发行人免费发行招股说明书

(与日期为年月日的初步招股章程补编有关

2021年5月3日和2021年4月26日的招股说明书)

根据第433条提交

注册号码333-255513

通用动力公司

定价条款说明书

2021年5月3日

价值5亿美元的债券，利率1.150%，2026年到期

价值5亿美元的债券，利率2.250%，2031年到期

价值5亿美元的债券，利率2.850%，2041年到期

发行人： 通用动力公司(The General Dynamics Corporation)
担保人： 美国海外海事公司、巴斯钢铁公司、电船公司、通用动力政府系统公司、通用动力陆地系统公司、通用动力军械和战术系统公司、通用动力-OTS公司、湾流航空航天公司和国家钢铁和造船公司
预期评级：* A2(负面展望)/A-(稳定展望)(穆迪/标普)
安全类型： 高级无担保票据
证券：

2026年到期的1.150%债券(2026年债券)

2031年到期的2.250%债券(2031年债券)

2041年到期的2.850%票据 (2041年票据)

本金金额：

2026年债券：5亿美元

2031年债券： 5亿美元

2041年债券：5亿美元

到期日：

2026年票据：2026年6月1日

2031年备注： 2031年6月1日

2041年6月1日债券：2041年6月1日

票息(利率)：

2026年债券：1.150%

2031年债券：2.250%

2041年债券：2.850%

面向公众的价格：

2026年债券：本金的99.843%

2031年债券：本金的99.910%

2041年债券：本金的99.650%

天数惯例： 30 / 360
收益的使用 本公司拟将本次发行所得款项净额连同手头现金(包括

根据其商业票据计划最近借款的收益)，到期时偿还2021年到期的3.000%债券本金20亿美元和2021年到期的浮动利率债券本金5亿美元 和/或用于一般企业用途。在申请期间，本公司可将发行所得款项净额投资于短期投资，包括有价证券。
利益冲突： 某些承销商和/或其各自的某些附属公司可能获得超过本次发行净收益的5%以上(不包括承销补偿)，从而造成金融行业监管机构公司规则5121(有利益冲突的证券的公开发行) 含义内的利益冲突(FINRA规则5121)。因此，本次发行符合 FINRA规则5121的要求。这次发行不需要任命合格的独立承销商，因为票据是投资级评级证券。
到期收益率：

2026年债券：1.182%

2031年债券：2.260%2041 债券：2.873%

利差至基准国库券：

2026年票据：+35个基点

2031年票据：+65 bps

2041年票据：+70bps

基准财政部：

2026年债券：2026年4月30日到期，利率0.750

2031年 债券：2031年2月15日到期，利率1.125

2041年债券：1.875厘，2041年2月15日到期

美国国债基准价格/收益率：

2026年备注：99-19 1⁄4 / 0.832%

2031年票据：95-20 /1.610%

2041年债券：95-07+/2.173%

付息日期：

2026年票据：每年6月1日和12月1日每半年发行一次，从2021年12月1日开始
2031年票据：从2021年12月1日开始，每年6月1日和12月1日每半年

2041年票据：从2021年12月1日开始，每半年在每一年的6月1日和12月1日

完整呼叫：

2026年票据：+7.5个基点

2031年备注：+10bps
2041年票据：+12.5 bps

标准杆呼叫：

2026年债券：2026年5月1日或该日后(到期日前一个月)

2031年债券：2031年3月1日或该日后(到期日前3个月)
2041年债券：2040年12月1日或之后(到期日 之前6个月)

交易日期： 2021年5月3日

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结算日**： 2021年5月10日(T+5)
面额： $2,000 x $1,000
CUSIP/ISIN：

2026年债券：369550 BN7/US369550BN70

2031年 注：369550 BP2/US369550BP29
2041年债券：369550 BQ0/US369550BQ02

联合簿记管理经理：

美国银行证券公司

摩根大通证券有限责任公司
富国银行证券有限责任公司

西班牙对外银行证券公司
瑞穗证券美国有限责任公司

加拿大皇家银行资本市场有限责任公司

高级联席经理：

劳埃德证券公司(Lloyds Securities Inc.)

三菱UFG证券美洲公司 Inc.

SMBC日兴证券美国公司

联席经理：

Scotia Capital(USA)Inc.

PNC资本市场有限责任公司

美国班科普投资公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.)

道明证券(美国)有限责任公司

学院证券公司

Blaylock Van，LLC

德雷克塞尔·汉密尔顿有限责任公司

*

注：证券评级不是买卖或持有证券的建议，可能会随时进行 修订或撤回。

**

注：根据《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在两个工作日内结算，除非交易双方另有明确约定。因此，由于票据最初将以T+5结算，希望在票据交割前第二个工作日之前交易票据的购买者将被要求 指定替代结算安排，以防止结算失败。希望在交割日期前进行交易的票据购买者应 咨询自己的顾问。

发行人已向SEC提交了与本通信相关的发行的注册声明(包括招股说明书) 。在投资之前，你应该阅读注册说明书中的招股说明书以及发行人提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件，以获得有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的Edgar免费获取 这些文档。或者，如果您需要招股说明书，发行人、任何承销商或参与发行的任何交易商都将安排向您发送招股说明书，方法是致电美国银行 证券公司，免费电话：1-800-294-1322,摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)1-212-834-4533或富国证券(Wells Fargo Securities)、有限责任公司(LLC)的免费电话 1-800-645-3751.

本定价条款说明书补充了通用动力公司于2021年5月3日发布的与其2021年4月26日的招股说明书相关的招股说明书补充初稿(初步招股说明书补充部分)。此处使用和未定义的术语 具有初步招股说明书附录中赋予它们的含义。

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