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SegmentMember2020-12-272021-03-270001008654TUP：AsiaPacific SegmentMember2019-12-292020-03-280001008654TUP：欧洲细分市场成员2019-12-292020-03-280001008654TUP：北美细分市场成员2020-12-272021-03-270001008654TUP：北美细分市场成员2019-12-292020-03-280001008654TUP：南美细分市场成员2020-12-272021-03-270001008654TUP：南美细分市场成员2019-12-292020-03-280001008654TUP：AsiaPacific SegmentMember2021-03-270001008654TUP：AsiaPacific SegmentMember2020-12-260001008654TUP：欧洲细分市场成员2021-03-270001008654TUP：欧洲细分市场成员2020-12-260001008654TUP：北美细分市场成员2021-03-270001008654TUP：北美细分市场成员2020-12-260001008654TUP：南美细分市场成员2021-03-270001008654TUP：南美细分市场成员2020-12-260001008654美国-GAAP：公司成员2021-03-270001008654美国-GAAP：公司成员2020-12-26 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_________________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________________
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在结束的13周内2021年3月27日
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号1-11657
_________________________________________________________________
特百惠品牌公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
—————————————————————————————————————————————————————————————————
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | 36-4062333 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
| 14901南橙花步道 |
| 奥兰多 | 弗罗里达 | 32837 |
(主要执行办公室地址)邮政编码(Zip Code)
(407) 826-5050
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | TUP | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ | | 非加速文件管理器 | ☐ |
| 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐ “不是”，不是“我”。☒
截至2021年5月3日，49,666,562普通股股票，$0.01注册人的面值是突出的。
目录
| | | | | |
| 项目 | 页面 |
第一部分-财务信息 | 3 |
| |
项目1.财务报表 | 3 |
| |
合并损益表 | 3 |
| |
综合全面收益表 | 4 |
| |
合并资产负债表 | 5 |
| |
合并股东权益报表 | 6 |
| |
合并现金流量表 | 8 |
| |
合并财务报表附注 | 9 |
| |
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 31 |
| |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
| |
项目4.控制和程序 | 52 |
| |
第二部分-其他资料 | 53 |
| |
项目1.法律诉讼 | 53 |
| |
第1A项风险因素 | 53 |
| |
项目5.其他信息 | 53 |
| |
项目6.展品 | 55 |
| |
签名 | 56 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
特百惠品牌公司
合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万，每股除外) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 净销售额 | $ | 460.3 | | | $ | 375.9 | | | | | |
| 产品销售成本 | 137.0 | | | 129.7 | | | | | |
| 毛利率 | 323.3 | | | 246.2 | | | | | |
| | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | 249.4 | | | 242.9 | | | | | |
| 重新设计费用 | 3.1 | | | 3.9 | | | | | |
| (收益)处置资产时的损失 | (8.7) | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | 79.5 | | | (0.7) | | | | | |
| | | | | | | |
| 债务清偿损失 | 2.1 | | | — | | | | | |
| 利息支出 | 11.8 | | | 10.2 | | | | | |
| 利息收入 | (0.3) | | | (0.5) | | | | | |
| 其他(收入)费用，净额 | (0.2) | | | (2.1) | | | | | |
| 所得税前收入(亏损) | 66.1 | | | (8.3) | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税拨备(福利) | 20.8 | | | (0.5) | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 45.3 | | | $ | (7.8) | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股基本收益(亏损) | $ | 0.92 | | | $ | (0.16) | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.85 | | | $ | (0.16) | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本加权平均股票 | 49.4 | | | 48.9 | | | | | |
| 稀释加权平均股票 | 53.4 | | | 48.9 | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
特百惠品牌公司
综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 45.3 | | | $ | (7.8) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | | |
| 外币折算调整 | 3.9 | | | (93.6) | | | | | |
| 现金流套期保值递延收益(亏损)，税后净额 | — | | | 10.1 | | | | | |
| 养老金和其他退休后福利(成本)，税后净额 | 1.4 | | | 2.0 | | | | | |
| 其他综合收益(亏损) | 5.3 | | | (81.5) | | | | | |
| | | | | | | |
| 综合收益(亏损)总额 | $ | 50.6 | | | $ | (89.3) | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
特百惠品牌公司
综合资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万，不包括股份) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 154.8 | | | $ | 139.1 | |
| 应收账款净额 | 110.1 | | | 114.7 | |
| 库存，净额 | 262.1 | | | 236.3 | |
| 非贸易应收账款净额 | 37.0 | | | 25.9 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 28.4 | | | 30.1 | |
| 流动资产总额 | 592.4 | | | 546.1 | |
| | | |
| 递延税项资产，净额 | 172.4 | | | 178.5 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 194.7 | | | 202.5 | |
| 经营性租赁资产 | 93.4 | | | 97.9 | |
| 长期应收账款净额 | 9.3 | | | 12.6 | |
| 商标名，净额 | 18.8 | | | 23.6 | |
| 商誉 | 54.1 | | | 60.4 | |
| 其他资产，净额 | 91.8 | | | 98.3 | |
| 总资产 | $ | 1,226.9 | | | $ | 1,219.9 | |
| | | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 应付帐款 | $ | 110.0 | | | $ | 135.1 | |
| 流动债务和融资租赁义务 | 452.5 | | | 424.7 | |
| 应计负债 | 347.5 | | | 349.9 | |
| 流动负债总额 | 910.0 | | | 909.7 | |
| | | |
| 长期债务和融资租赁义务 | 227.5 | | | 258.6 | |
| 经营租赁负债 | 67.5 | | | 70.1 | |
| 其他负债 | 175.2 | | | 186.2 | |
| 总负债 | 1,380.2 | | | 1,424.6 | |
| | | |
| 承付款和或有事项(附注19) | | | |
| 股东权益(赤字)： | | | |
优先股，$0.01面值，200,000,000授权股份；未发行 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值，600,000,000授权股份；63,607,090已发行股份 | 0.6 | | | 0.6 | |
| 实收资本 | 215.3 | | | 215.5 | |
| 留存收益 | 1,188.8 | | | 1,161.6 | |
国库股，14,030,724和14,312,853分别按成本计算的股份 | (877.4) | | | (896.5) | |
| 累计其他综合损失 | (680.6) | | | (685.9) | |
| 股东权益合计(亏损) | (153.3) | | | (204.7) | |
| | | |
| 总负债和股东权益 | $ | 1,226.9 | | | $ | 1,219.9 | |
请参阅合并财务报表附注。
特百惠品牌公司
合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益合计(亏损) |
| (单位：百万，每股除外) | 股票 | | 美元 | | 股票 | | 美元 |
| 2020年12月26日 | 63.6 | | $ | 0.6 | | | 14.3 | | $ | (896.5) | | | $ | 215.5 | | | $ | 1,161.6 | | | $ | (685.9) | | | $ | (204.7) | |
| 净收益(亏损) | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 45.3 | | | — | | | 45.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收益(亏损) | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 5.3 | | | 5.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 为奖励计划发行的股票和期权 | — | | | — | | | (0.3) | | | 19.1 | | | (0.2) | | | (18.1) | | | — | | | 0.8 | |
| 2021年3月27日 | 63.6 | | 0.6 | | | 14.0 | | (877.4) | | | 215.3 | | | 1,188.8 | | | (680.6) | | | (153.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
特百惠品牌公司
合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 股东权益合计(亏损) |
| 普通股 | | 库存股 | | 实收资本 | | 留存收益 | | |
| (单位：百万，每股除外) | 股票 | | 美元 | 股票 | | 美元 |
| 2019年12月28日 | 63.6 | | $ | 0.6 | | | 14.7 | | $ | (921.6) | | | $ | 215.0 | | | $ | 1,067.3 | | | $ | (638.3) | | | $ | (277.0) | |
| 净收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | (7.8) | | | — | | (7.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | | | (81.5) | | | (81.5) | |
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| 为奖励计划发行的股票和期权 | — | | | — | | | (0.1) | | | 5.2 | | | 1.9 | | | (4.8) | | | — | | | 2.3 | |
| 2020年3月28日 | 63.6 | | 0.6 | | | 14.6 | | (916.4) | | | 216.9 | | | 1,054.7 | | | (719.8) | | | (364.0) | |
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请参阅合并财务报表附注。
特百惠品牌公司
合并现金流量表
(未经审计)
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| 13周结束 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 |
| 经营活动 | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 45.3 | | | $ | (7.8) | |
| 将净收入与经营活动中使用的净现金进行调整： | | | |
| 折旧及摊销 | 10.7 | | | 11.7 | |
| 未实现汇兑(利得)损失 | — | | | 0.1 | |
基于股票的薪酬 | 1.8 | | | 2.2 | |
递延债务发行成本摊销 | 1.3 | | | 0.4 | |
| (收益)处置资产时的损失 | (8.7) | | | — | |
信贷损失准备金 | 1.0 | | | 7.0 | |
| 债务清偿损失 | 2.6 | | | — | |
| 存货减记 | 2.6 | | | 2.9 | |
| | | |
递延税金净变动 | 0.9 | | | (14.3) | |
套期保值活动对现金的净影响 | (3.1) | | | (1.9) | |
其他 | (0.7) | | | (0.3) | |
| 资产负债变动情况： | | | |
应收账款 | (0.7) | | | (6.5) | |
| 盘存 | (38.7) | | | (10.5) | |
| 非贸易应收金额 | (11.1) | | | (3.2) | |
| 预付费用 | 0.6 | | | (1.2) | |
| 其他资产 | 0.2 | | | (1.2) | |
| 应付账款和应计负债 | (15.5) | | | (19.2) | |
| 应付所得税 | 0.6 | | | (0.3) | |
| 其他负债 | (2.7) | | | (4.9) | |
| 用于经营活动的现金净额 | (13.6) | | | (47.0) | |
| 投资活动 | | | |
| 资本支出 | (7.4) | | | (8.2) | |
处置资产所得收益 | 40.4 | | | 0.5 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 33.0 | | | (7.7) | |
| 融资活动 | | | |
| 定期贷款偿还 | (34.0) | | | — | |
| | | |
| 短期债务净增(减) | 32.4 | | | 121.0 | |
| 发债成本支付 | (0.3) | | | (1.7) | |
| 融资租赁还款 | (0.3) | | | (0.3) | |
| 普通股回购 | (1.4) | | | — | |
| 行使股票期权所得收益 | 0.5 | | | — | |
| | | |
| | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (3.1) | | | 119.0 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (4.1) | | | (12.4) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 12.2 | | | 51.9 | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | 150.5 | | | 126.1 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 162.7 | | | $ | 178.0 | |
请参阅合并财务报表附注。
特百惠品牌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1：主要会计政策摘要
陈述的基础
合并财务报表包括特百惠品牌公司及其子公司(统称为“公司”或“特百惠”)的账户，所有公司间交易和余额均已冲销。公司根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会的规则和条例编制未经审计的综合财务报表，并认为这些报表反映了所有调整，包括必要的正常经常性项目。合并财务报表和附注中的某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。
按照公认会计原则为完整财务报表编制的财务报表中通常包括的某些信息和附注披露已在该等规则和法规允许的情况下被浓缩或省略。因此，这些综合财务报表和相关附注应与公司截至2020年12月26日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的2020综合财务报表一并阅读。本文所述任何中期的经营业绩并不一定代表整个会计年度的预期结果。
预算的使用
按照公认会计准则编制合并财务报表需要管理层做出估计和假设。这些估计和假设影响在合并财务报表日期报告的资产和负债的报告金额和或有负债的披露，以及报告期内报告的净销售额和费用。实际结果可能与这些估计大不相同。
截至2021年3月27日的第一季度，冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)给商业活动带来的影响在继续演变。因此，该公司的许多估计和假设需要更高的判断力，具有更高的可变性和波动性。随着事件的不断发展和获得更多信息，该公司的估计在未来可能会发生重大变化。
新冠肺炎
自2020年初以来，该公司一直遵循疾病控制和预防中心和世界卫生组织关于宣布新冠肺炎为流行病后个人和企业所需采取的行动的指导。自2020年以来，这一大流行影响了全世界的经济活动，许多国家的政府已经实施了旨在阻止或减缓该疾病进一步传播的政策。这些政策，如就地避难令，在相当长的一段时间内仍然有效，导致学校和非必要企业暂时关闭。产品主要直接销售给世界各地的独立分销商、董事、经理和经销商(“销售队伍”)。该公司的回应是采取行动保护员工，支持公司的全球销售队伍和社区，并保持业务连续性。迄今采取的行动包括：
•监督地方和州政府以及公共卫生机构在公司运营的市场中的建议。
•实时修订公司政策和程序，以确保公司员工在世界各地的安全。
•制定与新出现的需求和法规相一致的旅行禁令。
•在大流行期间继续运作的制造地点提供所有必要的个人防护设备。
•定期为员工进行体温检查，并根据需要提供额外的病假和医疗援助。
•制定办公室和工厂员工的特殊清洁和即时反应程序。
•为销售团队加速访问、培训和实施数字平台，使客户能够在增强客户数字体验的同时继续购买产品。
•启动一个由来自世界各地的主要业务职能部门的代表组成的全球业务连续性委员会，其任务是指导公司的全球组织度过这场流行病，同时将业务连续性与健康和安全作为双重重点。
•根据需要为员工提供在家工作安排和支持，并使用虚拟工具和设备。
在继续应对全球新冠肺炎疫情的影响之际，该公司的当务之急是保护员工及其家人、销售队伍和消费者的安全，并减轻疫情对其运营和财务业绩的影响。本公司将继续积极应对这种情况，并可能根据政府当局的要求，或本公司认为符合其员工、销售队伍和消费者最佳利益的进一步行动，改变本公司的业务运营。为了确保持续的安全和保护员工的健康，并遵守适用的政府指令，该公司修改了其业务做法，允许员工远程工作，合并虚拟会议，并限制所有非必要的员工旅行，直到另行通知。虽然全球疫苗接种工作正在进行，但新冠肺炎的持续影响无法估计，包括感染率的任何增加，以及政府为减缓新冠肺炎的传播而重新采取的行动，就像2021年第一季度在西欧和拉丁美洲发生的那样。
新会计公告
最近采用的标准
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14《薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(分主题715-20)：披露框架-定义福利计划披露要求的变化》，对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的现有披露要求指南进行了修订。根据修正案，该实体必须披露使用的加权平均利率、影响福利义务的重大损益的原因，以及福利义务或计划资产的任何其他重大变化的解释。修正案还删除了某些不再被认为具有成本效益的必要披露。本指导原则适用于2020年12月15日之后的财年。允许提前领养。该公司在2021年第一季度初采纳了这一指导方针，并未对其合并财务报表产生任何实质性影响。
尚未采用的标准
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考利率改革(主题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响》，这是一项有限时间内的任选指导，旨在缓解伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向替代参考利率的过渡。亚利桑那州立大学打算解决与合同修改会计和对冲会计有关的某些问题。这些可选的权宜之计和适用GAAP的例外情况(假设符合某些标准)可以持续到2022年12月31日。修正案应在预期的基础上适用。该公司继续评估可能采用这一修正案对其综合财务报表的影响。
注2：运费和手续费
产品销售成本包括与本公司销售商品的采购和制造相关的成本。这些成本包括原材料、在制品和包装材料的入境运费、关税、采购和接收成本、检验成本、折旧费用、内部转移成本和仓储成本。产成品的仓储和配送成本包括销售费用、一般费用和行政费用。配送成本包括出站运费和相关的人工成本。向客户收取的与产品分销相关的费用被归类为收入。
分销成本包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 分销成本 | $ | 43.4 | | | $ | 29.1 | | | | | |
注3：推广费用
该公司经常向其独立销售团队成员提供促销优惠，以鼓励他们实现其他活动的特定目标或指标。这些活动是公司业务的附属活动，但被认为是与销售分开的服务，销售是通过确定的团队/团队销售水平、派对出席率、增加新的销售团队成员或其他业务关键职能来衡量的。提供的奖励形式有产品奖、特等奖或旅行。
计划通常旨在表彰实现主要目标的销售团队成员。举个例子，举办一定数量的产品展示。在这种情况下，公司会向在指定时间内达到目标产品演示次数的销售团队成员提供奖励。这段时间从几周到几个月不等。奖品通常是分级的，在这种情况下，满足一个级别可能会得到一件珠宝，成就越高，就会得到更有价值的奖品，比如一台电视或一次旅行。类似的计划旨在奖励实现特定目标的现有销售团队成员，方法是将他们提升到组织中更高的级别，在那里他们的收入机会将会扩大，他们将承担额外的责任，增加新的销售团队成员，并为新的和现有的销售团队成员提供培训和激励。其他业务驱动因素，如安排产品展示、增加销售团队成员数量、举办产品展示或增加终端消费者参加产品展示，也可能是计划的重点。
该公司还为达到目标销售水平提供佣金。这些类型的奖励通常基于至少一名销售团队中层成员及其下线成员的销售业绩。下线包括由给定的Sales Force成员直接添加到Sales Force的那些Sales Force成员，以及由她或他的下线成员添加的那些Sales Force成员。通过这种方式，如果销售团队成员致力于增加和发展他们的单位，他们可以随着时间的推移建立一个广泛的组织。除了佣金，一个单位的积极表现也可能使其领导人有权使用公司提供的车辆，在某些情况下，还可以永久授予车辆。与前面提到的奖励计划类似，这些计划通常提供不同级别的车辆，具体取决于性能。
该公司在销售队伍有资格获得奖励的期间应计这些奖励的成本，并将这些成本主要作为销售、一般和管理费用的一个组成部分进行报告。这些应计项目需要根据业绩估算和实际发生的成本估算奖励的成本。在资格期内，监测实际结果，并在知道后对最初的估计进行更改。
促销费用包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 促销费用 | $ | 67.4 | | | $ | 58.5 | | | | | |
注4：激励性薪酬计划
股票期权
下表汇总了公司所有激励计划下2021年的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 加权平均数
每股行权价 | | 聚合内在价值
(单位：百万) |
| 在2020年12月26日未偿还 | 4,074,398 | | | $ | 43.74 | | | |
| | | | | |
| 过期/没收 | (183,746) | | | 52.08 | | | |
| 练习 | (13,702) | | | 37.16 | | | |
| 截至2021年3月27日未偿还 | 3,876,950 | | | $ | 43.37 | | | $ | 22.4 | |
| | | | | |
| 可于2021年3月27日行使 | 2,803,062 | | | $ | 57.67 | | | $ | — | |
该公司还设有时间既得性、业绩既得性和市场既得性股票奖励。下表汇总了2021年此类奖项的活动情况：
| | | | | | | | | | | |
| 股票
杰出的 | | 加权值
平均拨款截止日期：
公允价值 |
| 在2020年12月26日未偿还 | 4,954,342 | | | $ | 3.60 | |
| 授出的时间既得股 | 334,936 | | | 25.05 | |
| | | |
| 已授予的业绩股票 | 284,180 | | | 24.98 | |
| | | |
| 既得 | (316,510) | | | 5.90 | |
| 没收 | (99,423) | | | 16.02 | |
| 截至2021年3月27日未偿还 | 5,157,525 | | | $ | 5.79 | |
2021年和2020年第一季度的股票薪酬支出分别为：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 股票期权 | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | | | | | |
| 《时代》、《业绩》和《市场既得利益奖》 | $ | 1.7 | | | $ | 1.9 | | | | | |
未确认的股票薪酬费用和确认未确认的股票薪酬的加权平均年限如下：
| | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 |
| 未确认的基于股票的薪酬费用 | $ | 27.6 | |
| 确认未确认股票薪酬的加权平均年限 | 2.6年份 |
根据公司的股票激励计划，在某些司法管辖区，员工可以使用公司保留的股票来满足法定要求的最低预扣税。
为预扣税金保留的股份和为预扣税金保留的股份价值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 13周结束 |
| (单位：百万，不包括股份) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 |
| 保留股份为预扣税金提供资金 | 44,999 | | | 1,127 | |
| 为预扣税款提供资金而保留的股份价值 | $ | 1.4 | | | $ | — | |
注5：重整工程费用
再工程费用主要与2019年1月公布并于2019年12月重新评估的转型计划有关(统称为《扭亏为盈计划》)。扭亏为盈计划的关键要素包括：增加公司的正确规模计划以提高盈利能力，加快剥离非核心资产以加强资产负债表，重组公司债务以增强流动性，以及对公司核心业务进行结构性调整以创建更可持续的商业模式。扭亏为盈计划的费用主要与遣散费和外部咨询服务有关。其他重新设计费用主要与设施成本有关。
重整工程的费用包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 扭亏为盈计划 | $ | 1.6 | | | $ | 3.3 | | | | | |
| 其他 | 1.5 | | | 0.6 | | | | | |
| | | | | | | |
| 重新设计工程的总费用 | $ | 3.1 | | | $ | 3.9 | | | | | |
周转计划
扭亏为盈计划费用包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 亚太地区 | $ | 0.1 | | | $ | 0.4 | | | | | |
| 欧洲 | 0.8 | | | — | | | | | |
| 北美 | 0.4 | | | — | | | | | |
| 南美 | 0.3 | | | 0.2 | | | | | |
| 公司 | — | | | 2.7 | | | | | |
| 周转计划总费用 | $ | 1.6 | | | $ | 3.3 | | | | | |
与扭亏为盈计划相关的应计负债中包括的余额为：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
| 期初余额 | $ | 18.7 | | | $ | 12.9 | |
| 备抵 | 1.6 | | | 33.0 | |
| 调整和其他费用 | (0.2) | | | 2.7 | |
| 货币换算调整 | (0.1) | | | — | |
| 现金支出： | | | |
| 遣散费 | (2.1) | | | (28.5) | |
| 其他 | (1.7) | | | (1.4) | |
| | | |
| 期末余额 | $ | 16.2 | | | $ | 18.7 | |
其他
其他控罪包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| | | | | | | |
| 欧洲 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | | | |
| 北美 | 1.2 | | | 0.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他费用合计 | $ | 1.5 | | | $ | 0.6 | | | | | |
与其他费用有关的应计负债中包括的余额为：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
| 期初余额 | $ | — | | | $ | 3.1 | |
| 备抵 | 1.5 | | | 3.1 | |
| 调整和其他费用 | — | | | (1.9) | |
| | | |
| 现金支出： | | | |
| 遣散费 | — | | | (1.8) | |
| 其他 | (1.2) | | | (2.5) | |
| 期末余额 | $ | 0.3 | | | $ | — | |
注6：所得税
实际税率为：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 实际税率 | 31.5 | % | | 6.0 | % | | | | |
2021年和2020年第一季度实际税率的变化主要是由于：
•由于公司的扭亏为盈，截至2021年3月27日的第一季度的盈利能力与去年同期相比有所增加
•有利的司法收入组合
•部分抵消了目前没有税收优惠的美国亏损，以及与继续限制需要估值津贴的利息支出扣除有关的不利调整
UN某些税收头寸和相关利息和罚款是：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
不确定税务头寸的应计项目 | $ | 15.3 | | | $ | 15.3 | |
如果确认，不确定的税收状况会影响实际税率 | $ | 10.6 | | | $ | 10.6 | |
与不确定的税收状况有关的利息和罚款 | $ | 0.4 | | | $ | 3.9 | |
在正常业务过程中，该公司须接受世界各地税务机关的审查。该公司目前正在审查或质疑各州和国际税务机关为2004至2020会计年度提出的调整建议。随着该等审查继续进行、其他税务审查开始或各项诉讼时效届满，未确认税项优惠余额在未来十二个月内可能会大幅减少或增加，这是合理的。虽然公司目前预计不会发生重大变化，但与不确定税务状况有关的未确认收益金额可能会大幅增加或减少，这与在此期间可能结束的各个外国司法管辖区的审计有关，或者与新的事态发展有关，而新的事态发展也可能反过来影响公司对某些现有递延税项资产设立估值免税额的评估。由于公司在多个司法管辖区开展业务以及开放税期的数量，无法对剩余的未确认税收优惠的可能变化范围进行估计。
注7：每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以基本加权平均股份。稀释每股收益(亏损)的计算也考虑了股票期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位等稀释证券对净收益(亏损)和基本加权平均股票的影响。
计算每股收益(亏损)的要素如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| *(单位为百万，不包括每股金额) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 45.3 | | | $ | (7.8) | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本加权平均股票 | 49.4 | | | 48.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀释证券的影响 | 4.0 | | | — | | | | | |
| 稀释加权平均股票 | 53.4 | | | 48.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股基本收益(亏损) | $ | 0.92 | | | $ | (0.16) | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.85 | | | $ | (0.16) | | | | | |
| | | | | | | |
| 被排除的反摊薄股份 | 2.9 | | | 4.2 | | | | | |
注8：累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合亏损变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万，税后净额) | 外币项目 | | 现金流对冲 | | 养老金和其他退休后项目 | | 总计 |
| 2020年12月26日的余额 | $ | (648.4) | | | $ | 0.2 | | | $ | (37.7) | | | $ | (685.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | 3.9 | | | — | | | 1.0 | | | 4.9 | |
| 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 其他综合收益(亏损) | 3.9 | | | — | | | 1.4 | | | 5.3 | |
| | | | | | | |
| 2021年3月27日的余额 | $ | (644.5) | | | $ | 0.2 | | | $ | (36.3) | | | $ | (680.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万，税后净额) | 外币项目 | | 现金流对冲 | | 养老金和其他退休后项目 | | 总计 |
| 2019年12月28日的余额 | $ | (600.2) | | | $ | (2.4) | | | $ | (35.7) | | | $ | (638.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | (93.6) | | | 10.5 | | | 1.7 | | | (81.4) | |
| 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | (0.4) | | | 0.3 | | | (0.1) | |
| 其他综合收益(亏损) | (93.6) | | | 10.1 | | | 2.0 | | | (81.5) | |
| | | | | | | |
| 2020年3月28日的余额 | $ | (693.8) | | | $ | 7.7 | | | $ | (33.7) | | | $ | (719.8) | |
与现金流量套期保值有关的从累计其他综合亏损中重新分类的金额包括：
| | | | | | | | | | | |
| |
| 13周结束 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 |
| 现金流对冲(收益)损失 | $ | — | | | $ | (0.5) | |
| 税收(优惠)条款 | — | | | 0.1 | |
| 从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的现金流量套期保值金额 | $ | — | | | $ | (0.4) | |
从与养恤金和其他退休后项目有关的累计其他综合损失中重新归类的金额包括：
| | | | | | | | | | | |
| |
| 13周结束 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 |
| 前期服务(收益)成本 | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | |
| | | |
| 精算(收益)损失 | 0.6 | | | 0.5 | |
| 税收(优惠)条款 | (0.1) | | | (0.1) | |
| 从与养老金和其他退休后项目有关的累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 | $ | 0.4 | | | $ | 0.3 | |
注9：现金、现金等价物和限制性现金
本公司认为所有购买时到期日在三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。现金和现金等价物包括定期存款、存单或类似工具。公司在法律上被限制提取的任何资金，包括补偿余额，都被归类为限制性现金。限制性现金记入预付费用和其他流动资产，并记入其他资产，即合并资产负债表中的净项目。公司合并资产负债表中的现金和现金等价物与合并现金流量表中的期末现金、现金等价物和限制性现金的对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
| 现金和现金等价物 | $ | 154.8 | | | $ | 139.1 | |
| 受限现金 | 7.9 | | | 11.4 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 162.7 | | | $ | 150.5 | |
注10：应收账款
应收账款和信贷损失准备余额为：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
| 应收账款 | $ | 143.8 | | | $ | 151.9 | |
| 信贷损失拨备 | (33.7) | | | (37.2) | |
应收账款净额 | $ | 110.1 | | | $ | 114.7 | |
注11：存货
扣除任何库存备抵后的库存余额为：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
| 成品 | $ | 197.4 | | | $ | 176.4 | |
| 在制品 | 29.4 | | | 27.6 | |
| 原材料和供应品 | 35.3 | | | 32.3 | |
| 盘存 | $ | 262.1 | | | $ | 236.3 | |
附注12：长期应收账款
长期应收账款及长期应收账款备抵余额如下：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
| 长期应收账款，毛额 | $ | 38.5 | | | $ | 39.3 | |
| | | |
| 期初余额 | $ | (26.7) | | | $ | (13.9) | |
| 核销 | — | | | 3.7 | |
| 恢复 | 0.1 | | | 0.6 | |
备抵 (a) | (3.4) | | | (14.8) | |
| 货币换算调整 | 0.8 | | | (2.3) | |
| 长期应收账款准备 | $ | (29.2) | | | $ | (26.7) | |
| | | |
| 长期应收账款净额 | $ | 9.3 | | | $ | 12.6 | |
____________________
(a)经费包括#美元。2.5百万美元和$8.3截至2021年3月27日和2020年12月26日，分别有100万笔来自当前应收账款的重新分类。
来自活跃和非活跃客户的大部分逾期长期应收账款都是通过公司的信贷损失准备金预留的。逾期的长期应收账款包括：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
| 长期应收账款逾期 | $ | 30.9 | | | $ | 30.9 | |
注13：持有待售资产
2020年10月29日，该公司就出售其在南非的Avroy Shlain美容业务达成最终协议。该公司以净现金$出售了Avroy Shlain美容业务30.52021年2月为100万。该公司确认了一项#美元的收益。1.0在综合损益表的资产处置损益项目中记入百万美元。Avroy Shlain的业绩报告在欧洲部分。
注14：衍生金融工具与套期保值活动
该公司的国际业务的收益、现金流和财务状况受到外币汇率波动的影响。虽然这种货币风险因该公司在许多市场的本地生产而产生的天然对冲而部分缓解，但美元走强总体上对该公司有负面影响。作为回应，该公司使用金融工具来对冲其某些风险敞口，并管理外汇对其财务报表的影响。衍生金融工具最初被指定为公允价值、现金流或净投资对冲。
公允价值对冲
公允价值对冲是与远期合约等金融工具订立的，目的是限制对某些主要与应付账款和非永久性公司间交易相关的外汇风险的敞口。对于被指定为公允价值套期保值的衍生工具，衍生工具的损益以及套期保值项目应归因于套期保值风险的抵销损益在当期收益中确认。套期保值项目的公允价值变动导致其账面金额的调整。在评估对冲有效性时，截至2019年初，公司根据ASU 2017-12做出了会计政策选择，排除了前瞻性点数，并将其影响记录在用于展示2019年对冲项目(其他(收益)费用，净额)收益影响的同一收益表行项目中。在2019年之前，远期积分已作为利息支出的组成部分计入。远期点数的税前收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 公允价值套期保值的远期点数收益(损失) | $ | 1.0 | | | $ | 5.0 | | | | | |
现金流对冲
该公司还使用衍生金融工具对某些预期购买产生的外汇风险进行对冲，并将其归类为现金流对冲。该公司签订的大部分现金流对冲合同都与库存购买有关。成立时，本公司的现金流对冲合约的期限一般为一个月至15个月。包括在对冲有效性评估中的损益部分记录在其他全面收益(亏损)中，并在对冲交易影响收益时通过与被对冲交易相同的项目重新分类为收益。因此，本报告期末与现金流量对冲有关的其他全面收益(亏损)余额一般将在下一个报告期末重新分类。12个月。未平仓套期保值的相关资产或负债计入其他流动资产或应计负债(视情况而定)。在评估套期保值有效性时，本公司于2019年初进行了会计政策调整，将远期点数计入现金流对冲的有效性评估中，导致远期点数的影响与之前记录的利息支出相比，被记录为其他全面收益(亏损)的一部分。在与现金流对冲结算的远期点数影响相关的实际库存周转期间，将资本化和摊销的制造差异包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 计入其他综合收益的远期点数收益(亏损) | $ | — | | | $ | 0.3 | | | | | |
| 现金流量套期保值结算远期点数损益 | $ | — | | | $ | 3.3 | | | | | |
| 计入其他综合收益的公允价值损益 | $ | 0.2 | | | $ | 7.7 | | | | | |
| 计入累计其他综合收益的损益 | $ | — | | | $ | 10.1 | | | | | |
净投资对冲
该公司使用衍生金融工具，如远期合约和根据其信贷协议以欧元计价的某些借款，对其在国际业务中的净股本投资的一部分进行对冲，并将其指定为净投资对冲。这些金融工具的价值变动计入外币换算调整，计入累计其他综合亏损。.由于这些投资的永久性，公司预计在未来12个月内不会将这些金额中的任何部分重新归类到损益表中。在评估对冲有效性时，本公司于2019年初进行了会计政策变更，将远期点数计入净投资对冲的有效性评估中，导致远期点数的影响与之前记录的利息支出相比被记录为其他全面收益(亏损)的一部分。在其他全面收益(亏损)和远期点数的税前收入中记录的扣除税收的公允价值变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 计入其他综合收益的公允价值损益 | $ | 4.1 | | | $ | 56.2 | | | | | |
| 计入其他综合收益的远期点数收益(亏损) | $ | (2.3) | | | $ | (6.3) | | | | | |
名义价值
该公司认为其远期合约的总名义价值是衡量衍生品交易量的最佳指标。买卖咖喱的远期合约名义价值为：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 2020年12月26日 |
| 购买货币的远期合约的名义价值 | $ | 66.8 | | | $ | 125.2 | |
| 卖出货币的远期合约的名义价值 | $ | 67.0 | | | $ | 125.3 | |
买卖货币的最大未平仓名义价值为：
| | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 |
| 购买韩元 | $ | 11.5 | |
| 购买瑞士法郎 | $ | 18.7 | |
| 卖出美元 | $ | 43.1 | |
| 出售菲律宾比索 | $ | 6.8 | |
| |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 2020年12月26日 |
| 购买韩元 | $ | 35.4 | |
| 购买瑞士法郎 | $ | 23.3 | |
| 卖出美元 | $ | 79.9 | |
| 卖出欧元 | $ | 16.8 | |
公允价值计量
公司衍生头寸的公允价值是根据第三方报价(第2级公允价值计量)确定的。下表汇总了公司的衍生头寸，这些头寸是在经常性基础上按公允价值记录的唯一资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 自.起 | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品(以百万计) | | 资产负债表位置 | | 三月二十七日
2021 | | 2020年12月26日 | | | | | | |
| 衍生资产： | | | | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | | 非贸易应收账款净额 | | $ | 3.4 | | | $ | 4.3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 衍生负债： | | | | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | | 应计负债 | | $ | (3.6) | | | $ | (4.4) | | | | | | | |
下表汇总了公司公允价值套期保值头寸的套期保值有效性评估中包含的组成部分对2021年和2020年第一季度经营业绩的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为公允价值对冲的衍生品 (单位：百万) | 衍生品收益表确认损益(亏损)的地点 | | 在衍生品收益中确认的损益金额 | | 损益的地点在当月的收入表中确认。
相关套期保值项目 | | 在相关套期保值项目的收益中确认的损益金额 |
| 13周结束 | | | 13周结束 |
| 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 |
| 外汇合约 | 其他(收入)费用，净额 | | $ | (7.2) | | | $ | (75.3) | | | 其他(收入)费用，净额 | | $8.8 | | | $75.3 | |
下表汇总了公司套期保值活动对综合收益的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为现金流和净权益对冲的衍生品(单位：百万) | | 在衍生品其他综合收益中确认的损益金额 | | 从累积的其他综合收益中重新归类为收益的(亏损)或收益的所在地 | | 从累计其他综合收益中重新归类为收入的损益金额 |
| | 13周结束 | | | | 13周结束 |
| | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 |
| 现金流对冲： | | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | | $ | — | | | $ | 10.6 | | | 产品销售成本 | | $ | — | | | $ | 0.5 | |
| | | | | | | | | | |
| 净投资对冲： | | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | | 3.0 | | | 70.7 | | | | | | | |
| 欧元计价债务 | | 2.3 | | | 1.8 | | | | | | | |
本公司每份外汇合约的理论信用风险是重置成本，但管理层相信，招致信用损失的风险微乎其微，即使有任何损失，也不会是实质性的损失。由于外汇汇率的潜在变化，本公司的衍生工具也面临市场风险；然而，此类市场风险将被被对冲的标的项目的估值变化完全抵消。就所有未偿还衍生工具而言，净应计收益或亏损记入非贸易应收账款、净负债或应计负债，视乎个别合约的净头寸而定。损益金额根据公司对公允价值波动的重大风险敞口而发生变化。该公司的会计政策是以毛数为基础列报衍生资产和衍生负债。包括在交易对手违约时提供抵销权的主要净额结算安排的影响，该公司的净衍生头寸金额为：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 2020年12月26日 |
| 衍生资产(负债)净额 | $ | (0.2) | | | $ | (0.1) | |
注15：递延收入
递延收入记入综合资产负债表的应计负债项目。递延收入余额主要与为尚未发货的订单预先收到的付款有关，如下：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
| 递延收入 | $ | 20.9 | | | $ | 14.1 | |
附注16：债项
债务组合包括：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 2020年12月26日 |
| 定期贷款 | $ | 241.0 | | | $ | 275.0 | |
| 信贷协议 | 451.1 | | | 423.3 | |
融资租赁(a) | 2.9 | | | 3.3 | |
| | | |
| 未摊销债务发行成本 | (15.0) | | | (18.3) | |
| 债务总额 | $ | 680.0 | | | $ | 683.3 | |
| | | |
| 流动债务和融资租赁义务 | $ | 452.5 | | | $ | 424.7 | |
| 长期债务和融资租赁义务 | 227.5 | | | 258.6 | |
| 债务总额 | $ | 680.0 | | | $ | 683.3 | |
____________________
(a)详情见附注17：租约。
定期贷款
2020年12月3日(“截止日期”)，Angelo，Gordon&Co.，L.P.和JPMorgan Chase Bank，N.A.(“贷款人”)和Alter Domus(US)LLC作为行政代理和抵押品代理，与公司及其附属公司签订了以下定期贷款信贷安排：
•本金总额为$的有担保定期贷款安排200.0以本公司为借款人的贷款(“母公司定期贷款”)；及
•本金总额为$的有担保定期贷款安排75.0DART Industries，Inc.为借款方，公司为借款方(“DART定期贷款”，与母公司定期贷款一起，称为“定期贷款”)。
该公司使用了总计#美元的借款。275.0从定期贷款和手头现金中提取100万美元用于注销未偿还的优先债券(定义见下文)。定期贷款的原始发行贴现和承诺费为4.5%或$12.4这笔款项已记录为定期贷款账面价值的抵销负债，并计入上文所述的未摊销债务发行成本余额。原发行贴现及相关发债成本将在定期贷款期限内摊销。定期贷款将于2023年12月3日到期。该公司有提前还款的选项，以及贷款人选择的强制性提前还款。根据提前还款的时间和用于提前还款的现金来源，提前还款有保费保护。
利息按季度付息，到期付息。本公司有权选择支付相当于以下任何一项的利息：
•总借款利率(“ABR”)，参考下列各项中的最高者确定：
a.《华尔街日报》公布的《美国最优惠贷款利率》，
b.联邦基金有效利率不时加码0.50年利率；及
c.一个月期欧洲美元利率，外加1.00年利率，不论使用何种利率，均不得低于2.0年利率，或
•路透社LIBOR01页面上显示的特定时期的欧洲美元汇率，不得低于1.00每种情况下的年利率%，外加适用的保证金。
适用的保证金最初为7.75ABR借款的年利率和8.75对于欧洲美元利率借款，在每种情况下，自截止日期后第一个完整会计季度的适用财务报表交付之日起和交付之后，适用的保证金应为：
•对于ABR借款，请执行以下任一操作：
a.7.75如果综合杠杆率大于2.75至1.00或
b.7.25如果综合杠杆率小于或等于2.75至1.00并
•对于欧洲美元利率借款，以下两种情况之一：
a.8.75如果综合杠杆率大于2.75至1.00或
b.8.25如果综合杠杆率小于或等于2.75到1.00。
母公司定期贷款由本公司所有现有及未来的国内附属公司以联名及数项基准提供全面及无条件担保，该等附属公司根据本公司日期为2019年3月29日的第二份经修订及重新签署的信贷协议(于2019年8月28日及2020年2月28日修订的“现有循环信贷协议”)提供担保，其中包括本公司、借款方、贷款方及作为行政代理的摩根大通银行。DART定期贷款由本公司和本公司现有和未来的若干国内和国外子公司在联合和若干基础上提供全面和无条件担保。贷款一词包括金融契约以及习惯的肯定和消极契约，除其他外，包括遵守法律、提交季度和年度财务报表、限制留置权的产生、负债、资产处置、根本改变、限制付款和其他习惯契约。贷款一词包括与习惯事项(以及习惯通知和治疗期)有关的违约事件，除其他事项外，包括不支付本金、利息或其他金额；违反契诺；在任何实质性方面的陈述和担保不正确；重大债务方面的交叉付款违约和交叉加速；破产；重大判决；以及某些ERISA事件。
2021年2月28日，公司支付了$34.02000万美元，使定期贷款余额减少到$241.0截至2021年3月27日，1000万美元275.0截至2020年12月26日，为1.2亿美元。公司在债务清偿损失项目中计入了与本次预付款相关的未摊销递延债务发行成本。债务清偿损失计算如下：
| | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 |
| 定期贷款报废金额 | $ | 34.0 | |
| 减去：支付的现金 | 34.0 | |
| 减去：已发生的费用 | 2.1 | |
| 债务清偿损失(税前) | $ | (2.1) | |
| |
| 债务清偿损失的每股收益(亏损) | $ | (0.04) | |
信贷协议
2019年3月29日，本公司及其全资子公司Tupperware Nederland B.V.、Adminradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands Asia Pacific Pte。经日期为2019年8月28日的第1号修正案(“信贷协议”)修订和重述的多币种信贷协议(经日期为2019年8月28日的第1号修正案“信贷协议”进一步修订)，行政代理为摩根大通银行(以下简称“行政代理”)、Swingline贷款人、联席牵头安排行和联席簿记管理人，法国农业信贷银行、汇丰证券(美国)有限公司、瑞穗银行有限公司和富国银行有限责任公司为辛迪加信贷协议取代日期为二零一三年九月十一日并经修订的信贷协议(“旧信贷协议”)，除可借入总金额增加外，综合杠杆率契约有所改善及承诺费率略为优惠，其条款及条件与旧信贷协议相似。信贷协议向本公司及附属借款人提供总额为$的承诺信贷安排。650.0百万美元(“贷款金额”)。信贷协议提供(I)循环信贷安排，最高可达贷款金额的全额；(Ii)信用证安排，最高可达#美元。50.0贷款金额的100万美元，以及(Iii)一个SwingLine设施，最高可达$100.0贷款金额的百万美元。每项贷款均可供本公司使用，而贷款金额可供附属借款人使用，总额最高不超过$325.0百万美元。经贷款人同意，该公司可增加最多三在某些情况下，贷款总额最高可增加$200.0百万美元(最高合计贷款金额为$850.0百万美元)，但受某些条件的制约。信贷协议借款总额包括以欧元为主的债务#美元。129.1百万美元和$160.3分别截至2021年3月27日和2020年12月26日。
根据信贷协议发放的贷款将包括：(I)“欧洲货币借款”，利息根据适用货币和利息期间的LIBOR或EURIBOR利率确定，外加保证金；和/或(Ii)“ABR借款”，利息为(A)和(X)中(X)中最大者，(Y)纽约联邦储备银行利率加0.5对于期限为一个月加1.0%的美元存款，(Z)在该日(或如果该日不是营业日，则为紧接的前一个营业日)调整后的LIBOR，以及(B)保证金。在每种情况下的适用保证金将根据定价表确定，并将基于以下对本公司更有利的情况：(A)最近提交的季度或年度财务报表中所指的会计季度的综合杠杆率(计算为本公司及其子公司对本公司及其子公司在当时最近结束的四个会计季度的综合EBITDA(定义见信贷协议)的综合资金负债)，或(B)穆迪投资公司当时对本公司现有的长期债务证券评级；或(B)本公司在最近提交的季度或年度财务报表中提及的财政季度的综合杠杆率(计算为本公司及其子公司对本公司及其子公司的综合EBITDA(定义见信贷协议))的综合杠杆率，或(B)穆迪投资公司当时对本公司现有的长期债务证券评级根据信贷协议，ABR借款的适用保证金范围为0.375百分比至0.875%，欧洲货币借款的适用保证金范围为1.375百分比至1.875%，承诺费的适用保证金范围为0.150百分比至0.275百分比。根据Swingline贷款工具发放的贷款，如果以美元计价，将产生利息，利率与ABR借款相同，如果以另一种货币计价，则利率与欧洲货币借款相同。截至2021年3月27日，公司加权平均利率为2.0基本利差为188根据最终到期日为2024年3月29日的信贷协议，基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的借款利率为%个基点。
与旧信贷协议类似，信贷协议载有惯例契诺，其中包括限制本公司附属公司产生债务的能力，以及限制本公司及其附属公司设立资产留置权及出售资产、进行若干清盘或解散、进行若干合并或合并或改变业务范围的能力。这些公约有重大的例外情况和限制条件。
于2020年2月28日，本公司修订信贷协议(“修订”)，以修改若干条款，包括综合杠杆率公约。在此之前，公司必须在特定的测算期内保持不大于或等于的综合杠杆率3.75到1.00。修订后，本公司须在每个季度测算期的最后一天维持不大于或等于以下规定的综合杠杆率，该比率与包括该日的期间相对(或者，如果该日不是在日历季度的最后一天结束，则包括最接近该天的日历季度的最后一天)：
| | | | | |
| 期间 | 综合杠杆率 |
| 自第二修正案生效之日起至2020年6月27日(含) | 5.75至1.00 |
| 2020年9月26日 | 5.25至1.00 |
| 2020年12月26日 | 4.50至1.00 |
| 2021年3月27日 | 4.00至1.00 |
| 2021年6月26日及其后 | 3.75至1.00 |
根据信贷协议并与旧信贷协议一致，DART Industries Inc.(“担保人”)无条件担保公司和附属借款人与信贷协议有关的所有义务和债务，并以某些“特百惠”商标和服务标志的担保权益为支持。修订取消了信贷协议中定义的非投资级评级事件必须在本公司被要求满足信贷协议中定义的额外担保和抵押品要求之前发生的要求。根据修订，本公司须安排其若干境内附属公司成为担保人，而本公司及其若干境内附属公司须抵押额外抵押品(“额外担保及抵押品”)。
就信贷协议而言，综合EBITDA代表扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益，调整后的收益不包括非常、非经常性收益以及非现金费用和某些其他项目。本公司遵守信贷协议中的财务契约。信贷协议进行了修订，以防止公司在截至2020年3月的四个财季超过综合杠杆率，并继续计算截至2021年3月的四个财季。如果本公司超过综合杠杆率，则可能构成违约事件，有可能导致本公司其他债务义务的交叉违约条款下的交叉违约，使贷款人有能力终止循环承诺、加快信贷协议项下的未偿还金额、行使与担保信贷协议的抵押品相关的某些补救措施，并要求本公司为所有未偿还信用证提供现金抵押品。除了修正案中提供的减免外，该公司从2020年开始减少了某些运营费用，并可以使用可用现金(包括将美国境外持有的现金汇回国内)偿还债务，以降低其综合杠杆率。
该公司在每个季度例行增加信贷协议项下的左轮手枪借款，为经营、投资和融资活动提供资金，并在每个季度末使用可用现金暂时降低借款水平。因此，该公司在每个季度的现金和债务价值上产生的利息支出和外汇敞口高于仅与季度末余额相关的利息支出和外汇风险敞口。
截至2021年3月27日，该公司拥有222.2百万未使用的信贷额度，包括$180.7百万美元，根据承诺的担保信贷协议，以及$41.5在世界各地的各种未承诺线路下有100万可用。
高级注释
该公司有未偿还的美元600.0本金总额为百万美元4.75截至2020年3月28日未偿还优先票据(“高级票据”)的百分比。高级债券将於二零二一年六月一日期满。优先票据由本公司、担保人及受托人北卡罗来纳州富国银行以契约(“契约”)发行。作为高级票据担保义务的担保，担保人已授予某些“特百惠”商标和服务标志的担保权益。作为其在信贷协议担保下的义务的担保，担保人还授予了对某些“特百惠”商标和服务标志的担保权益。担保物权可以在契约规定的某些习惯情况下解除。这些惯常情况包括全数支付优先债券的本金及溢价(如有的话)及利息。该契约除其他外，包括限制本公司及其子公司(I)招致以某些不动产的留置权作担保的债务；。(Ii)进行若干售卖及回租交易；。(Iii)仅就本公司而言，与另一实体合并或合并，或出售或转让其全部或实质所有财产及资产；及。(Iv)出售担保人的股本，或出售或转让其全部或实质全部资产或财产。.
在2020年第二季度、第三季度和第四季度，公司注销了高级票据，本金总额为$600.0通过投标报价、公开市场购买和使用手头现金以及2020年12月收到的定期贷款的收益赎回，可获得600万欧元。该公司确认债务清偿收益为#美元。40.0百万，$9.9百万美元和债务清偿损失$9.7分别在2020年第二季度、第三季度和第四季度达到100万美元。
附注17：租约
本公司租赁某些设备、车辆、办公场所以及制造和分销设施，并在租赁期内以直线方式确认相关租赁费用。某些租约包括一个或多个续订选项，续订条款可将租期从一年至五年，或更多。本公司可酌情决定是否行使租约续期选择权，而合理确定将会行使的续期选择权已包括在租赁期内。资产折旧年限和租赁改进受到预期租赁期的限制，除非有所有权转让或购买选择权合理确定行使。该公司持有的某些租赁协议包括根据通货膨胀定期调整的租金支付。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 运营租赁成本： | | | | | | | |
经营租赁成本(A)(B) | $ | 10.0 | | | $ | 11.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| 融资租赁成本： | | | | | | | |
使用权资产摊销 (a) | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
____________________
(A)包括在销售、一般和行政费用以及销售产品成本中的费用。
(B)费用包括美元0.6百万美元和$0.4百万美元，分别与短期租金费用和可变租金费用有关。
与租赁相关的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 13周结束 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 营业租赁的营业现金流 | $ | (9.9) | | | $ | (11.7) | |
| | | |
| 融资租赁产生的现金流 | $ | (0.3) | | | $ | (0.3) | |
| | | |
| 以租赁资产换取新的经营租赁负债 | $ | 0.2 | | | $ | 7.5 | |
有关租约的补充资料如下：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万，租期和贴现率除外) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
| 经营租赁： | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 93.4 | | | $ | 97.9 | |
| | | |
| 应计负债 | $ | 26.2 | | | $ | 26.5 | |
| 经营租赁负债 | 67.5 | | | 70.1 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 93.7 | | | $ | 96.6 | |
| | | |
| 融资租赁： | | | |
| 物业、厂房和设备，按成本计算 | $ | 19.3 | | | $ | 19.7 | |
| 累计摊销 | (12.1) | | | (12.2) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | 7.2 | | | $ | 7.5 | |
| | | |
| 融资租赁义务的当期部分 | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | |
| 长期融资租赁义务 | 1.5 | | | 1.9 | |
| 融资租赁负债总额 | $ | 2.9 | | | $ | 3.3 | |
| | | |
| 加权平均剩余租期 | | | |
| 经营租约 | 5.3年份 | | 5.4年份 |
| 融资租赁 | 2.2年份 | | 2.4年份 |
| | | |
| 加权平均贴现率 | | | |
| 经营租约 | 5.5 | % | | 5.7 | % |
| 融资租赁 | 5.1 | % | | 5.1 | % |
截至2021年3月27日和2020年12月26日的租赁负债到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 2021年3月27日 | | 2020年12月26日 |
| (单位：百万) | 经营租约 | | 融资租赁 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 2021 | $ | 28.3 | | | $ | 1.2 | | | $ | 30.1 | | | $ | 1.6 | |
| 2022 | 23.7 | | | 1.9 | | | 21.1 | | | 1.9 | |
| 2023 | 16.9 | | | — | | | 14.8 | | | — | |
| 2024 | 11.6 | | | — | | | 10.2 | | | — | |
| 2025 | 7.4 | | | — | | | 6.9 | | | — | |
| 此后 | 30.9 | | | — | | | 30.8 | | | — | |
| 未贴现租赁负债总额 | $ | 118.8 | | | $ | 3.1 | | | $ | 113.9 | | | $ | 3.5 | |
| 扣除的利息 | (25.1) | | | (0.2) | | | (17.3) | | | (0.2) | |
| 总计 | $ | 93.7 | | | $ | 2.9 | | | $ | 96.6 | | | $ | 3.3 | |
注18：退休福利计划
截至2021年3月27日和2020年3月28日的第一季度定期(福利)净成本构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 | | | | |
| 13周结束 | | 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | 1.8 | | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | | | |
| 利息成本 | 0.9 | | | 1.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | | | | | |
| 计划资产回报率 | (0.9) | | | (1.0) | | | — | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 净摊销 | 0.6 | | | 0.7 | | | (0.1) | | | (0.3) | | | | | | | | | |
| 净定期成本(收益) | $ | 2.4 | | | $ | 2.9 | | | $ | — | | | $ | (0.2) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
在2021年和2020年的前两个季度，大约0.5百万美元和$0.4百万美元的税前亏损分别从其他全面收入重新分类为净定期(收益)成本的一部分。由于它们与非美国计划有关，该公司使用当前汇率进行这些重新分类。汇率波动的影响包括在上表的净摊销线上。该公司包括$0.6百万美元和$0.62021年第一季度和2020年第一季度，分别与其他费用中的净定期(效益)成本组成部分(不包括服务成本)相关的百万美元。
附注19：承付款和或有事项
本公司及若干附属公司涉及诉讼及各种法律事宜，而这些诉讼及法律事宜在日常业务过程中须予辩护及处理。这些问题包括环境问题。本公司不包括与这些事项相关的应计项目中估计的未来法律成本。本公司认为，本公司的或有事件对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的可能性很小。
卡夫食品公司以前隶属于该公司的前母公司Premark International，Inc.，该公司已经承担了因某些剥离或停产的业务而产生的任何债务。承担的责任包括声称产品责任、环境责任和侵犯专利的事项。
2020年2月，美国加利福尼亚州中区地区法院和佛罗里达州中区地区法院对本公司以及若干现任和前任高级管理人员和董事提起了假定的股东集体诉讼。这些诉讼在佛罗里达州中区的美国地区法院进行了合并，并任命了一名首席原告。2020年7月31日，首席原告提交了一份经修订的综合起诉书，称在2018年1月31日至2020年2月24日(“潜在班期”)期间提交的公开文件中有关公司披露控制和程序以及需要修订其信贷安排的声明违反了1934年证券法第10(B)和20(A)节。原告试图代表一类股东，他们在潜在的分类期间购买了公司的股票，并要求未指明的金钱赔偿。虽然公司驳回申诉的动议于2021年1月25日获得批准，但法院允许主要原告提交修改后的申诉，原告于2021年2月16日提交了修改后的申诉。本公司于2021年4月2日提出动议，要求驳回经修订的申诉，本公司预期经修订的申诉将于2021年第二季度末前获得全面简报。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
此外，几名假定的股东向佛罗里达州中区的美国地区法院提交了针对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事的股东派生投诉。这些案件被合并，原告于2020年8月5日提交了一份合并的修改后的起诉书。合并修订后的起诉书主张对某些现任和前任高级管理人员和董事提出违反受托责任、不当得利和违反证券法的赔偿要求，这些指控是基于高级管理人员和董事允许公司违反证券法作出虚假或误导性陈述的指控。法院搁置了这起诉讼的诉讼程序，等待驳回假定的股东集体诉讼的动议得到解决。佛罗里达州第九司法巡回法院也提出了类似的股东派生诉讼。双方达成协议，在驳回假定的股东集体诉讼的动议得到解决之前，暂停这一行动。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
租契
经营租赁的租赁成本和不可注销经营租赁项下的大约最低租金承诺在综合财务报表附注17：租赁中披露。租赁，包括2021年和2022年的最低租金承诺，主要是针对租赁期通常为1年份至4剩余的租约与办公、制造和分销空间有关。租赁协议通常包含各种条款，如阶梯租金或其他升级条款和租赁优惠，这些条款可能会提供一段时间的免租期。这些类型的项目由公司考虑，并在最低租赁期限内以直线方式计入费用。没有包含续订选项的材料租赁协议。某些租约要求公司缴纳财产税、保险费和日常维护费用。
附注20：公允价值计量
由于到期日较短或意义不大，现金及现金等价物、应收账款、净额、应付账款、应计负债、租赁资产和负债以及短期借款的账面价值接近其于2021年3月27日和2020年12月26日的公允价值。
定期贷款的公允价值被归类为2级负债，并通过将本公司的债务与具有类似信用评级和债务金额的其他公司的担保债务进行比较，采用市场法进行估计。
T定期贷款的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 2021年3月27日 | | 2020年12月26日 |
| (单位：百万) | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
| 定期贷款 | $ | 241.0 | | | $ | 241.0 | | | $ | 275.0 | | | $ | 275.0 | |
有关本公司衍生金融工具及相关公允价值计量的讨论，请参阅附注14：衍生金融工具及对冲活动。
注21：细分市场信息
该公司主要通过我们的销售队伍制造和分销广泛的产品组合。根据经济实体、地理位置、产品、生产流程、客户类别和分销方式的一致性，将某些运营部门进行了汇总。
该公司的可报告部门主要通过特百惠品牌销售厨房和家庭的以设计为中心的准备、存储和服务解决方案。欧洲(欧洲、非洲和中东)还包括南非的Avroy Shlain品牌和法国的Nutrimetics品牌，它们销售美容和个人护理产品。该公司以净现金$出售了Avroy Shlain美容业务30.52021年2月为100万。亚太地区的一些部门还销售NaturCare、Nutrimetics和Fuller品牌的美容和个人护理产品。北美还包括富勒墨西哥美容和个人护理产品业务，并在该部门和中美洲销售富勒化妆品品牌的产品。南美也销售富勒(Fuller)、营养美容(Nutrimetics)和努沃(Nuvo)品牌的美容产品。美容和个人护理产品的全球销售额总计为$55.0百万美元和$53.62021年和2020年第一季度分别为100万。
细分市场详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 亚太地区 | $ | 125.3 | | | $ | 120.4 | | | | | |
| 欧洲 | 126.9 | | | 105.7 | | | | | |
| 北美 | 146.5 | | | 101.3 | | | | | |
| 南美 | 61.6 | | | 48.5 | | | | | |
| 总净销售额 | $ | 460.3 | | | $ | 375.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| 亚太地区 | $ | 30.7 | | | $ | 17.3 | | | | | |
| 欧洲 | 32.5 | | | 2.5 | | | | | |
| 北美 | 17.7 | | | 6.5 | | | | | |
| 南美 | 11.6 | | | 3.0 | | | | | |
| 部门总利润 | 92.5 | | | 29.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| 未分配费用 | 20.5 | | | 23.9 | | | | | |
重新设计费用 (a) | 3.1 | | | 3.9 | | | | | |
| (收益)处置资产时的损失 | (8.7) | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息支出 | 11.8 | | | 10.2 | | | | | |
| 利息收入 | (0.3) | | | (0.5) | | | | | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | 66.1 | | | $ | (8.3) | | | | | |
____________________
(A)见下文注5：重整工程费用以作进一步讨论。
按部门划分的可识别资产总额为：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 十二月二十六日
2020 |
| 亚太地区 | $ | 293.8 | | | $ | 290.6 | |
| 欧洲 | 260.3 | | | 276.7 | |
| 北美 | 237.8 | | | 220.5 | |
| 南美 | 113.0 | | | 112.8 | |
| 公司 | 322.0 | | | 319.3 | |
| 可确认资产总额 | $ | 1,226.9 | | | $ | 1,219.9 | |
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下是对截至2021年3月27日的13周与截至2020年3月28日的13周的运营结果以及截至2021年3月27日的13周内财务状况变化的讨论。本资料应与第一项“财务报表”中的合并财务报表一并阅读。
该公司主要设计创新的、功能性的和对环境负责的产品，以帮助储存、服务和准备食物。特百惠品牌产品线的核心包括厨房和家庭的以设计为中心的准备、储存和服务解决方案，此外还有厨具、刀具、微波炉产品、超纤维纺织品、水过滤相关产品和一系列面向移动消费者的产品。产品主要直接销售给世界各地的独立分销商、董事、经理和经销商(“销售队伍”)。销售团队成员从公司购买打折的产品，然后卖给他们的客户。根据市场的不同，销售方式可能会有所不同。公司在很大程度上依赖销售队伍和个人来接触最终客户，分销网络的任何重大中断都将对公司及其创造销售、收益和运营现金流的能力产生负面财务影响。该公司的主要业务驱动力是其独立销售组织的活跃性、多样性和生产力。2021年10月，该公司继续直接和/或通过其销售团队以及通过互联网和B2B交易向最终消费者销售产品，即向合作伙伴公司销售产品。
由于外币换算的影响是了解不同时期比较的一个重要因素，本公司认为，以当地货币为基础列报业绩，作为报告业绩的补充，有助于提高读者了解公司经营业绩和评估业绩的能力。该公司提供本币信息，比较不同时期的业绩，就好像本期汇率已被用来换算上一时期的业绩一样。该公司使用以当地货币为基础的业绩作为评估业绩的一种标准。本公司一般指按“当地货币”或“不包括汇兑影响”计算的金额。这些结果应该作为根据公认会计原则报告的结果的补充，而不是替代。在当地货币基础上的结果可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。
新冠肺炎2021年第一季度对净销售额的积极影响是由于在北美和南美的积极影响，但部分被亚太地区和欧洲的负面影响所抵消，在这两个地区，公司在各个市场的业务继续经历部分或全国范围的关闭，这影响了财务业绩和流动性。虽然这场流行病的持续时间和严重程度尚不确定，但该公司目前预计，其2021年第二季度的运营业绩也可能受到新冠肺炎的影响。新冠肺炎疫情对公司业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性的最终影响程度可能与管理层目前的估计不同，这是因为存在固有的不确定性，包括疫情的持续时间和进一步蔓延、其严重性、为控制病毒或治疗其影响而采取的行动、疫苗的供应和分销、病毒的其他变种和新变种，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
本文中包括的估计是公司管理层的估计，受第3项“前瞻性陈述”部分所述的风险和不确定因素的影响。关于市场风险的定量和定性披露。
经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 变化 | | 外汇影响 | | 不包括汇率影响的变化 |
| (单位：百万，每股除外) | 3月27日，
2021 | | 3月28日，
2020 | | 金额 | | 百分比 | | | 金额 | | 百分比 |
| 净销售额 | $ | 460.3 | | | $ | 375.9 | | | $ | 84.4 | | | 22 | % | | $ | 8.2 | | | $ | 76.2 | | | 20 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 毛利率占销售额的百分比 | 70.2 | % | | 65.5 | % | | 不适用 | | 4.7页 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用占净销售额的百分比 | 54.2 | % | | 64.6 | % | | 不适用 | | (10.4)页 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| 营业收入(亏损) | $ | 79.5 | | | $ | (0.7) | | | $ | 80.2 | | | + | | $ | 1.0 | | | $ | 79.2 | | | + |
| 净收益(亏损) | $ | 45.3 | | | $ | (7.8) | | | $ | 53.1 | | | + | | $ | (0.8) | | | $ | 53.9 | | | + |
| 稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.85 | | | $ | (0.16) | | | $ | 1.01 | | | + | | $ | (0.02) | | | $ | 1.03 | | | + |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
____________________
不适用-不适用
PP-百分比
+-变化大于±100%
净销售额
2021年和2020年第一季度的净销售额分别为4.603亿美元和3.759亿美元。不包括汇率影响，销售额增加7620万美元，增幅为20%，主要原因是：
•阿根廷销售队伍活动增加和通胀上升
•巴西销售队伍活动增加
•欧洲企业对企业销售额的增长
•马来西亚和新加坡，特百惠墨西哥，美国和加拿大，受更高的招聘和更活跃的销售队伍的推动
•2021年第一季度新冠肺炎带来的净正面影响导致的净销售额增长，而2020年第一季度则是净负面影响
•亚太地区的销售额下降，主要是中国的销售额下降，部分抵消了这一影响，原因是工作室开张数量净减少和生产率下降
新冠肺炎对2021年第一季度净销售额的积极净影响估计为2个百分点。2021年第一季度，价格上涨的平均影响约为6%。
该公司继续监测新冠肺炎对其销售的影响，并已采取几项措施调动其资源，以确保在这次流行病期间有足够的流动性、业务连续性和员工安全。由于这场流行病，该公司的销售队伍迅速采用了数字工具和技术，这使他们能够接触到比以往任何时候都更多的客户，并将产品解决方案销售给更多的客户。此外，新冠肺炎带来的一个积极的消费趋势是，越来越多的人在家里做饭，以及关注食品储存和食品安全的消费者。与2020年第一季度相比，加上新的销售和营销技术，该公司的核心销售额(定义为不包括企业对企业销售额的净销售额)增长了19%，其中不包括外汇影响。
在项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的分部结果一节中，对销售结果进行了更详细的讨论。如附注3：合并财务报表中第1项的促销费用所述，公司在财务报表中包括销售、一般和行政费用中的某些促销费用。因此，该公司的净销售额可能无法与其他将这些成本视为净销售额减少的公司相提并论。
毛利率
2021年和2020年第一季度的毛利率分别为3.233亿美元和2.462亿美元。2021年和2020年第一季度的毛利率占销售额的百分比分别为70.2%和65.5%。提高4.7个百分点(Pp)，主要是因为：
•降低整体制造成本
•降低欧洲和北美的库存陈旧成本
•部分被亚洲、北美和南美较高的树脂成本所抵消
销售、一般和管理费用
2021年和2020年第一季度的销售、一般和行政费用分别为2.494亿美元和2.429亿美元。2021年和2020年第一季度，销售、一般和行政费用占销售额的比例分别为54.2%和64.6%。10.4pp的下降主要是由于：
•中国地方政府颁发的企业奖，最初预计在2020年第四季度
•在2020年组织重组行动的推动下，欧洲地区运营成本降低
•较低的促销费用反映了实施与扭亏为盈计划相关的适当规模计划的好处，以及因新冠肺炎而取消的某些活动和旅行，主要是在中国、伊比利亚、意大利、墨西哥以及美国和加拿大
•较低的销售费用主要来自较低的坏账费用，主要是在法国和德国
•部分被较高的分销成本所抵消，主要是在美国和加拿大
该公司根据用于管理部门运营的估计时间，将销售、一般和管理费用分为已分配和未分配费用。然后，分配的费用以当地货币为基础，主要根据部门净销售额分摊到每个部门。未分配费用反映的是与分部业务无关的金额。应分配的销售费用、一般费用和行政费用在年初根据预计支出确定。
2021年和2020年第一季度未分配费用总额分别减少340万美元，主要原因是：
•没有向支持扭亏为盈计划的专业服务公司收取费用和CEO交接成本
•部分被210万美元的债务清偿税前亏损和管理激励费用增加所抵消
如附注2：合并财务报表第1项的运输和搬运费用所述，本公司在财务报表中将其产品的分销成本计入销售费用、一般费用和行政费用。因此，该公司的毛利可能无法与将这笔费用计入销售产品成本的其他公司相比。
重新设计费用
重新设计费用 2021年和2020年第一季度分别为310万美元和390万美元。收入的多年下降和对公司经营结构的评估导致了旨在降低成本、提高经营效率和以其他方式扭转业务的行动。这些行动经常导致与裁员和设施缩减和关闭相关的重新设计费用，根据修订后的经营格局，可能需要的其他成本包括影响公司销售队伍运营方式的结构性变化，以及相关的资产减记。公司可能会在处置多余设施或与其重新设计工作直接相关的其他活动时确认损益。这些再工程费用主要与2019年1月公布并于2019年12月重新评估的转型计划(统称为《扭亏为盈计划》)有关。
重整工程的费用包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 | | | | |
| 扭亏为盈计划 | $ | 1.6 | | | $ | 3.3 | | | | | |
| 其他 | 1.5 | | | 0.6 | | | | | |
| | | | | | | |
| 重新设计工程的总费用 | $ | 3.1 | | | $ | 3.9 | | | | | |
扭亏为盈计划的关键要素包括：增加公司的正确规模计划以提高盈利能力，加快剥离非核心资产以加强资产负债表，重组公司债务以增强流动性，以及对公司核心业务进行结构性调整以创建更可持续的商业模式。扭亏为盈计划的费用主要与遣散费和外部咨询服务有关。该公司预计2021年将产生1000万至1500万美元的额外扭亏为盈计划费用。
有关详细信息，请参阅第1项合并财务报表中的附注5：重组费用。
(收益)处置资产时的损失
(收益)2021年和2020年第一季度，资产处置亏损分别为收益870万美元和亏损10万美元。2021年第一季度的收益与出售法国一家制造工厂和出售Avroy Shlain业务有关。
债务清偿损失
2021年和2020年第一季度的债务清偿亏损分别为210万美元和2000万美元。2021年2月28日，公司支付了3,400万美元，使截至2021年3月27日的定期贷款余额从截至2020年12月26日的275.0美元减少到241.0美元。这导致2021年第一季度债务清偿亏损210万美元。
利息支出
2021年和2020年第一季度的利息支出分别为1180万美元和1020万美元。利息支出增加与定期贷款未摊销债务发行成本摊销费用增加有关。
利息收入
2021年和2020年第一季度的利息收入分别为30万美元和50万美元。利息收入与公司现金余额所赚取的利息有关。
其他(收入)费用，净额
其他(收入)支出，2021年和2020年第一季度的净收入分别为20万美元和210万美元。本公司在本行项目中记录外币兑换影响和养老金成本。
所得税拨备(福利)
2021年和2020年第一季度的所得税拨备(福利)分别为2080万美元和50万美元。2021年和2020年第一季度的有效税率分别为31.5%和6.0%。2021年和2020年第一季度实际税率的变化主要是由于：
•由于公司的扭亏为盈，截至2021年3月27日的第一季度的盈利能力与去年同期相比有所增加
•有利的司法收入组合
•部分抵消了目前没有税收优惠的美国亏损，以及与继续限制需要估值津贴的利息支出扣除有关的不利调整
有关详细信息，请参阅第一项合并财务报表中的附注6：合并财务报表中的所得税。
净收益(亏损)
2021年和2020年第一季度的净收益(亏损)分别为4530万美元和780万美元。有关净收益(亏损)变化的主要驱动因素，请参阅上面的讨论。在下面的区段结果部分中包含了按区段划分的结果的更详细讨论。
细分结果
2021年和2020年第一季度，国际业务分别占销售额的89.5%和92.2%。在2021年和2020年的第一季度，这些部门分别创造了98.4%和104.6的部门利润。2021年和2020年第一季度，美容产品的销售额分别占销售额的11.9%和14.3%。
该公司继续专注于其核心业务，同时考虑非核心资产的战略选择，包括可能剥离其美容和个人护理产品业务。2020年，美容业务总共创造了2.339亿美元的净销售额和1540万美元的运营收入。该公司在2021年2月以3050万美元的净现金出售了Avroy Shlain美容业务。2021年，公司将继续努力剥离非核心资产，包括剩余的美容业务。
有关新冠肺炎对2021年第一季度每个细分市场净销售额和利润的影响，请参见下面的细分市场业绩讨论。虽然这场流行病的持续时间和严重程度尚不确定，但该公司目前预计，其2021年第二季度的运营业绩也可能受到新冠肺炎的影响。该公司继续监测新冠肺炎对其部门净销售额和利润的影响，并已采取几项措施调动其资源，以确保在这次流行病期间有足够的流动性、业务连续性和员工安全。
亚太地区
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| | | | | | | | | | | 不包括汇率影响的变化 | | 占总数的百分比 |
| (单位：百万) | 13周结束 | | 变化 | | 外汇影响： | | | 13周结束 |
3月27日，
2021 | | 3月28日，
2020 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 | 3月27日，
2021 | | 3月28日，
2020 |
| 净销售额 | $ | 125.3 | | | $ | 120.4 | | | $ | 4.9 | | | 4 | % | | $ | 8.1 | | | $ | (3.2) | | | (2) | % | | 27 | % | | 32 | % |
| 分部利润 | $ | 30.7 | | | $ | 17.3 | | | $ | 13.4 | | | 78 | % | | $ | 0.9 | | | $ | 12.5 | | | 69 | % | | 33 | % | | 59 | % |
| 部门利润占净销售额的百分比 | 24.5 | % | | 14.4 | % | | 不适用 | | 10.1页 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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不适用-不适用
PP-百分比
+-变化大于±100%
2021年和2020年第一季度的净销售额分别为1.253亿美元和1.204亿美元。不包括汇率影响，销售额下降了320万美元，降幅为2%，主要原因是：
•在中国，由于消费者支出下降的趋势，制片厂开张数量的净减少，从高端产品转向中价产品的生产率下降
•印尼，主要是由于销售队伍活动中断和消费者支出下降，受到新冠肺炎的负面影响
•部分被澳大利亚和新西兰抵消，主要来自更活跃的销售队伍和数字工具的使用，以及马来西亚和新加坡，主要来自更高的招聘和更活跃的销售队伍
据估计，2021年第一季度，新冠肺炎对净销售额的影响为负1个百分点。与2020年相比，第一季度价格上涨的平均影响约为7%。
2021年和2020年第一季度的部门利润分别为3070万美元和1730万美元。不包括汇率影响，部门利润增加了1250万美元，主要是因为：
•实施与扭亏为盈计划相关的适当规模计划和较低的促销支出带来的持续好处，反映出由于新冠肺炎而取消了某些活动和旅行
•中国，来自地方政府的企业奖励，最初预计在2020年第四季度
•销量上升带来的影响，主要来自马来西亚和新加坡
人民币对2021年第一季度的净销售额和利润比较产生了最有意义的影响。
欧洲
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| | | | | | | | | | | 不包括汇率影响的变化 | | 占总数的百分比 |
| (单位：百万) | 13周结束 | | 变化 | | 外汇影响： | | | 13周结束 |
3月27日，
2021 | | 3月28日，
2020 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 | 3月27日，
2021 | | 3月28日，
2020 |
| 净销售额 | $ | 126.9 | | | $ | 105.7 | | | $ | 21.2 | | | 20 | % | | $ | 7.1 | | | $ | 14.1 | | | 12 | % | | 28 | % | | 28 | % |
| 分部利润 | $ | 32.5 | | | $ | 2.5 | | | $ | 30.0 | | | + | | $ | — | | | $ | 30.0 | | | + | | 35 | % | | 9 | % |
| 部门利润占净销售额的百分比 | 25.6 | % | | 2.4 | % | | 不适用 | | 23.2pp | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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不适用-不适用
PP-百分比
+-变化大于±100%
2021年和2020年第一季度的净销售额分别为1.269亿美元和1.057亿美元。不包括汇率影响，销售额增加了1410万美元，增幅为12%，主要原因是：
•独立国家联合体，得益于销售队伍活动的增加和工作室渠道的扩大
•德国和伊比利亚，反映出招聘人数增加，销售队伍活动增加，以及数字工具的使用
•意大利，来自更高的企业对企业销售额
据估计，2021年第一季度，新冠肺炎对净销售额的影响为负3个百分点。与2020年相比，第一季度价格上涨的平均影响约为7%。
2021年和2020年第一季度的部门利润分别为3250万美元和250万美元。不包括汇率影响，部门利润增加了3000万美元，主要是因为：
•销量上升带来的影响
•实施与扭亏为盈计划相关的适当规模计划和较低的促销支出带来的持续好处，反映出由于新冠肺炎而取消了某些活动和旅行
•德国和法国，坏账支出较低
欧元对2021年第一季度的净销售额和利润比较产生了最有意义的影响。
北美
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| | | | | | | | | | | 不包括汇率影响的变化 | | 占总数的百分比 |
| (单位：百万) | 13周结束 | | 变化 | | 外汇影响： | | | 13周结束 |
3月27日，
2021 | | 3月28日，
2020 | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 | 3月27日，
2021 | | 3月28日，
2020 |
| 净销售额 | $ | 146.5 | | | $ | 101.3 | | | $ | 45.2 | | | 45 | % | | $ | 1.3 | | | $ | 43.9 | | | 43 | % | | 32 | % | | 27 | % |
| 分部利润 | $ | 17.7 | | | $ | 6.5 | | | $ | 11.2 | | | + | | $ | 0.3 | | | $ | 10.9 | | | + | | 19 | % | | 22 | % |
| 部门利润占净销售额的百分比 | 12.1 | % | | 6.4 | % | | 不适用 | | 5.7页 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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不适用-不适用
PP-百分比
+-变化大于±100%
2021年和2020年第一季度的净销售额分别为1.465亿美元和1.013亿美元。不包括汇率影响，销售额增加了4390万美元，增幅为43%，主要原因是：
•富勒墨西哥和特百惠墨西哥，来自更高的招聘和销售团队活动
•美国和加拿大，反映了更高的招聘、更多的活动和数字工具的利用
据估计，2021年第一季度，新冠肺炎对净销售额的影响为正11个百分点。与2020年相比，第一季度价格上涨的平均影响约为2%。
2021年和2020年第一季度的部门利润分别为1770万美元和650万美元。不包括汇率影响，部门利润增加了1090万美元，主要是因为：
•富勒墨西哥、特百惠墨西哥以及美国和加拿大，得益于更高的销量和更高的毛利率
•实施与扭亏为盈计划相关的适当规模计划和较低的促销支出带来的持续好处，反映出由于新冠肺炎而取消了某些活动和旅行
•部分被美国和加拿大较高的分销成本所抵消，反映出发运的订单数量增加，订单配置文件发生变化，以及运费附加费
加元对2021年第一季度净销售额和利润比较的影响最有意义。
南美
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| | | | | | | | | | | 不包括汇率影响的变化 | | 占总数的百分比 |
| (单位：百万) | 13周结束 | | 变化 | | 外汇影响： | | | 13周结束 |
3月27日，
2021 | | 3月28日，
2020 | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 | 3月27日，
2021 | | 3月28日，
2020 |
| 净销售额 | $ | 61.6 | | | $ | 48.5 | | | $ | 13.1 | | | 27 | % | | $ | (8.3) | | | $ | 21.4 | | | 53 | % | | 13 | % | | 13 | % |
| 分部利润 | $ | 11.6 | | | $ | 3.0 | | | $ | 8.6 | | | + | | $ | (0.3) | | | $ | 8.9 | | | + | | 13 | % | | 10 | % |
| 部门利润占净销售额的百分比 | 18.8 | % | | 6.2 | % | | 不适用 | | 12.6页 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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不适用-不适用
PP-百分比
+-变化大于±100%
2021年和2020年第一季度的净销售额分别为6160万美元和4850万美元。不包括汇率影响，销售额增加了2140万美元，增幅为53%，主要原因是：
•阿根廷，来自销售队伍活动的增加，包括由于通货膨胀导致的价格上涨
•巴西，反映了销售队伍活动的增加和数字工具的使用
据估计，2021年第一季度，新冠肺炎对净销售额的影响为正2个百分点。与2020年相比，第一季度价格上涨的平均影响约为9%。
2021年和2020年第一季度的部门利润分别为1160万美元和300万美元。不包括汇率影响，部门利润增加了890万美元，主要是因为：
•阿根廷，得益于更高的销量和更高的毛利率
•巴西，反映出更高的销售量
•实施与扭亏为盈计划相关的适当规模计划和较低的促销支出带来的持续好处，反映出由于新冠肺炎而取消了某些活动和旅行
巴西雷亚尔对2021年第一季度的净销售额和利润比较产生了最有意义的影响。
财务状况
流动性与资本资源
与2020年底相比，公司的净营运资金头寸增加了4600万美元。不包括汇兑影响，净营运资本增加3680万美元，主要反映：
•由于净销售额和库存发货时间的变化，库存增加了31.7美元
•非贸易应收款项净额增加11.6亿美元，原因是墨西哥和菲律宾的增值税余额增加，以及出售法国一家制造厂预计将收到增值税
•由于付款时间安排，应付账款减少21.9美元
•由于信贷协议项下借款增加，经常债务和融资租赁债务增加2,430万美元，部分抵消
2020年2月26日，标普将该公司的信用评级从BB+下调至B，并将其所有评级置于信用观察(Credit Watch)，其负面影响。2020年2月27日，穆迪将该公司的信用评级从Baa3下调至B1。在这些日期之后，标普和穆迪对该公司的信用评级进一步变化，标普对该公司的评级目前为B级，展望为正面，穆迪对该公司的评级目前为B3，展望为稳定。如果公司面临信用评级下调，公司还可能面临流动性和资本资源进一步紧张、资本成本上升和资本市场准入减少的局面。
债务摘要
债务组合包括：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 2020年12月26日 |
| 定期贷款 | $ | 241.0 | | | $ | 275.0 | |
| 信贷协议 | 451.1 | | | 423.3 | |
融资租赁(a) | 2.9 | | | 3.3 | |
| | | |
| 未摊销债务发行成本 | (15.0) | | | (18.3) | |
| 债务总额 | $ | 680.0 | | | $ | 683.3 | |
| | | |
| 流动债务和融资租赁义务 | $ | 452.5 | | | $ | 424.7 | |
| 长期债务和融资租赁义务 | 227.5 | | | 258.6 | |
| 债务总额 | $ | 680.0 | | | $ | 683.3 | |
____________________
(a)详情见附注17：租约。
定期贷款
2020年12月3日(“截止日期”)，Angelo，Gordon&Co.，L.P.和JPMorgan Chase Bank，N.A.(“贷款人”)和Alter Domus(US)LLC作为行政代理和抵押品代理，与公司及其附属公司签订了以下定期贷款信贷安排：
•本金总额为2亿美元、以公司为借款人的有担保定期贷款(“母公司定期贷款”)；以及
•本金总额为7,500万美元的担保定期贷款安排，DART Industries，Inc.为借款人，本公司为借款人(“DART定期贷款”，与母公司定期贷款一起称为“定期贷款”)。
该公司利用定期贷款和手头现金中总计2.75亿美元的借款，注销了未偿还的优先票据(定义见下文)。这笔定期贷款的原始发行贴现和承诺费为4.5%或1,240万美元，已记录为定期贷款账面价值的抵销负债，并计入上述未摊销债务发行成本余额。原发行贴现及相关发债成本将在定期贷款期限内摊销。定期贷款将于2023年12月3日到期。公司有提前还款的选项，也有强制提前还款的选项。
贷款人。根据提前还款的时间和用于提前还款的现金来源，提前还款有保费保护。
利息按季度付息，到期付息。本公司有权选择支付相当于以下任何一项的利息：
•总借款利率(“ABR”)，参考下列各项中的最高者确定：
a.《华尔街日报》公布的《美国最优惠贷款利率》，
b.联邦基金有效利率不时加0.50%的年利率，以及
c.一个月期欧洲美元利率，加1.00%的年利率，无论使用何种利率，年利率应不低于2.0%，或
•路透社LIBOR01页面上显示的特定时期的欧洲美元汇率，每种情况下每年不低于1.00%，外加适用的保证金。
ABR借款的适用保证金最初为7.75%，欧洲美元利率借款的适用保证金为8.75%，在这两种情况下，自结算日后第一个完整会计季度的适用财务报表交付后，适用保证金应为：
•对于ABR借款，请执行以下任一操作：
a.如果综合杠杆率大于2.75至1.00，年利率为7.75%
b.如果综合杠杆率小于或等于2.75至1.00，年利率为7.25%
•对于欧洲美元利率借款，以下两种情况之一：
a.如果综合杠杆率大于2.75至1.00，年利率为8.75%
b.如果综合杠杆率小于或等于2.75至1.00，年利率为8.25%。
母公司定期贷款由本公司所有现有及未来的国内附属公司以联名及数项基准提供全面及无条件担保，该等附属公司根据本公司日期为2019年3月29日的第二份经修订及重新签署的信贷协议(于2019年8月28日及2020年2月28日修订的“现有循环信贷协议”)提供担保，其中包括本公司、借款方、贷款方及作为行政代理的摩根大通银行。DART定期贷款由本公司和本公司现有和未来的若干国内和国外子公司在联合和若干基础上提供全面和无条件担保。贷款一词包括金融契约以及习惯的肯定和消极契约，除其他外，包括遵守法律、提交季度和年度财务报表、限制留置权的产生、负债、资产处置、根本改变、限制付款和其他习惯契约。贷款一词包括与习惯事项(以及习惯通知和治疗期)有关的违约事件，除其他事项外，包括不支付本金、利息或其他金额；违反契诺；在任何实质性方面的陈述和担保不正确；重大债务方面的交叉付款违约和交叉加速；破产；重大判决；以及某些ERISA事件。
2021年2月28日，公司支付了3,400万美元，使截至2021年3月27日的定期贷款余额从截至2020年12月26日的275.0美元减少到241.0美元。公司在债务清偿损失项目中计入了与本次预付款相关的未摊销递延债务发行成本。债务清偿损失计算如下：
| | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 |
| 定期贷款报废金额 | $ | 34.0 | |
| 减去：支付的现金 | 34.0 | |
| 减去：已发生的费用 | 2.1 | |
| 债务清偿损失(税前) | $ | (2.1) | |
| |
| 债务清偿损失的每股收益(亏损) | $ | (0.04) | |
信贷协议
2019年3月29日，本公司及其全资子公司Tupperware Nederland B.V.、Adminradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands Asia Pacific Pte。(以下简称“附属借款人”)修订并重述其多币种信贷协议(经日期为2019年8月28日的第1号修正案“信贷协议”进一步修订)，行政代理为摩根大通银行(下称“行政代理”)、Swingline贷款人、联席牵头安排行及联席簿记管理人，以及法国农业信贷银行、汇丰证券(美国)有限公司、瑞穗银行有限公司及富国银行证券。
有限责任公司，作为银团代理、联合牵头安排人和联合簿记管理人。信贷协议取代日期为二零一三年九月十一日并经修订的信贷协议(“旧信贷协议”)，除可借入总金额增加外，综合杠杆率契约有所改善及承诺费率略为优惠，其条款及条件与旧信贷协议相似。信贷协议向本公司及附属借款人提供总额为6.5亿美元(“贷款金额”)的承诺信贷安排。信贷协议规定：(I)循环信贷融资，最高可达融资金额的全部金额；(Ii)信用证融资，最高可达融资金额的5,000万美元；及(Iii)可转账融资，最高可达融资金额的1.0亿美元。每项贷款均可供本公司使用，而贷款金额可供附属借款人使用，总额最高不超过3.25亿美元。经贷款人同意，本公司最多可三次增加贷款金额，总额最高可达2亿美元(最高贷款总额为8.5亿美元)，但须符合若干条件。信贷协议借款总额包括截至2021年3月27日和2020年12月26日以欧元为主的债务分别为1.291亿美元和1.603亿美元。
根据信贷协议发放的贷款将包括：(I)“欧洲货币借款”，利息根据适用货币和利息期间的LIBOR或EURIBOR利率确定，外加保证金；和/或(Ii)“ABR借款”，利息为(A)或(X)最优惠利率中最大者，(Y)NYFRB利率加0.5%，以及(Z)当日调整后的LIBOR(或如果该日不是业务)，利息总额为(A)或(Y)NYFRB利率加0.5%，以及(Z)当日调整后的LIBOR(或如果该日不是企业，则按(A)或(Y)NYFRB利率加0.5%的总和计息(B)保证金：(A)美元存款，期限为一个月加1.0%；(B)保证金。在每种情况下的适用保证金将根据定价表确定，并将基于以下对本公司更有利的情况：(A)最近提交的季度或年度财务报表中所指的会计季度的综合杠杆率(计算为本公司及其子公司对本公司及其子公司在当时最近结束的四个会计季度的综合EBITDA(定义见信贷协议)的综合资金负债)，或(B)穆迪投资公司当时对本公司现有的长期债务证券评级；或(B)本公司在最近提交的季度或年度财务报表中提及的财政季度的综合杠杆率(计算为本公司及其子公司对本公司及其子公司的综合EBITDA(定义见信贷协议))的综合杠杆率，或(B)穆迪投资公司当时对本公司现有的长期债务证券评级根据信贷协议，资产负债表借款的适用保证金为0.375%至0.875%，欧洲货币借款的适用保证金为1.375%至1.875%，承诺费的适用保证金为0.150%至0.275%。根据Swingline贷款工具发放的贷款，如果以美元计价，将产生利息，利率与ABR借款相同，如果以另一种货币计价，则利率与欧洲货币借款相同。截至2021年3月27日, 根据最终到期日为2024年3月29日的信贷协议，该公司基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的借款的加权平均利率为2.0%，基本利差为188个基点。
与旧信贷协议类似，信贷协议载有惯例契诺，其中包括限制本公司附属公司产生债务的能力，以及限制本公司及其附属公司设立资产留置权及出售资产、进行若干清盘或解散、进行若干合并或合并或改变业务范围的能力。这些公约有重大的例外情况和限制条件。
于2020年2月28日，本公司修订信贷协议(“修订”)，以修改若干条款，包括综合杠杆率公约。在此之前，公司必须在特定的衡量期间保持不大于或等于3.75至1.00的综合杠杆率。修订后，本公司须在每个季度测算期的最后一天维持不大于或等于以下规定的综合杠杆率，该比率与包括该日的期间相对(或者，如果该日不是在日历季度的最后一天结束，则包括最接近该天的日历季度的最后一天)：
| | | | | |
| 期间 | 综合杠杆率 |
| 自第二修正案生效之日起至2020年6月27日(含) | 5.75至1.00 |
| 2020年9月26日 | 5.25至1.00 |
| 2020年12月26日 | 4.50至1.00 |
| 2021年3月27日 | 4.00至1.00 |
| 2021年6月26日及其后 | 3.75至1.00 |
根据信贷协议并与旧信贷协议一致，DART Industries Inc.(“担保人”)无条件担保公司和附属借款人与信贷协议有关的所有义务和债务，并以某些“特百惠”商标和服务标志的担保权益为支持。修订取消了信贷协议中定义的非投资级评级事件必须在本公司被要求满足信贷协议中定义的额外担保和抵押品要求之前发生的要求。根据修订，本公司须安排其若干境内附属公司成为担保人，而本公司及其若干境内附属公司须抵押额外抵押品(“额外担保及抵押品”)。
就信贷协议而言，综合EBITDA代表扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益，调整后的收益不包括非常、非经常性收益以及非现金费用和某些其他项目。本公司遵守信贷协议中的财务契约。信贷协议进行了修订，以防止公司在截至2020年3月的四个财季超过综合杠杆率，并继续计算截至2021年3月的四个财季。如果本公司超过综合杠杆率，则可能构成违约事件，有可能导致本公司其他债务义务的交叉违约条款下的交叉违约，使贷款人有能力终止循环承诺、加快信贷协议项下的未偿还金额、行使与担保信贷协议的抵押品相关的某些补救措施，并要求本公司为所有未偿还信用证提供现金抵押品。除了修正案中提供的减免外，该公司从2020年开始减少了某些运营费用，并可以使用可用现金(包括将美国境外持有的现金汇回国内)偿还债务，以降低其综合杠杆率。
该公司在每个季度例行增加信贷协议项下的左轮手枪借款，为经营、投资和融资活动提供资金，并在每个季度末使用可用现金暂时降低借款水平。因此，该公司在每个季度的现金和债务价值上产生的利息支出和外汇敞口高于仅与季度末余额相关的利息支出和外汇风险敞口。
截至2021年3月27日，公司有2.222亿美元的未使用信贷额度，包括承诺的担保信贷协议下的1.807亿美元，以及世界各地各种未承诺额度下的4150万美元。
高级注释
截至2020年3月28日，该公司的未偿还本金总额为6.00亿美元，未偿还优先票据(“高级票据”)的本金总额为4.75%。高级债券将於二零二一年六月一日期满。优先票据由本公司、担保人及受托人北卡罗来纳州富国银行以契约(“契约”)发行。作为高级票据担保义务的担保，担保人已授予某些“特百惠”商标和服务标志的担保权益。作为其在信贷协议担保下的义务的担保，担保人还授予了对某些“特百惠”商标和服务标志的担保权益。担保物权可以在契约规定的某些习惯情况下解除。这些惯常情况包括全数支付优先债券的本金及溢价(如有的话)及利息。该契约除其他外，包括限制本公司及其子公司(I)招致以某些不动产的留置权作担保的债务；。(Ii)进行若干售卖及回租交易；。(Iii)仅就本公司而言，与另一实体合并或合并，或出售或转让其全部或实质所有财产及资产；及。(Iv)出售担保人的股本，或出售或转让其全部或实质全部资产或财产。.
在2020年第二季度、第三季度和第四季度，该公司通过投标报价、公开市场购买和赎回，使用手头现金和2020年12月收到的定期贷款的收益，注销了本金总额为6.0亿美元的优先票据。该公司在2020年第二季度、第三季度和第四季度分别确认了4000万美元的债务清偿收益、990万美元的债务清偿收益和970万美元的债务清偿亏损。
现金
该公司监督持有其现金和现金等价物的第三方存款机构，主要侧重于本金的安全性和流动性，其次是最大限度地提高这些资金的收益。该公司将其在交易对手之间的现金和现金等价物多样化，从而最大限度地减少了对其中任何一个实体的风险敞口。此外，本公司还面临利率、外币利率变化以及交易对手可能存在的流动性和信用风险带来的金融市场风险。该公司相信，它有足够的流动资金为其营运资金、资本支出需求以及当前和预期的重组行动提供资金。这一流动性包括截至2021年3月27日的现金和现金等价物余额1.548亿美元，经营活动的现金流，以及获得其信贷协议，以及获得世界各地其他各种未承诺的信贷额度。该公司进入其承诺设施的能力没有受到任何限制。
截至2021年3月27日的现金和现金等价物余额包括外国子公司持有的1.542亿美元。在美国境外持有的现金中，只有不到1%被认为没有资格汇回国内。除了为未来分配未汇回的外国收益预扣税款的递延纳税义务1290万美元外，没有记录与永久性再投资收益有关的美国联邦所得税或其他外国税。
该公司最重要的外汇风险敞口包括：
•巴西里亚尔
•人民币
•印度尼西亚Rupiah
•马来西亚林吉特
•墨西哥比索
•南非兰特
该公司2020年销售额至少达到1.00亿美元的业务部门包括：
•巴西
•中国
•富勒墨西哥
•特百惠墨西哥
•美国和加拿大
如果公司在这些部门的业务大幅下滑，将对其产生运营现金流的能力产生不利影响。运营现金流还将受到公司独立销售队伍的增加、保留和活动方面的重大困难，或新产品、促销计划的成功和/或销售队伍薪酬计划的变化的不利影响。另见第1A项。风险因素。
现金流活动
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| 13周结束 |
| (单位：百万) | 三月二十七日
2021 | | 3月28日
2020 |
| 用于经营活动的现金净额 | $ | (13.6) | | | $ | (47.0) | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 33.0 | | | $ | (7.7) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (3.1) | | | $ | 119.0 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | $ | (4.1) | | | $ | (12.4) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | 12.2 | | | $ | 51.9 | |
经营活动
截至2021年3月27日和2020年3月28日的今年迄今，来自经营活动的净现金分别流出1360万美元和4700万美元。净有利的比较主要是由于：
•更高的细分市场利润带来的有利影响
•递延税金变动
•部分被库存增加所抵消，以支持更高的销售量
投资活动
在截至2021年3月27日的年初至今期间，公司的资本支出为740万美元，主要包括：
•370万美元，与产品制造中使用的模具有关
•与机器和设备有关的290万美元
•与全球信息技术项目相关的60万美元
•20万美元，用于佛罗里达州奥兰多公司总部附近的建筑和改善，包括土地开发
在截至2021年3月27日的年初至今期间，该公司从出售长期资产中获得了4040万美元的收益，主要包括：
•出售Avroy Shlain业务所得3050万美元
•出售法国一家制造厂，940万美元
在截至2020年3月28日的年初至今期间，公司的资本支出为820万美元，主要包括：
•与全球信息技术项目相关的360万美元
•270万美元，与产品制造中使用的模具有关
•170万美元，用于建筑和装修，以及其他机械和设备
•20万美元，主要用于佛罗里达州奥兰多公司总部附近的土地开发
在截至2020年3月28日的年初至今期间，该公司从出售长期资产中获得50万美元的收益。
融资活动
在截至2021年3月27日的年初至今期间，该公司有310万美元的流出，主要包括：
•3,400万美元与偿还定期贷款有关的流出
•部分被与短期债务有关的3240万美元流入所抵消
在截至2020年3月28日的年初至今期间，公司有1.19亿美元的流入，主要与1.21亿美元的短期债务增加有关。
分红
该公司从2019年第四季度开始暂停派息。
股票回购
根据一项持续到2020年2月1日的授权，该公司公开市场股票回购是被允许的，允许花费至多20亿美元，并且没有得到延长。2018年后没有进行股票回购。自2007年以来，根据这一计划，该公司已花费13.9亿美元回购2380万股票。
根据公司的激励计划，当员工使用股票来满足法定要求的最低预扣税时，就会进行股票回购。在截至2021年3月27日和2020年3月28日的今年迄今，保留了44,999股和1,127股，分别为预扣税提供资金，总额分别为140万美元和000万美元。
新的声明
详见附注1：合并财务报表主要会计政策汇总表第1项财务报表。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
该公司可能会受到借款利率变化的影响。该公司通过进入短期和长期市场获得融资。获得和获得此类融资的可接受条款和条件受到许多因素的影响，包括：信用评级、整体资本市场的流动性和波动性以及当前的经济状况。该公司已选择通过其借款的期限结构和借款的货币来管理这一风险。
利率风险
根据信贷协议获得的贷款期限较短，根据公式计息，该公式包括四种不同基准利率中的一种，外加适用的利差。本公司一般选择伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)作为其基准利率。截至2021年3月27日，该公司的加权平均利率为2.0%，根据信贷协议，其基于美元和欧元计价的LIBOR/EURIBOR借款的基本利差为188个基点。
2017年7月27日，金融市场行为监管局(负责监管LIBOR的机构)宣布，将在2021年底前逐步淘汰LIBOR。目前尚不清楚是否会建立新的计算LIBOR的方法，使其在2021年之后继续存在，或者是否会采用替代利率或基准。改变计算LIBOR的方法，或者用替代利率或基准取代LIBOR，可能会对利率产生不利影响。该公司无法预测伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的潜在变化或建立替代利率或基准的影响。信贷协议允许使用选定的替代利率和基准，根据对该等利率和基准的评估，公司预计逐步取消伦敦银行同业拆借利率不会产生重大影响。
截至2021年3月27日，根据其信贷协议，该公司的未偿还借款总额为4.511亿美元，其中1.291亿美元以欧元计价。如果短期利率变化10%(在该公司的情况下，这意味着短期美元和欧元伦敦银行同业拆借利率)，在所有其他变量保持不变的情况下，公司的年度利息支出不会受到重大影响。
该公司在每个季度例行增加信贷协议项下的左轮手枪借款，为经营、投资和融资活动提供资金，并在每个季度末使用可用现金暂时降低借款水平。因此，该公司在每个季度的现金和债务价值上产生的利息支出和外汇敞口高于仅与季度末余额相关的利息支出和外汇风险敞口。
外汇汇率风险
该公司很大一部分销售额和利润来自其国际业务。虽然这些业务在地理上分散，这在一定程度上减轻了与在特定国家开展业务相关的风险，但该公司仍面临与国际业务相关的通常风险。这些风险包括当地的政治和经济环境以及外国和美国政府之间的关系。
该公司的另一个经济风险是其国际业务的收益、现金流和财务状况受到外币汇率变化的影响。该公司无法以任何有意义的方式预测这些可能的波动对换算金额或未来收益的影响。这是因为该公司对各种货币的风险敞口不断变化，所有外币对美元和涉及的大量货币的反应并不相同，尽管该公司最重要的收入和现金流风险敞口是巴西雷亚尔、人民币、印尼卢比、马来西亚林吉特、墨西哥比索和南非兰特。
虽然该公司在许多国家和地区采购本地产品所产生的自然对冲部分缓解了这种货币风险，但美元走强总体上对该公司造成了负面影响。作为对这一事实的回应，该公司使用远期合约等金融工具来对冲与其在国际业务中的部分投资相关的某些外汇风险。除了对冲汇率变化对资产负债表的影响外，对国际业务投资的对冲还具有对冲这些业务产生的现金流的效果。该公司还利用这些工具对冲因应付和应收金额、非永久性公司间交易以及一般预计最长达15个月的部分购买而产生的各种货币的某些其他风险。该公司不寻求对冲汇率波动对其业务产生的销售额、利润或现金流换算价值的影响。
虽然该公司对其在外国子公司的部分股权进行对冲的衍生品和对资产负债表风险的公允价值对冲一起工作，以减少其外汇损益的风险敞口，但它们在结算时会对运营现金流造成影响。2021年和2020年第一季度，这些货币对冲的净现金流影响分别为流出310万美元和流出190万美元。
该公司截至2021年3月27日最重要的净未平仓远期合约的美元等值为买入价值1150万美元的韩元，价值1870万美元的瑞士法郎，出售价值4310万美元的美元和价值680万美元的菲律宾比索。例如，在出售外币以换取美元的协议中，美元对相反货币的升值将在结算时为公司带来现金流入，相反的结果是协议以美元购买外币。名义金额根据公司未偿还货币风险的变化而变化。根据截至2021年3月27日的现有汇率，该公司与远期合同下的货币对冲有关的净衍生负债为20万美元。货币波动可能会对公司在结算远期合同时的现金流产生重大影响。
准确计算货币波动的影响是不切实际的，因为有些合同是在非美元货币之间签订的。该公司持续监测其外汇风险敞口，并预计未来将签订更多合同以对冲风险敞口。有关本公司外币套期保值活动的进一步讨论见附注14：衍生金融工具和综合财务报表第1项财务报表的套期保值活动。
本公司面临与套期保值交易对手方履行其合同付款义务的能力有关的信用风险。在确定公司外币远期外汇合约的公允价值时，已考虑到与信誉和不良表现相关的风险。本公司继续密切监察其交易对手，并将在适当及可能的情况下采取行动，进一步管理其交易对手信用风险。
商品价格风险
该公司在其制造业务中还面临材料价格上涨的风险，特别是石油和天然气树脂的成本，包括在某些情况下，树脂价格实际上是以购买树脂的单位以外的货币计价，或基于其他货币，这带来了货币风险，这增加了对不断变化的市场价格的风险敞口。树脂是生产大多数公司产品所使用的主要材料，该公司估计，2021年的销售成本将包括大约1.478亿美元用于其生产和代工的特百惠品牌产品的树脂成本。该公司在其产品中使用多种不同种类的树脂。大约四分之三的树脂采购价值是“聚烯烃”(简单的化学结构，很容易从石油和天然气中提炼)。其树脂采购价值的其余四分之一是更高度工程化的。在产品结构和汇率具有可比性的情况下，该公司估计树脂成本每波动10%，与上一年相比，公司的年度销售成本将减少约1480万美元。该公司为其树脂支付的金额受到供求相对变化的影响。该公司通过利用集中采购功能部分管理与树脂成本上升相关的风险，该功能能够在维持多家供应商的同时利用批量折扣，并达成短期定价安排。在某些情况下，当它以货币购买树脂时，或者实际上是以采购单位货币以外的货币购买树脂，它还通过现金流对冲来管理利润率。这是通过其产品的定价来实现的，随着时间的推移，其产品供应的价格上涨通常与每个市场的消费者通胀一致。, 以及它通过促销计划和促销价格提供的销售组合。它有时也会提前采购材料，以利用目前的优惠价格。
房地产风险
该公司有一项计划，出售位于佛罗里达州奥兰多的公司总部周围为开发而持有的土地。这个项目暴露于房地产开发过程中固有的风险。这些风险包括新冠肺炎疫情对商业房地产市场的影响、能否获得所有必要的政府批准、能否成功吸引租户在奥兰多房地产市场进行商业或住宅开发、获得融资以及其他一般经济条件，如加息。基于影响该公司完成销售交易能力的各种因素，该公司无法预测该计划将于何时完成。
前瞻性陈述
本报告中引用的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。没有基于历史事实或信息的陈述是前瞻性陈述。包含“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“计划”以及类似表达或未来时态或条件动词(如“将”、“应该”、“将”、“可能”和“可能”)的陈述通常是前瞻性的，而不是历史事实。如果公司在任何前瞻性陈述中表达了对未来结果或事件的期望或信念，这种期望或信念是基于本报告提交给证券交易委员会时的当前计划和预期，或者就通过引用纳入的任何文件或陈述而言，是基于提交给证券交易委员会时的当前计划和预期，或者是基于该文件提交给证券交易委员会或做出陈述时的当前计划和预期。此类前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。除法律要求和下文概述外，公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映假设的变化、预期或意外事件的发生、新信息或未来结果的变化。这些风险和不确定因素包括以下风险和不确定因素：
•公司独立销售队伍的成功招聘、留住和生产力水平；
•由于引入新的或修订的分销商运营模式或Sales Force薪酬系统，或股票分析师、前分销商或销售人员、政府机构或其他人对公司商业模式(特别是在印度)的合法性或可行性提出的指控而造成的中断；
•重组活动造成的中断，包括设施关闭和业务部门的合并和退出，包括对商业模式和供应链的影响，以及没有充分实现与增加销售有关的预期节省或收益；
•新产品和促销计划的成功；
•能够实施适当的产品组合和定价策略；
•政府对与食品接触的产品(如聚碳酸酯和聚醚砜)以及美容、个人护理和营养产品中使用的材料进行监管；
•与在产品和/或包装材料中使用塑料有关的政府监管和消费者品味；
•有能力以合理的经济成本采购和支付足够的原材料和/或制成品，以在某些市场，特别是那些具有严格政府法规和限制的市场，以合理的建议零售价水平满足当前和未来的消费者需求；
•消费者消费模式和偏好变化的影响，特别是考虑到公司业务的全球性；
•长期资产的价值，特别是与收购相关的无限期和固定寿命的无形资产和商誉的价值，以及确认的税务资产价值的变现能力；
•塑料树脂价格、其他原材料和包装部件、将这些产品转化为制成品和采购制成品的成本以及向客户交付产品的成本的变化；
•将公司业务引入美国以外的新市场；
•市场的一般社会、经济和政治条件，如阿根廷、巴西、中国、法国、印度、墨西哥、俄罗斯和土耳其以及受此类事件影响的其他国家；
•公司运营所在国家(如阿根廷和欧元区)的主权债务引发的问题，给公司的供应链带来潜在的经济和运营挑战，对客户和供应商造成不利影响而增加的交易对手信用风险，(如阿根廷和埃及的)外汇管制，以及受影响市场投资潜在减损带来的转换风险；
•内部或外部劳工罢工、停工或类似困难造成的中断，特别是在巴西、法国、印度和南非；
•经营业绩变化引起的现金流变化，包括汇率、重组活动、营运资金管理、债务偿还、股票回购和对冲结算的变化；
•货币波动和货币兑换对公司总体经营业绩、资产、负债和海外业务承诺的价值的影响，包括季度报告期间和结束时的现金余额、这些业务的结果、跨地区采购产品的成本以及国外对冲和风险管理战略的成功；
•公司与金融机构进行套期保值交易(包括但不限于远期和掉期交易)以降低与外币波动和/或利率波动相关的风险的能力，以及此类套期保值交易即使达成但不成功的可能性；
•自然灾害、恐怖活动和流行病或大流行性疾病爆发的影响，包括新冠肺炎爆发；
•该公司弥补在截至2020年12月26日的会计年度的财务报告内部控制评估中发现的重大缺陷的能力，以及在该重大缺陷得到纠正之前，该重大缺陷可能导致公司年度或中期合并财务报表出现重大错报的合理可能性，而这些错报是无法预防或发现的；
•有能力在美国汇回或以其他方式获得现金，并以有利的汇率和有利的税收影响这样做，特别是从巴西、中国、印度、印度尼西亚、马来西亚、墨西哥和南非；
•有能力获得政府对房地产、厂房和设备的所有批准，并控制与其相关的基础设施义务的成本；
•及时有效地实施、过渡、维护和保护必要的信息技术系统和基础设施的能力；
•可能导致公司无法运行其系统和/或访问或控制其数据(包括私有数据)的网络攻击和勒索软件要求；
•吸引和留住某些高管和关键管理人员的能力，以及领导层或关键管理人员成功交接或更迭的能力；
•购地者能否成功吸引租户进行商业和住宅发展，并获得所需的政府批准和融资；
•公司获得融资的途径和成本，以及公司维持信用额度的银行可能无法履行承诺的可能性；与公司的信用协议和定期贷款相关的成本和契约限制；公司遵守或进一步修订其信用协议下的财务契约的能力，以及偿还或再融资其信用协议或定期贷款下的未偿债务的能力，以及采取其他行动解决其资本结构问题的能力，以及公司信用评级可能被下调的情况；没有外汇信用额度
•将非传统产品线整合到公司运营中；
•法律、法规和税务程序的影响，以及外国政府对公司业务或公司销售队伍施加的限制，包括政府当局对销售队伍就业状况的解释的改变，销售队伍承担的税务责任及其对销售队伍价值链的潜在影响，由此对业务造成的破坏，以及政府采取行动，通过销售队伍为最终消费者设定或限制公司为产品销售制定自己的价格或建议零售价的自由，以及政府采取行动限制将当地货币兑换成其他货币的能力特别是在阿根廷和埃及；
•本公司经营的市场中的竞争力量的影响，特别是与竞争对手数量较多的美容、个人护理和营养产品销售有关的影响；
•假冒和仿冒产品和程序在公司运营的市场上的影响，以及这可能对公司销售人员的信心和竞争产生的影响；
•公司对美国联邦、州和外国税收或其他法律(包括美国税法和巴西、印度、印度尼西亚和墨西哥的非所得税问题)立场的改变、解释的改变或对其立场的挑战的影响；
•及时向客户发货的能力，包括由于公司供应链造成的延误；
•能够保持与公司前几个季度相同的销售额和净收入增长水平；
•公司2020年10-K报表第I部分第1A项风险因素，以及公司的综合财务报表、综合财务报表附注、本报告其他部分的其他财务信息以及公司提交给证券交易委员会的其他文件中讨论的其他风险。
除了通过每月网站更新更新外币汇率变化外，公司不打算更新前瞻性信息，但通过季度收益发布除外。
投资者也应注意，虽然本公司确实会不时与证券分析师沟通，但向他们披露任何重要的非公开信息或其他机密商业信息是违反本公司的政策的。因此，不应假设公司同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论其他公司发布的确认性财务预测或预测的内容如何。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
本公司维持披露控制和程序(如经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15(D)-15(E)条所定义)，旨在确保在根据交易法提交或提交的公司报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官。
截至本报告所述期间结束时，管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督下，评估了公司披露控制和程序的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，由于公司在截至2020年12月26日的会计年度的Form 10-K年度报告中披露的财务报告的内部控制存在重大缺陷，公司的披露控制和程序在该日期尚未生效。
内部控制的变化
本公司于2021年第一季的财务报告内部控制并无重大影响或合理可能重大影响其财务报告内部控制的变动，该等变动的定义见根据交易所法案颁布的第13a-15(F)条。
补救
正如之前在公司截至2020年12月26日的财政年度Form 10-K年度报告的第II部分第9A项中所述，我们开始实施补救计划，以解决上述重大缺陷。公司完全致力于维护强大的内部控制环境。针对发现的重大缺陷，在董事会审计委员会的监督下，本公司正在采取全面行动，纠正财务报告内部控制的重大缺陷。在第一季度，这些行动包括成立一个项目团队，监督重大弱点的补救工作，并启动对特百惠墨西哥公司的用户访问控制和财务应用程序特权访问的独立评估。随着公司管理层继续补救重大弱点，公司将采取额外措施来解决这些控制缺陷，或可能修改一些补救措施，以改善这些措施的设计和/或运营有效性。在设计、实施和有效运行适当的补救控制措施足够长的一段时间后，才会认为这一重大缺陷已得到补救。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
针对该公司或其子公司的一些普通法律和行政诉讼正在审理中。除了这些程序外，还有一些程序涉及向环境排放物质，或与保护环境有关。其中一些诉讼涉及联邦环境法，如1980年的综合环境响应、补偿和责任法案，以及州和地方法律。该公司已为某些此类诉讼建立了准备金。由于其他各方的参与和潜在环境影响的不确定性，这些行动的最终结果以及支出的成本和时间无法确定。预计该等诉讼的结果，无论是个别的或整体的，都不会对本公司产生重大不利影响。
作为1986年涉及成立Premark的重组的一部分，Premark由达特-卡夫公司剥离，卡夫食品公司承担了与该公司的子公司达特工业公司的某些剥离或停产的前业务有关的任何法律程序产生的任何责任，包括声称的产品和环境责任。卡夫食品公司(现为Mondelez International，Inc.)的债务承担在1996年将公司股权分配给Premark股东后仍然有效。
2020年2月，美国加利福尼亚州中区地区法院和佛罗里达州中区地区法院对本公司以及若干现任和前任高级管理人员和董事提起了假定的股东集体诉讼。这些诉讼在佛罗里达州中区的美国地区法院进行了合并，并任命了一名首席原告。2020年7月31日，首席原告提交了一份经修订的综合起诉书，称在2018年1月31日至2020年2月24日(“潜在班期”)期间提交的公开文件中有关公司披露控制和程序以及需要修订其信贷安排的声明违反了1934年证券法第10(B)和20(A)节。原告试图代表一类股东，他们在潜在的分类期间购买了公司的股票，并要求未指明的金钱赔偿。虽然公司驳回申诉的动议于2021年1月25日获得批准，但法院允许主要原告提交修改后的申诉，原告于2021年2月16日提交了修改后的申诉。本公司于2021年4月2日提出动议，要求驳回经修订的申诉，本公司预期经修订的申诉将于2021年第二季度末前获得全面简报。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
此外，几名假定的股东向佛罗里达州中区的美国地区法院提交了针对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事的股东派生投诉。这些案件被合并，原告于2020年8月5日提交了一份合并的修改后的起诉书。合并修订后的起诉书主张对某些现任和前任高级管理人员和董事提出违反受托责任、不当得利和违反证券法的赔偿要求，这些指控是基于高级管理人员和董事允许公司违反证券法作出虚假或误导性陈述的指控。法院搁置了这起诉讼的诉讼程序，等待驳回假定的股东集体诉讼的动议得到解决。佛罗里达州第九司法巡回法院也提出了类似的股东派生诉讼。双方达成协议，在驳回假定的股东集体诉讼的动议得到解决之前，暂停这一行动。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
第1A项风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。本公司在截至2020年12月26日的年度10-K表年报中明确表示，这些风险因素可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本报告和公司年度报告Form 10-K中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。公司目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
项目5.其他信息
2021年5月4日，公司董事会通过了对公司章程(经修订后的“章程”)的修订，采用主席的头衔代替董事长，并在章程中加入了性别中立的语言。
自2021年5月4日起，负责产品创新的执行副总裁威廉·J·赖特(William J.Wright)的聘用已终止，公司已对其产品创新职能进行了重组，以取消这一职位。根据特百惠公司高管离职薪酬计划第三条，赖特先生有权获得福利，该计划日期为2020年11月16日。
该公司于2021年3月10日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告中曾作为附件10.37提交。
项目6.展品
(A)展品
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| 3.1 | 注册人的重述注册证书(作为附件3.1至表格10-Q，于2008年8月5日提交给欧盟委员会，并通过引用并入本文)。 |
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| 3.2 | 修订及重订经2021年5月4日修订的注册人附例* |
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| 31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的证明* |
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| 31.2 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明* |
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| 32.1 | 行政总裁根据“美国法典”第18编第63章第1350节所作的证明** |
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| 32.2 | 首席财务官根据“美国法典”第18编第63章第1350节的规定所作的证明** |
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| 101 | 以下来自公司截至2021年3月27日的季度报告Form 10-Q的财务报表，采用内联XBRL格式：(I)合并损益表，(Ii)合并全面收益表，(Iii)合并资产负债表，(Iv)合并股东权益表，(V)合并现金流量表，(Iv)合并财务报表附注，标记为文本块并包括详细标签* |
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| 104 | 封面交互数据文件(作为内联XBRL嵌入，包含在附件101中)* |
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*现送交存档。 |
**随函提供。 |
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| 特百惠品牌公司 |
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| 由以下人员提供： | /s/卡桑德拉·哈里斯 |
| | 卡桑德拉·哈里斯 |
| | 首席财务官和首席运营官(首席财务官) |
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| 由以下人员提供： | /s/Madeline Otero |
| | 马德琳·奥特罗 |
| | 高级副总裁(财务及会计)(首席会计官) |
佛罗里达州奥兰多
2021年5月5日