美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
 
表格10-Q
 
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
 
截至2021年3月31日的 季度
 
或
 
☐ 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
 
从 到 从 到 的过渡期： 从第一个交易日开始，到第二个交易日，从第三个交易日开始，到第三个交易日，从第一个交易日开始，到第二个交易日结束。
 
委托文件第001-11048号
 
 
 
恩维拉公司
(其章程中规定的注册人的确切名称 )
 
 
内华达州
 
88-0097334
(注册状态 )
 
(I.R.S. 雇主识别号)
 
德克萨斯州欧文市STE100网关驱动器1901号，邮编：75038
(主要执行机构地址 )
 
(972) 587-4049
(注册人电话： ，含区号)
 
www.envela.com
 
 
 
 
 
根据该法第12(B)条注册的证券 ：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每个班级的标题
 
交易 符号
 
注册的 交易所名称
 
 
 
 
 
普通股，每股面值0.01美元
 
ELA
 
纽约证券交易所美国公司
 
 
 
 
 
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类 报告的 较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告 ；以及(2)注册人(2)在过去90 天内是否符合此类备案要求。**是。*☐
 
用复选标记表示注册人是否已在 前12个月内(或在要求注册人提交此类 文件的较短时间内)以电子方式提交 根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。 如果是，则表示注册人已提交此类 文件。 表示注册人是否已在 前12个月内(或在要求注册人提交此类 文件的较短时间内)以电子方式提交了 每个需要提交的互动数据文件(本章的§232.405)。*☐
 
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、 加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅 交易法规则第12b-2条中的 “大型加速申报公司”、“加速 申报公司”、“较小报告公司”和 “新兴成长型公司”的定义。
 
大型 加速文件管理器☐
 
加速了文件管理器☐
非加速文件管理器
 
规模较小的公司报告
 
 
新兴 成长型公司☐
 
如果是一家 新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据交易所 法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
 
用复选标记指示 注册人是否是空壳公司(如《交易所 法》第12b-2条规则 中定义的那样)。 是。☐：第一位，没有第二位。
 
截至2021年5月4日，注册人拥有26,924,631股已发行普通股 。
 

 
 
 
目录
 
第一部分
财务信息
页码
 
 
 
项目 1。
财务 报表
 1
 
 
 
精简 截至 2021年和2020年3月31日的三个月合并损益表(未经审计)
 1
 
     
 
 
浓缩 截至2021年3月31日(未经审计)的合并资产负债表 和2020年12月31日。
 2
 
     
 
 
简明 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月现金流量合并报表(未经审计)
 3


 
 
精简 截至 2020年3月31日和2021年3月31日 三个月的股东权益合并报表(未经审计)
 4
 
 
 
 
简明合并财务报表附注 (未经审计)
5
 
 
 
第 项2.
管理层对财务状况和经营成果的 讨论和分析
19
 
 
 
第 项3.
关于市场风险的定量和 定性披露
24
 
 
 
第 项4.
控制和 程序：
24
 
 
 
第二部分。
其他信息
 
 
 
 
项目 1。
法律诉讼
25
 
 
 
第 1A项。
风险 因素
25
 
 
 
第 项2.
股权证券的未注册销售 和收益的使用 。
25
 
 
 
第 项3.
在 高级证券交易所违约
25
 
 
 
第 项4.
矿山安全 披露
25
 
 
 
第 项5.
其他 信息
25
 
 
 
第 项6.
展品：
26
 
 
 
签名
27
 
 

 
第一部分财务信息
 
第一项：财务报表
 
恩维拉公司及其子公司
收入精简合并报表
 
 
 
(未经审计)
 
 
(未经审计)
 
截至三月三十一号的三个月，
 
2021
 
 
2020
 
收入：
 
 
 
 
 
 
**销售业绩
 $25,490,441 
 $25,829,143 
销售商品的总成本
  19,186,177 
  20,527,863 
 
    
    
*毛利率 利润率
  6,304,264 
  5,301,280 
 
    
    
费用：
    
    
不包括销售， 一般和管理费用
  4,153,229 
  3,825,200 
扣除折旧和摊销费用
  204,912 
  179,729 
 
    
    
*总运营费用
  4,358,141 
  4,004,929 
 
    
    
营业收入
  1,946,123 
  1,296,351 
其他 净收入
  271,941 
  41,690 
利息 费用
  179,022 
  145,315 
 
    
    
所得税前收入
  2,039,042 
  1,192,726 
收入 税费
  30,770 
  18,577 
 
    
    
净收入
 $2,008,272 
 $1,174,149 
 
    
    
基本 每股收益：
    
    
**净收入
 $0.07 
 $0.04 
 
    
    
稀释后 每股收益：
    
    
**净收入
 $0.07 
 $0.04 
 
    
    
加权 平均流通股：
    
    
*基础版
  26,924,631 
  26,924,381 
*稀释后的*
  26,939,631 
  26,939,631 

附注是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
1

 
恩维拉公司及其子公司
压缩合并资产负债表 表
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
12月 31，
 
 
 
2021
 
 
2020
 
资产
 
(未经审计)
 
 
 
 
当前 资产：
 
 
 
 
 
 
*现金 和现金等价物
 $8,396,997 
 $9,218,036 
国际贸易应收账款 扣除津贴后的净额
  3,184,473 
  2,846,619 
应收账款票据
  123,472 
  - 
减少库存。
  11,630,383 
  10,006,897 
从经营租赁中提取当前的使用权资产
  1,057,511 
  1,157,077 
购买预付费用
  858,299 
  281,719 
 
    
    
流动资产合计
  25,251,135 
  23,510,348 
应收票据 ，较少的流动部分
  2,100,000 
  2,100,000 
财产 和设备，净额
  6,984,653 
  6,888,601 
商誉
  1,367,109 
  1,367,109 
无形资产，净额
  2,892,073 
  2,992,473 
运营 租赁使用权资产
  3,344,732 
  3,522,923 
其他 长期资产
  297,638 
  197,638 
 
    
    
总资产
 $42,237,340 
 $40,579,092 
 
    
    
负债和股东权益
    
    
流动 负债：
    
    
银行应付账款 -贸易
 $1,192,454 
 $1,510,697 
应付应付票据 ，关联方
  311,067 
  307,032 
应付现金票据
  1,825,487 
  1,813,425 
*当前的经营租赁负债
  1,054,599 
  1,148,309 
应计费用
  922,159 
  844,324 
向客户提供存款和其他负债
  689,592 
  428,976 
 
    
    
流动负债合计
  5,995,358 
  6,052,763 
应付票据 ，关联方，减去当期部分
  8,976,922 
  9,052,810 
应付票据 ，当前部分较少
  4,188,357 
  4,240,658 
长期 经营租赁负债，减去流动部分
  3,489,989 
  3,654,419 
 
    
    
总负债
  22,650,626 
  23,000,650 
 
    
    
承付款 和或有事项
    
    
 
    
    
股东权益 ：
    
    
购买优先股 ，面值0.01美元；授权500万股；
    
    
**表示没有已发行和已发行的股票
  - 
  - 
发行普通股 ，面值0.01美元；授权6000万股；
    
    
**发行和发行的股票总数为26,924,631股
  269,246 
  269,246 
增加实收资本
  40,173,000 
  40,173,000 
中国累计赤字
  (20,855,532)
  (22,863,804)
 
    
    
股东权益合计
  19,586,714 
  17,578,442 
 
    
    
负债和股东权益合计
 $42,237,340 
 $40,579,092 
 
附注是这些 精简合并财务报表的组成部分。
 
 
2
 
 
恩维拉公司及其子公司
现金流量压缩合并报表
 
 
截至三月三十一号的三个月，
 
2021
 
 
2020
 
 
 
(未经审计)
 
 
(未经审计)
 
运营
 
 
 
 
 
 
净收入
 $2,008,272 
 $1,174,149 
调整 以将净收入与 运营提供(用于)的净现金进行调整：
    
    
扣除折旧、 摊销和其他
  204,912 
  179,729 
债务支出不佳
  6,249 
  - 
*营业资产和负债的变化 ：
    
    
国际贸易应收账款
  (344,103)
  525,519 
*库存
  (1,623,485)
  111,931 
预付费用：预付费用
  (576,578)
  (163,312)
*其他 资产
  (100,000)
  5,120 
管理应收账款 应付费用和应计费用
  (240,410)
  (647,804)
在运营 租约之前，我们将继续运营该租约。
  19,616 
  (34,907)
管理客户的存款和其他负债
  260,615 
  (118,710)
*
  (384,912)
  1,031,715 
 
    
    
投资
    
    
应收票据投资
  (123,472)
  (1,500,000)
购买 房产和设备
  (200,563)
  (29,046)
 
    
    
*投资中使用的现金净额：
  (324,035)
  (1,529,046)
 
    
    
融资
    
    
应付票据付款 关联方
  (71,853)
  (69,404)
应付票据付款
  (40,239)
  - 
 
    
    
*融资中使用的现金净额 *
  (112,092)
  (69,404)
 
    
    
现金和现金等价物净变化
  (821,039)
  (566,735)
期初现金 和现金等价物
  9,218,036 
  4,510,660 
 
    
    
现金 和现金等价物，期末
 $8,396,997 
 $3,943,925 
 
    
    
两项补充披露
    
    
*在此期间支付的现金 用于：
    
    
*
 $179,082 
 $121,718 
*税
 $- 
 $- 
 
附注是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
3
 
 
恩维拉公司及其子公司
股东权益精简合并报表
截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月
(未审核)
 
 
 
*普通股
 
 
*优先股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
中国股票
 
 
金额：
 
 
中国股票
 
 
金额：
 
 
*额外的实收资本
 
 
*累计赤字
 
 
*股东权益总额
 
2019年12月31日的余额
  26,924,381 
 $269,244 
  - 
 $- 
 $40,172,677 
 $(29,247,747)
 $11,194,174 
 
    
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  1,174,149 
  1,174,149 
 
    
    
    
    
    
    
    
2020年3月31日的余额
    
    
    
    
    
    
    
 
  26,924,381 
 $269,244 
  - 
 $- 
 $40,172,677 
 $(28,073,598)
 $12,368,323 
 
 
 
*普通股
 
 
*优先股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
中国股票
 
 
金额：
 
 
中国股票
 
 
金额：
 
 
*额外的实收资本
 
 
*累计赤字
 
 
*股东权益总额
 
2020年12月31日的余额
  26,924,631 
 $269,246 
  - 
 $- 
 $40,173,000 
 $(22,863,804)
 $17,578,442 
 
    
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  2,008,272 
  2,008,272 
 
    
    
    
    
    
    
    
2021年3月31日的余额
    
    
    
    
    
    
    
 
  26,924,631 
 $269,246 
  - 
 $- 
 $40,173,000 
 $(20,855,532)
 $19,586,714 
 
附注是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
4
 
 
精简合并财务报表附注
(未审核)
 
 
注1-演示基础
 
本文所包括的 内华达州公司Envela Corporation及其子公司(统称为 及其子公司，即“公司”或 “Envela”)的中期简明合并财务报表，是由 公司根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的，包括根据修订后的“1933年证券法”(“证券 ”)编制的 中期简明合并财务报表(以下简称“Envela”/“Envela”)。经修订的 (“交易法”)。按照美国公认会计原则 编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注 已根据SEC的规则和 法规进行了 浓缩或省略，尽管公司认为这些披露足以使所提供的信息不具误导性。 公司建议将这些财务报表 与 公司于2021年3月23日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告 (经 修订的《2020年度报告》)中包含的财务报表和附注一并阅读。本公司管理层认为，随附的未经审核中期财务报表 包含所有必要的调整，仅包括正常经常性的调整，以公平地列报所列示期间的 经营业绩和现金流量 。(B)本公司管理层认为，未经审核的中期财务报表包含所有必要的调整，仅包括正常经常性的调整，以公平地列报所列示期间的经营业绩和现金流量。所示期间的 运营结果不一定 表示全年的预期结果。对上一年的合并财务报表进行了某些 重新分类，以符合本年度的列报方式。 截至3月31日提供的信息, 2021年中期简明合并财务报表的这些附注 未经审计。
 
注2-合并原则和 操作的性质
 
Envela 及其子公司在 推荐行业内从事各种业务活动。这些活动包括成为 全国首屈一指的认证奢侈品硬资产再销售零售商之一；提供报废资产回收；提供数据 销毁和IT资产管理；以及向工商业公司提供产品、 服务和解决方案。 Envela主要通过两个运营和可报告的部门运营。通过DGSE，LLC(“DGSE”)经营 达拉斯黄金和白银交易所、查尔斯顿黄金和钻石交易所 和金银快递(Bullion Express)品牌。通过ECHG，LLC (“ECHG”)，它经营Echo Environmental Holdings，LLC (“Echo”)，Itad USA Holdings，LLC(“Itad USA”)和TelAdvance，LLC(“TelAdvance”)。Envela 是一家内华达州公司，总部位于得克萨斯州欧文市。
 
DGSE 主要买卖或回收奢侈硬资产，如 珠宝、钻石、宝石、精品手表、稀有硬币及相关 收藏品、贵金属金条制品、黄金、白银和 其他贵金属。DGSE通过其在德克萨斯州和南卡罗来纳州的设施，在全美经营着六家零售和批发层面的珠宝店。买卖贵金属含量的商品 是DGSE 推销自己的主要方式。DGSE还提供珠宝维修服务， 定制珠宝和寄售物品，并与不适合转售的贵金属物品精炼商保持 关系。该公司还通过其网站在 零售市场保持业务，Www.dgse.com 和www.cgdeinc.com。
 
ECHG 拥有并运营Echo、ITAD USA和TelAdvance，通过这些渠道，ECHG 主要从企业和其他 组织(如学区)购买电子元件，用于报废回收和转售，或者通过销毁数据和翻新以重复使用来延长经济型设备的使用寿命。Echo专注于报废电子产品回收和可持续性 ，ITAD USA提供IT 设备处置，包括合规性和数据清理 服务，TelAdvance作为增值经销商运营， 向希望 升级功能或处置设备的公司提供产品和服务。与DGSE一样，ECHG还 与炼油商或回收商保持关系，将其从电子和IT设备中提取的贵重材料 出售给这些公司或回收商，这些材料不适合转售或重复使用。 ECHG的客户是 总部位于国内和国际的公司和组织。
 
有关DGSE和ECHG业务的其他信息，请参阅 公司2020年度报告中的 项目1.业务运营细分市场。
 
中期简明合并财务报表是根据美国公认会计准则 编制的，其中包括 本公司及其子公司的账目。所有重要的公司间交易和余额均已取消 。
 
 
5
 
 
财务报告附注3-会计政策和估计
 
金融 工具
 
由于这些金融工具的即期或短期性质， 简明合并资产负债表中报告的现金等价物、 应收账款、 应付账款、应计费用和应付票据的账面价值接近公允价值。 应收票据、应付票据和应付票据，关联方 由于收取的市场利率 近似公允价值。
 
每股收益
 
我们普通股的每股基本收益，即每股面值0.01美元(我们的“普通股”)，是通过将公司普通股持有者可获得的净收益 除以报告期内已发行普通股的加权平均股数 计算得出的。稀释后每股收益 反映如果要求公司发行普通股的证券或 其他合同被行使或转换为普通股时可能发生的摊薄。在计算 稀释每股收益时，使用库存股 法确定的股票期权和 已发行认股权证的稀释效应增加了 股的基本加权平均数。
 
商誉
 
商誉 不摊销，而是在本财年第四季度或更早(如果事件 或情况表明账面价值可能减值)按年度评估减值 。 公司的商誉仅与ECHG有关，与整个 公司无关。ECHG有自己单独的财务信息，以便 至少每年执行商誉减值测试，或者如果事件 表明这些资产可能减值。由于目前与新冠肺炎相关的市场和经济条件，根据会计准则编纂(Br)第350-20-35-3A中规定的 准则第一步，本公司得出结论，截至2021年3月31日，不存在 因触发应于新冠肺炎发生的事件而导致的商誉减损。本公司将继续 评估ECHG部门的商誉。出于税收目的， 商誉可在15年内摊销和扣除 。

ECHG商誉于2019年5月20日就收购( “Echo交易”)目前由Echo和 Itad USA(“Echo实体”)持有的资产进行分配。自2019年5月20日分配以来，商誉没有 增加、收购调整或减值 费用。截至2021年3月31日和2020年3月31日，商誉为1,367,109美元。
 
最近的会计声明
 
2016年6月，FASB发布了新的信用损失会计准则 ASU 2016-13。新会计准则采用了现行的 预期信用损失方法(CECL)来估算信用损失拨备 ，该方法将基于预期损失而不是已发生的损失。我们将被要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性的 预期信用损失模型。该标准将在我们从2023年1月1日开始的 生效日期采用，方法是使用修改后的 追溯过渡方法，使我们的信用损失 方法与新标准保持一致。该公司正在评估亚利桑那州立大学2016-13年度的财务报表影响。
 
 
6
 
 
注4-库存
 
库存摘要 如下：
 
 
三月 三十一号，
 
 
12月 31，
 
 
 
2021
 
 
2020
 
DGSE
 
 
 
 
 
 
转售
 $9,184,314 
 $8,971,815 
再循环
  87,907 
  191,677 
 
    
    
*小计
  9,272,221 
  9,163,492 
 
    
    
ECHG
    
    
转售
  1,962,929 
  557,959 
再循环
  395,233 
  285,446 
 
    
    
*小计
  2,358,162 
  843,405 
 
    
    
 
 $11,630,383 
 $10,006,897 
 
应收票据5的应收票据 未付票据 应收票据 应收票据
 
ECHG， LLC于2020年2月15日与CExchange，LLC达成协议，以8.5%(8.5%)的利率提供1500,000美元的计息贷款，仅按季度支付利息。贷款 将于2023年2月20日到期。双方还同意签订认股权证和看涨期权协议，以收购CExchange的所有 股权。2020年11月7日，该公司签订了经 修订的协议，将贷款从1,500,000美元增加到 2,100,000美元。CExchange是零售折价服务的领先者， 为美国大多数主要的消费电子产品零售商提供店内和在线解决方案。 CExchange 帮助零售商提供店内折价计划，旨在 允许客户在 分钟内将其旧技术换成现金。这与ECHG的核心业务--翻新和重复使用手机非常契合。不能保证 公司将行使其认股权证或赎回 期权。
 
ECHG 于2021年2月4日与承诺代理有限责任公司 (“承诺代理”)签订协议，根据该协议，ECHG同意(“CA融资协议”) 向承诺代理提供不超过1,000,000美元的信贷额度 (“CA融资”)。承诺代理打算 直接或间接出售或处置以前由主要电子运营商拥有的电子设备 。除 CA设施协议外，ECHG还与承诺代理 签订了从2021年2月4日开始的合同，通过公司仓储和清洁电子 设备、擦除现有数据以及检查、包装和 发运设备给买家，ECHG将获得 每单位服务费(“CA服务协议”)，作为交换，ECHG将获得 每单位服务费(“CA服务协议”)。 CA服务协议将不迟于2021年7月30日终止。 根据协议条款，借款人在2021年5月31日之后不能借入此贷款项下的任何 额外资金。 承诺机构必须在提取资金后60天内偿还任何本金和应计 利息。根据CA融资借入的金额 年利率为6%。本金和应计利息在预付款后不晚于 60天到期，CA融资目前的 到期日为2021年7月30日。截至2021年3月31日，承诺机构 已从CA融资中提取123,472美元。
 
 
7
 
 
附注6--财产和设备
 
 
物业和设备由以下 组成：
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
12月 31，
 
 
 
2021
 
 
2020
 
DGSE
 
 
 
 
 
 
土地
 $720,786 
 $720,786 
建筑 和改进
  1,331,887 
  1,317,906 
租赁改进
  1,450,695 
  1,435,742 
机械 和设备
  1,056,315 
  1,056,315 
家具 和固定装置
  511,247 
  504,430 
车辆
  22,859 
  22,859 
 
  5,093,789 
  5,058,038 
减去： 累计折旧
  (2,126,518)
  (2,054,294)
 
    
    
*小计：-小计
  2,967,271 
  3,003,744 
 
    
    
ECHG
    
    
建筑 和改进
  81,149 
  81,149 
机械 和设备
  375,686 
  220,417 
家具 和固定装置
  93,827 
  93,827 
 
  550,662 
  395,393 
减去： 累计折旧
  (87,150)
  (71,058)
 
    
    
*小计：-小计
  463,512 
  324,335 
 
    
    
Envela
    
    
土地
  1,106,664 
  1,106,664 
建筑 和改进
  2,456,324 
  2,456,324 
机械 和设备
  14,951 
  5,407 
 
    
    
 
  3,577,939 
  3,568,395 
减去： 累计折旧
  (24,069)
  (7,873)
 
    
    
*小计：-小计
  3,553,870 
  3,560,522 
 
    
    
 
 $6,984,653 
 $6,888,601 
 
    
    
 
 
8
 
 
附注7-无形资产
 
 
 
这些无形资产包括 以下内容：
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
12月 31，
 
 
 
2021
 
 
2020
 
DGSE
 
 
 
 
 
 
域名 名称
 $41,352 
 $41,352 
销售系统的第 点
  330,000 
  330,000 
 
  371,352 
  371,352 
减去： 累计摊销
  (220,002)
  (203,502)
 
    
    
*小计
  151,350 
  167,850 
 
    
    
ECHG
    
    
商标
  1,483,000 
  1,483,000 
客户 合同
  1,873,000 
  1,873,000 
 
  3,356,000 
  3,356,000 
减去： 累计摊销
  (615,277)
  (531,377)
 
    
    
*小计
  2,740,723 
  2,824,623 
 
    
    
 
 $2,892,073 
 $2,992,473 
 
下表概述了截至2021年3月31日与持有的无形资产相关的预计 未来摊销费用：
 
 
 
DGSE
 
 
ECHG
 
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2021年(不包括截至2021年3月31日的三个月 )
 $49,500 
 $251,700 
 $301,200 
2022
  66,000 
  335,600 
  401,600 
2023
  30,350 
  335,600 
  365,950 
2024
  5,500 
  335,600 
  341,100 
2025
  - 
  335,600 
  335,600 
此后
  - 
  1,146,623 
  1,146,623 
 
    
    
    
 
 $151,350 
 $2,740,723 
 $2,892,073 
 
 
9
 
 
预算附注8-应计费用
 
应计 费用包括以下内容：
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
12月 31，
 
 
 
2021
 
 
2020
 
DGSE
 
 
 
 
 
 
应计利息
 $9,250 
 $10,057 
董事会 会员费
  - 
  7,500 
工资单
  126,596 
  155,635 
财产税
  66,831 
  26,435 
销售 税
  53,427 
  180,609 
其他 管理费
  9,488 
  13,525 
 
    
    
*小计
  265,592 
  393,761 
 
    
    
ECHG
    
    
应计利息
  16,955 
  17,086 
工资单
  224,666 
  119,327 
财产税 税
  20,500 
  20,500 
其他 应计费用
  38,472 
  10,574 
 
    
    
*小计
  300,593 
  167,487 
 
    
    
Envela
    
    
应计利息
  7,811 
  7,884 
工资单
  52,802 
  10,745 
专业费用
  144,889 
  142,635 
财产税 税
  24,900 
  - 
其他 管理费
  11,423 
  8,433 
州 所得税
  114,149 
  113,379 
 
    
    
*小计
  355,974 
  283,076 
 
    
    
 
 $922,159 
 $844,324 
 
 
10
 
 
注9-段信息
 
我们根据内部报告结构确定我们的业务部门 。我们的财务业绩基于以下 细分市场：DGSE和ECHG。
 
DGSE细分市场包括达拉斯金银交易所(Dallas Gold&Silver Exchange)和查尔斯顿黄金钻石交易所(Charleston Gold&Diamond Exchange)，前者在达拉斯/沃斯堡Metroplex拥有五家零售店，后者在Mt.令人愉快的南卡罗来纳州。
 
ECHG部门包括Echo、ITAD USA和TelAdvance。这 这三家公司是在2019年新增的，涉及 电子元器件的回收和再利用。
 
我们将部分公司成本和支出(包括信息技术以及与新公司总部相关的租金收入和 费用)分配给我们的 业务部门。这些收入和费用包括 销售、一般和行政费用、折旧和 摊销、其他收入、利息费用和所得税 费用。我们的管理团队对每个细分市场进行评估，并根据每个细分市场的利润 做出有关资源分配的 决策。分配金额通常由管理层商定 ，可能不同于独立分配。
 
以下分别列出了DGSE和ECHG在截至2021年3月31日和 2020年3个月的运营财务业绩：
 
 
 
截至三月三十一号的 三个月，
 
 
 
2021
 
 
2020
 
 
 
DGSE
 
 
ECHG
 
 
整合
 
 
DGSE
 
 
ECHG
 
 
整合
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售额
 $18,914,501 
 $6,575,940 
 $25,490,441 
 $20,363,584 
 $5,465,559 
 $25,829,143 
销售商品成本
  16,106,866 
  3,079,311 
  19,186,177 
  17,999,402 
  2,528,461 
  20,527,863 
 
    
    
    
    
    
    
*毛利率 利润
  2,807,635 
  3,496,629 
  6,304,264 
  2,364,182 
  2,937,098 
  5,301,280 
 
    
    
    
    
    
    
费用：
    
    
    
    
    
    
销售、一般和管理费用
  1,782,437 
  2,370,792 
  4,153,229 
  1,873,006 
  1,952,194 
  3,825,200 
折旧 和摊销
  96,822 
  108,090 
  204,912 
  77,041 
  102,688 
  179,729 
 
    
    
    
    
    
    
 
  1,879,259 
  2,478,882 
  4,358,141 
  1,950,047 
  2,054,882 
  4,004,929 
 
    
    
    
    
    
    
增加营业收入
  928,376 
  1,017,747 
  1,946,123 
  414,135 
  882,216 
  1,296,351 
 
    
    
    
    
    
    
其他 收入/支出：
    
    
    
    
    
    
增加其他 收入。
  111,731 
  160,210 
  271,941 
  27,368 
  14,322 
  41,690 
取消利息 费用
  68,485 
  110,537 
  179,022 
  44,793 
  100,522 
  145,315 
 
    
    
    
    
    
    
所得税前收入
  971,622 
  1,067,420 
  2,039,042 
  396,710 
  796,016 
  1,192,726 
 
    
    
    
    
    
    
收入 税费
  13,705 
  17,065 
  30,770 
  8,285 
  10,292 
  18,577 
 
    
    
    
    
    
    
*
 $957,917 
 $1,050,355 
 $2,008,272 
 $388,425 
 $785,724 
 $1,174,149 
 
 
11
 
 
附注10-收入确认
 
ASC 606 为确定 创收交易的绩效义务提供指导。第一步是确定 与使用销售发票或 维修单创建的客户签订的合同。其次，我们在 合同中确定履约义务，因为我们承诺交付购买的项目或 承诺的维修，以换取付款或未来付款作为 应收款项。第三步是确定 合同义务的交易价格，如全票价格、协商 价格或维修价格。下一步是将 交易价格分配给履约义务，因为我们为每个项目指定了 单独的价格。指导中的最后一步是 在履行每项绩效义务时确认收入 。
 
从2020财年开始，Envela根据其转售和回收 列报基础，将其收入 在运营部门中进行分类，以更紧密地与公司的 活动保持一致。公司对 收入的历史分类进行了重塑，以符合我们当前的 陈述。
 
以下按销售类别和细分列出了截至2021年3月31日和 2020年3个月的总收入 ：
 
合并
 
截至三月三十一号的三个月，
 
 
 
2021
 
 
2020
 
 
 
收入
 
 
毛利
 
毛利
 
收入
 
 
毛利
 
边距
DGSE
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
转售
 $17,320,641 
 $2,457,144 
    14.2%
 $18,541,897 
 $2,047,433 
    11.0%
回收
  1,593,860 
  350,491 
    22.0%
  1,821,687 
  316,749 
    17.4%
 
    
    
       
    
    
       
*小计
  18,914,501 
  2,807,635 
    14.8%
  20,363,584 
  2,364,182 
    11.6%
 
    
    
       
    
    
       
ECHG
    
    
       
    
    
       
转售
  4,740,992 
  2,612,184 
    55.1%
  3,526,228 
  1,420,176 
    40.3%
回收
  1,834,948 
  884,445 
    48.2%
  1,939,331 
  1,516,922 
    78.2%
 
    
    
       
    
    
       
*小计
  6,575,940 
  3,496,629 
    53.2%
  5,465,559 
  2,937,098 
    53.7%
 
    
    
       
    
    
       
 
 $25,490,441 
 $6,304,264 
    24.7%
 $25,829,143 
 $5,301,280 
    20.5%
 
 
 
DGSE与零售公众和批发商的 柜台销售在商品交付时确认，并且已在我们的一个零售地点通过立即付款或通过应收账款付款 进行了 付款。当零售和批发客户 履行其付款义务或承诺通过 电子商务或电话销售付款时，我们也会确认发货时的收入。我们已选择在客户获得 货物控制权后，将发货 和搬运成本计入履行成本。贵金属制品在使用寿命结束时 会出售给精炼商。由于当地精炼厂 位于达拉斯/沃斯堡地区，我们将金属交付给 精炼厂。金属被熔化和化验，价格从化验中确定 ，通常在一两天内付款。收到付款 后，将确认销售收入 。
 
DGSE 还提供结构化预付计划。当零售客户 使用分期付款计划时，我们收取销售价格的25%的最低付款，为剩余的 余额建立付款时间表，并保留商品作为抵押品以抵押品 客户的押金，直到 全额支付所有到期金额。分期付款销售收入在商品 全额付款并交付给零售客户时确认。分期付款 如果客户未能按照销售合同 付款，销售项目将 退回库存，并没收押金(通常在 90天后)，也会确认收入。
 
在 有限的情况下，我们与经销商和 零售客户以类似的 商品和/或货币对价交换商品，我们根据 会计准则编纂(“ASC”)845， 非货币交易确认收入。当我们用类似的 商品交换商品，并且交换没有货币部分时，我们 不确认任何收入。相反，放弃的商品 将成为收到商品的基础，减去 任何表明的放弃商品的减值。 当我们用类似商品交换商品时，如果交换中有 货币成分，我们将确认收到的货币资产的收入，并根据收到的货币资产与货币资产和 非货币资产的比率乘以资产成本来确定 销售成本 。 如果我们用类似的商品交换商品，并且有 货币资产与货币资产和 非货币资产的比率乘以资产成本 ，我们将确认收到的货币资产的收入，并根据收到的货币资产与货币资产和 非货币资产的比率确定 销售成本。
 
公司为希望借钱购买的客户提供第三方融资选项 。客户向融资公司在线申请 ，通过 信用检查将被批准或拒绝。如果接受，则允许客户 按照融资 公司设置的限制进行购买。客户购买商品后，根据 他们的融资协议，我们将根据财务公司承诺支付的金额(最高可达 客户批准的限额)记录并确认该 点的销售。
 
 
12
 
 
我们有 退货政策(退款保证)。该政策仅涵盖涉及珠宝、分级稀有硬币和货币的零售 交易 。客户可以在收到物品后30天内退还购买的珠宝、分级稀有硬币和货币 ，并获得全额 退款，只要这些物品的退货条件与送货时完全相同 即可。如果是珠宝、分级 稀有硬币和记账货币销售，客户可以在作出购买承诺后30天内取消 销售。 收到定金并签署采购订单证明 承诺。任何客户如果能够证明珠宝项目或评级稀有 硬币和货币不是 真品，或者评级 硬币或货币的描述有错误，则可以退回该珠宝项目或评级稀有 硬币和货币。退货被计入为 原始交易的冲销，其效果是减少收入和 销售成本，并将商品退回库存。我们已 根据历史退货建立了与销售相关的预计退款 ，并相应降低了报告的收入和 销售成本。我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的返程津贴在这两个时期保持不变， 约为28,000美元。
 
 
根据ASC 606， Echo实体有多个收入流并确认收入 ，其金额反映了这些实体预期有权获得的对价 ，以换取 将商品或服务转移给客户。收入来源 如下。
 
●
直接销售记录在产品发货时 。一旦确定了价格并 就条款达成一致并将产品发货，收入即为 确认。Echo实体已履行其履行义务 ，并就交易价格、付款条件和产品发货 达成一致。
 
●
Echo在我们的库存到达目的地端口 时确认 炼油收入，并通过转移客户 合同中确定的承诺货物的 控制权来履行履约义务。我们90%(90%)的炼油收入来自一个拥有国际炼油设施的炼油合作伙伴 。该炼油合作伙伴在收到承运人签发的提单后五个工作日内向我们支付 60%(60%)的发票。如第一句所述，当我们履行义务 得到履行时，我们最初的 发票将得到全额确认。在 ASC 606的指导下，我们预计 有权获得的可变对价的估计包括在 当前贵金属现货价格和贵金属重量陈述的交易价格中。 一旦基础 重量和任何贵金属现货价格变动得到解决， 将在此期间对收入进行调整， 通常约为六(6)周。对潜在不确定性的 解决方案所做的任何调整都将从原始 合同中扣除剩余的40%(40%)。
 
●
Echo实体的硬盘销售仅限于需要 预付货款的客户。一旦商品价格确定并经双方同意 ，客户将预付货款。 公司在确认付款收据的当天放行发货 ，并在发货当天确认收入。如果 在本月的最后一天收到付款，并且次日发货 ，则收到的付款为递延收入，并且 在发货 时确认次月。
 
●
Echo实体 还根据工作范围提供回收服务，在提供承诺服务时确认 服务。我们 在Echo工厂提供回收服务，另外 类型的服务在客户的工厂进行。 工作范围将决定费用以及 是在校内还是校外完成。工作范围内还规定了付款条件 。
 
 
ECHG的一些客户是按付款条件付款的，虽然风险较低，但 偶尔需要为被视为高风险的应收账款记录津贴 。我们已根据历史收款建立了与销售相关的预计无法收回应收账款的 备抵 。截至2021年3月31日和2020年3月31日，我们的津贴分别为6,249美元和0美元。
 
 
13
 
 
备注 11-租赁
 
在确定我们的使用权资产和租赁负债时，我们将 贴现率应用于每个租赁协议中的最低租赁付款 。ASC 842要求我们使用 承租人在 类似期限内以抵押方式借款时必须支付的利率，金额相当于类似 经济环境下的租赁付款。如果我们无法轻松确定租赁协议中隐含的折扣率 ，我们将使用递增的 借款利率。
 
公司有六个运营租约-五个在达拉斯/沃斯堡 Metroplex，一个在南卡罗来纳州查尔斯顿。位于德克萨斯州达拉斯普雷斯顿路13022号的DGSE旗舰店租约 将于2021年10月31日到期，目前没有续约选项 。正在审查此地点是否寻求 租约续签。DGSE位于德克萨斯州Grand Prairie的租约将于2022年6月30日到期，目前没有续订选项。 DGSE位于南卡罗来纳州Mt Pleasant的租约将于2025年4月30日到期，没有其他续订选项。DGSE位于德克萨斯州尤莱斯的租约 将于2025年6月30日到期，并有权再延长五年。ECHG的Echo Environmental位于德克萨斯州卡罗尔顿的W.Belt Line Road，从2021年1月1日起续签61个月，至2026年1月31日到期。 Echo Environmental位于得克萨斯州卡罗尔顿的W.Belt Line Road， 续签了租约，租期从2021年1月1日开始，至2026年1月31日到期。Echo环境分租大楼的一部分，截止日期为2020年12月31日。转租公司已 随后腾出场地，并计划 转让ITAD USA的业务，与回声环境公司 共享大楼。ECHG对ITAD USA位于德克萨斯州卡罗尔顿麦肯齐大道的租约将于2021年7月31日到期，租约将不再续签。 公司的所有六个租约都是三重净值，并支付其 按比例分摊的公共区域维护、财产税和 财产保险。截至 31、2021和2020年3月的三个月的租赁成本分别为449,486美元和306,537美元， 包括最低租赁付款和可变 租赁成本。
 
截至2021年3月31日，营业租赁的加权平均剩余租期和 加权平均贴现率分别为2.4年 和5.5%。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，公司为经营租赁负债支付的现金分别为501,907美元和335,227美元。
 
截至2021年3月31日的未来 年度最低租金：
 
 
 
经营租约
 
DGSE
 
 
 
2021年 (不包括截至2021年3月31日的三个月)
 $348,556 
2022
  235,674 
2023
  212,854 
2024
  213,884 
2025
  64,087 
2026年 及以后
  - 
 
    
最低租赁付款合计
  1,075,055 
减去 计入利息
  (94,456)
 
    
*DGSE 小计
  980,599 
 
ECHG
 
 
 
2021年 (不包括截至2021年3月31日的三个月)
  632,048 
2022
  784,599 
2023
  806,175 
2024
  828,345 
2025
  851,125 
2026年 及以后
  72,878 
 
    
最低租赁付款合计
  3,975,170 
减去 计入利息
  (411,181)
 
    
*ECHG 小计
  3,563,989 
 
    
*总计
  4,544,588 
 
    
*减少当前部分
  (1,054,599)
 
    
需要承担长期运营租赁责任
 $3,489,989 
 
 
14
 
 
附注12-基本和稀释后的平均股份
 
A 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月基本和稀释加权平均普通股对账情况 如下：
 
 
 
截至 个月的 三个月
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
 
2021
 
 
2020
 
 
 
 
 
 
 
 
基本 加权平均股份
  26,924,631 
  26,924,381 
潜在稀释证券的影响
  15,000 
  15,250 
稀释后 加权平均股份
  26,939,631 
  26,939,631 
 
截至2021年和2020年3月31日的三个月，分别有15,000个和15,250个普通股期权、认股权证和限制性股票单位(RSU)未行使。截至 3月31日、2021年和2020年的三个月，没有反稀释股票。
 
附注13-长期债务
 
长期债务 包括以下内容：
 
 
 
未偿还的 余额：
 
 
 
 
 
 
 
三月 三十一号，
 
 
12月 31，
 
 
当前
 
 
 
 
2021
 
 
2020
 
 
利率
 
成熟性
DGSE
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付票据 关联方(1)
 $2,841,626 
 $2,863,715 
    6.00%
*2024年5月16日
应付票据 ，真实银行(2)
  934,165 
  942,652 
    3.65%
*2030年7月9日
德州银行和信托公司 应付票据(3)
  487,414 
  491,852 
    3.75%
2025年9月14日 14
 
    
    
       
 
DGSE 小计
  4,263,205 
  4,298,219 
       
 
 
    
    
       
 
ECHG
    
    
       
 
应付票据 关联方(1)
  6,446,363 
  6,496,127 
    6.00%
*2024年5月16日
 
    
    
       
 
Envela
    
    
       
 
德州银行和信托公司 应付票据(4)
  2,924,065 
  2,951,379 
    3.25%
2025年11月4日
应付票据 (5)
  1,668,200 
  1,668,200 
    1.00%
2025年4月20日
 
    
    
       
 
Envela 小计
  4,592,265 
  4,619,579 
       
 
 
    
    
       
 
小计
  15,301,833 
  15,413,925 
    
 
 
    
    
    
 
当前 部分
  2,136,554 
  2,120,457 
    
 
 
    
    
    
 
 
 $13,165,279 
 $13,293,468 
    
 
 
 
15
 
 
(1)于2019年5月20日，本公司 就Echo交易与 公司首席执行官、总裁兼本公司 董事会(“董事会”)主席John R.Loftus订立两项贷款协议，根据 ，Loftus先生向本公司提供两笔贷款(“关联方 贷款”)。ECHG为Echo交易执行了为期5年、价值6925,979美元的票据 ，以6%的年利率在20年内摊销。DGSE签署了一份为期5年、金额为3,074,021美元的票据， 向与本公司有关的 关联方支付应付账款余额，该术语在根据证券法 颁布的S-K条例第404(A)项的 指示中定义(每个该等人士均为“相关 方”)。自2019年5月20日起，该人员不再是关联方。 这张期票也按6%的年利率在20年内摊销。2020年1月1日，对DGSE和ECHG备注的原始文件进行了 修订。最初， DGSE票据声明每月到期利息和本金 为41,866美元，ECHG票据声明每月到期利息和本金为94,327美元。修订后的 DGSE票据每月到期利息和本金为 $22,203。ECHG票据每月到期的修订利息和本金为49,646美元。从截至2020年3月31日的三个月开始，关联方相应调整了短期应付票据和 长期应付票据之间的分配 。
 
(2)2020年7月9日，DGSE以1.195美元 的价格完成了对位于德克萨斯州路易斯维尔圆形格罗夫路610E号的一座新零售建筑的购买 。此次收购的部分资金来自一笔956,000美元、为期10年的贷款(“Truist Lewisville贷款”)，年利率为3.65%，分20年摊销，支付给 Truist Bank(f/k/a BB&T Bank)。该票据的月息为 ，本金为5645美元。
 
(3)2020年9月14日，DGSE的全资子公司1106新世界控股有限责任公司(1106 NWH Holdings，LLC)以620,000美元的价格完成了对位于得克萨斯州格拉佩文西北高速公路1106 W的新零售大楼 的购买。这笔收购的部分资金来自一笔496,000美元的5年期贷款(“TB&T葡萄贷款”)，年利率为3.75%，分20年摊销，应付给 德克萨斯银行和信托公司(Texas Bank&Trust)。这张票据每月的利息和本金为2941美元。
 
(4)2020年11月4日，本公司的全资子公司1901Gateway Holdings，LLC以3.521美元 百万美元完成了对位于德克萨斯州欧文市1901Gateway Drive的一栋新写字楼的购买。该建筑的部分资金来自一笔296万美元的5年期贷款(“TB&T Irving Loan”)，利率为3.25%，分20年摊销，应付给德克萨斯银行和信托公司(Texas Bank&Trust)。这张票据每月的利息和 本金为16,792美元。
 
(5) 公司于2020年4月20日申请并获得了约 $167万美元的1%利息的联邦支持贷款，旨在支付 员工，并支付 新冠肺炎大流行期间的某些租金和公用事业相关成本(“联邦贷款”)，由诚实的 银行(f/k/a BB&T银行)作为贷款人。只要满足某些条件，联邦贷款是 可以免除的。我们已 向小企业管理局申请原谅截至2020年12月31日的第四季度的联邦贷款 。我们正在等待小型企业管理局的最终批准。 我们将贷款分类为 短期贷款。
 
截至2021年3月31日，我们的应付票据和关联方应付票据 的未来 计划本金付款如下 ：
 
应付票据，关联方-DGSE
 
 
 
 
 
 
 
截止到12月31日的年份 ，
 
金额
 
 
 
 
 
2021年 (不包括截至2021年3月31日的三个月)
 $71,163 
2022
  100,803 
2023
  107,020 
2024
  2,562,640 
 
    
报表小计
 $2,841,626 
 
应付票据，真实银行-DGSE
 
 
 
 
 
 
 
截止到12月31日的年份 ，
 
金额
 
 
 
 
 
2021年 (不包括截至2021年3月31日的三个月)
 $25,066 
2022
  34,682 
2023
  35,988 
2024
  37,342 
2025
  38,748 
此后
  762,339 
 
    
报表小计
 $934,165 
 
 
16
 
 
德克萨斯银行和信托公司应付票据-DGSE
 
 
 
 
 
 
 
截止到12月31日的年份 ，
 
金额
 
 
 
 
 
2021年 (不包括截至2021年3月31日的三个月)
 $12,859 
2022
  17,803 
2023
  18,482 
2024
  19,187 
2025
  419,083 
 
    
报表小计
 $487,414 
 
应付票据，关联方-ECHG
 
 
 
 
 
 
 
截止到12月31日的年份 ，
 
金额
 
 
 
 
 
2021年 (不包括截至2021年3月31日的三个月)
 $158,544 
2022
  224,612 
2023
  238,465 
2024
  5,824,742 
 
    
报表小计
 $6,446,363 
 
德州银行和信托公司应付票据-Envela
 
 
 
 
 
 
 
截止到12月31日的年份 ，
 
金额
 
 
 
 
 
2021年 (不包括截至2021年3月31日的三个月)
 $79,357 
2022
  108,919 
2023
  112,582 
2024
  116,368 
2025
  2,506,839 
 
    
报表小计
 $2,924,065 
 
应付票据-Envela Corporation
 
 
 
 
 
 
 
截止到12月31日的年份 ，
 
金额
 
 
 
 
 
2021
 $1,668,200 
 
    
报表小计
 $1,668,200 
 
    
 
 $15,301,833 
 
 
17
 
 
附注14-基于股票的薪酬
 
公司根据授予日的公允 奖励 奖励工具(包括股票期权授予)，通过衡量员工服务的成本 来计算基于股票的薪酬。 员工服务是为了换取股票 工具奖励而获得的成本 。此外，在公司因行使 奖励而获得超额税收优惠的范围内，此类优惠在综合现金流量表 流量表中反映为为 活动融资所产生的现金流。
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内没有基于股票的薪酬支出 。
 
注15-关联方交易
 
公司有一项公司政策，管理与相关人士的交易的识别、 审查、考虑和批准 ，该术语在根据证券 法案颁布的S-K条例第404(A)项的指示 中定义(每个此等人士均为关联方“)。根据此政策， 所有关联方交易均在 交易完成之前确定并批准，以确保其符合公司的最佳利益和 股东的最佳利益。除其他因素外，本公司董事会 会考虑交易的规模和持续时间、交易的性质和 利益、交易中关联方的利益、 交易是否可能涉及利益冲突，以及 交易的条款是否至少与与 无关联的第三方的可比交易一样有利于 公司。本公司董事会至少每年审查所有 关联方交易，以确定继续、修改或终止任何关联方交易是否 符合本公司和本公司 股东的最佳利益。Envela的关联人交易 保单可在公司的公司关系网站www.envela.com的 “投资者”菜单下查看完整的保单。
 
2019年5月20日，公司与公司首席执行官、总裁兼董事会主席John R. Loftus签订了两项贷款协议。ECHG就Echo交易 执行了一份5年期6925,979美元的票据，以6%的年利率在20年内摊销 。DGSE执行了一份为期5年、价值3,074,021美元的票据，以偿还截至2019年5月20日的 前关联方应付账款关联方余额。这张期票也按6%的年利率在20年内摊销。这两种票据 都由运营现金流提供服务。截至2021年和2020年3月31日止三个月，本公司分别向Loftus先生支付143,189 美元和145,315美元，作为本公司 未偿还应付票据(关联方)的利息。
 
 注 16-后续事件
 
新冠肺炎(CoronaVirus Disease 2019年)大流行对全球经济商业状况产生了不利影响。由于大宗商品价格上涨，特别是黄金价格上涨，像我们这样的产品未来的销量可能会下降。 虽然我们正在继续监测和评估 新冠肺炎大流行的影响，但最终影响高度 不确定，可能会发生变化。无法预测任何此类影响的持续时间 ，也无法预测针对新冠肺炎或 潜在差异毒株的有效疫苗或治疗方法的开发和 分发的时间。
 
ECHG， LLC于2020年4月14日与CExchange，LLC签订了第二份协议，以4%(4.0%)的年利率借出30万美元的计息贷款。 本金和未付应计利息应在(I)借款人收到 员工留任积分或其他与流行病相关的救济资金之日， 或(Ii)持有人的要求中最早的日期到期并 支付。
 
 
18
 
 
项目2.管理层讨论和 财务状况和经营结果分析
 
除非上下文对我们的一个特定 运营部门另有说明，否则所指的“我们”、“ ”、“我们”、“公司”和 “Envela”是指Envela Corporation的合并业务 及其所有直接和间接 子公司。
 
前瞻性陈述
 
本 截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告 (本“Form 10-Q”)，包括但不限于： (I)本Form 10-Q中题为 “管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分；(Ii)有关我们的业务前景或未来财务业绩的信息 ， 预期收入、费用、盈利能力或其他财务状况 以及(Iii)在我们的战略、计划和目标中， 连同其他非历史事实的陈述， 包括修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法(“证券交易法”)第21E节(“交易所 法”)的 含义内的“前瞻性陈述”。(C)在我们的战略、计划和目标中， 包括经修订的1933年证券法第27A节(“证券法”)和经修订的1934年证券交易法第2E节(“交易所 法”)所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，如 “可能”、“将”、“将”、“ ”、“预期”、“打算”、“可能”、“ ”估计、“应该”、 “预期”或“相信”。我们打算 所有前瞻性陈述均受这些法律创建的安全港 管辖。本文提供的除 历史信息之外的所有陈述均为前瞻性陈述，基于 当前对重要风险因素的预期。许多 这些风险和不确定性超出了我们的控制能力， 而且在许多情况下，我们无法预测可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同的所有风险和 不确定性。 实际结果可能与 前瞻性陈述中表达的结果大不相同, 读者不应将这些 声明视为我们或任何其他人表示将实现声明中所表达的 结果。重要 可能导致结果或事件与当前预期不同的风险因素在公司2020年度报告中标题为 “风险因素”的章节中描述，任何重大更新都在 本表格10-Q中标题为“风险因素”的章节以及 本表格10-Q中的其他部分描述。这些因素并不是可能影响我们 业务的运营、业绩、发展和结果的 风险和不确定性的 包罗万象的列表。敬请读者不要过度依赖 这些前瞻性陈述，它们仅说明截止日期 。我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订的结果 ，这些结果可能 以反映其日期之后的事件或情况， 包括但不限于，我们的业务战略或 计划资本支出或门店增长计划的变化，或反映 意外事件的发生。
 
DGSE贵金属定价及业务影响
 
DGSE的 业务与整个珠宝行业类似，受到贵金属价格波动的 影响。这种波动， 尤其是占DGSE商品成本大部分的黄金，可能会对其 收益和现金供应产生重大影响。贵金属价格根据全球供需动态上涨和 下跌。金价 在新冠肺炎疫情爆发之初飙升，根据2020年1月1日伦敦AM定盘价确定的价格为每盎司1,523美元，并在2020年上半年强劲上涨，在8月份达到每盎司2,060美元的峰值。然而，根据2020年12月31日伦敦金融时报(London PM Fix)的数据，金价从 峰值回落至每盎司1,891美元，2020财年上涨了24%。根据2021年3月31日伦敦金融时报的数据，金价在截至2021年3月31日的季度内进一步下跌，至每盎司1,691美元，本季度跌幅为11%。
 
Carla Mozee于2021年2月17日在Businessinsider.com上发表的一篇 文章中写道：“根据美国银行的说法，黄金价格受到黄金实物需求疲软和投资者”缺乏兴趣“的拖累，该银行还表示，今年金价仍可能突破每盎司2,000美元。
 
当 黄金或其他贵金属价格上涨时，DGSE观察到 个别卖家倾向于出售其 不需要的制作贵金属物品，同时零售 客户倾向于购买金条和其他黄金产品，以免 错失潜在的市场收益。当黄金或 其他贵金属价格下跌时，DGSE观察到，由于金价下跌，个人买家 倾向于购买。公司 将季度DGSE销售额环比下降归因于 金价下降或不稳定。虽然贵金属行业已经放缓 ，但我们的重点将是增长我们的珠宝、钻石和精品 手表业务，并保持我们购买 精心制作的贵金属产品的业务，我们 相信这一多元化战略将在 未来继续增长并成为利润引擎。
 
此外，DGSE还依赖于从 二级市场购买产品和材料。我们依赖于能够以其接受的价格或其他条件获得 充足的产品和材料供应 。
 
疫情、经济低迷和内乱似乎以不可预测的方式 影响了再销业；通过出售商品筹集资金的客户 减少了。当失业人数达到创纪录的 时，这与人们的预期正好相反。政府的刺激检查、暂缓驱逐 以及免除抵押贷款和助学贷款可能会对此起到作用 。到目前为止，这一下降已被我们业务的其他领域 所抵消。这种多样性，加上DGSE 继续专注于纪律严明的运营，使我们对DGSE未来的成功持乐观态度。
 
有关DGSE的其他信息，请参阅 公司2020年度报告中的项目1. 业务-运营细分市场-DGSE细分市场。
 
 
19
 
 
ECHG业务驱动因素和影响
 
ECHG 拥有并运营Echo、ITAD USA和TelAdvance，通过这些公司 主要购买、转售或回收消费电子 组件和IT设备。Echo专注于报废电子产品回收 还提供处置运输和 产品跟踪，ITAD USA提供IT设备处置 ，包括合规性和数据清理服务，TelAdvance 通过向希望升级功能或 处置设备的公司提供产品和 服务，作为增值经销商运营。与DGSE一样，ECHG还与精炼商或回收商保持 关系，向其出售从电子和IT设备中提取的有价值的 材料，这些材料 不适合转售或重复使用。
 
与DGSE一样，ECHG的回收业务也受到贵金属和 其他有色金属价格的影响，这些价格会根据全球 供需动态等因素而波动，其中与黄金相关的影响最大。以上讨论了最近金价的波动 。
 
与DGSE一样，ECHG也依赖于从 二级市场购买产品和材料，并依赖于其能否以其接受的价格和其他项目获得 充足的产品和材料供应 。随着国家因新冠肺炎疫情限制的放松而返回办公室、 学校和政府大楼，我们看到越来越多的回收电子材料被释放以供回收或 处置。
 
有关DGSE的其他信息，请参阅项目1。 业务-运营细分市场-ECHG细分市场。在 公司2020年度报告中。
 
新冠肺炎疫情对全球经济商业环境造成了不利影响 。我们在2020年采取措施，让尽可能多的员工 在家工作。我们还遵循了政府 的指示，在可能的情况下戴上口罩，并采用社交距离指南 。无法直接或间接预测这场大流行的持续时间和影响 。该公司认为 在这段不确定时期，需要额外的流动资金来支持持续运营 。我们申请并获得了 约167万美元(1%的利息)的联邦支持贷款， 支付员工工资，并支付新冠肺炎疫情期间的某些租金和公用事业相关成本 (“联邦贷款”)。只要满足某些条件， 贷款是可以免除的。我们 已申请宽恕，截至2021年3月31日，该宽恕申请正在接受美国小企业管理局(Small Business Administration)的 审查。
 
关键会计政策和估算
 
有关关键会计政策的 讨论，请参阅本文包含的 中期精简合并财务报表附注3 。
 
运营结果
 
常规
 
以下按销售类别和细分列出了截至2021年3月31日和 2020年3个月的总收入 ：
 
整合
 
截至3月31日的三个月 个月，
 
 
 
2021
 
 
2020
 
 
 
收入
 
 
毛利
 
 
边距
 
 
收入
 
 
毛利
 
 
边距
 
DGSE
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
转售
 $17,320,641 
 $2,457,144 
  14.2%
 $18,541,897 
 $2,047,433 
  11.0%
回收
  1,593,860 
  350,491 
  22.0%
  1,821,687 
  316,749 
  17.4%
 
    
    
    
    
    
    
*小计
  18,914,501 
  2,807,635 
  14.8%
  20,363,584 
  2,364,182 
  11.6%
 
    
    
    
    
    
    
ECHG
    
    
    
    
    
    
转售
  4,740,992 
  2,612,184 
  55.1%
  3,526,228 
  1,420,176 
  40.3%
回收
  1,834,948 
  884,445 
  48.2%
  1,939,331 
  1,516,922 
  78.2%
 
    
    
    
    
    
    
*小计
  6,575,940 
  3,496,629 
  53.2%
  5,465,559 
  2,937,098 
  53.7%
 
    
    
    
    
    
    
 
 $25,490,441 
 $6,304,264 
  24.7%
 $25,829,143 
 $5,301,280 
  20.5%
 
 
20
 
 
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比
 
收入。在截至2021年3月31日的三个月中，与DGSE持续运营相关的收入减少了1,449,083美元，降幅为7%，降至18,914,501美元，而2020年同期为20,363,584美元。在截至2021年3月31日的三个月里，转售收入(如金条、珠宝、手表和稀有硬币)减少了121256美元，降幅为7%，与2020年同期的18541,897美元相比，下降了121256美元。 截至2021年3月31日的三个月，回收材料销售额下降了13%，降至1593,860美元，而截至2021年3月31日的三个月为1821,660美元。 在截至2021年3月31日的三个月里，转售收入下降了121256美元，降幅为7%，与2020年同期的18541,897美元相比，下降了13%与截至2020年3月31日的 三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的转售 项目收入减少，这主要是因为我们努力提高利润率 。回收材料收入的下降 主要是由于 更多的废料被转化为转售库存而导致可供销售的回收废料库存减少。
 
截至2021年3月31日的三个月，与ECHG持续运营相关的收入 增加了1,110,381美元，增幅为20%，达到 6,575,940美元，而2020年同期为5,465,559美元。截至2021年3月31日的三个月，转售收入增加了1,214,764美元，增幅为34%，达到4,740,992美元，而截至2020年3月31日的三个月，转售收入为3,526,228美元，而截至2021年3月31日的三个月，转售收入增加了1,214,764美元，增幅为34%。 截至2021年3月31日的三个月，回收销售额减少了104,383美元，降幅为5%，而截至2021年3月31日的三个月，转售收入为1,834,948美元，而截至2021年3月31日的三个月，转售收入为1,939,331美元与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的转售 项目收入有所增加，这主要是由于ECHG公司的产品线增加了 。回收材料收入的减少主要是由于电子垃圾释放的持续滞后 ，因为该国正在努力应对疫情 。
 
本公司迄今未因疫情 而裁员或终止，我们将继续执行本公司在疫情开始时制定的安全规程 。公司将继续全力运营，并将在可能的情况下采取措施保护我们的 员工的安全。
 
毛利。截至2021年3月31日的三个月，与DGSE 运营相关的毛利润增加了443,453美元，增幅为19%，达到2,807,635美元，而2020年同期为2,364,182美元。截至2021年3月31日的三个月，转售毛利增加了409,711美元， 或20%，达到2,457,144美元， 与截至2020年3月31日的三个月的2,047,433美元相比 。截至2021年3月31日的三个月，回收毛利润增加了33,742美元，增幅为11%，达到350,491美元，而截至2020年3月31日的三个月为316,749美元。转售毛利的增长 主要是因为与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，转售项目的毛利率百分比增加了 。 虽然转售项目的收入有所下降，但 由于DGSE不断努力提高毛利，毛利率百分比有所提高。
 
截至2021年3月31日的三个月，与ECHG相关的毛利 增加了559,531美元，增幅为19%，达到3,496,629美元，而2020年同期为2,937,098美元。转售毛利 截至2021年3月31日的三个月收入增加了 1,192,008美元，增幅为84%，达到2,612,184美元，而2020年同期为1,420,176美元。与2020年同期的1,516,922美元相比，截至2021年3月31日的 三个月的回收销售毛利下降了632,477美元，降幅为42%，降至884,445美元。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的 三个月的转售收入毛利增长主要是由于销售额增加了34% 和毛利率百分比增加。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月循环收入的毛利率 下降 主要是由于毛利率百分比从截至2020年3月31日的三个月的78.2%下降，而截至2021年3月31日的三个月的毛利率为48.2% 。
 
销售、一般和管理费用。在截至2021年3月31日的三个月中，DGSE的SG&A费用减少了 90,569美元或5%，降至1,782,437美元，而2020年同期为1,873,006美元。SG&A减少的主要原因是 DGSE和 共同降低开支的持续努力。
 
截至2021年3月31日的三个月，ECHG 的SG&A费用增加了418,598美元或21%，达到2,370,792美元，而2020年同期为 1,952,194美元。SG&A 的增长主要是由于在截至2020年3月31日的三个月内，从转租租户 收到的租金损失了95,000美元(从租金中扣除)、ECHG和公司的工资增加了约 $100,000，以及为公司增加的 业务做好准备的一般费用约$200,000。
 
 
21
 
 
折旧和摊销。截至2021年3月31日的三个月，DGSE的折旧和摊销费用为 96,822美元，而2020年同期为77,041美元， 增加了19,781美元，增幅为26%。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月增加了19781美元，这主要是因为在截至2020年12月31日的财年第四季度增加了投入使用的新建筑。
 
截至2021年3月31日的三个月，ECHG的折旧和摊销费用 为108,090美元，而2020年同期为102,688美元，增加了5,402美元，增幅为5%。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月增加了 $5,402美元，这主要是因为增加了公司新办公楼折旧的 一半，该折旧分为两个业务部门。大楼在截至2020年12月31日的财年第四季度投入使用 。
 
其他收入。截至2021年3月31日的三个月，DGSE的其他收入为111,731美元，与2020年同期的27,368美元相比增加了84,363美元或308%。 增长 主要是由于在截至2021年3月31日的季度内，从公司总部分配的租金收入约为110,000美元 。
 
截至2021年3月31日的三个月，ECHG的其他收入为 $160,210，比2020年同期的$14,322 增加了$145,888或1,019%。增加的主要原因是 从公司总部分配的租金收入约为110,000美元，以及来自 应收汇兑票据的44,603美元的利息收入。
 
利息支出。截至2021年3月31日的三个月，DGSE的利息支出为68,485美元，与2020年同期的44,793美元相比，增加了23,692美元或 53%。如上文 所述，这 增长主要是DGSE为最近的房地产收购提供额外贷款 的结果。
 
截至2021年3月31日的三个月，ECHG的利息支出为 $110,537，与2020年同期的$100,522 相比增加$10,015或10%。这一增长主要是 为最近的写字楼收购提供额外贷款的 结果，其中利息支出在两个 业务部门之间平分。
 
所得税费用。截至2021年3月31日的三个月，所得税支出为30,770美元，与截至2020年3月31日的三个月的18,577美元相比，增加了12,193美元 。截至2021年和2020年3月31日的三个月， 有效所得税税率分别为1.5%和1.6%。 我们的有效所得税税率与美国联邦法定税率之间的差异 是由于州税、不可扣除的费用以及与净营业亏损结转的递延税项资产 相关的估值免税额的变化 所致。
 
净收入。我们在截至2021年3月31日的三个月录得净收入2,008,272美元 ，而截至2020年3月31日的三个月的净收入为1,174,149美元，净收入增加834,123美元，这主要是由于毛利润增加了约100万美元 。 我们在截至2021年3月31日的三个月录得净收入2,008,272美元，而截至2020年3月31日的三个月的净收入为1,174,149美元，净收入增加了834,123美元，这主要是由于毛利润增加了约100万美元。
 
每股收益。截至2021年3月31日的三个月，我们普通股持有人应占的每股基本和 稀释股票净收入为 0.07美元，而截至2020年3月31日的三个月，基本和稀释股票每股净收益为0.04美元。这一增长再次主要归因于 期间毛利率的提高。
 
流动性和资本资源
 
在截至2021年3月31日的三个月中，运营使用的现金总额为384,912美元，而在截至2020年3月31日的三个月中，运营提供的现金总额为1,031,715美元，减少了 1,416,627美元。截至2021年3月31日的三个月，运营中使用的现金主要是由于 库存增加1,623,485美元，预付费用增加 576,578美元，应收贸易账款增加344,103美元，应付帐款和应计费用减少240,410美元，以及其他资产增加100,000美元，但被客户存款和其他负债增加 抵消截至2020年3月31日的三个月，运营部门提供的现金主要是由于 应收账款减少525,519美元，库存减少111,931美元，加上折旧和摊销的非现金项目 净收入增加1,353,878美元，但被 减少的应收账款和应计费用647,804美元以及预付费用增加 美元所抵消
 
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，投资活动中使用的现金总额分别为324,035美元和1,529,046美元， 同比减少1,105,011美元。在截至2021年3月31日的三个月内，在投资活动中使用现金的主要原因是投资了123,472美元的应收票据，以及 购买了总计200,563美元的财产和设备。在截至2020年3月31日的三个月内，在投资活动中使用 现金的主要原因是投资了 1,500,000美元的应收票据，以及购买了总计 $29,046的财产和设备。
 
 
22
 
 
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，用于融资的现金总额分别为112,092美元和69,404美元， 同比增加42,688美元。在截至2021年3月31日的三个月内，用于融资的现金是针对应付票据、关联方71,853美元和应付票据40,239美元进行的付款 。在截至2020年3月31日的三个月内用于融资的现金 是针对关联方应付票据支付的 $69,404。
 
我们 预计未来12个月我们的资本支出总额约为250,000美元 。这些支出将由 DGSE为零售场所购买的物业 以及公司为其公司总部购买的办公楼 购买的设备和扩建费用推动。截至2021年3月31日，没有资本支出的承诺 。
 
我们的 流动性和资本资源的主要来源目前由我们的经营业绩和当前借款产生的现金 组成，包括关联方贷款、Truist Lewisville贷款、TB&T葡萄贷款、TB&T Irving 贷款和联邦贷款。有关更多信息，请参阅我们的 中期简明财务报表附注14，该附注14包含在 本项目中作为参考。此外，2019年5月17日，公司 从德克萨斯银行和信托获得了高达1,000,000美元的12个月信贷额度(“TB&T贷款”)。TB&T设施续订了24个月，到期日 为2022年5月16日，TB&T 设施的限额在2020年5月17日提高到3,500,000美元。我们维护 TB&T设施，以帮助弥补我们可能不时出现的现金短缺 。我们目前预计运营不需要这些 资金。
 
我们不时调整库存水平以满足 季节性需求或满足营运资金要求。 管理层相信我们有足够的资本资源来满足 营运资金要求。如果 零售和批发珠宝销售和回收需求大幅增长，无论是 购买还是服务，我们对额外营运资金的需求都将增加 因为需要库存额外的珠宝 库存、批发应收账款增加以及 购买回收材料。从历史上看，我们通过运营为这些 活动提供资金。如果需要额外的营运资金 ，我们将向个人或 其他商业银行寻求额外的贷款。如有必要，库存水平可能会进行 调整，以满足不可预见的营运资金 要求。
 
随着短期债务 到期，我们有 历史上的续签、延期或替换，管理层相信我们在不久的将来将能够继续 这样做。
 
新冠肺炎疫情对全球经济商业环境造成了不利影响 。由于大宗商品价格上涨，特别是黄金价格上涨，像我们这样的产品未来的销量已经并可能继续下降 。虽然我们正在继续监测和评估 新冠肺炎疫情的影响，但最终影响，包括对我们流动性和资本资源的影响， 高度不确定，可能会发生变化。任何此类 影响的持续时间无法预测，公司认为可能需要额外的 流动性来支持 这段不确定时期的持续运营。
 
公司根据经营租赁租赁其某些设施。 有关截至2021年3月31日 不可取消经营租赁项下的最低租金承诺的更多信息，请参阅我们的中期精简合并财务报表的附注12 。 有关截至2021年3月31日的不可撤销经营租赁项下的最低租金承诺的详细信息，请参阅我们的中期精简合并财务报表的附注12 。
 
表外安排
 
我们没有 任何对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或 费用、运营结果、流动性、资本支出或 资本资源具有或正在合理地可能对我们的 财务状况、财务状况变化、收入或 费用产生当前或未来影响的资产负债表外安排.
 
 
23
 
 
第三项关于市场风险的定量和定性披露
 
因为我们是一家“较小的报告公司”，所以我们不需要 披露此 项所需的信息。
 
第4项：控制和 程序
 
披露控制和程序评估
 
我们的管理层在首席执行官 和首席财务官的参与下，评估了截至2021年3月31日我们的披露控制和程序的 有效性(因此 术语在规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中根据交易所 法案定义)。我们维持信息披露控制和 程序，旨在提供合理的保证，确保在根据《交易法》提交的报告或提交的报告中要求披露的 信息在SEC的 规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被累积并 传达给我们的管理层，包括我们的主要高管 高级管理人员和主要财务官(视情况而定)，以便 能够及时做出关于所需披露的决定。根据截至2021年3月31日对我们的披露控制和程序进行的 评估，我们的首席执行官和首席财务官 得出结论，截至该日期，我们的披露控制 和程序是有效的，可以为上述 提供合理保证。
 
然而，我们 相信，无论 设计和运行有多好，控制系统都不能绝对保证 实现其目标，而且任何控制评估都不能提供绝对保证 已检测到公司内的所有控制问题和 欺诈或错误(如果有)。
 
财务报告内部控制的变化
 
在本季度报告所涵盖的 Form 10-Q表所涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制 产生了重大影响，或很可能会对其产生重大影响。
 
 
24
 
 
第二部分-其他信息
 
第1项法律程序
 
在公司的正常业务过程中， 出现了针对公司的各种索赔、诉讼和未决诉讼。 管理层认为，这些 问题的最终解决不会对 公司的财务状况、经营业绩或现金流 产生实质性的不利影响。管理层也不知道政府机构计划进行的任何法律诉讼 其结果 可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流 产生重大不利影响 。
 
项目1A。
风险 因素
 
之前在公司2020年度报告第I部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化。
 
第二项未登记的股权证券销售和 使用
收益
 
不适用
 
第三项：高级证券违约
 
不适用
 
第四项：矿山安全披露
 
不适用
 
项目5.其他信息
 
2021年3月23日，董事会批准修订和重新修订章程， 更新1992年的章程，包括 反映公司的当前名称。
 
 
25
 
 
项目6.展品
 
展示号
 
说明
 
已归档
此处
 
引用合并
 
表单
 
提交给SEC的日期
 
展示号
3.1
 
修订并重新修订了2021年3月23日的附则

X
 
 
 
 
 
 
 
 
31.1
 
约翰·R·洛夫图斯根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条进行的认证 实施2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31.2
 
 
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条进行的认证 实施2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节 ，由Bret A.Pedersen主持
 
 X
 
 
 
 
 
 
 
 
32.1
 
 
约翰·R·洛夫图斯根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典第18编第1350条》的认证
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.2
 
 
根据Bret A.Pedersen根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典第18编第1350条》的认证
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.INS
 
XBRL实例文档
 
 X
 
 
 
 
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL 分类扩展架构文档
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL 分类计算链接库文档
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
101.DEF
 
XBRL 分类定义Linkbase文档
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
101.LAB
 
XBRL 分类标签Linkbase文档
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL 分类演示文稿Linkbase文档
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
26
 
 
签名
 
根据1934年《证券交易法》的 要求，注册人 已正式授权以下签署人 代表其签署本报告。
 
 
 
恩维拉公司
(注册人)
 
日期：2021年5月5日
发信人：1
/s/John R.Loftus
 
 
 
约翰·R·洛夫图斯
 
 
 
首席执行官
(首席执行官)
 
 
 
 
 
 
 
日期：2021年5月5日
 
/s/Bret A.Pedersen
 
 
 
布雷特·A·彼得森
 
 
 
首席财务官
(首席会计官)
 
 
 
 
27