根据3月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件 9, 2021.
注册号:333-11:00-11:00-11:00:00:00:00:00:00:00:00:00
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________________________
表格
注册声明
在……下面
1933年证券法
______________________________________________
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
______________________________________________
| 7372 | 83-0632724 | ||
(述明或其他司法管辖权 | (主要标准工业 | (税务局雇主 |
5000号行政大道,520套房
加利福尼亚州圣拉蒙,邮编:94583
(650) 523-5000
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
______________________________________________
伦纳德·利夫希茨
首席执行官
5000号行政大道,520套房
加利福尼亚州圣拉蒙,邮编:94583
(650) 523-5000
(提供服务的代理商的名称、地址(包括邮政编码)和电话号码(包括区号))
______________________________________________
复制到:
凯瑟琳·A·马丁 |
克里斯托弗·C·帕西 |
______________________________________________
建议开始向公众出售的大致日期:在本注册声明生效日期后在切实可行的范围内尽快开始销售。
如果根据1933年证券法下的第415条规则,本表格中注册的任何证券将以延迟或连续的方式提供,请选中以下复选框。£
如果本表格是根据证券法下的规则第462(B)条为发行注册额外证券而提交的,请选中以下框,并列出同一发行的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。£
如果此表单是帖子-有效根据证券法第462(C)条提交的修正案,选中以下框,并列出同一发行的较早生效的注册声明的证券法注册声明编号。£
如果此表单是帖子-有效根据证券法第462(D)条提交的修正案,勾选以下框,并列出同一发行的较早有效注册声明的证券法注册声明编号。 £
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器还是非-加速Filer,一家规模较小的报告公司,或一家新兴的成长型公司。见规则12b中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。-2《交易法》的一部分。
大型加速文件管理器 | £ | | S | |||
非-加速文件管理器 | £ | 规模较小的新闻报道公司 | | |||
(不要检查是否有更小的报告公司) | 新兴市场成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
目录
注册费的计算
拟注册的各类证券的名称 |
拟议数 |
数量 |
||||
普通股,每股面值0.0001美元 |
$ |
50,000,000.00 |
$ |
5,455.00 |
____________
(1)包括承销商有权购买的股份。
(2)仅为根据经修订的1933年证券法下的第457(O)条规则计算注册费而估算。
注册人特此将本注册声明修改为必要的一个或多个日期,以推迟其生效日期,直至注册人提交进一步的修正案,明确规定本注册声明此后将根据1933年证券法第(8(A)节)生效,或直至注册声明将于委员会根据上述第(8(A)节采取行动)确定的日期生效。
目录
此文件中的信息招股说明书不完整,可能会更改。我们都不是在登记前,出售股票的股东不得出售这些证券。向证券及期货事务监察委员会提交的声明交易所委员会是有效的。这份招股说明书并不是出售这些产品的要约。证券,而且它不是在征求购买这些证券的要约在要约或出售所在的任何司法管辖区的证券这是不允许的。
招股说明书(待填写) |
日期为2021年6月1日。 |
*股票
普通股
我们正在发行新的普通股,出售股东将提供新的普通股。我们不会从出售股票的股东出售股份中获得任何收益。
我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司挂牌交易,代码为“GDYN”。周二,也就是2021年,我们普通股的最后一次报告出售价格为每股美元。
根据美国证券交易委员会(SEC)的适用规则,我们是一家“新兴成长型公司”,在本次招股说明书和未来的备案文件中,我们将受到上市公司报告要求的降低。
我们的业务和对我们普通股的投资涉及重大风险。这些风险在本招股说明书第7页开始的“风险因素”标题下描述。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有对本招股说明书的准确性或充分性进行评估。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
每股 |
总计 |
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公开发行价 |
$ |
$ |
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承保折扣(1) |
$ |
$ |
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未扣除费用的收益,用于电网动态 |
$ |
$ |
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未扣除费用的收益给出售股票的股东 |
$ |
$ |
____________
(1)*我们已同意向承保人报销某些费用。我们建议您参考本招股说明书第113页开始的“承保”部分,以了解有关总承保赔偿的更多信息。
承销商还可以自本招股说明书发布之日起30个月内,以公开发行价减去承销折扣,从出售股东手中额外购买最多股。
承销商预计将于2021年4月1日左右在纽约、纽约交割这些股票。
唯一一本书-跑步者
考恩
________________________
公司-经理
Canaccel Genuity |
李约瑟公司 |
, 2021
目录
目录
页面 |
||
招股说明书摘要 |
1 |
|
供品 |
4 |
|
风险因素 |
7 |
|
关于前瞻性陈述的特别说明 |
37 |
|
收益的使用 |
39 |
|
注册人普通股及相关股东权益的市价、股息及相关事项 |
40 |
|
股利政策 |
41 |
|
资本化 |
42 |
|
稀释 |
44 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
46 |
|
业务 |
65 |
|
管理 |
74 |
|
高管薪酬 |
83 |
|
某些关系、关联方和其他交易 |
93 |
|
主要股东和出售股东 |
96 |
|
证券说明 |
99 |
|
美国联邦所得税对非美国普通股持有者的重要考虑 |
108 |
|
包销 |
113 |
|
法律事项 |
119 |
|
专家 |
119 |
|
在那里您可以找到更多信息 |
120 |
|
财务报表索引 |
F-1 |
您应仅依赖本招股说明书中包含的信息或通过引用并入本招股说明书中的信息。我们、承销商和出售股票的股东均未授权任何人向您提供本招股说明书中包含的以外的任何信息或作出任何陈述。我们和出售股票的股东都不对他人可能提供给您的任何其他信息的可靠性承担责任,也不能保证这些信息的可靠性。我们和出售股票的股东仅在允许出售和出售普通股的司法管辖区出售普通股,并寻求购买普通股的要约。本招股说明书中包含的信息只有在本招股说明书发布之日才是准确的,无论本招股说明书的交付时间或普通股的任何出售时间。自那以后,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。
对于美国以外的投资者:我们、承销商或出售股东都没有做过任何事情,允许在任何需要为此采取行动的司法管辖区(美国除外)发行或拥有或分发本招股说明书。您必须告知您自己,并遵守与此次发行以及在美国以外地区分发本招股说明书有关的任何限制。
本招股说明书中出现的Grid Dynamics设计徽标和Grid Dynamics标志是Grid Dynamics Holdings,Inc.的财产。本招股说明书中出现的其他公司的商标名、商标和服务标志是其各自所有者的财产。我们省略了®以及本招股说明书中使用的商标的™名称(如果适用)。
i
目录
招股说明书摘要
本摘要重点介绍了本招股说明书中其他地方包含的更详细信息。此摘要不完整,不包含您在做出投资决策时应考虑的所有信息。在投资我们的普通股之前,你应该仔细阅读整个招股说明书。除其他事项外,您应仔细考虑我们的合并财务报表和相关说明,以及本招股说明书其他部分中标题为“风险因素”、“业务”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。
概述
网格动态(Grid Dynamics)是企业领域的新兴领先者-级别《财富》(Fortune)1000家公司的数字化转型。对于创造创新数字产品和体验的企业,Grid Dynamics提供密切协作,以提供涵盖战略咨询、早期原型开发和企业-比例交付新的数字平台。自2006年在加利福尼亚州门洛帕克成立以来,作为一家网格和云咨询公司,Grid Dynamics一直站在数字转型的前沿,致力于云计算、NOSQL、DevOps、微服务、大数据和人工智能(AI)等重大想法,并迅速成为技术和数字企业公司的首选供应商。
作为一家总部设在硅谷、在美国和多个中东欧国家设有工程中心的全球领先的数字工程和信息技术(“IT”)服务提供商,Grid Dynamics的核心业务是提供专注和复杂的技术咨询、软件设计、开发、测试和互联网服务运营。Grid Dynamics还通过其在新兴技术(如人工智能、数据科学、云计算、大数据和DevOps)、精益软件开发实践和高级应用程序等新兴技术方面的深厚专业知识,帮助组织变得更加敏捷,并创造创新的数字产品和体验-性能产品文化。
Grid Dynamics认为,其成功的关键是一种商业文化,这种文化把产品放在项目之上,把客户成功放在合同条款之上,把真正的商业成果放在纯粹的技术创新之上。通过利用Grid Dynamics针对创新、强调人才开发和技术专长进行优化的专有流程,Grid Dynamics实现了显著增长,收入从91.9美元增加 截至12月份的年度为百万美元 2018年31日至111.3美元 截至12月份的年度为百万美元 2020年31日,增长了21%,尽管2020年的收入比118.3美元下降了6% 截至12月份的年度为百万美元 2019年31日,主要是由于其零售垂直市场受到冠状病毒(COVID)的负面影响而造成的中断-19“)大流行。
在12月 2020年14月14日,Grid Dynamics收购荷兰-基于Daxx Web Industries B.V.(以下简称Daxx)-现金交易。Daxx总部设在阿姆斯特丹,拥有492名员工,在乌克兰各地的主要科技中心设有工程中心。Daxx在向各种行业垂直市场客户提供软件服务方面拥有20多年的经验,其中包括-技术、数字媒体、医疗保健和教育。其中一些关键功能包括跨越敏捷流程重组、精益开发和DevOps的咨询服务。Daxx为荷兰、德国、英国和美国的客户提供服务,并与High-增长开始-UPS和成熟的软件公司。Grid Dynamics认为,收购Daxx将使该公司在欧洲拥有更强大的立足点,并将使其能够继续实现业务多元化。
风险因素摘要
• 我们的经营历史相对较短,而且所处的行业发展迅速,这使得我们很难评估未来的前景,可能会增加我们无法继续取得成功的风险,并可能对我们的股价产生不利影响。
• 我们可能无法有效地管理我们的增长或实现预期的增长,这可能会给我们的管理人员、系统和资源带来巨大的压力。
1
目录
• 我们的收入历来高度依赖于受季节性趋势影响的有限数量的客户和行业,这些行业对外包服务需求的任何减少都可能减少我们的收入,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
• COVID的影响-19大流行已经并可能继续影响我们的整体财务业绩、业务运营和股票价格。
• 我们的收入高度依赖主要位于美国的客户。美国或世界其他地区(包括欧洲)的任何经济低迷或信贷市场的中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
• 我们面临着激烈的竞争。
• 未发现的软件设计缺陷、错误或故障可能会导致业务损失或负债,从而对我们的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响。
• 收购、战略投资、合作或联盟可能难以识别和整合,转移管理层的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,对我们的财务状况和运营结果产生不利影响,我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标,我们可能因交易而面临索赔、债务和纠纷,这些可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
企业信息
3月1日 5,2020,一个完整的-拥有特拉华州公司ChaSerg Technology Acquisition Corp.(“ChaSerg”)的子公司(“Merge Sub 1”)与加州公司(“GDI”)Grid Dynamics International,Inc.合并,GDI在合并中幸存下来(“最初的合并”)。在最初的合并之后,GDI立即与另一家全资公司合并-拥有ChaSerg的子公司(“Merge Sub 2”)与Merge Sub 2继续存在;Merge Sub 2随后更名为“Grid Dynamics International,LLC”,ChaSerg随后更名为“Grid Dynamics Holdings,Inc..“(”业务合并“)。截至3月1日开盘时 2020年6月6日,Grid Dynamics Holdings,Inc.(“Grid Dynamics”)(前身为ChaSerg)的普通股和认股权证开始在纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market LLC)交易,代码分别为“GDYN”和“GDYNW”。
我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州圣拉蒙,邮政编码94583,5000Execute Pkwy Suite520号,电话号码是(650523-5000.
我们的网址是Www.griddynamics.com。我们网站上的信息或可以通过我们网站访问的信息不是本招股说明书的一部分,在决定是否购买我们的普通股时,您不应考虑我们网站上包含的信息。
我们是一家新兴的成长型公司,根据2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定义。我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到最早出现的情况:本财年的最后一天,我们的收入超过1.07美元。 10亿美元的年收入;这一天我们有资格成为“大型加速申请者”,至少有700美元。 数以百万计的非政府组织持有的股权证券-附属公司;发行,以任意三种形式-年份在此期间,我们支付了超过1美元的费用。 10亿美元-敞篷车债务证券;以及在我们首次公开募股(IPO)五周年后结束的财年的最后一天。
《就业法案》第107节规定,新兴成长型公司可以利用经修订的1933年《证券法》(下称《证券法》)第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期,以遵守新的或修订后的会计准则。换句话说,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择不选择退出这种延长的过渡期,这意味着当一项标准发布或修订时,它有不同的
2
目录
对于上市公司或私人公司的申请日期,我们作为一家新兴的成长型公司,可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表很难或不可能与某些其他上市公司进行比较,因为所使用的会计准则可能存在差异。
除明确说明或上下文另有要求外,本招股说明书中的术语“Grid”、“Grid Dynamics”、“GDYN”、“Company”、“Registrant”、“We”、“Our”均指在业务合并生效后以前名为CHAG Technology Acquisition Corp.的母公司,更名为Grid Dynamics Holdings,Inc.,并在适当的情况下,指我们的全部-拥有子公司。
3
目录
供品
我们提供的普通股 |
*股票 |
|
出售股东提供的普通股 |
|
|
承销商向我们购买额外股份的选择权 |
|
|
承销商向出售股东购买额外股份的选择权 |
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|
本次公开募股后将发行流通股 |
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收益的使用 |
本次发行的主要目的是增加我们的财务灵活性,获得额外资本,促进出售股东的股票有序分配,并增加我们的公众流通股。我们打算将此次发行的净收益用于营运资金、资本支出和其他一般公司用途。我们还可以使用我们净收益的一部分,为潜在的收购或对补充我们业务的技术或业务的投资提供资金,尽管我们目前没有达成任何此类收购或进行任何此类投资的承诺或协议。有关本次发行的预期用途的更完整说明,请参阅“收益的使用”。我们不会从出售股东出售普通股中获得任何收益,包括在他们行使购买额外普通股的权利时出售给承销商的任何股份。 |
|
风险因素 |
你应该仔细阅读“风险因素“请参阅本招股说明书第7页,讨论您在决定投资我们普通股之前应考虑的因素。 |
|
纳斯达克代码 |
“GDYN”代表我们的普通股。 |
已发行普通股的数量以50,878,780股为基础 截至12月的已发行普通股 2020年31日,其中不包括以下内容:
• 6,542,190 在行使认购权后可发行的普通股,以购买截至12月已发行普通股的股票 2020年31日,加权-平均值行权价为每股4.98美元;
• 123,000 我们的普通股在行使购买我们普通股的选择权后可发行的股票,这些期权是在12月以后授予的 2020年31日,加权-平均值行权价为每股15.61美元;
• 2,995,669 根据截至12月已发行的限制性股票单位归属后可发行的普通股 31, 2020;
4
目录
• 1,452,699 在授予截至12月的已发行绩效股票奖励时可发行的普通股股票 31, 2020;
• 11,346,500 可在行使认股权证时发行的普通股,以购买截至12月已发行普通股的股票 2020年31日,行权价为每股11.50美元;以及
• 9,880,932 根据我们的2020股权激励计划(“2020计划”)为未来发行预留的普通股可发行股票,以及根据2020年股权激励计划(“2020计划”)的规定根据2020年股权激励计划可获得的任何额外股份。
除明确说明或上下文另有要求外,本招股说明书中的所有信息均假定:
• 在12月之后,不会行使未偿还期权或结算未偿还限制性股票单位(“RSU”) 2020年31日;以及
• 承销商没有行使从我们和出售股票的股东手中购买额外股份的选择权。
5
目录
汇总合并财务数据
下表汇总了截至所示期间和所示期间的某些历史财务数据。我们从本招股说明书其他部分包括的经审计的合并财务报表中得出截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度汇总合并运营报表数据和截至2020年12月31日的汇总资产负债表数据。我们的历史结果并不一定预示着未来可能会出现的结果。下面列出的综合财务数据概要应与综合财务报表和本招股说明书中包含的这些报表的相关注释以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分一起阅读。
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
运营报表数据: |
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|
||||
总收入 |
$ |
111,283 |
|
$ |
118,326 |
|
||
营业收入/(亏损) |
$ |
(15,448 |
) |
$ |
15,625 |
|
||
净收益/(亏损) |
$ |
(12,599 |
) |
$ |
10,807 |
|
||
综合收益/(亏损) |
$ |
(12,603 |
) |
$ |
10,807 |
|
||
|
|
|
|
|||||
基本每股收益(1) |
$ |
(0.28 |
) |
$ |
0.49 |
|
||
稀释后每股收益(1) |
$ |
(0.28 |
) |
$ |
0.49 |
|
||
|
|
|
|
|||||
现金流数据 |
|
|
|
|
||||
经营活动提供的净现金 |
$ |
5,932 |
|
$ |
12,534 |
|
||
用于投资活动的净现金 |
$ |
(18,339 |
) |
$ |
(2,811 |
) |
||
融资活动提供的现金净额 |
$ |
82,967 |
|
$ |
14,604 |
|
____________
(1)有关净收益/(亏损)和每股净收益/(亏损)之间的对账,请参阅本招股说明书其他部分包括的我们合并财务报表的附注11。
合并资产负债表数据: |
截至2020年12月31日 |
||||
实际 |
调整后(1) |
||||
现金和现金等价物 |
$ |
112,745 |
|||
营运资金 |
|
121,298 |
|||
总资产 |
|
167,135 |
|||
总负债 |
|
15,411 |
|||
股东权益总额 |
|
151,724 |
____________
(1)反映(I)本公司出售及发行本公司普通股所得款项净额为美元,假设公开发行价为每股美元,扣除承销折扣及佣金及估计发售费用后,本公司普通股于2021年10月1日在纳斯达克最后报出的出售价格为美元。(I)本公司出售及发行普通股所得净收益为美元,假设公开发行价为每股美元。(I)本公司出售及发行普通股所得净收益为美元,假设公开发行价为每股100美元,为本公司普通股于2021年10月1日在纳斯达克最后报出的销售价,扣除承销折扣及佣金及估计发售费用后,本公司已收到美元的普通股净收益。
6
目录
危险因素
投资我们的证券有很高的风险。在决定投资我们的证券之前,您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本招股说明书中包含的所有其他信息,包括我们的合并财务报表和相关注释。如果发生下列事件之一,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们证券的交易价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能成为对我们的业务或经营结果产生不利影响的重要因素。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,您在投资我们公司之前应该考虑这些风险和不确定性,如下所述。投资本公司风险的主要因素和不确定因素包括:
• 我们的经营历史相对较短,而且所处的行业发展迅速,这使得我们很难评估未来的前景,可能会增加我们无法继续取得成功的风险,并可能对我们的股价产生不利影响。
• 我们可能无法有效地管理我们的增长或实现预期的增长,这可能会给我们的管理人员、系统和资源带来巨大的压力。
• 我们的收入历来高度依赖于受季节性趋势影响的有限数量的客户和行业,这些行业对外包服务需求的任何减少都可能减少我们的收入,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
• COVID的影响-19大流行已经并可能继续影响我们的整体财务业绩、业务运营和股票价格。
• 我们的收入高度依赖主要位于美国的客户。美国或世界其他地区(包括欧洲)的任何经济低迷或信贷市场的中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
• 我们面临着激烈的竞争。
• 损害我们的声誉可能会对我们创造和保持业务的能力产生不利影响。
• 如果我们不能成功地吸引、聘用、开发、激励和留住高技能人才,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
• 如果我们失去高级管理人员和关键员工的服务,我们的业务运营可能会严重中断。
• 未能适应不断变化的技术、方法和不断发展的行业标准可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
• 安全漏洞、系统故障或错误以及我们网络的其他中断可能导致机密信息泄露并使我们承担责任,这将导致我们的业务和声誉受损。
• 未发现的软件设计缺陷、错误或故障可能会导致业务损失或负债,从而对我们的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响。
7
目录
• 收购、战略投资、合作或联盟可能难以识别和整合,转移管理层的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,对我们的财务状况和运营结果产生不利影响,我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标,我们可能因交易而面临索赔、债务和纠纷,这些可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
与我们的业务、运营和行业相关的风险
我们的经营历史相对较短,而且所处的行业发展迅速,这使得我们很难评估未来的前景,可能会增加我们无法继续取得成功的风险,并可能对我们的股价产生不利影响。
我们成立于2006年,在技术服务行业的运营历史相对较短,该行业竞争激烈,不断发展,受到快速变化的需求和不断的技术发展的影响。因此,成功和绩效指标很难预测和衡量。由於服务和技术日新月异,而业内每间公司所提供的服务、商业模式和经营成果都可能有很大差异,因此很难预测任何公司的服务,包括我们的服务,会如何在市场上获得接受。
虽然包括我们的客户在内的许多财富1000强企业一直愿意投入大量资源,将新兴技术和相关市场趋势纳入他们的商业模式,但他们未来可能不会继续在我们提供的服务上花费很大一部分预算。无论是我们过去的财务表现,还是科技服务业其他公司过去的财务表现,都不能反映我们未来的财务状况。我们未来的利润可能与其他公司的利润和我们过去的利润有很大不同,这使得对我们的投资具有风险和投机性。如果客户对我们服务的需求因经济环境、市场因素或科技行业的转变而下降,我们的业务、财政状况和经营业绩都会受到不利影响。
作为一家新成立的上市公司,我们的股票表现高度依赖于我们成功执行和发展业务的能力。因此,我们的股价可能会受到以下因素的不利影响:我们无法执行我们的计划,我们无法达到或超过前瞻性的财务预测,以及我们无法实现我们声明的短期业绩。-术语又长又长-术语目标。
我们可能无法有效地管理我们的增长或实现预期的增长,这可能会给我们的管理人员、系统和资源带来巨大的压力。
持续的增长和扩张可能会增加我们在招聘、培训和留住足够熟练的专业人员和管理人员、保持对人事和交付中心的有效监督、发展财务和管理控制、跨地区和业务部门的有效协调以及保护我们的文化和价值观方面面临的挑战。如果不能有效地管理增长,可能会对我们业务的执行质量、我们吸引和留住IT专业人员的能力以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,随着我们与客户合作项目的规模和复杂性的增加,增加新的交付地点,推出新的服务或进入新的市场,我们可能会面临新的市场、技术、运营、合规和管理风险和挑战,包括我们不熟悉的风险和挑战。我们可能无法缓解这些风险和挑战,以实现我们预期的增长或成功执行大型和复杂的项目,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
8
目录
我们的收入历来高度依赖于受季节性趋势影响的有限数量的客户和行业,这些行业对外包服务需求的任何减少都可能减少我们的收入,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
从历史上看,我们的收入高度依赖于有限数量的客户。2020年,我们很大一部分收入来自最大的客户。例如,在截至去年12月的一年中,我们大约79%和87%的收入来自我们的10个最大客户。 31、2020和2019年。在截至去年12月的一年中,我们最大的两个客户各占我们收入的10%或更多。 2020年31日,我们最大的三个客户在截至12月的一年中各占我们收入的10%或更多 2019年3月31日。因为我们很大一部分收入是通过时间和材料合同获得的,而这些合同大多是短期的-术语实际上,一个大客户在一年内可能不会在随后的任何一年为我们提供相同水平的收入。此外,我们很大一部分收入集中在我们最大的两个行业垂直市场:技术和零售。我们的增长在很大程度上取决于我们服务行业多样化的能力,这些垂直行业和我们未来可能瞄准的其他行业客户对我们服务的持续需求,以及这些行业将我们提供的服务类型外包的趋势。
我们的业务还受到季节性趋势的影响,这些趋势影响了我们在两个季度之间的收入和盈利能力,这是受我们所在国家的假期时间和美国零售周期的推动,后者推动了我们几个零售客户的行为。剔除业务账面增长的影响,我们在历史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利润都高于每年第一季度和第四季度。例如,俄罗斯和乌克兰的圣诞假期季节落在日历年的第一季度,导致我们的工程人员的活动和计费时间减少。此外,我们的许多零售业客户倾向于在假日销售季节放慢他们的可自由支配支出,假日销售季节通常从11月下旬(感恩节前)持续到12月下旬(圣诞节后)。这种季节性趋势可能会导致我们在受影响期间的盈利能力和利润率下降。
季节性趋势导致对我们的服务和解决方案的需求减少,我们的任何目标行业出现衰退,这些行业中任何一个行业的IT服务外包趋势放缓或逆转,或者引入限制或阻止公司外包的法规,都可能导致对我们服务的需求减少,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情的影响已经并可能继续影响我们的整体财务业绩、业务运营和股价。
2019年12月,一种新的冠状病毒COVID-19中国报告了这种病毒,2020年3月,世界卫生组织(World Health Organization)宣布其为大流行。这一传染性疾病大流行继续在全球蔓延,并正在影响全球经济活动和金融市场,大大增加了经济的波动性和不确定性。为了应对这场全球大流行,地方、州和联邦政府已被敦促采取前所未有的措施,包括但不限于旅行限制、关闭企业、社会距离和隔离。
从2020年3月开始,我们开始见证COVID的影响-19大流行给我们的收入带来了很大的影响,这主要是因为大流行对我们一些客户业务的业务状况产生了影响。这种影响在我们的零售客户身上更为明显,因为在零售领域,门店关闭导致销售受到严重影响。虽然我们在2020年下半年见证了这一领域的环比增长,但我们大多数零售客户的收入还没有恢复到以前的水平。--新冠肺炎级别。疫情对我们其他业务部门的影响在很大程度上是由客户决定的。-特定动力学。正在进行的COVID-19流行病可能会在未来给我们的业务带来风险,因为我们的一些客户无法恢复到-COVID19个级别的行动。COVID示例-19大流行对我们业务的影响包括暂时缩减我们在项目上的人员,我们的客户暂时搁置项目和工作说明书(“SOW”),并要求更长的付款期限。
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此外,由于我们更多的员工在远程工作,我们面临着越来越多的网络威胁,这些威胁可能会影响我们的系统和网络,或者我们的客户和承包商的系统和网络,我们预计维护和帮助保护我们的基础设施和数据的成本可能会增加。
最近没有类似的事件可以为传播的影响和COVID的最终影响提供指导-19大流行。因此,目前对我们业务的总影响程度和影响持续时间是不确定的,也很难合理估计。
我们继续采取预防措施,旨在将病毒对我们的员工、客户和我们所在的社区的风险降至最低,包括暂停所有非-基本要求旅行。我们在中东欧(“CEE”)地区的所有设施都已按照当地政府的指导方针开放给员工工作。也就是说,COVID-19大流行限制了行动,我们的大多数员工继续远程工作。此外,我们已经成功地将我们的大部分员工转移到远程工作,这对我们向客户提供服务的能力造成的影响最小。
在截至12月的三个月里 2020年31日,我们的坏账拨备是0.4美元 此外,我们还将继续与我们所有的客户接触,了解他们履行付款义务的能力。我们继续定期审查我们的应收账款,并建立了定期审查和流程,以确保客户付款。
我们的收入高度依赖主要位于美国的客户。美国或世界其他地区(包括欧洲)的任何经济低迷或信贷市场的中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
资讯科技服务业对经济环境特别敏感,在一般经济不景气时往往会走下坡路。我们的大部分收入来自美国的客户。如果美国或世界其他地区(包括欧洲,我们通过2020年12月收购Daxx在那里获得了荷兰、德国和英国的客户)出现经济低迷,我们现有的和潜在的客户可能会大幅减少或推迟他们的技术支出,这反过来可能会降低对我们服务的需求,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果信贷市场发生中断,如果客户或供应商无法获得融资以履行对我们的付款或交付义务,或者如果我们无法获得必要的融资,可能会对我们的业务构成风险。COVID-19大流行对全球经济和金融市场产生了不利影响,特别是对许多大、中、小型经济体造成了影响。-大小做生意。尽管美国政府和世界各地的其他国家已经或已经采取措施,向受疫情影响的个人和企业提供货币和财政援助,但目前尚不清楚这些政府行动是否足以成功避免或缓解任何经济低迷。任何由COVID导致的经济低迷-19全球各国政府和私营企业采取的流行病和预防措施可能会减少技术支出,并对我们产品的需求产生负面影响,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着激烈的竞争。
技术和信息技术服务市场竞争激烈,受到快速变化和不断发展的行业标准的影响,我们预计竞争将持续和加剧。我们面临着来自印度、中国、中东欧国家和拉丁美洲等工资成本较低的其他外包目的地的离岸IT服务提供商的竞争,以及来自大型全球咨询和外包公司以及中国的竞争。-房子大公司的IT部门。行业客户倾向于使用多个IT服务提供商,而不是使用独家IT服务提供商,这可能会减少我们的收入,以至于我们的客户从竞争对手的公司获得服务。行业客户可能更喜欢拥有更多地点或总部位于成本更高的国家/地区的IT服务提供商-具有竞争力比我们经营的一些新兴市场更稳定和/或更安全。
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我们的主要竞争对手包括信息技术服务提供商,如Andersen Lab、Ciklum、EPAM Systems,Inc.、Globant S.A.和Endava plc;全球咨询和传统信息技术服务公司,如Accenture plc、Capgeini SE、Cognizant Technology Solutions Corporation、SoftServe,Inc.和Tata Consulting Services Limited;以及-房子我们客户的开发部。我们现在和潜在的许多竞争对手都比我们拥有更多的财务、营销和技术资源,以及知名度。因此,他们可能会在价格上竞争得更激烈,或投放更多资源发展和推广科技及资讯科技服务,而我们在与这些竞争对手竞争时,可能无法留住我们的客户。竞争加剧以及我们无法成功竞争,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
损害我们的声誉可能会对我们创造和保持业务的能力产生不利影响。
由于我们的业务涉及为客户提供量身定制的服务和解决方案,因此我们认为,当现有或潜在客户评估是否使用我们的服务而不是我们的竞争对手时,我们的企业声誉是一个重要因素。此外,我们认为,我们的品牌和声誉在招聘、聘用和留住高技能人才方面也发挥着重要作用。
然而,我们的品牌名称和声誉可能会受到我们无法控制的因素的损害,包括现任或前任客户和员工、竞争对手、供应商、法律诉讼对手、政府监管机构和媒体的行动或声明。关于我们的负面信息,即使是不真实的,也有可能对我们的业务产生负面影响。对我们声誉的任何损害都可能很难修复,可能会使潜在或现有客户不愿选择我们从事新的业务,可能会对我们的招聘和留住努力产生不利影响,还可能会降低投资者的信心。
如果我们不能成功地吸引、聘用、开发、激励和留住高技能人才,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的持续增长、成功和运营效率取决于我们在不同地理位置吸引、聘用、发展、激励和留住高技能人才(包括IT工程师和其他技术人员)的能力。在我们运营的地区,对高技能IT专业人员的竞争可能会非常激烈,由于这种竞争,我们可能会遇到很大的员工流失率。虽然我们管理层的目标是自愿流失率(以百分比表示)不高于最低-二十多岁此外,市场对高技能资讯科技人才的大量需求,以及竞争对手的活动,可能会令我们的人才流失,令我们更难招聘到具备合适知识、经验和专业资格的新员工。IT人员的高流失率将增加我们的运营成本,包括招聘和培训成本,并可能对我们及时完成现有合同、实现客户目标和扩大业务的能力产生不利影响。如果不能吸引、聘用、发展、激励和留住具备服务客户所需技能的人员,可能会降低我们满足和发展持续和未来业务的能力,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们失去高级管理人员和关键员工的服务,我们的业务运营可能会严重中断。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理人员和其他关键员工的持续服务。如果我们失去一名或多名这样的高管或关键员工的服务,我们的业务运营可能会中断,我们可能无法轻易或根本无法更换他们。此外,我们行业对高管和关键人员的争夺非常激烈,未来我们可能无法留住我们的高管和关键人员,也可能无法吸引和留住新的高管和关键人员,在这种情况下,我们的业务可能会受到严重干扰。
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未能适应不断变化的技术、方法和不断发展的行业标准可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们所在的行业以快速变化的技术、方法和不断发展的行业标准为特征。我们未来的成功,在一定程度上有赖于我们有能力预见行业的发展,加强我们现有的服务,开发和推出新的服务,以跟上这些变化和发展,并满足不断变化的客户需求。
新服务和产品的开发和引入预计将变得越来越复杂和昂贵,涉及大量时间和资源,并面临许多风险和挑战,包括:
• 更新服务、应用程序、工具和软件以及快速开发新服务以满足客户需求的困难或成本;
• 使软件的某些功能在互联网上或在新的或更改的操作系统上有效和安全地工作的困难或成本;
• 更新软件和服务以跟上我们客户所在行业不断发展的行业标准、方法、监管和其他发展的难度或成本;以及
• 在我们实施新技术和新方法时,保持高质量和可靠性的困难或成本。
我们可能无法及时预测或响应这些发展,即使我们这样做了,我们开发或实施的服务、技术或方法也可能在市场上不成功。此外,竞争对手开发的服务、技术或方法可能会使我们的服务-具有竞争力或者已经过时了。我们未能调整和改进我们现有的服务,以及开发和推出新服务以迅速满足客户的需求,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
安全漏洞、系统故障或错误以及我们网络的其他中断可能导致机密信息泄露并使我们承担责任,这将导致我们的业务和声誉受损。
我们通常有权或被要求收集、处理、传输和存储敏感或机密的客户和客户数据,包括知识产权、Grid Dynamics和我们客户的专有业务信息,以及我们客户、客户、员工、承包商、服务提供商和其他人的个人身份信息。出于这些目的,我们使用承包商和服务提供商的数据中心和网络,以及某些网络和其他设施和设备。尽管我们采取了安全措施,但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客或其他第三方的攻击和破坏,或者由于人为错误、网络钓鱼攻击、社会工程、渎职或其他破坏而被破坏。在COVID期间-19在大流行期间,由于我们更多的人员在远程工作,我们面临着更大的此类攻击和中断风险,这些攻击和中断可能会影响我们的系统和网络,或者影响我们的客户和承包商的系统和网络。任何此类入侵或破坏都可能危及我们的数据中心、网络和其他设备,在那里存储或处理的信息可能会被访问、披露、更改、挪用、丢失或窃取。此外,客户系统中与我们提供的服务相关的任何安全故障或破坏也可能导致敏感或机密信息的丢失或挪用,或未经授权访问、更改、使用、获取或披露,并可能导致人们认为是我们或我们的承包商或服务提供商造成了此类事件,即使Grid Dynamics‘和我们的承包商的网络和其他设施和设备没有受到损害。
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我们的承包商和服务提供商在我们使用的设施和网络方面也面临着类似的风险,他们还可能遭受停机、中断以及安全事件和漏洞。我们和我们的承包商和服务提供商遭受的违规和安全事件可能在很长一段时间内都不会被发现。任何此类违反、中断或其他情况导致我们或我们的承包商或服务提供商遭受的敏感或机密客户或客户数据的丢失、更改、挪用或未经授权的使用、访问、获取或披露,或者任何可能发生的情况,都可能使我们面临索赔、诉讼和责任、监管调查和诉讼,导致我们失去客户和收入,扰乱我们的运营和向客户提供的服务,损害我们的声誉,导致我们对我们的产品和服务失去信心,要求我们花费大量资源来防范进一步的违规行为,并要求我们花费大量资源来防范进一步的违规行为,并要求我们
我们的错误和遗漏保险承保某些损害和费用,可能不足以赔偿所有责任。尽管我们对因某种担保而产生的责任投保-相关如果我们不能保证赔偿损失,我们不能确定我们的承保范围是否足以弥补实际发生的责任,我们不能确定我们将继续以经济合理的条款向我们提供保险,或者根本不能确定任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。对我们提出的一项或多项超出可用保险范围的大额索赔的成功索赔,或我们的保险单发生变化,包括增加保费或征收大额免赔额或免赔额。-保险这些要求可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、运营结果和声誉。
未发现的软件设计缺陷、错误或故障可能会导致业务损失或负债,从而对我们的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响。
我们的服务涉及为客户开发软件解决方案,我们可能需要就软件的质量和功能向客户作出某些陈述和保证。鉴于我们的软件解决方案具有高度的技术复杂性,它们可能包含难以检测或纠正的设计缺陷或错误。我们不能保证,即使经过我们的测试,我们的软件解决方案中也不会发现错误或缺陷。任何此类错误或缺陷都可能导致诉讼、其他针对我们的损害索赔、失去现有客户以及收入损失或延迟、市场份额损失、未能吸引新客户或获得市场认可、转移开发资源、增加支持或服务成本以及声誉损害,从而可能对我们的声誉、业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们没有客户的长期承诺,我们的客户可以在合同完成前终止合同,也可以选择不续签合同。
我们的客户一般不会有太长时间的义务-术语对我们的承诺。虽然我们的大部分收入来自重复业务,我们将重复业务定义为来自客户的收入,该客户在前一年也为我们的收入做出了贡献,但我们与客户的接触通常是针对性质单一的项目。此外,我们的客户可以无故或无故终止我们的许多主服务协议和工作订单,并且在大多数情况下不收取任何取消费用。因此,我们必须在目前的合约成功完成或终止时寻求新的合约,并保持与现有客户的关系,并获得新客户以扩大我们的业务。
与我们的客户有关的许多因素不在我们的控制范围之内,这些因素可能会导致他们终止与我们的合同或项目,包括:
• 客户资金困难;
• 战略优先顺序的改变,导致项目动力的丧失或技术支出水平的降低;
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• 外包策略的改变导致将更多的工作转移给客户-房子技术部门或我们的竞争对手;
• 我们的客户将现有软件替换为许可方支持的套装软件;以及
• 并购或重大的公司重组。
不履行或遵守任何合同义务可能导致取消或不履行任何合同义务-续订这可能会导致我们遇到比预期更多的未分配员工数量,以及收入成本占收入的百分比增加,直到我们能够减少或重新分配员工人数。我们客户终止协议的能力使我们未来的收入不确定。我们可能无法取代任何选择终止或不与我们续签合同的客户,这可能会对我们的收入产生重大不利影响,从而影响我们的运营业绩。
此外,我们的一些协议规定,如果我们公司的控制权在协议期限内发生变化,客户有权终止协议。如果任何未来事件触发任何更改-共-如果我们的客户合同中有控制条款,这些主服务协议可能会终止,这将导致收入损失。
未能成功交付合同服务或对客户业务造成中断可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务有赖于我们是否有能力及时成功地提供签约服务。我们的设备或系统的任何部分或全部故障,或我们所在地区的电力和电信等基本基础设施的任何重大中断,都可能阻碍我们向客户提供合同服务的能力。此外,如果我们的专业人员在向客户提供服务的过程中出错或未能始终如一地满足客户的服务要求,这些错误或故障可能会扰乱客户的业务。任何未能成功交付签约服务或对客户业务造成中断,包括客户系统出现任何故障或与我们提供的服务相关的安全遭到破坏,都可能使我们承担重大责任,并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外,我们的客户可能会执行审核或要求我们执行审核并提供有关我们在为客户提供服务时使用的IT和财务控制程序的审核报告。如果我们收到有保留意见,或者如果我们不能及时获得与任何此类审计相关的控制程序方面的无保留意见,我们获得新客户和保留现有客户的能力可能会受到不利影响,我们的声誉可能会受到损害。如果我们的控制程序或我们为客户管理的控制程序和程序导致内部控制失败或损害客户遵守其内部控制要求的能力,我们也可能招致责任。如果我们或我们的合作伙伴未能履行我们的合同义务或以其他方式违反对客户的义务,我们可能会承担法律责任,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖来自第三方的软件、硬件和SaaS技术,这些软件、硬件和SaaS技术可能难以替换,或者可能导致我们的服务或解决方案出现错误、缺陷或故障。
我们依赖来自各种第三方的软件和硬件以及来自第三方的托管软件即服务(“SaaS”)应用程序来提供我们的服务和解决方案。如果这些软件、硬件或SaaS应用程序中的任何软件、硬件或SaaS应用程序由于许可证丢失、长时间停机、中断或不再以合理的商业条款提供而变得不可用,则我们服务的调配可能会延迟,直到我们开发出同等技术,或者(如果可用)确定、获得并集成相应的技术,这可能会增加我们的费用或其他方面
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损害我们的生意。此外,第三方的任何错误、缺陷或故障-聚会软件、硬件或SaaS应用程序可能会导致我们的服务和解决方案出现错误、缺陷或故障,纠正这些错误或缺陷的成本可能很高,并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
服务合同中现有的保险覆盖范围和责任限制条款可能不足以保护我们免受损失。
我们维持一定的保险范围,包括专业责任保险、董事和高级管理人员保险、某些设施和设备的财产保险以及某些业务的业务中断保险。然而,我们并不为我们的运营中的所有风险投保,如果有人对我们提出任何伤害索赔,或者如果我们遇到任何业务中断、诉讼或自然灾害,我们可能会招致巨额成本和资源转移。
我们与客户签订的大多数协议都要求我们在协议期限内购买并维持特定的保险范围,包括商业普通保险或公共责任保险、伞形保险、产品责任保险和工伤赔偿保险。在我们经营业务的一些国家,其中一些类型的保险不能以合理的条款获得,甚至根本不能获得。
在某些情况下,我们违反义务的责任仅限于客户合同。此类限制可能无法强制执行,或者可能无法保护我们免受损害赔偿责任。此外,我们现有的合同可能不会限制某些责任,例如要求我们赔偿客户的第三方索赔。如果对我们提出的一项或多项大额索赔的金额超过我们目前保单承保的金额,成功索赔可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。即使这些针对我们的指控不成功,我们也可能招致名誉损害和巨额法律费用。
如果我们不能维持一个有效的财务报告内部控制系统,现有和潜在的投资者可能会对我们的财务报告失去信心,这可损害我们的业务,并对我们的股票价格产生不利影响。管理层在2019年发现了我们在财务报告内部控制方面的重大弱点,尽管这尽管重大缺陷已得到补救,但我们不能保证今后不会再出现更多重大缺陷或重大缺陷。
任何未能对我们的财务报告保持有效的内部控制都可能对我们造成实质性的不利影响。萨班斯法案第404节--奥克斯利ACT要求我们在年度报告中包括表格10-K管理层对财务报告内部控制有效性的评估。此外,根据“就业法案”,当我们不再有资格成为“新兴成长型公司”时,我们将被要求让我们的独立会计师事务所证明并报告管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估。如果我们不能得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制,或者如果我们的独立审计师无法就我们对财务报告的内部控制的有效性提供证明和无保留的报告,投资者可能会对我们的财务报表的可靠性失去信心,这可能会导致我们的证券价值缩水。
2019年,管理层发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。重大缺陷被定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。在私人公司截至十二月底止年度的财务报表原件发出后 2018年31日,我们确定了根据美国公认会计准则(U.S.GAAP)与股票相关的账户或列报不正确的余额-基于薪酬以及留任奖金和折旧在合并损益表和全面收益表上的列报。
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发现的重大弱点是缺乏足够的资源和适当的深度和经验来解释复杂的会计指导,并根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露。
我们已经采取措施改善我们的内部控制环境,包括在2019年12月聘请一名新的首席财务官,在2020年5月聘请一名全球财务总监,以及聘请更多合格的会计和财务报告人员。此外,我们新的企业资源规划系统自2020年1月起分阶段实施,加强了我们对财务报告的内部控制。由于人员增加,软件系统自动化程度提高,以及在截至12月的一年中实施了更详细的流程和程序 2020年31日,管理层认为这一重大弱点已于12月31日得到补救 31, 2020.
如果未来在内部控制方面发现更多重大弱点或重大缺陷,可能会对我们及时准确地记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响,因此,我们的财务报表可能包含重大错报或遗漏。
我们的全球业务,特别是在独联体和中东欧国家的业务,使我们面临重大的法律、经济、税收和政治风险。
我们在某些新兴市场经济体拥有大量业务,这带来了法律、经济、税收和政治风险。开展国际业务所固有的风险包括:
• 法律制度不够健全,法律不明确、不一致和不正常;
• 法律法规的变化;
• 适用和实施与进出口有关的保护性立法和法规,包括关税、配额和其他贸易保护措施;
• 知识产权和/或合同权利执行困难;
• 官僚主义障碍和腐败;
• 遵守各种外国法律,包括与隐私和数据保护有关的法律;
• 对股息或利润汇回的限制;
• 财产征收或者国有化;
• 对货币可兑换和外汇管制的限制;
• 货币汇率波动;
• 潜在的不利税收后果;
• 来自在特定国家有更多经验或具有国际业务经验的公司的竞争;
• 内乱;
• 政治和军事局势不稳定;
• 总体外交政策和外国经济状况的可变性,包括COVID的影响-19大流行。
我们在俄罗斯、乌克兰、波兰和塞尔维亚拥有大量业务,这些国家的法律体系经常受到法律模糊以及不一致和反常的困扰,这是因为许多法律的颁布时间相对较晚,可能并不总是与市场发展相一致。此外,合法的
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这些国家都不同程度地存在官僚障碍和腐败。在这样的环境下,我们的竞争对手可能会从政府那里获得优惠待遇,这可能会给他们带来竞争优势。政府还可以随时以任何理由修改现有的合同规则和法规或采用新的合同规则和法规,政府官员可能会以可能对我们在这些国家的业务和运营产生重大不利影响的方式实施相互矛盾或含糊不清的法律或法规。任何这些变化都可能削弱我们获得新合同、续签或执行我们目前提供服务的合同的能力。任何新的合同方法对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施,这可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。我们不能保证俄罗斯、乌克兰、波兰和塞尔维亚的监管机构、司法当局或第三方不会挑战我们(包括我们的子公司)遵守适用的法律、法令和法规。此外,选择性或武断的政府行为可能包括吊销执照、突然和意外的税务审计、刑事起诉和民事诉讼,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
在我们开展业务的某些独立国家联合体(“独联体”)和中东欧国家的银行和其他金融系统仍然受到周期性不稳定的影响,一般不符合较发达市场的银行标准。金融危机或我们接受或持有资金的银行破产或资不抵债,可能会导致我们的存款损失,或对我们在该地区完成银行交易的能力造成不利影响,这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
此外,独联体和中东欧国家现有的紧张局势以及新的或升级的紧张局势的出现可能会进一步加剧这些国家和美国之间的紧张关系。这种紧张关系、对信息安全的担忧以及美国和其他国家可能实施的额外制裁可能会阻碍现有或潜在客户使用我们的服务,对我们在目前运营的国家发展或维持我们的业务的能力产生负面影响,并扰乱我们吸引、聘用和留住员工的能力。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
COVID在多大程度上-19疫情持续影响我们的结果将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,也无法预测,包括疫情持续时间、独联体和中东欧国家、美国和其他国家的旅行限制和社会距离、企业关闭或业务中断,以及政府和私营企业采取行动试图控制和治疗疾病的有效性。全球经济活动的任何长期停摆或全球经济的低迷,以及对我们客户所在行业的任何不利影响,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的实际税率可能会受到几个因素的不利影响。
我们在全球开展业务,并在多个司法管辖区提交所得税申报单。我们的实际税率可能会受到多个因素的重大不利影响,包括由我们运营的不同司法管辖区征收或分配给具有不同法定税率的司法管辖区的所得税金额的变化;多个司法管辖区税收法律、法规和对该等税法的解释的变化;以及税务审计或审查以及任何相关利息或罚款所产生的问题的解决。特别是,近年来中东欧国家的税收制度发生了重大变化,当局逐步取代或引入了新的立法,规范企业所得税、价值等主要税种的适用。-添加税、公司财产税、个人所得税和工资税。此外,对2017年颁布的《减税和就业法案》(以下简称《美国税法》)或与《美国税法》相关的监管指导进行任何重大修改,都可能对我们的实际税率产生重大不利影响。
在厘定入息税和其他税项的拨备时,需要估计、判断和计算,而最终的税项厘定可能并不确定。我们的决心
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纳税义务的确定总是受到不同司法管辖区当局的审查或审查。如果任何司法管辖区的税务机关审查我们的任何报税表并提出调整建议,包括确定我们所应用的转让价格和条款不合适,这样的调整可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们无法预测未来可能会提出或实施什么税制改革,或者这些变化会对我们的业务产生什么影响,但这些变化,只要它们被纳入我们运营所在司法管辖区的税收立法、法规、政策或实践中,可能会增加我们迄今已支出并在资产负债表上支付或应计的估计税负,并以其他方式影响我们的财务状况、未来运营结果、特定时期的现金流以及未来在我们开展业务的国家的整体或有效税率。-税这不仅会给我们的股东带来回报,还会增加纳税遵从的复杂性、负担和成本。
如果我们某些人员的独立承包商身份或我们员工的免税身份被成功挑战,可能会产生不利的税收和就业法律后果。
我们的某些人员被保留为独立承包商。确定个人是否被视为独立承包商或雇员的标准通常是对事实敏感的,并因司法管辖区而异,适用法律的解释也是如此。如果政府当局或法院对我们的部分或全部独立承包商做出任何不利的裁决,我们可能会招致巨额成本,包括前期的预扣税、社会保障税或付款、工伤补偿和失业缴费以及记录保存,或者我们可能被要求修改我们的商业模式,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
员工的全球流动可能会给我们在不同司法管辖区带来额外的税收负担。
在为客户提供服务时,我们的员工可能需要到不同的地点出差。根据所需旅行的时间长短和雇员活动的性质,旅行安排对税收的影响有所不同,通常情况下,旅行时间较长的情况会产生更广泛的税收影响。这种税收后果主要包括与雇员补偿有关的工资税负担,以及在国际税法设想的情况下,对雇员在旅行期间产生的利润征税。
我们有内部程序、政策和系统,包括内部流动计划,用于监控与商务旅行相关的纳税义务。然而,考虑到世界各地的税务当局正在更加关注全球流动性问题,我们的运营可能会受到与我们移动员工活动相关的额外税费的不利影响。
失去与我们在俄罗斯享受的就业相关税收相关的税收优惠可能会对我们的经营业绩和盈利能力产生负面影响。
俄罗斯政府通过降低社会缴费费率计划,为符合条件的俄罗斯IT公司提供大量税收优惠。该计划为我们节省了大约1.8美元 在截至12月份的财年中 2020年31日,约2.3美元 在截至12月份的财年中 2019年3月31日。然而,降低社会缴费税率(总计16%)是一项临时措施。2016年,降低税率的申请被延长至2023年底,之后俄罗斯政府可能会决定逐步提高税率。如果俄罗斯政府通过修改或废除目前的税收优惠措施来改变其对俄罗斯IT公司的优惠待遇,或者如果我们失去了享受这种优惠待遇的资格,这将对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
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税务机关可能不同意我们对某些税收立场的立场和结论,或者可能以武断或不可预见的方式适用现有规则,导致意外的成本、税收或无法实现预期的利益。
税务机关可能不同意我们采取的税收立场,这可能会导致税收负担增加。例如,税务机关可能会根据我们的公司间安排和转让定价政策(包括评估开发技术的方法和与我们的知识产权开发相关的金额),对我们按税收管辖范围分配的收入和我们关联公司之间支付的金额提出质疑。
税务机关可能认为,在技术上违反了相对较新的、没有经过广泛审查或解释的相互矛盾的法律法规的情况下,我们应该支付实质性所得税债务、利息和罚款,在这种情况下,我们预计我们可能会对这种评估提出异议。高-配置文件公司可能特别容易受到不明确要求的激进应用的影响。许多公司必须与税务检查员谈判他们的税单,他们可能会要求比适用法律似乎规定的更高的税收。就这样的评估提出异议可能会耗时很长,费用也会很高,如果我们对评估提出异议不成功,其影响可能会在适用的情况下提高我们预期的实际税率。
我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到外币汇率波动的不利影响。
我们的功能货币,以及我们所有子公司的功能货币,都是美元。然而,我们面临着与为我们的非金融机构融资有关的外币兑换交易风险。-U由于我们目前没有对冲我们的外币风险,因此,我们的风险主要与我们在美国的业务以及与我们某些子公司的现金余额相关的外币兑换风险有关,这些现金余额是以美元以外的货币计价的。此外,我们的利润率会因汇率变动而波动。在截至去年12月的一年中 2020年31日,约占我们126.7美元的14%、12%和10% 总收入和总运营费用分别以俄罗斯卢布、乌克兰格里夫纳和波兰兹罗提计价,而我们的102.7美元中约有22%、13%和12%是以俄罗斯卢布、乌克兰格里夫纳和波兰兹罗提计价的。 截至12月份的年度收入成本和总运营费用合计为百万美元 2019年3月31日。货币汇率的任何重大波动都可能对我们的业务和经营业绩产生实质性影响。在一些国家,我们可能会受到现金流动和外币兑换的监管或实际限制,这将限制我们在全球业务中使用现金的能力,并增加我们对货币波动的风险敞口。随着我们继续扩大全球业务,这一风险可能会增加,这可能包括进入可能更有可能实施此类限制的新兴市场。由于政治或经济不稳定或其他因素导致的货币兑换波动,也可能对我们的业绩产生重大影响。请参阅标题为“关于市场风险的定量和定性披露--外币汇率风险“了解更多有关我们对外币汇率敞口的信息。
我们可能要为其子公司采取的行动承担责任。
在某些情况下,我们可能对子公司的义务承担连带责任。在某些涉及破产或无力偿债的情况下,我们还可能承担次级责任,在某些情况下,我们还可能对债权人承担子公司的义务。
特别是根据第#条 根据“俄罗斯民法典”第53条第1部分的规定,法人的“控制人”可能对该实体因其“过错”而遭受的损失承担直接责任,任何试图限制或免除此类责任的协议都将无效。一般来说,控制人是任何有权决定实体行动的人,包括指挥高级管理人员或高管行动的权利。当控制人造成损失时,高级管理人员和管理人员都可能被要求承担连带责任(母公司实体也可能与子公司就母公司指示或经其同意采取的行动承担连带责任)。当公司是外国法人,但主要在俄罗斯开展业务时,责任也可能适用于股东或控制人。
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此外,如果有效子公司由于有效母公司的行动或不行动而破产或破产,则有效母公司对有效子公司的债务负有次要责任。在这种情况下,有效子公司的其他股东可以向有效母公司要求赔偿导致有效子公司采取行动或未采取行动的损失,因为他们知道这种行动或不采取行动将导致损失。我们可能被发现是子公司的有效母公司,在这种情况下,我们可能会对他们的债务承担责任,这可能会对我们的业务、财务状况以及运营或前景的结果产生重大不利影响。
如果我们不能保持我们的资源利用率和生产率水平,我们的盈利能力可能会受到影响。
由于我们的大多数客户项目是以时间和材料为基础执行和开具发票的,我们的管理层跟踪和项目计费小时数,以此作为IT专业人员业务量和相应资源需求的指标。要保持我们的毛利率,我们必须有效利用我们的IT专业人员,这取决于我们的能力:
• 整合和培养新型人才;
• 有效地将人员从已完成的项目过渡到新的任务;
• 预测顾客对服务的需求;以及
• 为项目部署具有适当技能和资历的人员。
如果我们遇到任何客户或我们有专门人员或设施的任何项目的工作放缓或停工,包括来自COVID的任何不利影响-19如果大流行病发生在第二季度,在较小程度上发生在2020年第三季度,我们可能无法将这些人员或资产重新分配给其他客户和项目,以保持较高的利用率和生产力水平。如果我们不能保持适当的资源利用率水平,我们的盈利能力可能会受到影响。
如果我们不能准确估计服务成本或不能保持我们服务的优惠价格,我们的合同可能无利可图。
在固定的情况下-费用合同目前在所示时期的总收入中只占很小的一部分,Grid Dynamics预计固定收入将按比例分配-费用合同数量将在未来一段时间内增加。为了使我们的合同有利可图,我们必须能够准确地估计我们提供适用合同所需服务的成本,并对我们的合同进行适当的定价。我们在合同中使用的此类估计和定价结构高度依赖于对我们的项目、市场、全球经济状况(包括外汇波动)的内部预测、假设和预测,以及对不同技能和能力的多个地点的运营和人员的协调。由于我们无法控制的内在不确定性,我们可能会低估我们的项目价格,无法准确估计执行工作的成本,或者无法准确评估与潜在合同相关的风险。在某些情况下,一旦客户达到一定的合同支出门槛,我们也会提供批量折扣,如果我们不准确估计将提供的折扣金额,可能会降低客户的参考价格或导致利润损失。我们可能无法确认固定收益-费用这可能会导致我们的利润率出现波动。任何增加的或意想不到的成本、无法实现预期成本节约的延误或失败,或我们在执行合同时遇到的意外风险,包括由我们无法控制的因素造成的风险,都可能使这些合同利润下降或无利可图。
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我们面临着与我们服务的销售和实施周期过长相关的风险,在实现这些服务的收入之前,这些服务需要大量的资源承诺。
我们的服务销售周期很长,这需要我们花费大量的时间和资源来教育客户我们服务的价值以及我们满足他们需求的能力。在某些情况下,我们可能会在执行合同之前开始工作并产生费用。我们的销售周期受到许多风险和延迟的影响,我们对这些风险和延迟几乎无法控制,包括客户决定选择我们服务的替代方案(如其他IT服务提供商或在-房子资源)以及客户预算周期和审批过程的时间安排。因此,新客户的销售周期可能特别不可预测,我们可能无法完成与我们投入大量时间和资源的潜在客户的销售。在产生与销售过程相关的成本后,任何重大未能产生收入或延迟确认收入都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果不能获得越来越大和越来越复杂的项目的参与并进行有效管理,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的经营结果取决于我们项目的规模和我们能够为我们的服务收取的价格。为了成功完成更大、更复杂的项目,我们需要与客户建立和保持有效、密切的关系,继续保持高水平的客户满意度,并深入了解客户的需求。我们还可能在管理更大、更复杂的项目时面临一些挑战,包括:
• 保持高质量控制和流程执行标准;
• 在一致的基础上保持计划的资源利用率;
• 高效地混合使用-站点,关闭-站点和离岸人员配备;
• 保持生产力水平;
• 实施必要的流程改进;
• 招聘和保留足够数量的高技能资讯科技人才;以及
• 控制成本。
不能保证我们可能能够克服这些挑战。此外,大型且复杂的项目可能涉及多个项目或阶段,客户可能会选择在其他阶段不保留我们,或者可能取消或推迟其他计划的项目。我们未能成功获得大型复杂项目的参与并对其进行有效管理,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
薪酬支出的增加,包括基于股票的薪酬支出,可能会降低我们的盈利能力,并稀释我们现有的股东。
在我们维持重要运营和交付中心的国家,工资和其他补偿成本低于更发达国家的可比工资成本。然而,这些国家科技行业的工资增长速度可能会比过去更快,这可能会降低我们的竞争力,除非我们能够提高我们人民的效率和生产率。如果我们在更发达的经济体增加运营和招聘,我们的薪酬支出将会增加,因为这些市场的技术专业人士要求更高的工资。工资上涨,无论是由人才竞争还是普通课程加薪推动的,如果我们不能将这些成本转嫁给我们的客户,或者在市场需求合理的情况下收取溢价,可能会增加我们的服务成本以及销售、一般和行政费用,并降低我们的盈利能力。
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此外,我们还授予了一定的股权-基于根据我们的股权激励计划进行奖励,并预计将继续这样做。截至十二月底止年度 31、2020和2019年,我们记录了20.0美元 百万美元和240万美元 分别为百万美元的股票-基于与授予股票期权和奖励有关的补偿费用。如果我们不授予股权奖励,或者如果我们降低我们授予的股权奖励的价值,我们可能无法吸引、聘用和留住关键人员。如果我们授予更多股权奖励来吸引、聘用和留住关键人员,与此类额外股权奖励相关的费用可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。如果这些股权奖励的预期价值不能实现,因为我们的股价波动或缺乏积极的表现,我们可能无法留住我们的关键人员或吸引和留住新的关键员工,在这种情况下,我们的业务可能会严重中断,我们吸引和留住人才的能力可能会受到不利影响。股权发行-基于补偿也可能导致对股东的稀释。
未能向客户收取应收账款或向客户收取未开账单服务的账单,可能会对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的业务取决于我们能否成功地从客户那里获得他们履行工作所欠金额的付款。我们通常以相对较短的周期开具和收取这样的金额,并保留坏账准备。然而,客户余额的实际损失可能与我们预期的不同,因此,我们可能需要调整我们的津贴。
不能保证我们会准确评估客户的信誉。如果客户遇到财务困难,可能会导致他们延迟付款,要求修改他们的付款安排,从而增加我们的应收账款余额,或者拖欠他们的付款义务,这是由于covid发生的。-19大流行。考虑到我们的一些客户与疫情相关的风险以及他们履行付款义务的能力,我们对可疑账户的拨备为0.9美元 百万,80万美元 百万,40万美元 百万美元和40万美元 2020年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分别为100万美元。我们定期审查我们的应收账款,并建立了确保客户付款的流程。
此外,我们的一些客户可能会因为他们所遵守的规章制度所驱动的内部支付程序的变化而延迟付款。客户余额的及时收取还取决于我们履行合同承诺以及开具账单和收取合同收入的能力。如果我们不能满足合同要求,我们可能会延迟收回应收账款或无法收回应收账款。如果发生这种情况,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们可能需要额外的资本,如果不能以对我们有利的条款筹集额外的资本,或根本不能筹集额外资本,可能会限制我们发展业务、开发或增强我们的服务以应对市场需求或竞争挑战的能力。
由于业务条件的变化或其他未来的发展,我们可能需要额外的现金资源。如果现有资源不足以满足现金需求,我们可能会寻求出售额外的股本或债务证券,或者获得一项或多项信贷安排。出售额外的股权证券可能会导致股东的股权被稀释。债务的产生将导致偿债义务的增加,并可能要求我们同意限制我们运营的运营和融资契约。我们能否以可接受的条件获得额外资本,受到多种不明朗因素的影响,包括投资者对资讯科技服务公司证券的看法和需求、我们可能寻求筹集资金的资本市场条件、我们未来的经营业绩和财务状况,以及一般的经济和政治条件。融资可能无法以我们可以接受的金额或条款获得,或者根本无法获得,这可能会限制我们发展业务、开发或增强我们的服务以应对市场需求或竞争挑战的能力。
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战争、恐怖主义、其他暴力行为、自然或人为灾难可能会影响我们经营的市场、我们的客户和我们的服务提供。
我们的业务可能会受到我们所在地理区域的不稳定、中断或破坏的不利影响,无论原因为何,包括战争、恐怖主义、骚乱、内乱或社会动荡,以及自然灾害或人为灾害,包括饥荒、洪水、火灾、地震、风暴或大流行事件以及疾病传播,如COVID-19大流行。这类事件可能会导致客户推迟对我们提供的服务的支出决定,并导致地区和全球经济状况和周期的突然重大变化。这些事件还对我们的人员以及有形设施和运营构成重大风险,这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
收购可能难以识别和整合,转移管理层的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,对我们的财务状况和运营结果产生不利影响,我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标,我们可能因交易而面临索赔、债务和纠纷,这些可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们不断审查和考虑对业务、产品或技术的战略性收购。我们最近收购了荷兰的Daxx-基于我们是一家软件开发和技术咨询公司,我们未来可能会寻求收购或投资其他业务、产品或技术,我们相信这些业务、产品或技术可以补充或扩展我们的服务,增强我们的技术能力,或以其他方式提供增长机会。追求潜在的收购可能会转移管理层的注意力,并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种费用,无论收购是否完成。此外,我们可能无法找到和确定理想的收购目标,或无法成功地与任何特定目标达成协议,或无法获得足够的资金来完成此类收购。如果我们收购业务,我们可能无法成功地整合收购的人员、运营和技术,或者无法在收购后有效地管理合并后的业务。
此外,我们可能无法找到和确定理想的收购目标,或无法成功地与任何特定目标达成协议,或无法获得足够的资金来完成此类收购。收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生,这可能对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。此外,如果被收购的业务未能达到我们的预期,我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外,我们可能会收购与现有业务相比利润率和盈利水平较低的业务,这可能会稀释我们公司的整体盈利能力。反过来,这可能会导致不利的财务结果,并稀释现有股东的权益。
我们的经营业绩或财务状况可能会受到我们从被收购公司或技术承担的索赔或债务或其他与收购相关的索赔或债务的不利影响,其中包括政府和监管机构或机构、被解雇的员工、现任或前任客户、现任或前任股东或其他第三方的索赔,或与收购相关的或有付款所产生的索赔;-现有我们从被收购公司承担的、我们本来不会签订的合同关系;终止或修改可能代价高昂或对我们的业务造成破坏的合同关系;由于被收购公司的做法而产生的不利收入确认或其他会计处理;以及知识产权索赔或纠纷。在收购一家公司或技术之前,我们可能无法识别或评估某些负债、缺陷或其他情况的大小,这可能会导致意外的诉讼或监管风险,以及对我们的业务、经营业绩和财务状况的其他不利影响。
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我们面临着与我们收购的企业的财务信息的透明度、质量和可靠性相关的风险。
虽然我们对我们打算收购的目标企业进行尽职调查,但我们面临与被收购企业财务报表的质量和可靠性相关的风险。对于较小的企业和在监管和合规要求较差的司法管辖区和国家运营的企业,这种风险可能会更高。在这种情况下,我们收购了财务报表不可靠的目标,我们面临着重大风险,这些风险可能会影响我们整体财务报表的可靠性,并可能对我们的股价产生不利影响。
我们也不能向您保证,我们在评估未来收购时所做的尽职调查将揭示可能存在的所有重大问题,是否有可能通过常规的尽职调查发现所有重大问题,或者我们无法控制的因素不会在以后出现。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险,也可能会出现意想不到的风险,以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。此外,由于完成了收购、采购会计和被收购业务的整合,我们可能被要求写下-关闭或写-Down-Down重组和减值或其他可能对我们的业务、资产、负债、前景、前景、财务状况和运营结果产生负面影响的费用。
与收购企业相关的一些额外风险包括但不限于以下风险:
• 无法整合或受益于所获得的技术或服务;
• 产品协同效应、成本降低、收入增加和规模经济可能不会像预期的那样实现;
• 被收购实体的企业文化可能与我们的文化不太匹配;
• 在我们没有开展业务的地区整合运营、流程和系统时,可能会出现意外的延迟、意外的成本和责任;
• 与战略交易相关的意外成本或负债;
• 交易的发生-相关成本;
• 承担被收购企业的既有债务或不可预见的负债;
• 难以整合被收购企业的会计系统、安全基础设施、运营和人员;
• 与支持遗留产品和托管被收购企业的基础设施相关的困难和额外费用;
• 难以将被收购企业的当前和潜在客户转换为我们的平台和合同条款,包括被收购公司在收入、许可、支持或专业服务模式方面的差异;
• 将管理层的注意力从其他业务上转移;
• 战略交易对我们与业务伙伴和客户之间现有业务关系的不利影响;
• 由于被收购实体运营的新司法管辖区的税收、工资、养老金、劳工、贸易、环境和安全政策发生不可预见的变化,可能会产生意想不到的成本;
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• 难以留住、激励和整合被收购企业的关键管理层和其他员工;
• 使用我们业务其他部分所需的资源;以及
• 使用我们可用现金的很大一部分来完成战略交易。
我们是证券法意义上的新兴成长型公司,如果我们利用新兴成长型公司可以获得的某些披露要求的豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们是经就业法案修订的1933年证券法(“证券法”)所指的“新兴成长型公司”,我们可以利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守萨班斯法案第3404节的审计师认证要求。--奥克斯利该法案规定,在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务,并免除就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票和股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款的要求。因此,我们的股东可能无法获取他们认为重要的某些信息。在首次公开募股(IPO)完成后的头五年里,我们可能是一家新兴的成长型公司,尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位,包括如果我们持有的普通股的市值-附属公司超过700美元 在此之前的任何6月30日,我们都不再是一家新兴的成长型公司,在这种情况下,从次年12月31日起,我们将不再是一家新兴的成长型公司。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而觉得我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而觉得我们的证券吸引力下降,我们证券的市场价格可能会比其他情况下更低,我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的市场价格可能会更加波动。
此外,就业法案第102(B)(1)节免除新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求,直到私人公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据交易法注册的证券类别的公司)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非-新兴市场但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。我们已选择不接受延长的过渡期,即是说,当一项准则颁布或修订,而该准则对公营或私营公司有不同的适用日期时,我们作为一间新兴的成长型公司,可以在私营公司采用新的或修订的准则时,采用新的或修订的准则。这可能会使我们的财务报表很难或不可能与某些其他上市公司进行比较,因为所使用的会计准则可能存在差异。
财务会计准则或做法的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动,并影响我们报告的经营业绩。
在美国,公认的会计原则受到财务会计准则委员会(“FASB”)、证券交易委员会(“SEC”)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。会计准则或惯例的改变可能会对我们报告的结果产生重大影响,甚至可能影响我们对在改变生效之前完成的交易的报告。新的会计声明和对会计声明的不同解释已经发生,并可能在未来发生。现有规则的改变或对当前做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们经营业务的方式产生不利影响。
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分析师发布的报告,包括那些与我们实际结果不同的报告中的预测,可能会对我们普通股和认股权证的价格和交易量产生不利影响。
证券研究分析师可能会为我们建立并发布他们自己的定期预测。这些预测可能差别很大,可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们的实际结果与这些证券研究分析师的预测不符,我们的股价可能会下跌。同样,如果一位或多位为我们撰写报告的分析师下调了我们的股票评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们的股价或交易量可能会下降,对我们股票的需求可能会减少。
与政府法规相关的风险
不遵守隐私和数据保护法律法规可能会导致政府执法行动、私人诉讼和负面宣传。
除了我们的员工和承包商之外,我们还接收、存储和处理来自客户和有关客户的个人信息和其他数据。我们对数据的处理受到各种法律法规的约束,包括各种政府机构以及各种州、地方和外国机构的监管。我们的数据处理也受合同义务的约束,并可能被视为遵守行业标准,包括我们承诺遵守的某些行业标准。有关隐私和数据安全的法律和法规正在演变,可能会发生重大变化,并可能导致永远-增加监管和公众监督以及不断升级的执法和制裁水平。
例如,欧盟已经实施了《一般数据保护条例》(GDPR),该条例于#年#月生效。 2018年25日。GDPR对企业如何收集和处理欧洲经济区(“EEA”)个人数据有重大影响。该法规包括对个人数据处理器和控制器的严格操作要求,并对非-合规性最高可达20欧元(以较大者为准) 百万美元,占全球年收入的4%。关于将我们的员工、欧洲客户和用户的个人数据转移到美国,我们依赖欧盟委员会(以下简称“SCC”)批准的标准合同条款。委员会一直受到法律挑战,可能会被修改或废止,而我们可能无法维持向欧洲经济区传送和接收个人资料的合法途径。我们正在评估欧洲联盟法院(CJEU)于#月发布的“Schrems II”裁决。 16,2020,以及它对我们的数据传输机制的影响。在Schrems II的裁决中,CJEU认为SCCS是有效的,但裁定根据SCCS和其他替代转移机制进行的转移必须对案件进行分析。-逐个案例欧盟监管机构随后发布的指导意见指出,在某些情况下,SCC必须伴随着补充措施的使用,以确保数据进口商所在地的司法管辖区符合欧盟的数据保护标准。(注1)欧盟监管机构随后发布的指导意见指出,在某些情况下,SCC必须伴随着补充措施的使用。人们仍然担心SCC和其他机制可能面临更多挑战。除了Schrems II裁决的其他影响和其他与CROSS有关的事态发展外,我们还可以-边界我们和我们的客户可能面临欧洲经济区监管机构将个人数据从欧洲经济区转移到美国应用不同标准的可能性,并阻止或要求对从欧洲经济区到美国的某些数据流采取的措施进行特别核实。我们还可能被要求与第三方进行新的合同谈判,以帮助我们代表我们处理数据,因此我们和我们的客户可能会面临与增加合规负担相关的额外成本的问题。我们和我们的客户可能面临这样的可能性:将个人数据从欧洲经济区转移到美国时,监管机构可能会应用不同的标准,并阻止或要求对从欧洲经济区到美国的某些数据流所采取的措施进行特别核实。我们可能会遇到现有或潜在欧洲客户不情愿或拒绝使用我们的产品的情况,并可能会发现有必要或需要进一步改变我们对欧洲经济区居民个人数据的处理方式。适用于处理欧洲经济区居民个人数据的监管环境,以及我们采取的应对行动,可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本和义务,并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。此外,我们和我们的客户可能面临数据保护强制执行行动的风险
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欧洲经济区内与我们之间的个人资料转移有关的当局。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移,分散管理层和技术人员的注意力,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
此外,加利福尼亚州还颁布了被称为第一个“GDPR”的立法。-像美国加利福尼亚州立法机构于2018年通过了加州消费者隐私法(CCPA),加州选民随后于2020年通过了一项投票措施,建立了加州隐私权法案(CPRA),该法案将共同监管加州居民个人信息的处理,并增加处理加州居民某些个人信息的实体的隐私和安全义务,包括要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露信息,并赋予这些消费者新的选择能力-输出某些个人信息的销售。《反海外腐败法》于今年1月生效。 2020年1日,加利福尼亚州总检察长可能会提起执法行动,对违反CCPA的行为进行处罚。CPRA将于明年1月生效 2023年1月1日,将执法权力灌输给一个新的专门监管机构-加州隐私保护局(California Privacy Protection Agency),该机构最快将在颁布日期后6个月开始实施执法行动。虽然CCPA和CPRA的各方面及其解释在实践中仍有待确定,但我们致力于履行它们的义务。我们还不能完全预测CCPA和CPRA对我们业务或运营的影响,但这些和世界各地所有隐私和数据保护法律法规的发展可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策,并产生大量额外成本和支出,以努力保持持续的合规性。世界各地的其他国家和司法管辖区正在考虑或制定法律法规,要求在本地存储数据。例如,根据俄罗斯法律,所有通过电子通信(包括互联网)收集俄罗斯公民个人数据的数据运营商必须遵守俄罗斯法律,规范这些数据在俄罗斯境内的数据库中的本地存储。这项法律不仅适用于当地的数据管制员,也适用于在俄罗斯境外设立的数据管制员,因为他们通过针对俄罗斯领土的网站收集与俄罗斯国民有关的个人数据。
我们一直在采取措施,努力遵守GDPR、CCPA、CPRA和其他适用的隐私和数据保护法律和法规,遵守这些法律和法规可能会要求我们招致巨额运营成本,并要求我们采取数据处理做法。适用于我们的此类法律、法规和政策的遵守成本和其他负担可能会限制我们产品和解决方案的使用和采用,改变我们开展业务的方式,和/或以其他方式对我们的运营结果产生重大不利影响。例如,我们可能会发现有必要建立系统来维护源自某些司法管辖区的数据在这些司法管辖区内,这可能会涉及大量费用和分散我们业务其他方面的注意力。此外,遵守适用于我们的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们产品和解决方案的使用和采用,并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们未能或被认为未能遵守与隐私、数据保护、数据安全、营销或客户通信相关的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南,这可能会导致政府调查和执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户失去对我们的信任,这可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们预计,在美国、欧盟、俄罗斯和其他司法管辖区,将继续有与隐私、数据保护、数据安全、营销、消费者通信和信息安全有关的新的拟议法律、法规和行业标准,我们无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。未来的法律、法规、标准和其他义务,或对现有法律或法规的任何解释或执行的任何变化,都可能削弱我们开发和营销新服务、维持和扩大我们的客户基础以及增加收入的能力。
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我们的业务受到法律法规的限制,包括出口限制、经济制裁、《反海外腐败法》和类似的反腐败法。如果我们不遵守适用的法律要求,我们可能会受到民事或刑事处罚以及其他补救措施。
我们的业务受到限制我们业务的法律和法规的约束,包括涉及受限制的国家、组织、实体和个人的活动,这些国家、组织、实体和个人已被认定为非法行为,或受到美国外国资产管制办公室(OFAC)实施的制裁或其他国际经济制裁,这些制裁禁止我们与某些国家、企业、组织和个人从事贸易或金融交易。我们必须遵守“反海外腐败法”(“FCPA”),该法案禁止美国公司及其中间人为了获得或保持业务或以其他方式获得优惠待遇而贿赂外国官员,以及其他有关我们国际业务的法律。《反海外腐败法》的外国同行也有类似的禁令,尽管在范围和管辖权上有所不同。我们在世界上许多地区开展业务,这些地区在一定程度上经历了政府腐败,在某些情况下,我们严格遵守了反腐败法律。-贿赂法律可能与当地的风俗习惯相冲突。
我们目前正在制定和实施正式的控制和程序,以确保我们遵守《反海外腐败法》、外国资产管制处的制裁以及类似的制裁、法律和法规。实施此类程序可能既耗时又昂贵,并可能导致我们或我们的员工、独立承包商、分包商或代理发现与上述相关的问题或违规行为,而我们之前并不知道这些问题或违规行为。
如果我们不能完全有效地确保我们遵守所有这些适用法律,可能会导致我们受到刑事和民事处罚、归还和其他制裁和补救措施,以及法律费用。同样,对美国或其他司法管辖区任何可能违反此类法律的调查也可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美国政府财政、政治、监管和其他政策的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
最近的事件,包括2020年美国总统大选后出台的新政策,可能会导致国际贸易和贸易政策方面的监管不确定性。美国的政策呼吁大幅改变贸易协定,提高了某些进口到美国的商品的关税,并增加了大幅额外提高关税的可能性。过去,美国对进口产品征收单边关税曾引发包括中国和俄罗斯在内的某些外国政府的报复行动,并可能引发其他外国政府的报复行动,可能导致一场“贸易战”。虽然我们无法预测美国或其他国家未来将在多大程度上对我们产品的进出口实施配额、关税、关税、税收或其他类似限制,但这种性质的“贸易战”或其他与关税或国际贸易协定有关的政府行动可能会对我们的服务、销售和客户的需求产生不利影响,影响美国和各国的经济,对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
对离岸外包或反外包立法的负面宣传,以及对移民的限制,可能会对我们的业务产生不利影响。
公司将服务外包给在其他国家运营的组织的问题在许多国家都是一个政治讨论的话题,包括我们最大的收入来源美国。美国和欧洲的许多组织和公众人物都公开表达了对离岸外包IT服务提供商与本国失业之间的关联的担忧。例如,国会和许多州立法机构定期审议旨在限制或限制美国公司外包的措施,以解决人们对离岸外包与美国失业之间存在关联的担忧。美国一些州已经通过立法,限制州政府实体将某些
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与离岸IT服务提供商合作。鉴於有关这个问题的辩论仍在进行,引入和考虑其他限制性法例是可能的。如果通过,这些措施可能会扩大对联邦和州政府机构外包的限制,以及对直接或间接外包服务的公司的政府合同的限制,通过税收优惠或知识产权转让限制等措施影响私营行业,和/或限制某些商务签证的使用。此外,可能不鼓励现有或潜在客户将服务转移到使用离岸交付中心的提供商(如我们),以避免因使用离岸提供商或出于数据隐私和安全考虑而产生的任何负面看法。因此,我们为客户提供服务的能力可能会受到损害,我们可能无法有效地与主要在客户所在国家开展业务的竞争对手竞争。任何这种对离岸外包现有行业趋势的放缓或逆转,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的一些项目可能涉及我们的人员获得签证,以便在我们人员所在国家以外的客户地点旅行和工作,通常是在美国。我们对非工作所在国公民的员工项目工作人员签证的依赖,使我们很容易受到立法和行政方面任何一年签发的签证数量以及其他工作许可法律和法规的影响。获得所需签证和工作许可的过程可能既漫长又困难,而且由于政治力量和经济条件以及申请和执行过程的不同,在试图获得签证时可能会造成延误或拒绝。延迟获得签证可能会导致我们的人员无法出差,无法与客户会面并向其提供服务,或无法继续及时提供服务。此外,在没有重大额外费用的情况下获得足够数量的签证可能会限制我们及时和成本地向客户提供服务的能力。-有效尽可能高效地建立或管理我们的销售和交付中心。签证和工作许可的延误或无法获得可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们在中东欧的子公司可以在正式不遵守某些法律要求的基础上被强制清算。
我们主要通过当地组织的子公司在中东欧开展业务。当地法律的某些规定可以允许法院下令清算当地组织的法人实体,理由是该实体在组建、重组或运营期间正式不符合某些要求。如果一家公司未能遵守某些要求,包括与最低净资产有关的要求,政府或地方当局可以向法院寻求对该公司的非自愿清算,该公司的债权人将有权加快索赔或要求提前履行公司的义务,并要求赔偿任何损害。如果我们的任何子公司发生非自愿清算,这种清算可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与知识产权相关的风险
我们可能无法防止未经授权使用我们的知识产权,我们的知识产权可能不足以保护我们的业务、财务状况和经营成果。
我们的成功在很大程度上取决于我们在设计、开发、实施和维护我们的服务和解决方案时使用的方法、实践、工具和技术专长以及其他知识产权。我们依靠保密、保密、发明转让和其他合同安排以及商业秘密、专利、版权和商标法来保护我们的知识产权。我们也可以依靠诉讼来执行我们的知识产权和合同权利。
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我们为了保护我们的专有信息而与我们的员工、独立承包商、供应商和客户签订的保密和保密协议可能无法提供有意义的保护,防止未经授权使用、挪用或披露商业秘密。-如何操作或其他专有信息,并且不能保证其他人不会独立地开发-如何操作和商业秘密,或者开发出比我们更好的方法。监管未经授权使用此类专有信息是困难和昂贵的。我们可能无法阻止现任和前任员工、承包商、供应商、客户和其他各方违反保密协议并盗用专有信息,第三方可能未经授权或以其他方式侵犯我们的知识产权而复制、反向工程或以其他方式获取和使用我们的信息和专有技术。
此外,我们的现任和前任员工或承包商可能会挑战我们对他们在受雇过程中开发的知识产权的独家权利。在俄罗斯和我们开展业务的某些其他国家,雇主被视为拥有其雇员在受雇过程中和受雇范围内创作的作品的版权,但雇主可能需要满足额外的法律要求,才能进一步使用和处置此类作品。虽然我们相信我们已经遵守了所有这些要求,并满足了获得我们承包商和分包商开发的所有知识产权所需的所有要求,但这些要求的定义和执行往往是模棱两可的。
知识产权的实施-相关在我们开展业务的独联体和中东欧国家,历史上一直缺乏法律,也不能保证我们能够执行或捍卫我们在非独联体和中东欧国家的权利-披露在这些国家,发明协议的保密性、保密性或转让或知识产权保护将与美国一样有效。任何与我们的知识产权有关的诉讼都可能被证明不会成功,并可能导致巨额成本以及资源和管理层注意力的转移。
在某些情况下,为了维护我们的知识产权或保护我们的商业秘密,诉讼可能是必要的。诉讼可能成本高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性,并使我们面临重大损害赔偿或禁令。我们无法保护我们的知识产权免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源,可能会延误我们产品的销售或实施,损害我们产品的功能,推迟新产品的推出,导致我们的替代品减少-高级或更多-成本高昂将技术引入我们的产品或损害我们的声誉。此外,我们可能需要从第三方获得额外的知识产权许可,以开发和营销新产品,并且我们不能向您保证,我们可以按商业合理的条款或根本不许可这些知识产权。
由于上述原因,我们不能保证我们将成功地维护现有或未来的知识产权或注册,能够检测到未经授权使用我们的知识产权并采取适当的步骤来执行和保护我们的权利,或者任何此类步骤都将成功。我们既不能保证我们已采取一切必要措施在我们运营的每个司法管辖区执行我们的知识产权,也不能保证我们运营的任何司法管辖区的知识产权法律足以保护我们的利益,也不能保证我们就此获得的任何有利判决都会在法庭上得到执行。第三方未经授权使用我们的知识产权或其他未能保护我们的知识产权,包括执行知识产权的成本,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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我们可能会面临侵犯知识产权的指控,这些指控可能会耗费时间和成本,如果不能就此类指控进行抗辩,可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们在不侵犯第三方知识产权(包括专利、版权、商业秘密和商标)的情况下使用和开发我们的技术、工具、代码、方法和服务的能力。我们可能会受到涉及专利侵权或侵犯第三方其他知识产权的诉讼。
我们通常对购买我们服务和解决方案的客户进行赔偿,使其免受潜在的知识产权侵犯,这使我们面临赔偿要求的风险。这些索赔可能需要我们代表我们的客户发起或抗辩旷日持久且代价高昂的诉讼,而不管这些索赔的是非曲直,而且通常不受责任限制或排除相应的、间接的或惩罚性的损害赔偿。如果这些索赔中的任何一项成功,我们可能会被迫代表我们的客户支付损害赔偿金,重新设计或停止提供我们涉嫌侵权的服务或解决方案,或者获得此类服务或解决方案涉嫌侵犯的知识产权的许可证。如果我们不能以商业上合理的条款获得所有必要的许可,我们的客户可能会被迫停止使用我们的服务或解决方案。
专利和其他可能与我们提供的服务相关的知识产权的持有者可能会使我们很难按照商业上可接受的条款获得许可。此外,我们可能不知道与我们的服务相关的知识产权注册或申请可能会导致对我们的潜在侵权索赔。也可能有授权给我们并由我们依赖的技术可能会受到第三方的侵权或其他相应的指控或索赔,这可能会损害我们依赖这些技术的能力。
提出侵权索赔的各方可能能够获得禁制令,以阻止我们提供服务或使用涉及涉嫌侵犯知识产权的技术。知识产权诉讼既昂贵又耗时-消费可能会转移管理层对我们业务的注意力。针对我们的成功侵权索赔,无论有无正当理由,除其他事项外,可能要求我们支付大量损害赔偿金,发展为-侵权行为任何情况下,我们都不能使用我们的技术,或者重新命名我们的名称,或者签订可能无法以可接受的条款获得的版税或许可协议(如果有的话),并要求我们停止制造、许可或使用侵犯第三方知识产权的产品。旷日持久的诉讼还可能导致现有或潜在客户推迟或限制他们购买或使用我们的软件产品开发服务或解决方案,直到此类诉讼得到解决,或者可能要求我们在某些情况下赔偿我们的客户侵权索赔。在这方面的任何知识产权索赔或诉讼,无论我们最终是胜诉还是败诉,都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用开源软件可能会导致可能的诉讼,对销售造成负面影响,并产生责任。
我们经常将第三方许可的软件合并到SO-呼叫“开源”许可,这可能使我们承担责任,并对我们的软件开发服务产生实质性影响。使用开源软件可能会比使用第三方软件带来更大的风险-聚会作为开源许可方的商业软件通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、担保、赔偿或其他合同保护。此外,此类软件的公开使用可能会使其他人更容易危害我们的服务。尽管我们对开源软件的使用进行监控,既是为了遵守适用的开源许可证的条款,也是为了避免使我们的客户交付的产品受到我们不想要的条件的约束,但是许多开源许可证的条款并没有被相关司法管辖区的法院解释,而且这些许可证有可能被解释为可能会对我们的客户使用我们为他们开发的软件和运营他们的业务的能力施加意想不到的条件或限制。
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他们打算。此外,我们不能向您保证我们在产品中控制开源软件使用的流程是否有效。时不时会有针对将开源软件合并到其产品中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔。
因此,我们的客户可能会受到第三方的诉讼,声称我们认为被许可的开源软件侵犯了这些第三方的知识产权,我们通常会被要求赔偿我们的客户不受此类索赔的影响。此外,如果客户可交付内容的某些部分被确定为受开源许可的约束,我们或我们的客户可能被要求公开发布源代码的受影响部分。-工程师适用软件的全部或部分。披露我们的专有源代码可能会让我们客户的竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品,最终可能会导致我们客户的销售损失。此外,如果开放源码的许可条款发生变化,我们可能会被迫重新-工程师否则会招致额外的费用。这些事件中的任何一个都可能给我们的客户造成责任,损害我们的声誉,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们的附例规定,特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,则是特拉华州的另一个州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)应在法律允许的最大范围内,成为我们与我们的股东之间几乎所有争议(根据联邦证券法,包括证券法或交易法及其任何后续法律产生的索赔除外)的唯一和独家法庭,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛处理与我们的纠纷的能力。
我们的附例规定,特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,特拉华州的另一个州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)应在法律允许的最大范围内,作为下列案件的唯一和专属法庭(除非该法院认定存在不受该法院管辖的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出裁决后10天内不同意该法院的属人管辖权)。归属于该法院以外的法院或法院的专属司法管辖权,或该法院对该法院没有标的物管辖权的法院或法院的专属管辖权):
• 代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
• 任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任或其他不当行为的诉讼;
• 根据特拉华州公司法(以下简称“DGCL”)、我们的公司注册证书或章程的任何规定而引起的任何诉讼;
• 任何解释、应用、强制执行或确定公司注册证书或章程有效性的行动;以及
• 主张受内政原则管辖的主张的任何其他行为。
然而,尽管有排他性的论坛条款,我们的章程明确规定,它们不会排除为执行联邦证券法(包括《交易法》或《证券法》)规定的任何责任或义务而提出的索赔。
我们修订和重述的附例还规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院应是根据证券法提出索赔的任何诉讼的唯一和独家法院,该条款被称为“联邦法院条款”。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益,应被视为已知悉并同意这些规定。
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这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。此外,法院可以裁定排他性法庭条款不可执行。如果法院发现我们章程中的专属法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决纠纷相关的额外费用,这可能会严重损害我们的业务。
我们普通股和认股权证的价格可能会波动。
我们普通股和认股权证的价格可能会因各种因素而波动,包括:
• 我们有能力有效地偿还任何当前和未来的未偿债务;
• 我们或我们的竞争对手宣布推出新产品或服务或对其进行增强;
• 知识产权方面的发展;
• 影响我们产品的法律、法规和执法框架的变化;
• 我们和我们的竞争对手的经营结果不同;
• 关键人员的增减;
• 我们或我们的竞争对手宣布收购、投资或战略联盟;
• 实际或感知的数据安全事件或违规事件;
• 我们的季度和年度业绩以及本行业其他上市公司业绩的实际或预期波动;
• 证券分析师没有发表关于我们的研究报告,或者我们的经营业绩与证券分析师预测的水平相比存在差距;
• 我们的普通股或认股权证因未能达到上市要求而从纳斯达克退市;
• 诉讼带来的不利发展;以及
• 证券市场的总体状况。
无论我们的经营业绩如何,这些市场和行业因素都可能大幅降低我们普通股和认股权证的市场价格。
截至2020年12月31日,我们约46%的已发行普通股由主要股东持有或实益拥有(定义见下文)。受益所有权的集中为主要股东提供了对我们的大量控制权,这可能会限制您影响关键交易结果的能力,包括控制权的变更,这些重要股东持有的我们普通股的未来转售可能会导致我们普通股的市场价格大幅下降。
截至12月 2020年31日,我们约46%的已发行普通股由Benhamou Global Ventures、BGV Opportunity Fund LP、Renascia Fund B LLC、VLSK2019 LLC、Livschitz Children‘s慈善信托基金、Victoria Livschitz慈善信托基金、O.福克斯慈善信托基金和GDD国际控股公司(合计为主要股东)持有或实益拥有,约16%的已发行普通股由我们的董事和高级管理人员或与我们董事和
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因此,这些股东共同行动,对所有需要我们股东批准的事务都有重大影响,包括董事选举和重大公司交易的批准。即使其他股东反对,公司也可能采取行动。这种所有权集中可能还会延迟或阻止其他股东可能认为有益的我们公司控制权的变更。
如果大股东增持我们的股份,他们将持有的股份比例将会增加,从而降低公众股东持有的股份比例。
关于业务合并,ChaSerg Technology赞助商LLC(“赞助商”)和Cantor Fitzgerald&Co.(“Cantor”)与我们签订了一封附函,根据该附函,各赞助商和Cantor同意不出售、转让或以其他方式处置至多1,090,000和110,000 在某些释放事件实现之前,分别持有我们普通股的股份(该部分,即“溢价股份”)。根据附函的条款,赞助商和康托尔各自可以出售或转让一份。-第三在我们的普通股价格达到每股12.00美元时,其各自的溢价股份,额外增加一股-第三在股价达到每股13.50美元和最后一股时,其各自的溢价股份-第三在股价达到每股15.00美元时,在每种情况下,在30个交易日中至少有20个交易日实现这些价格目标的情况下,其各自的溢价股票-天在适用的赚取期间内的交易期。在2021年1月和2021年3月,我们普通股的价格在所需期间分别达到每股12.00美元和13.50美元,发起人和康托分别能够出售或转让总计2-三分之一其各自的认购股份。
如果任何大股东在公开市场或私下协商的交易中大量出售我们的普通股,或者如果认股权证持有人行使他们的权证并出售行使时获得的股票,这可能会增加我们普通股价格的波动性或对我们普通股价格造成重大下行压力。
我们目前不打算为我们的普通股支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
自从我们与ChaSerg合并以来,我们的普通股没有支付任何现金红利。任何现金红利的支付将取决于我们的收入、收益和财务状况。任何股息的支付都将由我们的董事会自行决定。目前预计我们将保留所有收益用于我们的业务运营,因此,预计我们的董事会在可预见的未来不会宣布任何股息。吾等宣派股息的能力可能受到吾等或吾等附属公司不时订立的任何融资及/或其他协议条款的限制,以及吾等附属公司各自注册管辖区法律规定每年须预留部分净收入作为法定准备金的规定。因此,在可预见的未来,您不太可能从您的普通股上获得任何股息,投资我们普通股的成功将取决于其未来的价值是否升值。因此,投资者可能需要在价格上涨后出售所持我们普通股的全部或部分股份,这可能永远不会发生,这是实现投资未来收益的唯一途径。不能保证我们普通股的股票会升值,甚至不能保证我们的股东购买股票的价格会保持不变。
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特拉华州法律以及我们的公司注册证书和章程包含某些条款,包括反收购条款,这些条款限制了股东采取某些行动的能力,并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的公司注册证书和章程以及DGCL包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止,从而压低我们普通股和认股权证的交易价格。这些规定还可能使股东难以采取某些行动,包括选举不是由我们现任董事会成员提名的董事,或采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变动。除其他事项外,我们的公司注册证书及附例包括以下条文:
• 一个由三个人组成的分类董事会-年份交错条款,这可能会推迟股东更换董事会多数成员的能力;
• 我们的董事会有能力发行优先股,包括“空白支票”优先股,并在没有股东批准的情况下决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权;
• 董事和高级管理人员的责任限制和赔偿;
• 董事会选举董事的专有权,以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而导致股东无法填补董事会空缺的空缺;
• 只有在有原因的情况下才能将董事从我们的董事会中免职的要求;
• 禁止股东通过书面同意采取行动,这迫使股东在年度或特别股东大会上采取行动,并可能推迟股东强制考虑股东提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
• 要求股东特别会议只能由我们的董事会、我们的董事会主席或我们的首席执行官召开,这可能会推迟股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
• 控制董事会和股东会议的召开和安排程序;
• 要求当时所有有表决权股票的至少多数表决权的持有者投赞成票,作为一个类别一起投票,以修订、更改、更改或废除我们的公司注册证书或我们的章程中的任何条款,这些条款可能会阻止股东在年度或特别股东会议上提出问题,推迟我们董事会的变动,也可能会抑制收购方实施此类修订以促进主动收购企图的能力;
• 我们董事会有能力修订附例,这可能会允许我们的董事会采取额外的行动,以防止主动收购,并抑制收购方修改附例以便利主动收购企图的能力;以及
• 股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止股东在年度或特别股东会议上提出事项,推迟我们董事会的变动,也可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。
这些条款单独或共同可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或董事会或管理层的变动。
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此外,作为特拉华州的一家公司,我们必须遵守特拉华州法律的条款,包括DGCL的第203节,该条款可能禁止持有我们已发行股本15%或更多的某些股东在指定的一段时间内与我们进行某些业务合并。
我们的公司注册证书、章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的我们股本中的股份获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股和认股权证支付的价格。
与此产品相关的风险
我们在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权,可能不会有效地使用它们。
我们的管理层在运用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权,包括用于营运资金和其他一般公司用途,我们可能会以股东不同意的方式使用或投资这些收益。由于将决定我们使用此次发售净收益的因素的数量和变化性,它们的最终用途可能与目前的预期用途有很大不同。
如果我们的管理层不能有效地运用这些资金,可能会损害我们的业务。在使用之前,我们可能会以不产生收入或贬值的方式投资这些收益,这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
如果您在此次发行中购买我们的普通股,您将立即遭受重大稀释。
公开发行价格大大高于截至去年12月我们普通股每股有形账面净值2.50美元。 2020年31日。在此次发行中购买普通股的投资者在减去我们的负债后,每股支付的价格将大大超过我们有形资产的账面价值。因此,在此次发行中购买普通股的投资者将立即稀释每股美元,这是根据假设的公开发行价每股美元计算的,这是我们普通股在纳斯达克最近一次报告的出售价格,时间是2021年10月1日-2010年12月1日,这是我们普通股在纳斯达克(NASDAQ)最后一次报告的出售价格。
这种稀释是由于我们在此次发行前购买股票的投资者支付的价格比此次发行中向公众提供的价格低得多,以及之前授予我们服务提供商的任何股票期权的行使。另外,截止到十二月份, 2020年31日,购买我们普通股股票的期权、受RSU约束的普通股股票和购买我们普通股的认股权证都是未偿还的,这一点载于题为“发售”的部分。行使这些期权中的任何一项、授予RSU和行使认股权证都将导致额外的摊薄。由于在此次发行中购买股票的投资者被稀释,如果我们进行清算,投资者获得的收益可能会低于在此次发行中支付的收购价(如果有的话)。
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关于前瞻性陈述的特别说明
本招股说明书中包含的或通过引用并入本招股说明书的部分信息包含-看起来“1995年美国私人证券诉讼改革法案”中“避风港”条款所指的声明。当“估计”、“预计”、“预期”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信”、“寻求”、“可能”、“将会”、“应该”、“将来”、“建议”等词语及其变体(或这些词语或表达的否定版本)包含在本招股说明书中并通过引用并入本招股说明书时,旨在识别未来-看起来发言。这些转发-看起来陈述不是对未来业绩、条件或结果的保证,涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素,其中许多不在公司管理层的控制范围之内,这些因素可能导致实际结果或结果与前瞻性讨论的结果大不相同。-看起来发言。这些转发-看起来这些陈述基于截至本招股说明书发布之日可获得的信息,以及当前的预期、预测和假设,涉及许多判断、风险和不确定因素。相应地,转发-看起来在任何后续日期,不应依赖声明来代表我们的观点,Grid Dynamics不承担任何向前更新的义务-看起来除适用证券法可能要求的情况外,声明应反映发生日期后的事件或情况,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
由于许多已知和未知的风险和不确定性,公司的实际结果或业绩可能与这些远期合约明示或暗示的结果或表现大不相同。-看起来发言。这些风险和不确定性包括但不限于:
• 面向我们的客户和前景的数字工程和信息技术服务格局的演变;
• 我们有能力教育市场了解我们数字化转型产品的优势;
• 我们有能力维持足够的收入增长率;
• 我们未来的财务和经营业绩;
• 我们的商业计划以及有效管理我们的增长和相关投资的能力;
• 未来行动的信念和目标;
• 我们扩大企业领导地位的能力-级别数字化转型;
• 我们吸引和留住客户的能力;
• 我们有能力进一步渗透我们现有的客户基础;
• 我们有能力保持我们的竞争技术优势,对抗本行业的新进入者;
• 我们及时有效地扩展和调整现有技术的能力;
• 我们有能力创新新产品和服务,并及时将其推向市场;
• 我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力;
• 我们利用不断变化的市场环境的能力;
• 我们发展战略伙伴关系的能力;
• 与使用我们的服务相关的好处;
• 我们的国际扩张能力;
• 我们未来筹集资金的能力;
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• 营业费用,包括研发、销售和市场营销的变动以及一般行政费用;
• 季节性趋势对我们经营结果的影响;
• 我们有能力在盈利的情况下增长和管理增长,并留住我们的关键员工;
• 对业务、产品或技术进行战略性收购的预期效益和效果;
• 我们维持普通股和认股权证在纳斯达克上市的能力;
• 与上市公司相关的成本;
• 适用法律、法规的变更;
• 我们已经并可能继续受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响的可能性,包括全球COVID的影响-19大流行;以及
• 本招股说明书中指出的其他风险和不确定性,包括标题为“风险因素.”
如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者任何潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性表述或暗示的结果在重大方面有所不同。-看起来发言。你不应该过分依赖这些远期计划。-看起来发言。
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收益的使用
我们估计,如果充分行使承销商从我们手中购买额外股份的选择权,我们在此次发行中出售普通股所得的净收益将约为美元/股,如果完全行使承销商从我们手中购买额外股份的选择权,我们在此次发行中获得的净收益将约为美元/股,或约10亿美元/股,或约10亿美元/股,这是基于假设的公开发行价为每股美元/股,这是我们的普通股在纳斯达克的最后一次公布的销售价格,也就是我们普通股在纳斯达克(NASDAQ)的最后一次公布的销售价,也就是我们的普通股在纳斯达克(NASDAQ)的最后一次公布的销售价。2021年9月1日,中国,2021年,中国,中国,2021年,中国,2021年。,在扣除承销折扣和佣金以及预计发行费用后。我们不会从出售股票的股东出售普通股中获得任何收益。
假设每股1.00美元的假设公开发行价每增加(减少)1美元,我们从此次发行中获得的净收益将增加(减少)约美元,即增加(减少)美元,假设我们在本招股说明书封面上列出的股份数量保持不变,扣除承销折扣和佣金以及估计的发售费用后,我们从此次发行中获得的净收益将增加(减少)约美元。我们也可能增加或减少我们发行的股票数量。每增(减)1.0 假设假设公开发行价保持不变,在扣除承销折扣和佣金以及估计发行费用后,我们发行的股票数量中的100万股将使我们从此次发行中获得的净收益增加(减少)约美元。我们预计,公开发行价或股份数量的变化不会对我们使用此次发行所得资金产生实质性影响。
本次发行的主要目的是增加我们的财务灵活性,获得额外资本,促进出售股东的股票有序分配,并增加我们的公众流通股。我们打算将此次发行的净收益用于营运资金、资本支出和其他一般公司费用。我们还可以使用我们净收益的一部分,为潜在的收购或投资互补技术或业务提供资金,尽管我们目前没有达成任何此类收购或进行任何此类投资的承诺或协议。我们实际支出的时间和金额将基于许多因素,包括运营现金流和我们业务的预期增长。
根据我们目前的计划和业务状况,此次发行的净收益的预期用途代表了我们目前的意图。我们不能确切地说明本次发行结束后将收到的净收益的所有特殊用途。在这些用途之前,我们计划将此次发行的净收益进行投资。-术语,投资级,利息-轴承存款或证券,如美国政府的直接债务或担保债务。
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注册人普通股的市场价格和股息
股权及相关股东事宜
市场信息与普通股持有者
我们的普通股自3月以来一直在纳斯达克上市,代码为“GDYN”。 6、2020年。在此之前,我们的普通股没有公开交易市场。
纪录持有人
截至2月份 到2021年2月28日,我们的普通股大约有35名持有者。
然而,由于我们普通股的许多股票是由经纪人和其他机构代表股东持有的,我们相信我们普通股的受益者比记录持有者多得多。
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股利政策
自从我们与ChaSerg合并以来,我们从未为我们的普通股支付过任何现金股息。未来现金股息的支付将取决于收入和收益(如果有的话)、资本要求和一般财务状况,并可能受到吾等或吾等子公司不时签订的任何融资和/或其他协议的条款的限制,以及我们子公司各自注册管辖区法律规定的每年留出一部分净收入作为法定准备金的要求。任何现金股利的支付将由我们的董事会自行决定,董事会将考虑是否制定股息政策。目前预计我们将保留所有收益用于我们的业务运营,因此,预计我们的董事会在可预见的未来不会宣布任何股息。
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大写
下表汇总了我们截至12月份未经审计的资本总额。 31, 2020:
• 按实际情况计算;以及
• 在调整后的基础上反映收到的#美元 我们出售和发行的净收益为百万美元 本次发行的普通股,假设公开发行价为#美元。 每股,我们普通股在纳斯达克最后一次报告的销售价格是在 ,2021年,扣除承销折扣和佣金以及预计发行费用后。
您应该阅读此表中的信息,以及我们的合并财务报表和这些报表的相关注释,以及本招股说明书其他部分中标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。
实际 |
已调整(1) |
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现金和现金等价物 |
$ |
112,745 |
|
$ |
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债务总额,包括当期部分 |
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— |
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可转换优先股,无面值,无授权股份,无已发行或已发行股份实际和调整后的 |
|
— |
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股东权益: |
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||||
优先股,每股面值0.0001美元;授权股份1,000,000股,实际和调整后没有发行或发行任何股份 |
|
— |
|
|
|||
普通股,每股面值0.0001美元;授权股份1.1亿股,已发行和流通股50,878,780股,实际;授权股份1.1亿股,包括调整后的已发行和流通股股。 |
|
5 |
|
|
|||
额外实收资本 |
|
128,930 |
|
|
|||
留存收益 |
|
22,793 |
|
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|||
累计其他综合损失 |
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(4 |
) |
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|||
股东权益总额 |
|
151,724 |
|
|
|
||
总债务、可转换优先股和股东权益 |
$ |
151,724 |
|
$ |
____________
(1)如果假设的公开发行价每增加(减少)美元,我们的普通股将增加(减少)美元,我们的普通股于9月1日在纳斯达克上市的最后一次出售价格将增加(减少)现金和等价物、总股东权益、总股东权益和总债务和股东权益,每增加(减少)1美元,每股增加(减少)1,000美元,即增加(减少)1,000,000美元的现金和等价物,总股东权益,总债务和股东权益,每增加(减少)1,000,000美元,每股增加(减少)1,000,000美元,每股增加(减少)1,000,000美元,即每股1,000,000美元,我们的普通股于9月1日在纳斯达克上市。如本招股说明书封面所述,在扣除承销折扣和佣金以及预计发行费用后,价格保持不变。我们也可能增加或减少我们发行的股票数量。假设假设公开发行价格不变,在扣除承销折扣和佣金以及预计发行费用后,我们发行的股份数量每增加(减少)1股,将增加(减少)现金和现金等价物、股东权益总额和总债务及股东权益各约美元,每增加(减少)1股,增加(减少)1股,每增加(减少)1股,增加(减少)1股,每增加(减少)1股,增加(减少)1股,增加(减少)1股,增加(减少)1股,增加(减少)1股,增加(减少)1股,增加(减少)1股,增加(减少)1股,增加(减少)1股。以上讨论的调整后信息仅为说明性信息,将根据实际公开发行价格和定价时确定的本次发行的其他条款而发生变化。
本次发行后紧随其后的普通股流通股数量为50,878,780股 截至12月我们已发行普通股的股份 2020年31日,其中不包括:
• 6,542,190 在行使认购权后可发行的普通股,以购买截至12月已发行普通股的股票 2020年31日,加权-平均值行权价为每股4.98美元;
42
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• 123,000 我们的普通股在行使购买我们普通股的选择权后可发行的股票,这些期权是在12月以后授予的 2020年31日,加权-平均值行权价为每股15.61美元;
• 2,995,669 根据截至12月已发行的限制性股票单位归属后可发行的普通股 31, 2020;
• 1,452,699 在授予截至12月的已发行绩效股票奖励时可发行的普通股股票 31, 2020;
• 11,346,500 可在行使认股权证时发行的普通股,以购买截至12月已发行普通股的股票 2020年31日,行权价为每股11.50美元;以及
• 9,880,932 根据我们的2020计划为未来发行保留的普通股发行股票,以及根据2020计划的规定根据2020计划可获得的任何额外股票。
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稀释
如果您投资我们的普通股,您的普通股的有形账面净值将立即大幅稀释。有形账面净值摊薄是指普通股每股向公众公布的价格与调整后的每股有形账面净值之间的差额,调整后的每股有形账面净值是为实施此次发售而调整的。
有形账面净值代表我们的总有形资产减去总负债和递延发行成本,除以截至12月的已发行普通股数量。 2020年31日。我们截至12月的有形账面净值 2020年31日是127美元 100万美元,或每股2.50美元。在进一步实施本次发行中普通股的出售和发行,假设公开发行价为每股美元后,我们的普通股上一次在纳斯达克公布的销售价格是2021年12月30日,在扣除承销折扣和佣金以及估计我们应支付的发售费用后,我们的普通股截至12月的调整有形账面净值。 2020年31日,每股收益约为美元,合每股美元。这意味着现有股东的每股有形账面净值将立即增加美元,而在此次发行中购买普通股的新投资者的每股有形账面净值将立即稀释美元。
下表说明了对新投资者的每股摊薄情况:
假定每股公开发行价 |
|
$ |
||||
截至2020年12月31日的每股有形账面净值 |
$ |
2.50 |
|
|||
可归因于参与发售的投资者的每股有形账面净值增加 |
|
|
|
|||
经调整后的每股有形账面净值,经调整以使本次发售生效 |
|
|
|
|||
向参与此次发售的投资者摊薄为调整后每股有形账面净值 |
|
$ |
|
假设公开发行价每股增加(减少)1.00美元,每股有形账面净值将增加(减少)约1.00美元,或每股增加(减少)约美元,并假设我们在本招股说明书首页所载的股票数量保持不变,则对参与此次发行的投资者的每股稀释幅度增加(减少)约美元,每股收益将增加(减少)约1.00美元,或每股收益增加(减少)约1.00美元,或每股收益增加(减少)约1.00美元,或每股收益增加(减少)约1.00美元,或每股收益增加(减少)约1.00美元,或每股收益增加(减少)约1.00美元,或每股收益增加(减少)约美元,假设我们在本招股说明书封面上列出的股票数量保持不变我们也可能增加或减少我们发行的股票数量。增长1.0% 假设假设公开发行价格保持不变,在扣除承销折扣和佣金以及估计发行费用后,我们发行的股票数量中的100万股将使我们调整后的有形账面净值增加约美元,或每股美元,对参与此次发行的投资者的每股摊薄将减少美元,每股摊薄将减少美元,而在扣除承销折扣和佣金以及估计的发售费用后,我们发行的股票数量中的100万股将使我们调整后的有形账面净值增加约美元,或每股美元,而参与此次发行的投资者的每股摊薄将减少美元,并扣除承销折扣和佣金以及估计的发售费用。同样,降幅为1.0 假设假设公开发行价格保持不变,我们发行的股票数量中的100万股将使我们调整后的有形账面净值减少约美元,或每股减少美元,或每股减少美元,参与此次发行的投资者的每股摊薄将增加美元,假设公开发行价格保持不变,扣除承销折扣和佣金以及估计的发售费用后,每股摊薄将增加美元。以上讨论的调整后信息仅为说明性信息,将根据实际公开发行价格和定价时确定的本次发行的其他条款而发生变化。
如果承销商全面行使选择权,在此次发行中向我们购买股额外普通股,那么在此次发行后,调整后的每股有形账面净值将为每股美元,对现有股东的每股有形账面净值将增加美元,对在此次发行中购买普通股的新投资者的摊薄将为每股美元。
下表列出了截至12月的数据 2020年31日,在实施出售和发行普通股后,根据假设公众,我们在本次发行中提供了我们普通股的股。
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发行价为每股美元,这是我们普通股在纳斯达克最近一次报告的出售价格,是2021年12月1日在纳斯达克公布的,在扣除我们估计的承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后,现有股东和参与此次发行的投资者在向我们购买的股份数量、向我们支付或将向我们支付的总对价以及在假设的公开发行时向我们支付或将向我们支付的每股平均价格之间的差异。在扣除承销折扣和佣金以及本公司应支付的预计发售费用之前:
购买的股份 |
总对价 |
每股平均价格 |
||||||||||||
数 |
百分比 |
金额 |
百分比 |
|||||||||||
本次发行前的现有股东 |
% |
|
$ |
|
% |
|
$ |
|
||||||
参与此次发行的投资者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
|
% |
|
$ |
|
% |
|
$ |
|
假设我们在本招股说明书封面上提出的股票数量保持不变,假设假设公开发行价每股增加(减少)1.00美元,则新投资者支付的总对价将增加(减少)约美元。我们也可能增加或减少我们发行的股票数量。增加(减少)1.0 假设假设的公开发行价保持不变,我们发行的股票数量中的100万股将增加(减少)新投资者支付的总对价,增加(减少)-3.6亿美元。
以上讨论的信息仅为说明性信息,将根据实际公开发行价格和定价时确定的本次发行的其他条款而发生变化。
本次发行后紧随其后的普通股流通股数量为50,878,780股 截至12月我们已发行普通股的股份 2020年31日,其中不包括:
• 6,542,190 在行使认购权后可发行的普通股,以购买截至12月已发行普通股的股票 2020年31日,加权-平均值行权价为每股4.98美元;
• 123,000 我们的普通股在行使购买我们普通股的选择权后可发行的股票,这些期权是在12月以后授予的 2020年31日,加权-平均值行权价为每股15.61美元;
• 2,995,669 根据截至12月已发行的限制性股票单位归属后可发行的普通股 31, 2020;
• 1,452,699 在授予截至12月的已发行绩效股票奖励时可发行的普通股股票 31, 2020;
• 11,346,500 可在行使认股权证时发行的普通股,以购买截至12月已发行普通股的股票 2020年31日,行权价为每股11.50美元;以及
• 9,880,932 根据我们的2020计划为未来发行保留的普通股发行股票,以及根据2020计划的规定根据2020计划可获得的任何额外股票。
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管理层对企业经营状况的探讨与分析
财务状况和经营业绩
以下对Grid Dynamics的财务状况和运营结果的讨论和分析应与Grid Dynamics的合并财务报表以及本招股说明书中其他部分包含的这些报表的附注一起阅读。除了历史财务信息外,下面的讨论和分析还包含-看起来涉及风险、不确定性和假设的陈述。Grid Dynamics的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻中预期的结果和时间有很大不同-看起来由于许多因素,包括在题为“风险因素”的部分和本招股说明书的其他部分中讨论的因素,这些因素可能会导致财务报表的变动。
概述
Grid Dynamics Holdings,Inc.(“Grid Dynamics”、“GDH”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)是企业领域的新兴领导者-级别《财富》(Fortune)1000家公司的数字化转型。对于创造创新数字产品和体验的企业,Grid Dynamics提供密切协作,以提供涵盖战略咨询、早期原型开发和企业-比例交付新的数字平台。自2006年在加利福尼亚州门洛帕克成立以来,作为一家网格和云咨询公司,Grid Dynamics一直站在数字转型的前沿,致力于云计算、NOSQL、DevOps、微服务、大数据和人工智能等重大想法,并迅速成为科技和数字企业公司的首选提供商。
作为全球领先的数字工程和IT服务提供商,Grid Dynamics的总部设在硅谷,工程中心设在美国和多个中东欧国家,其核心业务是提供专注和复杂的技术咨询、软件设计、开发、测试和互联网服务运营。Grid Dynamics还通过其在新兴技术(如人工智能、数据科学、云计算、大数据和DevOps)、精益软件开发实践和高级应用程序等新兴技术方面的深厚专业知识,帮助组织变得更加敏捷,并创造创新的数字产品和体验-性能产品文化。Grid Dynamics认为,其成功的关键是一种商业文化,这种文化把产品放在项目之上,把客户成功放在合同条款之上,把真正的商业成果放在纯粹的技术创新之上。通过利用Grid Dynamics针对创新、强调人才开发和技术专长而优化的专有流程,Grid Dynamics实现了显著增长。
我们以前是一家空白支票公司,于5月完成了首次公开募股(IPO)。 2018年21日。2020年3月,网格动力(前身为ChaSerg)根据业务合并完成了对GDI的收购。随着业务合并的完成,ChaSerg更名为Grid Dynamics Holdings,Inc.
这项业务合并被计入反向资本重组,GDI被确定为会计收购方。GDI的流通股被转换成我们的普通股,以资本重组的形式呈现,ChaSerg的净资产是以历史成本收购的,没有商誉或其他无形资产的记录。
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下表列出了Grid Dynamics在指定的年度期间的财务结果摘要:
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||||||
的百分比 |
的百分比 |
的百分比 |
|||||||||||||||||
(千美元,每股数据除外) |
|||||||||||||||||||
收入 |
$ |
111,283 |
|
100.0 |
% |
$ |
118,326 |
100.0 |
% |
$ |
91,865 |
100.0 |
% |
||||||
毛利 |
|
41,621 |
|
37.4 |
% |
|
48,236 |
40.8 |
% |
|
39,306 |
42.8 |
% |
||||||
营业收入/(亏损) |
|
(15,448 |
) |
(13.9 |
)% |
|
15,625 |
13.2 |
% |
|
13,829 |
15.1 |
% |
||||||
净收益/(亏损) |
|
(12,599 |
) |
(11.3 |
)% |
|
10,807 |
9.1 |
% |
|
9,228 |
10.0 |
% |
||||||
稀释每股收益 |
$ |
(0.28 |
) |
不适用 |
|
$ |
0.49 |
不适用 |
|
$ |
0.46 |
不适用 |
|
||||||
非GAAP财务信息 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
调整后的EBITDA(1) |
|
12,549 |
|
11.3 |
% |
|
23,661 |
20.0 |
% |
|
19,405 |
21.1 |
% |
||||||
非GAAP净收益(1) |
|
7,013 |
|
6.3 |
% |
|
15,487 |
13.1 |
% |
|
13,036 |
14.2 |
% |
||||||
非GAAP稀释每股收益(1) |
$ |
0.14 |
|
不适用 |
|
$ |
0.73 |
不适用 |
|
$ |
0.64 |
不适用 |
|
____________
(1)*调整后的EBITDA,非-GAAP净收入和非净收入-GAAP稀释后的每股收益不是-GAAP财政措施。请参阅“非-GAAP措施下面提供了更多信息,并与最直接可比的GAAP财务指标进行了协调。
最新发展动态
在截至12月的三个月里 2020年31日,我们的收入为30.1美元 100万美元,其中包括100万美元 我们最近于12月完成对Daxx的收购,贡献了100万美元的收入 14、2020年。不包括Daxx的贡献,在截至12月的三个月里 2020年31日,我们的收入为29.1美元 与截至9月份的三个月相比,100万人增长了11% 30,2020,比截至2019年12月的三个月下降了9%。总体而言,在截至12月的三个月里 2020年31日,我们见证了健康的业务趋势,这反映在截至9月31日的三个月中11%的环比收入增长中 30,2020年。截至12月的三个月 2020年31日季度标志着自截至6月的三个月营收触底以来连续第二个季度营收增长 30,2020年。在本季度,我们见证了整个行业垂直市场的健康客户需求,因为数字化转型倡议继续是我们客户的优先事项。此外,正在进行的全球大流行已经成为公司寻求或加速企业发展的催化剂-级别数字化计划,包括(但不限于)维护远程员工、在线销售产品以及在业务流程中持续提高效率。在截至12月的三个月内 2020年31日,不包括Daxx,我们最大的行业垂直市场是技术、媒体和电信(TMT),占我们收入的37%,而消费品(CPG)/制造、金融和其他垂直市场分别贡献了我们收入的21%、10%和5%。
我们结束了截至12月的12个月 2020年31日,111.3美元 百万美元的收入,其中包括100万美元 我们最近收购了Daxx,贡献了100万美元。不包括达克斯的贡献,收入为110.3美元 截至12月份的12个月的百万美元 2020年31日,低于118.3美元 在截至12月份的12个月内 2019年3月31日。这一年的主要原因是-超过一年7%的下降对我们的零售垂直市场造成了中断,这是受到Covid的负面影响-19大流行。此外,2020年标志着我们最大的行业垂直领域发生了重大转变。与前几年不同的是,在截至12个月的12个月里,我们最大的垂直市场是零售业 2020年31日,我们最大的垂直行业是TMT。TMT垂直市场占我们2020年全年收入的41%,同比增长40%-超过一年根据。虽然许多客户对这一年做出了积极的贡献-超过一年Growth,Grid Dynamics在2020年最大的两个客户(都在TMT垂直领域)是主要贡献者。我们预计TMT垂直市场将在2021年继续成为我们最大的收入贡献垂直市场。
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在截至12月份的12个月里 2020年31日,不包括Daxx的贡献,我们的零售垂直市场贡献了34.0美元 收入为100万美元,低于6740万美元 截至12月份的12个月的收入为百万美元 2019年3月31日。尽管这一年-超过一年下降了约50%,在2020年下半年,我们见证了业务的稳步回升。对于我们的许多零售客户来说,COVID-19大流行造成了严重的业务中断,包括关闭商店,导致销售受到严重影响。此外,在我们的零售垂直领域,自疫情开始以来,我们见证了向接受数字和在线商务的零售客户的转变。这与我们的其他一些客户形成了鲜明的对比,他们还没有从大流行的影响中恢复过来,展望未来,我们预计他们中的一些人将无法恢复到以前的水平。-COVID级别。
我们继续致力于通过增加新标识来增加客户群,以实现收入多样化。在截至十二月的十二个月内 2020年31日,我们的核心Grid Dynamics业务总共从52个客户那里获得了收入,并增加了16个新徽标。此外,在截至去年12月的三个月里, 2020年31日,我们的核心Grid Dynamics业务在本季度结束时有43个付费客户,高于截至12月的三个月的40个付费客户 2019年3月31日。此外,在截至12月的三个月中, 2020年31日,我们的核心电网动态业务增加了包括金融和TMT在内的垂直行业的五个新徽标。
我们结束了截至12月的12个月 2020年31日,GAAP净亏损为1260万美元和1250万美元 100万美元,占调整后EBITDA收入的11.3%,低于GAAP净收入10.8美元 百万美元和2370万美元 在截至12月的12个月中,调整后EBITDA的收入为百万欧元或20% 2019年3月31日。年份-超过一年下降在很大程度上是由一系列因素共同推动的,这些因素包括收入水平下降,与上市公司运营相关的一般和行政费用增加,以及员工人数和人员成本的增加。
收购Daxx Web Industries B.V.
在12月 2020年14日,我们全面收购了总部位于荷兰的Daxx-现金交易。该公司总部设在阿姆斯特丹,拥有约490名员工,在乌克兰各地的主要科技中心设有工程中心。Daxx在向各种行业垂直市场客户提供软件服务方面拥有20多年的经验,其中包括-技术、数字媒体、医疗保健和教育。它对Daxx的一些关键能力包括跨越敏捷流程重组、精益开发和DevOps的咨询服务。Daxx为荷兰、德国、英国和美国的客户提供服务,并与High-增长开始-UPS和成熟的软件公司。我们相信,收购Daxx将使我们在欧洲拥有更强大的立足点,并将使公司继续使我们的业务多样化。在截至12月的三个月里 2020年31日,Daxx贡献了1.0美元 百万美元的收入。
新冠肺炎相关更新
2019年12月,一种新的冠状病毒COVID-19中国报告了这种病毒,2020年3月,世界卫生组织(World Health Organization)宣布其为大流行。这种传染性疾病继续在全球蔓延,包括在美国境内广泛传播,并正在影响全球经济活动和金融市场,大大增加了经济的波动性和不确定性。为了应对这场全球大流行,几个地方、州和联邦政府已被敦促采取前所未有的措施,包括但不限于旅行限制、关闭企业、社会距离和隔离。
从2020年3月开始,疫情给我们业务带来的逆风主要集中在我们的零售客户身上,因为他们中的许多人目睹了他们的销售放缓。在经历了2020年5月的低谷后,我们的零售业务稳步改善,因为我们的零售客户恢复了运营,尽管我们预计我们的一些客户将无法恢复到之前的水平-COVID级别。我们继续采取预防措施,旨在将病毒对我们的员工、客户和我们所在的社区的风险降至最低,包括暂停所有非-基本要求旅行。虽然我们有很大一部分员工继续远程工作,但所有员工
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我们在中东欧(CEE)地区的设施已按照当地政府的指导方针开放给员工工作。我们继续以这种方式向我们的客户提供服务,这对我们的运营和交付能力造成的影响微乎其微。
在截至12月份的12个月里 2020年31日,我们已经拿到了0.4美元的津贴 由于COVID带来的风险而产生的百万可疑账户-19严重影响我们客户的付款能力。我们将继续与所有客户接触,了解他们履行付款义务的能力。在截至去年12月的三个月内 2020年31日,我们收到了多个客户的付款,其中包括一些风险较高的零售客户。此外,随着疫情的蔓延,我们大多数寻求延长付款期限的客户已经恢复到他们历史上的付款期限水平。我们继续定期审查我们的应收账款,并建立了确保客户付款的流程。
财务信息的可比性
由于3月份的业务合并,Grid Dynamics的运营结果和资产负债表可能在不同时期之间不可比较 5,2020以及下面讨论的其他事件和交易。
关键绩效指标和其他影响绩效的因素
Grid Dynamics使用以下关键绩效指标并评估以下其他因素来分析其业务绩效、制定预算和财务预测以及制定战略计划:
按地区划分的员工
吸引和留住合适的员工是Grid Dynamics业务成功的关键,也是Grid Dynamics满足客户需求和扩大收入基础能力的关键因素。网格动力公司的营收前景和长远前景-术语成功在很大程度上取决于其招聘和留住合格IT专业人员的能力。Grid Dynamics的大部分员工都是由这样的IT专业人员组成的。
下表显示了Grid Dynamics的人员数量(包括全部人员-时间和零件-时间以类似身份任职的员工和承包商)按地区列出,截至所示日期:
截止到十二月三十一号, |
||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||
美国 |
259 |
265 |
218 |
|||
中欧和东欧(1) |
1,143 |
1,165 |
926 |
|||
总计(2) |
1,402 |
1,430 |
1,144 |
____________
(一)包括俄罗斯、乌克兰、波兰和塞尔维亚。
(2)不包括Daxx的人员。截至2020年12月31日,Daxx共有492名员工,包括全员-时间和零件-时间在乌克兰和荷兰以类似身份服务的雇员和承包商。
磨蚀
在Grid Dynamics运营的地区存在对IT专业人员的竞争,这种竞争的任何加剧都可能对Grid Dynamics的业务和毛利率产生不利影响。员工留任是Grid Dynamics的主要优先事项之一,也是运营效率的关键驱动因素。网格动力寻求留住顶尖人才,通过提供机会从事令人兴奋的、削减的工作-边缘面向知名客户的项目、灵活的工作环境以及培训和发展计划。Grid Dynamics的管理目标是自愿流失率不高于MID-青少年百分比,与行业一致。
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小时数和利用率
由于Grid Dynamics的大多数客户项目都是以时间和材料为基础执行和开具发票的,因此Grid Dynamics的管理层会跟踪项目的计费小时数,以此作为衡量业务量和IT专业人员相应资源需求的指标。为了保持毛利率,Grid Dynamics必须有效地利用其IT专业人员,这取决于其整合和培训新人员、有效地将人员从已完成的项目过渡到新任务、预测客户对服务的需求以及为项目部署具有适当技能和资历的人员的能力。Grid Dynamics的管理层通常按地点或项目跟踪员工子集的利用率,并通过将(X)除以(X)一段时间的计费总时数除以(Y)除以同一时间段的总可用小时数来计算每个子集的利用率。Grid Dynamics的管理层对利用率进行分析和预测,以衡量其员工的效率,并为管理层的预算和人员招聘决策提供信息。
客户集中度
Grid Dynamics保留和扩大与现有客户的关系并增加新客户的能力是其收入潜力的关键指标。不包括Daxx,Grid Dynamics的客户群从2019年的40个客户增长到2020年的52个客户。Grid Dynamics对新客户的采购对其实现收入来源多元化和取代可能不再需要其服务的客户的能力有直接影响。Grid Dynamics对某些客户的收入集中度相对较高。在Grid Dynamics的客户中,在截至去年12月的一年中,有两个客户各占Grid Dynamics收入的10%或更多 2020年31日,在截至12月的一年中,三家客户分别占Grid Dynamics收入的10%或更多 31, 2019.
下表显示了截至指定日期和年度期间Grid Dynamics的客户群和收入集中度的演变情况:
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(除一些数字外,以千为单位 |
||||||||||||
客户总数(当期)(1) |
|
52 |
|
|
40 |
|
|
25 |
|
|||
其中: |
|
|
|
|
|
|
||||||
>500万美元 |
|
7 |
|
|
7 |
|
|
7 |
|
|||
>250万-500万美元 |
|
3 |
|
|
3 |
|
|
2 |
|
|||
>100万美元-250万美元 |
|
7 |
|
|
5 |
|
|
2 |
|
|||
前五名客户 |
|
56 |
% |
|
67 |
% |
|
71 |
% |
|||
十大客户 |
|
79 |
% |
|
87 |
% |
|
94 |
% |
|||
前五名客户 |
$ |
62,152 |
|
$ |
78,715 |
|
$ |
65,351 |
|
|||
十大客户 |
$ |
87,203 |
|
$ |
102,646 |
|
$ |
86,604 |
|
____________
(1)不包括Daxx的客户。
外币汇率风险敞口
Grid Dynamics面临外币汇率风险,由于外币兑美元汇率的变化,其利润率在不同时期之间可能会出现波动。Grid Dynamics的功能货币以及其所有子公司的功能货币都是美元。Grid Dynamics与客户签订合同,以美元付款,并创造了几乎所有的收入。它的非-U美国子公司的运营与履行这些合同下的服务有很大关系。Grid Dynamics的几家子公司在俄罗斯、乌克兰、波兰和塞尔维亚开展业务,雇佣或签约员工,但他们的账簿和记录都是以美元计价的。Grid Dynamics的外币交易风险敞口是因为它必须将美元兑换成必须支付费用的国家的当地货币,通常是通过将资金转移到其非-U.S.附属公司。这些费用主要由补偿和
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福利和其他运营成本,如租金。以当地货币执行的附属交易按交易日的有效汇率折算成美元,对于资产和负债交易,按月平均汇率折算,对于收入和费用交易,按月平均汇率折算。某些以当地货币计算的结余,特别是现金和金融工具,会在每个结算日作出调整,以反映当时的情况。-当前汇率,即相关应收或应付款项在该日可以结算的汇率。因此,Grid Dynamics的资产、负债、利润率和其他衡量盈利能力的指标可能会因为美元对Grid Dynamics子公司产生运营费用、持有资产或欠下债务的货币汇率的变化而受到波动,而且在不同时期之间可能无法进行比较。
截至十二月底的十二个月 2020年31日,约占Grid Dynamics 126.7美元的14%、12%和10% 总收入和总运营费用中的100万分别以俄罗斯卢布、乌克兰格里夫纳和波兰兹罗提计价。相比之下,截至去年12月的年度 2019年31日,约占Grid Dynamics 102.7美元的22%、13%和12% 总收入和总运营费用中的100万分别以俄罗斯卢布、乌克兰格里夫纳和波兰兹罗提计价。Grid Dynamics目前没有对冲其外汇敞口,尽管它寻求通过将现金转移限制在为子公司运营费用提供短期资金所需的金额,通常是一到两周,从而将此类敞口降至最低。在可能的情况下,Grid Dynamics寻求将费用与美元相匹配。例如,在乌克兰,Grid Dynamics通常按照当地要求,以相当于商定美元金额的当前格里夫纳支付工资。因此,Grid Dynamics对乌克兰格里夫纳兑美元汇率波动的风险敞口很大一部分自然被对冲了。管理层仔细评估了其外汇风险敞口,尽管Grid Dynamics目前没有通过使用金融工具来对冲这种敞口,但它可能会在未来这样做。请参阅标题为“关于市场风险的定量和定性披露--外币汇率风险以下是有关Grid Dynamics对外币汇率敞口的更多信息。
季节性
Grid Dynamics的业务受到季节性趋势的影响,这些趋势会影响其季度间的收入和盈利能力。影响季节性趋势的一些因素包括Grid Dynamics运营国家的假期时间,以及推动Grid Dynamics零售客户行为的美国零售周期。剔除业务账面增长的影响,Grid Dynamics在历史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利润都高于每年第一季度和第四季度。例如,俄罗斯和乌克兰的圣诞假期季节落在日历年的第一季度,导致活动减少和计费时间减少。此外,Grid Dynamics的许多零售部门客户倾向于在假日销售季节放慢他们的可自由支配支出,假日销售季节通常从11月下旬(感恩节前)持续到12月下旬(圣诞节后)。
非GAAP衡量标准
为了补充Grid Dynamics在与美国GAAP一致的基础上提供的合并财务数据,本招股说明书包含以下非-GAAP财务措施,包括调整后的EBITDA,非-GAAP净收入和非净收入-GAAP稀释后每股收益(EPS)。Grid Dynamics已经包含了这些非-GAAP财务指标,因为它们是电网动力公司管理层用来评估电网动力公司核心运营业绩和趋势的财务指标,用于就资本和新投资的分配做出战略决策,也是业绩分析的因素之一-基于关键人员的薪酬决定。这些措施不包括美国公认会计准则要求的某些费用。Grid Dynamics排除这些项目是因为它们不是核心运营的一部分,或者,在库存的情况下-基于补偿,无-现金费用在一定程度上是基于Grid Dynamics的基本性能确定的。
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目录
Grid Dynamics认为,这些补充的业绩衡量标准在评估运营业绩方面很有用,因为它们类似于其公共行业同行报告的衡量标准,以及证券分析师、投资者和其他相关方在分析运营业绩和前景时经常使用的衡量标准。这些非-GAAP财务指标并不是要替代任何GAAP财务指标,根据计算,可能无法与其他行业或同一行业内其他公司的其他类似名称的业绩指标相比较。
使用非-GAAP财政措施。此外,这些措施可能与非-GAAP信息,即使标题类似,也被其他公司使用,因此不应被用来与其他公司的业绩进行比较。Grid Dynamics通过向投资者和其财务信息的其他用户提供对非-GAAP会计准则与相关的公认会计准则财务指标相一致。Grid Dynamics鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息,而不是依赖于任何单一的财务衡量标准,而是查看其非-GAAP与公认会计准则财务措施相结合的措施。
网格动力学定义并计算其非-GAAP财政措施如下:
• 调整后的EBITDA:扣除利息收入/费用、所得税和折旧摊销前的净收入,并根据股票的影响进一步调整-基于薪酬费用、交易记录-相关成本(如果适用,包括专业费用、留任奖金,以及与Grid Dynamics的并购和资本相关的咨询、法律和咨询成本-加薪净额(主要包括利息收入和支出、外币交易损失和收益、公允价值调整和其他杂项费用)和重组成本。
• 非-GAAP净收入:**经股票影响调整后的净收入-基于补偿、商誉减值、交易-相关成本、重组成本、其他收入/费用、净额以及这些调整对税收的影响。
• 非-GAAP稀释每股收益来源:北京,北京,北京-GAAP净收益,除以稀释后的加权-平均值期内已发行的普通股数量。
下表显示了电网动态公司调整后的EBITDA与其合并净收入/(亏损)(最直接可比的GAAP衡量标准)在所示年度期间的对账情况:
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||
(单位:千) |
||||||||||
净收益/(亏损) |
$ |
(12,599 |
) |
$ |
10,807 |
$ |
9,228 |
|||
根据以下因素进行调整: |
|
|
|
|
||||||
折旧及摊销 |
|
2,672 |
|
|
2,311 |
|
1,312 |
|||
所得税拨备/(优惠) |
|
(2,613 |
) |
|
4,642 |
|
3,855 |
|||
商誉减值 |
|
— |
|
|
139 |
|
— |
|||
基于股票的薪酬 |
|
20,006 |
|
|
2,441 |
|
1,756 |
|||
交易和转型相关成本(1) |
|
4,407 |
|
|
3,145 |
|
2,508 |
|||
重组(2) |
|
912 |
|
|
— |
|
— |
|||
其他(收入)/支出,净额(3) |
|
(236 |
) |
|
176 |
|
746 |
|||
调整后的EBITDA |
$ |
12,549 |
|
$ |
23,661 |
$ |
19,405 |
____________
(一)企业交易与转型-相关成本包括(如果适用)外部交易成本、交易-相关专业费用,交易-相关留任奖金,按比例分配到收入成本、工程成本、研发成本、销售和营销成本、一般和行政费用以及其他交易成本-相关成本,包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。
52
目录
(2)在截至2020年12月31日的12个月内,我们实施了成本削减计划,产生了90万美元的重组和遣散费,这主要是由于减少了劳动力和其他费用。
(3)其他(收入)/费用主要由外币交易、公允价值调整和其他杂项非损益组成-运营费用和其他收入主要由银行现金的利息组成。
下表显示了Grid Dynamics的Non-GAAP稀释后的每股收益及其非-GAAP净收益与其年度综合净收益/(亏损)之比如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
||||||||||||
净收益/(亏损) |
$ |
(12,599 |
) |
$ |
10,807 |
|
$ |
9,228 |
|
|||
根据以下因素进行调整: |
|
|
|
|
|
|
||||||
商誉减值 |
|
— |
|
|
139 |
|
|
— |
|
|||
基于股票的薪酬 |
|
20,006 |
|
|
2,441 |
|
|
1,756 |
|
|||
交易相关成本(1) |
|
4,407 |
|
|
3,145 |
|
|
2,508 |
|
|||
重组(2) |
|
912 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|||
其他(收入)/支出,净额(3) |
|
(236 |
) |
|
176 |
|
|
746 |
|
|||
非GAAP调整的税收影响(4) |
|
(5,477 |
) |
|
(1,221 |
) |
|
(1,202 |
) |
|||
非GAAP净收入 |
$ |
7,013 |
|
$ |
15,487 |
|
$ |
13,036 |
|
|||
非GAAP稀释每股收益中使用的股份数量 |
|
48,778 |
|
|
21,122 |
|
|
20,217 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||||||
溢价份额调整: |
|
|
|
|
|
|
||||||
非GAAP净收益溢价股份(5) |
|
(113 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|||
可归因于A类股的非GAAP净收入 |
$ |
6,900 |
|
$ |
15,487 |
|
$ |
13,036 |
|
|||
非GAAP稀释每股收益(6) |
$ |
0.14 |
|
$ |
0.73 |
|
$ |
0.64 |
|
____________
(一)企业交易与转型-相关成本包括(如果适用)外部交易成本、交易-相关专业费用,交易-相关留任奖金,按比例分配到收入成本、工程成本、研发成本、销售和营销成本、一般和行政费用以及其他交易成本-相关成本,包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。
(2)在截至2020年12月31日的12个月内,我们实施了成本削减计划,产生了90万美元的重组和遣散费,主要是由于减少了劳动力和其他费用。
(3)其他(收入)/费用主要由外币交易、公允价值调整和其他杂项非损益组成-运营费用和其他收入主要由银行现金的利息组成。
(4)这反映了估计的非税收影响-GAAP表中显示的调整。
(5)非政府组织-GAAP应占溢价股份的净收入是根据已发行溢价股份的比例计算的。已发行的套利股票数量为0.8股。 百万美元。
(6)非政府组织-GAAP稀释后的每股收益通过除以非-GAAP经稀释加权后的净收益/(亏损)-平均值流通股。从截至2020年12月31日的三个月开始,我们选择计算其非-GAAP即使在GAAP净亏损的情况下,根据稀释后的每股收益计算的稀释后每股收益也是如此。当我们在GAAP净亏损和非GAAP为正的情况下应用基本股份计数时,这种方法与以前的方法不同-GAAP净收入。管理层认为,新的方法更好地代表了公司的财务结果,因为它考虑到了GAAP净亏损/非GAAP净亏损中任何未偿还股权工具的稀释影响的重要性-GAAP净收益情况。
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目录
收入和支出的主要组成部分
收入
Grid Dynamics通过在数字服务的软件工程、开发、集成、测试和运营领域提供集中而复杂的服务来创造收入。Grid Dynamics主要是在时间和材料的基础上提供服务,在很小程度上是在固定的时间和材料的基础上提供服务-费用根据。在固定的情况下-费用合同目前在所示时期的总收入中只占很小的一部分,Grid Dynamics预计固定收入将按比例分配-费用合同数量将在未来一段时间内增加。在时间和材料的基础上,Grid Dynamics赚取并确认收入为发生的时间和成本。在当前和未来的固定费用合同中,Grid Dynamics在执行工作时赚取并确认收入,每月计算的基础是在整个合同期限内发生的实际工作时间和花费的努力水平。对于时间和材料合同以及固定费用合同,小时费率通常根据被选中执行服务的Grid Dynamics人员的位置和经验确定,并根据具体情况为每个合同或工作说明书进行协商。对于固定费用合同,固定费用通常在合同项目期内保持不变,除非客户指示更改项目工作范围或要求增加超过特定项目预定员工的Grid Dynamics员工。
在特定情况下,Grid Dynamics提供批量折扣或提前结算折扣,并记录为抵销-收入物品。一旦客户达到一定的合同支出门槛,即可享受批量折扣。提前结算折扣的发放取决于客户付款的时间。如果项目完成或收到所提供服务的付款存在不确定性,收入将被推迟,直到不确定性得到充分解决。
成本和开支
收入成本。*收入成本主要包括工资和员工福利,包括绩效奖金和股票-基于补偿,以及客户的差旅费用-上菜人事部。收入成本还包括与客户相关的折旧和摊销费用。-上菜活动。
工程、研究和开发。*工程、研发费用主要包括工资和员工福利,包括绩效奖金和股票-基于对从事解决方案设计和开发的人员进行补偿。工程、研究和开发费用还包括与此类活动相关的折旧和摊销费用。工程、研究和开发成本在发生时计入费用。
销售和市场营销部(Sales And Marketing)。销售和营销费用主要由与推广和销售Grid Dynamics服务相关的费用组成,主要由工资和员工福利组成,包括绩效奖金和股票-基于薪酬、营销活动、差旅以及与此类活动相关的折旧和摊销费用。
一般和行政。*一般和行政费用主要包括行政人员和官员的工资以及员工福利,包括绩效奖金和股票-基于薪酬、法律和审计费用、保险、运营租赁费用(主要是设施和车辆)和其他设施成本、劳动力全球流动计划、重组和员工搬迁成本(与客户项目无关)以及与此类活动相关的折旧和摊销费用。一般和管理费用包括网格动力公司的大部分股票-基于这里讨论的财政期间的补偿费用。
所得税拨备。Grid Dynamics遵循所得税的资产负债会计方法,即递延所得税是根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的临时差异的税收后果确认的。所得税拨备反映的是在年收入中赚取和纳税的收入。
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目录
各种美国联邦、州和非-U.S.司法管辖区。司法管辖区税法的变化、账面和税目之间永久性差异的增加或减少、或有税项或估值免税额的应计项目或调整、以及来自这些征税管辖区的收益组合的变化都会影响整体实际税率。在截至去年12月的几年里,Grid Dynamics的有效税率分别为17%、30%和29% 分别为31、2020、2019年和2018年。截至12月底止年度的实际税率差异 31、2020及2019及2018年主要归因于基于股票的薪酬超额税收优惠,但被第162(M)条薪酬扣除限制部分抵消。
经营成果
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
下表总结了Grid Dynamics在指定期间的综合运营结果以及期间之间的变化:
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
变化 |
||||||||||||||
2020 |
2019 |
美元 |
百分比 |
||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) |
|||||||||||||||
收入 |
$ |
111,283 |
|
$ |
118,326 |
|
$ |
(7,043 |
) |
(6.0 |
)% |
||||
收入成本 |
|
69,662 |
|
|
70,090 |
|
|
(428 |
) |
(0.6 |
)% |
||||
毛利 |
|
41,621 |
|
|
48,236 |
|
|
(6,615 |
) |
(13.7 |
)% |
||||
工程、研究和开发 |
|
9,311 |
|
|
4,346 |
|
|
4,965 |
|
114.2 |
% |
||||
销售和市场营销 |
|
10,051 |
|
|
6,947 |
|
|
3,104 |
|
44.7 |
% |
||||
一般和行政 |
|
37,707 |
|
|
21,318 |
|
|
16,389 |
|
76.9 |
% |
||||
总运营费用 |
|
57,069 |
|
|
32,611 |
|
|
24,458 |
|
75.0 |
% |
||||
营业收入/(亏损) |
|
(15,448 |
) |
|
15,625 |
|
|
(31,073 |
) |
(198.9 |
)% |
||||
其他收入/(支出),净额 |
|
236 |
|
|
(176 |
) |
|
412 |
|
(234.1 |
)% |
||||
所得税前收益/(亏损) |
|
(15,212 |
) |
|
15,449 |
|
|
(30,661 |
) |
(198.5 |
)% |
||||
所得税拨备/(优惠) |
|
(2,613 |
) |
|
4,642 |
|
|
(7,255 |
) |
(156.3 |
)% |
||||
净收益/(亏损) |
$ |
(12,599 |
) |
$ |
10,807 |
|
$ |
(23,406 |
) |
(216.6 |
)% |
按垂直行业分类的收入。我们将我们的客户分配到我们四个主要垂直市场之一或一组我们正在扩大业务的不同行业中,我们将这些市场称为“垂直市场”。下表显示了我们按行业划分的收入,以及按行业划分的收入占总收入的百分比:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||||||||
的百分比 |
的百分比 |
的百分比 |
||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||
技术、媒体和电信 |
$ |
45,362 |
40.8 |
% |
$ |
32,337 |
27.3 |
% |
$ |
23,485 |
25.6 |
% |
||||||
零售 |
|
33,975 |
30.5 |
% |
|
67,367 |
56.9 |
% |
|
58,544 |
63.7 |
% |
||||||
金融 |
|
13,589 |
12.2 |
% |
|
12,479 |
10.6 |
% |
|
8,089 |
8.8 |
% |
||||||
CPG/制造 |
|
14,202 |
12.8 |
% |
|
4,850 |
4.1 |
% |
|
1,330 |
1.4 |
% |
||||||
其他(1) |
|
4,155 |
3.7 |
% |
|
1,293 |
1.1 |
% |
|
417 |
0.5 |
% |
||||||
总计 |
$ |
111,283 |
100.0 |
% |
$ |
118,326 |
100.0 |
% |
$ |
91,865 |
100.0 |
% |
____________
(1)包括Daxx。
营收增长。收入减少了7.0美元 百万美元,或6.0%,至111.3美元 从118.3美元增加到2020年的100万美元 2019年将达到100万。这一年的主要原因是-超过一年下降是受COVID影响的零售客户收入下降-19大流行。零售业务量的下降被
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目录
来自TMT、CPG/制造等其他行业垂直市场的收入增加。截至十二月底的年度 2020年31月,零售收入为34.0美元 100万美元,低于6740万美元 去年同期为100万美元。50%的那一年-超过一年零售收入的下降被其他部门的收入部分抵消,其他部门的收入合计从51.0美元增长 在截至去年12月的一年中, 2019年31日至77.3美元 在截至去年12月的一年中, 2020年31日。此外,Grid Dynamics的前十大客户贡献了87.2美元 百万美元和102.6美元 截至去年12月底止年度的收入为百万元 31、2020年和2019年,合计占15.4美元 减少的百万美元。其他行业垂直市场的其余部分增长反映了来自新客户的收入增长(即在此期间,Grid Dynamics首次为其提供服务的客户)和其他现有客户。
营收成本和毛利.*收入成本减少0.4美元 100万美元,涨幅0.6%,至69.7美元 2020年从7010万美元增加到2000万美元 2019年收入减少,反映出业务合并和股票导致的留任奖金增加抵消了收入的减少-基于补偿费用。
毛利减少6.6美元 100万美元,涨幅13.7%,至41.6美元 2020年为4820万美元 2019年将达到100万。毛利率(毛利占营收的百分比)在截至12月的一年中下降3.4个百分点至37.4% 2020年31日,截至12月的一年为40.8% 2019年3月31日。毛利率下降是由于与库存相关的成本增加所致。-基于在截至12月的一年中,由于业务合并和收入水平下降而产生的薪酬和留任奖金 2020年31日,由于正在进行的COVID的影响-19大流行。
工程、研究和开发部门。工程、研发费用增加5.0美元 百万至930万美元 在截至去年12月的一年中, 2020年31日,比4.3%增长114.2 在截至去年12月的一年中, 2019年3月31日。增加的主要原因是围绕工程和开发项目的加强努力、Grid Dynamics开发其解决方案和专业知识的努力、将交付人员重新分配到战略研发计划、与库存相关的成本-基于由业务合并产生的薪酬和留任奖金。
销售和市场营销部(Sales And Marketing)。销售和营销费用增加了3.1美元 100万美元,涨幅44.7%,至10.1美元 在截至去年12月的一年中, 2020年31日,6.9美元起 在截至去年12月的一年中, 2019年3月31日。在截至去年12月的一年中,销售和营销费用占Grid Dynamics收入的9.0% 2020年31日,而截至12月的一年为5.9% 2019年31日,提高3.1个百分点。增加的主要原因是与库存相关的成本增加。-基于由业务合并产生的薪酬和留任奖金,部分被由于COVID而导致的营销和销售活动的减少所抵消-19大流行。
总务处和行政处处长。一般和行政费用增加16.4美元 100万美元,或76.9%,至37.7美元 在截至去年12月的一年中, 2020年31日,起价21.3美元 在截至去年12月的一年中, 2019年3月31日。增加库存-基于薪酬约占11.1美元 增加的百万美元。增加的其余部分主要是由于业务合并产生的留任奖金。因此,在截至去年12月的一年中,一般和行政费用占Grid Dynamics收入的33.9% 2020年31日,比截至12月底的一年的18.0%提高了15.9个百分点 31, 2019.
其他收入/(支出),净额除其他净收入/(支出)增加至0.2美元外,其他净收入/(支出)增加至0.2美元。 截至12月份的年度为百万美元 2020年31日,截至12月的一年为(20万美元) 2019年31日,主要是利息和其他收入被杂项费用抵消。
所得税拨备/(优惠).在截至12月的一年中,所得税的未计提拨备/(福利)为260万美元。 2020年31日,相比之下,4.6美元 在截至去年12月的一年中, 2019年3月31日。有效税率跨期下降13%。见“-收入和费用的主要组成部分-成本和费用-所得税拨备.”
净收益/(亏损)在截至去年12月的一年中,该公司的净收益/(亏损)减少到(1,260万)美元。 2020年31日,10.8美元起 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,出于上述原因。
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目录
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
下表汇总了Grid Dynamics在指定年份的综合运营结果,以及期间之间的变化:
截至十二月三十一日止的年度, |
变化 |
|||||||||||||
2019 |
2018 |
美元 |
百分比 |
|||||||||||
(千美元,百分比除外) |
||||||||||||||
收入 |
$ |
118,326 |
|
$ |
91,865 |
|
$ |
26,461 |
28.8 |
% |
||||
收入成本 |
|
70,090 |
|
|
52,559 |
|
|
17,531 |
33.4 |
% |
||||
毛利 |
|
48,236 |
|
|
39,306 |
|
|
8,930 |
22.7 |
% |
||||
工程、研究和开发 |
|
4,346 |
|
|
2,643 |
|
|
1,703 |
64.4 |
% |
||||
销售和市场营销 |
|
6,947 |
|
|
5,200 |
|
|
1,747 |
33.6 |
% |
||||
一般和行政 |
|
21,318 |
|
|
17,634 |
|
|
3,684 |
20.9 |
% |
||||
总运营费用 |
|
32,611 |
|
|
25,477 |
|
|
7,134 |
28.0 |
% |
||||
营业收入 |
|
15,625 |
|
|
13,829 |
|
|
1,796 |
13.0 |
% |
||||
其他收入/(支出),净额 |
|
(176 |
) |
|
(746 |
) |
|
570 |
(76.4 |
)% |
||||
所得税前收入 |
|
15,449 |
|
|
13,083 |
|
|
2,366 |
18.1 |
% |
||||
所得税拨备/(优惠) |
|
4,642 |
|
|
3,855 |
|
|
787 |
20.4 |
% |
||||
净收入 |
$ |
10,807 |
|
$ |
9,228 |
|
$ |
1,579 |
17.1 |
% |
营收增长。收入增加26.4美元 百万美元,涨幅28.8%,至118.3美元 2019年从91.9美元增至100万美元 2018年将达到100万。Grid Dynamics的前十大客户贡献了102.6美元 百万美元和86.6美元 在截至去年12月的一年中,收入增加了100,000,000 分别为2018年、2019年和31日,合计占16.0美元 尽管Grid Dynamics前五大客户之一的收入因成本而下降,但仍有100万美元的增长-切割首创精神。其余的增长反映了来自新客户的收入增长(即,在此期间,Grid Dynamics首次为其提供服务的客户),占额外6.9美元 增加的百万,以及其他现有客户。整个收入的增长主要是由于业务量的增加,以及平均费率的小幅上升。
营收成本和毛利.*收入成本增加17.5美元 100万美元,涨幅33.4%,至70.1美元 2019年从52.6美元增至100万美元 2018年达到100万,反映了Grid Dynamics业务量的增加。
毛利增加8.9美元 100万美元,涨幅22.7%,至48.2美元 2019年从393美元增加到2000万美元 2018年将达到100万。毛利率(毛利占营收的百分比)在截至12月的一年中下降2.0个百分点至40.8% 2019年3月31日,截至12月的一年为42.8% 2018年3月31日。毛利率下降的主要原因是员工结构的变化,反映了Grid Dynamics在波兰的扩张以及在美国的比例上升。-基于至非-U.S.-基于参与执行Grid Dynamics客户合同的人员。这些趋势反映了Grid Dynamics致力于为其日益复杂的项目配备适当经验丰富的人员。与其他电网动力公司的专业人员相比,电网动力公司在美国和波兰的员工支付的时薪更高,每小时产生的毛利更多。然而,这些美国和波兰员工的成本也更高,因此,他们产生的毛利率略低。
工程、研究和开发部门。工程、研发费用增加1.7美元 430万至430万美元 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,较2.6美元增长64.4% 在截至去年12月的一年中, 2018年31日,反映了Grid Dynamics为开发其解决方案和专业知识所做的努力。
销售和市场营销部(Sales And Marketing)。销售和营销费用增加了1.7美元 690万美元,涨幅33.6% 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,5.2美元起 在截至去年12月的一年中, 2018年3月31日。销售和营销费用占Grid Dynamics全年收入的5.9%
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截至12月 2019年31日,而截至12月的一年为5.7% 2018年31日,提高0.2个百分点。这一增长主要是由于Grid Dynamics的销售人员的发展以及从年中开始的营销活动的加强。-2018.
总务处和行政处处长。一般和行政费用增加3.7美元 100万美元,涨幅20.9%,至21.3美元 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,17.6美元起 在截至去年12月的一年中, 2018年3月31日。劳动力、奖金和假期成本约占1.2美元 增加的100万人,与员工人数的增加保持一致。此外,我们续签了某些公司写字楼租金的运营租约,额外支付了1.0美元。 百万美元。股票-基于补偿占额外的0.7美元 百万美元。其余的增长归因于Grid Dynamics的人员搬迁、员工全球流动计划支出的增加、收购的增加-相关勘探成本,其他旅行的增加-相关成本和人力-资源费用。因此,在截至去年12月的一年中,一般和行政费用占Grid Dynamics收入的18.0% 2019年31日,比截至12月底的一年的19.2%下降1.2个百分点 31, 2018.
其他收入/(支出),净额美元和其他净支出降至0.2美元。 截至12月份的年度为百万美元 2019年31日,0.7美元起 截至12月份的年度为百万美元 2018年31日,反映利息收入增加,杂项费用减少。
所得税拨备/(优惠).所得税的未计提拨备/(福利)为4.6美元。 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,相比之下,3.9美元 在截至去年12月的一年中, 2018年3月31日。有效税率跨期提高0.5个百分点。看见“-收入和费用的主要组成部分-成本和费用-所得税拨备.”
净收益/(亏损)第三季度净收益/(亏损)增至10.8美元。 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,9.2美元起 在截至去年12月的一年中, 2018年31日,出于上述原因。
流动性与资本资源
Grid Dynamics根据其为业务运营的现金需求提供资金的能力来衡量流动性,包括营运资金需求、资本支出、合同义务和其他承诺,以及运营现金流和其他资金来源。Grid Dynamics目前的流动性需求主要涉及Grid Dynamics的员工和承包商的薪酬和福利,以及计算机硬件和办公家具的资本支出。Grid Dynamics扩大和增长业务的能力将取决于许多因素,包括资本支出需求和运营现金流的演变。由于业务条件的变化或其他发展(包括投资或收购),Grid Dynamics可能需要更多的现金资源。电网动力公司认为,其资产负债表上目前112.7美元的现金状况 100万美元足以为其目前预期的运营、投资和融资支出水平提供资金,用于自本文件提交之日起12个月内的运营、投资和融资支出。然而,如果Grid Dynamics的资源不足以满足其现金需求,它可能需要寻求额外的股权或债务融资,这可能受到Grid Dynamics控制之外的条件的制约,可能无法以Grid Dynamics管理层可以接受的条款获得,甚至根本不能获得。
截至12月 2020年31日,Grid Dynamics拥有总计112.7美元的现金和现金等价物 百万美元(相比之下,4220万美元 12月份时为百万 2019年31日)。其中,3.1美元 在美国以外的地区,即俄罗斯、乌克兰、波兰、塞尔维亚和荷兰持有100万美元(相比之下,为220万美元 截至12月份的百万 2019年31日)。由于Grid Dynamics的许多资产、运营和员工都位于这些国家,Grid Dynamics预计所有这些现金和现金等价物将用于资助未来的运营需求,Grid Dynamics的管理层无意将资金汇回国内。如果电网动力公司决定未来将这些国家的资金汇到美国,无论是以国际货币基金组织的形式-公司无论是否派发股息,他们都可能被征收外国预扣税。此外,Grid Dynamics在俄罗斯、乌克兰、波兰和塞尔维亚银行的现金可能面临其他风险,因为这些国家中的某些国家的银行业周期性不稳定,可能受到制裁,并可能受到资本充足率和其他银行业标准的约束,这些标准比美国的严格程度要低得多。
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截至12月,Grid Dynamics没有任何未偿债务 2020年31日,在任何资产负债表日期没有任何未偿债务。
我们的绩效股票单位,或称PSU,根据绩效满意度授予-基于归属条件。我们董事会的薪酬委员会认定,截至2月份,PSU的业绩条件已经满足。 2021年12月。大约0.7 在PSU归属时发行了100万股,0.75%的股票 100万股被净扣留,以支付1070美元 上百万的预扣税款和汇款义务。我们的限制性股票单位(RSU)的第一次授予活动也将在3月举行 2021年13日,当时大约0.6 由我们的管理人员和员工持有的100万股基础RSU股票将归属并结算为我们的普通股。我们目前预计,持有我们的RSU的个人的平均预扣税率约为52%。我们已经确定,我们的政策将是要求个人扣缴保险,因此大约52%的既有股份将在结算日被扣留,等值由我们从营运资金中支付。如果2021年第一季度RSU结算时我们普通股的价格等于触发PSU归属的股价,或每股14.33美元,我们估计2021年第一季度的这项预扣税义务约为15.0美元 总计百万美元。
现金流
下表汇总了Grid Dynamics在指定年度期间的现金流:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||
(单位:千) |
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经营活动提供的净现金 |
$ |
5,932 |
|
$ |
12,534 |
|
$ |
10,584 |
|
|||
用于投资活动的净现金 |
|
(18,339 |
) |
|
(2,811 |
) |
|
(3,079 |
) |
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融资活动提供的现金净额 |
|
82,967 |
|
|
14,604 |
|
|
— |
|
|||
现金及现金等价物净增加情况 |
|
70,556 |
|
|
24,327 |
|
|
7,505 |
|
|||
现金、现金等价物(期初) |
|
42,189 |
|
|
17,862 |
|
|
10,357 |
|
|||
现金、现金等价物(完) |
$ |
112,745 |
|
$ |
42,189 |
|
$ |
17,862 |
|
经营活动。**截至12月底的年度内,经营活动提供的现金净额 2020年31月31日减少6.6美元 百万美元,或52.7%,至590万美元 从1250万美元起 2019年同期为百万美元,受现金营业利润下降(未扣除-现金折旧、摊销和存货-基于补偿费用)。经营活动提供的净现金减少的主要原因是由于3月份成功的业务合并而向员工支付了留任奖金 5、2020,由于COVID的影响,收入水平较低-193月至9月期间的大流行 30、2020以及与我们的配送中心相关的更高成本。
截至十二月底止年度内经营活动提供的现金净额 2019年31日增加1.9美元 100万美元,涨幅18.4%,至12.5美元 1060万美元起 2018年同期为100万美元,受更高的营业利润(230万美元)推动 百万增长年-同比增长)以及更高的非-现金运营成本,特别是折旧、摊销和库存-基于补偿费用,被预付费用和递延交易成本的增加所抵消。
投资活动。**在截至12月的年度内用于投资活动的现金净额 2020年31日是18.3美元 百万美元,而不是280万美元 2019年同期使用了100万现金,主要是由于在截至12月的一年中为收购Daxx支付的现金 2020年31日,以及这两个时期的计算机硬件和相关设备的资本支出。
截至十二月底止年度用于投资活动的现金净额 2019年31日是2.8美元 百万美元,而不是310万美元 2018年同期使用的现金为100万美元,这两个时期的现金支出主要反映了计算机硬件和相关设备的资本支出。
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融资活动...融资活动提供的净现金为83.0美元 在截至去年12月的一年中, 2020年31日,主要反映业务合并的收益。融资活动提供的净现金是14.6美元 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,主要反映14.9美元 出售普通股和优先股所得收益为100万美元,以及170万美元 2019年行使股票期权的收益为100万美元,部分被支付的200万美元股息所抵消 百万美元。
融资活动提供的净现金是14.6美元 在截至去年12月的一年中, 2019年31日,主要反映14.9美元 出售普通股和优先股所得收益为100万美元,以及170万美元 2019年行使股票期权的收益为100万美元,被支付的200万美元股息所抵消 百万美元。Grid Dynamics在截至去年12月的一年中基本上没有来自融资活动的现金流或用于融资活动的现金流 31, 2018.
合同义务
下表和随后的信息总结了截至12月的Grid Dynamics的合同义务 31, 2020.
总计 |
不到1年 |
1个月-3个月 |
3年至5年 |
5年多来 |
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(单位:千) |
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经营租赁义务(1) |
$ |
3,957 |
$ |
2,878 |
$ |
1,077 |
$ |
2 |
$ |
|
|||||
软件服务协议义务(二) |
$ |
1,279 |
$ |
505 |
$ |
693 |
$ |
81 |
$ |
|
____________
(一)包括设施和车辆租赁。Grid Dynamics位于加州圣拉蒙的总部正在租赁中,将于2022年12月到期。Grid Dynamics还签署了20份租赁协议,涉及德克萨斯州、美国、俄罗斯、波兰、塞尔维亚、荷兰和乌克兰的设施,租约将于2021年1月至2023年8月到期。
(2)中国电网动态进入一个非-可取消软件服务协议,期限为五年。从2020年3月1日开始,每季度提前支付一次。
Grid Dynamics的未完成运营租赁和软件服务协议义务自去年12月以来没有实质性变化 2020年31日。此外,Grid Dynamics在正常业务过程中购买软件许可证。
非-永久许可证通常每年续签一次。除本招股说明书中披露的内容外,根据合同安排,网格动力公司不承担任何实质性义务。
表外安排和承诺
除了对公司信用卡上的信用证和余额的信用支持外,Grid Dynamics没有任何优惠-平衡根据美国证券交易委员会规则要求披露的那种床单安排,并且没有任何-平衡资产负债表或或有承诺,但上文关于经营租赁的描述除外。
根据与Grid Dynamics对分包商GD乌克兰有限责任公司的职能控制相关的分析结果,该分包商被确定为可变利益实体(“VIE”),因此并入Grid Dynamics的财务报表。该VIE的资产和负债主要由公司间余额和交易组成,所有这些都已在合并中冲销。
关键会计政策
电网动态管理层对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析是基于根据美国公认会计准则编制的合并财务报表。财务报表的编制要求Grid Dynamics作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响报告的收入和费用、资产和负债以及或有资产和负债的披露。在以下情况下,Grid Dynamics认为会计判断、估计或假设是关键的:(1)在以下情况下,估计或假设是复杂的
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(2)如果使用不同的判断、估计和假设,可能会对Grid Dynamics的合并财务报表产生实质性影响。(2)不同的判断、估计和假设的使用可能会对Grid Dynamics的合并财务报表产生实质性影响。Grid Dynamics的关键会计政策在其合并财务报表的附注2中进行了说明。
收入
Grid Dynamics几乎所有的收入都来自时间和材料合同。固定-费用客户合同虽然在历史上并不重要,但在未来一段时间内将占收入的更大部分。对于所有合同,Grid Dynamics使用管理业务安排总体相关条款和条件的主协议,并根据此类协议执行工作报表以执行特定项目。Grid Dynamics在一段时间内确认服务的收入,因为Grid Dynamics的工程人员需要花费数小时。对于所有合同,客户从提供日常咨询服务的公司获得价值,而获得的价值与所花费的工时相对应。因此,公司通过努力来衡量进度并确认收入-基于输入法。
Grid Dynamics还提供批量折扣或提前结算折扣。一旦客户达到一定的合同支出门槛,即可享受批量折扣。提前结算折扣的发放取决于客户付款的时间。如果合同中承诺的对价包括可变金额,Grid Dynamics仅在交易价格中包括估计对价金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。
所得税
所得税拨备的确定需要重要的判断、估算的使用以及复杂税法的解释和应用。所得税规定反映了在美国各个联邦、州和非联邦政府赚取和纳税的收入的组合。-U.S.司法管辖区。税法的变化、账面和税目之间永久性差异的增加或减少、或有税项或估值免税额的应计项目或调整、以及不同征税管辖区收益组合的变化都会影响整体实际税率。
在评估递延税项资产的变现能力时,Grid Dynamics会考虑它是否比-可能比不可能部分或全部递延税项资产不会变现。管理层在决定是否需要估值津贴时,会考虑所有可获得的正面和负面证据,包括先前的盈利历史、递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税项属性的结转和结转期,以及在进行此评估时可能增加实现递延税项资产的可能性的税务筹划策略。给予正面和负面证据的权重与证据可以被客观核实的程度相称。
Grid Dynamics在每个资产负债表日期评估不确定的税收状况。当一个仓位很有可能在完全了解所有相关信息的税务机关审查后得以维持时,Grid Dynamics会测量该仓位的税收优惠金额,并记录在与税务机关结算后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。Grid Dynamics对少缴所得税的利息和/或罚款的政策是在所得税拨备中包括利息和罚款。
业务合并
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题805“业务合并”,按照收购会计方法对业务合并进行会计核算,根据各自的公允价值记录收购的任何资产和承担的负债。购买对价的公允价值超过收购资产的公允价值减去承担的负债,任何超出的部分都计入商誉。该公司使用管理层估计和行业数据
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协助确定收购日期、收购资产的公允价值、承担的负债和给予的或有对价(如果有)。这些估计和估值要求公司做出重大假设,包括对未来事件和经营业绩的预测。
基于股票的薪酬
网格动力过去已发行、目前已发行并打算继续发行激励性股票期权和非激励性股票期权-资格赛股票期权、绩效股票单位和限制性股票单位。虽然Grid Dynamics目前没有任何其他形式的股票-基于在奖励悬而未决的情况下,它还可以发行股票增值权。股票-基于补偿费用是根据补助来衡量的。-日期股份公允价值-基于奖项。没收被确认为已发生。Grid Dynamics使用一系列客观和主观因素估计其股票的授予日期公允价值,如下面更详细描述的,以及黑色-斯科尔斯期权定价模型估计期权授予日期的公允价值。该模型要求管理层做出一些关键假设,包括预期波动率、预期期限、无风险利率和预期股息。由于Grid Dynamics的股票没有足够的交易历史,预期波动率是根据上市股票的类似实体的平均历史波动率来估计的。期权预期期限的无风险利率以授予日的美国公债收益率曲线为基础。预期期限是使用简化方法估计的,该方法考虑了归属和合同期限。Grid Dynamics的期权授予通常超过4-年份在此期间和不时,Grid Dynamics会在授予时授予一部分赠款。管理层选择使用简化方法,而不是历史经验,因为期权授予时间表的变化和接受期权授予的员工人数的变化导致缺乏相关的历史数据。Grid Dynamics评估用于评估其股票价值的假设-基于在每个授予日颁发奖品。赠款由Grid Dynamics的董事会批准。
Grid Dynamics摊销所有股票的授予日期公允价值-基于在雇员必需的服务期内给予的补偿,整个补偿是连续的-线路基础,这通常是归属期。具有分级归属且仅受服务条件约束的奖励(例如:,时间-基于授予),Grid Dynamics使用的是直线型-线路ASC 718下的归属方法,在此方法下,它直接确认补偿成本-线路在整个奖励所需的总服务期内以此为基础。此外,Grid Dynamics应用了“下限”概念,因此在任何日期确认的补偿成本至少等于拨款-日期在该日授予的既得部分的公允价值。换句话说,如果直人-线路如果到目前为止确认的费用小于在该日期合法授予的奖励的公允价值(例如,由于在授予日期授予的一部分奖励),Grid Dynamics将增加其确认的费用,使其至少等于既得金额的公允价值。Grid Dynamics股票的公平市值是根据纳斯达克股票在测量日期的收盘价确定的。有关Grid Dynamics的历史和未偿还赠款及其股票估值的更多详细信息,请访问-基于有关薪酬及奖励,请参阅本招股说明书其他部分所载经审核综合财务报表附注10。
新兴成长型公司会计选举
就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则,直到私营企业被要求遵守新的或修订后的财务会计准则。就业法案规定,公司可以选择不利用延长的过渡期,并遵守适用于非-新兴市场成长型公司和任何此类选择不利用延长的过渡期是不可撤销的。在业务合并之前,ChaSerg是证券法第2(A)节所定义的“新兴成长型公司”,并已选择利用这一延长过渡期的好处。在业务合并完成后,Grid Dynamics仍然是一家新兴的成长型公司,并继续利用延长过渡期的好处。
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最近通过和发布的会计公告
最近发布和采用的会计声明在电网动力公司合并财务报表的附注2中进行了说明。
特别是,网格动态在2019年1月实施了ASC主题606(与客户的合同收入)。Grid Dynamics采用了修改后的追溯法,确认了最初应用该标准作为对留存收益期初余额的调整的累积影响,而上期金额没有调整,并将继续根据Grid Dynamics在ASC主题605项下的遗留会计进行报告。新标准的实施并未对我们的合并财务报表产生实质性影响,正如Grid Dynamics的合并财务报表附注2中进一步讨论的那样。
关于市场风险的定量和定性披露
Grid Dynamics在过去和未来可能会在正常业务过程中面临某些市场和信用风险,包括与外币利率波动相关的风险敞口,以及偶尔和较小程度的利率变化和信用风险集中。此外,Grid Dynamics的国际运营还面临着与不同的经济条件、政治气候变化、不同的税收结构以及其他法规和限制相关的风险。请参阅标题为“风险因素“了解更多信息。
外币汇率风险
Grid Dynamics面临与其非融资相关的外汇交易风险-美国这些风险包括与其某些子公司的现金余额相关的外币兑换风险,这些现金余额是以美元以外的货币计价的,而美元是Grid Dynamics的功能货币。此外,由于汇率变化,Grid Dynamics的利润率会受到波动的影响。在可能的情况下,Grid Dynamics寻求将费用与美元匹配,并认为,由于乌克兰的工资与美元挂钩,其对乌克兰格里夫纳的很大一部分外币汇率敞口自然得到了对冲。在未来一段时间里,Grid Dynamics可能还会受到塞尔维亚第纳尔兑美元汇率变化的实质性影响,因为它将继续扩大在塞尔维亚的业务。
截至十二月底的年度 2020年31日,约占Grid Dynamics 126.7美元的14%、12%和10% 总收入和总运营费用中的100万分别以俄罗斯卢布、乌克兰格里夫纳和波兰兹罗提计价。相比之下,截至去年12月的年度 2019年31日,约占Grid Dynamics 102.7美元的22%、13%和12% 总收入和总运营费用中的100万分别以俄罗斯卢布、乌克兰格里夫纳和波兰兹罗提计价。
在截至去年12月的一年中 31, 2020:
• 如果俄罗斯卢布兑美元贬值10%,将导致1美元兑1.6美元 Grid Dynamics的运营收入增加了100万美元,而卢布升值10%将导致0.7美元 运营收入减少了100万美元。
• 如果波兰兹罗提对美元贬值10%,将导致1.1美元 Grid Dynamics的运营收入增加了100万美元,而兹罗提的价值每增加10%,就会产生1.4亿美元的收入 运营收入减少了100万美元。
在截至去年12月的一年中 31, 2019:
• 如果俄罗斯卢布对美元贬值10%,将导致2.1美元 Grid Dynamics的运营收入增加了100万美元,而卢布升值10%将导致250万美元的收入 运营收入减少了100万美元。
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• 如果波兰兹罗提对美元贬值10%,将导致1.1美元 Grid Dynamics的运营收入增加了100万美元,而兹罗提的价值每增加10%,就会产生130万美元的收入 运营收入减少了100万美元。
Grid Dynamics分别分析了对卢布和兹罗提的敏感性,因为根据管理层的经验,这两种货币对美元的价值波动往往是由不同的宏观经济和地缘政治因素驱动的。
Grid Dynamics目前没有对其外汇敞口进行对冲,尽管它寻求通过将现金转移限制在为子公司短期(通常是一周)的运营费用提供资金所需的金额,将其降至最低。电网动力公司的管理层可能会在未来一段时间内评估新的套期保值策略。
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生意场
业务概述
网格动态(Grid Dynamics)是企业领域的新兴领先者-级别财富1000强公司的数字化转型。对于创造创新数字产品和体验的企业,Grid Energy Dynamics提供密切合作,以提供涵盖战略咨询、早期原型开发和企业-比例交付新的数字平台。自2006年在加利福尼亚州门洛帕克成立以来,作为一家网格和云咨询公司,Grid Dynamics一直站在数字转型的前沿,致力于云计算、NOSQL、DevOps、微服务、大数据和人工智能等重大想法,并迅速成为科技和数字企业公司的首选提供商。
作为全球领先的数字工程和IT服务提供商,Grid Dynamics的总部设在硅谷,工程中心设在美国和多个中东欧国家,其核心业务是提供专注和复杂的技术咨询、软件设计、开发、测试和互联网服务运营。Grid Dynamics还通过其在新兴技术(如人工智能、数据科学、云计算、大数据和DevOps)、精益软件开发实践和高级应用程序等新兴技术方面的深厚专业知识,帮助组织变得更加敏捷,并创造创新的数字产品和体验-性能产品文化。
Grid Dynamics认为,其成功的关键是一种商业文化,这种文化把产品放在项目之上,把客户成功放在合同条款之上,把真正的商业成果放在纯粹的技术创新之上。通过利用Grid Dynamics针对创新、强调人才开发和技术专长进行优化的专有流程,Grid Dynamics实现了显著增长,使我们的收入从91.9美元增加到 截至12月份的年度为百万美元 2018年31日至111.3美元 截至12月份的年度为百万美元 2020年31日,增长了21%,尽管2020年的收入比118.3美元下降了6% 截至12月份的年度为百万美元 2019年31日,主要是由于我们的垂直零售业务受到COVID的负面影响而造成的中断-19大流行。
在12月 2020年14日,我们收购了荷兰-基于All中的Daxx-现金交易。Daxx总部设在阿姆斯特丹,拥有492名员工,在乌克兰各地的主要科技中心设有工程中心。Daxx在向各种行业垂直市场客户提供软件服务方面拥有20多年的经验,其中包括-技术、数字媒体、医疗保健和教育。其中一些关键功能包括跨越敏捷流程重组、精益开发和DevOps的咨询服务。Daxx为荷兰、德国、英国和美国的客户提供服务,并与High-增长开始-UPS和成熟的软件公司。我们相信,收购Daxx将使我们的公司在欧洲有更强大的立足点,并使我们能够继续使我们的业务多样化。
行业背景和市场机遇
数字化转型是一个快速扩张的市场,目前还处于初级阶段。企业努力在数字世界中竞争,面临着转型的需要,以求在来自更灵活、技术更先进的新来者的攻击下生存下来。将信息技术作为供应商解决方案和外包服务的混合体来管理信息技术的传统方法,往往在通过技术创新的迫切性面前崩溃。
越来越多的企业高管将技术的使用视为一种竞争优势,而不是一种削减成本的方式。人工智能的兴起标志着从业务流程自动化向决策本身自动化的转变。为了实现差异化,各公司正将投资导向打造数字化新产品和体验,而不是买断。-货架软件产品。这推动了对高科技软件开发的需求,为纯技术软件开发创造了机会-播放软件开发服务提供商,如Grid Dynamics。
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随着对技术软件开发人才的需求持续增长,美国和欧洲这类人才的短缺,以及非-以技术为基础公司吸引和留住这样的人才,鼓励组织将目光投向第三方,如Grid Dynamics,以满足需求。
此外,越来越多的人接受离岸交付模式,超越了传统的印度-基于IT作为服务提供商,为软件开发服务提供商从中东欧交付产品创造了重大机遇。中电-基于服务提供商现在与全球最大的IT服务提供商竞争,并有能力提供复杂的技术服务。Grid Dynamics认为,CEE因其软件开发人才的质量而越来越为人所知,这在一定程度上是因为几十年来对高等教育中基础STEM学科的关注。中电-基于团队和个人经常是编程竞赛的获胜者,比如计算机械协会(Association for Computing Machine,简称ACM)、TopCoder和Kaggle举办的比赛。
Grid Dynamics认为,技术人才的供需差距可能是Grid Dynamics的一个重大机遇。
战略和优势
Grid Dynamics的目标是成为实现财富1000强公司数字化转型的全球领先者。Grid Dynamics实现这一目标的战略基于利用以下核心优势。
专为创新而优化的专有流程
Grid Dynamics认识到IT外包的动态变化。越来越多的公司希望他们的服务提供商参与并帮助形成创新计划,而外包提供商使用的传统服务模式并没有很好地解决这些问题。Grid Dynamics将技术咨询、工程和分析能力整合为统一、交叉-功能旨在响应和适应客户业务变化的数字团队。通过与客户的技术领导团队密切合作,并在各个层面上积极调查客户的业务优先事项,这些团队的效率会进一步提高。
以文化为先导的人才培养之路
永远的-增加数字化转型的作用导致了一种新的商业领导者的出现,这种领导者将商业转型的愿景与对信息技术的深刻理解结合在一起。赢得这些领导者的信任是Grid Dynamics成功的支柱之一。Grid Dynamics基于以下文化原则选择、培训和提升其技术领导力。
• 全球一体化现代企业的需求超越了文化、政治和语言的界限。Grid Dynamics建立了跨国家、时区和报告线透明分布的团队。关于招聘、人员配备和晋升的决策都是由Grid Dynamics的美国办事处集中管理的,这使得Grid Dynamics能够优化质量而不是便利性。
• 与客户建立合作伙伴关系美国电网动态公司要求对客户的成功负责并拥有所有权,无论这种成功是否属于合同问题。了解Grid Dynamics客户的目标以及跨报告线管理此类目标的能力对于Grid Dynamics中的任何领导角色都是必须的。因此,Grid Dynamics将很大一部分IT人员安排在客户站点,并通过奖学金向团队成员提供临时任务到客户位置。
• 技术创新……如果没有对新兴技术的深刻理解,我们就不可能理解数字化转型,也不可能成功交付IT应用程序。深入了解云、大数据和人工智能等新技术如何改变企业发展业务的方式是当务之急-必备在网格动态中担任领导角色。
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• 教育美国电网动力公司认为,技术变化很快,对电网动力公司的员工来说,更快地适应是至关重要的。Grid Dynamics提供了许多正式和非正式的培训计划,例如拥有数千小时培训视频的在线教育平台Grid University,以确保专业人员能够扩展和增强他们的能力。
技术专长和可扩展工程
网格动态相信强大的基础设施支撑着使命-关键服务。自成立以来,Grid Dynamics一直专注于开发和利用其在最新技术方面的专业知识,如人工智能和对话系统、云工程解决方案、数据平台、数据科学和分析数据平台、DevOps、MLOPS、微服务、移动、QA自动化、搜索和用户界面。通过使用专有技能发展计划、行业经验和解决方案加速器使客户能够接触到这些新兴技术,Grid Dynamics寻求加强其作为现有客户的技术领导者的地位,并吸引新客户。
服务和解决方案
在快速发展的工程和IT服务市场中,客户越来越多地寻找能够成为合作伙伴的服务提供商--创新合作伙伴,而不是节约成本的措施。Grid Dynamics通过专注于高价值、高影响的服务来满足这一需求。主要服务和解决方案产品如下:
技术咨询
Grid Dynamics提供技术咨询服务,帮助负责数字转型的高管定义雄心勃勃但可实现的路线图,量化通过新技术获得的业务价值,选择正确的技术堆栈,开发参考体系结构,并指导每一步的转型之旅。
精益原型
网格动态帮助企业构建和测试新想法的原型。这包括两个证据概念概念实施,可以快速呈现在最终用户面前,以验证业务假设,以及复杂、冗长-正在运行跨越组织壁垒以确定可行性和降低成本的实验室-风险大型转型项目。自性-足够团队行动迅速,使用最新技术,旨在解决业务用例,向业务利益相关者展示可衡量的价值。
数字智能
网格动态帮助企业从业务流程的自动化转变为决策的自动化。为此,网格动态部署了数据科学方法来分析客户挑战,并得出一个可产生可测量结果的策略。这个连续的“分析”-评估-决定-测量周期成为人工智能程序的基础,利用最新技术不断地对现实做出反应-时间消费者行为的改变。
可扩展工程
网格动态相信强大的基础设施支撑着使命-关键服务。从一开始,网格动态工程师就突破了IT性能的界限,发展了强大的分布式系统专业知识。Grid Dynamics在云、NoSQL、大数据、网格计算和性能工程方面的经验帮助其客户超越了Off提供的功能-货架产品。
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发展文化
作为数字化转型之旅的一部分,Grid Dynamics帮助客户包含和重新构建遗留平台。遗留转换成功的一个重要因素是将单一系统分解并重新组合成更小、更易于管理的部分的过程的健壮性。Grid Dynamics在构建敏捷团队方面拥有深厚的专业知识,这些团队擅长通过自动化质量和安全保证支持的持续交付周期来实现增量价值。Grid Dynamics为其客户提供服务,帮助实现企业规模的持续集成、持续交付和DevOps。
体验设计
Grid Dynamics通过改善参与渠道的服务体验,帮助客户实现更高的转化率和最终用户满意度。这包括将Web用户界面转变为响应/自适应模型,设计和开发NEXT-一代人移动应用,以及利用新的参与渠道,如对话界面。
垂直方向
网格动力学具有很强的垂直性-特定以丰富的经验为后盾的领域知识。通过将技术与业务流程相结合,Grid Dynamics在以下几个关键行业垂直领域提供量身定制的解决方案:零售、技术、消费品(CPG)/制造和金融。
技术
Grid Dynamics在数字技术领域有着强大的影响力,特别是在不断创新的需求驱动下的分析、SaaS和平台供应商中。网格动力学的长久以来-持久复杂开放领域的专业知识-来源技术和构建可大规模扩展的分布式系统方面,该公司-宽度敏捷企业文化-创作以及对数字商务的深刻理解,使Grid Dynamics能够与该领域的领军企业建立牢固的商业关系。例如,Grid Dynamics一直为最大的云服务提供商之一提供软件工程、持续交付和部署自动化、机器学习、内部工具开发和质量工程服务,成为其关键技术服务合作伙伴之一。
零售
通过利用Grid Dynamics在数字零售领域的深厚专业知识以及提供一系列咨询和工程服务,Grid Dynamics使其客户能够赢得市场份额、缩短上市时间并降低数字运营的成本。例如,Grid Dynamics多年来与美国一家大型零售公司密切合作,开发了战略性全渠道转型计划,并成为包括消费者体验、产品发现、分析和库存优化在内的新全渠道平台开发的关键贡献者。
CPG/制造
Grid Dynamics通过应用新方法直接吸引消费者并优化背面,帮助其制造客户利用数字化转型-结束供应链。例如,Grid Dynamics加速了一家全球CPG公司的数字化转型,方法是消费者对消费者借助现代数据分析和人工智能,我们可以提供更多功能,实现全渠道定价引擎的现代化,并优化运营效率。
金融
在Grid Dynamics的早期,金融部门承认它有能力处理高-结束技术计划,例如从批量转移到实际-时间欺诈检测。今天,Grid Dynamics已经从一个利基提供商发展成为一个成熟的合作伙伴,能够实现敏捷性和时间
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市场处于最具挑战性的监管环境中。例如,一家大型商业银行选择了Grid Dynamics来解决发展其安全框架以实现云和DevOps优势的挑战。
下表显示了我们按行业划分的收入,以及按行业划分的收入占总收入的百分比:
(千美元, |
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
||||||||||||||||
的百分比 |
的百分比 |
的百分比 |
||||||||||||||||
技术、媒体和电信 |
$ |
45,362 |
40.8 |
% |
$ |
32,337 |
27.3 |
% |
$ |
23,485 |
25.6 |
% |
||||||
零售 |
|
33,975 |
30.5 |
% |
|
67,367 |
56.9 |
% |
|
58,544 |
63.7 |
% |
||||||
金融 |
|
13,589 |
12.2 |
% |
|
12,479 |
10.6 |
% |
|
8,089 |
8.8 |
% |
||||||
CPG/制造 |
|
14,202 |
12.8 |
% |
|
4,850 |
4.1 |
% |
|
1,330 |
1.4 |
% |
||||||
其他(1) |
|
4,155 |
3.7 |
% |
|
1,293 |
1.1 |
% |
|
417 |
0.5 |
% |
||||||
总计 |
$ |
111,283 |
100.0 |
% |
$ |
118,326 |
100.0 |
% |
$ |
91,865 |
100.0 |
% |
____________
(1)包括Daxx。
交付模式和运营结构
我们的服务交付模式包括高效地混合使用-站点,关闭-站点以及离岸人员配备。我们相信,我们针对成本优化的交付模式的组合--创新我们的技术领导者在客户驻地的安置创造了一个关键的竞争优势,使我们能够更好地了解和满足客户的多样化需求。
Grid Dynamics的大部分工程人员都位于Grid Dynamics在美国和中东欧的工程中心。截至12月 2020年31日,Grid Dynamics已满1,894个-时间和零件-时间以下地点的12个工程中心提供的人员和服务:
• 美国加利福尼亚州圣拉蒙-全球总部
• 美国德克萨斯州普莱诺
• 荷兰阿姆斯特丹
• 克拉科夫,波兰
• 弗罗茨瓦夫,波兰
• 俄罗斯圣彼得堡
• 萨拉托夫,俄罗斯
• 塞尔维亚贝尔格莱德
• 乌克兰基辅
• 哈尔科夫,乌克兰
• 利沃夫,乌克兰
• 德尼普罗,乌克兰
Grid Dynamics还将相当大比例的IT专业人员安排在客户端,并鼓励临时分配到客户端位置。
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质量和过程管理
网格动力公司执行严格的安全标准,自2014年8月以来一直保持着国际标准化组织27001:2013年认证。公司所有关键地点、部门和团队都在已部署的信息安全管理系统的范围内。
Grid Dynamics的政策、标准和程序在内部和外部认证审核期间每年都会进行审查。Grid Dynamics已经成功通过了七次国际标准化组织27001:2013年审核,以及来自顶级金融服务客户的十几次详尽审核。
销售及市场推广
Grid Dynamics的销售和营销战略侧重于通过“土地和扩张”战略增加新客户和现有客户的收入。网格动力公司部署在客户驻地的技术领导者在发现、开发和扩大潜在商机方面发挥着不可或缺的作用。这一战略在加深与现有客户的关系和增加Grid Dynamics的客户数量方面都是有效的。
Grid Dynamics有一个“85/10/5”战略,预计85%的预期收入来自与我们合作超过两年的客户,10%来自与我们合作一到两年的客户,5%来自与我们合作不到一年的客户。
Grid Dynamics将业务开发重点放在北美市场。我们相信,收购Daxx将使我们的公司在欧洲有更强大的立足点,并继续使我们的业务多样化。
Grid Dynamics还拥有一支专门的销售团队和一支营销团队,负责协调企业-级别品牌推广的努力范围从赞助编程比赛到参与和主办行业会议和活动。
顾客
Grid Dynamics的客户群主要由北美的财富1000强公司组成。随着2020年12月收购Daxx,我们已经在荷兰、德国、英国以及美国获得了客户。
Grid Dynamics对某些客户有很高的收入集中度。在截至去年12月的一年中 2020年31日,Grid Dynamics前两大客户各占Grid Dynamics收入的10%或更多。在截至去年12月的一年中 2019年31日,Grid Dynamics前三名客户分别占Grid Dynamics收入的10%或更多。
Grid Dynamics通常与其客户签订主服务协议,该协议为服务提供一个框架,然后由工作说明书补充,其中详细说明了每个项目的细节。
竞争
Grid Dynamics既面临来自全球IT服务提供商的竞争,也面临来自总部位于中东欧的IT服务提供商的竞争。Grid Dynamics认为,其业务中的主要竞争因素包括技术专长和行业知识、文化、声誉和HIGH的业绩记录-质量以及其他-时间工作交付、有效的员工招聘、培训和保留、对客户业务需求的响应以及财务稳定。
Grid Dynamics面临的竞争主要来自:
• 新兴的MID-帽数字服务公司,如Globant和Endava;
• 大型全球咨询和外包公司,如埃森哲公司、Atos Origin公司、凯捷公司、DXC公司和IBM公司,以及EPAM系统公司;
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• 印度-基于技术外包IT服务提供商,如Cognizant Technology Solutions Corporation、GlobalLogic、HCL Technologies、Infosys Technologies、Mindtree、Sapient、Symphony Technology Group、Tata Consulting Services Limited和Wipro;
• 在……里面-房子网格动力的客户和潜在客户的IT部门;以及
• 就我们的Daxx业务而言,Daxx的主要竞争对手是Andersen Lab、Ciklum和SoftServe,Inc.
鉴于Grid Dynamics专注于复杂的数字化改造计划、技术员工基础以及新软件技术的发展和持续改进,Grid Dynamics相信它在未来的有效竞争中处于有利地位。
人力资本与员工
人是网格动力学成功的关键。因此,吸引和留住员工是Grid Dynamics增长收入和满足客户需求的关键因素。截至12月 2020年31日,Grid Dynamics在6个国家(美国、荷兰、波兰、塞尔维亚、俄罗斯和乌克兰)拥有1894名员工。
招聘和留用
Grid Dynamics招聘既是为了技术技能,也是为了文化契合度。科技发展日新月异的现实,要求我们的工程人员必须不断掌握新的专业知识和技能。
Grid Dynamics的招聘计划是由当前和预计客户的需求推动的。我们会不断检讨对客户需求的预测,以确保我们维持适当的招聘和培训渠道。地理分布帮助Grid Dynamics缩短了发现和招募顶尖技术人才的时间。Grid Dynamics的目标是顶尖技术大学的顶尖10%的技术人才。网格动力公司的许多工程人员都拥有计算机科学方面的高级学位。
为了吸引、留住和激励IT专业人员,Grid Dynamics寻求提供奖励创业主动性和业绩的环境和文化。此外,Grid Dynamics提供具有挑战性的工作环境、持续的技能发展计划以及有吸引力的职业晋升和晋升机会。
网格动力认为,它与员工保持着良好的工作关系,没有经历过任何劳资纠纷。Grid Dynamics的员工还没有签订任何集体谈判协议。
培训与发展
Grid Dynamics将大量资源投入到其技术领导者的培训和发展中。该公司相信支持教育活动的重要性,并赞助员工参加内部和外部培训和认证。
每年,网格动力公司都会使用网格大学在线教育平台向其工程师提供数百门新兴技术课程。员工还可以利用技术领导者提供的开放式教育和认证计划-来源在专有空间也是如此。
此外,通过Grid Dynamics、多年来与当地顶尖大学建立的深厚关系以及专门的招聘计划,Grid Dynamics可以扩展新工程团队的招聘和人员配备,以支持复杂的技术项目。
Grid Dynamics还在其所有交付中心提供持续的英语培训,以保持和增强其IT专业人员的英语技能。
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管理培训计划
网格动态通过网格动态管理者培训学校为管理者提供支持、培训和指导计划。各种项目管理和领导技能课程通过积极的工作环境、团队激励和个人激励,帮助经理们建立强大的团队。
实习
网格动力学有很长的历史-站立为学生和初级工程师提供实习计划的传统。这家公司向年轻的、有前途的工程师敞开了大门,他们已经准备好开始自己的生活。-正在更改从事大数据、机器学习、人工智能和其他新兴技术方面的复杂项目的职业生涯。
每个实习生都有一位导师帮助他们适应,分享知识,并支持他们发展必要的技能。
知识产权
知识产权保护对Grid Dynamics及其客户至关重要。Grid Dynamics依靠商业秘密、专利、版权和商标法以及保密程序和合同条款来保护其知识产权。Grid Dynamics要求其员工、独立承包商、供应商和客户在与Grid Dynamics的关系开始时签订书面保密协议。这些协议一般规定,Grid Dynamics披露或以其他方式提供的任何机密或专有信息都必须保密。
网格动力学通常进入非-披露与客户就其软件系统和平台的使用达成协议。Grid Dynamics的客户通常拥有Grid Dynamics为其开发的软件或系统的知识产权。此外,Grid Dynamics通常授予永久的、全球范围的版税-免费、非独占、可转让和非-可撤销授权其客户在必要的范围内使用其原有的知识产权,以使用Grid Dynamics为其开发的软件或系统。
Grid Dynamics及其客户端经常使用OPEN-来源提高质量和缩短时间的软件入市。Grid Dynamics与其客户的合规性部门合作,以遵守客户的开放-来源许可政策。
条例
由于Grid Dynamics运营和服务的行业和地理多样性,Grid Dynamics的运营受到美国、俄罗斯、乌克兰和其他中东欧国家的各种法律法规的约束。请参阅“风险因素-与政府法规相关的风险”.
法律程序
尽管电网动力公司可能会不时卷入因其正常业务过程中的运营而引起的诉讼和索赔,但电网动力公司目前并不是任何重大法律程序的当事人。此外,Grid Dynamics不知道有任何针对它的实质性法律或政府诉讼,也没有考虑对其提起诉讼。在其他方面,未来的诉讼可能是必要的,以通过确定第三方的范围、可执行性和有效性来保护Grid Dynamics或其客户-聚会或者建立Grid Dynamics的专有权。任何诉讼的结果都不能确定地预测,而且,无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素,诉讼可能会对Grid Dynamics产生不利影响。
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设施
Grid Dynamics目前通过一个由6个国家的12个设施组成的网络提供服务。网格动力公司的主要执行办公室位于加利福尼亚州圣拉蒙的520号行政套房,邮编:94583。网格动力公司的工程中心设在美国得克萨斯州的普莱诺、波兰的克拉科夫和弗罗茨瓦夫、塞尔维亚的贝尔格莱德、乌克兰的利沃夫、基辅、哈尔科夫和德尼普罗、荷兰的阿姆斯特丹以及俄罗斯的圣彼得堡和萨拉托夫(两个工程中心)。Grid Dynamics租赁了其在美国和中东欧的所有设施。中东欧写字楼的租期通常为一到三年,而在美国,租期更长,通常在三到六年之间。Grid Dynamics认为,其现有设施足以支持其现有业务,它有充足的机会在目前所有地点扩大办公空间,以维持预期的增长。
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管理
行政人员和董事
下表列出了截至2月份我们的执行官员和董事的姓名、年龄和职位。 15, 2021:
名字 |
年龄 |
职位 |
||
行政主任 |
||||
伦纳德·利夫希茨 |
54 |
首席执行官兼董事 |
||
阿尼尔·多拉德拉 |
51 |
首席财务官 |
||
维多利亚·利夫希茨 |
50 |
客户成功执行副总裁 |
||
马克斯·马丁诺夫 |
36 |
首席技术官 |
||
尤里·格里兹洛夫 |
38 |
首席运营官 |
||
瓦迪姆·科日尔科夫 |
56 |
工程部高级副总裁 |
||
斯坦·克里莫夫 |
35 |
公司发展副总裁 |
||
非雇员董事 |
||||
劳埃德·卡尼(2)(3) |
59 |
董事兼董事长 |
||
Eric Benhamou(1)(2)(3) |
65 |
导演 |
||
玛丽娜·莱文森(1) |
62 |
导演 |
||
迈克尔·索斯沃斯(1) |
48 |
导演 |
||
王伟航 |
54 |
导演 |
||
王月鸥 |
46 |
导演 |
||
张硕硕(1) |
55 |
导演 |
____________
(一)审计委员会委员
(二)赔偿委员会委员一名
(3)提名及公司管治委员会委员
行政主任
伦纳德·利夫希茨自2006年以来一直担任Grid Dynamics的董事会董事,并自2014年以来担任Grid Dynamics的首席执行官。在加盟电网动力公司担任首席执行官之前, 利夫希茨公司-成立他是LED解决方案公司Luxera的首席执行官,2010年至2014年担任董事,2010年至2014年担任总裁兼首席执行官。在此之前,他曾担任莱登金公司负责销售和营销的副总裁。先生。 Livschitz在高科技行业拥有超过2500年的经验。他曾在飞利浦Lumiled Lighting、Ledengin、Visteon Lighting和Ford Motor Company担任销售、营销、业务开发和研发方面的执行和管理职务。先生。 Livschitz拥有凯斯西储大学系统与控制工程理学硕士学位和乌克兰哈尔科夫州立理工大学机械工程理学硕士学位。我们相信李先生。 Livschitz在高科技行业的丰富经验和知识,以及他在Grid Dynamics的执行和管理角色和职责方面的经验,为他提供了担任董事会成员所需的技能。
阿尼尔·多拉德拉2019年12月加入Grid Dynamics,担任首席财务官。在加入电网动力公司之前,Mr。 Doradla最近在2018年2月至2019年11月担任AirGain公司(纳斯达克市场代码:AIRG)的首席财务官,该公司提供先进的天线技术,用于在广泛的设备和市场上实现高性能无线网络。在加入AirGain之前,他曾说过。 多拉德拉是威廉·布莱尔(William Blair)的股票研究分析师,负责2008年6月至2018年1月期间包括ITO和BPO服务在内的科技行业。在威廉·布莱尔(William Blair)之前, Doradla在Caris and Company、德意志银行、AT&T实验室和LCC国际公司担任过一系列高级财务、战略和技术职务。
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维多利亚·利夫希茨2006年创立了Grid Dynamics。2015年,维多利亚过渡到首席技术官的角色,2019年10月,她担任目前的客户成功执行副总裁。在创立Grid Dynamics之前,Livschitz女士在Sun Microsystems工作了10年,担任过各种技术领导职务,包括全球首个公共云SunGrid的首席架构师、Sun Labs的高级科学家、金融和汽车服务首席架构师以及通用汽车的首席架构师。她的职业生涯始于福特汽车公司的HPC工程师。Livschitz女士因工程卓越而获得众多奖项,包括年度Sun系统工程师奖和福特董事长奖,并持有多项专利。
马克斯·马丁诺夫2008年加入Grid Dynamics,自2019年10月以来一直担任首席技术官。作为首席技术官,他负责制定和执行Grid Dynamics的技术战略,通过研发推动创新,为客户提供架构和技术咨询,并监督技术营销活动。在过去的十年里,刘易斯先生。 Martynov的关注点从高性能计算和可伸缩的分布式平台发展到数字转型、云、BigData、DevOps、微服务架构和人工智能。
尤里·格里兹洛夫2007年加入Grid Dynamics,担任公司首位QA经理,自2021年1月至今一直担任首席运营官。作为首席运营官,他负责Grid Dynamics运营的方方面面,包括预算、法律、人力资源、IT、办公室管理、定价和招聘。在此之前,他曾担任Grid Dynamics高级运营副总裁和欧洲运营副总裁,负责Grid Dynamics人才战略的所有方面,包括招聘、培养和留住Grid Dynamics离岸人员。在此之前,刘易斯先生曾说过。 格里兹洛夫是萨拉托夫工程中心的副主任,在那里他管理着所有的日常操作。
瓦迪姆·科日尔科夫2014年2月加入电网动力,目前担任工程高级副总裁。在加入Grid Dynamics之前,他曾在2005年至2013年担任Aculocity LLC总裁。在加入Aculocity之前,他曾在总部位于南非伊丽莎白港的GMSA和总部位于芝加哥的GVW集团工作。先生。 Kozyrkov拥有20多年的技术和项目管理专业知识,他的经验涵盖了从定制到定制的广泛项目-建造在美国和南非的汽车和航空航天客户的大型ERP实施中的应用。
斯坦·克里莫夫最初于2007年加入电网动力公司,担任工程总监,自2015年以来一直担任企业发展副总裁。作为公司发展副总裁,他负责战略合作伙伴关系、国际增长和并购。 克里莫夫是Tonomi的创始人和首席技术官,Tonomi是一个云协调和应用管理平台的开发商。他还在2009至2011年间担任Grid Dynamics首席架构师,专注于技术领域,并在2011至2013年间担任云服务副总裁。
非雇员董事
请看他的传记。 Livschitz,请看上面标题为“管理层--执行长.”
劳埃德·卡尼,自6月以来一直担任董事 14,2018年,在科技行业度过了超过25年的时间。1997年,他开始在威勒费尔德和北电网络公司工作,2002年,他晋升为部门总裁。2003年,他加入瞻博网络公司,担任首席运营官,负责工程、产品管理和制造部门。此后,在2004年,他被任命为企业和电信网络管理公司MicroMuse的首席执行官。先生。 卡尼牵头以865美元将MicroMuse出售给IBM 百万美元,出售后在IBM停留一年,以确保平稳过渡。2008年,他成为网络可视化系统提供商Xsigo Systems的首席执行官,该公司于2012年被出售给甲骨文公司(Oracle Corporation)。先生。 卡尼随后在2013年初接受了网络解决方案公司Brocade Communications Systems,Inc.的首席执行官兼董事一职。他的任期达到顶峰,最终以5.5美元的价格将博科出售给博通有限公司(Broadcom Ltd.) 2017年末将达到10亿美元。先生。 卡尼目前是董事会成员,
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领先的信用卡公司Visa的审计委员会主席,目前是领先的对话式AI解决方案提供商Nuance Communications的董事长,也是生物技术公司Vertex PharmPharmticals的董事会成员。2005年至2014年,他是赛普拉斯半导体公司(Cypress Semiconductor Corporation)董事会成员,在那里他担任审计和薪酬委员会成员。2010年至2015年,他也是媒体和娱乐领域的科技公司Technicolor(SA)的董事会成员,担任该公司技术委员会主席。此外,自2007年以来,他一直担任全球投资工具卡尼全球风险投资公司(Carney Global Ventures,LLC)的首席执行官。先生。 卡尼拥有温特沃斯理工学院电气工程技术学士学位和莱斯利学院应用企业管理硕士学位。我们相信李先生。 卡尼有资格在我们的董事会任职,因为他在技术行业拥有丰富的运营和管理经验,以及他带来的广泛经验。
埃里克·本哈穆,自成立以来一直担任董事,公司-成立桥通信公司,1981年成为计算机网络技术的专家。桥接通信后来在1987年与网络设备供应商3Com Corporation合并。此后,他成为3Com的首席执行官,从1990年到2000年在那里任职,并担任董事长直到2010年底。作为3Com的首席执行官,他领导公司收购了美国机器人公司(US Robotics),该公司是Palm公司的所有者,Palm公司是开创性的Palm Pilot的制造商。此后,Palm公司于2000年被剥离出来。 Benhamou担任该公司首席执行官直到2003年底。2003年,李嘉诚先生。 Benhamou创立了Benhamou Global Ventures(BGV),这是一家专注于科技公司的风险投资公司,专注于云软件、人工智能网络安全和移动应用。先生。 Benhamou自2004年以来一直是硅谷银行董事会成员。2013年至2020年7月,他是网络安全公司芬健控股(Finsan Holdings)的董事会成员。他在赛普拉斯半导体公司的董事会担任了十多年的董事长,直到2017年底。他还在几家私人持股的科技公司担任董事,包括IT自动化和协调平台Ayehu、客户成功软件提供商Totango、IT基础设施绩效管理平台Virtana(前身为Virtual Instruments)和食品机器人公司6dBytes。他拥有斯坦福大学工程学院的硕士学位、巴黎国立艺术与梅蒂埃学院的学士学位和博士学位。先生。 Benhamou在世界各地的多所商学院教授企业家精神超过10年,主要在欧洲工商管理学院(INSEAD)、斯坦福大学(Stanford University)和IDC的赫兹利亚阿里森商学院(Herzliya‘s Arison School Of Business)任教,他在那里担任客座教授。他还曾在斯坦福大学工程学院顾问委员会和以色列内盖夫本古里安大学董事会任职。我们相信李先生。 Benhamou有资格在我们的董事会任职,因为他在科技行业拥有丰富的运营和管理经验,以及他的上市公司治理经验和风险投资背景。
玛丽娜·莱文森是CIO Consulting Group LLC的创始人兼首席执行官,该公司成立于2011年9月,为风险投资和私募股权公司及其投资组合公司提供技术建议。自2014年4月以来,她还一直担任风险投资公司BGV的合伙人。此前,李·莱文森女士在2018年10月至2020年8月期间担任Personal Capital董事会成员,之后Personal Capital被Empower Retiment收购。她还曾在Ellie Mae董事会任职,从2014年8月到2019年4月Ellie Mae被Thoma Bravo收购,她一直担任技术和网络安全委员会主席和薪酬委员会成员。她还是Carbonite的董事会成员,从2017年5月到2020年1月Carbonite被OpenText收购,她担任提名和公司治理委员会主席和信息安全风险委员会成员。2005年至2011年,李·莱文森女士担任NetApp,Inc.高级副总裁兼首席信息官。1999年至2005年,她担任Palm,Inc.副总裁兼首席信息官,此前她曾在3Com担任全球整合高级总监。Levinson女士拥有圣彼得堡精密机械与光学研究所的计算机科学学士学位。我们相信李·莱文森女士有资格在我们的董事会任职,因为她在科技行业拥有丰富的运营和管理经验,以及她的上市公司治理经验。
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迈克尔·索斯沃斯现任Transflo总裁,该公司是一家为运输市场提供数字转型解决方案的领先供应商。此前,刘易斯曾说过。 索斯沃思担任智能自我公司的总经理-服务从2016年2月至2020年9月,在领先的客户参与解决方案提供商Verint Systems,Inc.开展业务。2014年6月至2016年2月期间, 索斯沃斯是Contact Solutions的首席执行官,这家公司于2016年2月被Verint收购,领导Contact Solution的业务转型,包括战略规划、风险缓解、高管招聘和变革管理。在过去的二十多年里,他一直在努力。 索斯沃斯从一开始就指导着公司-向上经历了主要增长期,进行了大量的股权和债务融资,超过了5.0美元 10亿美元的并购交易。在与解决方案部门联系之前, 索斯沃斯是康宁公司负责全球无线解决方案的高级副总裁。此外,他还在多家科技公司担任高级财务职务,包括MobileAccess Networks、Telemus Solutions、Lucent Technologies、Chromats Networks和The X-流网络。先生。 索斯沃斯的职业生涯始于普华永道(PriceWaterhouse Coopers)位于硅谷的办公室,在那里他管理IPO,并就税务和会计事务为客户提供咨询。先生。 索斯沃思拥有加州大学伯克利分校(University Of California At Berkeley)的理学学士学位。他是加利福尼亚州的注册会计师,目前在Quality of Life Plus董事会任职。先生。 索斯沃思先生曾在芬金控股公司的董事会任职。 索斯沃斯有资格在我们的董事会任职,因为他在跨国技术成长型公司拥有丰富的运营和管理经验,并在股权和债务融资方面拥有专业知识。
王伟航作为一个非-员工自2017年起担任Grid Dynamics董事会董事。先生。 王伟航自2009年以来一直担任电网动力目前的母公司美国电力公司(ASL)的董事,并被重新任命为-指定从非-高管2014年5月,董事转为执行董事。先生。 自2014年以来,王健林还担任过ASL在上海证券交易所上市的终极控股公司天成(Teamsun)的董事长和董事,目前也是电网动力(Grid Dynamics)控股公司香港天盛(Teamsun)的唯一董事。香港天成是一家全资-拥有天成的子公司。先生。 王之前还曾在2014年至2019年7月担任天成首席执行官。在他的Re之前-指定2014年,他担任天成董事长兼首席执行官。 王是天成的总经理,副总经理-主席也是天成第一届董事会的总经理。先生。 王先生拥有中国清华大学工商管理硕士学位和SEMI硕士学位-导体中国浙江大学信息与电子工程系材料与微电子技术专业毕业。先生。 2009年,王被中国软件行业协会授予中国软件行业杰出企业家桂冠和中国软件行业威望奖获得者。2011年,他还被授予“中国品牌创新杰出人物奖”。我们相信李先生。 王先生在IT行业的领导地位以及在技术和工程方面的背景使他能够胜任。 王先生将为董事会提供有关业务战略和行业趋势的宝贵见解。
王月鸥作为一个非-员工自2017年起担任Grid Dynamics董事会董事。先生。 自2016年9月和2015年9月以来,王分别担任电网动力目前的母公司ASL的首席执行官和执行董事。先生。 王于2011年加入ASL,担任财务总监、首席财务官和联合公司秘书。先生。 王先生目前是ASL某些子公司的董事和ASL(即.,我的董事职位-Sprint),以及本公司在中国的合资公司Victorysoft Technology Ltd的监事。他于2017年12月至2020年2月期间担任天成公司董事,并于2010年4月至2020年10月期间担任天成公司子公司康乃馨软件有限公司的首席财务官兼董事。此前,刘易斯曾说过。 王曾任广州海德威科技有限公司首席财务官兼董事会秘书,以及纬创信息技术服务有限公司(中国)区域财务经理。先生。 王先生拥有暨南大学国际会计学士学位,英国威尔士大学工商管理硕士学位,清华大学研究院工商管理行政硕士学位。我们相信李先生。 王的财务管理专业知识,包括他在IT行业的专业知识,为他提供了担任董事会成员所需的技能,并使他能够在财务和战略业务问题上提供宝贵的见解。
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朔张作为一个非-员工自2017年起担任Grid Dynamics董事会董事。张女士目前在几家上市和私营公司的董事会任职,包括S.O.I.TEC Silicon on Insulator Technologies SA、Telink Semiconductor和PDF Solutions。她还积极参与硅谷的私人风险投资公司,目前担任BGV的中国咨询合伙人。 2007年12月至2015年9月,张女士在赛普拉斯半导体公司担任各种高级管理职务,包括公司发展、一般管理和全球移动销售。在加入赛普拉斯之前,张女士曾在硅光机(Silicon Light Machines)、安捷伦科技(Agilent Technologies)、Altera Corporation和LSI Corporation担任过许多不同的产品、营销和销售管理职务。张女士拥有浙江大学电气工程学士学位和宾夕法尼亚州立大学材料科学与力学硕士学位。我们相信,由于张女士在一般管理、市场营销、销售和战略业务开发方面的经验,她有资格在我们的董事会任职。
企业管治指引及商业行为守则
我们的董事会已经通过了公司治理准则,这些准则涉及董事和董事候选人的资格和责任,以及适用于它的公司治理政策和标准等项目。此外,我们的董事会通过了一项商业行为和道德准则,适用于所有员工、高级管理人员和董事,包括首席执行官、首席财务官和其他高管和高级财务官。“企业管治指引”及“商业操守及道德守则”全文载于我们的投资者关系网页,网址为Https://ir.griddynamics.com/corporate-治理html在“公司治理”部分。我们打算在同一网站上发布对我们的商业行为和道德准则的任何修改或对我们的董事和高管的商业行为和道德准则的豁免。
董事会组成
我们的业务是在董事会的指导下管理的。我们的董事会由八名成员组成,其中大多数符合纳斯达克独立董事准则的独立资格。列奥纳德·利夫希茨、王伟航和王悦鸥都不被认为是独立的。
我们的董事会分为三个交错的级别。在每届年度股东大会上,选出一类董事,由三名董事组成。-年份继任同一班级的任期,其任期将届满,如下所示:
• I类董事是Leonard Livschitz、So Zhang和Marina Levinson,他们的任期将在2023年举行的年度股东大会上届满;
• 第二类董事是劳埃德·卡尼、王月鸥和迈克尔·索斯沃斯,他们的任期将在2021年举行的股东年会上届满;以及
• 第三类董事是Eric Benhamou和王伟航,他们的任期将在2022年举行的股东年会上届满。
我们的公司注册证书和章程规定,董事人数应由一名或多名成员组成,并可通过董事会决议随时增加或减少。每一位董事的任期持续到他或她的继任者当选并获得资格,或者他或她的继任者较早去世、辞职或被免职。董事人数的任何增加或减少都将在三个班级之间分配,因此,每个班级将尽可能地由一个班级组成。-第三在董事总数中。我们董事会的这种分类可能会延迟或阻止我们公司控制权的变化。
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我们的每一位高管由董事会自行决定,任期至其继任者被正式任命并具备资格,或直至其提前辞职或被免职。我们的任何董事或高管之间都没有家族关系。
董事独立性
我们的普通股在纳斯达克上市。根据纳斯达克的规定,独立董事必须在上市公司董事会中占多数。此外,纳斯达克的规则要求,除特定的例外情况外,上市公司的审计、薪酬和提名委员会以及公司治理委员会的每一名成员都是独立的。根据纳斯达克的规则,一名董事只有在该公司董事会认为该人在履行董事职责时没有干扰行使独立判断的关系的情况下,才有资格成为“独立董事”。审计委员会成员还必须满足规则10A规定的附加独立性标准-3根据交易所法案和纳斯达克规则。薪酬委员会成员还必须满足规则10C中规定的额外独立性标准-1根据交易所法案和纳斯达克规则。
为了根据规则第10A条被认为是独立的-3根据纳斯达克的规定,上市公司审计委员会成员除以委员会成员、董事会成员或任何其他董事会委员会成员的身份外,不得:(1)直接或间接接受上市公司或其任何子公司的任何咨询、咨询或其他补偿费用;或(2)成为上市公司或其任何子公司的关联人。
就规则第10C条而言被视为独立-1根据纳斯达克的规则,董事会必须肯定地确定薪酬委员会成员是独立的,包括考虑所有与确定董事是否与公司有关系的具体因素,这些因素对该董事在薪酬委员会成员的职责方面独立于管理层的能力至关重要,包括但不限于:(I)该董事的薪酬来源,包括公司支付给该董事的任何咨询、咨询或其他补偿费;及(Ii)该董事是否与该公司、该公司的附属公司或该公司的附属公司有联系。
我们已就每名董事的独立性进行检讨,并考虑每名董事是否与我们有实质关系,以致影响其在履行职责时作出独立判断的能力。经审核后,我们决定Eric Benhamou、Lloyd Carney、Marina Levinson、Michael Southworth和Shuo Zhang均被视为美国证券交易委员会(SEC)适用规则和规定以及纳斯达克上市要求和规则所界定的“独立董事”。
董事会领导结构
我们相信,董事会及其委员会的结构为我们提供了强有力的整体管理。我们的董事会主席和首席执行官的角色是分开的。伦纳德·利夫希茨担任我们的首席执行官,劳埃德·卡尼担任我们的董事会主席。这种结构使每个人都能专注于公司领导力的不同方面。我们的首席执行官负责制定公司的战略方向,负责业务的总体管理和运营,并负责高级管理层的指导和监督。我们的董事会主席监督发送给我们董事会的信息的内容、质量和及时性,并可以就监督其业务事务与我们的董事会进行磋商。我们的独立董事带来了来自公司外部的经验、监督和专业知识。 利夫希茨带来公司-特定经验和专业知识。作为我们的首席执行官,Mr。 Livschitz最适合确定战略优先事项、领导批判性讨论和执行我们的业务计划。
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我公司董事会各委员会
我们的董事会下设审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会。我们董事会各委员会的组成和职责如下。成员在这些委员会任职至辞职或董事会另有决定为止。
审计委员会
埃里克·本哈穆、玛丽娜·莱文森、迈克尔·索斯沃斯和张硕,他们每个人都不是-员工我们的董事会成员组成了我们的审计委员会。先生。 索斯沃斯是我们审计委员会的主席。我们已确定,我们的审计委员会的每位成员都符合美国证券交易委员会(SEC)和纳斯达克(NASDAQ)规则中适用的规则和法规对独立性和金融知识的要求。我们还认定,张女士符合SEC规则所定义的“审计委员会财务专家”资格,并符合纳斯达克的财务成熟要求。除其他事项外,我们的审计委员会负责:
• 选择符合条件的会计师事务所作为独立注册会计师事务所进行财务报表审计;
• 帮助确保独立注册会计师事务所的独立性和业绩;
• 与独立注册会计师事务所讨论审计的范围和结果,并与管理层和独立注册会计师事务所一起审查我们的中期和年度-结束财务报表;
• 制定程序,让员工匿名提交对有问题的会计或审计事项的担忧;
• 审查和监督我们关于风险评估和风险管理的政策,包括企业风险管理;
• 审查我们的内部控制政策和程序以及我们的信息披露控制和程序的充分性和有效性;
• 审查关联人交易;以及
• 批准或根据需要预先-批准、所有审核和所有允许的非-审计服务,非最低限度服务-审计由独立注册会计师事务所提供的服务。
我们的董事会已经通过了审计委员会的书面章程,该章程符合SEC适用的规则和法规以及纳斯达克的上市标准,该章程可在我们网站的投资者关系页面的公司治理部分获得,网址为:Www.griddynamics.com.
赔偿委员会
本哈穆先生和卡尼先生,他们每个人都不是-员工我们的董事会成员组成了我们的薪酬委员会。先生。 本哈穆是我们薪酬委员会的主席。我们已经确定,我们薪酬委员会的每个成员都符合美国证券交易委员会(SEC)和纳斯达克(NASDAQ)规则中适用的规则和规定对独立性的要求。我们薪酬委员会的每个成员也都是非-员工董事,一如规则第36B条所界定-3根据《交易法》颁布。除其他事项外,我们的薪酬委员会负责:
• 审核、批准和确定高管和关键员工的薪酬;
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• 审查、批准和确定董事在董事会或董事会任何委员会任职的报酬和福利,包括股权奖励;
• 管理我们的股权薪酬计划;
• 审查、批准并向董事会提出有关激励性薪酬和股权薪酬计划的建议;以及
• 制定和审查与员工薪酬和福利相关的一般政策。
我们的董事会已经通过了薪酬委员会的书面章程,该章程符合美国证券交易委员会(SEC)适用的规则和法规以及纳斯达克的上市标准,该章程可在我们网站投资者关系页面的公司治理部分获得,网址为:Www.griddynamics.com.
提名和公司治理委员会
本哈穆先生和卡尼先生,他们每个人都不是-员工我们的董事会成员,组成我们的提名和公司治理委员会。先生。 卡尼是我们提名和公司治理委员会的主席。我们已经确定,我们的提名和公司治理委员会的每一名成员都符合美国证券交易委员会(SEC)和纳斯达克(NASDAQ)规则适用的规则和法规对独立性的要求。除其他事项外,我们的提名和公司治理委员会负责:
• 确定、评估和遴选董事会及其委员会的提名人选,或向董事会提出建议;
• 评估本公司董事会和个人董事的业绩;
• 审议董事会及其各委员会的组成,并向董事会提出建议;
• 检讨企业管治实务的发展;
• 评估我们的企业管治实务和报告是否足够;以及
• 制定公司治理准则和事项,并向董事会提出建议。
我们的董事会已经通过了提名和公司治理委员会的书面章程,该章程符合美国证券交易委员会(SEC)适用的规则和法规以及纳斯达克的上市标准,并可在我们网站投资者关系页面的公司治理部分获得,网址为:Www.griddynamics.com.
薪酬委员会连锁与内部人参与
我们薪酬委员会的成员都不是或曾经是Grid Dynamics的高级管理人员或雇员。我们的高管目前或过去一年都没有担任过任何有一名或多名高管在我们的薪酬委员会或董事会任职的实体的薪酬委员会成员或董事(或履行同等职能的其他董事会委员会,或在没有任何此类委员会的情况下,则为整个董事会)的成员,我们的高管目前或过去一年都没有担任过任何实体的薪酬委员会或董事(或履行同等职能的其他董事会委员会,或在没有任何此类委员会的情况下,则为整个董事会)。
非雇员董事薪酬
本公司董事会已通过一项外部董事薪酬政策(下称“政策”),根据该政策,(I)每名外部董事每年将获得40,000美元的现金预聘金,首次授予授权日公平市值为75,000美元的限制性股票单位,以及每年授予授权日公平市值为75,000美元的限制性股票单位,(Ii)非-高管董事会主席每年将获得额外的现金费用20,000美元,并将获得额外的
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授予日公平市值为20,000美元的限制性股票单位,(Iii)首席外部董事将额外获得20,000美元的年度现金费用,并额外授予授予日期公平市值为20,000美元的限制性股票单位,(Iv)审计、薪酬和提名以及公司治理委员会主席将分别获得额外的20,000美元、15,000美元和15,000美元的年度现金费用,以及(V)不担任此类委员会主席的审计、薪酬和提名以及公司治理委员会的成员尽管如上所述,在本公司的任何会计年度内,不得向外部董事支付、发放或授予总价值超过600,000美元的现金薪酬和股权奖励。
于2020年内,每位外部董事选择放弃本公司第二、第三及第四财季董事会服务的所有个人现金预付金,否则根据本政策他或她将获得这些预付金。代替该等付款,并经董事会批准及保单条款,董事已于2020财年每个财政季度末收到该等付款的价值,该等款项为拖欠发行的全额既有股票。
下表显示了我们的非-员工截至12月底的财政年度的董事 31, 2020.
名字 |
赚取的费用 |
股票 |
总计 |
|||
朔张 |
3,928 |
164,517 |
168,446 |
|||
玛丽娜·莱文森 |
3,928 |
164,517 |
168,446 |
|||
劳埃德·卡尼 |
6,071 |
187,024 |
193,095 |
|||
王月鸥 |
2,857 |
153,264 |
156,122 |
|||
迈克尔·索斯沃斯 |
4,285 |
168,258 |
172,544 |
|||
埃里克·本哈穆 |
5,714 |
183,275 |
188,989 |
|||
王伟航 |
2,857 |
153,264 |
156,122 |
____________
(1)本栏中的金额代表根据FASB ASC主题718计算的会计年度授予董事的限制性股票单位奖励的总授予日期公允价值。有关我们在确定授予日期股权奖励公允价值的假设的讨论,请参阅本招股说明书其他部分包括的综合财务报表附注10。
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高管薪酬
Grid Dynamics在2020年和2019年任命的高管(“NEO”)包括首席执行官和接下来两位薪酬最高的高管:首席执行官Leonard Livschitz、客户成功执行副总裁Victoria Livschitz和首席运营官Yury Gryzlov。
Grid Dynamics的薪酬政策和理念旨在使薪酬与业务目标保持一致,同时也使Grid Dynamics能够吸引、激励和留住为Grid Dynamics的长期发展做出贡献的个人-术语成功。Grid Dynamics的近地天体薪酬包括基本工资和现金奖金、退休、健康和福利福利,以及股票期权奖励。
ChaSerg的所有高管或董事均未收到任何现金(或-现金)向其提供服务的补偿。
薪酬汇总表
下表列出了截至12月底的年度薪酬总额的汇总信息。 31、2020和2019年电网动力学的近地天体:
提名首席执行官和首席执行官的职位 |
年 |
薪金 |
非股权 |
选择权 |
股票大奖 |
所有其他 |
总计 |
|||||||
伦纳德·利夫希茨 |
2020 |
555,000 |
440,104 |
— |
13,649,920 |
2,222,128 |
16,867,152 |
|||||||
首席执行官 |
2019 |
516,667 |
495,423 |
330,616 |
— |
589,687 |
1,932,393 |
|||||||
维多利亚·利夫希茨 |
2020 |
357,995 |
123,041 |
455,742 |
1,888,480 |
994,233 |
3,811,491 |
|||||||
客户成功执行副总裁 |
2019 |
333,000 |
219,824 |
106,687 |
— |
532,105 |
1,191,616 |
|||||||
尤里·格里兹洛夫 |
2020 |
225,875 |
82,729 |
455,742 |
1,888,480 |
419,594 |
3,064,420 |
|||||||
首席运营官 |
2019 |
220,000 |
78,979 |
52,895 |
— |
192,418 |
544,292 |
____________
(1)本栏所包括的金额反映了2020和2019年根据企业奖金计划赚取的款项。
(2)本栏包括的金额反映了根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题718的规定计算的2020和2019年期间授予的股票期权的公允价值合计。用于计算这些金额的假设在本招股说明书中包括的电网动力公司截至2020年12月31日的经审计综合财务报表的附注中进行了讨论。这些数额并不反映近地天体在授予股票期权、行使股票期权或出售该等股票期权相关的普通股时将变现的实际经济价值。
(3)本栏中的金额代表根据FASB ASC主题718计算的2020年授予NEO的限制性股票单位奖励和绩效股票奖励(PSA)的公允价值合计。根据美国证券交易委员会的规定,受履约条件约束的奖励的授予日期公允价值基于履约条件的可能结果。用于计算这些金额的假设在本招股说明书中包括的电网动力公司截至2020年12月31日的经审计综合财务报表的附注中进行了讨论。这些数额并不反映近地天体在授予限制性股票单位奖励(PSA)或出售作为奖励基础的普通股时将实现的实际经济价值。假设最高支付金额为7,918,020美元,利夫希茨女士和格里兹洛夫先生的最高支付金额为769,230美元,PSA的授予日期公允价值将为7,918,020美元。
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(4)如果本栏中包含的金额反映留任计划付款(定义见下文)的价值,则公司的美元价值-提供李先生的补充定期人寿保险。 Livschitz和Livschitz女士,ArmadaCare向每个NEO提供的补充高管医疗保费,公司归因于未归属期权的与业务合并相关的期权取消付款部分,以及与2017年ASL收购Grid Dynamics相关的期权取消付款。披露的金额包括:(I)2020年的留任计划付款54万美元。 利夫希茨女士45万美元,利夫希茨先生142,500美元。 Gryzlov先生;(2)2019年的留任计划付款为36万美元。 利夫希茨女士30万美元,利夫希茨先生9.5万美元。 格里兹洛夫先生的2020年补充定期人寿保险费为432美元。 Livschitz女士的保费为1,406美元;(Iv)李先生2019年的补充定期人寿保险费为432美元。 Livschitz女士的保费为2,057美元;(V)2020年ArmadaCare先生的保费为5,652美元。 利夫希茨女士6,492美元,利夫希茨先生8,928美元。 格里兹洛夫(七)表示,2019年ArmadaCare的保费为5,280美元。 利夫希茨女士6,072美元,利夫希茨先生8,340美元。 Gryzlov;(7)2020年企业合并期权取消付款1,676,043美元。 利夫希茨女士536,334美元,利夫希茨先生268,166美元。 Gryzlov;(8)预计2019年ASL期权取消付款为224,407美元。 利夫希茨女士224,408美元,利夫希茨先生89,078美元。 格里兹洛夫。
工资和奖励奖金
Grid Dynamics的每个近地天体都会获得基本工资,以补偿他们为Grid Dynamics提供的服务。基本工资旨在提供固定的薪酬部分,反映高管的技能、经验、职位和职责。
电网动力公司的每个近地天体也有资格获得公司公司奖金计划下的付款,该计划规定,符合条件的参与者(包括近地天体)将根据电网动力公司财务业绩目标的实现情况获得季度奖金。业绩目标是基于一系列目标制定的,这些目标通常包括2020年的收入和EBITDA目标。赚取的奖金金额在每个日历季度结束后根据每个NEO的雇佣协议中规定的目标季度和年度金额支付。根据本公司2020年度公司奖金计划,近地天体的目标奖金机会为MR先生基本工资的100%。 利夫希茨女士为基本工资的50%,利夫希茨女士为基本工资的46%。 格里兹洛夫。
保留计划
Grid Dynamics的每个近地天体都参与了Grid Dynamics保留计划(“保留计划”),该计划以相等的方式提供现金保留付款-每年一次连续八次中的每一次的应付金额-月四月的周年纪念日 1、2017年。在支付期的前半段,只要每名NEO在各自的六家公司中仍是一名信誉良好的员工或顾问,他或她就有权获得保留金。-月周年纪念日。在支付期的后半部分,只要(I)每个NEO在各自的六个方面保持良好的员工或顾问地位,他或她就有权获得保留金。-月周年纪念日;及。(Ii)六人的年月日。-月那就这样吧-结束,Grid Dynamics的税前利润等于或超过相应六个季度税前利润的110%-月前一年的期间。这位先生每年的最高保留费。 Livschitz女士,Livschitz女士和Mr Livschitz先生。 保留计划下的格里兹洛夫分别为36万美元、30万美元和9.5万美元。关于业务合并,在紧接业务合并结束之前,保留计划下所有未偿还的保留奖金义务已加速并全额支付给Grid Dynamics人员,保留计划不再有效。
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雇佣协议
Grid Dynamics与Grid Dynamics的某些高级管理人员(包括其目前的近地天体)签订了雇佣协议,该协议自业务合并完成时生效,并由本公司承担(经修订,“职位”)-组合雇佣协议“)。
每个帖子-组合聘用协议一般就每名人员规定以下条款:(I)-威尔雇佣,(Ii)年度基本工资,(Iii)由公司酌情决定获得年度奖励奖金的资格和相关的定向支付,(Iv)公司首次授予股权奖励和由公司董事会酌情决定未来获得股权奖励的资格,(V)与连续一年的协议的初始期限为四年-年份续订条款,除非任何一方及时通知不-续订、(Vi)在无故终止(不包括死亡或残疾)或因“好的理由”(如协议所定义)辞职时支付遣散费;及(Vii)获得增强的“双重福利”的资格。-触发器“在12个月或之前的3个月内发生的该等终止时的遣散费 在“控制权变更”之后的一个月内(如协议中所定义)。遣散费(包括应付的双倍-触发器与控制权变更相关的终止)通常包括:(I)一次性终止-SUM付款等于24 他的基本工资是几个月。 利夫希茨,12岁 Livschitz女士和12个月的基本工资 他的基本工资是几个月。 格里兹洛夫,(Ii)一块-SUM就先生而言,相当于100%的付款。 Livschitz,相对于Livschitz女士的50%或相对于Mr Livschitz的50%。 Gryzlov当前年度最高奖金目标金额,(Iii)偿还眼镜蛇延续保险的每月保费,期限为24 他有几个月的时间。 利夫希茨,12岁 李·利夫希茨女士需要几个月或12个月 他有几个月的时间。 Gryzlov和(Iv)同意与控制权变更无关的遣散费,在终止日加速归属未完成的未归属股权奖励一年。
此外,“双倍”-触发器他说:“控制权遣散费条款的改变,使尚未完成的未归属股本奖励得以全面加速归属。这类遣散费福利的条件是该高级职员在该高级职员协议规定的时间范围内签署而不撤销离职协议,并放弃对公司有利的索赔。
如果军官职位规定的任何遣散费或其他福利-组合雇佣协议或以其他方式支付给该人员的构成了守则第280G节所指的“降落伞付款”,并可根据该守则第4999节缴纳相关消费税,则(I)如果该等降落伞付款被视为视业务合并而定,则该官员将有权获得毛收入-向上对于任何这样的消费税,最高可达14美元 (Ii)在所有其他情况下,该高级人员将有权获得全数利益或较少数额的利益,而该较少数额将不会导致该部分利益须缴交消费税,两者以较多者为准;及(Ii)在所有其他情况下,该高级人员将有权获得全数利益或较少数额的利益,而该较少数额将导致利益的一部分不须缴交消费税,两者以较多者为准。-税给警官的福利。
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2020财年年底杰出股权奖
下表汇总了截至12月的未完成股权奖励的相关信息,包括未行使的期权。 2020年31日,对于Grid Dynamics的每个近地天体:
期权大奖 |
股票大奖 |
||||||||||||||||||
名字 |
授予日期 |
数量: |
数量 |
选择权 |
选择权 |
数量: |
市场 |
权益 |
权益 |
||||||||||
伦纳德·利夫希茨 |
2018年11月12日 |
1,578,678 |
3.54 |
2028年11月11日 |
|
||||||||||||||
2019年5月22日 |
290,741 |
3.54 |
2029年5月21日 |
|
|||||||||||||||
2019年5月22日 |
116,040 |
3.54 |
2029年5月21日 |
|
|||||||||||||||
2020年3月13日 |
1,333,000 |
(2) |
16,795,800 |
||||||||||||||||
2020年5月4日 |
|
843,122 |
10,623,337 |
||||||||||||||||
维多利亚·利夫希茨 |
2018年11月12日 |
252,588 |
3.54 |
2028年11月11日 |
|
||||||||||||||
2019年5月22日 |
93,036 |
3.54 |
2029年5月21日 |
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2019年5月22日 |
18,566 |
3.54 |
2029年5月21日 |
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3月13日, |
140,000 |
8.26 |
2030年3月12日 |
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2020年3月13日 |
129,500 |
(2) |
1,631,700 |
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2020年5月4日 |
70,000 |
(3) |
882,000 |
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2020年5月4日 |
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81,908 |
1,032,040 |
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尤里·格里兹洛夫 |
2018年11月12日 |
252,588 |
3.54 |
2028年11月11日 |
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2019年5月22日 |
46,518 |
3.54 |
2029年5月21日 |
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|||||||||||||||
2019年5月22日 |
18,566 |
3.54 |
2029年5月21日 |
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3月13日, |
140,000 |
8.26 |
2030年3月12日 |
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2020年3月13日 |
129,500 |
(2) |
1,631,700 |
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2020年5月4日 |
70,000 |
(3) |
882,000 |
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2020年5月4日 |
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81,908 |
1,032,040 |
____________
(1)20亿美元-五个受期权约束的股份的百分比(25%)将于2021年3月13日归属,其余股份将在此后分12个等额的季度分期付款,前提是参与者的服务没有在每个这样的日期之前终止。
(2)20亿美元-五个这些限制性股票单位(“RSU”)的10%(25%)股份将于2021年3月13日归属,其余RSU此后分12个等额季度分期付款。
(3)20亿美元-五个这些RSU背后的股份的百分比(25%)将于2021年5月4日归属,其余RSU将在此后分12个等额的季度分期付款。
(4)这一金额反映了截至2020年12月31日我们普通股的公平市值每股12.60美元,乘以尚未归属的股份或股票单位数量一栏中显示的金额。
(5)根据我们董事会对某些业绩指标的成就进行认证,这些业绩股票奖励(PSA)的基础股票将于2021年3月1日之前获得认证。公益广告通常要求达到与特定水平的非政府组织相关的业绩-零售业2019财年至2020财年的收入增长,以及非-零售业2020财年的收入(根据某些项目进行了调整),每个这样的业绩目标都占奖励的50%。在取得最高业绩后,所授予的公益广告目标数量的300%将有资格授予。如果Grid Dynamics的控制权变更发生在本财年内,目标数量的PSA将在2020年12月31日变得100%有资格授予,但必须通过以下方式继续提供服务
86
目录
约会。2021年2月,我局薪酬委员会对某些绩效指标进行了认证,结果是认证日授予PSA目标数量的253%,这些目标数量反映在这里。所显示的金额反映了我们在2021年2月12日之后发行的普通股,就好像这样的决定是在2020年12月31日做出的一样。
(6)这一金额反映了截至2020年12月31日我们普通股的公平市值每股12.60美元,乘以股权激励计划奖励一栏中显示的金额:未归属的未赚取股份或股票单位数量。
员工福利计划和股票计划
2018年股票计划
2018年,电网动力董事会通过了《2018年股票计划》,电网动力股东批准了《2018年股票计划》(简称《2018年计划》)。2018年计划允许向Grid Dynamics或任何母公司或子公司的员工授予守则第422节所指的激励性股票期权,并允许向Grid Dynamics或任何母公司或子公司的员工、董事和顾问授予非法定股票期权。
授权股份
2018年计划因完成业务合并而终止,因此,根据2018年计划,没有其他股份可供发行。2018年计划将继续管理根据该计划颁发的悬而未决的奖项。截至2月份 2021年15日,购买4,597,930的选择权 根据2018年计划,Grid Dynamics普通股仍未发行。
计划管理
Grid Dynamics的董事会或由Grid Dynamics董事会任命的一个或多个委员会负责管理2018年计划(“管理者”)。在符合2018年计划规定的情况下,管理人拥有管理2018年计划的全部和最终权力和权力,并作出管理2018年计划所需的一切决定,包括授予谁,授予奖励的时间或时间以及接受每项奖励的股票数量,指定期权为激励性股票期权或非法定股票期权,确定股票的公平市场价值,修改奖励,包括降低期权的行使价格,以及规定、修订或废除与以下各项有关的规则、指导方针和政策?管理人的决定是最终的,对所有与2018年计划或根据该计划授予的奖励有利害关系的人都具有约束力。
选项
根据2018年计划,股票期权被允许授予。根据2018年计划授予的期权的行权价格必须至少等于授予日Grid Dynamics普通股的公平市值。期权的期限不得超过十(10)年,但对于激励性股票期权,任何持有Grid Dynamics所有类别流通股投票权超过10%的参与者,其期限不得超过五(5)年,行权价格必须至少等于授予日公平市场价值的110%。管理人将决定期权行权价格的支付方式,可能包括现金、股票或管理人接受的其他财产,以及适用法律允许的其他类型的对价。如果个人的服务因死亡、残疾或无故终止,该期权将在期权到期日或适用期权协议中规定的其他时间段之前的任何时间仍然可行使。如因原因终止,期权将于终止后立即终止并停止行使。
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目录
裁决的不可转让性
除非管理人另有规定,2018年计划不允许奖励转移,只有获奖者才能在其有生之年行使奖励。
某些调整
如果Grid Dynamics的资本发生某些变化,应对受2018年计划和任何未偿还奖励的股份数量和类别、2018年计划规定的激励性股票期权股票限额以及任何未偿还奖励的行使或每股收购价进行适当和比例的调整,以防止稀释或扩大2018年计划下的参与者权利。
控制权的合并或变更
2018年计划规定,在2018年计划定义的控制权变更的情况下,管理人可以根据管理人确定的条件,加快与控制权变更相关的可行使性和归属权,以行使因行使控制权而获得的任何或所有未偿还奖励和股票。在控制权变更时,未经任何参与者同意,尚存实体或收购实体可在紧接控制权变更之前未完成的每项裁决或其部分下承担或继续电网动力的权利和义务,或以实质上相等的裁决取代每项或任何此类未决裁决或其部分。此外,2018年计划允许管理人在没有任何参与者同意的情况下,全权酌情取消紧接控制权变更之前尚未完成的每项或任何奖励,以换取就每股既得股份(以及每股未归属股份,如果管理人如此决定)支付的现金金额,该金额相当于该奖励项下控制权变更时将支付的每股股票对价的公平市场价值。
修改;终止
Grid Dynamics董事会有权修改、暂停或终止2018年计划,前提是未经参与者同意,2018年计划的修改、暂停或终止不得对任何当时未完成的奖励产生不利影响。如上所述,在结束时,2018年计划终止,不会根据该计划授予进一步的奖励。所有悬而未决的奖项将继续受其现有条款管辖。
2020股权激励计划
3月1日 4、2020年,2020年规划正式实施。2020年计划由公司股东在3月1日召开的股东特别大会上批准 4、2020年批准企业合并(《特别会议》)。2020计划的目的是提供激励措施,以吸引和留住最优秀的现有人员担任重要职责的职位,为为公司或任何母公司或子公司提供服务的员工、董事和顾问提供额外的激励措施,并促进公司业务的成功。2020年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、红利股票、股息等价物和其他股票。-基于奖励和其他替代奖励,年度奖励和绩效奖励。
授权股份
总计一千六百三十万人 根据2020年计划,公司普通股已预留供发行。截至2月份 2021年15日,(I)购买1925,900的选择权 根据2020年计划,公司普通股和(Ii)2,995,699股限制性股票单位,以及(Iii)没有PSA流通股。
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目录
如果奖励到期或在没有完全行使的情况下无法行使,根据交换计划交出,或就限制性股票、限制性股票单位、表演单位或表演股票而言,由于未能授予而被没收或由本公司回购,则未购买的股份(或用于股票期权或股票增值权以外的奖励,没收或回购的股票)将可用于2020计划下的未来授予或出售(除非2020计划已终止),则未购买的股票(或用于股票期权或股票增值权以外的奖励,没收或回购的股票)将可用于2020计划下的未来授予或出售(除非2020计划已终止)。关于股票增值权,根据2020年计划,已发行的净股份将不再可用,所有剩余股份将继续可供未来根据2020年计划授予或出售。根据2020计划,用于支付奖励行使价或履行与奖励相关的预扣税款义务的股票将可用于未来的授予或出售。如果奖励是以现金而不是股票的形式支付,这种现金支付不会导致2020年计划下可供发行的股票数量减少。
股份的调整
如果发生任何股息或其他分配(无论是以现金、股票、其他证券或其他财产的形式,但不包括普通股息)、资本重组、股票拆分、反向股票拆分、重组、合并、合并、拆分-向上,旋转-关闭当发生本公司股份或其他证券之合并、购回或交换,或公司架构发生其他影响本公司普通股之变动时,管理人(定义见下文)为防止2020计划下拟提供之利益或潜在利益减少或扩大,将调整2020计划下可交付之股份数目及类别,及/或未偿还奖励所涵盖股份数目、类别及价格,以及2020计划中股份数目限制。
行政管理
我们的董事会或董事会任命的一个或多个委员会将管理2020计划(简称管理人)。如果管理员确定根据规则16b将2020计划下的交易限定为豁免交易是合乎需要的-3根据交易法的规定,此类交易的结构将满足规则第16B条规定的豁免要求-3。根据2020计划的规定,管理人有权管理2020计划,包括但不限于,解释2020计划的条款和根据该计划授予的奖励的权力,规定、修订和废除与2020计划有关的规则,包括创建-计划并厘定奖励的条款,包括行使价、每次授予的普通股股份数目、奖励的可行使性及行使时应支付的代价形式(如有)。管理人还有权修改现有奖励以降低或提高其行使价格,允许参与者有机会将未完成的奖励转移到由管理人选择的金融机构或其他个人或实体,并建立一个交换计划,通过该交换计划,未完成的奖励可以被交出或取消,以换取可能具有更高或更低的行使价格或不同条款的相同类型的奖励、不同类型的奖励和/或现金。
资格
奖励可授予本公司的员工、董事和顾问,以及本公司任何母公司或子公司的员工和顾问。激励性股票期权只能授予在授予时是本公司或本公司任何母公司或子公司员工的员工。
股票期权
根据2020年计划,可以授予非法定股票期权或激励性股票期权形式的股票期权。管理员决定受每个选项制约的共享数量。管理人决定根据2020计划授予的期权的行权价格,前提是每股行权价格必须至少等于公司股票的公平市场价值。
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授予日的普通股。激励性股票期权的期限不得超过十(10)年,但对于拥有公司所有类别流通股投票权超过10%的任何参与者,期限不得超过五(5)年,每股行使价格必须至少等于授予日公司普通股的公平市值的110%。管理人将决定期权行权价格的支付方式,可能包括现金、股票、无现金行权、净行权和适用法律允许的其他类型的对价。在员工、董事或顾问终止服务后,他或她可以在期权协议规定的期限内行使期权。一般来说,如果因死亡或残疾而终止合同,该选择权将在十二(12)个月内可行使。在所有其他情况下,该选择权通常在服务终止后的三(3)个月内仍可行使。期权的行使不得晚于其期满。根据2020计划的规定,管理人决定选项的其他条款。
股票增值权
根据2020年计划,可能会授予股票增值权。股票增值权允许接受者在行使日和授予日之间以公司普通股的公平市场价值获得增值。股票增值权的期限不得超过十年。员工、董事、顾问服务终止后,可以在股票增值权协议约定的期限内行使股票增值权。一般而言,与职位期限有关的条款和条件-终止对上述期权的行使也适用于股票增值权,但股票增值权的行使不得晚于股票增值权期满。在2020年计划条文的规限下,管理人决定股票增值权的其他条款,包括该等权利何时可行使,以及是否以现金或本公司普通股股份或两者的组合支付任何增加的增值,惟根据股票增值权行使而发行的股份的每股行使价格将不低于授予日每股公平市值的100%。
限制性股票奖
根据2020年计划,可能会授予限制性股票。限制性股票奖励是根据管理人制定的条款和条件授予公司普通股的股票。管理人将确定授予任何员工、董事或顾问的限制性股票的数量,并在符合2020年计划的规定的情况下,确定此类奖励的条款和条件。管理人可对其认为适当的授予施加任何条件(例如,管理人可根据具体业绩目标或继续服务的实现情况设定限制);但前提是管理人可自行决定加速任何限制失效或取消的时间。限制性股票奖励的接受者通常在授予时将对此类股票拥有投票权和分红权,而不考虑归属,除非管理人另有规定。未归属的限制性股票受公司回购或没收的权利约束。
限售股单位
根据2020年计划,可能会授予限制性股票单位。限制性股票单位是代表相当于一股公司普通股的公允市场价值的簿记分录。根据2020年计划的规定,管理人决定限制性股票单位的条款和条件,包括归属标准(可能包括达到指定的绩效标准或继续服务)以及支付形式和时间。尽管有上述规定,管理人仍可自行决定减少或免除任何必须满足才能获得赔偿的归属标准。
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绩效单位和绩效份额
根据2020年计划,可能会授予绩效单位和绩效份额。绩效单位和绩效份额是只有在实现管理员设定的绩效目标或以其他方式授予奖励的情况下才会向参与者付款的奖励。管理员将自行确定组织或个人绩效目标或其他归属标准,这些标准将根据实现这些目标的程度,确定要支付给参与者的绩效单位和绩效份额的数量和/或价值。在授予业绩单位或业绩份额后,管理人可自行决定减少或免除该业绩单位或业绩份额的任何业绩标准或其他归属条款。绩效单位的初始美元价值应由管理员在授予日或之前确定。每股履约股票的初始价值应等于授予日公司普通股的公允市值。管理人可自行决定以现金、公司普通股或两者的某种组合的形式支付赚取的业绩单位或业绩股票。
裁决的可转让性
除非管理人另有规定,否则2020计划一般不允许奖励的转让,只有获奖者才能在其有生之年行使奖励。
外部导向器限制
2020计划规定,在本公司的任何会计年度内,不得向外部董事支付、发放或授予总价值超过600,000美元的现金薪酬或股权奖励(包括2020计划下的奖励)。
解散或清盘
如本公司拟进行清盘或解散,管理人将在该拟议交易生效日期前尽快通知参与者,如未行使,所有奖励将在紧接该拟议交易完成前终止。
控制权的合并或变更
2020年计划“规定,在2020年计划所界定的合并或控制权变更的情况下,将按照管理人的决定对待每项未决裁决,包括但不限于:(1)未裁决的裁决将由继任公司或其母公司承担或替代同等的选择权或权利;(2)在通知持有人未裁决的裁决将在合并或控制权变更之时或之前终止;(3)未裁决的裁决将全部或部分归属并可行使;(4)未裁决的裁决将终止以换取付款;(4)未裁决的裁决将于合并或控制权变更时终止,并可全部或部分行使;(4)未裁决的裁决将终止,以换取支付。(3)未裁决的裁决将全部或部分授予并可行使,(4)未裁决的裁决将终止,以换取付款(V)以管理人选定的其他权利或财产取代授予,或(Vi)上述各项的任何组合,如有,则可在行使授予或变现持有人在合并或控制权变更中的权利时取得该等权利或权利。(V)以管理人所选择的其他权利或财产取代授予或实现持有人在合并或控制权变更中的权利;或(Vi)上述权利或财产的任何组合。如果继任公司不承担或替代任何未完成的奖励,则该奖励将完全归属,对该奖励的所有限制将失效,并且适用于该奖励的所有业绩目标或其他归属标准将被视为达到100%的目标水平。此外,如果期权或股票增值权没有被承担或替代,管理人将以书面或电子方式通知参与者,该期权或股票增值权将在交易前的一段指定时间内完全可行使,并在该期限届满时终止。一旦控制权改变,授予外部董事的奖励将完全归属并立即可行使,对其限制性股票和限制性股票单位的所有限制将失效,以及关于按业绩奖励的限制。-基于如果获得授权,所有绩效目标或其他授权标准将被视为100%达到目标水平,并满足所有其他条款和条件。
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退款
2020计划规定,管理人可以在奖励协议中规定,在发生某些特定事件时,除适用的奖励归属、履行或其他条件和限制外,持有人与此类奖励有关的权利、付款和/或福利将受到减少、取消、没收或补偿。根据2020计划授予的奖励将受制于公司可能不时制定或修订的追回政策。
修改;终止
管理员有权修改、更改、暂停或终止2020计划,前提是此类行动不会损害任何参与者的现有权利。2020年计划将在董事会通过之日起十周年时自动终止,除非提前终止。
退休福利
Grid Dynamics维护一个已定义的缴税计划,该计划旨在满足税收-资格认证准则第401(K)节的要求,通常称为401(K)计划,适用于几乎所有员工。401(K)计划通常在相同的基础上提供给所有员工,包括电网动力公司的近地天体。401(K)计划的每个参与者都可以选择-税延期,受“守则”和“雇员退休收入保障法”的限制。
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某些关系、关联方和其他交易
除下文所述外,自1月份以来 2017年1月1日,尚无Grid Dynamics参与的交易:(I)涉及金额超过或将超过120,000美元或Grid Dynamics年度总资产平均值的1%,以较小者为准-结束(Ii)该公司的任何董事、行政人员或持有超过5%股本的人士,或上述人士的任何直系亲属曾经或将会拥有直接或间接的重大利益,但标题为“”一节所述的薪酬及其他安排除外;及(Ii)该公司的任何董事、行政人员或持有超过5%股本的人士,或上述人士的任何直系亲属,曾有或将会有直接或间接的重大利益,但下列各节所述的薪酬及其他安排除外高管薪酬.”
Eric Benhamou是Grid Dynamics的董事,作为Grid Dynamics的股东之一的BGV的高级管理人员、董事和普通合伙人,他实惠地拥有Grid Dynamics的股本。此外,李先生还介绍了他的工作。 Benhamou在辞职之前一直担任ChaSerg的总裁、首席财务官和董事,辞职自截止日期起生效。
2019年5月,Grid Dynamics向BGV出售了总计(I)622,027 网格动力公司普通股,收购价为每股9.2500美元,以及(Ii)622,027股 电网动力公司的A系列优先股,收购价为每股14.8647美元(“定向增发”)。
Grid Dynamics是与BGV签订的与私募有关的投资者权利协议的一方。投资者的权利协议为BGV提供了某些权利,包括要求Grid Dynamics提交注册声明或要求Grid Dynamics以其他方式提交的注册声明涵盖其股票的权利,以及在未来发行时的第一要约权。投资者的权利协议因企业合并而终止。
Grid Dynamics认为,在适用的情况下,与上述交易相关的所获得的条款或支付或收到的对价与ARM的可用条款或将支付或收到的金额相当-长度交易。
网格动态相关人员政策
作为一家私人持股公司,Grid Dynamics不需要维护相关人员政策。在业务合并完成之后,Grid Dynamics开始遵守我们关于本节中描述的相关人员交易的政策和程序。
关于本招股说明书中其他地方包含的Grid Dynamics及其子公司的合并财务报表,Grid Dynamics必须遵守美国上市公司会计监督委员会第2918号审计标准,该标准要求审计师评估一家公司对关联方关系和交易的识别、核算和披露。
ChaSerg的关联方交易
2018年5月,ChaSerg向其保荐人发行了总计575万股方正股票,总收购价为25,000美元现金,约合每股0.004美元。在赞助商对ChaSerg进行2.5万美元的初始投资之前,ChaSerg没有有形或无形的资产。方正股份的发行数目乃基于预期该等方正股份于ChaSerg首次公开发售(“IPO”)完成后将占已发行股份的20%(不包括由其保荐人及Cantor及其在私募中的指定人士分别购买的配售单位相关配售股份)而厘定。在十月 2018年25日,IPO中的承销商选择行使部分超额-分配2,000,000个额外单元的选项。由于这种部分行使,保荐人没收了25万股方正股票。除某些有限的例外情况外,创始人股票不得由持有者转让、转让或出售。
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于2018年10月,保荐人及Cantor及其指定人以每个配售单位10.00美元的价格购买了总计64万个配售单位,总购买价为640万美元,其中保荐人购买了530,000个配售单位,Cantor及其指定人以私募方式购买了110,000个配售单位,该私募与IPO结束及以上同时进行-分配。对于创始人股份、配售股份或配售认股权证,信托账户没有赎回权或清算分配,如果ChaSerg没有在分配的18%内完成业务合并,这些股份将到期变得一文不值 月期。
从10月开始 2018年4月4日,ChaSerg向赞助商的附属公司First In Line Enterprise,Inc.支付了每月总计15,000美元的办公空间、公用事业以及秘书和行政支持费用。在业务合并完成后,ChaSerg停止支付这些月费。
除上述外,无论交易类型如何,在完成初始业务合并或业务合并之前,ChaSerg没有向其保荐人、高级管理人员和董事或其保荐人或高级管理人员的任何关联公司支付任何形式的补偿,包括任何发现人费用、报销、咨询费或任何支付贷款的款项,或与为完成初始业务合并或业务合并而提供的任何服务相关的补偿。然而,这些人在任何情况下都会得到补偿。自掏腰包与代表我们的活动相关的费用,例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。ChaSerg的审计委员会每季度审查支付给赞助商、高级管理人员、董事或ChaSerg或其附属公司的所有款项,并确定哪些费用和费用数额将得到报销。对OUT的报销没有上限或上限自掏腰包该等人士因代表ChaSerg进行活动而招致的费用。
在首次公开募股结束之前,保荐人同意向ChaSerg提供至多30万美元的贷款,用于其首次公开募股(IPO)的部分费用。这些贷款是非-利息轴承,无固定,应于12月初到期 2018年31日或IPO结束时。这笔贷款已于10月份全额偿还。 10, 2018.
为了弥补营运资金不足和支付与我们的业务合并相关的交易成本,我们的赞助商提供了53万美元的贷款。随着业务合并的完成,我们发行了53,000件,相当于53,000件 向发起人的母公司Explorer出售公司普通股和26,500份认股权证,作为这些贷款的偿还。
企业合并后的关联交易
若干股权持有人拥有登记权,要求本公司根据与业务合并有关而订立的登记权协议,登记出售其持有的任何本公司证券。这些持有者有权提出最多三项要求(不包括简短的注册要求),要求公司根据“证券法”登记此类证券以供销售。在六月 2020年2月2日,公司在S表格上提交了注册说明书-1(表格333)-238202),该法案于6月宣布生效 3、2020年,根据该等持有人所拥有的登记权。此外,这些持有者还会有“小猪”。-后退“将其证券包括在本公司提交的其他登记声明中的登记权。
本公司与其任何高级管理人员和董事或他们各自的关联公司之间正在进行的和未来的所有交易将按照本公司认为对本公司有利的条款进行,不低于无关联的第三方提供的条款。此类交易,包括支付任何补偿,将需要事先获得公司大多数不感兴趣的“独立”董事(只要公司有)或在交易中没有利害关系的公司董事会成员的批准,在这两种情况下,他们都可以自费接触公司的律师或独立法律顾问。本公司不会订立任何此等
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除非其无利害关系的“独立”董事(或如无“独立”董事,则为本公司的无利害关系董事)认定该等交易的条款对本公司的优惠程度不逊于本公司就非关联第三方的此类交易所提供的条款,否则本公司不会因此而丧失对本公司的权益。
在11月 2019年10月13日,并于业务合并结束(“结束”)、ChaSerg与每一发起人、BGV、GDB国际投资有限公司、GDD国际控股公司、Leonard Livschitz、Victoria Livschitz和ASL(连同任何签署或此后成为协议缔约方的个人或实体,“投票方”)订立股东协议,据此,除其他事项外,投票方同意(I)采取一切必要行动(Ii)在若干股权门槛的规限下,授予ASL及保荐人各自指定两名董事进入本公司董事会的权利(投票方将投票赞成该等指定人士);(Iii)指定Grid Dynamics首席执行官参加本公司董事会选举;及(Iv)指定三名独立指定人士参加本公司董事会选举。
我们对关联人交易的现行政策和程序
本公司的审计委员会主要负责审核及批准或不批准“关连人士交易”,该等交易是吾等与关连人士之间的交易,涉及的总金额超过或可能超过120,000美元,而关连人士在该等交易中拥有或将拥有直接或间接的重大利益。我们的审计委员会章程规定,我们的审计委员会应事先审查和批准任何关联人交易。
我们采取了一项正式的书面政策,规定未经我们的审计委员会同意,我们不允许进行任何超过12万美元的交易,而任何相关人士在该交易中拥有直接或间接的重大利益。在批准或拒绝任何该等交易时,吾等审核委员会会考虑现有及被认为与吾等审核委员会有关的相关事实及情况,包括交易条款是否不逊于在相同或相似情况下独立第三方一般可获得的条款,以及相关人士于交易中的权益程度。我们的审计委员会已经决定,某些交易不需要审计委员会的批准,包括某些高管的聘用安排、董事薪酬、与另一家公司的交易,而关联方在另一家公司的唯一关系是董事,而不是-高管这些交易包括:持有该公司已发行股本不到10%的员工或实益所有者,关联方的利益完全来自我们普通股的所有权,我们普通股的所有持有者按比例获得相同利益的交易,以及普遍适用于所有员工的交易。
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主要股东和出售股东
下表列出了截至2月份我们普通股的受益所有权信息。 2021年28日(除非另有说明),经调整以反映我们和出售股东在本次发行中出售普通股的情况,假设承销商没有行使从我们和出售股东手中购买额外普通股的选择权,用于:
• 我们所知的每一个人或一组关联人都是我们普通股超过5%的实益所有者;
• 我们每一位被任命的行政官员;
• 我们的每一位董事;
• 全体行政人员和董事作为一个整体;以及
• 都在卖证券持有人。
我们已根据美国证券交易委员会的规则确定实益所有权,该信息不一定表明实益所有权用于任何其他目的。除非下文另有说明,据我们所知,表中点名的个人和实体对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权和独家投资权,但须遵守适用的社区财产法。
在计算某人实益拥有的我们普通股的股数和该人的所有权百分比时,我们将普通股的流通股视为受该人持有的期权、认股权证或限制性股票单位的限制,这些股票目前可以在2月份的60天内行使或行使。 2021年2月28日。然而,为了计算任何其他人的所有权百分比,我们没有将这些股票视为已发行股票。
在本次发行之前,我们对普通股的所有权百分比为53,802,690 截至2月份我们已发行普通股的股份 除非另有说明,否则2021年2月28日。我们计算本次发行后我们普通股的所有权百分比(假设不行使承销商从我们和出售股东手中购买额外股份的选择权),还假设我们和出售普通股的股东在此次发行中出售股普通股。
除非另有说明,否则下表中列出的每个受益者的地址是c/o Grid Dynamics Holdings,Inc.,5000Execute Parkway,Suite520,San Ramon,CA 94583。
实益拥有的股份 |
股票 |
股票价格受益匪浅 |
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股票 |
百分比 |
股票 |
股票 |
百分比 |
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实益拥有人姓名或名称 |
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5%的证券持有人: |
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北京天成科技有限公司(2) |
19,490,295 |
36.2 |
% |
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巴伦资本集团(Baron Capital Group,Inc.)附属实体(3) |
2,612,336 |
4.9 |
% |
||||||||
与BlackRock,Inc.有关联的实体(4) |
2,948,496 |
5.5 |
% |
||||||||
隶属于联合爱马仕公司的实体(5) |
2,744,600 |
5.1 |
% |
||||||||
威廉·布莱尔投资管理公司(William Blair Investment Management,LLC)附属实体(6) |
3,601,085 |
6.7 |
% |
96
目录
实益拥有的股份 |
股票 |
股票价格受益匪浅 |
||||||||
股票 |
百分比 |
股票 |
股票 |
百分比 |
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被任命的高管和董事: |
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劳埃德·卡尼(7) |
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埃里克·本纳穆(8岁) |
||||||||||
玛丽娜·莱文森(9) |
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伦纳德·利夫希茨(10) |
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迈克尔·索斯沃斯(11岁) |
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王伟航(12分) |
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王月鸥(13岁) |
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张硕(14岁) |
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维多利亚·利夫希茨(15岁) |
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尤里·格里兹洛夫(16岁) |
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作为一个整体的所有执行干事和董事(14人) |
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其他出售证券持有人: |
____________
(*)它代表实益所有权低于1%。
(一)备案日受益所有权百分比按53,802,690计算 我们截至2021年2月28日的普通股,根据每位所有者持有的目前可在2021年2月28日起60天内可行使或可行使的期权、认股权证或限制性股票单位进行调整。除非另有说明,吾等相信表内所列所有人士对其实益拥有的所有普通股拥有独家投票权及投资权。
(2)它由我们普通股的19490,295股流通股组成。北京天成科技有限公司(“北京天成”)是GDD国际控股有限公司(“GDD”)的最终母公司,通过其子公司天成科技(香港)有限公司(“天成”)、自动化系统控股有限公司(“ASL”)和GDB国际投资有限公司(“GDB”)。这些股份由GDD直接持有。北京天成、GDD、天成、ASL和GDB拥有全部这些股份的投票权和处置权。地政总署、地政总署及地政总署的地址是香港沙恩安心街11号拓赛广场15楼,天盛的地址是9楼907室。地址:香港湾仔庄士敦道181号大有大厦2楼,北京天盛的地址为中国北京市海淀区西北王东路10号东座223号大厦5楼501室。
(3)仅基于2021年2月11日提交的附表13G中包含的信息。Bamco Inc.(“BAMCO”)、Baron Capital Group,Inc.(“BCG”)、Baron Capital Management,Inc.(“BCM”)和Ronald Baron对这些证券拥有共同投票权和共同处置权。Bamco和BCM是BCG的子公司,Ronald Baron拥有BCG的控股权。本脚注中确定的每个实体和个人的主要营业地址是第五大道767号,邮编:49。Floor,New York,NY 10153。
(4)仅基于2021年2月2日提交的附表13G中包含的信息。该证券持有人拥有处置或指示处置这些证券的唯一权力。证券持有人的主要营业地址是东52街55号钕纽约市大街,邮编:10055。
(5)仅基于2021年2月12日提交的附表13G中包含的信息。联合爱马仕公司(“母公司”)是宾夕法尼亚州联合股票管理公司(Federated Equity Management Company Of Pennsylvania)和联合全球投资管理公司(Federated Global Investment Management Corp.,简称“投资顾问”)的母公司,这两家公司分别为注册投资公司和拥有这些证券的独立账户(“报告证券”)提供投资顾问。投资顾问公司是FII控股公司的全资子公司,FII控股公司是母公司的全资子公司。母公司所有已发行的有表决权股票均由Thomas R.Donahue、Rhodora J.Donahue和J.Christopher Donahue担任受托人(统称为“受托人”)的投票权股份不可撤销信托基金(“信托”)持有,该信托由Thomas R.Donahue、Rhodora J.Donahue和J.Christopher Donahue担任受托人(统称为“受托人”)。受托人对母公司实行集体投票控制。母公司、信托和每个受托人明确放弃报告证券的实益所有权。本脚注中标识的每个实体和个人的主要营业地址是宾夕法尼亚州匹兹堡自由大道1001号,邮编15222。-3779.
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(6)仅基于2021年2月10日提交的附表13G中包含的信息。该证券持有人拥有处置或指示处置这些证券的唯一权力。证券持有人的主要营业地址是东52街55号钕纽约市大街,邮编:10055。
(7)包括:(A)登记在册的先生所持股份中的1,000,000股;(2)记录在册的1,000,000,000股; 卡尼,(B)批准1995年9月25日由劳埃德·A·卡尼可撤销信托(卡尼先生担任受托人)持有的登记在册的股份,以及(C)批准受2021年2月28日起60个月内归属的RSU限制的股份。
(8)股票由(A)先生持有的记录在册的股和股组成。 Benhamou,(B)收购了BGV Opportunity Fund LP持有的创纪录的股票,他为BGV Opportunity Fund LP购买了BGV Opportunity Fund LP的股份。 Benhamou是高级管理人员、董事和普通合伙人,(C)购买受制于2021年2月28日起60天内可行使期权的股份,所有这些股份均已于该日期归属,以及(D)购买受制于2021年2月28日起60天内归属的RSU的受制于RSU的股份。
(9)包括:(A)购买由李·莱文森女士记录持有的股份,以及(B)购买受2021年2月28日起60个月内归属的RSU限制的股份。
(10)由(A)先生登记在册的股份组成。 Livschitz,(B)批准受制于2021年2月28日起60天内可行使期权的股份,所有这些股份均已在该日期归属,以及(C)受制于2021年2月28日起60天内归属的RSU的受制于RSU的受制于受制于RSU的股份。
(11)由(A)先生登记在册的股份组成。 Southworth和(B)购买受RSU限制的股票,这些股票在2021年2月28日起60天内归属。
(12)由(A)先生登记在册的股份组成。 王和(B)在2021年2月28日后60天内购买受RSU约束的新股。
(13)由(A)先生登记在册的股份组成。 王和(B)在2021年2月28日后60天内购买受RSU约束的新股。
(14)包括:(A)购买张女士登记持有的股份,(B)购买由张欣女士担任管理成员兼行政总裁的Renascia Fund B LLC登记持有的股份,(C)购买购买股份,但须受2021年2月28日起60天内可行使的期权所规限,所有股份均已于该日期归属;及(D)购买受归属于RSU的股份限制的股份。
(15)包括:(A)购买由Livschitz女士担任受托人的维多利亚·Livschitz慈善信托基金记录持有的股份;(B)购买由Livschitz女士担任受托人的维多利亚Livschitz慈善信托基金记录持有的股份;(C)购买由Livschitz女士担任受托人的Livschitz儿童慈善信托基金持有的股份;(D)购买由VLSK.(E)购买受制于2021年2月28日起60天内可行使期权的股份,以及(F)受制于2021年2月28日起60天内归属的RSU的受制于RSU的股份。
(16)由(A)先生登记在册的股份组成。 Gryzlov,(B)批准受制于2021年2月28日起60天内可行使期权的股份,以及(C)受制于2021年2月28日起60天内归属的RSU的受制于RSU的股份。
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证券说明
一般信息
以下是我们证券权利的摘要,以及我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的法律的某些条款。本摘要并不声称完整,并受本公司经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的公司章程(其副本已作为本招股章程所属的注册说明书的证物)的规定以及DGCL的适用条文所规限。
授权股和流通股
我们修改和重述的公司证书授权我们最多发行1.1亿,000,000,000,000,000,000,000,000,000 普通股,每股面值0.0001美元,100万美元 优先股,每股面值0.0001美元。
普通股
表决权
我们普通股的每位持有者在提交股东表决的所有事项上,包括董事选举,每股有权投一票。我们的股东在董事选举中没有累积投票权。因此,由亲自出席或委托代表出席会议的股东所投的多数票的持有者可以选举所有董事。
股息权
普通股持有者将有权从合法可供其使用的资金中获得董事会可能不时宣布的股息(如果有的话)。在任何情况下,除非当时已发行的普通股得到同等对待,否则不得宣布或进行普通股的任何股息、股票拆分或股票组合。
清盘、解散及清盘
在我们自愿或非自愿清算、解散、分配资产或清盘的情况下-向上根据我们董事会的规定,在优先股持有人的权利得到满足后,我们普通股的持有者将有权获得等额的每股我们所有资产的等额收益,无论何种资产可供分配给股东。
优先购买权或其他权利
我们的股东将没有优先认购权或其他认购权,也没有适用于我们普通股的偿债基金或赎回条款。
选举董事
我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的董事会分为三类,第一类、第二类和第三类,每年只选举一类董事,每一类(不包括在我们第一次年度股东大会之前任命的董事)担任三名董事。-年份学期。董事选举没有累积投票权,因此,所有董事的选举由亲自出席会议或由受委代表出席会议并有权就此投票的股东以过半数票决定。
截至2月份 152021年,有50,878,780人 我们已发行和已发行普通股的股份。
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优先股
我们的董事会有权在我们的股东不采取进一步行动的情况下,发行一个或多个系列的未发行优先股,并确定其权利、优惠、特权和限制。没有已发行的优先股,我们目前也没有计划发行任何优先股。
认股权证
业务合并后,根据其条款,购买ChaSerg A类普通股的每份已发行认股权证都可以为我们普通股的一股行使,而此类认股权证的所有其他条款保持不变。此外,我们还承担了ChaSerg现有认股权证协议(如下所述)下的所有权利和义务。
截至2月份 截至2021年15日,共有11,346,494份认股权证未偿还,以收购我们的普通股。每份认股权证的持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股我们的普通股。
可赎回认股权证
公开股东认股权证
每份完整的认股权证使登记持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股我们的普通股,可按下文讨论的调整,从12月下旬开始的任何时间。 从ChaSerg首次公开募股(IPO)结束起数月或业务合并完成后30天。根据认股权证协议(如下所述),认股权证持有人只能对我们普通股的整数股行使其认股权证。这意味着,在任何给定的时间,担保持有人只能行使完整的权证。两个单位分离后,没有发行零碎认股权证,只有完整的认股权证将进行交易。因此,除非持有者购买了至少两个单位,否则持有者将不能获得或交易完整的权证。
认股权证在企业合并完成五年后到期,于东部时间下午5点到期,或在赎回或清算时更早到期。
我们将没有义务根据认股权证的行使交付任何普通股,也没有义务解决认股权证的行使,除非根据证券法与认股权证相关的普通股股票的登记声明生效,并且招股说明书是有效的,但我们必须履行下文所述的有关登记的义务。认股权证将不会被行使,我们将没有义务在行使认股权证时发行我们的普通股,除非我们在行使认股权证时可发行的普通股已根据认股权证注册持有人居住国的证券法律登记、符合资格或被视为豁免。如就手令而言,前两项判刑的条件并不符合,则该手令的持有人将无权行使该手令,而该手令可能没有价值,有效期亦会变得一文不值。在任何情况下,我们都不会被要求以净现金结算任何认股权证。
关于业务合并,于6月 2,2020我们在表格S上提交了注册声明-1证券交易委员会负责我们在行使认股权证时可发行的普通股的股份。根据认股权证协议(如下所述),吾等同意保留一份与该等普通股有关的现行招股说明书,直至认股权证到期或被赎回为止。
我们可以要求赎回权证:
• 全部而非部分;
• 以每份认股权证0.01美元的价格计算;
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• 在不少于30天的提前书面赎回通知(“30-天赎回期“)予每名认股权证持有人;及
• 如果且仅当普通股在30个交易日内的任何20个交易日的最后一次销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),且仅当普通股报告的最后销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)-交易在我们向质保人发出赎回通知之前的三个工作日内。
如果在行使认股权证时发行的普通股根据适用的州蓝天法律不能获得登记或资格豁免,或者我们无法进行登记或资格,我们可能不会行使赎回权。我们将尽最大努力根据我们在首次公开募股(IPO)中提供认股权证的州的居住州蓝天法律,对我们普通股的此类股票进行登记或资格认定。
我们已确立上述最后一项赎回准则,以防止赎回赎回,除非赎回时的赎回价格较认股权证行权价有重大溢价。如果上述条件得到满足,我们发出赎回权证通知,每位认股权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其认股权证。然而,在赎回通知发出后,我们普通股的价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价格(根据股票拆分、股票分红、重组、资本重组等因素进行调整)以及11.50美元的认股权证行使价格。
如果我们如上所述要求赎回权证,我们的管理层将有权要求任何希望行使权证的持有人在“无现金基础上”这样做。在决定是否要求所有持有人在“无现金基础上”行使认股权证时,我们的管理层将考虑我们的现金状况、未发行认股权证的数量,以及在行使认股权证后发行最多数量的普通股对我们股东的摊薄影响。如果我们的管理层利用这项选择权,所有认股权证持有人将交出该数目的普通股认股权证,以支付行权价,该数目等于认股权证相关普通股股数除以(X)乘以认股权证的行使价与“公平市价”(定义见下文)之间的差额,再乘以(Y)与公平市价的差额所得的商数。“公平市价”是指在向认股权证持有人发出赎回通知之日前的第三个交易日止的10个交易日内,本公司普通股的平均最后销售价格。如果我们的管理层利用这一选项,赎回通知将包含计算在行使认股权证时将收到的普通股数量所需的信息,包括在这种情况下的“公平市值”。要求以这种方式进行无现金操作将减少发行的股票数量,从而减轻认股权证赎回的稀释效应。我们相信,如果我们在业务合并后不需要通过行使认股权证获得的现金,这一特征对我们来说是一个有吸引力的选择。如果我们要求赎回我们的认股权证,而我们的管理层没有利用这一选项, 我们的保荐人及其获准受让人仍有权以现金或无现金方式行使其配售认股权证,其方式与其他认股权证持有人如要求所有认股权证持有人在无现金基础上行使其认股权证所需采用的公式相同,详情如下。
如果认股权证持有人选择受一项要求所规限,即该持有人将无权行使该认股权证,则该认股权证持有人可以书面通知吾等,条件是该人(连同该人的关联公司)在行使该等权利后,会实益拥有超过4.9%或9.8%(或持有人指定的其他数额)的已发行普通股股份。
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如果普通股流通股的数量因普通股应支付的股息或通过拆分而增加-向上普通股股票或其他类似事件,则在该股票股利生效之日拆分-向上或类似情况下,每份完整认股权证行使时可发行的普通股数量将按普通股流通股增加的比例增加。向有权以低于公允市值的价格购买普通股的普通股持有人进行的配股,将被视为若干普通股的股票股息,该数量的普通股股息等于(I)在该配股中实际出售的普通股股数(或在该配股中出售的可转换为普通股或可为普通股行使的任何其他股权证券项下可发行的普通股股数)和(Ii)一(1)减去(X)减去在该配股中支付的普通股每股价格的商(X)的乘积(I)减去(X)减去在该配股中支付的普通股每股价格的商数(X)减去(X)减去在该配股中支付的普通股每股价格的商数的乘积。就这些目的(I)而言,如果配股是可转换为普通股或可为普通股行使的证券,则在确定普通股的应付价格时,将考虑就该等权利收到的任何对价,以及行使或转换时应支付的任何额外金额;(Ii)公允市场价值是指普通股股票在适用交易所或适用市场正常交易的第一个交易日前十(10)个交易日结束的十(10)个交易日内报告的普通股成交量加权平均价格,但无权
此外,若吾等在认股权证未到期期间的任何时间,因普通股股份(或认股权证可转换成的其他股本股份)而以现金、证券或其他资产向普通股持有人支付股息或作出分配,除上述(A)、(B)某些普通现金股息、(C)满足普通股持有人与拟议的初始业务合并有关的赎回权外,(D)在股东投票修改我们修订和重述的公司证书方面,满足普通股持有人的赎回权(I)如果我们没有在18岁内完成最初的业务合并,我们将修改我们赎回100%普通股的义务的实质或时间 自ChaSerg首次公开募股(IPO)结束之日起数月,或(Ii)与股东权利有关的任何其他条款或在此之前-首字母业务合并活动或(E)在我们未能完成初始业务合并时赎回在ChaSerg首次公开募股中出售的股票,则认股权证行使价将减少现金金额和/或就该事件支付的每股普通股的任何证券或其他资产的公允市场价值,并在该事件生效日期后立即生效。
如果我们普通股的流通股数量因普通股的合并、合并、反向股票拆分或重新分类或其他类似事件而减少,则在此类合并、合并、反向股票拆分、重新分类或类似事件的生效日期,每份认股权证行使时可发行的普通股数量将按普通股流通股减少的比例减少。
如上所述,每当行使认股权证时可购买的普通股股数被调整时,认股权证行权价格将被调整,方法是将紧接该项调整前的权证行权价格乘以分数(X),其中分子为紧接该项调整前行使认股权证时可购买的普通股股数,以及(Y)分母为紧接其后可购买的普通股股数。
普通股流通股的任何重新分类或重组(上文所述的或仅影响该等普通股面值的任何重新分类或重组),或我们与另一家公司或合并成另一家公司的任何合并或合并(合并或合并除外,其中我们是持续的公司,不会导致我们的已发行普通股进行任何重新分类或重组),或将其全部或实质上的资产或其他财产出售或转让给另一家公司或实体的任何情况下,或作为整体或实质上作为整体向另一家公司或实体出售或转让其资产或其他财产的情况下(其中我们是持续的公司,且不会导致我们的已发行普通股的任何重新分类或重组),或任何出售或转让其全部或实质上的资产或其他财产给另一公司或实体的情况认股权证持有人此后将有权根据认股权证所指明的基础及条款及条件,在行使认股权证所代表的权利后,购买及收取股票或其他股份的种类及数额,以代替本公司在行使认股权证所代表的权利后立即可购买及应收的普通股股份。
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权证持有人于该等重新分类、重组、合并或合并时或在任何该等出售或转让后解散时应收取的证券或财产(包括现金),而该等证券或财产(包括现金)是权证持有人若在紧接该等事件前行使其认股权证而应收取的。在这种交易中,普通股持有人以普通股形式支付的应收对价不足70%的,应当以在全国证券交易所上市交易的继承实体的普通股形式支付,或者在设立的境外挂牌交易的承继实体的应收对价中以普通股形式支付的-柜台如果权证的注册持有人在公开披露该交易后的30天内适当行使权证,权证的行权价将按照基于黑色的权证协议中的规定降低,而权证的注册持有人在该交易公开披露后的30天内,权证的行权证价格将按照认股权证协议的规定在该交易发生后立即上市交易或报价。-斯科尔斯权证的价值(定义见认股权证协议)。此等行权价格下调的目的,是在权证行权期内发生特别交易时,向权证持有人提供额外价值,令权证持有人在其他情况下未能收到权证的全部潜在价值,以厘定及变现权证的期权价值部分。这一公式是为了补偿权证持有人因权证持有人必须在事件发生后30天内行使权证而损失的权证期权价值部分。“黑色”-斯科尔斯模型是一种公认的估计公平市场价值的定价模型,在没有工具报价的情况下。
这些权证是根据作为权证代理的大陆股票转让信托公司和ChaSerg之间的权证协议以登记形式发行的,我们现在已经假设了这一协议。认股权证协议规定,认股权证的条款可无须任何持有人同意而修订,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文,但须获得当时最少65%尚未发行的公开交易权证(“公开认股权证”)持有人的批准,才可作出任何对公共认股权证注册持有人的利益造成不利影响的更改。
认股权证可于到期日或之前于认股权证代理人办事处交回时行使,认股权证证书背面的行使表格须按说明填写及签立,并以保兑或正式银行支票全数支付行使价(或以无现金方式(如适用))予吾等,以支付所行使的认股权证数目。认股权证持有人在行使认股权证并获得普通股股份之前,不享有普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在认股权证行使后发行普通股后,每位股东将有权就所有将由股东投票表决的事项,就每持有一(1)股登记在案的股份投一(1)票。
认股权证行使时,不会发行零碎股份。如果认股权证持有人在行使认股权证时将有权获得一股股份的零碎权益,我们将在行使认股权证时向下舍入到将向认股权证持有人发行的普通股的最接近整数。
配售认股权证
除下文所述外,配售认股权证的条款和规定与作为ChaSerg首次公开发行(IPO)单位的一部分出售的认股权证的条款和规定相同,包括关于行使价、可行使性和行使期的条款和规定。配售认股权证(包括在行使配售认股权证时可发行的普通股)在业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售(但标题为“对转让溢价股份的限制,“向我们的高级管理人员和董事以及与赞助商或康托尔和/或其指定人有关联的其他个人或实体)。它们也可以在无现金的基础上行使,只要它们由保荐人、康托尔和/或其获准受让人持有,我们就不能赎回。保荐人、Cantor和/或其获准受让人可以选择在无现金的基础上行使配售认股权证。如果配售认股权证由保荐人、康托尔和/或其许可受让人以外的持有人持有,则配售认股权证将可由我们赎回,并可由持有人行使,其基准与CHAIG首次公开募股(IPO)中出售的单位所包括的认股权证相同。此外,只要配售认股权证由Cantor和/或其指定人或附属公司持有,配售认股权证自ChaSerg首次公开募股所使用的注册声明生效之日起五年后不得行使。
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若认股权证持有人选择在无现金基础上行使认股权证,他们将交出该数目的普通股认股权证,以支付行权价,该数目等于认股权证相关普通股股份数目除以(X)乘以认股权证相关普通股股份数目乘以认股权证行使价格与“公平市价”(定义见下文)与(Y)乘以公平市价所得的商数所得的行使价。“公允市价”是指在权证行使通知向权证代理人发出之日前的第三个交易日止的10个交易日内普通股最后报告的平均销售价格。我们同意这些认股权证只要由保荐人或其许可受让人持有,就可以无现金方式行使,原因是保荐人是,而且其受让人可以在业务合并后与我们有关联。如果他们仍然隶属于我们,他们在公开市场出售我们证券的能力将受到极大限制。因此,与公开股东可以在公开市场上自由出售认股权证后可发行的普通股不同,内部人士可能会受到很大限制。因此,我们相信容许持有人以无现金方式行使该等认股权证是恰当的。
为了弥补营运资金不足和支付与我们的业务合并相关的交易成本,赞助商提供了53万美元的贷款。随着我们业务合并的完成,ChaSerg发行了53,000台,相当于53,000台 将其普通股和26,500份认股权证出售给保荐人的母公司Explorer,作为这些贷款的偿还。
对转让溢价股份的限制
关于业务合并,保荐人和康托尔与我们签订了一封附函,根据该附函,除其他事项外,保荐人和康托尔各自同意不出售、转让或以其他方式处置至多1,090,000和110,000 在某些释放事件实现之前,分别持有我们普通股的股份(该部分,即“溢价股份”)。这类溢价股票在业务合并后自动转换为我们的普通股。根据附函的条款,赞助商和康托尔各自可以出售或转让一份。-第三在我们的普通股价格达到每股12.00美元时,其各自的溢价股份,额外增加一股-第三在股价达到每股13.50美元和最后一股时,其各自的溢价股份-第三在股价达到每股15.00美元时,在每种情况下,在30个交易日中至少有20个交易日实现这些价格目标的情况下,其各自的溢价股票-天在适用的赚取期间内的交易期。每股12.00美元的门槛在2021年1月达到,13.50美元的门槛在2021年3月达到。
我们的转移代理和授权代理
我们普通股和认股权证的转让代理和登记处是大陆股票转让信托公司。
特拉华州法律中的若干反收购条款、继承人修订和重新颁发的公司注册证书以及继承人章程
我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的董事会分为三类。因此,在大多数情况下,一个人只有在三次或三次以上的年度会议上成功参与委托书竞争,才能获得对我们董事会的控制权。
我们修订和重述的公司注册证书没有规定股东必须或允许采取的任何行动都必须经过书面同意。我们修订和重述的公司注册证书规定,只有在所有已发行普通股至少有过半数投票权的情况下,股东才能在董事任期届满前将其免职。
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我们修订和重述的公司注册证书要求,对修订和重述的公司证书或修订和重述的公司章程的更改或修订,必须至少获得当时公司过半数投票权的批准。-出色普通股。
我们修订和重述的公司注册证书没有规定在董事选举中进行累积投票。相反,我们的董事会有权选举一名董事,以填补因董事会扩大或在某些情况下董事辞职、死亡或免职而产生的空缺。我们的预先通知程序包括股东必须遵守的要求,以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项。
我们修订和重述的公司注册证书规定,股东特别会议只能由我们的董事会主席、我们的首席执行官或我们的董事会多数成员召开,股东特别被剥夺了召开特别会议的权利。
我们修订和重述的公司注册证书规定,寻求在任何股东会议上开展业务或提名候选人在任何股东会议上当选为董事的股东必须按照我们修订和重述的章程的规定提前通知。如果不遵循适当程序,这些预先通知程序可能会阻止某些业务在会议上进行,也可能会阻止或阻止潜在收购人进行委托书征集,以选举其自己的董事名单,或以其他方式试图获得对本公司的控制权。
我们授权但未发行的普通股和优先股可供未来发行,无需股东批准,并可用于各种公司目的,包括未来发行以筹集额外资本、收购和员工福利计划。授权但未发行和未保留的普通股和优先股的存在可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对本公司的控制权的企图变得更加困难或受到阻碍。
独家论坛
我们修订和重述的附例规定,特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,则是特拉华州的另一个州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)应在法律允许的最大范围内,成为下列案件的唯一和专属法庭(除非该法院认定存在不受该法院管辖的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在此后10天内不同意该法院的属人管辖权)。归属于该法院以外的法院或法院的专属司法管辖权,或该法院对该法院没有标的物管辖权的法院或法院的专属管辖权):
• 代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
• 任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任或其他不当行为的诉讼;
• 根据DGCL、本公司修订和重述的公司注册证书或修订和重述的章程的任何规定而引起的任何诉讼;
• 解释、应用、强制执行或确定我们修订和重述的公司注册证书或修订和重述的章程的有效性的任何行动;以及
• 主张受内部事务原则管辖的索赔的任何其他诉讼应由位于特拉华州境内的州或联邦法院审理。
然而,尽管有排他性论坛条款,我们修订和重申的法律明确规定,它们不会排除为执行联邦证券法(包括《交易法》或《证券法》)规定的任何责任或义务而提出的索赔。
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尽管我们相信这些条款对我们有利,因为它们提高了特拉华州法律在特定类型的诉讼和诉讼中的适用一致性,但这些条款可能会起到阻止针对我们或我们的董事和高级管理人员提起诉讼的效果。
此外,我们修订和重述的附例规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出诉讼因由的任何投诉的独家法院。
注册权协议
吾等与保荐人及某些持有人(“现有持有人”)订立经修订及重述的登记权协议(经修订及重述的“登记权协议”)。根据注册权协议,于完成业务合并后45个历日内,吾等须就(I)任何现有持有人在紧接业务合并完成后持有的普通股股份、(Ii)吾等于2018年10月以私募交易方式发行的64万股普通股中的任何一股及(Iii)吾等就第(I)项及(Ii)项所述的任何证券以股息或股票分拆或分拆的方式发行或可发行的任何其他股本证券进行登记以供转售。“可注册证券”)。
占多数的人-利益相关者现有持有人及其任何获准受让人所持有的可登记证券的任何部分,均有权要求吾等登记该等证券的转售;但条件是,吾等无须在表格S上的登记声明上就任何可登记证券的转售进行包销发售。-3除非合理地预期该包销发行将带来超过10美元的总收益 百万美元。
现有的持有者和他们的许可受让人也有一定的“小猪”。-后退“关于登记声明的登记权,以及要求我们登记转售此类证券的权利。我们将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。
认股权证协议
在业务合并生效后,我们承担了ChaSerg于10月签订的认股权证协议下的所有权利和义务 2018年4月,ChaSerg与大陆股票转让信托公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)之间作为权证代理(“认股权证协议”)。根据认股权证协议,ChaSerg同意尽其最大努力尽快向证券交易委员会提交一份登记声明,登记在行使保荐人持有的私募认股权证和公开认股权证后可发行的普通股股份的转售,以及某些其他证券,但在任何情况下不得晚于业务合并结束后15个工作日。ChaSerg同意尽其最大努力使其生效,并保持该注册声明和与之相关的现行招股说明书的有效性,直至认股权证到期。在我们未能保持有效的登记声明涵盖在行使认股权证时可发行的普通股的任何期间,权证持有人可以根据证券法第3(A)(9)节规定的豁免,在无现金的基础上行使认股权证,前提是这种豁免是可用的。
股东协议
在11月 2019年10月13日,并于业务合并结束(“结束”)、ChaSerg与每一发起人、BGV、GDB国际投资有限公司、GDD国际控股公司、Leonard Livschitz、Victoria Livschitz和ASL(连同任何签署或此后成为协议缔约方的个人或实体,“投票方”)订立股东协议,据此,除其他事项外,投票方同意(I)采取一切必要行动
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于交易结束后立即生效的董事,(Ii)在若干股权门槛的规限下,授予ASL及保荐人各自指定两名董事进入本公司董事会的权利(投票方将投票赞成该等指定人士),(Iii)指定Grid Dynamics的首席执行官以选举我们的董事会成员,及(Iv)指定三名独立的指定人士参加我们的董事会选举。
规则第144条
实益拥有普通股限制性股票至少六个月的人将有权出售其股票,条件是(1)该人在出售时或在出售前三个月的任何时间不被视为我们的关联公司之一,以及(2)我们在出售前至少三个月必须遵守交易法的定期报告要求。实益拥有普通股限制性股票至少六个月,但在出售时或在出售前三个月内的任何时候都是我们的关联公司的人,将受到额外的限制,根据这些限制,该人将有权在任何三个月内出售。-月期间不超过以下两项中较大者的股票数量:
• 当时已发行股票数量的1%;以及
• 在提交有关出售的表格F144的通知之前的4个日历周内普通股的平均每周交易量。
根据规则第154条进行的销售也受到销售条款和通知要求的方式以及有关我们公司的当前公开信息的可用性的限制。
对壳牌公司或前壳牌公司使用规则第144条的限制
规则第144条不适用于转售空壳公司(与业务合并相关的空壳公司除外)或发行人最初发行的证券,这些证券之前在任何时候都是空壳公司。但是,如果满足以下条件,规则第144条还包括此禁令的一个重要例外:
• 原为空壳公司的证券发行人不再是空壳公司;
• 证券发行人须遵守《交易法》第(13)或(15)(D)节的报告要求;
• 证券发行人已在前12年提交了《交易法》要求提交的所有报告和材料(视情况而定 3个月(或要求发行人提交此类报告和材料的较短期限),但表格8除外-K报告;以及
• 从发行人向SEC提交当前表格10类型信息以来,至少已过了一年,反映了其作为非壳公司实体的地位。
随着业务合并的完成,我们不再是一家空壳公司,因此,一旦满足上述例外情况中列出的条件,规则第144条将可用于转售上述受限证券。
交易所上市
我们的普通股和认股权证分别以“GDYN”和“GDYNW”的代码在纳斯达克上市。
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美国联邦所得税和遗产税的实质性后果
对于普通股的非美国持有者
以下是美国联邦所得税的重要考虑因素的摘要,这些因素涉及我们在此次发行中获得的普通股的所有权和处置权,这些普通股是由“非-U.S.持有者“(定义见下文),但并不声称是对与之相关的所有潜在税务考虑因素的完整分析。本摘要以1986年修订后的“国内税收法典”(以下简称“法典”)的规定、据此颁布的财政条例、行政裁决和司法裁决为基础,所有这些都截至本条例生效之日。这些权限可能会发生变化(可能具有追溯力),从而导致美国联邦所得税后果不同于下文所述的后果。我们没有,也不打算寻求美国国税局(“国税局”)就以下摘要中的陈述和结论作出任何裁决,也不能保证国税局或法院会同意该等陈述和结论。
本摘要也不涉及根据任何非政府组织的法律而产生的税收考虑。-U根据美国联邦赠与税和遗产税规则或任何适用的税收条约,在美国、州或地方司法管辖区。此外,本讨论不涉及对净投资收入征收联邦医疗保险缴费税的任何潜在应用,或适用于投资者特定情况或可能受特殊税收规则约束的投资者的任何税收考虑因素,包括但不限于:
• 银行、保险公司、监管投资公司、房地产投资信托或者其他金融机构;
• 税费-免税组织或账户;
• 养老金计划和税收-合格退休计划;
• 受控外国公司、被动外国投资公司和积累收益以逃避美国联邦所得税的公司;
• 证券、货币经纪、交易商;
• 选择使用商标的证券交易员入市所持证券的核算方法;
• 拥有或被视为拥有我们5%以上股本的人员(以下具体规定的除外);
• 美国侨民和某些其他前公民或长期-术语美国居民;
• 合伙企业(或为美国联邦所得税目的归类的实体或安排),其他通行证-直通实体及其投资者;
• 应缴纳替代性最低税额的人员;
• 在套期保值交易、“跨境交易”、“转换交易”或其他降低风险交易中持有本公司普通股头寸的人;
• 根据任何员工股票期权的行使或以其他方式作为补偿持有或接受我们的普通股的人员;
• 在准则第451(B)节定义的“适用财务报表”中考虑与我们普通股有关的任何毛收入项目而受特别税务会计规则约束的人员;
• 不持有本公司普通股作为《守则》第1221节所指的资本资产的人士(一般指为投资而持有的财产);或
• 根据守则的推定销售条款被视为出售我们普通股的人。
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此外,如果被归类为合伙或流程的合伙企业、实体或安排-直通出于美国联邦所得税的目的,合伙人或实益所有人持有我们的普通股,合伙人或实益所有人的纳税待遇通常将取决于合作伙伴或实益所有人的地位、合伙企业或其他实体的活动以及在合作伙伴或实益所有人层面做出的某些决定。将持有我们普通股的合伙企业或其他此类实体的合伙人或实益所有人应就通过合伙企业或其他此类实体(如适用)购买、拥有和处置我们的普通股的税务后果咨询他或她或其自己的税务顾问。
我们敦促您就美国联邦所得税法适用于您的特定情况,以及根据美国联邦赠与或遗产税规则或根据任何州、地方、非州法律购买、拥有和处置我们的普通股而产生的任何税收后果,咨询您的税务顾问。-U在美国或其他征税管辖区或根据任何适用的税收条约。
非美国持有者定义
在这次讨论中,你是一个“非”-U.S.持有人“如果您是我们普通股的实益所有人,而就美国联邦所得税而言,该普通股不是合伙企业(包括被视为合伙企业的任何实体或安排以及其中的股权持有人),或者:
• 是美国公民或居民的个人;
• 在美国或根据美国或其任何行政区的法律成立或组织的公司或其他实体应纳税的公司或其他实体,或为美国联邦所得税目的而被视为公司的公司或其他实体;
• 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或
• 信托(1)其管理受到美国法院的主要监督,并且有一名或多名美国人有权控制信托的所有实质性决定,或(2)根据适用的财政部法规做出有效选择被视为美国人的信托。
分配
正如题为“股利政策”的部分所述,我们从未宣布或支付过股本的任何现金股利,我们预计在可预见的未来也不会支付任何股息。然而,如果我们确实对我们的普通股进行了分配,这些支付将构成美国联邦所得税目的的股息,根据美国联邦所得税原则确定的程度是从我们当前或累计的收益和利润中支付的。如果这些分派超过我们目前和累积的收益和利润,超出的部分将构成资本回报,并将首先减少您在我们普通股中的基数(就我们普通股的每股单独确定),但不会低于零,然后将被视为出售股票的收益,如下文“--处置普通股的收益”一节所述。
受制于以下关于有效关联收入的讨论,并在标题为“-备份根据《预扣和信息报告》和《外国账户税务合规法案》(FATCA),向您支付的任何股息一般将按股息总额的30%或美国与您居住的国家之间适用的所得税条约规定的较低税率缴纳美国联邦预扣税。为了获得降低的协议率,您必须向我们提供一份正确签署的IRS表格。-8BEN或W-8BEN-E或其他适当版本的IRS表格W-8降低费率的资格证明。根据适用的财政部法规,即使构成股息的金额如上所述低于总金额,我们也可以扣留整个分派总额的30%。如果根据所得税条约,您有资格享受美国联邦预扣税的降低税率,并且没有及时向我们提供此类文件,您可以通过及时向美国国税局提交适当的退款申请,获得任何超额预扣金额的退款。如果你持有我们的普通股
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如果您是金融机构或代表您行事的其他代理人,您将被要求向代理人提供适当的文件,然后代理人将被要求直接或通过其他中介机构向我们或我们的付款代理人提供认证。
您收到的被视为与您的美国贸易或业务行为有效相关的股息(如果适用的所得税条约要求,可归因于您在美国设立的永久机构或固定基地),通常免征30%的美国联邦预扣税,这取决于以下标题为“-备份预扣和信息报告”和“-外国账户税务合规法案(FATCA)”部分的讨论。为了获得这项豁免,您必须向我们提供一份正确签署的IRS表格。-8ECI或其他适当形式适当证明该项豁免。这种有效关联的股息虽然不缴纳美国联邦预扣税,但在适用的所得税条约另有规定的情况下,扣除某些扣除和抵免后,按适用于美国人的相同累进税率征税。此外,如果您是非法人-U如果您是美国股东,您收到的股息如果与您在美国的贸易或业务行为有效相关(如果适用所得税条约,则可归因于您在美国设立的常设机构或固定基地),还可能按30%的税率或美国与您居住的国家之间适用的所得税条约指定的较低税率缴纳分行利润税。您应该咨询您的税务顾问,了解我们普通股所有权和处置的税收后果,包括任何可能规定不同规则的适用税收条约。
普通股处置收益
根据标题为“-备份预扣和信息报告”部分的讨论,您一般不需要为出售我们普通股或其他应税处置所实现的任何收益缴纳美国联邦所得税,除非:
• 收益实际上与您在美国的贸易或业务行为有关(如果适用的所得税条约有此规定,收益可归因于您在美国设立的永久机构或固定基地);
• 您是个人,在发生出售或处置并满足某些其他条件的日历年度内,您在美国停留了一段或多段时间,总计183天或更长时间;或
• 我们的普通股构成美国不动产权益,因为我们是美国联邦所得税的“美国不动产控股公司”(“USRPHC”),在五家公司中较短的任何时间-年份在您处置我们的普通股或您持有我们的普通股之前的一段时间内,除非我们的普通股定期在成熟的证券市场交易,并且您在五种股票中较短的时间内直接、间接和建设性地持有的普通股不超过我们已发行普通股的5%。-年份截止于我们普通股的应税处置日期或您的持有期的期间。
我们认为,就美国联邦所得税而言,我们目前不是,将来也不会成为USRPHC,本讨论的其余部分也是这样假设的。然而,由于我们是否成为USRPHC的决定取决于我们的美国房地产相对于我们的美国和全球房地产以及我们的其他商业资产的公平市场价值的公平市场价值,因此不能保证我们未来不会成为USRPHC。如果我们是USRPHC,并且我们的普通股没有定期在成熟的证券市场交易,或者您在适用的测试期内直接或间接持有或被视为持有超过我们已发行普通股的5%,您通常将按与美国贸易或企业行为有效相关的任何收益按与收益相同的方式征税,只是分支机构利润税一般不适用。如果我们是USRPHC,并且我们的普通股没有定期在成熟的证券市场交易,您从股票处置中获得的收益通常也将按15%的费率扣缴。我们鼓励您咨询您自己的税务顾问,了解如果我们是或将要成为市建局的税务顾问可能会给您带来的后果。
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如果你不是-U在上述第一个项目中描述的美国持有者,您将被要求为根据常规的美国累进联邦所得税税率销售所得的收益(扣除某些扣减和抵免)缴税,以及-U上述第一个项目符号中所述的美国持有者也可按30%的税率或适用所得税条约规定的较低税率缴纳分行利得税。如果您是个人非-U如果您是上述第二个项目中所述的美国持有者,您将对销售所得收益按30%(或适用所得税条约规定的较低税率)缴税,如果您已及时就此类损失提交美国联邦所得税申报单,则该收益可能会被当年的美国来源资本损失所抵消。你应该向你的税务顾问咨询任何适用的所得税或其他可能规定不同规则的条约。
备份扣缴和信息报告
一般来说,我们必须每年向美国国税局报告支付给您的股息金额、您的姓名和地址以及扣缴的税款(如果有)。我们将向您发送一份类似的报告。根据适用的所得税条约或其他协议,美国国税局可以将这些报告提供给您居住的国家的税务机关。
出售我们普通股给您的股息或收益的支付也可能需要按目前24%的比率预扣后备,并进行信息报告,除非您建立了豁免,例如,通过适当证明您的非-U正确填写的美国国税局表格上的.S.状态。-8BEN或W-8BEN-E或另一个适当版本的IRS表格W-8。尽管如上所述,如果我们或我们的付款代理实际知道或有理由知道您是美国人,则可能适用后备预扣。此外,在美国境内或通过某些美国境内出售或其他应税处置我们的普通股的收益-相关如果适用的扣缴义务人收到上述证明,并且没有实际知识或理由知道您是美国人或您以其他方式建立了豁免,经纪人通常不会受到后备扣缴或信息报告的约束。出售我们普通股的收益通过非-U美国非政府组织的办公室-U.S.Broker通常不会受到后备扣缴或信息报告的影响。
备用预扣税不是附加税;相反,受备用预扣税影响的个人的美国联邦所得税责任将按预扣税额减少。如果扣缴税款导致多缴税款,只要及时向美国国税局提供必要的信息,一般可以从国税局获得退税或抵免。
外国账户税收遵从法(FATCA)
《外国账户税收合规法》(Foreign Account Tax Compliance Act)、根据该法案发布的财政部条例和美国国税局(IRS)官方指导统称为FATCA,通常对支付给(根据本规则特别定义的)我们的普通股的出售或其他处置所得的总收益,以及在下文讨论某些拟议的财政部法规的股息,征收30%的美国联邦预扣税,除非该机构与美国政府达成协议,除其他事项外,扣缴某些款项,并收集并向美国税务机关提供有关该机构的美国账户持有人(包括该机构的某些股权和债务持有人,以及某些具有美国所有者的外国实体的账户持有人)的实质性信息,或以其他方式建立豁免。FATCA还一般对股息征收30%的美国联邦预扣税,并在下文讨论某些拟议的财政部法规的情况下,出售或以其他方式处置我们的普通股所得的毛收入支付给-财务外国实体“(根据本规则特别定义),除非该实体向扣缴义务人提供一份证明,表明该实体的主要直接和间接美国所有人,证明它没有任何主要的美国所有人,或以其他方式确立豁免。无论付款是否免除美国非居民和备用预扣税,包括根据上述其他豁免,预扣税都将适用。在某些情况下,非-U.S.持有者可能有资格获得此类税款的退款或抵免。美国和美国之间的一项政府间协议
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适用的外国可以修改本节中描述的要求。潜在投资者应就FATCA预扣适用于他们在我们普通股的投资、所有权和处置问题咨询他们自己的税务顾问。
财政部长已经发布了拟议的财政部法规,如果最终以目前的形式敲定,将取消FATCA在支付出售或以其他方式处置我们的普通股的毛收入方面的扣缴。在这种拟议的财政部法规的序言中,美国财政部表示,在最终法规发布之前,纳税人通常可以依赖拟议的财政部法规。
前面有关美国联邦税收考虑因素的讨论仅供参考。在投资者的特殊情况下,这不是给他们的税务建议。每个潜在投资者都应该就特定的美国联邦、州、地方和非联邦税务顾问咨询自己的税务顾问-U.S.购买、持有和处置我们普通股的税收后果,包括任何拟议的适用法律变更的后果。
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承保
我们、销售股东和承销商已就本次发行的普通股达成承销协议。根据承销协议的条款和条件,各承销商已分别同意从本公司和出售股东手中购买与其名称相对的普通股数量如下。Cowen and Company,LLC是承销商的代表。
承销商 |
数量: |
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考恩公司(Cowen and Company,LLC) |
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Canaccel Genuity LLC |
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李约瑟律师事务所,LLC |
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总计 |
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承销协议规定,承销商的义务受某些先决条件的约束,承销商已同意,如果购买了承销协议中的任何股份,承销商将分别而不是共同购买根据承销协议出售的所有股份,以下所述购买额外股份的选择权所涵盖的股份除外。如果承销商违约,承销协议规定非承销商的购买承诺-违约可以增加承销商,也可以终止承销协议。
我们和出售股票的股东同意赔偿承销商特定的责任,包括1933年证券法下的责任,并分担承销商可能被要求为此支付的款项。
承销商在发行股票和接受股票时,必须事先出售,但须经其律师批准法律事项和承销协议中规定的其他条件。承销商保留撤回、取消或修改对公众的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。
购买额外股份的选择权。我们和出售股东已向承销商授予选择权,可以按公开发行价购买最多股普通股,减去承销折扣和佣金。这项选择权的行使期限为30天。在承销商行使这一选择权的范围内,承销商将按照上表所示的大致相同比例从我们和出售股东手中购买额外股份。
折扣和佣金。他们说。下表显示了向我们和出售股东支付费用前的公开发行价、承销折扣、佣金和收益。这些金额在没有行使和完全行使承销商购买额外股份的选择权的情况下显示。
我们估计,不包括承销折扣和佣金在内,此次发行的总费用约为美元,由我们支付。承销商已同意赔偿我们因此次发行而产生的某些费用。我们还同意向承销商偿还他们的FINRA律师费,最高可达美元。根据FINRA规则第5110条,这笔报销费用被视为此次发行的承销补偿。
总计 |
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每股 |
没有选项 |
带选项 |
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公开发行价 |
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承保折扣和佣金 |
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未扣除费用的收益,用于电网动态 |
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未扣除费用的收益,给出售股票的股东 |
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承销商拟按本招股说明书封面上的公开发行价格向社会公开发行普通股。承销商可以公开发行价格减去不超过每股美元的优惠,向证券交易商提供普通股股票。未按公开发行价出售全部股份的,承销商可以变更发行价等出售条件。
可自由支配账户..承销商不打算确认向他们拥有自由裁量权的任何账户出售股票。
企稳。中国继续保持稳定。与本次发行有关,承销商可以从事稳定交易、超额配售交易、银团回补交易、罚金出价和买入,以回补卖空创造的头寸。
稳定交易允许出价购买普通股,只要稳定出价不超过规定的最高出价,并且是为了在发行过程中防止或延缓普通股市场价格的下跌而进行的。
超额配售交易涉及承销商出售超过承销商义务购买的普通股数量的普通股。这创造了一个辛迪加空头头寸,可以是回补空头头寸,也可以是裸空头头寸。在回补空头头寸中,股票数量超过-已分配承销商在认购额外股份的选择权中可以购买的股票数量不超过该数量。在裸空头头寸中,涉及的股票数量大于购买额外股票的选择权中的股票数量。承销商可以通过行使其在公开市场购买额外股份和/或购买股票的选择权来平仓任何空头头寸。
银团回补交易涉及在分销完成后在公开市场购买普通股,以回补辛迪加空头头寸。承销商在决定平仓的股份来源时,除其他因素外,会考虑公开市场可供购买的股份价格,以及他们可透过行使购买额外股份选择权而购买股份的价格。如果承销商出售的股票超过了行使购买额外股票的选择权所能覆盖的范围,因此拥有裸空头头寸,则只能通过在公开市场买入股票来平仓。如果承销商担心定价后公开市场股票价格可能面临下行压力,可能对购买此次发行的投资者产生不利影响,则更有可能建立裸空头头寸。
惩罚性出价允许代表在稳定或辛迪加回补交易中购买辛迪加成员最初出售的普通股以回补辛迪加空头头寸时,从该辛迪加成员那里收回出售特许权。
这些稳定的交易、银团掩护交易和惩罚性出价可能会提高或维持我们普通股的市场价格,或者防止或延缓我们普通股的市场价格下降。因此,我们普通股在公开市场上的价格可能会高于没有这些交易的情况下的价格。我们和承销商都不会就上述交易可能对我们普通股价格产生的影响做出任何陈述或预测。这些交易可能会在纳斯达克(NASDAQ)进行-柜台市场或其他方面,如果开始,可随时停产。
被动做市。*与此次发行相关的是,承销商和销售集团成员可以在开始发售或出售普通股之前的一段时间内,根据1934年证券交易法(经修订)下的M规则第103条,在纳斯达克对我们的普通股进行被动做市交易,直至分销完成。被动做市商必须以不超过该证券的最高独立报价的价格展示其报价。然而,如果所有独立的出价都低于被动做市商的出价,那么当超过指定的购买限额时,这种出价就必须降低。
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锁定-向上协议、协议和协议。根据某些‘’锁-向上除某些例外情况外,吾等与吾等的行政人员、董事及若干其他股东已同意,除某些例外情况外,不会亦不会导致或指示其任何关联公司要约、出售、转让、转让、质押、合约出售、或以其他方式处置或宣布有意以其他方式处置、订立或宣布拟订立任何掉期、对冲或类似协议或安排(包括但不限于购买或出售、或订立任何认沽或看涨期权、或其组合、远期、掉期或旨在转让或可合理预期全部或部分直接或间接转让(无论是由股东或股东以外的人)所有权的经济后果,或就根据证券法登记的任何普通股或证券向SEC提出任何要求或要求或行使任何权利,或根据证券法向SEC提交登记声明,该登记声明涉及未经Cowen and Company,LLC事先书面同意而可转换为任何普通股或可交换或可行使的任何普通股或证券,期限为
这把锁-向上规定适用于普通股以及可转换为普通股或可交换或可行使普通股的证券。它也适用于执行协议的人现在拥有或后来获得的普通股,或者执行协议的人后来获得处分权的普通股。例外情况允许我们(除其他事项外)在受到限制的情况下:(A)根据员工福利计划发行普通股或期权,(B)在行使未偿还期权或认股权证时发行普通股,或(C)在表格S中提交登记声明-8。例外情况允许使用‘’锁的各方-向上协议,除其他事项外,并受限制,以:(A)作出某些礼物和(B)如果当事人是公司、合伙企业、有限责任公司或其他商业实体,向当事人或当事人的任何股东、合伙人、成员或拥有类似股权的所有者进行转让,如果这种转让不是为了价值而进行的,则该协议必须受到限制:(A)提供某些礼物;(B)如果当事人是公司、合伙企业、有限责任公司或其他商业实体,则向当事人或其附属公司的任何股东、合伙人、成员或拥有类似股权的所有者进行转让。另外,这把锁-向上条款不会限制经纪人-经销商在正常业务过程中从事做市和类似活动。
Cowen and Company,LLC可自行决定解除我们的普通股和其他受锁定影响的证券-向上在任何时候,上述协议的全部或部分内容。在决定是否解除我们的普通股和其他证券的锁定时-向上根据协议,Cowen and Company,LLC将考虑持有者请求解禁的原因、请求解禁的股票数量以及请求解禁时的市场状况等因素。如果我们的一名董事或高级管理人员(考恩和公司)被免除或放弃,有限责任公司应在该免除或放弃生效日期前至少三个工作日向我们发出即将免除或放弃的通知,我们将在该免除或放弃生效日期至少两个工作日前发布新闻稿,宣布即将发布的免除或放弃。
限售
加拿大*普通股只能出售给购买或被视为购买本金的购买者,这些购买者是认可投资者,如National Instrument 45所定义-106 招股章程的豁免或本条例第73.3(1)款证券法(安大略省),并且是被允许的客户,如National Instrument 31中所定义-103 注册要求、豁免和持续的注册人义务。普通股的任何转售都必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免,或在不受招股说明书要求的交易中进行。
如果本招股说明书(包括对本招股说明书的任何修订)包含失实陈述,加拿大某些省或地区的证券法可以向购买者提供撤销或损害赔偿,前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款,了解这些权利的细节或咨询法律顾问。
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目录
依据《国家文书33》第3A.3条-105 承保冲突(镍33-105),承销商无须遵守NI 33的披露要求。-105关于承销商与此次发行相关的利益冲突。
瑞士。中国。这些证券不会直接或间接向瑞士的公众发售,本招股说明书不构成公开发行招股说明书,因为根据瑞士联邦债务法典第652A或1156条的理解,该术语被理解为公开发行招股说明书。
欧洲经济区(European Economic Area):欧元区。就欧洲经济区的每个成员国(每个,“成员国”)而言,在刊登招股说明书之前,没有或将根据招股说明书在该成员国向公众发行股票,该招股说明书已由该成员国的主管当局批准,或在适当的情况下,由另一成员国批准并通知该成员国的主管当局,但可随时在该成员国向公众发行股票:
投资者是招股说明书第2条规定的合格投资者的任何法人实体;
B.收购不到150名自然人或法人(不包括招股说明书第2条所界定的合格投资者),但须事先征得代表的同意;或
C.在招股说明书规例第1条第(4)款范围内的任何其他情况下,
惟该等股份要约不得要求吾等或任何代表根据招股章程规例第3条刊登招股章程或根据招股章程规例第23条补充招股章程。
就本条款而言,与任何成员国的股票有关的“向公众要约”一词是指以任何形式和任何手段就要约条款和任何拟要约的股份进行沟通,以使投资者能够决定购买或认购任何股份,而“招股说明书规则”一词是指2017/1129号条例(EU)中的“公开要约”一词,其中“公开要约”一词是指以任何形式和方式就要约条款和拟要约的任何股份进行沟通,以使投资者能够决定购买或认购任何股份。
英国和中国。在刊登有关已获金融市场行为监管局批准的股份的招股说明书之前,英国并没有或将没有根据是次发售向公众发售任何股份,但该等股份可随时在联合王国向公众发售:
A.它适用于英国招股说明书条例第2条所定义的合格投资者的任何法人实体;
B.收购不到150名自然人或法人(英国招股说明书条例第2条定义的合格投资者除外),但须事先征得代表的同意;或
C.C.在FSMA第86条规定范围内的任何其他情况下,
惟该等股份要约不得要求发行人或任何经理根据FSMA第285节刊登招股章程,或根据英国招股章程规例第23条补充招股章程。就本条文而言,有关联合王国股份的“向公众要约”一词,指以任何形式及以任何方式就要约条款及任何拟要约股份作出充分信息的沟通,以使投资者能够决定购买或认购任何股份,而“英国公开招股章程规例”一词则指根据2018年欧盟(退出)法构成国内法律一部分的(EU)2017/1129号条例。
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目录
香港:中国大陆。该等股份并无要约或出售,亦不会在香港以任何文件方式要约或出售,但(A)向《证券及期货条例》(第章)所界定的“专业投资者”提供或出售。香港法例第571条(下称“证券及期货条例”)及根据该条例订立的任何规则;或(B)在其他情况下,而该文件并不是“公司(清盘及杂项条文)条例”(“”条例“”)所界定的“招股章程”;或(B)在其他情况下,该文件并不是“公司(清盘及杂项条文)条例”(“条例”)所界定的“招股章程”。32)(“公司”),或不构成“公司”所指的对公众的要约。任何与股份有关的广告、邀请或文件,不论是在香港或其他地方为发行目的而发出或可能发出,或已经或可能由任何人管有,而该等广告、邀请或文件是针对香港公众或相当可能会被香港公众查阅或阅读的(除非根据香港证券法例准许,则属例外),但与只出售给或拟出售给香港以外地方的人士或证券及期货条例所界定的“专业投资者”的股份有关的广告、邀请或文件,则不在此限。
新加坡。中国。各承销商均承认,本招股说明书尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此,各承销商均已声明并同意,其并未直接或间接地向新加坡的任何人分发、分发、分发或分发本招股说明书或与股份的要约或出售、或邀请认购或购买有关的任何其他文件或材料,且不会提供或出售任何股份或使该等股份成为认购或购买邀请书的标的,也不会将本招股说明书或任何其他与股份的要约或出售、或认购或购买邀请有关的文件或材料直接或间接分发给新加坡的任何人,但不会直接或间接向新加坡的任何人分发或分发本招股说明书或与股份的要约或出售、或邀请认购或购买有关的任何其他文件或材料:
A.根据SFA第274节,向机构投资者(定义见新加坡《证券和期货法》(第289章)第24A节,经不时修改或修订的《SFA》)买入;
B.根据《SFA》第275(1)节向相关人士(如《SFA》第275(2)节所界定)或根据《SFA》第2975(1A)节并按照《SFA》第275节规定的条件向任何人提出申诉;或(B)根据《SFA》第275(2)节规定的条件,向相关人士或根据《SFA》第2975(1A)节规定的任何人提起诉讼;或
C.根据SFA的任何其他适用条款,并根据其条件,以其他方式提供服务。
如果股份是由相关人士根据国家外汇管理局第(275)条认购或购买的,该相关人士为:
A.公司是指其唯一业务是持有投资,且其全部股本由一名或多名个人拥有的公司(该公司不是认可投资者(定义见SFA第4A节)),每个人都是认可投资者;或
B.信托是一个信托(如果受托人不是认可投资者),其唯一目的是持有投资,并且信托的每个受益人都是认可投资者的个人,
证券或证券-基于该法团或该信托的衍生工具合约(按SFA第292(1)节所界定的每一条款)或受益人在该信托中的权益(不论如何描述),不得在该法团或该信托根据根据SFA第275节提出的要约收购股份后六个月内转让,但以下情况除外:
(I)向机构投资者或相关人士,或向任何由SFA第(275)(1A)节或第(276)(4)(I)(B)节所指的要约产生的人负责;
(Ii)不考虑或不会考虑转让的情况;
(Iii)通过法律实施转让的情况;
(Iv)符合《国家林业局》第276(7)节规定的条件;或
(V)符合“证券及期货(投资要约)(证券及证券)规例”第37A条所指明的标准-基于《2018年衍生品合约)条例》。
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目录
新加坡SFA产品分类-关于SFA第309b节和2018年《CMP规则》,除非在股份要约发行前另有规定,否则我们已确定并特此通知所有相关人士(定义见SFA第309a(1)节),该等股票为“订明资本市场产品”(定义见2018年《CMP规则》)和排除投资产品(定义见MAS Notify SFA 04),并在此通知所有相关人士(定义见SFA第309a(1)节)。-N12:关于销售投资产品和MAS的通知FAA-N16:关于投资产品推荐的通知)。
以色列。中国。在以色列国,本招股说明书不应被视为根据1968年第5728-1968年以色列证券法向公众提出购买普通股的要约,该法律要求招股说明书必须由以色列证券管理局公布和授权,如果它符合第5728-1968年以色列证券法第15节的某些规定,除其他外,包括:(I)在某些条件下,要约是向不超过35名投资者提出、分发或定向的(“面向投资者”);或(Ii)在符合某些条件的情况下,向以色列证券法(5728-1968)第一附录中定义的某些合格投资者发出、分发或定向要约(“合格投资者”)。合格投资者不应计入指定投资者,除35个指定投资者外,还可以向其提供购买证券的机会。该公司没有也不会采取任何行动,要求它根据并遵守以色列证券法(5728-1968)发布招股说明书。我们没有也不会向以色列境内的任何人分发这份招股说明书,也不会向任何人发出、分发或直接要约认购我们的普通股,合格投资者和最多35名指定投资者除外。
合格投资者可能必须提交书面证据,证明他们符合以色列证券法第一个附录(5728-1968)中的定义。特别是,我们可以要求,作为提供普通股的条件,每个合格投资者都将向我们和/或代表我们行事的任何人代表、担保和证明:(I)它是属于5728年-1968年以色列证券法第一附录中所列类别之一的投资者;(Ii)关于合格投资者的以色列证券法第一附录中所列类别中的哪一种适用于它;(Iii)它将遵守第5728-1968年以色列证券法及其颁布的条例中关于发行普通股要约的所有规定;(Iv)除第5728-1968年以色列证券法规定的豁免外,它将发行的普通股:(A)用于其自身账户;(B)仅用于投资目的;以及(C)不是为了在以色列国境内转售而发行普通股,但按照以下规定发行的普通股除外:(A)用于其自己的账户;(B)仅用于投资目的;以及(C)不是为了在以色列国境内转售而发行普通股,但根据该条例发行的普通股不是为了在以色列国境内转售而发行的。以及(V)它愿意提供其合格投资者地位的进一步证据。收件人投资者可能需要提交关于其身份的书面证据,并可能需要签署和提交一份声明,其中除其他外,包括收件人的姓名、地址和护照号码或以色列身份证号码。
吾等并无授权亦不会授权代表吾等透过任何金融中介机构作出任何证券要约,但承销商及其各自联属公司提出的要约除外,以期按本文件所述最终配售证券。因此,除承销商外,任何股份购买者均无权代表吾等或代表承销商提出任何进一步股份要约。
电子发售、出售和分配股票。:电子形式的招股说明书可在参与此次发行的一个或多个承销商或销售集团成员(如果有)维护的网站上获得,一个或多个参与此次发行的承销商可以电子方式分发招股说明书。代表可以同意向承销商和出售集团成员分配一定数量的股票,以出售给他们的在线经纪账户持有人。互联网分销将由承销商和销售团成员进行分配,这些成员将在与其他分配相同的基础上进行互联网分销。除电子形式的招股说明书外,这些网站上的信息不是本招股说明书的一部分,也不是本招股说明书的一部分,未经吾等或任何承销商以承销商身份批准或背书,投资者不应依赖。
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目录
法律事务
特此提供的普通股的有效性将由加利福尼亚州帕洛阿尔托专业公司的Wilson Sonsini Goodrich Co&Rosati为我们传递。与此次发行相关的某些法律问题将由纽约州纽约的DLA Piper LLP(US)转交给承销商。
专家
本招股说明书和注册说明书中其他部分包含的Grid Dynamics Holdings,Inc.经审计的综合财务报表是根据均富会计师事务所(“GT”)的报告纳入的,均富律师事务所是独立注册公共会计师,经该公司授权成为会计和审计专家。
更改执业会计师
WithumSmith+Brown,PC(“Withum”)担任ChaSerg的独立注册会计师事务所,ChaSerg是注册人(“公司”)Grid Dynamics Holdings,Inc.的法定前身,从5月份起担任ChaSerg及其子公司的独立注册会计师事务所 2018年21日(开始)至截至12月的一年 2019年31日,以及随后的过渡期至3月 13,2020年。3月1日 2020年3月13日,本公司董事会审计委员会批准本公司独立注册会计师事务所变更,自3月1日起生效。 2020年13日,至GT。GT之前曾担任Grid Dynamics International,Inc.的独立注册会计师事务所,该公司于3月被ChaSerg收购 5、2020年根据企业合并。
Withum关于ChaSerg截至12月的合并财务报表的报告 2019年和2018年3月31日和2018年,以及截至那时的几年里,该报告没有包含负面意见或免责声明,此类报告也没有关于不确定性、审计范围或会计原则的保留或修改,只是这样的审计报告包含了一个解释性段落,其中Withum对ChaSerg如果不能在4月底之前完成业务合并,是否有能力继续作为一家持续经营的企业表示严重怀疑。在这两份报告中,Withum表示,如果ChaSerg不能在4月底之前完成业务合并,它是否有能力继续作为一家持续经营的企业经营下去 9,2020。在ChaSerg与Withum接洽期间,以及在Withum被解聘之前的随后过渡期内,与Withum在会计原则或惯例、财务报表披露或审计范围或程序方面没有任何分歧,如果这些分歧不能得到令Withum满意的解决,将会导致Withum在其涵盖这些时期的报告中提及分歧的主题。此外,没有规则S第304(A)(1)(V)项中定义的“可报告事件”-K,发生在Withum受聘期间以及Withum被解职前的过渡期内。
在五月份开始的一段时间内 2018年21日(ChaSerg成立)至12月 2019年3月31日及聘用GT之前的随后过渡期,本公司或任何代表GT的人均未就以下事项咨询GT:(I)将会计原则应用于已完成或拟进行的特定交易;或可能在公司财务报表上提出的审计意见类型,且既未向本公司提供书面报告,也未向本公司提供口头建议,即GT得出的结论是本公司就会计、审计或财务报告问题作出决定时考虑的一个重要因素;或(Ii)属S规例第304(A)(1)(Iv)项所述分歧的标的之任何事项;或(Ii)任何属争议标的之事项(如S规例第304(A)(1)(Iv)项所述-K)或“须报告事件”(如S规则第304(A)(1)(V)项所述-K).
公司向Withum提供了与提交表格8有关的上述披露的副本-K3月1日 2020年17日,并要求Withum按照S条例第304(A)(3)项的要求向美国证券交易委员会提交一封信-K说明它是否同意这种披露,如果不同意,请说明它不同意的方面。这封信的复印件作为8号表格的证物被归档。-K已于3月提交 该公司于2020年7月17日注册成立,并参照本招股说明书所属的注册说明书注册成立。
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目录
在那里您可以找到更多信息
我们已经向美国证券交易委员会提交了一份表格S的注册声明-1根据证券法,登记我们普通股的股份和将在此次发行中出售的认股权证。注册声明,包括所附的展品和时间表,包含关于我们和我们的股本的其他相关信息。美国证券交易委员会的规则和条例允许我们在招股说明书中省略注册声明中包含的某些信息。有关本公司及本证券的进一步资料,请参阅注册声明及随注册声明提交的证物及附表。关于本招股说明书中包含的关于任何协议或任何其他文件的内容的陈述,在每一种情况下,该陈述均受该协议或文件的完整文本的限制,该协议或文件的副本已作为登记声明的证物提交。
我们受《交易法》的信息报告要求的约束。我们根据交易法向证券交易委员会提交报告、委托书和其他信息。我们的证券交易委员会文件可通过互联网在证券交易委员会的网站上查阅,网址为Http://www.sec.gov。我们的网址是Www.griddynamics.com。我们网站上的信息或可以通过我们网站访问的信息不是本招股说明书的一部分。
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目录
网格动力控股公司
合并财务报表索引
页面 |
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独立注册会计师事务所报告书 |
F-2 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 |
F-3 |
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截至2020年12月、2019年12月和2018年12月的综合收益/(亏损)和全面收益(亏损)表 |
F-4 |
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截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的可转换优先股和股东权益合并报表 |
F-5 |
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截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表 |
F-6 |
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合并财务报表附注 |
F-7 |
F-1
目录
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
网格动力控股公司(Grid Dynamics Holdings,Inc.)
对财务报表的几点看法
我们已经审计了所附的Grid Dynamics Holdings,Inc.及其子公司(“本公司”)截至12月的合并资产负债表 截至12月31日、2020年和2019年的相关综合收益/(亏损)和全面收益/(亏损)、可转换优先股和股东权益以及现金流量表 2020年31日及相关附注(统称为《财务报表》)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至12月份的财务状况 31、2020和2019年,以及在截至12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流 2020年31日,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须对公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/均富律师事务所
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加州旧金山
三月 5, 2021
F-2
目录
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
自.起 |
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12月31日, |
12月31日, |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款,扣除备用金#美元 |
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未开票应收账款 |
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预缴所得税 |
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递延交易成本 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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无形资产,净额 |
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递延所得税 |
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商誉 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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应计负债 |
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应计薪酬和福利 |
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应计所得税 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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递延税项负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注15) |
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股东权益(附注9) |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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总负债、可转换优先股和股东权益 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
目录
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
综合收益/(亏损)表和综合损益/(亏损)表
(单位为千,每股数据除外)
截至12月31日止年度, |
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2020 |
2019 |
2018 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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工程、研究和开发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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总运营费用 |
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营业收入/(亏损) |
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其他收入/(支出),净额 |
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所得税前收益/(亏损) |
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所得税拨备/(优惠) |
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净收益/(亏损) |
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扣除税后的外币换算调整 |
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综合收益/(亏损) |
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) |
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每股收益/(亏损) |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均流通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
目录
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
可转换优先股和可转换优先股合并报表
股东权益
(单位:千)
敞篷车 |
普通股 |
其他内容 |
留用 |
累计 |
总计 |
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股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
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2017年12月31日的余额 |
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资本重组的追溯适用(注3) |
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调整后的期初余额 |
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宣布的股息 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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2018年12月31日的余额 |
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净收入 |
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基于股票的薪酬 |
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发行普通股和优先股,净额为$ |
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股票期权的行使 |
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2019年12月31日的余额 |
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净损失 |
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基于股票的薪酬 |
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转换优先股 |
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支付给电网股东的对价 |
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ChaSerg股票资本重组,扣除交易成本净额为$ |
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将期票转换为普通股 |
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股票期权的行使 |
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发行与既得RSU相关的股份 |
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外币换算调整,税后净额 |
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2020年12月31日的余额 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
目录
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合并现金流量表
(单位:千)
截至12月31日止年度, |
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2020 |
2019 |
2018 |
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经营活动现金流 |
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净收益/(亏损) |
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将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
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基于股票的薪酬 |
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营业资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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未开票应收账款 |
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预缴所得税 |
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递延交易成本 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应计负债 |
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应计薪酬和福利 |
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应计所得税 |
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其他流动负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流 |
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购置房产和设备 |
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Daxx收购,扣除收购的现金 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动的现金流 |
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从ChaSerg收到的现金 |
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GDI股票赎回为现金 |
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股票发行成本 |
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出售普通股和优先股 |
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股息的支付 |
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行使股票期权所得收益 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金和现金等价物 |
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补充披露现金流信息: |
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缴纳所得税的现金 |
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补充披露非现金活动 |
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应计软件实施成本 |
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为收购业务而发行的或有对价的收购公允价值 |
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宣布的股息 |
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将优先股转换为普通股 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注1--业务背景和性质
Grid Dynamics Holdings,Inc.(以下简称“公司”或“GDH”)为企业提供-级别向财富1000强公司提供搜索、分析和发布自动化领域的数字化转型。该公司的总部和主要营业地点设在加利福尼亚州的圣拉蒙。
该公司最初于五月份在特拉华州注册成立。 2018年2月21日,作为一家名为ChaSerg Technology Acquisition Corp.(“ChaSerg”)的特殊目的收购公司,旨在进行涉及ChaSerg和一个或多个业务的合并、资本换股、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。
除文意另有所指外,“公司”是指企业合并后的合并后的公司及其子公司,“ChaSerg”是指关闭前的公司,“GDI”是指关闭前的GDI。有关业务合并的进一步讨论,请参阅注释3。
附注2--重要会计政策的列报和汇总依据
以下是在编制所附合并财务报表时一贯采用的重要会计政策的摘要。
陈述的基础
根据美国公认会计原则(GAAP),这项业务合并被计入反向资本重组。尽管ChaSerg是合法收购人,但出于会计目的,GDI被视为会计收购人。基于对以下事实和情况的评估,GDI被确定为会计收购人:
• GDI担任公司的执行管理职务,这些人负责当天的工作-今日作业;
• GDI的前所有者在公司拥有最大的少数投票权;
• 从收入和业务运营的角度来看,就相对规模而言,GDI是较大的实体;
• GDI‘San Ramon,CA总部是本公司的总部;以及
• 公司的既定战略将延续GDI的企业带动战略-级别财富1000强企业的数字化转型。
与业务合并一起,GDI的流通股被转换为公司的普通股,面值为$。
F-7
目录
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2--重要会计政策的列报和汇总依据(续)
根据适用于这些情况的指导方针,在截至截止日期的所有比较期间,股权结构都进行了重述,以反映公司普通股的股数,$。
合并原则
随附的综合财务报表包括本公司及其所有直接或间接拥有或控制的子公司的账目。公司间交易和余额已在合并时冲销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,公司需要做出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能是实质性的。重要估计包括财产和设备的使用年限和可回收性、公允价值的确定、无形资产和商誉的使用年限和可回收性、应收账款准备、应计负债的计算、内部开发软件的资本化、存量。-基于薪酬、应付或有对价、所得税拨备的确定和不确定的纳税状况。
某些重大风险和不确定性
本公司面临风险,包括但不限于客户集中、信贷集中和外汇风险。此外,公司还受到最近的冠状病毒(“COVID”)的影响-19“)大流行。柯萨奇病毒的全球流行-19对美国和全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,导致了严重的旅行和运输限制,包括强制关闭和下令“避难所”-就地,并对金融市场造成了严重的扰乱。COVID-19大流行影响了公司的收入,公司的业务继续受到与大流行相关的风险和不确定性的影响。COVID的影响-19流行病在该公司的零售客户中更为明显,他们依赖于保持门店的营业。此外,在公司客户遇到财务困难的情况下,存在与公司无法从客户那里收取资金相关的风险。公司已经采取了几项行动来处理COVID-19大流行。这些措施包括使其员工能够在家、在公司工作-宽度削减工资和薪酬,冻结招聘,并暂停所有非-基本要求旅行。COVID的最终影响和程度-19大流行将继续影响业务,经营结果和财务状况很难预测,取决于公司控制之外的许多不断变化的因素,包括:大流行的持续时间和范围;政府、社会、企业和其他已经和将采取的应对大流行的行动;以及大流行对短期和长期的影响-术语一般经济状况。
现金和现金等价物
该公司认为现金等价物是原始到期日为3个月或更短的高流动性投资。现金等价物按成本列示,接近公允价值。有时,银行的现金存款可能会超过联邦保险的限额。
F-8
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2--重要会计政策的列报和汇总依据(续)
应收账款与坏账准备
应收账款,减去坏账准备,反映应收账款的可变现净值和近似公允价值。本公司为坏账的估计可能损失保留应收账款拨备。这项津贴是基于历史亏损经验、公司所服务行业的当前经济状况以及对与某些客户相关的特定风险的确定而确定的。当管理层估计,进一步的催收努力不会产生合理的收款可能性时,应收账款将从准备金中注销。坏账准备余额增加了#美元。
自.起 |
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2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
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(单位:千) |
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应收贸易账款 |
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坏账准备 |
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应收贸易账款总额,净额 |
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未开票应收账款
一般来说,在服务完成之前,公司不会向客户收费。从时间开始-不定期,服务期间可以与期间重叠-结束未开票应收账款是指在整个期间内提供的服务的金额。-结束,但尚未计费。未开票应收账款是指在整个期间内提供的服务预计应开票和收款的金额。-结束根据合同条款。未开账单的应收账款余额为#美元。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧和摊销是用直线法计算的。-线路方法超过相应资产的估计使用寿命,一般情况下
软件开发成本
本公司将为内部使用而开发或获得的计算机软件在应用程序开发和实施阶段发生的成本资本化,这些软件可明确识别、具有确定的寿命并与可能的未来经济利益相关。资本化的计算机软件成本计入资产和设备,净额计入合并资产负债表。这类费用的平均使用寿命为
截至十二月底止年度 31、2020和2019年,公司资本化了$
F-9
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2--重要会计政策的列报和汇总依据(续)
数据转换和维护费用按已发生费用计算。管理层每年评估这些资产的使用年限,并在发生可能影响这些资产可回收性的事件或环境变化时进行减值测试。截至去年12月底止年度,内部开发的软件并无任何减损。 31、2020和2019年。
业务合并
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题805“业务合并”,按照收购会计方法对业务合并进行会计核算,根据各自的公允价值记录收购的任何资产和承担的负债。购买对价的公允价值超过收购资产的公允价值减去承担的负债,任何超出的部分都计入商誉。该公司使用管理层估计和行业数据来协助确定收购日期,包括收购资产的公允价值、承担的负债和给予的或有对价(如果有的话)。这些估计和估值要求公司做出重大假设,包括对未来事件和经营业绩的预测。
商誉
商誉是指收购价格超过被收购企业净资产公允价值的部分。本公司每年进行一次定性评估,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值(包括商誉)更有可能低于其账面价值。如果公司确定报告单位的公允价值小于其账面价值,将进行定量分析;否则,不需要进一步评估。对于量化减值评估,本公司将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。本公司采用收益法和市场法的折现现金流量法确定报告单位的公允价值。如果报告单位的公允价值超过分配给该单位的净资产的账面价值,商誉不会减损,也不会进行进一步的测试。如果分配给报告单位的净资产账面价值超过报告单位的公允价值,则公司将确认与超出部分相等的亏损,但以分配给该报告单位的商誉总额为限。减值(如果有的话)直接计入收益。截至12月 2020年31日,本公司只有一个报告单位,并确定没有减值指标。
无形资产
有限-生活无形资产按成本减去累计摊销列报。摊销是按直线法计算的。-线路以资产的使用寿命为基准,范围在2%到2%之间
公允价值
金融工具必须根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平在估值层次中进行分类。按公允价值记录的资产和负债按照三项原则计量和分类。-层公允价值等级基于市场上可用于计量公允价值的投入的可观测性:
• 1级不可观察的投入,反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2--重要会计政策的列报和汇总依据(续)
• 2级-基于活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价以及模型的投入-基于所有重要投入都可以在市场上观察到或可以从可观察到的市场数据中得出的估值技术。
• 3级零-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入。在适用的情况下,这些模型预测未来的现金流,并使用市场将未来金额贴现为现值。-基于可观察的输入,包括利率曲线、汇率和信用评级。
信用风险和重要客户的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。公司的现金被高额持有-质量金融机构。存放在银行的存款有时可能超过为这类存款提供的保险金额。该公司还将现金存放在美国以外的商业银行,包括俄罗斯和乌克兰等银行和其他金融系统欠发达和监管较差的国家。公司实体在这些欠发达市场的银行存款没有保险。截至12月 31, 2020, $
本公司按面值减去备抵金额记录应收账款和未开单应收账款。应收账款和未开票的应收账款一般按收入比例分散在公司客户之间。
该公司的现金和现金等价物没有出现任何亏损,应收账款的亏损微乎其微。该公司对其客户的财务状况进行持续评估。
外币风险
公司及其子公司的本位币为美元,但公司最近收购的Daxx除外,其本位币为欧元。该公司的大部分收入都是以美元计价的。这些国际子公司将美元兑换成各自的当地货币,为实体运营所需的劳动力和材料等业务提供资金。本公司国际子公司的会计记录以其各自的当地货币计价。本公司面临外币汇率变动的风险,这些变动可能会影响将外币计价的货币资产和负债重新计量为美元,并将重新计量的影响计入收益。该公司还面临外币汇率波动的风险,这与外币支出的现金流出有关。外币交易的净收益/(亏损)为#美元。
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2--重要会计政策的列报和汇总依据(续)
截至12月底的年度 分别为31、2020、2019年和2018年。本公司未订立任何外汇远期合约、衍生品或类似金融工具以对冲汇率波动风险。
收入确认
当1)合同各方已批准合同并承诺履行各自的义务,2)合同确定了每一方对要转让的商品或服务的权利,3)合同确定了要转让的商品或服务的付款条件,4)合同具有商业实质,以及5)根据合同很可能收取几乎所有的对价时,公司对与客户签订的合同进行了会计处理。(2)合同各方已批准合同,并承诺履行各自的义务;2)合同确定了每一方对要转让的商品或服务的权利;3)合同确定了要转让的商品或服务的付款条件;
该公司的收入来自提供一整套数字工程和信息技术(“IT”)咨询服务,包括数字转型战略、新兴技术、精益实验室和传统系统再平台。对于大多数合同,本公司使用主协议来管理本公司与其客户之间的业务安排的总体相关条款和条件。当公司和客户签订主服务协议(“MSA”)时,客户通常通过明确引用MSA并指定要交付的服务的工作说明书(“SOW”)进行购买。这些合同的费用可以是时间的形式。-和-材料或固定-费用安排好了。该公司的大部分收入都是按时产生的-和材料按小时费率计费的合同,用于确定直接向客户收取的金额。按照合同约定收取费用,并在提供服务时确认收入。如果服务付款的收款存在不确定性,收入将在收入不太可能大幅逆转的范围内确认。
咨询服务收入是通过一系列不同的日常服务赚取的单一绩效义务,可能包括如上所述的服务。随着时间的推移,公司确认服务收入,因为客户在提供IT咨询服务时同时接收和消费收益。对于收入合同,客户从提供日常咨询服务的公司获得价值,而获得的价值与所花费的工时相对应。因此,公司通过努力来衡量进度并确认收入-基于输入法。对于固定费用合同,公司在完成工作时确认收入,按月计算收入的基础是在整个合同期限内发生的实际工时和付出的努力水平。
为了时间-和材料合同中,公司适用可变对价分配例外。因此,公司决定将可变对价分配给与可变对价相关的每一项不同的服务,即为客户提供日常咨询服务,而不是将可变对价分配给整个履约义务。公司还提供批量折扣或提前结算折扣。一旦客户达到一定的合同支出门槛,即可享受批量折扣。提前结算折扣的发放取决于客户付款的时间。如果合同中承诺的对价包括可变金额,公司只在交易价格中包括估计对价金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。这些估计可能需要管理层做出主观判断,并对本质上不确定的事情的影响做出估计。是否在交易价格中限制对价的决定是基于合理的信息(历史的、当前的和预测的)。
F-12
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2--重要会计政策的列报和汇总依据(续)
在考虑到客户类型、交易类型以及每项安排的具体事实和情况后,本公司可以获得。尽管本公司认为其制定估计的方法以及对某些判断和基础投入的依赖是合理的,但实际结果可能与管理层的估计、判断和假设不同。从历史上看,这些估计对合并财务报表并不重要。
总收入分类:
下表显示了截至12月底的年度按合同类型分列的公司收入 31, 2020:
合同类型(以千为单位) |
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时间和材料 |
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固定费用 |
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其他 |
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总收入 |
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剩余履行义务
ASC 606要求公司披露分配给截至12月尚未履行的履约义务的交易价格总额 2020年31日。以下情况不需要披露此信息:
(一)取消原定期限一年及以下的合同,包括可以为方便解除而不受实质性处罚的合同。
2)对于公司根据对所提供服务开票的权利确认收入的其他合同,
3)根据ASC 606,完全分配给完全未履行的履行义务或完全未履行的转让构成单一履行义务一部分的独特商品或服务的可变对价。-10-25-14(B)以ASC 606中的标准为依据的-10-32-40已见过面,或
4)以销售的形式提供可变对价-基于或用法-基于为换取知识产权许可证而承诺的版税。
截至12月份,该公司的所有合同都符合其中一项或多项豁免。 31, 2020.
收入成本
收入成本主要包括为公司创造收入的专业人员的薪酬。薪酬包括工资、福利、绩效奖金、留任奖金、股票补偿费用和差旅费用。公司将折旧和摊销的一部分计入收入成本。
工程、研究和开发
工程、研究和开发费用主要包括从事研究和开发相关活动的专业人员的薪酬,这些活动并不直接为公司创造收入。研究和开发活动与建筑和
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2--重要会计政策的列报和汇总依据(续)
为客户扩展下一代电子商务平台解决方案。研究和开发成本在发生时计入费用。工程、研究和开发费用还包括折旧和摊销成本、存货-基于薪酬费用和留任奖金。
销售和营销
销售和营销费用是指与推广和销售公司服务有关的费用,包括销售和营销人员的工资、福利、股票补偿费用、差旅、广告、折旧和摊销、留任奖金和其他促销活动等项目。
一般和行政
一般和行政费用包括其他经营项目,如高级管理人员的工资、福利、股票补偿费用、法律和审计费用、与上市公司有关的费用、保险、设施成本、留任奖金、折旧和摊销(包括所购无形资产的摊销)和经营租赁费用。
基于股票的薪酬费用
股票-基于补偿费用是根据补助来衡量的。-日期股份公允价值-基于奖项。没收被确认为已发生。公司估计股票期权授予-日期公允价值使用黑色-斯科尔斯-默顿(Scholes-Merton)期权定价模型。该模型要求管理层做出一些关键假设,包括预期波动率、预期期限、风险-免费利率和预期股息。该公司评估用于评估其股票价值的假设-基于在每个授予日颁发奖品。Grid Dynamics股票的公平市值是根据纳斯达克股票在测量日期的收盘价确定的。该公司摊销了这笔赠款-日期所有股份的公允价值-基于在雇员必需的服务期内给予的补偿,整个补偿是连续的-线路基础,这通常是归属期。对于仅受服务条件(例如,时间)约束的分级归属的奖励-基于归属),公司使用的是直通车-线路ASC 718规定的归属方法,在此方法下,他们直接确认补偿成本-线路以整个授标的总必需服务期为基础(即,在最后一个单独的必要服务期内-归属奖金的一部分)。此外,本公司采用“下限”概念,使截至任何日期确认的补偿费用金额至少等于赠款。-日期在该日授予的既得部分的公允价值。也就是说,如果直道-线路如果到目前为止确认的费用低于授予日合法授予的奖励的公允价值,公司将增加确认的费用,使其至少等于既得金额的公允价值。请参阅附注9-股票-基于额外信息的补偿。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据这一方法,递延所得税被确认为财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异的税收后果。所得税拨备的确定需要重要的判断、估算的使用以及复杂税法的解释和应用。所得税规定反映了在美国各个联邦和州、国际和其他司法管辖区赚取和纳税的收入的组合。司法管辖区税法的变化、账面和税目之间永久性差异的增加或减少、或有税项或估值免税额的应计项目或调整、以及来自这些征税管辖区的收益组合的变化都会影响整体实际税率。
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2--重要会计政策的列报和汇总依据(续)
在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。管理层在决定是否需要估值津贴时,会考虑所有可用的证据,无论是正面的还是负面的。这些证据包括以前的盈利历史、递延税项负债的预定冲销、预计的未来应税收入、税项属性的结转和结转期间,以及在进行这项评估时可能增加实现递延税项资产可能性的税务筹划策略。给予正面和负面证据的权重与证据可以被客观核实的程度相称。
该公司在每个资产负债表日期评估不确定的税务状况。当某一头寸经完全了解所有相关信息的税务机关审核后极有可能维持时,本公司计量该头寸的税收优惠金额,并记录大于
重组
该公司启动了一项以优化利用为重点的重组计划。截至12月的12个月 2020年31日,公司发生和支付的重组费用总额为$
每股收益
本公司根据ASC主题260每股收益核算每股收益。基本每股收益的计算方法是将净收入除以加权的-平均值期内已发行的普通股数量。稀释后每股收益是使用加权的-平均值期内已发行的普通股和潜在稀释性普通股数量。根据美国公认会计原则,公司必须将授予员工的某些期权和可转换优先股计入稀释后每股收益,除非纳入期权和可转换优先股的影响是反稀释的。
最近采用的会计声明
美国GAAP的变更是由财务会计准则委员会(“FASB”)以会计准则更新(“ASUS”)的形式向FASB的ASC制定的。本公司已选择不选择退出延长的过渡期,因此,当发布或修订一项标准,而该标准对上市公司或私人公司有不同的申请日期时,本公司作为一家新兴成长型公司,可在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。
公司转换到ASC主题606,与客户签订合同的收入(“ASC 606”,“新标准”),来自ASC主题605,收入确认,1月 2019年1月1日。新标准适用于截至通过之日尚未完成的所有合同,采用修改后的追溯过渡法。向ASC 606过渡代表着会计原则的变化。本公司的合并财务报表反映自2019年开始采用ASC 606,而本公司在2019年之前的合并财务报表是在ASC 605的指导下编制的。新标准并未对本公司的
F-15
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网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2--重要会计政策的列报和汇总依据(续)
合并损益表和全面收益表、资产负债表或现金流量以及以前的期间不受采用该准则的影响。新标准对某些批量折扣的收入确认时间的影响不大。
公司选择提前采用ASU编号2018年-15, 无形资产、商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本进行核算截至1月份 2019年1月1日。本ASU中的修订使托管安排(服务合同)中发生的实施成本资本化要求与开发或获取内部服务时发生的实施成本资本化要求保持一致-使用软件(和托管安排,包括内部-使用软件许可证)。因此,修改要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)遵循子主题350中的指导-40确定哪些实施成本要作为与服务合同相关的资产资本化,哪些成本要支出。采用新标准并没有对公司的综合收益表和全面收益表、资产负债表或现金流量产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13, 公允价值计量(主题820):披露框架--公允价值计量披露要求的变化,它修订了ASC 820公允价值计量。ASU 2018-13通过删除、修改或增加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。会计准则更新从2020财年第一季度开始生效,删除和修改的披露将在追溯的基础上采用,新的披露将在预期的基础上采用。本公司已确定,采纳本指导意见对合并财务报表没有实质性影响。
2018年10月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2018年美国会计准则委员会(ASU)第2018号-17, “合并(主题810):有针对性地改进可变利益实体的关联方指南“。新标准改变了实体评估决策的方式-制作在可变利益实体的引导下。新标准将于明年1月生效。 2020年1月1日,并在修改后的追溯基础上通过累计-效果直接调整到领养日的留存收益。本公司已确定,采纳本指导意见对合并财务报表没有实质性影响。
最近发布的会计声明
公司考虑了所有华硕的适用性和影响力。以下未列明之华硕经评估后确定为不适用或预期对综合财务报表影响甚微。
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02, 租契。ASU 2016-02要求承租人将大部分租赁记入资产负债表,同时以类似于现有会计的方式确认费用。ASU 2016-02声明承租人将承认支付租赁款的义务的租赁责任和一项权利-使用在租赁期内获得标的资产使用权的资产。该标准允许采用两种方法来确认和计量租赁:追溯到财务报表中列报的每个前期,累计效果是最初应用在提出的最早的比较期间开始时确认的指导意见,或者追溯到采纳期开始时确认的指导意见,累计效果是最初应用指导意见期间开始时确认的指导意见。这两种采用方法都包括一些可选的实际权宜之计,各实体可以选择应用这些权宜之计。本公司将在采纳期开始时追溯采用该标准
F-16
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网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2--重要会计政策的列报和汇总依据(续)
具有最初应用指南的累积效果,该指南是在第一次应用指南的期间开始时认识到的。新的会计指引对本公司自12月后开始的会计期间有效 15年,2021年。该公司尚未确定采用这一指导方针将对合并财务报表产生的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13, 金融工具-积分损失(话题326)--金融工具信用损失计量。主题326随后由ASU 2019修订-04, 对主题326,金融工具-信贷损失的编纂改进,ASU 2019-05, 金融工具-信贷损失(主题326):有针对性的过渡救济,并在ASU 2020的发布中澄清了该指南-02 金融工具类--信贷损失(话题326)和租赁(主题842)。这些ASU用一种反映预期信贷损失的方法取代了现行的已发生损失减值方法,这些信贷损失是以摊销成本和某些其他工具(包括所持有的贷款)计量的。至成熟期债务证券,租赁净投资,以及其他-平衡账面信用风险敞口。这一更新从12月以后的财政年度开始生效。 15、2022年和财政年度在12月之后的过渡期 15年,2022年。该公司尚未确定采用这一指导方针将对合并财务报表产生的影响。
2019年12月,FASB发布了会计准则更新号2019年-12, 所得税 (话题740): 简化所得税的核算美国(ASU 2019)-12),通过取消一般原则的某些例外并简化特许经营税等领域,简化了所得税的核算,步骤-向上在税基商誉、单独的实体财务报表和制定税法或税率变动的中期确认中。这一更新从12月以后的财政年度开始生效。 15、2021年和财政年度在12月之后的过渡期 15,2022在预期的基础上,并允许及早采用。该公司尚未确定采用这一指导方针将对合并财务报表产生的影响。
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2020号-03, 金融工具法典化。本ASU改进和澄清了各种金融工具主题,包括2016年发布的现行预期信贷损失标准。ASU包括七个不同的问题,描述了改进的领域和对美国GAAP的相关修订,旨在通过消除不一致并提供澄清,使这些标准更容易理解和应用。与议题有关的修订 1、发布 2、发布 3、发布 4和第5期自本更新发布之日起生效。新指引没有对合并财务报表产生实质性影响。与第6期和第7期有关的修订于1月初对本公司生效 2023年或当公司采用ASU 2016时-13,如果及早被收养的话。该公司目前正在评估这些主题将对合并财务报表产生的影响。
注3-业务合并
3月1日 5, 2020,
GDI于2006年9月开始运营,以提供NEXT-一代人向《财富》杂志提供搜索、分析和发布自动化领域的电子商务平台解决方案。
F-17
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注3-业务合并 (续)
相当于GDI为ChaSerg的净资产发行股票,并伴随着资本重组。ChaSerg的净资产按历史成本列报,没有记录商誉或其他无形资产。
(以千为单位,不包括每股和每股金额) |
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成交时转让的股份 |
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减去:收盘后股票调整 |
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成交时转让的股份总数 |
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每股价值 |
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总股份对价 |
$ |
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另外:转移给GDI股东的现金 |
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结清合并对价 |
$ |
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在闭幕式上,
在业务合并方面,公司产生的直接和增量成本约为#美元。
关于业务合并,2017年收购产生的总额为3,363,000美元的所有未偿还留任奖金债务在紧接交易结束前加速并全额支付给Grid Dynamics的人员,并在合并财务报表中记录在收入成本和运营费用中。
注4-收购Daxx Web Industries B.V.
在12月 2020年14日,公司完成对荷兰Daxx的收购-基于软件开发和技术咨询公司。除了高-结束在软件开发方面,Daxx提供横跨敏捷流程重组、精益开发和DevOps的咨询服务。公司期望通过收购Daxx获得市场份额并实现协同效应。
总购买对价最高可达23.3美元 百万美元,包括约1840万美元的现金代价 百万美元和或有现金对价,最高约为490万美元 百万美元。
F-18
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注4-收购Daxx Web Industries B.V.(续)
下表汇总了在收购之日收购的资产和承担的负债的估计公允价值:
(单位:千) |
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现金及现金等价物 |
$ |
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应收账款 |
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预付费用和其他费用 |
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固定资产 |
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商誉 |
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无形资产 |
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应付帐款 |
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( |
) |
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应计费用 |
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( |
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纳税义务 |
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( |
) |
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其他流动负债和未赚取收入 |
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( |
) |
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取得的净资产 |
$ |
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截至收购日的可识别无形资产公允价值如下:
(单位:千) |
公允价值 |
使用寿命 |
摊销法 |
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客户关系 |
$ |
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Daxx商标名 |
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竞业禁止协议 |
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已确认无形资产总额 |
$ |
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作为收购的结果,该公司总共确认了$
公司使用了多种评估方法来确定公允价值,主要的评估方法是现金流量折现分析、救济-出自版税、和多个-句号超额收益估值方法,它使用重大的不可观察的投入,或公允价值层次定义的3级投入。根据这些估值方法,公司必须根据预算、业务预测、预期的未来现金流和市场数据,对销售额、营业利润率、增长和流失率、特许权使用费和折扣率做出估计和假设。
对Daxx的收购采用会计收购法进行核算,因此,Daxx的经营结果在合并财务报表中报告
F-19
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注4-收购Daxx Web Industries B.V.(续)
自收购之日起生效。Daxx的收入约为1美元
以下未经审计的备考信息显示了合并后的运营结果,就好像收购Daxx发生在2019年初一样。Daxx‘s Pre-收购业绩已被添加到该公司的历史业绩中。下表中包含的预计结果包括与融资和相关所得税相关的购得无形资产摊销、折旧费用的调整。此次收购可能带来的任何潜在成本节约或其他运营效率都不包括在这些预计结果中。
2019年和2020年的预计结果包括Daxx在收购美元之前发生的交易相关费用
这些预计结果仅供比较之用,并不一定表明收购发生在假设日期时的经营结果,也不一定表明未来的经营结果。
(单位:千,未经审计) |
2020 |
2019 |
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收入 |
$ |
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$ |
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净收益/(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
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每股收益/(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
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附注5--财产和设备,净额
物业和设备包括以下内容:
估计数 |
截止到十二月三十一号, |
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2020 |
2019 |
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(千美元) |
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计算机和设备 |
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$ |
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$ |
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机械和汽车 |
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家具和固定装置 |
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软体 |
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租赁权的改进 |
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减去:累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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资本化的软件开发成本 |
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减去:累计摊销 |
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( |
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( |
) |
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财产和设备,净额 |
$ |
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$ |
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截至十二月底止年度的物业和设备折旧及摊销费用 31、2020、2019年和2018年是$
F-20
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注6--无形资产,净额
无形资产包括以下内容:
估计数 |
自.起 |
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2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
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(千美元) |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
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商标名 |
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竞业禁止协议 |
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技术 |
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减去:累计摊销 |
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( |
) |
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) |
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无形资产,净额 |
$ |
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截至十二月底止年度的无形资产摊销费用 31、2020、2019年和2018年是$
附注7--其他流动负债
其他流动负债的组成部分如下:
截至2013年12月31日, |
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2020 |
2019 |
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(单位:千) |
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客户存款 |
$ |
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$ |
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其他负债 |
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应付或有对价 |
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其他流动负债总额 |
$ |
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$ |
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与12月份收购Daxx有关 2020年14日,本公司记录了一项或有应付对价、一项-关闭赚到-输出对价,按公允价值估计。
附注8-所得税
扣除所得税拨备前的收入包括以下内容:
截至2013年12月31日的年度, |
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2020 |
2019 |
2018 |
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(单位:千) |
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美国 |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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国际 |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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F-21
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注8-所得税(续)
联邦和州所得税条款/(福利)摘要如下:
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
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(单位:千) |
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当前 |
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联邦制 |
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状态 |
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国际 |
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当期税费总额 |
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延期 |
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联邦制 |
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状态 |
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) |
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国际 |
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递延税费/(收益)合计 |
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( |
) |
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总税费/(福利) |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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递延所得税反映(A)用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差额以及(B)营业亏损和税收抵免结转的净税收影响。
截至12月,构成公司递延税金的重要项目的税收影响 31、2020、2019年情况如下(单位:千):
截至2013年12月31日, |
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2020 |
2019 |
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(单位:千) |
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递延税项资产 |
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应计补偿 |
$ |
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$ |
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坏账准备 |
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州税应计项目 |
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基于股票的薪酬 |
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净营业亏损 |
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学分 |
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递延税项资产总额 |
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递延税项负债 |
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固定资产基础 |
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( |
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无形资产 |
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) |
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递延税项负债总额 |
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( |
) |
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( |
) |
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递延税金净额 |
$ |
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|
$ |
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本公司通过评估所有可获得的客观和主观的正面和负面证据,评估其实现国内递延税项资产(DTA)收益的能力,包括(1)近年来的累计经营结果,(2)最近几年的业绩来源-税(3)对未来应纳税所得额的估计,(4)净营业亏损结转期的长短;(3)未来应纳税所得额的估计值;(4)净营业亏损结转期的长短。该公司确定它是在三个月内-年份截至12月的累计应纳税所得额 2020年31日,并预计从长远来看,将继续处于应纳税所得额-术语可预见的未来。
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附注8-所得税(续)
在评估了所有可获得的定性和定量证据(包括正面和负面证据)后,该公司得出结论,未来更有可能产生足够的应税收入,以在到期前实现其直接税收协议的好处。因此,该公司确定截至12月不需要估值津贴。 31, 2020.
截至12月的净营业亏损和税收抵免结转 2020年31日情况如下:
金额 |
期满 |
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(单位:千) |
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净营业亏损,联邦(2017年12月31日发布) |
$ |
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净营业亏损,联邦(2018年1月1日之前) |
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净营业亏损,国家 |
$ |
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税收抵免,联邦 |
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公司所得税拨备/(福利)的有效税率与联邦法定税率不同,如下所示:
截至2013年12月31日的年度, |
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2020 |
2019 |
2018 |
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法定费率 |
( |
)% |
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% |
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% |
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州税 |
( |
)% |
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% |
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% |
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永久性物品 |
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% |
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% |
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% |
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基于股票的薪酬扣除 |
( |
)% |
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% |
% |
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研发积分 |
( |
)% |
( |
)% |
( |
)% |
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国外利差 |
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% |
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% |
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% |
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GILTI |
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% |
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总计 |
( |
)% |
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% |
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% |
截至12月 2020年31月31日,该公司约有
(单位:千) |
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2020年1月1日的余额 |
$ |
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与上一年度税收状况有关的增加 |
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与本年度税收状况有关的增加 |
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2020年12月31日的余额 |
$ |
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对于在正常业务过程中出现的项目,未确认的税收优惠可能在未来12个月内发生变化。该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会有实质性变化。
本公司的政策是将与所得税有关的利息、费用和罚款确认为税费。截至去年12月,没有利息或罚金应计。 31, 2020.
该公司在美国联邦以及各个州、地方和外国司法管辖区缴纳所得税。由于未使用净营业亏损或税收抵免的结转,截至2012年12月至2019年12月的纳税年度仍可供审查。
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附注8-所得税(续)
2018年1月,FASB发布了关于全球无形资产减值计税的指导意见-已征税该法案的收入(“GILTI”)条款。GILTI条款对超过外国公司有形资产被视为回报的外国收入征收税收。指导意见指出,无论是对与GILTI包含相关的递延税金进行会计处理,还是将GILTI包含的任何税收视为期间成本,都是可接受的方法,但需要进行会计政策选择。本公司已选择将任何潜在的GILTI纳入视为期间成本。
3月1日 2020年27日,美国总统签署了CARE法案,这是一项回应COVID的经济刺激方案-19全球大流行。
该公司的所得税拨备不包括与我们打算无限期再投资于我们的外国子公司的某些外国子公司的未分配收益汇回相关的外国预扣税拨备。
在12月 2020年27日,美国总统签署了《2021年综合拨款法案》,其中包括进一步的COVID-19经济救济和延长某些即将到期的税收条款。这一一揽子减免措施对该公司的税务状况没有实质性影响。
加州议会法案85(AB 85)于6月由州长加文·纽瑟姆(Gavin Newsom)签署成为法律 29日,2020年。该立法暂停了加州2020、2021年和2022年对某些纳税人的净营业亏损扣除,并对2020、2021年和2022年加州税收抵免的使用进行了限制。这项立法不允许使用加州净营业亏损扣除,如果纳税人确认业务收入,并且其应纳税收入超过#美元。
附注9-股东权益
以下描述汇总了本公司授权的证券的重要条款和规定。
普通股
本公司获授权发行
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附注9-股东权益 (续)
因为一张0.5美元的期票 转换为公司普通股的百万美元,d)19,490,295股 发行给GDD国际控股公司的股票,e)2,094,850股 发行给BGV Opportunity Fund,L.P.和f)1,152,350股 发行给GDI前股东的股票。此外,在收盘时,还有4313917个未偿还的既有期权可以购买该公司的普通股。
优先股
创办人及承销商股份须受溢价条款规限
1)如果公司普通股在证券上市或报价的主要交易所的收盘价在30个交易日内(不必连续),在20个交易日内分别为每股12.00美元、13.50美元和15.00美元左右,则可获得399,999股、400,000股和400,001股溢价股票;(3)如果公司普通股在证券上市或报价的主要交易所的收盘价分别为或约为每股12.00美元、13.50美元和15.00美元,则可获得399,999股、400,000股和400,001股溢价股票;
在下列任何事件发生之时及之前,溢价股票将自动授予:
1)确认公司根据规则13E进行“私有化”交易。-3根据修订后的1934年“交易法”(“交易法”),或不再受“交易法”第13或15(D)节规定的报告义务的约束;
(二)禁止公司普通股在全国证券交易所挂牌上市;
3)如果公司与另一公司或个人合并、合并、合并或重组(“收购”),并且由于这种合并、合并、合并或重组,
4)在本公司和/或其子公司在一次或一系列相关交易中出售、转让、转让或以其他方式处置(包括按照以往做法在正常业务过程之外通过大宗再保险)将本公司及其子公司的全部或几乎所有资产作为整体出售、转让、转让或以其他方式处置(包括通过投票权或经济权利)出售、转让或转让后,紧随其后由Pre合计拥有的未偿还股权证券或其他资本权益的50.1%(无论是通过投票权或经济权利)之前,-交易公司股东;或
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(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注9-股东权益(续)
5)调查是否向美国证券交易委员会提交了根据交易法颁布的13D或13G报告附表(或任何后续附表、表格或报告),披露任何个人或团体(如交易法第13d节或第14d节以及据此颁布的规则和条例中使用的“个人”和“团体”一词)已成为实益拥有人(“实益拥有人”一词在规则13d中有定义),这两份报告都是根据“交易所法”颁布的,并已向SEC提交,披露任何个人或团体(如“交易法”第13d节或第14d(D)节中使用的术语“个人”和“团体”)已成为实益拥有人(“实益拥有人”一词在规则13d中定义-3或根据《交易法》颁布的任何后续规则或条例)持有的已发行公司普通股的百分比,该百分比应大于在提交申请之日由任何其他个人或团体持有的该等股份的百分比,而该等其他个人或团体持有的股份超过
上述事项发行的溢价股票,应当在收盘后对影响普通股的股票拆分、分红、重组、合并、资本重组和类似交易进行公平调整。此外,每个该等价格门槛应减去本公司按每股基准向普通股持有人支付或应付的作为非常股息或分派的现金总额或任何证券或其他资产的公平市值;惟任何该等非常股息或分派的宣布及支付须受所有适用法律规限。“非常股息或分派”是指除定期股息或分派外的任何股息或分派。-已计划分红或分派。
截至12月 2020年31日,没有一股溢价股票归属。在1月1日 20, 2021,
认股权证
截至12月 三十一、二零二零年,一共有
每份完整的认股权证使持有人有权以#美元的价格购买一股普通股。
公司可赎回认股权证,价格为$。
F-26
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注10-基于股票的薪酬
2018年股票计划
GDI此前在2018年通过了存量计划(《2018年存量计划》)。根据2018年股票计划的条款,某些期权授予被全额或额外加快了12% 由于业务合并,本公司的财务状况已持续了6个月。因此,在交易结束之日,
未偿还既得期权的剩余部分总计
下表列出了截至12月底的年度的2018年股票计划的活动,包括既得期权和非既得期权的转换 31, 2020:
未完成的期权 |
|||
2019年12月31日的余额 |
|
|
|
兑现 |
( |
) |
|
没收 |
( |
) |
|
2020年3月31日余额(汇率转换前) |
|
|
|
折算既有余额 |
|
|
|
折算的未归属余额 |
|
|
|
2020年3月6日的余额(按汇率折算) |
|
|
|
在2020年进行了锻炼 |
( |
) |
|
2020年被没收/取消 |
( |
) |
|
截至2020年12月31日的未偿还期权 |
|
|
截至12月 31, 2020,
2020股权激励计划
3月生效 5、2020年,我公司董事会通过了股权激励计划(《2020计划》)。2020年计划允许公司提供最高总额为
F-27
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注10-基于股票的薪酬(续)
十二月 2020年31日,我们的董事会批准
可用于 |
|||
可用,2020年3月5日 |
|
|
|
授予的期权 |
( |
) |
|
已批准RSU |
( |
) |
|
已批出PSU(已完成253%的目标) |
( |
) |
|
被没收的期权 |
|
|
|
RSU被没收 |
|
|
|
可供资助,2020年12月31日 |
|
|
股票期权
总计
授予日期每个NSO的公允价值是在授予日期使用Black-斯科尔斯期权定价模型。下表提供了2020年赠款的主要假设。
2020 |
||
股息率 |
|
|
预期波动率 |
|
|
无风险利率 |
|
|
预期期限(以年为单位) |
|
|
授予日期普通股的公允价值。 |
$ |
该公司对All Black使用了零股息率假设-斯科尔斯股票期权-定价计算。由于该公司的股票在收盘前没有公开交易,而且它的股票很少私下交易,因此预期波动率是根据拥有公开交易股票的类似实体的平均历史波动率来估计的。风险-免费期权预期期限的利率基于授予日的美国国债收益率曲线。预期期限是使用简化方法估计的,该方法考虑了归属和合同期限。由于期权授予时间表的变化和接受期权授予的员工人数的变化导致缺乏相关的历史数据,因此使用简化的方法来计算预期期限,而不是历史经验。下表汇总了2020年的选项活动:
股票 |
价格(1) |
第(2)项 |
||||||
授予的期权 |
|
|
$ |
|
||||
被没收的期权 |
( |
) |
|
|
|
|||
截至2020年12月31日的未偿还期权 |
|
|
$ |
|
|
____________
(一)B代表加权平均行权价
(2)A代表加权平均剩余合同期限
F-28
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注10-基于股票的薪酬(续)
截至去年12月,NSO 2020年的拨款中没有一项是授予的 2020年31日。的合计公允价值
限售股单位
总计
截至十二月底止十二个月内已批出的合计公允价值 2020年31日是$
绩效股票单位
5月1日 4、2020年,公司授予
1)新的一年。-超过一年非-零售业绩效期间(即2020财年)的收入,以百分比表示,比2019财年非-零售业收入(“收入增长”),以及
2)将绩效期间的缴费利润率作为非缴费的百分比-零售业业绩期间的收入。
授予的目标业绩股份数量的50%(50%)将根据业绩期间收入增长的实现程度归属(如果有的话),剩余的50%(50%)业绩股份授予的目标数量将根据贡献边际的实现程度归属(如果有的话)。
绩效股票将不迟于3月进行认证和授予 2021年,并在不久之后支付。截至12月 于二零二零年三十一日,本公司评估绩效股份单位归属的可能性。股票-基于与绩效股票单位相关的薪酬费用为$
F-29
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注10-基于股票的薪酬(续)
后续事件
PSU的归属已得到董事会的认证,将于2月发布 2021年12月。大致
基于股票的薪酬费用
截至12月31日的12个月, |
|||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
|||||||
(单位:千) |
|||||||||
收入成本 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||
工程、研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
|||
销售和市场营销 |
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|||
股票薪酬总额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
截至12月 2020年31日,大约有$
注11-每股收益
该公司计算的每股收益(“EPS”)符合这两项-阶级参与证券所需的方法。在确定普通股股东的净收入时,分配给参与证券的未分配收益从净收入中减去。该公司在普通股和优先股股东之间分配的收入只在优先股发行期间分配,也就是1月份 2020年1日至3月 4、2020年和5月 2019年6月至12月 2019年3月31日。三月份没有发行的优先股。 2020年5日至12月 2020年1月31日和1月31日 2019年5月1日至5月 6,2019年。由于本公司于截至十二月底止十二个月录得净亏损 2020年31日,净亏损全部分配给普通股股东。
所有参与的证券都不包括在基本加权范围内。-平均值已发行普通股数量。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以加权每股收益。-平均值在此期间发行的普通股数量增加,以包括如果潜在稀释证券已经发行,将会发行的额外普通股数量。潜在稀释证券包括流通股期权、限制性股票单位、绩效股票单位和可转换优先证券。潜在摊薄证券的摊薄效应按摊薄顺序反映在摊薄每股收益中,并通过库存股方法和IF的应用来反映。-已转换一种库存管理方法-基于补偿优先证券和可转换优先证券。
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(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注11-每股收益(续)
下表为普通股基本每股收益和稀释每股收益的计算方法如下:
截至2013年12月31日的年度, |
|||||||||||
2020 |
2019 |
2018 |
|||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
|||||||||||
基本每股收益的分子 |
|
|
|
|
|
||||||
净收益/(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|||
减去:优先股股东应占收入 |
|
|
|
( |
) |
|
|||||
可供普通股股东使用的净收益/(亏损) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|||||||
基本每股收益的分母 |
|
|
|
|
|
||||||
加权平均流通股-基本股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股基本收益/(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|||||||
稀释后每股收益的分子 |
|
|
|
|
|
||||||
普通股股东可获得的净收入 |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|||||||
稀释后每股收益的分母 |
|
|
|
|
|
||||||
基本加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
补充:货币中期权的稀释影响 |
|
|
|
|
|
|
|||||
稀释后每股收益的加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀释后每股收益/(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
在计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的分母已经根据附注3中进一步描述的业务合并对公司股票的资本重组进行了追溯调整。以下潜在普通股是根据每个期末的已发行金额提出的,并根据交易导致的股票拆分进行了调整,在计算所指时期普通股股东应占稀释后每股净亏损时不包括在内,因为如果计入这些股票将会产生不利影响-稀释剂效果:
截至12月31日的12个月内, |
||||||
潜在普通股 |
2020 |
2019 |
2018 |
|||
(单位:千) |
||||||
可转换优先股 |
|
|
||||
购买普通股的股票期权 |
|
|
||||
限制性股票单位 |
|
|||||
绩效股票单位 |
|
|||||
购买普通股的认股权证 |
|
|||||
总计 |
|
|
|
F-31
目录
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注12-部分和地理信息
根据ASC 280,细分市场报告,该公司已确定它已
该公司的大部分收入来自美国境内。
长-生活资产包括财产和设备,扣除累计折旧和摊销后的净额,汇总如下(以千计):
截至2013年12月31日, |
||||||
长期资产,扣除累计折旧和摊销后的净额 |
2020 |
2019 |
||||
((以千计) |
||||||
美国 |
$ |
|
$ |
|
||
俄罗斯 |
|
|
|
|
||
乌克兰** |
|
|
|
|
||
波兰 |
|
|
|
|
||
塞尔维亚 |
|
|
|
|
||
总计 |
$ |
|
$ |
|
____________
*包括Daxx在内的其他公司。
附注13:关联方交易
该公司的少数股东之一是该公司的一个客户的董事会成员。截至十二月底止年度从关联方录得的总收入 31、2020和2019年约为$
在11月 2018年28日,公司董事会宣布派息$
如注释中进一步讨论的 2、公司利用GD人员为客户提供服务-乌克兰。GD-乌克兰仅代表公司及其客户执行服务和支持,但公司并不拥有子公司的所有权-承包商。GD-乌克兰的股权持有人是本公司的一名员工。
附注14-福利计划
该公司为其几乎所有的美国员工维持401(K)固定缴款储蓄和退休计划。在符合守则限制的情况下,雇员可选择供款金额最高可达
F-32
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注15--承付款和或有事项
经营租约
无条件下的未来最低付款-可取消租约如下:
截至12月31日的年份(单位:千) |
|||
2021 |
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
总计 |
$ |
|
软件订阅服务协议
本公司签订了一份自6月起生效的软件订阅服务协议(以下简称SSA 2019年1月1日。SSA为非-可取消任期五年,自生效日期起计,经本公司选举可续期。根据特别服务协议的条款,每季度预付款项。根据非按计划支付的未来最低供款总额-可取消SSA如下:
截至12月31日的年份(单位:千) |
|||
2021 |
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
总计 |
$ |
|
诉讼
本公司会受到在其正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的影响。管理层对每一项索赔进行评估,并在索赔可能得到支付且可合理评估的情况下为潜在损失做好准备。虽然某些诉讼事项、索赔和行政诉讼的不利决定可能会对特定时期的经营结果产生实质性影响,但受估计或有负债未来成本的固有不确定性的影响,管理层认为,与这些目前已知的或有事项有关的任何未来应计项目不会对公司的财务状况、流动性或现金流产生实质性影响。这些合并财务报表中不需要反映与或有事项有关的金额。
附注16--信贷额度
于二零一七年十月,本公司就一项借款能力为$#的循环信贷额度(“信贷额度”)订立贷款协议。
根据《华尔街日报》公布的计算结果,根据最优惠利率的变化,信用额度下的借款需要支付浮动利率。截至12月,信贷额度上没有借款。 31、2020和2019年。
F-33
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注17-后续事件
PSU的归属已得到董事会的认证,将于2月发布 2021年12月。大致
在二月 2021年7月17日,GDH和Riverview Group LLC,千禧管理有限责任公司(“Holder”)的附属公司,千禧管理有限公司(“Holder”)的持有者
公司管理层对其12月份的业绩进行了评估 截至2020年3月31日的后续事件合并财务报表 2021年5日,财务报表可以发布的日期。
F-34
目录
*股票
普通股
P、R、O、S、P、E、C、T、U、S
独家簿记管理人
考恩
________________________
公司-经理
Canaccel Genuity |
李约瑟公司 |
, 2021
目录
第二部分
招股说明书不需要的资料
第十三项发行、发行的其他费用。
下表列出了除承保折扣和佣金外,与本注册声明所述发售相关的费用,所有费用将由我们支付。除美国证券交易委员会(SEC)的注册费和金融业监管局(FINRA)的备案费用外,所有金额都是估算费。
证券交易委员会注册费 |
$ |
5,455 |
|
FINRA备案费用 |
|
8,000 |
|
印刷和雕刻 |
|
* |
|
律师费及开支 |
|
* |
|
会计费用和费用 |
|
* |
|
蓝天费用(含律师费) |
|
* |
|
转会代理费和登记费 |
|
* |
|
杂类 |
|
* |
|
总计 |
$ |
* |
____________
*须以修正方式完成。
第(14)项董事和高级管理人员的赔偿。
根据特拉华州公司法第102节的许可,我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的高级管理人员和董事将在特拉华州法律授权的最大程度上得到我们的赔偿,因为它现在存在或未来可能会被修改。此外,我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的董事将不会因违反其作为董事的受托责任而对我们或我们的股东造成的金钱损害承担个人责任,除非他们违反了他们对我们或我们的股东的忠诚义务,恶意行事,明知或故意违法,授权非法支付股息,非法购买股票或非法赎回,或从他们作为董事的行为中获得不正当的个人利益。我们修订和重述的公司注册证书还授权我们在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿我们的高级管理人员、董事和其他代理人。
在特拉华州公司法第145节允许的情况下,我们修订和重述的附则规定:
• 我们可以在特拉华州公司法允许的最大限度内对我们的董事、高级管理人员和员工进行赔偿,但有限的例外情况除外;
• 除有限的例外情况外,我们可以在特拉华州公司法允许的最大范围内向我们的董事、高级管理人员和员工垫付与法律程序相关的费用;以及
• 我们修订和重述的附例中规定的权利并不是排他性的。
我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程规定了上述和本协议其他地方的赔偿条款。我们已经与我们的董事和高级管理人员签订了单独的赔偿协议,这些协议可能比特拉华州公司法中包含的具体赔偿条款更广泛。我们已经与我们的高级管理人员和董事签订了协议,除了我们修订和重述的公司注册证书中规定的赔偿外,还提供合同赔偿。我们经修订和重述的附例亦容许我们代表任何高级人员、董事或雇员为其行为所引致的任何法律责任投保,不论
II-1
目录
特拉华州的法律将允许这样的赔偿。我们已经获得了一份董事和高级职员责任保险单,该保险单为我们的高级职员和董事在某些情况下支付辩护、和解或支付判决的费用提供保险,并确保我们不承担赔偿高级职员和董事的义务。这些赔偿条款和赔偿协议可能足够广泛,以允许对董事和高级管理人员根据修订后的1933年证券法或证券法产生的责任进行赔偿,包括报销所发生的费用。
第(15)项近期未注册证券的销售。
下面的列表列出了过去三年中出售的所有GDI和我们的证券的信息,这些证券没有根据证券法注册。对这些发行的描述是历史性的,并未为使业务合并生效而进行调整。
股票发行
5月1日 6,2019年GDI发布622,027 其普通股的初始价格为9.25美元和622,027美元 A系列优先股以14.8647美元的价格出售给一个实体,总收购价为15.0美元 百万美元。
在二月 于2021年7月17日,吾等与千禧管理有限公司(“持有人”)的联属公司Riverview Group LLC(持有我们的6,383,269份未偿还上市认股权证(“公开认股权证”)的持有人)订立认股权证交换协议(“交换协议”)。公开认股权证之前是根据我们根据证券法登记的公开发售发行的,根据日期为10月的招股说明书 4、2018年。根据交换协议,持有人同意以0.3480的价格交换其每份公开认股权证。 我们普通股的股份,即2221,378股 股份(“股份”)。此项交易不受证券法第3(A)(9)条规定的登记限制,因为不会为招揽此类交易直接或间接支付佣金或其他报酬。
与图则有关的发布
从11月开始 2018年5月12日至5月 2020年12月12日,GDI或公司向其高级管理人员、董事、员工、顾问和其他服务提供商授予(I)尚未完成的购买总计4678,011美元的选择权 其2018年股票计划下的普通股按加权计算-平均值行权价为每股3.54美元,以及(Ii)认购权,购买总额为1,776,500 其普通股按加权价格计算-平均值行权价为每股8.22美元,以及可归属于4,609,314股的限制性股票单位和业绩股票奖励 根据其2020年度股权激励计划,其普通股。
上述交易均不涉及任何承销商、承销折扣或佣金或任何公开发行。注册人认为,这些交易根据证券法第4(2)节(或根据证券法颁布的条例D或条例S)或根据证券法第293(B)节颁布的规则第701条作为发行人不涉及任何公开发行的交易,或根据规则第3701条规定的与赔偿有关的福利计划和合同,获得豁免根据证券法注册。每宗交易中证券的收受人表示,他们只为投资而收购证券,而不是为了出售或与任何分销相关的目的而收购证券,并在这些交易中发行的股票上贴上了适当的图例。所有收件人都可以通过与我们的关系充分了解注册人的信息。
II-2
目录
项目16.展品和财务报表明细表
(a) 陈列品…我们已将本注册说明书随附的展品索引中所列展品进行了备案。
展品索引
展品 |
通过引用并入本文 |
|||||||||
描述 |
形式 |
文件编号 |
展品 |
申报日期 |
||||||
1.1** |
承销协议书表格,包括禁售协议书表格。 |
|||||||||
2.1* |
协议和合并计划,日期为2019年11月13日,由ChaSerg Technology Acquisition Corp.、Grid Dynamics International,Inc.、CS Merge Sub 1 Inc.、CS Merge Sub 2 LLC和Automated Systems Holdings Limited仅以证券持有人代表的身份签署。 |
8-K |
001-38685 |
2.1 |
2019年11月13日 |
|||||
3.1* |
注册人注册证书的修订和重订。 |
8-K |
001-38685 |
3.1 |
2020年3月9日 |
|||||
3.2* |
修订及重订注册人章程。 |
8-K |
001-38685 |
3.1 |
2020年5月6日 |
|||||
4.1* |
注册人的普通股证书样本。 |
8-K |
001-38685 |
4.1 |
2020年3月9日 |
|||||
4.2* |
注册人授权书样本。 |
8-K |
001-38685 |
4.2 |
2020年3月9日 |
|||||
4.3* |
2018年10月4日,ChaSerg Technology Acquisition Corp.和大陆股票转让信托公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)作为权证代理达成的权证协议。 |
8-K |
001-38685 |
4.1 |
2018年10月4日 |
|||||
5.1** |
书名/作者The Options of the Wilson Sonsini Goodrich and Rosati,P.C. |
|||||||||
10.1*+ |
网格动力国际公司2018年股票计划和协议形式。 |
10-Q |
001-38685 |
10.16 |
2020年5月11日 |
|||||
10.2*+ |
网格动力控股公司2020股权激励计划。 |
10-Q |
001-38685 |
10.1 |
2020年5月11日 |
|||||
10.3*+ |
Grid Dynamics Holdings,Inc.2020股权激励计划-股票期权协议表格 |
8-K |
001-38685 |
10.2 |
2020年3月9日 |
|||||
10.4*+ |
网格动力控股公司2020股权激励计划-限制性股票单位协议表格。 |
8-K |
001-38685 |
10.3 |
2020年3月9日 |
|||||
10.5*+ |
网格动力控股公司2020股权激励计划-限制性股票协议表格。 |
8-K |
001-38685 |
10.4 |
2020年3月9日 |
|||||
10.6*+ |
网格动力控股公司2020股权激励计划-业绩分享奖励协议表格。 |
8-K |
001-38685 |
10.5 |
2020年3月9日 |
|||||
10.7*+ |
董事及高级职员弥偿协议书表格。 |
8-K |
001-38685 |
10.6 |
2020年3月9日 |
|||||
10.8*+ |
外部董事薪酬政策。 |
8-K |
001-38685 |
10.7 |
2020年3月9日 |
|||||
10.9*+ |
注册人和Leonard Livschitz之间的雇佣协议。 |
8-K |
001-38685 |
10.8 |
2020年3月9日 |
II-3
目录
展品 |
通过引用并入本文 |
|||||||||
描述 |
形式 |
文件编号 |
展品 |
申报日期 |
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10.10*+ |
登记人与阿尼尔·多拉德拉之间的雇佣协议。 |
8-K |
001-38685 |
10.9 |
2020年3月9日 |
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10.11*+ |
注册人与维多利亚·利夫希茨之间的雇佣协议。 |
8-K |
001-38685 |
10.10 |
2020年3月9日 |
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10.12*+ |
注册人和马克斯·马蒂诺夫之间的雇佣协议。 |
8-K |
001-38685 |
10.11 |
2020年3月9日 |
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10.13*+ |
登记人和尤里·格里兹洛夫之间的雇佣协议。 |
8-K |
001-38685 |
10.12 |
2020年3月9日 |
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10.14*+ |
注册人与Vadim Kozyrkov之间的雇佣协议。 |
8-K |
001-38685 |
10.13 |
2020年3月9日 |
|||||
10.15*+ |
注册人和斯坦·克里莫夫之间的雇佣协议。 |
8-K |
001-38685 |
10.14 |
2020年3月9日 |
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10.16*+ |
登记人税务赔偿协议书格式。 |
8-K |
001-38685 |
10.15 |
2020年3月9日 |
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10.17* |
减薪回执表格。 |
8-K |
001-38685 |
10.1 |
2020年7月6日 |
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10.18* |
禁闭协议格式。 |
8-K |
001-38685 |
10.5 |
2019年11月13日 |
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10.19* |
修改和重新签署了Chaserg Technology Acquisition Corp.、ChaSerg Technology赞助商LLC和Cantor Fitzgerald&Co.于2020年1月26日发出的附函。 |
8-K |
001-38685 |
10.1 |
2020年1月27日 |
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10.20* |
本公司与若干证券持有人之间于2020年3月5日修订及重新签署的注册权协议。 |
10-Q |
001-38685 |
10.17 |
2020年5月11日 |
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10.21* |
本公司及若干证券持有人于二零二零年四月十七日放弃修订及重订的登记权协议。 |
S-1 |
333-238202 |
10.21 |
2020年5月12日 |
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10.22* |
股东协议,日期为2019年11月13日,由本公司和某些证券持有人签署。 |
10-Q |
001-38685 |
10.18 |
2020年5月11日 |
|||||
10.23* |
本公司与持有人之间的权证交换协议,日期为2021年2月17日。 |
8-K |
001-38685 |
10.1 |
2021年2月19日 |
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16.1* |
WithumSmith+Brown,PC关于独立注册会计师事务所变更的信,日期为2020年3月17日。 |
8-K |
001-38685 |
16.1 |
2020年3月17日 |
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21.1* |
注册人子公司名单。 |
S-1 |
333-238202 |
23.3 |
2020年5月12日, |
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23.1 |
均富律师事务所同意。 |
|||||||||
23.2** |
Wilson Sonsini Goodrich&Rosati,P.C.同意(见附件5.1)。 |
|||||||||
24.1 |
授权书(请参阅表格S-1上本注册声明的签字页)。 |
II-4
目录
展品 |
通过引用并入本文 |
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描述 |
形式 |
文件编号 |
展品 |
申报日期 |
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101.INS |
XBRL实例文档 |
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101.SCH |
XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|||||||||
101.DEF |
XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|||||||||
101.LAB+ |
XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|||||||||
101.PRE+ |
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
____________
*之前提交的调查报告。
**报告将以修正案形式提交。
+1+1表示管理或补偿计划。
(b) 财务报表明细表……所有财务报表明细表都被省略,因为所要求的信息不是必需的,或者显示在合并财务报表或附注中。
项目17.承诺
根据上述规定,注册人的董事、高级管理人员和控制人可以根据1933年证券法规定承担的责任获得赔偿,但注册人已被告知,美国证券交易委员会认为,这种赔偿违反了该法案所表达的公共政策,因此不能强制执行。(注:根据“1933年证券法”,注册人的董事、高级职员和控制人可根据前述条款或其他规定获得赔偿,但注册人已被告知,证券交易委员会认为此类赔偿违反该法案所表达的公共政策,因此不能强制执行。如果注册人的董事、高级人员或控制人就正在登记的证券提出赔偿要求(注册人支付注册人的董事、高级人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外),除非注册人的律师认为该问题已通过控制先例解决,否则注册人将向具有适当管辖权的法院提交该赔偿是否违反下述公共政策的问题。
以下签署的注册人特此承诺:
(1)为了确定1933年证券法下的任何责任,根据第430A条提交的作为本注册说明书一部分提交的招股说明书表格中遗漏的信息,以及注册人根据证券法第424(B)(1)或(4)条或第497(H)条提交的招股说明书表格中包含的信息,应被视为本注册说明书在宣布生效时的一部分。
(2)为确定1933年证券法下的任何责任,每个职位-有效包含招股说明书形式的变更,视为与招股说明书中所发行证券有关的新的登记说明,届时发行该证券,视为其首次善意发行。
II-5
目录
签名
根据修订后的1933年《证券法》的要求,注册人已于3月1日在加利福尼亚州圣拉蒙市正式安排下列签署人(正式授权人)代表注册人签署本注册声明 9, 2021.
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.) |
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由以下人员提供: |
/s/Leonard Livschitz |
|||
伦纳德·利夫希茨 |
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首席执行官 |
授权书
通过这些陈述认识所有的人,在下面签名的每个人构成并指定伦纳德·利夫希茨和阿尼尔·多拉德拉,以及他们中的每一个作为他或她真正合法的律师。-事实上和代理人,有充分的替代权,代表他或她以任何和所有身份签署对本注册声明的任何和所有修订(包括邮寄-有效根据1933年证券法第462(B)条提交的修正案或任何简短的注册书及其任何修正案(增加寻求注册的证券的数量),并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交证券交易委员会,授予上述受权人-事实上、委托书及代理人全权作出及执行与此有关而必需及必需作出的每项作为及事情,尽其本人可能或可亲自作出的一切意图及目的,特此批准及确认所有上述受权人所作的一切作为及事情。-事实上,委托书和代理人,或者其代理人,可以合法地作出或致使作出本条例的规定。
根据修订后的1933年证券法的要求,本注册声明采用表格S-1已由下列人员在指定日期以下列身份签署:
签名 |
标题 |
日期 |
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/s/Leonard Livschitz |
首席执行官兼董事 |
三月 9, 2021 |
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伦纳德·利夫希茨 |
(首席行政主任) |
|||
/s/Anil Doradla |
首席财务官 |
三月 9, 2021 |
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阿尼尔·多拉德拉 |
(首席财务会计官) |
|||
/s/劳埃德·卡尼 |
董事会主席兼董事 |
三月 9, 2021 |
||
劳埃德·卡尼 |
||||
/s/Eric Benhamou |
导演 |
三月 9, 2021 |
||
埃里克·本哈穆 |
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/s/玛丽娜·莱文森 |
导演 |
三月 9, 2021 |
||
玛丽娜·莱文森 |
||||
/s/迈克尔·索斯沃斯 |
导演 |
三月 9, 2021 |
||
迈克尔·索斯沃斯 |
||||
/s/王伟航 |
导演 |
三月 9, 2021 |
||
王伟航 |
||||
/s/王月鸥 |
导演 |
三月 9, 2021 |
||
王月鸥 |
||||
/s/张硕 |
导演 |
三月 9, 2021 |
||
朔张 |
II-6