SBSI-20210331000070543212/312021Q1假象P5Y00007054322021-01-012021-03-31Xbrli:共享00007054322021-04-27Iso4217:美元00007054322021-03-3100007054322020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00007054322020-01-012020-03-310000705432美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000705432US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000705432美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000705432美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000705432Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000705432美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310000705432US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000705432US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000705432美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000705432美国-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000705432美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000705432US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000705432美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000705432美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000705432Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100007054322019-12-310000705432Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000705432Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000705432美国-GAAP:CommonStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000705432US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000705432美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000705432美国-GAAP:SecuryStockMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000705432Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000705432Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000705432美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000705432美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000705432US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000705432美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000705432美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000705432US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000705432美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000705432美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100007054322020-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000705432Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-12-310000705432美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-12-310000705432Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2021-03-310000705432美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000705432Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2019-12-310000705432美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-12-310000705432Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-03-310000705432美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-03-310000705432美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-03-310000705432Sbsi:SecuritiesTransferredBetweenHeldtoMaturityAndAvailableforSaleSecuritiesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-03-310000705432Sbsi:SecuritiesTransferredBetweenHeldtoMaturityAndAvailableforSaleSecuritiesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember美国-GAAP:可用于销售安全成员2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember美国-GAAP:可用于销售安全成员2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberSbsi:AccumulatedNetGainLossFromTerminatedInterestRateSwapDerivativesMember2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberSbsi:AccumulatedNetGainLossFromTerminatedInterestRateSwapDerivativesMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000705432美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2021-03-310000705432Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310000705432SBSI:其他股票和债券成员2021-03-310000705432Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-03-310000705432Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2021-03-310000705432Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000705432SBSI:其他股票和债券成员2020-12-310000705432Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310000705432Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-3100007054322020-01-012020-12-310000705432美国-GAAP:可用于销售安全成员2021-03-310000705432美国-美国公认会计准则:保护安全成员(US-GAAP:HeldtomaturitySecuritiesMembers)2021-03-310000705432美国-GAAP:可用于销售安全成员2020-12-310000705432美国-美国公认会计准则:保护安全成员(US-GAAP:HeldtomaturitySecuritiesMembers)2020-12-310000705432美国-公认会计准则:建设贷款成员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:建设贷款成员2020-12-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-12-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2021-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员2021-03-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员2020-12-310000705432SBSI:市政贷款成员2021-03-310000705432SBSI:市政贷款成员2020-12-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员2021-03-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员2020-12-310000705432SBSI:Paycheck ProtectionProgram Member2021-03-310000705432SBSI:Paycheck ProtectionProgram Member2020-12-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberSRT:最小成员数2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberSRT:最大成员数2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2021-01-012021-03-310000705432美国-公认会计准则:建设贷款成员美国-GAAP:PassMember2021-03-310000705432美国-公认会计准则:建设贷款成员SBSI:PassWatchMember2021-03-310000705432US-GAAP:特别会员美国-公认会计准则:建设贷款成员2021-03-310000705432美国-GAAP:不符合标准的成员美国-公认会计准则:建设贷款成员2021-03-310000705432美国公认会计准则:双重会员美国-公认会计准则:建设贷款成员2021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember美国-GAAP:PassMember2021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberSBSI:PassWatchMember2021-03-310000705432US-GAAP:特别会员美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember美国-GAAP:不符合标准的成员2021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember美国公认会计准则:双重会员2021-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP:PassMember2021-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberSBSI:PassWatchMember2021-03-310000705432US-GAAP:特别会员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2021-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP:不符合标准的成员2021-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国公认会计准则:双重会员2021-03-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员美国-GAAP:PassMember2021-03-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员SBSI:PassWatchMember2021-03-310000705432US-GAAP:特别会员美国-GAAP:商业贷款会员2021-03-310000705432美国-GAAP:不符合标准的成员美国-GAAP:商业贷款会员2021-03-310000705432美国公认会计准则:双重会员美国-GAAP:商业贷款会员2021-03-310000705432SBSI:市政贷款成员美国-GAAP:PassMember2021-03-310000705432SBSI:市政贷款成员SBSI:PassWatchMember2021-03-310000705432US-GAAP:特别会员SBSI:市政贷款成员2021-03-310000705432SBSI:市政贷款成员美国-GAAP:不符合标准的成员2021-03-310000705432SBSI:市政贷款成员美国公认会计准则:双重会员2021-03-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员美国-GAAP:PassMember2021-03-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员SBSI:PassWatchMember2021-03-310000705432US-GAAP:特别会员美国-GAAP:消费者贷款会员2021-03-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员美国-GAAP:不符合标准的成员2021-03-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员美国公认会计准则:双重会员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:建设贷款成员美国-GAAP:PassMember2020-12-310000705432美国-公认会计准则:建设贷款成员SBSI:PassWatchMember2020-12-310000705432US-GAAP:特别会员美国-公认会计准则:建设贷款成员2020-12-310000705432美国-GAAP:不符合标准的成员美国-公认会计准则:建设贷款成员2020-12-310000705432美国公认会计准则:双重会员美国-公认会计准则:建设贷款成员2020-12-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember美国-GAAP:PassMember2020-12-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberSBSI:PassWatchMember2020-12-310000705432US-GAAP:特别会员美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-12-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember美国-GAAP:不符合标准的成员2020-12-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember美国公认会计准则:双重会员2020-12-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP:PassMember2020-12-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberSBSI:PassWatchMember2020-12-310000705432US-GAAP:特别会员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP:不符合标准的成员2020-12-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国公认会计准则:双重会员2020-12-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员美国-GAAP:PassMember2020-12-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员SBSI:PassWatchMember2020-12-310000705432US-GAAP:特别会员美国-GAAP:商业贷款会员2020-12-310000705432美国-GAAP:不符合标准的成员美国-GAAP:商业贷款会员2020-12-310000705432美国公认会计准则:双重会员美国-GAAP:商业贷款会员2020-12-310000705432SBSI:市政贷款成员美国-GAAP:PassMember2020-12-310000705432SBSI:市政贷款成员SBSI:PassWatchMember2020-12-310000705432US-GAAP:特别会员SBSI:市政贷款成员2020-12-310000705432SBSI:市政贷款成员美国-GAAP:不符合标准的成员2020-12-310000705432SBSI:市政贷款成员美国公认会计准则:双重会员2020-12-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员美国-GAAP:PassMember2020-12-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员SBSI:PassWatchMember2020-12-310000705432US-GAAP:特别会员美国-GAAP:消费者贷款会员2020-12-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员美国-GAAP:不符合标准的成员2020-12-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员美国公认会计准则:双重会员2020-12-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-公认会计准则:建设贷款成员2021-03-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-公认会计准则:建设贷款成员2021-03-310000705432Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-公认会计准则:建设贷款成员2021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2021-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP:商业贷款会员2021-03-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP:商业贷款会员2021-03-310000705432Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-GAAP:商业贷款会员2021-03-310000705432SBSI:市政贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSBSI:市政贷款成员2021-03-310000705432SBSI:市政贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-03-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-03-310000705432Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-公认会计准则:建设贷款成员2020-12-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-公认会计准则:建设贷款成员2020-12-310000705432Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-公认会计准则:建设贷款成员2020-12-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP:商业贷款会员2020-12-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP:商业贷款会员2020-12-310000705432Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美国-GAAP:商业贷款会员2020-12-310000705432SBSI:市政贷款成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSBSI:市政贷款成员2020-12-310000705432SBSI:市政贷款成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000705432Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310000705432Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美国-公认会计准则:建设贷款成员2021-03-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美国-公认会计准则:建设贷款成员2020-12-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2021-03-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-12-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2021-03-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-12-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美国-GAAP:商业贷款会员2021-03-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美国-GAAP:商业贷款会员2020-12-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美国-GAAP:消费者贷款会员2021-03-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美国-GAAP:消费者贷款会员2020-12-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-03-310000705432Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-12-310000705432SBSI:COVID19PaymentDeferralMember2021-03-310000705432SBSI:COVID19PaymentDeferralMember2020-12-310000705432US-GAAP:ExtendedMaturityMember美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMemberSbsi:CombinationofConcessionsGrantedinLoanRestructuringModificationMember2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2021-01-012021-03-31SBSI:合同0000705432US-GAAP:ExtendedMaturityMember美国-GAAP:商业贷款会员2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员Us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2021-01-012021-03-310000705432Sbsi:CombinationofConcessionsGrantedinLoanRestructuringModificationMember美国-GAAP:商业贷款会员2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员2021-01-012021-03-310000705432US-GAAP:ExtendedMaturityMember2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2021-01-012021-03-310000705432Sbsi:CombinationofConcessionsGrantedinLoanRestructuringModificationMember2021-01-012021-03-310000705432US-GAAP:ExtendedMaturityMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberSbsi:CombinationofConcessionsGrantedinLoanRestructuringModificationMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310000705432US-GAAP:ExtendedMaturityMember美国-GAAP:商业贷款会员2020-01-012020-03-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员Us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2020-01-012020-03-310000705432Sbsi:CombinationofConcessionsGrantedinLoanRestructuringModificationMember美国-GAAP:商业贷款会员2020-01-012020-03-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员2020-01-012020-03-310000705432US-GAAP:ExtendedMaturityMember2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2020-01-012020-03-310000705432Sbsi:CombinationofConcessionsGrantedinLoanRestructuringModificationMember2020-01-012020-03-310000705432美国-公认会计准则:建设贷款成员2021-01-012021-03-310000705432SBSI:市政贷款成员2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员2021-01-012021-03-310000705432美国-公认会计准则:建设贷款成员2019-12-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2019-12-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员2019-12-310000705432SBSI:市政贷款成员2019-12-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员2019-12-310000705432Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则:建设贷款成员2020-01-012020-03-310000705432Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-01-012020-03-310000705432Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310000705432Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP:商业贷款会员2020-01-012020-03-310000705432Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSBSI:市政贷款成员2020-01-012020-03-310000705432Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP:消费者贷款会员2020-01-012020-03-310000705432Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000705432美国-公认会计准则:建设贷款成员2020-01-012020-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-01-012020-03-310000705432SBSI:市政贷款成员2020-01-012020-03-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员2020-01-012020-03-310000705432美国-公认会计准则:建设贷款成员2020-03-310000705432美国-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-03-310000705432Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-03-310000705432美国-GAAP:商业贷款会员2020-03-310000705432SBSI:市政贷款成员2020-03-310000705432美国-GAAP:消费者贷款会员2020-03-310000705432美国-GAAP:应收贷款成员2021-03-310000705432美国-GAAP:应收贷款成员2020-12-310000705432Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2021-03-310000705432Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2020-12-310000705432Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:FederalFundsPurchasedAndSecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2020-01-012020-12-31UTR:费率0000705432US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMember2021-03-310000705432US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-12-310000705432US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMember2021-01-012021-03-310000705432US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-01-012020-12-31SBSI:信贷额度0000705432SBSI:FrostBankMember2021-03-310000705432SBSI:TibIndientBankersBankMember2021-03-310000705432SBSI:Comerica BankMember2021-03-310000705432SBSI:FederalReserve veDiscountWindowMember2021-03-310000705432SBSI:FederalReserve veDiscountWindowMember2021-03-310000705432SBSI:FederalReserve veDiscountWindowMember2020-12-31SBSI:未兑现信用证Xbrli:纯0000705432SRT:最小成员数2021-03-310000705432SRT:最大成员数2021-03-310000705432SRT:最小成员数2021-01-012021-03-310000705432SRT:最大成员数2021-01-012021-03-310000705432Sbsi:VariableRateAgreementsandFixedShorttermPayAgreementsMember2021-03-310000705432Sbsi:VariableRateAgreementsandFixedShorttermPayAgreementsMember2020-12-31SBSI:协议0000705432Sbsi:VariableRateAgreementsandFixedShorttermPayAgreementsMemberSRT:最大成员数Sbsi:ThreeMonthLondonInterbankOfferedRateLIBORMember2021-03-310000705432Sbsi:VariableRateAgreementsandFixedShorttermPayAgreementsMemberSbsi:ThreeMonthLondonInterbankOfferedRateLIBORMember2021-01-012021-03-310000705432Sbsi:VariableRateAgreementsandFixedShorttermPayAgreementsMemberSbsi:OneMonthLondonInterbankOfferedRateLIBORMember2021-01-012021-03-310000705432Sbsi:VariableRateAgreementsandFixedShorttermPayAgreementsMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-01-012021-03-310000705432SBSI:A3875附属注释成员2021-03-310000705432SBSI:A3875附属注释成员2020-12-310000705432SBSI:A5.50从属注意事项2026成员2021-03-310000705432SBSI:A5.50从属注意事项2026成员2020-12-310000705432Sbsi:SouthsideStatutoryTrustIIInetofunamortizeddebtissuancecostsMember2021-03-310000705432Sbsi:SouthsideStatutoryTrustIIInetofunamortizeddebtissuancecostsMember2020-12-310000705432SBSI:Southside StatutoryTrustivMember2021-03-310000705432SBSI:Southside StatutoryTrustivMember2020-12-310000705432SBSI:Southside StatutoryTrustVMember2021-03-310000705432SBSI:Southside StatutoryTrustVMember2020-12-310000705432SBSI:MagnoliaTrustCompanyMember2021-03-310000705432SBSI:MagnoliaTrustCompanyMember2020-12-310000705432SBSI:A5.50从属注意事项2026成员SRT:最小成员数2021-01-012021-03-310000705432SBSI:A3875附属注释成员2020-11-060000705432SBSI:A3875附属注释成员2020-11-062020-11-060000705432SBSI:A5.50从属注意事项2026成员2016-09-190000705432SBSI:A5.50从属注意事项2026成员2016-09-192016-09-190000705432Sbsi:SouthsideStatutoryTrustIIInetofunamortizeddebtissuancecostsMember2003-09-040000705432Sbsi:ThreeMonthLondonInterbankOfferedRateLIBORMemberSbsi:SouthsideStatutoryTrustIIInetofunamortizeddebtissuancecostsMember2003-09-042003-09-040000705432SBSI:Southside StatutoryTrustivMember2007-08-080000705432SBSI:Southside StatutoryTrustivMemberSbsi:ThreeMonthLondonInterbankOfferedRateLIBORMember2007-08-082007-08-080000705432SBSI:Southside StatutoryTrustVMember2007-08-100000705432Sbsi:ThreeMonthLondonInterbankOfferedRateLIBORMemberSBSI:Southside StatutoryTrustVMember2007-08-102007-08-100000705432SBSI:MagnoliaTrustCompanyMember2007-10-100000705432Sbsi:ThreeMonthLondonInterbankOfferedRateLIBORMemberSBSI:MagnoliaTrustCompanyMember2007-10-102007-10-100000705432Sbsi:ThreeMonthLondonInterbankOfferedRateLIBORMemberSRT:ScenarioForecastMemberSBSI:A5.50从属注意事项2026成员2021-09-302021-09-300000705432SBSI:A3875附属注释成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberSRT:ScenarioForecastMember2025-11-142025-11-140000705432美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-03-310000705432美国-GAAP:其他养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:其他养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-03-310000705432Us-gaap:OtherPensionPlansPostretirementOrSupplementalPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-03-310000705432Us-gaap:OtherPensionPlansPostretirementOrSupplementalPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-03-310000705432SBSI:金融机构对手方成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-03-310000705432SBSI:金融机构对手方成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-12-310000705432SBSI:金融机构对手方成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2021-03-310000705432SBSI:金融机构对手方成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2020-12-310000705432SBSI:客户对手方成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2021-03-310000705432SBSI:客户对手方成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2020-12-310000705432SBSI:金融机构对手方成员2021-03-310000705432SBSI:客户对手方成员2021-03-310000705432SBSI:金融机构对手方成员2020-12-310000705432SBSI:客户对手方成员2020-12-310000705432SBSI:金融机构对手方成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-01-012021-03-310000705432SBSI:金融机构对手方成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-01-012020-12-310000705432SBSI:金融机构对手方成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2021-01-012021-03-310000705432SBSI:金融机构对手方成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2020-01-012020-12-310000705432SBSI:客户对手方成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2021-01-012021-03-310000705432SBSI:客户对手方成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员2020-01-012020-12-31SBSI:源0000705432美国-GAAP:可用于销售安全成员2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:衍生成员2021-01-012021-03-310000705432美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432SBSI:其他股票和债券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员SBSI:其他股票和债券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432SBSI:其他股票和债券成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SBSI:其他股票和债券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000705432Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310000705432Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310000705432SBSI:BroateralDependentLoansMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员SBSI:BroateralDependentLoansMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310000705432SBSI:BroateralDependentLoansMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SBSI:BroateralDependentLoansMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310000705432Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432SBSI:其他股票和债券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员SBSI:其他股票和债券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432SBSI:其他股票和债券成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SBSI:其他股票和债券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000705432Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000705432Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000705432SBSI:BroateralDependentLoansMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员SBSI:BroateralDependentLoansMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000705432SBSI:BroateralDependentLoansMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SBSI:BroateralDependentLoansMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000705432Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310000705432Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000705432Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000705432Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000705432Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000705432美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000705432Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000705432美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000705432Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310000705432美国-美国公认会计准则:委托书至扩展信用成员(PremismentsTo ExtendCreditMember)2021-03-310000705432美国-美国公认会计准则:委托书至扩展信用成员(PremismentsTo ExtendCreditMember)2020-12-310000705432US-GAAP:备用LettersOfCreditMember2021-03-310000705432US-GAAP:备用LettersOfCreditMember2020-12-310000705432SBSI:运营租赁成员2021-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:000-12247
南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
德克萨斯州 | | | 75-1848732 |
(述明或其他司法管辖权 (公司或组织) | | | (税务局雇主 (识别号码) |
| | | | | |
贝克汉姆大街1201号 | 泰勒, | 德克萨斯州 | | | 75701 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
903-531-7111
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1.25美元 | | SBSI | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 ☒ *☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易所法案第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2021年4月27日,发行人普通股的流通股数量(面值1.25美元)为32,588,244股份。
目录
| | | | | |
缩略语、缩略语和术语词汇 | 1 |
第一部分:财务信息 | |
项目1.年度财务报表 | 3 |
第二项:财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 40 |
第三项:关于市场风险的定量和定性披露 | 65 |
项目4.安全控制和程序 | 67 |
第二部分:其他信息 | |
项目1.提起法律诉讼 | 67 |
项目1A:各种风险因素 | 67 |
第二项:未登记的股权证券销售和收益使用 | 67 |
第三项优先证券违约 | 68 |
第四项:煤矿安全信息披露 | 68 |
第五项:提供其他信息 | 68 |
项目6.所有展品 | 69 |
展品索引 | 69 |
签名 | 70 |
南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.)
缩略语、缩略语和术语词汇
下面列出的缩略语、缩略语和术语用于本10-Q表的各个部分,包括“项目1.财务报表”和“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
| | | | | | | | |
实体: | | |
南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.) | | 南方银行的银行控股公司 |
南岸银行 | | 德克萨斯州州立银行和Southside BancShares,Inc.的全资子公司。 |
公司 | | 南方银行股份有限公司及其子公司(包括南方银行)的合并实体 |
银行 | | 南岸银行 |
南边 | | 南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.) |
| | |
其他缩写、缩写和术语: | | |
2020表格10-K | | 公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告 |
AFS | | 可供出售 |
美国铝业(Alco) | | 资产/负债委员会 |
AOCI | | 累计其他综合损益 |
ASC | | 会计准则编码 |
ASU | | 美国财务会计准则委员会发布的最新会计准则 |
自动取款机 | | 自动柜员机 |
巴塞尔委员会 | | 巴塞尔银行监管委员会 |
博利 | | 银行自营人寿保险 |
CARE法案 | | 冠状病毒援助、救济和经济安全法 |
光盘 | | 存单 |
CECL | | ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失,也称为当前预期信贷损失 |
CET1 | | 普通股一级股权 |
CMOS | | 抵押抵押债券 |
新冠肺炎 | | 冠状病毒新株 |
多德-弗兰克法案 | | 2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案 |
经济援助法 | | 对遭受重创的小企业、非营利组织和场馆的经济援助法案 |
员工持股计划 | | 员工持股计划 |
ETR | | 实际税率 |
《交易所法案》 | | 1934年证券交易法 |
FASB | | 财务会计准则委员会 |
FDIC | | 美国联邦存款保险公司 |
联邦储备 | | 美国联邦储备系统理事会 |
FHLB | | 联邦住房贷款银行 |
FRBNY | | 纽约联邦储备银行 |
FRDW | | 美联储贴现窗口 |
FTE | | 全额应税等价物计量 |
公认会计原则 | | 公认会计原则 |
GSE | | 美国政府支持的企业 |
指导方针 | | 联邦银行机构采用的安全和稳健标准的机构间指南 |
HTM | | 持有至到期 |
Southside BancShares,Inc.|1
| | | | | | | | |
ITM | | 交互式柜员机 |
伦敦银行间同业拆借利率 | | 伦敦银行间同业拆借利率 |
MBS | | 抵押贷款支持证券 |
MVPE | | 投资组合权益的市值 |
奥利奥 | | 拥有的其他房地产 |
PCD | | 在CECL下购买信用恶化的金融资产 |
PCI | | 在CECL之前根据ASC 310-30购买的信贷减值的金融资产 |
购买力平价 | | 工资保障计划 |
PPP设施 | | 工资保障计划贷款机制 |
回购协议 | | 根据回购协议出售的证券 |
修复计划 | | 无资金补充退休计划 |
柔 | | 使用权 |
SBA | | 小企业管理局(Small Business Administration) |
证交会 | | 证券交易委员会 |
软件 | | 纽约联邦储备银行提供的有担保隔夜融资利率 |
TDR | | 问题债务重组 |
美国 | | 美国 |
Southside BancShares,Inc.|2
第一部分:财务信息。
项目1.协议财务报表
南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.)和子公司
综合资产负债表
(未经审计)
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| |
资产 | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 78,304 | | | $ | 87,357 | |
生息存款 | | 29,319 | | | 21,051 | |
现金和现金等价物合计 | | 107,623 | | | 108,408 | |
证券: | | | | |
证券AFS,按估计公允价值计算(摊余成本为#美元2,448,113及$2,437,513,分别) | | 2,546,924 | | | 2,587,305 | |
证券HTM(估计公允价值为#美元104,177及$118,198,分别) | | 98,159 | | | 108,998 | |
FHLB股票,按成本计算 | | 18,754 | | | 25,259 | |
股权投资 | | 11,804 | | | 11,905 | |
持有待售贷款 | | 2,615 | | | 3,695 | |
贷款: | | | | |
贷款 | | 3,716,598 | | | 3,657,779 | |
减去:银行贷款损失拨备 | | (41,454) | | | (49,006) | |
净贷款 | | 3,675,144 | | | 3,608,773 | |
房舍和设备,净值 | | 144,628 | | | 144,576 | |
经营租赁ROU资产 | | 15,788 | | | 15,063 | |
商誉 | | 201,116 | | | 201,116 | |
其他无形资产,净额 | | 8,978 | | | 9,744 | |
应收利息 | | 27,438 | | | 38,708 | |
| | | | |
| | | | |
博利 | | 116,209 | | | 115,583 | |
其他资产 | | 23,706 | | | 29,094 | |
总资产 | | $ | 6,998,886 | | | $ | 7,008,227 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
存款: | | | | |
无息计息 | | $ | 1,383,371 | | | $ | 1,354,815 | |
计息 | | 3,709,272 | | | 3,577,507 | |
总存款 | | 5,092,643 | | | 4,932,322 | |
其他借款 | | 22,315 | | | 23,172 | |
FHLB借款 | | 665,530 | | | 832,527 | |
次级票据,扣除未摊销债务发行成本后的净额 | | 197,268 | | | 197,251 | |
信托优先次级债券,扣除未摊销债务发行成本 | | 60,256 | | | 60,255 | |
递延税负净额 | | 9,869 | | | 15,549 | |
购买证券的未结算交易 | | 23,473 | | | — | |
经营租赁负债 | | 17,327 | | | 16,734 | |
其他负债 | | 51,608 | | | 55,120 | |
总负债 | | 6,140,289 | | | 6,132,930 | |
| | | | |
表外安排、承担和或有事项(附注12) | | | | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
普通股:美元($1.25面值,80,000,000授权股份,37,943,737于2021年3月31日发行的股票,以及37,934,819(2020年12月31日发行的股票) | | 47,430 | | | 47,419 | |
实收资本 | | 774,815 | | | 771,511 | |
留存收益 | | 134,782 | | | 111,208 | |
库存股:(按成本计算的股票,5,284,781在2021年3月31日和4,983,645(2020年12月31日) | | (138,016) | | | (123,921) | |
AOCI | | 39,586 | | | 69,080 | |
股东权益总额 | | 858,597 | | | 875,297 | |
总负债和股东权益 | | $ | 6,998,886 | | | $ | 7,008,227 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Southside BancShares,Inc.|3
南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.)和子公司
合并损益表
(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
利息收入: | | | | | | | |
贷款 | $ | 36,038 | | | $ | 41,895 | | | | | |
应税投资证券 | 2,323 | | | 512 | | | | | |
免税投资证券 | 8,965 | | | 6,206 | | | | | |
MBS | 6,088 | | | 11,534 | | | | | |
FHLB股票和股权投资 | 136 | | | 425 | | | | | |
其他生息资产 | 15 | | | 180 | | | | | |
利息收入总额 | 53,565 | | | 60,752 | | | | | |
利息支出: | | | | | | | |
存款 | 2,597 | | | 9,919 | | | | | |
FHLB借款 | 1,908 | | | 3,974 | | | | | |
附属票据 | 2,395 | | | 1,411 | | | | | |
信托优先次级债券 | 351 | | | 600 | | | | | |
其他借款 | 11 | | | 147 | | | | | |
利息支出总额 | 7,262 | | | 16,051 | | | | | |
净利息收入 | 46,303 | | | 44,701 | | | | | |
信贷损失准备金 | (10,149) | | | 25,247 | | | | | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 56,452 | | | 19,454 | | | | | |
非利息收入: | | | | | | | |
存款服务 | 6,125 | | | 6,279 | | | | | |
出售证券的净收益AFS | 2,003 | | | 5,541 | | | | | |
出售贷款的收益 | 593 | | | 170 | | | | | |
信托费 | 1,383 | | | 1,305 | | | | | |
博利 | 626 | | | 569 | | | | | |
经纪服务 | 780 | | | 580 | | | | | |
其他 | 2,113 | | | 1,054 | | | | | |
非利息收入总额 | 13,623 | | | 15,498 | | | | | |
非利息支出: | | | | | | | |
薪金和员工福利 | 20,044 | | | 19,643 | | | | | |
净入住率 | 3,560 | | | 3,311 | | | | | |
| | | | | | | |
广告、旅游和娱乐 | 437 | | | 832 | | | | | |
自动取款机费用 | 238 | | | 224 | | | | | |
专业费用 | 991 | | | 1,195 | | | | | |
软件和数据处理 | 1,312 | | | 1,227 | | | | | |
通信 | 525 | | | 493 | | | | | |
FDIC保险 | 454 | | | 25 | | | | | |
无形资产摊销 | 766 | | | 980 | | | | | |
其他 | 2,907 | | | 2,590 | | | | | |
总非利息费用 | 31,234 | | | 30,520 | | | | | |
所得税前收入费用 | 38,841 | | | 4,432 | | | | | |
所得税费用 | 4,750 | | | 479 | | | | | |
净收入 | $ | 34,091 | | | $ | 3,953 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股收益-基本 | $ | 1.04 | | | $ | 0.12 | | | | | |
每股普通股收益-稀释后 | $ | 1.04 | | | $ | 0.12 | | | | | |
每股普通股支付的现金股息 | $ | 0.32 | | | $ | 0.31 | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Southside BancShares,Inc.|4
南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.)和子公司
综合全面收益表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
净收入 | $ | 34,091 | | | $ | 3,953 | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
证券AFS和转让证券: | | | | | | | |
期内AFS证券未实现持有(亏损)收益变动 | (48,979) | | | 61,486 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与AFS和HTM债务证券相关的摊销重新分类调整 | 416 | | | 121 | | | | | |
| | | | | | | |
出售AFS证券的净收益重新分类调整,计入净收益 | (2,003) | | | (5,541) | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品: | | | | | | | |
有效现金流对冲利率掉期衍生品未实现净收益(亏损)变化 | 11,023 | | | (19,600) | | | | | |
| | | | | | | |
与指定为现金流量套期保值的衍生工具相关的净亏损(收益)的重新分类调整 | 1,568 | | | (101) | | | | | |
| | | | | | | |
养老金计划: | | | | | | | |
计入净定期收益成本的精算净损失摊销和先前服务信用摊销 | 641 | | | 727 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)税前收益 | (37,334) | | | 37,092 | | | | | |
与其他综合(亏损)收入项目相关的所得税优惠(费用) | 7,840 | | | (7,789) | | | | | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | (29,494) | | | 29,303 | | | | | |
综合收益 | $ | 4,597 | | | $ | 33,256 | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Southside BancShares,Inc.|5
南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.)和子公司
合并股东权益变动表
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 已缴入 资本 | | 留用 收益 | | 财务处 股票 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 总计 股东的 权益 |
2020年12月31日的余额 | $ | 47,419 | | | $ | 771,511 | | | $ | 111,208 | | | $ | (123,921) | | | $ | 69,080 | | | $ | 875,297 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | 34,091 | | | — | | | — | | | 34,091 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,494) | | | (29,494) | |
发行普通股用于股息再投资计划(8,918股票) | 11 | | | 321 | | | — | | | — | | | — | | | 332 | |
购买普通股(427,396股票) | — | | | — | | | — | | | (15,213) | | | — | | | (15,213) | |
股票补偿费用 | — | | | 674 | | | — | | | — | | | — | | | 674 | |
员工持股计划项下普通股净发行量(126,260股票) | — | | | 2,309 | | | (41) | | | 1,118 | | | — | | | 3,386 | |
普通股支付的现金股息($0.32每股) | — | | | — | | | (10,476) | | | — | | | — | | | (10,476) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | $ | 47,430 | | | $ | 774,815 | | | $ | 134,782 | | | $ | (138,016) | | | $ | 39,586 | | | $ | 858,597 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | 47,360 | | | $ | 766,718 | | | $ | 80,274 | | | $ | (94,008) | | | $ | 4,236 | | | | | $ | 804,580 | |
会计变更的累积影响 | — | | | — | | | (7,830) | | | — | | | — | | | | | (7,830) | |
调整后的期初余额 | 47,360 | | | 766,718 | | | 72,444 | | | (94,008) | | | 4,236 | | | | | 796,750 | |
净收入 | — | | | — | | | 3,953 | | | — | | | — | | | | | 3,953 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,303 | | | | | 29,303 | |
发行普通股用于股息再投资计划(10,607股票) | 13 | | | 334 | | | — | | | — | | | — | | | | | 347 | |
购买普通股(869,723股票) | — | | | — | | | — | | | (25,842) | | | — | | | | | (25,842) | |
股票补偿费用 | — | | | 695 | | | — | | | — | | | — | | | | | 695 | |
员工持股计划项下普通股净发行量(47,428股票) | — | | | 693 | | | (40) | | | 435 | | | — | | | | | 1,088 | |
普通股支付的现金股息($0.31每股) | — | | | — | | | (10,494) | | | — | | | — | | | | | (10,494) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | $ | 47,373 | | | $ | 768,440 | | | $ | 65,863 | | | $ | (119,415) | | | $ | 33,539 | | | | | $ | 795,800 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Southside BancShares,Inc.|6
南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.)和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 34,091 | | | $ | 3,953 | |
将净收入与业务提供的净现金进行调整: | | | |
折旧和净摊销 | 2,882 | | | 3,021 | |
证券溢价摊销(折价累加),净额 | 6,083 | | | 4,505 | |
贷款(贴现增值)保费摊销,净额 | (223) | | | (244) | |
信贷损失准备金 | (10,149) | | | 25,247 | |
股票补偿费用 | 674 | | | 695 | |
递延税费(福利) | 2,161 | | | (5,075) | |
| | | |
出售AFS证券的净收益 | (2,003) | | | (5,541) | |
房地和设备的净(收益)损失 | 227 | | | (42) | |
出售所持待售贷款的毛收入 | 15,987 | | | 5,204 | |
持有待售贷款的毛金额 | (14,907) | | | (6,651) | |
OREO净(收益)亏损 | (2) | | | 1 | |
| | | |
| | | |
净变化: | | | |
应收利息 | 11,270 | | | 1,383 | |
其他资产 | 6,459 | | | (9,318) | |
应付利息 | (1,026) | | | (2,034) | |
其他负债 | 10,891 | | | (18,886) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 62,415 | | | (3,782) | |
| | | |
投资活动: | | | |
证券AFS: | | | |
购买 | (127,713) | | | (683,062) | |
销售额 | 37,097 | | | 135,000 | |
到期日、催缴股款和本金偿还 | 99,787 | | | 80,555 | |
证券HTM: | | | |
| | | |
到期日、催缴股款和本金偿还 | 10,871 | | | 352 | |
赎回FHLB股票和股权投资的收益 | 16,240 | | | — | |
购买FHLB股票和股权投资 | (9,629) | | | (4,661) | |
净贷款发放量 | (59,211) | | | (33,207) | |
| | | |
购置房舍和设备 | (2,396) | | | (4,259) | |
| | | |
出售房舍和设备所得收益 | 94 | | | 72 | |
出售OREO的收益 | 106 | | | 46 | |
出售收回资产所得收益 | 44 | | | 31 | |
用于投资活动的净现金 | (34,710) | | | (509,133) | |
| | | |
(续) | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
Southside BancShares,Inc.| 7
| | | | | | | | | | | |
南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.)和子公司 | | | |
合并现金流量表(续) | | | |
(未经审计) | | | |
(单位:千) | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
融资活动: | | | |
存款净变动 | $ | 160,308 | | | $ | 56,281 | |
其他借款的净变动 | (857) | | | 189,542 | |
FHLB借款收益 | 4,009,977 | | | 3,247,401 | |
偿还FHLB借款 | (4,176,974) | | | (2,945,775) | |
发行次级长期债务的净收益 | (59) | | | — | |
| | | |
行使股票期权所得收益 | 3,412 | | | 1,130 | |
支付给税务机关的与股票奖励预扣税款相关的现金 | (26) | | | (42) | |
购买普通股 | (14,127) | | | (23,959) | |
发行普通股所得款项用于股息再投资计划 | 332 | | | 347 | |
| | | |
支付的现金股息 | (10,476) | | | (10,494) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (28,490) | | | 514,431 | |
| | | |
现金及现金等价物净(减)增 | (785) | | | 1,516 | |
期初现金及现金等价物 | 108,408 | | | 110,697 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 107,623 | | | $ | 112,213 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
| | | |
支付的利息 | $ | 8,288 | | | $ | 18,085 | |
已缴所得税 | $ | 250 | | | $ | — | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
| | | |
通过丧失抵押品赎回权转移到其他收回资产和房地产的贷款 | $ | 424 | | | $ | 338 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买证券的未结算交易 | $ | (23,473) | | | $ | (14,596) | |
卖出证券的未结算交易 | $ | — | | | $ | 67,247 | |
回购普通股的未结算交易 | $ | (1,086) | | | $ | (1,883) | |
| | | |
| | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Southside BancShares,Inc.|8
南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.)和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
1. 重要会计和报告政策摘要
陈述的基础
在本报告中,“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Southside BancShares,Inc.及其子公司(包括Southside Bank)的合并实体。“Southside”和“Southside BancShares”是指Southside BancShares,Inc.,“Southside Bank”和“the Bank”是指Southside Bank。
随附的未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计准则(GAAP)的中期财务信息以及表格10-Q和S-X规则第10条的说明编制的。因此,并非GAAP要求完整财务报表的所有信息都包含在这些中期报表中。管理层认为,该等财务报表的公平列报所需的所有调整均已包括在内。*该等调整只包括正常的经常性项目。*根据公认会计原则编制该等合并财务报表需要使用管理层的估计。*该等估计属主观性质,涉及判断事项。实际金额可能与该等估计有所不同。
中期业绩不一定代表全年业绩。这些财务报表应与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的财务报表及其附注一起阅读。
会计变更与重新分类
某些前期金额可能会重新分类,以符合本年度的列报方式。
会计声明
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”。ASU 2020-04旨在为准备停止基于LIBOR的利率的公司提供缓解。ASU为将GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外,只要满足某些标准,即参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率。ASU 2020-04还规定了在2020年1月1日之前一次性出售和/或转让给AFS或进行HTM债务证券的交易,这些证券既参考了合格的参考利率,又被归类为HTM。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。公司可以从过渡期开始(包括2020年3月12日或之后的任何日期)申请ASU。该指导意见要求公司前瞻性地将指导应用于合同修改和对冲关系,而出售和/或转让归类为HTM的债务证券的一次性选择可能在2020年3月12日之后的任何时候做出。我们已经成立了一个官员级别的委员会来指导我们从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡,并已开始努力过渡到与行业时间表一致的替代利率。我们已经确定了使用伦敦银行间同业拆借利率的产品,并正在实施增强的后备语言,以促进向替代参考利率的过渡。我们正在评估现有的系统,并已开始在有限的基础上提供新的费率。预计ASU 2020-04年度不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
Southside BancShares,Inc.|9
2. 每股收益
基本和摊薄基础上的每股收益计算如下(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
基本收益和摊薄收益: | | | | | | | |
净收入 | $ | 34,091 | | | $ | 3,953 | | | | | |
基本加权平均流通股 | 32,829 | | | 33,691 | | | | | |
新增:个股票奖励 | 108 | | | 114 | | | | | |
稀释加权平均流通股 | 32,937 | | | 33,805 | | | | | |
基本每股收益: | | | | | | | |
净收入 | $ | 1.04 | | | $ | 0.12 | | | | | |
稀释后每股收益: | | | | | | | |
净收入 | $ | 1.04 | | | $ | 0.12 | | | | | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,大约有679,000和775,000分别为反稀释股份。
Southside BancShares,Inc.|10
3. 累计其他综合收益(亏损)
按组成部分划分的累计其他综合收益(亏损)变动情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| | | | | 养老金计划 | | |
| 证券未实现收益(亏损) | | | | 衍生工具的未实现收益(亏损) | | 净值之前 服务 (成本) 信用 | | 净收益(亏损) | | 总计 |
期初余额,税后净额 | $ | 116,078 | | | | | $ | (17,091) | | | $ | 149 | | | $ | (30,056) | | | $ | 69,080 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (48,979) | | | | | 11,023 | | | — | | | — | | | (37,956) | |
包括在净收入中的重新定级调整 | (1,587) | | | | | 1,568 | | | — | | | 641 | | | 622 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠(费用) | 10,619 | | | | | (2,644) | | | — | | | (135) | | | 7,840 | |
当期其他综合(亏损)收入净额,税后净额 | (39,947) | | | | | 9,947 | | | — | | | 506 | | | (29,494) | |
| | | | | | | | | | | |
期末余额,税后净额 | $ | 76,131 | | | | | $ | (7,144) | | | $ | 149 | | | $ | (29,550) | | | $ | 39,586 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| | | | | 养老金计划 | | |
| 证券未实现收益(亏损) | | | | 衍生工具的未实现收益(亏损) | | 净值之前 售后服务 成本(成本) 信用额度 | | 净收益(亏损) | | 总计 |
期初余额,税后净额 | $ | 38,038 | | | | | $ | (1,672) | | | $ | (145) | | | $ | (31,985) | | | $ | 4,236 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 61,486 | | | | | (19,600) | | | — | | | — | | | 41,886 | |
包括在净收入中的重新定级调整 | (5,420) | | | | | (101) | | | (1) | | | 728 | | | (4,794) | |
所得税(费用)福利 | (11,774) | | | | | 4,137 | | | — | | | (152) | | | (7,789) | |
当期其他综合收益(亏损)扣除税后净额 | 44,292 | | | | | (15,564) | | | (1) | | | 576 | | | 29,303 | |
期末余额,税后净额 | $ | 82,330 | | | | | $ | (17,236) | | | $ | (146) | | | $ | (31,409) | | | $ | 33,539 | |
| | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
Southside BancShares,Inc.|11
计入净收入的累计其他综合收益(亏损)的重新分类调整如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
转让证券的未实现损益: | | | | | | | |
未实现损益摊销(1) | $ | (416) | | | $ | (121) | | | | | |
税收优惠 | 87 | | | 25 | | | | | |
税后净额 | (329) | | | (96) | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售证券的未实现损益: | | | | | | | |
出售证券的已实现净收益(2) | 2,003 | | | 5,541 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税费 | (420) | | | (1,164) | | | | | |
税后净额 | 1,583 | | | 4,377 | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品: | | | | | | | |
利率掉期衍生品已实现净(亏损)收益(3) | (1,568) | | | 93 | | | | | |
税收优惠(费用) | 329 | | | (19) | | | | | |
税后净额 | (1,239) | | | 74 | | | | | |
| | | | | | | |
终止利率掉期衍生品的未实现收益摊销(3) | — | | | 8 | | | | | |
税费 | — | | | (1) | | | | | |
税后净额 | — | | | 7 | | | | | |
| | | | | | | |
养老金计划摊销: | | | | | | | |
净精算损失(4) | (641) | | | (728) | | | | | |
以前的服务积分(4) | — | | | 1 | | | | | |
税前合计 | (641) | | | (727) | | | | | |
税收优惠 | 135 | | | 152 | | | | | |
税后净额 | (506) | | | (575) | | | | | |
期间的总重新分类(扣除税后) | $ | (491) | | | $ | 3,787 | | | | | |
(1) 计入综合损益表的利息收入。
(2) 在综合损益表中列为出售证券的净收益。
(3) 计入综合损益表上FHLB借款的利息支出。
(4) 这些AOCI部分包括在“附注8--雇员福利计划”中提出的定期养老金净成本(收入)的计算中。
Southside BancShares,Inc.|12
4. 有价证券
债务证券
截至2021年3月31日和2020年12月31日,投资和抵押贷款支持的AFS和HTM证券的摊余成本、未实现损益总额和估计公允价值反映在下表中(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 |
| | 摊销 | | 毛 未实现 | | 未实现总额 | | | | 估计数 |
可供出售 | | 成本 | | 收益 | | 损失 | | | | 公允价值 |
投资证券: | | | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 42,818 | | | $ | 8 | | | $ | 349 | | | | | $ | 42,477 | |
| | | | | | | | | | |
州和政区 | | 1,528,516 | | | 71,813 | | | 8,684 | | | | | 1,591,645 | |
其他股票和债券 | | 91,439 | | | 1,560 | | | 216 | | | | | 92,783 | |
| | | | | | | | | | |
MBS:(1) | | | | | | | | | | |
住宅 | | 675,795 | | | 31,580 | | | 301 | | | | | 707,074 | |
商品化 | | 109,545 | | | 3,802 | | | 402 | | | | | 112,945 | |
总计 | | $ | 2,448,113 | | | $ | 108,763 | | | $ | 9,952 | | | | | $ | 2,546,924 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
持有至到期 | | | | | | | | | | |
投资证券: | | | | | | | | | | |
州和政区 | | $ | 908 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | | | $ | 917 | |
MBS:(1) | | | | | | | | | | |
住宅 | | 45,274 | | | 3,006 | | | — | | | | | 48,280 | |
商品化 | | 51,977 | | | 3,003 | | | — | | | | | 54,980 | |
总计 | | $ | 98,159 | | | $ | 6,018 | | | $ | — | | | | | $ | 104,177 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | |
| | 摊销 | | 毛 未实现 | | 未实现总额 | | 估计数 | | |
可供出售 | | 成本 | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 | | |
投资证券: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
州和政区 | | $ | 1,475,030 | | | $ | 105,601 | | | $ | 37 | | | $ | 1,580,594 | | | |
其他股票和债券 | | 77,224 | | | 1,053 | | | 22 | | | 78,255 | | | |
| | | | | | | | | | |
MBS:(1) | | | | | | | | | | |
住宅 | | 771,409 | | | 38,674 | | | 73 | | | 810,010 | | | |
商品化 | | 113,850 | | | 4,746 | | | 150 | | | 118,446 | | | |
总计 | | $ | 2,437,513 | | | $ | 150,074 | | | $ | 282 | | | $ | 2,587,305 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
持有至到期 | | | | | | | | | | |
投资证券: | | | | | | | | | | |
州和政区 | | $ | 907 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 920 | | | |
MBS:(1) | | | | | | | | | | |
住宅 | | 47,948 | | | 4,187 | | | — | | | 52,135 | | | |
商品化 | | 60,143 | | | 5,000 | | | — | | | 65,143 | | | |
总计 | | $ | 108,998 | | | $ | 9,200 | | | $ | — | | | $ | 118,198 | | | |
(1) 所有由美国政府机构或美国GSE发行和/或担保的MBS。
账面价值为$的投资证券及按揭证券1.4710亿美元和1.56截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别承诺了10亿美元,用于抵押FHLB借款、FRDW借款、回购协议和公共基金存款,用于潜在的流动性需求或法律要求的其他目的。
Southside BancShares,Inc.|13
下表代表了截至2021年3月31日和2020年12月31日尚未记录信贷损失拨备的AFS投资和MBS的公允价值和未实现亏损,按主要证券类型和持续亏损头寸的时间长度划分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
可供出售 | | | | | | | | | | | |
投资证券: | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 23,599 | | | $ | 349 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,599 | | | $ | 349 | |
| | | | | | | | | | | |
州和政区 | 205,469 | | | 8,684 | | | — | | | — | | | 205,469 | | | 8,684 | |
其他股票和债券 | 28,845 | | | 216 | | | — | | | — | | | 28,845 | | | 216 | |
| | | | | | | | | | | |
MBS: | | | | | | | | | | | |
住宅 | 7,769 | | | 301 | | | — | | | — | | | 7,769 | | | 301 | |
商品化 | 4,488 | | | 402 | | | — | | | — | | | 4,488 | | | 402 | |
总计 | $ | 270,170 | | | $ | 9,952 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 270,170 | | | $ | 9,952 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
可供出售 | | | | | | | | | | | |
投资证券: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
州和政区 | $ | 17,305 | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,305 | | | $ | 37 | |
其他股票和债券 | 11,562 | | | 22 | | | — | | | — | | | 11,562 | | | 22 | |
| | | | | | | | | | | |
MBS: | | | | | | | | | | | |
住宅 | 6,287 | | | 73 | | | — | | | — | | | 6,287 | | | 73 | |
商品化 | 4,744 | | | 150 | | | — | | | — | | | 4,744 | | | 150 | |
总计 | $ | 39,898 | | | $ | 282 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39,898 | | | $ | 282 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
随着ASU 2016-13的采用,对于那些处于未实现亏损状态的AFS债务证券,如果管理层(I)有意出售或(Ii)很可能需要在其摊销成本基础恢复之前出售该证券,我们将把该证券减记至公允价值,并对收益进行调整。对于那些处于未实现亏损状态且不符合这两个标准的AFS债务证券,管理层使用定性和定量标准来评估公允价值下降是否是由信贷相关因素造成的。在确定信用损失法下的拨备时,需要使用贴现现金流量法来评估信用损失。任何与信贷相关的减值都将在资产负债表的信贷损失准备中确认,并对收益进行相应的调整。与信贷相关的减值,即与信贷以外的因素(如市场利率的变化)有关的减值部分,在扣除税收的其他综合收益中确认。
基于我们对AFS投资组合中与每种证券类型相关的定性因素的考虑,我们做到了不是在截至2021年或2020年3月31日的三个月里,我们的AFS证券没有确认任何未实现的收入损失。我们的州和政治区是评级很高的市政证券,历史悠久,没有信用损失。我们的AFS MBS是高评级证券,由美国政府通过其机构明确或隐含地支持,这些机构得到了主要评级机构的高评级,而且也有很长一段没有信用损失的历史。截至2021年3月31日,我们的其他股票和债券由评级较高的投资级债券组成。管理层不打算出售,在预期的摊销成本基础恢复之前,我们很可能不会被要求以未实现亏损的状态出售这些证券。我们的投资和抵押贷款支持证券的这些未实现亏损很大程度上是由于利率和利差的变化以及新冠肺炎影响的其他市场状况。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们做到了不是I don‘我们的AFS证券没有信用损失。
我们在评估HTM证券的信用损失时,会评估违约的可能性和潜在的违约金额。我们利用期限结构,由于我们的州和政治细分证券没有先前的损失敞口,我们目前应用第三方平均损失给定违约率来建模我们的证券。由于截至2021年3月31日和2020年3月31日,我们的投资组合中只有少量HTM市政证券,我们选择使用特定的识别方法对这些证券进行建模,该方法与我们的第三方公允价值计量流程保持一致。该模型确定了这些产品生命周期内任何预期的信用损失
Southside BancShares,Inc.|14
证券是远程的。管理层进一步评估了遥远的亏损预期以及与这些证券相关的定性因素,并得出结论,由于这些证券是评级较高的市政当局,长期没有信用损失的历史,不是应确认这些证券在截至2021年或2020年3月31日的三个月内的信用损失。
由于整体资产负债表战略,我们不时地将证券从AFS转移到HTM。所附资产负债表中包含于AOCI的转让证券的剩余未摊销未实现亏损净额合计为#美元。2.4百万(美元)1.9百万美元),2021年3月31日和$2.9百万(美元)2.3百万美元),截至2020年12月31日。在转让时包括在AOCI中的已转让证券的任何未实现净收益或净亏损将在标的证券的剩余寿命内摊销,作为对这些证券收益率的调整。包括在AOCI中的损失转移的证券继续包括在管理层对每种证券的减值评估中。有几个不是在截至2021年3月31日的三个月或截至2020年12月31日的一年中,证券从AFS转移到HTM。
我们债务证券的应计利息不包括在信用损失估计中,而计入我们综合资产负债表的应收利息中。截至2021年3月31日,AFS和HTM债务证券的应计应收利息总额为1美元。13.4百万美元和$259,000,分别为。截至2020年12月31日,AFS和HTM债务证券的应计应收利息总额为1美元。22.0百万美元和$298,000,分别为。不是HTM债务证券已逾期或已到期不是截至2021年3月31日或2020年12月31日的应计状态。
下表反映了所列期间在证券上确认的利息收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至三个月 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
美国财政部 | $ | 37 | | | $ | — | |
| | | |
州和政区 | 10,406 | | | 6,625 | |
| | | |
其他股票和债券 | 845 | | | 93 | |
MBS | 6,088 | | | 11,534 | |
证券利息收入总额 | $ | 17,376 | | | $ | 18,252 | |
有一美元2.0截至2021年3月31日的三个月,AFS证券组合的净已实现收益为100万美元,其中包括2.1百万美元的已实现收益和52,000在已实现的亏损中,有一美元。5.5截至2020年3月31日的三个月,AFS证券组合的净已实现收益为100万美元,其中包括5.6百万美元的已实现收益和10,000在已实现的亏损中。有几个不是在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三个月内,HTM投资组合的销售额。我们根据特定的识别方法计算证券销售的已实现损益。
我们证券的预期到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权赎回或预付债务。抵押贷款支持证券是按类别整体呈现的,因为抵押贷款支持证券通常有固定本金金额,并得到期限不同的抵押贷款池的支持。抵押贷款池的特征,如固定利率或可调整利率,以及提前还款风险,都会传递给证券持有人。因此,抵押贷款支持的传递证券的期限近似于基础抵押贷款的期限。
Southside BancShares,Inc.|15
AFS和HTM证券在2021年3月31日的摊余成本和估计公允价值按合同到期日列出如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
可供出售 | |
投资证券: | | | |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 1,036 | | | $ | 1,061 | |
在一年到五年后到期 | 32,542 | | | 33,937 | |
在五年到十年后到期 | 93,914 | | | 96,177 | |
十年后到期 | 1,535,281 | | | 1,595,730 | |
| 1,662,773 | | | 1,726,905 | |
MBS: | 785,340 | | | 820,019 | |
总计 | $ | 2,448,113 | | | $ | 2,546,924 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
持有至到期 | |
投资证券: | | | |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 120 | | | $ | 121 | |
在一年到五年后到期 | 509 | | | 514 | |
在五年到十年后到期 | 279 | | | 282 | |
十年后到期 | — | | | — | |
| 908 | | | 917 | |
MBS: | 97,251 | | | 103,260 | |
总计 | $ | 98,159 | | | $ | 104,177 | |
股权投资
我们综合资产负债表上的股权投资包括公允价值易于确定的“社区再投资法案”基金以及公允价值不容易确定的股权投资。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的合并资产负债表中记录了股权投资,金额为美元。11.8百万美元和$11.9分别为百万美元。
股权投资的任何已实现和未实现的损益都在收益中报告。没有可随时确定公允价值的股权投资按成本减去减值(如有)入账。
以下是各期间合并损益表中在其他非利息收入中确认的股权投资的未实现和已实现损益摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
期内确认的股权投资净收益(亏损) | $ | (107) | | | $ | 53 | | | | | |
减去:期内出售的股权投资在期内确认的净收益 | — | | | — | | | | | |
报告期内确认的截至报告日持有的股权投资的未实现(亏损)收益 | $ | (107) | | | $ | 53 | | | | | |
股权投资按季度评估非临时性减值。基于这一评估,管理层做了不是Idon‘我不认为我们的任何股权投资在2021年3月31日都是暂时受损的。
FHLB库存
我们的FHLB股票,其市场价值有限,按成本计价,并按季度评估非暂时性减值。根据管理层在2021年3月31日的评估,我们的FHLB库存是不是没有受损,因此不被认为是非暂时性受损。
Southside BancShares,Inc.|16
5. 贷款及贷款损失拨备
随附的综合资产负债表中的贷款分类如下(以千为单位):。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
房地产贷款: | | | |
施工 | $ | 605,677 | | | $ | 581,941 | |
1-4户住宅 | 700,430 | | | 719,952 | |
商品化 | 1,348,551 | | | 1,295,746 | |
商业贷款 | 564,745 | | | 557,122 | |
市政贷款 | 406,377 | | | 409,028 | |
借给个人的贷款 | 90,818 | | | 93,990 | |
贷款总额 | 3,716,598 | | | 3,657,779 | |
减去:贷款损失拨备 | 41,454 | | | 49,006 | |
净贷款 | $ | 3,675,144 | | | $ | 3,608,773 | |
工资保障计划贷款
2020年4月,我们开始根据小企业管理局(SBA)根据CARE法案的规定管理的PPP向符合条件的小企业发放贷款。PPP涵盖的贷款可能有资格获得贷款豁免,因为某些费用与工资、团体医疗福利成本以及符合条件的抵押贷款、租金和公用事业付款有关。在免除任何金额后,剩余的贷款余额仍由SBA全额担保。2020年12月27日,《经济援助法》签署成为法律。第二轮冠状病毒救助计划为新一轮购买力平价贷款提供了额外资金。此外,它扩大了贷款资格,并允许某些企业申请第二笔贷款。作为处理和预订PPP贷款的回报,SBA向贷款人支付了按贷款规模分级的手续费。这些贷款包括在商业贷款中,以2021年3月31日和2020年12月31日的摊销成本为基础。220.9百万美元和$214.8分别为百万美元。
建筑房地产贷款
我们的建筑贷款以主要位于我们服务的市场区域或附近的房产为抵押。我们的一些建筑贷款将在完工后由业主占用。非业主自住项目的建设贷款是融资的,但这些贷款通常有来自与租户租赁的现金流、二次还款来源,在某些情况下,还会有额外的抵押品。我们的建设贷款在建设期内有浮动利率和固定利率。向个人提供的建筑贷款的定价和发放通常是为了在已建成的房产上发放永久贷款。投机性和商业性建设贷款的承销标准与商业投资组合类似,业主自住型1-4户住宅建设贷款受制于永久贷款的承销标准。
1-4个家庭住宅房地产贷款
住宅贷款的发放是由我们的信贷员、内部发起人员、营销努力、现有客户、无需预约的客户以及房地产经纪人和建筑商的推荐产生的。我们的贷款努力主要集中在通过业主自住的1-4户家庭住宅的第一按揭获得贷款的发起。几乎我们所有的1-4户家庭住宅起源都是由位于我们市场区域或附近的物业担保的。
我们的1-4家庭住房贷款的期限一般在五至30这些贷款通常是全额摊销,月供足以偿还贷款总额。我们的1-4个家庭住宅贷款既有固定利率,也有可调整利率。
1-4个家庭住房贷款的承保包括债务收入比分析、信用历史分析、评估价值和首付考虑。房地产市值的变化会影响投资组合的潜在损失。
商业地产贷款
截至2021年3月31日的商业房地产贷款包括1.25业主和非业主自住房地产的10亿美元,美元81.6以多户房产为抵押的百万美元贷款和15.0以农田为抵押的百万贷款。商业房地产贷款主要包括以零售、商业写字楼、多户住宅、医疗设施和办公室、老年生活、辅助生活和熟练护理设施、仓库设施、酒店和教堂为抵押的贷款。在决定是否发放商业地产贷款时,我们一般会考虑借款人的经济状况和物业的偿债范围等因素。商业房地产贷款按固定利率和可调整利率发放,期限一般不超过20好几年了。
Southside BancShares,Inc.|17
商业贷款
我们的商业贷款是多元化的贷款类型,包括存货和应收账款的短期周转金贷款和设备或其他业务资本扩张的中短期贷款。在我们的商业贷款承销中,我们评估所提供抵押品的信誉、偿还能力以及价值和流动性。商业贷款的条款一般与所提供抵押品的使用年限相适应。
市政贷款
我们主要向德克萨斯州的市政当局和学区提供贷款,有一小部分来自该州以外的地区。*对市政和学区的大部分贷款都有税收或收入承诺,在某些情况下还有抵押品支持。在没有直接税收或收入承诺的情况下,市政贷款通常是基于代表一项基本服务的某种抵押品发放的。直接借钱给这些市政当局,使我们能够赚取比我们购买类似期限的市政证券更高的收益。
借给个人的贷款
我们对个人的贷款基本上都是向我们市场领域的消费者发放的。因此,对个人的大部分贷款都是以有标题的设备为抵押的,这些设备主要是汽车。贷款条款根据抵押品的类型和价值、合同期限和借款人的信誉而有所不同。我们对消费贷款采用的承保标准包括申请、确定申请人在其他债务上的付款历史,其中最重要的是我们对借款人的付款历史以及对借款人履行现有义务和支付拟议贷款的能力的评估。尽管申请人的信誉是主要考虑因素,但承销过程还包括对抵押品的价值(如果有)进行比较。我们对个人的大部分贷款都是抵押的,管理层认为这有助于限制我们的风险敞口。
信用质量指标
我们根据借款人偿债能力的相关信息(如:当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等)持续将贷款分类为风险类别。我们使用以下风险评级定义:
•通过(评级1-4)-这一评级被分配给所有令人满意的贷款。根据定义,这一类别包括可接受的信用。信用和抵押品例外不应存在,尽管它们的存在并不一定会阻止贷款被评级为通过,如果缺陷正在纠正的话。*这些贷款不包括在观察名单中。
•PASS观察(评级5)-这些贷款需要一定程度的特殊处理,但不是由于信用质量。*这一类别不包括特别提到或不利分类的贷款;但应特别注意以下特征:
▪缺乏支付计划或不正常地延长了支付计划;
▪抵押品高度集中,保证金不足;
▪通过较少或较广泛的财务杠杆来应对竞争的脆弱性;以及
▪对一个或几个客户或供应和材料来源的依赖,没有合适的替代品或替代品。
•特别提及(评级6)-特别提及贷款有潜在的弱点,值得管理层密切关注。*如果不加以纠正,这些潜在弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或在未来某个日期导致我们的信用状况恶化。特别提及贷款没有进行不利分类,也不会使我们面临足够的风险,从而保证不利分类。
•不合标准(评级7)-不合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有的话)目前健全的价值和支付能力的充分保护。这样分类的贷款必须有一个或多个明确界定的弱点,危及债务的清算。这些贷款的特点是,如果缺陷得不到纠正,银行将遭受一些损失的明显可能性。
•可疑(评级8)-分类为可疑的贷款具有分类为不合格贷款的所有固有弱点,并增加了一个特点,即这些弱点使收集或清算完全基于目前已知的事实、条件和价值,高度可疑和不太可能。
Southside BancShares,Inc.|18
下表列出了所列期间按应收融资类别和信贷质量指标分列的摊销成本基础(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | 按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 | | 循环贷款摊销成本基础 | | 总计 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 在先 | | | | |
建筑房地产: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 26,255 | | | $ | 160,527 | | | $ | 182,708 | | | $ | 75,258 | | | $ | 33,261 | | | $ | 8,877 | | | $ | 118,479 | | | $ | 605,365 | |
通过值班 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | — | | | 22 | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合标准 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54 | | | — | | | 54 | |
疑团 | — | | | — | | | — | | | 59 | | | — | | | 177 | | | — | | | 236 | |
总建筑房地产 | $ | 26,255 | | | $ | 160,527 | | | $ | 182,708 | | | $ | 75,317 | | | $ | 33,261 | | | $ | 9,130 | | | $ | 118,479 | | | $ | 605,677 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
1-4户家庭住宅地产: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 39,457 | | | $ | 151,235 | | | $ | 104,065 | | | $ | 63,864 | | | $ | 46,692 | | | $ | 283,115 | | | $ | 2,506 | | | $ | 690,934 | |
通过值班 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 823 | | | — | | | 823 | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | 65 | |
不合标准 | 10 | | | 1,684 | | | — | | | — | | | 943 | | | 5,289 | | | 94 | | | 8,020 | |
疑团 | — | | | 14 | | | — | | | 135 | | | 34 | | | 405 | | | — | | | 588 | |
总计1-4个家庭住宅地产 | $ | 39,467 | | | $ | 152,933 | | | $ | 104,065 | | | $ | 63,999 | | | $ | 47,669 | | | $ | 289,697 | | | $ | 2,600 | | | $ | 700,430 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
商业地产: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 138,805 | | | $ | 236,874 | | | $ | 285,638 | | | $ | 110,462 | | | $ | 181,077 | | | $ | 247,524 | | | $ | 6,857 | | | $ | 1,207,237 | |
通过值班 | — | | | — | | | — | | | 23,272 | | | 37,938 | | | 5,472 | | | — | | | 66,682 | |
特别提及 | 24,142 | | | 577 | | | 8,883 | | | 7,002 | | | 138 | | | 12,245 | | | — | | | 52,987 | |
不合标准 | 2,105 | | | 4,631 | | | — | | | 1,956 | | | 63 | | | 12,756 | | | — | | | 21,511 | |
疑团 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 134 | | | — | | | 134 | |
总商业地产 | $ | 165,052 | | | $ | 242,082 | | | $ | 294,521 | | | $ | 142,692 | | | $ | 219,216 | | | $ | 278,131 | | | $ | 6,857 | | | $ | 1,348,551 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
商业贷款: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 108,205 | | | $ | 221,819 | | | $ | 41,605 | | | $ | 17,819 | | | $ | 6,368 | | | $ | 8,280 | | | $ | 146,516 | | | $ | 550,612 | |
通过值班 | 43 | | | 2,313 | | | 1,199 | | | 2,004 | | | 1,487 | | | — | | | 378 | | | 7,424 | |
特别提及 | 280 | | | — | | | 718 | | | 416 | | | 36 | | | 385 | | | 320 | | | 2,155 | |
不合标准 | 185 | | | 454 | | | 989 | | | 481 | | | 2 | | | — | | | 1,486 | | | 3,597 | |
疑团 | — | | | 382 | | | 95 | | | 449 | | | 31 | | | — | | | — | | | 957 | |
商业贷款总额 | $ | 108,713 | | | $ | 224,968 | | | $ | 44,606 | | | $ | 21,169 | | | $ | 7,924 | | | $ | 8,665 | | | $ | 148,700 | | | $ | 564,745 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
市政贷款: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 14,748 | | | $ | 69,822 | | | $ | 66,741 | | | $ | 32,166 | | | $ | 59,756 | | | $ | 163,144 | | | $ | — | | | $ | 406,377 | |
通过值班 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合标准 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
疑团 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
市政贷款总额 | $ | 14,748 | | | $ | 69,822 | | | $ | 66,741 | | | $ | 32,166 | | | $ | 59,756 | | | $ | 163,144 | | | $ | — | | | $ | 406,377 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
个人贷款: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 12,798 | | | $ | 39,592 | | | $ | 20,715 | | | $ | 8,079 | | | $ | 3,672 | | | $ | 2,079 | | | $ | 3,521 | | | $ | 90,456 | |
通过值班 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | 47 | | | — | | | — | | | 4 | | | 51 | |
不合标准 | — | | | 19 | | | 34 | | | 22 | | | 27 | | | 10 | | | — | | | 112 | |
疑团 | — | | | 67 | | | — | | | 5 | | | 44 | | | 83 | | | — | | | 199 | |
个人贷款总额 | $ | 12,798 | | | $ | 39,678 | | | $ | 20,749 | | | $ | 8,153 | | | $ | 3,743 | | | $ | 2,172 | | | $ | 3,525 | | | $ | 90,818 | |
贷款总额 | $ | 367,033 | | | $ | 890,010 | | | $ | 713,390 | | | $ | 343,496 | | | $ | 371,569 | | | $ | 750,939 | | | $ | 280,161 | | | $ | 3,716,598 | |
Southside BancShares,Inc.|19
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础 | | 循环贷款摊销成本基础 | | 总计 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | | | |
建筑房地产: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 155,693 | | | $ | 180,536 | | | $ | 76,090 | | | $ | 55,636 | | | $ | 3,191 | | | $ | 8,297 | | | $ | 101,793 | | | $ | 581,236 | |
通过值班 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合标准 | — | | | 382 | | | 62 | | | — | | | — | | | 58 | | | — | | | 502 | |
疑团 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 180 | | | — | | | 180 | |
总建筑房地产 | $ | 155,693 | | | $ | 180,918 | | | $ | 76,152 | | | $ | 55,636 | | | $ | 3,214 | | | $ | 8,535 | | | $ | 101,793 | | | $ | 581,941 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
1-4户家庭住宅地产: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 154,003 | | | $ | 114,063 | | | $ | 70,621 | | | $ | 55,557 | | | $ | 57,680 | | | $ | 255,003 | | | $ | 2,833 | | | $ | 709,760 | |
通过值班 | — | | | — | | | — | | | — | | | 267 | | | 564 | | | — | | | 831 | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
不合标准 | 1,473 | | | — | | | 135 | | | 427 | | | 1,588 | | | 5,134 | | | 96 | | | 8,853 | |
疑团 | — | | | — | | | — | | | 36 | | | 103 | | | 359 | | | — | | | 498 | |
总计1-4个家庭住宅地产 | $ | 155,476 | | | $ | 114,063 | | | $ | 70,756 | | | $ | 56,020 | | | $ | 59,638 | | | $ | 261,070 | | | $ | 2,929 | | | $ | 719,952 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
商业地产: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 270,087 | | | $ | 307,161 | | | $ | 143,177 | | | $ | 162,180 | | | $ | 98,828 | | | $ | 179,919 | | | $ | 6,957 | | | $ | 1,168,309 | |
通过值班 | — | | | — | | | 3,153 | | | 40,125 | | | 1,696 | | | 2,582 | | | — | | | 47,556 | |
特别提及 | 4,555 | | | 33,020 | | | 7,041 | | | 140 | | | 4,531 | | | 7,850 | | | — | | | 57,137 | |
不合标准 | 7,542 | | | — | | | 2,097 | | | 65 | | | 704 | | | 12,282 | | | — | | | 22,690 | |
疑团 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54 | | | — | | | 54 | |
总商业地产 | $ | 282,184 | | | $ | 340,181 | | | $ | 155,468 | | | $ | 202,510 | | | $ | 105,759 | | | $ | 202,687 | | | $ | 6,957 | | | $ | 1,295,746 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
商业贷款: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 313,688 | | | $ | 47,446 | | | $ | 20,386 | | | $ | 7,505 | | | $ | 3,392 | | | $ | 6,142 | | | $ | 140,018 | | | $ | 538,577 | |
通过值班 | 2,599 | | | 1,318 | | | 2,410 | | | 1,981 | | | — | | | — | | | 370 | | | 8,678 | |
特别提及 | 304 | | | 809 | | | 433 | | | 39 | | | 286 | | | 265 | | | 455 | | | 2,591 | |
不合标准 | 405 | | | 1,081 | | | 473 | | | 7 | | | — | | | — | | | 4,417 | | | 6,383 | |
疑团 | 310 | | | 53 | | | 475 | | | 54 | | | 1 | | | — | | | — | | | 893 | |
商业贷款总额 | $ | 317,306 | | | $ | 50,707 | | | $ | 24,177 | | | $ | 9,586 | | | $ | 3,679 | | | $ | 6,407 | | | $ | 145,260 | | | $ | 557,122 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
市政贷款: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 72,542 | | | $ | 68,132 | | | $ | 33,735 | | | $ | 61,170 | | | $ | 25,387 | | | $ | 148,062 | | | $ | — | | | $ | 409,028 | |
通过值班 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合标准 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
疑团 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
市政贷款总额 | $ | 72,542 | | | $ | 68,132 | | | $ | 33,735 | | | $ | 61,170 | | | $ | 25,387 | | | $ | 148,062 | | | $ | — | | | $ | 409,028 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
个人贷款: | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 46,722 | | | $ | 25,302 | | | $ | 10,132 | | | $ | 4,716 | | | $ | 1,867 | | | $ | 917 | | | $ | 3,900 | | | $ | 93,556 | |
通过值班 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
特别提及 | — | | | — | | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 55 | |
不合标准 | 6 | | | 35 | | | 28 | | | 30 | | | 9 | | | 11 | | | 1 | | | 120 | |
疑团 | 73 | | | 20 | | | 6 | | | 55 | | | 81 | | | 24 | | | — | | | 259 | |
个人贷款总额 | $ | 46,801 | | | $ | 25,357 | | | $ | 10,217 | | | $ | 4,801 | | | $ | 1,957 | | | $ | 952 | | | $ | 3,905 | | | $ | 93,990 | |
贷款总额 | $ | 1,030,002 | | | $ | 779,358 | | | $ | 370,505 | | | $ | 389,723 | | | $ | 199,634 | | | $ | 627,713 | | | $ | 260,844 | | | $ | 3,657,779 | |
Southside BancShares,Inc.|20
下表按贷款类别列出了逾期贷款中摊销成本基础的账龄(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 逾期超过90天 | | 过去合计 到期 | | 当前 | | 总计 |
房地产贷款: | | | | | | | | | | | |
施工 | $ | 1,130 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,130 | | | $ | 604,547 | | | $ | 605,677 | |
1-4户住宅 | 5,321 | | | 614 | | | 486 | | | 6,421 | | | 694,009 | | | 700,430 | |
商品化 | 4,676 | | | — | | | — | | | 4,676 | | | 1,343,875 | | | 1,348,551 | |
商业贷款 | 1,507 | | | 245 | | | 641 | | | 2,393 | | | 562,352 | | | 564,745 | |
市政贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 406,377 | | | 406,377 | |
借给个人的贷款 | 418 | | | 30 | | | 3 | | | 451 | | | 90,367 | | | 90,818 | |
总计 | $ | 13,052 | | | $ | 889 | | | $ | 1,130 | | | $ | 15,071 | | | $ | 3,701,527 | | | $ | 3,716,598 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 逾期30-59天 | | 逾期60-89天 | | 大于90天 逾期 | | 过去合计 到期 | | 当前 | | 总计 |
房地产贷款: | | | | | | | | | | | |
施工 | $ | 95 | | | $ | 14 | | | $ | 444 | | | $ | 553 | | | $ | 581,388 | | | $ | 581,941 | |
1-4户住宅 | 7,872 | | | 2,469 | | | 2,830 | | | 13,171 | | | 706,781 | | | 719,952 | |
商品化 | 467 | | | 315 | | | 86 | | | 868 | | | 1,294,878 | | | 1,295,746 | |
商业贷款 | 1,423 | | | 4,516 | | | 323 | | | 6,262 | | | 550,860 | | | 557,122 | |
市政贷款 | 64 | | | — | | | — | | | 64 | | | 408,964 | | | 409,028 | |
借给个人的贷款 | 519 | | | 123 | | | 27 | | | 669 | | | 93,321 | | | 93,990 | |
总计 | $ | 10,440 | | | $ | 7,437 | | | $ | 3,710 | | | $ | 21,587 | | | $ | 3,636,192 | | | $ | 3,657,779 | |
Southside BancShares,Inc.|21
下表列出了列示期间不良资产的摊销成本基础(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
非权责发生制贷款: | | | |
房地产贷款: | | | |
施工 | $ | 248 | | | $ | 640 | |
1-4户住宅 | 1,929 | | | 3,922 | |
商品化 | 1,229 | | | 1,269 | |
商业贷款 | 1,682 | | | 1,592 | |
| | | |
借给个人的贷款 | 226 | | | 291 | |
非权责发生制贷款总额(1) | 5,314 | | | 7,714 | |
| | | |
累计逾期90天以上的贷款 | — | | | — | |
TDR贷款 | 9,641 | | | 9,646 | |
奥利奥 | 412 | | | 106 | |
收回的资产 | — | | | 14 | |
不良资产总额 | $ | 15,367 | | | $ | 17,480 | |
(1) 包括$889,000及$976,000分别截至2021年3月31日和2020年12月31日的重组贷款数量。
我们逆转了$18,000及$121,000截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,非权责发生贷款的利息收入。我们有一块钱1.6百万美元和$2.2截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别有100万笔没有相关信贷损失拨备的非应计项目贷款。
抵押品依赖型贷款是指我们预计将通过操作或出售贷款抵押品获得大量偿还的贷款,我们已确定借款人正在经历财务困难。在这种情况下,预期的信贷损失是基于抵押品在测量日期的公允价值,并根据销售成本进行调整。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们拥有11.2百万美元和$11.5分别有1.8亿笔抵押品依赖型贷款,主要由房地产和设备担保。担保抵押品依赖资产的抵押品没有重大变化。 丧失抵押品赎回权的资产包括OREO和收回的资产。对于1-4个家庭的住宅房地产,一旦在止赎完成时收到了房地产的合法所有权,或者借款人通过代替止赎的契据转让了住宅物业的全部权益,贷款就被确认为止赎财产。一共有$234,000及$1.2截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别有1-4套家庭住宅物业获得的贷款,这些房产的正式止赎程序正在进行中。
Southside BancShares,Inc.|22
问题债务重组
如果(I)借款人正经历财务困难,且(Ii)债权人已给予特许权,则贷款重组被视为TDR,特许权可能包括降息或低于市场利率、重组摊销时间表以及旨在将潜在损失降至最低的其他行动。我们可能会提供一系列优惠,其中可能包括延长摊销期限、降低利率和/或在有限的时间内将贷款转换为仅限利息的贷款。
为了应对新冠肺炎疫情对经济的影响,CARE法案被签署成为法律。根据CARE法案,银行可以选择在以下情况下认为贷款修改不会导致TDR:(1)与新冠肺炎有关;(2)对截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款执行;(3)在2020年3月1日与(A)国家紧急状态声明终止日期后60天或(B)2020年12月31日之间签立,以较早者为准。经济援助法将这一救济延长到国家紧急终止日期或2022年1月1日后60天的较早者。此外,根据《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的机构间声明(修订本)》,出于善意对新冠肺炎做出的其他短期修改不属于ASC310-40分主题下的TDR,这些短期修改的对象是在任何救济之前是当前借款人的借款人。这包括短期(例如,长达六个月)的修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。根据本指南修改的贷款不被视为TDR,因此不会在下表中列出。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们有延期付款的未偿还贷款,期限通常长达三个月,总额为$1.7百万美元和$47.2分别为百万美元。
下表列出了所列期间内被认为是TDR的记录贷款余额以及按贷款类别划分的优惠类型(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 延长摊销期限 最后一段时间 | | 降息 | | 组合 | | 总修改数 | | 贷款数量 |
房地产贷款: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
1-4户住宅 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 130 | | | $ | 130 | | | 2 | |
| | | | | | | | | |
商业贷款 | — | | | — | | | 18 | | | 18 | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 148 | | | $ | 148 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 延长摊销期限 最后一段时间 | | 降息 | | 组合 | | 总修改数 | | 贷款数量 |
房地产贷款: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商品化 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59 | | | $ | 59 | | | 1 | |
商业贷款 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 62 | | | $ | 62 | | | 2 | |
在延长期限内,未偿还本金余额将继续收取利息。因此,在截至2021年和2020年3月31日的三个月内,重组为TDR的贷款的记录投资的财务影响并不显著。一般来说,被确认为TDR的贷款在重组前被报告为减值贷款,因此,这一修改并不影响我们对贷款损失拨备的确定。
在持续的基础上,对TDR的表现进行监测,以确定后续的付款违约情况。当借款人逾期90天或更长时间时,确认TDR的付款违约。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,TDR的违约金额并不大。对TDR的拖欠不会对本报告所列期间贷款损失拨备的确定产生重大影响。
在2021年和2020年3月31日,有不是向条款已在TDR中修改的借款人提供额外资金的承诺。
Southside BancShares,Inc.|23
贷款损失拨备
根据美国会计准则委员会第326条的规定,贷款的信贷损失拨备是根据预期的信贷损失在贷款发放时估计和确认的。CECL模型使用了同质贷款池的历史经验和当前条件,以及对未来事件的合理和可支持的预测。不同经济状况和投资组合压力因素的影响是应用于每个投资组合的信用损失模型的组成部分。准备金系数特定于根据违约假设的概率和在合同期限内违约假设下的损失分享类似风险特征的贷款部分。预测期根据历史数据逐步回归到长期趋势。管理层每季度评估穆迪预测方案中使用的经济数据点,以根据管理层的观点确定对各种投资组合特征的最适当影响,并根据已知和预期的经济活动对各种预测方案进行适当的加权。管理层还考虑并可能应用以前未考虑的相关定性因素来确定适当的津贴水平。CECL模型的使用包括管理层的重大判断,由于历史亏损模式、经济预测以及合理和可支持的预测期和返回期的时间长度不同,该模型可能与我们同行的判断不同。
我们利用穆迪分析公司的经济预测情景,并为那些最能反映管理层对经济预测的看法的情景分配概率权重。用于估计津贴的概率权重和情景通常反映了基于截至2021年3月31日的已知和可知信息的经济预测有所改善。
在确定贷款组合的适当信用损失拨备时,我们的商业建筑和房地产贷款、商业贷款和市政贷款采用违约/损失概率贴现现金流的方法。这些贷款的准备金基于风险因素,包括贷款类型和结构、抵押品类型、杠杆率、再融资风险和发债质量等。我们的消费建筑房地产贷款、1-4家庭住宅贷款和个人贷款使用基于风险因素(包括贷款类型、起始年份和信用评分)的损失率。购买力平价贷款由小企业管理局提供全额担保,因此不是I don‘我没有附带的零用钱。
对池中集体评估的贷款进行监控,以确保它们继续表现出与池中其他贷款相似的风险特征。如果一笔贷款与其他贷款没有相似的风险特征,则对该贷款的预期信用损失进行单独评估。
下表详细说明了所列期间按投资组合细分的贷款损失拨备活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 房地产 | | | | | | | | | | |
| 施工 | | 1-4个家庭 住宅 | | 商品化 | | 商品化 贷款 | | 市政 贷款 | | 贷款给 个体 | | | | 总计 |
期初余额 | $ | 6,490 | | | $ | 2,270 | | | $ | 35,709 | | | $ | 4,107 | | | $ | 46 | | | $ | 384 | | | | | $ | 49,006 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已注销的贷款 | — | | | (73) | | | — | | | (319) | | | — | | | (403) | | | | | (795) | |
追讨已撇账的贷款 | 1 | | | 55 | | | — | | | 282 | | | — | | | 284 | | | | | 622 | |
收回净贷款(已注销) | 1 | | | (18) | | | — | | | (37) | | | — | | | (119) | | | | | (173) | |
贷款损失准备金(冲销) | 1,710 | | | 256 | | | (8,473) | | | (962) | | | — | | | 90 | | | | | (7,379) | |
期末余额 | $ | 8,201 | | | $ | 2,508 | | | $ | 27,236 | | | $ | 3,108 | | | $ | 46 | | | $ | 355 | | | | | $ | 41,454 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 房地产 | | | | | | | | | | |
| 施工 | | 1-4个家庭 住宅 | | 商品化 | | 商品化 贷款 | | 市政 贷款 | | 贷款给 个体 | | | | 总计 |
期初余额 | $ | 3,539 | | | $ | 3,833 | | | $ | 9,572 | | | $ | 6,351 | | | $ | 570 | | | $ | 932 | | | | | $ | 24,797 | |
采用CECL的影响--累积效应调整 | 2,968 | | | (1,447) | | | 7,730 | | | (3,532) | | | (522) | | | (125) | | | | | 5,072 | |
采用CECL购买贷款对信用恶化的影响 | (15) | | | (6) | | | 333 | | | (22) | | | — | | | (59) | | | | | 231 | |
已注销的贷款 | (33) | | | (54) | | | (21) | | | (296) | | | — | | | (591) | | | | | (995) | |
追讨已撇账的贷款 | 11 | | | 4 | | | 69 | | | 74 | | | — | | | 293 | | | | | 451 | |
收回净贷款(已注销) | (22) | | | (50) | | | 48 | | | (222) | | | — | | | (298) | | | | | (544) | |
贷款损失准备金(冲销)(1) | 3,184 | | | 310 | | | 18,437 | | | 1,944 | | | (1) | | | 208 | | | | | 24,082 | |
期末余额 | $ | 9,654 | | | $ | 2,640 | | | $ | 36,120 | | | $ | 4,519 | | | $ | 47 | | | $ | 658 | | | | | $ | 53,638 | |
(1) 2020年信贷损失拨备增加的主要原因是新冠肺炎对CECL模型中使用的宏观经济因素的经济影响。
我们应收贷款的应计利息不包括在信贷损失估计拨备中,而计入我们综合资产负债表的应收利息中。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们贷款组合的应计利息为$13.8百万美元和$16.4分别为百万美元。
Southside BancShares,Inc.|25
6. 借款安排
下表提供了与借款相关的信息(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
其他借款: | | | | |
期末余额 | | $ | 22,315 | | | $ | 23,172 | |
期内未偿还的平均金额 (1) | | 23,522 | | | 91,940 | |
期内未偿还的最高款额 (2) | | 24,549 | | | 219,259 | |
期内加权平均利率 (3) | | 0.2 | % | | 0.4 | % |
期末利率(4) | | 0.2 | % | | 0.1 | % |
| | | | |
FHLB借款: | | | | |
期末余额 | | $ | 665,530 | | | $ | 832,527 | |
期内未偿还的平均金额(1) | | 727,513 | | | 1,032,269 | |
期内未偿还的最高款额(2) | | 723,584 | | | 1,274,370 | |
期内加权平均利率(3) | | 1.1 | % | | 1.1 | % |
期末利率(4) | | 1.1 | % | | 1.0 | % |
(1)这一期间的平均未偿还金额是用每日未偿还本金余额总额除以这一期间的天数计算出来的。
(2)在该期间内任何月底的最高未偿还金额。
(3)期内加权平均利率的计算方法是将实际利息支出(中期年化)除以期内平均未偿还金额。FHLB借款的加权平均利率包括利率掉期的影响。
(4)标明的汇率。
根据2021年3月31日的预定还款,与我们的借款安排相关的债务到期日如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| | 少于 1年 | | 1-2年 | | 2-3年 | | 3-4年 | | 4-5年 | | 此后 | | 总计 |
其他借款 | | $ | 22,315 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,315 | |
FHLB借款 | | 661,659 | | | 687 | | | 717 | | | 748 | | | 775 | | | 944 | | | 665,530 | |
总债务 | | $ | 683,974 | | | $ | 687 | | | $ | 717 | | | $ | 748 | | | $ | 775 | | | $ | 944 | | | $ | 687,845 | |
其他借款包括购买的联邦基金、回购协议和从FRDW借款。南区银行有三以现行利率购买隔夜联邦基金的无担保信贷额度,由弗罗斯特银行、TIB-独立银行家银行和Comerica银行提供,金额为#美元40.0百万,$15.0百万美元和$7.5分别为百万美元。有几个不是在2021年3月31日或2020年12月31日购买的联邦基金,为了提供更多流动性以应对新冠肺炎疫情对经济的影响,美联储采取措施鼓励更广泛地使用贴现窗口。截至2021年3月31日,世行可以从以证券和购买力平价贷款为抵押的FRDW获得的额外资金约为#美元。618.1百万美元。有几个不是2021年3月31日或2020年12月31日从FRDW借款。南方银行有一美元5.0在弗罗斯特银行获得的100万笔信贷额度将用于签发信用证,2021年3月31日,该额度一面额为$的未偿还信用证91,000。南方银行目前有不是FHLB的未偿还信用证作为其公共基金存款的抵押品。
南方银行根据回购协议出售证券。这些回购协议总额为#美元。22.32021年3月31日为百万美元,23.2截至2020年12月31日,债券到期日为100万欧元,到期日不到一年回购协议由投资和MBS证券担保,并以与交易相关的收到的现金金额陈述。
FHLB借款是指固定利率在以下范围内的借款0.08%至4.799%,剩余期限为五天至7.3截至2021年3月31日的12年。所有FHLB借款可能以FHLB股票、未指明的贷款和/或证券为抵押。截至2021年3月31日,南方银行可以从FHLB获得的额外资金金额由FHLB担保
Southside BancShares,Inc.|26
证券、FHLB股票和未指明的贷款和证券,约为$1.2510亿美元,扣除FHLB所需的股票购买。
Southside Bank与第三方金融机构签订了各种浮动利率协议和固定利率短期薪酬协议,利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。这些协议总额为$。625.02021年3月31日为百万美元,670.0截至2020年12月31日,为100万。六其中有一项协议的利率与三个月期伦敦银行同业拆借利率,其余协议的利率与一个月期伦敦银行同业拆借利率。在所有这些协议中,Southside Bank还签订了各种利率掉期合约,这些合约被视为ASC主题815“衍生工具和对冲”项下的现金流对冲,预计这些合约将有效对冲可归因于基础LIBOR利率波动的未来现金流的可变性。利率掉期合约的加权平均利率为1.11%,加权平均到期日为3.8截至2021年3月31日。请参阅本报告包含的综合财务报表中的“附注9-衍生金融工具和套期保值活动”,以详细说明我们与衍生工具相关的套期保值政策和方法。
Southside BancShares,Inc.|27
7. 长期债务
与我们的长期债务相关的信息汇总如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
附属票据:(1) | | | |
3.875次级票据百分比,扣除未摊销债务发行成本(2) | $ | 98,469 | | | $ | 98,497 | |
5.50次级票据百分比,扣除未摊销债务发行成本(3) | 98,799 | | | 98,754 | |
附属票据合计 | 197,268 | | | 197,251 | |
信托优先次级债券:(4) | | | |
Southside法定信托III,扣除未摊销债务发行成本(5) | 20,564 | | | 20,563 | |
南方法定信托(四) | 23,196 | | | 23,196 | |
南方法定信托V | 12,887 | | | 12,887 | |
第一木兰花信托公司 | 3,609 | | | 3,609 | |
总信托优先次级债券 | 60,256 | | | 60,255 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
长期债务总额 | $ | 257,524 | | | $ | 257,506 | |
(1)这笔债务由剩余到期日大于一年根据基于风险的资本指导方针,这符合二级资本的要求,但受到一定的限制。
(2)附属票据账面值所反映的未摊销折价及债务发行成本合共约为$。1.52021年3月31日和2020年12月31日为100万。
(3)附属票据账面值所反映的未摊销折价及债务发行成本合共约为$。1.22021年3月31日和2020年12月31日为100万。
(4)这笔债务由信托优先证券组成,根据基于风险的资本指导方针,这些证券符合一级资本的条件,但受到一定的限制。
(5)反映在Southside法定信托III次级债券账面金额中的未摊销债务发行成本总计为#美元。55,000在2021年3月31日和2021年3月31日56,0002020年12月31日。
截至2021年3月31日,次级票据和信托优先次级债券的详细情况摘要如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行日期 | | 发行金额 | | 固定或浮动利率 | | 利率,利率 | | 到期日 |
3.875%从属附注 | 2020年11月6日 | | $ | 100,000 | | | 固定到浮动 | | 3.875% | | 2030年11月15日 |
5.50%从属附注 | 2016年9月19日 | | $ | 100,000 | | | 固定到浮动 | | 5.50% | | 2026年9月30日 |
南方法定信托III | 二00三年九月四日(星期二) | | $ | 20,619 | | | 漂浮 | | 3个月LIBOR+2.94% | | (2033年9月4日) |
南方法定信托(四) | 2007年08月8日 | | $ | 23,196 | | | 漂浮 | | 3个月LIBOR+1.30% | | 2037年10月30日 |
南方法定信托V | 2007年08月10日 | | $ | 12,887 | | | 漂浮 | | 3个月LIBOR+2.25% | | 2037年9月15日 |
第一木兰花信托公司(1) | 2007年10月10日 | | $ | 3,609 | | | 漂浮 | | 3个月LIBOR+1.80% | | 2035年11月23日 |
(1)2007年10月10日,作为一项收购的一部分,我们假设3.62005年向木兰花信托公司I发行的100万美元浮动利率次级债券。
Southside BancShares,Inc.|28
2016年9月19日,公司发行美元100.02026年9月30日到期的固定利率至浮动利率次级票据,本金总额为100万美元。这笔债务最初的利息固定在5.502021年9月29日之前为%,此后每季度调整一次,浮动利率相当于三个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加429.7基点。 出售附属票据所得款项用作一般公司用途,其中包括支付予本行的垫款,以资助本行的活动。
2020年11月6日,公司发行美元100.02030年11月15日到期的固定利率至浮动利率次级票据本金总额为100万美元。这笔债务最初的利息固定在3.875到2025年11月14日,每年%,此后,按FRBNY公布的相当于当时三个月期限SOFR的浮动汇率每季度调整一次,外加366基点。出售附属票据所得款项用作一般公司用途。
8. 员工福利计划
与我们的员工福利计划相关的定期福利净成本(收入)的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 确定的优势 养老金计划 | | 已获得固定收益养老金计划 | | 修复 平面图 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | $ | — | | | $ | 423 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 85 | |
利息成本 | | 628 | | | 837 | | | 24 | | | 41 | | | 121 | | | 160 | |
预期资产回报率 | | (1,437) | | | (1,668) | | | (58) | | | (84) | | | — | | | — | |
净亏损摊销 | | 520 | | | 533 | | | 3 | | | 2 | | | 118 | | | 193 | |
前期服务(信用)成本摊销 | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | |
净定期收益(收益)成本 | | $ | (289) | | | $ | 122 | | | $ | (31) | | | $ | (41) | | | $ | 239 | | | $ | 440 | |
在冻结所有未来福利应计项目和截至2020年12月31日的福利服务应计项目之前,服务成本部分在我们的合并损益表中作为工资和员工福利记录在非利息支出中。除服务成本以外的所有其他组成部分都记录在其他非利息费用中。
Southside BancShares,Inc.|29
9. 衍生金融工具与套期保值活动
我们的对冲政策允许使用利率衍生工具来管理我们的利率风险敞口或对冲特定的资产和负债。这些工具可能包括利率互换、利率上限和下限。所有衍生工具均按其估计公允价值计入资产负债表,并视情况计入其他资产或其他负债。
衍生工具可以被指定为可变利率资产或负债的现金流量套期保值、预测交易的现金流量套期保值、已确认资产或负债的公允价值套期保值或非套期保值工具。被指定为现金流对冲的衍生工具的损益在其有效范围内记录在AOCI中。如果对冲有效,其他全面收益中记录的金额将重新分类为与对冲现金流影响收益相同的时期的收益。公允价值变动的无效部分在当期收益中报告。被指定为公允价值套期保值的衍生工具的损益以及套期保值项目的公允价值变动在综合损益表中计入利息收入。因利率掉期协议公允价值变动而产生的损益完全抵销对冲项目对冲部分的公允价值变动。对于未被指定为套期保值工具的衍生工具,损益在变动期内在当期收益中确认。
我们已经与第三方金融机构就特定的浮动利率协议和固定利率短期薪酬协议签订了某些利率互换合同。这些利率互换合约被指定为ASC主题815下现金流对冲中的对冲工具。利率掉期合约的目标是管理预期的未来现金流。625.0几百万的债务。掉期合约的现金流预计将有效对冲可归因于基础LIBOR利率波动的未来现金流的变化。
根据ASC主题815,如果套期保值项目在用于现金结算的到期日之前终止,则AOCI内的现有损益将继续被重新分类为在被套期保值的预测交易影响收益的一个或多个时段期间的收益,除非预测交易很可能不会在最初指定的时间段结束时发生。这些交易每月重新评估一次,以确定对冲的预测交易是否仍有可能发生。如果在随后的评估中确定交易不会发生,则在AOCI中记录的任何相关损益 会立即在收益中确认。
我们可能会不时订立某些未被指定为对冲工具的利率掉期、上限和下限合约。该等利率衍生工具合约涉及我们与客户订立利率掉期、上限或下限,同时与第三方金融机构订立抵消性利率掉期、上限或下限的交易。我们同意以浮动利率向客户支付名义金额的利息,并以固定利率收取客户类似名义金额的利息。同时,我们同意向第三方金融机构支付相同名义金额的相同固定利率,并获得相同名义金额的相同浮动利率。这些利率衍生品合约使我们的客户能够有效地将可变利率贷款转换为固定利率贷款。相关衍生合约的公允价值变动主要互相抵销,并不会对我们的经营业绩造成重大影响。我们根据与客户和第三方金融机构相关交易的买卖价差,立即确认与这些衍生品合约相关的掉期费用收入。掉期手续费收入计入我们合并损益表中的其他非利息收入。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,净衍生负债包括美元19.1百万美元和$39.3分别为受主净额结算协议约束的交易对手持有的现金抵押品。我们有一块钱1.3截至2021年3月31日,未与衍生品负债相抵的应收现金抵押品100万美元。
衍生工具的名义金额代表与相关协议有关的合同现金流。这些金额不会交换,也不会反映在合并资产负债表中。当存在抵销权时,利率掉期的公允价值在其他资产及其他负债中按净额列报,以与单一交易对手之间受法律上可强制执行的总净额结算协议约束的交易为基础。
Southside BancShares,Inc.|30
下表列出了未清偿衍生品头寸的名义和估计公允价值金额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | | |
| | | | 估计公允价值 | | | | 估计公允价值 | | | |
| | 概念上的 金额(1) | | 资产衍生品 | | 负债衍生工具 | | 概念上的 金额(1) | | 资产衍生品 | | 负债衍生工具 | | | |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | |
利率合约: | | | | | | | | | | | | | | | |
掉期-现金流对冲-金融机构交易对手 | | $ | 625,000 | | | $ | 2,145 | | | $ | 11,189 | | | $ | 670,000 | | | $ | — | | | $ | 21,635 | | | | |
指定为非对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
利率合约: | | | | | | | | | | | | | | | |
掉期-金融机构交易对手 | | 217,655 | | | 910 | | | 10,980 | | | 152,280 | | | — | | | 18,537 | | | | |
掉期-客户交易对手 | | 217,655 | | | 10,980 | | | 910 | | | 152,280 | | | 18,537 | | | — | | | | |
毛衍生品 | | | | 14,035 | | | 23,079 | | | | | 18,537 | | | 40,172 | | | | |
抵销衍生资产/负债 | | | | (3,055) | | | (3,055) | | | | | — | | | — | | | | |
收到/过帐的现金抵押品 | | | | — | | | (19,114) | | | | | — | | | (39,270) | | | | |
综合资产负债表所载衍生工具净额(2) | | | | $ | 10,980 | | | $ | 910 | | | | | $ | 18,537 | | | $ | 902 | | | | |
(1) 名义金额代表参与衍生品市场的程度,用于确定根据协议条款所需的合同现金流。这些金额通常不交换,大大超过受信贷或市场风险影响的金额,不会反映在合并资产负债表中。
(2) 衍生工具净资产计入其他资产,衍生工具净负债计入综合资产负债表上的其他负债。衍生工具净资产和衍生工具净负债的公允价值包括反映交易对手信用风险和我们的信用风险的信用估值调整。我们有$1.3百万与金融机构利率互换相关的信贷敞口和美元11.0截至2021年3月31日,与客户进行的利率掉期相关的百万美元。我们有不是与金融机构利率互换相关的信贷敞口和美元18.5与客户的利率掉期相关的百万美元在…2020年12月31日。与客户交易相关的信用风险得到部分缓解,因为这些风险通常由为被套期保值的基础交易提供担保的非现金抵押品来担保。
利率掉期名义金额的综合预期加权平均剩余到期日,以及与利率掉期协议预期收到或支付的金额相关的加权平均利率如下所示(以千美元为单位)。固定薪酬掉期收到的浮动利率基于2021年3月31日和2020年12月31日生效的一个月或三个月LIBOR利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | 加权平均 | | | | 加权平均 |
| | 名义金额 | | 剩余期限 年(以年为单位) | | 接收速率 | | 支付 率 | | 名义金额 | | 剩余期限 年(以年为单位) | | 接收速率 | | 支付 率 |
掉期-现金流对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融机构交易对手 | | $ | 625,000 | | | 3.8 | | 0.14 | % | | 1.11 | % | | $ | 670,000 | | | 3.8 | | 0.17 | % | | 1.12 | % |
掉期--非套期保值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融机构交易对手 | | 217,655 | | | 11.0 | | 0.52 | % | | 2.43 | % | | 152,280 | | | 9.8 | | 0.50 | % | | 2.57 | % |
客户交易对手 | | 217,655 | | | 11.0 | | 2.43 | % | | 0.52 | % | | 152,280 | | | 9.8 | | 2.57 | % | | 0.50 | % |
Southside BancShares,Inc.|31
10. 公允价值计量
公允价值是在市场参与者之间的有序交易中出售资产时收到的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场,或者在没有主要市场的情况下,资产或负债的最有利市场。*用于衡量资产或负债公允价值的本金(或最有利)市场价格没有根据交易成本进行调整。*有序交易是指在计量日期之前一段时间内承担市场敞口的交易,以允许涉及此类资产和负债的交易中常见和习惯的营销活动;这不是强制交易,市场参与者是主体市场上(I)独立、(Ii)见多识广、(Iii)能交易、(Iv)愿意交易的买家和卖家。
评估技术包括市场法、收益法和/或成本法,用于确定公允价值。评估技术的投入是指市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。评估政策和程序由我们的投资部门确定,并报告给我们的ALCO进行审查。当衡量负债的公允价值时,实体必须考虑不良风险的方方面面,包括实体自身的信用状况。这些投入可能是可观察到的,这意味着那些反映市场参与者在为基于公允价值的资产或负债定价时将使用的假设。指的是反映报告实体自己对市场参与者在根据当时可获得的最佳信息为资产或负债定价时将使用的假设的假设。*估值投入的公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先级,对不可观察到的投入给予最低优先级。*公允价值层次结构如下:
1级输入-报告实体在测量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
级别2输入-第一级中包括的报价以外的、可直接或间接观察到的资产或负债的输入。这些输入可能包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的输入(如利率、波动性、提前还款速度、信用风险等),这些输入可能包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的输入(如利率、波动性、提前还款速度、信用风险等)。或主要由市场数据通过相关性或其他方式得出或证实的输入。
级别3输入-用于确定资产或负债公允价值的不可观察的投入,这些投入反映了一个实体自己对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的假设。
某些金融资产按照公认会计原则按公允价值计量,这些资产的公允价值调整通常源于公允价值会计的应用或个别资产的减记。关于按公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法,以及根据估值层次对该等工具的一般分类的说明如下。
公允价值易于确定的证券AFS和股权投资-公允价值易于确定的美国国债和股权投资利用一级投入以公允价值报告。其他归类为AFS的证券利用二级投入以公允价值报告。对于这些证券,我们从独立定价服务获得公允价值计量,并了解这些独立定价服务使用的定价方法。公允价值衡量考虑可观察到的数据,这些数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件,以及独立定价服务的定价方法中所述的其他内容。
我们审核并验证独立定价服务提供的价格是否合理,在某些情况下,二其他第三方消息来源。对于价格在合理范围之外的证券,我们根据ALCO内部批准的程序进一步审查这些证券,以确定在现有数据下,这些证券的合理公允价值计量是什么。
衍生物-衍生品利用第2级投入按公允价值报告。我们从以下方面获得公允价值计量二消息来源包括独立定价服务和被指定为对冲的衍生品交易对手。*公允价值计量考虑可观察到的数据,其中可能包括交易商报价、市场价差、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、信用信息以及衍生品的条款和条件等。我们审查来源提供的价格是否合理。此外,我们对它们的基本定价方法有一个基本的了解。我们通过相互比较来验证来源提供的价格。
某些按公允价值经常性计量的非金融资产和非金融负债包括按公允价值计量并经过商誉减值测试的报告单位。
Southside BancShares,Inc.|32
若干金融资产及金融负债以非经常性基础按公允价值计量,即该等工具并非持续按公允价值计量,但在某些情况下(例如,当有减值证据时)须进行公允价值调整。在非经常性基础上按公允价值计量的金融资产和金融负债包括2021年3月31日和2020年12月31日的止赎资产和抵押品依赖贷款。
丧失抵押品赎回权的资产-止赎资产最初按公允价值减去出售成本入账。*止赎资产的公允价值计量可以包括房地产评估和可比房地产销售信息等二级计量投入,以及现金流预测、定性调整和销售成本估算等三级计量投入。因此,止赎资产的分类处于公允价值层次的第三级。*关于某些止赎资产的计量和初步确认,我们可能会通过信贷损失拨备确认冲销。
抵押品依赖型贷款(2016-13年采用ASU之前的减值贷款)-如果预计从抵押品的运营或销售中获得大量偿还,某些贷款可能会按基础抵押品的公允价值报告。这些抵押品价值是根据定制的贴现标准或评估使用3级投入估计的。从2021年3月31日和2020年12月31日开始,抵押品依赖型贷款的公允价值的影响反映在我们的贷款损失拨备中。
无法获得报价市场价格的金融工具的公允价值估计取决于所使用的假设。因此,该等估计无法通过与独立市场的比较来证实,在许多情况下,无法在工具的即时结算中实现。因此,公允价值表中列示的公允价值总额不一定代表其基本价值。
Southside BancShares,Inc.|33
下表汇总了在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产,按用于计量公允价值的公允价值层次结构内的估值投入水平划分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | 报告期末的公允价值计量使用 |
2021年3月31日 | | 携载 金额 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
经常性公允价值计量 | | | | | | | | |
投资证券: | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 42,477 | | | $ | 42,477 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
州和政区 | | 1,591,645 | | | — | | | 1,591,645 | | | — | |
其他股票和债券 | | 92,783 | | | — | | | 92,783 | | | — | |
MBS:(1) | | | | | | | | |
住宅 | | 707,074 | | | — | | | 707,074 | | | — | |
商品化 | | 112,945 | | | — | | | 112,945 | | | — | |
股权投资: | | | | | | | | |
股权投资 | | 5,988 | | | 5,988 | | | — | | | — | |
衍生资产: | | | | | | | | |
利率互换 | | 14,035 | | | — | | | 14,035 | | | — | |
总资产经常性公允价值计量 | | $ | 2,566,947 | | | $ | 48,465 | | | $ | 2,518,482 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 23,079 | | | $ | — | | | $ | 23,079 | | | $ | — | |
总负债经常性公允价值计量 | | $ | 23,079 | | | $ | — | | | $ | 23,079 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
非经常性公允价值计量 | | | | | | | | |
丧失抵押品赎回权的资产 | | $ | 412 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 412 | |
抵押品依赖型贷款(2) | | 10,223 | | | — | | | — | | | 10,223 | |
总资产非经常性公允价值计量 | | $ | 10,635 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,635 | |
Southside BancShares,Inc.|34
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | 报告期末的公允价值计量使用 |
2020年12月31日 | | 携载 金额 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
经常性公允价值计量 | | | | | | | | |
投资证券: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
州和政区 | | $ | 1,580,594 | | | $ | — | | | $ | 1,580,594 | | | $ | — | |
其他股票和债券 | | 78,255 | | | — | | | 78,255 | | | — | |
MBS:(1) | | | | | | | | |
住宅 | | 810,010 | | | — | | | 810,010 | | | — | |
商品化 | | 118,446 | | | — | | | 118,446 | | | — | |
股权投资: | | | | | | | | |
股权投资 | | 6,094 | | | 6,094 | | | — | | | — | |
衍生资产: | | | | | | | | |
利率互换 | | 18,537 | | | — | | | 18,537 | | | — | |
总资产经常性公允价值计量 | | $ | 2,611,936 | | | $ | 6,094 | | | $ | 2,605,842 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 40,172 | | | $ | — | | | $ | 40,172 | | | $ | — | |
总负债经常性公允价值计量 | | $ | 40,172 | | | $ | — | | | $ | 40,172 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
非经常性公允价值计量 | | | | | | | | |
丧失抵押品赎回权的资产 | | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 120 | |
抵押品依赖型贷款(2) | | 10,653 | | | — | | | — | | | 10,653 | |
| | | | | | | | |
总资产非经常性公允价值计量 | | $ | 10,773 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,773 | |
(1)所有MBS均由美国政府机构或美国GSE发行和/或担保。
(2)由单独评估的贷款组成。抵押品的公允价值和物业的商业房地产公允价值低于成本基础的贷款,在扣除拨备后列报。这些贷款的损失是从贷款损失准备中扣除的冲销。
Southside BancShares,Inc.|35
在切实可行的情况下,需要披露有关金融工具的公允价值信息,无论该信息是否已在资产负债表中确认。如果无法获得报价的市场价格,公允价值是基于使用现值或其他估计技术的估计。*这些技术受到使用的假设的重大影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。这些技术和假设适用于我们的金融工具的个别类别,如下所示:
现金和现金等价物-现金和现金等价物的账面价值是对这些资产公允价值的合理估计。
投资与MBS HTM-这些证券的公允价值是基于现有的报价市场价格。*如果没有报价的市场价格,公允价值是基于类似证券的报价市场价格或独立定价服务的估计。
FHLB股票-FHLB股票的账面价值是对这些资产公允价值的合理估计。
股权投资-没有容易确定公允价值的股权投资的账面价值按成本减去减值(如果有的话)计量,根据同一发行人相同或类似投资的可观察到的价格变化进行调整。这一账面价值是对这些资产公允价值的合理估计。
应收贷款-我们将我们贷款组合的公允价值估计为退出价格概念,并对流动性、信贷和提前还款因素进行调整。不良贷款继续使用贴现现金流分析或抵押品的潜在价值(如适用)进行估计。
持有待售贷款-持有待售贷款的公允价值是根据预期收益确定的,预期收益是根据销售合同和承诺确定的。
存款负债-活期存款、储蓄账户和某些货币市场存款的公允价值是报告日期的活期金额,即账面价值。固定利率CDS的公允价值是使用贴现现金流计算的,该计算适用于目前为类似剩余期限的存款提供的利率。
其他借款-购买的联邦基金通常有一天的原始期限,回购协议的期限通常不到一年,因此两者都被认为是短期借款。因此,它们的账面价值是对公允价值的合理估计。
FHLB借款-这些借款的公允价值是通过使用向信用评级相似且剩余期限相同的借款人借款的利率对未来现金流进行贴现来估计的。
附属票据-次级票据的公允价值是通过使用向信用评级相似的借款人和剩余期限发放长期债务的估计利率对未来现金流进行贴现来估计的。
信托优先次级债券-长期债务的公允价值是通过使用向信用评级相似的借款人和剩余期限发放长期债务的估计利率对未来现金流进行贴现来估计的。
Southside BancShares,Inc.|36
下表列出了我们的金融资产和金融负债在非经常性基础上按其各自的账面价值和估计公允价值(以千计)计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 估计公允价值 |
2021年3月31日 | | 携载 金额 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 107,623 | | | $ | 107,623 | | | $ | 107,623 | | | $ | — | | | $ | — | |
投资证券: | | | | | | | | | | |
HTM,账面价值 | | 908 | | | 917 | | | — | | | 917 | | | — | |
MBS: | | | | | | | | | | |
HTM,账面价值 | | 97,251 | | | 103,260 | | | — | | | 103,260 | | | — | |
FHLB股票,按成本计算 | | 18,754 | | | 18,754 | | | — | | | 18,754 | | | — | |
股权投资 | | 5,816 | | | 5,816 | | | — | | | 5,816 | | | — | |
贷款,扣除贷款损失拨备后的净额 | | 3,675,144 | | | 3,833,854 | | | — | | | — | | | 3,833,854 | |
持有待售贷款 | | 2,615 | | | 2,615 | | | — | | | 2,615 | | | — | |
财务负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 5,092,643 | | | $ | 5,095,397 | | | $ | — | | | $ | 5,095,397 | | | $ | — | |
其他借款 | | 22,315 | | | 22,315 | | | — | | | 22,315 | | | — | |
FHLB借款 | | 665,530 | | | 675,135 | | | — | | | 675,135 | | | — | |
次级票据,扣除未摊销债务发行成本后的净额 | | 197,268 | | | 198,103 | | | — | | | 198,103 | | | — | |
信托优先次级债券,扣除未摊销债务发行成本 | | 60,256 | | | 47,183 | | | — | | | 47,183 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 估计公允价值 |
2020年12月31日 | | 携载 金额 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 108,408 | | | $ | 108,408 | | | $ | 108,408 | | | $ | — | | | $ | — | |
投资证券: | | | | | | | | | | |
HTM,账面价值 | | 907 | | | 920 | | | — | | | 920 | | | — | |
抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | |
HTM,账面价值 | | 108,091 | | | 117,278 | | | — | | | 117,278 | | | — | |
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | | 25,259 | | | 25,259 | | | — | | | 25,259 | | | — | |
股权投资 | | 5,811 | | | 5,811 | | | — | | | 5,811 | | | — | |
贷款,扣除贷款损失拨备后的净额 | | 3,608,773 | | | 3,784,291 | | | — | | | — | | | 3,784,291 | |
持有待售贷款 | | 3,695 | | | 3,695 | | | — | | | 3,695 | | | — | |
财务负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 4,932,322 | | | $ | 4,936,188 | | | $ | — | | | $ | 4,936,188 | | | $ | — | |
其他借款 | | 23,172 | | | 23,172 | | | — | | | 23,172 | | | — | |
FHLB借款 | | 832,527 | | | 854,865 | | | — | | | 854,865 | | | — | |
次级票据,扣除未摊销债务发行成本后的净额 | | 197,251 | | | 198,391 | | | — | | | 198,391 | | | — | |
信托优先次级债券,扣除未摊销债务发行成本 | | 60,255 | | | 51,993 | | | — | | | 51,993 | | | — | |
Southside BancShares,Inc.|37
11. 所得税
随附的合并损益表中包括的所得税费用包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
当期所得税费用 | | $ | 2,589 | | | $ | 5,554 | | | | | |
递延所得税费用(福利) | | 2,161 | | | (5,075) | | | | | |
所得税费用 | | $ | 4,750 | | | $ | 479 | | | | | |
递延纳税净负债总额为#美元。9.92021年3月31日为百万美元,15.5截至2020年12月31日,为100万美元。不是估值津贴记录在2021年3月31日或2020年12月31日,因为管理层认为所有递延税资产项目都更有可能在未来几年实现。截至2021年3月31日或2020年12月31日,未确认的税收优惠并不重要。
我们确认所得税支出为#美元。4.8百万美元,ETR为12.2截至2021年3月31日的三个月为%,而所得税支出为$479,000,支付的ETR为10.8%,截至2020年3月31日的三个月。截至2021年3月31日的三个月ETR较高,主要是由于免税收入占税前收入的比例与2020年同期相比有所下降。ETR与截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月21%的法定税率不同,主要是由于市政贷款和证券以及BOLI免税收入的影响。我们在美国联邦司法管辖区和某些州提交所得税申报单。我们在2017年前不再接受美国税务机关的联邦所得税审查,或者在2016年前不再接受德克萨斯州税务部门的审查。
Southside BancShares,Inc.|38
12. 表外安排、承付款和或有事项
具有表外风险的金融工具。在正常的业务过程中,我们是某些具有表外风险的金融工具的当事人,以满足我们客户的融资需求。这些表外工具包括承诺延长信用证和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过财务报表所反映金额的信贷和利率风险因素。这些工具的合同或名义金额反映了我们在这些特定类别的金融工具中涉及的程度和信用损失的风险敞口。这些表外信贷敞口的信贷损失准备金的计算方法与贷款相同,包括一个转换或使用率,以预测最终的风险敞口和预期损失,并计入我们综合资产负债表上的其他负债。
表外信贷风险拨备如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
期初余额 | | | | | $ | 6,386 | | | $ | 1,455 | |
采用CECL的影响 | | | | | — | | | 4,840 | |
表外信贷风险拨备(逆转) | | | | | (2,770) | | | 1,165 | |
期末余额 | | | | | $ | 3,616 | | | $ | 7,460 | |
提供信贷的合同承诺是在满足合同中规定的条款的情况下向客户提供贷款的协议。提供信贷的承诺通常有固定的到期日,可能需要支付费用。但由于一些承诺预计将到期而未动用,因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。备用信用证是为保证客户向第三方履行义务而开具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险基本上与提供信贷的承诺所涉及的风险相同,同样也不一定代表未来的现金义务。
具有表外风险的金融工具如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
提供信贷的承诺 | $ | 811,574 | | | $ | 793,138 | |
备用信用证 | 10,825 | | | 13,658 | |
总计 | $ | 822,399 | | | $ | 806,796 | |
我们在做出延长信用证和备用信用证的承诺时,采用与我们对资产负债表内工具相同的信用政策。*我们在个案基础上评估每个客户的信誉。*如果认为有必要,在延长信用时获得的抵押品金额是基于管理层对借款人的信用评估。持有的抵押品各有不同,但可能包括现金或现金等价物、可转让票据、房地产、应收账款、库存、石油、天然气和矿产权益、财产、厂房和设备。(编者注:不同的抵押品包括现金或现金等价物、可转让票据、房地产、应收账款、库存、石油、天然气和矿产权益、财产、厂房和设备。
租契。在截至2021年3月31日的三个月中,1.1为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁使用权资产的百万美元,主要原因是一2021年1月开始的租赁,初始使用权资产为$1.1百万美元。有一块钱227,000截至2020年3月31日止三个月,以取得的经营租赁使用权资产换取新的经营租赁负债。
有价证券。在正常的业务过程中,我们买卖证券。截至2021年3月31日,有$23.5数以百万计的未结算交易用于购买证券和不是未结算的交易以出售证券。截至2020年12月31日,有不是未结算的交易以购买证券和不是未结算的交易以出售证券。
存款。有几个不是经纪CDS的未结算发行日期为2021年3月31日或2020年12月31日。
诉讼。我们在正常业务过程中涉及各种诉讼,公司管理层在咨询我们的法律顾问后认为,诉讼所产生的任何责任不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。
Southside BancShares,Inc.|39
项目2.协议管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下是关于我们的综合财务状况、财务状况的变化和经营结果的讨论,应与本Form 10-Q季度报告和2020年Form 10-K中的财务报表及其附注一起阅读和审查。某些风险、不确定性和其他因素,包括第一部分第1A项“风险因素”下列出的风险、不确定性和其他因素。在2020年Form 10-K以及本季度报告中关于Form 10-Q的其他内容中,可能会导致实际结果与本讨论和分析中出现的前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。
前瞻性陈述
本报告中包含的某些非历史事实的陈述可能被认为是1995年私人证券诉讼改革法所指并受其安全港保护的“前瞻性陈述”。“这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,也不应被视为代表管理层截至随后任何日期的观点。这些陈述可能包括诸如”预期“、”估计“、”项目“、”预期“、”出现“、”相信“、”可能“等词语。“可能”、“可能”、“将会”、“将会”、“寻求”、“打算”、“可能性”、“风险”、“目标”、“计划”、“潜在”以及类似的表达方式。前瞻性陈述是关于我们的信念、计划、预期、目标、目标、预期、假设、估计、意图和未来业绩的陈述,会受到重大已知和未知风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。例如,关于我们扩张的影响、股票回购计划的好处、资产质量趋势和增长收益的讨论。某些市场风险披露是基于管理层目前可获得的信息,取决于对关键模型特征和假设的选择,并受到各种限制。因此,某些市场风险披露仅是估计,可能与未来实际发生的情况大不相同。, 我们的结果可能与估计的大不相同。最近可能导致未来结果与我们的前瞻性声明预期的结果大不相同的因素包括:新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况、运营和前景的负面影响,包括我们在我们服务的某些社区继续开展业务活动的能力;大流行的持续时间及其对金融市场的持续影响;金融交易和商业活动的减少导致存款和贷款来源减少;失业率上升,影响借款人偿还贷款的能力。我们在快速变化和不可预测的市场中管理流动性的能力,美联储(Fed)额外的利率调整,以及其他政府应对疫情的行动,包括为应对新冠肺炎疫情对经济的影响而颁布的法规或法律。其他可能导致实际结果与前瞻性陈述显示的结果大不相同的因素包括但不限于以下因素:
•新冠肺炎疫情对我们未来综合财务状况和经营业绩的影响;
•(I)一般的政治条件,包括但不限于美国和全球政治趋势导致的政府行动和不确定性,以及(Ii)全球、全国、德克萨斯州或我们经营的特定市场的经济状况,包括但不限于商业房地产、住宅房地产、建筑和开发、能源、石油和天然气、信贷或流动性市场的恶化,这可能导致我们的净利差发生不利变化,或我们的资产价值下降,这可能导致已实现的损失;(Ii)全球、全国、德克萨斯州或我们经营的特定市场的经济状况,包括但不限于商业房地产、住宅房地产、建筑和开发、能源、石油和天然气、信贷或流动性市场的恶化,这可能导致我们的净利差发生不利变化,或我们的资产价值下降,这可能导致已实现的损失;
•当前或未来的立法、监管变化或货币或财政政策的变化,对我们或我们的客户或借款人从事的业务产生不利影响,包括多德-弗兰克法案的影响、美联储在利率方面的行动、巴塞尔委员会颁布的资本金要求、CARE法案、经济援助法案、与LIBOR计算有关的不确定性以及对经济状况的其他监管反应;
•政府资助企业地位或财务状况的不利变化,影响政府资助企业的担保或偿债或发债能力;
•其他美国金融机构的信贷组合相对于我们某些投资证券的表现出现不利变化;
•美国、欧洲或其他地区的恐怖主义行为造成的经济或其他破坏;
•技术变革,包括潜在的网络安全事件和其他干扰,或金融服务业的创新,包括远程办公环境增加的结果;
Southside BancShares,Inc.|40
•我们识别和应对网络安全风险的能力,例如数据安全漏洞、恶意软件、“拒绝服务”攻击、“黑客攻击”和身份盗窃,这些风险可能扰乱我们的业务并导致机密或专有信息的泄露和/或滥用或盗用、系统中断或损坏、成本增加、重大损失或对公司声誉的不利影响;
•我们的企业风险管理框架、合规计划或我们的公司治理和监督职能可能没有充分识别或处理风险,从而可能导致意外损失的风险;
•利率收益率曲线的变化,如平坦、倒置或陡峭的收益率曲线,或影响净息差并可能影响我们MBS投资组合提前还款的利率环境变化;
•不良资产增加;
•我们有能力保持充足的流动性,为运营和增长提供资金;
•对本行及其向本行支付股息的能力的任何适用的监管限制或其他限制;
•我们对信贷损失和其他估计的假设失败;
•未能维持有效的控制和程序体系,包括财务报告的内部控制;
•我们的衍生金融工具和套期保值活动在管理风险方面的有效性;
•涉及我们的现有或新的诉讼的意外结果和相关费用,包括与我们参与与新冠肺炎疫情相关的政府刺激计划相关的诉讼的费用和影响;
•影响我们资产负债表和杠杆战略的变化;
•与实际抵押贷款提前还款有关的风险与预测不符;
•与实际美国机构MBS预付款超过预计预付款水平相关的风险;
•由于美国政府旨在帮助房主为原本可能不符合条件的抵押贷款进行再融资的计划,与美国机构MBS提前还款相关的风险增加;
•我们监控利率风险的能力;
•与每桶原油价格波动有关的风险;
•银行业和金融服务业的竞争明显加剧;
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化,包括新冠肺炎对经济的影响;
•执行未来的收购、重组或处置交易,包括此类交易的预期效益未实现的风险;
•提高市场占有率和控制费用的能力;
•我们有能力及时开发有竞争力的新产品和服务,并让客户接受这些产品和服务;
•联邦或州税法变更的影响;
•遵守法律或法规变更的效果;
•会计政策和做法变化的影响,包括CECL模式的实施;
•借款人的信用风险,包括因经济状况变化而增加的风险;
•与房地产抵押贷款有关的风险,包括抵押品的价值和可销售性可能下降的风险;
•因某些贷款活动而产生的与环境责任相关的风险;
•与我们的普通股和其他证券相关的风险,包括我们股票价格的波动和股票市场的普遍波动;以及
•“第一部分--第1A项”讨论的其他风险和不确定性。2020年表格10-K中的“风险因素”。
我们作出的或归因于我们的所有书面或口头前瞻性声明均明确受本警示通知的约束。除非法律另有要求,否则我们不承担任何义务更新任何因素或公开宣布本文中包含的任何前瞻性声明的修订结果,以反映未来的事件或发展。
Southside BancShares,Inc.|41
关键会计估计
我们的会计和报告估计符合美国GAAP和金融服务业的一般惯例。*按照GAAP编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。我们认为,会计估计可以(1)由其他合理估计取代和/或(2)对我们的财务状况、财务状况或经营结果的列报有重大影响的估计的逐期变化,以及(3)那些需要对高度不确定的事项作出重大和复杂假设的估计是关键会计估计。我们认为我们的关键会计政策包括贷款信贷损失拨备、公允价值估计和养老金计划会计。
关键会计估计包括基础假设中的高度不确定性。管理层根据历史经验、当前信息和其他被认为相关的因素做出估计。我们的关键会计估计的制定、选择和披露都经过公司董事会审计委员会的审查。实际结果可能与这些估计不同。有关关键会计政策的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的“附注1--重要会计和报告政策摘要”和“附注5--贷款和贷款损失拨备”,并参考“第II部分--第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计估计”和“2020年10-K表格中的附注1--重要会计和报告政策摘要”。截至2021年3月31日,我们的关键会计估计没有重大变化。
Southside BancShares,Inc.|42
非GAAP财务指标
管理层使用某些非GAAP衡量标准来补充对我们业绩的评估。这些措施包括以下完全应税等值指标:净利息收入(FTE)、净息差(FTE)和净息差(FTE),其中包括在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中使用21%的联邦所得税税率进行应税等值调整的影响,以将免税利息收入增加到税收等值基础上。某些资产的利息收入完全或部分免征联邦所得税。因此,这些免税工具的回报率通常低于应税投资。
净利息收入(FTE)、净息差(FTE)和净息差(FTE)。净利息收入(FTE)是一种非GAAP衡量标准,它根据某些贷款和投资的净利息收入的税收优惠地位进行调整,根据GAAP在合并收益表中是不允许的。我们认为,这一措施是衡量净利息收入的首选行业标准,并增强了来自应税和免税来源的净利息收入的可比性。根据GAAP计算的最直接可比财务指标是我们的净利息收入。净息差(FTE)是净利息收入(FTE)与平均盈利资产的比率。根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标是我们的净息差。净息差(FTE)是在税收等值基础上平均收益资产的平均收益率与平均计息负债支付的平均利率之间的差额。根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标是我们的净息差。
这些非GAAP财务指标不应被视为基于GAAP的财务报表的替代方案,其他银行控股公司可能会以不同的方式定义或计算这些非GAAP指标或类似的指标。每当我们在提交给证券交易委员会的文件中提出非GAAP财务衡量标准时,我们也被要求提供根据GAAP计算和呈报的最直接可比财务衡量标准,并协调非GAAP财务衡量标准和这种可比GAAP衡量标准之间的差异。
在下表中,我们提供了净利息收入与净利息收入的对账,假设截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,假设市政贷款和投资证券等免税资产赚取的利息为21%的边际税率,并计算净息差(FTE)和净息差(FTE),调整后的净利息收入调整为完全应税等值基础。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP调整 | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
净利息收入(GAAP) | | $ | 46,303 | | | $ | 44,701 | | | | | |
税额调整: | | | | | | | | |
贷款 | | 736 | | | 668 | | | | | |
免税投资证券 | | 2,211 | | | 1,631 | | | | | |
净利息收入(FTE)(1) | | $ | 49,250 | | | $ | 47,000 | | | | | |
| | | | | | | | |
平均收益资产 | | $ | 6,241,434 | | | $ | 6,248,759 | | | | | |
| | | | | | | | |
净息差 | | 3.01 | % | | 2.88 | % | | | | |
净息差(FTE)(1) | | 3.20 | % | | 3.03 | % | | | | |
| | | | | | | | |
净息差 | | 2.84 | % | | 2.61 | % | | | | |
净息差(FTE)(1) | | 3.03 | % | | 2.76 | % | | | | |
(1)这些金额是在全额应税等值基础上列报的,是非GAAP措施。
管理层认为,将净利息收入、净息差和净息差调整为全额应税等值基础是银行业的标准做法,因为这些措施为同行比较提供了有用的信息。税项等值调整在经营业绩下的“平均余额与平均收益率和税率”表中列出的各个盈利资产类别中报告。
Southside BancShares,Inc.|43
概述
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行,以应对该病毒迅速增长的爆发。由于居家订单和社交距离指导方针,新冠肺炎对当地、国家和全球经济产生了重大影响。为了遵守联邦、州和地方政府发布的社交疏远准则,我们最初关闭了所有杂货店分店。由于我们市场地区的地方政府发布了全职订单以遏制病毒的传播,我们关闭了所有传统的大堂以及财富管理和信托办公室,不对直接进入的客户开放,然而,这些传统的场所大多只提供预约的某些服务。客户可透过我们的免下车服务、自动柜员机/资讯科技管理系统,以及自动电话、互联网和流动银行产品,获得所有其他银行服务。在仔细考虑并实施了额外的安全防范措施后,所有地点于2020年6月1日重新开放。此后,我们对分行时间和开业时间的选择进行了调整,并继续密切关注新冠肺炎的情况。我们大约45%的员工拥有远程工作能力,但目前我们远程工作的员工比例要小得多。
新冠肺炎严重扰乱了供应链、商业活动以及整体经济和金融市场。这些扰乱已经并可能继续导致对银行产品或服务的需求下降,包括贷款和存款,这可能会影响我们未来的财务状况、经营业绩和流动性。截至2021年3月31日,德克萨斯州的大多数企业都不受限制地重新开业。商业活动有所改善,但尚未恢复到疫情爆发前的水平。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营和财务状况以及我们的监管资本与流动性比率和信用评级的影响程度是高度不确定和不可预测的,取决于可能出现的有关新冠肺炎大流行的范围、持续时间和严重程度、政府当局和其他各方为应对大流行采取的行动、新冠肺炎疫苗分发和公众接受的规模以及此类疫苗在阻止或阻止新冠肺炎传播方面的有效性等新信息。在大流行平息之前,对我们经营的市场以及我们的业务、运营和财务状况的不利影响预计仍将居高不下。
为了应对新冠肺炎疫情,CARE法案于2020年3月27日签署成为法律。CARE法案提供了大约2.2万亿美元,用于应对新冠肺炎疫情的经济影响,并通过贷款、赠款、税收变化和其他类型的救济来支持个人和企业,以刺激经济。CARE法案还包括鼓励金融机构谨慎与借款人合作的条款。作为一家小型企业管理局贷款机构,我们处于有利地位,可以帮助企业客户通过4月份实施的购买力平价(PPP)获得资金。截至2021年3月31日,我们有2.209亿美元的已批准PPP贷款未偿还。2020年12月27日,《经济援助法》签署成为法律。第二轮冠状病毒救助计划为新一轮购买力平价贷款提供了额外资金。此外,它扩大了贷款资格,并允许某些企业申请第二笔贷款。小企业管理局于2021年1月13日开始接受第二轮PPP贷款申请。截至2021年3月31日,我们已经在第二轮PPP贷款项下发起了9120万美元的额外PPP贷款,截至2021年4月21日,我们已经发起了1.051亿美元的额外PPP贷款。
此外,我们正在帮助可能由于新冠肺炎相关挑战而经历财务困难的消费者和商业借款人。截至2021年3月31日,我们有延期付款的未偿还贷款,期限通常长达三个月,总额为170万美元,比我们2020年7月发布的第二季度收益报告中报告的3.26亿美元下降了99.5%。截至2021年4月22日,我们有未偿还贷款,延期付款总额为140万美元。新冠肺炎修改贷款的减少是贷款走出延迟期和恢复业绩的结果。剩余延期的最大类别包括1-4个家庭住宅贷款。
经营业绩
在截至2021年3月31日的三个月中,我们的净收入增加了3,010万美元,增幅为762.4%,从2020年同期的400万美元增至3,410万美元。净收入增加的原因是信贷损失拨备减少了3540万美元,这是由于截至2020年3月31日的第一季度信贷损失拨备大幅增加,为2520万美元,而2021年同期的拨备为1010万美元。拨备减少的主要原因是改善了2021年第一季度的经济预测及其对CECL模型中使用的宏观经济因素的影响。此外,净利息收入增加了160万美元。这些部分被非利息收入减少190万美元和非利息支出增加71.4万美元所抵消。在截至2021年3月31日的三个月里,稀释后普通股每股收益增加了0.92美元,增幅为766.7%,从2020年同期的0.12美元增至1.04美元。
Southside BancShares,Inc.|44
财务状况
截至2021年3月31日,我们的总资产减少了930万美元,降幅为0.1%,从2020年12月31日的70.1亿美元降至70亿美元。与2020年12月31日的27亿美元相比,我们的证券投资组合减少了5120万美元,降幅为1.9%,至26.5亿美元,这主要是由于证券投资组合的估计公允价值下降。我们的FHLB股票减少了650万美元,或25.8%,从2020年12月31日的2530万美元降至1880万美元,主要是由于我们与FHLB借款相关的FHLB股票数量减少。
截至2021年3月31日,贷款增加5880万美元,增幅1.6%,从2020年12月31日的36.6亿美元增至37.2亿美元。我们贷款组合的净增长包括增加5280万美元的商业房地产贷款、2370万美元的建筑贷款和760万美元的商业贷款,但减少1950万美元的1-4家庭住宅贷款、320万美元的个人贷款和270万美元的市政贷款,部分抵消了增加的贷款组合。我们的PPP贷款是商业贷款类别的一个组成部分,截至2021年3月31日,我们的PPP贷款净增加600万美元,增幅2.8%,从2020年12月31日的2.148亿美元增加到2.209亿美元,这是因为根据续签的经济援助法提供的额外资金,部分被根据CARE法案资助的贷款收到的宽恕付款所抵消。截至2021年3月31日,持有的待售贷款减少了110万美元,降幅为29.2%,从2020年12月31日的370万美元降至260万美元。
截至2021年3月31日,我们的不良资产减少了210万美元,降幅为12.1%,降至1540万美元,占总资产的0.22%,而截至2020年12月31日,不良资产为1750万美元,占总资产的0.25%。不良贷款减少了240万美元,降幅为31.1%,至530万美元,不良贷款占总贷款的比例从2020年12月31日的0.21%降至2021年3月31日的0.14%。重组后的贷款为9.6美元。奥利奥从2020年12月31日的10.6万美元增加到2021年3月31日的41.2万美元。
截至2021年3月31日,我们的存款增加了1.603亿美元,增幅3.3%,从2020年12月31日的49.3亿美元增加到50.9亿美元,其中有息存款增加了1.318亿美元,无息存款增加了2860万美元。这一增长在很大程度上是由PPP贷款支付和2021年第一季度存入的刺激支票推动的。在截至2021年3月31日的三个月里,经纪存款减少了5700万美元,降幅为41.3%。
截至2021年3月31日,FHLB借款总额减少1.67亿美元,降幅20.1%,从2020年12月31日的8.325亿美元降至6.655亿美元。
截至2021年3月31日,我们的总股东权益减少了1.9%,即1670万美元,降至8.586亿美元,占总资产的12.3%,而截至2020年12月31日,我们的总股东权益为8.753亿美元,占总资产的12.5%。股东权益的减少是其他综合亏损2950万美元、回购1520万美元普通股和支付1050万美元现金红利的结果。这些减少被3410万美元的净收益、340万美元的员工股票计划下的普通股净发行、67.4万美元的股票薪酬支出和33.2万美元的红利再投资计划下发行的普通股部分抵消。
2020年,经济状况受到新冠肺炎疫情的重大影响;然而,德克萨斯州在2020年的表现仍然好于全国,我们的沃斯堡和奥斯汀市场地区的表现总体上继续好于美国其他许多地区。由于其他州的移民和公司从其他州搬迁,德克萨斯州的经济继续增长。经济学家预测,疫苗将在2021年下半年推动强劲的经济增长。
以下主要财务指标管理包括但不限于众多利率敏感性和利率风险指标、信用风险、操作风险、流动性风险、资本风险、监管风险、竞争风险、收益率曲线风险、美国机构MBS提前还款风险和经济风险指标。
Southside BancShares,Inc.|45
资产负债表战略
我们利用批发融资和证券,通过确定符合审慎资本管理的可接受的信贷、利率和流动性风险水平,提高我们的盈利能力和资产负债表构成。*这一资产负债表策略包括从FHLB、FRDW或经纪基金市场借入长期和短期资金的组合。这些资金主要投资于美国机构MBS和长期市政证券。尽管美国机构MBS的收益率通常低于我们发放的传统抵押贷款和其他类型的贷款,但这些证券通常(I)由于美国政府的隐性或显性担保而提高了我们资产的整体质量,(Ii)比个人贷款更具流动性,(Iii)可以用来抵押我们的借款或其他债务。尽管将部分资产投资于美国机构MBS和市政证券的战略在历史上已经导致了我们相信,较低的运营费用和降低的信用风险,再加上这一策略管理的利率风险,多年来提升了我们的整体盈利能力。*目前,我们利用这一资产负债表策略的目标是通过最大限度地利用我们的资本来提高整体盈利能力。
与我们维持的资产结构相关的风险包括与我们的同行相比更低的净利差和利润率,收益率曲线斜率的变化,这可以缩小我们的净利差和利润率,增加的利率风险,利率周期的长度,与MBS和市政证券相关的波动性或利差的变化,MBS预付款的不可预测性质,以及与市政证券相关的信用风险。净息差和净息差要求我们密切监控利率风险。另一个风险是AFS证券投资组合的公允价值因利率变化而发生变化。利率的大幅上升,尤其是长期利率,可能会对AFS证券投资组合的公允价值产生不利影响,这也可能对我们的股权资本造成重大影响。*由于MBS提前还款的不可预测性、利率周期的长度和利率收益率曲线的斜率,净利息收入的波动可能会超过我们ALCO建模的情景下的波动,也就是“第3项”中描述的情况。
确定合适的资产负债表规模是任何一家银行都会做出的关键决策之一,因为我们的资产负债表不仅仅是一系列微观决策的结果,更重要的是,与资金和资金来源的经济学相比,我们的资产负债表规模是基于资产经济学来控制的。低利率环境和经济格局要求我们监控推动我们增长的资产的利率敏感性,并相应地密切协调ALCO的目标。
我们的证券投资组合占盈利资产的百分比的管理受到与证券投资组合相关的当前经济形势、我们整体贷款和存款水平的变化以及我们批发资金水平的变化的指导。*我们的资产负债表战略的设计使我们的证券投资组合应该有助于缓解与潜在商业和经济周期相关的财务表现,这些周期包括贷款增长放缓和信贷成本上升。
我们的投资证券和美国机构MBS从2020年12月31日的27亿美元减少到2021年3月31日的26.5亿美元。证券组合减少的主要原因是证券组合的估计公允价值下降。
2021年第一季度,证券投资组合的构成继续发生变化,因为美国国债以及公司债券和市政债券(程度较小)增加,而MBS减少。按揭证券减少的原因是按揭证券的提前还款速度较快,原因是利率环境显著偏低,但购入的按揭证券略为抵销了这方面的影响。2021年第一季度,与2020年下半年相比,我们增加了证券购买,包括9300万美元的高评级(主要是德克萨斯州)市政证券,其中5130万美元是应税的,1430万美元是投资级次级债券,80万美元是美国机构MBS,4280万美元的美国国债主要是由于长期利率环境上升。由于2月份德克萨斯州严冬风暴造成的不确定性,我们出售了大约3510万美元的免税AFS电力公用事业收入市政当局。截至2021年3月31日的季度,AFS证券的销售带来了200万美元的净实现收益。
截至2021年3月31日,证券占资产的比例为37.8%,而2020年12月31日为38.5%,原因是证券投资组合减少了5120万美元,降幅为1.9%。如果扣除购买力平价贷款后的贷款净额继续增长,我们可能会修改我们的证券投资组合策略。我们的资产负债表管理策略是动态的,并根据市场状况的需要不断进行评估。随着利率、收益率曲线、MBS预付款、融资成本、证券利差以及贷款和存款组合的变化,我们对投资证券的适当类型、金额和到期日的确定,以及资金需求和资金来源,将继续受到评估。因此,如果购买证券的经济性下降,我们可能会允许证券组合通过决算或证券出售来缩减。然而,如果经济变得更具吸引力,我们可能会战略性地增加证券投资组合和资产负债表。
Southside BancShares,Inc.|46
关于负债,我们继续主要利用存款和FHLB借款相结合的方式来实现我们的战略,即在实现整体利率风险目标和ALCO的负债管理目标的同时,将成本降至最低。我们的主要批发资金来源是FHLB借款,其次是利用购买的联邦资金、FRDW和经纪存款。
在截至2021年3月31日的三个月里,我们的批发融资总额占存款的比例(不包括经纪存款)从2020年12月31日的20.2%和2020年3月31日的41.2%下降到14.9%。联系季度和上年同期的减少是由于我们的存款增加,而FHLB借款和经纪存款减少。
截至2021年3月31日,我们的FHLB借款减少了20.1%,即1.67亿美元,从2020年12月31日的8.325亿美元降至6.655亿美元。关于我们的借款,银行已经签订了各种浮动利率协议和固定利率短期支付协议。截至2021年3月31日和2020年12月31日,这些协议总额分别为6.25亿美元和6.7亿美元。其中6份协议的利率与3个月期LIBOR挂钩,其余协议的利率与1个月期LIBOR挂钩。关于2021年3月31日尚未达成的所有协议,该行还签订了各种利率掉期合约,这些合约被视为ASC主题815“衍生品和对冲”下的现金流对冲,预计这些合约将有效对冲可归因于基础LIBOR利率波动的未来现金流的可变性。截至2021年3月31日,利率互换合约的平均利率为1.11%,平均加权期限为3.8年。这些交易每月重新评估一次,以确定对冲的预测交易是否仍有可能发生。如果在随后的评估中确定交易不会发生,则在AOCI中记录的任何相关损益 会立即在收益中确认。请参阅本报告包含的综合财务报表中的“附注9-衍生金融工具和套期保值活动”,以详细说明我们与衍生工具相关的套期保值政策和方法。.
我们经纪的CDS从2020年12月31日的1.028亿美元减少到2021年3月31日的4590万美元,减少了5700万美元,降幅为55.4%。截至2021年3月31日,我们经纪的CDS加权平均成本为15个基点,剩余期限不到18个月。为了在管理批发融资的利率风险方面提供管理灵活性,ALCO已批准发行高达5,000万美元的经纪存款,以取代那些在30天内到期的存款。我们的批发融资政策允许最高4.5亿美元的经纪存款。这一经纪存款最高限额可能会根据ALCO目标的变化而增加或减少。潜在的较高利息支出和缺乏客户忠诚度是与使用经纪CDS相关的风险。
2020年11月6日,该公司发行了本金总额为1.00亿美元的固定利率至浮动利率次级票据,将于2030年11月15日到期。有关附属票据条款的详细说明,请参阅本报告所包括的综合财务报表中的“附注7-长期债务”。
Southside BancShares,Inc.|47
经营成果
我们的经营业绩主要取决于净利息收入,即资产(贷款和投资)的利息收入与我们资金来源(存款和借款)的利息支出之间的差额。我们的经营业绩还受到我们的非息收入、信贷损失拨备、非利息支出和所得税费用的影响。总体经济和竞争状况,特别是利率的变化,利率收益率曲线的变化,MBS和贷款的提前还款利率,贷款关系的重新定价,政府政策和监管机构的行动,也对我们的经营业绩产生了重大影响。*总体经济和竞争状况,特别是利率的变化,利率收益率曲线的变化,MBS和贷款的提前还款利率,贷款关系的重新定价,政府政策和监管机构的行动也对此产生了重大影响法规或政府政策也可能对我们产生实质性影响。CECL的采用和新冠肺炎疫情对我们2020年的运营业绩产生了重大影响,并可能继续影响我们2021年剩余时间的运营业绩。
下表列出了所列期间的净利息收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 三月三十一号, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
利息收入: | | | | | | | | |
贷款 | | $ | 36,038 | | | $ | 41,895 | | | | | |
应税投资证券 | | 2,323 | | | 512 | | | | | |
免税投资证券 | | 8,965 | | | 6,206 | | | | | |
MBS | | 6,088 | | | 11,534 | | | | | |
FHLB股票和股权投资 | | 136 | | | 425 | | | | | |
其他生息资产 | | 15 | | | 180 | | | | | |
利息收入总额 | | 53,565 | | | 60,752 | | | | | |
利息支出: | | | | | | | | |
存款 | | 2,597 | | | 9,919 | | | | | |
FHLB借款 | | 1,908 | | | 3,974 | | | | | |
附属票据 | | 2,395 | | | 1,411 | | | | | |
信托优先次级债券 | | 351 | | | 600 | | | | | |
其他借款 | | 11 | | | 147 | | | | | |
利息支出总额 | | 7,262 | | | 16,051 | | | | | |
净利息收入 | | $ | 46,303 | | | $ | 44,701 | | | | | |
净利息收入
净利息收入是金融机构收益流的主要来源之一,代表了计息资产产生的利息和手续费收入与计息负债支付的利息支出之间的差额或利差,利率或利率收益率曲线的波动,以及计息资产和计息负债组合的重新定价特征和数量以及变化,对净利息收入产生实质性影响。2020年第一季度,美联储将联邦基金目标利率下调150个基点,至25个基点。
截至2021年3月31日的三个月,净利息收入增加了160万美元,增幅为3.6%,达到4630万美元,而2020年同期为4470万美元。截至2021年3月31日的三个月,净利息收入的增加是由于我们的计息负债的利息支出减少,这是利率全面下降的结果,但由于我们的生息资产收益率下降,利息收入的减少被部分抵消。截至2021年3月31日的三个月,总利息收入减少了720万美元,降幅为11.8%,降至5360万美元,而2020年同期为6080万美元。截至2021年3月31日的三个月,总利息支出减少了880万美元,降幅为54.8%,降至730万美元,而2020年同期为1610万美元。截至2021年3月31日的三个月,我们的净息差(FTE)(非GAAP衡量标准)增至3.20%,而2020年同期为3.03%;我们的净息差(FTE)(也是非GAAP衡量标准)增至3.03%,而2020年同期为2.76%。有关详细信息以及与公认会计准则的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
Southside BancShares,Inc.|48
利息收入和利息支出变动情况季度分析
下表在完全应税等值的基础上,采用非公认会计原则计量,显示净利息收入的净变化,并列出赚息资产和计息负债的平均数量以及收益率/利率变化所增加(减少)的美元金额。体积/产量/速率差异(体积变化乘以收益率/速率变化)已分配给可归因于体积变化的金额,以及与直接可归因于这些变化的金额成比例的收益率/利率变化(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月与2020年相比 |
| 可归因于以下原因的变化 | | 总计 |
全额应税-等值基础: | 平均材积 | | 平均产量/比率 | | 变化 |
利息收入: | | | | | |
贷款(1) | $ | 550 | | | $ | (6,350) | | | $ | (5,800) | |
持有待售贷款 | 15 | | | (4) | | | 11 | |
应税投资证券 | 1,768 | | | 43 | | | 1,811 | |
免税投资证券(1) | 3,545 | | | (206) | | | 3,339 | |
抵押贷款支持证券及相关证券 | (4,353) | | | (1,093) | | | (5,446) | |
FHLB股票(按成本计算)和股权投资 | (144) | | | (145) | | | (289) | |
生息存款 | (33) | | | (132) | | | (165) | |
出售的联邦基金 | — | | | — | | | — | |
盈利资产总额 | 1,348 | | | (7,887) | | | (6,539) | |
利息支出: | | | | | |
储蓄账户 | 67 | | | (95) | | | (28) | |
光盘 | (2,136) | | | (2,981) | | | (5,117) | |
计息活期账户 | 528 | | | (2,705) | | | (2,177) | |
FHLB借款 | (917) | | | (1,149) | | | (2,066) | |
次级票据,扣除未摊销债务发行成本后的净额 | 1,226 | | | (242) | | | 984 | |
信托优先次级债券,扣除未摊销债务发行成本 | — | | | (249) | | | (249) | |
其他借款 | (63) | | | (73) | | | (136) | |
计息负债总额 | (1,295) | | | (7,494) | | | (8,789) | |
净变化量 | $ | 2,643 | | | $ | (393) | | | $ | 2,250 | |
(1)贷款和证券的利息收益是在完全应税等值的基础上公布的,这些贷款和证券对于联邦所得税来说是免税的。有关详细信息以及与公认会计准则的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
总利息收入下降的原因是,与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的平均创收资产收益率从2020年同期的4.06%降至3.67%,但与2020年同期相比,部分被截至2021年3月31日的三个月的平均创息资产的组合所抵消。在截至2021年3月31日的三个月里,总收益资产的平均收益率下降是由于2021年第一季度短期利率收益率曲线的下降,以及主要发生在2020年下半年到2021年第一季度的信贷利差收紧。在截至2021年3月31日的三个月里,与2020年同期相比,平均收益资产减少了730万美元,降幅为0.1%。
截至2021年3月31日的三个月总利息支出减少的原因是,截至2021年3月31日的三个月,总计息负债支付的利率从2020年同期的1.30%全面下降至0.64%,以及平均计息负债的减少。
Southside BancShares,Inc.|49
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的平均收益资产和计息负债,以及收益资产的平均收益率和计息负债的平均利率(以千美元为单位)。列报的利息和相关收益是在完全应税等值的基础上计算的,因此是非GAAP衡量标准。有关详细信息以及与公认会计准则的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均余额与平均收益率和利率(年化) |
| (未经审计) |
| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| 平均余额 | | 利息 | | 平均产量/比率 | | 平均余额 | | 利息 | | 平均产量/比率 |
资产 | | | | | | | | | | | |
贷款(1) | $ | 3,634,053 | | | $ | 36,754 | | | 4.10 | % | | $ | 3,587,143 | | | $ | 42,554 | | | 4.77 | % |
持有待售贷款 | 2,803 | | | 20 | | | 2.89 | % | | 831 | | | 9 | | | 4.36 | % |
证券: | | | | | | | | | | | |
应税投资证券(2) | 295,968 | | | 2,323 | | | 3.18 | % | | 70,293 | | | 512 | | | 2.93 | % |
免税投资证券(2) | 1,300,991 | | | 11,176 | | | 3.48 | % | | 888,906 | | | 7,837 | | | 3.55 | % |
抵押贷款支持证券及相关证券(2) | 940,815 | | | 6,088 | | | 2.62 | % | | 1,598,374 | | | 11,534 | | | 2.90 | % |
总证券 | 2,537,774 | | | 19,587 | | | 3.13 | % | | 2,557,573 | | | 19,883 | | | 3.13 | % |
FHLB股票(按成本计算)和股权投资 | 35,635 | | | 136 | | | 1.55 | % | | 62,976 | | | 425 | | | 2.71 | % |
生息存款 | 31,169 | | | 15 | | | 0.20 | % | | 40,236 | | | 180 | | | 1.80 | % |
| | | | | | | | | | | |
盈利资产总额 | 6,241,434 | | | 56,512 | | | 3.67 | % | | 6,248,759 | | | 63,051 | | | 4.06 | % |
现金和银行到期款项 | 86,634 | | | | | | | 76,739 | | | | | |
应计利息和其他资产 | 677,230 | | | | | | | 611,017 | | | | | |
减去:银行贷款损失拨备 | (49,240) | | | | | | | (30,373) | | | | | |
总资产 | $ | 6,956,058 | | | | | | | $ | 6,906,142 | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | |
储蓄账户 | $ | 517,182 | | | 209 | | | 0.16 | % | | $ | 384,863 | | | 237 | | | 0.25 | % |
光盘 | 736,099 | | | 1,229 | | | 0.68 | % | | 1,362,427 | | | 6,346 | | | 1.87 | % |
计息活期账户 | 2,342,299 | | | 1,159 | | | 0.20 | % | | 1,975,837 | | | 3,336 | | | 0.68 | % |
有息存款总额 | 3,595,580 | | | 2,597 | | | 0.29 | % | | 3,723,127 | | | 9,919 | | | 1.07 | % |
FHLB借款 | 727,513 | | | 1,908 | | | 1.06 | % | | 999,070 | | | 3,974 | | | 1.60 | % |
次级票据,扣除未摊销债务发行成本后的净额 | 197,252 | | | 2,395 | | | 4.92 | % | | 98,597 | | | 1,411 | | | 5.76 | % |
信托优先次级债券,扣除未摊销债务发行成本 | 60,256 | | | 351 | | | 2.36 | % | | 60,234 | | | 600 | | | 4.01 | % |
其他借款 | 23,522 | | | 11 | | | 0.19 | % | | 69,846 | | | 147 | | | 0.85 | % |
计息负债总额 | 4,604,123 | | | 7,262 | | | 0.64 | % | | 4,950,874 | | | 16,051 | | | 1.30 | % |
无息存款 | 1,389,020 | | | | | | | 1,042,341 | | | | | |
应计费用和其他负债 | 89,222 | | | | | | | 88,168 | | | | | |
总负债 | 6,082,365 | | | | | | | 6,081,383 | | | | | |
股东权益 | 873,693 | | | | | | | 824,759 | | | | | |
总负债和股东权益 | $ | 6,956,058 | | | | | | | $ | 6,906,142 | | | | | |
净利息收入(FTE) | | | $ | 49,250 | | | | | | | $ | 47,000 | | | |
净息差(FTE) | | | | | 3.20 | % | | | | | | 3.03 | % |
净息差(FTE) | | | | | 3.03 | % | | | | | | 2.76 | % |
(1)贷款利息包括金额不大的贷款的净费用。
(2)为了计算平均收益率,证券的平均余额是按历史成本列示的。
注:截至2021年3月31日和2020年3月31日,贷款总额分别为530万美元和520万美元,均为非权责发生状态。我们的政策是冲销以前应计但未付的非应计贷款利息;此后,利息收入会在适当的时候记录到收到的程度。
Southside BancShares,Inc.|50
非利息收入
非利息收入包括我们提供或参与的一系列金融服务和活动以及其他收费服务产生的收入。
下表详细说明了非利息收入中包含的类别(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | 2021 | | | | |
| | 更改自 | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2020 | | | | | | |
存款服务 | $ | 6,125 | | | $ | 6,279 | | | $ | (154) | | | (2.5) | % | | | | | | | | |
出售证券的净收益AFS | 2,003 | | | 5,541 | | | (3,538) | | | (63.9) | % | | | | | | | | |
出售贷款的收益 | 593 | | | 170 | | | 423 | | | 248.8 | % | | | | | | | | |
信托费 | 1,383 | | | 1,305 | | | 78 | | | 6.0 | % | | | | | | | | |
博利 | 626 | | | 569 | | | 57 | | | 10.0 | % | | | | | | | | |
经纪服务 | 780 | | | 580 | | | 200 | | | 34.5 | % | | | | | | | | |
其他非利息收入 | 2,113 | | | 1,054 | | | 1,059 | | | 100.5 | % | | | | | | | | |
非利息收入总额 | $ | 13,623 | | | $ | 15,498 | | | $ | (1,875) | | | (12.1) | % | | | | | | | | |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的非利息收入下降了12.1%,这是由于出售证券的净收益AFS和存款服务收入的减少,但被其他非利息收入、贷款销售收益和经纪服务收入的增加部分抵消。
截至2021年3月31日的三个月存款服务收入减少的主要原因是透支收入减少,原因是通过政府发放的刺激支票和购买力平价贷款增加了客户可用的资金。借记卡收入的增加部分抵消了这一减少。
在截至2021年3月31日的三个月里,我们出售了市政证券,导致截至2021年3月31日的三个月出售AFS证券的净收益为200万美元。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的贷款销售收益有所增加,这是由于利率下降导致整体抵押贷款产量增加,导致抵押贷款销售量增加。
由于我们客户基础的增长和经常性收入的增长,截至2021年3月31日的三个月,经纪服务收入与2020年同期相比有所增长。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的其他非利息收入有所增加,主要原因是抵押贷款服务费收入和掉期费用收入增加,但抵押贷款衍生品收入和投资收入的下降部分抵消了这一增长。
Southside BancShares,Inc.|51
非利息支出
我们因各种业务活动的运作而产生某些类型的非利息费用。下表详细说明了非利息费用中包含的类别(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | 2021 | | | | |
| | 更改自 | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2020 | | | | | | |
薪金和员工福利 | $ | 20,044 | | | $ | 19,643 | | | $ | 401 | | | 2.0 | % | | | | | | | | |
净入住率 | 3,560 | | | 3,311 | | | 249 | | | 7.5 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
广告、旅游和娱乐 | 437 | | | 832 | | | (395) | | | (47.5) | % | | | | | | | | |
自动取款机费用 | 238 | | | 224 | | | 14 | | | 6.3 | % | | | | | | | | |
专业费用 | 991 | | | 1,195 | | | (204) | | | (17.1) | % | | | | | | | | |
软件和数据处理 | 1,312 | | | 1,227 | | | 85 | | | 6.9 | % | | | | | | | | |
通信 | 525 | | | 493 | | | 32 | | | 6.5 | % | | | | | | | | |
FDIC保险 | 454 | | | 25 | | | 429 | | | 1,716.0 | % | | | | | | | | |
无形资产摊销 | 766 | | | 980 | | | (214) | | | (21.8) | % | | | | | | | | |
其他非利息支出 | 2,907 | | | 2,590 | | | 317 | | | 12.2 | % | | | | | | | | |
总非利息费用 | $ | 31,234 | | | $ | 30,520 | | | $ | 714 | | | 2.3 | % | | | | | | | | |
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的非利息支出增加,原因是FDIC保险、工资和员工福利、其他非利息支出和净占用费用增加,但广告、差旅和娱乐费用、无形资产摊销和专业费用的减少部分抵消了这一增长。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的工资和员工福利有所增加,原因是直接工资支出增加,但部分被医疗保险和退休费用的减少所抵消。
在截至2021年3月31日的三个月里,与2020年同期相比,直接工资支出增加了70.8万美元,增幅为4.3%,这主要是由于2021年第一季度生效的正常加薪。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,包括工资和员工福利在内的退休费用减少了7.9万美元,降幅为7.2%。减少的原因是,截至2020年12月31日冻结了固定福利计划,以进一步实现福利应计,导致2021年第一季度没有固定福利计划支出。这一减少被我们401(K)计划匹配费用、平分美元协议费用和员工持股计划费用的增加部分抵消。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,包括工资和员工福利在内的健康和人寿保险费用减少了22.8万美元,降幅为10.5%。我们有一个自我保险的健康计划,并辅之以止损保险单。全国范围内的医疗保险成本正在上升,在2021年剩余时间里,这些成本可能会增加。
与2020年同期相比,在截至2021年3月31日的三个月中,净占用费用有所增加,原因是租金费用、折旧、维修和其他主要与搬迁分支机构位置和分支机构改建相关的占用费用增加。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月中,广告、旅行和娱乐支出有所下降,主要原因是与2020年同期相比,旅行、餐饮和娱乐减少,以及新冠肺炎旅行限制导致的活动减少导致注册费下降。与2020年同期相比,包括广告、旅行和娱乐在内的捐款也有所下降。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的专业费用有所下降,这是因为在截至2020年3月31日的三个月里,支付了几笔与培训、咨询和数据转换相关的专业费用。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月FDIC保险有所增加,这是由于FDIC发放并在2020年第一季度使用的小银行评估信贷。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月无形资产摊销有所下降,主要原因是核心存款无形资产摊销减少,这是通过加速方法确认的,导致费用随着时间的推移而下降。
Southside BancShares,Inc.|52
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的其他非利息支出有所增加,主要原因是与分行改建相关的报废资产损失和计算机用品费用的增加。
所得税
截至2021年3月31日的三个月的税前收入为3,880万美元,增长776.4,而2020年同期为440万美元。截至2021年3月31日的三个月,我们记录的所得税支出为480万美元,而2020年同期的所得税支出为47.9万美元。截至2021年3月31日的三个月,ETR占税前收入的百分比为12.2%,而2020年同期的ETR占税前收入的百分比为10.8%。截至2021年3月31日的三个月ETR较高,主要是由于免税收入占税前收入的比例与2020年同期相比有所下降。
ETR与截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月21%的法定税率不同,主要是由于市政贷款和证券的免税收入以及BOLI的影响。截至2021年3月31日,递延税净负债总额为990万美元,而2020年12月31日为1550万美元。递延税净负债减少的主要原因是AFS证券组合的未实现收益减少。
请参阅本报告中包含的合并财务报表中的“附注11-所得税”。于2021年3月31日或2020年12月31日没有计入估值津贴,因为管理层认为所有递延税项都很有可能在未来几年实现。
Southside BancShares,Inc.|53
贷款的构成
我们的主要目标之一是在德克萨斯州寻找有吸引力的贷款机会,主要是在我们经营的市场领域。有关我们的主要市场区域和截至2020年12月31日的贷款组合的地理集中度的讨论,请参阅2020 Form 10-K中的“Part I-Item 1.Business-Market Area”。*在截至2021年3月31日的三个月内,这些集中度没有发生实质性变化。*我们的大部分贷款发放给居住在我们运营或毗邻的德克萨斯州市场区域和/或在该市场区域开展业务的借款人,市政贷款除外,这些贷款主要在德克萨斯州全州发放。
下表列出了截至提交日期按类别划分的贷款总额(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 与.相比 |
| | | | | | | | | 2020年12月31日 | | | | 2020年3月31日 |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | | | | 更改(%) | | | | 更改(%) |
| | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | | | | |
施工 | $ | 605,677 | | | $ | 581,941 | | | $ | 603,952 | | | | | 4.1 | % | | | | 0.3 | % |
1-4户住宅 | 700,430 | | | 719,952 | | | 787,875 | | | | | (2.7) | % | | | | (11.1) | % |
商品化 | 1,348,551 | | | 1,295,746 | | | 1,350,818 | | | | | 4.1 | % | | | | (0.2) | % |
商业贷款 | 564,745 | | | 557,122 | | | 383,984 | | | | | 1.4 | % | | | | 47.1 | % |
市政贷款 | 406,377 | | | 409,028 | | | 375,934 | | | | | (0.6) | % | | | | 8.1 | % |
借给个人的贷款 | 90,818 | | | 93,990 | | | 98,439 | | | | | (3.4) | % | | | | (7.7) | % |
贷款总额 | $ | 3,716,598 | | | $ | 3,657,779 | | | $ | 3,601,002 | | | | | 1.6 | % | | | | 3.2 | % |
截至2021年3月31日,我们的贷款组合比2020年12月31日增加了5880万美元,增幅为1.6%,商业房地产贷款、建筑贷款和商业贷款增加,但部分被其他贷款类别的减少所抵消。在本季度,我们的PPP贷款比2020年12月31日的2.148亿美元净增600万美元,增幅2.8%,这是因为根据2020年12月27日签署成为法律的续签经济援助法案获得的额外资金,部分被根据CARE法案资助的贷款收到的宽恕付款所抵消。
截至2021年3月31日,我们的贷款组合比2020年3月31日增加了1.156亿美元,增幅为3.2%。这一增长是由于我们发起了PPP贷款,这是商业贷款类别的一个组成部分,截至2021年3月31日的余额为2.209亿美元,主要被我们1-4个家庭住宅贷款的减少所抵消。截至2020年3月31日,没有未偿还的PPP贷款。
截至2021年3月31日,我们的房地产贷款占我们贷款组合的71.4%,其中商业房地产贷款占50.8%,1-4个家庭住宅贷款占26.4%,建筑贷款占22.8%。商业房地产贷款主要包括以零售、商业写字楼、多户住宅、医疗设施和办公室、老年生活、辅助生活和熟练护理设施、仓库设施、酒店和教堂为抵押的贷款。我们的1-4户家庭住房贷款主要由业主自住的1-4户住宅的第一抵押贷款构成。我们的建筑贷款以主要位于我们服务的市场区域或附近的房产为抵押。我们的一些建筑贷款将在完工后由业主占用。非业主自住项目的建设贷款是融资的,但这些贷款通常有来自与租户租赁的现金流、二次还款来源,在某些情况下,还会有额外的抵押品。
新冠肺炎冲击经济压力下风险最大的贷款组合
银行业受到利率、通胀、衰退、失业和其他我们无法控制的因素的影响,包括新冠肺炎大流行的影响。*在过去的30年里,德克萨斯州的经济持续多元化,降低了石油和天然气价格波动的整体影响;然而,石油和天然气行业仍然是德克萨斯州经济的重要组成部分。在过去的30年里,德克萨斯州的经济持续多元化,降低了石油和天然气价格波动的整体影响;然而,石油和天然气行业仍然是德克萨斯州经济的重要组成部分。在主要反映新冠肺炎经济影响的大幅下跌之后,油价在截至2021年3月31日的三个月里经历了复苏。我们无法预测当前的经济状况或油价是会改善、维持不变还是下滑。
截至2021年3月31日,公司对石油和天然气行业的风险敞口总计1.048亿美元,占总贷款的2.82%,比2020年12月31日增加22.9万美元,主要包括(I)1.96%的支持/服务贷款,(Ii)0.67%的上游,(Iii)0.11%的中游,以及(Iv)0.08%的下游。根据需要,扩大了对这些贷款的监测和分析,以解决石油和天然气价格的不确定性。
Southside BancShares,Inc.|54
下表列出了我们在所列期间在石油和天然气行业的未偿还贷款(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | 2020年12月31日 |
| | 2021 | | 2020 | |
油气相关贷款 | | $ | 104,777 | | | $ | 102,938 | | | $ | 104,548 | |
石油和天然气相关贷款占贷款的百分比 | | 2.82 | % | | 2.86 | % | | 2.86 | % |
与油气相关的分类贷款 | | $ | 5,237 | | | $ | 765 | | | $ | 6,385 | |
将石油和天然气相关贷款分类为石油和天然气相关贷款的百分比 | | 5.00 | % | | 0.74 | % | | 6.11 | % |
与石油和天然气相关的非应计项目贷款 | | $ | 728 | | | $ | — | | | $ | 620 | |
石油和天然气相关贷款的净冲销 | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | 7 | |
石油和天然气相关贷款的津贴占石油和天然气贷款的百分比 | | 1.35 | % | | 2.17 | % | | 1.36 | % |
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,增加了失业率。由此导致的许多企业暂时关闭,以及社会疏远和就地避难政策的实施,已经并可能继续影响我们的许多客户。截至2021年3月31日,德克萨斯州的大多数企业都不受限制地重新开业。商业活动有所改善,但尚未恢复到疫情爆发前的水平。除了石油和天然气行业,我们认为下表中列出的行业最容易受到根据北美行业分类系统类别(以千美元为单位)截至2021年3月31日的大流行缓解努力造成的业务中断造成的金融风险的影响。我们认识到,这些行业可能需要更长时间才能复苏,因为消费者可能会对恢复完全的社交活动犹豫不决,或者可能会因为大流行而更持久地改变他们的消费习惯。我们继续密切关注这些客户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 |
| | 贷款 | | 百分比 *贷款总额 | | 百分比 分类 (1) |
零售商业地产 (2) | | $ | 323,729 | | | 8.71 | % | | 0.02 | % |
零售商品和服务 | | 74,662 | | | 2.01 | % | | 9.47 | % |
酒店 | | 69,063 | | | 1.86 | % | | — | |
餐饮服务 | | 49,729 | | | 1.34 | % | | — | |
艺术、娱乐和康乐 | | 8,580 | | | 0.23 | % | | 2.73 | % |
总计 | | $ | 525,763 | | | 14.15 | % | | 1.40 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 贷款 | | 百分比 *贷款总额 | | 百分比 分类 (1) |
零售商业地产 (2) | | $ | 342,919 | | | 9.38 | % | | 0.02 | % |
零售商品和服务 | | 82,936 | | | 2.27 | % | | 9.12 | % |
酒店 | | 69,578 | | | 1.90 | % | | — | |
餐饮服务 | | 35,502 | | | 0.97 | % | | — | |
艺术、娱乐和康乐 | | 9,206 | | | 0.25 | % | | 3.80 | % |
总计 | | $ | 540,141 | | | 14.77 | % | | 1.48 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 贷款 | | 百分比 *贷款总额 | | 百分比 分类 (1) |
零售商业地产 (2) | | $ | 322,341 | | | 8.95 | % | | 0.35 | % |
零售商品和服务 | | 88,019 | | | 2.45 | % | | 8.79 | % |
酒店 | | 69,971 | | | 1.94 | % | | 6.28 | % |
餐饮服务 | | 31,848 | | | 0.89 | % | | 0.02 | % |
艺术、娱乐和康乐 | | 8,373 | | | 0.23 | % | | 1.02 | % |
总计 | | $ | 520,552 | | | 14.46 | % | | 2.56 | % |
(1)政府部门将贷款按部门贷款总额的百分比进行分类。
(2)我们的商业地产投资组合中包括零售商业地产领域的笔贷款。
Southside BancShares,Inc.|55
信贷损失拨备--贷款
根据美国会计准则委员会第326条的规定,贷款的信贷损失拨备是根据预期的信贷损失在贷款发放时估计和确认的。CECL模型使用了同质贷款池的历史经验和当前条件,以及对未来事件的合理和可支持的预测。变化的经济状况和投资组合压力因素的影响现在是应用于每个投资组合的信用损失模型的一个组成部分。准备金系数特定于根据违约假设的概率和在合同期限内违约假设下的损失分享类似风险特征的贷款部分。预测期根据历史数据逐步回归到长期趋势。管理层每季度评估穆迪预测方案中使用的经济数据点,以根据管理层的观点确定对各种投资组合特征的最适当影响,并根据已知和预期的经济活动对各种预测方案进行适当的加权。管理层还考虑并可能应用以前未考虑的相关定性因素来确定适当的津贴水平。CECL模型的使用包括管理层的重大判断,由于历史亏损模式、经济预测以及合理和可支持的预测期和返回期的时间长度不同,该模型可能与我们同行的判断不同。
我们利用穆迪分析公司的经济预测情景,并为那些最能反映管理层对经济预测的看法的情景分配概率权重。用于估计津贴的概率权重和情景通常反映出,根据截至2021年3月31日的已知和可知信息,经济预测有所改善。
在确定贷款组合的适当信用损失拨备时,我们的商业建筑和房地产贷款、商业贷款和市政贷款采用违约/损失概率贴现现金流的方法。这些贷款的准备金基于风险因素,包括贷款类型和结构、抵押品类型、杠杆率、再融资风险和发债质量等。我们的消费建筑房地产贷款、1-4家庭住宅贷款和个人贷款使用基于风险因素(包括贷款类型、起始年份和信用评分)的损失率。购买力平价计划涵盖的贷款可能有资格获得贷款减免。在免除任何金额之后,剩余的贷款余额仍然由小企业管理局全额担保,因此没有相关的津贴。
对池中集体评估的贷款进行监控,以确保它们继续表现出与池中其他贷款相似的风险特征。如果一笔贷款与其他贷款没有相似的风险特征,则对该贷款的预期信用损失进行单独评估。
截至2021年3月31日,我们对贷款组合的审查表明,4,150万美元的贷款损失拨备是合适的,以弥补组合中的预期损失,但经济和其他条件的变化,包括CECL模型的应用和与新冠肺炎相关的经济不确定性,可能需要未来对贷款损失拨备进行调整。
在截至2021年3月31日的三个月中,贷款损失拨备减少了760万美元,降幅为15.4%,降至4150万美元,占总贷款的1.12%,而截至2020年12月31日,贷款损失拨备为4900万美元,占总贷款的1.34%。2021年第一季度信贷损失拨备的减少主要反映了基于截至2021年3月31日的已知和可知信息的经济预测有所改善。
在截至2021年3月31日的三个月里,贷款冲销为795,000美元,收回金额为622,000美元。在截至2020年3月31日的三个月里,贷款冲销为995,000美元,收回为451,000美元。在截至2021年3月31日的三个月里,我们记录了740万美元的贷款信贷损失拨备。这与截至2020年3月31日的3个月的2,410万美元的拨备相比,减少了3,150万美元,降幅为130.6%。在截至2021年3月31日的三个月内,信贷损失拨备的逆转主要是由于2021年第一季度经济预测的改善及其对CECL模型使用的宏观经济因素的影响。2020年第一季度的拨备是由于估计新冠肺炎对宏观经济因素的经济影响,包括信贷恶化的可能性。
Southside BancShares,Inc.|56
PCD贷款
我们已经购买了某些贷款,这些贷款自购买之日起,信用质量自开始以来就经历了相当程度的微不足道的恶化。管理层根据概率阈值对这些贷款进行评估,以确定是否基本上所有合同要求的付款都将收到。PCD贷款是按购买价格加上信用损失准备金记录的,这就是PCD贷款的初始摊销成本。与信贷无关的折扣或溢价,即初始摊销成本与面值之间的差额,将在贷款有效期内摊销为利息收入。信贷损失拨备的任何进一步变化都通过拨备费用来记录。根据ASU 2016-13年度的通过,管理层没有重新评估PCI资产是否符合PCD资产的标准,并选择在通过之日不保留贷款池。所有PCD贷款都是根据基础细分市场中的产品类型进行评估的。
不良资产
不良资产包括逾期90天或以上的拖欠贷款、非应计贷款、OREO、收回资产和TDR贷款。所谓非应计贷款是指拖欠90天或以上的贷款,预计不会全额收回本金和利息。此外,如果我们很可能不会根据各自贷款协议的条款收到合同本金和利息付款,则一些没有拖欠或拖欠不足90天的贷款可能被置于非应计贷款状态。应计利息停止,任何应计余额为财务报表目的而转回。OREO代表房地产,全部或部分偿还以前签订的债务。OREO的美元金额是基于OREO在记录到我们账面上时的当前评估,扣除估计销售成本。根据需要获得更新后的估值,并确认任何额外的减值。重组后的贷款是指由于借款人财务状况恶化而重新谈判以提供低于市场利率或推迟利息或本金的贷款。如果(I)借款人遇到财务困难,(Ii)债权人已给予特许权,则贷款重组被视为TDR。这些特许权可能包括降息或低于市场利率。重组摊销时间表和其他旨在将潜在损失降至最低的行动。将贷款归类为不良本身并不是潜在贷款损失的可靠指标。其他因素,如担保贷款的抵押品价值和借款人的财务状况,都会被考虑在对潜在贷款损失的判断中。
Southside BancShares,Inc.|57
下表列出了列示期间的不良资产(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 与.相比 |
| | | | | | | 2020年12月31日 | | 三月三十一号, 2020 |
| 三月三十一号, 2021 | | 2020年12月31日 | | 三月三十一号, 2020 | | 更改(%) | | 更改(%) |
非权责发生制贷款: | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | |
城市建设 | $ | 248 | | | $ | 640 | | | $ | 671 | | | (61.3) | % | | (63.0) | % |
*1-4户家庭住宅 | 1,929 | | | 3,922 | | | 3,025 | | | (50.8) | % | | (36.2) | % |
中国商业银行 | 1,229 | | | 1,269 | | | 742 | | | (3.2) | % | | 65.6 | % |
商业贷款 | 1,682 | | | 1,592 | | | 549 | | | 5.7 | % | | 206.4 | % |
借给个人的贷款 | 226 | | | 291 | | | 234 | | | (22.3) | % | | (3.4) | % |
非权责发生制贷款总额 | 5,314 | | | 7,714 | | | 5,221 | | | (31.1) | % | | 1.8 | % |
| | | | | | | | | |
累计逾期90天以上的贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
TDR贷款 | 9,641 | | | 9,646 | | | 11,448 | | | (0.1) | % | | (15.8) | % |
奥利奥 | 412 | | | 106 | | | 734 | | | 288.7 | % | | (43.9) | % |
收回的资产 | — | | | 14 | | | — | | | (100.0) | % | | — | |
不良资产总额 | $ | 15,367 | | | $ | 17,480 | | | $ | 17,403 | | | (12.1) | % | | (11.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未计提贷款与以下各项的比率: | | | | | |
贷款总额 | 0.14 | % | | 0.21 | % | | 0.14 | % |
不良资产比率: | | | | | |
总资产 | 0.22 | % | | 0.25 | % | | 0.24 | % |
贷款总额 | 0.41 | % | | 0.48 | % | | 0.48 | % |
贷款总额和OREO | 0.41 | % | | 0.48 | % | | 0.48 | % |
贷款总额,不包括PPP贷款和OREO | 0.44 | % | | 0.51 | % | | 0.48 | % |
贷款损失拨备比率: | | | | | |
非应计贷款 | 780.09 | % | | 635.29 | % | | 1,027.35 | % |
不良资产 | 269.76 | % | | 280.35 | % | | 308.21 | % |
贷款总额 | 1.12 | % | | 1.34 | % | | 1.49 | % |
贷款总额,不包括购买力平价贷款 | 1.19 | % | | 1.42 | % | | 1.49 | % |
对平均未偿还贷款的净冲销 | 0.02 | % | | 0.03 | % | | 0.06 | % |
我们正在积极营销所有OREO物业,没有一处是出于投资目的而持有的。
Southside BancShares,Inc.|58
流动性和利率敏感性
流动性管理涉及我们将资产转换为现金的能力,同时将损失风险降至最低,同时使我们能够随时履行对客户的义务。这意味着解决(1)储户和其他资金提供者的即时现金提取需求;(2)额度和信用证的资金需求;以及(3)客户的短期信贷需求。这些流动性是由现金、有息存款和短期投资提供的,这些投资可以随时清算,损失风险最小。截至2021年3月31日,这些投资占总资产的6.6%,而2020年12月31日和2020年3月31日分别为7.4%和6.5%。与2020年12月31日相比,2021年3月31日的下降至6.6%,反映出短期投资组合的减少,而与2020年3月31日相比的增加,反映了总资产的减少。通过按时间段将利率敏感型生息资产与利率敏感型计息负债相匹配,进一步提供流动性。*银行有三个无担保信贷额度,用于以现行利率购买隔夜联邦基金,分别为弗罗斯特银行(Frost Bank)、TIB-独立银行家银行(Independent Bankers Bank)和Comerica银行(Comerica Bank),分别为4000万美元、1500万美元和750万美元。在2021年3月31日或2020年12月31日没有购买联邦基金,为了提供更多流动性以应对新冠肺炎疫情的经济影响,美联储采取措施鼓励更广泛地使用贴现窗口。截至2021年3月31日,世行可以从以证券和PPP贷款为抵押的FRDW获得的额外资金约为6.181亿美元。截至2021年3月31日或2020年12月31日,没有从FRDW借款。截至2021年3月31日,南方银行可以从FHLB获得的额外资金金额, 以证券、FHLB股票以及未指明的贷款和证券为抵押,扣除所需的FHLB股票购买,净额约为12.5亿美元。*银行与弗罗斯特银行有500万美元的信用额度可用于签发信用证,截至2021年3月31日,该额度有一份9.1万美元的未偿还信用证。本行目前并无来自FHLB的未清偿信用证作为其公共基金存款的抵押品。
管理层不断评估我们的流动性状况,目前相信公司有足够的资金来满足我们的财务需求。2020年3月,作为对新冠肺炎的回应,美联储将基本信贷利率下调150个基点,至0.25%,并将期限延长至90天,以增强市场流动性,鼓励使用贴现窗口。此外,美联储(Federal Reserve)宣布将开始量化宽松,即大规模资产购买,主要由美国国债和MBS组成,以遏制疫情对金融市场的影响。如果不能遏制新冠肺炎大流行,可能会导致一场大范围的流动性危机,而这些资金的可用性或出售目前持有的证券的期权可能会受到阻碍。
利率敏感度管理旨在避免净息差波动,并通过利率变化时期促进净利息收入的持续增长。*ALCO密切监控各种流动性比率和利差和利差。*ALCO利用模拟模型执行利率模拟测试,这些测试应用各种利率情景,包括即时冲击和MVPE,以帮助确定我们的整体利率风险和流动性状况的充分性。此外,ALCO利用此模拟模型来确定各种利率情景对净利息收入的影响。我们可以确定在这些不同的利率情景下,需要对资产和负债组合做出哪些改变,以将净利息收入的变化降至最低。请参阅本季度报告表格10-Q中的第I部分--“关于市场风险的定量和定性披露”(Item 3.关于市场风险的定量和定性披露)。
Southside BancShares,Inc.|59
资本资源
截至2021年3月31日,我们的总股东权益减少了1.9%,即1670万美元,降至8.586亿美元,占总资产的12.3%,而截至2020年12月31日,我们的总股东权益为8.753亿美元,占总资产的12.5%。股东权益的减少是其他综合亏损2950万美元、回购我们1520万美元普通股以及支付1050万美元现金红利的结果。这些减少被3410万美元的净收益、340万美元的员工股票计划下的普通股净发行、67.4万美元的股票薪酬支出和33.2万美元的红利再投资计划下发行的普通股部分抵消。下半身
公司普通股一级资本包括普通股及相关实收资本、库存股净额和留存收益。银行的普通股一级资本包括普通股和相关实收资本以及留存收益。随着巴塞尔III资本规则的通过,我们选择不将累积的其他全面收益计入普通股一级。我们还选择在五年过渡期内,从普通股一级计入CECL下的信用损失会计的影响,如下进一步讨论。公司和银行的普通股一级资本减去商誉和其他无形资产,扣除相关的递延税项负债。
一级资本包括普通股一级资本和额外一级资本。对于公司来说,截至2021年3月31日的额外一级资本包括5840万美元的信托优先证券。对于截至2009年12月31日资产规模低于150亿美元的银行控股公司,在2010年5月19日之前发行的信托优先证券,在适用资本扣除和调整后,只要不超过一级资本的25%,就可以被视为一级资本。截至2021年3月31日,除普通股一级资本外,该行没有任何额外的一级资本。
总资本包括一级资本和二级资本。公司和银行的二级资本都包括贷款信贷损失和资产负债表外风险拨备中允许的部分。该公司的二级资本还包括截至2021年3月31日的1.973亿美元合格次级债务。合格次级票据的允许部分在票据期限的最后五年内每年减少20%。
2020年4月,美国联邦存款保险公司(FDIC)、美联储(Federal Reserve)和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)发布了补充指示,允许在2020年底之前实施CECL的银行组织,可以选择将CECL方法对监管资本的影响(相对于已发生的损失方法对资本的影响)推迟两年的估计,然后是三年的过渡期。我们选择采用五年过渡期选项。因此,截至2021年3月31日,CECL已将总计1000万美元的过渡金额添加回CET1。CECL的过渡金额包括与采用CECL的累积影响有关的780万美元,以及与CECL自采用以来的估计增量影响有关的220万美元。
同样在2020年4月,我们开始根据小企业管理局管理的PPP向符合条件的小企业发放贷款。联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则,允许银行中和参与Paycheck Protection Program Lending Facility的监管资本影响,并澄清根据适用的基于风险的资本规则,PPP贷款的风险权重为零。具体地说,银行在计算杠杆率时,可将所有抵押给购买力平价机制的购买力平价贷款从其平均总综合资产中剔除,而没有质押给购买力平价机制的购买力平价贷款将包括在内。我们的PPP贷款包括在截至2021年3月31日的杠杆率计算中,因为我们没有将PPP贷款用于融资目的。
管理层相信,截至2021年3月31日,我们满足了我们必须遵守的所有资本充足率要求。管理层的意图是将我们的资本维持在所有监管机构都能接受的水平,未来的股息支付将据此确定。监管机构要求我们或本行支付的任何股息不得超过当年的收益。因此,股东不应仅仅因为股息再投资计划的存在而预期现金股息支付会继续。*股息支付将取决于未来的收益、我们的财务状况以及包括董事会酌情权在内的其他相关因素。
Southside BancShares,Inc.|60
要被归类为资本充足,我们必须保持最低普通股一级风险杠杆率、一级风险杠杆率、总资本风险杠杆率和一级杠杆率,如下表所示(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 对于资本 充分性目的 | | 资本充足 在提示下 纠正措施 条文 |
2021年3月31日 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 金额 |
普通股一级(风险加权资产) | | | | | | | | | | | | |
整合 | | $ | 623,603 | | | 14.71 | % | | $ | 190,741 | | | 4.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
仅限银行 | | $ | 803,884 | | | 18.97 | % | | $ | 190,726 | | | 4.50 | % | | $ | 275,494 | | | 6.50 | % |
| | | | | | | | | | | | |
一级资本(风险加权资产) | | | | | | | | | | | | |
整合 | | $ | 682,048 | | | 16.09 | % | | $ | 254,322 | | | 6.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
仅限银行 | | $ | 803,884 | | | 18.97 | % | | $ | 254,302 | | | 6.00 | % | | $ | 339,069 | | | 8.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
总资本(相对于风险加权资产) | | | | | | | | | | | | |
整合 | | $ | 912,092 | | | 21.52 | % | | $ | 339,096 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
仅限银行 | | $ | 836,660 | | | 19.74 | % | | $ | 339,069 | | | 8.00 | % | | $ | 423,837 | | | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
一级资本(按平均资产计算)(1) | | | | | | | | | | | | |
整合 | | $ | 682,048 | | | 10.29 | % | | $ | 265,109 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
仅限银行 | | $ | 803,884 | | | 12.13 | % | | $ | 265,013 | | | 4.00 | % | | $ | 331,266 | | | 5.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 对于资本 充分性目的 | | 资本充足 在提示下 纠正措施 条文 |
2020年12月31日 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | |
普通股一级(风险加权资产) | | | | | | | | | | | | |
整合 | | $ | 612,703 | | | 14.68 | % | | $ | 187,814 | | | 4.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
仅限银行 | | $ | 768,200 | | | 18.41 | % | | $ | 187,801 | | | 4.50 | % | | $ | 271,268 | | | 6.50 | % |
| | | | | | | | | | | | |
一级资本(风险加权资产) | | | | | | | | | | | | |
整合 | | $ | 671,147 | | | 16.08 | % | | $ | 250,418 | | | 6.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
仅限银行 | | $ | 768,200 | | | 18.41 | % | | $ | 250,402 | | | 6.00 | % | | $ | 333,869 | | | 8.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
总资本(相对于风险加权资产) | | | | | | | | | | | | |
整合 | | $ | 908,873 | | | 21.78 | % | | $ | 333,891 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
仅限银行 | | $ | 808,675 | | | 19.38 | % | | $ | 333,869 | | | 8.00 | % | | $ | 417,336 | | | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
一级资本(按平均资产计算)(1) | | | | | | | | | | | | |
整合 | | $ | 671,147 | | | 9.81 | % | | $ | 273,558 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
仅限银行 | | $ | 768,200 | | | 11.24 | % | | $ | 273,432 | | | 4.00 | % | | $ | 341,790 | | | 5.00 | % |
(1)是指按照银行监管机构制定的政策计算的季度平均资产。
截至2021年3月31日,Southside Bancshare和Southside Bank满足了巴塞尔III资本规则下的所有资本充足率要求,这些要求自2019年1月1日起全面实施。有关我们的资本要求的进一步讨论,请参阅2020 Form 10-K中的监管部分。
Southside BancShares,Inc.|61
下表汇总了我们各时期的主要股本比率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
平均资产回报率 | 1.99 | % | | 0.23 | % |
平均股东权益回报率 | 15.82 | % | | 1.93 | % |
股息支付率-基本 | 30.77 | % | | 258.33 | % |
股息支付率-稀释 | 30.77 | % | | 258.33 | % |
平均股东权益与平均总资产之比 | 12.56 | % | | 11.94 | % |
| |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
表外安排、承付款和或有事项
具有表外风险的金融工具。在正常的业务过程中,我们是某些具有表外风险的金融工具的当事人,以满足我们客户的融资需求。这些表外工具包括承诺延长信用证和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过财务报表所反映金额的信贷和利率风险因素。这些工具的合同或名义金额反映了我们在这些特定类别的金融工具中涉及的程度和信用损失的风险敞口。这些表外信贷敞口的信贷损失准备金的计算方法与贷款相同,包括转换或使用率,以预测最终的风险敞口和预期损失,并计入我们综合资产负债表的其他负债。
表外信贷风险拨备如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 三月三十一号, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
期初余额 | | | | | $ | 6,386 | | | $ | 1,455 | |
采用CECL的影响 | | | | | — | | | 4,840 | |
表外信贷风险拨备(逆转) | | | | | (2,770) | | | 1,165 | |
期末余额 | | | | | $ | 3,616 | | | $ | 7,460 | |
提供信贷的承诺是指只要合同中规定的条款得到满足,就向客户提供贷款的协议。延长信贷的承诺通常有固定的到期日,可能需要支付费用。由于一些承付款预计将到期而不使用,因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。备用信用证是为保证客户向第三方履行义务而开具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险基本上与提供信贷的承诺所涉及的风险相同,同样也不一定代表未来的现金义务。
具有表外风险的金融工具如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
未使用的承诺: | | | |
提供信贷的承诺 | $ | 811,574 | | | $ | 793,138 | |
备用信用证 | 10,825 | | | 13,658 | |
总计 | $ | 822,399 | | | $ | 806,796 | |
我们在做出延长信用证和备用信用证的承诺时,采用与我们对资产负债表内工具相同的信用政策。*我们在个案基础上评估每个客户的信誉。*如果认为有必要,在延长信用时获得的抵押品金额是基于管理层对借款人的信用评估。持有的抵押品各有不同,但可能包括现金或现金等价物、可转让票据、房地产、应收账款、库存、石油、天然气和矿产权益、财产、厂房和设备。(编者注:不同的抵押品包括现金或现金等价物、可转让票据、房地产、应收账款、库存、石油、天然气和矿产权益、财产、厂房和设备。
Southside BancShares,Inc.|62
租契。在截至2021年3月31日的三个月里,有110万美元的经营租赁ROU资产以换取新的经营租赁负债,主要是由于2021年1月开始的一项租赁,初始使用权资产为110万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,获得了22.7万美元的经营租赁使用权资产,以换取新的经营租赁负债。
有价证券。在正常的业务过程中,我们买卖证券。截至2021年3月31日,有2350万美元的未结算交易用于购买证券,没有未结算的交易用于出售证券。截至2020年12月31日,没有未结算的买入证券交易,也没有未结算的卖出证券交易。
存款。截至2021年3月31日或2020年12月31日,没有经纪CDS的未结算发行。
诉讼。我们是正常业务过程中各种诉讼的当事人,公司管理层在咨询了我们的法律顾问后,认为诉讼产生的任何责任都不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。
Southside BancShares,Inc.|63
扩张
2021年4月12日,我们在休斯顿住宅区的哈里斯县开设了一个贷款制作办公室。
分支机构关闭
2021年3月19日,我们关闭了朗维尤(Longview)和泰勒(Tyler)的两个零售分店,这两个分店距离其他南区分店很近,以及花丘的一个传统分店。这些关闭也是由客户偏好的转变以及他们从分行内银行向数字银行的过渡推动的。
近期会计公告
请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的合并财务报表中的“注释1--重要会计和报告政策摘要”。
后续事件
从2021年3月31日到2021年4月27日,根据股票回购计划,我们以38.49美元的平均价格购买了90,884股普通股。
Southside BancShares,Inc.|64
项目3.协议关于市场风险的定量和定性披露
本报告“第2项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“前瞻性陈述”一节,以及本季度报告10-Q表中其他地方陈述的其他警告性陈述,对本项目中所述的披露内容有限制。
请参阅2020年10-K表格中“关于市场风险的定量和定性披露的第7A项”中对市场风险的讨论。
在银行业,一个主要的风险敞口是不断变化的利率。监测我们的利率敏感性(即风险)的首要目标是为管理层提供管理资产负债表所需的工具,以将利率方向和水平变化导致的净利息收入的不利变化降至最低。除了美联储的货币控制努力外,放松监管、经济不确定性和立法变化的影响是近年来影响利率敏感性头寸管理任务的重大因素。
为了管理我们对利率变化的风险敞口,管理层通过我们的ALCO密切监控我们的利率风险敞口。我们的ALCO定期开会,审查我们的利率风险头寸,并向董事会提出调整这一头寸的建议。此外,我们的董事会每月审查我们的资产/负债状况。*我们主要使用两种方法来衡量和分析利率风险:净收益模拟分析和MVPE建模。*我们利用净收益模拟模型作为衡量与市场利率变化相关的利率风险量的主要量化工具。*该模型量化了各种利率情景对未来12个月预计净利息收入和净收入的影响。*该模型用于衡量相对于利率立即上调100和200的基本情景对净利息收入的影响。在接下来的12个月里降低50个基点。尽管这些模拟纳入了关于资产负债表增长和组合的假设,定价以及现有和预计资产负债表的重新定价和到期日特征。此外,还考虑了提前还款、基数和期权风险等利率相关风险的影响。*该模型有利率下限,没有利率被假设为负值。2020年期间,利率环境下降到了大多数国债期限都在100个基点以下的地步;因此,我们认为,对假设利率下降超过50个基点的分析不会提供有意义的结果。我们将继续监测利率,一旦利率开始上升,我们将恢复降息100个基点和200个基点的模拟。
下表反映了在模型模拟下注意到的利率上升和下降,以及在未来12个月内对净利息收入相对于基本情况的预期影响。
| | | | | | | | | | | |
| 未来12个月的预期影响 |
| 三月三十一号, |
费率预测: | 2021 | | 2020 |
增加: | | | |
100个基点 | 3.15 | % | | 1.24 | % |
200个基点 | 6.85 | % | | (1.27) | % |
| | | |
减少: | | | |
50个基点 | (2.15) | % | | (1.79) | % |
100个基点 | 不适用 | | (5.91) | % |
200个基点 | 不适用 | | (8.45) | % |
作为整体假设的一部分,某些资产和负债被赋予合理的下限。这类模拟分析需要许多假设,包括但不限于资产负债表组合的变化、抵押贷款相关资产和固定利率贷款的提前还款利率、所有金融工具的现金流和重新定价、成交量和定价的变化、收益率曲线的未来形状、市场利率之间的关系(基差风险)、信用利差和存款敏感性。这些假设基于管理层的最佳估计,但可能不能准确反映利率某些变化下的实际结果。
除了利率风险,从2020年开始,新冠肺炎大流行给我们带来了风险,而且很可能会继续让我们面临额外的市值风险。长期的企业关闭、休假和裁员减少了经济活动,并可能继续减少经济活动,并可能导致我们商业和1-4个家族投资组合中抵押品的公允价值下降。
Southside BancShares,Inc.|65
ALCO监控各种流动性比率,以确保我们的流动性状况令人满意。银行管理层不断评估经济状况、市场利率模式和其他经济数据,以确定应该进行的投资类型和期限。在使用这种分析时,管理层不时假设计算出的利息敏感度缺口头寸,以根据总体利率水平的预期变动最大化净利息收入。此外,如上所述,监管当局还监控我们的缺口状况以及其他流动性比率。此外,如上所述,管理层还会根据预期的利率水平变动,假设计算出的利息敏感度缺口头寸,以最大限度地增加净利息收入。此外,如上所述,我们利用一个模拟模型来确定几种不同利率情景下净利息收入的影响。通过利用这个模型,我们可以确定需要对资产和负债组合做出哪些改变,以缓解这些不同利率情景下净利息收入的变化。
Southside BancShares,Inc.|66
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”),对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订的“证券交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的)进行了评估,并根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本报告涵盖的期间结束时是有效的,记录如下:及时汇总和报告公司根据《证券交易法》要求在其报告中披露的信息,并在积累和传达给公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的过程中,适当地收集和传达这些信息,以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.合作伙伴关系法律程序
在正常的业务过程中,我们是各种诉讼的当事人。管理层在咨询了我们的法律顾问后认为,诉讼引起的任何责任不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。
项目1A.报告内容危险因素
之前在2020 Form 10-K中披露的风险因素没有实质性变化.
项目2.合作伙伴关系未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
2019年9月5日,我们的董事会授权根据股票回购计划回购最多100万股普通股。2020年3月12日,我们的董事会将股票回购计划下的授权增加了100万股,总授权回购最多200万股。回购可以在公开市场购买、私下协商的交易中进行,也可以根据根据“交易法”第10b5-1条可能采用的任何交易计划进行。我们没有义务根据股票回购计划回购任何股份,并可以随时修改、暂停或终止该计划。
下表提供了在截至2021年3月31日的三个月内,任何“关联购买者”(根据交易法第10B-18(A)(3)条的定义)购买我们普通股的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总人数 中国股票 购得 | | 平均支付价格 每股收益美元 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 期末根据股票回购计划可购买的最大股份数量 |
2021年1月1日-2021年1月31日 | | 14,857 | | | $ | 30.99 | | | 14,857 | | | 923,627 | |
2021年2月1日-2021年2月28日 | | 226,450 | | | 33.72 | | | 226,450 | | | 697,177 | |
2021年3月1日-2021年3月31日 | | 186,089 | | | 38.25 | | | 186,089 | | | 511,088 | |
总计 | | 427,396 | | | $ | 35.60 | | | 427,396 | | | |
从2021年3月31日到2021年4月27日,根据股票回购计划,我们以38.49美元的平均价格购买了90,884股普通股。
Southside BancShares,Inc.|67
项目3.合作伙伴关系高级证券违约
没有。
项目4.合作伙伴关系煤矿安全信息披露
没有。
项目5.合作伙伴关系其他信息
没有。
Southside BancShares,Inc.|68
项目6.合作伙伴关系展品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 通过引用并入本文 |
展品编号 | | 展品说明 | | 在此提交 | | 展品 | | 形式 | | 申报日期 | | 文件编号 |
| | | | | | | | | | | | |
(3) | | 法团章程及附例 | | | | | | | | | | |
3.1 | | 重述南方银行股份有限公司成立证书。 | | | | 3.1 | | 8-K | | 05/14/2018 | | 0-12247 |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 修订和重新制定南方银行股份有限公司的章程。 | | | | 3.1 | | 8-K | | 02/22/2018 | | 0-12247 |
| | | | | | | | | | | | |
(31) | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条认证 | | | | | | | | | | |
31.1 | | 首席执行官的认证 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 首席财务官的认证 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(32) | | 第1350节认证 | | | | | | | | | | |
†32 | | 行政主任及首席财务官的认证 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(101) | | 交互式日期文件 | | | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
†随附于本季度报告10-Q表的附件32所附的证明,是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节的规定“提供”给委员会的,不应被视为我们为1934年证券交易法第18节(经修订)的目的而“提交”的。 |
Southside BancShares,Inc.|69
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | 南区银行股份有限公司(Southside BancShares,Inc.) |
| | |
日期: | 2021年4月30日 | 通过: | /s/李·R·吉布森(Lee R.Gibson) |
| | | 李·R·吉布森(Lee R.Gibson),注册会计师 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
日期: | 2021年4月30日 | 通过: | /s/Julie N.Shamburger |
| | | 朱莉·N·香堡(Julie N.Shamburger),注册会计师 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务会计官) |
Southside BancShares,Inc.|70