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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
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☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,而日本将从日本过渡到日本,中国将从中国过渡到中国,从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国。
佣金档案编号000-22418
ITRON,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
华盛顿 | | 91-1011792 |
(法团注册状态) | | (国际税务局雇主识别号码) |
莫尔特路北2111号, 自由湖, 华盛顿99019
(509) 924-9900
(注册人主要执行办公室的地址和电话)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 工研院 | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2021年4月30日,有未偿还的45,132,612注册人的普通股,没有面值,这是注册人的唯一普通股类别。
ITRON,Inc.
目录
| | | | | |
| |
| 页面 |
第一部分:财务信息 | |
| |
第一项:财务报表(未经审计) | |
| |
合并业务报表 | 1 |
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综合全面收益表(损益表) | 2 |
| |
合并资产负债表 | 3 |
| |
合并权益表 | 4 |
| |
合并现金流量表 | 5 |
| |
合并财务报表附注 | 6 |
| |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
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第三项:关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
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第四项:管制和程序 | 46 |
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第二部分:其他信息 | |
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第一项:法律程序 | 47 |
| |
项目11A:风险因素 | 47 |
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第二项:未登记的股权证券销售和收益的使用 | 47 |
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第五项:其他资料 | 47 |
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第六项:陈列品 | 48 |
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签名 | 49 |
第一部分:财务信息
第一项:年度财务报表(未经审计)
ITRON,Inc.
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
以千为单位,每股数据除外 | | | | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
产品收入 | | | | | $ | 442,804 | | | $ | 528,137 | |
服务收入 | | | | | 76,770 | | | 70,278 | |
总收入 | | | | | 519,574 | | | 598,415 | |
收入成本 | | | | | | | |
收入的产品成本 | | | | | 307,691 | | | 384,681 | |
收入的服务成本 | | | | | 44,839 | | | 42,168 | |
总收入成本 | | | | | 352,530 | | | 426,849 | |
毛利 | | | | | 167,044 | | | 171,566 | |
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | | | | 75,992 | | | 80,498 | |
研发 | | | | | 51,727 | | | 53,781 | |
无形资产摊销 | | | | | 8,973 | | | 11,165 | |
重组 | | | | | (1,980) | | | (248) | |
业务出售亏损 | | | | | 1,392 | | | — | |
| | | | | | | |
总运营费用 | | | | | 136,104 | | | 145,196 | |
| | | | | | | |
营业收入 | | | | | 30,940 | | | 26,370 | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 542 | | | 553 | |
利息支出 | | | | | (10,475) | | | (11,277) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | (2,766) | | | 1,066 | |
其他收入(费用)合计 | | | | | (12,699) | | | (9,658) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | 18,241 | | | 16,712 | |
所得税拨备 | | | | | (4,661) | | | (7,550) | |
净收入 | | | | | 13,580 | | | 9,162 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | 977 | | | 478 | |
可归因于Itron公司的净收入。 | | | | | $ | 12,603 | | | $ | 8,684 | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益-基本 | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.22 | |
每股普通股净收入-稀释后收益 | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.21 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | | | | 41,526 | | | 40,043 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | | | | | 41,964 | | | 40,474 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ITRON,Inc.
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
以千计 | | | | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | | | | $ | 13,580 | | | $ | 9,162 | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | (15,012) | | | (25,445) | |
| | | | | | | |
衍生工具未实现净收益(亏损),指定为现金流量套期保值 | | | | | 2,528 | | | (767) | |
养老金福利义务调整 | | | | | 701 | | | 1,001 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | | | | | (11,783) | | | (25,211) | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损)合计(税后净额) | | | | | 1,797 | | | (16,049) | |
| | | | | | | |
可归因于非控股权益的扣除税收的综合收益 | | | | | 977 | | | 478 | |
| | | | | | | |
可归因于Itron,Inc.的全面收益(亏损) | | | | | $ | 820 | | | $ | (16,527) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ITRON,Inc.
综合资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 574,592 | | | $ | 206,933 | |
应收账款净额 | 365,826 | | | 369,828 | |
盘存 | 169,412 | | | 182,377 | |
其他流动资产 | 150,271 | | | 171,124 | |
流动资产总额 | 1,260,101 | | | 930,262 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 199,650 | | | 207,816 | |
递延税项资产,净额 | 94,620 | | | 76,142 | |
| | | |
其他长期资产 | 57,599 | | | 51,656 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 74,815 | | | 76,276 | |
无形资产,净额 | 122,861 | | | 132,955 | |
商誉 | 1,118,322 | | | 1,131,916 | |
总资产 | $ | 2,927,968 | | | $ | 2,607,023 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 181,606 | | | $ | 215,639 | |
其他流动负债 | 70,890 | | | 72,591 | |
应付工资和福利 | 90,383 | | | 86,249 | |
应缴税款 | 14,256 | | | 15,804 | |
债务的当期部分 | 400,000 | | | 18,359 | |
保修的当前部分 | 22,024 | | | 28,329 | |
未赚取收入 | 130,403 | | | 112,928 | |
流动负债总额 | 909,562 | | | 549,899 | |
| | | |
长期债务,净额 | 496,531 | | | 902,577 | |
长期保修 | 17,310 | | | 13,061 | |
养老金福利义务 | 115,257 | | | 119,457 | |
递延税项负债,净额 | 1,806 | | | 1,921 | |
经营租赁负债 | 65,822 | | | 66,823 | |
其他长期债务 | 100,512 | | | 113,012 | |
总负债 | 1,706,800 | | | 1,766,750 | |
| | | |
| | | |
| | | |
权益 | | | |
优先股,没有面值,10,000授权股份,不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股,没有面值,75,000授权股份,45,122和40,444已发行和已发行股份 | 1,768,517 | | | 1,389,419 | |
累计其他综合亏损净额 | (150,309) | | | (138,526) | |
累计赤字 | (421,742) | | | (434,345) | |
道达尔Itron,Inc.股东权益 | 1,196,466 | | | 816,548 | |
非控制性权益 | 24,702 | | | 23,725 | |
总股本 | 1,221,168 | | | 840,273 | |
负债和权益总额 | $ | 2,927,968 | | | $ | 2,607,023 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ITRON,Inc.
合并权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | Total Itron,Inc.股东权益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
以千计 | 股票 | | 金额 | | | | | |
2021年1月1日的余额 | 40,444 | | | $ | 1,389,419 | | | $ | (138,526) | | | $ | (434,345) | | | $ | 816,548 | | | $ | 23,725 | | | $ | 840,273 | |
净收入 | | | | | | | 12,603 | | | 12,603 | | | 977 | | | 13,580 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | (11,783) | | | | | (11,783) | | | | | (11,783) | |
| | | | | | | | | | | | | |
已发行和回购的净股票 | 206 | | | 2,009 | | | | | | | 2,009 | | | | | 2,009 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | | 6,270 | | | | | | | 6,270 | | | | | 6,270 | |
| | | | | | | | | | | | | |
与股票发行相关的已发行股票 | 4,472 | | | 389,419 | | | | | | | 389,419 | | | | | 389,419 | |
出售认股权证所得收益 | | | 45,349 | | | | | | | 45,349 | | | | | 45,349 | |
购买可转换票据对冲合约,税后净额 | | | (63,576) | | | | | | | (63,576) | | | | | (63,576) | |
注册费 | | | (373) | | | | | | | (373) | | | | | (373) | |
2021年3月31日的余额 | 45,122 | | | $ | 1,768,517 | | | $ | (150,309) | | | $ | (421,742) | | | $ | 1,196,466 | | | $ | 24,702 | | | $ | 1,221,168 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| 普通股 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | Total Itron,Inc.股东权益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
以千计 | 股票 | | 金额 | | | | | |
2020年1月1日的余额 | 39,941 | | | $ | 1,357,600 | | | $ | (204,672) | | | $ | (376,390) | | | $ | 776,538 | | | $ | 24,277 | | | $ | 800,815 | |
净收入 | | | | | | | 8,684 | | | 8,684 | | | 478 | | | 9,162 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | (25,211) | | | | | (25,211) | | | | | (25,211) | |
| | | | | | | | | | | | | |
已发行和回购的净股票 | 235 | | | 2,247 | | | | | | | 2,247 | | | | | 2,247 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | | 8,482 | | | | | | | 8,482 | | | | | 8,482 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | 40,176 | | | $ | 1,368,329 | | | $ | (229,883) | | | $ | (367,706) | | | $ | 770,740 | | | $ | 24,755 | | | $ | 795,495 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ITRON,Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
以千计 | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 13,580 | | | $ | 9,162 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 21,810 | | | 24,031 | |
非现金经营租赁费用 | 4,330 | | | 5,496 | |
基于股票的薪酬 | 6,498 | | | 8,482 | |
摊销预付债务费用 | 2,695 | | | 1,007 | |
递延税金,净额 | 2,109 | | | 4,062 | |
业务出售亏损 | 1,392 | | | — | |
| | | |
重组,非现金 | (45) | | | (955) | |
其他调整,净额 | 391 | | | (874) | |
营业资产和负债(扣除业务销售后的净额)的变化: | | | |
应收账款 | (2,078) | | | 1,185 | |
盘存 | 9,008 | | | (543) | |
其他流动资产 | 15,692 | | | (4,526) | |
其他长期资产 | (7,627) | | | (6,501) | |
应付帐款、其他流动负债和应付税款 | (26,978) | | | 135 | |
应付工资和福利 | 5,458 | | | (19,977) | |
未赚取收入 | 18,050 | | | 17,395 | |
保修 | (1,382) | | | (4,250) | |
其他运营,净额 | (12,948) | | | (14,435) | |
经营活动提供的净现金 | 49,955 | | | 18,894 | |
| | | |
投资活动 | | | |
与出售业务有关的净收益 | 2,842 | | | — | |
购置房产、厂房和设备 | (11,412) | | | (12,602) | |
| | | |
其他投资,净额 | 2,764 | | | 3,345 | |
用于投资活动的净现金 | (5,806) | | | (9,257) | |
| | | |
融资活动 | | | |
借款收益 | 460,000 | | | 400,000 | |
偿还债务 | (475,000) | | | — | |
普通股发行 | 2,238 | | | 2,911 | |
普通股发行收益 | 389,419 | | | — | |
出售认股权证所得收益 | 45,349 | | | — | |
购买可转换票据对冲合约 | (84,139) | | | — | |
普通股回购 | — | | | (664) | |
预付债务费 | (11,722) | | | (175) | |
其他融资,净额 | (1,564) | | | (335) | |
融资活动提供的现金净额 | 324,581 | | | 401,737 | |
| | | |
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,071) | | | (6,758) | |
现金和现金等价物增加 | 367,659 | | | 404,616 | |
期初现金及现金等价物 | 206,933 | | | 149,904 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 574,592 | | | $ | 554,520 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
补充披露现金流信息: | | | |
在此期间支付(收到)的现金: | | | |
所得税,净额 | $ | 2,147 | | | $ | (5,370) | |
利息 | 3,193 | | | 14,804 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ITRON,Inc.
合并财务报表附注
2021年3月31日
(未经审计)
在本Form 10-Q季度报告中,术语“我们”、“Itron”和“公司”是指Itron,Inc.及其子公司。
注1:调查结果如下:重要会计政策摘要
财务报表编制
本季度报告Form 10-Q的综合财务报表未经审计,反映了公平列报截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的合并经营报表和综合全面收益(亏损)表、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的合并权益表、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的合并现金流量表以及截至2021年3月31日的合并资产负债表所需的分录。除已披露外,财务报表的公允列报所需的所有分录都具有正常的经常性性质。截至2021年3月31日的三个月的运营结果不一定表明全年或任何其他时期的预期结果。
根据美国证券交易委员会(SEC)关于中期业绩的规则和规定,按照美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中通常包括的某些信息和注释已被部分或完全省略。这些合并财务报表应与我们于2021年2月24日提交给SEC的Form 10-K年度报告(2020年年度报告)中提交的截至2020年12月31日财年的合并财务报表及其附注一并阅读。自2020年12月31日以来,财务报表编制或重大会计政策没有重大变化。
风险和不确定性
新冠肺炎疫情已经对全球经济产生了影响,包括扰乱了全球供应链,造成了市场波动。最近大流行的程度及其对我们业务的持续影响是不稳定的,但我们的管理层正在密切监测。在2020年上半年的部分时间里,由于政府行动和当地条件,我们的某些欧洲工厂被关闭,任何可能强加给我们的进一步关闭都可能影响我们2021年的业绩。我们与新冠肺炎相关的增量成本,如个人防护设备、增加设施的清洁和消毒,以及其他此类项目,到目前为止还不是很大。目前,我们没有发现客户对我们的产品和服务的长期需求有任何显著下降。我们客户的某些项目和部署将继续转移到2021年或更晚。
最近采用的会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》,所得税(话题740):简化所得税会计修改了会计准则编纂(ASC)740的某些条款,以降低所得税会计的复杂性。ASU 2019-12年度对我们有效,从我们2021年第一季度的中期财务报告开始。采用该标准对我们第一季度的综合财务状况、运营结果或现金流没有影响,预计也不会对2021年全年财务业绩产生实质性影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)-实体自有股权的可转换工具和合同的会计(ASU 2020-06). 这项修订简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理,包括可转换工具和实体自有权益合同。我们选择从2021年1月1日开始提前采用ASU 2020-06,因为我们的可转换债券将于2021年3月9日发行。这项修订不会有追溯性的变化,但会影响我们新发行的可转换债券的确认和披露方式。ASU 2020-06还修改了可转换工具的稀释每股收益计算,要求使用IF转换方法。库存股方法不再适用。
尚未采用的最新会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,它为将GAAP应用于合同提供了可选的权宜之计和例外,
套期保值关系,以及受参考汇率改革影响的其他交易。ASU 2020-04适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而终止的参考利率的合约。实体可以选择截至2022年12月31日存在的用于套期保值关系的某些可选权宜之计,并将这些可选权宜之计维持到套期保值关系结束。ASU 2020-04可以在2020年3月12日或之后采用。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,进一步更新了主题848的范围。我们目前没有任何合同已经改为新的参考汇率,但在采用之前,我们将继续评估我们的合同以及这一标准对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流的影响。
注2:调查结果如下:每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益(EPS)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
以千为单位,每股数据除外 | | | | | 2021 | | 2020 |
普通股股东可获得的净收入 | | | | | $ | 12,603 | | | $ | 8,684 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | | | | 41,526 | | | 40,043 | |
股票奖励的稀释效应 | | | | | 438 | | | 431 | |
可转换票据的稀释效应 | | | | | — | | | — | |
加权平均已发行普通股-稀释 | | | | | 41,964 | | | 40,474 | |
普通股每股净收益-基本 | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.22 | |
每股普通股净收入-稀释后收益 | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.21 | |
基于股票的奖励
对于以股票为基础的奖励,稀释效应是使用库存股方法计算的。根据这一方法,摊薄效应的计算如同奖励是在期初(或发行时,如果较晚)行使的,并假设相关收益用于按期内平均市场价格回购我们的普通股。相关收益包括员工在行使股票时必须支付的金额,以及与股票奖励相关的未来补偿成本。大致0.1百万和0.3在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,100万股票奖励被排除在稀释每股收益的计算之外,因为它们是反稀释的。这些基于股票的奖励在未来可能会稀释。
可转换票据及认股权证
对于我们于2021年3月发行的可转换票据,摊薄效应是根据ASU 2020-06使用IF转换方法计算的。根据管理本公司可换股票据的契约,吾等须以现金结算可换股票据的本金,并可选择以现金、股票或两者的组合结算剩余的换股债务(股价高于换股价)。根据IF-CONVERTED方法,假设所有可转换票据均已转换,我们将包括满足转换义务所需的股份数量。我们普通股在截至2021年3月31日的季度的平均收盘价被用作确定每股收益稀释效应的基础。截至2021年3月31日的季度,我们普通股的平均价格低于转换价格$126.00,所有相关股票都是反稀释的。
在发行可换股票据的同时,我们出售了认股权证以购买3.71,700万股ITRON股票。认股权证的执行价为$。180.00每股。为了计算权证的稀释效应,我们使用了库存股方法。采用这种方法,我们假设在期初或发行时(如果晚些时候)行使认股权证,并在行使时发行普通股。行使认股权证所得款项假设用于按期内平均市价回购本公司股票。增加的股份,即假设通过认股权证行使的股份数量减去回购的股份数量,包括在稀释后的股份中。对于权证执行价为$180.00如果每股价格高于ITRON股票在此期间的平均股价,则认股权证将具有反摊薄作用。在截至2021年3月31日的季度,平均股价低于权证执行价,因此3.71.7亿股被认为是反稀释的。
可转换票据对冲交易
关于发行可换股票据,我们与若干商业银行(交易对手)就我们的普通股订立了私下协商的看涨期权合约(可换股票据对冲交易)。我们总共支付了$84.12000万美元用于可转换票据对冲交易。可转换票据对冲交易的覆盖范围,经过与可转换票据大致相似的反稀释调整,大致3.71000万美元
我们普通股的股票,与最初作为可转换票据基础的股票数量相同,执行价约为$126.00,根据惯例进行调整。可转换票据对冲交易将于可转换票据到期日到期,但须视乎提前行使或终止而定。行使可转换票据对冲交易将减少我们已发行普通股的数量,因此将是反稀释的。
注3:调查结果如下:某些资产负债表组成部分
与客户签订的合同应收账款汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
应收账款净额 | | | |
以千计 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
应收贸易账款(扣除备抵#美元)1,136及$1,312) | $ | 319,052 | | | $ | 318,269 | |
未开票应收账款 | 46,774 | | | 51,559 | |
应收账款总额(净额) | $ | 365,826 | | | $ | 369,828 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
信贷损失准备账户活动 | 截至3月31日的三个月, | | |
以千计 | 2021 | | 2020 | | | | |
期初余额 | $ | 1,312 | | | $ | 3,064 | | | | | |
坏账拨备(释放),净额 | (67) | | | 510 | | | | | |
帐目核销 | (79) | | | (415) | | | | | |
汇率变动的影响 | (30) | | | (113) | | | | | |
期末余额 | $ | 1,136 | | | $ | 3,046 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
盘存 | | | |
以千计 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 109,314 | | | $ | 114,058 | |
在制品 | 9,287 | | | 8,094 | |
成品 | 50,811 | | | 60,225 | |
总库存 | $ | 169,412 | | | $ | 182,377 | |
| | | | | | | | | | | |
财产、厂房和设备、净值 | | | |
以千计 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
机器设备 | $ | 333,973 | | | $ | 334,050 | |
计算机和软件 | 116,121 | | | 115,776 | |
建筑、家具和装修 | 153,246 | | | 155,676 | |
土地 | 13,900 | | | 14,303 | |
在建工程,包括购置的设备 | 30,207 | | | 31,425 | |
总成本 | 647,447 | | | 651,230 | |
累计折旧 | (447,797) | | | (443,414) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 199,650 | | | $ | 207,816 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
折旧费用 | | | 截至3月31日的三个月, |
以千计 | | | | | 2021 | | 2020 |
折旧费用 | | | | | $ | 12,837 | | | $ | 12,866 | |
注4:调查结果如下:无形资产和无形负债
除商誉外,我们的无形资产和负债的账面总额和累计摊销(增值)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
以千计 | 毛 | | 累计 (摊销)增值 | | 网 | | 毛 | | 累计 (摊销)增值 | | 网 |
无形资产 | | | | | | | | | | | |
核心开发技术 | $ | 514,416 | | | $ | (491,146) | | | $ | 23,270 | | | $ | 525,051 | | | $ | (498,113) | | | $ | 26,938 | |
客户合同和关系 | 378,430 | | | (281,965) | | | 96,465 | | | 383,245 | | | (280,497) | | | 102,748 | |
商标和商号 | 78,763 | | | (76,055) | | | 2,708 | | | 79,716 | | | (76,912) | | | 2,804 | |
其他 | 12,024 | | | (11,606) | | | 418 | | | 12,025 | | | (11,560) | | | 465 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | $ | 983,633 | | | $ | (860,772) | | | $ | 122,861 | | | $ | 1,000,037 | | | $ | (867,082) | | | $ | 132,955 | |
| | | | | | | | | | | |
无形负债 | | | | | | | | | | | |
客户合同和关系 | $ | (23,900) | | | $ | 21,969 | | | $ | (1,931) | | | $ | (23,900) | | | $ | 21,479 | | | $ | (2,421) | |
无形资产和负债活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
以千计 | 2021 | | 2020 |
无形资产,毛期初余额 | $ | 1,000,037 | | | $ | 979,814 | |
| | | |
| | | |
| | | |
汇率变动的影响 | (16,404) | | | (16,075) | |
无形资产,期末余额总额 | $ | 983,633 | | | $ | 963,739 | |
| | | |
无形负债,期初总余额 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
| | | |
汇率变动的影响 | — | | | — | |
无形负债,期末总余额 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
假设的无形负债反映了现有合同的预计现金流出现值,在现有合同中,预计剩余成本将超过预计收入。
预计未来年度摊销(累加)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, | | 摊销 | | 吸积 | | 估计年度摊销,净额 |
以千计 | | |
2021年(截至2021年3月31日的余额) | | $ | 28,447 | | | $ | (1,472) | | | $ | 26,975 | |
2022 | | 27,516 | | | (459) | | | 27,057 | |
2023 | | 19,898 | | | — | | | 19,898 | |
2024 | | 15,700 | | | — | | | 15,700 | |
2025 | | 14,706 | | | — | | | 14,706 | |
此后 | | 16,594 | | | — | | | 16,594 | |
应摊销无形资产总额(增值) | | $ | 122,861 | | | $ | (1,931) | | | $ | 120,930 | |
注5:调查结果如下:商誉
下表反映了截至2021年3月31日的三个月商誉账面金额变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 设备解决方案 | | 网络化解决方案 | | 结果 | | 公司总数 |
2021年1月1日商誉余额 | $ | 53,214 | | | $ | 933,814 | | | $ | 144,888 | | | $ | 1,131,916 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
汇率变动的影响 | (551) | | | (11,288) | | | (1,755) | | | (13,594) | |
2021年3月31日的商誉余额 | $ | 52,663 | | | $ | 922,526 | | | $ | 143,133 | | | $ | 1,118,322 | |
注6:调查结果如下:债务
我们借款的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
信贷安排 | | | |
美元计价定期贷款 | $ | 61,094 | | | $ | 536,094 | |
多币种循环信贷额度 | — | | | — | |
高级注释 | 400,000 | | | 400,000 | |
可转换票据 | 460,000 | | | — | |
债务总额 | 921,094 | | | 936,094 | |
减去:债务的当前部分 | 400,000 | | | 18,359 | |
减去:未摊销预付债务费用-定期贷款 | 1,798 | | | 3,469 | |
减去:未摊销预付债务费用-优先票据 | 11,118 | | | 11,689 | |
减去:未摊销预付债务费用-可转换票据 | 11,647 | | | — | |
长期债务,净额 | $ | 496,531 | | | $ | 902,577 | |
信贷安排
2019年10月18日,我们修改了最初于2018年1月5日生效的信贷安排(连同修订,即2018年信贷安排)。2018年的信贷安排提供了金额为#美元的承诺信贷安排。1.26亿美元。2018年的信贷安排包括一笔美元650100万美元定期贷款(定期贷款)和本金最高可达#美元的多币种循环信用额度(左轮手枪)。5002000万。左轮手枪里还装着$300800万美元备用信用证子贷款和1美元50亿万个Swingline子设施。2019年10月18日的修正案将到期日延长至2024年10月18日,并根据截至修正案日的新余额重新摊销了定期贷款。修正案还修改了所需的利息支付,使其基于总净杠杆率,而不是总杠杆率。到2020年第三季度,未在左轮手枪下借款的金额必须缴纳承诺费,该承诺费在每个财政季度的最后一天拖欠,范围从0.15%至0.25%和提款金额的保证金范围为1.00%至1.75%.
2020年10月19日,我们完成了对2018年信贷安排的第二次修订。这项修正案调整了2020年第四季度至2021年第四季度期间的最高总净杠杆率门槛,以增加运营灵活性。最高杠杆率提高到4.75:1 2020年第四季及2021年第一季及4.50:2021年第二季度至第四季度:1。在现有的定价网格中增加了额外的定价水平,并在2018年信贷安排的剩余期限内有效。从2020年第四季度开始,承诺费从0.15%至0.30%和提款金额的保证金范围为1.00%至2.00%。债务手续费约为$1.4修正案产生了1.8亿美元的费用,以及其他法律和咨询费。定期贷款和左轮手枪都可以免罚款偿还。定期贷款的偿还金额不得再借入,根据左轮手枪借入的金额可在左轮手枪到期前偿还和再借入,届时必须偿还所有未偿还贷款以及所有应计和未付利息。
2021年3月8日,我们对2018年信贷安排进行了第三次修订,修改了条款,允许在转换可转换票据、可转换高级票据对冲交易和认股权证交易时进行现金结算,并调整某些可转换债务的结算准备金。有关可转换票据对冲交易及认股权证交易的详情,请参阅附注7:衍生金融工具。
2018年的信贷安排允许我们和我们的某些外国子公司借入美元、欧元、英镑,或者在贷款人批准的情况下,可以随时兑换成美元的其他货币。2018年信贷安排下的所有义务是
由Itron,Inc.和Material美国国内子公司担保,并以Itron,Inc.和Material美国国内子公司几乎所有资产的质押为担保。这包括质押材料美国国内子公司100%的股本,以及一线外国子公司至多66%的有表决权股票(100%无表决权股票)。此外,根据2018年信贷安排的定义,任何作为外国借款人的外国子公司的债务都由外国子公司及其直接和间接的外国母公司提供担保。2018年的信贷安排包括债务契约,其中包含一定的财务门槛,并对债务的发生、投资和股息的发放施加了一定的限制。截至2021年3月31日,我们遵守了2018年信贷安排下的债务契约。
根据2018年信贷安排,我们为定期贷款和任何未偿还循环贷款选择适用的市场利率。我们还支付适用的保证金,这是基于我们在信贷协议中定义的总净杠杆率。适用的年费可按以下其中一项计算:(1)伦敦银行同业拆借利率或Euribor利率(以0%为下限),外加适用的保证金,或(2)在备用基本汇率,外加适用的保证金。备用基本利率选举等于三种利率中最大的一种:(I)最优惠利率、(Ii)美国联邦储备委员会的有效利率加0.50%,或(Iii)一个月期伦敦银行同业拆借利率加1.00%。截至2021年3月31日,定期贷款和左轮手枪的利率均为1.86%,其中包括LIBOR利率加上1.75%.
在2020年3月,我们抽到了4002018年信贷安排内循环信贷额度下的100万美元,以增加我们的现金状况和保持未来的财务灵活性,截至2020年12月31日已全额偿还。在2021年3月31日,有不是左轮手枪下的未付款项,以及$64.3未偿还备用信用证使用了100万美元,产生了#美元。435.7百万美元可用于额外借款或备用信用证。2021年3月31日,$235.7在信用证次级贷款项下,有100万美元可用于额外的备用信用证,以及不是Swingline子设施下的未偿还金额。
高级注释
2017年12月和2018年1月,我们发行了美元300百万美元和$100本金总额为百万美元5.002026年1月15日到期的优先债券百分比(高级债券)。所得资金用于为与收购银泉网络公司相关的现有债务进行再融资,支付相关费用和开支,并用于一般企业用途。优先债券的利息每半年支付一次,分别於一月十五日及七月十五日到期支付。优先债券由为优先信贷安排提供担保的每间附属公司共同及个别以优先无抵押方式提供全面及无条件担保。
于2021年3月9日,我们向受托人提交了赎回通知,以赎回所有未赎回的优先债券,赎回价格为102.50%,按照管理高级债券的契约,总额为$410百万美元。截至2021年4月8日,高级债券已全部清偿,以及不是本金或未付利息仍未偿还。这个2.5%或$10百万美元,提前赎回溢价和注销$11.12021年第二季度将确认100万预付债务费用。
可转换票据
2021年3月12日,我们以私募方式完成了向合格机构买家出售可转换票据的交易,为我们带来了约1美元的净收益。448.5扣除初始购买者对发售的折扣(可换股票据)后的百万欧元。可转换票据不计入正常利息,本金不附生。可转换票据将于2026年3月15日到期,除非提前根据其条款回购、赎回或转换。可转换票据不计提偿债基金。
可转换债券的初始转换率为每1,000美元债券本金持有7.9365股我们的普通股,相当于初始转换价格约为1,000美元。126.00每股。可转换票据的兑换率可能会在发生某些特定事件时进行调整。此外,一旦发生重大变动(定义见管限可换股票据的契约)或收到赎回通知,在某些情况下,我们会提高选择就该等重大变动或赎回通知(视属何情况而定)转换其可换股票据的持有人的转换率。
在紧接2025年12月15日前一个营业日营业结束前,可转换票据只有在以下情况下才可由持有人选择转换:(1)在截至2021年6月30日的日历季度之后的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),在截至上一个日历季度最后一个交易日的30个连续交易日内,普通股的最后报告销售价格至少20个交易日(无论是否连续)大于或等于以下条件:(1)在截至2021年6月30日的日历季度结束后的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),普通股的最后报告销售价格在截至上一个日历季度最后一个交易日的30个连续交易日内大于或等于130(2)在任何连续五个交易日(测算期)后的五个营业日内,在测算期内每个交易日每千美元债券本金的交易价低于1,000美元债券本金的交易价的五个营业日期间内的每1,000美元票据本金交易价低于1,000美元债券本金交易价的5个营业日内98最后报告的普通股销售价格的乘积的百分比和每个该等交易日的转换率;(3)特定公司事件发生时;或(4)我们赎回时。在当日或之后
2025年12月15日,在紧接2026年3月15日之前的第二个预定交易日交易结束之前,可转换票据的持有人可以随时转换其全部或部分票据。于转换时,吾等将支付不超过将予转换的可转换票据本金总额的现金,并根据吾等的选择,支付及/或交付(视情况而定)现金、普通股或现金加普通股的组合,以支付及/或交付超出正在转换的可转换票据本金总额的其余部分(如有)。
在2024年3月20日或之后以及2025年12月15日之前,如果最后报告的普通股销售价格至少为1美元,我们可以选择以现金赎回全部或部分可转换票据。130在吾等发出赎回相关通知的前30个交易日(包括紧接吾等发出赎回通知日期的前一个交易日)内,至少20个交易日(不论是否连续)内,当时有效的换股价格的百分比。每份将赎回的可转换票据的赎回价格将为该票据的本金金额,另加应计和未支付的特别利息(如果有)。发生基本变动(定义见管限可换股票据的契约)时,除管限可换股票据的契约所述的有限例外情况外,持有人可要求吾等以相当于基本变动购回日期(定义见管限可换股票据的契约)的价格,回购全部或部分票据以换取现金,回购价格相等于基本变动购回日期(定义见管限可换股票据的契约),但不包括应计及未支付的特别利息。
可换股票据为优先无抵押债务,与我们所有现有及未来的无担保债务享有同等的偿付权,而在偿付权上明显从属于可换股票据的任何未来债务具有同等的优先偿付权。在担保该等债务的资产范围内,可换股票据实际上将从属于我们现有和未来的任何担保债务。可转换票据在结构上将从属于我们子公司的所有现有债务、任何未来债务和任何其他债务。
债务到期日
在未来五年内,我们的债务的最低还本金额合计如下:
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 最低还款额 |
以千计 | |
2021年(截至2021年3月31日的余额) | $ | 400,000 | |
2022 | — | |
2023 | — | |
2024 | 61,094 | |
2025 | — | |
此后 | 460,000 | |
债务最低偿付总额 | $ | 921,094 | |
注7:调查结果如下:衍生金融工具
作为我们风险管理战略的一部分,我们使用衍生品工具来对冲某些外币和利率敞口。有关衍生工具的额外披露,请参阅附注13:股东权益及附注14:金融工具的公允价值。
我们衍生工具的公允价值采用收益法和其他重要的可观察投入来确定(在公允价值层次中被归类为“第二级”)。我们根据衍生工具的类型和标的工具的性质使用了可观察到的市场投入。关键的输入包括利率收益率曲线(掉期利率和期货)以及外汇即期和远期汇率,所有这些都可以在活跃的市场中获得。我们对这些投入使用了中端市场定价惯例。当我们的衍生工具的公允净值处于净资产头寸时,我们根据当前公布的信用违约掉期利率计入交易对手信用风险的影响,作为对衍生资产的折让。当我们的衍生工具的公允净值处于净负债状态时,我们通过对衍生工具负债进行贴现,通过对所有现金流应用当前市场指示性信用利差来反映对交易对手的潜在信用风险,从而考虑我们自己的不履行风险。
我们衍生工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 |
衍生品资产 | 资产负债表位置 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
根据ASC 815-20指定为对冲工具的衍生工具 | 以千计 |
| | | | |
| | | | |
外汇期权 | 其他流动资产 | $ | 1,851 | | | $ | — | |
交叉货币互换合约 | 其他流动资产 | 1,768 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
未根据ASC 815-20指定为对冲工具的衍生工具 | | | |
外汇远期合约 | 其他流动资产 | 39 | | | 52 | |
总资产衍生品 | | $ | 3,658 | | | $ | 52 | |
| | | | |
衍生工具负债 | | | | |
根据ASC 815-20指定为对冲工具的衍生工具 | | | |
利率互换合约 | 其他流动负债 | $ | — | | | $ | 1,025 | |
利率互换合约 | 其他长期债务 | — | | | 957 | |
交叉货币互换合约 | 其他流动负债 | — | | | 526 | |
未根据ASC 815-20指定为对冲工具的衍生工具 | | | |
外汇远期合约 | 其他流动负债 | 84 | | | 128 | |
总负债衍生品 | | $ | 84 | | | $ | 2,636 | |
我们指定为对冲工具的衍生和非衍生套期保值工具的累计其他综合收益(亏损)(税后净额)的变化如下(税后净额):
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2021 | | 2020 |
1月1日套期保值工具未实现净亏损, | $ | (16,001) | | | $ | (15,103) | |
衍生工具的未实现收益(亏损) | 3,409 | | | 282 | |
已实现(收益)亏损重新分类为净收益(亏损) | (881) | | | (1,049) | |
截至3月31日的套期保值工具未实现净亏损, | $ | (13,473) | | | $ | (15,870) | |
与套期保值工具相关金额的重新分类计入综合经营报表的利息支出。计入2021年3月31日和2020年3月31日的套期保值工具未实现净收益(亏损)为亏损1美元。14.4与我们的非衍生品净投资对冲相关的税后净额为100万美元,该对冲于2011年终止。我们的净投资对冲的这一亏损将保留在AOCI,直到相关外国业务的出售或清算对收益产生影响。
有关根据总净额结算安排或类似协议抵销认可衍生工具资产及负债的净额结算安排对我们财务状况的影响摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生资产的抵销 | 综合资产负债表列报的已确认资产总额 | | 合并资产负债表中未抵销的毛额 | | |
以千计 | | 衍生金融工具 | | 收到的现金抵押品 | | 净额 |
2021年3月31日 | $ | 3,658 | | | $ | (82) | | | $ | — | | | $ | 3,576 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | 52 | | | (52) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具负债的抵销 | 综合资产负债表中列报的已确认负债总额 | | 合并资产负债表中未抵销的毛额 | | |
以千计 | | 衍生金融工具 | | 质押现金抵押品 | | 净额 |
2021年3月31日 | $ | 84 | | | $ | (82) | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | 2,636 | | | (52) | | | — | | | 2,584 | |
我们受净额结算安排约束的衍生资产和负债包括远期外汇合约和利率合约。六2021年3月31日的交易对手和六2020年12月31日的交易对手。没有衍生资产或负债
在2021年3月31日或2020年12月31日,与我们任何交易对手的余额都是显著的。我们与这些交易对手的衍生品合约都是根据协议签订的,这些协议规定,在发生违约时,所有合约都可以通过单一货币的一次付款进行净结算。我们并无就我们的债务作出现金抵押品的承诺,亦未收到交易对手根据相关衍生合约作出的现金抵押品承诺。
现金流对冲
由于我们的信贷安排下的浮动利率债务,我们的现金流可能会因适用的利率指数的变化而发生变化。我们加入利率上限和掉期交易,以降低基于浮动利率信贷安排的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)上升带来的现金流变异性。这些工具不能保护我们不受我们信贷安排下适用保证金的变化的影响。截至2021年3月31日,我们基于LIBOR的债务余额为$61.12000万。
2015年10月,我们签订了一利率互换于2016年8月31日生效,2020年6月23日到期,将美元214我们基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的债务从浮动的LIBOR利率提高到20%的固定利率1.42%(不包括债务的适用保证金)。按规定的定期贷款最低还款额摊销至到期日的名义余额。这种现金流对冲预计在通过对冲期限实现可归因于对冲风险的现金流方面非常有效。因此,利率掉期公允价值的有效变化被确认为其他全面收益(亏损)(OCI)的一个组成部分,并在对冲项目影响收益时在收益中确认。在对冲中支付或收到的金额被确认为利息支出的调整。
2020年3月,我们进入了一利率互换,有效期为2020年6月30日至2023年6月30日,转换为美元240我们基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的债务中,有数百万美元从浮动LIBOR利率调整为固定利率0.617%(不包括适用的边距)。名义余额按我们的定期贷款最初要求的摊销比例摊销至到期。当对冲项目影响收益时,利率掉期公允价值的变化被确认为保险公司的一个组成部分,并在收益中确认。套期保值支付或收到的金额被确认为对利息支出的调整以及被套期保值项目的收益影响。2021年3月17日,在2018年信贷安排内偿还定期贷款后,我们终止了利率互换,并支付了#美元的费用。1.71000万美元来了结它,因为基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利息支付不再可能发生。
2018年4月,我们进入了一交叉货币互换,兑换美元56.0百万美元浮动的基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的美元计价债务1.38%固定利率欧元计价债务。这种跨货币掉期交易将于2021年4月30日到期,降低了与欧元功能货币实体中美元计价债务相关的现金流受到汇率波动影响的风险。交叉货币掉期的公允价值变动被确认为保监处的一个组成部分,并在对冲项目影响收益时在收益中确认。套期保值支付或收到的金额被确认为对利息支出的调整以及被套期保值项目的收益影响。预计未来12个月将重新归类为收益的净收益金额为#美元。1.8百万美元。
由于我们预测的以非功能性货币购买库存,我们面临外汇风险。我们对这些购买的一部分进行对冲。在2021年2月期间,我们签订了外汇期权合约,名义总金额为#美元。77百万美元,成本为$1.1100万。这些合同将在全年按比例到期,最终到期日为2021年10月。期权合同公允价值的变化被确认为OCI的一个组成部分,当对冲项目影响收益时,将在收入的产品成本中确认。
我们对被指定为对冲的衍生工具的会计对AOCI的税前影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20中的衍生产品 现金流量 套期保值关系 | 损益总额(损益) 在美国保险业保险协会(OCI)周一获得认可 导数 | | 收益(亏损)从亏损重新归类为亏损 Aoci进入新的收入阶段 |
位置 | | 金额 |
以千计 | 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 |
截至3月31日的三个月, | | | | | | | | | |
利率互换合约 | $ | 73 | | | $ | (1,579) | | | 利息和费用 | | $ | (229) | | | $ | 104 | |
利率互换合约 | — | | | — | | | 其他收入/(费用),净额 | | (1,681) | | | — | |
利率上限合约 | — | | | 393 | | | 利息和费用 | | — | | | 197 | |
外汇期权 | 947 | | | (89) | | | 收入的产品成本 | | — | | | — | |
交叉货币互换合约 | 2,413 | | | 1,255 | | | 利息和费用 | | 70 | | | 305 | |
交叉货币互换合约 | — | | | — | | | 其他收入/(费用),净额 | | 2,254 | | | 517 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未被指定为套期保值关系的衍生品
当我们进行非功能性货币交易时,无论是公司间还是第三方,我们都面临着外汇风险。在每个期末,非功能性货币货币资产和负债根据我们的综合经营报表中其他收入(费用)中确认的变化进行重新估值。我们签订月度外汇远期合约,这些合约不是指定用于对冲会计的,目的是降低与货币敞口相关的收益波动性。截至2021年3月31日,共有40这些合约抵消了我们对欧元、英镑、加元、人民币、澳元和各种其他货币的敞口,名义金额从1美元到1美元不等。93,300至$26.42000万。
我们未被指定为套期保值的衍生工具对综合营业报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未根据ASC 815-20指定为套期保值工具的衍生工具 | 位置 | | 在其他收入(费用)中确认的派生收益(损失) |
以千计 | | | 2021 | | 2020 |
截至3月31日的三个月, | | | |
外汇远期合约 | 其他收入(费用),净额 | | $ | 31 | | | $ | 1,493 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
我们将继续监测和评估我们的利率和外汇风险,并可能在未来推出更多衍生品工具来管理这些风险。
可转换票据对冲交易
我们总共支付了$84.1百万美元用于可转换票据对冲交易。可转换票据对冲交易的覆盖范围,经过与可转换票据大致相似的反稀释调整,大致3.7百万股我们的普通股,与最初作为可转换票据基础的股票数量相同,执行价约为$126.00,根据惯例进行调整。可转换票据对冲交易将于可转换票据到期日到期,但须视乎提前行使或终止而定。可转换票据对冲交易一般预期可减少转换可转换票据的潜在摊薄影响,及/或在根据可转换票据对冲交易条款衡量的普通股每股市价高于该等可转换票据对冲交易的执行价格时,抵销吾等须支付的超过已转换票据本金的任何现金付款(视属何情况而定)。可转换票据对冲交易符合ASC 815-40中归类为股东权益的标准,因此交易在发行后不会重新估值。
我们进行了税收选择,以整合可转换票据和看涨期权。我们将在我们的账簿和记录中保留识别报表,以及提供合成债务工具应计项目的时间表。这次税务选择的会计影响使看涨期权在票据期限内可作为原始发行折扣扣除,用于纳税目的,并导致$20.6通过股权确认的百万递延税项资产。
权证交易
此外,在订立可换股票据对冲交易的同时,吾等分别订立私人协议权证交易(认股权证交易),据此,吾等向交易对手出售认股权证,以经反摊薄调整后集体收购。3.7百万股我们的普通股,初始执行价为$180.00每股,相当于溢价100在普通股发行中超过公开发行价%。我们总共收到了#美元的收益。45.3本公司将从与交易对手之认股权证交易中赚取百万元,该等所得款项部分抵销订立可换股票据对冲交易之成本。这些认股权证将于2026年6月到期。如果我们普通股的每股市值(根据认股权证交易衡量)超过认股权证的执行价格,认股权证将对我们的每股收益产生稀释效应,除非我们选择在某些条件下以现金结算认股权证。该等认股权证符合ASC 815-40分类为股东权益的标准,因此该等认股权证在发行后不会重新估值。
注8:调查结果如下:固定收益养老金计划
我们赞助有资金和无资金的固定收益养老金计划,为我们的某些国际员工提供死亡和残疾、退休和特殊解雇福利,主要是在德国、法国、印度尼西亚、印度和意大利。固定福利义务每年使用预测单位贷记法进行计算。养老金计划的衡量日期是2020年12月31日。
综合资产负债表中确认的金额包括:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
| | | |
| | | |
负债 | | | |
应付工资和福利中养恤金福利义务的当期部分 | $ | 2,989 | | | $ | 3,069 | |
养老金福利义务的长期部分 | 115,257 | | | 119,457 | |
| | | |
养老金福利义务,净额 | $ | 118,246 | | | $ | 122,526 | |
我们的资产投资策略侧重于维持主要使用保险资金的投资组合,这些资金作为投资入账并按公允价值计量,以便在风险调整的基础上实现我们的长期投资目标。我们对这些合格养老金计划的一般资金政策是,为每个计划提供足够的资金,以满足各自国家的监管资金标准。
我们计划的定期养老金福利净成本包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月, |
以千计 | | | | | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | | | | | $ | 1,149 | | | $ | 976 | |
利息成本 | | | | | | 352 | | | 473 | |
计划资产的预期回报率 | | | | | | (89) | | | (146) | |
摊销先前服务费用 | | | | | | 17 | | | 16 | |
精算净亏损摊销 | | | | | | 695 | | | 455 | |
| | | | | | | | |
净定期收益成本 | | | | | | $ | 2,124 | | | $ | 1,774 | |
定期福利净成本的组成部分(服务成本组成部分除外)包括在合并经营报表的其他收入(费用)总额中。
注9:调查结果如下:基于股票的薪酬
我们根据第二次修订和重新修订的2010年股票激励计划(股票激励计划)发放股票期权、限制性股票单位、虚拟股票和非限制性股票单位的股票薪酬奖励。在股票激励计划中,我们有12,623,538保留和授权发行的普通股,受股票拆分、股息和其他类似事件的影响,于2021年3月31日,5,334,496股票可供转让。我们在行使股票期权或完全满足限制性股票单位的归属条件时发行新的普通股。这些股份受可置换股份条款的约束,可供授予的授权股份减去(I)一1股换1股,但须受根据该计划授予的股票认购权或股份增值权规限;及(Ii)。1.7每一股普通股换取一股受期权或股票增值权以外的奖励的普通股。
我们还定期奖励虚拟股票单位,这些单位在授予时以现金结算,并计入基于责任的奖励,对可供授予的股票没有影响。
此外,我们还维护员工股票购买计划(ESPP),169,194普通股股票可于2021年3月31日用于未来发行。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,ESPP活动和股票期权和限制性股票单位以外的股票授予并不显著。
基于股票的薪酬费用
基于股票的薪酬支出总额和相关税收优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
以千计 | | | | | 2021 | | 2020 |
股票期权 | | | | | $ | 340 | | | $ | 467 | |
限制性股票单位 | | | | | 5,931 | | | 7,809 | |
非限制性股票奖励 | | | | | 227 | | | 206 | |
虚拟库存单位 | | | | | 1,117 | | | 433 | |
股票薪酬总额 | | | | | $ | 7,615 | | | $ | 8,915 | |
| | | | | | | |
相关税收优惠 | | | | | $ | 1,363 | | | $ | 1,767 | |
股票期权
我们的股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均运动量 每股价格 | | 加权平均 剩馀 合同生命周期 | | 集料 内在价值 | | 加权 平均助学金 公允价值日期 |
| (单位:万人) | | | | (年) | | (单位:万人) | | |
出色,2020年1月1日 | 458 | | | $ | 56.38 | | | 7.0 | | $ | 12,641 | | | |
| | | | | | | | | |
授与 | 73 | | | 87.27 | | | | | | | $ | 26.72 | |
练习 | (40) | | | 54.03 | | | | | 934 | | | |
没收 | — | | | | | | | | | |
过期 | — | | | | | | | | | |
杰出,2020年3月31日 | 491 | | | $ | 61.13 | | | 7.5 | | $ | 3,106 | | | |
| | | | | | | | | |
未偿还,2021年1月1日 | 433 | | | $ | 61.95 | | | 6.9 | | $ | 14,697 | | | |
授与 | — | | | | | | | | | |
练习 | (24) | | | 67.04 | | | | | 926 | | | |
| | | | | | | | | |
没收 | (4) | | | 80.90 | | | | | | | |
出色,2021年3月31日 | 405 | | | $ | 61.48 | | | 6.7 | | $ | 11,012 | | | |
| | | | | | | | | |
可行使,2021年3月31日 | 295 | | | $ | 55.03 | | | 5.9 | | $ | 9,930 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年3月31日,与非既得股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为$2.12000万美元,预计将在加权平均期间确认约1.7好几年了。
用于估计授予的股票期权的公允价值和由此产生的加权平均公允价值的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
预期波动率 | | | | | — | % | | 31.0 | % |
无风险利率 | | | | | — | % | | 1.4 | % |
预期期限(年) | | | | | 不适用 | | 5.3 |
| | | | | | | |
在截至2021年3月31日的三个月里,没有授予员工股票期权。
限售股单位
下表汇总了限制性库存单位活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计,公允价值除外 | 数量 限售股单位 | | 加权 平均助学金 公允价值日期 | | 集料 内在价值 |
出色,2020年1月1日 | 684 | | | | | |
| | | | | |
授与 | 182 | | | $ | 87.17 | | | |
放行(1) | (192) | | | | | $ | 12,454 | |
没收 | (7) | | | | | |
杰出,2020年3月31日 | 667 | | | | | |
| | | | | |
未偿还,2021年1月1日 | 544 | | | $ | 71.79 | | | |
授与 | 186 | | | 100.28 | | | |
放行(1) | (177) | | | 74.10 | | | $ | 18,007 | |
没收 | (10) | | | 74.41 | | | |
出色,2021年3月31日 | 543 | | | 81.03 | | | |
| | | | | |
已授予但未释放,2021年3月31日 | 10 | | | | | $ | 845 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 释放的股份以总股份的形式列示,并不反映我们因员工工资税义务而预扣的股份。
截至2021年3月31日,限制性股票单位的未确认薪酬支出总额为1美元。43.42000万美元,预计将在加权平均期间确认约2.0好几年了。
用于估计按服务和市场条件授予的基于业绩的限制性股票单位的公允价值以及由此产生的加权平均公允价值的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
预期波动率 | | | | | 50.5 | % | | 37.6 | % |
无风险利率 | | | | | 0.2 | % | | 1.5 | % |
预期期限(年) | | | | | 2.9 | | 1.8 |
| | | | | | | |
加权平均公允价值 | | | | | $ | 113.75 | | | $ | 94.28 | |
注10:所得税
我们将年度有效税率的估计值应用于年初至今的税前账面收入(亏损),并对报告期内的离散项目(如果有)进行调整,以确定中期税收优惠(拨备)。不包括亏损且无法实现税收优惠的税收管辖区。
我们截至2021年3月31日的三个月的税率26%与联邦法定利率不同21%主要由于因递延税项资产估值免税额、国内及国际司法管辖区的预测盈利组合、与股票薪酬相关的福利以及不确定的税务状况而未确认利益的司法管辖区的亏损所致。
我们截至2020年3月31日的三个月的税率45%与联邦法定利率不同21%主要由于因递延税项资产估值免税额以及国内及国际司法管辖区的预测盈利组合、与股票薪酬相关的福利以及不确定的税务状况而未确认利益的司法管辖区的亏损所致。
我们将与未确认税负相关的利息费用和罚金以及因多付税款而产生的利息收入归类为所得税费用的组成部分。确认的净利息和罚款费用金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
以千计 | 2021 | | 2020 | | | | |
净利息和罚金费用 | $ | (231) | | | $ | 308 | | | | | |
确认的应计利息和罚款如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
应计利息 | $ | 3,336 | | | $ | 3,432 | |
累算罚金 | 1,384 | | | 1,645 | |
与不确定的税收状况相关的未确认税收优惠和未确认税收优惠金额(如果确认,将影响我们的有效税率)如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
与不确定的税收状况相关的未确认税收优惠 | $ | 133,964 | | | $ | 135,910 | |
未确认的税收优惠金额,如果确认,将影响我们的有效税率 | 132,836 | | | 134,473 | |
2021年3月31日,我们正在接受某些税务机关的审查。我们相信,我们已经就所有税务事项的预期结果进行了适当的应计,目前预计这些审查的最终结果不会对我们的财务状况、未来的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
根据审查、诉讼的时间和结果、立法、法规和司法发展的影响,以及这些项目对诉讼时效的影响,相关的未确认税收优惠有可能在未来12个月内发生变化。然而,目前还不能估计未确认税收优惠余额的合理可能调整范围。
我们在不同的司法管辖区提交所得税申报单。我们须接受审查的重要司法管辖区包括美国、法国、德国、意大利、印尼和英国。
3月27日,美国联邦政府通过了冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案,以提供对新冠肺炎的经济救济。CARE法案包含重要的营业税条款,公司已经评估并确定这些条款不会对公司的财务报表或相关披露产生实质性影响。
CARE法案还为在新冠肺炎爆发期间支付给无法工作的员工的工资提供雇主工资税抵免,并提供推迟支付工资税的选项。根据该法案的规定,公司已选择将工资和其他税款的汇款推迟到未来,并可能在随后的几个季度评估来自美国的工资税抵免以及外国政府提供的类似计划(如果适用)的影响和可用性。
注11:调查结果如下:承诺和或有事项
担保和赔偿
我们经常被要求获得备用信用证(LOC)或债券,以支持我们对客户合同的义务。这些备用LOC或保证金通常为我们未来的业绩向客户提供担保,这通常涵盖合同的安装阶段,有时也可能涵盖外包合同的运营和维护阶段。
我们的可用信用额度、未偿还备用LOC和债券如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
信贷安排 | | | |
多币种循环信贷额度 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
长期借款 | — | | | — | |
已发行和未完成的备用LOC | (64,307) | | | (64,948) | |
可用于多币种循环信贷额度下额外借款的净额 | $ | 435,693 | | | $ | 435,052 | |
| | | |
NET可用于子设施下的其他备用LOC | $ | 235,693 | | | $ | 235,052 | |
| | | |
与不同金融机构的无担保多币种循环信贷额度 | | | |
多币种循环信贷额度 | $ | 95,687 | | | $ | 99,201 | |
已发行和未完成的备用LOC | (24,478) | | | (24,966) | |
短期借款 | — | | | — | |
可用于额外借款和LOC的净值 | $ | 71,209 | | | $ | 74,235 | |
| | | |
有效的无担保担保债券 | $ | 146,532 | | | $ | 162,912 | |
如果召回任何此类备用LOC或债券,我们将有义务偿还备用LOC或债券的发行人;然而,截至2021年5月3日,我们不相信会召回任何未偿还的LOC或债券。
我们通常在销售合同中提供与侵犯软件或设备的任何专利、版权、商标或其他知识产权相关的赔偿,以赔偿客户并支付因此类索赔而判给客户的费用、损害赔偿和律师费,但前提是:(A)如果客户及时以书面形式通知我们索赔,以及(B)我们拥有辩护和所有相关和解谈判的独家控制权。如果我们的员工/代理人在履行某些合同时的疏忽或故意不当行为造成损害,我们也可能向客户提供赔偿。我们的赔偿条款一般不限制最高潜在付款。根据这些或类似的协议,无法预测未来可能支付的最高金额。
法律事项
我们受到各种法律诉讼和索赔的影响,其结果存在很大的不确定性。我们的政策是评估与法律事务有关的任何不利判决或结果的可能性,以及可能的损失范围。在对每个已知问题进行分析后,确定这些或有事项所需的责任金额(如果有)。当我们确定可能出现亏损且金额可以合理估计时,负债将被确认并计入运营费用。此外,我们还披露重大损失合理可能但不可能发生的或有事件。
保修
保修应计账户活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
以千计 | | | | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | | | | $ | 41,390 | | | $ | 53,241 | |
| | | | | | | |
新产品保修 | | | | | 786 | | | 1,070 | |
其他调整和到期(净额) | | | | | 2,289 | | | 694 | |
索赔活动 | | | | | (4,369) | | | (5,940) | |
汇率变动的影响 | | | | | (762) | | | (346) | |
期末余额 | | | | | 39,334 | | | 48,719 | |
减去:保修的当前部分 | | | | | 22,024 | | | 36,409 | |
长期保修 | | | | | $ | 17,310 | | | $ | 12,310 | |
总保修费用归入收入成本,包括签发的新产品保修、与保险和供应商恢复相关的成本、保修的其他更改和调整以及客户索赔。保修费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
以千计 | | | | | 2021 | | 2020 |
总保修费用 | | | | | $ | 3,075 | | | $ | 1,763 | |
注12:银行重组
2020个项目
2020年9月17日,我们的董事会批准了一项重组计划(2020项目),其中包括我们继续努力优化我们的全球供应链和制造业务、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目计划在2022年底基本完工。待确认的预期剩余成本中最大的部分与非现金累计换算调整费用有关。许多受影响的员工由工会或劳资委员会代表,这需要咨询,潜在的重组项目可能需要监管部门的批准,这两者都可能影响收费的时间、预期费用总额、确认的成本以及某些司法管辖区的计划节省。
与2020年项目相关的预期重组成本总额、确认的重组成本和剩余的预期重组成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 截至2021年3月31日的总预期成本 | | 前期确认的成本 | | 截至三个月内确认的成本 2021年3月31日 | | 预计剩余成本将确认为 2021年3月31日 |
员工遣散费 | $ | 32,907 | | | $ | 36,225 | | | $ | (3,318) | | | $ | — | |
资产减值及出售或处置的净亏损(收益) | 6,861 | | | 6,944 | | | (83) | | | — | |
其他重组成本 | 17,076 | | | 63 | | | 771 | | | 16,242 | |
总计 | $ | 56,844 | | | $ | 43,232 | | | $ | (2,630) | | | $ | 16,242 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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2018年项目
2018年2月,我们的董事会批准了一项重组计划(2018项目),以继续努力优化我们的全球供应链和制造运营、研发以及销售和营销组织。截至2020年底,2018年项目行动基本完成。
在2021年第一季度,我们产生了与设施关闭相关的额外法律成本,但部分被减少的遣散费所抵消。
与2018年项目相关的预期重组成本总额、确认的重组成本和剩余的预期重组成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 截至2021年3月31日的总预期成本 | | 前期确认的成本 | | 截至三个月内确认的成本 2021年3月31日 | | 预计剩余成本将确认为 2021年3月31日 |
员工遣散费 | $ | 61,476 | | | $ | 63,173 | | | $ | (1,697) | | | $ | — | |
资产减值及出售或处置的净亏损(收益) | 2,824 | | | 2,786 | | | 38 | | | — | |
其他重组成本 | 19,826 | | | 15,217 | | | 2,309 | | | 2,300 | |
总计 | $ | 84,126 | | | $ | 81,176 | | | $ | 650 | | | $ | 2,300 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月中,2020年项目和2018年项目的重组相关资产负债表账户内的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 应计员工离职 | | 资产减值和出售或处置的净亏损(收益) | | 其他应计成本 | | 总计 |
期初余额,2021年1月1日 | $ | 70,005 | | | $ | — | | | $ | 2,621 | | | $ | 72,626 | |
计入费用的成本 | (5,015) | | | (45) | | | 3,080 | | | (1,980) | |
现金(付款)收据 | (6,269) | | | 1,868 | | | (1,498) | | | (5,899) | |
处置和减值的净资产 | — | | | (1,823) | | | — | | | (1,823) | |
汇率变动的影响 | (2,250) | | | — | | | (33) | | | (2,283) | |
期末余额,2021年3月31日 | $ | 56,471 | | | $ | — | | | $ | 4,170 | | | $ | 60,641 | |
资产减值是在资产组级别确定的。根据重组项目,我们已经退出或将退出的活动的收入和净营业收入对我们的运营部门或综合业绩并不重要。
其他重组成本包括员工搬迁费用、与员工遣散费相关的专业费用、在这些设施停止运营后退出设施的成本,以及与清算任何受影响的法人实体相关的其他成本。与重组活动相关的成本通常在合并经营报表中作为重组列报,但与存货减记相关的某些成本(归入收入成本)和加速折旧费用(根据资产的用途确认)除外。重组费用是公司未分配部门的一部分,不影响我们经营部门的业绩。
重组负债的当前部分为#美元。30.2百万美元和$31.7截至2021年3月31日和2020年12月31日。重组负债的流动部分在综合资产负债表中归类为其他流动负债。重组负债余额的长期部分为#美元。30.4百万美元和$40.9截至2021年3月31日和2020年12月31日。重组负债的长期部分被归类为综合资产负债表上的其他长期债务,包括遣散费应计费用和设施退出成本。
注13:增加股东权益
优先股
我们已授权发行102000万股优先股,其中包括不是票面价值。在清算、解散或结束公司事务的情况下,无论是自愿的还是非自愿的,任何已发行优先股的持有人将有权在向普通股持有人支付任何款项之前获得由董事会决定的每股优先金额。有不是在2021年3月31日或2020年12月31日发行或发行的优先股。
普通股发行
2021年3月12日,我们完成了4,472,222公开发行我们的普通股,为我们带来大约$的净收益389.4百万美元,扣除承销商对此次发行的折扣后。
可转换票据对冲交易
我们总共支付了$84.1百万美元用于可转换票据对冲交易。可转换票据对冲交易的覆盖范围,经过与可转换票据大致相似的反稀释调整,大致3.7百万股我们的普通股,与最初作为可转换票据基础的股票数量相同,执行价约为$126.00,根据惯例进行调整。可转换票据对冲交易将于可转换票据到期日到期,但须视乎提前行使或终止而定。在根据可转换票据对冲交易条款衡量的普通股每股价格高于可转换票据对冲交易执行价的情况下,可转换票据对冲交易一般可减少转换可转换票据的潜在摊薄影响和/或抵消我们需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付(视情况而定)。可转换票据对冲交易符合ASC 815-40分类为股东权益的标准,因此可转换票据对冲交易在发行后不会重估。
我们进行了税收选择,以整合可转换票据和看涨期权。我们将在我们的账簿和记录中保留识别报表,以及提供合成债务工具应计项目的时间表。会计核算
这次税务选择的影响使得看涨期权可以在票据期限内作为原始发行折扣扣除,作为税收目的,并导致$20.6通过股权确认的百万递延税项资产。
权证交易
此外,在进行可转换票据对冲交易的同时,我们分别进行了私下协商的认股权证交易,据此,我们向交易对手出售认股权证,以进行反摊薄调整后进行集体收购。3.7百万股我们的普通股,初始执行价为$180.00每股,相当于溢价100在普通股发行中超过公开发行价%。我们总共收到了#美元的收益。45.3本公司将从与交易对手之认股权证交易中赚取百万元,该等所得款项部分抵销订立可换股票据对冲交易之成本。这些认股权证将于2026年6月到期。如果我们普通股的每股市值(根据认股权证交易衡量)超过认股权证的执行价格,认股权证将对我们的每股收益产生稀释效应,除非我们选择在某些条件下以现金结算认股权证。该等认股权证符合ASC 815-40分类为股东权益的标准,因此该等认股权证在发行后不会重新估值。
累计其他综合收益(亏损)
扣除税项后,AOCI各组成部分的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 外币折算调整 | | 衍生工具未实现净收益(亏损) | | 非衍生工具未实现净收益(亏损) | | 养老金福利义务调整 | | 累计其他综合收益(亏损) |
2020年1月1日的余额 | $ | (157,999) | | | $ | (723) | | | $ | (14,380) | | | $ | (31,570) | | | $ | (204,672) | |
更改类别前的保监处 | (25,445) | | | 282 | | | — | | | 534 | | | (24,629) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | (1,049) | | | — | | | 467 | | | (582) | |
其他全面收益(亏损)合计 | (25,445) | | | (767) | | | — | | | 1,001 | | | (25,211) | |
2020年3月31日的余额 | $ | (183,444) | | | $ | (1,490) | | | $ | (14,380) | | | $ | (30,569) | | | $ | (229,883) | |
| | | | | | | | | |
2021年1月1日的余额 | $ | (84,843) | | | $ | (1,621) | | | $ | (14,380) | | | $ | (37,682) | | | $ | (138,526) | |
更改类别前的保监处 | (15,012) | | | 3,409 | | | — | | | — | | | (11,603) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | (881) | | | — | | | 701 | | | (180) | |
其他全面收益(亏损)合计 | (15,012) | | | 2,528 | | | — | | | 701 | | | (11,783) | |
2021年3月31日的余额 | $ | (99,855) | | | $ | 907 | | | $ | (14,380) | | | $ | (36,981) | | | $ | (150,309) | |
与保险业保险公司各组成部分相关的税前、所得税(拨备)福利和税后净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
以千计 | | | | | 2021 | | 2020 |
税前金额 | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | $ | (14,925) | | | $ | (26,593) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具未实现净收益(亏损),指定为现金流量套期保值 | | | | | 3,427 | | | (10) | |
套期保值(收益)净亏损重新归类为净收益 | | | | | (414) | | | (1,123) | |
固定福利计划的未实现净收益(亏损) | | | | | — | | | 538 | |
净固定收益计划(收益)亏损重新分类为净收益 | | | | | 712 | | | 471 | |
税前其他综合收益(亏损)合计 | | | | | $ | (11,200) | | | $ | (26,717) | |
| | | | | | | |
税收(规定)优惠 | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | $ | (87) | | | $ | 1,148 | |
| | | | | | | |
衍生工具未实现净收益(亏损),指定为现金流量套期保值 | | | | | (18) | | | 292 | |
套期保值(收益)净亏损重新归类为净收益 | | | | | (467) | | | 74 | |
固定福利计划的未实现净收益(亏损) | | | | | — | | | (4) | |
净固定收益计划(收益)亏损重新分类为净收益 | | | | | (11) | | | (4) | |
其他综合收益(亏损)税(拨备)利益总额 | | | | | $ | (583) | | | $ | 1,506 | |
| | | | | | | |
税后净额 | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | $ | (15,012) | | | $ | (25,445) | |
| | | | | | | |
衍生工具未实现净收益(亏损),指定为现金流量套期保值 | | | | | 3,409 | | | 282 | |
套期保值(收益)净亏损重新归类为净收益 | | | | | (881) | | | (1,049) | |
固定福利计划的未实现净收益(亏损) | | | | | — | | | 534 | |
净固定收益计划(收益)亏损重新分类为净收益 | | | | | 701 | | | 467 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | | | | | $ | (11,783) | | | $ | (25,211) | |
注14:按金融工具公允价值计算
2021年3月31日和2020年12月31日的公允价值没有反映经济、利率、税率和其他可能影响公允价值确定的变量随后的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
以千计 | 携载 金额 | | 公平 价值 | | 携载 金额 | | 公平 价值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信贷安排 | | | | | | | |
美元计价定期贷款 | $ | 59,296 | | | $ | 59,749 | | | $ | 532,625 | | | $ | 520,347 | |
多币种循环信贷额度 | — | | | — | | | — | | | — | |
高级注释 | 388,882 | | | 410,000 | | | 388,311 | | | 410,000 | |
可转换票据 | 448,353 | | | 465,042 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在估计公允价值时使用了以下方法和假设:
现金和现金等价物:由于这些票据的流动性,账面价值接近公允价值(1级)。
信贷安排-定期贷款和多币种循环信贷额度:定期贷款和左轮手枪不公开交易。公允价值是根据假设的市场参与者确定的,使用贴现现金流计算。
具有2级输入的模型,包括对类似期限、到期日和信用状况的债务的增量借款利率的估计。有关我们债务的进一步讨论,请参阅附注6:债务。
优先债券和可转换债券:优先票据及可转换票据并非注册证券,亦非在任何证券交易所上市,但可由合资格机构买家活跃买卖。由于公允价值基于这些工具在活跃市场上的报价,因此公允价值是使用一级投入估算的。
衍生品:请参阅附注7:衍生品金融工具,了解我们确定衍生品公允价值的方法和假设,这些公允价值是使用第2级投入确定的。每项衍生资产和负债的账面价值均等于公允价值。
注15:销售细分市场信息
我们在全球范围内以ITRON品牌运营,并根据三个运营部门进行管理和报告:设备解决方案、网络解决方案和成果。
我们有三GAAP衡量部门业绩:收入、毛利(毛利)和营业收入(营业利润率)。部门间收入微乎其微。某些运营费用是根据内部确立的分配方法分配给运营部门的。公司营业费用、利息收入、利息支出、其他收入(费用)和所得税拨备(福利)既不分配给各部门,也不包括在衡量部门业绩的指标中。此外,我们只将某些生产资产和无形资产分配给我们的运营部门。我们不在资产负债表的基础上管理各部门的业绩。
细分产品
设备解决方案-这一细分市场主要包括用于测量、控制或传感的硬件产品,这些硬件产品没有嵌入我们更广泛的ITRON系统中使用的通信功能,即不属于完整的“端到端”解决方案的基于硬件的产品。Device Solutions产品组合中的示例包括:出厂时没有ITRON通信的标准终端,例如我们针对各种全球市场并遵守这些市场法规和标准的标准燃气、电力和水表,以及我们的供热和分配产品;不属于ITRON端到端解决方案一部分的通信仪表,例如Smart Spec仪表;以及实施和安装非通信设备,如燃气稳压器。
网络化解决方案-此细分市场主要包括通信设备(例如,智能电表、模块、终端和传感器)、网络基础设施以及作为完整解决方案设计和销售的相关应用软件,以获取和传输可靠的特定于应用的数据。网络解决方案包括用于实施、安装和管理通信设备和数据网络的产品和软件。网络解决方案产品组合中的示例包括:通信测量、控制或传感终端,如我们的ITRON®和OpenWay®Riva仪表、ITRON传统型ERT®技术、Intelis智能燃气或水表、500G气体通信模块、500W水通信模块;GenX网络产品、网络模块和接口卡;以及特定的网络控制和管理软件应用。该细分市场支持的工业物联网(IIoT)解决方案包括自动抄表(AMR)、高级计量基础设施(AMI)、智能电网和配电自动化、智能街道照明以及一系列不断增长的智能城市应用,例如交通管理、智能停车、空气质量监测、电动汽车充电、客户参与、数字标牌、声学(例如枪声)检测,以及燃气和供水系统的泄漏检测和缓解。我们的IIoT平台允许所有这些行业和智能城市应用程序在单个多用途网络上运行和管理。
结果-这一细分市场主要包括我们的增值、增强型软件和服务,我们在这些软件和服务中管理、组织、分析和解释数据,以改进决策、最大限度地提高运营盈利能力、提高资源效率,并为消费者、公用事业公司和智能城市提供成果。结果强调通过利用我们的设备解决方案和网络解决方案部门的足迹,向ITRON客户提供高价值、交钥匙的数字体验。这些产品的收入主要是经常性的,将包括代表我们的最终客户对设备解决方案、网络解决方案和其他产品的任何直接管理。成果产品组合中的示例包括:我们的仪表数据管理和分析产品;我们的托管服务解决方案,包括网络即服务(NAAS)和平台即服务(PaaS)、预测软件和服务;我们的分布式智能应用程序和服务套件;以及任何基于咨询的参与。在结果部分,我们还确定了新的业务模式,包括基于绩效的合同,以推动公用事业和城市之间更广泛的投资组合产品。
与我们的经营部门相关的收入、毛利和营业收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
以千计 | | | | | 2021 | | 2020 |
产品收入 | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | $ | 170,331 | | | $ | 200,168 | |
网络化解决方案 | | | | | 258,703 | | | 315,437 | |
结果 | | | | | 13,770 | | | 12,532 | |
公司总数 | | | | | $ | 442,804 | | | $ | 528,137 | |
| | | | | | | |
服务收入 | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | $ | 2,450 | | | $ | 2,111 | |
网络化解决方案 | | | | | 29,611 | | | 25,408 | |
结果 | | | | | 44,709 | | | 42,759 | |
公司总数 | | | | | $ | 76,770 | | | $ | 70,278 | |
| | | | | | | |
总收入 | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | $ | 172,781 | | | $ | 202,279 | |
网络化解决方案 | | | | | 288,314 | | | 340,845 | |
结果 | | | | | 58,479 | | | 55,291 | |
公司总数 | | | | | $ | 519,574 | | | $ | 598,415 | |
| | | | | | | |
毛利 | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | $ | 32,296 | | | $ | 32,367 | |
网络化解决方案 | | | | | 112,759 | | | 121,750 | |
结果 | | | | | 21,989 | | | 17,449 | |
公司总数 | | | | | $ | 167,044 | | | $ | 171,566 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | $ | 21,701 | | | $ | 18,198 | |
网络化解决方案 | | | | | 79,291 | | | 88,680 | |
结果 | | | | | 10,336 | | | 8,198 | |
企业未分配 | | | | | (80,388) | | | (88,706) | |
公司总数 | | | | | 30,940 | | | 26,370 | |
其他收入(费用)合计 | | | | | (12,699) | | | (9,658) | |
所得税前收入(亏损) | | | | | $ | 18,241 | | | $ | 16,712 | |
截至2021年3月31日的三个月,不是客户代表超过10占公司总收入的%。在截至2020年3月31日的三个月内,一客户代表11占公司总收入的%。
按地区划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
以千计 | | | | | 2021 | | 2020 |
美国和加拿大 | | | | | $ | 325,536 | | | $ | 385,325 | |
欧洲、中东和非洲 | | | | | 160,369 | | | 166,984 | |
亚太地区和拉丁美洲(1) | | | | | 33,669 | | | 46,106 | |
公司总数 | | | | | $ | 519,574 | | | $ | 598,415 | |
(1) 2020年6月25日,我们出售了拉美业务。我们继续通过独家分销商向该地区销售产品。
折旧费用根据每个部门对资产的使用情况分配给经营部门。所有摊销费用都在公司未分配项下确认。与我们的经营部门相关的无形资产折旧和摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
以千计 | | | | | 2021 | | 2020 |
设备解决方案 | | | | | $ | 6,188 | | | $ | 6,435 | |
网络化解决方案 | | | | | 4,275 | | | 3,737 | |
结果 | | | | | 1,234 | | | 1,393 | |
企业未分配 | | | | | 10,113 | | | 12,466 | |
公司总数 | | | | | $ | 21,810 | | | $ | 24,031 | |
注16:收入
本期间合同资产和合同负债余额的重大净变动汇总如下:
| | | | | |
以千计 | 合同负债,减少合同资产 |
期初余额,2021年1月1日 | $ | 98,388 | |
| |
从期初合同负债确认的收入 | (58,754) | |
累计追赶调整 | 8,668 | |
因已收取或到期的金额而增加 | 91,347 | |
从本期增长中确认的收入 | (7,434) | |
其他 | (447) | |
期末余额,2021年3月31日 | $ | 131,768 | |
| |
| |
| |
| |
| |
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截至2021年1月1日,合同总资产为$49.82000万美元,合同总负债为$148.22000万。截至2021年3月31日,合同总资产为$35.32000万美元,合同总负债为$167.12000万。合同资产主要涉及包括保留条款和与具有多个履行义务的合同相关的分配的合同。合同负债主要涉及递延收入,如延长保修和维护成本。累积的追赶调整涉及合同修改、进度衡量变化以及交易价格估计的变化。
分配给剩余履约义务的交易价格
分配给剩余履约义务的总交易价格是指期末合同和采购订单中承诺但未交付的产品和服务。12个月剩余履约义务代表分配给剩余履约义务的总交易价格的部分,我们估计这些部分将在未来12个月确认为收入。分配给剩余履约义务的总交易价格并不是我们未来收入的完整衡量标准,因为我们也会收到客户可能拥有合法解约权但不太可能终止的订单。
分配给与合同相关的剩余履约义务的总交易价格约为#美元。1.120亿美元,用于下一年12个月和大约$1.510亿美元,期限超过12个月。剩余的全部履约义务由产品和服务组件组成。服务部分主要涉及客户预付全年维护费用的维护协议,服务收入一般在服务期间确认。分配给剩余履约义务的交易总价还包括我们的延长保修合同,
在保修期内确认其收入,并交付被确认为单位的硬件。对何时确认剩余履约义务的估计需要作出重大判断。
获得合同的成本和与客户履行合同的成本
获得合同的成本和履行合同的成本使用系统理性的方法进行资本化和摊销,以与客户基础合同的控制权转移保持一致。虽然金额是资本化的,但它们不是实质性的。
收入分解
请参阅附注15:分部信息和综合经营报表,以披露收入分类的情况,这些分类描述了收入和现金流如何受到经济因素的影响。具体地说,介绍了我们披露的运营部门和地理区域,以及包括硬件、软件和服务在内的产品类别。
附注17:出售业务
拉丁美洲资产剥离
2020年6月25日,我们完成了五包括我们在拉丁美洲的制造和销售业务的子公司,通过执行各种最终的股票购买协议,向Instanación Profesional y Tecnologías del Centro S.A.de C.V.(一家在巴西以Accell开展业务的墨西哥公司)为首的买家。出售这些总部设在拉丁美洲的业务是我们持续战略的一部分,目的是提高盈利能力,并专注于在拉丁美洲和世界各地发展我们的网络解决方案和成果业务。我们保留了在拉丁美洲销售的产品的知识产权。作为交易的一部分,我们签订了一项知识产权许可协议,根据该协议,Accell使用获得许可的公司知识产权对Accell制造的某些产品支付版税。此外,Accell还是我们的设备解决方案、联网解决方案以及成果产品和服务在拉丁美洲的独家分销商。
总售价为$35300万美元包括支付的$21.11000万美元用于营运资金,应在2020年12月31日之前全额支付,并附有期票证明。2021年1月,我们同意延长尚未偿还的营运资金余额#美元的支付期限。18.42000万。Accell同意在2022年9月之前按月付款,包括利息。在截至2021年3月31日的季度里,我们收到了3.5营运资金票据的付款,包括#美元0.7900万美元的利息。
我们确认截至2021年3月31日的季度出售业务的额外亏损为$1.4300万美元主要由300万美元推动1.2营运资金票据的调整金额为100万欧元,原因是该票据的货币面额发生了变化。
第二项:上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
以下讨论和分析应与本报告中包含的未经审计的合并财务报表和附注以及在我们于2021年2月24日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告(2020年年报)中提交的截至2020年12月31日的财年的合并财务报表及其附注一并阅读。
管理层讨论和分析的目的是提供我们对财务状况和经营结果的评估,包括对我们的流动性和资本资源以及本年度发生的重大事件的评估。讨论和分析集中于管理层已知的重大事件和不确定性,这些事件和不确定性很可能导致报告的财务信息不一定表明未来的经营业绩或未来的财务状况。此外,我们还处理根据管理层的评估合理可能对未来运营产生实质性影响的事项。我们期望这一分析将增强读者对我们的财务状况、现金流以及财务状况和经营结果的其他变化的了解。
我们向SEC提供的文件可在我们网站的投资者部分免费获得,网址为Www.itron.com在向美国证券交易委员会备案或提交后,应在实际可行的情况下尽快提交给美国证券交易委员会(SEC)。此外,这些文件可在证券交易委员会的网站上查阅(http://Www.sec.gov).
某些前瞻性陈述
本报告包含(我们的官员和代表可能不时作出)符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”安全港条款的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述既不是历史因素,也不是对未来业绩的保证。这些声明是基于我们对,
其中包括收入、运营、财务业绩、收益、流动性、每股收益、现金流和重组活动,包括裁员和其他成本节约举措。本文档反映了我们当前的战略、计划和预期,并基于截至本季度报告10-Q表格日期的现有信息。当我们使用诸如“预期”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“目标”、“寻求”、“项目”、“估计”、“未来”、“战略”、“目标”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“将继续”以及类似的表述(包括与未来时期相关的表述)时,它们的用意是识别前瞻性表述。前瞻性陈述依赖于一些假设和估计。尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的估计和假设是合理的,但这些估计或假设中的任何一个都可能被证明是不准确的,基于这些估计和假设的前瞻性陈述可能是不正确的。我们的业务涉及风险和不确定因素,其中许多风险和不确定因素是我们无法控制的,其中任何一个或两者的组合都可能对我们的业务结果以及前瞻性陈述是否最终被证明是正确的产生重大影响。根据各种因素,未来的实际结果和趋势可能与前瞻性陈述中建议或暗示的大不相同。因此,您不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。我们认为可能影响我们业绩的一些因素包括:我们执行重组计划的能力,我们实现预计成本节约的能力,客户对我们产品的需求速度和时间,当前客户订单的重新安排,产品保修估计负债的变化,诉讼的不利影响, 前瞻性表述包括但不限于法律法规的变化、我们对新产品开发和知识产权的依赖、未来收购、股票薪酬和奖金薪酬估计的变化、外汇汇率波动的加剧、国际商业风险、不利经济条件造成的不确定性,包括但不限于由非常事件或情况(如新冠肺炎大流行)导致的不确定性,以及在第一部分第1A项:我们提交给证券交易委员会的2020年年度报告和其他报告中更全面描述的其他因素。我们没有义务更新或修改任何前瞻性声明,无论是书面的还是口头的。
当前的新冠肺炎大流行造成的影响包括:新冠肺炎大流行的持续时间、蔓延、严重程度和任何死灰复燃的不确定性;以及其他导致感染率的因素,例如病毒的再次感染或突变;疫苗的有效性或广泛获得及应用;相关政府命令和限制的持续时间和范围;对总体需求的影响;对客户业务和劳动力水平的影响;业务和运营中断,包括对员工的影响;我们的设施限制或关闭,或客户或供应商的业务和运营受到的影响。我们对新冠肺炎影响的估计和陈述是本着诚意做出的,以提供对我们当前和未来的经营和金融环境的洞察力,这些环境中的任何一个都可能由于我们无法控制的因素而发生实质性变化。有关新冠肺炎疫情相关风险的更多信息,请参见我们2020年年度报告中第一部分1A项:风险因素中的我们的风险。
概述
我们是一家技术和服务公司,在工业物联网(IIoT)领域处于领先地位。我们提供的解决方案使公用事业公司和市政当局能够安全、可靠地运行其关键基础设施。我们的解决方案包括部署智能网络、软件、服务、设备、传感器和数据分析,使我们的客户能够管理资产、保护收入、降低运营成本、改善客户服务、提高安全性,并实现对宝贵资源的高效管理。我们的全面解决方案和数据分析解决了能源、水和市政部门面临的独特挑战,包括不断增加的资源需求、非技术损失、泄漏检测、环境和法规合规性以及提高运营可靠性。
我们在全球范围内以ITRON品牌运营,并根据三个运营部门进行管理和报告:设备解决方案、网络解决方案和成果。这三个细分市场的产品和运营定义如下:
设备解决方案-这一细分市场主要包括用于测量、控制或传感的硬件产品,这些硬件产品没有嵌入我们更广泛的ITRON系统中使用的通信功能,即不属于完整的“端到端”解决方案的基于硬件的产品。Device Solutions产品组合中的示例包括:出厂时没有ITRON通信的标准终端,例如我们针对各种全球市场并遵守这些市场法规和标准的标准燃气、电力和水表,以及我们的供热和分配产品;不属于ITRON端到端解决方案一部分的通信仪表,例如Smart Spec仪表;以及实施和安装非通信设备,如燃气稳压器。
网络化解决方案-此细分市场主要包括通信设备(例如,智能电表、模块、终端和传感器)、网络基础设施以及作为完整解决方案设计和销售的相关应用软件,以获取和传输可靠的特定于应用的数据。网络解决方案包括用于实施、安装和管理通信设备和数据网络的产品和软件。Networking Solutions产品组合中的示例包括:通信测量、控制或传感端点,如我们的ITRON®和OpenWay®Riva仪表、ITRON传统型ERT®技术、Intelis智能煤气表或水表、500G气体通信模块、500W水通信模块;GenX网络产品、网络模块和接口卡;以及特定的网络控制
和管理软件应用程序。该细分市场支持的工业物联网(IIoT)解决方案包括自动抄表(AMR)、高级计量基础设施(AMI)、智能电网和配电自动化、智能街道照明以及一系列不断增长的智能城市应用,例如交通管理、智能停车、空气质量监测、电动汽车充电、客户参与、数字标牌、声学(例如枪声)检测,以及燃气和供水系统的泄漏检测和缓解。我们的IIoT平台允许所有这些行业和智能城市应用程序在单个多用途网络上运行和管理。
结果-这一细分市场主要包括我们的增值、增强型软件和服务,我们在这些软件和服务中管理、组织、分析和解释数据,以改进决策、最大限度地提高运营盈利能力、提高资源效率,并为消费者、公用事业公司和智能城市提供成果。结果强调通过利用我们的设备解决方案和网络解决方案部门的足迹,向ITRON客户提供高价值、交钥匙的数字体验。这些产品的收入主要是经常性的,将包括代表我们的最终客户对设备解决方案、网络解决方案和其他产品的任何直接管理。成果产品组合中的示例包括:我们的仪表数据管理和分析产品;我们的托管服务解决方案,包括网络即服务(NAAS)和平台即服务(PaaS)、预测软件和服务;我们的分布式智能应用程序和服务套件;以及任何基于咨询的参与。在结果部分,我们还确定了新的业务模式,包括基于绩效的合同,以推动公用事业和城市之间更广泛的投资组合产品。
我们有三个部门业绩的衡量标准:收入、毛利(利润率)和营业收入(利润率)。部门间收入微乎其微。某些运营费用是根据内部确立的分配方法分配给运营部门的。利息收入、利息支出、其他收入(费用)、所得税拨备(福利)和某些公司运营费用既不分配给各部门,也不包括在部门业绩衡量中。
非GAAP衡量标准
为了补充我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制的合并财务报表,我们使用某些调整后或非GAAP财务指标,包括非GAAP营业费用、非GAAP营业收入、非GAAP净收入、非GAAP稀释每股收益(EPS)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、不变货币和自由现金流量。我们之所以提供这些非GAAP财务衡量标准,是因为我们认为它们提供了更大的透明度,代表了管理层在财务和运营决策中使用的补充信息。我们在非GAAP财务指标中剔除了某些成本,因为我们相信净结果是衡量我们核心业务的指标。我们相信,这些措施通过消除某些费用项目的存在和时机所造成的潜在差异,促进了不同时期的经营业绩比较,否则这些费用项目在GAAP基础上是不明显的。非GAAP业绩衡量应作为根据GAAP编制的结果的补充,而不是替代。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务衡量标准。我们的非GAAP财务指标可能与其他公司报告的不同。
在我们下面对经营业绩的讨论中,我们有时会提到外币汇率波动的影响,这是指我们用于将经营业绩从当地货币转换为美元以进行报告的外币汇率之间的差异。我们也用这个词"不变货币",这代表经调整以排除外币汇率影响的结果。我们将不变货币变动计算为使用本期货币汇率换算的本期结果与使用本期货币汇率重述的可比上期结果之间的差额。我们认为,根据外币汇率的波动,对不变货币变化的调节为投资者提供了有用的补充信息。
请参阅非GAAP衡量标准下文第42-44页提供了有关这些非GAAP衡量标准的信息,以及本报告期间影响自由现金流、非GAAP运营费用、非GAAP运营收入、非GAAP净收入、调整后EBITDA和非GAAP稀释每股收益的项目的详细对账情况。
公司亮点总数
截至三个月的重点及重要发展2021年3月31日与截至三个月2020年3月31日
•收入为5.196亿美元,而2020年为5.984亿美元,减少7880万美元,降幅为13%
•毛利率为32.2%,而2020年为28.7%
•与2020年相比,运营费用减少了910万美元,降幅为6%
•Itron,Inc.的净收入为1260万美元,而2020年为870万美元
•与2020年相比,GAAP稀释后每股收益增加了0.09美元,达到0.30美元
•可归因于Itron,Inc.的非GAAP净收入为2190万美元,而2020年为2300万美元
•非公认会计准则稀释后每股收益为0.52美元,比2020年减少0.05美元
•调整后的EBITDA为4970万美元,而2020年为5200万美元
•总积压金额为34亿美元,12个月的积压金额为13亿美元2021年3月31日,与30亿美元和13亿美元2020年3月31日
融资活动
2021年3月12日,我们完成了公开发行4472,222股普通股的交易,为我们带来了大约472,222股的净收益3.894亿美元,扣除承销商对是次发行的折扣,以及以私募方式向合资格机构买家出售可换股票据后,我们所得的净收益约为4.485亿美元在扣除最初购买者对此次发售的折扣后。在发行可换股票据的同时,我们订立了可换股票据对冲交易及认股权证交易。有关这些交易的进一步描述,请参阅项目1:财务报表(未经审计),注6:债务,项目1:财务报表(未经审计),注7:包括在本季度报告中的衍生金融工具。
信贷安排修正案
2021年3月8日,我们对2018年信贷安排进行了第三次修订,修改了条款,允许在转换可转换票据、可转换高级票据对冲交易和认股权证交易时进行现金结算,并调整某些可转换债务的结算准备金。有关可转换票据对冲交易和认股权证交易的更多细节,请参阅本季度报告10-Q表格中的项目1:财务报表(未经审计),注7:衍生金融工具。
新冠肺炎带来的2021年展望
新冠肺炎疫情已经对全球经济产生了影响,包括扰乱了全球供应链,造成了市场波动。最近大流行的程度及其对我们业务的持续影响是不稳定的,但我们的管理层正在密切监测。在2020年上半年的部分时间里,由于政府行动和当地条件,我们的某些欧洲工厂被关闭,任何可能强加给我们的进一步关闭都可能影响我们2021年的业绩。我们与新冠肺炎相关的增量成本,如个人防护设备、增加设施的清洁和消毒,以及其他此类项目,到目前为止还不是很大。目前,我们没有发现客户对我们的产品和服务的长期需求有任何显著下降。我们客户的某些项目和部署将继续转移到2021年或更晚。有关新冠肺炎疫情相关风险的更多信息,请参阅我们2020年年度报告中第一部分1A项风险因素中的我们的风险。
新冠肺炎疫情仍然是一个迅速演变的局面,对我们开展业务的地点产生了不同的影响。我们不同地区业务的收益或亏损组合的变化,以及未来任何税收立法和其他因素的制定,都可能导致季度和年度有效税率更加不稳定。来自美国或我们开展业务的市政当局的财政援助可能会部分抵消对财务业绩的不利影响,包括在新冠肺炎疫情期间支付给无法工作的员工的工资可获得雇主工资税抵免。其他好处,包括推迟工资税支付和额外扣除的选项,导致2020年现金成本降低,但将增加2021年第四季度和2022年的现金支出。
公司GAAP和非GAAP亮点和单位出货量合计:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, | | |
除利润率和每股数据外,以千为单位 | | | | | | | 2021 | | 2020 | | %的更改 |
公认会计原则 | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | |
产品收入 | | | | | | | $ | 442,804 | | | $ | 528,137 | | | (16)% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服务收入 | | | | | | | 76,770 | | | 70,278 | | | 9% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | | 519,574 | | | 598,415 | | | (13)% |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | $ | 167,044 | | | $ | 171,566 | | | (3)% |
运营费用 | | | | | | | 136,104 | | | 145,196 | | | (6)% |
营业收入 | | | | | | | 30,940 | | | 26,370 | | | 17% |
其他收入(费用) | | | | | | | (12,699) | | | (9,658) | | | 31% |
所得税拨备 | | | | | | | (4,661) | | | (7,550) | | | (38)% |
可归因于Itron公司的净收入。 | | | | | | | 12,603 | | | 8,684 | | | 45% |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP(1) | | | | | | | | | | | |
非GAAP运营费用 | | | | | | | $ | 128,096 | | | $ | 133,047 | | | (4)% |
非GAAP营业收入 | | | | | | | 38,948 | | | 38,519 | | | 1% |
可归因于ITRON公司的非GAAP净收入。 | | | | | | | 21,947 | | | 22,969 | | | (4)% |
调整后的EBITDA | | | | | | | 49,723 | | | 51,973 | | | (4)% |
| | | | | | | | | | | |
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GAAP利润率和每股收益 | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | |
产品毛利率 | | | | | | | 30.5 | % | | 27.2 | % | | |
服务毛利 | | | | | | | 41.6 | % | | 40.0 | % | | |
总毛利率 | | | | | | | 32.2 | % | | 28.7 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
营业利润率 | | | | | | | 6.0 | % | | 4.4 | % | | |
普通股每股净收益-基本 | | | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.22 | | | |
每股普通股净收入-稀释后收益 | | | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.21 | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP每股收益(1) | | | | | | | | | | | |
非GAAP稀释每股收益 | | | | | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.57 | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)这些措施不包括我们认为不能代表我们核心经营业绩的某些费用。有关这些非GAAP衡量标准以及与最具可比性的GAAP衡量标准的对账信息,请参阅第42-44页。
受管理的端点的定义
“受管理的端点”是唯一的端点或来自该端点的数据,ITRON通过我们的网络平台或连接到一种或多种类型的端点的第三方平台管理该端点。当我们代表我们的客户管理一个或多个物理端点、操作系统、数据、应用程序、数据分析和/或源自此独特端点的结果时,ITRON就会对端点进行管理。ITRON能够通过NAAS、软件即服务和/或我们客户指定的远程位置的许可产品,监控和/或管理终端或来自终端的数据。我们的产品通常(但非独家)向我们的客户提供ITRON产品或ITRON认证的合作伙伴产品,该产品具有单向通信或双向数据通信的能力,其中可能包括远程产品配置和可升级性。这些产品包括我们的Temetra、OpenWay®、OpenWay®Riva和Gen X。
此指标主要包括在电力、供水和天然气公用事业行业以及全球各城市和市政当局内部署的ITRON或第三方终端。受管理的终端还包括ITRON平台内的智能通信模块和网络接口卡(NIC)。有时,这些NIC会将独立于ITRON产品销售的模块直接传送给我们的客户或第三方制造商,以便在终端中使用,例如
电表、水表和煤气表;路灯和其他类型的IIoT传感器和执行器;传感器以及最终客户希望ITRON代表其连接和管理的其他功能。
尽管该端点可能有多个应用程序、服务、结果和更高利润率的经常性产品与其相关联,但“受管理的端点”指标仅说明特定的、唯一的端点本身。此度量不反映可从单个端点本身派生的多应用程序值。此外,此指标不包括非通信、非ITRON系统硬件组件销售的端点,也不包括ITRON不直接管理设备或来自该设备的数据的授权应用程序。
虽然平台和终端的一次性销售主要通过我们的网络解决方案部门交付,但我们的增强型解决方案、持续监控、维护、软件、分析和分布式智能应用主要在我们的成果部门得到认可。我们预计,随着我们管理的终端的增加,我们将有机会提高我们对成果应用、软件和托管应用的渗透率。管理层相信,使用管理下的端点指标可以增强对我们的网络解决方案和结果部门的战略和运营方向的洞察力,以便在客户一次性安装端点后为其提供多年的服务。
我们管理的终端摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止到三月三十一号, |
单位(以千为单位) | | | | | 2021 | | 2020 |
管理的端点 | | | | | 71,388 | | | 63,741 | |
经营成果
收入和毛利率
外币汇率变动对收入和毛利的实际影响和影响如下:
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| | | | 外币汇率变动的影响 | | 恒定的货币兑换 | | 总变化量 |
| | 截至3月31日的三个月, | | | |
以千计 | 2021 | | 2020 | | | |
公司总数 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 519,574 | | | $ | 598,415 | | | $ | 17,692 | | | $ | (96,533) | | | $ | (78,841) | |
| 毛利 | 167,044 | | | 171,566 | | | 3,012 | | | (7,534) | | | (4,522) | |
收入-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
总收入第一次下降了7880万美元,降幅为13%三个月的2021,与去年同期相比2020年。我们一直受到客户项目和发货时间的不利影响,这些项目和发货量继续受到COVD-19的影响,这导致了同比业绩的下降。产品收入减少了8530万美元,服务收入增加了650万美元。设备解决方案减少了2950万美元;网络解决方案减少了5250万美元;与去年同期相比,结果增加了320万美元。C汇率波动对总收入产生了有利的影响,1,770万美元,其中1340万美元受到积极影响的设备解决方案。
毛利率-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
本年度毛利率为32.2%,上年为28.7%2020。与2020年第一季度相比,我们在2021年受到了有利的产品和解决方案组合以及运营效率的影响,而新冠肺炎的负面影响更大.年产品销售毛利率增至30.5%2021年期间,而去年同期为27.2%2020,服务收入的毛利率从去年的40.0%上升到41.6%2020.
有关公司总收入和毛利率的更多详细信息,请参阅下面的运营部门业绩部分。
运营费用
外币汇率变动对营业费用的实际影响和影响如下:
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| | | | 外币汇率变动的影响 | | 恒定的货币兑换 | | 总变化量 |
| | 截至3月31日的三个月, | | | |
以千计 | 2021 | | 2020 | | | |
公司总数 | | | | | | | | | |
| 销售、一般和行政 | $ | 75,992 | | | $ | 80,498 | | | $ | 2,827 | | | $ | (7,333) | | | $ | (4,506) | |
| 研发 | 51,727 | | | 53,781 | | | 949 | | | (3,003) | | | (2,054) | |
| 无形资产摊销 | 8,973 | | | 11,165 | | | 150 | | | (2,342) | | | (2,192) | |
| 重组 | (1,980) | | | (248) | | | (27) | | | (1,705) | | | (1,732) | |
| 业务出售亏损 | 1,392 | | | — | | | — | | | 1,392 | | | 1,392 | |
| 总运营费用 | $ | 136,104 | | | $ | 145,196 | | | $ | 3,899 | | | $ | (12,991) | | | $ | (9,092) | |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的运营费用减少了910万美元。这主要是因为差旅费用减少了430万美元,设施成本减少了140万美元,无形资产摊销减少了220万美元,重组减少了170万美元,销售、一般和行政方面的收购和整合费用减少了160万美元。信息技术费用增加300万美元,部分抵消了总体减少额。
其他收入(费用)
下表显示了其他收入(费用)的构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, | | %变化 |
以千计 | | | | | | 2021 | | 2020 | |
利息收入 | | | | | | | $ | 542 | | | $ | 553 | | | (2)% |
利息支出 | | | | | | | (7,780) | | | (10,270) | | | (24)% |
摊销预付债务费用 | | | | | | | (2,695) | | | (1,007) | | | 168% |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | (2,766) | | | 1,066 | | | (359)% |
其他收入(费用)合计 | | | | | | | $ | (12,699) | | | $ | (9,658) | | | 31% |
截至2021年3月31日的三个月,其他收入(支出)总额为净支出1,270万美元,而2020年同期净支出为970万美元。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的总支出较高,主要原因是债务费用摊销增加了170万美元,与其他收入(支出)债务的清偿有关的支出增加了170万美元,而以报告实体的职能货币以外的货币计价的交易造成的外币汇兑损失增加了100万美元。这一增长被定期贷款利息支出减少240万美元部分抵消。
所得税拨备
截至2021年3月31日的三个月,我们的所得税支出为470万美元,而2020年同期的所得税支出为760万美元。我们截至2021年3月31日的三个月的税率为26%,与联邦法定税率21%不同,这主要是由于司法管辖区的亏损,这些司法管辖区由于递延税项资产的估值津贴、国内和国际司法管辖区的预测收益组合、与股票薪酬相关的福利以及不确定的税收状况而没有确认收益。截至2020年3月31日的三个月,我们45%的税率与联邦法定税率21%不同,这主要是由于司法管辖区的亏损,这些司法管辖区由于递延税项资产的估值津贴以及国内和国际司法管辖区的预测收益组合(与股票薪酬相关的福利)以及不确定的税收状况而没有确认收益。
有关所得税的其他讨论,请参阅第1项:财务报表(未经审计),注10:本季度报告中包含的10-Q表格中的所得税。
运营细分市场结果
有关我们的经营部门的描述,请参阅项目1:财务报表(未经审计),注15:本季度报告中包含的部门信息(表格10-Q)。下表和讨论突出了每个运营部门的趋势或组成部分的重大变化:
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| | | | | | | 截至三个月 三月三十一号, | | | | |
以千计 | | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | %的更改 | | |
细分市场收入 | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | | | | | $ | 172,781 | | | $ | 202,279 | | | (15)% | | |
网络化解决方案 | | | | | | | | | 288,314 | | | 340,845 | | | (15)% | | |
结果 | | | | | | | | | 58,479 | | | 55,291 | | | 6% | | |
总收入 | | | | | | | | | $ | 519,574 | | | $ | 598,415 | | | (13)% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
以千计 | | | | | | | | | 毛 利润 | | 毛 边距 | | 毛 利润 | | 毛 边距 |
分部毛利和利润率 | | | | | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | | | | | $ | 32,296 | | | 18.7% | | $ | 32,367 | | | 16.0% |
网络化解决方案 | | | | | | | | | 112,759 | | | 39.1% | | 121,750 | | | 35.7% |
结果 | | | | | | | | | 21,989 | | | 37.6% | | 17,449 | | | 31.6% |
毛利和毛利率合计 | | | | | | | | | $ | 167,044 | | | 32.2% | | $ | 171,566 | | | 28.7% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至三个月 三月三十一号, | | | | |
以千计 | | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | %的更改 | | |
部门运营费用 | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | | | | | $ | 10,595 | | | $ | 14,169 | | | (25)% | | |
网络化解决方案 | | | | | | | | | 33,468 | | | 33,070 | | | 1% | | |
结果 | | | | | | | | | 11,653 | | | 9,251 | | | 26% | | |
企业未分配 | | | | | | | | | 80,388 | | | 88,706 | | | (9)% | | |
总运营费用 | | | | | | | | | $ | 136,104 | | | $ | 145,196 | | | (6)% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
以千计 | | | | | | | | | 运营中 收益(亏损) | | 运营中 边距 | | 运营中 收益(亏损) | | 运营中 边距 |
部门营业收入(亏损)和营业利润率 | | | | | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | | | | | $ | 21,701 | | | 12.6% | | $ | 18,198 | | | 9.0% |
网络化解决方案 | | | | | | | | | 79,291 | | | 27.5% | | 88,680 | | | 26.0% |
结果 | | | | | | | | | 10,336 | | | 17.7% | | 8,198 | | | 14.8% |
企业未分配 | | | | | | | | | (80,388) | | | NM | | (88,706) | | | NM |
营业总收入(亏损)和营业利润率 | | | | | | | | | $ | 30,940 | | | 6.0% | | $ | 26,370 | | | 4.4% |
设备解决方案
在某些设备解决方案部门的财务业绩中,外币汇率变化和持续的货币变化的影响如下:
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| | | | 外币汇率变动的影响 | | 恒定的货币兑换 | | 总变化量 |
| | 截至3月31日的三个月, | | | |
以千计 | 2021 | | 2020 | | | |
设备解决方案细分市场 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 172,781 | | | $ | 202,279 | | | $ | 13,425 | | | $ | (42,923) | | | $ | (29,498) | |
| 毛利 | 32,296 | | | 32,367 | | | 1,616 | | | (1,687) | | | (71) | |
| 运营费用 | 10,595 | | | 14,169 | | | 358 | | | (3,932) | | | (3,574) | |
收入-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
与2020年同期相比,2021年前三个月的收入减少了2950万美元,降幅为15%。外币汇率的变化有利地影响了1340万美元的收入。收入下降,原因是对欧洲、中东和非洲的出货量减少,COVID相关延迟,以及拉丁美洲地区收入减少900万美元,这主要是由于2020年6月出售该业务所致。
毛利率-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
截至2021年3月31日的三个月,毛利率为18.7%,而2020年同期为16.0%。比去年同期增长270个基点的主要原因是,与2020年第一季度相比,有利的产品组合和与新冠肺炎相关的运营效率降低。
运营费用-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
与2020年同期相比,2021年前三个月的运营费用减少了360万美元,降幅为25%。这一下降主要是由于研发成本降低所致。
网络化解决方案
在某些网络解决方案部门的财务业绩中,外币汇率变化和持续的货币变化的影响如下:
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| | | | | | 外币汇率变动的影响 | | 恒定的货币兑换 | | 总变化量 |
| | 截至3月31日的三个月, | | | |
以千计 | 2021 | | 2020 | | | |
网络解决方案细分市场 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 288,314 | | | $ | 340,845 | | | $ | 2,963 | | | $ | (55,494) | | | $ | (52,531) | |
| 毛利 | 112,759 | | | 121,750 | | | 946 | | | (9,937) | | | (8,991) | |
| 运营费用 | 33,468 | | | 33,070 | | | 84 | | | 314 | | | 398 | |
收入-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
与2020年同期相比,2021年前三个月的收入减少了5250万美元,降幅为15%。这一变化主要是由于项目完成的时间以及新冠肺炎对新部署的影响,较低的5,670万美元的产品收入被较高的420万美元的维护服务收入部分抵消。
毛利率-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
2021年期间的毛利率为39.1%,而2020年为35.7%。与2020年第一季度相比,340个基点的增长主要与有利的产品组合和与新冠肺炎相关的运营低效减少有关。
运营费用-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
与2020年同期相比,2021年前三个月的运营费用增加了40万美元,增幅为1%。这一增长主要是由研发投资的增加推动的。
结果
外币汇率变化和某些结果部门财务业绩中的持续货币变动的影响如下:
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| | | | 外币汇率变动的影响 | | 恒定的货币兑换 | | 总变化量 |
| | 截至3月31日的三个月, | | | |
以千计 | 2021 | | 2020 | | | |
结果细分 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 58,479 | | | $ | 55,291 | | | $ | 1,303 | | | $ | 1,885 | | | $ | 3,188 | |
| 毛利 | 21,989 | | | 17,449 | | | 451 | | | 4,089 | | | 4,540 | |
| 运营费用 | 11,653 | | | 9,251 | | | 28 | | | 2,374 | | | 2,402 | |
收入-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
与2020年同期相比,2021年前三个月的收入增加了320万美元,增幅为6%。这一增长是由软件许可证销售、专业服务和维护的增长推动的。
毛利率-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
截至2021年的一段时间内,毛利率增至37.6%,而去年为31.6%。600个基点的增长是由有利的组合推动的,这是由更高的一次性软件许可证销售推动的。
运营费用-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
与去年同期相比,2021年前三个月的运营费用增加了240万美元,增幅为26%。这一增长主要是由于增加了170万美元的研发投资和70万美元的产品营销费用。
企业未分配
企业未分配费用-截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
与运营部门没有直接关联的运营费用被归类为公司未分配。与2020年同期相比,2021年前三个月,公司未分配费用减少了830万美元,降幅为9%。这主要是由于差旅费用减少了350万美元,无形资产摊销减少了220万美元,重组减少了170万美元,销售、一般和行政方面的收购和整合费用减少了160万美元。信息技术费用增加300万美元,部分抵消了总体减少额。
预订量和积压订单
报告期的预订量是指在报告期内收到的硬件、软件和服务的客户合同和采购订单,这些硬件、软件和服务已满足特定条件(例如监管和/或合同批准)。总积压是指期末合同和采购订单的承诺但未交付的产品和服务。12个月的积压是指我们估计将在未来12个月内确认为收入的总积压部分。积压并不是我们未来收入的完整衡量标准,因为我们还收到了大量的订货和发货订单,以及框架合同。由于大型项目颁奖的时间安排,预订量和积压可能会大幅波动。此外,由于合同的长期性,客户可能会重新安排和取消年度或多年期合同。由于各种合同调整、外币波动和其他因素,期初总积压加上预订量减去收入不等于期末总积压。总预订量和积压包括某些带有便利终止条款的合同,这与分配给第1项:财务报表(未经审计)中披露的剩余履约义务的交易总价不一致,注16:收入包括在本季度报告的10-Q表格中。
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截至的季度 | 季刊 订房 | | 收尾 总计 积压 | | 收尾 12个月 积压 |
以百万计 | |
2021年3月31日 | $ | 688 | | | $ | 3,421 | | | $ | 1,293 | |
2020年12月31日 | 973 | | | 3,259 | | | 1,204 | |
2020年9月30日 | 432 | | | 2,795 | | | 1,107 | |
2020年6月30日 | 390 | | | 2,895 | | | 1,291 | |
2020年3月31日 | 418 | | | 3,020 | | | 1,319 | |
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财务状况
现金流信息
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| 截至3月31日的三个月, |
以千计 | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的现金 | $ | 49,955 | | | $ | 18,894 | |
用于投资活动的现金 | (5,806) | | | (9,257) | |
融资活动提供的现金 | 324,581 | | | 401,737 | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | (1,071) | | | (6,758) | |
现金和现金等价物增加 | $ | 367,659 | | | $ | 404,616 | |
截至2021年3月31日,现金和现金等价物为5.746亿美元,而2020年12月31日为2.069亿美元。2021年期间增加的3.677亿美元现金和现金等价物主要是2021年3月可转换优先票据和股票发行的收益以及经营活动的现金流的结果,但部分被购买股权分类衍生品合同、偿还定期贷款以及收购房地产、厂房和设备所抵消。
经营活动
2021年前三个月,运营活动提供的现金为5000万美元,而2020年同期为1890万美元。增加的主要原因是可变薪酬支出减少。
投资活动
2021年前三个月投资活动中使用的现金比2020年减少了350万美元。现金使用量的减少主要是由于与出售我们拉丁美洲业务的营运资本票据有关的现金净流入,以及房地产、厂房和设备投资减少120万美元。
融资活动
2021年前三个月,融资活动提供的净现金为324.6美元,而2020年同期提供的现金净额为401.7美元。2021年3月,我们签订了一份可转换优先票据,所得资金用于偿还部分定期贷款,导致净偿还了1500万美元的债务。在扣除承销商对发行股票的折扣后,我们还从发行与股票发行相关的普通股中获得了389.4美元,并购买了3,880万美元的股权分类衍生品联系人。预付债务费用的现金支付为1170万美元。
汇率对现金和现金等价物的影响
汇率对2021年3月31日持有的外币现金余额的影响为减少110万美元,而2020年同期为减少680万美元。我们的外币风险与我们国际子公司的非美元余额有关。
自由现金流(非GAAP)
为了补充我们在GAAP基础上提出的现金流量合并报表,我们使用自由现金流量的非GAAP衡量标准来分析我们的业务产生的现金流量。非GAAP自由现金流量的列报不应单独考虑,也不应作为衡量我们业绩的净收入的替代方案,也不应作为衡量流动性的经营活动现金流量的替代方案。我们使用现金流量合并报表中的金额计算自由现金流量,如下所示:
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| 截至3月31日的三个月, |
以千计 | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的现金 | $ | 49,955 | | | $ | 18,894 | |
购置房产、厂房和设备 | (11,412) | | | (12,602) | |
自由现金流 | $ | 38,543 | | | $ | 6,292 | |
自由现金流的波动主要是由于经营活动提供的现金发生变化。参见上面关于经营活动的现金流讨论。
表外安排
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们没有S-K法规第303项定义的表外融资协议或担保,我们合理地认为这些协议或担保可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生当前或未来的影响。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是来自运营、借款和出售普通股的现金流。现金流可能会波动,对许多因素很敏感,包括营运资本的变化以及资本支出和债务偿还的时间和规模。营运资本,即流动资产减去流动负债,继续处于净有利地位。
融资活动
2021年3月12日,我们完成了公开发行4472,222股普通股的交易,扣除承销商对发行的折扣,以及以私募方式向合格机构买家出售可转换票据,我们获得的净收益约为389.4美元,扣除初始购买者对发行的折扣后,我们获得的净收益约为448.5美元。在发行可换股票据的同时,我们订立了可换股票据对冲交易及认股权证交易。有关这些交易的进一步描述,请参阅本季度报告10-Q表中的第1项:财务报表(未经审计),注6:债务和第1项:财务报表(未经审计),注7:衍生金融工具。
借款
2019年10月18日,我们修改了最初于2018年1月5日生效的信贷安排(连同修正案一起,修订了2018年信贷安排)。2018年的信贷安排提供了12亿美元的承诺信贷安排。2018年的信贷安排包括6.5亿美元的定期贷款(定期贷款)和本金高达5亿美元的多币种循环信贷额度(左轮手枪)。左轮手枪还包含一个3亿美元的备用信用证子工具和一个5000万美元的Swingline子工具。2019年10月18日的修正案将到期日延长至2024年10月18日,并根据截至修正案日的新余额重新摊销了定期贷款。
2020年10月19日,我们完成了对2018年信贷安排的第二次修订。这项修正案调整了2020年第四季度至2021年第四季度期间的最高总净杠杆率门槛,以增加运营灵活性。2020年第四季度和2021年第一季度的最高杠杆率提高到4.75:1,第二季度到2021年第四季度的最高杠杆率提高到4.50:1。在现有的定价网格中增加了额外的定价水平,并在2018年信贷安排的剩余期限内有效。从2020年第四季度开始,承诺费从0.15%到0.30%不等,提取金额的保证金从1.00%到2.00%不等。修正案产生了约140万美元的债务费用,以及其他法律和咨询费。定期贷款和左轮手枪都可以免罚款偿还。定期贷款的偿还金额不得再借入,根据左轮手枪借入的金额可在左轮手枪到期前偿还和再借入,届时必须偿还所有未偿还贷款以及所有应计和未付利息。
2021年3月8日,我们对2018年信贷安排进行了第三次修订,修改了条款,允许在转换可转换票据、可转换高级票据对冲交易和认股权证交易时进行现金结算,并调整某些可转换债务的结算准备金。有关可转换票据对冲交易和认股权证交易的进一步详情,请参阅项目1:财务报表(未经审计),附注7:衍生金融工具。
我们于2021年3月9日向受托人提交赎回通知,根据优先债券的契约,以102.50%的赎回价格赎回所有未赎回的优先债券,总额为4.1亿美元。截至2021年4月8日,高级债券已全部清偿,没有本金或未偿还利息。2.5%或1,000万美元的提前赎回溢价和1,110万美元预付债务费用的注销将在2021年第二季度确认。
2021年3月12日,我们完成了向合格机构买家私募出售可转换票据的交易,扣除初始购买者对发行的折扣后,我们获得的净收益约为448.5美元。所得款项用于进行可转换对冲交易(认股权证交易所得款项部分抵销),以及如上所述与手头现金一起赎回未偿还优先票据。
有关我们借款的进一步说明,请参阅项目1:财务报表(未经审计),注6:本季度报告10-Q表中包括的债务。
有关我们的信用证和履约保证金的描述,以及在我们的信用额度下可用于额外借款或信用证的金额,包括作为我们信贷安排一部分的左轮手枪,请参阅本季度报告Form 10-Q中的第1项:财务报表(未经审计),注11:承诺和或有事项。
Silver Spring Networks,Inc.收购
作为收购SSNI的一部分,到2020年底,我们实现了大约5000万美元的年化节省。在截至2021年3月31日的三个月里,我们支付了80万美元,整合计划估计还有大约400万至800万美元的现金支付,其中大部分预计将在未来12个月内支付。
重组
2020年9月17日,董事会通过了重组方案(2020项目)。2020年的项目包括继续努力优化其全球供应链和制造运营、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目计划在2022年底基本完工。我们估计税前重组费用为5500万至6500万美元。在估计的总费用中,约有3500万至4500万美元将导致现金支出,其余与非现金费用有关。
截至2021年3月31日的三个月,我们与所有重组项目相关的净支出为590万美元。截至2021年3月31日,这些重组项目累计支付6060万美元,其中3020万美元预计将在未来12个月内支付。
有关我们重组活动的更多详情,请参阅本季度报告10-Q表中的项目1:财务报表(未经审计),注12:重组。
其他流动性考虑因素
我们在不同的司法管辖区有税收抵免和净营业亏损结转,可以用来降低现金税。然而,税收抵免和净营业亏损的利用在某些司法管辖区是有限的。根据目前的预测,我们预计在2021年期间,扣除退款后,我们预计将支付约100万美元的美国联邦税,200万美元的州税,以及约700万美元的地方税和外国税。有关我们的税收规定和未确认的税收优惠的讨论,请参阅第1项:财务报表(未经审计),注10:本季度报告中包含的10-Q表格所得税。
截至2021年3月31日,我们正在接受某些税务机关的审查。我们相信,我们已经就所有税务事项的预期结果进行了适当的应计,目前预计这些审查的最终结果不会对我们的财务状况、未来的经营业绩或流动性产生重大不利影响。
截至2021年3月31日,某些外国子公司持有5670万美元的现金和短期投资,出于税收目的,我们将永久再投资于这些投资。由于最近美国税收立法的变化,未来的任何汇回都不会导致美国联邦所得税。因此,这笔现金没有美国递延税金拨备。如果这些现金汇回国内为美国业务提供资金,可能会产生额外的预扣税成本。税收只是我们在管理全球现金时考虑的众多因素之一。因此,我们汇回外国现金所需征收和支付的税额可能会有很大差异。
在我们的几个合并的国际子公司中,我们有合资伙伴,他们是少数股东。虽然这些实体并非由Itron,Inc.全资拥有,但我们合并它们是因为我们拥有50%以上的所有权权益和/或因为我们对业务行使控制权。本公司综合资产负债表中的非控股权益余额代表合营实体权益的比例份额,可归属于少数股东。截至2021年3月31日,我们的合并现金余额中有1900万美元存放在我们的合资实体中。因此,这些实体的少数股东有权获得他们在这一现金余额中的比例份额,我们从这些实体将现金汇回美国的能力可能会受到限制。
一般流动性概述
尽管新冠肺炎疫情预计会带来中短期影响,但我们预计将通过内部新研发、从他人获得或向他人授予技术许可、分销协议、合作安排以及收购技术或其他公司来实现增长。我们预计这些活动的资金将来自现有现金、运营现金流、借款或出售我们的普通股或其他证券。我们相信,现有的流动性来源将足以为我们未来12个月和可预见的未来的现有业务和义务提供资金,但不能提供保证。我们的流动性可能会受到电力、天然气和自来水公用事业行业的稳定性、竞争压力、我们对某些关键供应商和组件的依赖,这些前瞻性表述包括但不限于对产品保修和/或诉讼的估计负债变动、“新冠肺炎”大流行的持续时间、未来企业合并、资本市场波动、国际风险和其他在2020年年报第I部分第1A项风险因素下描述的其他因素,以及本季度报告中10-Q表第I部分第3项所作的市场风险的定量和定性披露。
偶然事件
请参阅项目1:财务报表(未经审计),注11:本季度报告10-Q表中的承付款和或有事项。
关键会计估计和政策
我们的综合财务报表和附注是根据公认会计准则编制的。编制合并财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设受到管理层会计政策应用的影响。我们要求使用估计和假设的关键会计政策在2020年年报中进行了详细讨论,没有实质性变化。
有关新会计声明的进一步披露,请参阅项目1:财务报表(未经审计),注1:本季度报告中包含的重要会计政策摘要(Form 10-Q)。
非GAAP衡量标准
随附的时间表包含非GAAP财务衡量标准。为了补充我们根据GAAP编制的合并财务报表,我们使用了某些非GAAP财务计量,包括非GAAP营业费用、非GAAP营业收入、非GAAP净收入、非GAAP稀释每股收益、调整后的EBITDA、自由现金流量和不变货币。本财务信息的列报不应被孤立地考虑,也不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息,其他公司可能会以不同的方式定义此类措施。有关这些非GAAP财务指标的更多信息,请参阅标题为“非GAAP财务指标与最直接可比GAAP财务指标的调整”的表格。
我们将这些非GAAP财务指标用于财务和运营决策和/或作为确定高管薪酬的手段。管理层认为,这些非GAAP财务指标通过排除可能不能反映我们经常性核心经营业绩的某些费用,提供了有关我们的业绩和偿债能力的有意义的补充信息。这些非GAAP财务指标便于管理层与我们的历史业绩进行内部比较,以及与我们竞争对手的经营业绩进行比较。我们的高管薪酬计划不包括与无形资产摊销有关的非现金费用,以及某些独立的现金和非现金费用,如与收购和整合相关的费用、业务出售损失或重组费用。我们相信,在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来时期时,管理层和投资者都能从参考这些非GAAP财务衡量标准中受益。我们相信,这些非GAAP财务衡量标准对投资者是有用的,因为它们为管理层在财务和运营决策中使用的关键指标提供了更大的透明度,也因为我们的机构投资者和分析师群体使用它们来分析我们业务的健康状况。
非GAAP运营费用和非GAAP营业收入-我们将非GAAP营业费用定义为不包括与无形资产摊销、重组、业务出售损失、公司过渡成本以及收购和整合相关的某些费用的营业费用。我们将非GAAP营业收入定义为营业收入,不包括与无形资产摊销、重组、业务出售损失、公司过渡成本以及收购和整合相关的费用。收购和整合相关费用包括影响和整合业务合并所产生的成本,如专业费用、与整合相关的某些员工留任和工资、遣散费、合同终止、与知识转移相关的差旅成本、系统转换成本和资产减值费用。我们认为这些非GAAP财务衡量标准对管理层和投资者是有用的衡量标准,因为它们排除了与收购和重组项目相关的费用的影响。通过剔除这些费用,我们相信管理层和投资者更容易比较我们多个时期的财务结果,并分析我们业务的趋势。例如,在某些时期,与无形资产摊销有关的费用可能会减少,这将提高公认会计准则的营业利润率。, 然而,由于这一较低的费用而导致的GAAP营业利润率的提高并不一定反映出我们核心业务的改善。使用非GAAP营业费用和非GAAP营业收入与根据GAAP计算的营业费用和营业收入相比存在一些限制。我们通过提供不包括在非GAAP营业费用和非GAAP营业收入中的GAAP金额的具体信息,以及评估非GAAP营业费用和非GAAP营业收入以及GAAP营业费用和营业收入来弥补这些限制。
非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益-我们将非GAAP净收入定义为可归因于Itron公司的净收入,不包括与无形资产摊销、债务配售费用摊销、债务清偿、重组、出售业务损失、公司过渡成本、收购和整合相关的费用,以及不包括这些费用的税收影响。我们将非GAAP稀释每股收益定义为非GAAP净收入除以在此期间按GAAP计算的稀释加权平均流通股,然后再减去,以反映与2021年3月到期的0%可转换票据相关的可转换票据对冲交易的反稀释影响。我们认为这些财务指标对管理层和投资者是有用的衡量标准,原因与我们使用非GAAP营业收入的原因相同。上述有关我们使用非GAAP营业收入的限制同样适用于我们使用非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益。我们通过提供有关不包括在这些非GAAP衡量标准中的GAAP金额的具体信息,评估非GAAP净收入和非GAAP摊薄每股收益,以及可归因于ITRON公司和GAAP摊薄每股收益的GAAP净收入来弥补这些限制。
中期采用预算年度有效税率(AeTR),并根据会计准则编纂(ASC)740-所得税中定义的任何离散项目进行调整。预算的AeTR在财政年度开始时确定。根据我们全年预测的变化,AeTR全年都会进行修订。如果由于年内全年预测的变化,修订的AeTR比预算的AeTR增加或减少200个基点或更多,则从超过200个基点阈值的季度开始使用修订的AeTR取代预算的AeTR,并在本年度随后的所有中期季度使用修订的AeTR。我们继续根据最新的预测评估AeTR
并在任何时候使用最新的AeTR,它比前一个过渡期增加或减少了200个基点或更多。
调整后的EBITDA-我们将调整后的EBITDA定义为净收益(A)减去利息收入,(B)加上利息支出、无形资产折旧和摊销、债务清偿、重组、出售业务损失、公司过渡成本、收购和整合相关费用,以及(C)不包括所得税拨备或收益。管理层使用调整后的EBITDA作为高管薪酬的业绩衡量标准。使用调整后的EBITDA的一个限制是,它不代表该期间现金余额的总增减,该衡量标准包括一些非现金项目,不包括其他非现金项目。此外,我们在计算调整后的EBITDA时排除的项目可能与我们的同行公司在报告业绩时排除的项目不同。我们通过将这一衡量标准与公认会计准则净收益(亏损)进行对账来弥补这些限制。
自由现金流-我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去用于购置房地产、厂房和设备的现金。我们相信,自由现金流为投资者提供了相关的流动性衡量标准,并为评估我们为运营提供资金和偿还债务的能力提供了有用的基础。上述有关我们使用调整后EBITDA的限制同样适用于我们使用的自由现金流。我们通过提供有关GAAP金额的具体信息并与自由现金流对账来弥补这些限制。
不变货币-我们在讨论财务业绩时提到外币汇率波动的影响,这指的是用于将经营业绩从实体的功能货币换算成美元以进行财务报告的外币汇率之间的差异。我们还使用“不变货币”一词,表示经调整后的财务结果,不包括外币汇率与上年同期可比汇率相比的变动。我们用本期外币汇率重述的本期业绩与上一期可比业绩之间的差额来计算不变货币变动。
非GAAP财务指标与最直接可比GAAP财务指标的对账
下表将营业费用、营业收入、净收入、稀释每股收益、调整后EBITDA和自由现金流量等非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了协调。
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公司对账总额 | | | 截至3月31日的三个月, |
| 以千为单位,每股数据除外 | | | | | 2021 | | 2020 |
| 非GAAP运营费用 | | | | | | | |
| | 公认会计准则运营费用 | | | | | $ | 136,104 | | | $ | 145,196 | |
| | | 无形资产摊销 | | | | | (8,973) | | | (11,165) | |
| | | 重组 | | | | | 1,980 | | | 248 | |
| | | 业务出售亏损 | | | | | (1,392) | | | — | |
| | | 企业转型成本 | | | | | — | | | 40 | |
| | | 收购和整合相关费用 | | | | | 377 | | | (1,272) | |
| | 非GAAP运营费用 | | | | | $ | 128,096 | | | $ | 133,047 | |
| | | | | | | | | | |
| 非GAAP营业收入 | | | | | | | |
| | 公认会计准则营业收入 | | | | | $ | 30,940 | | | $ | 26,370 | |
| | | 无形资产摊销 | | | | | 8,973 | | | 11,165 | |
| | | 重组 | | | | | (1,980) | | | (248) | |
| | | 业务出售亏损 | | | | | 1,392 | | | — | |
| | | 企业转型成本 | | | | | — | | | (40) | |
| | | 收购和整合相关费用 | | | | | (377) | | | 1,272 | |
| | 非GAAP营业收入 | | | | | $ | 38,948 | | | $ | 38,519 | |
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| 非GAAP净收入和稀释每股收益 | | | | | | | |
| | 可归因于ITRON公司的GAAP净收入。 | | | | | $ | 12,603 | | | $ | 8,684 | |
| | | 无形资产摊销 | | | | | 8,973 | | | 11,165 | |
| | | 债务配售费用摊销 | | | | | 2,652 | | | 963 | |
| | | 债务清偿 | | | | | 1,681 | | | — | |
| | | 重组 | | | | | (1,980) | | | (248) | |
| | | 业务出售亏损 | | | | | 1,392 | | | — | |
| | | 企业转型成本 | | | | | — | | | (40) | |
| | | 收购和整合相关费用 | | | | | (377) | | | 1,272 | |
| | | 非GAAP调整的所得税效应 | | | | | (2,997) | | | 1,173 | |
| | 可归因于ITRON公司的非GAAP净收入。 | | | | | $ | 21,947 | | | $ | 22,969 | |
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| | 非GAAP稀释每股收益 | | | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.57 | |
| | | | | | | | | | |
| | 非GAAP加权平均已发行普通股-稀释 | | | | | 41,964 | | | 40,474 | |
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| 调整后的EBITDA | | | | | | | |
| | 可归因于ITRON公司的GAAP净收入。 | | | | | $ | 12,603 | | | $ | 8,684 | |
| | | 利息收入 | | | | | (542) | | | (553) | |
| | | 利息支出 | | | | | 10,475 | | | 11,277 | |
| | | 所得税拨备 | | | | | 4,661 | | | 7,550 | |
| | | 债务清偿 | | | | | 1,681 | | | — | |
| | | 折旧及摊销 | | | | | 21,810 | | | 24,031 | |
| | | 重组 | | | | | (1,980) | | | (248) | |
| | | 业务出售亏损 | | | | | 1,392 | | | — | |
| | | 企业转型成本 | | | | | — | | | (40) | |
| | | 收购和整合相关费用 | | | | | (377) | | | 1,272 | |
| | 调整后的EBITDA | | | | | $ | 49,723 | | | $ | 51,973 | |
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| 自由现金流 | | | | | | | |
| | | 经营活动提供的净现金 | | | | | $ | 49,955 | | | $ | 18,894 | |
| | | 购置房产、厂房和设备 | | | | | (11,412) | | | (12,602) | |
| | 自由现金流 | | | | | $ | 38,543 | | | $ | 6,292 | |
第三项:加强对市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们面临利率和外币汇率风险,这些风险可能会影响我们的财务状况和经营业绩。作为我们风险管理战略的一部分,我们可能会使用衍生金融工具来对冲某些外币和利率敞口。我们的目标是用衍生工具合约的亏损和收益来抵销这些风险敞口所带来的损益,从而减低波动对盈利的影响,或保障资产和负债的公允价值。我们使用衍生品合约只是为了管理现有的基础风险敞口。因此,我们不会将衍生品合约用于交易或投机目的。
利率风险
通过我们的可变利率债务工具,我们面临着利率风险。2020年3月,我们签订了利率互换协议,有效期为2020年6月30日至2023年6月30日,并将我们基于伦敦银行间同业拆借利率的2.4亿美元债务从浮动伦敦银行间同业拆借利率转换为0.617%的固定利率(不包括适用的保证金)。名义余额摊销至到期日的比率与我们最初要求的定期贷款摊销的比率相同。2021年3月17日,我们支付了168万美元的费用来终止利率互换,因为基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利息支付不再可能发生。截至2021年3月31日,我们基于LIBOR的债务余额为6110万美元。
2018年4月,我们达成了交叉货币互换,将5600万美元基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的浮息美元债务转换为1.38%的固息欧元债务。这种跨货币掉期将于2021年4月30日到期,可缓解利率和货币利率波动影响与欧元功能货币实体中美元计价债务相关的现金流的风险。
下表提供了我们对利率变化敏感的金融工具的信息,以及2021年3月31日的预定最低还本金额和加权平均利率。表中的加权平均可变利率是基于截至2021年3月31日的路透社美元收益率曲线中的隐含远期利率和我们估计的杠杆率,这决定了我们在2021年3月31日的额外利差。
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千美元 | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | | | 总计 | | 公允价值 |
可变利率债务 | | | | | | | | | | | | | |
本金:美元定期贷款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 61,094 | | | | | $ | 61,094 | | | $ | 59,749 | |
加权平均利率 | 1.88 | % | | 1.95 | % | | 2.33 | % | | 2.80 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
本金:多币种循环信贷额度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | |
加权平均利率 | 1.88 | % | | 1.95 | % | | 2.33 | % | | 2.80 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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交叉货币互换 | | | | | | | | | | | | | |
加权平均利率(Pay)固定--EURIBOR | 1.38 | % | | | | | | | | | | | | |
加权平均利率(接收)浮动-LIBOR | 0.11 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
根据截至2021年3月31日的敏感性分析,我们估计,如果2021年市场利率平均比上表高出一个百分点,我们2021年的财务业绩不会受到实质性影响。
我们不断监测和评估我们的利率风险,并可能在未来推出额外的利率掉期或其他衍生品工具来管理此类风险。
外币汇率风险
我们在许多国家开展业务。截至2021年3月31日的三个月,以美元以外的功能货币计价的收入占总收入的40%,而2020年同期为39%。这些交易使我们的账户余额受到外币汇率变动的影响,这可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。我们的主要外币敞口与我们国际子公司的非美元计价交易有关,其中最重要的是欧元。
当我们进行非功能性货币交易时,无论是公司间的还是第三方的,我们都面临着外汇风险。在每个期末,非功能性货币货币资产和负债进行重新估值,并确认变化。
在我们的合并经营报表中的其他收入(费用)内。我们签订月度外汇远期合约,这些合约不是指定用于对冲会计的,目的是降低与货币敞口相关的收益波动性。截至2021年3月31日,共有40份合约抵消了我们对欧元、英镑、加元、人民币、澳元和各种其他货币的敞口,名义金额从93,300美元到2,640万美元不等。根据截至2021年3月31日的敏感性分析,我们估计,如果这些金融工具的外币汇率在2021年平均高出10个百分点,我们2021年的财务业绩不会受到实质性影响。
在未来一段时间内,我们可能会使用额外的衍生品合约来防范外币汇率风险。
第四项:监管控制和程序
对披露控制和程序的评价
在我们公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对公司根据修订后的1934年证券交易法(该词在规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,截至2021年3月31日,公司的披露控制和程序有效,以确保根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求发行人披露的信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员,以便及时做出关于必要披露的决定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第一项:提起法律诉讼
请参阅项目1:财务报表(未经审计),注11:本季度报告中包含的承付款和或有事项。
第1A项:评估风险因素
有关风险因素的完整列表,请参阅我们于2021年2月24日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的财年Form 10-K年度报告的第一部分,第1A项:风险因素。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
(a)不适用。
(b)不适用。
(c)股权证券的发行人回购
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期间 | 总人数 购买的股份(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最高美元价值 |
| | | | | | | 以千计 |
2021年1月1日至2021年1月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2021年2月1日至2021年2月28日 | 4,308 | | | 102.18 | | | — | | | — | |
2021年3月1日至2021年3月31日 | 150 | | | 110.92 | | | — | | | — | |
总计 | 4,458 | | | | | — | | | |
(1)回购的股票是指某些员工转让给我们的股票,这些员工归属于限制性股票单位,并用股票支付了全部或部分相关税款。
(2)包括佣金。
第五项:报告和其他信息
(a)在2021年第一季度没有报告的Form 8-K报告中没有要求披露任何信息。
(b)不适用。
第六项:展览和展品
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展品 数 | | 展品的描述 |
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4.1 | | 契约,日期为2021年3月12日,由Itron,Inc.和美国银行全国协会作为受托人(之前作为公司于2021年3月12日提交的当前Form 8-K报告(File000-22418)的证明件提交),由Itron,Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人签署。 |
| | |
4.2 | | 2026年到期的0.00%可转换优先票据的表格(包括在附件4.1中)(之前作为本公司于2021年3月12日提交的8-K表格(文件号:000-22418)的附件)。 |
| | |
10.1 | | 可转换票据对冲表格(之前作为本公司当前8-K表格报告(文件编号:000-22418)的证明件,于2021年3月12日提交)。 |
| | |
10.2 | | 认股权证确认书(之前作为本公司当前8-K表格报告(文件编号:000-22418,提交日期为2021年3月12日)的证明件)。 |
| | |
10.3 | | Itron,Inc.与某些外国借款人、担保人、贷款人和发行方,以及作为行政代理的富国银行(Wells Fargo Bank)于2018年1月5日签署的信贷协议修正案(日期为2021年3月8日的第3号修正案)(之前作为本公司于2021年3月12日提交的8-K表格当前报告(文件编号000-22418)的证明件)。 |
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31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。 |
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31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。 |
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32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。 |
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101 | | Itron公司截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中的以下财务信息采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式,包括:(I)合并经营报表、(Ii)合并全面收益表(亏损)、(Iii)合并资产负债表、(Iv)合并权益表、(V)合并现金流量表和(Vi)合并附注,这些财务信息包括:(I)合并经营报表、(Ii)合并全面收益表(亏损)、(Iii)合并资产负债表、(Iv)合并权益表、(V)合并现金流量表和(Vi)合并附注 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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| | ITRON,Inc. |
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2021年5月3日 | | 由以下人员提供: | /s/琼·S·胡珀(Joan S.Hooper) |
日期 | | | 琼·S·胡珀(Joan S.Hooper) |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 |