目录
根据2021年4月14日提交给美国证券交易委员会的文件
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格20-F
依据第13或15(D)条提交的周年报告
1934年证券交易法
截至2020年12月31日的财年
委托档案第001-35934号
墨西哥经济基金会,S.A.B.de C.V.
(注册人的确切姓名载于其章程)
墨西哥经济发展公司
(注册人姓名英文译本)
墨西哥联合王国
(成立为法团或组织的司法管辖权)
Anaya General No.601 Pte.,Colonia Bella Vista,蒙特雷,NL 64410墨西哥
(主要行政办公室地址)
胡安·F·丰塞卡(Juan F.Fonseca)电话:(52-818)328-6167
Anaya General No.601 Pte.,Colonia Bella Vista,蒙特雷,NL 64410墨西哥
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券:
每节课的题目: |
| 交易符号: |
| 在其注册的每个交易所的名称: |
美国存托股份,每股代表10个BD单位,每个BD单位由一股B股、两股D-B股和两股D-L股组成,无面值 |
| FMX |
| 纽约证券交易所 |
2.875厘高级债券,2023年到期 |
| FMX23 |
| 纽约证券交易所 |
4.375厘优先债券,2043年到期 |
| FMX43 |
| 纽约证券交易所 |
3.500厘优先债券,2050年到期 |
| FMX50 |
| 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:无
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:无
注明截至年报所涵盖期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量:
2,161,177,770 |
| BD单位,每个单位由一个系列B股、两个系列D-B股和两个系列D-L股组成,没有面值。屋宇署 单位总数为2,161,177,770股系列B股,4,322,355,540股D-B股和4,322,355,540股D-L股。 |
1,417,048,500 | | B单位,每个单位由五股无面值的B股组成。B单位代表总计7,085,242,500股B系列股票。 |
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根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
是 | ☐编号 |
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交报告。
☐:是 | 不是 |
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内),(1)已提交1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告;(2)在过去90天内符合此类提交要求。
是 | ☐编号 |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 | ☐编号 |
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者还是新兴成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申请者”、“加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | 加速文件服务器☐ |
非加速文件服务器☐ | 新兴成长型公司☐ |
如果一家根据美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期,以遵守†根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
† | 新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。 |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
是 | ☐编号 |
用复选标记表示注册人在编制本文件中包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
美国公认会计准则☐ | 国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则 | 其他☐ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示注册人选择遵循哪个财务报表项目。
☐-项目17 | ☐-项目18 |
*如果这是年度报告,请用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
☐:是 | 不是 |
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目录
引言 |
| 1 | |
| | | |
| 参考文献 | | 1 |
| | | |
| 货币换算和估算 | | 1 |
| | | |
| 前瞻性信息 | | 1 |
| | | |
项目1-2。不适用 | | 2 | |
| | | |
第三项:关键信息 | | 2 | |
| | | |
| 选定的合并财务数据 | | 2 |
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| 分红 | | 4 |
| | | |
| 风险因素 | | 5 |
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第四项:公司情况 | | 20 | |
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| 引言 | | 20 |
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| 企业信息 | | 21 |
| | | |
| 公司历史和最新发展 | | 21 |
| | | |
| 所有制结构 | | 23 |
| | | |
| 重要子公司 | | 23 |
| | | |
| 经营策略 | | 24 |
| | | |
| 可口可乐FEMSA | | 25 |
| | | |
| 概述 | | 25 |
| | | |
| 股本 | | 25 |
| | | |
| 经营策略 | | 26 |
| | | |
| 可口可乐FEMSA的领地 | | 28 |
| | | |
| 可口可乐FEMSA的产品 | | 28 |
| | | |
| 包装 | | 29 |
| | | |
| 销售量和交易量概述 | | 29 |
| | | |
| 季节性 | | 31 |
| | | |
| 营销 | | 32 |
| | | |
| 产品销售和分销 | | 32 |
| | | |
| 主要竞争对手 | | 34 |
i
目录
| | | |
| 原料 | | 35 |
| | | |
| FEMSA Comercio | | 37 |
| | | |
| 邻近事业部 | | 38 |
| | | |
| 卫生处 | | 42 |
| | | |
| 燃料部 | | 45 |
| | | |
| 喜力投资 | | 46 |
| | | |
| 其他业务 | | 46 |
| | | |
| 财产、厂房和设备说明 | | 47 |
| | | |
| 保险 | | 48 |
| | | |
| 资本支出和资产剥离 | | 48 |
| |
| |
| 监管事项 | | 49 |
| | | |
项目4A。未解决的员工意见 | | 59 | |
| | | |
项目5.经营和财务回顾及展望 | | 59 | |
| | | |
| 事件、趋势和不确定性综述 | | 59 |
| | | |
| 经济状况变化的影响 | | 60 |
| | | |
| 经营杠杆 | | 61 |
| | | |
| 关键会计判断和估计 | | 61 |
| | | |
| 新发布的尚未生效的会计准则的未来影响 | | 65 |
| | | |
| 经营业绩 | | 65 |
| | | |
| 流动性与资本资源 | | 71 |
| | | |
第六项董事、高级管理人员和员工 | | 81 | |
| | | |
| 董事 | | 81 |
| | | |
| 高级管理层 | | 88 |
| | | |
| 董事和高级管理人员的薪酬 | | 92 |
| | | |
| EVA股票激励计划 | | 92 |
| | | |
| 保险单 | | 93 |
| | | |
| 按管理层划分的所有权 | | 93 |
| | | |
| 董事会惯例 | | 93 |
| | | |
II
目录
| 雇员 | | 94 |
| | | |
项目七、大股东及关联方交易 | | 95 | |
| | | |
| 大股东 | | 95 |
| | | |
| 关联方交易 | | 96 |
| | | |
| 表决权信托基金 | | 96 |
| | | |
| 管理层在某些交易中的权益 | | 97 |
| | | |
| 可口可乐FEMSA、FEMSA和可口可乐公司之间的商业交易 | | 98 |
| | | |
项目8.财务信息 | | 99 | |
| | | |
| 合并财务报表 | | 99 |
| | | |
| 股利政策 | | 99 |
| | | |
| 法律程序 | | 99 |
| | | |
| 重大变化 | | 100 |
| | | |
项目9.报价和挂牌 | | 100 | |
| | | |
| 证券说明 | | 100 |
| | | |
| 交易市场 | | 101 |
| | | |
| 墨西哥证券交易所的交易 | | 101 |
| | | |
项目10.补充信息 | | 101 | |
| | | |
| 附例 | | 101 |
| | | |
| 税收 | | 108 |
| | | |
| 材料合同 | | 112 |
| | | |
| 展出的文件 | | 118 |
| | | |
第11项:关于市场风险的定量和定性披露 | | 118 | |
| | | |
| 利率风险 | | 118 |
| | | |
| 外币汇率风险 | | 121 |
| | | |
| 股权风险 | | 125 |
| | | |
| 商品价格风险 | | 125 |
| | | |
第12项股权证券以外的证券说明 | | 125 | |
| | | |
项目12A。债务证券 | | 126 | |
| | | |
项目12B.WARRANTS和权利 | | 126 |
三、
目录
| | | |
项目:12C.OTHER证券 | | 126 | |
| | | |
项目:12D.AMERICAN存托股份 | | 126 | |
| | | |
第13-14项。不适用 | | 126 | |
| | | |
项目15.控制和程序 | | 126 | |
| | | |
项目16A.AUDIT委员会财务专家 | | 130 | |
| | | |
项目16B.道德守则 | | 130 | |
| | | |
第16D.项不适用 | | 131 | |
| | | |
项目16E.发行人和关联购买人发行股权证券的情况 | | 131 | |
| | | |
第16F.Not项不适用 | | 131 | |
| | | |
项目16G.CORPORATE治理 | | 131 | |
| | | |
第16H.NOT项适用 | | 133 | |
| | | |
第17.17项不适用 | | 133 | |
| | | |
项目18.FINANCIAL声明 | | 133 | |
| | | |
项目19.展品 | | 134 |
四.
目录
引言
本年度报告所载资料与经审核综合财务报表所载资料大体一致,且无任何可能导致与经审核综合财务报表所载资料有重大差异的重大事实错报。
参考文献
本年度报告中使用的术语“FEMSA”、“本公司”、“本集团”、“本公司”、“本公司”和“本公司”均指墨西哥经济发展公司、S.A.B.de C.V.及其合并后的子公司(除文意另有所指外)。我们指的是我们的前子公司Cuauhtémoc Moctezuma Holding,S.A.de C.V.(前身为FEMSA Cerveza,S.A.de C.V.)作为“喜力墨西哥”或“FEMSA Cerveza”,对我们的子公司可口可乐FEMSA,S.A.B.de C.V.称为“Coca-Cola FEMSA”,对我们的子公司FEMSA Comercio,S.A.de C.V.称为“FEMSA Comercio”。FEMSA Comercio由“接近事业部”、“燃料事业部”和“卫生事业部”组成。我们通过FEMSA的子公司,包括CB Equity LLP(“CB Equity”)在北卡罗来纳州喜力的股权投资被称为“喜力投资”。
术语“S.A.B.”代表阿诺尼马·布尔萨蒂尔社会,这是美国(“墨西哥”)根据墨西哥证券市场法(“墨西哥”)用来命名上市公司的术语(莱德尔·梅尔卡多·德·瓦洛雷斯或“墨西哥证券市场法”)。
“美元”、“美元”、“美元”或“美元”是指美利坚合众国(“美国”)的合法货币。“墨西哥比索,”“比索”或“Ps”指的是墨西哥的合法货币。“欧元”或“欧元”是指欧洲经济和货币联盟(“欧元区”)的合法货币。
本年度报告中使用的“起泡饮料”是指不含酒精的碳酸饮料。“不含酒精的饮料”是指不含酒精的非碳酸饮料。“水”是指调味水和非调味水,无论是否碳酸。
货币换算和估算
本年度报告仅为方便读者而将某些墨西哥比索金额按规定汇率转换为美元。这些换算不应被解释为墨西哥比索金额实际上代表这样的美元金额,或者可以按所示的汇率兑换成美元。除非另有说明,否则这些美元金额是按照墨西哥比索的汇率Ps折算的。19.8920至1美元,墨西哥比索在2020年12月31日的中午买入汇率,这是美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)在其H.10每周发布的外汇汇率中公布的。2021年4月9日,这个汇率是Ps。20.1620至1美元。
就本年度报告中包含的估计而言,我们认为这些基于内部数据的估计是可靠的。本年度报告中的金额是四舍五入的,因此总数可能不完全等于所列数字的总和。
人均增长率、消费物价指数和人口数据来自墨西哥国家统计、地理和信息研究所(埃斯塔迪斯塔国家学院,地理信息学院(Geografía e Informática)或“INEGI”),美国联邦储备委员会(美联储/FED)和墨西哥中央银行(INEGI:行情)墨西哥银行(Banco de México)),每个国家的地方实体,根据我们的估计。
前瞻性信息
这份年度报告包含诸如“相信”、“预期”、“预期”等词汇,以及识别前瞻性陈述的类似表述。这些词语的使用反映了我们对未来事件和财务表现的看法。由于各种因素的影响,实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预测大不相同,这些因素可能是我们无法控制的,包括但不限于,我们与关联公司或关联公司之间关系的变化对公司的影响,经济条件变化对公司销售点业绩的影响,信息技术系统的变化或中断,各种供应商业务和需求的变化对公司的影响,竞争,我们业务所在国家的重大发展,我们近年来成功整合合并和收购的能力。大流行和类似的爆发,包括未来疾病的爆发,或
1
目录
现有疾病(包括新冠肺炎)的传播及其对客户行为的影响,以及对我们运营所在国家和全球的经济、政治、社会和其他条件的影响。因此,我们告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。无论如何,这些声明仅针对其各自的日期发表,我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况对其中任何声明进行更新或修改。
项目1-2。不适用
第三项:关键信息
选定的合并财务数据
本年度报告包括(在第(18)项下)我们截至2020年12月31日、2019年12月31日和2019年12月31日的经审计综合财务状况表,以及截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的相关综合收益表、综合全面收益表、权益和现金流量变化表。本公司经审核综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制。
本年度报告以墨西哥比索名义价值提供2020、2019年、2018年、2017年和2016年的财务信息,并根据国际财务报告准则考虑到任何恶性通货膨胀经济环境的当地通货膨胀。我们的非墨西哥子公司以当地货币保存其会计记录,并符合其所在国家普遍接受的会计原则。为了在我们的合并财务报表中列报,我们将这些会计记录调整为国际财务报告准则,并根据这些标准以墨西哥比索报告。
就阿根廷而言,2018年7月1日,根据该国现有的指数,基于各种经济因素,包括阿根廷在此日期之前三年的累计通胀率超过100%,该国经济被指定为恶性通货膨胀。因此,我们阿根廷业务的财务报表以其功能货币(阿根廷比索)重新计量,但没有以其呈报货币(墨西哥比索)重新计量,因为墨西哥不被视为恶性通货膨胀经济体。此外,出于比较的目的,我们以前各时期的财务报表没有重述。自2018年1月1日起,我们修订了阿根廷业务的财务信息,以确认通胀影响,然后使用当地央行在每个期末发布的官方汇率将其兑换为墨西哥比索。欲了解更多信息,请参阅我们经审计的综合财务报表的附注3.3和3.4。
对于每个非恶性通货膨胀的经济环境,使用资产和负债的最新年终汇率、历史的股权汇率以及损益表和全面收益期间的平均汇率,将当地货币兑换成墨西哥比索。欲了解更多信息,请参阅我们经审计的综合财务报表的附注3.3和3.4。
2018年8月,可口可乐FEMSA的子公司Controladora de Inversiones en Bebias Refresh cantes,S.L.(以下简称CIBR)通知可口可乐公司(TCCC),其决定行使选择权出售其在可口可乐FEMSA菲律宾公司(以下简称KOF菲律宾)的51.0%股份,并于2018年12月13日完成此次出售。因此,KOF菲律宾被归类为自2018年8月31日开始持有的待售资产,并被归类为截至2018年12月31日止年度的非持续经营,并重述2017年的相应业绩,以供比较。从2018年1月1日开始,可口可乐FEMSA停止将KOF菲律宾,特别是其亚洲部门作为单独的报告部门进行会计处理。出售KOF菲律宾的净收益,以及KOF菲律宾2018年1月1日至2018年12月12日的运营业绩,记录在可口可乐FEMSA的合并财务报表中,作为其墨西哥和中美洲合并报告部门的一部分。
除非特别注明,否则本年度报告中的信息以2020年12月31日为截止日期,不会对该日期之后的任何交易(无论是财务交易还是其他交易)生效。
下表介绍了我公司精选的财务信息。本资料应与本公司经审核的综合财务报表(包括附注)一并阅读,并以本公司经审核的综合财务报表(包括附注)作整体保留。本文中所包含的选定财务信息是在综合基础上列报的,而不是
2
目录
必要地表明我们在或任何未来日期或期间的财务状况或结果。有关我们的重要会计政策,请参阅我们经审计的综合财务报表的附注3。
| | 2011年12月31日 |
| ||||||||||||||||
|
| 2020(1) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018(4) |
| 2017(2)(3)(4) |
| 2016(2) |
| ||||||
| | (以数百万墨西哥比索或数百万墨西哥比索 |
| ||||||||||||||||
| | 美元,百分比以及每股和每股数据除外) |
| ||||||||||||||||
损益表数据(截至本年度): |
| |
| |
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| |
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| |
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| |
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| |
|
| |
总收入 | | $ | 24,782 | | PS. | 492,966 | | PS. | 506,711 | | PS. | 469,744 | | PS. | 439,932 | | PS. | 399,507 | |
毛利 | |
| 9,534 | |
| 189,653 | |
| 191,481 | |
| 175,170 | |
| 162,090 | |
| 148,204 | |
持续经营的所得税前收入和权益被投资人的利润份额 | |
| 970 | |
| 19,311 | |
| 32,296 | |
| 33,630 | |
| 35,771 | |
| 28,556 | |
所得税 | |
| 745 | |
| 14,819 | |
| 10,476 | |
| 10,169 | |
| 10,213 | |
| 7,888 | |
合并净收入 | |
| 188 | |
| 3,756 | |
| 28,048 | |
| 33,079 | |
| 37,207 | |
| 27,175 | |
控制持续经营的利息净(亏损)收入 | |
| (98) | |
| (1,930) | |
| 20,699 | |
| 22,560 | |
| 40,864 | |
| 21,140 | |
持续经营的非控制性利息净收益(亏损) | |
| 286 | |
| 5,686 | |
| 7,349 | |
| 7,153 | |
| (7,383) | |
| 6,035 | |
持续经营的基本控制利息净(亏损)收入: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
每个系列B共享 | |
| (0.00) | |
| (0.10) | |
| 1.03 | |
| 1.13 | |
| 2.04 | |
| 1.05 | |
每股D系列股票 | |
| (0.01) | |
| (0.12) | |
| 1.29 | |
| 1.41 | |
| 2.55 | |
| 1.32 | |
持续经营的摊薄控制利息净(亏损)收入: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
每个系列B共享 | |
| (0.00) | |
| (0.10) | |
| 1.03 | |
| 1.13 | |
| 2.04 | |
| 1.05 | |
每股D系列股票 | |
| (0.01) | |
| (0.12) | |
| 1.29 | |
| 1.41 | |
| 2.55 | |
| 1.32 | |
加权平均流通股数量(百万股): | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
B系列股票 | |
| 9,246.4 | |
| 9,246.4 | |
| 9,246.4 | |
| 9,246.4 | |
| 9,246.4 | |
| 9,246.4 | |
D系列股票 | |
| 8,644.7 | |
| 8,644.7 | |
| 8,644.7 | |
| 8,644.7 | |
| 8,644.7 | |
| 8,644.7 | |
收益分配: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
B系列股票 | |
| 46.11 | % | | 46.11 | % | | 46.11 | % | | 46.11 | % | | 46.11 | % | | 46.11 | % |
D系列股票 | |
| 53.89 | % | | 53.89 | % | | 53.89 | % | | 53.89 | % | | 53.89 | % | | 53.89 | % |
财务状况数据(截至): | |
|
| |
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| |
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| |
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| |
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| |
|
| |
总资产 | | $ | 34,428 | | PS. | 684,848 | | PS. | 637,541 | | PS. | 576,381 | | PS. | 588,541 | | PS. | 545,623 | |
流动负债总额 | |
| 5,953 | |
| 118,413 | |
| 136,534 | |
| 101,464 | |
| 105,022 | |
| 86,289 | |
长期债务(5) | |
| 9,042 | |
| 179,864 | |
| 101,747 | |
| 114,990 | |
| 117,758 | |
| 131,967 | |
租赁负债(6) | |
| 2,591 | |
| 51,536 | |
| 47,292 | |
| — | |
| — | |
| — | |
其他非流动负债(7) | |
| 1,400 | |
| 27,848 | |
| 26,217 | |
| 24,385 | |
| 28,849 | |
| 41,197 | |
股本 | |
| 168 | |
| 3,348 | |
| 3,348 | |
| 3,348 | |
| 3,348 | |
| 3,348 | |
总股本 | |
| 15,442 | |
| 307,187 | |
| 325,751 | |
| 335,542 | |
| 336,912 | |
| 286,170 | |
总控股权 | |
| 11,951 | |
| 237,743 | |
| 251,989 | |
| 257,053 | |
| 250,291 | |
| 211,904 | |
非控股权益 | |
| 3,491 | |
| 69,444 | |
| 73,762 | |
| 78,489 | |
| 86,621 | |
| 74,266 | |
其他资料 | |
|
| |
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| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
折旧 | | $ | 1,257 | | PS. | 25,006 | | PS. | 23,361 | | PS. | 14,698 | | PS. | 13,799 | | PS. | 12,076 | |
资本支出(8) | |
| 1,050 | |
| 20,893 | |
| 25,579 | |
| 24,266 | |
| 23,486 | |
| 22,155 | |
毛利率(9) | |
| 38 | % | | 38 | % | | 38 | % | | 37 | % | | 37 | % | | 37 | % |
(1) | 折算成美元的汇率是Ps。19.8920美元至1美元,仅为方便读者。 |
(2) | 截至2017年12月31日及截至2017年12月31日的一年,我们在委内瑞拉的业务所使用的汇率是DICOM汇率,即22,793玻利瓦尔兑1美元,而截至2016年12月31日的一年,汇率为673.76玻利瓦尔兑1美元。见本公司经审计的合并财务报表的“关键信息-合并财务数据选编”和附注3.3。 |
(3) | 自2017年12月31日起,可口可乐FEMSA取消了其在委内瑞拉的业务,因此开始根据IFRS 9,Financial Instruments,将可口可乐FEMSA de委内瑞拉(“KOF委内瑞拉”)的业务结果作为公允价值方法下的投资进行会计处理。自2018年1月1日起,可口可乐FEMSA不再将KOF委内瑞拉的运营业绩包括在其合并财务报表中。 |
(4) | 提供的综合信息不包括可口可乐FEMSA在KOF菲律宾公司51%的股份,这笔交易于2018年12月13日最终敲定。在截至2018年12月31日和2017年12月31日(修订)的年度经审计的综合收益表中,KOF菲律宾的业务被重新归类为非持续业务。有关出售KOF菲律宾公司的相关信息,请参阅“项目4.公司信息-公司历史和最新发展”。 |
(5) | 包括长期债务减去长期债务的当前部分。 |
(6) | 我们于2019年1月1日采用国际财务报告准则第16号“租约”,采用经修订的追溯法,在该方法下并无重述比较资料。见我们经审计的综合财务报表附注2.4.1。 |
(7) | 包括员工福利、递延税项负债、准备金和其他非流动财务负债。 |
(8) | 包括不动产、厂房和设备、无形资产和其他资产的投资,扣除出售和注销长期资产的成本。 |
(9) | 毛利是用毛利除以总收入来计算的。 |
3
目录
分红
我们历来为每个BD单位(包括以美国存托股份(ADS)的形式)支付的股息大约等于或大于声明日市价的1%,这取决于我们的业绩和财务状况的变化,包括由于非常经济事件和影响我们财务状况和流动性的因素(第3项.关键信息-风险因素)中所述的因素造成的影响,我们在历史上一直在为每个BD单位支付股息(包括以美国存托股份(ADS)的形式),这取决于我们的业绩和财务状况的变化,包括非常经济事件和影响我们财务状况和流动性的因素。这些因素可能会影响是否宣布分红以及分红金额。我们预计我们的派息能力不会受到任何合同限制,尽管我们的子公司可能会受到此类限制。因为我们是一家控股公司,没有自己的重大业务,只有在我们从子公司获得股息的情况下,我们才会有可分配的利润和现金来支付股息。因此,我们不能向您保证我们将支付股息或任何股息的金额。
下表列出了2016至2019财年以墨西哥比索支付的每股股息名义金额和换算成美元的股息及其各自的支付日期。2021年3月24日,我们的股东批准了Ps的现金股息。7,686,624,026,由Ps组成。每股B系列股票和PS 0.3833美元。2020年财年每股D系列0.4792,将于2021年5月6日和2021年11月5日分两期支付。
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| | 财年 | | 集料 | | |
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| | 关于…… | | 金额 | | | | | | | | | | | | | |
| | 哪个股息 | | 股息的比例 | | 每个系列B共享 | | 每个系列B共享 | | 每股D系列股票 | | 每股D系列股票 | |||||
支付日期股息 |
| 被宣布为 |
| 声明 |
| 分红 |
| 分红(1) |
| 分红 |
| 分红(1) | |||||
2017年5月5日和2017年11月3日 | | 2016 |
| PS. | 8,636,000,000 | | PS. | 0.4307 | | $ | 0.0226 | | PS. | 0.5383 | | $ | 0.0282 |
2017年5月5日 |
| | | | |
| PS. | 0.2153 | | $ | 0.0113 |
| PS. | 0.2692 | | $ | 0.0142 |
2017年11月3日 |
|
|
| |
|
| PS. | 0.2153 | | $ | 0.0112 |
| PS. | 0.2692 | | $ | 0.0140 |
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2018年5月4日和2018年11月6日 |
| 2017 |
| PS. | 9,220,625,674 | | PS. | 0.4598 | | $ | 0.0236 | | PS. | 0.5748 | | $ | 0.0294 |
2018年5月4日 | | | | | |
| PS. | 0.2299 | | $ | 0.0120 |
| PS. | 0.2874 | | $ | 0.0150 |
2018年11月6日 |
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| |
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| PS. | 0.2299 | | $ | 0.0116 |
| PS. | 0.2874 | | $ | 0.0145 |
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2019年5月7日和2019年11月5日 | | 2018 |
| PS. | 9,691,944,126 | | PS. | 0.4833 | | $ | 0.0253 | | PS. | 0.6042 | | $ | 0.0316 |
2019年5月7日 |
| | | | |
| PS. | 0.2417 | | $ | 0.0127 |
| PS. | 0.3021 | | $ | 0.0159 |
2019年11月5日 |
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| PS. | 0.2417 | | $ | 0.0126 |
| PS. | 0.3021 | | $ | 0.0157 |
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2020年8月20日和2020年11月5日 | | 2019 |
| PS. | 10,360,354,065 | | PS. | 0.5167 | | $ | 0.0241 | | PS. | 0.6458 | | $ | 0.0301 |
2020年8月20日 |
| | | | |
| PS. | 0.2583 | | $ | 0.0117 |
| PS. | 0.3229 | | $ | 0.0146 |
2020年11月5日 |
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| PS. | 0.2583 | | $ | 0.0124 |
| PS. | 0.3229 | | $ | 0.0155 |
(1) | 兑换成美元是根据付款日期的汇率计算的。 |
我们的股东在年度股东大会(“年度股东大会”)上批准了我们上一财年的经审计的综合财务报表,以及董事会的报告。一旦B系列股票的持有者批准了经审计的合并财务报表,他们就决定了我们上一年净利润的分配。墨西哥法律要求将净利润的至少5%分配给法定公积金,在法定公积金金额等于我们已缴股本的20%之前,该公积金不能用于分配。截至本年度报告之日,我公司法定准备金已全部构成。此后,B系列股票的持有者可以确定并将一定比例的净利润分配给任何一般或特别储备,包括公开市场购买我们股票的储备。净利润的剩余部分可以以股息的形式分配给我们的股东。只有当净利润足以抵消上一财年的亏损时,才可能支付股息。
我们的章程规定,在宣布股息时,股息将在已发行和缴足的股份中分配,方式是每股D-B系列股票和D-L系列股票获得就每股B系列股票分配的股息的125%。D-B系列股票和D-L系列股票的持有者有权获得与我们支付的所有股息相关的股息溢价,但与我公司清算相关的支付除外。
除日期为2007年5月11日的存款协议中包含的某些例外情况外,联邦住房金融局、纽约梅隆银行作为ADS存托机构,以及我们美国存托凭证(ADR)不时证明的美国存托凭证(ADR)持有人和实益拥有人之间的任何股息,都将以墨西哥比索支付给ADS存托凭证,并将由ADS存托凭证兑换成美元。因此,对墨西哥比索兑换成外币的限制可能会影响我们美国存托凭证持有者接收美元的能力,汇率波动可能会影响我们美国存托凭证持有者收到的美元金额。
4
目录
风险因素
与我公司有关的风险
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
新冠肺炎疫情对全球和地区经济状况产生了负面影响。由于新冠肺炎疫情发展的速度和持续时间的不确定性,新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响目前还不得而知,也很难预测。旨在遏制疫情的政府应对措施导致我们主要供应商的销售点、配送中心、仓库和制造设施暂时关闭,导致我们商店和我们销售的某些相关类别的可获得性、销售量和价格出现波动,如啤酒、汽油、一些饮料类别和展示等。到目前为止,这些措施和规定包括指示不在餐馆就餐,取消重大体育和娱乐活动,大幅减少旅行,促进社会距离,采取在家工作的政策,以及在某些地区强制封锁。任何旷日持久或死灰复燃的疫情或新冠肺炎的任何变种都可能导致联邦应急管理局在运营地区实施更严格的措施,进一步隔离或关闭,供应链中断,旅行和运输限制和/或进出口限制,这可能进一步对联邦应急管理局的业务产生不利影响。新冠肺炎疫情也影响并预计将继续影响我们的非整合实体,包括喜力。喜力运营的大多数国家对疫情的反应是采取影响深远的遏制措施,比如限制人口流动和关闭门店,有时还会强制关闭生产设施。喜力2020年的销量和业绩受到新兴市场货币兑美元和欧元贬值的严重影响, 客户信用损失、小供应商的业务连续性、减值和无效对冲合同的风险增加。我们无法预测大流行将持续多久,是否会恶化,或者我们运营的任何市场未来是否会进一步爆发疫情。
这场大流行已经并将继续造成金融市场的大幅波动,削弱了投资者对各国和企业增长的信心。此外,新冠肺炎疫情的长期经济影响可能包括我们运营的市场增长率降低或为负,我们的各种业务的汇率不那么有利,以及对我们销售的产品的需求减少或转向利润率较低的产品。
法律诉讼的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的运营和我们业务部门的运营一直并可能继续受到反垄断机构的调查和诉讼,这些调查和诉讼涉及涉嫌的反竞争行为,以及税务、消费者保护、环境、劳工和商业事项的调查和诉讼。我们不能保证这些调查和诉讼不会对我们业务部门的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。见“项目8.财务信息--法律诉讼”。
网络安全事件和其他网络或信息技术安全漏洞可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。
我们使用信息系统来运营我们的业务,为内部报告目的处理财务信息和运营结果,并遵守监管财务报告以及法律和税务要求。由于信息系统对于我们的许多经营活动至关重要,因此我们的业务可能会受到系统关闭、服务中断或安全漏洞的影响,例如在日常运营过程中出现的故障、网络或硬件故障、恶意或破坏性软件、员工或承包商的无意或恶意行为、普通黑客、犯罪集团或民族国家组织或社会活动家(黑客)组织的网络攻击、自然灾害、电信网络故障或损坏或其他灾难性事件。这类事件可能会导致重大机密信息的未经授权披露,我们可能会在报告财务业绩时遇到延误。此外,滥用、泄露或篡改信息可能导致违反数据隐私法律法规,损害我们的声誉和信誉,失去客户,因此可能对我们的财务状况和业绩产生重大不利影响,或者可能需要我们花费大量财政和其他资源来防止未来的攻击,补救安全漏洞造成的损害,或者修复或更换网络和信息系统。
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目录
我们的业务扩张战略以及进入新市场和新业务线可能不会成功,并可能导致利润率下降和整合风险。
我们和我们的业务部门通过收购其他业务进入了新的市场和新的业务线,并继续通过这一战略寻找投资机会。*这包括FEMSA Comercio收购其他小规模零售业务,以及我们在2020年收购Waxie Sanitary Supply(“Waxie”)和North American Corporation的多数控股权。这些新业务可能不会经历相同的增长率,或者可能比我们更成熟的业务利润更低。
实现这些收购的好处和预期协同效应的关键因素是我们实施这些收购战略的能力、这些战略的有效性、以及时和有效的方式将被收购企业的业务整合到我们的业务中,以及留住合格和经验丰富的关键人员。我们在收购、控制或管理业务方面可能会产生不可预见的负债,在重组和整合这些业务到我们的运营结构时可能会遇到困难和意外或额外的成本。我们不能向您保证这些努力将如预期那样成功或完成,如果我们不能做到这一点,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
与可口可乐FEMSA相关的风险
可口可乐FEMSA的业务依赖于它与可口可乐公司的关系,这种关系的变化可能会对可口可乐FEMSA的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
可口可乐FEMSA的几乎所有销售额都来自可口可乐商标饮料。可口可乐FEMSA生产、营销、销售和分销可口可乐通过标准装瓶商协议在其运营的地区(我们称之为“可口可乐FEMSA的领土”)销售商标饮料。可口可乐FEMSA需要为所有人购买浓缩液可口可乐由TCCC关联公司提供的商标饮料,其价格可由TCCC在所有此类地区不时单方面决定。可口可乐FEMSA还被要求只能从TCCC授权的公司购买甜味剂和其他原材料。成本上升、供应中断或精矿原料短缺可能会对可口可乐FEMSA的业务产生不利影响。见“项目4.关于公司-可口可乐FEMSA-可口可乐FEMSA地区的信息”。
此外,根据可口可乐FEMSA的装瓶商协议,在未经TCCC授权或同意的情况下,禁止装瓶或分销任何其他饮料,并且未经TCCC事先同意,不得转让其任何地区的装瓶商权利的控制权。
TCCC对可口可乐FEMSA的营销费用做出了重大贡献,尽管它不需要贡献特定的金额。因此,TCCC可以随时停止或减少此类捐款。
可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)依靠TCCC继续其装瓶厂协议。可口可乐FEMSA的装瓶协议可以自动续签十年,但任何一方都有权提前通知不想续签适用的协议。此外,这些协议一般可以在发生实质性违约的情况下终止。参见“附加信息-材料合同-与可口可乐FEMSA-装瓶商协议有关的材料合同”。终止任何此类装瓶商协议将阻止可口可乐FEMSA在受影响地区销售可口可乐商标饮料。上述情况以及可口可乐FEMSA与TCCC关系的任何其他不利变化都将对其业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
可口可乐公司对可口可乐FEMSA的业务行为具有实质性影响,这可能导致可口可乐FEMSA采取违背可口可乐公司以外股东利益的行动。
TCCC对可口可乐FEMSA的业务行为有重大影响。截至本报告日期,TCCC间接持有可口可乐FEMSA已发行股本的27.8%,相当于可口可乐FEMSA拥有全部投票权的股本的32.9%。TCCC有权任命可口可乐FEMSA最多21名董事中的5名,需要至少两名董事的投票才能批准可口可乐FEMSA董事会的某些行动
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目录
董事的身份。见“附加信息-材料合同-与可口可乐FEMSA相关的材料合同-股东协议”。TCCC的利益可能与可口可乐FEMSA其他股东的利益不同,这可能导致可口可乐FEMSA采取违背此类其他股东利益的行动。
消费者偏好的变化,以及公众对健康相关和环境问题的担忧,可能会减少对可口可乐FEMSA部分产品的需求。
饮料行业的发展主要是由于消费者偏好和监管行动的变化。近年来,可口可乐FEMSA运营的一些国家的政府当局采取了不同的计划和行动。这些措施包括提高税率或对某些饮料的销售征收新税,以及其他监管措施,例如限制可口可乐FEMSA的一些产品的广告,以及关于可口可乐FEMSA产品的标签或销售的额外规定。此外,研究人员、健康倡导者和饮食指南鼓励消费者减少某些类型的饮料的消费量,这些饮料含有糖、人造甜味剂和高果糖玉米糖浆(HFCS)。此外,对塑料对环境影响的担忧可能会减少可口可乐FEMSA在塑料瓶中销售的产品的消费量,或者导致可能对消费者需求产生不利影响的额外税收。公众对这些问题的关注日益增加,新的或增加的税收,其他监管措施,或可口可乐FEMSA未能满足消费者的偏好,或无法成功推出新的饮料产品或用更环保的容器取代塑料瓶,可能会减少对可口可乐FEMSA部分产品的需求,从而对其业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。见“项目4.关于公司的信息-可口可乐FEMSA-商业战略。”
可口可乐商标的声誉和商标侵权可能会对可口可乐FEMSA的业务产生不利影响。
可口可乐FEMSA的几乎所有销售额都来自可口可乐TCCC拥有的商标饮料。维护这些商标的声誉和知识产权对于可口可乐FEMSA吸引和留住零售商和消费者的能力至关重要,也是其成功的关键驱动力。未能维护……的声誉可口可乐注册商标和/或有效保护这些商标可能会对其业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果可口可乐FEMSA无法保护其信息系统免受服务中断、数据挪用或安全漏洞的影响,其运营可能会中断,这可能会对其业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
可口可乐FEMSA依靠网络、信息系统和其他技术或“IT系统”,包括互联网和第三方托管平台和服务,来支持各种业务流程和活动,包括采购和供应链、制造、分销、开具发票和收取付款,并存储客户和员工的个人数据。可口可乐FEMSA使用IT系统处理财务信息和运营结果,用于内部报告,并遵守法规、财务报告以及法律和税收要求。由于IT系统对可口可乐FEMSA的许多经营活动至关重要,其业务可能会受到系统关闭、服务中断或安全漏洞的影响。此外,这类事件可能导致重大机密信息或受监管的个人数据未经授权而泄露。可口可乐FEMSA可能会被要求花费大量的财政和其他资源来补救安全漏洞造成的损害,或者修复或更换网络和IT系统。可口可乐FEMSA IT系统的任何严重损坏、中断或关闭都可能对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
可口可乐FEMSA在人员、技术、网络保险和人员培训方面进行投资。可口可乐FEMSA还维护着一个由其高级管理层监督的IT风险管理计划。有关这类IT风险管理计划的报告每季度提交给董事会审计委员会。作为该计划的一部分,可口可乐FEMSA有一个网络安全框架、内部政策和跨职能监控。尽管可口可乐FEMSA进行了投资,并专注于风险管理计划,但可口可乐FEMSA可能会受到意想不到的安全漏洞的影响,而且不能保证可口可乐FEMSA实施的措施足以防止此类漏洞。
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目录
社交媒体上的负面或不准确信息可能会对可口可乐FEMSA的声誉造成不利影响。
有关或影响可口可乐FEMSA或可口可乐商标可以随时张贴在社交媒体和类似的平台上,包括网络博客(博客)、社交媒体网站和其他形式的基于互联网的通信,允许个人接触到广大消费者和其他感兴趣的人。这些信息可能会损害可口可乐FEMSA的声誉,而不会给公司提供纠正或纠正的机会,这反过来可能会对其业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
竞争可能会对可口可乐FEMSA的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
可口可乐FEMSA运营地区的饮料业竞争激烈。可口可乐FEMSA面临着来自其他起泡饮料灌装商的竞争,例如百事可乐商标产品和其他当地饮料品牌的灌装商和分销商,以及低成本饮料或“B品牌”的生产商。可口可乐FEMSA还在起泡饮料以外的饮料类别上展开竞争,如水、果汁饮料、咖啡、茶、牛奶、增值乳制品、运动饮料、能量饮料和植物性饮料。我们预计可口可乐FEMSA将继续在其所有地区面临饮料类别的激烈竞争,并预计现有或新的竞争对手可能会拓宽他们的产品线,扩大他们的地理范围。
尽管可口可乐FEMSA所在地区的竞争条件不同,但可口可乐FEMSA主要在价格、包装、有效的促销活动、获得零售店和足够的货架空间、客户服务、产品创新和产品替代以及识别和满足消费者偏好的能力方面进行竞争。可口可乐FEMSA的竞争对手较低的价格和活动可能会对其业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
水资源短缺或任何未能维持现有特许权或合同的情况都可能对可口可乐FEMSA的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
水是可口可乐FEMSA所有产品的重要组成部分。可口可乐FEMSA根据其不同地区的政府(包括联邦、州或市政一级政府)授予的特许权或根据合同从其领土上的各种来源(包括泉水、水井、河流以及市政和州自来水公司)获得水。
Coca-Cola FEMSA的绝大部分生产用水来自市政公用事业公司,并根据使用井的特许权获得,这些特许权通常是根据对现有和预计的地下水供应的研究而授予的。在某些情况下,政府当局可能会终止可口可乐FEMSA现有的用水特许权或取水合同,续签取决于几个因素,包括全额支付所有费用、遵守适用法律和义务以及获得地方和/或联邦水务主管部门的续签批准。见“第(4)项:公司信息-管理事项-供水”。在可口可乐FEMSA的一些地区,其现有的供水可能不足以满足未来的生产需求,可用的供水可能会受到短缺或政府法规变化以及环境变化的不利影响。
可口可乐FEMSA不能向您保证将有足够数量的水来满足可口可乐FEMSA未来的生产需求,或将证明足够满足其供水需求。可口可乐FEMSA运营地区的持续缺水可能会对其业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
原材料价格上涨、供应链中断或原材料短缺可能会增加可口可乐FEMSA的销售商品成本,并可能对其业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
除了水,可口可乐FEMSA最重要的原材料是浓缩水,可口可乐FEMSA从TCCC的附属公司收购的产品包括甜味剂和包装材料。
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目录
价格:可口可乐商标浓缩饮料由TCCC确定,以当地货币计算的加权平均零售价的一个百分比,扣除适用的税收。TCCC有权单方面改变精矿价格或改变精矿价格的计算方式。在过去,TCCC曾提高精矿价格可口可乐可口可乐FEMSA运营的一些国家的商标饮料。可口可乐FEMSA可能不会成功地谈判或实施措施,以减轻这可能对其产品定价或结果产生的负面影响。
可口可乐FEMSA其他原材料的价格受到市场价格和当地可获得性、进口关税的征收和限制以及汇率波动的推动。可口可乐FEMSA还必须满足其从TCCC批准的供应商那里获得的所有供应需求(包括甜味剂和包装材料),TCCC可能会限制可口可乐FEMSA可用的供应商数量。可口可乐FEMSA的销售价格是以其运营的每个国家的当地货币计价的,而某些材料,包括用于其产品灌装的材料,主要是聚对苯二甲酸乙二醇酯(“PET”)树脂,用于制造塑料瓶、成品塑料瓶、铝罐、HFCS和某些甜味剂的预制件,是以美元支付或参考美元确定的,因此如果美元对适用的当地货币升值,价格可能会上涨。可口可乐FEMSA无法预测未来美元对这些当地货币的升值或贬值,我们也不能向您保证可口可乐FEMSA将通过衍生工具或其他方式成功缓解任何此类波动。见“项目4.公司信息-原材料”。
可口可乐FEMSA最重要的包装原材料成本来自购买PET树脂,其价格与原油价格和全球PET树脂供应有关。原油价格具有周期性,是根据美元来确定的;因此,高汇率波动可能会影响以当地货币计算的PET树脂的平均价格。此外,自2010年以来,由于各种因素,包括需求变化、可获得性、气候变化和其他影响生产和分销的问题,国际糖价一直波动。除巴西外,在可口可乐FEMSA运营的所有国家,糖价都受到当地法规和其他市场准入壁垒的制约,这导致可口可乐FEMSA收购糖的价格高于国际市场价格。见“项目4.公司信息-原材料”。我们不能向您保证可口可乐FEMSA的原材料价格未来不会进一步上涨,也不能保证可口可乐FEMSA将通过衍生工具或其他方式成功缓解此类上涨。原材料价格的上涨将增加可口可乐FEMSA的销售商品成本,并对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
成本增加、供应中断或能源或燃料短缺可能会对可口可乐FEMSA的业务和运营结果产生不利影响。
可口可乐FEMSA的装瓶业务运营着庞大的卡车和其他机动车车队,向其商业伙伴和客户分销和运送饮料产品。此外,可口可乐FEMSA使用大量电力、天然气和其他能源来运营其装瓶厂和分销设施。可口可乐FEMSA运营国家的价格上涨、燃料和其他能源供应中断或短缺,可能是由于需求增加、自然灾害、停电或政府法规、税收、政策或计划(包括旨在减少温室气体排放以应对气候变化的计划)造成的,可能会增加其运营成本,并对其业务和运营结果产生负面影响。可口可乐FEMSA运营国家的政府法规发生变化,包括与配电和其他成本相关的改革,可能导致其电力成本大幅上升。见“项目4.公司信息--管理事项”。
监管发展可能会对可口可乐FEMSA的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
可口可乐FEMSA受法律法规约束的主要领域是反腐败、反贿赂、反洗钱、水、环境、能源、劳工(包括外包)、税收、健康、反垄断和价格控制。见“第(4)项:公司信息--管理事项”。在可口可乐FEMSA运营的国家,改变现有法律和法规,采用新的法律或法规,或对其进行更严格的解释或执行,可能会增加可口可乐FEMSA的运营和合规成本,或对其运营施加限制,进而可能对其业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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目录
可口可乐FEMSA目前在其领土上提供不可再灌装和可再灌装的容器,以及其他产品介绍。在可口可乐FEMSA运营的一些地区,已经提出了一些立法和监管改革建议,以限制一次性塑料的销售,未来可能会提出或制定类似的立法或法规。参见“项目4.关于公司的信息-可口可乐FEMSA-原材料。”消费者对固体废物流和环境责任以及相关宣传的日益关注和态度的改变,可能会导致此类立法或法规的通过。如果这些类型的要求在可口可乐FEMSA的任何一个地区大规模采用和实施,可能会影响可口可乐FEMSA的成本,或者需要改变其分销模式和包装,这可能会降低可口可乐FEMSA的净营业收入和盈利能力。
在可口可乐FEMSA运营的几个国家,历史上一直实行自愿价格限制或法定价格控制。见“第四项公司信息-管理事项-价格管制”。我们不能向您保证,可口可乐FEMSA运营国家与商品和服务有关的现有或未来法律法规(特别是实施法定价格控制的法律和法规)不会影响可口可乐FEMSA的产品,不会影响可口可乐FEMSA为其产品定价的能力,也不能保证可口可乐FEMSA将不需要实施价格限制,这可能会对可口可乐FEMSA的业务、财务状况和运营结果产生负面影响
可口可乐FEMSA在多个地区运营,并受到复杂的监管框架的约束,执法活动增加。可口可乐FEMSA维持着一个由其高级管理层监督的全球诚信和合规计划,并在其运营的每个国家雇用一名首席合规官。有关此类合规计划的报告每半年提交一次董事会审计委员会。尽管可口可乐FEMSA有内部治理和合规流程,但其员工、承包商或其他代理人可能会意外违反其道德守则、反腐败和反洗钱政策和其他内部指导方针,包括他们中任何人的欺诈行为、腐败行为和不诚实行为。可口可乐FEMSA不遵守适用法律和其他标准可能损害其声誉,使可口可乐FEMSA面临巨额罚款、制裁或处罚,并对其业务造成不利影响。不能保证可口可乐FEMSA能够在相关监管机构设定的时限内遵守任何法律法规的变化。
税收可能会对可口可乐FEMSA的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
可口可乐FEMSA运营的国家可能会采用新的税法或修改现有税法,以提高适用于其业务或产品的税收。可口可乐FEMSA的产品在可口可乐FEMSA运营的许多国家都要缴纳一定的税。见“第(4)项:公司信息-管理事项-饮料征税”。税务机关开征新税、增加现有税种或改变对税收法律法规的解释,可能会对可口可乐FEMSA的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
气候变化及其法律或监管对策可能会对可口可乐FEMSA的业务产生不利影响。
越来越多的人担心,由于大气中二氧化碳和其他温室气体浓度的增加,全球平均气温逐渐上升,将导致全球天气模式发生重大变化,自然灾害的频率和严重程度增加。天气模式变化导致世界某些地区农业生产率下降,这可能会限制甘蔗和玉米等关键农产品的供应或增加成本,这些商品是可口可乐FEMSA产品的重要原料来源。对气候变化的日益关注也可能导致额外的法律或监管要求,旨在减少或减轻二氧化碳和其他温室气体排放对环境的影响。由于法律或法规要求的增加而增加的能源或合规成本和开支可能会导致可口可乐FEMSA饮料产品的制造和分销中断或相关成本增加。气候变化的影响以及应对气候变化的法律或监管举措可能会对可口可乐FEMSA的业务产生不利影响。
此外,可口可乐FEMSA不时建立并公开宣布减少碳足迹的目标和承诺,方法是增加回收包装材料的使用,并参与由非政府组织和其他团体组织或赞助的环境和可持续发展计划和倡议
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以减少整个行业的温室气体排放。如果可口可乐FEMSA未能实现或不恰当地报告其在实现碳足迹减少目标和承诺方面的进展,由此产生的负面宣传可能会对消费者对其饮料产品的偏好和需求产生不利影响。
法律诉讼的不利结果可能会对可口可乐FEMSA的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
可口可乐FEMSA的运营一直并可能继续受到反垄断机构有关涉嫌反竞争行为的调查和诉讼,以及税务、消费者保护、环境、劳工和商业事项的调查和诉讼。我们不能向您保证这些调查和诉讼不会对可口可乐FEMSA的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。见“项目8.财务信息--法律诉讼”。
可口可乐FEMSA运营的一些国家的税收立法最近发生了重大变化。见“第(4)项.公司信息--监管事项--税制改革.”我们不能向您保证可口可乐FEMSA运营所在国家的政府采取的这些改革或其他改革不会对其业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
天气状况、自然灾害和公共卫生危机可能会对可口可乐FEMSA的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
较低的气温、较高的降雨量、飓风等其他不利天气条件、地震和洪水等自然灾害,以及流行病或流行病等公共卫生危机可能会对消费者模式产生负面影响,这可能会导致可口可乐FEMSA的饮料产品销量下降。此外,这种不利的天气条件、自然灾害和公共卫生危机可能会影响可口可乐FEMSA运营地区的工厂装机容量、道路基础设施和销售点,并限制其生产、销售和分销产品的能力,从而影响其业务、财务状况和运营业绩。
根据可口可乐FEMSA的装瓶厂协议,分销权账面价值的减值以及被收购企业的商誉可能会对其财务状况和经营业绩产生负面影响。
可口可乐FEMSA定期审查其无形资产的账面价值,包括其装瓶协议下的分销权和被收购企业的商誉,以确定是否有任何迹象表明此类资产遭受了减值。当资产的账面价值超过其可收回金额(以其公允价值较高者为准)时,该资产将确认减值,并通过计入收益计入公允价值。较少出售资产的成本及其使用价值。可能导致减值的事件和条件包括可口可乐FEMSA经营行业的变化,包括竞争、消费者偏好的变化,以及导致预期销售额或盈利能力下降的其他因素。根据其灌装协议或被收购企业的商誉,分销权价值的减值可能对可口可乐FEMSA的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与FEMSA Comercio相关的风险
在FEMSA Comercio经营的市场上,来自其他零售商的竞争可能会对其业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
零售业在FEMSA Comercio运营的市场上竞争激烈。邻近事业部主要通过其OXXO门店参与零售领域,这些门店面临着来自小型商店(如7-Eleven、Circle K、Tiendas D1、Ara、Tostao、Tambo Mas和OK Market)、其他众多不同规模的杂货零售商连锁店(如沃尔玛、H-E-B、Soriana、La Comer和Chedraui等)、其他地区性小规模零售商和小型社区商店的竞争。特别是,墨西哥的小型社区商店可能会提高他们的技术能力,使其能够进行信用卡处理或在线账单支付,或者携带其他产品或提供其他服务,这将削弱邻近部门的竞争优势之一。
FEMSA Comercio通过墨西哥、智利、哥伦比亚和厄瓜多尔的卫生司参加。在墨西哥,它面临着来自其他药店连锁店的竞争,如Farmacias Similares,Farmacias Guadalajara,Farmacias del Ahorro和Farmacias Benavides,以及地区性和独立的药店、超市和
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其他非正式社区的药店。在智利,相关的竞争对手是连锁药店,如Farmacias Ahumada和Salcobrand,而在哥伦比亚,最相关的竞争对手是La Rebaja、Unidrogas、Olimpica、CAFAM、Colsubo和Farmatodo。在厄瓜多尔,Grupo Difare和Farmaenlace是主要竞争对手。
对于燃料部来说,政府对墨西哥燃料分销市场的改革改变了该行业的竞争格局。随着更多的大公司和国际竞争对手继续通过市场进入和扩张,整合过程预计将继续下去,可能会迅速并实质性地改变墨西哥的市场动态。目前,燃料部面临着来自英国石油(British Petroleum)、美孚(Mobil)、雷普索尔(Repsol)和壳牌(Shell)等国际公司,Corpogas、Hidrosina、G500和Petro-7等地区性连锁店和Good Price、Cargo Gas和Bay等硬折扣连锁店,以及独立拥有和运营的小型加油站的竞争。
FEMSA Comercio可能面临来自新市场参与者的额外竞争。竞争的加剧可能会限制可用新地点的数量或导致收入减少。因此,未来的竞争可能会影响FEMSA Comercio的运营结果和财务状况。零售业从实体零售商转向在线和移动平台,也可能对FEMSA Comercio的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们预计,随着新技术的开发基于不断变化的消费者行为,竞争环境将继续演变。零售和金融服务不断向面向消费者的在线和移动平台迁移和演变,可能会加剧竞争,这可能会对FEMSA Comercio产生不利影响。
FEMSA Comercio的销售点业绩可能会受到其运营市场经济状况变化的不利影响。
FEMSA Comercio运营的市场对经济状况高度敏感,因为消费者购买力的下降往往是经济放缓的结果,而经济放缓又会导致主要产品类别的整体消费下降。在经济放缓期间,FEMSA Comercio的销售点可能会经历同店客流量和每位客户平均门票的下降,这可能会导致整体业绩下降。见“项目5.经营和财务回顾及展望--事件、趋势和不确定性概览”。
我们业务所在国家的监管变化可能会对FEMSA Comercio的业务产生不利影响。
在其运营的市场,FEMSA Comercio在劳工、分区、运营、环境和相关地方许可证、健康和安全以及反洗钱法规等领域受到监管。在FEMSA Comercio运营的国家,现有法律和法规的变化、新法律或法规的采用、监管机构政策的变化或对其更严格或变化的解释或执行可能会增加其运营和合规成本,或者对其运营和扩张施加限制,这反过来可能对FEMSA Comercio业务的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,现行法律法规的变化可能会对客户流量、收入、运营成本和商业惯例产生负面影响,这可能会对FEMSA Comercio的运营业绩和财务状况产生不利影响。
FEMSA Comercio在其开展业务的国家受到反洗钱法律和法规的约束。任何违反此类法律或法规的行为都可能对FEMSA Comercio的业务造成不利影响。
FEMSA Comercio在其运营所在的司法管辖区受反洗钱法律和法规的约束,并被要求遵守其运营所在国家的适用法律和法规。这类法律和法规要求FEMSA Comercio通过和实施旨在检测和防止与参与洗钱的第三方进行交易的政策、程序和控制措施。虽然我们有这样的政策、程序和控制措施,但考虑到其门店的交易数量,FEMSA Comercio可能面临其客户或第三方可能滥用其服务、从事洗钱或其他相关非法活动的风险。不能保证FEMSA Comercio的内部政策、程序和控制足以发现或防止所有不适当的做法,包括洗钱、欺诈或其他违法行为,也不能保证任何人不会采取违反FEMSA Comercio政策、程序和控制的行动。如果FEMSA Comercio不能完全遵守反洗钱法律法规,有关政府当局有权对FEMSA Comercio进行调查,如果确定FEMSA Comercio违反了反洗钱法律法规,将处以巨额罚款、处罚和
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补救措施。与FEMSA Comercio有伙伴关系或商业关系,或在正常过程中以其他方式互动的第三方也可能未能履行适用于他们的反洗钱条例规定的义务。
FEMSA Comercio的业务高度依赖信息技术,其IT系统的故障、中断或破坏可能会对其产生不利影响。
FEMSA Comercio的业务严重依赖先进的IT系统来有效管理其数据、通信、连接和其他业务流程。FEMSA Comercio积极投资IT,以最大限度地发挥其创造价值的潜力。IT系统、硬件和软件的发展需要跟上业务增长的步伐,因为该部门在其商业产品中增加新服务和产品的速度很快。如果这些系统过时或对未来IT投资的规划不足,FEMSA Comercio业务可能会受到不利影响。
为了应对IT系统的风险,FEMSA Comercio继续在人员培训、技术和网络保险方面进行投资。FEMSA Comercio维护一个由其高级管理层监督的IT风险管理计划。每季度向董事会审计委员会提交有关此类IT风险管理计划的报告。作为该计划的一部分,FEMSA Comercio有一个网络安全框架、内部政策以及跨职能的监督和治理。
尽管FEMSA Comercio通过先进的安全措施不断改进和保护其IT系统,但它们仍可能受到病毒或数据被盗等缺陷、中断或安全漏洞的影响。此类缺陷、中断或违规可能会对FEMSA Comercio的运营结果和财务状况产生不利影响。
FEMSA Comercio的业务可能会受到其运营市场电价上涨的不利影响。
FEMSA Comercio销售点的业绩将受到商店和加油站所依赖的电力等公用事业价格上涨的不利影响。由于通货膨胀、短缺、供应中断、监管框架变化或其他原因,电价可能会进一步上涨,这种上涨可能会对FEMSA Comercio业务的运营结果和财务状况产生不利影响。
社交媒体上的负面或不准确信息可能会对FEMSA Comercio的声誉造成不利影响。
近年来,社交媒体和类似平台的使用有了相当大的增长,包括网络博客(博客)、社交媒体网站和其他形式的基于互联网的交流,使个人能够接触到广泛的消费者和其他感兴趣的人。消费者重视有关零售商、制造商及其商品和服务的现成信息,并经常在没有进一步调查、验证和不考虑其准确性的情况下根据这些信息采取行动。社交媒体平台和设备上信息的可用性几乎是立竿见影的,其影响也是如此。社交媒体平台和设备会立即发布订阅者和参与者发布的内容,通常不会对发布内容的准确性进行过滤或检查。传播信息(包括不准确的信息)的机会几乎是无限的。
有关或影响FEMSA Comercio商标的负面或不准确信息可能随时发布在此类平台上。这些信息可能会损害FEMSA Comercio的声誉或品牌形象,而不会给公司提供纠正或纠正的机会。此外,FEMSA Comercio的员工或其他人通过外部社交媒体渠道披露非上市公司敏感信息可能会产生不利的法律影响。任何此类负面宣传所带来的风险,都可能反过来对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
FEMSA Comercio的商业声誉受到侵蚀,可能会对其品牌、获得新资源的能力以及业务和运营结果产生实质性的不利影响
FEMSA Comercio的声誉、商标和其他专有权利对其竞争地位非常重要,FEMSA Comercio受益于知名品牌。如果FEMSA Comercio在保护其知识产权方面失败,或者如果另一方在要求其任何权利的诉讼中获胜,这些品牌的价值可能会缩水,导致客户困惑,并对FEMSA Comercio造成实质性不利影响
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业务和财务业绩。未能保持产品安全和质量可能会对FEMSA Comercio的品牌形象和声誉造成重大不利影响,并可能导致产品责任索赔、政府机构调查和赔偿索赔。他说:
社会对企业的期望也在增加,重点放在商业道德、对社会的贡献、安全和将对环境的破坏降至最低等方面。此外,人们越来越关注石油和天然气以及大型零售企业在气候变化和能源转型背景下的作用。如果FEMSA Comercio无法满足社会在这方面的需求,其品牌和声誉可能会受到负面影响,从而限制FEMSA Comercio实施其战略的能力,降低消费者对其产品的需求,损害其获得新资源和合同的能力,并限制其进入资本市场或吸引员工的能力。许多其他因素,包括本文讨论的几个其他风险因素中讨论的风险的具体化,可能会对FEMSA Comercio的声誉产生负面影响,并可能对其业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们业务所在国家的税收变化可能会对FEMSA Comercio的业务产生不利影响。
税务机关开征新税、增加现有税种或改变税收法律法规的解释,可能会对FEMSA Comercio业务的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
邻近事业部可能无法保持其历史增长率。
从2016年到2020年,邻近事业部以6.5%的复合年增长率增加了OXXO门店的数量。OXXO门店数量的增长推动了同期邻近事业部总收入和运营业绩的增长。随着整体门店数量的增加,OXXO门店数量的百分比增长可能会放缓。此外,随着墨西哥小规模门店渗透率的增长,可行的新门店地点数量可能会减少,新门店地点在同店销售额、平均门票和门店流量方面可能不那么有利。因此,我们未来的业绩和财务状况可能与前几个季度不一致,可能会以总收入和运营结果的增长率较低为特征。鉴于新冠肺炎疫情在邻近事业部运营的国家对2020年前景的不确定性,该事业部新开的门店比前几年减少了,多家OXXO门店由于没有达到预期的盈利能力而关闭。我们不能保证邻近部门来自未来零售店的收入和现金流将与现有零售店产生的收入和现金流相媲美。请参阅“项目4.关于公司的信息-FEMSA Comercio-邻近事业部-商店位置。”
卫生部门的销售额可能会受到其运营的一些市场机构销售趋势发生重大变化的影响。
在我们运营的一些市场,卫生部门的销售高度依赖于机构销售,以及传统的公开市场销售。机构市场涉及公共和私营医疗保健提供者,卫生司的业绩可能会受到其维持和发展客户基础的能力的影响。
卫生司的业绩可能会受到与供应商的合同条件的影响。
卫生司的大部分库存和保健产品都是从数量有限的供应商那里采购的。它在目前的商业协议中保持有利条件的能力可能会潜在地影响健康部门的运营和财务业绩。
能源监管的变化可能会影响燃料价格,从而对燃料司的业务产生不利影响。
燃料部主要通过自有或租赁的零售服务站销售汽油和柴油。此前,这些产品的价格在墨西哥由能源管理委员会(Energía Comisión Reguladora de Energía,或“Cre”)。自2017年以来,燃料价格逐渐开始跟随国际燃料市场的动态,我们预计2021年将继续按照监管框架这样做,这也可能对燃料事业部业务的运营业绩和财务状况产生不利影响。
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燃料部的业绩可能会受到与供应商商业条款变化或行业供应链中断的影响。
燃料部主要为其在墨西哥的业务采购汽油和柴油。墨西哥的燃料市场最近经历了结构性变化,应该会逐渐增加供应商的数量。如果行业发生变化,燃料部的商业条款未来可能会恶化,我们加油站供应链的潜在中断可能会对燃料部的财务表现产生不利影响。
燃料部的业务可能会受到政府执行的新安全和环境法规、全球环境法规和新能源技术的影响。
联邦、州和市对加油站的安装和运营的法律法规变得更加严格。遵守这些法律法规往往是困难和昂贵的。通过激励措施和税收减少化石燃料消费的全球趋势可能会推动这些燃料在加油站的销售在未来放缓或减少,汽车技术,包括传统燃料汽车的能效提高和其他替代燃料汽车(如电动和液化石油气(LPG)汽车)的日益流行,已导致全球燃料消耗大幅降低。其他新技术可能会进一步减少传统燃料的销售,所有这些都可能对燃料司的业务结果和财务状况产生不利影响。见“第(4)项:公司信息-管理事项-环境法规”。
燃料司业务的性质使其及其业务所在的社区面临一系列健康、安全、安保和环境风险。
燃料司业务的性质使其面临某些风险,特别是在其加油站。这些风险包括设备故障、工作事故、火灾、爆炸、水蒸气排放、设施、加油站或其他地点的泄漏和泄漏。这些类型的危险和事故可能导致人身伤害或生命损失、业务中断以及对环境和燃料部的财产、设备或声誉造成损害或污染。此外,我们可能面临与此类事件和事故相关的诉讼、赔偿要求、政府罚款或罚款或其他责任或损失,并可能因此而招致巨额费用。此类事件和事故还可能影响我们的声誉或我们的品牌,导致我们产品和服务的销售额下降,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与墨西哥和我们开展业务的其他国家相关的风险
墨西哥不利的经济状况可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
我们是一家墨西哥公司,我们在墨西哥的业务是我们唯一最重要的地理领土。在截至2020年12月31日的一年中,我们合并总收入的65.1%来自墨西哥。2019年和2020年,墨西哥国内生产总值(GDP)同比分别下降约0.1%和8.5%。我们不能保证这种情况在未来不会继续放缓,或者不会对我们的业务、经营业绩和未来的财务状况产生实质性的不利影响。墨西哥经济继续受到美国经济的严重影响,因此,美国经济状况的恶化或复苏的延迟可能会阻碍任何复苏。过去,墨西哥既经历了长期的疲软经济状况,也经历了对我们的业绩产生负面影响的经济状况恶化。
我们的业务可能会受到墨西哥经济总体状况、墨西哥通货膨胀率、墨西哥利率和墨西哥比索汇率或影响墨西哥比索的外汇管制的重大影响。墨西哥经济增长率的下降、一段时间的负增长和/或通胀或利率的上升可能会导致我们门店对产品的需求降低、产品的实际定价降低、转向利润率较低的产品或门店客流量下降。由于我们很大比例的成本和费用是固定的,一旦发生这些事件,我们可能无法降低成本和费用,我们的利润率可能会因此受到影响。
此外,墨西哥利率的提高将增加我们的债务成本,并将对我们的财务状况和业绩造成不利影响。截至2020年12月31日,墨西哥比索计价的债务(包括货币对冲)占我们总债务的33.1%。
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墨西哥比索和我们其他当地货币相对于美元的贬值可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
墨西哥比索和我们的其他当地货币相对于美元的贬值增加了我们购买的部分原材料(其价格是以美元支付或确定的)的成本,以及我们以美元计价的债务的成本,从而对我们的财务状况和业绩产生了负面影响。墨西哥比索是我们的主要经营货币,如果它严重贬值或贬值,可能会扰乱国际外汇市场,并可能限制我们将墨西哥比索转移或兑换成美元和其他货币的能力,以便及时支付我们以美元计价的债务或其他货币债务的利息和本金。墨西哥比索是一种自由浮动的货币,因此,随着时间的推移,它对美元的汇率波动。截至2020年12月31日,墨西哥比索兑美元汇率与2019年相比贬值了约5.5%。截至2019年12月31日和2018年12月31日,墨西哥比索兑美元汇率出现波动,与前一年相比分别升值3.9%和0.02%。截至2021年4月9日,墨西哥比索自2020年12月31日以来已经贬值了1.1%。
虽然墨西哥政府目前没有限制,自1982年以来也没有限制墨西哥或外国个人或实体将墨西哥比索兑换成美元或将其他货币转移出墨西哥的权利或能力,但墨西哥政府未来可能会像过去那样实施限制性的汇率政策。货币波动可能会对我们未来的财务状况、业绩和现金流产生不利影响。
当金融市场波动时,就像最近一段时间一样,我们的业绩可能会受到汇率和大宗商品价格变化的重大影响,而利率的变化程度较小。这些影响包括以美元计价的资产和负债的汇兑损益、衍生金融工具的公允价值损益、大宗商品价格以及利息收入和利息支出的变化。与我们的运营业绩和运营现金流相比,这些影响的波动性可能要大得多。见“第(11)项.关于市场风险的定量和定性披露--外币汇率风险.”
墨西哥的政治事件可能会对我们的行动产生不利影响。
墨西哥的政治事件可能会严重影响我们的行动。我们无法预测墨西哥政府和经济政策的潜在变化是否会对墨西哥或我们所在行业的经济状况产生不利影响。墨西哥总统和国会对有关墨西哥经济的新政策和政府行动具有强大的影响力,现任联邦政府可以在墨西哥实施法律、政策和法规的重大变化,包括对宪法的改革,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。作为对这些行动的回应,政府的反对者可能会以骚乱、抗议和抢劫等方式做出反应,这可能会对我们的行动产生负面影响。
截至本年度报告发表之日,莫雷纳政党在众议院和参议院占据绝对多数,在各地方立法机构拥有强大影响力。此外,墨西哥将于2021年6月举行中期联邦和地方选举,之后众议院可能会有新的代表,墨西哥15个州将选举新的州长。我们不能保证我们无法控制的墨西哥的政治事态发展不会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
墨西哥和其他国家的经济、政治和社会状况可能会对我们的结果产生不利影响。
包括墨西哥在内的世界上许多国家近几年来遭受了重大的经济、政治和社会动荡,这种情况可能会在未来再次发生。全球不稳定是由许多不同的因素造成的,包括经济增长的大幅波动、高通胀、货币价值的变化、政府经济或税收政策和法规的变化,以及总体的政治、社会和经济不稳定。我们不能向您保证这样的条件不会再次出现,也不能保证这样的条件不会对我们的财务状况和业绩产生实质性的不利影响。
墨西哥经济和墨西哥发行人发行的证券的市值可能在不同程度上受到其他新兴市场国家和美国经济和市场状况的影响。此外,墨西哥的经济状况与美国的经济状况高度相关。
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这主要是北美自由贸易协定(“NAFTA”)和最近于2020年7月1日生效的美国-墨西哥-加拿大协定(“USMCA”)的结果。作为对USMCA的回应,USMCA或任何后续的贸易协定的采用将对我们和我们的业务产生什么影响,这还有待观察。例如,在2020年6月和7月,墨西哥国会批准了几项新的法律和与颁布USMCA有关的对现有法律的改革,包括新的莱伊联邦银行 保护繁荣的工业以及对国家经济体制的改革Ley de los Impuestos Generales de Importación y Exportación. 如果美国退出或实质性修改其加入的其他国际贸易协定,或者如果美国退出世界贸易组织,我们销售的某些外国来源的商品可能不再以具有商业吸引力的价格出售,或者根本不能获得,这反过来可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。然而,无法保证美国新政府将采取什么行动,这些措施或美国新政府采取的任何其他措施的影响也无法预测。
美国的不利经济状况或其他相关事件可能对墨西哥经济产生不利影响。尽管其他新兴市场国家和美国的经济状况可能与墨西哥的经济状况有很大不同,但投资者对其他国家事态发展的反应可能会对墨西哥发行人的证券或墨西哥资产的市值产生不利影响。例如,在智利,2019年末社会动乱加剧导致宣布于2020年10月25日举行宪法公投,并批准了一项由民选成员组成的宪法大会计划,其中将起草一部新宪法。2022年6月,将举行第二次全国公投,届时新宪法将提交选民批准。如果智利社会动荡持续,FEMSA Comercio在该国的业务可能会受到负面影响。我们不能保证我们无法控制的其他新兴市场国家和美国的未来发展不会对我们的财务状况和业绩产生实质性的不利影响。
自然灾害、天气状况和公共卫生问题,如冠状病毒大流行,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在墨西哥和其他开展业务的国家和地区可能会遭遇暴雨、飓风、地震或其他不利天气和气候条件,以及公共卫生问题(包括受污染的食品、食源性疾病、食品篡改、供水篡改或中断或广泛/大流行疾病,如新冠肺炎、埃博拉病毒、禽流感或H1N1流感、MERS),这些问题可能会对消费者的购买力和行为产生负面影响,从而导致我们整个业务的销售额减少。此外,这种恶劣的天气条件、自然灾害和公共卫生问题可能会影响我们在运营地区的人员、资产、道路基础设施和销售点,从而限制我们的运营能力。此类事件或预防或控制此类事件的控制措施也可能引发成本增加、供应中断、产品短缺或消费者行为变化,包括总体消费者流动性下降,从而影响我们的业务、财务状况和运营结果。如果这些事件中的任何一个在持续时间上变得重大,我们的财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。FEMSA Comercio的销售点和一些运营设施过去曾受到飓风和其他天气事件的影响,导致临时关闭和损失。此外,任何这些事件都可能迫使我们增加资本支出,以使我们的资产重新投入运营。见“项目4.公司信息-保险”。
墨西哥的安全风险可能会增加,这可能会对我们的业绩产生不利影响。
近年来,墨西哥经历了一段犯罪活动,特别是凶杀率上升的时期,这主要是由于有组织犯罪。贩毒集团之间以及它们与墨西哥执法部门和武装部队之间的暴力行为,或其他类型犯罪的增加,对我们的业务构成风险,并可能对业务连续性产生负面影响。从历史上看,这些事件相对集中在墨西哥北部边境,在提华纳、华雷斯和塔毛利帕斯州等城市,近年来在墨西哥其他某些州,如下加利福尼亚州、科利马州、奇瓦瓦州、萨卡特卡斯州和瓜纳华托州。墨西哥北部是我们一些FEMSA Comercio业务的重要地区,犯罪率的上升可能会对我们的销售和客户流量产生负面影响,增加我们的安全费用,影响我们的运营时间,并导致人员更替或损害我们品牌的形象。这种情况可能会恶化,并对我们的业务和财务业绩产生不利影响,因为消费者的习惯和模式会根据感知和实际安全风险的增加进行调整,因为人们在某些情况下会避免外出,并逐渐将一些内部消费转移到外部食品和饮料消费。
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在我们开展业务的其他拉美国家,当地货币的贬值可能会对我们的财务状况产生不利影响。
在我们的非墨西哥领土上,当地货币对美元的贬值可能会增加我们在这些国家的运营成本,而当地货币对墨西哥比索的贬值可能会对我们在这些国家的业绩换算产生负面影响。这些国家或墨西哥未来的货币贬值或实施外汇管制,都会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
更广泛地说,在我们运营的任何国家,未来货币贬值或实施外汇管制可能会增加我们的运营成本,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。见“第(11)项.关于市场风险的定量和定性披露--外币汇率风险.”
与喜力投资相关的风险
FEMSA并不控制喜力和喜力控股公司的决定。
2010年,我们用100%的啤酒业务换取了喜力(Heineken N.V.)和喜力控股(Heineken Holding N.V.)20%的经济权益(连同它们各自的子公司喜力(Heineken)或喜力集团(Heineken Group))。作为本次交易(“喜力交易”)的结果,我们参与了喜力控股公司董事会(“喜力控股董事会”)和喜力公司监事会(“喜力监事会”)。然而,我们不是喜力或喜力控股公司的多数或控股股东,也不控制喜力控股董事会或喜力监事会的决定。因此,喜力(Heineken N.V.)或喜力控股(Heineken Holding N.V.)或喜力控股(Heineken Holding N.V.)或喜力控股董事会(Heineken Holding Board)或喜力监事会(Heineken Supervisor Board)的多数股东或控股股东做出的决定可能不符合或不考虑我们股东的利益,或可能与我们股东的利益背道而驰。此外,我们还同意不披露喜力的非公开信息和决定。2017年,我们完成了出售喜力集团合计持股5.24%的交易,将我们的经济利益从20%降至14.76%。我们前面提到的治理权并没有因为出售而改变。
喜力在多个国家开展业务。
喜力啤酒是一家全球性的啤酒酿造商和分销商,在许多国家都有销售。由于喜力的投资,我们的股东间接暴露在影响喜力所在市场的政治、经济和社会环境中,这可能会对我们在喜力的权益价值产生不利影响,从而影响我们股票的价值。
与欧元相比,墨西哥披索可能走强。
如果欧元兑墨西哥比索贬值,喜力投资的公允价值将受到不利影响。此外,预计将以股息形式从喜力获得的现金流将以欧元计价,因此,如果欧元兑墨西哥比索贬值,预期现金流的金额将受到不利影响。“第(11)项.关于市场风险--外币汇率风险的定量和定性披露.”
喜力(Heineken N.V.)和喜力控股(Heineken Holding N.V.)都是上市公司。
喜力(Heineken N.V.)和喜力控股(Heineken Holding N.V.)都是上市公司,其股票公开交易,受到市场波动的影响。喜力(Heineken N.V.)或喜力控股(Heineken Holding N.V.)股票价格的降低将导致喜力投资的经济价值缩水。
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与我国主要股东和资本结构相关的风险
我们的大多数有表决权的股份由一个有表决权的信托基金持有,该信托基金实际上控制着我们公司的管理层,该信托基金的利益可能与其他股东的利益不同。
截至2021年3月24日,投票权信托拥有我们38.69%的股本和74.86%的股本,包括B系列股票。因此,有表决权的信托基金有权选举我们董事会的大多数成员,并在我们董事会或我们的股东决定的几乎所有事项的结果中发挥重要或控制作用。表决权信托的利益可能与我们其他股东的利益不同。见“项目7.大股东和关联方交易”和“项目.10.附加信息-附则-投票权和某些少数人权利”。
D-B和D-L系列股票的持有者投票权有限。
D-B系列和D-L系列股票的持有人投票权有限,仅有权就特定事项投票,例如公司组织形式的某些改变、解散或清算、与具有不同公司目的的公司合并、我们不是幸存实体的合并、我们公司管辖权的变更、取消D-B系列和D-L系列股票的注册,以及根据墨西哥证券市场法明确需要该等持有人批准的任何其他事项。由于这些有限的投票权,D-B和D-L系列持有人将无法影响我们的业务或运营。见“项目7.大股东和关联方交易--大股东”和“项目.10.附加信息-附则-投票权和某些少数股权”。
美国存托凭证持有人可能无法在我们的股东大会上投票。
我们的股票以美国存托凭证(ADS)的形式在纽约证券交易所(“NYSE”)交易。我们不能保证以美国存托凭证形式持有我们股票的股东会在足够的时间内收到我们的ADS存托凭证的股东大会通知,使该等持有人能够及时将投票指示退回ADS存托凭证。倘若未收到有关任何美国存托凭证相关股份的指示,ADS托管银行将在一定限制的规限下,向吾等就该等股份指定的人士授予委托书。如果此委托书未获授予,ADS托管机构将以与收到投票指示的每个类别的多数股票相同的方式对这些股票进行投票。
美国屋宇发展单位持有人及美国存托凭证持有人可能无法参与任何未来的优先认购权发售,因此其股权可能会被摊薄。
根据墨西哥适用的法律,如果我们发行新股以换取现金作为增资的一部分,除了与公开发行新发行的股票或库存股有关外,我们通常需要授予我们的股东购买足够数量的股票的权利,以维持他们现有的所有权和百分比。在这种情况下购买股票的权利被称为优先购买权。根据法律,我们不得允许位于美国的股票或美国存托凭证持有人在未来的任何增资中行使任何优先购买权,除非(1)我们就未来的股票发行向美国证券交易委员会(SEC)提交了注册声明,或(2)此次发行有资格豁免1933年美国证券法的注册要求。在未来任何增资时,我们将评估与向证券交易委员会提交注册声明相关的成本和潜在责任,以及在美国以美国存托凭证(ADS)的形式优先购买权对我们股票持有人的好处,以及我们认为在决定是否提交注册声明时重要的任何其他因素。
我们可能决定不向证券交易委员会提交注册声明,以允许位于美国的我们股票或美国存托凭证的持有者参与优先认购权发售。此外,根据墨西哥现行法律,ADS存托机构不可能出售优先购买权,并以美国存托凭证的形式将出售所得分配给我们股票的持有者。因此,以美国存托凭证(ADS)形式持有我们股票的股东的股权将被按比例稀释。请参阅“第10项.附加信息-优先购买权”。
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墨西哥给予少数股东的保护与美国给予少数股东的保护不同。
根据墨西哥法律,给予少数股东的保护不同于美国给予少数股东的保护,甚至可能低于美国的保护。墨西哥法律没有为违反受托责任的股东提供补救措施。我们没有集体诉讼的程序,因为这类诉讼是在美国进行的,而股东为了公司利益而对董事提起诉讼,则有不同的程序要求。因此,与美国公司的少数股东相比,少数股东可能更难向我们、我们的董事或我们的控股股东行使他们的权利。
投资者在向我们或我们的董事、高级管理人员和控制人执行民事责任时可能会遇到困难。
FEMSA是根据墨西哥法律组建的,我们的大多数董事、高级管理人员和控制人都居住在美国以外的地方。此外,我们几乎全部或很大一部分资产和子公司的资产都位于美国以外。因此,投资者可能很难在美国境内向这些人送达法律程序文件或执行针对他们的判决,包括根据美国联邦证券法基于民事责任的任何诉讼。在墨西哥,无论是在最初的诉讼中还是在执行美国法院判决的诉讼中,完全基于美国联邦证券法的责任对这些人的可执行性都是值得怀疑的。
其他国家的发展可能会对我们的证券市场产生不利影响。
墨西哥公司的证券市值在不同程度上受到其他新兴市场国家经济和证券市场状况的影响。尽管每个国家的经济状况不同,但投资者对一国事态发展的反应可能会对包括墨西哥在内的其他国家的发行人的证券产生影响。我们不能向您保证,其他地方的事件,特别是新兴市场的事件,不会对我们证券的市值产生不利影响。
如果我们的子公司未能或没有能力向我们支付股息或其他分配,可能会对我们以及我们向美国存托凭证持有人支付股息的能力产生不利影响。
我们是一家控股公司。因此,我们的现金流主要来自我们的子公司给我们的股息、利息和其他分配。目前,我们的子公司没有要求它们向我们支付股息的合同义务。此外,我们子公司的债务和其他合同义务可能会在未来对我们的子公司向我们支付股息或其他付款的能力施加限制,这反过来可能会对我们向股东支付股息以及履行我们的债务和其他义务的能力产生不利影响。截至2021年3月31日,我们的分红能力没有限制。此外,我们在喜力的非控股股东地位意味着我们将不能要求支付与喜力投资有关的股息。
第四项:公司情况
引言
FEMSA是一家领先的公司,从事以下业务:
● | 在饮料行业,通过世界上销量最大的可口可乐产品特许灌装商可口可乐FEMSA; |
● | 在零售业,通过FEMSA Comercio,由以下部门组成:(1)经营OXXO小型店连锁店的邻近事业部,(2)经营OXXO零售服务站燃气连锁店的燃料司,以及(3)包括药店和相关业务的卫生司; |
● | 在啤酒业,通过喜力投资(Heineken Investment),喜力是喜力的第二大股权,喜力是世界领先的啤酒酿造商之一,业务遍及70多个国家;以及 |
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● | 在其他附属业务中,通过我们的其他业务(定义如下),包括物流服务、专业配送、销售点冷藏、食品加工设备和塑料解决方案。 |
企业信息
我公司于1936年5月30日根据墨西哥法律注册成立,有效期99年。通过我们股东的决议,期限可以无限期延长。我们被组织成一个资本变量社会(Sociedad Anónima bursátil de Capital Variable)根据墨西哥法律。我们的法定名称是Fomento Económico墨西哥公司,S.A.B.de C.V.,在商业和商业环境中,我们经常称自己为“FEMSA”。我们的主要总部位于墨西哥新莱昂64410新莱昂蒙特雷Colonia Bella Vista,Anaya No.我们在这个地方的电话号码是(+52-81)8328-6000。
我们以电子方式提交的任何文件都可以通过互联网在我们的网站www.femsa.com上向公众开放。此URL仅用作非活动文本引用。它并不是我们网站的活跃超链接。我们网站上的信息(可能通过此URL产生的超链接访问)不会也不应被视为包含在本年度报告中。SEC维护着一个互联网网站,其中包含有关以电子方式向SEC提交文件的发行人的报告和其他信息,网址为www.sec.gov。请参阅“项目10.附加信息-显示的文档”。
公司历史和最新发展
FEMSA的起源可以追溯到墨西哥第一家啤酒厂Cerveería Cuauhtémoc,S.A.(“Cerveería Cuauhtémoc”),成立于1890年。Cerveería Cuauhtémoc某些创始人的后代是控制我们公司的投票权信托的参与者。
以下段落描述了FEMSA在过去三年中的某些关键交易和发展。
2018年,FEMSA Comercio将其前身为“零售事业部”的业务更名为“接近事业部”,并将餐厅和折扣零售业态等与其接近店业务没有直接关系的业务转移到其他业务中。接近事业部现在只包括其小型连锁店的业务,主要是OXXO品牌。如需了解更多信息,请参阅“项目4.公司信息-接近事业部”。
2018年,FEMSA Comercio通过邻近事业部进入秘鲁市场,开始运营。
2018年,可口可乐FEMSA通过其子公司Cibr行使Cibr的出售选择权,将其在KOF菲律宾的51%股份出售给TCCC。Cibr最初于2013年从TCC手中收购了KOF菲律宾公司。
2019年,FEMSA Comercio通过其子公司Socoar收购了总部位于厄瓜多尔基多的领先药店运营商Corporation FYBECA GPF(“GPF”),该公司在全国拥有超过620个销售点,拥有Fybeca和SanaSana商标。
2019年,FEMSA Comercio收购了Raízen Conveniências(“Raízen”)50%的权益,该公司现在的商业名称是“Grupo Nós”。Raízen是科桑有限公司和荷兰皇家壳牌公司在巴西各持一半股份的合资企业。Raízen在巴西经营着6200多个壳牌加油站,其中约1000个加油站拥有Select品牌便利店。此次收购仅限于便利店业务,不包括加油站业务。
2019年,FEMSA收购了私人持股现货自运零售商Jetro Restaurant Depot(简称JRD)的少数股权。这笔交易包括对JRD的运营和房地产控股实体的投资,以及FEMSA和JRD拟议的合资企业的条款和条件,以在墨西哥和其他拉美市场实施JRD的商业模式。2020年10月,FEMSA额外收购了JRD的少数股权。
2019年,FEMSA通过其子公司Solistic a,S.A.de C.V.完成了对巴西增值仓储和配送领先者AGV的收购。
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2020年1月,FEMSA Comercio成为总部位于智利圣地亚哥的南美领先药店运营商Grupo Socoar的唯一股东,在少数合作伙伴行使认股权出售其权益后,FEMSA Comercio收购了其在Socoar尚未拥有的剩余40%权益。FEMSA Comercio在2015年收购了最初持有的Socoar 60%的股份。
2020年5月,FEMSA与Waxie和北美公司的股东完成了一项交易,在美国的清洁卫生、包装和专业分销行业内成立了一家新公司(现在称为“特使解决方案”),FEMSA获得了合并后公司的多数控股权。
2020年5月,该公司的子公司Specialty‘s Cafe&Bakery,Inc.(“Specialty’s”)在获得董事会批准后,于2020年5月根据美国破产法第7章申请破产。此案正在加利福尼亚州北区的美国破产法院待决。
2020年10月,FEMSA Comercio与智利领先零售商SMU,S.A.达成最终协议,收购其OK市场连锁店,在智利有120多家分店。这笔交易还有待惯例的监管和反垄断审批,预计将在2021年完成。
2020年12月,FEMSA宣布并完成了对美国两家独立专业分销企业的收购:总部设在南卡罗来纳州斯帕坦堡的东南纸业集团有限公司和总部设在堪萨斯州威奇托的西南纸业公司(业务名称为“SWPlus”)。
2021年2月,可口可乐FEMSA与喜力巴西签订了新的分销协议,意在取代之前与喜力巴西的分销协议。这份分销协议的有效性取决于各种条件,包括巴西反垄断机构的批准。根据新的分销协议,可口可乐FEMSA将继续销售和分销凯泽, 巴伐利亚和索尔巴西的啤酒品牌,并将增加高端品牌艾森班和其他高端国际品牌加入其投资组合。可口可乐FEMSA也将停止销售和分销喜力啤酒和阿姆斯特尔啤酒品牌对新分销协议的有效性。此外,根据喜力在巴西的投资组合中的一定比例,可口可乐FEMSA将有权在巴西生产和分销酒精饮料和其他啤酒。该协议的期限为五年,在某些条件下,可能会自动续签额外的五年期限。在与喜力巴西的新分销生效后,可口可乐FEMSA打算退出针对喜力巴西的仲裁和其他法律程序,并放弃与此类仲裁和法律程序所产生的任何裁决或判决有关的任何权利。
有关以下方面的更多信息:(I)关于最近喜力啤酒的交易,请参阅“项目10.其他信息-材料合同”;(Ii)关于FEMSA Comercio最近的交易,请参阅“项目4.公司-FEMSA Comercio的信息”;(Iii)关于可口可乐公司最近的交易,请参阅“项目4.关于公司-可口可乐FEMSA的信息”。
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所有制结构
我们通过我们的主要子公司开展业务,如下图和表格所示:
截至2021年3月31日的所有权结构
(1) | Compañía Internacional de Bebias,S.A.de C.V.,我们称之为“CIBSA”。 |
(2) | CIBSA拥有的已发行和已发行股本的百分比(拥有完全投票权的可口可乐FEMSA股本的56%)。见“项目4.公司信息-可口可乐联邦住房金融局-资本存量”(Item 4.the Company-Coca-Cola FEMSA-Capital Stock)。 |
(3) | 我们的喜力投资由FEMSA的多家子公司间接持有,包括CB Equity。 |
(4) | 包括接近事业部、卫生事业部和燃料事业部。见“项目4.公司信息-FEMSA Comercio”。 |
重要子公司
下表列出了截至2020年12月31日我们的重要子公司:
公司名称 |
| 机构的司法管辖权 |
| 拥有百分比 |
|
CIBSA: |
| 墨西哥 |
| 100.0 | % |
可口可乐FEMSA |
| 墨西哥 |
| 47.2 | %(1) |
Emprex: |
| 墨西哥 |
| 100.0 | % |
FEMSA Comercio |
| 墨西哥 |
| 100.0 | % |
CB股权 |
| 英国 |
| 100.0 | % |
(1) | 股本百分比。在实施可口可乐FEMSA于2019年4月11日完成的八送一股票拆分后,FEMSA通过CIBSA拥有可口可乐FEMSA 56%的普通有表决权股份。见“项目4.公司信息-可口可乐联邦住房金融局-资本存量”(Item 4.the Company-Coca-Cola FEMSA-Capital Stock)。 |
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下表按可报告的细分市场和地理区域概述了我们的运营情况:
按细分市场划分的运营-概述
截至2020年12月31日的年度与上年相比增长(减少)%
| | | | | | | FEMSA Comercio | | ||||||||||||||||||
|
| 可口可乐FEMSA |
| 邻近事业部 |
| 燃料部 |
| 卫生处 |
| 喜力投资 | | |||||||||||||||
| | (以数百万墨西哥比索为单位,员工和百分比除外) | | |||||||||||||||||||||||
总收入 | | PS. | 183,615 |
| (6) | % | PS. | 181,277 |
| (2) | % | PS. | 34,292 |
| (28) | % | PS. | 65,172 |
| 11 | % | PS. | — |
| — | |
毛利 | | | 82,811 |
| (5) | % | | 74,296 |
| (1) | % | | 4,300 |
| (10) | % | | 19,575 |
| 11 | % | | — |
| — | |
权益被投资人扣除税后的(亏损)份额 | | | (281) |
| 115 | % | | (18) |
| (300) | %(1) | | — |
| — |
| | — |
| — |
| | (434) |
| (107) | % |
总资产 | | | 263,066 |
| 2 | % | | 121,200 |
| 3 | % | | 15,878 |
| (10) | % | | 60,107 |
| 11 | % | | 92,444 |
| 7 | % |
雇员 | | | 82,334 |
| 0 | % | | 165,433 |
| 1 | % | | 7,487 |
| (3) | % | | 28,482 |
| 3 | % | | — |
| — | |
(1) | 反映Ps损失之间的百分比下降。2020年记录了1800万,Ps的收益。2019年记录了900万。 |
按细分市场划分的总收入汇总(1)
| | 截至2011年12月31日的年度 | |||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
| | (单位:百万墨西哥比索) | |||||||
可口可乐FEMSA |
| PS. | 183,615 |
| PS. | 194,471 |
| PS. | 182,342 |
FEMSA Comercio |
| |
|
| |
|
| |
|
邻近事业部 |
| | 181,277 |
| | 184,810 |
| | 167,458 |
卫生处 |
| | 65,172 |
| | 58,922 |
| | 51,739 |
燃料部 |
| | 34,292 |
| | 47,852 |
| | 46,936 |
其他业务 |
| | 49,414 |
| | 41,788 |
| | 42,293 |
合并总收入 |
| PS. | 492,966 |
| PS. | 506,711 |
| PS. | 469,744 |
(1) | 我们每个部门的财务数据总和与我们的合并总收入不同,这是由于公司间交易以及FEMSA的某些资产和活动造成的。公司间交易在合并中被剔除。 |
经营策略
我们理解与终端消费者建立联系的重要性,了解他们的需求,并最终在合适的场合和最佳的价值主张向他们提供合适的产品。我们努力通过发展品牌价值,扩大我们重要的分销能力,提高我们的运营效率,同时充分发挥我们的潜力来实现这一目标。我们继续改进我们的信息收集和处理系统,以便更好地了解和了解我们的消费者想要什么和需要什么,我们正在通过更有效地利用我们的资产基础来改善我们的生产和分销。
我们的目标是通过我们的公司和机构创造经济和社会价值。
我们相信,我们业务发展的能力可以在其他地理区域复制。这一基本原则指导着我们的整合和增长努力,这导致了我们目前在大陆的足迹。我们目前在墨西哥、中美洲、南美洲和美国开展业务,包括拉丁美洲一些人口最稠密的大都会地区-这为我们提供了创造价值的机会,既提高了在包括美国在内的复杂和发达市场执行我们战略的能力,又使用了优越的商业工具。我们还通过提高管理技能,提高了我们在其他地理区域运营和成功的能力,以便准确了解当地消费者的需求。展望未来,我们打算利用这些能力继续我们的可口可乐FEMSA、FEMSA Comercio和其他业务部门的国际扩张,扩大我们的地理足迹,扩大我们在非酒精饮料行业、小盒零售业态和其他辅助业务(如物流服务和配送)中的存在,并利用跨市场的潜在机会来利用我们的能力集。
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目录
在我们在墨西哥和南美的药店业务以及在墨西哥的加油站业务中,我们正在应用我们的零售和运营能力,以这些形式为消费者开发有吸引力的价值主张。
可口可乐FEMSA
概述
可口可乐FEMSA是全球最大的可口可乐就销量而言,它是世界上最具商标性的饮料。可口可乐FEMSA在以下国家和地区开展业务:
● | 墨西哥-墨西哥中部的大部分地区,墨西哥的东南部和东北部。 |
● | 危地马拉。 |
● | 尼加拉瓜。 |
● | 哥斯达黎加。 |
● | 巴拿马。 |
● | 哥伦比亚-该国大部分地区。 |
● | 巴西-圣保罗州、米纳斯吉拉斯州、巴拉那州、圣卡塔利纳州、南马托格罗索州以及里约热内卢州、南里奥格兰德州、戈亚斯州的一部分。 |
● | 阿根廷-布宜诺斯艾利斯及周边地区。 |
● | 乌拉圭。 |
可口可乐FEMSA还通过投资委内瑞拉KOF在委内瑞拉开展业务。
可口可乐FEMSA成立于1991年10月30日,是一家拥有可变资本的股份制公司(资本变量法国社会银行(Sociedad Anónima de Capital Variable))根据墨西哥法律,任期99年。2006年12月5日,根据墨西哥证券市场法修正案的要求,可口可乐FEMSA成为一家上市公司,拥有可变资本(资本变量社会(Sociedad Anónima bursátil de Capital Variable))。可口可乐FEMSA的法定名称为Coca-Cola FEMSA,S.A.B.de C.V.可口可乐FEMSA的主要执行办事处位于México,Coca-Cola FEMSA的主要执行办事处,地址:Calle Mario Pani No.7100,Colonia Santa Fe Cuajimalpa de Morelos,05348,Ciudad de México,México。可口可乐FEMSA在这个地点的电话号码是(52-55)1519-5000。可口可乐FEMSA的网站是www.oca-colafemsa.com。
以下是可口可乐FEMSA在2020年按合并报告部门划分的运营概况。
按合并报告部门划分的运营情况-截至2020年12月31日的年度概览
| | | | | | | | | | | |
|
| 总收入 |
| 毛利 |
| ||||||
| | (以数百万墨西哥比索表示,百分比除外) |
| ||||||||
墨西哥和中美洲(1) |
| PS. | 106,783 |
| 58.2 | % | PS. | 52,906 |
| 63.9 | % |
南美(2) |
| | 76,832 |
| 41.8 | % | | 29,905 |
| 36.1 | % |
整合 |
| | 183,615 |
| 100.0 | % | | 82,811 |
| 100.0 | % |
(1) | 包括墨西哥、危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马。 |
(2) | 包括哥伦比亚、巴西、阿根廷和乌拉圭。 |
股本
2019年4月11日,可口可乐FEMSA完成了一次八送一的股票拆分,即:(A)对于每一股A系列股票,A系列股票持有人获得8股新的A系列股票;(B)对于每一股D系列股票,D系列股票持有人获得8股新的D系列股票;(C)对于每一股A系列股票,L系列股票持有人获得一个单位(每一股由3股具有全部投票权的B系列股票和5股AL系列股票组成)。
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目录
从2019年4月11日起,可口可乐FEMSA的部门在墨西哥证券交易所上市交易,每个代表10个单位的美国存托凭证在纽约证券交易所上市交易。
截至本报告日期,(1)FEMSA间接拥有相当于可口可乐FEMSA股本47.2%的A系列股票(拥有完全投票权的可口可乐FEMSA股本的56.0%),以及(2)TCCC间接拥有相当于可口可乐FEMSA股本27.8%的D系列股票(拥有完全投票权的可口可乐FEMSA股本的32.9%)。具有有限投票权的L系列股票占可口可乐FEMSA股本的15.6%,B系列股票占可口可乐FEMSA股本的剩余9.4%(剩余11.1%的可口可乐FEMSA拥有全部投票权的股本)。
经营策略
可口可乐FEMSA在拉丁美洲拥有巨大的地理足迹。为了巩固其作为饮料行业全球领导者的地位,可口可乐FEMSA继续扩大其强大的饮料产品组合,转变和增强其运营能力,激发文化变革,并将可持续性嵌入其整个业务,为可口可乐FEMSA的所有利益相关者创造经济、社会和环境价值。
可口可乐FEMSA关于可持续发展的观点是其商业战略的全面组成部分。可口可乐FEMSA的努力以其伦理和价值观为基础,专注于(I)保护其人民,(Ii)保护其社区和(Iii)保护地球。可口可乐FEMSA在资源使用和资本配置方面也采取了负责任和纪律严明的方式。
为了最大限度地提高增长和盈利能力,并在其卓越中心倡议的推动下,可口可乐FEMSA计划继续执行以下关键战略:(I)加快收入增长,(Ii)增加其跨类别的业务规模和盈利能力,(Iii)通过有机增长和战略合资、并购继续扩张,(Iv)通过可口可乐FEMSA流程的数字化加快其端到端转型,(V)增强员工领导这一转型的能力
可口可乐FEMSA寻求通过推出更符合其消费者需求和偏好的新品类、产品和展示来加速营收增长,同时维持核心产品并提高盈利能力。为了满足消费者多样化的生活方式,可口可乐FEMSA通过创新开发了新产品,并通过重新制定和扩大产品组合以减少添加糖和提供更小的产品介绍,扩大了低热量和非卡路里饮料的供应。截至2020年12月31日,可口可乐FEMSA约有38.8%的品牌是低热量或无热量饮料,可口可乐FEMSA继续扩大产品组合,为消费者提供更多选择,以满足他们的补水和
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目录
营养需要。参见“项目4.关于公司的信息-可口可乐FEMSA产品”和“项目4.关于公司的信息-可口可乐FEMSA-包装”。此外,可口可乐FEMSA通过其饮料的营养成分和卡路里含量的正面标签告知消费者。可口可乐FEMSA一直是引入指南每日金额(“GDA”)的先驱,可口可乐FEMSA负责广告实践和营销。可口可乐FEMSA在广告和营销中自愿遵守国家和国际行为准则,包括针对根据TCCC负责任的营销政策和全球学校饮料指南制定的针对未成年人的宣传,在可口可乐FEMSA运营的所有国家实现完全遵守所有此类准则和准则。
可口可乐FEMSA认为它与TCCC的关系是可口可乐FEMSA业务不可分割的一部分,可口可乐FEMSA和TCCC共同制定了营销战略,以更好地了解和满足可口可乐FEMSA的消费者需求。参见“项目4.关于公司的信息-可口可乐FEMSA-市场营销”(Item Of The Company-Coca-Cola FEMSA-Marketing)。
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可口可乐FEMSA的领地
下面的地图显示了可口可乐FEMSA的辖区,给出了截至2020年12月31日可口可乐FEMSA向其提供产品的人口和销售其饮料的零售商数量的估计:
可口可乐推出FEMSA的产品
可口可乐和FEMSA生产、营销、销售和分销可口可乐商标饮料。可口可乐的商标饮料包括:起泡饮料(可乐和加味起泡饮料)、水和无气饮料(包括果汁饮料、咖啡、茶、牛奶、高附加值饮料、乳制品、运动饮料、能量饮料和植物性饮料)。
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基于饮料)。此外,可口可乐(Coca-Cola)和FEMSA在其巴西领土上分销和销售喜力(Heineken)啤酒产品。妖怪产品在其运营的所有国家都有销售。
可口可乐是FEMSA最重要的品牌,可口可乐及其低卡路里系列产品在2020年、2019年和2018年分别占FEMSA总销量的63.9%、62.4%和62.2%。
下表列出了可口可乐和FEMSA在2020年经销的主要产品的商标:
可乐:
可口可乐
可口可乐(Coca-Cola)和辛阿祖车(Sin AzúCar)
可口可乐:淡色
风味起泡饮料: |
|
|
压碎 | 夸特 | 施韦普斯 |
芬达 | 蒙德特 | 雪碧 |
更新 | 四边形 | 友利 |
不含酒精的饮料: |
|
|
|
刀片 | 引信茶 | 勒昂 | |
切皮塔 | 橘子汽水 | 妖怪 | 圣克拉拉 |
德尔瓦莱 | 卡波 | 动乐 | Valle Frut |
水: |
|
|
|
阿尔卑纳 | 布里萨 | 达萨尼 | 香格里拉 |
水瓶座 | 赛尔 | Manantial | TOPO CHICO |
波纳卡 | 结晶体 | 血缘 | 维塔莱 |
包装
可口可乐和FEMSA在其每个领土上生产、营销、销售和分销TCCC授权的容器中的可口可乐商标饮料,这些容器主要包括以主要由PET树脂制成的玻璃瓶、罐头和塑料瓶形式的各种可退货和不可退货的包装展示。可口可乐FEMSA使用展示一词指的是可口可乐和FEMSA销售其产品的包装单位。可口可乐和FEMSA的可口可乐品牌饮料的展示尺寸从6.5盎司的个人大小到大约3升的多份大小不等。对于可口可乐和FEMSA的所有产品(不包括水),可口可乐和FEMSA认为多份份量等于或大于1.0升。一般来说,个人尺码的单箱价格比多种尺码的价格更高。可口可乐和FEMSA提供可退货和不可退货的产品介绍,这使其能够根据实施销售战略的便利性和可负担性提供投资组合替代方案,并瞄准其领土内的特定分销渠道和人口群体。此外,可口可乐公司FEMSA还销售一些非可口可乐商标的饮料糖浆,装在为汽水饮水机设计的容器中,可口可乐公司称其为饮水机。可口可乐公司FEMSA还销售散装瓶装水产品,指的是外观尺寸等于或大于5.0升,最高为20.0升,每箱平均价格远低于其其他饮料产品。
销售量和交易量概述
可口可乐FEMSA以单位箱数和交易数量衡量总销售量。“单箱”是指192盎司的成品饮料产品(24到8盎司一份),当应用于汽水饮水机时,指的是生产192盎司成品饮料产品所需的糖浆、粉末和浓缩液的体积。“成交量”指的是售出的单个单位(如罐头或瓶子)的数量,无论它们的大小或体积如何,也不管它们是单独销售还是多包装销售,但喷泉除外,它代表了以标准12盎司为基础的多个交易。上菜。除特别注明外,本年报所称销售额是指按单箱计算的销售额。
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下表说明了可口可乐和FEMSA的每个合并报告部门的历史销售量和交易数量,以及按类别划分的单位案例和交易组合。
| | 销售量 |
| 交易记录 |
| ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
|
| | (百万个单位箱或百万个单位,百分比除外) |
| ||||||
墨西哥 |
| 1,759.2 |
| 1,838.3 |
| 8,202.6 |
| 9,584.6 | |
中美洲(1) |
| 232.4 |
| 236.9 |
| 1,635.8 |
| 1,945.0 | |
墨西哥和中美洲 |
| 1,991.6 |
| 2,075.3 |
| 9,838.4 |
| 11,529.6 | |
生长 |
| (4.0) | % | 0.5 | % | (14.7) | % | 0.2 | % |
哥伦比亚 |
| 254.8 |
| 265.5 |
| 1,572.8 |
| 1,967.9 | |
巴西(2) |
| 862.9 |
| 846.5 |
| 5,208.3 |
| 5,726.2 | |
阿根廷 |
| 133.8 |
| 139.3 |
| 593.1 |
| 782.9 | |
乌拉圭 |
| 41.2 |
| 42.4 |
| 185.1 |
| 214.0 | |
南美 |
| 1,292.7 |
| 1,293.6 |
| 7,559.2 |
| 8,691.0 | |
生长 |
| (0.1) | % | 2.9 | % | (13.0) | % | 5.8 | % |
总计 |
| 3,284.4 |
| 3,368.9 |
| 17,397.7 |
| 20,220.6 | |
生长 |
| (2.5) | % | 1.4 | % | (14.0) | % | 2.5 | % |
下表说明了起泡饮料的多个服务介绍和可回收包装:
| | 多个服务演示文稿 | | 可回收包装 |
| ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
|
墨西哥 |
| 71.3 | % | 66.2 | % | 42.2 | % | 38.0 | % |
中美洲(1) |
| 59.6 | % | 49.3 | % | 40.6 | % | 41.4 | % |
哥伦比亚 |
| 80.3 | % | 74.6 | % | 27.1 | % | 31.3 | % |
巴西(2) |
| 81.2 | % | 79.3 | % | 19.7 | % | 18.5 | % |
阿根廷 |
| 88.9 | % | 78.7 | % | 29.7 | % | 27.5 | % |
乌拉圭 |
| 85.3 | % | 81.5 | % | 22.0 | % | 23.6 | % |
总计 |
| 74.9 | % | 69.9 | % | 33.6 | % | 31.8 | % |
30
目录
下表说明了可口可乐和FEMSA在2020年按类别划分的每项业务和报告部门与2019年相比的历史销售额和交易数量表现:
|
| 截至2020年12月31日的年度 |
| ||||||||
|
| 闪闪发光的 |
| 剧照 |
| 水 |
| 散装水 |
| 总计 |
|
销售量增长 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
墨西哥 | | (3.7) | % | (4.9) | % | (26.0) | % | 0.5 | % | (4.3) | % |
中美洲(1) | | 1.3 | % | (16.8) | % | (29.9) | % | (20.9) | % | (1.9) | % |
墨西哥和中美洲 | | (3.1) | % | (6.7) | % | (26.5) | % | 0.4 | % | (4.0) | % |
哥伦比亚 | | 0.9 | % | (8.7) | % | (33.8) | % | (13.7) | % | (4.0) | % |
巴西(2) | | 2.8 | % | (1.2) | % | (9.4) | % | 18.8 | % | 1.9 | % |
阿根廷 | | (2.8) | % | 3.5 | % | (32.0) | % | 48.4 | % | (3.9) | % |
乌拉圭 | | (5.1) | % | 36.2 | % | 18.0 | % | — |
| (2.8) | % |
南美 | | 1.6 | % | (1.9) | % | (18.3) | % | 2.5 | % | (0.1) | % |
总计 | | (1.1) | % | (5.0) | % | (22.6) | % | 0.6 | % | (2.5) | % |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| ||||||||
|
| 闪闪发光的 |
| 剧照 |
| 水 |
| 散装 |
| 总计 |
|
| | | | | | | | | | | |
交易量增长 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
墨西哥 |
| (13.2) | % | (16.4) | % | (25.8) | % | — |
| (14.4) | % |
中美洲(1) |
| (13.0) | % | (30.7) | % | (28.2) | % | — |
| (15.9) | % |
墨西哥和中美洲 |
| (13.2) | % | (19.3) | % | (26.1) | % | — |
| (14.7) | % |
哥伦比亚 |
| (15.0) | % | (26.4) | % | (39.6) | % | — |
| (20.1) | % |
巴西(2) |
| (8.7) | % | (7.6) | % | (14.5) | % | — |
| (9.0) | % |
阿根廷 |
| (23.9) | % | (8.4) | % | (39.3) | % | — |
| (24.2) | % |
乌拉圭 |
| (16.5) | % | 9.0 | % | 9.2 | % | — |
| (13.5) | % |
南美 |
| (11.6) | % | (11.2) | % | (25.9) | % | — |
| (13.0) | % |
总计 |
| (12.5) | % | (16.1) | % | (26.0) | % | — |
| (14.0) | % |
下表说明了可口可乐和FEMSA在2020年按类别划分的每项业务和合并报告部门的单位案例组合:
| | | | | | | | | | | | | |
| | 起泡饮料 | | 剧照 | | 水(3) |
| ||||||
| | 截至2013年12月31日的年度 |
| ||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |
按类别划分的单位大小写组合 |
|
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|
| |
墨西哥 |
| 73.6 | % | 73.2 | % | 6.3 | % | 6.4 | % | 20.0 | % | 20.4 | % |
中美洲(1) |
| 88.9 | % | 86.1 | % | 7.3 | % | 8.6 | % | 3.8 | % | 5.3 | % |
墨西哥和中美洲 |
| 75.4 | % | 74.7 | % | 6.5 | % | 6.6 | % | 18.1 | % | 18.7 | % |
哥伦比亚 |
| 81.8 | % | 77.8 | % | 5.2 | % | 5.5 | % | 13.0 | % | 16.7 | % |
巴西(2) |
| 87.6 | % | 86.8 | % | 5.9 | % | 6.1 | % | 6.5 | % | 7.1 | % |
阿根廷 |
| 80.9 | % | 80.0 | % | 7.5 | % | 7.0 | % | 11.6 | % | 13.0 | % |
乌拉圭 |
| 89.0 | % | 91.1 | % | 1.2 | % | 0.9 | % | 9.8 | % | 8.0 | % |
南美 |
| 85.8 | % | 84.4 | % | 5.8 | % | 5.9 | % | 8.4 | % | 9.7 | % |
总计 |
| 79.5 | % | 78.4 | % | 6.2 | % | 6.4 | % | 14.3 | % | 15.2 | % |
(1) | 包括危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马的销售量和交易量。 |
(2) | 不包括啤酒销售量和交易量。 |
(3) | 包括散装水量和交易量。 |
季节性
可口可乐和FEMSA的产品在其运营的所有国家的销售都是季节性的,因为可口可乐和FEMSA的销售量在每个国家的夏季和最近的年终假期期间通常都会增加。在墨西哥、中美洲和哥伦比亚,可口可乐(Coca-Cola)和FEMSA通常在4月至8月的前几个月以及12月的第四个年终假期期间实现最高销售额。在巴西、乌拉圭和
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目录
阿根廷、可口可乐和FEMSA的最高销售水平出现在10月至3月的夏季三个月,包括12月的第四个年终假期。
营销
可口可乐和FEMSA联合TCCC制定了营销策略,以促进可口可乐和FEMSA产品的销售和消费。可口可乐FEMSA广泛依赖广告、促销和零售商支持计划来瞄准消费者的特定偏好。可口可乐和FEMSA在2020年的综合营销费用是Ps。50.43亿美元,扣除Ps后的净额。TCCC贡献了14.82亿美元。
零售商支持计划。支持计划包括为零售商提供更多的销售点和展示材料,以及消费者促销活动,如竞赛、抽奖和赠送产品样品。
冷藏箱。冷却器在可口可乐和FEMSA客户的成功计划中扮演着不可或缺的角色。在可口可乐和FEMSA的零售商中增加冷却器覆盖和冷却器门的数量对于确保其种类繁多的产品得到正确展示非常重要,同时加强其分销渠道中的销售能力,以显著改善其最终销售点和执行力。
广告。可口可乐和FEMSA在所有主要传播媒体上做广告。可口可乐和FEMSA把广告精力集中在提高消费者的品牌认知度和改善客户关系上。全国性的广告活动由TCCC在可口可乐和FEMSA运营的国家的当地附属公司设计和提出,其投入是在当地或地区层面。销售点、商品和广告努力是由可口可乐和FEMSA提出和实施的,重点是增加与客户和消费者的联系。
可口可乐在FEMSA分销渠道的营销。为了对其产品提供更具活力和专业化的营销,可口可乐FEMSA的策略是对其市场进行分类,并针对每个消费细分市场或分销渠道制定针对性的努力;可口可乐FEMSA的主要渠道是小型零售商,以及餐厅和酒吧、超市和第三方分销商等“内部”客户。在这些渠道的存在需要对不同类型的地点或分销渠道中的不同饮料消费者群体的购买模式和偏好进行全面和详细的分析。作为对这一分析的回应,可口可乐和FEMSA对其产品、价格、包装和分销策略进行了调整,以满足每个渠道的特殊需求并挖掘其潜力。
多细分。可口可乐和FEMSA在其所有市场都实施了全面的多细分市场战略。这些战略包括战略市场集群或集团的定义,以及向该市场集群或集团实施和分配不同的产品/价格/套餐组合和服务模式。这些集群是根据消费场合、竞争环境、收入水平和分销渠道类型来定义的。
产品销售和分销
下表概述了可口可乐、FEMSA的配送中心以及可口可乐FEMSA向其销售产品的零售商:
| | 截至2020年12月31日 | ||
| | 墨西哥和 | | |
|
| 中美洲(1) |
| 南美(2) |
配送中心 |
| 196 |
| 72 |
零售商 |
| 1,059,181 |
| 879,040 |
(1) | 包括墨西哥、危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马。 |
(2) | 包括哥伦比亚、巴西、阿根廷和乌拉圭。 |
可口可乐和FEMSA不断评估其分销模式,以适应当地的市场动态,并分析其进入市场的方式,识别客户的不同服务需求,同时寻找更高效的分销模式。作为这一战略的一部分,可口可乐(Coca-Cola)和FEMSA正在其领土上推出各种新的分销模式,以期改善其分销网络。
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目录
可口可乐和FEMSA根据市场、地理条件和客户概况使用几种销售和分销模式:(I)最新的预售销售系统,该系统将销售和送货功能分开,允许卡车装载零售商以前订购的各种产品,从而提高销售和分销效率;(Ii)传统的卡车路线系统,负责送货的人从卡车上的库存中立即进行销售;(Iii)通过数字平台进行销售,以接触到具有技术能力的客户;(Iv)在传统的卡车路线系统中,负责送货的人立即从卡车上的库存中进行销售;(Iii)通过数字平台进行销售,以接触到具有技术能力的客户;(Iv)在传统的卡车路线系统中,负责送货的人从卡车上的库存中立即进行销售;(Iv)通过数字平台进行销售以及(V)通过可口可乐和FEMSA产品的第三方汽车批发商和其他分销商进行销售。
作为售前服务体系的一部分,销售人员还在零售商访问期间提供商品服务,可口可乐和FEMSA认为这会增强消费者在销售点的购物体验。可口可乐和FEMSA认为,对零售商进行足够的服务访问和送货频率是其产品有效销售和分销系统的基本要素。
由于新冠肺炎疫情的影响,可口可乐FEMSA继续加强其在新兴分销渠道中的存在,这些渠道主要由数字销售渠道组成,如食品聚合器、数字平台和电话营销,以努力保障其员工和业务伙伴的健康,并通过这些销售渠道满足业务伙伴日益增长的需求。这一加强与可口可乐FEMSA的整体数字化和全方位渠道战略相一致。
2020年,在可口可乐和FEMSA的合并总销售额中,没有一个客户的占比超过10.0%。
可口可乐称,FEMSA的配送中心范围从大型仓储设施到小型交叉对接物流设施不一而足。除了卡车车队外,可口可乐和FEMSA还通过电动手推车和手推车在某些地点分销产品,以遵守当地的环境和交通法规。在其一些地区,可口可乐(Coca-Cola)和FEMSA依赖第三方将成品从装瓶厂运送到配送中心,在某些情况下,还会直接运到客户手中。
墨西哥。可口可乐和FEMSA与FEMSA的子公司Solistic a,S.A.de C.V.签订了合同,负责将成品从可口可乐和FEMSA的装瓶厂运送到其在墨西哥的配送中心。见“第(7)项:大股东及关联方交易与关联方交易”。在配送中心,可口可乐(Coca-Cola)和FEMSA主要通过自己的卡车车队向零售商分销成品。在墨西哥的指定区域,第三方经销商将可口可乐和FEMSA的产品交付给零售商和消费者,使可口可乐和FEMSA能够以更具成本效益的方式进入这些地区。
在墨西哥,可口可乐公司FEMSA通过其传统分销渠道销售大部分饮料,这包括在小型零售店向可能将饮料带到国内或其他地方消费的消费者进行销售。可口可乐公司FEMSA还通过现代分销渠道销售产品,这是消费细分市场、送货上门、超市和其他地点的最大“内部部署”。现代分销渠道包括大型和有组织的连锁零售店,如批发超市、折扣店和便利店,这些零售店销售的是快速消费品,零售商可以从各种生产商那里购买大量产品。最新的“内部”消费部分包括通过销售点的销售,在那里产品是在购买它们的场所消费的。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈冯富珍译为“On-Premise”(内部))这包括餐馆和酒吧等零售商,以及体育场、礼堂和剧院。
2020年,由于新冠肺炎的遏制措施,可口可乐FEMSA墨西哥业务中受影响最大的是“内部部署”渠道。这一影响被其新兴分销渠道的销售额增加部分抵消,这些渠道主要由数字渠道和平台组成,如食品聚合器、电子商务和其他数字平台。此外,其他“直接面向消费者”的渠道,如可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)自己的送货上门路线,需求也有所增加。
巴西。在巴西,可口可乐(Coca-Cola)和FEMSA通过自己的卡车车队和第三方分销商的组合将成品分销给零售商,同时保持对销售活动的控制。在巴西的指定区域,第三方经销商购买可口可乐和FEMSA的产品,然后转售给零售商。在巴西,可口可乐(Coca-Cola)和FEMSA的大部分饮料都是在小型零售店销售的。可口可乐FEMSA还通过现代化的分销渠道销售产品,并在消费方面进行“内部部署”。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)巴西的现代分销渠道包括大型和有组织的连锁零售店,如批发超市和销售快速消费品的折扣店。
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目录
2020年,受新冠肺炎围堵措施影响最大的是可口可乐FEMSA巴西业务的“内部部署”渠道。这一影响被其新兴分销渠道的销售额增加部分抵消,这些渠道主要由数字渠道和平台组成,如食品聚合器、电子商务和其他数字平台。此外,全方位渠道平台的推出使可口可乐FEMSA能够通过数字应用程序及其专有的聊天机器人订单接受平台为巴西消费者提供服务。
墨西哥和巴西以外的地区。可口可乐和FEMSA通过自己的卡车车队和第三方分销商的组合将成品分销给零售商。在FEMSA管辖的大部分可口可乐地区,其总销售额的重要部分是通过小型零售商销售。
2020年,可口可乐FEMSA在墨西哥和巴西以外地区的销售额有很大一部分是通过现代分销渠道实现的,因为旨在遏制新冠肺炎疫情的措施和法规的实施影响了消费者对这些渠道的偏好。由于采取了遏制措施,“内部”渠道是这些地区受影响最大的销售和分销渠道。随着这些国家开始放松限制和封锁,“内部部署”渠道随后出现复苏。这一影响被对其新兴分销渠道的需求增加部分抵消,这些渠道主要由数字渠道和平台组成,如食品聚合器、电子商务和其他数字平台。
主要竞争对手
可口可乐FEMSA是饮料市场的领先者,是世界上销量最大的可口可乐商标特许灌装商。2020年,可口可乐和FEMSA生产和销售的可口可乐系统在全球的销量约占11.3%。
可口可乐在FEMSA的领地上的特点非常多样。墨西哥中部和可口可乐-FEMSA在阿根廷的领土人口稠密,与其其他领土相比,拥有大量竞争对手的饮料品牌。-可口可乐-FEMSA在巴西的领土人口稠密,但与墨西哥相比,饮料产品的消费量较低。乌拉圭是一个人均消费高、人口密度低的国家。墨西哥南部、中美洲和哥伦比亚的部分地区是大片山区,人口密度低,人均收入低,饮料消费量低。
可口可乐和FEMSA的主要竞争对手是当地的百事可乐灌装商和其他灌装商以及当地饮料品牌的分销商。可口可乐FEMSA在其许多地区也面临着来自低价饮料生产商的竞争,这些生产商通常被称为“B品牌”。可口可乐和FEMSA在中美洲、巴西、阿根廷和哥伦比亚的多家竞争对手除了提供起泡饮料、无气饮料和水外,还提供啤酒,这可能使它们能够实现其他不提供综合产品组合的竞争对手可能无法实现的分销效率。
虽然每个地区的竞争条件不同,但可口可乐和FEMSA的竞争主要是在价格、包装、有效的促销活动、获得零售店和足够的货架空间、客户服务、产品创新和产品替代品以及识别和满足消费者偏好的能力方面。可口可乐和FEMSA的竞争是通过在其不同的细分市场上寻求以有吸引力的价格提供产品和建立其品牌价值来竞争。可口可乐和FEMSA认为,新产品的推出为消费者提供不同的选择,增加新的消费机会。见“第(4)项-可口可乐-FEMSA-可口可乐-FEMSA产品信息”和“第(4)项-可口可乐-FEMSA-包装信息”。
墨西哥和中美洲。可口可乐和FEMSA在墨西哥的主要竞争对手是百事可乐产品的灌装商。可口可乐FEMSA的竞争对手是Grupo Embotelladoras Unidas,S.A.B.de C.V.组建的合资企业Organización Cultiba,S.A.B.de C.V.,前墨西哥中部和东南部的百事可乐灌装商是百事可乐的子公司,以及啤酒分销商和百事可乐灌装商Empresas Polar,S.A.的主要竞争对手是可口可乐。在水品类方面,可口可乐和FEMSA的主要竞争对手是达能旗下的水品牌Bonafont。此外,可口可乐FEMSA还在起泡饮料领域与吉百利施韦普斯(Cadbury Schweppes)展开竞争,并与其墨西哥领土上的其他本土品牌以及“B品牌”生产商展开竞争,如Ajemex、S.A.de C.V.(大可乐装瓶商)和Consorcio AGA,S.A.de C.V.(红可乐装瓶商),后者提供各种形式的起泡饮料和不含气饮料。
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在组成可口可乐和FEMSA中美洲地区的国家,其主要竞争对手是百事可乐(Pepsi)和大型可口可乐(Big Cola)瓶装公司。在危地马拉和尼加拉瓜,可口可乐(Coca-Cola)和FEMSA与AmBev和中美洲装瓶公司(Central American瓶装公司)的一家合资企业展开竞争。在哥斯达黎加,可口可乐和FEMSA的主要竞争对手是佛罗里达冰场公司的子公司佛罗里达贝比达斯公司。在巴拿马,可口可乐和FEMSA的主要竞争对手是Cerveería Nacional,S.A.可口可乐FEMSA也面临着来自在一些中美洲国家提供多种服务大小演示的“B品牌”的竞争。
南美。可口可乐FEMSA在哥伦比亚的主要竞争对手是当地装瓶商Postobón(Manzana Postobón和哥伦比亚纳装瓶商)。Postobón销售百事可乐产品,是一家垂直整合的生产商,其所有者在哥伦比亚拥有其他重要的商业和工业利益。可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)还与低价生产商展开竞争,比如大可乐(Big Cola)的生产商Ajecolombia S.A.,后者主要在汽水和不含气饮料行业提供多份份量的演示。
在巴西,可口可乐公司FEMSA的竞争对手是AmBev公司,后者经销百事可乐品牌、瓜拉纳等口味的当地品牌以及自营啤酒品牌。可口可乐公司FEMSA还与“B品牌”或“Tubainas”竞争,后者是当地生产低价气泡饮料的小型生产商,在汽水饮料市场占有相当大的份额。
在阿根廷,可口可乐和FEMSA的主要竞争对手是百事可乐旗下的布宜诺斯艾利斯啤酒装瓶公司(BAESA),后者由阿根廷主要啤酒厂Quilmes Industrial S.A.所有,由AmBev间接控股。在水品类中,Villavicencio、Villavicencio和Villa del Sur是达能旗下的水品牌,达能是可口可乐和FEMSA的主要竞争对手。此外,可口可乐的FEMSA还与多家竞争对手展开竞争,这些竞争对手提供“B品牌”、低价的起泡饮料,以及许多其他非专利产品和自有品牌自营超市品牌,这些品牌在市场上正变得越来越重要.RefRes Now S.A.旗下的品牌Manaos是可口可乐FEMSA在这一领域的主要竞争对手。
在乌拉圭,可口可乐和FEMSA的主要竞争对手是达能旗下的水品牌Salus,可口可乐和FEMSA还与法国百事可乐瓶装公司和分销商Fábricas Nacionales de Cerveza S.A.(FNC)展开竞争,后者由阿根廷主要啤酒厂Quilmes Industrial S.A.部分持股,由AmBev间接控股。在乌拉圭,FEMSA的竞争对手是达能旗下的水品牌Fábricas Nacionales de Cerveza S.A.(FNC),后者由阿根廷主要啤酒厂Quilmes Industrial S.A.部分持股,并由AmBev间接控股。此外,可口可乐的FEMSA还与许多低价的亚洲地区生产商,以及其他许多“B品牌”和进口产品展开竞争。
原料
根据可口可乐和FEMSA的装瓶商协议,可口可乐和FEMSA被授权在特定地理区域内制造、销售和分销可口可乐商标饮料,并要求可口可乐和FEMSA为所有人采购浓缩饮料。可口可乐在其所有领土上,商标饮料来自TCCC的附属公司,甜味剂和其他原材料来自TCCC授权的公司。中国的浓缩价格可口可乐商标饮料按当地货币加权平均零售价扣除适用税金后的5%确定。尽管TCCC有权单方面设定精矿价格,但在实践中,这一百分比历来是根据与TCCC的定期谈判而设定的。参见“附加信息-材料和合同-与可口可乐和FEMSA有关的材料和合同-装瓶商协议。”(第10项.附加信息-材料和合同)-与可口可乐和FEMSA-装瓶商协议相关的材料和合同。
过去,TCCC曾在可口可乐和FEMSA运营的一些国家提高可口可乐商标饮料的浓缩液价格。例如,TCCC(I)从2014年至2018年在哥斯达黎加和巴拿马逐步提高某些可口可乐商标饮料的浓缩价格;(Ii)从2015年至2018年逐步提高墨西哥调味水的浓缩价格;以及(Iii)开始逐步提高某些特定的浓缩价格。可口可乐从2017年到2019年,墨西哥的商标饮料开始增加,随后在2020年增加。TCCC未来可能会继续单方面提高精矿价格,可口可乐和FEMSA可能无法成功谈判或实施措施,以减轻这可能对其产品价格或结果产生的负面影响。见“附加信息-材料合同-与可口可乐有关的材料合同-FEMSA-与可口可乐公司的合作框架”。
除了浓缩液,可口可乐和FEMSA还采购甜味剂、二氧化碳、PET树脂和预制件,以制造塑料瓶、成品塑料和玻璃瓶、罐头、盖子和喷泉容器,以及其他包装材料和原材料。可口可乐和FEMSA的灌装协议规定,这些材料只能从TCCC批准的供应商那里购买。某些原材料的价格,包括用于装瓶可口可乐的原材料-
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可口可乐和FEMSA的产品,主要是PET树脂、成品塑料瓶、铝罐、HFCS和某些甜味剂,都是参照美元支付或确定的,因此特定国家的当地价格可能会根据适用汇率的变化而上涨。可口可乐FEMSA最重要的包装原材料成本来自购买PET树脂,其价格与原油价格和全球PET树脂供应有关。与2019年相比,可口可乐和FEMSA在2020年以美元购买PET树脂的平均价格在可口可乐和FEMSA的所有领土上下降了17.0%。此外,鉴于汇率的高度波动已经并将继续影响可口可乐在FEMSA的大部分地区,2020年墨西哥、哥伦比亚和巴西以当地货币计算的PET树脂的平均价格较低,阿根廷的平均价格较高。2020年,可口可乐和FEMSA提前购买了某些原材料,实施了限价策略,并进行了某些衍生品交易,这有助于可口可乐和FEMSA在原材料成本和汇率方面抓住机遇。
根据与TCCC达成的协议,可口可乐(Coca-Cola)和FEMSA可以在其产品中使用原糖或精制糖、人造甜味剂和HFCS。除巴西外,可口可乐FEMSA运营的所有国家的糖价都受到当地法规和其他市场准入壁垒的制约,在某些国家,这往往会导致可口可乐FEMSA为糖支付的价格高于国际市场价格。近年来,国际糖价经历了大幅波动。在整个可口可乐和FEMSA的领土上,考虑到其金融对冲活动,2020年以美元计算的糖平均价格比2019年下降了约9.2%。
可口可乐FEMSA将水归类为其业务中的一种原材料。可口可乐FEMSA根据授予的特许权,从泉水中获得水,用于生产其一些天然泉水产品,如哥伦比亚的MANTIAL和巴西的VICA Crystal。
可口可乐和FEMSA使用的材料或供应目前都不短缺,尽管特定材料的供应可能受到罢工、天气状况、政府控制、国家紧急情况、缺水或未能维持可口可乐和FEMSA现有用水特许权的不利影响。
在墨西哥,可口可乐FEMSA主要从Indorama Ventures聚合物México,S.de R.L.de C.V.和DAK Resinas America墨西哥,S.A.de C.V.购买PET树脂,ALPLA México,S.A.de C.V.,简称ALPLA,以及Envases Universal ales de México,S.A.P.I.de C.V.为我们生产不可回收的塑料瓶。此外,可口可乐FEMSA还在其业务中引入了亚洲全球供应商,如远东新世纪公司(FENC)、SFX-江阴星宇新材料有限公司和海南益生石化有限公司,这些供应商支持其PET树脂战略,被称为顶级PET全球供应商。
可口可乐FEMSA从Crown Envases México,S.A.de C.V.(前身为Fábricas de蒙特雷,S.A.de C.V.)和Envases Universal ales de México,S.A.P.I.de C.V.购买所有罐头。可口可乐FEMSA主要从Owens America,S.de R.L.de C.V.,FEVISA Industrial,S.A.de C.V.购买玻璃瓶。
可口可乐FEMSA从其他供应商采购糖,这些供应商包括PIASA、Beta San Miguel、S.A.de C.V.或Beta San Miguel和Ingenio La Gloria,S.A.,这些都是甘蔗生产商。截至2021年4月8日,可口可乐FEMSA分别持有PIASA和Beta San Miguel 36.4%和2.7%的股权。可口可乐FEMSA从Ingredion México S.A.de C.V.和Almidones墨西哥公司(Almex)购买HFCS。
墨西哥的糖价受到当地法规和其他市场准入壁垒的制约,这往往会导致可口可乐FEMSA支付比国际市场上支付的价格更高的价格。因此,墨西哥的价格与国际市场价格没有相关性。2020年,墨西哥以当地货币计算的糖价比2019年上涨了约11.2%。
在中美洲,可口可乐FEMSA的大部分原材料,如玻璃和不可回收的塑料瓶,都是从几家当地供应商那里购买的。可口可乐FEMSA从Envases Universal ales Ball de Centroamérica,S.A.和Envases Universal ales de México,S.A.P.I.de C.V.购买罐头。糖可以从代表几家当地生产商的供应商那里购买。在哥斯达黎加,可口可乐FEMSA从ALPLA C.R.S.A.购买不可回收的塑料瓶子,在尼加拉瓜,可口可乐FEMSA从ALPLA尼加拉瓜S.A.购买此类塑料瓶。
南美。在哥伦比亚,可口可乐FEMSA在其所有热量饮料中都使用糖作为甜味剂,可口可乐FEMSA从几个国内来源购买这些饮料。与2019年相比,哥伦比亚以美元计算的糖价下降了11.9%,以本币计算的糖价下降了0.7%。可口可乐FEMSA购买不能退货的塑料
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来自哥伦比亚Amcor刚性塑料公司和Envases de Tocancipa S.A.S.(Envases Universal ales de México,S.A.P.I.de C.V.附属公司)的瓶子。可口可乐FEMSA历来从中东的O-I Peldar和其他全球供应商那里购买了所有不可回收的玻璃瓶。可口可乐FEMSA的所有罐头都是从Crown Envases México,S.A.de C.V.和Crown Columbia biana,S.A.Grupo Ardia Lulle(可口可乐FEMSA的竞争对手Postobón的所有者)手中购买的,在可口可乐FEMSA的某些供应商中拥有少数股权,包括O-I Peldar和Crown Columbia biana,S.A.(可口可乐FEMSA的竞争对手Postobón的所有者)拥有可口可乐FEMSA某些供应商的少数股权,包括O-I Peldar和Crown Columbia biana,S.A.
在巴西,可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)也在其所有高热量饮料中使用糖作为甜味剂。糖以当地市场价格出售,历史上一直与国际价格相似。与2019年相比,巴西以美元计算的糖价下降了约6.2%,以本币计算的糖价上涨了20.8%。考虑到可口可乐FEMSA的金融对冲活动,其在巴西的糖价以美元计算下降了约10.0%。见“第11项.关于市场风险的定量和定性披露--商品价格风险”。可口可乐FEMSA从几家国内和国际供应商采购不可回收的玻璃瓶、塑料瓶和易拉罐。可口可乐FEMSA主要从Indorama Ventures Polímeros S.A.等当地供应商采购PET树脂。
在阿根廷,可口可乐FEMSA主要使用从几家不同的当地供应商购买的HFCS作为产品的甜味剂。可口可乐FEMSA从几个国内来源采购玻璃瓶和其他原材料。可口可乐FEMSA以具有竞争力的价格从Embotelladora Andina,S.A.的当地子公司Andina Empaque S.A.购买塑料预制件。可口可乐在智利、阿根廷、巴西和巴拉圭有业务的瓶装公司,ALPLA Avellaneda,S.A.,AMCOR阿根廷和其他当地供应商。
在乌拉圭,可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)也在其所有热量饮料中使用糖作为甜味剂,这种饮料以巴西当地市场价格出售。与2019年相比,乌拉圭以美元计算的糖价下降了约1.7%,以当地货币计算的糖价上涨了16.7%。可口可乐FEMSA的主要糖供应商是总部设在巴西的纳迪尼农业工业有限公司(Nardini AgroIndustrial Ltd.)。可口可乐FEMSA从几家亚洲供应商购买PET树脂,如SFX-江阴星宇新材料有限公司和印度信实工业(与DAK Resinas America墨西哥公司的合资企业,S.A.de C.V.),可口可乐FEMSA从全球PET转化器采购不可回收的塑料瓶,如Cristanet S.A.(Envases Universal ales de México,S.A.P.I.de C.V.的附属公司)。
FEMSA Comercio
概述
FEMSA Comercio通过以下部门运营:
● | 近邻事业部,经营着一家小型连锁店,截至2020年12月31日拥有19566家门店,商标为OXXO。 |
● | 健康事业部,截至2020年12月31日,该部门在墨西哥、智利、厄瓜多尔和哥伦比亚经营药店和相关业务,拥有3368个销售点。 |
● | 燃油事业部,经营燃油、机油和其他汽车护理产品的零售加油站。截至2020年12月31日,燃料部在墨西哥17个州运营着558个加油站,主要集中在墨西哥北部地区。 |
这些部门运营着不同的业务模式,使他们能够专注于其特定市场内的不同客户需求。
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按业务部划分的业务-概述
截至2020年12月31日的年度
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| | (以数百万墨西哥比索为单位,不包括百分比) |
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| | 总收入 | | 毛利 |
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| 2020 |
| 2020 vs.2019年 |
| 2020 |
| 2020 vs.2019年 | | ||
邻近事业部 |
| PS. | 181,277 |
| (2) | % | PS. | 74,296 |
| (1) | % |
卫生处 |
| | 65,172 |
| 11 | % | | 19,575 |
| 11 | % |
燃料部 |
| | 34,292 |
| (28) | % | | 4,300 |
| (10) | % |
邻近事业部
经营策略
邻近事业部打算继续扩大其门店基础,同时利用从现有门店获得的零售业务和市场知识。我们打算在我们认为有高增长潜力或未得到满足的需求的地点开设新的门店,同时也增加现有门店的客流量和每位客户的平均门票。我们的扩张重点是进入新市场,并加强我们在墨西哥、哥伦比亚、智利、巴西和秘鲁的业务。邻近事业部业务战略的一个基本要素是利用其零售门店模式、技术诀窍、技术和运营实践,以更具成本效益的方式和盈利方式继续增长。这个可扩展的商业平台为墨西哥的持续有机增长提供了坚实的基础,改善了我们现有门店的流量和平均门票销售,并促进了进入新的小规模零售行业。在墨西哥以外,邻近事业部寻求扩大其规模,同时继续在哥伦比亚、智利、秘鲁和巴西扩张。在巴西,自2019年以来,通过我们与Raízen的合资协议Grupo Nós,我们正在探索这个市场的机会,以长期扩大我们的价值主张。
邻近事业部开发了专有模型,以协助确定合适的商店位置、商店形式和产品类别。这些模型利用特定地点的数据和邻近事业部在类似地点的经验,对门店模式、产品价格范围和向目标市场提供的产品进行微调。市场细分正在成为一个重要的战略工具,预计将使邻近事业部能够提高每个地点的运营效率,覆盖更广泛的消费场合,并提高其整体盈利能力。
邻近处继续改进其信息收集和处理系统,使其能够与各级客户联系,并有效地预测和回应他们不断变化的需求和偏好。通过OXXO门店携带的大部分产品都是条形码的,所有OXXO门店都配备了集成到整个公司的全球计算机网络中的销售点管理系统。邻近事业部成立了一个部门,负责饮料、快餐和易腐食品等产品的产品类别管理,负责分析收集的数据,以更好地了解我们的客户,制定综合营销计划,并更有效地分配资源。该部门利用由企业资源规划(“ERP”)系统支持的技术平台,以及其他技术解决方案,如销售和销售终端管理系统,使邻近事业部能够重新设计和调整其关键运营流程和某些相关的业务决策。我们的IT系统还允许我们以非常经济高效的方式管理每家门店的营运资金、库存和投资,同时保持高销售量和门店质量。在IT持续投资的支持下,我们的供应链网络使我们能够通过库存轮换和减少来优化营运资金要求,减少缺货天数和其他库存成本。
邻近事业部采取了创新的促销策略,以增加商店的客流量和销售额。特别是,OXXO商店以具有竞争力的价格出售饮料、零食和香烟等高频电子产品。邻近事业部之所以能够有利可图地实施这一战略,部分原因是OXXO连锁店的规模,以及它与供应商合作实施差异化促销等销售战略的能力。OXXO门店的全国性和地方性营销和促销策略是一种有效的收入来源,也是在强化OXXO品牌的同时接触到新人群的一种手段。例如,该组织改进了其在执行交叉促销(多包装折扣或以特价销售互补产品)和有针对性的促销方面的专业知识,以通过扩大某些商店杂货产品类别的产品来吸引新的细分客户。
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我们战略的另一个基本要素包括利用我们在质量方面的声誉和我们品牌在客户心目中的地位来扩大我们的自有品牌产品的供应。我们最新的自有品牌产品为注重价值的消费者提供了另一种选择,与我们的市场地位相结合,使邻近事业部能够提高销售额和利润率,加强客户忠诚度,并增强其与供应商的讨价还价地位。
从历史上看,毗邻事业部一直是我们饮料产品的有效分销渠道,也是我们与消费者快速增长的接触点。基于这样的信念,即地理位置对零售业务(如小型零售店)的长期成功起着重要作用,以及我们加快和简化新店发展流程的能力,邻近事业部专注于快速、盈利增长的战略。
最后,为了进一步增加我们门店的客流量,邻近事业部在其墨西哥的价值主张中加入了额外的服务,例如公用事业账单支付、存入我们代理银行合作伙伴的银行账户、汇款、预付移动电话费用和收费以及其他金融服务,并寻求不断增加其提供的服务。
2020年期间,新冠肺炎疫情影响了邻近司的业务,并影响了该司的许多主要业绩指标。政府对疫情的应对已经并可能继续导致我们销售点的临时关闭、类别限制和社会疏远措施,这些措施降低了消费者的流动性,改变了消费者行为,这反过来又影响了我们邻近商店的业绩。尽管新冠肺炎疫情带来了负面影响,但我们仍然致力于我们的长期业务战略,同时我们正在寻找新的机会,以改进和调整我们的价值主张,以适应不断变化的环境。
商店位置
以门店数量衡量,近邻事业部经营着美洲最大的小型连锁门店。截至2020年12月31日,墨西哥有19295家OXXO门店,哥伦比亚有110家OXXO门店,智利有104家门店,秘鲁有57家门店。尽管新冠肺炎疫情造成了不利的条件,但邻近事业部扩大了业务范围,2020年在墨西哥、哥伦比亚、智利和秘鲁新开了236家OXXO门店。
此外,截至2020年12月,Grupo Nós在巴西经营着9家门店。
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Oxxo商店
墨西哥的地区分配(*)
截至2020年12月31日
在过去的几年里,近邻事业部积极扩大了OXXO门店的数量。然而,在2020年期间,由于经营限制和客户流动性下降,我们在与新冠肺炎疫情相关的国家新开的门店减少。开设一家新的OXXO门店所需的平均投资有所不同,这取决于地点和形式,以及门店是在现有的零售地点开设还是需要建设新门店。接近事业部通常能够利用供应商信贷为新OXXO商店的初始库存提供资金。
Oxxo商店
总增长
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的年度 |
| ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
|
OXXO门店总数 |
| 19,566 |
| 19,330 |
| 17,999 |
| 16,577 |
| 15,225 | |
门店增长(与前一年相比变化百分比) |
| 1.2 | % | 7.4 | % | 8.6 | % | 8.9 | % | 8.3 | % |
虽然在2020年,由于新冠肺炎疫情以及由此带来的客户行为和整体经济环境的变化,邻近事业部的扩张速度有所放缓,但我们预计将恢复这一扩张战略,重点是在现有市场中经济潜力高的地区实现增长,并在服务不足和未开发的市场进行扩张,同时根据疫情爆发后消费者行为的变化进行调整。
大多数OXXO门店都是根据租赁协议运营的,这些协议以墨西哥比索计价,每年根据通胀指数进行调整。这种方法为邻近事业部提供了随着城市发展调整地点的灵活性,并根据商店的业绩有效地调整了足迹。
地点的确定和开业前的规划,以优化新OXXO门店的结果,都是邻近事业部增长计划中的重要元素。邻近事业部根据特定的运营和财务基准持续审查门店业绩,以优化连锁店的整体业绩。邻近事业部无法维持基准标准的商店一般都会关闭。2016年12月31日至2020年12月31日,OXXO门店总数增加了4341家,这是由于新开了5010家门店,关闭了669家门店。这些数字反映了2020年间由于新冠肺炎疫情对门店业绩的影响而关闭的门店。
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鉴于新冠肺炎疫情在邻近事业部运营的国家对2020年前景的不确定性,我们新开的门店比前几年减少了,多家OXXO门店由于没有达到预期的盈利能力而关闭。
竞争
邻近事业部主要通过OXXO门店,在我们认为竞争激烈的零售市场展开竞争。Oxxo商店面临着来自墨西哥的7-Eleven和Circle K,哥伦比亚的Tiendas D1,Ara和Tostao,智利的OK Market和秘鲁的Tambo Mas等小规模商店的竞争,以及来自其他众多零售和杂货连锁店(如沃尔玛,H-E-B,Soriana,La Comer和Chedraui等)的竞争,以及它们经营的市场上的小型非正规社区商店。此外,随着OXXO门店提供更多的服务和产品,竞争对手的数量和类型也有所增加,包括银行和快餐店等。Oxxo门店不仅争夺消费者和新的门店地点,还争夺运营这些门店的人力资源。近身事业部在墨西哥的业务比任何竞争对手都多,在每个州都有业务,而在哥伦比亚,它在波哥大和布卡拉曼加有业务,在智利和秘鲁,它在每个国家的首都都有业务。
在巴西,Grupo Nós在一个支离破碎的传统市场与BR Distribuidora、Ipiranga和Lojas americanas等机构便利店运营商展开竞争。
市场和商店特点
市场特征
邻近事业部更加重视市场细分和门店业态差异化,以便更好地按地点满足客户的需求。主要细分市场包括住宅区、商业办公地点以及学校、大学和其他类型的专业地点附近的商店。
在墨西哥,大约65%的OXXO商店的顾客年龄在15岁到35岁之间。邻近业务部还根据人口统计标准(包括收入水平)对市场进行细分。
OXXO商店特征
OXXO商店的平均大小约为105平方米的销售空间,不包括专门用于冷藏、储存或停车的空间。一家商店的平均建筑面积约为189平方米,如果包括停车区,平均商店面积约为407平方米。2020年,一家典型的OXXO商店平均携带32个主要产品类别的3351个不同的库存单位(SKU)。
邻近事业部-操作指示器
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年12月31日的年度 |
| ||||||||
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| 2020 |
| 2019 |
| 2018(1) |
| 2017 |
| 2016 |
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| | (与上一年相比百分比增加) |
| ||||||||
总收入 |
| (1.9) | % | 10.4 | % | 11.8 | % | 12.5 | % | 14.4 | %(2) |
Oxxo同店销售额(3) |
| (5.4) | % | 5.0 | % | 5.2 | % | 6.4 | % | 7.0 | % |
(1) | 2018年,FEMSA Comercio的“零售事业部”取消了与邻近商店业务没有直接关系的业务,包括餐厅和折扣零售部门。被取消的业务包括在“其他业务”中。该业务部门现在被命名为邻近事业部。见本公司经审计综合财务报表附注27。 |
(2) | 包括商业大约翰·利米塔达的收入。 |
(3) | 同店销售额增长是通过将开业超过12个月的门店每年的销售额与上一年相同门店的销售额进行比较来计算的。 |
啤酒、香烟、软饮料和其他饮料和零食仍然是OXXO门店的主要产品类别,尽管由于流动性降低以及新冠肺炎疫情导致消费者行为发生变化,2020年OXXO门店的销售组合发生了变化。此前,OXXO在墨西哥的门店只销售喜力墨西哥公司生产和分销的啤酒品牌。然而,在对我们现有的条款进行某些修改后
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随着我们与喜力墨西哥的商业关系以及我们与Grupo Modelo 2019年的新商业关系,近距离事业部现在墨西哥某些地区销售Grupo Modelo的啤酒品牌,预计到2022年底逐步覆盖全国。
在墨西哥,大约45%的OXXO门店由独立经理运营,负责门店运营的方方面面。店长是佣金代理商,不是邻近事业部的雇员。每名门店经理都是门店员工的合法雇主,通常每家门店有6名员工。邻近事业部不断投资于现场运营人员,旨在提高忠诚度、客户服务和减少门店人员流失率。
广告和促销
接近事业部对OXXO商店的营销努力包括具体的产品促销和形象广告活动。这些战略旨在增加门店流量,增加销售额,并继续提升OXXO品牌和市场地位。
邻近事业部根据具体活动的性质和范围,在三个层面上管理OXXO门店的广告:(1)本地或门店特定的广告,(2)区域广告和(3)全国广告。具体门店和区域活动受到密切监控,以确保与OXXO门店的整体企业形象保持一致,并避免与全国性活动发生冲突。就近距离司主要使用购物点材料、传单、传单以及印刷和广播媒体进行宣传活动,但偶尔也使用电视介绍新产品和服务。Oxxo门店的形象和品牌名称在所有门店都得到了一致的展示,无论在哪里。
库存与采购
近距离处相当重视改善业务业绩。作为这些努力的一部分,邻近处继续投资于广泛的信息管理系统,以改善库存管理。
管理层认为,OXXO连锁店的经营规模为邻近事业部提供了与供应商实现战略联盟的能力方面的竞争优势。一般类别的产品是在国家层面上确定的,尽管采购决定是在地方、地区或国家层面上实施的,具体取决于产品类别的性质。在墨西哥,鉴于零售业总体上的分散性质,墨西哥啤酒、软饮料、面包、乳制品、零食和其他高频产品的生产商已经建立了专有的分销系统,拥有广泛的直接分销路线。因此,OXXO连锁门店在墨西哥的总销售额中,约有51%是由供应商直接送货到门店的产品。其他保质期较长的产品通过邻近司的墨西哥分销系统分销到商店,该系统包括21个地区仓库,分别位于瓜达拉哈拉、墨西哥、梅里达、里昂、奥布雷贡、普埃布拉、奎拉塔罗、奇瓦瓦、雷诺萨、萨尔蒂略、坦皮科、提华纳、托卢卡、韦拉克鲁斯、维拉赫莫萨、库利亚坎、墨西哥城和蒙特雷。我们的物流服务子公司在墨西哥运营着一支由大约852辆卡车组成的车队,每周大约两次从配送中心向每个商店送货。
季节性
传统上,墨西哥的Oxxo商店在12月经历了需求旺盛的时期,这是假期的结果,以及7月和8月的高需求,因为在这两个炎热的夏季的几个月里,啤酒和软饮料的消费增加了。11月份和2月份通常是OXXO门店销售最疲软的月份。总体而言,这几个月天气较冷,总体上减少了门店客流量和冷饮消费。
卫生处
经营策略
卫生部的愿景集中在两个主要战略上:第一,通过建立一个跨多个国家和市场运营的拉丁美洲药房零售平台,获得相应的规模;第二,通过更多的门店、数字战略和忠诚度,不断改善我们的价值主张和服务,从而更接近我们的客户
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通过我们的客户获得更广泛的品种、更好的选择和可获得性的药品、个人护理、美容以及相关的健康和保健产品和服务。为了实现这一目标,卫生司正在努力利用两套强大的能力:(I)利用通过将总部设在智利的Socoar合并而获得的保健行业知识、营销和运营技能;(Ii)利用FEMSA Comercio在其他小型零售业态,特别是在墨西哥的经营和增长中积累的技能。这些能力包括商业、营销和生产技能,以及选址、物流、业务流程、人力资源、库存和供应商管理。
墨西哥和哥伦比亚的药店市场仍然支离破碎,FEMSA Comercio相信,通过在这些市场继续增长,并在长期整合中承担创造价值的角色,它已经做好了创造价值的准备。此外,Socoar使FEMSA Comercio有机会通过扎根于智利市场的坚实平台,在哥伦比亚、厄瓜多尔和其他地区实现令人信服的增长机会,在整个南美洲推行区域战略。
商店位置
截至2020年12月31日,卫生司运营着3368个销售点,其中墨西哥1331个,智利900个,厄瓜多尔693个,哥伦比亚444个。
2020年,卫生部在2019年运营的3161家门店基础上,又扩大了207家门店。在厄瓜多尔和哥伦比亚,由于经济危机和与新冠肺炎大流行相关的社会流动限制,扩建计划受到负面影响。开一家新店所需的平均投资因地点不同而不同,以及该店是在现有门店位置开的,还是需要新建一家门店的。虽然我们在厄瓜多尔和哥伦比亚的扩张计划在2020年受到新冠肺炎疫情的影响,但卫生司预计将继续实施其扩张战略,重点是在目前开展业务的市场实现增长,并在服务不足和未开发的市场进行扩张。大多数与药店相关的房地产都是根据租赁协议经营的。
竞争
卫生部在整个药房服务市场上竞争,我们认为这个市场竞争非常激烈。我们的商店面临着来自其他连锁药店、独立药店和超市、在线零售商和便利店的竞争。在墨西哥,与卫生部竞争的最大连锁店是Farmacias Similares、Farmacias Guadalajara、Farmacias del Ahorro和Farmacias Benavides,而在智利,最大的连锁店是Farmacias Ahumada和Salcobrand。在哥伦比亚,La Rebaja、Unidrogas、Olimpica、CAFAM、Colsubo和Farmatodo是相关的参与者。在厄瓜多尔,Grupo Difare和Farmaenlace是主要竞争对手。
市场和商店特点
市场特征
墨西哥的药店市场在国家和地区连锁店以及独立药店、超市和其他非正规社区药店之间高度分散。墨西哥有3万多家药店;然而,卫生司只占墨西哥药店总数的3.7%,在全国32个州中的16个州都有业务。
哥伦比亚的市场分散程度稍低,总体上包括国家和区域连锁店。哥伦比亚的国家医疗保健系统覆盖了该国的大量人口,并通过健康促进实体(Entidades Promotoras de Salud)在私营和公共部门向哥伦比亚人民提供医疗服务。在哥伦比亚,向这些促进健康实体的客户以及以药品和保健或个人护理产品销售药品的消费者零售市场配药代表着增长机会。
在智利,市场更加集中,我们的健康部门通过Socoar是该国领先的药店运营商。Socoar也是该国最大的药品分销商。智利市场继续代表着一个有吸引力的增长机会,我们的业务在那里向机构和个人消费者销售医疗服务。
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在厄瓜多尔,市场竞争激烈,我们的健康部门通过Corporation ación GPF与Difare和Farmaenlace一起成为该国领先的运营商。市场继续经历稳定的有机增长,我们和我们的竞争对手参与零售、特许经营和分销,所有这些都为健康部门提供了诱人的增长机会。
卫生司更加重视市场细分和店铺模式的差异化,以便更恰当地逐个地点满足客户的需求,选择距离客户最近的地点。
在健康部门,66%的顾客年龄在25岁到54岁之间,其中57%是女性。卫生司还根据人口统计标准对市场进行细分,包括收入水平和购买频率。
门店特色
卫生部的商店以下列商品名称经营:墨西哥的Farmacias Yza、Farmacias Modern na和Farmacias Farmacon;厄瓜多尔的Fybeca和Sana Sana;智利和哥伦比亚的Farmacias Cruz佛得角;以及智利的美容店Maicao。健康事业部门店的平均面积在墨西哥为88平方米,在智利为178平方米,在哥伦比亚为88平方米,在厄瓜多尔为130平方米,包括销售空间和仓储面积。平均而言,每家门店有4到10名员工,具体取决于门店的规模和客流量。专利和仿制药、美容产品、医疗用品、保健和个人护理产品是卫生部商店销售的主要产品。
卫生部的商店还提供不同的增值服务、产品送货服务和医疗检查。
广告和促销
卫生部对其门店的营销努力包括具体的产品促销和形象广告活动。这些战略旨在增加门店流量和销售额,并巩固品牌和市场地位。在智利,卫生法禁止通过大众媒体为药品做广告。尽管如此,还是可以使用购物点材料、传单和印刷目录为非处方药产品做广告。电视、广播、报纸和数字媒体被用于季节性和促销活动。
库存与采购
我们健康事业部的南美业务致力于使采购和物流流程与消费者需求保持一致。一个关键的竞争优势是我们强大的物流链,这依赖于对供应链的综合看法。在智利,我们运营着三个配送中心,其中最大的是一个拥有先进技术的现代化配送中心,为全国各地的商店和医疗机构客户提供服务。在哥伦比亚和厄瓜多尔,我们都运营着一个配送中心,将产品分销到我们在每个国家的所有地点。
在墨西哥,我们在将被收购的公司整合为单一运营模式方面取得了进展,我们已经建立了两个配送中心,以提高产品的可用性和效率。一个配送中心满足了我们位于墨西哥北部的商店的大部分需求,而第二个配送中心为位于墨西哥南部的商店提供服务。我们在墨西哥的一些产品仍然依赖第三方分销商。
季节性
卫生司的销售可能是季节性的,药品销售受到咳嗽、感冒和流感季节的时间和严重程度的影响。冬季的收入往往较高,但由于墨西哥某些地区12月、12月和1月的雨季,极端天气可能会抵消这一影响。我们在智利、哥伦比亚和厄瓜多尔的业务收入在12月往往较高,主要是因为假日期间用于送礼的美容和个人护理产品的购买量增加;否则,在年初的1月和2月期间,收入往往在假日期间略有下降。
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燃料部
经营策略
燃料部的业务战略是通过租赁、采购或建设加油站,加快在墨西哥以前确定的地区开设加油站的速度。
燃料部还旨在加强其在墨西哥零售加油站的服务,以满足消费者的需求,并增加这些加油站的客流量,同时开发和保持有吸引力的价值主张,以吸引潜在客户和面对行业新竞争对手的进入。此外,虽然邻近和燃料部门作为独立的业务运营,但燃料部的加油站经常在厂房内设有OXXO商店,加强OXXO品牌并补充价值主张。尽管市场波动和新冠肺炎疫情的影响显著降低了总体流量,并反过来影响了我们在2020年的销售和整体财务业绩,但我们仍然专注于在竞争日益激烈的市场中通过微调我们的业务模式、收入管理能力和调整定价策略来改善我们的客户价值主张和增强潜在的盈利能力。
加油站位置
截至2020年12月31日,燃料部运营着558个加油站,集中在墨西哥北部地区,但在墨西哥17个州设有办事处。
2020年,燃油事业部增租了两个加油站,新建了九个加油站,增加了两个第三方运营的加油站。
竞争
尽管在这一领域存在其他集团的竞争,但燃油部的主要竞争对手仍然是地区家族企业拥有的小型零售加油站连锁店,这些加油站在总销售额、新加油站地点和劳动力方面与燃油部进行总体竞争。在加油站数量方面与燃油部门竞争的最大连锁店是地区性连锁店,如Petro-7(由7-Eleven墨西哥公司运营)、Corpo Gas、G500、Hidrosina,在墨西哥运营的国际公司,如英国石油公司(British Petroleum)、美孚(Mobil)、雷普索尔(Repsol)和壳牌(Shell),以及硬折扣连锁店,如Good Price、Cargo Gas和Bay。
市场和商店特点
市场特征
墨西哥的零售加油站市场大约有13,000个加油站,并且高度分散。该国大多数零售服务站要么由小型地区性家族企业所有,要么是其他地区性连锁店,如Petro-7和G500。然而,近年来,英国石油(British Petroleum)、美孚(Mobil)和雷普索尔(Repsol)等国际公司扩大了特许加油站网络,现在也代表着激烈的竞争。
服务站特点
每个以“OXXO Gas”为商标的加油站都包括办公室、停车场、燃料服务区和地下储油罐储存汽油的区域。
油服调度区平均面积216平方米。平均每个加油站有12名员工。
汽油、柴油、机油和添加剂是OXXO加油站销售的主要产品。
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广告和促销
通过促销活动,燃料部寻求以实惠的价格向客户提供优质的产品和服务,以及汽油、机油和添加剂,从而为客户提供额外的价值。传达这些促销的最佳工具是与第三方合作的优惠券促销,包括与OXXO门店联合的交叉促销策略。
库存与采购
我们在燃料部的业务供应主要来自汽油和柴油,主要是在我们的供应商和我们的加油站之间直接进行的。由于我们没有仓储设施,每天的产品交付都是根据供应和物流计划进行的,该计划考虑了我们每个加油站的能力和库存水平以及需求行为,确保持续和充足的供应,以服务于我们运营的市场。
季节性
传统上,燃料部在5月和8月的前几个月经历了特别高的需求。由于临近年终假期,需求最低的是1月和12月,因为大多数加油站都不在通往度假目的地的高速公路上。
喜力投资
FEMSA拥有世界领先啤酒制造商之一喜力集团(Heineken Group)的非控股权益。截至2020年12月31日,我们在喜力集团14.76%的经济权益包括喜力控股公司的35,318,320股和喜力公司的49,697,203股。2020年,FEMSA确认了P的股权损失。4.34亿美元来自其在喜力集团(Heineken Group)的经济权益,在过去一年中,喜力集团的经济权益为14.76%。见我们经审计的综合财务报表附注10.
接近事业部与喜力墨西哥的子公司签订了分销协议,根据该协议,OXXO在墨西哥的门店只销售喜力墨西哥生产和分销的啤酒品牌。喜力墨西哥现在是喜力集团(Heineken Group)的一部分,OXXO在墨西哥的门店只销售喜力墨西哥生产和分销的啤酒品牌。2019年,近邻事业部同意延长其与喜力墨西哥的现有商业关系,但有一些重要变化,并与Grupo Modelo建立了新的商业关系。根据这两项协议的条款,接近事业部现在墨西哥某些地区销售Grupo Modelo的啤酒品牌,并将在2022年底逐步覆盖全国。我们的物流服务子公司还为Cuauhtémoc Moctezuma及其子公司提供一定的服务。根据可口可乐FEMSA 1993年与喜力巴西公司签订的分销协议,可口可乐FEMSA还继续在可口可乐FEMSA的巴西地区分销和销售喜力啤酒产品。2021年2月,可口可乐FEMSA签订了一份为期五年的新分销协议,根据某些条款和条件,该协议可以自动续签。见“项目4.公司信息-可口可乐FEMSA-销售量和交易概览-南美(不包括委内瑞拉)”和“项目8.财务信息-法律诉讼”。
其他业务
我们的其他业务(“其他业务”)由以下业务组成,这些业务支持我们的核心业务:
● | 我们的物流和配送服务子公司为众多行业的可口可乐FEMSA、FEMSA Comercio和第三方客户提供广泛的第三方物流和车辆维护服务。它还向机构第三方客户提供Jan-SAN解决方案和产品的专业分销。我们的物流服务和专业配送子公司在墨西哥、巴西、哥伦比亚、巴拿马、哥斯达黎加、危地马拉、尼加拉瓜和美国开展业务。 |
● | Doña Tota品牌下的快餐店,以及其他小型商店,其中包括专注于易腐物品和烈性酒的软折扣商店。 |
● | 我们的制冷业务为软饮料、啤酒和食品行业生产立式和卧式商用冰箱,截至2020年12月31日,年生产能力为624,400台。2020年,这项业务销售了298,444台制冷设备,其中28%卖给了可口可乐FEMSA,其余的卖给了其他客户。此外,这项业务还包括食品加工、储存和称重设备的制造业务。 |
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财产、厂房和设备说明
截至2020年12月31日,可口可乐FEMSA拥有其所有制造设施和超过79.7%的配送中心,主要包括其软饮料业务和办公空间的生产和分销设施。此外,邻近事业部拥有OXXO门店约13%的股份,其余门店位于租赁物业上,几乎所有的配送中心都与第三方签订了长期租赁协议。卫生部租用了七个配送中心,其中三个在智利,两个在墨西哥,一个在哥伦比亚,一个在厄瓜多尔,它在智利还有一个仿制药制造工厂。卫生部的大部分商店都与第三方签订了租赁协议。
下表按国家、装机容量和可口可乐FEMSA生产设施高峰月份的年均利用率和利用率汇总:
装瓶设施摘要
截至2020年12月31日
|
| 已安装: |
| 平均水平 |
| |
| | 容量: | | 年费 | | 年利用率下降 |
| | (数以千计) | | 利用率(1)(2) | | 高峰月份(1) |
国家 | | 单位(案件) | | (%) | | (%) |
墨西哥 |
| 2,858,533 |
| 56 |
| 60 |
危地马拉 |
| 155,000 |
| 78 |
| 82 |
尼加拉瓜 |
| 100,114 |
| 44 |
| 53 |
哥斯达黎加 |
| 92,747 |
| 40 |
| 43 |
巴拿马 |
| 72,241 |
| 34 |
| 44 |
哥伦比亚 |
| 664,429 |
| 30 |
| 39 |
巴西 |
| 1,567,409 |
| 56 |
| 71 |
阿根廷 |
| 417,263 |
| 26 |
| 36 |
乌拉圭 |
| 135,181 |
| 34 |
| 46 |
(1) | 根据每个装瓶厂的理论产能计算,假设总的可用操作时间,不考虑常见的中断,如预防性维护、维修、卫生、设置和不同口味和呈现的转换的计划停机时间。影响利用率水平的其他因素包括对可口可乐FEMSA产品需求的季节性、不同地理位置和不同包装容量的供应链规划。 |
(2) | 年化增长率。 |
下表按可口可乐FEMSA的主要生产设施的装机容量汇总,包括它们的位置和设施面积:
按地点划分的装瓶设施
截至2020年12月31日
国家 |
| 种 |
| 设施区域 |
墨西哥 |
| 托卢卡,埃斯塔多·德·梅西科 |
| 317 |
|
| 瓜纳华托州莱昂 |
| 124 |
|
| 莫雷利亚,米却肯州 |
| 50 |
|
| 伊斯塔科米坦(Ixtacomitán),塔巴斯科 |
| 117 |
|
| 特拉斯卡拉的阿皮萨科 |
| 80 |
|
| 韦拉克鲁斯,科特佩克 |
| 142 |
|
| La Pureza Altamira,Tamaulipas |
| 300 |
|
| 圣胡安·德尔·里奥(San Juan del Río),奎尔太郎 |
| 84 |
危地马拉 |
| 危地马拉市 |
| 46 |
尼加拉瓜 |
| 马那瓜 |
| 54 |
哥斯达黎加 |
| 卡莱·布兰科斯(Calle Blancos),圣何塞 |
| 52 |
巴拿马 |
| 巴拿马城 |
| 29 |
哥伦比亚 |
| 巴兰基利亚,阿特兰蒂科 |
| 37 |
|
| 波哥大,哥伦比亚特区 |
| 105 |
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目录
|
| 昆迪纳马卡的托坎西帕(Tocancipá) |
| 298 |
巴西 |
| 朱迪亚,圣保罗 |
| 191 |
|
| 玛丽亚,圣保罗 |
| 159 |
|
| 库里蒂巴,巴拉那 |
| 119 |
|
| 伊塔比里托,米纳斯吉拉斯 |
| 320 |
|
| 南里奥格兰德的阿雷格里港 |
| 196 |
阿根廷 |
| 布宜诺斯艾利斯阿尔科塔 |
| 73 |
乌拉圭 |
| 蒙得维的亚,蒙得维的亚 |
| 120 |
保险
我们为我们的财产(自有和租赁)、机器设备和库存以及因业务中断造成的损失提供“一切险”保险。该政策涵盖自然灾害造成的损害,包括飓风、冰雹、地震和人类行为造成的损害,包括爆炸、火灾、破坏和骚乱。我们还保留一份货运保险单,承保货物在运输途中的损失。此外,我们维持一份涵盖产品责任的责任保险单。我们通过保险经纪人购买保险。2020年,AXA Seguros,S.A.de C.V.发行了“一切险”财产保险单,Mapfre México,S.A.发行了责任保险单,AXA Seguros,S.A.de C.V.发行了货运保险单。我们的“AXA Seguros”险在国际再保险市场上进行了部分再保险。我们相信我们的承保范围与类似公司的承保范围是一致的。
资本支出和资产剥离
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中,我们扣除处置后的综合资本支出为Ps。20893,Ps.255.79亿和Ps。242.66亿美元,资金主要来自我们子公司运营产生的现金。这些款项的投资方式如下:
| | 截至2011年12月31日的年度 | |||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
| | | (以数百万美元的墨西哥比索表示) | ||||||
可口可乐FEMSA |
| PS. | 10,354 |
| PS. | 11,465 |
| PS. | 11,069 |
FEMSA Comercio |
| |
|
| |
|
| |
|
邻近事业部 |
| | 6,907 |
| | 10,374 |
| | 9,441 |
卫生处 |
| | 1,694 |
| | 1,529 |
| | 1,162 |
燃料部 |
| | 549 |
| | 706 |
| | 520 |
其他 |
| | 1,389 |
| | 1,505 |
| | 2,074 |
总计 |
| PS. | 20,893 |
| PS. | 25,579 |
| PS. | 24,266 |
可口可乐FEMSA
在2020、2019年和2018年,可口可乐FEMSA的资本支出集中在(I)提高产能;(Ii)向零售商放置冷却器;(Iii)可回收瓶子和箱子;(Iv)提高其分销基础设施的效率和(V)信息技术方面的投资。通过这些措施,可口可乐FEMSA不断寻求提高利润率和整体盈利能力。
FEMSA Comercio
邻近事业部
邻近事业部的主要投资活动是新建和开业新店以及翻新现有门店,这些门店大多是OXXO门店。2020年,FEMSA Comercio新开了690家门店,明确关闭了454家,净新增OXXO门店236家。这些数字反映了与新冠肺炎疫情相关的消费者行为变化对邻近事业部整体业绩的影响。
邻近事业部投资了Ps。2020年将增加69.07亿美元,用于增加新的商店、仓库以及租赁物业的改善、设备更新和与信息技术相关的投资。
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卫生处
卫生部的主要投资活动是在我们开展业务的国家建设和开设新的药店。2020年,卫生司在墨西哥新开了75家净药店,在智利、哥伦比亚和厄瓜多尔新开了132家净药店。卫生司投资了P。2020年将增加16.94亿美元,用于增加新的商店、仓库以及租赁物业和信息技术投资的改善。
燃料部
2020年,燃料司投资了P。资本支出5.49亿美元,主要用于加油站、IT系统的重大维护和改造,以及新开13个加油站。
监管事项
在我们运营的每个地区,我们都要遵守不同的规定。在我们运营的国家采用新的法律或法规或改变现有法律或法规可能会增加我们的运营和合规成本、我们的负债或对我们的运营施加限制,这反过来可能对我们的业务财务状况和财务业绩产生不利影响。
税制改革
智利
2020年,智利的企业所得税税率仍为27%。智利税务当局对2019年1月1日至2021年12月31日期间收购的新资产包括50%的即时折旧制度,并有可能对50%的剩余基础应用加速折旧。
墨西哥
2020年1月1日,墨西哥针对外国透明汽车实施了新的税制,并对优惠税制进行了改变。由于这些变化,喜力集团的股息在收到时在墨西哥要缴纳30.0%的所得税。
从2020年1月1日开始,添加糖或任何热量甜味剂的碳酸饮料的消费税比前一年增加了7.0%。由乳制品、谷物或谷类食品、果汁、果汁和蔬菜与天然水果浓缩物制成的饮用食品免征这项税。
此外,2019年10月30日,墨西哥批准了一项新的税制改革,并于2020年1月1日起生效。最相关的变化是:(I)纳税人的净利息扣除被限制为相当于实体调整后应纳税所得额(ATI)的30.0%。ATI的确定类似于EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。最高可达Ps的例外情况。2000万美元(约合100万美元)申请墨西哥集团级别的可扣除利息。超过限额的不可抵扣利息可以结转到随后的10个纳税年度;(Ii)改革修改了Ps的消费税。每升1.17升至Ps。
2019年1月1日,墨西哥政府取消了抵扣任何应缴税款的权利(一般抵扣或补偿万能)。截至该日,抵扣任何税收抵免的权利是抵销同一人应缴纳的相同性质的税款(不能抵扣第三方应缴税款)。此外,根据行政法令,与增值税和所得税有关的某些税收优惠被提供给
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位于墨西哥北部边境的企业。由于我们经营的地区,最后一项规定不适用于我们的业务。
哥伦比亚
2019年1月1日,哥伦比亚新税制改革正式生效。这项改革将2020年所得税税率从33.0%降至32.0%,2021年降至31.0%,2022年降至30.0%。最低假设所得税(家长里短,家长里短。)也从3.5%降至2019年和2020年的1.5%,2021年降至0.0%。此外,稀薄资本化比率从3:1调整为2:1,并修改为仅适用于关联方之间的交易。从2019年1月1日开始,2018年12月31日之前仅适用于供应链首次销售的增值税开始在整个供应链上适用和转让,这导致我们对制成品的销售价格征收增值税(适用于我们位于自贸区的哥伦比亚子公司)。对于位于自贸区的公司,增值税是对进口的国内外原材料的成本征收的,我们可以从产品销售价格的增值税中扣除。2019年缴纳的所得税可抵扣市政府销售税50.0%,2020年可抵扣100.0%。最后,收购固定资产缴纳的增值税将抵扣所得税或最低假定所得税。
此外,这项税制改革还将支付给外国个人和非居民实体的股息税率从5.0%提高到7.5%。税改还对支付给哥伦比亚企业的股息征收7.5%的税率。这项税收只对哥伦比亚一个公司实体向另一个公司实体的首次股息分配征收,由预扣税款产生的抵免将结转,直到哥伦比亚公司向居住在哥伦比亚的个人或非居民个人或实体的股东进行分配。
2019年10月,哥伦比亚法院宣布2019年1月1日生效的税制改革违宪。2019年12月27日,哥伦比亚政府颁布了新的税制改革,自2020年1月1日起生效。总体而言,改革保留了前一次税制改革的规定,并包括一些额外的变化,如下:(I)最低假设所得税率(家长里短,家长里短。)2020年从1.5%降至0.5%,2021年及以后降至0.0%;(Ii)支付给哥伦比亚居民个人的股息税率从15.0%降至10.0%;(Iii)支付给外国个人和非居民实体的股息税率从7.5%提高至10.0%;(Iv)将从应付所得税中扣除市销售税100.0的可能性推迟到2022年;(V)给予纳税人更大的灵活性,可以从自贸区抵免或收回进口货物的增值税。
哥斯达黎加
2019年7月1日,哥斯达黎加税制改革正式生效。这项改革允许在货物、行政服务和一般费用上记录销售税的税收抵免。哥斯达黎加境内提供的服务的增值税税率为13.0%,现在适用于国内和外国服务提供商。现在对出售位于哥斯达黎加的资产征收15.0%的资本利得税。现在对工资和其他雇员福利征收新的所得税预扣税率,税率分别为25.0%和20.0%,具体取决于薪金等级。最后,一项新的薄资本化规则规定,支付给哥斯达黎加金融系统成员以外的实体的利息支出超过公司EBITDA的20.0%,不得在所得税方面扣除。
巴拿马
直到2019年11月17日,巴拿马对碳酸饮料和进口非碳酸饮料征收5.0%的消费税,对用于生产含糖饮料的糖浆、粉末和浓缩物征收10.0%的选择性消费税。2019年11月18日,巴拿马将这项消费税改为对每100毫升含糖量超过7.5克或任何热量甜味剂的碳酸饮料征收7.0%的消费税,对用于生产含糖饮料的糖浆、粉末和浓缩物征收10.0%的消费税。自2020年1月1日起,巴拿马对每100毫升含糖量超过7.5克或任何热量甜味剂的非碳酸饮料征收5.0%的消费税,无论是进口的还是本地生产的。从奶制品、谷物或谷类食品、果汁、果汁和蔬菜中提取的含有天然水果浓缩物的饮料免征这项税。
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尼加拉瓜
2019年3月1日,一项税收改革在尼加拉瓜生效,将所有饮料(水除外)的消费税从9.0%提高到2019年的11.0%,从2020年1月1日起提高到13.0%,从2021年1月1日起提高到15.0%。此外,自2019年3月1日起,最低替代所得税从1.0%提高到3.0%。
乌拉圭
2020年12月29日,乌拉圭政府发布了一项行政法令,修改了可回收瓶装饮料的消费税抵免计算方式,目前消费税抵免为每升1.15乌拉圭比索(截至2020年12月31日为0.54美元)。从2021年1月1日至2021年6月30日,消费税抵免将根据乌拉圭任何实体最近三年购买在乌拉圭生产的可退还瓶子与该实体最近三年在乌拉圭境内外购买的可退还瓶子总数的比率来计算。我们期待乌拉圭政府将于2021年6月30日开始发布另一项行政命令,其中规则将开始实施。
巴西
2018年巴西联邦生产税率和联邦销售税率有所上升,2019年和2020年持平。2017年初,最高法院决定不将增值税作为计算联邦销售税的依据,从而降低了联邦销售税。巴西税务当局已对最高法院的裁决提出上诉,上诉正在进行中。然而,根据最高法院的裁决,我们的巴西子公司启动了法律程序,以确定它们是否有能力在不使用增值税作为基础的情况下计算联邦销售税,并在2019年获得了最终有利的解决方案。2020年,联邦生产税和销售税加在一起,平均比净销售额高出15.9%。
近年来,巴西精矿消费税税率经历了经常性的暂时波动。消费税税率自2018年9月1日至2018年12月31日由20.0%降至4.0%,自2019年1月1日至2019年6月30日由4.0%提高至12.0%,自2019年7月1日至2019年9月30日降至8.0%,自2019年10月1日至2019年12月31日提高至10.0%。2020年1月1日至2020年5月31日,消费税税率降至4.0%;2020年6月1日至2020年11月30日,消费税税率再次提高至8.0%;2020年12月1日至2021年1月31日,消费税税率再次降至4.0%;2021年2月1日起,上调至8%。
阿根廷
从2021年1月1日起,纳税人可以为所得税目的在一年内调整通胀效应,而不是分六年进行。
2020年1月1日,阿根廷税制改革生效。这项改革连续两年将所得税税率维持在30.0%,对支付给非居民股东和居民个人的股息预扣税维持在7.0%的税率。此外,截至2020年1月1日,纳税人每年可以扣除100.0的负或正通胀调整,而不是分六年扣除此类通胀调整。
2018年1月1日,阿根廷税制改革正式生效。这项改革将2018年和2019年的所得税税率从35.0%降至30.0%,随后两年再降至25.0%。此外,这种改革对支付给非居民股东和居民个人的股息在2018年和2019年按7.0%的税率征收新税,然后在接下来的几年提高到13.0%。税改将2018年布宜诺斯艾利斯省的销售税税率从1.75%降至1.5%。
然而,这项改革将布宜诺斯艾利斯市的销售税税率从2018年的1.0%提高到2.0%,并计划在2019年降至1.5%,2020年降至1.0%,2021年降至0.5%,2022年降至0.0%。尽管如此,阿根廷政府发布了一项行政命令,下令将布宜诺斯艾利斯市的销售税税率维持在1.5%到2020年,但没有决定2021年和2022年的预定减税是否会发生。2020年12月11日,阿根廷政府签署新的承诺,暂停降低销售税税率至2021年12月31日。布宜诺斯艾利斯市和布宜诺斯艾利斯省的税率都将保持在1.5%。
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饮品的课税
除巴拿马外,可口可乐FEMSA运营的所有国家都对销售汽水征收增值税,墨西哥为16.0%,危地马拉为12.0%,尼加拉瓜为15.0%,哥斯达黎加为15.9%,哥伦比亚为19.0%,阿根廷为21.0%,乌拉圭为22.0%,巴西巴拉那州和里约热内卢州为16.0%,戈亚斯州和圣卡塔琳纳州为17.0%。南马托格罗索州和南里奥格兰德州的失业率为20.0%。里约热内卢、米纳斯吉拉斯和巴拉那州也额外收取2.0%的销售额,作为对消除贫困基金的贡献。在巴西,增值税是在应税的基础上与联邦销售税一起合计和增加的。此外,可口可乐FEMSA负责根据我们运营的每个州的平均零售价向我们在巴西的每一家零售商收取增值税,这主要是通过每个州政府进行的调查确定的,2020年的平均税收约为净销售额的17.4%。
可口可乐FEMSA运营的几个国家征收消费税或其他税,如下所示:
● | 墨西哥对个人征收消费税。自2021年1月1日起,生产、销售和进口添加糖和HFCS的饮料的关税为每升1.3036美元。这项消费税仅适用于首次销售,可口可乐FEMSA负责收取和征收消费税。这一消费税税率的有效期至2021年12月31日,此后将根据前一年的通货膨胀率按年上调。从2020年1月1日至2020年12月31日,消费税为每升1.2616便士。 |
● | 危地马拉以当地货币征收0.18美分的消费税(Ps.截至2020年12月31日,每升含气饮料0.46美元。 |
● | 哥斯达黎加根据包装和口味的组合对不含酒精的瓶装碳酸饮料征收从量税,目前的税率为19.494科朗(P。每250毫升0.63美元(2020年12月31日起),以及消费税(这是对美国国家农村发展研究所(德萨罗洛乡村国家学院))目前评估为每250毫升6.796克朗(截至2020年12月31日为0.22克朗)。 |
● | 自2020年1月1日起,尼加拉瓜对除水以外的饮料征收15.0%的税。2020年1月1日至2020年12月31日的消费税为13.0%,2019年3月1日至2019年12月31日的消费税为11.0%,2019年3月1日之前的消费税为9.0%,市政当局对我们尼加拉瓜的毛收入征收1.0%的税。 |
● | 直到2019年11月17日,巴拿马对碳酸饮料和进口非碳酸饮料征收5.0%的消费税,对用于生产含糖饮料的糖浆、粉末和浓缩物征收10.0%的选择性消费税。截至2019年11月18日,巴拿马将这种消费税改为对每100毫升含糖量超过7.5克或任何热量甜味剂的碳酸饮料征收7.0%的消费税,对用于生产含糖饮料的糖浆、粉末和浓缩物征收10.0%的消费税。自2020年1月1日起,巴拿马对每100毫升含糖量超过7.5克或任何热量甜味剂的非碳酸饮料征收5.0%的消费税,无论是进口的还是本地生产的。从奶制品、谷物或谷类食品、果汁、果汁和蔬菜中提取的含有天然水果浓缩物的饮料免征这项税。 |
● | 阿根廷对柠檬汁含量低于5.0%或果汁含量低于10.0%的起泡饮料征收8.7%的消费税,对含10.0%或以上果汁的汽水和调味起泡饮料征收4.2%的消费税,尽管这项消费税不适用于可口可乐FEMSA的部分产品。 |
● | 巴西的平均生产税为4.1%,平均销售税约为净销售额的11.8%。除了对批发商的销售,这些生产税和销售税只适用于第一次销售,可口可乐FEMSA负责向其每一家零售商收取和收取这些税。对于向批发商销售的产品,他们有权退还销售税,并在将可口可乐FEMSA的产品转售给零售商时再次征收销售税。 |
● | 哥伦比亚的市政当局征收的销售税从净销售额的0.35%到1.2%不等。 |
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● | 乌拉圭对起泡饮料征收19.0%的消费税,对柠檬汁含量低于5.0%或果汁含量低于10.0%的果汁和饮料征收12.0%的消费税,对汽水和无气水征收8.0%的消费税。 |
反垄断立法
联邦反垄断法(Ley Federal de Competencia Econonómica Ley Federal de Competencia Economicómica)监管墨西哥的垄断和反竞争行为,并要求批准某些超过一定金额或可能产生反竞争影响的合并和收购。联邦反托拉斯法对包括我们在内的某些墨西哥公司的活动进行监管审查。美国联邦反垄断委员会(FAS.N:行情)联邦经济竞争委员会(Comisión Federal de Competencia Econonómica))(“COFESS”)是墨西哥反垄断机构,拥有宪法自治权。中粮集团有能力监管基本设施,下令剥离资产并消除竞争壁垒,对违反联邦反垄断法的行为设定更高的罚款,对管理合并和反竞争行为的规则进行重要修改,并限制针对法律适用的法律辩护。
在我们开展业务的国家,我们受到反垄断立法的约束。某些相关业务的收购或剥离可能需要获得有关当局的某些授权。
价格管制
在可口可乐FEMSA运营的几个国家,历史上一直实行自愿价格限制或法定价格控制。可口可乐FEMSA运作,除了阿根廷的那些自愿限价措施,该国当局直接监管可口可乐FEMSA通过超市销售的某些产品,以此作为控制通胀的措施。目前,除阿根廷外,可口可乐FEMSA的产品在其运营的任何地区都没有价格管制。由于新冠肺炎疫情,阿根廷政府对可口可乐FEMSA的某些产品实施了法定价格限制,并扩大了自愿价格限制适用的产品清单。
环境法规
我们有一个环境管理体系(“EMS”),其中包括旨在识别、应对和最小化环境风险的环境政策和程序,以及在我们所有业务的价值链中实施适当的战略,以使用清洁和可再生能源、高效利用水和废物管理。我们的计划旨在减少能源消耗,使我们的清洁和可再生能源组合多样化,以减少温室气体排放,并为应对气候变化做出贡献。此外,我们还为能源使用、管理和限制、空气排放、水排放、固体废物和危险材料处置确立了短期、中期和长期目标和指标。
2020年,可口可乐FEMSA总能源需求的72.1%来自清洁能源。此外,作为废物管理战略的一部分,2020年,其聚酯树脂包装的29%由回收材料组成,可口可乐FEMSA回收了98%的工业后废物。
2020年,FEMSA Comercio在墨西哥总能源需求的62.2%来自可再生能源。
在我们经营业务的所有国家,我们都受到联邦和州有关环境保护的法律和法规的约束。在墨西哥,主要立法是联邦生态平衡和环境保护总法(Ecoógico y Protección al Ambiente一般均衡(或墨西哥环境法)和“废物预防和综合管理总法”。(Ley General para la Prevención y Gestión Integral de los Residuos)由环境和自然资源部执行(Secretaría del Medio Ambiente y Recursos Naturales,或SEMARNAT)。SEMARNAT可以对违反环境法的公司提起行政诉讼和刑事诉讼,它还有权关闭不遵守规定的设施。根据墨西哥环境法,已经颁布了关于水、空气和噪音污染以及危险物质的规定。特别是,墨西哥环境法律和法规要求我们提交有关危险废物的定期报告,并制定适用于可口可乐FEMSA运营的废水排放标准。可口可乐FEMSA实施了几项计划,旨在促进符合墨西哥现行联邦和州环境保护部门制定的空气、废物、噪音和能源标准。
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法律,包括在墨西哥城运营的运输卡车上安装催化转化器和液化石油气的计划。请参阅“项目4-公司信息-可口可乐FEMSA-产品销售和分销”。
2015年,《气候变化总律》(Ley General de Cambio Climático)它的条例和与这类法律相关的某些法令开始生效,规定不同行业(包括食品和饮料行业)有义务报告超过25000吨二氧化碳的直接或间接气体排放。目前,我们不需要报告这些排放量,因为我们的排放量没有超过这个门槛。我们不能向您保证,我们将来不会被要求遵守这一报告要求。超过排放限制可能需要资本支出或对我们的设施进行改造。
2019年6月,墨西哥瓦哈卡州政府修订了《固体废物预防管理法》(Ley para la Prevención y Gestión Integral de los Residuos Sólidos)禁止在瓦哈卡州使用、销售和分销一次性PET瓶装水和所有其他饮料。可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)已对修订后的法律提起法律追索,目前正在等待解决。如果这一法律追索不成功,这项修订后的法律可能会对我们在墨西哥的业务和运营结果产生不利影响。
在可口可乐FEMSA的墨西哥业务中,可口可乐FEMSA与TCCC及其在墨西哥的塑料瓶供应商ALPLA建立了合作伙伴关系,创建了位于墨西哥Toluca的PET回收设施Industria墨西哥Reciclaje(Imer)。2020年,该设施回收了1.3万吨PET树脂。可口可乐FEMSA还继续向一家全国性的容器和包装材料收集商ECOCE,A.C.提供资金。2020年,ECOCE收集了墨西哥53.0%的PET树脂废物。
可口可乐FEMSA在墨西哥的所有装瓶厂都获得了清洁工业证书(《工业利姆皮亚证书》(Certificado De Industria Limpia)).
可口可乐FEMSA在中美洲的业务受到多项联邦和州法律法规的约束,这些法规与环境保护、危险和有毒物质的处置以及水的使用有关。2019年12月,哥斯达黎加政府颁布了第9,786号法律,其中要求销售、分销或生产一次性塑料塑料瓶的公司至少遵守以下义务之一:(A)生产含有一定百分比的回收树脂的塑料瓶(该百分比将在尚未颁布的单独条例中定义),(B)对该公司销售的塑料瓶实施回收或收集计划(此类计划将在尚未颁布的单独条例中界定),(C)参加适用于相关行业的废物管理方案,或(D)使用或生产尽量减少固体废物产生的包装或产品,或(E)与至少一个市政当局建立战略合作伙伴关系,以改善其收集和废物管理计划。虽然这项法律已经颁布,但在其法规颁布之前,可口可乐FEMSA不需要遵守它。2020年12月,巴拿马政府颁布了第187号法律,旨在逐步减少一次性塑料,并将其替换为可回收或可生物降解的材料。与第187号法律相关的另一项法规预计将于今年通过,我们不能向您保证,此类法规不会对可口可乐FEMSA在巴拿马的业务和运营结果产生不利影响。
可口可乐FEMSA在哥伦比亚的业务受到哥伦比亚联邦和州的几项法律法规的约束,这些法规与环境保护以及处理过的水和危险材料的使用有关。这些法律包括控制空气排放、噪音排放、使用经过处理的水和严格限制氯氟烃的使用。2018年,哥伦比亚政府颁布了1407号法律,对纸张、纸板、塑料、玻璃和金属形式的包装废物的使用和管理进行了规范。该法律规定了生产者利用和回收此类包装废物的某些目标(例如,在2021年,法律规定的目标是使用和回收10.0%的包装废物),并规定有义务向相应当局报告此类活动的进展情况及其实现所规定目标的战略。2020年12月,可口可乐FEMSA的哥伦比亚子公司提交了包装废物环境管理计划。
可口可乐FEMSA在巴西的业务受到多项与环境保护相关的联邦、州和市政法律法规的约束。最相关的法律和法规包括处理温室气体排放、废水和固体废物处理以及土壤污染的法律和法规,这些法规根据不遵守的程度进行处罚,如罚款、关闭设施和刑事指控。在其他法规中,根据13.316/2002年法律实施的圣保罗市的一项市政法规要求我们收集销售的聚酯树脂瓶的90.0%。可口可乐FEMSA目前无法收集我们在圣保罗市销售的PET树脂瓶的全部所需数量,可能会被罚款,并受到其他
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2010年10月,圣保罗市市政府对我们的巴西运营子公司处以25万巴西雷亚尔的罚款(截至2020年12月31日,Ps.90万雷亚尔)。可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)已就这一罚款提起法律追索,目前正在等待解决。
2010年8月,颁布了12.305/2010号法律,制定了巴西国家固体废物政策,以规范固体废物的回收和正确管理,该政策由7.404/2010号联邦法令管理。巴西国家固体废物政策基于政府、公司和消费者分担责任的原则;它规定产品在消费后退还,并要求公共当局实施废物管理计划。为了遵守巴西国家固体废物政策,2012年12月,近30个涉及包装行业的协会制定了一份协议提案,其中包括ABIR作为TCCC、可口可乐FEMSA巴西子公司和其他灌装商的代表,并提交给环境部。该协议提议建立一个“联盟”来实施包装废物逆向物流系统。该提案描述了可持续发展和改善固体废物管理的战略,以提高回收率和减少错误处置。虽然环境部在2015年11月批准并签署了这项协议,但在2016年8月,圣保罗州和南马托格罗索州检察官办公室对签署协议的各方提起了几起集体诉讼,质疑协议某些条款的有效性和包装行业公司为遵守巴西国家固体废物政策而采取的强制性措施的有效性,并要求支付一定的会费,以换取该州提供有选择的废物管理服务。2020年底, 南马托格罗索州检察官办公室与涉及包装行业的协会签署了一项协议,其中包括ABIR作为可口可乐FEMSA巴西子公司的代表,旨在解决和结束集体诉讼。作为交换,位于南马托格罗索州的公司承诺证明他们遵守了南马托格罗索州15.340/2019年法令的规定,该法令确立了在南马托格罗索州实施包装废物逆向物流系统的指导方针和目标。
可口可乐FEMSA在阿根廷的业务受与环境保护有关的联邦和市政法律法规的约束。其中最重要的是关于废物管理的法规,由联邦法律24.051和第9111/78号法律监管,以及废水排放。这些规定由自然资源和可持续发展部(Ambiente和Desarrollo可持续秘书(Secretaría de Ambiente y Desarrollo Sustentable))和省可持续发展组织(组织省Parel Desarrollo可持续)布宜诺斯艾利斯省。可口可乐FEMSA的Alcorta装瓶厂符合环境标准,可口可乐FEMSA在布宜诺斯艾利斯的装瓶厂和运营单位已经并将继续获得国际标准化组织14001:2004年认证。
在乌拉圭,可口可乐FEMSA须遵守与环境保护有关的法律和法规,包括有关废物管理和废水排放以及危险和有毒物质处置等方面的法规。可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)拥有一座水处理厂,用于在某些工艺中重复使用水。可口可乐FEMSA已经建立了固体废物回收计划,目前其位于蒙得维的亚的装瓶厂已通过国际标准化组织14001:2015年认证。
可口可乐FEMSA已经花费了,未来可能还需要花费资金,用于遵守和补救当地环境法律法规。目前,可口可乐FEMSA认为这些成本不会对其业绩或财务状况产生实质性不利影响。然而,由于环境法律法规及其执行在可口可乐FEMSA的领土上变得越来越严格,地方当局越来越认识到在可口可乐FEMSA运营的国家需要更高的环境标准,因此现行法规的变化可能会导致成本增加,这可能会对其未来的业绩或财务状况产生不利影响。我们不知道有任何重大的即将发生的监管变化需要大量额外的补救资本支出。
我们不认为可口可乐FEMSA的业务活动对环境构成重大风险,我们认为可口可乐FEMSA实质上遵守了所有适用的环境法律法规。
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供水
鉴于水是进行所有人类活动的基本资源,并考虑到水在可口可乐FEMSA作为饮料灌装商的业务中的关键作用,全面和有效的水管理至关重要。因此,可口可乐FEMSA制定了一个目标,到2020年将其总体用水比率提高到每升饮料1.5升水。此外,可口可乐FEMSA的目标是进一步减少用水量,并将生产其饮料所用的相同水量返还给环境和社区。在废水处理方面,可口可乐FEMSA的所有装瓶厂都有自己的废水处理厂或已签订了相关服务合同,以确保废水排放的质量。
在墨西哥,可口可乐FEMSA根据墨西哥政府为每个装瓶厂获得的特许权,直接从水井获取水。墨西哥的用水主要由国家水域法(Nacionales Ley de Aguas Nacionales),并根据其发布的条例,创建了国家水务委员会(阿瓜民族委员会(Comisión Nacional Del Agua))。国家水务委员会负责监督全国用水系统。根据“国家水法”,使用特定数量的地下水或地表水的特许权一般为5至50年,具体期限取决于国家水务委员会预测的每个地区的地下水供应情况。特许权人可在特许期届满前要求延长特许权期限。墨西哥政府可以减少特许权公司连续两年未使用的地下水或地表水的水量,除非特许权公司证明未使用的水量是因为特许权公司通过有效利用水资源来节约用水。可口可乐FEMSA的特许权可能会被终止,其中包括,它使用的水超过了允许的范围,或者它没有支付所需的特许权相关费用,并且没有及时解决这种情况。作为其水管理流程的一部分,可口可乐FEMSA定期进行评估,以监测其水源的使用和状况。
此外,1992年的《水法》规定,位于墨西哥的工厂必须向地方政府支付向排水排放剩余废水的费用,或者向联邦政府支付向河流、海洋或湖泊排放剩余废水的费用。根据这项法律,某些地方和联邦当局测试废水排放的质量,并向工厂收取超过国家水委员会公布的某些标准的额外费用。在不遵守法律的情况下,可能会受到包括关闭在内的处罚。可口可乐FEMSA在墨西哥的所有装瓶厂都符合这些标准。
在巴西,可口可乐FEMSA根据巴西政府给予每个装瓶厂的特许权,从水井中获得水和矿泉水。根据巴西宪法和国家水资源政策,水被认为是共同使用的资产,只能由巴西人或根据巴西法律成立的公司为国家利益而开采。特许权人和用户可能要对任何对环境的破坏负责。矿泉水的开发和利用由“采矿法”第227/67号法令(Código de Mineração),“矿泉水法典”,第7841/1945号法令(科迪戈·德·阿瓜斯矿业公司)、“国家水资源政策”、第第(24.643/1934年)号法令和第第9433/97号法律以及根据这些法令颁布的条例。开采水资源的公司由国家矿业局(NMISA.N:行情)监管.米内拉索国家银行(Agência Nacional de Mineração),或“ANM”)和国家水务局(阿瓜斯国家银行(Agência Nacional de Arguas))与联邦卫生机构以及州和市政当局有关。可口可乐FEMSA在其瓶装厂使用泉水,在那里它已经获得了所有必要的许可。
在哥伦比亚,除了天然泉水之外Manantial,可口可乐FEMSA直接从水井和公用事业公司获得水。可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)被要求拥有开采天然水源的特定特许权。哥伦比亚的用水受到2015年颁布的第1076号法令的监管。2019年5月,哥伦比亚政府颁布了2019年1955号法律(2018-2022年国家发展计划),该法律适用于可口可乐FEMSA哥伦比亚业务的某些工厂,并允许在2022年底之前无需获得具体许可就可以将工业废水排放到排水系统中。可口可乐FEMSA预计,通过下一次国家发展计划,该法将在2022年底再延长五年,但我们不能向您保证,该法会延长,或者哥伦比亚政府未来在这方面通过的任何法律和法规不会对我们的业务产生实质性的不利影响。
在阿根廷,一家国有自来水公司向可口可乐FEMSA的Alcorta装瓶厂提供有限的水;然而,可口可乐FEMSA认为,授权的水量符合其对该装瓶厂的要求。在可口可乐FEMSA位于阿根廷的蒙特格兰德装瓶厂,可口可乐FEMSA根据第号法律从井中抽水。
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在乌拉圭,可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)从当地供水系统获取水,该系统由卫生工程组织(Sanitary Works)管理(埃斯特多的圣伊塔里亚斯百科全书)。此外,乌拉圭联邦政府要求可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)将所有多余的水排放到卫生系统进行回收。
在尼加拉瓜,水的使用受“国家水法”(德阿瓜斯·奈西尼亚莱斯将军),可口可乐FEMSA直接从井中取水。2017年11月,可口可乐FEMSA获得许可,增加其在尼加拉瓜生产的每月用水量,并将可口可乐FEMSA的油井开采特许权再延长五年,有效期延长至2022年。在哥斯达黎加,水的使用受“水法”(莱德·阿瓜斯(Ley De Aguas))。在这两个国家,可口可乐FEMSA通过政府特许权利用授予可口可乐FEMSA的水井中的水。在危地马拉,从可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)自己的装瓶厂的私人水井中开采水不需要许可证或许可证。在巴拿马,可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)从一家国有自来水公司获得水,其用水受《巴拿马用水条例》(雷格拉门托·德·乌索·德·阿瓜斯·德·帕纳马).
能源法规
2013年,墨西哥政府批准了一项法令,在能源问题上对墨西哥宪法进行了修改和补充(《墨西哥能源改革》)。墨西哥能源改革向包括外国投资公司在内的私营部门开放了墨西哥能源市场,允许FEMSA Comercio直接参与燃料产品的零售。已批准的墨西哥能源改革的二级立法和监管在2016年至2017年期间实施。2017年之前,燃料零售价格由墨西哥行政当局通过法令在2017年底之前制定,零售价格完全放松管制,由市场状况自由决定。作为与墨西哥能源改革有关的次级立法的一部分,安全、能源和环境局(The Security,Energy and Environment Agency)Agencia de Segurada,Energia y Ambiente(或“ASEA”)是作为SEMARNAT的一个分散管理机构创建的。ASEA负责管理和监督碳氢化合物部门的安装和活动中的工业和操作安全以及环境保护,包括我们所有的燃料部业务。此外,中央气象局是负责授权在加油站向公众出售燃料的监管机构。我们认为,燃料司在实质上遵守了亚太能源署和CRE的相关条例和行政规定。
自2020年7月起,墨西哥能源管理委员会(Energía Comisión Reguladora de Energía)(“CRE”)批准提高使用可再生能源或高效热电联产能源的实体应支付的输电费。虽然这项加费直接适用於这类项目的能源生产商,但最终用户,例如我们自己,可能会面对这类能源生产商增加的能源使用费。与我们签订了购电协议的能源生产商已经提出了一些反对这种增加的法律资源。因此,主管法院暂停了这种增加的传输费的影响,直到法律诉讼得到最终解决。我们不能向您保证这些法律措施会达到预期的效果,也不能保证这一增加不会对我们的运营业绩产生不利影响。
2020年10月,CRE批准了RES/1094/2020号决议,该决议确立了发电和供电许可证的修订或分配规则。这项决议将新的消费中心限制在自我供应计划中,这是以前为了以有竞争力的价格获得电力而这样做的。我们已经对这项决议提出了法律追索,这项决议正在等待解决。如果我们的法律追索不成功,这项决议可能会对我们在墨西哥的业务和运营结果产生不利影响。
2021年3月,墨西哥政府批准修改墨西哥电力法,其中包括修改国家电力系统(Sistema Eléctrico Nacional此外,还允许当局撤销能源自给许可,例如某些向我们供电的公司的能源自给许可,例如对某些向我们供电的公司发放的能源自给许可,这些许可必须符合国家电力系统的规划标准,并允许当局吊销能源自给许可,例如某些向我们供电的公司获得的能源自给许可。这些变化遭到了不同市场参与者的挑战,其有效性已被法院暂停,直到法律诉讼得到最终解决。我们目前正在评估这些变化可能对我们的业务产生的影响,以及我们可能对这些变化采取的行动。
其他规例
2014年,巴西政府颁布了第M12997号法律(摩托车驾驶法),要求用人单位向所有被要求驾驶摩托车到达以下地点的员工支付基本工资30.0%的保险费。
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履行他们的工作职责。这一保费于2014年开始实施,当时劳动和就业部发布了相关规章制度。可口可乐FEMSA认为,这些规章制度和条例(1.565/2014号法令)发布不当,是因为该部没有遵守适用法律(第1.127/2003号法令)的所有要求。2014年,可口可乐FEMSA的巴西子公司联合巴西可口可乐系统的其他瓶装公司,并通过ABIR向联邦法院提出索赔,要求暂缓此类法令的效力。Abir的关联公司,包括可口可乐FEMSA的巴西子公司,获得了一项初步禁令,暂缓该法令的效力,并免除可口可乐FEMSA支付溢价。劳动和就业部对初步禁令提出中间上诉,以恢复第1.565/2014年号法令的效力。这项中间上诉被驳回。2016年,联邦法院做出裁决,宣布第第1.565/2014年号法令无效,并要求劳动和就业部修订并重新发布其根据第第12,997号法律制定的条例。劳动和就业部在所有相关方的参与下,正在修订第1.565/2014年号法令。此次修订尚未结束,因此我们不能向您保证,对第1.565/2014年号法令的任何修改都不会对可口可乐FEMSA的业务产生不利影响;不过,可口可乐FEMSA目前不负责支付这30.0%的保费。
2018年,乌拉圭政府颁布了第272/018号法令,规定有义务在某些含有钠、糖、脂肪或饱和脂肪的食品和饮料产品上贴上健康警示标签。2020年9月,乌拉圭政府颁布了一项随后的法令,第246/020号法令,改变了衡量是否有任何产品需要有健康警示的参数,开始遵守的日期被延长到2021年2月1日。可口可乐FEMSA目前正在遵守这项法令。
2018年,巴西政府颁布了第T13709/2018号法律(个人数据保护法),对自然人和法人处理个人数据(包括通过数字手段)施加了控制措施和其他权利和义务。这部法律旨在为数据所有者创造更高水平的确定性和透明度,包括展示合规证据的义务,以及对因违法而造成损害的肇事者进行严厉惩罚。虽然该法已经颁布并于2020年9月全面生效,但处罚和罚款将从2021年8月开始实施。可口可乐FEMSA目前正在实施能够满足法律要求的程序。
2020年3月,墨西哥政府修订了现行的墨西哥官方标准(NOM-051),该标准规范了预先包装的食品和非酒精饮料(“产品”)的标签,为在墨西哥销售的产品引入了新的标签制度。修订后的规定规定,产品的营养事实标签必须包括每100克或100毫升的蛋白质、糖、添加糖、钠、饱和脂肪和其他脂肪含量。营养事实标签还必须包括通过八角形封条补充营养信息,这应适用于超过NOM-051关于糖、卡路里、钠、饱和脂肪和其他脂肪含量的建议参数的产品,以及任何含有咖啡因或非热量甜味剂的产品的警告。根据修订后的NOM-051,可口可乐FEMSA的所有产品组合(水除外)必须在2020年10月1日前符合新的标签指南。我们已经对这一规定提出了法律追索,这一规定正在等待解决。如果我们的法律追索不成功,这项规定可能会增加运营成本和费用,并对我们在墨西哥的业务和运营结果产生不利影响。
2020年8月,墨西哥塔巴斯科州政府修订了《塔巴斯科州卫生法》(Ley de Salud del Estado de Tabasco)、塔巴斯科州教育法(Ley de Education ación del Estado de Tabasco)和塔巴斯科州的市政金融法(莱德·哈钦达市政德埃斯塔多·德·塔巴斯科)禁止:(I)在公立或私立学校(小学至高中)、公立和私立医院及保健中心销售或供应某些产品(未成年人的父母或法定监护人除外),包括预先包装的和含糖的碳酸饮料;以及(Ii)在公立或私立学校(小学到高中)、公立和私立医院及保健中心销售(或安装自动售货机销售)预先包装的和含糖的碳酸饮料及其他产品。此外,修订后的市金融法将这些产品的广告费用提高了25.0%,并禁止在距离私立和公立学校、医院和医疗中心一定距离的地方投放广告。我们已经对这项修订的法律提出了法律追索,目前正在等待解决。如果我们的法律追索不成功,这项修订的法律可能会对我们在墨西哥的业务和运营结果产生不利影响。
近年来,我们开展业务的国家的几个国家的政府已经颁布了法规,涉及防止洗钱和恐怖主义融资的企业政策,以及跨境反贿赂计划。为了遵守这些规定,我们实施了内部政策,包括了解交易对手程序、反洗钱和在协议和报告中加入恐怖主义融资条款。
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(C)审查可疑业务和已建立的反贿赂计划,以遵守这些条例规定的基本要求,例如在并购交易中进行尽职调查,并在协议中包括有关送礼、向承包商支付报酬、政治捐款、捐款、举报人渠道和反腐败的条款。
项目4A。未解决的员工意见
没有。
项目5.经营和财务回顾及展望
以下讨论应与我们经审计的综合财务报表及该等财务报表的附注一并阅读,并完全参照该等财务报表的附注予以保留。我们的综合财务报表是根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制的。
事件、趋势和不确定性综述
管理层目前认为以下事件、趋势和不确定性对于了解我们在本节讨论的期间的业绩和财务状况很重要:
● | 新冠肺炎疫情蔓延引发的史无前例的健康危机导致全球经济严重下滑,并造成了极大的波动性、不确定性和干扰。我们正在密切关注新冠肺炎疫情在我们开展业务的国家的演变,以采取预防措施,确保业务的连续性,保障我们人员和客户的健康和安全。根据截至本年度报告日期的现有信息,以下是新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果的主要战略和影响的摘要: |
o | 保障我们人民的安全和健康是我们的首要任务。在其他举措中,在新冠肺炎疫情期间,我们在我们的业务部门发现了超过25,000名易受攻击的员工,并将他们带薪遣送回国。我们启用了远程协作,并在可能的情况下省去了差旅。我们正在为我们的工作人员提供所有必要的防护设备,并在所有商店和设施实施了增强的安全和卫生协议。此外,我们的坚定目标是为员工提供工作保障,我们正在努力避免失业。 |
o | 我们努力在每次与数百万客户互动时提供一个安全的环境。我们在我们的商店提供消毒剂,鼓励保持适当的距离,并避免顾客在我们所在的地点高度集中。我们还越来越多地利用数字渠道为我们的客户提供更多的购买方式,可口可乐FEMSA在全渠道领域处于领先地位,FEMSA Comercio在其数字计划方面取得了进展。 |
o | 我们正在利用我们的规模和影响力,向有需要的社区捐赠和输送资源。例子包括可口可乐FEMSA为医疗中心提供水分,我们的其他业务在墨西哥合作生产低成本医疗呼吸机,贡献制造专业知识,以及FEMSA Comercio提供的各种货币和实物捐款。 |
o | 我们已经调整了我们的业务重点,以确保我们能够在巨大的压力下运营,我们还通过获得部分可用信贷额度来加强我们的现金余额。每个业务部门都考虑了不同持续时间和压力水平的情景,我们已经制定了应对潜在突发事件的战略。我们采取了积极的降低成本和提高效率的措施,并准备根据需要调整资本支出。 |
o | 可口可乐FEMSA与一个富有弹性的传统贸易渠道(在小型零售店向消费者销售)合作,这是其最重要的销售渠道。此外,随着旨在遏制新冠肺炎疫情的措施和监管措施的实施,一些消费者的偏好向这些渠道倾斜,该公司通过食品聚合器、数字平台和电话营销等数字渠道的销售额有所增加。可口可乐FEMSA继续加强其在数字销售渠道中的存在,以努力保障其员工和商业伙伴的健康,并 |
通过这样的销售渠道满足其业务伙伴日益增长的需求。这一加强与可口可乐FEMSA的整体数字化和全方位渠道战略相一致。 |
o | 邻近事业部感受到了新冠肺炎大流行的影响,客户流动性和流量下降,对某些消费场合和商店细分市场产生了重大影响。它面临着广泛的与健康相关的运营、特定类别、日程安排和社会距离的限制,导致OXXO门店的复苏步伐缓慢。他们满足的许多消费者需求,如口渴或渴望在旅途中吃零食或用餐,都涉及即时的、冲动的购买决定,而这些类别对消费者流动性的缺乏特别敏感。尽管如此,今年下半年的同店销售额显示出一种渐进但持续的复苏趋势,并在12月的最后几周企稳,尽管仍低于2019年同期的水平。为了确保持续的财务流动性,邻近事业部专注于费用效率和成本控制,包括减缓门店扩张,关闭生产率微乎其微或低于平均水平的门店,以及调整营业时间。 |
o | 卫生司产生了好坏参半的影响,原因是对新冠肺炎相关产品的需求增加,但被地方政府为应对大流行而采取的不同遏制措施所抵消。虽然在墨西哥,我们的业务受益于对新冠肺炎相关产品的需求增加,但在卫生部在南美的业务中,这种增长的需求受到严格的流动性和运营限制的限制,特别是在哥伦比亚和厄瓜多尔。在智利,虽然与新冠肺炎相关的限制和消费者流动性下降影响了我们今年上半年的业绩,但这些影响被第四季度的经济援助计划、减少的限制和不苛刻的比较基数所抵消,这些比较基数仍然反映了2019年第四季度智利运营中断的影响。为了在今年经济不确定的情况下保持健康的财务状况,卫生司放慢了门店扩张速度,特别是在哥伦比亚和厄瓜多尔。 |
o | 在燃料司,与新冠肺炎大流行有关的机动性限制导致车辆使用严重收缩,因此对OXXO Gas的销售产生了不利影响。然而,OXXO Gas被指定为一项基本活动,在紧急情况下仍然开放,同时在我们所有的加油站执行消毒协议,以保护我们的员工和客户。 |
o | 新冠肺炎疫情也影响了喜力,预计将继续影响其运营。喜力运营的许多国家都采取了影响深远的遏制措施来应对疫情,比如限制人口流动和关闭门店,有时还会强制关闭生产设施。喜力已经采取了必要的措施来降低成本,获得额外的融资,并适应喜力在其市场上看到的快速变化。喜力将继续监测疫情对其业务和运营结果的影响。 |
● | 由于我们14.76%的经济利益,喜力集团的业绩对我们的综合业绩也有很大影响。我们2020年的综合净收入包括P的损失。4.34亿美元与我们在喜力集团的非控股权益有关,而不是Ps。2019年收入64.28亿美元。 |
● | 我们的业绩和财务状况受到子公司开展业务所在国家的经济和市场状况的影响,特别是在墨西哥。这些条件的变化受许多因素的影响,包括“第3项.关键信息-风险因素”中讨论的那些因素。 |
经济状况变化的影响
我们的业绩受到墨西哥、巴西、美国和我们运营的其他国家经济状况变化的影响,在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的三个年度中,我们总销售额的65.1%、68.4%和68.0%分别归因于墨西哥。除了委内瑞拉和美国,在过去的五年里,这些其他国家的销售额占我们总销售额的比例没有明显变化。
我们的业绩受到我们所在国家经济状况的影响。其中一些经济体继续受到美国经济的影响,因此,美国经济的恶化可能会影响我们所在的经济体。在我们开展业务的国家,经济状况恶化或长期疲软可能会并在过去曾对我们的公司和
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对我们的业绩和财务状况产生重大不利影响。我们的业务还可能受到我们所在国家的利率、通货膨胀率和汇率的重大影响。增长率的下降、负增长时期和/或通胀或利率的上升可能会导致对可口可乐FEMSA的产品或我们在门店、我们的服务中携带的其他产品的需求下降,产品的实际定价降低或转向低利润率产品,或者门店客流量或平均门票减少。此外,加息会增加我们的浮动利率融资成本,对我们的财政状况有不良影响。
从2019年第四季度开始,到2020年,墨西哥比索兑美元汇率从Ps的低点波动。1美元兑18.57美元,至1美元兑18.57美元的高点。1美元兑25.13美元。2020年12月31日,汇率(中午买入汇率)为Ps。每1美元19.8920美元。2021年4月9日,这个汇率是Ps。每1美元20.1620美元。在我们开展业务的国家,墨西哥比索或当地货币相对于美元的贬值增加了我们以美元计价的原材料成本,包括以美元定价的原材料。此外,在我们开展业务的国家,墨西哥比索或当地货币相对于美元的贬值将增加我们以美元计价的债务,这可能会对我们的财务状况和业绩产生负面影响。然而,这一影响可能会被我们以美元计价的现金头寸的相应升值所抵消。
经营杠杆
结构特征导致利润率增长超过销售增长的公司被称为拥有较高的“经营杠杆”。
可口可乐FEMSA的运营子公司在不同程度上从事资本密集型活动。生产设施装机容量的高利用率会带来更好的固定成本吸收,因为产量增加会带来更高的收入,而不会产生额外的固定成本。在可变成本没有大幅增加的情况下,当生产设施以更高的利用率运行时,毛利率将会扩大。或者,较高的固定成本将导致产量较低时期的毛利率较低。
此外,可口可乐FEMSA的商业运营是通过广泛的分销网络进行的,其主要固定资产是仓库和卡车,旨在处理大量饮料。固定成本占可口可乐FEMSA总分销费用的重要比例。一般来说,通过分销系统的数量越高,固定分销成本占相应收入的百分比就越低。因此,当配电容量以更高的利用率运行时,运营利润率会提高。或者,由于销量减少而导致使用率下降的时期将对我们的营业利润率产生负面影响。
FEMSA Comercio的业务特点是利润率低,固定成本相对较高。这两个特点使得FEMSA Comercio的营业利润率可能更容易受到销售水平变化的影响。
关键会计判断和估计
在应用我们于经审核综合财务报表附注2.3所述的会计政策时,管理层须就资产及负债的账面金额作出判断、估计及假设,而这些判断、估计及假设从其他来源并不容易显现。这些估计和相关假设是基于历史经验和其他被认为相关的因素。实际结果可能与这些估计不同。我们会不断检讨估计数字和基本假设。对会计估计的修订,如果修订仅影响该期间,则在修订估计的期间确认;如果修订影响本期和未来期间,则在修订期间和未来期间确认。
以下是关于未来的关键假设和报告期末估计不确定性的其他关键来源,这些假设具有重大风险,可能导致下一财政年度内资产和负债的账面金额发生重大调整。然而,现有的情况和对未来发展的假设可能会因市场变化或我们无法控制的情况而发生变化。当这些变化发生时,它们会反映在假设中。
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判断
在运用我们的会计政策的过程中,我们做出了以下判断,这些判断对合并财务报表中确认的金额有最重大的影响。
无限期无形资产减值、商誉减值和可折旧长期资产减值
具有无限寿命的无形资产(包括商誉)每年或只要有减值指标,都要进行减值测试。当一项资产或现金产生单位(“CGU”)的账面价值超过其可收回金额(即其公允价值减去出售成本和使用价值中的较高者)时,即存在减值。公允价值减去出售成本的计算是基于类似资产的公平交易中具有约束力的销售协议或可观察到的市场价格减去处置资产的增量成本所获得的数据。为了确定这些资产是否减值,我们计算了这些资产被分配到的CGU的使用价值的估计值。减值损失在当期收益中确认,超过资产或CGU的账面价值及其在相关减值确定期间的使用价值。
我们在每个报告日期评估是否有长期资产可能减值的迹象。如果有任何迹象,或者当需要对资产进行年度减值测试时,我们估计该资产的可收回金额。当一项资产或CGU的账面金额超过其可收回金额时,该资产或CGU被视为减值,并减记至其可收回金额。在评估使用价值时,预期因使用该资产或CGU而产生的估计未来现金流量使用反映当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估的税前贴现率折现至其现值。在确定公允价值减去销售成本时,如果可能,最近的市场交易也会被考虑在内。
如果无法识别此类交易,则使用适当的估值模型。这些计算得到了估值倍数、上市子公司的报价或其他可用公允价值指标的证实。
我们的预测假设我们的防御性形象以及我们运营的国家的经济活动从2021年开始复苏,因此销量将有所改善。我们预计大流行的影响是暂时的,我们估计我们的行业在短期内将继续增长。同样,我们将继续分析我们资产的使用水平、应收账款的可回收性、业务的盈利能力等,以确定任何减值迹象。
用于确定我们的CGU可收回金额的主要假设,包括敏感性分析,在我们经审核的综合财务报表的附注3.20和13中作了进一步解释。
规定使用年限的财产、厂房和设备以及无形资产的使用年限
财产、厂房和设备,包括预计可在一年以上的时间内提供效益的可回收瓶子,以及具有规定使用寿命的无形资产,在其估计使用寿命内折旧/摊销。我们的估计是基于我们技术人员的经验,以及我们在类似资产行业的经验。见我们经审计的综合财务报表附注3.15、3.18、11和13。
离职后和其他非在职员工福利
我们定期评估在我们的离职后和其他长期员工福利计算中使用的假设的合理性。有关该等假设的资料载于本公司经审核综合财务报表附注17。
所得税
递延所得税资产和负债是根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差额确定的。我们确认未使用的税收损失和其他抵免的递延税金资产,并根据我们对以下可能性的判断,定期审查它们的可回收性
62
目录
未来应税收入的时间和水平,现有应税暂时性差异逆转的预期时间,以及未来的税收筹划战略。见我们经审计的综合财务报表附注25。
税收、劳工和法律或有事项和规定
我们受到各种索赔和或有事项的影响,这些索赔和或有事项与我们经审计的综合财务报表附注26所述的税收、劳工和法律程序有关。由于其性质,这类法律程序涉及固有的不确定性,包括但不限于法院裁决、受影响各方之间的谈判和政府行动。我们定期评估此类或有事件的损失概率,并在适当情况下计提拨备和/或披露相关情况。如果任何索赔或法律诉讼的潜在损失被认为是可能的,且金额可以合理估计,我们将为估计损失计提准备金。由于损失的主观性质,我们必须作出判断,以确定发生此类损失的可能性和估计损失金额。
我们定期就适用税务法规须予解释的情况评估报税表上的立场,并考虑税务机关是否有可能接受不确定的税务待遇。我们根据最有可能的金额或期望值来衡量我们的税收余额,这取决于哪种方法能更好地预测不确定性的解决。
金融工具的估值
我们被要求以公允价值计量所有衍生金融工具。衍生金融工具的公允价值是根据公认市场的报价确定的。如果这类工具没有交易,公允价值是通过应用基于技术模型的技术来确定的,这些技术模型有足够的可靠和可核实的数据支持,并得到金融部门的认可。我们的远期价格曲线是以市场报价为基础的。吾等相信所选用的估值技术及假设适用于厘定金融工具的公允价值。见我们经审计的综合财务报表附注21。
在初始确认并非为交易而持有的权益工具时,在“其他”业务模式下,我们可能会不可撤销地选择在其他综合收益中列报该投资的公允价值变动。每项投资都必须做出这样的选择。权益工具随后按公允价值计量。红利在业绩中被确认为其他收入,除非红利明确表示收回了部分投资成本。与公允价值变动相关的其他净损益在其他全面收益中确认,并被视为不会在随后的期间重新分类为综合净收入的项目。
企业合并
企业合并使用收购方法进行核算。企业合并中转让的对价按公允价值计量,公允价值按吾等转让的资产的收购日公允价值、吾等向被收购方前所有人承担的负债、被收购方任何非控股权益的金额以及吾等为换取被收购方控制权而发行的股权之和计算。
在收购日,收购的可识别资产和承担的负债按其公允价值确认,但以下情况除外:
● | 递延税项资产或负债,以及与雇员福利安排有关的资产或负债,按照国际会计准则第12号确认和计量。“所得税《国际会计准则第19号》和《国际会计准则第19号》雇员福利、“; |
● | 与被收购方以股份为基础的支付安排有关的负债或股权工具,或与我们为取代被收购方的以股份为基础的支付安排而订立的以股份为基础的支付安排有关的负债或股权工具,按照国际财务报告准则第2号计量。“以股份为基础的支付方式“于收购日,见本公司经审计合并财务报表附注3.27; |
● | 根据IFRS 5分类为持有待售的资产(或处置集团),“持有待售和停产的非流动资产“是按照该标准量度的;及 |
● | 在任何合同限制的情况下,可赔偿资产在收购日按与可赔偿负债相同的基准确认。 |
63
目录
对于每一次收购,我们的判断必须确定收购资产的公允价值、承担的负债和被收购方的任何非控股权益。特别是,在确认寿命不确定的无形资产(主要是商誉和经销权及商标权)时,在计算加权平均资本成本(“WACC”)和估算通货膨胀时,以及在确认寿命确定的无形资产(主要是客户关系)时估计使用寿命时,我们必须应用估计或判断方法,尤其是预测CGU的现金流。
计入股权的被投资人
如果我们直接或间接持有被投资公司20%或更多的投票权,就被推定为我们具有重大影响力,除非能清楚地证明情况并非如此。如果我们直接或间接持有被投资人20%以下的投票权,则推定我们没有重大影响力,除非这种影响力能被清楚地证明。关于是否适合使用股权法核算持股比例低于20%的公司被投资人的决定,需要仔细评估投票权及其对我们发挥重大影响的能力的影响。我们认为存在以下情况,这可能表明我们能够对持股比例低于20%的公司被投资人施加重大影响:
● | 在被投资方董事会或同等管理机构中的代表; |
● | 参与决策过程,包括参与有关股息或其他分配的决策; |
● | 我方与被投资方之间的重大交易; |
● | 管理人员互换; |
● | 提供重要的技术信息。 |
在评估我们是否具有重大影响力时,我们还会考虑当前可行使或当前可兑换的潜在投票权的存在和效果。
此外,我们还评估某些提供重大影响证据的指标,例如:
● | 与其他股东相比,我们的所有权范围是否很大(即其他股东缺乏集中度); |
● | 我们的主要股东、子公司或高级管理人员是否在被投资方中持有额外的投资;以及 |
● | 我们是否是重要的被投资委员会的一部分,例如执行委员会或财务委员会。 |
一项安排可以是一项共同安排,即使并非所有当事人都对该安排拥有共同控制权。当我们是某项安排的一方时,我们会评估合约安排是否给予所有当事人或一组当事人集体控制该安排;只有在有关活动的决定需要集体控制该安排的各方一致同意的情况下,才会有共同控制。在评估所有当事人或一组当事人是否对一项安排拥有共同控制权时,我们需要运用判断。
委内瑞拉汇率与解固
自2017年12月31日起,由于委内瑞拉的政治和经济环境,可口可乐FEMSA取消了其子公司在委内瑞拉的业务,并开始按照公允价值法对其投资进行会计处理。因此,从2018年1月1日开始,投资公允价值的所有变化,包括外币换算差异,都将在委内瑞拉的业务中确认为“扣除税收的其他综合收益”。
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目录
租契
关于有重大风险导致调整使用权资产和租赁负债账面价值的假设和估计,以及相关的损益表,包括以下信息:
● | 如果我们合理地确定将行使延长租赁协议的选择权或不行使在租赁协议终止日期前终止租赁协议的选择权,我们将考虑所有事实和情况,这些事实和情况促使我们行使或不行使该等选择权,同时考虑到租赁选择权是否可强制执行,而我们有权单方面应用该选择权。 |
● | 吾等会考虑吾等是否合理地确定终止租约及/或估计资产使用的合理期间,以厘定常青树合约及终身租赁的不可撤销期限,并基于租赁物业的重大租赁改善向吾等提供有关剩余期间的合理确定性,以获取租赁物业的该等改善所带来的利益。 |
新发布的尚未生效的会计准则的未来影响
见我们经审计的综合财务报表附注29。
经营业绩
下表列出了我们根据国际财务报告准则截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合收益表:
| | | | | 截至2011年12月31日的年度 | |||||||
|
| 2020(1) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
| | (以百万美元为单位,以墨西哥比索为单位) | ||||||||||
净销售额 | | $ | 24,654 |
| PS. | 490,425 |
| PS. | 504,059 |
| PS. | 468,894 |
其他营业收入 | |
| 128 |
| | 2,541 |
| | 2,652 |
| | 850 |
总收入 | |
| 24,782 |
| | 492,966 |
| | 506,711 |
| | 469,744 |
销货成本 | |
| 15,248 |
| | 303,313 |
| | 315,230 |
| | 294,574 |
毛利 | |
| 9,534 |
| | 189,653 |
| | 191,481 |
| | 175,170 |
行政费用 | |
| 1,156 |
| | 22,988 |
| | 19,930 |
| | 17,313 |
销售费用 | |
| 6,204 |
| | 123,405 |
| | 121,871 |
| | 114,573 |
其他收入 | |
| 168 |
| | 3,343 |
| | 1,013 |
| | 673 |
其他费用 | | | 622 | | | 12,381 | | | 4,905 | | | 2,947 |
利息支出(2) | | | 881 | | | 17,516 | | | 14,133 | | | 9,825 |
利息收入 | | | 106 | | | 2,100 | | | 3,168 | | | 2,832 |
净汇兑损益 | | | 19 | | | 385 | | | (2,467) | | | (248) |
货币头寸收益,净额 | | | 19 | | | 384 | | | 260 | | | 216 |
金融工具的市值损失 | | | 13 | | | 264 | | | 320 | | | 355 |
持续经营的所得税前收入和权益被投资人的利润份额 | | | 970 | | | 19,311 | | | 32,296 | | | 33,630 |
所得税 | | | 745 | | | 14,819 | | | 10,476 | | | 10,169 |
被投资人权益(亏损)利润中扣除税金后的份额 | | | (37) | | | (736) | | | 6,228 | | | 6,252 |
持续经营净收益 | | $ | 188 | | PS. | 3,756 | | PS. | 28,048 | | PS. | 29,713 |
非持续经营的净收益 | | | — | | | — | | | — | | | 3,366 |
合并净收入 | | $ | 188 | | PS. | 3,756 | | PS. | 28,048 | | PS. | 33,079 |
控制持续经营的权益 | | | (98) | | | (1,930) | | | 20,699 | | | 22,560 |
控制非持续经营的权益 | | | — | | | — | | | — | | | 1,430 |
持续经营的非控股权益 | | | 286 | | | 5,686 | | | 7,349 | | | 7,153 |
来自非持续经营的非控股权益 | | | — | | | — | | | — | | | 1,936 |
合并净收入 | | $ | 188 |
| PS. | 3,756 |
| PS. | 28,048 |
| PS. | 33,079 |
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目录
(1) | 折算成美元的汇率是Ps。19.8920至1美元,仅为方便读者而提供。 |
(2) | 反映了2020和2019年因采用国际财务报告准则第16号--“租赁”而应支付的租赁融资费用。见我们经审计的综合财务报表附注19。 |
下表列出了在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的五年中,我们每个部门根据国际财务报告准则按可报告部门划分的某些经营业绩。
| | 截至2011年12月31日的年度 |
| |||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018(3)(4) |
| 2020年与2019年9月 |
| 2019年与2018年 |
| |||
| | (在数百万美元的墨西哥比索中,) | | 增长百分比: |
| |||||||||
| | (除利润率外) | | (减少) |
| |||||||||
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | |
可口可乐FEMSA |
| PS. | 181,520 |
| PS. | 192,342 |
| PS. | 181,823 |
| (5.6) | % | 5.8 | % |
FEMSA Comercio |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
邻近事业部 |
| | 180,826 |
| | 184,488 |
| | 167,168 |
| (2.0) | % | 10.4 | % |
卫生处 |
| | 65,172 |
| | 58,922 |
| | 51,739 |
| 10.6 | % | 13.9 | % |
燃料部 |
| | 34,292 |
| | 47,852 |
| | 46,936 |
| (28.3) | % | 2.0 | % |
总收入 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
可口可乐FEMSA |
| | 183,615 |
| | 194,471 |
| | 182,342 |
| (5.6) | % | 6.7 | % |
FEMSA Comercio |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
邻近事业部 |
| | 181,277 |
| | 184,810 |
| | 167,458 |
| (1.9) | % | 10.4 | % |
卫生处 |
| | 65,172 |
| | 58,922 |
| | 51,739 |
| 10.6 | % | 13.9 | % |
燃料部 |
| | 34,292 |
| | 47,852 |
| | 46,936 |
| (28.3) | % | 2.0 | % |
销货成本 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
可口可乐FEMSA |
| | 100,804 |
| | 106,964 |
| | 98,404 |
| (5.8) | % | 8.7 | % |
FEMSA Comercio |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
邻近事业部 |
| | 106,981 |
| | 109,711 |
| | 101,929 |
| (2.5) | % | 7.6 | % |
卫生处 |
| | 45,597 |
| | 41,277 |
| | 35,874 |
| 10.5 | % | 15.1 | % |
燃料部 |
| | 29,992 |
| | 43,077 |
| | 42,705 |
| (30.4) | % | 0.9 | % |
毛利 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
可口可乐FEMSA |
| | 82,811 |
| | 87,507 |
| | 83,938 |
| (5.4) | % | 4.3 | % |
FEMSA Comercio |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
邻近事业部 |
| | 74,296 |
| | 75,099 |
| | 65,529 |
| (1.1) | % | 14.6 | % |
卫生处 |
| | 19,575 |
| | 17,645 |
| | 15,865 |
| 10.9 | % | 11.2 | % |
燃料部 |
| | 4,300 |
| | 4,775 |
| | 4,231 |
| (9.9) | % | 12.9 | % |
毛利率(1)(2) |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
可口可乐FEMSA |
| | 45.1 | % | | 45.0 | % | | 46.0 | % | 0.1 | 每页。 | (1.0) | 每页。 |
FEMSA Comercio |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
邻近事业部 |
| | 41.0 | % | | 40.6 | % | | 39.1 | % | 0.4 | 每页。 | 1.5 | 每页。 |
卫生处 |
| | 30.0 | % | | 29.9 | % | | 30.7 | % | 0.1 | 每页。 | (0.8) | 每页。 |
燃料部 |
| | 12.5 | % | | 10.0 | % | | 9.0 | % | 2.5 | 每页。 | 1.0 | 每页。 |
行政费用 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
可口可乐FEMSA |
| | 7,891 |
| | 8,427 |
| | 7,999 |
| (6.4) | % | 5.4 | % |
FEMSA Comercio |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
邻近事业部 |
| | 5,696 |
| | 4,590 |
| | 3,587 |
| 24.1 | % | 28.0 | % |
卫生处 |
| | 3,314 |
| | 2,709 |
| | 2,055 |
| 22.3 | % | 31.8 | % |
燃料部 |
| | 252 |
| | 215 |
| | 242 |
| 17.2 | % | (11.2) | % |
销售费用 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
可口可乐FEMSA |
| | 48,553 |
| | 52,110 |
| | 49,925 |
| (6.8) | % | 4.4 | % |
FEMSA Comercio |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
邻近事业部 |
| | 56,030 |
| | 52,545 |
| | 47,589 |
| 6.6 | % | 10.4 | % |
卫生处 |
| | 13,540 |
| | 12,462 |
| | 11,557 |
| 8.7 | % | 7.8 | % |
燃料部 |
| | 3,226 |
| | 3,281 |
| | 3,526 |
| (1.7) | % | (6.9) | % |
被投资人权益(亏损)利润中扣除税金后的份额 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
可口可乐FEMSA |
| | (281) |
| | (131) |
| | (226) |
| 114.5 | % | (42.0) | % |
FEMSA Comercio |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
邻近事业部 |
| | (18) |
| | 9 |
| | (17) |
| (300.0) | % | (152.9) | % |
喜力投资 |
| | (434) |
| | 6,428 |
| | 6,478 |
| (106.8) | % | (0.8) | % |
(1) | 毛利的计算方法是毛利除以总收入。 |
(2) | 如本文所用,p.p。指的是增加(或减少)一个百分点,而不是直接增加(或减少)一个百分点。 |
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目录
(3) | 对近距离处的重组进行了修订。2018年,FEMSA Comercio的“零售事业部”取消了与邻近商店业务没有直接关系的业务,包括餐厅和折扣零售部门。被取消的业务包括在“其他业务”中。该业务部门现在被命名为邻近事业部。见本公司经审计综合财务报表附注27。 |
(4) | 提供的信息不包括可口可乐FEMSA在KOF菲律宾公司51%的股份,这笔交易于2018年12月13日敲定。KOF菲律宾的业务被重新归类为非连续性业务。 |
截至2020年12月31日的财年与截至2019年12月31日的财年相比,我们的运营业绩
FEMSA整合
FEMSA的合并总收入下降了2.7%,降至Ps。与Ps相比,2020年为4929.66亿。2019年为5067.11亿。可口可乐FEMSA的总收入下降了5.6%,降至Ps。1.83亿美元,主要是由于新冠肺炎疫情带来的不利价格组合影响,以及可口可乐联邦应急管理局在南美的所有运营货币对墨西哥比索,特别是巴西雷亚尔对墨西哥比索贬值造成的货币换算影响,不利换算效果为14.5%。这一数字包括与2020年在巴西退税的权利有关的其他营业收入。13.59亿美元。FEMSA Comercio的接近部门的收入下降了1.9%,降至Ps。1812.77亿美元,原因是同店销售额平均下降5.4%,反映客户流动性下降,再加上新冠肺炎疫情造成的经营限制。卫生部的收入增长了10.6%,达到Ps。651.72亿美元,受同店销售额平均增长1.4%和净增207家门店的推动,但这部分被我们南美业务的严格流动限制以及智利和哥伦比亚比索相对于墨西哥比索贬值带来的负面货币兑换影响所抵消。燃料部的收入下降了28.3%,降至Ps。2020年为342.92亿,原因是同站销售额下降29.2%,反映出与新冠肺炎疫情相关的机动性下降。
合并毛利润下降1.0%,至Ps。与Ps相比,2020年为1896.53亿。2019年为1914.81亿。与2019年相比,毛利率增长了70个基点,达到总收入的38.5%,反映了我们所有业务部门的毛利率扩张。
合并管理费用增加了15.3%,达到Ps。与Ps相比,2020年为229.88亿。2019年为199.3亿。综合行政费用占总收入的比重从2019年的3.9%增加到2020年的4.7%,增幅为80个基点。
合并销售费用增加了1.3%,达到Ps。与Ps相比,2020年为1234.05亿。2019年为1218.71亿。销售费用占总收入的百分比增加了90个基点,从2019年的24.1%增加到2020年的25.0%。
我们的一些子公司向我们支付管理费,以换取我们向他们提供的公司服务。这些费用在各自的业务部门记为行政费用。我们的子公司支付的管理费在合并中被取消,因此对我们的合并运营费用没有影响。
其他收入主要反映从FEMSA的股票投资中获得的股息。在2020年期间,其他收入增加到P。2020年从Ps增加到33.43亿。2019年为10.13亿。
在2020年期间,其他费用增加到P。来自Ps的123.81亿美元。2019年为49.05亿,这主要反映了新冠肺炎大流行对FEMSA的一些长期资产和Ps造成的影响所驱动的减值。32.53亿美元的辅助费用与2020年与墨西哥税务当局达成的非常税款有关。
综合融资结果,包括金融工具的利息收支、汇兑损益、货币头寸损益和市值损益,增加到Ps。2020年从Ps增加到149.11亿。2019年134.92亿美元,反映出利息支出增加,但由于2020年墨西哥比索贬值的影响,与FEMSA以美元计价的现金头寸相关的外汇收益部分抵消了这一影响。
我们2020年的所得税拨备是Ps。148.19亿美元,与Ps相比。2019年104.76亿美元,导致2020年有效税率为76.7%,而2019年为32.4%,原因是:(1)所得税前收入和利润在联营业绩中的份额下降;(2)a Ps。55亿英镑的费用反映了
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P。2020年与墨西哥税务机关商定的8754笔特别税款,这源于该协议的当前所得税部分;(3)P的减值。可口可乐FEMSA确认了2349项;(4)可口可乐FEMSA也确认了所得税抵免税的增加。
主要反映我们参与喜力业绩的股权被投资人的利润份额,扣除税金后,导致了Ps的亏损。2020年为7.36亿,而收入为Ps。2019年为62.28亿美元,主要受新冠肺炎疫情对喜力业绩的影响。
合并净收入为Ps。与Ps相比,2020年为37.56亿。2019年280.48亿,反映(1)业务收入减少;(2)税收和其他非业务费用增加,反映P的特别纳税。第二季度与墨西哥税务当局达成协议的87.9亿美元;(3)减值,包括可口可乐FEMSA的某些资产,以及我们Specialty的咖啡馆和面包房业务也在第二季度关闭;(4)利息支出增加;(5)由于FEMSA参与喜力的业绩而产生的负面影响。受墨西哥比索贬值的影响,与FEMSA以美元计价的现金头寸相关的非现金外汇收益部分抵消了这一影响。
可口可乐FEMSA
可口可乐FEMSA 2020年的财务和运营业绩与2019年相比的可比性受到以下因素的影响:(1)汇率波动带来的换算效应;(2)可口可乐FEMSA在阿根廷的业绩,自2018年1月1日以来,阿根廷一直被认为是恶性通胀经济体。为方便读者,可口可乐FEMSA在可比基础上对以下财务信息进行了讨论,排除了汇率波动带来的换算影响。为了换算阿根廷截至2020年12月31日和2019年12月31日的全年业绩,可口可乐FEMSA分别使用2020年12月31日和2019年12月31日的汇率,分别为84.15阿根廷比索兑1美元和2019年12月31日59.89阿根廷比索兑1美元。与2019年12月31日的汇率相比,2020年12月31日的阿根廷比索汇率贬值了40.5%。此外,与2019年相比,可口可乐FEMSA主营业务使用的货币相对于美元的平均贬值幅度为:墨西哥比索11.6%,巴西雷亚尔30.7%,哥伦比亚比索12.6%。
可口可乐FEMSA的合并总收入下降了5.6%,降至Ps。与2019年相比,2020年为1836.15亿美元,主要是由于新冠肺炎疫情造成的不利价格组合影响,以及我们在南美的所有运营货币对墨西哥比索(特别是巴西雷亚尔)贬值导致的货币换算影响,后者产生了14.5%的不利换算影响。这些影响被有利的定价和收入管理举措部分抵消。这一数字包括与巴西退税权利相关的其他营业收入。见可口可乐FEMSA合并财务报表附注25.2。在可比基础上,2020年总收入将比2019年下降1.0%。
与2019年相比,2020年的总销量下降了2.5%,降至32.844亿箱,这主要是由于新冠肺炎疫情导致的社会距离和其他措施的结果,这对我们的一些销售点产生了不利影响。
· | 2020年,与2019年相比,可口可乐FEMSA的起泡饮料组合销量下降了1.1%,可乐组合的销量下降了0.2%,可口可乐FEMSA风味起泡饮料组合的销量分别下降了5.0%,可口可乐FEMSA的起泡饮料组合的销量都比2019年下降了1.1%,可乐产品组合的销量下降了0.2%,可口可乐FEMSA的风味起泡饮料组合的销售额都比2019年下降了5.0%。 |
· | 与2019年相比,可口可乐FEMSA的无气饮料组合在2020年的销售量下降了5.0%。 |
· | 与2019年相比,可口可乐FEMSA的瓶装水类别(不包括散装水)的销售量在2020年下降了22.6%。 |
· | 与2019年相比,可口可乐FEMSA散装水类别2020年的销售量增长了0.6%。 |
每箱的综合平均价格下降了3.5%,降至Ps。与Ps相比,2020年为50.63。2019年为52.46,主要是由于不利的价格组合效应,以及可口可乐FEMSA的大部分营业货币相对于墨西哥比索贬值而产生的负面换算效应。这部分被抵消了
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通过与通货膨胀持平或高于通货膨胀的价格上涨。在可比基础上,受可口可乐FEMSA的收入管理和定价举措的推动,2020年每箱平均价格将与2019年持平,为0.3%。
可口可乐FEMSA毛利下降5.4%至Ps2020年与2019年相比,毛利率为828.11亿;与2019年相比,毛利率提高了10个基点,2020年达到45.1%。毛利率增长的主要原因是可口可乐FEMSA的定价举措,以及其大部分业务中PET树脂成本的降低和甜味剂价格的稳定,这部分被墨西哥精矿成本上升、巴西精矿成本上升(因为从马瑙斯自由贸易区购买的精矿的税收抵免减少)以及决定暂停此类税收抵免,以及我们大多数运营货币适用于美元计价的原材料成本的平均汇率贬值所抵消。在可比基础上,可口可乐FEMSA 2020年的毛利润将比2019年下降1.3%。
销售商品成本的组成部分包括原材料(主要是浓缩液、甜味剂和包装材料)、可口可乐FEMSA生产设施的折旧成本、与其生产设施雇用的劳动力相关的工资和其他劳动力成本以及某些间接成本。精矿价格是以当地货币计算的可口可乐FEMSA产品零售价的一个百分比,扣除适用的税收后确定。包装材料,主要是PET树脂和铝,以及在一些国家用作甜味剂的HFCS,都是以美元计价的。
可口可乐FEMSA的行政和销售费用下降了6.8%,降至Ps。与2019年相比,2020年为564.44亿。与2019年相比,可口可乐FEMSA的行政和销售费用占总收入的比例在2020年下降了40个基点,降至30.7%,这主要是由于劳动力、维护和营销方面的运营费用效率提高。2020年,可口可乐FEMSA继续在其领土上投资,以支持市场执行,扩大其更凉爽的覆盖范围,并加强其可回报的演示基础。
可口可乐FEMSA记录了扣除Ps的其他费用。与Ps相比,2020年为36.11亿。2019年为24.9亿美元,增加的主要原因是与巴拿马Estrella Azul和可口可乐FEMSA在巴西的非碳酸饮料合作伙伴Leão Alimentos减值相关的不寻常的其他运营费用,这些费用被可口可乐FEMSA创建更精简、更敏捷组织的效率计划的实施部分抵消。有关更多信息,请参阅可口可乐FEMSA合并财务报表附注10。
综合融资结果是指利息净支出、财务净汇兑损益、净损益对可口可乐FEMSA运营地高通胀国家货币头寸和金融工具市值损益的综合财务影响。净金融汇兑损益是指汇率变动对以当地货币以外货币计价的金融资产或负债的影响,以及衍生金融工具产生的某些损益。如果负债是以外币计价的,而外币在负债发生之日起至偿还之日之间相对于本币升值,则会产生金融汇兑损失,因为外币升值会导致本币金额增加,而本币金额必须兑换才能偿还指定数额的外币负债。
2020年的综合融资结果记录了Ps的费用。66.78亿美元,相比之下,Ps的支出。2019年为60.71亿。这10.0%的增长主要是由于与全额回购和赎回2023年到期的3.875%可口可乐FEMSA优先债券有关的一次性利息支出。此外,可口可乐FEMSA还发生了短期融资,作为加强可口可乐FEMSA现金状况的预防措施。债务提前还款部分抵消了这些影响。
2020年,可口可乐FEMSA的有效所得税税率增至33.8%,而2019年的有效所得税税率为30.7%,这主要是由于期内确认的Estrella Azul减值以及税收损失和税收抵免推动的递延税项资产的净影响。详情见可口可乐FEMSA合并财务报表附注25.
2020年,可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)的Ps出现亏损。在股权损失中,2.81亿美元计入了被投资人的税后净额,这主要是由于可口可乐FEMSA在巴西的合伙人Leão Alimentos和巴拿马的Estrella Azul的业绩。
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可口可乐FEMSA公布的净控制利息收入为Ps。2020年为103.07亿,而不是PS。2019年为12.101亿。这14.8%的下降主要是由于与新冠肺炎疫情有关的封锁和社会疏远措施,以及年内确认的权益法被投资人的减值,这些减值被可口可乐FEMSA的成本节约、收入管理和定价举措部分抵消。
邻近事业部
接近事业部的总收入下降了1.9%,降至Ps。与Ps相比,2020年为1812.77亿。2019年1848.1亿,反映同店销售额平均下降5.4%。截至2020年12月31日,OXXO门店总数为19566家。如上所述,与2019年相比,OXXO同店销售额平均下降了5.4%,原因是同店客流量下降了16.8%,部分被平均门票增长13.7%所抵消。
商品销售成本下降2.5%,至Ps。与Ps相比,2020年为1069.81亿。2019年为1097.11亿。毛利率增长40个基点,达到总收入的41.0%。这一增长反映了服务类别的持续增长,包括毛利率较高的金融服务收入和商业收入活动。因此,毛利润下降了1.1%,降至Ps。与2019年相比,2020年为742.96亿。
行政费用增加了24.1%,达到Ps。与Ps相比,2020年为56.96亿。2019年为45.9亿。行政费用占销售额的比例从2019年的2.5%上升到2020年的3.1%。销售费用增加了6.6%,达到Ps。与Ps相比,2020年为560.3亿。2019年为525.45亿。销售费用占销售额的比例在2020年达到了31.0%。行政和销售费用增加的原因是:(1)在劳动力市场紧张的情况下,我们继续主动加强关键店内人员的薪酬结构,包括从以佣金为基础的门店团队逐步转变为以员工为基础的团队,以及(2)与IT计划和基础设施相关的更高费用。
卫生处
卫生部门总收入增长10.6%,达到Ps。与Ps相比,651.72亿美元。2019年589.22亿,主要受同店销售额增长1.4%的推动,反映了墨西哥的积极趋势。这部分被我们南美业务的严格流动限制以及智利和哥伦比亚比索相对于墨西哥比索贬值带来的负面货币兑换影响所抵消。截至2020年12月31日,墨西哥、智利、哥伦比亚和厄瓜多尔共有3368家药店。在有机基础上(不包括过去12个月的重大合并和收购的影响),总收入增长了3.1%。这不包括过去12个月重大并购的影响。
商品销售成本增加了10.5%,达到Ps。与Ps相比,2020年为455.97亿。2019年为412.77亿。毛利率增长了10个基点,达到总收入的30.0%。这主要是因为(1)由于我们在南美的业务受到严格的流动性限制,消费者行为发生了变化,从而产生了积极的销售组合效应;(2)在我们的业务中与主要供应商合作伙伴进行了更有效的合作。毛利润增长10.9%,至Ps。2020年与2019年相比,达到19575亿。
行政费用增加了22.3%,达到Ps。2020年为33.14亿人,而Ps为33.14亿人。2019年为27.09亿。行政费用占销售额的比例从2019年的4.6%上升到2020年的5.1%。销售费用增加了8.7%,达到Ps。与Ps相比,2020年为135.4亿。2019年为124.62亿。销售费用占销售额的比例在2020年达到了20.7%。行政和销售费用的增加主要是由墨西哥和南美的有机增长推动的,但部分被我们地区的成本效益和严格的费用控制所抵消。
燃料部
燃料部总收入下降28.3%,降至Ps。与Ps相比,2020年为342.92亿。2019年为47,852人,反映同站销售额平均下降29.2%。截至2020年12月31日,OXXO加油站共计558座。如上所述,与2019年相比,同站销售额平均下降29.2%,平均销量下降24.3%,每升平均价格下降6.6%,反映出与新冠肺炎疫情相关的机动性下降。
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商品销售成本下降了30.4%,降至Ps。与Ps相比,2020年为299.92亿。2019年为430.77亿。毛利率增长250个基点,达到总收入的12.5%。这一增长反映了更有利的供应条件。毛利润下降9.9%,至Ps。与2019年相比,2020年将达到43亿。
行政费用增加了17.2%,达到Ps。2020年,与Ps相比,2.52亿。2019年为2.15亿。行政费用占销售额的比例从2019年的0.4%下降到2020年的0.7%,下降了30个基点。行政费用的增加反映了OXXO Gas的有机扩张。销售费用下降1.7%,至Ps。与Ps相比,2020年为32.26亿。2019年32.81亿。2020年,销售费用占销售额的百分比增加了250个基点,达到9.4%。销售费用的减少反映了严格的费用控制和提高的费用效率。
截至2019年12月31日的财年与截至2018年12月31日的财年相比,我们的运营业绩
这一分析可以在我们2019年财政年度报告Form 20-F的第5项中找到。
流动性与资本资源
流动性
我们的每家附属控股公司一般都在独立的基础上为其运营和资本需求提供资金。2020年,由于新冠肺炎疫情,我们在某些国家进行了融资,作为一项预防性措施,以加强我们的现金状况。我们随后偿还了这些资金,并在整个大流行期间保持了充足的流动性。截至2020年12月31日,我们未偿合并总债务的49%处于我们子控股公司的水平。这种结构部分归因于将第三方纳入可口可乐FEMSA的资本结构。
在2020年期间,我们发行了在纽约证券交易所上市的本金总额25亿美元、2050年到期的3.500的优先债券,隐含收益率为3.577。
2020年9月,可口可乐FEMSA发行了本金总额7.05亿美元、2032年到期的1.85%优先债券。
2020年3月,我们以墨西哥比索签订了某些短期银行贷款,本金总额为Ps。1500亿美元,在2020年偿还。
2020年3月,可口可乐FEMSA以墨西哥比索向银行发放了某些短期贷款,本金总额为Ps。10亿美元,其中大部分是在2020年偿还的。
2020年2月,可口可乐FEMSA发布了(I)PPS。8年期固定利率本金总额30亿美元CERTIFICADOS Bursáiles年利率为7.35%,2028年1月到期,以及(Ii)PPS。5.5年浮动利率本金总额17.27亿CERTIFICADOS Bursáiles,以28天期银行间均衡利率定价(Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio,或“Tiie”)加0.08%,2025年8月到期。这些系列的CERTIFICADOS Bursáiles由可口可乐FEMSA子公司提供担保:Propimex S.de R.L.de C.V.、Comercializadora La Pureza de Bebias、S.de R.L.de C.V.、Controladora Interamericana de Bebias、S.de R.L.de C.V.、Grupo Embotellado Cimsa、S.de R.L.de C.V.、Refresh cos Victoria del Centro、S.de R.L.de C.V.、Distribuidora y ManufactureraS.de R.L.de C.V.)和Yoli de Acapulco,S.de R.L.de C.V.(“担保人”)。
2020年2月,可口可乐FEMSA于2020年到期的4.625优先票据到期全额偿付。
2020年1月,可口可乐FEMSA发行了本金总额12.5亿美元,2030年到期的2.750%优先债券。这些票据由可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)的某些子公司提供担保。管理这些票据的契约对可口可乐FEMSA的合并或合并施加了某些条件,并限制了Coca-Cola FEMSA及其重要子公司产生留置权以及进行出售和回租交易。
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2020年1月,可口可乐FEMSA回购并全额偿还了最初于2013年发行的2023年到期的3.875优先票据。
2019年,可口可乐FEMSA偿还了发行的三年期本票,金额总计11.66亿巴西雷亚尔,这部分抵消了2018年11月14日发生的某些或有事件,卖方同意赔偿可口可乐FEMSA,作为其收购Vonpar支付的购买价格的一部分。该期票与巴西雷亚尔兑美元汇率的表现挂钩。因此,期票的本金金额根据巴西雷亚尔对美元的贬值或升值而增加或减少。2019年12月6日,这张期票到期,并以现金全额支付,未偿还金额为10.02亿巴西雷亚尔,当时相当于2.36亿美元(Ps)。截至2019年12月31日,46.7亿美元)。
2017年,可口可乐FEMSA发布了Ps。本金总额85亿美元的10年期墨西哥固定利率比索计价债券(CERTIFICADOS Bursáiles)年利率7.87%,2027年6月到期,Ps。五年期浮动利率本金总额15亿美元CERTIFICADOS Bursáiles,价格为28天Tiie加0.25%,2022年6月到期。这些系列的CERTIFICADOS Bursáiles都是由担保人担保的。
2016年,我们发行了本金总额10亿欧元的1.750欧元固定利率优先债券,2023年到期,总收益率为1.824,在爱尔兰证券交易所上市。
2013年,我们发行了在纽约证券交易所上市的本金总额为2.875的2023年到期的优先债券和本金总额为4.375的2043年到期的优先债券。
2013年,可口可乐FEMSA发行了总额4亿美元的本金总额为5.250的2043年到期的优先债券。2014年,可口可乐FEMSA额外发行了本金总额为2亿美元的5.250%优先债券,根据之前于2013年11月发行的系列债券,2043年到期。这些钞票由担保人担保。管理这些票据的契约对可口可乐FEMSA的合并或合并施加了某些条件,并限制了Coca-Cola FEMSA及其重要子公司产生留置权以及进行出售和回租交易。
2013年,可口可乐联邦应急管理局(Coca-Cola FEMSA)发布了Ps。75亿美元10年期固定利率本金总额CERTIFICADOS Bursáiles2023年5月到期的年利率为5.46%,这一系列CERTIFICADOS Bursáiles都是由担保人担保的。
2011年,可口可乐联邦应急管理局(Coca-Cola FEMSA)发布了Ps。25亿美元10年期固定利率CERTIFICADOS Bursáiles年息8.27%,2021年4月到期。这些系列的CERTIFICADOS Bursáiles都是由担保人担保的。
我们可能会决定未来在我们的控股公司承担额外的债务,以资助我们子公司的运营和资本需求,或重大收购、投资或资本支出。作为一家控股公司,我们依赖子公司的股息和其他分配来偿还债务,并为我们的运营和资本需求提供资金。
我们不断评估寻求收购或参与合资企业或其他交易的机会。我们预计将利用运营现金、长期债务和股本为未来任何重大交易提供资金。
我们的主要流动资金来源通常是运营产生的现金。我们传统上能够依赖运营产生的现金,因为可口可乐FEMSA和FEMSA Comercio的大部分销售都是以现金或短期信用为基础的。Oxxo商店能够通过供应商信贷为其初始和持续库存的很大一部分提供资金。我们现金的主要用途通常是用于资本支出计划、偿还债务和支付股息。在我们看来,我们的营运资金足以满足我们目前的需求。
我们的次级控股公司在暂时无法用运营现金为运营融资或满足资本要求的情况下,通常会产生短期债务。我们任何一家子控股公司的业务大幅下滑都可能影响子控股公司为其资本融资的能力
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要求。如果我们经营的经济体或我们的业务出现严重而长期的恶化,可能会影响我们获得短期和长期信贷的能力,或者以我们满意的条件为现有债务进行再融资的能力。
以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三个年度的主要现金来源和用途摘要,来自我们的合并现金流量表:
现金的主要来源和用途
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
(单位:百万墨西哥比索)
| | | | | | | | | |
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
持续经营活动提供的净现金流 | | PS. | 53,173 | | PS. | 61,638 | | PS. | 46,929 |
来自持续经营的投资活动的净现金流(用于) |
| | (31,367) |
| | (14,132) |
| | (57,178) |
持续经营融资活动提供(用于)的净现金流量 |
| | 19,575 |
| | (38,433) |
| | (23,011) |
支付的股息 |
| | (15,868) |
| | (13,629) |
| | (12,933) |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的现金主要来源和用途
我们从持续经营中产生的经营活动产生的净现金减少了Ps。84.65亿美元。与Ps相比,2020年为531.73亿。2019年为616.38亿。这主要是因为:
● | Ps的增加。53.69亿,原因是与2019年相比,新冠肺炎大流行导致商业活动减少,Ps增加。53.88亿美元,原因是新冠肺炎疫情导致商业活动减少; |
● | Ps的降低。120.77亿,原因是与2019年和Ps相比,新冠肺炎大流行导致供应商活动减少。857由于其他流动财务负债增加;以及 |
● | Ps的现金流减少。营业营运资金账变动前的经营活动现金流为52.77亿欧元,主要原因是净收入下降,部分被较高的减值、权益入账被投资人利润份额的损失以及与新借款相关的利息支出增加所抵消。 |
我们在持续运营中用于投资活动的净现金为Ps。截至2020年12月31日的财年,与Ps相比,313.67亿美元。截至2019年12月31日的一年中,141.32亿美元用于持续运营的投资活动,与P的投资活动相关的现金流总体下降。172.35亿美元。这主要是因为:
● | P的现金流入量较低。152.32亿美元,原因是2018年购买的投资到期日较低,其中包括可变利率政府和公司债务证券; |
● | 降低了Ps的现金流出。42.66亿美元,原因是2020年与新冠肺炎疫情相关的房地产、厂房和设备方面的资本支出减少;以及 |
● | P的现金流出增加。70.89亿美元,主要来自2020年的业务收购和对股权工具的其他投资。 |
我们通过持续运营的融资活动提供的净现金为Ps。截至2020年12月31日的财年,与Ps相比,195.75亿美元。截至2019年12月31日的财年,384.33亿美元用于持续运营的融资活动,与Ps融资活动相关的现金流总体增加。580.08亿美元。这主要是由於:
● | P的现金流入量较高。1110.91亿美元,主要是由于2020年Ps的借款收益增加。与Ps相比,1293.71亿。2019年182.8亿; |
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● | P的现金流出增加。369.77亿美元,原因是2020年支付的银行贷款增加。与Ps相比,632.78亿美元。2019年263.01亿; |
● | P的现金流出增加。31.12亿美元,原因是与新借款相关的财务费用较高;以及 |
● | P的现金流出增加。109.64亿美元,因收购非控股权益。 |
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度的现金主要来源和用途
此分析可在我们2019财年Form 20-F年度报告的第5项中找到。
合并总负债
截至2020年12月31日,我们的合并总债务为Ps。与Ps相比,1886.65亿。2019年和Ps为1179.51亿。2018年为1286.64亿。短期债务(包括长期债务的到期日)和长期债务是P。88.01亿和Ps。截至2020年12月31日,与Ps相比,分别为1798.64亿美元。162.04亿和Ps。截至2019年12月31日,分别为1017.47亿美元和Ps。136.74亿和Ps。截至2018年12月31日,分别为1149.9亿。现金和现金等价物是P。截至2020年12月31日,与Ps相比,1076.24亿。截至2019年12月31日和Ps的655.62亿美元。截至2018年12月31日,620.47亿。
表外安排
我们没有任何实质性的表外安排。
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合同义务
下表列出了截至2020年12月31日我们的合同义务。
| | 成熟性 | |||||||||||||
|
| 低于 |
| | |
| | |
| 在过多的时间里 |
| | | ||
| | 1年前 | | 1个月-3个月 | | 3年至5年 | | 5年 | | 总计 | |||||
| | (以数百万美元的墨西哥比索表示) | |||||||||||||
长期债务 | | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥比索 |
| PS. | 2,788 |
| PS. | 9,181 |
| PS. | 8,139 |
| PS. | 14,492 |
| PS. | 34,600 |
巴西雷亚尔 |
| | 102 |
| | 82 |
| | 20 |
| | — |
| | 204 |
哥伦比亚比索 |
| | 18 |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
美元 |
| | — |
| | 5,975 |
| | 2,293 |
| | 113,951 |
| | 122,219 |
欧元 |
| | — |
| | 24,469 |
| | — |
| | — |
| | 24,469 |
智利比索 |
| | 654 |
| | 994 |
| | — |
| | — |
| | 1,648 |
乌拉圭比索 |
| | 770 |
| | 261 |
| | — |
| | — |
| | 1,031 |
利息支付(1) |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
墨西哥比索 |
| | 244 |
| | 495 |
| | 401 |
| | 1,263 |
| | 2,403 |
巴西雷亚尔 |
| | 7 |
| | 5 |
| | 1 |
| | — |
| | 13 |
哥伦比亚比索 |
| | 14 |
| | 0 |
| | — |
| | — |
| | 15 |
美元 |
| | — |
| | 172 |
| | 85 |
| | 7,805 |
| | 8,061 |
阿根廷比索 |
| | 318 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 318 |
智利比索 |
| | 62 |
| | 23 |
| | — |
| | — |
| | 85 |
欧元 |
| | — |
| | 428 |
| | — |
| | — |
| | 428 |
乌拉圭比索 |
| | 155 |
| | 21 |
| | — |
| | — |
| | 176 |
危地马拉Quetzal |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
利率掉期和交叉货币掉期(2) |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
墨西哥比索 |
| | 3,183 |
| | 6,049 |
| | 4,885 |
| | 6,259 |
| | 20,376 |
巴西雷亚尔 |
| | 709 |
| | 1,410 |
| | 637 |
| | — |
| | 2,756 |
哥伦比亚比索 |
| | 30 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 33 |
美元 |
| | 763 |
| | 1,545 |
| | 2,105 |
| | 18,402 |
| | 22,815 |
阿根廷比索 |
| | 206 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 206 |
智利比索 |
| | 62 |
| | 23 |
| | — |
| | — |
| | 85 |
欧元 |
| | — |
| | 429 |
| | — |
| | — |
| | 429 |
乌拉圭比索 |
| | 70 |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | 84 |
危地马拉Quetzal |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
商品价格合同 |
| | |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
白糖(3) |
| | 1,260 |
| | 366 |
| | — |
| | — |
| | 1,626 |
铝(3) |
| | 695 |
| | 99 |
| | — |
| | — |
| | 794 |
PX+Meg(3) |
| | 729 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 729 |
养老金和退休计划、资历保费、退休后医疗服务和离职后预期支付的福利 |
| | 926 |
| | 1,112 |
| | 1,304 |
| | 4,108 |
| | 7,450 |
租赁负债 |
| | 11,511 |
| | — |
| | 36,172 |
| | 40,911 |
| | 88,594 |
其他长期负债(4) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,562 |
| | 14,562 |
(1) | 利息是使用长期未偿债务和2020年12月31日生效的利率计算的,没有考虑利率互换协议。有效债务及适用利率载于经审核综合财务报表附注19。以美元计价的债务按Ps的汇率换算成墨西哥比索。每1美元兑换19.8920美元,我们所报的汇率是1美元兑1美元墨西哥银行(Banco de México)用于2020年12月31日的外币债务清偿。 |
(2) | 反映了我们未来需要支付的金额。这些金额是通过应用截至2020年12月31日适用于长期债务的利率掉期和交叉货币掉期的利率,以及未对冲的交叉货币掉期的市值来计算的。 |
(3) | 反映用于对冲糖、铝和PX+MEG成本的期货和远期合约的名义金额,公允价值资产为Ps。4.04亿美元。见我们经审计的综合财务报表附注21.6。 |
(4) | 其他长期负债包括拨备和其他,但不包括递延税款。其他长期负债还反映了那些到期日未确定并取决于我们无法控制的一系列情况的负债;因此,这些负债被认为是五年以上的到期日。 |
75
目录
截至2020年12月31日,Ps。我们的合并债务总额中有88.01亿是短期债务(包括长期债务的到期日)。
截至2020年12月31日,在交叉货币和利率掉期生效后,我们的综合平均借款成本约为4.7%。截至2019年12月31日,在交叉货币掉期生效后,我们的综合平均借款成本为6.7%(计算这一百分比时使用的债务总额是通过仅转换相关交叉货币掉期的投资债务单位获得的,其中还包括相关利率掉期的影响)。截至2020年12月31日,在实施交叉货币互换后,我们的综合债务总额中约有33.1%是以墨西哥比索计价和支付的,45.3%是美元,0.5%是哥伦比亚比索,0.4%是阿根廷比索,4.2%是巴西雷亚尔,2.2%是智利比索,0.8%是乌拉圭比索,其余13.5%是欧元。
76
目录
债务工具概述
下表为截至2020年12月31日我公司总债务分配情况:
| | 我们公司的总债务和个人资料 |
| ||||||||||
|
| 联邦应急管理局(FEMSA) |
| 可口可乐 |
| FEMSA |
| | |
| |||
| | 他和其他人 | | FEMSA | | *Comercio | | 美国债务总额 |
| ||||
| | (以数百万美元的墨西哥比索表示) |
| ||||||||||
短期债务 | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥比索: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | 360 |
| PS. | 360 | |
美元: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | — |
| | — |
| | 1,150 |
| | 1,150 | |
哥伦比亚比索: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | — |
| | 436 |
| | 224 |
| | 660 | |
智利比索: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | — |
| | — |
| | 1,027 |
| | 1,027 | |
阿根廷比索: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | — |
| | 711 |
| | — |
| | 711 | |
乌拉圭比索: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | — |
| | 498 |
| | — |
| | 498 | |
危地马拉人Quetzal: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | 63 |
| | — |
| | — |
| | 63 | |
长期债务(1) |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
墨西哥比索: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | — |
| | 9,337 |
| | 599 |
| | 9,936 | |
国内高级票据 |
| | — |
| | 24,662 |
| | — |
| | 24,662 | |
欧元: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
高级无担保票据 |
| | 24,469 |
| | — |
| | — |
| | 24,469 | |
美元: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | — |
| | — |
| | 2,293 |
| | 2,293 | |
高级注释 |
| | 69,329 |
| | 50,598 |
| | — |
| | 119,927 | |
巴西雷亚尔: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | — |
| | 205 |
| | — |
| | 205 | |
哥伦比亚比索: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | 25 | |
智利比索: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | 1,633 |
| | — |
| | 15 |
| | 1,648 | |
乌拉圭比索: |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | |
银行贷款 |
| | — |
| | 1,031 |
| | — |
| | 1,031 | |
债务总额 |
| PS. | 95,494 |
| PS. | 87,478 |
| PS. | 5,693 |
| PS. | 188,665 | |
平均成本(2) |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
墨西哥比索 | | | 7.0 | % | | 7.1 | % | | 6.3 | % | | 7.1 | % |
美元 | | | 3.5 | % | | 2.7 | % | | 3.7 | % | | 3.2 | % |
欧元 | | | 1.7 | % | | — | | | — | | | 1.7 | % |
巴西雷亚尔 | | | — | | | 8.0 | % | | — | | | 8.0 | % |
阿根廷比索 | | | — | | | 44.7 | % | | — | | | 44.7 | % |
哥伦比亚比索 | | | — | | | 4.0 | % | | 4.4 | % | | 4.0 | % |
智利比索 | | | 2.3 | % | | — | | | 2.0 | % | | 2.1 | % |
乌拉圭比索 | | | — | | | 11.5 | % | | — | | | 11.5 | % |
危地马拉Quetzal | | | 6.3 | % | | — | | | — | | | 6.3 | % |
总计 |
| | 3.5 | % | | 6.1 | % | | 3.4 | | | 4.7 | % |
(1) | 包括Ps。长期债务的流动部分为43.32亿美元。 |
(2) | 包括交叉货币和利率互换的影响。平均成本是根据截至2020年12月31日的利率确定的。 |
77
目录
债务工具施加的限制
一般而言,吾等或吾等附属控股公司订立的信贷协议及其他规管债务的文书所载的契诺,包括根据偿债覆盖率或杠杆测试对任何额外债务的产生作出限制。这些信贷协议一般还包括适用于我们公司、我们的附属控股公司及其子公司的限制性契约。
我们和我们的子公司都遵守了我们的所有公约。我们综合业绩的显著和长期恶化可能导致我们在未来因某些债务而不再遵守规定。我们不能保证我们将来能够以类似的条件承担债务或为现有的债务进行再融资。
债项摘要
以下为截至2020年12月31日我们的负债情况摘要:
可口可乐FEMSA
● | 可口可乐FEMSA的总负债为Ps。截至2020年12月31日,与Ps相比,874.78亿。截至2019年12月31日,699.77亿。短期债务和长期债务都是P。50.17亿和Ps。截至2020年12月31日,与Ps相比,分别为824.61亿美元。114.85亿和Ps。分别为584.92亿,截至2019年12月31日。总债务减少了Ps。2020年为175.01亿人,2019年年底为175.01亿人。截至2020年12月31日,可口可乐FEMSA的现金和现金等价物为Ps。434.97亿美元,与Ps相比。截至2019年12月31日,204.91亿。可口可乐FEMSA在2020年的现金流出主要来自债务偿还和股息支付,这部分被经营活动产生的现金所抵消。截至2020年12月31日,可口可乐FEMSA的现金和现金等价物包括72.0%美元、11.0%墨西哥比索、12.0%巴西雷亚尔、2.0%哥伦比亚比索、1.0%阿根廷比索和2.0%其他法定货币。可口可乐FEMSA认为,这些资金,加上运营产生的现金,足以满足自身的运营需求。 |
● | 未来货币贬值、可口可乐FEMSA有业务的任何国家实施外汇管制,以及新冠肺炎疫情的持续,都可能对可口可乐FEMSA的财务状况和流动性产生不利影响。 |
● | 作为可口可乐FEMSA融资政策的一部分,可口可乐FEMSA预计将继续主要利用其经营活动的现金流为其流动性需求提供资金。尽管如此,由于可口可乐FEMSA运营的某些国家的法规,可口可乐FEMSA将当地业务产生的现金汇出以满足其他国家的现金需求可能并不有益或不可行。外汇管制还可能提高汇出现金为其他国家的债务需求提供资金的实际价格。如果这些国家的现金不足以支付未来的营运资金需求和资本支出,可口可乐FEMSA可能决定或被要求通过当地借款而不是从另一个国家汇款来满足这些国家的现金需求。未来,可口可乐FEMSA可能会通过短期或其他借款来满足营运资本和资本支出需求。 |
● | 可口可乐FEMSA不断评估寻求收购或从事战略交易的机会。可口可乐FEMSA预计将通过现金、长期债务和发行公司股票的组合,为未来任何重大交易提供资金。 |
● | 可口可乐FEMSA的融资、国库和衍生品政策规定,董事会计划和财务委员会负责确定可口可乐FEMSA的整体财务战略,包括股息政策、可口可乐FEMSA资金投资、现金流和营运资本战略、合并和收购、债务和股票发行、股票回购、金融衍生工具战略(仅用于对冲目的)、资产购买和租赁以及可口可乐FEMSA的负债。 |
78
目录
FEMSA Comercio
● | 截至2020年12月31日,FEMSA Comercio的未偿债务总额为Ps。56.93亿美元。短期债务(包括长期债务的当前部分)和长期债务是P。34.02亿和Ps。分别为22.91亿美元。截至2020年12月31日,现金和现金等价物为P。106.71亿美元。 |
FEMSA和其他企业
● | 截至2020年12月31日,FEMSA和其他业务的未偿债务总额为Ps。954.94亿,由Ps组成。16.96亿美元的其他法定货币的银行债务。59.75亿美元2023年到期的优先票据。138.05亿美元的优先票据,2043年到期。495.49亿美元的优先票据将于2050年和Ps到期。244.69亿美元的高级无担保票据将于2023年到期。见“项目5.经营和财务回顾及展望--流动资金和资本资源--流动资金”。截至2020年12月31日,在利率互换和交叉货币互换生效后,FEMSA和其他企业的平均债务成本为7.0%(以墨西哥比索计算)。 |
偶然事件
我们有各种或有损失,在我们认为可能出现不利解决并可以合理量化的情况下,已记录了这些损失的准备金。见“项目8.财务信息--法律诉讼”。与这些或有损失有关而需要支付的任何金额都需要从可用现金中支付。
下表列出了截至2020年12月31日记录的或有损失的性质和金额:
|
| 损失和或有事件。 | |
| | 截至2010年12月31日。 | |
| | 2020 | |
| | (以百万美元计) | |
| | 墨西哥(比索) | |
间接税 |
| PS. | 3,153 |
法务 |
| PS. | 1,293 |
劳动 |
| PS. | 1,857 |
总计 |
| PS. | 6,303 |
按照巴西的惯例,税务机关要求我们对目前正在诉讼的税收或有事项进行抵押,金额为P<foreign language=“English”>P</foreign>。73.42亿,Ps.104.71亿和Ps。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,分别通过质押固定资产或提供银行担保,达到77.39亿美元。
根据对损失风险的法律评估,我们的内部法律顾问已将其他意外情况归类为非常遥远但不太可能发生的情况。这些或有事项的财务影响在经审计的综合财务报表附注中作为或有亏损披露。这些或有事项,或我们对这些或有事项的评估,将来可能会改变,我们可能会就这些或有事项记录储备或被要求支付款项。截至2020年12月31日,我们没有记录准备金的此类或有事项的总额为Ps。868.55亿美元。
资本支出
在过去的五年里,我们有大量的资本支出计划,这些计划的大部分资金来自运营现金。资本支出为P。2020年,与Ps相比,208.93亿。2019年255.79亿,下降18.3%。2020年的投资额是由FEMSA Comercio的额外投资推动的,主要与开设新商店、药店和零售服务站有关。如上所述,我们资本支出的主要组成部分是投资于提高生产能力、在零售商处放置冷却器、可回收瓶子和箱子,以及扩大可口可乐FEMSA的分销网络,以及扩大近距离事业部、卫生事业部和燃料事业部。见“项目4.关于公司的信息--资本支出和资产剥离”。
79
目录
2021年的预期资本支出
我们2021年的资本支出预算预计为13.07亿美元。260.68亿美元)。以下讨论基于我们各子控股公司的内部预算。2021年的资本支出计划可能会根据市场和其他条件(例如最近爆发的新冠肺炎)以及子公司的业绩和财务资源而发生变化。
可口可乐联邦应急管理局(Coca-Cola FEMSA)的预算约为6.07亿美元(Ps.121.06亿美元),用于2021年的资本支出。可口可乐联邦应急管理局已将2021年的资本支出预算定在总收入的6.0%至6.5%之间,这一数额将主要取决于市场和其他条件,包括新冠肺炎疫情在可口可乐联邦应急管理局各地区的发展情况。可口可乐FEMSA在2021年的资本支出主要用于:
● | 产能投资; |
● | 市场投资; |
● | 可回收的瓶子和箱子; |
● | 改善整个可口可乐FEMSA的分销网络;以及 |
● | 对信息技术的投资。 |
可口可乐FEMSA估计,在其2021年预计的资本支出中,约42.3%将用于其墨西哥领土,其余将用于其非墨西哥领土。可口可乐FEMSA认为,内部产生的资金将足以满足其2021年的预算资本支出。
邻近事业部2021年的资本支出预算总额预计为4.71亿美元。93.99亿美元),并将用于开设新的OXXO门店和翻新现有的OXXO门店。此外,还计划对FEMSA Comercio的IT系统、ERP软件更新和运输设备进行投资。
预计2021年卫生司的资本支出预算总额为9400万美元。(18.8亿美元),并将用于开设新的药店,以及在较小程度上翻新现有商店。此外,计划在仓库、IT硬件和ERP软件更新方面进行投资。
燃料部2021年的资本支出预算预计将达到4000万美元。(7.89亿美元),并将用于开设新的加油站、翻新现有的OXXO加油站以及在加油站增加蒸汽回收装置。
我们2021年用于其他业务的资本支出预算总额预计为9500万美元。18.93亿美元),并将分配给我们的辅助物流和制冷业务。
套期保值活动
我们的业务活动需要持有或发行衍生工具,以对冲利率、外币汇率和商品价格风险变化带来的市场风险。见“第(11)项:关于市场风险的定量和定性披露”。
下表提供了截至2020年12月31日的衍生金融工具公允价值摘要。如果这类工具没有在正式市场上交易,公允价值是通过应用基于以下条件的技术来确定的
80
目录
我们相信,技术模型得到了充分、可靠和可验证的市场数据的支持,这些数据得到了金融领域的认可。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值于2020年12月31日生效 | |||||||||||||
|
| 到期日: |
| | |
| | |
| 中国的到期日是3月份。 |
| | | ||
| | 比以前少了。 | | 到期日1-3% | | 到期日3-5% | | 超额销售 | | 公允价值: | |||||
| | 1年前 | | 年份 | | 年份 | | 5年 | | 资产 | |||||
| | (以数百万美元的墨西哥比索表示) | |||||||||||||
衍生金融工具净头寸 |
| PS. | (554) |
| PS. | 10,365 |
| PS. | (2,353) |
| PS. | 2,529 |
| PS. | 9,986 |
第六项董事、高级管理人员和员工
董事
我们业务的管理权属于董事会和首席执行官。我们的章程规定,董事会将由我们的股东在年度股东大会上选出的不超过21名董事及其相应的候补董事组成。董事选举产生,任期一年。董事会授权候补董事代替不能出席会议并可以参加董事会活动的特定董事进入董事会。我们的章程规定,B系列股票的持有人选举至少11名董事,D系列股票的持有人选举5名董事。请参阅“项目10.附加信息-附则”。
根据我们的章程和墨西哥证券市场法第24条,我们的董事会成员必须至少有25%是独立的(根据墨西哥证券市场法的定义)。
董事缺席或者经选举产生的董事及相应的候补董事不能任职时,董事会可以任命临时董事。该等临时董事的任期至下一届股东周年大会为止,届时股东须批准或推选一名继任者。
我们的章程规定董事会至少每三个月开会一次。董事会的行动必须得到出席并参加表决的董事至少过半数的批准。董事会主席、审计或执业委员会主席或至少25%的董事可以召开董事会会议,并将事项列入会议议程。
我们的董事会是在2021年3月24日举行的年度股东大会上选举产生的,目前由18名董事和9名候补董事组成。下表列出了我们董事会的现任成员:
B系列导演
何塞·安东尼奥 |
| 出生: |
| 1954 |
费尔南德斯·卡尔巴哈尔(1)(2) 董事会执行主席 | | 首次当选(主席): | | 2001 |
| 首次当选(董事): | | 1984 | |
| 任期届满: | | 2022 | |
| 主要职业: | | FEMSA董事会执行主席 |
81
目录
| | 其他董事职务: | | 可口可乐FEMSA、Fundación FEMSA A.C.(“Fundación FEMSA”)和蒙特雷Tecnológico y de Estudios Superires(“ITESM”)董事会主席;喜力控股董事会成员和喜力监事会副主席;喜力美洲委员会主席、喜力筹备委员会成员和遴选任命委员会成员; |
| | 业务体验: | | 1988年加入FEMSA战略规划部,之后他在FEMSA Cerveza的商业部和OXXO担任管理职务。他 |
| |
| | 1991年被任命为FEMSA副首席执行官,1995年被任命为首席执行官,任职至2013年12月31日。2014年1月1日,他被任命为我们董事会的执行主席 |
| | 教育: | | 拥有ITESM工业工程学位和工商管理硕士(“MBA”)学位 |
| | 候补董事: | | 费德里科·雷耶斯·加西亚 |
| |
| |
|
哈维尔·杰拉多 | | 出生: | | 1959 |
三江阿斯塔布鲁阿加(Astauruaga Sanjines) | | 第一次当选: | | 2006 |
| | 任期届满: | | 2022 |
| | 主要职业: | | 独立顾问 |
| | 其他董事职务: | | 可口可乐FEMSA董事会候补成员;喜力监事会成员;喜力公司审计委员会成员;ITESM财务和投资委员会成员;S.A.B.de C.V.阿科斯塔集团董事会和审计委员会成员。 |
| | 业务体验: | | 加入FEMSA担任金融信息分析师,后来获得了企业发展、行政和财务方面的经验,1993至2001年间在FEMSA Cerveza担任各种高级职位,包括首席财务官,并连续两年担任FEMSA Cerveza墨西哥北部地区的销售总监,直到2003年,同年他被任命为FEMSA Cerveza的联席首席执行官;2006年至2015年担任FEMSA的首席财务和企业官,并在2020年前担任FEMSA的企业发展副总裁 |
| | 教育: | | 持有ITESM会计学位,并持有注册会计师执照 |
82
目录
| | | | |
| | | | |
伊娃·玛丽亚·加尔扎·拉格拉·贡达(1)(3) | | 出生: | | 1958 |
| | 第一次当选: | | 1999 |
| | 任期届满: | | 2022 |
| | 主要职业: | | 私人投资者 |
| | 其他董事职务: | | ITESM董事会成员:Patronato Premio Eugenio Garza Sada,Inmobiliaria Valmex,S.A.de C.V.,Desarrollo Inmobiliaria La Sierrita,S.A.de C.V.,Refrigeración York,S.A.de C.V.和Peñitas,S.A.de C.V. |
| | 教育: | | 拥有ITESM的沟通学位 |
| | 候补董事: | | 何塞·安东尼奥·费尔南德斯·加尔扎·拉格拉(9) |
| | | | |
玛丽安娜·加尔扎·拉格拉·贡达(1)(3) | | 出生: | | 1970 |
| | 第一次当选: | | 1999 |
| | 任期届满: | | 2022 |
| | 主要职业: | | 私人投资者 |
| | 其他董事职务: | | ITESM、墨西哥历史博物馆、Inmobiliaria Valmex、S.A.de C.V.、Desarrollo inmobiliario la Sierrita、S.A.de C.V.、Refrigeración York、S.A.de C.V.、Peñitas、S.A.de C.V.和Monte Serena,S.A.de C.V.的董事会成员。 |
| | 教育: | | 拥有ITESM工业工程学位和雷鸟美国国际管理研究生院国际管理硕士学位。 |
| | | | |
| |
| |
|
| |
| |
|
何塞·费尔南多·卡尔德龙·罗哈斯(4) | | 出生: | | 1954 |
| 第一次当选: | | 1984 | |
| | 任期届满: | | 2022 |
| | 主要职业: | | Franca Servicios,S.A.de C.V.,Servicios Administrativos de蒙特雷,S.A.de C.V.,Regio Franca,S.A.de C.V.和Franca Industrias,S.A.de C.V.的首席执行官兼董事会主席。 |
| | 其他董事职务: | | Alfa,S.A.B.de C.V.(“Alfa”)和ITESM董事会成员;BBVA Bancomer,S.A.,Institución de Banca地区咨询委员会成员 Múltiple,Grupo Financiero BBVA Bancomer,S.A.de 他是西班牙对外银行(“西班牙对外银行”)和阿尔法审计委员会成员。UANL基金会成员和Centro Integral Down A.C.创始人;Patronato del Museo del Obispado A.C.主席,新莱昂自治大学(UANL)Facultad de Derechy Criminología(“UANL”)外部顾问委员会成员 |
83
目录
| | 教育: | | 拥有UANL的法律学位,完成了UANL的税务专业学习和ITESM的各种工商管理课程 |
| | 候补董事: | | 弗朗西斯科·何塞·卡尔德龙·罗哈斯(4) |
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阿方索·加尔扎·加尔扎(5)(6) | | 出生: | | 1962 |
| | 第一次当选: | | 2001 |
| | 任期届满: | | 2022 |
| | 主要职业: | | FEMSA战略业务首席执行官 |
| | 其他董事职务: | | ITESM董事会成员和Grupo Nutec,S.A.de C.V.蒙特雷Agua Metropolitano de A.C.公司董事长兼墨西哥南部邦联(“COPARMEX Nacional”)执行委员会副主席(以下简称“COPARMEX Nacional”)(以下简称“COPARMEX Nacional”)(以下简称“COPARMEX Nacional”):墨西哥国营公司(以下简称“COPARMEX Nacional”)(以下简称“COPARMEX Nacional”) |
| | 业务体验: | | 有多个FEMSA业务单位和部门的经验,包括国内销售、国际销售、采购和营销,主要在FEMSA Cerveza工作,并担任FEMSA Empaque的首席执行官 |
| | 教育: | | 拥有ITESM工业工程学位和Panamericano de Alta Dirección de Empresa(IPADE)工商管理硕士学位 |
| | 候补董事: | | 胡安·卡洛斯·加尔扎·加尔扎(5)(6) |
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伯莎·保拉·米歇尔·冈萨雷斯(7) | | 出生: | | 1964 |
| 第一次当选: | | 2020 | |
| | 任期届满: | | 2022 |
| | 主要职业: | | 墨西哥国立自治大学(“UNAM”)教授 |
| | 其他董事职务: | | Círculo Francés de México,A.C.和ITESM Zona Metropolitana的董事会成员,以及El Port de利物浦,S.A.B.de C.V.(“利物浦”)和Liceo Franco墨西哥,A.C.的候补董事会成员。 |
| | 教育: | | 拥有北卡罗来纳大学基础生物医学研究学士和硕士学位以及生物技术博士学位 |
| | 候补董事: | | 马克西米诺·何塞·米歇尔·冈萨雷斯(7) |
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阿尔贝托·贝莱斯·冈萨雷斯(8) | | 出生: | | 1931 |
| 第一次当选: | | 1989 | |
| | 任期届满: | | 2022 |
84
目录
| | 主要职业: | | 以下是Grupo BAL旗下公司的董事会主席:Peñoles、Grupo Nacional省级集团、S.A.B.(以下简称GNP)、Fresnillo Plc、Grupo Palacio de Hierro、S.A.B.de C.V.、Grupo Profuturo、S.A.B.de C.V.、Profuturo Pensiones、S.A.de C.V.、Profuturo Afor.、S.A.de C.V.、ControladoraS.A.de C.V.和Tane,S.A.de C.V.;México Tecnológico Autónomo de México(“ITAM”)治理委员会主席和Aundación Alberto Bailleres,A.C.创始成员。 |
| | 其他董事职务: | | Dine,S.A.B.de C.V.,Grupo Tlevisa,S.A.B.(“Tlevisa”)和Grupo Kuo,S.A.B.de C.V.董事会成员;墨西哥内戈西奥斯理事会成员 |
| | 教育: | | 拥有ITAM经济学学位和荣誉博士学位 |
| | 候补董事: | | 亚历杭德罗·贝莱雷斯·古尔(8) |
弗朗西斯科·哈维尔·费尔南德斯·卡尔巴哈尔(2) |
| 出生: |
| 1955 |
| 第一次当选: | | 2004 | |
| 任期届满: | | 2022 | |
| | 主要职业: | | Servicios Administrativos Contry,S.A.de C.V.首席执行官 |
| | 其他董事职务: | | Alfa的Visa Inc.和S.A.B.de C.V.的Cemex的董事会成员;以及Peñoles的董事会候补成员 |
| | 教育: | | 拥有ITESM的机电工程学位和哈佛大学商学院的MBA学位 |
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里卡多·瓜亚多·托雷独立董事 | | 出生: | | 1948 |
| 第一次当选: | | 1988 | |
| 任期届满: | | 2022 | |
| | 主要职业: | | 独立顾问 |
| | 其他董事职务: | | 可口可乐FEMSA,Grupo Valore Operativos蒙特雷,S.A.P.I.de C.V.,Grupo Financiero BBVA Bancomer,BVA,Grupo Aeroptuario del Sureste,S.A.de C.V.,Grupo Bimbo,S.A.B.de C.V.(“Bimbo”)和Vitro,S.A.B.de C.V.(“Bimbo”)的董事会成员。 |
| | 教育: | | 拥有ITESM和威斯康星大学的电气工程学位,以及加州大学伯克利分校的硕士学位 |
| | | | |
芭芭拉·加尔扎·拉格拉·贡达(3) | | 出生: | | 1959 |
| | 第一次当选: | | 1998 |
| | 任期届满: | | 2022 |
| | 主要职业: | | 私人投资者兼Coleccion FEMSA收购委员会主席 |
85
目录
| | 其他董事职务: | | 现任ITESM墨西哥城校区董事会副主席,并担任Solfi,S.A.de C.V.(以下简称“Solfi”)、Inmobiliaria Valmex,S.A.de C.V.、Desarrollo inmobiliario la Sierrita,S.A.de C.V.、Refrigeración York、S.A.de C.V.、Peñitas、S.A.de C.V.和BECL,S.A.de C.V.的董事会成员,以及Solfi,S.A.de C.V.(“Solfi”)、Inmobiliaria Valmex,S.A.de C.V.,Desarrollo inmobiliario la Sierrita,S.A.de C.V.,Refrigeración York,S.A.de C.V. |
| | 教育: | | 拥有ITESM工商管理学位 |
| | 候补董事: | | 宝琳娜·加尔扎·拉格拉·贡达(3) |
| | | | |
路易斯·阿尔贝托·莫雷诺·梅西亚 | | 出生: | | 1953 |
| 第一次当选: | | 2021 | |
| 任期届满: | | 2022 | |
| | 主要职业: | | Allen&Co.LLC董事总经理 |
| | 其他董事职务: | | 2015年至2020年担任美洲开发银行行长。他于1998年至2005年担任哥伦比亚驻美利坚合众国大使,并于1992年至1994年担任哥伦比亚经济发展部长。 |
| | 教育: | | 拥有佛罗里达大西洋大学的商业和经济学学位,雷鸟全球管理学院的MBA学位,以及圣马科斯大学国家市长德圣马科斯大学的荣誉博士学位。 |
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米格尔·爱德华多·帕迪拉·席尔瓦 | | 出生: | | 1955 |
| | 第一次当选: | | 2014 |
| | 任期届满: | | 2022 |
| | 主要职业: | | FEMSA首席执行官 |
| | 其他董事职务: | | 可口可乐FEMSA,Grupo Lamosa,S.A.B.de C.V.,University Tec Milenio和Grupo Coppel,S.A.de C.V.(“Coppel”)董事会成员 |
| | 业务体验: | | 1997年至1999年担任FEMSA计划和控制官,2000年至2003年担任FEMSA战略采购业务部首席执行官。他于2004年至2016年担任FEMSA Comercio首席执行官,在现任职位之前,他于2016年至2017年担任FEMSA首席财务和企业官。 |
| | 教育: | | 拥有ITESM的机械工程学位,康奈尔大学的MBA学位和IPADE的高管管理专业 |
D系列导演
里卡多·埃斯卡迪罗(Ricardo Ernesto Saldívar Escajadillo) |
| 出生: |
| 1952 |
| 第一次当选: | | 2006 | |
| 任期届满: | | 2022 | |
| | 主要职业: | | 私人投资者 |
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目录
| | 其他董事职务: | | Axtel、S.A.B.de C.V.、ITESM、TecMilenio大学和Grupo Alen的董事会成员。 |
| | 教育: | | 拥有ITESM的机械和工业工程学位,佐治亚理工学院的系统工程硕士学位和IPADE的高管研究学位 |
| | 备用: | | 弗朗西斯科·赞布拉诺·罗德里格斯 |
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阿方索·冈萨雷斯·米戈亚 | | 出生: | | 1945 |
| 第一次当选: | | 2006 | |
| 任期届满: | | 2022 | |
| | 主要职业: | | Acumen公司的商业顾问和管理合伙人,S.A.de C.V. |
| | 其他董事职务: | | 可口可乐FEMSA公司、墨西哥Valore公司、S.A.B.de C.V.公司、Servicios Corporation ativos Javer公司、S.A.B.de C.V.公司、Region公司、S.A.B.de C.V.公司、Controladora Vuela Compañía de Aviación公司、S.A.B.de C.V.公司、Invercap Holdings公司、S.A.P.I.de C.V.公司、Grupo Cuprum S.A.P.I.de C.V.公司和Pinturo公司的董事会成员 |
| | 教育: | | 拥有ITESM机械工程学位和斯坦福大学商学院工商管理硕士学位 |
| | 候补董事: | | 恩里克·F·埃尔南德斯(Enrique F.High Hernández) |
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迈克尔·拉森 | | 出生: | | 1959 |
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独立董事 | | 第一次当选: | | 2006 |
| | 任期届满: | | 2022 |
| | 主要职业: | | 威廉·H·盖茨三世首席投资官 |
| | 其他董事职务: | | Republic Services,Inc.和Ecolab,Inc.的董事会成员,以及西部资产管理基金综合体内的11家注册投资公司 |
| | 教育: | | 拥有芝加哥大学工商管理硕士学位和克莱蒙特·麦肯纳学院学士学位 |
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罗伯特·埃德温·德纳姆 | | 出生: | | 1945 |
独立董事 | | 第一次当选: | | 2001 |
| | 任期届满: | | 2022 |
| | 主要职业: | | 芒格律师事务所(Munger,Tolles)和奥尔森律师事务所(Olson LLP)合伙人 |
| | 其他董事职务: | | 纽约时报公司(首席执行官)、橡树资本集团、有限责任公司和雪佛龙公司的董事会成员。 |
| | 教育: | | 持有学士学位(麦格纳以优异成绩获奖得克萨斯大学(University Of Texas)法学博士(以优异成绩获得最高荣誉)哈佛法学院毕业,哈佛大学政府硕士学位 |
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维克托·阿尔贝托·蒂伯西奥·塞洛里奥 | | 出生: | | 1951 |
独立董事 | | 第一次当选: | | 2018 |
| | 任期届满: | | 2022 |
| | 主要职业: | | 独立顾问 |
87
目录
| | 其他董事职务: | | 可口可乐FEMSA,Grupo Palacio de Hierro S.A.B.de CV,Grupo Financiero Scotiabank Inverlat,Profuturo Afor.,S.A.de C.V.,Grupo Nacional Procept的董事会成员和审计委员会成员,Grupo Palacio de Hierro S.A.B.de CV,Grupo Financiero Scotiabank Inverlat,Profuturo Afor.,S.A.de C.V. |
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| S.A.B.和Fresnillo,Plc;投资者和TankRoom S.A.P.I.de C.V.董事会成员,ITAM治理董事会成员。 |
| | 教育 | | 拥有伊比利亚大学的公共会计师学位和ITAM的MBA学位 |
高级管理层
现将现任高级管理人员和主要附属控股公司成员的姓名和职位、出生日期以及他们在联邦住房和金融服务管理局内外的主要业务活动情况如下:
FEMSA
何塞·安东尼奥·费尔南德斯·卡尔巴哈尔董事会执行主席 |
| 出生: |
| 1954 |
| 加入FEMSA: | | 1987 | |
| 被任命为现任职务: | | 2001 | |
| | 主要职业: | | 董事会执行主席 |
| | 董事职位: | | 可口可乐FEMSA、Fundación FEMSA和ITESM董事会主席;喜力控股董事会成员、喜力监事会副主席;北卡罗来纳州喜力美洲委员会主席、筹备委员会和遴选任命委员会成员;佩诺尔斯公司董事会成员和麻省理工学院公司董事会成员 |
| | 业务体验: | | 1988年加入FEMSA战略规划部,之后他在FEMSA Cerveza的商业部和OXXO担任管理职务。他于1991年被任命为FEMSA副首席执行官,1995年被任命为首席执行官,任职至2013年12月31日。2014年1月1日,他被任命为我们董事会的执行主席。 |
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目录
| | 教育: | | 拥有工业工程学位和ITESM工商管理硕士学位 |
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米格尔·爱德华多·帕迪拉·席尔瓦首席执行官 | | 出生: | | 1955 |
| 加入FEMSA: | | 1997 | |
| 被任命为现任职务: | | 2018 | |
| | 在FEMSA内的业务经验: | | 1997年至1999年担任FEMSA计划和控制官,2000年至2003年担任FEMSA战略采购业务部首席执行官。他于2004年至2016年担任FEMSA Comercio首席执行官,在现任职位之前,他于2016年至2017年担任FEMSA首席财务和企业官。 |
| | 其他业务体验: | | 他在阿尔法工作了20年,最后在S.A.de C.V.的Terza担任了10年的首席执行官;他的主要专长领域包括运营控制、战略规划和财务重组 |
| | 董事职位: | | FEMSA、可口可乐FEMSA、Lamosa、Tec Milenio和Coppel大学董事会成员 |
|
| 教育: |
| 拥有ITESM的机械工程学位,康奈尔大学的MBA学位和IPADE的高管管理专业 |
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弗朗西斯科·卡马乔·贝尔特兰 | | 出生: | | 1965 |
| 加入FEMSA: | | 2020 | |
| 被任命为现任职务: | | 2020 | |
| 业务体验: | | 他曾担任达能执行副总裁,负责全球乳制品和植物性业务,并担任 增长、创新和全球客户。他曾在法国巴黎担任达能执行委员会成员,并担任过多个主管职位,负责全球和地区事务。 | |
| | 教育: | | 拥有计算机系统学位和ITESM工商管理硕士学位。 |
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罗伯托·坎帕·西夫里昂 | | 出生 | | 1957 |
| 加入FEMSA: | | 2019 | |
| 被任命为现任职务: | | 2019 | |
| 董事职位: | | Campa y Grassi S.C.首席执行官兼董事会主席 | |
| | 业务体验: | | 在公共、私营和社会领域拥有广泛的职业生涯。他的职位包括联邦政府劳工和社会福利部部长、内政部副部长、联邦消费者检察官、联邦区立法议会代表和联邦副手。 |
| | 教育: | | 拥有Anahuac大学的法律学位和ITAM的经济学专业 |
89
目录
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阿方索·加尔扎·加尔扎 | | 出生: | | 1962 |
| 加入FEMSA: | | 1985 | |
| 被任命为现任职务: | | 2009 | |
| | 董事职位: | | FEMSA,ITESM和Grupo Nutec,S.A.de C.V.董事会成员,Agua Metropolitano de蒙特雷公司总裁,COPARMEX Nacional执行委员会副主席 |
| | 业务体验: | | 有多个FEMSA业务单位和部门的经验,包括国内销售、国际销售、采购和营销,主要在FEMSA Cerveza工作,并担任FEMSA Empaque的首席执行官 |
| | 教育: | | 拥有ITESM工业工程学位和IPADE工商管理硕士学位 |
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阿托里尼(Gerardo Estrada Attolini) | | 出生: | | 1957 |
行政和公司控制副总裁 |
| 加入FEMSA: |
| 2000 |
| 被任命为现任职务: | | 2020 | |
| | 董事职位: | | 工业俱乐部审计和财务委员会成员,A.C. |
| | 业务体验: | | 2006年至2020年担任FEMSA公司财务总监,2001至2006年担任FEMSA Cerveza首席财务官,1995至2000年担任Grupo Financiero Bancomer公司财务总监 |
| | 教育: | | 拥有会计学位和ITESM工商管理硕士学位 |
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尤金尼奥·加尔扎·伊·加尔扎 | | 出生: | | 1971 |
财务及企业发展总监 | | 加入FEMSA: | | 2018 |
| | 被任命为现任职务: | | 2020 |
| | 董事职位: | | 斯坦福大学商学院顾问委员会成员,蒙特雷美国学校基金会董事会成员(财务主管)。 |
| | 业务体验: | | 2018年加入FEMSA,担任战略规划和企业发展总监。从2008年到2016年,他担任Javer的首席财务官,后来又担任首席执行官。此外,他还在纽约和墨西哥的高盛(Goldman Sachs)、美林(Merrill Lynch)和拉扎德(Lazard)担任过投资银行业务的执行和管理职务。 |
| | 教育: | | 拥有ITESM化学工程学位和斯坦福大学MBA学位。 |
| | | | |
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卡洛斯·爱德华多·奥德雷特·安妮拉 | | 出生: | | 1956 |
| | | | |
| 加入FEMSA: | | 1979 | |
| 被任命为现任职务: | | 1996 |
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目录
| 董事职位: | | FEMSA、可口可乐FEMSA以及FEMSA旗下所有其他子公司的董事会秘书。Industrias Mexstarch,S.A.P.I.de C.V.董事会候补成员,ITESM和Jugos del Valle S.A.P.I.de C.V.董事会候补秘书。 | |
| | 业务体验: | | 在国际商业和金融交易、债务发行和公司重组方面有丰富的经验,并在证券和私人并购方面拥有丰富的专业知识 |
| | 教育: | | 拥有UANL的法律学位和伊利诺伊大学法学院的公司法硕士学位 |
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可口可乐FEMSA | |
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约翰·安东尼·圣玛丽亚·奥塔祖亚 | | 出生: | | 1957 |
| 加入FEMSA: | | 1995 | |
| 被任命为现任职务: | | 2014 | |
| | 在FEMSA内的业务经验: | | 曾担任可口可乐FEMSA墨西哥业务的战略规划和业务发展官兼首席运营官。曾担任可口可乐FEMSA南美部战略规划和商业发展官兼首席运营官。他还在可口可乐FEMSA的几个领域拥有经验,即新产品开发和并购。 |
| | 其他业务体验: | | 在墨西哥不同的瓶装公司有战略规划和一般管理方面的经验 |
| | 董事职位: | | 可口可乐FEMSA董事会成员,Gentera,Banco Compartamos,S.A.,Institución de Banca Múltiple董事会和商务委员会成员 |
| | 教育: | | 拥有南卫理公会大学工商管理学位和金融专业MBA学位 |
FEMSA Comercio | |
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丹尼尔·阿尔贝托·罗德里格斯·科弗雷 |
| 出生: |
| 1965 |
| 加入FEMSA: | | 2015 | |
| 被任命为现任职务: | | 2016 | |
| | 业务体验: | | 在拉丁美洲、欧洲和非洲拥有广泛的国际金融经验,曾在壳牌国际集团(Shell International Group)拉丁美洲担任过几个财务职务 |
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| 还有欧洲。2008年,他被任命为Centros Comerciales Sudamericanos S.A.的首席财务官,2009年至2014年,他在同一家公司担任首席执行官。2015年至2016年,他担任FEMSA的首席财务和公司官。 |
91
目录
| | 董事职位: | | 索科法尔公司董事会主席。 |
| | 教育: | | 拥有智利南方大学的森林工程学位和阿道夫·伊巴涅斯大学的MBA学位 |
董事和高级管理人员的薪酬
董事的薪酬在年度股东大会上获得批准。在截至2020年12月31日的财年,FEMSA向其董事支付的薪酬总额约为Ps。8100万美元。此外,在截至2020年12月31日的财年,可口可乐FEMSA支付了约P。向同时担任可口可乐FEMSA董事会董事的FEMSA董事和高管支付2240万美元的总薪酬。
截至2020年12月31日的财年,支付给FEMSA及其子公司高管和高级管理人员的总薪酬约为Ps。26.88亿美元。薪酬总额包括我们向若干高级管理人员支付的奖金,以及与下文及经审核综合财务报表附注18所述的EVA股票激励计划相关的付款。我们的高级管理人员和高级管理人员与其他员工一样参与我们的福利计划和退休后医疗服务计划。我们的董事会成员不参加我们的福利计划和退休后医疗服务计划,除非他们是我们公司的退休员工。截至2020年12月31日,根据这些退休计划为所有员工预留或应计的金额为P。102.54亿,其中Ps.30.1亿美元已经到位。
EVA股票激励计划
2004年,我们和我们的子公司一起开始了一项新的股票激励计划,以使我们的高级管理人员受益,我们称之为EVA股票激励计划。该计划使用由薪酬咨询公司斯特恩价值管理公司(Stern Value Management)开发的经济增加值(EVA)框架作为主要评估指标。根据EVA股票激励计划,符合条件的员工有权获得特别现金红利,这笔奖金将用于购买FEMSA(如果是FEMSA的员工)或FEMSA和可口可乐FEMSA(如果是可口可乐FEMSA的员工)的股票。根据该计划,还可以向员工提供FEMSA或可口可乐FEMSA的股票期权;然而,自该计划开始以来,只授予了股票。
根据这项计划,我们的首席执行官每年都会与我们董事会的企业治理委员会以及各自子控股公司的首席执行官一起决定有资格参与该计划的员工。然后,使用EVA框架为每个符合条件的员工创建奖金公式,该公式确定该员工将获得的股票数量。然后,以股份为基础的支付安排的条款和条件与符合条件的员工达成一致,以便该员工可以开始根据该计划应计股票。在2015年之前,这些股票在六年内按差饷归属;从2016年1月至1日,它们在四年内按差饷归属,具有追溯效力。我们将EVA股票激励计划视为股权结算的基于股票的支付交易,因为我们最终将通过发行自己的股票或我们子公司可口可乐FEMSA的股票来偿还与员工的义务。
奖金金额是根据每个合格参与者的责任级别和员工工作的适用业务单位产生的EVA确定的。该公式考虑了员工在组织内的责任水平、员工的评价和市场上的竞争性薪酬。奖金在扣缴适用税款后按年发放给符合条件的员工。
该等股份由一个为符合资格的行政人员的利益而设立的信托基金(“行政信托基金”)管理。我们创建了管理信托基金,目的是管理购买FEMSA和可口可乐FEMSA股票的事宜,这样,这些股票就可以分配给参与EVA股票激励计划的合格高管。行政信托的目标是收购FEMSA或可口可乐FEMSA的股份,并根据行政信托技术委员会的指示管理授予个人员工的股份。一旦按照技术委员会的指示获得股份,管理信托就会将各自的权利分配给每个参与者。由于信托由FEMSA控制,因此由FEMSA合并,在市场上购买并在行政信托中持有的股票将作为库存股(与FEMSA的股份相关)或非控股权益的减少(与可口可乐FEMSA的股票相关)呈现。如果员工在股票归属之前离职,他们将失去对这些股票的权利,然后这些权利将保持不变。
92
目录
在管理信托内,并能够根据我们的决定重新分配给其他符合条件的员工。奖励计划目标以5个月的工资表示,最终应支付金额是根据每年确定的目标遵从率的百分比计算的。
出于稀释每股收益的目的,行政信托持有的所有股票都被视为流通股,信托持有的股票的股息计入留存收益。
截至2021年4月9日,管理EVA股票激励计划的信托基金总共持有FEMSA的4,315,443个BD单位和可口可乐FEMSA的1,879,720个BL单位,分别占FEMSA和可口可乐FEMSA已发行股票总数的0.20%和0.04%。
保险单
我们为所有员工提供人寿保险。这些政策减轻了在发生工业事故、在工作时间内或以外自然或意外死亡以及完全和永久残疾时必须支付福利的风险。我们维持一份董事及高级管理人员保险单,承保所有董事及某些主要行政人员因其董事及高级管理人员身份而承担的责任。
按管理层划分的所有权
我们的几位董事是投票权信托基金的参与者。表决权信托的每个信托参与人被视为对存入表决权信托的股份具有实益所有权和共同表决权。截至2021年3月24日,6922,134,985股B系列股票,占已发行B系列股票的74.86%,存入投票信托基金。见“项目7.大股东和关联方交易”。
下表显示了截至2021年3月24日的B系列、D-B系列和D-L系列股票,这些股票由我们的董事和候补董事实益拥有,他们是投票权信托的参与者,但存放在投票权信托中的股份除外:
| | 系列B | | 系列D-B | | 系列D-L |
| ||||||
|
| |
| 的百分比。 |
| |
| 的百分比。 |
| |
| 的百分比。 |
|
实益拥有人 | | 股票 | | 班级 | | 股票 | | 班级 | | 股票 | | 班级 |
|
伊娃·玛丽亚·加尔扎·拉格拉·贡达 |
| 2,769,980 |
| 0.03 | % | 5, 470,960 |
| 0.13 | % | 5,470,960 |
| 0.13 | % |
何塞·安东尼奥·费尔南德斯·加尔扎·拉格拉 | | 8,062 | | 0.00 | % | 16,124 | | 0.00 | % | 16,124 | | 0.00 | % |
玛丽安娜·加尔扎·拉格拉·贡达 |
| 2,815,480 |
| 0.03 | % | 5,630,960 |
| 0.13 | % | 5,630,960 |
| 0.13 | % |
Bárbara Garza Lagüera Gonda |
| 2,665,480 |
| 0.03 | % | 5,330,960 |
| 0.12 | % | 5,330,960 |
| 0.12 | % |
宝琳娜·加尔扎·拉格拉·贡达 |
| 2,665,480 |
| 0.03 | % | 5,330,960 |
| 0.12 | % | 5,330,960 |
| 0.12 | % |
阿尔贝托·贝莱斯·冈萨雷斯 |
| 9,668,801 |
| 0.10 | % | 12,051,322 |
| 0.28 | % | 12,051,322 |
| 0.28 | % |
阿方索·加尔扎·加尔扎 |
| 22,362,000 |
| 0.24 | % | 4,028,000 |
| 0.09 | % | 4,028,000 |
| 0.09 | % |
胡安·卡洛斯·加尔扎·加尔扎 |
| 22,362,000 |
| 0.24 | % | 4,028,000 |
| 0.09 | % | 4,028,000 |
| 0.09 | % |
马克西米诺·米歇尔·冈萨雷斯和伯莎·保拉·米歇尔·冈萨雷斯 |
| 17,362,545 |
| 0.19 | % | 34,725,090 |
| 0.80 | % | 34,725,090 |
| 0.80 | % |
弗朗西斯科·何塞·卡尔德龙·罗哈斯和何塞·费尔南多·卡尔德龙·罗哈斯(1) |
| 8,389,104 |
| 0.09 | % | 16,583,458 |
| 0.38 | % | 16,583,458 |
| 0.38 | % |
(1) | 通过各种家族控股实体实益拥有的股份。 |
据我们所知,没有其他董事或高级职员是我们任何类别股本超过1%的实益拥有人。
董事会惯例
我们的章程规定,董事会将在每个季度末后至少每三个月召开一次会议,讨论我们的经营业绩和实现战略目标的进展情况。我们的董事会也可以召开特别会议。请参阅“项目10.附加信息-附则”。
93
目录
根据我们的章程,董事的任期为一年,尽管根据墨西哥证券市场法第24条的规定,即使在他们的任期结束后,他们也会继续任职,最长可达30个历日。除高级管理人员的退休后医疗服务计划和退休后养老金计划外,我们子公司的任何董事或高级管理人员都没有签订服务合同,规定在终止雇佣时获得福利,其基础与我们的其他员工相同。
我们的董事会得到了委员会的支持,这些委员会是分析问题并就各自的重点领域向董事会提供建议的工作组。执行干事定期与这些委员会互动,解决管理问题。每个委员会都有一名出席会议的秘书,但不是委员会成员。以下是我们在2021年3月24日的年度股东大会上选举产生的三个董事会委员会:
● | 审计委员会。审计委员会负责(1)根据会计、内部控制和审计要求审查季度和年度财务报表的准确性和完整性,(2)就独立审计师的任命、薪酬、保留和监督提出建议,该独立审计师直接向审计委员会报告,以及(3)确定和跟进或有事项和法律程序。审计委员会已实施程序,以接收、保留和处理有关会计、内部控制和审计事项的投诉,包括员工就有问题的会计或审计事项提交的保密、匿名投诉。根据墨西哥证券市场法,审计委员会主席由股东在年度股东大会上选举产生。审计委员会主席向董事会提交审计委员会在相应会计年度进行的活动的季度报告和年度报告,年度报告提交年度股东大会批准。现任审计委员会成员是:维克托·阿尔贝托·蒂伯西奥·塞洛里奥(董事长兼财务专家)、阿方索·冈萨雷斯·米戈亚和弗朗西斯科·赞布拉诺·罗德里格斯。根据墨西哥证券市场法、适用的美国证券法和适用的纽约证券交易所上市标准的要求,审计委员会的每位成员都是独立董事。审计委员会秘书(非成员)是FEMSA负责行政和公司控制的副总裁Gerardo Estrada Attolini。 |
● | 策略及财务委员会。战略与财务委员会的职责包括:(1)评估我们公司的投融资政策;(2)评估公司面临的风险因素,以及评估其管理政策;(3)就我们的股息政策提出建议;(4)对我们的业务部门及其增长的战略选择进行战略分析和评估;(5)就我们的业务部门的年度运营计划和战略项目向我们的董事会提出建议。现任战略和财务委员会成员是:Ricardo Guajardo Touché(主席)、Michael Larson、Federico Reyes García、Robert E.Denham、Francisco Javier Fernández Carbajal、Enrique F.Advanced Hernández、JoséAntonio Fernández Carbajal、Ricardo Saldívar Escajadillo和Javier Gerardo Astauruaga Sanjines。战略和财务委员会秘书(非成员)是Eugenio Garza y Garza。 |
● | 企业实务委员会。企业实践委员会负责防止或降低可能损害我们公司价值或使特定股东群体受益的操作风险。委员会可以召开股东大会,将其认为适当的事项列入会议议程,批准公司资产使用或关联方交易的政策,批准首席执行官和相关高管的薪酬,并支持我们的董事会制定会计实务报告。根据墨西哥证券市场法,公司业务委员会主席由股东在年度股东大会上选举产生。企业实务委员会主席向企业实务委员会董事会提交一份季度及年度报告,汇报该委员会在相应财政年度内所进行的活动,并于股东周年大会上提交该年度报告以供批准。企业实践委员会的成员是:Ricardo Saldívar Escajadillo(主席)、Robert E.Denham、Ricardo Guajardo Touché和Luis Alberto Moreno Mejía。企业实践委员会的每一名成员都是独立董事。企业实践委员会的秘书(非成员)是雷蒙多·尤塔尼·贝拉(Raymundo Yutani Vela)。 |
雇员
截至2020年12月31日,我们按地理区域划分的员工人数如下:墨西哥245,157人,中美洲8,033人,哥伦比亚15,448人,巴西30,281人,阿根廷2,167人,美国1,777人,美国4,258人
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目录
厄瓜多尔,秘鲁530人,乌拉圭898人,智利12069人。我们的人数中包括第三方经销商的员工和非管理商店的员工。下表列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三个年度的员工人数:
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | ||||||||||||
|
| 非联盟 |
| 友联市 |
| 总计 |
| 非联盟 |
| 友联市 |
| 总计 |
| 非联盟 |
| 友联市 |
| 总计 |
子控股公司: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可口可乐FEMSA(1) |
| 37,816 |
| 44,518 |
| 82,334 |
| 33,991 |
| 48,195 |
| 82,186 |
| 35,014 |
| 48,350 |
| 83,364 |
FEMSA Comercio |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
邻近事业部(1)(2) |
| 79,669 |
| 85,764 |
| 165,433 |
| 78,411 |
| 80,830 |
| 159,241 |
| 70,605 |
| 71,823 |
| 142,428 |
燃料部(1) |
| 1,001 |
| 6,486 |
| 7,487 |
| 993 |
| 6,710 |
| 7,703 |
| 952 |
| 6,211 |
| 7,163 |
卫生处(1) |
| 4,805 |
| 23,677 |
| 28,482 |
| 3,955 |
| 23,651 |
| 27,606 |
| 3,212 |
| 18,762 |
| 21,974 |
其他(1) |
| 19,279 |
| 17,603 |
| 36,882 |
| 14,899 |
| 23,021 |
| 37,920 |
| 16,038 |
| 26,106 |
| 42,144 |
总计 |
| 142,570 |
| 178,048 |
| 320,618 |
| 132,249 |
| 182,407 |
| 314,656 |
| 125,821 |
| 171,252 |
| 297,073 |
(1) | 包括第三方分销商的员工,我们不认为他们是我们的员工,2020、2019年和2018年分别为13,874、12,023和12,870人。 |
(2) | 包括非管理商店员工,我们不认为他们是我们的员工,2020、2019年和2018年分别为62,537、60,757和54,332人。 |
截至2020年12月31日,我们的子公司已经与209个工会签订了691项集体谈判或类似协议。在管理层看来,我们与工会的关系总体上是很好的。
2020年和2021年,为了应对新冠肺炎疫情,我们已经并将继续在我们的设施采取预防措施,以确保持续运营,保持我们团队的健康和安全。作为这些预防措施的一部分,我们建议员工减少大型聚会,增加社交距离,并指示某些办公室员工在家工作。此外,我们制定并实施了内部协议,以应对我们员工中任何疑似或诊断为新冠肺炎的病例。措施包括在我们的设施中实施强化的健康、卫生和个人卫生协议,并为我们的员工提供额外的防护设备,如口罩、手套和消毒凝胶。
下表列出了我们员工的集体谈判协议和工会的数量:
双方的集体谈判劳动协议
附属控股公司及工会
截至2020年12月31日
|
| 集体管理 |
| |
| | 讨价还价: | | 劳动力市场 |
子控股公司 | | 协议 | | 工会 |
可口可乐FEMSA |
| 181 |
| 101 |
FEMSA Comercio(1) |
| 204 |
| 17 |
其他 |
| 306 |
| 91 |
总计 |
| 691 |
| 209 |
(1) | 不包括非管理商店员工,他们直接受雇于每个单独的商店。 |
项目七、大股东及关联方交易
大股东
下表列出了截至2021年3月24日,我们公司已知的任何类别股票的5%以上的每位所有者。除以下所述外,我们并不知悉任何持有本公司任何类别股份超过5%的持有人。根据我们的章程,只有B系列股票拥有完整的投票权。
95
目录
截至2021年3月24日的股本所有权
| | | | | | | | | | | | | | 总计: |
|
|
| B系列股票(1) |
| D-B系列股票(2) |
| D-L系列股票(3) |
| 股票 |
| ||||||
| | | | | | | | | | | | | | 美国联邦住房金融局(FEMSA)的 | |
| | | | 百分比 | | | | 百分比 | | | | 百分比 | | 资本市场 | |
|
| 拥有的股份 |
| 班级中的一员 |
| 拥有的股份 |
| 班级中的一员 |
| 拥有的股份 |
| 班级中的一员 |
| 股票 |
|
股东 | | | | | | | | | | | | | | | |
投票信托下的技术委员会和信托参与者(4) |
| 6,922,134,985 |
| 74.86 | % |
|
|
|
|
|
|
|
| 38.69 | % |
威廉·H·盖茨三世(5) |
| 278,873,490 |
| 3.02 | % | 557,746,980 |
| 12.9 | % | 557,746,980 |
| 12.9 | % | 7.79 | % |
|
| |
| | | |
| | | |
| | | | |
(1) | 截至2021年3月24日,已发行的B系列股票有2,161,177,770股。 |
(2) | 截至2021年3月24日,已发行的D-B系列股票有4,322,355,540股。 |
(3) | 截至2021年3月24日,已发行的D-L系列股票有4,322,355,540股。 |
(4) | 由于投票权信托的内部程序,下列信托参与者被视为对存放在投票权信托中的股份拥有实益所有权和共同投票权:BBVA Bancomer,S.A.作为第号信托基金的受托人。F/25078-7(由Max Michel Suberville遗产控制),西班牙对外银行Bancomer,S.A.,根据第号信托担任受托人。F/29490-0(由Alberto,Susana和Cecilia Bailleres控制),Invex,S.A.,作为由Garza Lagüera Gonda家族控制的第3763号信托基金的受托人。-Paulina Garza Lagüera Gonda、Max Brittingham、Maia Brittingham、Bárbara Garza Lagüera、Bárbara Braniff Garza Lagüera、Eugenia Braniff Garza Lagüera、LorenzBraniff Garza Lagüera、Mariana Garza Lagüera、Paula Treviño Garza Lagüera、Inés Treviño Garza Lagüera、Eva Maria Garza Lagüera、Eva Maria Garza Lagüera、Marana Garza Lagüera、Paula Treviño Garza Lagüera、Inés Treviño Garza Lagüera、Eva Maria Garza Lagüera玛丽亚·何塞·加尔扎·加西亚、尤金妮亚·玛丽亚·加尔扎·加西亚、帕特里西奥·加尔扎·加尔扎、维维亚娜·加尔扎·赞布拉诺、帕特里西奥·加尔扎·赞布拉诺、玛丽格尔·加尔扎·赞布拉诺、安娜·伊莎贝尔·加尔扎·赞布拉诺、胡安·卡洛斯·加尔扎·加尔扎、何塞·米格尔·加尔扎·塞拉达、加布里埃尔·尤金尼奥·加尔扎·塞拉达、安娜·克里斯蒂娜·加尔扎·塞拉达、胡安Maria Teresa Gual de Bailleres,Corbal,S.A.de C.V.(由Alberto Bailleres González控制),María Magdalena Michel y Suberville,Max David Michel,Juan Maria Pedro David Michel, Monique Berthe Michele Madeleine David Michel,María Berta Renee Michel y Suberville,Magdalena María Guichard Michel,Rene Cristobal Guichard Michel,Miguel Graciano JoséGuichard Michel,Graciano Mario Juan Guichard Michel,Juan Bautista Guichard Michel,BBVA Bancomer,S.A.作为第号信托基金的受托人。F/3038(由María Berta Michel y Suverville控制),Invex,S.A.根据第号信托担任受托人。F/4165(由米歇尔·冈萨雷斯家族控制)。Franca Servicios,S.A.de C.V.(由Calderón Rojas家族控制)和BBVA Bancomer,S.A.作为第号信托基金的受托人。F/29013-0(由卡尔德龙·罗哈斯家族控制)。 |
(5) | 包括由Cascade Investments,LLC实益拥有的股份总数,威廉·H·盖茨三世对该公司拥有唯一投票权和处置权。 |
截至2021年3月31日,美国有41名美国存托凭证持有人,约占我们未偿还BD单位的49.9%。由于相当多的美国存托凭证是以实益拥有人的代名人(包括存托信托公司的代名人)的名义持有,因此美国存托凭证的实益拥有人的数量大大超过这些证券的记录持有人的数量。
关联方交易
表决权信托基金
信托参与者是我们的主要股东,他们于1998年5月6日同意将他们的大部分FEMSA股份(我们称为信托资产)存入投票信托,后来在2005年8月8日签订了一项修订协议,此前Banco Invex,S.A.,Institución de Banca Múltiple,Invex Grupo Financiero取代了该投票信托的受托人,该协议随后于2019年8月30日续签。表决权信托的主要目的是根据表决权信托技术委员会的指示,允许信托资产作为一个整体进行表决。信托参与者分为七个信托小组,技术委员会由每个信托小组任命一名代表组成。每个信托组对应的B单位数(存放在该信托组信托中的股份的比例份额)决定了每个信托组代表在技术委员会中的投票权。大多数事务由信托资产的简单多数决定。
信托参与人同意对信托资产进行一定的转让限制。该信托是不可撤销的,期限将于2030年12月31日结束(以额外的十年续期条款为准)。
96
目录
在此期间,信托参与者可以将信托资产转让给配偶和直系亲属,并在符合某些条件的情况下,转让给由信托参与者100%拥有的公司,我们称之为许可受让人,前提是受让人在所有情况下都同意受有表决权信托条款的约束。信托参与人将其部分信托资产出售给许可受让人以外的其他人的,其他信托参与人有权优先购买该信托参与人希望出售的信托资产。如果没有任何信托参与者选择从出售信托参与者手中收购信托资产,技术委员会将有权提名(经代表75%信托资产的技术委员会成员批准,不包括作为出售标的的信托资产)购买该等信托资产。如果没有信托参与者或指定购买者选择收购信托资产,出售信托参与者将有权按照向信托参与者提供的相同条款和条件将信托资产出售给第三方。只有在技术委员会对至少75%的信托份额投赞成票后,信托资产的收购者才能成为有表决权信托的当事人,其中必须包括至少三名信托集团代表代表的信托份额。如果持有大部分信托资产的信托参与者选择出售其信托资产,其他信托参与者拥有“附随”权利,这将使他们能够将其信托资产出售给出售信托参与者的信托资产的收购者。
由于他们拥有B系列的大部分股份,信托参与者可能被视为控制了我们的公司。除因拥有B系列股票的原因外,信托参与者没有任何与其他股东不同的投票权。
管理层在某些交易中的权益
以下摘要如下:(I)我们与董事会或管理层成员担任董事会成员或管理层成员的实体达成的主要交易;(Ii)我们子公司与董事会成员或管理层成员担任董事会成员或管理层成员的实体达成的主要交易;以及(Iii)我们子公司与相关实体达成的主要交易。这些交易中的每一笔都是在正常业务过程中达成的,我们相信每一笔交易的条款都可以与与独立第三方保持距离谈判获得的条款相媲美。根据我们的附例,与并非在正常业务过程中进行的关联方进行的交易,须经本公司董事会批准,并须事先征得企业实务委员会的意见。
我们的董事会执行主席何塞·安东尼奥·费尔南德斯·卡尔巴哈尔(JoséAntonio Fernández Carbajal)是喜力控股董事会和喜力监事会的成员。Javier Astauruaga Sanjines,我们负责企业发展的副总裁,也是喜力的监事会成员。我们在正常的业务过程中从喜力集团购买了啤酒和原材料,金额为Ps。到2020年232.33亿,Ps。2019年和Ps为252.15亿。2018年为279.99亿。我们还为喜力的子公司提供物流和行政服务,总费用为P。2020年31.81亿人。2019年和Ps为33.8亿。2018年为32.65亿。截至2020年12月31日、2019年12月底和2018年12月底,我们欠喜力的净余额为Ps。761,Ps.1393和Ps。分别为21.81亿美元。
我们与我们的某些子公司定期进行融资和保险交易,包括在当地资本市场与金融服务控股公司Grupo Financiero BBVA Bancomer的子公司进行贷款和债券发行。Grupo Financiero BBVA Bancomer是一家金融服务控股公司,同时也是FEMSA和可口可乐FEMSA董事的里卡多·瓜亚多·图埃(Ricardo Guajardo Touché)是该公司的董事。我们就P的这些交易向Grupo Financiero BBVA Bancomer支付了利息、费用和费用。2.32亿,Ps.1.44亿和Ps。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,分别为2.3亿。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月底,欠Grupo Financiero BBVA Bancomer的总金额为Ps。10.62亿,Ps.16.96亿和Ps。分别为40.93亿美元,我们与西班牙对外银行的Grupo Financiero BBVA Bancomer也有应收余额。1092,Ps.67.98亿美元。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,分别为115.09亿美元。
直到2018年,我们一直维持由GNP保险公司签发的运动型多功能车保险单,FEMSA董事阿尔贝托·贝莱斯·冈萨雷斯(Alberto Bailleres González)和马克西米诺·米歇尔·冈萨雷斯(Maximino Michel González),FEMSA和可口可乐(Coca-Cola FEMSA)董事维克托·阿尔贝托·蒂伯西奥·塞洛里奥(Víctor Alberto Tiburcio Celorio)和FEMSA副董事亚历杭德罗·贝莱雷斯·古尔(Alejandro Bailleres Gual)担任董事。根据该保单支付的保费总额为Ps。2018年为1200万。
我们和我们的某些子公司一起,花了P。1.48亿,ps.1.15亿和Ps。2020、2019年和2018年在正常业务过程中购买的宣传和广告分别为1.13亿美元
97
目录
我们的董事Alberto Bailleres González和Alfonso de Angoitia Noriega以及我们的候补董事兼可口可乐FEMSA董事Enrique F.资深Hernández担任董事。
FEMSA Comercio在其正常业务过程中购买了Ps。57.74亿,Ps.61.94亿和PPS。2020年、2019年和2018年,其门店的烘焙食品和零食分别来自Bimbo的子公司,其中FEMSA董事之一Ricardo Guajardo Touché、可口可乐FEMSA董事之一Daniel Servitje Montull和可口可乐FEMSA候补董事Jaime A.El Koury是董事。FEMSA Comercio还购买了Ps。16.14亿,Ps.16.06亿和Ps。2020年、2019年和2018年分别有16.56亿美元来自Jugos del Valle子公司的果汁。
何塞·安东尼奥·费尔南德斯·卡尔巴贾尔(JoséAntonio Fernández Carbajal)、伊娃·玛丽亚·加尔扎·拉古拉·贡达(Eva Maria Garza Lagüera Gonda)、玛丽安娜·加尔扎·拉古拉·贡达(Mariana Garza Lagüera Gonda)、里卡多·瓜亚多·图西(Ricardo Guajardo Touché)、阿方索·加尔扎·加尔扎和里卡多·萨尔迪瓦·埃斯卡亚迪洛(Ricardo Saldívar Escajadillo)是FEMSA或可口可乐FEMSA的董事或候补董事在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中,对ITESM的捐款总额为Ps。3.1亿,Ps。2.15亿和Ps。分别为1.92亿美元。
何塞·安东尼奥·费尔南德斯·卡尔巴贾尔(JoséAntonio Fernández Carbajal)、阿方索·加尔扎·加尔扎(Alfonso Garza Garza)、费德里科·雷耶斯·加西亚(Federico Reyes Garcia)、哈维尔·阿斯塔布卢加·桑吉尼斯(Javier Astauruaga Sanjines)、米格尔·爱德华多·帕迪拉·席尔瓦(Miguel Eduardo Padilla Silva)、约翰·安东尼·圣玛丽亚·奥塔祖亚(John Anthony Santa Maria Otazua)、查尔斯·H·麦克蒂尔(Charles H.McTier在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中,对Fundación FEMSA,A.C.的捐款总额为Ps。1.71亿,Ps.1.95亿美元和Ps。分别为2.32亿美元。
可口可乐FEMSA、FEMSA和可口可乐公司之间的商业交易
可口可乐FEMSA定期与TCCC及其附属公司进行交易。可口可乐FEMSA购买其所有精矿要求可口可乐来自TCCC附属公司的商标饮料。TCCC向可口可乐FEMSA收取的精矿总费用为Ps。322.22亿,ps.340.63亿和Ps。2020年、2019年和2018年分别为323.79亿。可口可乐(Coca-Cola)、FEMSA和TCCC相互支付并报销营销费用。TCCC还为可口可乐FEMSA做出贡献,可口可乐FEMSA通常用于促进可口可乐商标饮料,包括在零售商处放置冷藏箱。可口可乐FEMSA收到了Ps营销费用的捐款。14.82亿页,22.74亿页和页。2020年、2019年和2018年分别为35.42亿。
2007年和2008年,可口可乐FEMSA将其大部分自有品牌出售给了TCCC。根据TCCC的装瓶厂协议,这些专有品牌被TCCC重新授权给可口可乐FEMSA。
在阿根廷,可口可乐FEMSA以具有竞争力的价格从Embotelladora Andina S.A.的当地子公司Andina Empaque S.A.购买塑料预制件和可回收塑料瓶。Embotelladora Andina S.A.是TCCC的灌装商,在阿根廷、智利、巴西和巴拉圭拥有TCCC的大量权益。
可口可乐FEMSA从Jugos del Valle购买产品,Jugos del Valle是与TCCC共同收购的一家合资企业,采购金额为Ps。24.37亿,Ps.28.63亿和Ps。2020年、2019年和2018年分别为28.72亿美元,主要与可口可乐FEMSA产品组合中的某些果汁饮料和乳制品有关。截至2021年4月14日,可口可乐FEMSA持有Jugos del Valle 28.8%的权益。
可口可乐FEMSA从Leão Alimentos购买产品,Leão Alimentos是与TCCC共同收购的一家企业,采购金额为Ps。12.53亿,Ps.18.67亿和Ps。2020年、2019年和2018年分别为26.54亿美元,主要与可口可乐FEMSA产品组合中的某些果汁饮料和茶有关。截至2021年4月14日,可口可乐FEMSA持有Leão Alimentos 24.7%的间接权益。
98
目录
项目8.财务信息
合并财务报表
参见第F-1至F-185页,通过引用结合于此。
股利政策
有关我们分红政策的讨论,请参阅“项目3.关键信息--分红”和“项目.10.附加信息”。
法律程序
我们是正常业务过程中各种法律程序的当事人。除本年报所披露外,吾等目前并无参与任何诉讼或仲裁程序,包括吾等所知的任何待决或威胁的诉讼,吾等相信该等诉讼或仲裁程序将会或已经对本公司造成重大不利影响。针对我们和我们的子公司的其他待决法律程序或涉及我们和我们的子公司的其他法律程序,对我们和他们的业务的开展是附带的。我们相信,最终以个别或整体方式解决该等其他诉讼,不会对我们的综合财务状况或业绩产生重大不利影响。
可口可乐FEMSA
墨西哥
废物管理立法改革。2019年6月28日,墨西哥瓦哈卡州政府修订了《固体废物预防和综合管理法》(Ley para la Prevención y Gestión Integral de los Residuos Sólidos)禁止在瓦哈卡州使用、销售、销售和分销用于水和所有其他饮料的一次性PET瓶。由于这一修订,2019年7月30日,可口可乐FEMSA的两家墨西哥子公司对修订后的法律提起了法律追索权,目前仍在等待解决。
巴西
与喜力巴西的仲裁。2017年7月,喜力巴西就可口可乐FEMSA分销和销售协议发布提前终止通知喜力啤酒可口可乐FEMSA巴西领地的啤酒产品。由于该协议计划于2022年到期,这一争端被提交仲裁程序。2019年10月31日,仲裁庭发布裁决,确认可口可乐FEMSA根据其分销协议在巴西分销Kaiser的投资组合,包括喜力啤酒啤酒,将继续全面有效,直至(包括)2022年3月19日。在可口可乐FEMSA与喜力巴西的新分销协议生效后,可口可乐FEMSA打算退出这项仲裁,并放弃对此类仲裁产生的任何裁决或判决的任何权利。该协议须经巴西反垄断机构批准等各种条件。
与联合利华巴西公司进行仲裁。2018年5月,联合利华巴西公司通知可口可乐FEMSA,它决定根据与可口可乐FEMSA和其他巴西瓶装公司的供应协议,在ADES产品的售价中增加某些费用。可口可乐FEMSA和其他巴西瓶装公司不同意这样的指控,联合利华巴西公司对可口可乐FEMSA和其他巴西瓶装公司提起了仲裁程序。2020年10月1日,仲裁庭做出了部分裁决,裁定有利于可口可乐FEMSA和其他巴西瓶装公司,并认为联合利华巴西公司不应将这些费用添加到ADES产品的销售价格中。关于其他仍待解决的事项,仲裁程序仍在继续。
对喜力巴西的法律诉讼。2020年1月,可口可乐FEMSA的巴西子公司与巴西协会可口可乐装瓶商和其他巴西装瓶商对喜力和喜力巴西公司提起诉讼,要求赔偿并主张啤酒分销权麒麟作为喜力在巴西投资组合的一部分。论可口可乐FEMSA与喜力的新分销协议的有效性
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在巴西,可口可乐FEMSA打算退出这一法律程序,并放弃对该法律程序所产生的任何裁决或判决的任何权利。
针对可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)哥斯达黎加的税务诉讼。2013年,哥斯达黎加国家农村发展研究所(德萨罗洛乡村国家学院或Inder)质疑可口可乐FEMSA哥斯达黎加子公司计算2009-2012年期间INDER(消费税)贡献的方法。2012年11月29日修改了法律,明确规定了如何计算消费税(通过将固定金额的哥斯达黎加可乐乘以销售的毫升产品)之前,可口可乐FEMSA的哥斯达黎加子公司根据生产成本计算消费税。然而,Inder的解释是,消费税必须根据产品的销售价格(包括利润率)计算。因此,INDER要求支付2009-2012年期间的未缴会费。可口可乐FEMSA通过行政程序对这一要求提出上诉,但被驳回。可口可乐FEMSA已通过法律程序对这一索赔提出异议,该程序仍在等待解决,并已提交动议,要求暂缓执行,直到法律程序最终解决,通过该动议,可口可乐FEMSA提供了某些有利于Inder的担保。
有关与税务机关和其他各方未解决的其他诉讼的说明,请参阅我们的合并财务报表附注26.6。
重大变化
除第(4)项“公司历史及近期发展”项所披露外,自本年度报告所载年度财务报表日期起,并无重大变动。
项目9.报价和挂牌
证券说明
我们有三个系列的股本,每一个都没有面值:
● | B系列股票(“B系列股票”); |
● | D-B系列股票(“D-B系列股票”);以及 |
● | D-L系列股票(“D-L系列股票”)。 |
B系列股票拥有全部投票权,D-B系列和D-L系列股票拥有有限投票权。本公司股份不容分割,只能以下列方式转让:
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下表列出了截至2021年3月24日我们的股本信息:
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| 的百分比。 |
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| | 数 | | 资本 | | 权利 |
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班级 |
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B系列股票(无面值) |
| 9,246,420,270 |
| 51.68 | % | 100.00 | % |
D-B系列股票(无面值) |
| 4,322,355,540 |
| 24.16 | % | 0.00 | % |
D-L系列股票(无面值) |
| 4,322,355,540 |
| 24.16 | % | 0.00 | % |
总股份数 |
| 17,891,131,350 |
| 100.00 | % | 100.00 | % |
单位 |
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屋宇署单位 |
| 2,161,177,770 |
| 60.40 | % | 23.47 | % |
B单位 |
| 1,417,048,500 |
| 39.60 | % | 76.63 | % |
总单位数 |
| 3,578,226,270 |
| 100.00 | % | 100.00 | % |
交易市场
自1998年5月11日以来,代表BD单位的美国存托凭证(ADS)已在纽约证券交易所上市,BD单位和B单位已在墨西哥证券交易所上市。每个ADS代表根据与ADS存托机构的存款协议存入的10个BD单位。截至2021年3月31日,约49.9%的BD单位以美国存托凭证的形式交易。
美国存托凭证的纽约证券交易所交易代码是“FMX”,墨西哥证券交易所的交易代码是代表BD单位的“FEMSA UBD”和代表B单位的“FEMSA UB”。
墨西哥比索与美元汇率的波动影响了我们股票在墨西哥证券交易所相当于墨西哥比索的美元价格,因此也影响了我们美国存托凭证的市场价格。
墨西哥证券交易所的交易
墨西哥证券交易所位于墨西哥城,目前是墨西哥的主要证券交易所。成立于1907年,组织形式为资本变量社会(Sociedad Anónima bursátil de Capital Variable)。墨西哥证券交易所的交易主要通过自动化系统进行,开放时间为上午9:30。和下午4点东部时间,每个工作日。在墨西哥证券交易所上市的证券交易也可以在交易所外进行。墨西哥证券交易所实行自动暂停特定发行人股票交易的制度,作为控制价格过度波动的一种手段,但根据现行法规,该制度不适用于在墨西哥境外的证券交易所(为此包括纽约证券交易所)直接或间接(例如,以美国存托凭证的形式)报价的BD单位等证券。
结算在墨西哥证券交易所股票交易后三个交易日完成。未经双方同意,延期结算是不允许的。巴西国家银行和瓦洛雷银行(Comisión National Bancaria y de Valore)(“CNBV”)。墨西哥证券交易所交易的大多数证券,包括我们的证券,都存放在S.D.Institución para el Depósito de Valore S.A.de C.V.,我们将其称为“Indeval”,这是一家私人所有的证券托管机构,充当墨西哥证券交易所交易的票据交换所。
项目10.补充信息
附例
以下是我们的章程和适用的墨西哥法律的重要条款摘要。我们的章程上一次修改是在2008年4月22日。有关本公司章程中有关董事会和高级管理人员的规定,请参阅“第(6)项:董事、高级管理人员和员工”。
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组织和注册处
我们是一家上市公司,拥有可变资本(资本变量社会(Sociedad Anónima bursátil de Capital Variable))根据墨西哥公司法(墨西哥一般公司法)在墨西哥组织(商业社会服务总公司(Ley General De Sociedades Mercantiles))和墨西哥证券市场法(莱德尔·梅尔卡多·德·瓦洛雷斯)。我们于1936年成立,名称为Valore Industriales,S.A.,作为阿诺尼马社会党(Sociedad Anónima),目前名为Fomento Económico墨西哥公司,S.A.B.de C.V.。我们在财产和商业公共登记处(注册Público de la Propiedad y del Comercio),新莱昂州蒙特雷。
投票权和某些少数群体权利
每股B系列股票使其持有人有权在我们的任何普通或特别股东大会上投一票。我们的章程规定,董事会必须由不超过21名成员组成,其中至少25%必须是独立的。B系列股票的持有者有权选举至少11名董事会成员。D系列股票的持有者有权选举五名董事会成员。我们的章程还设想,如果根据我们的D-B系列和D-L系列股东在特别和特别股东大会上的投票结果将D-L系列股票转换为L系列股票,D-L系列股票的持有人(他们将成为新发行的D-L系列股票的持有人)将有权选举两名董事会成员。我们的股票都没有累积投票权,这是一项不受墨西哥法律监管的权利。
根据我们的章程,D系列股票的持有者有权在召开的特别股东大会上投票,以考虑以下任何有限事项:(1)从一种形式的公司组织转变为另一种形式的公司组织,而不是从一家拥有可变股本的公司转变为一家没有可变股本的公司,反之亦然;(2)任何我们不是幸存实体的合并,或者与其主要公司目的与我们公司或我们的子公司的公司目的不同的其他实体的合并;(3)改变我们的公司管辖权。(4)解散和清算以及(5)取消D系列股票或L系列股票在墨西哥证券交易所或任何其他上市的外国股票市场的登记,但本公司章程规定的这些股票的转换除外。
D系列股票的持有者还有权就墨西哥证券市场法明确授权他们投票的事项进行投票,并在任何特别股东大会上考虑以下任何事项:
● | 批准将所有已发行的D-B系列股票和D-L系列股票分别转换为具有全部投票权的B系列股票和具有有限投票权的L系列股票。 |
● | 同意分拆他们的股份单位。 |
这项股份转换和/或分拆将在股东同意进行此类转换和/或分拆之日起两年后生效。
根据墨西哥法律,任何系列股票的持有人都有权在受适用于特别股东大会的规则管辖的特别会议上作为一个类别投票,这些规则适用于任何会对该系列股票持有人的权利产生影响的行动。没有确定特定拟议的股东诉讼是否需要集体投票的程序,墨西哥法律也没有就做出这种决定所适用的标准提供广泛的指导。
“墨西哥证券市场法”、“墨西哥公司法总则”和我们的章程规定了对少数股东的某些保护。这些对少数群体的保护包括以下条款:
● | 持有至少10%已发行股本的持有者有权投票,包括以有限或限制性的方式,要求董事会主席或审计委员会主席或公司实务委员会主席召开股东大会; |
● | 持有我们至少5%的已发行股本(包括有限或限制性投票权)的股东可以对我们的董事、董事会秘书或某些主要高管提起诉讼,要求承担责任(作为股东派生诉讼,为了我们的利益,而不是为了发起诉讼的股东的利益); |
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● | 持有至少10%已发行股本的股东,他们有权在任何股东大会上投票,包括有限或限制性投票,要求推迟他们认为没有充分了解的任何事项的决议; |
● | 持有我们已发行股本20%的股东有权反对他们有权投票的股东大会上通过的任何决议,包括有限或限制性投票,并提交请愿书,要求法院命令在采取行动的会议休会后15天内暂停该决议,前提是(1)被质疑的决议违反了墨西哥法律或我们的章程,(二)对方股东没有出席会议,也没有对异议的决议投赞成票;(三)对方股东向法院交付保证金,以保证在法院最终裁定对对方股东不利的情况下,我们因暂停决议而可能遭受的任何损害的赔偿;和 |
● | 持有至少10%已发行股本的股东有权投票(包括有限或限制性投票),任命一名董事会成员和一名候补董事会成员。 |
股东大会
股东大会可以是普通会议,也可以是特别会议。特别会议是指召开特别会议,审议墨西哥公司法第182条和第228条、墨西哥证券市场法第53条和第108(Ii)条以及我们的章程中规定的某些事项。这些事项包括:修订公司章程、清算、解散、合并、分拆和从一种形式的公司组织转变为另一种形式的公司组织、发行优先股以及增加和减少我们的固定股本部分。此外,我们的章程要求召开股东特别大会,以考虑取消在墨西哥证券登记处(RNV)或我们股票可能在其上市的其他外国证券交易所的股票登记,将可分配收益摊销为股本,以及根据墨西哥证券市场法增加我们的股本。召开股东大会审议所有其他事项,包括增加或减少影响我们股本可变部分的事项,属于普通会议。在上一财年结束后的头四个月内,每年必须至少召开一次例会。BD单位或B单位的持有人有权出席B系列和D系列股份的所有股东大会,并有权就相关股份持有人投票决定的事项投票。
第一次召集的普通股东大会的法定人数为B系列股票的50%以上,出席会议的B系列股票的多数可能会采取行动。如果没有法定人数,可以召集第二次或随后的会议,并由出席会议的任何数量的B股系列股票举行,会议上可以由出席会议的大多数B股系列股票采取会议行动。
特别股东大会的法定人数至少为有权在会上投票的股份的75%,并可通过所有有权投票的流通股的过半数投票采取行动。如果没有足够的法定人数,可以召开第二次会议,法定人数将是有权投票的已发行股本的多数,所有有投票权的已发行股本的多数持有者将采取行动。
股东大会可以由董事会、审计委员会或公司实践委员会召集,在某些情况下,还可以由墨西哥法院召开。此外,持有我们10%或更多股本的人可以要求董事会主席或审计委员会或公司实践委员会主席召开股东大会。会议通告及议程必须刊登在经济局局长的电子系统(经济秘书)和新莱昂州官方公报(佩里奥迪科·德埃斯特多·德新莱昂在会议日期前至少15天,在墨西哥新莱昂州蒙特雷发行的一份报纸(或“官方国家公报”)或一份普遍发行的报纸。通知必须列明会议的地点、日期和时间以及要处理的事项,并且必须由召集会议的人签字。只有在代表我们股本的所有股份都有充分代表的范围内,股东大会才被视为在没有事先通知或公告的情况下有效召开和召开。所有与股东大会有关的信息必须自涉及该股东大会的公告刊登之日起向股东提供。要参加会议,股东必须将他们的股份存入我公司,或存入Indeval或其他机构。
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通知中注明的会前有价证券。股东有权出席会议的,可以由事实代理人代表。
除了墨西哥公司法的规定外,还应召开普通股东大会,批准在一个财政年度内,占我公司上一季度合并资产20%或更多的任何交易,无论该交易是在一次还是几次运营中执行,只要根据此类交易的性质,它们可能被视为相同的交易。所有股东均有权在该普通股东大会上表决,包括表决权有限或受限制的股东。
股息权
在年度股东大会上,董事会提交我们公司上一财年的财务报表,并附上董事会关于财务报表的报告。一旦B系列股票的持有者批准了财务报表,他们就决定了我们上一年净利润的分配。墨西哥法律要求将净利润的至少5%分配给法定公积金,在法定公积金金额等于我们已缴股本的20%之前,该公积金不能用于分配。此后,B系列股票的持有者可以确定并将一定比例的净利润分配给任何一般或特别储备,包括公开市场购买我们股票的储备。净利润的剩余部分以股息的形式分配给股东。只有当净利润足以抵消上一财年的亏损时,才可能支付股息。
我们的附例规定,股息将在宣布股息时在已发行和全额支付的股份中分配,其方式是每股D-B系列股票和D-L系列股票获得就每股B系列股票分配的股息的125%。D-B系列股票和D-L系列股票的持有者有权获得与我们支付的所有股息相关的股息溢价。
资本的变化
我们的已发行股本包括固定部分和可变部分。只有通过特别股东大会通过的章程修正案,我们的股本的固定部分才能增加或减少。我们股本的变动部分可以通过普通股东大会的决议增加或减少。如果适用,增资和减资必须记录在我们的股份登记簿和资本变动账簿上。
增资可以通过发行新股以现金或实物支付的方式实现,也可以通过负债资本化或某些股东权益的方式实现。库存股只能按照公开发行的方式出售。
我们股本的任何增加或减少或任何赎回或回购都将受到以下限制:(1)B系列股票将始终至少占我们已发行股本的51%,D-L系列股票和L系列股票永远不会占我们已发行股本的25%;以及(2)D-B系列、D-L系列和L系列股票合计不会超过我们已发行股本的49%。
优先购买权
根据墨西哥法律,除非在下文所述的有限情况下,如果我们的股本增加,登记在册的持有人一般有权认购该持有人持有的某一系列股票,足以维持该持有人对该系列股票的现有比例持有量。优先购买权必须在股东在宣布增资的大会上确定的期限内行使,该期限必须在官方的国家公报刊登增资公告后至少15天内行使。由于适用的美国证券法,根据存款协议条款,美国存托凭证持有人参与行使优先购买权的能力可能受到限制。本公司可按股东或董事会先前批准的相同条款及条件,向第三方出售尚未行使优先购买权的受优先股发售的股份。根据墨西哥法律,优先购买权不能事先放弃或转让,也不能由可与相应股份分开转让的票据代表。
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我们的附例规定,在下列任何情况下,股东在增资或库存股上市时将没有优先认购权:(I)公司合并;(Ii)债务转换(义务转化率)根据墨西哥一般信贷工具和信贷业务法(Títulos y Operaciones de Crédito将军);(Iii)根据墨西哥证券市场法第53条、第56条和相关规定进行的公开发行;(Iv)通过以实物支付已发行股票或注销我公司债务进行的增资。(三)根据墨西哥证券市场法第53条、第56条和相关规定进行的公开发行;(Iv)通过以实物支付已发行股票或注销我公司债务进行的增资。
股份拥有权的限制
非墨西哥居民对墨西哥公司股份的所有权受“外国投资法”及其条例的管制。外商投资委员会负责外商投资法及其法规的实施。
一般来说,外国投资法允许外资持有墨西哥公司最多100%的股本,但从事某些特定限制行业的公司除外。“外国投资法”及其条例要求墨西哥股东保留在对外资持股实行特殊限制的行业中决定公司行政控制和管理的权力。外商对我们股票的投资不受外商投资法或其法规的限制。
我公司的经营管理
我们公司的管理委托给董事会和首席执行官,首席执行官必须遵守董事会批准的战略、政策和指导方针,以及墨西哥证券市场法明确授权的权力、义务和职责。
董事会成员应至少有25%是独立的。董事会成员的独立性由股东大会决定,但受到CNBV对这种决定的质疑。董事会在履行职责时,将由一个企业行为委员会和一个审计委员会提供支持。公司实务委员会和审计委员会完全由独立董事组成。每个委员会由股东或董事会任命的至少三名董事会成员组成。上述委员会主席的任命(考虑到他们的经验、能力和专业声望)和完全由股东大会投票罢免。
监视
我们公司的监督委托给董事会,董事会在履行这些职能时应得到公司实务委员会、审计委员会和我们的外部审计师的支持。外聘审计师可以应邀作为观察员出席董事会会议,有权参加,但无表决权。
董事会的权力
董事会是我们的法定代表人,有权采取任何与我们的运营相关的行动,而不是明确向我们的股东保留。根据墨西哥证券市场法,董事会必须批准,时刻遵守他们的注意义务和忠诚义务,其中包括:
● | 任何被认为不属于我们正常业务过程的关联方交易; |
● | 重大资产转移或收购; |
● | 实物担保或者抵押品; |
● | 内部政策;以及 |
● | 其他材料交易。 |
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董事会会议在过半数成员出席的情况下有效召开。这些会议通过的决议,经出席会议的董事会成员过半数通过,有效。如果需要,董事会主席可以投下打破平局的一票。
救赎
根据特别股东大会的决定,我们可以用可分配收益赎回部分股票以注销。只有认购和全额支付的股票才能赎回。任何打算赎回的股票都应根据墨西哥公司法和墨西哥证券市场法在墨西哥证券交易所购买。如果赎回导致D系列和L系列股票总数超过我们章程允许的百分比,或者任何此类赎回将使我们的固定资本降至最低水平,则不会赎回任何股票。
股份回购
根据我们的章程,根据墨西哥证券市场法的规定和CNBV颁布的规则,我们可以随时以当时的市场价格回购我们的股票。可用于回购我们股票的最高金额必须在年度股东大会上获得批准,并且不得超过留存收益。回购股份所对应的经济投票权,在我公司持股期间不得行使。
根据墨西哥证券市场法,我们的子公司不得直接或间接购买我们股本的股票或代表此类股票的任何证券。
没收股份
根据墨西哥法律的要求,我们的附例规定,BD单位、B单位或股份的非墨西哥持有者(1)在他们收购或持有的股份方面被视为墨西哥人,(2)他们不得就这些股份所代表的投资援引本国政府的保护。如果不遵守我们的规章制度,可能会被处以没收股东股本的处罚,使墨西哥政府受益。我们的法律总顾问Carlos Eduardo Aldrete Ancira认为,根据这一条款,非墨西哥股东(包括美国存托凭证的非墨西哥持有者)被视为同意不通过要求墨西哥政府就其股东权利向墨西哥政府提出外交索赔而援引本国政府的保护,但不被视为放弃了其在我公司投资可能拥有的任何其他权利,包括美国证券法下的任何权利。如果股东违反本协议援引政府保护,其股份可能被没收给墨西哥政府。
持续时间
章程规定,除非特别股东大会决议延长,否则我公司的存续期为99年,自1936年5月30日起生效。
评价权
每当股东批准变更公司宗旨、变更公司管辖权或从一种形式的公司组织转变为另一种形式的公司组织时,任何有权对该变更投反对票的股东都可以退出我公司的股东身份,并由FEMSA按适用的墨西哥法律规定的每股价格(基于我们股东上次批准的资产负债表中的具体账面价值)赎回其股票,前提是FEMSA在批准变更的会议休会后15天内行使其权利。根据墨西哥法律,退出股东有权获得的金额等于其在我们股本中的比例权益,或根据我们最近经普通股东大会批准的资产负债表。
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股票退市
如果我们的任何股票在RNV的注册被取消,无论是根据CNBV的命令,还是应我们的要求(事先征得我们已发行股本的95%的持有者的同意),我们的章程和新的墨西哥证券市场法要求我们在这些股票被取消之前公开要约收购这些股票。
清算
本公司解散时,必须由股东特别大会指定一名或多名清算人结束公司事务。所有已缴足股本和已发行股本将有权在清算后平等参与任何分配。
针对董事的诉讼
占我们股本总额不低于5%的股东(包括D-B系列和D-L系列股票的持有者)可以直接对董事提起诉讼。
如果因违反注意义务和忠实义务而采取行动,责任仅对我公司有利。墨西哥证券市场法规定,可以向成员和董事会秘书以及相关官员施加责任。
尽管如此,墨西哥证券市场法规定,董事会成员在以下任何情况下不会单独或共同承担对我公司造成的损害和损失的责任,当他们的行为是真诚的:(1)董事遵守墨西哥证券市场法的要求和我公司的章程;(2)决策或投票是基于相关官员、外聘审计师或独立专家提供的信息,他们的能力和可信度不会构成合理怀疑;(2)如果董事会成员的行为是真诚的,则董事会成员不会因下列任何事件而对我公司造成的损害和损失承担责任:(1)董事遵守墨西哥证券市场法的要求和我公司的章程;(2)决策或投票是基于相关官员、外聘审计师或独立专家提供的信息,他们的能力和可信度不构成合理怀疑;(3)根据现有信息,不可能预见到负面经济影响;(4)符合股东大会决议的情况下,该等决议是否符合适用的法律。(3)根据现有信息,这些负面经济影响是无法预见的;(4)符合股东大会决议的情况下,该等决议是否符合适用法律。
信托义务--注意义务
墨西哥证券市场法规定,董事应本着诚信行事,符合我们的最佳利益和我们子公司的最佳利益。董事会为履行职责,可以:
● | 要求提供履行职责所需的有关我们或我们子公司的信息; |
● | 要求我们的高级职员和某些其他人员,包括外部审计师和独立专家,出席董事会会议,向董事会报告或提供信息; |
● | 在一名董事未获充分通知董事会会议或未向一名董事提供向其他董事提供的资料的情况下,将董事会会议推迟至多三个工作日;以及 |
● | 要求董事会全体成员在董事会秘书在场的情况下进行讨论和表决。 |
如果不履行注意义务对我们或我们的子公司造成经济损害,并且董事(1)没有出席董事会或委员会会议,并且由于这种不出席而导致董事会无法采取行动,除非股东大会批准,(2)没有向董事会或委员会披露董事会或委员会作出决定所需的重大信息,则我们的董事可能需要承担损害赔偿责任,(2)没有向董事会或委员会披露董事会或委员会做出决定所需的重大信息,(2)没有向董事会或委员会披露董事会或委员会作出决定所需的重大信息,(2)没有向董事会或委员会披露董事会或委员会做出决定所需的重大信息,(2)没有向董事会或委员会披露董事会或委员会做出决定所需的重大信息。除非法律或合同禁止您这样做以保密,并且(3)未遵守墨西哥证券市场法或我们的附例规定的义务。
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信托义务--忠诚义务
墨西哥证券市场法规定,董事和董事会秘书应对他们因其职位而知道的任何非公开信息和事项保密。此外,董事应放弃参与、出席或表决与他们有利益冲突的事项有关的会议。
董事、董事会秘书因职务关系取得经济利益的,视为违反忠实义务,承担损害赔偿责任。此外,如有下列情况,董事将无法履行其忠诚义务:
● | 在存在利益冲突的情况下,在董事会会议上投票或对涉及我们资产的事项采取任何行动; |
● | 董事会会议期间未披露利益冲突的; |
● | 订立投票安排,支持某一股东或一组股东对抗其他股东; |
● | 在不遵守墨西哥证券市场法要求的情况下批准交易; |
● | 违反董事会批准的政策使用公司财产的; |
● | 非法使用重要的非公开信息;以及 |
● | 未经董事会事先批准,为自身利益或者第三方利益篡夺公司机会的。 |
股东的有限责任
股东对我公司损失的责任仅限于他们在我公司的持股。
税收
在本摘要中,术语“美国持有人”是指作为美国公民或居民、美国国内公司或个人或实体的持有人,否则,该个人或实体将根据我们的美国存托凭证按净收入计算缴纳美国联邦所得税。或者是拥有美元以外的“功能性货币”的投资者。本摘要仅涉及将持有我们的美国存托凭证作为资本资产的美国持有者,而不涉及按投票权或公司价值(包括美国存托凭证)拥有或被视为拥有我们公司10%或更多股份的美国持有者的税收待遇。
本摘要以本年度报告日期生效的美国和墨西哥的联邦税法为基础,包括美国和墨西哥之间的所得税条约(我们称为税收条约)的条款,这些条款可能会发生变化。摘要不涉及墨西哥或美国任何州或地区的法律或除墨西哥和美国联邦法律以外的任何税收管辖区的法律下的任何税收后果。我们的美国存托凭证持有人应就购买、拥有和处置美国存托凭证在美国、墨西哥或其他地区的税收后果咨询他们的税务顾问,特别是包括任何外国、州或当地税法的影响。
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墨西哥税收
在本摘要中,术语“非居民持有人”是指出于税务目的不是墨西哥居民,并且不持有我们的美国存托凭证(ADS)与通过墨西哥的常设机构进行贸易或业务有关的持有人(出于税务目的)。就墨西哥税收而言,如果一个人已经在墨西哥建立了自己的住所,或者他或她在墨西哥以外有另一个住所,但他或她的切身利益中心(生命兴趣中心)(根据“墨西哥税法”的定义)位于墨西哥,除其他情况外,该人在一个日历年度内总收入的50%以上来自墨西哥境内。如果法人的主要营业地或有效管理地在墨西哥,则该法人是墨西哥居民。墨西哥公民被推定为墨西哥居民,除非他或她能证明相反情况属实。如果法人或个人出于税收目的被视为在墨西哥设有常设机构,则根据适用的税法,属于该常设机构的所有收入都应缴纳墨西哥税。
股息的课税。根据墨西哥所得税法,就我们的美国存托凭证(ADS)所代表的股票支付的现金或实物股息,如果是从2014年前产生的应税净利润中分配的,则不需缴纳墨西哥预扣税。从2014年后或2014年期间产生的应税净利润账户(CUFIN)分配的股息将按10%的税率征收墨西哥预扣税。
处置美国存托凭证的课税。如果非居民持有人出售或处置美国存托凭证的收益是通过适用的墨西哥税法承认的证券交易所进行的,并且转让人居住在墨西哥为避免双重征税而与其签订税收条约的国家,则非居民持有者出售或处置美国存托凭证的收益将不需缴纳墨西哥税;如果转让人不是该国家的居民,收益将按10%或更高的税率征税,在这种情况下,税收将由金融中介机构扣缴。
根据某些要求,在与前款规定不同的情况下出售或以其他方式处置美国存托凭证的收益一般将按毛收入的25%的一般税率缴纳墨西哥税,无论转让人的国籍或居住地如何。然而,根据税收条约,只要持有人在出售或其他处置前12个月内没有直接或间接拥有25%或更多的流通股(包括我们的美国存托凭证所代表的股票),有资格申请税收条约利益的持有人在出售或其他处置我们的美国存托凭证的交易中实现的收益,只要不是直接或间接拥有我们的已发行股本(包括我们的美国存托凭证所代表的股份),就可以免交墨西哥税。以美国存托凭证换取美国存托凭证的股票存款和以我们的美国存托凭证换取的股票提款将不会产生墨西哥税。
墨西哥的其他税收。墨西哥遗产税、赠与税、继承税或增值税均不适用于我们美国存托凭证的所有权、转让、交换或处置。我们的美国存托凭证持有人无需支付墨西哥印花、发行、注册或类似的税费。
美国税收
与美国存托凭证相关的税务考虑
一般来说,出于美国联邦所得税的目的,美国存托凭证的持有者将被视为这些存托凭证所代表的股票的所有者。
对股息征税。就我们的美国存托凭证所代表的我们的股票支付的任何分派的总额,只要是从我们当前或累积的收益和利润中支付的(由美国联邦所得税决定),一般将在ADS存托凭证收到股息的当天作为外国股息收入计入美国股东的毛收入中,并且没有资格享受根据1986年修订的“国税法”允许公司获得的股息扣除。由于我们预计不会按照美国联邦所得税原则对我们的收益和利润进行计算,因此预计支付给美国持有者的分配通常将报告为股息。
将以墨西哥比索支付的股息将包括在美国持有者的收入中,美元金额通常是根据ADS存托凭证收到当日的有效汇率计算的(无论这些墨西哥比索是否在该日期实际上兑换成美元)。如果是这样的话
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股息在收到之日兑换成美元,美国持有者一般不应被要求确认股息的外币收益或损失。美国持有者应就收到的墨西哥比索在收到之日后一天兑换成美元的外币损益(如果有的话)的处理咨询他们的税务顾问。
墨西哥扣缴的税款通常会导致美国联邦所得税的外国税收抵免或扣减。就外国税收抵免而言,股息通常构成“被动类别收入”(或对某些美国持有者而言,构成“一般类别收入”)。外国税收抵免规则非常复杂。美国持有者应该就这些规则对他们在我们美国存托凭证的投资的影响咨询他们自己的税务顾问。
除短期和套期保值头寸的某些例外情况外,如果股息是“合格股息”,个人美国持有者就美国存托凭证收到的美元股息通常要按适用于长期资本收益的降低税率征税。在以下情况下,就美国存托凭证支付的股息将被视为合格股息:(1)如果我们有资格享受美国国税局(IRS)为有限制股息规则的目的批准的与美国签订的全面所得税条约的好处,或者我们支付的股息涉及“随时可以在成熟的美国证券市场上交易”的美国存托凭证;以及(2)如果我们没有在支付股息的前一年的前一年支付股息,而不是在支付股息的前一年支付股息,则我们的股息不会在支付股息的前一年支付,而不是在支付股息的前一年支付,而不是在支付股息的前一年支付,而不是在支付股息的前一年支付被动型外商投资公司规则“)。墨西哥和美国之间的所得税条约已经获得批准,以实施有限制的股息规则。美国存托凭证在纽约证券交易所上市,只要上市,就有资格在美国成熟的证券市场上随时交易。根据我们经过审计的合并财务报表以及相关的市场和股东数据,我们认为,就我们2019年的纳税年度而言,我们没有被视为美国联邦所得税方面的被动外国投资公司。此外,基于我们经审计的合并财务报表以及我们目前对资产价值和性质、收入来源和性质以及相关市场和股东数据的预期,我们预计在2020纳税年度不会成为被动外国投资公司。
作为按比例分配给我们所有股东的一部分,向与我们的美国存托凭证有关的额外股票持有人进行的分配通常不需要缴纳美国联邦所得税。
资本增值税。美国持有者在出售或其他应税处置美国存托凭证时实现的收益或亏损将作为资本收益或亏损缴纳美国联邦所得税,其金额等于处置变现的金额与该美国持有者在美国存托凭证中的纳税基础之间的差额(每个以美元计算)。如果在出售之日持有美国存托凭证超过一年,任何此类损益都将是长期资本损益。作为个人的美国持有者承认的任何长期资本收益都将受到降低的联邦所得税税率的影响。由于美国联邦所得税的目的,资本损失的扣除受到限制。美国股东为换取美国存托凭证(ADS)而存取股,不会导致美国联邦所得税目的的损益实现。
美国持有者在出售或以其他方式处置美国存托凭证时获得的任何收益,通常将被视为美国外国税收抵免的美国来源收入。
被动型外商投资公司规则。美国的特别税收规则将适用于被认为是PFIC的公司。根据适用的“透视”规则,考虑到我们在子公司收入和资产中的比例份额,我们将在特定纳税年度被归类为PFIC,条件是
● | 本年度应纳税所得额的75%或以上为被动收入;或 |
● | 我们生产或持有用于生产被动收入的资产价值的平均百分比至少为50%。 |
为此,被动收入一般包括股息、利息、某些商品交易的收益、租金、特许权使用费,以及产生被动收入的资产处置收益超过亏损的部分。
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虽然我们不相信我们是PFIC,也不预期会成为PFIC,但我们必须每年根据当时的事实和情况来决定我们是否是PFIC,其中一些情况可能是我们无法控制的,例如我们当时对资产的估值,包括商誉和其他无形资产。因此,我们不能确定我们在本年度或未来几年不会成为PFIC。如果我们被归类为PFIC,而您没有做出下面所述的选择,则您将按普通所得税税率缴纳“超额分配”的特别税,包括我们在出售您的美国存托凭证(ADS)时确认的某些分配和收益。任何超额分配的所得税金额将通过利息费用增加,以补偿税收递延,计算方法就像超额分配是在您持有美国存托凭证期间按比例赚取的一样。被归类为PFIC还可能有其他不利的税收后果,包括在个人情况下,根据您去世时的美国存托凭证(ADS)拒绝递增。
如果美国存托凭证被认为“适销对路”,你可以选择按市价计价,从而避免上一段所述的不利规则。如果美国存托凭证定期在某些合格的美国证券交易所交易,包括纽约证券交易所,或者在符合某些要求的外国证券交易所进行交易,这些美国存托凭证将是可以销售的。如果您做出这一按市值计价的选择,您将被要求在我们是PFIC的任何一年中,将您的ADS在纳税年度结束时的公平市值超过您在这些ADS中的基础的部分作为普通收入。如果在您的应税年度结束时,您在美国存托凭证中的基数超过了其公平市值,您将有权将超出的部分作为普通亏损扣除,但仅限于您在前几年按市值计价的净收益。您在美国存托凭证中经调整的税基将被调整,以反映根据本规则确认的任何收入或亏损。此外,您在出售美国存托凭证时确认的任何收益将在销售的前一年作为普通收入征税,任何亏损将按照您前几年按市值计算的净收益视为普通亏损。一旦做出选择,未经美国国税局同意,不得撤销选择,除非股票停止流通。
如果您是拥有PFIC股权的美国持有人,您通常必须每年提交IRS表8621,并可能被要求提交其他IRS表。如果没有按要求提交其中一份或多份表格,可能会影响您需要提交该表格的每个纳税年度的诉讼时效。因此,您没有提交表格的应纳税年度可能会无限期地接受美国国税局的评估,直到表格提交为止。
你应该咨询你自己的税务顾问,了解上面讨论的美国联邦所得税的考虑因素,以及进行按市值计价的选举的可取性。
美国备份扣缴和信息报告。在某些情况下,美国存托凭证的美国持有者可能需要就向该美国持有者支付的某些款项(如股息、利息或出售或处置美国存托凭证的收益)进行“信息报告”和“备用扣缴”,除非该持有者(1)属于某些豁免类别,并在需要时证明这一事实,或(2)在备用扣缴的情况下,提供正确的纳税人识别号,证明其不受备用扣缴的约束,并以其他方式遵守备用扣缴的适用要求。根据这些规则预扣的任何金额都不构成单独的税收,并将从持有人的美国联邦所得税责任中抵扣。
指定境外金融资产。某些美国持有者如果在应税年度最后一天拥有总价值超过50,000美元或在应税年度任何时候拥有总价值超过50,000美元的“指定外国金融资产”,一般都需要与他们的纳税申报单(目前为美国国税局表格8938)一起提交有关此类资产的信息声明。“指定的外国金融资产”包括在非美国金融机构持有的任何金融账户,以及由非美国发行人发行的、不在金融机构持有的账户中持有的证券(包括美国存托凭证)。较高的报告门槛适用于某些居住在国外的个人和某些已婚个人。条例将这一报告要求扩大到某些实体,这些实体被视为已形成或被利用,根据某些客观标准在特定外国金融资产中持有直接或间接权益。没有报告所需信息的美国持有者可能会受到实质性处罚。潜在投资者应就这些规则在他们对美国存托凭证的投资中的应用咨询自己的税务顾问,包括根据他们的特定情况应用这些规则。
美国税收对非美国持有者的影响
股息和资本利得的征税。根据下面“美国备份扣缴和信息报告”部分的讨论,非美国持有者(“非美国持有者”)通常将
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无需对美国存托凭证收到的股息或出售美国存托凭证所获得的任何收益缴纳美国联邦所得税或预扣税。
美国备份扣缴和信息报告。虽然非美国持有者一般可以免除信息报告和备份扣留,但在某些情况下,非美国持有者可能被要求遵守某些信息和身份识别程序,以证明这一豁免。
材料合同
我们和我们的子公司与第三方签订了各种重要协议,包括股东协议、供应协议以及采购和服务协议。以下是此类协议的实质性条款摘要。实际协议要么作为证物提交给本年度报告,要么通过引用并入本年度报告。见“项目19.展品”。
与可口可乐FEMSA相关的材料合同
股东协议
可口可乐FEMSA根据我们公司与TCCC及其某些子公司之间的股东协议运营。这份协议与可口可乐FEMSA的章程一起,规定了可口可乐FEMSA运营所依据的基本规则。
2010年,可口可乐FEMSA的主要股东FEMSA和TCCC修改了股东协议,可口可乐FEMSA的章程也相应修改。修正案主要涉及以下决定的投票要求的改变:(1)年度业务计划内的普通业务;(2)任命首席执行官和所有向他报告的高级管理人员,所有这些都可以由董事会以简单多数投票方式进行。此外,修正案规定,最高金额相当于上一年度综合净利润20%的股息,可以由有表决权股本的简单多数批准,任何超过上一年度综合净利润20.0%的股息支付都必须得到多数有表决权股本的批准,这一多数还必须包括可口可乐FEMSA系列D股的多数股份。根据可口可乐FEMSA章程的定义,任何非常事项的决定,其中包括任何新的业务收购、业务合并或现有业务线的任何变化,都必须得到董事会多数成员的批准,并由TCCC任命的两名成员投票表决,其中一项决定是由可口可乐FEMSA的章程规定的,其中包括任何新的业务收购、业务合并或现有业务线的任何变更,均需得到董事会多数成员的批准,并由TCCC任命的两名成员投票表决。
根据可口可乐FEMSA的章程和股东协议,其A系列股票、B系列股票和D系列股票是唯一拥有全部投票权的股票,因此由股东控制行动。
股东协议还规定了主要股东对TCCC根据装瓶厂协议采取不利行动的影响的理解。可口可乐FEMSA的章程和股东协议规定,由其A股持有人任命的大多数董事,在做出合理、真诚的决定后,可以宣布TCCC根据TCCC与可口可乐FEMSA或其任何子公司之间的装瓶协议采取的任何行动对可口可乐FEMSA的商业利益有重大不利影响,并且TCCC未能在通知后60天内解决此类行动,可以宣布可口可乐公司按照可口可乐公司的定义,进入“简单多数期间”在简单多数期间,某些决定,即批准可口可乐FEMSA业务计划的重大变化,引入新的或终止现有的业务线,以及正常业务过程以外的关联方交易,在其他情况下需要至少两名可口可乐FEMSA系列董事的存在和批准,可以通过整个董事会的简单多数投票做出,而不需要任何可口可乐FEMSA系列董事的出席或批准可口可乐FEMSA系列A系列的大多数董事可以终止简单多数期间,但一旦终止,就不能在终止后的一年内宣布另一个简单多数期间。如果简单多数期间持续一年或更长时间,可能会触发股东协议中关于解决不可调和分歧的条款,后果概述如下。
除了可口可乐FEMSA附例中关于拟议转让其A股或D股的优先购买权外,股东协议还考虑了三种情况,在这种情况下,一个主要股东可以购买另一个大股东在可口可乐FEMSA中的权益:(1)控制权的变更
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主要股东;(2)主要股东之间存在不可调和的分歧;或(3)特定违约事件的发生。
如果(1)在上述任何情况下,一名主要股东购买了另一名股东在可口可乐FEMSA的权益,或(2)TCCC或FEMSA的实益所有权降至我们已发行有表决权股票的20%以下,且应权益未如此减少的股东的要求,股东协议将被终止,可口可乐FEMSA的章程将被修订,以取消所有股份转让限制和所有特殊多数表决权和法定人数要求。(2)TCCC或FEMSA的实益所有权降至我们已发行有表决权股票的20%以下,股东协议将被终止,可口可乐FEMSA的章程将被修改,以取消所有股份转让限制和所有特殊多数表决权和法定人数要求。
股东协议还包含与主要股东对可口可乐FEMSA增长的理解有关的条款。该公司表示,可口可乐FEMSA将被视为其在拉丁美洲的少数“锚定”装瓶商之一,这是TCCC的意图。特别是,双方一致认为,可口可乐FEMSA最好通过在墨西哥和其他拉丁美洲国家收购更多的装瓶厂领土来扩大规模,以防有更多的装瓶厂领土可以通过横向增长获得。此外,TCCC还同意,如果它获得符合可口可乐FEMSA业务的瓶装厂领地所有权,它将给予可口可乐FEMSA收购此类领地的选择权,但须遵守一些条件。TCCC还同意支持对可口可乐FEMSA的资本结构进行合理和合理的修改,以支持横向增长。TCCC关于横向增长的协议在取消上述超级多数投票要求或TCCC因违约而选择终止协议时到期。
可口可乐备忘录
关于2003年对Panamco的收购,可口可乐FEMSA与TCCC和我们公司建立了一些主要涉及运营和业务问题的谅解,这些谅解在收购完成之前以书面形式记录下来。尽管备忘录没有修改,但可口可乐FEMSA仍在继续发展与TCCC的关系(通过,除其他外因此,Coca-Cola FEMSA认为,该备忘录应在后续事件的背景下解读,其中一些事件已在下面的说明中提到。主要条款如下:
● | 我们公司与TCCC及其某些子公司之间的股东安排将继续有效。2010年,FEMSA修改了与TCCC的股东协议。见“附加信息-材料合同-与可口可乐FEMSA相关的材料合同-股东协议”。 |
● | 我们将继续根据国际财务报告准则巩固可口可乐FEMSA的财务业绩。 |
● | TCCC和我们公司将继续真诚地讨论未来实施可口可乐FEMSA资本结构改革的可能性。 |
● | TCCC可能需要为巴西制定不同的长期战略。如果在考虑可口可乐FEMSA在巴西的表现后,TCCC不认为可口可乐FEMSA是巴西长期战略解决方案的一部分,那么可口可乐FEMSA将以公平的市场价值将其巴西特许经营权出售给TCCC或其指定的人。公平市场价值将由各方根据特定程序自费聘请的独立投资银行家确定。鉴于可口可乐FEMSA在巴西的业务表现,以及TCCC于2008年至2017年授权可口可乐FEMSA在巴西收购四家可口可乐装瓶商,并参与收购Jugos del Valle、Leão Alimentos、Laticínios Verder Campo Ltd da和巴西的ADES业务,可口可乐FEMSA认为这一规定不再适用。 |
● | 可口可乐(Coca-Cola)FEMSA希望保留与起泡饮料和啤酒整合相关的战略替代方案。TCCC、我们的公司和可口可乐FEMSA将在适当的时候逐个市场地探索这些替代方案。 |
● | TCCC同意向我们出售足够的股份,使我们能够实益拥有可口可乐FEMSA 51%的流通股(假设我们不出售任何股票,并且除了收购计划外,没有发行可口可乐FEMSA股票)。由于这一理解,2006年11月,我们通过一家子公司收购了1.48亿股可口可乐FEMSA系列D股 |
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收购TCCC若干附属公司的股份,占可口可乐FEMSA总流通股的9.4%和总流通股的8%,每股价格为2.888美元,总金额为4.274亿美元。根据我们的章程,收购的股票从D系列股票转换为A系列股票。 |
● | 可口可乐FEMSA可能正在进入一些可能需要大量基础设施投资的市场。TCCC和我们的公司将进行一项联合研究,概述这些市场的战略,以及执行这些战略所需的投资水平。随后,我们公司和TCCC将就每个合作伙伴提供的资金水平达成协议。各方打算,这种筹资责任的分配不会给任何一个伙伴带来过重的负担。 |
与可口可乐公司的合作框架
2016年,可口可乐FEMSA宣布了与TCCC的一个新的全面框架。这一合作框架寻求长期保持互惠互利的业务关系,这将使两家公司能够专注于继续推动业务向前发展,并创造盈利增长。合作框架设想了以下主要目标:
● | 关系经济学的长期指导方针。从2017年到2019年7月,墨西哥起泡饮料的浓缩物价格逐渐上涨。 |
● | 其他精矿价格调整。墨西哥未来可能对起泡饮料和调味水进行的精矿价格调整将考虑到对可口可乐FEMSA和TCCC都有利的投资和盈利水平。 |
● | 市场营销和商业战略。可口可乐、FEMSA和TCCC致力于实施营销和商业战略以及生产力计划,以最大限度地提高盈利能力。可口可乐FEMSA认为,这些举措将部分缓解精矿价格调整的影响。 |
装瓶厂协议
装瓶厂协议是TCCC与每个地区的装瓶厂签订的标准协议。根据可口可乐FEMSA的装瓶厂协议,可口可乐FEMSA有权制造、销售和分销可口可乐特定地理区域内的商标饮料,可口可乐FEMSA需要为所有人购买浓缩液可口可乐在其所有领土上的商标饮料来自TCCC的附属公司,甜味剂和其他原材料来自TCCC授权的公司。
这些装瓶商协议还规定,可口可乐FEMSA将购买其全部所需的浓缩液,用于可口可乐根据TCCC不时自行决定的价格、支付条款以及其他供应条款和条件,商标饮料的价格、支付条款以及其他供应条款和条件可由TCCC自行决定。精矿价格可口可乐商标饮料是以当地货币加权平均零售价的5%,扣除适用税后确定的。尽管除其他条款外,用于计算精矿成本和支付货币的价格乘数由TCCC自行决定,但可口可乐FEMSA根据某些地区当局实施的价格限制的适用性,自行决定销售给客户的产品的价格。可口可乐FEMSA拥有独家经销权可口可乐在其领土上销售的商标饮料,其性质由装瓶商协议批准,目前由可口可乐FEMSA使用。这些容器包括各种配置的罐子和由玻璃、铝和塑料制成的可回收和不可回收的瓶子和喷泉容器。
装瓶商协议包括可口可乐FEMSA承认TCCC是标识可口可乐商标饮料和TCCC浓缩液的配方。受制于可口可乐FEMSA的独家经销权可口可乐在其领土上的商标饮料,tccc保留进出口权。可口可乐来往于可口可乐FEMSA各领地的商标饮料。可口可乐FEMSA的灌装协议没有限制TCCC设定精矿价格的能力,也没有对TCCC施加最低营销义务。根据装瓶厂协议,可口可乐FEMSA采购集中的价格可能与可口可乐FEMSA的价格有很大不同
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从历史上看是有偿的。然而,根据可口可乐FEMSA的章程以及TCCC与其某些子公司和我们的子公司之间的股东协议,TCCC根据任何瓶装公司协议采取的不利行动可能会导致TCCC任命的董事的某些投票权被暂停。这为可口可乐FEMSA提供了有限的保护,使其不受TCCC提高精矿价格的能力的影响,根据此类股东协议和我们的章程,这种提高被认为对我们不利。见“附加信息-材料合同-与可口可乐FEMSA相关的材料合同-股东协议”。
TCCC有权自行决定重新制定任何可口可乐商标饮料,并停止任何可口可乐商标饮料,受某些限制,只要所有可口可乐商标饮料不会停产。TCCC还可以在可口可乐FEMSA的领土上推出新饮料,在这种情况下,可口可乐FEMSA对此类新饮料的制造、包装、分销和销售拥有优先购买权,其义务与当时对可口可乐瓶装厂协议下的商标饮料。装瓶商协议禁止可口可乐FEMSA生产、装瓶或处理非可口可乐商标饮料或其他可能模仿、侵犯或混淆TCCC的产品、商业外观、容器或商标的产品或包装,除非在TCCC的授权下或在TCCC的同意下。装瓶商协议还禁止可口可乐FEMSA收购或持有从事此类受限活动的一方的权益。装瓶商协议对TCCC的某些商标、授权容器、包装和标签的使用进行了限制,以符合TCCC批准的政策。特别是,可口可乐FEMSA有义务:
● | 维护工厂和设备、员工和分销设施,使其能够制造、包装和分销可口可乐按照其灌装厂协议在授权容器中注册商标饮料,且数量足以完全满足其领土内的需求; |
● | 采取TCCC制定的适当的质量控制措施; |
● | 开发、激发和充分满足对……的需求可口可乐使用所有经批准的方式使用商标饮料,包括广告和营销计划的投资; |
● | 保持合理必要的稳健财务能力,以确保其及其子公司履行其对TCCC的义务;以及 |
● | 每年向TCCC提交下一年度的营销、管理、促销和广告计划。 |
2016年,TCCC贡献了可口可乐FEMSA在可口可乐FEMSA领土上总营销费用的很大一部分,并重申打算继续提供此类支持,作为可口可乐FEMSA合作框架的一部分。尽管可口可乐FEMSA认为TCCC将继续为广告和营销提供资金,但它没有义务这样做。因此,TCCC未来提供的广告和营销支持水平可能与历史上提供的水平有很大不同。见“附加信息-材料合同-与可口可乐FEMSA相关的材料合同-股东协议”。
可口可乐FEMSA与TCCC在其运营的每个地区都有单独的装瓶协议,条款和条件基本相同。这些装瓶厂协议可自动续签10年,但任何一方都有权事先通知其不希望续签特定协议。
截至本年度报告日期,可口可乐FEMSA拥有:
● | 墨西哥的四个装瓶厂协议:(I)签署将于2023年6月续签的墨西哥谷地区协议,(Ii)签署将于2023年6月续签的东南部地区协议,(Iii)签署将于2025年5月续签的巴吉奥地区协议,以及(Iv)签署将于2025年5月续签的Golfo地区协议; |
● | 巴西的两个装瓶厂协议,将于2027年10月续签; |
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● | 危地马拉的三份装瓶厂协议,其中一份将于2025年3月续签,两份将于2028年4月续签; |
● | 阿根廷的一份装瓶厂协议,该协议将于2024年9月续签; |
● | 哥伦比亚的一份装瓶厂协议,该协议将于2024年6月续签; |
● | 哥斯达黎加的一份装瓶厂协议,该协议将于2027年9月续签; |
● | 尼加拉瓜的一份装瓶厂协议,该协议将于2026年5月续签; |
● | 巴拿马的一项装瓶厂协议,将于2024年11月续签;以及 |
● | 乌拉圭的一项装瓶厂协议,该协议将于2028年6月续签。 |
截至本年度报告日期,可口可乐FEMSA的被投资方委内瑞拉KOF有一项装瓶厂协议,该协议将于2026年8月续签。
如果可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)违约,装瓶商协议将由TCCC终止。默认条款包括对可口可乐FEMSA所有权或控制权的变更以及瓶装协议的转让或转让的限制,旨在阻止TCCC不接受的任何人获得瓶装协议的转让或独立于股东协议规定的其他权利收购可口可乐FEMSA。这些规定可能会阻止可口可乐FEMSA主要股东的变动,包括涉及出售或处置可口可乐FEMSA股本的合并或收购,这将涉及控制权的有效改变,而未经TCCC同意。见“附加信息-材料合同-与可口可乐FEMSA相关的材料合同-股东协议”。
可口可乐FEMSA还与TCCC签订了商标名许可协议,根据该协议,它被授权将TCCC的某些商标名称与可口可乐FEMSA的公司名称一起使用。这些协议的有效期为10年,并自动续签10年,但如果可口可乐FEMSA停止制造、营销、销售和分销,这些协议将被终止可口可乐根据装瓶厂协议或股东协议终止的商标产品。如果可口可乐FEMSA以未经装瓶商协议授权的方式使用其商标名称,TCCC也有权终止任何许可协议。
与我们喜力投资有关的材料合同
换股协议
2010年1月11日,FEMSA和我们的某些子公司与喜力控股公司和喜力啤酒公司签订了一项换股协议,我们称之为换股协议。换股协议要求喜力啤酒公司以100%的EMPREX Cerveza,S.A.de C.V.(现为Heineken墨西哥控股公司,S.A.de C.V.)的股份为代价,在喜力啤酒交易结束时交付。根据ASDI,29,172,504人在喜力交易完成之日起不超过5年的时间内配售股票。截至2011年10月5日,我们已收到全部配售股份。
股票交换协议规定,在交易完成的同时,喜力控股公司将与FEMSA交换43,018,320股喜力公司股票,以换取同等数量的新发行的喜力控股公司股票。在喜力的交易完成后,我们持有喜力7.5%的股份。在全部交付配发股份后,这一百分比增加到12.53%,加上我们拥有喜力控股公司14.94%的股份,代表着喜力集团总计20%的经济利益。
根据股份交换协议的条款,为了换取喜力集团的这种经济权益,FEMSA交付了代表EMPREX Cerveza股本的100%股份,EMSA Cerveza拥有FEMSA Cerveza 100%的股份。交易的结果是,EMPREX Cerveza和FEMSA Cerveza成为喜力的全资子公司。
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换股协议的主要条款如下:
● | FEMSA将EMPREX Cerveza已发行股本的100%交付给喜力啤酒公司(Heineken N.V.),EMPREX Cerveza及其子公司构成FEMSA在墨西哥和巴西的整个啤酒业务和运营(包括美国和其他出口业务); |
● | 喜力公司向FEMSA交付86,028,019股喜力公司新股; |
● | 在喜力交易完成的同时,喜力控股公司和FEMSA之间以43,018,320股喜力公司股票交换同等数量的喜力控股公司新发行的股票; |
● | 喜力公司承诺承担EMPREX Cerveza及其子公司总计约21亿美元的债务; |
● | FEMSA向喜力集团提供与FEMSA和FEMSA Cerveza及其子公司及其业务有关的此类交易中惯常的赔偿; |
● | FEMSA的契约,即在交易完成之前,按照过去的惯例在正常过程中经营EMPREX Cerveza业务,除非有惯例例外,自2010年1月1日起,EMPREX Cerveza业务的经济风险和收益转移给喜力; |
● | 喜力(Heineken N.V.)和喜力控股(Heineken Holding N.V.)向联邦住房金融局(FEMSA)提供与喜力集团有关的此类交易中惯用的赔偿;以及 |
● | 根据FEMSA的契约,不在拉丁美洲、美国、加拿大和加勒比海地区从事啤酒和类似饮料的生产、制造、包装、分销、营销或销售,但受某些限制的限制,不得在拉丁美洲、美国、加拿大和加勒比海地区从事啤酒和类似饮料的生产、制造、包装、分销、营销或销售。 |
2017年9月,FEMSA出售了相当于喜力(Heineken N.V.)股本3.9%的股份和相当于喜力控股(Heineken Holding N.V.)股本2.67%的股份。此次出售使FEMSA在喜力的经济权益从20.0%降至14.76%。
公司治理协议
2010年4月30日,FEMSA、CB Equity(作为喜力集团和喜力控股集团的受让人)、喜力集团(Heineken N.V.)、喜力集团(Heineken Holding N.V.)和L‘Arche Green N.V.(作为喜力集团的大股东)签订了公司治理协议,我们称之为公司治理协议,该协议确立了喜力与FEMSA在喜力交易完成后的关系条款。
除其他事项外,公司治理协议涵盖以下主题:
● | FEMSA在喜力控股董事会和喜力监事会的代表,以及成立美洲委员会,也有FEMSA的代表; |
● | FEMSA在喜力监事会选拔任命委员会和审计委员会的代表; |
● | FEMSA承诺不会将其在喜力控股公司的持股比例增加到20%以上,也不会将其在喜力集团的持股比例提高到最高20%(除某些例外情况外);以及 |
● | FEMSA同意在五年内不转让喜力或喜力控股公司的任何股份,但有一些例外情况,其中包括:(I)从三周年开始,有权出售喜力和喜力控股公司各自全部流通股的最多1%。 |
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每个日历季度,以及(Ii)从三周年开始,有权向其股东派发各自的喜力和喜力控股公司的股票。 |
根据公司治理协议,FEMSA有权提名两名代表进入喜力监事会,其中一人将被任命为副主席,并将担任FEMSA在喜力监事会的代表。喜力公司董事会执行主席何塞·安东尼奥·费尔南德斯·卡尔巴哈尔和公司发展副总裁哈维尔·阿斯塔布鲁阿加·桑吉斯被喜力公司股东大会任命为喜力啤酒监事会成员。喜力控股公司(Heineken Holding N.V.)股东大会还批准费尔南德斯·卡尔巴哈尔先生进入喜力控股董事会。
此外,喜力监督委员会还成立了一个美洲委员会,以监督该业务在美洲大陆的战略方向,并评估该地区的新商机。美洲委员会由喜力监事会的两名现有成员和一名FEMSA代表组成,FEMSA代表担任主席。美洲委员会主席是何塞·安东尼奥·费尔南德斯·卡尔巴哈尔(JoséAntonio Fernández Carbajal),我们的董事会执行主席。
公司治理协议没有固定期限,但如果FEMSA不再有权提名一名代表进入喜力控股董事会和喜力监事会,则某些条款不再适用。例如,在某些情况下,FEMSA在喜力监事会中只有一名代表,包括如果FEMSA在喜力集团的经济权益降至14%以下,当前FEMSA的控制结构发生变化,或者FEMSA的控制权发生变化。如果FEMSA在喜力的经济利益降至7%以下,或一家啤酒生产商获得FEMSA的控制权,根据公司治理协议,FEMSA的所有公司治理权将终止。
展出的文件
我们根据SEC适用于外国私人发行人的规则和法规向SEC提交报告,包括Form 20-F的年度报告和其他信息。我们以电子方式提交的任何文件都可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和我们的网站www.femsa.com上向公众提供。)(此URL仅作为非活动文本参考。它并不是我们网站的活跃超链接。我们网站上的信息(可能通过此URL产生的超链接访问)不会也不应被视为包含在本年度报告中。)
第11项:关于市场风险的定量和定性披露
我们的业务活动需要持有或发行衍生金融工具,使我们面临与利率、外币汇率、股票风险和商品价格风险相关的市场风险。
利率风险
利率风险主要存在于我们的债务,这些债务以浮动利率计息。截至2020年12月31日,我们的未偿债务总额为Ps。1886.65亿美元,其中8%按浮动利率计息,92%按固定利率计息。在衍生品对冲合约生效后,截至2020年12月31日,我们总债务的92.4%是固定利率,7.6%是可变利率(计算这一百分比时使用的债务以及可变利率债务和固定利率债务的总额包括交叉货币和利率互换的影响)。我们可变利率债务的利率是参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR,欧洲美元贷款的基准利率)、均衡银行间利率(Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio,或“Tiie”),以及国库券(特索里里亚中心(CERTIFICADOS de la Teserilía),或“CETES”)速率。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是最近美国和国际监管指导和改革建议的主题。这些改革和其他压力可能会导致伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)变得不可用,或者表现或报告方式与过去不同。这些事态发展的后果不能完全预测,但可能包括我们的浮动利率债务或利率衍生品交易风险敞口的成本增加。考虑到我们利率对冲的影响,考虑到我们目前可变利率和固定利率债务的组合,我们预计不会对我们的财务状况产生重大影响。如果上述任何一个参考利率增加,我们的利息支付也会相应增加。
118
目录
下表提供了有关我们对利率和汇率变化敏感的衍生金融工具的信息。该表按预期合同到期日列出名义金额和加权平均利率。名义金额用于计算合同项下要交换的合同付款。加权平均浮动利率是基于2020年12月31日的参考汇率,加上我们收缩的利差。我们的衍生金融工具目前的支付以美元和墨西哥比索计价。表格中的所有付款都是以墨西哥比索(我们的报告货币)表示的,使用的是2020年12月31日的Ps汇率。1美元兑19.8920美元。
下表还包括截至2020年12月31日的估计公允价值:
● | 短期和长期债务,以合同现金流的折现值为基础,其中贴现率是使用目前为类似期限和剩余期限的债务提供的利率估算的; |
● | 以市场报价为基础的长期应付票据;以及 |
● | 交叉货币掉期和利率掉期,根据市场报价终止合约,截至2020年12月31日。 |
截至2020年12月31日,公允价值代表Ps总债务的增加。比账面价值高出194亿6900万美元。
按到期年划分的本金
| | 2011年12月31日(1) | | | | | | | | | | | | |
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| 携载 |
| 公平 |
| 携载 |
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| ||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 和 | | 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 |
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(以数百万美元的墨西哥比索表示) |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此后 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2019(1) |
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短期债务: | |
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固定利率债务: | |
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哥伦比亚比索 | |
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| |
银行贷款 | | PS. | 168 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — | | PS. | — |
| PS. | 168 |
| PS. | 168 |
| PS. | 769 | |
利率,利率 | |
| 2.1 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 2.1 | % | | — |
| | 5.1 | % |
阿根廷比索 | |
|
|
| |
|
| |
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| |
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| |
| |
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| |
|
| |
| |
银行贷款 | |
| 711 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 711 |
| | 711 |
| | 126 | |
利率,利率 | |
| 44.7 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 44.7 | % | | — |
| | 63.5 | % |
智利比索 | |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
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| |
|
| |
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| |
| |
银行贷款 | |
| 1,027 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 1,027 |
| | 1,027 |
| | 977 | |
利率,利率 | |
| 1.9 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 1.9 | % | | — |
| | 2.6 | % |
美元 | |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 | |
| 1,150 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 1,150 |
| | 1,150 |
| | 1,038 | |
利率,利率 | |
| 2.0 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 2.0 | % | | — |
| | 2.6 | % |
乌拉圭比索 | |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 | |
| 498 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 498 |
| | 498 |
| | 63 | |
利率,利率 | |
| 15.1 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 15.1 | % | | — |
| | 11.6 | % |
危地马拉Quetzal | |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 | |
| 63 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 63 |
| | 63 |
| | — | |
利率,利率 | |
| 6.3 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 6.3 | % | | — |
| | — | % |
可变利率债务: | |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
|
|
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墨西哥比索 | |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 | |
| 360 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 360 |
| | 360 |
| | 100 | |
利率,利率 | |
| 5.2 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 5.2 | % | | — |
| | 7.9 | % |
哥伦比亚比索 | |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 | |
| 492 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 492 |
| | 492 |
| | 431 | |
利率,利率 | |
| 3.0 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | 3.0 | % | | — |
| | 4.7 | % |
阿根廷比索 | |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 | |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | — |
| | — |
| | 32 | |
利率,利率 | |
| — | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | — | % | | — |
| | 54.3 | % |
巴西雷亚尔 | |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 | |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | — |
| | — |
| | 399 | |
利率,利率 | |
| — | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — | |
| — |
| | — | % | | — |
| | 9.4 | % |
短期债务总额 | | PS. | 4,469 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — | | PPS。 | — |
| PS. | 4,469 |
| PS. | 4,469 |
| PS. | 3,935 | |
119
目录
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
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| 携载 |
| 公平 |
| 携载 |
| |||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2026 | | 价值体现在 | | 价值在 | | 价值在 |
| ||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 和 | | 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 | | 12月31日, |
| ||||
(以数百万美元的墨西哥比索表示) |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此后 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2019(1) |
| |||||||||
长期债务: | |
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固定利率债务: |
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欧元 |
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|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
高级无担保票据 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | 24,469 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | 24,469 |
| PS. | 25,517 |
| PS. | 21,046 | |
利率,利率 |
|
| — |
|
| — |
|
| 1.7 | % |
| — | |
| — |
|
| — |
|
| 1.7 | % |
| — |
|
| 1.7 | % |
美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
洋基债券 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 50,597 |
|
| 50,597 |
|
| 57,967 |
|
| 37,575 | |
利率,利率 |
|
| — | |
| — |
|
| — |
|
| — | |
| — |
|
| 3.1 | % |
| 3.1 | % |
| — |
|
| 4.5 | % |
纽约银行(FEMSA美元,2023美元) |
|
| — |
|
| — |
|
| 5,975 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 5,975 |
|
| 6,258 |
|
| 5,593 | |
利率,利率(1) |
|
| — |
|
| — |
|
| 2.9 | % |
| — | |
| — |
|
| — |
|
| 2.9 | % |
| — |
|
| 2.9 | % |
纽约银行(FEMSA美元,2043美元) |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 13,805 |
|
| 13,805 |
|
| 17,486 |
|
| 12,943 | |
利率,利率(1) |
|
| — |
|
| — |
|
| — | |
| — | |
| — |
|
| 4.4 | % |
| 4.4 | % |
| — |
|
| 4.4 | % |
纽约银行(FEMSA美元,2050美元) |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 49,549 |
|
| 49,549 |
|
| 55,422 |
|
| — | |
利率,利率(1) |
|
| — |
|
| — |
|
| — | |
| — | |
| — |
|
| 3.5 | % |
| 3.5 | % |
| — |
|
| — | % |
银行贷款 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,293 |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,293 |
|
| 2,293 |
|
| 2,185 | |
利率,利率 |
|
| — |
|
| — |
|
| — | |
| 3.7 | |
| — | % |
| — | |
| 3.7 | % |
| — |
|
| 3.6 | % |
墨西哥比索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
国内高级票据 |
|
| 2,502 |
|
| — |
|
| 7,496 |
|
| — |
|
| — |
|
| 11,485 |
|
| 21,483 |
|
| 22,638 |
|
| 18,484 | |
利率,利率 |
|
| 8.3 | % |
| — | |
| 5.5 | % |
| — | |
| — |
|
| 7.7 | % |
| 7.0 | % |
| — |
|
| 6.9 | % |
银行贷款 |
|
| 48 |
|
| 38 |
|
| 32 |
|
| 25 |
|
| 22 |
|
| — |
|
| 165 |
|
| 165 |
|
| 115 | |
利率,利率 |
|
| 9.1 | % |
| 9.9 | % |
| 9.5 | % |
| 9.0 | % |
| 8.7 | % |
| — | |
| 9.3 | % |
| — |
|
| 9.3 | % |
巴西雷亚尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
银行贷款 |
|
| 59 |
|
| 50 |
|
| 28 |
|
| 19 |
|
| 1 |
|
| — |
|
| 157 |
|
| 157 |
|
| 434 | |
利率,利率 |
|
| 5.7 | % |
| 6.0 | % |
| 6.4 | % |
| 6.6 | % |
| 6.6 | % |
| — | |
| 6.1 | % |
| — |
|
| 7.3 | % |
智利比索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
银行贷款 |
|
| 15 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 15 |
|
| 15 |
|
| 40 | |
利率,利率 |
|
| 3.2 | % |
| — | |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 3.2 | % |
| — |
|
| 3.4 | % |
乌拉圭比索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
银行贷款 |
|
| 770 |
|
| 261 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,031 |
|
| 1,031 |
|
| 1,265 | |
利率,利率 |
|
| 10.3 | % |
| 12.2 | % |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 10.8 | % |
| — |
|
| 5.8 | % |
小计 |
| PS. | 3,394 |
| PS. | 349 |
| PS. | 38,000 |
| PS. | 2,337 |
| PS. | 23 |
| PS. | 125,436 |
| PS. | 169,539 |
| PS. | 188,949 |
| PS. | 99,680 | |
(1) | 本表显示的所有利率均为加权平均合同年利率。 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| 携载 |
| 公平 |
| 携载 |
| |||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2026 | | 价值体现在 | | 价值体现在 | | 价值体现在 |
| ||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 和 | | 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 | | 12月31日, |
| ||||
(以数百万美元的墨西哥比索表示) |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此后 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2019(1) |
| |||||||||
可变利率债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
墨西哥比索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
国内高级票据 |
| PS. | — |
| PS. | 1,459 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | 1,722 |
| PS. | — |
| PS. | 3,181 |
| PS. | 3,176 |
| PS. | 1,459 | |
利率,利率(1) |
|
| — |
|
| 4.7 | % |
| — | |
| — |
|
| 4.6 | % |
| — |
|
| 4.6 | % |
| — |
|
| 8.0 | % |
银行贷款 |
|
| 238 |
|
| 102 |
|
| 54 |
|
| 367 |
|
| 6,003 |
|
| 3,007 |
|
| 9,771 |
|
| 9,834 |
|
| 9,864 | |
利率,利率(1) |
|
| 5.8 | % |
| 6.0 | % |
| 6.2 | % |
| 5.3 | % |
| 5.0 | % |
| 5.2 | % |
| 8.4 | % |
| — |
|
| 8.4 | % |
巴西雷亚尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
银行贷款 |
|
| 43 |
|
| 4 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 47 |
|
| 48 |
|
| 242 | |
利率,利率 |
|
| 8.1 | % |
| 8.1 | % |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 8.1 | % |
| — |
|
| 7.8 | % |
哥伦比亚比索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
银行贷款 |
|
| 18 |
|
| 7 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 25 |
|
| 25 |
|
| 422 | |
利率,利率 |
|
| 4.4 | % |
| 4.4 | % |
| — | |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 4.4 | % |
| — |
|
| 5.7 | % |
智利比索 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
银行贷款 |
|
| 639 |
|
| 657 |
|
| 337 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,633 |
|
| 1,633 |
|
| 2,349 | |
利率,利率 |
|
| 5.8 | % |
| 2.0 | % |
| 2.0 | % |
| — | |
| — |
|
| — |
|
| 3.5 | % |
| — |
|
| 4.1 | % |
小计 |
| PS. | 938 |
| | 2,229 |
| PS. | 391 |
| PS. | 367 |
| PS. | 7,725 | | PS. | 3,007 |
| PS. | 14,657 |
| PS. | 14,716 |
| PS. | 14,336 | |
长期债务总额 |
| PS. | 4,332 |
| PS. | 2,578 |
| PS. | 38,391 |
| PS. | 2,704 |
| PS. | 7,748 |
| PS. | 128,443 |
| PS. | 184,196 |
| PS. | 203,665 |
| PS. | 114,016 | |
长期债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (4,332) |
|
|
|
|
| (12,269) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PS. | 179,864 | | | |
| PS. | 101,747 | |
(1)本表显示的所有利率均为加权平均合同年利率。
截至2020年12月31日,FEMSA持有的可变利率债务的平均利率假设、瞬时和不利的变化为100个基点,将使我们的利息支出增加约Ps。在2021年的12个月内,假设在此期间不会产生额外的债务,在每种情况下,在我们所有的利息和交叉货币互换协议生效后,将有1.02亿欧元,或1.6%。
120
目录
外币汇率风险
我们的主要汇率风险涉及我们运营的每个国家的当地货币相对于美元的价值变化。2020年,我们综合总收入的百分比计价如下:
2020年12月31日按货币计算的总收入
|
| |
| 整合后的百分比为1% |
|
| | | | 总计 |
|
区域 |
| 货币 |
| 收入 |
|
墨西哥和中美洲 |
| 墨西哥比索、危地马拉魁扎尔、巴拿马巴尔博亚、哥斯达黎加冒号、尼加拉瓜科尔多巴和美元 | | 70 | % |
|
| |
| | |
南美 |
| 巴西雷亚尔,阿根廷比索,哥伦比亚比索,智利比索, | | 28 | % |
| | | | | |
美国 |
| 美元 | | 2 | % |
我们估计,墨西哥子公司的大部分综合成本和支出以墨西哥比索计价,外国子公司主要是可口可乐FEMSA的子公司,以上述货币计价。除了我们运营的每个国家的功能货币外,我们几乎所有以外币计价的成本和费用都是以美元计价的。截至2020年12月31日,在所有交叉货币互换和利率互换生效后,我们长期债务的33.1%以墨西哥比索计价,45.3%以美元计价,13.5%以欧元计价,4.2%以巴西雷亚尔计价,2.2%以智利比索计价,0.5%以哥伦比亚比索计价,0.8%以乌拉圭比索计价,0.4%以阿根廷比索计价。我们还有短期债务,主要是哥伦比亚比索、阿根廷比索、智利比索和美元的银行贷款。不同货币相对于美元的价值下降将增加我们外币计价的运营成本和开支的成本,以及与我们的外币计价债务相关的偿债义务。墨西哥比索对美元的贬值也会导致外汇损失,因为我们以外币计价的长期债务的墨西哥比索价值会增加。
我们对与外币汇率变化相关的市场风险的敞口主要与美元和欧元计价的债务有关,如上面的利率风险表所示。我们偶尔会利用金融衍生品工具来对冲我们对美元相对于墨西哥比索和其他货币的敞口。此外,就我们在喜力的净投资而言,我们偶尔会使用非衍生品金融工具来对冲我们对欧元相对于墨西哥比索的敞口。
截至2020年12月31日,我们有符合会计对冲标准的远期协议,以对冲我们以美元和欧元计价的交易。这些远期协议的名义金额为(I)个P。2021年到期的90.42亿美元,我们记录了公允价值净负债Ps。10.36亿;(Ii)PPS。2022年到期的6600万美元,我们记录了公允价值净负债Ps。4100万;(Iii)PPS。2023年到期的2300万美元,我们记录了公允价值净负债Ps。200万;及(Iv)PPS。2024年到期的200万美元,我们记录的公允价值净负债不到100万美元。外币远期合约的公允价值是根据假设最初签约的相同到期日的每项协议在年底的报价市场价格估计的。在截至2020年12月31日的财年,Ps的收益。到期远期协议的1.67亿美元记录在我们的综合业绩中。
截至2019年12月31日,我们有符合会计对冲标准的远期协议,以对冲我们以美元和欧元计价的交易。这些远期协议的名义金额为(I)个P。84.47亿美元于2020年到期,我们为其记录了公允价值净负债Ps。2.58亿;(Ii)PPS。2021年到期的2.15亿美元,我们记录的公允价值净资产为Ps。2700万和(Iii)PPS。2022年到期的5200万美元,我们记录了公允价值净值为Ps的资产。500万美元。外币远期合约的公允价值是根据每项协议在年末的市场报价估计的,假设
121
目录
原合同约定的到期日相同。在截至2019年12月31日的财年,Ps的收益。到期远期协议的1.16亿美元记录在我们的综合业绩中。
截至2018年12月31日,我们有符合会计对冲标准的远期协议,以对冲我们以美元和欧元计价的交易。这些远期协议的名义金额为英镑。58.08亿美元,我们为此记录了公允价值净值为Ps的资产。6800万美元。这些远期协议的到期日为2019年。外币远期合约的公允价值是根据假设最初签约的相同到期日的每项协议在年底的报价市场价格估计的。在截至2018年12月31日的财年,Ps的收益。到期远期协议的8700万美元记录在我们的综合业绩中。
截至2019年12月31日,我们拥有购买美元的期权,以降低汇率波动风险的敞口。这些期权的名义金额是Ps。1.07亿美元,为此我们记录了公允价值净值为Ps的资产。200万美元,作为累积的其他综合收入的一部分。这些期权的到期日为2020年。
截至2018年12月31日,我们有购买美元的期权,以降低汇率波动风险的敞口。这些期权的名义金额是Ps。17.34亿美元,我们为此记录了公允价值净值为Ps的资产。2400万美元,作为累积的其他综合收入的一部分。这些期权的到期日为2019年。
截至2020年12月31日,我们有1000欧元的长期债务。我们已经指定了一项非衍生金融负债,作为对我们在喜力所持股份的净投资的对冲。我们确认了扣除税金后的汇兑损失。23.79亿美元,这是累计其他综合收入中对外经营折算汇兑差额的一部分。此外,截至2020年12月31日,我们有2500美元的长期债务。我们已指定部分非衍生金融负债作为对我们在Specific Distribution和JRD所持股份的净投资的对冲。我们确认了扣除税后的外汇收益。34.39亿美元,这是累计其他综合收入中对外经营折算汇兑差额的一部分。
截至2019年12月31日,我们有1000欧元的长期债务。我们已经指定了一项非衍生金融负债,作为对我们在喜力所持股份的净投资的对冲。我们确认了扣除税后的外汇收益。9.91亿美元,这是累计其他综合收入中对外经营业务折算汇兑差额的一部分。
122
目录
下表说明了假设美元和欧元相对于墨西哥比索的汇率波动,以及美元相对于巴西雷亚尔和哥伦比亚比索的汇率波动对我们的股本和损益的影响:
|
| |
| | 对公平的影响 |
| | 更改日期 | | | (以百万美元计) |
| | 兑换 | | | 墨西哥人 |
外汇储备风险 | | 率 | | | (比索) |
2020 |
|
|
| |
|
FEMSA(1) |
| +19%MXN/欧元 |
| PS. | 327 |
|
| -19%MXN/欧元 |
| | (327) |
|
| +21%BRL/美元 |
| | 240 |
|
| -21%BRL/美元 |
| | (240) |
可口可乐FEMSA |
| +19%MXN/美元 |
| | 884 |
|
| -19%MXN/美元 |
| | (884) |
|
| +21%BRL/美元 |
| | 357 |
|
| -21%BRL/美元 |
| | (357) |
|
| +9%日元/美元 |
| | 21 |
|
| -9%澳元/美元 |
| | (21) |
|
| +16%COP/美元 |
| | 142 |
|
| -16%COP/美元 |
| | (142) |
|
| +2%ARS/美元 |
| | 2 |
|
| -2%ARS/美元 |
| | (2) |
2019 |
|
|
| |
|
FEMSA(1) |
| +9%MXN/欧元 |
| PS. | 57 |
|
| -9%MXN/欧元 |
| | (57) |
|
| +13%BRL/美元 | | | 202 |
|
| -13%BRL/美元 | | | (202) |
可口可乐FEMSA |
| +9%MXN/美元 |
| | 739 |
|
| -9%MXN/美元 |
| | (739) |
|
| +13%BRL/美元 |
| | 155 |
|
| -13%BRL/美元 |
| | (155) |
|
| +5%澳元/美元 |
| | 23 |
|
| -5%澳元/美元 |
| | (23) |
|
| +10%COP/美元 |
| | 54 |
|
| -10%COP/美元 |
| | (54) |
|
| +25%ARS/美元 |
| | 88 |
|
| -25%ARS/美元 |
| | (88) |
2018 |
|
|
| |
|
FEMSA(1) |
| +12 MXN/欧元 |
| PS. | 116 |
|
| -12%MXN/欧元 |
| | (116) |
|
| +13%MXN/美元 |
| | 668 |
|
| -13%MXN/美元 |
| | (668) |
可口可乐FEMSA |
| +16%BRL/美元 |
| | 413 |
|
| -16%BRL/美元 |
| | (413) |
|
| +8%日元/美元 |
| | 46 |
|
| -8%澳元/美元 |
| | (46) |
|
| +12%COP/美元 |
| | 2 |
|
| -12%COP/美元 |
| | (2) |
|
| +27%ARS/美元 |
| | 522 |
|
| -27%ARS/美元 |
| | (522) |
(1) | 不包括可口可乐FEMSA。 |
截至2020年12月31日,我们有(I)两个交叉货币掉期被指定为名义上总金额为Ps的合同下的公允价值对冲。将于2021年到期的45.75亿美元,我们记录了公允价值净资产为每股收益。1.64亿美元;(Ii)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2022年到期的3.76亿美元,我们记录了公允价值净值为Ps的资产。2300万;
123
目录
(Iii)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。241.03亿美元将于2023年到期,我们记录的公允价值净资产为Ps。108.08亿美元;(Iv)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2024年到期的15.77亿美元,我们记录了公允价值净值为Ps的资产。2.55亿美元;(V)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2025年到期的107.5亿美元,我们记录了公允价值净负债Ps。24.81亿;(Vi)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2027年到期的69.82亿美元,我们记录了公允价值净负债Ps。3.84亿;(Vii)根据名义总金额为每股收益的合同,指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2029年到期的15.19亿美元,我们记录了公允价值净值为Ps的资产。1.22亿美元;(Viii)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2030年到期的37.9亿美元,我们记录了公允价值净值为Ps的资产。8500万美元;以及(Ix)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2043年到期的88.69亿美元,我们记录的公允价值净资产为Ps。27.06亿美元。
截至2019年12月31日,我们有(I)两个交叉货币掉期被指定为名义上总金额为Ps的合同下的公允价值对冲。2020年到期的172.52亿美元,我们记录的公允价值净资产为每股收益。5.76亿美元;(Ii)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2021年到期的7.02亿美元,我们记录的公允价值净资产为Ps。4900万美元;(Iii)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2022年到期的3.75亿美元,我们记录了公允价值净值为Ps的资产。300万美元;(Iv)根据名义总金额为Ps的合同,指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2023年到期的234.66亿美元,我们记录的公允价值净资产为Ps。65.28亿美元;(V)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2024年到期的17.88亿美元,我们记录了公允价值净负债Ps。5300万美元;(Vi)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2026年到期的7.72亿美元,我们记录了公允价值净负债Ps。6300万;(Vii)根据名义总金额为1,300万英镑的合同,指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2027年到期的65.96亿美元,我们记录了公允价值净负债Ps。8.43亿;(Viii)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。将于2029年到期的13.71亿, 我们为其记录了公允价值净值为Ps的资产。1.21亿美元;以及(Ix)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2043年到期的88.69亿美元,我们记录的公允价值净资产为Ps。5.76亿美元。
截至2018年12月31日,我们有(I)两个交叉货币掉期被指定为名义上总金额为Ps的合同下的公允价值对冲。2019年到期的47.38亿美元,我们记录了公允价值净资产为每股收益。5.02亿美元;(Ii)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2020年到期的181.26亿美元,我们记录了公允价值净值为Ps的资产。6.37亿美元;(Iii)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。将于2021年到期的47.74亿美元,我们记录了公允价值净值为Ps的资产。6.15亿美元;(Iv)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2023年到期的3.96亿美元,我们记录了公允价值净负债Ps。700万美元;(V)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2026年到期的239.48亿美元,我们记录了公允价值净值为Ps的资产。74.22亿美元;(Vi)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2027年到期的8.13亿美元,我们记录了公允价值净负债为每股收益。1.54亿美元;以及(Vii)根据名义总金额为Ps的合同指定为公允价值对冲的交叉货币掉期。2028年到期的68.89亿美元,我们记录的公允价值净资产为Ps。1.6亿美元。
某些交叉货币掉期工具不符合会计目的的对冲标准。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止三个年度,估计公允价值变动计入损益表。这些合同的公允价值变动代表了Ps的损失。212,Ps.289和Ps。2020年、2019年和2018年分别为1.28亿。
假设在2020年12月31日墨西哥比索对美元即刻贬值10%,这将导致外汇收益增加我们的综合净收入
124
目录
大约Ps。2021年12个月期间57.85亿美元,反映出与我们以美元计价的债务相关的更大外汇损失,扣除我们持有的美元和欧元现金余额的收益。
截至2021年4月9日,我们运营的所有国家/地区的美元汇率及其与2020年12月31日相比的贬值/重估效果如下:
| | |
| 汇率 |
| |
|
| | | | 截至1999年4月30日, | | (折旧)*/* |
|
国家 |
| 货币 |
| 2021 |
| 欣赏 |
|
墨西哥 |
| 墨西哥比索 |
| 20.1765 |
| (1.1) | % |
巴西 |
| 巴西雷亚尔 |
| 5.64 |
| (8.6) | % |
哥伦比亚 |
| 哥伦比亚比索 |
| 3,634.07 |
| (5.9) | % |
阿根廷 |
| 阿根廷比索 |
| 92.44 |
| (9.9) | % |
哥斯达黎加 |
| 结肠 |
| 614.68 |
| 0.4 | % |
危地马拉 |
| 克扎尔 |
| 7.72 |
| 0.9 | % |
尼加拉瓜 |
| 科多巴 |
| 35.01 |
| (0.5) | % |
巴拿马 |
| 美元 |
| 1.00 |
| — | |
欧元区 |
| 欧元 |
| 0.84 |
| (3.5) | % |
秘鲁 |
| 新溶胶 |
| 3.62 |
| (0.1) | % |
智利 |
| 智利比索 |
| 708.09 |
| 0.4 | % |
乌拉圭 |
| 乌拉圭比索 |
| 44.09 |
| (4.1) | % |
2020年12月31日,我们运营的每个国家/地区的货币相对于美元的假设性、瞬时性和不利的10%贬值将导致股东权益减少(或增加),如下所示:
|
| |
| 减少了 |
国家 | | 货币 | | 股东权益 |
| | | | (以数百万美元的墨西哥比索表示) |
墨西哥 |
| 墨西哥比索 |
| 5,785 |
巴西 |
| 巴西雷亚尔 |
| 2,873 |
哥伦比亚 |
| 哥伦比亚比索 |
| 1,296 |
哥斯达黎加 |
| 结肠 |
| 448 |
阿根廷 |
| 阿根廷比索 |
| 191 |
危地马拉 |
| 克扎尔 |
| 95 |
尼加拉瓜 |
| 科多巴 |
| 106 |
巴拿马 |
| 美元 |
| 353 |
秘鲁 |
| 新溶胶 |
| 21 |
智利 |
| 智利比索 |
| 1,046 |
欧元区 |
| 欧元 |
| 7,095 |
美国。 |
| 美元 |
| 2,974 |
股权风险
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们没有任何让我们面临股权风险的股权衍生品协议。
商品价格风险
我们签订了各种衍生品合约,以对冲某些原材料的成本,这些原材料受到大宗商品价格汇率变化的影响。截至2020年12月31日,我们拥有各种衍生品工具合约,到期日分别为2021年和2022年,名义金额为Ps。31.49亿美元和公允价值资产Ps。4.04亿美元。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年,我们大宗商品价格合约的结果是Ps的收益。1.29亿,Ps。3.91亿和Ps。分别为2.58亿美元,记录在每一年的业绩中。
第12项股权证券以外的证券说明
125
目录
项目12A。债务证券
请参阅本年报附件2.17。
项目12B。认股权证及权利
不适用。
项目12C。其他证券
不适用。
项目12D。美国存托股份
纽约梅隆银行总部位于纽约自由街225号,邮编:New York 10286,是我们美国存托凭证的存托机构。我们美国存托凭证(ADR)的持有者需要向托管机构支付各种费用,托管机构可以拒绝提供任何收费评估的服务,直到支付了适用的费用。
ADS持有者需要就其或其代理人代表ADS持有者发生的费用支付存托金额,包括因遵守适用法律、税收或其他政府收费、电报、电传和传真或将外币兑换成美元而产生的费用。保管人可自行决定是由开票持有人付款,还是从一次或多次现金股利或其他现金分配中扣除费用。
ADS持有者还需要为托管机构提供的某些服务支付额外费用,如下表所示。
托管服务 |
| ADS持有者应缴纳的费用 |
美国存托凭证的发行和交付,包括与股票分配、股票拆分有关的发行和交付 |
| 每100个美国存托凭证(不足100个美国存托凭证亦作100个美国存托凭证计)最高5美元 |
股息的分配 | | 每ADS最高0.02美元 |
美国存托凭证相关股份的撤回 | | 每100个美国存托凭证(不足100个美国存托凭证亦作100个美国存托凭证计)最高5美元 |
详情请见本年度报告附件2.17。
保管人的直接和间接付款
托管银行向我们支付一笔约定的金额,其中包括我们因ADS项目而产生的某些费用的报销。这些可报销的费用包括法律和会计费用、上市费、投资者关系费用,以及因向ADS持有者分发材料而向服务提供商支付的费用。截至2019年12月31日的财年,这一金额为2376,336.40美元。
第13-14项。不适用
项目15.控制和程序
(A)信息披露控制和程序
我们在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据我们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,确保我们根据经修订的1934年证券交易法(或“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、
126
目录
在适用规则和表格中指定的时间段内汇总和报告,并在适当情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定所需的披露。
(B)管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条规则中定义。在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的框架,对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据国际财务报告准则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保存记录相关的政策和程序,这些记录合理详细、准确和公平地反映我们的资产交易和处置;(Ii)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便根据国际财务报告准则编制财务报表,并且我们的收支仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现未经授权获得、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都有可能因为条件的变化而变得不够充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年框架下的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
根据SEC提供的适用指导,我们对截至2020年12月31日财务报告的内部控制有效性的管理评估和结论不包括对NW Synergy Holdings,LLC和东南纸业集团有限公司财务报告内部控制的评估。这些收购分别占我们截至2020年12月31日的总资产和净资产的2.4%和3.9%,占我们收入的2.3%。
我们截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所安永全球有限公司(Ernst An&Young Global Limited)的成员事务所Mancera,S.C.审计,正如本文报告中所述。
(C)注册会计师事务所的核签报告
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告
127
目录
独立注册会计师事务所报告书
致本公司股东及董事会
墨西哥经济基金会,S.A.B.de C.V.
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)中建立的标准,对墨西哥经济发展基金会、S.A.B.de C.V.及其子公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,墨西哥经济发展基金会、S.A.B.de C.V.及其子公司(“本公司”)根据COSO标准,在所有重要方面都对截至2020年12月31日的财务报告进行了有效的内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制年度报告所述,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括1)自2020年5月以来合并的NW Synergy Holdings LLC(NW Synergy)和2)自2020年12月以来合并的Southeaster Paper Group Inc.(South)的内部控制,截至2020年12月31日,这两项内部控制合计分别占总资产和净资产的2.4%和3.9%,占截至该年度收入的2.3%。(2)自2020年5月以来合并的NW Synergy Holdings LLC(NW Synergy)和自2020年12月31日以来合并的Southeaster Paper Group Inc.(South)的内部控制分别占总资产和净资产的2.4%和3.9%。我们对本公司财务报告的内部控制审计也不包括对NW Synergy和South的财务报告内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务状况表,截至2020年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表,以及相关附注,以及我们于2021年4月14日的报告,根据我们的审计和其他审计师的报告,就此表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,必须根据与我们在墨西哥的合并财务报表审计相关的道德要求(“墨西哥会计准则”(“IMCP规则”)、美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例),对公司进行独立的会计处理,这些道德要求与我们对墨西哥合并财务报表的审计有关的道德要求是根据“墨西哥公共会计准则”(“IMCP Code”)和美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和条例进行的,这些要求与我们对墨西哥合并财务报表的审计相关。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据国际会计准则委员会(IFRS)发布的国际财务报告准则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,保证交易记录是必要的,以便根据国际财务报告准则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理保证。
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目录
防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
南卡罗来纳州曼切拉
会员惯例
安永环球有限公司
/s/南卡罗来纳州曼切拉
墨西哥新墨西哥州蒙特雷
2021年4月14日
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目录
(D)财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在2020年期间没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目16A。审计委员会财务专家
我们的股东和董事会已指定Víctor Alberto Tiburcio Celorio为本条款16A所指的“审计委员会财务专家”,他是根据墨西哥证券市场法以及适用的美国证券法和纽约证交所上市标准担任的独立董事。见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--董事”。
项目16B。道德准则
我们已经通过了表格20-F本项目16B所指的道德准则。我们的道德准则适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和执行类似职能的人员、我们的董事和其他高级管理人员和员工,以及与可口可乐FEMSA合作的任何第三方。我们的道德准则可在我们的网站上查阅,网址是:https://www.femsa.com/en/press-room/documents/code-of-ethics/.如果我们修改我们的道德准则中适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和执行类似职能的人员的条款,或者如果我们批准任何此类条款的豁免,我们将在我们的网站上同一地址披露此类修订或豁免。
项目16C。首席会计师费用及服务
审计和非审计费用
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年,安永全球有限公司的成员业务Mancera,S.C.是我们的审计师。
下表汇总了独立注册会计师事务所Mancera,S.C.,在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年中,在2020、2019年和2018年向我们收取的总费用:
| | 截至2011年12月31日的年度 | |||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
|
| (以数百万美元的墨西哥比索表示) | |||||||
审计费 |
| PS. | 149 |
| PS. | 129 |
| PS. | 139 |
审计相关费用 |
| | 23 |
| | 21 |
| | 10 |
税费 |
| | 19 |
| | 17 |
| | 24 |
其他费用 |
| | 3 |
| | 4 |
| | 8 |
总计 |
| PS. | 194 |
| PS. | 171 |
| PS. | 181 |
审计费。上表中的审计费用是指与审计我们的年度财务报表相关的费用总额,以及与我们的季度财务信息和其他法定和监管审计活动相关的其他有限程序的费用总额。
审计相关费用。上表中与审计相关的费用是与审计业绩相关的担保和其他服务的总费用,主要与债券发行过程和其他特别审计和审查有关。
税费。上表中的税费是根据现有事实和以前的交易为服务开具的费用,目的是记录、计算和获得政府对增值税申报援助和转让定价文件等报税金额的批准。
其他费用。上表中的其他费用主要包括尽职调查服务费。
130
目录
审计委员会预审政策和程序
我们采取了预先批准的政策和程序,根据这些政策和程序,我们的外部审计师提供的所有审计和非审计服务都必须按照审计委员会章程的规定事先获得审计委员会的批准。外部审计师提交的任何服务建议都需要在审计委员会会议期间讨论和批准,该委员会每年至少举行四次会议。一旦提议的服务获得批准,我们或我们的子公司将正式聘用服务。我们的审计委员会会议记录中规定了对我们外部审计师提供的任何审计和非审计服务的批准。此外,我们的董事会成员还听取了董事会各委员会讨论的事项的简报。
项目16D。不适用
项目16E。发行人和关联购买者购买股权证券
我们在2020年没有购买任何股权证券。下表列出了我们管理的与股票激励计划相关的信托购买,这些购买可能被视为我们的关联买家的购买。见“第(6)项:董事、高级管理人员和员工--EVA股票激励计划”。
购买股票证券
|
| |
| | |
| |
| 极大值 |
| | | | | | | | | 数字1(或 |
| | | | | | | | | 适用于美国 |
| | | | | | | 总人数: | | 美元(价值): |
| | | | | | | 股份(或单位) | | 股份(或单位) |
| | | | | | | 按以下方式购买 | | 这可能还需要时间。 |
| | 总人数 | | | | | 公开的第二部分 | | 在以下条件下购买的产品 |
| | 屋宇署单位总数 | | 支付的平均成交价 | | 宣布了新的计划 | | 该公司计划或将继续实施这一计划。 | |
期间 | | 购得 | | 每个屋宇署单位 | | 或其他计划 | | 节目 | |
2021年3月 | | 2,221,136 |
| PS. | 149.40053 | | — | | — |
项目16F。不适用
项目16G。公司治理
根据纽约证券交易所上市公司手册第303A.11条的规定,我们必须提供我们的公司治理做法与纽约证券交易所上市标准对美国公司的要求不同的重要方面的摘要。我们是一家墨西哥公司,股票在墨西哥证券交易所上市。我们的公司治理实践受我们的章程、墨西哥证券市场法和CNBV发布的法规的约束。我们还披露了遵守墨西哥原则守则和最佳公司治理的程度(Gobierno Corporation de Gobierno Corporation de Prácticas de Gobieros y Mejores Prácticas de Gobierno Corporation),它是由一群墨西哥商界领袖创建的,并得到了墨西哥证券交易所的认可。
下表披露了我们的公司治理实践与纽约证券交易所标准之间的重大差异。
纽约证交所标准 |
| 我们的公司治理实践 |
---|---|---|
| | |
董事独立性:大多数董事会成员必须是独立的。 |
| 董事独立性:根据墨西哥证券市场法,我们必须有一个最多21名成员的董事会,其中25%必须是独立的。 墨西哥证券市场法在第26条中规定了“独立性”的定义,这与纽约证券交易所上市公司手册第303A.02节中的定义不同。一般说来,根据墨西哥证券市场法,如果董事:(I)是雇员或员工,则该董事不是独立董事: |
131
目录
纽约证交所标准 |
| 我们的公司治理实践 |
---|---|---|
| | |
是公司或其附属公司的有关高级职员;(Ii)对公司或其附属公司有重大影响力的个人;(Iii)是公司控股集团的股东或参与者;(Iv)是公司的重要客户、供应商、债务人、债权人、合伙人或雇员;或(V)是上述任何人士的家庭成员。(四)是公司或其附属公司的有关高级管理人员;(二)是对公司或其附属公司有重大影响力的个人;(三)是公司控股集团的股东或参与者;(四)是公司的重要客户、供应商、债务人、债权人、合伙人或雇员;或(五)是上述任何人士的家庭成员。 根据墨西哥证券市场法,我们的股东必须在我们的股东普通大会上就我们董事的独立性做出决定,尽管CNBV可能会对这一决定提出质疑。我们的董事会不需要决定我们董事的独立性。 | ||
| | |
高管会议:非管理层董事必须在没有管理层的情况下定期召开高管会议。 |
| 执行会议:根据我们的章程和适用的墨西哥法律,我们的非管理层和独立董事不需要在执行会议上会面。 我们的章程规定,董事会每年至少召开四次会议,在每个季度结束后,讨论我们的运营结果和实现战略目标的进展。我们的董事会也可以召开特别会议。 |
|
|
|
提名/公司治理委员会:提名/公司治理委员会必须完全由独立董事组成。 |
| 提名/公司治理委员会:我们不需要有提名委员会,墨西哥最佳企业行为准则也没有规定提名委员会。 |
|
|
|
|
| 然而,墨西哥法律要求我们有一个企业实践委员会。我们的企业实践委员会由四名成员组成,根据墨西哥证券市场法和我们的章程的要求,这四名成员是独立的,其主席是在股东大会上选举产生的。 |
|
|
|
薪酬委员会:需要一个完全由独立董事组成的薪酬委员会。 |
| 薪酬委员会:我们没有专门监督薪酬问题的委员会。我们的企业实践委员会完全由独立董事组成,负责审查和建议管理层薪酬计划,以确保这些计划与股东利益和公司业绩保持一致。 |
|
|
|
审计委员会:上市公司必须有一个审计委员会,满足交易所法案和纽约证券交易所独立性标准下规则10A-3的独立性和其他要求。 |
| 审计委员会:根据墨西哥证券市场法的要求,我们有一个由三名成员组成的审计委员会。审计委员会每名成员均为独立董事,其主席由股东大会选举产生。 |
|
|
|
132
目录
纽约证交所标准 |
| 我们的公司治理实践 |
---|---|---|
| | |
股权薪酬计划:股权薪酬计划需要股东批准,但有有限的豁免。 |
| 股权补偿计划:根据墨西哥法律或我们的章程,通过和修改股权补偿计划不需要股东批准。此类计划应普遍适用于所有高管。我们目前的股权薪酬计划已经得到董事会的批准。 |
|
|
|
商业行为和道德准则:需要公司治理准则以及行为和道德准则,并披露对董事或高管的任何豁免。 |
| 商业行为和道德准则:我们已经通过了一项道德准则,符合美国证券交易委员会表格20-F第(16)B项的含义。我们的道德准则适用于我们的首席执行官、首席财务官和执行类似职能的人员、我们的董事和其他高级管理人员和员工,以及可口可乐FEMSA与之合作的任何第三方。我们的道德守则可在我们的网站上查阅,网址为https://www.femsa.com/en/press-room/documents/code-of-ethics/。如果我们修改适用于我们的首席执行官、首席财务官和执行类似职能的人员的道德守则的条款,或者如果我们批准豁免任何此类条款,我们将在我们的网站上同样的地址披露该修订或豁免。 |
项目16H。不适用
第17项:不适用
项目18.财务报表
参见第F-1至F-185页,通过引用结合于此。
133
目录
项目19.展品
1.1 | 附例(不动产社会2008年4月22日批准的墨西哥经济发展基金会(Fometo Económico,S.A.B.de C.V.)及其英文译本(通过参考FEMSA于2008年6月30日提交的Form 20-F年度报告附件11.1(档案号:第333-08752号)并入)。 |
|
|
1.2 | 喜力控股(Heineken Holding N.V.)、喜力(Heineken N.V.)、Compañía Internacional de Bebias、S.A.de C.V.、Emprex及房利美之间于二零一零年一月十一日订立的换股协议(合并内容参考房利美于二零一零年六月二十五日提交的Form 20-F年度报告附件1.2(文件编号:333-08752))。 |
|
|
1.3 | 喜力控股(Heineken Holding N.V.)、喜力(Heineken N.V.)、国际贝比达斯公司(Compañía Internacional de Bebias)、S.A.de C.V.、Emprex和房利美之间的换股协议第一修正案,日期为二零一零年四月二十六日(合并内容参考房利美于二零一零年六月二十五日提交的Form 20-F年报附件1.3(文件编号:333-08752))。 |
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|
1.4 | 喜力控股(Heineken Holding N.V.)、喜力(Heineken N.V.)、L‘Arche Green N.V.、房利美(FEMSA)和世邦魏理仕(CB Equity)于二零一零年四月三十日签订的公司治理协议(合并内容参考房利美于二零一二年四月二十七日提交的Form 20-F年报附件1.4A(档号:第333-08752号))。 |
|
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2.1 | 截至2007年5月11日,联邦住房金融局、纽约梅隆银行(原纽约银行)和任何美国存托凭证(包括美国存托凭证表格)的所有所有者和持有人之间签订了经进一步修订和重述的存托协议,其中包括美国存托凭证表格(合并时参考了联邦住房金融局于2007年4月30日提交的F-6表格的登记声明(文件编号:3333-142469))。 |
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2.2 | 代表BD单位的证书样本,由一个系列B股、两个系列D-B股和两个系列D-L股组成,连同英文译本(通过参考FEMSA于1998年4月9日提交的表格F-4的注册声明(文件编号:F33-8618)并入)。* |
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2.3 | 契约,日期为2013年4月8日,由联邦住房金融局作为发行方,与纽约梅隆银行作为受托人、证券注册处、付款代理和转让代理(通过参考联邦住房金融局于2013年4月9日提交的F-3表格登记声明的附件4.1(文件编号:3333-187806)合并而成)。 |
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2.4 | 第一补充契约,日期为2013年5月10日,由FEMSA(作为发行方)和纽约梅隆银行(作为受托人、证券注册人、支付代理和转移代理)和纽约梅隆银行(都柏林分行)作为爱尔兰支付代理,包括其中的全球纸币形式(通过参考FEMSA于2013年5月17日提交的表格8-A注册声明(文件号:0001-35934)的附件1.4并入) |
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2.5 | |
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2.6 | 第三补充契约,日期为2020年1月16日,由联邦住房金融局作为发行人,与纽约梅隆银行作为受托人、证券登记处、支付代理和转让代理,包括其中的全球纸币形式(通过引用联邦住房金融局于2020年1月16日提交的6-K表格报告的附件4.1(文件第001-35934号)并入)。 |
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|
2.7 | 可口可乐联邦住房金融局和纽约梅隆银行之间的契约,日期为2010年2月5日(通过参考可口可乐联邦住房金融局于2010年6月10日提交的Form 20-F年度报告附件2.2中的附件2.2(档案号:FORM 1-12260)而并入该公司)。(注:可口可乐联邦住房金融局和纽约梅隆银行之间的契约,日期为2010年2月5日)(通过引用可口可乐联邦住房金融局于2010年6月10日提交的20-F表格年度报告附件22. |
| |
2.8 | 第一补充契约,日期为2010年2月5日,由可口可乐FEMSA、纽约梅隆银行和纽约梅隆银行(卢森堡)S.A.(通过引用合并而成 |
134
目录
可口可乐FEMSA于2010年6月10提交的Form 20-F年度报告的附件2.3.(档案号:T1-12260)。 | |
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2.9 | |
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2.10 | 第三补充契约,日期为2013年9月6日,可口可乐FEMSA作为发行人,Propimex,S.de R.L.de C.V.(前身为Propimex,S.A.de C.V.),作为现有担保人,Comercializadora La Pureza de Bebias,S.de R.L.de C.V.,Grupo Embotellado Cimsa,S.de R.L.de C.V.,Refrecos Victoria del Centro,S.S.A.de C.V.作为额外担保人,以及纽约梅隆银行作为受托人、证券登记员、支付代理和转让代理(通过参考可口可乐FEMSA于2013年11月8日提交的F-3表格注册声明(文件编号333-187275)附件44.7中并入),作为额外的担保人,以及纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人、证券登记处、支付代理和转让代理(通过参考可口可乐FEMSA于2013年11月8日提交的F-3表格注册声明的附件A4.7合并)。 |
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2.11 | 第四补充契约,日期为2013年10月18日,发行人为可口可乐FEMSA、Propimex、S.de R.L.de C.V.、Comercializadora La Pureza de Bebias、S.de R.L.de C.V.、Grupo Embotellado Cimsa、S.de R.L.de C.V.、Refresh cos Victoria del Centro、S.de R.L.de C.V.、Servicios Integrados Inmue.S.de R.L.de C.V.作为额外担保人,以及纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人、证券登记员、支付代理和转让代理(通过参考可口可乐FEMSA于 2013年11月8日(文号:333187275)。 |
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2.12 | 第五补充契约,日期为2013年11月26日,发行人为可口可乐FEMSA、Propimex、S.de R.L.de C.V.、Comercializadora La Pureza de Bebias、S.de R.L.de C.V.、Grupo Embotellado Cimsa、S.de R.L.de C.V.、Refresh cos Victoria del Centro、S.de R.L.de C.V.、Servicios Integrados Inmue.S.de R.L.de C.V.作为担保人,纽约梅隆银行作为受托人、证券登记员、支付代理和转让代理(通过参考可口可乐FEMSA于2013年12月5日提交的6-K表格(1-12260号文件)的附件4.1中并入该文件),作为担保人,以及纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人、证券登记员、支付代理和转让代理(通过参考可口可乐FEMSA于2013年12月5日提交的6-K表格的附件4.1并入)。 |
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2.13 | 第六份补充契约,日期为2014年1月21日,由可口可乐FEMSA作为发行人,Propimex,S.de R.L.de C.V.,Comercializadora La Pureza de Bebias,S.de R.L.de C.V.,Grupo Embotellado Cimsa,S.de R.L.de C.V.,Refresh cos Victoria del Centro,S.de R.L.de C.V.,Servicios Integrados IntemuebleS.de R.L.de C.V.作为担保人,纽约梅隆银行作为受托人、证券登记员、支付代理和转让代理(通过参考可口可乐FEMSA于2014年1月27日提交的6-K表格(1-12260号文件)的附件4.1并入)。 |
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2.14 | 第七份补充契约,日期为2015年11月23日,发行人为可口可乐FEMSA,S.A.B.de C.V.,Propimex,S.de R.L.de C.V.,Comercializadora La Pureza de Bebias,S.de R.L.de C.V.,Grupo Embotellado Cimsa,S.de R.L.de C.V.,Refresh cos Victoria del Centro,S.de R.L.de C.V.,YoliS.de R.L.de C.V.作为担保人,Distribuidora y Manufacturera del Valle de墨西哥,S.de R.L.de C.V.作为继任担保人,以及纽约梅隆银行作为受托人、证券登记员、支付代理和转让代理(通过引用可口可乐FEMSA于2016年4月15日提交的可口可乐FEMSA年度报告Form 20-F的附件2.9中的内容(文件号:Coca-Cola FEMSA于2016年4月15-15日提交))。 |
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2.15 | 第八份补充契约,日期为2020年1月22日,发行人为可口可乐FEMSA,S.A.B.de C.V.,Propimex,S.de R.L.de C.V.,Comercializadora La Pureza de Bebias,S.de R.L.de C.V.,Grupo Embotellado Cimsa,S.de R.L.de C.V.,Refresh cos Victoria del Centro,S.de R.L.de C.V.,Yoli deS.de R.L.de C.V.和Distribuidora y Manufacturera del Valle de墨西哥,S.de R.L.de C.V.作为担保人,以及纽约梅隆银行作为受托人、证券登记员、支付代理和转让代理(通过引用可口可乐FEMSA于2020年1月22日提交的6-K表格的附件4.1(文件编号:91-12260)合并)。 |
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目录
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2.16 | 第九份补充契约,日期为2020年1月22日,发行人为可口可乐FEMSA,S.A.B.de C.V.,Propimex,S.de R.L.de C.V.,Comercializadora La Pureza de Bebias,S.de R.L.de C.V.,Grupo Embotellado Cimsa,S.de R.L.de C.V.,Refresh cos Victoria del Centro,S.de R.L.de C.V.,Yoli deS.de R.L.de C.V.和Distribuidora y Manufacturera del Valle de墨西哥,S.de R.L.de C.V.作为担保人,纽约梅隆银行作为受托人、证券登记处、付款代理和转让代理(通过参考可口可乐联邦住房管理局于2020年4月17日提交的20-F表格年度报告附件2.11(文件编号1-12260)合并)。 |
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2.17 | 根据1934年《证券交易法》第12节注册的证券说明。 |
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3.1 | 经修订的房利美若干主要股东之间的表决权信托协议,连同英文译本(通过参考2005年8月11日提交的经修订的房利美附表13D并入(文件编号:005-54705))。 |
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4.1 | |
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4.2 | |
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4.3 | CIBSA、Emprex、可口可乐公司、Inmex和Dulux CBAI 2003 B.V.于2002年7月6日修订并重新签署的股东协议于2010年2月1日生效的第二修正案(合并于2010年6月10日提交的可口可乐FEMSA年度报告表格20-F的附件44.3(文件编号:E1-12260))。 |
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4.4 | 修订和重新签署了2003年6月21日可口可乐FEMSA和可口可乐公司之间关于墨西哥谷业务的装瓶厂协议(通过引用2004年4月5提交的可口可乐FEMSA年度报告表格20-F中的附件44.3(文件号:F1-12260)并入本协议中),该协议由可口可乐FEMSA和可口可乐公司签订,日期为2003年6月21日,涉及墨西哥谷的业务(通过引用2004年4月5提交的可口可乐FEMSA年度报告FORM 20-F的附件44.3并入本文件)。 |
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4.5 | 可口可乐公司与可口可乐公司于1993年6月21日签署的关于在墨西哥谷经营业务的补充协议(英文译本)(通过引用1993年8月13日提交的可口可乐公司F-1表格注册声明附件10.3(档案号:第333-67380号)合并而成。*)。* |
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4.6 | 修订和重新签署了2003年6月21日可口可乐公司和可口可乐公司之间关于墨西哥东南部业务的装瓶厂协议(通过引用2004年4月5提交的可口可乐FEMSA年度报告Form 20-F(文件号:FEM1-12260)并入本协议中),修订和重新签署了日期为2003年6月21日的可口可乐FEMSA和可口可乐公司关于墨西哥东南部业务的装瓶厂协议。 |
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4.7 | 可口可乐FEMSA和可口可乐公司关于墨西哥东南部业务的补充协议,日期为1993年6月21日(英文翻译)(引用1993年8月13日提交的可口可乐FEMSA的F-1表格注册声明附件10.4(档案号:第333-67380))。 |
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4.8 | 可口可乐公司与可口可乐公司关于阿根廷业务的装瓶厂协议,日期为1994年8月22日(英文译本)(引用1995年6月30日提交的可口可乐公司20-F表格年度报告附件10.1(档案号:F1-12260))。* |
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4.9 | 可口可乐公司与可口可乐公司于1994年8月22日签署的关于阿根廷业务的补充协议(英文翻译)(引用1995年6月30日提交的可口可乐公司20-F表格年度报告附件10.2(档案号:F1-12260))。 |
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136
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4.10 | 1995年5月17日和7月20日对瓶装厂协议和1994年8月22日的协议书的修正案,分别涉及可口可乐FEMSA和可口可乐公司在阿根廷的业务(有英文翻译)(通过引用1996年6月28提交的可口可乐FEMSA年度报告表格20-F的附件10.3(档案号:Coca-Cola FEMSA)*)。* |
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4.11 | 1995年12月1日可口可乐FEMSA和可口可乐公司关于在SIRSA的业务的装瓶厂协议(有英文翻译)(通过引用1996年6月28日提交的可口可乐FEMSA年度报告Form 20-F中的附件10.4(文件编号:F1-12260))。* |
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4.12 | 可口可乐FEMSA和可口可乐公司于1995年12月1日就SIRSA的业务签订的补充协议(有英文翻译)(通过引用1996年6月28日提交的可口可乐FEMSA年度报告Form 20-F中的附件10.6(文件编号:O1-12260))。* |
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4.13 | 1996年2月1日对可口可乐FEMSA和可口可乐公司关于在SIRSA运营的装瓶厂协议的修正案,日期为1995年12月1日(有英文翻译)(通过引用1996年6月28日提交的可口可乐FEMSA年度报告表格F20-F的附件10.5(文件编号:E1-12260)而并入)。* |
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4.14 | 1998年5月22日对可口可乐FEMSA和可口可乐公司1995年12月1日关于前SIRSA领土的装瓶厂协议的修正案(通过引用2001年6月20提交的可口可乐FEMSA年度报告Form 20-F的附件4.12(文件编号E1-12260)并入)。* |
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4.15 | Panamco Golfo,S.A.de C.V.和可口可乐公司于2005年6月1日就墨西哥Golfo的业务签署的装瓶厂协议和附函(通过引用2006年4月18提交的可口可乐FEMSA年度报告Form 20-F的附件44.7(文件号:E1-12260)并入)。 |
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4.16 | 2005年6月1日,Panamco Bajio,S.A.de C.V.和可口可乐公司之间关于墨西哥巴乔业务的装瓶厂协议和附函(英文翻译)。(在2006年4月18日提交的Coca-Cola FEMSA的Form 20-F年度报告中,通过引用附件44.8并入(文件号:T1-12260))。 |
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4.17 | 可口可乐-可口可乐商标许可协议,日期为1993年6月21日,由可口可乐FEMSA和可口可乐公司签订(有英文翻译)(引用FEMSA于1998年4月9日提交的F-4表格注册声明(文件编号:338618))。* |
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4.18 | 商标许可协议修正案,日期为2002年12月1日,由行政当局、业主S.A.de C.V.和可口可乐出口公司墨西哥分公司(作为被许可人)签署和签署(通过参考Panamco截至2003年3月31日期间的Form 10-Q季度报告(文件号:Foca-12290)合并),该协议的修订日期为2002年12月1-1日,由行政当局、S.A.de C.V.(所有人)和可口可乐出口公司墨西哥分公司(作为被许可人)签署。(参考Panamco截至2003年3月31日的Form 10-Q季度报告(文件号:O1-12290))。 |
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4.19 | 2003年1月4日,由作为许可方的Panamco Golfo S.A.de C.V.和作为被许可方的可口可乐公司签订的商标分许可协议(通过引用Panamco截至2003年3月31日的Form 10-Q季度报告(文件号:O1-12290)而并入本协议中),该协议由Panamco Golfo S.A.de C.V.(许可方)和可口可乐公司(Coca-Cola Company)(被许可方)签订(通过参考Panamco截至2003年3月31日的Form 10-Q季度报告合并)。 |
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4.20 | 商标分许可协议,日期为2003年1月4日,由作为许可方的Panamco Bajio公司和作为被许可方的可口可乐公司签订(通过参考Panamco截至2003年3月31日的Form 10-Q季度报告(文件号:O1-12290)合并)。 |
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4.21 | ALPLA Fábrica de Plásticos,S.A.de C.V.和Industria Embotelladora de México,S.A.de C.V.于1998年4月3日签订的《供应协议》(英文译本)(通过引用2002年7月1日提交的可口可乐FEMSA年度报告Form 20-F的附件44.18(文件号:E1-12260)合并而成)。* |
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137
目录
4.22 | Coca-Cola FEMSA与FEMSA Logístia,S.A.de C.V.(英文翻译)于2000年11月7日签订的服务协议(通过引用2001年6月20-20日提交的可口可乐FEMSA年度报告Form 20-F中的附件4.15(档案号:F1-12260)而并入)。* |
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4.23 | 推广和竞业禁止协议,日期为2003年3月11日,由可口可乐出口公司墨西哥分公司和Panamco Bajio,S.A.de C.V.(有英文翻译)签订(通过参考Panamco截至2003年3月31日的Form 10-Q季度报告(文件号:O1-12290)并入)。 |
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4.24 | 推广和竞业禁止协议,日期为2003年3月11日,由可口可乐出口公司墨西哥分公司和Panamco Golfo,S.A.de C.V.(有英文翻译)签订(通过参考Panamco截至2003年3月31日的Form 10-Q季度报告(文件号:O1-12290)并入)。 |
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4.25 | 作为卖方的Panamco公司和作为买方的可口可乐公司之间于2003年3月11日签署的谅解备忘录(通过参考Panamco公司截至2003年3月31日的Form 10-Q季度报告(文件号:F1O-12290)并入),该备忘录由Panamco公司签署,日期为2003年3月11日,其中包括作为卖方的Panamco公司和作为买方的可口可乐公司(通过引用Panamco公司截至2003年3月31日的Form 10-Q季度报告合并)。 |
| |
4.26 | 2002年12月22日何塞·安东尼奥·费尔南德斯写给史蒂夫·海耶的可口可乐公司备忘录(通过引用2004年9月20日提交的FEMSA关于F-3表格第10.1号修正案的注册声明(文件编号:第333-117795号))。 |
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8.1 | 重要的子公司。 |
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12.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节进行的CEO认证,日期为2020年4月28日。 |
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12.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节颁发的CFO认证,日期为2020年4月28日。 |
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13.1 | 根据日期为2020年4月28日的2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节颁发的军官证书。 |
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15.1 | 安永全球(Ernst P&Young Global)的成员业务曼塞拉(Mancera,S.C.)同意书。 |
|
|
15.2 | 德勤会计师事务所同意书 |
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|
101.惯导系统 | XBRL实例文档。 |
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101.舍尔 | XBRL分类扩展架构文档。 |
| |
101.卡尔 | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
101.化验室 | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
101.预 | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
101.DEF | XBRL分类扩展定义文档。 |
* | 这是一份书面文件,SEC网站上没有提供。 |
随本年度报告提交的证物中遗漏了与我们的长期债务有关的某些文书和协议,这些文书和协议都没有授权发行总金额超过我们总资产10%的证券。我们在此同意向SEC提供SEC要求的任何此类遗漏文书或协议的副本。
138
目录
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权下列签字人代表其签署本年度报告。
日期:2021年4月14日
| 墨西哥经济基金会,S.A.B.de C.V. | |
|
| |
| 由以下人员提供: | /s/Eugenio Garza y Garza |
|
| 尤金尼奥·加尔扎·伊·加尔扎 |
|
| 财务及企业发展总监 |
139
目录
墨西哥经济基金会、S.A.B.de C.V.及其子公司
北卡罗来纳州蒙特雷,梅西科
财务报表索引
墨西哥经济基金会经审计的合并财务报表,S.A.B.de C.V. | |
| |
独立注册会计师事务所报告书 | F-1 |
| |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务状况报表 | F-5 |
| |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表 | F-6 |
| |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合全面收益表 | F-7 |
| |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的合并权益变动表 | F-8 |
| |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | F-10 |
| |
经审计的综合财务报表附注 | F-12 |
| |
喜力(Heineken N.V.)经审计的合并财务报表。 | |
| |
独立注册会计师事务所-德勤会计师事务所报告 | F-122 |
| |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表 | F-126 |
| |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的综合全面收益表 | F-127 |
| |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务状况报表 | F-128 |
| |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | F-129 |
| |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的合并权益变动表 | F-130 |
| |
经审计的综合财务报表附注 | F-132 |
140
目录
独立注册会计师事务所报告书
致本公司股东及董事会
墨西哥经济基金会,S.A.B.de C.V.
对财务报表的意见
本公司已审计所附墨西哥经济公司、S.A.B.de C.V.及其附属公司(“本公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的综合财务状况表、截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表及现金流量表,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,根据我们的审计和其他审计师的报告,综合财务报表按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,在所有重要方面公平地反映了本公司于2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量。
吾等并无审核由喜力控股有限公司(本公司于2020年12月31日及2019年12月31日拥有12.26%权益)(统称“喜力”)持有多数股权的喜力集团(本公司于2020年12月31日及2019年12月31日拥有8.63%权益的公司)的综合财务报表。在合并财务报表中,该公司对喜力的投资包括其在喜力集团净资产中的份额。48,471欧元(欧元)1,977欧元)和50,341欧元(欧元)。截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为23.83亿欧元,以及其在喜力集团(Heineken Of Ps)净(亏损)收入中的股权。(842),(欧元.(30))、P.6885欧元。319欧元和6320欧元。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度分别为2.81亿欧元,不包括本公司记录的商誉和其他调整的影响。喜力的财务报表由其他审计师审计,这些审计师的报告已经提交给我们,我们的意见,就涉及喜力的上述金额而言,仅基于其他审计师的报告。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年4月14日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,必须根据与我们在墨西哥的合并财务报表审计相关的道德要求(“墨西哥会计准则”(“IMCP规则”)、美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例),对公司进行独立的会计处理,这些道德要求与我们对墨西哥合并财务报表的审计有关的道德要求是根据“墨西哥公共会计准则”(“IMCP Code”)和美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和条例进行的,这些要求与我们对墨西哥合并财务报表的审计相关。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信我们的审计和其他审计师的报告为我们的观点提供了合理的基础。
F-1
目录
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
| | 分销权、商标和商誉的减值测试 |
对该事项的描述 | | 截至2020年12月31日,该公司拥有分销权、商标和商誉,总账面价值约为1381.16亿美元。如综合财务报表附注13所述,分销权、商标及商誉每年按现金产生单位(CGU)水平进行减值测试。当资产或现金产生单位(CGU)的账面价值超过其可收回金额(即其公允价值减去出售成本和在用价值中的较高者)时,即存在减值。 审计管理层的年度分销权、商标和商誉减值测试是复杂和高度判断的,因为确定CGU的公允价值需要进行重大估计。特别是,公允价值估计对重大假设很敏感,例如加权平均资本成本、收入增长率、营业利润率、营运资本和终端价值,这些假设受到预期的未来市场或经济状况(特别是新兴市场的市场或经济状况)的影响。 |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们对本公司的分销权、商标和商誉减值审核流程的控制进行了了解、评估和测试,包括对管理层审核上述重大假设的控制,这些假设涉及与预计财务信息和用于制定此类估计的估值模型有关的重大错报风险。 为了测试本公司CGU的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估方法和测试上文讨论的重大假设以及本公司在其分析中使用的基础数据。我们通过以下方式评估管理层估计和预测的历史准确性:(I)将它们与实际情况进行比较,并获得对差异的适当解释;(Ii)检验和质疑管理层对当前估计和预测的支持;(Iii)将它们与行业和经济趋势进行比较;(Iv)评估公司业务模式、客户基础或产品组合和其他因素的变化是否会对预测的财务信息产生重大影响,从而评估假设变化导致的CGU的公允价值,主要关注预测的复合年增长率和加权平均资本成本。我们还请我们的一名估值专家协助评估公司使用的重要假设和方法。 此外,我们评估了合并财务报表中相关披露的充分性。 |
F-2
目录
| | 递延税项资产的可回收性 |
对该事项的描述 | | 如综合财务报表附注25所述,本公司已确认因净营业亏损结转(NOL)而产生的递延税项资产约84.22亿美元及可收回税项抵免约25.95亿美元。*NOL主要由巴西和墨西哥业务产生,可归因于最近在巴西的业务收购产生的商誉摊销减税以及墨西哥业务对外币计价借款的重新计量影响。*可退还的税收抵免对应于墨西哥从外国子公司收到的股息产生的所得税抵免。 审计管理层对NOL和可收回税收抵免产生的递延税项资产可变现能力的评估涉及复杂的审计师判断,因为管理层对可变现能力的评估是基于评估未来应税利润的可能性、时机和充分性、应税临时差异的预期逆转以及将产生未来应税收入的可用税务筹划机会;这些预测是敏感的,因为它们可能受到管理层预测以及未来市场和经济状况变化的影响。 |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们取得了了解,评估了设计,并测试了应对与递延税项资产变现相关的重大错报风险的控制措施的操作有效性,包括对管理层对未来应税收入预测的控制,对现有应税临时差异的预定未来逆转的分析,以及确定可用的税务筹划机会。 为了测试NOL和可收回税收抵免产生的递延税项资产的变现能力,我们对管理层对巴西和墨西哥未来应纳税收入的估计进行了审计程序,方法是评估作为预测财务信息基础的估计,如增长率、贴现率和其他关键假设,将它们与行业和经济趋势进行比较,并评估公司业务模式和其他因素的变化是否会对预测财务信息产生重大影响。我们让我们的估值专家参与执行这些程序。 此外,在我们税务专业人员的协助下,我们评估了税法的适用情况,包括对本公司未来税务筹划机会的影响,并测试了本公司对应税暂时性差异冲销的时间和金额的安排。 我们还评估了综合财务报表中相关披露的充分性。 |
| | 企业合并和购进价格分配 |
对该事项的描述 | | 如综合财务报表附注4所述,本公司最终确定了2019年完成的业务收购的最终收购价格分配,并确认了2020年完成的业务收购的初步收购价格分配。 审计管理层对其收购价格分配的评估和评估涉及复杂的审计师判断,因为管理层的评估和评估要求确认和确定收购的有形和无形资产的公允价值,包括 |
F-3
目录
商誉以及承担的负债;了解转移的对价,包括或有对价;以及确定非控制性利益的计量。厘定公允价值对管理层在计量公允价值时采用的估值模型中有关预期财务信息和利率(以及其他投入)的假设和预期十分敏感。 | ||
我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们了解、评估了控制措施的设计,并测试了这些控制措施的操作有效性,这些控制措施针对与本公司的业务收购会计流程有关的重大错报风险、管理层对应用的会计处理的审查、转移对价的计量(包括或有对价)、与确定收购资产公允价值(包括商誉和承担的负债)相关的控制措施的测试,以及与管理层在其估值模型中使用的关键假设有关的控制措施,包括但不限于预期财务信息的发展和关键利率;我们还评估了与这些业务收购相关的任何具体风险。此外,我们还评估了管理层聘请的外部估值专家的能力和资格,以协助他们的流程。 我们请我们的估值专家协助我们评估公司对估值模型的使用,测试模型中使用的重要假设(重点关注许多项目,包括但不限于预测的复合年增长率,以及对预测收益的审查),包括基础数据的完整性和准确性。我们通过将管理层的估计和预测与实际结果和历史公司、行业和经济趋势进行比较来测试它们。 我们还评估了综合财务报表中相关披露的充分性。 |
南卡罗来纳州曼切拉
会员惯例
安永环球有限公司
/s/南卡罗来纳州曼切拉
自2008年以来,我们一直担任本公司的审计师
墨西哥城,墨西哥
2021年4月14日
F-4
目录
墨西哥经济基金会、S.A.B.de C.V.及其子公司
墨西哥新墨西哥州蒙特雷
合并财务状况表
截至2020年12月31日和2019年12月31日。
以数百万美元(美元)和数百万墨西哥比索(P.S.)计价。
|
| 注意事项 |
| 2020(1) |
| 2020 |
| 2019 | |||
资产 |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
流动资产 |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
现金和现金等价物 |
| 5 | | $ | 5,410 |
| PS. | 107,624 |
| PS. | 65,562 |
投资 |
| 6 | |
| 33 |
| | 662 |
| | 12,366 |
贸易应收账款净额 |
| 7 | |
| 1,420 |
| | 28,249 |
| | 29,633 |
盘存 |
| 8 | |
| 2,214 |
| | 44,034 |
| | 41,023 |
可退还的税款 |
| 25 | |
| 860 |
| | 17,100 |
| | 18,761 |
其他流动金融资产 |
| 9 | |
| 34 |
| | 681 |
| | 1,146 |
其他流动资产 |
| 9 | |
| 147 |
| | 2,919 |
| | 4,088 |
流动资产总额 |
|
| |
| 10,118 |
| | 201,269 |
| | 172,579 |
非流动资产 |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
计入股权的被投资人 |
| 10 | |
| 4,940 |
| | 98,270 |
| | 97,470 |
财产、厂房和设备、净值 |
| 11 | |
| 5,686 |
| | 113,106 |
| | 114,513 |
使用权资产,净额 |
| 12 | |
| 2,752 |
| | 54,747 |
| | 52,684 |
无形资产,净额 |
| 13 | |
| 7,817 |
| | 155,501 |
| | 146,562 |
递延税项资产 |
| 25 | |
| 1,108 |
| | 22,043 |
| | 20,521 |
其他非流动金融资产 |
| 14 | |
| 1,628 |
| | 32,386 |
| | 22,680 |
其他非流动资产 |
| 14 | |
| 379 |
| | 7,526 |
| | 10,532 |
非流动资产总额 |
|
| |
| 24,310 |
| | 483,579 |
| | 464,962 |
总资产 |
|
| | $ | 34,428 |
| PS. | 684,848 |
| PS. | 637,541 |
负债和权益 |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
流动负债 |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
银行贷款和应付票据 |
| 19 | | $ | 225 |
| PS. | 4,469 |
| PS. | 3,935 |
非流动债务的流动部分 |
| 19 | |
| 218 |
| | 4,332 |
| | 12,269 |
租赁负债的流动部分 |
| 12 | |
| 340 |
| | 6,772 |
| | 7,387 |
应付利息 |
|
| |
| 104 |
| | 2,069 |
| | 895 |
应付贸易 |
|
| |
| 2,665 |
| | 53,018 |
| | 57,178 |
应付帐款 |
|
| |
| 1,114 |
| | 22,150 |
| | 19,498 |
应缴税款 |
|
| |
| 632 |
| | 12,578 |
| | 11,717 |
其他流动金融负债 |
| 26 | |
| 655 |
| | 13,025 |
| | 23,655 |
流动负债总额 |
|
| |
| 5,953 |
| | 118,413 |
| | 136,534 |
非流动负债 |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
银行贷款和应付票据 |
| 19 | |
| 9,042 |
| | 179,864 |
| | 101,747 |
租赁负债 |
| 12 | |
| 2,591 |
| | 51,536 |
| | 47,292 |
离职后福利 |
| 17 | |
| 365 |
| | 7,253 |
| | 6,347 |
递延税项负债 |
| 25 | |
| 303 |
| | 6,033 |
| | 6,946 |
其他非流动金融负债 |
| 26 | |
| 252 |
| | 5,022 |
| | 2,481 |
准备金和其他非流动负债 |
| 26 | |
| 480 |
| | 9,540 |
| | 10,443 |
非流动负债总额 |
|
| |
| 13,033 |
| | 259,248 |
| | 175,256 |
总负债 |
|
| |
| 18,986 |
| | 377,661 |
| | 311,790 |
股权 |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
控股权益: |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
股本 |
|
| |
| 168 |
| | 3,348 |
| | 3,348 |
额外实收资本 |
|
| |
| 895 |
| | 17,808 |
| | 18,162 |
留存收益 |
|
| |
| 10,931 |
| | 217,430 |
| | 229,794 |
其他综合收益 |
|
| |
| (43) |
| | (843) |
| | 685 |
总控股权 |
|
| |
| 11,951 |
| | 237,743 |
| | 251,989 |
非控股权益 |
| 22 | |
| 3,491 |
| | 69,444 |
| | 73,762 |
总股本 |
|
| |
| 15,442 |
| | 307,187 |
| | 325,751 |
负债和权益总额 |
|
| | $ | 34,428 |
| PS. | 684,848 |
| PS. | 637,541 |
(1) | 方便换算成美元($)-参见附注2.2.3 |
附注是这些综合财务状况表的组成部分。
F-5
目录
墨西哥经济基金会、S.A.B.de C.V.及其子公司
墨西哥新墨西哥州蒙特雷
合并损益表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
以数百万美元(美元)和数百万墨西哥比索(P.S.)计算,每股收益除外。
|
| 注意事项 |
| 2020(1) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018(2) | ||||
净销售额 |
| 28 | | $ | 24,654 |
| PS. | 490,425 | | PS. | 504,059 |
| PS. | 468,894 |
其他营业收入 |
|
| |
| 128 |
| | 2,541 |
| | 2,652 |
| | 850 |
总收入 |
|
| |
| 24,782 |
| | 492,966 |
| | 506,711 |
| | 469,744 |
销货成本 |
|
| |
| 15,248 |
| | 303,313 |
| | 315,230 |
| | 294,574 |
毛利 |
|
| |
| 9,534 |
| | 189,653 |
| | 191,481 |
| | 175,170 |
行政费用 |
|
| |
| 1,156 |
| | 22,988 |
| | 19,930 |
| | 17,313 |
销售费用 |
|
| |
| 6,204 |
| | 123,405 |
| | 121,871 |
| | 114,573 |
其他收入 |
| 20 | |
| 168 |
| | 3,343 |
| | 1,013 |
| | 673 |
其他费用 |
| 20 | |
| 622 |
| | 12,381 |
| | 4,905 |
| | 2,947 |
利息支出 |
| 19 | |
| 881 |
| | 17,516 |
| | 14,133 |
| | 9,825 |
利息收入 |
|
| |
| 106 |
| | 2,100 |
| | 3,168 |
| | 2,832 |
汇兑(亏损)收益(净额) |
|
| |
| 19 |
| | 385 |
| | (2,467) |
| | (248) |
货币头寸收益,净额 |
|
| |
| 19 |
| | 384 |
| | 260 |
| | 216 |
金融工具的市值损失 |
|
| |
| 13 |
| | 264 |
| | 320 |
| | 355 |
持续经营的所得税前收入和权益被投资人的利润份额 |
|
| |
| 970 |
| | 19,311 |
| | 32,296 |
| | 33,630 |
所得税 |
| 25 | |
| 745 |
| | 14,819 |
| | 10,476 |
| | 10,169 |
在权益被投资人(亏损)利润中的份额,扣除税收后的净额 |
| 10 | |
| (37) |
| | (736) |
| | 6,228 |
| | 6,252 |
持续经营净收益 |
|
| |
| 188 |
| | 3,756 |
| | 28,048 |
| | 29,713 |
非持续经营的净收益 |
| 4 | |
| — |
| | — |
| | — |
| | 3,366 |
合并净收入 |
|
| |
| 188 |
| | 3,756 |
| | 28,048 |
| | 33,079 |
控制持续经营的权益 |
|
| |
| (98) |
| | (1,930) |
| | 20,699 |
| | 22,560 |
控制非持续经营的权益 |
|
| |
| — |
| | — |
| | — |
| | 1,430 |
持续经营的非控股权益 |
|
| |
| 286 |
| | 5,686 |
| | 7,349 |
| | 7,153 |
来自非持续经营的非控股权益 |
|
| |
| — |
| | — |
| | — |
| | 1,936 |
合并净收入 |
|
| | $ | 188 |
| PS. | 3,756 |
| PS. | 28,048 |
| PS. | 33,079 |
持续经营的基本(亏损)每股收益 |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
每系列“B”股 |
| 24 | | $ | 0.05 |
| PS. | 1.03 |
| PS. | 1.13 |
| PS. | 2.04 |
每系列“D”股 |
| 24 | |
| 0.07 |
| | 1.29 |
| | 1.41 |
| | 2.55 |
非持续经营的基本每股收益 |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
每系列“B”股 |
| 24 | |
| — |
| | — |
| | 0.07 |
| | 0.08 |
每系列“D”股 |
| 24 | |
| — |
| | — |
| | 0.09 |
| | 0.10 |
持续经营的稀释(亏损)每股收益 |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
每系列“B”股 |
| 24 | |
| 0.05 |
| | 1.03 |
| | 1.13 |
| | 2.04 |
每系列“D”股 |
| 24 | |
| 0.07 |
| | 1.29 |
| | 1.41 |
| | 2.55 |
非持续经营摊薄后每股收益 |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
每系列“B”股 |
| 24 | |
| — |
| | — |
| | 0.07 |
| | 0.08 |
每系列“D”股 |
| 24 | |
| — |
| | — |
| | 0.09 |
| | 0.10 |
(1) | 方便换算成美元($)-参见附注2.2.3 |
(2) | 该公司最初于1月1日采用国际财务报告准则第16号。ST,2019年,采用修改后的回溯法,在这种方法下不重述比较信息。 |
附注是这些综合收益表的组成部分。
F-6
目录
墨西哥经济基金会、S.A.B.de C.V.及其子公司
墨西哥新墨西哥州蒙特雷
综合全面收益表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
以数百万美元(美元)和数百万墨西哥比索(P.S.)计价。
|
| 注意事项 |
| 2020(1) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
合并净收入 |
|
| | $ | 188 |
| PS. | 3,756 |
| PS. | 28,048 |
| PS. | 33,079 |
将在后续期间重新分类为综合净收入的项目(扣除税后): |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
衍生金融工具有效部分的估值 |
| 21 | |
| 83 |
| | 1,654 |
| | (980) |
| | (592) |
对外经营净投资套期保值收益 |
| 19 | |
| 53 |
| | 1,060 |
| | 991 |
| | 724 |
对外经营与股权被投资方折算汇兑差异 |
|
| |
| 25 |
| | 489 |
| | (12,556) |
| | (13,174) |
权益类被投资人的其他综合收益(亏损)份额 |
| 10 | |
| (299) |
| | (5,948) |
| | 1,058 |
| | (360) |
将重新分类的项目总数 |
|
| |
| (138) |
| | (2,745) |
| | (11,487) |
| | (13,402) |
不会在后续期间重新分类为综合净收入的项目(扣除税后): |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
权益类金融工具公允价值变动造成的亏损 |
|
| |
| (201) |
| | (3,991) |
| | — |
| | (1,039) |
权益类被投资人的其他综合收益(亏损)份额 |
|
| |
| (6) |
| | (111) |
| | (389) |
| | 597 |
确定福利负债净额的重新计量 |
|
| |
| (24) |
| | (474) |
| | (1,090) |
| | 551 |
不会重新分类的项目总数 |
|
| |
| (231) |
| | (4,576) |
| | (1,479) |
| | 109 |
其他综合(亏损)项目,税后净额 |
|
| |
| (369) |
| | (7,321) |
| | (12,966) |
| | (13,293) |
综合综合(亏损)收益,税后净额 |
|
| | $ | (181) |
| PS. | (3,565) |
| PS. | 15,082 |
| PS. | 19,786 |
控制利息综合收益 |
|
| |
| (176) |
| | (3,458) |
| | 12,331 |
| | 14,776 |
通过收购Yza重新归属于其他综合收益的非控股权益 |
|
| |
| — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
通过收购Socoar重新归属于其他综合收益的非控制性权益 |
|
| |
| — |
| | — |
| | (49) |
| | — |
控制利息综合(亏损)收益 |
|
| | $ | (176) |
| PS. | (3,458) |
| PS. | 12,285 |
| PS. | 14,776 |
非控股权益综合收益 |
|
| |
| (5) |
| | (107) |
| | 2,751 |
| | 5,010 |
收购Yza对其他综合收益控制权益的再归属 |
|
| |
| — |
| | — |
| | (3) |
| | — |
收购索科法尔对其他综合收益控制权益的再归属 |
|
| |
| — |
| | — |
| | 49 |
| | — |
非控股权益综合(亏损)收益 |
|
| |
| (5) |
| | (107) |
| | 2,797 |
| | 5,010 |
综合综合(亏损)收益,税后净额 |
|
| | $ | (181) |
| PS. | (3,565) |
| PS. | 15,082 |
| PS. | 19,786 |
其中: |
|
| |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
控制持续经营的综合(亏损)收入,税后净额 |
|
| | $ | (176) |
| PS. | (3,458) |
| PS. | 12,285 |
| PS. | 4,540 |
控制非持续经营的综合收益,税后净额 |
|
| |
| — |
| | — |
| | — |
| | 4,804 |
持续经营的非控制性综合(亏损)收入,税后净额 |
|
| |
| (5) |
| | (107) |
| | 2,797 |
| | 10,236 |
非控制性非持续经营综合收益,税后净额 |
|
| |
| — |
| | — |
| | — |
| | 206 |
(1) | 方便换算成美元($)-参见附注2.2.3 |
附注是这些综合全面收益表的组成部分。
F-7
目录
墨西哥经济基金会、S.A.B.de C.V.及其子公司
墨西哥新墨西哥州蒙特雷
合并权益变动表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
以数百万美元(美元)和数百万墨西哥比索(P.S.)计价。
|
| |
| | |
| | | | | | | | | |
| | | 兑换 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 差异 | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | 估值 | | 论 | | | | | | | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | | | | | | | 的 | | 翻译: | | | | | | | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | | | | | | | 有效 | | 国外 | | | | | | | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | | | | 公允价值 | | 部分 | | 运营 | | 重新测量 | | | | | | | | | | ||||
| | | | | | | 其他内容 | | | | | 在股权方面 | | 导数 | | 和股权 | | 在网中的 | | 总计 | | | | | | | ||||||
| | | | 资本 | | 实缴 | | 留用 | | 金融 | | 金融 | | 已记账 | | 确定的优势 | | 控管 | | 非控制性 | | 总计 | ||||||||||
|
| 备注 |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 仪表 |
| 仪表 |
| 被投资人 |
| 责任 |
| 利息 |
| 利息 |
| 股权 | ||||||||||
截至2018年1月1日的余额 |
|
|
| PS. | 3,348 |
| PS. | 26,808 | | PS. | 201,868 | | PS. | — | | PS. | 2,618 | | PS. | 18,207 | | PS. | (2,558) | | PS. | 250,291 | | PS. | 86,621 | | PS. | 336,912 |
会计准则采用效果(IFRS 9),税后净额 |
| |
| | — |
| | — | |
| (229) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (229) | |
| (150) | |
| (379) |
阿根廷采用国际会计准则第29号 |
|
|
| | — |
| | — | |
| 1,269 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 1,269 | |
| 1,418 | |
| 2,687 |
2018年1月1日调整后余额 |
|
|
| | 3,348 |
| | 26,808 | |
| 202,908 | |
| — | |
| 2,618 | |
| 18,207 | |
| (2,558) | |
| 251,331 | |
| 87,889 | |
| 339,220 |
合并净收入 |
|
|
| | — |
| | — | |
| 23,990 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 23,990 | |
| 9,089 | |
| 33,079 |
其他全面收益(亏损),净额 |
|
|
| | — |
| | — | |
| — | |
| (491) | |
| (727) | |
| (8,988) | |
| 992 | |
| (9,214) | |
| (4,079) | |
| (13,293) |
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
| | — |
| | — | |
| 23,990 | |
| (491) | |
| (727) | |
| (8,988) | |
| 992 | |
| 14,776 | |
| 5,010 | |
| 19,786 |
宣布和支付的股息 |
| 22,23 |
| | — |
| | — | |
| (9,220) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (9,220) | |
| (3,713) | |
| (12,933) |
发布以股份为基础的薪酬计划 |
| 18 |
| | — |
| | 42 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 42 | |
| 31 | |
| 73 |
非控股权益的贡献 |
| 22 |
| | — |
| | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 412 | |
| 412 |
对处置菲律宾非控股权益的再认识 |
| 4 |
| | — |
| | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (11,140) | |
| (11,140) |
其他权益变动,计入被投资人,净额 |
| 10 |
| | — |
| | — | |
| 124 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 124 | |
| — | |
| 124 |
截至2018年12月31日的余额 |
|
|
| PS. | 3,348 |
| PS. | 26,850 | | PS. | 217,802 | | PS. | (491) | | PS. | 1,891 | | PS. | 9,219 | | PS. | (1,566) | | PS. | 257,053 | | PS. | 78,489 | | PS. | 335,542 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年1月1日的余额 |
|
|
| | 3,348 |
| | 26,850 | |
| 217,802 | |
| (491) | |
| 1,891 | |
| 9,219 | |
| (1,566) | |
| 257,053 | |
| 78,489 | |
| 335,542 |
会计准则采用效果(IFRIC 23),税后净额 |
| |
| | — |
| | — | |
| (93) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (93) | |
| (69) | |
| (162) |
2019年1月1日调整后余额 |
|
|
| | 3,348 |
| | 26,850 | |
| 217,709 | |
| (491) | |
| 1,891 | |
| 9,219 | |
| (1,566) | |
| 256,960 | |
| 78,420 | |
| 335,380 |
合并净收入 |
|
|
| | — |
| | — | |
| 20,699 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 20,699 | |
| 7,349 | |
| 28,048 |
其他全面收益(亏损),净额 |
|
|
| | — |
| | — | |
| — | |
| — | |
| (562) | |
| (6,647) | |
| (1,205) | |
| (8,414) | |
| (4,552) | |
| (12,966) |
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
| | — |
| | — | |
| 20,699 | |
| — | |
| (562) | |
| (6,647) | |
| (1,205) | |
| 12,285 | |
| 2,797 | |
| 15,082 |
宣布和支付的股息 |
| 22,23 |
| | — |
| | — | |
| (9,692) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (9,692) | |
| (3,945) | |
| (13,637) |
发布以股份为基础的薪酬计划 |
| 18 |
| | — |
| | 33 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 33 | |
| (12) | |
| 21 |
其他收购和重新测量 |
| |
| | — |
| | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 32 | |
| 32 |
其他非控股权益收购 |
| 1,22 |
| | — |
| | (8,721) | |
| — | |
| — | |
| 32 | |
| 17 | |
| (3) | |
| (8,675) | |
| (3,530) | |
| (12,205) |
其他权益变动,计入被投资人的税后净额 |
| 10 |
| | — |
| | — | |
| 1,078 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 1,078 | |
| — | |
| 1,078 |
截至2019年12月31日的余额 |
|
|
| PS. | 3,348 |
| PS. | 18,162 | | PS. | 229,794 | | PS. | (491) | | PS. | 1,361 | | PS. | 2,589 | | PS. | (2,774) | | PS. | 251,989 | | PS. | 73,762 | | PS. | 325,751 |
F-8
目录
|
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 兑换 |
| | |
| | |
| | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 差异 | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | 估值 | | 论 | | | | | | | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | | | | | | | 的 | | 翻译 | | | | | | | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | | | | | | | 有效 | | 外国的 | | | | | | | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | | | | 公允价值 | | 部分 | | 运营 | | 重新测量 | | | | | | | | | | ||||
| | | | | | | 其他内容 | | | | | 在股权方面 | | 导数 | | 和股权 | | 在网中的 | | 总计 | | | | | | | ||||||
| | | | 资本 | | 实缴 | | 留用 |
| 金融 | | 金融 | | 已记账 | | 确定的优势 | | 控管 | | 非控制性 | | 总计 | ||||||||||
|
| 备注 |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 仪表 |
| 仪表 |
| 被投资人 |
| 责任 |
| 利息 |
| 利息 |
| 股权 | ||||||||||
截至2020年1月1日的余额 |
|
|
| PS. | 3,348 |
| PS. | 18,162 |
| PS. | 229,794 |
| PS. | (491) |
| PS. | 1,361 |
| PS. | 2,589 |
| PS. | (2,774) |
| PS. | 251,989 |
| PS. | 73,762 |
| PS. | 325,751 |
合并净收入 |
|
|
| | — |
| | — |
| | (1,930) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,930) |
| | 5,686 |
| | 3,756 |
其他全面收益(亏损),净额 |
|
|
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,991) |
| | 1,306 |
| | 1,673 |
| | (416) |
| | (1,428) |
| | (5,681) |
| | (7,109) |
出售合资企业 | | | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (100) |
| | — |
| | (100) |
| | (112) |
| | (212) |
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
| | — |
| | — |
| | (1,930) |
| | (3,991) |
| | 1,306 |
| | 1,573 |
| | (416) |
| | (3,458) |
| | (107) |
| | (3,565) |
宣布和支付的股息 |
| 22,23 |
| | — |
| | — |
| | (10,360) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,360) |
| | (5,524) |
| | (15,884) |
发布以股份为基础的薪酬计划 |
| 18 |
| | — |
| | (275) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (275) |
| | (64) |
| | (339) |
协同效应的获得 |
| 4 |
| | — |
| | (79) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (79) |
| | 1,377 |
| | 1,298 |
其他权益变动,计入被投资人的税后净额 |
| 10 |
| | — |
| | — |
| | (74) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (74) |
| | — |
| | (74) |
截至2020年12月31日的余额 |
|
|
| PS. | 3,348 |
| PS. | 17,808 |
| PS. | 217,430 |
| PS. | (4,482) |
| PS. | 2,667 |
| PS. | 4,162 |
| PS. | (3,190) |
| PS. | 237,743 |
| PS. | 69,444 |
| PS. | 307,187 |
附注是这些综合权益变动表的组成部分。
F-9
目录
墨西哥经济基金会、S.A.B.de C.V.及其子公司
墨西哥新墨西哥州蒙特雷
合并现金流量表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
以数百万美元(美元)和数百万墨西哥比索(P.S.)计价。
|
| 2020(1) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018(2) | ||||
经营活动 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
非持续经营的所得税前收入 | | $ | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | 1,308 |
持续经营的所得税前收入 | | $ | 934 |
| PS. | 18,575 |
| PS. | 38,524 |
| PS. | 39,882 |
非现金项目调整: | |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
营业(收入)费用 | |
| (78) |
| | (1,544) |
| | (1,279) |
| | 1,687 |
折旧 | |
| 1,257 |
| | 25,006 |
| | 23,361 |
| | 14,698 |
摊销 | |
| 153 |
| | 3,043 |
| | 2,449 |
| | 2,539 |
出售长期资产的收益 | |
| (7) |
| | (130) |
| | 68 |
| | (174) |
长期资产的处置 | |
| 65 |
| | 1,290 |
| | 861 |
| | 518 |
长期资产减值 | |
| 256 |
| | 5,102 |
| | 1,018 |
| | 432 |
权益被投资人扣除税金后的利润份额 | |
| 37 |
| | 736 |
| | (6,228) |
| | (6,252) |
利息收入 | |
| (106) |
| | (2,100) |
| | (3,168) |
| | (2,832) |
利息支出 | |
| 881 |
| | 17,516 |
| | 14,133 |
| | 9,825 |
净汇兑损失(收益) | |
| (19) |
| | (385) |
| | 2,467 |
| | 248 |
货币头寸(收益),净额 | |
| (19) |
| | (384) |
| | (260) |
| | (216) |
金融工具的市值损失 | |
| 13 |
| | 264 |
| | 320 |
| | 355 |
营业账户变动前的经营活动现金流量净额 | |
| 3,367 |
| | 66,989 |
| | 72,266 |
| | 60,710 |
贸易应收账款和其他流动资产 | |
| 128 |
| | 2,551 |
| | (2,818) |
| | (2,426) |
其他流动金融资产 | |
| 2 |
| | 31 |
| | (268) |
| | 379 |
盘存 | |
| (12) |
| | (247) |
| | (5,635) |
| | (3,809) |
衍生金融工具 | |
| 6 |
| | 124 |
| | 41 |
| | (23) |
应付贸易账款和其他账款 | |
| (93) |
| | (1,847) |
| | 10,230 |
| | 4,906 |
其他非流动负债 | |
| 45 |
| | 901 |
| | 345 |
| | 752 |
其他流动金融负债 | |
| 51 |
| | 1,015 |
| | 158 |
| | (544) |
已支付的员工福利 | |
| (49) |
| | (981) |
| | (790) |
| | (412) |
运营产生的净现金 | |
| 3,445 |
| | 68,536 |
| | 73,529 |
| | 59,533 |
已缴所得税 | |
| (772) |
| | (15,363) |
| | (11,891) |
| | (12,603) |
非持续经营产生的经营活动产生的现金净额 | |
| — |
| | — |
| | — |
| | 654 |
持续经营产生的经营活动净现金 | |
| 2,673 |
| | 53,173 |
| | 61,638 |
| | 46,930 |
F-10
目录
墨西哥经济基金会、S.A.B.de C.V.及其子公司
墨西哥新墨西哥州蒙特雷
合并现金流量表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
以数百万美元(美元)和数百万墨西哥比索(P.S.)计价。
|
| 2020(1) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018(2) | ||||
投资活动 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
出售子公司所得收益,扣除处置的现金后的净额 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,649 |
可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)收购,扣除收购现金后的净额(见附注4) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,692) |
收购Synergy和其他业务,扣除收购的现金(见附注4) | | | (1,171) | | | (23,284) | | | — | | | — |
其他收购,扣除收购现金后的净额(见附注4) |
| | (7) |
| | (137) |
| | (7,136) |
| | (321) |
计入股权的被投资人 |
| | (105) |
| | (2,095) |
| | (2,516) |
| | (98) |
其他股权投资 |
| | (284) |
| | (5,644) |
| | (14,419) |
| | — |
处置(购买)投资 |
| | 711 |
| | 14,149 |
| | 29,381 |
| | (40,487) |
收到的利息 |
| | 106 |
| | 2,106 |
| | 3,253 |
| | 2,736 |
衍生金融工具 |
| | (10) |
| | (191) |
| | (203) |
| | 99 |
从计入股权的被投资人那里收到的股息 |
| | 210 |
| | 4,180 |
| | 3,026 |
| | 2,927 |
购置物业、厂房和设备 |
| | (938) |
| | (18,660) |
| | (22,926) |
| | (21,584) |
处置财产、厂房和设备所得收益 |
| | 23 |
| | 461 |
| | 655 |
| | 467 |
无形资产的收购 |
| | (75) |
| | (1,482) |
| | (2,197) |
| | (1,793) |
对其他资产的投资 |
| | (54) |
| | (1,082) |
| | (1,179) |
| | (1,182) |
其他资产的集合 |
| | 26 |
| | 526 |
| | 415 |
| | 166 |
对其他金融资产的投资 |
| | (11) |
| | (214) |
| | (285) |
| | (65) |
非持续经营的投资活动所产生的净现金(用于) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (962) |
持续经营的投资活动所产生的净现金(用于) |
| | (1,579) |
| | (31,367) |
| | (14,131) |
| | (57,178) |
融资活动 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
借款收益 |
| | 6,504 |
| | 129,371 |
| | 18,280 |
| | 16,155 |
支付银行贷款 |
| | (3,181) |
| | (63,278) |
| | (26,301) |
| | (17,182) |
支付的利息 |
| | (483) |
| | (9,615) |
| | (6,503) |
| | (6,799) |
衍生金融工具 |
| | 54 |
| | 1,078 |
| | (690) |
| | (2,288) |
支付的股息 |
| | (798) |
| | (15,868) |
| | (13,629) |
| | (12,933) |
收购非控股权益 |
| | (588) |
| | (11,692) |
| | (728) |
| | — |
从租约获得的已支付利息 |
| | (230) |
| | (4,568) |
| | (4,498) |
| | — |
租约的付款 |
| | (264) |
| | (5,242) |
| | (4,350) |
| | — |
其他融资活动 |
| | (31) |
| | (611) |
| | (15) |
| | 36 |
冯帕收购的融资 |
| | | | | | | | | | | |
用于非持续经营融资活动的现金净额 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (37) |
持续经营融资活动产生的现金净额(已用) |
| | 983 |
| | 19,575 |
| | (38,434) |
| | (23,011) |
持续经营带来的现金和现金等价物的增加(减少) |
| | 2,077 |
| | 41,381 |
| | 9,073 |
| | (33,259) |
非持续经营带来的现金和现金等价物增加 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 963 |
期初的现金和现金等价物 |
| | 3,296 |
| | 65,562 |
| | 62,047 |
| | 96,944 |
汇率变动和通货膨胀对以外币持有的现金和现金等价物的影响 |
| | 37 |
| | 681 |
| | (5,558) |
| | (2,601) |
期末现金和现金等价物 | | $ | 5,410 |
| PS. | 107,624 |
| PS. | 65,562 |
| PS. | 62,047 |
(1) | 方便换算成美元($)-参见附注2.2.3 |
(2) | 该公司最初于1月1日采用国际财务报告准则第16号。ST,2019年,采用修改后的回溯法,在这种方法下不重述比较信息。 |
附注是这些合并现金流量表的组成部分。
F-11
目录
注1.公司业务
墨西哥经济公司及其子公司(FEMSA,公司或集团)成立于1936年,是一家上市公司,成立于资本变量社会(Sociedad Anónima bursátil de Capital Variable)根据墨西哥法律,公司通过可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)在饮料行业运营的业务中的直接和间接子控股公司;通过FEMSA Comercio近距离、燃料和健康部门在零售行业运营的子公司;通过喜力(Heineken)投资和其他业务的啤酒行业的直接和间接子控股公司。
以下是对该公司业务的描述,以及它在每个可报告部门的权益所有权:
| | %的所有权 |
| | ||
业务 |
| 2020 |
| 2019 |
| 活动 |
可口可乐FEMSA,S.A.B.de C.V.及其子公司(“可口可乐FEMSA”) |
| 47.2% | (1) | 47.2%(63.0%的有表决权股份) | (1) | 在墨西哥、危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加、巴拿马、哥伦比亚、委内瑞拉、巴西、阿根廷和乌拉圭生产、分销和销售某些可口可乐商标饮料(见注4)。截至2020年12月31日,可口可乐公司(“TCCC”)间接持有可口可乐FEMSA公司27.8%的股本。此外,相当于可口可乐公司股本25%的股票在墨西哥证券交易所(墨西哥证券交易所)和纽约证券交易所(纽约证券交易所)以美国存托股份(ADS)的形式进行交易。 |
FEMSA Comercio-接近事业部 |
| 100% | | 100% | | 小盒零售连锁业态在墨西哥、哥伦比亚、秘鲁、美国、智利和巴西经营,主要以“OXXO”为商标。 |
FEMSA Comercio燃料部 |
| 100% | | 100% | | 以“OXXO Gas”为商标的燃料、机油、润滑油和汽车护理产品零售服务站,在墨西哥开展业务。 |
FEMSA Comercio-Health分部 |
| 100% | (2) | 五花八门 | (2) | 该公司在智利、哥伦比亚和厄瓜多尔经营药店业务,主要以“Cruz Verder”、“Fybeca”和“Sana Sana”为商标;在墨西哥以“Yza”、“La Modern na”和“Farmacon”等各种品牌经营。 |
喜力投资 |
| 14.8% | | 14.8% | | 喜力(Heineken N.V.)和喜力(Heineken)持有喜力(Heineken N.V.)股份,这相当于两家实体(“喜力集团”)合计14.8%的经济权益。 |
其他业务 |
| 五花八门(3) | | 100% | | 这些公司从事冷藏箱、商用制冷设备、塑料箱、食品加工、保鲜和称重设备的生产和分销;为FEMSA的子公司和第三方提供物流运输和维护服务;以及清洁产品和耗材的专业分销平台。 |
(1) | 该公司控制可口可乐FEMSA的相关活动。2019年1月31日,可口可乐FEMSA,S.A.B.de C.V.特别股东大会批准了以下事项:(1)对公司每个系列股票进行8比1的股票拆分;(2)发行具有全部投票权的B系列普通股;(3)设立单位,由3股B系列股票和5股L系列股票组成,在墨西哥证券交易所上市交易,并以美国存托股票的形式在纽约证券交易所挂牌交易;(3)设立单位,由3股B系列股票和5股L系列股票组成,在墨西哥证券交易所上市交易,并以美国存托股票的形式在纽约证券交易所挂牌交易;(3)设立单位,由3股B系列股票和5股L系列股票组成,在墨西哥证券交易所上市交易,并以美国存托股票的形式在纽约证券交易所上市。 |
(2) | Farmacias Yza的前股东拥有Cadena ComerSocial de Farmacias,S.A.P.I.de C.V.的18.6%股份,Cadena ComerSocial de Farmacias,S.A.P.I.de C.V.是FEMSA的子公司,持有墨西哥所有的制药业务(我们称之为“CCF”)。2019年11月13日,FEMSA完成了对Farmacias Yza剩余权益的收购。2018年,FEMSA拥有Grupo SocoFar60%的权益。截至2019年12月13日,在少数合伙人行使认沽权利出售其在Socoar的非控股权益后,FEMSA确认了Grupo Socoar(“Socoar”)剩余的40%权益。 |
(3) | 2020年5月15日,本公司通过包括Waxie和北美公司(“北美”)在内的NW Synergy控股权益,完成了对美国清洁产品和耗材专业经销业务的收购。此外,2020年12月31日,该公司完成了对东南纸业集团(SEPG)的收购,扩大了其在美国的专业分销足迹。请参阅注释4.1。 |
注2.准备依据
2.1合规声明
本公司于2020年及2019年12月31日及截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。
F-12
目录
公司的合并财务报表和票据由公司首席执行官爱德华多·帕迪拉·席尔瓦和首席公司财务官尤金尼奥·加尔扎·加尔扎于2021年2月24日授权发行。这些合并财务报表和票据随后于2021年2月26日获得公司董事会批准,并于2021年3月24日获得股东大会批准。公司首席执行官和首席财务官于2021年4月14日在公司年度报告Form 20-F中批准了随附的综合财务报表的发布,并在该日期之前对后续事件进行了考虑(见附注30)。
2.2计量和列报的依据
新冠肺炎是一种由一种新病毒引起的传染病,世界卫生组织于2020年3月11日宣布其为全球大流行。减缓新冠肺炎传播的措施对全球经济产生了重大影响。
新冠肺炎疫情还造成并继续造成金融市场大幅波动,削弱了投资者对国家和企业增长的信心。随着持续的市场动荡加剧和新信息的出现,主要股市已经多次暂停运营。与2019年12月31日相比,我们运营的许多国家的货币(包括墨西哥比索)对美元的汇率大幅贬值,这增加了我们一些原材料的成本,因此对我们的财务业绩产生了负面影响。此外,新冠肺炎疫情的长期经济影响可能包括我们运营的市场增长率下降或负增长,以及对我们产品的需求减少,或者转向利润率较低的产品。新冠肺炎大流行也提高了短期贷款的利率,这些市场状况如果持续较长时间,可能会影响我们的融资成本。此外,新冠肺炎大流行的持续时间尚不确定,我们无法预测病毒是否会在我们开展业务的地区继续传播,或者大流行何时或是否会消退。
在新冠肺炎大流行期间,各国政府已经实施了几项预防措施,如社会距离和暂时关闭某些被认为不必要的销售点。随着这些措施的放松,大多数企业都能够重新开业,这使得我们能够收回应收账款。鉴于这一项目的影响不大,本公司没有对我们的模型进行任何相关修改以估计应收账款拨备。
就上述情况而言,以下是支持我们持续经营会计基础的考虑因素:
合并财务报表按历史成本编制,但下列情况除外:
● | 衍生金融工具。 |
● | 离职后信托资产和其他长期员工福利计划。 |
● | 股权投资工具和一些金融负债。 |
在公允价值对冲中指定为对冲项目的资产和负债的账面价值进行调整,以记录公允价值的变动,这些资产和负债应归因于在有效对冲关系中对冲的风险,否则将按摊余成本列账。
F-13
目录
功能货币为恶性通货膨胀经济体货币的子公司的财务报表在报告期末按计量单位重新列报。
2.2.1综合收益表的列报
公司的综合损益表根据公司经营的行业惯例,相应地按职能对相关成本和支出进行分类。
2.2.2合并现金流量表的列报
公司的合并现金流量表采用间接法列报。
2.2.3方便换算成美元(美元)
合并财务报表以数百万墨西哥比索(“Ps”)表示。并四舍五入为最接近的百万,除非另有说明。不过,仅为方便读者,纽约联邦储备银行公布的截至2020年12月31日的综合财务状况表、截至2020年12月31日的综合损益表、综合全面收益表和综合现金流量表以19.8920墨西哥比索兑1美元的收盘价折算为美元。这种算术转换不应被解释为以墨西哥比索表示的金额可以按该汇率或任何其他汇率兑换成美元。
如上文附注2.1所述,截至2021年4月9日,汇率为Ps。1美元兑20.1620美元,自2020年12月31日以来贬值了1%。
2.3关键会计判断和估计
如附注3所述,就本公司会计政策的应用而言,管理层须就资产及负债的账面金额作出判断、估计及假设,而该等判断、估计及假设并不容易从其他来源显现。这些估计和假设是基于历史经验和其他被认为相关的因素。实际结果可能与这些估计不同。
我们会不断检讨估计数字和基本假设。如果对会计估计的修订仅影响该期间,则在修订估计的期间确认;如果修订影响到两个期间,则在修订的本期或后续期间确认。
判断
在应用本公司会计政策的过程中,管理层作出了以下判断,其中最重要的影响反映在合并财务报表中。
2.3.1评估不确定度的主要来源
以下是截至报告期的假设和其他估计不确定性来源,这些假设和其他来源存在重大风险,可能导致下一财政期间资产和负债的账面金额出现重大调整。然而,现有情况和对未来发展的假设可能会因市场变化或公司无法控制的情况而发生变化。当这些变化发生时,它们将被包括在假设中。
2.3.1.1无限期无形资产减值、商誉减值和可折旧长期资产减值
具有无限寿命的无形资产(包括商誉)每年或只要有减值指标,都要进行减值测试。当一项资产或现金产生单位(“CGU”)的账面价值超过其可收回金额(即其公允价值减去出售成本和使用价值中的较高者)时,即存在减值。公允价值减去出售成本的计算是基于类似资产的公平交易中具有约束力的销售协议或可观察到的市场价格减去处置资产的增量成本所获得的数据。为了确定该等资产是否已减值,本公司计算了该等资产的CGU使用价值的估计值
F-14
目录
已经被分配了。减值损失在当期收益中确认,超过资产账面价值或CGU在相关减值确定期间的使用价值。
本公司在每个报告日期评估是否有长期资产可能减值的迹象。如果有任何迹象,或者当需要对资产进行年度减值测试时,本公司估计该资产的可收回金额。当一项资产或CGU的账面金额超过其可收回金额时,该资产或CGU被视为减值,并减记至其可收回金额。在评估使用价值时,使用反映当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估的税前贴现率将预期使用该资产或CGU产生的预计未来现金流量折现至其现值。在确定公允价值减去销售成本时,如果可能,最近的市场交易也会被考虑在内。
如果无法识别此类交易,则使用适当的估值模型。这些计算得到了估值倍数、上市子公司的报价或其他可用公允价值指标的证实。
我们的预测假设我们的防御性形象以及我们运营的国家的经济活动从2021年开始复苏,因此销量将有所改善。我们预计大流行的影响是暂时的,我们估计我们的行业在短期内将继续增长。同样,我们将继续分析我们资产的使用水平、应收账款的可回收性、业务的盈利能力等,以确定任何减值迹象。
用于确定本公司CGU可收回金额的主要假设,包括敏感性分析,在附注3.20和13中作了进一步解释。
2.3.1.2具有一定使用年限的财产、厂房设备和无形资产的使用年限
财产、厂房和设备,包括预计将在一年以上提供效益的可回收瓶子,以及具有一定使用寿命的无形资产,都在其估计使用寿命内折旧/摊销。本公司根据其技术人员的经验以及对类似资产的行业经验作出估计,见附注3.15、3.18、11和13。
2.3.1.3离职后和其他非在职员工福利
本公司定期评估在其离职后和其他长期员工福利计算中使用的假设的合理性。有关该等假设的资料载于附注17。
2.3.1.4所得税
递延所得税资产和负债是根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的差额确定的。本公司确认未使用税项损失和其他抵免的递延税项资产,并根据其对未来应税收入的时间和水平的可能性、现有应税临时差额的预期冲销时间以及可用的税务筹划策略的判断,定期审查这些资产的可回收性,见附注25。
2.3.1.5税收、劳工和法律或有事项和拨备
如附注26所述,本公司须面对与税务、劳工及法律程序有关的各种索偿及或有事项。由于其性质,这类法律程序涉及固有的不确定性,包括但不限于法院裁决、受影响各方之间的谈判和政府行动。管理层定期评估该等或有事项的损失可能性,并计提拨备及/或在适当情况下披露相关情况。如果任何索赔或法律诉讼的潜在损失被认为是可能的,且金额可以合理估计,本公司应计提估计损失准备金。由于损失的主观性质,必须运用管理层的判断来确定此类损失的可能性和对损失金额的估计。
管理层定期评估纳税申报单中的立场,对适用的税收法规需要解释的情况进行评估,并考虑税务机关是否有可能接受不确定的税收。
F-15
目录
治疗。本公司根据最有可能的金额或期望值来衡量其税收余额,这取决于哪种方法能更好地预测不确定性的解决。
2.3.1.6金融工具的估值
本公司以公允价值计量所有衍生金融工具。
衍生金融工具的公允价值是根据公认市场的报价确定的。如果这类工具没有交易,公允价值是通过应用基于技术模型的技术来确定的,这些技术模型有足够的可靠和可核实的数据支持,并得到金融部门的认可。该公司的远期价格曲线以市场报价为基础。管理层相信所选用的估值技术及假设适用于厘定金融工具的公允价值,见附注21。
在初步确认并非为交易而持有的权益工具时,根据“其他”业务模式,本公司可不可撤销地选择在其他综合收益中列报投资的公允价值变动。每项投资都必须做出这样的选择。权益工具随后按公允价值计量。红利在业绩中被确认为其他收入,除非红利明确表示收回了部分投资成本。与公允价值变动有关的其他净损益在保监处确认,并被认为是不会在随后的期间重新分类为综合净收入的项目。
2.3.1.7业务合并
企业合并使用收购方法进行核算。企业合并中转让的对价按公允价值计量,公允价值为本公司向被收购方前所有者转让的资产的收购日公允价值与本公司向被收购方前所有者承担的负债、被收购方任何非控股权益的金额以及本公司为换取被收购方控制权而发行的股权之和。
在收购日,收购的可识别资产和承担的负债按其公允价值确认和计量,但以下情况除外:
● | 递延税项资产或负债,以及与雇员福利安排有关的资产或负债,按照国际会计准则第12号确认和计量。所得税国际会计准则第19号员工福利,分别为: |
● | 与被收购方以股份为基础的补偿安排有关的负债或权益工具或本公司为取代被收购方的以股份为基础的补偿安排而订立的以股份为基础的补偿安排,按照国际财务报告准则第2号计量。股份支付收购日见附注3.27; |
● | 根据国际财务报告准则第5号分类为持有待售的资产(或处置集团),持有待售和停产的非流动资产是按照该标准量度的;及 |
● | 应赔偿资产在收购日按与赔偿负债相同的基准确认,但须受任何合同限制。 |
就每项收购而言,管理层必须作出判断,以厘定收购资产的公允价值、承担的负债及被收购方的任何非控股权益,并在确认寿命不确定的无形资产(主要是商誉、经销权及商标权)及识别寿命确定(主要是客户关系)的无形资产时,运用估计或判断所用的技术,尤其是预测CGU的现金流、计算加权平均资本成本(“WACC”)及估计通胀。
2.3.1.8计入股权的被投资人
如果公司直接或间接持有被投资方20%或以上的投票权,则推定其具有重大影响力,除非能够明确证明并非如此。如果本公司直接或间接持有被投资人20%以下的表决权,则推定本公司没有
F-16
目录
重大影响,除非这种影响能够清楚地表现出来。关于是否适合使用股权方法核算持股不到20%的公司被投资人的决定,需要仔细评估投票权及其对公司行使重大影响力的能力的影响。管理层认为存在以下情况,这可能表明本公司能够对持股比例低于20%的公司被投资人施加重大影响:
● | 在被投资方董事会或同等管理机构中的代表; |
● | 参与决策过程,包括参与有关股息或其他分配的决策; |
● | 公司与被投资方之间的重大交易; |
● | 管理人员互换; |
● | 提供重要的技术信息。 |
管理层在评估本公司是否具有重大影响力时,也会考虑当前可行使或当前可转换的潜在投票权的存在和效果。
此外,该公司还评估某些提供重大影响力证据的指标,例如:
● | 与其他股东相比,公司的所有权范围是否显著(即其他股东不集中); |
● | 公司的主要股东、其他子公司或高级管理人员是否对被投资方持有额外投资;以及 |
● | 公司是否为重要被投资方董事会委员会的一部分,如执行委员会或财务委员会。 |
一项安排可以是一项共同安排,即使并非所有当事人都对该安排拥有共同控制权。当本公司为一项安排的订约方时,其会评估该合约安排是否给予所有当事人或一组当事人集体控制该安排;只有在有关活动的决定需要集体控制该安排的各方一致同意的情况下,才存在共同控制。管理层在评估所有当事人或一组当事人是否对一项安排拥有共同控制权时,需要运用判断。在评估联合控制时,管理层考虑以下事实和情况:
a) | 如附注3.14所述,考虑到共同控制的定义,无论是所有当事人还是一组当事人控制该安排;以及 |
b) | 有关活动的决定是否需要所有当事人的一致同意,或者一组当事人的一致同意。 |
2.3.1.9委内瑞拉汇率和解固
自2017年12月31日起,由于委内瑞拉的政治和经济环境,该公司取消了其可口可乐FEMSA子公司在委内瑞拉的业务,并开始按照公允价值法对其投资进行会计处理。因此,从2018年1月1日开始,投资公允价值的所有变化,包括外币换算差异,都将为委内瑞拉在#年的业务确认扣除税后的其他综合收益。
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目录
2.3.1.10租契
关于有重大风险导致调整使用权资产和租赁负债账面价值的假设和估计,以及相关的损益表,包括以下信息:
● | 倘本公司合理地确定将行使延长租赁协议的选择权或不行使于终止日期前终止租赁协议的选择权,则本公司须考虑导致本公司行使或不行使该等选择权的所有事实及情况,并考虑该租赁选择权是否可强制执行,以及本公司何时有权单方面应用有关选择权。 |
● | 决定常青树合约及终身租约的不可撤销期限,并考虑本公司是否合理确定终止租约及/或根据租赁物业的重大租赁改善向本公司提供有关剩余期间的合理确定性,估计该等资产的合理使用期限,以获取租赁物业的该等改善所带来的利益。 |
2.4新发布的会计准则的应用
该公司在2020年对“国际财务报告准则”进行了以下修订。这些修订都没有对该公司的财务报表产生重大影响:
2.4.1对概念框架的修改
2018年3月发布了财务信息概念框架(“概念框架”),取代了2010年发布的前一版本的概念框架。概念框架描述了财务信息的目的和一般目的的概念。概念框架的目的是:
A)帮助国际会计准则理事会制定基于一致概念的标准;
B)当没有标准适用于特定交易或事件时,或当标准允许会计政策选项时,协助编制者制定一致的会计政策;以及
C)帮助各方理解和解释本标准。
概念框架不是标准。概念框架的任何内容都不能凌驾于任何标准或标准的要求之上。只要公司的会计政策与这些修改保持一致,公司就不会对其合并财务报表产生任何影响。
2.4.2对“国际财务报告准则3”企业定义的修改(“国际财务报告准则3”)
国际会计准则委员会于2018年10月发布了对IFRS 3的修正案,修改了企业的定义。2018年10月发布的修改后的定义强调,企业的目的是向客户提供商品和服务,而之前的定义侧重于投资者和其他人的股息回报、更低的成本或其他经济效益。企业和一组资产之间的区别很重要,因为收购方在企业被收购时确认商誉。只要公司的会计政策与这些修改保持一致,公司就不会对其合并财务报表产生任何影响。
2.4.3修改“国际会计准则”1和“国际会计准则8”对材料或相对重要性的定义(“国际会计准则1”和“国际会计准则8”)
重大或相对重要性的定义有助于公司确定是否应向财务报表使用者提供有关项目、交易或其他事件的信息。然而,公司在编制财务报表时很难使用上述定义作出判断。因此,国际会计准则理事会于2018年10月公布了材料或相对重要性的定义(对国际会计准则1和国际会计准则8的修正案)。
A.之前的定义:
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如果信息遗漏或不准确能够个别或整体影响以财务报表为基础的信息使用者作出的经济决策,则它们是重大的或具有相对重要性的。
B.新定义:
如果可以合理地预期信息的遗漏、不准确或隐瞒会影响财务信息的主要使用者根据财务报表作出的决定,那么信息就是实质性的。
国际会计准则第8号中“材料”的定义被参考国际会计准则1所取代。此外,为了确保一致性,国际会计准则理事会修改了其余受影响的标准。
该公司对其合并财务报表没有重大影响。
2.4.4利率基准改革--对国际财务报告准则9、国际会计准则39和国际财务报告准则7的修正
2019年9月,国际会计准则委员会发布了对IFRS 9、IAS 39和IFRS 7金融工具:披露的修正案,结束了其应对银行间同业拆借利率(IBOR)改革对财务报告影响的第一阶段工作。这些修订提供了暂时的救济,使对冲会计能够在不确定的时期内继续进行,然后用几乎无风险的替代利率(RFR)取代现有的利率基准。
国际财务报告准则第9号修正案
修正案包括多项宽免措施,适用于所有直接受利率基准改革影响的对冲关系。如果改革导致被套期保值项目或套期保值工具基于基准的现金流的时间和/或金额的不确定性,套期保值关系将受到影响。
救济的申请是强制性的。前三项救援需要评估:
● | 预测交易(或其组件)是否极有可能发生。 |
● | 现金流量套期保值准备金中的金额何时重新归类为损益。 |
● | 套期保值项目与套期保值工具之间的经济关系。 |
就上述每项宽免而言,假设对冲现金流所依据的基准(不论是否有合约规定)及/或就第三项宽免而言,对冲工具的现金流所依据的基准不会因国际银行同业拆借利率改革而改变。
第四项宽免规定,对于受国际银行同业拆借利率改革影响的基准利率风险组成部分,只有在对冲关系开始时才能满足风险组成部分可单独识别的要求。在连续套期保值策略中,套期保值工具和套期保值项目可以添加到开放式投资组合或从中移除,只有当套期保值项目最初被指定在套期保值关系中时,才需要满足单独可识别的要求。
如果套期工具被更改为其现金流量以RFR为基础,但被套期保值项目仍以IBOR为基础(或反之亦然),则因其公允价值变化的差异而产生的任何无效计量和记录并不会得到缓解。
如果没有修正案中描述的任何事件,救济将无限期地继续下去。当实体将一组物品指定为对冲物品时,对何时停止救济的要求分别应用于指定物品组内的每个单独物品。
修正案亦就济助适用的对冲关系引入具体的披露规定。本公司对其合并财务报表没有任何影响。
F-19
目录
2.4.5对“国际财务报告准则”第16号“新冠肺炎”相关租金优惠的修订
这项修正案允许采取一项可选的实际权宜之计,简化租户对因新冠肺炎大流行而产生的直接后果的租金优惠的解释。
实用的权宜之计只有在以下情况下才能适用:
·新的对价实质上等于或低于原来的对价;
·租赁付款减少是指2021年6月30日之前支付的租金;以及
·没有对租赁条款进行其他实质性修改。
采用这一实用权宜之计的承租人必须披露:
·实际的权宜之计已适用于所有符合条件的租金优惠,如果适用于某些选定的租金优惠,还应说明其适用的合同的性质;以及
·实际权宜之计在报告所述期间的结果中确认的数额。
这项修订并没有为出租人提供实际的权宜之计。出租人须继续评估租金优惠是否属于租约修订,并相应地证明其合理性。
附注3.重大会计政策
3.1巩固基础
综合财务报表构成本公司的财务报表。当公司面临或有权从与被投资人的参与中获得可变回报,并有能力通过其对被投资人的权力影响这些回报时,就实现了控制权。
具体地说,如果且仅当公司具备以下条件时,公司才能控制被投资人:
● | 对被投资方的权力(即现有的权利使其目前有能力指导被投资方的相关活动); |
● | 对其参与被投资方的可变回报的风险敞口或权利;以及 |
● | 利用其对被投资方的权力影响其回报的能力。 |
当本公司拥有的表决权或类似权利少于被投资人的多数时,本公司在评估其是否对被投资人拥有权力时,会考虑所有相关事实和情况,包括:
● | 与被投资方其他投票人的合同安排; |
● | 因其他合约安排而产生的权利;及 |
● | 公司的投票权和潜在投票权。 |
如果事实和情况表明控制的三个要素中的一个或多个发生变化,本公司将重新评估其是否控制被投资人。子公司的合并从公司获得子公司的控制权开始,当公司失去子公司的控制权时停止。子公司的资产、负债、收入和费用自公司获得控制权之日起至公司停止控制子公司之日起计入合并财务报表。
F-20
目录
即使非控股权益出现赤字结余,本公司母公司的股权持有人及非控股权益亦可归入损益及保监处各组成部分。
必要时,对子公司的财务报表进行调整,使其会计政策与本公司的会计政策保持一致。所有与本公司成员之间交易有关的集团内资产和负债、权益、收入、费用和现金流量在合并时全部注销。
子公司所有权权益的变化,在没有失去控制权的情况下,被计入股权交易。如果公司失去对子公司的控制,它将:
● | 取消确认子公司的资产(包括商誉)和负债。 |
● | 取消确认任何非控股权益的账面价值。 |
● | 取消确认计入权益的累计换算差额。 |
● | 确认收到的对价的公允价值。 |
● | 确认保留的任何投资的公允价值。 |
● | 确认盈亏中的任何盈余或亏损。 |
● | 将保监处先前确认的母公司份额重新分类为损益或留存收益(视情况而定),这是本公司直接处置相关资产或负债所需的。 |
3.1.1收购非控股权益
收购非控股权益被计入以业主身份与业主进行的交易,因此不会因此确认商誉。因不涉及失去控制权的交易而产生的非控股权益的调整按账面值计量,并作为额外实收资本的一部分反映在股东权益中。
3.2业务组合
业务合并在收购日(即控制权移交给本公司的日期)使用收购方法进行会计处理。收购成本计量为转让对价(于收购日以公允价值计量)与被收购方任何非控股权益金额的总和。对于每项业务合并,本公司选择是按公允价值计量被收购方的非控股权益,还是按被收购方可识别净资产的比例份额计量。
商誉是指转让代价之和、被收购方任何非控股权益的金额以及本公司先前持有的被收购方股权(如有)的公允价值扣除被收购方可识别资产和承担的负债后的净额。如果被收购方可识别资产和承担的负债在收购日的净额超过转让的对价、被收购方的任何非控股权益的金额和本公司先前持有的被收购方权益的公允价值(如有)之和,超出的部分立即在损益中确认为讨价还价购买收益。
本公司因业务合并而产生的成本(与发行债务或股权证券相关的成本除外)在发生时计入费用。
任何应付或有代价于收购日按公允价值确认。如果或有对价被归类为权益,则不重新计量,结算计入权益内。否则,或有对价公允价值的后续变化将在合并净收入中确认。
F-21
目录
如果企业合并的初始会计核算在合并发生的报告期末仍未完成,本公司将报告会计未完成项目的暂定金额,并披露其分配是初步的。该等暂定金额于计量期间(自收购日期起计不超过12个月)进行追溯调整,或确认额外资产或负债,以反映所取得的有关收购日期存在的事实及情况的新资料,而该等事实及情况如已知悉,将会影响于该日期确认的金额。
有时,在收购日期之前持有股权的被收购方的控制权被认为是分阶段实现的业务合并,也称为阶段性收购。本公司按收购日的公允价值重新计量其先前在被收购方持有的股权,并确认由此产生的损益(如果有的话)。此外,在其他全面收益中确认的被收购方股权价值的变化,应按照本公司直接出售以前持有的股权所需的基准确认,见附注3.14。
公司有时在不转移对价的情况下获得被收购方的控制权。企业合并核算的取得方法,适用于下列合并:
(a) | 被收购方回购足够数量的自有股份,使公司获得控制权。 |
(b) | 少数否决权失效,以前使公司无法控制其持有多数投票权的被收购方。 |
(c) | 本公司与被收购方同意仅通过合同合并其业务,在该合同中,本公司不转让对价以换取控制权,且无论在收购日或之前,被收购方均不持有任何股权。 |
3.3外币、外国子公司合并和股权被投资人的会计处理
在编制每一家子公司的财务报表并对权益会计投资进行会计核算时,以该实体的功能货币(外币)以外的货币进行的交易按交易发生之日的汇率确认。在每个报告期末,以外币计价的货币项目将按当日的现行汇率重新折算。以外币历史成本计量的非货币性项目不会重新换算。
货币项目的汇兑差额在汇兑差额产生的期间在合并净收入中确认,但下列项目除外:
● | 因汇率波动而产生的外国子公司净投资变动,计入其他综合收益,计入权益,作为累计其他综合收益内累计换算调整的一部分; |
● | 与外国子公司的公司间融资余额被归类为长期投资,即在可预见的未来没有支付此类融资的计划。本次融资的汇率波动计入累计其他综合收益(亏损)项目内的对外业务折算汇差,计入权益; |
● | 为对冲某些外币风险而进行的交易的汇兑差额。 |
货币项目的汇兑差额在损益中确认。它们在损益表中的分类取决于它们的性质。与经营活动有关的波动所引起的差异列于“其他费用与营业外活动(如融资活动)有关的波动在损益表中作为“汇兑收益(亏损)”项目的一部分列示,而与营业外活动(如融资活动)有关的波动则列在损益表的“汇兑损益”项目中。
F-22
目录
为了并入公司的综合财务报表,每个外国子公司、联营公司或合资企业的个人财务报表都被换算成墨西哥比索,如下所示:
● | 对于在高度通货膨胀的经济环境中运营的实体,根据国际会计准则第29条确认来源国的通货膨胀影响。恶性通货膨胀经济体的财务报告,然后使用综合财务状况表、综合收益表和全面收益表的年终汇率换算成墨西哥比索;以及 |
● | 对于在非恶性通货膨胀经济环境中运营的实体,资产和负债使用年终汇率换算成墨西哥比索,权益使用历史汇率换算成墨西哥比索,损益表和全面收益使用每笔交易当天的汇率换算。如果汇率没有明显波动,本公司采用每月的平均汇率。 |
因收购境外业务而获得的可确认资产和负债的商誉和公允价值调整被视为境外业务的资产和负债,并按每个报告期末的现行汇率换算。产生的汇兑差额在权益中确认为累计换算调整的一部分。
将以外币计价的资产和负债换算成墨西哥比索是为了合并目的,并不表明该公司可以实现或结算以墨西哥比索计价的资产和负债的报告价值。此外,这并不表明该公司可以将报告的墨西哥比索股本价值返还或分配给其股东。
| | | | 五种当地货币的汇率指数被转换为墨西哥元比索。(1) | ||||||||
| | 功能模块/ | | 年平均汇率水平 |
| 截至9月1日的汇率水平 | ||||||
| | 录音 | | | | | | | | 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 |
国家或地区 |
| 货币 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 | | 2019 |
危地马拉 | | 克扎尔 | | 2.78 | | 2.50 | | 2.56 | | 2.56 | | 2.45 |
哥斯达黎加 | | 结肠 | | 0.04 | | 0.03 | | 0.03 | | 0.03 | | 0.03 |
巴拿马 |
| 美元 |
| 21.49 |
| 19.26 |
| 19.24 |
| 19.95 |
| 18.85 |
哥伦比亚 |
| 哥伦比亚比索 |
| 0.01 |
| 0.01 |
| 0.01 |
| 0.01 |
| 0.01 |
尼加拉瓜 |
| 科多巴 |
| 0.63 |
| 0.58 |
| 0.62 |
| 0.57 |
| 0.56 |
阿根廷 |
| 阿根廷比索 |
| 0.31 |
| 0.41 |
| 0.73 |
| 0.24 |
| 0.31 |
巴西 |
| 雷亚尔 |
| 4.18 |
| 4.89 |
| 5.29 |
| 3.84 |
| 4.68 |
智利 |
| 智利比索 |
| 0.03 |
| 0.03 |
| 0.03 |
| 0.03 |
| 0.03 |
欧元区 |
| 欧元(欧元) |
| 24.48 |
| 21.56 |
| 22.71 |
| 24.52 |
| 21.12 |
秘鲁 |
| 新索尔(Nuevo Sol) |
| 6.15 |
| 5.77 |
| 5.85 |
| 5.51 |
| 5.68 |
厄瓜多尔 |
| 美元 |
| 21.49 |
| 19.26 |
| 19.24 |
| 19.95 |
| 18.85 |
菲律宾 |
| 菲律宾比索 |
| — |
| — |
| 0.37 |
| — |
| — |
美国 | | 美元 | | 21.49 | | — | | — | | 19.95 | | — |
乌拉圭 |
| 乌拉圭比索 |
| 0.51 |
| 0.55 |
| 0.63 |
| 0.47 |
| 0.51 |
(1) | 汇率由公司运营的每个国家的中央银行公布。 |
3.4认识到通货膨胀对经济环境高度膨胀国家的影响
该公司确认通胀对其在高通胀经济环境下运营的子公司的财务信息的影响(除其他定性因素外,前三年的累计通胀率接近或超过100%或更高),这包括:
● | 利用通货膨胀因素重新列报非货币性资产,如存货、财产、厂房设备、净资产、无形资产、包括相关成本费用在内的净资产在消耗或折旧时; |
● | 运用适当的通货膨胀因素,将股本、额外实收资本、净收入、留存收益和其他综合收益项目按必要的数额重新列报,以维持购买力。 |
F-23
目录
截至合并财务报表呈报之日,以子公司的货币出资或产生收入的等值;以及 |
● | 包括合并净收入中的货币头寸损益。 |
该公司使用每个国家的消费物价指数(“CPI”)重新公布在高通胀经济环境下运营的子公司的财务信息。
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日,公司经营分类如下:
|
| 累积 |
| |
| 累积 |
| |
| 累积 |
| |
| | 通货膨胀率 | | | | 通货膨胀率 | | | | 通货膨胀率 | | |
国家 | | 2018- 2020 | | 三种经济类型 | | 2017- 2019 | | 三种经济类型 | | 2016- 2018 | | 三种经济类型 |
墨西哥 |
| 11.2 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 13.2 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 15.7 | % | 非恶性通货膨胀 |
危地马拉 |
| 10.9 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 11.8 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 12.2 | % | 非恶性通货膨胀 |
哥斯达黎加 |
| 4.5 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 5.8 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 5.7 | % | 非恶性通货膨胀 |
巴拿马 |
| (1.5) | % | 非恶性通货膨胀 |
| 0.5 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 2.1 | % | 非恶性通货膨胀 |
哥伦比亚 |
| 8.8 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 11.0 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 13.4 | % | 非恶性通货膨胀 |
尼加拉瓜 |
| 13.5 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 15.6 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 13.1 | % | 非恶性通货膨胀 |
阿根廷(A) |
| 209.2 | % | 恶性通货膨胀 |
| 179.4 | % | 恶性通货膨胀 |
| 158.4 | % | 恶性通货膨胀 |
巴西 |
| 13.1 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 11.1 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 25.0 | % | 非恶性通货膨胀 |
菲律宾 |
| — |
| — |
| — | % | 非恶性通货膨胀 |
| 11.9 | % | 非恶性通货膨胀 |
欧元区 |
| 2.4 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 3.6 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 2.7 | % | 非恶性通货膨胀 |
智利 |
| 8.8 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 8.3 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 9.7 | % | 非恶性通货膨胀 |
秘鲁 |
| 6.2 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 5.2 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 9.3 | % | 非恶性通货膨胀 |
厄瓜多尔 |
| (0.7) | % | 非恶性通货膨胀 |
| 0.3 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 30.3 | % | 非恶性通货膨胀 |
美国 | | 3.7 | % | 非恶性通货膨胀 | | — | | — | | — | | — |
乌拉圭 |
| 28.5 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 22.0 | % | 非恶性通货膨胀 |
| 25.3 |
| 非恶性通货膨胀 |
A)阿根廷
从2018年7月1日开始,阿根廷成为恶性通胀经济体,因为在其他一些经济因素中,根据阿根廷现有的几个经济指数,阿根廷过去三年的累计通胀率超过100%。由于被认为是恶性通货膨胀,我们阿根廷子公司的财务信息已经调整,以确认自2018年1月1日以来的通胀影响,方法是:
● | 使用通货膨胀因素重新列报非货币性资产,如存货、财产、厂房和设备、净资产、无形资产、净资产,包括此类资产消耗或折旧时的相关成本和费用。 |
● | 确认合并净收入中的货币头寸损益。 |
阿根廷经济委员会(FACPCE)于2018年9月29日批准并于2018年10月5日公布了一项决议,该决议除其他事项外,定义了用于确定重述系数的指数价格(基于从1月份到目前为止采用IPIM的NCPI的一系列,并使用Ciudad del Gran Buenos Ares(“CGBA”)的变体计算2015年11月和12月的CPI-),该决议于2018年9月29日获得批准,并于2018年10月5日公布,其中定义了确定重述系数的指数价格(基于从1月份至今的一系列NCPI,并使用Ciudad del Gran Buenos Ares(以下简称“CGBA”)的变体计算2015年11月和12月的CPI-)。
3.5现金和现金等价物以及限制性现金
现金由银行账户中的存款组成,可从可用余额中产生利息。现金等价物主要表现为三个月或以下的短期银行存款和固定收益投资(隔夜),其账面价值接近公允价值。
该公司还保留有限的现金,这些现金被质押为抵押品,以履行某些合同义务。限制性现金是在其他流动金融资产中列报的,因为从本质上讲,这些限制是短期的。
3.6投资
这些投资包括截至收购日到期时间超过三个月的债务证券和银行存款。
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管理层在购买时确定适当的投资分类,并在每份财务状况表日期评估该分类,见附注6和14。
3.7金融资产
金融资产根据管理层的目标被归类为以下业务模式:(I)“持有至到期以回收现金流”,(Ii)“持有至到期并出售金融资产”和(Iii)“其他或持有以供交易”,包括在适当情况下通过有效对冲在对冲工具中转让的衍生品。分类取决于持有金融资产的性质和目的,并在初始确认时确定。
公司对管理金融资产以实现公司风险管理目的的业务模式进行投资组合级别的评估。评估中考虑的信息包括:
● | 公司在投资组合和政策的实际执行方面的政策和目标; |
● | 公司投资组合的业绩和评估,包括应收账款; |
● | 影响业务模式绩效的风险以及如何管理这些风险; |
● | 与投资组合表现相关的任何薪酬;以及 |
● | 前几期出售金融资产的频率、数量和时间,以及出售的原因和对未来销售活动的预期。 |
该公司的金融资产包括现金、现金等价物和限制性现金、到期日超过3个月的投资、贷款和应收账款、衍生金融工具和其他金融资产。
对于一项金融资产的初始确认,如果该资产未通过损益按公允价值计量,本公司将按公允价值加购买该资产的直接应占交易成本计量该资产。没有重大融资组成部分的应收账款在生成时按交易价格计量和确认。其余的金融资产只有在本公司是该文书的合同条款的一部分时才予以确认。
资产的公允价值是使用市场参与者在评估资产时将使用的假设来计量的,假设交易是有序的,并且发生在资产的本金或最有利的市场。
在初始确认期间,金融资产也分类为:摊销成本、公允价值随其他全面收益(债务或股权投资)的变化而计量,以及公允价值计入损益。分类取决于获取金融资产的目标。
除非本公司改变业务模式以管理金融资产,否则金融资产在初始确认后不会重新分类;在这种情况下,所有受影响的金融资产将在业务模式改变后的第一个报告期的第一天重新分类。
3.7.1按摊销成本计算的金融资产
金融资产符合下列两个条件且未指定为损益公允价值(FVTPL)的,按摊余成本计量:
● | 它是在一个商业模式下管理的,其目标是维持金融资产,以收回合同现金流;以及 |
● | 合同条款仅指在指定日期就未偿还本金金额支付本金和利息,或仅支付本金和利息(“SPPI”)。 |
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金融资产的摊余成本是初始确认减去本金付款后的金额,加上或减少使用实际利率法计算的初始金额与到期日金额之间的任何差额的累计摊销,对于金融资产,则根据减值损失进行调整。金融产品、汇率波动和减值都在结果中确认。任何利润或亏损也会以同样的方式在业绩中确认。
3.7.2实际利率法(“ERR”)
实际利率法包括计算贷款和应收账款及其他金融资产的摊销成本(按摊余成本计量),并分配相关期间的利息收入/费用。实际利率是指在金融资产的预期寿命或(如适用)较短期间内,将估计未来现金收入(包括构成实际利率组成部分的所有支付或收到的点数费用、交易成本和其他溢价或折扣)准确贴现至初始确认时的账面净值的利率。
3.7.3按公允价值计算的金融资产与其他全面收益的变动(“FVOCI”)
如果金融资产满足以下两个条件且未指定为FVTPL,则按FVOCI计量:
● | 它是在一种商业模式下管理的,其目标是通过收集合同现金流和出售金融资产来实现;以及 |
● | 合同条款仅包括本金和利息支付。 |
这些资产随后按公允价值计量。使用内部收益率(IRR)计算的金融产品、汇率波动和减值在损益中确认。与公允价值变动相关的其他损益在保监处确认。在出售的情况下,保监处的累计损益重新分类为损益。
在初步确认并非为交易而持有的权益工具时,在“其他”业务模式下,本公司可不可撤销地选择列报保监处投资的公允价值变动。每项投资都必须做出这样的选择。权益工具随后按公允价值计量。红利在业绩中被确认为其他收入,除非红利明确表示收回了部分投资成本。与公允价值变动相关的其他净收益和亏损在保监处确认,不会在随后的期间重新分类为综合净收入。
3.7.4公允价值损益金融资产(FVTPL)
指定为FVTPL的金融资产包括为交易而持有的金融资产和初始确认时指定为FVTPL的金融资产。如果金融资产是为了在短期内出售或回购而获得的,则被归类为持有以供交易。衍生工具,包括嵌入衍生工具,也被归类为持有以供交易,除非它们被指定为IFRS 9定义的有效对冲工具。指定为FVTPL的金融资产在资产负债表中记录,公允价值的变化在损益中列示为财务费用(公允价值净负变化)或财务收益(公允价值净正变化),包括任何股息收入。
3.7.5合同现金流仅为本金和利息支付的评估(“SPPI”)
为了将一项金融资产归入三种不同类别中的一种,公司确定该资产的合同现金流是否只是本金和利息支付。本公司会考虑该金融工具的合约条款,以及该金融资产是否包含任何合约条款,该条款可能会改变合约现金流的时间或金额,以致不符合SPPI标准。在作出这项评估时,本公司会考虑以下因素:
● | 会改变现金流金额或时间的或有事项; |
● | 可以调整合同票面利率的条款,包括浮动利率特征; |
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● | 支付和延期功能;以及 |
● | 限制公司从某些资产获得现金流的权利的特征。 |
如果预付金额实质上代表待付款的本金和利息金额,其中可能包括对提前终止合同的合理补偿,则预付特征与SPPI的特征一致。此外,如果一项金融资产是以对其合同金额的溢价或折扣收购或产生的,并且在初步确认预付特征的公允价值微不足道的情况下,如果预付金额实质上代表合同金额和应计利息(但未支付),则该资产将通过现金流合同特征测试;这可能包括提前终止合同的额外补偿。
3.7.6金融资产减值
本公司确认预期信用损失(“ECL”)在以下方面造成的减值:
● | 按摊余成本计量的金融资产; |
● | 以FVOCI衡量的债务投资;以及 |
● | 其他合同财产。 |
应收账款、合同资产和租赁应收账款的减值损失按等同于终身ECL的金额计量,无论其是否有重大融资组成部分。该公司将该标准一起或单独应用于所有应收账款、合同资产和租赁信贷。
公司计量减值损失的金额相当于剩余寿命的ECL,但以下情况除外:
● | 被归类为低信用风险的债务工具;以及 |
● | 自初始确认以来信用风险(金融工具预期寿命内的不可收回风险)未显着增加的其他债务工具。 |
在确定金融资产的信用风险自初始确认和估计ECL以来是否大幅增加时,本公司会考虑相关且可获得的合理和可支持的信息,而不会产生不必要的成本或努力。它包括基于公司经验的定性和定量分析以及信用评估。
减值损失是对预期损失概率的加权估计。减值损失金额以任何缺乏流动资金的现值(与本公司对应的合同现金流与管理层预期收到的现金流之间的差额)计量。预期信贷损失按金融资产原有效利率贴现。
该公司每年评估是否有减损的证据。金融资产减值的一些可观察数据包括:
● | 发行人或借款人有重大财务困难的; |
● | 违约,如违约或逾期事件; |
● | 因借款人财务困难给予公司在其他情况下不予考虑的优惠; |
● | 借款人有可能进入破产或其他财务重组程序; |
● | 因财务困难而失去活跃的金融工具市场; |
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● | 信息表明,一组金融资产的预期现金流出现了可衡量的下降。 |
对于权益工具,减值证据包括其公允价值大幅减少,甚至低于其账面价值。
以摊销成本计量的金融资产的减值损失从账面价值减去,对于以FVOCI计量的金融资产,减值损失在保险公司内确认为损益。
3.7.7取消认可
在下列情况下,一项金融资产(或在适用的情况下,一项金融资产的一部分或一组类似的金融资产的一部分)被取消确认:
● | 从金融资产获得现金流的权利已经到期; |
● | 本公司已转让其从该资产收取现金流量的权利,或已根据“传递”安排承担向第三方全额支付收到的现金流量而无重大延误的义务;及(A)本公司已转移该资产的实质所有风险及回报,或(B)本公司既未转移亦未保留该资产的实质所有风险及回报,但已转让该资产的控制权。 |
3.7.8金融工具的抵销
只有在下列情况下,金融资产才需要与金融负债和合并财务状况表中报告的净金额相抵销:
● | 目前拥有可强制执行的法定权利来抵销已确认的金额;以及 |
● | 拟按净额结算,或同时变现资产和清偿负债。 |
3.8其他金融资产
其他金融资产包括长期应收账款、衍生金融工具和从企业合并中获得的可收回或有事项。长期应收账款按实际利息法减去减值后的摊余成本计量。
3.9衍生金融工具
该公司面临与现金流、流动性、市场和第三方信贷相关的不同风险。因此,该公司签订了不同的衍生金融工具,以减少墨西哥比索和其他货币之间汇率波动的风险,以及与其外币借款相关的利率波动,以及某些原材料成本波动的风险。
考虑到公认市场的报价,公司在综合财务状况表中将所有衍生金融工具和套期保值活动作为以FVTPL或FVOCI计量的资产或负债进行估值和记录。如果这类工具没有在正式市场交易,公允价值是通过应用基于充分、可靠和可核实的市场数据支持的技术模型的技术来确定的。衍生金融工具的公允价值变动在每个期间记入当期收益,否则作为累计其他全面收益的组成部分,基于被套期保值的项目和套期保值的有效性。
3.9.1套期保值会计
本公司指定某些套期保值工具为公允价值套期保值或现金流套期保值,其中包括用于覆盖外币风险的衍生品。企业承诺的外汇风险套期保值被计入现金流套期保值。
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在套期保值关系开始时,本公司记录了套期保值工具和被套期保值项目之间的关系,以及其风险管理目标和进行各种套期保值交易的战略。此外,在套期保值开始时,本公司会持续记录该套期保值工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流量变动(可归因于对冲风险)方面是否非常有效。
3.9.2现金流量套期保值
被指定为现金流量对冲的衍生工具公允价值变动的有效部分在其他全面收益中确认,并在衍生金融工具有效部分的估值项下累计。与无效部分相关的收益或亏损立即在综合净收入中确认,并计入综合收益表内金融工具项目的市值(收益)损失。
以前在其他全面收益中确认的金额和在权益中累计的金额在合并净收入中确认时重新分类到合并净收入中,与确认的对冲项目在合并损益表中的同一行。然而,当套期预测交易导致确认非金融资产或非金融负债时,以前在其他全面收益中确认并累计在权益中的损益从权益中转移,并计入非金融资产或非金融负债的成本的初始计量。
当公司撤销套期保值关系时,当套期保值工具到期或被出售、终止或行使时,或当该套期保值工具不再符合套期保值会计资格时,套期保值会计就停止了。当时在累计其他全面权益收益中确认的任何收益或亏损仍在权益中,并在预测交易最终在合并净收入中确认时确认。当预期交易不再发生时,累积在权益中的损益立即在合并净收入中确认。
3.9.2.1公允价值套期保值
对于按公允价值计价的套期项目,套期衍生工具的公允价值变动在综合收益表中确认为汇兑损益。可归因于风险对冲的套期项目公允价值变动计入套期项目账面价值的一部分,并在综合收益表中确认为汇兑损益。
对于与按摊余成本持有的项目相关的公允价值套期保值,套期保值有效部分的公允价值变动首先确认为对套期保值项目账面价值的调整,然后使用EIR法在套期保值的剩余期限内通过损益摊销。一旦存在调整,EIR摊销可立即开始,且不迟于被套期项目不再因可归因于被套期保值的风险而发生公允价值变化而进行调整时开始。如果套期项目被取消确认,未摊销公允价值立即在损益中确认。
当未确认的确定承诺被指定为套期保值项目时,可归因于对冲风险的确定承诺的公允价值随后的累计变化确认为资产或负债,并在损益中确认相应的损益。
3.9.2.2对外国企业净投资的对冲
该公司将债务证券指定为对外国子公司的某些净投资的对冲,并将对冲会计应用于其海外投资的功能货币与控股公司的功能货币(墨西哥比索)之间产生的外币差额,无论净投资是直接持有还是通过子控股公司持有。
在外国业务的净投资中被指定为对冲的金融负债转换过程中产生的外币差额,在该套期保值有效的范围内,在折算外国业务和联营公司标题的汇兑差额中确认。在套期保值无效的情况下,此类差额在合并收益表中确认为金融工具的市值损益。当净投资的部分套期保值被处置时,相应的累计
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外币换算影响在综合损益表内确认为处置损益的一部分。
3.10公允价值计量
该公司在每个资产负债表日按公允价值计量金融工具,如衍生工具和某些非金融资产。此外,按摊销成本计量的金融工具的公允价值在附注14和19中披露。
公允价值是指在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值计量基于以下假设:出售资产或转移负债的交易发生在:
● | 资产或负债的主要市场;或 |
● | 在资产或负债最有利的市场中,缺少一个主要市场。 |
非金融资产的公允价值计量考虑了市场参与者通过以最高和最佳的方式使用该资产或通过将其出售给将以其最高和最佳的方式使用该资产的另一市场参与者来产生经济效益的能力。
本公司使用的估值技术适用于当时的情况,并可获得足够的数据来计量公允价值,从而最大限度地利用相关可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
在财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债都根据对公允价值计量整体重要的最低水平投入,在公允价值层次结构中分类,如下所述:
● | 第1级-报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。 |
● | 第2级-第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的输入。 |
● | 级别3-资产或负债的不可观察的输入。不可观察到的投入应用于计量公允价值,以达到无法获得可观察到的投入的程度,从而考虑到在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。 |
对于在财务报表中经常性确认的资产和负债,本公司在每个报告期结束时通过重新评估分类(基于对公允价值整体计量具有重要意义的最低水平的投入)来确定层次结构中的各个级别之间是否发生了转移。
本公司决定经常性公允价值计量(如附注21所述)和未报价负债(如附注19所述债务)的政策和程序。
就公允价值披露而言,本公司已根据如上所述的资产或负债的性质、特征和风险以及公允价值层次的水平来确定资产和负债的类别。
3.11存货和售出货物成本
存货以成本和可变现净值中的较低者计量。可变现净值代表存货的估计销售价格减去所有估计完工成本和销售所需的成本。
库存是指在购买或生产产品时发生的采购或生产成本,并基于加权平均成本公式。公司的经营部门使用库存成本计算
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对库存进行评估的方法包括:可口可乐公司的加权平均成本法;联邦应急管理局商业保健司的零售法(一种估计平均成本的方法);联邦应急管理局商业燃料司的采购法,但用平均成本法对配送中心进行估值的除外。
销售商品成本包括与购买生产过程中使用的原材料有关的费用,以及人工成本(工资和其他福利)、生产设施、设备折旧和其他成本,包括燃料、电力、设备维护和检查;与购买本公司产品销售过程中使用的商品和服务有关的费用,以及与购买本公司销售过程中使用的汽油、柴油和所有发动机润滑油有关的费用。
管理层需要对减记作出判断,以确定存货的可变现净值。这些减记将商品的年龄和状况等因素考虑为近期市场数据,以评估对商品未来的预估需求。到目前为止,新冠肺炎疫情尚未对本公司对库存可变现净值的评估产生实质性影响,自疫情爆发以来,库存周转率保持不变。
3.12贷款和应收账款
这类工具包括贷款、应收贸易账款和其他按摊销成本计量的应收账款,摊余成本代表交易日按实际利率贴现的未来现金流。
此外,预期信贷损失模型适用于这一类别,在财务报表中报告的是扣除这一减值准备后的净额。备抵金额不大,因为应收贸易账款通常是在短期内收回的。
考虑到利息确认无关紧要,利息收入通过应用实际利率确认,但当期应收账款除外。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度,贷款和应收账款没有利息收入。
3.13其他流动资产
其他流动资产将在报告日期起不到一年的时间内变现,包括预付资产和与客户签订的产品促销协议。
预付资产主要包括对原材料供应商的预付款、广告、促销、租赁和保险费用,并在现金支付时确认为其他流动资产。当固有利益和风险已经转移到公司或收到服务时,预付资产计入损益表中的适当标题。
本公司已预付广告费用,其中包括提前播出电视和广播广告的费用。这些费用一般根据电视和广播节目的播送情况在一段时间内摊销。相关生产成本在合并损益表中确认为已发生。
可口可乐FEMSA与客户有协议,有权在一定时期内销售和推广可口可乐FEMSA的产品。这些协议中的大多数期限都在一年以上,相关成本在合同期限内使用直线法摊销,摊销以净销售额减少的形式列示。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,此类摊销累计为P。213,Ps.273和Ps.分别为277个。
3.14计入股权的被投资人
联营公司是指公司对其有重大影响的实体。重大影响是参与被投资人的财务和经营政策决策的权力,但不是对这些政策的控制权。当对联营公司失去重大影响力时,本公司将按其公允价值计量并确认任何留存投资。
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于联营公司的投资采用权益法入账,初步按成本确认,成本包括投资的购买价格及收购该投资所需的任何直接应占开支。投资的账面价值已作出调整,以确认自收购日期以来本公司持有该联营公司股份的变动。联营公司的财务报表与本公司的报告期相同。
综合财务报表包括自重大影响开始之日起至重大影响停止之日起,经调整使会计政策与本公司的会计政策相一致后,本公司在综合净收入和其他全面收益中所占的份额。
本公司(包括其合并附属公司)与一间联营公司之间的“上游”及“下游”交易所产生的损益,只有在与该联营公司无关的投资者权益范围内才会在综合财务报表中确认。例如,“上游”交易是指将一名联营公司的资产出售给公司。例如,“下游”交易是指将公司的资产出售给一名联营公司。公司在联营公司因这些交易而产生的利润和亏损中的份额将被抵消。
当本公司应占亏损超过于该联营公司的投资(包括任何垫款)的账面值时,账面值将减至零,并停止确认进一步亏损,但如本公司有法律或推定责任向该联营公司付款或须代表该联营公司付款,则不在此限。
于收购日期确认的商誉于综合财务状况表中作为联营公司股份投资的一部分呈列。收购本公司于联营公司权益所产生之任何商誉乃根据本公司于业务合并中产生之商誉会计政策计量,见附注3.2。
在采用权益法后,本公司决定是否需要就其在其联营公司的投资确认额外减值亏损。本公司于每个报告日期厘定是否有任何客观证据显示联营公司的投资受损。如果是这样的话,本公司将减值金额计算为投资的可收回金额与其账面价值之间的差额,并采用综合收益表中的权益法确认联营公司和合资企业的损益份额中的金额。
如果一项投资权益减少,但继续被归类为联营公司,本公司将以前在与所有权权益减少相关的其他全面收益中确认的损益比例重新归类为损益,前提是在出售相关投资时需要将损益重新归类为综合净收入。
在每一种情况下,本公司都按出售在其他全面收益中确认的下列金额的利息比例进行重新分类:i)汇兑差额,ii)累计对冲损益,iii)如果联营公司直接出售与之相关的资产,以前确认的任何其他金额将在净收入中确认。
当对联营公司失去重大影响力时,本公司将按其公允价值计量并确认任何留存投资。
共同安排是指双方或两个以上当事人共同控制的安排。共同控制是合同约定的对一项安排的控制权分享,只有在有关活动的决定需要分享控制权的各方一致同意的情况下才存在。本公司根据本公司对该等安排的资产及负债的权利,将其在联合安排中的权益分类为合营业务或合资企业。
合资企业是一种联合安排,根据该安排,共同控制该安排的各方有权获得该安排的净资产。本公司确认其在合资企业中的权益为一项投资,并采用权益法核算该项投资。截至2019年12月31日和2018年12月31日,该公司没有/t在联合运营中拥有权益。
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如果一项投资权益减少,但继续被归类为共同安排,本公司将以前在与所有权权益减少相关的其他全面收益中确认的损益比例重新归类为损益,前提是在部分出售相关投资时需要将损益重新归类为综合净收入。
本公司对合营企业投资减息中处置权益的比例进行重新分类。截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度,本公司并无以联合安排进行重大出售或部分出售。
一旦失去对合资企业的共同控制,本公司将按其公允价值计量并确认任何留存投资。
3.15财产、厂房和设备
物业、厂房及设备最初按其购置及/或建造成本入账,并于累计折旧及累计减值亏损(如有)后净额列账。与收购或建造符合条件的资产相关的借款成本被资本化为该资产成本的一部分(如果是实质性的)。
主要维护成本作为总采购成本的一部分进行资本化。日常维护和维修费用在发生时计入费用。
正在进行的投资包括尚未投入使用的长期资产,或者换句话说,这些资产尚未准备好用于购买、建造或开发这些资产的目的。该公司预计在接下来的12个月内完成这些投资。
折旧是在资产的估计使用年限内使用直线法计算的。如果一项财产、厂房和设备由具有不同使用寿命的主要部件组成,则该部件作为单独的财产、厂房和设备项进行会计和折旧。本公司根据资产的预计使用寿命估算折旧率。
本公司资产的预计使用年限如下:
| | |
|
| 年数 |
建筑物 |
| 25-50 |
机器设备 |
| 10-20 |
配电设备 |
| 7-15 |
制冷设备 |
| 5-7 |
可回收瓶子 |
| 1.5-3 |
租赁权的改进 |
| 租期较短或15年 |
信息技术设备 |
| 3-5 |
其他设备 |
| 3-10 |
估计可使用年限、剩余价值及折旧方法于各报告期末审核,估计变动的影响将按预期计算。
一项财产、厂房和设备在处置时或在资产的继续使用预计不会产生未来经济利益的情况下被取消确认。因出售或注销物业、厂房及设备而产生的任何损益,按出售所得款项(如有)与资产账面值之间的差额厘定,并在综合收益表中确认。
可退货和不可退货的瓶子:
可口可乐FEMSA有两种瓶子:可回收瓶子和不可回收瓶子。
● | 不可退还的瓶子在产品销售时记录在合并损益表中。 |
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● | 可回收瓶子被归类为长期资产,作为财产、厂房和设备的组成部分。可回收瓶子按购置成本入账,对于经济高度膨胀的国家,根据国际会计准则第29号重述,可回收瓶子的折旧按瓶子的估计使用寿命使用直线方法计算。 |
有两种类型的可回收瓶子:
● | 可口可乐FEMSA在其设施、工厂和配送中心内控制的那些;以及 |
● | 那些已经放在客户手中,仍然属于可口可乐FEMSA的产品。 |
放在顾客手中的可回收瓶子必须与零售商达成协议,根据该协议,可口可乐FEMSA保留所有权。这些瓶子由销售人员在定期拜访零售商期间进行监控,可口可乐FEMSA有权向零售商收取任何破损费用。不受此类协议约束的瓶子在放到零售商手中时会产生费用。
可口可乐FEMSA的可回收瓶根据其预计使用寿命进行折旧(玻璃瓶为3年,PET瓶为1.5年)。从客户那里收到的押金将在瓶子的预计使用寿命内摊销。
3.16份租约
根据国际财务报告准则第16号,当合约转让一段时间内控制一项已识别资产的使用权以换取代价时,本公司在其成立时评估该合约是否为或包含租赁。在下列情况下,公司会评估合同是否为租赁安排:
● | 合同涉及使用确定的资产-这可以明确或隐含地指定,并且应该是物理上不同的,或者基本上代表物理上不同的资产的所有能力。如果出租人有实质的替代权,则该资产不被确认; |
● | 公司有权在整个使用期内从资产的使用中获得实质上的全部经济利益;以及 |
● | 当公司拥有与改变资产使用方式和用途最相关的决策权时,公司有权指导资产的使用。当资产的用途已预先确定时,本公司有权在以下情况下指示资产的使用:i)其有权经营资产;或ii)资产的设计预先确定其使用的方式和目的。(I)本公司有权在下列情况下直接使用该资产:i)其有权经营该资产;或ii)该资产的设计预先确定其使用方式和用途。 |
本公司主要就其零售店铺的土地和建筑物以及其写字楼的其他建筑物订立租约。一般来说,零售店的租赁协议期限为15年,写字楼协议的期限为3至5年。
作为承租人
初步识别
在租赁开始之日,公司确认使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按成本计量,该成本包括租赁负债的初始金额,该金额根据在生效日期或之前支付的任何租赁付款进行调整。使用权资产考虑任何已产生的初始直接成本,以及拆除和移除标的资产或恢复标的资产或其所在地点的成本估计,减去收到的任何租赁奖励。
租赁负债最初按租赁期内支付的租赁付款的现值计量。未来租赁付款采用本公司的递增借款利率进行贴现,该利率被视为本公司在类似期间融资时为获得与租赁资产价值类似的资产而在类似担保下进行谈判的利率。对于公司而言,用于衡量使用权资产及其租赁的贴现率
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负债是指从综合角度看与公司融资成本相关的比率(“终极母公司“).
租赁负债计量中包括的租赁付款包括以下内容:
● | 固定付款,包括实质固定付款,减去任何应收奖励; |
● | 取决于指数或费率的可变租赁付款,最初使用的是截至开始日期的指数或费率; |
● | 公司合理确定将行使的购买选择权下的行使价、延期选择权和提前终止租约的罚款,除非公司合理确定不会提前终止租约;以及 |
● | 根据剩余价值担保预计应支付给出租人的金额。 |
本公司不确认租期为12个月或以下的短期租赁的使用权资产和租赁负债,以及租赁低价值资产,主要是员工使用的技术设备,如计算机、手持设备和打印机。本公司确认与这些租赁相关的租赁付款在发生时在综合收益表中作为支出。
后续测量
使用权资产从开始使用之日起至使用权资产的使用年限或租赁期结束时,采用直线折旧法进行折旧。此外,使用权资产会根据减值损失(如有)定期调整,并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。
租赁负债采用实际利率法按摊余成本计量。当租赁期或剩余价值担保下的预期付款金额有变动,且因指数或利率的变动而产生时,本公司会重新计量租赁负债,而不会修改递增借款利率(除非该变动是由浮动利率变动所致)。在下列情况下,租赁负债在修改之日使用新的递增借款利率重新计量:
● | 行使延期或终止选择权,修改合同的不可撤销期限;或 |
● | 该公司改变了对是否会行使购买选择权的评估。 |
租赁负债重新计量时,对使用权资产的账面价值金额进行相应调整,使用权资产账面金额减为零的,计入损益。
如果满足以下两个条件,对租赁协议的修改将作为单独的租约计入:i)修改通过增加一项或多项标的资产的使用权来扩大租约的范围;以及ii)租赁的对价增加的金额与范围扩大的独立价格以及对该独立价格的任何适当调整以反映合同情况的金额成比例。
在综合损益表中,租赁负债的利息支出被确认为财务成本的一个组成部分,除非它直接归属于符合条件的资产,在这种情况下,它是根据本公司关于借款成本的会计政策进行资本化的。使用权资产的折旧在合并损益表中确认。
租赁协议的租赁改进在综合财务报表中确认为物业、厂房及设备的一部分,并采用直线法按资产使用年限或相关租赁期中较短者摊销。
本公司已确认大量使用权资产及相应的租赁负债,见附注12。
F-35
目录
作为出租人
如果本公司作为出租人,则在租赁开始时确定每项安排是融资租赁还是经营租赁。
只要租赁条款转移了标的资产所有权附带的几乎所有风险和回报,租赁就被归类为融资租赁。所有其他租约都被归类为经营性租约。除其他外,该公司还会考虑某些相关指标,以确定是否转移了基本上所有的风险和回报,例如:
● | 无论租赁的期限是资产的大部分经济寿命,还是 |
● | 未来最低租赁付款的现值是否相当于标的资产公允价值的实质全部。 |
本公司确认经营租赁项下收到的租赁付款为综合收益表的一部分,以直线法确认租赁期内的收入,除非另一个系统基准更能代表租赁资产的经济利益消耗的时间模式。本公司亦确认因赚取租赁收入而产生的成本,包括租赁资产折旧。
本公司初步确认相当于租赁净投资的金额,即未来租赁付款的现值加上所提供的任何剩余价值担保;并将其划分为期限小于或等于12个月的应收账款当前部分和期限大于12个月的非流动应收账款;包括:
(i) | 固定付款,包括实质上是固定付款的付款,它可能涉及变数,但本质上是不可避免的,减去任何可获得的租赁奖励; |
(Ii) | 根据租赁合同开始日的指数或费率支付的浮动租金; |
(Iii) | 承租人根据剩余价值担保应支付的金额(如果适用); |
(Iv) | 如承租人合理地确定会行使购买选择权(如适用),则与购买选择权有关的价格;及 |
(v) | 如果租赁期限反映承租人将行使终止租赁的选择权,支付因租赁终止而产生的罚款。 |
与本公司子公司之间交易有关的所有集团内使用权资产和租赁负债、利息支出、折旧和现金流量均在合并时注销。
3.17借款成本
直接可归因于收购、建造或生产合资格资产的借款成本,即需要相当长时间才能为其预期使用或销售做好准备的资产,计入该等资产的成本,直至该等资产实质上可供其预期使用或出售为止。借款成本可能包括:
● | 利息支出;以及 |
● | 外币借款产生的汇兑差额,在一定程度上被视为利息成本的调整。 |
从符合资本化条件的借款成本中扣除特定借款在符合条件的资产上支出之前的临时投资所赚取的利息收入。
所有其他借款成本在发生期间在综合损益表中确认。
F-36
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3.18无形资产
无形资产是指可确认的、没有实物的非货币性资产,代表其收益将在未来几年获得的付款。单独收购的无形资产按成本在初始确认时计量。在企业合并中收购的无形资产的成本为其在收购之日的公允价值(见附注3.2)。在初始确认后,无形资产按成本减去任何累计摊销和累计减值损失列账。无形资产的使用年限根据公司预期获得收益的期限被评估为有限的或不确定的。
使用年限有限的无形资产摊销,主要包括:
● | 客户关系在企业合并中收购、在收购时确认并按公允价值记录的无形资产。在初始确认后,客户关系无形资产按成本减去累计摊销和任何减值损失列报。摊销以直线方式计入损益表,计入估计的可用经济年限,从10年到20年不等。 |
● | 目前正在使用的开发阶段发生的信息技术和管理系统成本。这些金额被资本化,然后使用直线方法在其预期使用年限内摊销,使用年限从3年到10年不等。不符合资本化要求的支出,计入已发生费用。 |
● | 长期酒精许可证使用直线法在其估计使用寿命(12年至15年)内摊销,并作为有限使用寿命的无形资产的一部分列示。 |
当事件或环境变化显示一项资产或一组资产的账面金额可能无法通过其预期未来现金流收回时,已摊销无形资产(如有限寿命无形资产)将被审查减值。
使用年限不定的无形资产不会摊销,并须按年及在某些情况显示该等无形资产的账面值可能超过其可收回价值时进行减值测试。
本公司的无形资产具有无限期,主要包括在本公司境内生产和经销可口可乐商标产品的权利。这些权利包含在可口可乐公司与其瓶装公司签订的标准合同中。此外,该公司的无形资产寿命不确定,还包括FEMSA Comercio-Health部门的商标权,其中包括独立的美容店零售横幅、向第三方客户分销药品以及生产仿制药和生物等效药。最后,公司的无形资产具有无限期,包括与其他业务相关的商标权,包括清洁产品和耗材的专业分销平台。
截至2020年12月31日,关于与TCCC联合重组装瓶协议,可口可乐FEMSA在墨西哥有四个装瓶厂协议:(I)关于墨西哥谷地区的协议,将于2023年6月续签;(Ii)关于东南部地区的协议,将于2023年6月续签;(Iii)关于巴吉奥地区的协议,将于2025年5月续签;(Iv)关于Golfo地区的协议,将于2025年5月续签。
截至2020年12月31日,关于与TCCC联合重组装瓶协议,可口可乐FEMSA在巴西有两份装瓶协议,将于2027年10月续签;在危地马拉有三份装瓶协议,将于2025年3月和2028年4月根据两份合同续签,而不是原来的三份合同。
此外,可口可乐FEMSA在每个国家都有一个待续签的瓶装协议:阿根廷,将于2024年9月续签;哥伦比亚,将于2024年6月续签;巴拿马,将于2024年11月续签;哥斯达黎加,将于2027年9月续签;尼加拉瓜,将于2026年5月续签;乌拉圭,将于2028年6月续签。
F-37
目录
截至2020年12月31日,可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)在委内瑞拉的投资方有一份装瓶厂协议,该协议将于2026年8月续签。
装瓶厂协议可自动续签十年,但任何一方都有权事先通知其不希望续签特定协议。此外,这些协议一般可以在发生实质性违约的情况下终止。终止协议将阻止可口可乐FEMSA在受影响地区销售可口可乐商标饮料,并将对公司的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
3.19持有待售非流动资产和停业经营
若非流动资产及出售集团之账面值将主要透过出售交易而非持续营运用途收回,则分类为持有待售。只有当出售的可能性很高,且非流动资产(或处置集团)在其现有条件下可立即出售时,该条件才被视为满足。此外,如果满足以下条件,则认为出售的可能性很高:
● | 适当的管理层必须致力于出售资产(或处置集团)的计划; |
● | 必须已经启动了找到买家并完成计划的活动计划; |
● | 该资产(处置集团)必须积极地以相对于其当前公允价值合理的价格进行销售;以及 |
● | 自分类之日起一年内,该销售应有资格被确认为已完成销售。 |
被分类为持有待售的非流动资产(或出售集团)按其先前账面值和公允价值减去出售成本中的较低者计量。
非持续经营是经营和现金流的结果,可以从经营和财务报告的目的与公司的其他经营和现金流明确区分开来,这些经营和现金流要么已被处置,要么被归类为持有待售,以及:
● | 代表单独的主要业务线或业务地理区域; |
● | 是处置单独的主要业务线或业务地理区域的单一协调计划的一部分;或 |
● | 是一家专门为转售而收购的子公司。 |
非持续业务被排除在持续业务之外,并在损益表中作为非持续业务的所得税后收益(亏损)作为一个单独的项目列示。欲了解更多信息,请参阅关于本公司出售菲律宾的附注4。此外,除非另有说明,本报告其他部分包含的信息仅包括持续运营。
3.20长期资产减值
在每个报告期末,本公司都会审核其寿命有限的长期有形资产和无形资产的账面价值,以确定是否有任何迹象表明该等资产遭受了减值损失。如果存在任何此类迹象,则估计资产的可收回金额,以确定减值损失的程度(如有)。在无法估计单个资产的可收回金额的情况下,本公司估计该资产所属的现金产生单位的可收回金额。在可以确定合理和一致的分配基础的情况下,公司资产也被分配给单个CGU,否则它们被分配到可以确定合理和一致的分配基础的最小的CGU。
F-38
目录
就减值测试而言,自收购日期起,在业务合并中收购的商誉将分配给预期将从合并中受益的每个集团现金产生单位,而不论被收购方的其他资产或负债是否转让给该等单位。
对于商誉及其他不确定的活期无形资产,本公司每年进行减值测试,并在某些情况表明相关CGU的账面金额可能超过其可收回金额时进行减值测试。
可收回金额是公允价值减去销售成本和使用价值两者中的较高者。在评估使用价值时,估计未来现金流量按税前贴现率折现至现值,该贴现率反映当前市场对货币时间价值的评估,以及资产的特定风险(未来现金流量的估计尚未调整),如附注2.3.1.1所述。
如果一项资产或CGU的可收回金额估计少于其账面金额,则该资产(或CGU)的账面金额将减少至其可收回金额。减值损失立即在合并净收入中确认。
如果导致减值亏损的条件不再存在,则随后将其逆转,即资产(或CGU)的账面价值增加至其可收回金额的修订估计,但增加的账面金额不会超过如果该资产(或CGU)在前几年没有确认减值亏损将被确定的账面金额。减值损失的冲销立即在合并净收入中确认。与商誉相关的减值损失是不可逆的。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,本公司确认了Ps的减值亏损。5451,Ps.分别为1018和432个(见注20)。
3.21金融负债和权益工具
3.21.1归类为债务或权益
本公司发行的债务及权益工具根据合约安排的实质内容及金融负债及权益工具的定义分类为金融负债或权益。
3.21.2股权工具
权益工具是任何证明在扣除所有负债后对实体资产的剩余权益的合同。本公司发行的股权工具在扣除直接发行成本后按收到的收益确认。
公司自有股本工具的回购直接在股本中确认和扣除。在购买、出售、发行或注销本公司自有权益工具时,不会在损益中确认任何损益。
3.21.3金融负债
初步识别和测量
IFRS 9范围内的金融负债被归类为按摊余成本计算的金融负债,但在FVTPL确认的有效对冲中被指定为对冲工具的衍生工具、因转让不符合取消确认资格的金融资产而产生的金融负债、金融担保合同和企业合并中的或有对价义务(视情况而定)除外。本公司在初步确认时确定其金融负债的分类。
所有金融负债最初均按公允价值减去直接应占交易成本(如属贷款及借款)确认。
本公司的金融负债包括贸易和其他应付款项、贷款和借款以及衍生金融工具,见附注3.9。
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后续测量
随后对本公司财务负债的计量取决于其分类,如下所述。
3.21.4贷款和借款
在初步确认后,计息贷款和借款随后采用EIR法按摊销成本计量。当负债被取消确认时,损益在合并损益表中确认,并通过有效利息法摊销过程确认。
摊销成本的计算方法是考虑收购的任何折扣或溢价,以及作为实际利息法组成部分的费用或成本。实际利息法摊销计入综合损益表的利息支出,见附注19。
3.21.5取消认可
当责任项下的义务被解除、取消或期满时,该金融责任即被取消确认。当一项现有金融负债被同一贷款人的另一项金融负债以实质不同的条款取代,或现有负债的条款发生重大修改时,这种交换或修改被视为取消对原有负债的确认,并确认新的负债。各账面值的差额在综合收益表中确认。
3.22条文
拨备确认当公司因过去事件而负有当前义务(法律或推定)时,本公司很可能被要求清偿该义务,并可对该义务的金额作出可靠的估计。
确认为拨备的金额是对报告期末清偿当前债务所需对价的最佳估计,同时考虑到围绕债务的风险和不确定性。当使用估计用于清偿当前债务的现金流量来计量拨备时,其账面金额为该等现金流量的现值(如果货币时间价值的影响是重大的)。
当结清拨备所需的部分或全部经济利益预计将从第三方收回时,如果实际上确定将收到偿还,并且应收账款的金额可以可靠地计量,则应收账款被确认为资产。
当与过去事件相关的某些影响很可能(即该事件发生的概率大于不发生的概率)、将会出现并且可以合理量化时,本公司确认或有亏损拨备。当亏损风险被认为不遥远时,这些事件及其财务影响也作为或有亏损在合并财务报表中披露。在收益变现之前,本公司不会确认收益或有收益资产,见附注26。
只有在符合拨备确认标准的情况下,才会承认重组拨备。当详细的正式计划确定相关业务或部分业务、受影响员工的地点和数量、相关成本的详细估计以及适当的时间表时,公司有推定义务。此外,受影响的员工必须已被告知该计划的主要特点。
3.23离职后和其他长期雇员福利
离职后和其他长期雇员福利被视为货币项目,包括养老金和退休计划、资历保费和退休后医疗服务的义务。
在墨西哥,员工福利和退休养老金的经济利益授予服务年限为10年、最低年龄为60岁的员工。根据墨西哥劳动法,该公司在某些情况下向其员工提供资历溢价福利。这些福利包括一笔相当于每服务一年12天工资的一次性付款(按雇员最近的工资计算,但不得超过法定工资的两倍
F-40
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最低工资),支付给所有服务年限为15年或15年以上的雇员,以及在其资历溢价福利归属之前非自愿终止的某些雇员。对于符合条件的员工,公司还提供一定的离职后医疗福利,如内外科服务、药品和医院。
对于固定福利退休计划和其他长期员工福利,如公司赞助的养老金和退休计划、资历保费和退休后医疗服务计划,提供福利的成本采用预测单位贷记法确定,精算估值在每个报告期末进行。公司规定的福利义务的所有重新计量影响,如精算损益,都直接在保险业保监处确认。该公司在综合损益表中将服务成本计入货物销售成本、行政费用和销售费用。本公司在合并损益表中列示利息费用内的净利息成本。综合财务状况表中确认的预计福利债务代表每个报告期结束时固定福利债务的现值。本公司的某些子公司已建立计划资产,用于通过不可撤销信托(员工被指定为受益人)支付养老金福利、工龄保险费和退休后医疗服务,从而降低该等计划相关义务的资金状况。
与带薪缺勤相关的费用,如休假和假期保险费,按应计制确认。
公司在下列日期中较早的日期确认离职福利的负债和费用:
a) | 当它不能再撤回这些福利的提议时;或 |
b) | 当它确认国际会计准则第37号范围内的重组成本时“准备金、或有负债和或有资产,“,并涉及离职抚恤金的支付。 |
当且仅当实体有详细的正式终止计划且没有现实的退出可能性时,本公司才明确承诺终止。
当雇主签订了一项交易,取消了在确定的福利计划下提供的部分或全部福利的所有进一步的法律上的推定义务时,就会发生和解。削减是由个别事件引起的,如关闭工厂、停止运营或终止或暂停计划。固定福利计划的结算或削减的收益或损失在结算或削减发生时确认。
3.24收入确认
当合同中包括的履行义务的控制权转移到客户手中时,公司确认收入。控制指的是顾客有能力指导使用,并获得所交换的商品或服务的基本上所有利益。
管理层将以下各项定义为指标,以分析收入确认的时机和情况以及金额:
● | 确定与客户签订的合同(书面、口头或任何其他符合商业惯例的合同); |
● | 评估合同中承诺的商品和服务,并确定合同中的每一项履行义务将如何转移给客户; |
● | 结合商业惯例,综合考虑合同条款,确定交易价格。交易价格是公司将承诺的商品和服务转让给客户所预期的对价金额,不包括销售税。合同中的预期对价可以包括固定金额、可变金额或两者兼有; |
● | 将合同中规定的每项履约义务(对每种不同的商品和服务)按交易价格分配给实体,其金额代表实体预期为换取与客户安排的商品和服务而收取的对价;以及 |
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● | 当企业实体履行承诺的商品和服务以换取承诺的商品和服务时,确认其收入。 |
所有上述条件通常都是在货物在客户设施交付给客户的时间点上满足的。净销售额反映了减去促销津贴和折扣后以价目表价格交付的单位。
由于公司没有单独的履约义务,供应商给予公司的折扣和奖励收益被确认为销售商品成本中的收益。
该公司为以下活动创造收入:
售卖货品
它包括公司所有子公司的商品销售,主要是可口可乐领先品牌的饮料销售,以及在FEMSA Comercio-Proximity、FEMSA Comercio-Health和FEMSA Comercio-Fuel部门的小型商店销售或消费商品;其中收入在这些产品销售给客户时确认。参见附注28。
提供服务
它包括分销服务、维护服务和原材料包装的收入,该公司在履行相关履约义务时将这些收入确认为收入。当满足下列条件时,公司确认在履行履行义务的期间内提供服务的收入:
● | 当公司履行义务时,客户同时获得利益和消费利益; |
● | 客户控制相关资产,即使公司对其进行改进; |
● | 收入能够可靠地计量;以及 |
● | 经济利益很可能会流向公司。 |
金融产品
它包括在满足下列条件时记录的应收账款产生的利息收入:
● | 收入能够可靠地计量;以及 |
● | 经济效益很可能会流向该公司。 |
此外,本公司根据先前为产生相关金融产品的金融资产定义的分类,根据本公司为分类的金融工具建立的业务模式,对收入确认进行评估。
本公司可产生金融产品的主要金融工具是分类为持有至到期日的金融资产的贸易应收账款,这些应收账款通过实际利率法按摊销成本计量,采用EIR,即准确地将收集的现金流量贴现至相关金融资产的预期寿命的利率。
奖励计划
本公司承认有义务向其客户提供额外福利。管理层考虑了这些影响,即根据以前的经验,预期将来一定比例的客户不会兑换他们的奖励积分。
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给予顾客的可变免税额
该公司根据其估计的回扣和促销津贴等金额调整交易价格。这些估计包括与客户的商业承诺和历史业绩。可变津贴分配给每个相关的绩效义务。
合同费用
如果公司希望收回与客户签订合同的增量成本,则将这些成本确认为资产(资本化)。获得合同的增量成本是实体为获得与客户的合同而产生的成本,如果没有获得合同,这些成本就不会发生。当与这些成本相关的收入确认的期间等于或少于一年时,公司在损益表中将这些成本确认为费用。与履行与客户的合同有关且不在另一国际财务报告准则(如IAS 2库存)范围内的任何其他成本,如果符合下列标准,则作为资产入账:
● | 成本直接与合同或公司期望具体确定的合同有关; |
● | 这些成本产生或改善了公司的资源,这些资源将在未来用于履行或继续履行履约义务;以及 |
● | 成本可望收回。 |
确认的资产按照货物和服务转移到客户的相同方式逐步摊销。因此,该资产在确认相关收入的同一时间段通过摊销在损益表中确认。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中,合同成本并不显著。
3.25管理费和销售费
管理费用包括不直接参与公司产品销售或生产的员工的人工成本(工资和其他福利,包括员工利润分享(PTU)),以及专业服务费、办公设施折旧、资本化信息技术系统实施成本的摊销和任何其他类似成本。
销售费用包括:
● | 配送:人工成本、外运运费、成品仓储成本、配送过程中可回收瓶子的注销、卡车和其他配送设施和设备的折旧和维护。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中,这些分销成本总计为P。24,190,Ps.25068和Ps。分别为23421个; |
● | 销售额:支付给销售人员的人工成本和销售佣金; |
● | 市场营销:促销费用和广告费。 |
PTU由公司的墨西哥子公司支付给符合条件的员工。在墨西哥,员工利润分成是按个人公司应纳税所得额的10%计算的。墨西哥的PTU是根据相同的所得税应纳税所得额计算的,但以下情况除外:a)前几年的税收损失和当年支付的PTU都不能扣除;以及b)员工免税的付款在PTU计算中是完全可以扣除的。
3.26所得税
所得税支出是指当前应缴税金和递延税金的总和。所得税在合并损益表发生时计入,但与在其他项目中确认的项目相关的项目除外。
F-43
目录
在此情况下,当期和递延税项也分别在其他全面收益或直接在权益中确认。
管理层会就适用税务法规须予解释的情况,定期评估报税表内的立场,并考虑税务机关是否有可能接受不确定的税务待遇。本公司根据最有可能的金额或期望值来衡量其税收余额,这取决于哪种方法能更好地预测不确定性的解决。
3.26.1当期所得税
所得税于产生该等所得税的年度结果中确认,但如属通胀影响、罚款及来自往年所得税的附加费,则由于管理层认为前述重述、罚款及附加费并非本年度所得税不可分割的一部分,故根据国际会计准则第37号在本公司综合损益表的所得税分项前确认该等开支及其他产品(见附注25.2),因此,上述重述、罚款及附加费均属本年度所得税的一部分(见附注25.2),故该等重述、罚款及附加费乃根据国际会计准则第37号于本公司综合损益表的所得税分项前确认(见附注25.2)。
3.26.2递延所得税
递延税项是根据合并财务报表中资产和负债的账面价值与计算应纳税利润时使用的相应计税基准之间的临时差额确认的。递延税项负债一般为所有应税暂时性差额确认。递延税项资产一般会确认所有可抵扣暂时性差异,包括税项亏损结转及某些税项抵免,前提是未来应课税溢利及现有应课税暂时性差异的冲销及未来可产生应课税溢利的未来税务筹划策略均可用来抵销该等可抵扣暂时性差异。如果暂时性差异是由于最初确认商誉(没有确认递延税项负债)或最初确认(业务合并除外)交易中的其他资产和负债而导致的,且该交易既不影响应纳税利润也不影响会计利润,则不会确认此类递延税项资产和负债。就巴西而言,若干商誉金额有时可为税务目的而扣除,本公司在收购会计中确认递延税项资产,以计入税基超出相关账面价值的税项影响。
递延税项资产的账面金额于每个报告日期审核,并在不再有足够应课税溢利可供全部或部分使用递延税项资产的情况下予以扣减。未确认递延税项资产于每个报告日期重新评估,并在未来应课税溢利有可能收回递延税项资产时予以确认。
递延税项负债确认为与投资于子公司、联营公司和合资企业权益相关的应税暂时性差异,除非本公司能够控制暂时性差异的冲销,并且暂时性差异在可预见的将来很可能不会冲销。由与该等投资及利息相关的可扣除暂时性差异所产生的递延税项资产,只有在可能有足够的应课税溢利可用来抵销该等暂时性差异的利益,并预期在可预见的将来会转回的情况下,才会予以确认。
递延所得税被归类为长期资产或负债,无论暂时性差异预计何时逆转。
与在其他全面收益中确认的项目相关的递延税项在保监处的相关交易中确认。
递延税项资产及负债以报告期末已颁布或实质颁布的税率(及税法)为基础,按预期在清偿负债或变现资产期间适用的税率计量。递延税项负债和资产的计量反映了本公司预期在报告期末收回或结算其资产和负债账面金额的方式所产生的税收后果。
在墨西哥,2020、2019年和2018年的所得税税率为30%,预计在接下来的几年里将保持在30%。
F-44
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3.27股份支付安排
本公司高级管理人员以股份支付交易的形式获得报酬,员工提供服务作为股权工具的对价。该等股本工具由本公司控制的信托基金授予,然后由该信托持有,直至归属为止。它们作为股权结算交易入账。股权工具的奖励是授予日的固定货币价值。
以权益结算股份支付予员工的款项,按授予日权益工具的公允价值计量。于授出日期厘定的股权结算股份付款的公允价值,乃根据归属期间的分级归属方法,根据本公司对最终归属的权益工具的估计,于归属期间支出及确认。在每个报告期末,本公司都会修订其对预期归属的股权工具数量的估计。修订原始估计数(如果有)的影响在合并损益表中确认,以便累计费用反映修订后的估计数。
3.28每股收益
该公司公布其股票的基本和稀释后每股收益(“EPS”)数据。基本每股收益的计算方法是将可归因于控股权益的净收入除以当期内已发行的加权平均股数(经本年度购买的自有股份的加权平均数调整后)。摊薄每股收益是根据所有潜在摊薄证券(包括授予上述员工的股权)的影响调整加权平均流通股数量(包括当年购买的自有股份的加权平均数)后确定的。
3.29发行附属普通股
该公司确认发行子公司普通股为股权交易。已发行股份账面价值与非控股股东或第三方出资金额之间的差额计入额外实收资本。
附注4.合并、收购和处置
4.1并购
本公司在2020、2019年、2018年完成了部分并购交易,采用收购会计法入账。自本公司取得业务控制权之日起,收购业务的结果已计入综合财务报表,详情如下。因此,这类收购当年的合并损益表和合并财务状况表不能与前几期相比。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表显示,合并和收购业务的现金流出和流入扣除与这些并购相关的收购现金。
于二零二零年,本公司透过持有西北协同控股有限公司89.5%的控股权完成收购,相当于Ps。20233美元全额现金支付。本次收购主要与以下方面有关:2020年5月15日,公司完成了对Waxie和North American的收购,这是美国Jan-San、包装和专业分销行业的一个新平台,在全国经营着26个配送中心网络,为建筑服务承包商、教育、政府、零售和酒店等不同行业的2.7万多名客户提供服务,自2020年5月以来,这些客户已被纳入公司的业绩。
F-45
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合计收购价与收购净资产公允价值的初步分摊如下:
| | 2020 | |
流动资产总额(包括从Ps获得的现金)。138) | | PS. | 2,162 |
客户关系和商标 | | | 10,698 |
其他非流动资产 | | | 1,954 |
总资产 | | | 14,814 |
总负债 | | | (3,523) |
取得的净资产 | | | 11,291 |
商誉 | | | 10,241 |
非控股权益(1) | | | (1,299) |
以现金形式转移的总对价 | | | 20,233 |
获得的现金 | | | 138 |
已支付现金净额 | | PS. | 20,095 |
该公司希望通过其在美国创建一个全国性分销平台的战略,利用FEMSA在组织和管理邻近企业的供应链和分销系统方面的专门知识,以FEMSA的能力为基础,收回记录为商誉的金额。此外,这项商誉在15年内可从美国的税收中扣除。
本次收购自收购之日起至2020年12月31日止的损益表信息如下:
收益表 |
| 2020 | |
总收入 |
| PS. | 11,275 |
所得税前收入 |
| | 525 |
净收入 |
| PS. | 498 |
4.1.1其他收购
2020年,该公司完成了对东南纸业集团有限公司100%的收购,收购金额为Ps。2984美元全额现金支付。此次收购主要与以下方面有关:2020年12月31日,该公司完成了对SEPG的收购,扩大了其在美国的专业分销足迹。
该公司正在最后确定收购价格与收购的可识别资产和承担的负债的公允价值的分配。这一过程预计将在收购日期后12个月内完成。
本公司最终将收购价按上一年度已完成收购的可识别资产和承担的负债的公允价值进行分配,对已收购净资产公允价值的初步分配没有重大变化,这些净资产已包括在截至2019年12月31日的年度经审计的年度合并财务报表中,主要涉及以下事项:(1)收购厄瓜多尔公司Corporation ación Grupo FYBECA S.A.(“GPF”)的100%股权,该收购已包括在公司的业绩中:(1)收购厄瓜多尔公司Corporation ación Grupo FYBECA S.A.(以下简称“GPF”)。以及(2)收购巴西AGV集团(“AGV”)100%的股份,这包括在公司截至2020年1月的业绩中。
F-46
目录
收购价格与收购净资产公允价值的最终分配如下:
|
| 2019 | |
流动资产总额(包括从Ps获得的现金)。389) |
| PS. | 4,058 |
非流动资产总额 |
| | 6,761 |
总资产 |
| | 10,819 |
总负债 |
| | (8,178) |
取得的净资产 |
| | 2,641 |
商誉(1) |
| | 5,219 |
非控股权益(2) |
| | (53) |
转移的总对价 |
| | 7,807 |
须支付的款额 |
| | 147 |
获得的现金 |
| | 389 |
已支付现金净额 |
| | 7,271 |
2019年期间,FEMSA Comercio在厄瓜多尔和哥伦比亚的FEMSA Comercio-Health部门的收购中获得了商誉。FEMSA Comercio预计将通过与采用公司的经济当前价值主张、应用成功的运营流程和为每个部门设计的扩展计划的能力有关的协同效应来收回记录的金额。
这些收购自收购之日起至2019年12月31日止的损益表信息如下:
收益表 |
| 2019 | |
总收入 |
| PS. | 8,594 |
所得税前收入 |
| | 37 |
净损失 |
| PS. | 1 |
2018年5月22日,本公司以PS金额收购了成立于1941年的墨西哥公司Cafédel PacíFICO,S.A.P.I.de C.V.(“Caffenio”)10%的股份,该公司的主要活动包括生产咖啡和饮料配方、饮料和全食的商业化以及商业合同的交易。370,并通过与控制子公司的其他股东达成协议,获得50%的控股权。
4.1.2收购可口可乐FEMSA
可口可乐FEMSA在2018年完成了以下收购:(1)收购危地马拉Alimentos y Bebias del Atlántico,S.A.(“Abasa”)100%的股份,自2018年5月起计入公司业绩;(2)收购危地马拉Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes,S.A.(“洛杉矶火山”)100%的股份,从2018年5月开始计入公司的合并业绩;(3)收购危地马拉的Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes,S.A.(以下简称“洛斯火山”);以及(3)收购危地马拉的Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes,S.A.(“洛杉矶火山”)。
F-47
目录
收购价格与收购净资产公允价值的最终分配如下:
|
| 2018 | |
流动资产总额(包括从Ps获得的现金)。860) |
| PS. | 1,864 |
非流动资产总额 |
| | 4,031 |
分销权 |
| | 1,715 |
总资产 |
| | 7,610 |
总负债 |
| | (3,961) |
取得的净资产 |
| | 3,649 |
商誉(1) |
| | 2,903 |
转移的总对价 |
| | 6,552 |
获得的现金 |
| | (860) |
已支付现金净额 |
| PS. | 5,692 |
(1) | 由于2019年最终确定了购买价格分配,已确认比2018年确认的公允价值调整更多的其他公允价值调整如下:非流动资产总额减少至Ps。236、Ps的分销权。2887个,增加了Ps的商誉。2903个。 |
可口可乐FEMSA预计将通过与可用产能相关的协同效应收回记录为商誉的注册金额。
这些收购自收购之日起至2018年12月31日止的损益表信息如下:
收益表 |
| 2018 | |
总收入 |
| PS. | 4,628 |
所得税前收入 |
| | 496 |
净收入 |
| PS. | 413 |
未经审计的备考财务数据
以下未经审核的综合预计财务数据代表本公司的历史财务信息,经调整以实施(I)对Waxie和North American的收购,犹如该等收购发生在2020年1月1日;(Ii)主要与被收购公司固定资产预计折旧有关的某些会计调整。
这些收购的未经审计的合并预计财务数据如下:
|
| | |
| | 在截至的一年中, | |
| | 2020年12月31日 | |
总收入 |
| PS. | 508,367 |
所得税前收入和权益被投资人的利润份额 |
| | 20,019 |
净收入 |
| | 4,464 |
基本每股净控制利息收入系列“B” |
| PS. | (0.06) |
基本每股净控制利息收入系列“D” |
| | (0.08) |
以下未经审核的综合备考财务数据代表本公司的历史财务报表,经调整以实施(I)收购GPF及AGV,犹如该等收购发生于2019年1月1日;及(Ii)主要与被收购公司固定资产备考折旧有关的若干会计调整。
F-48
目录
这些收购的未经审计的合并预计财务数据如下:
|
| | |
| | 截至年底的年度 | |
| | 2019年12月31日 | |
总收入 |
| PS. | 516,496 |
所得税前收入和权益被投资人的利润份额 |
| | 33,823 |
净收入 |
| | 29,516 |
基本每股净控制利息收入系列“B” |
| PS. | 1.11 |
基本每股净控制利息收入系列“D” |
| | 1.38 |
以下未经审计的综合预计财务数据代表公司的历史财务报表,调整后的财务报表使(I)可口可乐FEMSA的收购和公司对Caffenio的收购生效,就好像这些收购发生在2018年1月1日一样;(Ii)主要与被收购公司固定资产预计折旧有关的某些会计调整。
这些收购的未经审计的合并预计财务数据如下:
|
| | |
| | 截至年底的年度 | |
| | 2018年12月31日 | |
总收入 | | PS. | 473,420 |
所得税前收入和权益被投资人的利润份额 | | | 34,266 |
净收入 |
| | 33,521 |
基本每股净控制利息收入系列“B” |
| PS. | 1.22 |
基本每股净控制利息收入系列“D” |
| | 1.52 |
4.2.处置
4.2.1专业的
Specific‘s是一家咖啡馆和面包店,总部设在加利福尼亚州、华盛顿州和伊利诺伊州。新冠肺炎疫情于2020年3月的最后几周开始在美国蔓延,引发了一场经济危机。在这种不确定和不利环境的背景下,由于政府针对这种疾病的应急计划(包括行动限制),该公司遭遇了财务和经济挫折,对销售额和盈利能力产生了重大影响。因此,2020年5月15日,公司宣布决定关闭Specialty的运营。该决定在之前指定的日期获得了公司董事会的批准。因此,公司董事会于2020年5月26日批准了根据美国破产法第7章提出的破产申请,该申请于2020年5月27日提交。由于根据第7章提交的文件,本公司失去了对该子公司的控制,因此它被解除了合并。此案正在加州北部破产法院处理。
由于Specialty的关闭,联邦住房金融局合并损益表中的其他收入和支出的影响如下:
|
| 2020 | |
长期资产减值 |
| PS. | 2,021 |
4.2.2非连续运营(可口可乐‐可口可乐FEMSA菲律宾)
2018年8月16日,可口可乐FEMSA宣布决定行使看跌期权,将其持有的CCFPI 51%股权出售给可口可乐公司。该决定于2018年8月6日获得公司董事会批准。因此,从2018年8月31日开始,CCFPI在2017年12月31日和2018年12月31日的财务报表中被归类为待售资产,其运营被归类为非持续运营。此前,CCFPI代表亚洲部门,在2017年12月31日之前被认为是一个独立的部门。可口可乐FEMSA菲律宾于2018年12月13日售出。
F-49
目录
停产业务损益表
截至2018年12月31日的年度,非持续经营损益表如下:
|
| 2018 | |
总收入 |
| PS. | 24,167 |
销货成本 | | | 17,360 |
毛利 | | | 6,807 |
运营费用 | | | 5,750 |
其他费用(净额) | | | 7 |
财务收入,净额 | | | (185) |
外汇收益净额 | | | (73) |
所得税前收入 | | | 1,308 |
所得税 | | | 466 |
停产业务净收入 | | PS. | 842 |
减去:停产业务中的非控股权益 | | | 391 |
控制非持续经营的权益 | | PS. | 451 |
子公司处置的累计币种折算效应 | | | (811) |
出售收益 | | | 3,335 |
子公司处置净收益-控制权益 | | | 2,975 |
非持续经营的净收益 |
| PS. | 3,366 |
附注5.现金及现金等价物
包括手头现金及银行存款及现金等价物,均为短期、高流动性投资,可随时兑换为已知数额的现金,价值变动风险不大,于收购日期到期日为三个月或以下。报告期末的现金和现金等价物,如合并财务状况和现金流量表所示,包括以下内容:
|
| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | ||
现金和银行余额 |
| PS. | 43,990 |
| PS. | 31,905 |
现金等价物(见附注3.5) | | | 63,634 | | | 33,657 |
|
| PS. | 107,624 |
| PS. | 65,562 |
注6.投资
截至2020年12月31日和2019年12月31日,期限大于3个月但期限不足12个月的流动投资按摊销成本列账,其账面价值与其公允价值相似。以下是这类投资的详细情况:
固定费率 | | | | | | |
公司债务证券 |
| 2020 |
| 2019 | ||
采购成本 |
| PS. | 658 |
| PS. | 1,048 |
应计利息 | | | 4 | | | 4 |
总固定费率 | | | 662 | | | 1,052 |
可变费率 | | | | | | |
公司债务证券 | | | | | | |
采购成本 | | | — | | | 11,307 |
应计利息 | | | — | | | 7 |
总变动率 | | | — | | | 11,314 |
总投资 |
| PS. | 662 |
| PS. | 12,366 |
F-50
目录
附注7.应收贸易账款净额
|
| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | ||
应收贸易账款 |
| PS. | 26,309 |
| PS. | 26,942 |
可口可乐公司(见注15) | | | 509 | | | 802 |
借给雇员的贷款 | | | 118 | | | 115 |
喜力集团(Heineken Group)(见附注15) | | | 1,167 | | | 749 |
其他 | | | 2,608 | | | 3,214 |
预期信贷损失拨备 | | | (2,462) | | | (2,189) |
|
| PS. | 28,249 |
| PS. | 29,633 |
7.1贸易应收账款
应收贸易账款代表销售和贷款给员工或任何其他类似概念所产生的权利,在扣除折扣和预期信贷损失拨备后列报。
可口可乐FEMSA有来自可口可乐公司的应收账款,这些应收账款来自可口可乐公司参与广告和促销计划。
由于不到8%的贸易应收账款是无法收回的,公司没有被归类为高风险的客户,这将有资格对信用风险有特殊的管理条件。截至2020年12月31日,公司的主要客户合计代表了13%的预期损失。
2020年,在新冠肺炎大流行期间,各国政府实施了几项预防措施,如社会距离和暂时关闭某些被认为不必要的销售点。随着这些措施的放松,大多数企业都能够重新开业,这使得我们能够收回应收账款。鉴于这一项目的影响不大,本公司没有对我们的模型进行任何相关修改以估计应收账款拨备。
拨备是根据预期损失模型计算的,该模型确认了合同有效期内的减值损失。对于这种特殊情况,由于应收账款一般不到一年未付,公司通过参数模型在简化的预期损失方法下定义了减值估计模型。
模型中使用的参数包括:
● | 破解概率; |
● | 损失严重; |
● | 融资利率; |
● | 特别回收率;以及 |
● | 漏洞曝光。 |
F-51
目录
应收账款账龄(当前或未付天数)
| | | | | |
|
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
当前 |
| PS. | 24,556 |
| PS. | 24,696 |
0-30天 |
| | 2,024 |
| | 3,278 |
31-60天 |
| | 836 |
| | 1,345 |
61-90天 |
| | 317 |
| | 668 |
91-120天 |
| | 438 |
| | 244 |
120多天 |
| | 2,540 |
| | 1,591 |
总计 |
| PS. | 30,711 |
| PS. | 31,822 |
7.2预计信贷损失拨备的变化
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
期初余额 |
| PS. | 2,189 |
| PS. | 2,114 |
| PS. | 1,375 |
采用国际财务报告准则第9号的效果 |
| | — |
| | — |
| | 468 |
期初调整后余额 |
| | 2,189 |
| | 2,114 |
| | 1,843 |
该期间的津贴 |
| | 591 |
| | 709 |
| | 348 |
坏账的增加(核销)(1) |
| | (613) |
| | (269) |
| | (402) |
来自业务合并的附加内容 |
| | 273 |
| | — |
| | 1 |
外汇汇率变动的影响 |
| | 22 |
| | (365) |
| | 324 |
期末余额 |
| PS. | 2,462 |
| PS. | 2,189 |
| PS. | 2,114 |
在确定应收贸易账款的可回收性时,本公司考虑应收贸易账款的信用质量自最初授信之日起至报告期末的任何变化。由于客户群庞大、分散,信用风险集中度有限。
7.3可口可乐公司的付款
可口可乐公司参与了某些广告和促销计划,以及可口可乐FEMSA的制冷设备和可回收瓶投资计划。可口可乐FEMSA收到的广告和促销奖励捐款被确认为销售费用的减少,以及为制冷设备和可回收瓶子投资计划收到的捐款被记录为制冷设备和可回收瓶子项目的持有量减少。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,应缴会费为Ps。1482,Ps.2274和Ps。分别为3542个。
注8.库存
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
成品 |
| PS. | 36,603 |
| PS. | 32,853 |
原料 |
| | 4,756 |
| | 5,331 |
备件 |
| | 1,118 |
| | 1,198 |
在制品 |
| | 114 |
| | 113 |
在途库存 |
| | 1,443 |
| | 1,528 |
|
| PS. | 44,034 |
| PS. | 41,023 |
在截至2020年、2019年和2018年的年度,该公司确认了P库存的减记。2046,Ps.2992和Ps。可变现净值分别为2,006美元和2,006美元。
F-52
目录
在截至2020年、2019年和2018年的年度,库存变化包括以下内容,并包括在合并损益表中的售出商品成本标题下:
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
产成品和在制品库存变化情况 |
| PS. | 209,410 |
| PS. | 221,540 |
| PS. | 204,688 |
使用的原材料和消耗品 |
| | 79,896 |
| | 84,502 |
| | 79,825 |
总计 |
| PS. | 289,306 |
| PS. | 306,042 |
| PS. | 284,513 |
注9.其他流动资产和其他流动金融资产
9.1其他流动资产
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
预付费用 |
| PS. | 2,424 |
| PS. | 2,201 |
可退还的税款 |
| | 5 |
| | 268 |
与客户的协议 |
| | 115 |
| | 294 |
执照 |
| | 261 |
| | 575 |
分类为持有待售资产 |
| | 30 |
| | 197 |
其他 |
| | 84 |
| | 553 |
|
| PS. | 2,919 |
| PS. | 4,088 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司预付费用如下:
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
库存预付款 |
| PS. | 1,651 |
| PS. | 1,359 |
预先支付的广告和促销费用 |
| | 93 |
| | 89 |
预付款给服务供应商 |
| | 30 |
| | 60 |
预付租约 |
| | 93 |
| | 239 |
预付保险 |
| | 181 |
| | 129 |
其他 |
| | 376 |
| | 325 |
|
| PS. | 2,424 |
| PS. | 2,201 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,公司的广告和促销费用为Ps。7,471,Ps.8840和Ps。分别为7695人。
9.2其他流动金融资产
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
受限现金 |
| PS. | 77 |
| PS. | 92 |
衍生金融工具(见附注21) |
| | 573 |
| | 1,008 |
应收票据(1) |
| | 31 |
| | 46 |
|
| PS. | 681 |
| PS. | 1,146 |
(1) | 账面价值接近其截至2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值。 |
F-53
目录
公司已经质押了部分现金,以满足不同货币应付账款的抵押品要求。截至2020年12月31日和2019年12月31日,质押的限制性现金存放在:
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
美元 |
| PS. | 74 |
| PS. | 89 |
智利比索 |
| | 3 |
| | 3 |
|
| PS. | 77 |
| PS. | 92 |
美元的限制性现金相当于在巴西的业务,包括活期存款,作为担保应付票据的要求。
注10.计入股权的被投资人
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司股权核算投资对象如下:
| | | | | | 所有权百分比 | | | 账面价值 | |||||
|
| 校长 |
| |
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 |
| | 2011年12月31日 |
| | 2011年12月31日 |
被投资方 |
| 活动 |
| 成立为法团的地点 |
| 2020 |
| 2019 |
| | 2020 |
| | 2019 |
喜力啤酒(1) (2) |
| 饮料 |
| 荷兰 |
| 14.8 | % | 14.8 | % | PS. | 87,291 |
| PS. | 83,789 |
可口可乐FEMSA: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
|
合资企业: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
|
Compañía Panameña de Bebias,S.A.P.I.de C.V. |
| 饮料 |
| 墨西哥 |
| - | % | 50.0 | % | | — |
| | 486 |
Dispensadoras de Café,S.A.P.I.de C.V. |
| 服务 |
| 墨西哥 |
| 50.0 | % | 50.0 | % | | 181 |
| | 172 |
喷泉阿瓜矿,L.T.D.A. |
| 饮料 |
| 巴西 |
| 50.0 | % | 50.0 | % | | 720 |
| | 851 |
员工: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
|
Promotora Industrial Azucarera,S.A. |
| 制糖生产 | | |
| 36.4 | % | 36.4 | % | | 3,335 |
| | 3,274 |
De C.V.(“PIASA”) | | |
| 墨西哥 | | | | | | | | | | |
Industria Envasadora de Querétaro,S.A. |
| 罐装 |
| 墨西哥 |
| 26.5 | % | 26.5 | % | | 192 |
| | 194 |
De C.V.(“IEQSA”) | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥Reciclaje工业公司,S.A.de C.V.(“Imer”) |
| 再循环 |
| 墨西哥 |
| 35.0 | % | 35.0 | % | | 121 |
| | 121 |
Jugos del Valle,S.A.P.I.de C.V. |
| 饮料 |
| 墨西哥 |
| 28.8 | % | 28.8 | % | | 1,945 |
| | 1,929 |
Leao Alimentos e Bebias,L.T.D.A. |
| 饮料 |
| 巴西 |
| 24.7 | % | 24.7 | % | | 446 |
| | 1,931 |
对可口可乐FEMSA公司的其他投资 |
| 五花八门 |
| 五花八门 |
| 五花八门 |
| 五花八门 |
| | 683 |
| | 793 |
FEMSA Comercio: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| |
|
Raizen Conveniências(4) |
| 邻近性 |
| 巴西 |
| 50.0 | % | — |
| | 2,763 |
| | 3,410 |
其他投资(1) (3) |
| 五花八门 |
| 五花八门 |
| 五花八门 |
| 五花八门 |
| | 593 |
| | 520 |
| | | | | | | | |
| PS. | 98,270 |
| PS. | 97,470 |
(1) | 助理。 |
(2) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日,喜力集团包括喜力8.63%的股份和喜力控股12.26%的股份,这意味着喜力集团14.76%的经济利益。该公司具有重大影响力,主要是因为它参与了喜力控股公司的董事会和喜力公司的监事会,以及公司与喜力集团之间的重大交易。 |
(3) | 合资企业。 |
(4) | 2019年11月1日,FEMSA Comercio-Neighity事业部完成了对Raízen Conveniências 50%权益的收购。以现金支付的对价为3.57亿雷亚尔,通过应付票据支付的对价为3.67雷亚尔,这些金额包括FEMSA Comercio按比例分摊的合资企业最初运营期间的投资要求。Raízen是一家2010年由科桑和荷兰皇家壳牌(Royal Dutch Shell)在巴西成立的公司。FEMSA Comercio近邻事业部和Raízen的合资企业仅限于便利店和近邻商店业务,不包括Raízen的任何其他业务。 |
2020年,可口可乐FEMSA向Jugos del Valle,S.A.P.I.de C.V.和Compañia Panameña de Bebias,S.A.P.I de C.V.出资。23和Ps。分别为1,302人。在这方面没有任何变化。
F-54
目录
其他股东出资产生的所有权比例。2019年,可口可乐FEMSA向Jugos del Valle,S.A.P.I.de C.V.和Promoa Industrial Azucarera,S.A.de C.V.提供了Ps金额的资本金。204和Ps。其他股东分别出资111,而其他股东的出资额并无因此而改变。
于2020年,本公司确认其在Compañía Panameña de Bebias、S.A.P.I.de C.V.和Leao Alimentos y Bebias LTDA的投资出现减值。对于Ps的量。1463和Ps。分别为1038个。于2019年,本公司就其于Compañía Panameña de Bebias,S.A.P.I.de C.V.的投资确认减值,减值金额为Ps。948美元,包括在其他费用项目中。
2020年9月30日,可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)宣布其与可口可乐公司(Compañía Panameña de Bebias,S.A.P.I.de C.V.)的合资企业成功出售其在巴拿马乳制品公司Estrella Azul的100%股权。作为交易的一部分,可口可乐FEMSA与买家达成协议,如果Estrella Azul的业务在2022-2027年期间实现一定的销量和EBITDA目标,未来将收到付款。可口可乐FEMSA根据企业的预测估计了将收到的付款金额,并计算了它们的净现值。截至2020年12月31日,综合财务状况表确认的金融资产总值为Ps。8.这笔交易列在合并财务报表的其他费用项目中,因为可口可乐FEMSA得出的结论是,它没有达到国际财务报告准则第5号中被视为非持续经营的要求。
在2020年期间,可口可乐FEMSA从Industria Envasadora de Querétaro,S.A.de C.V.获得了Ps金额的股息。16在2019年期间,可口可乐FEMSA从Promota墨西哥公司获得了Ps金额的股息。1.
2010年4月30日,该公司收购了喜力集团20%的经济权益。喜力的主要业务是在全球范围内生产、分销和营销啤酒。2017年9月18日,公司完成了部分投资的出售,相当于5.2%的综合经济权益,包括22,485,000股喜力股份和7,700,000股喜力控股公司股份,价格为欧元。84.50和欧元。分别为每股78.00美元。该公司确认了Ps的权益(亏损)收入。(434),Ps.6428和Ps。根据其在喜力集团截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的经济利益,扣除税款后的净额为6478美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的经济利息为14.8%。该公司在喜力集团股东应占净(亏损)收入中的份额(不包括摊销调整)为Ps。(842)(欧元。(30,000,000),Ps.6885欧元(3.19亿欧元)和Ps。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为6,320欧元(2.81亿欧元)。有关联营喜力集团按权益法入账的财务摘要资料载于下文。
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | ||||||||
以百万为单位的金额 |
| 比索 |
| 欧元 |
| 比索 |
| 欧元 | ||||
流动资产总额 |
| PS. | 221,182 |
| €. | 9,020 |
| PS. | 177,829 |
| €. | 8,419 |
非流动资产总额 |
| | 824,210 |
| | 33,612 |
| | 804,443 |
| | 38,085 |
流动负债总额 |
| | 266,497 |
| | 10,868 |
| | 259,952 |
| | 12,307 |
非流动负债总额 |
| | 425,984 |
| | 17,372 |
| | 356,671 |
| | 16,886 |
总股本 |
| | 352,911 |
| | 14,392 |
| | 365,648 |
| | 17,311 |
股东应占权益(1) |
| | 328,393 |
| | 13,392 |
| | 341,062 |
| | 16,147 |
总收入和其他收入 |
| PS. | 479,996 |
| €. | 19,771 |
| PS. | 511,125 |
| €. | 24,064 |
总成本和费用 |
| | 461,108 |
| | 18,993 |
| | 433,959 |
| | 20,431 |
净(亏损)收入 |
| PS. | (2,136) |
| €. | (88) |
| PS. | 50,424 |
| €. | 2,374 |
权益持有人应占净(亏损)收入 |
| | (4,953) |
| | (204) |
| | 46,006 |
| | 2,166 |
其他综合(亏损)收入 |
| | (48,944) |
| | (2,016) |
| | 3,951 |
| | 186 |
综合(亏损)收入总额 |
| PS. | (51,080) |
| €. | (2,104) |
| PS. | 54,375 |
| €. | 2,560 |
股权持有人应占的综合(亏损)收入总额 |
| | (51,639) |
| | (2,127) |
| | 49,447 |
| | 2,328 |
(1) | 在2019年1月国际财务报告准则解释委员会关于税收存款(与所得税以外的税收有关)的议程决定之后,喜力集团改变了与或有负债相关付款的会计政策。 |
F-55
目录
从联营喜力集团的股权到本公司的投资的对账。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| ||||||||
以百万为单位的金额 |
| 比索 |
| 欧元 |
| 比索 |
| 欧元 |
| ||||
喜力股权持有人应占权益(1) |
| PS. | 328,393 |
| €. | 13,392 |
| PS. | 341,062 |
| €. | 16,147 | |
经济所有制百分比 |
| | 14.76 | % | | 14.76 | % | | 14.76 | % | | 14.76 | % |
对喜力的投资不包括商誉和其他调整 |
| PS. | 48,471 |
| €. | 1,977 |
| PS. | 50,341 |
| €. | 2,383 | |
购进价格分配对公允价值的影响 |
| | 17,226 |
| | 702 |
| | 14,839 |
| | 703 | |
商誉 |
| | 21,594 |
| | 881 |
| | 18,609 |
| | 881 | |
喜力投资 |
| PS. | 87,291 |
| €. | 3,560 |
| PS. | 83,789 |
| €. | 3,967 | |
(1) | 与上表所述喜力的会计政策变化相关,公司确认了截至2019年1月1日的累计影响。 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司在喜力控股和喜力投资的公允价值相当于其流通股的14.8%,相当于其流通股的14.8%。176,718欧元(72.55亿欧元)和Ps。164,504欧元(77.69亿欧元),基于当时的市场报价。截至2021年4月9日,公允价值相当于欧元。73.47亿美元。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,公司从喜力集团获得股息分配,总额为Ps。2322,Ps.3031和Ps。分别为2872个。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,可口可乐FEMSA合伙人确认的股权(亏损)收益为Ps。(124),Ps.84和Ps。分别为44。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,可口可乐FEMSA合资企业确认的股权(亏损)收益为Ps。(157),Ps。(215)和Ps。(270)。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的一年中,公司在股权投资的其他综合收入中扣除税收后的份额如下:
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
可重新分类为综合净收入的项目: |
| |
|
| |
|
| |
|
衍生金融工具有效部分的估值 |
| PS. | (14) |
| PS. | — |
| PS. | (355) |
对外业务翻译的交流差异 |
| | (5,934) |
| | 1,058 |
| | (5) |
总计 |
| PS. | (5,948) |
| PS. | 1,058 |
| PS. | (360) |
年不能重新分类为综合净收入的项目 |
| |
|
| |
|
| |
|
后续时段: | | | | | | | | | |
确定福利负债净额的重新计量 |
| PS. | (111) |
| PS. | (389) |
| PS. | 597 |
F-56
目录
注11.财产、厂房和设备,净额
|
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 投资 |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 机械设备 |
| | |
| | |
| 在固定中 |
| | | | | | | | | ||
| | | | | | |
| 和 | | 制冷 | | 可退货 |
| 中的资产 | | 租赁权 | | | | | | | |||||
成本 | | 土地 | | 建筑物 | | 装备 | | 装备 | | 瓶 |
| 进展 | | 改进 | | 其他 |
| 总计 | |||||||||
截至2018年1月1日的成本 |
| PS. | 13,589 |
| PS. | 25,972 |
| PS. | 80,302 |
| PS. | 17,465 |
| PS. | 21,532 |
| PS. | 7,390 |
| PS. | 19,666 |
| PS. | 1,028 |
| PS. | 186,944 |
加法 |
| | 334 |
| | 877 |
| | 6,926 |
| | 644 |
| | 2,888 |
| | 6,482 |
| | 3,322 |
| | 111 |
| | 21,584 |
企业收购带来的额外收益 |
| | 25 |
| | 451 |
| | 4,128 |
| | 537 |
| | 393 |
| | 290 |
| | 2 |
| | 41 |
| | 5,867 |
移交已完成的在建项目 |
| | 526 |
| | 567 |
| | 2,193 |
| | 1,711 |
| | 3 |
| | (4,927) |
| | (93) |
| | 20 |
| | — |
转让(转至/转出)分类为持有待售的资产 |
| | — |
| | — |
| | (127) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (127) |
处置 |
| | (93) |
| | (152) |
| | (4,623) |
| | (614) |
| | (312) |
| | (633) |
| | (748) |
| | (21) |
| | (7,196) |
菲律宾处置 |
| | (4,654) |
| | (2,371) |
| | (11,621) |
| | (2,415) |
| | (10,116) |
| | (489) |
| | (236) |
| | — |
| | (31,902) |
外汇汇率变动的影响 |
| | (401) |
| | (1,079) |
| | (3,526) |
| | (759) |
| | (251) |
| | (330) |
| | (354) |
| | (293) |
| | (6,993) |
在确认通货膨胀影响时的价值变化 |
| | 242 |
| | 816 |
| | 2,552 |
| | 465 |
| | 612 |
| | 66 |
| | — |
| | 9 |
| | 4,762 |
截至2018年12月31日的成本 |
| PS. | 9,568 |
| PS. | 25,081 |
| PS. | 76,204 |
| PS. | 17,034 |
| PS. | 14,749 |
| PS. | 7,849 |
| PS. | 21,559 |
| PS. | 895 |
| PS. | 172,939 |
|
| | | | | |
| | |
| | | | | |
| 投资 |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 机械设备 |
| | | | | |
| 在固定中 | | | | | | | | | | ||
| | | | | | |
| 和 | | 制冷 |
| 可退货 |
| 中的资产 |
| 租赁权 | | | | | | | |||||
成本 |
| 土地 |
| 建筑物 |
| 装备 |
| 装备 |
| 瓶 |
| 进展 |
| 改进 |
| 其他 |
| 总计 | |||||||||
截至2019年1月1日的成本 |
| PS. | 9,568 |
| PS. | 25,081 |
| PS. | 76,204 |
| PS. | 17,034 |
| PS. | 14,749 |
| PS. | 7,849 |
| PS. | 21,559 |
| PS. | 895 |
| PS. | 172,939 |
加法 |
| | 309 |
| | 1,134 |
| | 6,826 |
| | 636 |
| | 2,581 |
| | 8,421 |
| | 2,907 |
| | 112 |
| | 22,926 |
企业收购带来的额外收益 |
| | 146 |
| | 806 |
| | 686 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 466 |
| | — |
| | 2,104 |
以往收购的公允价值变动 |
| | 142 |
| | 227 |
| | 50 |
| | (13) |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | (8) |
| | 405 |
移交已完成的在建项目 |
| | (253) |
| | 581 |
| | 3,694 |
| | 1,396 |
| | 359 |
| | (6,284) |
| | 496 |
| | 11 |
| | — |
转让(转至/转出)分类为持有待售的资产 |
| | — |
| | — |
| | (410) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (49) |
| | (459) |
处置 |
| | (15) |
| | (254) |
| | (3,195) |
| | (1,032) |
| | (1,056) |
| | (33) |
| | (170) |
| | (38) |
| | (5,793) |
外汇汇率变动的影响 |
| | (329) |
| | (1,147) |
| | (2,463) |
| | (961) |
| | (833) |
| | (370) |
| | 26 |
| | (130) |
| | (6,207) |
对确认通货膨胀效应的影响 |
| | 114 |
| | 366 |
| | 1,254 |
| | 241 |
| | 352 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
| | 2,345 |
截至2019年12月31日的成本 |
| PS. | 9,682 |
| PS. | 26,794 |
| PS. | 82,646 |
| PS. | 17,301 |
| PS. | 16,152 |
| PS. | 9,601 |
| PS. | 25,291 |
| PS. | 793 |
| PS. | 188,260 |
F-57
目录
| | | | | | | | | | | | | | | | | 投资 | | | | | | | | | | |
|
| | |
| | |
| 机械设备 |
| |
| |
| 在固定中 |
| | |
| | |
| | | ||||
| | | | | | | | 和 | | 制冷 | | 可退货 | | 中的资产 | | 租赁权 | | | | | | | |||||
成本 | | 土地 | | 建筑物 | | 装备 | | 移动设备 | | 三瓶酒 | | 进展 | | 改进: | | 其他 | | 总计 | |||||||||
截至2020年1月1日的成本 | | PS. | 9,682 | | PS. | 26,794 | | PS. | 82,646 | | PS. | 17,301 | | PS. | 16,152 | | PS. | 9,601 | | PS. | 25,291 | | PS. | 793 | | PS. | 188,260 |
加法 | | | 241 | | | 616 | | | 5,277 | | | 137 | | | 2,613 | | | 6,979 | | | 2,611 | | | 185 | | | 18,659 |
企业收购带来的额外收益 |
| | 158 |
| | — |
| | 200 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 46 |
| | 81 |
| | 488 |
以往收购的公允价值变动 |
| | — |
| | — |
| | 59 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 59 |
移交已完成的在建项目 |
| | 4 |
| | 809 |
| | 3,471 |
| | 1,192 |
| | 57 |
| | (5,644) |
| | 110 |
| | 1 |
| | — |
转让(转至/转出)分类为持有待售的资产 |
| | — |
| | — |
| | 449 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 449 |
处置 |
| | (13) |
| | (122) |
| | (3,358) |
| | (1,073) |
| | (561) |
| | (12) |
| | (808) |
| | (58) |
| | (6,005) |
专业处理 |
| | — |
| | — |
| | (775) |
| | — |
| | — |
| | (24) |
| | (1,036) |
| | — |
| | (1,835) |
外汇汇率变动的影响 |
| | (238) |
| | (1,135) |
| | (2,233) |
| | (797) |
| | (629) |
| | (339) |
| | 310 |
| | (97) |
| | (5,158) |
对确认通货膨胀效应的影响 |
| | 88 |
| | 293 |
| | 990 |
| | 189 |
| | 291 |
| | (30) |
| | 3 |
| | — |
| | 1,824 |
截至2020年12月31日的成本 |
| PS. | 9,922 |
| PS. | 27,255 |
| PS. | 86,726 |
| PS. | 16,949 |
| PS. | 17,923 |
| PS. | 10,534 |
| PS. | 26,527 |
| PS. | 905 |
| PS. | 196,741 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 投资 | | | | | | | | | | |
|
| | |
| | |
| 机械设备 |
| | |
| | |
| 在固定中 |
| |
| | |
| | | |||
| | | | | | | | 和 | | 制冷技术 | | 可退还的费用 | | 中的资产 | | 租赁权 | | | | | | | |||||
累计折旧 | | 土地 | | 建筑物 | | 装备 | | 装备 | | 瓶 | | 进展 | | 改进: | | 其他 | | 总计 | |||||||||
截至2018年1月1日的累计折旧 | | PS. | — | | PS. | (6,051) | | PS. | (34,308) | | PS. | (8,996) | | PS. | (13,423) | | PS. | — | | PS. | (6,956) | | PS. | (498) | | PS. | (70,232) |
上一年度的折旧 |
| | — |
| | (786) |
| | (7,437) |
| | (1,752) |
| | (2,827) |
| | — |
| | (1,763) |
| | (133) |
| | (14,698) |
移入/移出被归类为持有待售的资产 |
| | — |
| | — |
| | 78 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 78 |
处置 |
| | — |
| | 69 |
| | 4,970 |
| | 579 |
| | 204 |
| | — |
| | 571 |
| | — |
| | 6,393 |
菲律宾处置 |
| | — |
| | 700 |
| | 6,125 |
| | 2,083 |
| | 7,225 |
| | — |
| | 77 |
| | — |
| | 16,210 |
外汇汇率变动的影响 |
| | — |
| | 112 |
| | 404 |
| | 250 |
| | 631 |
| | — |
| | 141 |
| | 143 |
| | 1,681 |
在确认通货膨胀影响时的价值变化 |
| | — |
| | (223) |
| | (2,692) |
| | (338) |
| | (516) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,769) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | — |
截至2018年12月31日的累计折旧 |
| PS. | — |
| PS. | (6,179) |
| PS. | (32,860) |
| PS. | (8,174) |
| PS. | (8,706) |
| PS. | — |
| PS. | (7,930) |
| PS. | (488) |
| PS. | (64,337) |
F-58
目录
| | | | | | | | | | | | | | | | | 投资 | | | | | | | | | | |
|
| | |
| | |
| 机械设备 |
| | |
| | |
| 在固定中 |
| |
| | |
| | | |||
| | | | | | | | 和 | | 制冷 | | | | | 中的资产 | | 租赁权 | | | | | | | ||||
累计折旧 | | 土地 | | 建筑物 | | 装备 | | 移动设备 | | 可回收的瓶子 | | 进展 | | 改进: | | 其他 | | 总计 | |||||||||
截至2019年1月1日的累计折旧 | | PS. | — | | PS. | (6,179) | | PS. | (32,860) | | PS. | (8,174) | | PS. | (8,706) | | PS. | — | | PS. | (7,930) | | PS. | (488) | | PS. | (64,337) |
上一年度的折旧 |
| | — |
| | (937) |
| | (7,862) |
| | (1,862) |
| | (2,734) |
| | — |
| | (1,985) |
| | (88) |
| | (15,468) |
移入/移出被归类为持有待售的资产 |
| | — |
| | — |
| | 262 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 262 |
处置 |
| | — |
| | 46 |
| | 1,967 |
| | 966 |
| | 1,079 |
| | — |
| | 115 |
| | 31 |
| | 4,204 |
外汇汇率变动的影响 |
| | — |
| | 264 |
| | 1,249 |
| | 583 |
| | 572 |
| | — |
| | 64 |
| | 63 |
| | 2,795 |
在确认通货膨胀影响时的价值变化 |
| | — |
| | (92) |
| | (629) |
| | (164) |
| | (302) |
| | — |
| | (2) |
| | (14) |
| | (1,203) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — |
截至2019年12月31日的累计折旧 |
| PS. | — |
| PS. | (6,898) |
| PS. | (37,873) |
| PS. | (8,651) |
| PS. | (10,091) |
| PS. | — |
| PS. | (9,738) |
| PS. | (496) |
| PS. | (73,747) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 投资 | | | | | | | | | | |
|
| | |
| | |
| 机械设备 |
| | |
| | |
| 在固定中 |
| |
| | |
| | | |||
| | | | | | | | 和 | | 制冷技术 | | 可退还的费用 | | 中的资产 | | 租赁权 | | | | | | | |||||
累计折旧 | | 土地 | | 建筑物 | | 装备 | | 装备 | | 瓶 | | 进展 | | 改进: | | 其他 | | 总计 | |||||||||
截至2020年1月1日的累计折旧 | | PS. | — | | PS. | (6,898) | | PS. | (37,873) | | PS. | (8,651) | | PS. | (10,091) | | PS. | — | | PS. | (9,738) | | PS. | (496) | | PS. | (73,747) |
上一年度的折旧 |
| | — |
| | (828) |
| | (8,390) |
| | (1,832) |
| | (2,779) |
| | — |
| | (2,404) |
| | (145) |
| | (16,378) |
移入/移出被归类为持有待售的资产 |
| | — |
| | — |
| | (282) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0 |
| | — |
| | (282) |
处置 |
| | — |
| | 38 |
| | 2,707 |
| | 989 |
| | 536 |
| | — |
| | 492 |
| | 38 |
| | 4,800 |
专业处理 |
| | — |
| | — |
| | 625 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 649 |
| | — |
| | 1,274 |
外汇汇率变动的影响 |
| | — |
| | 127 |
| | 698 |
| | 464 |
| | 432 |
| | — |
| | (123) |
| | 170 |
| | 1,768 |
在确认通货膨胀影响时的价值变化 |
| | — |
| | (82) |
| | (595) |
| | (132) |
| | (250) |
| | — |
| | (6) |
| | (5) |
| | (1,070) |
截至2020年12月31日的累计折旧 |
| PS. | — |
| PS. | (7,643) |
| PS. | (43,110) |
| PS. | (9,162) |
| PS. | (12,152) |
| PS. | — |
| PS. | (11,130) |
| PS. | (438) |
| PS. | (83,635) |
|
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 投资 |
| | |
| | |
| | | |
| | | | | | | | 机械设备 | | | | | | | | 在固定中 | | | | | | | | | | ||
| | | | | | | | 和 | | 制冷技术 | | 可退还的费用 | | 中的资产 | | 租赁权 | | | | | | | |||||
账面金额 | | 土地 | | 建筑物 | | 装备 | | 装备 | | 瓶 | | 进展 | | 改进: | | 其他 | | 总计 | |||||||||
截至2018年12月31日。 | | PS. | 9,568 | | PS. | 18,902 | | PS. | 43,344 | | PS. | 8,860 | | PS. | 6,043 | | PS. | 7,849 | | PS. | 13,629 | | PS. | 407 | | PS. | 108,602 |
截至2019年12月31日。 |
| PS. | 9,682 |
| PS. | 19,896 |
| PS. | 44,773 |
| PS. | 8,650 |
| PS. | 6,061 |
| PS. | 9,601 |
| PS. | 15,553 |
| PS. | 297 |
| PS. | 114,513 |
截至2020年12月31日 |
| PS. | 9,922 |
| PS. | 19,612 |
| PS. | 43,616 |
| PS. | 7,787 |
| PS. | 5,771 |
| PS. | 10,534 |
| PS. | 15,397 |
| PS. | 467 |
| PS. | 113,106 |
F-59
目录
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,本公司未确认任何借款成本资本化。
注12.租约
2020年,我们财务报表中报告的合并使用权资产的活动如下:
| | 土地和 | | | | | |
|
| 建筑 |
| 其他类型(1) |
| 总计 | |
截至2020年1月1日的成本 |
| PS. | 51,926 |
| 758 |
| 52,684 |
加法 |
| | 6,478 |
| 1,504 |
| 7,982 |
来自业务合并的附加内容 |
| | 1,414 |
| 351 |
| 1,765 |
处置(2) |
| | (2,190) |
| (114) |
| (2,304) |
重新测量 |
| | 3,749 |
| 84 |
| 3,833 |
折旧 |
| | (8,138) |
| (491) |
| (8,629) |
与恶性通货膨胀经济相关的汇率变动效应和重述效应 |
| | (475) |
| (109) |
| (584) |
使用权资产,截至2020年12月31日的净值 |
| PS. | 52,764 |
| 1,983 |
| 54,747 |
(1) | 其他资产主要包括运输设备和服务器。 |
(2) | 包括Specialty的处置,金额为Ps。690. |
截至2020年12月31日,租赁负债综合如下:
|
| 2020年12月31日 | |
到期日分析-合同未贴现现金流 |
|
|
|
不到一年 |
| PS. | 11,511 |
一到五年 |
|
| 36,172 |
五到十年 |
|
| 27,088 |
十几年了 |
|
| 13,823 |
截至12月31日的未贴现租赁负债总额 |
|
| 88,594 |
截至12月31日财务状况表所列租赁负债 |
|
| 58,308 |
当前 |
|
| 6,772 |
非电流 |
| PS. | 51,536 |
截至2020年12月31日,加权平均增量借款利率为9.49%。
截至2020年12月31日的年度损益表中报告的租赁利息支出为Ps。5075美元。
截至2020年12月31日的年度,与短期租赁和低价值资产租赁有关的费用为Ps。508
截至2020年12月31日止年度,综合现金流量表中确认的与租赁相关的金额为Ps。9810个
截至2020年12月31日,新冠肺炎直接导致的租金优惠、减租或取消租金的累计金额并不是实质性的。该公司对所有符合2020年6月1日生效的国际财务报告准则第16号修正案标准的减值都采取了实际的权宜之计。
F-60
目录
2019年,我们财务报表中报告的合并使用权资产活动如下:
| | 土地和 | | | | | |
|
| 建筑 |
| 其他类型(1) |
| 总计 | |
截至2019年1月1日的成本 |
| PS. | 49,112 |
| 1,108 |
| 50,220 |
加法 |
| | 7,406 |
| 96 |
| 7,502 |
来自业务合并的附加内容 |
| | 2,187 |
| — |
| 2,187 |
处置 |
| | (827) |
| (5) |
| (832) |
重新测量 |
| | 2,299 |
| (9) |
| 2,290 |
折旧 |
| | (7,492) |
| (401) |
| (7,893) |
与恶性通货膨胀经济相关的汇率变动效应和重述效应 |
| | (759) |
| (31) |
| (790) |
使用权资产,截至2019年12月31日的净额 |
| PS. | 51,926 |
| 758 |
| 52,684 |
截至2019年12月31日,租赁负债综合如下:
|
| 2019年12月31日 | |
到期日分析-合同未贴现现金流 |
|
|
|
不到一年 |
| PS. | 10,655 |
一到五年 |
|
| 40,262 |
五到十年 |
|
| 24,053 |
十几年了 |
|
| 11,884 |
截至12月31日的未贴现租赁负债总额 |
|
| 86,854 |
截至12月31日财务状况表所列租赁负债 |
|
| 54,679 |
当前 |
|
| 7,387 |
非电流 |
| PS. | 47,292 |
截至2019年12月31日,加权平均增量借款利率为10.18%。
截至2019年12月31日的年度损益表中报告的租赁利息支出为Ps。4774个。
截至2019年12月31日的年度,与短期租赁和低价值资产租赁相关的费用为Ps。430.
截至2019年12月31日止年度,综合现金流量表中确认的与租赁相关的金额为Ps。8848人。
12.1土地及楼宇契约
该公司主要租用土地建设其零售商店和一些建筑物作为其办公场所。零售店的租期通常为15年,写字楼的租期为3至5年。一些租约包括在合同期限结束时延长租约期限的选择权。
一些租约规定了额外的租金支付,这是基于全国消费者和价格指数的变化,或者公司在这段时间内在租赁商店所做的销售。
基于销售额的可变租赁付款
一些零售商店的租赁包含可变租赁付款,这些付款是基于公司在商店的销售额而定的。在截至2020年12月31日的一年中,可变租金支付并不显著。
该公司预计,固定和可变租赁付款的相对比例在未来几年将保持大体一致。
F-61
目录
扩展选项
一些写字楼、地窖和零售店的租约包含本公司可在不可撤销合同期结束前最多一年行使的延期选择权。在可行的情况下,该公司寻求在新租约中加入延期选择,以提供经营灵活性。所持有的延期选择权只能由房地美行使,出租人不能行使,即承租人有单方面行使延期选择权的权利。本公司于租赁开始时评估其是否合理地确定行使延期选择权。FEMSA重新评估是否合理地确定在其控制范围内发生重大事件或情况重大变化时行使期权。除一些业务单位外,FEMSA认为,当公司和出租人双方签署新的租赁合同时,符合“合理确定”的标准,新的租赁合同通常发生在当前租赁期届满后的短时间内。租赁延期选择权对2020年12月31日的使用权资产没有重大影响。
12.2其他租约
该公司租赁车辆、服务器和设备,租期为三至五年。在某些情况下,公司有在合同期限结束时购买资产的选择权。在开始日期,本公司预计不会行使购买选择权。
FEMSA还租赁IT设备和机器,合同期限为一至三年。这些租约是短期租约和/或低价值项目的租约。该公司已选择不确认这些类型租赁的使用权资产和租赁负债。
附注13.无形资产
|
| 拥有制作电影的权利 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
| | 并分发给他们。 | | | | | | | | 其他不确定因素 | | 总计: | | 科技行业 | | | | | | | | | | | 总计 | | | | |||||
| | 可口可乐 | | | | | | | | 活着的人 | | 未摊销的 | | 成本越来越高 | | 系统输入 | | | | | | | | 已摊销 | | 总计: | |||||||
| | 商标注册产品 | | 商誉 | | 商标权 | | 无形资产 | | 无形资产 | | 管理信息系统 | | 中国发展银行 | | 酒类经营许可证 | | 其他类型 | | *无形资产 | | *无形资产 | |||||||||||
截至2018年1月1日的成本 | | PS. | 91,902 | | PS. | 43,449 | | PS. | 7,185 | | PS. | 2,257 | | PS. | 144,793 | | PS. | 7,103 | | PS. | 1,291 | | PS. | 1,637 | | PS. | 3,843 | | PS. | 13,874 | | PS. | 158,667 |
加法 |
| | — |
| | 75 |
| | — |
| | 71 |
| | 146 |
| | 1,051 |
| | 371 |
| | 131 |
| | 94 |
| | 1,647 |
| | 1,793 |
通过业务合并进行收购(见附注4) |
| | 4,602 |
| | 842 |
| | 170 |
| | — |
| | 5,614 |
| | 35 |
| | 57 |
| | — |
| | 291 |
| | 383 |
| | 5,997 |
以往收购的公允价值变动 |
| | — |
| | 272 |
| | — |
| | — |
| | 272 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 272 |
内部发展 | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41 |
| | 41 |
| | 41 |
移交已完成的开发系统 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 904 |
| | (904) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
处置 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2) |
| | (2) |
| | (43) |
| | — |
| | — |
| | (146) |
| | (189) |
| | (191) |
菲律宾处置 | | | (3,882) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,882) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (596) |
| | (596) |
| | (4,478) |
移动的影响 |
| | | | | | | | | | | | | | — | | | | | | | | | | | | | | | — |
| | — |
汇率 | | | (5,005) |
| | (4,108) |
| | (656) |
| | (349) |
| | (10,118) |
| | (343) |
| | (38) |
| | — |
| | (311) |
| | (692) |
| | (10,810) |
在确认通货膨胀影响时的价值变化 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57 |
| | 57 |
| | 57 |
截至2018年12月31日的成本 |
| PS. | 87,617 |
| PS. | 40,530 |
| PS. | 6,699 |
| PS. | 1,977 |
| PS. | 136,823 |
| PS. | 8,707 |
| PS. | 777 |
| PS. | 1,768 |
| PS. | 3,273 |
| PS. | 14,525 |
| PS. | 151,348 |
F-62
目录
|
| 获得生产的权利 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
| | 产品和服务分配 | | | | | | | | 其他类型 | | 总计 | | 科技行业 | | | | | | | | | | | 总计 | | 总计: | ||||||
| | 可口可乐 | | | | | | | | 无限期地活着 | | 未摊销 | | 成本越来越高 | | 系统输入 | | | | | | | | 已摊销 | | 无形的 | |||||||
| | 商标注册产品 | | 商誉 | | 商标权 | | *无形资产 | | *无形资产 | | 管理信息系统 | | 发展战略 | | 酒类经营许可证 | | 其他类型 | | *无形资产 | | 资产 | |||||||||||
截至2019年1月1日的成本 | | PS. | 87,617 |
| PS. | 40,530 |
| PS. | 6,699 |
| PS. | 1,977 | | PS. | 136,823 | | PS. | 8,707 |
| PS. | 777 |
| PS. | 1,768 |
| PS. | 3,273 | | PS. | 14,525 | | PS. | 151,348 |
加法 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 164 |
| | 164 |
| | 824 |
| | 334 |
| | 191 |
| | 685 |
| | 2,034 |
| | 2,198 |
通过业务合并进行收购(见附注4) |
| | — |
| | 6,542 |
| | 469 |
| | — |
| | 7,011 |
| | 759 |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | 771 |
| | 7,782 |
以往收购的公允价值变动 |
| | (2,887) |
| | 2,903 |
| | — |
| | 153 |
| | 169 |
| | (6) |
| | — |
| | — |
| | (185) |
| | (191) |
| | (22) |
移交已完成的开发系统 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 412 |
| | (413) |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
处置 |
| | — |
| | — |
| | (48) |
| | — |
| | (48) |
| | (580) |
| | — |
| | (130) |
| | — |
| | (710) |
| | (758) |
汇率变动的影响 |
| | (3,475) |
| | (2,069) |
| | (520) |
| | (134) |
| | (6,198) |
| | (553) |
| | (23) |
| | — |
| | (337) |
| | (913) |
| | (7,111) |
在确认通货膨胀影响时的价值变化 |
| | — | | | — | | | — | | | — |
| | — |
| | — | | | — | | | — | | | (6) |
| | (6) |
| | (6) |
截至2019年12月31日的成本 |
| PS. | 81,255 |
| PS. | 47,906 |
| PS. | 6,600 |
| PS. | 2,160 |
| PS. | 137,921 |
| PS. | 9,563 |
| PS. | 675 |
| PS. | 1,829 |
| PS. | 3,443 |
| PS. | 15,510 |
| PS. | 153,431 |
|
| 拥有制作电影的权利 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| | | ||
| | 并分发给 | | | | | | | | 其他项目无限期 | | 总计 | | 科技行业 | | | | | | | | | | | 总计 | | 总计: | ||||||
| | 可口可乐 | | | | | 商标权 | | 活着的人 | | 未摊销的 | | 成本和 | | 系统输入 | | 酒精饮料 | | | | | 已摊销 | | 无形的 | |||||||||
| | 商标注册产品 | | 商誉 | | 权利 | | 无形资产 | | *无形资产 | | 企业管理信息系统 | | 发展战略 | | 执照 | | 其他类型(1) | | *无形资产 | | 资产 | |||||||||||
截至2020年1月1日的成本 | | PS. | 81,255 | | | 47,906 | | PS. | 6,600 | | PS. | 2,160 | | PS. | 137,921 | | PS. | 9,563 | | PS. | 675 | | PS. | 1,829 | | PS. | 3,443 | | PS. | 15,510 | | PS. | 153,431 |
加法 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 771 |
| | 202 |
| | 111 |
| | 398 |
| | 1,482 |
| | 1,483 |
通过业务合并进行收购(见附注4) |
| | — |
| | 12,080 |
| | 2,101 |
| | — |
| | 14,181 |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | 8,597 |
| | 8,623 |
| | 22,804 |
以往收购的公允价值变动 |
| | — |
| | (1,323) |
| | 347 |
| | (361) |
| | (1,337) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,268 |
| | 1,268 |
| | (69) |
移交已完成的开发系统 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 397 |
| | (399) |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
处置 |
| | — |
| | (183) |
| | (116) |
| | (305) |
| | (604) |
| | (164) |
| | (6) |
| | (43) |
| | (373) |
| | (586) |
| | (1,190) |
专业处理 | | | — | | | (1,194) | | | (215) | | | (11) | | | (1,420) | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | | | (1,426) |
汇率变动的影响 |
| | (4,607) |
| | (4,466) |
| | (70) |
| | (59) |
| | (9,202) |
| | 276 |
| | (40) |
| | — |
| | (1,614) |
| | (1,378) |
| | (10,580) |
在确认通货膨胀影响时的价值变化 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | 38 | | | 38 |
截至2020年12月31日的成本 |
| PS. | 76,649 |
| PS. | 52,820 |
| PS. | 8,647 |
| PS. | 1,424 |
| PS. | 139,540 |
| PS. | 10,869 |
| PS. | 432 |
| PS. | 1,897 |
| PS. | 11,754 |
| PS. | 24,952 |
| PS. | 164,492 |
F-63
目录
|
| 获得生产的权利 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
| | 产品和服务都是免费分发的。 | | | | | | | | 其他项目无限期 | | 总计 | | 科技行业 | | | | | | | | | | | 总计 | | 总计: | ||||||
| | 可口可乐 | | | | | | | | 他活了下来 | | 未摊销 | | 成本越来越高 | | 系统输入 | | | | | | | | 摊销前利润 | | 无形的 | |||||||
摊销和减值损失 | | 商标注册产品 | | *商誉 | | 商标权 | | *无形资产 | | *无形资产 | | 管理信息系统 | | 发展战略 | | 酒类经营许可证 | | 其他类型 | | 无形资产 | | 资产 | |||||||||||
截至2018年1月1日的摊销 | | PS. | — | | PS. | — | | PS. | — | | PS. | — | | PS. | — | | PS. | (3,262) | | PS. | — | | PS. | (457) | | PS. | (855) | | PS. | (4,574) | | PS. | (4,574) |
摊销费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,453) |
| | — |
| | (87) |
| | (373) |
| | (1,913) |
| | (1,913) |
处置 | | | — |
| | — |
| | — |
| | — | | | — | | | 93 | | | — | | | — | | | 98 | | | 191 |
| | 191 |
菲律宾处置 | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | 375 | | | 375 |
| | 375 |
汇率变动的影响 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 236 |
| | — |
| | — |
| | (1) |
| | 235 |
| | 235 |
在确认通货膨胀影响时的价值变化 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51) | | | — | | | — | | | (1) | | | (52) | | | (52) |
截至2018年12月31日的摊销 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | (4,437) |
| PS. | — |
| PS. | (544) |
| PS. | (757) |
| PS. | (5,738) |
| PS. | (5,738) |
截至2019年1月1日的摊销 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | (4,437) |
| PS. | — |
| PS. | (544) |
| PS. | (757) |
| PS. | (5,738) |
| PS. | (5,738) |
摊销费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,351) |
| | — |
| | (123) |
| | (337) |
| | (1,811) |
| | (1,811) |
处置 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 445 |
| | — |
| | 30 |
| | — |
| | 475 |
| | 475 |
菲律宾处置 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
汇率变动的影响 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165 |
| | — |
| | — |
| | 68 |
| | 233 |
| | 233 |
在确认通货膨胀影响时的价值变化 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | 1 | | | (28) | | | (28) |
截至2019年12月31日的摊销 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | (5,207) |
| PS. | — |
| PS. | (637) |
| PS. | (1,025) |
| PS. | (6,869) |
| PS. | (6,869) |
截至2020年1月1日的摊销 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | (5,207) |
| PS. | — |
| PS. | (637) |
| PS. | (1,025) |
| PS. | (6,869) |
| PS. | (6,869) |
摊销费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,536) |
| | — |
| | (97) |
| | (832) |
| | (2,465) |
| | (2,465) |
处置 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 129 |
| | — |
| | — |
| | 50 |
| | 179 |
| | 179 |
汇率变动的影响 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 142 |
| | — |
| | — |
| | 51 |
| | 193 |
| | 193 |
在确认通货膨胀影响时的价值变化 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29) |
| | (29) |
截至2020年12月31日的摊销 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — | | PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | (6,501) |
| PS. | — |
| PS. | (734) |
| PS. | (1,756) |
| PS. | (8,991) |
| PS. | (8,991) |
F-64
目录
|
| 获得生产的权利 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
| | 产品和服务都是免费分发的。 | | | | | | | | 其他项目无限期 | | 总计 | | 科技行业 | | | | | | | | | | | 总计 | | | 总计: | |||||
| | 可口可乐 | | | | | | | | 他活了下来 | | 未摊销 | | 成本越来越高 | | 系统输入 | | | | | | | | 摊销前利润 | | | 无形的 | ||||||
账面金额 | | 商标注册产品 | | 商誉 | | 商标权 | | *无形资产 | | *无形资产 | | 管理信息系统 | | 发展战略 | | 酒类经营许可证 | | 其他类型 | | 无形资产 | | | 资产 | ||||||||||
截至2018年12月31日。 | | PS. | 87,617 | | PS. | 40,530 | | PS. | 6,699 | | PS. | 1,977 | | PS. | 136,823 | | PS. | 4,270 | | PS. | 777 | | PS. | 1,224 | | PS. | 2,516 | | PS. | 8,787 | | PS. | 145,610 |
截至2019年12月31日。 |
| PS. | 81,255 |
| PS. | 47,906 |
| PS. | 6,600 |
| PS. | 2,160 |
| PS. | 137,921 |
| PS. | 4,356 |
| PS. | 675 |
| PS. | 1,192 |
| PS. | 2,418 |
| PS. | 8,641 |
| PS. | 146,562 |
截至2020年12月31日 |
| PS. | 76,649 |
| PS. | 52,820 |
| PS. | 8,647 |
| PS. | 1,424 |
| PS. | 139,540 |
| PS. | 4,368 |
| PS. | 432 |
| PS. | 1,163 |
| PS. | 9,998 |
| PS. | 15,961 |
| PS. | 155,501 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,本公司未确认任何借款成本资本化。
2020、2019年和2018年终了年度摊销费用分配如下:
| | | | | | | | | |
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
|
| | | | | | | | |
销货成本 |
| PS. | 288 |
| PS. | 317 |
| PS. | 399 |
行政费用 |
| | 1,412 |
| | 953 |
| | 858 |
销售费用 |
| | 765 |
| | 542 |
| | 656 |
|
| PS. | 2,465 |
| PS. | 1,812 |
| PS. | 1,913 |
本公司应摊销无形资产的平均剩余期限如下:
| | |
|
| |
|
| 年数 |
技术成本和管理系统 |
| 3 - 10 |
酒类牌照 |
| 10 - 12 |
可口可乐FEMSA对包含商誉和分销权的现金产生单位的减值测试
就减值测试而言,商誉及分销权按个别国家分配及监察,被视为政府一般单位。
分配给每个CGU的商誉和分销权账面金额合计如下:
| | 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | ||
墨西哥 | | PS. | 56,352 |
| PS. | 56,352 |
危地马拉 | |
| 1,755 |
| | 1,679 |
尼加拉瓜 | |
| 433 |
| | 420 |
哥斯达黎加 | |
| 1,425 |
| | 1,442 |
巴拿马 | |
| 1,200 |
| | 1,131 |
哥伦比亚 | |
| 4,414 |
| | 4,367 |
巴西 | |
| 31,741 |
| | 38,765 |
阿根廷 | |
| 312 |
| | 306 |
乌拉圭 | |
| 2,450 |
| | 2,626 |
总计 | | PS. | 100,082 |
| PS. | 107,088 |
商誉和分销权每年都要进行减值测试。可收回金额基于使用价值计算。CGU的使用价值是根据持续使用CGU产生的贴现现金流量法确定的。
上述预测反映了可口可乐FEMSA根据每个CGU的当前情况(包括每个CGU的宏观经济情况,包括潜在的继续)认为最有可能发生的结果
F-65
目录
考虑到新冠肺炎大流行的影响,增加了此类估计的固有不确定性,上述预测可能与随着时间的推移而获得的结果有所不同。
CGU的使用价值是基于贴现现金流量法确定的。用于计算使用价值的关键假设是:交易量、预期的年度长期通货膨胀率以及用于贴现预计现金流的加权平均资本成本(WACC)。
为了确定贴现率,可口可乐FEMSA使用为每个现金产生单位确定的实际WACC,如下所述。
为每个CGU执行减值测试的估计贴现率考虑了市场参与者的假设。市场参与者的选择是考虑到与可口可乐FEMSA类似的业务的规模、运营和特征。
贴现率代表当前市场对每个CGU特定风险的评估,考虑到货币的时间价值和尚未纳入预计现金流的标的资产的个别风险。贴现率的计算基于市场参与者的机会成本,考虑到可口可乐FEMSA及其运营部门的具体情况,并源自其WACC。WACC同时考虑了债务和股权。股本成本来自本公司投资者的预期投资回报。债务成本是根据可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)必须偿还的有息借款估算的,这相当于基于市场上债权人会考虑的条件而产生的债务成本。通过应用基于公开市场数据每年进行评估的贝塔因子,纳入了特定细分市场的风险。
市场参与者的假设很重要,因为它们不仅包括增长率的行业数据,管理层还评估CGU相对于竞争对手的地位在预测期内可能会发生什么变化。
计算在用值时使用的主要假设如下:
● | 现金流是根据实际经营业绩和五年业务计划进行预测的。对未来五年的现金流进行了预测,保持了与去年基数相同的稳定增长和每个国家的利润率。可口可乐FEMSA认为,由于业务的非当前性质和过去的经验,这一预测期是合理的。 |
● | 第一个十年后的现金流被外推,使用等于预期的年人口增长的永久增长率,以计算最终的可收回金额。 |
● | 每个CGU的WACC被用作折现现金流的门槛比率,以获得单位的可收回金额;计算假设规模溢价调整。 |
截至2020年12月31日,CGU对减值测试的主要假设如下:
|
| |
| |
| 预计每年都会有很长一段时间- |
| 预期成交量 |
|
| | | | | | 长期通货膨胀 | | 成长率和成长率 |
|
CGU | | 税前WACC | | 税后WACC | | 2021‑2030 | | 2021‑2030 |
|
墨西哥 |
| 7.4 | % | 5.3 | % | 3.9 | % | 2.0 | % |
哥伦比亚 |
| 11.0 | % | 7.3 | % | 2.8 | % | 4.1 | % |
哥斯达黎加 |
| 15.3 | % | 10.8 | % | 2.7 | % | 4.3 | % |
危地马拉 |
| 10.6 | % | 8.3 | % | 3.1 | % | 6.8 | % |
尼加拉瓜 |
| 20.6 | % | 13.9 | % | 3.7 | % | 7.1 | % |
巴拿马 |
| 8.8 | % | 6.8 | % | 1.5 | % | 7.9 | % |
阿根廷 |
| 26.3 | % | 20.4 | % | 30.1 | % | 3.9 | % |
巴西 |
| 9.1 | % | 6.0 | % | 3.0 | % | 2.4 | % |
乌拉圭 |
| 9.9 | % | 7.1 | % | 7.8 | % | 2.0 | % |
F-66
目录
截至2019年12月31日,CGU对减值测试的主要假设如下:
|
| |
| |
| 预计每年都会有很长一段时间- |
| 预期成交量 |
|
| | | | | | 长期通货膨胀 | | 成长率和成长率 |
|
CGU | | 税前WACC | | 税后WACC | | 2020‑2029 | | 2020‑2029 |
|
墨西哥 |
| 7.3 | % | 5.2 | % | 3.5 | % | 0.7 | % |
哥伦比亚 |
| 8.9 | % | 6.2 | % | 3.1 | % | 4.0 | % |
哥斯达黎加 |
| 13.8 | % | 9.7 | % | 2.2 | % | 2.1 | % |
危地马拉 |
| 9.1 | % | 7.1 | % | 4.0 | % | 8.5 | % |
尼加拉瓜 |
| 21.1 | % | 12.4 | % | 4.4 | % | 3.0 | % |
巴拿马 |
| 8.5 | % | 6.6 | % | 2.0 | % | 5.4 | % |
阿根廷 |
| 21.6 | % | 14.8 | % | 39.2 | % | 3.7 | % |
巴西 | | 9.3 | % | 5.6 | % | 3.6 | % | 2.0 | % |
乌拉圭 |
| 9.4 | % | 6.8 | % | 7.4 | % | 2.0 | % |
分配给关键假设的值代表管理层对行业未来趋势的评估,并基于外部来源和内部来源(历史数据)。可口可乐FEMSA始终如一地应用其方法来确定CGU特定的WACC,以执行其年度减损测试。
对假设变化的敏感性
2020年12月31日,可口可乐FEMSA根据国家风险溢价,考虑到税后WACC的不利变化,使用每个国家的股票和主权债券之间的相对标准差以及对交易量100个基点的额外敏感度,进行了额外的减值敏感性计算,得出不会记录减值的结论。
| | | | | | |
|
|
|
| 交易量的变化 |
|
|
CGU | | 中国WACC的变化趋势 | | 年复合增长率增长 (1) | | 对股票估值的影响 |
墨西哥 |
| +0.4 | % | ‑1.0 | % | 传球次数4.8x |
哥伦比亚 |
| +0.4 | % | ‑1.0 | % | 传球1x |
哥斯达黎加 |
| +1.1 | % | ‑1.0 | % | 传球2.1x |
危地马拉 |
| +0.6 | % | ‑1.0 | % | 传球次数增加29.7倍 |
尼加拉瓜 |
| +1.7 | % | ‑1.0 | % | 传球1.1X |
巴拿马 |
| +0.3 | % | ‑1.0 | % | 传球次数为6.9x |
阿根廷 |
| +3.0 | % | ‑1.0 | % | 传球速度为6.7倍 |
巴西 |
| +0.6 | % | ‑1.0 | % | 传球次数为1.8倍 |
乌拉圭 |
| +0.4 | % | ‑1.0 | % | 传球2倍 |
(1) | 复合年增长率(“CAGR”)。 |
含有商誉的现金产生单元的商誉近似部、商检部和燃料部的减损试验(FEMSA Comercio-Neility,FEMSA Comercio-Health,FEMSA Comercio-Fuel,FEMSA Comercio-Fuel,FEMSA)
就减值测试而言,商誉按营运分部按个别国家分配及监察。公司将其现金产生部门整合如下:(I)FEMSA Comercio-Neighity部门整合为墨西哥,(Ii)FEMSA Comercio-Health部门整合为墨西哥、智利、哥伦比亚和厄瓜多尔,(Iii)FEMSA Comercio-Fuel部门仅包括墨西哥。
截至2020年12月31日,FEMSA Comercio-Health部门在智利和哥伦比亚分配了大量商誉,作为现金产生单位(南美洲),总账面价值为Ps。6681个
可收回的金额是根据使用价值计算的。CGU的使用价值是基于现金流量贴现的方法确定的。预测现金流时使用的关键假设是:销售额、预期的年度长期通胀,以及用于贴现预计现金流的加权平均资本成本(“WACC”)。现金流预测可能与随着时间的推移而获得的结果不同;但是,该公司根据每个CGU或CGU组的当前情况来准备其估计。
F-67
目录
为了确定贴现率,本公司使用为每个现金产生单位或现金产生单位组确定的WACC,按实际价值计算,并如以下段落所述。
执行国际会计准则36的估计贴现率资产减值,每个CGU或一组CGU的减值测试都会考虑市场参与者的假设。选择市场参与者时,考虑到了与FEMSA Comercio-Health部门类似的业务的规模、运营和特点。
贴现率代表当前市场对每一个CGU或一组CGU特定风险的评估,考虑到货币的时间价值和未计入现金流估计的标的资产的个别风险。折现率的计算基于市场参与者的机会成本,考虑到本公司及其经营部门的具体情况,并源自其WACC。WACC同时考虑了债务和股权成本。股本成本来源于公司投资者的预期投资回报。债务成本是基于公司必须偿还的有息借款,这相当于基于债权人在市场上评估的条件而产生的债务成本。通过应用基于公开市场数据每年进行评估的贝塔因子,纳入了特定细分市场的风险。
市场参与者的假设很重要,因为它们不仅包括增长率的行业数据,管理层还评估CGU相对于竞争对手的地位在预测期内可能会发生什么变化。
计算在用值时使用的主要假设如下:
● | 现金流是根据实际经营业绩和五年业务计划进行预测的。该公司认为,由于业务的非当前性质和过去的经验,这一预测期是合理的。 |
● | 根据实际经营业绩和五年业务计划预测的现金流是使用等于预期年人口增长的永久增长率计算的,以计算终端可收回金额。 |
● | FEMSA Comercio-Health部门采用每个CGU特定的WACC作为门槛费率,对现金流进行贴现,以获得单位的可收回金额;计算假设大小溢价调整。 |
截至2020年12月31日,CGU对减值测试的主要假设如下:
| | | | | | 预计每年一次 | | | |
|
| |
| |
| 长期通胀。 |
| 预计交易量将实现增长 |
|
CGU | | 税前WACC | | 税后WACC | | 2021‑2030 | | 差饷2021-2030 |
|
南美 |
| 8.3 | % | 5.8 | % | 2.8 | % | 0.2 | % |
(FEMSA Comercio健康事业部) | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日,CGU对减值测试的主要假设如下:
|
| |
| |
| 预计每年一次 |
| 预期成交量 |
|
| | | | 税后 | | 长期通货膨胀 | | *增长速度加快 |
|
CGU | | 税前WACC | | WAccess | | 2020‑2029 | | 2020‑2029 |
|
南美 |
| 9.4 | % | 6.6 | % | 3.0 | % | 0.3 | % |
(FEMSA Comercio健康事业部) | | | | | | | | | |
分配给关键假设的值代表管理层对行业未来趋势的评估,并基于外部来源和内部来源(历史数据)。该公司一贯采用其方法来确定CGU特定的WACC,以执行其年度减值测试。
对假设变化的敏感性
于2020年12月31日,本公司根据国家风险溢价,考虑到税后WACC的不利变化,进行了额外的减值敏感度计算,使用每个国家的股票和主权债券之间的相对标准差,以及考虑到以下因素将受到影响的销售的敏感度分析
F-68
目录
由于客户购买力下降导致经济状况收缩,这是基于管理层认为合理可能产生的销售复合年增长率(“CAGR”)100个基点的影响,得出的结论是不会确认减值。
| | | | | | |
|
|
|
| 中国销售额的变化趋势 |
|
|
CGU | | 中国WACC的变化趋势 | | 年复合增长率增长 (1) | | 对股票估值的影响 |
FEMSA Comercio健康事业部(南美) |
| +0.2 | % | ‑0.5 | % | 传球1.34x |
(1) | 复合年增长率(“CAGR”)。 |
其他业务含商誉和商标权的现金产生单位减值测试。
出于减值测试的目的,商誉和商标权是在单个国家的基础上分配和监测的,这被认为是CGU。该公司整合了其现金产生部门,成为位于美国的清洁产品和耗材的专业分销平台。
截至2020年12月31日,在专业分销中,商誉和商标权作为现金产生单位的账面价值相当可观,总账面价值为Ps。10169美元。商誉和商标权每年都要进行减损测试。
可收回的金额是根据使用价值计算的。CGU的使用价值是基于现金流量贴现的方法确定的。预测现金流时使用的关键假设是:销售额、预期的年度长期通胀,以及用于贴现预计现金流的加权平均资本成本(“WACC”)。现金流预测可能与随着时间的推移而获得的结果不同;但是,该公司根据每个CGU或CGU组的当前情况来准备其估计。
为了确定贴现率,本公司使用为每个现金产生单位或现金产生单位组确定的WACC,按实际价值计算,并如以下段落所述。
执行国际会计准则36的估计贴现率资产减值,每个CGU或一组CGU的减值测试都会考虑市场参与者的假设。选择市场参与者时,考虑到了类似于专业分销的企业的规模、运营和特点。
贴现率代表当前市场对每一个CGU或一组CGU特定风险的评估,考虑到货币的时间价值和未计入现金流估计的标的资产的个别风险。折现率的计算基于市场参与者的机会成本,考虑到本公司及其经营部门的具体情况,并源自其WACC。WACC同时考虑了债务和股权成本。股本成本来自本公司投资者的预期投资回报。债务成本是基于公司必须偿还的有息借款,这相当于基于债权人在市场上评估的条件而产生的债务成本。通过应用基于公开市场数据每年进行评估的贝塔因子,纳入了特定细分市场的风险。
市场参与者的假设很重要,因为它们不仅包括增长率的行业数据,管理层还评估CGU相对于竞争对手的地位在预测期内可能会发生什么变化。
计算在用值时使用的主要假设如下:
● | 现金流是根据实际经营业绩和五年业务计划进行预测的。该公司认为,由于业务的非当前性质和过去的经验,这一预测期是合理的。 |
● | 根据实际经营业绩和五年业务计划预测的现金流是使用等于预期年人口增长的永久增长率计算的,以计算终端可收回金额。 |
● | 每个CGU特定的WACC由专业分销应用,作为一个门槛费率来贴现现金流,以获得单位的可回收金额;计算假设大小溢价调整。 |
F-69
目录
截至2020年12月31日,CGU对减值测试的主要假设如下:
| | | | | | 预计每年一次 | | | |
|
| |
| |
| 长期通胀。 |
| 预计交易量将实现增长 |
|
CGU | | 税前WACC | | 税后WACC | | 2021‑2025 | | 差饷2021-2025 |
|
美国 |
| 8.2 | % | 6.0 | % | 2.0 | % | 1.7 | % |
(专业分销) | | | | | | | | | |
分配给关键假设的值代表管理层对行业未来趋势的评估,并基于外部来源和内部来源(历史数据)。该公司一贯采用其方法来确定CGU特定的WACC,以执行其年度减值测试。
对假设变化的敏感性
于2020年12月31日,本公司进行了额外的减值敏感度计算,考虑到税后WACC根据国家风险溢价的不利变化,使用每个国家的股票和主权债券之间的相对标准偏差,以及考虑到客户购买力下降导致经济状况收缩而将受到影响的销售的敏感度分析,这基于管理层认为合理可能的销售复合年增长率(CAGR)100个基点的影响,得出的结论是不会确认减值。
|
|
|
| 中国销售额的变化趋势 |
|
|
CGU | | | | 年复合增长率增长 (1) | | 对股票估值的影响 |
美国市场(专业分销) |
| | | ‑0.5 | % | 传球1.25x |
附注14.其他资产和其他金融资产
14.1其他非流动资产
| | | | | | |
|
| 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 | ||
与客户达成协议 |
| PS. | 731 | | PS. | 953 |
长期预付广告费 |
| | 333 | |
| 341 |
担保存款(1) |
| | 2,009 | |
| 2,407 |
预付奖金 |
| | 239 | |
| 226 |
购置物业、厂房及设备的垫款 |
| | 184 | |
| 203 |
可退还的税款 |
| | 1,701 | |
| 2,111 |
从企业合并中获得的可赔付资产 |
| | 1,609 | |
| 2,948 |
其他人 |
| | 720 | |
| 1,343 |
|
| PS. | 7,526 | | PS. | 10,532 |
(1) | 按照巴西的惯例,该公司被要求通过担保存款(包括与商业收购相关的存款)为税收、法律和劳动力或有事项提供担保。参见附注26.7。 |
14.2其他非流动金融资产
|
| 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 | ||
非流动应收账款 |
| PS. | 983 |
| PS. | 938 |
衍生金融工具(见附注21) |
| | 14,283 |
| | 8,260 |
其他人 |
| | 334 |
| | 172 |
股权工具的其他投资(1) |
| | 16,786 |
| | 13,310 |
|
| PS. | 32,386 |
| PS. | 22,680 |
F-70
目录
(1) | 对应于截至2019年11月8日收购Jetro Restaurant Depot少数股权。2020年10月9日,公司额外收购了Jetro的少数股权。请参阅注释3.7.3。 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,非经常应收账款公允价值为Ps。699和Ps。724。公允价值是根据合约现金流量的折现值计算的,因此贴现率是使用目前为类似金额和到期日的应收账款提供的利率来估计的,这被认为是公允价值层次结构中的第二级。
注15.与关联方和关联公司的余额和往来
本公司与其附属公司之间的结余和交易已在合并时冲销,并未在本附注中披露。
合并财务状况表和合并损益表包括以下余额以及与关联方和关联公司的往来:
|
| 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 | ||
结余 |
| |
|
| |
|
可口可乐公司到期(见附注7)(1) (8) |
| PS. | 509 |
| PS. | 802 |
与西班牙对外银行(BBVA Bancomer,S.A.de C.V.)的余额(2) |
| | 1,092 |
| | 6,798 |
与Grupo Scotiabank Inverlat,S.A.的余额 (3) |
| | 2,016 |
| | 510 |
喜力集团(Heineken Group)到期(1) (3) (7) |
| | 2,512 |
| | 2,915 |
其他应收账款(1) (4) |
| | 746 |
| | 390 |
归功于可口可乐公司(Coca-Cola Company)(5) (6) (8) |
| PS. | 3,513 |
| PS. | 4,417 |
由于BBVA Bancomer,S.A.de C.V.(5) |
| | 1,062 |
| | 1,696 |
归功于喜力集团(6) (7) |
| | 3,273 |
| | 4,308 |
由于Grupo Financiero Scotiabank Inverlat,S.A. (5) |
| | 105 |
| | 104 |
其他应付款(6) |
| | 2,060 |
| | 2,003 |
(1) | 在应收账款内列示。 |
(2) | 以现金和现金等价物的形式列示。 |
(3) | 在其他金融资产内列报。 |
(4) | 在其他流动金融资产内列报。 |
(5) | 记录在银行贷款和应付票据内。 |
(6) | 记录在应付帐款中。 |
(7) | 合伙人。 |
(8) | 非控股权益。 |
F-71
目录
关联方的应付余额被认为是可以追回的。因此,截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度,并无因关联方应收账款而产生的费用。
交易记录 | | 2020 | | 2019 |
| 2018 | |||
收入: |
| |
| |
|
|
| |
|
为喜力集团提供的服务(1) |
| PS. | 3,181 | | PS. | 3,380 |
| PS. | 3,265 |
Grupo Industrial Saltillo,S.A.de C.V.的物流服务(3) |
| | — | |
| — |
| | 255 |
前往Jugos del Valle的物流服务(1) |
| | 532 | |
| 553 |
| | 369 |
西班牙对外银行(BBVA Bancomer,S.A.de C.V.)的利息收入。(3) |
| | 1,825 | |
| 1,456 |
| | 1,469 |
Grupo Financiero Scotiabank Inverlat,S.A.的利息收入(3) |
| | 295 | |
| 447 |
| | –– |
关联方的其他收入 |
| | 764 | |
| 404 |
| | 242 |
费用: |
| |
| |
|
|
| |
|
从可口可乐公司购买浓缩液(2) |
| PS. | 32,222 | | PS. | 34,063 |
| PS. | 32,379 |
从喜力集团购买啤酒(1) (5) |
| | 23,233 | |
| 25,215 |
| | 27,999 |
从Grupo Bimbo,S.A.B.de C.V.购买烘焙食品和小吃。(3) |
| | 5,774 | |
| 6,194 |
| | 5,763 |
支付给可口可乐公司的广告费(2) (4) |
| | 865 | |
| 1,756 |
| | 2,193 |
从Jugos del Valle,S.A.P.I.de C.V.购买果汁。(1) |
| | 4,055 | |
| 4,477 |
| | 4,537 |
从Promota Industrial Azucarera,S.A.de C.V.购买糖 (1) |
| | 2,123 | |
| 2,728 |
| | 2,604 |
利息支出和支付给西班牙对外银行银行,S.A.de C.V.的费用。(3) |
| | 232 | |
| 144 |
| | 230 |
从Beta San Miguel购买糖(3) |
| | 1,023 | |
| 655 |
| | 651 |
采购糖,罐头和铝盖从Promota墨西哥公司,S.A.de C.V.(3) |
| | — | |
| — |
| | 739 |
从IEQSA购买罐头产品(1) |
| | 226 | |
| 682 |
| | 596 |
向Alimentos y Bebias进货(1) |
| | 338 | |
| 497 |
| | 592 |
向Leao Alimentos e Bebias,L.T.D.A.购买库存。(1) |
| | 1,253 | |
| 1,867 |
| | 2,654 |
与Ecolab,Inc.购买材料(3) | | | 340 | | | — | | | — |
支付给Grupo Tlevisa,S.A.B的广告。(3) |
| | 148 | |
| 115 |
| | 113 |
Grupo国家省(S.A.B)保单的保险费。(3) |
| | 7 | |
| — |
| | 12 |
向Fundación FEMSA,A.C.的捐款。(3) |
| | 171 | |
| 195 |
| | 232 |
捐款给迪富西翁基金会文化,A.C.(3) |
| | 55 | |
| 61 |
| | 63 |
向ITESM捐款(3) |
| | 310 | |
| 215 |
| | 192 |
与关联方的其他费用 |
| | 619 | |
| 319 |
| | 423 |
(1) | 合伙人。 |
(2) | 非控股权益。 |
(3) | FEMSA的董事会成员参与这一实体的董事会。 |
(4) | 扣除来自Ps的可口可乐公司的捐款。1482,Ps.2274和Ps。截至2020年、2019年和2018年的年度分别为3542人。 |
(5) | 巴西仲裁的有利解决方案2019年10月31日,负责可口可乐FEMSA与喜力(Kaiser)子公司Cervejarias Kaiser Brasil,S.A.之间仲裁程序的仲裁庭发布裁决,确认可口可乐FEMSA在巴西分销Kaiser投资组合(包括喜力啤酒)的分销协议将全面有效,直至2022年3月19日。 |
与关联方的承诺
关联方 |
| 承诺 |
| 条件 |
喜力集团 | | 供给量 | | 供应墨西哥OXXO商店的所有啤酒产品。合同可以续签五年或更长时间。合同期满后,OXXO在未来3年内不会与另一家啤酒供应商签订独家合同。承诺期,1月1日ST,2010年至2020年6月30日。 |
2019年2月26日,本公司通过其子公司Cadena ComerSocial OXXO,S.A.de C.V.(“Cadena ComerSocial OXXO,S.A.de C.V.”)与喜力集团(“Cervezas Cuauhtémoc Moctezuma,S.A.de C.V.”)签署了一项协议。两家公司都同意延长他们现有的商业关系,但有一些重要的变化。根据2019年4月签署的协议条款,经过一个渐进的过程,OXXO开始在墨西哥的某些地区销售Grupo Modelo的啤酒品牌,到2022年底覆盖整个墨西哥领土。
支付给公司高管和高级管理人员的薪酬总额如下:
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
已支付的短期员工福利 |
| PS. | 2,112 |
| PS. | 2,163 |
| PS. | 1,885 |
离职后福利 |
| | 45 |
| | 48 |
| | 37 |
离职福利 |
| | 373 |
| | 411 |
| | 88 |
基于股份的支付方式 |
| | 575 |
| | 610 |
| | 401 |
F-72
目录
附注16.外币余额和交易
以外币计价的资产、负债和交易是指以不同于公司本位币的货币变现的资产、负债和交易。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止的三个年度,以墨西哥比索(合同金额)表示的以外币计价的资产、负债和交易如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | 资产 | | | 负债 | |||||||
结余 | | 短期内 | | 长期 | | 短期内 | | | 长期的 | |||
截至2020年12月31日 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
美元 |
| PS. | 69,612 |
| PS. | 1,143 |
| PS. | 5,590 |
| PS. | 122,000 |
欧元 |
| | 479 |
| | — |
| | 458 |
| | 24,521 |
其他货币 |
| | 46 |
| | 1,349 |
| | 21 |
| | — |
总计 |
| PS. | 70,137 |
| PS. | 2,492 |
| PS. | 6,069 |
| PS. | 146,521 |
截至2019年12月31日。 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
美元 |
| PS. | 58,151 |
| PS. | 452 |
| PS. | 5,597 |
| PS. | 57,075 |
欧元 |
| | 877 |
| | — |
| | 363 |
| | 21,122 |
其他货币 |
| | 620 |
| | 1,593 |
| | 58 |
| | 1 |
总计 |
| PS. | 59,648 |
| PS. | 2,045 |
| PS. | 6,018 |
| PS. | 78,198 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | |
| 其他正在运营的企业 |
| 购买 |
| | |
| | |
| | |
| | | ||
交易记录 | | 收入: | | 收入 | | 原材料的价格 | | 利息和费用 | | 咨询费: | | 资产收购 | | 其他 | |||||||
截至以下年度 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美元 |
| PS. | 4,213 |
| PS. | 1,478 |
| PS. | 16,398 |
| PS. | 13,660 |
| PS. | 480 |
| PS. | 79 |
| PS. | 2,413 |
欧元 |
| | — |
| | — |
| | 35 |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | 1 |
其他货币 |
| | 125 |
| | 52 |
| | 3 |
| | 532 |
| | 3 |
| | — |
| | 103 |
总计 |
| PS. | 4,338 |
| PS. | 1,530 |
| PS. | 16,436 |
| PS. | 14,192 |
| PS. | 503 |
| PS. | 79 |
| PS. | 2,517 |
截至以下年度 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美元 |
| PS. | 5,487 |
| PS. | 5,612 |
| PS. | 17,941 |
| PS. | 2,183 |
| PS. | 718 |
| PS. | 3,388 |
| PS. | 4,348 |
欧元 |
| | — |
| | — |
| | 538 |
| | 397 |
| | 33 |
| | 5 |
| | 2 |
其他货币 |
| | 1 |
| | 982 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 132 |
总计 |
| PS. | 5,488 |
| PS. | 6,594 |
| PS. | 18,479 |
| PS. | 2,580 |
| PS. | 753 |
| PS. | 3,393 |
| PS. | 4,482 |
截至以下年度 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美元 |
| PS. | 7,228 |
| PS. | 130 |
| PS. | 21,460 |
| PS. | 2,309 |
| PS. | 752 |
| PS. | 2,166 |
| PS. | 2,676 |
欧元 |
| | — |
| | — |
| | 63 |
| | 434 |
| | 20 |
| | — |
| | 1 |
其他货币 |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
总计 |
| PS. | 7,228 |
| PS. | 139 |
| PS. | 21,523 |
| PS. | 2,743 |
| PS. | 774 |
| PS. | 2,166 |
| PS. | 2,677 |
墨西哥比索汇率在综合财务状况报表之日和公司综合财务报表发布之日的有效汇率如下:
| | 2011年12月31日 | | 4月9日, | ||
| | 2020 | | 2019 | | 2021 |
美元 |
| 19.9487 |
| 18.8452 |
| 20.1765 |
欧元 |
| 24.5213 |
| 21.1223 |
| 23.8326 |
注17.员工福利
本公司对与养老金、工龄和退休后医疗福利相关的员工福利负有各种劳动责任。福利因员工所在国家而异。以下是对该公司在墨西哥的劳工负债的讨论,这些负债占合并财务报表中记录的绝大部分。
17.1假设
本公司每年评估其离职后劳动责任和其他非当期员工福利计算中使用的假设的合理性。
F-73
目录
养恤金和退休计划、资历保险费和退休后医疗福利的精算计算,以及该期间的相关费用,是根据墨西哥的以下长期假设确定的:
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 |
|
墨西哥 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
|
财务: |
|
|
|
|
|
| |
用于计算确定的福利义务的贴现率 |
| 7.20 | % | 7.50 | % | 9.40 | % |
加薪 |
| 4.50 | % | 4.50 | % | 4.60 | % |
未来养老金增加 |
| 3.50 | % | 3.50 | % | 3.60 | % |
医疗费用增长率 |
| 5.10 | % | 5.10 | % | 5.10 | % |
生物特征: |
|
|
|
|
|
| |
死亡率(1) |
| EMSSA 2009 |
| EMSSA 2009 |
| EMSSA 2009 | |
残疾(2) |
| IMSS-97 |
| IMSS-97 |
| IMSS-97 | |
正常退休年龄 |
| 60年 |
| 60年 |
| 60年 | |
员工流失表(3) |
| BMAR 2007 |
| BMAR 2007 |
| BMAR 2007 | |
测量日期12月:
(1) | EMSSA。墨西哥的社会保障经验。 |
(2) | IMSS.墨西哥社会学院的墨西哥经验。 |
(3) | BMAR.精算师经验。 |
在墨西哥,用于确定贴现率的方法是收益率或内部收益率(IRR),它涉及收益率曲线。在这种情况下,每个时期的预期利率都取自墨西哥联邦政府国债的收益率曲线(在墨西哥被称为CETES),因为墨西哥比索的高质量公司债券没有很深的市场。
在墨西哥,退休后,公司为员工购买年金,根据员工选择的选项支付。
根据这些假设,预计在未来数年发放的福利金额如下:
| | | | | | | | | | | | |
|
| 养老金和 |
| |
| 退休后 |
| | | |||
| | 退休 | | 资历 | | 医疗 | | | | |||
| | 平面图 | | 保险费 | | 服务 | | 总计 | ||||
2021 |
| PS. | 702 |
| PS. | 198 |
| PS. | 26 |
| PS. | 926 |
2022 |
| | 335 |
| | 168 |
| | 28 |
| | 531 |
2023 |
| | 384 |
| | 168 |
| | 29 |
| | 581 |
2024 |
| | 398 |
| | 170 |
| | 31 |
| | 599 |
2025 |
| | 496 |
| | 176 |
| | 33 |
| | 705 |
2026年至2030年 |
| | 3,118 |
| | 791 |
| | 199 |
| | 4,108 |
F-74
目录
17.2雇员福利负债余额
| | | | | | |
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 | ||
养老金和退休计划: |
| |
|
| |
|
固定福利义务 |
| PS. | 7,679 |
| PS. | 7,193 |
公允价值养老金计划基金 |
| | (2,788) |
| | (2,678) |
净固定收益负债 |
| PS. | 4,891 |
| PS. | 4,515 |
资历溢价: |
| |
|
| |
|
固定福利义务 |
| PS. | 1,763 | | PS. | 1,237 |
按公允价值计算的资历保费计划基金 |
| | (137) |
| | (127) |
净固定收益负债 |
| PS. | 1,626 |
| PS. | 1,110 |
退休后医疗服务: |
| |
|
| |
|
固定福利义务 |
| PS. | 812 |
| PS. | 797 |
公允价值医疗服务基金 |
| | (76) |
| | (75) |
净固定收益负债 |
| PS. | 736 |
| PS. | 722 |
员工福利总额 |
| PS. | 7,253 |
| PS. | 6,347 |
17.3信托资产
信托资产包括按公允价值(一级)记录的固定收益和可变收益金融工具,其投资方式如下:
|
| 2011年12月31日 | 2011年12月31日 | | |
| | 2020 | 2019 | | |
固定回报: |
|
|
|
| |
交易证券 |
| 27 | % | 9 | % |
银行票据 |
| 9 | % | 23 | % |
各自国家的联邦政府文书 |
| 29 | % | 33 | % |
变量返回: |
|
|
|
| |
公开交易的股票 |
| 35 | % | 35 | % |
|
| 100 | % | 100 | % |
在墨西哥,《所得税法》及其条例、《联邦劳动法》和《墨西哥社会保障机构法》确立了养老金计划的监管框架。这些法律都没有规定最低筹资水平或最低所需捐款水平。
在墨西哥,所得税法要求,在私人计划的情况下,必须向当局提交某些通知,一定水平的证券必须投资于联邦政府证券等。
公司的各种养老金计划都有一个技术委员会,负责核实计划在福利支付、计划精算估值方面的正确运作,并监督受托人。该委员会负责确定基金将投资的投资组合和工具类型。该技术委员会还负责核实该计划在本公司享有这些利益的所有国家/地区的正确运作情况。
与公司员工福利计划相关的风险主要归因于计划资产。该公司的计划资产投资于一个多元化的投资组合,该组合考虑计划的期限,以便投资于预期回报与预计未来付款一致的资产。
由于墨西哥税法将该计划对关联方的资产投资限制在10%,因此对于公司的墨西哥子公司而言,这一风险不被认为是重大的。
在墨西哥,该公司的政策是将至少30%的基金资产投资于墨西哥联邦政府票据。目标投资组合的指导方针已经为剩余的百分比制定,并在市场条件和可用资金允许的情况下做出投资决定,以遵守这些指导方针。
F-75
目录
在墨西哥,该公司在投资组合基金中包括的关联方的证券金额和类型如下:
| | | | | | |
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 | ||
债务: |
| |
|
| |
|
利物浦港,S.A.B.de C.V. |
| PS. | 30 |
| PS. | 30 |
Grupo Industrial Bimbo,S.A.B.de C.V. |
| | 5 |
| | 31 |
BBVA Bancomer,S.A de C.V. |
| | 10 |
| | 20 |
Grupo Financiero Banorte,S.A.B.de C.V. |
| | — |
| | 8 |
Grupo Financiero Scotiabank Inverlat,S.A.de C.V. |
| | 10 |
| | 10 |
| | | | | | |
股本: |
| |
|
| |
|
Cemex,S.A.B.de C.V. |
| | 8 |
| | 12 |
Grupo Financiero Banorte,S.A.B.de C.V. | | | 8 | | | 1 |
阿尔法,S.A.B.de C.V. |
| | 3 |
| | 6 |
利物浦港,S.A.B.de C.V. |
| | — |
| | 2 |
Grupo Aeroptuario del Suerust,S.A.B.de C.V. | | | 2 | | | — |
其他 |
| | 4 |
| | 3 |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司并无对计划资产作出重大贡献,预计下一财年亦不会对计划资产作出重大贡献。受托人出售这些证券的能力没有受到限制。截至2020年12月31日和2019年12月31日,计划资产不包括投资组合基金中的公司证券。
17.4在综合收益表和综合全面收益表中确认的金额
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 损益表 | | AOCI (1) | |||||||||||
|
| |
| |
| 收益或 |
| 的净利息 |
| | |||||
| | | | | | 亏损发生在 | | 定义的网 | | 重新测量 | |||||
| | 当前 | | 过去的服务 | | 定居或 | | 效益 | | 定义的网络的 | |||||
2020年12月31日 | | 服务成本 | | 成本 |
| 削减 |
| 负债 | | 福利负债 | |||||
养老金和退休计划 |
| PS. | 372 |
| PS. | 73 |
| PS. | — |
| PS. | 305 |
| PS. | 2,024 |
资历保险费 |
| | 239 |
| | — |
| | — |
| | 91 |
| | 483 |
退休后医疗服务 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
| | 54 |
| | 342 |
总计 |
| PS. | 656 |
| PS. | 73 |
| PS. | — |
| PS. | 450 |
| PS. | 2,849 |
2019年12月31日 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
养老金和退休计划 |
| PS. | 279 |
| PS. | (45) |
| PS. | 2 |
| PS. | 290 |
| PS. | 1,608 |
资历保险费 |
| | 139 |
| | 161 |
| | — |
| | 57 |
| | 162 |
退休后医疗服务 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | 396 |
总计 |
| PS. | 433 |
| PS. | 116 |
| PS. | 2 |
| PS. | 379 |
| PS. | 2,166 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| |
| 收益或 |
| 的净利息 |
| | |||||
| | | | | | 亏损发生在 | | 定义的网 | | 重新测量 | |||||
| | 当前 | | 过去的服务 | | 定居或 | | 效益 | | 定义的网络的 | |||||
2018年12月31日 | | 服务成本 | | 成本 |
| 削减 |
| 负债 | | 福利负债 | |||||
养老金和退休计划 |
| PS. | 318 |
| PS. | — |
| PS. | (5) |
| PS. | 304 |
| PS. | 668 |
资历保险费 |
| | 125 |
| | — |
| | (8) |
| | 49 |
| | (63) |
退休后医疗服务 |
| | 25 |
| | — |
| | (1) |
| | 34 |
| | 41 |
总计 |
| PS. | 468 |
| PS. | — |
| PS. | (14) |
| PS. | 387 |
| PS. | 646 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,Ps的劳动力成本。728,Ps.433和Ps。合并损益表中已有468项计入销售货物成本、行政费用和销售费用。
F-76
目录
在累计其他全面收益中确认的确定收益净负债的重新计量如下:
| | | | | | | | | |
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |||
截至期初在其他综合收益中累计的扣除税金后的金额 |
| PS. | 1,624 |
| PS. | 475 |
| PS. | 892 |
| | | | | | | | | |
汇率产生的精算(收益) |
| | (6) |
| | (30) |
| | (21) |
上一年度扣除税金后的重新计量 |
| | 312 |
| | 100 |
| | 221 |
财务假设变化引起的精算损失和(收益) |
| | 139 |
| | 1,071 |
| | (617) |
人口假设变化引起的精算损失和(收益) | | | 27 | | | — | | | — |
对沉降的影响 |
| | 3 |
| | 8 |
| | — |
截至期末在其他综合收益中累计的扣除税金后的金额 |
| PS. | 2,099 |
| PS. | 1,624 |
| PS. | 475 |
界定福利负债净额的重新计量包括以下内容:
● | 计划资产回报率,不包括计入净利息支出的金额。 |
● | 人口假设变化引起的精算损益。 |
● | 因财务假设变化而产生的精算损益。 |
17.5离职后固定福利义务余额的变化
| | | | | | | | | |
|
| 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 | |||
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |||
养老金和退休计划: |
| |
|
| |
|
| |
|
初始余额 |
| PS. | 7,193 |
| PS. | 6,189 |
| PS. | 7,370 |
当前服务成本 |
| | 372 |
| | 279 |
| | 318 |
过去服务(信用)成本 |
| | 73 |
| | (45) |
| | — |
利息支出 |
| | 506 |
| | 530 |
| | 484 |
结算/缩编 |
| | — |
| | 2 |
| | (5) |
确定收益净额义务的重新计量 |
| | 326 |
| | 859 |
| | (740) |
汇兑损失(收益) |
| | 37 |
| | (69) |
| | (86) |
已支付的福利 |
| | (828) |
| | (582) |
| | (450) |
(取消认可)收购 |
| | — |
| | 30 |
| | (702) |
期末余额 |
| PS. | 7,679 |
| PS. | 7,193 |
| PS. | 6,189 |
资历溢价: |
| |
|
| |
|
| |
|
初始余额 |
| PS. | 1,237 |
| PS. | 772 |
| PS. | 783 |
当前服务成本 |
| | 239 |
| | 139 |
| | 125 |
过去的服务成本 |
| | — |
| | 161 |
| | — |
利息支出 |
| | 101 |
| | 68 |
| | 57 |
安置点 |
| | 13 |
| | — |
| | (8) |
确定收益净额义务的重新计量 |
| | 309 |
| | 230 |
| | (115) |
已支付的福利 |
| | (136) |
| | (133) |
| | (77) |
收购 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
期末余额 |
| PS. | 1,763 |
| PS. | 1,237 |
| PS. | 772 |
退休后医疗服务: |
| |
|
| |
|
| |
|
初始余额 |
| PS. | 797 |
| PS. | 418 |
| PS. | 524 |
当前服务成本 |
| | 44 |
| | 15 |
| | 25 |
利息支出 |
| | 61 |
| | 38 |
| | 39 |
削减/结算 |
| | — |
| | — |
| | (1) |
确定收益净额义务的重新计量 |
| | (59) |
| | 356 |
| | (143) |
已支付的福利 |
| | (31) |
| | (30) |
| | (26) |
期末余额 |
| PS. | 812 |
| PS. | 797 |
| PS. | 418 |
F-77
目录
17.6计划资产余额变动
| | | | | | | | | |
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |||
计划资产总额: |
| |
|
| |
|
| |
|
初始余额 |
| PS. | 2,880 |
| PS. | 2,680 |
| PS. | 3,304 |
信托资产实际回报率 |
| | 113 |
| | 174 |
| | 47 |
汇兑损失(收益) |
| | 3 |
| | 2 |
| | (1) |
人寿年金 |
| | 5 |
| | 24 |
| | 35 |
已支付的福利 |
| | — |
| | — |
| | (1) |
(取消认可)收购 |
| | — |
| | — |
| | (704) |
期末余额 |
| PS. | 3,001 |
| PS. | 2,880 |
| PS. | 2,680 |
由于该公司对人寿年金计划的投资,管理层预计它将不需要为计划资产做出重大贡献来履行其未来的义务。
17.7假设的变化
本公司决定,受敏感性影响并通过预测单位贷记法进行估值的相关精算假设为贴现率、薪资增值率和医疗保健成本增值率。选择这些假设的原因如下:
● | 贴现率:决定一段时间内债务价值的比率。 |
● | 加薪比率:考虑加薪的比率,这意味着应支付福利的增加。 |
● | 医疗费用上升率:考虑医疗费用趋势的比率,它隐含着对退休后医疗服务义务和当年成本的影响。 |
下表显示了与公司的固定福利计划相关的净固定福利负债假设变化1%的绝对值的固定福利计划费用和保险公司影响。这1%对重要精算假设的敏感性是基于墨西哥的长期贴现率预测和墨西哥长期政府债券的收益率曲线预测-CETES:
| | | | | | | | | | | | |
+1%: |
| 收益表 |
| 保监处(1) | ||||||||
| | | |
| 收益或收益 |
| 网络的效果如何? | | 重新测量 | |||
用于计算定义福利的贴现率 | | | | | 上周五的亏损。 | | 净资产的利息下降。 | | 在定义的净资产中,有5%是 | |||
债务和净利润的定义 | | 当前 | | 和解协议或协议 | | 已确定的收益 | | 福利和责任: | ||||
福利负债 | | 服务成本和成本 | | 削减 | | 负债管理(资产) | | (资产) | ||||
养老金和退休计划 |
| PS. | 400 |
| PS. | — |
| PS. | 237 |
| PS. | 1,784 |
资历保险费 |
| | 223 |
| | — |
| | 80 |
| | 432 |
退休后医疗服务 |
| | 40 |
| | — |
| | 47 |
| | 290 |
总计 |
| PS. | 663 |
| PS. | — |
| PS. | 364 |
| PS. | 2,506 |
| | | | | | | | | | | | |
预期加薪 | | | | | | | | | | | | |
养老金和退休计划 | | PS. | 466 | | PS. | — | | PS. | 339 | | PS. | 1,984 |
资历保险费 | | | 241 | | | — | | | 93 | | | 514 |
资历保险费 | | | 44 | | | — | | | 54 | | | 342 |
总计 | | PS. | 751 | | PS. | — | | PS. | 486 | | PS. | 2,840 |
| | | | | | | | | | | | |
医疗费用的假定增长率 | | | | | | | | | | | | |
退休后医疗服务 | | PS. | 52 | | PS. | — | | PS. | 64 | | PS. | 375 |
F-78
目录
-1%: | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 收益或收益 |
| 网络的效果如何? | | 重新测量 | |||
用于计算定义福利的贴现率 | | | | | 上周五的亏损。 | | 净资产的利息下降。 | | 在定义的净资产中,有5%是 | |||
债务和净利润的定义 | | 当前 | | 和解协议或协议 | | 已确定的收益 | | 福利和责任: | ||||
福利负债 |
| 服务成本和成本 |
| 削减 |
| 负债管理(资产) |
| (资产) | ||||
养老金和退休计划 | | PS. | 458 | | PS. | — | | PS. | 366 | | PS. | 2,025 |
资历保险费 | | | 257 | | | — | | | 99 | | | 521 |
退休后医疗服务 | | | 50 | | | — | | | 62 | | | 364 |
总计 | | PS. | 765 | | PS. | — | | PS. | 527 | | PS. | 2,910 |
| | | | | | | | | | | | |
预期加薪 | | | | | | | | | | | | |
养老金和退休计划 | | PS. | 396 | | PS. | — | | PS. | 265 | | PS. | 1,820 |
资历保险费 | | | 235 | | | — | | | 90 | | | 432 |
总计 | | PS. | 631 | | PS. | — | | PS. | 355 | | PS. | 2,252 |
| | | | | | | | | | | | |
医疗费用的假定增长率 | | | | | | | | | | | | |
退休后医疗服务 | | PS. | 38 | | PS. | — | | PS. | 45 | | PS. | 276 |
(1) | 截至期末在其他全面收益中累计的金额。 |
17.8员工福利费用
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度,在合并损益表中确认为销售成本、行政费用和销售费用的员工福利费用如下:
| | | | | | | | | |
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
工资和薪金 |
| PS. | 68,312 |
| PS. | 64,776 |
| PS. | 58,745 |
社会保障费用 |
| | 11,595 |
| | 11,494 |
| | 10,486 |
员工利润分享 |
| | 1,112 |
| | 1,205 |
| | 1,294 |
离职后福利 |
| | 1,002 |
| | 795 |
| | 842 |
股份支付 |
| | 575 |
| | 200 |
| | 405 |
离职福利 |
| | 201 |
| | 169 |
| | 132 |
|
| PS. | 82,797 |
| PS. | 78,639 |
| PS. | 71,904 |
注18.奖金计划
18.1定量和定性目标
高管奖金计划的基础是遵守管理层每年制定的某些目标,包括定量和定性目标,以及特殊项目。
量化目标约占奖金的50%,并基于经济增加值(EVA)方法。为每个实体的高管制定的目标基于每个实体产生的EVA和本公司产生的EVA的组合,分别以大约70%和30%计算。定性目标和特殊项目占年度奖金的剩余50%,并基于年初为每位高管确定的关键成功因素。
奖金金额是根据每个合格参与者的责任级别和员工工作的适用业务单位产生的EVA确定的。这一公式是通过考虑组织内部的责任水平、员工的评价和市场上的竞争性薪酬而建立的。奖金按年支付给符合条件的员工,并在扣缴适用税款后支付。
18.2股份支付奖金计划
公司已经实施了股票激励计划,以使其高级管理人员受益。如上所述,该计划使用EVA作为其主要评估指标。根据EVA股票激励计划,符合条件的员工有权获得特别年度奖金(固定金额),奖金将以FEMSA或可口可乐FEMSA的股票(视情况而定)或股票期权支付(该计划考虑向员工提供股票期权;然而,自成立以来,只授予FEMSA或可口可乐FEMSA的股票)。
F-79
目录
该计划由FEMSA的首席执行官(“首席执行官”)管理,并得到董事会的支持,以及各子控股公司的首席执行官。FEMSA的董事会负责批准该计划的结构,以及每年的奖金金额。每年,FEMSA的首席执行官都会与董事会的评估和薪酬委员会以及各子控股公司的首席执行官一起确定有资格参加该计划的员工和奖金公式,以确定将获得的股票数量。在2015年之前,从2016年1月1日开始,这些股票在六年内按比例归属,从2016年1月1日起,它们在四年内按比例归属,对2016年确认的现有授予具有追溯效力。FEMSA将其基于股票的支付奖金计划视为基于股权结算的基于股票的支付交易,因为它最终将通过发行自己或其子公司可口可乐(Coca-Cola)FEMSA的股票来清偿与员工的债务。
该公司将个人员工的特别奖金(税后)以现金形式提供给行政信托基金(由FEMSA控制和合并),行政信托基金随后使用这笔资金购买FEMSA或可口可乐FEMSA股票(根据行政信托基金技术委员会的指示),然后分配给该员工。管理信托跟踪个人雇员的账户余额。FEMSA创建了行政信托基金,目的是在符合条件的高管参与股票激励计划的情况下,由其每个子公司购买FEMSA和可口可乐FEMSA股票。行政信托的目标是收购FEMSA的股份或可口可乐FEMSA的股份,并根据技术委员会提出的指示管理授予个人员工的股份。一旦按照技术委员会的指示获得股份,管理信托就会将各自的权利分配给每个参与者。由于信托由FEMSA控制,因此由FEMSA合并,在市场上购买并在行政信托中持有的股票在综合权益变动表中作为库存股(当它与FEMSA的股票相关)或非控股权益(与可口可乐FEMSA的股票相关)在网上发行(购买)与基于股票的付款计划相关的股票中列示。如雇员在其股份归属前离职,该雇员将失去该等股份的权利,而该等股份将保留在管理信托内,并可重新分配予本公司厘定的其他合资格雇员。激励计划目标以月薪表示。, 最后的应付金额是根据每年确定的目标的遵从率来计算的。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,合并损益表中记录的补偿费用为Ps。575,Ps.610和Ps。401。
出于稀释每股收益的目的,行政信托持有的所有股票都被视为流通股,信托持有的股票的股息计入留存收益。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,与本公司股份支付计划相关的信托持有股份数量如下:
| | 新股数量为股 | ||||||
| | FEMSA:UBD | | KOF:UBL | ||||
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 |
| 2,249,665 |
| 2,278,460 |
| 752,847 |
| 697,226 |
管理信托公司向员工收购的股份 |
| 2,445,983 |
| 1,441,838 |
| 985,535 |
| 456,077 |
归属后从管理信托中释放给员工的股份 |
| (1,280,748) |
| (1,470,633) |
| (378,224) |
| (400,456) |
期末余额 |
| 3,414,900 |
| 2,249,665 |
| 1,360,158 |
| 752,847 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,该信托持有的股份的公允价值为Ps。638和Ps。488美元,分别基于这两个日期的市场报价。
F-80
目录
附注19.银行贷款及应付票据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 12月31日晚些时候。(1) |
| |
|
| |
| | |
|
| |
| | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 携载 | | 公平 | | 携载 | | |||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2026 | | 价值体现在 | | 价值体现在 | | 价值体现在 | | ||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 和 | | 十二月 | | 十二月 | | 十二月 | | ||||
(单位:百万墨西哥比索) |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 | | 此后 | | 31, 2020 | | 31, 2020 | | 31, 2019(1) | | |||||||||
短期债务: |
| |
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | |
|
| |
| |
固定利率债务: |
| |
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | |
|
| |
| |
哥伦比亚比索 |
| |
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | |
|
| |
| |
银行贷款 |
| PS. | 168 | | PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | 168 | | PS. | 168 |
| PS. | 769 | |
利率,利率 |
| | 2.1 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.1 | % | | — |
| | 5.1 | % |
阿根廷比索 |
| | |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
| | |
| | | |
银行贷款 |
| | 711 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 711 |
| | 711 |
| | 126 | |
利率,利率 |
| | 44.7 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44.7 | % | | — |
| | 63.5 | % |
智利比索 |
| | |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
| | |
| | | |
银行贷款 |
| | 1,027 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,027 |
| | 1,027 |
| | 977 | |
利率,利率 |
| | 1.9 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.9 | % | | — |
| | 2.6 | % |
美元 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 |
| | 1,150 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,150 |
| | 1,150 |
| | 1,038 | |
利率,利率 |
| | 2.0 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.0 | % | | — |
| | 2.6 | % |
乌拉圭比索 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 |
| | 498 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 498 |
| | 498 |
| | 63 | |
利率,利率 |
| | 15.1 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15.1 | % | | — |
| | 11.6 | % |
危地马拉Quetzal |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 |
| | 63 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 63 |
| | 63 |
| | — | |
利率,利率 |
| | 6.3 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.3 | % | | — |
| | — | |
可变利率债务: |
| |
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
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墨西哥比索 |
| | |
| |
|
| |
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| |
|
| | |
| |
|
| | |
| | |
| | | |
银行贷款 |
| | 360 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 360 |
| | 360 |
| | 100 | |
利率,利率 |
| | 5.2 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.2 | % | | — |
| | 7.9 | % |
哥伦比亚比索 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 |
| | 492 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 492 |
| | 492 |
| | 431 | |
利率,利率 |
| | 3.0 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.0 | % | | — |
| | 4.7 | % |
阿根廷比索 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32 | |
利率,利率 |
| | — | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | | | — |
| | 54.3 | % |
巴西雷亚尔 |
| |
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | |
|
| |
| |
银行贷款 |
| | — | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | | | — |
| | 399 | |
利率,利率 |
| | — | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — | | | — |
| | 9.4 | % |
短期债务总额 |
| PS. | 4,469 | | PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | 4,469 | | PS. | 4,469 |
| PS. | 3,935 | |
F-81
目录
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 12月31日晚些时候。(1) |
| | |
| | | | | | | | |
| ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 携载 | | 公平 | | 携载 | | |||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2026 | | 价值体现在 | | 价值体现在 | | 价值体现在 | | ||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 和 | | 十二月 | | 十二月 | | 十二月 | | ||||
(单位:百万墨西哥比索) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 31, 2020 | | 31, 2020 | | 31, 2019(1) | | |||||||||
长期债务: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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固定利率债务: |
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欧元 |
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| |
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|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
高级无担保票据 |
| PS. | — | | PS. | — | | PS. | 24,469 | | PS. | — | | PS. | — | | PS. | — | | PS. | 24,469 | | PS. | 25,517 |
| PS. | 21,046 |
|
利率,利率 |
| | — | | | — | | | 1.7 | % | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | % | | — |
| | 1.7 | % |
美元 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| |
|
| |
|
|
洋基债券 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50,597 | | | 50,597 |
| | 57,967 |
| | 37,575 |
|
利率,利率 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | % | | 3.1 | % | | — |
| | 4.5 | % |
纽约银行(FEMSA美元,2023美元) |
| | — | | | — | | | 5,975 | | | — | | | — | | | — | | | 5,975 |
| | 6,258 |
| | 5,593 |
|
利率,利率(1) |
| | — | | | — | | | 2.9 | % | | — | | | — | | | — | | | 2.9 | % | | — |
| | 2.9 | % |
纽约银行(FEMSA美元,2043美元) |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,805 | | | 13,805 |
| | 17,486 |
| | 12,943 |
|
利率,利率(1) |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.4 | % | | 4.4 | % | | — |
| | 4.4 | % |
纽约银行(FEMSA美元,2050美元) |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,549 | | | 49,549 |
| | 55,422 |
| | — |
|
利率,利率(1) |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.5 | % | | 3.5 | % | | — |
| | — | |
银行贷款 |
| | — | | | — | | | — | | | 2,293 | | | — | | | — | | | 2,293 |
| | 2,293 |
| | 2,185 |
|
利率,利率 |
| | — | | | — | | | — | | | 3.7 | % | | — | | | — | | | 3.7 | % | | — |
| | 3.6 |
|
墨西哥比索 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| |
|
| |
|
|
国内高级票据 |
| | 2,502 | | | — | | | 7,496 | | | — | | | — | | | 11,485 | | | 21,483 |
| | 22,638 |
| | 18,484 |
|
利率,利率 |
| | 8.3 | % | | — | | | 5.5 | % | | — | | | — | | | 7.7 | % | | 7.0 | % | | — |
| | 6.9 | % |
银行贷款 |
| | 48 | | | 38 | | | 32 | | | 25 | | | 22 | | | — | | | 165 |
| | 165 |
| | 115 |
|
利率,利率 |
| | 9.1 | % | | 9.9 | % | | 9.5 | % | | 9.0 | % | | 8.7 | % | | — | | | 9.3 | % | | — |
| | 9.3 | % |
巴西雷亚尔 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | |
|
| |
|
| |
|
|
银行贷款 |
| | 59 |
| | 50 |
| | 28 |
| | 19 |
| | 1 |
| | — | | | 157 |
| | 157 |
| | 434 |
|
利率,利率 |
| | 5.7 | % | | 6.0 | % | | 6.4 | % | | 6.6 | % | | 6.6 | % | | — | | | 6.1 | % | | — |
| | 7.3 | % |
智利比索 |
| |
|
| |
|
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| |
|
| |
|
|
银行贷款 |
| | 15 |
| | — |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 |
| | 15 |
| | 40 |
|
利率,利率 |
| | 3.2 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.2 | % | | — |
| | 3.4 | % |
乌拉圭比索 |
| |
|
| |
|
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| |
|
| |
|
|
银行贷款 |
| | 770 |
| | 261 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,031 |
| | 1,031 |
| | 1,265 |
|
利率,利率 |
| | 10.3 | % | | 12.2 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.8 | % | | — |
| | 5.8 | % |
小计 |
| PS. | 3,394 | | PS. | 349 | | PS. | 38,000 | | PS. | 2,337 | | PS. | 23 | | PS. | 125,436 | | PS. | 169,539 | | PS. | 188,949 |
| PS. | 99,680 | |
(1) | 本表显示的所有利率均为加权平均合同年利率。 |
F-82
目录
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 12月31日晚些时候。(1) |
| | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 携载 | | 公平 | | 携载 | | |||
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2026 | | 价值体现在 | | 价值体现在 | | 价值体现在 |
| ||||
(单位:百万 | | | | | | | | | | | | | | | | | 和 | | 十二月 | | 十二月 | | 十二月 |
| ||||
墨西哥比索) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 31, 2020 | | 31, 2020 | | 31, 2019(1) |
| |||||||||
可变利率债务: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
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| |
| |
墨西哥比索 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
国内高级票据 |
| | — |
| | 1,459 | | | — |
| | — |
| | 1,722 |
| | — |
| | 3,181 |
| | 3,176 |
| | 1,459 | |
利率,利率(1) |
| | — | | | 4.7 | % | | — | | | — | | | 4.6 | % | | — |
| | 4.6 | % | | — |
| | 8.0 | % |
银行贷款 |
| | 238 | | | 102 | | | 54 | | | 367 | | | 6,003 |
| | 3,007 |
| | 9,771 |
| | 9,834 |
| | 9,864 | |
利率,利率(1) |
| | 5.8 | % | | 6.0 | % | | 6.2 | % | | 5.3 | % | | 5.0 | % | | 5.2 | % | | 8.4 | % | | — |
| | 8.4 | % |
巴西雷亚尔 |
| |
|
| |
|
| |
| | |
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 |
| | 43 |
| | 4 |
| | — | | | — | | | — |
| | — |
| | 47 |
| | 48 |
| | 242 | |
利率,利率 |
| | 8.1 | % | | 8.1 | % | | — | | | — | | | — |
| | — |
| | 8.1 | % | | — |
| | 7.8 | % |
哥伦比亚比索 |
| |
|
| |
|
| |
| | |
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 |
| | 18 |
| | 7 |
| | — | | | — | | | — |
| | — |
| | 25 |
| | 25 |
| | 422 | |
利率,利率 |
| | 4.4 | % | | 4.4 | % | | — | | | — | | | — |
| | — |
| | 4.4 | % | | — |
| | 5.7 | % |
智利比索 |
| |
|
| |
|
| |
| | |
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
银行贷款 |
| | 639 |
| | 657 |
| | 337 | | | — | | | — |
| | — |
| | 1,633 |
| | 1,633 |
| | 2,349 | |
利率,利率 |
| | 5.8 | % | | 2.0 | % | | 2.0 | % | | — | | | — |
| | — |
| | 3.5 | % | | — |
| | 4.1 | % |
小计 |
| PS. | 938 | | PS. | 2,229 | | PS. | 391 | | PS. | 367 | | PS. | 7,725 |
| PS. | 3,007 |
| PS. | 14,657 |
| PS. | 14,716 |
| PS. | 14,336 | |
长期债务总额 |
| PS. | 4,332 | | PS. | 2,578 | | PS. | 38,391 | | PS. | 2,704 | | PS. | 7,748 |
| PS. | 128,443 |
| PS. | 184,196 |
| PS. | 203,665 |
| PS. | 114,016 | |
长期债务的当期部分 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| |
|
| | (4,332) |
| |
|
| | (12,269) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PS. | 179,864 | | | |
| PS. | 101,747 | |
(1) | 本表显示的所有利率均为加权平均合同年利率。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2026年和 | | 总计 | | 总计 |
| |||
套期保值衍生金融工具(1) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 2020 | | 2019 |
| ||||||||
|
| (名义金额为数百万美元的墨西哥比索) | | | | | | ` | | ||||||||||||||||
交叉货币掉期: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
美元兑墨西哥比索 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
固定到变量(3) |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | 11,403 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| | 9,575 |
| PS. | 20,979 |
| PS. | 11,403 | |
付息率 |
| | — |
| | — |
| | 5.7 | % | | — | | | — |
| | 9.5 | % | | 7.5 | % | | 8.8 | % |
利息收获率 |
| | — |
| | — |
| | 4.0 | % | | — | | | — |
| | 3.9 | % | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
固定到固定 |
| | — |
| | — |
| | 6,853 |
| | — |
| | 10,000 |
| | 6,982 |
| | 23,835 |
| | 18,982 | |
付息率 |
| | — | | | — | | | 7.8 | % | | — | | | 8.2 | % | | 8.2 | % | | 8.1 | % | | 9.0 | % |
利息收获率 |
| | — | | | — | | | 3.2 | % | | — | | | 3.5 | % | | 3.3 | % | | 3.3 | % | | 3.9 | % |
固定到固定(2) |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| |
| |
付息率 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.8 | % | | 8.8 | % | | 9.4 | % |
利息收获率 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | % | | 4.2 | % | | 4.4 | % |
美元兑换巴西雷亚尔 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| |
| |
固定到固定 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
| | 4,365 | |
付息率 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.3 | % |
利息收获率 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.9 | % |
变量设置为固定 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,046 | |
付息率 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.5 | % |
利息收获率 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.9 | % |
智利比索 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
变量设置为固定 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 163 | |
付息率 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.9 | % |
利息收获率 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.7 | % |
哥伦比亚比索 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| |
| |
固定到固定 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 404 | | | 404 |
| | — | |
付息率 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.0% | % | | 5.0 | % | | — | |
利息收获率 |
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.4% | % | | 2.4 | % | | — | |
利率互换: |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
墨西哥比索 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
| |
| |
可变汇率到固定汇率: |
| | 449 | | | 458 | | | 1,515 | | | 2,294 | | | — | | | — | | | 4,716 | | | 4,353 | |
付息率 |
| | 7.6 | % | | 6.6 | % | | 5.8 | % | | 3.6 | % | | — | | | — | | | 5.0 | % | | 4.9 | % |
利息收获率 |
| | 1.0 | % | | 4.0 | % | | 1.8 | % | | 3.7 | % | | — | | | — | | | 2.9 | % | | 3.9 | % |
可变汇率到固定汇率(3): |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
付息率 |
| | — | | | — | | | 7.2 | % | | — | | | — | | | — | | | 7.2 | % | | 7.2 | % |
利息收获率 |
| | — | | | — | | | 5.7 | % | | — | | | — | | | — | | | 5.7 | % | | 8.8 | % |
F-83
目录
(1) | 本表显示的所有利率均为加权平均合同年利率。 |
(2) | 交叉货币掉期,涵盖美元对墨西哥比索,名义利率为8869卢比,起始日期为2023年;固定利率为4.4%,浮动利率为9.4%。 |
(3) | 名义利率为Ps的利率互换。11,403家获得5.7%的浮动利率,支付7.2%的固定利率;加入了交叉货币掉期,涵盖美元对墨西哥比索,获得4.0%的固定利率,支付5.7%的可变利率。 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度的利息支出如下:
| | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |||
债务和借款的利息 |
| PS. | 10,788 |
| PS. | 6,434 |
| PS. | 6,760 |
资本化利息 |
|
| — |
|
| — |
|
| (5) |
员工福利的财务费用 |
|
| 456 |
|
| 382 |
|
| 373 |
衍生工具 |
|
| 1,428 |
|
| 2,300 |
|
| 2,649 |
财务运营费用 |
|
| (231) |
|
| 243 |
|
| 48 |
租赁应付的融资费用 |
|
| 5,075 |
|
| 4,774 |
|
| — |
|
| PS. | 17,516 |
| PS. | 14,133 |
| PS. | 9,825 |
2016年3月14日,该公司在爱尔兰证券交易所(“ISE”)发行了价值为欧元的长期债务。10亿美元,由期限为7年的优先票据组成,固定利率为1.75厘,与相关基准中期掉期利差为155个基点,总收益率为1.824%。本公司已将这项非衍生金融负债指定为对喜力净投资的对冲。在截至2020年12月31日的一年中,扣除税收的外汇收益已被确认为Ps累计其他综合收入内外国业务换算汇兑差额的一部分。2379人。
2020年1月16日,本公司发行了15亿美元3.500%的高级无抵押债券,年利率比相关基准高出130个基点。此外,于二零二零年二月十二日,本公司重新发行2050年到期的以美国证券交易委员会注册的高级无抵押票据,并发行3亿美元3.500%的债券,年利率较相关基准高137.5个基点,使未偿还余额总额增至18亿美元,到期隐含收益率为3.577%。2020年6月,公司发行了7亿美元3.500%的高级无担保票据,2050年到期,隐含加权表现为3.358%。本公司已指定这些非衍生金融负债的一部分作为净投资的对冲。在截至2020年12月31日的一年中,扣除税后的外汇收益已被确认为Ps累计其他综合收入内对外业务净投资的对冲收入的一部分。3439人。
2020年3月,我们以墨西哥比索获得了某些短期银行贷款,本金总额为150亿卢比。
可口可乐FEMSA有以下债券:
a) | 在墨西哥证券交易所注册: |
I)提供更多的客户服务。2500(名义金额),到期日为2021年,固定利率为8.27%;ii)Ps。7,500(名义金额),到期日为2023年,固定利率为5.46%;iii)Ps。1,500(名义金额),到期日为2022年,浮动利率为Tiie+0.25%;iv)Ps。1727(名义金额),到期日2025年,浮动利率+0.08%;v)Ps。8,500(名义金额),到期日为2027年,固定利率为7.87%;以及vi)Ps。3,000(名义金额),到期日2028年,固定利率7.35%。
b) | 在SEC注册: |
I)发行1,250美元的高级票据,固定息率为2.75%,到期日为2030年1月22日;ii)发行600美元的高级票据,固定息率为5.25%,到期日为2043年11月26日;iii)发行705美元的高级票据,固定息率为1.85%,到期日为2032年9月1日。
上述债券由可口可乐FEMSA子公司担保:Propimex、S.de R.L.de C.V.、Comercializadora La Pureza de Bebias、S.de R.L.de C.V.、Controladora Interamericana de Bebias、S.de R.L.de C.V.、Grupo Embotellado Cimsa、S.de R.L.de C.V.、Refresh cos Victoria del Centro、S.de R.L.de C.V.
F-84
目录
C.V.,Distribuidora y Manufacturera del Valle de墨西哥,S.de R.L.de C.V.(作为Servicios Integrados Inmueble del Golfo,S.de R.L.de C.V.的继任担保人)和Yoli de Acapulco,S.de R.L.de C.V.(“担保人”)。
2019年,可口可乐FEMSA在墨西哥庆祝银行贷款,金额为Ps。这些贷款的利率分别为8.39%和7.91%,为9,400美元,用于结算以美元计价的银行贷款,并用于一般企业用途。此外,该公司在2019年期间在乌拉圭、哥伦比亚和阿根廷获得了金额为Ps的银行贷款。一千六百七十个。
2020年,可口可乐联邦应急管理局(Coca-Cola FEMSA)获得(并偿还)银行贷款,以建立流动性,以应对最近的新冠肺炎大流行:在墨西哥,获得了一定数额的Ps。15,650,加权利率6.04%,在阿根廷和哥伦比亚,金额为Ps。1184美元。同样,2020年1月22日,可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)在美国墨西哥发行了同年预付优先票据。900美元,2020年2月18日,可口可乐房利美(Coca-Cola FEMSA)在美国支付了优先票据的全部余额。500美元。
此外,可口可乐FEMSA还向一些银行提供了阿根廷比索和乌拉圭比索的银行贷款。711和Ps.759。
该公司根据协议从不同机构获得融资,这些协议规定了不同的限制和契约,主要包括最高杠杆和资本化水平以及最低综合净值和债务和利息覆盖率。截至这些综合财务报表的日期,该公司遵守了其融资协议中包含的所有限制和契诺。
19.1调节融资活动产生的负债
| | 携载 | | | | | | | | | | | | | | | | | 携载 | ||
|
| 价值在 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 价值体现在 | ||
|
| 一月 | | 现金流 | | 非现金影响 |
| 2011年12月31日 | |||||||||||||
|
| 1, 2020 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | ||
|
| | |
| | |
| | |
| | |
| 外国 |
| | |
| | | |
| | | | | | | | 采办 | | 新租约 |
| 兑换 | | 其他(1) | | | | ||||
| | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| (亏损) | | | | | | | |
银行贷款 |
| PS. | 20,807 |
| PS. | (1,286) |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | 221 |
| PS. | (312) |
| PS. | 19,430 |
应付票据 |
| | 97,144 |
| | 67,380 |
| | — |
| | — |
| | 4,813 |
| | (101) |
| | 169,235 |
融资活动的总负债 |
| | 117,951 |
| | 66,093 |
| | — |
| | — |
| | 5,034 |
| | (413) |
| | 188,664 |
融资租赁 |
| | 54,679 |
| | (9,810) |
| | 1,765 |
| | 7,982 |
| | (584) |
| | 4,276 |
| | 58,308 |
融资活动总额 |
| PS. | 172,630 |
| PS. | 56,283 |
| PS. | 1,765 |
| PS. | 7,982 |
| PS. | 4,450 |
| PS. | 3,863 |
| PS. | 246,972 |
| | 携载 | | | | | | | | | | | | | | | | | 随身携带的物品 | ||
| | 价值体现在 | | | | | | | | | | | | | | | | | 价值在美元。 | ||
| | 一月 | | | | | | | | | | | | | | | | | 十二月 | ||
| | 1, 2019 | | 现金流 | | | 非现金影响 | | 31, 2019 | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | 外国公司 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 交易所: | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 收入 | | | | | | | |
|
| | |
| | |
| 采办 |
| 新租约 |
| (亏损) |
| 其他 |
| | | ||||
银行贷款 | | PS. | 22,944 |
| PS. | (2,999) |
| PS. | 1,917 |
| PS. | — |
| PS. | (397) |
| PS. | (658) |
| PS. | 20,807 |
应付票据 |
| | 105,720 |
| | (5,022) |
| | — |
| | — |
| | (1,244) |
| | (2,310) |
| | 97,144 |
融资活动的总负债 | | | 128,664 |
| | (8,021) |
| | 1,917 |
| | — |
| | (1,641) |
| | (2,968) |
| | 117,951 |
融资租赁 |
| | 50,220 |
| | (8,848) |
| | 2,187 |
| | 7,490 |
| | (10) |
| | 3,640 |
| | 54,679 |
融资活动的总负债 |
| | 178,884 |
| PS. | (16,869) |
| PS. | 4,104 |
| PS. | 7,490 |
| PS. | (1,651) |
| PS. | 672 |
| PS. | 172,630 |
F-85
目录
| | 随身携带的物品 | | | | | | | | | | | | | | | | | 随身携带的物品 | ||
| | 价值在美元。 | | | | | | | | | | | | | | | | | 价值在美元。 | ||
| | 一月 | | | | | | | | | | | | | | | | | 十二月 | ||
| | 1, 2018 | | 现金流 | | | 非现金影响 | | 31, 2018 | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | 外国公司 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 交易所: | | | | | | | |
|
| | |
| | |
| 采办 |
| 新租约 |
| 运动 |
| 其他 |
| | | ||||
银行贷款 | | PS. | 13,669 | | PS. | 8,313 | | PS. | 1,147 | | PS. | — | | PS. | 417 | | PS. | (602) | | PS. | 22,944 |
应付票据 |
| | 117,551 |
| | (9,314) |
| | — |
| | — |
| | (769) |
| | (1,840) |
| | 105,628 |
租赁负债 |
| | 128 |
| | (26) |
| | — |
| | — |
| | (10) |
| | — |
| | 92 |
融资活动的总负债 |
| | 131,348 |
| | (1,027) |
| | 1,147 |
| | — |
| | (362) |
| | (2,442) |
| | 128,664 |
附注20.其他收入和支出
| | | | | | | | | |
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
出售其他资产的收益 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | 344 |
出售长期资产的收益 |
| | 130 |
| | — |
| | 174 |
出售废物 |
| | 20 |
| | 21 |
| | 13 |
保险回扣 |
| | 35 |
| | — |
| | 10 |
外汇收益 |
| | 112 |
| | 26 |
| | 123 |
对股票的其他投资(5) | | | 2,011 | | | — | | | — |
合营企业累计销售收益的循环利用 | | | 212 | | | — | | | — |
往年的恢复情况(1) |
| | 594 |
| | 896 |
| | — |
其他 |
| | 229 |
| | 70 |
| | 9 |
其他收入 |
| PS. | 3,343 |
| PS. | 1,013 |
| PS. | 673 |
与先前收购或处置相关的或有事项 |
| PS. | — |
| PS. | 149 |
| PS. | 138 |
出售财产、厂房和设备的损失 |
| | — |
| | 67 |
| | — |
往年的恢复情况 |
| | — |
| | 44 |
| | 116 |
长期资产减值(2) |
| | 5,102 |
| | 1,018 |
| | 432 |
无形资产核销损失 | | | 375 | | | — | | | — |
长期资产的处置(3) |
| | 915 |
| | 861 |
| | 518 |
偶然事件 |
| | 804 |
| | 589 |
| | 518 |
遣散费(4) |
| | 465 |
| | 1,207 |
| | 264 |
捐赠 |
| | 605 |
| | 489 |
| | 528 |
过去收购的律师费和其他费用 |
| | — |
| | 17 |
| | 149 |
往年已缴税款的影响(6) | | | 3,253 | | | — | | | — |
其他 |
| | 862 |
| | 464 |
| | 284 |
其他费用 |
| PS. | 12,381 |
| PS. | 4,905 |
| PS. | 2,947 |
(1) | 在2020年至2019年期间收到巴西税务当局的有利决定后,可口可乐FEMSA已有权收回前几年在巴西支付的间接税,从而确认了税收抵免,并对简明综合收益表的营业收入和其他收入标题产生了积极影响。见附注25.1.1。 |
(2) | 包括与Compañía Panameña de Bebibas,S.A.P.I.de C.V.有关的减值损失,金额为Ps。1463和Ps。2020年和2019年分别为9.48亿。此外,还包括与Leao Alimentos e Bebias,L.T.D.A.相关的减值损失,金额为Ps。2020年达到10.38亿。(见附注10)。此外,还包括与Specialty相关的减值损失,以及2020年的Doña Tota,金额为Ps。2021和Ps。576。2020年的减值损失主要是由影响客户行为的移动限制和新冠肺炎大流行引发的经济危机推动的。 |
(3) | 与固定资产报废、退出日常运营和其他长期资产有关的费用。 |
(4) | 2019年,作为效率计划的一部分,该公司发生了与部分业务相关的重组成本。 |
(5) | 在2020年期间,公司获得了与其在Jetro Restaurant Depot的投资相关的股息收入。 |
(6) | 与前几年缴纳的税款相关的利息和罚款。 |
注21。金融工具
金融工具的公允价值
本公司的金融资产和负债按公允价值计量,以第二级为基础,采用收益法,即根据折现到净现值的预期现金流量估计公允价值。这个
F-86
目录
下表汇总了该公司截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值计量的金融资产和负债:
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | ||||
|
| 1级 |
| 二级 |
| 1级 |
| 二级 |
金融工具(流动资产) | | 488 | | 85 | | 91 | | 917 |
金融工具(非流动资产) |
| 3,002 |
| 31,069 |
| 2,880 |
| 21,570 |
金融工具(流动负债) |
| 83 |
| 1,045 |
| 47 |
| 801 |
金融工具(非流动负债) |
| — |
| 3,743 |
| — |
| 1,672 |
21.1总债务
银行贷款的公允价值是根据合同现金流的折现值计算的,因此贴现率是使用目前为类似金额和到期日的债务提供的利率来估计的,这被认为是公允价值层次中的第二级。本公司公开交易债务的公允价值基于截至2020年12月31日和2019年12月31日的报价市场价格,这被认为是公允价值等级中的第一级。
| | | | | | |
|
| 2020 |
| 2019 | ||
账面价值 |
| PS. | 188,665 |
| PS. | 117,951 |
公允价值 |
| | 208,134 |
| | 124,038 |
21.2利率掉期
该公司使用利率掉期来抵消与其借款相关的利率风险,根据利率互换,它根据固定利率支付金额,并根据浮动利率收取金额。这些工具已被指定为现金流量对冲,并在综合财务状况表中按其估计公允价值确认。公允价值是使用正式的技术模型估计的。估值方法包括根据现金流量货币的利率曲线将预期利息现金流量折现到现值,并以报告货币表示净结果。公允价值变动计入累计其他全面收益(扣除税项后),直至套期金额计入综合收益表。
截至2020年12月31日,公司有以下未完成的利率互换协议:
|
| 概念上的 |
| 公允价值和责任。 |
| 资产公允价值 | |||
到期日 | | 金额 | | 2020年12月31日 | | 2020年12月31日 | |||
2021 |
| PS. | 449 |
| PS. | (6) |
| PS. | — |
2022 |
| | 458 |
| | (16) |
| | — |
2023 |
| | 12,918 |
| | (492) |
| | — |
2024 |
| | 2,294 |
| | (126) |
| | — |
截至2019年12月31日,本公司有以下未偿还利率互换协议:
|
| 名义上的 |
| 公允价值和责任。 |
| 资产公允价值 | |||
到期日 | | 金额 | | 2019年12月31日 | | 2019年12月31日 | |||
2020 |
| PS. | 4,365 |
| PS. | (142) |
| PS. | — |
2021 |
| | 405 |
| | (24) |
| | — |
2022 |
| | 414 |
| | (20) |
| | — |
2023 |
| | 12,770 |
| | (79) |
| | 245 |
2024 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
作为套期保值的到期合同的净影响在合并损益表中确认为利息支出。
21.3远期购汇协议
该公司已经签订了远期协议,以减少墨西哥比索和其他货币之间汇率波动的风险。按公允价值计量的外汇远期合约如下
F-87
目录
现金流中的指定对冲工具以欧元对冲预测流入,以美元预测原材料购买。这些预测交易的可能性很高。
该等工具已被指定为现金流量对冲,并于综合财务状况表中按其估计公允价值确认,该估计公允价值乃根据期末终止合约的现行市场汇率厘定。该工具中商定的价格与市场远期货币的当前价格进行比较,并贴现至相关货币的汇率曲线的现值。这些远期的公允价值变动计入扣除税款后的累计其他综合收益。到期合同的净收益/损失在原材料计入销售交易时确认为售出货物成本的一部分,在收到欧元流入时确认为外汇的一部分。
截至2020年12月31日,公司有以下购买外币的未到期远期协议:
|
| 名义上的 |
| 公允价值和责任。 |
| 资产公允价值 | |||
到期日 | | 金额 | | 2020年12月31日 | | 2020年12月31日 | |||
2021 |
| PS. | 9,042 |
| PS. | (1,040) |
| PS. | 4 |
2022 |
| | 66 |
| | (41) |
| | — |
2023 | | | 23 |
| | (2) |
| | — |
2024 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
截至2019年12月31日,本公司有以下购买外币的未到期远期协议:
|
| 名义上的 |
| 公允价值和责任。 |
| 资产的公允价值 | |||
到期日 | | 金额 | | 2019年12月31日 | | 2019年12月31日 | |||
2020 |
| PS. | 8,447 |
| PS. | (292) |
| PS. | 34 |
2021 |
| | 215 |
| | — |
| | 27 |
2022 |
| | 52 |
| | — |
| | 5 |
21.4购买外币的选择权
该公司已执行看涨期权和领子策略,以减少其对汇率波动风险的敞口。看涨期权是一种在外币贬值时限制损失的工具。项圈是一种将看涨期权和看跌期权结合在一起的策略,以与远期协议类似的方式限制了汇率波动风险的敞口。
该等工具已被指定为现金流量对冲,并于综合财务状况表中按其估计公允价值确认,该估计公允价值乃根据期末终止合约的现行市场汇率厘定。这些期权的公允价值变动与内在价值相对应,最初记录为“累计其他综合收益”的一部分。与外部价值相对应的公允价值变动作为综合净收入的一部分记录在综合收益表的“金融工具市值收益/(亏损)”项下。到期合同的净收益/(亏损),包括支付的净保费,在套期保值项目计入综合损益表时,确认为销售商品成本的一部分。
| | | | | | | |||
| | | | | | | |||
| | | | | | | | | |
于2019年12月31日,本公司支付净溢价Ps。4300万美元,用于购买以下未偿还的领子期权,以购买外币:
|
| 名义上的 |
| 公允价值和责任。 |
| 资产的公允价值 | |||
到期日 | | 金额 | | 2019年12月31日 | | 2019年12月31日 | |||
2020 |
| PS. | 107 |
| PS. | — |
| PS. | 2 |
F-88
目录
21.5交叉货币掉期
该公司已经签订了一些交叉货币掉期合同,以降低与其以美元和其他外币计价的借款相关的汇率和利率波动风险。交叉货币掉期合约被指定为对冲工具,公司通过这些工具将债务状况改变为其功能货币,以减少汇兑风险。
这些工具在综合财务状况表中按其估计公允价值确认,该估计公允价值是使用正式技术模型估计的。估值方法包括根据现金外币利率曲线计算的预期利息现金流量折现到现值,并以报告货币表示净结果。这些合同被指定为按公允价值通过损益计算的金融工具。与这些交叉货币掉期相关的公允价值变动在综合损益表中的“金融工具市值收益(亏损)”中扣除与长期负债相关的变动后记录。
该公司拥有被指定为现金流量对冲的交叉货币合同,并在综合财务状况表中按其估计公允价值确认。公允价值变动计入累计其他全面收益(扣除税项后),直至对冲金额计入综合收益表。
截至2020年12月31日,公司有以下未完成的交叉货币互换协议:
| | | | | | | | | |
| | 概念上的 | | 公允价值和责任。 | | 资产公允价值 | |||
到期日 | | 金额 | | 2020年12月31日 | | 2020年12月31日 | |||
2021 |
| PS. | 4,575 |
| PS. | (5) |
| PS. | 169 |
2022 |
| | 376 |
| | — |
| | 23 |
2023 |
| | 24,103 |
| | — |
| | 10,808 |
2024 |
| | 1,577 |
| | (9) |
| | 264 |
2025 |
| | 10,750 |
| | (2,481) |
| | — |
2027 |
| | 6,982 |
| | (464) |
| | 80 |
2029 |
| | 1,519 |
| | — |
| | 122 |
2030 | | | 3,790 | | | (107) | | | 192 |
2043 |
| | 8,869 |
| | — |
| | 2,706 |
截至2019年12月31日,本公司有以下未完成的交叉货币互换协议:
| | | | | | | | | |
| | 概念上的 | | 公允价值和责任。 | | 资产公允价值 | |||
到期日 | | 金额 | | 2019年12月31日 | | 2019年12月31日 | |||
2020 |
| PS. | 17,252 |
| PS. | (307) |
| PS. | 883 |
2021 |
| | 702 |
| | — |
| | 49 |
2022 |
| | 375 |
| | — |
| | 3 |
2023 |
| | 23,466 |
| | (594) |
| | 7,122 |
2024 |
| | 1,788 |
| | (53) |
| | — |
2026 |
| | 772 |
| | (63) |
| | — |
2027 |
| | 6,596 |
| | (843) |
| | — |
2029 | | | 1,371 | | | — | | | 121 |
2043 |
| | 8,869 |
| | — |
| | 576 |
21.6商品价格合约
该公司签订了各种商品价格合同,以减少某些原材料成本波动的风险。公允价值是根据期末终止合同的市场估值估计的。这些工具被指定为现金流量对冲,公允价值的变化被记录为“累计其他综合收益”的一部分。
过期商品价格合同的公允价值计入销货成本,套期保值项目也记入销货成本。
F-89
目录
截至2020年12月31日,可口可乐FEMSA拥有以下糖价合约:
| | | | | | | | | |
|
| 概念上的 | | 公允价值与责任 |
| 资产公允价值 | |||
到期日 | | 金额 | | 2020年12月31日 | | 2020年12月31日 | |||
2021 |
| PS. | 1,260 | | PS. | (18) |
| PS. | 275 |
2022 |
| | 366 | | | — |
| | 70 |
截至2019年12月31日,可口可乐FEMSA拥有以下糖价合约:
| | | | | | |
|
| 名义上的 | | 资产公允价值 | ||
到期日 | | 金额 | | 2019年12月31日 | ||
2020 |
| PS. | 1,554 | | PS. | 53 |
2021 |
| | 98 | | | 15 |
截至2020年12月31日,可口可乐FEMSA拥有以下铝价合约:
| | | | | | |
|
| | |
| 资产的公允价值 | |
| | 概念上的 | | 2011年12月31日 | ||
到期日 | | 金额 | | 2020 | ||
2021 |
| PS. | 695 |
| PS. | 125 |
2022 |
| | 99 |
| | 17 |
截至2019年12月31日,可口可乐FEMSA拥有以下铝价合约:
| | | | | | |
|
| | |
| 公允价值与责任 | |
| | 概念上的 | | 2011年12月31日 | ||
到期日 | | 金额 | | 2019 | ||
2020 |
| PS. | 394 |
| PS. | 4 |
截至2020年12月31日,可口可乐FEMSA拥有以下PX+MEG(RESINE)合同:
| | | | | | |
|
| | |
| 公允价值与责任 | |
| | 概念上的 | | 2011年12月31日 | ||
到期日 | | 金额 | | 2020 | ||
2021 |
| PS. | 729 |
| PS. | (65) |
截至2019年12月31日,可口可乐FEMSA拥有以下PX+MEG(RESINE)合同:
| | | | | | |
| | | | | 公允价值负债 | |
| | 概念上的 | | 2011年12月31日 | ||
到期日 | | 金额 |
| 2019 | ||
2020 |
| PS. | 320 |
| PS. | (28) |
21.7财政部锁定合同
该公司已经签订了一些国库锁合同,以减少与其美元债务相关的利率波动的风险。这些国库锁被指定为现金流对冲,利率变化在合并资产负债表中记录为“累计其他综合收益”。
截至2019年12月31日,本公司有以下未完成的库锁协议:
| | | | | | | | | |
|
| | |
| 公允价值与责任 |
| 资产的公允价值 | ||
| | 概念上的 | | 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 | |||
到期日 | | 金额 | | 2020 | | 2020 | |||
2020 |
| PS. | 10,365 |
| PS. | — |
| PS. | 102 |
F-90
目录
21.8本票中嵌入的期权,为冯帕尔的收购提供资金
2016年12月6日,作为可口可乐FEMSA收购Vonpar支付的购买价格的一部分,Spal向卖方发行并交付了一张三年期本票,金额总计11.66亿巴西雷亚尔,这是由于发生了卖方同意赔偿可口可乐FEMSA的某些或有事项,这笔款项于2018年11月14日被部分抵消。该期票的年利率为0.375%,以巴西雷亚尔计价和兑付,但与巴西雷亚尔和美元的汇率表现挂钩。2019年12月6日,期票到期,并以现金全额支付,未偿还金额为10.02亿巴西雷亚尔,当时相当于2.36亿美元(Ps)。截至2019年12月31日,46.7亿美元)。
21.9阿祖尔埃斯特雷拉的处置
2020年9月30日,可口可乐公司(Coca-Cola FEMSA)宣布,其与可口可乐公司(Compañía Panameña de Bebias,S.A.P.I.de C.V.)的合资企业成功出售其在巴拿马乳制品公司Estrella Azul的100%股权。作为交易的一部分,该公司与买家达成协议,如果Estrella Azul的业务在2022-2027年期间实现一定的销量和EBITDA目标,我们未来可以收到付款。该公司根据业务预测(3级投入)估计了将收到的付款金额,并计算了它们的净现值。截至2020年12月31日,综合财务状况表确认的金融资产总值为Ps。8.
21.10符合套期保值标准的到期合约的净影响
|
| |
| | |
| | |
| | |
| | 对综合业务的影响 | | | | | | | | | |
| | 损益表。 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | |||
交叉货币掉期(1) |
| 利息支出 |
| PS. | (109) |
| PS. | 199 |
| PS. | 157 |
交叉货币掉期(1) |
| 外汇,外汇 |
| | 1,212 |
| | 480 |
| | 642 |
利率互换 |
| 利息支出 |
| | (163) |
| | 515 |
| | — |
远期购汇协议 | | 外汇,外汇 |
| | (167) |
| | (116) |
| | (87) |
商品价格合同 |
| 销货成本 |
| | (129) |
| | (391) |
| | (258) |
购买外币的选择权 |
| 销货成本 |
| | 8 |
| | (63) |
| | (8) |
远期购汇协议 | | 销货成本 |
| | 839 |
| | (163) |
| | 240 |
国库锁 | | 利息支出 |
| | 153 |
| | — |
| | — |
(1) | 这一数额相当于作为其他金融活动的一部分提交的巴西交叉货币掉期投资组合的结算。 |
21.11不符合会计对冲标准的衍生金融工具公允价值变动的净影响。
|
| 合并后的企业中的影响因素 | | | | | | | | | |
导数 |
| 损益表 | | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
远期购汇协议 |
| 财务报表市值损益 |
| PS. | — |
| PS. | 4 |
| PS. | (12) |
交叉货币掉期 |
| 财务报表市值(亏损) |
| | (212) |
| | (293) |
| | (116) |
21.12不符合对冲会计标准的到期合同的净影响
|
| 合并后的企业中的影响因素 |
| | |
| | |
| | |
衍生工具的类型 | | 损益表 | | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
交叉货币掉期 |
| 金融工具的市值损失 |
| PS. | (212) |
| PS. | (293) |
| PS. | (186) |
嵌入导数 |
| 金融工具的市值收益 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
21.13风险管理
本公司面临以下财务风险:
● | 市场风险; |
F-91
目录
● | 利率风险; |
● | 流动性风险;以及 |
● | 信用风险。 |
本公司根据各自现金流的货币、金额和时间确定套期保值工具和套期保值项目之间是否存在经济关系。本公司评估在每个套期保值关系中指定的衍生工具是否预期有效,以及是否已有效地使用假设衍生工具方法抵销被套期保值项目的现金流变动。
在这些套期保值关系中,低效的主要来源是:
● | 交易对手和公司的信用风险对外币远期合约公允价值的影响; |
● | 所覆盖的周期的变化。 |
21.13.1市场风险
市场风险是指金融工具未来现金流的公允价值因市场价格变化而波动的风险。市场价格包括货币风险和商品价格风险。
该公司的活动主要使其面临外币汇率和商品价格变化的金融风险。本公司订立各种衍生金融工具,以管理其面临的外币风险和商品价格风险,包括:
● | 远期协议购买外汇,以减少其对汇率波动风险的敞口。 |
● | 交叉货币互换,以减少其对汇率波动风险的敞口。 |
● | 为了减少对某些原材料成本波动风险的敞口,中国政府正在与商品价格签订合约,以减少其风险敞口,从而降低对某些原材料成本波动的风险。 |
该公司利用情景分析跟踪其衍生金融工具的公允价值(按市值计价)及其可能的变化。
以下披露提供了对报告期末被认为是合理可行的市场风险管理的敏感性分析,基于汇率压力测试,根据一段时间内获得的标的资产的历史价格估计的年化波动率,在与外币风险相关的衍生金融工具的情况下,该公司在其现有的套期保值战略中面临着这些风险:
F-92
目录
|
| 中国的变化是什么? |
| | |
外币风险 | | 汇率 | | 对公平的影响 | |
2020 |
|
|
| |
|
FEMSA(1) |
| +19%MXN/欧元 |
| PS. | 327 |
|
| -19%MXN/欧元 |
| | (327) |
|
| +21%BRL/美元 |
| | 240 |
|
| -21%BRL/美元 |
| | (240) |
可口可乐FEMSA |
| +19%MXN/美元 |
| | 884 |
|
| -19%MXN/美元 |
| | (884) |
|
| +21%BRL/美元 |
| | 357 |
|
| -21%BRL/美元 |
| | (357) |
|
| +9%日元/美元 |
| | 21 |
|
| -9%澳元/美元 |
| | (21) |
|
| +16%COP/美元 |
| | 142 |
|
| -16%COP/美元 |
| | (142) |
|
| +2%ARS/美元 |
| | 2 |
|
| -2%ARS/美元 |
| | (2) |
| | | | | |
2019 |
|
|
| |
|
FEMSA(1) |
| +9%MXN/欧元 |
| PS. | 57 |
|
| -9%MXN/欧元 |
| | (57) |
|
| +13%BRL/美元 |
| | 202 |
|
| -13%BRL/美元 |
| | (202) |
可口可乐FEMSA |
| +9%MXN/美元 |
| | 739 |
|
| -9%MXN/美元 |
| | (739) |
|
| +13%BRL/美元 |
| | 155 |
|
| -13%BRL/美元 |
| | (155) |
|
| +5%澳元/美元 |
| | 23 |
|
| -5%澳元/美元 |
| | (23) |
|
| +10%COP/美元 |
| | 54 |
|
| -10%COP/美元 |
| | (54) |
|
| +25%ARS/美元 |
| | 88 |
|
| -25%ARS/美元 |
| | (88) |
| | | | | |
2018 |
|
|
| |
|
FEMSA(1) |
| +12 MXN/欧元 |
| PS. | 116 |
|
| -12%MXN/欧元 |
| | (116) |
可口可乐FEMSA |
| +13%MXN/美元 |
| | 668 |
|
| -13%MXN/美元 |
| | (668) |
|
| +16%BRL/美元 |
| | 413 |
|
| -16%BRL/美元 |
| | (413) |
|
| +8%日元/美元 |
| | 46 |
|
| -8%澳元/美元 |
| | (46) |
|
| +12%COP/美元 |
| | 2 |
|
| -12%COP/美元 |
| | (2) |
|
| +27%ARS/美元 |
| | 522 |
|
| -27%ARS/美元 |
| | (522) |
(1) | 不包括可口可乐FEMSA。 |
F-93
目录
|
| 中国的变化是什么? |
| | |
| | |
交叉货币掉期(1) (2) | | 汇率 | | 对公平的影响 | | 对盈利或亏损的影响 | ||
2020 |
|
|
| |
|
| |
|
FEMSA(3) |
| +13%CLP/美元 |
| PS. | — |
| PS. | 717 |
|
| -13%中电/美元 |
| | — |
| | (717) |
|
| +19%MXN/美元 |
| | — |
| | 6,381 |
|
| -19%MXN/美元 |
| | — |
| | (6,381) |
|
| +16%COP/美元 |
| | — |
| | 426 |
|
| -16%COP/美元 |
| | — |
| | (426) |
|
| +19%MXN/BRL |
| | — |
| | 238 |
|
| -19%MXN/BRL |
| | — |
| | (238) |
可口可乐FEMSA |
| +19%MXN/美元 |
| | 5,507 |
| | — |
|
| -19%MXN/美元 |
| | (5,507) |
| | — |
|
| +21%BRL/美元 |
| | 2,161 |
| | — |
|
| -21%BRL/美元 |
| | (2,161) |
| | — |
| | | | | | | | |
2019 |
|
|
| |
|
| |
|
FEMSA(3) |
| +11%CLP/美元 |
| PS. | — |
| PS. | 546 |
|
| -11%CLP/美元 |
| | — |
| | (546) |
|
| +9%MXN/美元 |
| | — |
| | 1,805 |
|
| -9%MXN/美元 |
| | — |
| | (1,805) |
|
| +10%COP/美元 |
| | — |
| | 286 |
|
| -10%COP/美元 |
| | — |
| | (286) |
|
| +13%MXN/BRL |
| | — |
| | 177 |
|
| -13%MXN/BRL |
| | — |
| | (177) |
可口可乐FEMSA |
| +9%MXN/美元 |
| | 2,315 |
| | — |
|
| -9%MXN/美元 |
| | (2,315) |
| | — |
|
| +13%BRL/美元 |
| | 645 |
| | — |
|
| -13%BRL/美元 |
| | (645) |
| | — |
| | | | | | | | |
2018 |
|
|
| |
|
| |
|
FEMSA(3) |
| +10%CLP/美元 |
| PS. | — |
| PS. | 368 |
|
| -10%中电/美元 |
| | — |
| | (368) |
|
| +13%MXN/美元 |
| | — |
| | 2,706 |
|
| -13%MXN/美元 |
| | — |
| | (2,706) |
|
| +12%COP/美元 |
| | — |
| | 283 |
|
| -12%COP/美元 |
| | — |
| | (283) |
|
| +15%MXN/BRL |
| | — |
| | 27 |
|
| -15%MXN/BRL |
| | — |
| | (27) |
可口可乐FEMSA |
| +13%MXN/美元 |
| | 3,130 |
| | — |
|
| -13%MXN/美元 |
| | (3,130) |
| | — |
|
| +16%BRL/美元 |
| | 9,068 |
| | — |
|
| -16%BRL/美元 |
| | (9,068) |
| | — |
(1) | 敏感性分析影响包括本公司所有子公司。 |
(2) | 包括所有与外汇风险相关的衍生金融工具的敏感性分析效应。 |
(3) | 不包括可口可乐FEMSA。 |
F-94
目录
|
| 中国的变化是什么? |
| | |
外币净现金(1) | | 汇率 | | 对盈利或亏损的影响 | |
2020 |
|
|
| |
|
FEMSA(2) |
| +18%欧元/+19%美元 |
| PS. | 8,827 |
|
| -18%欧元/美元-19%美元 |
| | (8,827) |
可口可乐FEMSA |
| +18%美元 |
| | 5,755 |
|
| -18%美元 |
| | (5,755) |
| | | | | |
2019 |
|
|
| |
|
FEMSA(2) |
| +9%欧元/+9%美元 |
| PS. | 3,833 |
|
| -9%欧元/美元-9% |
| | (3,833) |
可口可乐FEMSA |
| +8%美元 |
| | 940 |
|
| -8%美元 |
| | (940) |
| | | | | |
2018 |
|
|
| |
|
FEMSA(2) |
| +12%欧元/+13%美元 |
| PS. | 8,596 |
|
| -12%欧元/美元-13% |
| | (8,596) |
可口可乐FEMSA |
| +13%美元 |
| | 1,868 |
|
| -13%美元 |
| | (1,868) |
(1) | 敏感性分析影响包括本公司所有子公司。 |
(2) | 不包括可口可乐FEMSA。 |
|
| 中国的变化是什么? |
| | |
商品价格合同(1) | | 美元汇率 | | 对公平的影响 | |
2020 |
|
|
| |
|
可口可乐FEMSA |
| 白糖-32 | % | PS. | (515) |
|
| 铝-16 | % | PS. | (289) |
| | | | | |
2019 |
|
|
| |
|
可口可乐FEMSA |
| 白糖-24 | % | PS. | (255) |
|
| 铝-15 | % | PS. | (1,164) |
| | | | | |
2018 |
|
|
| |
|
可口可乐FEMSA |
| 白糖-30 | % | PS. | (341) |
|
| 铝-22 | % | PS. | (55) |
(1) | 对大宗商品价格合约的影响仅限于可口可乐联邦住房金融局(Coca-Cola FEMSA)。 |
21.13.2利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。
由于公司及其子公司以固定利率和浮动利率借款,因此公司面临利率风险。该风险由本公司通过在固定和可变利率借款之间保持适当的组合以及通过使用不同的衍生金融工具来管理。定期评估套期保值活动,以与利率观点和确定的风险偏好保持一致,确保应用最具成本效益的套期保值策略。
F-95
目录
以下披露对报告期末被认为合理可行的利率风险管理进行了敏感性分析,该公司在其现有的对冲战略中认为与其固定和浮动利率借款相关的利率风险管理将面临这些风险:
|
| 更改日期 |
| | |
利率互换(1) | | Bps。 | | 对公平的影响 | |
2020 |
|
|
| |
|
FEMSA (2) |
| (100 bps。) |
| PS. | (354) |
| | | | | |
2019 |
|
|
| |
|
FEMSA(2) |
| (100 bps。) |
| PS. | (432) |
可口可乐FEMSA |
| (100 bps。) |
| | (37) |
| | | | | |
2018 |
|
|
| |
|
FEMSA(2) |
| (100 bps。) |
| PS. | (359) |
可口可乐FEMSA |
| (100 bps。) |
| | (1,976) |
(1) | 敏感性分析影响包括本公司所有子公司。 |
(2) | 不包括可口可乐FEMSA。 |
| | | | | | | | | |
未套期保值部分银行贷款的利息效应 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | |||
利率的变化 |
| | +100 bps。 |
| | +100 bps。 |
| | +100 bps。 |
对利润亏损的影响 |
| PS. | (110) |
| PS. | (50) |
| PS. | (145) |
21.13.3流动性风险
本公司的每家附属控股公司一般在独立的基础上为其运营和资本需求提供资金。截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司未偿还合并总负债的50.2%和64.3%分别处于其子控股公司的水平。这种结构部分归因于将第三方纳入可口可乐FEMSA的资本结构。目前,本公司管理层预期,当其考虑在其附属控股公司层面进行国内融资时,将继续为其运营和资本需求提供融资;否则,由于其融资市场条件更有利,其海外业务将直接通过本公司融资通常更为方便。尽管如此,子控股公司可能决定在未来产生债务,为其自身运营和公司子公司的资本需求提供资金,或进行重大收购、投资或资本支出。作为一家控股公司,本公司依赖其子公司的股息和其他分配来偿还本公司的债务。
该公司的主要流动资金来源通常是其运营产生的现金。该公司传统上能够依赖运营产生的现金,因为可口可乐FEMSA和FEMSA Comercio-Neighity、FEMSA Comercio-Health和FEMSA Comercio-Fuel部门的大部分销售额都是以现金或短期信用为基础的,FEMSA Comercio的OXXO商店能够用供应商信贷为其初始和持续库存的很大一部分提供资金。该公司现金的主要用途通常是用于资本支出计划、收购、偿还债务和支付股息。
流动性风险管理的最终责任在于公司董事会,董事会已为管理公司的短期、中期和长期资金和流动性需求建立了适当的流动性风险管理框架。该公司通过保持充足的现金储备和持续监测预测和实际现金流,以及每年较低的到期日集中度来管理流动性风险。
该公司可以从国内和国际银行机构获得信贷,以满足资金需求。该公司拥有独立评级机构给予的墨西哥公司(AAA)的最高评级,使该公司能够在资本市场需要资源的情况下对其进行评估。
作为公司融资政策的一部分,管理层预计将继续用运营现金为其流动资金需求提供资金。尽管如此,由于本公司经营的某些国家的法规,将当地业务产生的现金汇出以满足其他国家的现金需求可能是不切实际的。如果在这些国家运营的现金不足以支付未来的营运资金需求和资本支出,管理层可以决定或要求通过当地为这些国家的现金需求提供资金。
F-96
目录
而不是从另一个国家汇款。未来,公司管理层可能会通过短期或其他借款来满足营运资本和资本支出需求。
公司管理层不断评估寻求收购或参与合资企业或其他交易的机会。我们预计将利用运营现金、长期债务和股本为未来任何重大交易提供资金。
如果公司的下属控股公司暂时无法用运营所得现金为运营融资或满足任何资本要求,它们通常会产生短期债务。本公司任何一家附属控股公司的业务大幅下滑,可能会影响该附属控股公司为其资本需求提供资金的能力。我们经营的经济体或公司业务的显著和长期恶化可能会影响公司获得短期和长期信贷的能力,或以令公司管理层满意的条款为现有债务进行再融资的能力。
本公司列示截至2020年12月31日的与其长期金融负债相关的到期日,见附注19。本公司通常用其运营产生的现金支付与其长期金融负债相关的款项。
下表反映了所有已确认金融负债产生的结算、偿还和利息的合同固定收益。它包括截至2020年12月31日实施的衍生性金融负债的预期现金净流出。此类预期现金净流出是根据票据的每个特定结算日期确定的。披露的金额是根据公司可能被要求支付的最早日期,各个即将到来的会计年度的未贴现现金净流出。没有固定金额或时间的金融负债(包括利息)的现金流出是基于2020年12月31日存在的经济状况(如利率和汇率)。
|
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 2026年和 | |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | ||||||
非衍生金融负债: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
票据和债券 |
| PS. | 5,646 |
| PS. | 4,981 |
| PS. | 45,553 |
| PS. | 2,746 |
| PS. | 4,306 |
| PS. | 191,771 |
银行贷款 |
| | 6,605 |
| | 1,310 |
| | 558 |
| | 2,825 |
| | 3,772 |
| | 5,640 |
国际财务报告准则第16号租赁义务 |
| | 89 |
| | 53 |
| | 38 |
| | 31 |
| | 24 |
| | — |
衍生金融负债 |
| | 1,621 |
| | 1,472 |
| | (3,700) |
| | 1,185 |
| | 2,546 |
| | (10,457) |
该公司通常用其运营产生的现金支付与其非流动金融负债相关的款项。
21.13.4信用风险
信用风险是指交易对手违约给公司造成财务损失的风险。本公司采取了在适当情况下只与信誉良好的交易对手打交道的政策,以减轻违约造成的财务损失风险。本公司只与评级为相当于投资级及以上的实体进行交易。这些信息由独立评级机构提供(如果有),如果没有,公司将使用其他公开的财务信息和自己的交易记录来对其主要客户进行评级。本公司的风险敞口及其交易对手的信用评级受到持续监控,已完成交易的总价值在批准的交易对手之间分摊。信用风险敞口由交易对手限额控制,交易对手限额由风险管理委员会审查和批准。
该公司的应收账款周转率很高,因此管理层认为,由于其业务的性质,信用风险是最小的,因为其很大一部分销售额是以现金结算的。公司在2020年12月31日和2019年12月31日财务状况表各组成部分的最大信用风险敞口是账面金额,见附注7。
本公司管理与其衍生产品组合有关的信用风险,只与信誉良好及值得信赖的交易对手订立交易,并在某些情况下维持信用支持附件(下称“CSA”)以设定保证金要求,该要求可随本公司给予本公司的信用评级的改变而改变。
F-97
目录
独立评级机构。截至2020年12月31日,本公司得出结论,鉴于交易对手的高信用评级,与衍生金融工具相关的信用风险的最大敞口并不显著。
21.14现金流对冲
本公司根据各自现金流的货币、金额和时间确定套期保值工具和套期保值项目之间是否存在经济关系。本公司评估在每个套期保值关系中指定的衍生工具是否预期有效,以及是否已有效地使用假设衍生工具方法抵销被套期保值项目的现金流变动。
在这些套期保值关系中,低效的主要来源是:
·交易对手和公司的信用风险对外币远期合约公允价值的影响,这种影响没有反映在对冲现金流的公允价值变化中;以及
·期限套期保值的变化。
截至2020年12月31日,本公司用于对冲外汇汇率和利率敞口的金融工具如下:
| | 成熟性 |
| ||||
| | 1-6个月 | | 6-12个月 | | 超过12个月 |
|
外汇货币风险 |
|
|
|
|
|
| |
外汇远期合约 |
|
|
|
|
|
| |
净暴露 |
| 2,887 |
| 1,892 |
| 2 | |
平均汇率MXN/美元 |
| 23.26 |
| 23.46 |
| 20.01 | |
净暴露 |
| 910 |
| 601 |
| 43 | |
平均汇率BRL/美元 |
| 5.33 |
| 5.20 |
| 4.53 | |
净暴露 |
| 511 |
| 212 |
| — | |
平均汇率COP/美元 |
| 3,750 |
| 3,740 |
| — | |
净暴露 |
| 96 |
| — |
| — | |
平均汇率ARS/美元 |
| 92.97 |
| — |
| — | |
净暴露 |
| 225 |
| 58 |
| — | |
平均汇率:澳元/美元 |
| 45.92 |
| 45.69 |
| — | |
外汇货币掉期合约 |
|
|
|
|
|
| |
净暴露 |
| — |
| — |
| 44,107 | |
平均汇率MXN/美元 |
| — |
| — |
| 14.70 | |
净暴露 |
| 58 |
| — |
| 9,652 | |
平均汇率BRL/美元 |
| 5.15 |
| — |
| 4.00 | |
净暴露 |
| — |
| 71 |
| 981 | |
平均汇率BRL/MXN |
| — |
| 0.26 |
| 0.26 | |
净暴露 |
| 404 |
| 709 |
| 1,688 | |
平均汇率COP/美元 |
| 3,454 |
| 2,992 |
| 3,296 | |
净暴露 |
| — |
| 3,333 |
| 1,519 | |
平均汇率CLP/美元 |
| — |
| 696.02 |
| 677.00 | |
利率风险 |
|
|
|
|
|
| |
利率互换 |
|
|
|
|
|
| |
净暴露 |
| — |
| — |
| 11,403 | |
平均利率MXN |
| — |
| — |
| 7.17 | % |
净暴露 |
| — |
| — |
| 4,716 | |
平均利率中电 |
| — |
| — |
| 4.95 | % |
大宗商品风险 |
|
|
|
|
|
| |
铝 |
| 325 |
| 370 |
| 99 | |
平均价格(美元/吨) |
| 1,654 |
| 1,720 |
| 1,740 | |
白糖 |
| 869 |
| 391 |
| 365 | |
平均价格(美元分/磅) |
| 12.13 |
| 11.87 |
| 12.17 | |
PX+Meg |
| 364 |
| 364 |
| — | |
平均价格(美元/吨) |
| 730 |
| 730 |
| — | |
F-98
目录
截至2019年12月31日,本公司用于对冲外汇汇率和利率敞口的金融工具如下:
| | | | | | | | | | |
| | 成熟性 |
| |||||||
| | 1-6个月 | | 6-12个月 | | 超过12个月 |
| |||
外汇货币风险 |
| |
|
| |
|
| |
| |
外汇远期合约 |
| |
|
| |
|
| |
| |
净暴露 |
| PS. | 4,373 |
| PS. | 2,086 |
| PS. | — | |
平均汇率MXN/美元 |
| | 20.00 |
| | 20.20 |
| | — | |
净暴露 |
| | 746 |
| | 378 |
| | 267 | |
平均汇率BRL/美元 |
| | 4.05 |
| | 4.19 |
| | 4.44 | |
净暴露 |
| | 220 |
| | 85 |
| | — | |
平均汇率COP/美元 |
| | 3,491 |
| | 3,460 |
| | — | |
净暴露 |
| | 137 |
| | — |
| | — | |
平均汇率ARS/美元 |
| | 79.23 |
| | — |
| | — | |
净暴露 |
| | 335 |
| | 87 |
| | — | |
平均汇率:澳元/美元 |
| | 37.55 |
| | 40.03 |
| | — | |
外汇货币期权合约 | | | | | | | | | | |
净暴露 | | | 107 | | | — | | | — | |
平均汇率COP/美元 | | | 3,252 | | | — | | | — | |
外汇货币掉期合约 |
| |
|
| |
|
| |
| |
净暴露 |
| | 9,423 |
| | — |
| | 18,428 | |
平均汇率MXN/美元 |
| | 19.54 |
| | — |
| | 15.93 | |
净暴露 |
| | — |
| | 4,365 |
| | 9,140 | |
平均汇率BRL/美元 |
| | — |
| | 3.41 |
| | 4.00 | |
净暴露 |
| | — |
| | 84 |
| | 1,195 | |
平均汇率BRL/MXN |
| | — |
| | 0.21 |
| | 0.21 | |
净暴露 |
| | — |
| | — |
| | 2,403 | |
平均汇率COP/美元 |
| | — |
| | — |
| | 3,075 | |
净暴露 |
| | — |
| | 3,007 |
| | 1,371 | |
平均汇率CLP/美元 |
| | — |
| | 696.02 |
| | 677.00 | |
利率风险 |
| |
|
| |
|
| |
| |
利率互换 |
| |
|
| |
|
| |
| |
净暴露 |
| | — |
| | 4,365 |
| | — | |
利率平均BRL |
| | — |
| | 8.34 | % | | — | % |
净暴露 |
| | — |
| | — |
| | 11,403 | |
平均利率MXN |
| | — |
| | — |
| | 7.17 | % |
净暴露 |
| | — |
| | — |
| | 2,197 | |
平均利率中电 |
| | — | % | | — |
| | 6.26 | % |
大宗商品风险 |
| |
|
| |
|
| |
| |
铝 |
| | 276 |
| | 118 |
| | — | |
平均价格(美元/吨) |
| | 1,796 |
| | 1,812 |
| | — | |
白糖 |
| | 1,192 |
| | 361 |
| | 98 | |
平均价格(美元分/磅) |
| | 13.09 |
| | 12.73 |
| | 13.45 | |
PX+Meg |
| | 160 |
| | 160 |
| | — | |
平均价格(美元/吨) |
| | 848 |
| | 848 |
| | — | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司没有任何现金流对冲敞口。
F-99
目录
截至2020年12月31日,由现金流对冲产生的每类股权组成部分的对账和对OCI组成部分的分析(税后净额)如下:
|
| | |
| | |
| | 套期 | | 套期保值的成本降低。 | ||
|
| 保留 | | 保留 | ||
期初余额 |
| PS. | 431 |
| PS. | — |
现金流对冲 |
| |
|
| |
|
公允价值变动: |
| |
|
| |
|
外汇货币风险评估--购买股票 |
| | 82 |
| | — |
外汇货币风险指数-其他股票 |
| | (626) |
| | — |
利率风险 |
| | 2,991 |
| | — |
包括在非财务成本中的金额: |
| |
|
| |
|
期内因储备金变动而缴交的税款 |
| | 12 |
| | — |
期末余额 |
| PS. | 2,890 |
| PS. | — |
套期保值对股权的影响
下面列出的是权益的各个组成部分的对账和对其他全面收益的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外国 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ||
| | 兑换 | | 外国 | | 交叉货币 | | 利息 | | 财务处 | | 商品 | | 合计持有者 | | 非控制性 | | | |||||||||
|
| 远期合约 | | 货币期权 | | 掉期 | | 利率互换 | | 锁定合同 | | 价格合同 | | 父代的 | | 利息 | | 总计 | |||||||||
截至2019年1月1日 |
| PS. | 53 |
| PS. | 17 | | PS. | 1,296 | | PS. | 351 | | PS. | — | | PS. | (136) | | PS. | 1,065 | | PS. | (120) | | PS. | 945 |
金融工具-购买 |
| | (244) |
| | 2 | | | 78 | | | — | | | 102 | | | 29 | | | (33) | | | (71) | | | (104) |
保监处确认的金融工具的公允价值变动 |
| | — |
| | — | | | (77) | | | (416) | | | — | | | 3 | | | (490) | | | (1,101) | | | (1,591) |
从保监处重新分类为损益的金额 |
| | (68) |
| | (26) | | | 451 | | | 36 | | | — | | | 198 | | | 591 | | | 631 | | | 1,222 |
净对外经营的外币重估 | | | — | | | — | | | (176) | | | — | | | — | | | — | | | (176) | | | (93) | | | (269) |
外汇汇率变动的影响 | | | — | | | — | | | 30 | | | 9 | | | — | | | 3 | | | 42 | | | 22 | | | 64 |
税收效应 | | | 103 | | | 7 | | | — | | | | | | (31) | | | (74) | | | (465) | | | 195 | | | (270) |
截至2019年12月31日 | | PS. | (156) | | PS. | — | | PS. | 1,602 | | PS. | (20) | | PS. | 71 | | PS. | 23 | | PS. | 534 | | PS. | (537) | | PS. | (3) |
金融工具-购买 | | | (840) |
| | 2 | | | (2,145) | | | — | | | — | | | 351 | | | (2,632) | | | (170) | | | (2,803) |
保监处确认的金融工具的公允价值变动 | | | (483) |
| | — | | | 6,922 | | | (762) | | | — | | | 9 | | | 5,686 | | | 1,425 | | | 7,387 |
从保监处重新分类为损益的金额 | | | 277 |
| | (2) | | | 2,461 | | | 129 | | | (102) | | | (37) | | | 2,726 | | | 943 | | | 3,670 |
净对外经营的外币重估 | | | — | | | — | | | (3,588) | | | — | | | — | | | — | | | (3,588) | | | (1,893) | | | (3,588) |
外汇汇率变动的影响 | | | 7 | | | — | | | 92 | | | 14 | | | — | | | (8) | | | 105 | | | 55 | | | (1,846) |
税收效应 | | | 163 | | | — | | | — | | | | | | 31 | | | (108) | | | (977) | | | (106) | | | (1,246) |
截至2020年12月31日 | | PS. | (1,032) | | PS. | — | | PS. | 5,344 | | PS. | (639) | | PS. | — | | PS. | 230 | | PS. | 1,854 | | PS. | (283) | | PS. | 1,571 |
F-100
目录
注22。合并子公司的非控股权益
截至2020年12月31日和2019年12月31日,FEMSA在其合并子公司中的非控股权益分析如下:
| | | | | | |
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 | ||
可口可乐FEMSA |
| PS. | 66,800 |
| PS. | 72,649 |
其他 |
| | 2,644 |
| | 1,113 |
|
| PS. | 69,444 |
| PS. | 73,762 |
联邦住房金融局非控股权益的变化如下:
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
期初余额 |
| PS. | 73,762 |
| PS. | 78,489 |
| PS. | 86,621 |
非控股权益净收入 |
| | 5,686 |
| | 7,349 |
| | 9,089 |
其他全面收益(亏损): |
| | (5,793) |
| | (4,552) |
| | (4,080) |
涉外业务翻译中的交流差异 |
| | (5,958) |
| | (3,833) |
| | (4,016) |
确定收益净负债的重新计量 |
| | (169) |
| | (271) |
| | 155 |
衍生金融工具有效部分的估值 |
| | 334 |
| | (448) |
| | (219) |
分红 |
| | (5,524) |
| | (3,945) |
| | (3,713) |
股份支付 |
| | (64) |
| | (12) |
| | 31 |
收购Socoar的非控制性权益 |
| | — |
| | (3,530) |
| | — |
收购Synergy非控股权益(见附注4.1) | | | 1,298 | | | — | | | — |
其他收购和重新测量 |
| | 79 |
| | 32 |
| | 413 |
(解除对非控股权益的确认) |
| | — |
| | — |
| | (11,140) |
会计准则采用效果(“IFRIC 23和IFRS 9”) |
| | — |
| | (69) |
| | (150) |
阿根廷采用国际会计准则第29号 |
| | — |
| | — |
| | 1,418 |
期末余额 |
| PS. | 69,444 |
| PS. | 73,762 |
| PS. | 78,489 |
非控股权益的累计其他综合收益如下:
| | | | | | |
|
| | |
| | |
| | 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
翻译对外操作的交流差异 |
| PS. | (6,657) |
| PS. | (699) |
确定收益净负债的重新计量 |
| | (559) |
| | (390) |
衍生金融工具有效部分的估值 |
| | (277) |
| | (611) |
累计其他综合收益 |
| PS. | (7,493) |
| PS. | (1,700) |
可口可乐FEMSA的股东,特别是持有D系列股票的可口可乐公司,在投资或处置重要业务方面拥有一些保护权。然而,这些权利并不限制可口可乐FEMSA的持续正常运营。
F-101
目录
关于可口可乐FEMSA的财务信息摘要如下:
| | | | | | |
|
| 2011年12月31日 | | 2011年12月31日 | ||
| | 2020 |
| 2019 | ||
流动资产总额 |
| PS. | 72,440 |
| PS. | 56,796 |
非流动资产总额 |
| | 190,626 |
| | 201,043 |
流动负债总额 |
| | 42,845 |
| | 51,010 |
非流动负债总额 |
| | 97,764 |
| | 77,144 |
总收入 |
| PS. | 183,615 |
| PS. | 194,471 |
持续经营的合并净(亏损)收入 |
| | 10,368 |
| | 12,630 |
持续经营的综合全面收益 |
| PS. | 3,050 |
| PS. | 5,489 |
持续经营活动产生的净现金流 |
| | 35,147 |
| | 31,289 |
用于持续经营投资活动的净现金流量 |
| | (10,508) |
| | (10,744) |
用于持续经营融资活动的现金流量净额 |
| | 417 |
| | (22,794) |
22.1从过去的收购中嵌入的选项
FEMSA Comercio-Health部门就FEMSA Comercio-Health部门未持有的剩余40%非控股权益达成期权交易。
2019年12月13日,Socoar的前控股股东行使看跌期权,按权益的公允价值将剩余40%的非控股权益出售给FEMSA Comercio-Health部门。截至2019年12月31日,公司在综合权益变动表中确认亏损,Socoar已100%计入综合财务状况表。
Open Market的前控股股东保留对其剩余20%非控股权益的认沽期权,该认沽期权可(I)于收购日期后于若干事件发生后的任何时间行使,及(Ii)于收购日期三周年后每年1月至4月期间行使。无论如何,在收购日期五周年之后的1月至4月期间,公司可以通过其一家子公司每年召回剩余的20%非控股权益。这两种选择权都将按当时的利息公允价值行使,并将无限期保留。
注23。权益
23.1权益账户
FEMSA的股本包括2,161,177,770个BD单位和1,417,048,500个B单位。截至2020年12月31日和2019年12月31日,FEMSA的普通股由17,891,131,350股普通股组成,没有面值,也没有外资持股限制。固定股本相当于Ps。300(名义价值),可变资本不得超过固定股本最低存量的10倍。
普通股的特点如下:
● | “B”系列股票,拥有无限投票权,在任何时候都必须至少占总股本的51%; |
● | 系列“L”股,投票权有限,最高可占总股本的25%;以及 |
● | 具有有限投票权的“D”系列股票,可单独或与“L”系列股票共同持有,最高可占总股本的49%。 |
“D”系列股票的构成如下:
● | 子系列“D-L”股票最多可占系列“D”股票的25%; |
● | 子系列“D-B”股可能包括已发行系列“D”股的剩余部分;以及 |
F-102
目录
● | 支付给“D”系列股东的非累积溢价股息将是支付给“B”系列股东的任何股息的125%。 |
“B”和“D”系列股票以以下相关单位联系在一起:
● | “B单位”,每个单位代表五股在BMV交易的系列“B”股;以及 |
● | “BD单位”,每个单位代表一个系列“B”股,两个子系列“D-B”股和两个子系列“D-L”股,并在BMV和NYSE交易。 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,FEMSA的股本组成如下:
| | | | | | |
|
| “B”单位 |
| “屋宇署”单位 |
| 总计 |
单位 |
| 1,417,048,500 |
| 2,161,177,770 |
| 3,578,226,270 |
共享: |
|
|
|
|
|
|
《B》系列 |
| 7,085,242,500 |
| 2,161,177,770 |
| 9,246,420,270 |
系列“D” |
| — |
| 8,644,711,080 |
| 8,644,711,080 |
子系列“D-B” |
| — |
| 4,322,355,540 |
| 4,322,355,540 |
子系列“D-L” |
| — |
| 4,322,355,540 |
| 4,322,355,540 |
总股份数 |
| 7,085,242,500 |
| 10,805,888,850 |
| 17,891,131,350 |
公司的净收入受法律规定的约束,即必须将5%的收入转入法定公积金,直至该公积金相当于普通股面值的20%。这一储备在公司存续期间不得分配给股东,但作为股票股息除外。截至2020年12月31日和2019年12月31日,这一储备为Ps。596.
作为股息分配的留存收益和其他储备,以及资本减少所产生的影响,应按分派日的有效税率缴纳所得税,但资本减少来自重报股东出资(“CUCA”)以及股息分配来自应税净收入Cuenta de Utilda Fiscal Neta(“CUFIN”)除外。
超过CUFIN的股息按现行法定税率征收所得税。自2003年起,该税可抵扣支付股息当年的所得税,并在随后两年抵扣所得税和预计税款。新的所得税法于2014年1月1日生效;该法律不再包括允许以综合基础计算CUFIN的税收合并制度;因此,从2014年开始,分配股息必须从FEMSA的个人CUFIN余额中提取,该余额可以通过股息转移与子公司的单个CUFIN一起增加。截至2020年12月31日,FEMSA及其子公司的个人CUFIN余额之和为Ps。237,627.分配给其个人和外国居民股东的股息必须扣留10%用于LISR目的,这些股息将在墨西哥支付。上述规定不适用于从截至2013年12月31日的累计CUFIN余额产生的分配股息。
在2018年3月16日召开的FEMSA普通股东大会上,股东批准了2018年5月4日和2018年11月6日分别支付50%和50%的股息Ps.29220;以及最高Pps的股票回购准备金。7000美元。截至2018年12月31日,公司尚未回购股份。股权支付红利计划产生的库存股在附注18中披露。
在2018年3月9日召开的可口可乐FEMSA普通股东大会上,股东批准派发Ps股息。其中7038人在2018年5月3日支付了50%,2018年11月1日支付了其他50%。支付给非控制性权益的相应款项为Ps。三千七百一十三个。
在2019年3月22日召开的FEMSA普通股东大会上,股东批准了2019年5月7日支付的股息为9,692卢比,2019年11月5日支付了其他50%;以及最高为卢比的股份回购准备金。7000美元。截至2019年12月31日,公司尚未回购股份。股权支付红利计划产生的库存股在附注18中披露。
F-103
目录
在2019年3月14日召开的可口可乐FEMSA普通股东大会上,股东批准派发Ps股息。其中7,437人在2019年5月3日支付了50%,2019年11月1日支付了其他50%。支付给非控制性权益的相应款项为Ps。3925个
在2020年3月20日召开的FEMSA普通股东大会上,股东们批准了Ps的股息。10,360,2020年8月20日支付50%,2020年11月5日支付其他50%;以及最高P的股票回购准备金。一万七千美元。截至2020年12月31日,公司尚未回购股份。股权支付红利计划产生的库存股在附注18中披露。
在2020年3月17日召开的可口可乐FEMSA普通股东大会上,股东批准派发Ps股息。10,210美元,2020年5月5日支付50%,2020年11月3日支付其他50%。支付给非控制性权益的相应款项为Ps。5389个
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,公司和可口可乐FEMSA宣布和支付的股息如下:
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
FEMSA |
| PS. | 10,360 |
| PS. | 9,692 |
| PS. | 9,220 |
可口可乐FEMSA(100%股息) |
| | 10,210 |
| | 7,437 |
| | 7,038 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,公司宣布和支付的每股股息如下:
系列股票 |
| 2020 |
| 2019 | | 2018 | |||
“B” |
| PS. | 0.51667 |
| PS. | 0.48333 | | PS. | 0.45980 |
“D” |
| | 0.64583 |
| | 0.60417 | | | 0.57480 |
23.2资本管理
本公司管理其资本,以确保其子公司能够继续经营下去,同时通过优化其债务和股权余额,最大限度地提高股东的回报,以获得最低的可用资本成本。本公司管理其资本结构,并根据经济状况的变化进行调整。为维持或调整资本结构,公司可以调整向股东支付的股息、向股东返还资本或发行新股。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,资本管理的目标、政策或流程没有变化。
除法定储备金(见附注23.1)及债务契约(见附注19)外,本公司并不受任何外部施加的资本要求所规限。
公司的财务、规划和业务委员会每季度审查公司的资本结构。作为这项审查的一部分,委员会考虑了资本成本和与每一类资本相关的风险。为了实现这一目标,该公司寻求保持国内和国际的最高信用评级,目前的评级分别为AAA和A-,这要求其债务与利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的比率低于1.5。因此,管理层在进行新的业务投资、收购或撤资之前,会评估债务与EBITDA的最佳比率,以维持其信用评级。
注24.每股收益
基本每股盈利金额的计算方法为,将本年度应占控股权益的综合净收入除以当期已发行加权平均股数(经当期购入的自有股份加权平均数调整后)。
F-104
目录
稀释每股收益数额的计算方法是,将本年度可归因于控股权益的综合净收入除以经稀释潜在股票(源自公司基于股份的支付计划)的影响调整后的加权平均流通股数量。
| | 2020 | | 2019 | | | 2018 |
| |||||||||||
| | 每个视频系列 | | 每个视频系列 | | 每个视频系列 | | 每个视频系列 | | 每个视频系列 | | 每个视频系列 |
| ||||||
| | “B”型股票 | | “D”字样的股票 | | “B”型股票 | | “D”字样的股票 | | “B”型股票 | | “D”字样的股票 | | ||||||
(百万股) |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
基本每股收益的加权平均股数 |
| | 9,243.59 |
| | 8,633.38 |
| | 9,244.16 |
| | 8,635.65 |
| | 9,243.81 |
| | 8,634.26 | |
与非既有股份相关的摊薄对以股份为基础的付款计划的影响 |
| | 2.83 |
| | 11.33 |
| | 2.26 |
| | 9.06 |
| | 2.61 |
| | 10.45 | |
经稀释影响调整的加权平均股数(已发行股票) |
| | 9,246.42 |
| | 8,644.71 |
| | 9,246.42 |
| | 8,644.71 |
| | 9,246.42 |
| | 8,644.71 | |
每个系列的股息权 |
| | 100 | % | | 125 | % | | 100 | % | | 125 | % | | 100 | % | | 125 | % |
(见附注23.1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
进一步调整以反映股息权的加权平均股数 |
| | 9,246.42 |
| | 10,805.89 |
| | 9,246.42 |
| | 10,805.89 |
| | 9,246.42 |
| | 10,805.89 | |
持续经营的基本每股收益 |
| | (0.10) |
| | (0.12) |
| | 1.03 |
| | 1.29 |
| | 1.13 |
| | 1.41 | |
非持续经营的基本每股收益 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.07 |
| | 0.09 | |
持续运营的稀释后每股收益 |
| | (0.10) |
| | (0.12) |
| | 1.03 |
| | 1.29 |
| | 1.13 |
| | 1.41 | |
非持续经营摊薄后每股收益 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.07 |
| | 0.09 | |
加权收益分配 |
| | 46.11 | % | | 53.89 | % | | 46.11 | % | | 53.89 | % | | 46.11 | % | | 53.89 | % |
从持续经营中分配的净控制利息收入 |
| PS. | (890) |
| PS. | (1,040) |
| PS. | 9,545 |
| PS. | 11,154 |
| PS. | 10,403 |
| PS. | 12,157 | |
非持续经营分配的净控制利息收入 |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | — |
| PS. | 660 |
| PS. | 770 | |
注25。赋税
25.1可退还的税款
可退还税项主要是由于2020年的所得税暂缴金额高于本年度拨备所致,这部分款项将在未来几年得到补偿。在危地马拉、巴拿马、尼加拉瓜和哥伦比亚的业务需要缴纳最低税率。在危地马拉和哥伦比亚,只有在某些情况下才能收回这项税收。危地马拉的税基是考虑总资产和净收入之间的最高值来确定的;在哥伦比亚,税基是权益。
25.1.1在联邦销售税(PIS/COFINS)计算基础上不包括州增值税(ICMS)
2017年3月15日,巴西联邦最高法院(STF)裁定,将增值税(ICMS)纳入联邦销售税(PIS和COFINS)计税基础是违宪的。2019年,我们在巴西的公司在PIS/COFINS计算中获得了排除增值税(ICMS)的决定性有利动议。每起案件的净有利影响应在所有手续和法律程序完成时记录下来,并几乎肯定会追回已缴纳的税款。在2020年至2019年期间,得出结论,其中一项动议的行政手续和这项动议的可追回税款记录在损益表中。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,巴西包括PIS和COFINS在内的可退税金额为Ps。2523和Ps。4223人。
25.2税制改革
智利
2020年,智利的企业所得税税率仍为27%。智利税务当局对在2019年1月1日至2021年12月31日期间收购的新资产包括50%的即时折旧制度,并有可能对50%的剩余基数适用加速折旧。
F-105
目录
墨西哥
2020年1月1日,墨西哥对外国透明汽车实施了新的税收制度,并对优惠税收制度进行了改变。由于这些变化,喜力集团的股息在收到时在墨西哥要缴纳30%的所得税。
从2020年1月1日起,添加糖或任何热量甜味剂的碳酸饮料的消费税从5.0%提高到7.0%。以乳制品、谷物或谷类食品、果汁、果汁和含天然浓缩水果的蔬菜为基础的饮用食品免征这项税。
此外,2019年10月30日,墨西哥批准了新的税制改革,并于2020年1月1日生效。
最相关的变化是:(I)纳税人只能扣除相当于该实体调整后应纳税所得额(ATI)30%的净利息。ATI的确定类似于EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。20,000,000比索(约合100万美元)的例外适用于墨西哥集团层面的可扣除利息。超过限额的不可抵扣的利息可以结转到随后的10个纳税年度;(Ii)改革将风味饮料中添加糖和高果糖玉米糖浆的生产、销售和进口饮料的消费税从每升1.17比索修改为1.2616,从2021年1月1日起,这项税收将根据上一年的通胀按年增加;(Iii)能量饮料的消费税为25%,从2021年1月1日起,这项税收将根据上一年的通胀按年增加;(Iii)对含糖饮料和高果糖玉米糖浆的生产、销售和进口征收25%的消费税。(3)对含糖饮料和高果糖玉米糖浆饮料的生产、销售和进口征收的消费税为每升1.17比索,并从2021年1月1日起按年增加。(Iv)修改了“联邦财政法”(FFC),将连带责任归于合伙人、股东、董事、经理或任何其他负责企业管理的人;。(V)增加了某些须向税务机关申报的交易的披露义务;及(Vi)增加了税务机关的酌情权,可在当局明白除税务优惠外,并无其他商业理由及经济利益的情况下,限制税务优惠或属性。
2019年1月1日,墨西哥政府取消了抵扣任何应缴税款的权利(一般抵扣或补偿万能)。截至该日,抵扣任何税收抵免的权利是抵销同一人应缴纳的相同性质的税款(不能抵扣第三方应缴税款)。此外,根据行政法令,与增值税和所得税相关的某些税收优惠被提供给位于墨西哥北部边境的企业。由于我们经营的地区,最后一项规定不适用于我们的业务。
哥伦比亚
2019年1月1日,哥伦比亚新税制改革正式生效。此次改革将所得税税率从2019年的33.0%降至2020年的32.0%,2021年降至31.0%,2022年降至30.0%。最低假设所得税(家长里短,家长里短。)也从2018年的3.5%降至2019年和2020年的1.5%,2021年降至0.0%。此外,稀薄资本化比率从3:1调整为2:1,并修改为仅适用于关联方之间的交易。从2019年1月1日开始,2018年12月31日之前仅适用于供应链首次销售的增值税开始在整个供应链上适用和转让,在我们的情况下,这导致对我们制成品的销售价格征收增值税(适用于我们位于自贸区的哥伦比亚子公司)。对于位于自贸区的公司,增值税是对进口的国内外原材料的成本征收的,我们可以从产品销售价格的增值税中扣除。2019年,市政府销售税可抵扣应缴所得税的50.0%,2020年将可抵扣100.0%。最后,收购固定资产缴纳的增值税将抵扣所得税或最低假定所得税。此外,这项税制改革还将支付给外国个人和非居民实体的股息税率从5.0%提高到7.5%。税改还对支付给哥伦比亚企业的股息征收7.5%的税率。这项税收只对哥伦比亚一个公司实体向另一个公司实体的首次股息分配征收,由预扣税款产生的抵免将结转,直到哥伦比亚公司向居住在哥伦比亚的个人或非居民个人或实体的股东进行分配。
2019年10月,哥伦比亚法院宣布2019年1月1日生效的税制改革违宪。2019年12月27日,哥伦比亚政府颁布了新的税制改革,并于2020年1月1日生效。总体而言,改革保留了前一次税制改革的规定,并包括
F-106
目录
一些额外的变化如下:(I)最低假定所得税税率(Renta Presunva Sobre El Hermonio)在2020年从1.5%降至0.5%,并在2021年及以后降至0.0%;(Ii)支付给哥伦比亚居民个人的股息税率从15.0%降至10.0%;(Iii)支付给外国个人和非居民实体的股息税率从7.5%提高至10.0%;(Iv)可100%抵扣市政府销售税的可能性推迟到2022年;(V)给予纳税人更大的灵活性,可以从自由贸易区抵免或收回进口货物的增值税。
哥斯达黎加
2019年7月1日,哥斯达黎加税制改革正式生效。这项改革允许在货物、行政服务和一般费用上记录销售税的税收抵免。哥斯达黎加境内提供的服务的增值税税率为13.0%,现在适用于国内和外国服务提供商。现在对出售位于哥斯达黎加的资产征收15.0%的资本利得税。现在对工资和其他雇员福利征收新的所得税预扣税率,税率分别为25.0%和20.0%,具体取决于薪金等级。最后,一项新的薄资本化规则规定,支付给哥斯达黎加金融系统成员以外的实体的利息支出超过公司EBITDA的20.0%,不得在所得税方面扣除。
巴拿马
直到2019年11月17日,巴拿马对碳酸饮料和进口非碳酸饮料征收5.0%的消费税,对用于生产含糖饮料的糖浆、粉末和浓缩物征收10.0%的选择性消费税。2019年11月18日,巴拿马将这种消费税改为对每100毫升含糖量超过7.5克或任何热量甜味剂的碳酸饮料征收7.0%的消费税,对用于生产含糖饮料的糖浆、粉末和浓缩物征收10.0%的消费税。自2020年1月1日起,巴拿马对每100毫升含糖量超过7.5克或任何热量甜味剂的非碳酸饮料征收5.0%的消费税,无论是进口的还是本地生产的。从奶制品、谷物或谷类食品、果汁、果汁和蔬菜中提取的含有天然水果浓缩物的饮料免征这项税。
尼加拉瓜
2019年3月1日,一项税收改革在尼加拉瓜生效,将所有饮料(水除外)的消费税从9.0%提高到11.0%;2020年1月1日提高到13.0%;从2021年1月1日起提高到15.0%。此外,从2019年3月1日起,最低替代所得税从1.0%提高到3.0%。
乌拉圭
2020年12月29日,乌拉圭政府发布行政令,对可回收瓶子每售出升1.15美元消费税抵免的确定进行改革。从2021年1月1日至2021年6月30日,必须考虑到乌拉圭原产可退货瓶子的购买量与可退货瓶子总购买量之间的关系,使用过去三年的数据来确定税收抵免。对于2021年下半年,预计政府将发布另一项法令,并做出相应的规定,以适用税收抵免。
巴西
2017年和2018年,巴西联邦生产税率和联邦销售税率有所上升,2019年和2020年持平。2017年初,最高法院决定不将增值税作为计算联邦销售税的依据,从而降低了联邦销售税。巴西税务当局已对最高法院的裁决提出上诉,上诉正在进行中。然而,根据最高法院的裁决,我们的巴西子公司启动了法律程序,以确定它们是否有能力在不使用增值税作为基础的情况下计算联邦销售税,并在2019年获得了最终有利的解决方案。2020年,联邦生产税和销售税加在一起,平均比净销售额高出15.9%。
近年来,巴西精矿的消费税税率经历了反复的暂时波动。2018年9月1日至2018年12月31日,消费税税率由20.0%降至4.0%;2019年1月1日至2019年6月30日,消费税税率由4.0%提高至12.0%;2019年7月1日至2019年9月30日,消费税税率降至8.0%;2019年10月1日至2019年12月31日,税率提高至10.0%。消费税税率从一月份起降至4.0%
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目录
2020年6月1日至2020年11月30日上调至8.0%,2020年12月1日至2021年1月31日再次下调至4.0%,2021年2月1日起上调至8%。
阿根廷
从2021年1月1日起,纳税人可以为所得税目的在一年内调整通胀效应,而不是分六年进行。
2019年12月23日,阿根廷颁布了自2020年1月1日起生效的新税制改革。这项改革将所得税税率维持在30.0%,对非居民股东和居民个人的股息预扣税继续保持7.0%的税率。
2018年1月1日,阿根廷税制改革正式生效。这项改革将2018年和2019年的所得税税率从35.0%降至30.0%,随后几年再降至25.0%。此外,这种改革对支付给非居民股东和居民个人的股息征收新税,2018年和2019年的税率为7.0%,随后几年的税率为13.0%。税改将2018年布宜诺斯艾利斯省的销售税税率从1.75%降至1.5%。
然而,这项改革将布宜诺斯艾利斯市的销售税税率从2018年的1.0%提高到2.0%,并计划在2019年降至1.5%,2020年降至1.0%,2021年降至0.5%,2022年降至0.0%。尽管如此,阿根廷政府发布了一项行政命令,下令将布宜诺斯艾利斯市的销售税税率维持在1.5%到2020年,但没有决定2021年和2022年的预定减税是否会发生。2020年12月11日,阿根廷政府签署新的承诺,暂停降低销售税税率至2021年12月31日。布宜诺斯艾利斯市和布宜诺斯艾利斯省的税率都将保持在1.5%。
25.3所得税
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度所得税支出的主要组成部分为:
| | | | | | | | | |
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
当期税费 |
| PS. | 18,690 |
| PS. | 11,652 |
| PS. | 10,480 |
递延税费(收入): |
| |
|
| |
|
| |
|
暂时性差异的产生和逆转 |
| | (5,824) |
| | 127 |
| | 491 |
税损利用(确认)净额 |
| | 1,994 |
| | (1,201) |
| | (927) |
法定税率的变动 |
| | (41) |
| | (102) |
| | 125 |
递延税项收入支出总额 |
| | (3,871) |
| | (1,176) |
| | (311) |
所得税总额 |
| PS. | 14,819 |
| PS. | 10,476 |
| PS. | 10,169 |
2020年5月29日,该公司与墨西哥税务机关(Servicio de Administration ación Tribtaria)达成协议,在不采取司法行动的情况下解决在墨西哥境外缴税的解释分歧。根据商定的条款,公司在财务状况表中确认税务状况为负债,并在损益表中确认一项约为Ps的拨备。2020年第二季度为87.54亿美元。从这个量P。55亿美元被记录和列报为当期税费和Ps。32.53亿美元作为罚款,其中Ps。8.68亿相当于通货膨胀效应。总负债在2020年第二季度和第三季度得到全额支付。
在其他综合全面收益表(“保监处”)确认
与征收的项目或项目有关的所得税 |
| | |
| | |
| | |
在此期间直接在保监处获得认可: | | 2020 | | 2019 | | 2018 | |||
现金流量套期保值的未实现收益(亏损) |
| PS. | 871 |
| PS. | (391) |
| PS. | (293) |
涉外业务翻译中的交流差异 |
| | 4,758 |
| | (1,667) |
| | (2,647) |
确定福利负债净额的重新计量 |
| | (208) |
| | (371) |
| | 287 |
权益类被投资人的其他综合收益份额 |
| | (2,597) |
| | 288 |
| | 989 |
保监处确认的所得税优惠总额 |
| PS. | 2,824 |
| PS. | (2,141) |
| PS. | (1,664) |
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目录
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,税费和所得税前收入以及使用权益法乘以墨西哥国内税率核算的联营企业和合资企业的损益份额之间的对账如下:
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| | | | | | | |
墨西哥法定所得税税率 |
| 30.0 | % | 30.0 | % | 30.0 | % |
账面价值与税收价值的差异及其翻译效应 |
| (5.1) | % | (2.2) | % | (4.0) | % |
年度通货膨胀税调整 |
| 3.0 | % | 0.2 | % | (1.2) | % |
法定所得税税率之间的差异 |
| 1.0 | % | 0.9 | % | 1.8 | % |
不可扣除的费用 |
| 3.8 | % | 4.5 | % | 3.2 | % |
应税(免税)所得 |
| 2.9 | % | (1.0) | % | (0.5) | % |
阿根廷税法变化的影响 |
| 0.1 | % | (0.3) | % | (0.9) | % |
其他 |
| (1.9) | % | (0.7) | % | 0.9 | % |
减损(1) | | 4.6 | % | 0.9 | % | 0.4 | % |
对前几个纳税年度的调整(2) | | 30.3 | % | — | % | — | % |
所得税抵免 | | (8.3) | % | — | % | — | % |
税损(3) | | 16.3 | % | 0.1 | % | 0.5 | % |
合并有效所得税率(4) |
| 76.7 | % | 32.4 | % | 30.2 | % |
递延所得税涉及:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合并报表 | | 合并报表 | |||||||||||
| | 截至2010年底的财务状况报告 | | 收入的百分比 | |||||||||||
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020 | | 2019 | | | 2018 | ||||
坏账准备 |
| PS. | (501) |
| PS. | (437) |
| PS. | (25) |
| PS. | (43) |
| PS. | 93 |
盘存 |
| | (757) |
| | 76 |
| | 60 |
| | (6) |
| | (27) |
其他流动资产 |
| | 122 |
| | 256 |
| | (163) |
| | 182 |
| | (31) |
财产、厂房和设备、净值 |
| | (4,999) |
| | (4,068) |
| | (708) |
| | (320) |
| | (851) |
对计入股权的被投资人的投资 |
| | (9,321) |
| | (5,482) |
| | (15) |
| | 7 |
| | 40 |
其他资产 |
| | (681) |
| | 137 |
| | (729) |
| | 59 |
| | (82) |
有限可用活无形资产 |
| | (181) |
| | (111) |
| | 129 |
| | (345) |
| | 627 |
无限期活体无形资产 |
| | 9,316 |
| | 10,788 |
| | (261) |
| | 1,220 |
| | 758 |
离职后和其他长期雇员福利 |
| | (1,124) |
| | (1,067) |
| | (37) |
| | (2) |
| | (148) |
衍生金融工具 |
| | (121) |
| | (9) |
| | (114) |
| | (31) |
| | (63) |
条文 |
| | 1,135 |
| | (1,216) |
| | 142 |
| | 1,359 |
| | 1,122 |
临时不可扣除准备金 |
| | (4,907) |
| | (3,183) |
| | (1,893) |
| | (1,797) |
| | (293) |
应付员工分红 |
| | (371) |
| | (430) |
| | 64 |
| | 8 |
| | (27) |
税损结转 |
| | (8,422) |
| | (10,309) |
| | 1,994 |
| | (1,201) |
| | (927) |
要收回的税收抵免(2) |
| | (2,595) |
| | (1,855) |
| | (1,629) |
| | (122) |
| | (109) |
其他综合收益 (1) |
| | 32 |
| | (596) |
| | 86 |
| | 29 |
| | (54) |
保监所对外业务翻译的交流差异 |
| | 7,697 |
| | 3,959 |
| | — |
| | — |
| | — |
其他负债 |
| | 717 |
| | 533 |
| | (440) |
| | (3) |
| | (324) |
租赁使用权,净额 |
| | (1,049) |
| | (561) |
| | (532) |
| | (577) |
| | — |
递延税金收入 |
| |
|
| |
|
| PS. | (4,071) |
| PS. | (1,583) |
| PS. | (296) |
递延所得税净额计入权益被投资人的利润份额 |
| |
|
| |
|
| | 200 |
| | 407 |
| | (15) |
递延税金收入,净额 |
| |
|
| |
|
| PS. | (3,871) |
| PS. | (1,176) |
| PS. | (311) |
递延所得税,净额 |
| | (16,010) |
| | (13,575) |
| |
|
| |
|
| |
|
递延税项资产 |
| | (22,043) |
| | (20,521) |
| |
|
| |
|
| |
|
递延税项负债 |
| PS. | 6,033 |
| PS. | 6,946 |
| |
|
| |
|
| |
|
F-109
目录
(1) | 与衍生金融工具有关的递延税项及界定利益负债净额的重新计量。 |
(2) | 与从外国子公司收到的股息产生的所得税抵免相对应,这些股息将在未来十年内根据墨西哥所得税法收回,以及与关联方和非关联方兑换外币的影响。 |
与累积其他全面收益有关的递延税项(下称“AOCI”)
| | | | | | |
与征收的项目或项目有关的所得税 |
| | |
| | |
自本年度起直接在AOCI中获得认可: | | 2020 | | 2019 | ||
衍生金融工具未实现亏损 |
| PS. | 795 |
| PS. | (36) |
确定福利负债净额的重新计量 |
| | (762) |
| | (560) |
与AOCI相关的递延税金损失总额 |
| PS. | 33 |
| PS. | (596) |
递延所得税净资产余额变动情况如下:
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
期初余额 |
| PS. | (13,575) |
| PS. | (10,657) |
| PS. | (9,720) |
本期递延税金准备 |
| | (3,871) |
| | (1,176) |
| | (311) |
递延所得税净额计入权益被投资人的利润份额 |
| | (404) |
| | (406) |
| | 165 |
收购子公司 |
| | — |
| | (382) |
| | (316) |
对股本的影响: |
| |
|
| |
|
| |
|
现金流套期保值的未实现(收益) |
| | 865 |
| | (391) |
| | (445) |
涉外业务翻译中的交流差异 |
| | 2,215 |
| | (2,121) |
| | (1,762) |
确定福利负债净额的重新计量 |
| | (256) |
| | (204) |
| | 543 |
计入股权的被投资人的留存收益 |
| | (32) |
| | 384 |
| | 54 |
外商投资中的现金流套期保值 |
| | (1,020) |
| | 425 |
| | 310 |
与恶性通货膨胀经济体相关的期初余额的重报效应 |
| | 68 |
| | 953 |
| | 438 |
出售附属公司 |
| | — |
| | — |
| | 387 |
期末余额 |
| PS. | (16,010) |
| PS. | (13,575) |
| PS. | (10,657) |
本公司具有法定的抵销当期税项资产和当期税项负债的权利,且与所得税相关的递延税项资产和递延税项负债由同一税务机关征收,才能抵扣税项资产和负债。
税损结转
在墨西哥、哥伦比亚、乌拉圭、阿根廷和巴西的子公司有税收损失结转。已确认递延所得税资产的未使用税损结转,只要满足一定要求,就可以追回。已记录递延税项资产的结转税损及其相应的到期年限如下:
|
| 税费和亏损额 | |
年 |
| 结转 | |
2021 |
| PS. | 35 |
2022 |
| | 50 |
2023 |
| | 26 |
2024 |
| | 69 |
2025 |
| | 872 |
2026 |
| | 1,884 |
2027 |
| | 52 |
2028 |
| | 2,683 |
2029 |
| | 3,535 |
2030年及其后 |
| | 2,303 |
不过期(巴西和哥伦比亚) |
| | 15,109 |
|
| PS. | 26,618 |
F-110
目录
考虑到所有可获得的证据,包括预测、业务计划和战略措施,公司决定对截至2020年12月31日的递延所得税资产进行3847卢比的调整。
该公司记录了某些因收购而产生的商誉余额,这些余额可在巴西所得税申报中扣除。这种商誉摊销的扣除导致在巴西产生了没有到期的NOL,但在任何给定的年份,NOL的使用量都被限制在巴西应税收入的30%以内。截至2020年12月31日,本公司相信,通过冲销暂时性差异和未来应纳税所得额,最终收回此类NOL的可能性很大。因此,相关递延税项资产已完全确认。
税损结转余额变动情况如下:
| | | | | | |
|
| 2020 |
| 2019 | ||
期初余额 |
| PS. | 32,536 |
| PS. | 29,941 |
取消认可 |
| | (8,521) |
| | (377) |
加法 |
| | 7,538 |
| | 7,194 |
税损的使用 |
| | (2,444) |
| | (2,947) |
期初余额的折算效果 |
| | (2,491) |
| | (1,275) |
期末余额 |
| PS. | 26,618 |
| PS. | 32,536 |
本公司在2020、2019年或2018年向其股东支付股息时,不存在与之相关的预扣税。
本公司已决定其子公司的未分配利润在可预见的将来不会分配。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日,与尚未确认递延税负的子公司、联营企业和合资企业投资相关的临时差异合计为P。41,280,ps.49,255和Ps。分别为45,305个。
注26。其他负债、准备金、或有事项和承付款
26.1其他流动金融负债
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 | ||
各式各样的债权人 |
| PS. | 11,895 |
| PS. | 11,509 |
衍生金融工具(见附注21) |
| | 1,127 |
| | 848 |
其他应付票据(1) |
| | — |
| | 11,294 |
其他 |
| | 3 |
| | 4 |
总计 |
| PS. | 13,025 |
| PS. | 23,655 |
(1) | 与Socoar于2019年12月13日行使的看跌期权相关。 |
26.2准备金和其他非流动负债
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 | ||
偶然事件 |
| PS. | 6,303 |
| PS. | 8,854 |
应缴税款 |
| | 651 |
| | 710 |
其他 |
| | 2,586 |
| | 879 |
总计 |
| PS. | 9,540 |
| PS. | 10,443 |
F-111
目录
26.3其他非流动金融负债
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 | ||
衍生金融工具(见附注21) |
| PS. | 3,743 |
| PS. | 1,672 |
保证金 |
| | 1,279 |
| | 809 |
总计 |
| PS. | 5,022 |
| PS. | 2,481 |
26.4在综合财务状况表中记录的准备金
该公司有各种或有损失,并已将准备金记录为其他负债,用于其认为可能出现不利解决方案的法律诉讼。这些意外情况中的大多数都是该公司进行业务收购的结果。下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日记录的或有事项的性质和金额:
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | ||
| | 2020 | | 2019 | ||
间接税 |
| PS. | 3,153 |
| PS. | 5,062 |
劳动 |
| | 1,857 |
| | 2,455 |
法务 |
| | 1,293 |
| | 1,337 |
总计(1) |
| PS. | 6,303 |
| PS. | 8,854 |
26.5记录的拨备余额变动
26.5.1间接税
| | | | | | | | | |
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |||
期初余额 |
| PS. | 5,062 |
| PS. | 5,421 |
| PS. | 6,836 |
罚则及其他控罪 |
| | — |
| | 1 |
| | 123 |
新的意外情况 |
| | 489 |
| | 486 |
| | 178 |
企业合并中增加的或有事项 |
| | — |
| | — |
| | 104 |
注销和过期 |
| | (153) |
| | (247) |
| | 106 |
付款 |
| | (218) |
| | (174) |
| | (112) |
转回可获弥偿项目(1) | | | (1,177) | | | — | | | — |
外汇汇率变动的影响 |
| | (850) |
| | (425) |
| | (951) |
菲律宾被取消承认的影响 |
| | — |
| | — |
| | (863) |
期末余额 |
| PS. | 3,153 |
| PS. | 5,062 |
| PS. | 5,421 |
26.5.2劳动力
| | | | | | | | | |
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |||
期初余额 |
| PS. | 2,455 |
| PS. | 2,601 |
| PS. | 2,723 |
罚则及其他控罪 |
| | 233 |
| | 293 |
| | 310 |
新的意外情况 |
| | 249 |
| | 521 |
| | 330 |
企业合并中增加的或有事项 |
| | — |
| | 44 |
| | 289 |
注销和过期 |
| | (61) |
| | (283) |
| | (133) |
付款 |
| | (592) |
| | (500) |
| | (193) |
外汇汇率变动的影响 |
| | (427) |
| | (221) |
| | (725) |
期末余额 |
| PS. | 1,857 |
| PS. | 2,455 |
| PS. | 2,601 |
F-112
目录
26.5.3法律
| | | | | | | | | |
|
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 |
| 2011年12月31日 | |||
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |||
期初余额 |
| PS. | 1,337 |
| PS. | 1,906 |
| PS. | 3,296 |
罚则及其他控罪 |
| | 8 |
| | 94 |
| | 86 |
新的意外情况 |
| | 362 |
| | 213 |
| | 72 |
企业合并中增加的或有事项 |
| | — |
| | 77 |
| | 67 |
注销和过期 |
| | (141) |
| | (542) |
| | (146) |
付款 |
| | (111) |
| | (318) |
| | (251) |
外汇汇率变动的影响 |
| | (162) |
| | (93) |
| | (335) |
菲律宾被取消承认的影响 |
| | — |
| | — |
| | (883) |
期末余额 |
| PS. | 1,293 |
| PS. | 1,337 |
| PS. | 1,906 |
虽然所有索赔的拨备已经拨备,但该公司目前无法估计纠纷的实际结果和解决的时间。
26.6起悬而未决的诉讼
该公司已经与其工会、税务机关和其他方面进行了几次诉讼,主要涉及可口可乐FEMSA及其子公司。这些诉讼导致了正常的业务过程,对该公司所在的行业来说是常见的。截至2020年12月31日,因此类诉讼而对该公司提出的索赔总额为Ps。86,855.内部法律顾问将此类或有事件归类为不太可能,但远远不可能针对本公司达成和解。然而,本公司相信,该等诉讼的最终解决方案不会对其综合财务状况或经营结果产生实质性影响。
将可口可乐FEMSA的或有税收计入这一数额,其中大部分与其巴西业务有关,管理层对亏损预期进行了评估,法律顾问的分析认为是“可能的”。巴西业务的主要“可能”意外情况约为P。48,403.这指的是主要与以下方面有关的各种税务纠纷:(I)Ps。国际货币基金组织(ICMS)的8,899个学分(“增值税”);(Ii)Ps。29,280涉及“IPI”对从自由贸易区马瑙斯获得的原材料的税收抵免;(3)Ps的索赔。4878涉及未经美国国税局(税务机关)批准的联邦税收补偿;(Iv)Ps。与收购业务中产生的商誉摊销有关的2677个项目;(V)P。2667涉及2001年至2003年期间第三方(前分销商)经营的责任。可口可乐FEMSA正在为自己在这些问题上的立场辩护,法庭正在等待最终决定。
近年来,在墨西哥和巴西的领土上,可口可乐FEMSA被要求提供有关可能的垄断行为的某些信息。这些要求通常是在附属公司经营的软饮品行业的日常业务过程中产生的。本公司预计这些或有事项不会产生任何重大责任。
26.7担保或有事项
按照巴西的惯例,那里的税务机关要求可口可乐FEMSA抵押目前正在诉讼中的税收或有事项,金额为Ps。7342,Ps.10471和Ps。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,通过质押固定资产和为或有事项提供可用信贷额度,分别为7739美元,见附注14。此外,如附注9.2所披露,巴西有一些与活期存款相关的限制性现金,以满足应付账款的抵押品要求。
26.8承诺
该公司对购买Ps的物业、厂房和设备有坚定的承诺。432和Ps。截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为556家。
F-113
目录
注27。按细分市场划分的信息
该分部资料乃根据本公司的业务单位(定义见附注1),以其产品及服务为基础呈列,与呈交首席营运决策者的内部报告一致。部门是公司的一个组成部分,从事从中赚取收入的业务活动,并产生相关的成本和费用,包括与公司任何其他组成部分的交易有关的收入、成本和费用。首席运营决策者定期审核所有部门的经营业绩,并就分配给该部门的资源、评估其业绩以及可获得哪些财务信息作出决定。
2018年,FEMSA对与以前命名为FEMSA Comercio的“零售部门”的业务部门相关的披露进行了修改,将那些与邻近商店业务没有直接关系的业务(包括餐厅和折扣零售部门)从这一部门中剔除。这一业务部门现在被命名为FEMSA Comercio-“邻近事业部”,只包括邻近和与邻近相关的业务,其中大部分业务目前在各个市场以OXXO品牌运营。删除的操作包含在“其他”中。
部门间转账或交易是根据每个部门的会计政策录入和列报的,这些会计政策与本公司适用的会计政策相同。公司间操作将被取消,并显示在下表中包含的合并调整列中。
a) | 按业务单位划分: |
|
| | |
| FEMSA |
| FEMSA |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | ||
| | | | | Comercio说- | | Comercio说- | | | | | | | | | | | | | | | | ||
| | 可口可乐 | | 邻近性 | | 健康状况 | | FEMSA和Comercio- | | 喜力啤酒 | | | | | 整固 | | | | ||||||
2020 | | FEMSA | | 师 | | 师 | | 燃料运输部 | | 投资 | | 其他类型(1) | | 调整 | | 整合 | ||||||||
总收入 |
| PS. | 183,615 |
| PS. | 181,277 |
| PS. | 65,172 |
| PS. | 34,292 |
| PS. | — |
| PS. | 49,414 |
| PS. | (20,804) |
| PS. | 492,966 |
公司间收入 |
| | 5,016 |
| | 451 |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 15,328 |
| | (20,804) |
| | — |
毛利 |
| | 82,811 |
| | 74,296 |
| | 19,575 |
| | 4,300 |
| | — |
| | 13,823 |
| | (5,152) |
| | 189,653 |
行政费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,988 |
销售费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 123,405 |
其他收入 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,343 |
其他费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,381 |
利息支出 |
| | 7,894 |
| | 5,932 |
| | 1,540 |
| | 1,099 |
| | — |
| | 4,773 |
| | (3,722) |
| | 17,516 |
利息收入 |
| | 1,048 |
| | 388 |
| | 162 |
| | 40 |
| | 61 |
| | 4,123 |
| | (3,722) |
| | 2,100 |
其他财务净亏损(3) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 505 |
所得税前收入和权益被投资人的利润份额 |
| | 16,077 |
| | 6,409 |
| | 753 |
| | (224) |
| | 48 |
| | (4,237) |
| | 485 |
| | 19,311 |
所得税 |
| | 5,428 |
| | (280) |
| | 243 |
| | (29) |
| | 12 |
| | 9,445 |
| | — |
| | 14,819 |
权益被投资人的利润份额,扣除税收后的净额 |
| | (281) |
| | (18) |
| | — |
| | — |
| | (434) |
| | (3) |
| | — |
| | (736) |
持续经营净收益 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,756 |
合并净收入 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,756 |
折旧及摊销(2) |
| | 10,608 |
| | 10,574 |
| | 3,543 |
| | 865 |
| | — |
| | 2,562 |
| | (103) |
| | 28,049 |
折旧和摊销以外的非现金项目 |
| | 1,494 |
| | 739 |
| | 28 |
| | 22 |
| | — |
| | 138 |
| | — |
| | 2,421 |
对计入股权的被投资人的投资 |
| | 7,623 |
| | 3,102 |
| | — |
| | — |
| | 87,291 |
| | 254 |
| | — |
| | 98,270 |
总资产 |
| | 263,066 |
| | 121,200 |
| | 60,107 |
| | 15,878 |
| | 92,444 |
| | 191,207 |
| | (59,054) |
| | 684,848 |
总负债 |
| | 140,609 |
| | 104,141 |
| | 46,038 |
| | 14,257 |
| | 4,011 |
| | 127,426 |
| | (58,821) |
| | 377,661 |
固定资产投资(4) |
| | 10,354 |
| | 6,907 |
| | 1,694 |
| | 549 |
| | — |
| | 1,533 |
| | (144) |
| | 20,893 |
(1) | 包括其他公司和公司(见附注1)。 |
(2) | 包括瓶子破碎。 |
(3) | 包括外汇收益,净额;高度通货膨胀经济体中子公司的货币头寸收益;以及金融工具的市值损失。 |
(4) | 包括收购和处置财产、厂房和设备、无形资产和其他长期资产。 |
F-114
目录
|
| | |
| FEMSA |
| FEMSA |
| FEMSA |
| | |
| | |
| | |
| | | |||
| | | | | Comercio说- | | Comercio说- | | Comercio说- | | | | | | | | | | | | | |||
| | 可口可乐 | | 邻近性 | | 健康状况 | | 燃料 | | 喜力啤酒 | | | | | 整固 | | | | ||||||
2019 | | FEMSA | | 师 | | 师 | | 师 | | 投资 | | 其他类型(1) | | 调整 | | 整合 | ||||||||
总收入 |
| PS. | 194,471 |
| PS. | 184,810 |
| PS. | 58,922 |
| PS. | 47,852 |
| PS. | — |
| PS. | 41,788 |
| PS. | (21,132) |
| PS. | 506,711 |
公司间收入 |
| | 5,688 |
| | 325 |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | 15,108 |
| | (21,132) |
| | — |
毛利 |
| | 87,507 |
| | 75,099 |
| | 17,645 |
| | 4,775 |
| | — |
| | 11,551 |
| | (5,096) |
| | 191,481 |
行政费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,930 |
销售费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 121,871 |
其他收入 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,013 |
其他费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,905 |
利息支出 |
| | 6,904 |
| | 5,733 |
| | 1,226 |
| | 1,175 |
| | 1 |
| | 2,303 |
| | (3,209) |
| | 14,133 |
利息收入 |
| | 1,230 |
| | 338 |
| | 10 |
| | 114 |
| | 23 |
| | 4,563 |
| | (3,110) |
| | 3,168 |
其他财务净收入(3) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,527) |
所得税前收入和权益被投资人的利润份额 |
| | 18,409 |
| | 11,458 |
| | 1,487 |
| | 124 |
| | 10 |
| | 449 |
| | 359 |
| | 32,296 |
所得税 |
| | 5,648 |
| | 923 |
| | 556 |
| | 49 |
| | (491) |
| | 3,791 |
| | — |
| | 10,476 |
权益被投资人的利润份额,扣除税收后的净额 |
| | (131) |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | 6,428 |
| | (78) |
| | — |
| | 6,228 |
持续经营净收益 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28,048 |
合并净收入 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28,048 |
折旧及摊销(2) |
| | 10,642 |
| | 9,604 |
| | 3,112 |
| | 855 |
| | — |
| | 1,708 |
| | (112) |
| | 25,809 |
折旧和摊销以外的非现金项目 |
| | 1,083 |
| | 529 |
| | 23 |
| | 105 |
| | — |
| | 755 |
| | — |
| | 2,495 |
对计入股权的被投资人的投资 |
| | 9,751 |
| | 3,719 |
| | — |
| | — |
| | 83,789 |
| | 211 |
| | — |
| | 97,470 |
总资产 |
| | 257,841 |
| | 117,229 |
| | 54,366 |
| | 17,701 |
| | 86,639 |
| | 158,746 |
| | (54,981) |
| | 637,541 |
总负债 |
| | 128,154 |
| | 98,468 |
| | 53,468 |
| | 16,754 |
| | 3,151 |
| | 66,812 |
| | (55,017) |
| | 311,790 |
固定资产投资(4) |
| | 11,465 |
| | 10,374 |
| | 1,529 |
| | 706 |
| | — |
| | 1,685 |
| | (180) |
| | 25,579 |
(1) | 包括其他公司和公司(见附注1)。 |
(2) | 包括瓶子破碎。 |
(3) | 包括外汇损失,净额;高度通货膨胀经济体中子公司的货币头寸收益;以及金融工具的市值损失。 |
(4) | 包括收购和处置财产、厂房和设备、无形资产和其他长期资产。 |
|
| | |
| FEMSA |
| FEMSA |
| FEMSA |
| | |
| | |
| | |
| | | |||
| | | | | Comercio说- | | Comercio说- | | Comercio说- | | | | | | | | | | | | | |||
| | 可口可乐 | | 邻近性 | | 健康状况 | | 燃料 | | 喜力啤酒 | | | | | 整固 | | | | ||||||
2018 | | FEMSA | | 师 | | 师 | | 师 | | 投资 | | 其他类型(1) | | 调整 | | 整合 | ||||||||
总收入 |
| PS. | 182,342 |
| PS. | 167,458 |
| PS. | 51,739 |
| PS. | 46,936 |
| PS. | — |
| PS. | 42,293 |
| PS. | (21,024) |
| PS. | 469,744 |
公司间收入 |
| | 5,160 |
| | 290 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,574 |
| | (21,024) |
| | — |
毛利 |
| | 83,938 |
| | 65,529 |
| | 15,865 |
| | 4,231 |
| | — |
| | 10,233 |
| | (4,626) |
| | 175,170 |
行政费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,313 |
销售费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 114,573 |
其他收入 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 673 |
其他费用 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,947 |
利息支出 |
| | 7,568 |
| | 1,806 |
| | 678 |
| | 211 |
| | 1 |
| | 2,057 |
| | (2,496) |
| | 9,825 |
利息收入 |
| | 1,004 |
| | 372 |
| | 14 |
| | 159 |
| | 22 |
| | 3,757 |
| | (2,496) |
| | 2,832 |
其他财务费用净额(3) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (387) |
所得税前收入和权益被投资人的利润份额 |
| | 17,190 |
| | 13,335 |
| | 1,438 |
| | 407 |
| | 11 |
| | 1,219 |
| | 30 |
| | 33,630 |
所得税 |
| | 5,260 |
| | 1,124 |
| | 652 |
| | 123 |
| | 4 |
| | 3,006 |
| | — |
| | 10,169 |
权益被投资人的利润份额,扣除税收后的净额 |
| | (226) |
| | (17) |
| | — |
| | — |
| | 6,478 |
| | 17 |
| | — |
| | 6,252 |
持续经营净收益 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29,713 |
非持续经营的净收益 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,366 |
合并净收入 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33,079 |
折旧及摊销(2) |
| | 10,028 |
| | 4,971 |
| | 983 |
| | 152 |
| | — |
| | 1,103 |
| | — |
| | 17,237 |
折旧和摊销以外的非现金项目 |
| | 755 |
| | 367 |
| | 22 |
| | 11 |
| | — |
| | 490 |
| | — |
| | 1,645 |
对计入股权的被投资人的投资 |
| | 10,518 |
| | 84 |
| | — |
| | — |
| | 83,461 |
| | 252 |
| | — |
| | 94,315 |
总资产 |
| | 263,787 |
| | 75,146 |
| | 35,881 |
| | 7,015 |
| | 86,340 |
| | 150,674 |
| | (42,462) |
| | 576,381 |
总负债 |
| | 132,037 |
| | 56,468 |
| | 23,357 |
| | 6,142 |
| | 4,054 |
| | 61,340 |
| | (42,559) |
| | 240,839 |
固定资产投资(4) |
| | 11,069 |
| | 9,441 |
| | 1,162 |
| | 520 |
| | — |
| | 2,391 |
| | (317) |
| | 24,266 |
(1) | 包括其他公司和公司(见附注1)。 |
(2) | 包括瓶子破碎。 |
(3) | 包括外汇收益,净额;高度通货膨胀经济体中子公司的货币头寸收益;以及金融工具的市值损失。 |
(4) | 包括收购和处置财产、厂房和设备、无形资产和其他长期资产。 |
b) | 按地理区域划分: |
为了编制合并财务报表,该公司将地理区域汇总为以下地区:(I)墨西哥和中美洲部门(包括以下国家:墨西哥、危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马),(Ii)美国,(Iii)南美洲部门(包括以下国家:巴西,
F-115
目录
(I)欧洲(包括阿根廷、哥伦比亚、智利、厄瓜多尔、秘鲁及乌拉圭)及(Iv)欧洲(包括本公司对喜力集团的权益法投资)。有关汇总地理区域的更多信息,见附注28.2收入分类。
本公司非流动资产的地理信息披露如下:
|
| 2020 |
| 2019 | ||
墨西哥和中美洲(1) |
| PS. | 234,679 |
| PS. | 230,889 |
美国(2) | | | 37,105 | | | 13,310 |
南美(3) |
| | 124,470 |
| | 136,480 |
欧洲 |
| | 87,326 |
| | 84,283 |
整合 |
| PS. | 483,580 |
| PS. | 464,962 |
(1) | 国内(仅限墨西哥)非流动资产是P类资产。226,497和Ps。223,605,分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。 |
(2) | 2020年5月15日,公司完成了对Waxie Sanitary Supply(“Waxie”)和北美公司(“North American”)的收购,在美国的Jan-San、包装和专业分销行业内形成了一个新的平台。该平台将汇聚该领域的两家市场领先者:Waxie和North American,FEMSA将获得合并后公司89%的多数控股权。 |
(3) | 南美非流动资产包括巴西、阿根廷、哥伦比亚、智利、乌拉圭和厄瓜多尔。巴西的非流动资产是P。66,050和Ps。79,710,分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。哥伦比亚的非流动资产是Ps。15653和Ps。16,463人,分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。阿根廷的非流动资产是Ps。3905和Ps。4043人,分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。智利的非流动资产是P。30953和Ps。28,424人,分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。乌拉圭的非流动资产是Ps。4537和Ps。4781个,分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。厄瓜多尔的非流动资产为P。3372和Ps。3064人,分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。 |
注28。收入
28.1销售的商品和服务的性质
下面的信息集描述了公司从中产生收入的业务部门的核心活动。根据该标准,公司各业务单位的履约义务在一定程度上得到了履行
F-116
目录
及时地将商品和服务的控制权完全转移到客户手中。有关业务细分的详细信息,请参阅附注27。
线段 | | 产品或服务 | | 履行履约义务的性质、时间和重要的支付条件 |
可口可乐FEMSA | | 饮料销售 | | 包括向顾客和批发商运送饮料。每种在售产品的交易价格是根据其各自的销售价格(扣除促销和折扣后)单独分配的。在销售的产品交付给客户的时间点履行履行义务。 |
| 服务收入 | | 包括提供制造服务、物流和行政服务。如果单独销售,交易价格将根据各自的销售价格分配给每种待售产品。在服务交付给客户的时间点履行履行义务。 | |
FEMSA Comercio-邻近 师 | | 产品销售 | | 在墨西哥和拉丁美洲经营着最大的小型连锁店,包括一些主要产品,如啤酒、香烟、汽水、其他饮料和零食。履约义务在销售时或产品控制权转让时履行,并由客户付款。 |
| 商业收入 | | 主要包括商店内空间的商业化,以及与促销和金融服务相关的收入。履行义务在向客户提供服务的时间点履行。 | |
FEMSA Comercio-Health 师 | | 产品销售 | | 核心产品包括药品、美容产品、医疗补充剂、住房和人员护理产品的专利和仿制药配方。履约义务在销售时或产品控制权转移到客户手中时履行。 |
| 服务收入 | | 提供金融机构、医疗咨询等增值服务和部分金融服务。在渲染或控制权移交给客户的时间点履行履行义务。 | |
FEMSA Comercio- 燃料部 | | 产品销售 | | 核心产品作为燃油、柴油、机油等汽车护理产品在零售服务站销售。在销售和/或控制权转移到客户的时间点履行履行义务。 |
其他 | | 综合后勤服务 | | 为子公司和客户提供广泛的物流服务和车辆维护。这些操作是按天或按月进行的,也可以根据客户的要求进行操作。在不超过一个月的时间内,收入在提供服务期间逐步确认。 |
| 商业制冷、塑料溶液的生产和销售以及食品加工设备的销售。 | | 涉及冰箱的生产、商业化,包括其交付和安装,以及在销售点提供综合维护服务。还包括塑料产品的设计、制造和回收。此外,它还包括食品加工、储存和称重设备的销售。收入确认在相应的安装结束时执行。其他业务线的收入确认是在销售点或产品控制权及时转移到客户手中进行的。 | |
| 产品销售于Jan-san、包装及专业经销行业。 | | 这项业务的收入来自美国清洁、卫生用品和包装行业的消耗品销售。履约义务在销售时和/或控制权移交给客户时履行。 |
F-117
目录
28.2对企业收入的分解
下面的信息集描述了按公司经营的地理区域、业务部门以及产品和服务类别划分的收入情况。本公司各业务部门确认收入的时间主要是将对商品和服务的控制权完全转移给客户的时间点。
| | | | | | | | | | | FEMSA-Comercio- | | FEMSA-Comercio- | | FEMSA-Comercio- | | 其他 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||
| | | 可口可乐(Coca-Cola)与FEMSA | | 近距离通信事业部 | | 卫生与健康司 | | 燃料运输部 | | 分段 | | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||||||||||||
按地理区域划分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
墨西哥和中美洲(1) |
| PS. | 106,783 |
| PS. | 109,249 |
| PS. | 100,162 |
| PS. | 179,218 |
| PS. | 182,864 |
| PS. | 166,040 |
| PS. | 9,716 |
| PS. | 8,170 |
| PS. | 7,898 |
| PS. | 34,292 |
| PS. | 47,852 |
| PS. | 46,936 |
| PS. | 27,403 |
| PS. | 32,217 |
| PS. | 31,918 |
| PS. | 357,412 |
| PS. | 380,352 |
| PS. | 352,954 |
美国 (2) | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,250 | | | — | | | — | | | 12,265 | | | — | | | — |
南美 (3) |
| | 76,832 |
| | 85,223 |
| | 82,180 |
| | 2,044 |
| | 1,946 |
| | 1,418 |
| | 55,456 |
| | 50,752 |
| | 43,841 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,761 |
| | 9,552 |
| | 10,350 |
| | 144,093 |
| | 147,473 |
| | 137,789 |
委内瑞拉 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18 |
| | 25 |
| | — |
| | 18 |
| | 25 |
总收入 |
| | 183,615 |
| | 194,472 | | | 182,342 |
| | 181,277 |
| | 184,810 |
| | 167,458 |
| | 65,172 |
| | 58,922 |
| | 51,739 |
| | 34,292 |
| | 47,852 |
| | 46,936 |
| | 49,414 |
| | 41,787 |
| | 42,293 |
| | 513,770 |
| | 527,843 |
| | 490,768 |
合并调整 |
| | 5,016 |
| | 5,688 |
| | 5,160 |
| | 451 |
| | 325 |
| | 290 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 11 |
| | — |
| | 15,328 |
| | 15,108 |
| | 15,574 |
| | 20,804 |
| | 21,132 |
| | 21,024 |
合并收入 |
| | 178,599 |
| | 188,784 |
| | 177,182 |
| | 180,826 |
| | 184,485 |
| | 167,168 |
| | 65,172 |
| | 58,922 |
| | 51,739 |
| | 34,283 |
| | 47,841 |
| | 46,936 |
| | 34,086 |
| | 26,679 |
| | 26,719 |
| | 492,966 |
| | 506,711 |
| | 469,744 |
按产品和/或服务分类 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
在销售点销售的产品 |
| PS. | 183,615 |
| PS. | 194,472 |
| PS. | 182,342 |
| PS. | 181,277 |
| PS. | 184,810 |
| PS. | 167,458 |
| PS. | 65,172 |
| PS. | 58,922 |
| PS. | 51,739 |
| PS. | 34,292 |
| PS. | 47,852 |
| PS. | 46,936 |
| PS. | 23,254 |
| PS. | 13,198 |
| PS. | 13,240 |
| PS. | 487,610 |
| PS. | 499,254 |
| PS. | 461,715 |
服务收入 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26,160 |
| | 28,589 |
| | 29,053 |
| | 26,160 |
| | 28,589 |
| | 29,053 |
合并调整 |
| | 5,016 |
| | 5,688 |
| | 5,160 |
| | 451 |
| | 325 |
| | 290 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 11 |
| | — |
| | 15,328 |
| | 15,108 |
| | 15,574 |
| | 20,804 |
| | 21,132 |
| | 21,024 |
合并收入 |
| | 178,599 |
| | 188,784 |
| | 177,182 |
| | 180,826 |
| | 184,485 |
| | 167,168 |
| | 65,172 |
| | 58,922 |
| | 51,739 |
| | 34,283 |
| | 47,841 |
| | 46,936 |
| | 34,086 |
| | 26,679 |
| | 26,719 |
| | 492,966 |
| | 506,711 |
| | 469,744 |
(1) | 中美洲包括危地马拉、尼加拉瓜、哥斯达黎加和巴拿马。国内(仅限墨西哥)收入为Ps。320,694,ps.346,659和Ps。分别为319,792及截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度。 |
(2) | 2020年5月15日,公司完成了对Waxie Sanitary Supply(“Waxie”)和北美公司(“North American”)的收购,在美国的Jan-San、包装和专业分销行业内形成了一个新的平台。该平台将汇聚该领域的两家市场领先者:Waxie和North American,FEMSA将获得合并后公司89%的多数控股权。 |
(3) | 南美洲包括巴西、阿根廷、哥伦比亚、智利、乌拉圭和厄瓜多尔。南美的收入包括巴西的Ps收入。62,758,Ps.67,076和Ps。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内分别为63,601人。南美的收入包括哥伦比亚的Ps收入。14800,Ps.16440和Ps。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内分别为19,245人。南美的收入包括阿根廷的Ps收入。5531,Ps.6857和Ps。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内分别为9,237人。南美的收入包括智利的Ps收入。47,208,Ps.45,276和Ps。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内分别为44,576人。南美的收入包括乌拉圭的Ps收入。3,124,Ps.3421和Ps。截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度分别为1,925家。南美的收入包括厄瓜多尔的Ps收入。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,分别为9,467和6,539分。 |
F-118
目录
28.3合同余额
截至2020年12月31日,没有发生任何重大成本来获得或完成可能作为资产资本化的合同。本公司未履行所有义务以及与其相关的额外成本的情况下,尚未签订任何重大合同。
28.4分配给剩余履约义务的交易价格
于客户合约中并无确认未包括于交易价格内的履约责任,这是由于经确认每个业务单位的可变因素均为交易价格的一部分,并被视为营收金额极有可能不会大幅倒退。
注29。新发布的尚未生效的会计准则的未来影响
截至本公司财务报表发布之日,本公司尚未实施已发布但尚未生效的下列准则、修订和解释如下。本公司打算在这些标准生效时采用这些标准(如果适用)。
负债分类为流动负债或非流动负债--“国际会计准则”第1号修正案
2020年1月,国际会计准则理事会发布了对“国际会计准则”第1号第69至76段的修正案,明确了将负债归类为流动负债或非流动负债的要求。修正案澄清:
这些修订从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效,必须追溯实施。该公司目前正在评估修订将对现行做法产生的影响,以及现有贷款协议是否需要重新谈判。
参考概念框架--对“国际财务报告准则3”的修正
2020年5月,国际会计准则理事会发布了“国际财务报告准则第3号企业合并--概念框架参考”修正案。这些修订旨在用2018年3月发布的财务报告概念框架取代1989年发布的财务报表编制和列报框架,而不会大幅改变其要求。
董事会还在国际财务报告准则第3号的确认原则中增加了一项例外,以避免负债和或有负债的潜在‘第2天’损益问题,如果单独发生,这些负债和或有负债将属于国际会计准则第37号或国际财务报告准则21的征税范围。
与此同时,审计委员会决定澄清“国际财务报告准则3”中关于不受“财务报表编制和列报框架”提法影响的或有资产的现有指导意见。这些修正案从2022年1月1日或之后开始的年度报告期内生效,并预期适用。
不动产、厂房和设备:预期用途前的收益--“国际会计准则”第16号修正案
2020年5月,国际会计准则委员会发布了对国际会计准则第16号的修正案,禁止实体从一项财产、厂房和设备的成本中扣除出售该资产到该地点时生产的物品的任何收益,以及
F-119
目录
使其能够以管理层预期的方式运行所必需的条件。相反,实体将在利润或亏损中确认销售此类物品的收益,以及生产这些物品的成本。
该等修订于自2022年1月1日或之后开始的年度报告期生效,并须追溯适用于在该实体首次实施该等修订时呈报的最早期间开始或之后可供使用的物业、厂房及设备项目。预计该等修订不会对本公司造成重大影响。
繁重的合同.履行合同的费用.对国际会计准则第37号的修改
2020年5月,国际会计准则委员会发布了对国际会计准则第37号的修正案,规定在评估合同是繁重还是亏损时,实体需要包括哪些成本。修正案采用的是“直接相关成本法”。与提供货物或服务的合同直接相关的成本既包括增量成本,也包括与合同活动直接相关的成本分摊。一般和行政费用与合同没有直接关系,除非根据合同明确向交易对手收取费用,否则不包括在内。
这些修订在2022年1月1日或之后开始的年度报告期内有效。该公司将在其首次实施这些修订的年度报告期开始时,对尚未履行其所有义务的合同实施这些修订。
I-子公司作为首次采用者-对IFRS 1首次采用国际财务报告准则的修正
作为其2018-2020年年度改进IFRS准则过程的一部分,国际会计准则理事会发布了对IFRS 1的修正案。该修正案允许选择适用IFRS 1 D16(A)段的子公司根据母公司向IFRS过渡的日期,使用母公司报告的金额来衡量累计换算差额。这项修订也将适用于选择适用IFRS 1第D16(A)段的联营企业或合资企业。该修订在2022年1月1日或之后开始的年度报告期内有效,并允许提前采用。
取消确认金融负债的“10%”测试中的费用--IFRS第9号金融工具修正案
作为对国际财务报告准则2018-2020年年度改进过程的一部分,国际会计准则理事会发布了对国际财务报告准则第9号的修正案。修正案明确了实体在评估新的或修改后的财务负债的条款是否与原始财务负债的条款有实质性不同时包括的费用。这些费用只包括借款人和贷款人之间支付或收到的费用,包括借款人或贷款人代表另一方支付或收到的费用。一个实体对在该实体首次实施该修订的年度报告期开始时或之后修改或交换的金融负债适用该修订。
修正案在2022年1月1日或之后开始的年度报告期内生效,并允许提前通过。本公司将对在该实体首次实施修订的年度报告期开始时或之后修改或交换的金融负债实施修订。预计该等修订不会对本公司造成重大影响。
F-120
目录
注30。后续事件
2021年2月,可口可乐FEMSA与喜力巴西签订了新的分销协议,意在取代之前与喜力巴西的分销协议。这份分销协议的有效性取决于各种条件,包括巴西反垄断机构的批准。根据新的分销协议,可口可乐FEMSA将继续销售和分销凯泽, 巴伐利亚和索尔巴西的啤酒品牌,并将增加高端品牌艾森班和其他高端国际品牌加入其投资组合。可口可乐FEMSA也将停止销售和分销喜力啤酒和阿姆斯特尔啤酒品牌对新分销协议的有效性。此外,根据喜力在巴西的投资组合中的一定比例,可口可乐FEMSA将有权在巴西生产和分销酒精饮料和其他啤酒。该协议的期限为五年,在某些条件下,可能会自动续签额外的五年期限。在与喜力巴西的新分销协议生效后,可口可乐FEMSA打算退出针对喜力巴西的仲裁和其他法律程序,并放弃对这些仲裁和法律程序所产生的任何裁决或判决的任何权利。新的分销协议还有待巴西反垄断机构的批准。
F-121
目录
独立注册会计师事务所报告
致喜力(Heineken N.V.)股东、监事会和执行董事会。
对财务报表的意见
我们已审核所附喜力公司及其附属公司(“贵公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的综合财务状况表,截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表及综合全面收益表、现金流量及权益变动表,以及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年内每年的运营结果和现金流量,符合国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。
新会计准则的采纳
如财务报表附注4所述,自2019年1月1日起,本公司采用国际财务报告准则16-租约,采用经修订的追溯法。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下述关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,已传达或要求传达给审计委员会,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
与客户签订合同的收入--见财务报表附注6.1和7.3
关键审计事项说明
喜力根据顾客的性质提供各种各样的折扣。该公司还根据合同约定的数量和促销回扣条件提供折扣。有条件折扣根据财务报表附注6.1规定的目标实现情况确认。目标的实现需要
F-122
目录
管理层根据预期或实际数量估算目标实现情况,并调整资产负债表日的贴现应计项目。
鉴于管理层为评估IFRS 15下有条件折扣的目标实现情况所作的估计与客户签订合同的收入此外,与收入和贴现应计项目的年终调整有关的固有假定欺诈风险、执行审计程序以评估管理层根据预期和实际数量对目标实现情况的估计以及在资产负债表日期进行的调整,需要审计师更高程度的判断力和更大的努力程度。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及管理层对目标实现情况的评估和相关的年终折扣应计项目,其中包括:
● | 我们了解了管理层根据IFRS 15的预期或实际数量数据在报告日期确认贴现应计项目的流程与客户签订合同的收入. |
● | 我们通过比较上一年的应计金额和随后结算的金额,评估了预测的准确性和管理层适当估计年终折扣应计金额的能力。 |
● | 我们通过以下组合测试了年终折扣应计金额: |
– | 根据记录为销售额百分比的历史和当前销售信息制定对金额的预期,并将我们的预期与管理层记录的金额进行比较。 |
– | 根据当前销售信息选择客户样本,并根据协议条款、积累的经验以及历史和当前销售信息重新计算折扣应计金额。 |
– | 评估年终贴现应计项目的后续结算。 |
– | 从客户那里获得确认,以确认销售数据、合同协议和/或扣除应付折扣后的未付应收账款。 |
F-123
目录
无形资产及财产、厂房和设备的减值测试-见财务报表附注8.1、8.2和8.3
关键审计事项说明
截至2020年12月31日,无形资产(包括商誉)以及不动产、厂房和设备达到273.18亿欧元,占合并总资产的64%。就减值测试而言,商誉按现金产生单位(“现金产生单位”)(组别)分配及监察。其他无形资产和财产、厂房和设备被归类为最小的现金产生单位(“CGU”)。就商誉而言,管理层须评估(各组现金单位)各自现金单位的可收回金额。其他非流动资产的可收回金额根据触发事件的存在进行评估。随着新冠肺炎对喜力市场和业务的影响,喜力已经评估了所有CGU的减值迹象,为减值触发测试准备了多个恢复情景(例如CGU是否和何时可以恢复到新冠肺炎之前的销售量),并相应地基于单一最有可能的情景进行了减值测试。
由于目前的市场环境,管理层触发和减值测试中使用的估计销售量、收入和折扣率涉及更高程度的不确定性。有关国际会计准则第36号有关资产减值的会计及披露规定的进一步详情载于财务报表附注8.1、8.2及8.3。这些附注还解释了2020年录得的减值总额,总额为9.63亿欧元,这是由于新冠肺炎在一些发展中经济体以及在一些发达经济体的在线贸易业务(如咖啡馆、酒吧和餐馆)的影响。
鉴于管理层在当前经济环境下估计可收回金额的重大判断,评估管理层在无形资产及物业、厂房和设备的触发和减值测试中使用的估计销售量、收入和折现率的合理性的程序需要高度的审计师判断,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与管理层使用的预计现金流和贴现率相关的审计程序包括以下内容:
● | 我们了解了管理层对减值触发测试和减值测试的流程。 |
● | 我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较,评估了管理层的准确预测能力。 |
● | 我们评估了管理层预测的敏感性,这些预测可能会导致记录的减值发生实质性变化,或者导致减值的净空空间发生变化。 |
● | 我们通过以下方式评估了预计的现金流并审查了管理层的情景分析: |
– | 将预测(和情景)与喜力向管理层和执行董事会的内部沟通中包含的历史预测和信息进行比较。 |
– | 挑战估计的销售量和收入,并将其与外部经济前景数据、啤酒市场的外部市场数据和预期通货膨胀率等进行比较。 |
● | 在我们公允价值专家的协助下,我们评估了贴现率的合理性,包括测试贴现率确定的来源信息,测试计算的数学准确性,以及制定一系列独立估计并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。 |
与不确定税位拨备和递延税项资产可回收性拨备有关的管理判断-见财务报表附注9.3和附注12
F-124
目录
关键审计事项说明
喜力在多个税务管辖区开展业务,在正常业务过程中会定期受到当地税务机关的质疑。在应付或可追回税额不确定的情况下,管理层会根据其对税项负债可能金额的判断而厘定拨备。递延税项资产只有在有可能获得未来应纳税所得额的情况下才予以确认,而未使用的税项损失可以用来抵销这些应纳税所得额。这项评估每年进行一次,基于未来几年的预算和业务计划,包括计划中的商业计划和新冠肺炎的影响。
如财务报表附注9.3及12所详述,对不确定税务状况及递延税项资产的会计处理,固有地要求管理层在量化不确定税项状况的适当拨备(包括评估可能后果)及厘定递延税项资产的可收回程度时作出判断。鉴于管理层运用了重大判断,执行程序以评估不确定税务状况的可能结果的合理性以及基于预算和业务计划的递延税项资产的可回收性,需要更高程度的审计师判断力,并需要让我们本国的税务专家参与进来。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序包括以下内容,以处理管理层关于不确定税收状况和递延税项资产可回收性拨备的判断:
● | 我们了解了管理层与估值、不确定的税收头寸和递延税金资产的可回收性相关的纳税过程。 |
● | 我们让本国的税务专家参与评估税收风险、税收结转设施、立法发展和正在进行的地方税务机关审计的状况。 |
● | 我们对管理层在量化税收不确定性拨备和根据与税务机关的通信、判例法和管理层税务专家的意见评估可能结果方面的判断提出了质疑。 |
● | 我们评估了管理层预测应税收入的能力,方法是将之前对未来应税收入的预测与当年的实际收入进行比较。 |
● | 我们评估管理层的可收回评估,包括根据各税务管辖区的预算、业务计划及税项亏损结转设施(包括到期日)产生足够未来应课税收入的可能性。 |
/s/德勤会计师事务所
荷兰阿姆斯特丹2021年2月9日
自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。
F-125
目录
合并损益表
截至十二月三十一日止的年度 | | | | | | | | |
以百万欧元计 |
| 注意事项 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
收入 |
| 6.1 |
| 23,770 |
| 28,521 |
| 26,811 |
消费税费用 |
| 6.1 |
| (4,055) |
| (4,552) |
| (4,322) |
净收入 |
| 6.1 |
| 19,715 |
| 23,969 |
| 22,489 |
其他收入 |
| 6.2 |
| 56 |
| 95 |
| 75 |
原材料、消耗品和服务 |
| 6.3 |
| (12,450) |
| (14,592) |
| (14,001) |
人事费用 |
| 6.4 |
| (3,669) |
| (3,880) |
| (3,749) |
摊销、折旧和减值 |
| 6.6/8.1 |
| (2,874) |
| (1,959) |
| (1,693) |
其他费用合计 |
|
|
| (18,993) |
| (20,431) |
| (19,443) |
营业利润 |
|
|
| 778 |
| 3,633 |
| 3,121 |
利息收入 |
| 11.1 |
| 50 |
| 75 |
| 71 |
利息支出 |
| 11.1 |
| (497) |
| (529) |
| (492) |
其他财务费用净额 |
| 11.1 |
| (143) |
| (59) |
| (64) |
财务费用净额 |
|
|
| (590) |
| (513) |
| (485) |
联营企业和合资企业的利润/(亏损)份额 |
| 10.3 |
| (31) |
| 164 |
| 210 |
所得税前利润 |
|
|
| 157 |
| 3,284 |
| 2,846 |
所得税费用 |
| 12.1 |
| (245) |
| (910) |
| (741) |
利润/(亏损) |
|
|
| (88) |
| 2,374 |
| 2,105 |
归因于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
公司股东(净利润/(亏损)) |
|
|
| (204) |
| 2,166 |
| 1,913 |
非控制性权益 |
|
|
| 116 |
| 208 |
| 192 |
利润/(亏损) |
|
|
| (88) |
| 2,374 |
| 2,105 |
加权平均股数-基本股数 |
| 6.7 |
| 575,625,598 |
| 573,643,551 |
| 570,146,069 |
加权平均股数-稀释 |
| 6.7 |
| 575,625,598 |
| 574,217,111 |
| 570,663,632 |
基本每股收益(欧元) |
| 6.7 |
| (0.36) |
| 3.78 |
| 3.36 |
稀释后每股收益(欧元) |
| 6.7 |
| (0.36) |
| 3.77 |
| 3.35 |
F-126
目录
综合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度 |
| |
| |
| |
| |
以百万欧元计 | | 注意事项 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
利润/(亏损) |
|
|
| (88) |
| 2,374 |
| 2,105 |
其他综合收益/(亏损),税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
不会重新分类为损益的项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
退休后债务的重新计量 |
| 12.3 |
| 62 |
| (210) |
| 221 |
保监处投资的公允价值净变动 |
| 12.3 |
| (98) |
| 9 |
| 11 |
随后可能重新分类为损益的项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
货币换算差异 |
| 12.3 |
| (2,114) |
| 369 |
| (106) |
净投资套期保值的公允价值变动 |
| 12.3 |
| 76 |
| (43) |
| (3) |
现金流量套期保值的公允价值变动 |
| 12.3 |
| 45 |
| 64 |
| (67) |
现金流对冲重新分类为损益 |
| 12.3 |
| 4 |
| 21 |
| (77) |
保监处投资的公允价值净变动 |
| 12.3 |
| (1) |
| 1 |
| — |
套期保值成本 |
| 12.3 |
| (6) |
| (5) |
| 6 |
联营公司/合资企业的其他综合收益份额 |
| 12.3 |
| 16 |
| (20) |
| (36) |
其他综合收益/(亏损),税后净额 |
| 12.3 |
| (2,016) |
| 186 |
| (51) |
总综合收益/(亏损) |
|
|
| (2,104) |
| 2,560 |
| 2,054 |
归因于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
本公司的股东 |
|
|
| (2,127) |
| 2,328 |
| 1,858 |
非控制性权益 |
|
|
| 23 |
| 232 |
| 196 |
总综合收益/(亏损) |
|
|
| (2,104) |
| 2,560 |
| 2,054 |
F-127
目录
合并财务状况表
截至12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以百万欧元计 | | 注意事项 | | 2020 | | 2019 | | 以数百万欧元计 | | 注意事项 | | 2020 | | 2019 |
无形资产 |
| 8.2 |
| 15,767 |
| 17,769 |
| 股东权益 |
| 11.4 |
| 13,392 |
| 16,147 |
财产、厂房和设备 |
| 8.3 |
| 11,551 |
| 13,269 |
| 非控制性权益 |
| 11.4 |
| 1,000 |
| 1,164 |
对联营公司和合资企业的投资 |
| 10.3 |
| 4,437 |
| 4,868 |
| 总股本 |
|
|
| 14,392 |
| 17,311 |
向客户发放的贷款和垫款 |
| 8.4 |
| 194 |
| 277 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项资产 |
| 12.2 |
| 779 |
| 647 |
| 借款 |
| 11.3 |
| 14,616 |
| 13,366 |
其他非流动资产 |
| 8.5 |
| 884 |
| 1,255 |
| 退休后的义务 |
| 9.1 |
| 938 |
| 1,189 |
非流动资产总额 |
|
|
| 33,612 |
| 38,085 |
| 条文 |
| 9.2 |
| 688 |
| 756 |
| | | | | | |
| 递延税项负债 |
| 12.2 |
| 999 |
| 1,422 |
盘存 |
| 7.1 |
| 1,958 |
| 2,213 |
| 其他非流动负债 |
| 11.6 |
| 131 |
| 153 |
贸易和其他应收款 |
| 7.2 |
| 2,807 |
| 4,123 |
| 非流动负债总额 |
|
|
| 17,372 |
| 16,886 |
流动纳税资产 |
|
|
| 154 |
| 123 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生资产 |
| 11.6 |
| 77 |
| 28 |
| 借款 |
| 11.2/11.3 |
| 3,580 |
| 3,686 |
现金和现金等价物 |
| 11.2 |
| 4,000 |
| 1,821 |
| 贸易和其他应付款项 |
| 7.3 |
| 6,107 |
| 7,520 |
分类为持有待售资产 |
| 10.2 |
| 24 |
| 111 |
| 可回收包装押金 |
| 7.4 |
| 454 |
| 565 |
流动资产总额 |
|
|
| 9,020 |
| 8,419 |
| 条文 |
| 9.2 |
| 416 |
| 184 |
总资产 |
|
|
| 42,632 |
| 46,504 |
| 流动税项负债 |
|
|
| 259 |
| 283 |
| | | | | | |
| 衍生负债 |
| 11.6 |
| 52 |
| 69 |
| | | | | | |
| 流动负债总额 | | |
| 10,868 |
| 12,307 |
| | | | | | |
| 权益和负债总额 | | |
| 42,632 |
| 46,504 |
F-128
目录
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
以百万欧元计 | | 注意事项 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利润/(亏损) |
|
|
| (88) |
| 2,374 |
| 2,105 |
对以下各项进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销、折旧和减值 |
| 6.6 |
| 2,874 |
| 1,959 |
| 1,693 |
净利息支出 |
| 11.1 |
| 447 |
| 454 |
| 421 |
其他收入 |
| 6.2 |
| (56) |
| (95) |
| (75) |
通过保监处的投资按公允价值计算的联营公司和合资企业的(利润)/亏损份额和股息收入 |
|
|
| 21 |
| (173) |
| (228) |
所得税费用 |
| 12.1 |
| 245 |
| 910 |
| 741 |
其他非现金项目 |
|
|
| 231 |
| 240 |
| 201 |
营运资金和拨备变动前的经营现金流 |
|
|
| 3,674 |
| 5,669 |
| 4,858 |
库存变动情况 |
|
|
| (18) |
| (257) |
| (129) |
贸易和其他应收款的变动 |
|
|
| 1,124 |
| (245) |
| (66) |
贸易和其他应付款项及可退还包装押金的变动 |
|
|
| (759) |
| 510 |
| 908 |
营运资金总额变动 |
|
|
| 347 |
| 8 |
| 713 |
准备金和退休后债务的变化 |
|
|
| 211 |
| (121) |
| (31) |
运营现金流 |
|
|
| 4,232 |
| 5,556 |
| 5,540 |
支付的利息 |
|
|
| (481) |
| (528) |
| (555) |
收到的利息 |
|
|
| 45 |
| 52 |
| 118 |
收到的股息 |
|
|
| 89 |
| 181 |
| 109 |
已缴所得税 |
|
|
| (749) |
| (924) |
| (824) |
与利息、股息和所得税相关的现金流 |
|
|
| (1,096) |
| (1,219) |
| (1,152) |
经营活动现金流 |
|
|
| 3,136 |
| 4,337 |
| 4,388 |
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售不动产、厂房设备和无形资产所得收益 |
|
|
| 150 |
| 177 |
| 111 |
购置房产、厂房和设备 |
|
|
| (1,501) |
| (1,915) |
| (1,888) |
购买无形资产 |
|
|
| (139) |
| (186) |
| (167) |
发放给客户的贷款和其他投资 |
|
|
| (177) |
| (249) |
| (239) |
偿还客户贷款和其他投资 |
|
|
| 44 |
| 64 |
| 41 |
收购子公司,扣除收购的现金 |
|
|
| (26) |
| (183) |
| (70) |
收购/增加联营公司、合资企业和其他投资 |
|
|
| (9) |
| (2,875) |
| (159) |
出售子公司,扣除处置的现金后的净额 |
|
|
| (29) |
| 244 |
| 15 |
出售联营公司、合资企业和其他投资 |
|
|
| 249 |
| 50 |
| 1 |
(用于投资活动的)现金流/来自投资活动的现金流 |
|
|
| (1,438) |
| (4,873) |
| (2,355) |
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
借款收益 |
|
|
| 6,037 |
| 2,288 |
| 1,694 |
偿还借款 |
|
|
| (3,714) |
| (2,150) |
| (1,545) |
支付租赁承诺额 |
|
|
| (281) |
| (259) |
| — |
支付的股息 |
|
|
| (811) |
| (1,223) |
| (1,090) |
购买自己的股票和已发行的股票 |
|
|
| 11 |
| 428 |
| (20) |
收购非控股权益 |
|
|
| (4) |
| (103) |
| (2) |
其他 |
|
|
| — |
| 3 |
| (4) |
(用于融资活动的)现金流/来自融资活动的现金流 |
|
|
| 1,238 |
| (1,016) |
| (967) |
净现金流 |
|
|
| 2,936 |
| (1,552) |
| 1,066 |
截至1月1日的现金及现金等价物 |
|
|
| 687 |
| 2,248 |
| 1,177 |
汇率变动的影响 |
|
|
| (104) |
| (9) |
| 5 |
截至12月31日的现金及现金等价物 |
| 11.2 |
| 3,519 |
| 687 |
| 2,248 |
F-129
目录
合并权益变动表
|
| |
| |
| |
| |
| |
| 成本估算 |
| 公平 |
| 其他 |
| 储备 |
| |
| 股东 |
| 非 |
| |
| | | | 分享 | | 分享 | | 翻译 | | 套期 | | 套期保值 | | 价值 | | 法务 | | 为了我们自己 | | 留用 | | 世界上最大的 | | 控管 | | 总计 |
以百万欧元计 | | 注意事项 | | 资本 | | 补价 | | 保留 | | 保留 | | 保留 | | 保留 | | 石油储备 | | 股票 | | 收益 | | 公司 | | 利益 | | 股权 |
截至2017年12月31日的结余 |
|
|
| 922 |
| 2,701 |
| (3,143) |
| 112 |
| — |
| 331 |
| 962 |
| (410) |
| 12,004 |
| 13,479 |
| 1,201 |
| 14,680 |
会计政策的变化** |
|
|
| — |
| — |
| (2) |
| — |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| (3) |
| (2) |
| — |
| (2) |
截至2018年1月1日的结存** |
|
|
| 922 |
| 2,701 |
| (3,145) |
| 112 |
| 3 |
| 331 |
| 962 |
| (410) |
| 12,001 |
| 13,477 |
| 1,201 |
| 14,678 |
利润 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 214 |
| — |
| 1,699 |
| 1,913 |
| 192 |
| 2,105 |
其他综合收益 |
| 12.3 |
| — |
| — |
| (143) |
| (150) |
| 6 |
| 11 |
| — |
| — |
| 221 |
| (55) |
| 4 |
| (51) |
综合收益总额 |
|
|
| — |
| — |
| (143) |
| (150) |
| 6 |
| 11 |
| 214 |
| — |
| 1,920 |
| 1,858 |
| 196 |
| 2,054 |
转入留存收益 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (80) |
| — |
| 80 |
| — |
| — |
| — |
向股东派发股息 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (866) |
| (866) |
| (212) |
| (1,078) |
购买/再发行自有/非控股股份 |
| 11.4 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (38) |
| — |
| (38) |
| 20 |
| (18) |
自有股份交付 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 33 |
| (33) |
| — |
| — |
| — |
股份支付 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 26 |
| 26 |
| — |
| 26 |
收购非控股权益 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 26 |
| 26 |
| (30) |
| (4) |
合并中的变化 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 42 |
| 42 |
| 8 |
| 50 |
截至2018年12月31日的余额 |
|
|
| 922 |
| 2,701 |
| (3,288) |
| (38) |
| 9 |
| 342 |
| 1,096 |
| (415) |
| 13,196 |
| 14,525 |
| 1,183 |
| 15,708 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| 成本估算 |
| 公平 |
| 其他 |
| 储备 |
| |
| 股东 |
| 非 |
| |
| | | | 分享 | | 分享 | | 翻译 | | 套期 | | 套期保值 | | 价值 | | 法务 | | 为了我们自己 | | 留用 | | 世界上最大的 | | 控管 | | 总计 |
以百万欧元计 | | 注意事项 | | 资本 | | 补价 | | 保留 | | 保留 | | 保留 | | 保留 | | 储量 | | 股票 | | 收益 | | 公司 | | 利益 | | 股权 |
截至2018年12月31日的余额 |
|
|
| 922 |
| 2,701 |
| (3,288) |
| (38) |
| 9 |
| 342 |
| 1,096 |
| (415) |
| 13,196 |
| 14,525 |
| 1,183 |
| 15,708 |
会计政策的变化** |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 3 |
| 3 |
| — |
| 3 |
截至2019年1月1日的余额** |
|
|
| 922 |
| 2,701 |
| (3,288) |
| (38) |
| 9 |
| 342 |
| 1,096 |
| (415) |
| 13,199 |
| 14,528 |
| 1,183 |
| 15,711 |
利润 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 172 |
| — |
| 1,994 |
| 2,166 |
| 208 |
| 2,374 |
其他综合收益 |
| 12.3 |
| — |
| — |
| 287 |
| 85 |
| (5) |
| 10 |
| — |
| — |
| (215) |
| 162 |
| 24 |
| 186 |
综合收益总额 |
|
|
| — |
| — |
| 287 |
| 85 |
| (5) |
| 10 |
| 172 |
| — |
| 1,779 |
| 2,328 |
| 232 |
| 2,560 |
非金融资产的已实现对冲结果 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| (66) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (66) |
| — |
| (66) |
转入留存收益 |
|
|
| — |
| — |
| 3 |
| — |
| — |
| (39) |
| (153) |
| — |
| 189 |
| — |
| — |
| — |
向股东派发股息 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (949) |
| (949) |
| (272) |
| (1,221) |
购买/再发行自有/非控股股份 |
| 11.4 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 320 |
| 98 |
| 418 |
| 11 |
| 429 |
自有股份交付 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 32 |
| (32) |
| — |
| — |
| — |
股份支付 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 14 |
| 14 |
| — |
| 14 |
收购非控股权益 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (126) |
| (126) |
| 5 |
| (121) |
合并中的变化 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 5 |
| 5 |
截至2019年12月31日的结余 |
|
|
| 922 |
| 2,701 |
| (2,998) |
| (19) |
| 4 |
| 313 |
| 1,115 |
| (63) |
| 14,172 |
| 16,147 |
| 1,164 |
| 17,311 |
F-130
目录
|
| |
| |
| |
| |
| |
| 成本估算 |
| 公平 |
| 其他 |
| 储备 |
| |
| 股东 |
| 非 |
| |
| | | | 分享 | | 分享 | | 翻译 | | 套期 | | 套期保值 | | 价值 | | 法务 | | 为了我们自己 | | 留用 | | 世界上最大的 | | 控管 | | 总计 |
以百万欧元计 | | 注意事项 | | 资本 | | 补价 | | 保留 | | 保留 | | 保留 | | 保留 | | 储量 | | 股票 | | 收益 | | 公司 | | 利益 | | 股权 |
截至2020年1月1日的结余 |
|
|
| 922 |
| 2,701 |
| (2,998) |
| (19) |
| 4 |
| 313 |
| 1,115 |
| (63) |
| 14,172 |
| 16,147 |
| 1,164 |
| 17,311 |
利润/(亏损) |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 86 |
| — |
| (290) |
| (204) |
| 116 |
| (88) |
其他综合收益/(亏损) |
| 12.3 |
| — |
| — |
| (1,929) |
| 49 |
| (6) |
| (99) |
| — |
| — |
| 62 |
| (1,923) |
| (93) |
| (2,016) |
总综合收益/(亏损) |
|
|
| — |
| — |
| (1,929) |
| 49 |
| (6) |
| (99) |
| 86 |
| — |
| (228) |
| (2,127) |
| 23 |
| (2,104) |
非金融资产的已实现对冲结果 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| (2) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (2) |
| — |
| (2) |
转入留存收益 |
|
|
| — |
| — |
| (13) |
| — |
| — |
| (160) |
| (30) |
| — |
| 203 |
| — |
| — |
| — |
向股东派发股息 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (597) |
| (597) |
| (228) |
| (825) |
购买/再发行自有/非控股股份 |
| 11.4 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5) |
| — |
| (5) |
| 20 |
| 15 |
自有股份交付 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 43 |
| (43) |
| — |
| — |
| — |
股份支付 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (25) |
| (25) |
| — |
| (25) |
收购非控股权益 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
合并中的变化 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
| 1 |
| 21 |
| 22 |
截至2020年12月31日的结余 |
|
|
| 922 |
| 2,701 |
| (4,940) |
| 28 |
| (2) |
| 54 |
| 1,171 |
| (25) |
| 13,483 |
| 13,392 |
| 1,000 |
| 14,392 |
*国际财务报告准则(IFRS)9的目标重新确定。
*重申了国际财务报告准则16。
F-131
目录
合并财务报表附注
1.报告主体
喜力公司是一家在荷兰注册的上市公司,总部设在阿姆斯特丹。本公司于二零二零年十二月三十一日的综合财务报表包括本公司、其附属公司(合称“喜力”)及喜力于合资企业及联营公司的权益。本公司在阿姆斯特丹商品登记处注册,编号为33011433。
喜力主要从事啤酒和苹果酒的酿造和销售。在喜力(Heineken)品牌的引领下,喜力拥有300多种国际、地区、本地和特产啤酒和苹果酒。
2.准备依据
合并财务报表如下:
● | 根据欧盟(EU)通过的国际财务报告准则(IFRS)编制,并符合荷兰民法典第2册第9部分所载的财务报告要求。国际会计准则理事会(IASB)和国际财务报告解释委员会(IFRIC)于2020年底生效的所有准则和解释都已被欧盟采纳。因此,公司采用的会计政策也完全符合国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则。 |
● | 由本公司执行董事会编制并授权于2021年2月9日发行,并将于2021年4月22日提交股东周年大会通过。 |
● | 除非另有说明,否则按历史成本编制。 |
● | 以欧元表示,欧元是公司的本位币。 |
● | 除非另有说明,否则四舍五入为最接近的百万。 |
3.期间发生的重大事件及会计估计和判断
(一)新冠肺炎对财务报表的影响
自上一个年度报告期结束以来,新冠肺炎疫情已经演变成一场疫情,对喜力的人员和业务产生了深远的影响。限制人口流动和关闭门店等遏制措施,有时与强制关闭生产设施相结合,给喜力战略的执行带来了关键挑战,并对业绩产生了实质性影响。截至2020年12月31日的财年报告净亏损8800万欧元(2019年:23.74亿欧元,利润,2018年:21.05亿欧元,利润)。销量下降、不利的产品和渠道组合以及大流行带来的费用增加带来的影响,包括信贷损失和财产、厂房和设备以及无形资产的减值,通过继续降低成本,部分抵消了这一影响。
自2019年12月31日以来,许多货币对欧元大幅贬值。墨西哥比索和巴西雷亚尔的贬值主要影响了喜力的固定资产和股本的欧元价值。货币换算也对喜力的综合全面收益表产生了负面影响。
在不同的国家,喜力得到了政府的支持,例如,员工费用的补偿和增值税的延迟支付。截至2020年12月31日,政府支持措施导致运营费用减少5300万欧元,递延纳税9800万欧元,这对现金流产生了1.51亿欧元的累积积极影响。
喜力在财务报告过程中评估了新冠肺炎对其财务预估和判断的影响。新冠肺炎对财务预估和判断的影响主要体现在
F-132
目录
金融和非金融资产,以及其他金融工具披露(包括信贷管理)。所有重大估计和判断均在合并财务报表附注(如适用)中披露。附注3(B)中提到了包含最重要的估计和判断的附注。
(B)重大会计估计和判断
在编制这些合并财务报表时,管理层必须作出估计和判断,这些估计和判断会影响会计政策的应用以及资产负债、收入和费用的报告金额。
会计政策的应用需要对确认金额产生影响的判断。此外,确认的金额是基于默认情况下与不确定性相关的因素。因此,实际结果可能与估计不同。
以下注释包含最重要的估计和判断:
涉及重大估计和判断的特定领域 |
| 注意事项 |
重大判断 | | |
关于消费税费用的委托人与代理人的判断 | | 6.1运营细分市场 |
确定租赁期限时使用的判断和确定递增借款利率时使用的假设 | | 8.3财产、厂房和设备以及11.3笔借款 |
对过去税收损失可恢复性的评估 | | 12.2递延税项资产和负债 |
重大估计 | | |
减损测试中使用的假设 | | 8.1无形资产和财产、厂房和设备的减值测试 |
对贴现率、未来养老金增长和预期寿命的假设,以计算固定福利义务 | | 9.1退休后的义务 |
估计与索赔和诉讼相关的潜在现金流的可能性和时间 | | 9.2拨备和9.3或有事项 |
围绕新冠肺炎大流行的深度和持续时间的不确定性特别影响了用于损害测试的假设。请参阅注释8.1。
四、会计政策的变化
(一)2019年改变会计政策
以下会计政策变动于2019年通过,并反映在合并财务报表中:
IFRS 16租约
喜力于2019年1月1日实施了IFRS 16“租赁”,取代了现有的租赁指导,包括IAS 17。采用IFRS 16改变了租赁的会计,因为根据新准则,所有经营租赁合同都在喜力的财务状况表(“资产负债表”)上确认,确认使用权(ROU)资产和租赁负债,短期和低价值租赁除外。以前在损益表中记录的租赁费用被准则范围内所有租赁合同的折旧和利息费用取代。有关租赁的会计政策,请参阅附注8.2不动产、厂房和设备及11.3借款。
喜力在2019年1月1日通过应用修改后的追溯法实施了IFRS 16,这意味着2018年的比较数字不会重述。喜力约有3万份经营租约,主要涉及商店、酒吧、办公室、仓库、汽车和(叉车)卡车。
F-133
目录
在一些国家,喜力既是酒吧的承租人(称为主租赁合同),又是出租人(称为转租合同)。喜力分析了转租合同,并得出结论,在新标准下,这些合同被视为融资租赁,而在以前的标准下,这些相同的租赁被视为经营租赁。
在过渡到IFRS 16的过程中,喜力采用了以下过渡措施:
● | 使用该选项可为现有合同设定租赁分类 |
● | 对剩余合同期少于一年的租约使用过渡选项,这意味着这些租约将不会在余额上记录,付款将以直线方式在损益表中支出。 |
● | 根据确认的租赁负债计量ROU资产 |
由于实施了IFRS 16,喜力于2019年1月1日确认了10.34亿欧元的ROU资产,2.52亿欧元的应收租赁款项和12.52亿欧元的租赁负债。截至2019年1月1日,净额为3100万欧元的租赁预付款、租赁应计费用和繁重的租赁拨备包括在ROU资产中。留存收益中记录了300万欧元。ROU资产包括房地产、厂房和设备。应收租赁款项计入其他非流动资产及贸易及其他应收款项项下。租赁负债包括在流动借款和非流动借款项下。截至2019年1月1日,已确认与租赁负债相关的递延税项资产2.91亿欧元,与ROU资产和租赁应收账款相关的递延税项负债2.91亿欧元。这些递延税金头寸在财务状况表中以净额抵销和报告。
在衡量租赁负债时,喜力使用截至2019年1月1日的增量借款利率对租赁付款进行贴现。申请的加权平均增量借款利率为4.3%。
2019年,喜力报告了2.38亿欧元的ROU资产折旧和减值,以及5500万欧元的租赁负债利息成本。2018年,经营租赁费用列报在原材料、耗材和服务以及人员费用项下。对税费没有实质性影响。
由于将转租作为融资租赁对待,2019年的收入与2018年相比下降了约5400万欧元。收入的减少完全被总租赁费用的减少所抵消,主要影响荷兰和比利时。
租赁付款在现金流量表中的“支付利息”(2019年:5500万欧元)和“租赁承诺的支付”(2019年:2.59亿欧元)项下报告。2018年,所有租赁付款均计入运营现金流。
截至2018年12月31日,喜力报告租赁的表外承诺总额为20.13亿欧元。截至2019年1月1日的期初资产负债表影响与表外承诺之间的差异主要是由于对未来租赁付款以及不计入租赁负债的低价值和短期租赁承诺进行了贴现。对账请参考下表:
以百万欧元计 |
|
|
截至2018年12月31日披露的经营租赁承诺 | | 2,013 |
使用截至2019年1月1日的增量借款利率贴现的影响 |
| (615) |
未确认为负债的短期租赁 |
| (36) |
不确认为负债的低价值租约 |
| (116) |
其他对账项目 |
| 6 |
截至2019年1月1日确认的租赁负债 |
| 1,252 |
(B)2020年改变了会计政策
2020年生效的新标准和对现有标准的修订都没有对喜力的合并财务报表产生重大影响。
F-134
目录
(C)2021年会计政策即将发生的变化
2021年生效的任何新准则和对现有准则的修订都不会对喜力的合并财务报表产生重大影响。
5.一般会计政策
一般信息
这些合并财务报表中描述的会计政策一直适用于这些合并财务报表中列报的所有期间。
(一)巩固基础
综合财务报表是根据本公司及其子公司的财务报表编制的。子公司是喜力控股的实体。喜力在对被投资人拥有权力、面临风险或有权从参与该实体的情况下获得可变回报,并有能力通过对该实体的权力影响这些回报时,喜力就控制了该实体。控制权通常是通过拥有超过50%的投票权来获得的。
子公司的财务报表自控制权开始之日起至控制权终止之日计入合并财务报表。子公司的会计政策已在必要时进行了更改,以确保与喜力采取的政策保持一致。
在合并时,喜力啤酒内部的余额和交易,以及喜力啤酒内部交易产生的任何未变现损益或收入和费用都将被冲销。与联营公司及合营公司的交易所产生的未变现收益(请参阅附注10.3)会在喜力于被投资人的权益范围内抵销投资。未变现亏损的抵销方式与未变现收益相同,但只是在没有减值证据的情况下。
(B)购买外币
外币交易
外币交易使用交易日的汇率换算成喜力实体各自的本位币。应收账款、应付账款和其他以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的汇率重新换算为本位币。由此产生的外币差额在损益表中确认,但因通过其他全面收益(FVOCI)投资重新换算公允价值而产生的外币差额以及被指定为净投资对冲的金融负债除外,这些外币差额在其他全面收益中确认。
以公允价值计量的以外币计价的非货币性资产和负债按公允价值确定之日的汇率重新换算为功能货币。按成本价计量的外币非货币性项目在交易日按汇率折算为本位币。
国外业务
海外业务的资产和负债,包括收购时产生的商誉和公允价值调整,以及具有永久性(准股本)的公司间贷款的资产和负债在报告日按汇率换算为欧元。外国业务的收入和支出按与交易日期规定的汇率近似的汇率换算成欧元,但在恶性通货膨胀经济体的外国业务除外。2020年,喜力在高通胀经济体没有任何重大的海外业务。
外币差额在其他全面收益中确认,并在换算储备的权益内列报。然而,如果经营不是全资子公司,
F-135
目录
翻译差额分配给非控制性利益集团。换算储备中的累计金额在出售(全部或部分)或清算时(全部或部分)重新分类到损益表。
主要货币汇率
在编制这些合并财务报表时,使用了以下喜力在其拥有业务的最重要国家/地区的汇率:
|
| 年终报告 |
| 年终报告 |
| |
| 平均值 |
| 平均值 |
| |
欧元 |
| 2020 |
| 2019 |
| % |
| 2020 |
| 2019 |
| % |
巴西雷亚尔(BRL) | | 0.1569 | | 0.2215 | | (29.2) | | 0.1698 | | 0.2265 | | (25.0) |
英国镑(GBP) |
| 1.1123 |
| 1.1754 |
| (5.4) |
| 1.1244 |
| 1.1396 |
| (1.3) |
墨西哥披索(MXN) |
| 0.0410 |
| 0.0476 |
| (13.9) |
| 0.0408 |
| 0.0464 |
| (12.1) |
尼日利亚奈拉(NGN) |
| 0.0020 |
| 0.0024 |
| (16.7) |
| 0.0023 |
| 0.0025 |
| (8.0) |
波兰语Zloty(PLN) |
| 0.2167 |
| 0.2348 |
| (7.7) |
| 0.2250 |
| 0.2327 |
| (3.3) |
俄罗斯卢布(卢布) |
| 0.0109 |
| 0.0143 |
| (23.8) |
| 0.0121 |
| 0.0138 |
| (12.3) |
新加坡元(SGD) |
| 0.6166 |
| 0.6618 |
| (6.8) |
| 0.6354 |
| 0.6548 |
| (3.0) |
美元(USD) |
| 0.8149 |
| 0.8902 |
| (8.5) |
| 0.8758 |
| 0.8932 |
| (1.9) |
1,000越南盾(越南盾) |
| 0.0351 |
| 0.0385 |
| (8.8) |
| 0.0377 |
| 0.0384 |
| (1.8) |
|
| 年终报告 |
| 年终报告 |
| |
| 平均值 |
| 平均水平 |
| |
欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| % |
| 2019 |
| 2018 |
| % |
巴西雷亚尔(BRL) | | 0.2215 | | 0.2250 | | (1.6) | | 0.2265 | | 0.2322 | | (2.5) |
英国镑(GBP) |
| 1.1754 |
| 1.1179 |
| 5.1 |
| 1.1396 |
| 1.1303 |
| 0.8 |
墨西哥披索(MXN) |
| 0.0476 |
| 0.0446 |
| 6.7 |
| 0.0464 |
| 0.0440 |
| 5.5 |
尼日利亚奈拉(NGN) |
| 0.0024 |
| 0.0024 |
| — |
| 0.0025 |
| 0.0024 |
| 4.2 |
波兰语Zloty(PLN) |
| 0.2348 |
| 0.2327 |
| 0.9 |
| 0.2327 |
| 0.2347 |
| (0.9) |
俄罗斯卢布(卢布) |
| 0.0143 |
| 0.0125 |
| 14.4 |
| 0.0138 |
| 0.0135 |
| 2.2 |
新加坡元(SGD) |
| 0.6618 |
| 0.6414 |
| 3.2 |
| 0.6548 |
| 0.6279 |
| 4.3 |
美元(USD) |
| 0.8902 |
| 0.8734 |
| 1.9 |
| 0.8932 |
| 0.8466 |
| 5.5 |
1,000越南盾(越南盾) |
| 0.0385 |
| 0.0376 |
| 2.4 |
| 0.0384 |
| 0.0368 |
| 4.3 |
(C)现金流量表
现金流量表采用间接法编制。作为企业合并的一部分获得的资产和负债计入投资活动(扣除获得的现金)。支付给股东的股息包括在融资活动中。收到的股息被归类为经营活动,以及支付的利息。
(D)使用抵销金融工具
如果喜力拥有用金融负债抵销金融资产的法定权利,并且如果喜力打算按净额结算或同时变现资产和清偿负债,则金融资产和负债在财务状况表中以净额列示。
F-136
目录
6.经营活动
6.1运营细分市场
喜力区分了五个可报告的细分市场:欧洲、美洲、非洲、中东、中东和东欧、亚太地区以及总部和其他/消除。下表提供了有关这些可报告细分市场的信息:
|
|
|
| | | | | |
| | | | | |
| 非洲、中东和非洲 |
| | | | | |
| 总公司&办公室 |
| | | | | | ||||||||
| | | | 欧洲 | | 美洲 | | 东欧 | | 亚太地区 | | *其他/取消 | | 整合 | ||||||||||||||||||||||||
以百万欧元计 | | 注意事项 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
净收入(BEIA) | |
| | 8,631 | | 10,629 | | 10,348 | | 6,319 | | 7,429 | | 6,781 | | 2,782 | | 3,370 | | 3,051 | | 2,707 | | 3,205 | | 2,919 | | (716) | | (740) | | (628) | | 19,724 | | 23,894 | | 22,471 |
第三方收入2 | |
| | 10,462 | | 12,601 | | 12,351 | | 6,452 | | 7,656 | | 6,928 | | 3,400 | | 4,106 | | 3,724 | | 3,443 | | 4,106 | | 3,701 | | 13 | | 52 | | 107 | | 23,770 | | 28,521 | | 26,811 |
区际收入 |
|
|
| 697 |
| 758 |
| 702 |
| 27 |
| 32 |
| 27 |
| — |
| — |
| — |
| 5 |
| 2 |
| 3 |
| (729) |
| (792) |
| (732) |
| — |
| — |
| — |
收入 |
|
|
| 11,159 |
| 13,359 |
| 13,053 |
| 6,479 |
| 7,688 |
| 6,955 |
| 3,400 |
| 4,106 |
| 3,724 |
| 3,448 |
| 4,108 |
| 3,704 |
| (716) |
| (740) |
| (625) |
| 23,770 |
| 28,521 |
| 26,811 |
消费税费用3 |
|
|
| (2,528) |
| (2,728) |
| (2,687) |
| (160) |
| (181) |
| (174) |
| (626) |
| (737) |
| (673) |
| (741) |
| (906) |
| (785) |
| — |
| — |
| (3) |
| (4,055) |
| (4,552) |
| (4,322) |
净收入1 |
|
|
| 8,631 |
| 10,631 |
| 10,366 |
| 6,319 |
| 7,507 |
| 6,781 |
| 2,774 |
| 3,369 |
| 3,051 |
| 2,707 |
| 3,202 |
| 2,919 |
| (716) |
| (740) |
| (628) |
| 19,715 |
| 23,969 |
| 22,489 |
其他收入 |
| 6.2 |
| 47 |
| 12 |
| 28 |
| 5 |
| 9 |
| 19 |
| 3 |
| 1 |
| 2 |
| 1 |
| 73 |
| 4 |
| — |
| — |
| 22 |
| 56 |
| 95 |
| 75 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润 |
|
|
| (7) |
| 1,286 |
| 1,279 |
| 540 |
| 1,176 |
| 949 |
| 119 |
| 369 |
| 211 |
| 425 |
| 934 |
| 779 |
| (299) |
| (132) |
| (97) |
| 778 |
| 3,633 |
| 3,121 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务费用净额 |
| 11.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (590) |
| (513) |
| (485) |
联营企业和合资企业的利润/(亏损)份额 |
| 10.3 |
| (4) |
| 17 |
| 15 |
| 31 |
| 67 |
| 124 |
| 17 |
| 40 |
| 37 |
| (51) |
| 44 |
| 38 |
| (24) |
| (4) |
| (4) |
| (31) |
| 164 |
| 210 |
所得税费用 |
| 12.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (245) |
| (910) |
| (741) |
利润/(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (88) |
| 2,374 |
| 2,105 |
归因于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司股东(净利润/(亏损)) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (204) |
| 2,166 |
| 1,913 |
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 116 |
| 208 |
| 192 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业利润/(亏损) |
|
|
| (7) |
| 1,286 |
| 1,279 |
| 540 |
| 1,176 |
| 949 |
| 119 |
| 369 |
| 211 |
| 425 |
| 934 |
| 779 |
| (299) |
| (132) |
| (97) |
| 778 |
| 3,633 |
| 3,121 |
环评 |
|
|
| 454 |
| 150 |
| 173 |
| 505 |
| 28 |
| 169 |
| 145 |
| 39 |
| 200 |
| 442 |
| 151 |
| 164 |
| 97 |
| 18 |
| (19) |
| 1,643 |
| 387 |
| 687 |
营业利润(BEIA)1 |
|
|
| 447 |
| 1,436 |
| 1,452 |
| 1,045 |
| 1,204 |
| 1,118 |
| 264 |
| 408 |
| 411 |
| 867 |
| 1,085 |
| 943 |
| (202) |
| (114) |
| (116) |
| 2,421 |
| 4,020 |
| 3,808 |
1 请注意,这是一个小计。
2 包括2020年2.61亿欧元的其他收入(2019年:3.56亿欧元,2018年:3.89亿欧元)。
3 除了收入中包括的40.55亿欧元的消费税支出(2019年:45.52亿欧元,2018年:43.22亿欧元)之外,16.13亿欧元的消费税支出是代表第三方收取的,不包括在收入中(2019年:18.13亿欧元,2018年:15.68亿欧元)
|
|
|
| | | | | |
| | | | | |
| 非洲、中东和非洲 |
| | | | | |
| 总部办公用品和服务 |
| | | | | | ||||||||
| | | | 欧洲 | | 美洲 | | 东欧 | | 亚太地区 | | 其他/消除 | | 整合 | ||||||||||||||||||||||||
以百万欧元计 | | 注意事项 | | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
当前细分市场资产 | |
| | 2,291 | | 2,918 | | 2,816 | | 1,766 | | 2,286 | | 2,425 | | 1,155 | | 1,451 | | 1,356 | | 1,215 | | 1,239 | | 1,487 | | 2,370 | | 394 | | 1,359 | | 8,797 | | 8,288 | | 9,443 |
非流动部门资产 | |
| | 11,815 | | 12,417 | | 11,449 | | 7,243 | | 9,149 | | 8,055 | | 2,162 | | 2,543 | | 2,299 | | 6,312 | | 7,586 | | 7,368 | | 848 | | 875 | | 894 | | 28,380 | | 32,570 | | 30,065 |
对联营公司和合资企业的投资 |
|
|
| 282 |
| 305 |
| 296 |
| 838 |
| 864 |
| 909 |
| 221 |
| 237 |
| 213 |
| 3,095 |
| 3,452 |
| 590 |
| 1 |
| 10 |
| 13 |
| 4,437 |
| 4,868 |
| 2,021 |
部门总资产 |
|
|
| 14,388 |
| 15,640 |
| 14,561 |
| 9,847 |
| 12,299 |
| 11,389 |
| 3,538 |
| 4,231 |
| 3,868 |
| 10,622 |
| 12,277 |
| 9,445 |
| 3,219 |
| 1,279 |
| 2,266 |
| 41,614 |
| 45,726 |
| 41,529 |
未分配资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 1,018 |
| 778 |
| 622 |
总资产 |
|
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|
|
|
|
| 42,632 |
| 46,504 |
| 42,151 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部负债 |
|
|
| 3,792 |
| 4,441 |
| 4,765 |
| 2,176 |
| 2,760 |
| 2,564 |
| 1,366 |
| 1,590 |
| 1,386 |
| 951 |
| 1,127 |
| 1,093 |
| 2,333 |
| 2,664 |
| 1,116 |
| 10,618 |
| 12,582 |
| 10,924 |
未分配负债 |
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
| 17,622 |
| 16,611 |
| 15,519 |
总股本 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 14,392 |
| 17,311 |
| 15,708 |
权益和负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 42,632 |
| 46,504 |
| 42,151 |
购置自有财产、厂房和设备 |
| 8.3 |
| 498 |
| 706 |
| 590 |
| 334 |
| 617 |
| 546 |
| 298 |
| 426 |
| 434 |
| 100 |
| 263 |
| 253 |
| 20 |
| 17 |
| 13 |
| 1,250 |
| 2,029 |
| 1,836 |
取得商誉 |
| 8.2 |
| 9 |
| 33 |
| 10 |
| — |
| 13 |
| (23) |
| — |
| 23 |
| 29 |
| 2 |
| — |
| 7 |
| — |
| — |
| — |
| 11 |
| 69 |
| 23 |
购买无形资产 |
| 8.2 |
| 70 |
| 85 |
| 47 |
| 23 |
| 43 |
| 31 |
| 12 |
| 17 |
| 8 |
| 9 |
| 9 |
| 9 |
| 25 |
| 32 |
| 72 |
| 139 |
| 186 |
| 167 |
自有财产、厂房和设备折旧 |
| 8.3 |
| (557) |
| (538) |
| (510) |
| (296) |
| (322) |
| (273) |
| (235) |
| (244) |
| (237) |
| (137) |
| (135) |
| (122) |
| (13) |
| (11) |
| (13) |
| (1,238) |
| (1,250) |
| (1,155) |
(减值)自有财产、厂房和设备的减值和减值冲销 |
| 8.1/8.3 |
| (195) |
| — |
| — |
| (135) |
| — |
| — |
| (68) |
| (9) |
| (133) |
| (65) |
| (43) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (463) |
| (52) |
| (133) |
无形资产摊销 |
| 8.2 |
| (77) |
| (76) |
| (56) |
| (99) |
| (117) |
| (131) |
| (8) |
| (9) |
| (8) |
| (153) |
| (160) |
| (159) |
| (52) |
| (37) |
| (30) |
| (389) |
| (399) |
| (384) |
(减值)及无形资产减值冲销 |
| 8.1/8.2 |
| (1) |
| — |
| — |
| (225) |
| — |
| — |
| (26) |
| (8) |
| (21) |
| (200) |
| (12) |
| — |
| (14) |
| — |
| — |
| (466) |
| (20) |
| (21) |
F-137
目录
分部损益对账
下表显示了未扣除特殊项目和与收购相关的无形资产(营业利润BEIA)摊销前的营业利润与所得税前利润的对账。
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
营业利润(BEIA) | | 2,421 | | 4,020 | | 3,808 |
计入营业利润的与收购相关的无形资产摊销 |
| (273) |
| (309) |
| (311) |
包括在营业利润中的特殊项目 |
| (1,370) |
| (78) |
| (376) |
联营企业和合资企业的利润/(亏损)份额 |
| (31) |
| 164 |
| 210 |
财务费用净额 |
| (590) |
| (513) |
| (485) |
所得税前利润 |
| 157 |
| 3,284 |
| 2,846 |
2020年与收购相关的无形资产在营业利润中的特殊项目和摊销总额为16.43亿欧元(2019年:3.87亿欧元,2018年:6.87亿欧元)。此金额包括:
● | 2.73亿欧元(2019年:3.09亿欧元,2018年:3.11亿欧元)与收购相关的无形资产摊销记录在营业利润中。 |
● | 营业利润中记录的13.7亿欧元(2019年:7800万欧元,2018年:3.76亿欧元)特殊项目。这包括零个特别收入项目(2019年:7800万欧元的特别收入优惠,主要与巴西的税收抵免有关,2018年:零)和800万欧元的特别消费税支出(2019年:200万欧元,2018年:1800万欧元的特别消费税优惠),3.31亿欧元的重组费用,主要与常青树计划有关(2019年:9100万欧元,2018年:1.22亿欧元),9.63亿欧元的减值(扣除冲销后的净额),主要在巴布亚新几内亚和拉古尼塔斯2018年:主要在刚果民主共和国的1.83亿欧元),3500万欧元的处置净亏损(2019年:5700万欧元的处置收益,主要与出售中国内地和香港的经营实体有关,2018年:400万欧元的处置净收益)和3300万欧元的其他特别净费用(2019年:3500万欧元,2018年:9300万欧元)。 |
喜力没有推出与新冠肺炎相关的新的例外项目,也没有将新冠肺炎列为此类例外项目。虽然新冠肺炎是一个例外情况,但它不被视为事件,因为它是随着时间的推移而展开的,会对许多不同的财务报表行项目产生影响。因此,新冠肺炎的任何影响都不被视为例外项目,除非该影响涉及以下会计政策部分提到的例外项目。
会计估计和判断
由于税收立法的复杂性和多样性,在评估消费税费用是由喜力承担还是代表第三方收取时,需要做出重大判断。
喜力在年底确定收入中的折扣应计项目时会做出估计,特别是有条件的折扣。有关如何估算折扣应计项目的更多说明,请参阅附注7.3。
会计政策
细分市场报告
运营部门的报告方式与提交给执行董事会的内部报告一致,执行董事会被认为是喜力的首席运营决策者。经营部门是喜力的一个组成部分,它从事的业务活动可能会产生收入和支出,包括与喜力任何其他组成部分的交易有关的收入和支出。执行局定期审查所有经营部门的经营结果,以便就分配给该部门的资源作出决定,并评估其业绩,以及有哪些具体的财务信息可供参考。
分割表中显示的前四个可报告的部门是喜力的业务区。这些业务区域分别由一名区域总裁管理,该总裁向执行董事会汇报工作,
F-138
目录
直接对该部门的资产、负债和业绩的运作负责。总部业务部门直接由执行局负责。执行局每月根据内部管理报告审查各部门的业绩。
向执行局报告的分部结果、资产和负债包括直接归属于分部的项目以及可以合理分配的项目。未分配结果项目包括财务费用净额和所得税费用。未分配资产主要包括递延税项资产。
分部资本支出是指在此期间收购物业、厂房和设备以及商誉以外的无形资产所发生的总成本。
业绩是根据营业利润(BEIA)来衡量的,这一点包括在执行局审查的内部管理报告中。BEIA代表“在特殊项目和收购相关无形资产摊销前”。特殊项目被定义为收入和支出项目,其规模、性质或偶然性,在管理层看来,其披露与解释喜力在此期间的业绩相关。特殊项目包括商誉和固定资产的减值(以及减值的冲销)、收购和出售的损益、重组后的裁员成本、过去的服务成本和削减、对特殊项目的税收影响和税率变化(对递延税额的一次性影响)。
营业利润(BEIA)和净收入(BEIA)被用来衡量业绩,因为管理层认为这些指标在评估部门业绩时最相关。由于这些指标的计算方式不同,这些指标的呈现可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相比较。
喜力有多种配送模式向终端客户送货。它不依赖于大客户。对最终消费者的送货取决于国家,包括通过自己的批发商和酒吧、直接向客户和通过第三方分销送货。因此,喜力的分销模式因国家而异,而且多种多样。此外,这些不同的分发模型不是集中管理或监控的。因此,执行局不根据业务类型信息分配资源或评估业绩。因此,没有提供有关业务类型的细分信息。
部门间转移或交易是在公平的基础上确定的。由于净财务支出和所得税支出是在综合水平上(而不是在单个地区基础上)监测的,而地区总裁不对此负责,因此没有为应报告的分部提供净财务支出和所得税支出。
收入
喜力的大部分收入来自向客户销售和交付产品。喜力的产品组合主要包括啤酒、软饮料和苹果酒。产品大多是喜力啤酒酿造活动自己生产的成品,但也包含从喜力批发活动购买的转售商品。喜力的客户群可以分为咖啡馆、酒吧和餐馆等行业内客户和零售商和批发商等行业外客户。由于喜力的全球足迹,其收入面临着不同地区不同的战略和财务风险。
当对产品的控制权转移,喜力履行了对客户的履行义务时,收入就会确认。对于大多数销售来说,控制权要么在产品交付时转移,要么在客户从喜力酒店提货时转移。
确认的收入基于合同中规定的价格,扣除代表第三方收取的退货、折扣、销售税和消费税。
其他收入包括酒吧和酒吧的租金收入、特许权使用费、批发活动收入、酒吧管理服务和向第三方提供的技术服务。特许权使用费以销售额为基准,并根据相关协议于损益(综合收益表)按应计制确认。租金收入、批发活动收入、酒吧管理服务和技术服务收入在服务交付时在损益中确认。
F-139
目录
折扣
喜力根据客户的性质使用不同类型的折扣。有些折扣是无条件的,比如现金折扣、提前付款折扣和临时促销折扣。无条件折扣在相关销售交易的同一时刻确认。
喜力还向客户提供有条件的折扣。这些合同约定的条件包括数量和促销回扣。有条件折扣是根据估计的目标变现确认的。这一估计是基于积累的经验,并由历史和当前的销售信息支持。应支付给客户的折扣根据客户截至该日的预期或实际数量在每个报告日期确认折扣应计金额。
其他折扣包括由客户收取的上市和搁置可见性费用,从而向客户支付的金额与销量密切相关。喜力评估与客户签订的合同的实质内容,以确定支付给客户的款项是折扣还是营销费用。
折扣被计入收入的减少。只有当这些支付给客户的款项与一项不同的服务相关时,该金额才被归类为运营费用。
消费税费用
地方税务机关实行多税种、多税种、多收费。这些措施包括销售或生产酒精饮料的消费税,对使用某些原材料或包装材料征收的环境税,或生产过程中的能源消耗。消费税在饮料行业很常见,但喜力在不同国家征收不同的消费税。喜力对各个国家进行了分析,以评估消费税是与销售相关,还是实际上是一种生产税。在大多数国家,消费税实际上是一种生产税,因为当货物从保税仓库运出时,就需要缴纳消费税,而不是基于销售价值。在这些国家,消费税的增加并不总是(全部)转嫁给客户,如果产品最终没有卖给客户,喜力不能(或只能部分)收回消费税。消费税由喜力为这些国家承担,并显示为费用。只有那些在销售交易发生时征收消费税,且消费税是以销售价值为基础的国家,才会代表税务机关征收消费税,并因此从收入中扣除。由于税收立法的复杂性和多样性,在评估税收是由喜力承担还是代表第三方收取时,需要做出重大判断。
为了对消费税会计的影响提供透明度,喜力在合并损益表中收入下面的单独一行中列示消费税支出。因此,损益表中包含了一个称为“净收入”的小计。这个“净收入”小计是IFRS 15中定义的“收入”(折扣后)减去那些消费税由喜力承担的国家的消费税支出。
6.2其他收入
其他收入包括不是与客户签订合同而产生的交易的销售收益,因此与收入分开列报。
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
出售财产、厂房和设备的收益 | | 35 | | 20 | | 31 |
出售无形资产的收益 |
| 20 |
| — |
| 2 |
出售附属公司、合资企业及联营公司的收益 |
| 1 |
| 75 |
| 42 |
|
| 56 |
| 95 |
| 75 |
2019年,其他收入主要与喜力在中国内地和香港的经营实体的销售收益有关。
会计政策
当出售资产的控制权移交给买方时,其他收入在损益中确认。确认为其他收入的金额等于从买方获得的收益减去出售资产的账面价值。
F-140
目录
6.3原材料、消耗品和服务
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
原料 | | 1,811 | | 2,068 | | 1,897 |
不可回收包装 |
| 3,691 |
| 4,058 |
| 3,624 |
转售商品 |
| 920 |
| 1,501 |
| 1,533 |
库存动向 |
| 17 |
| (75) |
| (43) |
营销和销售费用 |
| 2,044 |
| 2,632 |
| 2,494 |
交通费 |
| 1,080 |
| 1,325 |
| 1,266 |
能源和水 |
| 476 |
| 572 |
| 529 |
维修保养 |
| 474 |
| 519 |
| 527 |
其他费用 |
| 1,937 |
| 1,992 |
| 2,174 |
|
| 12,450 |
| 14,592 |
| 14,001 |
原材料、耗材和服务方面的其他费用主要包括咨询费1.87亿欧元(2019年:2.19亿欧元,2018年:1.92亿欧元),电信和办公自动化2.71亿欧元(2019年:2.72亿欧元,2018年:2.39亿欧元),仓储费用1.79亿欧元(2019年:1.95亿欧元,2018年:1.87亿欧元),差旅费6300万欧元(2019年:1.5亿欧元,2018年:1.58亿欧元),其他税收1.09亿欧元(2019年:7500万欧元,2018年:欧元短期租赁费用为5800万欧元(2019年:7300万欧元),低价值租赁费用为3300万欧元(2019年:3900万欧元)。由于2019年实施IFRS 16,其他费用包括2020和2019年的短期租赁和低价值租赁费用,而2018年报告的运营租赁费用为3.75亿欧元。
会计政策
费用按权责发生制会计确认。这意味着,无论何时发生现金流出,都会在收到产品或提供服务时确认费用。
6.4人事费用
2020年,不包括承包商的全职当量(FTE)员工平均人数为84,394人(2019年:85,853人,2018年:85,610人),按地区划分如下:
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
欧洲 |
| 28,566 |
| 29,045 |
| 28,345 |
美洲 |
| 32,601 |
| 32,694 |
| 33,081 |
非洲、中东和东欧 |
| 14,142 |
| 14,375 |
| 13,974 |
亚太地区 |
| 9,085 |
| 9,739 |
| 10,210 |
|
| 84,394 |
| 85,853 |
| 85,610 |
亚太地区的减少主要是由于2019年出售喜力在中国和香港的运营实体对FTE的全年影响。在欧洲,这一下降是由于本财年实施的招聘冻结。
总部设在荷兰的FTE总数为4218 FTE(2019年:4120 FTE,2018年:4027 FTE)。2020年,总部设在荷兰的全职员工数量有所增加,原因是临时角色转变为永久角色。
由于新冠肺炎疫情,喜力获得了与各国人事开支相关的政府补助金,总额达4,900万欧元,其中包括1,573名全职员工的休假安排。
喜力员工获得工资和工资、养老金(请参阅附注9.1)和基于股份的付款(请参阅附注6.5)等补偿。其他人事支出包括承包商费用1.28亿欧元(2019年:1.83亿欧元,2018年:1.68亿欧元)和重组成本3.43亿欧元(2019年:8400万欧元,2018年:1.11亿欧元)。这个
F-141
目录
2.59亿欧元重组费用的增加与长荣的生产率计划部分有关。重组条款见附注9.2。
以百万欧元计 |
| 注意事项 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
工资和薪金 |
|
|
| 2,228 |
| 2,536 |
| 2,444 |
强制性社保缴费 |
|
|
| 367 |
| 386 |
| 386 |
对固定缴款计划的缴款 |
|
|
| 51 |
| 58 |
| 51 |
与固定福利计划相关的费用 |
| 9.1 |
| 104 |
| 78 |
| 105 |
与其他长期员工福利相关的费用 |
|
|
| 7 |
| 12 |
| (9) |
股权结算股份支付计划 |
| 6.5 |
| (1) |
| 31 |
| 48 |
其他人事费用 |
|
|
| 913 |
| 779 |
| 724 |
| | |
| 3,669 |
| 3,880 |
| 3,749 |
会计政策
人事费用
人员费用在提供相关服务时确认。有关退休后债务和按股份支付的会计政策的更多详情,请分别参阅附注9.1和6.5。
政府拨款
与若干递延成本或尚未产生的成本有关的政府赠款将资本化,并在确认成本的相应期间计入损益。
6.5股份支付
喜力有以下基于股票的薪酬计划:长期激励计划、非常股计划和配股计划(作为执行董事会短期激励计划的一部分)。
长期激励计划(LTIP)
喜力为执行董事会和高级管理层制定了基于业绩的长期激励计划(LTIP)。根据这项LTIP,每年有条件地向参与者授予股权。这些权利的授予取决于喜力公司在特定内部业绩条件下的表现,以及员工在三个日历年内继续服务的情况。股权在业绩期间不分红。
LTIP的业绩条件是净营收有机增长、营业利润有机增长、每股收益增长和自由经营现金流。性能条件的权重相等。
在目标业绩下,100%授予股权。在门槛业绩时,授予股权的50%归属,在最高业绩时,授予股权的200%归属。
LTIP的授权日、授权日的公平市价(FMV)、服务期和转归日期如下:
2018-2020 | 归属日期 | |||||||||||||
2019-2021 | 归属日期 | |||||||||||||
2020-2022 | | | | | 授予日期 | | | 表演期 | | | 归属日期 | |||
F-142
目录
过去一年,在执行董事会和高级管理层的长期股权投资协议下,已发行的股权数量和变动情况如下:
|
| 数 |
| 数 |
|
| 份额的百分比 |
| 份额的百分比 |
|
| 权利2020 |
| 权利2019年 |
截至1月1日的未清偿款项 |
| 1,746,018 |
| 2,047,880 |
年内批出 |
| 457,906 |
| 531,949 |
年内被没收 |
| (104,002) |
| (157,276) |
既得利益的上一年 |
| (764,496) |
| (617,012) |
绩效调整 |
| (483,737) |
| (59,523) |
截至12月31日尚未清偿的款项 |
| 851,689 |
| 1,746,018 |
截至12月31日的股价 |
| 91.22 |
| 94.92 |
为了应对新冠肺炎疫情对喜力业务的影响,根据2018-2020年执行董事会长期目标投资计划颁发的长期投资计划奖项将不会授予。2018-2020年LTIP的取消既没有导致任何和解,也没有用替代计划取而代之。
其他以股份为基础的薪酬计划
根据高级管理层的非常股计划,2020年授予了24100股,授予了1500股(毛额)。这些非常拨款只有一到五年的服务条件和背心。与该等额外拨款有关的开支于归属期间于损益中确认。2020年,支出为100万欧元(2019年:20万欧元)。
授予执行董事会的等额股份在附注13.3中披露。
人事费用
2020年确认的基于股票的薪酬收入总额为100万欧元(2019年:基于股票的薪酬支出为3100万欧元,2018年:基于股票的薪酬支出为4800万欧元)。
以百万欧元计 |
| 注意事项 | | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
2016年授予的股权 |
| | | |
|
|
| 17 |
2017年授予的股权 |
| | | — |
| 13 |
| 18 |
2018年授予的股权 |
| | | (21) |
| 8 |
| 13 |
2019年授予的股权 |
| | | 4 |
| 10 |
| — |
2020年授予的股权 |
| | | 16 |
| — |
| — |
在人事费用中确认的总费用 |
| 6.4 |
| (1) |
| 31 |
| 48 |
会计估计
由于参与者在此期间无权获得股息,因此授予日公允价值是通过调整绩效期间估计放弃股息的授予日股价来计算的。放弃的股息是通过将喜力的股息政策应用于最新的净利润预测(BEIA)来估计的。
在每个资产负债表日期,喜力都会使用其最新预测来计算每个计划的业绩目标的预期实现情况。股票数量根据新的目标实现进行调整,喜力增加/减少总计划成本。累计影响计入损益,并对权益进行相应调整。
与自愿离开喜力的员工相关的费用将被冲销,因为他们将不会从LTIP获得任何股份。费用计算包括估计的未来没收。喜力使用历史信息来估算这一罚没率。
F-143
目录
会计政策
喜力的股票薪酬计划是授予执行董事会和高级管理层的股权结算股权。
授予日公允价值是通过在履约期股价期间从授予日减去预期放弃股息来计算的。股票计划的成本根据预期业绩和没收进行调整,并在服务期内平均分摊。
以股份为基础的薪酬费用计入损益,并对权益进行相应的调整。
6.6摊销、折旧和减值
以百万欧元计 |
| 注意事项 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
财产、厂房和设备 |
| 8.3 |
| 1,981 |
| 1,540 |
| 1,288 |
无形资产 |
| 8.2 |
| 855 |
| 419 |
| 405 |
其他 |
|
|
| 38 |
| — |
|
|
| | |
| 2,874 |
| 1,959 |
| 1,693 |
减值损失见附注8.1。
财产、厂房和设备包括2.8亿欧元的ROU资产折旧和减值(2019年:2.38亿欧元,2018年:零)。
会计政策
减值及摊销会计政策见附注8.2,折旧政策见附注8.3。
6.7每股收益
截至2020年12月31日止期间的每股盈利(EPS)乃根据截至2020年12月31日止年度的本公司股东应占溢利(纯利/(亏损))及加权平均流通股(基本及摊薄)计算。
截至12月31日期间的每股欧元(基本或稀释后) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
基本每股收益 |
| (0.36) |
| 3.78 |
| 3.36 |
稀释后每股收益 |
| (0.36) |
| 3.77 |
| 3.35 |
有关计算基本每股收益和稀释后每股收益的信息,请参阅下表。
加权平均股数--基本股数和稀释股数
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
已发行股份总数 |
| 576,002,613 |
| 576,002,613 |
| 576,002,613 |
持有本身股份的效力 |
| (377,015) |
| (2,359,062) |
| (5,856,544) |
全年已发行基本股票加权平均数 |
| 575,625,598 |
| 573,643,551 |
| 570,146,069 |
股份支付计划债务的稀释效应 |
| — |
| 573,560 |
| 517,563 |
本年度已发行稀释股的加权平均数 |
| 575,625,598 |
| 574,217,111 |
| 570,663,632 |
在计算加权平均已发行稀释股数时,2020年不包括与员工激励计划相关的股票(196,007股),因为由于报告的净亏损,这些股票具有反稀释影响。
F-144
目录
会计政策
喜力公布了其股票的基本和稀释后每股收益(EPS)数据。基本EPS的计算方法是将公司股东应占损益除以上一年度的加权平均流通股数量,再根据上一年度持有的自有股份的加权平均数量进行调整。稀释每股收益是通过将股东应占利润或亏损除以加权平均流通股数量来确定的,加权平均流通股数量根据上一年度持有的自有股份的加权平均数量以及包括授予员工和执行董事会的股权的所有稀释潜在股票的影响进行调整。在计算稀释每股收益时,忽略了反稀释潜力普通股的影响。
7.营运资金
7.1库存
库存包括原材料和包装材料、在制品、备件、转售商品和成品。
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
原料 |
| 321 |
| 403 |
正在进行的工作 |
| 228 |
| 252 |
成品 |
| 460 |
| 488 |
转售商品 |
| 331 |
| 339 |
不可回收包装 |
| 241 |
| 283 |
其他库存和备件 |
| 377 |
| 448 |
|
| 1,958 |
| 2,213 |
2020年期间,库存减记2000万欧元,至可变现净值(2019年:700万欧元,2018年:2500万欧元)。
会计政策
存货以成本和可变现净值中的较低者计量。存货成本以加权平均成本计算,包括取得存货所产生的开支、生产或转换成本,以及将存货带到现有地点和状况所产生的其他成本。可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格减去预计的完工成本和销售费用。
7.2贸易和其他应收款
贸易和其他应收款产生于日常活动过程中,例如出售库存、合同酿造收益或特许权使用费。
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
贸易应收账款 |
| 1,768 |
| 2,913 |
其他应收账款 |
| 636 |
| 813 |
联营企业和合资企业应收贸易账款 |
| 20 |
| 12 |
提前还款 |
| 383 |
| 385 |
|
| 2,807 |
| 4,123 |
贸易和其他应收款包含来自与客户合同的1.41亿欧元净减值损失(2019年:6500万欧元,2018年:3800万欧元),这包括在原材料、消耗品和服务费用中。与去年相比,减值损失增加的主要原因是新冠肺炎疫情的影响。
F-145
目录
截至2020年12月31日的贸易和其他应收款(不包括预付款)账龄如下:
|
| 2020 |
| 逾期 | ||||||
|
| |
| 不是过去 |
| | | |
| > 120 |
以百万欧元计 | | 总计 | | 到期 | | 0-30天 |
| 31-120天 | | 日数 |
毛 | | 2,928 | | 1,872 |
| 245 |
| 262 |
| 549 |
津贴 | | (504) | | (79) |
| (19) |
| (76) |
| (330) |
| | 2,424 | | 1,793 |
| 226 |
| 186 |
| 219 |
|
| 2019 |
| 逾期 | ||||||
|
| |
| 不是过去 |
| | | |
| > 120 |
以百万欧元计 | | 总计 | | 到期 | | 0-30天 |
| 31-120天 | | 日数 |
毛 | | 4,172 | | 2,814 |
| 455 |
| 313 |
| 590 |
津贴 | | (434) | | (44) |
| (10) |
| (57) |
| (323) |
| | 3,738 | | 2,770 |
| 445 |
| 256 |
| 267 |
本年度贸易和其他应收账款的信贷损失拨备变动情况如下:
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
截至1月1日的结余 |
| 434 |
| 437 |
合并中的变化 |
| — |
| 1 |
转帐 |
| 10 |
| — |
额外津贴 |
| 143 |
| 69 |
使用的容许量 |
| (58) |
| (73) |
发放津贴 |
| (2) |
| (4) |
汇率变动的影响 |
| (23) |
| 4 |
截至12月31日的结余 |
| 504 |
| 434 |
会计估计
喜力在每个报告日期使用一个模型(例如,流量法)来确定贸易和其他应收账款的减值,该模型估计了这些应收账款将产生的终身预期信贷损失。个别重大金融资产按个别基准进行减值测试。其余金融资产按具有相似信用风险特征的组进行集体评估。由于新冠肺炎疫情的深度和持续时间及其对喜力客户的相关影响存在不确定性,因此与上年相比,在计算预期信贷损失时需要更多判断。作为这些评估的一部分,喜力已经纳入了所有可获得的合理和可支持的信息,例如是否有违反或恶化付款条件的情况,是否请求延长付款条件或请求放弃付款条件。有关喜力信用风险敞口的更多信息,请参阅附注11.5。
会计政策
贸易和其他应收账款由喜力持有,以收取相关现金流。该等应收账款按公允价值计量,随后按摊销成本减去任何减值损失计量。当几乎所有的风险和回报转移,或者喜力不保留对应收账款的控制时,喜力将取消对贸易和其他应收账款的确认。
F-146
目录
7.3贸易和其他应付款项
在正常业务过程中,应付头寸出现在商品和服务供应商以及其他各方身上。有关不同类型的贸易和其他应付款,请参阅下表。
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
贸易应付款 |
| 3,663 |
| 4,720 |
应计项目 |
| 1,232 |
| 1,386 |
税收和社会保障缴费 |
| 845 |
| 1,009 |
利息 |
| 187 |
| 147 |
分红 |
| 13 |
| 12 |
其他应付款 |
| 167 |
| 246 |
|
| 6,107 |
| 7,520 |
由于新冠肺炎疫情的蔓延,喜力在一些国家获准短期推迟缴纳某些间接税,如增值税。截至2020年12月31日,贸易和其他应付款中包括9800万欧元的延迟间接税支付。
会计估计
喜力在确定贴现应计项目时进行了估计。当向客户提供折扣时,这会降低交易价格,从而降低收入。收入中的有条件折扣(请参阅附注6.1)是根据历史和当前销售信息支持的积累经验估计的。预期销售量是根据(历史)销售模式和其他相关信息确定的。应计折扣额确认为截至报告期末的预期销量和应付给客户的与销售相关的年终折扣。
会计政策
贸易及其他应付款项最初按公允价值计量,其后按摊销成本计量。当合同义务被解除、取消或到期时,应付贸易账款被取消确认。
7.4可回收包装材料
喜力在向客户出售成品时使用玻璃瓶、板条箱和小桶等可回收的包装材料。
可回收包装材料
大多数可回收的包装材料被归类为财产、厂房和设备。房地产、厂房和设备中的“其他固定资产”类别(参见附注8.3)包括8.24亿欧元(2019年:9.22亿欧元)的可回收包装材料。
可退还包装押金责任
在某些市场,喜力有法律或建设性义务从市场上收回材料。保证金一般在成品出售时收取,当空的可退回包装材料退还时,押金将得到退还。
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
可回收包装押金 |
| 454 |
| 565 |
会计估计
与可回收包装材料有关的主要会计估计是确定市场上可回收包装材料及其预期收益。这是基于市场上可回收包装材料的流通次数和损失。
F-147
目录
会计政策
可回收包装材料
可退回的包装材料可分类为财产、厂房和设备或库存。分类主要取决于所有权是否转移,以及喜力是否有法律或推定义务回购材料。
有关物业、厂房和设备的一般会计政策见附注8.3。具体来说,对于可回收的包装材料,估计的使用寿命取决于材料在市场上的损失以及喜力的场地。
可退还包装押金责任
当法律或推定义务存在时,喜力确认押金责任,以补偿客户退还的可退还包装材料。可退还包装保证金责任是根据市场上估计的可退还包装材料、其预期收益和保证金价值计算的。
8.非流动资产
8.1无形资产和财产、厂房和设备的减值测试
(一)引言
非金融非流动资产的减值测试结果载于附注8.2无形资产和附注8.3财产、厂房和设备。附注8.2涵盖使用年限不定的商誉及无形资产的减值测试。附注8.3涵盖物业、厂房及设备(P、P&E)及使用年限有限的无形资产的减值测试。
(B)新冠肺炎大流行对损害检测的影响
由于新冠肺炎大流行的深度和持续时间存在不确定性,包括病毒的死灰复燃、运营限制以及对可支配收入的不利影响,与前几年相比,预测2020年现金产生单位(CGU)的未来现金流需要做出更高程度的判断。因此,喜力准备了多个恢复情景进行减值触发测试,测试内容涉及新冠肺炎的短期影响(例如,对销售额和收入的短期影响)和长期影响(例如,销售额恢复到新冠肺炎之前的水平)。
在出现减值指标的情况下,用于减值测试的最终预测是为单一的最有可能的情况准备的。这些预测是在假设在两年的规划范围内完全恢复到2019年销量的基础上编制的。这些预测考虑了当前浪潮的持续及其遏制措施到2021年,但2021年后不会再有额外的浪潮。
(C)无形资产和财产、厂房和设备减值汇总表
本年度录得减值亏损9.63亿欧元,其中商誉相关亏损3900万欧元(2019年:600万欧元),使用年限有限的无形资产减值亏损4.27亿欧元(2019年:1400万欧元),P&E的减值亏损4.97亿欧元(2019年:5200万欧元)。减值费用主要涉及巴布亚新几内亚CGU(2.46亿欧元)、Lagunitas(2.3亿欧元)、牙买加(1亿欧元)以及英国的各种(个人)酒吧减值,总计1.91亿欧元。此外,还记录了各种较小的损伤。
2020年减值损失的驱动因素主要是由于新冠肺炎疫情对发展中经济体以及一些发达经济体的在线贸易业务(如咖啡馆、酒吧和餐馆)的影响。有关更多详细信息,请参阅附注8.3。
减值已计入损益表中的“摊销、折旧和减值”一栏。
F-148
目录
8.2无形资产
喜力内部的无形资产主要是商誉、品牌和客户名单等与客户相关的无形资产。喜力已将大部分无形资产确认为收购的一部分。有关每个资产类别的历史成本和本年度(包括摊销)的变动,请参阅下表。
|
| | | 2020 | | 2019 | ||||||||||||||||||||
|
| | | | | |
| | | |
| 软件, |
| | | | | |
| | | |
| 软件, |
| |
| | | | | | | | 客户- |
| 合同- | | 研究和 | | | | | | | | 客户- |
| 合同- | | 研究和 | | |
| | | | | | | | 相关 | | 基于 | | 发展 | | | | | | | | 相关 | | 基于 | | 发展 | | |
以百万欧元计 |
| 注意事项 |
| 商誉 |
| 品牌 |
| 无形资产 |
| 无形资产 |
| 及其他 |
| 总计 |
| 商誉 |
| 品牌 |
| 无形资产 |
| 无形资产 |
| 及其他 |
| 总计 |
成本 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至1月1日的结余 | | | | 11,898 |
| 4,979 |
| 2,300 |
| 1,064 |
| 1,037 |
| 21,278 | | 11,621 |
| 4,775 |
| 2,204 |
| 1,010 |
| 931 |
| 20,541 |
合并和其他转移中的变更 | | | | 11 |
| 13 |
| (14) |
| (17) |
| (1) |
| (8) | | 62 |
| 71 |
| 21 |
| 5 |
| 12 |
| 171 |
采购/内部开发 | | | | — |
| — |
| 1 |
| 3 |
| 135 |
| 139 | | — |
| — |
| 4 |
| 6 |
| 176 |
| 186 |
转让(转至/转出)分类为持有待售的资产 | | 10.2 |
| — |
| (3) |
| — |
| — |
| — | | (3) |
| (5) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5) |
处置 | | | | — |
| — |
| (1) |
| (1) |
| (38) |
| (40) | | — |
| — |
| — |
| (3) |
| (73) |
| (76) |
汇率变动的影响 | | | | (760) |
| (437) |
| (235) |
| (103) |
| (52) |
| (1,587) | | 220 |
| 133 |
| 71 |
| 46 |
| (9) |
| 461 |
截至12月31日的结余 | | | | 11,149 |
| 4,552 |
| 2,051 |
| 946 |
| 1,081 |
| 19,779 | | 11,898 |
| 4,979 |
| 2,300 |
| 1,064 |
| 1,037 |
| 21,278 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
摊销和减值损失 | | | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至1月1日的结余 | | | | (433) |
| (1,026) |
| (1,169) |
| (328) |
| (553) |
| (3,509) | | (427) |
| (865) |
| (992) |
| (269) |
| (529) |
| (3,082) |
合并和其他转移中的变更 | | | | — |
| — |
| 7 |
| 8 |
| — |
| 15 | | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
本年度摊销费用 | | 6.6 |
| — |
| (124) |
| (113) |
| (40) |
| (112) | | (389) |
| — |
| (134) |
| (135) |
| (43) |
| (87) |
| (399) |
减值损失 | | 6.6 |
| (39) |
| (369) |
| (38) |
| (3) |
| (17) | | (466) |
| (6) |
| — |
| (6) |
| (6) |
| (2) |
| (20) |
转让(转至/转出)分类为持有待售的资产 | | 10.2 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
处置 | | | | — |
| — |
| — |
| — |
| 34 |
| 34 | | — |
| — |
| — |
| — |
| 57 |
| 57 |
汇率变动的影响 | | | | 1 |
| 110 |
| 131 |
| 31 |
| 30 |
| 303 | | — |
| (27) |
| (36) |
| (10) |
| 8 |
| (65) |
截至12月31日的结余 | | | | (471) |
| (1,409) |
| (1,182) |
| (332) |
| (618) |
| (4,012) | | (433) |
| (1,026) |
| (1,169) |
| (328) |
| (553) |
| (3,509) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
账面金额 | | | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至1月1日 | | | | 11,465 |
| 3,953 |
| 1,131 |
| 736 |
| 484 |
| 17,769 | | 11,194 |
| 3,910 |
| 1,212 |
| 741 |
| 402 |
| 17,459 |
截至12月31日 | | | | 10,678 |
| 3,143 |
| 869 |
| 614 |
| 463 |
| 15,767 | | 11,465 |
| 3,953 |
| 1,131 |
| 736 |
| 484 |
| 17,769 |
商誉减值测试
就减值测试而言,欧洲、美洲(巴西除外)及亚太地区的商誉乃按地区分配及监察。对于巴西及其在非洲、中东、东欧和总部的子公司,商誉是在单个国家的基础上分配和监测的。分配给每个(组)CGU的商誉总额为106.78亿欧元(2019年:114.65亿欧元)如下:
与2019年相比,商誉减少7.87亿欧元,主要涉及7.59亿欧元的汇率变动和本财年确认的减值亏损3900万欧元。
F-149
目录
将CGU的携带量与CGU的可回收量进行比较。(一组)CGU的可收回金额基于公允价值减去处置成本(FVLCD)和在用价值(VIU)计算中的较高者。可收回金额基于VIU模型的CGU占商誉的99%以上。VIU是通过使用税前贴现率对继续使用CGU产生的未来现金流进行贴现来确定的。
用于在用值计算的主要假设如下:
● | 现金流是根据实际经营业绩和三年业务计划进行预测的。另外七年的现金流(欧洲除外,在欧洲又适用两年)是根据基于外部来源的每个国家的预期年交易量增长率来外推的。管理层认为,这段时间反映了当地啤酒业务的长期发展,并基于过去的经验。 |
● | 管理层认为,这段时间反映了当地啤酒业务的长期发展,并基于过去的经验。 |
● | 在预测期之后,啤酒价格每年的增长被假设为基于外部来源的特定国家的预期年度长期通胀。 |
● | 第一个10年期(欧洲5年期)之后的现金流是使用等于预期10年复合平均通货膨胀率的永久增长率外推的,以计算最终的可收回金额。 |
● | 每个CGU特定的税前加权平均资本成本(WACC)被应用于确定这些单位的可收回金额。 |
分配给用于使用值计算的关键假设的值如下:
|
| |
| 预期 |
| 预期 |
| | | | 每年一次 | | 卷 |
| | | | 长期 | | 增长率 |
| | | | 应用的通货膨胀 | | 套用 |
| | | | 多年来 | | 多年来 |
以%为单位 |
| 税前WAccess |
| 2024‑2030 |
| 2024‑2030 |
欧洲 |
| 6.6 |
| 1.9 |
| 1.4 |
美洲(不包括巴西) |
| 9.7 |
| 2.9 |
| 3.8 |
巴西 |
| 12.9 |
| 3.1 |
| 0.3 |
非洲、中东和东欧 |
| 12.8 - 25.0 |
| 4.9 - 9.4 |
| 2.2 - 8.6 |
亚太地区 |
| 11.7 |
| 3.3 |
| 3.8 |
总办事处 |
| 6.5 |
| 1.9 |
| 1.4 |
可收回金额基于FVLCD模型的CGU占商誉的比例不到1%。
减值损失
年度商誉减值测试没有导致本年度的减值损失(2019年:600万欧元)。然而,确认减值指标所需的减值测试导致商誉减值3900万欧元,商誉以外的无形资产减值4.27亿欧元(2019年:1400万欧元),计入损益(参见附注8.3)。
对假设变化的敏感性
关键假设(即增长率较低或贴现率较高)的100个基点不利变化的敏感性分析结果并未导致减值测试的结果有实质性差异,没有CGU的净空空间将降至零。
F-150
目录
品牌、与客户相关的和基于合同的无形资产
被资本化的主要品牌是在各种收购中收购的品牌。主要与客户有关的无形资产和基于合同的无形资产涉及客户关系(通过合同协议或非合同关系构成)和重新获得的权利。
会计估计和判断
商誉减值测试的使用价值计算中使用的现金流预测包含各种判断和估计,如VIU计算的关键假设中所述。
对于商誉以外的无形资产,需要估算才能确定(剩余)使用年限。使用年限是根据市场地位(对于品牌)、客户关系的估计剩余使用年限或合同安排的期限、或技术和商业发展的估计(对于软件/开发支出)来确定的。
摊销在估计使用年限内按直线计入损益。喜力认为,直线折旧最能反映无形资产所体现的未来经济效益的预期消费模式。
会计政策
商誉
商誉代表收购净资产的公允价值与收购交易价格之间的差额。收购联营公司及合资企业所产生的商誉计入联营公司及合资企业的账面金额。
商誉以成本减去累计减值损失计量。商誉被分配给个别或多个CGU以进行减值测试,并每年进行减值测试。负商誉直接在损益中确认为其他收入。商誉的减值损失不能逆转。
品牌、与客户相关的和基于合同的无形资产
作为业务合并一部分收购的品牌、与客户相关和基于合同的无形资产按公允价值确认。否则,这些收购的无形资产将按成本确认,并分别在客户关系的剩余使用寿命或合同安排期间按单个品牌的估计使用寿命摊销。
战略品牌是具有较强市场地位和知名品牌的国际/本土知名品牌。
软件、研发和其他无形资产
购买的软件是以成本减去累计摊销来衡量的。内部开发软件的支出在符合开发活动条件时被资本化,否则在发生时在损益中确认。
为获取新技术知识而进行的研究活动支出,在发生时在损益中确认。
F-151
目录
摊销
摊销是根据资产成本减去其剩余价值计算的。使用年限有限的无形资产,自可供使用之日起,按其估计使用年限按直线摊销。预计的使用寿命如下:
● 战略品牌 |
| 40-50年 |
● 其他品牌 | | 15-25年 |
● 与客户相关和基于合同的无形资产 | | 5-30年 |
● 重新获得的权利 | | 3-12年 |
● 软体 | | 3-7年 |
● 资本化开发成本 | | 3年 |
摊销方法、使用年限和剩余价值每年都会重新评估。可用年限或剩余价值的变动会被前瞻性确认。
无形资产的再确认
无形资产在处置或出售时不再确认。出售无形资产的收益作为其他收入在损益中列报(请参阅附注6.2);出售亏损计入摊销。商誉在相关CGU出售时被取消确认。
非金融资产减值
在每个报告日期,喜力都会审查其非金融资产(库存和递延税项资产除外)的账面价值,以确定是否有任何减值迹象。如果存在任何这样的迹象,则估计可收回的金额。
为了进行减值测试,资产被归类为从持续使用中产生现金流入的最小资产组。其他非金融资产的CGU通常是国家层面的运营公司。资产或CGU的可回收金额是资产的FVLCD和VIU中较高的一个。在评估使用价值时,估计的未来现金流量使用税前贴现率折现至其现值,该贴现率反映了当前市场对特定资产或CGU的货币时间价值和风险的评估。
如果一项资产或其CGU的账面金额超过其可收回金额,则减值亏损在损益中确认。减值损失首先计入使用年限不确定的商誉和无形资产。然后,剩余的减值损失按比例分配给该单位的其他资产。就其他资产而言,过往期间确认的减值亏损会于每个报告日期评估,以确定亏损是否已减少或不再存在。如果用于确定可收回金额的估计发生变化,则减值损失将被冲销。减值亏损只有在资产的账面金额不超过在没有确认减值亏损的情况下扣除折旧或摊销后本应确定的账面金额的范围内才能冲销。
8.3财产、厂房和设备
P,P&E是喜力所有的固定资产,以及租赁协议下的使用权(ROU)资产。持有的自有资产和ROU资产用于喜力的经营活动。自有资产和ROU资产按资产负债表日期拆分见下表:
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
不动产、厂房和设备自有资产 |
| 10,606 |
| 12,230 |
使用权资产 |
| 945 |
| 1,039 |
财产、厂房和设备 |
| 11,551 |
| 13,269 |
F-152
目录
自有资产
下表详细说明了每个资产类别的历史成本以及上一年自有资产的变动情况。
| | | | 2020 | | 2019 | ||||||||||||||||
|
| |
| 土地和 |
| 植物和 |
| 其他 |
| 在……下面 |
| |
| 土地和 |
| 植物和 |
| 其他 |
| 在……下面 |
| |
以百万欧元计 | | 注意事项 | | 建筑 | | 装备 | | 固定资产 | | 施工 | | 总计 | | 建筑 | | 装备 | | 固定资产 | | 施工 | | 总计 |
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至1月1日的结余 |
|
|
| 7,418 |
| 9,638 |
| 5,778 |
| 1,077 |
| 23,911 |
| 6,978 |
| 8,872 |
| 5,344 |
| 998 |
| 22,192 |
合并和其他转移中的变更 |
|
|
| 25 |
| 97 |
| 9 |
| 3 |
| 134 |
| 25 |
| 23 |
| 8 |
| 3 |
| 59 |
购买 |
|
|
| 37 |
| 35 |
| 295 |
| 883 |
| 1,250 |
| 62 |
| 91 |
| 411 |
| 1,465 |
| 2,029 |
已竣工在建项目的移交 |
|
|
| 217 |
| 613 |
| 331 |
| (1,161) |
| — |
| 328 |
| 737 |
| 327 |
| (1,392) |
| — |
转让(转至/转出)分类为持有待售的资产 |
|
|
| (62) |
| (21) |
| (2) |
| — |
| (85) |
| (23) |
| — |
| (1) |
| — |
| (24) |
处置 |
|
|
| (46) |
| (131) |
| (269) |
| (4) |
| (450) |
| (133) |
| (194) |
| (385) |
| (13) |
| (725) |
汇率变动的影响 |
|
|
| (547) |
| (776) |
| (443) |
| (129) |
| (1,895) |
| 181 |
| 109 |
| 74 |
| 16 |
| 380 |
截至12月31日的结余 |
|
|
| 7,042 |
| 9,455 |
| 5,699 |
| 669 |
| 22,865 |
| 7,418 |
| 9,638 |
| 5,778 |
| 1,077 |
| 23,911 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧和减值损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至1月1日的结余 |
|
|
| (2,367) |
| (5,464) |
| (3,850) |
| — |
| (11,681) |
| (2,178) |
| (5,116) |
| (3,539) |
| — |
| (10,833) |
合并和其他转移中的变更 |
|
|
| (32) |
| (101) |
| (2) |
| — |
| (135) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
本年度折旧费用 |
| 6.6 |
| (166) |
| (443) |
| (629) |
| — |
| (1,238) |
| (177) |
| (440) |
| (633) |
| — |
| (1,250) |
减值损失 |
| 6.6 |
| (224) |
| (110) |
| (60) |
| (69) |
| (463) |
| (15) |
| (27) |
| (10) |
| — |
| (52) |
移入/移出被归类为持有待售的资产 |
|
|
| 40 |
| 11 |
| 2 |
| — |
| 53 |
| 8 |
| — |
| — |
| — |
| 8 |
处置 |
|
|
| 30 |
| 128 |
| 260 |
| — |
| 418 |
| 25 |
| 190 |
| 378 |
| — |
| 593 |
汇率变动的影响 |
|
|
| 133 |
| 374 |
| 280 |
| — |
| 787 |
| (30) |
| (71) |
| (46) |
| — |
| (147) |
截至12月31日的结余 |
|
|
| (2,586) |
| (5,605) |
| (3,999) |
| (69) |
| (12,259) |
| (2,367) |
| (5,464) |
| (3,850) |
| — |
| (11,681) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
账面金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至1月1日 |
|
|
| 5,051 |
| 4,174 |
| 1,928 |
| 1,077 |
| 12,230 |
| 4,800 |
| 3,756 |
| 1,805 |
| 998 |
| 11,359 |
截至12月31日 |
|
|
| 4,456 |
| 3,850 |
| 1,700 |
| 600 |
| 10,606 |
| 5,051 |
| 4,174 |
| 1,928 |
| 1,077 |
| 12,230 |
土地和建筑包括喜力的酿酒厂和办公室,以及商店、酒吧和酒吧。厂房和机械资产类别包含喜力啤酒的酿造、包装和灌装活动所需的所有资产。其他固定资产主要包括可回收包装材料、商业固定资产和家具、固定装置及配件。有关此类别中包括的可回收包装材料的详细信息,请参阅注释7.4。
减值损失
鉴于新冠肺炎对喜力市场和业务的影响,喜力对其CGU进行了评估,以确定是否存在减值迹象。评估结束后,总固定资产基数(包括商誉和减值前)为43亿欧元的CGU接受了资产减值测试(2019年:4亿欧元)。因此,总固定资产基数为25亿欧元(2019年:1亿欧元)的CGU被发现部分受损。
在减值测试之后,2020年记录了4.63亿欧元的自有P,P&E(2019年:5200万欧元),3400万欧元的ROU资产,4.27亿欧元的有限使用寿命的无形资产和3900万欧元的商誉减值。减值费用主要涉及巴布亚新几内亚CGU(2.46亿欧元)、Lagunitas(2.3亿欧元)、牙买加(1亿欧元,扣除冲销后)以及英国的各种(个人)酒吧减值,总计1.91亿欧元。此外,还记录了各种较小的损伤。
F-153
目录
减值记录在损益表中的“摊销、折旧和减值”一栏。有关每个部门记录的减值损失,请参阅下表:
| | 总计 | | | | | | | | | | |
| | 损伤 | | | | | | 巴布亚新几内亚 | | | | 各种较小的 |
以百万欧元计 |
| 损失 |
| 拉古尼塔斯 |
| 牙买加 |
| 几内亚 |
| 各种英国酒吧 |
| 减损 |
美洲 |
| 391 |
| 230 |
| 100 |
| — |
| — |
| 61 |
阿米 |
| 96 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 96 |
APAC |
| 269 |
| — |
| — |
| 246 |
| — |
| 23 |
欧洲 |
| 194 |
| — |
| — |
| — |
| 191 |
| 3 |
总办事处 |
| 13 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 13 |
总计 |
| 963 |
| 230 |
| 100 |
| 246 |
| 191 |
| 196 |
有关按资产类别进行拆分的信息,请参阅附注8.2和8.3中的移动时间表。
确定Lagunitas、巴布亚新几内亚和牙买加资产的可收回金额是基于VIU估值,该估值是基于对巴布亚新几内亚和牙买加的10年现金流预测和对Lagunitas的五年现金流预测外推的管理层预测。第一个10年期(Lagunitas 5年期)之后的现金流是使用等于预期10年复合平均通货膨胀率的永久增长率外推的,以计算最终可收回金额。用于确定现金流的关键假设是基于市场预期和管理层的最佳估计。
有关关键假设,请参阅下表:
| | 巴布亚新几内亚 | | 拉古尼塔斯 | | 牙买加 | ||||||
以%为单位 |
| 2021 - 2025 |
| 2026 - 2030 |
| 2021‑2023 |
| 2024‑2025 |
| 2021‑2024 |
| 2025‑2030 |
税前WACC(当地货币) |
| 17.7 |
| 17.7 |
| 6.7 |
| 6.7 |
| 17.7 |
| 17.7 |
预期年度长期通胀 |
| 4.0 |
| 4.0 |
| 1.9 |
| 1.9 |
| 4.7 |
| 4.7 |
预期销量增长 |
| 7.9 |
| 4.6 |
| 0.1 |
| 2.0 |
| 3.7 |
| 0.0 |
使用权(ROU)资产
喜力在正常业务过程中租赁商店、酒吧、办公室、仓库、汽车、叉车和其他设备。喜力约有3.5万份租约,条款和条件各异,具体取决于当地法规和惯例。许多租约包含延期和终止选择权,如果喜力合理地确定行使延期选择权,而合理确定不行使终止选择权,这些选择权就包括在租赁期内。有关每个资产类别的ROU资产在每个资产负债表日期的账面价值,请参阅下表:
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
土地和建筑物 |
| 672 |
| 807 |
装备 |
| 273 |
| 232 |
截至12月31日的账面净资产收益率 |
| 945 |
| 1,039 |
2020年,由于签订新的租赁合同和重新计量现有租赁,ROU资产增加了3.29亿欧元(2019年:2.71亿欧元)。截至2018年12月31日的财政年度ROU资产折旧和减值如下:
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
土地和建筑物 |
| 185 |
| 158 |
装备 |
| 95 |
| 80 |
ROU资产的折旧和减值 |
| 280 |
| 238 |
会计估计和判断
要确定固定资产的(剩余)使用年限,需要估算。使用寿命是根据资产的年龄、使用频率、维修和维护政策、生产中的技术变化和预期的重组来确定的。
F-154
目录
喜力估计每个资产项目的预期剩余价值。剩余价值为预期销售价格(基于最近类似售出物品的市场交易)及其材料废品价值中的较高者。
折旧在P,P&E项目的估计使用年限内按直线计入损益。喜力认为,直线折旧最能反映资产中体现的未来经济效益的预期消费模式。
要确定租赁期限,需要作出重大判断。对喜力是否合理地确定行使这些选择权的评估会影响租赁期,从而可能影响租赁负债和确认的ROU资产的金额。
会计政策
自有资产
当与损益及损益项目相关的未来经济利益可能流向喜力,且损益及损益的成本可可靠计量时,固定资产即予确认。喜力的市盈率大部分是自有资产,而不是租赁资产。
市盈率及损益按历史成本减去累计折旧及减值亏损确认。历史成本包括直接可归因于购买资产的所有成本。自建资产成本包括使资产准备投入使用的所有直接归属成本。符合P、P&E定义的备件将被资本化并相应入账。如果备件不符合P,P&E的确认标准,它们要么入库,要么消耗并计入损益。
后续成本只有在支出可能带来未来经济效益且能够可靠计量的情况下才会资本化。作为单独资产入账的任何组成部分的账面价值在更换时被取消确认。所有其他维修和保养费用在报告期间发生时计入利润或亏损。
有关订购的P、P&E的合同承诺,请参阅附注13.2。
折旧和减值
折旧是根据资产类别的估计使用年限,使用直线法计算的。主要资产类别的估计使用年限如下:
● 建筑物 |
| 30-40年 |
● 厂房和设备 | | 10-30年 |
● 其他固定资产 | | 3-10年 |
在建土地和资产不折旧。当在建资产准备好可供其预期使用时,它们将被转移到相关类别,并开始折旧。所有其他损益及损益项目均按其估计可用年限折旧至资产剩余价值。
折旧方法、剩余价值和使用寿命每年重新评估。可用年限或剩余价值的变动会被前瞻性确认。
喜力(Heineken)审查CGU水平上是否存在减损指标。当存在减值指标时,对资产进行减值测试。除商誉外,前期确认的资产减值损失将于每个报告日期进行评估,以确定是否有任何逆转迹象。
不再确认财产、厂房和设备
P,P&E在报废或出售时被取消认可。出售损益作为其他收入在损益中列报(参见附注6.2);出售亏损计入折旧。
F-155
目录
使用权(ROU)资产
租约的定义
如果合同规定有权在一段时间内控制确定的资产的使用,以换取应支付给出租人的金额,则合同是租赁或包含租赁。当有权从使用该资产中获得基本上所有的经济利益时,以及当有权指导该资产的使用时,就存在控制该已确定资产的使用的权利。
喜力(Heineken)作为承租人
在租赁开始之日,喜力(承租人)在资产负债表上确认使用权(ROU)资产和租赁负债。ROU资产最初按成本计量,随后按成本减去累计折旧和减值损失计量,并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。租赁负债的计量见附注11.3。
喜力在确认租约时采用了以下实用的权宜之计:
● | 短期租赁豁免,意味着期限在一年以下的租赁以直线方式在损益表中支出。 |
● | 低价值租赁豁免,意味着租赁的个人价值在5000欧元或以下的资产如果是新购买的,在损益表中以直线方式支出。 |
喜力作为出租人
当租赁将与标的资产所有权有关的几乎所有风险和回报转移给承租人时,该租赁被归类为融资租赁。对于喜力担任中间出租人的合同,转租是根据ROU资产进行分类的。
与租赁相关的附注
租赁负债参见附注11.3借款。短期和低价值租赁请参见附注6.3“原材料、消耗品和服务”中的其他费用。租赁应收,见附注8.5其他非流动资产的其他应收和附注7.2贸易及其他应收的其他应收。租赁负债的合同期限见附注11.5信用、流动性和市场风险。
8.4向客户发放的贷款和垫款
向客户提供贷款和垫款是喜力的商业模式所固有的。对客户的贷款在固定日期以现金偿还,而对客户的垫款结算则与客户的销售额挂钩。对客户的贷款和垫款通常由房产等抵押品支持。
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
借给客户的贷款 |
| 53 |
| 55 |
对客户的预付款 |
| 141 |
| 222 |
向客户发放的贷款和垫款 |
| 194 |
| 277 |
F-156
目录
在过去一年,客户贷款和垫款的减值损失准备变动情况如下:
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
截至1月1日的结余 |
| 79 |
| 135 |
转帐 |
| (10) |
| — |
额外津贴 |
| 30 |
| 7 |
使用的容许量 |
| 2 |
| (56) |
发放津贴 |
| (7) |
| (3) |
汇率变动的影响 |
| (4) |
| 2 |
其他 |
| — |
| (6) |
截至12月31日的结余 |
| 90 |
| 79 |
会计估计
喜力在每个报告日期使用预期信用损失模型确定客户贷款和垫款的减值,该模型估计了12个月的信用损失。如果信用风险显著增加(例如,逾期30天以上,信用评级发生变化,客户的其他应收账款延迟付款),则在资产生命周期内发生信贷损失。个别重大金融资产按个别基准进行减值测试。其余金融资产按具有相似信用风险特征的组进行集体评估。由于新冠肺炎疫情的深度和持续时间及其对喜力客户的相关影响存在不确定性,与前几年相比,在计算预期信贷损失时需要更多判断。有关喜力信用风险敞口的更多信息,请参阅附注11.5。
会计政策
借给客户的贷款及垫款最初按公允价值计量,其后按摊销成本减去任何减值亏损计量。
8.5其他非流动资产
其他非流动资产主要包括透过其他全面收益(FVOCI)投资的公允价值、预付款项及其他存续期超过12个月的应收账款。
以百万欧元计 |
| 注意事项 |
| 2020 |
| 2019 |
保监处投资的公允价值 |
|
|
| 117 |
| 408 |
非流动衍生品 |
| 11.6 |
| 21 |
| 2 |
向合资企业和联营公司提供的贷款 |
|
|
| 30 |
| 38 |
长期提前还款 |
|
|
| 375 |
| 439 |
其他应收账款 |
|
|
| 341 |
| 368 |
其他非流动资产 |
|
|
| 884 |
| 1,255 |
FVOCI的投资主要包括股权证券。喜力将这些投资指定为FVOCI,因为这些投资不是为了交易目的而持有的。于2019年12月31日,FVOCI于西贡酒精啤酒及饮料公司(“SABECO”,越南)的主要股权投资为2.41亿欧元,其中大部分于2020年出售。
其他应收账款包括1.6亿欧元的租赁应收账款(2019年:1.67亿欧元)。若计入应收租赁款的短期部分,应收租赁款的平均未偿还期限为5.3年(2019年:4.6年)。其他应收账款的其余部分主要来自收购FEMSA的啤酒业务,是巴西当局的应收账款,根据巴西法律计算利息。预计这笔应收账款的收款期限将超过五年。上述应收账款的一部分有资格向房利美提供赔偿,并作了规定。
股权证券的敏感性分析
于报告日期,权益证券股价上升或下降1%不会产生重大影响。
F-157
目录
会计估计
喜力在每个报告日期使用预期信用损失模型确定其他应收账款的减值,该模型估计12个月内的信用损失。只有在信用风险大幅增加的情况下(例如,逾期30天以上、信用评级变化、客户其他应收款的付款延迟),才会在资产的整个生命周期内发生信用损失。个别重大其他应收账款按个别基准进行减值测试。其余金融资产按具有相似信用风险特征的组进行集体评估。有关喜力信用风险敞口的更多信息,请参阅附注11.5。
会计政策
保监处投资的公允价值
喜力对股权证券的投资被归类为FVOCI。这些投资是喜力在影响力不大的实体中的权益。通常情况下,拥有不到20%的投票权就会出现这种情况。出售这些股权证券后,累积的公允价值和货币换算变动将转入留存收益。
FVOCI投资按公允价值计量(参见附注13.1)。公允价值变动于保监处确认,并于公允价值储备的权益内列示。股息收入在损益中确认。
非流动衍生品
请参阅附注11.6中有关衍生金融工具的会计政策。
其他
上表所示剩余非流动资产最初按公允价值计量,随后按摊销成本减去任何减值损失计量。
9.准备金及或有负债
9.1退休后的义务
喜力向养老金计划缴费,这些计划通过固定福利和固定缴款计划向(前)员工提供退休后的养老金福利。其他长期员工福利包括长期奖金计划、解雇福利、医疗计划和禧年福利。对固定缴款计划的贡献见附注6.4。本说明涉及喜力的固定收益养老金计划。请参阅下表,了解截至12月31日的固定福利计划的现值。
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
未出资的固定福利义务的现值 |
| 203 |
| 307 |
基金固定福利义务的现值 |
| 9,387 |
| 9,210 |
固定福利义务的总现值 |
| 9,590 |
| 9,517 |
固定收益计划资产的公允价值 |
| (8,757) |
| (8,451) |
债务净额现值 |
| 833 |
| 1,066 |
资产上限项目 |
| 48 |
| 53 |
包括在非流动资产下的固定福利计划 |
| 5 |
| 7 |
已确认的固定收益义务负债 |
| 886 |
| 1,126 |
其他长期员工福利 |
| 52 |
| 63 |
|
| 938 |
| 1,189 |
绝大多数福利支付来自信托(或同等)持有的养老基金,然而,有一小部分喜力在到期时履行了福利支付义务。信托基金持有的计划资产由喜力公司代表以及独立和/或成员代表组成的受托人委员会根据每个国家的当地法规和惯例进行管理。两国之间的关系和责任分工
F-158
目录
喜力和董事会(或同等的董事会),包括投资决定和出资时间表,都是按照计划的规定执行的。
荷兰(NL)和英国的固定福利养老金计划代表了固定福利计划总资产的大部分和固定福利义务的现值。
有关这些计划在喜力债务净现值总现值中的分配情况,请参阅下表。
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
以百万欧元计 | | 英国 | | 英国 | | nl | | nl | | 其他 | | 其他 | | 总计 | | 总计 |
固定福利义务的总现值 |
| 4,063 |
| 3,945 |
| 4,102 |
| 4,096 |
| 1,425 |
| 1,476 |
| 9,590 |
| 9,517 |
固定收益计划资产的公允价值 |
| (3,751) |
| (3,529) |
| (4,059) |
| (3,939) |
| (947) |
| (983) |
| (8,757) |
| (8,451) |
债务净额现值 |
| 312 |
| 416 |
| 43 |
| 157 |
| 478 |
| 493 |
| 833 |
| 1,066 |
荷兰的固定福利计划
喜力为在荷兰的员工提供基于收入(最高可达法定税收限额)的平均工资养老金计划。应计福利的指数化取决于养恤基金的资金状况。喜力向该基金支付的缴款上限为与养老基金董事会商定的最高水平,在出现资金赤字的情况下没有义务做出额外的缴款。2020年,喜力对荷兰养老金计划的现金贡献达到最高水平。同样的水平将在2021年适用。由于有法律义务在2020年底之前解决一项封闭的过渡计划,喜力在2020年向养老基金预付了8000万欧元的一次性捐款。2021年初,最终捐款将确定并以预付款结算。作为最终和解的结果,各自的计划将获得全额资金。最终的捐款预计将与8000万欧元的预付款一致。
英国的固定福利计划
喜力的英国计划(苏格兰和纽卡斯尔养老金计划(SNPP))于2011年对未来应计项目关闭,因此负债与计划关闭前的过去服务有关。根据2019年初敲定的三年一度的审查,喜力续签了融资计划(至2023年5月31日),包括2018年每年3920万英镑的年度赤字削减捐款,此后每年增加170万英镑。2018年底,与英国养老基金受托人就2030年之前更为保守的较长期融资和投资方式达成协议(《融资协议》)。该协议已于2019年正式确定,并于2020年初签署,这导致投资风险逐步降低。目前截至2023年5月的赤字恢复支付时间表将保持不变。截至2023年6月,赤字恢复支付将取决于养老基金的资金状况,并将以目前的缴费水平为上限。
其他国家的固定福利计划
在其他几个国家,喜力提供固定福利计划,这些计划单独对喜力来说并不重要。这些计划中的大多数对新参与者关闭。
F-159
目录
净固定收益债务的变动情况
上一年固定福利净额债务的变动情况如下:
| | | | 现值为 | | 公允价值评估 | | 现值 | ||||||
| | | | 已确定的收益 | | 定义 | | 网络的一部分 | ||||||
| | | | 义务 | | 受益于计划中的资产 | | 义务 | ||||||
以百万欧元计 | | 注意事项 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
截至1月1日的结余 |
|
|
| 9,517 |
| 8,511 |
| (8,451) |
| (7,682) |
| 1,066 |
| 829 |
计入损益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前服务成本 |
|
|
| 111 |
| 81 |
| — |
| — |
| 111 |
| 81 |
过去服务成本/(积分) |
|
|
| (10) |
| (1) |
| — |
| — |
| (10) |
| (1) |
管理费用 |
|
|
| — |
| — |
| 4 |
| 3 |
| 4 |
| 3 |
任何授产安排的效力 |
|
|
| (1) |
| (5) |
| — |
| — |
| (1) |
| (5) |
在人事费用中确认的费用 |
| 6.4 |
| 100 |
| 75 |
| 4 |
| 3 |
| 104 |
| 78 |
利息支出/(收入) |
| 11.1 |
| 145 |
| 212 |
| (122) |
| (182) |
| 23 |
| 30 |
| | |
| 245 |
| 287 |
| (118) |
| (179) |
| 127 |
| 108 |
包括在保险公司内 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新测量损失/(收益): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由以下原因引起的精算损失/(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人口统计假设 |
|
|
| (112) |
| (93) |
| — |
| — |
| (112) |
| (93) |
财务假设 |
|
|
| 605 |
| 1,065 |
| — |
| — |
| 605 |
| 1,065 |
体验调整 |
|
|
| (22) |
| (125) |
| — |
| — |
| (22) |
| (125) |
不含利息收入的计划资产回报率 |
|
|
| — |
| — |
| (525) |
| (579) |
| (525) |
| (579) |
汇率变动的影响 |
|
|
| (280) |
| 210 |
| 234 |
| (190) |
| (46) |
| 20 |
| | |
| 191 |
| 1,057 |
| (291) |
| (769) |
| (100) |
| 288 |
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并和重新分类的变化 |
|
|
| (8) |
| 20 |
| 13 |
| (4) |
| 5 |
| 16 |
已支付的供款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由雇主提供 |
|
|
| — |
| — |
| (265) |
| (175) |
| (265) |
| (175) |
按计划参与者 |
|
|
| 24 |
| 24 |
| (24) |
| (24) |
| — |
| — |
已支付的福利 |
|
|
| (379) |
| (382) |
| 379 |
| 382 |
| — |
| — |
安置点 |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |
| (363) |
| (338) |
| 103 |
| 179 |
| (260) |
| (159) |
截至12月31日的结余 |
|
|
| 9,590 |
| 9,517 |
| (8,757) |
| (8,451) |
| 833 |
| 1,066 |
固定福利计划资产
| | 2020 | | 2019 | ||||||||
以百万欧元计 | | 引自 | | 未报价 | | 总计 | | 引自 | | 未报价 | | 总计 |
股权工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
| 411 |
| — |
| 411 |
| 579 |
| — |
| 579 |
北美 |
| 868 |
| — |
| 868 |
| 1,051 |
| — |
| 1,051 |
日本 |
| 153 |
| — |
| 153 |
| 196 |
| — |
| 196 |
亚洲其他 |
| 213 |
| — |
| 213 |
| 122 |
| — |
| 122 |
其他 |
| 83 |
| 76 |
| 159 |
| 339 |
| 69 |
| 408 |
|
| 1,728 |
| 76 |
| 1,804 |
| 2,287 |
| 69 |
| 2,356 |
债务工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债券-投资级 |
| 4,634 |
| 723 |
| 5,357 |
| 3,759 |
| 512 |
| 4,271 |
债券-非投资级 |
| 393 |
| 162 |
| 555 |
| 251 |
| 240 |
| 491 |
|
| 5,027 |
| 885 |
| 5,912 |
| 4,010 |
| 752 |
| 4,762 |
| | | | | | | | | | | | |
衍生物 |
| 35 |
| (473) |
| (438) |
| 5 |
| (602) |
| (597) |
财产和房地产 |
| 20 |
| 860 |
| 880 |
| 15 |
| 794 |
| 809 |
现金和现金等价物 |
| 169 |
| 63 |
| 232 |
| 107 |
| 17 |
| 124 |
投资基金 |
| 9 |
| 319 |
| 328 |
| 66 |
| 848 |
| 914 |
其他计划资产 |
| 13 |
| 26 |
| 39 |
| 13 |
| 70 |
| 83 |
|
| 246 |
| 795 |
| 1,041 |
| 206 |
| 1,127 |
| 1,333 |
截至12月31日的结余 |
| 7,001 |
| 1,756 |
| 8,757 |
| 6,503 |
| 1,948 |
| 8,451 |
2020年,这只英国基金更换了大约美元的股票投资组合。5.5亿欧元,通过使用掉期的合成股票敞口。这降低了报告的股本价值,同时增加了债务组合。
F-160
目录
喜力养老基金根据市场预期监控其投资组合中债务证券和股票证券的组合。投资组合中的物质投资是以个人为基础进行管理的。通过其固定收益养老金计划,喜力面临一系列风险,最重要的风险详述如下。
与固定福利计划相关的风险
资产波动性
计划负债采用参照AA级公司债券收益率设定的贴现率计算。如果计划资产的回报率低于这一假设所隐含的负债回报率,就会产生赤字。荷兰和英国的计划都持有相当大比例的股票,长期来看股票的表现料好于公司债,同时在短期内带来波动性和风险。
在荷兰,资产负债匹配(ALM)研究至少每三年进行一次。资产负债管理研究是战略投资政策和(长期)战略投资组合的基础。这导致了战略性资产组合,包括38%的计划资产为股票证券,30%为债券,12.5%为其他投资,10%为抵押贷款,9.5%为房地产。上一次ALM研究是在2018年进行的,下一次将在2021年进行。
在英国,精算估值至少每三年进行一次。估值是融资计划、战略投资政策和(长期)战略投资组合的基础。在2018年估值之后,这导致了战略资产组合,其中30%的计划资产是负债驱动的投资,20%是股票,15%是收益率较高的信贷,15%是私人市场,12.5%是公司债券,7.5%是长期租赁房地产。作为融资协议的一部分,从现在到2030年,战略资产组合将不断演变,以提供更大的回报确定性、更低的波动性和更高的现金产生。
利率风险
公司债券收益率的下降将增加计划的负债,尽管这将被计划持有的固定利率工具的价值增加部分抵消。
在荷兰,利率风险部分是通过固定收益投资来管理的。这些投资与当年的负债平均匹配24%(2019年:23%)。在英国,利率风险在一定程度上是通过混合使用固定收益投资和利率互换工具来管理的。这些投资和工具符合总负债利率敏感度的84%,按Gilts+1%负债计算(2019年:87%,按相同基准衡量)。
通货膨胀风险
一些养老金义务与通胀挂钩。更高的通胀将导致更高的负债,尽管在大多数情况下,通胀增加的水平是有上限的,以保护该计划免受极端通胀的影响。该计划的大部分资产要么不受通胀影响,要么与通胀松散相关,这意味着通胀上升将增加赤字。
喜力为荷兰员工提供平均工资养老金计划,根据该计划,应计福利的指数化取决于养老基金的资金状况。在英国,通胀在一定程度上是通过混合使用与通胀挂钩的衍生品工具来管理的。这些工具与通胀挂钩负债的84%匹配,按金边+1%负债计算(2019年:76%,按相同基准衡量)。
预期寿命
计划的大部分义务是为成员的寿命提供福利,因此预期寿命的增加将导致计划负债的增加。这一点在英国的计划中尤其明显,通胀挂钩的增长导致对寿命和预期变化的敏感度更高。2015年,英国喜力(Heineken UK)养老金计划的受托人实施了一项长寿对冲计划,以消除2015年养老金领取者预期寿命增长高于预期的风险。
F-161
目录
截至资产负债表日的主要精算假设
根据荷兰和英国养老金计划与其他计划相比的重要性,下表列出了截至12月31日这两个计划的主要精算假设:
| | 荷兰北部 | | UK1 | ||||
以%为单位 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
截至12月31日的贴现率 |
| 0.5 |
| 0.9 |
| 1.4 |
| 2.1 |
未来加薪 |
| 2.0 |
| 2.0 |
| — |
| — |
未来养老金增加 |
| 0.2 |
| 0.5 |
| 3.0 |
| 2.9 |
1 英国的计划是为了未来的应计项目而关闭的,这导致了某些假设等于零。
对于其他确定的福利计划,截至12月31日,以下精算假设适用:
| | | | | | | | | | 非洲、中东和非洲 | ||
| | 欧洲 | | 美洲 | | 东欧 | ||||||
以%为单位 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
截至12月31日的贴现率 |
| 0.2‑0.8 |
| 0.3‑0.9 |
| 6.9‑12.0 |
| 6.8‑14.0 |
| 0.5‑8.0 |
| 0.9‑12.4 |
未来加薪 |
| 0.0‑3.5 |
| 0.0‑3.5 |
| 0.0‑4.5 |
| 0.0‑4.5 |
| 0.0‑4.0 |
| 0.0‑5.0 |
未来养老金增加 |
| 0.0‑1.5 |
| 0.0‑1.5 |
| 0.0‑3.5 |
| 0.0‑3.6 |
| 0.0‑1.2 |
| 0.0‑2.9 |
医疗费用趋势率 |
| 0.0‑4.5 |
| 0.0‑4.5 |
| 0.0‑15.1 |
| 0.0‑13.1 |
| 0.0‑0.0 |
| 0.0‑0.0 |
对未来死亡率的假设是基于已公布的统计数据和死亡率表。荷兰的费率是从“AG-Prognosetafel 2020”中获得的,完全是按代际计算的。对于英国,未来死亡率是通过应用2019年连续死亡率调查预测模型获得的。
报告期末固定福利义务的加权平均期限为1800年。
喜力预计,2021年固定福利计划的缴费将与2020年一致,不包括为荷兰养老基金过渡计划支付的8000万欧元的一次性缴费。
灵敏度分析
截至12月31日,如果其他假设保持不变,被认为合理可行的相关精算假设之一发生变化,将对固定福利债务产生以下数额的影响:
| | 2020 | | 2019 | ||||
| | 增加投资 | | 减少 | | 增加投资 | | 减少 |
以百万欧元为单位的影响 | | 假定 | | 假定 | | 假定 | | 假定 |
折扣率(0.5%变动) |
| (620) |
| 689 |
| (770) |
| 884 |
未来薪资增长(变动0.25%) |
| 15 |
| (13) |
| 17 |
| (16) |
未来养老金增长(0.25%变动) |
| 378 |
| (338) |
| 365 |
| (335) |
医疗费用趋势率(0.5%变动) |
| 6 |
| (5) |
| 6 |
| (5) |
预期寿命(1岁) |
| 438 |
| (436) |
| 393 |
| (392) |
会计估计
为了对固定福利计划进行精算计算,喜力需要利用本说明中描述的贴现率、未来养老金增长和预期寿命的假设。精算计算由外部精算师根据可观察到的市场数据的输入进行,如公司债券回报和收益率曲线,以确定所用的贴现率,死亡率表,以确定预期寿命和通胀数字,以确定未来的工资和养老金增长假设。
F-162
目录
会计政策
固定缴款计划
固定缴款计划是指喜力向另一个独立实体支付固定缴款的退休后计划。如果基金没有足够的资产支付员工,喜力没有法律或建设性义务支付进一步的缴款。
固定福利计划
固定福利计划是退休后计划,不是固定缴费计划。通常,固定福利计划定义了员工退休后将获得的养老金福利金额,通常取决于一个或多个因素,如年龄、工作年限和薪酬。
喜力在固定收益养老金计划方面的净债务是通过估计员工在本期和前几期的服务所获得的未来福利金额为每个计划单独计算的;这些福利被贴现以确定其现值。扣除任何固定福利计划资产的公允价值。贴现率是高质量信用评级债券在资产负债表日的收益率,这些债券的到期日与喜力的债务条款接近,并且以预计支付福利的同一货币计价。
这些计算每年由合格的精算师使用预测单位信用法进行。当计算结果给喜力带来好处时,确认的资产限于可获得的经济利益的现值,其形式是未来从该计划中退款或减少对该计划的未来贡献。为了计算经济效益的现值,我们考虑了适用于喜力任何计划的任何最低资金要求。如果喜力在计划有效期内或在清偿计划债务时可获得经济利益,则喜力可获得经济利益。当计划的利益发生变化时,费用或利益立即在损益中确认。
喜力在其他全面收入中立即确认固定福利计划产生的所有精算损益,并在人事费用和其他净财务收入和费用的损益中确认与固定福利计划相关的所有费用。
9.2条文
喜力内部的条款主要涉及重组,以及在正常业务过程中出现的索赔和诉讼。结果取决于未来的事件,这些事件本质上是不确定的。
|
| 索赔和 |
| |
| 结构调整- |
| 繁重的 |
| |
| |
以百万欧元计 | | 诉讼 | | 赋税 | | 图灵 | | 合约 | | 其他 | | 总计 |
截至2020年1月1日的结余 |
| 339 |
| 337 |
| 154 |
| 30 |
| 80 |
| 940 |
转帐 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 8 |
| 8 |
年内作出的拨备 |
| 86 |
| 44 |
| 359 |
| 21 |
| 100 |
| 610 |
年内使用的拨备 |
| (11) |
| (1) |
| (76) |
| (1) |
| (14) |
| (103) |
年内转回的拨备 |
| (45) |
| (85) |
| (15) |
| (20) |
| (27) |
| (192) |
汇率变动的影响 |
| (125) |
| (41) |
| — |
| (2) |
| (3) |
| (171) |
取消折扣 |
| 11 |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| 12 |
截至2020年12月31日的结余 |
| 255 |
| 255 |
| 422 |
| 28 |
| 144 |
| 1,104 |
非电流 |
| 229 |
| 201 |
| 175 |
| 18 |
| 65 |
| 688 |
当前 |
| 26 |
| 54 |
| 247 |
| 10 |
| 79 |
| 416 |
申索及诉讼
2.55亿欧元的索赔和诉讼准备金(2019年:3.39亿欧元)主要涉及巴西的民事和劳工索赔。
F-163
目录
赋税
2.55亿欧元(2019年:3.37亿欧元)的税收拨备不涉及IAS 12范围内的所得税,主要涉及巴西。巴西的税收立法非常复杂,可能会受到解释,因此这些条款的现金流出时间是不确定的。
重组
2020年10月28日,喜力宣布对总部、地区办事处和每个当地业务的组织的有效性和效率进行审查,作为其常青树战略审查的一部分。2.68亿欧元重组拨备的增加与常青树的生产率方案部分有关。
其他条文
其中包括担保信用风险准备金和出具的5700万欧元(2019年:4200万欧元)。
会计估计
在确定潜在现金流出的可能性和时机时,喜力需要做出估计。对于索赔、诉讼和税收条款,喜力的评估基于内部和外部法律援助和既定的先例。对于大型重组,管理层评估将要发生的成本的时间,这会影响到流动负债或非流动负债的分类。
会计政策
拨备是一种不确定时间或金额的责任。当喜力因过去的事件而具有当前的法律或推定义务,并且可以可靠地估计,并且很可能(>50%)需要经济利益流出来清偿该义务时,该拨备即被确认。在计入企业合并的情况下,当可能性小于或大于5%(>5%)时,也会确认拨备。
拨备是用反映货币时间价值和债务特有风险的税前比率,以预期需要偿还债务的支出现值计量的。因时间推移而增加的拨备确认为财务费用净额的一部分。
重组
当喜力公司批准了详细和正式的重组计划,并且重组已经开始或已经公开宣布时,就会确认重组拨备。未来的营业亏损不计提。该条款包括与提前退休和裁员计划有关的福利承诺。
繁重的合同
当喜力将获得的预期收益低于履行合同义务的不可避免成本时,就确认了繁重合同的条款。拨备是根据终止合同的预期成本和继续履行合同的预期净成本两者中较低者的现值来衡量的。在建立拨备之前,喜力确认与该合同相关的资产的任何减值损失。
其他条文
担保条款在担保出具时确认。拨备最初按公允价值计量,其后按根据预期信贷损失模式厘定的金额与最初确认的金额中较高者计量。
9.3或有事件
喜力的或有事项主要在税务、民事案件(其他或有事项的一部分)和担保领域。
F-164
目录
税收
税收或有事项主要涉及拉丁美洲的税收状况,包括大量风险评估低于可能但可能的情况。评估税收或有事项的数额,具有很高的判断性,而且可能流出的时间也不确定。与税收相关的或有负债的最佳估计为7.07亿欧元(2019年:9.57亿欧元),其中7000万欧元(2019年:1.71亿欧元)有资格获得赔偿。对于作为收购一部分的几项或有税收,1.97亿欧元(2019年:3.06亿欧元)已确认为资产负债表中的拨备和其他非流动负债(参见附注9.2和11.6)。
其他或有事项
其他意外情况主要与巴西的民事案件有关。管理层对这些案件潜在财务影响的最佳估计是2700万欧元(2019年:3900万欧元)。截至2020年12月31日,与收购相关的其他或有事项包括1500万欧元(2019年:2300万欧元)计入拨备(参见附注9.2)。
担保
|
| |
| 低于 |
| |
| 超过5个月 |
| |
以百万欧元计 | | 2020年总计 | | 1年前 | | 1-5岁 | | 年份 | | 2019年总计 |
(向第三方)向银行提供贷款担保 |
| 330 |
| 47 |
| 278 |
| 5 |
| 332 |
其他担保 |
| 865 |
| 426 |
| 229 |
| 210 |
| 1,019 |
担保 |
| 1,195 |
| 473 |
| 507 |
| 215 |
| 1,351 |
向银行提供的贷款担保与向客户提供的贷款和垫款有关,这些贷款和垫款是在喜力的正常业务过程中提供给外部各方的。喜力向银行提供担保,以覆盖与这些贷款相关的风险。
会计估计和判断
喜力在许多司法管辖区运营,每个司法管辖区都要缴纳各种各样的税收。税收立法可能非常复杂,并受到解释的影响。因此,喜力必须在确认应付税款和确定或有税收方面做出重大判断。
此外,对于其他或有事件,喜力需要做出重大判断,以确定损失风险是否可能,但不是很可能。意外情况涉及固有的不确定性,包括但不限于法院裁决、受影响各方之间的谈判和政府行动。
会计政策
或有负债是一种时间和金额不确定的负债。或有事项不在资产负债表中确认,因为只有发生或没有发生一个或多个不完全在喜力控制范围内的不确定的未来事件,或者损失风险估计是可能的(>5%),但不是很可能的(
10.收购、处置及投资
10.1收购和处置
2020年的收购和处置
在2020年期间,没有发生重大收购或处置。
上一年度调整
2020年期间,2019年与收购相关的所有临时会计期间均关闭,未作重大调整。
F-165
目录
10.2分类为持有待售的资产或处置集团
以下资产和负债被归类为持有待售资产和负债,此前喜力承诺出售这些资产和负债的计划。出售这些资产和负债的努力已经开始,预计将在一年内完成。
持有待售资产以及与分类为待售资产相关的负债
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
流动资产 |
| — |
| — |
财产、厂房和设备 |
| 17 |
| 46 |
无形资产 |
| — |
| — |
其他非流动资产 |
| 7 |
| 65 |
分类为持有待售资产 |
| 24 |
| 111 |
流动负债 |
| — |
| — |
非流动负债 |
| — |
| — |
与分类为持有待售资产相关的负债 |
| — |
| — |
会计估计和判断
喜力将资产或处置集团归类为持有待售资产或处置集团,当这些资产或处置集团在其目前状况下可立即出售且出售的可能性很高时。喜力应该致力于出售,出售计划应该不太可能被撤回。这可能很难在实践中证明,而且涉及判断。
会计政策
预期主要透过出售而非持续使用而收回的资产或由资产及负债组成的处置集团,被分类为持有以待出售。紧接分类为持有待售之前,出售集团的资产或成分以其账面金额和FVLCD中的较低者计量。
无形资产和P、P&E一旦被归类为持有待售,则不会摊销或折旧。此外,一旦被归类为持有待售,股权会计被投资人的股权会计就会停止。
10.3对联营公司和合资企业的投资
喜力在多家合资企业和合作伙伴中拥有权益。截至2020年12月31日,这些联营公司和合资企业的账面价值总额为44.37亿欧元(2019年:48.68亿欧元),2020年利润和其他全面收入的总份额为亏损1500万欧元(2019年:1.44亿欧元,利润,2018年:1.74亿欧元,利润)。利润份额包括1.39亿欧元的合伙人和合资企业的减值(2019年:3000万欧元)。
对联营公司和合资企业的投资包括喜力在印度联合酿酒有限公司(UBL)的权益。2018年10月10日,印度竞争委员会的官员访问了UBL,就操纵价格的指控进行调查。最新的调查报告于2020年3月19日传达给UBL。UBL已于2020年8月28日提交了对调查报告的评论。由于印度竞争委员会正在等待决定,UBL认为在现阶段评估其潜在的财务影响(如果有的话)是不可行的。
联营华润啤酒(啤酒)有限公司(“CBL”)被视为个别重大事项。截至2019年4月29日,喜力啤酒持有CRH(Beer)Limited(简称CBL)40%的股份。CBL持有华润啤酒(控股)有限公司51.67%的控股权,该公司在香港注册成立,并在香港联合交易所有限公司主板上市,在中国经营啤酒业务。因此,喜力实际上拥有CR啤酒20.67%的经济权益。根据截至2020年12月31日的收盘价71.40港元计算,华润啤酒的这项经济权益的公允价值为50.32亿欧元。截至2020年12月31日,CBL的账面价值为25.08亿欧元。
下面列出的是CR Beer的摘要财务信息,没有根据喜力所持股份的百分比进行调整。财务信息已修改,以反映喜力在使用
F-166
目录
权益法(如公允价值调整)。由于报告时间表的不同,财务信息的包含有两个月的延迟。这意味着包含的财务信息涉及2019年11月至2020年10月。汇总的财务信息与CR Beer实际权益的账面价值的对账也被提出。
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
|
汇总资产负债表(100%) |
|
|
|
| |
非流动资产 |
| 7,657 |
| 8,708 | |
流动资产 |
| 1,281 |
| 1,140 | |
非流动负债 |
| (1,313) |
| (1,470) | |
流动负债 |
| (2,241) |
| (2,577) | |
净资产 |
| 5,384 |
| 5,801 | |
| | | | | |
对账到账面金额 |
|
|
|
| |
期初净资产1 |
| 5,801 |
| 5,887 | |
当期利润 |
| 47 |
| 61 | |
其他综合收益 |
| (395) |
| (86) | |
支付的股息 |
| (69) |
| (61) | |
结清净资产 |
| 5,384 |
| 5,801 | |
| | | | | |
公司所占份额(以%为单位) |
| 20.67 | % | 20.67 | % |
公司股份 |
| 1,113 |
| 1,199 | |
商誉 |
| 1,395 |
| 1,517 | |
账面金额 |
| 2,508 |
| 2,716 | |
|
| 2019年11月至 |
| 2019年5月1日至 |
以百万欧元计 | | 2020年10月 | | 2019年10月 |
汇总损益表(100%) |
|
|
|
|
收入 |
| 3,996 |
| 2,500 |
利润 |
| 47 |
| 61 |
其他综合收益 |
| (395) |
| (86) |
综合收益总额 |
| (348) |
| (25) |
收到的股息 |
| 14 |
| 13 |
1据报道,2019年期初净资产余额为收购日至2019年4月29日。
股权会计合资企业和联营公司的财务信息汇总
下表包括合计的账面金额以及喜力在合资企业和联营公司中的利润和保险份额(扣除所得税后的净额):
| | 合资企业 | | 员工? | ||||||||
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
权益账面金额 |
| 1,574 |
| 1,734 |
| 1,748 |
| 2,863 |
| 3,134 |
| 273 |
份额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营的利润或(亏损) |
| (34) |
| 112 |
| 192 |
| 3 |
| 52 |
| 18 |
其他综合收益/(亏损) |
| (2) |
| 4 |
| (37) |
| 18 |
| (24) |
| 1 |
|
| (36) |
| 116 |
| 155 |
| 21 |
| 28 |
| 19 |
1其中包括对CR Beer的投资,这被认为是个别重大的。其他合资企业和联营公司被认为是个别无关紧要的。
会计政策
合伙人是喜力具有重大影响力的实体,但不具有控制权或共同控制权。拥有超过20%但不到50%的投票权通常会获得重大影响。合资企业(JV)是喜力拥有共同控制权的安排。
F-167
目录
喜力在联营公司和合资公司的投资采用权益会计方法入账,这意味着它们最初是按成本确认的。合并财务报表包括喜力公司在联营公司和合资公司净利润或亏损中的份额,因此结果是使用喜力公司的会计政策确定的。
当喜力的亏损份额超过联营公司或合资公司的账面金额时,账面金额将降至零,并停止确认进一步的亏损,除非喜力有义务或已代表联营公司或合资企业付款。
11.融资和资本结构
11.1财务收入和费用净额
利息支出主要涉及未偿还债券、商业票据和银行贷款的利息费用(见附注11.3)。其他财务净收入及开支包括股息收入、按公允价值计量的金融资产及负债的公允价值变动、交易性汇兑损益(按净值计算)、拨备贴现解除及界定利益净负债利息。
以百万欧元计 |
| 注意事项 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
利息收入 |
|
|
| 50 |
| 75 |
| 71 |
利息支出 |
|
|
| (497) |
| (529) |
| (492) |
| | | | | | | | |
通过保监处投资获得的公允价值股息收入 |
|
|
| 10 |
| 10 |
| 16 |
衍生工具公允价值净变动 |
|
|
| 13 |
| (14) |
| 71 |
净汇兑损益1 |
|
|
| (133) |
| (25) |
| (102) |
解除拨备贴现 |
| 9.2 |
| (11) |
| (19) |
| (17) |
净固定收益义务的利息 |
| 9.1 |
| (23) |
| (26) |
| (31) |
其他 |
|
|
| 1 |
| 15 |
| (1) |
其他财务净收入/(费用) |
|
|
| (143) |
| (59) |
| (64) |
| | | | | | | | |
财务净收入/(费用) |
|
|
| (590) |
| (513) |
| (485) |
1--营运资金和外币贷款的交易性外汇效应,后者被衍生品公允价值净变动所抵消。
利息支出包括租赁负债6000万欧元的利息部分(2019年:5500万欧元,2018年:不适用)。
会计政策
利息收入和支出在应计时确认,采用实际利息法。
股息收入在喜力收款权确立之日在损益表中确认,对于报价证券而言,该日为除股息日。
11.2现金及现金等价物
现金和现金等价物包括现金余额和通知存款。一般而言,银行透支是喜力现金管理的组成部分,并作为现金和现金等价物的组成部分计入现金流量表。
以百万欧元计 |
| 注意事项 |
| 2020 |
| 2019 |
现金和现金等价物 |
|
|
| 4,000 |
| 1,821 |
银行透支 |
| 11.3 |
| (481) |
| (1,134) |
现金流量表中的现金和现金等价物 |
|
|
| 3,519 |
| 687 |
现金和现金等价物增加,以建立与新冠肺炎大流行相关的流动性缓冲。有关喜力流动性风险敞口的更多信息,请参阅附注11.5。
F-168
目录
下表显示已确认的“现金及现金等价物”和“银行透支”,以及净额净额的影响。下面的“净额”是指如果扣除所有受法定抵销权约束的金额,对喜力资产负债表的影响。
| | 2020 | ||||||||
|
| |
| 总金额 |
| 净额 |
| |
| |
| | | | 中的偏移量 | | 在 | | 金额主题 | | |
| | 毛 | | 的声明 | | 的声明 | | 至法定偏移量 | | |
以百万欧元计 | | 金额 | | 财务状况 | | 财务状况 | | 权利 | | 净额 |
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
| 4,000 |
| — |
| 4,000 |
| (235) |
| 3,765 |
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
银行透支 |
| (481) |
| — |
| (481) |
| 235 |
| (246) |
| | 2019 | ||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
| 1,821 |
| — |
| 1,821 |
| (600) |
| 1,221 |
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
银行透支 |
| (1,134) |
| — |
| (1,134) |
| 600 |
| (534) |
喜力在一些地区经营业务,这些地区的外币供应有限,导致汇款受到限制。主要由于这些限制,现金和现金等价物中包含的3.73亿欧元(2019年:3.42亿欧元)现金仅供本公司使用,但可用于相关子公司的日常运营。
会计政策
现金及现金等价物初步按公允价值确认,其后按摊销成本确认。
喜力有现金池安排,有法律上可强制执行的权利来抵消现金和透支余额。如有意以净额结算,则与现金汇集安排有关的现金及透支余额按净额在财务状况表中报告。
11.3借款
喜力主要使用债券、商业票据和银行贷款来确保有足够的融资来支持其运营。净有息债务是喜力衡量负债状况的关键指标。
| | | | 2020 | | 2019 | ||||||||
以百万欧元计 |
| 注意事项 |
| 非电流 |
| 当前 |
| 总计 |
| 非电流 |
| 当前 |
| 总计 |
无担保债券发行 |
|
|
| 13,242 |
| 1,200 |
| 14,442 |
| 11,774 |
| 1,014 |
| 12,788 |
租赁负债 |
|
|
| 936 |
| 263 |
| 1,199 |
| 1,003 |
| 255 |
| 1,258 |
银行贷款 |
|
|
| 374 |
| 38 |
| 412 |
| 462 |
| 22 |
| 484 |
其他有息负债 |
|
|
| 64 |
| 983 |
| 1,047 |
| 127 |
| 568 |
| 695 |
第三方存款1 |
|
|
| — |
| 615 |
| 615 |
| — |
| 693 |
| 693 |
银行透支 |
|
|
| — |
| 481 |
| 481 |
| — |
| 1,134 |
| 1,134 |
借款总额 |
|
|
| 14,616 |
| 3,580 |
| 18,196 |
| 13,366 |
| 3,686 |
| 17,052 |
交叉货币利率掉期的市场价值 |
| 11.5 |
|
|
| |
| 14 |
|
|
|
|
| 28 |
现金和现金等价物 |
| 11.2 |
|
|
| |
| (4,000) |
|
|
|
|
| (1,821) |
净有息债务头寸 |
|
| | |
| |
| 14,210 |
|
|
|
|
| 15,259 |
1他们主要是员工存款。
F-169
目录
截至2020年12月31日,4.12亿欧元银行贷款中的1.06亿欧元得到担保(2019年:1.03亿欧元)。其他有息负债包括6.98亿欧元的中央发行商业票据(2019年:5.32亿欧元)。
| | | | | | | | | | | | | | 资产和 |
| | | | | | | | 其他 | | | | 衍生物 | | 负债 |
| | | | | | | | 利息- | | 存款 | | 用于 | | 用于 |
| | 不安全 | | 租赁 | | | | 轴承 | | 从第三名开始 | | 融资 | | 融资 |
以百万欧元计 |
| 债券发行 |
| 负债 |
| 银行贷款 |
| 负债 |
| 各方 |
| 活动 |
| 活动 |
截至2020年1月1日的结余 |
| 12,788 |
| 1,258 |
| 484 |
| 695 |
| 693 |
| 28 |
| 15,946 |
合并更改 |
| — |
| 2 |
| (47) |
| (24) |
| — |
| — |
| (69) |
汇率变动的影响 |
| (314) |
| (83) |
| (21) |
| (63) |
| (4) |
| (19) |
| (504) |
加入租契 |
| — |
| 341 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 341 |
收益 |
| 2,973 |
| — |
| 290 |
| 2,748 |
| 21 |
| 5 |
| 6,037 |
(重新)付款 |
| (1,016) |
| (281) |
| (295) |
| (2,300) |
| (90) |
| — |
| (3,982) |
支付的利息高于租赁负债 |
| — |
| (60) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (60) |
其他 |
| 11 |
| 22 |
| 1 |
| (9) |
| (5) |
| — |
| 20 |
截至2020年12月31日的结余 |
| 14,442 |
| 1,199 |
| 412 |
| 1,047 |
| 615 |
| 14 |
| 17,729 |
| | | | | | | | | | | | | | 资产和 |
| | | | | | | | 其他 | | | | 衍生物 | | 负债 |
| | | | | | | | 利息- | | 存款 | | 用于 | | 用于 |
| | 不安全 | | 租赁 | | | | 轴承 | | 从第三名开始 | | 融资 | | 融资 |
以百万欧元计 |
| 债券发行 |
| 负债 |
| 银行贷款 |
| 负债 |
| 各方 |
| 活动 |
| 活动 |
截至2019年1月1日的结余 |
| 13,150 |
| — |
| 326 |
| 177 |
| 678 |
| (2) |
| 14,329 |
政策变化 |
| — |
| 1,252 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,252 |
合并更改 |
| — |
| 4 |
| 15 |
| 8 |
| — |
| — |
| 27 |
汇率变动的影响 |
| 97 |
| 29 |
| (1) |
| — |
| 1 |
| 38 |
| 164 |
加入租契 |
| — |
| 268 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 268 |
收益 |
| 516 |
| — |
| 335 |
| 1,339 |
| 98 |
| — |
| 2,288 |
(重新)付款 |
| (984) |
| (259) |
| (189) |
| (832) |
| (105) |
| (8) |
| (2,377) |
转移至持有以待出售的负债 |
| — |
| (4) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (4) |
支付的利息高于租赁负债 |
| — |
| (55) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (55) |
其他 |
| 9 |
| 23 |
| (2) |
| 3 |
| 21 |
| — |
| 54 |
截至2019年12月31日的结余 |
| 12,788 |
| 1,258 |
| 484 |
| 695 |
| 693 |
| 28 |
| 15,946 |
借款的变动
融资活动产生的现金流量主要来自上述债券、商业票据、银行贷款和其他有息负债。此外,喜力还使用与其融资相关的衍生品,这些衍生品可以确认为资产或负债。上表详细说明了融资活动产生的负债和资产与融资活动的现金流的对账情况。银行透支是喜力现金管理的组成部分,并作为现金和现金等价物的组成部分计入现金流量表。有关衍生工具的更多信息,请参阅附注11.6。
截至2020年12月31日的净债务头寸利率为3.0%(2019年:3.0%)。债券截至2020年12月31日的平均期限为8年(2019年:7年)。
集中可用的融资净空
截至2020年12月31日,集团层面的中央可用融资净空约为52亿欧元(2019年:30亿欧元),包括未提取的循环信贷安排和现金减去商业票据和其他短期借款。喜力通过发行新债券和获得短期资金增加了融资净空,包括通过EMTN计划下的五只新债券筹集30亿欧元。
会计估计和判断
要确定租赁期限和递增借款利率,需要做出重大判断。对喜力是否合理确定行使延期选择权或不使用终止选择权的评估
F-170
目录
影响租赁期,从而可能影响已确认的租赁负债额。厘定增量借款利率时使用的假设可能会影响未来付款的贴现利率,从而可能对确认的租赁负债额产生影响。
会计政策
借款
借款最初按公允价值减去交易成本计量。随后,使用实际利率法按摊销成本计量借款。计入公允价值对冲的借款就被套期保值的风险按公允价值列报。
喜力有权无条件推迟清偿负债至少12个月的借款被归类为非流动负债。有关衍生工具及现金及现金等价物的会计政策,请参阅附注11.6。和11.2。
租赁负债
租赁负债按租赁期内应支付的租赁付款的现值计量,并使用递增借款利率(“IBR”)贴现。租赁负债随后因租赁负债的利息成本而增加,并因所支付的租赁付款而减少。当应支付金额发生变化(例如,由于指数化)或租赁条款评估发生变化时,租赁负债将重新计量。
IBR是以国家为单位确定的。根据合同货币和租赁期限,每个国家都有单独的费率。IBR是根据当地无风险利率加上国家违约利差和信用利差来计算的。
租赁期限确定为租赁的不可撤销期限,同时包括:
● | 单方选择权所涵盖的期限,如果喜力合理地确定会使用该选择权,则可以延长租约。 |
● | 如果喜力合理地确定不使用该选择权,终止租约的选择权所涵盖的期限。 |
喜力在确认租约时采用了以下实用的权宜之计:
● | 将每个国家/地区的单一贴现率应用于具有合理相似特征的租赁组合。 |
● | 将非租赁部分包括在设备租赁的租赁负债中。 |
11.4资本和储备
股本
有关截至12月31日的已发行股本,请参阅下表。所有已发行的股票都已全额支付。
| | 2020 | | 2019 | ||||
|
| |
| 名义价值(单位: |
| |
| 名义价值(单位: |
股本 | | 每股1.60欧元 | | 数百万欧元 | | 每股1.60欧元 | | 数百万欧元 |
1月1日 |
| 576,002,613 |
| 922 |
| 576,002,613 |
| 922 |
变化 |
| — |
| — |
| — |
| — |
12月31日 |
| 576,002,613 |
| 922 |
| 576,002,613 |
| 922 |
该公司的法定资本为25亿欧元,包括1,562,500,000股。
F-171
目录
股东有权收取不时宣布的股息,并有权在本公司股东大会上享有每股一票的投票权。关于喜力持有的库藏股,权利被暂停。
股票溢价
截至2020年12月31日,股票溢价为27.01亿欧元(2019年:27.01亿欧元)。
翻译储备
换算储备包括因换算喜力海外业务的资产及负债而产生的外币差额(不包括应占非控股权益的金额)以及净投资对冲中对冲工具的价值变动。喜力认为这是一种法律保留。
套期保值准备金
该准备金包括套期交易尚未发生的现金流对冲工具公允价值累计净变动的有效部分。喜力认为这是一种法律保留。
公允价值准备金
这一准备金包括FVOCI股权投资公允价值的累计净变化。当相关股权证券被取消确认时,喜力将这一准备金中的金额转移到留存收益中。喜力认为这是一种法律保留。
其他法律储备
这些准备金涉及喜力不能控制的合资企业和联营公司的利润份额。这些准备金的变动反映了合资企业和联营公司的利润份额减去收到的股息。对于因法律或其他限制而不能自由分配的子公司留存收益,确认法定准备金。此外,部分储备金包括资本化开发成本的法定储备金。
预留自有股份
自有股份储备包括喜力持有的库藏股。请参阅下表,其中包含2020年的变化。
预留自有股份 |
| 股份数目 |
2020年1月1日 |
| 694,570 |
变化 |
| (414,838) |
2020年12月31日 |
| 279,732 |
分红
喜力宣布并支付了以下股息:
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
末期股息上一年为1.04欧元,合资格每股分别为1.01欧元 |
| 599 |
| 581 |
| 531 |
本年度中期股息为零,每股合格股分别为0.64欧元 |
| — |
| 368 |
| 335 |
宣布和支付的股息总额 |
| 599 |
| 949 |
| 866 |
2020年,将在2021年4月22日的年度股东大会上提议支付每股0.70欧元(2019年:1.68)的总现金股息。如果获得批准,全额股息将于2021年5月6日支付,因为2020年期间没有支付中期股息。这笔款项将被征收15%的荷兰预扣税。
F-172
目录
在资产负债表日期之后,执行局提议对损失进行以下拨款。红利还没有准备好。
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
合格每股股息0.70欧元(2019年:1.68欧元) |
| 403 |
| 967 |
| 912 |
留存收益的增加/(减少) |
| (607) |
| 1,199 |
| 1,001 |
净利润/(亏损) |
| (204) |
| 2,166 |
| 1,913 |
非控制性权益
非控股权益(NCI)涉及第三方在喜力合并子公司中持有的少数股权。截至2020年12月31日,NCI总额为10亿欧元(2019年:11.64亿欧元)。
资本经营
喜力在过去一年的资本管理方式没有重大变化。执行董事会的政策是维持强大的资本基础,以维持投资者、债权人和市场的信心,并维持业务和收购的未来发展。
除法定准备金外,喜力不受外部强加的资本金要求。如附注6.5所述,不时购买股份以符合以股份为基础的支付奖励的要求。
会计政策
股票被归类为股权。当回购确认为股权的股本时,支付的代价金额(包括直接应占成本)将扣除确认为从股权中扣除的任何税项影响。按收购价记录的回购股份归类为库存股,计入自有股份准备金。
当库存股随后出售或重新发行时,收到的金额确认为股本增加,由此产生的交易盈余或赤字转移到留存收益中或从留存收益中转移。
股息在申报期间确认为负债。
11.5信用、流动性和市场风险
本报告总结了喜力面临的财务风险,以及喜力为管理这些风险而制定的政策和流程。有关用于管理风险的衍生品的更多信息,请参阅附注11.6。
风险管理框架
执行董事会制定规则,并监督喜力风险管理和控制系统的充分性。这些系统会定期进行审查,以反映市场状况和喜力活动的变化。
管理金融风险和金融资源包括使用衍生品,主要是即期和远期外汇合约、期权和利率掉期。喜力的政策是不进行投机性交易。
在正常业务过程中,喜力面临以下财务风险:
● | 信用风险 |
● | 流动性风险 |
● | 市场风险 |
F-173
目录
信用风险
信用风险是指当客户或交易对手不付款时喜力蒙受损失的风险。
所有当地业务都必须遵守全球信贷政策,并相应地制定当地信贷管理程序。喜力定期审查和更新全球信贷政策,以确保有足够的控制措施来降低信贷风险。
信用风险主要来自喜力从客户那里获得的应收账款,如贸易应收账款、向客户提供的贷款和向客户提供的预付款。在资产负债表日,没有明显的信用风险集中。
向客户发放的贷款和垫款
喜力的贷款和应收账款包括对客户的贷款和垫款。对客户的贷款和垫款通常由房产等抵押品支持。喜力对其客户的贷款收取利息。
贸易和其他应收款
喜力当地管理层制定了信贷政策,并对信贷风险敞口进行持续监控。根据这些政策,在提供喜力的标准付款和交货条款和条件之前,所有需要信用额度超过一定金额的客户都会被审查,并对新客户的信用状况进行单独分析。这项审查可以包括外部评级(如果有),在某些情况下还可以包括银行参考。信用额度是为每个客户确定的,并定期进行审查。未能满足喜力信用要求的客户只能以预付款或货到付款的方式与喜力进行交易。
根据客户的信用风险特征,以国家为基础对客户进行监测。对个人和法人、分销渠道类型、地理位置、年龄分布、成熟度和以前是否存在财务困难进行了区分。
喜力在遵守反洗钱法律方面制定了一项政策。喜力认为,知道与谁做生意,从谁那里收到付款是很重要的。
津贴
喜力使用预期信用损失模型建立了对客户、贸易和其他应收账款的贷款和垫款减值准备。这些津贴涵盖与个人风险敞口相关的特定损失部分,以及为类似客户群体建立的集体损失部分。集体损失准备金是根据支付统计的历史数据确定的,并定期更新,以纳入前瞻性信息。对客户、贸易和其他应收账款的贷款和垫款在没有合理的收回预期时予以注销。
由于新冠肺炎疫情的深度和持续时间及其对喜力客户的相关影响存在不确定性,与前几年相比,在计算预期信贷损失时需要更多判断。作为这些评估的一部分,喜力已经纳入了所有可获得的合理和可支持的信息,例如是否有违反或恶化付款条件的情况,是否请求延长付款条件或请求放弃付款条件。
投资
喜力将集中可用现金余额投资于各种信用评级较高的交易对手的存款和流动性投资。喜力积极监控这些信用评级。
担保
喜力的政策是避免出具担保,除非这会给喜力带来实质性的好处。对于一些贷款(向客户),喜力确实会提供担保。在这些情况下,喜力的目标是从客户那里获得担保,以限制信用风险敞口。
F-174
目录
喜力(Heineken N.V.)发布了一份关于在荷兰设立的法人的连带责任声明,该声明符合荷兰民法典第2册第2403节第9部分的规定。请参阅附注13.4。
信用风险敞口
截至2010年12月31日信用风险的最大敞口如下:
以百万欧元计 |
| 注意事项 |
| 2020 |
| 2019 |
现金和现金等价物 | | 11.2 | | 4,000 | | 1,821 |
贸易和其他应收款,不包括预付款 |
| 7.2 |
| 2,424 |
| 3,738 |
衍生资产 |
| 11.6 |
| 98 |
| 30 |
保监处投资的公允价值 |
| 8.5 |
| 13 |
| 408 |
向客户发放的贷款和垫款 |
| 8.4 |
| 194 |
| 277 |
其他非流动应收账款 |
| 8.5 |
| 307 |
| 406 |
(向第三方)向银行提供贷款担保 |
| 9.3 |
| 330 |
| 332 |
| | |
| 7,366 |
| 7,012 |
不包括预付款的贸易和其他应收款按部门划分的信用风险敞口如下:
F-175
目录
流动性风险
流动性风险是指喜力难以履行与其金融债务相关的付款义务的风险,如金融债务或贸易应付账款到期时的支付。喜力管理流动性的方法是,尽可能确保它在到期时总是有足够的资金来偿还债务,而不会招致不可接受的损失。由于新冠肺炎大流行,人们更加关注和监控与营运资金相关的可能影响流动性的风险。
喜力仍专注于确保充分进入资本市场,为长期增长提供资金,并为即将到期的债务进行再融资。喜力寻求将其长期债务的到期日与其预测的现金流产生保持一致。有关借贷便利的更多信息见附注11.3。此外,我们还加强了成本和现金管理,并对投资建议进行了控制。
合同到期日
下表概述了非衍生金融负债和衍生金融资产和负债(包括利息支付)的预期套现和流入时间。
|
| 2020 | ||||||||
| | 随身携带的物品 | | 合同条款 | | 比以前少了。 | | | | 超过 |
以百万欧元计 |
| 金额 |
| 现金流 |
| 第一年 |
| 1-5岁 |
| -5年前 |
金融负债 | | | | | | | | | | |
有息负债 |
| (16,997) |
| (20,067) |
| (3,672) |
| (5,899) |
| (10,496) |
租赁负债 |
| (1,199) |
| (1,684) |
| (314) |
| (706) |
| (664) |
贸易及其他应付款项和可退还包装保证金(不包括应付利息、股息和非流动部分) |
| (6,392) |
| (6,392) |
| (6,348) |
| (25) |
| (19) |
衍生金融资产和(负债) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交叉货币利率掉期 |
| (14) |
| (61) |
| 8 |
| (62) |
| (7) |
远期外汇合约 |
| 4 |
| (12) |
| (12) |
| — |
| — |
商品衍生品 |
| 18 |
| 18 |
| 18 |
| — |
| — |
其他衍生品 |
| 3 |
| 16 |
| 1 |
| 4 |
| 11 |
总计 |
| (24,577) |
| (28,182) |
| (10,319) |
| (6,688) |
| (11,175) |
|
| 2019 | ||||||||
金融负债 |
|
|
|
| |
| |
| |
|
有息负债 |
| (15,793) |
| (18,653) |
| (3,831) |
| (5,434) |
| (9,388) |
租赁负债 |
| (1,258) |
| (1,861) |
| (304) |
| (683) |
| (874) |
贸易及其他应付款项和可退还包装保证金(不包括应付利息、股息和非流动部分) |
| (7,972) |
| (7,971) |
| (7,846) |
| (91) |
| (34) |
衍生金融资产和(负债) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交叉货币利率掉期 |
| (28) |
| (97) |
| (8) |
| (26) |
| (63) |
远期外汇合约 |
| (29) |
| (54) |
| (53) |
| (1) |
| — |
商品衍生品 |
| (5) |
| (5) |
| (5) |
| — |
| — |
其他衍生品 |
| 2 |
| 2 |
| 2 |
| — |
| — |
总计 |
| (25,083) |
| (28,639) |
| (12,045) |
| (6,235) |
| (10,359) |
有关衍生资产及负债的详情,请参阅附注11.6。
市场风险
市场风险是指市场价格的变化,如汇率、利率、大宗商品价格和股票价格的变化,将对喜力的收入或其金融工具的价值产生不利影响的风险。在新冠肺炎大流行期间,金融市场变得非常不稳定。我们市场风险管理的目标是将市场风险敞口管理和控制在可接受的范围内。
F-176
目录
喜力进入衍生品和其他金融负债,以管理市场风险。一般来说,喜力寻求应用对冲会计或建立自然对冲,以将市场风险对损益的影响降至最低。外币、利率和大宗商品套期保值操作受内部政策和规则管辖。
外币风险
喜力有以下风险:
● | 以喜力实体各自功能货币以外的货币计价的(未来)销售、营运资金、(未来)购买、存款、借款和股息的交易风险。 |
● | 换算风险,即将国外业务换算成喜力的报告货币所产生的风险。 |
引发这一风险的主要货币有美元、墨西哥比索、巴西雷亚尔、英镑、越南盾和欧元。总体而言,新冠肺炎对喜力的货币发展产生了负面影响。2020年,交易汇兑风险最大限度地按照套期保值政策进行了套期保值。特别是墨西哥比索和巴西雷亚尔的发展,对喜力报告的数量产生了负面的翻译和交易影响。
在管理外币风险方面,喜力的目标是确保外币的可获得性,并减少短期波动对收益的影响。然而,从长期来看,汇率的永久性变化和外币的可获得性,特别是新兴市场的可获得性,将对利润产生影响。
喜力在销售和购买的滚动现金流预测的基础上,对其高达90%的美元出口净现金流进行了对冲。其他外币的物质现金流也是在滚动现金流预测的基础上进行对冲。对于这种对冲,喜力主要使用远期外汇合约。大多数远期外汇合约的到期日在资产负债表日后不到一年。
喜力在对冲交易性汇兑风险方面有明确的政策。由于基础货币头寸通常被认为是长期的,因此在有限程度上对冲了兑换风险。如综合全面收益表所示,使用净投资对冲进行换算风险对冲的结果在换算准备金中确认。
喜力的政策是对冲已确认的重大交易风险,如贸易应收账款、应收账款、借款和宣布的股息。对于未确认的重大交易敞口,如预测的外币销售额,喜力根据保单对冲商定的两个百分比之间的敞口。
喜力的政策是在可能的情况下以子公司的功能货币提供喜力内部融资,以防止子公司层面的外币风险。由此产生的集团风险敞口通过外币计价外债和远期外汇合约进行对冲。喜力的内部外币融资主要以英镑、美元和瑞士法郎为主。在某些情况下,喜力选择将具有永久性质的喜力内部融资视为股权,而不对冲外币风险。
喜力有美元和英镑等外币的金融负债,以对冲当地业务,这些业务产生的现金流具有相同或密切相关的功能货币。这些债务的相应利息也以与喜力基础业务产生的现金流相匹配的货币计价。
对于以喜力功能性货币以外的货币计价的其他货币资产和负债,喜力通过在必要时以即期汇率买入或卖出外币,以解决短期失衡,确保其净敞口保持在可接受的水平。
F-177
目录
外币风险敞口
根据名义金额,喜力截至12月31日对美元和欧元的交易敞口如下。欧元专栏涉及以其他货币报告的子公司内部对欧元的交易性敞口。以下金额包括喜力内部现金流。
|
| 2020 |
| 2019 | ||||
以百万计 |
| 欧元 |
| 美元 |
| 欧元 |
| 美元 |
金融资产 |
| 111 |
| 4,940 |
| 171 |
| 4,908 |
金融负债 |
| (2,374) |
| (5,433) |
| (2,243) |
| (5,524) |
资产负债表总风险敞口 |
| (2,263) |
| (493) |
| (2,072) |
| (616) |
预计明年销售额 |
| 154 |
| 1,207 |
| 161 |
| 1,203 |
明年预计购买量 |
| (1,825) |
| (2,346) |
| (1,871) |
| (2,644) |
总暴露量 |
| (3,934) |
| (1,632) |
| (3,782) |
| (2,057) |
外汇合约名义净额 |
| 373 |
| 885 |
| 366 |
| 858 |
净暴露 |
| (3,561) |
| (747) |
| (3,416) |
| (1,199) |
灵敏度分析 |
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
| (158) |
| 27 |
| (142) |
| 18 |
利润/(亏损) |
| (30) |
| (6) |
| (21) |
| (12) |
上述敏感度分析显示,截至2020年12月31日,美元兑欧元升值10%或欧元兑所有其他货币升值对股本和利润的影响。这一分析假设所有其他变量,特别是利率保持不变。在减弱10%的情况下,影响是相等的,但效果是相反的。
利率风险
利率风险是指市场利率的变化影响金融工具的公允价值或现金流的风险。喜力最大的利率风险与借款有关(注11.3)。
通过管理利率风险,喜力的目标是降低短期波动对收益的影响。然而,从长远来看,利率的永久性变化将对利润产生影响。
喜力选择固定和可变利率金融工具的组合,如债券、商业票据和银行贷款,并结合使用衍生品利率工具。目前喜力的利率头寸更倾向于固定而非浮动。可以使用的利率衍生工具有(交叉货币)利率互换、远期利率协议、上限和下限。
利率风险简介--
于报告日,喜力生息金融工具的利率概况如下:
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
固定利率工具 | | | | |
金融资产 |
| 122 |
| 128 |
金融负债 |
| (16,473) |
| (14,822) |
交叉货币利率掉期 |
| 407 |
| 445 |
|
| (15,944) |
| (14,249) |
| | | | |
可变速率仪器 |
|
|
|
|
金融资产 |
| 4,289 |
| 2,275 |
金融负债 |
| (1,724) |
| (2,230) |
交叉货币利率掉期 |
| (463) |
| (463) |
|
| 2,102 |
| (418) |
可变利率工具的现金流敏感性分析
F-178
目录
在本报告所述期间经常实施的100个基点的利率变动不会对股本和损益产生实质性影响。
商品价格风险
大宗商品价格风险是指大宗商品价格变动将影响喜力成本的风险。商品价格风险管理的目标是将商品风险敞口管理和控制在可接受的参数范围内。由于新冠肺炎大流行,2020年大宗商品价格波动大幅增加。主要的大宗商品敞口与购买铝罐、玻璃瓶、麦芽和公用事业有关。原则上,通过谈判不同合同期限的供应商合同中的固定价格,可以减轻商品价格风险。
另一种缓解大宗商品价格风险的方法是买入大宗商品衍生品。喜力进入大宗商品衍生品,用于铝套期保值,在一定程度上还参与了燃料、玉米和糖等大宗商品的衍生品。除了满足喜力的预期使用和销售要求外,喜力不会签订商品合同。
铝套期保值的敏感性分析
铝市场价格10%的变动不会对股权产生实质性影响。
11.6衍生金融工具
喜力利用衍生品来管理市场风险。喜力资产负债表上按报告日期记录的衍生品公允价值见下表:
|
| 2020 |
| 2019 | ||||
以百万欧元计 |
| 资产 |
| 负债 |
| 资产 |
| 负债 |
当前 |
| 77 |
| (52) |
| 28 |
| (69) |
非电流1 |
| 21 |
| (35) |
| 2 |
| (22) |
|
| 98 |
| (87) |
| 30 |
| (91) |
1 非流动衍生资产及负债分别为“其他非流动资产”(附注8.5)及“其他非流动负债”的一部分。
一般来说,喜力寻求应用对冲会计或利用天然对冲,以将损益或现金流波动性降至最低。有关对冲会计中使用的衍生品,请参阅下表:
|
| 2020 |
| 2019 | ||||
以百万欧元计 |
| 资产 |
| 负债 |
| 资产 |
| 负债 |
无对冲会计-CCIRS |
| 3 |
| — |
| — |
| (16) |
无对冲会计-其他 |
| 9 |
| (12) |
| 4 |
| (10) |
现金流对冲远期 |
| 46 |
| (37) |
| 11 |
| (31) |
现金流对冲-商品远期 |
| 21 |
| (3) |
| 15 |
| (20) |
公允价值对冲(简写为CCIRS) |
| — |
| (35) |
| — |
| (7) |
净投资对冲(简写为CCIRS) |
| 18 |
| — |
| — |
| (5) |
净投资对冲远期 |
| 1 |
| — |
| — |
| (2) |
|
| 98 |
| (87) |
| 30 |
| (91) |
现金流对冲
对未来极有可能的可预测交易的套期保值被指定为现金流套期保值。现金流套期保值是为了覆盖商品价格风险和交易外汇风险。
净投资套期保值
喜力通过签订以当地货币计价的借款、远期合约和交叉货币利率掉期来对冲其在某些子公司的投资,从而降低了产生的外币兑换风险。
F-179
目录
来自子公司的净资产。这些借款、远期合约和掉期被指定为净投资对冲并完全有效,因此在2020年的损益中没有确认无效(2019年:无)。截至2020年12月31日,这些借款的公允价值为2亿欧元(2019年:2.88亿欧元),远期合约的市值为正100万欧元(2019年:负200万欧元),这些掉期的市值为正1800万欧元(2019年:负500万欧元)。
公允价值对冲
喜力已经签订了几个交叉货币利率掉期(CCIR),这些利率掉期被指定为公允价值对冲,以对冲某些美元借款的本金和未来利息支付的汇率风险。借款和交叉货币利率掉期具有相同的关键条款。截至2020年12月31日,作为公允价值对冲中指定对冲工具的衍生品累计亏损为3800万欧元(2019年:1100万欧元)。截至2020年12月31日,可归因于指定公允价值对冲会计关系中的对冲风险的对冲项目调整产生的收益也为3800万欧元(2019年:1100万欧元)。
套期保值有效性
套期保值有效性是在套期保值关系开始时确定的,并通过预期有效性评估定期确定,以确保被套期保值项目与套期保值工具之间存在经济关系。这种评估是通过比较关键术语进行定性的,如果需要,使用假设的导数进行定量评估。就目前的对冲而言,预计不会出现对冲无效的情况。
会计政策
衍生金融工具最初按公允价值确认。衍生品的后续会计处理取决于衍生品是否被指定为现金流、公允价值或净投资对冲中的套期保值工具。公允价值为正的衍生品计入资产,公允价值为负的衍生品计入负债。有关公允价值计量,请参阅附注13.1。
现金流对冲
公允价值变动在其他全面收益中确认,并在对冲有效的情况下在权益内的对冲准备金中列报。无效部分确认为其他净财务收入/(费用)。当对冲风险影响损益时,先前在其他全面收益中确认的金额通过其他全面收益循环,并转移到与对冲项目相同的损益项目。当对冲风险其后产生非金融资产或负债(例如存货或市盈率)时,先前在现金流量对冲储备中确认的金额直接计入账面金额,不影响其他全面收益。
公允价值对冲
用于公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动在损益中确认。
净投资对冲
用于净投资对冲的衍生工具的公允价值变动在其他全面收益中确认,并在换算储备的权益中列报。任何无效都会在损益中确认。
F-180
目录
12.税项
12.1所得税费用
在损益中确认
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
当期税费 | | | | | | |
当年 |
| 688 |
| 896 |
| 809 |
低于[超过]前几年提供的 |
| 15 |
| 27 |
| (24) |
|
| 703 |
| 923 |
| 785 |
递延税费 |
|
|
|
|
|
|
暂时性差异、税收损失和税收抵免的产生和冲销 |
| (438) |
| 30 |
| (29) |
递延税项资产的取消确认/确认 |
| (2) |
| (33) |
| — |
税率变动的影响 |
| (13) |
| (1) |
| (3) |
低于[超过]前几年提供的 |
| (5) |
| (9) |
| (12) |
|
| (458) |
| (13) |
| (44) |
损益所得税费用总额 |
| 245 |
| 910 |
| 741 |
调整有效税率
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
所得税前利润 | | 157 | | 3,284 | | 2,846 |
联营企业和合资企业的(利润)份额/亏损 |
| 31 |
| (164) |
| (210) |
所得税前利润,不包括联营企业和合资企业的利润/(亏损)份额 |
| 188 |
| 3,120 |
| 2,636 |
|
| % |
| 2020 |
| % |
| 2019 |
| % |
| 2018 |
公司国内税率 | | 25.0 | | 47 | | 25.0 | | 780 | | 25.0 | | 659 |
外国司法管辖区税率的影响 |
| (5.6) |
| (10) |
| 0.7 |
| 21 |
| (0.1) |
| (3) |
不可扣除开支的影响 |
| 66.2 |
| 124 |
| 3.2 |
| 100 |
| 2.3 |
| 62 |
税收优惠和免税收入的效果 |
| (34.3) |
| (64) |
| (3.8) |
| (119) |
| (3.2) |
| (84) |
递延税项资产的取消确认/确认 |
| (1.0) |
| (2) |
| (1.1) |
| (33) |
| — |
| — |
未确认当年亏损的影响 |
| 67.9 |
| 128 |
| 2.8 |
| 87 |
| 3.4 |
| 89 |
税率变动的影响 |
| (6.9) |
| (13) |
| — |
| (1) |
| (0.1) |
| (3) |
预扣税金 |
| 26.2 |
| 49 |
| 2.1 |
| 67 |
| 3.2 |
| 84 |
低于[超过]前几年提供的 |
| 5.5 |
| 10 |
| 0.6 |
| 18 |
| (1.4) |
| (37) |
其他对账项目 |
| (12.7) |
| (24) |
| (0.3) |
| (10) |
| (1.0) |
| (26) |
|
| 130.3 |
| 245 |
| 29.2 |
| 910 |
| 28.1 |
| 741 |
新冠肺炎相关减值和运营亏损(无法确认税收优惠)增加了2020年的实际税率。此外,由于所得税前利润较低,永久性项目的相对影响显著增加。
关于所得税对其他全面收益确认项目的影响,请参阅附注12.3。
F-181
目录
12.2递延税项资产和负债
已确认递延税金资产和负债
递延税项资产和负债归因于下列项目:
|
| 资产 |
| 负债 |
| 网 | ||||||
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
P,P&E |
| 104 |
| 98 |
| (623) |
| (803) |
| (519) |
| (705) |
无形资产 |
| 45 |
| 29 |
| (1,049) |
| (1,358) |
| (1,004) |
| (1,329) |
投资 |
| 35 |
| 41 |
| (5) |
| (5) |
| 30 |
| 36 |
盘存 |
| 57 |
| 47 |
| (3) |
| (12) |
| 54 |
| 35 |
借款 |
| 281 |
| 308 |
| (3) |
| — |
| 278 |
| 308 |
退休后的义务 |
| 279 |
| 278 |
| (5) |
| (4) |
| 274 |
| 274 |
条文 |
| 258 |
| 302 |
| (13) |
| (28) |
| 245 |
| 274 |
其他项目 |
| 182 |
| 138 |
| (181) |
| (216) |
| 1 |
| (78) |
税损结转 |
| 421 |
| 410 |
| — |
| — |
| 421 |
| 410 |
纳税资产/(负债) |
| 1,662 |
| 1,651 |
| (1,882) |
| (2,426) |
| (220) |
| (775) |
税收抵销 |
| (883) |
| (1,004) |
| 883 |
| 1,004 |
| — |
| — |
税收净资产/(负债) |
| 779 |
| 647 |
| (999) |
| (1,422) |
| (220) |
| (775) |
截至2020年12月31日的递延税项净资产总额为7.79亿欧元(2019年:6.47亿欧元),其中5.28亿欧元(2019年:1.01亿欧元)是针对在本季度或上一期间出现亏损的各个国家的子公司确认的。管理层的预测支持这样的假设,即未来业务的结果很可能会产生足够的应税收入来利用这些递延税项资产。这一判断每年进行一次,并基于未来几年的预算和业务计划,包括计划中的商业举措和新冠肺炎的影响。
子公司、合资企业和联营公司的未分配收益未确认递延税项负债,影响为2.01亿欧元(2019年:1.41亿欧元)。这是因为喜力能够控制暂时分歧逆转的时机,在可预见的未来,这种分歧很可能不会逆转。
税损结转
截至2020年12月31日,喜力的税收亏损为36.63亿欧元(2019年:40.24亿欧元),其中4.09亿欧元(2019年:3.82亿欧元)将在接下来的五年内到期,4.9亿欧元(2019年:1.91亿欧元)将在五年后到期,27.64亿欧元(2019年:34.51亿欧元)可以无限期结转。递延税项资产未就结转18.58亿欧元(2019年:21.63亿欧元)的税项亏损确认,因为不太可能有应课税溢利可抵销该等亏损。在这18.58亿欧元(2019年:21.63亿欧元)中,2.56亿欧元(2019年:1.73亿欧元)将在接下来的五年内到期,2.33亿欧元(2019年:1600万欧元)将在五年后到期,13.69亿欧元(2019年:19.74亿欧元)可以无限期结转。
F-182
目录
本年度递延税项结余变动情况
|
| |
| |
| vt.影响,影响 |
| |
| |
| |
| |
| | | | | | 运动 | | | | | | | | 31 |
| | 1月1日 | | 中的更改 | | 在国外 | | 公认的 | | 公认的 | | | | 十二月 |
以百万欧元计 | | 2020 | | 巩固 | | 兑换 | | 在收入方面 | | 在股权方面 | | 转帐 | | 2020 |
P,P&E |
| (705) |
| (1) |
| 74 |
| 122 |
| — |
| (9) |
| (519) |
无形资产 |
| (1,329) |
| 2 |
| 128 |
| 195 |
| — |
| — |
| (1,004) |
投资 |
| 36 |
| — |
| (7) |
| 1 |
| — |
| — |
| 30 |
盘存 |
| 35 |
| — |
| — |
| 19 |
| — |
| — |
| 54 |
借款 |
| 308 |
| 1 |
| (1) |
| (36) |
| (3) |
| 9 |
| 278 |
退休后的义务 |
| 274 |
| — |
| (10) |
| — |
| 10 |
| — |
| 274 |
条文 |
| 274 |
| 6 |
| (58) |
| 23 |
| — |
| — |
| 245 |
其他项目 |
| (78) |
| — |
| 4 |
| 87 |
| (12) |
| — |
| 1 |
税损结转 |
| 410 |
| 1 |
| (37) |
| 47 |
| — |
| — |
| 421 |
税收净资产/(负债) |
| (775) |
| 9 |
| 93 |
| 458 |
| (5) |
| — |
| (220) |
|
| |
| 中的更改 |
| |
| vt.影响,影响 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 会计学 | | | | 运动 | | | | | | | | 31 |
| | 1月1日 | | 政策 | | 中的更改 | | 在国外 | | 公认的 | | 公认的 | | | | 十二月 |
以百万欧元计 | | 2019 | | (IFRS 16) | | 巩固 | | 兑换 | | 在收入方面 | | 在股权方面 | | 转帐 | | 2019 |
P,P&E |
| (468) |
| (226) |
| (1) |
| (16) |
| 11 |
| — |
| (5) |
| (705) |
无形资产 |
| (1,331) |
| — |
| (19) |
| (37) |
| 49 |
| — |
| 9 |
| (1,329) |
投资 |
| 39 |
| — |
| — |
| 2 |
| (5) |
| — |
| — |
| 36 |
盘存 |
| 28 |
| — |
| — |
| 1 |
| 4 |
| — |
| 2 |
| 35 |
借款 |
| 11 |
| 291 |
| — |
| 11 |
| (15) |
| — |
| 10 |
| 308 |
退休后的义务 |
| 225 |
| — |
| — |
| 6 |
| (15) |
| 58 |
| — |
| 274 |
条文 |
| 283 |
| — |
| — |
| (5) |
| (2) |
| — |
| (2) |
| 274 |
其他项目 |
| 1 |
| (65) |
| — |
| (40) |
| (7) |
| 10 |
| 23 |
| (78) |
税损结转 |
| 407 |
| — |
| 2 |
| 9 |
| (7) |
| — |
| (1) |
| 410 |
税收净资产/(负债) |
| (805) |
| — |
| (18) |
| (69) |
| 13 |
| 68 |
| 36 |
| (775) |
会计估计和判断
喜力经营所在国家的税收立法往往很复杂,并受到解释的影响。在确定当期和递延所得税状况时,需要作出判断。可能会出现新的信息,导致喜力改变其对现有税收负债是否充足的判断;税收负债的这种变化将影响做出这一决定期间的所得税支出。
会计政策
所得税包括当期税和递延税。本期税是指使用资产负债表日颁布或实质颁布的税率,以及对上一年度应付所得税的任何调整,就上一年度的应纳税所得额或亏损预期应付或应收所得税。
递延税项为未来应付或应收税项,并就财务报告用途的资产及负债账面值与其课税基础之间的暂时性差异予以确认。递延税金不会因与以下项目有关的暂时性差异而确认:
● | 在非企业合并的交易中对资产或负债的初始确认,该交易既不影响会计,也不影响应税损益。 |
● | 对子公司、联营公司和合资企业的投资,只要喜力能够控制暂时差异逆转的时机,并且很可能(>50%的可能性)在可预见的未来不会逆转。 |
● | 不可抵扣商誉的初始确认。 |
F-183
目录
递延税额乃根据预期于年终收回或清偿资产及负债账面金额的方式,并采用(实质)制定的税率计算。
递延税项资产确认的范围为可能会有未来应课税溢利可用来抵销该等递延税项资产。
递延税项资产及负债如有法律上可强制执行的权利以抵销当期税项负债及资产,并涉及同一税务机关向同一应课税实体征收的所得税,或拟按净额结算当期税项负债及资产或同时变现资产及清偿负债的不同应课税实体征收的所得税,则递延税项资产及负债予以抵销。
本期及递延税项于损益表确认(参阅附注12.1),但涉及业务合并或直接于权益或其他全面收益确认的项目除外(参阅附注12.3)。
12.3其他综合所得所得税
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | ||||||||||||
|
| 金额 |
| |
| 金额 |
| 金额 |
| |
| 金额 |
| 金额 |
| |
| 金额 |
| | 在此之前 | | | | 净额,净额 | | 在此之前 | | | | 净额,净额 | | 在此之前 | | | | 净额,净额 |
以百万欧元计 |
| 税费 | | 税收 |
| 税费 |
| 税费 | | 税收 |
| 税费 |
| 税费 | | 税收 |
| 税费 |
不会重新分类为损益的项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休后债务的重新计量 |
| 53 |
| 9 |
| 62 |
| (268) |
| 58 |
| (210) |
| 296 |
| (75) |
| 221 |
保监处投资的公允价值净变动 |
| (90) |
| (8) |
| (98) |
| 6 |
| 3 |
| 9 |
| 8 |
| 3 |
| 11 |
随后可能重新分类为损益的项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币换算差异 |
| (2,169) |
| 55 |
| (2,114) |
| 412 |
| (43) |
| 369 |
| (134) |
| 28 |
| (106) |
净投资套期保值的公允价值变动 |
| 76 |
| — |
| 76 |
| (43) |
| — |
| (43) |
| (3) |
| — |
| (3) |
现金流量套期保值的公允价值变动 |
| 58 |
| (13) |
| 45 |
| 52 |
| 12 |
| 64 |
| (96) |
| 29 |
| (67) |
现金流对冲重新分类为损益 |
| 5 |
| (1) |
| 4 |
| 27 |
| (6) |
| 21 |
| (77) |
| — |
| (77) |
保监处投资的公允价值净变动 |
| (1) |
| — |
| (1) |
| 1 |
| — |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
套期保值成本 |
| (8) |
| 2 |
| (6) |
| (6) |
| 1 |
| (5) |
| 7 |
| (1) |
| 6 |
联营公司/合资企业的其他综合收益份额 |
| 16 |
| — |
| 16 |
| (20) |
| — |
| (20) |
| (36) |
| — |
| (36) |
其他综合收益/(亏损) |
| (2,060) |
| 44 |
| (2,016) |
| 161 |
| 25 |
| 186 |
| (35) |
| (16) |
| (51) |
13.其他
13.1公允价值
本附注披露了更多关于公允价值和确定公允价值的不同方法的信息。
金融工具层次结构
喜力财务状况表中包含的金融工具按公允价值或摊销成本计量。为了衡量公允价值,喜力通常使用带有市场投入的外部估值。公允价值的计量在某些情况下可能是主观的,可能取决于计算中使用的投入。不同的估值方法被称为“层次结构”,如下所述。
● | 第1级-公允价值是使用活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整)来确定的 |
F-184
目录
● | 第2级-公允价值是使用第1级内可观察到的资产或负债的报价以外的投入计算的,直接(即,作为价格)或间接(即,从价格派生) |
● | 第3级-公允价值是使用资产或负债的投入确定的,这些投入不是基于可观察到的市场数据(不可观察到的投入) |
下表按公允价值层次显示了金融资产和负债的账面价值和公允价值。
|
| |
| 结账金额 | | 公允价值 | ||||
以百万欧元计 |
| 注意事项 |
| | | 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
保监处投资的公允价值 | | 8.5 | | 117 |
| 33 |
| — |
| 84 |
非流动衍生资产 | | 11.6 | | 21 |
| — |
| 20 |
| 1 |
流动衍生资产 | | 11.6 | | 77 |
| — |
| 77 |
| — |
2020年合计 | | | | 215 | | 33 |
| 97 |
| 85 |
2019年合计 | | | | 438 | | 283 |
| 30 |
| 125 |
| | | | | | | | | | |
非流动衍生负债 | | 11.6 | | (35) |
| — |
| (35) |
| — |
借款1 | | 11.3 | | (14,854) |
| (15,508) |
| (1,076) |
| — |
流动衍生负债 | | 11.6 | | (52) |
| — |
| (52) |
| — |
2020年合计 | | | | (14,941) | | (15,508) |
| (1,163) |
| — |
2019年合计 | | 11.3 | | (13,526) |
| (13,824) |
| (737) |
| — |
1包括不包括租赁负债、存款、银行透支和其他有息负债的贷款。
有关截至12月31日公允价值第3级计量的确定详情,请参阅下表:
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
基于第三级的保监处投资的公允价值 |
|
|
|
|
截至1月1日的结余 |
| 125 |
| 91 |
在其他全面收益中确认的公允价值调整 |
| (41) |
| 34 |
截至12月31日的结余 |
| 84 |
| 125 |
通过保监处投资的第3级公允价值的公允价值是根据投资的财务表现和可比股本证券的市盈率计算的。
会计估计
喜力用来确定公允价值的不同方法需要使用估计值。
股权证券投资
按公允价值计入损益及按公允价值计入保监处的金融资产的公允价值,乃参考其于报告日期所报的收市价厘定,或如无报价,则采用适当的估值方法厘定。这些估值技术在可获得的情况下最大限度地利用了可观察到的市场数据。
衍生金融工具
衍生金融工具的公允价值基于其上市市场价格(如果有)。如无上市市价,则公允价值一般通过使用可见利息收益率曲线、基差和汇率对合约剩余到期日的基于合同价格的现金流量和基于当前价格的现金流量之间的差额进行贴现来估计。这些计算通过将内部估值的结果与从交易对手那里收到的估值进行比较来检验其合理性。公允价值包括该工具的信用风险和适当时考虑喜力实体和交易对手信用风险的调整。
F-185
目录
非衍生金融工具
公允价值是为披露目的或在应用公允价值对冲会计时确定的,是根据报告日按市场利率贴现的未来本金和利息现金流量的现值计算的。公允价值包括该工具的信用风险和适当时考虑喜力实体和交易对手信用风险的调整。
13.2表外承付款
原材料采购合同主要涉及用于生产和销售成品的麦芽、瓶子和罐头。
| | |
| 少于 |
| |
| 多过 |
| |
以百万欧元计 |
| 2020年合计 |
| 1年 |
| 1-5年 |
| 5年 |
| 2019年合计 |
订购物业、厂房和设备 |
| 363 |
| 352 |
| 11 |
| — |
| 321 |
原材料采购合同 |
| 9,586 |
| 2,934 |
| 5,791 |
| 861 |
| 8,827 |
营销和销售承诺 |
| 851 |
| 311 |
| 525 |
| 15 |
| 1,051 |
其他表外债务 |
| 1,773 |
| 324 |
| 629 |
| 820 |
| 2,005 |
表外债务 |
| 12,573 |
| 3,921 |
| 6,956 |
| 1,696 |
| 12,204 |
未提取的承诺银行融通 |
| 3,941 |
| 389 |
| 3,552 |
| — |
| 3,750 |
其他表外债务包括能源、分销和服务合同。
承诺银行贷款是指支付承诺费以补偿银行准备金要求的信贷安排。根据协议的条款和条件,银行在法律上有义务提供这项融资。
会计政策
表外承诺是在未贴现的基础上报告的。
原材料采购合同
原材料采购合同包括与供应商签订的长期采购合同,在这些合同中,价格是固定的或将根据预定义的价格公式达成协议。
13.3关联方
关联方的识别
以下各方被认为与喜力(Heineken N.V.)有关:
● | 关键管理人员:执行董事会和监事会 |
● | 母公司喜力控股有限公司(Heineken Holding N.V.)和最终控制方卡瓦略-喜力夫人(请参阅《股东信息》) |
● | 喜力(Heineken N.V.)的合伙人和合资企业 |
● | 具有重大影响力的股东墨西哥经济公司,S.A.B.de C.V.(FEMSA) |
● | 喜力(Heineken)养老基金(请参阅附注9.1) |
● | 喜力员工(请参阅附注6.4) |
F-186
目录
密钥管理报酬
以百万欧元计 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
执行局 |
| 9.9 |
| 10.8 |
| 12.0 |
监事会 |
| 1.3 |
| 1.5 |
| 1.0 |
总计 |
| 11.2 |
| 12.3 |
| 13.0 |
执行局
执行局成员的薪酬由固定部分和可变部分组成。可变部分由短期激励(STI)和长期激励(LTI)组成。STI基于财务和运营措施(75%)和监事会在年初设定的个人领导措施(25%)。有关LTI组件的信息,请参阅注释6.5。
于二零二零年十二月三十一日,R.G.S.van den Brink先生持有4,379股公司股份,B.L.M.Debroux夫人持有63,330股公司股份(2019年:B.L.M.Debroux夫人45,318股)。
|
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||
| | | | | | J.F.M.L. | | | | | | | | |
| | R.G.S.面包车 | | L.M. | | 范博克斯米尔 | | | | J.F.M.L.面包车 | | L.M. | | |
以数千欧元计价 |
| 丹宁·布林克2 |
| Debroux5 |
| 1,3,4,6 |
| 总计 |
| 波克斯米尔 |
| 德布鲁 |
| 总计 |
固定工资 | | 631 | | 737 | | 500 | | 1,868 | | 1,250 | | 850 | | 2,100 |
短期激励 | | — |
| — |
| — |
| — | | 2,223 |
| 1,080 |
| 3,303 |
匹配的股票权利 | | — |
| — |
| — |
| — | | 505 |
| 245 |
| 750 |
长期激励 | | 396 |
| (235) |
| 1,597 |
| 1,758 | | 2,323 |
| 1,201 |
| 3,524 |
养老金缴费 | | 154 |
| 179 |
| 120 |
| 453 | | 762 |
| 167 |
| 929 |
其他薪酬 | | 80 |
| 154 |
| 5,536 |
| 5,770 | | 49 |
| 183 |
| 232 |
总计 | | 1,261 |
| 835 |
| 7,753 |
| 9,849 | | 7,112 |
| 3,726 |
| 10,838 |
|
| 2018 | ||||
|
| J.F.M.L.面包车 |
| L.M. |
| |
以数千欧元计价 | | 波克斯米尔 | | 德布鲁 | | 总计 |
固定工资 | | 1,250 |
| 735 |
| 1,985 |
短期激励 | | 2,730 |
| 1,147 |
| 3,877 |
匹配的股票权利 | | 610 |
| 256 |
| 866 |
长期激励 | | 2,732 |
| 1,360 |
| 4,092 |
养老金缴费 | | 873 |
| 145 |
| 1,018 |
其他薪酬 | | 49 |
| 162 |
| 211 |
总计 | | 8,244 |
| 3,805 |
| 12,049 |
1 于2020年6月1日辞去首席执行官兼执行董事会主席一职。
2 2020年4月24日被任命为执行董事会成员,2020年6月1日被任命为首席执行官兼执行董事会主席。
3 2020年,荷兰税务当局就J.F.M.L.van Boxmeer先生的薪酬确认了约700万欧元的税收罚款。这项税收是雇主的一项支出,因此不包括在上表中。
4 2020年,J.F.M.L.van Boxmeer先生的长期激励计划(LTI计划2019-2021年和2020-2022年)的应计项目已全部确认。
5 LTI计划2018-2020年应计项目的逆转(由于其不会授予也不会支付的取消)以及LTI计划2019-2021年的下降(由于业绩下降),导致了2020年的长期激励支出为负。
6 其他薪酬包括J.F.M.L.范·博克斯迈尔先生的服务终止金。
为了应对新冠肺炎对喜力业务的影响,并正如2020年4月22日宣布的那样,执行董事会自愿决定在2020年5月1日至12月期间将他们的基本工资降低20%.此外,监事会已决定,2020-2020年度的业绩将不会有短期激励(STI)支出,2018-2020年度的LTIP将不会授予(有关详细信息,请参阅附注6.5)。
F-187
目录
每一年度的匹配股票权利是基于该年度的表现。执行董事会成员的STI薪酬中有25%是(投资)股票。此外,他们还有机会在年底前表明,他们是否希望在(投资)股票中再获得25%的STI。所有(投资)股票在五个历年内限售,之后由(匹配)股票1:1匹配。在决定不支付与2020年业绩相关的STI之后,本年度没有为执行董事会成员发行任何投资股票。
监事会
监事会成员个人的报酬如下:
以数千欧元计价 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
J.M.胡埃 |
| 225 |
| 195 |
| 86 |
J.A.费尔南德斯·卡尔巴哈尔(J.A.Fernández Carbajal) |
| 154 |
| 153 |
| 109 |
M.Das |
| 130 |
| 133 |
| 85 |
卡瓦略先生 |
| 135 |
| 141 |
| 96 |
上午芬特纳·范·弗利辛根(Fentener Van Vlissingen)3 |
| — |
| — |
| 43 |
V.C.O.B.J.纳瓦拉 |
| 105 |
| 110 |
| 74 |
J.G.Astauruaga Sanjinés |
| 116 |
| 133 |
| 104 |
P.马尔斯-赖特 |
| 126 |
| 151 |
| 103 |
赫尔姆斯先生4 |
| 125 |
| 131 |
| 62 |
雷普利(R.L.Ripley)2 |
| 110 |
| 97 |
| — |
I.H.阿诺德2 |
| 115 |
| 100 |
| — |
G.J.维杰斯(G.J.Wijers)1 |
| — |
| 103 |
| 163 |
Y.Dervisoglu1 |
| — |
| 53 |
| 70 |
|
| 1,341 |
| 1,500 |
| 995 |
1 于2019年4月25日卸任。
2 任命于2019年4月25日。
3 于2018年4月19日卸任。
4 任命于2018年4月19日。
于2020年12月31日,J.M.Huët先生持有3,719股喜力控股公司股份(2019年:无股份)。截至2020年12月31日,S.M.R.de Carvalho先生持有喜力啤酒100,008股(2019年:100,008股)。于2020及2019年12月31日,监事会成员并无持有本公司任何债券或期权。M.R.de Carvalho先生于2020年12月31日持有喜力控股公司100,008股(2019年:100,008股)。
喜力控股公司(Heineken Holding N.V.)
2020年,向喜力控股公司(Heineken Holding N.V.)支付了1,171,702欧元(2019年:1,146,413欧元,2018年:1,393,537欧元),用于喜力的管理服务。
这笔款项是根据1977年经2001年修订的一项协议支付的,该协议规定喜力公司向喜力控股公司偿还其费用。
其他关联方交易
| | 联营公司(Associates&)合资企业 | | FEMSA | | 总计 | ||||||||||||
以百万欧元计 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
销售额 |
| 364 |
| 462 |
| 467 |
| 831 |
| 1,170 |
| 1,235 |
| 1,195 |
| 1,632 |
| 1,702 |
购买 |
| 178 |
| 290 |
| 271 |
| 131 |
| 160 |
| 144 |
| 309 |
| 450 |
| 415 |
应收账款 |
| 109 |
| 114 |
| 93 |
| 135 |
| 208 |
| 274 |
| 244 |
| 322 |
| 367 |
应付账款和其他负债 |
| 37 |
| 20 |
| 40 |
| 65 |
| 108 |
| 43 |
| 102 |
| 128 |
| 83 |
F-188
目录
13.4喜力实体
喜力啤酒的控制
该公司的股票在阿姆斯特丹泛欧交易所交易,该公司被纳入主要的AEX指数。阿姆斯特丹喜力控股有限公司拥有该公司已发行资本的50.005%权益,并整合了该公司的财务信息。
根据《荷兰民法典》第二册第403节第9部分的规定,对在荷兰设立的法人发布了连带责任声明。。在下面的表格中,列出了已发布声明的法人实体。
| | | | 百分比 |
| ||
| | | | 所有人的所有权 |
| ||
| | 国家/地区: | | | | |
|
| | 参入 | | 2020 | | 2019 |
|
喜力荷兰啤酒有限公司(Heineken Nederland Beheer B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力集团(Heineken Group B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力啤酒(Heineken Brouwerijen B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力CEE投资公司(Heineken CEE Investments B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力荷兰(Heineken Nederland B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力国际集团(Heineken International B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力供应链公司(Heineken Supply Chain B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力全球采购公司 |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力墨西哥公司(Heineken墨西哥B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
HIBV斯科普里控股公司(HIBV Skopje Holdings B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力啤酒系统公司(Heineken Beer Systems B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
Amstel Brouwerij B.V. |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
乌鲁莫纳B.V. |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
B.V.Beleggingsmaatscappij Limba |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
Bierbrouwerij B.V.品牌。 |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
BrasInvest B.V. |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力亚太公司(Heineken Asia Pacific B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
B.V.亨德尔-恩剥削马特沙皮伊·肖恩霍温(B.V.Handel-en Developatie Maatscappij Schoonhoven1 |
| 荷兰 |
| 不适用 |
| 100 | % |
蒸馏贸易国际公司 |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
高级饮料国际公司(Premium Beverages International B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
De Brouwketel B.V. |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
Proseco B.V. |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
罗明克保险公司(Roeminck Insurance N.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力美洲公司(Heineken America B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力出口美洲公司(Heineken Export America B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
Amstel出口美洲公司 |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力巴西公司(Heineken巴西B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
B.V.Panden Developitatie Maatscappij PEM |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力啤酒公司(Heineken Developitatie Maatscappij B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
欧洲酒店(Hotel de L‘Europe B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
L‘Europe Monumenten I B.V.酒店(Hotel de L’Europe Monumenten I B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
欧洲古迹二世B.V.酒店(Hotel de L‘Europe Monumenten II B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力啤酒(Heineken Groothandel B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力酒店服务公司(Heineken Horeca Services B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
Beerwulf B.V. |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力伯利兹啤酒公司(Heineken Belize B.V.) |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
喜力荷兰供应公司。 |
| 荷兰 |
| 100 | % | 100 | % |
1 在合法合并后,实体在2020年不复存在。
根据爱尔兰共和国2014年公司法第357节的规定,本公司就2020年1月1日至2020年12月31日(含该日)的财政年度的负债提供不可撤销的担保
F-189
目录
2014年爱尔兰共和国公司法附表3所指的全资附属公司喜力爱尔兰有限公司、喜力爱尔兰销售有限公司、The West Cork瓶装有限公司、Western Beverages Limited、Beamish&Crawford Limited和Nash Beverages Limited。
重要子公司
下面列出的是喜力在2020年12月31日的重要子公司。以下所列附属公司由本公司持有,持有的所有权权益比例等于喜力持有的投票权比例。披露的重要子公司代表了最大的子公司,总收入约为140亿欧元,总资产价值为270亿欧元,是业务的结构性贡献者。
喜力的结构和所有权权益没有重大变化。
| | | | 百分比: | ||
| | | | 所有权 | ||
| | 国家/地区: | | | | |
| | 参入 | | 2020 | | 2019 |
喜力国际集团(Heineken International B.V.) |
| 荷兰 |
| 100.0 |
| 100.0 |
喜力啤酒(Heineken Brouwerijen B.V.) |
| 荷兰 |
| 100.0 |
| 100.0 |
喜力荷兰(Heineken Nederland B.V.) |
| 荷兰 |
| 100.0 |
| 100.0 |
Cuauhtémoc Moctezuma Holding,S.A.de C.V. |
| 墨西哥 |
| 100.0 |
| 100.0 |
Cervejarias Kaiser Brasil S.A. |
| 巴西 |
| 100.0 |
| 100.0 |
巴伐利亚州 |
| 巴西 |
| 100.0 |
| 100.0 |
法国喜力啤酒集团(Heineken France S.A.S.) |
| 法国 |
| 100.0 |
| 100.0 |
尼日利亚酿酒公司(Nigerian Breweries Plc.) |
| 尼日利亚 |
| 56.1 |
| 56.0 |
喜力美国公司 |
| 美国 |
| 100.0 |
| 100.0 |
喜力英国有限公司 |
| 英国 |
| 100.0 |
| 100.0 |
喜力啤酒(Heineken España S.A.) |
| 西班牙 |
| 99.8 |
| 99.8 |
意大利喜力啤酒(Heineken Italia S.p.A.) |
| 意大利 |
| 100.0 |
| 100.0 |
BRAU UNION OUSTRRICH AG |
| 奥地利 |
| 100.0 |
| 100.0 |
GRUPAŻywiec S.A. |
| 波兰 |
| 65.2 |
| 65.2 |
喜力啤酒有限责任公司 |
| 俄罗斯 |
| 100.0 |
| 100.0 |
喜力越南啤酒有限公司 |
| 越南 |
| 60.0 |
| 60.0 |
SCC-Sociedade Central de Cervejas e Bebias S.A. |
| 葡萄牙 |
| 99.9 |
| 99.9 |
喜力南非(专有)有限公司 |
| 11.南非 |
| 82.4 |
| 82.4 |
13.5后续事件
2020年10月底,喜力宣布从澳大利亚朝日集团控股有限公司(Asahi)手中收购苹果酒品牌Strong弓,以及另外两个苹果酒品牌Little Green和Bonamy‘s。作为交易的一部分,喜力还将获得澳大利亚啤酒品牌Stella Artois和Beck’s的永久许可证。这笔交易于2021年1月6日完成,交易金额为1.37亿欧元。
F-190