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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | | | | |
| ☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
| | | | | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期将持续到三年。在这段过渡期内,中国将从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国。
佣金档案编号1-16483
Mondelēz国际公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
维吉尼亚 | 52-2284372 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
西富尔顿市场905号,套房200间 | |
芝加哥, | 伊利诺伊州 | 60607 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人电话号码,包括区号)(847) 943-4000
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一类的瓷砖 | | 交易 符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,无面值 | | MDLZ | | 纳斯达克全球精选市场 |
2027年到期的1.625厘债券 | | MDLZ27 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
2028年到期的0.250厘债券 | | MDLZ28 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
2033年到期的0.750厘债券 | | MDLZ33 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
2035年到期的2.375厘债券 | | MDLZ35 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
2035年到期的4.500厘债券 | | MDLZ35A | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
2041年到期的1.375厘债券 | | MDLZ41 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
2045年到期的3.875厘债券 | | MDLZ45 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | x | | | 加快了文件管理器的更新速度 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | | 规模较小的中国报告公司 | ☐ |
| | 新兴市场是公司的增长点 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是 ☐ 没有问题。x
在2021年4月23日,有1,404,711,224注册人发行的A类普通股。
Mondelēz国际公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页码:第 |
第I部分-- | 财务信息 | |
| | |
第一项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 简明合并收益表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 1 |
| | |
| 全面收益简明合并报表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 2 |
| | |
| 简明综合资产负债表 2021年3月31日和2020年12月31日 | 3 |
| | |
| 简明合并权益表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 4 |
| | |
| 现金流量表简明合并报表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 | 5 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 53 |
| | |
第II部- | 其他信息 | |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 54 |
| | |
第1A项 | 风险因素 | 54 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 54 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 55 |
| | |
签名 | 56 |
在本报告中,“我们”、“本公司”和“蒙德尔ēz国际公司”指的是蒙德尔ēz国际公司及其子公司。提及的“普通股”指的是我们的A类普通股。
第一部分-财务信息
第一项:财务报表
Mondelēz国际公司及其子公司
简明合并收益表
(单位为百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
净收入 | $ | 7,238 | | | $ | 6,707 | | | | | |
销售成本 | 4,272 | | | 4,256 | | | | | |
毛利 | 2,966 | | | 2,451 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 1,564 | | | 1,537 | | | | | |
资产减值和退出成本 | 90 | | | 15 | | | | | |
收购收益 | (9) | | | — | | | | | |
无形资产摊销 | 38 | | | 43 | | | | | |
营业收入 | 1,283 | | | 856 | | | | | |
福利计划非服务收入 | (44) | | | (33) | | | | | |
利息和其他费用(净额) | 218 | | | 190 | | | | | |
所得税前收益 | 1,109 | | | 699 | | | | | |
所得税拨备 | (212) | | | (148) | | | | | |
权益法投资交易(亏损)/收益 | (7) | | | 71 | | | | | |
权益法投资净收益 | 78 | | | 121 | | | | | |
净收益 | 968 | | | 743 | | | | | |
非控股利息收益 | (7) | | | (7) | | | | | |
蒙德尔ēz国际公司的净收益 | $ | 961 | | | $ | 736 | | | | | |
每股数据: | | | | | | | |
蒙德尔ēz国际公司的基本每股收益 | $ | 0.68 | | | $ | 0.51 | | | | | |
可归因于mondelēz国际公司的稀释后每股收益 | $ | 0.68 | | | $ | 0.51 | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
Mondelēz国际公司及其子公司
全面收益简明合并报表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
净收益 | $ | 968 | | | $ | 743 | | | | | |
其他综合收益/(亏损),税后净额: | | | | | | | |
货币换算调整 | (136) | | | (1,371) | | | | | |
养老金和其他福利计划 | 69 | | | 60 | | | | | |
衍生现金流对冲 | 2 | | | 58 | | | | | |
其他综合收益/(亏损)合计 | (65) | | | (1,253) | | | | | |
综合收益/(亏损) | 903 | | | (510) | | | | | |
减去:可归因于以下因素的综合收益/(亏损) *拥有非控制性权益 | (2) | | | 2 | | | | | |
蒙德尔ēz国际公司的综合收益/(亏损) | $ | 905 | | | $ | (512) | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
Mondelēz国际公司及其子公司
简明综合资产负债表
(单位:百万美元,股票数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,028 | | | $ | 3,619 | |
应收贸易账款(扣除津贴净额#美元402021年3月31日 美元和美元。422020年12月31日) | 2,655 | | | 2,297 | |
其他应收账款(扣除津贴净额#美元412021年3月31日 美元和美元。422020年12月31日) | 660 | | | 657 | |
库存,净额 | 2,635 | | | 2,647 | |
其他流动资产 | 865 | | | 759 | |
流动资产总额 | 8,843 | | | 9,979 | |
财产、厂房和设备、净值 | 8,766 | | | 9,026 | |
经营性租赁使用权资产 | 609 | | | 638 | |
商誉 | 21,945 | | | 21,895 | |
无形资产,净额 | 18,527 | | | 18,482 | |
预付养老金资产 | 742 | | | 672 | |
递延所得税 | 725 | | | 790 | |
权益法投资 | 5,916 | | | 6,036 | |
其他资产 | 276 | | | 292 | |
总资产 | $ | 66,349 | | | $ | 67,810 | |
负债 | | | |
短期借款 | $ | 674 | | | $ | 29 | |
长期债务的当期部分 | 1,895 | | | 2,741 | |
应付帐款 | 6,372 | | | 6,209 | |
应计营销 | 2,136 | | | 2,130 | |
应计雇佣成本 | 670 | | | 834 | |
其他流动负债 | 2,803 | | | 3,216 | |
流动负债总额 | 14,550 | | | 15,159 | |
长期债务 | 16,961 | | | 17,276 | |
长期经营租赁负债 | 447 | | | 470 | |
递延所得税 | 3,353 | | | 3,346 | |
应计养老金成本 | 1,161 | | | 1,257 | |
应计退休后医疗费用 | 345 | | | 346 | |
其他负债 | 2,383 | | | 2,302 | |
总负债 | 39,200 | | | 40,156 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
股权 | | | |
普通股,不是面值(5,000,000,000授权股份及 1,996,537,7782021年3月31日和2020年12月31日发行的股票) | — | | | — | |
额外实收资本 | 32,009 | | | 32,070 | |
留存收益 | 28,903 | | | 28,402 | |
累计其他综合亏损 | (10,746) | | | (10,690) | |
库存股,按成本计算(591,880,718股票在2021年3月31日和 577,363,5572020年12月31日的股票) | (23,091) | | | (22,204) | |
Mondelēz国际股东权益总额 | 27,075 | | | 27,578 | |
非控股权益 | 74 | | | 76 | |
总股本 | 27,149 | | | 27,654 | |
负债和权益总额 | $ | 66,349 | | | $ | 67,810 | |
见简明合并财务报表附注。
Mondelēz国际公司及其子公司
简明合并权益表
(单位为百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Mondelēz国际股东权益 | | | | |
| 普普通通 股票 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益/ (亏损) | | 财务处 股票 | | 非控制性 利息 | | 总计 权益 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的余额 | $ | — | | | $ | 32,070 | | | $ | 28,402 | | | $ | (10,690) | | | $ | (22,204) | | | $ | 76 | | | $ | 27,654 | |
综合收益/(亏损): | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | 961 | | | — | | | — | | | 7 | | | 968 | |
其他综合收益/(亏损), 扣除所得税后的净额 | — | | | — | | | — | | | (56) | | | — | | | (9) | | | (65) | |
股票期权的行使和发行 **其他股票奖励 | — | | | (61) | | | (15) | | | — | | | 130 | | | — | | | 54 | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,017) | | | — | | | (1,017) | |
宣布的现金股息($0.315(每股收益) | — | | | — | | | (445) | | | — | | | — | | | — | | | (445) | |
对非控股权益支付的股息 展览和其他活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年3月31日的余额 | $ | — | | | $ | 32,009 | | | $ | 28,903 | | | $ | (10,746) | | | $ | (23,091) | | | $ | 74 | | | $ | 27,149 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日的余额 | $ | — | | | $ | 32,019 | | | $ | 26,615 | | | $ | (10,254) | | | $ | (21,139) | | | $ | 76 | | | $ | 27,317 | |
综合收益/(亏损): | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | 736 | | | — | | | — | | | 7 | | | 743 | |
其他综合收益/(亏损), 扣除所得税后的净额 | — | | | — | | | — | | | (1,248) | | | — | | | (5) | | | (1,253) | |
股票期权的行使和发行 **其他股票奖励 | — | | | (29) | | | (38) | | | — | | | 188 | | | — | | | 121 | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (701) | | | — | | | (701) | |
宣布的现金股息($0.285(每股收益) | — | | | — | | | (408) | | | — | | | — | | | — | | | (408) | |
对非控股权益支付的股息 展览和其他活动 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
2020年3月31日的余额 | $ | — | | | $ | 31,990 | | | $ | 26,906 | | | $ | (11,502) | | | $ | (21,652) | | | $ | 78 | | | $ | 25,820 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
Mondelēz国际公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动提供的(用于)现金 | | | |
净收益 | $ | 968 | | | $ | 743 | |
调整以使净收益与营业现金流保持一致: | | | |
折旧及摊销 | 284 | | | 256 | |
基于股票的薪酬费用 | 25 | | | 28 | |
| | | |
递延所得税拨备/(福利) | 34 | | | (26) | |
资产减值和加速折旧 | 43 | | | — | |
提前清偿债务损失 | 110 | | | — | |
收购收益 | (9) | | | — | |
权益法投资交易的亏损/(收益) | 7 | | | (71) | |
权益法投资净收益 | (78) | | | (121) | |
权益法投资的分配 | 74 | | | 165 | |
其他非现金项目,净额 | (23) | | | 126 | |
资产和负债变动(扣除收购因素): | | | |
应收账款净额 | (494) | | | (610) | |
库存,净额 | (37) | | | (48) | |
应付帐款 | 283 | | | 206 | |
其他流动资产 | (140) | | | (217) | |
其他流动负债 | (55) | | | (71) | |
养老金和退休后资产和负债变动,净额 | (77) | | | (76) | |
经营活动提供的净现金 | 915 | | | 284 | |
由投资活动提供/(用于)投资活动的现金 | | | |
资本支出 | (216) | | | (214) | |
收购,扣除收到的现金后的净额 | (490) | | | — | |
资产剥离收益,包括权益法投资 | — | | | 185 | |
其他 | 16 | | | (26) | |
用于投资活动的净现金 | (690) | | | (55) | |
融资活动提供的(用于)现金 | | | |
发行到期日大于90天的商业票据 | — | | | 157 | |
到期超过90天的商业票据的偿还 | — | | | (497) | |
其他短期借款的净发行量 | 647 | | | 2,477 | |
长期债务收益 | 2,373 | | | — | |
偿还的长期债务 | (3,353) | | | (670) | |
普通股回购 | (1,046) | | | (720) | |
支付的股息 | (453) | | | (409) | |
其他 | 51 | | | 117 | |
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供 | (1,781) | | | 455 | |
汇率变动对现金、现金等价物和 **受限制的现金 | (35) | | | (60) | |
现金、现金等价物和限制性现金: | | | |
(减少)/增加 | (1,591) | | | 624 | |
期初余额 | 3,650 | | | 1,328 | |
期末余额 | $ | 2,059 | | | $ | 1,952 | |
见简明合并财务报表附注。
Mondelēz国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.陈述依据
我们的中期简明综合财务报表未经审计。根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。管理层认为,这些财务报表包括所有必要的正常和经常性调整,以便公平地列报我们的运营结果、财务状况和现金流。任何中期的经营业绩不一定预示着未来或年度业绩。有关完整的合并财务报表和相关附注,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。
合并原则:
简明合并财务报表包括Mondelēz国际公司以及我们的全资和多数股权子公司,除了我们在委内瑞拉的子公司,这些子公司于2015年解除合并。所有公司间交易都将被取消。非控股权益代表非控股投资者在我们控制和合并的子公司的业绩中的利益。我们根据权益会计方法对对其产生重大影响的投资进行核算。吾等对其并无重大影响或控制的投资并不重大,且由于股权并无可随时厘定的公允价值,因此该等投资按成本计价,并按收到现金的程度确认投资的变动。
货币换算与高度通货膨胀会计:
我们使用每个期间的平均汇率从多种货币转换我们子公司的运营结果,并在每个期间结束时使用汇率转换资产负债表账户。我们将货币换算调整记录为股本的一个组成部分(高通胀货币除外),并在收益中实现了交易的汇兑损益。
当一个国家的三年累计通货膨胀率超过100%时,就会触发高度通货膨胀会计。它要求将国内子公司的财务报表从子公司的本位币重新计量为我们的美元报告货币,并将货币重新计量损益记录在收益中。正如下面讨论的那样,从2018年7月1日开始,我们开始对我们在阿根廷的业务应用高通胀会计。
阿根廷。2018年第二季度,主要基于已公布的阿根廷三年累计通胀率超过100%的估计,我们得出结论,从会计角度看,阿根廷成为一个高通胀经济体。自2018年7月1日起,我们开始对我们的阿根廷子公司应用高通胀会计,并将其功能货币从阿根廷比索改为美元。2018年7月1日,以阿根廷比索计价的货币和非货币资产和负债均使用截至资产负债表日的汇率重新计量为美元,重新计量和其他交易损益计入净收益。截至2021年3月31日,我们的阿根廷业务为5以阿根廷比索计价的百万比索净货币资产。我们的阿根廷业务贡献了$89百万美元,或1.2在截至2021年3月31日的三个月中,占合并净收入的3%。在销售、一般和行政费用中,我们录得重新计量损失#美元。5截至2021年3月31日的三个月内为100万美元,以及重新计量损失美元2截至2020年3月31日的三个月内,与阿根廷比索计价的净货币头寸重估有关的净货币头寸在这三个月内达到100万美元。
退欧。继2020年英国脱离欧盟后,英国和欧盟于2021年1月1日达成了一项新的贸易安排。主要的贸易条款包括在规定的贸易条件下继续对英国和欧盟之间的贸易不征收关税或配额。我们还需要满足英国和欧盟的产品和标签标准。英国和欧盟之间的跨境贸易现在要接受新的海关法规、文件和审查。为了满足新的要求,我们在客户服务和物流、工厂和海关支持团队方面增加了资源。我们调整了我们的流程和系统,以适应新的和增加的海关交易。我们继续密切监控和管理我们在英国的进口原材料、包装和制成品的库存水平。如果英国脱离欧盟或与欧盟达成新的贸易安排,对英国经济产生负面影响,或导致贸易条款上的分歧,影响我们供应链或分销的延迟,或中断,我们将继续密切监控和管理英国的进口原材料、包装和制成品的库存水平。
对于销售或收款,对我们的运营结果、财务状况和现金流的影响可能是实质性的。在截至2021年3月31日的三个月里,我们产生了9.9占我们在英国合并净收入的%。
其他国家。自从我们的产品在国外销售以来150并在大约30个国家和地区开展业务80在这些国家,我们监测与经济和货币相关的风险,并寻求采取保护措施,以应对潜在的风险敞口。我们继续监测正在进行的新冠肺炎全球大流行以及对我们的业务运营、货币和净货币敞口的相关影响。自2020年初新冠肺炎在全球范围内启动以来,我们开展业务的大多数国家都经历了经济严重不确定性和汇率波动的时期。目前,除了阿根廷被认为是高通胀经济体外,我们预计我们所在的任何其他国家都不会面临成为高通胀国家的风险。
现金、现金等价物和限制性现金:
现金和现金等价物包括银行的活期存款,以及原始到期日在3个月或以下的所有高流动性投资。我们还限制了记录在其他流动资产中的现金,金额为#美元。31截至2021年3月31日的百万美元和31截至2020年12月31日,这一数字为100万。现金、现金等价物和限制性现金总额为$2,059截至2021年3月31日的百万美元和3,650截至2020年12月31日,这一数字为100万。
信贷损失拨备:
信用损失准备金是用我们的应收账款记入的。它们是根据历史收集经验、特定客户的当前经济状况以及使用债券违约率和消费指数等各种因素预测的国家和地区经济状况,在国家和地区层面上开发的。一旦确定应收账款不再是应收账款,并且当地法律允许,我们就注销应收账款。
信贷损失拨备的变化包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收贸易账款拨备 | | 其他当期应收账款的备抵 | | 长期应收账款准备 |
| (单位:百万) |
2021年1月1日的余额 | $ | (42) | | | $ | (42) | | | $ | (12) | |
本期预期信贷损失准备金 | (2) | | | — | | | — | |
从免税额中扣除的冲销 | 1 | | | 1 | | | — | |
| | | | | |
货币 | 3 | | | — | | | 1 | |
余额截至2021年3月31日止 | $ | (40) | | | $ | (41) | | | $ | (11) | |
金融资产转移:
当我们交出对相关资产的控制权时,我们会考虑金融资产的转移,如未承诺的循环无追索权应收账款保理安排。确定控制权是否已经转移需要评估相关的法律因素,评估我们继续参与所转移资产的性质和程度,以及任何其他相关考虑因素。当环境有利于管理流动性时,我们定期使用应收账款保理安排。我们有无追索权保理安排,我们主要向银行出售符合条件的贸易应收账款,以换取现金。然后,我们可以继续代收已售出的应收账款,只代表银行代收。根据这些安排,未偿还的应收账款本金为#美元。905截至2021年3月31日的百万美元和760截至2020年12月31日,这一数字为100万。根据这项安排,保理应收账款的增量成本并不在所有列报的期间都是实质性的。出售应收账款所得款项在简明综合现金流量表中计入经营活动现金。
非现金租赁交易:
我们记录了$29百万美元的运营租赁费和30在截至2021年3月31日的三个月内,以租赁义务换取的融资租赁使用权资产为百万美元,而在截至2021年3月31日的三个月中,融资租赁使用权资产为89百万美元的运营租赁费和25在截至2020年3月31日的三个月内,融资租赁使用权资产以换取租赁义务。
新的会计声明:
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU),删除了所得税会计中的某些例外,提高了适用和
澄清了现有的指导方针。此ASU在2020年12月15日之后的财年有效,允许提前采用。2021年1月1日,我们采用了这个ASU,它没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
重新分类:
以前报告的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。2020年第二季度,关于JDE Peet的交易(定义如下)(参见附注6,权益法投资),我们改变了会计原则,以反映我们在雅各布·杜威·埃格伯茨(“JDE”)的历史业绩和JDE Peet的持续业绩的一个季度滞后基础上的份额,同时我们继续在收到现金时记录股息。这一变化追溯适用于列报的所有时期。
注2.收购和资产剥离
2021年4月1日,我们收购了澳大利亚优质饼干和饼干类别的领先食品公司Gourmet Food Holdings Pty Ltd,完成现金对价约为美元458百万澳元(美元)348百万)。我们产生了与收购相关的成本$1在截至2021年3月31日的三个月里,
2021年3月25日,我们收购了英国性能营养领先企业Lion/Gemstone Topco Ltd(“Wenade”)的多数股权,以完成对GB的现金对价。188百万(美元)260百万美元),扣除收到的现金净额。收购手榴弹扩大了我们在优质营养市场的地位。我们正在努力完成估值,并已记录了初步的购买价格分配为$81百万至无限寿命的无形资产,$24百万美元到固定生活的无形资产,$180百万转商誉,$1百万美元用于房地产、厂房和设备,$11百万美元用于库存,$18百万美元至应收账款,$1百万美元到其他流动资产,$25百万美元到流动负债,$20百万美元用于递延税项负债和$11百万美元到长期的其他负债。我们产生了与收购相关的成本$2在截至2021年3月31日的三个月里,
2021年1月4日,我们收购了剩余的93作为美国优质巧克力品类的领先者,Hu Master Holdings持有该公司30%的股权,通过巧克力和其他品类的福利品类的增长机会,为我们在北美的零食产品组合提供了战略上的补充。最初支付的现金对价为$。229百万美元,扣除收到的现金后,公司可能被要求支付额外的现金对价。购置日的或有代价债务的估计公允价值为#美元。132根据预测的未来结果,使用蒙特卡洛模拟确定了这一数字。我们无法提供一系列可以作为或有对价支付的金额,因为这主要是基于截至2022年12月31日的12个月的业务收入和毛利率,而且没有最低或最高支付。作为收购剩余股权的结果,我们从收购之日起前瞻性地合并了业务,并记录了#美元的税前收益。92000万(美元)7(税后)与增加我们之前持有的美元有关8百万(7%)投资为公允价值。我们正在努力完成估值,并已记录了初步的购买价格分配为$123百万至无限寿命的无形资产,$51百万美元到固定生活的无形资产,$202百万转商誉,$1百万美元用于房地产、厂房和设备,$2百万美元用于库存,$4百万美元至应收账款,$5百万美元到流动负债和$132百万美元到长期的其他负债。在截至2021年3月31日的三个月里,此次收购增加了美元的净收入8百万美元,运营亏损美元6百万美元。我们产生了与收购相关的成本$4在截至2021年3月31日的三个月里,
2020年4月1日,我们收购了Giving&Go的多数股权,Giving&Go是北美全面成品甜焙食品的领先者,也是著名的两口咬®品牌的布朗尼和Create-a-Treat(创建一种待遇)®品牌,以饼干和姜饼屋装饰套件而闻名。收购Give&Go提供了进入店内面包店渠道的机会,并扩大了我们在更广泛的零食领域的地位。Gift&Go的购买对价总计$1,136百万美元,扣除收到的现金净额。我们已经记录了收购的有形和无形净资产以及承担的负债的初步收购价分配如下:
| | | | | |
| (单位:百万) |
应收账款 | $ | 29 | |
库存 | 38 | |
其他流动资产 | 6 | |
财产、厂房和设备 | 136 | |
经营性使用权资产 | 61 | |
保质期无形资产 | 511 | |
无限期无形资产 | 42 | |
商誉 | 531 | |
收购的资产 | $ | 1,354 | |
流动负债 | 42 |
递延税项负债 | 92 |
长期经营租赁负债 | 56 |
长期债务 | 6 |
长期其他负债 | 19 |
购买总价 | $ | 1,139 | |
减去:收到的现金 | 3 |
已支付现金净额 | $ | 1,136 | |
在固定寿命的无形资产中,我们分配了$4161000万美元用于客户关系,据估计,这些客户关系的使用寿命为17好几年了。商誉的产生主要是新旧产品类别的扩张机会和协同效应的结果。无已确认商誉的一部分预计可在所得税方面扣除。
收购日的客户关系公允价值采用收益法下的多期超额收益法确定。无形资产的公允价值计量是基于重大的不可观察的投入,因此代表第三级投入。评估无形资产公允价值时使用的重要假设包括贴现未来现金流、客户流失率和贴现率。此次收购增加了美元的净收入增量。106百万美元,营业收入为$6截至2021年3月31日的三个月为100万。在2020年第一季度,我们产生了5百万美元的收购相关成本。
注3.库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| (单位:百万) |
原料 | $ | 766 | | | $ | 718 | |
成品 | 1,990 | | | 2,059 | |
| 2,756 | | | 2,777 | |
库存储备 | (121) | | | (130) | |
库存,净额 | $ | 2,635 | | | $ | 2,647 | |
注4.物业、厂房及设备
财产、厂房和设备由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| (单位:百万) |
土地及土地改善工程 | $ | 411 | | | $ | 422 | |
建筑和建筑改进 | 3,196 | | | 3,252 | |
机器设备 | 11,889 | | | 12,053 | |
在建 | 616 | | | 628 | |
| 16,112 | | | 16,355 | |
累计折旧 | (7,346) | | | (7,329) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 8,766 | | | $ | 9,026 | |
截至2021年3月31日的三个月,资本支出为216百万美元,不包括$230截至2021年3月31日,应计资本支出中有100万美元尚未支付,其中包括支付部分275截至2020年12月31日应计和未支付的资本支出的百万美元。截至2020年3月31日的三个月,资本支出为214百万美元,不包括$259截至2020年3月31日,应计资本支出中有100万美元尚未支付,其中包括支付部分334截至2019年12月31日应计和未支付的资本支出的百万美元。
结合我们的重组计划,我们将非现金财产、厂房和设备的减记(包括加速折旧和资产减值)和处置损失/(收益)记录在简明合并收益表中,计入资产减值和退出成本以及分部业绩如下(参见附注7)。重组计划).
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
拉丁美洲 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
AMEA | (16) | | | (1) | | | | | |
欧洲 | 2 | | | 1 | | | | | |
北美 | 54 | | | 1 | | | | | |
总计 | $ | 40 | | | $ | 1 | | | | | |
附注5.商誉和无形资产
按部门划分的商誉为:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| (单位:百万) |
拉丁美洲 | $ | 673 | | | $ | 706 | |
AMEA | 3,229 | | | 3,250 | |
欧洲 | 7,929 | | | 8,038 | |
北美 | 10,114 | | | 9,901 | |
商誉 | $ | 21,945 | | | $ | 21,895 | |
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| (单位:百万) |
无限期无形资产 | $ | 17,505 | | | $ | 17,492 | |
保质期无形资产 | 2,956 | | | 2,907 | |
| 20,461 | | | 20,399 | |
累计摊销 | (1,934) | | | (1,917) | |
无形资产,净额 | $ | 18,527 | | | $ | 18,482 | |
无限期无形资产主要由我们通过收购纳贝斯克控股公司(Nabisco Holdings Corp.)购买的品牌名称组成,纳贝斯科控股公司是全球最大的联合饼干公司(United Biscuits)的西班牙和葡萄牙业务鲁平达能集团(Groupe Danone S.A.)和吉百利有限公司(Cadbury Limited)的饼干业务。定期无形资产主要由品牌、与客户相关的无形资产、加工技术、许可证和竞业禁止协议组成。
无形资产的摊销费用为#美元。38截至2021年3月31日的三个月为百万美元和43截至2020年3月31日的三个月为100万美元。在接下来的五年里,我们目前估计每年的摊销费用约为$1302021年将达到100万美元,约合1202022-2024年为100万美元,约为1052025年为2000万美元(反映2021年3月31日的汇率)。
商誉和无形资产的变化包括:
| | | | | | | | | | | |
| 商誉 | | 无形的 资产,以更高的成本出售 |
| (单位:百万) |
2021年1月1日的余额 | $ | 21,895 | | | $ | 20,399 | |
货币 | (332) | | | (217) | |
| | | |
收购 | 382 | | | 279 | |
| | | |
2021年3月31日的余额 | $ | 21,945 | | | $ | 20,461 | |
关于我们在2021年第一季度收购的手榴弹和Hu Master Holdings的剩余权益,我们记录了初步的收购价格分配为#美元。3822000万美元转给商誉和$279从600万美元增加到无形资产。见注2,收购和资产剥离,了解更多信息。
在2021年和2020年的第一季度,我们通过评估潜在的触发事件来评估我们的商誉和无形资产减值风险。鉴于正在进行的新冠肺炎全球大流行,我们在评估无限寿命无形资产时考虑了定性和定量信息。基于我们商誉报告单位和无形资产的财务表现,以及对其他重大公允价值假设的审查,我们得出结论,目前没有需要进行全面减值评估的减值指标。我们将在未来几个季度继续监测潜在的资产减值风险。
在2020年,我们记录了144与以下项目相关的百万无形资产减值费用八 品牌。新冠肺炎疫情的持续影响导致某些品牌的销售额和收益出现更大幅度的下降,特别是我们的口香糖品牌。在截至2020年7月1日的年度减值测试中,我们发现九品牌,包括八受损品牌,每个品牌的公允价值都超过账面价值的10%或更少。的总账面价值九Brands是$738截至2021年3月31日,100万。我们继续监测我们的品牌表现,特别是考虑到新冠肺炎疫情及其对我们业务的相关影响带来的重大不确定性。如果品牌收益预期(包括预期从新冠肺炎疫情影响中恢复的时间)得不到满足,或者折扣率等我们无法控制的特定估值因素发生重大变化,那么一个或多个品牌未来可能会受到损害。
注6.权益法投资
权益法投资包括我们对实体的投资,由于我们有能力对与其运营和财务相关的决策施加重大影响,我们在这些实体中保持股权所有权并应用权益会计方法。我们权益法被投资人的收入和费用没有合并到我们的财务报表中;相反,我们在每个被投资人收益中的比例份额反映在权益法投资净收益中。.我们权益法投资的账面价值也受到我们按比例分摊的项目的影响,这些项目影响到被投资方累计的其他全面收益或亏损以及其他项目,如我们在被投资方股息中的份额。
我们的股权方法投资包括但不限于我们在JDE Peet‘s(阿姆斯特丹泛欧交易所股票代码:“JDEP”)、Keurig Dr Pepper Inc.(纳斯达克股票代码:“KDP”)、东苏食品公司和东苏油脂有限公司的所有权权益。截至2021年3月31日,我们拥有22.8%, 8.3%, 50.0%和49.0分别为这些公司流通股的30%。
我们按权益法核算的投资总额为$。5,916截至2021年3月31日的百万美元和6,036截至2020年12月31日,这一数字为100万。我们记录的股票收益和现金股息为#美元。78百万美元和$742021年第一季度为100万美元,股权收益和现金股息为121百万美元和$165到2020年第一季度,这一数字将达到100万。
根据截至2021年3月31日的报价收盘价,我们在JDEP和KDP的公开交易投资的合并公允价值为$8.3200亿美元,每笔投资的公允价值都超过了账面价值。
Keurig Dr Pepper交易记录:
2020年3月4日,我们参与了KDP股票的二次发行,并出售了大约6.82000万股,这使我们的所有权减少了0.5占总流通股的百分比。我们收到了$185百万美元的收益,并记录了$的税前收益71百万(或美元)54税后)在2020年第一季度。
我们按兵不动二KDP董事会的董事职位以及其他治理权限。由于我们继续拥有巨大的影响力,我们继续按照权益法对我们在KDP的投资进行核算,从而在我们的收益中确认我们在他们的收益中的份额,在我们的现金流中确认我们在他们的股息中的份额。
JDE Peet的交易:
于二零二零年五月十九日,JDE Peet‘s B.V.(于紧接结算前已重命名为JDE Peet’s N.V.(定义见下文))宣布有意发售其普通股(“发售”),并申请准许其所有普通股在泛欧交易所阿姆斯特丹交易所(Euronext Amsterden N.V.)上市及交易(“接纳”)。2020年5月26日,JDE Peet‘s发布了一份与此次发行和入股相关的招股说明书。2020年5月29日,JDE Peet‘s宣布了此次发行的最终定价条款,JDE Peet’s和包括我们在内的出售股东同意以欧元的价格出售31.50每股普通股合计约82.11.2亿股普通股,包括受超额配售选择权约束的普通股。普通股于二零二零年五月二十九日首次挂牌交易,而发售普通股(不包括受超额配售选择权规限的普通股)的支付及交付则于二零二零年六月二日进行(“交收”)。
在结算之前,我们交换了我们的26.4在JDE中的%所有权权益26.5JDE Peet‘s的%股权。我们没有为这笔交易投入新的资本,此次交易被计入利息变动交易。在结算时,我们大约卖出了9.7我们在JDE Peet‘s发行的600万股普通股,以换取欧元的总收益304百万(美元)343百万)。我们随后卖出了大约1.4800万股额外股票,并获得了欧元的毛收入46百万(美元)51百万美元),以行使超额配售选择权。在交收及行使超额配售选择权后,我们举行了22.9JDE Peet‘s的%股权。
就像我们在JDE的所有权权益一样,我们对JDE Peet具有重大影响力,我们将继续按照权益法核算我们对JDE Peet‘s的投资,从而在我们的收入中确认我们在JDE Peet的收益份额,在我们的现金流中确认我们在JDE Peet的股息份额。在2020年第二季度,关于这笔交易,我们改变了会计原则,以反映我们在JDE的历史收益和JDE Peet的持续收益中的份额,在一个季度的滞后基础上,尽管我们继续在收到现金时记录股息。我们认为滞后更可取,因为它使我们能够继续及时报告季度和年度业绩,同时记录我们在JDE之后JDE Peet正在进行的业绩中所占的份额
Peet‘s已经公开报告了它的结果。会计原则的这一变化追溯适用于所有时期。
下表显示了由于滞后而发生变化的简明综合收益表和综合收益表以及简明综合资产负债表上的主要项目。简明的现金流量和权益综合报表也进行了更新,以反映这些变化。
| | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 2020年3月31日 |
| 据报道, | | 作为重铸 |
| (单位为百万,每股数据除外) |
损益表 | | | |
权益法投资净收益 | $ | 138 | | | $ | 121 | |
净收益 | 760 | | | 743 | |
可归因于 **蒙德尔ēz国际公司 | 753 | | | 736 | |
每股收益可归因于 首席执行官Mondelēz国际: | | | |
基本每股收益 | $ | 0.53 | | | $ | 0.51 | |
稀释每股收益 | $ | 0.52 | | | $ | 0.51 | |
| | | |
其他全面收益表 | | | |
货币换算调整 | $ | (1,511) | | | $ | (1,371) | |
养老金和其他福利计划 | 79 | | | 60 | |
衍生现金流对冲 | 60 | | | 58 | |
其他综合收益/(亏损)合计 | (1,372) | | | (1,253) | |
可归因于以下因素的综合收益/(亏损) **蒙德尔ēz国际公司 | (614) | | | (512) | |
注7.重组方案
2014年5月6日,我们的董事会批准了一笔3.52014-2018年重组计划10亿美元,最高可达2.210亿美元的资本支出。2016年8月31日,我们的董事会批准了一笔600百万美元在重组计划现金成本和资本支出之间的重新分配,因此5.710亿美元的计划,其中约包括4.110亿美元的重组计划费用(美元3.1十亿美元的现金成本和1.010亿美元的非现金成本),最高可达1.610亿美元的资本支出。2018年9月6日,我们的董事会批准将重组计划延长至2022年,增加了$1.320亿美元的计划费用,并增加了$700资本支出为百万美元。总计$7.7十亿美元的计划现在包括5.4十亿美元的计划费用(美元4.1十亿美元的现金成本和1.3非现金成本为10亿美元),资本支出总额为#美元2.3在该计划的整个生命周期内将产生数十亿美元的费用。目前的重组计划,随着这些行动的增加和扩大,现在被称为简化增长计划。
简化增长计划的主要目标是降低供应链和管理费用中的运营成本结构。该计划涵盖遣散费、资产处置以及其他与制造和采购相关的一次性成本。自成立以来,我们已产生的重组和实施费用总额为$4.8与简化增长计划相关的10亿美元。我们预计到2022年年底将产生剩余的项目费用。
重组成本:
截至2021年3月31日的三个月的简化增长计划责任活动为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 以及与之相关的 费用 | | 资产 资产减值 | | 总计 |
| (单位:百万) |
负债余额,2021年1月1日 | $ | 304 | | | $ | — | | | $ | 304 | |
收费 | 47 | | | 41 | | | 88 | |
花掉的现金 | (34) | | | — | | | (34) | |
非现金结算/调整 | 1 | | | (41) | | | (40) | |
货币 | (10) | | | — | | | (10) | |
负债余额,2021年3月31日 | $ | 308 | | | $ | — | | | $ | 308 | |
•我们记录的重组费用为$882021年第一季度为100万美元,152020年第一季度资产减值和退出成本以及福利计划非服务收入内的100万美元。
•我们花了$342021年第一季度为100万美元,372020年第一季度现金遣散费和相关成本为100万美元。
•我们确认了非现金资产减记(包括加速折旧和资产减值)和其他调整,包括出售重组计划资产的任何收益,总额为#美元。402021年第一季度为100万美元,3到2020年第一季度,这一数字将达到100万。
•2021年3月31日,$261我们的净重组负债中有100万记入其他流动负债和#美元。47100万美元记录在其他长期负债中。
实施成本:
实施成本直接归因于重组活动;然而,它们没有资格作为退出或处置活动获得特殊会计处理。我们相信,实施成本的披露为我们财务报表的读者提供了更多关于我们简化增长计划总成本的信息。实施成本主要与重组我们的业务和设施有关,这些业务和设施与我们的供应链再造计划和其他已确定的生产率和成本节约举措有关。这些费用包括与关闭设施有关的增量费用、终止某些合同的费用以及简化我们的信息系统的费用。在我们持续的运营结果中,我们记录了#美元的实施成本。342021年第一季度为100万美元,43到2020年第一季度,这一数字将达到100万。我们将这些成本记录在销售成本中,将一般公司费用记录在销售、一般和行政费用中。
重组和实施成本:
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,自简化增长计划开始以来,我们在部门营业收入和所得税前收益中记录了以下重组和实施成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 拉丁文 美国 | | AMEA | | 欧洲 | | 北 美国 | | 公司 | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | |
重组成本 | $ | 3 | | | $ | (21) | | | $ | 6 | | | $ | 101 | | | $ | (1) | | | $ | 88 | |
实施成本 | 3 | | | 2 | | | 10 | | | 10 | | | 9 | | | 34 | |
总计 | $ | 6 | | | $ | (19) | | | $ | 16 | | | $ | 111 | | | $ | 8 | | | $ | 122 | |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | |
重组成本 | $ | 4 | | | $ | (1) | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 7 | | | $ | 15 | |
实施成本 | 7 | | | 3 | | | 14 | | | 10 | | | 9 | | | 43 | |
总计 | $ | 11 | | | $ | 2 | | | $ | 17 | | | $ | 12 | | | $ | 16 | | | $ | 58 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
项目总数(开始至今) | | | | | | | | | | | |
重组成本 | $ | 550 | | | $ | 537 | | | $ | 1,149 | | | $ | 593 | | | $ | 141 | | | $ | 2,970 | |
实施成本 | 290 | | | 231 | | | 521 | | | 466 | | | 347 | | | 1,855 | |
总计 | $ | 840 | | | $ | 768 | | | $ | 1,670 | | | $ | 1,059 | | | $ | 488 | | | $ | 4,825 | |
附注8.债务及借款安排
短期借款:
我们的短期借款和相关加权平均利率包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 金额 出类拔萃 | | 加权的- 平均汇率 | | 金额 出类拔萃 | | 加权的- 平均汇率 |
| (单位:百万,百分比除外) |
商业票据 | $ | 584 | | | 0.2 | % | | $ | — | | | — | % |
银行贷款 | 90 | | | 5.0 | % | | 29 | | | 4.8 | % |
短期借款总额 | $ | 674 | | | | | $ | 29 | | | |
截至2021年3月31日,已发行和未偿还的商业票据在6和15还有几天就到期了。自年底以来,商业票据借款增加,以帮助为债务赎回、股票回购和股息支付提供资金。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的未承诺信贷额度和承诺信贷额度包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 设施金额 | | 借款金额 | | 设施金额 | | 借款金额 |
| (单位:百万) |
未承诺信贷安排 | $ | 1,488 | | | $ | 90 | | | $ | 1,487 | | | $ | 29 | |
信贷安排到期(1): | | | | | | | |
2021年2月24日 | | | — | | | 1,500 | | | — | |
2022年2月23日 | 2,500 | | | — | | | | | |
2024年2月27日 | 4,500 | | | — | | | 4,500 | | | — | |
(1) 我们维持多年期优先无担保循环信贷安排,用于一般企业目的,包括营运资金需求,并支持我们的商业票据计划。循环信贷协议包括一项约定,即我们维持至少$的最低股东权益。24.630亿美元,不包括累计的其他综合收益/(亏损),任何变化的累积影响
会计原则和收益/(亏损),与养老金和其他退休计划持续应用任何按市值计价的会计原则和收益/(亏损)相关。在2021年3月31日,我们遵守了这一公约,因为根据公约的定义,我们的股东权益为$37.81000亿美元。循环信贷安排还包括惯例陈述、契约和违约事件。没有信用评级触发因素、条款或其他金融契约可能要求我们提供抵押品作为担保。
长期债务:
赎回:
2021年3月31日,我们提前完成了欧元和美元计价票据的赎回,赎回金额如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率,利率 | | 到期日 | | 赎回金额 | | 美元等值 |
1.000% | | 2022年3月 | | €500 | | $587 |
1.625% | | 2023年1月 | | €700 | | $821 |
2.125% | | 2023年4月 | | $500 | | $500 |
4.000% | | 2024年2月 | | $492 | | $492 |
我们记录了$137利息和其他费用中的灭火损失和与债务有关的费用,净额为#美元110支付的金额超过债务账面价值,并在收益和美元中确认未摊销折扣和递延融资。27债务清偿时与赎回款项相关的外币衍生品损失3.8亿美元。与赎回有关的现金支付在综合现金流量表中被归类为融资活动的现金流出。
还款:
在截至2021年3月31日的三个月内,我们偿还了以下票据或定期贷款(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率,利率 | | 到期日 | | 金额 | | 美元等值 |
2.375% | | 2021年1月 | | €679 | | $827 |
发行:
在截至2021年3月31日的三个月里,我们发行了以下票据(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行日期 | | 利率,利率 | | 到期日 | | 毛收入 (1) | | 毛收入美元等值 |
2021年3月 | | 1.375% | | 2041年3月 | | €650 | | $777 |
2021年3月 | | 0.750% | | 2033年3月 | | €600 | | $717 |
2021年3月 | | 0.250% | | 2028年3月 | | €750 | | $896 |
(1) 指发行票据的总收益,不包括债券发行成本、折扣和溢价。
我们债务的公允价值:
我们在2021年3月31日和2020年12月31日的短期借款的公允价值反映了当前的市场利率,接近于我们在合并资产负债表上记录的金额。我们长期债务的公允价值是根据公开交易债务债券在活跃市场的报价(一级估值数据)确定的。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| (单位:百万) |
公允价值 | $ | 20,203 | | | $ | 21,568 | |
账面价值 | $ | 19,530 | | | $ | 20,046 | |
利息和其他费用,净额:
利息和其他费用,净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
利息支出、债务 | $ | 98 | | | $ | 110 | | | | | |
债务清偿损失及相关费用 | 137 | | | — | | | | | |
与利率掉期相关的损失 | — | | | 103 | | | | | |
其他(收入)/费用,净额 | (17) | | | (23) | | | | | |
利息和其他费用(净额) | $ | 218 | | | $ | 190 | | | | | |
其他收入包括不包括与我们的净投资对冲衍生品合约相关的对冲有效性的金额,总额为#美元。20在截至2021年3月31日的三个月中,33在截至2020年3月31日的三个月里增长了2.8亿美元。
注9.金融工具
衍生工具的公允价值:
衍生工具在简明综合资产负债表中按公允价值记录如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 资产 衍生物 | | 负债 衍生物 | | 资产 衍生物 | | 负债 衍生物 |
| (单位:百万) |
指定为 会计套期保值: | | | | | | | |
利率合约 | $ | 13 | | | $ | 193 | | | $ | 12 | | | $ | 340 | |
净投资对冲衍生品合约(1) | 118 | | | 58 | | | 114 | | | 129 | |
| $ | 131 | | | $ | 251 | | | $ | 126 | | | $ | 469 | |
衍生品未被指定为 其他会计套期保值: | | | | | | | |
货币兑换合约 | $ | 141 | | | $ | 73 | | | $ | 134 | | | $ | 119 | |
商品合约 | 249 | | | 104 | | | 205 | | | 128 | |
| $ | 390 | | | $ | 177 | | | $ | 339 | | | $ | 247 | |
总公允价值 | $ | 521 | | | $ | 428 | | | $ | 465 | | | $ | 716 | |
(1)净投资对冲衍生品合约包括交叉货币利率掉期、远期合约和期权。我们还指定了一些非美元计价的债务,以对冲我们在非美国业务中净投资的一部分。这笔债务没有反映在上表中,但包括在附注8中讨论的长期债务中。债务和借款安排。净投资对冲衍生品合约和作为净投资对冲的非美元计价债务也在派生量表和国际业务中的净投资套期保值小节出现在本脚注后面。
被指定为会计对冲的衍生品包括现金流和净投资对冲衍生品合约。我们的货币兑换和商品衍生合约是经济套期保值,不被指定为会计套期保值。我们在简明的综合资产负债表上按毛计记录衍生资产和负债。我们的资产衍生工具的公允价值计入其他流动资产,我们的负债衍生工具的公允价值计入其他流动负债。
我们衍生工具的公允价值(资产/(负债))是使用以下方法确定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 |
| 总计 净资产的公允价值价值 资产/(负债) | | 中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
| (单位:百万) |
货币兑换合约 | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | 68 | | | $ | — | |
商品合约 | 145 | | | 68 | | | 77 | | | — | |
利率合约 | (180) | | | — | | | (180) | | | — | |
净投资对冲合约 | 60 | | | — | | | 60 | | | — | |
总导数 | $ | 93 | | | $ | 68 | | | $ | 25 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 总计 净资产的公允价值价值 资产/(负债) | | 中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
| (单位:百万) |
货币兑换合约 | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | |
商品合约 | 77 | | | 46 | | | 31 | | | — | |
利率合约 | (328) | | | — | | | (328) | | | — | |
净投资对冲合约 | (15) | | | — | | | (15) | | | — | |
总导数 | $ | (251) | | | $ | 46 | | | $ | (297) | | | $ | — | |
一级金融资产和负债包括交易所交易的商品期货和上市期权。这些工具的公允价值是根据商品交易所的市场报价确定的。
第二级金融资产和负债主要包括场外货币兑换远期、期权和掉期;商品远期和期权;以及利率掉期。我们的货币兑换合约是根据可观察到的市场远期汇率减去合约汇率乘以名义金额的收益法进行估值的。商品衍生品的估值采用收益法,其基础是可观察到的市场商品指数价格减去合同利率乘以名义金额,或者基于依赖于市场可观察到的投入(如商品价格)的定价模型。我们对利率掉期公允价值的计算是根据合约条款和可观察到的市场利率曲线进行的现金流贴现分析得出的。我们对金融工具公允价值的计算考虑了不良风险,包括交易对手信用风险。我们的场外衍生品交易受国际掉期交易商协会协议和其他标准行业合同的约束。根据这些协议,我们不向交易对手提供抵押品,也不要求交易对手提供抵押品。我国的衍生品合同大多没有法定的抵销权。我们通过与具有投资级信用评级的交易对手进行交易、限制与每个交易对手的风险敞口以及监控交易对手的财务状况来管理与这些和所有我们的衍生品相关的信用风险。
派生量:
我们的套期保值工具的名义价值是:
| | | | | | | | | | | |
| 名义金额 |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| (单位:百万) |
货币兑换合约: | | | |
公司间贷款减少,预计将支付更多利息 | $ | 2,218 | | | $ | 2,184 | |
预测交易记录 | 3,845 | | | 4,169 | |
商品合约 | 6,088 | | | 7,947 | |
利率合约 | 3,500 | | | 3,500 | |
净投资对冲: | | | |
净投资对冲衍生品合约 | 4,720 | | | 4,551 | |
指定为净投资对冲的非美元债务 | | | |
欧元纸币 | 3,737 | | | 3,744 | |
英镑纸币 | 363 | | | 360 | |
瑞士法郎纸币 | 1,102 | | | 1,175 | |
加拿大元纸币 | 478 | | | 472 | |
现金流对冲:
现金流对冲活动,扣除税收后,累计其他综合收益/(亏损)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
期初累计(亏损)/收益 | $ | (161) | | | $ | (213) | | | | | |
已实现亏损/(收益)公允价值转移 *与收益相关的因素 | 5 | | | 81 | | | | | |
公允价值未实现(亏损)/收益 | (3) | | | (23) | | | | | |
期末累计(亏损)/收益 | $ | (159) | | | $ | (155) | | | | | |
从累计其他综合收益/(亏损)重新分类为净收益的税后收益/(亏损)为:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
| | | | | | | |
利率合约 | $ | (5) | | | $ | (81) | | | | | |
| | | | | | | |
在利息和其他费用(净额)中,由于预测债务的变化,我们确认了与远期利率掉期相关的损失#美元。79百万(美元)103税前)在截至2020年3月31日的三个月内。
在其他综合收益/(亏损)中确认的税后收益/(亏损)为:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
货币兑换合约-预测交易 | $ | (1) | | | $ | — | | | | | |
利率合约 | (2) | | | (23) | | | | | |
总计 | $ | (3) | | | $ | (23) | | | | | |
现金流对冲无效并不是所有报告期间的重要问题。
我们记录税前(I)从累积的其他综合收益/(亏损)重新分类为收益的损益,(Ii)无效的损益,(Iii)扣除利息和其他费用有效性测试的金额的损益,计入利率合同净额。
根据目前的市场情况,我们预计将把损失转嫁给113未来12个月利率现金流对冲至收益的百万欧元(税后净额)。
现金流对冲覆盖范围:
截至2021年3月31日,我们期限最长的现金流对冲是利率掉期,这些利率掉期对冲了未来3年6个月的预测利率支付。
国际业务净投资套期保值:
净投资对冲(“NIH”)衍生品合约:
我们签订交叉货币利率掉期、远期和期权,以对冲我们非美国业务中的某些投资,以抵御汇率波动的影响。截至2021年3月31日,总名义价值为$4.7十亿美元。净投资对冲衍生品合约对其他综合收益和净收益的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
美国国立卫生研究院合同的税后收益/(亏损)(1) | $ | 59 | | | $ | 332 | | | | | |
(1)未结算和已结算的NIH衍生合约记录的金额记录在其他综合收益的累计换算调整中。结算合同的现金流量在其他投资活动中在简明综合现金流量表中列报。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
被排除在套期保值有效性评估之外的金额(1) | $ | 20 | | | $ | 33 | | | | | |
(1)我们选择记录公允价值的变化,这些金额被排除在评估净利息和其他费用内的净收益(净额)的有效性之外。
指定为净投资对冲的非美元债务:
与欧元、英镑、瑞士法郎和加元计价债务形式的国际业务净投资对冲有关的税后收益/(亏损)计入其他全面收益的累计换算调整部分,包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
欧元纸币 | $ | 124 | | | $ | 42 | | | | | |
英镑纸币 | (2) | | | 17 | | | | | |
瑞士法郎纸币 | 56 | | | (6) | | | | | |
加拿大钞票 | (5) | | | 27 | | | | | |
经济模糊限制语:
在经济套期保值净收益中记录的税前收益/(亏损)为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | | | 在收益中确认的收益/(亏损)的位置 |
| 2021 | | 2020 | | | | | |
| (单位:百万) | | |
货币兑换合约: | | | | | | | | | |
公司间贷款和预计利息支付 | $ | 70 | | | $ | (73) | | | | | | | 利息和其他费用(净额) |
预测交易记录 | 50 | | | 26 | | | | | | | 销售成本 |
预测交易记录 | (16) | | | 1 | | | | | | | 利息和其他费用(净额) |
预测交易记录 | 2 | | | (1) | | | | | | | 销售、杂费和行政费用 |
商品合约 | 94 | | | (197) | | | | | | | 销售成本 |
总计 | $ | 200 | | | $ | (244) | | | | | | | |
注10.福利计划
养老金计划
定期养老金净费用的构成:
定期养恤金净费用由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | 在截至的三个月内 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
服务成本 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 35 | | | $ | 30 | |
利息成本 | 10 | | | 13 | | | 29 | | | 37 | |
计划资产的预期回报率 | (18) | | | (19) | | | (106) | | | (99) | |
摊销: | | | | | | | |
因经验和差异而产生的净亏损 | 4 | | | 4 | | | 33 | | | 29 | |
以前的服务成本/(收益) | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
结算损失和其他费用 | 3 | | | 4 | | | — | | | 2 | |
定期养老金净成本 | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | (11) | | | $ | (3) | |
| | | | | | | |
| | | |
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| |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
雇主供款:
在截至2021年3月31日的三个月里,我们贡献了$3百万美元给我们的美国养老金计划和63百万美元给我们的非美国养老金计划,包括$31100万美元用于英国和爱尔兰的计划。我们根据当地的资金安排和法定的最低资金要求为我们的养老金计划缴费。酌情缴费是在可扣税的范围内进行的,并且不会产生消费税负担。
截至2021年3月31日,在2021年剩余时间内,我们计划进一步捐款约美元5为我们的美国计划提供100万美元和大约300万美元165一百万美元给我们的非美国计划。由于许多因素,我们的实际缴费可能会有所不同,包括税收和其他福利法律的变化,预期和实际养老金资产表现或利率之间的重大差异。
多雇主养老金计划:
2019年7月11日,我们收到了一份与我们完全退出烘焙糖果联盟和工业国际养老基金相关的未打折的提款责任评估,总额为$526百万需要按比例按比例每月付款超过20好几年了。我们从2019年第三季度开始按月付款。I与贴现的长期负债有关,我们录得增值利息#美元。3在截至2021年3月31日的三个月和截至2020年3月31日的三个月中,扣除利息和其他费用后净额为100万美元。截至2021年3月31日,剩余的贴现提取负债为$372百万美元,带着$14记入其他流动负债的百万美元和#美元358记录在长期其他负债中的100万美元。
退休后福利计划
退休后定期保健福利净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
服务成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | |
利息成本 | 2 | | | 3 | | | | | |
摊销: | | | | | | | |
经验差异造成的净损失 | 1 | | | 3 | | | | | |
以前的服务积分 | — | | | (8) | | | | | |
退休后定期医疗福利净额 | $ | 4 | | | $ | (1) | | | | | |
离职后福利计划
离职后定期净费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
服务成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | |
利息成本 | 1 | | | 1 | | | | | |
净收益摊销 | (1) | | | (1) | | | | | |
定期净额和离职后净成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | |
注11.库存计划
股票期权:
股票期权活动反映如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票主题: 至选项 | | 加权的- 平均值 锻炼身体或 授权价 每股 | | 平均值 剩馀 合同 术语 | | 集料 内在性 价值 |
2021年1月1日的余额 | 27,751,894 | | | $39.51 | | 5年份 | | $ | 527 | 1000万美元 |
给予合资格雇员的年度津贴 | 2,412,080 | | | 56.13 | | | | |
发布了其他选项 | 48,170 | | | 57.09 | | | | |
授予的期权总数 | 2,460,250 | | | 56.15 | | | | |
行使的期权(1) | (1,734,108) | | | 29.72 | | | | $ | 46 | 1000万美元 |
选项已取消 | (222,648) | | | 44.57 | | | | |
余额截至2021年3月31日止 | 28,255,388 | | | 41.52 | | 6年份 | | $ | 482 | 1000万美元 |
(1)从行使期权收到的现金为$67截至2021年3月31日的三个月为100万。已实现并记录在行使期权减税的所得税拨备中的实际税收优惠总额为#美元。7截至2021年3月31日的三个月为100万。
绩效股票单位和其他以股票为基础的奖励:
我们的业绩份额单位、递延股票单位和历史上授予的限制性股票活动反映如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 的股份 | | 授予日期 | | 加权平均 公允价值 每股(3) | | 加权平均 集料 公允价值(3) |
2021年1月1日的余额 | 4,896,990 | | | | | $53.80 | | |
每年发放给符合条件的员工的津贴: | | | 2021年2月18日 | | | | |
绩效共享单位 | 903,250 | | | | | 59.35 | | |
递延股票单位 | 549,710 | | | | | 56.13 | | |
已授予的额外股份(1) | 1,043,632 | | | 五花八门 | | 52.99 | | |
已授予的股份总数 | 2,496,592 | | | | | 55.98 | | $ | 140 | 1000万美元 |
既得(2) | (2,291,494) | | | | | 49.80 | | $ | 114 | 1000万美元 |
没收 | (126,925) | | | | | 56.45 | | |
余额截至2021年3月31日止 | 4,975,163 | | | | | 56.67 | | |
(1)包括绩效股单位和递延股票单位。
(2)已实现并记录在所得税拨备中的实际税收优惠/(费用)从归属股份的减税总额为#美元。6在截至2021年3月31日的三个月里,增长了2.8亿美元。
(3)业绩股单位的授予日期公允价值是根据基于市场的股东总回报组成部分的蒙特卡洛模拟模型和公司股票在基于业绩的组成部分授予日的收盘价确定的。蒙特卡洛模拟模型考虑了达到股东总回报市场条件的概率。无论是否达到市场条件,只要提供了必要的服务,补偿费用都是按照授予日期的公允价值确认的。
股票回购计划:
2013至2017年间,我们的董事会授权回购总额为13.7截至2018年12月31日,我们普通股的15亿美元。2018年1月31日,我们的财务委员会经董事会授权,批准增加美元。6.020亿美元的股票回购计划,将授权提高到美元19.71000亿普通股回购,并将该计划延长至2020年12月31日。2020年12月2日,我们的董事会批准了增资美元4.020亿美元的股票回购计划,将授权提高到美元23.71000亿普通股回购,并将该计划延长至2023年12月31日。该计划下的回购由管理层决定,完全可自由决定。在2021年1月1日之前,我们回购了大约$18.0根据这一授权,购买100亿股普通股。在截至2021年3月31日的三个月内,我们回购了大约18.2百万股普通股,平均成本为$55.97每股,或总成本约为$1.010亿美元,所有这些都是在这段时间内支付的。所有股票回购都是通过发行可用现金和商业票据筹集资金的。截至2021年3月31日,我们有$4.7剩余的股份回购能力为10亿美元。
附注12.承付款和或有事项
法律诉讼:
我们经常参与在我们业务的正常过程或附带过程中产生的法律诉讼、索赔、纠纷、监管事项和政府检查或调查,包括本节所述的事项。当我们确定可能出现不利结果并且损失金额可以合理估计时,我们会在合并财务报表中记录未决诉讼的拨备。对于我们未作拨备而可能导致不利结果的事项,管理层无法估计可能的损失或损失范围,或该等金额已被确定为无关紧要。目前,我们相信,这些诉讼的最终结果,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流造成实质性的损害。然而,法律程序和政府调查受到内在不确定性的影响,可能会出现不利的裁决或其他事件。不利的决议可能涉及重大的金钱损失。此外,在寻求行为补救的事项中,不利的解决方案可能包括禁令或其他命令,禁止我们以任何方式或特别方式销售一种或多种产品,排除特定的商业行为或要求其他补救措施。不利的结果可能会对我们的业务、运营结果或财务状况造成实质性的不利影响。
在……上面2015年4月1日美国商品期货交易委员会(以下简称“CFTC”)在对卡夫食品集团剥离前发生的2011年12月小麦期货合约交易相关活动进行调查后,向美国伊利诺伊州北区地区法院(以下简称“地区法院”)、东部分部(以下简称“CFTC行动”)对卡夫食品集团和Mondelēz Global LLC(“Mondelēz Global”)提起诉讼。起诉书称,卡夫食品集团和Mondelēz Global(1)在2011年秋季操纵或企图操纵小麦市场;(2)违反小麦期货的头寸限制水平;(3)通过交易芝加哥期货交易所实物小麦合约的双方,从事非竞争性交易。商品期货交易委员会寻求对每一次违反商品交易法的行为处以三倍于货币收益的民事罚款或#美元的罚款。1每项违反法令第6(C)(1)、6(C)(3)或9(A)(2)条的费用为百万元,以及$140,000每增加一次违反该法的行为,加上判决后的利息;一项永久禁令,禁止卡夫食品集团和Mondelēz Global违反该法的特定条款;返还利润;以及成本和费用。2019年8月15日,地区法院批准了商品期货交易委员会与蒙德尔ēz Global之间的和解协议。和解条款载于区域法院的案件摘要,对我们的财政状况、经营业绩和现金流有重大影响。2019年10月23日,在美国第七巡回上诉法院就Mondelēz Global指控商品期货交易委员会及其委员违反和解协议的某些条款以及商品期货交易委员会辩称委员不受和解协议条款约束后,地区法院撤销了和解协议,并恢复了地区法院之前提出的所有悬而未决的和解动议。 双方已原则上达成解决CFTC诉讼的新协议,并已将和解提交地方法院批准。地方法院取消了原定于2020年6月4日举行的讨论拟议和解协议的会议但表示将在适当时候对悬而未决的动议作出裁决。此外,小麦期货和期权的投资者代表自己和其他类似情况的投资者在地区法院对卡夫食品集团和蒙德尔ēz全球公司提起了几起集体诉讼。起诉书提出的指控与CFTC诉讼中的指控类似,原告正在寻求集体诉讼证明;金钱损害、利息和不当得利;成本和费用;以及禁令、声明和其他未指明的救济。2015年6月,这些诉讼在地方法院合并。2020年1月3日,地方法院批准了Planttiff提出的认证课程的请求。无法预测这些事件的结果;但是,根据我们于2012年9月27日与卡夫食品集团签订的分离和分销协议,我们预计将承担与CFTC诉讼和集体诉讼相关的任何罚款或其他付款。虽然商品期货交易委员会的诉讼和集体诉讼投诉涉及相同的被指控的行为,但关于其中一个事项的解决或决定可能不会对另一个事项的结果具有决定性。
2019年11月,欧盟委员会通知我们,它已对我们涉嫌通过限制欧洲经济区内跨境贸易的某些做法违反欧盟竞争法展开调查。2021年1月28日,欧盟委员会(European Commission)宣布已采取下一步程序进行调查,并启动正式程序。我们正在配合调查,并希望在欧盟委员会进行调查时继续与他们接触。无法预测调查需要多长时间,也无法预测此事的最终结果。
第三方保证:
我们签订第三方担保主要是为了承担我们供应商的长期义务。作为这些交易的一部分,我们保证第三方将按合同付款或实现业绩衡量。截至2021年3月31日,我们的精简合并资产负债表上没有记录任何实质性的第三方担保。
税务事宜:
我们是业务附带的各种税务诉讼的当事人。这些诉讼受到固有不确定性的影响,不利的结果可能使我们承担额外的税收负担,并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
注13.从累计其他综合收入中重新分类
下表汇总了可归因于Mondelēz国际公司的累计其他综合收益/(亏损)的每个组成部分的累计余额的变化。从累计其他综合收益/(亏损)重新分类为净收益(税后净额)的金额为净亏损共$342021年前三个月为100万美元,104在2020年前三个月,这一数字为100万。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
货币换算调整: | | | | | | | |
期初余额 | $ | (8,655) | | | $ | (8,320) | | | | | |
货币换算调整 | (134) | | | (1,281) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税金(费用)/福利 | (2) | | | (90) | | | | | |
其他综合收益/(亏损) | (136) | | | (1,371) | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的其他综合(收益)/亏损 | 9 | | | 5 | | | | | |
期末余额 | (8,782) | | | (9,686) | | | | | |
养老金和其他福利计划: | | | | | | | |
期初余额 | $ | (1,874) | | | $ | (1,721) | | | | | |
期间产生的净精算收益/(损失) | (1) | | | (22) | | | | | |
| | | | | | | |
亏损/(收益)重新分类为净收益: | | | | | | | |
摊销经验损失和以前的服务费用(1) | 35 | | | 25 | | | | | |
结算损失和其他费用 | 3 | | | 6 | | | | | |
重新分类时的税费/(福利)(2) | (9) | | | (8) | | | | | |
货币影响 | 41 | | | 59 | | | | | |
其他综合收益/(亏损) | 69 | | | 60 | | | | | |
期末余额 | (1,805) | | | (1,661) | | | | | |
衍生现金流对冲: | | | | | | | |
期初余额 | $ | (161) | | | $ | (213) | | | | | |
衍生工具净收益/(亏损) | (7) | | | (40) | | | | | |
税金(费用)/净派生收益收益/(亏损) | 1 | | | 15 | | | | | |
亏损/(收益)重新分类为净收益: | | | | | | | |
利率合约 (3) | 6 | | | 105 | | | | | |
重新分类时的税费/(福利) (2) | (1) | | | (24) | | | | | |
货币影响 | 3 | | | 2 | | | | | |
其他综合收益/(亏损) | 2 | | | 58 | | | | | |
期末余额 | (159) | | | (155) | | | | | |
累计其他综合收益 *可归因于Mondelēz国际的业绩: | | | | | | | |
期初余额 | $ | (10,690) | | | $ | (10,254) | | | | | |
其他综合收益/(亏损)合计 | (65) | | | (1,253) | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的其他综合(收益)/亏损 | 9 | | | 5 | | | | | |
蒙德尔ēz国际公司的其他综合收益/(亏损) | (56) | | | (1,248) | | | | | |
期末余额 | $ | (10,746) | | | $ | (11,502) | | | | | |
(1)这些重新分类的损失计入附注10披露的定期福利净成本。福利计划.
(2)重新分类为收入的税款记入所得税拨备。
(3)这些重新分类的收益或损失计入利息和其他费用,净额。
注14.所得税
截至2021年第一季度,我们估计的年度有效税率(不包括离散税收影响)为25.2%。这一税率反映了美国税法中的不利外国条款和我们与权益法投资收益相关的税收的影响(收益在我们的收益表中单独报告,因此不包括在所得税前收益中),但部分被各种非美国司法管辖区税前收入组合的有利影响所抵消。我们截至2021年3月31日的三个月的有效税率19.1%受到离散净税收优惠$的有利影响65百万美元,主要由一美元推动32由于几个司法管辖区的诉讼时效和审计和解到期而释放不确定税收头寸的负债,净收益为100万美元和#美元。27100万人受益于美国提交的修改后的纳税申报单,以反映美国财政部的新指导。
截至2020年第一季度,我们估计的年度有效税率(不包括离散税收影响)为25.2%。这一税率反映了美国税法中的不利外国条款和我们与权益法投资收益相关的税收的影响(收益在我们的收益表中单独报告,因此不包括在所得税前收益中),但部分被各种非美国司法管辖区税前收入组合的有利影响所抵消。我们截至2020年3月31日的三个月的有效税率21.2%受到离散净税收优惠$的有利影响28百万美元,主要由一美元推动22由于几个司法管辖区的诉讼时效和审计结算到期而释放不确定税收头寸的负债,净收益为100万美元。
注15.每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位为百万,每股数据除外) |
净收益 | $ | 968 | | | $ | 743 | | | | | |
非控股利息收益 | (7) | | | (7) | | | | | |
可归因于 **蒙德尔ēz国际公司 | $ | 961 | | | $ | 736 | | | | | |
基本每股收益的加权平均股份 | 1,412 | | | 1,434 | | | | | |
加上假设转换的增量份额 购买股票期权和长期激励计划股票 | 10 | | | 11 | | | | | |
稀释每股收益的加权平均股份 | 1,422 | | | 1,445 | | | | | |
基本每股收益可归因于 **蒙德尔ēz国际公司 | $ | 0.68 | | | $ | 0.51 | | | | | |
稀释后的每股收益可归因于以下原因 **蒙德尔ēz国际公司 | $ | 0.68 | | | $ | 0.51 | | | | | |
我们在计算稀释后每股收益的加权平均股票时,不包括反稀释的mondelēz国际股票期权。我们排除了反稀释股票期权和业绩股票单位3.62021年前三个月 和4.0在2020年前三个月,这一数字为100万。
注16.细分市场报告
我们主要生产和营销休闲食品产品,包括饼干(饼干、饼干和咸味零食)、巧克力、口香糖和各种奶酪食品和杂货产品,以及粉末饮料产品。
我们通过地理单元管理我们的全球业务并报告运营结果。我们按地区管理我们的运营,以利用地区运营规模,更有效地管理不同和不断变化的业务环境,并在我们的主要市场出现增长机会时寻求增长机会。我们的区域管理团队对区域内的业务、产品类别和财务结果负责。
我们的运营和管理结构被组织成四运营细分市场:
中国·拉丁美洲
*·AMEA
中国·欧洲
中国·北美
我们使用部门营业收入来评估部门业绩和分配资源。我们认为,披露这一衡量标准是合适的,以帮助投资者分析分部业绩和趋势。分部营业收入不包括套期保值活动(销售成本的组成部分)、一般公司费用(销售、一般和行政费用的组成部分)、无形资产的摊销、资产剥离的损益以及与收购相关的成本(销售、一般和行政费用的组成部分)的未实现损益。我们将这些项目从分部营业收入中剔除,以便为我们分部的经营业绩提供更好的透明度。此外,我们集中管理福利计划的非服务收入和利息以及其他费用,净额。因此,我们没有按部门列报这些项目,因为它们被排除在管理层审查的部门盈利衡量标准之外。
我们部门的净收入和收益为:
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| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
净收入: | | | | | | | |
拉丁美洲 | $ | 669 | | | $ | 726 | | | | | |
AMEA | 1,745 | | | 1,502 | | | | | |
欧洲 | 2,847 | | | 2,584 | | | | | |
北美 | 1,977 | | | 1,895 | | | | | |
净收入 | $ | 7,238 | | | $ | 6,707 | | | | | |
所得税前收益: | | | | | | | |
营业收入: | | | | | | | |
拉丁美洲 | $ | 76 | | | $ | 78 | | | | | |
AMEA | 362 | | | 234 | | | | | |
欧洲 | 557 | | | 472 | | | | | |
北美 | 270 | | | 381 | | | | | |
套期保值活动的未实现收益/(亏损) 价格(按市值计价的影响) | 118 | | | (185) | | | | | |
一般公司费用 | (64) | | | (76) | | | | | |
无形资产摊销 | (38) | | | (43) | | | | | |
收购收益 | 9 | | | — | | | | | |
收购相关成本 | (7) | | | (5) | | | | | |
营业收入 | 1,283 | | | 856 | | | | | |
福利计划非服务收入 | 44 | | | 33 | | | | | |
利息和其他费用(净额) | (218) | | | (190) | | | | | |
所得税前收益 | $ | 1,109 | | | $ | 699 | | | | | |
影响我们部门经营业绩的项目在附注1中进行了讨论。陈述的基础,注2,收购和资产剥离,注4:房产、厂房和设备,注5:商誉和无形资产,和注7,重组计划。另见注8,债务和借款安排,及注9,金融工具,有关我们利息和其他费用的更多信息,请按每期净额计算。
按产品类别划分的净收入为:
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| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 拉丁文 美国 | | AMEA | | 欧洲 | | 北 美国 | | 总计 |
| (单位:百万) |
饼干 | $ | 177 | | | $ | 583 | | | $ | 802 | | | $ | 1,736 | | | $ | 3,298 | |
巧克力 | 192 | | | 670 | | | 1,552 | | | 63 | | | 2,477 | |
口香糖和糖果 | 131 | | | 194 | | | 148 | | | 178 | | | 651 | |
饮料 | 94 | | | 180 | | | 33 | | | — | | | 307 | |
奶酪和杂货店 | 75 | | | 118 | | | 312 | | | — | | | 505 | |
总净收入 | $ | 669 | | | $ | 1,745 | | | $ | 2,847 | | | $ | 1,977 | | | $ | 7,238 | |
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| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 拉丁文 美国 | | AMEA | | 欧洲 | | 北 美国 | | 总计 |
| (单位:百万) |
饼干 | $ | 174 | | | $ | 508 | | | $ | 746 | | | $ | 1,598 | | | $ | 3,026 | |
巧克力 | 194 | | | 543 | | | 1,363 | | | 56 | | | 2,156 | |
口香糖和糖果 | 182 | | | 185 | | | 173 | | | 241 | | | 781 | |
饮料 | 102 | | | 171 | | | 25 | | | — | | | 298 | |
奶酪和杂货店 | 74 | | | 95 | | | 277 | | | — | | | 446 | |
总净收入 | $ | 726 | | | $ | 1,502 | | | $ | 2,584 | | | $ | 1,895 | | | $ | 6,707 | |
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
公司简介
我们主要生产和销售零食,包括饼干(饼干,饼干和咸味零食),巧克力,口香糖和糖果,以及各种奶酪和杂货和粉末饮料产品。我们在大约80个国家开展业务,在150多个国家和地区销售我们的产品。
我们的目标是成为全球零食行业的领先者。我们的战略是通过专注于三个战略重点来推动长期增长:加速以消费者为中心的增长,推动卓越的运营,创造制胜的增长文化。我们相信,成功实施我们的战略重点,并利用我们雄厚的全球和本地品牌基础、诱人的全球足迹、我们在发达和新兴市场的市场领先地位、我们深入的创新、营销和分销能力,以及我们的效率和可持续性努力,将推动营收和利润增长,使我们能够继续为我们的股东创造长期价值。
最新发展和影响可比性的重要事项
新冠肺炎
在世界卫生组织于2020年3月11日宣布新冠肺炎为传染病一周年之际,我们的首要任务仍然是我们员工的安全,并帮助维持全球食品供应。与我们的员工、客户、供应商和其他合作伙伴一起,我们正在努力摆脱这场大流行的影响,使其变得更加强大。
2020年,随着消费者增加家庭消费的食品购买量,我们在某些市场的需求和收入增长显著增长。结果在现代贸易(如大型杂货超市和零售连锁店)、电子商务,特别是饼干等类别方面表现尤为强劲。然而,我们的其他业务部门受到强制封锁和其他相关限制的负面影响。在2020年第二季度,我们的一些新兴市场尤其如此,原因是门店关闭(特别是在我们的拉丁美洲地区以及我们的AMEA地区的部分地区),这些门店更集中于传统贸易(如小型家庭经营商店)、我们的世界旅游零售(如国际免税店)、我们的餐饮服务业务以及口香糖和糖果等类别,这些类别更传统地在家里购买和消费。随着发达市场和新兴市场的需求增长,以及一些关键市场恢复较快增长,2020年第二季度经历的负面影响在2020年下半年消退。
2021年第一季度,我们在2020年末看到的许多趋势仍在继续。虽然我们的新兴市场和发达市场对我们的大多数零食类产品的需求继续增加,但户外消费的下降继续对我们的口香糖和糖果产品的销售以及我们的餐饮服务业务产生负面影响,而大流行导致的全球旅行急剧减少继续对我们的世界旅游零售业务产生负面影响。
总体而言,自2020年第一季度全球大流行开始以来,运营中出现的暂时性中断对我们的综合业绩并不重要。下面我们将讨论新冠肺炎的这些和其他影响。
我们的员工、客户和社区
我们已经采取了一系列行动来促进员工、客户和消费者的健康和安全,这是我们的首要任务:
•我们实施了增强的协议,为员工提供安全卫生的工作环境。在许多地点,我们的员工尽可能远程工作。对于无法远程工作的员工,我们采取了一些与世界卫生组织(World Health Organization)规定的一致的强化方案,涉及社交距离(包括尽可能错开午餐时间和班次,限制面对面聚会和非必要旅行),以及加强卫生和工作场所卫生。在当地,我们还为我们的制造设施、配送和物流运营以及销售组织中的员工提供了额外的灵活性和支持。
•我们已经在美国和其他地区雇佣了一线员工,以满足额外的市场需求,并促进我们的制造、分销和销售网络的不间断运作。“
•为了帮助那些受新冠肺炎影响最大的人,我们在全球范围内做出了1500万美元的初步承诺,支持当地和全球组织应对粮食不稳定和提供紧急救援。到目前为止,我们已将提供的支持增加到大约2800万美元。
我们的供应链和运营
我们经营食品和饮料行业,是全球食品供应链的一部分。在大流行期间,我们的主要目标之一是保持我们产品的可用性,以满足我们消费者的需求。为了应对不断增长的需求,我们增加了产量,到目前为止,我们的供应链或运营尚未出现实质性中断:
•我们利用了及时应对中国最初疫情的经验教训,并在我们的供应链上制定了相关程序,以帮助降低我们的制造基地遭遇实质性关闭或中断的风险。
•我们的劳动力没有出现实质性的中断;然而,强制性和自愿性的呆在家里的限制导致了更多的缺勤。
•我们继续采购原材料、包装、能源和运输,并将我们的产品交付给我们的客户。运输成本增加,大宗商品成本变得更加不稳定。尽管我们监控这些成本和我们对大宗商品价格的敞口,并对冲投入价格上涨的风险,但我们不能完全对冲所有成本上涨和成本变化,我们的对冲策略可能无法保护我们免受特定原材料成本上涨的影响。我们预计,随着大流行的继续,大宗商品和其他成本将继续波动。
•虽然到目前为止,我们经历的临时运营中断对我们的综合业绩并不重要,但正在进行的新冠肺炎疫情仍可能扰乱我们的全球供应链、运营和进入市场的路线,或者我们的供应商、他们的供应商、我们的联合制造商或分销商的供应链、运营和路线。这些中断或我们不能有效应对它们可能会增加产品或分销成本、价格,并可能影响我们产品的可获得性。
•2020年,美元相对于我们运营的其他货币普遍走强,对我们以美元报告的净收入和净收益产生了负面影响。2021年第一季度,欧元、英镑和澳元等其他货币相对于美元走强,这对净收入和净利润产生了有利影响。
•特别是在2020年第二季度,我们产生了更高的运营成本,主要是劳动力、客户服务和物流、安全、个人防护设备和清洁。在2020年下半年和2021年第一季度,我们在这些领域的支出大幅减少,但仍高于COVID之前的水平。到目前为止,我们全球供应链和运营的大多数其他方面都没有发生实质性变化。虽然我们没有受到实质性的干扰,但我们不知道如果大流行持续很长一段时间或恶化,我们的供应链或业务是否或如何受到负面影响。随着我们对这种不断变化的形势做出反应,我们打算继续执行我们的战略运营计划。中断、更高的运营成本或上述不确定性可能会导致我们的计划和计划延迟或修改。
我们的流动性
我们相信,在大流行之前和期间,我们为加强资本结构和流动性而采取的步骤加强了我们在大流行期间的运作能力:
•在2020年和2019年,我们从运营中产生了40亿美元的现金,扣除资本支出后,每年约为30亿美元。
•此外,在其他投资活动提供的现金中,2020年,我们还从2020年第一季度参与KDP二次发行中获得了1.85亿美元的现金收益,以及在2020年第三季度和第四季度从随后的KDP股票销售中获得19亿美元的现金收益。在2020年第二季度,我们还从参与JDE Peet的公开股票发行中获得了3.5亿欧元(3.94亿美元)。(请参阅我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告和附注7,权益法投资,了解更多信息)。
•截至2021年3月31日,我们拥有20亿美元,截至2020年12月31日,我们手头有36亿美元的现金和现金等价物。根据我们目前的可用现金和融资市场的准入,我们预计不会有任何发行,为我们2021年10月约15亿美元和2021年12月约3亿美元的下一个长期债务到期日提供资金。
•我们还可以进入短期和长期融资市场,并在2020年和2021年第一季度积极利用这些市场。我们继续利用美国和欧洲的商业票据市场进行灵活、低成本的短期融资。自2020年初以来,由于有利的市场条件和将部分资金组合从短期债务转向长期债务的机会,我们几次发行了额外的长期债务,成本较低。我们更新了我们的一项信贷安排
2021年第一季度,目前有70亿美元的未提取信贷安排,以及其他形式的短期和长期融资选择。我们一直以来,并预期会继续遵守我们的债务契约(请参阅流动性与资本资源节和注8,债务和借款安排).
•针对多个司法管辖区可用于所得税、间接税(如增值税)和工资税的各种立法授权的2020年延期纳税机制,我们能够在2020年推迟支付其中一些税款,这提供了在到期时逆转的现金收益。其中一些款项已经在2021年第一季度末支付;其余款项将在2021年和2022年到期。与推迟支付这些税款相关的好处对我们的财务报表并不重要。
•在2020年3月暂停股票回购计划作为大流行爆发后的预防措施后,我们于2020年第四季度恢复了该计划。
我们的财政状况
•在2021年第一季度,我们评估了我们的资产变现能力,以及是否有任何减值指标。我们审查了应收账款、存货、使用权租赁资产、长期资产、权益法和其他长期投资、递延税金资产、商誉和无形资产。
•在持续的流行病中,我们发现对我们某些品牌的需求下降,主要是口香糖类别,这促使我们对无限寿命的无形资产进行了额外的评估。在2020年第二季度和第三季度,我们得出结论,有八个品牌受损,我们在2020年记录了1.44亿美元的减值费用。随后和2021年第一季度,虽然我们没有确定这些或其他品牌的减损触发因素,但由于大流行,仍然存在重大不确定性。如果品牌收益没有达到预期,或者我们无法控制的特定估值因素(如折扣率)发生重大变化,那么一个或多个品牌未来可能会受到损害。请参阅附注5,商誉与无形资产,了解有关我们无形资产减值评估的更多细节。
•重组和实施活动继续符合我们简化增长计划的战略目标。
•我们对JDE Peet‘s和KDP的股权投资为我们提供了额外的财务灵活性。
•我们会继续监察我们的资产质素和整体财务状况。
•我们还通过集中式共享服务模型继续监督我们的核心流程控制,关键控制按设计运行。
大流行对我们业务的一些初步影响在2020年下半年和2021年第一季度有所缓和。虽然我们已经看到我们开展业务的许多市场的商业和经济状况有所改善,但可能会出现更多我们目前无法预见的不利影响。除非材料业务中断或其他负面发展,我们预计将继续满足消费者对我们的零食、食品和饮料产品的需求。然而,到目前为止,我们经历的消费需求高涨可能不会持续下去。我们无法确切预测这种持续的需求会持续多久,或者会有多大的影响。短期内,我们继续预计一些传统贸易网点(如小型家庭经营商店)、我们的口香糖和糖果类别(本质上更多是即时消费)以及我们的全球旅游零售(如国际免税店)和餐饮服务业务的收入将会下降。这些企业和不同的市场也可能以不同的速度从新冠肺炎疫情中恢复,这取决于包括疫苗接种水平在内的许多因素。随着我们继续积极管理我们的业务,以应对疫情的不断变化的影响,我们将继续与我们的员工和客户沟通并提供支持;监控并采取措施进一步保护我们的供应链、运营、技术和资产;保护我们的流动性和财务状况;努力实现我们的战略重点,并监控我们的财务表现。我们力求使公司能够经受住当前与这场流行病相关的不确定性,并变得更加强大。
KDP和JDE Peet的2020年权益法投资交易
2020年3月4日,我们参与了KDP股票的二次发行,出售了约680万股,这使我们的所有权权益减少了0.5%,降至总流通股的13.1%。2020年第一季度,我们获得了1.85亿美元的收益,税前收益为7100万美元(或5400万美元)。随后,在2020年8月3日,我们出售了约1410万股,在2020年9月9日,我们出售了约1250万股,这使得我们的KDP所有权权益总计降至总流通股的11.2%。在2020年第三季度,我们获得了7.77亿美元的收益,录得3.35亿美元的税前收益(或2.58亿美元的税后收益)。在2020年11月17日,我们还售出了大约4000万台
股份,这使我们的所有权权益减少了2.8%至8.4%。2020年第四季度,我们获得了11.32亿美元的收益,税前收益为4.59亿美元(税后为3.5亿美元)。与出售KDP股票相关的现金税是在2020年支付的。
在2020年第二季度,关于JDE Peet发行普通股,我们用我们在JDE Peet‘s的26.4%的所有权权益换取了JDE Peet’s的26.5%的股权。2020年5月29日,我们参与了JDE Peet的发行,随后行使了超额配售选择权,我们在2020年第二季度总共出售了约1110万股。我们保留了JDE Peet‘s 22.9%的所有权。我们从出售JDE Peet的股票中获得了3.5亿欧元(3.94亿美元)的总收益,我们在2020年第二季度初步录得1.21亿美元的税前收益。我们还产生了2.61亿美元的税费,这笔税费将在2020年和2021年支付。2020年第三季度,我们的初步收益增加了1000万美元,达到1.31亿美元。在2020年第四季度,我们的税费减少了1100万美元,降至2.5亿美元。与我们对KDP的会计核算一致,并与JDE Peet成为上市公司有关,在2020年第二季度,我们改变了会计原则,以在一个季度滞后的基础上反映我们在JDE历史业绩和JDE Peet持续业绩中的份额,同时我们继续在收到现金时记录股息。我们认为滞后是可取的,因为它使我们能够继续及时报告我们的季度和年度业绩,并在JDE Peet‘s公开报告其业绩后记录我们在JDE Peet正在进行的业绩中所占的份额。这一变化追溯适用于列报的所有时期。
请参阅我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告和附注7,权益法投资,及附注16,所得税,在本报告中,请参阅附注6,权益法投资,了解更多信息。
结果摘要
•与去年同期相比,2021年前三个月的净收入增长了7.9%,达到72亿美元。2021年第一季度,在我们的发达市场,对我们饼干和巧克力产品的需求增长,尽管增速比去年同期有所放缓,因为由于持续的新冠肺炎大流行,我们继续看到家庭消费的食品购买增加。在我们的新兴市场,我们最初感受到的新冠肺炎的负面影响已经消退,导致我们大多数关键市场的收入恢复了强劲增长。然而,大流行导致的全球旅行急剧减少继续对我们的世界旅游零售业务造成负面影响,而户外消费的减少继续对我们口香糖和糖果产品的销售以及我们的餐饮服务业务产生负面影响。我们的净收入增长受到有利的货币兑换、更高的净价、收购带来的净收入增长和有利的产量/组合的积极影响。
•有机净收入是一项非GAAP财务指标,2021年前三个月与去年同期相比增长了3.8%,达到70亿美元。在2021年的前三个月,由于更高的净价和有利的数量/组合,有机净收入有所增长。请参阅我们的关于历史结果的讨论与分析有关更多信息,请参阅以下内容。有机净收入是以不变货币为基础的,不包括收购和资产剥离的收入。我们使用有机净收入,因为它提高了我们基本经营业绩的同比可比性(请参阅有机净收入的定义以及我们与内部净收入的对账)。非GAAP财务指标将在本节后面介绍)。
•2021年前三个月,蒙德尔ēz国际公司的稀释每股收益比上年同期增长了33.3%,达到0.68美元。这一增长主要是由于货币和大宗商品衍生品对市值的有利影响,调整后每股收益的增加,以及利率掉期上一年的亏损,部分被债务清偿亏损,更高的简化以增加计划成本,以及股权方法投资交易的上年收益所抵消。
•调整后的每股收益是一项非GAAP财务指标,2021年前三个月与去年同期相比增长了16.7%,达到0.77美元。(在不变货币基础上,调整后每股收益增长10.6%,至0.73美元。)经调整每股盈余增加的原因是经营活动增加、有利的货币兑换及流通股减少,但部分被权益法投资减少所抵销。
收益和更高的税收主要是由于我们的收益组合发生了变化。调整后每股收益和在不变货币基础上的调整后每股收益是非公认会计准则的财务指标。我们使用这些措施,因为它们提高了我们基本业绩的同比可比性(请参阅调整后每股收益的定义以及我们与稀释后每股收益的对账)。非GAAP财务指标(将在本节稍后介绍)。
财务展望
我们寻求实现盈利的长期增长,并使用我们的关键运营指标来管理我们的业务以实现这一目标:有机净收入、调整后的营业收入和调整后的每股收益。我们使用这些非GAAP财务指标和相关计算,特别是利润美元的增长,来评估和管理我们的业务,并计划和做出短期和长期的运营和战略决策。因此,我们相信这些指标对投资者很有用,因为除了我们的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)的财务结果之外,它们还提供了补充信息。我们认为,向投资者提供与我们内部使用的相同的财务信息,以比较我们的历史经营业绩,识别我们基本经营业绩的趋势,并评估我们的业务,这是很有用的。我们认为,我们的非GAAP财务衡量标准应该始终与我们的GAAP结果相联系。我们在以下方面提供了GAAP和非GAAP财务指标之间的对账非GAAP财务指标,它将在本节后面介绍。
除了监控我们的关键运营指标外,我们还监控可能影响我们收入和盈利目标的发展和趋势,类似于我们在最近提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中强调的发展和趋势,并在我们的财务报表脚注中进行了讨论。
•市场状况。零食类别在2021年第一季度出现增长,部分原因是在新冠肺炎大流行期间,我们继续看到消费者对家庭消费的零食购买需求增加。如下面和项目3中进一步讨论的,关于市场风险的定量和定性披露,我们继续关注全球消费、大宗商品、货币和资本市场的波动,这种波动可能会持续到新冠肺炎疫情基本解决。
•新冠肺炎。我们继续监测和应对新冠肺炎大流行。虽然它的全面影响尚不清楚,但它已经对经济产生了实质性的负面影响,并可能对我们的业务和未来的结果产生实质性的负面影响,特别是如果消费者需求发生重大不利变化,或者我们的产品的供应、生产或分销或我们客户和其他业务伙伴的信用或财务稳定出现重大中断的情况下。虽然我们看到我们销售和运营的许多市场的整体经济状况和商业环境有所改善,但许多市场仍在继续出现新的新冠肺炎感染高峰和相关封锁。如果发生意想不到的重大经济或信用恶化,可能会削弱信贷供应和我们在需要时筹集资金的能力。金融市场的严重混乱也可能对我们的衍生品交易对手产生负面影响,并可能损害我们的银行业或其他业务伙伴,我们依赖他们获得资金,并作为我们许多衍生品合约的交易对手。任何这些和其他事态发展都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。我们将继续把员工和消费者的安全放在首位。随着我们在大流行期间继续管理业务,我们可能会继续招致增加的劳动力、客户服务、商品、运输和其他成本。随着消费者对我们产品需求的发展,我们可能会看到产品组合的持续变化,这可能会对业绩产生负面影响。中讨论过的最新发展和影响可比性的重要事项,我们正在努力减轻新冠肺炎爆发对我们业务的任何负面影响,但我们可能无法充分预测或及时应对所有影响,以防止对我们业绩的不利影响。
•退欧。随着英国于2020年脱离欧盟,英国和欧盟于2021年1月1日达成了一项新的贸易安排。主要的贸易条款包括在规定的贸易条件下继续对英国和欧盟之间的贸易不征收关税或配额。我们还需要满足英国和欧盟的产品和标签标准。英国和欧盟之间的跨境贸易现在要接受新的海关法规、文件和审查。我们在这个市场的供应链依赖于原材料和包装材料以及制成品的进口。到目前为止,我们在英国-欧盟边境口岸没有遇到重大延误。为了满足新的要求,我们在客户服务和物流、工厂和海关支持团队方面增加了资源。我们调整了我们的流程和系统,以适应新的和增加的海关交易。我们继续密切监控和管理我们在英国的进口原材料、包装和制成品的库存水平。
如果与欧盟的贸易安排对英国经济产生负面影响,或导致贸易条款分歧,影响我们供应链或分销的延迟,或销售或收款中断,这些都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。在截至2021年3月31日的三个月里,我们在英国创造了9.9%的综合净收入。
•赋税。我们继续监测现有的和潜在的未来税制改革。在2019年,我们记录了瑞士税制改革的影响,我们将继续监测任何可能导致我们记录的金额发生变化的额外解释性指导。在美国,虽然2017年美国税制改革降低了美国企业税率,并纳入了一些有益的条款,但其他条款已经并将继续对我们的业绩产生不利影响。有关瑞士和美国税制改革的更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告。
•阿根廷。如注释1中进一步讨论的,陈述的基础 -货币换算和高度通货膨胀会计,我们继续对我们的阿根廷子公司实行高通胀会计。在截至2021年3月31日的三个月内,我们在与阿根廷比索计价的净货币头寸重估相关的销售、一般和行政费用中记录了500万美元的重新计量亏损。货币资产和负债的组合以及将阿根廷比索兑换成美元的汇率可能会随着时间的推移而变化,因此很难预测阿根廷高通胀会计制度对未来净收益的整体影响。
关于历史结果的讨论与分析
影响财务结果可比性的事项
下表包括影响我们的经营结果与我们的有效税率可比性的重要收入或(费用)项目。详情请参阅以下简明综合财务报表附注。另请参阅综合经营业绩--可归因于mondelēz国际公司的净收益和每股收益表中列出了这些项目的税后每股影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 请参阅备注 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| | | (单位:百万,百分比除外) |
简化以实现增长计划 | 注7 | | | | | | | | |
重组费用 | | | $ | (88) | | | $ | (15) | | | | | |
实施费用 | | | (34) | | | (43) | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生品按市值计价收益/(亏损)(1) | 注9 | | 117 | | | (184) | | | | | |
收购: | | | | | | | | | |
收购整合成本 | | | (1) | | | — | | | | | |
收购相关成本 | | | (7) | | | (5) | | | | | |
| | | | | | | | | |
收购收益 | | | 9 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | |
重新计量货币净头寸 | 附注1 | | (5) | | | (2) | | | | | |
养老金参与率变化的影响(1) | 注10 | | (4) | | | (3) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
与利率掉期相关的损失 | 备注:8和9 | | — | | | (103) | | | | | |
债务清偿损失 | 注8 | | (137) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
权益法投资(亏损)/收益 交易记录(2) | 注6 | | (7) | | | 71 | | | | | |
权益法投资项目(3) | | | (16) | | | (6) | | | | | |
实际税率(4) | 附注14 | | 19.1 | % | | 21.2 | % | | | | |
(1)包括在营业收入和利息费用以及其他净额中记录的影响。
(2)(损益)权益法投资交易记录在简明综合收益表的税前经营业绩之外。
(3)包括我们在JDE Peet‘s和KDP权益法被投资人记录的重要运营和非运营项目中的比例份额,包括收购和剥离相关成本以及重组计划成本。
(4)请参阅附注14,所得税,了解更多有关我们的有效税率的信息。
综合运营结果
截至3月31日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (单位为百万,每股数据除外) | | |
净收入 | $ | 7,238 | | | $ | 6,707 | | | $ | 531 | | | 7.9 | % |
营业收入 | 1,283 | | | 856 | | | 427 | | | 49.9 | % |
可归因于 **蒙德尔ēz国际公司 | 961 | | | 736 | | | 225 | | | 30.6 | % |
稀释后每股收益可归因于 **蒙德尔ēz国际公司 | 0.68 | | | 0.51 | | | 0.17 | | | 33.3 | % |
净收入-2021年第一季度净收入增加5.31亿美元(7.9%),达到72.38亿美元,有机净收入(1)它增加了2.57亿美元(3.8%),达到69.64亿美元。发达市场净收入增长9.0%,发达市场有机净收入增长0.4%(1)。新兴市场净收入增长6.0%,新兴市场有机净收入增长9.9%(1)。净收入和有机净收入的基本变化详述如下:
| | | | | |
| 2021 |
净收入变动(按百分点) | |
净收入的总变动 | 7.9 | % |
重新添加以下影响可比性的项目: | |
有利的货币 | (2.4) | 聚丙烯 |
| |
收购的影响 | (1.7) | 聚丙烯 |
有机净收入的总变化(1) | 3.8 | % |
更高的净价 | 2.3 | 聚丙烯 |
有利的音量/混合 | 1.5 | 聚丙烯 |
(1)请看非GAAP财务指标本项目末尾的部分。
净收入增长7.9%是由于我们的基本有机净收入增长3.8%,有利的货币和收购的影响。总体而言,我们的净收入继续受到新冠肺炎疫情的影响。在发达市场,净收入随着对我们饼干和巧克力产品的需求增长而增长,尽管增速比去年同期温和,反映出家庭消费的食品购买量继续增加。然而,大流行导致的全球旅行急剧减少继续对我们的世界旅游零售业务造成负面影响,而户外消费的减少继续对我们口香糖和糖果产品的销售以及我们的餐饮服务业务产生负面影响。收购带来的净收入增加和有利的货币兑换也增加了我们发达市场本季度的收入增长。在新兴市场,新冠肺炎最初带来的负面影响已经消退,导致我们大部分关键市场的收入恢复了强劲增长,尽管一些市场仍然面临挑战,特别是那些拥有大量口香糖和糖果投资组合的市场。此外,不利的货币兑换影响了新兴市场本季度的增长。
有机净收入的增长是由更高的净价和有利的产量/组合推动的。所有地区的净定价都较高,这是由于从2020年开始的结转定价的好处,以及2021年前三个月采取的投入成本驱动的定价行动的影响。在强劲销量增长的推动下,AMEA和欧洲的有利销量/组合被北美和拉丁美洲的不利销量/组合部分抵消。有利的汇率影响增加了1.6亿美元的净收入,这主要是由于几种货币相对于美元的强势,包括欧元、英镑、澳元、人民币、加元和瑞典克朗,但部分被美元相对于几种货币的强势所抵消,包括巴西雷亚尔、阿根廷比索和俄罗斯卢布。2020年4月1日收购Give&Go增加了1.06亿美元的净收入,2021年1月4日收购Hu Master Holdings增加了800万美元的净收入。请参阅注释2,收购和资产剥离,以获取更多信息。
营业收入-2021年第一季度营业收入增长4.27亿美元(49.9%),达到12.83亿美元。调整后营业收入(1)*增加了1.86亿美元(16.8%),达到12.92亿美元,并在不变货币基础上调整了营业收入(1)它增加了1.42亿美元(12.8%),达到12.48亿美元,原因如下:
| | | | | | | | | | | |
| 运营中 收入 | | %的更改 |
| (单位:百万美元) | | |
截至2020年3月31日的三个月的营业收入 | $ | 856 | | | |
中国将简化增长计划(2) | 58 | | | |
| | | |
**衍生品按市值计价亏损(3) | 185 | | | |
| | | |
| | | |
降低与收购相关的成本(4) | 5 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
重新计量货币净头寸(5) | 2 | | | |
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| | | |
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调整后营业收入(1)请注意,请注意以下内容: *截至2020年3月31日的三个月 | $ | 1,106 | | | |
**更高的净价 | 151 | | | |
**更高的投入成本 | (49) | | | |
有利的音量/组合 | 6 | | | |
*销售、一般和行政费用较低 | 19 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 15 | | | |
调整后营业收入(不变货币)的总变化(1) | 142 | | | 12.8 | % |
有利的货币兑换 | 44 | | | |
调整后营业收入的总变动(1) | 186 | | | 16.8 | % |
调整后营业收入(1) 为. *截至2021年3月31日的三个月 | $ | 1,292 | | | |
中国将简化增长计划(2) | (122) | | | |
| | | |
**衍生品按市值计价收益(3) | 118 | | | |
| | | |
降低收购整合成本(4) | (1) | | | |
降低与收购相关的成本(4) | (7) | | | |
| | | |
| | | |
*将从收购中获得收益(4) | 9 | | | |
| | | |
| | | |
重新计量货币净头寸(5) | (5) | | | |
养老金参与率变化的影响 | (1) | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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截至2021年3月31日的三个月的营业收入 | $ | 1,283 | | | 49.9 | % |
(1)参考非GAAP财务指标本项目末尾的部分。
(2)请参阅附注7,重组计划,以获取更多信息。
(3)请参阅附注9,金融工具,附注16,细分市场报告,及非GAAP财务指标有关商品和预测货币交易衍生品的未实现损益的更多信息,请参见本项目末尾的部分。
(4)请参阅注释2,收购和资产剥离,有关2021年4月1日收购Gourmet Food Holdings Pty Ltd,2021年3月25日收购手榴弹的多数股权,2021年1月4日收购Hu Master Holdings剩余93%的股权,以及2020年4月1日收购Giving&Go的显著多数股权的更多信息。
(5)请参阅注1,列报基础--货币换算与高度通货膨胀会计,获取有关我们对阿根廷应用高度通货膨胀会计的信息。
2021年第一季度,我们实现了更高的净定价和有利的产量/组合,这部分被增加的投入成本所抵消。所有地区都反映了更高的净定价,其中包括2020年采取的定价行动的结转影响,以及2021年前三个月采取的投入成本驱动的定价行动的影响。数量/组合受益于家庭消费食品购买量的增加,尽管速度比去年同期温和,但大流行导致的全球旅行急剧减少继续对我们的世界旅游业务产生负面影响,而户外消费的下降继续对我们口香糖和糖果产品的销售以及我们的餐饮服务业务产生负面影响。总体而言,有利的销量/组合是由AMEA和欧洲推动的,主要被北美和拉丁美洲不利的销量/组合所抵消。投入成本的增加是由原材料成本上升推动的,但扣除增量新冠肺炎相关成本后,生产率推动的制造成本下降部分抵消了这一影响。原材料成本上升的部分原因是进口材料的货币兑换交易成本上升,以及可可、糖、油、包装、谷物、坚果和其他配料成本上升,但部分被乳制品和能源成本下降所抵消。
销售、一般和行政费用总额比2020年第一季度增加了2700万美元,这是由于上表中提到的一系列因素,包括与费用相关的不利汇率影响、收购的影响、净货币头寸的重新计量损失增加以及与收购相关的成本增加,这些费用被简化增长计划产生的较低实施成本部分抵消。剔除这些因素,销售、一般和行政费用比2020年第一季度减少了1900万美元。减少的主要原因是管理费用降低,主要是由于生产力的努力,但部分被更高的广告和消费者推广成本所抵消。
有利的汇率变化使营业收入增加了4400万美元,这主要是由于几种货币相对于美元的强势,包括欧元、英镑、澳元和人民币,但部分被美元相对于几种货币的强势所抵消,包括巴西雷亚尔和俄罗斯卢布。
营业收入利润率从2020年第一季度的12.8%上升到2021年第一季度的17.7%。营业收入利润率的增长主要是由于货币和大宗商品对冲活动按市值计价的收益/(亏损)比去年同期发生了有利的变化,以及调整后的营业收入利润率上升,但这部分被更高的简化增长计划成本所抵消。调整后的营业收入利润率从2020年第一季度的16.5%增加到2021年第一季度的17.9%。调整后营业收入利润率的增长主要是由于净价上升、制造成本降低和管理费用降低,但部分被原材料成本上升以及广告和消费者促销成本上升所抵消。
可归因于mondelēz国际公司的净收益和每股收益-2021年第一季度,蒙德尔ēz国际公司的净收益为9.61亿美元,增加了2.25亿美元(30.6%)。2021年第一季度,可归因于蒙德尔ēz国际的稀释后每股收益为0.68美元,较2020年第一季度增长0.17美元(33.3%)。调整后每股收益(1)2021年第一季度为0.77美元,比2020年第一季度增长0.11美元(16.7%)。按不变货币计算的调整后每股收益(1)2021年第一季度为0.73美元,比2020年第一季度增长0.07美元(10.6%)。
| | | | | |
| 稀释后的每股收益 |
| |
可归因于蒙德尔ēz国际公司的稀释每股收益 *截至2020年3月31日的三个月 | $ | 0.51 | |
中国将简化增长计划(2) | 0.03 | |
| |
**衍生品按市值计价亏损(2) | 0.11 | |
| |
| |
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*公布资产剥离净收益(3) | (0.01) | |
| |
| |
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| |
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*与利率掉期相关的亏损(4) | 0.06 | |
| |
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*预计权益法投资交易收益(5) | (0.04) | |
| |
| |
调整后每股收益(1)截至2020年3月31日的三个月的财务报表 | $ | 0.66 | |
**业务增长: | 0.08 | |
*权益法投资净收益减少 | (0.01) | |
| |
| |
| |
| |
| |
**所得税的变化(6) | (0.01) | |
**已发行股票的变动情况(7) | 0.01 | |
调整后每股收益(不变货币)(1)截至2021年3月31日的三个月 | $ | 0.73 | |
有利的货币兑换 | 0.04 | |
调整后每股收益(1)截至2021年3月31日的三个月 | $ | 0.77 | |
中国将简化增长计划(2) | (0.07) | |
| |
**衍生品按市值计价收益(2) | 0.07 | |
| |
| |
降低与收购相关的成本(2) | (0.01) | |
| |
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*债务清偿损失及相关费用(8) | (0.07) | |
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**股权法被投资人项目(9) | (0.01) | |
| |
可归因于蒙德尔ēz国际公司的稀释每股收益 *截至2021年3月31日的三个月 | $ | 0.68 | |
(1)参考非GAAP财务指标部分将在本节后面显示。
(2)请参阅营业收入有关更多信息,请参阅上面的表格和相关脚注。
(3)包括去年部分出售我们在KDP和JDE Peet‘s的权益法投资的影响,就好像销售发生在所有呈报的期间开始时一样。
(4)请参阅附注9,金融工具,有关我们不再指定为现金流对冲的利息掉期的信息。
(5)请参阅附注6,权益法投资,有关权益法投资交易损益的更多信息。
(6)请参阅附注14,所得税,了解有关影响所得税的项目的更多信息。
(7)请参阅附注11,库存计划,有关我们的股权薪酬计划和股票回购计划的更多信息以及附注15,每股收益,用于每股收益加权平均股票信息。
(8)请参阅附注8,债务和借款安排,了解更多关于债务清偿损失和相关费用的信息。
(9)包括我们在JDE Peet‘s和KDP股权投资者记录的重大运营和非运营项目中的比例份额,如收购和剥离相关成本以及重组计划成本。
按可报告部门划分的运营结果
我们的运营和管理结构分为四个运营部门:
•拉丁美洲
•AMEA
•欧洲
•北美
我们按地区管理我们的运营,以利用地区运营规模,更有效地管理不同和不断变化的业务环境,并在我们的主要市场出现增长机会时寻求增长机会。我们的区域管理团队对区域内的业务、产品类别和财务结果负责。
我们使用部门营业收入来评估部门业绩和分配资源。我们认为,披露这一衡量标准是合适的,以帮助投资者分析分部业绩和趋势。见附注16,分部报告,有关我们细分市场的更多信息,请参阅影响财务结果可比性的事项有关影响我们部门经营业绩的项目,请参阅本节前面的说明。
我们部门的净收入和收益为:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
净收入: | | | | | | | |
拉丁美洲 | $ | 669 | | | $ | 726 | | | | | |
AMEA | 1,745 | | | 1,502 | | | | | |
欧洲 | 2,847 | | | 2,584 | | | | | |
北美 | 1,977 | | | 1,895 | | | | | |
净收入 | $ | 7,238 | | | $ | 6,707 | | | | | |
所得税前收益: | | | | | | | |
营业收入: | | | | | | | |
拉丁美洲 | $ | 76 | | | $ | 78 | | | | | |
AMEA | 362 | | | 234 | | | | | |
欧洲 | 557 | | | 472 | | | | | |
北美 | 270 | | | 381 | | | | | |
套期保值活动的未实现收益/(亏损) 价格(按市值计价的影响) | 118 | | | (185) | | | | | |
一般公司费用 | (64) | | | (76) | | | | | |
无形资产摊销 | (38) | | | (43) | | | | | |
收购收益 | 9 | | | — | | | | | |
收购相关成本 | (7) | | | (5) | | | | | |
营业收入 | 1,283 | | | 856 | | | | | |
福利计划非服务收入 | 44 | | | 33 | | | | | |
利息和其他费用(净额) | (218) | | | (190) | | | | | |
所得税前收益 | $ | 1,109 | | | $ | 699 | | | | | |
拉丁美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
| (单位:百万) | | |
净收入 | $ | 669 | | | $ | 726 | | | $ | (57) | | | (7.9) | % |
分部营业收入 | 76 | | | 78 | | | (2) | | | (2.6) | % |
| | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至3月31日的三个月:
净收入减少5700万美元(7.9%),原因是不利的汇率(15.1便士)和不利的销量/组合(2.9便士),但部分被较高的净价(10.1便士)所抵消。不利的货币影响主要是由于美元相对于该地区大多数货币的强势,包括巴西雷亚尔和阿根廷比索。不利的销量/组合是由于新冠肺炎大流行的持续影响,因为较低的户外消费继续对口香糖和糖果产品的销售产生负面影响,以及与定价相关的弹性的影响。不利的销量/组合是由口香糖和糖果的下降推动的,部分被饼干、巧克力、点心饮料和奶酪和食品杂货的增长所抵消。更高的净定价反映在所有类别中,主要由阿根廷、巴西和墨西哥推动。
该部门的营业收入减少了200万美元(2.6%),主要原因是原材料成本上升、不利的产量/组合、不利的汇率以及广告和消费者促销成本上升。这些不利因素大多被较高的净定价、较低的制造成本(扣除新冠肺炎相关的增量成本)、较低的其他销售、一般行政费用以及简化增长计划产生的较低成本所抵消。
AMEA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
| (单位:百万) | | |
净收入 | $ | 1,745 | | | $ | 1,502 | | | $ | 243 | | | 16.2 | % |
分部营业收入 | 362 | | | 234 | | | 128 | | | 54.7 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至3月31日的三个月:
净收入增加了2.43亿美元(16.2%),这是由于有利的产量/组合(7.9便士)、有利的货币(5.4便士)和更高的净价(2.9便士)。有利的销量/组合反映了整体销量的增长,因为我们在去年同期经历的新冠肺炎的负面影响在该地区的大部分地区消退,尽管一些市场仍然面临挑战,特别是那些拥有大量口香糖和糖果投资组合的市场。巧克力、饼干、奶酪和食品杂货以及点心饮料的增长部分抵消了口香糖和糖果的下降,推动了有利的销量/组合。有利的汇率影响是由于大多数货币相对于美元的强势,包括澳元、人民币、新西兰元和菲律宾比索。更高的净价反映在所有类别中。
该部门的营业收入增加了1.28亿美元(54.7%),这主要是由于有利的销量/组合、较高的净定价、较低的制造成本(扣除与新冠肺炎相关的增量成本)、较低的简化增长计划成本以及有利的汇率。这些有利的项目部分被更高的原材料成本以及更高的广告和消费者推广成本所抵消。
欧洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
| (单位:百万) | | |
净收入 | $ | 2,847 | | | $ | 2,584 | | | $ | 263 | | | 10.2 | % |
分部营业收入 | 557 | | | 472 | | | 85 | | | 18.0 | % |
| | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至3月31日的三个月:
净收入增加了2.63亿美元(10.2%),这是由于有利的货币(6.9便士)、有利的销量/组合(2.4便士)和更高的净价(0.9便士)。有利的汇率影响反映了该地区大多数货币相对于美元的强势,包括欧元、英镑、瑞典克朗和挪威克朗,但部分被美元相对于包括俄罗斯卢布和土耳其里拉在内的几种货币的强势所抵消。有利的数量/组合是由于总体数量较高,反映在大流行期间家庭消费的食品购买量继续增加,尽管速度比去年同期要温和。然而,大流行导致的全球旅行急剧减少继续对我们的世界旅游零售业务造成负面影响,而户外消费的减少继续对我们口香糖和糖果产品的销售以及我们的餐饮服务业务产生负面影响。有利的销量/组合是由巧克力、奶酪和杂货、饼干和点心饮料的增长推动的,但部分被口香糖和糖果的下降所抵消。巧克力、糖果、点心饮料和口香糖推动了较高的净价格,但饼干、奶酪和食品杂货的净价格较低,部分抵消了这一影响。
该部门的营业收入增加了8500万美元(18.0%),这主要是由于有利的货币、有利的销量/组合、更高的净价、更低的广告和消费者推广成本以及更低的制造成本(扣除新冠肺炎相关的增量成本)。这些有利的项目部分被更高的原材料成本所抵消。
北美
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
| (单位:百万) | | |
净收入 | $ | 1,977 | | | $ | 1,895 | | | $ | 82 | | | 4.3 | % |
分部营业收入 | 270 | | | 381 | | | (111) | | | (29.1) | % |
| | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至3月31日的三个月:
净收入增加了8200万美元(4.3%),这是由于收购(6.0个百分点)、有利的货币(0.6个百分点)和更高的净价(0.5个百分点)的影响,但部分被不利的销量/组合(2.8个百分点)所抵消。2020年4月1日收购Gay&Go增加了1.06亿美元的净收入增量,2021年1月4日收购Hu Master Holdings增加了800万美元的净收入增量。有利的货币影响是由于加元兑美元走强。较高的净价是由饼干和巧克力推动的,但糖果和口香糖的净价较低部分抵消了这一影响。不利的销量组合反映了新冠肺炎大流行的影响,因为较低的户外消费继续对我们口香糖和糖果产品的销售以及我们的餐饮业务产生负面影响。不利的销量/混合是由糖果、口香糖和巧克力的下降推动的,部分抵消了饼干的增长。
该部门的营业收入减少了1.11亿美元(29.1%),主要原因是简化增长计划成本较高、销量/组合不利、广告和消费者促销成本上升以及原材料成本上升。这些不利项目被较低的其他销售、一般和行政费用、较低的制造成本(扣除增量新冠肺炎相关成本)、较高的净定价以及收购的影响部分抵消。
流动性与资本资源
我们相信,来自运营的现金、我们的循环信贷安排、短期借款和我们授权的长期融资将继续为我们的营运资金需求、计划的资本支出、支付我们的合同、税收和福利计划义务以及收购付款、股票回购和季度股息提供充足的流动性。然而,鉴于与新冠肺炎爆发相关的持续不确定性,可能会发生经济或信贷危机,削弱信贷可获得性和我们在需要时筹集资金的能力。金融市场的混乱也可能损害我们的银行业和其他商业伙伴,我们依赖他们获得资金,并作为我们许多衍生品合约的交易对手。任何这些和其他事态发展都可能对我们获得资金或财务状况造成实质性损害。我们拥有70亿美元的未提取信贷安排,继续利用我们的商业票据计划和国际信贷额度,我们确保并继续评估长期债务发行,以满足我们的短期和长期融资需求。我们还与我们的国际子公司一起使用公司间贷款,以提高财务灵活性。考虑到多个司法管辖区可用于所得税、间接税(如增值税)和工资税的各种立法授权的延期纳税机制,我们得以在2020年推迟缴纳其中一些税款,这提供了一种现金好处,当现金税款到期时,这种好处会逆转。其中一些税款已经在2021年第一季度支付;其余的将在2021年和2022年到期。与推迟支付这些税款相关的好处对我们的财务报表并不重要。总体而言,目前, 我们预计我们的资金来源不会对我们的流动性产生任何负面影响;然而,如果发生严重的经济或信贷市场危机,可能会对我们的流动性、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
经营活动提供的净现金:
2021年前三个月,经营活动提供的净现金为9.15亿美元,2020年前三个月为2.84亿美元。经营活动提供的净现金增加的主要原因是收益增加和营运资本需求降低,但部分抵消了从我们的权益法投资获得的更高的现金税款和更低的现金股息。
投资活动中使用的净现金:
2021年前三个月,用于投资活动的净现金为6.9亿美元,2020年前三个月为5500万美元。用于投资活动的现金净额增加,主要是由于为收购手榴弹的多数权益和Hu Master Holdings的剩余股权而支付的现金,以及与我们参与KDP二次发行所得的上一年度现金收益重叠所致。我们继续将资本支出主要用于现代化制造设施,并支持新产品和生产率计划。我们预计2021年的资本支出约为10亿美元,包括与我们的简化增长计划相关的资本支出。我们预计将继续用运营现金为这些支出提供资金。
融资活动中使用/提供的净现金:
2021年前三个月,融资活动使用的净现金为17.81亿美元,而2020年前三个月融资活动提供的净现金为4.55亿美元。用于融资活动的现金增加,主要是由于2021年第一季度赎回的债务、更高的股票回购和更高的股息支付。
债务:
我们时不时地对长期和短期债务进行再融资。请参阅附注8,债务和借款安排,了解我们2021年前三个月债务活动的详细情况。由于当前和预期的业务需求、市场状况和其他因素,我们长期和短期债务的性质和金额以及每种债务的比例都有所不同。由于季节性,在今年第一和第二季度,我们的营运资金需求增加,增加了对短期融资的需求。下半年通常会产生更高的现金流。因此,我们可能全年发行商业票据或获得其他形式的融资,以满足短期营运资金需求。
我们的子公司之一,Mondelez International Holdings荷兰公司(“Mihn”),有未偿债务。在截至2021年3月31日的三个月里,Mihn持有的业务创造了72亿美元合并净收入中的约75.0%(或54亿美元)。截至2021年3月31日,Mihn持有的业务约占271亿美元净资产的79.0%(或214亿美元),占截至2020年12月31日的277亿美元净资产的76.2%(或211亿美元)。
在2020年12月至2020年12月,我们的董事会批准了一个新的60亿美元的长期融资授权,以取代之前的80亿美元的授权。截至2021年3月31日,我们还有36亿美元的长期融资权限。
未来12个月,我们预计将偿还约18亿美元到期的长期债务:2021年10月将偿还15亿美元,2021年12月将偿还3亿美元。我们预计将用手头的现金以及短期和长期债务为这些偿还提供资金。
截至2021年3月31日,我们的总债务为195亿美元,截至2020年12月31日,我们的总债务为200亿美元。我们的债务与资本比率在2021年3月31日为0.42,在2020年12月31日为0.42。截至2021年3月31日,我们未偿长期债务的加权平均期限为8.9年。2021年前三个月,我们平均每天未偿还的商业票据借款为2亿美元,2020年前三个月为37亿美元。截至2021年3月31日,我们的未偿还商业票据总额为6亿美元,截至2020年12月31日,没有未偿还的商业票据借款。我们预计将继续使用现金或商业票据为各种短期融资需求融资。我们继续遵守我们的债务契约。请参阅附注8,债务和借款安排.
商品动向
我们定期监测全球供应、商品成本和汇率趋势,以便以经济高效的方式确保生产所需的原料、包装和燃料的安全。在2021年的前三个月,我们商品总成本上升的主要驱动因素是进口材料的货币兑换交易成本上升,以及可可、糖、油、包装、谷物、坚果和其他配料成本的增加,但部分被乳制品和能源成本的下降所抵消。
许多外部因素,如当前的全球新冠肺炎疫情、天气状况、大宗商品市场状况、货币波动以及政府农业或其他计划的影响,都会影响我们产品中使用的原材料和农业材料的成本和可用性。我们主要通过套期保值、更高的定价和制造以及间接成本控制来解决大宗商品成本上升和汇率影响问题。我们使用对冲技术来限制主要原材料成本波动的影响;然而,我们可能无法完全对冲大宗商品成本的变化,例如乳制品,在这些领域,对冲能力有限,我们的对冲策略可能无法保护我们免受特定原材料成本上升的影响。由于竞争或市场条件、计划中的贸易或促销激励、货币汇率波动或其他因素,我们的定价行动也可能暂时滞后于商品成本的变化。
我们预计,2021年剩余时间内,价格波动和更高的总成本环境将持续下去。虽然我们主要原材料的成本波动不定,但我们相信,我们使用的原材料将继续有充足的供应,而且它们一般仍将从多种来源获得。
表外安排和合同总债务
见注8,债务和借款安排,获取2021年债务交易的信息。在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中,我们的表外安排和总合同义务没有其他重大发展或变化。
股权和股息
股票计划和股票回购:
见附注11,库存计划,在我们的简明合并财务报表和第二部分第2项中,未登记的股权出售和收益的使用,有关我们的股票计划、授予活动和截至2021年3月31日的三个月的股票回购计划的更多信息。
截至2021年3月31日,我们的董事会已批准在2023年12月31日之前回购至多237亿美元的股票。根据该计划,截至2021年3月31日,我们已回购了约190亿美元的股票(2021年前三个月为10亿美元,2020年为14亿美元,2019年为15亿美元,2018年为20亿美元,2017年为22亿美元,2016年为26亿美元,2015年为36亿美元,2014年为19亿美元,2013年为27亿美元),加权平均成本为每股41.18美元。
根据我们的股票回购计划,我们最终回购的股票数量可能会根据许多因素而变化,包括股价和其他市场状况,我们正在进行的资本分配计划,水平
现金和债务余额、其他现金需求,如收购活动、一般经济或业务状况以及董事会和管理层的酌情决定权。此外,我们在任何特定时期的股票回购活动可能会波动。我们可以随时加速、暂停、推迟或中止我们的股票回购计划,恕不另行通知。
分红:
我们在2021年前三个月支付了4.53亿美元的股息,在2020年前三个月支付了4.09亿美元的股息。2021年第一季度每股0.315美元的股息于2021年2月4日宣布,供截至2021年3月31日登记在册的股东使用,股息于2021年4月14日支付。宣布股息取决于我们董事会的酌情权,并取决于各种因素,包括我们的净收益、财务状况、现金需求、未来前景以及董事会认为与其分析和决策相关的其他因素。
我们预计,根据美国联邦所得税规则,2021年的分配将被描述为股息。最终决定将在2021年初发布的IRS Form 1099-DIV上做出。
重要的会计估计
我们按照美国公认会计原则编制我们的简明合并财务报表。编制这些财务报表需要使用影响财务报表日期资产和负债报告金额以及列报期间收入和费用报告金额的估计、判断和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。我们的重要会计政策在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的合并财务报表附注1中进行了说明。我们的重要会计估计在管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中。见注1,陈述的基础,以讨论新会计准则的影响。
新的会计准则:
见注1,陈述的基础,以讨论新的会计准则。
意外事件:
见注12,承诺和或有事项,以及第二部分,第(1)项。法律诉讼,关于意外情况的讨论。
前瞻性陈述
本报告包含许多前瞻性陈述。单词和单词的变体,例如“将”、“可能”、“期望”、“将”、“可能”、“可能”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“目标”、“预测”、“项目”、“寻求”、“目标”、“目标”、“潜力”,“展望”和类似表述旨在识别我们的前瞻性表述,包括但不限于以下表述:新冠肺炎疫情对我们业务的影响,包括消费者需求、成本、产品组合、产品的可用性、我们的战略举措、我们和我们合作伙伴的全球供应链、运营、技术、资产和进入市场的路线,以及我们的财务业绩;我们未来的业绩,包括我们未来的收入和收益增长;我们加快以消费者为中心的增长、推动卓越运营和创造成功增长文化的战略;全球消费者、大宗商品、货币和资本市场的波动;价格波动和定价行动;成本环境和应对成本增加的措施;我们满足产品需求的能力;我们的税率、税收状况、税务程序以及美国和瑞士税制改革对我们业绩的影响;英国脱离欧盟及其对我们业务和结果的影响,包括在贸易条款上的分歧,影响我们供应链或分销的延误,或销售或收款中断;我们重组计划的成本、支出时间和完成;大宗商品价格和供应;我们的投资,包括在JDE Peet‘s和KDP的投资;创新;政治、商业和经济状况和波动性;汇率、管制和限制, 外币的波动性和货币换算对我们经营结果的影响;我们阿根廷子公司采用高通胀会计以及其他国家货币贬值的可能性和影响;法律诉讼和政府调查对我们的结果和影响;商誉和无形资产的估计价值;无形资产的摊销费用;商誉和无形资产的减值以及我们对经营结果的预测和其他可能影响我们减值测试的因素;我们的会计估计和判断以及新会计声明的影响。
融资,包括债务发行和我们对商业票据的使用;我们的资本结构和流动性,信贷可用性和我们筹集资本的能力,以及市场混乱对我们、我们的交易对手和我们的业务合作伙伴的影响;计划逐步取消伦敦银行间同业拆借利率;我们的风险管理计划,包括金融工具的使用和我们对冲活动的影响和有效性;营运资本;资本支出和资金;债务到期日的融资;股票回购;股息;我们股东的长期价值;2021年分配作为股息的特征;
这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性,其中许多风险和不确定性不是我们所能控制的,其中许多风险和不确定性目前被新冠肺炎疫情放大,并可能继续被放大。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的重要因素包括但不限于:新冠肺炎疫情的规模、持续时间、地理范围、对全球经济的影响以及相关的当前和潜在的旅行限制;当前以及不确定的未来;新冠肺炎疫情对我们的业务、增长、声誉、前景、财务状况、经营业绩(包括财务业绩的组成部分)、现金流和流动性的影响;全球经营(包括新兴市场)的风险;汇率、管制和限制的变化;商品和其他投入成本的波动;经济状况的疲软;消费者支出的疲软;定价行动;税务事项(包括税法和税率的变化、与税务机关的分歧和征收新税);信息技术和第三方服务提供商的使用;对业务的意外中断,例如恶意软件事件、网络攻击或其他安全漏洞;全球或区域卫生流行病或流行病,包括新冠肺炎;竞争;保护我们的声誉和品牌形象;消费者偏好和需求的变化,以及我们的创新能力。重组计划和我们的其他转型计划没有产生预期的效益;重组计划所依据的假设的变化;我们劳动力的管理;零售客户的整合以及与零售商和其他经济型品牌的竞争;我们与客户关系的变化, 供应商或分销商;法律、法规、税法或利益法的变更、索赔或行动;气候变化对我们供应链和运营的影响;本公司可能会受到其他风险因素的影响,包括但不限于战略交易;可能对我们的商誉和无形资产减值测试产生不利影响的估值因素的重大变化;感知或实际的产品质量问题或产品召回;未能对财务报告保持有效的内部控制;资本或其他市场以及我们的流动性的波动性和准入;养老金成本;伦敦银行间同业拆借利率预期的终止和过渡至任何其他利率基准;以及我们保护知识产权和无形资产的能力。除非适用法律或法规要求,否则我们不承担更新或修改本报告中任何前瞻性陈述的义务。
非GAAP财务指标
我们使用非GAAP财务信息,并相信它对投资者是有用的,因为它提供了更多信息,以便于比较历史经营结果,识别我们基本经营结果的趋势,并为我们如何评估我们的业务提供更多的洞察力和透明度。我们使用非GAAP财务衡量标准来制定预算、做出运营和战略决策,并评估我们的业绩。我们已经详细说明了我们在下面的非GAAP定义中所做的非GAAP调整。这些调整一般属于以下类别:收购和剥离活动、无形资产出售和非现金减值的损益、主要计划重组活动、不变货币和相关调整、主要计划融资和对冲活动以及其他影响经营结果可比性的主要项目。我们认为,非GAAP指标应始终与相关的美国GAAP财务指标一起考虑。我们已经在下面提供了GAAP和非GAAP财务指标之间的对账,我们还讨论了我们的基本GAAP结果。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在此表格10-Q中。
我们的主要非GAAP财务指标如下所列,反映了我们如何评估本年度和上一年的经营业绩。随着新事件或新情况的出现,这些定义可能会改变。当我们的定义发生变化时,我们会提供更新的定义,并在可比较的基础上显示相关的非GAAP历史结果(1).
•“有机净收入”的定义是不包括收购、资产剥离影响的净收入。(2) 和汇率波动(3)。我们还评估了新兴市场和发达市场的有机净收入增长。
•我们的新兴市场包括整个拉丁美洲地区;不包括澳大利亚、新西兰和日本的AMEA地区;以及来自欧洲地区的以下国家:俄罗斯、乌克兰、土耳其、哈萨克斯坦、格鲁吉亚、波兰、捷克共和国、斯洛伐克、匈牙利、保加利亚、罗马尼亚、波罗的海国家和东亚得里亚海国家。
•我们的发达市场包括整个北美地区、不包括在新兴市场定义中的国家的欧洲地区,以及来自AMEA地区的澳大利亚、新西兰和日本。
•“调整后的营业收入”被定义为不受“简化增长计划”影响的营业收入。(4);商誉和无形资产损益(含非现金减值费用);剥离。(2)并购损益及相关资产剥离(2)、采购和整合成本(2);资产剥离的经营业绩(2);重新计量货币净头寸(5)商品和预测货币交易衍生合约对市值的影响(6);解决税务问题的影响(7);CEO过渡薪酬(8); 养老金参与率变化的影响(9);瑞士税制改革影响(10);以及与JDE Peet交易相关的成本。我们还提出了“调整后的营业收入利润率”,它与调整后的营业收入受到相同的调整。我们还评估了我们调整后的营业收入在不变货币基础上的增长。(3).
•“调整后每股收益”被定义为蒙德尔ēz国际公司的稀释每股收益,不包括调整后营业收入定义中所列项目的影响,以及债务清偿和相关费用的损失;权益法投资交易的损益;资产剥离的净收益。(2);由于融资和对冲计划的改变,利率掉期的损益不再被指定为会计现金流对冲;以及美国和瑞士税制改革的影响(10)。同样,在调整后每股收益中,我们的权益法投资净收益不包括我们在被投资人重大运营和非运营项目中的比例份额。(11)。我们还评估调整后每股收益在不变货币基础上的增长。(3).
(1)当项目不再影响我们当前或未来非GAAP经营业绩的呈现时,我们将这些项目从我们的非GAAP定义中删除。
(2)资产剥离包括已完成的业务销售(包括部分或全部出售权益法投资),以及在完成销售或许可协议后退出主要产品线。当我们在一个季度的滞后基础上记录我们在KDP和JDE Peet的持续收益中的份额时,KDP或JDE Peet的任何所有权减少都会在下个季度的非GAAP业绩中反映为资产剥离。见注2,收购和资产剥离,及附注6,权益法投资,了解有关影响我们业绩可比性的收购和资产剥离的信息。
(3)不变货币经营业绩的计算方法是将本期本币经营业绩除以或乘以(视情况而定)用于换算可比上年同期财务报表的货币汇率,以确定如果货币汇率与上年同期相比没有变化,本期美元经营业绩会是多少。
(4)与简化增长计划相关的非GAAP调整反映了与我们改造供应链网络和组织结构的计划目标相关的成本。未达到计划目标的成本不会反映在非GAAP调整中。
(5)2018年第三季度,由于我们开始对阿根廷实施高通胀会计核算(参见附注1,陈述的基础),我们在此期间不计入与重新计量阿根廷货币净资产或负债有关的重新计量损益,以便与我们之前对委内瑞拉的这些重新计量损益的会计核算保持一致,当时委内瑞拉在2015年解除合并之前接受了高度通货膨胀的会计核算。
(6)我们将未实现的收益和损失(按市值计价的影响)排除在我们最新的非GAAP收益衡量标准中的未偿还大宗商品和预测货币交易衍生品中,直到相关风险敞口影响我们的运营业绩。由于我们购买大宗商品和预测货币交易合同主要是为了缓解价格波动,主要是为了满足未来时期的库存需求,我们进行了这一调整,以消除这些未来库存购买对当前经营业绩的波动性,以便于比较我们在不同时期的基本经营业绩。我们还停止将大宗商品和预测货币交易衍生品指定为对冲会计处理。为了便于比较我们的基本运营业绩,我们重新计算了所有历史上和非GAAP的收益指标,以排除按市值计价的影响。
(7)见注12,税收事项方面的承诺和或有事项,和我们截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告,了解更多信息。
(8)2017年11月20日,德克·范德普特(Dirk Van De Put)接替艾琳·罗森菲尔德(Irene Rosenfeld)于2018年3月底退休,成为蒙德尔ēz国际公司的首席执行官。为了激励范德普特先生加入我们,我们向他提供了总计4250万美元的补偿,以使他完整地获得他在离开前雇主时没收的奖励或未向他发放的赠款。我们给予的薪酬形式为现金、递延股票单位、绩效股票单位和股票期权。关于艾琳·罗森菲尔德的退休,我们使她2016-2018年和2017-2019年业绩周期的未偿还绩效股票单位有资格继续归属,并批准了她在2018年1月至3月担任董事长的50万美元工资。我们将范德普特先生和罗森菲尔德女士薪酬安排中的这些要素统称为“CEO换届薪酬”。我们不包括我们担任首席执行官的费用
来自我们最新的非GAAP业绩的过渡薪酬,因为这些金额不是我们常规薪酬计划的一部分,而是我们作为持续CEO薪酬本应产生的金额的增量。因此,在2017年,我们不包括向范德普特先生支付现金和部分归属他的股权赠款的支出金额。2018年,我们剔除了罗森菲尔德女士担任董事长所支付的金额,以及范德普特先生和罗森菲尔德女士股权赠款的部分归属金额。2019年,我们排除了与部分归属范德普特先生的股权赠款相关的金额。在2020年第一季度,范德普特先生的股权赠与变得完全既得利益。
(9)养老金参与更改的影响表示员工组从多雇主养老金计划中退出时产生的费用以及员工组养老金计划参与的其他更改。我们将这些费用从我们的非GAAP结果中剔除,因为这些金额不反映我们正在进行的养老金义务。见附注10,福利计划,了解有关多雇主养老金计划提取的更多信息。
(10)我们排除了2019年瑞士税制改革和2017年美国税制改革的影响。2019年第三季度,瑞士联邦和苏黎世州税务事件促使我们认识到瑞士税制改革为我们的运营业绩带来了净收益。2017年12月22日,美国颁布了包括广泛营业税条款的税改立法。我们将这些税改影响从我们的调整后每股收益中剔除,因为它们没有反映我们在新税制改革下正在进行的税收义务。有关瑞士和美国税改影响的更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告。
(11)我们剔除了权益法被投资人重大运营和非运营项目中我们的比例份额,如收购和剥离相关成本、重组计划成本和美国税制改革的独立影响,以便让投资者对我们在不同时期的业绩有一个可比的看法。虽然我们在权益法投资项目中拥有与我们所有权权益相称的股东权利和董事会代表,并在每个报告期审查基本经营业绩和重大经营及非经营项目,但我们不能直接控制他们的经营或由此产生的收入和支出。我们在调整后的基础上使用权益法投资净收益,并不意味着我们拥有任何这样的控制权。我们的公认会计准则“蒙德尔ēz国际公司持续运营的稀释每股收益”包括所有被投资方的重要营业和非营业项目。
我们相信,与我们的美国GAAP财务指标以及与相应的美国GAAP财务指标的调整一起考虑时,这些非GAAP财务指标的陈述将使您对影响我们业务的因素和趋势有更全面的了解,而不是在没有这些披露的情况下才能获得。由于非GAAP财务衡量标准因公司不同而不同,本报告中提出的非GAAP财务衡量标准可能无法与其他公司使用的同名衡量标准相比较。我们对这些非GAAP财务指标的使用并不意味着孤立地考虑或作为任何美国GAAP财务指标的替代品。这些非GAAP财务衡量标准的一个局限性是,它们不包括下面详述的对我们的美国GAAP报告结果有影响的项目。解决这一限制的最佳方式是结合我们的美国GAAP报告结果评估我们的非GAAP财务指标,并仔细评估将美国GAAP报告的数字与本10-Q表格中的非GAAP财务指标相一致的下表。
有机净收入:
应用“有机净收入”的定义,对“净收入”(最具可比性的美国公认会计准则财务指标)所作的调整是为了排除货币和收购的影响。我们相信,有机净收入反映了我们正在进行的业务活动的潜在增长,并提供了更好的业绩可比性。我们还评估了我们来自新兴市场和发达市场的有机净收入增长,这些基本指标也符合下面的美国公认会计准则(GAAP)。
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| 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的三个月 |
| 新兴 市场 | | 开发 市场 | | 总计 | | 新兴 市场 | | 开发 市场 | | 总计 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
净收入 | $ | 2,563 | | | $ | 4,675 | | | $ | 7,238 | | | $ | 2,417 | | | $ | 4,290 | | | $ | 6,707 | |
货币的影响 | 94 | | | (254) | | | (160) | | | — | | | — | | | — | |
收购的影响 | — | | | (114) | | | (114) | | | — | | | — | | | — | |
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有机净收入 | $ | 2,657 | | | $ | 4,307 | | | $ | 6,964 | | | $ | 2,417 | | | $ | 4,290 | | | $ | 6,707 | |
调整后的营业收入:
应用“调整后的营业收入”的定义,对“营业收入”(最具可比性的美国公认会计原则财务指标)所作的调整是不包括简化增长计划;商品和预测货币交易衍生合约对市值的影响;收购整合成本;收购相关成本;收购收益;净货币头寸的重新计量;养老金参与变化的影响。我们还在不变货币的基础上评估调整后的营业收入。我们相信,这些措施提高了基本经营业绩的可比性。
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| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (单位:百万) | | |
营业收入 | $ | 1,283 | | | $ | 856 | | | $ | 427 | | | 49.9 | % |
简化以实现增长计划:(1) | 122 | | | 58 | | | 64 | | | |
| | | | | | | |
按市值计价(收益)/衍生品亏损(2) | (118) | | | 185 | | | (303) | | | |
| | | | | | | |
收购整合成本:(3) | 1 | | | — | | | 1 | | | |
收购相关成本(3) | 7 | | | 5 | | | 2 | | | |
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| | | | | | | |
收购收益(3) | (9) | | | — | | | (9) | | | |
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重新计量货币净头寸(4) | 5 | | | 2 | | | 3 | | | |
养老金参与率变化的影响 | 1 | | | — | | | 1 | | | |
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调整后营业收入 | $ | 1,292 | | | $ | 1,106 | | | $ | 186 | | | 16.8 | % |
有利的货币兑换 | (44) | | | — | | | (44) | | | |
调整后营业收入(不变货币) | $ | 1,248 | | | $ | 1,106 | | | $ | 142 | | | 12.8 | % |
(1)请参阅附注7,重组计划,以获取更多信息。
(2)请参阅附注9,金融工具,附注16,细分市场报告,及非GAAP财务指标有关大宗商品和预测货币交易衍生品的未实现损益的更多信息,请参见部分。
(3)请参阅注释2,收购和资产剥离,有关2021年4月1日收购Gourmet Food Holdings Pty Ltd,2021年3月25日收购手榴弹的多数股权,2021年1月4日收购Hu Master Holdings剩余93%的股权,以及2020年4月1日收购Giving&Go的显著多数股权的更多信息。
(4)请参阅注1,列报基础--货币换算与高度通货膨胀会计,获取有关我们对阿根廷应用高度通货膨胀会计的信息。
调整后每股收益:
应用“调整后每股收益”的定义,(1)对“Mondelēz International的稀释每股收益”(最具可比性的美国公认会计原则财务指标)进行的调整是为了剔除上述调整后营业收益表中所列项目的影响以及资产剥离的净收益;与利率互换相关的亏损;债务清偿亏损和相关费用亏损;权益法投资交易收益;以及我们在JDE Peet‘s和KDP权益法投资对象记录的重大运营和非运营项目中的比例份额。我们也在不变货币的基础上评估调整后每股收益。我们相信,调整后的每股收益提高了基本经营业绩的可比性。
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| 在截至的三个月内 三月三十一号, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
可归因于蒙德尔ēz国际公司的稀释每股收益 | $ | 0.68 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.17 | | | 33.3 | % |
简化以实现增长计划:(2) | 0.07 | | | 0.03 | | | 0.04 | | | |
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衍生品按市值计价(收益)/亏损(2) | (0.07) | | | 0.11 | | | (0.18) | | | |
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收购相关成本(2) | 0.01 | | | — | | | 0.01 | | | |
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资产剥离净收益(3) | — | | | (0.01) | | | 0.01 | | | |
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与利率掉期相关的损失(4) | — | | | 0.06 | | | (0.06) | | | |
债务清偿损失(5) | 0.07 | | | — | | | 0.07 | | | |
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权益法投资收益 *交易(6) | — | | | (0.04) | | | 0.04 | | | |
权益法投资项目(7) | 0.01 | | | — | | | 0.01 | | | |
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调整后每股收益 | $ | 0.77 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.11 | | | 16.7 | % |
有利的货币兑换 | (0.04) | | | — | | | (0.04) | | | |
调整后每股收益(不变货币) | $ | 0.73 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.07 | | | 10.6 | % |
(1)从我们的GAAP结果中排除的每个税前项目的税前支出/(收益)都是根据与每个项目相关的事实和税收假设计算的,这些影响也被排除在调整后的每股收益中。
•在截至2021年3月31日的三个月里,简化增长计划的税收为3100万美元,衍生品按市值计价的收益为2200万美元,与收购相关的成本为100万美元,债务清偿损失为3400万美元,股权方法被投资人项目为(100万美元)。
•在截至2020年3月31日的三个月里,简化增长计划的税收为1300万美元,衍生品按市值计价的亏损为3200万美元,资产剥离的净收益为500万美元,与利率互换相关的亏损为2400万美元,权益法投资交易的收益为1700万美元。
(2)请参阅调整后营业收入有关更多信息,请参阅上面的表格和相关脚注。
(3)包括去年部分出售我们在KDP和JDE Peet‘s的权益法投资的影响,就好像销售发生在所有呈报的期间开始时一样。
(4)请参阅附注9,金融工具,获取有关我们不再指定为现金流对冲的利率掉期的信息。
(5)请参阅附注8,债务和借款安排,了解更多关于债务清偿损失和相关费用的信息。
(6)请参阅附注6,权益法投资,有关权益法投资交易的损益的更多信息。
(7)包括我们在JDE Peet‘s和KDP权益法被投资人记录的重要运营和非运营项目中的比例份额,如收购和剥离相关成本以及重组计划成本。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
随着我们在全球开展业务,我们主要面临货币汇率、大宗商品价格和利率市场风险。作为我们整体风险管理计划的一部分,我们对这些风险敞口进行监控和管理。我们的风险管理计划侧重于金融市场的不可预测性,并寻求减少这些市场的波动可能对我们的经营业绩产生的潜在不利影响。
新冠肺炎大流行和相关的全球应对措施对世界各地的经济活动和市场产生了重大影响。国家和地方政府对旅行和商业活动实施预防性或保护性限制,并建议或要求公民留在家里。临时关闭的企业被下令,许多其他企业自愿临时关闭。全球大流行的影响和应对措施对包括大宗商品、货币和资本市场在内的全球市场产生了实质性的不利影响。虽然其中一些市场,如美国和其他主要股市和某些货币,在最近几个季度大幅反弹,但在形势持续的情况下,这些市场可能会继续波动。经济或信贷危机可能会发生,损害信贷供应和我们在需要时筹集资金的能力。金融市场的混乱可能会对我们的衍生品交易对手产生负面影响,并可能损害我们的银行业或其他业务合作伙伴,我们依赖他们获得资本,并作为我们许多衍生品合约的交易对手。“我们致力于缓解这些风险,我们基本上采用了下文所述的现有策略来缓解货币、大宗商品和利率市场风险。
我们主要利用衍生工具来减少货币汇率、大宗商品价格和利率波动可能导致的重大、意想不到的收益波动。有关我们的衍生品活动以及我们用来对冲货币汇率、大宗商品价格和利率敞口的衍生品工具类型的更多信息,请参见附注9。金融工具.
我们的许多非美国子公司以美元以外的功能货币运营。在我们将这些子公司的资产负债表、经营业绩和现金流换算成美元用于合并报告时,货币汇率的波动造成了我们报告业绩的波动。将子公司的非美元资产负债表和收益表换算成美元进行合并报告通常会导致对股本内其他全面收益的累计换算调整。美元相对于其他功能货币走强对我们的综合收益和净资产产生不利影响,而美元走弱则有利于我们的综合收益和净资产。虽然我们对重大的预测货币兑换交易以及非美国业务的某些净资产和其他货币影响进行了对冲,但我们不能完全预测或消除货币汇率变化对我们综合财务业绩的波动性。综合运营结果和按可报告部门划分的运营结果在……下面关于历史结果的讨论与分析关于汇率对我们截至2021年3月31日的三个月财务业绩的影响。在我们对业绩的讨论和分析过程中,我们隔离了汇率影响,并在不变货币的基础上补充提供净收入、营业收入和稀释后每股收益。有关货币政策、近期货币贬值和高通胀会计对我们财务状况和经营结果的影响的更多信息,请参见附注1。列报基础--货币换算与高度通货膨胀会计.
我们还持续监控我们产品中使用的商品市场。由于国际需求、天气状况、政府政策和监管以及当前新冠肺炎全球大流行等不可预见的情况,投入成本可能会大幅波动。为了管理投入成本的波动性,我们签订了远期购买协议和其他衍生金融工具。我们还追求生产率和成本节约措施,并在必要时采取定价行动,以减轻投入成本上升对收益的影响。
我们定期评估我们的浮动和固定利率债务,以及我们融资市场的当前和预期利率。我们的主要风险敞口包括美国国债利率、企业信用利差、商业票据利率以及与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的有限债务。英国金融市场行为监管局计划在2021年底之前开始逐步取消许多期限LIBOR利率,并在2023年6月30日之前逐步取消剩余的LIBOR利率。考虑到我们目前可变利率和固定利率债务的组合,我们预计计划中逐步淘汰LIBOR不会对我们的财务状况产生重大影响。我们定期使用利率掉期和远期利率合约,根据当前和预期的市场状况,实现浮动利率债务与固定利率债务的理想比例。有关我们2021年债务活动的更多信息,请参见附注8,债务和借款安排.
见注9,金融工具,了解有关我们2021年衍生品活动的更多信息。有关我们持续的套期保值策略、政策和做法的更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。
第(4)项控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们已经建立了披露控制和程序,旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下积累这些信息并传达给我们的管理层,包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”),以便及时做出有关要求披露的决定。管理层与我们的首席执行官和首席财务官一起评估了截至2021年3月31日公司披露控制程序的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
管理层与我们的首席执行官和首席财务官一起评估了截至2021年3月31日的季度我们财务报告内部控制的变化。我们的许多员工以及我们的外包合作伙伴和其他会计服务提供商的员工继续远程工作,因为我们和他们的大量办公室因新冠肺炎疫情而关闭。我们对财务报告的内部控制没有实质性变化,因为在截至2021年3月31日的季度里,我们能够继续保持对我们财务报告的现有控制和程序。
第II部分-其他资料
第一项:法律诉讼。
有关法律程序的资料载于附注12,承诺和或有事项,在本报告的简明合并财务报表中。
项目1A。风险因素。
我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权销售和收益使用。
在截至2021年3月31日的季度中,我们每个月的股票回购活动是:
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| 发行人购买股票证券 |
期间 | 总计 数 的股份 购得(1) | | 平均值 付出的代价 每股收益:(1) | | 总人数: 购买了股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 或程序(2) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的价值约为10美元(2)(3) |
2021年1月1日-31日 | 7,440,146 | | | $ | 57.77 | | | 7,431,570 | | | $ | 5,325 | |
2021年2月1日至28日 | 7,440,952 | | | 55.79 | | | 6,750,304 | | | 4,954 | |
2021年3月1日至31日 | 3,980,560 | | | 57.27 | | | 3,977,129 | | | 4,734 | |
截至2021年3月31日的第三季度 | 18,861,658 | | | 55.82 | | | 18,159,003 | | | |
(1)购买的股份总数(以及每股支付的平均价格)反映:(I)根据下文(2)中描述的回购计划购买的股份;以及(Ii)使用股票行使期权并为授予既有递延股票支付相关税款的员工提交给我们的股份,2021年1月、2月和3月的财务月分别为8,576股、690,648股和3,431股。
(2)我们的董事会已授权在2023年12月31日之前回购237亿美元的普通股。增加和延长计划期限的授权包括:2020年12月2日40亿美元,2018年1月31日60亿美元,2015年7月29日60亿美元,2013年12月3日17亿美元,2013年8月6日60亿美元(累计包括2013年3月12日授权的金额),较小的是4000万股和2013年3月12日的12亿美元。从2013年3月12日计划开始到2021年3月31日,我们已经回购了190亿美元,截至2021年3月31日,我们还有47亿美元的股票回购授权。请参阅附注11中的相关信息。库存计划.
(3)以百万为单位的美元价值。
项目6.展品。
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展品 数 | | 描述 |
4.1 | | 注册人同意应要求向证券交易委员会提供定义注册人及其合并子公司长期债务持有人权利的任何文书的副本,但不得超过注册人及其合并子公司总资产的10%。 |
10.1 | | 注册人、其中点名的贷款人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理签署的日期为2021年2月24日的364天循环信贷协议(通过引用附件10.1并入注册人于2021年2月24日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
10.2 | | 蒙德尔ēz国际公司2005年业绩激励计划非合格全球股票期权协议修订和重新修订的表格。+ |
10.3 | | Mondelēz国际公司的表格修订并重新修订了2005年绩效激励计划全球长期激励赠款协议。+ |
10.4 | | Mondelēz国际公司的表格修订并重新修订了2005年绩效激励计划全球递延股票单位协议。+ |
31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发首席执行官证书。 |
31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规则对首席财务官进行认证。 |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。 |
101 | | Mondelēz国际公司截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中的以下材料采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式:(I)简明综合收益表,(Ii)简明综合全面收益表,(Iii)简明综合资产负债表,(Iv)简明综合权益表,(V)简明综合权益表 |
104 | | Mondelēz国际公司截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的封面以内联XBRL格式(包括在附件101中)。 |
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| | +表示管理合同或补偿计划或安排。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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MondelĒZ是国际贸易公司。 |
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作者:/s/Luca Zaramella |
卢卡·萨拉梅拉 |
执行副总裁兼 |
首席财务官 |
(妥为授权的人员) |
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2021年4月27日 |