美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(美国国税局雇主) (识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
关于可能影响未来结果的因素的警示说明
本报告包含1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节意义上的前瞻性陈述。你不应该过分依赖这些陈述。这些前瞻性陈述提供了对未来事件的当前预期或预测，反映了高级管理层对Enova国际公司及其子公司(统称为“公司”)的业务、财务状况、运营和前景的看法和假设。本报告中使用的“相信”、“估计”、“应该”、“可能”、“将会”、“计划”、“预期”、“打算”、“预期”、“可能”、“预测”、“项目”等术语以及与公司或其管理层有关的类似表述或变化都是为了识别前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及涉及风险和不确定因素的事项，这些风险和不确定因素超出了公司的控制能力，在某些情况下甚至无法预测。因此，有或将有重要因素可能导致该公司的实际结果与这些陈述中显示的大不相同。可能导致公司的实际财务结果、业绩或状况与此类前瞻性陈述中明示或暗示的预期不同的关键因素包括但不限于：
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• |
新冠肺炎疫情对我们业务的影响； |
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• |
直接或间接规范或禁止我们的业务或使其无利可图或不切实际的针对本行业的法律法规的影响； |
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• |
适用于我们业务的国内和国际消费信贷、税收和其他法律和政府规章制度的影响和遵守情况，包括这些法律、规章制度的变化，或其解释或执行的变化，以及消费者金融保护局对美国消费者金融产品和服务提供商的监管和审查权限； |
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• |
适用监管机构发布的执法行动、命令和协议的效果和遵守情况，如消费者金融保护局发布的2019年1月至5月同意令； |
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• |
联邦或州法律或法规的变化，或涉及商业贷款人许可或监管、利率限制、贷款协议中法律选择条款的可执行性、银行保荐人合伙企业的有效性、经纪人的使用或其他重大变化的司法裁决； |
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• |
我们通过自动结算系统处理或收取贷款和应收账款的能力； |
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• |
我们开展业务或未来可能开展业务的国家的政治、法规或经济环境恶化； |
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• |
向我们、从我们或为我们提供产品和服务的第三方的行为； |
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• |
公众和监管机构对消费贷款业务、小企业融资和我们的业务做法的看法； |
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• |
影响我们、我们的产品或我们仲裁协议的合法性或可执行性的任何当前或未来诉讼程序以及任何司法裁决或规则制定的影响； |
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• |
对我们服务需求的变化、竞争的变化以及客户对在线渠道的持续接受； |
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• |
我们履行债务、为现有债务再融资或获得新资本为增长提供资金的能力发生变化； |
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• |
我们的设施、系统和业务功能(包括我们的信息技术和其他业务系统)的运行长期中断； |
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• |
遵守适用于我们国际业务的法律和法规，包括反腐败法，如《反海外腐败法》和国际反洗钱、贸易和经济制裁法； |
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• |
我们吸引和留住合格人员的能力； |
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• |
网络攻击或安全漏洞； |
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• |
天灾、战争或恐怖主义、流行病和其他事件； |
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• |
能够成功地将新收购的业务整合到我们的运营中； |
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• |
利率和外币汇率波动； |
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• |
资本市场的变化，包括债务和股票市场； |
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• |
上述任何变化对我们的业务或我们经营的市场的影响； |
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• |
公司不能成功整合被收购的公司或与整合相关的成本高于预期的风险； |
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• |
成本节约、协同效应、增长和现金流收购 将要没有完全实现或将要实现这一目标需要比预期更长的时间； |
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|
• |
与交易有关的诉讼风险；以及 |
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• |
此处描述的其他风险和不确定性。 |
上述因素并非详尽无遗，可能会出现新的因素或这些因素可能发生的变化，这些因素可能会影响公司的业务，导致实际结果与我们的任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。有关这些和其他因素的更多信息可能包含在该公司向证券交易委员会(SEC)提交的文件中。鼓励本报告的读者审阅该公司向证券交易委员会提交的文件中包含的所有风险因素，以获得有关该公司风险和不确定性的更多细节。所有前瞻性陈述都涉及风险、假设和不确定因素。所述事件的发生和预期结果的实现取决于许多事件，其中一些或全部事件无法预测或在公司的控制范围内。如果与这些或其它风险或不确定性有关的一个或多个事件成为现实，或者如果管理层的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与公司预期的大不相同。本报告中的前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，公司没有任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，以反映本报告日期之后发生的事件或情况。本报告中的所有前瞻性陈述都明确地受到前述警告性陈述的限制。
伊诺瓦国际公司。
表格10-Q的索引
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页面 |
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第一部分财务信息 |
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第一项。 |
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财务报表(未经审计) |
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合并资产负债表--2021年3月31日、2020年3月31日和2020年12月31日20 |
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1 |
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综合收益表--截至2021年和20日3月31日止三个月20 |
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3 |
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综合全面收益表-截至2021年和20日3月31日止三个月20 |
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4 |
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|
股东权益合并报表--截至2021年和20日3月31日止三个月20 |
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5 |
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合并现金流量表-截至2021年和20日3月31日止三个月20 |
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6 |
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|
合并财务报表附注 |
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7 |
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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20 |
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第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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37 |
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第四项。 |
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管制和程序 |
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37 |
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第二部分：其他信息 |
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第一项。 |
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法律程序 |
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39 |
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项目1A。 |
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风险因素 |
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39 |
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第二项。 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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39 |
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第三项。 |
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高级证券违约 |
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39 |
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第四项。 |
|
矿场安全资料披露 |
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39 |
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第五项。 |
|
其他资料 |
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39 |
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第6项。 |
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陈列品 |
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40 |
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签名 |
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41 |
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第一部分财务信息
第一项：财务报表
伊诺瓦国际公司。和子公司
综合资产负债表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
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3月31日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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2020 |
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资产 |
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现金和现金等价物(1) |
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$ |
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受限现金(1) |
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按公允价值计算的贷款和融资应收账款(1) |
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应收所得税 |
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其他应收账款和预付费用(1) |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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其他资产(1) |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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应付账款和应计费用(1) |
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经营租赁负债 |
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目前应缴所得税 |
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递延税项负债，净额 |
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长期债务(1) |
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总负债 |
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承担和或有事项(附注8) |
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股东权益： |
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普通股，$ |
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优先股，$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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库存股，按成本计算( |
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Enova International，Inc.股东权益总额 |
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非控股权益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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(1) |
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1
伊诺瓦国际公司。和子公司
综合资产负债表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
下表显示了综合VIE的合计资产和负债，这些资产和负债已包括在上面的综合资产负债表中。下表中的资产只能用于偿还合并VIE的债务，并且超出了这些债务。有关更多信息，请参见附注1。
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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2020 |
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合并VIE的资产，包括在以上总资产中 |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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按公允价值计算的贷款和融资应收账款 |
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其他应收账款和预付费用 |
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其他资产 |
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总资产 |
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合并VIE的负债，包括在上述负债总额中 |
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应付账款和应计费用 |
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应付关联票据 |
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长期债务 |
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总负债 |
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$ |
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请参阅合并财务报表附注。
2
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并损益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
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截至三个月 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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公允价值变动 |
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净收入 |
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费用 |
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营销 |
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运营和技术 |
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一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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总费用 |
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营业收入 |
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利息支出，净额 |
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( |
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( |
) |
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外币交易(亏损)收益 |
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( |
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提前清偿债务损失 |
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( |
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权益法投资收益 |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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扣除非控股权益前的持续经营净收益 |
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减去：可归因于非控股权益的净收入 |
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持续经营净收益 |
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停产净亏损 |
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Enova International，Inc.的净收入可归因于Enova International，Inc. |
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$ |
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Enova国际公司每股收益(亏损)： |
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普通股每股收益(亏损)-基本： |
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持续运营 |
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$ |
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停产经营 |
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— |
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( |
) |
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普通股每股收益(亏损)-基本 |
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$ |
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$ |
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每股普通股收益(亏损)-稀释后： |
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持续运营 |
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$ |
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|
|
$ |
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停产经营 |
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— |
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( |
) |
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每股普通股收益(亏损)-稀释后 |
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$ |
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$ |
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加权平均已发行普通股： |
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基本信息 |
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稀释 |
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请参阅合并财务报表附注。
3
伊诺瓦国际公司。和子公司
综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
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|
截至三个月 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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包括非控股权益的净收入 |
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$ |
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其他综合亏损，税后净额： |
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外币兑换损失(1) |
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( |
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( |
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非控股股权的所有权变更 |
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( |
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— |
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其他综合亏损总额，扣除税金后的净额 |
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( |
) |
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( |
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综合收益 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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( |
) |
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— |
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可归因于非控股权益的外币折算损失 |
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( |
) |
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— |
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非控股股权的所有权变更 |
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— |
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|
可归属于非控股权益的综合收益 |
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— |
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|
可归因于Enova国际公司的全面收入。 |
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$ |
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(1) |
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请参阅合并财务报表附注。
4
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并股东权益报表
(单位：千)
(未经审计)
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总Enova |
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累计 |
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国际， |
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其他内容 |
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其他 |
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公司 |
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总计 |
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普通股 |
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已缴入 |
|
|
留用 |
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|
全面 |
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美国财政部股票，以更高成本出售 |
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股东的 |
|
|
非控制性 |
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|
股东的 |
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||||||||||||||||
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股票 |
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|
金额 |
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权益 |
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利息 |
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|
权益 |
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2019年12月31日的余额 |
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) |
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$ |
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基于股票的薪酬费用 |
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— |
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— |
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为既得RSU发行的股票 |
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为行使股票期权而发行的股票 |
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Enova International，Inc.的净收入可归因于Enova International，Inc. |
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外币折算损失，税后净额 |
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按成本价购买库存股 |
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2020年3月31日的余额 |
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2020年12月31日的余额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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为既得RSU发行的股票 |
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为行使股票期权而发行的股票 |
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Enova International，Inc.的净收入可归因于Enova International，Inc. |
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外币折算(亏损)收益，税后净额 |
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按成本价购买库存股 |
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非控股股权的所有权变更 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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2021年3月31日的余额 |
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请参阅合并财务报表附注。
5
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
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截至三个月 |
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3月31日， |
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2021 |
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经营活动的现金流 |
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扣除非控制性利息前的净收益 |
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新增：停产净亏损 |
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将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
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折旧及摊销 |
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递延贷款成本摊销和债务贴现 |
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基于股票的薪酬费用 |
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提前清偿债务损失 |
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营业资产和负债变动情况： |
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贷款和应收融资的财务和服务费 |
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其他应收账款和预付费用及其他资产 |
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发起或获得的贷款和融资应收账款 |
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偿还的贷款和融资应收账款 |
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收购，扣除收购的现金后的净额 |
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循环信贷额度下的借款 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增长 |
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年初现金、现金等价物和限制性现金 |
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补充披露 |
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续期贷款和融资应收账款 |
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请参阅合并财务报表附注。
6
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
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1. |
重大会计政策 |
公司性质
该公司运营一个基于互联网的贷款平台，为需要现金的客户提供服务，以履行他们的财务责任。通过一个直接和间接营销渠道网络，该公司通过各种无担保贷款和融资应收产品向其客户提供资金。该业务主要通过互联网运营，为客户提供方便、全自动化的金融解决方案。该公司发起、安排、担保或购买消费贷款，并通过信用额度账户、分期付款贷款或应收账款购买协议产品(“RPA”)向小企业提供融资。消费贷款包括分期付款贷款和信用额度账户。RPA代表从小企业收取未来应收账款的权利。本公司还根据适用的州法律(以下简称“CSO计划”)作为信贷服务机构或代表消费者开展信贷接入业务，提供与第三方贷款人的消费贷款产品相关的服务。
陈述的基础
本公司的综合财务报表反映了本公司各个时期的经营和现金流的历史结果。合并财务报表包括以前收购的业务产生的商誉和无形资产。本文中包含的财务信息可能不能反映公司未来的综合财务状况、经营业绩、股东权益和现金流的变化。公司间交易被取消。
本公司合并已确定为主要受益者的任何可变权益实体(“VIE”)。主要受益者是既有权指导VIE的活动，对VIE的经济表现产生最重大影响的实体，也有义务承担可能对VIE产生重大影响的实体的损失或收益的实体。
于二零二零年七月二十八日，本公司与OnDeck Capital Inc.(“OnDeck”)订立本公司、OnDeck与本公司全资附属公司Energy Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)之间的合并协议及计划(“合并协议”)，根据该协议，待满足或豁免其中所载条件后，Merge Sub将与OnDeck合并并并入OnDeck，而OnDeck将作为本公司的间接全资附属公司继续存在。2020年10月13日，在OnDeck的股东批准并满足所有其他成交条件后，公司和OnDeck完成了交易。随附的未经审计的综合经营业绩截至三个月3月31日， 2021其中包括OnDeck的运营结果，影响2021年和2020年金额的可比性。本公司已根据该等可识别资产及负债的公允价值，对收购的可识别资产及承担并分配总购买代价的负债进行估值分析。随着公司最终确定收购日的公允价值分析，收购价格分配可能会发生变化。根据适用会计指引的要求，收购资产和承担负债的公允价值的最终确定将在收购日起的12个月计量期内完成。由于交易的重要性，公司可能会利用所有这一计量期来充分分析和评估收购的资产和承担的负债的公允价值。
收购OnDeck后，本公司拥有OnDeck Capital Australia Pty Ltd(“OnDeck Australia”)的控股权。剩余权益归无关的第三方所有。我们在有投票权的利益模式下合并该实体的财务状况和运营结果。非控股权益作为综合股本的一个独立组成部分列示，代表少数股东在实体股本中的比例份额，并根据少数股东在收益、亏损、投资和分配中的份额进行调整。
截至2021年3月31日和2020年3月31日提交的合并财务报表以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的合并财务报表未经审计，但管理层认为，这些报表包括公平呈现这些中期业绩所需的所有调整。这三个月的经营业绩并不一定代表整个会计年度的预期业绩。某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。随着对OnDeck的收购，小企业贷款在公司整体贷款组合中所占的比例要大得多。在分类列报时，以前归类为信用额度账户和分期贷款和RPA的贷款和融资应收账款现在在消费者和小企业层面进行分组，因为管理层认为这些分组对财务报表的使用者更有意义。
这些合并财务报表和相关附注应与本公司截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的经审计的综合财务报表以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度以及相关附注一并阅读，这些报表和相关附注包括在2021年2月26日提交给SEC的Form 10-K表中。
7
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
停产运营
从2007年开始，该公司在英国以各种品牌提供服务，包括QuickQuid、Pound to Pocket和An Stride。部分由于开展英国业务所产生的索赔和法律和解成本水平，以及与英国监管机构的谈判未获成功，该公司于2019年10月24日宣布有意退出英国市场。2019年10月25日，持有执照的英国破产从业者均富律师事务所(Grant Thornton LLP)被任命为管理人(“管理人”)，以控制英国业务的管理。英国企业进入行政管理的效果是将其管理、事务、业务和财产置于管理者的直接控制之下。在.期间截至3月31日的三个月，2020本公司记录的减值费用为#美元
公司与管理人员签订了服务协议，根据服务协议，公司提供一定的行政、技术和其他服务，以换取管理人员的补偿。该协议按计划将到期。
现金、现金等价物和限制性现金
下表将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表内报告的金额进行对账(以千计)：
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3月31日， |
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2021 |
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现金和现金等价物 |
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现金总额、现金等价物和限制性现金 |
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贷款和金融应收账款
该公司对其整个贷款和应收财务组合使用公允价值选择权。因此，贷款和应收融资在综合资产负债表中按公允价值列账，公允价值变动在综合损益表中记录。为了得出公允价值，本公司通常使用贴现现金流分析，将相关资产估计期限内的估计损失、预付款、使用率和服务成本考虑在内。损失、预付款、使用和维修成本假设是根据历史损失数据确定的，并包括对最近趋势和预期未来业绩的适当考虑。未来的现金流使用该公司认为市场参与者会要求的回报率进行贴现。应计及未付利息及费用计入综合资产负债表的“贷款及融资应收款项”。
活期和拖欠贷款及金融应收账款
该公司将其贷款和融资应收账款分类为当期或拖欠。不包括OnDeck贷款和融资应收账款，当客户在到期日没有按计划付款时，该付款被认为是拖欠的，而应收账款余额的剩余部分被认为是当期的。如果客户没有连续两次付款，整个账户或贷款将被归类为拖欠并处于非应计状态。对于OnDeck投资组合，当预定付款逾期一天时，贷款被认为是拖欠的。贷款被置于非应计状态，利息收入的应计利息收入将停止计入拖欠和不还款的贷款。如果贷款处于非拖欠状态或已按照合同条款履行了一段合理的时间，则贷款将恢复应计状态，并根据公司的判断，将继续按计划定期支付本金和利息。在考虑贷款拖欠之前，公司允许正常的付款处理时间，但不提供任何额外的宽限期。
在法律允许的情况下，只要贷款不被视为拖欠，客户可以选择续签或延长某些分期贷款的到期日。为了续签或延长一次性支付贷款，客户必须同意支付当前的财务费用，以便有权稍后支付未偿还本金余额加上额外的财务费用。为了续签分期贷款，客户签订新的分期贷款合同，并同意按照新贷款合同的条款支付本金余额和融资费用。如果续签了一笔一次性贷款，但客户在到期日未能支付该贷款的当前财务费用，则未支付的财务费用被归类为拖欠。
8
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
为应对新冠肺炎疫情，该公司加强了其贷款产品的忍耐选项，通过延期付款等功能向受影响的客户提供额外的救济，而不会产生额外的财务费用或滞纳金。如果一笔贷款被认为是当前贷款，并且客户进行了延期或付款修改，则在错过下一次预定付款之前，该贷款仍被视为当前贷款。
本公司一般在贷款和应收账款之间冲销。
收入确认
该公司根据其提供的融资产品和服务以及获得的贷款确认收入。综合损益表中的“收入”包括：利息收入、财务费用、通过公司的CSO项目提供的服务的费用(“CSO费用”)、RPA的收入、服务费、提款费、最低开票费、购物费、发起费、滞纳金以及根据与客户的协议，适用法律允许的资金不足费用。利息一般在分期付款贷款的合同期限、信用额度账户的预计未偿还期限或RPA的预计交付期限的有效收益率基础上确认。CSO费用在贷款期限内确认。当评估给客户时，会确认滞纳金和不足额的费用。
营销费用
营销费用包括数字成本、线索购买成本和线下营销成本，如电视和直邮广告。所有营销费用都在发生时计入费用。
权益法投资
如附注2所述，通过收购OnDeck，公司记录了其在OnDeck Capital Canada Holdings，Inc.(“OnDeck Canada”)的权益。 在权益会计法下。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在OnDeck Canada投资的账面价值为$
2021年2月24日，该公司将在OnDeck收购中承担的平台即服务业务贡献给线性金融技术控股有限责任公司(“线性”)，以换取该实体的所有权单位。本公司按权益会计法记录其在LINEAR的权益。截至2021年3月31日，公司对线性投资的账面价值为$
权益法收益已计入合并损益表中的“权益法投资收益”。
可变利息实体
作为公司整体融资战略的一部分，以及为从不同来源支持其流动资金的努力的一部分，公司通过几个证券化设施建立了一个证券化计划。本公司将若干应收贷款转让给VIE，VIE发行由相关应收贷款支持的票据，并由本公司的另一家全资子公司提供服务。VIE持有的贷款的现金流用于偿还票据项下的债务。
公司需要对VIE进行评估以进行整合。本公司有能力指导VIE的活动，这些活动作为证券化应收贷款的服务商，对实体的经济表现产生了最重大的影响。此外，该公司有权获得剩余款项，这将使其面临潜在的重大损失和回报。因此，本公司确定其为VIE的主要受益者，并要求将其合并。与VIE相关的资产和负债包括在公司的综合财务报表中，并作为担保借款入账。
9
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
通过 会计准则
2019年11月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布的会计准则更新(“ASU”)2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12旨在通过消除主题740中一般原则的某些例外，并澄清和修改现有指导方针，以改进一致的适用，从而简化所得税的会计处理。ASU 2019-12在财年以及这些财年内的过渡期(从2020年12月15日之后开始)有效。自2019-12年起采用ASU
|
2. |
收购 |
在……上面
根据交易条款，OnDeck普通股的每位持有者将获得$
2021年3月19日，公司完成了对Pangea Universal Holdings，Inc.(PUH)的收购，PUH是一家总部位于芝加哥的支付平台，提供移动国际转账服务。根据交易条款，PUH并入盘古转让公司(“盘古”)，PUH的独立法人地位随即终止，而盘古继续作为本公司尚存的全资附属公司存在。Pangea服务于国际汇款市场，重点放在拉丁美洲和亚洲。客户可以选择直接将资金转入银行账户，也可以在几分钟内从合作伙伴那里提取现金。总代价为$
盘古集团的经营业绩包含在公司自收购之日起的综合财务报表中，但对其并无重大影响。
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3. |
贷款和金融应收账款 |
截至2021年和2020年3月31日的三个月，公司贷款和金融应收账款产生的收入如下(以千美元为单位)：
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截至三个月 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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10
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
按公允价值计算的贷款和融资应收账款
2021年3月31日、2020年3月31日、2020年12月31日和2020年12月31日的公司自有贷款和融资应收账款构成如下(千美元)：
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截至2021年3月31日 |
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小的 |
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消费者 |
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业务 |
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总计 |
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本金余额--应计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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本金余额--非应计项目 |
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本金余额合计 |
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按公允价值计提的贷款和融资应收账款 |
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按公允价值计算的贷款和融资应收账款--非权责发生制 |
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按公允价值计算的贷款和融资应收账款 |
|
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本金余额与公允价值差额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2020年3月31日 |
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小的 |
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消费者 |
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业务 |
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总计 |
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本金余额--应计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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本金余额--非应计项目 |
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本金余额合计 |
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按公允价值计提的贷款和融资应收账款 |
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|
按公允价值计算的贷款和融资应收账款--非权责发生制 |
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按公允价值计算的贷款和融资应收账款 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
|
本金余额与公允价值差额 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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|
$ |
|
|
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|
截至2020年12月31日 |
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小的 |
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消费者 |
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业务 |
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总计 |
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本金余额--应计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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本金余额--非应计项目 |
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本金余额合计 |
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|
按公允价值计提的贷款和融资应收账款 |
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|
按公允价值计算的贷款和融资应收账款--非权责发生制 |
|
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|
按公允价值计算的贷款和融资应收账款 |
|
$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
本金余额与公允价值差额 |
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$ |
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|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2021年3月31日和2020年12月31日，逾期90天或以上的贷款和融资应收账款的公允价值合计为美元。
截至2021年3月31日的三个月内，公司自有贷款和金融应收账款的公允价值变动情况如下(以千美元为单位)：
11
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
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截至2021年3月31日的三个月 |
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小的 |
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消费者 |
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业务 |
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总计 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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原创或收购 |
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利息和费用(1) |
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还款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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冲销，净额(2) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
公允价值净变动(2) |
|
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|
外币折算的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
截至2020年3月31日的三个月 |
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小的 |
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|
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|
消费者 |
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业务 |
|
|
总计 |
|
|||
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
原创或收购 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
利息和费用(1) |
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|
|
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还款 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
冲销，净额(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
公允价值净变动(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外币折算的影响 |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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(1) |
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(2) |
|
消费贷款的担保
就其CSO计划而言，该公司为消费贷款向无关的第三方贷款人提供支付义务担保，并被要求购买其担保的任何违约贷款。担保代表了购买违约特定贷款的义务。截至2021年3月31日、2020年3月31日和2020年12月31日，本公司担保的消费贷款估计公允价值为1美元。
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伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
|
4. |
长期债务 |
本公司截至2021年3月31日、2020年3月31日和2020年12月31日未偿还的长期债务工具和余额如下(以千美元为单位)：
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加权 |
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出类拔萃 |
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|
|
平均值 |
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|
借债 |
|
|
|
|
3月31日， |
|
|
12月31日， |
|
||||||||
|
|
|
到期日 |
|
|
|
利率(8) |
|
|
容量 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
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|
为债务融资： |
|
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|
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|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
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|
2018-1证券化安排 |
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(1 |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2018-2证券化安排 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019-1证券化基金 |
|
|
|
(3 |
) |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018-A注释 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
2019-A注释 |
|
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|
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|
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|
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|
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|
OnDeck Account Receivables Trust 2013-1 |
|
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|
(4 |
) |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
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|
OnDeck应收资产 |
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(5 |
) |
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|
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|
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|
— |
|
|
|
— |
|
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OnDeck Asset Funding II |
|
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(6 |
) |
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— |
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其他融资债务(9) |
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五花八门 |
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(7 |
) |
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— |
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筹资债务总额 |
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$ |
|
|
|
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|
$ |
|
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|
$ |
|
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|
$ |
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公司债务： |
|
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|
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|
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|
高级债券将于2024年到期，息率8.50% |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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高级债券将于2025年到期，息率8.50% |
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|
|
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|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
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|
循环信贷额度 |
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(10 |
) |
|
|
|
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— |
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其他公司债务 |
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|
|
— |
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|
— |
|
|
|
公司债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
减去：长期债券发行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
减去：债务折扣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
|
(3) |
|
|
(4) |
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(5) |
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(6) |
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|
(7) |
根据各种协议可以进行新借款的期限在2021年6月至2024年3月之间到期。到期日从2021年12月到2024年3月。 |
|
(8) |
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(9) |
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(10) |
|
长期债务的加权平均利率为
13
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
最近对债务安排的修订
于二零二一年三月三十一日，本公司全资附属公司OnDeck Asset Funding II，LLC(“ODAF II”)修订(“ODAF II修正案”)其资产抵押循环债务安排(“ODAF II安排”)，以修订由ODAF II(借款人)、不时的贷款方、Ares Agent Services，L.P.(行政代理及抵押品代理)及富国银行(富国银行)于2018年8月8日订立的信贷协议。ODAF II修正案将Enova合并控制权变更(根据ODAF II设施的定义)不会触发ODAF II设施下的任何摊销事件的期限延长至2021年6月30日，并进行了某些技术、定义、符合性和其他变化。
|
5. |
所得税 |
本公司截至2021年3月31日止三个月的实际税率为
截至2021年3月31日，未确认税收优惠余额为1美元。
该公司在美国的纳税申报单受到联邦和州税务当局的审查。与该公司的综合联邦所得税申报单相关的诉讼时效在2016年前(包括2016年)的所有纳税年度都不适用。然而，2014纳税年度仍未达到2019年纳税申报单结转的净营业亏损的程度。国家、地方和外国政府当局接受审查的年限因司法管辖区而异，但诉讼时效一般是这样的。
2010年3月27日，美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案，并将其签署为美国法律，为因新冠肺炎疫情而面临经济困难的个人和企业提供经济救济。根据CARE法案的允许，公司推迟了联邦税收估算和工资税的时间并已动用净营业亏损结转拨备.
|
6. |
每股收益 |
每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是考虑到在此期间，如果证券或其他发行普通股的合同被行使并转换为普通股，可能会发生的稀释。在授予奖励时，根据公司以股票为基础的员工补偿计划发行的限制性股票单位包括在稀释后的股票中，即使股票的归属将随着时间的推移而发生。
14
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月基本和稀释每股收益计算的分子和分母的对账(单位为千，每股金额除外)：
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截至三个月 |
|
|||||
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|
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3月31日， |
|
|||||
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2021 |
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2020 |
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分子： |
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|
|
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持续经营净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
停产净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
加权平均基本股数合计 |
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|
|
|
|
|
|
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|
适用于股票薪酬的股票 |
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|
|
|
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总加权平均稀释股份 |
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|
|
|
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普通股每股收益-基本： |
|
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|
|
|
|
|
|
持续运营 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
停产经营 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
普通股每股收益-基本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股普通股收益-稀释后： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续运营 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
停产经营 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
每股普通股收益-稀释后 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至的三个月内3月31日，2021年和2020年，
|
7. |
运营细分市场信息 |
该公司为美国的非优质信贷消费者和小企业提供在线金融服务、澳大利亚和巴西并已
地理信息
下表按地理区域列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的公司收入(以千美元为单位)：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
|
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|
收入 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他国际国家 |
|
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|
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|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司的长期资产，包括公司的财产和设备，为#美元。
|
8. |
承诺和或有事项 |
诉讼
2018年4月23日，弗吉尼亚州联邦通过司法部长马克·R·赫林(Mark R.Herring)向弗吉尼亚州费尔法克斯县巡回法院提起诉讼，起诉公司的子公司犹他州NC Financial Solutions LLC(简称NC犹他州)。这场官司
15
伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
指控违反弗吉尼亚州消费者保护法(VCPA)，涉及北卡罗来纳州犹他州与客户的沟通，收取某些付款，它的贷款协议，以及它向弗吉尼亚州借款人收取的利率。原告试图禁止犹他州北卡罗来纳州继续其当时在弗吉尼亚州的现有贷款做法，并仍在寻求赔偿、民事处罚以及与此相关的成本和支出。由于法律的改变，北卡罗来纳州犹他州不再向弗吉尼亚州居民放贷，针对北卡罗来纳州犹他州放贷行为寻求的禁制令补救措施不再适用。目前还不能确定与此事有关的不利决定或最终责任(如果有)的可能性，本公司目前无法估计ASC 450-20-20所定义的合理可能的损失范围，或有事项-损失或有事项-词汇表，用于这场诉讼。在北卡罗来纳州犹他州开始在弗吉尼亚州放贷之前，本公司仔细考虑了适用的弗吉尼亚州法律，因此，公司认为原告在诉状中的主张是没有根据的，并打算积极为这起诉讼辩护。
本公司亦涉及在其日常业务过程中遇到的若干例行法律程序、索偿及诉讼事宜。其中某些事项可能在一定程度上由保险或与第三方签订的赔偿协议涵盖。本公司已在其综合财务报表中就其可能出现亏损且亏损金额或亏损范围可以合理估计的事项计入应计项目。管理层认为，这些事项的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
|
9. |
关联方交易 |
收购OnDeck后，公司按权益会计方法记录其在OnDeck Canada的权益；因此，OnDeck Canada被视为关联方。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司关联公司的到期余额为$
2021年2月24日，该公司将OnDeck收购中承担的平台即服务业务贡献给Line，以换取该实体的所有权单位。本公司按权益会计法记录其在LINEAR的权益。截至2021年3月31日，该公司有一笔应付联属公司的余额为$
|
10. |
公允价值计量 |
经常性公允价值计量
该公司采用分层框架，对其公允价值计量中使用的投入的市场可观察性进行优先排序和排名。市场价格的可观测性受许多因素的影响，包括资产或负债的类型以及被计量的资产或负债的特定特征。具有现成、活跃及报价的资产及负债，或其公允价值可根据活跃报价计量的资产及负债，一般被视为具有较高的市价可观测性，而用于计量公允价值的判断程度较低。该公司将用于计量公允价值的投入分为以下三个级别之一：
第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级：第1级以外的投入，活跃市场中类似资产或负债的报价，非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价，以及投入可见或重大价值驱动因素可见的模型衍生价格。
级别3：测量的资产或负债的不可观察的输入。
可观察到的投入是基于从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入是基于公司的市场假设。无法观察到的输入需要重要的管理判断或估计。在某些情况下，用于衡量资产或负债的投入可能属于公允价值层次的不同级别。在这些情况下，公允价值计量被整体归类在公允价值层次结构中与对整个计量具有重要意义的最低投入水平相同的水平。这样的决心需要管理层做出重要的判断。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，有
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伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
本公司截至2021年3月31日、2020年3月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债如下(单位：千美元)：
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3月31日， |
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公允价值计量使用 |
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1级 |
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金融资产： |
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消费贷款和应收金融账款(1)(2) |
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非合格储蓄计划资产(3) |
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对交易安全的投资(4) |
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3月31日， |
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公允价值计量和使用 |
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1级 |
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金融资产： |
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非合格储蓄计划资产(3) |
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对交易安全的投资(4) |
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12月31日， |
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公允价值计量和使用 |
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2020 |
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1级 |
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二级 |
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金融资产： |
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非合格储蓄计划资产(3) |
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该公司主要使用内部开发的贴现现金流模型估计其贷款和融资应收账款组合的公允价值。这些模型使用估计损失、预付款、使用率、服务成本和贴现率等投入，这些投入无法观察到，但反映了该公司对市场参与者将用来计算公允价值的假设的最佳估计。某些不可观察到的投入可能孤立地对该投入的某一给定变化的金融工具的公允价值产生方向一致或相反的影响。净损失率、预付款率、服务成本或贴现率的增加将降低公司贷款和融资应收账款的公允价值。当贷款估值技术中使用多个输入时，某一输入在某一方向上的变化可能会被与另一输入相反的变化所抵消。
非合格储蓄计划资产的公允价值被认为是第一级，因为它们是公开交易的股权证券，相同资产的市场价格很容易观察到。
交易证券投资的公允价值被认为是1级，因为它是一只上市交易基金，具有活跃的市场定价，很容易获得。
该公司拥有
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伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
公允价值非经常性计量
本公司在非经常性基础上或当事件或情况显示资产的账面价值可能减值时，按公允价值计量非金融资产和负债，如财产和设备以及无形资产。在…3月31日，2021年和2020年，以及2020年12月31日，有
未按公允价值计量的金融资产和负债
本公司截至2021年3月31日、2020年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表中未按公允价值计量的金融资产和负债如下(单位：千美元)：
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余额为 |
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3月31日， |
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公允价值计量和使用 |
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1级 |
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金融资产： |
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现金和现金等价物 |
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对非合并被投资人的投资 (2) |
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循环信贷额度 |
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证券化票据 |
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公允价值计量和使用 |
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金融资产： |
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对非合并被投资人的投资 (2) |
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12月31日， |
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公允价值计量和使用 |
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2020 |
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1级 |
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金融资产： |
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伊诺瓦国际公司。和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
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(1) |
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(2) |
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现金和现金等价物以及限制性现金按市场利率计息，到期日低于
本公司使用第三级投入计量其对非合并被投资人的投资的公允价值。由于未合并的被投资方是一家私人公司，而财务信息有限，本公司根据计量日期可获得的最佳信息估计公允价值。
该公司使用第3级投入来计量其循环信贷额度的公允价值。该公司考虑了其其他长期债务的公允价值和预期付款的时间。
公司证券化票据和优先票据的公允价值是根据非活跃市场的报价估算的，这些市场被视为二级投入。
|
11. |
后续事件 |
自这些财务报表可供发布之日起，已对后续事件进行了审查。
19
|
ITem：2. |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
以下有关Enova International，Inc.及其子公司的财务状况、经营业绩、流动性和资本资源以及某些可能影响未来业绩的因素(包括经济和全行业因素)的讨论应与我们的综合财务报表和附注一起阅读，这些财务报表和附注包括在本季度报告(Form 10-Q)第I部分第1项下，以及管理层在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析。本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述中讨论的事项会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中做出、预测或暗示的结果大不相同。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示声明”。
业务概述
我们是一家领先的技术和分析公司，专注于提供在线金融服务。2020年，我们向借款人提供了约12亿美元的信贷或融资，在截至2021年3月31日的三个月里，我们向借款人提供了约5亿美元的信贷或融资。截至2021年3月31日，我们向美国和巴西38个州的消费者提供或安排贷款或提取信用额度。我们还向所有50个州和美国华盛顿特区的小企业提供融资。我们使用我们的专有技术、分析和客户服务能力来快速评估、承销和资助贷款或提供融资，使我们能够在消费者和小企业想要的时候和方式向他们提供信贷或融资。我们的客户包括数量庞大且不断增长的消费者和拥有银行账户但使用替代金融服务的小企业，因为他们从银行、信用卡公司和其他贷款人获得更多传统信贷的渠道有限。我们是早期进入在线贷款的公司，于2004年推出在线业务，截至2021年3月31日，自推出以来，我们已经完成了超过5360万笔客户交易，收集了超过49TB的当前可访问的客户行为数据，使我们能够更好地分析和承保我们的特定客户群。在过去的几年里，我们的业务已经显著多样化，扩大了我们服务的市场和我们提供的融资产品。这些融资产品包括分期付款贷款和应收账款购买协议(“RPA”)和信用额度账户。
我们相信，我们的客户高度重视我们的产品和服务，认为它们是他们个人或企业财务的重要组成部分，因为我们的产品方便、快捷，而且往往比其他可用的替代产品更便宜。我们将我们业务的成功归功于我们先进和创新的技术系统、我们用来预测贷款和应收账款表现的专有分析模型、我们复杂的客户获取计划、我们对客户服务的奉献精神和我们有才华的员工。
我们根据我们16年多的经验收集的数据开发了专有的承保系统。这些系统采用先进的风险分析，包括机器学习和人工智能，以决定是否批准融资交易，根据特定司法管辖区的规定构建我们提供的融资金额和条款，并快速高效地向客户提供资金。我们的系统密切监控收集和投资组合表现数据，我们使用这些数据不断改进机器学习分析模型和统计方法，用于制定我们的信贷、购买、营销和收集决策。在我们的分析环境中使用的大约90%的模型都支持机器学习。
我们灵活且可扩展的技术平台使我们能够快速高效地处理和完成客户的交易。2020年，我们处理了大约200万笔交易，我们继续增长贷款和应收账款融资组合，并通过台式机、平板电脑和移动平台增加我们服务的客户数量。我们高度可定制的技术平台使我们能够高效地开发和部署新产品，以适应不断变化的监管要求和消费者偏好，并快速进入新市场。2012年，我们在美国推出了一款新产品，旨在为接近黄金时段的客户提供服务。2014年6月，我们在巴西启动了我们的业务，在那里我们通过第三方贷款人为借款人安排融资。此外，2014年7月，我们在美国推出了一种新的信贷额度产品，以服务于小企业的需求。2015年6月，我们通过收购一家通过提供RPA向小企业提供融资和分期付款贷款的公司的某些资产，进一步扩大了我们的产品供应。2020年1月，我们收购了Cumulus Funding，Inc.(Doing Business as Align，简称Align)，该公司向美国消费者提供收入分享协议，还款率基于客户收入的百分比。2020年10月，我们通过合并收购了Deck Capital Inc.(“OnDeck”)，这是一家为美国、澳大利亚和加拿大的小企业提供贷款和融资解决方案的小企业贷款公司，以扩大我们的小企业产品。2021年3月，我们收购了盘古环球控股公司(Pangea Universal Holdings)，该公司为美国客户提供移动国际转账服务，重点放在拉丁美洲和亚洲。这些新产品使我们的产品供应和客户基础进一步多样化。
我们一直能够不断地获得新客户，并在客户需要融资时成功地从回头客那里创造出回头客业务。我们相信我们的客户忠于我们，因为他们对我们的产品和服务感到满意。我们获得了
20
新客户来自各种来源，包括访问我们自己的网站、移动网站或应用程序，以及通过直接营销、关联营销、主要提供商以及与其他贷款人的关系。我们相信，我们产品的在线便利性和我们24/7全天候接受申请并做出快速审批决定对我们的客户非常重要.
一旦潜在客户提交申请，我们会迅速提供信用或购买决定。如果贷款或融资获得批准，我们或我们的贷款合作伙伴通常会在下一个工作日或在某些情况下同一天为贷款或融资提供资金。在整个过程中，从申请到付款，我们提供与我们训练有素的客户服务团队的联系。我们的所有业务，从客户获取到收集，都是为了在客户未来需要我们的产品时建立客户满意度和忠诚度。我们开发了一系列复杂的专有评分模型来支持我们的各种产品。我们相信，这些模型是我们业务的一个组成部分，使我们能够完成大量客户交易，同时积极管理我们贷款和融资应收资产组合的风险和相关信用质量。我们相信，这些技术创新的成功应用使我们的能力相对于竞争平台有所不同，我们强劲增长和稳定信贷质量的历史证明了这一点。
产品和服务
我们的在线融资产品和服务为客户提供存入其银行账户的资金，以换取承诺偿还存入的金额以及购买的应收账款的费用、利息和/或收入。我们向消费者和小企业发起、安排、担保或购买分期付款贷款、信用额度账户、应收账款购买协议(“RPA”)和收入分享协议。我们还为企业提供分析即服务解决方案。我们有一个可报告的部门，包括我们所有的在线金融服务。
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• |
分期付款贷款。分期付款贷款包括需要分期偿还未偿还本金余额的较长期贷款和较短期的单次付款贷款。我们的分期付款贷款要么是由我们直接编写的，作为我们下面讨论的银行计划的一部分购买的，要么是我们安排和担保的，作为我们信用服务组织和信用访问业务计划的一部分，我们称之为CSO计划。我们通过CSO计划在美国38个州提供或安排多笔或一次付款的无担保消费贷款产品，在47个州和华盛顿特区提供或安排小企业分期贷款。我们还在巴西提供或安排多笔支付的无担保消费者分期贷款产品，在澳大利亚和加拿大提供或安排小企业分期贷款产品。我们的分期付款贷款产品的期限从2个月到60个月不等，而一次性消费贷款的期限一般为7到90天。贷款可以在任何时候提前偿还，不收取额外的预付款费用。 |
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• |
信用额度账户。我们通过我们的银行计划直接提供或购买应收账款的参与权益，在美国38个州提供新的消费者信用额度(并继续在另外一个州为现有信用额度提供服务)，在47个州和美国华盛顿特区提供商业信用额度，这允许客户以他们选择的增量使用他们的无担保信用额度，最高可达他们的信用额度。客户可以根据信用额度账户的条款，随时全额偿还账户余额或支付所需的最低还款额。我们还在加拿大提供小企业信用额度账户。只要客户的账户信誉良好，并有信用可用，客户就可以继续以其信用额度借款。 |
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• |
应收款采购协议。根据RPA，小企业以商定的折扣获得资金，以换取企业未来应收账款的一部分。相比之下，贷款是一种偿还本金、利息和/或费用的承诺。签订RPA的小企业客户承诺通过ACH或电汇借记或通过拆分信用卡收据交付一定比例的应收账款，直到所有购买的应收账款都交付为止。我们在所有50个州和美国华盛顿特区提供RPA。 |
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收入分享协议.根据收入分享协议，消费者在一段时间内获得资金，以换取他们未来收入的一定比例。与承诺偿还本金、利息和/或费用的贷款不同，在收入份额结构中，付款是基于消费者的收入，如果消费者失业等情况下，付款可能一直为零。我们相信收入分享协议产品前景看好，但对我们来说仍是一个新产品。 |
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CSO计划。我们目前在德克萨斯州开展CSO项目。通过CSO计划，我们根据适用的州法律，代表消费者充当信贷服务机构或信贷接入业务，提供与第三方贷款人的多付和单期分期付款消费贷款产品相关的服务。我们的CSO计划提供的服务包括与信贷相关的服务，如与独立第三方贷款人安排贷款，以及协助准备贷款申请和贷款文件(“CSO贷款”)。当消费者根据我们的CSO计划与我们签署协议时，我们同意由消费者向我们支付一定的费用，以提供某些服务，其中之一是，如果消费者未能偿还消费者从第三方贷款人那里获得的贷款，我们将保证消费者有义务偿还贷款。对于CSO贷款，每家贷款人都有责任提供消费者申请获得担保的标准，如果获得批准，还应确定消费贷款的金额。反过来，我们有责任评估我们是否会保证这一点。 |
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贷款。担保代表着购买特定的一次付款贷款的义务，对于我们的CSO计划来说，这些贷款的期限通常不到90天，如果出现违约，则购买期限为4至12个月的特定分期付款贷款。. |
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银行项目。该公司与一家银行合作开展一项计划，为接近优质的无担保消费者分期贷款提供营销服务和贷款服务，并从2021年1月开始提供信用额度账户。根据该计划，公司获得营销和服务费，而银行获得发起费。银行有能力出售，本公司有权(但没有要求)购买银行发放的贷款，如果是信用额度账户，则从从这些账户提取的应收账款中获得参与权益。本公司不担保银行发起的贷款和信用额度账户的履行情况。作为Enova收购前后OnDeck业务的一部分，OnDeck与另一家银行合作开展一项计划，为小企业分期贷款和信用额度账户提供营销服务和贷款服务。在OnDeck计划下，公司收取营销费，银行收取发起费和某些计划费。银行有能力出售，公司有权(但没有要求)购买银行发放的分期付款贷款，如果是信用额度账户，则购买这些信用额度账户下的延期贷款。本公司不担保银行发起的贷款或信用额度账户的履约情况。 |
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决策管理平台即服务(DmPaaS)和分析即服务(AAAS)。我们于2016年在我们的Enova Decisions品牌下推出，通过提供我们的决策管理平台和分析专业知识作为服务，帮助企业更快地做出更好的决策。我们的解决方案旨在自动化或增强客户决策，包括但不限于信用风险、欺诈风险、身份验证、客户盈利能力、支付和收款。我们的dmPaaS提供的服务包括机器学习模型部署、业务规则管理、数据源连接、决策流创作、决策模拟、实验，以及通过API执行实时决策流。通过我们的AAAS产品，我们提供量身定制的预测/说明性分析模型开发、可解释的机器学习和数学优化。服务的行业包括北美和亚洲的金融服务、通信、电信、医疗保健和高等教育。虽然该计划在总收入中所占比例不到1%，但我们计划通过扩大销售团队规模、增加新的合作伙伴以及不断增强我们的技术来继续扩大该计划。 |
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• |
汇款业务。通过收购Pangea，我们运营了一个转账平台，允许客户从美国向墨西哥、其他拉美国家和亚洲汇款。客户以美元(“USD”)向我们付款，然后我们为许多终止国家之一的转账目标收件人提供当地货币。我们的收入模式包括每次转账的手续费和汇率差价。我们的客户可以通过网站、Android应用程序或iOS(Apple)应用程序访问我们的专有平台。 |
我们的市场
我们目前在以下国家提供服务：
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美国。我们于2004年5月开始在美国开展在线业务。截至2021年3月31日，我们在所有50个州和华盛顿特区提供服务。我们以CashNetUSA(www.cashnetusa.com)、NetCredit(www.netCredit it.com)、OnDeck(www.ondeck.com)、Headway Capital(www.headwaycapital al.com)、Business Backer(www.business backer.com)、Align(www.helloalign.com)和Pangea(www.pangeamoneytrans.com)的名称销售我们的融资产品。 |
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巴西。2014年6月，我们在巴西以Simplic的名义在www.simplic.com.br启动了我们的业务，在那里我们为第三方贷款人安排分期付款贷款。我们计划继续投资并扩大我们在巴西的金融服务项目。. |
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澳大利亚。作为我们在2020年10月收购OnDeck的一部分，我们通过一家持有多数股权的子公司向澳大利亚的小企业提供分期付款贷款。 |
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加拿大。作为我们在2020年10月收购OnDeck的一部分，我们通过一家附属公司向加拿大的小企业提供分期付款贷款和信用额度账户，我们将其归类为权益法投资。 |
我们的互联网网站及其包含或连接的信息并不打算以引用方式并入本Form 10-Q季度报告中。
最近的监管动态
消费者金融保护局(“CFPB”)
2017年10月6日，中国商品期货交易委员会发布了《发薪日、车辆所有权和某些高成本分期贷款》的最终规则，该规则涵盖了我们提供的某些贷款。小额贷款规则要求，发放短期贷款和使用气球付款的较长期贷款的贷款人在发放贷款之前，必须合理地确定消费者根据自己的条件偿还贷款的能力。小额规则还对这些贷款人以及年利率高于36%的其他较长期贷款的贷款人(包括ACH授权或
22
类似的付款条款。如果消费者连续两次付款尝试失败，贷款人必须获得消费者新的具体授权，才能从消费者的银行账户中进一步取款。对于小额贷款规则所涵盖的贷款，贷款人在尝试第一次付款提取或异常提取之前，以及在连续两次提取尝试失败后，必须向消费者提供特定的通知。2019年6月7日，CFPB发布最终规则，将小额规则强制性承销条款的合规日期定为2020年11月19日。2020年7月7日，CFPB发布了一项最终规则，取消了小额美元规则中的偿还能力(ATR)条款以及相关条款，如建立用于检查ATR和报告贷款活动的注册信息系统。
弗吉尼亚SB 421
2020年3月7日，SB 421通过了弗吉尼亚州议会两院。该法案修改了管理开放式信贷额度的法律，将利息和费用限制在36%的年利率外加50美元的年度参与费。此外，法律将允许弗吉尼亚州许可的贷款人以36%的年利率提供分期付款贷款，外加相当于75美元或本金贷款金额5%的贷款手续费，但不超过150美元。该法于2021年1月1日起施行。
伊利诺伊州SB 1792
2021年3月23日，经济公平法案(“EEA”)在伊利诺伊州生效。EEA对所有消费贷款实施36%的利率上限，APR的计算与军事贷款法案的军事年度百分比利率一致。EEA适用于在生效日期或之后发放的消费贷款。此外，欧洲经济区还规定对银行服务安排应用主要经济利益测试。根据经济利息测试，在贷款中拥有主要经济权益的经纪或服务机构，在适用经济适用津贴和36%利率上限的目的下，被视为“真正的贷款人”。
巴西一般数据隐私法
2018年8月14日，巴西通过了《一般数据隐私法》(Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais，简称LGPD)。LGPD的主要条款与欧盟的一般数据保护条例(GDPR)非常相似，因为它赋予数据主体某些权利，对公司施加处理数据的义务，并允许当局对违反法律的公司处以巨额罚款。LGPD最初预计将于2020年2月15日生效；然而，对LGPD提出了几项修正案，其中一项可能会将立法的生效日期推迟到2020年8月。 遵守LGPD可能会增加在巴西开展业务的成本，一旦法律生效，我们可能会看到监管合规成本和执法活动。
行动结果
新冠肺炎
新冠肺炎大流行已经并可能继续严重影响全球经济状况，导致金融市场大幅波动，失业率上升，以及各国政府为控制其传播而实施的措施带来的运营挑战。我们已经实施了一些程序来应对大流行，以支持我们的员工、客户和股东的安全和福祉，这些程序一直持续到本报告的日期：
|
|
• |
随着就地避难令和一般距离指导方针的发布，我们迅速采取行动，将几乎所有员工转移到远程工作环境，我们将继续在这种环境中运营。 |
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|
• |
我们正在积极与我们的客户合作，以了解他们的财务状况，免除滞纳金，提供多种还款选择，以增加灵活性，并为受影响的客户减少或推迟付款。 |
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|
• |
我们采取措施调整承保程序，减少了对受影响更大的消费者和企业的风险敞口。 |
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• |
我们调整了贷款和提款规模，并缩短了存续期，以努力在这种动荡的环境中降低风险。 |
从贷款估值的角度来看，新冠肺炎疫情极大地增加了我们预期现金流的潜在变异性。我们认为，提高贴现率是适当的，以应对预期现金流中潜在波动性的增加，因为这场流行病的性质和政府的应对措施是史无前例的。截至2020年3月31日，在调整了标的利率下降的贴现率后，我们根据我们认为市场参与者承担额外风险所需的条件将利率提高了500个基点。因此，在我们内部开发的估值模型中，作为标准流程的一部分，这些贷款的相关公允价值被下调。 这些比率在2020年剩余时间内保持不变。在本季度，我们注意到市场上可见定价的信贷利差收紧；因此，我们将截至2021年3月31日的估值中使用的贴现率降低了100个基点。我们的贴现率仍然高于紧随其后的贴现率。
23
新冠肺炎大流行，我们认为代表由于持续的高风险和潜在的波动性，市场参与者将使用什么。
在接近第一季度末和2020年第二季度时，推迟付款或其他修改的贷款数量大幅增加。这些延期和修改的请求大大减少了。在2020年剩余时间和2021年之前。自从大流行开始以来，我们评估了在大流行期间选择推迟或修改贷款付款的借款人的表现。自.起2021年3月31日，我们的收款数据似乎没有表明这些借款人的风险增加。由于修改和延期似乎不是未来活动的有力指标，我们没有对这些贷款的公允价值进行调整。2021年3月31日基于当前或过去的修改或延期。
在大流行初期看到拖欠率和冲销增加之后，我们在2020年剩余时间和2021年期间经历了这些指标的显著改善。2021年第一季度的拖欠和冲销都低于COVID之前的时期。 美国政府在2020年12月和2021年3月通过了额外的刺激方案，其中包括对消费者的刺激检查，以及向企业支付支票保护计划(Paycheck Protection Program，简称PPP)提供额外资金。随着疫苗分发的加快，新冠肺炎检测阳性计数在本季度普遍下降。然而，到3月底，这一势头放缓并逆转，引起了公共卫生官员和政府机构的极大担忧。关于正在使用的疫苗对抗新冠肺炎新变种的有效性的问题越来越多。在评估截至2021年3月31日对我们估值模型的投入时，我们注意到违约率和冲销经验较低，这两个方面都可能受到政府刺激措施的有利影响。未来的刺激措施是不确定的，如果不提供相同的水平，或者根本不提供，可能会导致未来的行为与过去的表现背道而驰。与我们在2020年12月31日的贷款估值类似，m管理层得出的结论是，未来冲销的可能性比我们过去所经历的要高。因此，我们的公允价值模型增加了预期冲销，这降低了我们投资组合的公允价值2021年3月31日. 我们认为由此产生的公允价值是考虑到2021年3月31日当前市场状况的适当的基于市场的退出价格。
我们继续密切监测这一大流行，并期待未来作出改变，以应对不断发展的局势。
高光
我们截至2021年3月31日的三个月或本季度的财务业绩摘要如下。
|
|
• |
本季度合并总收入减少1.028亿美元，降幅28.4%，至2.594亿美元，而截至2020年3月31日的三个月或上年同期为3.622亿美元。 |
|
|
• |
合并净收入为2.384亿美元，而去年同期为1.265亿美元。 |
|
|
• |
本季度的综合营业收入增加了9,440万美元，增幅为324.4%，增至1.235亿美元，而去年同期为2,910万美元。 |
|
|
• |
本季度的合并净收入为7590万美元，而去年同期为550万美元。本季度每股综合稀释收益为2.03美元，而去年同期为0.17美元。 |
24
概述
下表反映了我们在所指时期的运营结果，包括美元和占总收入的百分比(千美元，每股数据除外)：
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|
截至3月31日的三个月， |
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|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和融资应收账款收入 |
|
$ |
257,297 |
|
|
$ |
359,806 |
|
|
其他 |
|
|
2,147 |
|
|
|
2,446 |
|
|
总收入 |
|
|
259,444 |
|
|
|
362,252 |
|
|
公允价值变动 |
|
|
(21,078 |
) |
|
|
(235,719 |
) |
|
净收入 |
|
|
238,366 |
|
|
|
126,533 |
|
|
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营销 |
|
|
28,568 |
|
|
|
34,558 |
|
|
运营和技术 |
|
|
35,627 |
|
|
|
31,266 |
|
|
一般和行政 |
|
|
44,089 |
|
|
|
27,951 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
6,627 |
|
|
|
3,670 |
|
|
总费用 |
|
|
114,911 |
|
|
|
97,445 |
|
|
营业收入 |
|
|
123,455 |
|
|
|
29,088 |
|
|
利息支出，净额 |
|
|
(19,914 |
) |
|
|
(20,381 |
) |
|
外币交易(亏损)收益 |
|
|
(34 |
) |
|
|
41 |
|
|
提前清偿债务损失 |
|
|
(378 |
) |
|
|
— |
|
|
权益法投资收益 |
|
|
558 |
|
|
|
— |
|
|
所得税前收入 |
|
|
103,687 |
|
|
|
8,748 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
27,716 |
|
|
|
3,000 |
|
|
扣除非控股权益前的持续经营净收益 |
|
|
75,971 |
|
|
|
5,748 |
|
|
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
|
持续经营净收益 |
|
|
75,920 |
|
|
|
5,748 |
|
|
停产净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
(288 |
) |
|
Enova International，Inc.的净收入可归因于Enova International，Inc. |
|
$ |
75,920 |
|
|
$ |
5,460 |
|
|
Enova国际公司每股收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益(亏损)-稀释后： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续运营 |
|
$ |
2.03 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
停产经营 |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
普通股总收益(亏损)-摊薄 |
|
$ |
2.03 |
|
|
$ |
0.17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和融资应收账款收入 |
|
|
99.2 |
% |
|
|
99.3 |
% |
|
其他 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
公允价值变动 |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
(65.1 |
) |
|
净收入 |
|
|
91.9 |
|
|
|
34.9 |
|
|
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营销 |
|
|
11.0 |
|
|
|
9.6 |
|
|
运营和技术 |
|
|
13.7 |
|
|
|
8.6 |
|
|
一般和行政 |
|
|
17.0 |
|
|
|
7.7 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
2.6 |
|
|
|
1.0 |
|
|
总费用 |
|
|
44.3 |
|
|
|
26.9 |
|
|
营业收入 |
|
|
47.6 |
|
|
|
8.0 |
|
|
利息支出，净额 |
|
|
(7.7 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
|
外币交易(亏损)收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
提前清偿债务损失 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
权益法投资收益 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
所得税前收入 |
|
|
40.0 |
|
|
|
2.4 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
10.7 |
|
|
|
0.8 |
|
|
扣除非控股权益前的持续经营净收益 |
|
|
29.3 |
|
|
|
1.6 |
|
|
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
持续经营净收益 |
|
|
29.3 |
|
|
|
1.6 |
|
|
停产净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
Enova International，Inc.的净收入可归因于Enova International，Inc. |
|
|
29.3 |
% |
|
|
1.5 |
% |
25
非GAAP财务指标
除了按照公认会计原则(“GAAP”)编制的财务信息外，我们还提供历史上的非GAAP财务信息。我们相信，非GAAP财务信息的呈现对于理解我们业务的活动和业务指标是有意义和有用的。我们认为，这些非GAAP财务指标反映了另一种看待我们业务各个方面的方式，当与我们的GAAP结果一起观察时，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。
我们提供非GAAP财务信息以供参考，并加强对GAAP合并财务报表的理解。读者应考虑这些信息是对我们根据公认会计原则编制的综合财务报表的补充，但不能取代或优于这些信息。这种非GAAP财务信息可能会由其他公司以不同的方式确定或计算，从而限制了这些衡量标准在比较目的上的有用性。
调整后收益衡量标准
除了根据GAAP报告财务业绩外，我们还提供了调整后收益和调整后每股收益，或统称为调整后收益衡量标准，这是非GAAP衡量标准。我们相信，这些措施的公布为投资者提供了更大的透明度，并便于比较各种资本结构、薪酬策略、衍生工具和摊销方法的公司的经营业绩，从而更全面地了解我们的财务业绩、竞争地位和未来前景。我们还认为，投资者经常依赖非GAAP财务指标(如调整后收益指标)来评估经营业绩，这些指标可能会突出我们业务中的趋势，而这些趋势在依赖根据GAAP计算的财务指标时可能并不明显。此外，我们认为下面所示的调整对投资者是有用的，以便他们能够在不受这些收入或支出项目影响的情况下比较我们在所示期间的财务结果。
下表提供了根据GAAP根据调整后收益衡量标准计算的净收入和稀释后每股收益之间的对账(单位为千，每股数据除外)：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
持续经营净收益 |
|
$ |
75,920 |
|
|
$ |
5,748 |
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易相关成本(a) |
|
|
1,412 |
|
|
|
— |
|
|
提前清偿债务损失(b) |
|
|
378 |
|
|
|
— |
|
|
无形资产摊销 |
|
|
1,151 |
|
|
|
267 |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
5,804 |
|
|
|
3,460 |
|
|
外币交易损失(收益) |
|
|
34 |
|
|
|
(41 |
) |
|
调整的累计税收效应 |
|
|
(2,209 |
) |
|
|
(868 |
) |
|
调整后收益 |
|
$ |
82,490 |
|
|
$ |
8,566 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续运营的稀释后每股收益 |
|
$ |
2.03 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易相关成本 |
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
提前清偿债务损失 |
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
无形资产摊销 |
|
|
0.03 |
|
|
|
0.01 |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
0.15 |
|
|
|
0.10 |
|
|
外币交易损失(收益) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
调整的累计税收效应 |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
调整后每股收益 |
|
$ |
2.20 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
(a) |
2021年第一季度，该公司与收购和剥离一家子公司相关的费用总计140万美元(税后净额为110万美元)。 |
|
(b) |
2021年第一季度，该公司记录了提前清偿与证券化票据回购有关的40万美元(税后净额)债务的亏损。 |
26
调整后的EBITDA
下表显示了调整后的EBITDA，这是一种非GAAP衡量标准，我们将其定义为不包括折旧、摊销、利息、外币交易损益、税款和基于股票的薪酬支出的收益。我们相信，调整后的EBITDA被投资者用来分析经营业绩，评估我们产生和偿还债务的能力以及我们支付资本支出的能力。调整后的EBITDA对投资者也很有用，有助于评估我们估计的企业价值。此外，我们相信下面所示的交易相关成本、提前清偿债务损失和权益法投资收入的调整对投资者是有用的，以便他们能够在不受收入或费用项目影响的情况下比较我们在所示期间的财务业绩。调整后EBITDA的计算(如下所示)可能不同于其他公司提供的类似名称度量的计算(以千计)：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
持续经营净收益 |
|
$ |
75,920 |
|
|
$ |
5,748 |
|
|
折旧及摊销费用 |
|
|
6,621 |
|
|
|
3,670 |
|
|
利息支出，净额 |
|
|
19,755 |
|
|
|
20,381 |
|
|
外币交易损失 |
|
|
34 |
|
|
|
(41 |
) |
|
所得税拨备 |
|
|
27,716 |
|
|
|
3,000 |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
5,804 |
|
|
|
3,460 |
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易相关成本(a) |
|
|
1,412 |
|
|
|
— |
|
|
提前清偿债务损失(b) |
|
|
378 |
|
|
|
— |
|
|
权益法投资收益 |
|
|
(558 |
) |
|
|
— |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
137,082 |
|
|
$ |
36,218 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA利润率计算如下： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
$ |
259,444 |
|
|
$ |
362,252 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
|
137,082 |
|
|
|
36,218 |
|
|
调整后的EBITDA占总收入的百分比 |
|
|
52.8 |
% |
|
|
10.0 |
% |
|
(a) |
2021年第一季度，该公司与收购和剥离一家子公司相关的费用总计140万美元(税后净额为110万美元)。 |
|
(b) |
2021年第一季度，该公司记录了提前清偿与证券化票据回购有关的40万美元(税后净额)债务的亏损。 |
不变货币基础
除了根据GAAP报告财务业绩外，我们还在不变货币基础上提供了某些其他非GAAP财务信息。在美国以外，我们目前在巴西运营，并在收购澳大利亚OnDeck后开展业务。在本季度，我们1.8%的收入来自美元以外的货币，主要是巴西雷亚尔和澳元。因此，我们报告的收入和利润的变化包括外币汇率变化的影响。我们在以下讨论和分析中提供不变货币评估，以隔离汇率波动的影响，并在我们的业绩分析中使用不变货币结果。我们的不变货币评估假设本财年的外汇汇率与上一财年保持不变。以下所有换算率均基于相当于适用外币的美元：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
|
澳元 |
|
|
0.7726 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
巴西里亚尔 |
|
|
0.1827 |
|
|
|
0.2517 |
|
|
|
(27.4 |
)% |
我们相信，我们的非GAAP不变货币评估是一个有用的衡量标准，因为它们表明了我们业务的实际增长和盈利能力。
贷款和应收融资合并措施
除了根据公认会计原则报告贷款和应收金融账款余额信息(见本报告包含的合并财务报表附注2)外，我们还提供了合并基础上的衡量标准。综合贷款和
27
财务应收账款计量是非GAAP计量，既包括我们拥有或购买的贷款和RPA，也包括我们担保的贷款，这些贷款要么是GAAP项目，要么是GAAP要求的披露。见“-贷款和应收财务余额”和“—贷款和金融应收账款的信用表现“以下是关于以下内容之间的协调公司自有和购买的贷款和融资应收账款，毛额，公允价值变动以及根据GAAP对贷款和财务应收账款合并计量计算的冲销(扣除回收后的净额)。
我们相信，这些非GAAP衡量标准为投资者提供了评估潜在应收亏损规模所需的重要信息，以及贷款和融资应收资产组合在总体基础上的收入表现机会。我们还认为，不同时期的总金额的比较比只比较我们合并资产负债表上反映的金额更有意义，因为收入和收入成本都受到我们拥有的应收账款总额和我们在合并财务报表中反映的担保金额的影响。
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
收入、净收入和毛利
与去年同期的3.622亿美元相比，本季度的收入减少了1.028亿美元，降幅为28.4%，降至2.594亿美元。在不变货币基础上，本季度的收入比去年同期减少1.028亿美元，或28.4%。这一下降的原因是次贷消费组合的收入下降了50.2%，近优质消费组合的收入下降了35.0%，原因是本季度的贷款发放量和平均贷款余额比去年同期都有所下降，但我们的小企业投资组合的收入增长了216.1%，这主要是因为收购了OnDeck，这部分抵消了这一下降。
本季度的净收入为2.384亿美元，而去年同期为1.265亿美元。我们本季度的综合净收入利润率为91.9%，而去年同期为34.9%。净营收利润率上升的原因是拖欠率较低，以及投资组合调味和来源减少导致的冲销低于预期。
下表列出了本季度和上一年季度按产品划分的收入和毛利润的组成部分(以千为单位)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||
|
按产品划分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费贷款和金融应收账款收入 |
|
$ |
181,737 |
|
|
$ |
335,900 |
|
|
$ |
(154,163 |
) |
|
|
(45.9 |
)% |
|
小企业贷款和融资应收账款收入 |
|
|
75,560 |
|
|
|
23,906 |
|
|
|
51,654 |
|
|
|
216.1 |
|
|
贷款和融资应收账款收入总额 |
|
|
257,297 |
|
|
|
359,806 |
|
|
|
(102,509 |
) |
|
|
(28.5 |
) |
|
其他 |
|
|
2,147 |
|
|
|
2,446 |
|
|
|
(299 |
) |
|
|
(12.2 |
) |
|
总收入 |
|
|
259,444 |
|
|
|
362,252 |
|
|
|
(102,808 |
) |
|
|
(28.4 |
) |
|
公允价值变动 |
|
|
(21,078 |
) |
|
|
(235,719 |
) |
|
|
214,641 |
|
|
|
(91.1 |
) |
|
净收入 |
|
$ |
238,366 |
|
|
$ |
126,533 |
|
|
$ |
111,833 |
|
|
|
88.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按产品划分的收入(占总收入的百分比)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费贷款和金融应收账款收入 |
|
|
70.1 |
% |
|
|
92.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小企业贷款和融资应收账款收入 |
|
|
29.1 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和融资应收账款收入总额 |
|
|
99.2 |
|
|
|
99.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值变动 |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
(65.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
91.9 |
% |
|
|
34.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和财务应收余额
截至2021年3月31日，我们合并财务报表中贷款和应收财务组合的公允价值分别为12.307亿美元和10.932亿美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日，我们的贷款和融资应收账款组合的未偿还本金余额分别为12.198亿美元和10.614亿美元。合并贷款和融资应收账款组合的公允价值包括720万美元和1240万美元，未偿还本金余额为570万美元和1030万美元，这些余额由我们担保但不属于我们所有，分别未包括在我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的综合财务报表中。
28
随着对OnDeck的收购，我们的贷款和应收账款组合满足了小企业的需求大幅增加到55.1我们总贷款额的% 和财务应收账款组合截至3月31日， 2021，与16.1截止日期百分比3月31日， 2020。消费者投资组合余额降至44.9我们的 截至目前的贷款和应收融资组合合计余额3月31日， 2021，与83.9截止日期百分比3月31日， 2020. 见“-非GAAP披露-合并贷款和财务应收账款措施“有关合并贷款及融资应收账款的其他资料，请参阅上文。
下表汇总了截至2021年3月31日、2021年3月和2020年3月31日的未偿还贷款和金融应收余额(单位：千)：
|
|
|
截至2021年3月31日 |
|
|
截至2020年3月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
保证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保证 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
公司 |
|
|
由. |
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
由. |
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
拥有(a) |
|
|
公司(a) |
|
|
联合(b) |
|
|
拥有(a) |
|
|
公司(a) |
|
|
联合(b) |
|
||||||
|
消费贷款和应收金融账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
校长 |
|
$ |
523,170 |
|
|
$ |
5,691 |
|
|
$ |
528,861 |
|
|
$ |
877,503 |
|
|
$ |
10,287 |
|
|
$ |
887,790 |
|
|
公允价值 |
|
|
581,398 |
|
|
|
7,246 |
|
|
|
588,644 |
|
|
|
917,222 |
|
|
|
11,798 |
|
|
|
929,020 |
|
|
公允价值占本金的百分比 |
|
|
111.1 |
% |
|
|
127.3 |
% |
|
|
111.3 |
% |
|
|
104.5 |
% |
|
|
114.7 |
% |
|
|
104.6 |
% |
|
小企业贷款和应收融资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
校长 |
|
$ |
696,678 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
696,678 |
|
|
$ |
183,905 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
183,905 |
|
|
公允价值 |
|
|
649,313 |
|
|
|
— |
|
|
|
649,313 |
|
|
|
175,985 |
|
|
|
— |
|
|
|
175,985 |
|
|
公允价值占本金的百分比 |
|
|
93.2 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
93.2 |
% |
|
|
95.7 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
95.7 |
% |
|
贷款和应收融资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
校长 |
|
$ |
1,219,848 |
|
|
$ |
5,691 |
|
|
$ |
1,225,539 |
|
|
$ |
1,061,408 |
|
|
$ |
10,287 |
|
|
$ |
1,071,695 |
|
|
公允价值 |
|
|
1,230,711 |
|
|
|
7,246 |
|
|
|
1,237,957 |
|
|
|
1,093,207 |
|
|
|
11,798 |
|
|
|
1,105,005 |
|
|
公允价值占本金的百分比 |
|
|
100.9 |
% |
|
|
127.3 |
% |
|
|
101.0 |
% |
|
|
103.0 |
% |
|
|
114.7 |
% |
|
|
103.1 |
% |
|
(a) |
GAAP衡量标准。我们担保的贷款和融资应收账款余额涉及第三方贷款人通过CSO计划发放的贷款，我们尚未购买这些贷款，因此不包括在我们的合并财务报表中。 |
|
(b) |
除预估损失的备抵和责任外，所列金额为非公认会计准则计量。 |
截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日，公允价值占本金的比例分别为公司自有贷款和融资应收账款的100.9%和103.0%，合并贷款和融资应收账款的公允价值占本金比例分别为101.0%和103.1%。与前一年相比，这些比率有所下降，主要是由于2020年10月收购OnDeck时获得的贷款，因为与传统的Enova投资组合相比，这些贷款的公允价值占本金的比例较低。这些减少被投资组合的调味性降低所部分抵消，原始水平的减少，特别是对新客户的减少，这带来了更高的冲销风险。
平均每笔贷款未偿还金额和应收账款
每笔贷款和应收账款的平均未偿还金额计算为合并贷款和应收账款总额、期末余额总额除以期末合并贷款和应收账款总额。下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日，每笔贷款的平均未偿还金额和按产品划分的应收融资：
|
|
|
截至3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
每笔贷款和应收账款的平均未偿还金额(单位：1)(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费贷款和应收金融账款(b) |
|
$ |
1,843 |
|
|
$ |
1,854 |
|
|
小企业贷款和应收融资 |
|
|
29,433 |
|
|
|
23,603 |
|
|
贷款和应收融资总额(b) |
|
$ |
3,809 |
|
|
$ |
2,178 |
|
|
(a) |
关于每笔贷款和应收财务的平均金额的披露是统计数据，不包括在我们的合并财务报表中。 |
|
(b) |
包括由我们担保的贷款，即由第三方贷款人通过CSO计划发起的贷款，我们尚未购买这些贷款，因此不包括在我们的合并财务报表中。 |
29
每笔贷款的平均未偿还金额和应收账款增加到$3,809从$2,178本季度与去年同期相比，主要是由于至由于我们收购了OnDeck，我们的投资组合中小企业持有的贷款和融资应收账款比例有所增加十月 2020.
平均贷款和应收账款融资来源
应收贷款和金融应收账款的平均发放额为当期发起、续贷和购买的合并贷款和金融应收账款总额除以当期发起、续贷和购买的合并贷款和金融应收账款总数。下表显示了与去年同期相比，本季度按产品划分的平均贷款和应收账款发放额：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
平均贷款和应收账款发放额(单位：1)(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费贷款和应收金融账款(B)(C) |
|
$ |
491 |
|
|
$ |
515 |
|
|
小企业贷款和应收融资(c) |
|
|
14,186 |
|
|
|
11,108 |
|
|
贷款和应收融资总额(b) |
|
$ |
1,273 |
|
|
$ |
610 |
|
|
(a) |
关于平均贷款发放金额的披露是统计数据，不包括在我们的合并财务报表中。 |
|
(b) |
包括由我们担保的贷款，即由第三方贷款人通过CSO计划发起的贷款，我们尚未购买这些贷款，因此不包括在我们的合并财务报表中。 |
|
(c) |
对于信用额度账户，平均值代表每次递增取款的平均金额。 |
与去年同期相比，本季度的平均贷款和应收融资金额从610美元增加到1273美元，这主要是因为我们在2020年收购了OnDeck，增加了对小企业的更高美元贷款和融资应收账款的组合。
贷款和金融应收账款的信用表现
我们监控贷款和应收账款的表现。内部因素，如投资组合构成(例如，利率、贷款期限、地理信息、客户组合、信用质量)和业绩(例如，拖欠、损失趋势、预付款率)，在不同级别(例如，产品、年份)进行定期审查。我们还权衡了相关的内部业务决策对投资组合的影响。宏观经济趋势、金融市场流动性预期、竞争格局和法律/监管要求等外部因素也会定期进行审查。
在我们用来确定公允价值的现金流模型中，客户的支付状况，包括拖欠的程度，是确定估计冲销的一个重要因素。下表显示了截至最近五个季度末未偿还本金、利息和手续费的支付状况(以千为单位)：
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||
|
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
第一 |
|
|||||
|
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|||||
|
终止合并贷款和融资应收账款，包括本金和应计费用/利息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司拥有 |
|
$ |
1,145,748 |
|
|
$ |
816,905 |
|
|
$ |
698,964 |
|
|
$ |
1,310,171 |
|
|
$ |
1,265,987 |
|
|
由本公司担保(a) |
|
|
11,798 |
|
|
|
6,054 |
|
|
|
8,100 |
|
|
|
10,163 |
|
|
|
6,792 |
|
|
期末合并贷款和金融应收账款余额(b) |
|
$ |
1,157,546 |
|
|
$ |
822,959 |
|
|
$ |
707,064 |
|
|
$ |
1,320,334 |
|
|
$ |
1,272,779 |
|
|
拖欠超过30天 |
|
|
86,294 |
|
|
|
36,797 |
|
|
|
25,841 |
|
|
|
122,666 |
|
|
|
96,228 |
|
|
>30天拖欠率 |
|
|
7.5 |
% |
|
|
4.5 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
7.6 |
% |
|
(a) |
代表第三方贷款人通过我们尚未购买的CSO计划发起的贷款，这些贷款不包括在我们的合并资产负债表中。 |
|
(b) |
非GAAP衡量标准。 |
30
消费贷款和应收金融账款
下表包括我们消费贷款和金融应收账款的财务信息。拖欠指标包括本金、利息和手续费，并且只包括逾期金额(以千为单位)：
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||
|
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
第一 |
|
|||||
|
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|||||
|
消费贷款和应收金融款项： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费综合贷款和应收金融本金余额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司拥有 |
|
$ |
877,503 |
|
|
$ |
646,534 |
|
|
$ |
569,556 |
|
|
$ |
576,404 |
|
|
$ |
523,170 |
|
|
由本公司担保(a) |
|
|
10,287 |
|
|
|
5,195 |
|
|
|
6,905 |
|
|
|
8,845 |
|
|
|
5,691 |
|
|
贷款和金融应收账款本金余额合计(b) |
|
$ |
887,790 |
|
|
$ |
651,729 |
|
|
$ |
576,461 |
|
|
$ |
585,249 |
|
|
$ |
528,861 |
|
|
消费者合并贷款和金融应收账款公允价值余额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司拥有 |
|
$ |
917,222 |
|
|
$ |
690,957 |
|
|
$ |
617,921 |
|
|
$ |
625,219 |
|
|
$ |
581,398 |
|
|
由本公司担保(a) |
|
|
12,445 |
|
|
|
6,614 |
|
|
|
7,411 |
|
|
|
10,289 |
|
|
|
7,246 |
|
|
终止合并贷款和金融应收账款公允价值余额(b) |
|
$ |
929,667 |
|
|
$ |
697,571 |
|
|
$ |
625,332 |
|
|
$ |
635,508 |
|
|
$ |
588,644 |
|
|
公允价值占本金的百分比(B)(C) |
|
|
104.7 |
% |
|
|
107.0 |
% |
|
|
108.5 |
% |
|
|
108.6 |
% |
|
|
111.3 |
% |
|
消费者综合贷款和应收金融余额，包括本金和应计费用/利息未付： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司拥有 |
|
$ |
959,286 |
|
|
$ |
693,991 |
|
|
$ |
614,676 |
|
|
$ |
619,088 |
|
|
$ |
564,934 |
|
|
由本公司担保(a) |
|
|
11,798 |
|
|
|
6,054 |
|
|
|
8,100 |
|
|
|
10,163 |
|
|
|
6,792 |
|
|
期末合并贷款和应收账款余额(b) |
|
$ |
971,084 |
|
|
$ |
700,045 |
|
|
$ |
622,776 |
|
|
$ |
629,251 |
|
|
$ |
571,726 |
|
|
平均消费者综合贷款和应收金融余额，包括本金和应计未偿还费用/利息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司拥有(d) |
|
$ |
1,007,336 |
|
|
$ |
813,497 |
|
|
$ |
646,137 |
|
|
$ |
613,683 |
|
|
$ |
598,900 |
|
|
由本公司担保(A)(D) |
|
|
17,846 |
|
|
|
7,553 |
|
|
|
6,855 |
|
|
|
8,861 |
|
|
|
8,670 |
|
|
平均贷款和应收账款综合余额(B)(D) |
|
$ |
1,025,182 |
|
|
$ |
821,050 |
|
|
$ |
652,992 |
|
|
$ |
622,544 |
|
|
$ |
607,570 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
335,900 |
|
|
$ |
236,772 |
|
|
$ |
192,567 |
|
|
$ |
196,880 |
|
|
$ |
181,737 |
|
|
公允价值变动 |
|
|
(210,725 |
) |
|
|
(102,159 |
) |
|
|
(24,378 |
) |
|
|
(31,167 |
) |
|
|
(26,073 |
) |
|
净收入 |
|
|
125,175 |
|
|
|
134,613 |
|
|
|
168,189 |
|
|
|
165,713 |
|
|
|
155,664 |
|
|
净营收利润率 |
|
|
37.3 |
% |
|
|
56.9 |
% |
|
|
87.3 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
85.7 |
% |
|
公允价值变动占平均综合贷款和应收财务余额的百分比(B)(D) |
|
|
20.6 |
% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
5.0 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
违约率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拖欠超过30天 |
|
$ |
81,654 |
|
|
$ |
31,149 |
|
|
$ |
21,559 |
|
|
$ |
24,793 |
|
|
$ |
24,589 |
|
|
>30日违约额占贷款和应收账款合计余额的百分比(B)(C) |
|
|
8.4 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
3.9 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冲销： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冲销(扣除回收) |
|
$ |
191,306 |
|
|
$ |
141,193 |
|
|
$ |
30,670 |
|
|
$ |
34,035 |
|
|
$ |
36,408 |
|
|
冲销(扣除回收后)占平均综合贷款和应收账款余额的百分比(B)(D) |
|
|
18.7 |
% |
|
|
17.2 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
5.5 |
% |
|
|
6.0 |
% |
|
(a) |
代表第三方贷款人通过我们尚未购买的CSO计划发起的贷款，这些贷款不包括在我们的合并资产负债表中。 |
|
(b) |
非GAAP衡量标准。 |
|
(c) |
使用期末余额确定。 |
|
(d) |
应收贷款和财务应收账款的平均合并余额是该期间月末余额的平均值。 |
31
合并后的期末余额，包括本金和应计费用/利息消费贷款和应收金融账款截至2021年3月31日，与2020年3月31日的9.711亿美元相比，2021年3月的收入下降了41.1%，降至5.717亿美元，这主要是因为自2020年3月以来，我们为降低与新冠肺炎大流行相关的风险而做出的战略努力导致来源减少。
截至2021年3月31日，拖欠30天以上的贷款比例降至4.3%，而2020年3月31日为8.4%。这一下降的主要原因是，自2020年第一季度新冠肺炎大流行爆发以来，发放量一直较低，而且前几个季度发放给新客户的大部分高风险贷款已经冲销，因此仍然拥有更经验丰富、风险更低的投资组合。
本季度冲销(扣除回收因素后的净额)占平均综合贷款余额的百分比降至6.0%，而上一季度为18.7%，这主要是由于自2020年第一季度新冠肺炎疫情爆发以来，贷款发放一直保持在较低水平，而且之前几个季度发放给新客户的高风险贷款大部分已被冲销，因此仍有更丰富、更低风险的贷款组合保留下来。
公允价值占本金的百分比消费贷款和应收金融账款2021年3月31日为111.3%，而2020年3月31日为104.7%。这一增长主要是由于投资组合的调味，减少了原始金额，特别是对新客户的原始金额，但部分被2021年3月31日更高的预期未来冲销所抵消，这一点在“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中的“运营结果-新冠肺炎”中进行了讨论。
小企业贷款和应收账款融资
下表包括我们小企业贷款和融资应收账款的财务信息。拖欠指标包括本金、利息和手续费，并且只包括逾期金额(以千为单位)：
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||
|
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
第一 |
|
|||||
|
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|||||
|
小企业贷款和融资应收账款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和应收金融本金余额合计 |
|
$ |
183,905 |
|
|
$ |
121,070 |
|
|
$ |
81,733 |
|
|
$ |
686,730 |
|
|
$ |
696,678 |
|
|
期末贷款和应收账款公允价值余额 |
|
|
175,985 |
|
|
|
108,705 |
|
|
|
75,449 |
|
|
|
616,287 |
|
|
|
649,313 |
|
|
公允价值占本金的百分比(a) |
|
|
95.7 |
% |
|
|
89.8 |
% |
|
|
92.3 |
% |
|
|
89.7 |
% |
|
|
93.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末贷款和应收财务余额，包括本金和应计费用/利息 |
|
$ |
186,462 |
|
|
$ |
122,914 |
|
|
$ |
84,288 |
|
|
$ |
691,083 |
|
|
$ |
701,053 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均贷款和应收账款余额(b) |
|
$ |
182,862 |
|
|
$ |
158,684 |
|
|
$ |
101,819 |
|
|
$ |
539,675 |
|
|
$ |
700,348 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
23,906 |
|
|
$ |
14,930 |
|
|
$ |
10,830 |
|
|
$ |
64,419 |
|
|
$ |
75,560 |
|
|
公允价值变动 |
|
|
(24,994 |
) |
|
|
(18,513 |
) |
|
|
1,601 |
|
|
|
10,818 |
|
|
|
4,995 |
|
|
净收入 |
|
|
(1,088 |
) |
|
|
(3,583 |
) |
|
|
12,431 |
|
|
|
75,237 |
|
|
|
80,555 |
|
|
净营收利润率 |
|
|
(4.6 |
)% |
|
|
(24.0 |
)% |
|
|
114.8 |
% |
|
|
116.8 |
% |
|
|
106.6 |
% |
|
公允价值变动占平均贷款余额的百分比(b) |
|
|
13.7 |
% |
|
|
11.7 |
% |
|
|
(1.6 |
)% |
|
|
(2.0 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
违约率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
拖欠超过30天 |
|
$ |
4,640 |
|
|
$ |
5,648 |
|
|
$ |
4,282 |
|
|
$ |
97,873 |
|
|
$ |
71,639 |
|
|
拖欠天数超过30天，占贷款余额的百分比(a) |
|
|
2.5 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
10.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冲销： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冲销(扣除回收) |
|
$ |
11,918 |
|
|
$ |
14,782 |
|
|
$ |
4,496 |
|
|
$ |
21,052 |
|
|
$ |
18,042 |
|
|
冲销(扣除回收后)占平均贷款和应收账款余额的百分比(b) |
|
|
6.5 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
3.9 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
(a) |
使用期末余额确定。 |
|
(b) |
平均贷款和应收账款余额是该期间月末余额的平均值。 |
2021年3月31日的小企业贷款和融资应收账款的期末余额(包括本金和应计费用/利息)与2020年3月31日的1.865亿美元相比增长了276.0，达到7.011亿美元，这主要是由于在2020年第四季度收购了OnDeck。不包括OnDeck，期末余额，包括本金和应计费用/利息
32
未完成，地址为小企业贷款和应收融资在…3月31日， 2021减少的主要原因是自2020年3月以来，由于我们为降低与新冠肺炎大流行相关的风险而做出的战略努力推动了较低的发货量.
截至2021年3月31日，拖欠30天以上的贷款比例增至10.2%，而2020年3月31日为2.5%。这一增长主要是由于新冠肺炎疫情对我们的小企业客户的影响，因为我们积极与他们合作，了解他们的财务状况，提供各种还款选择，以增加灵活性，并为受影响的客户减少或推迟付款。这一增长被保留的更经验丰富的投资组合所部分抵消，因为自新冠肺炎大流行以来，原始量较低，而且受影响更严重的行业中的大量高风险客户已经被冲销。
本季度冲销(扣除回收因素后的净额)占平均贷款余额的百分比从去年同期的6.5%降至2.6%，这主要是因为自2020年第一季度新冠肺炎疫情爆发以来，贷款发放量一直保持在较低水平，而且前几个季度发放给新客户的高风险贷款大部分已被冲销，因此仍有更丰富、风险更低的投资组合仍然存在。
公允价值占本金的百分比小企业贷款和应收融资2021年3月31日为93.2%，而2020年3月31日为95.7%。减少的主要原因是2020年10月收购OnDeck时获得的贷款，因为与传统的Enova投资组合相比，这些贷款的公允价值占本金的比例较低。这一下降被产品组合的调味部分抵消，因为原创产品的数量减少了，特别是对新客户的需求减少。自2020年第二季度以来，遗留的Enova投资组合和OnDeck投资组合的公允价值占本金的比例都有所改善。
总费用
本季度的总支出增加了1750万美元，增幅为17.9%，达到1.149亿美元，而去年同期为9740万美元。在不变货币的基础上，本季度的总支出比去年同期增加了1740万美元，增幅为17.9%。
本季度的营销费用从上一季度的3,450万美元降至2,860万美元，这主要是因为我们采取了战略行动来降低与新冠肺炎疫情相关的风险。
与去年同期的3,130万美元相比，本季度的运营和技术支出增加到3,560万美元，这主要是由于2020年10月收购了OnDeck，但可变承保成本降低以及为减轻新冠肺炎的影响而实施的各种成本控制措施部分抵消了这一影响。
与去年同期的2,790万美元相比，本季度的一般和行政费用增加了1,620万美元，增幅为57.7%，与去年同期的2,790万美元相比，这主要是由于2020年10月收购了OnDeck，但这部分被为减轻新冠肺炎和协同效应对OnDeck收购的影响而实施的各种成本控制措施所抵消。
与上一年同期相比，折旧和摊销费用增加了290万美元，增幅为80.6%，主要是由于与OnDeck公司收购的固定资产和无形资产，其次是投入使用的其他内部开发的软件。
利息支出，净额
利息支出方面，本季度净减少50万美元，降幅为2.3%，降至1990万美元，而去年同期为2040万美元。减少的主要原因是未偿债务的平均金额减少，本季度未偿债务从上年同期的10.83亿美元减少到9.464亿美元，减少了6190万美元，但未偿债务的加权平均利率从上年同期的8.15%上升到本季度的8.61%，这部分抵消了未偿债务加权平均利率的增加。
所得税拨备
本季度持续经营业务的有效税率为26.7%，低于上年同期的34.3%，主要原因是账面营业收入与去年同期相比大幅增长，以及不可扣除的高管和股票薪酬以及其他不可扣除的支出对税率的影响较小.
截至2021年3月31日，未确认税收优惠余额为3860万美元。包括在综合资产负债表的“应付帐款和应计费用”内。，其中1090万美元，如果得到确认，将有利地影响#年的实际税率认可期. 截至目前，我们有5350万美元和3900万美元的未确认税收优惠2020年3月31日和12月31日，分别为2020年. 我们相信，在所有开始课税年度的现有储备中，我们已充分考虑到任何重大税务上的不明朗因素。
33
我们的美国的纳税申报单要接受联邦和州税务当局的审查。诉讼时效与以下事项有关我们的合并的联邦所得税申报单在201年及之前的所有纳税年度关闭6。然而，201号4纳税年度仍然是开仓至净营业亏损的程度那是带回去的从201号公路9纳税申报单。州、地方和外国政府当局接受审查的年限因司法管辖区而异，但诉讼时效通常是自提交纳税申报单之日起三年。对于已产生净营业亏损的司法管辖区，结转可能受到使用这些结转当年适用的诉讼时效的约束。在这些情况下，可以调整损失的期限将延长，以符合损失使用年度的诉讼时效。在大多数情况下，预计这将使适用的税务机关审查结转的时间延长一年或更长时间，在有限的情况下。
2010年3月27日，美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案，并将其签署为美国法律，为因新冠肺炎疫情而面临经济困难的个人和企业提供经济救济。我们推迟了CARE法案允许的联邦税收估算和工资税的时间，并利用了净营业亏损结转条款.
净收入
本季度的净收入增加了7040万美元，增幅为12905%，达到7590万美元，而去年同期为550万美元。这一增长主要是由于本季度贷款组合中的良好信贷表现以及去年同期新冠肺炎疫情对贷款价值的负面影响。
流动性和资本资源
资本融资策略
鉴于新冠肺炎疫情造成的前所未有的经济环境和高度的不确定性，我们已经采取了几项行动，以创建稳定和灵活的资产负债表，以确保流动性和资金可用于履行我们的业务义务。我们选择在2020年3月31日之前访问我们承诺的资金额度，以在面临不确定性的情况下保留选择权，并且在2020年6月30日之前，我们偿还了循环信贷协议的未偿还余额。尽管我们的现金余额高于正常水平，但我们在2021年1月提取了资金，以满足循环信贷协议的最低利用率要求。截至2021年3月31日，我们拥有3.742亿美元的现金、现金等价物和限制性现金，其中4990万美元受到限制，而截至2020年12月31日，我们拥有3.692亿美元，其中7190万美元受到限制。截至2021年3月31日，我们已承诺和未提取的资金能力为4.12亿美元用于我们的国内业务，另外还有3650万美元(4810万澳元)可用于支持我们在澳大利亚的业务。基于大量的压力案例建模场景，我们相信在可预见的未来，我们有足够的流动性来运营我们的业务。此外，我们在2022年6月之前没有追索权债务到期。
从历史上看，我们通过正常的经营活动产生了大量现金流，为长期和短期需求提供资金。我们的短期流动资金得到管理，以确保有足够的资源为我们的季节性营运资本增长提供资金，这是由我们的贷款和融资产品的需求推动的，并满足对我们贷款产品的需求的持续增长。2014年5月30日，我们发行和出售了本金总额为5.00亿美元的2021年到期的9.75%优先债券(简称“2021年优先债券”)。2017年9月1日，我们发行和出售了本金总额为2.5亿美元的2024年到期的8.50%优先债券(以下简称2024年优先债券)，并将所得资金净额部分用于注销2021年到期的1.55亿美元优先债券。2018年1月21日，我们额外赎回了5000万美元的未偿还2021年优先债券本金。2018年9月19日，我们发行并出售了本金总额为8.50%的2025年到期优先债券3.75亿美元(“2025年优先债券”)，并将所得款项净额部分用于注销2021年未偿还优先债券的剩余2.95亿美元本金。
2017年6月30日，我们签订了有担保循环信贷协议(经修订后的《信贷协议》)。2018年4月13日、2018年10月5日和2019年7月1日，我们和我们的某些运营子公司对我们的信贷协议进行了修订。截至2021年4月29日，我们根据信贷协议可获得的借款为2250万美元。自2016年以来，我们已经达成了几项贷款证券化安排，并提供了资产担保票据为我们的增长提供资金，主要是在我们的近黄金消费分期付款贷款业务中。 作为我们在2020年收购OnDeck的结果，我们增加了几个额外的证券化设施和资产担保票据，由OnDeck的小企业贷款支持，如下所述，在“当前债务安排”下总结。截至2021年4月29日，我们已承诺和未提取的资金能力为4.17亿美元用于我们的国内业务，另外还有3530万美元(4550万澳元)可用于支持我们在澳大利亚的业务。我们预计，我们的运营需求，包括履行债务协议下的义务和为我们的营运资本增长提供资金，将通过运营现金流、信贷协议下的借款或根据信贷协议进行的任何再融资、替换或增加借款，以及证券化或出售我们的消费和小企业贷款证券化安排下的贷款和金融应收账款来满足。
截至2021年3月31日，我们遵守了债务协议中提出的所有财务比率、契约和其他要求。我们财务状况的意外变化或其他不可预见的因素可能会导致我们无法获得第三方融资，或者可能会增加我们未来的借款成本。就我们所经历的短期或长期资金而言
34
在业务中断的情况下，我们有能力调整对消费者和小企业的贷款和融资量，这将减少现金流出需求，同时通过偿还增加现金流入。其他替代方案可能包括证券化或出售资产、根据信贷协议增加借款、或对其进行任何再融资或替换，以及减少资本支出，这可能会产生额外的流动资金。
资本
截至2021年3月31日，我们的总股东权益增加了8680万美元，从2020年12月31日的9.188亿美元增加到10.56亿美元。股东权益的增加主要是由截至2021年3月31日的三个月的净收入推动的。我们的每股流通股账面价值从2020年12月31日的25.69美元增加到2021年3月31日的27.48美元，这主要是由我们在此期间的净收入推动的。
2020年11月5日，我们宣布董事会已批准一项股票回购计划，回购至多5000万美元的已发行普通股，直至2021年12月31日(《2020授权》)。2020年的授权是一种扩展的2019授权。根据我们的回购计划，回购将根据不时适用的证券法在公开市场上通过私下协商的交易或其他方式进行。股票回购计划并不要求我们购买任何普通股。董事会可随时决定终止、增加或减少股份回购计划的授权。在截至2021年3月31日的三个月内，我们没有根据股份回购计划回购普通股。
现金
截至2021年3月31日，我们有3.243亿美元的可用无限制现金为我们未来的运营提供资金，而截至2020年12月31日，这一数字约为2.973亿美元。
截至2021年3月31日，我们持有的现金和现金等价物主要用于营运资本目的，并用于为我们的部分贷款活动提供资金。我们可能会不时使用多余的现金和现金等价物为我们的贷款活动提供资金。我们不以交易或投机为目的进行投资。我们的政策是将超过我们即时营运资金需求的现金投资于短期投资、存款账户或其他旨在保持本金余额和保持充足流动性的安排。我们多余的现金可能主要投资于隔夜清扫账户、货币市场工具或类似的安排，这些安排提供与我们的政策和市场状况相一致的有竞争力的回报。
我们的限制性现金是指账户中持有的资金，作为某些债务工具的准备金，以及作为发行银行合作伙伴交易的抵押品。只要这些资金在适用安排下仍然受到限制，我们就没有能力动用它们，但在满足借款基数要求的情况下，我们有能力使用这些资金为贷款来源提供资金。我们的政策是，在债务安排允许的范围内，将债务安排相关账户中持有的有限现金投资于旨在保持本金余额和提供流动性的投资。因此，这些现金主要投资于货币市场工具，这些工具提供每日购买和赎回，并提供与我们的政策和市场状况一致的有竞争力的回报。
当前债务安排
下表汇总了截至2021年3月31日的我们的债务安排。
35
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到期日 |
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加权平均利率(h) |
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借款能力 |
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未偿还本金 |
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为债务融资： |
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|
|
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2018-1证券化安排 |
|
2023年7月 |
(a) |
5.00% |
|
|
|
150,000 |
|
|
|
32,774 |
|
|
|
2018-2证券化安排 |
|
2022年10月 |
(b) |
3.87% |
|
|
|
26,850 |
|
|
|
26,850 |
|
|
|
2019-1证券化基金 |
|
2022年2月 |
(c) |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2018-A注释 |
|
2026年5月 |
|
7.37% |
|
|
|
13,138 |
|
|
|
13,138 |
|
|
|
2019-A注释 |
|
2026年6月 |
|
6.61% |
|
|
|
55,252 |
|
|
|
55,252 |
|
|
|
OnDeck Account Receivables Trust 2013-1 |
|
2021年5月 |
(d) |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
OnDeck应收资产 |
|
2023年12月 |
(e) |
2.62% |
|
|
|
100,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
OnDeck Asset Funding II |
|
2022年8月 |
(f) |
3.12% |
|
|
|
175,000 |
|
|
|
2,605 |
|
|
|
其他融资债务(i) |
|
五花八门 |
(g) |
4.54% |
|
|
|
61,218 |
|
|
|
24,682 |
|
|
|
筹资债务总额 |
|
|
|
5.50% |
|
|
$ |
581,458 |
|
|
$ |
155,301 |
|
|
|
公司债务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级债券将于2024年到期，息率8.50% |
|
2024年9月 |
|
8.50% |
|
|
|
250,000 |
|
|
|
250,000 |
|
|
|
高级债券将于2025年到期，息率8.50% |
|
2025年9月 |
|
8.50% |
|
|
|
375,000 |
|
|
|
375,000 |
|
|
|
循环信贷额度 |
|
2022年6月 |
|
4.25% |
|
|
|
125,000 |
|
(j) |
|
102,000 |
|
|
|
其他公司债务 |
|
2022年4月 |
|
1.00% |
|
|
|
795 |
|
|
|
795 |
|
|
|
公司债务总额 |
|
|
|
7.90% |
|
|
$ |
750,795 |
|
|
$ |
727,795 |
|
|
|
(a) |
根据这项安排可以进行新借款的期限将于2021年7月到期。 |
|
(b) |
根据这项安排可以进行新借款的期限已于2020年10月到期。 |
|
(c) |
根据这项安排可以进行新借款的期限已于2021年2月到期。该贷款已于2021年2月25日偿还并终止。 |
|
(d) |
根据这项安排可以进行新借款的期限已于2020年10月到期。该贷款已于2021年2月19日偿还并终止。 |
|
(e) |
根据这项安排可以进行新借款的期限将于2022年12月到期。 |
|
(f) |
根据这项安排可以进行新借款的期限将于2021年8月到期。 |
|
(g) |
根据各种协议可以进行新借款的期限在2021年6月至2024年3月之间到期。到期日从2021年12月到2024年3月。 |
|
(h) |
加权平均利率是根据2021年3月31日的利率和本金余额确定的。这不包括与OnDeck采购会计相关的递延贷款发放成本或债务折扣摊销的影响。 |
|
(i) |
这些债务安排支持我们在澳大利亚的业务，并以澳元计价。本币总借款能力为8060万澳元，其中截至2021年3月31日有3250万澳元的未偿还本金。 |
|
(j) |
截至2021年3月31日，我们在循环信用额度下有50万美元的未偿还信用证。 |
我们充分利用债务工具可用能力的能力也可能受到限制集中度、风险和资格的条款的影响。
现金流
我们的现金流和其他关键的流动性指标摘要如下(以千美元为单位)：
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截至3月31日的三个月， |
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2021 |
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|
2020 |
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|
经营活动提供的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动的现金流--持续经营 |
|
$ |
117,028 |
|
|
$ |
252,802 |
|
|
经营活动的现金流--非持续经营 |
|
|
— |
|
|
|
(288 |
) |
|
经营活动提供的现金流量总额 |
|
|
117,028 |
|
|
|
252,514 |
|
|
用于投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款和融资应收账款 |
|
|
(9,015 |
) |
|
|
(178,185 |
) |
|
收购，扣除收购的现金后的净额 |
|
|
(28,358 |
) |
|
|
(3,597 |
) |
|
购置物业和设备 |
|
|
(7,106 |
) |
|
|
(5,156 |
) |
|
其他投资活动 |
|
|
25 |
|
|
|
57 |
|
|
投资活动的现金流--持续经营 |
|
|
(44,454 |
) |
|
|
(186,881 |
) |
|
投资活动的现金流--非持续经营 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
用于投资活动的现金流量总额 |
|
|
(44,454 |
) |
|
|
(186,881 |
) |
|
融资活动提供的现金流(用于) |
|
$ |
(67,656 |
) |
|
$ |
57,335 |
|
36
经营活动的现金流
持续经营活动提供的现金净额减少1.358亿美元，至1.17亿美元，降幅为53.7%在本季度从2.528亿美元(约合人民币2.528亿元)这是上一年的季度。下降的主要原因是这种组合从消费者贷款转向小企业贷款和应收账款融资，这些贷款和应收账款通常产生的收入较少.
我们相信，根据我们的消费贷款证券化安排和信贷协议，来自运营的现金流和可用现金余额以及借款，可能包括根据我们的信贷协议增加的借款，任何再融资或替换，以及消费贷款的额外证券化，将足以满足我们未来的运营流动性需求，包括为我们的营运资本增长提供资金。
投资活动的现金流
与去年同期相比，本季度用于持续经营投资活动的现金净额减少了1.424亿美元，降幅为76.2%。这一减少主要是由于战略性地减少了贷款和应收融资的发起和购置，以减轻与新冠肺炎疫情相关的风险。
融资活动的现金流
本季度用于融资活动的现金流主要是由我们证券化设施下支付的1.76亿美元净额和购买的260万美元库存股推动的，但部分被我们循环信贷额度1.02亿美元的借款和行使股票期权的收益所抵消。上一年季度融资活动提供的现金流主要是由我们证券化贷款项下的6600万美元净借款和信贷协议项下的3330万美元净借款推动的，但被购买的4170万美元库存股部分抵消。
2019年10月24日，我们宣布董事会已批准一项总额7500万美元的股票回购计划，该计划将于2020年12月31日到期。2020年11月5日，我们宣布董事会已授权上文讨论的2020年授权。2020年的授权是一种扩展的2019授权. 在上一年内季，我们在股票回购计划下回购了4080万美元的普通股；本年度我们在股票回购计划下没有回购普通股。季.
关键会计估计
T在截至本年度的Form 10-K年度报告中描述的关于关键会计估计的信息没有实质性变化 12月31日， 2020.
最近发布的会计声明
有关最近会计声明的讨论，请参阅本报告中的合并财务报表附注1。
|
ITem：3岁。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
市场风险是一个广义的术语，与金融工具公允价值的不利变化造成的经济损失有关。虽然市场风险可能包含几个要素，包括流动性和基差风险，但SEC的市场风险规则侧重于定价风险，定价风险与利率、外币汇率、大宗商品价格、股票价格以及其他影响市场风险敏感型工具的市场变化导致的价格水平变化有关。
我们按公允价值计入贷款和融资应收账款，公允价值变动直接在收益中确认。截至2021年3月31日，我们的贷款和金融应收账款存在利率风险，这些贷款和应收账款都是固定利率的。贷款的公允价值是使用贴现现金流方法估计的，其中贴现率代表市场参与者对所需回报率的估计。许多固定收益证券的定价高度依赖于每天变化的利率和信用利差。我们产品估值中使用的贴现率不会像我所说的那样对基础利率的微小变化产生反应。)与贴现率和II的非利率部分相比，利息部分的规模相对较小。)市场参与者调整所需回报率的基础不太可能受到基础利率小幅变动的影响。
|
ITem是4岁。 |
控制和程序 |
在我们首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们的管理层评估了我们的披露控制和程序(如第13a-15(E)条和第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。
37
15D-15(E)根据1934年“证券交易法”或“交易法”)3月31日， 2021(“评估日期”)。基于该项评估，行政总裁及首席财务官得出结论，截至评估日期，我们的披露控制及程序是有效的，并提供合理保证：(I)确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告；以及(Ii)确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以
在截至2021年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或内部控制不会阻止或发现所有由于错误或欺诈而可能出现的错误陈述。然而，我们的披露控制、程序和内部控制旨在为实现其目标提供合理保证，我们的首席执行官和首席财务官已得出结论，我们的披露控制和程序在该合理保证水平下是有效的。
38
第二部分：其他信息
|
ITem：1。 |
法律程序 |
见本公司合并财务报表(未经审计)第一部分“第一项财务报表”附注8的“诉讼”部分。
|
ITem：1A。 |
危险因素 |
与第(1A)项描述的风险因素相比，没有发生实质性变化。我们的Form 10-K年度报告中的“风险因素”(Form 10-K)(截至2013年12月31日的财年)，2020.
|
ITem：2. |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
下表提供了有关我们购买普通股的信息。
|
期间 |
|
购买的股份总数(a) |
|
|
每股平均支付价格 |
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作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(b) |
|
|
根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值(b) (在 数千人) |
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2021年1月1日-1月31日 |
|
|
3,051 |
|
(a) |
$ |
22.14 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
50,000 |
|
|
2021年2月1日-2月28日 |
|
|
87,186 |
|
(a) |
|
28.88 |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
2021年3月1日-3月31日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
|
总计 |
|
|
90,237 |
|
|
$ |
28.65 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
50,000 |
|
|
(a) |
包括%s为根据公司股票薪酬计划发行的股票预扣员工税款，1月份和2月份分别为3,051和87,186. |
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(b) |
2020年11月5日，董事会批准了一项股票回购计划，在2021年12月31日之前回购至多5000万美元的公司普通股。 |
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ITem：3岁。 |
高级证券违约 |
没有。
|
ITem是4岁。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
|
ITem：5岁。 |
其他信息 |
没有。
39
|
ITem：6岁。 |
展品 |
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展品编号： |
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展品说明 |
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|
10.1 |
|
信贷协议第5号同意书和修正案，日期为2021年3月31日，由OnDeck Asset Funding II LLC、本协议的贷款方和作为贷款人行政代理的Ares Agent Services，L.P.签署 |
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|
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 |
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|
31.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证 |
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32.1 |
|
依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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32.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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|
101.INS |
|
XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
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|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
40
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
|
日期：2021年5月3日 |
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伊诺瓦国际公司。 |
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由以下人员提供： |
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/s/史蒂文·E·坎宁安(Steven E.Cunningham) |
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史蒂文·E·坎宁安 |
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首席财务官 |
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(代表注册人兼首席财务官) |
41