10-Q

/s/*L伊萨R.S.塔克

日期：2021年5月4日

丽莎·R·斯塔克

控制器

(首席会计主任及妥为授权的人员)

US Bancorp\DE\是0.720.0010.0090.0090.720.720.420.42是错误2021Q10000036104--12-310.72仅包括本公司质押的抵押品，交易对手有权出售或质押该抵押品。包括超过25万美元的定期存款，截至2021年3月31日和2020年12月31日的余额分别为31亿美元和44亿美元。反映公司A系列、B系列、F系列、H系列、J系列和K系列非累积永久优先股宣布的每股股息，分别为884.722美元、221.18美元、406.25美元、321.88美元、662.50美元和343.75美元。反映公司A系列、B系列、F系列、I系列、J系列、K系列、L系列和M系列非累积永久优先股宣布的每股股息，分别为875.00美元、218.75美元、406.25美元、232.953美元、662.50美元、343.75美元、234.375美元和202.778美元。自2020年1月1日起，该公司采用了会计准则，将金融工具的减值确认改为基于预期亏损而不是已发生亏损的模式。采用后，公司增加了信贷损失拨备，并通过累积效应调整减少了扣除递延税项的留存收益。州和政治区债务的加权平均收益率是在全额应税等值的基础上提出的，联邦所得税税率为21%。投资证券的收益率是根据摊销成本余额计算的。与上述资产和抵押贷款支持证券相关的信息是根据加权平均到期日列出的，该加权平均到期日考虑了预期的未来提前还款。如果以溢价购买证券，则基于到第一个可选赎回日期的收益率，如果以溢价购买证券，则基于到到期日的收益率，如果以面值或折扣购买证券，则根据收益率到到期日提供与州和政治部门义务相关的信息。州和政治部门债务的到期日计算基于公允价值高于面值的证券的第一个可选赎回日期和公允价值等于或低于面值的证券的合同到期日。截至2020年12月31日，可供出售投资证券的加权平均期限为3.4年，相应的加权平均收益率为1.61%。代表在公司发行第一系列优先股时最初记录在优先股中的股票发行成本，这些成本在公司宣布打算赎回流通股的当天被重新分类为留存收益。00000361042021-01-012021-03-3100000361042020-01-012020-03-3100000361042021-03-3100000361042020-12-3100000361042020-01-012020-12-3100000361042021-04-3000000361042019-12-3100000361042020-03-310000036104Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberUsb:CommunityDevelopmentAndTaxAdvantagedInvestmentsMember2020-12-310000036104美国-GAAP：系列APreferredStockMember2020-12-310000036104美国-GAAP：系列BPferredStockMember2020-12-310000036104美国-GAAP：系列FPreferredStockMember2020-12-310000036104USB：SeriesIPferredStockMember2020-12-310000036104USB：SeriesJPferredStockMember2020-12-310000036104USB：SeriesKPferredStockMember2020-12-310000036104USB：SeriesLPferredStockMember2020-12-310000036104US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000036104美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000036104Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310000036104Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000036104美国-GAAP：可用于销售安全成员2020-12-310000036104Us-gaap:TradingAssetsExcludingDebtAndEquitySecuritiesMember2020-12-310000036104美国-GAAP：公允价值衡量递归成员USB：NettingAndCollateralOneMember2020-12-310000036104美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000036104Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000036104美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000036104Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000036104美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310000036104美国-公认会计准则：成熟期和成熟期需求成员美国-GAAP：美国政府成员2020-12-310000036104美国-GAAP：美国政府成员2020-12-310000036104Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-公认会计准则：成熟期和成熟期需求成员美国-GAAP：机构安全成员2020-12-310000036104Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP：机构安全成员2020-12-310000036104美国-GAAP：Corporation 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PortfolioSegmentMember2019-12-310000036104美国-GAAP：资产认可证券成员美国-GAAP：可用于销售安全成员2020-03-310000036104Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：资产认可证券成员美国-GAAP：可用于销售安全成员2020-03-310000036104美国-GAAP：可用于销售安全成员2020-03-310000036104美国-公认会计准则：服务合同成员2020-03-310000036104美国-GAAP：衍生成员2019-12-310000036104Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310000036104Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310000036104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000036104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000036104美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000036104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000036104美国-GAAP：首选股票成员2020-03-310000036104美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000036104美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000036104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000036104美国-GAAP：母公司成员2020-03-310000036104美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-03-310000036104美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-03-310000036104Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-03-310000036104US-GAAP：ResidentialPortfolioSegmentMember2020-03-310000036104美国-GAAP：信用卡应收账款成员2020-03-310000036104US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-03-310000036104美国-GAAP：衍生成员2020-03-310000036104美国-GAAP：首选股票成员2020-12-310000036104美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000036104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000036104美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000036104美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000036104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000036104美国-GAAP：母公司成员2020-12-310000036104美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310000036104Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000036104Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000036104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000036104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000036104美国-GAAP：资产认可证券成员美国-GAAP：可用于销售安全成员2020-12-310000036104Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：可用于销售安全成员美国-GAAP：资产认可证券成员2020-12-310000036104美国-GAAP：资产认可证券成员美国-GAAP：可用于销售安全成员2021-03-310000036104Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：可用于销售安全成员美国-GAAP：资产认可证券成员2021-03-310000036104美国-GAAP：衍生成员2020-12-310000036104Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310000036104Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310000036104Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000036104Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000036104美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000036104美国-GAAP：首选股票成员2021-03-310000036104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000036104美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000036104美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000036104Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000036104美国-GAAP：母公司成员2021-03-310000036104美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-03-310000036104美国-GAAP：衍生成员2021-03-31Xbrli：纯Iso4217：美元Xbrli：共享UTR：年份Iso4217：美元Xbrli：共享USB：BasisPointUSB：安全贷款USB：多个USB：抵押贷款

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

形式

10-Q


☑		根据本条例第13或15(D)条提交的季度报告 1934年证券交易法

在截至本季度末的季度内2021年3月31日

或


☐		根据“基本法”第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年证券交易法

从(不适用)开始的过渡期

佣金档案编号

1-6880

美国合众银行

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州		41-0255900
(述明或其他司法管辖权公司或组织)		(税务局雇主识别号码)

800尼科莱购物中心

明尼阿波利斯, 明尼苏达55402

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

651-466-3000

(注册人电话号码，包括区号)

(不适用)

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)节登记的证券：


每节课的标题	交易符号	各交易所名称：注册日期是哪一天？
普通股，每股面值0.01美元	USB	纽约证券交易所
存托股份(每股相当于A系列股份的1/100权益非累计永久优先股，面值1.00美元)	USB PRA	纽约证券交易所
存托股份(每股相当于B系列股份的千分之一权益非累计永久优先股，面值1.00美元)	USB PRH	纽约证券交易所
存托股份(每股相当于F系列股份的千分之一权益非累计永久优先股，面值1.00美元)	USB PRM	纽约证券交易所
存托股份(各占K系列股份的千分之一权益非累计永久优先股，面值1.00美元)	USB PrP	纽约证券交易所
存托股份(每股相当于系列L股份的千分之一权益非累计永久优先股，面值1.00美元)	USB PRQ	纽约证券交易所
存托股份(每股相当于M系列股份的千分之一权益非累计永久优先股，面值1.00美元)	USB PRR	纽约证券交易所
0.850% 中期票据，X系列(高级)，2024年6月7日到期	USB/24B	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。

是☑表示没有☐。

用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据第405条规则要求提交的每个互动数据文件

科技监管

在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)。

是☑表示没有☐。

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器

非加速

Filer，一家规模较小的报告公司，或一家新兴的成长型公司。请参阅中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

规则12B-2

《交易法》的一部分。


大型加速滤波器 ☑		加速文件服务器☐
非加速文件服务器☐		规模较小的中国报告公司☐ 新兴市场是公司的增长点☐

如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如规则中所定义

12b-2

《交易法》(Exchange Act)。

是，☐不是，不是。☑

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。


班级		截至2021年4月30日的未偿还款项
普通股，面值0.01美元		1,489,677,942中国股票

目录和

表格310-Q

交叉引用索引


第一部分-财务信息

1)管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(第(2)项)			3

A)概述			3

B)收益分析表			3

C)资产负债表分析			6

d) 非GAAP财务措施			30

E)关键会计政策			32

F)控制和程序(项目4)			32

2)关于市场风险/公司风险概况的定量和定性披露(第3项)			7

A)概述			7

B)信用风险管理			8

C)剩余价值风险管理			21

D)操作风险管理			21

E)合规风险管理			21

F)利率风险管理			21

G)市场风险管理			23

H)流动性风险管理			24

I)资本管理			25

3)业务线财务审查			27

4)财务报表(第(1)项)			33

第II部分-其他资料

1)法律诉讼(第1项)			71

2)风险因素(第(1A)项)			71

(三)未登记的股权证券销售和募集资金使用情况(第(二)项)			71

4)展品(第(6)项)			71

5)签名			72

6)展品			73

根据1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”声明。

本季度报告内容为

表格310-Q

包含有关U.S.Bancorp的前瞻性声明。非历史或当前事实的陈述，包括有关信念和预期的陈述，均为前瞻性陈述，基于截至本新闻稿之日管理层可获得的信息、假设和估计。这些前瞻性陈述包括预期的未来收入和支出以及U.S.Bancorp的未来计划和前景。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定因素，重要因素可能导致实际结果与预期的大不相同。这个

新冠肺炎

大流行正在对U.S.Bancorp、其客户、交易对手、员工和第三方服务提供商造成不利影响，对其业务、财务状况、运营结果、流动性和前景的最终影响程度尚不确定。总体商业和经济状况的持续恶化或国内或全球金融市场的动荡可能会对U.S.Bancorp的收入及其资产和负债的价值产生不利影响，减少某些金融机构的资金可获得性，导致信贷紧缩，并增加股价波动。此外，法规、法规或监管政策或做法的变化可能会对U.S.Bancorp产生重大和不可预测的影响。U.S.Bancorp的业绩也可能受到以下不利影响：利率变化；失业率进一步上升；其贷款组合的信用质量恶化或担保这些贷款的抵押品价值恶化；其投资证券价值恶化；法律和监管事态发展；诉讼；来自银行和银行的竞争加剧。

非银行机构；

这些风险包括：内部动荡；客户行为和偏好的变化；数据安全漏洞，包括在家工作的安排；未能保护个人信息；并购和相关整合的影响；关键会计政策和判断的影响；以及管理层有效管理信用风险、市场风险、操作风险、合规风险、战略风险、利率风险、流动性风险和声誉风险的能力。

有关这些和其他可能导致实际结果与预期不同的风险的讨论，请参阅U.S.Bancorp的年度报告Form

10-K

截至2020年12月31日的年度，包括附件13中标题为“公司风险概况”和“风险因素”的章节，以及根据1934年“证券交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交给证券交易委员会的所有后续文件。此外，除了这些风险之外，其他因素也可能对U.S.Bancorp的业绩产生不利影响，读者不应认为这些风险是所有潜在风险或不确定性的完整集合。前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日的情况，U.S.Bancorp没有义务根据新信息或未来事件对其进行更新。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		1


表2：表1		**精选财务数据


	三个月后结束 3月31日
(美元和股票(百万美元，每股数据除外)	2021			2020			百分比变化
简明损益表
净利息收入	$	3,063		$	3,223			(5.0	)%
应税当量调整(A)		26			24			8.3
净利息收入(应税等值基础)(B)		3,089			3,247			(4.9	)
非利息收入		2,381			2,525			(5.7	)
总净收入		5,470			5,772			(5.2	)
非利息支出		3,379			3,316			1.9
信贷损失准备金		(827	)		993			*
税前收入		2,918			1,463			99.5
所得税与应税当量调整		633			284			*
净收入		2,285			1,179			93.8
可归因于非控股权益的净(收益)亏损		(5	)		(8	)		37.5
可归因于U.S.Bancorp的净收入	$	2,280		$	1,171			94.7
适用于U.S.Bancorp普通股股东的净收入	$	2,175		$	1,088			99.9
每股普通股
每股收益	$	1.45		$	.72			*	%
稀释后每股收益		1.45			.72			*
宣布的每股股息		.42			.42			—
每股账面价值(C)		30.53			30.24			1.0
每股市值		55.31			34.45			60.6
平均已发行普通股		1,502			1,518			(1.1	)
平均稀释后已发行普通股		1,503			1,519			(1.1	)
财务比率
平均资产回报率		1.69	%		.95	%
平均普通股权益回报率		19.0			9.7
净息差(应税等值基准)(A)		2.50			2.91
效率比(B)		62.1			58.0
净冲销占平均未偿还贷款的百分比		.31			.53
平均余额
贷款	$	293,989		$	297,657			(1.2	)%
持有待售贷款		10,032			4,748			*
投资证券(D)		145,520			120,843			20.4
赚取资产		497,711			447,722			11.2
资产		548,734			494,807			10.9
无息存款		118,352			74,142			59.6
存款		426,364			362,804			17.5
短期借款		13,107			20,253			(35.3	)
长期债务		39,463			43,846			(10.0	)
U.S.Bancorp股东权益总额		52,729			51,146			3.1

	从3月31日开始， 2021			12月31日， 2020
期末余额
贷款	$	294,427		$	297,707			(1.1	)%
投资证券		156,003			136,840			14.0
资产		553,375			553,905			(.1	)
存款		433,761			429,770			.9
长期债务		37,419			41,297			(9.4	)
U.S.Bancorp股东权益总额		51,678			53,095			(2.7	)
资产质量
不良资产	$	1,202		$	1,298			(7.4	)%
信贷损失拨备		6,960			8,010			(13.1	)
信贷损失拨备占期末贷款		2.36	%		2.69	%
资本比率
普通股一级资本		9.9	%		9.7	%
一级资本		11.5			11.3
基于风险的资本总额		13.5			13.4
杠杆		8.4			8.3
总杠杆敞口		7.4			7.3
有形普通股权益与有形资产之比(B)		6.6			6.9
有形普通股权益与风险加权资产之比(B)		9.1			9.5
普通股权益第一级资本与风险加权资产的比率，反映了全面执行当前的预期信贷损失方法(B)		9.5			9.3

没有意义

(a)	基于联邦所得税目的不包括收入或费用的资产和负债的21%的联邦所得税税率。

(b)	看见非GAAP 从第30页开始的财务措施。

(c)	计算方法为U.S.Bancorp普通股股东权益除以期末已发行普通股。

(d)	不包括以下项目的未实现损益可供出售投资证券及与按公允价值转让投资证券有关的任何溢价或折扣可供出售至持有期到成熟期。


2		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

管理层的讨论与分析

概述

收益摘要

U.S.Bancorp及其子公司(“本公司”)公布，2021年第一季度可归属于U.S.Bancorp的净收入为23亿美元，或每股稀释后普通股1.45美元，而2020年第一季度为12亿美元，或每股稀释后普通股0.72美元。2021年第一季度，平均资产回报率和平均普通股权益回报率分别为1.69%和19.0%，而2020年第一季度分别为0.95%和9.7%。

2021年第一季度的总净收入比2020年第一季度下降了3.02亿美元(5.2%)，反映出净利息收入下降了5.0%(在应税等值基础上下降了4.9%)，非利息收入下降了5.7%。2020年第一季度净利息收入减少，主要是由于与抵押贷款再融资活动相关的投资组合利率低于上年和溢价摊销增加的影响，但部分被存款和资金组合的变化以及与小企业管理局(SBA)Paycheck Protection Program相关的贷款费用上升所抵消。非利息收入减少的原因是抵押银行收入、存款服务费、证券收益和其他非利息收入下降，但信托和投资管理费以及商业产品收入的改善部分抵消了这一下降。

2021年第一季度的非利息支出比2020年第一季度高出6300万美元(1.9%)，反映了人员支出的增加，主要与绩效激励薪酬以及技术和通信费用有关，但净占用和设备费用、营销和业务开发费用以及其他非利息费用的下降部分抵消了这一增长。

2021年第一季度信贷损失拨备为8.27亿美元，比2020年第一季度减少18亿美元，反映出2021年第一季度信贷损失拨备减少，主要原因是经济状况改善。2021年第一季度净冲销为2.23亿美元，而2020年第一季度为3.93亿美元。有关信贷损失拨备、净冲销、不良资产以及本公司在评估贷款组合的信用质量和建立信贷损失拨备时考虑的其他因素的详细信息，请参阅“公司风险概况”。

损益表分析表

净利息收入

在应税等值基础上，2021年第一季度的净利息收入为31亿美元，与2020年第一季度相比减少了1.58亿美元(4.9%)。减少的主要原因是利率比上一年降低以及与证券预付款相关的溢价摊销增加的影响，但部分抵消了存款和资金组合的变化以及贷款费用的增加。平均收益资产比2020年第一季度增加500亿美元(11.2%)，反映出投资证券增加247亿美元(20.4%)，其他收益资产增加237亿美元(96.8%)，其中包括在当前经济环境下为流动性而维持的现金余额，而平均贷款减少37亿美元(1.2%)，原因是进入资本市场的企业客户继续偿还贷款。在应税等值基础上，2021年第一季度的净息差为2.50%，而2020年第一季度为2.91%。净息差较2020年第一季度下降，主要是由于收益率曲线降低对盈利资产的影响，投资组合内溢价摊销增加，以及决定保持更高的流动性水平，但部分被存款重新定价和融资构成的净效益以及更高的贷款费用所抵消。有关净利息收入的进一步信息，请参阅“综合每日平均资产负债表及相关收益率和利率”表。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		3


表二		**非利息收入


	截至三个月 3月31日
(百万美元)	2021		2020		百分比变化
信用卡和借记卡收入	$	336	$	304		10.5	%
企业支付产品收入		126		145		(13.1	)
商户加工服务		318		337		(5.6	)
信托和投资管理费		444		427		4.0
存款服务费		161		209		(23.0	)
库房管理费		147		143		2.8
商业产品收入		280		246		13.8
抵押银行业务收入		299		395		(24.3	)
投资产品费用		55		49		12.2
证券收益(亏损)，净额		25		50		(50.0	)
其他		190		220		(13.6	)
非利息收入总额	$	2,381	$	2,525		(5.7	)%

2021年第一季度的平均总贷款比2020年第一季度下降了37亿美元(1.2%)。减少的主要原因是商业贷款减少(3.7%)，原因是进入资本市场的企业客户继续还款，信用卡贷款减少(11.3%)，客户付款率上升，商业房地产贷款减少(3.2%)，反映客户还款和新贷款发放活动减少，以及其他零售贷款总额减少(0.2%)。其他零售贷款总额减少，反映房屋净值及第二按揭净下降(18.7%)，原因是受低利率环境影响，更多客户选择为上一年度现有的第一留置权住宅按揭余额进行再融资，但因分期付款贷款增加而增加的其他零售贷款(9.5%)部分抵销了上述影响。

新冠肺炎

关于休闲车的销售。平均贷款总额的跌幅被政府全国按揭协会(GNMA)回购贷款所带动的住宅按揭增长(6.1%)进一步抵销。

2021年第一季度的平均投资证券比2020年第一季度高出247亿美元(20.4%)，主要是由于购买了抵押贷款支持证券、美国财政部以及州和政治证券，扣除提前还款和到期日。

2021年第一季度的平均总存款比2020年第一季度高出636亿美元(17.5%)，其中包括与2020年第四季度从国有农场银行收购存款余额有关的约100亿美元。平均无息存款比上年增加442亿美元(59.6%)，反映出所有业务线的增长。平均总储蓄存款比上年增加337亿美元(13.6%)，这是由消费者和商业银行以及财富管理和投资服务余额的增加推动的，但部分被公司和商业银行余额的减少所抵消。平均无息存款和总储蓄存款的增长主要是由于联邦政府采取行动增加金融体系的流动性，客户通过利用现有的信贷安排和政府刺激计划来维持资产负债表的流动性。2021年第一季度的平均定期存款比2020年第一季度减少了144亿美元(34.8%)，这主要是由于作为其他资金来源的替代品而管理的存款减少，这主要是基于相对定价和流动性特征。

信贷损失准备金

*2021年第一季度信贷损失拨备为8.27亿美元，比2020年第一季度减少18亿美元。这一下降反映了影响2021年第一季度经济状况的因素，包括制定政府刺激计划的额外好处，美国可获得疫苗，以及新疫苗水平下降。

新冠肺炎

案子。与2020年第一季度相比，2021年第一季度净冲销减少1.7亿美元(43.3%)，主要原因是商业、信用卡和其他零售贷款净冲销减少。有关信贷损失拨备、净冲销、不良资产以及本公司在评估贷款组合的信用质量和建立信贷损失拨备时考虑的其他因素的详细信息，请参阅“公司风险概况”。


4		美国银行(U.S.Bank Bancorp)


表三		**非利息支出


	截至三个月 3月31日
(百万美元)	2021			2020			百分比变化
补偿	$	1,803		$	1,620			11.3	%
雇员福利		384			352			9.1
入住率和设备净值		263			276			(4.7	)
专业服务		98			99			(1.0	)
市场营销和业务发展		48			74			(35.1	)
技术和通信		359			289			24.2
邮资、印刷费和供应品		69			72			(4.2	)
其他无形资产		38			42			(9.5	)
其他		317			492			(35.6	)
总非利息费用	$	3,379		$	3,316			1.9	%
效率比(A)		62.1	%		58.0	%

(a)	见第30页开始的非GAAP财务指标。

非利息收入

2021年第一季度非利息收入为24亿美元，与2020年第一季度相比减少了1.44亿美元(5.7%)。与一年前相比的下降反映了抵押贷款银行收入、存款服务费、证券收益和其他非利息收入的下降，但商业产品收入以及信托和投资管理费的上升部分抵消了这一下降。抵押贷款银行收入减少9600万美元(24.3%)，原因是扣除对冲活动的抵押贷款服务权(MSR)估值下降，这是由于预付款对服务组合的影响，部分抵消了与上年相比生产量增加和销售利润率的相关收益。存款服务费减少了4800万美元(23.0%)，主要是由于与政府刺激措施相关的消费者支出活动减少和消费者存款水平上升。其他非利息收入减少3000万美元(13.6%)，主要是由于某些业务的销售收益下降以及

税收优惠

2021年第一季度的投资辛迪加收入被较高的零售租赁期末剩余收益部分抵消。商业产品收入增加了3400万美元(13.8%)，主要是由于更好的市场状况和更高的价格

无收益

未使用承诺的贷款费用，而信托和投资管理费在业务增长和有利的市场条件的推动下增加了1700万美元(4.0%)。在过去的一年里，支付服务收入受到

新冠肺炎

大流行影响了消费者支出，特别是与旅行和娱乐活动有关的支出。然而，在政府刺激、地方司法机构减少限制和消费者行为正常化的推动下，大多数行业的消费支出继续走强。因此，与2020年第一季度相比，支付服务收入基本持平。支付服务收入的组成部分包括较高的信用卡和借记卡收入3200万美元(10.5%)，这是由于与销售量相关的净交换收入增加，以及政府刺激计划导致的预付费增加。支付服务收入的增长被企业支付产品收入1900万美元(13.1%)的下降所抵消，这主要是由于与旅行和娱乐相关的商业支出下降，以及由于销售量和商家费用下降而导致的1900万美元(5.6%)的商户处理服务收入下降。

非利息支出

2021年第一季度的非利息支出为34亿美元，比2020年第一季度增加了6300万美元(1.9%)。与上年相比的增长反映了薪酬支出、员工福利支出以及技术和通信支出的增加，但部分被营销和业务开发支出、净占用和设备支出以及其他非利息支出的下降所抵消。薪酬支出增加了1.83亿美元(11.3%)，原因是业绩增加，抵押贷款银行内部业务生产推动的收入相关薪酬增加，以及基于业绩的激励和基于股票的薪酬增加。员工福利支出增加了3200万美元(9.1%)，主要原因是工资税和相关福利增加，以及与2020年第一季度相比医疗索赔支出增加。技术和通信费用增加了7000万美元(24.2%)，主要是由于与预付卡相关的呼叫中心业务量增加，以及支持商业技术投资的资本支出。其他非利息支出减少1.75亿美元(35.6%)，主要原因是

新冠肺炎

2020年第一季度的相关应计项目，包括确认与商家和航空公司加工相关的未来交付风险相关的负债。营销和业务开发费用减少2600万美元(35.1%)，原因是差旅减少

COVID-19，

而净入住率和设备支出减少了1300万美元(4.7%)，主要是由于分支机构关闭。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		5

所得税费用

*2021年第一季度所得税拨备为6.07亿美元(有效税率为21.0%)，而2020年第一季度为2.6亿美元(有效税率为18.1%)。税率上调的原因是对2021年第一季度税前收益较高提供税收的边际影响。有关所得税的进一步信息，请参阅合并财务报表附注11。

资产负债表分析

贷款

*截至2021年3月31日，公司的贷款组合为294.4美元，而截至2020年12月31日的贷款组合为297.7美元，减少33亿美元(1.1%)。减少的原因是住宅按揭、信用卡贷款和商业地产贷款减少，但商业贷款和其他零售贷款的增加部分抵消了减少的影响。

与2020年12月31日相比，截至2021年3月31日，贷款组合中持有的住宅抵押贷款减少了25亿美元(3.3%)，原因是客户在2021年第一季度支付了余额。公司贷款组合中发放的住房抵押贷款包括担保良好的巨型抵押贷款和向信用质量较高的借款人发放的分行发放的第一留置权房屋净值贷款。

与2020年12月31日相比，截至2021年3月31日，信用卡贷款减少了15亿美元(6.6%)，反映了更高的客户付款率。

与2020年12月31日相比，截至2021年3月31日，商业房地产贷款减少了8.79亿美元(2.2%)，这是客户偿还余额和新贷款发放活动减少的结果。

截至2021年3月31日，商业贷款比2020年12月31日增加了13亿美元(1.3%)，反映了2021年第一季度根据SBA Paycheck Protection Program发放的贷款的影响，部分被进入资本市场的企业客户的还款所抵消。

与2020年12月31日相比，2021年3月31日的其他零售贷款增加了3.17亿美元(0.6%)，这是由于汽车贷款和分期付款贷款的增加，部分被房屋净值贷款、零售租赁余额和循环信贷余额的减少所抵消。

公司一般在到期时保留有价证券贷款；然而，公司的意图可能会随着时间的推移而改变，这些因素包括持续的资产/负债管理活动、对产品盈利能力的评估、信用风险、流动性需求和资本影响。如果公司持有现有组合贷款的意图或能力发生变化，它将被转移到持有以供出售的贷款。

持有待售贷款

截至2021年3月31日，持有的待售贷款(主要包括将在二级市场出售的住宅抵押贷款)为90亿美元，而2020年12月31日为88亿美元。该公司发起或购买待售的几乎所有住宅抵押贷款都遵循允许向现有的高流动性二级市场出售贷款的指导方针，特别是在政府机构交易和政府支持的企业(“GSE”)。

投资证券

可供出售的商品

截至2021年3月31日，投资证券总额为156.0美元，而截至2020年12月31日，投资证券总额为136.8美元。192亿美元(14.0%)的增长主要是由于226亿美元的净投资购买，部分被34亿美元的未实现净收益(亏损)的不利变化所抵消

可供出售


表3：表4		**可供出售的投资证券


	2021年3月31日									2020年12月31日
(百万美元)	摊销成本		公允价值		加权的- 平均值到期日年数		加权的- 平均值收益率(D)			摊销成本		公允价值		加权的- 平均值到期日年数		加权的- 平均值收益率(D)
美国财政部和机构	$	24,401	$	24,317		4.4		1.31	%	$	21,954	$	22,391		3.8		1.37	%
抵押贷款支持证券(A)		122,883		122,262		6.1		1.44			103,282		105,374		3.0		1.47
资产支持证券(A)		197		202		5.9		1.09			200		205		6.2		1.47
国家和政治分部的义务(B)(C)		8,687		9,215		6.7		3.89			8,166		8,861		6.3		3.99
其他		7		7		.1		2.07			9		9		.1		1.81
总投资证券	$	156,175	$	156,003		5.9		1.55	%	$	133,611	$	136,840		3.4		1.61	%

(a)	与上述资产和抵押贷款支持证券相关的信息是根据加权平均到期日列出的，该加权平均到期日考虑了预期的未来提前还款。

(b)	如果以溢价购买证券，则基于到第一个可选赎回日期的收益率，如果以溢价购买证券，则基于到到期日的收益率，如果以面值或折扣购买证券，则根据收益率到到期日提供与州和政治部门义务相关的信息。

(c)	州和政治部门债务的到期日计算基于公允价值高于面值的证券的第一个可选赎回日期和公允价值等于或低于面值的证券的合同到期日。

(d)	投资证券的收益率是根据摊销成本余额计算的。州和政治区债务的加权平均收益率是在全额应税等值的基础上提出的，联邦所得税税率为21%。


6		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

投资证券。本公司并无未偿还投资证券分类为

持有至到期

2021年3月31日和2020年12月31日。

本公司的

可供出售

投资证券按公允价值列账，公允价值变动反映在其他综合收益(亏损)中，除非证券的未实现亏损的一部分与信贷有关，并且有必要计提信贷损失拨备。截至2021年3月31日，公司的未实现净亏损

可供出售

投资证券为1.72亿美元，而截至2020年12月31日，未实现净收益为32亿美元。未实现净收益(亏损)的不利变化主要是由于利率变化导致抵押贷款支持证券、美国国债以及州和政治证券的公允价值下降。未实现亏损总额

可供出售

截至2021年3月31日，投资证券总额为23亿美元，而截至2020年12月31日，投资证券总额为5300万美元。截至2021年3月31日，公司没有出售有未实现亏损的证券的计划，并认为很有可能在收回摊销成本之前不需要出售此类证券。

有关投资证券的进一步信息，请参阅合并财务报表附注中的附注3和附注14。

存款

*截至2021年3月31日，总存款为433.8美元，而截至2020年12月31日，总存款为429.8美元。存款总额增加40亿元(0.9%)，反映无息存款和储蓄存款总额增加，但因定期存款减少而部分抵销。截至2021年3月31日，无息存款比2020年12月31日增加87亿美元(7.3%)，主要原因是企业和商业银行、消费者和商业银行以及财富管理和投资服务余额增加。利息支票余额增加79亿美元(8.3%)，这是由于消费者和商业银行业务、财富管理和投资服务以及企业和商业银行业务余额增加。储蓄账户余额增加44亿美元(7.7%)，主要是由于消费者和商业银行余额增加。截至2021年3月31日，货币市场存款余额比2020年12月31日减少100亿美元(7.8%)，主要原因是财富管理和投资服务以及企业和商业银行余额下降。与2020年12月31日相比，截至2021年3月31日，定期存款减少了70亿美元(22.8%)，这是由于作为其他资金来源替代方案管理的存款减少，这主要是基于相对定价和流动性特征。

借款

*公司利用短期和长期借款作为其资产/负债管理和融资战略的一部分。截至2021年3月31日，短期借款(包括购买的联邦基金、商业票据、回购协议、以高级资产担保的借款和其他短期借款)为121亿美元，而2020年12月31日为118亿美元。短期借款增加3.32亿美元(2.8%)，主要是由于回购协议和其他短期借款余额增加。截至2021年3月31日，长期债务为374亿美元，而2020年12月31日为413亿美元。减少39亿美元(9.4%)，主要是由于37亿美元的钞票偿还和到期日。有关公司流动性管理的讨论，请参见“流动性风险管理”部分。

企业风险概况

概述

管理风险是金融服务公司成功运营的重要组成部分。公司董事会已经批准了一个风险管理框架，该框架规定了所有冒险活动的治理和风险管理要求。该框架包括公司和业务线风险偏好声明，这些声明为追求业务目标和计划时可能承担的风险类型和数量设定了界限。董事会主要通过其风险管理委员会监督与风险管理框架、风险偏好声明和其他政策要求相关的绩效。

执行风险委员会(“ERC”)由首席风险官担任主席，成员包括首席执行官和执行管理团队的其他成员，负责监督风险管理框架和风险偏好声明的执行情况。ERC通过指导及时和全面的行动，专注于当前和正在出现的风险，包括战略和声誉风险。还成立了高级操作委员会，每个委员会负责监督特定类别的风险。

该公司最突出的风险敞口是信贷、利率、市场、流动性、运营、合规、战略和声誉。利用公司的风险管理框架，

新冠肺炎

并为每个最突出的暴露确定相关风险。关于以下方面的直接影响

COVID-19，

监督和治理通过一个集中的指挥中心进行管理，该指挥中心经常向管理层报告


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		7

委员会和环境保护委员会。董事会还监督公司对

新冠肺炎

大流行。信用风险是指与信用状况改变或借款人或交易对手未能履行其合同义务相关的损失风险。利率风险是指净利息收入或市场估值因利率变化而潜在减少。市场风险产生于利率、外汇汇率和证券价格的波动，这些波动可能导致金融工具价值的变化，如交易和

可供出售

持有待售证券、抵押贷款(“MLHFS”)、MSR和衍生品，按公允价值记账的证券、抵押贷款(“MLHFS”)、MSR和衍生品。流动性风险是指可能无法以合理的成本及时为债务或新业务融资。运营风险是指不充分或失败的内部流程或系统、人员(包括人为错误或不当行为)或不利的外部事件(包括数据安全漏洞导致的损失风险)对当前或预计的财务状况和弹性造成的风险。运营风险还可以包括由于与公司有业务往来的第三方失败而造成的损失风险。合规风险是指如果公司未能遵守合规要求和公司的合规政策，可能遭受法律或监管制裁、财务损失和声誉损害的风险。战略风险是指由于不利的业务决策、业务决策执行不力或对银行业和经营环境变化缺乏反应而导致的对当前或预期财务状况的风险。声誉风险是指负面舆论对当前或预期收益、资本或特许经营权或企业价值造成的风险。这种风险可能会影响公司建立新关系或服务或继续服务现有关系的能力，从而削弱公司的竞争力。除上述风险外，还存在其他可能影响本公司的风险因素。请参阅公司年报表格中的“风险因素”

10-K

有关这些因素的详细讨论，请参阅截至2020年12月31日的年度报告。

公司董事会和管理层治理委员会受到建立有效制衡的“三道防线”模式的支持。第一道防线，即业务线，按照既定的限制和政策要求管理风险。反过来，业务线负责人和他们的风险官员建立计划，以确保符合这些限制和政策要求。第二道防线包括首席风险官的组织以及公司支持职能的政策和监督活动，将风险偏好和战略转化为可采取行动的风险限制和政策。第二道防线监督第一道防线是否符合限制和政策，并向高级管理层和董事会风险管理委员会报告和升级新出现的风险和其他关切。第三道防线是内部审计，负责向董事会审计委员会和高级管理层提供有关公司治理、风险管理和控制程序有效性的独立评估和保证。

管理层定期向董事会风险管理委员会提交报告。风险管理委员会与管理层讨论公司的风险管理业绩，并向整个董事会提供关键风险的摘要，包括现有事项的状况、未来可能关注的领域以及某些类型的损失事件的具体信息。风险管理委员会审议管理层评估公司相对于风险偏好陈述和相关风险限额的业绩的季度报告，包括：

•

宏观经济环境和其他质量考虑因素，如监管和合规变化、诉讼进展以及技术和网络安全；

•

信贷措施，包括不良评级和不良贷款、杠杆交易、信贷集中和贷款限额；

•

利率和市场风险，包括市值和净收入模拟，以及交易相关的风险价值(VaR)；

•

流动性风险，包括各种压力情景下的资金预测；

•

运营和合规风险，包括欺诈、处理错误、控制漏洞、数据安全漏洞或不利业务决策等事件造成的损失，以及技术性能报告，以及各种法律和法规合规措施；

•

资本比率和预测，包括监管措施和压力情景；以及

•

战略和声誉风险考虑、影响和应对。

信用风险管理

*公司的信用风险管理战略包括明确定义的集中信用政策、统一的承保标准，以及对所有商业和消费信用敞口的持续风险监控和审查流程。在评估其信用风险时，本公司会考虑承销活动、贷款组合组合等方面的变化(如有)。


8		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

(包括产品组合和地域、行业或客户特定的集中度)、抵押品价值、贷款表现趋势和宏观经济因素，如失业率、国内生产总值水平和消费者破产申请的变化，以及金融危机对客户和国内经济的潜在影响。

新冠肺炎

大流行。风险管理委员会监督公司的信用风险管理流程。

此外，公司定义的信用质量评级是公司整体信用风险管理和信用损失拨备评估的重要组成部分。合格评级的贷款是指那些没有在公司的问题信用评级等级上分类的贷款，因为已经确定了最小的信用风险。具有特别提及或分类评级的贷款，包括逾期90天或以上并仍在应计的消费贷款和小企业贷款、非应计贷款、被视为问题债务重组(TDR)的贷款以及处于初级留置权但处于非应计贷款第一留置权后面的贷款，包括公司持有的所有其认为存在潜在或明确弱点的贷款，这些贷款可能会使合同现金流的全部收集面临风险。该公司对消费贷款的内部信用质量评级主要基于拖欠和不良状况，除了那些单独评估的投资组合中少数较大规模的贷款。对于这一有限的人群，内部信用质量评级的确定可能还会考虑抵押品价值和客户现金流。请参阅综合财务报表附注4，进一步讨论公司的贷款组合，包括内部信用质量评级。此外，请参阅公司年报中的《管理层讨论与分析-信用风险管理》。

表格310-K

在截至2020年12月31日的一年中，更详细地讨论信用风险管理流程。

该公司在一定程度上通过分散贷款组合来管理其信用风险，这是通过按产品类型标准(如行业)设定限额和确定信贷集中度来实现的。作为其正常业务活动的一部分，该公司提供广泛的贷款产品。该公司将其贷款组合分为两个部分，这是它制定和记录确定信贷损失拨备的系统方法的水平。该公司的两个贷款组合是商业贷款和消费贷款。

商业贷款部分包括对小企业、中端市场、大公司、商业房地产、金融机构的贷款和租赁。

非营利

以及公共部门客户。与商业贷款部门贷款相关的关键风险特征包括借款人业务的行业和地理位置、贷款目的、还款来源、借款人的债务能力和财务灵活性、贷款契约和质押抵押品的性质(如果有)，以及失业率、国内生产总值水平、公司债券利差和长期利率等宏观经济因素，所有这些因素都受到

新冠肺炎

大流行。在评估借款人违约的可能性和违约时损失的严重程度时，除其他因素外，还会考虑这些风险特征。本公司在对这些贷款进行内部风险评级或预测其亏损时会考虑这些风险特征，这是确定商业贷款部门贷款信贷损失拨备的重要因素。

消费贷款部分是指向消费者客户发放的贷款和租赁，包括住宅抵押贷款、信用卡贷款和其他零售贷款，如循环消费贷款、汽车贷款和租赁、房屋净值贷款和贷款以及学生贷款。

径流

公文包。房屋净值或二次抵押贷款是初级留置权。

封闭式

帐户在始发时已全额支付。这些贷款通常是固定利率贷款，由住宅房地产担保，

10-

或

15年

固定付款摊销时间表。房屋净值额度是循环账户，借款人有能力重复提取和偿还余额，最高可达最高承诺，并以住宅房地产为担保。这些账户包括第一留置权或初级留置权的账户。投资组合中房屋净值额度的典型条款是以最优惠利率为基准的可变利率，具有

10-

或

15年

提款期，在此期间，最低还款额等于月息，其后是

20-

或

10年期

分别为摊销期限。截至2021年3月31日，该公司几乎所有的房屋净值线都处于抽取期。截至2021年3月31日，约12亿美元，即未偿还房屋净值额度余额的12%，将在未来36个月内进入摊销阶段。与消费贷款部门贷款相关的主要风险特征主要涉及借款人的偿还能力和意愿，包括失业率、消费者破产申请和其他宏观经济因素、客户付款历史和信用评分，在某些情况下还会更新。

贷款价值比

(“LTV”)反映电流的信息


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		9

房地产贷款的市场条件。这些风险特征和其他风险特征，包括

新冠肺炎

由于金融危机的蔓延，对拖欠水平、破产和损失的预测反映在对拖欠水平、破产和损失的预测中，这些都是确定消费贷款部门信贷损失拨备的主要因素。

本公司根据其潜在风险特征，进一步将其贷款组合细分为各种类别。商业贷款部门的两个类别是商业贷款和商业房地产贷款。消费贷款领域的三个类别是住宅抵押贷款、信用卡贷款和其他零售贷款。

该公司的消费贷款部门利用几个不同的业务流程和渠道发起消费信贷，包括传统的分支机构贷款、移动和

在线

银行、间接贷款、联盟伙伴关系、代理银行和贷款经纪人。每一项不同的承销和发起活动都管理着独特的信用风险特征，并根据不同的风险状况为其贷款产品定价。

住房抵押贷款一般仅限于优质借款人，并通过本公司的分支机构、贷款制作办公室、移动电话和

在线

服务和发起人的批发网络。公司可以保留其资产负债表上的住房抵押贷款，或将贷款出售到二级市场，同时保留维护权和客户关系。利用二级市场使公司能够有效地降低其信用和其他资产/负债风险。对于保留在公司投资组合中的住宅抵押贷款以及房屋净值和第二抵押贷款，信用风险也因地域而多样化，并在承保过程中通过遵守LTV和借款人信用标准进行管理。

该公司基于一种结合自动估值模型更新和相关房价指数的方法，每季度估计其未偿还住宅抵押贷款的最新LTV信息。LTV是贷款的未偿还本金余额与当前估计的房地产价值的比率。房屋净值和二次抵押贷款合计

贷款价值比

(“CLTV”)是第一抵押原始本金余额和第二留置权未偿还本金余额的组合，相对于当前的物业价值估计。某些贷款没有LTV或CLTV，主要是由于缺乏相关的自动估值模型和/或房价指数值，或缺乏所收购贷款的必要估值数据。

下表提供了LTV截至2021年3月31日的住宅抵押贷款、房屋净值和二次抵押贷款摘要信息：


住宅按揭 (百万美元)	利息仅限		摊销		总计		百分比占总数的百分比
贷款价值比
小于或等于80%	$	3,138	$	55,505	$	58,643		79.7	%
超过80%到90%		7		3,146		3,153		4.3
超过90%到100%		—		291		291		.4
超过100%		—		91		91		.1
没有可用的LTV		—		10		10		—
从GNMA抵押贷款池购买的贷款(A)		—		11,436		11,436		15.5
总计(B)	$	3,145	$	70,479	$	73,624		100.0	%

(a)	代表从政府全国抵押贷款协会(“GNMA”)抵押贷款池购买的贷款，这些抵押贷款的付款主要由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)承保或由美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)担保。

(b)	截至2021年3月31日，考虑了约4.94亿美元的住宅抵押贷款余额次贷。


房屋净值和二次抵押贷款 (百万美元)	线条		贷款		总计		百分比占总数的百分比
贷款价值比
小于或等于80%	$	9,796	$	654	$	10,450		89.5	%
超过80%到90%		625		317		942		8.1
超过90%到100%		98		36		134		1.1
超过100%		67		6		73		.6
没有LTV/CLTV可用		76		4		80		.7
总计(A)	$	10,662	$	1,017	$	11,679		100.0	%

(a)	截至2020年3月31日，考虑了约4600万美元的房屋净值和第二抵押贷款余额次贷危机。

截至2021年3月31日，房屋净值和第二抵押贷款为117亿美元，而2020年12月31日为125亿美元，其中包括33亿美元的第一留置权头寸的房屋净值额度，以及84亿美元的房屋净值和第二抵押贷款和初级留置权头寸的额度。截至2021年3月31日，初级留置权头寸的贷款和额度包括大约32亿美元的贷款和额度，公司还为这些贷款和额度提供了相关的第一留置权贷款，以及大约52亿美元的贷款和额度，其中公司没有提供相关的第一留置权贷款。公司能够使用公司作为第一留置权服务商的信息或客户信用局档案中报告的信息来确定相关第一留置权的状态。在评估信用风险、相关损失估计和确定信用损失拨备时，本公司还评估这些初级留置权贷款和额度的其他信用风险指标，包括拖欠、估计的平均CLTV比率和更新的加权平均信用评分。


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下表汇总了截至2021年3月31日本公司初级留置权头寸的拖欠统计数据和其他信用质量指标：


	后置初级留置权
(百万美元)	公司是国有的或先维修留置权			第三方第一留置权			总计
总计	$	3,145		$	5,225		$	8,370
逾期30-89天的百分比		.31	%		.34	%		.33	%
逾期90天或以上的百分比		.07	%		.06	%		.07	%
加权平均CLTV		64	%		62	%		62	%
加权平均信用评分		780			778			779

有关公司如何确定初级留置权贷款的信贷损失拨备的其他信息，请参阅“信贷损失拨备的分析和确定”部分。

贷款拖欠

拖欠率的趋势是该公司贷款组合中信用风险的一个指标，以及其他考虑因素。该公司衡量拖欠率，包括和不包括不良贷款，以便于与其他公司进行比较。截至2021年3月31日，逾期90天或更长时间的累计贷款总额为4.76亿美元，而2020年12月31日为4.77亿美元。这些余额不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款，这些贷款的偿还主要由联邦住房管理局承保或由美国退伍军人事务部担保。逾期90天或以上的应计贷款不包括在不良资产中，并继续计息，因为这些贷款有足够的抵押品担保，正在收集过程中，并合理地预计会导致偿还或恢复到当前状态，或者在指定的同质投资组合中进行管理。

冲销

遵守监管准则的时间表。截至2021年3月31日和2020年12月31日，逾期90天或更长时间的累计贷款与总贷款的比率为0.16%。


表3：表5		*拖欠贷款比率占期末贷款余额的百分比


逾期90天或以上不包括不良贷款	3月31日， 2021			12月31日， 2020
商品化
商品化		.06	%		.06	%
租赁融资		—			—
总商业广告		.06			.05
商业地产
商业抵押贷款		—			—
建设和发展		.03			.02
总商业地产		.01			.01
住宅按揭(A)		.19			.18
信用卡		.95			.88
其他零售业
零售租赁		.01			.05
房屋净值和二次抵押贷款		.36			.36
其他		.07			.10
其他零售总额		.12			.15
贷款总额		.16	%		.16	%

逾期90天或以上包括不良贷款	3月31日， 2021			12月31日， 2020
商品化		.39	%		.42	%
商业地产		.94			1.15
住宅按揭(A)		.54			.50
信用卡		.95			.88
其他零售业		.42			.42
贷款总额		.54	%		.57	%

(a)	拖欠贷款比率不包括截至2021年3月31日的17亿美元和截至2020年12月31日的18亿美元，这些贷款是从GNMA抵押贷款池购买的，这些贷款的偿还主要由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)或美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)担保。包括这些贷款在内，截至2021年3月31日，逾期90天或以上的住房抵押贷款(包括所有不良贷款)的比率为2.81%，截至2020年12月31日，逾期90天或以上的住房抵押贷款比率为2.87%。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		11

下表提供了消费贷款部门包括的住宅抵押贷款、信用卡和其他零售贷款的拖欠情况摘要信息：


	金额				作为结束的百分比贷款余额
(百万美元)	3月31日， 2021		12月31日， 2020		3月31日， 2021			12月31日， 2020
住宅按揭(A)
30-89 日数	$	204	$	244		.28	%		.32	%
90天或更长时间		143		137		.19			.18
不良资产		253		245		.34			.32
总计	$	600	$	626		.81	%		.82	%
信用卡
30-89 日数	$	188	$	231		.90	%		1.04	%
90天或更长时间		198		197		.95			.88
不良资产		—		—		—			—
总计	$	386	$	428		1.85	%		1.92	%
其他零售业
零售租赁
30-89 日数	$	27	$	35		.34	%		.43	%
90天或更长时间		1		4		.01			.05
不良资产		14		13		.18			.16
总计	$	42	$	52		.53	%		.64	%
房屋净值和二次抵押贷款
30-89 日数	$	44	$	68		.37	%		.54	%
90天或更长时间		42		45		.36			.36
不良资产		127		107		1.09			.86
总计	$	213	$	220		1.82	%		1.76	%
其他(B)
30-89 日数	$	150	$	215		.40	%		.60	%
90天或更长时间		27		37		.07			.10
不良资产		31		34		.08			.09
总计	$	208	$	286		.55	%		.79	%

(a)	不包括15亿美元的贷款 30-89 截至2021年3月31日，从继续计息的GNMA抵押贷款池购买的逾期天数和逾期90天或更长时间的贷款分别为17亿美元和17亿美元，而截至2020年12月31日，这两个数字分别为14亿美元和18亿美元。

(b)	包括循环信贷、分期付款、汽车和助学贷款。

重组贷款

在某些情况下，当借款人遇到财务困难或预计将在短期内遇到困难时，公司可能会修改贷款条款，以最大限度地收回到期金额。在大多数情况下，修改要么是优惠的利率降低，要么是延长到期日，要么是减少本金余额，否则就不会考虑这一点。

问题债务重组

优惠修改被归类为TDR，除非修改只导致收到付款的微不足道的延迟。如果借款人遵守经修订的条款和条件，并在几个付款周期(通常为六个月或更长)内表现出与经修订的条款相称的还款表现，TDRS将计息。截至2021年3月31日，执行TDR为35亿美元，而2020年12月31日为36亿美元。

该公司继续与客户合作，为遇到财务困难的借款人修改贷款。公司的许多TDR都是根据

逐个案例

在与持续的收贷过程有关的基础上。这些修改在公司的每个贷款类别中都有所不同。商业贷款部分的TDR通常包括到期日的延长，并可能伴随着利率的上升或下降。公司还可能与借款人合作对贷款进行其他更改，以减轻损失，例如获得额外的抵押品和/或担保以支持贷款。

该公司还实施了某些可能导致TDR的住房抵押贷款重组计划。该公司根据联邦住房管理局、美国退伍军人事务部和自己的内部计划修改住房抵押贷款。根据这些计划，该公司为符合条件的房主提供永久修改贷款的机会，并通过提供贷款优惠实现更负担得起的每月还款。这些优惠可能包括调整利率、将可调整利率转换为固定利率、延长到期日或推迟付款、将应计利息和/或未偿还预付款资本化，或在有限情况下部分免除贷款本金。在大多数情况下，参与住房抵押贷款重组计划需要客户完成短期试用期。永久贷款修改取决于客户成功完成试用期。


12		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

在此之前，贷款单据不会被修改。该公司在试用期安排中将贷款报告为TDR，并在试用期结束后继续报告为TDR。

信用卡和其他零售贷款TDR通常是不同重组计划的一部分，在指定的时间段内为客户提供修改解决方案，通常长达60个月。

根据监管指引，本公司将借款人未确认债务为TDR的已通过破产解除债务的有担保消费贷款视为TDR。如果贷款金额超过抵押品价值，贷款将减记至抵押品价值，剩余金额将报告为不良贷款。

对客户的贷款修改或优惠直接由

新冠肺炎

大流行病，在其他情况下处于目前的支付状态，不被认为是TDR。

下表按贷款类别汇总了TDR，包括继续计息的TDR和包括在不良资产中的TDR的拖欠状态：


			在执行TDR的公司中，有30%的人
2021年3月31日 (百万美元)	表演 TDRS		30-89天逾期			90天或更长时间逾期			不良资产 TDRS			总计 TDRS
商品化	$	183		5.1	%		2.6	%	$	212	(a)	$	395
商业地产		139		1.8			—			156	(b)		295
住宅按揭		1,449		6.0			4.2			140			1,589	(d)
信用卡		235		8.4			4.2			—			235
其他零售业		198		10.1			5.4			46	(c)		244	(e)
TDRS，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		2,204		6.3			3.9			554			2,758
从GNMA抵押贷款池购买的贷款(G)		1,322		—			—			—			1,322	(f)
总计	$	3,526		3.9	%		2.4	%	$	554		$	4,080

(a)	主要是指自修改日期起不到6个月的贷款，这些贷款没有达到恢复应计状态所需的履约期(通常是6个月)，以及修改后利率等于0%的小企业信用卡。

(b)	主要是指自修改之日起不到6个月的贷款，但尚未达到恢复应计状态所需的履约期(一般为6个月)。

(c)	主要代表修改利率等于0%的贷款。

(d)	包括向已通过破产解除债务的借款人提供的2.64亿美元住宅抵押贷款，以及5700万美元的试验期安排或之前处于试验期安排但未成功完成的贷款。

(e)	包括向通过破产解除债务的借款人提供的8,000万美元其他零售贷款，以及1,700万美元的试用期安排或之前处于试用期安排但未成功完成的贷款。

(f)	包括联邦住房管理局(Federal Housing Administration)和美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)向已通过破产解除债务的借款人提供的1.69亿美元住宅抵押贷款，以及2.69亿美元的试验期安排或之前处于试验期安排但未成功完成的贷款。

(g)	从GNMA抵押贷款池购买的TDR贷款总额中，约14.9%和39.0%是 30-89 逾期天数和逾期90天或更长时间，但不被归类为拖欠，因为他们的还款由联邦住房管理局承保或由美国退伍军人事务部担保。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		13

短期和其他贷款修改

在有限的情况下，本公司作出其认为不属于TDR的短期和其他修改，以帮助经历暂时困难的借款人。短期消费者贷款修改计划包括支付减免，最多推迟三次逾期付款，以及在借款人支付所需款项时返回到当前状态的能力。公司也可以对商业贷款进行短期修改，最常见的修改是将到期日延长3个月或更短。这种延期通常在到期日临近，借款人面临一定程度的财务压力时使用，但公司相信借款人将支付所有欠下的合同金额。

新冠肺炎

付款减免

本公司已提供付款宽免，包括忍耐、延期付款及其他客户通融安排，以协助曾因债务危机而经历经济困难的借款人。

新冠肺炎

大流行。这些借款人中，大部分在领取付款宽免时并没有拖欠款项。从2020年3月到2021年3月31日，公司已经为这些借款人批准了大约385,000笔贷款修改，相当于约270亿美元。修改后的贷款主要包括90天或以下的宽限或延期付款。部分接受账户修改的借款人不再参加这些付款减免计划，因为这些计划通常是短期的；截至2021年3月31日，大约57,000个账户，相当于约73亿美元，目前正在进行付款减免计划。对于那些注册了这些付款减免计划的客户(否则将进入过期或非应计贷款状态)，对拖欠或非应计贷款和贷款净额冲销的确认可能会延迟，因为这些客户帐户在提供延迟付款期间不会继续老化。

下表汇总了由于以下原因而登记参加还款减免计划的借款人

新冠肺炎

2021年3月31日大流行，占公司贷款和贷款余额的百分比：


	银行贷款账户的百分比在支付和救济方案中			银行贷款余额的百分比在支付和救济方案中			程序细节
商品化		.07	%		.03	%	主要是3个月的付款延期，最多6个月；利息继续随着各种付款方式的增加而增加；可能包括短期契约豁免

商业地产		.30			.62		主要是3个月的付款延期，最多6个月；利息继续随着各种付款方式的增加而增加；可能包括短期契约豁免

住宅按揭(A)		2.28			2.99		主要是6个月的付款宽限，可延长至18个月；利息继续增加；在宽限期内暂停的累计付款有以下两种情况之一付清了立即或根据短期还款计划，或通过永久贷款修改来解决，该贷款修改要求到期还款，或通过随着时间的推移通过重组付款来解决

信用卡		.10			.22		主要是最长6个月的还款减免；最长3个月的还款减免；利息继续增加

其他零售业		.35			.65		房屋净值贷款计划类似于住宅抵押贷款计划；其他贷款组合的计划主要是推迟2个月还款，最多4个月；利息继续增加。
贷款总额(A)		.18	%		.91	%

注：	付款救济通常包括延期付款、延期付款、延期付款和重新定位，并不包括根据小企业管理局(SBA)的Paycheck Protection计划发放的贷款，因为根据该计划到期的金额预计将由SBA完全免除。

(a)

不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款，这些贷款的偿还主要由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)承保或由美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)担保。截至2021年3月31日，从GNMA抵押贷款池购买贷款的账户总数和贷款余额总额的40.08%和42.15%是由于

新冠肺炎

大流行。包括这些贷款在内，11.15%的账户总数和9.07%的住宅抵押贷款余额是向参加还款减免计划的借款人发放的

新冠肺炎

大流行。包括这些贷款在内，所有贷款总账户数量的0.43%和总余额的2.55%是向参加付款减免计划的借款人提供的

新冠肺炎

大流行。


14		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

不良资产

不良资产水平是未来信贷损失可能性的另一个指标。不良资产包括非应计贷款、未按修改条款履行且未计息的重组贷款、未达到应计状态要求的履约期的重组贷款、拥有的其他房地产(以下简称“OREO”)以及公司拥有的其他不良资产。从非权责发生状态的资产中收取的利息通常用来抵销本金余额，而不记为收入。但是，如果贷款的剩余账面金额被认为是可以收回的，利息收入可以确认用于支付利息。

截至2021年3月31日，不良资产总额为12亿美元，而截至2020年12月31日的不良资产总额为13亿美元。不良资产减少9600万美元(7.4%)是由不良商业房地产和商业地产的减少推动的

贷款，部分被其他不良零售贷款的增加所抵消。截至2021年3月31日，不良资产总额占贷款和其他房地产总额的比例为0.41%，而2020年12月31日为0.44%。该公司预计，随着经济反弹和消费者支出恢复，信贷质量将在2021年剩余时间内恢复到更正常化的水平。然而，预计某些行业和贷款类别的不良资产水平仍将处于可控水平，尚未从大流行相关的影响中恢复过来。

截至2021年3月31日，奥利奥为1900万美元，而2020年12月31日为2400万美元，与之前获得贷款余额的止赎房产有关。这些余额不包括丧失抵押品赎回权的GNMA贷款，这些贷款的偿还主要由联邦住房管理局承保或由美国退伍军人事务部担保。

下表分析了OREO占其相关贷款余额的百分比，包括住宅(住宅抵押贷款、房屋净值和二次抵押贷款)和商业(商业和商业房地产)贷款余额的地理位置详细信息：


	金额				作为结束的百分比贷款余额
(百万美元)	3月31日， 2021		12月31日， 2020		3月31日， 2021			12月31日， 2020
住宅
加利福尼亚	$	3	$	2		.01	%		.01	%
纽约		2		2		.16			.17
俄勒冈州		2		2		.07			.07
伊利诺伊州		1		2		.02			.04
弗罗里达		1		1		.03			.03
所有其他州		9		14		.02			.03
住宅总量		18		23		.02			.03
商品化
爱荷华州		1		1		.05			.04
所有其他州		–		–		–			–
总商业广告		1		1		–			–
总计	$	19	$	24		.01	%		.01	%


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		15


表6		银行不良资产减少(A)


(百万美元)	3月31日， 2021			12月31日， 2020
商品化
商品化	$	298		$	321
租赁融资		49			54
总商业广告		347			375
商业地产
商业抵押贷款		266			411
建设和发展		90			39
总商业地产		356			450
住宅按揭(B)		253			245
信用卡		–			–
其他零售业
零售租赁		14			13
房屋净值和二次抵押贷款		127			107
其他		31			34
其他零售总额		172			154
不良贷款总额		1,128			1,224
其他房地产(C)		19			24
其他资产		55			50
不良资产总额	$	1,202		$	1,298
累计逾期90天或以上的贷款(B)	$	476		$	477
不良贷款占总贷款的比例		.38	%		.41	%
不良资产占贷款总额加上其他房地产的比率(C)		.41	%		.44	%

不良资产变动情况


(百万美元)	商业广告和商品化房地产			住宅抵押贷款，信用卡和信用卡其他零售			总计
余额2020年12月31日	$	854		$	444		$	1,298
新增不良资产
新增非权责发生贷款和丧失抵押品赎回权的财产		178			79			257
贷款垫款		3			–			3
添加总数		181			79			260
不良资产减值
回报，回报		(80	)		(21	)		(101	)
净销售额		(148	)		(6	)		(154	)
返回执行状态		(24	)		(19	)		(43	)
冲销(D)		(52	)		(6	)		(58	)
总减少量		(304	)		(52	)		(356	)
不良资产净增加额(减少额)		(123	)		27			(96	)
余额2021年3月31日	$	731		$	471		$	1,202

(a)	在整个文件中，不良资产和相关比率不包括逾期90天或以上的应计贷款。

(b)	不包括截至2021年3月31日的17亿美元和截至2020年12月31日的18亿美元，这些贷款是从GNMA抵押贷款池购买的，逾期90天或更长时间，继续计息，因为它们的偿还主要由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)承保或由美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)担保。

(c)	截至2021年3月31日，丧失抵押品赎回权的GNMA贷款为2900万美元，截至2020年12月31日为3300万美元，这些贷款继续计息，并被记录为其他资产，不包括在不良资产之外，因为它们由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)承保或由美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)担保。

(d)	冲销不包括某些信用卡产品和贷款销售的行为，这些行为在当时并未被归类为不良冲销发生了。


16		美国银行(U.S.Bank Bancorp)


表7		*净冲销占平均未偿还贷款的百分比


	三个月后结束 3月31日
	2021			2020
商品化
商品化		.22	%		.28	%
租赁融资		.30			.36
总商业广告		.22			.28
商业地产
商业抵押贷款		(.17	)		(.01	)
建设和发展		.19			(.04	)
总商业地产		(.07	)		(.02	)
住宅按揭		(.03	)		.01
信用卡		2.76			3.95
其他零售业
零售租赁		.05			.90
房屋净值和二次抵押贷款		(.07	)		.03
其他		.40			.79
其他零售总额		.25			.61
贷款总额		.31	%		.53	%

贷款净冲销分析

*2021年第一季度贷款净冲销总额为2.23亿美元，而2020年第一季度为3.93亿美元。2021年第一季度贷款净冲销总额与平均未偿还贷款的年化比率为0.31%，而2020年第一季度为0.53%。与2020年第一季度相比，2021年第一季度净冲销减少，主要是由于信用卡、商业和其他零售贷款净冲销减少。

信贷损失准备的分析与确定

*信贷损失拨备是为本公司贷款和租赁组合的当前预期信贷损失设立的，包括无资金来源的信贷承诺。该拨备考虑适用资产剩余寿命的预期亏损，包括预期收回。信贷损失拨备通过计入收益的拨备增加，并通过净冲销减少。管理层每季度评估信贷损失拨备的适当性。在三年的合理和可支持的预测期内考虑了多种经济情景，其中包括在第二年和第三年增加对历史损失经验的考虑。这些经济情景是由多个经济变量的相互关联的预测构成的，并产生了考虑这些经济变量与信用损失的历史相关性的损失估计。在预测期过后，公司完全恢复长期的历史亏损经验，并根据预付款和当前贷款和租赁组合的特点进行调整，以估计投资组合剩余寿命内的亏损。经济情景至少每季度更新一次，旨在提供一系列合理的估计，这些估计既好于当前的预期，也低于当前的预期。情景是根据公司对可预见未来经济状况的预期进行加权的，反映了重大判断，并考虑了存在的不确定性。由于当前条件和预期的独特方面，最终损失估计还考虑了影响信贷损失的因素，这些因素没有在情景中反映出来。这些因素可能包括，但不限于，贷款服务惯例、监管指导, 和/或财政和货币政策行动。由于与无资金支持的信贷承诺相关的业务流程和信用风险基本上与贷款相同，因此本公司使用类似的流程来估计其无资金支持的信贷承诺的负债，这些负债包括在综合资产负债表中的其他负债中。贷款损失拨备和无资金信贷承诺的责任都包括在公司的信贷损失分析和报告的准备金率中。

信用损失拨备利用前瞻性预期损失模型来考虑影响终生信用损失的各种因素。这些因素包括但不限于宏观经济变量，例如失业率、房地产价格、本地生产总值水平、公司债券息差和长期利率预测，以及贷款和借款人特征，例如商业贷款的内部风险评级和消费者信用评分、拖欠情况、抵押品类型和现有估值信息。

期末考试

租赁剩余损失和贷款剩余期限，经预期提前还款调整。对于每个贷款组合，模型估计会根据需要进行调整，以考虑投资组合构成、贷款政策、承保标准、风险管理做法、经济状况或其他可能影响模型准确性的因素的任何相关变化。预期的信贷损失估计还包括对先前贷款的预期现金回收的考虑。

冲销

或抵押品依赖型贷款的预期回收，这些贷款预计将通过出售抵押品进行回收。如果贷款没有表现出类似的风险特征，就会进行单独的分析，以考虑预期的信贷损失。

商业贷款部门记录的个人评估贷款超过500万美元的津贴是基于利用预期现金进行的分析。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		17

对于抵押品依赖型贷款，使用原始有效利率、贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值减去销售成本(视情况而定)对流量进行贴现。对于单独评估减值的商业TDR，借款人的属性是确定信贷损失准备的主要因素。然而，历史损失经验也被纳入了适用于这类贷款的拨备方法中。商业贷款部门TDR贷款可以集体评估减值，其中观察到的业绩历史，包括违约，是损失分配的主要驱动因素。

消费贷款部门的TDR贷款记录的拨备是在同质集合基础上利用预期现金流(使用集合的原始有效利率贴现)确定的。TDR贷款的预期现金流考虑了修改后的后续付款违约、借款人在重组条款下的付款能力，以及付款的时间和金额。消费贷款部门抵押品依赖型贷款的拨备是根据抵押品的当前公允价值减去出售成本确定的。

在评估处于初级留置权的任何贷款和额度的信用损失拨备是否适当时，公司会考虑第一留置权的拖欠和变更状况。截至2021年3月31日，公司为38%的房屋净值贷款提供了第一次留置权，并在初级留置权职位上提供了额度。当第一留置权没有得到公司的服务时，公司还会考虑客户信用机构档案中报告的第一留置权抵押账户的状况。无论公司是否提供第一留置权，在确定信用损失拨备时，都会对经济状况、问题贷款、最近的损失经历和其他因素进行评估。根据现有信息，截至2021年3月31日，该公司估计为2.43亿美元，占其总房屋净值投资组合的2.1%，代表

非违法者

第一留置权被拖欠或修改的初级留置权，不包括与COVID相关的忍耐计划中的贷款。

本公司考虑处于初级留置权地位的贷款和额度的历史损失经验，以建立初级留置权贷款和额度的损失估计，以确定公司当前服务的、但第一留置权是拖欠或修改的贷款和额度的损失估计。与初级留置权相关的历史长期平均亏损经验相对有限(每年不到总投资组合的1%)，估计会进行调整，以考虑当前的抵押品支持和投资组合风险特征。这些数据包括每季度从该公司的房屋净值投资组合中获得的最新信用评分和抵押品估计。在评估信贷损失拨备时，该公司还考虑了与房屋净值项目相关的损失风险增加，根据合同，这些项目计划从循环状态转换为全额摊销付款。

从2020年1月1日开始，当购买贷款组合时，收购的贷款被分为被认为是信用恶化程度超过轻微(PCD)的贷款和不被认为是信用恶化程度超过轻微的贷款。为每个人群设立免税额，并在可能的情况下考虑产品组合、投资组合的风险特征、破产经历、拖欠状况和更新的LTV比率。未被视为PCD的已购买贷款的拨备通过收购时的拨备费用确认，而在收购时被视为PCD的贷款的拨备被收购贷款基数的增加所抵消。随后与所购贷款相关的任何津贴的增加和减少，无论PCD状态如何，都通过拨备费用确认，并将冲销费用计入津贴。截至2021年3月31日，该公司的贷款组合中没有实质性的PCD贷款。

该公司确定适当的信贷损失拨备的方法还考虑到用于和分配给各种贷款组合的方法固有的不精确性。因此，根据上述方法确定的金额由管理层进行调整，以考虑定量模型调整中未考虑到的其他定性因素的潜在影响，这些因素包括但不限于：模型不精确、经济情景假设不精确，以及与影响特定投资组合的经济环境变化或投资组合集中度随时间变化可能影响模型性能相关的新风险。对这些项目的考虑导致对公司每个贷款组合的信贷损失拨备中包括的拨备金额进行调整。

虽然公司单独确定了拨备的每个要素的金额，并认为这一过程是一个重要的信贷管理工具，但整个贷款组合都可以获得整个信贷损失拨备。实际损失金额可能与估计金额有很大差异。

截至2021年3月31日，信贷损失拨备为70亿美元(2.36%

期末

贷款)，相比之下，津贴为80亿美元(2.69%

期末

贷款)于2020年12月31日。截至2021年3月31日，信贷损失拨备与不良贷款的比率为617%，而2020年12月31日为654%。截至2021年3月31日，信贷损失拨备与年化贷款净冲销的比率为770%，而截至2020年12月31日，信贷损失拨备与2020年全年净冲销的比率为448%。


18		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

与2020年12月31日相比，截至2021年3月31日的信贷损失拨备减少了11亿美元(13.1%)，反映了影响2021年第一季度经济状况的因素，包括政府刺激计划的额外福利的颁布，美国的疫苗供应，以及新疫苗水平的降低。

新冠肺炎

案子。除了这些因素外，预期损失估计还考虑了各种因素，包括影响风险评级变化的客户特定信息，预计的拖欠，以及旨在限制风险评级变化的长期影响的全行业贷款修改努力的影响。

新冠肺炎

除其他因素外，还有大流行。目前，消费信贷趋势的表现继续好于预期，尽管受新冠肺炎影响最大的部分商业投资组合继续受到监控，以确定与疫情相关的结构性变化。

2021年第一季度经济状况的变化包括预计2021年国内生产总值(GDP)和失业率的改善，这反映了政府额外的刺激措施和疫苗的供应。这些因素是通过使用经济情景的定量计算和定性评估相结合的方式进行评估的，这些评估考虑了与前所未有的经济压力和刺激反应水平相关的高度不确定性。

下表汇总了该公司在估计2021年3月31日和2020年12月31日的信贷损失准备时使用的关键经济变量的基线预测：


	3月31日， 2021			12月31日， 2020
截至(A)的三个月美国失业率
2021年3月31日		6.3	%		6.9	%
2021年6月30日		6.0			7.1
2021年12月31日		5.0			6.8
美国截至三个月的实际国内生产总值(B)
2021年3月31日		(1.3	)%		(2.1	)%
2021年6月30日		.2			(1.1	)
2021年12月31日		3.7			1.5

(a)	反映预测的美国报告失业率的季度平均值。

(b)	反映自2019年12月31日以来的累计变化。

基线经济预测与其他方案和历史损失经验相结合，被认为是合理和可支持的，以告知公司的信贷损失拨备。信贷损失拨备的变化基于多种因素，包括贷款余额的变化、组合信贷质量和组合的变化，以及一般经济状况和预期(包括失业率和国内生产总值)的变化，以及其他因素。根据2021年3月31日的经济状况，很难估计可能导致的经济低迷的持续时间和严重程度

新冠肺炎

以及可能影响最终损失水平和相应的信贷损失拨备要求的其他因素的影响，包括经济刺激计划和客户住宿活动的影响。虽然储备考虑了这些估计中的不确定性，但外汇储备的不可预测性

新冠肺炎

大流行病可能导致确认公司贷款组合中的信贷损失，并增加信贷损失拨备。比公司在2021年3月31日的预期结果更糟糕的情景包括政府为应对

新冠肺炎

可能的情况是，大流行病的效果不如预期，或者更长或更严重的健康危机延长了经济活动的低迷，有可能减少危机过去后最终能够恢复运营的企业数量。考虑的其他因素包括利率上升的可能性和某些资产价值的无支持增长。

2021年第一季度，与商业贷款部门贷款相关的信贷损失拨备减少了5.03亿美元，原因是总体经济状况和投资组合信贷质量的改善抵消了

新冠肺炎

在某些行业，包括零售业和餐饮业、能源、媒体和娱乐业、酒店业和航空业，这些行业受到病毒控制措施的严重影响。

下表汇总了公司对受影响最大的行业客户的商业贷款部门的信用风险敞口

COVID-19，

占截至2021年3月31日未偿还贷款和法律承诺总额的百分比：


	贷款			出类拔萃承付款
零售		3.6	%		5.0	%
能源(包括石油和天然气)		.9			2.2
媒体和娱乐		1.9			2.2
倒伏		1.2			.9
航空公司		.3			.5

与消费贷款部门贷款相关的信贷损失拨备在2021年第一季度减少了5.47亿美元，原因是经济风险改善，包括失业率下降带来的风险，以及支持长期偿还预期的持续强劲的基础信贷质量。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		19


表8		《信贷损失准备汇总表》


	三个月后结束 3月31日
(百万美元)	2021			2020
期初余额	$	8,010		$	4,491
会计原则变更(A)		—			1,499
冲销
商品化
商品化		80			81
租赁融资		6			7
总商业广告		86			88
商业地产
商业抵押贷款		5			—
建设和发展		5			—
总商业地产		10			—
住宅按揭		5			8
信用卡		190			274
其他零售业
零售租赁		11			25
房屋净值和二次抵押贷款		4			5
其他		68			91
其他零售总额		83			121
总冲销		374			491
恢复
商品化
商品化		28			12
租赁融资		2			2
总商业广告		30			14
商业地产
商业抵押贷款		17			1
建设和发展		—			1
总商业地产		17			2
住宅按揭		10			7
信用卡		46			40
其他零售业
零售租赁		10			6
房屋净值和二次抵押贷款		6			4
其他		32			25
其他零售总额		48			35
总回收率		151			98
净冲销
商品化
商品化		52			69
租赁融资		4			5
总商业广告		56			74
商业地产
商业抵押贷款		(12	)		(1	)
建设和发展		5			(1	)
总商业地产		(7	)		(2	)
住宅按揭		(5	)		1
信用卡		144			234
其他零售业
零售租赁		1			19
房屋净值和二次抵押贷款		(2	)		1
其他		36			66
其他零售总额		35			86
净冲销总额		223			393
信贷损失准备金		(827	)		993
期末余额	$	6,960		$	6,590
部件
贷款损失拨备	$	6,343		$	6,216
对资金不足的信贷承诺的责任		617			374
信贷损失拨备总额	$	6,960		$	6,590
信贷损失拨备占
期末贷款		2.36	%		2.07	%
不良贷款		617			809
逾期90天或以上的不良贷款和应计贷款		434			473
不良资产		579			697
年化净冲销		770			417

(a)	自2020年1月1日起，本公司采用了会计准则，将金融工具的减值确认改为基于预期亏损而不是已发生亏损的模式。


20		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

剩余价值风险管理

*本公司通过租赁开始时纪律严明的剩余价值设定、租赁资产的多样化、定期剩馀资产估值审查和资产处置时的剩余价值损益监测，管理租赁车辆、办公和商务设备以及其他资产剩余价值变动的风险。截至2021年3月31日，自2020年12月31日以来，投资组合的残值量或集中度没有发生重大变化。参见公司年报《管理层讨论与分析--剩余价值风险管理》。

表格310-K

截至2020年12月31日的年度，供进一步讨论剩余价值风险管理。

操作风险管理

*该公司在不同市场的许多不同业务中运营，并依赖其员工和系统处理大量交易的能力。操作风险是所有商业活动中固有的，对此风险的管理对公司目标的实现至关重要。各业务部门对识别、控制和监控其业务活动中嵌入的运营风险负有直接和主要的责任和责任，包括经济和金融中断造成的那些额外或增加的风险，以及公司因经济和金融中断而产生的替代工作安排

新冠肺炎

大流行。该公司维持着一套控制系统，目的是提供适当的交易授权和执行、适当的系统操作、对与其有业务往来的第三方的适当监督、保护资产不被滥用或被盗，并确保财务和其他数据的可靠性和安全性。参见公司年报《管理层讨论与分析-操作风险管理》

表格310-K

截至2020年12月31日的年度报告，供进一步讨论操作风险管理。

合规风险管理

*公司可能因未能遵守法律、法规、规则、良好行为标准和行为准则(包括与遵守银行保密法/反洗钱要求、外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)实施的制裁合规性要求、消费者保护和其他要求有关的法律、法规、规则、良好行为标准和行为准则)而遭受法律或监管制裁、重大财务损失或声誉损害。公司有适当的控制和流程，用于评估、识别、监控、管理和报告合规风险和问题，包括因以下原因造成的经济和金融中断而造成或增加的风险和问题

新冠肺炎

大流行。参见公司年报中的《管理层讨论与分析-合规风险管理》。

表格310-K

截至2020年12月31日的年度报告，以进一步讨论合规风险管理。

利率风险管理

在银行业，利率的变化是一个重大风险，可能会影响收益以及实体的安全和稳健。公司根据其资产负债管理委员会(“ALCO”)制定并经董事会批准的指导方针，通过资产和负债管理活动管理其对利率变化的风险敞口。ALCO有责任批准并确保遵守ALCO的管理政策，包括利率风险敞口。该公司衡量和分析其利率风险的一种方式是通过净利息收入模拟分析。

模拟分析基本上包含了公司的所有资产和负债

失衡

资产负债表工具，以及资产负债表的预测变化和反映当前利率环境的假设。通过这一模拟，管理层估计了各种利率变化对净利息收入的影响，这些利率变化的方向、数量和速度随着时间的推移而有所不同，以及收益率曲线的形状。这一模拟包括有关资产负债表可能受到贷款和存款增长变化影响的假设。根据历史分析、管理层的展望和预测，对新增贷款和存款的利率进行预测。

重新定价

战略。定期审查和验证这些假设，并对模拟的关键变量进行灵敏度分析。ALCO每月审查这些结果，并将其用于指导资产/负债管理战略。

该公司通过在资产负债表上持有具有所需利率风险特征的资产、实施某些贷款和存款定价策略以及选择衍生品和各种融资和投资组合策略来管理其利率风险头寸。

表9总结了未来12个月各种可能的利率变化对净利息收入的预测影响。预计对未来12个月净利息收入的影响的敏感性取决于资产负债表增长、产品组合、存款行为、定价和融资决策。虽然该公司利用基于历史信息和预期行为的模型和假设，但实际结果可能大不相同。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		21


表9		提高净利息收入的敏感度


	2021年3月31日											2020年12月31日
	下降50个基点立马			最高可达50个基点立马			下降了200个基点渐进式		最高可达200个基点渐进式			下降50个基点立马			最高可达50个基点立马			下降了200个基点渐进式		最高可达200个基点渐进式
净利息收入		(3.02	)%		2.57	%		*		3.23	%		(4.48	)%		4.58	%		*		6.57	%

*	鉴于利率水平，不会计算向下的利率情景。

利用衍生工具管理利率和其他风险

为了管理收益和资本对利率、提前还款、信贷、价格和外币波动(资产和负债管理头寸)的敏感性，公司进行衍生品交易。该公司主要通过以下方式将衍生品用于资产和债务管理目的：

•

将固定利率债务和可供出售的投资证券由固定利率支付转为浮动利率支付；

•

将浮息债务由浮息支付转为固定利率支付；

•

减少公司无资金抵押贷款承诺、有资金的MLHFS和MSR的价值变化；

•

减轻外币余额的重新计量波动性；以及

•

以减轻因外币汇率波动而导致的公司海外业务净投资的波动性。

此外，公司还签订利率和外汇衍生品合约，以支持客户的业务需求(与客户相关的头寸)。本公司通过与经纪-交易商建立类似的抵销头寸，或以投资组合为基础，通过签订其他衍生品或资产组合，将客户相关头寸的市场和流动性风险降至最低。

非导数

部分或全部抵消这些客户相关头寸风险的金融工具。本公司可订立衍生品合约，这些合约可在交易所交易、通过票据交换所集中结算或

非处方药。

本公司不会将衍生品用于投机目的。

由于应用会计要求的效率低下，本公司没有将其出于风险管理目的而订立的所有衍生品指定为会计对冲，而是可能对相关对冲项目选择公允价值会计。特别是，本公司订立利率互换、互换、远期购买承诺。

待公布

TBA)、美国国债和欧洲美元期货以及美国国债期货的期权，以缓解其MSR价值的波动，但没有将这些衍生品指定为会计对冲。

此外，该公司使用远期承诺出售TBA和其他承诺以特定价格出售住宅抵押贷款，以经济地对冲其住宅抵押贷款生产活动中的利率风险。截至2021年3月31日，该公司有137亿美元的远期承诺要出售，对冲了77亿美元的MLHFS和87亿美元的无资金抵押贷款承诺。根据有关衍生工具及对冲活动的会计指引，拟出售贷款的远期出售承诺及无资金抵押贷款承诺被视为衍生工具。本公司已为MLHFS选择公允价值选项。

衍生品受到与合约交易对手相关的信用风险的影响。与衍生工具相关的信用风险由本公司根据交易对手违约的概率计量，包括对

新冠肺炎

大流行。本公司透过在不同交易对手之间分散持仓、订立主要净额结算安排，以及在可能情况下要求抵押品安排，以管理其衍生工具头寸的信用风险。本公司还可通过使用风险分担协议将与利率互换相关的交易对手信用风险转移给第三方。此外，某些利率互换、利率远期和信用合约需要通过票据交换所集中清算，以进一步缓解交易对手信用风险。

有关衍生品和套期保值活动的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注12和13。

Libor过渡

*2017年7月，英国金融市场行为监管局宣布，2021年以后将不再要求银行提交伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利率。2020年，作为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人的洲际交易所基准管理局(InterContinental Exchange Benchmark Administration)提议停止发布所有

非联合

美元LIBOR利率和一个星期和两个月的美元LIBOR利率将于2021年12月31日公布，但将剩余美元LIBOR利率的公布时间延长至2023年6月30日。本公司持有将受伦敦银行同业拆借利率终止影响的金融工具，包括某些贷款。


22		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

以伦敦银行同业拆借利率为基准利率的投资证券、衍生品、借款和其他金融工具。该公司还以受托人的身份向客户提供各种服务，其中涉及的金融工具也将受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)终止的类似影响。该公司预计，这些金融工具将需要过渡到新的参考汇率。这一过渡将随着时间的推移而发生，因为其中许多安排在其合同中没有提及替代汇率，也没有明确的途径让各方商定替代参考汇率。为了促进过渡过程，公司设立了伦敦银行间同业拆借利率过渡办公室，并启动了一个全企业范围的项目，以识别、评估和监测与预期停止或不可用的伦敦银行间同业拆借利率相关的风险，积极与行业工作组和监管机构接触，实现运营准备，并吸引受影响的客户。从2020年开始，该公司开始修改其系统、模型、程序和内部基础设施，为接受替代参考利率做好准备。该公司还采用了新交易后备语言的行业最佳实践指南，将其清算利率掉期贴现转换为有担保的隔夜融资利率贴现，并在过渡期间向公司内外的某些受影响方分发了通信。请参阅公司年报表格中的“风险因素”

10-K

关于截至2020年12月31日止年度的财务报告，以进一步讨论可能因LIBOR过渡而对公司财务业绩产生不利影响的潜在风险。

市场风险管理

*除利率风险外，本公司还面临其他形式的市场风险，主要与支持客户管理自身外币策略的交易活动、利率风险和融资活动有关。就其内部资本充足评估过程而言，本公司考虑其交易活动所产生的风险，以及综合资产负债表(统称为“备兑头寸”)所载外币余额的重新计量波动率，采用与市场风险监管规则要求一致的方法。该公司的市场风险委员会(“MRC”)，在ALCO的框架内，监督市场风险管理。MRC监控和审查公司的备兑头寸，并制定市场风险管理政策，包括每个投资组合的风险敞口限制。该公司使用VaR方法来衡量一般市场风险。从理论上讲，VaR代表公司在一年内因不利市场走势而蒙受损失的统计风险。

一天

时间范围。该公司使用历史模拟法计算其在第九十九个百分位数处测量的担保头寸的VaR。

一年期

根据过去的市场数据得出的分布的回溯期。计算中使用的市场因素包括与相关交易组合中固有的市场风险相关的因素，主要是影响本公司的公司债券交易业务、外币交易业务、客户衍生品业务、贷款交易业务和市政证券业务的风险，以及本公司的外币余额和用于缓解相关计量波动的衍生品所固有的因素。平均而言，本公司预期

一天

与这些头寸相关的实际损失每年超过VaR两到三次。该公司通过回溯测试模型性能、定期更新VaR模型使用的历史数据以及定期模型验证来评估模型输入、处理和报告组件的准确性，从而监控内部VaR模型和建模过程的准确性。所有型号在投入使用前都需要经过独立审查和批准。如果该公司的市场亏损超过估计的VaR，将对VaR模型和相关假设进行分析和调整。

平均水平、最高水平、最低水平和

期末

一天

该公司的备兑头寸的变现金额如下：


截至3月31日的三个月 (百万美元)	2021		2020
平均值	$	3	$	2
高		4		3
低		1		1
期末		2		3

在截至2021年3月31日的三个月里，该公司的合并担保头寸没有出现任何超过VaR的实际亏损。考虑到2020年第一季度的市场波动是由

新冠肺炎

在大流行期间，本公司在截至2020年3月31日的三个月内，其合计担保头寸的实际亏损超过VaR五倍。该公司对其市场风险计量进行压力测试，为管理层提供有关其VaR模型可能无法捕捉到的市场事件的视角，包括不一定在同一日期发生的最坏情况下的历史市场走势组合。

公司使用与VaR相同的基础方法和模型来计算压力VaR，除了历史上连续的

一年期

回顾期间的使用反映了一段显著的财务压力时期。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		23

适用于公司的备兑头寸。本公司选择的期间包括2008年最后四个月的重大市场波动。

平均水平、最高水平、最低水平和

期末

一天

该公司担保头寸的强调VaR金额如下：


截至3月31日的三个月 (百万美元)	2021		2020
平均值	$	7	$	6
高		9		7
低		5		4
期末		9		7

客户衍生品和外币活动头寸的估值基于贴现现金流或其他基于市场假设的估值技术。这些估值将与第三方报价或其他市场价格进行比较，以确定是否存在重大差异。公司公司职能方面的重大差异得到高级管理层的批准。公司债券交易、贷款交易和市政证券业务的头寸估值是基于交易员的标记。这些交易商标记是根据第三方价格进行评估的，公司高级管理层在公司职能中批准了重大差异。

该公司还使用历史模拟法衡量其与住宅MLHFS和MSR相关的套期保值活动的市场风险。VaR以第九十九个百分位数计量，并采用与资产和套期保值估值中固有的市场风险相关的因素。一个

一年期

回顾期间用于获取模型的过去市场数据。

住宅MLHFS和相关套期保值以及MSR和相关套期保值的平均、高和低VaR金额如下：


截至3月31日的三个月 (百万美元)	2021		2020
持有待售住宅按揭贷款及相关对冲
平均值	$	12	$	5
高		19		12
低		7		2
抵押服务权及相关的模糊限制权
平均值	$	5	$	13
高		11		34
低		2		6

流动性风险管理

*公司的流动性风险管理流程旨在识别、衡量和管理公司的资金和流动性风险，以满足其日常资金需求，并应对其资金需求的预期和意外变化。本公司从事各种活动以管理其流动性风险。这些活动包括使其资金来源多样化，压力测试，以及持有随时可供销售的资产，这些资产可以在需要时用作流动性来源。此外，公司盈利的业务、良好的信用质量和雄厚的资本状况使其能够在其市场范围内以及在国内和全球资本市场发展庞大而可靠的核心存款资金基础。

公司董事会批准公司的流动资金政策。公司董事会风险管理委员会监督公司的流动性风险管理过程，并批准应急资金计划。ALCO审查公司的流动资金政策和限制，并定期评估公司满足因不利的公司特定事件或市场事件而产生的资金需求的能力。

该公司定期预测其在各种压力情况下的资金需求，并维持一个与公司获得多样化或有资金来源相一致的应急资金计划。该公司以以下形式维持相当大的可用流动资金总额水平

处于平衡状态

板材和

失衡

表资金来源。这些流动性来源包括美联储(Federal Reserve Bank)和某些欧洲央行的现金、未担保的流动资产，以及从FHLB和联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的贴现窗口借款的能力。截至2021年3月31日，无担保投资证券的公允价值总计116.8美元，而截至2020年12月31日的公允价值为125.9美元。有关投资证券到期日和趋势的进一步信息，请参阅综合财务报表附注3和“资产负债表分析”。该公司通过FHLB和联邦储备银行质押贷款以获得担保借款的做法进一步提高了资产流动性。截至2021年3月31日，根据可用于额外借款的抵押品，该公司本可以从FHLB和联邦储备银行(Federal Reserve Bank)额外借款总计945亿美元。

公司多元化的存款基础提供了一个相当大的相对稳定和

低成本

融资，同时减少公司对批发市场的依赖。截至2021年3月31日，存款总额为433.8美元，而截至2020年12月31日，存款总额为429.8美元。有关公司存款的更多信息，请参阅“资产负债表分析”。

额外的资金由长期债务和短期借款提供。截至2021年3月31日，长期债务为374亿美元，由于其多年借款结构，长期债务是一个重要的资金来源。截至2021年3月31日，短期借款为121亿美元，补充了公司的其他资金来源。有关公司长期债务和短期借款的进一步信息，请参阅“资产负债表分析”。


24		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

除了在综合基础上评估流动性风险外，本公司还监测母公司的流动性。该公司为母公司可以用所持有的现金和可随时变现的证券履行现有和预期债务的未来最少几个月设定了限制。本公司在正常和不利条件下测量和管理这一限值。公司保持足够的资金来履行预期的资本和偿债义务24个月，而不需要子公司的股息支持，并假设批发市场的准入保持不变。本公司在没有子公司股息支持或进入批发市场的情况下，保持充足的流动资金，以在不利条件下履行12个月的资本和偿债义务。母公司目前的流动性远远超过了要求的最低流动资金要求。

截至2021年3月31日，母公司长期债务未偿债务为208亿美元，而截至2020年12月31日的未偿债务为209亿美元。截至2021年3月31日，有15亿美元的母公司债务计划在2021年剩余时间到期。

本公司受监管流动性覆盖率(“LCR”)要求的约束，该要求要求银行保持充足的无担保优质流动资产水平，以满足预计未来一年的流动性需求。

30天

压力时期。截至2021年3月31日，本公司符合这一要求。

参见公司年报中的《管理层对流动性风险管理的探讨与分析》。

表格310-K

截至2020年12月31日的年度报告，以进一步讨论流动性风险管理。

欧洲风险敞口

该公司直接或通过在欧洲的银行分支机构在欧洲提供商户处理和企业信托服务。在截至2021年3月31日的三个月里，来自欧洲的收入约占公司总净收入的2%。这些业务的运营现金是以短期形式存入的，通常存放在某些欧洲央行。对于存放在其他欧洲银行的存款，本公司将存款放在多家银行，并根据机构特定的存款限额管理任何银行的存款金额，从而减轻风险。截至2021年3月31日，该公司在欧洲银行的存款总额约为123亿美元，主要存放在爱尔兰中央银行和英格兰银行。

此外，该公司还为国内跨国公司提供融资，这些公司从欧洲国家的客户那里获得收入，作为某些衍生产品相关活动的交易对手与多家欧洲银行进行交易，并通过一家子公司管理持有某些欧洲主权债务投资的货币市场基金。欧洲经济状况的任何进一步恶化，包括英国退出欧盟(“英国退欧”)的潜在负面影响，预计不会对与这些活动相关的本公司产生重大影响。该公司专注于向在欧洲国家开展业务的客户提供连续性服务，将英国退欧造成的干扰降至最低。本公司已根据需要对其在英国和欧盟的法人实体和业务进行了某些结构调整，并将某些业务活动转移到适当的司法管辖区，以继续提供此类服务和创造收入。

失衡

板材布置

中国经济失衡

票据安排包括未合并实体为一方的任何合同安排，根据这些安排，本公司有义务提供信贷或流动性增强或市场风险支持。在正常业务过程中，本公司作出一系列承诺，提供信用证、信用证和可能考虑的各种形式的担保

失衡

板材排列。有关这些安排的进一步信息，请参阅合并财务报表附注15。该公司不利用自有品牌资产证券化作为资金来源。

失衡

资产负债表安排还包括与提供融资、流动性、信用增强或市场风险支持的未合并实体持有的可变权益有关的任何义务。有关本公司在可变权益实体的权益的进一步资料，请参阅合并财务报表附注5。

资本管理

*公司致力于管理资本，以保持对储户和债权人的强有力保护，并为股东带来最大利益。该公司还管理其资本，使其超过银行组织的监管资本要求。对公司有效的监管资本要求遵循巴塞尔协议III，根据标准化方法，公司必须计算其资本充足率占风险加权资产的百分比。从2020年开始，本公司选择采用其监管机构于2020年发布的一项规则，该规则允许银行机构在2020年期间采用与金融工具减值相关的会计准则，该准则基于现行的预期信用损失(CECL)方法。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		25


表10		**监管资本比率


(百万美元)	3月31日， 2021			12月31日， 2020
巴塞尔III标准化方法：
普通股一级资本	$	39,103		$	38,045
一级资本		45,517			44,474
基于风险的资本总额		53,625			52,602
风险加权资产		396,351			393,648

普通股一级资本占风险加权资产的百分比		9.9	%		9.7	%
一级资本占风险加权资产的百分比		11.5			11.3
基于风险的资本总额占风险加权资产的百分比		13.5			13.4
一级资本占调整后季度平均资产的百分比(杠杆率)		8.4			8.3
一级资本占总资本的百分比在. 和失衡资产负债表杠杆敞口(总杠杆敞口比率)		7.4			7.3

选择推迟该指导意见的影响，再加上未来两年季度信贷准备金增加25%对其监管资本要求的影响，然后有三年的过渡期逐步引入累积的递延影响。表10提供了本公司于2021年3月31日和2020年12月31日有效的法定监管资本比率摘要。所有监管比率都超过了监管机构“资本充足”的要求。

该公司相信，某些其他资本比率在评估其资本充足率时是有用的。截至2021年3月31日，公司有形普通股权益占有形资产的百分比和根据标准化方法下与CECL方法相关的过渡性监管资本要求确定的风险加权资产的百分比分别为6.6%和9.1%，而2020年12月31日分别为6.9%和9.5%。此外，反映全面实施CECL方法的公司普通股一级资本对风险加权资产的比率在2021年3月31日为9.5%，而在2020年12月31日为9.3%。参考

“非公认会计原则

有关这些其他资本比率的进一步信息，请参阅第30页开始的“财务措施”。

截至2021年3月31日，美国银行股东权益总额为517亿美元，而2020年12月31日为531亿美元。这一减少主要是由于未实现损益发生变化所致。

可供出售

包括在其他全面收益(亏损)、股息和普通股回购中的投资证券，部分被公司收益抵消。

从2020年3月开始，一直持续到2020年剩余时间，该公司暂停了所有普通股回购，但仅与其基于股票的薪酬计划有关的回购除外。考虑到以下因素的影响和不确定性，最初采取这一行动是为了维持强劲的资本水平

新冠肺炎

对经济和全球市场的影响。由于经济持续存在不确定性，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)从2020年第四季度开始实施措施，一直持续到2021年，限制包括本公司在内的所有大型银行控股公司的资本分配。这些限制将普通股红利和股票回购的总额限制在不超过前四个日历季度的平均净收入的数额。根据2020年12月美联储理事会压力测试的结果，该公司于2020年12月22日宣布，董事会已批准授权从2021年1月1日起回购至多30亿美元的普通股。

下表详细分析了本公司或任何关联买家在2021年第一季度购买的所有股票：


期间	总数的股份购得			平均值付出的代价每股		总人数：购买了股份作为公开活动的一部分宣布计划(A)		近似美元股份价值那可能还会发生在以下条件下购买该计划 (单位：百万)
一月		5,559,648	(b)	$	44.91		5,194,648	$	2,767
二月		5,343,085			49.37		5,343,085		2,503
三月		2,838,065			54.13		2,838,065		2,350
总计		13,740,798	(b)	$	48.55		13,375,798	$	2,350

(a)	所有股票都是根据2020年12月22日宣布的30亿美元普通股回购授权计划购买的。

(b)	包括公司的银行子公司美国银行全国协会以美国银行401(K)储蓄计划受托人的身份在公开市场交易中以每股平均价格45.52美元购买的36.5万股普通股。美国银行401(K)储蓄计划是公司的员工退休储蓄计划。

该公司将继续监测经济环境，并将在情况允许时调整其资本分配。额外的资本分配须经公司董事会批准，并将符合监管要求。

请参阅公司年报中的“管理层讨论与分析-资本管理”。

表格310-K

在截至2020年12月31日的一年中，进一步讨论资本管理问题。


26		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

业务线财务审查

该公司的主要业务包括企业和商业银行业务、消费者和商业银行业务、财富管理和投资服务、支付服务以及财政和企业支持。这些经营部门是公司的组成部分，财务信息是准备的，管理层在决定如何分配资源和评估业绩时会定期对其进行评估。

财务报告的依据

*业务线结果来自公司的业务部门盈利报告系统，具体归因于管理的资产负债表资产、存款和其他负债及其相关收入或支出。请参阅合并财务报表附注16，以了解有关业务类别财务列报基础的进一步资料。

随着管理系统的加强、绩效评估方法或产品线的改变或业务部门的重新调整，指定、分配和分配会不时发生变化，以更好地响应公司多样化的客户基础。2021年期间，对某些组织和方法进行了调整，相应地，重述并在可比基础上列报了2020年的成果。

企业和商业银行业务

公司和商业银行向中端市场、大公司、商业地产、金融机构提供贷款、设备融资和小额租赁、存管服务、资金管理、资本市场服务、国际贸易服务和其他金融服务。

非营利

以及公共部门客户。2021年第一季度，公司和商业银行业务贡献了公司净收入的4.19亿美元，与2020年第一季度相比增加了2.78亿美元。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度净收入下降了1.3亿美元(12.3%)。2021年第一季度，在应税等值基础上，净利息收入比2020年第一季度减少了1.18亿美元(15.1%)。减少的主要原因是利率下降对存款和贷款余额减少带来的保证金收益的影响，但部分被有利的存款组合和更高的无息存款余额和更高的贷款费用所抵消。与2020年第一季度相比，2021年第一季度非利息收入减少了1200万美元(4.4%)，主要是由于资本市场活动(包括交易收入)下降和商业租赁费用下降，但部分被更高的收入所抵消

无收益

未使用承诺的贷款手续费。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度非利息支出减少了3700万美元(8.4%)，主要原因是共享服务净支出和生产激励措施减少，以及由于旅行减少而导致的营销和业务发展费用下降

新冠肺炎。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度信贷损失拨备减少了4.64亿美元，主要是由于信用风险评级提高推动了准备金分配的有利变化。

个人和商业银行业务

*消费者和商业银行通过银行办事处、电话服务和销售提供产品和服务，

在线

服务、直接邮件、自动柜员机处理和移动设备。它包括社区银行、大都会银行和间接贷款，以及抵押贷款银行。2021年第一季度，消费者和商业银行业务贡献了公司净收入的6.71亿美元，与2020年第一季度相比增加了5200万美元(8.4%)。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度净收入减少了4600万美元(2.0%)。2021年第一季度，在应税等值基础上，净利息收入比2020年第一季度增加了9400万美元(6.1%)，反映出在抵押贷款和间接贷款以及根据SBA的Paycheck Protection Program和GNMA回购发放的贷款的推动下，存款余额和贷款继续强劲增长。净利息收入的增加也反映了贷款手续费的增加和有利的贷款利差，但这部分被利率下降对存款利差的影响所抵消。与2020年第一季度相比，2021年第一季度非利息收入减少1.4亿美元(18.5%)，主要原因是抵押贷款银行收入下降，反映出MSR的公允价值减少，扣除对冲活动后，部分被与上年同期相比更高的生产量和相关销售利润率以及更低的存款服务费所抵消。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度的非利息支出增加了5100万美元(3.8%)，这主要是由于对数字能力的投资以及与抵押贷款银行发起活动相关的可变薪酬增加导致的净共享服务支出增加。与2020年第一季度相比，2021年第一季度信贷损失拨备减少了1.67亿美元，这是因为准备金分配发生了有利的变化，主要反映了消费者投资组合中违约率的降低，以及与2020年第一季度的贷款增长相比，2021年第一季度的期末未偿还贷款余额有所减少。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		27


表11		第一条业务线的财务业绩


	公司和商业银行								消费者和商业银行
截至3月31日的三个月 (百万美元)	2021			2020		百分比变化			2021			2020		百分比变化
简明损益表
净利息收入(应税等值基础)	$	666		$	784		(15.1	)%	$	1,625		$	1,531		6.1	%
非利息收入		259			271		(4.4	)		617			757		(18.5	)
总净收入		925			1,055		(12.3	)		2,242			2,288		(2.0	)
非利息支出		406			443		(8.4	)		1,388			1,336		3.9
其他无形资产		–			–		–			3			4		(25.0	)
总非利息费用		406			443		(8.4	)		1,391			1,340		3.8
扣除拨备和所得税前的收益(亏损)		519			612		(15.2	)		851			948		(10.2	)
信贷损失准备金		(40	)		424		*			(44	)		123		*
所得税前收入(亏损)		559			188		*			895			825		8.5
所得税与应税当量调整		140			47		*			224			206		8.7
净收益(亏损)		419			141		*			671			619		8.4
可归因于非控股权益的净(收益)亏损		–			–		–			–			–		–
可归因于U.S.Bancorp的净收益(亏损)	$	419		$	141		*		$	671		$	619		8.4
平均资产负债表
商品化	$	74,055		$	82,167		(9.9	)%	$	13,378		$	8,860		51.0	%
商业地产		20,808			21,190		(1.8	)		15,151			16,305		(7.1	)
住宅按揭		2			3		(33.3	)		70,085			66,634		5.2
信用卡		–			–		–			–			–		–
其他零售业		7			8		(12.5	)		54,563			54,919		(.6	)
贷款总额		94,872			103,368		(8.2	)		153,177			146,718		4.4
商誉		1,647			1,647		–			3,475			3,574		(2.8	)
其他无形资产		5			7		(28.6	)		2,491			2,411		3.3
资产		107,022			115,308		(7.2	)		175,541			161,886		8.4
无息存款		51,020			29,370		73.7			39,186			27,866		40.6
利息检查		13,024			14,064		(7.4	)		69,785			53,017		31.6
储蓄产品		46,112			48,207		(4.3	)		80,220			64,189		25.0
定期存款		8,614			18,386		(53.1	)		16,871			16,512		2.2
总存款		118,770			110,027		7.9			206,062			161,584		27.5
U.S.Bancorp股东权益总额		13,074			14,182		(7.8	)		13,453			13,422		.2

没有意义

财富管理和投资服务

*财富管理和投资服务通过四项业务提供私人银行、金融咨询服务、投资管理、零售经纪服务、保险、信托、托管和基金服务：财富管理、全球企业信托信托管理、美国Bancorp资产管理和基金管理服务。2021年第一季度，财富管理和投资服务贡献了公司净收入的1.71亿美元，与2020年第一季度相比减少了3500万美元(17.0%)。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度净收入减少了5400万美元(7.2%)。2021年第一季度，在应税等值基础上，净利息收入比2020年第一季度减少了8000万美元(28.2%)，主要原因是利率较低的存款带来的利润率下降，但部分被更高的无息存款余额和有利的存款组合所抵消。与2020年第一季度相比，2021年第一季度非利息收入增加了2600万美元(5.6%)，这主要是由于核心业务增长对信托和投资管理费以及有利的市场状况的影响，但与货币市场基金相关的更高费用减免部分抵消了这一影响。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度的非利息支出增加了900万美元(2.0%)，反映了2021年第一季度绩效增加导致的其他非利息支出的增加和工资支出的增加。与2020年第一季度相比，2021年第一季度信贷损失拨备减少了1600万美元(69.6%)，反映出准备金配置的有利变化，主要是由于2020年第一季度信贷质量稳定，而不是信贷质量恶化。

支付服务

支付服务包括消费者和企业信用卡、储值卡、借记卡、企业、政府和购物卡服务、消费者信用额度和商家处理。2021年第一季度，支付服务贡献了公司净收入的4.79亿美元，与2020年第一季度相比增加了1.76亿美元(58.1%)。

与第一季度相比，2021年第一季度净收入减少了4200万美元(2.9%)


28		美国银行(U.S.Bank Bancorp)


财富管理和投资服务							付款服务								财政部和企业支持									整合公司
2021		2020		百分比变化			2021			2020		百分比变化			2021			2020			百分比变化			2021			2020			百分比变化

$	204	$	284		(28.2	)%	$	628		$	661		(5.0	)%	$	(34)		$	(13	)		*	%	$	3,089		$	3,247			(4.9	)%
	492		466		5.6			785			794		(1.1	)		228			237			(3.8	)		2,381			2,525			(5.7	)
	696		750		(7.2	)		1,413			1,455		(2.9	)		194			224			(13.4	)		5,470			5,772			(5.2	)
	459		449		2.2			782			754		3.7			306			292			4.8			3,341			3,274			2.0
	2		3		(33.3	)		33			35		(5.7	)		–			–			–			38			42			(9.5	)
	461		452		2.0			815			789		3.3			306			292			4.8			3,379			3,316			1.9
	235		298		(21.1	)		598			666		(10.2	)		(112	)		(68	)		(64.7	)		2,091			2,456			(14.9	)
	7		23		(69.6	)		(41	)		262		*			(709	)		161			*			(827	)		993			*
	228		275		(17.1	)		639			404		58.2			597			(229	)		*			2,918			1,463			99.5
	57		69		(17.4	)		160			101		58.4			52			(139	)		*			633			284			*
	171		206		(17.0	)		479			303		58.1			545			(90	)		*			2,285			1,179			93.8
	–		–		–			–			–		–			(5	)		(8	)		37.5			(5	)		(8	)		37.5
$	171	$	206		(17.0	)	$	479		$	303		58.1		$	540		$	(98	)		*		$	2,280		$	1,171			94.7

$	4,838	$	4,189		15.5	%	$	8,266		$	9,543		(13.4	)%	$	1,554		$	1,228			26.5	%	$	102,091		$	105,987			(3.7	)%
	514		536		(4.1	)		–			–		–			2,313			2,047			13.0			38,786			40,078			(3.2	)
	5,114		4,255		20.2			–			–		–			–			–			–			75,201			70,892			6.1
	–		–		–			21,144			23,836		(11.3	)		–			–			–			21,144			23,836			(11.3	)
	1,977		1,628		21.4			220			309		(28.8	)		–			–			–			56,767			56,864			(.2	)
	12,443		10,608		17.3			29,630			33,688		(12.0	)		3,867			3,275			18.1			293,989			297,657			(1.2	)
	1,619		1,617		.1			3,173			2,856		11.1			–			–			–			9,914			9,694			2.3
	42		44		(4.5	)		544			557		(2.3	)		–			–			–			3,082			3,019			2.1
	15,662		13,950		12.3			35,095			38,285		(8.3	)		215,414			165,378			30.3			548,734			494,807			10.9
	20,277		13,232		53.2			5,264			1,471		*			2,605			2,203			18.2			118,352			74,142			59.6
	13,829		10,027		37.9			–			–		–			747			251			*			97,385			77,359			25.9
	56,398		56,646		(.4	)		132			112		17.9			811			840			(3.5	)		183,673			169,994			8.0
	1,402		2,169		(35.4	)		–			2		*			67			4,240			(98.4	)		26,954			41,309			(34.8	)
	91,906		82,074		12.0			5,396			1,585		*			4,230			7,534			(43.9	)		426,364			362,804			17.5
	2,634		2,571		2.5			7,480			7,619		(1.8	)		16,088			13,352			20.5			52,729			51,146			3.1

2020年。在应税等值的基础上，2021年第一季度的净利息收入比2020年第一季度减少了3300万美元(5.0%)，主要原因是信用卡支付率上升导致贷款余额减少，贷款费用下降，大部分被使用预付借记卡的州失业计划导致的存款余额增加所抵消。与2020年第一季度相比，2021年第一季度非利息收入减少了900万美元(1.1%)，主要原因是

新冠肺炎

消费支出，特别是与旅行和娱乐活动有关的支出。然而，在政府刺激、地方司法机构减少限制和消费者行为正常化的推动下，大多数行业的消费支出继续走强，导致支付服务收入与上年基本持平。支付服务收入包括信用卡和借记卡收入增加，原因是与销售量相关的净交换收入增加，以及政府刺激计划导致的预付费费用增加，但被企业支付产品收入下降所抵消，这主要是由于与旅行和娱乐相关的商业支出减少，以及销售量和商家费用下降导致的商业处理服务收入下降。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度的非利息支出增加了2600万美元(3.3%)，反映了与预付卡业务相关的增量成本。与2020年第一季度相比，2021年第一季度信贷损失拨备减少了3.03亿美元，主要原因是2021年第一季度违约率下降导致准备金分配发生了有利的变化。

财政部和企业支持

*财政部和公司支持包括公司的投资组合、资金、资本管理、利率风险管理、未分配给业务线的所得税，包括

税收优惠

项目，以及与在综合基础上管理的公司活动相关的费用的剩余合计。财政部和企业支持公司在2021年第一季度录得5.4亿美元的净收入，而2020年第一季度净亏损9800万美元。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度净收入减少了3000万美元(13.4%)。在应税等值基础上，2021年第一季度净利息收入比2020年第一季度减少2100万美元，主要原因是保费摊销增加和再投资减少。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		29

与前一年相比，投资组合内的收益率。与2020年第一季度相比，2021年第一季度非利息收入减少了900万美元(3.8%)，主要是由于业务销售和销售收入下降推动的其他非利息收入下降

税收优惠

投资银团收入，大多被有利市况的影响所抵消。

与2020年第一季度相比，2021年第一季度的非利息支出增加了1400万美元(4.8%)，这主要是由于业绩增长导致的薪酬支出增加，以及更高的绩效激励和基于股票的薪酬以及相关的工资税和福利。这些增长大多被较低的价格所抵消。

新冠肺炎

相关应计项目与2020年第一季度相比有所下降，包括确认与商家和航空公司加工的未来交付风险相关的负债，以及共享服务费用净额下降。与2020年第一季度相比，2021年第一季度信贷损失拨备减少了8.7亿美元，反映了信贷损失拨备变化受到经济状况改善的影响的残余影响。

所得税按25.0%的管理税率对每一项业务进行评估，并加上剩余的税费或福利，以得出包括在财政部和公司支持中的综合有效税率。

非GAAP

财务措施

除银行监管机构定义的资本比率外，公司在评估资本利用率和充足率时还会考虑各种其他指标，包括：

•

有形普通股权益到有形资产，

•

有形普通股权益与风险加权资产之比，以及

•

普通股将一级资本转换为风险加权资产，反映了CECL方法的全面实施。

管理层将这些资本衡量标准视为评估公司对所持资本的利用情况以及能够抵御意外的负面市场或经济状况的资本水平的有用的附加方法。此外，这些措施的公布使投资者、分析师和银行监管机构能够评估该公司相对于其他金融服务公司的资本状况。这些资本计量没有在公认会计原则(“GAAP”)中定义，或者目前没有生效或在银行法规中定义。此外，这些措施中的某些措施与银行法规定义的当前有效资本比率的不同之处主要在于，受某些过渡性条款约束的当前有效比率暂时排除了2020年采用基于CECL方法的金融工具减值相关会计指引的影响。因此，公司披露的这些资本措施可能会被考虑

非GAAP

财政措施。管理层相信，这些信息有助于投资者评估公司资本充足率的趋势。

本公司还披露净利息收入和相关比率，并在应税等值基础上进行分析，这也可能被考虑

非GAAP

财政措施。本公司认为这份报告是衡量净利息收入的首选行业指标，因为它提供了应税净利息收入和应税净利息收入的相关比较。

免税

来源。此外，某些业绩指标，包括效率比率和净息差，在应税等值的基础上利用净利息收入。

这些措施对投资者的效用可能是有限的。因此，公司鼓励读者整体考虑本报告中包含的综合财务报表和其他财务信息，而不是依赖任何单一的财务衡量标准。


30		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

下表显示了该公司对这些数据的计算

非GAAP

财政措施：


(百万美元)	3月31日， 2021			12月31日， 2020
总股本	$	52,308		$	53,725
优先股		(5,968	)		(5,983	)
非控制性权益		(630	)		(630	)
商誉(扣除递延税项负债后的净额)(1)		(8,992	)		(9,014	)
无形资产，抵押偿还权除外		(675	)		(654	)
有形普通股权益(A)		36,043			37,444
普通股一级资本，根据与CECL方法实施相关的过渡性监管资本要求确定		39,103			38,045
调整(2)		(1,732	)		(1,733	)
普通股一级资本，反映全面实施CECL方法(B)		37,371			36,312
总资产		553,375			553,905
商誉(扣除递延税项负债后的净额)(1)		(8,992	)		(9,014	)
无形资产，抵押偿还权除外		(675	)		(654	)
有形资产(C)		543,708			544,237
风险加权资产，根据对本公司有效的规定监管资本要求确定。(D)		396,351			393,648
调整：(3)		(1,440	)		(1,471	)
风险加权资产，反映全面实施CECL方法(E)		394,911			392,177

比率
有形普通股权益与有形资产之比(A)/(C)		6.6	%		6.9	%
有形普通股权益与风险加权资产之比(A)/(D)		9.1			9.5
普通股1级资本与风险加权资产的比率，反映全面实施了CECL方法(B)/(E)		9.5			9.3



	三个月后结束 3月31日
	2021			2020
净利息收入	$	3,063		$	3,223
应税当量调整(4)		26			24
净利息收入，在应税等值基础上		3,089			3,247

净利息收入，按应税当量计算(如上计算)		3,089			3,247
非利息收入		2,381			2,525
减去：证券收益(亏损)，净额		25			50
净收入总额，不包括证券净收益(亏损)(F)		5,445			5,722

非利息费用(G)		3,379			3,316

效率比(G)/(F)		62.1	%		58.0	%

(1)	根据规定的监管要求，包括与对未合并金融机构的某些投资有关的商誉。

(2)	包括与采用CECL方法有关的扣除递延税金的信贷损失拨备的估计增长。

(3)	包括与采用CECL方法有关的信贷损失拨备估计增加的影响。

(4)	基于联邦所得税目的不包括收入或费用的资产和负债的21%的联邦所得税税率。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		31

关键会计政策

该公司的会计和报告政策符合美国公认的会计原则，并符合银行业的一般做法。按照公认会计原则编制财务报表需要管理层做出估计和假设。公司的财务状况和经营结果可能会受到这些估计和假设的影响，这些估计和假设对于理解公司的财务报表是不可或缺的。关键会计政策是管理层认为对描述公司财务状况和结果最重要的政策，要求管理层作出困难、主观或复杂的估计。管理层认为大多数会计政策都不是关键会计政策。管理层与公司审计委员会讨论了关键会计政策的制定和选择。那些被认为是关键会计政策的政策涉及信贷损失准备、公允价值估计、MSR和所得税。这些会计政策在“管理层讨论与分析--关键会计政策”和公司年度报告“合并财务报表附注”中有详细论述。

表格310-K

截至2020年12月31日的年度。

控制和程序

在本公司管理层(包括其主要行政人员及主要财务官)的监督下，本公司已评估其披露控制及程序的设计及运作成效(定义见

规则第13A-15(E)条

和

15D-15(E)

根据1934年的“证券交易法”(“交易法”)。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。

在最近结束的会计季度内，公司对财务报告的内部控制没有任何变化(如规则所定义

13A-15(F)

和

15D-15(F)

根据交易法)对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的事项。


32		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

美国合众银行

合并资产负债表


(百万美元)	3月31日， 2021	12月31日， 2020
	(未经审计)

资产
现金和银行到期款项	$ 43,501	$ 62,580
可供出售投资证券(美元)596及$402分别质押作抵押品)(A)	156,003	136,840
持有待售贷款(包括$8,869及$8,524分别为按公允价值列账的按揭贷款)	8,991	8,761
贷款
商品化	104,158	102,871
商业地产	38,432	39,311
住宅按揭	73,624	76,155
信用卡	20,872	22,346
其他零售业	57,341	57,024
贷款总额	294,427	297,707
贷款损失拨备减少	(6,343)	(7,314)
净贷款	288,084	290,393
房舍和设备	3,388	3,468
商誉	9,905	9,918
其他无形资产	3,462	2,864
其他资产(包括#美元1,313及$1,255分别以公允价值质押作为抵押品的交易证券)(A)	40,041	39,081
总资产	$553,375	$553,905

负债与股东权益
存款
不计息	$126,754	$118,089
计息(B)	307,007	311,681
总存款	433,761	429,770
短期借款	12,098	11,766
长期债务	37,419	41,297
其他负债	17,789	17,347
总负债	501,067	500,180
股东权益
优先股	5,968	5,983
普通股，面值$0.01A股份-授权：4,000,000,000股份；已发行：3/31/21及12/31/20-2,125,725,742股票	21	21
资本盈余	8,487	8,511
留存收益	65,740	64,188
减去国库普通股成本：3/31/21-628,716,254股票；12/31/20-618,618,084股票	(26,443)	(25,930)
累计其他综合收益(亏损)	(2,095)	322
U.S.Bancorp股东权益总额	51,678	53,095
非控制性权益	630	630
总股本	52,308	53,725
负债和权益总额	$553,375	$553,905

(a)	仅包括本公司质押的抵押品，交易对手有权出售或质押该抵押品。

(b)	包括超过250,000美元的定期存款余额为50,000美元3.130亿美元和30亿美元4.4分别为2021年3月31日和2020年12月31日的10亿美元。

请参阅合并财务报表附注。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		33

美国合众银行

合并损益表


(美元和股票(百万美元，每股数据除外) (未经审计)	三个月后结束 3月31日
(美元和股票(百万美元，每股数据除外) (未经审计)	2021			2020
利息收入
贷款		$2,724			$3,311
持有待售贷款		67			44
投资证券		517			692
其他利息收入		33			69
利息收入总额		3,341			4,116
利息支出
存款		85			525
短期借款		16			71
长期债务		177			297
利息支出总额		278			893
净利息收入		3,063			3,223
信贷损失准备金		(827	)		993
扣除信贷损失拨备后的净利息收入		3,890			2,230
非利息收入
信用卡和借记卡收入		336			304
企业支付产品收入		126			145
商户加工服务		318			337
信托和投资管理费		444			427
存款服务费		161			209
库房管理费		147			143
商业产品收入		280			246
抵押银行业务收入		299			395
投资产品费用		55			49
证券收益(亏损)，净额		25			50
其他		190			220
非利息收入总额		2,381			2,525
非利息支出
补偿		1,803			1,620
雇员福利		384			352
入住率和设备净值		263			276
专业服务		98			99
市场营销和业务发展		48			74
技术和通信		359			289
邮资、印刷费和供应品		69			72
其他无形资产		38			42
其他		317			492
总非利息费用		3,379			3,316
所得税前收入		2,892			1,439
适用所得税		607			260
净收入		2,285			1,179
可归因于非控股权益的净(收益)亏损		(5	)		(8	)
可归因于U.S.Bancorp的净收入		$2,280			$1,171
适用于U.S.Bancorp普通股股东的净收入		$2,175			$1,088
普通股每股收益		$ 1.45			$ .72
稀释后每股普通股收益		$ 1.45			$ .72
平均已发行普通股		1,502			1,518
平均稀释后已发行普通股		1,503			1,519

请参阅合并财务报表附注。


34		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

美国合众银行

股东权益合并报表


	美国Bancorp股东
(美元和股票(百万美元)，不包括每股共享数据)(未经审计)	普通股出类拔萃			择优股票			普普通通股票		资本盈馀			留用收益			财务处股票			累计其他全面收益(亏损)			总计美国银行(U.S.Bank Bancorp) 股东的权益			非控制性利益			总计权益
余额2019年12月31日		1,534		$	5,984		$	21	$	8,475		$	63,186		$	(24,440	)	$	(1,373	)	$	51,853		$	630		$	52,483
会计原则变更(A)													(1,099	)								(1,099	)					(1,099	)
净收益(亏损)													1,171									1,171			8			1,179
其他综合收益(亏损)																			1,876			1,876						1,876
优先股股息(B)													(78	)								(78	)					(78	)
普通股股息($.42每股)													(636	)								(636	)					(636	)
发行普通股和库存股		3								(108	)					117						9						9
购买库存股		(31	)													(1,649	)					(1,649	)					(1,649	)
对非控股权益的分配																						—			(8	)		(8	)
股票期权和限制性股票授予										85												85						85

余额2020年3月31日		1,506		$	5,984		$	21	$	8,452		$	62,544		$	(25,972	)	$	503		$	51,532		$	630		$	52,162
余额2020年12月31日		1,507		$	5,983		$	21	$	8,511		$	64,188		$	(25,930	)	$	322		$	53,095		$	630		$	53,725
净收益(亏损)													2,280									2,280			5			2,285
其他综合收益(亏损)																			(2,417	)		(2,417	)					(2,417	)
优先股股息(C)													(90	)								(90	)					(90	)
普通股股息($.42每股)													(633	)								(633	)					(633	)
发行优先股					730																	730						730
优先股催缴					(745	)							(5	)								(750	)					(750	)
发行普通股和库存股		3								(119	)					137						18						18
购买库存股		(13	)													(650	)					(650	)					(650	)
对非控股权益的分配																						—			(5	)		(5	)
股票期权和限制性股票授予										95												95						95

余额2021年3月31日		1,497		$	5,968		$	21	$	8,487		$	65,740		$	(26,443	)	$	(2,095	)	$	51,678		$	630		$	52,308

(a)	自2020年1月1日起，本公司采用了会计准则，将金融工具的减值确认改为基于预期亏损而不是已发生亏损的模式。采用后，公司增加了信贷损失拨备，并通过累积效应调整减少了扣除递延税项的留存收益。

(b)	反映公司A系列、B系列、F系列、H系列、J系列和K系列宣布的每股股息非累计永久优先股为$884.722, $221.18, $406.25, $321.88, $662.50及$343.75，分别为。

(c)	反映公司A系列、B系列、F系列、I系列、J系列、K系列、L系列和M系列宣布的每股股息非累计永久优先股为$875.00, $218.75, $406.25, $232.953, $662.50, $343.75, $234.375，及$202.778分别为。

请参阅合并财务报表附注。


36		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

美国合众银行

合并现金流量表


(百万美元) (未经审计)	截至三个月 3月31日
(百万美元) (未经审计)	2021			2020
经营活动
可归因于U.S.Bancorp的净收入	$	2,280		$	1,171
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整
信贷损失准备金		(827	)		993
房地和设备的折旧和摊销		84			87
无形资产摊销		38			42
(收益)出售所持待售贷款的损失		(213	)		(303	)
(收益)出售证券和其他资产的损失		(66	)		(120	)
用于销售的贷款，扣除还款后的净额		(20,928	)		(10,882	)
出售持有以供出售的贷款所得款项		20,397			12,032
其他，净额		172			(666	)
经营活动提供的净现金		937			2,354
投资活动
出售以下产品的收益可供出售投资证券		1,062			9,916
到期的收益可供出售投资证券		12,550			5,649
购买可供出售投资证券		(36,182	)		(14,937	)
未偿还贷款净减少(增加)		3,562			(22,272	)
出售贷款所得款项		1,062			575
购买贷款		(1,600	)		(893	)
根据转售协议购买的证券净(增加)减少		(26	)		788
其他，净额		106			(1,085	)
用于投资活动的净现金		(19,466	)		(22,259	)
融资活动
存款净增量		3,991			32,938
短期借款净增长		332			2,621
发行长期债券所得款项		69			11,271
长期债务的本金支付或赎回		(3,830	)		(156	)
发行优先股所得款项		730			–
发行普通股所得款项		17			9
优先股回购		(500	)		–
普通股回购		(646	)		(1,660	)
优先股支付的现金股息		(76	)		(71	)
普通股支付的现金股利		(637	)		(647	)
融资活动提供的现金净额(用于)		(550	)		44,305
现金和银行到期款项的变动		(19,079	)		24,400
期初银行的现金和到期款项		62,580			22,405
期末现金和银行到期款项	$	43,501		$	46,805

请参阅合并财务报表附注。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		37

合并财务报表附注

(未经审计)


注2：1		陈述的基础是什么

随附的综合财务报表已按照说明编制，以形成

10-Q

因此，不包括根据美国公认会计原则完整列报财务状况、经营结果和现金流活动所需的所有信息和附注。根据U.S.Bancorp(“本公司”)管理层的意见，为公平陈述中期业绩所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)已经完成。这些财务报表和附注应与公司年度报告中包含的合并财务报表和附注一并阅读

表格310-K

截至2020年12月31日的年度。前几期的某些金额已重新分类，以符合

当前演示文稿。


注2：		年度会计变更报告

参考利率过渡

2020年3月，财务会计准则委员会发布了会计准则，为美国普遍接受的关于合同修改和对冲会计的会计准则提供了临时的可选权宜之计和例外情况，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。在指导下，如果满足某些标准，公司可以选择不对受参考汇率转换影响的合同应用某些修改会计要求。做出这一选择的公司将不需要在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计决定。本指南还允许公司选择各种可选的权宜之计，如果满足某些标准，这些权宜之计将允许公司继续对受参考汇率转换影响的对冲关系应用对冲会计。该指导意见自发布之日起生效，一般可适用至2022年12月31日。本公司正在评估和应用可选的权宜之计和例外，视情况适用于截至2022年12月31日的符合条件的合同修改、符合条件的现有套期保值关系和新的套期保值关系。采用这一指导方针并未对公司的财务报表产生实质性影响，预计也不会继续对其产生实质性影响。


注：3		中国投资证券公司(Investment Securities)

本公司的

可供出售

投资证券按公允价值列账，未实现净收益或亏损在股东权益累计其他综合收益(亏损)中报告。本公司并无未偿还投资证券分类为

持有至到期

2021年3月31日和2020年12月31日。.

摊销成本、未实现持股损益总额和公允价值

可供出售

投资证券如下：


	2021年3月31日									2020年12月31日
(百万美元)	摊销成本		未实现收益		未实现损失			公平价值		摊销成本		未实现收益		未实现损失			公允价值
美国财政部和机构	$	24,401	$	288	$	(372	)	$	24,317	$	21,954	$	462	$	(25	)	$	22,391
抵押贷款支持证券
住宅中介机构		116,629		1,230		(1,683	)		116,176		98,031		1,950		(13	)		99,968
商业代理		6,254		53		(221	)		6,086		5,251		170		(15	)		5,406
资产支持证券		197		5		–			202		200		5		–			205
国家和政区划分的义务		8,687		546		(18	)		9,215		8,166		695		–			8,861
其他		7		–		–			7		9		–		–			9
总计可供出售	$	156,175	$	2,122	$	(2,294	)	$	156,003	$	133,611	$	3,282	$	(53	)	$	136,840

公允价值为$的投资证券39.3截至2021年3月31日，30亿美元，以及11.0截至2020年12月31日，已承诺获得公共、私人和信托存款、回购协议以及合同义务或法律要求的其他目的。这些金额包括公司和某些交易对手有协议授予交易对手出售或质押证券的权利的证券。确保这类安排的投资证券的公允价值为#美元。596截至2021年3月31日，2000万美元，以及402截至2020年12月31日，为1.2亿美元。


38		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

下表提供了有关应税利息收入和应税利息收入数额的信息。

免税

投资证券：


	三个月后结束 3月31日
(百万美元)	2021		2020
应税	$	455	$	640
免税		62		52
投资证券的总利息收入	$	517	$	692

下表提供了有关通过销售以下产品实现的毛利和毛损额的信息

可供出售

投资证券：


	三个月后结束 3月31日
(百万美元)	2021		2020
已实现收益	$	25	$	73
已实现亏损		–		(23	)
已实现净收益	$	25	$	50
已实现净收益所得税	$	6	$	13

该公司对其有未实现损失的可供出售的投资证券进行定期评估，以确定证券的未实现损失的全部或部分是否与信贷有关，是否有必要拨备信贷损失。如果公司打算出售或更有可能被要求出售一种投资证券，该证券的摊销成本将减记为公允价值。在评估信贷损失时，公司会考虑各种因素，例如投资证券的性质、发行人的信用评级或财务状况、未实现亏损的程度、相关抵押品的预期现金流、是否存在任何政府或机构担保，以及市场状况。本公司使用市场信息(如有)并按投资证券的原始有效利率折现现金流来计量信贷损失拨备。信贷损失拨备在每个期间通过收益进行调整，随后可以收回。截至2021年3月31日和2020年12月31日，该公司可供出售投资证券的信贷损失拨备并不重要。

截至2021年3月31日，某些投资证券的公允价值低于摊销成本。下表显示了该公司的未实现亏损总额和公允价值

可供出售

未实现亏损的投资证券，按投资类别和持续时间合计，截至2021年3月31日，单个投资证券一直处于连续未实现亏损头寸：


	少于12个月					12个月后或更长时间					总计
(百万美元)	公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失
美国财政部和机构	$	9,519	$	(372	)	$	–	$	–		$	9,519	$	(372	)
住宅机构抵押贷款支持证券		59,916		(1,678	)		150		(5	)		60,066		(1,683	)
商业机构抵押贷款支持证券		4,130		(221	)		6		–			4,136		(221	)
资产支持证券		–		–			2		–			2		–
国家和政区划分的义务		1,037		(18	)		–		–			1,037		(18	)
总投资证券	$	74,602	$	(2,289	)	$	158	$	(5	)	$	74,760	$	(2,294	)

这些未实现亏损主要与购买投资证券后利率和市场利差的变化有关。美国财政部和机构证券以及机构抵押贷款支持证券由美国政府发行、担保或以其他方式提供支持。该公司的州级和政治级部门的义务一般都很高。因此，本公司并不认为该等未实现亏损与信贷有关，亦无必要计提信贷损失拨备。一般来说，根据合同，投资证券的发行人不能以低于票面价值的价格提前支付，公司没有为这些投资证券支付显著的购买溢价。截至2021年3月31日，本公司没有出售有未实现亏损的投资证券的计划，并认为很有可能在收回摊销成本之前不会被要求出售此类投资证券。

于截至2021年及2020年3月31日止三个月内，本公司并无购买任何

可供出售

信用恶化程度微乎其微的投资证券。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		39

下表提供了按到期日分列的摊销成本、公允价值和收益率的信息。

可供出售

截至2021年3月31日未偿还的投资证券：


(百万美元)	摊销成本		公允价值		加权的- 平均值到期日年数		加权的- 平均值收益率(E)
美国财政部和机构
在一年或更短的时间内到期	$	4,264	$	4,292		.4		1.54	%
一年至五年后到期		11,534		11,694		2.6		1.15
五年到十年后到期		7,364		7,150		8.1		1.33
十年后到期		1,239		1,181		13.0		1.78
总计	$	24,401	$	24,317		4.4		1.31	%
抵押贷款支持证券(A)
在一年或更短的时间内到期	$	110	$	112		.6		2.07	%
一年至五年后到期		47,936		49,021		3.6		1.40
五年到十年后到期		74,785		73,077		7.8		1.46
十年后到期		52		52		11.9		1.13
总计	$	122,883	$	122,262		6.1		1.44	%
资产支持证券(A)
在一年或更短的时间内到期	$	–	$	–		.9		2.69	%
一年至五年后到期		3		4		2.9		1.74
五年到十年后到期		194		197		6.0		1.08
十年后到期		–		1		13.6		2.41
总计	$	197	$	202		5.9		1.09	%
国家和政治分部的义务(B)(C)
在一年或更短的时间内到期	$	178	$	182		.7		4.21	%
一年至五年后到期		1,451		1,539		3.5		4.39
五年到十年后到期		6,624		7,066		6.9		3.86
十年后到期		434		428		17.4		2.57
总计	$	8,687	$	9,215		6.7		3.89	%
其他
在一年或更短的时间内到期	$	7	$	7		.1		2.07	%
一年至五年后到期		–		–		–		–
五年到十年后到期		–		–		–		–
十年后到期		–		–		–		–
总计	$	7	$	7		.1		2.07	%
投资证券总额(D)	$	156,175	$	156,003		5.9		1.55	%

(a)	与上述资产和抵押贷款支持证券相关的信息是根据加权平均到期日列出的，该加权平均到期日考虑了预期的未来提前还款。

(b)	如果以溢价购买证券，则基于到第一个可选赎回日期的收益率，如果以溢价购买证券，则基于到到期日的收益率，如果以面值或折扣购买证券，则根据收益率到到期日提供与州和政治部门义务相关的信息。

(c)	州和政治部门债务的到期日计算基于公允价值高于面值的证券的第一个可选赎回日期和公允价值等于或低于面值的证券的合同到期日。

(d)	道达尔的加权平均到期日可供出售投资证券是3.4截至2020年12月31日的10年，相应的加权平均收益率为1.61百分比。

(e)	州和政治分区债务的加权平均收益率是在全额应税等值基础上提出的，基于以下联邦所得税税率：21百分比。投资证券的收益率是根据摊销成本余额计算的。


40		美国银行(U.S.Bank Bancorp)


附注：第4条		银行贷款和信贷损失拨备

贷款组合的构成如下，按类别和基本特定组合类型分列：


	2021年3月31日					2020年12月31日
(百万美元)	金额		百分比占总数的百分比			金额		百分比占总数的百分比
商品化
商品化	$	98,847		33.6	%	$	97,315		32.7	%
租赁融资		5,311		1.8			5,556		1.9
总商业广告		104,158		35.4			102,871		34.6
商业地产
商业抵押贷款		27,649		9.4			28,472		9.6
建设和发展		10,783		3.6			10,839		3.6
总商业地产		38,432		13.0			39,311		13.2
住宅按揭
住宅按揭		64,238		21.8			66,525		22.4
房屋净值贷款，第一留置权		9,386		3.2			9,630		3.2
住宅按揭总额		73,624		25.0			76,155		25.6
信用卡		20,872		7.1			22,346		7.5
其他零售业
零售租赁		7,880		2.7			8,150		2.7
房屋净值和二次抵押贷款		11,679		4.0			12,472		4.2
循环信贷		2,536		.9			2,688		.9
分期付款		14,562		4.9			13,823		4.6
汽车		20,527		7.0			19,722		6.6
学生		157		–			169		.1
其他零售总额		57,341		19.5			57,024		19.1
贷款总额	$	294,427		100.0	%	$	297,707		100.0	%

该公司有#美元的贷款。94.4截至2021年3月31日，30亿美元，以及96.1截至2020年12月31日，在联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)抵押的30亿美元，贷款为65.4截至2021年3月31日，30亿美元，以及67.8截至2020年12月31日，在联邦储备银行(Federal Reserve Bank)承诺的10亿美元。

原始贷款按未偿还本金、未赚取利息、递延费用和成本以及记录的任何部分冲销进行报告。净未赚取利息以及递延费用和费用为#美元。8492021年3月31日和2021年3月31日的300万美元和763截至2020年12月31日，为1.2亿美元。所有购买的贷款在购买之日按公允价值记录。自2020年1月1日起，本公司将根据适用的权威会计指导对购买之日严重恶化的购买贷款进行评估。从一开始就经历了非常轻微的恶化的购入贷款被认为是购入的信用恶化贷款。所有其他购买的贷款都会被考虑。

未购买

信贷恶化的贷款。

信贷损失准备

自2020年1月1日起，为本公司贷款和租赁组合的当前预期信贷损失设立信贷损失拨备，包括无资金来源的信贷承诺。该拨备考虑适用资产剩余寿命的预期亏损，包括预期收回。信贷损失拨备通过计入收益的拨备增加，并通过净冲销减少。管理层每季度评估信贷损失拨备的适当性。在三年的合理和可支持的预测期内考虑了多种经济情景，其中包括在第二年和第三年增加对历史损失经验的考虑。这些经济情景是由多个经济变量的相互关联的预测构成的，并产生了考虑这些经济变量与信用损失的历史相关性的损失估计。在预测期过后，公司完全恢复长期的历史亏损经验，并根据预付款和当前贷款和租赁组合的特点进行调整，以估计投资组合剩余寿命内的亏损。经济情景至少每季度更新一次，旨在提供一系列合理的估计，既好于当前的预期，也好于当前的预期。情景是根据公司对可预见未来经济状况的预期进行加权的，反映了重大判断，并考虑了存在的不确定性。由于当前条件和预期的独特方面，最终损失估计还考虑了影响信贷损失的因素，这些因素没有在情景中反映出来。这些因素可能包括但不限于贷款服务做法、监管指导和/或财政和货币政策行动。

信用损失拨备利用前瞻性预期损失模型来考虑影响终生信用损失的各种因素。这些因素包括但不限于宏观经济变量，如失业率、房地产价格、国内生产总值水平、公司债券利差和长期利率预测，以及贷款和借款人特征，如商业贷款的内部风险评级和


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		41

消费者信用评分、拖欠情况、抵押品类型和可用的估值信息，考虑

期末考试

冲销

或抵押品依赖型贷款的预期回收，这些贷款预计将通过出售抵押品进行回收。如果贷款没有表现出类似的风险特征，就会进行单独的分析，以考虑预期的信贷损失。对于商业贷款部门中超过500万美元的单独评估贷款，记录的拨备是基于一项分析，该分析利用了使用原始有效利率、贷款的可观察市场价格或抵押品公允价值(减去销售成本)贴现的预期现金流，用于抵押品依赖型贷款。

消费贷款分部的问题债务重组(“TDR”)贷款的拨备按同质集合基准确定，采用按集合的原始有效利率贴现的预期现金流。TDRS一般不包括直接由于经济影响而发放给客户的贷款修改

新冠肺炎

大流行，否则他们就处于当前的支付状态。TDR贷款的预期现金流考虑了修改后的后续付款违约、借款人在重组条款下的付款能力，以及付款的时间和金额。消费贷款部门抵押品依赖型贷款的拨备是根据抵押品的公允价值减去出售成本确定的。关于商业贷款部门，在观察到的业绩历史(包括违约)是损失分摊的主要驱动因素的情况下，TDR可能会被集体评估减值。对于单独评估减值的商业TDR，借款人的属性是确定信贷损失准备的主要因素。然而，历史损失经验也被纳入了适用于这类贷款的拨备方法中。

该公司确定适当的信贷损失拨备的方法还考虑到用于和分配给各种贷款组合的方法固有的不精确性。因此，根据上述方法确定的金额由管理层进行调整，以考虑定量模型调整中未包括的其他定性因素的潜在影响，这些因素包括但不限于：模型不精确、经济情景假设不精确、与影响特定投资组合的环境变化或投资组合集中度随时间变化可能影响模型性能相关的新风险。对这些项目的考虑导致对公司每个贷款组合的信贷损失拨备中包括的拨备金额进行调整。

该公司还评估与以下项目相关的信用风险

失衡

贷款承诺、信用证、投资证券和衍生品。与衍生工具相关的信用风险反映在为该等头寸记录的公允价值中。的法律责任

失衡

与贷款承诺和其他信用担保相关的账面信用风险包括在其他负债中。由于与无资金支持的信贷承诺相关的业务流程和信用风险与贷款的业务流程和信用风险基本相同，该公司使用类似的流程来估计其无资金支持的信贷承诺的负债。

在2020年1月1日之前，信贷损失准备是根据招致损失模型建立的。商业贷款部门记录的贷款津贴是基于商业贷款的迁移分析和实际损失经验。消费贷款部门记录的贷款津贴是在同质集合的基础上确定的，主要包括对拖欠状况和历史损失的考虑。除了根据上述方法确定的金额外，管理层还考虑了定性因素的潜在影响。


42		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

按投资组合类别分列的信贷损失拨备活动如下：


(百万美元)	商品化			商品化房地产			住宅按揭			信用卡片			其他零售			总计贷款
2020年12月31日的余额	$	2,423		$	1,544		$	573		$	2,355		$	1,115		$	8,010
增列
信贷损失准备金		(435	)		(19	)		(39	)		(259	)		(75	)		(827	)
扣除
贷款冲销		86			10			5			190			83			374
收回贷款较少冲销		(30	)		(17	)		(10	)		(46	)		(48	)		(151	)
净贷款冲销(回收 )		56			(7	)		(5	)		144			35			223
2021年3月31日的余额	$	1,932		$	1,532		$	539		$	1,952		$	1,005		$	6,960
2019年12月31日的余额	$	1,484		$	799		$	433		$	1,128		$	647		$	4,491
增列
会计原则变更(A)		378			(122	)		(30	)		872			401			1,499
信贷损失准备金		452			162			10			246			123			993
扣除
贷款冲销		88			–			8			274			121			491
收回贷款较少冲销		(14	)		(2	)		(7	)		(40	)		(35	)		(98	)
净贷款冲销(回收 )		74			(2	)		1			234			86			393
2020年3月31日的余额	$	2,240		$	841		$	412		$	2,012		$	1,085		$	6,590

(a)	自2020年1月1日起，本公司采用了会计准则，将金融工具的减值确认改为基于预期亏损而不是已发生亏损的模式。

从2020年12月31日到2021年3月31日，信贷损失拨备的减少反映了影响2021年第一季度经济状况的因素，包括政府刺激计划的额外福利的颁布，美国的疫苗供应，以及新疫苗水平的降低。

新冠肺炎

案子。

信用质量

公司贷款组合的信用质量根据净信用损失、不良资产和拖欠水平以及公司定义的信用质量评级进行评估。

对于所有贷款组合类别，贷款根据拖欠天数被视为逾期，但每月摊销贷款除外，后者根据未支付的合同要求付款的数量被归类为拖欠(例如，两次拖欠被视为拖欠30天)。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，未付的应计利息被冲销，减少了当期的利息收入。

当本金和利息的收取逾期90天或被认为可疑时，商业贷款部门的贷款通常被置于非权责发生状态。商业贷款部门的贷款通常全部或部分记入担保贷款的抵押品的公允价值，减去出售成本，当贷款放在非应计项目上时。

消费贷款部门的贷款一般是

冲销

在特定的天数或逾期付款时。由以下机构担保的住宅按揭及其他零售贷款

1-4

家庭房产通常在逾期180天时计入担保贷款的抵押品的公允价值，减去出售成本。在以下情况下，处于第一留置权位置的住宅抵押贷款和额度被置于非应计状态

冲销

除非贷款得到很好的担保，并且正在收款过程中，否则就会发生这种情况。初级留置权抵押的住宅按揭贷款和额度

1-4

家庭财产在逾期120天时被置于非应计状态，或者当它们处于逾期180天或更长时间的第一留置权之后，或被置于非应计状态。任何有担保消费贷款部门贷款，其借款人已通过破产解除债务，且贷款金额超过抵押品的公允价值，将计入相关抵押品的公允价值，剩余余额处于非权责发生制状态。信用卡贷款继续计息，直到账户

已经注销了。

信用卡是

冲销

逾期180天。其他非抵押的零售贷款

1-4

族特性包括

冲销

逾期120天；循环消费线是

冲销

逾期180天。与信用卡类似，其他零售贷款一般不会被置于非应计项目状态，因为

结账。

某些有财务困难的零售客户可能会修改信用卡和其他贷款协议的条款，只要求支付本金，因此被报告为非应计项目。

对于所有贷款类别，非权责发生制贷款收到的利息支付一般记录为贷款账面金额的减少，而贷款是非权责发生制贷款，并在偿还贷款时确认为利息收入。但是，如果贷款的剩余账面金额被认为是可以收回的，利息收入可以确认用于支付利息。在某些情况下，任何类别的贷款都可以恢复到应计状态，例如当


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		43

贷款表现出持续的还款表现或没有任何金额逾期，并对未来的前景进行了展望

付款

不再有疑问；或者当贷款变得很有担保并正在收款过程中时。已有部分贷款的贷款

冲销

如果所有本金和利息(包括之前的金额)

(已注销)

预计将被收取，贷款是流动的。

下表提供了按投资组合类别划分的贷款汇总，包括继续计息的贷款和不良贷款的拖欠状态：


	应计
(百万美元)	当前		30-89天逾期		90天前或更多逾期未偿还的债务		不良资产(B)		总计
2021年3月31日
商品化	$	103,557	$	193	$	61	$	347	$	104,158
商业地产		37,953		119		4		356		38,432
住宅按揭(A)		73,024		204		143		253		73,624
信用卡		20,486		188		198		–		20,872
其他零售业		56,878		221		70		172		57,341
贷款总额	$	291,898	$	925	$	476	$	1,128	$	294,427
2020年12月31日
商品化	$	102,127	$	314	$	55	$	375	$	102,871
商业地产		38,676		183		2		450		39,311
住宅按揭(A)		75,529		244		137		245		76,155
信用卡		21,918		231		197		–		22,346
其他零售业		56,466		318		86		154		57,024
贷款总额	$	294,716	$	1,290	$	477	$	1,224	$	297,707

(a)	2021年3月31日，$1.530亿美元的贷款逾期30-89天，1.7从政府全国抵押贷款协会(GNMA)抵押贷款池购买的逾期90天或以上的贷款中，有10亿美元被归类为当前贷款，而这些贷款的还款由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)承保或由美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)担保。1.430亿美元和30亿美元1.8分别为2020年12月31日和31日的10亿美元。

(b)	截至2021年3月31日和2020年12月31日，几乎所有不良贷款都有相关的信贷损失拨备。公司确认不良贷款利息收入为#美元。3300万美元和300万美元5截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为3.5亿美元。

截至2021年3月31日，本公司持有并计入OREO的丧失抵押品赎回权的住宅房地产金额为#美元。182000万美元，相比之下，23截至2020年12月31日，为1.2亿美元。这些金额不包括#美元。29300万美元和300万美元33截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有10万套丧失抵押品赎回权的住宅房地产与抵押贷款相关，这些贷款的付款主要由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)承保或由美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)担保。此外，截至2021年3月31日和2020年12月31日止赎过程中，住宅房地产担保的住宅抵押贷款金额为1美元。936300万美元和300万美元1.0分别为20亿美元，其中370亿美元756300万美元和300万美元812这些贷款分别与从政府全国抵押贷款协会(“GNMA”)抵押贷款池购买的贷款有关，这些抵押贷款的偿还由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)承保或由美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)担保。

该公司按季度使用内部信用质量评级对其贷款组合类别进行分类。这些评级包括通过、特别提及和分类，是公司整体信用风险管理过程和信用损失拨备评估的重要组成部分。合格评级的贷款是指那些没有在公司的问题信用评级等级上分类的贷款，因为已经确定了最小的信用风险。特别提到的贷款是那些有潜在弱点的贷款，值得管理层密切关注。分类贷款是指那些已经确定了明确的弱点，可能会使合同现金流的全部收集面临风险的贷款。其他人有可能在提供相同信息的情况下，对特定贷款的信用质量评级分类得出不同的合理结论。


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下表提供了按投资组合类别和公司内部信用质量评级划分的贷款摘要：


	2021年3月31日										2020年12月31日
			受到批评										受到批评
(百万美元)	经过		特殊提一下		分类报告(A)		总计受到批评		总计		经过		特殊提一下		分类报告(A)		总计受到批评		总计
商品化
起源于2021年	$	12,604	$	313	$	218	$	531	$	13,135	$	–	$	–	$	–	$	–	$	–
起源于2020年		28,890		1,003		1,302		2,305		31,195		34,557		1,335		1,753		3,088		37,645
起源于2019年		15,710		351		223		574		16,284		17,867		269		349		618		18,485
起源于2018年		10,909		372		151		523		11,432		12,349		351		176		527		12,876
起源于2017年		4,658		81		181		262		4,920		5,257		117		270		387		5,644
起源于2017年前		4,133		168		73		241		4,374		4,954		128		115		243		5,197
旋转		22,377		206		235		441		22,818		22,445		299		280		579		23,024
总商业广告		99,281		2,494		2,383		4,877		104,158		97,429		2,499		2,943		5,442		102,871

商业地产
起源于2021年		2,368		39		408		447		2,815		–		–		–		–		–
起源于2020年		8,889		336		901		1,237		10,126		9,446		461		1,137		1,598		11,044
起源于2019年		8,788		450		947		1,397		10,185		9,514		454		1,005		1,459		10,973
起源于2018年		5,296		373		499		872		6,168		6,053		411		639		1,050		7,103
起源于2017年		2,375		141		350		491		2,866		2,650		198		340		538		3,188
起源于2017年前		4,272		151		161		312		4,584		4,762		240		309		549		5,311
旋转		1,457		5		226		231		1,688		1,445		9		238		247		1,692
总商业地产		33,445		1,495		3,492		4,987		38,432		33,870		1,773		3,668		5,441		39,311

住宅按揭(B)
起源于2021年		4,208		–		–		–		4,208		–		–		–		–		–
起源于2020年		22,053		–		5		5		22,058		23,262		1		3		4		23,266
起源于2019年		12,084		1		23		24		12,108		13,969		1		17		18		13,987
起源于2018年		4,989		1		25		26		5,015		5,670		1		22		23		5,693
起源于2017年		6,091		1		22		23		6,114		6,918		1		24		25		6,943
起源于2017年前		23,782		3		335		338		24,120		25,921		2		342		344		26,265
旋转		1		–		–		–		1		1		–		–		–		1
住宅按揭总额		73,208		6		410		416		73,624		75,741		6		408		414		76,155

信用卡(C)		20,674		–		198		198		20,872		22,149		–		197		197		22,346

其他零售业
起源于2021年		5,690		–		1		1		5,691		–		–		–		–		–
起源于2020年		15,954		–		6		6		15,960		17,589		–		7		7		17,596
起源于2019年		10,351		–		16		16		10,367		11,605		–		23		23		11,628
起源于2018年		5,822		–		20		20		5,842		6,814		–		27		27		6,841
起源于2017年		3,106		–		14		14		3,120		3,879		–		22		22		3,901
起源于2017年前		3,134		–		18		18		3,152		3,731		–		29		29		3,760
旋转		12,536		–		135		135		12,671		12,647		–		110		110		12,757
循环转换为定期		495		–		43		43		538		503		–		38		38		541
其他零售总额		57,088		–		253		253		57,341		56,768		–		256		256		57,024
贷款总额	$	283,696	$	3,995	$	6,736	$	10,731	$	294,427	$	285,957	$	4,278	$	7,472	$	11,750	$	297,707
未偿还承付款总额	$	629,280	$	8,140	$	9,239	$	17,379	$	646,659	$	627,606	$	8,772	$	9,374	$	18,146	$	645,752

注：	起始年以贷款的起始日或到期日、定价或承诺额修改之日为基础。

(a)	主要根据拖欠情况对消费贷款进行分类评级。

(b)	2021年3月31日，$1.711亿美元的GNMA贷款逾期90天或更长时间1.3在由联邦住房管理局(Federal Housing Administration)承保或美国退伍军人事务部(United States Department Of Veterans Affairs)担保的重组GNMA贷款中，有1000亿笔贷款被归类为及格评级，而不是#美元。1.830亿美元和30亿美元1.4截至2020年12月31日，分别为30亿美元。

(c)	所有信用卡贷款都被认为是循环贷款。

问题债务重组

在某些情况下，当借款人遇到财务困难或预计将在短期内遇到困难时，公司可能会修改贷款条款，以最大限度地收回到期金额。优惠修改被归类为TDR，除非修改只导致收到付款的微不足道的延迟。如果借款人遵守与本公司商定的修订条款和条件，并在几个付款周期(通常为6个月或更长时间)表现出与修订条款相称的还款表现，本公司将确认TDR的利息。在之前的重组不重要的情况下，本公司在确定当前重组是否为TDR时，会考虑过去与应收账款相关的重组的累积影响。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		45

下表提供了按投资组合类别列出的期间内修改为TDR的贷款汇总：


	2021						2020
截至3月31日的三个月 (百万美元)	数银行贷款的比例		修改前出类拔萃贷款余额		修改后出类拔萃贷款余额		数银行贷款的比例		修改前出类拔萃贷款余额		修改后出类拔萃贷款余额
商品化		704	$	75	$	60		999	$	99	$	101
商业地产		56		86		71		27		21		21
住宅按揭		336		104		104		90		10		10
信用卡		5,786		33		34		8,415		46		47
其他零售业		1,325		37		32		655		15		14
贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		8,207		335		301		10,186		191		193
从GNMA抵押贷款池购买的贷款		559		87		89		1,904		266		260
贷款总额		8,766	$	422	$	390		12,090	$	457	$	453

上表中的住宅按揭、房屋净值和第二按揭以及从GNMA抵押贷款池购买的贷款包括在所述期间向客户提供的试用期安排。这些贷款的修改后余额反映了在进行永久修改之前的当前未偿还余额。此外，修改后的余额通常包括各种修改计划下未付应计利息和/或费用的资本化。2021年3月31日，89住房抵押贷款，33房屋净值和第二按揭贷款以及304从GNMA抵押贷款池购买的贷款，未偿还余额为#美元281000万，$2300万美元和300万美元522000万分别处于试用期，估计修改后余额为#美元。281000万，$2300万美元和300万美元53假设永久修改在试用期结束时发生，分别为2000万美元。

该公司已经实施了可能导致TDR的某些重组计划。然而，该公司的许多TDR也是基于

逐个案例

在与持续的收贷过程有关的基础上。

对于商业贷款部门，修改通常会导致公司与借款人合作

逐个案例

根据。商业和商业地产的修改通常包括延长到期日，并可能伴随着利率的上调或下调，这可能不被视为市场利率。此外，公司可能会与借款人合作，确定其他可以减轻公司损失的变化，其中可能包括支持贷款的额外抵押品或担保。在较小程度上，公司可以放弃合同本金。在公司认定借款人遇到财务困难的范围内，公司将上述所有优惠归类为TDR。

对消费者贷款部门的修改通常是该公司发起的计划的一部分。该公司根据联邦住房管理局、美国退伍军人事务部或其内部计划修改住房抵押贷款。根据这些计划，该公司为符合条件的房主提供永久修改贷款的机会，并通过提供贷款优惠实现更负担得起的每月还款。这些优惠可能包括调整利率、将可调整利率转换为固定利率、延长到期日或推迟付款、将应计利息和/或未偿还预付款资本化，或在有限情况下部分免除贷款本金。在大多数情况下，参与住房抵押贷款重组计划需要客户完成短期试用期。永久贷款修改取决于客户成功完成试用期安排，在此之前贷款文档不会修改。该公司在试用期安排中将贷款报告为TDR，并在试用期结束后继续报告为TDR。

信用卡和其他零售贷款TDR通常是不同重组计划的一部分，为遇到财务困难的客户提供修改，余额可以摊销长达60个月，通常包括免除费用和降低利率。

此外，本公司认为向通过破产而清偿债务的消费者借款人提供的担保贷款，如果借款人没有确认债务为TDR，则视为TDR。

对借款人的贷款修改或优惠直接由

新冠肺炎

大流行病，在其他情况下处于目前的支付状态，通常不被认为是TDR。截至2021年3月31日，约为$7.3包括在公司综合资产负债表中的20亿贷款修改与受影响的借款人有关

新冠肺炎

大流行病，主要是延期付款。


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下表汇总了(全部或部分)违约的TDR贷款

冲销

或逾期90天或更长时间)，在违约前12个月内修改为TDR：


	2021				2020
截至3月31日的三个月 (百万美元)	数银行贷款的比例		金额默认设置		数银行贷款的比例		金额默认设置
商品化		285	$	16		287	$	20
商业地产		7		5		16		10
住宅按揭		15		2		13		1
信用卡		1,764		9		2,070		10
其他零售业		280		5		108		1
贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款		2,351		37		2,494		42
从GNMA抵押贷款池购买的贷款		30		4		304		41
贷款总额		2,381	$	41		2,798	$	83

除上表所列违约外，本公司共有19截至2021年3月31日的三个月的住宅抵押贷款、房屋净值和第二抵押贷款以及从GNMA抵押贷款池购买的贷款，借款人没有成功完成试用期安排，因此不再有资格根据适用的修改计划获得永久修改。这些贷款的未偿还余额总计为#美元。4截至2021年3月31日的三个月为1.2亿美元。

截至2021年3月31日，该公司拥有134承诺向借款人提供额外资金，这些借款人的未偿还欠款余额的条款在TDR中已被修改。


附注：第5条		中国金融资产管理公司和可变利息实体的资产转移和服务会计准则

本公司在正常经营过程中转让金融资产。本公司的大部分金融资产转让主要是向政府支持的企业(“GSE”)出售住宅抵押贷款，转让

税收优惠

通过参与协议进行的投资、商业贷款销售，以及其他个人或组合贷款和证券销售。根据资产转让的会计指引，本公司在确定资产是否可以从资产负债表中取消确认时，会考虑任何与转让资产有关的持续参与。附注15进一步讨论了向某些第三方提供的与资产转移有关的担保。

至于根据参与协议出售的贷款，本公司亦会考虑贷款参与协议的条款是否符合参与权益的会计定义。除服务和某些基于业绩的担保外，该公司对出售的金融资产的持续参与微乎其微，通常仅限于市场惯例的陈述和担保条款。出售时的任何损益取决于转让的金融资产以前的账面价值、收到的对价以及为交换转让的资产而产生的任何负债。转让时，本公司继续持有的任何维修资产和其他权益初步按公允价值确认。有关抵押贷款服务权(“MSR”)的更多信息，请参阅附注6。在有限的基础上，公司可以为特定的公司客户收购和打包高级公司债券，在这些交易中，公司通常不会继续参与这些交易。此外，该公司是GNMA授权发行商，并定期发行GNMA证券。本公司没有其他资产证券化或类似的资产担保融资安排

失衡

床单。

该公司还主要通过免除与其管理的各种未合并的注册货币市场基金相关的信托和投资管理费来提供财务支持。该公司提供了$47300万美元和300万美元8在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，分别向这些基金提供了1.8亿美元的支持。

本公司参与各种被视为可变权益实体(“VIE”)的实体。该公司对VIE的投资主要涉及促进经济适用房、社区发展和可再生能源的投资。其中一些

税收优惠

投资支持公司遵守《社区再投资法案》的监管规定。该公司对这些实体的投资主要通过实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠(如在特定时间段内从投资的营业亏损中扣除税款)来产生回报。这些税收抵免被确认为税费的减少，或者对于符合投资税收抵免条件的投资，被确认为相关投资资产的减少。该公司确认了与其经济适用房和其他项目相关的联邦和州所得税抵免

税收优惠

税费投资为$133300万美元和300万美元150截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为3.5亿美元。该公司还确认了$37300万美元和300万美元991.6亿美元的投资税


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分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的信用额度。公司确认了$126300万美元和300万美元142截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，与所有这些投资相关的费用分别为1.8亿美元，其中92300万美元和300万美元101600万美元分别计入税费，其余金额计入非利息支出。

本公司无须合并其已断定不拥有控股权的VIE，因此不是主要受益人。在这种情况下，本公司既没有权力指导实体最重要的活动，也没有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失或获得利益的权利。

本公司对这些未合并VIE的投资在综合资产负债表的其他资产中列账。本公司与这些未合并VIE相关的未出资资本和其他承诺一般在综合资产负债表上的其他负债中列支。该公司因这些未合并的VIE而面临的最大亏损风险包括记录在公司综合资产负债表上的投资、扣除未出资资本承诺的净额以及以前记录的税收抵免，这些抵免仍需由税务机关根据项目层面要求满足的合规特征重新收回。虽然该公司认为这些投资的潜在损失微乎其微，但最大风险敞口是通过假设基于社区的商业和住房项目完全失败并不符合某些政府合规要求而重新获得相关税收抵免来确定的。

下表汇总了对社区发展和社区发展的投资

税收优惠

认为该公司尚未合并：


(百万美元)	3月31日， 2021		12月31日， 2020
投资账面金额	$	5,161	$	5,378
资金不足的资本和其他承诺		2,236		2,334
最大损失风险		10,903		11,219

该公司在被认为是VIE的私人投资基金和合伙企业中也有非控制性的财务投资，这些投资没有合并。本公司在这些实体的记录投资(在综合资产负债表的其他资产中列账)约为#美元。35截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别为3.8亿美元和3.8亿美元。与这些VIE相关的最大损失风险为#美元。582021年3月31日和2021年3月31日的300万美元和57截至2020年12月31日，本公司的投资余额为700万美元，以及其未出资承诺的额外投资金额。

公司对未合并的VIE的个人净投资(不包括任何未出资的资本承诺)从不到#美元不等。1600万至300万美元78截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别为3.8亿美元和3.8亿美元。

本公司被要求合并其已认定拥有控股权的VIE。公司向其转让其权益的实体提供赞助

税收优惠

对第三方的投资。在2021年3月31日，大约是$4.830亿美元的公司资产和3.6包括在综合资产负债表上的30亿美元负债与社区发展和

税收优惠

公司合并的投资VIE，主要与这些转让有关。这些数额与#美元相比。4.930亿美元和30亿美元3.72020亿美元，分别为2020年12月31日和31日。这些合并VIE的大部分资产在其他资产中报告，负债在长期债务和其他负债中报告。特定VIE的资产是清偿其债务的主要资金来源。VIE的债权人对本公司的一般信贷没有追索权。本公司对综合VIE的风险敞口一般限于其可变权益的账面价值加上之前确认或转让给有担保的其他公司的任何相关税收抵免。

此外，该公司还赞助一项市政债券证券投标期权债券计划。该公司控制该计划实体的活动，有权获得剩余收益，并为该计划提供流动性和再营销安排。因此，该公司整合了该计划的实体。2021年3月31日，$1.730亿美元

可供出售

投资证券和美元1.2综合资产负债表上有30亿美元的短期借款与投标期权债券计划有关，相比之下，这一数字为1美元。2.430亿美元

可供出售

投资证券和美元1.5截至2020年12月31日的短期借款为1000亿美元。


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附注：第6条		**抵押贷款服务权

当出售贷款并保留服务时，该公司将MSR作为单独的资产进行资本化。MSR也可以从其他公司购买。该公司按公允价值计入MSR，公允价值的变化记录在发生期间的收益中。该公司提供了$211.6截至2021年3月31日，为其他人提供的1000亿美元住宅抵押贷款，以及211.8截至2020年12月31日，30亿美元，包括没有相应MSR资产的次级抵押贷款。抵押贷款银行收入包括由市场利率和模型假设变化引起的MSR公允价值变化，扣除用于经济对冲MSR的衍生品价值变化。这些变动导致净亏损#美元。1201000万美元，净收益为$25截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为3.5亿美元。不包括估值变动的贷款服务和辅助费用计入按揭银行收入为#美元。175300万美元和300万美元186截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为3.5亿美元。

资本化MSR的公允价值变动摘要如下：


	三个月后结束 3月31日
(百万美元)	2021			2020
期初余额	$	2,210		$	2,546
购买的权利		16			5
大写权利		319			201
售出权利(A)		—			1
MSR公允价值变动
由于市场利率波动(B)		486			(743	)
由于修订的假设或模型(C)		(102	)		17
公允价值的其他变动(D)		(142	)		(140	)
期末余额	$	2,787		$	1,887

(a)	出售的MSR包括公允价值为负的MSR，这是由于贷款严重拖欠造成的。

(b)	包括与市场利率变化相关的MSR值的变化，包括估计的预付款利率和托管存款的预期收益。

(c)	包括不是由市场利率变化引起的MSR值的变化，例如假设的服务成本、辅助收入和期权调整价差的变化，以及任何模型变化的影响。

(d)	主要是MSR值随时间推移的变化和已实现的现金流(衰减)，但也包括与市场利率变化无关的预期现金流变化的影响，如拖欠的影响。

MSR投资组合的公允价值对利率变化的估计敏感度

最新的衍生工具如下：


	2021年3月31日																		2020年12月31日
(百万美元)	降下来 100 Gbps			降下来 50 Gbps			降下来 25 Gbps			向上 25 Gbps			向上 50 Gbps			向上 100 Gbps			降下来 100 Gbps			降下来 50 Gbps			降下来 25 Gbps			向上 25 Gbps			向上 50 Gbps			向上 100 Gbps
MSR产品组合	$	(563	)	$	(293	)	$	(149	)	$	143		$	272		$	483		$	(442	)	$	(271	)	$	(150	)	$	169		$	343		$	671
衍生工具套期保值		611			299			146			(136	)		(266	)		(513	)		523			281			145			(149	)		(304	)		(625	)
净灵敏度	$	48		$	6		$	(3	)	$	7		$	6		$	(30	)	$	81		$	10		$	(5	)	$	20		$	39		$	46

MSR的公允价值及其对利率变化的敏感度受到服务投资组合的组合和投资组合每个部分的特征的影响。该公司的服务组合包括政府担保的抵押贷款、传统抵押贷款和住房金融局(HFA)抵押贷款的不同组合。偿债组合主要由固定利率机构贷款和有限的可调利率或巨型抵押贷款组成。HFA服务组合由根据州和地方住房管理局计划指导方针发放的贷款组成，这些指导方针帮助首次或

低-

通过优惠的利率补贴、首付和/或政府和传统保险抵押贷款的成交费用援助，向中等收入购房者提供补贴。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		49

按投资组合划分的公司MSR和相关特征摘要如下：


	2021年3月31日												2020年12月31日
(百万美元)	氢氟酸			政府			常规(D)			总计			氢氟酸			政府			常规(D)			总计
服务组合(A)	$	39,757		$	23,734		$	145,171		$	208,662		$	40,396		$	25,474		$	143,085		$	208,955
公允价值	$	499		$	312		$	1,976		$	2,787		$	406		$	261		$	1,543		$	2,210
值(Bps)(B)		126			131			136			134			101			102			108			106
加权平均服务费(BPS)		35			40			30			32			35			40			30			32
倍数(价值/维修费)		3.56			3.31			4.47			4.12			2.87			2.56			3.55			3.26
加权平均票据利率		4.33	%		3.88	%		3.64	%		3.80	%		4.43	%		3.91	%		3.78	%		3.92	%
加权平均年龄(年)		3.8			5.9			3.8			4.0			3.8			5.6			4.2			4.3
加权平均预期提前还款额(不变提前还款额)		11.2	%		13.3	%		9.5	%		10.3	%		14.1	%		18.0	%		13.8	%		14.4	%
加权平均预期寿命(年)		6.8			5.6			6.9			6.7			5.6			4.3			5.5			5.4
加权平均期权调整价差(C)		7.7	%		7.3	%		6.3	%		6.7	%		7.7	%		7.3	%		6.2	%		6.6	%

(a)	表示具有相应MSR资产的抵押贷款本金余额。

(b)	计算方法为公允价值除以服务组合。

(c)	期权调整利差是加到无风险利率上的增量利差，以反映期权和MSR固有的其他风险。

(d)	代表主要出售给GSE的贷款。


附注：第7条		*优先股

于2021年3月31日及2020年12月31日，本公司有权发行502000万股优先股。本公司优先股的已发行和已发行股票数量以及各已发行优先股系列的账面价值如下：


	2021年3月31日								2020年12月31日
(百万美元)	股票已发出，并已发出出类拔萃		清算偏好		折扣		携载金额		股票已发出，并已发出出类拔萃		清算偏好		折扣		携载金额
系列A		12,510	$	1,251	$	145	$	1,106		12,510	$	1,251	$	145	$	1,106
B系列		40,000		1,000		—		1,000		40,000		1,000		—		1,000
F系列		44,000		1,100		12		1,088		44,000		1,100		12		1,088
系列I		—		—		—		—		30,000		750		5		745
J系列		40,000		1,000		7		993		40,000		1,000		7		993
系列K		23,000		575		10		565		23,000		575		10		565
系列L		20,000		500		14		486		20,000		500		14		486
M系列		30,000		750		20		730		—		—		—		—
优先股总数(A)		209,510	$	6,176	$	208	$	5,968		209,510	$	6,176	$	193	$	5,983

(a)	截至2021年3月31日和2020年12月31日，所有已发行和已发行股票的面值为美元。1.00每股。

于2021年第一季度，本公司发行存托股份，相当于30,000M系列的新股

非累计

永久优先股，清算优先权为$25,000每股(“M系列优先股”)。M系列优先股没有规定的到期日，将不受公司任何偿债基金或其他义务的约束。股息一旦宣布，将按季度递增和支付，年利率相当于4.00百分比。M系列优先股可在2026年4月15日或之后根据公司的选择权全部或部分赎回。M系列优先股可在2026年4月15日之前根据公司的选择全部赎回，但不能部分赎回，在官方行政或司法决定、法律或法规修订或变更后90天内，根据联邦储备委员会的资本充足率指导方针，不允许公司将M系列优先股的全部清算价值视为一级资本。

于2021年第一季度，本公司发出通知，表示有意赎回I系列的所有流通股

非累计

2021年第二季度的永久优先股(“第一系列优先股”)。截至2021年3月31日，公司从股东权益中剔除了第一系列优先股的未偿还清算优先金额，并将其计入综合资产负债表的其他负债，因为自通知日期起，该优先股成为强制赎回的。清算优先金额等于第一系列优先股所有流通股的赎回价格。该公司包括一美元52021年第一季度在计算稀释后普通股每股收益时出现的亏损600万欧元，这是指在通知日重新分类为留存收益的第一系列优先股发行时记录在优先股中的股票发行成本。2021年4月15日，公司赎回了I系列优先股的全部流通股。


50		美国银行(U.S.Bank Bancorp)


附注：8		--累计其他综合收益(亏损)

股东权益受到以下资产和负债头寸的交易和估值的影响

Quire对累积的其他全面收益(亏损)的调整。截至3月31日的三个月，影响计入股东权益的累计其他全面收益(亏损)的交易对账如下：


(百万美元)	未实现的收益 (亏损)继续投资有价证券可供-用于- 销售			未实现的收益 (亏损)继续衍生工具-模糊限制语			未实现的收益 (亏损)继续退休保险计划			外国货币翻译			总计
2021
期初余额	$	2,417		$	(189	)	$	(1,842	)	$	(64	)	$	322
未实现损益变动		(3,378	)		99			—			—			(3,279	)
外币折算调整(A)		—			—			—			25			25
对已实现损益收益的重新分类		(25	)		4			39			—			18
适用所得税		861			(26	)		(10	)		(6	)		819
期末余额	$	(125	)	$	(112	)	$	(1,813	)	$	(45	)	$	(2,095	)
2020
期初余额	$	379		$	(51	)	$	(1,636	)	$	(65	)	$	(1,373	)
未实现损益变动		2,787			(257	)		—			—			2,530
外币折算调整(A)		—			—			—			(13	)		(13	)
对已实现损益收益的重新分类		(50	)		13			31			—			(6	)
适用所得税		(692	)		62			(8	)		3			(635	)
期末余额	$	2,424		$	(233	)	$	(1,613	)	$	(75	)	$	503

(a)	代表外币汇率变动对公司对外业务投资及相关套期保值的影响。

关于从累计其他全面收益(亏损)中重新归类为截至3月31日的三个月收益的项目对净收入的影响的更多细节如下：


	对公司净收入的影响						一年中受影响的第I行第I项合并会计报表收入表
(百万美元)	2021			2020			一年中受影响的第I行第I项合并会计报表收入表
投资证券的未实现收益(亏损) 可供出售
出售投资证券的已实现收益(亏损)	$	25		$	50		证券收益(亏损)，净额
		(6	)		(13	)	适用所得税
		19			37		税净额
衍生工具套期保值的未实现收益(亏损)
衍生工具套期保值的已实现收益(亏损)		(4	)		(13	)	利息支出
		1			3		适用所得税
		(3	)		(10	)	税净额
退休计划的未实现收益(亏损)
精算损益和前期服务成本(信贷)摊销		(39	)		(31	)	其他非利息支出
		10			8		适用所得税
		(29	)		(23	)	税净额

对净利润的总影响	$	(13	)	$	4


附注：9		**预期每股收益

每股收益的组成部分包括：


	三个月已结束： 3月31日
(美元和股票(百万美元，每股数据除外)	2021			2020
可归因于U.S.Bancorp的净收入	$	2,280		$	1,171
优先股息		(90	)		(78	)
优先股赎回的影响(A)		(5	)		—
分配给参与股票奖励的收益		(10	)		(5	)
适用于U.S.Bancorp普通股股东的净收入	$	2,175		$	1,088
平均已发行普通股		1,502			1,518
行使和假定购买股票奖励的净影响		1			1
平均稀释后已发行普通股		1,503			1,519
普通股每股收益	$	1.45		$	.72
稀释后每股普通股收益	$	1.45		$	.72

(a)	代表在公司发行第一系列优先股时最初记录在优先股中的股票发行成本，这些成本在公司宣布打算赎回流通股的当天被重新分类为留存收益。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		51

在2021年3月31日和2020年3月31日未偿还的期权，以购买1在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，600万股普通股不包括在稀释后每股收益的计算中，因为它们是反稀释的。


附注：10		提供更多员工福利

公司退休计划的定期净收益成本的组成部分

答案是：


	截至3月31日的三个月
	养老金计划						退休后福利保障计划
(百万美元)	2021			2020			2021			2020
服务成本	$	66		$	59		$	—		$	—
利息成本		55			58			—			1
计划资产的预期回报率		(112	)		(101	)		—			(1	)
前期服务成本(信用)摊销		—			—			(1	)		(1	)
精算损失(收益)摊销		42			34			(2	)		(2	)
定期收益净成本(A)	$	51		$	50		$	(3	)	$	(3	)

(a)	服务成本计入合并损益表上的员工福利费用。所有其他组成部分都包括在综合损益表的其他非利息费用中。


注：11		免征所得税

所得税费用的构成包括：


	截至3月30日的三个月内。 3月31日
(百万美元)	2021		2020
联邦制
当前	$	353	$	315
延期		130		(106	)
联邦所得税		483		209
状态
当前		94		70
延期		30		(19	)

州所得税		124		51
所得税拨备总额	$	607	$	260

按联邦法定税率对预期所得税费用进行对账21公司适用所得税支出的百分比如下：


	截至3月30日的三个月内。 3月31日
(百万美元)	2021			2020
按法定税率征税	$	607		$	302
州所得税，按法定税率计算，扣除联邦税收优惠后的净额		114			59
的税收效应
扣除相关费用后的税收抵免和福利		(93	)		(102	)
免税收入		(28	)		(29	)
其他项目		7			30
适用所得税	$	607		$	260

公司的所得税申报单受到联邦、州、地方和外国政府机构的审查和审查。在持续的基础上，许多联邦、州、地方和外国的考试正在进行中，涉及多个纳税年度。截至2021年3月31日，截至2014年12月31日的所有年度的联邦税务检查均已完成并解决。该公司截至2015年12月31日、2016年、2017年和2018年的年度纳税申报单正在接受美国国税局的审查。外国、州和地方政府当局接受审查的年限因司法管辖区而异。

该公司的递延税金净资产为#美元。1.3截至2021年3月31日，2020亿美元和597截至2020年12月31日，为1.2亿美元。


52		美国银行(U.S.Bank Bancorp)


附注：12		*美国衍生品公司

在正常业务过程中，本公司进行衍生产品交易，以管理各种风险，并适应客户的业务要求。本公司按公允价值在其他资产或其他负债中确认综合资产负债表上的所有衍生品。于本公司订立衍生工具合约之日，该衍生工具被指定为公允价值对冲、现金流对冲、净投资对冲，或未被指定为与客户有关的交易、为资产/负债风险管理目的而进行的经济对冲，或因本公司的营运而创建的另一独立衍生工具(“独立衍生工具”)。当衍生品被指定为公允价值、现金流或净投资对冲时，公司在开始时进行评估，此后至少每季度进行评估，以确定衍生品在抵消对冲项目价值或现金流变化方面的有效性。

公允价值对冲

这些衍生品是公司用来对冲与其标的利率变化相关的公允价值变化的利率掉期。

可供出售

投资证券和固定利率债券。被指定为公允价值对冲的衍生品的公允价值变动和被套期保值项目的公允价值变动计入收益。

现金流对冲

这些衍生品是该公司用来对冲其基础可变利率债务的预测现金流的利率掉期。被指定为现金流量套期保值的衍生品的公允价值变动计入其他全面收益(亏损)，直到套期保值项目的现金流变现。如果被指定为现金流对冲的衍生品终止或不再有效，其他全面收益(亏损)的损益将摊销到预测的对冲交易影响收益期间的收益。如果套期预测交易不再可能发生，套期保值会计将停止，包括在其他全面收益(亏损)中的任何损益将立即在收益中报告，除非预测交易至少合理地有可能发生，因此金额仍在其他全面收益(亏损)范围内。截至2021年3月31日，该公司拥有1121000万美元

(税后净值)

在其他综合收益(亏损)中记录的被归类为现金流对冲的衍生品的已实现和未实现亏损，而不是#美元。1891000万美元

(税后净值)

截至2020年12月31日的已实现和未实现亏损。预计在2021年剩余时间和未来12个月将从其他全面收益(亏损)重新分类为收益的金额为亏损#美元。311000万美元

(税后净值)

及$391000万美元

(税后净值)，

分别为。在截至2021年3月31日的三个月里，所有现金流对冲都非常有效。

净投资对冲

*公司使用远期承诺出售特定数量的某些外币，以及

非导数

为对冲因外币汇率波动而导致的海外业务净投资的波动性，该公司将通过债务工具进行投资。资产的持有量

非导数

指定为净投资对冲的债务工具为#美元。1.42021年3月31日和2020年12月31日的10亿美元。

其他衍生头寸

*本公司订立独立衍生工具以减低利率风险及作其他风险管理用途。这些衍生品包括出售的远期承诺。

待公布

出售住宅按揭贷款的证券(“TBA”)及其他承诺，用于在经济上对冲与持有以供出售的按揭贷款(“MLHFS”)有关的利率风险及无资金来源的按揭贷款承诺。该公司还签订利率互换、互换、购买TBA、美国国债和欧洲美元期货以及美国国债期货期权的远期承诺，以经济地对冲公司MSR公允价值的变化。本公司还签订外币远期合约，从经济上对冲本公司确认的外币计价资产和负债的重新计量损益。此外，该公司还为其客户充当利率衍生品和外汇合约的卖方和买方。本公司通过与经纪-交易商建立类似的抵销头寸，或以投资组合为基础，通过签订其他衍生品或资产组合，减轻与这些客户衍生品相关的市场和流动性风险。

非导数

部分或全部抵消这些客户相关头寸带来的收益敞口的金融工具。公司的客户衍生品和相关套期保值由公司的市场风险委员会监督和审查，该委员会制定市场风险管理政策，包括每个投资组合的风险限额。该公司还拥有通过其业务创建的衍生品合同，包括某些无资金支持的抵押贷款承诺以及与出售其部分Visa Inc.的B类普通股和优先股有关的掉期协议。有关这些掉期协议的详细信息，请参阅附注14。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		53

下表汇总了本公司的资产负债管理衍生品头寸：


	资产衍生品						负债衍生工具
(百万美元)	概念上的价值		公平价值		加权的- 平均值剩馀成熟性在过去的几年里		概念上的价值		公平价值		加权的- 平均值剩馀成熟性在过去的几年里
2021年3月31日
公允价值对冲
利率合约
接受固定/支付浮动掉期	$	6,600	$	–		1.96	$	–	$	–		–
现金流对冲
利率合约
支付固定/接收浮动掉期		–		–		–		3,250		–		4.34
净投资套期保值
外汇远期合约		781		10		.05		–		–		–
其他经济套期保值
利率合约
期货和远期
买		6,044		31		.06		11,179		107		.10
卖		30,218		349		.19		9,364		66		.04
选项
购得		18,370		290		3.68		–		–		–
成文		4,373		109		.12		6,740		300		2.33
接受固定/支付浮动掉期		4,333		–		4.72		6,373		–		10.03
支付固定/接收浮动掉期		3,379		–		4.20		4,389		–		4.85
外汇远期合约		270		1		.06		344		2		.04
股权合同		117		–		.33		74		2		.19
其他(A)项		311		5		.03		2,096		172		1.92
总计	$	74,796	$	795			$	43,809	$	649
2020年12月31日
公允价值对冲
利率合约
接受固定/支付浮动掉期	$	8,400	$	–		1.76	$	–	$	–		–
支付固定/接收浮动掉期		–		–		–		100		–		9.63
现金流对冲
利率合约
支付固定/接收浮动掉期		–		–		–		3,250		–		4.59
净投资套期保值
外汇远期合约		479		–		.06		336		3		.06
其他经济套期保值
利率合约
期货和远期
买		16,431		73		.50		1,925		5		.07
卖		10,440		48		.04		28,976		157		.07
选项
购得		11,610		121		4.11		–		–		–
成文		5,073		202		.13		7,770		198		2.53
接受固定/支付浮动掉期		11,064		–		7.31		907		–		23.43
支付固定/接收浮动掉期		78		–		13.68		8,538		–		5.67
外汇远期合约		292		1		.04		341		2		.05
股权合同		127		3		.39		45		–		.46
其他(A)项		47		1		.11		1,832		183		2.44
总计	$	64,041	$	449			$	54,020	$	548

(a)	包括与出售公司部分Visa Inc.B类普通股和优先股有关的衍生债务互换协议。Visa互换协议的总名义价值、公允价值和加权平均剩余期限为#美元。1.830亿美元，1671000万美元，2.25分别为2021年3月31日和2021年3月31日，相比之下，1.830亿美元，1821000万美元，2.50分别为2020年12月31日和31日。此外，还包括短期承保购销承诺，总资产和负债名义价值为#美元。311截至2021年3月31日，2000万美元，以及47截至2020年12月31日，为1.2亿美元。


54		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

下表汇总了公司与客户相关的衍生品头寸：


	资产衍生品						负债衍生工具
(百万美元)	概念上的价值		公平价值		加权的- 平均值剩馀到期日：年数		概念上的价值		公平价值		加权的- 平均值剩馀到期日：年数
2021年3月31日
利率合约
接受固定/支付浮动掉期	$	121,392	$	2,416		4.42	$	40,305	$	494		7.50
支付固定/接收浮动掉期		39,173		115		7.22		115,251		801		4.32
其他(A)项		9,128		2		3.74		6,901		2		4.73
选项
购得		80,134		204		1.32		1,465		31		2.71
成文		1,391		31		2.77		75,365		195		1.25
期货
买		921		–		.95		1,628		–		1.14
卖		1,468		–		1.10		1,310		–		.45
外汇汇率合约
远期、现货和掉期		41,612		1,307		1.09		41,887		1,284		1.25
选项
购得		650		23		.98		–		–		–
成文		–		–		–		650		20		.98
信贷合同		2,906		1		2.68		7,495		10		4.45
总计	$	298,775	$	4,099			$	292,257	$	2,837
2020年12月31日
利率合约
接受固定/支付浮动掉期	$	144,859	$	3,782		4.93	$	12,027	$	99		8.72
支付固定/接收浮动掉期		15,048		2		8.43		134,963		1,239		4.71
其他(A)项		9,921		6		3.75		6,387		3		4.22
选项
购得		72,655		111		1.40		1,454		46		2.96
成文		1,736		46		2.76		68,205		81		1.25
期货
买		1,851		–		1.22		924		–		.05
卖		–		–		–		4,090		–		.72
外汇汇率合约
远期、现货和掉期		44,845		1,590		.96		45,992		1,565		1.13
选项
购得		519		14		.90		–		–		–
成文		–		–		–		519		14		.90
信贷合同		2,876		1		2.75		7,479		7		3.81
总计	$	294,310	$	5,552			$	282,040	$	3,054

(a)	主要表示根据指定利率指数之间的差额支付的浮动利率掉期。.

下表显示了在其他全面收益(亏损)中确认的收益(亏损)的有效部分，以及从其他全面收益(亏损)重新分类为收益的收益(亏损)。

(税后净值)

截至3月31日的三个月：


	损益在其他 **综合治理：收入 (亏损)					损益已将其重新分类，从其他全面收入收入(亏损)计入年度收益预期
(百万美元)	2021		2020			2021			2020
资产和负债管理职位
现金流对冲
利率合约	$	74	$	(192	)	$	(3	)	$	(10	)
净投资套期保值
外汇远期合约		7		16			–			–
非导数债务工具		48		25			–			–

注：	该公司不会将部件排除在现金流和净投资对冲的有效性测试之外。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		55

下表显示了公允价值和现金流量对冲会计对I合并报表的影响

在截至3月31日的三个月内：


	利息收入					利息支出
(百万美元)	2021			2020		2021			2020
综合损益表中列示的收入和费用细目总额，其中记录了公允价值或现金流量套期的影响	$	3,341		$	4,116	$	278		$	893

资产和负债管理职位
公允价值对冲
利率合约衍生品		(1	)		–		55			(1,035	)
套期保值项目		1			–		(55	)		1,028
现金流对冲
利率合约衍生品		–			–		4			13

注：	该公司不排除对公允价值和现金流对冲进行有效性测试的组成部分。该公司将亏损重新分类为#美元。15由于现金流对冲的终止，在截至2021年3月31日的三个月中，美元计入收益。“公司”就是这么做的。不是在截至2020年3月31日的三个月里，由于现金流对冲的终止，T将收益或亏损重新归类为收益。

下表显示了累计套期保值调整以及公允价值对冲中指定的资产和负债的账面价值：**


	套期保值资产的账面价值和负债				累计套期保值调整(A)
(百万美元)	2021年3月31日		2020年12月31日		2021年3月31日			2020年12月31日
综合资产负债表中的行项目
可供出售投资证券	$	–	$	99	$	(4	)	$	(1	)
长期债务		6,713		8,567		800			903

(a)	与终止可供出售投资证券和长期债务的套期保值关系有关的累计套期保值调整为 $(4)300万元和300万元678 2021年3月31日，分别为100万。与终止长期债务套期保值关系有关的累计套期保值调整为#美元。726截至2020年12月31日，为100万人。

下表显示了截至3月31日的三个月其他经济对冲和客户相关头寸的收益确认的收益(亏损)：


(百万美元)	损益地点在收益中确认		2021			2020
资产和负债管理职位
其他经济套期保值
利率合约
期货和远期		抵押贷款银行业务收入/ 其他非利息收入	$	430		$	(75	)
购买和写入选项		抵押银行业务收入		12			280
掉期		抵押银行业务收入		(390	)		729
外汇远期合约		其他非利息收入		(3	)		17
股权合同		补偿费用		4			(4	)
其他		其他非利息收入		–			(1	)
与客户相关的职位
利率合约
掉期		商业广告产品增加收入		27			(22	)
购买和写入选项		商业产品收入		(7	)		17
期货		商业产品收入		–			(18	)
外汇汇率合约
远期、现货和掉期		商业产品收入		19			17
购买和写入选项		商业产品收入		–			–
信贷合同		商业产品收入		2			18

衍生工具须承受与衍生工具合约交易对手有关的信用风险。该公司使用信用估值调整来衡量该信用风险，并将其计入衍生品的公允价值。本公司透过分散其在不同交易对手之间的衍生工具仓位、订立由票据交换所集中结算的衍生工具仓位、订立主要净额结算安排，以及在可能情况下要求抵押品安排，以管理交易对手信用风险。主净额结算安排允许相互拥有多个衍生品合约的两个交易对手能够通过一次付款并以单一货币净额结算所有合约(包括任何相关抵押品)下的金额。抵押品安排通常要求交易对手交付等同于公司衍生应收账款净额的抵押品(通常是现金或美国国债和机构证券)，但须遵守最低转账和信用评级要求。


56		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

该公司的抵押品安排主要是双边的，因此包含要求对该公司的净负债衍生头寸进行抵押的条款。要求的抵押品覆盖范围以净负债门槛为基础，可能取决于两家国家认可的统计评级机构对公司的信用评级。如果本公司的信用评级降至抵押品安排中设定的信用评级门槛以下，衍生品的交易对手可以立即申请额外的抵押品覆盖范围，最高可达(包括)净负债状况下的衍生品的全部抵押品覆盖范围。截至2021年3月31日处于净负债状况的抵押品安排下所有衍生品的公允价值合计为$1.01000亿美元。截至2021年3月31日，该公司拥有7832000万现金作为这一净负债头寸的抵押品。


注：13		若干金融工具及证券融资活动的净额结算安排
		若干金融工具及证券融资活动的净额结算安排

该公司的衍生品投资组合由双边投资组合组成

非处方药

交易，某些利率衍生品和信用合约根据当前法规要求通过票据交换所集中清算，以及交易所交易的头寸，其中可能包括美国国债和欧洲美元期货或美国国债期货的期权。在公司的美元中709.62021年3月31日的衍生品头寸名义总金额，$375.430亿美元与双边相关

非处方药

贸易，$319.430亿美元与那些通过票据交换所集中清算的人相关，以及14.830亿美元与交易所交易的股票相关。该公司的衍生品合同通常包括抵销权(称为净额结算安排)，根据预期交易量、信用风险和交易对手偏好，可能需要抵押品维护。对于抵押品支持安排下的所有衍生品，公允价值每天确定，根据抵押品维护要求，本公司和交易对手可以根据本公司和交易对手之间所有衍生品头寸的公允净值接收或交付抵押品。抵押品通常是现金，但根据与某些交易对手的抵押品安排，证券可能是允许的。与现金抵押品相关的应收账款和应付账款连同相关衍生资产和负债公允价值一起计入综合资产负债表的其他资产和其他负债。作为抵押品质押给交易对手的任何证券都保留在综合资产负债表上。除非交易对手违约，否则从交易对手那里收到的作为抵押品的证券不会在综合资产负债表上确认。一般而言，用作抵押品的证券可由持有方出售、再抵押或以其他方式使用。任何一方使用现金抵押品都没有限制。有关本公司衍生工具(包括抵押品安排)的进一步讨论，请参阅附注12。

作为公司国库和经纪-交易商业务的一部分，公司执行被视为根据回购协议出售的证券或根据转售协议购买的证券的交易，这两项交易都被计入抵押融资。根据回购协议出售的证券包括回购协议和证券出借交易。根据转售协议购买的证券包括逆回购协议和证券借用交易。对于根据回购协议出售的证券，公司记录收到的现金的负债，这些现金包括在综合资产负债表的短期借款中。对于根据转售协议购买的证券，公司将支付的现金计入应收账款，并将其计入综合资产负债表中的其他资产。

根据回购协议转让给交易对手的证券和证券借出交易继续在综合资产负债表上确认，按公允价值计量，并计入投资证券或其他资产。除非交易对手违约，否则根据逆回购协议从交易对手收到的证券和借入的证券交易不会在综合资产负债表上确认。根据回购和逆回购交易转让的证券通常是美国国债和机构证券、住宅机构抵押贷款支持证券或公司债务证券。借出或借入的证券通常是由公司的经纪交易商子公司交易的公司债务证券。一般来说，转让的证券可以由持有方出售、再抵押或以其他方式使用。任何一方使用现金抵押品都没有限制。回购/逆回购和证券借出/借入交易使公司面临交易对手风险。公司通过独立于业务线经理进行评估，并对每个交易对手设定集中限制来管理这种风险。此外，这些交易包括抵押品安排，这些抵押品安排要求标的证券的公允价值每天都要确定，从而导致现金被获得或退还给交易对手，以维持特定的抵押品水平。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		57

下表按回购协议和证券出借交易质押抵押品类别汇总到期日：


(百万美元)	一夜之间，连续式		低于 30天		30-89 日数		大于 90天		总计

2021年3月31日
回购协议
美国财政部和机构	$	272	$	–	$	–	$	–	$	272
住宅机构抵押贷款支持证券		588		–		–		–		588
公司债务证券		814		–		–		–		814
回购协议总额		1,674		–		–		–		1,674
借出证券
公司债务证券		230		–		–		–		230
已借出证券总额		230		–		–		–		230
已确认负债总额	$	1,904	$	–	$	–	$	–	$	1,904
2020年12月31日
回购协议
美国财政部和机构	$	472	$	–	$	–	$	–	$	472
住宅机构抵押贷款支持证券		398		–		–		–		398
公司债务证券		560		–		–		–		560
回购协议总额		1,430		–		–		–		1,430
借出证券
公司债务证券		218		–		–		–		218
已借出证券总额		218		–		–		–		218
已确认负债总额	$	1,648	$	–	$	–	$	–	$	1,648

本公司根据各自的行业标准协议执行其衍生产品、回购/逆回购和证券借出/借入交易。这些协议包括总净额结算安排，允许与同一交易对手签订的多份合同被视为单一安排。这使得每天可以净结清一笔金额。在违约的情况下，总净额结算安排规定

销声匿迹

净额结算，它允许终止所有这些与违约交易对手的头寸，并用一笔付款金额进行净额结算。

本公司已选择就其大部分衍生交易对手的资产负债表呈列作出净额结算安排，以抵销资产及负债。净额结算发生在交易对手层面，包括与衍生合约相关的所有资产和负债，包括与收到或交付的现金抵押品相关的资产和负债。本公司并无选择就回购/逆回购及证券借出/借入交易的资产负债表呈列净额结算安排抵销资产负债。

下表提供了公司净额调整的信息，以及合并资产负债表上未抵销但在违约情况下可抵销的项目：


(百万美元)	毛公认资产		总金额上的偏移量整合资产负债表：(A)			净额在周五提交了一份报告整合资产负债表		债务总额不会完全抵消银行的损失合并资产负债表						净资产金额
(百万美元)	毛公认资产		总金额上的偏移量整合资产负债表：(A)			净额在周五提交了一份报告整合资产负债表		金融仪器(B)			抵押品已收到(C)			净资产金额
2021年3月31日
衍生资产(D)	$	4,776	$	(1,938	)	$	2,838	$	(159	)	$	(147	)	$	2,532
逆回购协议		403		–			403		(207	)		(196	)		–
借入的证券		1,915		–			1,915		–			(1,862	)		53
总计	$	7,094	$	(1,938	)	$	5,156	$	(366	)	$	(2,205	)	$	2,585
2020年12月31日
衍生资产(D)	$	5,744	$	(1,874	)	$	3,870	$	(109	)	$	(287	)	$	3,474
逆回购协议		377		–			377		(262	)		(115	)		–
借入的证券		1,716		–			1,716		–			(1,670	)		46
总计	$	7,837	$	(1,874	)	$	5,963	$	(371	)	$	(2,072	)	$	3,520

(a)	包括$637300万美元和300万美元898截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别以衍生品资产为抵押品的现金抵押品相关应付账款3.8亿美元。

(b)	对于衍生资产，这包括在交易对手违约时可能被抵消的任何衍生负债公允价值；对于逆回购协议，这包括在交易对手违约时可能被抵消的任何回购协议应付款项；对于借入的证券，这包括在交易对手违约时可能被抵消的任何借出的应付证券。

(c)	包括公司从交易对手处收到的证券的公允价值。除非交易对手违约，否则这些证券不包括在综合资产负债表中。

(d)	不包括$118300万美元和300万美元257截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别为不受净额结算安排限制的衍生品资产。


58		美国银行(U.S.Bank Bancorp)


(百万美元)	毛公认负债		总金额上的偏移量整合资产负债表：(A)			净额在周五提交了一份报告整合资产负债表		债务总额不会完全抵消银行的损失合并资产负债表						净资产金额
(百万美元)	毛公认负债		总金额上的偏移量整合资产负债表：(A)			净额在周五提交了一份报告整合资产负债表		金融文书：(B)			抵押品已承诺金额(C)			净资产金额
2021年3月31日
衍生负债(D)	$	3,280	$	(2,084	)	$	1,196	$	(159	)	$	–		$	1,037
回购协议		1,674		—			1,674		(207	)		(1,465	)		2
借出证券		230		—			230		—			(227	)		3
总计	$	5,184	$	(2,084	)	$	3,100	$	(366	)	$	(1,692	)	$	1,042
2020年12月31日
衍生负债(D)	$	3,419	$	(2,312	)	$	1,107	$	(109	)	$	–		$	998
回购协议		1,430		—			1,430		(262	)		(1,168	)		—
借出证券		218		—			218		—			(215	)		3
总计	$	5,067	$	(2,312	)	$	2,755	$	(371	)	$	(1,383	)	$	1,001

(a)	包括$783300万美元和300万美元1.32021年3月31日和2020年12月31日分别净额抵销衍生品负债的现金抵押品相关应收账款30亿美元。

(b)	对于衍生负债，这包括在交易对手违约时可能被抵消的任何衍生资产公允价值；对于回购协议，这包括在交易对手违约时可能被抵消的任何逆回购协议应收款；对于借出的证券，这包括在交易对手违约时可能被抵消的任何证券借款应收账款。.

(c)	包括本公司质押给交易对手的证券的公允价值。除非公司违约，否则这些证券将计入综合资产负债表。

(d)	不包括$206300万美元和300万美元183截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别为不受净额结算安排约束的衍生品负债。


附注：14		评估资产和负债的公允价值

该公司使用公允价值计量对某些资产和负债进行初始记录，对某些资产和负债进行定期重新计量，并进行披露。衍生工具、交易及

可供出售

投资证券、MSR和几乎所有MLHFS均按公允价值经常性记录。此外，本公司可能不时被要求以公允价值记录非经常性基础上的其他资产，例如为出售而持有的贷款、为投资而持有的贷款以及某些其他资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及应用

成本较低或公平

个别资产的价值会计或减值减值。

公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格)，公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上进行有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格。公允价值计量反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的所有假设，包括关于特定估值技术固有风险、限制出售或使用资产的影响以及不良表现风险的假设。

本公司将其按公允价值计量的资产和负债分为三级估值技术层次，用于按公允价值计量金融资产和金融负债。这个层次是基于估值输入是可观察的还是不可观察的。这些级别是：

•

级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。一级包括美国国债，以及交易所交易工具。

•

第2级-第1级价格以外的可观察投入，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债期限内可观察到或能得到可观测市场数据证实的其他投入。二级包括交易频率低于交易所交易工具的债务证券，通常使用第三方定价服务进行估值；衍生品合同和其他资产和负债，包括证券，其价值是使用定价模型确定的，其投入在市场上可以观察到，或者可以主要从可观察到的市场数据得出或得到可观察到的市场数据的证实；以及MLHFS，其价值是使用类似资产的报价或定价模型来确定的，其投入在市场上可以观察到，或者可以由可观察到的市场数据来证实。

•

第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入，对资产或负债的公允价值具有重大意义。第三级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具，以及公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。这一类别包括MSR和某些衍生合约。

估值方法

本公司用以按公允价值计量金融资产及负债的估值方法如下。此外，以下部分还说明了公允价值层次结构的级别，


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		59

资产或负债是分类的。在适当的情况下，描述包括有关估值模型的信息和这些模型的关键输入。截至2021年及2020年3月31日止三个月内，本公司用以计量公允价值的估值技术并无重大变动。

可供出售

投资证券

*当活跃的市场中有相同证券的报价市场价格时，这些价格用于确定公允价值，这些证券被归类在公允价值层次结构的第1级。一级投资证券包括美国国债和交易所交易证券。

对于其他证券，具体证券的市场报价可能不是现成的。如有可能，本公司根据市场可观察到的信息确定公允价值，这些信息包括类似证券的市场报价、非活跃交易价格和经纪人报价。这些证券被归类在公允价值等级的第二级。二级估值一般由第三方定价服务提供。二级投资证券主要是机构抵押贷款支持证券、某些其他资产支持证券、国家和政治部门的义务以及机构债务证券。

持有供出售的按揭贷款

以公允价值计量的MLHFS存在活跃的二级市场和现成的市场价格，最初按交易价估值，随后通过与具有类似抵押品和风险概况的工具进行比较来估值。MLHF被归类为第二级。抵押贷款银行收入中包括净额

损失

共$215

百万美元，净收益为美元

$93分别在截至2021年和2020年3月31日的三个月内，根据公允价值期权会计指导，这些MLHFS的公允价值变化带来的损失。公允价值因特定于工具的信用风险而发生的变化无关紧要。MLHFS的利息收入是根据合同利率计量的，并在综合收益表中报告为利息收入。选择按公允价值计量MLHFS可减少某些时间差异，并使这些资产的公允价值变化与用于对其进行经济对冲的衍生工具的价值变化更好地匹配，而无需承担遵守对冲会计要求的负担。

抵押服务权

MSR使用贴现现金流方法进行估值，并被归类为第三级。该公司通过使用预付款率和其他假设为不同利率情景预测未来现金流，并使用基于期权调整利差水平的风险调整比率对这些现金流进行贴现，从而确定MSR的公允价值。在可比投资组合中，MSR的可观察到的市场活动很少，因此，公允价值的确定需要重要的管理层判断。有关MSR估值假设的更多信息，请参阅附注6。

衍生物

公司持有的大部分衍生品都是签约的

非处方药

或通过票据交换所集中清算，并使用市场标准现金流估值技术进行估值。这些模型根据衍生品的类型(包括利率曲线、汇率和波动性)纳入了投入。所有衍生品价值都包含对交易对手不履行义务风险的评估，该评估是基于公司对信用风险的评估，包括对信用风险的外部评估来衡量的。本公司通过考虑其在主要净额结算安排下的衍生头寸净额，以及根据抵押品安排收到或提供的抵押品的能力，来监控和管理其非履约风险。因此，本公司已选择按交易对手水平按净值计量衍生工具的公允价值。大多数衍生品被归类在公允价值层次的第二级，因为模型的重要输入，包括非履约风险，是可以观察到的。然而，某些衍生品交易是与交易对手进行的，市场上无法观察到不履行风险，因此，信用估值调整导致这些衍生品被归类在公允价值层次的第3级。

该公司还拥有通过其业务创建的其他衍生合同，包括购买和发起抵押贷款的承诺，以及与出售Visa公司部分B类普通股和优先股(“Visa掉期”)一起签署的掉期协议。抵押贷款承诺通过包括市场可观察和不可观察投入的定价模型进行估值，这导致承诺被归类在公允价值层次的第3级。不可观察的输入包括关于实际成为封闭贷款的承诺百分比的假设，以及基础贷款价值中固有的MSR值。Visa掉期要求公司或Visa Inc.B类普通股和优先股的购买者在Visa Inc.B类普通股和优先股分别向Visa Inc.A类普通股和优先股的转换率发生变化时付款，并根据协议的具体条款每季度向买家付款。管理层在审查Visa Inc.相关诉讼或有事项以及相关的第三方托管资金的同时，审查和更新Visa掉期公允价值。预期中的诉讼


60		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

决议影响Visa Inc.B类普通股到Visa Inc.A类普通股的转换率，以及Visa掉期的最终终止日期。因此，Visa掉期被归类为第三级。有关Visa Inc.重组和相关信用卡协会诉讼的详细信息，请参阅注释15。

3级资产和负债的重大不可观察投入

下一节提供的信息有助于理解本公司在综合资产负债表上按公允价值记录的3级资产和负债的公允价值计量的不确定性。本节包括对公司使用的重要投入的描述，以及对这些投入之间的任何相互关系的描述。以下讨论不包括用于贷款和OREO减值措施的抵押品价值的非经常性公允价值计量。这些估值利用第三方评估或经纪人价格意见，由于涉及重大判断，被归类为3级。

抵押服务权

在公司MSR的公允价值计量中使用的重要的不可观察的投入是预期的预付款和增加到无风险利率中以贴现预计现金流的期权调整价差。单独使用这两种投入中的任何一种都会导致公允价值计量大幅降低。单独计算这两项投入中的任何一项的大幅减少都会导致公允价值计量大幅提高。提前还款和期权调整价差之间没有直接的相互关系。提前还款利率通常与市场利率走势相反。期权调整后的价差通常受到市场回报要求变化的影响。

下表显示了MSR在2021年3月31日的重要估值假设范围：


	最低要求			极大值			加权的- 平均数(A)
预期提前还款		4	%		15	%		10	%
期权调整价差		6			11			7

(a)	按所提供相关抵押贷款的相对公允价值确定。

衍生物

公司有两个不同级别的3级衍生品组合：(I)公司承诺购买和发放符合衍生品要求的抵押贷款，以及(Ii)公司的资产/负债和客户相关衍生品，由于与交易对手对不履行风险的衡量相关的不可观察的输入而处于3级。此外，该公司的Visa掉期被归类为第三级。

在公司购买和发放抵押贷款的衍生承诺的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是实际成为封闭贷款的承诺的百分比和基础贷款价值所固有的MSR价值。如果关闭的贷款率大幅提高，将导致更大的衍生品资产或负债。固有MSR价值的大幅增加将导致衍生资产的增加或衍生负债的减少。预期贷款结算率和内在MSR值直接受到市场利率变化的影响，通常与利率走势相同。

下表显示了该公司在2021年3月31日购买和发放抵押贷款的衍生品承诺的重要估值假设范围：


	最低要求			极大值			加权的- 平均数(A)
预期贷款结算率		4	%		100	%		76	%
固有MSR值(每笔贷款基点)		53			201			123

(a)	按相关抵押贷款的相对公允价值确定。

本公司某些资产/负债及客户相关衍生工具的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是与交易对手违约风险相关的信用估值调整。信用估值调整的大幅增加将导致较低的公允价值计量。信贷估值调整的大幅减少将导致更高的公允价值计量。信用估值调整受到市场利率、波动性、市场隐含信用利差和亏损恢复率变化的影响，以及公司对交易对手信用状况的评估。在2021年3月31日，最小、最大和加权

平均信用估值调整占调整前交易对手衍生品合同公允净值的百分比为0百分比,95-10%和16%，分别为3%和7%。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		61

Visa掉期的公允价值计量中使用的重大不可观察的输入是管理层对某些诉讼情景发生概率的估计，以及解决相关诉讼损失估计超出或不足公司托管资金比例份额的时机。增加损失估计或延迟解决相关诉讼将导致衍生负债增加。减少损失估计或加快相关诉讼的解决将导致衍生负债的减少。

下表汇总了经常性基础上按公允价值计量的资产和负债余额：--


(百万美元)	1级		二级		3级		网目			总计
2021年3月31日
可供出售证券
美国财政部和机构	$	21,406	$	2,911	$	–	$	–		$	24,317
抵押贷款支持证券
住宅中介机构		–		116,176		–		–			116,176
商业代理		–		6,086		–		–			6,086
资产支持证券		–		195		7		–			202
国家和政区划分的义务		–		9,214		1		–			9,215
其他		–		7		–		–			7
总计可供出售		21,406		134,589		8		–			156,003
持有供出售的按揭贷款		–		8,869		–		–			8,869
抵押贷款偿还权		–		–		2,787		–			2,787
衍生资产		7		3,066		1,821		(1,938	)		2,956
其他资产		120		2,029		–		–			2,149
总计	$	21,533	$	148,553	$	4,616	$	(1,938	)	$	172,764
衍生负债	$	–	$	2,821	$	665	$	(2,084	)	$	1,402
短期借款和其他负债(A)		199		1,890		–		–			2,089
总计	$	199	$	4,711	$	665	$	(2,084	)	$	3,491
2020年12月31日
可供出售证券
美国财政部和机构	$	19,251	$	3,140	$	–	$	–		$	22,391
抵押贷款支持证券
住宅中介机构		–		99,968		–		–			99,968
商业代理		–		5,406		–		–			5,406
资产支持证券		–		198		7		–			205
国家和政区划分的义务		–		8,860		1		–			8,861
其他		–		9		–		–			9
总计可供出售		19,251		117,581		8		–			136,840
持有供出售的按揭贷款		–		8,524		–		–			8,524
抵押贷款偿还权		–		–		2,210		–			2,210
衍生资产		4		3,235		2,762		(1,874	)		4,127
其他资产		302		1,601		–		–			1,903
总计	$	19,557	$	130,941	$	4,980	$	(1,874	)	$	153,604
衍生负债	$	–	$	3,166	$	436	$	(2,312	)	$	1,290
短期借款和其他负债(A)		85		1,672		–		–			1,757
总计	$	85	$	4,838	$	436	$	(2,312	)	$	3,047

注：	上表不包括公允价值不能轻易确定的股权投资。本公司已选择按历史成本进行这些投资，并根据减值和发行人相同或类似投资的可观察到的价格变化所导致的任何变化进行调整。这些股权投资的账面总额为$。71300万美元和300万美元852021年3月31日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。在2021年和2020年的前三个月或累计基础上，本公司没有记录这些股权投资的可观察到的价格变化的减值或调整。

(a)	主要代表本公司对卖空证券的义务，根据适用的会计准则，该证券必须按公允价值入账。


62		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

下表列出了在截至3月31日的三个月中，所有资产和负债的公允价值变动，这些资产和负债是使用重大不可观察到的投入(第3级)在经常性基础上按公允价值计量的：


(百万美元)	起头这一时期的天平		净收益 (亏损) 包括在营业净收入			净收益 (亏损) 包括在其他全面收益(亏损)		购买		销售额		发行			安置点			端部这一时期的天平		净变化量在未实现的情况下收益(亏损) 与以下内容相关资产管理和负债在年底举行了一次会议。这一时期的
2021
可供出售证券
资产支持证券	$	7	$	–		$	–	$	–	$	–	$	–		$	–		$	7	$	–
国家和政区划分的义务		1		–			–		–		–		–			–			1		–
总计可供出售		8		–			–		–		–		–			–			8		–
抵押贷款偿还权		2,210		242	(a)		–		16		–		319	(c)		–			2,787		242	(a)
衍生资产和负债净额		2,326		(935	) (b)		–		2		–		–			(237	)		1,156		(900	) (d)

2020
可供出售证券
资产支持证券	$	8	$	–		$	–	$	–	$	–	$	–		$	–		$	8	$	–
国家和政区划分的义务		1		–			1		–		–		–			–			2		1
总计可供出售		9		–			1		–		–		–			–			10		1
抵押贷款偿还权		2,546		(866	) (a)		–		5		1		201	(c)		–			1,887		(866	) (a)
衍生资产和负债净额		810		1,742	(e)		–		4		–		–			(60	)		2,496		1,726	(f)

(a)	包括在抵押贷款银行的收入中。

(b)	大约$60包括在抵押贷款银行收入中的百万美元和(995)包括在商业产品收入中的100万美元。

(c)	表示在此期间资本化的MSR。

(d)	大约$78 包括在抵押贷款银行收入中的百万美元和(978)包括在商业产品收入中的100万美元。

(e)	大约$3571000万，$1.430亿美元和350亿美元(1)分别包括抵押贷款银行收入、商业产品收入和其他非利息收入。

(f)	大约$2141000万，$1.530亿美元和350亿美元(1)分别包括抵押贷款银行收入、商业产品收入和其他非利息收入。

本公司亦须定期按公允价值在非经常性基础上计量某些其他金融资产。这些公允价值计量通常是由下列因素的应用产生的

成本较低或公平

个别资产的价值核算或减记。

下表汇总了在公允价值非经常性基础上按公允价值计量、截至报告日期仍持有的资产在计量日期的余额：


	2021年3月31日								2020年12月31日
(百万美元)	1级		二级		3级		总计		1级		二级		3级		总计
贷款(A)	$	–	$	–	$	81	$	81	$	–	$	–	$	385	$	385

其他资产(B)		–		–		9		9		–		–		30		30

(a)	表示根据抵押品的公允价值进行调整的贷款的账面价值，完全不包括贷款。已经注销了。

(b)	主要是指丧失抵押品赎回权的财产的公允价值，这些财产是在最初购买抵押品后根据对抵押品的评估或经纪人价格意见以公允价值计量的。

下表汇总了截至3月31日的三个月与个别资产或投资组合的非经常性公允价值计量相关的确认损失：


(百万美元)	2021		2020
贷款(A)	$	31	$	5

其他资产(B)		1		3

(a)	表示以抵押品公允价值为基础的贷款减值，完全不包括贷款。已经注销了。

(b)	主要是指丧失抵押品赎回权的财产的相关损失，这些财产在最初收购后以公允价值计量。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		6 3

公允价值期权

下表汇总了选择了公允价值期权的MLHFS的公允价值账面总额与公司到期时合同义务收取的未付本金总额之间的差额：


	2021年3月31日						2020年12月31日
(百万美元)	公平价值携载金额		集料未付校长		携载超过的金额 (下)未付校长		公平价值携载金额		集料未付校长		携载超过的金额 (下)未付校长
贷款总额	$	8,869	$	8,685	$	184	$	8,524	$	8,136	$	388
非权责发生制贷款		1		1		–		1		1		–
逾期90天或以上的贷款		1		1		–		2		2		–

金融工具的公允价值

以下部分汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日按摊销成本核算的金融工具的估计公允价值。根据有关金融工具公允价值的披露指引，本公司不包括非金融工具的资产和负债，例如商誉价值、与存款、信用卡、商户加工和信托客户的长期关系、其他购买的无形资产、房舍和设备、递延税金和其他负债。此外，根据披露指引，一年或以下到期的应收账款和应付款项、保险合同、未按公允价值入账的股权投资以及没有确定或合同到期日的存款不包括在内。

本公司金融工具的估计公允价值如下表所示：


	2021年3月31日										2020年12月31日
	携载金额		公允价值								携载金额		公允价值
(百万美元)	携载金额		1级		二级		3级		总计		携载金额		1级		二级		3级		总计
金融资产
现金和银行到期款项	$	43,501	$	43,501	$	–	$	–	$	43,501	$	62,580	$	62,580	$	–	$	–	$	62,580
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券		403		–		403		–		403		377		–		377		–		377
持有待售贷款(A)		122		–		–		122		122		237		–		–		237		237
贷款		288,084		–		–		296,703		296,703		290,393		–		–		300,419		300,419
其他(B)		1,877		–		899		978		1,877		1,772		–		731		1,041		1,772

金融负债
定期存款		23,711		–		23,834		–		23,834		30,694		–		30,864		–		30,864
短期借款(C)		10,009		–		9,963		–		9,963		10,009		–		9,956		–		9,956
长期债务		37,419		–		38,086		–		38,086		41,297		–		42,485		–		42,485
其他(D)		3,905		–		1,175		2,730		3,905		4,052		–		1,234		2,818		4,052

(a)	不包括选择了适用会计准则下的公允价值期权的待售抵押贷款。

(b)	包括对联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票的投资，以及税收优惠投资。

(c)	不包括本公司对卖空证券的义务，根据适用的会计准则，卖空证券必须按公允价值入账。

(d)	包括经营租赁负债和与以下各项相关的负债税收优惠投资。

递延的无资金承诺的公允价值

无收益

相关贷款费用、备用信用证和其他担保大约等于其账面价值。延期的未出资承付款的账面价值

无收益

相关贷款费用和备用信用证为#美元。691百万美元和$7742021年3月31日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。其他担保的账面价值为#美元。

288

300万美元和300万美元3622021年3月31日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。


附注：15		债务担保和或有负债

签证重组与信用卡协会诉讼

该公司的支付服务业务通过Visa U.S.A.Inc.信用卡协会或其附属机构(统称为Visa)发行信用卡和借记卡，并获得信用卡和借记卡交易。2007年，Visa完成了重组，并向其金融机构成员发行了Visa Inc.普通股，以期在2008年第一季度完成首次公开募股(IPO)(“Visa重组”)。作为Visa重组的一部分，该公司收到了Visa公司按比例持有的普通股，这些普通股随后被转换为Visa公司的B类股(“B类股”)。


6 4		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

Visa U.S.A.Inc.(“Visa U.S.A.”)万事达卡国际公司(统称为“信用卡品牌”)是挑战信用卡品牌行为的反垄断诉讼(“Visa诉讼”)的被告。Visa美国会员银行有或有义务根据Visa美国公司章程(在2007年10月重组时修订)赔偿Visa公司因Visa诉讼引起的潜在损失。维萨美国会员银行的赔偿金额没有具体的最高限额。Visa Inc.利用首次公开募股(IPO)的收益，并通过降低适用于Visa美国成员银行持有的B类股票的转换比率，为一个托管账户提供资金，以使成员金融机构受益，为它们与Visa诉讼相关的赔偿义务提供资金。与代管账户有关的应收款归入其他负债，直接抵销相关的签证诉讼或有负债。

于二零一二年十月，Visa签署和解协议，以解决与纽约东区美国地区法院待决的多区交汇处诉讼有关的集体诉讼(“多区诉讼”)。美国第二巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the Second Circuit)推翻了对该和解协议的批准，并将此事发回地区法院。此后，该案被分成两个推定的集体诉讼，一个寻求损害赔偿(“损害赔偿诉讼”)，另一个单独的集体诉讼只寻求禁制令救济(“禁制令诉讼”)。2018年9月，Visa签署了新的和解协议，取代了原来的和解协议，以解决损害赔偿诉讼。损害赔偿诉讼和解得到了纽约东区美国地区法院的批准，但现在正在上诉中。禁制令行动通常寻求改变签证规则，目前仍悬而未决。

其他担保和或有负债


下表为公司截至2021年3月31日的其他担保及或有负债摘要：
(百万美元)	抵押品 vbl.持有		携载金额		极大值电势未来付款
备用信用证	$	–	$	68	$	9,789
第三方借款安排		–		–		3
证券借贷赔偿		8,254		–		8,106
资产出售		–		82		6,132	(a)
客商加工		559		179		91,183
投标期权保证金计划担保		1,720		–		1,493
其他		–		27		1,214

(a)	未来可能支付的最高金额不包括贷款销售，即公司向买方提供标准陈述和担保，以避免与销售时可能存在的贷款承销文件缺陷相关的损失，这些缺陷通常是在违约等触发事件发生后确定的。对于这些类型的贷款销售，最大的潜在未来付款通常是在本报告期末衡量的已销售贷款的未偿还本金余额。实际损失将大大低于最大风险敞口，因为只有一小部分出售的贷款将违反陈述和保修，回购的任何损失通常将通过以贷款为抵押的任何抵押品来减轻。

客商加工

本公司通过其子公司提供商户加工服务。根据信用卡协会的规则，商家处理商对处理的信用卡交易保留或有责任。这种或有责任在商家和持卡人之间发生账单纠纷时产生，最终以持卡人有利的方式解决。在这种情况下，交易被“退还”给商家，有争议的金额被贷记或以其他方式退还给持卡人。如果本公司无法向商户收取这笔款项，本公司将承担支付给持卡人的退款金额的损失。

该公司目前通过全资子公司在美国、加拿大和欧洲处理信用卡交易。如果商家不能履行未来交付的产品或服务(如机票)，本公司将承担根据退款条款退还通过信用卡协会购买的该等产品或服务的购买价格的财务责任。与这些商户相关的退款风险的评估方式类似于信用风险评估，因此，商户加工合同包含各种条款，以在发生违约时保护公司。截至2021年3月31日，通过公司处理的信用卡交易购买的未来日期交付的机票价值为

$4.91000亿美元。该公司持有抵押品#美元。3672000万美元的第三方托管存款，金融机构的信用证和赔偿，以及各种资产的留置权。除了特定的抵押品或其他信用增强外，该公司还对与未来交付相关的默示担保承担责任。截至2021年3月31日，负债为$1552.6亿美元，主要与这些航空公司的处理安排有关。

资产出售

该公司定期向GSE出售贷款，作为其抵押银行业务的一部分。在进行这些销售的同时，该公司还向GSE提供惯常的陈述和担保。这些陈述和


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		6 5

保修通常要求公司在随后确定贷款不符合特定标准的情况下回购资产，例如文件缺失或取消抵押保险。如果公司无法解决或驳斥回购请求，公司通常有义务回购贷款或以其他方式偿还GSE的损失。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司已预留美元19为代表和保修义务造成的潜在损失赔偿100万美元。该公司的准备金反映了管理层对代理和保修义务损失的最佳估计。该公司的回购准备金以贷款水平为模型，考虑到个人信用质量和自发起以来发生的借款人活动。该模型应用信用质量和经济风险因素，根据公司的历史亏损经验得出违约和潜在回购的可能性，并根据预期抵押品价值估计损失严重程度。公司还考虑可能导致预期亏损与历史亏损趋势不同的定性因素。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司拥有10300万美元和300万美元13来自GSE的悬而未决的陈述和保修索赔分别为1.6亿美元。除政府支持企业外，该公司没有大量未解决的投资者索赔。

诉讼和监管事项

该公司在其正常业务过程中会受到各种诉讼和监管事项的影响。当潜在损失变得可能且可以合理估计时，本公司为此类事项建立准备金。本公司相信，现有法律和监管事项的最终解决不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而，鉴于这些事项固有的不确定性，这些事项中的一个或多个的最终解决方案可能会对公司特定时期的运营结果产生重大不利影响，未来环境或其他信息的变化可能会导致额外的应计项目或解决方案超过既定的应计项目，这可能会对公司的运营业绩产生潜在的重大不利影响。

住房抵押贷款支持证券诉讼

从2011年开始，该公司和其他大型金融机构以住宅抵押贷款支持证券信托受托人的身份被起诉。在对该公司提起的诉讼中，投资者指控该公司的银行子公司美国银行全国协会(简称“美国银行”)作为受托人，未能履行贷款回购义务，在据称发生违约事件后未能遵守适当的注意标准，从而导致他们蒙受重大损失。这些案件的原告寻求数额不详的金钱赔偿，大多数还寻求公平救济。

监管事项

本公司在加强监管审查的领域(如合规、风险管理、第三方风险管理和消费者保护)持续接受检查、询问和调查。例如，消费者金融保护局(“CFPB”)正在调查本公司的某些消费者销售行为，本公司已经并将继续对CFPB作出回应。本公司正在全力配合所有待决的检查、调查和调查，其中任何一项都可能导致行政或法律诉讼或和解。这些诉讼或和解中的补救措施可能包括罚款、处罚、恢复原状或改变公司的业务做法(这可能会增加公司的运营费用并减少其收入)。

展望

由于其复杂性，诉讼和监管问题可能需要数年时间才能得到解决。在以下情况下，公司可能无法估计损失或损失范围：问题处于早期阶段，有重大的事实或法律问题需要解决，损害赔偿不明确或不确定，或者对正在认证的诉讼类别或未决动议、上诉或诉讼的结果存在不确定性。对于公司有信息来确定损失估计或范围的诉讼和监管事项，公司相信合理可能损失范围的上限，超过为被认为可能发生损失的事项建立的准备金，对公司的财务状况、经营业绩或现金流将不会是实质性的。该公司的估计受到重大判断和不确定因素的影响，这些估计所涉及的事项将不时发生变化。实际结果可能与当前的估计大不相同。


附注：16		五大业务细分市场

在公司内部，财务业绩是以通过其分销渠道向客户提供的产品和服务为基础的主要业务线来衡量的。这些经营部门是公司的组成部分，财务信息是准备的，管理层在决定如何分配资源和评估业绩时会定期对其进行评估。该公司有五个可报告的经营部门：

企业和商业银行业务

非营利

以及公共部门客户。


6 6		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

个人和商业银行业务

消费者和商业银行通过银行办事处、电话服务和销售提供产品和服务，

在线

服务、直接邮件、自动柜员机处理和移动设备。它包括社区银行、大都会银行和间接贷款，以及抵押贷款银行。

财富管理和投资服务

财富管理和投资服务公司通过四项业务提供私人银行、金融咨询服务、投资管理、零售经纪服务、保险、信托、托管和基金服务：财富管理、全球企业信托基金管理、美国Bancorp资产管理和基金服务。

支付服务

支付服务包括消费者和企业信用卡、储值卡、借记卡、企业、政府和购物卡服务、消费者信用额度和商家处理。

财政部和企业支持

财政部和公司支持包括公司的投资组合、资金、资本管理、利率风险管理、未分配给业务部门的所得税，包括

税收优惠

项目，以及与在综合基础上管理的公司活动相关的费用的剩余合计。

陈述的基础

业务部门的业绩来自公司的业务部门盈利报告系统，具体归因于管理的资产负债表资产、存款和其它负债及其相关收入或支出。信贷损失拨备及相关拨备开支乃根据所管理贷款余额的数量及信贷质素分配至业务分部，但须受财务处及企业支援部门记录的经济预测变动的影响。商誉及其他无形资产根据本公司收购的实体的业务组合分配至业务分部。在公司内部，资本水平是集中评估和管理的；但是，资本被分配给业务部门，以支持对业务业绩的评估。业务部门根据经济和监管资本要求，在风险调整的基础上分配资本。一般而言，确定分配给每个业务部门的资本额时，包括遵循巴塞尔协议III监管框架的信贷分配。利息收入和费用是根据业务部门管理的资产和负债确定的。由于资金和资产负债管理是一项核心职能，因此使用资金转移定价方法，使用匹配的资金概念，分别为提供给所有业务部门资产和负债的资金分配使用的资金成本或信贷成本。此外，每个业务单位都被分配了以下应税等值福利

免税

产品。资产/负债管理活动对净利息收入的剩余影响包括在财务和公司支持中。每个业务部门直接管理的非利息收入和支出，包括费用、服务费、工资和福利，以及其他直接收入和成本，都以类似于合并财务报表的方式在每个部门的财务业绩中入账。占用成本是根据各业务部门对设施的使用情况进行分配的。通常，当亏损事件以类似于贷款的方式实现时，营业亏损计入业务部门

结账。

集中管理的运营或直接支持另一个业务部门运营的业务部门发生的非利息费用，根据其对这些服务的利用率(主要根据客户活动量、员工数量或其他相关因素衡量)计入适用的业务部门。这些已分配的费用被报告为非利息费用中的共享服务费用净额。不直接支持业务部门运营或业务部门在评估其业绩时不被视为财务责任的某些活动不计入业务部门。与这些公司活动相关的收入或支出在财务和公司支持业务部门中报告。所得税按标准税率与剩余税费或收益一起评估到每个业务部门，以得出包括在财政和公司支持中的综合有效税率。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		6 7

截至3月31日的三个月业务部门业绩如下：


	企业和商业银行业						消费者和商业银行						财富管理和投资服务
(百万美元)	2021			2020			2021			2020			2021			2020
简明损益表
净利息收入(应税等值基础)	$	666		$	784		$	1,625		$	1,531		$	204		$	284
非利息收入		259			271			617			757			492			466
总净收入		925			1,055			2,242			2,288			696			750
非利息支出		406			443			1,388			1,336			459			449
其他无形资产		–			–			3			4			2			3
总非利息费用		406			443			1,391			1,340			461			452
扣除拨备和所得税前的收益(亏损)		519			612			851			948			235			298
信贷损失准备金		(40	)		424			(44	)		123			7			23
所得税前收入(亏损)		559			188			895			825			228			275
所得税与应税当量调整		140			47			224			206			57			69
净收益(亏损)		419			141			671			619			171			206
可归因于非控股权益的净(收益)亏损		–			–			–			–			–			–
可归因于U.S.Bancorp的净收益(亏损)	$	419		$	141		$	671		$	619		$	171		$	206
平均资产负债表
贷款	$	94,872		$	103,368		$	153,177		$	146,718		$	12,443		$	10,608
其他盈利资产		4,308			4,555			10,203			4,967			279			281
商誉		1,647			1,647			3,475			3,574			1,619			1,617
其他无形资产		5			7			2,491			2,411			42			44
资产		107,022			115,308			175,541			161,886			15,662			13,950

无息存款		51,020			29,370			39,186			27,866			20,277			13,232
有息存款		67,750			80,657			166,876			133,718			71,629			68,842
总存款		118,770			110,027			206,062			161,584			91,906			82,074

U.S.Bancorp股东权益总额		13,074			14,182			13,453			13,422			2,634			2,571

	付款服务						财政部和企业支持						整合公司
(百万美元)	2021			2020			2021			2020			2021			2020
简明损益表
净利息收入(应税等值基础)	$	628		$	661		$	(34	)	$	(13	)	$	3,089		$	3,247
非利息收入		785	(a)		794	(a)		228			237			2,381	(b)		2,525	(b)
总净收入		1,413			1,455			194			224			5,470	(c)		5,772	(c)
非利息支出		782			754			306			292			3,341			3,274
其他无形资产		33			35			–			–			38			42
总非利息费用		815			789			306			292			3,379			3,316
扣除拨备和所得税前的收益(亏损)		598			666			(112	)		(68	)		2,091			2,456
信贷损失准备金		(41	)		262			(709	)		161			(827	)		993
所得税前收入(亏损)		639			404			597			(229	)		2,918			1,463
所得税与应税当量调整		160			101			52			(139	)		633			284
净收益(亏损)		479			303			545			(90	)		2,285			1,179
可归因于非控股权益的净(收益)亏损		–			–			(5	)		(8	)		(5	)		(8	)
可归因于U.S.Bancorp的净收益(亏损)	$	479		$	303		$	540		$	(98	)	$	2,280		$	1,171
平均资产负债表
贷款	$	29,630		$	33,688		$	3,867		$	3,275		$	293,989		$	297,657
其他盈利资产		5			6			188,927			140,256			203,722			150,065
商誉		3,173			2,856			–			–			9,914			9,694
其他无形资产		544			557			–			–			3,082			3,019
资产		35,095			38,285			215,414			165,378			548,734			494,807

无息存款		5,264			1,471			2,605			2,203			118,352			74,142
有息存款		132			114			1,625			5,331			308,012			288,662
总存款		5,396			1,585			4,230			7,534			426,364			362,804

U.S.Bancorp股东权益总额		7,480			7,619			16,088			13,352			52,729			51,146

(a)	扣除相关奖励和返点成本以及某些合作伙伴付款后的净额为$ 535 百万美元和$ 530 截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。

(b)	包括与客户签订某些合同产生的收入$1.7在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，这三个月的销售额为25亿美元。

(c)	本公司作为出租人，直接或间接通过经销商网络向消费者发起零售和商业租赁。在这些下面安排，特别是该公司记录了$228300万美元和300万美元238截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的收入分别为1.6亿美元，主要包括销售型和直接融资租赁的利息收入。


68		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

美国合众银行

综合每日平均资产负债表及相关收益率和利率(A)


	截至三月三十一日止的三个月
				2021								2020
(百万美元) (未经审计)	平均值结余			利息		收益率和费率			平均值结余			利息		收益率和费率			%的更改平均值结余
资产
投资证券	$	145,520		$	534		1.47	%	$	120,843		$	706		2.34	%		20.4	%
持有待售贷款		10,032			67		2.69			4,748			44		3.75			*
贷款(B)
商品化		102,091			673		2.67			105,987			941		3.57			(3.7	)
商业地产		38,786			305		3.19			40,078			428		4.30			(3.2	)
住宅按揭		75,201			645		3.44			70,892			663		3.74			6.1
信用卡		21,144			578		11.08			23,836			659		11.11			(11.3	)
其他零售业		56,767			532		3.80			56,864			632		4.47			(.2	)
贷款总额		293,989			2,733		3.76			297,657			3,323		4.49			(1.2	)
其他盈利资产		48,170			33		.27			24,474			69		1.14			96.8
盈利资产总额		497,711			3,367		2.73			447,722			4,142		3.71			11.2
贷款损失拨备		(7,272	)							(5,588	)							(30.1	)
投资证券的未实现收益(亏损)		1,838								1,426								28.9
其他资产		56,457								51,247								10.2
总资产	$	548,734							$	494,807								10.9
负债与股东权益
无息存款	$	118,352							$	74,142								59.6	%
有息存款
利息检查		97,385			6		.02			77,359			39		.21			25.9
货币市场储蓄		124,825			50		.16			121,946			311		1.02			2.4
储蓄账户		58,848			2		.01			48,048			26		.22			22.5
定期存款		26,954			27		.41			41,309			149		1.46			(34.8	)
有息存款总额		308,012			85		.11			288,662			525		.73			6.7
短期借款		13,107			16		.51			20,253			73		1.45			(35.3	)
长期债务		39,463			177		1.81			43,846			297		2.73			(10.0	)
有息负债总额		360,582			278		.31			352,761			895		1.02			2.2
其他负债		16,441								16,128								1.9
股东权益
优先股		6,213								5,984								3.8
普通股权益		46,516								45,162								3.0
U.S.Bancorp股东权益总额		52,729								51,146								3.1
非控制性权益		630								630								–
总股本		53,359								51,776								3.1
负债和权益总额	$	548,734							$	494,807								10.9
净利息收入				$	3,089							$	3,247
毛利率							2.42	%							2.69	%
不含应税当量增量的毛利率							2.40	%							2.67	%
盈利资产的百分比
利息收入							2.73	%							3.71	%
利息支出							.23								.80
净息差							2.50	%							2.91	%
不含应税当量增量的净息差							2.48	%							2.89	%

没有意义

(a)	利率和利率是在完全应税等值的基础上提出的，联邦所得税税率为21%。

(b)	贷款利息收入和利率包括贷款手续费。非权责发生贷款包括在平均贷款余额中。


70		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

第II部分-其他信息

第一项：法律诉讼

-请参阅本报告第一部分第1项下合并财务报表附注15中的信息，该附注通过引用并入本报告。

项目1A。风险因素

-有许多因素可能会对公司的业务、财务业绩或股价产生不利影响。请参阅公司年报表格中的“风险因素”

10-K

截至2020年12月31日的一年，供讨论这些风险。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

-有关本公司在2021年第一季度回购的股票的信息，请参阅本报告第一部分第二项中管理层讨论和分析中的“资本管理”部分。

项目6.展品


		3.1		经修订的重述公司注册证书(通过引用本公司年度报告的表格附件3.1并入10-K截至2020年12月31日的年度)。
		31.1		按照“规则”核证行政总裁13A-14(A)根据1934年的证券交易法。
		31.2		按照规则认证首席财务官13A-14(A)根据1934年的证券交易法。
		32		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。
		101.INS		XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
		101.SCH		XBRL分类扩展架构文档。
		101.CAL		XBRL分类扩展计算链接库文档。
		101.DEF		XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
		101.LAB		XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
		101.PRE		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
		104		美国Bancorp季度报告的封面 10-Q 截至2021年3月31日的季度，格式为内联XBRL(包括在附件101中)。


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		71

附件31.1

根据以下条件进行认证

规则13a-14(A)

根据1934年的《证券交易法》

我，安德鲁·塞西尔，特此证明：

(1)	我已经审阅了这份关于表格的季度报告 10-Q 美国银行(U.S.Bancorp)；

(2)	根据本人所知，本报告并无对重大事实作出任何不真实的陈述，亦无遗漏就本报告所涵盖的期间作出该等陈述的情况下作出该等陈述所必需的重要事实，而该等陈述并无误导性；(B)本报告并无就本报告所涵盖的期间作出任何不真实的陈述或遗漏陈述作出该等陈述所需的重要事实；

(3)	据我所知，本报告所包含的财务报表和其他财务信息在各重要方面都公平地反映了注册人截至本报告所述期间的财务状况、经营成果和现金流；

(4)	注册人的其他认证官员和我负责建立和维护信息披露控制和程序(如交易法规则所定义 13A-15(E) 和 15D-15(E)) 财务报告的内部控制(如交易法规则所定义 13A-15(F) 和 15D-15(F)) 适用于注册人，并具有以下条件：

(a)

设计此类披露控制和程序，或导致此类披露控制和程序在我们的监督下设计，以确保与注册人(包括其合并子公司)有关的重要信息被这些实体中的其他人知晓，特别是在编写本报告期间；

(b)

设计财务报告内部控制或者在我司监督下设计财务报告内部控制，为财务报告的可靠性和对外财务报表的编制按照公认会计原则提供合理保证；

(c)

评估注册人披露控制和程序的有效性，并在本报告中提出我们基于此类评估得出的截至本报告所涉期间结束时披露控制和程序有效性的结论；以及

(d)

在本报告中披露注册人的财务报告内部控制在注册人最近一个会计季度(注册人的年度报告为第四个会计季度)期间发生的任何变化，该变化对注册人的财务报告内部控制有重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响；以及

(5)	根据我们对财务报告内部控制的最新评估，我和注册人的其他认证人员已向注册人的审计师和注册人董事会的审计委员会(或履行同等职能的人员)披露：

(a)

在财务报告内部控制的设计或操作方面可能会对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响的所有重大缺陷和重大缺陷；以及

(b)

任何欺诈，无论是否重大，涉及管理层或在注册人的财务报告内部控制中发挥重要作用的其他员工。

/S/ A尼德鲁 CECERE

安德鲁·塞西尔

首席执行官

日期：2021年5月4日


美国银行(U.S.Bank Bancorp)		73

附件31.2

根据以下条件进行认证

规则13a-14(A)

根据1934年的《证券交易法》

我，特伦斯·R·多兰，特此证明：

(1)	我已经审阅了这份关于表格的季度报告 10-Q 美国银行(U.S.Bancorp)；

(2)	根据本人所知，本报告并无对重大事实作出任何不真实的陈述，亦无遗漏就本报告所涵盖的期间作出该等陈述的情况下作出该等陈述所必需的重要事实，而该等陈述并无误导性；(B)本报告并无就本报告所涵盖的期间作出任何不真实的陈述或遗漏陈述作出该等陈述所需的重要事实；

(3)	据我所知，本报告所包含的财务报表和其他财务信息在各重要方面都公平地反映了注册人截至本报告所述期间的财务状况、经营成果和现金流；

(4)	注册人的其他认证官员和我负责建立和维护信息披露控制和程序(如交易法规则所定义 13A-15(E) 和 15D-15(E)) 财务报告的内部控制(如交易法规则所定义 13A-15(F) 和 15D-15(F)) 适用于注册人，并具有以下条件：

(a)

(b)

设计财务报告内部控制或者在我司监督下设计财务报告内部控制，为财务报告的可靠性和对外财务报表的编制按照公认会计原则提供合理保证；

(c)

评估注册人披露控制和程序的有效性，并在本报告中提出我们基于此类评估得出的截至本报告所涉期间结束时披露控制和程序有效性的结论；以及

(d)

(5)	根据我们对财务报告内部控制的最新评估，我和注册人的其他认证人员已向注册人的审计师和注册人董事会的审计委员会(或履行同等职能的人员)披露：

(a)

在财务报告内部控制的设计或操作方面可能会对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响的所有重大缺陷和重大缺陷；以及

(b)

任何欺诈，无论是否重大，涉及管理层或在注册人的财务报告内部控制中发挥重要作用的其他员工。

/S/ T误差率研发人员奥兰

特伦斯·R·多兰

首席财务官

日期：2021年5月4日


74		美国银行(U.S.Bank Bancorp)

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800尼科莱购物中心

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		这份报告是在再生废纸上制作的。( )



/s/*A尼德鲁 CECERE				/秒/秒。误差率研发人员奥兰
安德鲁·塞西尔首席执行官日期：2021年5月4日				特伦斯·R·多兰首席财务官