股东权益(亏损) |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | 10 | | | $ | — | | | 81,974 | | | $ | 82 | | | $ | 584,862 | | | | | $ | (3,879) | | | $ | (618,303) | | | $ | (120) | | | $ | (37,358) | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (18,198) | | | 32 | | | (18,166) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (13,480) | | | — | | | — | | | (13,480) | |
股票期权的行使和限制性股票单位的归属 | — | | | — | | | 129 | | | — | | | 49 | | | | | — | | | — | | | — | | | 49 | |
对限制性股票单位净清偿归属预扣税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (73) | | | | | — | | | — | | | — | | | (73) | |
发行E系列优先股 | 27 | | | — | | | — | | | — | | | 27,330 | | | | | — | | | — | | | — | | | 27,330 | |
发行与债券交易所相关的普通股 | — | | | — | | | 13,739 | | | 14 | | | 66,073 | | | | | — | | | — | | | — | | | 66,087 | |
认股权证的行使 | — | | | — | | | 338 | | | — | | | 1,861 | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,861 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,553 | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,553 | |
E系列优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | 392 | | | | | — | | | (392) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年3月31日 | 37 | | | $ | — | | | 96,180 | | | $ | 96 | | | $ | 682,047 | | | | | $ | (17,359) | | | $ | (636,893) | | | $ | (88) | | | $ | 27,803 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 35 | | | $ | — | | | 99,399 | | | $ | 99 | | | $ | 711,487 | | | | | $ | (6,972) | | | $ | (732,422) | | | $ | (91) | | | $ | (27,899) | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (17,173) | | | 214 | | | (16,959) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (1,732) | | | — | | | — | | | (1,732) | |
股票期权的行使、限制性股票单位的归属和根据员工购股计划发行的股票 | — | | | — | | | 1,429 | | | 1 | | | 1,560 | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,561 | |
对限制性股票单位净清偿归属预扣税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (468) | | | | | — | | | — | | | — | | | (468) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行与转换2025年债券有关的普通股 | — | | | — | | | 429 | | | 1 | | | 5,382 | | | | | — | | | — | | | — | | | 5,383 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与公开发行相关的普通股发行,扣除发行成本 | — | | | — | | | 1,516 | | | 2 | | | 29,426 | | | | | — | | | — | | | — | | | 29,428 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,098 | | | | | — | | | — | | | — | | | 9,098 | |
收购的非控股权益净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 241 | | | (116) | | | 125 | |
E系列优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | 867 | | | | | — | | | (867) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | 35 | | | $ | — | | | 102,773 | | | $ | 103 | | | $ | 757,352 | | | | | $ | (8,704) | | | $ | (750,221) | | | $ | 7 | | | $ | (1,463) | |
INSEEGO公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净损失 | $ | (16,959) | | | $ | (18,166) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 6,230 | | | 4,500 | |
| | | |
坏账准备,扣除回收后的净额 | 101 | | | 15 | |
| | | |
超额和陈旧库存拨备 | (173) | | | 33 | |
基于股份的薪酬费用 | 9,098 | | | 1,553 | |
| | | |
债务贴现和债务发行成本摊销 | 374 | | | 1,697 | |
衍生工具的公允价值调整 | (1,951) | | | — | |
债务转换和清偿损失净额 | 432 | | | 7,933 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延所得税 | 326 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 619 | | | (514) | |
资产负债变动情况1: | | | |
| | | |
应收账款 | 2,668 | | | (8,590) | |
盘存 | (5,414) | | | 8,876 | |
预付费用和其他资产 | 1,198 | | | (983) | |
应付帐款 | (1,937) | | | 1,921 | |
应计费用、所得税和其他 | 6,361 | | | 2,051 | |
经营活动提供的净现金 | 973 | | | 328 | |
投资活动的现金流: | | | |
收购非控制性权益 | (116) | | | — | |
| | | |
购置物业、厂房及设备 | (1,324) | | | (567) | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | 21 | | | 163 | |
| | | |
| | | |
增加资本化软件开发成本和购买无形资产 | (7,977) | | | (4,453) | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (9,396) | | | (4,857) | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
发行E系列优先股所得的毛收入 | — | | | 25,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使认股权证购买普通股所得款项 | — | | | 1,861 | |
银行净借款和透支贷款 | 263 | | | 134 | |
| | | |
| | | |
融资租赁义务项下的本金支付 | (1,237) | | | (657) | |
| | | |
扣除发行成本后的公开发行收益 | 29,428 | | | — | |
| | | |
行使股票期权和员工股票购买计划的收益,扣除对既有限制性股票单位支付的税款 | 1,093 | | | (24) | |
融资活动提供的现金净额 | 29,547 | | | 26,314 | |
汇率对现金的影响 | (1,589) | | | (3,318) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增长 | 19,535 | | | 18,467 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 40,015 | | | 12,074 | |
期末现金及现金等价物2 | $ | 59,550 | | | $ | 30,541 | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
年内支付(收到)的现金: | | | |
利息 | $ | 169 | | | $ | 124 | |
所得税 | $ | 29 | | | $ | (352) | |
非现金活动的补充披露: | | | |
将库存转移到租赁资产 | $ | 1,289 | | | $ | 727 | |
通过应付帐款或应计负债融资的资本支出 | $ | 2,890 | | | $ | 1,934 | |
用经营性租赁负债换取的使用权资产 | $ | 148 | | | $ | 4,217 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
为清偿定期贷款应计利息而发行的优先股 | $ | — | | | $ | 2,330 | |
债务贴现和发行成本在票据转换中消失 | $ | — | | | $ | 1,728 | |
Inseego Notes转换为股权 | $ | — | | | $ | 59,907 | |
Novatel Wireless Notes转换为股权 | $ | — | | | $ | 250 | |
| | | |
2025年票据转换,包括为支付全部利息而发行的股份 | $ | 5,383 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
1营业资产和负债余额包括截至2021年3月31日分类为持有待售的资产和负债(见附注4)。业务剥离).
2现金和现金等价物余额包括截至2021年3月31日分类为持有待售的现金和现金等价物(见附注4。业务剥离).
见未经审计的简明合并财务报表附注。
INSEEGO公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 陈述的基础
本文中包含的信息由Inseego Corp.(“公司”)根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规定编制。截至2021年3月31日的信息以及本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的经营业绩未经审计。简明综合财务报表反映所有调整,只包括正常经常性应计项目,除非本文另有披露,管理层认为这些调整是公平陈述中期业绩所必需的。这些未经审计的简明综合财务报表及其附注应与公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的已审计财务报表及其附注一并阅读。截至2020年12月31日的年终简明综合资产负债表数据来源于公司经审计的综合财务报表,可能不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有披露。某些上期金额已重新分类,以符合本期列报。这些重新分类不影响总收入、成本和开支、净亏损、资产、负债或股东赤字。除下文所述外,编制这些未经审计的简明综合财务报表所使用的会计政策与本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报中所描述的会计政策相同。列报的中期经营业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。
风险和不确定性
据报道,2019年12月,新冠肺炎在中国武汉浮出水面,导致随后几个月全球制造业和商业关闭。自那以后,新冠肺炎大流行已经蔓延到包括美国在内的全球多个国家,导致当局实施了许多措施来试图遏制疾病或减缓其传播,比如旅行禁令和限制、隔离、就地避难令和关闭。新冠肺炎疫情对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延,以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病蔓延而采取的相关行动,所有这些都是不确定和无法预测的。
此外,全球半导体供应短缺正对整个科技行业产生广泛影响。半导体短缺对本公司没有实质性影响,但可能影响本公司的客户,并可能对我们的测试和生产时间表所需材料的供应产生负面影响。我们的供应商、合同制造商和我们的客户都在采取行动,以减少半导体短缺的影响;然而,如果半导体短缺持续下去,对我们业务的影响可能是实质性的。
流动性
截至2021年3月31日,公司可用现金和现金等价物总额为$59.62000万美元,包括$5.5800万现金和现金等价物,归类为持有待售,营运资金为#美元46.1百万美元,不包括归类为持有待售的资产和负债。
2020年3月6日,本公司发行并出售25,000固定利率累计永久优先股股份,E系列,面值$0.001每股(“E系列优先股”),总收购价为$25.0百万美元。
在2020年第一季度,59.9百万本公司的5.52022年到期的可转换优先票据(“2022年票据”,以前称为“Inseego票据”)在私人交换交易中交换为普通股。此外,在2020年第二季度,该公司通过完成一笔美元的债务重组了其未偿债务100.0注册公开发售(以下简称“发售”)3.25%2025年到期的可转换优先票据(“2025年票据”),并签订了私人协商的交换协议,根据该协议,总额为$45.02022年发行的债券本金总额为800万美元。322000万美元现金和美元80.42025年发行的债券本金金额为2025年债券(“私人外汇交易”)。该公司还将发行所得的一部分用于全额偿还之前的定期贷款。在2020年第三季度,公司赎回了剩余的美元2,0002022年债券的本金金额。
在截至2020年9月30日的季度里,2025年票据的某些持有者兑换了大约$13.52025年发行的债券本金金额为300万美元1,177,156根据该等票据的条款,持有本公司普通股的股份。截至2021年3月31日,公司的未偿债务主要包括美元161.9本金为2025年发行的债券。
于2021年1月25日,本公司与Canaccel Genuity LLC(“代理商”)订立股权分派协议,根据该协议,本公司可不时透过代理商或向代理商提供及出售最多$40.02000万股其普通股(“自动柜员机发行”)。2021年1月,该公司出售了1,516,073普通股股份,以
INSEEGO公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
均价为$20.11每股,净收益$29.4300万美元,扣除承销商费用和折扣$0.92000万美元,以及其他招股费用,根据自动取款机的发售。
该公司有营业和净亏损的历史,以及经营和投资活动中现金的总体使用情况。公司管理层相信,其现金和现金等价物,加上预期的运营现金流,将足以满足自本报告提交之日起未来12个月的现金流需求。该公司实现更有利可图的业务并继续产生正现金流的能力取决于实现足以支持其不断变化的成本结构的收入水平和组合。如果发生的事件或情况导致公司未能达到预期的运营计划,或者如果公司因持续的诉讼而有义务支付不可预见的支出,公司可能被要求筹集资金,减少计划中的研发活动,产生额外的重组费用或减少其他运营费用,这可能会对其实现预期业务目标的能力产生不利影响。
如果公司的业务运作出现任何中断、未能履行其合同承诺或未能从新产品或现有产品中获得收入,公司的流动性可能会受到损害。不能保证任何所需或所需的重组或融资将以对公司有利的条款提供,或者根本不能保证。此外,公司还不确定新冠肺炎疫情将对公司的业务、运营和财务业绩造成多大程度的影响。
合并原则
未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资和控股子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
段信息
管理层已确定该公司已一可报告的细分市场。首席执行官同时也是首席运营决策者,并不单独管理公司的任何部分,资源的分配和业绩的评估完全基于公司的综合经营和经营业绩。
预算的使用
按照美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设。这些估计和假设影响资产、负债、收入和费用的报告金额,以及或有负债的披露。实际结果可能与这些估计大不相同。重大估计包括收入确认、资本化软件成本、可疑应收账款准备、超额和陈旧库存拨备、无形资产和长期资产的估值、商誉估值、衍生品估值、与诉讼有关的应计项目、所得税和基于股份的薪酬支出。与某些估计相关的投入包括考虑新冠肺炎大流行的经济影响。随着新冠肺炎大流行的影响继续发展,这些估计可能具有更高的变异性和波动性,并可能在未来一段时间内发生实质性变化。
收入来源
该公司从广泛的产品销售中获得收入,包括用于全球移动通信和工业物联网(“IIoT”)市场的智能无线硬件产品,Inseego SubscribeTM,这是一个托管的SaaS平台,可帮助组织管理无线资产和各种软件即服务(SaaS)产品的选择、部署和支出。该公司的产品主要包括智能移动热点、用于物联网应用的无线路由器、USB调制解调器、集成远程信息处理和移动跟踪硬件设备,这些设备由旨在使客户能够轻松分析数据洞察以及配置和管理其硬件的应用软件和云软件服务提供支持。
该公司将其产品和服务销售收入分为两个不同的类别,特别是物联网和移动解决方案以及企业SaaS解决方案。物联网和移动解决方案以及企业SaaS解决方案的收入均包括各自解决方案所需的任何硬件和软件。
物联网和移动解决方案。物联网和移动解决方案产品组合由端到端边缘到云解决方案组成,包括4G LTE移动宽带网关、路由器、调制解调器、热点、基于高清VoLTE的无线家用电话、云管理软件和高级5G产品组合。这些解决方案在面向消费者和企业市场的MIFI™品牌下提供,在面向IIoT市场的Skyus品牌下提供。在截至2020年9月30日的第三季度生效,物联网和移动解决方案还包括该公司的设备管理系统(DMS),更名为
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简明合并财务报表附注(未经审计)
Inseego订阅TM,这有助于组织管理客户无线资产的选择、部署和支出,帮助他们节省人事和电信费用。该公司对其来自企业SaaS解决方案的Inseego订阅收入流进行了重新分类,以更好地反映公司的最终用户划分。这一重新分类对之前报告的总净收入、毛利润或净亏损没有影响。
企业SaaS解决方案。企业SaaS解决方案产品组合包括各种订阅产品,以获得对该公司CTrack远程信息处理平台的访问,这些平台提供车队车辆、航空地面车辆和资产跟踪和性能信息,以及其他远程信息处理应用程序。
重新分类
对上期简明综合业务报表进行了某些重新分类,以符合本期列报。
2. 财务报表明细
盘存
库存(净额)包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
成品 | $ | 32,849 | | | $ | 27,009 | |
原材料和部件 | 2,686 | | | 6,943 | |
总库存1 | $ | 35,535 | | | $ | 33,952 | |
1金额不包括分类为持有待售的余额。请参阅注释4。业务剥离。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
版税 | $ | 1,296 | | | $ | 2,410 | |
工资单及相关费用 | 12,767 | | | 6,006 | |
| | | |
| | | |
专业费用 | 924 | | | 921 | |
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应计利息 | 2,175 | | | 888 | |
递延收入 | 3,587 | | | 2,853 | |
| | | |
经营租赁负债 | 1,495 | | | 1,619 | |
| | | |
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应计生产成本 | 1,064 | | | 938 | |
与融资资产相关的负债 | 907 | | | 1,198 | |
其他 | 4,529 | | | 6,540 | |
应计费用和其他流动负债总额1 | $ | 28,744 | | | $ | 23,373 | |
1金额不包括分类为持有待售的余额。请参阅注释4。业务剥离。
3. 资产负债的公允价值计量
公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债的价格(退出价格)。公允价值计量反映了市场参与者根据现有最佳信息为资产或负债定价时使用的假设。这些假设包括特定估值技术(如定价模型)中固有的风险和模型输入中固有的风险。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
该公司对投入进行分类,以计量公允价值,采用三级层次结构,最大限度地利用可观察到的投入,并通过要求在可用情况下使用最可观察到的投入来最大限度地减少不可观察到的投入的使用。估值层次内金融工具的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。该层次结构分为三个级别(级别3为最低级别),定义如下:
1级:中级、中级。定价投入基于活跃市场(例如,纽约证券交易所或纳斯达克)中相同资产或负债的报价。活跃市场是指资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
2级:中级、中级。定价输入包括基准收益率、交易数据、报告的交易和经纪商报价、双边市场和行业市场和经济事件、到期收益率、市政证券规则制定委员会报告的交易和供应商交易平台数据。第2级包括使用各种定价服务和经纪人定价信息(包括电子通信网络和经纪人馈送)进行估值的金融工具。
级别3:第一级、第二级。定价投入包括通常不太容易从客观来源观察到的重要投入,包括公司自己的假设。第三级证券的公允市场价值可能对不可观察到的投入和主观假设的使用高度敏感。一般来说,重大不可观察投入的变化可能会导致公允价值计量大幅降低或升高。
本公司按季度检讨公允价值分级分类。估值投入的可观测性的变化可能会导致公允价值层次中某些证券的水平重新分类。截至2021年3月31日的三个月内,公允价值计量类别之间没有资产或负债转移。
下表汇总了本公司截至2021年3月31日按照公允价值权威性指引按公允价值经常性计量的金融工具(单位:千):
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| 截至以下日期的余额 2021年3月31日 | | 1级 |
资产: | | | |
现金等价物 | | | |
货币市场基金 | $ | 126 | | | $ | 126 | |
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现金等价物合计 | $ | 126 | | | $ | 126 | |
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| | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的余额 2021年3月31日 | | 3级 |
负债: | | | |
2025年票据 | | | |
利息全额支付 | $ | 2,801 | | | $ | 2,801 | |
| | | |
总嵌入导数 | $ | 2,801 | | | $ | 2,801 | |
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利息全额支付衍生负债的公允价值是在以下关键假设的情况下使用蒙特卡罗模型确定的:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | |
波动率 | 50 | % | | 50 | % | | |
股票价格 | 每股10.00美元 | | 每股15.47美元 | | |
信用利差 | 16.50 | % | | 19.25 | % | | |
术语 | 4.09年份 | | 4.34年份 | | |
股息率 | — | % | | — | % | | |
无风险利率 | 0.66 | % | | 0.30 | % | | |
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简明合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月3级负债公允价值变动情况(单位:千):
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| 截至以下日期的余额 2020年12月31日 | | 加法 | | 转换 | | 公允价值变动 | | 截至以下日期的余额 2021年3月31日 |
负债: | | | | | | | | | |
利息全额支付 | $ | 4,898 | | | $ | — | | | $ | (146) | | | $ | (1,951) | | | $ | 2,801 | |
其他金融工具
该公司的金融资产和负债按公允价值列账,或由于其短期性质而与当前公允价值接近,但2025年票据除外。
2020年5月12日,公司发行了美元180.4本金总额为2025年债券,并如附注5进一步描述的那样重组其未偿债务,债务。该公司2025年债券的摊余成本根据嵌入衍生产品的公允价值变化进行了调整。截至2021年3月31日,美元161.92025年发行的债券本金仍有1.8亿美元未偿还。由于缺乏资料以计算2025年票据的公允价值,因此厘定2025年票据的公允价值并不可行。
该公司根据ASC 815对2025年票据进行了评估,并确定了一种需要分叉的嵌入衍生品。嵌入的衍生品是一笔利息全额付款,价值为$。4.62020年5月12日,300万美元。
整体利息支付的公允价值变动包括在公司本季度的简明综合经营报表中,包括在其他收入净额内。在截至2021年3月31日的季度里,2025年票据的某些持有者总共兑换了大约$5.0根据该等票据的条款,将2025年票据本金转换为本公司普通股股份,而嵌入衍生工具的一部分以本公司普通股股份结算,所得款项为$0.11,000万美元的衍生负债在转换时被消灭。截至2021年3月31日,嵌入的衍生品的公允价值为$2.8300万美元和1美元1.9在截至2021年3月31日的三个月里,公允价值变动带来的100万美元收益计入了截至2021年3月31日的精简综合经营报表中的其他收入净额。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,公允价值层次内的水平之间没有转移。
4. 业务剥离
出售CTrack南非业务
于二零二一年二月二十四日,本公司与南非投资管理公司Conversion Partners(“Conversion”)的一间联属公司订立购股协议(“购买协议”),以全现金交易方式出售本公司于非洲、巴基斯坦及中东(合称“CTrack南非”)的CTrack业务。528.92000万南非兰特(“ZAR”)(约合美元)35.4以2021年3月31日的汇率(14.92扎尔兑1美元)为基础的100万美元(“美元”)。收购协议规定根据营运资金净额正常化水平对收购价格进行调整。这笔交易的完成取决于一些惯例条件的先例,包括获得南非反垄断批准。此外,出售的完成取决于Conversion关闭一只投资基金。
自购买协议签署后生效,接受出售的CTrack南非实体的资产和负债符合持有待售(HFS)的分类标准,因为根据购买协议出售CTrack南非业务只受通常和惯例的成交条件的限制,预计出售将
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简明合并财务报表附注(未经审计)
在购买协议签订之日起不到一年内完成。下表显示了截至2021年3月31日被归类为HFS的CTrack南非的资产和负债(以千为单位):
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| 截至以下日期的余额 2021年3月31日 |
资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 5,520 | |
应收账款净额 | 4,539 | |
库存 | 3,338 | |
预付费用和其他费用 | 687 | |
财产、厂房和设备、净值 | 3,989 | |
租赁资产,净额 | 2,177 | |
无形资产,净额 | 10,945 | |
商誉 | 10,474 | |
使用权资产,净额 | 27 | |
| |
持有待售资产总额 | $ | 41,696 | |
| |
负债: | |
应付帐款 | $ | 4,784 | |
应计费用和其他负债 | 933 | |
递延税项负债,净额 | 3,568 | |
其他长期负债 | 777 | |
与持有待售资产有关的总负债 | $ | 10,062 | |
5. 债务
定期贷款
于二零一七年八月二十三日,本公司及其若干直接及间接附属公司作为担保人,与Cantor Fitzgerald Securities(作为行政代理及抵押品代理)及由Highbridge Capital Management,LLC(作为贷款人)管理的若干基金订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议,贷款人向本公司提供本金为#美元的定期贷款。48.02000万美元(“定期贷款”),到期日为2020年8月23日.
2020年3月31日,本公司发布2,330贷款机构将E系列优先股出售予South Ocean Funding L.L.C.(“South Ocean”),贷款人持有信贷协议项下当时尚未偿还的全部本金总额,以偿还信贷协议项下当时应计的所有利息。
2020年5月12日,本公司将发行所得款项的一部分用于全额偿还定期贷款并终止信贷协议。支付的金额包括#美元。47.52000万美元未偿还本金,约合美元0.5应计利息400万美元,预付费#美元1.42000万。本公司亦将发售所得款项的一部分用于回购2,330已发行给南大洋的E系列优先股的股票,价格为#美元。2.42000万。
这笔定期贷款的年利率相当于3个月期伦敦银行同业拆借利率,但在任何情况下都不低于1.00%,外加7.625%.
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简明合并财务报表附注(未经审计)
实际利率为12.99截至2020年3月31日的三个月。下表列出了与定期贷款相关的已确认利息支出总额(以千为单位):
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| | | 截至2020年3月31日的三个月 | | | | |
合同利息支出 | | | $ | 1,151 | | | | | |
债务贴现摊销 | | | 333 | | | | | |
债务发行成本摊销 | | | 40 | | | | | |
利息支出总额 | | | $ | 1,524 | | | | | |
可转换票据
2025年票据
2020年5月12日,该公司完成了注册公开募股,募集资金为1美元。100.0本金总额为2025年发行的债券。
2020年5月12日,该公司还与2022年债券的某些持有者签订了单独的私下谈判交换协议。根据交换协议,该等票据持有人同意交换其持有的2022年票据(总额为$)。45.0本金金额为2022年的债券,估计公允价值约为$112.4(截至兑换日为百万美元),总额为$32.02000万美元现金和美元80.4在与登记发行同时完成的私募交易中,本金为2025年债券。在这方面,该公司记录了#美元的损失。67.22025年在私人交易所交易中发行的2025年债券与在登记发行中发行的2025年债券是同一系列的一部分。
在截至2021年3月31日的三个月里,2025年债券的某些持有者总共兑换了大约$5.02025年发行的债券本金金额为300万美元428,669公司普通股,包括32,221为支付全部利息而发行的普通股。在这方面,该公司记录了#美元的损失。0.4债务转换为3.6亿美元,在精简的综合经营报表中为净额。
2025年债券根据本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(“受托人”)于2020年5月12日订立的契约(“基础契约”)发行,并由本公司与受托人之间于2020年5月12日订立的第一份补充契约(“补充契约”及与基础契约一起称为“契约”)补充发行。
除非提前回购、赎回或转换,否则2025年债券将于2025年5月1日到期。2025年发行的债券为本公司的优先无抵押债务,年息率为3.25%,从2020年11月1日开始,每半年拖欠一次,时间为每年5月1日和11月1日。
2025年债券的持有者可以选择将2025年债券转换为公司普通股(连同代替任何零碎股票的现金),在紧接到期日之前的预定交易日交易结束前的任何时间。2025年债券转换后,公司将以每1美元1,000本金金额2025年票据转换了若干普通股(连同代替任何零碎股份的现金),等于转换率。
2025年债券的初始兑换率为79.2896每股$普通股1,000本金为2025年债券,初始转换价格约为$12.61本公司按每股收益计算,并会在某些事件发生时作出调整,包括但不限于若干股票股息、分拆及合并、向普通股持有人发行若干权利、期权或认股权证、向普通股持有人派发若干资产、债务证券、股本或其他财产、普通股现金股息及若干公司投标或交换要约。
如果在到期日之前的任何时间发生基本变动(如契约所界定),则票据持有人可要求本公司以现金回购价格回购其2025年票据,回购价格相当于将回购的2025年票据的本金,外加截至(但不包括)基本变动回购日的应计和未付利息(如果有的话)。 如果
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简明合并财务报表附注(未经审计)
如果发生完全的根本性变化(如本契约所定义),则公司将在特定情况下在特定时间内提高转换率。
2025年债券可根据公司的选择权在2023年5月6日或之后以及到期日之前的预定交易日或之前随时赎回全部或部分债券,现金赎回价格相当于将赎回的2025年债券的本金,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如果有的话),只要最后报告的每股普通股售价超过普通股的每股售价即可。130(I)至少以下每一项的换股价格的百分比20交易日,不论是否连续30(I)截至紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日(包括该日在内)的连续交易日;及(Ii)紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日。
契约包含违约的惯例事件。如果违约事件(涉及本公司的某些破产、无力偿债或重组事件除外)发生并仍在继续,受托人通过通知本公司或2025年票据持有人,至少25未偿还2025年债券本金总额的%,可借发给本公司及受托人的通知,宣布100所有当时未偿还的2025年期票据的本金的%,以及所有应累算和未支付的利息,将立即到期并支付。涉及本公司的某些破产、资不抵债或重组事件发生时,100所有当时未偿还的2025年票据的本金的%,以及当时所有未偿还票据的所有应计和未付利息,将自动成为立即到期和应付的票据。尽管如上所述,契约规定,在本公司选择的范围内,对于与本公司未能遵守契约中的某些报告契诺有关的违约事件,在该违约事件发生后的头360天内,唯一的补救办法将完全包括获得2025年债券的额外利息的权利。
利息全额支付
2025年债券还包括利息全额支付功能,根据这一功能,如果在紧接转换日期之前的五个交易日中的每个交易日,公司普通股的最后报告销售价格大于或等于$10.51除与该等转换有关的应付或可交付的其他代价外,本公司将向转换持有人支付相当于假若该等票据自转换日期起至(I)转换日期后三年及(Ii)到期日两者中较早者仍未偿还的2025年票据的预定利息支付现值之和。现值将使用等于以下值的贴现率计算1%。该公司将履行其义务,在其选择的情况下,以现金或普通股(连同以现金代替零碎股份)支付全部利息。 本公司已确定该功能为嵌入式衍生工具,并已将该衍生工具的公允价值确认为简明综合资产负债表中的负债,随后的公允价值变动将在每个报告期的简明综合经营报表中记录在其他收益净值中。
截至2021年3月31日,美元161.92025年发行的债券本金未偿还金额为400万美元80.4其中1.8亿美元由关联方持有。
2025年债券包括以下内容(以千为单位):
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| 3月31日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | |
负债构成 | | | | | |
校长 | $ | 161,898 | | | $ | 166,898 | | | |
附加:嵌入衍生工具的公允价值 | 2,801 | | | 4,898 | | | |
减去:未摊销债务贴现 | (3,382) | | | (3,703) | | | |
减去:未摊销发行成本 | (2,697) | | | (2,946) | | | |
净账面金额 | $ | 158,620 | | | $ | 165,147 | | | |
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2025年债券负债部分的实际利率为4.06截至2021年3月31日的三个月。下表列出了与2025年票据相关的已确认利息支出总额(以千为单位):
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| 截至三个月 2021年3月31日 | | |
| | | | | |
合同利息支出 | $ | 1,287 | | | | | |
债务贴现摊销 | 208 | | | | | |
债务发行成本摊销 | 166 | | | | | |
利息支出总额 | $ | 1,661 | | | | | |
由于2025年债券的发售是在截至2020年6月30日的三个月内进行的,因此不是2020年可比三个月期间的利息支出。
2022年票据
2017年1月9日,关于交换要约和征求同意的和解5.50%2020年到期的可转换优先票据(“Novatel Wireless票据”),公司发行约$119.8本金总额为2022年发行的债券。
在截至2020年3月31日的三个月内,该公司与持有2022年债券的某些投资者签订了私下谈判的交换协议。根据这些交换协议,投资者交换了美元。59.92022年发行的未偿还债券本金总额为13,688,876普通股。参与此类交换协议的投资者同意放弃交换的2022年票据的任何应计但未支付的利息。包括在13,688,876在截至2020年3月31日的三个月内进行的交易所交易中发行的普通股股份为942,706价值$的股票7.9于按公允价值发行当日,按公允价值发行,根据私人协商交换协议的条款发行,并超过根据交换的2022年票据的原始转换条款可发行的对价。ASC 470,债务,要求通过收益确认相当于交付的代价的公允价值的诱因费用,该代价超出根据原始转换条款可发行的代价。这导致非现金费用为#美元。7.9在截至2020年3月31日的三个月中,这笔费用被记录为简明综合经营报表中的诱因费用。
根据上述私人交易所交易,于2020年5月12日,持有总计$45.0本金金额为2022年的债券将其2022年债券兑换成2025年债券和现金的组合。作为私人交易所交易的结果,$2,000截至2020年6月30日,2022年债券的本金未偿还。2020年7月22日,根据2020年5月15日发出的赎回通知,公司赎回了剩余的美元2,0002022年债券的本金金额。
2022年债券负债部分的实际利率为10.76截至2020年3月31日的三个月。下表列出了与2022年票据相关的已确认利息支出总额(以千为单位):
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| | | | | |
| | | 截至2020年3月31日的三个月 | | | | |
合同利息支出 | | | $ | 618 | | | | | |
债务贴现摊销 | | | 1,252 | | | | | |
债务发行成本摊销 | | | 72 | | | | | |
利息支出总额 | | | $ | 1,942 | | | | | |
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6. 基于股份的薪酬
该公司在未经审计的简明综合经营报表中包括以下以股票为基础的补偿金额(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 3月31日, |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | | | | | | | | | $ | 1,578 | | | $ | 228 | |
研发 | | | | | | | | | 3,228 | | | 292 | |
销售和市场营销 | | | | | | | | | 1,988 | | | 463 | |
一般和行政 | | | | | | | | | 2,304 | | | 570 | |
| | | | | | | | | | | |
总计1 | | | | | | | | | $ | 9,098 | | | $ | 1,553 | |
1截至2021年3月31日止季度,本公司董事会批准并向符合条件的员工授予2018年度综合激励薪酬计划下的限制性股票单位,该计划以前命名为修订并重订的2009年度综合激励薪酬计划(“2018计划”),并立即授予该计划作为2020财年的年度奖金支付。本季度录得的总费用为$。7.02000万。
股票期权
下表汇总了该公司的股票期权活动:
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未偿还-2020年12月31日 | 8,479,979 | | | | | | | |
授与 | — | | | | | | | |
练习 | (693,435) | | | | | | | |
取消 | (159,545) | | | | | | | |
未偿还-2021年3月31日 | 7,626,999 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可行使-2021年3月31日 | 4,259,416 | | | | | | | |
截至2021年3月31日,与股票期权相关的未确认薪酬支出总额为美元。10.82000万美元,预计将在加权平均时期内确认。2.51好几年了。
限售股单位
下表汇总了公司的限制性股票单位(“RSU”)活动:
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非既得利益者-2020年12月31日 | 417,105 | |
授与 | 729,252 | |
既得 | (737,741) | |
没收 | (8,750) | |
非既得利益-2021年3月31日 | 399,866 | |
截至2021年3月31日,与RSU相关的未确认补偿费用总额为美元2.1100万美元,预计将在加权平均时期内确认。2.23好几年了。
7. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)不包括稀释,计算方法是将Inseego公司应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或使用库存股方法转换为普通股时可能发生的稀释。潜在摊薄证券(主要包括使用IF转换法计算的可转换票据和使用库存股方法计算的权证、股票期权和RSU)在亏损期间以及当适用的行权价格大于期末日的市场价格时,不包括在稀释每股收益计算中,因为它们的影响将是反摊薄的。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2021年3月31日的三个月,稀释每股收益的计算不包括在内24,867,651与可转换票据、股票期权和RSU相关的股票,因为它们的影响将是反稀释的。截至2020年3月31日的三个月,稀释每股收益的计算不包括在内22,028,548股票主要与可转换票据、认股权证、股票期权和RSU有关,因为它们的效果将是反稀释的。
8. 私募和公开发行
普通股
2018年8月6日,本公司完成定向增发12,062,000普通股,面值$0.001每股,以及购买额外4,221,700向某些认可投资者出售普通股(“2018年认股权证”),但须就股票拆分、反向股票拆分、股票股息及类似交易作出调整。2019年3月28日,2018年权证以1美元的行权价行使。2.52每股,为公司带来的现金收益总额约为$10.6百万美元。关于2018年权证的行使,本公司于2019年3月28日增发认股权证以供购买2,500,000向认可投资者出售普通股(“2019年认股权证”)。每份2019年认股权证的初始行使价格为#美元。7.00每股收益可根据股票拆分、反向股票拆分、股票股息和类似交易进行调整,于2019年9月28日开始可行使,并将于2022年6月30日到期。
在2020年第一季度,该公司收到了1.9行使的现金收益净额为百万美元338,454本公司于2015年发行的普通股认购权证。
本公司根据ASC/815评估认股权证的条款。根据本指引,本公司已确定认股权证不需要负债会计,并已将认股权证分类为权益。
于2021年1月25日,本公司与代理商订立股权分配协议,根据该协议,本公司可不时透过代理商或向代理商提供及出售最多$40.02000万股其普通股。2021年1月,该公司出售了1,516,073普通股,平均价格为$20.11每股,净收益$29.4根据ATM机发行,扣除承销商费用和折扣以及其他发行费后,为3.6亿美元。
优先股
2020年3月6日,本公司增发并销售了25,000E系列优先股,总收购价为$25.0百万美元。
2020年3月31日,本公司发布2,330根据信贷协议的条款及条件,将E系列优先股的股份转让予南大洋,以偿还若干递延利息债务。
于2020年5月12日,本公司将发行所得款项的一部分用于回购2,330为满足信贷协议下的应计利息而发行的E系列优先股的股份,价格为#美元2.42000万。
9. 地理信息与风险集中度
地理信息
下表详细说明了该公司基于发货目的地按地理区域划分的净收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 3月31日, |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
美国和加拿大 | | | | | | $ | 42,736 | | | $ | 42,350 | |
11.南非 | | | | | | 7,108 | | | 8,238 | |
其他 | | | | | | 7,753 | | | 6,252 | |
总计 | | | | | | $ | 57,597 | | | $ | 56,840 | |
风险集中
在截至2021年3月31日的三个月里,有两个客户占了60.8占净收入的%。在截至2020年3月31日的三个月里,一个客户占了53.4% 净收入的一部分。
INSEEGO公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2021年3月31日,两家客户占比26.0%和25.2应收账款的百分比,分别为净额。截至2020年12月31日,两家客户占比33.3%和17.2应收账款的百分比,分别为净额。
10. 承诺和或有事项
法务
本公司不时参与日常业务过程中出现的各种法律程序。例如,该公司目前在美国的几起专利侵权诉讼中被列为被告或共同被告,根据其对某些客户的合同赔偿义务,可能需要间接参与其他美国专利侵权诉讼。根据对该等事宜的评估及与本公司知识产权诉讼律师的讨论,本公司目前相信,就该等现有事宜而产生的负债或支付的款项(如有)不会对其浓缩综合经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
2017年5月11日,本公司在特拉华州衡平法院对RER的前股东提起诉讼,要求追回民事共谋、诱使欺诈、不当得利和违反受托责任的损害赔偿。2018年1月16日,RER的前股东就此事提交了答辩书和反诉书,要求追回据称本公司就本公司收购RER而欠他们的某些递延和赚取款项。于2018年7月26日,本公司与RER前股东订立共同全面解除及和解协议(“和解协议”),据此,双方同意解除对对方的所有债权,本公司同意(I)向RER前股东支付RER#美元。1.0在2018年8月17日之前,(Ii)将立即指示其转让代理允许转让或出售973,333本公司于2017年3月向RER前股东发行的公司普通股股份,(Iii)立即发行500,000(Iv)在签署和解协议后12个月内,向RER前股东额外交付本公司普通股股份;(Iv)在和解协议签署后12个月内,向RER前股东交付额外的$1.0(V)在签署和解协议后24个月内,向RER的前股东额外交付1,000万美元现金、普通股或其组合,由本公司选择,(V)在签署和解协议后24个月内向RER的前股东交付额外的$1.0(Vi)根据和解协议提交一份或多份关于转售根据和解协议向RER前股东发行的本公司普通股股份的登记说明书,以现金、普通股或现金、普通股或两者的组合的形式出售本公司的普通股股份,并(Vi)提交一份或多份关于转售根据和解协议向RER前股东发行的本公司普通股股份的登记声明。2020年7月24日,本公司发布89,928向RER的前股东出售普通股,以清偿和解协议项下的所有剩余负债。
赔偿
在正常业务过程中,本公司定期签订协议,要求本公司赔偿和保护其客户,其中包括声称本公司的产品侵犯了第三方专利或其他知识产权的索赔。本公司在此等弥偿条款下的最大风险无法估计,但本公司并不认为个别或集体有任何事项会对其精简综合经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
11. 租契
承租人
该公司是办公空间、汽车和某些设备租赁协议的承租人。本公司的某些租约包含条款,规定由本公司自行决定是否续签一项或多项选择权。该公司的大部分租约由固定租赁费组成,有一小部分房地产租约包括租赁费,但受费率或指数的影响,这可能是可变的。某些房地产租赁还包括执行成本,如公共区域维护(非租赁部分)。作为新指南允许的实际权宜之计,ASC 842租约,根据美国会计准则(“ASC 842”),本公司已选择将租赁及非租赁组成部分作为单一租赁组成部分入账。*租赁付款(可能包括租赁组成部分及非租赁组成部分)计入本公司租赁负债的计量中,前提是该等付款为固定金额或基于租赁合同规定的利率或指数(实质上固定)的变动金额。
本公司的租赁协议均无任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。由于本公司选择了ASC第842条允许的一揽子实际权宜之计(其中包括允许继续进行历史租赁分类),本公司在采纳之日已存在的所有租赁协议(根据ASC第840条被分类为经营租赁)已被分类为ASC第842条下的经营租赁。与公司经营租赁相关的付款的租赁费用是按直线确认的
INSEEGO公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
在相关租赁期的基础上,包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。
使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司按照租赁规定支付租赁款项的义务。与本公司经营租赁相关的使用权资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。当本公司的租约没有提供隐含利率时,本公司使用基于租赁开始日有关本公司借款利率的现有信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。使用权资产还包括在租赁开始时或之前支付的任何租赁款项,减去任何租赁奖励。截至2021年3月31日,公司的使用权资产为$8.5百万美元,与其经营租赁相关的租赁负债为#美元9.52000万。使用权资产计入简明综合资产负债表的使用权资产净值,与本公司经营租赁相关的租赁负债计入简明综合资产负债表的应计费用和其他负债及其他长期负债。截至2021年3月31日,公司与其经营租赁相关的加权平均剩余租期和加权平均贴现率为5.6年和9.1%。
截至2021年及2020年3月31日止三个月内,计入与本公司经营租赁有关的租赁负债的金额所支付的现金约为#美元。0.5百万美元和$0.3分别作为营业现金流出计入综合现金流量表。截至2021年及2020年3月31日止三个月内,与本公司经营租赁相关的经营租赁成本约为$0.5300万美元和300万美元0.3这笔款项分别计入简明综合经营报表的营运成本及开支。
截至2021年3月31日,经营租赁项下的未来最低付款如下(以千为单位):
| | | | | |
2021年(剩余部分) | $ | 1,829 | |
2022 | 2,212 | |
2023 | 1,902 | |
2024 | 1,777 | |
2025 | 1,632 | |
此后 | 2,806 | |
最低经营租赁支付总额 | 12,158 | |
减去:代表利息的数额 | (2,685) | |
净最低经营租赁付款现值 | 9,473 | |
减:当前部分 | (1,495) | |
经营租赁义务的长期部分 | $ | 7,978 | |
经营租赁负债的当期和长期部分分别归类于简明综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债及其他长期负债。
出租人
本公司作为出租人的监控设备租赁被归类为经营性租赁。因此,租赁设备按历史成本减去累计折旧和减值(如有)列账,并计入简明综合资产负债表的租赁资产净值。
由于租赁组成部分符合ASC 842规定的经营租赁标准,本公司选择了切实可行的权宜之计,将租赁组成部分与非租赁组成部分合并,因为在客户眼里,服务是主要要素,而且两种要素的服务交付模式是相同的。本公司根据ASC 606将合并组件作为单一履约义务进行会计处理,与客户签订合同的收入.
12. 所得税
公司所得税拨备为#美元。0.2300万美元和300万美元0.1截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为600万美元,主要包括公司某些国际实体的外国所得税和其美国实体的最低州税。该公司的所得税支出与基于法定税率的预期支出不同,这主要是由于其所有美国实体和许多外国子公司的全额估值津贴。
项目2.合作伙伴关系管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
前瞻性陈述
本报告包含符合修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第227A节和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的前瞻性陈述。你不应该过分依赖这些陈述。这些前瞻性陈述包括反映我们高级管理层对我们目前对Inseego和我们行业的期望、假设、估计和预测的观点的陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本报告发表之日的情况。我们不承诺公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。包含“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“估计”、“预期”、“相信”、“预期”、“初步”、“打算”、“计划”、“项目”、“展望”、“将会”以及类似词汇和短语的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及涉及风险和不确定因素的事项,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与截至本报告发表之日这些前瞻性陈述中预期的结果大相径庭。我们相信这些因素包括与以下各项有关的因素:
•我们在无线宽带数据接入产品、无线调制解调器产品以及资产管理、监控、远程信息处理、车辆跟踪和车队管理产品市场上的竞争能力;
•我们有能力成功开发和推出新产品和服务;
•我们有能力满足不断发展的5G新无线电(“5G NR”)产品和技术的价格和性能标准;
•我们扩大客户覆盖范围/降低客户集中度的能力;
•我们在北美以外发展物联网(“IoT”)和移动产品组合的能力;
•我们在北美发展CTrack/资产跟踪解决方案的能力;
•我们很大一部分收入依赖于少数客户;
•我们有能力按计划支付债务,或对债务进行再融资,包括我们的可转换票据义务;
•我们有能力推出和销售符合当前和不断发展的行业标准和政府法规的新产品;
•我们发展和维护战略关系以拓展新市场的能力;
•我们有能力妥善管理我们业务的增长,以避免给我们的管理和运营带来重大压力,并对我们的业务造成中断;他说。
•我们依赖第三方生产我们的产品;
•我们的合同制造商有能力确保必要的供应来制造我们的设备;
•成本增加、供应中断或产品的半导体或其他关键部件短缺;
•我们减轻关税或其他政府制裁影响的能力;
•我们有能力准确预测客户需求,订购足够数量的产品并及时交付;
•我们对解决方案中使用的一些产品和设备的独家来源供应商的依赖;
•不确定的全球经济状况对我们产品需求的持续影响;
•地缘政治不稳定对我们业务的影响;
•全球突发公共卫生事件的出现,例如最近爆发的2019年新型冠状病毒(2019年-NCoV),现在被称为“新冠肺炎”,这可能会延长我们供应链的提前期,并延长与客户的销售周期;
•新冠肺炎对我们的员工、客户和供应链以及经济和金融市场的直接和间接影响;
•我们在满足客户上市时间要求的同时具有成本竞争力的能力;
•我们有能力满足我们的客户在工业物联网(“IIoT”)市场的无线宽带数据接入方面的产品性能需求;
•对车队、车辆和资产管理软件即服务(“SaaS”)远程信息处理解决方案的需求;
•我们对无线电信运营商提供可接受的无线服务的依赖;
•任何未决或未来诉讼的结果,包括知识产权诉讼;
•我们的解决方案中包含的针对知识产权的侵权索赔;
•我们继续有能力授权必要的第三方技术来开发和销售我们的解决方案;
•引入可能包含错误或缺陷的新产品;
•在境外开展业务,包括外币风险;
•全球5G无线网络铺设和客户采用的速度;
•我们有能力成功剥离我们希望出售的资产或业务,包括剥离CTrack南非业务;
•我们有能力集中投资于研究和发展;以及
•我们有能力雇佣、留住和管理更多的合格人员来维持和扩大我们的业务。
上述因素不应被解释为详尽无遗,应与本报告以及我们提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的其他报告中包括的其他警示性声明(包括“第1A项”中的信息)一起阅读。风险因素“包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第一部分(”10-K表格“)中。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是错误的,实际结果可能与我们预期的大不相同。
商标
《Inseego》、《Inseego Subscribe》、《Inseego Manage》TM、Inseego徽标、“DigiCore”、“Novatel Wireless”、Novatel Wireless徽标、“MiFi”、“MiFi智能移动热点”、“CTrack”、CTrack徽标、“Inseego North America”和“Skyus”是Inseego及其子公司的商标或注册商标。本报告中使用的其他商标、商号或服务标志均为其各自所有者的财产。
如本报告中10-Q表格所用,除文意另有所指外,术语“我们”、“公司”和“Inseego”指的是特拉华州的Inseego公司及其全资和控股子公司。
以下资料应与本报告第I部分第1项第1项所载的简明综合财务报表及附注,以及我们的表格10-K所载的年度合并财务报表及附注以及管理层对截至2020年12月31日止年度的财务状况及经营业绩的讨论及分析一并阅读。
业务概述
Inseego Corp.是为全球财富500强企业、服务提供商、中小企业、政府和消费者设计和开发固定和移动无线解决方案(先进的4G和5G NR)、工业物联网(“IIoT”)和云解决方案的领先企业。我们的产品组合由固定和移动设备到云解决方案组成,可提供极具吸引力、智能、可靠和安全的端到端物联网服务,并提供深入的商业智能。Inseego在美国设计和开发的产品和解决方案为关键任务应用提供“零计划外停机”授权,例如我们的5G固定无线接入(“FWA”)网关解决方案、4G和5G移动宽带、IIoT应用(如SD WAN故障转移管理、资产跟踪和车队管理服务)。我们的解决方案由我们在移动和FWA技术方面的关键无线创新提供支持,包括采用5G NR标准的一系列产品,以及专门构建的SaaS云平台。
我们一直处于世界保持联系、获取信息、保护这些信息并从中获取情报的最前沿。凭借多项无线技术(包括5G)的多项率先上市的创新,以及针对IIoT解决方案的强大且不断增长的硬件和软件创新组合,Inseego 30多年来一直在推动技术进步和推动行业变革。正是这种久经考验的专业知识、对质量的承诺、对创新的执着和对执行的不懈关注,使我们成为全球服务提供商、分销商、增值经销商、系统集成商和企业的首选全球合作伙伴。
于2021年2月24日,本公司与南非投资管理公司Conversion Partners(“Conversion”)的联属公司订立购股协议(“购买协议”),以全现金交易方式出售本公司在非洲、巴基斯坦及中东(统称“CTrack南非”)的CTrack业务,以5.289亿南非兰特(“ZAR”)(约3540万美元)(按3月31日汇率计算)。交易的完成取决于通常和惯例的成交条件,包括获得南非反垄断批准。此外,出售的完成取决于Conversion关闭一只投资基金。此次出售预计将在2021财年第二季度完成。
我们的收入来源
我们为全球移动通信和IIoT市场提供智能无线4G和5G硬件产品。我们的硬件产品面向多个垂直市场,包括专用LTE/5G网络、FirstNet、SD-WAN、远程信息处理、远程监控以及固定无线接入和移动宽带设备。我们的产品范围广泛,主要包括智能4G和5G固定无线路由器和网关、移动热点、用于IIoT应用的无线网关和路由器、Gb速度4G LTE热点和USB调制解调器、集成远程信息处理和移动跟踪硬件设备,并由旨在使客户能够轻松分析数据洞察和远程配置/管理硬件的应用软件和云服务提供支持。我们的产品目前在全球大多数主要的蜂窝无线网络上运行。我们以MiFi品牌销售的移动热点已经卖给了数百万最终用户,并通过互联网和企业网络为用户提供安全、方便的高速访问公司、公共和个人信息。我们的无线独立和USB调制解调器和网关使我们能够满足快速增长和渗透不足的物联网细分市场。我们的远程信息处理和移动资产跟踪硬件设备收集和控制关键车辆数据和驾驶员行为,并可以可靠地将这些信息传送到云,所有这些都由我们的服务支持平台进行管理。
我们的MiFi客户群由无线运营商组成,我们向他们提供智能固定和移动无线设备。这些无线运营商包括美国的Verizon Wireless、AT&T、T-Mobile和Sprint,加拿大的Rogers,澳大利亚的Telstra,以及其他国际无线运营商、分销商和其他垂直市场和地区的各种公司。
我们通过直销队伍、增值经销商和分销商销售用于IIoT的无线路由器、集成远程信息处理和移动跟踪硬件设备。我们IIoT产品的客户群包括不同行业的运输公司、工业企业、制造商、应用服务提供商、系统集成商和分销商,包括车队和车辆运输、航空地面服务管理、能源和工业自动化、安保和安全、医疗监测和政府。集成的远程信息处理和资产跟踪设备也以我们的CTrack品牌销售,并作为我们的集成SaaS解决方案的一部分提供。
我们在多个移动和IIoT垂直市场销售SaaS、软件和服务解决方案,包括车队管理、车辆远程信息处理、被盗车辆追回、资产跟踪、监控、业务连接和订阅
管理层。我们的SaaS平台与设备无关,提供了一种标准化、可扩展的方式来订购、连接和管理远程资产,并改善业务运营。这些平台非常灵活,既支持本地服务器部署,也支持基于云的部署,是在多个行业交付广泛物联网服务的基础。
我们将产品和服务的销售收入分为两类,特别是物联网和移动解决方案和企业SaaS解决方案。物联网和移动解决方案以及企业SaaS解决方案的收入均包括各自解决方案所需的任何硬件和软件。在截至2020年9月30日的第三季度生效,我们的物联网和移动解决方案现在还包括我们的设备管理系统,更名为Inseego SubscribeTM,这是一个托管的SaaS平台,可帮助组织管理客户无线资产的选择、部署和支出,帮助他们节省人事和电信费用。我们对来自企业SaaS解决方案的Inseego订阅收入流进行了重新分类,以更好地反映我们的最终用户范围。
我们的SaaS交付平台包括我们的CTrack平台,这些平台提供车队、车辆、航空、资产和其他远程信息处理应用。一旦CTrack南非业务的出售完成,我们SaaS收入的某些部分将不再产生,但Inseego将继续在世界其他地区提供远程信息处理解决方案,包括北美、欧洲和澳大利亚。
可能影响未来经营业绩的因素
净收入。我们相信,我们未来的净收入可能会受到多个因素的影响,包括:
•经济环境及相关市场情况;
•来自其他车队和车辆远程信息处理解决方案以及包含无线数据访问或设备管理功能的新兴设备供应商的竞争加剧;
•我们的产品被新的垂直市场接受;
•航空地面垂直增长;
•新产品更新率;
•部署5G基础设施设备;
•采用5G终端产品;
•5G技术领域的竞争;
•贸易保护措施(如关税)和进出口许可要求;
•我们的合同制造商有能力确保必要的半导体和其他关键部件的供应,以制造我们的设备;
•产品定价;
•新冠肺炎疫情对我们业务的影响;以及
•宣布出售我们在南非的CTrack业务;
•技术的变革。
我们的收入还在很大程度上取决于我们硬件产品中使用的材料和部件的可用性。
我们预计在未来12个月内推出更多产品,包括SaaS远程信息处理解决方案和其他服务产品、物联网硬件和服务,以及针对新兴5G市场的其他移动和固定无线设备。我们继续与服务提供商和其他无线行业领先者,如Verizon Wireless、T-Mobile、Sprint和Qualcomm发展并保持战略关系。通过战略关系,我们能够利用渠道合作伙伴的资源,包括他们获得分销资源、增加的销售机会和市场机会,来保持市场渗透率。
据报道,2019年12月,新冠肺炎在中国武汉浮出水面,导致随后几个月全球制造业和商业关闭。自那以后,新冠肺炎大流行已经蔓延到包括美国在内的全球多个国家,并导致当局实施了许多措施来试图遏制疾病或减缓其传播,比如旅行禁令和限制、隔离、就地避难令和关闭。
在截至2021年3月31日的三个月里,我们5G产品的需求环境与我们的预期一致,由于新冠肺炎大流行,全球远程或远程工作和学习大幅增加,对我们产品的需求持续增长。最近,随着新冠肺炎大流行需求的缓解,我们的物联网和移动解决方案经历了LTE千兆热点的销售下降。宏观经济环境仍然不确定,上一年对我们产品的需求可能无法长期持续。我们将继续监测新冠肺炎疫情对我们的业务以及我们的客户和供应商业务的影响。
净收入成本。净收入成本包括与我们的合同制造商、分销、履行和维修服务、SaaS服务交付、保修成本、无形资产摊销、特许权使用费、运营相关的所有成本
间接费用、与取消采购订单相关的成本和与外部服务相关的成本。净收入成本还包括与库存调整相关的成本,包括与收购相关的库存公允价值摊销,以及对过剩和陈旧库存以及废弃产品线的任何减记。库存调整主要受我们产品需求的影响,而需求受上述因素的影响。
运营成本和费用。我们的运营成本包括三个主要类别:研发、销售和营销,以及一般和行政成本。
研发是我们生产创新、尖端产品能力的核心。这些费用主要包括设计和测试我们高度复杂的产品的工程师和技术人员,以及采购测试和认证服务。
销售和营销费用主要由我们的销售队伍和产品营销专业人员组成。为了保持强大的销售关系,我们提供联合营销、展会支持和产品培训。我们还从事各种各样的营销活动,如意识和潜在客户培养计划以及产品营销。其他营销举措包括公共关系、研讨会和与合作伙伴的联合品牌推广。
一般和行政费用主要包括公司职能,如会计、人力资源、法律、行政支持和专业费用。这一类别还包括作为一家上市公司运营所需的费用,包括遵守2002年修订的“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)、证券交易委员会(SEC)文件、证券交易费和投资者关系费用。虽然一般和行政费用与收入水平没有直接关系,但某些费用,如法律费用和坏账拨备,可能会导致未来一般和行政费用的大幅波动,进而可能影响净收入水平。
我们已经开展了一些重组活动和降低成本的举措,以努力使我们的组织结构和成本与我们的战略更好地结合起来。重组费用主要包括与裁员相关的遣散费和与设施退出相关的成本,以及停产业务(如果有的话)。
作为我们业务战略的一部分,我们可能会审查我们认为对我们的业务发展有利或互补的收购或剥离机会。鉴于我们目前的现金状况和最近的亏损,我们进行的任何额外收购都可能涉及发行股票,以便为收购提供购买对价。如果我们进行任何额外的收购,我们可能会在收购过程中以及随后被收购的任何业务、产品、技术或人员的同化过程中产生大量支出。
关键会计政策和估算
在我们的合并财务报表的附注和我们的10-K报表中包括的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中,我们披露了我们认为对决定我们的经营结果和财务状况具有重要意义的会计政策。自我们提交10-K表格以来,我们认为这些政策没有发生重大变化。我们在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的会计原则在所有重要方面都符合美国公认的会计原则。
经营成果
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
净收入。截至2021年3月31日的三个月,净收入为5760万美元,而2020年同期为5680万美元。
下表按我们的两个产品类别汇总了净收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 |
产品类别 | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
物联网和移动解决方案 | | $ | 42,959 | | | $ | 42,415 | | | $ | 544 | | | 1.3 | % |
企业SaaS解决方案 | | 14,638 | | | 14,425 | | | 213 | | | 1.5 | % |
总计 | | $ | 57,597 | | | $ | 56,840 | | | $ | 757 | | | 1.3 | % |
物联网和移动解决方案。物联网和移动解决方案净收入的小幅增长主要是由于与MIFI业务相关的第二代5G热点的销售额增加,以及由于用户增长导致Inseego订阅业务的收入增加,但由于物联网&移动解决方案中企业和运营商产品的减少,以及随着新冠肺炎大流行需求的缓解,LTE千兆热点的销售额下降,这一增长被抵消了。
企业SaaS解决方案。企业SaaS解决方案的净收入同比增长,原因是美元对南非兰特和汇率疲软对国际销售的影响。
净收入成本。截至2021年3月31日的三个月,净收入成本为3910万美元,占净收入的67.9%,而2020年同期为3960万美元,占净收入的69.7%。
下表按我们的两个产品类别汇总了净收入成本(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 变化 |
产品类别 | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
物联网和移动解决方案 | | $ | 33,442 | | | $ | 34,039 | | | $ | (597) | | | (1.8) | % |
企业SaaS解决方案 | | 5,682 | | | 5,574 | | | 108 | | | 1.9 | % |
| | | | | | | |
总计 | | $ | 39,124 | | | $ | 39,613 | | | $ | (489) | | | (1.2) | % |
物联网和移动解决方案。物联网和移动解决方案净收入成本的下降主要是由于LTE千兆热点的销售额下降,但部分被我们Inseego订阅业务的订户增长带来的额外收入成本所抵消。
企业SaaS解决方案。企业SaaS解决方案 与2020年同期相比,净收入成本增加了1.9%,主要是由于美元对南非兰特的疲软和国际成本的汇率。
毛利。截至2021年3月31日的三个月毛利为1,850万美元,毛利率为32.1%,而2020年同期为1,720万美元,毛利率为30.3%。毛利率的增长主要归因于Inseego订阅收入的有利组合。
研发费用。截至2021年3月31日的三个月,研发费用为1460万美元,占净收入的25.3%,而2020年同期为820万美元,占净收入的14.5%。这一增长主要是由于与我们的5G产品计划相关的人员配备、测试单位和其他开发支出的结果。此外,这一增长主要是由于本季度向符合条件的员工发放奖金的时间安排,而2020财年第二季度向员工发放的奖金则有所不同。请参阅注释6。基于股份的薪酬在随附的未经审计的简明综合财务报表中提供进一步的信息。
销售和营销费用。截至2021年3月31日的三个月,销售和营销费用为110万美元,占净收入的19.1%,而2020年同期为880万美元,占净收入的15.4%。这一增长主要是由于本季度向符合条件的员工发放奖金的时机,而2020财年第二季度向员工发放的奖金则有所增加。请参阅注释6。基于股份的薪酬在随附的未经审计的简明综合财务报表中提供进一步的信息。
一般和行政费用。截至2021年3月31日的三个月,一般和行政费用为860万美元,占净收入的15.0%,而2020年同期为720万美元,占净收入的12.6%。这一增长主要是由于本季度向符合条件的员工发放奖金的时间,而2020财年第二季度向员工发放的奖金则有所增加,但与2020年同期相比,法律费用的下降部分抵消了这一增长。请参阅注释6。基于股份的薪酬在随附的未经审计的简明综合财务报表中提供进一步的信息。
购入无形资产摊销.在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,购买的无形资产的摊销分别为50万美元和80万美元。减少的主要原因是,截至2020年第四季度,某些购买的无形资产已全部摊销。
债务转换和清偿损失,净额。截至2021年3月31日的三个月,债务转换亏损40万美元,主要是2025年票据的债务转换亏损。截至2020年3月31日止三个月的债务转换及清偿净亏损与诱因的公允价值有关。
在与2022年债券的某些持有者私下协商的交换交易中发行的股票。
利息支出,净额。截至2021年和2020年3月31日的三个月,净利息支出分别为180万美元和340万美元。利息支出减少是由于与2022年债券和我们之前的定期贷款相比,2025年债券的利率较低。
其他收入,净额。截至2021年3月31日的三个月,其他收入净额为170万美元,其中主要包括与我们的利息整体支付相关的公允价值调整。2020年同期,其他收入净额为100万美元,其中主要包括外币交易损益。
所得税规定。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的所得税拨备分别为20万美元和10万美元,主要涉及我们在外国司法管辖区的某些实体。
可归因于非控股权益的净收入。截至2021年3月31日的三个月,非控股权益的净收入为20万美元,而2020年同期的非控股权益净收入为10万美元。
E系列优先股股息。在截至2021年和2020年3月31日的三个月内,我们的固定利率累计永久优先股E系列,面值每股0.001美元,分别记录了90万美元和40万美元的股息。这一增长主要归因于2020年3月发行的E系列优先股的额外股份。请参阅注释8。私募和公开发行.
流动性与资本资源
截至2021年3月31日,公司可用现金和现金等价物共计5960万美元,其中包括550万美元归类为待售现金和现金等价物,以及4610万美元营运资金(不包括归类为待售资产和负债)。
于2020年3月6日,我们发行并出售了25,000股固定利率累积永久优先股,E系列,每股票面价值0.001美元(简称“E系列优先股”),总购买价为2,500万美元。
于2020年第一季度,我们于2022年到期的5.5%可转换优先票据(“2022年票据”,以前称为“Inseego票据”)中有5,990万美元在私人交易所交易中兑换为普通股。此外,于2020年第二季度,我们重组了未偿还债务,完成了2025年到期的3.25%可转换优先债券的1.0亿美元注册公开发行(“发售”),并签订了私人协商的交换协议,据此,2022年债券的本金总额为4500万美元,交换了总计3200万美元的现金和2025年债券的本金8040万美元(“私人交换交易”)。我们还用发行所得的一部分全额偿还了之前的定期贷款。2020年第三季度,我们赎回了2022年债券剩余的2,000美元本金。
截至2021年3月31日,我们的未偿债务主要由2025年票据本金161.9美元组成。
在截至2021年3月31日的三个月内,2025年债券的某些持有人将2025年债券本金总额约500万美元转换为我们普通股的428,669股,其中包括为满足利息补偿支付而发行的32,221股普通股。与此相关,我们在附带的未经审计的简明综合财务报表中包括的简明综合经营报表中记录了40万美元的债务转换亏损。
于2021年1月25日,吾等与Canaccel Genuity LLC(“代理人”)订立股权分配协议,根据该协议,吾等可不时透过代理人或向代理人发售最多4,000万美元的普通股(“自动柜员机发售”)。2021年1月,我们出售了1,516,073股普通股,平均价格为每股20.11美元,扣除承销商费用和折扣90万美元以及其他发行费后,净收益为2940万美元。
我们有运营和净亏损的历史,以及运营和投资活动的现金总体使用情况。我们的管理层相信,我们的现金和现金等价物,加上预期的运营现金流,将足以满足我们自本报告提交之日起未来12个月的现金流需求。我们实现更有利可图的运营并继续产生正现金流的能力取决于实现足以支持我们不断变化的成本结构的收入水平和组合。如果发生的事件或情况导致我们未能达到预期的运营计划,或者如果我们因正在进行的诉讼而有义务支付不可预见的支出,我们可能会被要求筹集资金,减少计划的研发活动,产生额外的重组费用或减少其他运营费用,这可能会对我们实现预期业务目标的能力产生不利影响,因此我们可能会被要求筹集资金、减少计划中的研发活动、产生额外的重组费用或减少其他运营费用,这可能会对我们实现预期业务目标的能力产生不利影响。
如果我们的业务运作出现任何中断、未能履行我们的合同承诺或未能从新产品或现有产品中获得收入,我们的流动性可能会受到损害。不能保证任何所需或所需的重组或融资将以对我们有利的条款提供,或者根本不能保证。此外,我们不确定新冠肺炎疫情将在多大程度上影响我们的业务、运营和财务业绩。
合同义务和承诺
2021年第一季度,我们的合同义务没有实质性变化。
可转换票据
2025年票据
2020年5月12日,我们完成了本金总额为1.0亿美元的2025年债券的注册公开发行。
2020年5月12日,我们还分别与2022年债券的某些持有者签订了单独的私下谈判的交换协议。根据交换协议,这些票据持有人各自同意在同时的私人交换交易中交换他们持有的2022年票据(相当于2022年票据的本金总额4500万美元,于交换日期的估计公允价值约为1.124亿美元),以换取总计3200万美元的现金和8040万美元的2025年票据的本金。在同时进行的私人交换交易中,这些票据持有人同意交换他们持有的2022年票据(相当于2022年票据的本金总额为4500万美元,估计公允价值约为1.124亿美元)。在私人交易所交易中发行的2025年债券与在发售中发行的2025年债券是同一系列的一部分。
我们根据本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(“受托人”)于2020年5月12日订立的契约(“基础契约”)发行2025年票据,并由吾等与受托人之间于2020年5月12日订立的第一份补充契约(“补充契约”及与基础契约一起称为“契约”)补充。
除非提前回购、赎回或转换,否则2025年债券将于2025年5月1日到期。2025年债券是公司的优先无担保债务,年利率为3.25%,从2020年11月1日开始,每半年支付一次,在5月1日和11月1日支付一次。
2025年债券的持有者可以选择将2025年债券转换为我们的普通股(连同现金代替任何零碎股票),在紧接到期日之前的预定交易日交易结束前的任何时间。在转换2025年债券时,我们将为每1,000美元的2025年债券本金提供一些普通股(连同现金代替任何零碎股票),相当于转换率。
2025年债券的初始转换率为每1,000美元2025年债券本金兑换79.2896股普通股,初始转换价格约为每股12.61美元,可能会在发生某些事件时进行调整,这些事件包括但不限于某些股票股息、拆分和合并、向普通股持有人发行某些权利、期权或认股权证、向普通股持有人分发某些资产、债务证券、股本或其他财产、普通股的现金股息和某些公司的投标或交换要约。
在某些情况下,2025年票据的持有者转换其2025年票据的人也可能有权获得利息全额付款,由本公司选择以现金或普通股(连同代替任何零碎股份的现金)支付。
如果在到期日之前的任何时间发生基本变动(如契约所界定),则票据持有人可要求吾等以现金回购价格购回其2025年票据,回购价格相当于待购回2025年票据的本金,另加至(但不包括)基本变动购回日的应计及未付利息(如有)。如果一个
完全根本性改变(根据契约的定义),那么在特定情况下,我们将在特定的时间段内提高转换率。
2025年债券可随时全部或部分按我们的选择权赎回,并可不时在2023年5月6日或之后以及到期日前预定交易日或之前赎回,现金赎回价格相当于将赎回的2025年债券的本金,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如果有),只要普通股的最后报告每股销售价超过(I)日转换价格的130%。在我们发出相关赎回通知的前一个交易日;及(Ii)紧接我们发出该通知日期的前一个交易日。
契约包含违约的惯例事件。倘若违约事件(涉及本公司的某些破产、无力偿债或重组事件除外)发生并持续,受托人可向本公司发出通知,或向本公司或2025年债券持有人发出通知,宣布所有当时未偿还2025年债券的本金及所有应计及未付利息立即到期并应支付,2025年债券的本金总额至少占未偿还2025年债券本金的25%。一旦发生涉及本公司的某些破产、资不抵债或重组事件,所有当时未偿还的2025年票据的全部本金以及所有应计和未付利息将自动成为立即到期和应付的票据。尽管如上所述,契约规定,在本公司选择的范围内,对于与本公司未能遵守契约中的某些报告契诺有关的违约事件,在该违约事件发生后的头360天内,唯一的补救办法将完全包括获得2025年债券的额外利息的权利。
历史现金流
下表汇总了我们未经审计的简明合并现金流量表(单位:千):
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| 截至三个月 3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动提供的净现金 | $ | 973 | | | $ | 328 | |
用于投资活动的净现金 | (9,396) | | | (4,857) | |
融资活动提供的现金净额 | 29,547 | | | 26,314 | |
汇率对现金的影响 | (1,589) | | | (3,318) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增长 | 19,535 | | | 18,467 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 40,015 | | | 12,074 | |
期末现金及现金等价物1 | $ | 59,550 | | | $ | 30,541 | |
1现金和现金等价物余额包括截至2021年3月31日分类为持有待售的现金和现金等价物。
经营活动。截至2021年3月31日的三个月,运营活动提供的净现金为100万美元,而2020年同期运营活动提供的净现金为30万美元。截至2021年3月31日的三个月,经营活动提供的现金净额主要归因于营运资本、折旧和摊销提供的现金净额,包括债务贴现和债务发行成本的摊销、债务转换亏损和基于股份的补偿费用,被期内发生的净亏损以及衍生工具公允价值调整产生的非现金收益所抵消。截至2020年3月31日止三个月,经营活动提供的现金净额主要归因于营运资本提供的现金净额、与某些2022年票据持有人私下协商的交换交易中发行的诱导股份公允价值的非现金费用、折旧和摊销(包括债务贴现和债务发行成本的摊销)以及基于股份的薪酬支出,但被期内净亏损部分抵消。
投资活动。截至2021年3月31日的三个月,投资活动中使用的净现金为940万美元,而2020年同期投资活动中使用的净现金为490万美元。在截至2021年3月31日的三个月中,投资活动中使用的现金主要与购买物业、厂房和设备以及将在我们产品中销售的软件研发相关的某些成本资本化有关,这在很大程度上是由于支持5G产品和服务的开发增加。2020年同期投资活动中使用的现金主要与购买物业、厂房和设备以及将在我们产品中销售的软件研发相关的某些成本资本化有关,这在很大程度上是由于支持5G产品和服务的开发增加。
融资活动。在截至2021年3月31日的三个月里,融资活动提供的净现金为2950万美元,而2020年同期融资活动提供的净现金为2630万美元。在截至2021年3月31日的三个月里,融资活动提供的净现金主要与自动取款机发售收到的净收益、股票期权行使和通过我们的员工股票购买计划购买的收益有关,部分被融资租赁义务项下的本金支付和对既有限制性股票单位支付的税款所抵消。2020年同期融资活动提供的现金净额主要与发行和出售E系列优先股、行使认股权证购买普通股、银行借款和透支贷款净额有关,但被融资租赁义务项下的本金支付和对既有限制性股票单位支付的税款部分抵消。
表外安排
我们不参与任何表外安排。
项目3.合作伙伴关系关于市场风险的定量和定性披露。
本公司在正常经营过程中面临市场风险。我们的收入、收益、现金流、应收账款和应付账款都会受到外币汇率变化的影响。持续的新冠肺炎疫情增加了全球金融市场的波动性,这可能会增加我们的外汇兑换风险。
外币兑换风险
由于外币汇率的变化,公司的经营业绩和现金流会受到波动的影响。公司的大部分收入是以美元计价的,因此,我们的收入不会直接受到外币风险的影响。然而,由于我们在包括南非和欧洲在内的外国都有业务,美元走强可能会使我们的产品和服务在外国更加昂贵,从而减少需求。一个
美元走弱可能会产生相反的效果。这种对汇率波动的经济敞口很难衡量或预测,因为我们的销售额还受到许多其他因素的影响。
在截至2021年3月31日的季度里,以外币计价的销售额约占总收入的25.2%。该公司的费用通常以我们业务所在的货币计价,主要在美国,其次是南非和欧洲。因此,公司的经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动,未来可能会因汇率的变化而受到不利影响。这些外国功能货币包括南非兰特、英镑、欧元和澳元(统称为“外国功能货币”)。在截至2021年3月31日的季度,假设外币汇率变化10%,我们的收入将增加或减少约150万美元。根据外币汇率变动的时间和数量的变化,未来的实际损益可能与上文讨论的假设损益有很大不同。此外,随着CTrack南非业务即将剥离,我们的外汇风险预计将会降低。截至2021年3月31日的季度,净外币折算亏损为170万美元。
项目4.合作伙伴关系控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
公司维持根据“交易法”颁布的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序,旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露要求的决定。
根据交易法颁布的第13a-15(B)条的要求,公司在公司管理层(包括公司主要高管和主要财务官)的监督和参与下,对截至2021年3月31日,也就是本报告涵盖的期间结束时,公司披露控制程序和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于上述情况,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
截至2021年3月31日止三个月内,本公司的财务报告内部控制(定义见根据交易所法案颁布的第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能会对本公司的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
第一项。 法律诉讼。
注10中的披露,承诺和或有事项在随附的未经审计的简明综合财务报表中,包括对我们法律程序的讨论,并通过引用将其并入本文。
本公司亦参与在我们的正常业务过程中出现的各种其他法律行动,虽然不能作出保证,但本公司目前相信这些其他法律行动的最终结果不会对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
项目1A。 风险因素。
除下文所述外,我们的风险因素与“第1A项”中披露的风险因素没有实质性变化。10-K表格中的“风险因素”。
我们可能无法充分控制成本或维持与我们运营相关的零部件和原材料的充足供应。
有时,我们可能会遇到与我们的运营相关的组件或原材料的成本增加、供应持续中断或短缺的情况。我们预计与采购制造和组装我们产品所需的原材料相关的成本会很高。这些原材料的价格和可获得性取决于我们无法控制的因素。例如,我们的业务依赖于半导体芯片的持续供应,半导体芯片是我们5G和4G产品的组成部分。全球半导体供应短缺正对整个科技行业产生广泛影响,并可能对我们的测试和生产时间表所需的半导体供应产生负面影响。
任何这些原材料供应的减少或此类材料价格的大幅上涨都可能增加我们零部件的成本,从而增加我们产品的成本。不能保证我们能够通过提高价格来收回增加的零部件成本,这反过来可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们继续与供应商和客户密切合作,以最大限度地减少半导体供应短缺的潜在不利影响,并监控半导体芯片和其他零部件和原材料的供应情况。然而,如果我们不能缓解半导体短缺的影响,任何直接或间接的供应链中断都可能对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用。
没有。
第三项。 高级证券违约。
没有。
第四项。 煤矿安全信息披露。
不适用。
项目5.调查结果。其他信息。
没有。
项目6.合作伙伴关系展品。
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证物编号: | | 描述 | |
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2.1 | | 股份购买协议,日期为2021年2月24日,由Inseego Corp.和Main Street 1816专有有限公司(正在更名为Conversion CTSA专有有限公司)之间签订(通过参考2021年2月25日提交的公司当前8-K报表的附件10.1合并)。 | |
3.1 | | 修订和重新签署的公司注册证书(通过参考2016年11月9日提交的公司当前8-K报表的附件3.1并入)。 | |
3.2 | | 修订和重新修订章程(通过引用本公司2016年11月9日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入)。 | |
3.3 | | Inseego Corp.D系列初级参与优先股指定证书(通过参考2018年1月22日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1并入)。 | |
3.4 | | 2019年8月8日提交给特拉华州国务卿的E系列固定利率累积永久优先股指定证书(通过引用2019年8月13日提交的公司当前8-K报表的附件3.1并入)。 | |
3.5 | | E系列固定利率累积永久优先股指定证书修正案证书(通过引用本公司于2020年3月10日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入)。 | |
| | | |
10.1 | | 转让和许可协议,日期为2021年2月24日,由Inseego Corp.和买方将在销售交易中收购的某些实体之间签订(通过参考2021年2月25日提交的公司当前8-K表格中的附件10.2并入)。 | |
10.2 | | 过渡性服务协议,日期为2021年2月24日,由Inseego Corp.和买方将在销售交易中收购的某些实体之间签订(通过参考2021年2月25日提交的公司当前8-K表格中的附件10.3并入)。 | |
10.3 | | 商标协议,日期为2021年2月24日,由Inseego Corp.CTrack Holdings(Pty)Limited与买方将在销售交易中收购的某些实体签订,日期为2021年2月24日(通过引用本公司2021年2月25日提交的当前8-K报表中的附件10.5并入)。 | |
10.4 | | Inseego Corp.和Canaccel Genuity LLC之间的股权分配协议,日期为2021年1月25日(通过参考2021年1月26日提交的公司当前8-K表格中的附件10.1合并)。 | |
31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的首席执行官证书。 | |
31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的首席财务官证书。 | |
32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官的认证。 | |
32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。 | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | |
| | | |
* | | 谨此提交。 | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
日期:2021年5月6日 | | Inseego公司 |
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| | 由以下人员提供: | | /s/*丹·蒙多(Dan Mondor) |
| | | | 丹·蒙多 |
| | | | 首席执行官
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 由以下人员提供: | | /s/*丁伟(音译) |
| | | | 魏鼎 |
| | | | 副总裁兼公司总监 (首席财务官)
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