UAL-20210331Q1假象202112月31日00001005170000319687美国-GAAP:会计标准更新201613成员美国-GAAP:会计标准更新201613成员00001005172021-01-012021-03-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember2021-01-012021-03-310000100517美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310000100517美国-公认会计准则:保修会员2021-01-012021-03-31Xbrli:共享00001005172021-04-200000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember2021-04-20Iso4217:美元0000100517美国-GAAP:PassengerMember2021-01-012021-03-310000100517美国-GAAP:PassengerMember2020-01-012020-03-310000100517美国-GAAP:货运和货运会员2021-01-012021-03-310000100517美国-GAAP:货运和货运会员2020-01-012020-03-310000100517美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-03-310000100517美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-03-3100001005172020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00001005172021-03-3100001005172020-12-3100001005172019-12-3100001005172020-03-310000100517美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000100517US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000100517美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000100517美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000100517Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000100517美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000100517Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000100517US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000100517美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310000100517美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000100517美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000100517US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000100517美国-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310000100517美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000100517Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000100517美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000100517US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000100517美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000100517美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000100517Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000100517美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000100517Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000100517US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000100517美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000100517美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-3100001005172019-01-012019-12-310000100517Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000100517美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000100517US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000100517美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310000100517美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000100517Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000100517美国-GAAP:PassengerMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2021-01-012021-03-310000100517美国-GAAP:PassengerMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2020-01-012020-03-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember美国-GAAP:货运和货运会员2021-01-012021-03-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember美国-GAAP:货运和货运会员2020-01-012020-03-310000100517美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2021-01-012021-03-310000100517美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2020-01-012020-03-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember2020-01-012020-03-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember2021-03-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember2020-12-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember2019-12-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember2020-03-310000100517US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2020-12-310000100517美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)UAL:UnitedAirLinesIncMember2020-12-310000100517Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2020-12-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember美国-GAAP:应收库存持有人成员2020-12-310000100517美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)UAL:UnitedAirLinesIncMember2021-01-012021-03-310000100517Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2021-01-012021-03-310000100517US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2021-01-012021-03-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember美国-GAAP:应收库存持有人成员2021-01-012021-03-310000100517US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2021-03-310000100517美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)UAL:UnitedAirLinesIncMember2021-03-310000100517Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2021-03-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember美国-GAAP:应收库存持有人成员2021-03-310000100517US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2019-12-310000100517美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)UAL:UnitedAirLinesIncMember2019-12-310000100517Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2019-12-310000100517UAL:UnitedAirLinesIncMember美国-GAAP:应收库存持有人成员2019-12-310000100517美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)UAL:UnitedAirLinesIncMember2020-01-012020-03-310000100517Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUAL:UnitedAirLinesIncMember2020-01-012020-03-310000100517US-GAAP:Addit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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选委会 文件号 | | 章程中规定的注册人的确切名称, 主要执行办公室地址和电话号码 | | 状态,状态 参入 | | 美国国税局(IRS)的雇主 识别号码: | | |
| 001-06033 | | 美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.) | | 特拉华州 | | 36-2675207 | | |
| | | 南瓦克路233号 | 芝加哥, | 伊利诺伊州 | 60606 | | | | | | |
| | | (872) | 825-4000 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 001-10323 | | 美国联合航空公司(United Airlines,Inc.) | | 特拉华州 | | 74-2099724 | | |
| | | 南瓦克路233号 | 芝加哥, | 伊利诺伊州 | 60606 | | | | | | |
| | | (872) | 825-4000 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券 |
注册人 | | 每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.) | | 普通股, | 面值0.01美元 | | UAL | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.) | | 优先股购买权 | | 无 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.) | | 无 | | | 无 | | 无 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.) | | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | | 美国联合航空公司(United Airlines,Inc.) | | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.) | | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | | 美国联合航空公司(United Airlines,Inc.) | | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.) | 大型加速滤波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.) | 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | | | | | | | | |
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.) | | ☐ |
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.) | | ☐ |
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.) | | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.) | | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
截至2021年4月20日,发行人所属各类普通股的流通股数量如下: | | | | | | | | | | | |
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.) | | 323,578,254 | | 普通股(面值0.01美元) |
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.) | | 1,000 | | 普通股(面值0.01美元)(美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.)100%持股) |
某些资料的遗漏
这份关于Form 10-Q的合并季度报告由United Airlines Holdings,Inc.和United Airlines,Inc.分别提交。United Airlines,Inc.符合Form 10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中规定的条件,因此使用该一般指示允许的减少披露格式提交本表格。
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.)
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.)
表格10-Q季度报告
截至2021年3月31日的季度报告
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分财务信息 | |
| |
第一项:财务报表 | |
联合航空控股公司: | |
合并业务报表 | 3 |
综合全面收益表(损益表) | 4 |
合并资产负债表 | 5 |
合并现金流量表简明表 | 7 |
合并股东权益表 | 8 |
| |
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.): | |
合并业务报表 | 9 |
综合全面收益表(损益表) | 10 |
合并资产负债表 | 11 |
合并现金流量表简明表 | 13 |
合并股东权益表 | 14 |
| |
简明合并财务报表合并附注 (美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.)和联合航空公司(United Airlines,Inc.) | 15 |
| |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 27 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
项目4.控制和程序 | 35 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| |
项目1.法律诉讼 | 36 |
第1A项风险因素 | 36 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 36 |
项目6.展品 | 37 |
展品索引 | 37 |
| |
签名 | 38 |
第一部分财务信息
第一项财务报表。
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.)
合并业务表(未经审计)
(单位:百万,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
营业收入: | | | | | | | |
客运收入 | $ | 2,316 | | | $ | 7,065 | | | | | |
货货 | 497 | | | 264 | | | | | |
其他营业收入 | 408 | | | 650 | | | | | |
营业总收入 | 3,221 | | | 7,979 | | | | | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
薪金及相关费用 | 2,224 | | | 2,955 | | | | | |
飞机燃油 | 851 | | | 1,726 | | | | | |
折旧及摊销 | 623 | | | 615 | | | | | |
着陆费和其他租金 | 519 | | | 623 | | | | | |
区域购电 | 479 | | | 737 | | | | | |
飞机维修材料和外部维修 | 269 | | | 434 | | | | | |
配送费 | 85 | | | 295 | | | | | |
飞机租金 | 55 | | | 50 | | | | | |
特别收费(积分) | (1,377) | | | 63 | | | | | |
其他运营费用 | 874 | | | 1,453 | | | | | |
总运营费用 | 4,602 | | | 8,951 | | | | | |
营业亏损 | (1,381) | | | (972) | | | | | |
| | | | | | | |
营业外收入(费用): | | | | | | | |
利息支出 | (353) | | | (171) | | | | | |
利息资本化 | 17 | | | 21 | | | | | |
利息收入 | 7 | | | 26 | | | | | |
投资未实现亏损,净额 | (22) | | | (319) | | | | | |
杂项,净额 | (19) | | | (699) | | | | | |
营业外总费用(净额) | (370) | | | (1,142) | | | | | |
所得税优惠前亏损 | (1,751) | | | (2,114) | | | | | |
所得税优惠 | (394) | | | (410) | | | | | |
净损失 | $ | (1,357) | | | $ | (1,704) | | | | | |
每股基本亏损和稀释后亏损 | $ | (4.29) | | | $ | (6.86) | | | | | |
随附的简明综合财务报表综合附注是这些报表的组成部分。
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.)
综合全面收益表(亏损)(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
净损失 | $ | (1,357) | | | $ | (1,704) | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
员工福利计划 | 14 | | | (41) | | | | | |
投资和其他 | (1) | | | (12) | | | | | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | 13 | | | (53) | | | | | |
| | | | | | | |
全面亏损,净额 | $ | (1,344) | | | $ | (1,757) | | | | | |
随附的简明综合财务报表综合附注是这些报表的组成部分。
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.)
合并资产负债表(未经审计)
(单位:百万,不包括股票)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12,666 | | | $ | 11,269 | |
短期投资 | 309 | | | 414 | |
受限现金 | 254 | | | 255 | |
应收账款,减去信贷损失拨备(2021年-#美元)74; 2020 — $78) | 1,389 | | | 1,295 | |
飞机燃料、备件和用品,减去陈旧津贴(2021年--#美元)502; 2020 — $478) | 918 | | | 932 | |
预付费用和其他费用 | 483 | | | 635 | |
流动资产总额 | 16,019 | | | 14,800 | |
经营性质和设备: | | | |
飞行设备 | 38,851 | | | 38,218 | |
其他财产和设备 | 8,581 | | | 8,511 | |
购买飞行设备押金 | 1,439 | | | 1,166 | |
总运营资产和设备 | 48,871 | | | 47,895 | |
减去累计折旧和摊销 | (16,956) | | | (16,429) | |
总运营资产和设备(净额) | 31,915 | | | 31,466 | |
| | | |
经营性租赁使用权资产 | 4,516 | | | 4,537 | |
| | | |
其他资产: | | | |
商誉 | 4,527 | | | 4,527 | |
无形资产,累计摊销较少(2021年-$1,507; 2020 — $1,495) | 2,840 | | | 2,838 | |
受限现金 | 218 | | | 218 | |
递延所得税 | 520 | | | 131 | |
对附属公司和其他公司的投资,减去信贷损失拨备(2021年-$526; 2020 — $522) | 1,107 | | | 1,031 | |
其他资产总额 | 9,212 | | | 8,745 | |
总资产 | $ | 61,662 | | | $ | 59,548 | |
(下一页续)
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.)
合并资产负债表(未经审计)
(单位:百万,不包括股票)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 1,838 | | | $ | 1,595 | |
应计薪金和福利 | 2,267 | | | 1,960 | |
预售票 | 5,502 | | | 4,833 | |
常客递延收入 | 1,251 | | | 908 | |
长期债务的当期到期日 | 1,783 | | | 1,911 | |
经营租约的当期到期日 | 623 | | | 612 | |
融资租赁当期到期日 | 179 | | | 182 | |
其他 | 724 | | | 724 | |
流动负债总额 | 14,167 | | | 12,725 | |
| | | |
长期债务 | 25,849 | | | 24,836 | |
经营租赁项下的长期债务 | 4,985 | | | 4,986 | |
融资租赁项下的长期债务 | 240 | | | 224 | |
| | | |
其他负债和递延信贷: | | | |
常客递延收入 | 4,858 | | | 5,067 | |
养老金负债 | 2,478 | | | 2,460 | |
退休后福利负债 | 1,013 | | | 994 | |
其他出售-回租的财务负债 | 1,568 | | | 1,140 | |
其他 | 1,298 | | | 1,156 | |
其他负债和递延信贷总额 | 11,215 | | | 10,817 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
优先股 | — | | | — | |
普通股按面值计算,$0.01面值;授权1,000,000,000流通股;流通股323,577,438和311,845,232股票分别于2021年3月31日和2020年12月31日 | 4 | | | 4 | |
投入的额外资本 | 8,923 | | | 8,366 | |
国库持有的股票,按成本价计算 | (3,834) | | | (3,897) | |
留存收益 | 1,239 | | | 2,626 | |
累计其他综合损失 | (1,126) | | | (1,139) | |
股东权益总额 | 5,206 | | | 5,960 | |
总负债和股东权益 | $ | 61,662 | | | $ | 59,548 | |
随附的简明综合财务报表综合附注是这些报表的组成部分。
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.)
合并现金流量表简明表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 447 | | | $ | 63 | |
| | | |
投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (444) | | | (1,959) | |
购买短期投资和其他投资 | — | | | (541) | |
出售短期及其他投资所得收益 | 105 | | | 927 | |
其他,净额 | 10 | | | 1 | |
用于投资活动的净现金 | (329) | | | (1,572) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
发行债券所得款项,扣除贴现和手续费 | 1,336 | | | 2,813 | |
发行股票所得款项 | 532 | | | — | |
支付长期债务、融资租赁和其他融资负债 | (569) | | | (253) | |
普通股回购 | — | | | (353) | |
其他,净额 | (21) | | | (18) | |
融资活动提供的现金净额 | 1,278 | | | 2,189 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增长 | 1,396 | | | 680 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 11,742 | | | 2,868 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金(A) | $ | 13,138 | | | $ | 3,548 | |
| | | |
不影响现金的投资和融资活动: | | | |
通过发行债务、融资租赁和其他方式获得的财产和设备 | $ | 509 | | | $ | 128 | |
租约修改和租约转换 | 22 | | | 439 | |
通过经营租赁获得的使用权资产 | 180 | | | 30 | |
与Archer Aviation Inc.(“Archer”)签订协议所收到的搜查令 | 81 | | | — | |
(a) 下表将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表中报告的金额进行对账:
| | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12,666 | | | $ | 3,442 | |
限制性现金流 | 254 | | | — | |
受限现金--非流动现金 | 218 | | | 106 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 13,138 | | | $ | 3,548 | |
随附的简明综合财务报表综合附注是这些报表的组成部分。
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.)
合并股东权益表(未经审计)
(单位:百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 其他内容 投入的资本 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计 其他全面收益(亏损) | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
2020年12月31日的余额 | 311.8 | | | $ | 4 | | | $ | 8,366 | | | $ | (3,897) | | | $ | 2,626 | | | $ | (1,139) | | | $ | 5,960 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,357) | | | — | | | (1,357) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
以股票结算股份为基础的薪酬 | — | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股发行 | 11.0 | | | — | | | 532 | | | — | | | — | | | — | | | 532 | |
| | | | | | | | | | | | | |
已发行认股权证 | — | | | — | | | 47 | | | — | | | — | | | — | | | 47 | |
为股票奖励而发行的库存股净额 | 0.8 | | | — | | | (54) | | | 63 | | | (30) | | | — | | | (21) | |
2021年3月31日的余额 | 323.6 | | | $ | 4 | | | $ | 8,923 | | | $ | (3,834) | | | $ | 1,239 | | | $ | (1,126) | | | $ | 5,206 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 251.2 | | | $ | 3 | | | $ | 6,129 | | | $ | (3,599) | | | $ | 9,716 | | | $ | (718) | | | $ | 11,531 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,704) | | | — | | | (1,704) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53) | | | (53) | |
以股票结算股份为基础的薪酬 | — | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
普通股回购 | (4.4) | | | — | | | — | | | (342) | | | — | | | — | | | (342) | |
为股票奖励而发行的库存股净额 | 0.5 | | | — | | | (55) | | | 40 | | | (4) | | | — | | | (19) | |
采用新会计准则(A) | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
2020年3月31日的余额 | 247.3 | | | $ | 3 | | | $ | 6,096 | | | $ | (3,901) | | | $ | 7,991 | | | $ | (771) | | | $ | 9,418 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(a) 因采用会计准则更新编号2016-13而进行的过渡调整,金融工具--信贷损失.
随附的简明综合财务报表综合附注是这些报表的组成部分。
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.)
合并业务表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
营业收入: | | | | | | | |
客运收入 | $ | 2,316 | | | $ | 7,065 | | | | | |
货货 | 497 | | | 264 | | | | | |
其他营业收入 | 408 | | | 650 | | | | | |
营业总收入 | 3,221 | | | 7,979 | | | | | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
薪金及相关费用 | 2,224 | | | 2,955 | | | | | |
飞机燃油 | 851 | | | 1,726 | | | | | |
折旧及摊销 | 623 | | | 615 | | | | | |
着陆费和其他租金 | 519 | | | 623 | | | | | |
区域购电 | 479 | | | 737 | | | | | |
飞机维修材料和外部维修 | 269 | | | 434 | | | | | |
配送费 | 85 | | | 295 | | | | | |
飞机租金 | 55 | | | 50 | | | | | |
特别收费(积分) | (1,377) | | | 63 | | | | | |
其他运营费用 | 874 | | | 1,453 | | | | | |
总运营费用 | 4,602 | | | 8,951 | | | | | |
营业亏损 | (1,381) | | | (972) | | | | | |
| | | | | | | |
营业外收入(费用): | | | | | | | |
利息支出 | (353) | | | (171) | | | | | |
利息资本化 | 17 | | | 21 | | | | | |
利息收入 | 7 | | | 26 | | | | | |
投资未实现亏损,净额 | (22) | | | (319) | | | | | |
杂项,净额 | (19) | | | (698) | | | | | |
营业外总费用(净额) | (370) | | | (1,141) | | | | | |
所得税优惠前亏损 | (1,751) | | | (2,113) | | | | | |
所得税优惠 | (394) | | | (409) | | | | | |
净损失 | $ | (1,357) | | | $ | (1,704) | | | | | |
随附的简明综合财务报表综合附注是这些报表的组成部分。
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.)
综合全面收益表(亏损)(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
净损失 | $ | (1,357) | | | $ | (1,704) | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
员工福利计划 | 14 | | | (41) | | | | | |
投资和其他 | (1) | | | (12) | | | | | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | 13 | | | (53) | | | | | |
| | | | | | | |
全面亏损,净额 | $ | (1,344) | | | $ | (1,757) | | | | | |
随附的简明综合财务报表综合附注是这些报表的组成部分。
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.)
合并资产负债表(未经审计)
(单位:百万,不包括股票)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12,666 | | | $ | 11,269 | |
短期投资 | 309 | | | 414 | |
受限现金 | 254 | | | 255 | |
应收账款,减去信贷损失拨备(2021年-#美元)74; 2020 — $78) | 1,389 | | | 1,295 | |
飞机燃料、备件和用品,减去陈旧津贴(2021年--#美元)502; 2020 — $478) | 918 | | | 932 | |
预付费用和其他费用 | 483 | | | 635 | |
流动资产总额 | 16,019 | | | 14,800 | |
经营性质和设备: | | | |
飞行设备 | 38,851 | | | 38,218 | |
其他财产和设备 | 8,581 | | | 8,511 | |
购买飞行设备押金 | 1,439 | | | 1,166 | |
总运营资产和设备 | 48,871 | | | 47,895 | |
减去累计折旧和摊销 | (16,956) | | | (16,429) | |
总运营资产和设备(净额) | 31,915 | | | 31,466 | |
| | | |
经营性租赁使用权资产 | 4,516 | | | 4,537 | |
| | | |
其他资产: | | | |
商誉 | 4,527 | | | 4,527 | |
无形资产,累计摊销较少(2021年-$1,507; 2020 — $1,495) | 2,840 | | | 2,838 | |
受限现金 | 218 | | | 218 | |
递延所得税 | 492 | | | 103 | |
对附属公司和其他公司的投资,减去信贷损失拨备(2021年-$526; 2020 — $522) | 1,107 | | | 1,031 | |
其他资产总额 | 9,184 | | | 8,717 | |
总资产 | $ | 61,634 | | | $ | 59,520 | |
(下一页续)
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.)
合并资产负债表(未经审计)
(单位:百万,不包括股票)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 1,838 | | | $ | 1,595 | |
应计薪金和福利 | 2,267 | | | 1,960 | |
预售票 | 5,502 | | | 4,833 | |
常客递延收入 | 1,251 | | | 908 | |
长期债务的当期到期日 | 1,783 | | | 1,911 | |
经营租约的当期到期日 | 623 | | | 612 | |
融资租赁当期到期日 | 179 | | | 182 | |
其他 | 727 | | | 728 | |
流动负债总额 | 14,170 | | | 12,729 | |
| | | |
长期债务 | 25,849 | | | 24,836 | |
经营租赁项下的长期债务 | 4,985 | | | 4,986 | |
融资租赁项下的长期债务 | 240 | | | 224 | |
| | | |
其他负债和递延信贷: | | | |
常客递延收入 | 4,858 | | | 5,067 | |
养老金负债 | 2,478 | | | 2,460 | |
退休后福利负债 | 1,013 | | | 994 | |
其他出售-回租的财务负债 | 1,568 | | | 1,140 | |
其他 | 1,298 | | | 1,156 | |
其他负债和递延信贷总额 | 11,215 | | | 10,817 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
普通股按面值计算,$0.01面值;授权1,000已发行和已发行的股票1,000股票价格分别为2021年3月31日和2020年12月31日 | — | | | — | |
投入的额外资本 | 117 | | | 85 | |
留存收益 | 3,582 | | | 4,939 | |
累计其他综合损失 | (1,126) | | | (1,139) | |
应付给家长的款项 | 2,602 | | | 2,043 | |
股东权益总额 | 5,175 | | | 5,928 | |
总负债和股东权益 | $ | 61,634 | | | $ | 59,520 | |
随附的简明综合财务报表综合附注是这些报表的组成部分。
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.)
合并现金流量表简明表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
经营活动的现金流: | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 426 | | | $ | 45 | |
| | | |
投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (444) | | | (1,959) | |
购买短期投资和其他投资 | — | | | (541) | |
出售短期及其他投资所得收益 | 105 | | | 927 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | 10 | | | 1 | |
用于投资活动的净现金 | (329) | | | (1,572) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
发行债券所得款项,扣除贴现和手续费 | 1,336 | | | 2,813 | |
发行母公司股票所得款项 | 532 | | | — | |
支付长期债务、融资租赁和其他融资负债 | (569) | | | (253) | |
向UAL派息 | — | | | (353) | |
融资活动提供的现金净额 | 1,299 | | | 2,207 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增长 | 1,396 | | | 680 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 11,742 | | | 2,862 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金(A) | $ | 13,138 | | | $ | 3,542 | |
| | | |
不影响现金的投资和融资活动: | | | |
通过发行债务、融资租赁和其他方式获得的财产和设备 | $ | 509 | | | $ | 128 | |
租约修改和租约转换 | 22 | | | 439 | |
通过经营租赁获得的使用权资产 | 180 | | | 30 | |
与Archer签订协议时收到的搜查令 | 81 | | | — | |
(a) 下表将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表中报告的金额进行对账:
| | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12,666 | | | $ | 3,436 | |
限制性现金流 | 254 | | | — | |
受限现金--非流动现金 | 218 | | | 106 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 13,138 | | | $ | 3,542 | |
随附的简明综合财务报表综合附注是这些报表的组成部分。
美国联合航空公司(United Airlines,Inc.)
合并股东权益表(未经审计)
(单位:百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他内容 投入的资本 | | 留存收益 | | 累计 其他全面收益(亏损) | | (应收账款)应付关联方,净额 | | 总计 |
|
2020年12月31日的余额 | $ | 85 | | | $ | 4,939 | | | $ | (1,139) | | | $ | 2,043 | | | $ | 5,928 | |
净损失 | — | | | (1,357) | | | — | | | — | | | (1,357) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
以股定股的薪酬 | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
UAL普通股发行的影响 | — | | | — | | | — | | | 532 | | | 532 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 27 | | | 27 | |
2021年3月31日的余额 | $ | 117 | | | $ | 3,582 | | | $ | (1,126) | | | $ | 2,602 | | | $ | 5,175 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | 12,353 | | | $ | (718) | | | $ | (143) | | | $ | 11,492 | |
净损失 | — | | | (1,704) | | | — | | | — | | | (1,704) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | (53) | | | — | | | (53) | |
向UAL派息 | (12) | | | (330) | | | — | | | — | | | (342) | |
以股定股的薪酬 | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
采用新会计准则(A) | — | | | (17) | | | — | | | — | | | (17) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | |
2020年3月31日的余额 | $ | 10 | | | $ | 10,302 | | | $ | (771) | | | $ | (161) | | | $ | 9,380 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a) 因采用会计准则更新编号2016-13而进行的过渡调整,金融工具--信贷损失.
随附的简明综合财务报表综合附注是这些报表的组成部分。
美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.)和美国联合航空公司(United Airlines,Inc.)
简明合并财务报表合并附注(未经审计)
联合航空控股公司(连同其合并子公司UAL或“公司”)是一家控股公司,其主要全资子公司是联合航空公司(连同其合并子公司“联合航空”)。这份Form 10-Q季度报告是联合航空公司和联合航空公司的合并报告,包括它们各自的合并财务报表。由于联合航空公司为了财务报表的目的合并了联合航空公司,除非另有说明,否则与联合航空公司活动有关的披露也适用于联合航空公司。美联航的营业收入和营业费用几乎占UAL营业收入和营业费用的100%。此外,联合航空公司几乎涵盖了联合航空公司资产、负债和运营现金流的全部余额。在适当的时候,联合航空公司和联合航空公司被特别命名为它们各自的合同义务和相关披露,联合航空公司和联合航空公司的运营和结果之间的任何重大差异都将单独披露和解释。我们有时在这份报告中使用“我们”、“我们”、“我们”和“公司”等词来披露与UAL和美联航有关的所有信息。
此处所示的联合航空和联合航空未经审计的简明合并财务报表是按照美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的要求编制的。通常包含在符合美国公认会计原则(“GAAP”)的财务报表中的一些信息和脚注披露已在SEC允许的情况下被浓缩或省略。财务报表包括所有调整,包括正常经常性调整和其他调整,这些调整被认为是公平展示公司财务状况和经营结果所必需的。UAL和联合航空的财务报表应与公司截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2020 Form 10-K”)中包含的信息一起阅读。该公司的季度财务数据受季节性波动的影响。从历史上看,该公司第二季度和第三季度的财务业绩反映了更高的旅行需求,并好于第一季度和第四季度的财务业绩;然而,有关与本报告中讨论的事项相关的趋势的进一步讨论,请参阅本报告第一部分第二项。新冠肺炎大流行的影响“下面一节。
新冠肺炎大流行的影响
新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行,以及政府当局和私人组织为应对这一大流行而实施或建议的措施,对公司的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生了重大的不利影响。
本公司从2020年第一季度开始经历与新冠肺炎相关的国际和国内需求的显著下降,这种需求下降一直持续到本报告日期。与2019年第一季度相比,该公司削减了大约542021年第一季度计划运力的30%。然而,自2021年3月以来,该公司发现,无论是在国内还是在允许入境的国家,旅行需求都在增加。该公司预计其第二季度的预定运力将下降约45与2019年第二季度相比下降了2%。新冠肺炎对公司长期运营和财务业绩的持续影响的全面程度将取决于未来的发展,包括我们无法控制的与疫苗接种计划在遏制病毒传播方面的效力和速度、可能对当前批准的疫苗具有抵抗力的新变种病毒的推出和传播以及继续现有或实施新的政府旅行限制有关的发展。
该公司进行了多项交易,以改善其流动资金状况。2021年第一季度,公司拥有:
•发行或签订的金额约为$1.410亿美元的新增强型设备信托证书(“EETC”)和政府贷款;以及
•筹集了大约$0.5来自发行和出售UAL普通股的净现金收益为10亿美元。
此外,2021年1月15日,美联航与美国财政部签订了工资支持计划延长协议(PSP2协议),为公司提供总额约为#美元的资金2.6根据2021年“综合拨款法”(“PSP延展法”)N分部第四标题A小标题下设立的工资支助方案,提供了15亿美元的资金。这些资金用于支付美联航员工的工资、薪金和福利,包括支付返乡员工的工资、薪金和福利损失。大约$1.9亿美元作为直接赠款提供,并提供了753百万美元作为债务,由一个10-年期优先无担保本票(“PSP2票据”)。该公司预计将获得大约$的额外金额。391根据PSP2协议,100万美元,其中#美元117预计100万美元将以无担保贷款的形式发放。见本报告附注2,了解与PSP2附注相关发行的权证的更多信息,见本报告附注8,以讨论PSP2附注。作为PSP2协议的结果,该公司为受非自愿休假影响的员工提供了恢复积极就业的机会。
2021年3月11日颁布了“2021年美国救援计划法案”(“PSP3”),授权财政部向以下航空公司或承包商提供额外援助:(1)根据“美国救援计划延期法”(PSP Extension Law)获得财政援助;(2)截至2021年3月31日提供航空运输;(3)在2021年3月31日至航空公司与财政部的PSP3协议中提供某些认证的日期之间,没有进行非自愿终止或休假或降低工资或福利。该公司预计将与财政部达成PSP3协议,预计将获得约#美元的援助。2.8亿美元,其中约0.8预计10亿美元将以无担保贷款的形式提供。该公司还预计将向财政部发行认股权证,以购买最多约1.5百万股UAL普通股,执行价为#美元53.92.
2021年第一季度,该公司向某些美国一线员工提供自愿离职假(“VSL”)计划。该公司根据员工群体、年龄和完成服务年限,提供续发工资、医疗保险和旅行福利。大致4,500员工自愿选择离开公司。有关与这些计划相关的费用的其他信息,请参阅本报告的附注5和附注9。
2021年4月21日,美联航通过私募方式向符合条件的买家发行了美元4.0本金总额为亿元的两个系列债券,包括$2.0本金总额为10亿美元4.3752026年到期的优先担保票据百分比(“2026年票据”)和$2.0本金总额为10亿美元4.6252029年到期的高级担保票据(“2029年债券”,与2026年债券一起,“债券”,以及每个“系列”债券)。在债券发售结束的同时,联合航空亦订立了一份新的定期贷款信贷及担保协议(“新定期贷款安排”),初步提供总额达#美元的定期贷款(“新定期贷款”)。5.0和一项新的循环信贷和担保协议(“新的循环信贷安排”,以及与新的定期贷款安排一起的“新贷款安排”),最初提供高达#美元的循环贷款承诺。1.75十亿美元。美联航在2021年4月21日借入了全部新定期贷款。美联航用发售债券所得款项净额,以及根据新定期贷款安排(I)借款所得款项,全额偿还1.4根据日期为2017年3月29日的经修订及恢复的信贷及担保协议(“现有信贷协议”)所载的定期贷款安排(“2017年定期贷款安排”)下的未偿还本金总额(“2017年度定期贷款安排”),1.0现有信贷协议所包括的循环信贷安排(“2017循环信贷安排”)下的未偿还本金总额(“2017年循环信贷安排”)和520(Ii)支付根据根据冠状病毒援助、救济和经济保障法(“CARE法案”)设立的贷款计划订立的贷款和担保协议(日期为2020年9月28日)项下的未偿还本金总额(“CARE法案贷款”,并连同2017年定期贷款安排和2017年循环信贷安排,“贷款”),(Ii)支付与票据发行有关的费用和开支,该贷款协议日期为2020年9月28日,由联合航空公司、联合航空公司、财政部和纽约梅隆银行作为行政代理进行修订(“CARE法案”贷款,连同2017年定期贷款安排和2017年循环信贷安排,“贷款安排”)根据根据“冠状病毒援助、救济和经济保障法”(“CARE法案”)设立的贷款计划订立,(Ii)支付与票据发行有关的费用和开支,以及(由于这些偿还,贷款于2021年4月21日终止,不得再根据该贷款进行进一步借款。有关票据及新贷款安排的额外资料,请参阅本报告附注8。
注1-收入
按地理位置划分的收入。 下表按主要地理区域(由美国交通部定义)列出了该公司的营业收入(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
国内(美国和加拿大) | $ | 2,111 | | | $ | 5,078 | | | | | |
大西洋 | 410 | | | 1,215 | | | | | |
太平洋 | 308 | | | 806 | | | | | |
拉丁美洲 | 392 | | | 880 | | | | | |
总计 | $ | 3,221 | | | $ | 7,979 | | | | | |
预售票。在任何给定的时间点售出的所有机票都有未来12个月的旅行日期。该公司在其预售票销售负债账户中递延了与未来旅行相关的金额。该公司的预售机票责任还包括发放给客户的电子旅行证书(“ETC”)和未来航班积分(“FFC”),主要用于机票取消,可用于购买新机票。2021年2月,该公司将2019年5月1日至2021年3月31日期间发行的所有车票的有效期延长至2022年3月31日。截至2021年3月31日,该公司的预售门票负债包括$2.830亿美元与这些ETC和FFC相关。该公司记录了旅行日期的破坏收入,用于估计未使用的过期机票。为了确定破损,该公司利用其在可退还和不可退还过期车票方面的历史经验和其他事实,如最近的老化趋势、计划变化和可能影响车票最终过期模式的修改,来确定破损情况。考虑到新冠肺炎带来的出行需求的不确定性,很大一部分ETC和FFC可能会在未来一段时间内到期而未使用,并被确认为损坏。该公司将在收到未来信息时更新其破损估计。
该公司无法估计未来12个月内将使用的ETC和FFC的金额,并已将预售门票销售负债的全部金额归入流动负债,尽管部分ETC和FFC可能在未来12个月后使用。此外,与退还给客户或兑换成ETC的金额相比,该公司无法估计2021年3月31日预售门票销售的金额将在2021年的收入中确认。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,公司确认了大约0.710亿美元和2.6在这两个时期开始时,包括在预售门票销售中的门票乘客收入分别为10亿美元。
附加费用。该公司对某些与乘客旅行直接相关的辅助服务,除机票销售外,还收取其他费用,如行李费、高级座位费、机上便利设施费和其他与机票有关的费用。这些辅助费用是旅行履约义务的一部分,因此,在旅行发生时确认为乘客收入。该公司记录了$308百万美元和$705在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,乘客收入内的辅助费用分别为100万美元。
常客会计。 下表显示了常客递延收入的前滚(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
常客递延收入期初余额合计 | $ | 5,975 | | | $ | 5,276 | | | | | |
奖励的总里程数 | 272 | | | 559 | | | | | |
旅行里程兑换(客运收入) | (123) | | | (322) | | | | | |
兑换的非旅行里程数(其他营业收入) | (15) | | | (25) | | | | | |
常客递延收入期末余额合计 | $ | 6,109 | | | $ | 5,488 | | | | | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,公司在其他营业收入中确认了362百万美元和$530此外,我们还将分别从与我们的各种合作伙伴协议(包括但不限于我们的摩根大通银行,N.A.联合品牌协议)相关的里程收入中获得营销、广告、非旅行里程兑换(扣除相关成本)和其他与旅行相关的收益。从我们的各种合作伙伴协议收到的总金额中,与奖励的MileagePlus里程相关的部分将被推迟,并在上表中作为常客责任的增加列出。我们根据未来12个月的预期赎回情况确定我们的常客责任的当前部分。鉴于新冠肺炎给旅行需求带来的不确定性,我们目前估计很大比例的奖励兑换将发生在12个月之后;然而,随着未来一段时间旅行需求和奖励兑换变得更加明朗,这一估计可能会改变。
注2-每股亏损
UAL每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法如下(除每股金额外,单位为百万): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东可承受的损失 | $ | (1,357) | | | $ | (1,704) | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均流通股、基本股和稀释股 | 316.6 | | | 248.5 | | | | | |
每股基本亏损和稀释后亏损 | $ | (4.29) | | | $ | (6.86) | | | | | |
在2021年第一季度,UAL与财政部签订了一项认股权证协议,根据该协议,UAL向财政部发行了认股权证,以购买最多约1.7100万股UAL普通股(“PSP2认股权证”)。PSP2认股权证的执行价为$。43.26每股。PSP2认股权证将到期五年在发行后,可通过现金或UAL普通股股票的净结算方式行使,由UAL选择。PSP2认股权证的相对公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的,大约为$47100万美元记录在股东权益中,抵消了CARE法案授予的信贷。PSP2认股权证包含惯常的反稀释条款、注册权,并且可以自由转让。根据PSP2认股权证的条款,PSP2认股权证持有人没有任何投票权。截至2021年3月31日,该公司有以下未偿还认股权证:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授权证说明 | | UAL普通股股数(百万股) | | 行权价格 | | 到期日 |
PSP1认股权证(A) | | 4.8 | | | $ | 31.50 | | | 4/20/2025 | — | 9/30/2025 |
CARE法案贷款权证(B) | | 1.7 | | | 31.50 | | | 9/28/2025 |
PSP2认股权证 | | 1.7 | | | 43.26 | | | 1/15/2026 | — | 3/8/2026 |
总计 | | 8.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a) | 与美元相关而发行的认股权证1.5十亿10-根据CARE法案的工资支持计划(“PSP1”),财政部提供的年期优先无担保本票。 |
(b) | 与CARE法案贷款相关的认股权证。 |
2020年6月15日,UAL与花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)、美国银行证券公司(BofA Securities,Inc.)和摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)签订了一项股权分销协议,涉及UAL不时发行和出售最多28百万股UAL普通股,面值$0.01每股。在2021年第一季度,该公司销售了大约72000万股,平均价格为$1,000,000美元。42.98每股,净收益约为$282百万美元。通过这些出售,该公司出售了根据2020年自动取款机发行授权的所有股票。
2021年3月3日,公司与摩根士丹利公司、美国证券公司、巴克莱资本公司、美国银行证券公司、西班牙对外银行证券公司、法国巴黎银行证券公司、花旗全球市场公司、法国农业信贷证券(美国)公司、瑞士信贷证券(美国)有限公司、德意志银行证券公司、高盛公司、摩根大通公司签订了股权分销协议(“分销协议”)。与UAL不时通过经理发行和销售(“2021年自动取款机服务”)有关的最多37百万股UAL普通股,面值$0.01每股(“2021年自动柜员机股票”)。根据经销协议,2021年自动柜员机股票的出售(如果有的话)可以在任何交易中进行,这些交易被认为是根据修订后的1933年证券法(“证券法”)第415条规定的“在市场上出售”。根据分销协议的条款,UAL还可以将2021年的ATM股票以出售时商定的价格出售给任何经理,作为其自己账户的本金。如果UAL将2021年自动柜员机股票作为委托人出售给经理,UAL将与该经理签订单独的条款协议。在截至2021年3月31日的季度内,大约4在2021年的ATM机发行中,以平均价格美元的价格出售了2000万股。57.50每股收益,公司净收益总额约为$250百万美元。
注3-累计其他综合收益(亏损)
下表列出了该公司累计的其他综合收益(亏损)、税后净额(AOCI)的组成部分(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金和其他退休后负债 | | 投资和其他 | | 递延税金 | | 总计 |
|
2020年12月31日的余额 | | $ | (1,102) | | | $ | 2 | | | $ | (39) | | | $ | (1,139) | |
价值的变化 | | 13 | | | (1) | | | (3) | | | 9 | |
重新分类为收益的金额 | | 5 | | (a) | — | | | (1) | | | 4 | |
2021年3月31日的余额 | | $ | (1,084) | | | $ | 1 | | | $ | (43) | | | $ | (1,126) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | $ | (560) | | | $ | 2 | | | $ | (160) | | | $ | (718) | |
价值的变化 | | (49) | | | (16) | | | 15 | | | (50) | |
重新分类为收益的金额 | | (4) | | (a) | — | | | 1 | | | (3) | |
| | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | | $ | (613) | | | $ | (14) | | | $ | (144) | | | $ | (771) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(A)在计算定期养恤金净额和其他退休后费用时,包括了这一AOCI部分(更多信息见本报告附注5)。
注4-所得税
公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的实际税率为22.5%和19.4%。所得税拨备是基于估计的年度有效税率,该税率代表联邦、州和外国税的混合,并包括某些不可抵扣项目的影响。2020年第一季度的利率受到了美元的影响。662000万与未实现资本损失相关的估值拨备。我们确认递延税项资产的程度为
相信这些资产更有可能变现。公司管理层评估有关公司实现其递延税项资产能力的现有正面和负面证据,并在递延税项资产更有可能无法实现时记录估值津贴。在这项评估的基础上,我们继续维持#美元的估值津贴。242截至2021年3月31日,这一数字为3.6亿美元,主要归因于未实现资本损失的递延税金资产以及某些州净营业亏损和州抵免。
注5-员工福利计划
固定收益养老金和其他退休后福利计划。 公司的定期净福利成本包括截至3月31日的三个月的以下组成部分(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他退休后福利 | | 受影响的行项目 在美国政府的声明中 *整合运营 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
服务成本 | | $ | 60 | | | $ | 54 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | 薪金及相关费用 |
利息成本 | | 46 | | | 56 | | | 6 | | | 7 | | | 杂项,净额 |
计划资产的预期回报率 | | (71) | | | (91) | | | — | | | — | | | 杂项,净额 |
未确认(收益)损失摊销 | | 43 | | | 35 | | | (7) | | | (11) | | | 杂项,净额 |
摊销先前服务信用 | | — | | | — | | | (31) | | | (31) | | | 杂项,净额 |
特殊离职福利 | | — | | | — | | | 46 | | | — | | | 杂项,净额 |
其他 | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 杂项,净额 |
总计 | | $ | 78 | | | $ | 57 | | | $ | 16 | | | $ | (33) | | | |
作为第一季度VSL计划的一部分,该公司以额外补贴的形式为某些美国一线员工提供退休医疗费用的特别解雇福利。补贴的形式是一次性向雇员的退休人员健康账户缴纳#美元。125,000全职员工和$75,000为兼职员工准备的。因此,该公司记录了#美元。462021年第一季度,这些额外的福利将达到100万美元。
以股份为基础的薪酬。在截至2021年3月31日的三个月里,UAL根据联合大陆控股公司2017年激励薪酬计划授予了基于股票的薪酬奖励。这些以股份为基础的薪酬奖励包括2.8百万股限制性股票单位(“RSU”),包括1.2百万个时间授予的RSU和1.6百万个基于短期性能的RSU。时间授予的RSU平均归属于25%递增间隔6几个月来两年制自授予之日起(8月31日和2月28日)。基于业绩的短期RSU根据2021年1月1日至2021年12月31日期间的财务和客户满意度指标实现既定目标。RSU通常是国内雇员以股票结算的股权奖励和国际雇员以现金结算的责任奖励。现金支付的依据是20-UAL普通股在紧接归属日期之前的日平均收盘价。
下表提供了与基于股份的薪酬相关的信息(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
基于股份的薪酬费用 | $ | 34 | | | $ | 18 | | | | | |
| | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | | | |
未被认可的基于股份的薪酬 | $ | 203 | | | $ | 88 | | | | | |
注6-金融工具与公允价值计量
下表介绍了UAL财务报表中按公允价值经常性计量的财务资产和负债的披露情况(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
现金和现金等价物 | $ | 12,666 | | | $ | 12,666 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,269 | | | $ | 11,269 | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性现金流 | 254 | | | 254 | | | — | | | — | | | 255 | | | 255 | | | — | | | — | |
受限现金--非流动现金 | 218 | | | 218 | | | — | | | — | | | 218 | | | 218 | | | — | | | — | |
短期投资: | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务 | 252 | | | — | | | 252 | | | — | | | 330 | | | — | | | 330 | | | — | |
资产支持证券 | 35 | | | — | | | 35 | | | — | | | 51 | | | — | | | 51 | | | — | |
美国政府和机构票据 | 22 | | | — | | | 22 | | | — | | | 33 | | | — | | | 33 | | | — | |
长期投资: | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券 | 182 | | | 182 | | | — | | | — | | | 205 | | | 205 | | | — | | | — | |
其他资产 | 116 | | | — | | | 81 | | | 35 | | | 36 | | | — | | | — | | | 36 | |
限制性现金流-主要包括$217与BRW定期贷款相关担保相关的备用信用证的现金抵押品(定义如下)。有关BRW定期贷款和担保的更多信息,请参见本报告的附注7。余额还包括用于支付费用、高级担保票据本金和利息的金额,以及由联合航空公司直接全资子公司Mileage Plus Holdings,LLC的几乎所有资产担保的担保定期贷款安排(“MileagePlus融资”)。
受限现金--非流动现金-主要包括与MileagePlus融资相关的抵押品、信用证的抵押品以及与设施租赁和其他保险相关义务相关的抵押品。
短期投资-上表所示的短期投资被归类为可供出售。截至2021年3月31日,公司债务证券的剩余到期日不到两年,资产支持证券的剩余到期日不到一年到大约九年了美国政府和机构票据的到期日不到一年.
股权证券-股权证券代表美联航在Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A.(“Azul”)的投资,由大约8占Azul已发行优先股的%(约占2占Azul总股本的%)。该公司记录了$23百万美元和$293在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,由于其在阿祖尔的股权投资的公允市场价值的变化,在投资的未实现亏损中分别出现了100万美元的亏损,净额计入了公司的综合运营报表。我们在Azul投资的账面价值为$1822021年3月31日为100万人。
其他资产-其他资产包括提供给美联航的认股权证,用于购买Alclear Holdings,LLC的B类会员单位,以及从Archer购买股票的认股权证。
上表所列投资的公允价值与其账面价值相同。
其他公允价值信息。 下表列出了上表未列示的金融工具的账面价值和估计公允价值(单位:百万)。账面金额包括任何相关折扣、溢价和发行成本: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
| | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
长期债务 | $ | 27,632 | | | $ | 28,939 | | | $ | — | | | $ | 22,644 | | | $ | 6,295 | | | $ | 26,747 | | | $ | 27,441 | | | $ | — | | | $ | 21,985 | | | $ | 5,456 | |
上表所列金融工具的公允价值确定如下: | | | | | |
描述 | 公允价值方法论 |
现金和现金等价物 | 由于这些资产的短期到期日,账面金额接近公允价值。 |
短期投资, 股权证券和 受限现金(活期和非活期) | 公允价值基于(A)投资或类似工具的交易价格,(B)收益法,即在无法获得可观察到的交易价格时,使用估值技术根据当前市场对该等未来金额的预期将未来金额转换为单一现值,或(C)第三方估值服务获得的经纪商报价。 |
其他资产 | 公允价值是利用Black-Scholes期权定价模型或观察到的市场价格来确定的。 |
长期债务 | 公允价值是基于市场价格或未来现金流的贴现金额,使用我们目前类似负债或资产的增量借款比率。 |
Avianca贷款. Avianca Holdings S.A.及其某些附属公司提交的自愿性报告根据美国破产法第11章于2020年5月10日在纽约南区美国破产法院提起的电子组织诉讼(“AVH重组诉讼”)。作为AVH重组程序的一部分,根据DIP信贷协议的条款,本公司有一笔应收债务人占有(“DIP”)定期贷款(“DIP贷款”)。DIP贷款是不可兑换的。它有实物支付的利息,利率是14.5年息2%,预定到期日为2021年11月。一旦AVH从破产中脱颖而出,在AVH的选择下,DIP贷款将以现金或AVH股票的形式立即支付。截至2021年3月31日,DIP贷款余额为$164并计入本公司综合资产负债表的应收账款。
注7-承诺和或有事项
承诺。截至2021年3月31日,美联航拥有从波音公司(“波音”)、空中客车公司(“空中客车”)和巴西航空工业公司(“巴西航空工业公司”)购买飞机的坚定承诺和选择权,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 预定的飞机交付 |
飞机型号 | | 商号数量 承诺(A) | | 最近九个月 2021年的 | | 2022 | | 2022年之后 |
空中客车A321XLR | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
空中客车A350 | | 45 | | | — | | | — | | | 45 | |
波音737,最大 | | 180 | | | 13 | | | 40 | | | 127 | |
波音787 | | 9 | | | 9 | | | — | | | — | |
巴西航空工业公司E175 | | 4 | | | 4 | | | — | | | — | |
(A)美联航还拥有增加飞机的选择权和购买权。 | | | | | | | | |
上表中列出的飞机计划在2030年之前交付。只要公司和与公司有新飞机订单的飞机制造商同意修改管理这些订单的合同,公司未来资本承诺的金额和时间可能会改变。
美联航还签署了一项购买协议七二手波音737-700飞机,预计2021年交付。此外,美联航还签署了一项购买协议。15该公司打算出售二手空客A319飞机,预计交付日期为2021年和2022年。
2020年,美联航与第三方达成协议,通过销售和回租交易为新的波音787-9机型和波音737 Max机型提供融资,但须遵守美联航和波音之间的购买协议。关于从波音公司交付的每一架飞机,美联航将其购买此类飞机的权利转让给买方,在买方从波音公司购买飞机的同时,美联航作为出租人与买方签订了此类飞机的长期租赁合同。十根据这些交易,波音模型飞机于2021年第一季度交付(目前每架飞机都与美联航签订了长期租赁合同)。协议中剩余的飞机计划在2021年最后9个月交付。在2021年这些出售和回租交易中交付飞机时,本公司计入六这些飞机拥有公允价值以外的回购选择权,作为公司综合资产负债表上的飞行设备的一部分,以及在其他流动负债和销售回租(非流动)中记录的其他金融负债中记录的相关债务,因为它们没有资格获得销售确认。剩下的四符合销售确认资格的飞机在确认出售的相关收益后,在公司的综合资产负债表中被记录为运营租赁、使用权资产和运营租赁项下的流动/长期债务。
下表汇总了美联航截至2021年3月31日的承诺,其中包括飞机和相关备用发动机、飞机改进和所有非飞机资本承诺(以十亿计):
| | | | | | | | |
2021年的最后九个月 | | $ | 4.0 | |
2022 | | 2.9 | |
2023 | | 2.8 | |
2024 | | 1.7 | |
2025 | | 2.1 | |
2025年之后 | | 10.2 | |
| | $ | 23.7 | |
地区性注册会计师。下表汇总了到我们的运力购买协议(“CPA”)条款结束时公司的预期未来付款,不包括飞机所有权成本和可变传递成本,如燃料和着陆费等。我们根据“注册会计师”作出的未来承诺,有赖于众多变数,因此难以预测。我们已经根据我们目前对预期飞行活动水平或任何合同最低利用率水平(如果适用)的假设提出了以下估计,以较高者为准。根据截至2021年3月31日的这些假设,我们在注册会计师条款结束前预计的未来付款如下表所示(以十亿计):
| | | | | | | | |
2021年的最后九个月 | | $ | 1.6 | |
2022 | | 2.1 | |
2023 | | 1.9 | |
2024 | | 1.7 | |
2025 | | 1.4 | |
2025年之后 | | 3.7 | |
| | $ | 12.4 | |
保证。截至2021年3月31日,美联航是大约美元的担保人1.9免税专项税收债券本金总额10亿美元及其利息。这些债券由不同的机场市政当局发行,只需根据与各自管理机构的长期协议支付租金即可。与这些债务相关的租赁安排在公司综合资产负债表上确认为经营租赁,相关费用在预期租赁期内以直线方式记录。所有这些债券都将在2023年至2038年之间到期。
2018年11月,美联航作为贷款人,分别与作为担保人和借款人的BRW航空控股有限责任公司(BRW Aviation Holding LLC)和BRW航空有限责任公司(BRW Aviation LLC)等签订了定期贷款协议(“BRW定期贷款协议”)。BRW航空控股有限责任公司和BRW是协同航空航天公司的附属公司,BRW是AVH的大股东。根据BRW定期贷款协议,美联航向BRW提供了$456百万定期贷款(“BRW定期贷款”)。于2018年11月,关于为BRW定期贷款协议提供资金,本公司与AVH最大少数股东Kingsland Holdings Limited(“Kingsland”)订立协议,根据该协议,作为对Kingsland承诺其144.8100万股AVH普通股(有资格转换为相同数量的优先股,这些优先股可以存放在AVH的美国存托凭证(ADR)的托管机构,ADR是在纽约证交所交易的AVH证券类别),以换取18.1,并同意BRW根据BRW定期贷款协议及相关协议将其AVH普通股质押给United,United(1)授予Kingsland在BRW定期贷款协议五周年或在BRW拥有的AVH普通股的若干出售时(包括在取消United的担保权益时)按市价向United配售其AVH普通股的权利,及(2)保证BRW有义务在12根据纽约证券交易所的美国存托凭证(ADR),在五周年时,可能的最高看跌付款和担保金额合计为$217百万美元。由于AVH的财务不确定性以及随后于2019年申请破产,本公司将担保的全部金额记录为负债。此外,该公司还公布了$217以北卡罗来纳州花旗银行为收款人的备用信用证的现金抵押品,该信用证作为花旗银行向Kingsland贷款的担保(记录在公司综合资产负债表上的限制性现金-流动)。信用证下的任何提款将等额抵消本公司可能向Kingsland支付的最高认沽和担保付款。该抵押品的入账,以及本公司认沽和担保付款的任何潜在信贷,完全与2018年进行的原始交易有关,并不代表任何新的或增加的投资。
截至2021年3月31日,美联航是美元的担保人116美联航的一家地区性航空公司发行了数百万美元的飞机抵押债务。飞机抵押债务须遵守下述本公司债务的类似增加成本拨备,而根据担保,本公司有可能承担该等成本。
增加成本拨备。在美联航的融资交易中,包括美联航为借款人的贷款,美联航通常同意偿还贷款人因资本金要求的任何变化而减少的贷款回报,如果贷款的利率基于伦敦银行间同业拆借利率(Libor),则偿还贷款人因法律的任何变化而产生的某些其他增加的贷款成本,但在大多数情况下,贷款人有义务采取某些有限的步骤来降低对这些贷款的要求或金额。截至2021年3月31日,该公司拥有10.410亿美元的浮动利率债务,剩余期限最高可达约12受这些增加的成本拨备约束的年份。在涉及非美国实体贷款或租赁的几笔融资交易中,剩余期限最高可达约12年数和总结余为#美元8.2公司承担税法变更的风险,根据税法,非美国实体的贷款或租赁付款将被预扣税款,但须遵守惯例。
劳资谈判。截至2021年3月31日,该公司约有84,100员工,其中大约85%的人由各种美国劳工组织代表。
信用卡处理协议。该公司与金融机构签订了协议,这些金融机构处理客户的信用卡交易,以销售航空旅行和其他服务。根据公司的某些信用卡处理协议,在某些情况下,金融机构有权要求公司保留相当于该金融机构已处理但公司尚未提供空运的预售票销售部分的准备金。这类金融机构可能要求建立现金或其他抵押品储备,或扣留与应收账款有关的付款,包括如果公司不维持某些不受限制的现金、现金等价物和短期投资的最低水平.
注8-债务
截至2021年3月31日,美联航拥有1.0在2022年4月1日之前的任何时候,根据2017年循环信贷安排可供借款的金额为10亿美元1.02017年循环信贷安排下的未偿还本金总额为10亿美元。美联航也有$1.42017年定期贷款安排项下未偿还本金总额为1000亿美元。2021年4月21日,美联航支付了2017年循环信贷安排和2017年定期贷款安排下的所有未偿还金额,终止了2017年循环信贷安排和2017年定期贷款安排,并签订了下文所述的新贷款安排。
EETCS.2021年2月,美联航创建了EETC直通信托,颁发直通证书。发行通行证的收益用于购买美联航发行的设备票据,并由其飞机担保,资金来自此类票据的收益。公司在发行设备票据时记录债务,而不是在首次发放传递证书时记录债务。直通证书代表各自直通信托中的部分不可分割权益,不是联合航空的义务。设备票据项下的付款义务是美联航的义务。出售直通证书所得收益最初由托管机构持有,以使证书持有人受益,直到美联航向信托基金发行设备票据,信托基金用部分托管资金购买此类票据。这些托管资金不受美联航担保,也没有在我们的综合资产负债表上报告为债务,因为存托机构持有的收益不是美联航的资产。2021年发行债券所得的传递信托的某些细节如下(除声明利率外,以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
EETC发布日期 | | 班级 | | 面值 | | | | 规定利率 | | 从发行债券中获得的总收益 | | 截至2021年3月31日记录的总债务 |
2021年2月 | | B | | $ | 600 | | | | | 4.88% | | $ | 600 | | | $ | 600 | |
PSP2注释。在.期间 2021年第一季度,UAL发行了一笔美元753提交给财政部的300万PSP2票据,证明UAL的优先无担保债务。PSP2票据由美联航担保,将到期十年于2031年1月15日(“到期日”)发行后。如果UAL的任何子公司(联合航空除外)担保UAL的其他无担保债务,本金余额超过指定金额,则该子公司应被要求担保UAL在PSP2票据项下的义务。UAL可以根据其选择,随时并不时按面值预付PSP2票据。UAL需要在发生某些控制权变更触发事件时预付PSP2票据。PSP2债券不需要任何摊销,将于到期日全额偿还。PSP2债券的利息每半年支付一次,于每年3月和9月的最后一个营业日支付,由2021年3月31日开始,息率为1.001至5年的利率为%,并按担保隔夜融资利率(SOFR)加2.00从第6年到第10年的百分比。
截至2021年3月31日,UAL和美联航遵守了各自的债务契约。
下表列出了公司的合同本金付款(不包括#美元)。533根据当时未偿还的长期债务协议,截至2021年3月31日,未摊销债务贴现、保费和债务发行成本(以百万为单位):
| | | | | | | | |
2021年的最后九个月 | | $ | 1,427 | |
2022 | | 3,952 | |
2023 | | 2,792 | |
2024 | | 5,257 | |
2025 | | 3,841 | |
2025年之后 | | 10,896 | |
| | $ | 28,165 | |
备注。2021年4月21日,美联航通过私募方式向符合条件的买家发行了美元4.0两个系列债券的本金总额为十亿元,包括2.02026年发行的债券本金总额为10亿元,2.02029年发行的债券本金总额为10亿美元。2026年发行的债券,价格为100本金的%,利率为4.375年息2%,将于2026年4月15日到期。2029年发行的债券,发行价为100本金的%,利率为4.625年息2%,将于2029年4月15日到期。这些票据由UAL在无担保的基础上提供担保。
新的贷款安排。在债券发售结束的同时,联合航空亦订立新贷款安排,包括新定期贷款安排,最初提供总额达$的新定期贷款。5.0亿美元和新的循环信贷安排,最初提供高达#美元的循环贷款承诺1.75十亿美元。美联航在2021年4月21日借入了全部新定期贷款,这些贷款的利息浮动利率等于伦敦银行间同业拆借利率(但不低于0.75年利率)外加3.75每年的百分比。新定期贷款的本金必须按季度连续偿还0.25原本金的%,余额到期。新循环信贷安排下的借款以浮动利率计息,利率等于伦敦银行同业拆借利率加保证金3.00%至3.50每年的百分比。美联航支付的承诺费相当于0.75在新的循环信贷安排下,未提取金额的年利率。
美联航用发售债券所得款项净额,以及根据新定期贷款安排(I)借款所得款项,悉数偿还所有贷款,包括$1.42017年定期贷款安排项下未偿还的本金总额为10亿美元1.0在2017年循环信贷安排下未偿还的本金总额为10亿美元,520根据CARE法案贷款,未偿还本金总额为100万美元,(Ii)用于支付与发行票据有关的费用和开支,(Iii)用于美联航的一般公司用途。由于这些偿还,贷款于2021年4月21日终止,不得再根据该贷款进行进一步借款。
票据和新贷款安排由美联航为票据持有人和新贷款安排下的贷款人的利益而授予抵押品受托人的抵押权益提供优先担保,抵押权益如下:(I)美国交通部授予的所有美联航航线授权,可以经营位于美国境内的任何国际机场与位于美国以外任何国家(古巴除外)的任何国际机场之间的定期服务;(Ii)美联航基本上有权在外国和美国以外的任何国家(除古巴)经营其几乎所有的起降时段;(Ii)美联航有权经营其在美国境内的任何国际机场与位于美国以外任何国家(古巴除外)的任何国际机场之间的定期航班服务。包括约翰·F·肯尼迪国际机场、拉瓜迪亚机场和罗纳德·里根华盛顿国家机场(受某些例外情况限制),以及(Iii)美联航有权在相关时间使用或占用机场航站楼的空间,以提供适用航线管理局授权的定期航空承运人服务。
注9-特别收费(积分)
在截至3月31日的三个月里,合并业务表中的特别费用(信贷)、某些信贷损失和投资未实现损失包括以下内容(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
CARE法案拨款 | $ | (1,810) | | | $ | — | | | | | |
遣散费和福利费 | 417 | | | — | | | | | |
资产减值 | — | | | 50 | | | | | |
(收益)出售资产和其他特别费用的损失 | 16 | | | 13 | | | | | |
营业特别收费合计(积分) | (1,377) | | | 63 | | | | | |
非经营性特别解雇福利 | 46 | | | — | | | | | |
投资未实现营业外亏损净额 | 22 | | | 319 | | | | | |
BRW定期贷款的营业外信用损失及相关担保 | — | | | 697 | | | | | |
营业外特别费用和投资未实现损失合计(净额) | 68 | | | 1,016 | | | | | |
营业和非营业特别费用(贷项)和投资未实现亏损合计(净额) | (1,309) | | | 1,079 | | | | | |
所得税费用(福利),扣除估值免税额 | 291 | | | (14) | | | | | |
营业和非营业特别费用(抵免)总额以及扣除所得税后的投资未实现亏损 | $ | (1,018) | | | $ | 1,065 | | | | | |
2021
关爱法案拨款。在截至2021年3月31日的三个月中,公司收到了大约$2.6根据PSP2协议提供200亿美元的资金,其中包括753700万无担保贷款。该公司记录了$1.830亿美元作为赠款收入和美元47作为PSP2协议的一部分,作为PSP2协议的一部分,在股东权益内向财政部发行PSP2认股权证,作为对赠款收入的抵消。
遣散费和福利费。在截至2021年3月31日的三个月内,本公司录得$417为自愿离开本公司的员工提供的薪酬、续聘和福利相关费用为100万美元。该公司根据员工群体、年龄和完成的服务年限,提供续发工资、医疗保险和旅行福利。大致4,500员工自愿选择离开公司。
资产减值。2021年2月, 本公司自愿并暂时将所有52波音777-200/200ER飞机由普惠4000系列发动机提供动力,由于其中一架飞机发生发动机故障,取消了计划。该公司将这一事件视为潜在损害的指标。因此,仅根据相关会计准则的要求,美联航进行了预测现金流分析,并确定波音777-200/200ER机队的账面价值预计可从该机队预计产生的未来现金流中收回,因此没有记录减值。
(收益)出售资产和其他特别费用的损失。在截至2021年3月31日的三个月内,本公司录得$16净费用1000万美元,受终止其位于芝加哥威利斯大厦总部三层的相关费用和与德克萨斯州2月份冬季风暴相关的公用事业费用的推动,但被净收益部分抵消,主要是销售回租交易(有关销售回租交易的更多信息,请参阅本报告附注7)。
非经营性特别解雇福利。在截至2021年3月31日的三个月中,作为第一季度VSL计划的一部分,公司记录了46为某些驻美一线员工提供额外的退休医疗费用补贴,从而获得1.8亿美元的特别解雇福利。补贴的形式是一次性向雇员的退休人员健康账户缴纳#美元。125,000全职员工和$75,000为兼职员工准备的。
非营业未实现投资亏损,净额。在截至2021年3月31日的三个月内,公司录得亏损$22100万美元,主要是因为其在Azul的投资的市场价值下降。
2020
资产减值。在截至2020年3月31日的三个月内,公司录得50其中国航线减值600万美元,这主要是由于新冠肺炎疫情以及该公司随后暂停飞往中国的航班造成的。
出售其他资产及其他特别费用的损益。在截至2020年3月31日的三个月内,本公司 记录了$10与结束与泛美航空公司(Trans States Airlines,LLC)的CPA有关的一次性特别费用为3.6亿美元,32000万美元,用于与其他地区性承运人合同内机队类型转换相关的费用。
BRW定期贷款的营业外信用损失及相关担保。在截至2020年3月31日的三个月内,公司录得697预计BRW定期贷款和相关担保的信用损失拨备为3.8亿美元。AVH目前处于破产状态。有关更多信息,请参见本报告的附注6和7。
非营业未实现投资亏损,净额。在截至2020年3月31日的三个月内,公司录得亏损$319300万美元,主要用于293其在Azul的投资市值减少了100万美元,24由于AVH股份认购期权、AVH股份增值权及AVH基于股份的向上分享协议的公允价值减少,
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
概述
联合航空控股公司(连同其合并子公司UAL或“公司”)是一家控股公司,其主要全资子公司是联合航空公司(连同其合并子公司“联合航空”)。这份Form 10-Q季度报告是联合航空公司和联合航空公司的合并报告,包括它们各自的合并财务报表。由于联合航空公司为了财务报表的目的合并了联合航空公司,除非另有说明,否则与联合航空公司活动有关的披露也适用于联合航空公司。美联航的营业收入和营业费用几乎占UAL营业收入和营业费用的100%。此外,联合航空公司几乎涵盖了联合航空公司资产、负债和运营现金流的全部余额。在适当的时候,联合航空公司和联合航空公司被特别命名为它们各自的合同义务和相关披露,联合航空公司和联合航空公司的运营和结果之间的任何重大差异都将单独披露和解释。我们有时在这份报告中使用“我们”、“我们”、“我们”和“公司”等词来披露与UAL和美联航有关的所有信息。
该公司通过其主线业务(使用至少126个座位的喷气式飞机)和地区业务(使用由联合快递航空公司合同运营的较小飞机)运输人员和货物。该公司直接或通过参与星空联盟,几乎服务于世界各地的每个主要市场®,世界上最大的航空公司联盟。
新冠肺炎疫情的影响与展望
新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行,以及政府当局和私人组织为应对这一大流行而实施或建议的措施,对公司的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生了重大的不利影响。
本公司从2020年第一季度开始经历与新冠肺炎相关的国际和国内需求的显著下降,这种需求下降一直持续到本报告日期。与2019年第一季度相比,该公司削减了2021年第一季度计划运力的约54%。然而,自2021年3月以来,该公司发现,无论是在国内还是在允许入境的国家,旅行需求都在增加。该公司预计其第二季度的计划运力将比2019年第二季度下降约45%。新冠肺炎对公司长期运营和财务业绩的持续影响的全面程度将取决于未来的发展,包括我们无法控制的与疫苗接种计划在遏制病毒传播方面的效力和速度、可能对当前批准的疫苗具有抵抗力的新变种病毒的推出和传播以及继续现有或实施新的政府旅行限制有关的发展。
该公司进行了多项交易,以改善其流动资金状况。2021年第一季度,公司拥有:
•发放或签订约14亿美元的新增强型设备信托证书(“EETC”)和政府贷款;以及
•通过发行和出售UAL普通股筹集了约5亿美元的现金净收益。
此外,2021年1月15日,美联航与美国财政部(“财政部”)签订了工资支持计划延长协议(“PSP2协议”),根据2021年综合拨款法案N分部第四部分副标题A(“PSP延期法”)下设立的工资支持计划,向公司提供总额约26亿美元的资金。这些资金用于支付美联航员工的工资、薪金和福利,包括支付返乡员工的工资、薪金和福利损失。大约19亿美元作为直接赠款提供,7.53亿美元作为债务,由10年期优先无担保期票(“PSP2票据”)证明。根据PSP2协议,该公司预计将获得大约3.91亿美元的额外金额,其中1.17亿美元预计将以无担保贷款的形式出现。有关就PSP2附注发行的认股权证的额外资料,见本报告第I部分第1项所载财务报表附注2;有关PSP2附注的讨论,见本报告第I部分第1项所载财务报表附注8。作为PSP2协议的结果,该公司为受非自愿休假影响的员工提供了恢复积极就业的机会。
2021年3月11日颁布了“2021年美国救援计划法案”(“PSP3”),授权财政部向以下航空公司或承包商提供额外援助:(1)根据“美国救援计划延期法”(PSP Extension Law)获得财政援助;(2)截至2021年3月31日提供航空运输;(3)在2021年3月31日至航空公司与财政部的PSP3协议中提供某些认证的日期之间,没有进行非自愿终止或休假或降低工资或福利。该公司预计将与财政部达成PSP3协议,并预计
获得约28亿美元的援助,其中约8亿美元预计将以无担保贷款的形式提供。该公司还预计将向财政部发行认股权证,以53.92美元的执行价购买最多约150万股UAL普通股。
2021年第一季度,该公司向某些美国一线员工提供自愿离职假(“VSL”)计划。该公司根据员工群体、年龄和完成服务年限,提供续发工资、医疗保险和旅行福利。大约4500名员工自愿选择离开公司。有关这些项目收费的其他信息,请参阅本报告第一部分第1项所列财务报表的附注5和附注9。
2021年4月21日,美联航以非公开发售方式向合资格买家发行了本金总额为40亿美元的两个系列债券,其中包括本金总额为20亿美元的2026年到期的4.375%优先担保票据(“2026年债券”)和本金总额为2029年到期的4.625的优先担保票据(“2029年债券”和连同2026年债券、“债券”以及每个“系列”债券)。在票据发售结束的同时,联合航空亦订立新的定期贷款信贷及担保协议(“新定期贷款安排”),初步提供总额达50亿美元的定期贷款(“新定期贷款”)及新的循环信贷及担保协议(“新循环信贷安排”及连同新定期贷款安排的“新贷款安排”),初步提供高达17.5亿美元的循环贷款承诺。美联航在2021年4月21日借入了全部新定期贷款。美联航以发售票据所得款项净额及新定期贷款安排(I)项下的借款所得款项净额,全额偿还截至2017年3月29日修订及重订信贷及担保协议(“现有信贷协议”)所包括的定期贷款安排(“2017定期贷款安排”)项下的14亿美元未偿还本金总额、现有信贷协议所包括的循环信贷安排(“2017循环信贷安排”)项下的10亿美元未偿还本金总额及5.2亿美元本金总额。2020年,美联航、UAL、财政部和纽约梅隆银行作为行政代理,经修订(“CARE法案贷款”,以及2017年定期贷款安排和2017年循环信贷安排, 根据“冠状病毒援助、救济和经济保障法”(“CARE法”)设立的贷款计划(“贷款计划”),(Ii)支付与发行票据有关的费用和开支,以及(Iii)用于美联航的一般公司用途。由于这些偿还,贷款于2021年4月21日终止,不得再根据该贷款进行进一步借款。有关票据及新贷款安排的额外资料,请参阅本报告第I部分第1项所载财务报表附注8。
公司继续管理成本,减少开支。该公司已经确定了每年节省19亿美元的成本,并相信它有一条前进的道路,可以实现至少20亿美元的结构性削减。
行动结果
以下讨论提供了与2020年同期相比,我们在截至2021年3月31日的三个月的运营结果及其重大变化原因的分析。
2021年第一季度与2020年第一季度比较
该公司在2021年第一季度录得净亏损14亿美元,而2020年第一季度净亏损17亿美元。该公司认为衡量其业绩的关键指标是营业收入(亏损),2021年第一季度亏损14亿美元,而2020年第一季度亏损9.72亿美元,同比增加4亿美元,这主要是由于全球新冠肺炎疫情的更严重影响。公司截至3月31日的三个月的经营业绩的重要组成部分如下(除百分比变化外,单位为百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 增加(减少) | | %变化 |
营业收入 | | $ | 3,221 | | | $ | 7,979 | | | $ | (4,758) | | | (59.6) | |
运营费用 | | 4,602 | | | 8,951 | | | (4,349) | | | (48.6) | |
营业亏损 | | (1,381) | | | (972) | | | 409 | | | 42.1 | |
营业外收入(费用) | | (370) | | | (1,142) | | | (772) | | | (67.6) | |
所得税优惠 | | (394) | | | (410) | | | (16) | | | (3.9) | |
净损失 | | $ | (1,357) | | | $ | (1,704) | | | $ | (347) | | | (20.4) | |
本公司截至3月31日的三个月的部分综合统计资料如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加(减少) | | %变化 |
乘客(千人)(A) | 14,674 | | | 30,359 | | | (15,685) | | | (51.7) | |
收入客运里程(“RPM”或“交通”)(百万)(B) | 17,248 | | | 43,229 | | | (25,981) | | | (60.1) | |
可用座位里程(“ASM”或“容量”)(百万)(C) | 30,370 | | | 60,938 | | | (30,568) | | | (50.2) | |
客运量系数(D) | 56.8 | % | | 70.9 | % | | (14.1)分。 | | 不适用 |
每可用座位英里的乘客收入(“PRASM”)(美分) | 7.63 | | | 11.59 | | | (3.96) | | | (34.2) | |
每收入乘客英里的平均收益率(“收益率”)(分)(E) | 13.43 | | | 16.34 | | | (2.91) | | | (17.8) | |
货运收入吨英里(“CTM”)(百万)(F) | 765 | | | 695 | | | 70 | | | 10.1 | |
每可用座位英里成本(“CASM”)(美分) | 15.15 | | | 14.69 | | | 0.46 | | | 3.1 | |
每加仑燃料平均价格,包括燃油税 | $ | 1.74 | | | $ | 1.90 | | | $ | (0.16) | | | (8.4) | |
燃料加仑消耗量(百万) | 490 | | | 910 | | | (420) | | | (46.2) | |
员工人数,截至3月31日 | 84,100 | | | 95,200 | | | (11,100) | | | (11.7) | |
(A)按每个航段量度的收入乘客人数。 | | | | | | | |
(B)收入乘客的预定飞行里程数。 |
(C)可供乘客使用的座位数乘以该等座位的预定飞行里程数。 |
(D)收入乘客里程除以可用座位里程。 |
(E)每飞行一英里的收入乘客所得的平均乘客收入。 |
(F)运输的货运收入吨数乘以飞行里程数。 |
营业收入。下表显示了截至3月31日的三个月按营业收入类型划分的同比比较(单位为百万,但百分比变化除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加(减少) | | %变化 |
客运收入 | $ | 2,316 | | | $ | 7,065 | | | $ | (4,749) | | | (67.2) | |
货货 | 497 | | | 264 | | | 233 | | | 88.3 | |
其他营业收入 | 408 | | | 650 | | | (242) | | | (37.2) | |
营业总收入 | $ | 3,221 | | | $ | 7,979 | | | $ | (4,758) | | | (59.6) | |
下表列出了选定的第一季度客运收入和运营数据,按地理区域细分,以同比变化表示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年起增加(减少): |
| 国内 | | 大西洋 | | 太平洋 | | 拉丁文 | | 总计 |
客运收入(百万) | $ | (2,792) | | | $ | (867) | | | $ | (599) | | | $ | (491) | | | $ | (4,749) | |
客运收入 | (62.0) | % | | (80.8) | % | | (87.1) | % | | (61.4) | % | | (67.2) | % |
每位乘客的平均票价 | (25.3) | % | | (18.2) | % | | 47.9 | % | | (28.0) | % | | (32.2) | % |
产率 | (21.1) | % | | (33.6) | % | | 86.3 | % | | (20.9) | % | | (17.8) | % |
PRASM | (27.6) | % | | (54.4) | % | | (49.9) | % | | (48.0) | % | | (34.2) | % |
乘客 | (49.1) | % | | (76.5) | % | | (91.3) | % | | (46.4) | % | | (51.7) | % |
RPM(流量) | (51.8) | % | | (71.1) | % | | (93.1) | % | | (51.2) | % | | (60.1) | % |
ASM(容量) | (47.5) | % | | (57.8) | % | | (74.2) | % | | (25.7) | % | | (50.2) | % |
客运量系数(点) | (5.9) | | | (21.6) | | | (51.3) | | | (25.8) | | | (14.1) | |
与去年同期相比,2021年第一季度乘客收入减少了47亿美元,降幅为67.2%,这主要是由于新冠肺炎在全球范围内的传播以及从2020年第一季度下半年开始的旅行限制的影响。
与去年同期相比,2021年第一季度货运收入增加了2.33亿美元,增幅为88.3%,这主要是由于新冠肺炎疫情期间对关键商品的需求增加,导致纯货运航班增加,收益更高。
与去年同期相比,2021年第一季度其他运营收入减少了2.42亿美元,降幅为37.2%,这主要是由于客运量下降以及来自非航空公司合作伙伴的里程收入下降,其中包括联合品牌信用卡合作伙伴摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)。
运营费用。下表包括公司截至3月31日的三个月的运营费用相关数据(除百分比变动外,单位为百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加(减少) | | %变化 |
薪金及相关费用 | $ | 2,224 | | | $ | 2,955 | | | $ | (731) | | | (24.7) | |
飞机燃油 | 851 | | | 1,726 | | | (875) | | | (50.7) | |
折旧及摊销 | 623 | | | 615 | | | 8 | | | 1.3 | |
着陆费和其他租金 | 519 | | | 623 | | | (104) | | | (16.7) | |
区域购电 | 479 | | | 737 | | | (258) | | | (35.0) | |
飞机维修材料和外部维修 | 269 | | | 434 | | | (165) | | | (38.0) | |
配送费 | 85 | | | 295 | | | (210) | | | (71.2) | |
飞机租金 | 55 | | | 50 | | | 5 | | | 10.0 | |
特别收费(积分) | (1,377) | | | 63 | | | (1,440) | | | NM |
其他运营费用 | 874 | | | 1,453 | | | (579) | | | (39.8) | |
总运营费用 | $ | 4,602 | | | $ | 8,951 | | | $ | (4,349) | | | (48.6) | |
与去年同期相比,2021年第一季度的工资和相关成本减少了7.31亿美元,降幅为24.7%,主要原因是自新冠肺炎疫情开始以来,各种员工自愿离职计划导致员工人数减少,以及根据CARE法案,员工留任抵免提供了2.4亿美元的税收抵免。
与去年同期相比,2021年第一季度的飞机燃料支出减少了8.75亿美元,降幅为50.7%,原因是每加仑平均价格下降和消耗减少。下表列出了截至2021年3月31日的三个月每加仑飞机燃料成本与去年同期相比的重大变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | 每加仑汽油平均价格为每加仑1美元 |
| 2021 | | 2020 | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | %变化 |
燃料费 | $ | 851 | | | $ | 1,726 | | | (50.7) | % | | $ | 1.74 | | | $ | 1.90 | | | (8.4) | % |
总油耗(加仑) | 490 | | | 910 | | | (46.2) | % | | | | | | |
与去年同期相比,2021年第一季度的着陆费和其他租金减少了1.04亿美元,降幅为16.7%,这主要是由于基于容量的租金和着陆费的下降。其他租金的一部分,特别是机场设施的租金,本质上是固定的,不受航班减少的影响。
与去年同期相比,2021年第一季度的地区性运力购买减少了2.58亿美元,降幅为35.0%,这主要是由于新冠肺炎大幅减少了地区性航班。
与去年同期相比,2021年第一季度飞机维修材料和外部维修减少了1.65亿美元,降幅为38.0%,主要是由于飞行量下降和机身维修活动的时间安排。
与去年同期相比,2021年第一季度的分销费用减少了2.1亿美元,降幅为71.2%,主要原因是信用卡手续费和佣金减少,以及新冠肺炎疫情导致乘客收入整体减少,导致全球分销手续费减少。
公司特别费用(积分)详情如下:截至3月31日的三个月(单位:百万): | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
CARE法案拨款 | $ | (1,810) | | | $ | — | |
遣散费和福利费 | 417 | | | — | |
资产减值 | — | | | 50 | |
(收益)出售资产和其他特别费用的损失 | 16 | | | 13 | |
特别收费(积分) | $ | (1,377) | | | $ | 63 | |
更多信息见本报告第一部分第1项所列财务报表附注9。
与去年同期相比,2021年第一季度的其他运营支出减少了5.79亿美元,降幅为39.8%,这主要是由于新冠肺炎对我们的餐饮、机场地勤、导航费、技术项目、广告和机组相关支出的影响,以及广告和其他可自由支配支出的减少。
营业外收入(费用). 下表显示了公司截至3月31日的三个月的营业外收入(费用)与去年同期的比较(除百分比变化外,单位为百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加(减少) | | %变化 |
利息支出 | $ | (353) | | | $ | (171) | | | $ | 182 | | | 106.4 | |
利息资本化 | 17 | | | 21 | | | (4) | | | (19.0) | |
利息收入 | 7 | | | 26 | | | (19) | | | (73.1) | |
投资未实现亏损,净额 | (22) | | | (319) | | | (297) | | | (93.1) | |
杂项,净额 | (19) | | | (699) | | | (680) | | | (97.3) | |
总计 | $ | (370) | | | $ | (1,142) | | | $ | (772) | | | (67.6) | |
与去年同期相比,2021年第一季度的利息支出增加了1.82亿美元,增幅为106.4%,这主要是由于在新冠肺炎疫情期间发行了新的债券,为公司提供了额外的流动性。
2021年第一季度投资未实现亏损净额为2200万美元,而去年同期为3.19亿美元,这主要是因为公司在Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A.的股权投资的市值发生了变化。有关这项股权投资的信息,请参阅本报告第一部分第1项中的财务报表附注6。
与去年同期相比,2021年第一季度净减少6.8亿美元,主要是由于与BRW航空控股有限公司和BRW航空有限责任公司等公司的定期贷款协议相关的6.97亿美元信贷损失津贴,以及2020年第一季度记录的相关担保,但被2021年第一季度记录的与公司退休后医疗计划下的自愿离职计划相关的4600万美元特别离职福利部分抵消。更多信息见本报告第一部分第1项所列财务报表附注5、6、7和9。
I要交税。 有关所得税的信息,见本报告第一部分第1项所列财务报表附注4。
流动性和资本资源
当前流动性
截至2021年3月31日,该公司拥有130亿美元的无限制现金、现金等价物和短期投资,而截至2020年12月31日,该公司的现金、现金等价物和短期投资为117亿美元。截至2021年3月31日,该公司在2021年5月28日之前的任何时候都有大约70亿美元可供美联航借款,在2022年4月1日之前的任何时候都有10亿美元可供美联航根据2017年循环信贷安排借款。关于2021年4月发行的票据和新贷款安排以及终止CARE法案贷款和2017年循环信贷安排的讨论,见本报告第一部分第1项所列财务报表附注8。
正如上文“新冠肺炎疫情的影响和展望”中所讨论的那样,针对与新冠肺炎疫情相关的国际和国内航空旅行需求大幅下降,该公司已经采取了一系列行动。该公司继续专注于减少开支和管理其流动性,但也已开始为最终从新冠肺炎疫情中恢复做准备。自2021年3月以来,我们看到国内和允许入境的国家对旅行的需求都在增加,我们正在采取措施,包括在复苏中进行某些投资,以便在旅行需求继续增长的情况下做好准备,与最近的客户预订趋势保持一致。然而,需求复苏的时间将取决于我们无法控制的一些因素,随着需求复苏的时机变得更加确定,我们预计将继续修改我们的成本管理结构和产能。
2021年1月15日,美联航与财政部签订了PSP2协议,向该公司提供总计约26亿美元的资金,其中包括约19亿美元的直接赠款和本金为7.53亿美元的PSP2票据。关于PSP2说明的讨论见本报告第一部分第1项所列财务报表附注8。
该公司的几项债务协议包括限制公司及其子公司产生额外债务以及支付股息或回购股票的能力的契诺,其中包括限制公司及其子公司产生额外债务和支付股息或回购股票的能力。截至2021年3月31日,UAL和美联航遵守了各自的债务契约。
我们有大量的固定债务,包括债务、飞机、机场和其他设施的租赁,以及养老金融资义务。截至2021年3月31日,该公司约有353亿美元的债务、融资租赁、经营租赁和售后回租债务,其中26亿美元将在未来12个月内到期。此外,我们还有大量不可取消的资本支出承诺,包括购买某些新飞机和相关的备用发动机。
截至2021年3月31日,美联航拥有从波音公司(“波音”)、空中客车公司(“空中客车”)和巴西航空工业公司(“巴西航空工业公司”)购买飞机的坚定承诺和选择权,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 预定的飞机交付 |
飞机型号 | | 商号数量 承诺(A) | | 最近九个月 2021年的 | | 2022 | | 2022年之后 |
空中客车A321XLR | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
空中客车A350 | | 45 | | | — | | | — | | | 45 | |
波音737,最大 | | 180 | | | 13 | | | 40 | | | 127 | |
波音787 | | 9 | | | 9 | | | — | | | — | |
巴西航空工业公司E175 | | 4 | | | 4 | | | — | | | — | |
(A)美联航还拥有增加飞机的选择权和购买权。 | | | | | | | | |
上表中列出的飞机计划在2030年之前交付。只要公司和与公司有新飞机订单的飞机制造商同意修改管理这些订单的合同,公司未来资本承诺的金额和时间可能会改变。
美联航还达成了一项协议,将购买7架二手波音737-700飞机,预计交付日期为2021年。此外,美联航还达成了一项协议,将购买15架二手空客A319飞机,并打算出售,预计交付日期为2021年和2022年。
2020年,美联航与第三方达成协议,通过销售和回租交易为新的波音787-9机型和波音737 Max机型提供融资,但须遵守美联航和波音之间的购买协议。关于从波音公司交付的每一架飞机,美联航将其购买此类飞机的权利转让给买方,在买方从波音公司购买飞机的同时,美联航作为出租人与买方签订了此类飞机的长期租赁合同。根据这些交易,2021年交付了10架波音模型飞机(目前每架飞机都与美联航签订了长期租赁合同)。协议中剩余的飞机计划在2021年最后9个月交付。
截至2021年3月31日,UAL和美联航在购买飞机和相关备用发动机、飞机改进和非飞机资本承诺方面的总资本承诺约为237亿美元,其中约40亿美元、29亿美元、28亿美元、17亿美元、21亿美元和102亿美元分别在2021年最后9个月和2022年、2023年、2024年、2025年及以后的全年到期。只要公司和波音公司同意修改波音737最大交付时间,公司未来资本承诺的金额和时间可能会改变。
我们预计,我们2021年的流动性需求将通过现有的流动性水平得到满足。虽然我们已经能够进入资本市场来履行我们的重大长期债务和融资租赁义务,以及未来的资本支出承诺,包括购买飞机和相关的备用发动机,但我们必须恢复盈利,以便偿还债务并保持适当的流动性水平,以满足我们的长期运营需求。我们还可能为我们的公司订单飞机和其他相关资本支出寻求融资选择,这与我们在新冠肺炎疫情爆发之前的历史做法一致。该公司拥有其某些飞机制造商为其未来交付的有限数量的飞机提供的后备融资承诺,但受某些惯例条件的限制。
有关飞机融资和其他债务工具的更多信息,见本报告第一部分第1项所列财务报表附注8。
截至2021年3月31日,该公司很大一部分资产,主要是飞机和某些相关资产、其忠诚度计划、某些航线当局和机场机位,都是根据各种贷款和其他协议质押的。截至2021年4月21日,该公司承诺作为票据和新贷款安排的抵押品:(I)美国交通部授予的所有美联航航线授权,可以经营位于美国境内的任何国际机场与位于美国以外任何国家(古巴除外)的任何国际机场之间的定期航班服务;(Ii)美联航基本上有权在国内外机场(包括约翰·F·肯尼迪国际机场、拉瓜迪亚机场和罗纳德·里根华盛顿国家机场)享有几乎所有起降时段的权利。
使用或占用机场航站楼空间的权利,每一项权利都在相关时间为适用航线当局授权的定期航空承运人服务提供必要的服务。
信用评级。截至本报告提交日期,UAL和美联航拥有以下公司信用评级:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 标普(S&P) | | 穆迪 | | 惠誉 |
UAL | B+ | | Ba2 | | B+ |
联合 | B+ | | * | | B+ |
*信用机构不为子公司颁发企业信用评级。 |
这些信用评级低于投资级水平;然而,该公司能够获得某些增强型设备信托证书(“ETC”)、定期贷款和担保债券融资的投资级信用评级。除其他事项外,从当前评级水平下调可能会限制公司未来融资的可用性和/或增加成本。
现金的来源和用途
经营活动。 截至2021年3月31日的三个月,运营提供的现金流为4.47亿美元,而2020年同期为6300万美元。这一增加的主要原因是根据太平洋岛屿发展中国家2协定提供的18亿美元的政府赠款资金,部分被新冠肺炎大流行造成的持续运营亏损所抵消。
投资活动。 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,资本支出分别约为4亿美元和20亿美元。截至2021年3月31日的三个月的资本支出主要归因于为未来购买飞机预付的定金。
融资活动。截至2021年3月31日的三个月的重大融资事件如下:
债务、融资租赁和其他融资负债本金支付。在截至2021年3月31日的三个月中,公司为债务、融资租赁和其他融资负债支付了5.69亿美元。
债务发行。在截至2021年3月31日的三个月里,美联航从PSP2票据收到并记录了7.53亿美元,以及2021年2月成立的EETC传递信托基金作为债务获得的6亿美元收益。更多信息见本报告第一部分第1项所列财务报表附注8。
股票发行。在截至2021年3月31日的三个月里,根据2020年6月和2021年3月签订的股权分配协议,该公司通过发行和出售UAL普通股筹集了约5.32亿美元的现金净收益,每股面值0.01美元。在截至2021年3月31日的季度里,根据此类股权分配协议,大约有1100万股股票通过“按市场发行”的方式出售,平均价格为每股48.76美元。
承诺额、或有事项和流动性问题。正如公司在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告(“2020年Form 10-K”)中所述,公司的流动性可能受到多种因素的不利影响,包括但不限于养老金资金义务、与信用卡处理协议相关的准备金要求、担保、承诺、或有事项以及新冠肺炎大流行的持续影响。
有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1项所载财务报表的2020年表格10-K和附注5、6、7、8和9。
关键会计政策
见“关键会计政策”,见第二部分第7项“管理层对2020年10-K年度财务状况和经营成果的讨论与分析”(Form 10-K)中的“关键会计政策”。
前瞻性信息
第一部分第2项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及本报告其他部分的某些陈述,包括有关新冠肺炎疫情的潜在影响和公司计划采取的应对措施的陈述,都是前瞻性陈述,因此反映了公司目前对某些当前和未来事件以及预期的财务和经营业绩的预期和信念。这些前瞻性陈述现在和将来都会受到与公司运营和商业环境有关的许多风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果大不相同。诸如“预期”、“将”、“计划”、“打算”、“预期”、“表示”、“仍然”、“相信”、“估计”、“预测”、“指导”、“展望”、“目标”、“目标”等词语以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。
此外,前瞻性陈述包括不完全与历史事实相关的陈述,如确定不确定因素或趋势、讨论当前已知趋势或不确定因素的未来可能影响,或表明已知趋势或不确定因素的未来影响无法预测、保证或保证的声明。本报告中的所有前瞻性陈述都是基于我们在本报告发表之日获得的信息。除非适用法律要求,否则我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件、环境变化或其他原因。
由于许多因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同,这些因素包括但不限于:持续的新冠肺炎全球大流行,以及未来可能爆发另一种疾病或类似的公共卫生威胁,对我们的业务、经营业绩、财务状况、流动性以及短期和长期战略运营计划造成的不利影响,包括疫情持续和蔓延可能产生的额外不利影响;美国和全球不利的经济和政治状况;全球航空业的激烈竞争性质以及该行业容易受到价格折扣的影响。高和/或不稳定的燃油价格或飞机燃油供应的重大中断;我们对技术和自动化系统的依赖来运营我们的业务,以及技术或系统的任何重大故障或中断或未能有效集成和实施的影响;我们对第三方服务提供商的依赖,以及这些方未能按预期执行的任何影响,或者我们与这些提供商或其服务提供的关系中断的影响;负面宣传,对我们品牌的损害;由于涉及我们、我们的地区性航空公司、我们的代码共享合作伙伴或其他航空公司的事故、灾难或事件;恐怖袭击、国际敌对行动或其他安全事件,或对恐怖袭击或敌对行动的恐惧,减少了旅行需求和潜在的侵权责任, 即使不是直接针对航空业;隐私和数据安全义务增加或重大数据泄露;我们的区域网络和第三方地区航空公司提供的联合快递航班中断;我们对其他航空公司的大量投资以及我们与这些航空公司的商业关系失败,无法产生我们预期的回报或结果;航空业在联盟和联合业务安排方面的进一步变化,或由于合并导致的;我们网络战略的变化或其他我们无法控制的因素,导致飞机订单不经济;与修改或终止飞机订单或签订合同相关的成本我们对单一供应商采购我们大部分飞机和某些部件的依赖,以及任何未能从这些供应商获得及时交货、额外设备或支持的影响;工会纠纷、员工罢工或减速以及其他与劳工有关的中断对我们运营的影响;我们运营的主要机场服务的长期中断或中断;英国退出欧盟对我们在英国和其他地方运营的影响;季节性和其他与航空业相关的因素的影响;我们未能实现无形资产或长期资产的全部价值,导致我们记录减值;我们的声誉或品牌形象受到任何损害;我们使用净运营亏损结转和某些其他税收属性抵消未来美国联邦所得税应纳税收入的能力受到限制;遵守政府对航空业广泛监管的成本;成本, 与环境监管和气候变化相关的债务和风险;我们无法按计划接受新飞机或将其整合到我们的机队中;我们从固定债务中获得大量财务杠杆的影响,我们可能在短期内寻求大量额外财务流动性的可能性,以及流动性不足对我们的财务状况和业务的影响;未能遵守MileagePlus融资协议中的契约,导致MileagePlus债务可能加速,当抵押MileagePlus债务或行使抵押品时丧失抵押品赎回权改变或未能留住我们的高级管理团队或其他关键员工;当前或未来的诉讼和监管行动,或未能遵守与这些行动相关的任何和解、命令或安排的条款;保险费增加或保险覆盖范围不足;以及我们2020 Form 10-K表第I部分第1A项(风险因素)中列出的其他风险和不确定性,以及
我们在提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的报告中不时陈述的其他风险和不确定性。
第三项是关于市场风险的定量和定性披露。
与我们2020年10-K表格中第二部分第7A项关于市场风险的定量和定性披露中提供的信息相比,市场风险没有发生实质性变化。
第(4)项:管理控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
UAL和美联航各自都设有控制和程序,旨在确保UAL和美联航在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告在UAL提交或提交给SEC的报告中需要披露的信息,并积累和传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。UAL和美联航的管理层,包括首席执行官和首席财务官,进行了一次评估,得出合理的保证,认为UAL和美联航的披露控制和程序是设计和有效运作的,能够及时报告各公司必须在提交给证券交易委员会的报告中披露的信息。基于这一评估,UAL和美联航的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年3月31日,披露控制和程序是有效的。
截至2021年3月31日的季度财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的三个月内,UAL或美联航对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变化(根据1934年证券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
有关法律诉讼的说明,请参阅2020年表格10-K的第I部分,第3项,法律诉讼。
第1A项。危险因素
有关影响UAL和美联航的风险因素的详细讨论,请参阅2020年10-K表格的第I部分,第1A项,风险因素。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)没有
(B)没有
(C)无
项目6.展品。
展品索引
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证物编号: | 注册人 | 展品 |
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4.1 | UAL 联合 | 日期为2021年1月15日的期票,由UAL、联合航空(United)作为担保人,以及美国财政部(作为UAL于2021年1月20日提交的8-K表格的附件4.1存档,并通过引用并入本文) |
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4.2 | UAL | UAL与美国财政部于2021年1月15日签署的认股权证协议(作为UAL于2021年1月20日提交的Form 8-K的附件4.2提交,并通过引用并入本文) |
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4.3 | UAL | 授权书表格(作为附件B包含在附件4.2中) |
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^10.1 | UAL 联合 | 采购协议编号03776的第15号补充协议,日期为2021年2月26日波音公司和联合航空公司之间的协议。 |
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^10.2 | UAL 联合 | 购买协议的第12号补充协议,日期为波音公司和联合航空公司之间的第3860号协议,日期为2021年2月26日。 |
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10.3 | UAL 联合 | 工资支持计划协议,日期为2021年1月15日,由美国财政部和美国财政部签署(作为UAL于2021年1月20日提交的Form 8-K的附件10.1提交,并通过引用并入本文) |
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10.4 | UAL 联合 | 截至2021年3月3日,由联合航空控股公司、摩根士丹利公司、amerivet证券公司、巴克莱资本公司、美国银行证券公司、西班牙对外银行证券公司、法国巴黎银行证券公司、花旗全球市场公司、法国农业信贷证券(美国)公司、瑞士信贷证券(美国)有限公司、德意志银行证券公司、高盛公司、摩根大通签署的股权分配协议。并在此引用作为参考) |
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31.1 | UAL | 根据“美国法典”第15U.S.C.78M(A)或78O(D)条(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节)对联合航空控股公司首席执行官的认证 |
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31.2 | UAL | 根据“美国法典”第15U.S.C.78M(A)或78O(D)条(2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条)认证联合航空控股公司首席财务官 |
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31.3 | 联合 | 根据“美国法典”第15编78M(A)节或78O(D)节(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第2302节)对联合航空公司首席执行官的认证 |
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31.4 | 联合 | 根据“美国法典”第15编78M(A)节或78O(D)节(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第2302节)对联合航空公司首席财务官的认证 |
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32.1 | UAL | 根据“美国法典”第18编第1350条(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节)对联合航空控股公司的首席执行官和首席财务官的认证 |
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32.2 | 联合 | 根据“美国法典”第18编第1350条(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节)对联合航空公司首席执行官和首席财务官的认证 |
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101 | UAL 联合 | 以下来自联合航空和联合航空公司截至2020年3月31日的季度合并季度报告中的表格10-Q,采用内联XBRL格式:(I)合并经营表,(Ii)合并全面收益表,(Iii)合并资产负债表,(Iv)合并现金流量表,(V)合并股东权益表和(Vi)合并合并财务报表附注,标记为文本块和 |
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104 | UAL 联合 | 封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
根据S-K条例第601(B)项的规定,已省略了参考展品的部分内容。
签名
根据1934年证券交易法的要求,每个注册人都已正式促使本报告由其正式授权的签名人代表其签署。
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| | | 美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.) |
| | | (注册人) |
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日期: | 2021年4月22日 | | 由以下人员提供: | /s/Gerald Laderman |
| | | | 杰拉尔德·拉德曼 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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日期: | 2021年4月22日 | | 由以下人员提供: | /s/克里斯·肯尼 |
| | | | 克里斯·肯尼 副总裁兼财务总监 (首席会计官) |
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| | | 美国联合航空公司(United Airlines,Inc.) |
| | | (注册人) |
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日期: | 2021年4月22日 | | 由以下人员提供: | /s/Gerald Laderman |
| | | | 杰拉尔德·拉德曼 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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日期: | 2021年4月22日 | | 由以下人员提供: | /s/克里斯·肯尼 |
| | | | 克里斯·肯尼 副总裁兼财务总监 (首席会计官) |