MOS-20210331
马赛克CO0001285785错误2021Q112/31379,785,5857,776.07,292.00.010.0115,000,00015,000,000————0.010.011,000,000,0001,000,000,000389,972,510389,646,939379,090,013378,764,44210.27.50.050.050.050.05近期发布的会计准则2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)FASB“)发布指导意见，对其范围内的金融工具的信贷损失进行会计核算。该标准引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失，包括贸易和其他应收账款，并修改了可供出售的减值模型(“AFS“)债务证券。该指导意见修正了目前AFS债务证券的非临时性减值模式，并规定与信贷损失有关的任何减值都应确认为津贴(可以冲销)，而不是该证券摊销成本基础的永久性减少。我们于2020年1月1日前瞻性地采用了这一准则，并修订了我们的会计政策和程序，以反映与我们的贸易应收账款和AFS债务证券相关的这一准则的要求。根据我们应收贸易账款的构成、当前的市场状况以及历史和预期的信用损失活动，采用这一标准并没有对我们的综合经营业绩或财务状况产生重大影响。零0.054.200012857852021-01-012021-03-31Xbrli：共享00012857852021-04-30Iso4217：美元0001285785美国-GAAP：ProductMember2021-01-012021-03-310001285785美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-03-3100012857852020-01-012020-03-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012857852021-03-3100012857852020-12-310001285785MOS：结构账户PayableMember2021-03-3100012857852019-12-3100012857852020-03-310001285785美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001285785美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001285785美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-12-310001285785美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001285785美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001285785美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001285785美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001285785美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001285785美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-03-310001285785美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001285785美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001285785美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310001285785美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001285785美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001285785美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001285785美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001285785美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001285785美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-03-31Xbrli：纯0001285785MOS：MiskiMayoJointVentureMember2018-01-080001285785MOS：MadenWaadAlShamalPhospateCompany成员2021-03-310001285785MOS：MadenWaadAlShamalPhospateCompany成员2021-01-012021-03-310001285785MOS：应收采购协议域2021-01-012021-03-310001285785MOS：应收采购协议域2020-12-310001285785MOS：PotashSegmentMember2020-12-310001285785MOS：马赛克肥料会员2020-12-310001285785Mos:CorporateEliminationsAndOtherSegmentMember2020-12-310001285785MOS：PotashSegmentMember2021-01-012021-03-310001285785MOS：马赛克肥料会员2021-01-012021-03-310001285785Mos:CorporateEliminationsAndOtherSegmentMember2021-01-012021-03-310001285785MOS：PotashSegmentMember2021-03-310001285785MOS：马赛克肥料会员2021-03-310001285785Mos:CorporateEliminationsAndOtherSegmentMember2021-03-3100012857852016-08-310001285785美国-GAAP：现金和现金等价物成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-03-310001285785美国-GAAP：Corporation 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目录

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_______________________________________________________________________
表格10-Q 
_______________________________________________________________________
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国过渡到中国，从中国到日本的过渡期。
佣金档案编号001-32327 
_______________________________________________________________________
马赛克公司
(注册人的确切姓名载于其章程) 
_______________________________________________________________________
 
特拉华州20-1026454
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
东肯尼迪大道101号
套房2500
坦帕, 弗罗里达33602
(800) 918-8270
(主要执行机构的地址和邮政编码以及注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化) 
_______________________________________________________________________
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元莫斯纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90个月内一直遵守此类提交要求。是  x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(请勾选一项)：中国政府。大型加速滤波器  x**加快了文件管理器配置速度。¨*非加速文件管理器(Non-Accelerated Filer)*¨*规模较小的报告公司*☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐*x
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：379,785,585截至2021年4月30日的普通股。

目录

目录
第一部分：财务信息
第一项。
财务报表
1
简明合并损益表(损益表)
1
简明综合全面收益(亏损)表
2
简明综合资产负债表
3
现金流量表简明合并报表
4
简明合并权益表
6
简明合并财务报表附注
7
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
27
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
41
项目4.
管制和程序
44
第二部分。其他信息
第一项。
法律程序
45
第1A项
风险因素
48
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
48
项目4.
矿场安全资料披露
48
第6项
陈列品
49
签名
50


目录

第一部分财务信息
第一项：财务报表
马赛克公司
简明合并收益表(亏损)
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
截至三个月
2021年3月31日2020年3月31日
净销售额$2,297.1 $1,798.1 
销货成本1,862.2 1,756.7 
毛利率434.9 41.4 
销售、一般和行政费用101.7 67.9 
其他运营费用20.0 39.7 
营业收益313.2 (66.2)
利息支出，净额(45.0)(41.1)
外币交易损益(45.8)(214.2)
其他收入3.0 4.5 
合并公司所得税前收益(亏损)225.4 (317.0)
所得税拨备(受益于)59.7 (133.0)
合并后公司的收益(亏损)165.7 (184.0)
未合并公司净(亏损)权益(7.5)(20.0)
含非控股权益的净收益(亏损)158.2 (204.0)
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)1.5 (1.0)
可归因于Mosaic的净收益(亏损)$156.7 $(203.0)
可归因于Mosaic的每股基本净收益(亏损)$0.41 $(0.54)
基本加权平均流通股数379.2 378.8 
可归因于马赛克的稀释后每股净收益(亏损)$0.41 $(0.54)
稀释加权平均已发行股数382.8 378.8 
请参阅简明合并财务报表附注
1


目录
马赛克公司
简明综合全面收益表(亏损)
(单位：百万)
(未经审计)
截至三个月
2021年3月31日2020年3月31日
含非控股权益的净收益(亏损)$158.2 $(204.0)
其他综合收益(亏损)，税后净额
外币折算损益(106.1)(603.4)
精算净收益(损失)和先前服务费用3.8 1.8 
利率互换实现收益0.5 0.5 
信托基金持有的有价证券净收益(亏损)(17.8)8.0 
其他综合收益(亏损)(119.6)(593.1)
综合收益(亏损)38.6 (797.1)
减去：可归因于非控股权益的综合收益(亏损)(0.8)(8.3)
可归因于马赛克的综合收益(亏损)$39.4 $(788.8)

请参阅简明合并财务报表附注
2


目录
马赛克公司
压缩合并资产负债表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
2021年3月31日2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$692.0 $574.0 
应收账款净额，包括关联公司应收账款分别为114.3美元和144.8美元851.6 881.1 
盘存1,860.7 1,739.2 
其他流动资产323.0 326.9 
流动资产总额3,727.3 3,521.2 
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额分别为8301.3美元和8106.8美元11,798.9 11,854.3 
对未合并公司的投资673.9 673.1 
商誉1,180.0 1,173.0 
递延所得税1,175.2 1,179.4 
其他资产1,346.8 1,388.8 
总资产$19,902.1 $19,789.8 
负债和权益
流动负债：
短期债务$15.1 $0.1 
长期债务的当期到期日498.7 504.2 
结构性应付帐款安排797.5 640.0 
应付帐款762.3 769.1 
应计负债1,281.4 1,233.1 
流动负债总额3,355.0 3,146.5 
长期债务，较少的当前到期日3,970.8 4,073.8 
递延所得税1,072.1 1,060.8 
其他非流动负债1,707.2 1,753.5 
股本：
优先股，面值0.01美元，授权股份15,000,000股，截至2021年3月31日和2020年12月31日没有发行和发行— — 
普通股，面值0.01美元，授权1,000,000,000股，截至2021年3月31日已发行390,565,856股，已发行379,683,359股，截至2020年12月31日已发行389,974,041股，已发行379,091,544股3.8 3.8 
超出票面价值的资本876.2 872.8 
留存收益10,667.7 10,511.0 
累计其他综合损失(1,923.5)(1,806.2)
马赛克股东权益总额9,624.2 9,581.4 
非控制性权益172.8 173.8 
总股本9,797.0 9,755.2 
负债和权益总额$19,902.1 $19,789.8 
请参阅简明合并财务报表附注
3


目录

马赛克公司
简明合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
截至三个月
2021年3月31日2020年3月31日
经营活动的现金流：
包括非控股权益的净(亏损)收益$158.2 $(204.0)
对包括非控制性权益在内的净(亏损)收益与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧、损耗和摊销209.1 217.8 
递延所得税和其他所得税(37.0)(107.3)
未合并公司净亏损中的权益，扣除股息后的净额7.5 20.0 
资产报废债务的增值费用17.1 17.3 
租赁增值费用3.8 — 
基于股份的薪酬费用14.9 (10.1)
衍生工具未实现亏损(收益)(7.1)51.9 
外币调整34.5 190.8 
其他0.8 6.6 
资产负债变动情况：
应收账款净额(1.5)14.8 
盘存(180.7)(24.4)
其他流动和非流动资产14.0 (107.9)
应付账款和应计负债64.6 146.0 
其他非流动负债20.6 (21.6)
经营活动提供的净现金318.8 189.9 
投资活动的现金流：
资本支出(288.6)(263.5)
购买可供出售的证券-限制购买(123.7)(210.0)
出售可供出售证券的收益-受限110.8 203.8 
购买持有至到期证券(0.8)(0.7)
出售持有至到期证券的收益0.8 0.8 
其他(7.0)(0.1)
用于投资活动的净现金(308.5)(269.7)
融资活动的现金流：
偿还短期债务— (132.6)
发行短期债券所得款项15.0 1,105.4 
结构性应付帐款的付款安排(161.0)(412.9)
结构性应付帐款安排的收益314.7 171.6 
已转让应收款的收款86.6 — 
偿还长期债务(114.5)(14.2)
支付的现金股息(18.9)(18.9)
其他(0.2)(0.1)
融资活动提供的现金净额121.7 698.3 
汇率变动对现金的影响(20.1)(68.9)
现金、现金等价物和限制性现金净变化111.9 549.6 
现金、现金等价物和限制性现金-12月31日594.4 532.3 
现金、现金等价物和限制性现金-3月31日$706.3 $1,081.9 
请参阅简明合并财务报表附注
4


目录
马赛克公司
简明合并现金流量表(续)
(单位：百万)
(未经审计)
截至三个月
2021年3月31日2020年3月31日
将未经审计的简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与未经审计的简明综合现金流量表进行对账：
现金和现金等价物$692.0 $1,069.2 
其他流动资产中的限制性现金10.0 8.6 
其他资产中的限制性现金4.3 4.1 
未经审计的简明综合现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额$706.3 $1,081.9 
补充披露现金流量信息：
期内支付的现金用于：
利息(截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的净资本金额分别为10.2美元和7.5美元)$0.6 $15.5 
所得税(扣除退税后的净额)82.7 66.5 
请参阅简明合并财务报表附注
5


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马赛克公司
简明合并权益表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
马赛克股东
股票美元
普通股普通股超出票面价值的资本留存收益累计其他综合(亏损)非控制性权益总股本
截至2019年12月31日的余额378.8 $3.8 $858.4 $9,921.5 $(1,598.2)$182.1 $9,367.6 
综合收益(亏损)总额— — — (203.0)(585.8)(8.3)(797.1)
限制性股票单位的归属0.2 — (2.4)— — — (2.4)
基于股票的薪酬— — (8.3)— — — (8.3)
分红— — — 0.2 — — 0.2 
非控股权益的分红— — — — — (0.1)(0.1)
截至2020年3月31日的余额379.0 $3.8 $847.7 $9,718.7 $(2,184.0)$173.7 $8,559.9 
截至2020年12月31日的余额379.1 $3.8 $872.8 $10,511.0 $(1,806.2)$173.8 $9,755.2 
综合收益(亏损)总额— — — 156.7 (117.3)(0.8)38.6 
限制性股票单位的归属0.6 — (7.6)— — — (7.6)
基于股票的薪酬— — 11.0 — — — 11.0 
非控股权益的分红— — — — — (0.2)(0.2)
截至2021年3月31日的余额379.7 $3.8 $876.2 $10,667.7 $(1,923.5)$172.8 $9,797.0 

请参阅简明合并财务报表附注
6


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马赛克公司
简明合并财务报表附注
(表格以百万为单位，但每股金额和另有指定者除外)
(未经审计)
1. 企业的组织和性质
马赛克公司(“马赛克，而且，连同其合并的子公司，我们,” “我们,” “我们的,“或”公司“)生产和销售浓缩磷肥和钾肥作物养分。我们透过全资及多数拥有的附属公司及我们持有少于多数或非控股权益的业务进行业务，包括综合可变权益实体及按权益法入账的投资。
我们分为以下业务部门：
•我们的磷酸盐业务部门拥有并运营佛罗里达州的矿山和生产设施，生产浓缩磷酸盐作物养分和磷酸盐动物饲料配料，以及路易斯安那州的加工厂，生产浓缩磷酸盐作物养分。作为收购的一部分，我们额外获得了40%的秘鲁Miski Mayo磷矿的经济权益，这使我们的总权益增加到75%。这些结果被合并到磷酸盐部分。磷酸盐部分还包括我们的25在Ma‘den WA’ad Al Shamal磷酸盐公司(The“MWSPC)，一家合资企业，在沙特阿拉伯王国开发、拥有和运营综合磷酸盐生产设施。我们大约在市场上25占MWSPC磷酸盐产量的%。我们在与MWSPC相关的净收益或亏损中确认我们的权益，在我们的简明综合收益(亏损)报表中滞后了一个季度。
•我们的钾肥业务部门在加拿大和美国拥有并运营钾矿和生产设施，生产钾基作物养分、动物饲料配料和工业产品。钾肥销售包括国内销售和国际销售。我们是Canpotex，Limited(“Canpotex“)，加拿大钾肥生产商的出口协会，我们通过它向美国和加拿大以外的国家销售我们的加拿大钾肥。
•我们的马赛克肥料业务部门包括我们在收购中在巴西收购的资产(“采办“)Vale Fertilzantes S.A.(现称为Mosaic Fertilzantes P&K S.A.或”收购的业务“)，由五个磷矿矿、四个磷酸盐化工厂和一个钾矿组成。该部门还包括我们在南美的传统分销业务，包括在巴西和巴拉圭的销售办事处、作物养分混合和装袋设施、港口码头和仓库。我们还拥有Fospar S.A.的多数股权，该公司在巴西拥有并运营一个过磷酸钙造粒厂和一个深水作物营养港口和吞吐量仓库码头设施。
部门间抵销，衍生品未实现按市值计价的收益/损失，债务费用，StreamSong Resort®经营业绩以及中国和印度分销业务的业绩包括在“公司”、“消除”和“其他”中。
2. 重要会计政策摘要
报表列报和合并依据
随附的马赛克未经审计简明综合财务报表已按权责发生制会计原则编制，并符合美国证券交易委员会(“SEC”)的要求(“证交会“)中期财务报告。在本规则允许的情况下，美国普遍接受的会计原则通常要求的某些脚注和其他财务信息(“公认会计原则“)可以浓缩或省略。本文件所包含的简明综合财务报表反映了管理层认为为公平列报中期业绩所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。以下说明应与我们提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的合并财务报表附注中的会计政策和其他披露内容结合起来阅读(“10-K报告“)。销售、费用、现金流、资产和负债在一年中可能而且确实会因季节性和其他因素而变化。因此，中期业绩不一定代表整个会计年度的预期业绩。
7

目录
马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
随附的简明综合财务报表包括Mosaic公司、其持有多数股权的子公司以及Mosaic公司为主要受益人的某些可变利益实体的账目。对我们没有控制权但有能力施加重大影响的公司的某些投资是按权益法核算的。.
会计估计
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内净销售和费用的报告金额。管理层作出的最重要估计涉及收购资产和负债的公允价值估计、包括商誉在内的非流动资产的可回收性、长期资产的使用年限和可变现净值、环境和回收负债(包括资产报废债务)(“阿罗“)，以及与所得税有关的账户，包括递延所得税资产的估值免税额。实际结果可能与这些估计不同。.























8
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马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
3. 其他财务报表数据
以下内容提供了添加i有关选定资产负债表账户的其他信息：
2021年3月31日2020年12月31日
其他流动资产
应收所得税和其他应收税$165.5 $181.4 
预付费用89.4 80.4 
其他68.1 65.1 
$323.0 $326.9 
其他资产
受限现金$4.3 $12.3 
MRO库存135.2 137.7 
信托持有的有价证券729.9 734.3 
经营性租赁使用权资产154.4 173.1 
赔偿资产21.0 23.0 
长期应收账款46.8 52.6 
其他255.2 255.8 
$1,346.8 $1,388.8 
应计负债
工资总额和员工福利$130.7 $195.5 
资产报废义务188.7 190.2 
应收账款保理负债86.6 — 
客户预付款(a)
352.8 287.6 
应计所得税和其他税68.6 83.1 
经营租赁义务61.4 64.0 
其他392.6 412.7 
$1,281.4 $1,233.1 
其他非流动负债
资产报废义务$1,182.2 $1,203.7 
经营租赁义务96.3 109.6 
应计养老金和退休后福利149.7 158.5 
未确认的税收优惠47.6 46.4 
其他231.4 235.3 
$1,707.2 $1,753.5 
______________________________
(a) 确认与我们的业绩义务相关的收入的时间可能与收取与这些业绩义务相关的现金的时间不同。具体而言，我们向巴西的某些客户收取预付款。此外，在将产品交付给最终客户之前，可能会从Canpotex收取现金。“我们通常在承担责任后的一个季度内偿还合同债务。



9
目录
马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
4. 每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的分子(“易办事“)是可归因于Mosaic的净收益。基本每股收益的分母是该期间流通股的加权平均数。稀释每股收益的分母还包括如果稀释性潜在普通股已经发行，将发行的额外普通股的加权平均数，除非这些股票是反稀释的。
以下是基本EPS计算和稀释EPS计算的分子和分母的对账：
截至3月31日的三个月，
20212020
可归因于马赛克的净收益(亏损)$156.7 $(203.0)
基本加权平均流通股数379.2 378.8 
以股份为基础的奖励的稀释影响3.6 — 
稀释加权平均已发行股数382.8 378.8 
可归因于马赛克的每股基本净收益(亏损)$0.41 $(0.54)
每股可归因于马赛克的摊薄净收益(亏损)$0.41 $(0.54)
总计0.7百万和2.5在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，分别有100万股普通股需要发行与基于股票的奖励相关的普通股，这些普通股已被排除在稀释每股收益的计算之外，因为这将是反稀释的影响。
5. 盘存
库存包括以下内容：
2021年3月31日2020年12月31日
原料$138.6 $92.1 
在制品637.1 634.5 
成品938.7 868.2 
最终价格延期(a)
21.0 23.0 
作业材料和用品125.3 121.4 
$1,860.7 $1,739.2 
______________________________
(a)递延的最终价格是已经发货给客户的产品，但价格尚未达成一致。.

6. 商誉
马赛克的商誉是$1.2分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。我们每年10月份都会对减值商誉进行审查，任何时候，任何事件或情况都表明账面价值可能不够充分。



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马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
可回收，这是基于我们的会计政策和公认会计准则。按报告单位划分的商誉账面金额变动情况如下：
钾肥马赛克肥料公司、抵销和其他总计
截至2020年12月31日的余额$1,063.2 $97.7 $12.1 $1,173.0 
外币折算9.2 (2.2)— 7.0 
截至2021年3月31日的余额$1,072.4 $95.5 $12.1 $1,180.0 
我们需要执行截至2021年10月31日的下一年度商誉减值分析。有可能，在2021年剩余时间或以后，商业状况可能会比目前的状态恶化，原材料或产品价格预测可能会比目前的估计大幅下降，或者我们的普通股价格可能会大幅下降。如果预计的净销售额和现金流没有实现，或者我们的普通股价格从当前水平大幅下降，某些业务的账面价值可能会超过它们的公允价值，这可能会导致未来的商誉减值费用。目前无法确定未来是否会产生任何此类减值费用，或者如果会，则无法确定此类费用是否会是实质性的。
7. 以信托形式持有的有价证券
2016年8月，Mosaic存入$630百万美元注入两个信托基金(加在一起，RCRA 信托“)创建，以现金形式为估计成本提供额外的财务保证(”Gypstack关闭成本“)关闭和长期维护我们的佛罗里达州和路易斯安那州的磷石膏管理系统(”GypStack“)，如我们的简明综合财务报表附注9进一步所述。我们的实际GypStack关闭费用通常由我们在正常的磷酸盐业务过程中支付；但是，如果我们无法履行关闭和长期护理义务，在每个RCRA信托中持有的资金可以由适用的政府当局提取。当我们估计的与RCRA信托相关的设施的Gypstack关闭成本足够低于该RCRA信托的存款金额时，我们有权要求将多余的资金释放给我们。在我们的义务完成后剩余的RCRA信托余额也是如此，它将在一段可能不会结束的时期内执行，直到三在关闭Gypstack之后的几十年或更长时间。RCRA信托持有的投资由独立的投资经理管理，有权根据相关信托协议中规定的目标和标准自由买卖和投资。保留在RCRA信托中持有或持有的金额(包括亏损或再投资收益)包括在我们的简明综合资产负债表中的其他资产中。
RCRA信托持有的投资被限制在我们的一般使用范围内，这些投资被归类为可供出售的可交易债务证券，并以公允价值计价。因此，除非确定一项投资的账面价值是在非临时性的基础上减值，否则未实现的收益和损失将计入其他全面收益，直到实现。
我们每季度审查一次公允价值层次分类。观察估值投入能力的变化可能会导致公允价值层次中某些证券的水平重新分类。我们根据以下描述的公允价值等级确定可供出售证券和某些其他资产的公允市场价值：
第1级：以活跃市场未经调整的报价为基础的价值，在计量日期可获得相同资产或负债的价值。
第2级：基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价或所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术的价值。
级别3：基于模型的技术产生的价值，这些技术使用市场上看不到的重要假设。这些无法观察到的假设反映了我们自己对市场参与者将在定价时使用的假设的估计。



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马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
资产或负债。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。
有几个不是截至2021年3月31日的三个月内，可供出售证券的非临时性减值减记。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，RCRA信托基金投资的估计公允价值如下：
2021年3月31日
摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公平
价值
1级
**现金和现金等价物$4.0 $— $— $4.0 
2级
**发行公司债务证券199.4 8.3 (1.0)206.7 
*市政债券197.2 7.4 (0.6)204.0 
*购买美国政府债券300.8 1.2 (6.2)295.8 
总计$701.4 $16.9 $(7.8)$710.5 
2020年12月31日
摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公平
价值
1级
**现金和现金等价物$11.8 $— $— $11.8 
2级
**发行公司债务证券193.3 14.0 — 207.3 
*市政债券190.5 8.8 (0.3)199.0 
*购买美国政府债券300.7 4.7 (0.1)305.3 
总计$696.3 $27.5 $(0.4)$723.4 



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马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
下表显示了RCRA信托的未实现亏损总额和公允价值’截至2021年3月31日和2020年12月31日被视为临时性的持续未实现亏损的可供出售证券:
2021年3月31日2020年12月31日
(单位：百万)公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失
连续亏损未满12个月的证券：
公司债务证券$44.9 $(1.0)$1.5 $— 
市政债券35.9 (0.5)16.0 (0.2)
美国政府债券221.8 (6.2)120.3 (0.1)
$302.6 $(7.7)$137.8 $(0.3)
连续亏损超过12个月的证券：
公司债务证券$— $— $— $— 
市政债券7.0 (0.1)4.6 (0.1)
美国政府债券— — — — 
$7.0 $(0.1)$4.6 $(0.1)

下表汇总了截至2021年3月31日RCRA信托投资的可供出售债务证券的合同到期日余额。实际到期日可能不同于合同到期日，因为证券的发行人可能有权在标的合同到期之前提前偿还义务。
2021年3月31日
在一年或更短的时间内到期$34.2 
在一年到五年后到期219.2 
在五年到十年后到期412.6 
十年后到期40.5 
债务证券总额$706.5 
截至2021年3月31日的三个月，已实现收益为$2.9百万美元，已实现亏损为$0.3百万美元。截至2020年3月31日的三个月，已实现收益为$5.8百万美元，已实现亏损为$0.52000万。

8. 融资安排
结构性应付帐款安排
在巴西，我们通过第三方融资安排为一些钾基化肥、硫磺、氨和其他原材料产品的采购提供资金。这些安排规定，第三方中介在预定付款日期向卖方预付预定付款的金额，减去适当的折扣，而Mosaic根据谈判的商业条款在较晚的日期向第三方中介付款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，结构性应付账款安排总额为$797.5百万美元和$640.0分别为百万美元。



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马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
应收采购安排
2020年3月4日，我们签订了应收采购协议(“RPA“)，与一家银行合作，我们不时地出售某些应收账款。购入的应收账款票面净值不得超过$。150在任何时间点都有百万美元。根据RPA出售的应收账款的购买价格是应收账款的面值减去商定的折扣。截至2020年12月31日，该贷款项下没有未偿还余额。2021年1月，我们签署了RPA第一修正案。这项修订作出若干调整，使根据“应收账款授权书”出售的应收账款将会入账为真正的售卖。出售时，该等应收款项会从简明综合资产负债表中剔除。收到的现金在简明现金流量表中作为经营活动提供的现金列示。在修订前，我们将收购价格计入短期债务，并通过增加负债至标的应收账款到期日确认利息支出。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，该公司的销售额约为86.6300万美元和300万美元101.5根据这一安排，分别为600万美元的应收账款。已售出应收账款的折扣在列报的任何期间都不是实质性的。出售给银行后，我们继续代表银行收回应收账款，没有进一步的考虑。截至2021年3月31日，美元86.61000万美元已经收取，但还没有汇到银行。这笔金额在简明综合资产负债表上归类为应计负债。收集和汇出的现金在现金流量表简明合并报表中作为融资活动列示。
9. 资产报废义务
我们在我们有与有形长期资产报废相关的现有法律义务的期间确认我们的估计ARO，负债金额可以合理估计。当相关长期资产的账面金额相应增加而产生负债时，ARO按公允价值确认。我们根据有形资产的估计使用寿命对其进行折旧。负债在以后的期间通过增值费用进行调整，增值费用代表负债的现值因时间推移而增加。此类折旧和增值费用计入用于运营设施的货物销售成本和用于无限期关闭的设施的其他运营费用。
我们与资产报废有关的法律义务要求我们：(I)填海受采矿干扰的土地，作为获得开采磷矿储量许可证的条件；(Ii)处理石膏栈中的低pH值工艺水，以中和酸性；(Iii)在我们佛罗里达州和路易斯安那州设施的使用寿命结束时关闭和监测石膏栈；(Iv)补救某些其他有条件的义务；(V)拆除所有地面结构和设备，必要时堵塞和废弃矿井、等高线和植被(Vi)关闭我们萨斯喀彻温省钾矿的退役设施，管理尾矿，并在其使用寿命结束时进行场地回收；(Vii)作为收购的一部分收购的巴西和秘鲁的退役矿山，以及(Viii)巴西的退役厂址和关闭的石膏栈，这也是收购的一部分。这些法定债务的估计负债是根据履行上述义务的估计成本计算的，该成本使用信贷调整后的无风险利率进行贴现。
我们的ARO对账如下：
(单位：百万)2021年3月31日2020年12月31日
阿罗斯，期初$1,393.9 $1,315.2 
已发生的负债4.7 10.8 
已结清的负债(38.1)(125.1)
增值费用17.1 68.0 
对估计现金流的修订5.6 167.3 
外币折算(12.3)(42.3)
阿罗斯，期末1,370.9 1,393.9 
较少电流部分188.7 190.2 
AROS的非当前部分$1,182.2 $1,203.7 



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马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
北美Gypstack关闭成本
我们的大部分ARO涉及佛罗里达州和路易斯安那州的Gypstack关闭成本。出于财务报告的目的，我们以现值确认我们估计的Gypstack关闭成本。为财务报告目的而确定的现值反映在我们的综合资产负债表中的应计负债和其他非流动负债中。
如下所述，我们有安排为我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施相关的预计Gypstack关闭成本提供财务保证。
EPA RCRA倡议。2015年9月30日，我们和我们的子公司马赛克化肥有限责任公司(“马赛克化肥有限公司”)马赛克肥料)，与美国环境保护署()达成协议环境保护局)，美国司法部(“美国司法部)，佛罗里达州环境保护部(FDEP“)和路易斯安那州环境质量部二同意法令(统称为“2015年同意法令“)解决与我们在佛罗里达州的Riverview、New Wales、Mulberry、Green Bay、South Piells和Bartow化肥制造工厂以及我们在路易斯安那州的Faustina和Sam叔叔工厂现场管理某些废物有关的索赔。在此之前，美国环保署(EPA)2003年宣布，将针对包括磷酸生产商在内的矿物加工行业的设施，根据美国资源保护和回收法案(U.S.Resource Protection and Recovery Act，简称EPA)进行彻底审查。RCRA“)和相关的州法律。如下所述，先前已与EPA和FDEP就佛罗里达州工厂城磷矿设施(“工厂城”)的RCRA遵从性达成了一项单独的同意法令。工厂城设施“)，作为收购的一部分(”Cf磷酸盐资产收购“)CF Industries，Inc.的佛罗里达州磷酸盐资产和承担某些相关负债(”CF”).
2015年同意法令规定的剩余货币义务包括：
·*修改某些运营做法，并在几年内承担某些资本改善项目，预计这些项目将导致剩余的资本支出可能超过#美元20总计百万美元。
·为覆盖设施的GypStack关闭估计费用提供额外的财务保证。RCRA信托在我们的简明综合财务报表附注7中进行了讨论。此外，我们已同意保证每个RCRA信托基金持有的金额(包括任何收益)与预计关闭和长期护理成本之间的差额。
截至2020年12月31日，我们的Gypstack关闭成本的未打折金额 与2015年同意法令涵盖的设施相关的ARO，根据财务报告所用的假设确定，约为#美元。1.6亿美元，而我们的Gypstack关闭成本ARO在我们的合并资产负债表中反映的这些设施的现值约为$439.1百万美元。
植物城和邦妮设施。作为CF磷酸盐资产收购的一部分，我们假设了与工厂城设施和佛罗里达州巴托关闭的佛罗里达磷矿精矿设施的某些石膏堆栈关闭成本相关的某些ARO。Bonnie设施“)，这是我们获得的。与这些资产相关的是两项相关的财务保证安排，我们负责这两项安排，并为这些设施的估计Gypstack关闭成本提供了资金来源。根据联邦或州法律，在我们无法执行此类关闭活动时，允许适用的政府实体从此类金额中提取资金。其中一项财务保证安排最初是信托(“植物城信托基金“)，以满足与EPA和FDEP就工厂城遵守RCRA的同意法令的要求。工厂城信托公司还满足了佛罗里达州在该地点的财务保证要求。从2016年9月开始，作为通过工厂城信托提供的财务保证的替代，我们以担保债券(“The”)的形式为工厂城设施提供了财务保证。植物城债券“)。植物城债券的金额为$243.2100万，这反映了我们截至2020年12月31日的关闭成本估计。另一项财务保证安排也是信托基金(“邦尼金融信托基金(Bonnie Facility Trust)“)，以满足佛罗里达州适用于邦尼基金的金融保证法规的要求。2018年7月，我们收到了21.0通过以财务测试机制取代信托基金，从Bonnie融资信托基金(“Bonnie Facility Trust”)获得100万美元(“Bonnie金融测试“)有国家规定允许的企业担保。这两项财务保证资金义务都需要对未来支出进行估计，这些支出可能会受到范围、技术发展、新信息、成本通胀、法规变化、贴现率和活动时间的影响。根据我们目前满足适用要求的方法，额外的财务保证将



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如果成本估算的增加超过植物城债券的面值或Bonnie Financial Test支持的金额，则需要在未来进行。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，与工厂城设施和Bonnie设施石膏栈合并成本相关的ARO总额包括在我们的简明合并资产负债表中为$247.9百万美元和$251.8分别为百万美元。工厂城市债券所代表的总金额超过了与该设施相关的ARO总金额的现值。这是因为我们被要求提供的财务担保金额代表了我们在正常的磷酸盐业务过程中支付的总未贴现估计金额，这段时间可能不会结束，直到三在石膏堆栈关闭后数十年或更长时间，而包括在我们的压缩综合资产负债表中的ARO反映了这些估计金额的贴现现值，而我们的合并资产负债表中包含的ARO反映了这些估计金额的贴现现值。
10. 所得税
在截至2021年3月31日的三个月里，未确认的税收优惠总额增加了$0.6百万至$37.5百万美元。这一增长主要与记录的非美国储备和外汇有关。如果确认，大约$20.3其中百万美元37.5未确认的税收优惠将影响我们未来一段时期的有效税率和净收益。
我们承认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款是我们所得税条款的一部分。我们的应计利息和罚金总额为$。9.4百万美元和$9.0截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别计入简并资产负债表中其他非流动负债的100万美元。
对不确定税收头寸的会计处理是通过规定最低概率门槛来确定的，即根据头寸的技术价值，税收头寸更有可能持续下去。马赛克在正常业务过程中不断接受各税务机关的审核。此类税务机关可能会提出与本公司立场相反的问题。如果该等仓位最终未能由本公司维持，则可能会对本公司作出重大评估。如果需要，在上诉时或在法庭上为此类立场辩护的相关费用可能会很高。该公司目前正在与美国以外的税务机关进行谈判，和解可能会导致与目前账目不同的税收结果。本公司相信，提出的任何问题都已得到适当说明。
在截至2021年3月31日的三个月里，与此期间相关的税费成本约为$4.4百万美元。这主要包括#美元的税费。2.3记录的与非美国上年调整相关的百万美元，$2.0与注销到期股票期权有关的百万美元，以及其他杂项费用#美元0.1百万美元。除了特定于这一时期的项目外，我们的所得税税率还受到我们经营所在司法管辖区的收入组合、与耗尽相关的福利、与非美国激励措施相关的福利、估值津贴的变化以及某些实体在其外国司法管辖区和美国都被征税的影响的影响，包括发生的各种税收的外国税收抵免。
一般来说，中期所得税等于(1)年初至今的税前收入乘以我们预测的有效税率加上(2)特定时期的税费项目的总和。在我们预计将报告不会获得税收优惠的亏损的情况下，我们被要求对这些司法管辖区应用单独的预测实际税率，而不是将它们计入综合实际税率。在截至2021年3月31日的三个月里，所得税支出不受这套规则的影响。
在截至2020年3月31日的三个月里，与此期间相关的税费支出约为$28.3百万美元。这主要包括#美元的税收优惠。25.1记录了与冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)对前几年的影响有关的100万美元。CARE法案为受冠状病毒影响的纳税人提供了各种税收减免措施。特定于该期间的税收支出还包括#美元的福利。5.5百万美元与解除AMT的自动减支有关，但因基于股份的超额成本#美元而被部分抵消1.72000万美元和与前几年相关的估计数变动#0.62000万。除了特定于这一时期的项目外，我们的所得税税率还受到我们经营所在司法管辖区的收入组合、与损耗相关的福利以及某些实体在外国司法管辖区和美国征税的影响的影响，包括发生的各种税收的外国税收抵免。
11. 衍生工具与套期保值活动
我们定期进行衍生品交易，以减轻外汇风险、利率变动和大宗商品价格变化的影响。我们将所有衍生品按公允价值记录在简明综合资产负债表中。这些工具的公允价值是通过使用市场报价、第三方可比性或内部估计来确定的。我们的网络



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当我们有了一个主要的净额结算安排时，我们的衍生品资产和负债就会有头寸。外币、商品和运费衍生品的公允价值变动立即在收益中确认。
我们的外币兑换合约、商品合约或运费合约不适用对冲会计处理。用于对冲与我们产品生产相关的现金流的外币兑换合约的未实现收益和(亏损)计入简明综合收益表中的销售商品成本。商品合约和某些远期运费协议的未实现收益和(亏损)也计入合并综合收益表中的售出货物成本。用于对冲与我们产品生产无关的现金流的外币兑换合约的未实现收益或(亏损)包括在简明综合收益表的外币交易收益/(亏损)标题中。
我们时不时地签订固定利率到浮动利率的合同。我们对这些合约采用公允价值套期保值会计处理。根据该等安排，吾等同意在指定的时间间隔内交换固定利息与浮动利息之间的差额，该差额是根据商定的名义本金计算的。这些公允价值套期保值的按市值计价计入利息支出的损益。我们有不是自2021年3月31日和2020年12月31日起生效的固定利率到浮动利率互换协议。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们衍生工具的总资产头寸为$61.5百万美元和$65.3，而我们负债工具的总负债头寸为$37.8百万美元和$49.9分别为百万美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，以下是与我们的未偿还衍生品工具相关的绝对名义交易量：
(单位：百万单位)2021年3月31日2020年12月31日
衍生工具派生类别计量单位
外币衍生品外币美元2,399.2 2,912.3 
天然气衍生品商品MMBtu34.127.3
与信用风险相关的或有特征
我们的某些衍生工具包含受国际掉期和衍生工具协会与交易对手协议管辖的条款。这些协议包含允许我们就付款和收入之间的净额达成和解的条款，还规定如果我们的债务评级低于投资级，某些交易对手可以要求对净负债头寸中的衍生工具进行全额抵押。截至2021年3月31日和2020年12月31日，所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值合计为$12.8百万美元和$11.3分别为百万美元。我们没有与这些合同相关的现金抵押品。如果这些协议背后的信用风险相关或有功能在2021年3月31日触发，我们将被要求额外发布$8.3向交易对手提供数百万美元的抵押品资产，这些资产要么是现金，要么是美国国债。
交易对手信用风险
我们主要与评级较高的多元化交易对手进行外汇、某些大宗商品和利率衍生品交易。我们不断监控我们的头寸和涉及的交易对手的信用评级，并限制对任何一方的信用敞口。虽然我们可能会因为这些交易对手的不良信用风险而面临潜在的损失，但预计不会出现实质性的损失。我们密切关注与我们的交易对手和客户相关的信用风险，到目前为止还没有经历过重大损失。



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12. 公允价值计量
以下是我们的简明综合资产负债表中按公允价值经常性记录的资产和负债的估值技术摘要：
外币衍生品-我们目前使用的外币衍生工具是远期合约和零成本挂钩，通常在18个月。大多数估值都是通过远期收益率曲线或利率进行调整的。在这种情况下，这些衍生工具合约被归类为第二级。一些估值是基于外汇报价，被归类为第一级。这些合约的公允市场价值的变化在简明综合财务报表中确认为我们公司销售的货物成本、抵销和其他部分的组成部分，或外币交易(收益)损失的一部分。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的外币衍生工具的总资产头寸为1美元。53.3百万美元和$58.6我们的外币衍生工具的总负债头寸为$1,000,000元。36.9百万美元和$48.7分别为百万美元。
商品衍生品-商品合同主要涉及天然气。我们目前使用的商品衍生工具有远期买入合约、掉期和三向套。天然气合约使用NYMEX期货或AECO价格指数结算，这些指数在任何给定的时间代表公允价值。这些合同的到期日和结算日定于未来几个月，结算计划与未来几个月预期的天然气采购同时进行。纽约商品交易所和AECO的报价用于确定这些工具的公允价值。这些市场价格由远期收益率曲线调整，并归类于第2级。这些合同的公平市场价值的变化在简明综合财务报表中确认为在我们公司、抵销和其他部分销售的货物成本的一部分。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的大宗商品衍生品工具的总资产头寸为1美元。8.2百万美元和$6.7，而我们商品工具的总负债头寸为#美元。0.9百万美元和$1.2分别为百万美元。
利率衍生品-我们通过利率合同管理利息支出，将一部分固定利率债务转换为浮动利率债务。我们亦不时订立利率掉期协议，以对冲与预期债务发行有关的未来利率变动所带来的风险。估值基于外部定价来源，分类为2级。这些合同的公允市场价值的变化在合并财务报表中确认为利息支出的组成部分。2020年4月，我们终止了未完成的利率掉期合约，这对我们的综合收益(亏损)表造成了非实质性的影响。
金融工具
我们金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
2021年3月31日2020年12月31日
账面金额公允价值账面金额公允价值
现金和现金等价物$692.0 $692.0 $574.0 $574.0 
应收账款851.6 851.6 881.1 881.1 
应付帐款762.3 762.3 769.1 769.1 
结构性应付帐款安排797.5 797.5 640.0 640.0 
短期债务15.1 15.1 0.1 0.1 
长期债务，包括当期债务4,469.5 4,950.8 4,578.0 5,172.1 
对于现金和现金等价物、应收账款、应付账款、结构性应付账款安排和短期债务，由于这些工具的短期到期日，账面金额接近公允价值。长期债务(包括当前部分)的公允价值是根据公允价值层次内的公开登记票据和债券的报价市场价格(分别分类为第一级和第二级)估计的，具体取决于债务的市场流动性。



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13. 累计其他综合收益(亏损)
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内按组成部分划分的扣除税收后的AOCI的变化：
外币折算收益(亏损)净精算收益和前期服务成本利率互换收益摊销信托持有的有价证券净收益(亏损)总计
截至2021年3月31日的三个月
2020年12月31日的余额$(1,719.1)$(109.7)$3.7 $18.9 $(1,806.2)
其他综合收益(亏损)(114.4)1.3 0.5 (17.8)(130.4)
税收(费用)优惠8.3 2.5 — — 10.8 
其他综合收益(亏损)，税后净额(106.1)3.8 0.5 (17.8)(119.6)
可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损)2.3 — — — 2.3 
截至2021年3月31日的余额$(1,822.9)$(105.9)$4.2 $1.1 $(1,923.5)
截至2020年3月31日的三个月
2019年12月31日的余额$(1,476.8)$(129.6)$2.1 $6.1 $(1,598.2)
其他综合收益(亏损)(595.9)9.7 0.5 8.0 (577.7)
税收(费用)优惠(7.5)(7.9)— — (15.4)
其他综合收益(亏损)，税后净额(603.4)1.8 0.5 8.0 (593.1)
可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损)7.3 — — — 7.3 
截至2020年3月31日的余额$(2,072.9)$(127.8)$2.6 $14.1 $(2,184.0)

14. 关联方交易
我们不时与某些未合并的公司和其他相关方签订交易和协议。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的附属公司和非合并公司应支付的净金额总计为$1.4百万美元和$55.9分别为百万美元。这些金额包括淡水河谷公司(Vale S.A.)用于偿还养老金计划义务的长期赔偿资产。这项资产的余额为#美元。21.0百万美元和$23.0分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。
简明综合收益表包括与我们的非合并公司的以下交易：
截至3月31日的三个月，
20212020
与关联方的交易计入净销售额
$157.4 $148.6 
与关联方的交易计入销货成本
217.7 177.1 

作为MWSPC合资企业的一部分，我们在市场上25占MWSPC产量的%。营销费用约为$1.6百万美元和$2.4在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的收入中分别包括100万美元。



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2015年，我们同意提供资金，通过与海湾海洋解决方案有限责任公司(Bay Marine Solutions，LLC)的过桥贷款协议，为购买和建造两个铰接式拖轮和驳船单元提供资金，这两个单元旨在为我们的业务运输无水氨。GMS“)。GMS是海湾硫磺服务有限公司(“GMS”)的全资子公司。海湾硫磺服务)，我们和合资伙伴Savage Companies(“野人“)，每个都间接拥有一个50%股权，Savage的一家子公司为其提供运营和管理服务。全球机制通过提取马赛克过桥贷款和海湾硫磺服务公司的额外贷款提供了这些资金。我们是GMS的主要受益者，GMS是一个可变利益实体，并整合GMS在我们的磷酸盐部门的业务。
2017年10月24日，完成了对已完工拖轮和驳船机组的租赁融资交易，在运用交易所得资金后，偿还了海湾硫磺服务公司向大湄公河次区域提供的所有未偿还贷款以及应计利息，并偿还了与第一个机组建设相关的过桥贷款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还过桥贷款为美元。74.7与被取消的第二艘驳船和剩余的拖船有关的100万美元，这些过桥贷款在合并中被取消。过渡性贷款的准备金约为$54.22018年成立了100万家，并保持不变。Savage的几家子公司根据定期包租安排运营Mosaic使用的船只，包括氨拖船和驳船单元。
15. 偶然事件
我们已经在下面描述了我们所受的重大司法和行政诉讼。
环境问题
我们的或有环境责任主要来自三个来源：(I)由我们的子公司或其前身目前或以前拥有的设施；(Ii)与目前或以前拥有的设施相邻的设施；以及(Iii)第三方超级基金或国家同等地点。在我们的子公司或其前身现在或以前拥有的设施中，历史上使用和处理受管制的化学物质、作物和动物营养素和添加剂以及副产品或工艺尾矿已导致土壤、地表水和/或地下水污染。这些设施以前曾发生过泄漏或其他受管制物质泄漏、采矿作业引起的下沉以及由作业引起的其他事故(包括事故)，未来可能还会发生，可能需要我们承担或资助清理工作，或导致金钱损害赔偿、罚款、处罚、其他责任、禁令或其他法院或行政裁决。在某些情况下，根据同意令或与政府机构达成的协议，我们正在采取某些补救行动或调查，以确定是否需要采取补救行动来解决污染问题。在其他地点，我们已经与适当的政府机构签订了同意令或协议，以执行必要的补救活动，以解决已确定的现场条件。考虑到约#美元的既定应计项目56.4百万美元和$61.4百万分别截至2021年3月31日和2020年12月31日，目前预计这些已知条件的支出不会单独或总体上对我们的业务或财务状况产生实质性影响。然而，未来可能需要物质支出来补救已知地点或其他当前或以前地点的污染，或由于其他环境、健康和安全问题而造成的污染。下面是对更重要的环境问题的讨论。
新威尔士失水事件。2016年8月，在地下形成了一个天坑。一的二我们位于佛罗里达州波尔克县的新威尔士州工厂的活动石膏堆叠的单元格，导致堆叠中的工艺水排入天坑。这一事件已报告给FDEP和EPA。2016年10月，我们的子公司马赛克化肥公司签订了一份同意订单(“订单“)与FDEP有关的事件。根据该命令，马赛克化肥公司同意，除其他事项外，执行一项关闭天坑的补救计划；对地下水质量进行额外监测，并在监测到的场外水因该事件而不符合适用标准的情况下采取行动进行评估和补救；评估新威尔士工厂以及马赛克化肥公司在巴托、河景和植物城设施的现行石膏烟囱作业未来可能形成天坑的风险，并提供解决任何已发现问题的建议；以及提供财务保证，确保不出现任何问题。40.0我们通过满足财务实力测试和马赛克母公司担保，在没有任何公司资金支出的情况下做到了这一点。该命令没有要求支付与该事件相关的民事罚款。
截至2021年3月31日，天坑修复基本完成。未来可能需要额外的支出，用于与天坑相关的额外补救或其他措施，例如，如果FDEP或EPA要求采取额外措施来解决石膏堆栈带来的风险。这些支出可能是实质性的。此外，我们



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目前无法预测新威尔士州的失水事件将对佛罗里达州未来的许可努力产生什么影响(如果有的话)。
EPA RCRA倡议。根据同意法令和与我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施有关的单独财务保证安排，我们有一定的财务保证和其他义务。这些义务在我们的简明合并财务报表附注9中进行了讨论。
佛罗里达州的硫酸工厂。2010年4月8日，美国环保署第4区根据《联邦清洁空气法》第114条向我们提交了行政传票。CAA“)关于我们的佛罗里达硫酸工厂是否符合CAA的”新来源审查“要求。Mosaic收到的请求似乎是EPA针对硫酸工厂的更广泛的国家执法行动的一部分。2010年6月6日，EPA向CF发出了违反规定的通知。Cf 11月“)关于”新来源审查“在工厂城设施的硫酸工厂的合规性和CF 11月中的指控在我们2014年收购工厂城设施之前没有得到解决。CF已同意就美国环保局可能因CF 11月中的指控而评估的任何罚款对我们进行赔偿。《工厂城设施》中的指控和CF 11月中的指控在我们2014年收购工厂城设施之前没有得到解决。CCF已同意就EPA可能因CF 11月中的指控而评估的任何罚款对我们进行赔偿。
我们一直在与美国环保署和司法部进行和解讨论，最初是因为有指控称，违反了《清洁空气法》(Clean Air Act)，防止情况显著恶化(“私营部门司“)允许Plant City硫酸工厂的要求，并包括对Mosaic的佛罗里达硫酸工厂船队二氧化硫排放的禁令救济。随着Plant City化肥业务的关闭，不再需要与政府就该设施的禁令救济(即减少二氧化硫排放)达成决议。此外，司法部已确定没有继续和解的基础，因为EPA和司法部目前尚未指控有任何违反清洁空气法PSD许可的行为。此外，司法部已经确定，没有继续进行和解的基础，因为EPA和司法部目前尚未指控有任何违反清洁空气法PSD许可的行为。此外，司法部已经确定，没有继续进行和解的基础，因为EPA和司法部目前尚未指控任何违反清洁空气法PSD许可的行为。此外，司法部已经确定，没有继续和解的基础，因为EPA和司法部目前没有指控任何违反清洁空气法PSD许可的行为
目前，我们无法预测EPA和美国司法部未来是否会就我们佛罗里达州硫酸工厂的“新来源审查”合规性采取执法行动，或其范围是什么，或者这种潜在的执法行动的结果范围可能是什么。
山姆大叔石膏堆2019年1月，我们在路易斯安那州的山姆大叔设施观察到我们的活性磷石膏堆北坡的横向移动。该观察报告给了路易斯安那州环境质量部和美国环保局。我们继续向各机构提供关于这一运动的最新情况，在我们采取行动后，这一运动已经放缓，这些行动包括减少堆栈顶部的工艺水量以减少引起移动的有效负荷；在斜坡底部建造稳定护堤以增加阻力；以及移除石膏。这些措施改善了斜坡的稳定性，减少了斜坡的移动，并减少了我们储存处理水的能力。观察到的移动没有造成遏制的损失，预计也不会有任何损失。虽然北坡持续的横向移动可能会对我们未来在该设施的运营产生实质性影响，但目前我们无法预测对我们运营结果的预期影响。
其他环境问题。超级基金和同等的州法规对某些类别的人施加责任，而不考虑过错或一方行为的合法性，这些人被认为对环境中的“危险物质”排放起到了推波助澜的作用。根据超级基金或其各种州类似物，在某些情况下，如果无法从其他责任方获得付款，一方可能被要求在其负有责任的地点承担超过其按比例分摊的清理费用。目前，我们的某些子公司参与或结束了几个超级基金或类似的州网站的参与。我们对这些网站的补救责任，无论是单独的还是合计的，目前预计不会对我们的业务或财务状况产生实质性影响。随着获得更多关于这些网站和潜在责任方的信息，这种预期可能会改变。
我们相信，根据几项赔偿协议，我们的子公司有权获得至少部分、在许多情况下完全赔偿我们或我们的子公司为补救某些设施的环境问题而可能花费的费用。这些协议涉及我们从以下各方收购设施或业务之前发生的活动所引起的问题：ARCO(BP)、Beatrice环境责任基金、康菲石油、Conserv、Estech，Inc.、Kaiser铝业化工公司、Kerr-McGee Inc.、PPG Industries，Inc.、Williams Companies、CF和某些其他私人公司。根据赔偿协议，我们的子公司已经收到并预计将收到迄今为止发生的某些费用以及未来预期支出的金额。当可变现或变现时，我们将潜在的赔偿记录为对已确定的应计项目的抵销。如果赔偿人未能履行其义务，可能会导致未来的成本，这可能是实质性的。



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路易斯安那州教区海岸区案件
路易斯安那州的几个教区和新奥尔良市已经对数百家石油和天然气公司提起诉讼，要求监管、恢复和补偿性损害赔偿，这些公司与路易斯安那州沿海地区历史上的石油、天然气和硫磺开采和运输业务有关。Mosaic公司是在路易斯安那州沿海地区实施这些类型业务的某些公司的继任者。到目前为止，马赛克已经在两起诉讼中被点名。此外，在其他几起案件中，诉状中确认了历史上的石油、天然气和硫磺业务，这些业务可能与Mosaic的公司前身有关。根据迄今已知的信息，根据Mosaic公司的公司前身与第三方签订的赔偿协议，Mosaic公司对这些索赔产生的任何损失或责任拥有向第三方进行合同赔偿的权利。也可能有保险合同对部分或全部索赔作出回应。然而，第三方赔偿人的财务能力、潜在保险覆盖范围以及这些索赔的潜在责任程度目前尚不清楚。
2019年9月，几个教区的律师宣布，已达成协议，解决针对Mosaic及其公司前身的索赔，但需得到参与教区和路易斯安那州的批准。关于该和解协议，拟议的和解付款义务将由第三方赔偿人支付。
佛罗里达州允许开采磷矿
拒绝我们任何矿山申请的许可证、发放带有成本限制条件的许可证、许可证发放的大幅延误、阻止我们依赖许可证的法律行动或撤销许可证，都可能给我们带来挑战，使我们无法开采在理想水平运营佛罗里达州和路易斯安那州磷酸盐工厂所需的磷矿，或增加我们未来的成本。
巴西法律或有事项
我们的巴西子公司参与了一系列涉及劳工、环境、采矿和民事索赔的司法和行政诉讼，这些索赔声称总损害赔偿和/或罚款约为$。748百万美元。我们估计，与这些索赔有关的我们可能的总损失约为#美元。57.5百万美元，这笔钱包括在我们截至2021年3月31日的简明综合资产负债表的应计负债中。
大约$596.5最大的潜在损失中有100万涉及劳工索赔，如内部和第三方员工的司法诉讼，声称有权获得加班费、因在危险条件下工作而获得的额外报酬、风险溢价、利润分享、由于夜间工作而支付的额外报酬、工资平价和工资差异。我们估计，关于这些索赔，我方可能的总损失约为#美元。51.4100万美元，截至2021年3月31日已累计。
根据巴西法律和涉及无关公司的类似劳工案件的现状，我们相信我们已经记录了足够的或有损失准备金，足以支付我们估计的可能损失。如果未来涉及无关公司的类似案件的状况发生不利变化，我们的最大风险敞口可能会增加，可能需要额外的应计费用。
环境司法和行政诉讼索赔声称总损害赔偿和/或罚款超过#美元。17.1然而，我们估计，关于这些索赔，我们可能的总损失约为#美元。4.4100万美元，截至2021年3月31日已累计。
采矿、司法和行政诉讼索赔声称总损害赔偿和/或罚款约为#美元。3.6百万美元。我们估计，截至2021年3月31日，我们关于这些索赔的可能总损失将是微不足道的。
我们的巴西子公司还对司法、行政和仲裁程序以及与合同纠纷、养老金计划事项、房地产纠纷、监管问题和正常业务过程中出现的其他民事问题有关的索赔承担某些其他民事或有责任。这些索赔声称总损失超过#美元。130.9百万美元。我们估计这些事项可能造成的总损失约为#美元。1.7百万美元。






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马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
乌贝拉巴司法和解
2013年，联邦检察官提起公开民事诉讼，要求本公司采取多项措施，减轻我们位于米纳斯吉拉斯州的Uberaba工厂的石膏堆场造成的土壤和水污染，包括赔偿所称的社会和环境损害。2014年，我们在巴西的前身子公司与联邦检察官、米纳斯吉拉斯州检察官和联邦环境局达成司法和解。根据这份协议，我们同意实施补救措施，例如：在石膏堆水池和泻湖下建造衬垫，以及监测地下水和土壤质量。我们还同意建立一个私人自然遗产保护区，并支付大约#美元的赔偿金。0.3100万美元，于2018年7月支付。我们目前正在履行司法和解规定的义务，预计这些义务将于2023年12月31日前完成。
乌贝拉巴EHS集体诉讼
2013年，米纳斯吉拉斯州检察官提起集体诉讼，声称我们在巴西的前身公司不遵守劳动安全规定和工时法。这一索赔是基于劳动和就业部在2010年进行的一次检查，随后我们因不遵守几项劳动法规而被罚款。我们提出了辩护，声称我们遵守了这些劳动法规，2010年检查员进行的评估是滥用的。在最初的听证会后，法院下令进行检查，以确定是否存在违反劳动法规的情况。目前正在等待审查，各方正在就和解进行谈判。诉讼中索赔的金额为$。27.5百万美元。
巴西税收或有事项
我们的巴西子公司正在进行多项与各种非所得税事项有关的司法和行政诉讼。我们估计，我们在这些问题上的最大潜在责任约为#美元。331.2百万美元，其中$154.3百万美元受与淡水河谷公司(Vale S.A.)就此次收购达成的赔偿协议的约束。
大约$217.4最高潜在负债中的100万涉及巴西联邦增值税、PIS和COFINS以及税收抵免案件，而剩余金额的大部分涉及各种其他非所得税案件。最大潜在责任可能会随着新的审计而增加。根据巴西法律和涉及无关纳税人的类似税务案件的现状，我们相信我们已记录了足够的或有损失准备金，足以支付我们估计的可能损失，而这些损失并不重要。如果未来涉及无关纳税人的类似税务案件的状况发生变化，可能需要额外的应计项目。
其他申索
我们还有一些其他或有负债，涉及司法、行政和仲裁程序以及在正常业务过程中产生的第三方索赔，包括税务问题。我们认为这些或有负债中的任何一项都不会对我们的业务或财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
16. 业务部门
应报告的部门由管理层根据产品和服务、生产流程、技术、市场动态等因素确定，并为我们的首席运营决策者提供哪些部门的财务信息。
我们根据各自业务部门的运营收益来评估业绩，其中包括公司销售、一般和行政费用的某些分配。如果它们是独立的、独立的企业，细分结果可能不代表预期的实际结果。部门间抵销，包括部门间销售利润，衍生品按市值计价的收益/损失，债务费用，StreamSong Resort®运营结果和中国和印度分销业务的结果包括在公司、消除和其他范围内。有关我们业务部门的描述，请参阅简明合并财务报表附注1。



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马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的分部信息如下：
磷酸盐钾肥马赛克肥料公司、抵销及其他(A)项总计
截至2021年3月31日的三个月
对外部客户的净销售额$884.6 $473.1 $763.4 $176.0 $2,297.1 
部门间净销售额116.4 4.3 — (120.7)— 
净销售额1,001.0 477.4 763.4 55.3 2,297.1 
毛利率172.6 140.2 103.1 19.0 434.9 
加拿大资源税— 35.0 — — 35.0 
毛利(不包括加拿大资源税)172.6 175.2 103.1 19.0 469.9 
营业收益(亏损)152.9 124.9 90.5 (55.1)313.2 
资本支出152.5 96.5 38.8 0.8 288.6 
折旧、损耗和摊销费用102.4 79.5 23.2 4.0 209.1 
截至2020年3月31日的三个月
对外部客户的净销售额$537.3 $438.6 $731.1 $91.1 $1,798.1 
部门间净销售额82.1 3.0 — (85.1)— 
净销售额619.4 441.6 731.1 6.0 1,798.1 
毛利率(82.9)109.1 66.5 (51.3)41.4 
加拿大资源税— 31.7 — — 31.7 
毛利(不包括加拿大资源税)(82.9)140.8 66.5 (51.3)73.1 
营业收益(亏损)(106.8)94.2 29.0 (82.6)(66.2)
资本支出137.9 98.3 25.3 2.0 263.5 
折旧、损耗和摊销费用114.4 70.1 28.2 5.1 217.8 
总资产
截至2021年3月31日$7,097.8 $7,576.5 $4,095.8 $1,132.0 $19,902.1 
截至2020年12月31日7,022.1 7,614.8 4,127.7 1,025.2 19,789.8 
______________________________
(a)“公司、淘汰和其他”类别包括我们在印度和中国的辅助分销业务的结果。在截至2021年3月31日的三个月里，我们在印度和中国的分销业务的收入为$159.6300万美元，毛利率为300万美元30.3百万美元。在截至2020年3月31日的三个月里，印度和中国的分销业务收入为美元76.5百万美元，毛利率为$2.0百万美元。



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马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
以下是按地理区域划分的与我们业务有关的财务信息：
 截至3月30日的三个月。
 
3月31日，
(单位：百万)20212020
净销售额(a):
巴西$767.8 $712.7 
加拿大190.4 117.3 
Canpotex(b)
150.2 146.4 
中国125.7 39.4 
墨西哥50.2 24.9 
印度29.5 37.2 
哥伦比亚27.8 14.2 
澳大利亚23.8 41.0 
日本21.7 11.9 
巴拉圭19.0 16.3 
阿根廷17.3 28.0 
多米尼加共和国6.6 — 
泰国3.1 4.4 
洪都拉斯2.8 7.0 
秘鲁0.6 11.4 
其他12.6 24.7 
国际国家总数1,449.1 1,236.8 
美国848.0 561.3 
整合$2,297.1 $1,798.1 
______________________________
(a)收入根据客户所在的国家/地区进行分配。
(b)Canpotex是萨斯喀彻温省两家钾肥生产商的出口协会。从Mosaic到Canpotex的钾肥净销售额包括在我们合并财务报表的净销售额中，代表Mosaic向Canpotex销售钾肥，并在交付给无关的第三方客户时确认。Canpotex对最终第三方客户的年销售额约为：对巴西客户的销售额为25%，对中国客户的销售额为22%，对印度客户的年销售额为10%，对印度尼西亚客户的年销售额为8%，对世界其他地区客户的年销售额为35%。



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马赛克公司
简明合并财务报表附注-(续)
按产品类型划分的净销售额如下：
 截至3月30日的三个月。
 
3月31日，
(单位：百万)20212020
按产品类型划分的销售额：
磷酸盐作物养分$666.6 $547.2 
钾肥作物养分557.5 471.0 
作物营养调和剂314.7 287.3 
性能产品(a)
399.4 211.7 
磷矿16.9 6.5 
其他(b)
342.0 274.4 
$2,297.1 $1,798.1 
____________________________________________
(a)包括MicroEssentials的销售额®、K-Mag、Aspire和Sus-Terra。
(b)包括工业钾肥、饲料产品、氮气等产品的销售。




































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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与马赛克公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的材料结合阅读。10-K报告“)和本报告第一部分第(1)项下的材料。
在下面的讨论中，我们用公吨计量生产、销售和原材料的单位，相当于2,205磅，除非我们特别说明我们指的是长吨，相当于2,240磅。在下表中，有些百分比被认为没有意义，用“NM”表示。
经营成果
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营结果：
截至三个月
3月31日，2021-2020
(单位为百万，每股数据除外)20212020变化百分比
净销售额$2,297.1 $1,798.1 $499.0 28 %
销货成本1,862.2 1,756.7 105.5 6 %
毛利率434.9 41.4 393.5 NM
毛利率百分比19 %2 %
销售、一般和行政费用101.7 67.9 33.8 50 %
其他运营费用20.0 39.7 (19.7)(50)%
营业收益313.2 (66.2)379.4 NM
利息支出，净额(45.0)(41.1)(3.9)9 %
外币交易损益(45.8)(214.2)168.4 (79)%
其他收入3.0 4.5 (1.5)(33)%
合并公司所得税前收益(亏损)225.4 (317.0)542.4 NM
所得税拨备(受益于)59.7 (133.0)192.7 NM
合并后公司的收益(亏损)165.7 (184.0)349.7 NM
未合并公司净(亏损)权益(7.5)(20.0)12.5 (63)%
含非控股权益的净收益(亏损)158.2 (204.0)362.2 NM
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)1.5 (1.0)2.5 NM
可归因于Mosaic的净收益(亏损)$156.7 $(203.0)$359.7 NM
可归因于马赛克的稀释后每股净收益(亏损)$0.41 $(0.54)$0.95 NM
稀释加权平均已发行股数382.8 378.8 

截至2021年和2020年3月31日的三个月综合业绩概览
在截至2021年3月31日的三个月里，Mosaic的净收益为1.567亿美元，或每股稀释后收益0.41美元，而去年同期净亏损203.0美元，或每股稀释后收益0.54美元。本期业绩受到与以下重要项目有关的总计7700万美元的税前损失，或每股稀释后收益0.16美元的负面影响：
•外币交易损失4600万美元，或稀释后每股0.09美元



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•折旧费用为2,200万美元，或每股稀释后收益0.04美元，这与我们在萨斯喀彻温省Esterhazy矿加快关闭K1和K2矿井有关，因为我们正在提升K3
•与维护关闭和无限期闲置的设施有关的其他运营费用1500万美元，或稀释后每股0.03美元
•其他营业收入1100万美元，或每股稀释后0.02美元，与收回被收购业务准备金有关(定义见下文)
•衍生品未实现亏损800万美元，或稀释后每股亏损0.02美元
•离散所得税支出400万美元，或稀释后每股0.01美元
•其他营业外收入300万美元，或每股稀释后收益0.01美元，与RCRA信托证券的实现收益有关
在截至2020年3月31日的三个月内，我们的业绩包括：
•外币交易损失2.14亿美元，或稀释后每股0.38美元
•衍生品未实现亏损5,100万美元，或稀释后每股亏损0.09美元
•折旧费用为2,200万美元，或每股稀释后收益0.03美元，这与我们在萨斯喀彻温省Esterhazy矿加快关闭K1和K2矿井有关，因为我们正在提升K3
•与维护关闭和无限期闲置的设施有关的其他运营费用1600万美元，或稀释后每股0.04美元
•其他运营费用900万美元，或每股稀释后0.02美元，与增加被收购业务法律或有事项准备金有关(定义如下)
•由于新冠肺炎爆发，我们位于秘鲁的Miski Mayo磷矿于2020年3月16日被政府强制关闭，闲置工厂成本为500万美元，或每股稀释后成本(0.01美元
•离散所得税优惠2800万美元，或稀释后每股0.08美元
•其他营业外收入500万美元，或每股稀释后收益0.01美元，与RCRA信托证券的实现收益有关
以下是影响我们经营业绩和财务状况的重要因素。这些因素中的某些因素将在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的下面几节中进行更详细的讨论。
除了上述项目外，我们截至2021年3月31日的三个月的运营业绩在我们的磷酸盐部门受到了与去年同期相比大幅上涨的销售价格的有利影响。在全球供需趋紧、农民经济强劲和谷物价格改善的推动下，销售价格在2020年第一季度达到低点后继续上涨。该部门的经营业绩也受到销售量增加的有利影响，这是由于春季旺季强劲以及竞争对手对北美出货量的减少推动了北美需求的增加。竞争对手的出货量受到摩洛哥和俄罗斯生产商进口关税的影响，这是下文进一步讨论的对进口磷肥的反补贴税调查的结果。与上年同期相比，本年度的原材料成本(主要是硫磺)上涨，部分抵消了销售价格和销量上升带来的好处。熔融硫的可用性受到2020年和2021年炼油厂关闭的影响，原因是燃料需求下降，以及几家炼油厂所在的美国南部2021年第一季度的极端寒冷天气。我们预计2021年全年供应将紧张，随着炼油厂业绩的改善而恢复。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们的运营业绩在我们的钾肥部门受到了与去年同期相比销量上升的有利影响。交易量是由强劲的全球需求和强劲的农民经济推动的。我们的钾肥部门也受到北美较高的平均销售价格的有利影响。北美和巴西的价格在2020年第四季度开始走强，原因是需求增加和供应紧张。2021年继续增加，但尚未恢复到2020年前的水平。这一增长被国际销售价格的下降所抵消。
截至2021年3月31日的三个月，我们的马赛克肥料部门对运营业绩产生了积极影响。与上年同期相比，销售价格上涨，原因是全球销售价格上涨和走强。



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巴西的市场状况，包括强劲的农民经济，这是由大宗商品价格改善和外币汇率走弱推动的。
其他亮点
•2020年，我们向美国商务部提交了请愿书 (“多克”)和美国国际贸易委员会(U.S.International Trade Commission)(“国贸中心”)要求对从摩洛哥和俄罗斯进口的磷肥启动反补贴税调查。请愿书的目的是纠正我们认为外国补贴已经或正在造成的美国磷肥市场的扭曲，从而恢复公平竞争。2021年2月16日，DOC做出了最终肯定的决定，即这些政府正在提供可抵消的补贴。2021年3月11日，ITC做出了最终肯定的裁决，即美国磷肥行业因从摩洛哥和俄罗斯进口的磷肥受到补贴而受到实质性损害。作为这些决定的结果，商务部发布了针对从俄罗斯和摩洛哥进口的磷肥征收反补贴税的命令，按计划，这些命令将持续至少五年。目前，摩洛哥生产商OCP的此类进口现金保证金利率约为20%，俄罗斯生产商PhosAgro和Eurochem分别为9%和47%，所有其他俄罗斯生产商约为17%。DOC和ITC调查中的最终裁决可能会受到美国联邦法院和世界贸易组织(World Trade Organization)的挑战，Mosaic已在美国国际贸易法院(U.S.Court of International Trade)提起诉讼，对DOC最终裁决的某些方面提出异议，我们认为这些方面未能涵盖摩洛哥和俄罗斯磷肥补贴的全部范围。此外，根据DOC年度行政复审程序的结果，进口商对此类进口商品的现金保证金费率和反补贴税金额可能会发生变化。
•2021年3月，我们宣布将年度股息目标从每股0.20美元上调至0.30美元。




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磷酸盐净销售额和毛利率
下表汇总了磷酸盐部门的净销售额、毛利率、销售量、销售价格和原材料价格：
截至三个月
3月31日，2021-2020
(单位：百万，每吨或单位价格除外)
20212020变化百分比
净销售额：
北美
$725.7 $381.7 $344.0 90 %
国际
275.3 237.7 37.6 16 %
总计
1,001.0 619.4 381.6 62 %
销货成本828.4 702.3 126.1 18 %
毛利率$172.6 $(82.9)$255.5 NM
毛利率占净销售额的百分比17 %(13)%
销售量(a)(以千公吨为单位)
DAP/MAP
1,210 1,332 (122)(9)%
性能和其他(b)
852 587 265 45 %
*成品吨2,062 1,919 143 7 %
岩石
265 169 96 57 %
总磷酸盐部分吨(a)
2,327 2,088 239 11 %
已实现价格(美元/吨)
成品平均售价(目的地)(a)
$477 $317 $160 50 %
**DAP售价(离岸价)$426 $274 $152 55 %
销售商品成本中单位消耗的平均成本：
氨(公吨)
$316 $309 $7 2 %
硫磺(长吨)
$119 $78 $41 53 %
混合岩石(公吨)
$61 $62 $(1)(2)%
产量(以千公吨为单位)-北美1,911 1,861 50 3 %
____________________________
(a) 包括部门间销售额。
(b) 包括MicroEssentials®和动物饲料配料的销售量。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
截至2021年3月31日的三个月，磷酸盐部门的净销售额为10亿美元，而截至2020年3月31日的三个月的净销售额为6亿美元。本年度净销售额的增长主要是由于优惠的销售价格，与去年同期相比影响了大约3亿美元。由于销售量比上一年同期增加，本年度的净销售额也受到了大约6000万美元的有利影响。
由于概述中讨论的因素，截至2021年3月31日的三个月，我们的平均成品销售价格上涨了50%，达到每吨477美元，而去年同期为每吨317美元。



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目录

由于概述中讨论的因素，截至2021年3月31日的三个月，磷酸盐部门的成品销售量比去年同期增长了7%。
截至2021年3月31日的三个月，磷酸盐部门的毛利率从截至2020年3月31日的三个月的8290万美元增加到1.726亿美元。本年度毛利率的增长主要是由于销售价格大幅上涨，与去年同期相比，毛利率下降了约3亿美元。这部分被原材料价格上涨带来的大约4000万美元的不利影响所抵消，这在很大程度上是由概述中讨论的硫磺推动的。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们北美业务的氨平均消费价格从去年同期的309美元增加到每吨316美元。我们通常从现货市场的不同供应商那里购买大约三分之一的氨水，剩下的三分之二要么通过氨供应协议购买，要么在我们路易斯安那州福斯蒂纳的工厂内部生产。在截至2021年3月31日的三个月里，我们北美业务的平均硫消费价格从去年同期的78美元上涨了50%以上，达到每长吨119美元。这些原材料的采购价格是由全球供需推动的。消耗的氨和硫磺价格还包括运输、转化和储存成本。
截至2021年3月31日的三个月，购买和生产磷矿的平均消费成本降至每吨61美元，而截至2020年3月31日的三个月为每吨62美元。截至2021年3月31日的三个月，由于我们过渡到新的矿区面临运营挑战，我们的北美磷矿产量从去年同期的340万吨下降到300万吨。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，磷酸盐部门的作物营养素干浓缩物和动物饲料配料的产量持平于190万吨。生产量反映了本年度的扭亏为盈活动。因此，我们预计，由于库存水平有限，2021年第二季度的销售仍将受到限制。截至2021年3月31日的三个月，我们加工磷酸盐生产的开工率从2020年同期的75%提高到77%。
钾肥净销售额和毛利率
下表汇总了钾肥部门的净销售额、毛利率、销售量和售价：
截至三个月
3月31日，2021-2020
(单位：百万，每吨或单位价格除外)
20212020变化百分比
净销售额：
北美
$313.9 $282.5 $31.4 11 %
国际
163.5 159.1 4.4 3 %
总计477.4 441.6 35.8 8 %
销货成本337.2 332.5 4.7 1 %
毛利率$140.2 $109.1 $31.1 29 %
毛利率占净销售额的百分比29 %25 %
销售量(a)(以千公吨为单位)
拖把
1,747 1,709 38 2 %
性能和其他(b)
233 190 43 23 %
钾肥区段总吨数1,980 1,899 81 4 %
已实现价格(美元/吨)
成品平均售价(目的地)$241 $233 $8 3 %
拖把售价(FOB矿)$200 $200 $— 0 %
生产量(以千公吨为单位)2,285 2,068 217 10 %
______________________________



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目录

(a) 包括部门间销售额。
(b) 包括K-MAG、Aspire和动物饲料配料的销售量。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
在截至2021年3月31日的三个月里，Potash部门的净销售额增至4.774亿美元，而去年同期为4.416亿美元。这一增长是由于销售量增加，这是概述中描述的因素的结果。较高的销售量对大约3500万美元的净销售额产生了有利影响。
由于概述中描述的因素，截至2021年3月31日的三个月，我们的平均成品销售价格为每吨241美元，而去年同期为每吨233美元。
在截至2021年3月31日的三个月里，Potash部门的成品销售量增至200万吨，而去年同期为190万吨。
在截至2021年3月31日的三个月里，Potash部门的毛利率从去年同期的1.091亿美元增加到1.402亿美元。本年度毛利率的增长主要是由于销售额比上年同期增加了大约2500万美元。此外，与上一年同期相比，由于产量增加和盐水流入成本降低，本年度受到固定成本吸收减少约500万美元的有利影响，但部分抵消了这一影响。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们从加拿大资源税中获得了3500万美元的支出，而去年同期为3170万美元。截至2021年3月31日的三个月，加拿大特许权使用费支出增至850万美元，而截至2020年3月31日的三个月为820万美元。由于概述中讨论的因素，加拿大资源税的波动是销售量和利润率增加的结果。特许权使用费增加是因为销售收入增加。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们在Esterhazy矿发生了2300万美元的盐水流入管理费用，包括盐水资产的折旧，而截至2020年3月31日的三个月为3300万美元。2021年成本的降低反映了我们对盐水流入费用的管理，以及Esterhazy的K1和K2竖井的加速关闭。我们在Esterhazy矿的K3竖井的开发仍在进行中，预计到2022年年中将达到全面运营能力。K3的建成将为我们提供消除未来盐水流入管理成本的机会，预计到2021年底，这一成本将降至微不足道的水平。
本年度我们的钾肥生产开工率为94%，而去年同期为85%。本年度开工率的提高反映了满足强劲需求的需要。



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目录

马赛克肥料净销售额和毛利率
下表汇总了马赛克肥料部门的净销售额、毛利率、销售量和售价。
截至三个月
3月31日，2021-2020
(单位：百万，每吨或单位价格除外)
20212020变化百分比
净销售额$763.4 $731.1 $32.3 4 %
销货成本660.3 664.6 (4.3)(1)%
毛利率$103.1 $66.5 $36.6 55 %
毛利率占净销售额的百分比14 %9 %
销售量(以千公吨为单位)
巴西生产的磷酸盐
536 699 (163)(23)%
巴西产的钾肥
63 75 (12)(16)%
购买营养素以供分发
1,465 1,303 162 12 %
总马赛克肥料部分吨2,064 2,077 (13)(1)%
已实现价格(美元/吨)
成品平均售价(目的地)$370 $352 $18 5 %
中国-巴西地图价格(交付价格给第三方)$421 $330 $91 28 %
购买量(‘000吨)
来自马赛克的DAP/MAP
64 154 (90)(58)%
来自Mosaic的MicroEssentials®
203 117 86 74 %
来自马赛克/Canpotex的钾肥
489 293 196 67 %
销售商品成本中单位消耗的平均成本：
吨氨气(公吨)$381 $352 $29 8 %
每吨含硫(长吨)$124 $117 $7 6 %
*混合岩(公吨)$73 $75 $(2)(3)%
生产量(以千公吨为单位)885 954 (69)(7)%
______________________________
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
在截至2021年3月31日的三个月里，马赛克化肥部门的净销售额从去年同期的7.311亿美元增加到7.634亿美元。净销售额的增长是由于销售价格上涨，这对净销售额产生了大约3000万美元的有利影响。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们的平均成品销售价格为每吨370美元，而去年同期为每吨352美元，这是由于全球销售价格上涨、有利的市场条件以及销售的产品组合。
与去年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，马赛克肥料部门的成品销售量略有下降。
马赛克肥料部门的毛利率增加到1.031亿美元截至2021年3月31日的三个月，去年同期为6650万美元。毛利率的增加主要是因为与去年同期相比，本年度的销售价格上涨带来了大约6000万美元的有利影响。与去年同期相比，原材料成本(主要是氨和硫)增加了约2000万美元，部分抵消了这一增长。这些原材料的采购价格是由全球供需推动的。



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目录

毛利率也受到本年度生产成本增加约2000万美元的负面影响，原因是通胀压力、维护成本上升和产量低于上年同期。此外，毛利率受到本年度约15美元外币变动的有利影响。
马赛克肥料段生产作物营养素干精料和动物饲料配料s 减少7%vt.向，向. 截至2021年3月31日的三个月为90万吨，而去年同期为100万吨。截至2021年3月31日的三个月，我们的运营率De折痕到73%，而去年同期为77%。本年度产量受到计划外停机和矿石质量下降的影响。
截至2021年3月31日的三个月，我们的巴西磷矿产量从1.0去年同期为100万吨。
公司、抵销和其他
除了我们的三个经营部门外，我们还将某些成本分配给公司、抵销和其他，这在我们的简明合并财务报表附注16中单独列出。公司、抵销和其他包括中国和印度分销业务的业绩、部门间抵销，包括部门间销售利润、衍生品按市值计价的未实现损益、债务费用和StreamSong Resort®行动的结果。
在截至2021年3月31日的三个月里，公司、淘汰和其他业务的毛利率为1900万美元，而去年同期为亏损5130万美元。这一变化是由印度和中国的分销业务推动的，本年度印度和中国的分销业务收入为1.596亿美元，毛利率为3030万美元，而去年同期的收入为7650万美元，毛利率为200万美元。本年度收入和毛利率的增长是由于需求旺盛和农产品价格高企导致销售量比上年同期增加，主要是在中国。毛利率受到本年度未实现净亏损810万美元(主要是外币衍生品)的负面影响，而去年同期未实现净亏损为5080万美元。
其他损益表项目
截至三个月
3月31日，2021-2020
(单位：百万)20212020变化百分比
销售、一般和行政费用$101.7 $67.9 $33.8 50 %
其他运营费用20.0 39.7 (19.7)(50)%
利息支出(49.4)(50.8)1.4 (3)%
利息收入4.4 9.7 (5.3)(55)%
**减少利息支出，净额(45.0)(41.1)(3.9)9 %
外币交易损益(45.8)(214.2)168.4 (79)%
其他收入3.0 4.5 (1.5)(33)%
所得税拨备(受益于)59.7 (133.0)192.7 NM
未合并公司净(亏损)权益(7.5)(20.0)12.5 (63)%

销售、一般和行政费用
截至2021年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用为1.017亿美元，而去年同期为6790万美元。这一增长是由于本年度与长期激励奖励有关的大约2500万美元的补偿支出，但被主要由巴西推动的大约500万美元的有利外汇影响部分抵消。上一年包括了大约1400万美元的股票补偿支出的冲销，这些支出与不符合业绩障碍的奖励有关。



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目录

其他运营费用
截至2021年3月31日的三个月，我们的其他运营费用为2000万美元，而去年同期为3970万美元。截至2021年3月31日的三个月包括大约1500万美元，与维护我们磷酸盐和钾肥业务中关闭和无限期闲置的设施有关。本年度还包括大约1100万美元的收入，这与收回被收购业务的准备金有关。
外币交易损益
截至2021年3月31日的三个月，我们录得外币交易亏损4580万美元，而截至2020年3月31日的三个月，我们录得2.142亿美元的亏损。在截至2021年3月31日的三个月里，亏损主要是由于美元相对于巴西雷亚尔走强对我们巴西子公司持有的重大美元计价应付账款的影响，部分抵消了美元相对于加元对重大美元计价公司间贷款的疲软。
未合并公司净(亏损)收益中的权益
截至2021年3月31日的三个月，我们在未合并公司净亏损中的权益为750万美元，而去年同期未合并公司的权益净亏损为2000万美元。这些亏损主要与MWSPC的运营有关。
所得税拨备(受益于)
截至三个月实际税率所得税拨备(受益于)
2021年3月31日26.5 %$59.7 
2020年3月31日42.0 %$(133.0)
截至2021年3月31日的三个月，所得税支出为5970万美元，有效税率为26.5%。
在截至2021年3月31日的三个月里，与这一时期相关的税费成本约为440万美元。这主要包括与非美国上年调整有关的230万美元的税费，与到期股票期权注销有关的200万美元，以及10万美元的其他杂项成本。除了特定于这一时期的项目外，我们的所得税税率还受到我们经营所在司法管辖区的收入组合、与耗尽相关的福利、与非美国激励措施相关的福利、估值津贴的变化以及某些实体在其外国司法管辖区和美国都被征税的影响的影响，包括发生的各种税收的外国税收抵免。
在截至2020年3月31日的三个月里，与这一时期相关的税费支出带来了大约2830万美元的收益。这主要包括与《冠状病毒援助、救济和经济安全法》的影响有关的2510万美元的税收优惠(“CARE法案“)到前几年。CARE法案为受冠状病毒影响的纳税人提供了各种税收减免措施。这一时期的税收支出还包括与解除AMT自动减支有关的550万美元的收益，但这一收益被基于股票的170万美元的超额成本和与前几年相关的60万美元的估计变化部分抵消。除了特定于这一时期的项目外，我们的所得税税率还受到我们经营所在司法管辖区的收入组合、与损耗相关的福利以及某些实体在外国司法管辖区和美国征税的影响的影响，包括发生的各种税收的外国税收抵免。
关键会计估计
简明合并财务报表是按照公认会计准则编制的。在编制简明综合财务报表时，我们需要作出各种判断、估计和假设，这些判断、估计和假设可能会对简明综合财务报表报告的结果产生重大影响。我们根据历史经验和管理层认为在这种情况下合理的其他假设作出这些估计。这些估计的变化可能会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。



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目录

本报告的简明综合财务报表附注2概述了我们财务报表列报的基础，包括我们的重大会计估计。我们的10-K报告中的合并财务报表附注2对我们的重要会计政策进行了概要描述。关于我们的关键会计估计的更多详细信息包括在我们的10-K报告中的管理层对运营结果和财务状况的讨论和分析中。
流动性与资本资源
截至2021年3月31日，我们有7亿美元的现金和现金等价物，1510万美元的短期债务，包括本期债务在内的长期债务约45亿美元，股东权益约98亿美元。我们的目标流动性缓冲高达30亿美元，包括现金以及可用承诺和未承诺信贷额度。我们预计我们的流动性会不时波动，特别是在每年的第一季度，以通过我们业务的季节性进行管理。我们的目标也是债务杠杆率与投资级信用指标一致。我们的资本配置重点包括维持我们的目标投资级指标和财务实力，维持我们的资产，包括确保我们资产的安全性和可靠性，通过有机增长或利用战略机会投资增长我们的业务，以及向股东返还多余现金，包括支付我们的股息。在截至2021年3月31日的三个月里，我们投资了2.886亿美元的资本支出。
经营活动产生的资金、可用现金和现金等价物以及我们的信贷安排仍然是我们最重要的流动性来源。我们相信，根据我们承诺和未承诺的信贷安排，从经营预期结果以及可用现金、现金等价物和借款中产生的资金将足以为我们的经营提供资金，包括我们未来12个月的资本支出、现有的战略举措和预期的股息支付。然而，我们不能保证我们将继续产生与当前水平相当或更高的现金流。截至2021年3月31日，我们承诺的22.亿美元循环信贷安排下有21.9亿美元可用，未承诺贷款下约有5亿美元可用。我们的信贷安排，包括循环信贷安排和定期贷款，要求我们保持一定的财务比率，正如我们的10-K报告中合并财务报表附注10中所讨论的那样。“截至2021年3月31日，我们符合这些比率。
我们所有的现金和现金等价物在高评级的投资工具中都是多样化的。我们的现金和现金等价物要么在美国持有，要么由非美国子公司持有，不会受到重大外币敞口的影响，因为截至2021年3月31日，大部分现金和现金等价物是以美元计价的投资。然而，这些资金可能会产生外币交易收益或损失，这取决于持有现金的实体的功能货币。此外，除了预扣税款外，没有任何重大限制会阻止我们将这些资金带回美国。
下表为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月经营活动提供的现金净额、投资活动使用的现金净额和融资活动提供的现金净额的比较：
(单位：百万)截至三个月
2021年3月31日2021-2020
现金流量20212020变化百分比
经营活动提供的净现金$318.8 $189.9 $128.9 68 %
用于投资活动的净现金(308.5)(269.7)(38.8)14 %
融资活动提供的现金净额121.7 698.3 (576.6)(83)
经营活动
在截至2021年3月31日的三个月中，运营活动提供的净现金为3.188亿美元，而截至2020年3月31日的三个月为1.899亿美元。在对净收益进行非现金调整后，我们的运营结果在截至2021年3月31日的三个月中为运营活动的现金流贡献了4.018亿美元，而去年同期在相同基础上计算的使用为1.83亿美元。在截至2021年3月31日的三个月里，我们的营运资金逆差为8300万美元，而截至2020年3月31日的三个月，我们的营运资金逆差为690万美元。



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截至2021年3月31日的三个月营运资金变化主要是由于库存增加1.807亿美元，以及应付帐款和应计费用增加6460万美元。库存增加的主要原因是原材料成本上升和库存增加，主要是在巴西，因为他们正在为即将到来的旺季做准备。应付账款和应计负债增加的主要原因是巴西客户预付款增加。
投资活动
截至2021年3月31日的三个月，投资活动中使用的净现金为3.085亿美元，而去年同期为2.697亿美元。截至2021年3月31日的三个月，我们的资本支出为2.886亿美元，而去年同期为2.635亿美元。
融资活动
截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为1.217亿美元，而去年同期为6.983亿美元。截至2021年3月31日的三个月，我们的短期债务借款净收益为1,500万美元，而去年同期的净收益为9.728亿美元，当时我们增加了手头的现金，以应对新冠肺炎疫情带来的经济不确定性。本年度我们的结构性应付帐款净收益为1.537亿美元，而去年同期的净付款为2.413亿美元。我们还代表银行收取了RPA协议下尚未汇给他们的8,660万美元应收账款。截至2021年3月31日的三个月，我们支付了1.145亿美元的长期债务，支付了1890万美元的股息。
债务工具、担保和相关契诺
请参阅我们的10-K报表中的合并财务报表附注12和附注18。
财务保证要求
除了与我们的磷酸盐部门相关的各种运营和环境法规外，我们还受到财务保证要求的约束。在我们开展业务的各个司法管辖区，特别是佛罗里达州和路易斯安那州，我们被要求通过财务实力测试或提供信贷支持，通常是以担保债券、信用证、存单或信托基金的形式。有关财务保证要求的更多信息包括在我们的10-K报告“EPA RCRA计划”下的管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析中，以及本报告中我们的简明综合财务报表的注释7中。
表外安排和债务
有关表外安排和债务的信息包括在我们的10-K报告中的管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析中，以及本报告中我们的简明综合财务报表的附注15中。
偶然事件
关于或有事项的信息在本报告中通过引用我们的简明综合财务报表附注15并入本报告。



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前瞻性陈述
关于前瞻性信息的警示声明
除历史事实的陈述外，本报告中出现的所有陈述均构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括，除其他外，关于我们对未来的预期、信念、意图或战略的陈述，包括有关未来交易或战略计划的提议或待定的陈述，关于我们未来业务、财务状况和前景的陈述，关于我们对资本支出预期的陈述，关于我们负债水平和其他信息的陈述，以及关于任何前述假设的陈述。特别是，前瞻性陈述可能包括诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”或“应该”等词语。这些陈述涉及某些风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致截至本文件提交之日的实际结果与预期大不相同。
可能导致报告的结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的因素包括但不限于以下因素：
•影响我们或我们客户经营的农业的商业和经济条件以及政府政策，包括周期性供需失衡导致的价格和需求波动；
·关注新型冠状病毒新冠肺炎大流行对全球经济以及我们的业务、供应商、客户、员工和我们所在社区的影响，我们的10-K报告第二部分第1A项进一步描述了这一影响；
·预计石油需求下降，这可能导致产量大幅下降，及其对硫磺供应和价格的影响，硫磺是我们磷酸盐部门业务的关键原材料投入；
·由于巴西、沙特阿拉伯、秘鲁或我们开展业务的其他国家的政治和经济不稳定或政府政策变化，我们的运营可能会中断，因为做生意的成本可能会上升，包括与实施新的货运表和新的矿业立法相关的成本；
·促进农民对作物养分施用量的变化；
·促进世界磷肥或钾肥市场运行的变化，包括作物养分行业的整合，特别是如果我们不参与整合的话；
·评估我们所在行业的竞争对手或新进入者的产能扩张或收缩或销售努力，包括Canpotex的其他成员通过证明运行或其他方式证明其钾肥扩建项目产能的行动的影响；
·评估未来产品创新或新技术开发对我们产品需求的影响；
·我们业务的季节性不足，导致需要携带大量库存和营运资金需求的季节性高峰，这可能导致库存过剩或产品短缺；
·关注用于制造我们产品的原材料或能源的成本或供应限制，或我们产品的运输成本或可用性的变化；
·我们的销售价格持续下降或成本大幅上升，这可能要求我们将库存减记至成本或市场较低的水平，或要求我们损害商誉或其他长期资产，或建立递延税资产的估值津贴；
·我们避免了在实现我们用于生产产品的原材料的市场价格下跌带来的好处方面的滞后，这种情况可能发生在我们以更高的价格消费过去购买或承诺购买的原材料时；
·防止我们在任何关键的生产、分销、运输或终端设施(包括Canpotex或我们参与的任何合资企业)的运营中断；
·防止用于运输我们的产品和原材料的火车车厢、拖船、驳船和船只短缺或其他不可用；
·评估贸易、货币、环境、税收和财政政策、法律法规的影响和变化；



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·调整汇率和汇率波动；
·取消税收规定、货币兑换管制和其他可能影响我们优化使用流动性能力的限制；
·担心与我们的国际业务相关的其他风险，包括与Miski Mayo矿相关的任何潜在和实际不利影响；
·防止影响我们运营的不利天气条件，包括潜在飓风、酷热、寒冷、降雪、降雨或干旱的影响；
·解决接收困难或延误、挑战、获得或满足条件增加的成本，或撤销或撤回所需的政府和监管批准，包括许可活动；
·改变适用于我们业务的环境和其他政府法规，包括扩大联邦法律监管的水资源类型和范围的联邦立法或监管行动，以及进一步采取影响或与温室气体排放相关的联邦或州立法或监管行动的可能性，包括可能在加拿大或我们开展业务的其他司法管辖区实施的碳税或其他措施，或与自然产生的辐射水平升高有关的限制或责任，这些限制或责任与采矿活动过程中扰乱地面或可能努力减少营养物质流入墨西哥湾的情况有关。
·评估实施联邦或州水质标准向佛罗里达州水道排放氮和/或磷的潜在成本和影响；
·利用我们竞争对手的财力，包括其他国家的国有和政府补贴实体；
·避免我们的客户在我们向他们提供的贸易信贷上违约的可能性，或者他们购买我们的产品并由我们担保的债务违约的可能性；
·提高我们为管理重要战略重点而制定的流程的有效性，包括扩大我们的Potash业务和我们对MWSPC的投资，并成功整合和发展收购的业务；
·包括与管理层目前估计不同的各种项目的实际成本，除其他外，包括资产报废、环境补救、填海或其他环境义务以及加拿大资源税和特许权使用费，或MWSPC或其现有或未来资金的成本；
·解决影响我们的法律和行政诉讼和监管事项的成本和影响，包括环境、税收或行政诉讼，投诉我们的运营对附近的农场、企业、其他财产用途或财产、其和解以及法院在批准和解方面采取的行动，与辩护和解决全球审计、上诉或法院活动有关的费用，以及法律程序和监管事项的其他进一步发展；
·祝贺我们吸引和留住高素质和充满干劲的员工的努力取得成功；
·罢工、我们劳动力的停工或放缓，或者劳动合同谈判不成功导致的成本增加，以及遵守影响我们劳动力的新法规的潜在成本和影响，这些法规越来越注重工资和工时、医疗保健、退休和其他员工福利；
·我们萨斯喀彻温省Esterhazy钾矿的盐水流入减少；
·安全事故或其他涉及我们财产或运营的事件，包括潜在的火灾、爆炸、地震事件、天坑、尾矿管理不成功、矿山安全程序无效或危险或挥发性化学品的泄漏；
·打击恐怖主义或其他恶意故意行为，包括网络安全风险，如试图未经授权访问或禁用我们的信息技术系统，或我们应对恶意故意行为的成本；
·禁止我们持有非控股权益的企业的控股权持有人的行为；



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·我们与Canpotex的其他成员或我们参与的任何合资企业的关系发生变化，或者他们或我们退出Canpotex或任何此类出口协会或合资企业，以及我们与无关第三方的商业安排发生其他变化；
·我们与CF Industries，Inc.签订的基于天然气的长期定价氨供应协议在实现效益方面存在困难，包括协议最初预期的成本节约在协议期限内可能无法完全实现的风险，或者协议期限内天然气价格或氨的市场价格处于协议基于天然气的定价与现货市场购买相比对我们不利的水平；以及
·我们的证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)报告中不时报告的其他风险因素。

我们已知的重大不确定性和其他因素在我们的10-K报告的项目1a“风险因素”中进行了讨论，并以引用的方式并入本文，就好像在此完全陈述一样。
我们的前瞻性陈述基于我们目前掌握的信息，我们没有义务更新或修改这些陈述中的任何一项，无论是由于潜在因素、新信息、未来事件或其他事态发展的变化。



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第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们受到货币相对价值波动、利率影响、运营中消耗的天然气、氨和硫的购买价格波动、运费成本变化以及我们金融工具市值变化的影响。我们定期进行衍生品交易是为了减轻外汇风险、利率风险和商品价格变化的影响，但并非出于投机目的。参见我们10-K报表中的合并财务报表附注16和本报告中的合并财务报表附注11。
外币兑换合约
由于我们业务的全球性，我们面临货币汇率变化的风险，这可能会导致我们的收益和现金流出现波动。我们的主要外汇敞口是加元和巴西雷亚尔。为了降低以加元和巴西雷亚尔计价的预期现金流的经济风险和波动性，我们使用了可能包括远期合约、零成本套圈和/或期货的金融工具。Mosaic在下降的基础上对现金流进行对冲，加元最多18个月，巴西雷亚尔最多12个月。我们可能会对与我们的Esterhazy K3扩张计划相关的预期加元资本支出进行长达36个月的对冲。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们主要外币兑换合同的公允价值分别为1650万美元和1080万美元。下表提供了关于Mosaic的重要外汇衍生品的信息。



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目录

(百万美元)截至2021年3月31日截至2020年12月31日
预期到期日公允价值预期到期日公允价值
截至12月31日的年度，截至12月31日的年度，
2021202220232024202120222023
远期外币兑换
加元$35.2 $31.9 
名义(百万美元)-空头加元$144.0 $48.4 $6.0 $— $170.0 $48.4 $6.0 
加权平均汇率-加元兑美元1.2954 1.3285 1.3304 — 1.3089 1.3285 1.3304 
名义(百万美元)-长加元$548.1 $262 $59.4 $— $670.5 $196.5 $59.4 
加权平均汇率-加元兑美元1.3240 1.3032 1.3299 — 1.3291 1.3153 1.3299 
外币兑换领
加元$0.5 $0.4 
名义(百万美元)-长加元$— $30.3 $— $— $— $30.3 $— 
加权平均参与率-加元兑美元— 1.3432 — — — 1.3432 — 
加权平均保护率-加元兑美元— 1.2875 — — — 1.2874 — 
外币兑换无本金交割远期
巴西里亚尔$(19.1)$(19.4)
名义(百万美元)-做空巴西雷亚尔$586.2 $4.1 $— $— $582.4 $— $— 
加权平均汇率-巴西雷亚尔兑美元5.6152 5.8269 — — 5.2160 — — 
名义(百万美元)-做多巴西雷亚尔$482.0 $63.5 $— $— $924.6 $— $— 
加权平均汇率-巴西雷亚尔兑美元5.4349 5.6532 — — 5.3068 — — 
印度卢比$(0.1)$(2.1)
名义(百万美元)-做空印度卢比$83.0 $— $— $— $146.0 $— $— 
加权平均汇率-印度卢比兑美元74.6742 — — — 74.5083 — — 
总公允价值$16.5 $10.8 
有关外币汇率和衍生工具的更多信息包括在我们的10-K报告和本报告的简明综合财务报表附注11中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中。
商品
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们天然气大宗商品合约的公允价值分别为730万美元和530万美元。



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目录

下表提供了有关我们的天然气衍生品的信息，这些衍生品用于管理与天然气重大价格变动相关的风险。
(单位：百万)截至2021年3月31日截至2020年12月31日
预期到期日预期到期日
截至12月31日的年度，截至12月31日的年度，
2021202220232024公允价值2021202220232024公允价值
天然气掉期$7.3 $5.3 
名义(百万MMBtu)-长12.8 9.9 9.4 2.0 17.7 8.5 1.2 — 
加权平均利率(美元/MMBtu)$1.91 $2.24 $2.34 $2.42 $1.93 $2.16 $2.88 $— 
总公允价值$7.3 $5.3 

有关大宗商品和衍生品的更多信息包括在我们的10-K报告中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中，以及本报告的简明综合财务报表附注11中。




43
目录

项目4.控制和程序
(A)进一步评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保(I)在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告根据1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act)提交给我们的文件中要求披露的信息，以及(Ii)积累并传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)，以便及时做出有关所需披露的决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性。我们的首席执行官和首席财务官根据这些评估得出结论，截至期末，我们的披露控制和程序对于它们设计的目的是有效的。
(B)加强财务报告内部控制的变化
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年3月31日的三个月内我们的财务报告内部控制发生的任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理地可能产生重大影响。在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层在截至2021年3月31日的三个月内没有发现任何此类变化。




44
目录

第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼
我们在本报告的简明综合财务报表附注15中包含了有关法律和环境诉讼的信息。该信息在此引用作为参考。
除了本报告中的简明综合财务报表附注15中描述的程序外，我们还需要遵守以下法律和环境程序：
美国的水域。2015年6月，美国环保署和美国陆军工程兵团(the U.S.Army Corps of Engineers)“兵团“)联合发布了一项最终规则，该规则提议澄清，但实际上可能会扩大联邦清洁水法(Clean Water Act)规定的水域范围。最后的规则(“2015清洁水规则“)于2015年8月生效，但受到了众多诉讼的挑战。2015年10月，美国第六巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the Six Circuit)发布了一项命令，暂停最终规则在全国范围内的有效性，等待对该规则的实质性挑战做出裁决。 2017年初，美国总统发布了一项行政命令，指示EPA和军团公布一项拟议的规则，撤销或修订新规则。 2017年6月，EPA和军团发布了一项拟议的规则，将废除2015年的“清洁水规则”，并对2015年“清洁水规则”颁布之前存在的监管文本进行重新编纂。2017年11月，美国环保署发布了一份规则通知，提议将2015年“清洁水规则”的适用日期从对拟议规则采取最终行动之日起延长两年，以提供连续性和监管确定性，同时各机构开始考虑对2015年“清洁水规则”的潜在变化。
2018年1月，美国最高法院一致裁定，所有对2015年《清洁水规则》的质疑都必须在联邦地区法院审理，而不是在联邦上诉法院审理，推翻了第六巡回上诉法院的一项裁决。随着第六巡回上诉法院不再拥有管辖权，该法院于2018年2月取消了2015年在全国范围内的暂缓执行。 在全国范围内的暂缓执行被取消后，一些美国地区法院重新启动了挑战2015年清洁水规则的搁置诉讼。 2018年6月，美国佐治亚州南区地区法院进入禁制令，禁止执行2015年清洁水规则，覆盖包括佛罗里达州在内的11个州。截至2018年9月，联邦地区法院已在28个州、哥伦比亚特区和美国领土搁置了2015年清洁水规则。
2018年12月11日，美国环保署和军团发布了一项拟议规则，以取代2015年的《清洁水规则》，简称《通航水域保护规则》。 各机构对拟议规则的明确解释是为了提供清晰度、可预测性和一致性，以便受监管社区能够更好地理解清洁水法在哪里适用，在哪里不适用。 环境保护局和军团收到了60多万条公众对这项拟议规则的评论。
2019年9月12日，EPA和兵团联合发布了一项最终规定，废除了2015年的清洁水规则，并恢复了以前的监管制度。 这项规定通过让所有司法管辖区恢复到2015年清洁水规则之前存在的长期监管框架，重新建立了国家一致性。 2015年清洁水规则的最终规则和废止在联邦登记册公布六十(60)天后生效。
2019年9月12日废止2015年《清洁水规则》是分两步制定规则的第一步，该程序旨在定义受《清洁水法》监管的《美国水域》的范围。 第二步于2020年4月完成，当时EPA和兵团联合发布了 2020年4月21日发布的《通航水域保护规则》(85 FED。注册22,250)。 通过定义联邦清洁水法(“CWA”)下的“美国水域”，新规则区分了联邦水域和各州单独控制的水域。 它还澄清了与常年和间歇性支流的连接类型，这些支流使湖泊和池塘具有管辖权，并澄清了决定何时将湿地视为“相邻”的因素。
新的“可航行水域保护规则”修订了公约中“美国水域”(WOTUS)的定义，包括：(I)领海和传统可通航水域；(Ii)这些水域的常年和间歇性支流；(Iii)某些湖泊、池塘和蓄水池；(Iv)以及毗邻管辖水域的湿地。根据环保局的说法，“国会在”清洁水法“中明确指示各机构保护‘通航水’。”“通航水域保护规则”规定了国家的通航水域和提供常年或间歇性流量的核心支流系统。“



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新的通航水域保护规则在除科罗拉多州以外的每个州都有效。美国科罗拉多州地区阻止了科罗拉多州可航行水域保护规则的实施，认为最高法院在拉帕诺斯VS曼联各州取消了美国环保局和军团纳入新规定的解释。同一天，美国加利福尼亚州北区地区法院得出了相反的结论，驳回了一批州和市提出的阻止该规则在全国范围内实施的动议。其他联邦地区法院也提出了类似的救济请求，包括亚利桑那州、华盛顿州和新墨西哥州。到目前为止，已有13起投诉提交给11个不同的美国地区法院，试图挑战最终裁决。
2020年8月，行业联盟司法部和个人土地所有者向美国第十巡回上诉法院提交了上诉通知，挑战科罗拉多州地区法院的禁令。(注： 在新的拜登政府领导下，可能会有影响未来可通航水域保护规则可执行性的行政或法律行动，例如自愿发回重新考虑该规则，发布行政命令指示EPA和兵团重新考虑该规则，或正式联合制定规则以废除可航行水域保护规则。)
2021年3月2日，第十巡回上诉法院裁定，该地区法院在批准科罗拉多州/科罗拉多州关于暂缓《可航行水域保护规则》在科罗拉多州生效日期的请求时，滥用了其自由裁量权。在推翻和撤销地区法院的裁决时，法院裁定科罗拉多州无权获得初步禁令，因为它没有表明如果规则生效，它将遭受不可弥补的损害。因此，“可航行水域保护规则”在所有州仍然有效。
反补贴税请愿书。2020年，我们向美国商务部提交了请愿书 (“多克”)和美国国际贸易委员会(U.S.International Trade Commission)(“国贸中心”)要求对从摩洛哥和俄罗斯进口的磷肥启动反补贴税调查。请愿书的目的是纠正我们认为外国补贴已经或正在造成的美国磷肥市场的扭曲，从而恢复公平竞争。2021年2月16日，DOC做出了最终肯定的决定，即这些政府正在提供可抵消的补贴。2021年3月11日，ITC最终肯定地裁定，由于从摩洛哥和俄罗斯进口的磷肥受到补贴，美国磷肥行业受到了实质性损害。作为这些决定的结果，商务部发布了针对从俄罗斯和摩洛哥进口的磷肥征收反补贴税的命令，按计划，这些命令将持续至少五年。目前，摩洛哥生产商OCP的此类进口现金保证金利率约为20%，俄罗斯生产商PhosAgro和Eurochem分别为9%和47%，所有其他/俄罗斯生产商约为17%。DOC和ITC调查中的最终裁决可能会受到美国联邦法院和世界贸易组织(World Trade Organization)的挑战，Mosaic已在美国国际贸易法院(U.S.Court of International Trade)提起诉讼，对DOC最终裁决的某些方面提出异议，我们认为这些方面未能涵盖摩洛哥和俄罗斯磷肥补贴的全部范围。此外，根据DOC年度行政复审程序的结果，进口商对此类进口商品的现金保证金费率和反补贴税金额可能会发生变化。
南牧场扩建矿山诉讼案。2020年1月8日，哈迪县矿业协调员发出违规通知(“十一月”) 马赛克未能继续在南牧场矿区范围内填海两个指定的填海单位。这两个复垦单位共有166英亩的开采区。“十一月”的理由是不符合“县土地开发条例”和“区域影响开发条件(”)。德瑞“)2012年发布的第12-21号开发令，授权继续在南牧场矿山开采、继续运营南牧场选矿厂和在南牧场矿山扩建区采矿。通过11月，该县要求Mosaic提交一份修订的填海计划和时间表，以证明11月确定的两个填海单位的初步填海活动将于何时完成。
两个填海单位未能如期完成所需填海工程的延误，与工厂城化肥厂闲置及最终关闭，以及南牧场选矿厂闲置有关。工厂城设施于2017年底首次闲置，2019年6月，Mosaic宣布工厂城设施将永久关闭。
鉴于植物城化肥厂和南牧场选矿厂之间的关系，面对不利的市场条件，Mosaic于2018年9月闲置了南牧场选矿厂。2018年9月，南牧场选矿厂闲置，导致磷酸盐基质加工没有尾矿砂产生。



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结果，南牧场矿山没有尾砂可用于砂回填复垦，特别是该县1月8日11月8日确定的两个复垦单位。
2020年3月10日，Mosaic向县专员委员会提交了一份《豁免和延长填海时间表的申请》(Bocc“)批准延长南牧场矿山的填海最后期限。要获得北京石油公司的豁免，将需要举行准司法听证会。
Mosaic与县法律和技术人员之间进行了广泛谈判，达成了一项协议，涉及两项独立但相关的行动：(1)通过BOCC在准司法公开听证会上的正式行动，争取豁免和延长填海时间表；以及(2)订立和解协议，要求Mosaic就不遵守“南牧场矿山开发令”和“县采矿条例”规定的填海最后期限支付民事罚款。和解协议还将在北京建行的正式公开听证会上提交并采取行动。
2020年5月7日，哈迪县BOC举行准公开司法听证。在那次听证会上，BOC一致投票通过豁免南牧场开发令和县条例中关于南牧场矿山三个特定填海区的适用填海截止日期。豁免还包括通过谈判达成的替代填海时间表，将填海完成的最后期限延长至2023年底。在同一次听证会上，BOC批准了一项和解协议，该协议解决了与南牧场矿山的复垦义务相关的所有未决违规行为，并要求Mosaic支付商定的和解金额249,000美元。
马赛克已履行和解协议的付款义务，并按要求继续实施替代填海时间表。 已经制定了监测计划，以确保继续遵守豁免和和解协议。
克鲁兹诉讼。2020年8月27日，我们的全资子公司Mosaic Global Operations Inc.和两名共同被告向佛罗里达州希尔斯伯勒县第十三司法巡回巡回法院提起了一项可能的集体诉讼。起诉书声称，位于佛罗里达州波尔克县桑贝里(Mulberry)复垦矿地的两个人造住宅社区的辐射水平上升，据称是由于数十年前发生的磷酸盐开采和复垦活动。原告寻求金钱赔偿，包括惩罚性赔偿，要求对其财产进行补救的禁令救济，以及由被告资助的医疗监测项目。我们打算为这件事极力辩护。




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第1A项。危险因素
适用于我们的重要风险因素在我们截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中的第1a项中概述(“10-K报告”)。除了这些风险因素外，我们还包括以下更新：
操作风险
我们使用尾矿、沉积物和水坝、粘土沉降区和磷石膏堆栈来管理采矿和化肥生产作业中产生的残留物。如果我们的安全程序不有效，涉及这些蓄水池的事故可能会导致重伤或死亡，财产或环境受损，或导致我们的设施关闭，任何这些都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
钾肥和磷酸盐的开采和加工会产生残留物，在设施运行期间和设施关闭时都必须对其进行管理。钾尾矿主要由盐和粘土组成，储存在地面处理场。开采后的磷酸盐粘土残渣被存放在巴西的大型尾矿坝和美国的粘土沉降区和磷石膏堆栈中。他们被定期监测，以评估结构的稳定性和泄漏。我们任何业务中的任何尾矿坝和其他蓄水池的故障或决口都可能导致严重的财产和环境破坏以及生命损失，可能导致我们的设施关闭或闲置，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
巴西联邦和州一级的立法已经引入了关于尾矿库安全、建设、许可和运营的新规定。我们无法预测这些立法或可能相关的司法行动或未来行动的全部影响，也无法预测它是否或如何影响我们的巴西业务或客户。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
根据我们与授予员工股票期权、股票增值权、限制性股票单位奖励和其他基于股权的奖励相关的员工股票计划，我们已经授予，并可能在未来授予员工股票期权，以购买我们普通股的股票，购买价格可能由期权接受者通过向我们交付期权持有人已经拥有的普通股股票(价值等于期权行使日的市值)支付给我们。在本报告涵盖的期间内，并无行使购买本公司普通股股份的选择权，而买入价是按此方式支付的。
2015年5月14日，我们宣布了2015年的回购计划，该计划允许我们通过公开市场购买、加速股票回购安排、私下谈判的交易或其他方式，回购至多15亿美元的普通股。在截至2021年3月31日的三个月里，没有回购。
项目4.矿山安全披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规第104项要求的矿山安全违规行为或其他监管事项的相关信息包括在本报告的附件95中。



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项目6.展品
随函附上下列证物。
展品索引
展品编号：
描述
通过引用将其并入本文中
以电子方式提交的文件
 
31.1
规则13a-14(A)要求的认证。
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31.2
规则13a-14(A)要求的认证。
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32.1
美国法典第18章第63章第13a-14(B)条和第1350节所要求的证明。
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32.2
美国法典第18章第63章第13a-14(B)条和第1350节所要求的证明。
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矿场安全资料披露
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101.INS内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)X
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档X
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档X
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档X
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档X
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)X


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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
马赛克公司
依据：
/S/Clint C.Freeland
克林特·C·弗里兰
高级副总裁兼首席财务官
(代表注册人及作为主要会计人员)
2021年5月4日
 

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