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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
根据1934年“证券交易法”第13条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2020
委托文件编号:0-22193
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 33-0743196
(国营公司)美国财政部、财政部(I.R.S.)雇主识别号(I.R.S.Employer Identify No),美国国税局(I.R.S.)雇主识别号(I.R.S.Employer Identify No)
冯·卡曼大道17901号, 套房1200, 欧文, 加利福尼亚92614
(主要行政办公室地址及邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(949) 864-8000
----------------
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | PPBI | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
----------------
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。*是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒*否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义(勾选一项)。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。*是☐不是☒
登记人的非联营公司(即登记人的董事和行政人员以外的人士)持有的有表决权股票的总市值约为$。2.00这是根据截至2020年6月30日,也就是最近结束的第二财季的最后一个工作日,纳斯达克股票市场报告的每股收盘价计算的。
截至2021年2月19日,注册人拥有94,293,626流通股。
以引用方式并入的文件
本年度报告第三部分第10、11、12、13和14项10、11、12、13和14项所要求的信息将在公司2021年股东年会的最终委托书中找到,该委托书将根据1934年证券交易法(经修订)第14A条的规定提交,这些信息通过引用并入本文。
目录
| | | | | |
第一部分 | 4 |
第一项:商业银行业务 | 29 |
项目1A:各种风险因素 | 42 |
项目1B:未解决的工作人员意见 | 42 |
项目2.其他财产 | 43 |
项目3.其他法律程序 | 43 |
第四项:煤矿安全信息披露 | 44 |
第二部分 | 45 |
第五项登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 45 |
第六项:精选财务数据 | 48 |
第七条企业管理层对财务状况和经营成果的讨论分析 | 49 |
项目7A:关于市场风险的定量和定性披露 | 98 |
第八项:财务报表及补充数据 | 101 |
第九项:与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧 | 210 |
项目9A.管理控制和程序 | 210 |
项目9B:其他资料 | 211 |
第三部分 | 212 |
项目10.董事、高管和公司治理 | 212 |
项目11.高级管理人员薪酬 | 212 |
项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 212 |
第13项:建立某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 212 |
项目14.总会计师费用和服务费 | 212 |
第四部分 | 213 |
项目15.各种展品和财务报表明细表 | 213 |
项目16.表格10-K摘要 | 213 |
签名 | 213 |
第一部分
第一项:商业银行业务
前瞻性陈述
所有提及的“我们”、“Pacific Premier”或“公司”均指Pacific Premier Bancorp,Inc.和我们的合并子公司,包括我们的主要运营子公司Pacific Premier Bank。所有提到“银行”的地方都是指太平洋总理银行。所有提及的“公司”指的是Pacific Premier Bancorp,Inc.
这份Form 10-K年度报告包含被视为“前瞻性陈述”的信息和陈述,这些信息和陈述符合修订后的1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的含义。这些前瞻性陈述代表我们对未来事件、业务计划、目标、预期经营结果和这些陈述所依据的假设的计划、估计、目标、目标、指导方针、期望、意图、预测和信念的陈述。前瞻性表述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩或成就的表述,通常与诸如“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“将”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”或类似含义的词语或短语相联系。我们告诫,前瞻性陈述主要基于我们的预期,会受到许多已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会因一些因素而发生变化,这些因素在许多情况下是我们无法控制的。实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中预期、表达或暗示的内容大不相同。
冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行正在对我们、我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商造成不利影响,鉴于其持续和动态的性质,对我们的业务、财务状况、运营业绩、流动性和前景的最终影响程度尚不确定。总体商业和经济状况的持续恶化,包括失业率的进一步上升,或者国内或全球金融市场的动荡,可能会对我们的收入和资产和负债的价值产生不利影响,减少资金的可获得性,导致信贷紧缩,并进一步增加股价波动,这可能会在未来一段时间内损害我们的商誉。由于或应对新冠肺炎疫情而导致或应对的法律、法规或监管政策或做法的变化可能会给我们带来不可预测的重大影响,包括贷款修改和还款的潜在不利影响除上述因素外,以下其他因素可能导致我们的财务表现与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同:
•美国经济的总体实力和我们开展业务的地方经济的实力;
•贸易、货币和财政政策和法律,包括美国联邦储备委员会(“美联储”)的利率政策的影响和变化;
•通货膨胀/通货紧缩、利率、市场和货币波动;
•银行监管机构、美国证券交易委员会(SEC)、上市公司会计监督委员会、财务会计准则委员会(FASB)或其他会计准则制定者可能不时采用的会计政策和做法或会计准则变化的影响,包括会计准则更新(ASU)2016-13年(主题326)、通常称为当前预期信用损失(CECL)模型的金融工具信用损失计量,这改变了我们估计信贷损失的方式,并自2020年1月1日实施以来提高了信贷损失拨备的要求水平;
•我们已经或可能进行的收购的影响,包括但不限于,未能通过此类收购实现预期的收入增长和/或费用节约,和/或未能有效地将收购目标整合到我们的业务中;
•及时开发有竞争力的新产品和服务,并使新老客户接受这些产品和服务;
•金融服务政策、法律、法规的变化,包括税收、银行、证券、保险等方面的变化,以及监管机构对其适用的影响;
•预计伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)在2021年之后将停止使用,以及关于潜在替代参考利率(包括有担保隔夜融资利率(SOFR))的不确定性;
•我们的风险管理框架和量化模型的有效性;
•不良资产水平和冲销水平的变化;
•我们持有的证券可能出现的与信用相关的减值;
•当前和未来政府重组美国金融监管体系的努力的影响;
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变;
•我们缺乏多样化贷款组合的影响,包括地理和行业集中的风险;
•我们吸引存款和其他流动性来源的能力;
•我们可能减少或停止支付普通股股息的可能性;
•我们借款人的财务业绩和/或条件的变化;
•金融和银行控股公司及其他金融服务提供商之间竞争环境的变化;
•公共卫生危机和流行病,包括新冠肺炎疫情,以及对我们经营的经济和商业环境(包括我们的信用质量和业务运营)的影响,以及对一般经济和金融市场状况的影响;
•地缘政治条件,包括恐怖主义行为或威胁、美国或其他国家政府为应对恐怖主义行为或威胁和/或军事冲突而采取的行动,这些行为或威胁可能影响美国国内外的商业和经济条件;
•网络安全威胁及其防御成本,包括遵守在州、国家或全球层面打击网络安全的潜在立法的成本;
•自然灾害、地震、火灾和恶劣天气;
•意想不到的监管、法律或司法程序;以及
•我们管理上述风险的能力。
如果一个或多个影响我们前瞻性信息和声明的因素被证明是不正确的,那么我们的实际结果、表现或成就可能与本Form 10-K年度报告以及我们提交给证券交易委员会的其他报告和注册声明中的前瞻性信息和声明中表达或暗示的结果、表现或成就大不相同。因此,我们提醒您不要过度依赖我们的前瞻性信息和陈述。我们不会更新前瞻性信息和陈述,以反映实际结果或影响前瞻性信息和陈述的因素的变化。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的预期不同的因素的信息,请参阅本年度报告第I部分,表格10-K第1A项下的“风险因素”。
前瞻性信息和陈述不应被视为预测,也不应成为投资者评估我们的主要依据。我们普通股的任何投资者都应该考虑我们向证券交易委员会提交的文件中披露的所有风险和不确定性,所有这些都可以在证券交易委员会的网站上获得,网址是http://www.sec.gov.。
我们业务的总体发展和描述
我们是一家总部位于加利福尼亚州的银行控股公司,于1997年在特拉华州注册成立,并根据经修订的1956年银行控股公司法(下称“BHCA”)注册为银行控股公司。我们的全资子公司太平洋总理银行是一家加利福尼亚州特许商业银行。世行成立于1983年,最初是一家州特许储蓄机构,随后在1991年转变为联邦特许储蓄机构。2007年3月,该银行转变为一家加州特许商业银行,并成为联邦储备系统(Federal Reserve System)的成员。该银行是旧金山联邦住房贷款银行(“FHLB”)的成员,该银行是联邦住房贷款银行系统的成员银行。该银行的存款账户由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保,最高可达联邦法律目前允许的最高金额。该银行目前正接受美联储和旧金山联邦储备银行(FRB)、加州金融保护和创新部(DFPI)、消费者金融保护局(CFPB)和联邦存款保险公司(FDIC)的审查和监管。我们主要通过位于亚利桑那州、加利福尼亚州、内华达州、俄勒冈州和华盛顿州的65家提供全方位服务的存款分支机构在美国西部地区开展业务。
作为我们有机和战略增长战略的结果,我们在美国西部的目标市场内开发了各种银行产品和服务,这些产品和服务是为中小型市场企业、公司(包括这些企业的所有者和员工)、专业人士、房地产投资者和非营利组织量身定做的。我们还为房主协会(“HOA”)和HOA管理公司以及快餐业经验丰富的业主经营商(“QSR”)收购和增强了全国性的专业银行产品和服务。最近,我们通过我们的商业托管部门扩展了我们的专业产品和服务,包括商业托管服务,该部门根据1986年修订的美国国税法第1031条促进商业托管服务和递延纳税的商业房地产交易,以及通过我们的Pacific Premier Trust部门提供个人退休账户(“IRA”)托管和维护服务,该部门是自主式IRA的托管人。
截至2020年12月31日,我们合并总资产197.4亿美元,净贷款129.7亿美元,存款总额162.1亿美元,合并股东权益总额27.5亿美元。在2020年12月31日,出于监管资本的目的,该行被认为是一家“资本充足”的金融机构。
我们的战略重点
我们致力于成为一家创新的、以成长为导向的组织,专注于通过创造稳定的收益、创造特许经营价值、健全的企业风险管理原则和有效的资本管理来创造股东价值。我们的增长既是有机的,也是通过对其他金融机构和业务线的战略性收购来实现的,这些机构和业务线与我们的商业银行战略相辅相成。我们的主要目标市场是中小型企业。
利用科技提升我们的银行产品和服务,促进有机增长
我们致力于利用技术来提升我们的银行产品和服务。因此,我们的战略计划侧重于通过技术支持、一致的业务开发流程实现有机增长。我们通过技术进步来提升我们的银行产品和服务的例子包括:
•在过去的几年里,通过对技术的投资和我们Salesforce™平台的定制,我们高度自律的业务开发流程得到了加强。这种技术驱动的业务开发方法使我们的关系经理能够持续地与新客户和现有客户开展业务。
•我们已经投资并开发了我们的Pacific Premier API Banking平台,该平台通过我们客户现有的财务软件平台连接和集成现金管理金库功能,并为提高自动化、效率和改进工作流程创造了机会。
•我们在2020年12月宣布,我们的太平洋Premier Trust部门将把其财富业务操作系统转换为SEI Wealth PlatformTM在2021年上半年,这将提供更高的运营效率和更好的客户服务。
我们相信,这些和其他创新技术和流程对我们的有机增长以及我们开发和扩展我们的专业银行产品和服务的能力做出了重大贡献,其中一些将在下文简要介绍。
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| | 通过我们的HoA&房地产银行业务 作为集团的一员,我们提供各种专门为全国范围内的HOA、共同利益团体和HOA管理公司设计的专业金库管理和贷款产品。这些服务包括定制的应收账款和应付账款工具、实时信息和图像报告,这些工具通常通过我们专有的Pacific Premier Bank API平台无缝集成到客户的会计和物业管理软件中。自2013年收购这项业务以来,截至2020年12月31日,我们的HOA存款增长了四倍,超过17.1亿美元,约占我们截至该日总存款的11%,并使客户基础多样化,覆盖了全国超过14,000个个人HOA。 |
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| | 太平洋高级特许经营资本通过咨询销售方式,向全美知名快餐特许经营品牌的经验丰富的多单位特许经营商提供全方位的常规贷款产品。这些产品包括设备贷款、房地产贷款、新店开发贷款、改建贷款、收购贷款、再融资贷款和资本重组贷款。自2014年收购这一业务线以来,我们的未偿还贷款总额从收购之日的7880万美元增长到2020年12月31日的7.927亿美元,增长了十倍,截至2020年12月31日,我们拥有200多家Pacific Premier特许经营资本客户。 |
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| | 我们的SBA融资 集团在全国范围内提供小企业管理局(SBA)和美国农业部(USDA)贷款,为企业家和小企业主提供设备、营运资金、房地产和持续增长所需的信贷。我们获准根据小企业管理局的优先贷款人计划发起贷款,使我们能够在从申请到融资的短得多的时间内发起贷款。在过去五年中,我们发放了超过17.5亿美元的小企业管理局和美国农业部贷款,其中包括根据小企业管理局的Paycheck Protection Program发放并于2020年出售的11.3亿美元本金总额。 |
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| | 我们的太平洋高级信托基金 该部门是合格的自我导向个人退休帐户中持有的另类资产的托管人,包括对私募股权、房地产、票据、现金和其他非交易所交易资产的投资。通过我们的太平洋高级信托部门,我们与自我导向的投资者、金融机构、融资者和财务顾问合作,将税收优惠的退休资金投入到另类资产中。太平洋高级信托公司负责促进初始投资,并在资产有效期内管理客户账户中的资产。作为我们于2020年6月收购Opus Bank(“Opus”)的一部分,我们收购了我们的太平洋Premier Trust部门。收购Opus后,我们的太平洋Premier Trust部门在2020年产生了1670万美元的信托托管账户费用。截至2020年12月31日,通过我们的太平洋高级信托部门,我们拥有15.89美元 30亿美元的托管资产和大约44,000个客户账户,拥有14.4亿美元的低成本存款。 |
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| | 通过我们的商业托管 除分部外,我们还为1031条款交换交易提供便利,并提供各种不动产和非不动产托管服务。作为2020年6月收购Opus的一部分,我们收购了我们的商业托管部门。收购Opus后,我们的商业托管部门在2020年为963笔交易创造了270万美元的托管和交换费收入,截至2020年12月31日的低成本存款为5.168亿美元,约占我们截至该日总存款的3.2%。 |
通过战略增长提升股东价值
我们通过增值收购实现战略增长的历史由来已久。2020年6月,我们完成了我们组织历史上第11次也是最大的一次收购,我们收购了Opus。在收购之日,Opus在我们的资产负债表中增加了大约83.2亿美元的资产,59.4亿美元的贷款和69.1亿美元的存款。在完成收购后的大约四个月内,我们完成了系统转换、分支机构整合和人员调整,使我们能够迅速开始实现这笔交易的协同效应。对Opus的收购对我们的业务产生了变革,创建了我们认为是美国西部首屈一指的商业银行。收购Opus的优势包括:
•加深了我们在加利福尼亚州的业务,使我们能够以有意义的方式进入华盛顿州西雅图市场,拥有超过10亿美元的存款,并扩大了我们在亚利桑那州和俄勒冈州的业务,每个市场都包含一些美国最具活力的经济体;
•增加了运营规模并提高了效率,我们的效率比率从2019年12月31日的50.8%下降到2020年12月31日的49.8%就是明证;以及
•增加了我们的太平洋高级信托和商业托管部门,使我们的收入和低成本资金来源进一步多样化。
以下是我们自2016年1月1日以来完成的除收购Opus之外的其他战略收购摘要:
•Grandpoint Capital,Inc. (2018): 在2018年第三季度,我们收购了 Grandpoint资本公司及其全资子公司Grandpoint银行是一家总部设在加利福尼亚州洛杉矶的加州特许银行(统称为“Grandpoint”)。在收购之日,Grandpoint的总资产约为30.5亿美元,总贷款约为24亿美元,总存款约为25.1亿美元,在亚利桑那州、加利福尼亚州和华盛顿州经营着16家分支机构。通过收购Grandpoint,我们的总资产超过100亿美元,增加了我们在南加州的市场占有率,同时在亚利桑那州和华盛顿州具有重要战略意义的成长型市场占据了一席之地。
•Plaza Bancorp,Inc.(2017年): 2017年第四季度,我们完成了对Plaza Bancorp及其全资子公司Plaza Bank(统称为Plaza)的收购。Plaza Bank是一家加州特许银行。截至收购之日,Plaza的总资产为12.5亿美元,总贷款为10.7亿美元,总存款为10.8亿美元,在加利福尼亚州的洛杉矶县、奥兰治县和圣地亚哥县经营着6家分行,在内华达州的克拉克县经营着1家分行。对Plaza的收购具有重要的战略意义,因为它在南加州提供了更大的运营规模和更大的市场占有率,并为我们在内华达州克拉克县提供了立足点,这是美国西部一个有吸引力的增长市场。
•遗产橡树银行(2017): 2017年第二季度初,我们完成了对Heritage Oaks Bancorp及其全资子公司Heritage Oaks Bank的收购,Heritage Oaks Bank是一家总部位于加利福尼亚州帕索罗伯斯的加州特许银行(统称为Heritage Oaks)。在收购之日,Heritage Oaks公司拥有20.亿美元的总资产、13.8亿美元的总贷款和16.7亿美元的总存款,在加利福尼亚州的圣路易斯奥比斯波和圣巴巴拉县经营着12家分支机构,并在加利福尼亚州文图拉县经营着一个贷款制作办事处。对Heritage Oaks的收购具有重要的战略意义,因为它将我们的地理足迹扩展到加利福尼亚州的中央海岸,将我们的业务范围从圣地亚哥延伸到加利福尼亚州的帕索罗伯斯(Paso Robles)。
•加州安全银行(2016):我们于2016年第一季收购Security California Bancorp及其全资附属公司Security Bank of California,后者是一家总部位于加利福尼亚州河滨的加州特许银行(统称“渣打银行”)。在收购之日,渣打银行拥有7.14亿美元的总资产、4.56亿美元的贷款和6.37亿美元的存款,在加利福尼亚州的河滨县、圣贝纳迪诺县和奥兰治县经营着6家分行。对渣打银行的收购具有重要的战略意义,因为它加强了我们当时在南加州不断增长的中小型市场客户基础,同时产生了有意义的运营效率。
除了上述战略交易外,其他值得注意的收购包括2014年从Infinity特许经营控股公司收购我们的特许经营贷款业务,2013年从First Associations Bank收购我们的HOA业务,以及我们在2013年收购圣地亚哥信托银行时扩大了我们在加利福尼亚州圣地亚哥县的地理足迹。
下表描述了我们每股有形账面价值(TBV)的增长,我们认为这在很大程度上是我们战略增长战略的结果:
使我们的贷款组合多样化
我们的核心贷款业务继续专注于满足中小企业和大公司的金融需求。为此,我们提供全套灵活和结构化的贷款产品,以满足这些客户的不同需求。我们增长计划的一个关键方面是按产品类型和地理位置多样化我们的贷款组合。以下是我们主要贷款活动的简要概述。
•商业和工业(“C&I”)和特许经营贷款。我们向位于我们主要市场区域的企业发起由包括库存、应收账款和机械设备在内的业务资产担保的C&I贷款。贷款类型包括循环信贷额度、定期贷款、季节性贷款、对农业社区的贷款,以及由现金存款或有价证券等流动抵押品担保的贷款。未由房地产和业主协会信贷担保的特许经营信贷安排包括在C&I贷款中。特许经营贷款在全国范围内发放给QSR特许经营公司,包括为设备、房地产、新店开发、改建、再融资、收购和资本重组提供融资。我们还代表我们的客户开立信用证,由公司的押金或其他抵押品作为担保。截至2020年12月31日,C&I贷款(包括非房地产担保的特许经营贷款)总计22.1亿美元,占我们持有的投资贷款总额的16.8%。截至2020年12月31日,我们承诺延长C&I贷款的额外信贷,最高可达15.2亿美元。
•商业业主自住型商业贷款。我们发起并购买以业主自住型商业房地产(CRE)为抵押的贷款,例如小型写字楼和轻工业建筑,以及位于我们一级市场区域的混合用途商业物业。我们还以特殊用途的财产(如加油站和教堂)为抵押提供贷款。房地产担保的特许经营贷款也包括在这一类别中。根据我们的承保政策,业主自住的华润置业贷款的金额最高可达抵押品物业评估价值或购买价格(以较低者为准)的80%。贷款期限一般为25年,摊销期限最长为25年。截至2020年12月31日,我们拥有24.6亿美元的业主自住CRE担保贷款,占我们持有的投资贷款总额的18.6%。
•商业性非业主自住性房地产贷款。我们发起和购买由CRE担保的贷款,如零售中心、小型写字楼和轻工业建筑,以及位于我们主要市场区域的未被借款人占用的混合用途商业物业。我们还以特殊用途的物业(如酒店和自助仓储设施)为抵押发放贷款。根据我们的承保惯例,非业主自住的华润置业贷款的金额最高可达抵押品物业的评估价值或购买价格(以较低者为准)的75%。我们考虑物业的净营业收入,通常要求基于合格贷款利率的稳定偿债覆盖率至少为1.25:1。贷款期限一般为10年,偿还期最长可达25年。截至2020年12月31日,我们有26.8亿美元的非所有者占用的CRE担保贷款,占我们持有的投资贷款总额的20.2%。
•多户住宅借贷。我们发起并购买以我们一级市场地区的多户住宅物业(五个单位及以上)为抵押的贷款。根据我们的承保惯例,多户住宅贷款的金额最高可达评估价值或抵押品物业购买价格中较小者的75%。此外,根据符合条件的贷款利率,我们一般要求稳定的最低偿债覆盖率至少为1.25:1。贷款期限最长为10年,偿还期最长为30年。贷款可以只付息,期限最长为5年。截至2020年12月31日,我们有51.7亿美元的多户房地产担保贷款,占我们投资贷款总额的39.1%。
•建筑贷款。*我们在我们的市场区域发起贷款,用于建设待售的1-4户住宅、多户住宅和CRE物业。我们将1-4个家庭的建设贷款集中在没有充足土地可供开发的现有社区的独栋房屋和小型填充物项目上。对于市场需求旺盛的项目,向经验丰富的开发商发放多户和商业性建设贷款。根据我们的承保惯例,建筑贷款的金额最高可达预期完工价值的80%或建造抵押品物业成本的85%,两者以较低者为准。贷款一般只在建设期内发放,通常不到24个月。我们要求在贷款收益垫付之前注入所有者权益。截至2020年12月31日,建设贷款总额2.976亿美元,占我们投资贷款总额的2.2%,我们承诺额外发放1.813亿美元的建设信贷。
•华华出借公司(Hoa Lending)。我们在全国范围内为房委会、HOA管理公司、物业管理公司及其各自的客户提供贷款、存款和其他服务。截至2020年12月31日,我们有7030万美元的HOA贷款。
•一对四家庭房地产贷款。虽然我们不发起传统的消费型单户住宅抵押贷款,但我们通过银行收购获得了单户住宅抵押贷款。我们还向我们市场范围内的消费者提供房屋净值信用额度贷款。截至2020年12月31日,我们的一至四次家庭贷款组合总计2.326亿美元,占我们持有的投资贷款总额的1.8%,其中2.067亿美元由房地产第一留置权担保的贷款,2590万美元由房地产第二留置权或初级留置权担保的贷款组成。
•消费贷款。我们发放的消费贷款数量有限,通常面向现有银行客户,主要包括小额个人无担保贷款和储蓄账户担保贷款。在我们发放消费贷款之前,我们会评估申请人偿还贷款的能力,如果适用,还会评估担保贷款的抵押品的价值。截至2020年12月31日,我们有690万美元的消费贷款,不到我们持有的投资贷款总额的一个基点。
下图显示了截至2020年12月31日我们的贷款组合按贷款类型和地理位置的多样化。
审慎的流动性和资本管理
稳定、低成本的存款作为资金来源。存款是我们贷款和投资活动的主要资金来源。通过我们的分支机构和我们的网站www.ppbi.com,我们提供广泛的存款产品和服务,包括支票、货币市场和储蓄账户、电子银行服务、金库管理服务和在线账单支付。此外,我们能够通过我们的专业业务线产生低成本的核心存款。例如,我们的太平洋高级信托部门将客户账户中的辅助托管客户现金资产的余额作为存款保存在银行。我们的商务托管部门维护托管资金余额和房产销售收益,这些房产将在递延纳税的1031交易所中作为太平洋高级银行的存款进行交换。此外,我们的HOA银行部门通过我们提供的专业国库和现金管理存款产品产生大量低成本存款。截至2020年12月31日,这些业务线总共贡献了约36.4亿美元的存款,这些存款是加权平均利率为0.07%的有息活期存款。此外,我们将不时利用批发和经纪存款来补充我们从企业和消费者那里产生的存款。
下面的图表显示了我们截至2020年12月31日的存款组合,以及2019年第四季度和2020年每个季度的平均存款成本。
流动性强、评级高的证券投资组合。我们流动性管理战略的一个关键部分是投资于流动性强、评级高的市政债券、抵押贷款支持证券、机构证券和美国国债。截至2020年12月31日,我们的可供出售证券组合总额为39.3亿美元,其中30.3亿美元投资于信用评级为AAA的可供出售证券。
获得短期借款。我们战略性地利用短期借款来管理我们的流动性。世行与FHLB保持着一项信贷额度,规定预付款总额最高可达世行总资产的40%。此外,截至2020年12月31日,该行与八家代理银行拥有总额为3.4亿美元的无担保信贷额度,并可通过美联储贴现窗口借入以投资证券为担保的2,130万美元。该公司亦可透过其在另一间银行维持的1,500万元信贷额度,获得短期借款。
战略性地进入债务资本市场。我们有从战略上成功进入资本市场以补充我们的流动性和资本的历史。最近的一次是在2020年6月,该公司发行了本金总额为1.5亿美元的5.375%固定利率至浮动利率的次级债券,将于2030年在包销的公开发行中到期。在此次发行之前,该公司于2019年5月发行了本金总额为1.25亿美元的4.875%固定利率至浮动利率次级债券,将于2029年在承销的公开发行中到期。在此之前,该公司最近一次进入债务资本市场,发行了本金总额为6000万美元的5.75%次级票据,2024年到期,私募于2014年完成。再加上我们在战略收购方面承担的次级债务,截至2020年12月31日,我们的次级债务总额约为5.015亿美元。
通过我们的股息和股票回购计划将资本返还给股东。鉴于我们在过去10年的增长,我们通过稳定的收益显著增强了创造资本的能力。因此,在2019年1月,我们宣布启动季度现金股息,起始价为每股0.22美元。我们在2020年两次增加了季度现金股息,导致2020年年化现金股息为每股1.03美元。此外,2021年1月,该公司宣布将季度现金股息进一步提高至每股0.30美元。
2021年1月,我们还宣布董事会批准了一项新的股票回购计划,授权我们回购最多472.5万股普通股。根据公司普通股在2020年12月31日的收盘价,股票回购计划相当于我们已发行和已发行普通股的大约5%,以及截至2020年12月31日约1.5亿美元的普通股。
企业风险管理
我们非常重视风险管理,将其作为公司治理和组织文化不可或缺的组成部分。我们相信,我们对风险管理的重视对于实现我们的战略目标至关重要。
企业风险管理的董事会监督。我们的董事会已经成立了一个企业风险委员会来监督我们企业风险管理计划的设计和实施。我们企业风险委员会的主要目的是(I)监测和审查我们的企业风险管理框架以及对信贷、市场、流动性、运营、信息技术、合规和法律、战略和声誉风险的风险偏好,以及(Ii)监测和审查我们企业风险管理职能的充分性。
企业风险管理框架. 我们的管理层负责设计、实施和维护我们的企业风险管理(ERM)框架。我们的企业风险管理框架旨在促进谨慎的风险承担,以追求我们的战略、业务和财务目标,并指导在风险和回报考虑之间取得适当平衡的决策。我们的董事会批准我们的风险偏好声明,该声明阐述了我们愿意接受的风险金额和类型。我们的机构风险管理框架提供了使我们的冒险活动与我们的风险偏好相一致的背景,包括建立具有风险意识的文化。我们维持规定风险识别、评估、测量、监控和报告的政策和程序。用于管理风险的工具包括限制和阈值、承保和操作标准以及授权级别等。
我们采取了三道防线的模式来控制冒险行为。我们的第一道防线-我们的业务线和支持职能-根据既定的政策和程序识别、评估、监控和管理这些领域的风险。我们的第二道防线-独立的风险管理,包括ERM、信息安全和合规职能-协调和监督ERM框架的实施,包括监控第一道防线的风险管理活动,并对管理层的决策提出有效挑战。我们的第三道防线--内部审计--就内部控制的设计和有效性向董事会审计委员会提供独立保证。
对审慎信用风险管理和承保标准的承诺。 我们采取了信贷政策,为发放贷款、管理我们的信贷相关目标、风险容忍度和投资组合集中度阈值以及遵守适用的法规和法律要求制定了指导方针。通过这些信贷政策,我们的目标是在我们的信贷质量标准和我们的愿望之间取得平衡,我们希望保持谨慎的灵活性,让我们的员工能够安排贷款,以实现客户的目标。我们的信用政策由信用管理处维护,信用管理处是我们的首席风险官下的一个职能,由我们的首席信贷官领导,作为首席风险官的直接下属,并至少每年由董事会进行审查。
我们相信,我们对审慎信用风险管理和承保标准的承诺,使我们能够驾驭2020年因新冠肺炎疫情而经历的经济波动。下图显示了我们2019年第四季度和2020年每个季度的不良资产、逾期贷款、分类贷款和净冲销,分别占总贷款的百分比。
作为一家加利福尼亚州特许商业银行,我们必须遵守加州金融法规(“金融法规”)第1481条的规定,该条款规定,向单一借款人提供的担保和无担保贷款总额及其相关权益分别不得超过未减损资本和盈余的25%和15%。作为担保的个人财产或抵押品的资格是基于加州的规定。截至2020年12月31日,我们的信贷政策将内部贷款限额设定在8.213亿美元的有担保贷款法定贷款限额和4.928亿美元的无担保贷款法定贷款限额之下。截至2020年12月31日,我们向一个借款人提供的最大未偿还贷款余额为1.654亿美元,由多户房产担保。
网络安全。网络安全是我们整体风险管理方法的重要组成部分。根据我们的业务性质,处理敏感数据是日常运营的一部分,所有员工都非常重视。网络安全攻击的威胁在不断变化,日益复杂,要求组织的所有级别都时刻意识到这些威胁。因此,我们维持全面的网络安全战略,包括但不限于:正式员工网络安全培训和通信;预防性、侦测、警报和防御深度技术;定期内部和第三方计划监督;在监管和行业指导下定期审查和设计政策和程序;以及定期审查代表银行维护敏感数据的供应商。
鉴于网络安全威胁参与者正在不断调整他们的技术,重要的是要注意到,没有一个网络安全计划是完全正确的。然而,到目前为止,我们没有发现我们的系统、供应商的平台受到任何实质性损害,也没有遇到任何可能导致重大经济损失的数据丢失。随着我们继续为客户提供新的创新技术,网络安全攻击的风险和我们对此风险的监督将保持在较高水平。该公司已为与信息安全相关的风险提供保险。
人力资本资源管理
我们的文化体现在我们的成功属性中:成就、沟通、改进、正直和紧迫感。这些原则一直是我们业绩的驱动力,并在2020年继续为我们提供良好服务,因为我们执行了战略增长战略,并应对了新冠肺炎疫情。我们相信团队合作的价值和多样性的力量。我们期待并鼓励参与和合作,并理解我们需要彼此取得成功。我们重视责任,因为它对我们的成功至关重要,我们接受我们的责任,让自己和其他人对履行股东承诺和实现非凡的业绩标准负责。
人员配备模型。我们的目标是为员工提供职业,而不是工作。我们的大多数员工都是正规的全职员工。我们还雇佣了一小部分兼职员工。截至2020年12月31日,我们拥有1,478名相当于全职员工的员工。
多样性、公平性和包容性。我们相信,思想和经验的多样性会为我们所有的利益相关者带来更好的结果,并使我们的员工能够在我们的公司和社区内做出更有意义的贡献。我们不会,也不会容忍在就业的任何方面存在任何形式的歧视。我们目前的举措反映了我们正在努力打造一个更加多样化、包容和公平的工作场所。高级管理层定期向董事会报告我们的多元化和包容性举措。
健康与安全。我们的健康和安全计划由政策、程序和指导方针组成,并要求所有任务都必须安全、高效地进行,符合所有地方、州和联邦安全和健康法规以及特殊的安全问题。健康和安全计划涵盖所有设施和操作,并解决现场紧急情况、受伤和疾病、疏散程序、手机使用和一般安全规则。自新冠肺炎疫情爆发以来,我们采取了以下措施确保员工安全:
•启动我们的业务连续性计划和大流行防范计划;
•减少营业时间,关闭有得来速餐厅的分店大堂,并在所有办公室和分店实施社交疏远措施;
•为所有地点的员工提供个人防护装备;并重新配置公司办公室和分支机构,以确保员工的安全;以及
•为所有员工及其合作伙伴提供快速新冠肺炎测试。
有关我们新冠肺炎相关员工健康和安全措施的更多详细信息,请参阅“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-新冠肺炎大流行”。
福利。我们致力于提供有竞争力的总薪酬方案。我们定期将薪酬和福利与同行公司和市场数据进行比较,根据需要进行调整,以确保薪酬保持竞争力。我们还为员工及其家属提供广泛的福利,包括:
•全面的医疗、牙科和视力福利,以及为所有全职员工提供的人寿保险和短期残疾保险。作为我们卓越健康计划的一部分,所有人都有权通过我们的员工援助计划获得精神健康支持。
•灵活的医疗保健和受抚养人护理支出账户
•公司支付新冠肺炎和季节性流感疫苗接种费用
•401(K)计划,包括竞争性公司比赛
•灵活的工作时间安排
•志愿者休假时间
•企业慈善机会
•带薪休假(PTO)、节假日和银行节假日
•内部培训和在线发展课程
•为符合条件的员工报销学费
•公共交通通勤计划
•扶养援助、照顾者支持、收养援助和生育援助计划
•员工可享受移动电话服务、酒店、租车、宠物保险和当地景点的折扣。
•公寓租金的员工折扣
•员工推荐计划
竞争
我们是一家专注于商业银行业务的地区性银行,我们的主要市场包括美国西部地区,主要集中在南加州、加州中央海岸、太平洋西北部、亚利桑那州和内华达州的主要大都市地区。我们还通过我们的HOA Banking、SBA、特许经营贷款、CRE和多家族业务线,以及我们的太平洋高级信托部门,在几个更广泛的地区和国家市场展开竞争。
银行业竞争激烈。我们竞争贷款、存款、1031交易所托管服务、自我导向的IRA托管服务和员工。我们的一些竞争对手在总资产和资本方面更大,在更广泛的地理区域拥有更多的办事处,提供比我们的业务更广泛的金融服务。我们最直接的贷款竞争来自更大的地区性和全国性银行、多元化的金融公司和社区银行,它们的目标客户与我们相同。近年来,来自不受与国内银行和银行控股公司相同监管限制的机构的竞争加剧。这些竞争对手包括非银行专业贷款机构、保险公司、私人投资基金、投资银行、金融技术公司以及其他金融和非金融机构。
竞争基于多个因素,包括贷款利率和存款利率、承保标准、贷款契约、所需担保、提供的银行和金融服务的范围和类型,包括网上和数字银行、客户服务、及时采用技术变革以及监管合规。我们的许多竞争对手都是规模较大的公司,拥有雄厚的资本、技术和营销资源。我们的一些竞争对手拥有相当大的市场地位,可以获得更低的资金成本或更便宜的资金来源。由于规模经济,我们规模更大的全国性竞争对手可能会提供比我们愿意提供的更具吸引力的贷款定价。
经济因素,以及立法和技术变革,将对金融服务业的竞争环境产生持续的影响。我们致力于预测和适应动态的竞争环境,无论是通过开发和营销创新产品和服务、采用或开发使我们的产品和服务与众不同的新技术、交叉营销,还是提供高度个性化的银行服务。我们努力通过提供极高水平的服务来提高客户忠诚度,吸引和保留业务,从而使我们在市场上与其他银行和金融服务提供商脱颖而出。
我们通过向借款人提供的服务质量使自己在市场上脱颖而出,同时保持有竞争力的利率、贷款费用和其他贷款条件。我们强调个性化的关系银行服务和我们贷款业务部门的高效决策。我们基于对借款人所处行业及其业务需求的深入了解(基于从借款人的主要决策者那里收到的信息、我们经验丰富的专业人员的分析以及这两个群体之间的互动)、我们提供的贷款产品的广度以及灵活而有创意的方法来构建满足借款人的业务和时间需求的产品,以及我们致力于卓越的客户服务,从而有效地开展竞争。然而,我们不能保证这些努力对我们未来的业务或经营结果的有效性。总体而言,我们持续不断地预测和适应不断变化的情况,并充分改进我们的服务和银行产品,这使我们能够在市场上成功竞争。
子公司
本行是一家加利福尼亚州特许商业银行,是本公司全资拥有的综合子公司。截至2020年12月31日,该公司还拥有两家未合并的特拉华州法定信托子公司,Heritage Oaks Capital Trust II和Santa Lucia Bancorp(CA)Capital Trust。这两家公司都被用作商业信托,目的是向第三方投资者发行次级债券。次级债是与信托优先证券发行相关而发行的。这些商业信托的详细描述见“附注13-附属债券“在本表格10-K的第8项中。
股票信息
该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码为“PPBI”。该公司的普通股有1.5亿股授权股票,截至2020年12月31日,已发行股票约为9450万股。该公司还有100万股授权优先股,到目前为止还没有发行过。
网站信息披露
我们的行政办公室位于加利福尼亚州欧文,1200Von Karman Avenue,Suite1200,邮编:92614,电话号码是(9498648000)。我们的互联网网址是Www.ppbi.com。我们已提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告及其所有修订均可在我们的网站上免费获取。我们的网站上还有我们的商业行为和道德准则、股权和内幕交易和披露政策、公司治理政策、高管和董事的实益所有权表格,以及我们的审计委员会、薪酬委员会、治理委员会和企业风险管理委员会的章程。本公司网站或与本公司网站链接的任何网站中包含的信息不属于本Form 10-K年度报告的一部分。
监督和监管
将军。其他银行控股公司,如公司,以及银行,如银行,都受到联邦和州监管机构的广泛监管和监督。州和联邦法律下的各种要求和限制影响我们的运营,包括存款准备金、存款账户所有权、贷款、投资、合并和收购、借款、股息、分支机构所在地和资本要求。以下是适用于我们的某些法规和规则的摘要。本摘要通过参考下文提及的特定法规和法规条款进行了完整的限定,并不打算对所有适用的法规和法规进行详尽的描述。
作为一家银行控股公司,该公司受到美联储的监管和监督。我们被要求向美联储提交季度和年度报告,以及美联储根据BHCA可能要求的其他信息。美联储可以对银行控股公司及其子公司进行检查。本公司亦为财务守则所指的银行控股公司。因此,该公司及其附属公司须接受DFPI的审查,并可能被要求向DFPI提交报告。
根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)所作的修改,银行控股公司必须作为其每家附属银行的财务和管理力量的来源,并投入资源支持每家此类附属银行。为了履行其作为力量源泉的义务,美联储可能会要求银行控股公司向陷入困境的子公司注资。此外,如果银行控股公司未能向子公司银行承诺资源,或者如果美联储认为其采取的行动可能危及银行控股公司向子公司银行承诺资源的能力,美联储可能会指控该银行控股公司从事不安全和不健全的做法。美联储还有权要求银行控股公司终止任何活动或放弃对非银行子公司(银行的非银行子公司除外)的控制权,前提是美联储认定此类活动或控制对银行控股公司的任何银行子公司的财务健全和稳定构成严重风险。
作为加利福尼亚州特许商业银行和联邦储备系统的成员,银行受到DFPI和美联储的监督、定期检查和监管。本行的存款由联邦存款保险公司透过存款保险基金(“存款保险基金”)承保。根据多德-弗兰克法案,所有被保险的存款机构的联邦存款保险覆盖范围永久性地提高到每个储户25万美元。由于这项存款保险职能,联邦存款保险公司对银行和所有其他联邦存款保险公司保险机构也有一定的监管权和权力。如果监管机构通过对本行的审查,认定本行的财务状况、资本资源、资产质量、收益、管理、流动性或其他方面的经营状况不令人满意,或者本行或我们的管理层违反或违反了任何法律或法规,监管机构可以采取各种补救措施。这些补救措施包括有权责令不安全或不健全的做法,要求采取平权行动纠正任何违规或做法造成的任何条件,发布可司法执行的行政命令,指示增加资本金,限制增长,评估民事罚款,罢免高级管理人员和董事,并最终请求联邦存款保险公司终止银行的存款保险。作为一家在加州注册的商业银行,本行还须遵守加州法律的某些条款。
我们不时推出立法和监管措施,这些措施必然会影响金融服务业的监管。我们不能预测将来会否或何时会制定新法例或新规例,以及一旦通过,新法例或任何已实施的规例和监管政策会对我们的财政状况和经营业绩产生甚麽影响。例如,“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)包含一套全面的条款,旨在规范金融机构和金融市场其他参与者的做法和监管。多德-弗兰克法案对金融机构及其控股公司的监管做出了广泛的改变。2018年5月24日签署成为法律的《2018年经济增长、监管救济和消费者保护法案》(《监管救济法案》)对多德-弗兰克法案带来的一些变化进行了修改。多德-弗兰克法案增加了公司的监管负担和合规成本。 此外,银行监管机构可以更积极地回应审查中发现的关切和趋势,这可能导致向金融机构发出更多执法行动,要求采取行动解决信贷质量、流动性和风险管理、资本充足率以及其他安全和稳健问题。
与全球大流行相关的立法和监管行动。2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)签署成为法律。在相关部分,CARE法案允许金融机构暂停将因新冠肺炎疫情的影响而修改的贷款确定为问题债务重组,包括会计上的减值。我们选择将CARE法案的减免适用于符合条件的贷款修改。CARE法案还包括一项条款,允许存款机构选择将CECL标准的采用推迟到(1)新冠肺炎国家紧急状态结束或(2)2020年12月31日两者中较早的一个。该公司没有选择延期选项。
银行控股公司的活动。*银行控股公司的活动通常仅限于银行业务、管理或控制银行,以及美联储认定与银行或管理或控制银行密切相关的其他活动,因此属于正当事件。符合“金融控股公司”资格并注册为“金融控股公司”的银行控股公司还可以从事某些额外的金融活动,如商业银行业务、证券和保险承销,但受联邦法律规定的限制。到目前为止,我们还不是一家“金融控股公司”。
BHCA要求银行控股公司在采取任何行动导致银行成为银行控股公司的受控子公司之前,必须事先获得美联储的批准;(Ii)直接或间接拥有或控制任何银行或银行控股公司的有表决权股份,如果收购导致收购银行控股公司控制了该银行或银行控股公司任何类别有表决权证券的5%以上的流通股,除非该银行或银行控股公司在收购前由收购银行控股公司持有多数股权;(Iii)(四)与其他银行控股公司合并、合并。
银行允许的活动。 由于加州允许州政府特许的商业银行从事国家银行允许的任何活动,因此银行可以成立子公司,从事“与银行业务密切相关”或“非银行业务”的活动,并扩大金融活动。然而,要组建一家金融子公司,银行必须拥有充足的资本,并将遵守适用于国家银行的相同资本扣除、风险管理和关联交易规则。一般而言,金融子公司被允许从事“金融性质”或附带的活动,即使这些活动不允许国家银行直接在银行内部进行。“金融性质”的定义,除其他事项外,包括证券的承销、交易或做市,例如包括分配共同基金的股份。但是,子公司不得作为委托人承保保险(信用人寿保险除外),不得发行年金,不得从事房地产开发、投资、商业银行业务。
激励性薪酬。 联邦银行机构发布了关于激励性薪酬政策的指导意见,旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而破坏此类组织的安全和稳健。该指导意见涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生重大影响的员工,其依据的主要原则是,银行组织的激励性薪酬安排应(I)提供不鼓励冒险行为的激励措施,使其不超出组织有效识别和管理风险的能力;(Ii)与有效的内部控制和风险管理相兼容;(Iii)得到强有力的公司治理的支持,包括组织董事会的积极有效监督。根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act),联邦银行机构禁止基于激励的薪酬安排,这种安排鼓励担保金融机构(通常是像我们这样资产超过10亿美元的机构)承担不适当的风险,并被认为过度,或者可能导致重大损失。
作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分,美联储将审查公司等银行组织的激励性薪酬安排,这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查将根据组织活动的范围和复杂性以及激励性薪酬安排的普遍性为每个组织量身定做。监督措施的结果将包括在审查报告中。不足之处将被纳入组织的监督评级,这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理过程对该组织的安全和稳健性构成风险,而该组织没有采取迅速和有效的措施纠正这些缺陷,则可以对该组织采取执法行动。
在不久的将来,美国银行业监管机构关于高管薪酬的政策的范围和内容可能会继续演变。目前还不能确定遵守这些政策是否会对公司聘用、留住和激励关键员工的能力产生不利影响。
资本要求。银行控股公司和银行受到州和联邦机构管理的各种监管资本要求的约束。例如,如果一家银行组织以前受到特别关注或对利率风险有很高的敏感性,这些机构可能会制定更高的最低要求。基于风险的资本要求根据各类资产和表外项目的内在风险决定资本的充足率。根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act),美联储必须对存款机构控股公司实施综合资本金要求,其严格程度不亚于目前适用于存款机构的要求。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)还要求资本金要求是反周期的,以便所需资本额在经济扩张时增加,在经济收缩时减少,与安全和稳健一致。
根据联邦法规,银行控股公司和银行必须满足某些基于风险的资本金要求。巴塞尔III最终资本框架自2015年1月1日起生效,其中包括:(I)引入作为新资本衡量标准的“普通股一级资本”(“CET1”);(Ii)指定一级资本由符合特定要求的CET1和“额外一级资本”工具组成;(Iii)对CET1进行狭义定义,要求对监管资本衡量标准的大多数调整应针对CET1,而不是资本的其他组成部分;以及(Iv)扩大与现有法规相比的调整范围。从2016年1月1日开始,金融机构被要求保持最低的“资本保存缓冲”,以避免股息和股权回购等资本分配受到限制,以及向高管发放酌情奖金等其他支付方式受到限制。最低保本缓冲在四年过渡期内逐步实施,2016年、2017年、2018年和2019年的最低缓冲分别为0.625%、1.25%、1.875%和2.50%。
巴塞尔III将于2019年1月1日全面分阶段实施,要求银行遵守以下基于风险的资本金要求:
•CET1与风险加权资产的最低比率至少为4.5%,外加2.5%的资本保护缓冲,或7%;
•一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%,外加资本保护缓冲,或8.5%;
•总(第一级加第二级)资本与风险加权资产的最低比率至少为8.0%,外加资本保护缓冲,或10.5%;以及
•最低杠杆率为4%,计算方法为一级资本与资产负债表风险敞口之比加上某些表外风险敞口。
巴塞尔III最终框架规定了对CET1的若干扣减和调整。例如,这些规定包括要求抵押贷款偿还权、依赖于未来应纳税所得额的递延税项资产和对非综合金融实体的重大投资从CET1中扣除,只要任何一个此类类别超过CET1的10%或所有此类类别合计超过CET1的15%。作为CET1资本定义的一部分,巴塞尔III还包括一项要求银行机构在计算监管资本时计入额外其他全面收益(AOCI)的金额,该金额主要包括可供出售证券的未实现收益和亏损,这些收益和亏损不需要被视为非临时性减值(扣除税项)。如果银行机构在2015年1月1日之后的第一份监管报告中选择不将AOCI纳入CET1资本,它们可以选择不将AOCI纳入CET1资本。在巴塞尔协议III允许的情况下,本公司和银行已选择将AOCI排除在CET1之外。
多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)将2010年5月19日之后发行的信托优先证券排除在一级资本之外,除非发行公司是总资产低于5亿美元的银行控股公司。在此之前发行的信托优先证券将继续被视为总资产低于150亿美元的银行控股公司的一级资本。在2020年第二季度,公司对Opus的收购带来了超过150亿美元的总合并资产。因此,我们未合并的子公司资本信托发行的信托优先证券现在包括在二级资本中。
此外,商誉和大多数无形资产都从一级资本中扣除。就适用的总风险资本监管指引而言,第二级资本(有时称为“补充资本”)的定义包括(但须受限制):未计入第一级资本的永久优先股、中期优先股及任何相关盈余、若干混合资本工具、永久债务及强制性可转换债务证券、贷款及租赁损失拨备,以及中期次级债务工具。符合条件的二级资本的最高限额是符合条件的一级资本的100%。为了根据联邦指导方针确定总资本,总资本等于一级资本,加上符合条件的二级资本,减去对未合并子公司的投资,相互持有银行控股公司资本证券,以及递延税项资产和其他扣除。
截至2020年12月31日,我们有本金总额为5.015亿美元的未偿还次级债券。其中810万美元可归因于向法定信托发行的次级债券,这些次级债券与之前发行的信托优先证券相关,其中770万美元符合二级资本资格,以及未偿还次级票据,其中1.384亿美元和3.26亿美元分别符合银行和公司的二级资本资格。
《巴塞尔协议III》改变了风险加权资产的计算方式。包括在一般资本规则中确定风险加权资产的新方法,包括修订对信用风险缓解的确认,包括更多地确认金融抵押品和更广泛的合格担保人。它们还包括股本敞口和逾期贷款的风险权重;以及信用风险状况较高的某些商业房地产敞口的较高(大于100%)的风险权重,包括较高的贷款价值比和股本组成部分。特别是,根据适用的联邦法规,被归类为“高波动性商业地产”贷款(“HVCRE贷款”)的贷款需要被赋予150%的风险权重,并需要额外的资本支持。
除了适用于整个行业的统一的基于风险的资本指导方针和监管资本比率外,监管机构还有权将个别机构的最低资本金要求设定为远高于最低指导方针和比率的利率。未来法规或做法的变化可能会进一步减少为资本充足率目的确认的资本额。这种变化可能会影响我们的增长能力,并可能限制可用于支付股息的利润(如果有的话)。
此外,多德-弗兰克法案要求联邦银行机构采取资本要求,以应对机构活动对机构以及公共和私人利益相关者构成的风险,包括某些列举的活动产生的风险。
巴塞尔协议III于2015年1月1日开始适用于公司和银行。总括而言,本公司相信实施巴塞尔III规则并没有亦不会对本公司或本行的资本比率、盈利、股东权益或其支付股息、进行股票回购或向高级管理人员支付酌情花红的能力造成重大不利影响,亦不会对本公司或本行的资本比率、盈利、股东权益或其支付股息、股票回购或向高级管理人员支付酌情花红的能力造成重大不利影响。
2017年12月,巴塞尔委员会公布了被其描述为危机后巴塞尔III监管改革最终敲定的标准(这些标准通常被称为《巴塞尔协议IV》)。除其他事项外,这些标准还修订了巴塞尔委员会的信用风险标准化方法(包括重新校准风险权重,并对某些“无条件可取消的承诺”(如未使用的信用卡信用额度)引入新的资本要求),并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。根据巴塞尔框架,这些标准一般将于2022年1月1日生效,总产出下限将分阶段实施至2027年1月1日。根据目前的美国资本规则,操作风险资本要求和资本下限只适用于先进方法机构,而不适用于公司或银行。巴塞尔协议IV对我们的影响将取决于联邦银行监管机构实施的方式。
2018年,联邦银行监管机构就监管资本标准发布了各种提案和声明。这些提案涉及商业房地产敞口、公认会计原则下的信贷损失拨备以及担保掉期实体的资本金要求等领域。该机构主要官员的公开声明也建议在未来的基础上重新审视资本政策和监管方法。2019年7月,联邦银行监管机构通过了一项最终规则,简化了某些递延税项资产、抵押贷款服务资产、对非合并金融实体的投资以及公司和银行等银行组织的少数股权的资本处理,这些资产不受高级方法要求的约束。我们会在这些新规例和监管方法提出和实施时,评估它们对我们的影响。
2019年2月,美国联邦银行监管机构批准了一项最终规则,修改了其监管资本规则,并提供了在三年内逐步实施CECL会计标准第一天不良监管资本影响的选择权。此外,2020年3月,美国联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则,允许银行组织选择将估计的CECL对监管资本的影响再推迟两年,总共最多五年的过渡期,以便鉴于最近新冠肺炎疫情给美国经济带来的压力,为银行组织提供监管缓解,使其更好地专注于支持向信誉良好的家庭和企业放贷。过渡期内的资本减免是根据CECL项下的津贴差额与过渡期头两年发生的亏损方法的差额进行校正的,并使用25%的比例因子。然后,在三年过渡期内,过渡期第二年结束时的累计差额将以每年25%的比例逐步计入监管资本。最终规则被通过,并于2020年9月生效。因此,实体可能会在五年的过渡期内逐步引入CECL对监管资本的全部影响。该公司从2020年1月1日开始实施CECL模式,并选择在五年过渡期内逐步实施CECL对监管资本的全面影响。
及时纠正措施条例。联邦银行监管机构被要求对资本不足的机构采取“迅速纠正行动”。联邦银行法规为每种资本类别定义了机构“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”的水平。根据适用的法规,该银行是“资本充足的”,这意味着它的普通股一级资本比率为6.5%或更高;一级风险资本比率为8.0%或更高;总风险资本比率为10.0%或更高;杠杆率为5.0%或更高;并且不受任何书面协议、命令或指令的约束,要求它为任何资本衡量标准保持特定的资本水平。
如上所述,巴塞尔协议III将资本要求纳入及时纠正行动类别定义。以下资本金要求自2015年1月1日起适用于世行。
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资本类别 | 基于总风险的 资本比率 | | 第1级基于风险 资本比率 | | 普通股权益 一级资本比率(CET1) | | 杠杆率 | | 有形权益 到资产 | | 补充 杠杆率 |
资本充足 | 10%或更高 | | 8%或更高 | | 6.5%或以上 | | 5%或更高 | | 不适用 | | 不适用 |
资本充足 | 8%或更高 | | 6%或更高 | | 4.5%或更高 | | 4%或更高 | | 不适用 | | 3%或更高 |
资本不足 | 低于8% | | 低于6% | | 低于4.5% | | 低于4% | | 不适用 | | 低于3% |
资本严重不足 | 低于6% | | 低于4% | | 低于3% | | 低于3% | | 不适用 | | 不适用 |
资本严重不足 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 低于2% | | 不适用 |
截至2020年12月31日,银行和公司超过所有监管资本要求,超过CET 1级、一级资本和总资本比率(包括全面引入的资本保存缓冲)的最低要求分别为7.0%、8.5%和10.5%。看见注2-监管资本要求和其他监管事项本年度报告第8项所载的综合财务报表采用10-K表格,以讨论本行及本公司的资本比率。
如果一家机构被确定处于不安全或不健全的状况,或在某些事项上获得不满意的审查评级,则该机构可能被降级至或被视为处于低于其资本比率所示的资本类别。一家机构的资本类别仅仅是为了实施及时的纠正措施法规而确定的,资本类别可能不能准确地代表该机构的整体财务状况或其他目的的前景。
如果一家机构变得“资本不足”,它必须提交一份资本恢复计划。资本恢复计划将不会被监管机构接受,除非控制资本不足机构的每家公司都能保证子公司遵守资本恢复计划,最高可达一定的指定金额。存款机构控股公司的任何此类担保都有权优先受偿。一家资本不足银行的控股公司的总负债仅限于该机构在资本不足时资产的5%或使该机构“资本充足”所需的金额,两者之间以较小者为准。当一家机构变得“严重”或“严重”资本不足或未能提交资本恢复计划时,银行监管机构拥有更大的权力。除了要求资本不足的机构提交资本恢复计划外,银行监管还包含对资本不足机构的某些活动的广泛限制,包括资产增长、收购、分行设立和向新业务线的扩张。除某些例外情况外,受保存款机构不得进行资本分配(包括股息),如果该机构在任何此类分配或支付后资本不足,则禁止该机构支付管理费以控制人员。
随着一家机构的资本减少,监管机构的执法权力变得更加严格。资本严重不足的机构受到强制融资活动、支付利率和与附属公司交易的限制、管理层的撤职以及其他限制。监管机构在处理资本严重不足的机构时拥有有限的自由裁量权,实际上需要任命一名接管人或监管人。
基于风险的资本和杠杆率低于规定最低要求的银行也可能受到某些行政行动的影响,包括在通知和听证时终止存款保险,或者在机构没有有形资本的情况下,在没有听证的情况下暂时暂停保险。
除上述联邦监管资本要求外,如果一家银行的有形股东权益低于(I)银行总资产的4%或(Ii)100万美元中的较大者,DFPI有权接管银行的业务和财产。
红利。*美联储的政策是,银行控股公司(如公司)通常只应从过去一年可获得的收入中支付普通股股息,而且只有在预期收益留存与组织预期的未来需求和财务状况一致的情况下才能支付普通股股息。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的政策也是,银行控股公司不应维持股息水平,因为这会削弱它们成为银行子公司实力源泉的能力。此外,考虑到当前的金融和经济环境,美联储已表示,银行控股公司应仔细审查其股息政策,并已不鼓励支付比率达到最高允许水平,除非资产质量和资本都非常强劲。2020年我们的年度普通股现金股息为每股1.03美元,而2019年为每股0.88美元,增加了0.15美元或17%。2021年1月21日,我们的董事会将季度现金股息增加了7%,至每股0.30美元,并于2021年2月12日支付给2021年2月5日登记在册的股东。该公司预期未来会继续派发季度现金股息,但不能保证派发该等股息会继续或不会减少。未来股息的支付和数额仍由公司董事会酌情决定,并将取决于公司的经营业绩和财务状况、监管限制、税务考虑和其他因素。存款利息将在支付公司普通股股息之前支付。
银行向公司支付股息的能力受到财务守则规定的限制。财务守则规定,银行向股东分配的现金不得超过银行(1)留存收益或(2)最近三个会计年度的净收入减去银行或银行任何控股子公司在此期间向银行股东进行的任何分配的金额,两者以较小者为准(1)留存收益;或(2)最近三个会计年度的净收益减去银行或银行任何控股子公司在此期间向银行股东进行的任何分配的金额。但是,经DFPI批准,银行向其股东分配的金额不得超过(A)其留存收益、(B)其上一会计年度的净收入或(C)其本会计年度的净收入中的最大者。银行监管机构认定银行股东权益不足,或者认为银行进行分配不安全、不健全的,可以责令该银行停止建议分配。支付股息,视乎银行的财政状况,可能会被视为不安全或不健全的做法。根据财务守则的上述规定,于2020年12月31日,本行可供分配予本公司的金额约为2.984亿美元。
作为美联储成员的州特许银行(如美国银行)支付任何股息,如果该银行在任何日历年宣布的所有股息的总和将超过该年度的留存净收入加上前两年的留存净收入的总和,则该银行支付任何股息都需要得到美联储的批准,如该银行在任何日历年宣布的所有股息的总和将超过其在该年度的留存净收入加上前两年的留存净收入的总和。此外,未经监管部门和股东批准,成员国银行支付的股息不得超过其未分利润。根据联邦法律,世行也不得支付任何可能导致其资本不足的股息。
联邦存款保险公司对某些账户的保险和联邦存款保险公司的监管。*银行是FDIC保险的金融机构,FDIC根据该机构为每个客户提供一定最高美元金额的存款保险。与所有FDIC投保银行一样,本行须接受FDIC决定的存款保险评估。
在FDIC基于风险的存款保费评估制度下,受保存托机构的评估费率由评估费率计算器确定,评估费率计算器基于衡量每家机构对存款保险基金构成的风险的多个要素,而根据多德-弗兰克法案,计算出的评估费率适用于评估期间的平均综合资产减去受保存托机构的平均有形权益,以确定季度评估的美元金额。在目前的制度下,保费每季度评估一次,如果受到批评的贷款和租赁和/或其他较高风险资产增加或资产负债表流动性减少,保费可能会增加。此外,FDIC可以在某些情况下实施特别评估。存款保险评估为DIF提供资金。根据《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)发布的FDIC法规,在2016年7月1日至2018年9月30日期间的任何时候,所有被评估为小型机构的受保存款机构,都将因其评估中有助于准备金率从以前的最低1.15%提高到1.35%的部分而获得评估积分。在2019年7月1日之前,该行被归类为小型机构,有资格获得评估信用。从2018年第三季度开始,该行连续四个季度在季度状况报告中报告资产达到100亿美元或更多,并从2019年第三季度开始被归类为大型机构。
根据当前的FDIC保险评估方法,我们的FDIC保险费支出在2020年为360万美元,2019年为76.4万美元,2018年为300万美元。2019年FDIC保费费用的下降是由于年内小型机构的评估积分。
与关联方的交易。存款机构在向董事、高管和主要股东提供贷款方面受到“联邦储备法”(“联邦储备法”)的限制。根据法兰克福机场协议,向拥有上述任何一家存款机构和某些附属实体10%以上股份的董事、高管和股东提供的贷款,连同向这些个人和附属实体发放的所有其他未偿还贷款,不得超过上述部分讨论的该机构对一个借款人的贷款限额。联邦法规还禁止向持有一家机构10%以上股份的董事、高管和股东以及他们各自的附属机构提供超过相应联邦银行机构规定金额的贷款,除非此类贷款事先得到该机构董事会多数成员的批准。任何“感兴趣”的董事都不能参加投票。被禁止的贷款额,包括需要董事会事先批准的向该人提供的所有其他未偿还贷款,是25,000美元或资本的5%以上,盈余最高可达500,000美元。美联储(Federal Reserve)还要求,向董事、高管和主要股东发放贷款的条款,应与向银行非执行员工进行的可比交易中提供的条款基本相同,并且不得涉及超过正常偿还风险的风险。银行对高管的贷款额度有额外的限制。
根据法兰克福机场条例第23A和23B条,银行与其“关联公司”之间的交易在数量和质量上都受到限制。第23A条规定,与任何个人附属公司进行的担保交易总额不得超过该金融机构资本和盈余的10%。与所有附属公司的担保交易总额不得超过该机构资本和盈余的20%。与关联公司的某些交易要求以第23A节所述金额和类型的抵押品担保,一般禁止从关联公司购买低质量资产。第23B条一般规定,与关联公司进行的某些交易(包括贷款和资产购买)的条款和条件(包括信用标准)必须与当时与非关联公司进行的可比交易的条款和条件基本相同或至少一样有利。美国联邦储备委员会颁布了W条例,该条例根据法兰克福机场管理局第23A和23B条对先前的解释进行了编纂,并提供了关于关联交易的解释性指导。银行的附属机构包括银行的控股公司和与银行处于共同控制之下的公司等。该公司被视为本行的附属公司。
《多德-弗兰克法案》总体上加强了根据《法兰克福汇报》第23A和23B节对与关联公司进行交易的限制,包括扩大“担保交易”的定义,以及增加必须满足有关担保信贷交易的抵押品要求的时间。通过加强对内部人士的贷款限制,以及扩大受各种限制的交易类型,包括衍生品交易、回购协议、逆回购协议和证券借出或借入交易,扩大了内幕交易限制。对内部人士向机构出售某些资产也施加了限制,包括要求此类出售必须以市场条件进行,在某些情况下还必须得到该机构董事会的批准。
安全和健康标准。*联邦银行机构已经通过了旨在帮助联邦银行机构在资本受损之前识别和解决潜在的安全和稳健问题的指导方针。准则规定了与以下方面有关的业务和管理标准:(I)内部控制、信息系统和内部审计系统;(Ii)贷款文件;(Iii)信贷承保;(Iv)资产增长;(V)收益;(Vi)薪酬、费用和福利。
此外,联邦银行机构还通过了关于资产质量以及评估和监测收益的安全和稳健准则,以确保收益足以维持充足的资本和储备。这些准则为建立和维持一个识别问题资产并防止这些资产恶化的系统提供了六个标准。根据这些标准,受保托管机构应:(I)定期进行资产质量审查,以发现问题资产;(Ii)估计问题资产的内在损失,并建立足以吸收估计损失的准备金;(Iii)将问题资产总额与资本进行比较;(Iv)采取适当的纠正行动以解决问题资产;(V)考虑重大资产集中的规模和潜在风险;(Vi)定期提供资产质量报告,为管理层和董事会提供充分的信息,以评估资产风险水平。
社区再投资法案和公平贷款法。世行受制于管理公平贷款的法律法规。其中包括平等信贷机会法案、公平住房法案、Unruh民权法案、加州霍尔登法案和住房抵押贷款披露法案。为了管理不遵守的潜在风险,世行采取了政策、程序、培训和监测,以确保持续的遵守。此外,银行还须遵守与《社区再投资法案》(CRA)相关的监管要求和报告。联邦银行业监管机构评估金融机构在满足当地社区(包括中低收入社区)信贷需求方面的记录。银行遵守CRA义务的基础是基于业绩的评估体系,该体系基于机构的贷款、服务和投资表现对CRA进行评级,导致适当的银行监管机构对其评级为“未完成”、“令人满意”、“需要改进”或“严重违规”。根据2018年5月的上一次CRA检查,该行获得了“杰出”评级。联邦银行机构在监管和监督其他活动时,可能会考虑遵守公平贷款法和CRA。
2018年4月,美国财政部向联邦银行业监管机构发布了一份备忘录,建议修改CRA的法规,以降低其复杂性和银行的相关负担。2019年12月,FDIC和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)提出了征求公众意见的规则,以使CRA下的机构法规现代化。OCC于2020年5月通过了最终规则,到目前为止,FDIC还没有通过修订后的规则。2020年9月,美国联邦储备委员会(Federal Reserve System)理事会发布了其拟议的CRA法规现代化规则,征求公众意见。我们会继续评估“商业信贷资料库规例”的任何更改所带来的影响。
《银行保密法》和《洗钱控制法》。1970年,美国国会通过了《货币和外国交易报告法案》(Currency And Foreign Transaction Reporting Act),也被称为《银行保密法》(Bank Secrecy Act,简称BSA),该法案对银行和其他金融机构的记录保存和报告提出了要求。BSA旨在帮助识别货币和其他货币工具进出美国的来源、数量和流动,以帮助发现和防止与贩毒、恐怖主义和其他犯罪活动有关的洗钱活动。实施BSA要求的主要工具是提交可疑活动报告。今天,BSA要求所有银行机构制定并提供一个合理设计的计划的持续管理,以确保和监测对国内和国际货币交易的某些记录保存和报告要求的遵守。这些计划至少必须提供内部控制系统,以确保持续的合规性,规定对此类系统和合规性进行独立测试,指定负责此类合规性的个人,并提供适当的人员培训。
美国爱国者法案。根据《团结和加强美国通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具》(通常称为《美国爱国者法》或《爱国者法》),金融机构必须禁止特定的金融交易和账户关系,并加强旨在发现和防止利用美国金融系统进行洗钱和恐怖分子融资活动的尽职调查标准。爱国者法案要求包括银行在内的金融机构建立反洗钱计划,包括员工培训和独立审计要求,满足该法案规定的最低标准,遵循客户身份识别和客户身份记录维护的最低标准,并定期将客户名单与疑似恐怖分子、恐怖组织和洗钱者的名单进行比较。“爱国者法案”(Patriot Act)或未来的反恐、国土安全或反洗钱立法或法规施加的合规负担的成本或其他影响无法确切预测。
沃尔克规则。2013年12月10日,联邦监管机构通过了最终法规,以实施多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)下沃尔克规则(Volcker Rule)对自营交易和私募基金的禁令。根据最终规定,银行实体一般是被禁止的,但有重大例外情况除外:(I)作为证券和其他金融工具本金的短期自营交易,以及(Ii)赞助、收购或保留私募股权和对冲基金的所有权权益。2019年对沃尔克规则(Volcker Rule)的修订将于2020年生效,对没有重大交易活动的银行的合规要求进行了简化和精简。2020年,OCC、美联储、FDIC、SEC和商品期货交易委员会(CFTC)最终敲定了对沃尔克规则(Volcker Rule)的进一步修订。修正案包括新的从
沃尔克规则全面禁止银行实体投资和赞助私募股权基金、对冲基金和某些其他投资工具(统称为“备兑基金”)。最终规则中的修正案于2020年10月1日生效,澄清并扩大了沃尔克规则下允许的银行活动和关系。
消费者法律法规。本银行还须遵守某些消费者法律和法规,这些法律和法规旨在保护消费者在与银行的交易中的权益。这些法律包括但不限于:贷款真实性法;储蓄真实性法;电子资金转移法;快速资金可获得法;平等信用机会法;公平和准确信贷交易法;公平住房法;公平信用报告法;公平收债法;住房抵押披露法;房地产结算程序法;关于不公平和欺骗性行为和做法的法律;以及高利贷法。这些法律法规规定了一定的披露要求,并规范了金融机构在向此类客户存款或贷款时必须处理客户的方式。作为其持续客户关系的一部分,本行必须遵守这些消费者保护法律和法规的适用条款。许多州和地方司法管辖区都有类似于上述法律的消费者保护法。不遵守这些法律法规可能会导致监管制裁、客户撤销权、州和地方总检察长的行动,以及民事或刑事责任。
根据多德-弗兰克法案,CFPB拥有广泛的权力来监管和监督银行和各种非银行提供商的零售消费金融产品和服务活动。CFPB有权颁布法规、发布命令、指导意见和政策声明,对消费金融产品和服务进行审查并采取执法行动。自2019年以来,该银行的资产超过100亿美元,正在接受CFPB对消费者合规性的审查。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)创建的CFPB已经并可能继续导致消费者金融保护法的加强和加强执行。
联邦法律目前包含广泛的客户隐私保护条款。根据这些规定,金融机构必须在客户关系开始时以及此后每年向客户提供有关处理客户非公开个人财务信息的政策和程序。该等条文亦规定,除某些有限的例外情况外,除非金融机构向客户披露可向客户提供该等资料,并给予客户选择不披露该等资料的机会,否则该机构不得向与该机构无关的第三者提供该等个人资料。2018年6月,加州立法机构通过了《2018年加州消费者隐私法》(简称《CCPA》),该法案于2020年1月1日生效。CCPA涵盖获取或获取加州居民消费者个人信息的企业,赋予消费者增强的隐私权和对其个人信息的控制权,并对覆盖的公司在消费者数据隐私权方面提出了重大要求。我们预计这种州一级的活动趋势将继续下去,并正在继续关注我们所在其他州的事态发展。
联邦和州税收
公司和银行使用权责发生制会计方法在综合基础上报告其收入,除一些例外情况外,应按照与其他公司相同的方式缴纳联邦和州所得税。在2020、2019年和2018年,该公司缴纳的最高联邦所得税税率为21.00%。根据司法管辖区的不同,公司应缴纳不同的州所得税税率。该公司应缴纳的最高州所得税税率为10.84%,这可归因于加利福尼亚州。该公司未经美国国税局(IRS)审计。
项目1A:各种风险因素
我们普通股的所有权有一定的风险。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。您应仔细考虑以下描述的风险以及本Form 10-K年度报告中包含的所有其他信息。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果这些风险中的任何一个实际发生,我们的业务、财务状况和/或经营结果可能会受到实质性的不利影响。
一般经济和市场状况风险
新冠肺炎疫情的爆发导致全球经济大幅下滑,对我们的业务和经营业绩产生了不利影响,未来新冠肺炎疫情对全球经济和我们的业务、经营业绩、流动性和财务状况的影响仍不确定。
新冠肺炎大流行继续在全球和我们运营的市场造成经济混乱。鉴于这些情况的持续和动态性质,很难预测冠状病毒大流行对我们业务的影响,也不能保证我们为应对或减轻冠状病毒的不利影响所做的努力将是有效的。到目前为止,其影响包括金融、大宗商品和其他市场的大幅波动时期。如果这种波动持续下去,可能会对我们的客户以及我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的增长战略产生不利影响。
我们的业务取决于客户进行金融交易和履行义务的意愿和能力。新冠肺炎的蔓延已经(并可能继续造成)美国经济的严重中断,已经(并可能继续造成)我们客户的业务中断,消费者信心下降,并对整体业务产生不利影响。此外,美国联邦、州和地方政府为应对疫情而采取的行动,包括旅行禁令、居家命令以及关闭学校、商业和娱乐场所,已经(并可能继续)对我们的客户和我们开展业务的市场产生重大不利影响。这次大流行和其他我们无法控制的事件造成的影响程度仍然取决于未来的发展,包括但不限于疫苗的效力和接受程度、可能出现的关于大流行病严重程度的新信息、冠状病毒大流行的持续时间、新冠肺炎病例数量的任何增加、新冠肺炎新毒株的发展和扩散、为遏制冠状病毒或其影响而采取的行动以及其他类似因素;所有这些都是不确定且无法预测的。
尽管新贷款发放量在2020年下半年开始反弹,但我们认为,新冠肺炎带来的经济影响将在短期内继续影响我们的贷款发放量,既包括对新贷款的总体需求减少,也包括我们继续强调审慎的信用风险管理,特别是在经济环境持续不确定的背景下。
对我们的客户或一般业务的中断可能会导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和我们贷款损失的风险增加。疫情的升级还可能在一段时间内对区域经济状况产生负面影响,这可能导致贷款需求、贷款担保人的流动性、贷款抵押品(特别是房地产)、贷款来源和存款可获得性下降。如果全球遏制新冠肺炎的反应升级或失败,我们可能会遇到一种实质性的不利情况,可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
经济环境可能对公司构成重大挑战,并可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的财务状况和经营结果总体上取决于美国经济,特别是我们服务的市场。我们主要服务于加利福尼亚州的市场,以及华盛顿、俄勒冈、亚利桑那州和内华达州的主要大都市地区,尽管我们的某些产品和服务是在全国范围内提供的。不确定的未来经济环境给我们的客户带来的财务压力可能会对公司的客户及其偿还贷款的能力产生不利影响,这可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。在我们经营的市场中,这些条件的削弱可能会对我们和金融机构行业的其他人产生不利影响。例如,我们市场的经济状况恶化可能会导致损失超过我们的信贷损失拨备。我们还可能面临与这些事件相关的以下风险:
•负面影响房地产价值和就业市场的经济状况可能会导致我们贷款组合的信用质量恶化,这种信用质量的恶化可能会对我们的业务产生负面影响;
•对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求减少;
•存款余额减少,包括低息和无息存款;
•我们的贷款或其他以商业或住宅房地产等抵押品担保的资产价值下降;
•来自我们的借贷和存款活动的净利息收入减少;
•消费者信心水平下降和支付模式的不利变化,导致贷款和其他信贷安排的违约率和违约率上升;
•根据CECL方法,我们用来估算我们的信贷损失拨备(“ACL”)的过程需要使用复杂的判断,包括对难以估计的经济状况的预测,不利的经济状况或预期的经济状况可能需要我们提供更大的ACL;以及
•如果我们使用的方法和方法在控制冲销方面变得不那么有效,我们评估客户信誉的能力可能会受到损害。
当这些或类似的情况存在或恶化时,我们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
加利福尼亚州、华盛顿州、俄勒冈州、亚利桑那州或内华达州的不利经济状况可能会导致我们的贷款违约率更高,并降低我们作为抵押品持有的资产的价值。
我们的商业活动和信贷敞口集中在加利福尼亚州,华盛顿、俄勒冈州、亚利桑那州和内华达州的程度较小。这些市场的艰难经济状况可能会导致我们遭受与更高的违约率和我们贷款组合中抵押品价值下降相关的损失。此外,对我们产品和服务的需求可能会下降。加州房地产市场的下滑可能会损害我们的业务,因为我们的大部分贷款都是以加州境内的房地产为抵押的。截至2020年12月31日,我们由房地产担保的贷款中约61%的未偿还本金总额位于加利福尼亚州。如果加州的房地产价值下降,我们贷款的抵押品将提供更少的保障。因此,我们通过出售基础房地产来收回违约贷款的能力将会减弱,我们更有可能因违约贷款而蒙受损失。
市场风险
利率变化是我们无法控制的,可能会损害我们的盈利能力。
我们的盈利能力在很大程度上取决于净利息收入,净利息收入是我们从贷款和投资等生息资产赚取的利息收入和股息之间的差额,以及我们为存款和借款等有息负债支付的利息支出之间的差额。一般市场利率的任何变化,无论是由于美联储货币政策的变化还是其他原因,都可能对我们的净利息收入和贷款的提前还款产生重大影响。自2020年3月以来,美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的公开市场委员会(Open Market Committee)一直将联邦基金利率目标维持在0%至0.25%的范围内。
我们的资产和负债可能会对整体利率或条件的变化做出不同的反应。一般来说,较高的利率与较低的贷款发放量相关,而较低的利率通常与较高的贷款发放量相关。此外,如果利率下降,我们的贷款可能会以较低的利率进行再融资或偿还,我们的投资可能会比预期更早预付。如果发生这种情况,我们可能不得不将贷款或投资收益重新配置到收益率较低的资产上,这也可能会减少我们的收入。此外,由于我们目前的许多贷款都有利率下限,利率上升可能会增加我们的存款成本,而贷款利率保持在下限,这可能会减少我们的净利息收入。因此,市场利率水平的变化可能会对我们的财务状况、贷款发放量、净利差、经营业绩和盈利能力产生实质性的不利影响。利率的变化也对我们资产负债表上某些资产的账面价值产生了重大影响,包括贷款、房地产和投资证券。
我们未来可能会欠下债务,而这些债务也可能对利率很敏感。此外,联邦货币政策主要通过公开市场操作、联邦基金利率目标、银行借款贴现率和准备金要求,对我们和我们的借款人的信贷状况产生了重大影响,特别是在美联储实施的情况下。任何这些条件的重大变化都可能对我们或我们的客户(包括借款人)产生实质性影响,从而对我们的运营结果产生重大影响。
在利率不断上升的环境下,公司对利率变化的敏感度很低,这是基于公司目前的贷款组合和低成本和无成本存款的情况。见“项目7A。关于市场风险的定量和定性披露。“截至2020年12月31日,我们有29.1亿美元的有息活期存款。此外,截至2020年12月31日,我们有56.6亿美元的货币市场和储蓄存款。如果我们的贷款利率比活期存款、货币市场和储蓄存款的利率上升得更快,我们的核心存款余额可能会减少,因为客户会用这些资金偿还成本更高的贷款。此外,如果为了保持现有客户或吸引新客户,我们需要提供额外的有息活期存款产品或提高我们目前的有息活期存款、货币市场或储蓄存款账户的利率,我们的利息支出将会增加,可能会很大程度上增加。此外,如果我们不能提供足够有竞争力的利率来留住这些账户,我们的核心存款可能会减少,这将要求我们寻找替代资金来源,否则就有可能减缓我们未来的资产增长。在这种情况下,我们的净利息收入可能会减少,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
随着利率上升,我们现有的拥有可调利率贷款的客户可能会看到他们的贷款还款额增加,因此可能会遇到偿还这些贷款的困难,这反过来可能会导致我们的损失更大。不断增加的拖欠、非应计贷款和违约会导致更高的贷款损失拨备,并可能导致更大的最终损失,从而降低我们目前的盈利能力和资本充足率。
我们投资证券公允价值的变化可能会减少我们的股东权益和净收入。
截至2020年12月31日,我们的39.3亿美元证券被归类为可供出售,未实现净收益总计8440万美元。我们根据可供出售证券组合的未实现收益或亏损(估计公允价值与摊销成本之间的差额)的变动量,扣除相关税项,在累计其他综合收益/亏损类别下增加或减少股东权益。因此,这一投资组合的估计公允价值的下降将导致报告的股东权益以及普通股每股账面价值和每股有形账面价值的下降。即使证券没有出售,这种下降也会发生。对于债务证券,如果这些证券从未出售,并且没有信用减值,则减少的金额将在证券的有效期内收回。对于没有规定到期日的股权证券,随着时间的推移,公允价值的下降可能会收复失地,也可能不会收复失地。
截至2020年12月31日,我们在旧金山FHLB持有的股票总额为1730万美元,FRB股票为7440万美元,其他股票为2540万美元,所有这些都是按成本计算的。本公司持有的股票须根据适用的会计准则进行回收测试。在截至2020年12月31日的一年中,我们没有确认与我们持有的股票相关的减值费用。不能保证未来发行人财务状况的负面变化可能需要我们确认与该等股票持有量相关的减值费用。
我们可能会受到从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)作为参考利率过渡的不利影响。
2017年,英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,2021年之后,它将不再强制银行提交计算LIBOR所需的利率。2020年11月,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人宣布,将就延长某些提供利率的退休日期进行咨询,即一周和两个月LIBOR提供利率的公布将在2021年12月31日之后停止;但其余LIBOR提供利率的公布将持续到2023年6月30日。鉴于消费者保护、诉讼和声誉风险,银行监管机构已表示,在2021年12月31日之后签订以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为参考利率的新合同将产生安全和稳健风险,他们将相应地审查银行做法。因此,这些机构鼓励银行在切实可行的情况下尽快停止签订使用LIBOR作为参考利率的新合同,无论如何都要在2021年12月31日之前。
什么利率或哪些利率可能成为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的公认替代品,或者观点或替代品的任何此类变化可能对LIBOR指数金融工具市场产生什么影响,都存在不确定性。作为回应,另类参考利率委员会(“ARRC”)在美国召开会议,以探索替代参考利率和支持流程。ARRC在SOFR中确定了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的潜在继任者利率,并制定了有节奏的过渡计划,以促进过渡。然而,LIBOR和SOFR之间在概念和技术上的分歧目前仍未解决。
我们有相当数量的贷款、一些证券和借款,以及一些存款产品,它们的属性要么直接或间接依赖于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。我们还没有确定我们最终将用于我们未来金融工具的最佳参考利率。我们组织了一个多学科项目团队,以确定运营和合同最佳实践,评估我们的风险,确定所有受影响的金融工具的详细列表,管理过渡,促进与我们的客户和交易对手的沟通,并监控影响。从2018年开始,我们起草了贷款协议,并开始在贷款协议中加入备用语言。
从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡可能会带来可观的成本和额外的风险。终止LIBOR的性质和影响的不确定性可能会对我们基于LIBOR或与LIBOR相关的金融资产和负债的价值、回报或相关费用产生不利影响,可能需要对管理这些基于LIBOR的产品以及我们的系统和流程的合同进行广泛的修改,并可能影响我们的定价和利率风险模型、我们的贷款产品结构、我们的融资成本、我们的估值工具,并导致合规和运营成本增加。此外,市场从LIBOR过渡到替代参考利率可能会促使监管机构就我们准备和准备用替代参考利率取代LIBOR进行查询或采取其他行动,并导致与交易对手就基于LIBOR的金融工具中某些备用语言的解释和可执行性产生争议、诉讼或其他行动。此外,如果不能充分管理与客户的这一过渡过程,可能会对我们的声誉造成不利影响。
虽然我们目前无法评估从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的最终影响,但如果未能充分管理过渡,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
信用风险
我们在贷款组合中的损失可能超过先前估计的损失。
截至2020年12月31日,我们的不良资产总额为2920万美元,占总资产的0.15%,高于2019年12月31日的900万美元或0.08%。2020年,我们有1690万美元的净贷款冲销,高于2019年的750万美元。2020年,我们的贷款信用损失拨备为1.723亿美元,高于2019年的710万美元。如果我们的不良资产在未来增加,我们的净贷款冲销和/或信贷损失拨备也可能增加,这可能会对我们未来的经营业绩和资本产生不利影响。
我们寻求通过坚持特定的承保做法来降低我们贷款组合中固有的风险。这些做法通常包括分析借款人的可用现金流(使用财务报表和纳税申报表确定)和现金流预测,根据独立评估师的报告对抵押品进行估值,以前的信用记录和流动资产核实。尽管我们认为我们的承保标准适用于我们发放的各种贷款,但我们可能会在符合承保标准但随后恶化的贷款上蒙受损失,这些损失可能会超过根据CECL方法在我们的ACL中留作准备金的金额(以及2020年1月1日之前的所有贷款)。
2020年1月1日,我们改变了估计信贷损失的方式,用当前预期信贷损失(CECL)模型取代了用于确定贷款损失拨备(ALLL)的已发生损失模型。CECL模型结合了对经济状况的合理和可支持的预测的使用,并更加依赖于对经济状况的预测,包括但不限于:对GDP增长率、失业水平、空置率和商业房地产价值变化的预测。
尽管我们将ACL维持在我们认为足以吸收CECL模式下未来预期信贷损失的水平,但经济、运营和其他条件的变化,包括房地产价值的急剧下降和利率的变化,都是我们无法控制的,可能会导致我们的实际贷款损失超过我们目前的津贴估计,这将对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,美联储和DFPI作为其监管职能的一部分,定期审查我们的信用损失准备金。任何一家机构都可能要求我们增加贷款损失拨备,或根据他们的判断确认进一步的贷款损失,这可能与我们管理层的判断不同,可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的信用风险水平可能会增加,因为我们专注于商业贷款,专注于中小型市场客户,他们可能会更容易受到经济状况的影响。
截至2020年12月31日,我们的商业房地产贷款达到107.7亿美元,占我们总贷款组合的81.3%,我们的商业商业贷款达到22.3亿美元,占我们总贷款组合的16.8%。在这个日期,我们最大的未偿还C&I贷款是8670万美元,我们最大的多个借款人关系是1.654亿美元,我们最大的未偿还CRE贷款是9410万美元。CRE和商业商业贷款通常被认为比单户或多户住宅贷款风险更高,因为它们对单个借款人或一组相关借款人的余额更大。商业贷款和商业贷款涉及风险,因为借款人偿还贷款的能力通常主要取决于企业或担保贷款的物业的成功运营。该公司的大部分商业贷款是向中小型市场客户发放的,这些客户可能更容易受到经济状况的影响。此外,这些借款人中的一部分可能没有经历过完整的商业或经济周期。此外,我们借款人的业务恶化可能会阻碍他们向我们偿还贷款的能力,这可能会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。
法律和监管合规风险
我们受到广泛的监管,这可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的业务受到联邦、州和地方政府当局的广泛监管,并受到各种法律以及司法和行政决定的约束,这些法律和司法和行政决定对我们的全部或部分业务提出了要求和限制。联邦和州银行监管机构有很大的自由裁量权和权力,可以防止或补救他们认为不安全或不健全的做法,或金融机构和银行控股公司在履行监管和执法职责时违反法律或法规的行为。行使监管权力可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。此外,为了进行某些活动,包括收购,我们需要获得监管部门的批准。不能保证能够获得任何所需的批准,或无条件或在公司可接受的时间范围内获得批准。适用于我们的法律、规章制度会有定期的修改和变化。影响银行和其他金融机构的法规,如多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act),不断受到审查,并经常变化。这些变化的最终影响是无法预测的。遵守这些法规和法律可能会增加我们的成本,限制我们追求商机的能力。不能保证将来不会提出或通过法律、规则和法规,这可能(I)使遵守规定变得更加困难或昂贵,(Ii)限制我们发起、修改、经纪或出售贷款或接受某些存款的能力,(Iii)限制我们对违约贷款收取费用或取消抵押贷款的抵押品赎回权的能力,(Iv)进一步限制或限制从我们发起或出售的贷款中赚取的佣金、利息或其他费用的数额。, 或(V)以其他方式对我们的业务或业务前景造成重大不利影响。这些风险可能会影响我们的存款资金以及贷款和投资证券组合的表现和价值,从而可能对我们的财务业绩和财务状况产生负面影响。
联邦和州监管机构,包括美联储、DFPI和CFPB,定期对我们的业务进行检查,包括遵守法律和法规。如果经审查后,监管机构酌情认定我们的任何业务的财务状况、资本资源、资产质量、收益前景、管理、流动性或其他方面变得不令人满意,或者公司或其管理层违反了任何法律或法规,它可能会采取其认为适当的多种不同的补救行动。这些行动包括有权禁止“不安全或不健全”的做法,要求采取平权行动纠正任何违规或做法造成的任何情况,发布可以司法执行的行政命令,指示增加我们的资本,限制我们的增长,评估对银行或我们的高级管理人员或董事的民事罚款,罢免高级管理人员和董事,如果得出结论认为这些情况无法纠正或存款人面临迫在眉睫的损失风险,则终止我们的存款保险。如果我们成为此类监管行动的对象,我们的业务、运营结果和声誉可能会受到负面影响。
与隐私、信息安全和数据保护相关的法规可能会增加我们的成本,影响或限制我们收集和使用个人信息的方式,并对我们的商业机会产生不利影响。
我们必须遵守各种隐私、信息安全和数据保护法律,例如《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act),其中要求披露隐私信息,并维持一个强大的安全计划,这些计划越来越容易受到变化的影响,这些变化可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法、我们收集、使用、共享、保留和保护消费者或员工信息,以及我们当前或计划中的一些商业活动产生重大影响。我们还必须遵守于2020年1月1日生效的《2018年加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act),该法案为数据泄露提供了新的私人诉权,并要求处理加州居民信息的公司向消费者披露他们的数据收集、使用和共享做法,并允许消费者选择不与第三方共享某些数据。我们的监管机构还要求我们对第三方服务提供商在向我们提供服务时履行的隐私和数据保护义务负责。
现有法律的新的或变化增加了我们的合规和业务运营成本,并可能减少某些业务举措的收入,包括与隐私相关的执法活动增加,合规和技术成本上升,并可能限制我们提供某些产品和服务的能力。如果我们不遵守隐私、数据保护和信息安全法律,可能会导致潜在的重大监管或政府调查或行动、诉讼、罚款、制裁和声誉受损,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
由于我们的总资产超过100亿美元,我们受到更严格的监管要求。
截至2020年12月31日,我们的总资产约为200亿美元,自2018年7月以来,我们的总资产已超过100亿美元。多德-弗兰克法案及其实施条例对总资产在100亿美元或以上的银行和银行控股公司提出了各种额外要求,包括更加频繁和加强的监管审查制度。此外,总资产在100亿美元或以上的银行(包括我们的银行)主要由CFPB根据各种联邦消费者金融保护法律和法规进行审查,美联储(Federal Reserve)对一些与消费者相关的法规保持监督。鉴于美国总统政府最近的变动,CFPB的审查和监管机构可能会在中短期内对我们的业务产生怎样的影响,存在一些不确定性。
多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)适用于总资产超过100亿美元的银行的一个关键要求是强制压力测试(Dodd-Frank Act Stress Test,简称“DFAST”)。2018年5月24日签署成为法律的《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(Economic Growth,Regulatory Release,and Consumer Protection Act)将要求公司进行压力测试的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元。取消DFAST并没有消除监管机构对我们将进行强化资本压力测试的期望。然而,围绕这种期望建立框架的标准尚未公布。未来压力测试要求的性质和范围未知,这给这些要求对我们业务的影响带来了不确定性。此外,遵守压力测试要求可能需要我们雇用额外的合规性人员或其他人员,设计和实施额外的内部控制,或产生其他重大费用,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
自2019年7月1日起,我们受到交换收入减少的影响,这导致收入减少。根据美联储(Federal Reserve)的规定,被称为德宾修正案(Durbin Amendment)的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)规定的借记卡交换费限制,将总资产在100亿美元或以上的银行借记卡发行商每笔交易的最高借记卡交换费上限为0.21美元加5个基点。采取某些防欺诈措施的借记卡发行商可能会在每笔交易中额外收取0.01美元的费用。受《德宾修正案》约束已经对我们的借记卡相关手续费收入和税前收益产生了负面影响,甚至可能在未来对我们产生负面影响。
我们仍然面临与我们参与SBA PPP贷款计划以及随后出售我们的PPP贷款组合相关的诉讼和回购要求的风险,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
本公司参与了小企业管理局支付保护计划,该计划旨在帮助符合条件的企业、组织和个体户在新冠肺炎疫情期间为某些运营成本提供资金。根据这一计划,只要满足某些条件,SBA将为PPP下的贷款金额提供100%的担保。2020年7月28日,公司完成了全部PPP贷款组合的出售。尽管如此,该公司仍然面临与其参与该计划相关的潜在诉讼和回购要求。如果发现PPP贷款发起方式上的缺陷是由于公司不遵守PPP要求所致,则SBA可以否认其在担保项下的责任,并可能触发回购需求。其他金融机构在处理购买力平价申请的过程和程序方面也遭遇了诉讼。PPP相关诉讼或回购要求造成的任何重大财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与风险管理相关的风险
如果我们的系统或合同供应商的系统安全出现故障、中断或破坏,可能会扰乱我们的业务,导致机密信息泄露,损害我们的声誉,并造成重大的财务和法律风险。
虽然我们投入大量资源维护并定期更新我们的系统和流程,以保护我们的计算机系统、软件、网络和其他技术资产的安全,以及属于我们和我们客户的信息的机密性、完整性和可用性,但不能保证我们的所有安全措施都将提供绝对的安全性。
包括本公司在内的许多金融机构曾遭到渗透其网站或其他系统安全的企图,其中一些涉及复杂和有针对性的攻击,目的是未经授权访问机密信息、销毁数据、破坏或降低服务、破坏系统或造成其他损害,包括通过引入计算机病毒或恶意软件、网络攻击和其他手段。我们已经成为个人和团体使用网络钓鱼活动、借口电话、恶意代码和病毒的目标,并经历了旨在中断在线银行服务的分布式拒绝服务攻击,预计未来还将受到此类攻击。
尽管我们努力确保系统的完整性,但我们可能无法预见、检测或识别对我们系统的威胁,也可能无法针对我们企业内外的所有此类安全漏洞实施有效的预防措施,特别是因为使用的技术经常变化,或者直到启动才被识别,而且网络攻击的来源可能多种多样,包括与外部服务提供商有关联的个人或团体,或者参与或可能参与有组织犯罪的个人或团体,或者与恐怖组织或敌对外国政府有关联的个人或团体,这特别是因为网络攻击可能来自各种来源,包括与外部服务提供商有关联的个人或团体,或者参与或可能参与有组织犯罪的个人或团体,或者与恐怖组织或敌对外国政府有关联的个人或团体。这些方还可能试图欺诈性地诱使员工、客户、第三方服务提供商或我们系统的其他用户披露敏感信息,以获取我们或我们客户或客户的数据。与其他公司类似,与网络安全攻击相关的风险和风险因新冠肺炎大流行而增加,相关因素包括对远程工作的依赖增加,以及为遵守州和地方规定而增加的数字运营。在可预见的未来,由于这些威胁的性质和复杂性的迅速演变以及技术使用的扩大,随着我们基于网络的产品产品的增长或我们扩大基于网络的应用程序的内部使用,此类风险和风险预计仍将居高不下。
成功渗透或规避我们系统(包括第三方供应商的系统)的安全可能会导致严重的负面后果,包括严重扰乱我们的运营、盗用机密信息或损坏计算机或系统,并可能导致违反适用的隐私和其他法律、财务损失、对我们的安全措施失去信心、客户不满、保险费增加、重大诉讼风险和对我们声誉的损害,所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和未来前景产生实质性的不利影响。
我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。
我们依赖某些第三方提供维持日常运营所需的产品和服务,例如数据处理和存储、记录和监控交易、在线银行接口和服务、互联网连接、电信和网络接入。即使我们有供应商风险管理计划来帮助我们仔细选择和监控第三方的表现,我们也不能控制他们的行为。由于第三方的组织结构、财务状况、对现有产品和服务的支持、战略重点、系统中断或违规或任何其他原因的变化,第三方未能按照服务级别协议下的合同安排履行职责,可能会对我们的运营造成干扰,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。更换这些第三方也可能造成重大延误和费用。因此,使用此类第三方会给我们的业务运营带来额外的风险。
自然灾害或反复出现的能源短缺,特别是在加利福尼亚州,以及与气候变化问题相关的其他风险,都可能损害我们的业务。
我们总部位于加利福尼亚州欧文,截至2020年12月31日,我们贷款未偿还本金总额的约61%与企业挂钩或由位于加州的房地产担保。此外,操作我们的互联网网站的计算机系统及其一些备份系统位于加利福尼亚州的欧文和内华达州的拉斯维加斯。从历史上看,加州一直容易受到自然灾害的影响,如地震、野火、洪水、泥石流和干旱。气候条件的变化可能会加剧某些自然灾害。
天灾人祸和恶劣天气事件可能会对我们的财产和担保贷款的财产造成运营中断和损坏。自然灾害可能会通过干扰通信直接损害我们的运营,包括我们的信息技术结构和网站中断或丢失,这可能会阻止我们收集存款、发放贷款、处理和控制我们的业务流,以及通过破坏设施和我们的运营、财务和管理信息系统。我们为减轻自然灾害造成的业务中断风险而实施的措施可能不能完全保护我们免受自然灾害的影响。自然灾害或经常性停电也可能损害我们最大的资产类别-我们的贷款组合-的价值。没有保险或保险不足的灾难可能会降低借款人偿还抵押贷款的能力。灾难或经常性停电可能会降低我们企业客户的盈利能力,降低他们偿还企业贷款的能力。灾难还可能降低担保我们贷款的房地产的价值,削弱我们通过丧失抵押品赎回权来收回违约贷款的能力,并使我们更有可能因违约贷款而蒙受损失。加州还经历了能源和水资源短缺,如果再次出现这种情况,可能会削弱房地产的价值,或者阻碍包括农业企业在内的企业在受影响地区的运营。加州发生自然灾害或能源短缺可能会对我们的业务前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,政治和社会对气候变化问题的关注也有所增加。联邦和州立法机构和监管机构继续提出和推进许多旨在减轻气候变化影响的立法和监管倡议。作为一家金融机构,目前尚不清楚未来政府监管和对气候变化日益担忧导致的商业趋势转变将如何影响我们的运营。
与战略增长相关的风险
收购可能会扰乱我们的业务。
自2010年以来,我们已经完成了11笔收购。最近,我们在2020年6月1日完成了对Opus的收购,Opus是一家加利福尼亚州特许银行,总资产约为80亿美元。Opus收购或我们未来可能完成的任何收购的成功将取决于(其中包括)我们能否实现预期的收入提升和效率,以及以不会实质性破坏任何一家机构的现有客户关系或导致任何客户流失导致收入下降的方式将我们的业务与目标机构的业务合并的能力,并允许出现增长机会。如果我们不能成功地实现这些目标,主题获取的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
与任何未决或未来收购相关的整合过程可能会导致关键员工流失、正在进行的业务中断或标准、控制、程序和政策的不一致,从而对我们维持与客户、客户、储户和员工的关系或实现收购的预期利益的能力产生不利影响。整合努力还可能转移管理层的注意力和资源。这些整合事宜可能会对合并后的公司产生不利影响。
收购可能会稀释股东价值。
对Opus的收购是一项全股票交易,截至交易结束时价值约为7.496亿美元。收购完成后应付给Opus股东的对价包括公司普通股的全部股份和现金,以代替公司普通股的零碎股份。我们就此次收购向Opus股东发行了约3440万股普通股,交易导致初始有形账面价值稀释2.8%,或在交易完成时每股0.53美元,回收期为1.8年。未来的合并或收购,如果有的话,可能涉及现金、债务或股权证券作为交易对价。收购通常涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价,因此,在未来的任何交易中,我们股票的有形账面价值和每股普通股净收入可能会出现一定程度的稀释。我们不能肯定地说,我们将能够完成,或者如果完成,我们将成功整合任何未来的收购,或者我们将不会在整合此类收购的过程中招致中断或意想不到的费用。此外,如果不能实现预期的收入增长、成本节约、地理或产品存在的增加,和/或待定或未来收购带来的其他预期收益,可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
商誉和无形资产价值的变化可能会减少我们的收益。
当公司收购一项业务时,收购价格的很大一部分将分配给商誉和其他可识别的无形资产。分配给商誉的收购价金额由收购价超过取得的可确认净资产的公允价值确定。截至2020年12月31日,公司拥有约9.841亿美元的商誉和无形资产,其中包括公司自2011年以来完成的收购所产生的约8.986亿美元的商誉。该公司根据公认会计原则对商誉和无形资产进行会计处理。GAAP要求至少每年在报告单位层面对商誉进行减值测试,或者在事件和情况导致管理层认为商誉价值可能减值的情况下进行更频繁的商誉减值测试。GAAP还要求商誉以外的无形资产在事件和环境发生变化时进行减值测试,表明其账面价值可能无法收回。对于商誉以外的无形资产,本公司首先进行定性评估,以确定该等资产的账面价值是否可能无法收回。在该等资产的账面价值被视为不可收回的情况下,随后进行量化评估以确定减值金额。减值是指其账面价值超过其估计公允价值的金额。
在测试商誉的减值时,GAAP允许公司首先进行定性评估,以确定这些资产的账面价值是否更有可能减值。公司的定性评估考虑了已知的正面和负面因素,以及与可能被认为对公司价值产生影响的每个相关因素相关的任何缓解事件和情况。这些因素可能包括可能对公司价值产生影响的各种相关经济、行业、市场和公司特定因素。如果公司的定性评估显示商誉和无形资产的价值可能减值,则进行量化评估,以确定是否存在减值。然而,GAAP也允许公司根据其选择无条件地放弃定性评估,直接进行定量评估。这项评估包括厘定报告单位(在我们的情况下为本公司)的公允价值,并将该厘定的公允价值与本公司的账面价值进行比较,以量化可能出现的减值金额。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则本公司将确认减值金额为报告单位的账面价值超出其公允价值的金额,但限于分配给报告单位的商誉总额。公允价值的估计在使用的假设中涉及高度的判断性和主观性。地方和国家经济、联邦和州金融机构的立法和监管环境、股票市场、利率和其他外部因素(如自然灾害、新冠肺炎等流行病或重大世界事件)可能会不时发生变化, 这通常具有很大的不可预测性,可能会对上市金融机构的公允价值产生重大影响,并在未来导致商誉减值费用。如果我们得出结论认为未来有必要减记我们的商誉或无形资产,我们将记录适当的费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与竞争相关的风险
我们吸引和留住合格员工的能力对我们的成功至关重要。
我们的员工是我们最重要的资源。在金融服务业的许多领域,对合格人才的竞争非常激烈。我们努力吸引有才华和多样化的新员工,并留住和激励我们的现有员工,以帮助执行我们的增长、收购和业务战略。我们还寻求留住久经考验、经验丰富的高级员工,这些员工拥有卓越的才华,并不时通过外部招聘来补充,以确保我们执行管理团队的继任连续性。我们现任高管或其他关键人员的流失或变动,或未来无法招聘和留住合格人员,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们面临着来自金融服务公司和其他提供银行服务的公司的激烈竞争,这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
由于立法、监管和技术的变化,以及银行业的持续整合,金融服务业的竞争力已经变得更加激烈,这种整合可能会随着当前的经济、市场和政治状况而增加。我们在业务的所有阶段都面临着来自各种竞争对手的激烈竞争,包括全国性银行、地区性银行、社区银行,以及最近出现的金融科技(或称“金融科技”)公司。 我们的许多竞争对手提供与我们相同的银行服务,我们的成功取决于我们是否有能力调整我们的产品和服务,以适应不断发展的行业标准。我们市场竞争的加剧可能会导致新增贷款减少和/或存款余额减少,或者贷款、租赁和/或存款账户的优惠条款较差。我们还面临着来自许多其他类型金融机构的竞争,包括但不限于非银行专业贷款人、保险公司、私人投资基金、投资银行和其他金融中介机构。我们的许多竞争对手拥有明显更多的资源、成熟的客户基础、更多的地点和更长的运营历史。如果金融服务业的竞争加剧,我们推销产品和服务的能力可能会受到负面影响。如果我们无法吸引和留住银行客户,我们可能无法增长或维持我们的贷款和存款水平,我们的经营业绩和财务状况可能会因此而受到不利影响。最终,我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。
跟不上技术变革的步伐可能会对我们的业务造成不利影响。
金融服务业经历了持续的技术变革,不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率,使金融机构能够更好地为客户服务,并降低成本。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户需求的产品和服务,以及在我们的运营中创造更高的效率来满足客户的需求。然而,我们的许多竞争对手拥有更多的资源来投资于技术改进,或者是专注于技术的初创公司,拥有内部开发的云原生系统,提供更好的用户界面和体验。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务,或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。此外,我们依靠内部和外包技术来支持我们业务运营的各个方面。这些系统的中断或故障会造成业务损失的风险,其结果是不良的客户体验以及我们的声誉可能下降、损害索赔或民事罚款。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革,或未能成功实施核心处理策略,可能会对我们的业务产生重大不利影响,进而影响我们的财务状况和经营业绩。
流动性和资本风险
我们面临流动性风险,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
有效的流动性管理对我们的业务运营至关重要。虽然我们已经实施了保持充足和多样化资金来源的战略,以适应各种经济条件下资产、负债和表外承诺的计划和意外变化,但如果无法通过存款、借款、出售投资证券和其他来源筹集资金,可能会对我们的流动性产生实质性的不利影响。我们获得足以资助我们活动的资金来源的机会可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。可能对我们获得流动性来源产生不利影响的因素包括由于市场混乱导致我们的业务活动水平下降,我们的有担保债权人分配给我们质押资产的借款能力下降,或者对我们采取不利的监管行动。经济状况恶化和对金融机构失去信心可能会增加我们的融资成本,并限制我们获得一些惯常的流动性来源,包括但不限于银行间借款和美联储(Fed)和联邦住房金融局(FHLB)的借款。我们获取存款或借贷的能力也可能受到非我们特有的因素的影响,例如金融市场严重混乱,或者由于银行机构在国内和国际信贷市场面临的状况而对金融服务业的普遍前景持负面看法和预期。
我们将来可能需要筹集额外的资金,而这些资金可能在需要的时候没有,或者根本就没有。
联邦和州监管机构要求我们保持充足的资本水平。我们未来可能需要筹集额外资本,以满足监管或其他内部要求。作为一家上市公司,额外资金的一个可能来源是资本市场,通常是通过发行普通股和优先股以及发行债券来实现的。如有需要,我们是否有能力筹集额外资本,除其他因素外,还须视乎当时资本市场的情况(这些情况并非我们所能控制),以及我们的财政表现。
我们不能保证我们将以可接受的条款或根本不能获得这些资本。任何可能限制我们进入资本市场的事件,例如债券购买者或参与资本市场的交易对手的信心下降,都可能对我们的资本成本和我们筹集资金的能力,进而对我们的流动性产生重大和不利的影响。再者,如果我们将来需要集资,我们可能要这样做,而当时很多其他金融机构也在集资,届时便要与这些机构争夺投资者。如果不能在需要时以可接受的条件筹集额外资本,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们受到资本充足标准的约束,如果达不到这些标准,可能会对我们的财务状况造成不利影响。
本公司及本行均须遵守资本充足率及流动资金规定及其他规管规定,规定必须维持的最低资本额及资本类别。监管机构会不时修改这些监管资本充足率和流动性指引。如果我们未能达到这些最低资本和流动性准则以及其他监管要求,我们可以进行的活动类型可能会受到限制,并可能被禁止采取某些资本行动,如支付某些资本工具、支付高管奖金或股息,以及回购或赎回资本证券。
会计和其他估计的风险
该公司的综合财务报表部分基于假设和估计,如果这些假设和估计不正确,可能会在未来造成意想不到的损失。
我们已就综合财务报表日期的资产负债报告及或有资产及负债披露以及报告期内已呈报的收入及开支金额作出若干估计及假设,以根据公认会计原则编制该等综合财务报表。实际结果可能与这些估计不同。近期内可能发生变化的重大估计包括(其中包括)信贷损失拨备,特别是考虑到2020年1月1日采用新的CECL标准;商誉或其他无形资产的账面价值;某些资产和负债的公允价值估计;以及递延税项资产和负债的变现。随着更多最新信息的出现,这些估计可能会进行调整,任何调整都可能是重大的。
在我们的业务中广泛使用模型会带来风险。
我们依靠量化模型来衡量风险和估计某些财务价值。模型可以用于确定各种产品的定价、贷款评级和信贷发放、测量利率和其他市场风险、预测或估计亏损、评估资本充足率和计算监管资本水平,以及估计金融工具和资产负债表项目的价值。设计或实现不佳的模型存在这样的风险,即我们基于包含模型输出的信息的业务决策可能会因为该信息的不准确性而受到不利影响。模型通常基于历史经验来预测未来的结果,因此,不属于历史经验的新经验或事件会显著增加模型的不精确性并影响模型的可靠性。模型输入还可以包括第三方提供的信息,例如经济预测或宏观经济变量(失业率、实际GDP等)。这是我们所依赖的。我们的监管机构做出的一些决定,包括那些与资本分配相关的决定,可能会受到影响,因为人们认为,用于生成相关信息的模型的质量不够,这可能会对我们以股息或股票回购的形式进行资本分配的能力产生负面影响。随着规则、指导和预期的变化,我们对模型的依赖继续增加。最新的例子是我们在2020年1月1日通过的CECL规定的信贷损失拨备的额外模型。
与投资我国证券有关的风险
本银行的股息是本公司流动资金的主要来源,除其他事项外,可向股东支付股息。
我们向股东支付现金股息的能力在一定程度上取决于从银行获得股息。本银行向我们支付股息的能力受到财务守则规定的限制。财务守则“规定,银行向股东分配的现金不得超过(1)银行留存收益和(2)银行最近三个会计年度的净收入,减去银行或银行任何控股子公司在此期间向银行股东进行的任何分配的金额,两者中的较小者不得超过(1)银行的留存收益和(2)银行在过去三个会计年度的净收入减去银行或银行的任何控股子公司在此期间向银行股东进行的任何分配的金额。但是,经DFPI批准,银行向其股东分配的金额不得超过(A)其留存收益、(B)其上一会计年度的净收入或(C)其本会计年度的净收入中的最大者。如果银行业监管机构认定银行的股东权益不足,或者认为该银行的分配不安全或不健全,监管机构可以责令该银行不进行建议的分配。
作为联邦储备系统成员的州特许银行(如美国银行)支付任何股息,如果银行在任何日历年宣布的所有股息的总和将超过该年度的留存净收入加上前两年的留存净收入的总和,则需要得到美联储的批准。此外,未经监管部门和股东批准,成员国银行支付的股息不得超过其未分利润。根据联邦法律,世行也不得支付任何可能导致其资本不足的股息。减少或停止银行给公司的股息可能会对我们支付普通股股息的能力产生不利影响,进而可能对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们普通股的市场价格。
我们可以减少或停止支付普通股的股息或回购。.
我们的股东只有权从合法可用于支付的资金中获得我们董事会可能宣布的股息。此外,在2021年1月,我们的董事会授权我们回购最多4725,000股普通股。我们不需要为我们的普通股支付股息或进行回购,并可能在未来减少或取消我们的普通股股息和/或股票回购计划。我们向股东支付股息的能力受到特拉华州法律、美联储和我们次级债券中包含的某些契约的限制。在我们的季度和/或累计12个月净收益不足以支付股息金额的任何期间,在我们宣布和向我们的股东支付现金股息之前,也需要通知美联储,以及其他要求。如果美联储反对,或者直到我们得到美联储的批准,或者我们不再需要根据适用的法规提供通知,我们可能不会支付股息。此外,我们现在或将来可能会受到适用法律或法规或监管机构采取的行动的限制,不能向股东支付股息或从股东手中回购普通股。我们不能保证我们将继续以目前的水平支付股息,或回购我们普通股的股票,或者根本不会。减少或停止我们普通股或我们的股票回购计划的股息可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
项目1B:未解决的工作人员意见
没有。
项目2.其他财产
该公司总部位于加利福尼亚州欧文,冯·卡曼大道17901号。截至2020年12月31日,我们的物业包括24个行政办公室和65个分支机构。我们拥有14处房产,并在加利福尼亚州、华盛顿州、俄勒冈州、亚利桑那州、内华达州和科罗拉多州的主要大都市市场租赁了整个美国西部的剩余房产。租赁条款不是单独的材料,从开始之日起按月至10年不等。
我们认为所有现有设施均足以应付目前及预期未来的用途。在管理层看来,所有财产都有足够的保险。
有关公司财产的更多信息,请参见附注7。房舍和设备合并财务报表附注载于“项目8.财务报表及补充”。
项目3.其他法律程序
安舒茨诉讼
2020年4月2日,在美国加州中心区地区法院提起的一起诉讼中,该公司及其董事被列为被告,标题为Anschutz诉Pacific Premier Bancorp,Inc.等人案。(案件编号8:20-cv-00650)。这起诉讼是由该公司的股东班尼特·安舒茨提起的。Anschutz先生声称,公司在公司的S-4表格注册说明书(第33-237188号文件)所载的联合委托书/招股说明书(经美国证券交易委员会于2020年4月7日宣布生效的第1号修正案修订)中遗漏了作出某些陈述所需的重要事实,并非虚假或误导性的。起诉书没有具体说明任何损害赔偿,但寻求在进一步披露之前禁止公司收购Opus的权利,或者以另一种选择,追回与所称遗漏有关的未指明的损害赔偿,以及利息、律师费和诉讼费用。2020年5月6日,原告自愿驳回诉讼,没有偏见。这起诉讼于2020年7月14日重新开始,仅针对该公司,原告提出的要求与提起诉讼相关的律师费的动议目的有限。2020年10月21日,安舒茨先生的律师费动议被法院驳回,法院裁定安舒茨诉讼不是实质性的。
2020年11月19日,安舒茨提交了上诉通知,表明他正在就地区法院的裁决向美国第九巡回上诉法院提出上诉,该法院分配了第20-56222号上诉案件。 2021年1月19日,安舒茨在上诉中提交了开庭陈词,仅寻求对最初诉讼中陈述的四项被指控的遗漏中的一项重新提起诉讼。2021年2月24日,双方共同提出以偏见驳回上诉的动议,上诉法院同日批准。因此,这件事已被有偏见地驳回并结束。
帕希尔诉讼
2020年4月21日,在美国特拉华州地区法院提起的诉讼中,Opus、Opus董事、公司和银行被列为被告,标题为Parshire诉Opus Bank等人案。(案件1:20-cv-536)。这起诉讼是由Opus的股东保罗·帕肖尔提起的。帕希尔先生声称,Opus及其董事遗漏了必要的重要事实,使注册说明书所载的联合委托书/招股说明书中的某些陈述不是虚假或误导性的。它还声称,该公司和该银行各自都是OPUS的“控制人”,因此对那些据称披露不足的信息负有责任。这起诉讼旨在代表一类处境相似的Opus股东提出这一索赔,尽管法院尚未对任何一类股东进行认证。起诉书寻求各种形式的救济,其中大部分现在都没有意义,比如下令禁止现已完成的Opus收购,并要求额外披露Opus收购前的信息,以及未指明的金钱损害赔偿或其他金钱救济。法院尚未授权送达诉讼,到目前为止还没有诉讼活动。如果地区法院授权诉讼继续进行,公司和银行打算提交驳回诉讼的动议。
除上述诉讼外,本公司还参与在正常业务过程中发生的法律诉讼。管理层认为,上述诉讼或在正常业务过程中发生的任何法律诉讼,无论是单独或整体进行,都不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
第四项:煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
股东信息
该公司的普通股自1997年起公开交易,目前在纳斯达克全球精选市场交易,交易代码为PPBI。截至2021年2月19日,约有968名我们普通股的持有者登记在册。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2020年12月31日公司积极股权激励计划下的已发行期权和可用于未来期权、限制性股票和限制性股票单位奖励的股份的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 股权补偿计划下未来可供发行的证券数量 | |
证券持有人批准的股权补偿计划: | | | | | |
Pacific Premier Bancorp,Inc.2004长期激励计划 | | — | | | $ | — | | | — | | |
Pacific Premier Bancorp,Inc.修订并重新启动了2012股票长期激励计划 | | 665,265 | | | 16.40 | | | 2,168,227 | | |
Heritage Oaks Bancorp,Inc.2005年股权激励计划 | | 13,491 | | | 20.18 | | | — | | |
Heritage Oaks Bancorp,Inc.2015年股权激励计划 | | 16,358 | | | 21.50 | | | 656,450 | | (3) |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | | |
总股权薪酬计划 | | 695,114 | | (1) | $ | 16.84 | | (2) | 2,824,677 | | (4) |
| | | | | | | |
(1)包括309,315股因行使已发行购股权而发行的股份,以及385,799股为结算已发行股份单位及股息等值权利而发行的股份。不包括883,445股未归属限制性股票的流通股(根据SEC规则,这些不构成“权利”)。
(2)加权平均行权价包括所有已发行的股票期权,但不包括限制性股票单位,所有这些股票单位都没有行权价。如果将限制性股票单位计入这一计算,并将此类奖励视为行使价格为零,则未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价格将为7.49美元。
(3)代表根据Heritage Oaks Bancorp(“HEOP”)2015股权激励计划(“2015计划”)可供发行的公司普通股股份,该计划由本公司于2017年4月1日收购HEOP时承担,并通过随后的没收进行调整,以及为履行与任何限制性股票奖励相关的预扣税款义务而预扣的股份。
(4)包括根据我们修订和重新修订的2012年长期激励计划和HEOP 2015计划可供奖励的剩余普通股。
股票表现图表
下图比较了2015年12月31日至2020年12月31日期间,我们普通股与纳斯达克综合指数(美国公司)、Keefe,Bruyette and Woods(KBW)纳斯达克地区银行指数(KRX)和纳斯达克银行股指数的累计股东总回报率。在这份2020年的10-K表格中,该公司将KBW Nasdaq地区银行指数添加到PPBI的五年股东总回报率比较中。这一指数反映了作为地区性银行或储蓄机构开展业务的美国公司的表现,该公司认为,这是一个适当的指数,可以用来比较公司的股票表现与其业务与公司业务最相似的行业参与者的股票表现。该图表基于对我们普通股的100美元投资,以2015年12月31日的收盘价计算。
向股东返还的总回报
(假设2015年12月31日投资100美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总回报分析 | | 12/31/2015 | | 12/30/2016 | | 12/29/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 |
太平洋高级银行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.) | | $ | 100.00 | | | $ | 166.35 | | | $ | 188.24 | | | $ | 120.09 | | | $ | 157.92 | | | $ | 158.47 | |
纳斯达克综合指数 | | 100.00 | | | 108.97 | | | 141.36 | | | 137.39 | | | 187.87 | | | 272.51 | |
KBW Nasdaq地区银行指数 | | 100.00 | | | 139.12 | | | 141.63 | | | 116.86 | | | 144.76 | | | 132.18 | |
纳斯达克银行股指数 | | 100.00 | | | 137.97 | | | 145.50 | | | 121.96 | | | 151.69 | | | 140.31 | |
分红
2019年1月,我们宣布启动季度现金股息。2020年我们的年度普通股现金股息为每股1.03美元,而2019年为每股0.88美元,增加了0.15美元或17%。
下表汇总了该公司在所述期间宣布的季度普通股股息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
第一季度 | $ | 0.25 | | | $ | 0.22 | |
第二季度 | 0.25 | | | 0.22 | |
第三季度 | 0.25 | | | 0.22 | |
第四季度 | 0.28 | | | 0.22 | |
总计 | $ | 1.03 | | | $ | 0.88 | |
2021年1月21日,公司董事会将我们的季度现金股息增加了每股0.02美元,或7%,至每股0.30美元,于2021年2月12日支付给2021年2月5日登记在册的股东。该公司预计将继续定期发放季度现金股息。然而,我们没有义务支付股息,我们可以随时改变我们的股息政策,而不通知我们的股东。未来向普通股持有者支付红利的任何决定将取决于我们的经营结果、财务状况、资本要求、银行法规、合同限制以及董事会可能认为相关的任何其他因素。
公司支付普通股股息的能力取决于银行向公司支付股息的能力。各种法规限制了银行在没有监管部门批准的情况下可以支付的股息金额。有关公司向股东支付股息的能力和银行向公司支付股息的能力的法定和监管限制的信息,请参阅“第1项.业务-监督和监管--股息”和“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金”。
发行人购买股票证券
2021年1月11日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,根据公司普通股2020年12月31日的收盘价,该计划授权回购最多472.5万股普通股,相当于截至2020年12月31日公司已发行和已发行普通股的约5%,以及约1.5亿美元的普通股。股票回购计划可随时限制或终止,恕不另行通知。新的股票回购计划取代和取代了董事会于2019年12月批准的1亿美元股票回购计划,该计划于2020年3月本公司宣布无限期暂停。根据之前的股票回购计划,该公司没有回购任何普通股。
下表提供了我们或代表我们或任何“关联买家”(根据交易法第10b-18(A)(3)条的定义)在2020年第四季度购买我们普通股的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最高美元价值 |
2020年10月1日至2020年10月31日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 100,000,000 | |
2020年11月1日至2020年11月30日 | | — | | | — | | | — | | | 100,000,000 | |
2020年12月1日至2020年12月31日 | | — | | | — | | | — | | | 100,000,000 | |
总计 | | — | | | | | — | | | |
第六项:精选财务数据
下表列出了我们在每一年或每一年的某些综合财务和统计信息。这些数据应与本报告第7项所载的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”以及本报告第8项所载的合并财务报表及其附注一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (千美元,每股数据除外) |
运行数据 | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 630,726 | | | $ | 526,107 | | | $ | 448,423 | | | $ | 270,005 | | | $ | 166,605 | |
利息支出 | 56,515 | | | 78,806 | | | 55,712 | | | 22,503 | | | 13,530 | |
净利息收入 | 574,211 | | | 447,301 | | | 392,711 | | | 247,502 | | | 153,075 | |
信贷损失准备金 | 191,816 | | | 5,719 | | | 8,253 | | | 8,432 | | | 9,296 | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 382,395 | | | 441,582 | | | 384,458 | | | 239,070 | | | 143,779 | |
贷款销售净收益 | 8,609 | | | 6,642 | | | 10,759 | | | 12,468 | | | 9,539 | |
其他非利息收入 | 62,716 | | | 28,594 | | | 20,268 | | | 18,646 | | | 10,063 | |
非利息支出 | 381,119 | | | 259,065 | | | 249,905 | | | 167,958 | | | 98,063 | |
所得税前收入 | 72,601 | | | 217,753 | | | 165,580 | | | 102,226 | | | 65,318 | |
所得税 | 12,250 | | | 58,035 | | | 42,240 | | | 42,126 | | | 25,215 | |
净收入 | $ | 60,351 | | | $ | 159,718 | | | $ | 123,340 | | | $ | 60,100 | | | $ | 40,103 | |
预提净收入(1) | $ | 313,546 | | | $ | 224,128 | | | $ | 192,287 | | | $ | 131,660 | | | $ | 79,002 | |
共享数据 | |
每股收益: | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.75 | | | $ | 2.62 | | | $ | 2.29 | | | $ | 1.59 | | | $ | 1.49 | |
稀释 | 0.75 | | | 2.60 | | | 2.26 | | | 1.56 | | | 1.46 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 79,209,560 | | | 60,339,714 | | | 53,963,047 | | | 37,705,556 | | | 26,931,634 | |
稀释 | 79,506,274 | | | 60,692,281 | | | 54,613,057 | | | 38,511,261 | | | 27,439,159 | |
每股账面价值(基本) | $ | 29.07 | | | $ | 33.82 | | | $ | 31.52 | | | $ | 26.86 | | | $ | 16.54 | |
每股账面价值(稀释后) | 29.03 | | | 33.69 | | | 31.38 | | | 26.73 | | | 16.78 | |
宣布的每股普通股股息 | 1.03 | | | 0.88 | | | — | | | — | | | — | |
股息支付率(2) | 137.33 | % | | 33.59 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
选定的资产负债表数据 | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 19,736,544 | | | $ | 11,776,012 | | | $ | 11,487,387 | | | $ | 8,024,501 | | | $ | 4,036,311 | |
证券、FHLB、FRB和其他股票 | 4,071,902 | | | 1,499,283 | | | 1,243,350 | | | 871,601 | | | 426,832 | |
持有待售贷款,净额 | 601 | | | 1,672 | | | 5,719 | | | 23,426 | | | 7,711 | |
为投资而持有的贷款,净额 | 12,968,415 | | | 8,686,613 | | | 8,800,746 | | | 6,167,288 | | | 3,220,317 | |
信贷损失拨备 | 268,018 | | | 35,698 | | | 36,072 | | | 28,936 | | | 21,296 | |
总存款 | 16,214,177 | | | 8,898,509 | | | 8,658,351 | | | 6,085,886 | | | 3,145,581 | |
借款总额 | 532,511 | | | 732,171 | | | 777,994 | | | 641,410 | | | 397,354 | |
股东权益总额 | 2,746,649 | | | 2,012,594 | | | 1,969,697 | | | 1,241,996 | | | 459,740 | |
性能比率 | | | | | | | | | |
平均资产回报率 | 0.36 | % | | 1.38 | % | | 1.26 | % | | 0.99 | % | | 1.11 | % |
平均股本回报率 | 2.49 | | | 8.00 | | | 7.71 | | | 6.75 | | | 9.30 | |
平均股本与平均资产之比 | 14.38 | | | 17.29 | | | 16.33 | | | 14.62 | | | 11.97 | |
平均有形普通股权益回报率(1) | 4.93 | | | 15.69 | | | 15.20 | | | 11.96 | | | 12.80 | |
按平均资产预提净收入(1) | 1.86 | | | 1.94 | | | 1.96 | | | 2.16 | | | 2.19 | |
期末股本与总资产之比 | 13.92 | | | 17.09 | | | 17.15 | | | 15.48 | | | 11.39 | |
平均利差 | 3.46 | | | 3.75 | | | 4.00 | | | 4.18 | | | 4.22 | |
净息差 | 3.74 | | | 4.33 | | | 4.44 | | | 4.43 | | | 4.48 | |
效率比(3) | 49.8 | | | 50.8 | | | 51.6 | | | 51.0 | | | 53.6 | |
生息资产与有息负债之比 | 173.39 | | | 176.89 | | | 169.84 | | | 164.66 | | | 166.42 | |
太平洋顶级银行资本比率 | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | 10.89 | % | | 12.39 | % | | 11.06 | % | | 11.59 | % | | 10.94 | % |
普通股1级至风险加权资产 | 13.84 | | | 13.43 | | | 11.87 | | | 11.77 | | | 11.65 | |
一级资本与风险加权资产之比 | 13.84 | | | 13.43 | | | 11.87 | | | 11.77 | | | 11.65 | |
总资本与风险加权资产之比 | 15.89 | | | 13.83 | | | 12.28 | | | 12.22 | | | 12.29 | |
Pacific Premier Bancorp,Inc.资本比率 | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | 9.47 | % | | 10.54 | % | | 10.38 | % | | 10.61 | % | | 9.78 | % |
普通股1级至风险加权资产 | 12.04 | | | 11.35 | | | 10.88 | | | 10.48 | | | 10.12 | |
一级资本与风险加权资产之比 | 12.04 | | | 11.42 | | | 11.13 | | | 10.78 | | | 10.41 | |
总资本与风险加权资产之比 | 16.31 | | | 13.81 | | | 12.39 | | | 12.46 | | | 12.72 | |
资产质量比率 | | | | | | | | | |
不良贷款占为投资而持有的贷款的百分比 | 0.22 | % | | 0.10 | % | | 0.05 | % | | 0.05 | % | | 0.04 | % |
不良资产占总资产的百分比 | 0.15 | | | 0.08 | | | 0.04 | | | 0.04 | | | 0.04 | |
净冲销与平均贷款总额之比(净额) | 0.14 | | | 0.09 | | | 0.01 | | | 0.02 | | | 0.17 | |
为投资而持有的贷款的信贷损失拨备 | 2.02 | | | 0.41 | | | 0.41 | | | 0.47 | | | 0.66 | |
信贷损失拨备占不良贷款的百分比 | 918 | | | 419 | | | 747 | | | 892 | | | 1,876 | |
| | | | | | | | | |
(1)本表格10-K中包括的“非GAAP计量”一节阐述了从GAAP计量中得出的拨备前净收入、平均有形普通股权益回报率和平均资产拨备净收入的非GAAP计量的对账。 |
(2)股息支付率的定义是每股宣布的股息除以基本每股收益。 |
(3)表示非利息支出减去其他房地产拥有的业务、无形资产摊销和与合并相关的支出与扣除信贷损失拨备前的净利息收入和总的非利息收入减去出售证券的收益/(亏损)、投资证券的非临时性减值回收/(亏损)、收购收益、拥有的其他房地产的收益/(亏损)和债务清偿收益/(亏损)之和的比率。 |
第七条企业管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在更好地了解与公司财务状况、经营结果、流动性和资本资源有关的趋势的重大变化。本节应与“第一项业务--前瞻性陈述”中关于“前瞻性陈述”的披露以及“第八项.财务报表和补充数据”(包括合并财务报表附注)中所述的讨论一并阅读。
摘要
我们的主要业务是吸引中小企业、公司和消费者的存款,并将这些存款与运营和借款产生的资金一起投资,主要是商业贷款和各种商业房地产贷款。该公司预计将通过存款、FHLB预付款和其他借款以及内部产生的资金为其发起或购买的几乎所有贷款提供资金。存款流量和资金成本主要受当前市场利率(主要是竞争性投资的利率)、账户到期日和公司所在市场领域的储蓄水平的影响。该公司的大部分收入来自其发起和购买的贷款的利息收入,以及证券投资收入。公司还向客户提供产生非利息收入的金融产品和服务,如客户账户服务费、信托托管账户费用以及托管和交换费。该公司的收入被存款和借款的利息支出、信贷损失拨备以及运营费用等非利息支出部分抵消。公司的运营费用主要包括员工薪酬和福利费用、办公场所和占用费用、数据处理费用、存款费用和其他一般费用。 该公司的经营结果还受到当前经济状况、竞争、收购、政府政策和监管机构其他行动的影响。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情于2020年1月30日被世界卫生组织宣布为国际关注的突发公共卫生事件,并于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。正在进行的新冠肺炎全球大流行和国家卫生紧急状态已经对美国和国际经济和金融市场造成了重大破坏。本公司的经营和经营业绩已经并可能继续受到重大不利影响。
相应地,在2020年3月初,公司开始准备应对潜在的中断和政府对我们服务的市场活动的限制。我们启动了业务连续性计划和大流行防范计划,并能够迅速执行多项计划,以调整我们的运营,以保护我们员工和客户的健康和安全。我们扩展了远程访问可用性,以确保更多员工能够在不影响我们运营的情况下在家或其他远程位置工作,同时继续提供一流的客户服务。我们还重新配置了公司总部办公室和分支机构,通过设置物理屏障来促进员工的社交距离,并为所有员工及其合作伙伴提供每月快速新冠肺炎测试。该公司还在2020年第四季度发放了与新冠肺炎疫情相关的全公司员工感谢奖金。
自危机开始以来,我们一直与我们的客户保持密切联系,评估对他们业务的影响程度,并实施一个流程来评估每个客户的具体情况,并在适当的情况下提供救援计划。我们还提高了客户对我们的数字银行产品的认识,以确保我们继续提供更高水平的客户服务。我们已采取措施遵守政府关于社会距离和在工作场所使用个人防护装备的各种指令,我们正在遵循疾病控制中心(CDC)的指导,以保护我们的员工。
本公司继续努力监控贷款组合,以找出偏离正常活动的潜在风险区段和信用额度,增加分配给这些组合的拨备,并支持受新冠肺炎疫情影响的客户,包括但不限于:
•参加了小企业管理局的支付卡保护计划
我们能够快速建立参与SBA PPP的流程,使我们的客户能够利用这一宝贵资源 b从2020年4月开始。O我们的团队在项目的前两轮执行了PPP贷款,这使我们能够进一步加强和深化我们的客户关系,同时对数万人产生积极影响。2020年7月,世行出售了其全部SBA PPP贷款组合,总摊销成本为11.3亿美元向经验丰富的非银行贷款机构和小型企业管理局贷款服务商提供贷款,从而改善资产负债表的流动性,并从出售中获得约1890万美元,扣除递延发端净费用和净购买折扣后的净额。
•为受新冠肺炎疫情影响的借款人实施临时贷款修改计划,包括延期付款、免除费用和延长还款期限。
根据监管机构在这种前所未有的情况下与借款人合作的指导方针,以及“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)中概述的那样,本行建立了新冠肺炎临时修改计划,包括为受新冠肺炎疫情不利影响的客户提供纯利息付款或全额延期付款。CARE法案还解决了新冠肺炎的相关修改,并明确规定,在合格期限内对截至2019年12月31日有效的贷款进行的此类修改不被归类为TDR。根据2020年4月发布的机构间指导意见,如果贷款在修改计划实施时是现行的,则对受新冠肺炎大流行和政府关停令影响的借款人所做的这些短期修改,包括延期付款、免除费用和延长还款期限,不需要被归类为TDR。2021年综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律,将期限延长至包括对2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态终止之日后60天期间执行的金融机构持有的贷款的修改。截至2020年12月31日,根据CARE法案,由于新冠肺炎困难,52笔贷款仍在修改中,总摊销成本为7,950万美元,占持有用于投资的贷款总额的0.6%.其中,与收购Opus有关的5笔贷款总额为310万美元。另请参阅附注4-为投资而持有的贷款以获取更多信息。
此外,CARE法案规定通过小企业债务减免计划对现有的和新的SBA贷款进行减免。作为SBA小企业债务减免计划的一部分,SBA将自动支付某些SBA贷款的本金、利息和费用,期限为6个月,包括2020年9月27日之前发放的现有贷款和新贷款。2020年12月27日,CAA授权对2020年3月27日之前批准的担保贷款进行第二轮SBA付款,期限为两个月,从2021年2月1日或之后首次付款开始,某些符合条件的借款人再支付三个月。对于从2021年2月2日开始至2021年9月30日结束的新贷款,SBA将在资金可用的情况下支付为期三个月的款项。截至2020年12月31日,大约507笔贷款,相当于大约1.428亿美元的报告余额,有资格获得这一减免。CARE法案还规定了抵押贷款支付减免和止赎暂停。
新冠肺炎疫情对公司业务、资产估值、运营结果和财务状况以及监管资本和流动性比率的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法准确预测,包括新冠肺炎疫情的范围和持续时间,以及政府当局和其他第三方为应对新冠肺炎疫情所采取的行动。重大不利影响可能包括我们无形资产、投资、贷款、还款权和递延税项资产的全部或组合估值减值。
鉴于形势的流动性,管理层目前无法估计新冠肺炎疫情的长期影响。在2020年第四季度,作为其减值商誉资产年度评估的一部分,本公司无条件地选择放弃商誉的定性评估,直接进入商誉量化评估的第一步。本次评估结果显示,该公司的估计公允价值超过了其账面价值,商誉资产的价值可以得到支持,不会减值。截至2020年12月31日,我们的商誉总额为8.986亿美元。另请参阅注8- 商誉和其他无形资产关于商誉的更多讨论。
各州和地方政府以及美国政府为遏制正在进行的新冠肺炎大流行的传播和影响而采取的预防措施,加剧了经济状况的进一步压力。某些企业和服务提供商无法按正常方式进行运营,或不得不完全暂停运营。虽然正在进行的新冠肺炎大流行的影响程度和采取的相关预防措施是不确定的,也很难预测,但我们预计正在进行的新冠肺炎大流行将对以下方面产生影响:
•贷款增长和利息收入-目前经济活动疲软,可能会对我们的借款人、他们经营的业务和他们的财务状况产生影响。如果我们经历了经济活动的长期下滑,我们的借款人对投资和扩大业务和/或支持其持续运营所需的信贷需求可能会减少。此外,我们的借款人对房地产和消费贷款的需求可能会减少。此外,在2020年第一季度,美联储(Federal Reserve)的联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)将联邦基金利率下调至0%至0.25%的区间。未来贷款增长可能下降,加上利率下降,将对盈利资产的水平和收益率构成压力,这可能会对我们的利息收入产生负面影响。
•信用质量-失业率上升、消费者信心下降,以及企业不愿投资和扩大业务等,都可能导致经济状况进一步疲软,给借款人带来压力,最终影响我们贷款组合的信贷质量。我们预计这将导致逾期、非应计和分类贷款水平上升,以及更高的净冲销。尽管自2020年第一季度新冠肺炎疫情首次爆发以来,某些经济指标已经有所改善,但不能保证经济状况的改善将持续下去。因此,未来信贷质量的恶化加上经济状况的疲软,可能需要我们为信贷损失记录额外的拨备。
•CECL-2020年1月1日,公司采用ASC 326,要求公司使用CECL模型计量贷款和债务证券等某些金融资产的信贷损失。衡量信贷损失的CECL模型高度依赖于对未来经济状况的预期,需要管理层的判断。如果对未来经济状况的预期继续恶化,公司可能需要记录额外的信贷损失拨备。
•减损费用-经济状况的长期恶化可能会对公司的经营业绩和我们某些资产的价值产生不利影响。因此,当有证据显示某些资产(如商誉或递延税项资产)的价值已减值或未来无法变现时,本公司可能被要求减记该等资产的价值。
美国政府以及其他州和地方的政策制定者对正在进行的新冠肺炎流行病做出了回应,采取行动不仅是为了支持公众的健康和福祉,也是为了支持消费者、企业和整体经济。不过,目前很难确定这些行动的影响和整体效果。此外,许多经济学家对政府是否需要额外的刺激措施来支持经济复苏表示担忧。不过,目前还不清楚政府追加刺激措施的可能性,缺乏刺激措施可能会阻碍经济进一步复苏的前景。
收购Opus
自2020年6月1日起,根据截至2020年1月31日的最终协议,该公司完成了对总部位于加利福尼亚州欧文的加州特许州立银行Opus的收购。截至收盘,Opus的总资产为83.2亿美元,总贷款为59.4亿美元,总存款为69.1亿美元,在加利福尼亚州、华盛顿州、俄勒冈州和亚利桑那州经营着46个银行办事处。作为收购Opus的结果,该公司收购了专业业务线,包括信托和第三方托管服务。
根据合并协议的条款,支付给Opus股东的对价包括公司普通股的全部股份和现金,而不是公司普通股的零碎股份。交易完成后,(I)在紧接收购生效时间之前发行和发行的每股Opus普通股被注销,并交换获得0.900股公司普通股的权利,现金将以每股19.31美元的费率支付,以代替零碎股份,和(Ii)Opus系列A系列每股非累积,在紧接收购生效时间之前发行和发行的无投票权优先股被转换为并注销,以换取获得该数量的公司普通股的权利,该数量相当于(X)OPUS普通股的股数,OPUS优先股的股份可因此次收购而转换为OPUS普通股,以及(Y)0.900,在每种情况下,加现金代替公司普通股的零碎股份。(X)OPUS优先股可转换成的OPUS普通股数量分别为:(X)OPUS普通股可转换成的OPUS普通股股数,以及(Y)0.900股现金,以代替公司普通股的零碎股份。
公司发行了34,407,403股,扣除Opus股权奖励持有人预扣税款的165,136股,公司普通股每股价值21.62美元,这是公司普通股在2020年5月29日,也就是收购完成前最后一个交易日的收盘价,并以现金代替零碎股份。公司承担了Opus的认股权证和期权,即额外发行了至多406,778股和9,538股公司普通股,价值分别约为180万美元和46,000美元,并发行了总额为328,000美元的替代限制性股票单位。支付的交易对价总额约为7.496亿美元。该公司承担的Opus认股权证已于2020年9月30日到期,未行使,不再未偿还。该公司所承担的期权已于二零二零年第三季全面行使。
作为收购Opus的结果,本公司收购了Opus,并记录了6.594亿美元的净资产。取得的资产和承担的负债的估计公允价值主要包括以下内容:
•58.1亿美元贷款
•9.371亿美元现金和现金等价物
•8.299亿美元的投资证券
•9020万美元的商誉
•1610万美元的无形核心存款
•320万美元的无形客户关系
•69.2亿美元的存款
收购的资产和承担的负债的公允价值是根据FASB ASC主题820:公允价值计量和披露的要求确定的。该等公允价值为初步估计,并可在合并日期后最多一年内或当获得有关完成日期公允价值的额外资料时作出调整,而该等资料被视为最终资料,两者以较早者为准。
OPUS的客户账户整合和系统转换已于2020年10月完成。与此同时,作为收购Opus的结果,该行将主要位于加利福尼亚州、华盛顿州和亚利桑那州的二十(20)家分行合并为附近的分行。综合分行的确定在很大程度上是基于邻近分行的邻近程度、历史增长和市场机会,以进一步提高运营的整体效率,符合世行正在进行的降低成本的举措。在分行合并之后,世行在加利福尼亚州、华盛顿州、俄勒冈州、亚利桑那州和内华达州的主要大都市市场经营着65家分行。有关收购Opus的更多信息,请参阅附注28-收购合并财务报表附注载于“项目8.财务报表及补充数据”。
关键会计政策和估算
我们已制定各种会计政策,以规范在编制本公司本协议第8项中的财务报表时应用美利坚合众国普遍接受的会计原则。公司的重要会计政策见注1-业务描述和主要会计政策摘要合并财务报表附注。某些会计政策要求管理层作出对某些资产和负债的账面价值有重大影响的估计和假设;管理层认为这些是关键的会计政策。管理层使用的估计和假设是基于历史经验和其他因素,管理层认为在这种情况下这些因素是合理的。实际结果可能与这些估计和假设大不相同,这可能对公司资产和负债的账面价值以及公司在未来报告期的经营业绩产生重大影响。
信贷损失准备
该公司根据美国会计准则第326条对贷款的信贷损失进行会计处理,该规定要求公司在发起或收购时记录贷款预期终身信贷损失的估计值。ACL维持在管理层认为合适的水平,以计提截至合并财务状况报表之日投资组合中的预期信贷损失。估计预期的信贷损失需要管理层使用相关的前瞻性信息,包括使用合理和可支持的预测。ACL的测量是通过集体评估具有相似风险特征的贷款来执行的。本公司使用贴现现金流方法计量商业房地产贷款和商业贷款的ACL,并使用历史损失率方法确定零售贷款的ACL。该公司的贴现现金流方法利用合理和可支持的预测,结合了违约模型的违约概率和损失,以及对未来经济状况的预期。合理和可支持的预测的使用需要重要的判断,例如选择预测情景和相关情景加权, 以及确定预测地平线的适当长度。管理层利用来自信誉良好和独立的第三方的经济预测来通知和提供其合理和可支持的经济预测。管理层在制定预测指标时也可能会考虑其他经济预测的内部和外部指标。该公司的ACL模型恢复到长期平均损失率,以便估计超出被认为合理和可支持的期间的预期现金流。该公司预测两年内的经济状况和预期的信贷损失,然后在三年内恢复到长期平均损失率。预测期的持续时间,即预测恢复到长期平均水平的时间段,管理层使用的经济预测,以及管理层考虑的其他内部和外部经济预测指标,可能会随着时间的推移而变化,这取决于我们贷款组合的性质和构成。经济预测的变化,连同贷款特定属性的变化,都会影响贷款的违约概率和违约造成的损失,这可能会推动ACL的确定发生变化。
对未来现金流的预期按贷款的实际利率贴现。由此得出的ACL代表贷款的摊销成本超过贷款贴现现金流净现值的金额。ACL是通过计入信贷损失拨备的费用记录的,并通过冲销,扣除之前冲销的贷款的回收净额而减少。本公司的政策是在贷款余额被认为无法收回时及时冲销贷款余额。
在适当的情况下,公司的ACL模型还包括对定性因素的调整。由于历史信息(如历史净亏损和经济周期)本身并不总是提供确定未来预期信贷损失的充分基础,本公司定期考虑对ACL进行定性调整的必要性。定性调整可以涉及并包括但不限于以下因素:(I)管理层对模型中使用的经济预测的评估,以及这些预测如何与管理层对当前和预期经济状况的总体评估相一致;(Ii)特定于组织的风险,例如信用集中、抵押品特定风险、监管风险和可能最终影响信用质量的外部因素;(Iii)潜在的模型限制,例如通过回溯测试识别的限制,以及与诸如承保变化、新投资组合的获取、投资组合分割的变化等因素相关联的其他限制;(Iii)潜在的模型限制,例如通过回溯测试识别的限制,以及与诸如承保变化、新投资组合的获取、投资组合分割的变化等因素相关联的其他限制,以及(Iv)管理层对ACL充分性的总体评估,包括对用于确定ACL的模型数据输入的评估。
该公司有一个信贷组合审查程序,旨在发现问题贷款。问题贷款通常是那些内部风险等级不达标或更差的贷款,可能包括非应计状态的贷款、问题债务重组、基础抵押品丧失抵押品赎回权的可能性增加的贷款、抵押品依赖型贷款和其他对所有到期合同金额的最终可收回性的担忧或怀疑已经上升的贷款。管理层认为,这类贷款可能不再具有与贷款组合中的其他贷款类似的风险特征,因此可能需要进行个别评估,以确定贷款的适当ACL。当对贷款进行单独评估时,除非贷款被认为是抵押品依赖的,否则公司通常会基于贴现现金流方法来衡量贷款的预期信用损失。抵押品依赖型贷款是指预计贷款的偿还将来自相关抵押品的运营和/或最终清算的贷款。抵押品依赖型贷款的ACL是使用对基础抵押品的公允价值减去出售成本的估计来确定的。尽管管理层使用可用的最佳信息来得出衡量适当ACL水平所需的估计,但由于经济、运营、监管和其他可能超出公司控制范围的条件,未来可能有必要对ACL进行调整。
各监管机构作为其审查过程中不可或缺的一部分,定期审查公司的ACL和信用风险评级过程。这些机构可能会要求公司根据与管理层不同的判断确认津贴的增加。
另请参阅注5- 信贷损失准备作为合并财务报表附注的一部分,我们将进一步讨论公司的综合财务报表方法,包括讨论确定综合财务报表时使用的经济预测,以及新冠肺炎对当前经济状况预期的估计影响。
贷款损失拨备
在本公司于2020年1月1日采用ASC 326之前,本公司根据ASC 450的规定维持贷款和租赁损失准备(以下简称ALLL)。偶然事件和ASC 310,应收账款。ALLL维持在管理层认为适当的水平,以计提截至合并财务状况报表之日投资组合中已知或可能发生的损失。管理层对全部贷款的充足性的判断是基于对投资组合的构成、实际历史亏损经验、收入物业贷款的行业冲销经验、当前经济状况以及公司贷款和房地产活动所在地区的其他相关因素的评估。这些因素可能会影响借款人的支付能力,以及获得贷款的基础抵押品的价值。根据贷款类型和贷款信用分类,通过将损失系数应用于为投资而持有的贷款来计算免税额。亏损因素主要基于银行的历史亏损经验和行业冲销经验,并按季度进行评估。贷款信用分类基于一个内部贷款审查系统,该系统旨在提供问题贷款的检测,并为它们分配适当的ALLL级别。贷款总额定期调整,以反映有关内部和外部因素可能对贷款组合固有损失产生的估计潜在影响。这些因素通常包括:
•改变贷款政策和程序,包括承保标准和收取、冲销和回收做法;
•贷款组合的性质和数量的变化,包括新的贷款类型;
•贷款管理人员和其他相关人员的经验、能力和深度的变化,这可能会对我们的贷款组合产生影响;
•不良分类或分级贷款的数量和严重程度的变化;
•我国贷款审查制度和管理监督质量的变化;
•任何信贷集中的存在和影响以及这种集中程度的变化;
•国家、地区和地方经济状况的变化,包括房地产价值和利率环境的趋势;
•抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化;以及
•外部因素,如竞争、法律发展和监管要求对我们当前贷款组合中估计的信贷损失水平的影响。
全部贷款总额增加了贷款损失准备金,减少了冲销,扣除了以前冲销的金额后的净额。
业务合并
本公司采用收购会计法对企业合并进行会计核算。在获得被收购实体的控制权后,本公司按其估计公允价值记录所有可识别的资产和负债。商誉在为被收购实体支付的代价超过被收购净资产的估计公允价值时计入。收购日期的变动,收购资产和承担的负债的公允价值可能在收购日期后12个月的计量期内作为商誉调整。该等调整可归因于所取得的额外资料、收购资产的公允价值估计及承担的负债。与企业合并相关的某些成本在发生时计入费用。
商誉
商誉资产产生于企业合并会计的收购方法,代表支付的对价超过收购净资产公允价值的超额价值。商誉资产被认为具有无限期寿命,不需要摊销,相反,至少每年都要进行减值测试。该公司的政策是在每年第四季度评估商誉减值,如果事件或情况导致管理层认为商誉价值可能减值,则评估频率更高。减值测试在报告单位层面进行,该单位被视为公司层面,因为管理层已确认本公司为截至综合资产负债表日期的唯一报告单位。管理层对商誉的评估是根据ASC 350-20-商誉和其他-商誉进行的,这使得公司可以首先对商誉进行定性评估,以确定公司股权的公允价值是否更有可能低于其账面价值。然而,GAAP也允许公司根据其选择无条件地放弃定性评估,直接进行定量评估。在对商誉进行定性评估时,如果分析结果显示本公司权益的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则本公司将对商誉进行量化评估,以确定报告单位的公允价值,并将其与其账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,公司将 确认减值金额为报告单位的账面价值超出其公允价值的金额,限于分配给报告单位的商誉总额。减值损失计入非利息费用。
如果需要,本公司必须在其商誉评估中使用重大判断,包括定性评估和定量评估。对商誉的评估通常需要使用公允价值估计,这取决于各种因素,包括对公司长期增长前景的估计。估计的不准确会影响报告单位在商誉评估中的估计公允价值。此外,各种事件或情况可能对报告单位的估计公允价值产生负面影响,包括业务业绩下降、信贷损失增加以及经济或市场状况恶化,这可能导致未来期间的收益计入重大减值费用。
另请参阅附注8-商誉和其他无形资产、合并财务报表附注,以进一步讨论本公司的商誉和其他无形资产。
获得性贷款
通过购买或企业合并获得的贷款按收购日的公允价值入账。本公司对收购的贷款进行评估,以首先确定该等贷款自发放以来是否经历了信用质量的轻微恶化,因此应归类并计入购买的信用恶化(“PCD”)贷款。对于自发行以来信用质量没有出现超过轻微恶化的贷款(称为非PCD贷款),本公司按公允价值记录此类贷款,由此产生的任何折扣或溢价将使用利息方法在贷款剩余期限内增加或摊销为利息收入。此外,在购买或收购非PCD贷款时,公司根据公司确定ACL的方法测量并记录ACL。非PCD贷款的ACL是通过为购买或获得贷款期间的信贷损失拨备的费用来记录的。
被归类为PCD的收购贷款是以公允价值收购的,其中包括任何由此产生的折扣或溢价。贴现和保费在贷款的剩余期限内使用利息方法增加或摊销为利息收入。与非PCD贷款不同,PCD贷款的初始ACL是通过对已获得的贷款余额进行调整而建立的,而不是通过计提贷款收购期间的信贷损失拨备来建立的。PCD贷款的ACL是使用本公司的ACL方法确定的,并记录为对收购日收购贷款余额的调整。PCD贷款的特征包括:拖欠、自发起以来信用质量下降、非应计状态贷款、已被修改的贷款和/或公司通过对收购贷款的初步分析可能意识到的其他因素,这些因素可能表明,自贷款发起以来,信用质量已不仅仅是微不足道地恶化了。关于2020年6月1日对Opus的收购,该公司收购了PCD贷款,总公允价值约为8.412亿美元,并记录了约2120万美元的净ACL,这增加了贷款的摊销成本。
收购后,非PCD贷款和PCD贷款的ACL都是按照与所有其他贷款相同的方式使用公司的ACL方法确定的。
金融工具的公允价值
我们使用公允价值计量来记录对某些金融工具的公允价值调整,并确定公允价值披露。可供出售的投资证券、衍生工具和权证资产是按公允价值经常性记录的金融工具。此外,我们可能会不时被要求在非经常性基础上按公允价值记录其他金融资产,例如单独评估的抵押品依赖型贷款和OREO。这些非经常性公允价值调整通常涉及采用成本或公允价值较低的会计方法或对个别资产进行减记。另请参阅附注19- 金融工具的公允价值有关使用公允价值计量资产和负债的程度、使用的估值方法及其对收益的影响,以及未按公允价值记录的金融工具的估计公允价值披露的更多信息,请参阅综合财务报表中的估计公允价值披露。
所得税
递延税项资产和负债是按照资产负债法在公司财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税收后果而记录的。在估计未来的税收后果时,除了税法或税率变化的法令外,所有预期的未来事件都会被考虑在内。税率变动对递延税金的影响在包括制定日期在内的期间的收入中确认。递延税项资产应确认会导致未来年度可扣除金额的暂时性差异,如果管理层认为递延税项资产更有可能变现,则应确认税项结转。另请参阅注15合并财务报表第八项。
经营业绩
概述。*财务信息的可比性受到我们收购的影响。2020年6月1日,公司完成对Opus的收购,2018年7月1日,完成对Grandpoint的收购。
非GAAP计量
该公司使用某些非公认会计准则的财务措施来提供有关公司经营业绩的有意义的补充信息,并加强投资者对该财务业绩的整体了解。一般而言,非GAAP财务衡量标准是对一家公司的财务业绩、财务状况或现金流的数字衡量标准,不包括(或包括)根据GAAP计算和提出的最直接可比衡量标准中包含(或排除)的金额。然而,这些非GAAP财务衡量标准是补充的,不能替代基于GAAP衡量标准的分析,可能无法与其他公司可能提出的非GAAP财务衡量标准相比较。该公司使用的非GAAP衡量标准包括:
•有形普通股权益金额和比率、有形资产和每股有形账面价值:这些数字代表股东权益总额减去包括商誉在内的无形资产。鉴于这些指标在银行监管机构、投资者和分析师中普遍使用,我们除了披露股本与资产比率、总资产和每股账面价值外,还分别披露了这些指标。
•效率比率:这一数字代表非利息支出减去其他房地产拥有的业务、无形资产摊销和与合并相关的支出与扣除信贷损失拨备前的净利息收入和总非利息收入、出售证券的收益/(损失)、投资证券的非临时性减值(OTTI)回收/(损失)、出售其他拥有的房地产的收益/(损失)和债务清偿收益/(损失)之和的比率。
•平均有形普通股权益回报率:这一数字的计算方法是不包括无形资产的摊销,也不包括期内平均股东权益中的平均无形资产和平均商誉。
•核心净利息收入和核心净利差:核心净利息收入是通过不包括预定增长收入、加速增长收入、CDS溢价摊销和从净利息收入支付的非经常性非应计利息来计算的。核心净息差以核心净利息收入与平均生息资产之比计算。
•拨备前净收入:拨备前净收入是通过从净收入中扣除所得税、信贷损失拨备和与合并相关的费用来计算的。
下表提供了非GAAP衡量标准与GAAP定义的财务衡量标准的对账:
有形普通股权益金额和比率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | 1月1日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 |
| | (千美元,每股数据除外) |
股东权益总额 | | $ | 2,746,649 | | | $ | 2,012,594 | | | $ | 1,969,697 | | | $ | 2,012,594 | |
减去:会计原则变更的累积影响(1) | | — | | | — | | | — | | | 45,625 | |
调整后股东权益总额 | | 2,746,649 | | | 2,012,594 | | | 1,969,697 | | | 1,966,969 | |
减去:无形资产 | | 984,076 | | | 891,634 | | | 909,282 | | | 891,634 | |
有形普通股权益 | | $ | 1,762,573 | | | $ | 1,120,960 | | | $ | 1,060,415 | | | $ | 1,075,335 | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 19,736,544 | | | $ | 11,776,012 | | | $ | 11,487,387 | | | $ | 11,776,012 | |
减去:会计原则变更的累积影响(1) | | — | | | — | | | — | | | 45,625 | |
调整后的总资产 | | 19,736,544 | | | 11,776,012 | | | 11,487,387 | | | 11,730,387 | |
减去:无形资产 | | 984,076 | | | 891,634 | | | 909,282 | | | 891,634 | |
有形资产 | | $ | 18,752,468 | | | $ | 10,884,378 | | | $ | 10,578,105 | | | $ | 10,884,378 | |
| | | | | | | | |
普通股权益比率 | | 13.92 | % | | 17.09 | % | | 17.15 | % | | 16.77 | % |
减去:无形资产比率 | | 4.52 | | | 6.79 | | | 7.13 | | | 6.89 | |
有形普通股权益比率 | | 9.40 | % | | 10.30 | % | | 10.02 | % | | 9.88 | % |
| | | | | | | | |
已发行基本股票 | | 94,483,136 | | 59,506,057 | | 62,480,755 | | 59,506,057 |
| | | | | | | | |
每股账面价值 | | $ | 29.07 | | | $ | 33.82 | | | $ | 31.52 | | | $ | 33.05 | |
减去:每股无形账面价值 | | 10.42 | | | 14.98 | | | 14.55 | | | 14.98 | |
每股有形账面价值 | | $ | 18.65 | | | $ | 18.84 | | | $ | 16.97 | | | $ | 18.07 | |
______________________________
(1)与采用最新会计准则2016-13年相关,《金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失计量》。注1-业务描述和主要会计政策摘要在本表格10-K的第8项中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 2014 | | 2013 |
| | (千美元,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
股东权益总额 | | $ | 1,241,996 | | | $ | 459,740 | | | $ | 298,980 | | | $ | 199,592 | | | $ | 175,226 | |
减去:无形资产 | | 536,343 | | | 111,941 | | | 58,002 | | | 28,564 | | | 24,056 | |
有形普通股权益 | | $ | 705,653 | | | $ | 347,799 | | | $ | 240,978 | | | $ | 171,028 | | | $ | 151,170 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 8,024,501 | | | $ | 4,036,311 | | | $ | 2,789,599 | | | $ | 2,037,731 | | | $ | 1,714,187 | |
减去:无形资产 | | 536,343 | | | 111,941 | | | 58,002 | | | 28,564 | | | 24,056 | |
有形资产 | | $ | 7,488,158 | | | $ | 3,924,370 | | | $ | 2,731,597 | | | $ | 2,009,167 | | | $ | 1,690,131 | |
| | | | | | | | | | |
普通股权益比率 | | 15.48 | % | | 11.39 | % | | 10.72 | % | | 9.79 | % | | 10.22 | % |
减去:无形资产比率 | | 6.06 | | | 2.53 | | | 1.90 | | | 1.28 | | | 1.28 | |
有形普通股权益比率 | | 9.42 | % | | 8.86 | % | | 8.82 | % | | 8.51 | % | | 8.94 | % |
| | | | | | | | | | |
已发行基本股票 | | 46,245,050 | | 27,798,283 | | 21,570,746 | | 16,903,884 | | 16,656,279 |
| | | | | | | | | | |
每股账面价值 | | $ | 26.86 | | | $ | 16.54 | | | $ | 13.86 | | | $ | 11.81 | | | $ | 10.52 | |
减去:每股无形账面价值 | | 11.60 | | | 4.03 | | | 2.69 | | | 1.69 | | | 1.44 | |
每股有形账面价值 | | $ | 15.26 | | | $ | 12.51 | | | $ | 11.17 | | | $ | 10.12 | | | $ | 9.08 | |
效率比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
总非利息费用 | | $ | 381,119 | | | $ | 259,065 | | | $ | 249,905 | |
减去:无形资产摊销 | | 17,072 | | | 17,245 | | | 13,594 | |
减去:与合并相关的费用 | | 49,129 | | | 656 | | | 18,454 | |
减去:其他房地产自营业务,净额 | | 1 | | | 160 | | | 4 | |
调整后的非利息费用 | | $ | 314,917 | | | $ | 241,004 | | | $ | 217,853 | |
| | | | | | |
扣除贷款损失准备前的净利息收入 | | $ | 574,211 | | | $ | 447,301 | | | $ | 392,711 | |
加:非利息收入总额 | | 71,325 | | | 35,236 | | | 31,027 | |
减去:投资证券的净收益 | | 13,882 | | | 8,571 | | | 1,399 | |
减去:OTTI减值-证券 | | 2 | | | 2 | | | 4 | |
减去:从拥有的其他房地产中获得的净(亏损)收益 | | (112) | | | 52 | | | 281 | |
减去:债务清偿净亏损 | | — | | | (612) | | | — | |
调整后的收入 | | $ | 631,764 | | | $ | 474,524 | | | $ | 422,054 | |
| | | | | | |
效率比 | | 49.8 | % | | 50.8 | % | | 51.6 | % |
平均有形普通股权益回报率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
净收入 | | $ | 60,351 | | | $ | 159,718 | | | $ | 123,340 | |
加计:无形资产费用摊销 | | 17,072 | | | 17,245 | | | 13,594 | |
减去:无形资产摊销费用税额调整(1) | | 4,892 | | | 4,986 | | | 3,948 | |
平均有形普通股权益净收益 | | $ | 72,531 | | | $ | 171,977 | | | $ | 132,986 | |
| | | | | | |
平均股东权益 | | $ | 2,419,013 | | | $ | 1,996,761 | | | $ | 1,599,886 | |
减去:平均无形资产 | | 86,740 | | | 92,339 | | | 73,683 | |
减去:平均商誉 | | 861,183 | | | 808,535 | | | 651,550 | |
平均有形普通股权益 | | $ | 1,471,090 | | | $ | 1,095,887 | | | $ | 874,653 | |
| | | | | | |
平均股本回报率 | | 2.49 | % | | 8.00 | % | | 7.71 | % |
平均有形普通股权益回报率 | | 4.93 | % | | 15.69 | % | | 15.20 | % |
______________________________
(1)按法定税率调整的无形资产费用摊销
核心净息差
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
净利息收入 | | $ | 574,211 | | | $ | 447,301 | | | $ | 392,711 | |
减去:预定增值收入 | | 17,063 | | | 9,151 | | | 9,164 | |
减去:加速增长的收入 | | 16,117 | | | 11,458 | | | 6,918 | |
减去:CD上的溢价摊销 | | 6,443 | | | 521 | | | 1,551 | |
减去:支付的非经常性非应计利息 | | (95) | | | 470 | | | 380 | |
核心净利息收入 | | 534,683 | | | 425,701 | | | 374,698 | |
减去:SBA PPP贷款的利息和递延费用收入 | | 6,220 | | | — | | | — | |
核心净利息收入,不包括SBA购买力平价贷款 | | $ | 528,463 | | | $ | 425,701 | | | $ | 374,698 | |
| | | | | | |
平均生息资产 | | $ | 15,373,474 | | | $ | 10,319,552 | | | $ | 8,836,075 | |
减去:平均SBA PPP贷款 | | 289,187 | | | — | | | — | |
平均生息资产(不包括SBA购买力平价贷款) | | $ | 15,084,287 | | | $ | 10,319,552 | | | $ | 8,836,075 | |
| | | | | | |
净息差 | | 3.74 | % | | 4.33 | % | | 4.44 | % |
核心净息差 | | 3.48 | % | | 4.13 | % | | 4.24 | % |
不包括SBA PPP贷款的核心净息差 | | 3.50 | % | | 4.13 | % | | 4.24 | % |
预留净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
利息收入 | | $ | 630,726 | | | $ | 526,107 | | | $ | 448,423 | |
利息支出 | | 56,515 | | | 78,806 | | | 55,712 | |
净利息收入 | | 574,211 | | | 447,301 | | | 392,711 | |
非利息收入 | | 71,325 | | | 35,236 | | | 31,027 | |
收入 | | 645,536 | | | 482,537 | | | 423,738 | |
非利息支出 | | 381,119 | | | 259,065 | | | 249,905 | |
另外:与合并相关的费用 | | 49,129 | | | 656 | | | 18,454 | |
预提净收入 | | $ | 313,546 | | | $ | 224,128 | | | $ | 192,287 | |
| | | | | | |
平均资产 | | $ | 16,817,242 | | | $ | 11,546,912 | | | $ | 9,794,917 | |
| | | | | | |
预提平均资产净收入回报率 | | 1.86 | % | | 1.94 | % | | 1.96 | % |
净利息收入下降。我们的主要收入来源是净利息收入,即从贷款、投资证券和金融机构的利息余额赚取的利息(“生息资产”)与存款和借款支付的利息(“计息负债”)之间的差额。净息差是指净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比。净利息收入受生息资产和有息负债的数量、组合和利率以及期间天数变化的影响。
2020年,净利息收入总计5.742亿美元,比2019年增加1.269亿美元,增幅为28%。这反映了平均生息资产增加了50.5亿美元,这主要是由于2020年6月1日收购Opus,收购时增加了58.1亿美元的贷款,9.371亿美元的现金和现金等价物,8.299亿美元的投资证券,以及25.4亿美元的有机贷款增长,2020年27.2亿美元的投资证券购买,以及较低的资金成本,部分被平均计息负债增加30.3亿美元,贷款偿还18.3亿美元所抵消2020年净息差从2019年的4.33%下降59个基点至3.74%。下降的主要原因是生息资产收益率下降100个基点,主要是受2020年6月增加的收益率较低的Opus贷款组合的影响,生息资产组合的转变,以及将过剩流动性部署到高评级、低收益的投资证券,但我们的资金成本下降44个基点,主要是由于市场利率下降导致存款利率下降,部分抵消了这一影响。
2019年,净利息收入总计4.473亿美元,比2018年增加5460万美元,增幅为14%。这一增长反映了平均生息资产增加了14.8亿美元,这主要是由于2018年7月1日收购Grandpoint,收购时增加了24亿美元的贷款,以及2019年来自新贷款来源的15.6亿美元的有机贷款增长,部分被平均计息负债增加6.314亿美元和贷款偿还13.6亿美元所抵消。净利差从2018年的4.44%下降11个基点至4.33%,主要是由于资金成本增加了15个基点,但部分被生息资产收益率增加3个基点所抵消。
下表显示了选定资产负债表类别的平均美元金额,这些金额是根据每日平均余额和包括收益和成本调整在内的总美元金额计算的:
•从平均生息资产赚取的利息收入和由此产生的收益;以及
•平均计息负债和由此产生的成本产生的利息支出,以利率表示。
该表还列出了我们的净利息收入、净利差和净利差。净息差代表生息资产收益率与有息负债成本之间的差额。净利差反映了当年净利息收入占可生息资产的比例。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 产量/成本 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 产量/成本 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 产量/成本 |
| (千美元) |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生息资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 912,316 | | | $ | 1,022 | | | 0.11 | % | | $ | 187,935 | | | $ | 1,217 | | | 0.65 | % | | $ | 221,236 | | | $ | 2,123 | | | 0.96 | % |
投资证券 | 2,641,260 | | | 52,146 | | | 1.97 | | | 1,363,228 | | | 39,227 | | | 2.88 | | | 1,087,835 | | | 30,890 | | | 2.84 | |
应收贷款净额(1)(2) | 11,819,898 | | | 577,558 | | | 4.89 | | | 8,768,389 | | | 485,663 | | | 5.54 | | | 7,527,004 | | | 415,410 | | | 5.52 | |
生息资产总额 | 15,373,474 | | | 630,726 | | | 4.10 | % | | 10,319,552 | | | 526,107 | | | 5.10 | % | | 8,836,075 | | | 448,423 | | | 5.07 | % |
非息资产 | 1,443,768 | | | | | | | 1,227,360 | | | | | | | 958,842 | | | | | |
总资产 | $ | 16,817,242 | | | | | | | $ | 11,546,912 | | | | | | | $ | 9,794,917 | | | | | |
负债和权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息存款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息检查 | $ | 1,994,821 | | | $ | 3,295 | | | 0.17 | % | | $ | 549,221 | | | $ | 2,340 | | | 0.43 | % | | $ | 438,698 | | | $ | 1,167 | | | 0.27 | % |
货币市场 | 4,570,581 | | | 19,903 | | | 0.44 | | | 3,046,593 | | | 28,279 | | | 0.93 | | | 2,624,106 | | | 19,567 | | | 0.75 | |
储蓄 | 310,368 | | | 393 | | | 0.13 | | | 242,127 | | | 382 | | | 0.16 | | | 241,686 | | | 357 | | | 0.15 | |
零售存单 | 1,296,642 | | | 9,123 | | | 0.70 | | | 1,017,445 | | | 17,807 | | | 1.75 | | | 897,033 | | | 10,937 | | | 1.22 | |
批发/经纪存单 | 177,618 | | | 1,622 | | | 0.91 | | | 389,978 | | | 9,489 | | | 2.43 | | | 334,728 | | | 5,625 | | | 1.68 | |
有息存款总额 | 8,350,030 | | | 34,336 | | | 0.41 | % | | 5,245,364 | | | 58,297 | | | 1.11 | % | | 4,536,251 | | | 37,653 | | | 0.83 | % |
FHLB预付款和其他借款 | 139,441 | | | 1,532 | | | 1.10 | | | 405,188 | | | 9,829 | | | 2.43 | | | 558,518 | | | 11,343 | | | 2.03 | |
次级债券 | 377,037 | | | 20,647 | | | 5.48 | | | 183,383 | | | 10,680 | | | 5.82 | | | 107,732 | | | 6,716 | | | 6.23 | |
借款总额 | 516,478 | | | 22,179 | | | 4.29 | % | | 588,571 | | | 20,509 | | | 3.48 | % | | 666,250 | | | 18,059 | | | 2.71 | % |
有息负债总额 | 8,866,508 | | | 56,515 | | | 0.64 | % | | 5,833,935 | | | 78,806 | | | 1.35 | % | | 5,202,501 | | | 55,712 | | | 1.07 | % |
无息存款 | 5,224,980 | | | | | | | 3,564,809 | | | | | | | 2,909,588 | | | | | |
其他负债 | 306,741 | | | | | | | 151,407 | | | | | | | 82,942 | | | | | |
总负债 | 14,398,229 | | | | | | | 9,550,151 | | | | | | | 8,195,031 | | | | | |
股东权益 | 2,419,013 | | | | | | | 1,996,761 | | | | | | | 1,599,886 | | | | | |
负债和权益总额 | $ | 16,817,242 | | | | | | | $ | 11,546,912 | | | | | | | $ | 9,794,917 | | | | | |
净利息收入 | | | $ | 574,211 | | | | | | | $ | 447,301 | | | | | | | $ | 392,711 | | | |
净息差 | | | | | 3.46 | % | | | | | | 3.75 | % | | | | | | 4.00 | % |
净息差(3) | | | | | 3.74 | % | | | | | | 4.33 | % | | | | | | 4.44 | % |
存款成本 | | | | | 0.25 | % | | | | | | 0.66 | % | | | | | | 0.51 | % |
资金成本(4) | | | | | 0.40 | % | | | | | | 0.84 | % | | | | | | 0.69 | % |
生息资产与有息负债之比 | | | | 173.39 | % | | | | | | 176.89 | % | | | | | | 169.84 | % |
______________________________
(1)平均余额包括持有的待售贷款和不良贷款,并扣除递延贷款发放费/成本和折扣/保费。
(2)利息收入包括净折扣额分别为3320万美元、2060万美元和1610万美元。
(3)代表净利息收入除以平均可赚取利息的资产。
(4)表示年化总利息支出除以平均总有息负债和无息存款之和。
我们净利息收入的变化取决于生息资产和有息负债的数量、组合和利率的变化,以及一段时期内的天数。下表显示了交易量、期间天数和利率变化对我们在所示年份的净利息收入的影响。对于每一类生息资产和计息负债,我们提供了关于以下方面的净利息收入变化的信息:
•成交量变化(成交量变化量乘以上期汇率);
•期间天数变化(期间天数变化乘以每日利息;截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较天数没有变化);
•利率变动(利率变动乘以上期量,包括确认折扣/保费和递延费用/成本);以及
•交易量、期间天数和利率变化按比例分配给交易量、期间天数和利率变化的净变化或综合影响。
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| 截至2020年12月31日的年度 与.相比 截至2019年12月31日的年度 因…而增加(减少) | | 截至2019年12月31日的年度 与.相比 截至2018年12月31日的年度 因…而增加(减少) |
| 卷 | | 日数 | | 率 | | 网 | | 卷 | | | | 率 | | 网 |
| (千美元) |
生息资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | (233) | | | $ | 3 | | | $ | 35 | | | $ | (195) | | | $ | (288) | | | | | $ | (618) | | | $ | (906) | |
投资证券 | 19,468 | | | — | | | (6,549) | | | 12,919 | | | 7,898 | | | | | 439 | | | 8,337 | |
应收贷款净额 | 136,223 | | | 1,578 | | | (45,906) | | | 91,895 | | | 68,744 | | | | | 1,509 | | | 70,253 | |
生息资产总额 | 155,458 | | | 1,581 | | | (52,420) | | | 104,619 | | | 76,354 | | | | | 1,330 | | | 77,684 | |
有息负债 | | | | | | | | | | | | | | | |
利息检查 | 1,221 | | | 9 | | | (275) | | | 955 | | | 350 | | | | | 823 | | | 1,173 | |
货币市场 | 158,234 | | | 54 | | | (166,664) | | | (8,376) | | | 3,497 | | | | | 5,215 | | | 8,712 | |
储蓄 | 31 | | | 1 | | | (21) | | | 11 | | | 1 | | | | | 24 | | | 25 | |
零售存单 | 7,332 | | | 25 | | | (16,041) | | | (8,684) | | | 1,624 | | | | | 5,246 | | | 6,870 | |
批发/经纪存单 | (3,648) | | | 4 | | | (4,223) | | | (7,867) | | | 1,043 | | | | | 2,821 | | | 3,864 | |
FHLB预付款和其他借款 | (4,507) | | | 4 | | | (3,794) | | | (8,297) | | | (5,361) | | | | | 3,847 | | | (1,514) | |
次级债券 | 11,000 | | | — | | | (1,033) | | | 9,967 | | | 4,690 | | | | | (726) | | | 3,964 | |
有息负债总额 | 169,663 | | | 97 | | | (192,051) | | | (22,291) | | | 5,844 | | | | | 17,250 | | | 23,094 | |
净利息收入变动情况 | $ | (14,205) | | | $ | 1,484 | | | $ | 139,631 | | | $ | 126,910 | | | $ | 70,510 | | | | | $ | (15,920) | | | $ | 54,590 | |
信贷损失准备金。截至2020年,我们共记录了1.918亿美元的信贷损失拨备,而2019年为570万美元,2018年为830万美元。2020年的大幅增长,包括1.723亿美元的贷款损失拨备和1960万美元的表外贷款承诺拨备,主要反映了公司的CECL模型采用的不利经济预测,以及8440万美元的信贷损失首日拨备,其中包括7590万美元的投资贷款拨备,以及收购Opus产生的860万美元的无资金承诺拨备。
2019年的拨备包括140万美元的表外贷款承诺信贷损失拨备,以及5.3万美元的出售贷款拨备。2018年的拨备包括16.3万美元的表外贷款承诺拨备,但被出售贷款重新收回的6.6万美元拨备略有抵消。
2020年的净贷款冲销为1690万美元,而2019年为750万美元,2018年为100万美元。增加的主要原因是与去年同期相比,商业和工业贷款以及特许经营非房地产担保贷款的冲销增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
信贷损失准备金 | | | | | | |
贷款损失准备金 | | $ | 172,262 | | | $ | 7,135 | | | $ | 8,156 | |
为未筹措资金的承付款拨备 | | 19,554 | | | (1,363) | | | 163 | |
已售出贷款拨备 | | — | | | (53) | | | (66) | |
信贷损失准备金总额 | | $ | 191,816 | | | $ | 5,719 | | | $ | 8,253 | |
非利息收入。*2020年,非利息收入总计7,130万美元,比2019年增加3,610万美元,增幅为102.4。增加的主要原因是,在收购Opus时,我们太平洋Premier Trust部门的信托托管账户费用增加了1,670万美元,投资证券销售净收益增加了530万美元,该行在2020年出售了7.526亿美元的证券,而2019年的净收益为5.432亿美元,贷款销售净收益增加了200万美元,从2019年的660万美元增加到2019年的5.432亿美元。此外,银行拥有的人寿保险(“BOLI”)的收益增加了370万美元,这主要是由于Opus增加了BOLI。此外,银行的其他收入增加了770万美元,这主要是由于收购Opus时收购的商业托管部门带来的270万美元的托管和交换费收入,CRA相关股权投资的收入增加了160万美元,收购前冲销贷款的回收增加了120万美元,以及贷款服务收入减少了140万美元。
2020年,我们销售了13.8亿美元的贷款,平均价格为100.4%,而2019年我们销售了1.915亿美元的贷款,平均价格为103.3%。2020年,销售的贷款总额包括11.8亿美元的SBA和美国农业部(USDA)贷款,主要是PPP贷款,净收益为2030万美元,其他贷款为1.938亿美元,净亏损1170万美元。相比之下,2019年销售的SBA和USDA贷款为9990万美元,净收益为840万美元,其他贷款为9170万美元,净亏损180万美元。
此外,银行存款账户的服务费、贷款服务收入和其他服务费收入分别增加了94.3万美元、18.8万美元和11.6万美元,反映出核心交易存款和贷款账户因有机增长和收购Opus而增长。这些增长被借记卡转换费收入减少478,000美元部分抵消,这主要是因为根据规范借记卡转换费收入的“德宾修正案”,银行成为一家不获豁免的机构。
2019年,非利息收入总计3520万美元,比2018年增加420万美元,增幅13.6%。增加的主要原因是,2019年世行出售了5.432亿美元的证券,而2018年为3.931亿美元,其他收入为84.5万美元,投资证券销售净收益增加了720万美元,这主要是由于与CRA相关的股权投资收入增加了220万美元,部分被债务清偿损失61.2万美元以及租金收入和回收的减少所抵消。
此外,银行存款账户的服务费、其他服务费收入和贷款服务收入分别增加了641,000美元、536,000美元和395,000美元,反映出核心交易存款和贷款账户因有机增长和收购Grandpoint而增长。贷款销售收益减少了410万美元,从2018年的1080万美元下降到2019年的660万美元,部分抵消了这些增长。2019年,我们销售了1.915亿美元的贷款,平均价格为103.3%,而2018年我们销售了3.075亿美元的贷款,平均价格为103.5%。2019年售出的贷款总额包括9990万美元的SBA和USDA贷款,净收益840万美元和9170万美元的其他贷款,净亏损180万美元,相比之下,2018年销售的SBA和USDA贷款1.236亿美元,净收益930万美元,其他贷款1.838亿美元,净收益150万美元。
此外,借记卡交换费收入减少了130万美元,主要是因为根据德宾修正案,银行从2019年7月1日起成为一家非豁免机构。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
非利息收入 | | | | | | |
还本付息收入 | | $ | 2,028 | | | $ | 1,840 | | | $ | 1,445 | |
存款账户手续费 | | 6,712 | | | 5,769 | | | 5,128 | |
其他手续费收入 | | 1,554 | | | 1,438 | | | 902 | |
借记卡转账手续费收入 | | 2,526 | | | 3,004 | | | 4,326 | |
BOLI的收益 | | 7,160 | | | 3,486 | | | 3,427 | |
出售贷款的净收益 | | 8,609 | | | 6,642 | | | 10,759 | |
出售投资证券的净收益 | | 13,882 | | | 8,571 | | | 1,399 | |
信托托管账户费用 | | 16,653 | | | — | | | — | |
其他收入 | | 12,201 | | | 4,486 | | | 3,641 | |
非利息收入总额 | | $ | 71,325 | | | $ | 35,236 | | | $ | 31,027 | |
非利息支出。预计2020年,非利息支出总额为3.811亿美元,比2019年增加1.221亿美元,增幅为47.1%。与2019年相比,与合并相关的费用增加了4850万美元,反映了2020年收购Opus的成本。不包括合并相关费用的非利息支出的增长主要是由于薪酬和福利增加了4130万美元,占用费用增加了1250万美元,数据处理费用增加了820万美元,存款费用增加了440万美元,所有这些都是由于2020年6月1日收购Opus后保留的人员、分支机构和运营的增加。2020年,其余费用类别增加了720万美元,增幅为11.7%,这是由于与收购Opus相关的费用增长,以及为支持公司贷款和存款的有机增长而增加的费用。其余类别的费用增幅最大的是FDIC保险费280万美元、法律专业服务280万美元和办公费用240万美元。
2019年,非利息支出总额为2.591亿美元,比2018年增加了920万美元,增幅为3.7%。非利息支出的增加主要是由于930万美元的更高薪酬和福利,这主要是因为我们在2018年7月1日收购Grandpoint增加了员工,以及支持我们整体增长的内部员工增长。2019年入住费增长了620万美元,主要是由于2018年收购Grandpoint保留的额外分支机构。存款费用增加了540万美元,主要原因是存款余额增加。剩余的费用类别(不包括与合并相关的费用)在2019年增长了610万美元,这是由于与收购Grandpoint相关的费用增长以及支持公司贷款和存款有机增长的费用增加所致。其余类别的费用增幅最大的是370万美元的无形资产摊销,280万美元的法律和专业服务,以及230万美元的其他费用。与2018年相比,与合并相关的费用减少了1780万美元,反映了2018年收购Grandpoint的成本。
我们的效率比率在2020年为49.8%,而2019年和2018年分别为50.8%和51.6%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
非利息支出 | | (千美元) |
薪酬和福利 | | $ | 180,452 | | | $ | 139,187 | | | $ | 129,886 | |
处所及占用情况 | | 43,296 | | | 30,758 | | | 24,544 | |
数据处理 | | 20,491 | | | 12,301 | | | 13,412 | |
其他房地产自营业务,净额 | | 1 | | | 160 | | | 4 | |
FDIC保险费 | | 3,571 | | | 764 | | | 3,002 | |
法律和专业服务 | | 15,633 | | | 12,869 | | | 10,040 | |
营销费用 | | 5,891 | | | 6,402 | | | 6,151 | |
办公费 | | 7,216 | | | 4,826 | | | 5,312 | |
贷款费用 | | 3,531 | | | 4,079 | | | 3,370 | |
存款费用 | | 19,700 | | | 15,266 | | | 9,916 | |
合并相关费用 | | 49,129 | | | 656 | | | 18,454 | |
无形资产摊销 | | 17,072 | | | 17,245 | | | 13,594 | |
其他费用 | | 15,136 | | | 14,552 | | | 12,220 | |
总非利息费用 | | $ | 381,119 | | | $ | 259,065 | | | $ | 249,905 | |
所得税。该公司在2020年记录的所得税支出为1230万美元,而2019年为5800万美元,2018年为4220万美元。我们2020年的有效税率为16.9%,2019年为26.7%,2018年为25.5%。每年的实际税率受到各种项目的影响,包括市政证券和贷款的免税收入、BOLI、与低收入住房税收抵免(LIHTC)投资相关的税收优惠、与合并相关的费用、股票补偿的结算以及其他永久性差异。
2020年的有效税率比2019年有所下降,主要原因是有利的永久性差异对较低的税前账面收入的影响,以及与2020年3月27日颁布的CARE法案对2018年净营业亏损(NOL)结转规则的变化相关的有利税率优惠的影响。
看见注15为了进一步讨论所得税和解释影响我们的实际税率的因素,请参阅本文件第8项所列的合并财务报表。
财务状况
截至2020年12月31日,本公司总资产为197.4亿美元,比2019年12月31日的总资产117.8亿美元增加79.6亿美元,增幅68%,这是收购Opus的结果,收购后增加了58.1亿美元的贷款、9.371亿美元的现金、8.299亿美元的投资证券、1.914亿美元的BOLI和9020万美元的商誉,经购买会计调整后增加了58.1亿美元的贷款、9.371亿美元的现金、8.299亿美元的投资证券、1.914亿美元的BOLI和9020万美元的商誉。贷款信贷损失拨备增加了2.323亿美元,反映了1.723亿美元的贷款损失拨备,与公司于2020年1月1日采用ASC 326相关的增加了5570万美元,以及收购Opus的PCD贷款的初步ACL增加了2120万美元,部分抵消了这些增加。拨备增加的主要原因是收购了Opus公司,以及在新冠肺炎疫情的推动下,该公司的CECL模型中采用的经济预测出现了不利的变化。
投资证券
我们的投资政策由我们的资产/负债委员会制定,旨在提供和维持流动性,在不招致不适当的利率和信用风险的情况下产生良好的投资回报,并补充我们的贷款活动。具体地说,我们的投资政策通常将我们的投资限制在美国政府证券、联邦机构支持的证券、美国政府担保的抵押贷款支持证券(MBS),这些证券由房利美(FNMA)、房地美(FHLMC)、联邦农业信贷银行(FFCB)或金利美(GNMA)、美国国债、市政债券和公司债券(特别是银行债券)担保。本行已将所有投资证券指定为可供出售的证券,但不包括为CRA目的而进行的投资。
自2020年1月1日起,公司采用了新的CECL会计准则。该公司截至2020年1月1日对持有至到期和可供出售的投资证券的评估表明,不需要ACL。该公司确定持有至到期投资证券违约的可能性微乎其微,这些投资的预期无法偿还金额为零。该公司还分析了截至2020年1月1日处于未实现亏损状态的可供出售投资证券,并确定这些证券的公允价值下降与信贷无关,而是与利率和一般市场状况的变化有关。一个截至2020年1月1日或2020年12月31日,本公司持有至到期和可供出售的投资证券没有ACL。在2020年第二季度收购Opus时,没有被归类为PCD的投资证券。在截至2020年12月31日的12个月内,我们没有记录可供出售或持有至到期的投资证券的信贷损失准备金。
以下是过去三年按投资类型和名称划分的投资证券组合细目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 投资组合百分比 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 投资组合百分比 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 投资组合百分比 |
| (千美元) |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 30,153 | | | $ | 32,533 | | | 0.8 | % | | $ | 60,457 | | | $ | 63,555 | | | 4.5 | % | | $ | 59,688 | | | $ | 60,912 | | | 5.3 | % |
代理处 | 666,702 | | | 690,386 | | | 17.5 | | | 240,348 | | | 246,358 | | | 17.5 | | | 128,958 | | | 130,070 | | | 11.3 | |
公司 | 412,223 | | | 415,308 | | | 10.5 | | | 149,150 | | | 151,353 | | | 10.8 | | | 104,158 | | | 103,543 | | | 9.0 | |
市政债券 | 1,412,012 | | | 1,446,019 | | | 36.5 | | | 384,032 | | | 397,298 | | | 28.2 | | | 238,914 | | | 238,630 | | | 20.8 | |
抵押抵押债券 | 513,259 | | | 513,366 | | | 13.0 | | | 9,869 | | | 9,984 | | | 0.7 | | | 24,699 | | | 24,338 | | | 2.1 | |
抵押贷款支持证券 | 812,384 | | | 833,503 | | | 21.1 | | | 494,404 | | | 499,836 | | | 35.6 | | | 554,751 | | | 545,729 | | | 47.6 | |
可供出售的投资证券总额 | 3,846,733 | | | 3,931,115 | | | 99.4 | | | 1,338,260 | | | 1,368,384 | | | 97.3 | | | 1,111,168 | | | 1,103,222 | | | 96.1 | |
持有至到期的投资证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | 22,124 | | | 23,405 | | | 0.6 | | | 36,114 | | | 37,036 | | | 2.6 | | | 43,381 | | | 42,843 | | | 3.7 | |
其他 | 1,608 | | | 1,608 | | | — | | | 1,724 | | | 1,724 | | | 0.1 | | | 1,829 | | | 1,829 | | | 0.2 | |
持有至到期的投资证券总额 | 23,732 | | | 25,013 | | | 0.6 | | | 37,838 | | | 38,760 | | | 2.7 | | | 45,210 | | | 44,672 | | | 3.9 | |
总投资证券 | $ | 3,870,465 | | | $ | 3,956,128 | | | 100 | % | | $ | 1,376,098 | | | $ | 1,407,144 | | | 100 | % | | $ | 1,156,378 | | | $ | 1,147,894 | | | 100 | % |
截至2020年12月31日,我们的投资证券组合达到39.5亿美元,比2019年12月31日的14.1亿美元增加了25.5亿美元,增幅为181%。这一增长是由于购买了27.2亿美元,主要是市政债券和抵押贷款支持证券,与收购Opus相关的8.299亿美元,以及按市值计价的公允价值调整增加了5430万美元,部分被7.526亿美元的销售和2.984亿美元的本金支付、摊销和赎回所抵消。一般而言,购买投资证券主要与投资我们银行业务的过剩流动资金有关。
下表按合同到期日列出了我们投资证券组合的公允价值和加权平均收益率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 一年 或更少 | | 不止一个 到五年 | | 五年多 到十年 | | 多过 十年 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 加权 平均值 产率 | | 公平 价值 | | 加权 平均值 产率 | | 公平 价值 | | 加权 平均值 产率 | | 公平 价值 | | 加权 平均值 产率 | | 公平 价值 | | 加权 平均值 产率 |
| (千美元) | | |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | — | | | — | % | | $ | 32,533 | | | 2.45 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 32,533 | | | 2.45 | % |
代理处 | — | | | — | | | 365,530 | | | 0.99 | | | 227,338 | | | 1.50 | | | 97,518 | | | 1.91 | | | 690,386 | | | 1.28 | |
公司 | 146,471 | | | 0.91 | | | 9,714 | | | 3.59 | | | 221,753 | | | 3.68 | | | 37,370 | | | 1.72 | | | 415,308 | | | 2.52 | |
市政债券 | 10,525 | | | 2.55 | | | 3,743 | | | 2.51 | | | 37,721 | | | 2.51 | | | 1,394,030 | | | 2.11 | | | 1,446,019 | | | 2.13 | |
抵押抵押债券 | — | | | — | | | 14,869 | | | 0.48 | | | 219,509 | | | 0.76 | | | 278,988 | | | 1.35 | | | 513,366 | | | 1.07 | |
抵押贷款支持证券 | — | | | — | | | 2,313 | | | 3.36 | | | 216,932 | | | 2.36 | | | 614,258 | | | 1.44 | | | 833,503 | | | 1.67 | |
可供出售的投资证券总额 | 156,996 | | | 1.02 | | | 428,702 | | | 1.16 | | | 923,253 | | | 2.09 | | | 2,422,164 | | | 1.84 | | | 3,931,115 | | | 1.79 | |
持有至到期的投资证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,405 | | | 1.95 | | | 23,405 | | | 1.95 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,608 | | | 0.97 | | | 1,608 | | | 0.97 | |
持有至到期的投资证券总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,013 | | | 1.89 | | | 25,013 | | | 1.89 | |
总投资证券 | $ | 156,996 | | | 1.02 | % | | $ | 428,702 | | | 1.16 | % | | $ | 923,253 | | | 2.09 | % | | $ | 2,447,177 | | | 1.84 | % | | $ | 3,956,128 | | | 1.79 | % |
截至2020年12月31日,我们的投资证券组合包括14.5亿美元的市政债券、8.556亿美元的GSE MBS、6.904亿美元的机构债券、5.134亿美元的GSE CMO、4.153亿美元的公司债券、3250万美元的美国国债和160万美元的其他证券。截至2020年12月31日,投资的期末加权平均利率总额为1.79%,而2019年12月31日为2.85%,反映了2020年期间以较低市场收益率购买投资证券。
下表列出了我们对任何一个发行人的投资组合敞口的百分比,包括可供出售的证券和持有至到期的证券,占资本的百分比。唯一风险敞口超过10%的发行人是,2020年12月31日的FNMA、FHLMC和FFCB,以及2019年12月31日的FNMA。截至2020年12月31日和2019年12月31日,除美国政府及其机构外,没有任何一个发行人持有的证券超过股东权益的10%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 资本百分比 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 资本百分比 |
| (千美元) |
发行人 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
FNMA | $ | 751,880 | | | $ | 769,317 | | | 28.0 | % | | $ | 369,371 | | | $ | 373,010 | | | 18.5 | % |
FHLMC | 745,469 | | | 749,336 | | | 27.3 | | | 165,231 | | | 167,101 | | | 8.3 | |
| | | | | | | | | | | |
FFCB | 263,822 | | | 277,405 | | | 10.1 | | | 110,993 | | | 115,934 | | | 5.8 | |
我们投资组合中的所有市政债券都有投资级的基础评级,其中大多数由最大的债券保险公司承保,使这些证券的评级都达到穆迪A+级或更高。出于监管资本的目的,该公司主要购买了风险加权为20%的一般义务债券。该公司通过持有来自不同地理位置的市政当局的证券来降低其对任何单一不良事件的风险敞口。我们会根据目前的财政状况,不断监察我们市政债券投资组合的质素。据我们所知,我们持有债券的市政当局都没有出现需要我们记录信贷损失拨备的财务问题。
以下是我们市政投资组合中所占比例超过5%的所有州的市政持股明细表。德克萨斯州75%的债券由德克萨斯州永久学校基金投保。
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| 2020年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | %市政 |
| (千美元) |
发行人 | | | | | |
德克萨斯州 | $ | 762,043 | | | $ | 780,719 | | | 54.0 | % |
加利福尼亚 | 117,065 | | | 120,970 | | | 8.4 | |
马萨诸塞州 | 89,799 | | | 92,760 | | | 6.4 | |
其他 | 443,105 | | | 451,570 | | | 31.2 | |
市政证券总额 | $ | 1,412,012 | | | $ | 1,446,019 | | | 100.0 | % |
贷款
截至2020年12月31日,持有的投资贷款总额为129.7亿美元,比86.9亿美元增加了42.8亿美元,增幅为49.3%。在…2019年12月31日。增加的主要原因是收购了Opus Bank,在购买会计调整后,Opus Bank增加了58.1亿美元的投资贷款,以及新的贷款来源,部分被贷款预付款、偿还和较低的业务信用额度利用所抵消。业务授信额度使用率从2019年第四季度末的44.3%降至2020年第四季度末的36.2%。贷款增加的主要原因是多户贷款增加了36亿美元,华润非业主占用贷款增加了6.049亿美元,C&I贷款增加了3.756亿美元,华润业主占用贷款增加了2.675亿美元,但被特许经营非房地产担保贷款1.196亿美元、建筑和土地贷款1.168亿美元以及零售贷款6650万美元的减少部分抵消了。
截至2020年12月31日,不包括费用和折扣的期末加权平均贷款利率总额为4.27%,而2019年12月31日为4.91%。这一下降反映了利率下降对新贷款来源的影响,贷款组合的变化,以及2020年3月联邦储备委员会(Federal Reserve Board)联邦基金利率下调导致投资组合贷款收益率的重新定价。
持有待售贷款主要是世行发起待售的小企业管理局贷款中有担保的部分,截至2020年12月31日,贷款总额为601,000美元,减少了f 从2019年12月31日的170万美元增加到110万美元。
本公司在2020年第二季度参与了CARE法案下的SBA PPP计划,并发起了SBA PPP贷款。截至2020年6月30日,公司的SBA PPP贷款余额为11.3亿美元。2020年7月,本公司完成了将其全部SBA PPP贷款组合出售给一家经验丰富的非银行贷款机构和SBA贷款服务商的交易,总摊销成本为11.3亿美元,从而改善了资产负债表的流动性,扣除递延发放费和净购买折扣后,销售收益约为1890万美元。
下表列出了我们的贷款组合在指定日期以美元金额和占组合的百分比构成的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 金额 | | 百分比 占总数的百分比 | | 加权 平均值 利率,利率 | | 金额 | | 百分比 占总数的百分比 | | 加权 平均值 利率,利率 |
| (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | $ | 2,675,085 | | | 20.2 | % | | 4.35 | % | | $ | 2,070,141 | | | 23.7 | % | | 4.61 | % |
多家庭 | 5,171,356 | | | 39.1 | | | 4.04 | | | 1,575,726 | | | 18.1 | | | 4.30 | |
建筑和土地 | 321,993 | | | 2.4 | | | 5.60 | | | 438,786 | | | 5.0 | | | 5.95 | |
SBA以房地产为抵押 | 57,331 | | | 0.4 | | | 5.01 | | | 68,431 | | | 0.8 | | | 6.62 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | 8,225,765 | | | 62.1 | | | 4.21 | | | 4,153,084 | | | 47.6 | | | 4.67 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | 2,114,050 | | | 16.0 | | | 4.45 | | | 1,846,554 | | | 21.2 | | | 4.83 | |
特许经营房地产已获担保 | 347,932 | | | 2.6 | | | 5.07 | | | 353,240 | | | 4.0 | | | 5.39 | |
SBA以房地产为抵押 | 79,595 | | | 0.6 | | | 5.21 | | | 88,381 | | | 1.0 | | | 6.92 | |
房地产担保的商业贷款总额 | 2,541,577 | | | 19.2 | | | 4.56 | | | 2,288,175 | | | 26.2 | | | 5.00 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | |
工商业 | 1,768,834 | | | 13.4 | | | 3.85 | | | 1,393,270 | | | 16.0 | | | 5.19 | |
特许经营非房地产担保 | 444,797 | | | 3.4 | | | 5.40 | | | 564,357 | | | 6.5 | | | 5.70 | |
SBA非房地产担保 | 15,957 | | | 0.1 | | | 5.62 | | | 17,426 | | | 0.2 | | | 7.06 | |
| | | | | | | | | | | |
商业贷款总额 | 2,229,588 | | | 16.9 | | | 4.16 | | | 1,975,053 | | | 22.7 | | | 5.35 | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | 232,574 | | | 1.8 | | | 4.28 | | | 255,024 | | | 2.9 | | | 4.77 | |
消费者 | 6,929 | | | — | | | 5.65 | | | 50,975 | | | 0.6 | | | 3.96 | |
零售贷款总额 | 239,503 | | | 1.8 | | | 4.31 | | | 305,999 | | | 3.5 | | | 4.64 | |
为投资而持有的贷款总额(1) | 13,236,433 | | | 100.0 | % | | 4.27 | % | | 8,722,311 | | | 100.0 | % | | 4.91 | % |
为投资而持有的贷款的信贷损失拨备(2) | (268,018) | | | | | | | (35,698) | | | | | |
为投资而持有的贷款,净额 | $ | 12,968,415 | | | | | | | $ | 8,686,613 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
持有以较低成本或公允价值出售的贷款 | $ | 601 | | | | | | | $ | 1,672 | | | | | |
______________________________
(1)包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的未增值公允价值净购买折扣1.138亿美元和4070万美元。
(2) 截至2019年12月31日的信贷损失拨备计入ASC 450和ASC 310,这反映了截至资产负债表日期可能发生的亏损。从2020年1月1日起,信贷损失拨备计入ASC 326,这反映了估计的预期终身信贷损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | (2017年12月31日) | | 2016年12月31日 |
| 金额 | | 百分比 占总数的百分比 | | 加权 平均值 利率,利率 | | 金额 | | 百分比 占总数的百分比 | | 加权 平均值 利率,利率 | | 金额 | | 百分比 占总数的百分比 | | 加权 平均值 利率,利率 |
| (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | $ | 2,000,893 | | | 22.7 | % | | 4.67 | % | | $ | 1,241,734 | | | 20.0 | % | | 4.60 | % | | $ | 586,484 | | | 18.1 | % | | 4.63 | % |
多家庭 | 1,534,673 | | | 17.4 | | | 4.32 | | | 799,450 | | | 12.9 | | | 4.29 | | | 697,170 | | | 21.5 | | | 4.28 | |
建筑和土地 | 567,687 | | | 6.4 | | | 6.64 | | | 311,627 | | | 5.0 | | | 6.09 | | | 287,119 | | | 8.9 | | | 5.56 | |
SBA以房地产为抵押 | 63,972 | | | 0.7 | | | 7.10 | | | 56,792 | | | 0.9 | | | 6.25 | | | 45,750 | | | 1.4 | | | 5.62 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | 4,167,225 | | | 47.2 | | | 4.85 | | | 2,409,603 | | | 38.8 | | | 4.73 | | | 1,616,523 | | | 49.9 | | | 4.68 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | 1,827,403 | | | 20.7 | | | 4.93 | | | 1,432,990 | | | 23.1 | | | 4.95 | | | 454,204 | | | 14.0 | | | 4.76 | |
特许经营房地产已获担保 | 312,051 | | | 3.5 | | | 5.30 | | | 272,907 | | | 4.4 | | | 5.16 | | | 163,695 | | | 5.0 | | | 5.32 | |
SBA以房地产为抵押 | 104,689 | | | 1.2 | | | 7.20 | | | 110,461 | | | 1.8 | | | 6.35 | | | 31,646 | | | 1.0 | | | 5.66 | |
房地产担保的商业贷款总额 | 2,244,143 | | | 25.4 | | | 5.08 | | | 1,816,358 | | | 29.3 | | | 5.06 | | | 649,545 | | | 20.0 | | | 4.94 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | 1,501,827 | | | 17.0 | | | 5.79 | | | 1,201,442 | | | 19.4 | | | 5.13 | | | 563,280 | | | 17.4 | | | 4.83 | |
特许经营非房地产担保 | 453,923 | | | 5.1 | | | 5.46 | | | 387,818 | | | 6.3 | | | 5.28 | | | 296,134 | | | 9.1 | | | 5.19 | |
SBA非房地产担保 | 23,761 | | | 0.3 | | | 7.23 | | | 16,879 | | | 0.3 | | | 6.24 | | | 11,223 | | | 0.4 | | | 5.67 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业贷款总额 | 1,979,511 | | | 22.4 | | | 5.73 | | | 1,606,139 | | | 26.0 | | | 5.17 | | | 870,637 | | | 26.9 | | | 4.96 | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | 356,448 | | | 4.0 | | | 5.00 | | | 271,061 | | | 4.4 | | | 4.62 | | | 100,605 | | | 3.1 | | | 4.62 | |
消费者 | 89,491 | | | 1.0 | | | 5.59 | | | 93,063 | | | 1.5 | | | 5.63 | | | 4,302 | | | 0.1 | | | 5.55 | |
零售贷款总额 | 445,939 | | | 5.0 | | | 5.13 | | | 364,124 | | | 5.9 | | | 4.87 | | | 104,907 | | | 3.2 | | | 4.66 | |
为投资而持有的贷款总额(1) | 8,836,818 | | | 100.0 | % | | 5.13 | % | | 6,196,224 | | | 100.0 | % | | 4.95 | % | | 3,241,612 | | | 100.0 | % | | 4.81 | % |
为投资而持有的贷款的信贷损失拨备(2) | (36,072) | | | | | | | (28,936) | | | | | | | (21,296) | | | | | |
为投资而持有的贷款,净额 | $ | 8,800,746 | | | | | | | $ | 6,167,288 | | | | | | | $ | 3,220,316 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有以较低成本或公允价值出售的贷款 | $ | 5,719 | | | | | | | $ | 23,426 | | | | | | | $ | 7,711 | | | | | |
______________________________
(1)包括截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的未增值公允价值净购买折扣分别为6100万美元、2910万美元和760万美元。
(2) 截至2018年12月31日、2017年和2016年的信贷损失拨备在ASC 450和ASC 310项下计入,这反映了截至资产负债表日期可能发生的亏损。
下表显示了公司贷款在未考虑预付款假设的情况下,在指定日期的合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 在一年或更短的时间内到期 | | 在一年到五年后到期 | | 五年后到期 | | 总计 |
| (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | |
中环铁路非业主占用 | $ | 91,833 | | | $ | 727,025 | | | $ | 1,856,227 | | | $ | 2,675,085 | |
多家庭 | 46,985 | | | 370,514 | | | 4,753,857 | | | 5,171,356 | |
建筑和土地 | 223,744 | | | 94,044 | | | 4,205 | | | 321,993 | |
SBA以房地产为抵押 | — | | | — | | | 57,331 | | | 57,331 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | 362,562 | | | 1,191,583 | | | 6,671,620 | | | 8,225,765 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | |
CRE所有者自住 | 78,469 | | | 309,511 | | | 1,726,070 | | | 2,114,050 | |
特许经营房地产已获担保 | — | | | 16,998 | | | 330,934 | | | 347,932 | |
SBA以房地产为抵押 | — | | | 1,492 | | | 78,103 | | | 79,595 | |
房地产担保的商业贷款总额 | 78,469 | | | 328,001 | | | 2,135,107 | | | 2,541,577 | |
商业贷款 | | | | | | | |
工商业 | 527,881 | | | 741,909 | | | 499,044 | | | 1,768,834 | |
特许经营非房地产担保 | 8,833 | | | 81,847 | | | 354,117 | | | 444,797 | |
SBA不受房地产担保 | 231 | | | 6,433 | | | 9,293 | | | 15,957 | |
商业贷款总额 | 536,945 | | | 830,189 | | | 862,454 | | | 2,229,588 | |
零售贷款 | | | | | | | |
独栋住宅 | 13,601 | | | 21,320 | | | 197,653 | | | 232,574 | |
消费贷款 | 2,400 | | | 2,209 | | | 2,320 | | | 6,929 | |
零售贷款总额 | 16,001 | | | 23,529 | | | 199,973 | | | 239,503 | |
为投资而持有的贷款总额 | $ | 993,977 | | | $ | 2,373,302 | | | $ | 9,869,154 | | | $ | 13,236,433 | |
下表列出了2021年12月31日之后合同到期的应收贷款总额的美元金额,以及这些贷款是固定利率还是可调整利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 2021年12月31日之后到期的贷款 |
| 固定 | | 可调 | | 总计 |
| (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | |
中环铁路非业主占用 | $ | 846,653 | | | $ | 1,736,599 | | | $ | 2,583,252 | |
多家庭 | 381,736 | | | 4,742,635 | | | 5,124,371 | |
建筑和土地 | 12,614 | | | 85,635 | | | 98,249 | |
SBA以房地产为抵押 | 668 | | | 56,663 | | | 57,331 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | 1,241,671 | | | 6,621,532 | | | 7,863,203 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | |
CRE所有者自住 | 948,936 | | | 1,086,645 | | | 2,035,581 | |
特许经营房地产已获担保 | 40,626 | | | 307,306 | | | 347,932 | |
SBA以房地产为抵押 | 1,587 | | | 78,008 | | | 79,595 | |
房地产担保的商业贷款总额 | 991,149 | | | 1,471,959 | | | 2,463,108 | |
商业贷款 | | | | | |
工商业 | 826,218 | | | 414,735 | | | 1,240,953 | |
特许经营非房地产担保 | 62,946 | | | 373,018 | | | 435,964 | |
SBA不受房地产担保 | 3,675 | | | 12,051 | | | 15,726 | |
商业贷款总额 | 892,839 | | | 799,804 | | | 1,692,643 | |
零售贷款 | | | | | |
独栋住宅 | 39,313 | | | 179,660 | | | 218,973 | |
消费贷款 | 2,325 | | | 2,204 | | | 4,529 | |
零售贷款总额 | 41,638 | | | 181,864 | | | 223,502 | |
为投资而持有的贷款总额 | $ | 3,167,297 | | | $ | 9,075,159 | | | $ | 12,242,456 | |
拖欠贷款。如果借款人未能按规定支付贷款,并且在30天内不能纠正拖欠,我们通常会提起诉讼,根据贷款文件寻求我们的补救措施。对于以房地产为抵押的贷款,我们会记录违约通知,并在向借款人提供所需通知后,启动止赎程序。如果贷款没有在法律允许的时间内恢复,我们可能会在丧失抵押品赎回权的拍卖会上出售房产。在这些丧失抵押品赎回权的交易中,我们通常会获得房产的所有权。截至2020年12月31日,拖欠60天或以上的贷款占投资贷款总额的百分比为0.09%,低于2019年12月31日的0.20%。
下表列出了公司贷款组合在指定日期的拖欠情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天或更长时间 | | 总计 |
| 数量为 贷款 | | 校长 天平 的贷款 | | 数量为 贷款 | | 校长 天平 的贷款 | | 数量为 贷款 | | 校长 天平 的贷款 | | 数量为 贷款 | | 校长 天平 的贷款 |
| (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 2 | | | $ | 757 | | | 2 | | | $ | 757 | |
多家庭 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 1,257 | | | 3 | | | 1,257 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 5 | | | 2,014 | | | 6 | | | 2,015 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 5,304 | | | 4 | | | 5,304 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | 1 | | | 486 | | | — | | | — | | | 5 | | | 1,073 | | | 6 | | | 1,559 | |
房地产担保的商业贷款总额 | 1 | | | 486 | | | — | | | — | | | 9 | | | 6,377 | | | 10 | | | 6,863 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | 10 | | | 428 | | | 2 | | | 57 | | | 6 | | | 2,898 | | | 18 | | | 3,383 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
SBA非房地产担保 | 2 | | | 338 | | | — | | | — | | | 1 | | | 707 | | | 3 | | | 1,045 | |
商业贷款总额 | 12 | | | 766 | | | 2 | | | 57 | | | 7 | | | 3,605 | | | 21 | | | 4,428 | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | 1 | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 15 | |
消费者 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
零售贷款总额 | 2 | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 16 | |
总计 | 16 | | | $ | 1,269 | | | 2 | | | $ | 57 | | | 21 | | | $ | 11,996 | | | 39 | | | $ | 13,322 | |
为投资而持有的贷款的拖欠贷款 | | | 0.01 | % | | | | — | % | | | | 0.09 | % | | | | 0.10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天或更长时间 | | 总计 |
| 数量为 贷款 | | 校长 天平 的贷款 | | 数量为 贷款 | | 校长 天平 的贷款 | | 数量为 贷款 | | 校长 天平 的贷款 | | 数量为 贷款 | | 校长 天平 的贷款 |
| (千美元) |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | 2 | | | $ | 1,178 | | | — | | | $ | — | | | 2 | | | $ | 1,088 | | | 4 | | | $ | 2,266 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 390 | | | 1 | | | 390 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | 2 | | | 1,178 | | | — | | | — | | | 3 | | | 1,478 | | | 5 | | | 2,656 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | 1 | | | 331 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 331 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | — | | | — | | | 1 | | | 589 | | | 4 | | | 846 | | | 5 | | | 1,435 | |
房地产担保的商业贷款总额 | 1 | | | 331 | | | 1 | | | 589 | | | 4 | | | 846 | | | 6 | | | 1,766 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | 7 | | | 422 | | | 6 | | | 826 | | | 2 | | | 2,996 | | | 15 | | | 4,244 | |
特许经营非房地产担保 | — | | | — | | | 2 | | | 9,142 | | | — | | | — | | | 2 | | | 9,142 | |
SBA非房地产担保 | 2 | | | 168 | | | — | | | — | | | 5 | | | 1,118 | | | 7 | | | 1,286 | |
商业贷款总额 | 9 | | | 590 | | | 8 | | | 9,968 | | | 7 | | | 4,114 | | | 24 | | | 14,672 | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
消费者 | 1 | | | 5 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 8 | |
零售贷款总额 | 1 | | | 5 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 8 | |
总计 | 13 | | | $ | 2,104 | | | 10 | | | $ | 10,559 | | | 15 | | | $ | 6,439 | | | 38 | | | $ | 19,102 | |
为投资而持有的贷款的拖欠贷款 | | | 0.02 | % | | | | 0.12 | % | | | | 0.08 | % | | | | 0.22 | % |
问题债务重组
当借款人遇到财务困难时,我们有时会修改或重组贷款,向借款人作出让步,形式包括更改摊销条款、降低利率、只接受利息付款,在有限的情况下,还会对未偿还的贷款余额做出让步。这些贷款被归类为TDR。截至2020年12月31日,没有贷款修改为TDR。截至2019年12月31日,TDR由两笔总计300万美元的贷款组成,这两笔贷款都是当前贷款和应计状态贷款。在截至2020年12月31日的一年中,这两笔贷款都发生了付款违约,剩余的余额(商业和工业贷款为130万美元,特许经营非房地产担保贷款为34.4万美元)在2020年被冲销。在截至2020年12月31日的年度内,没有新的贷款被修改为TDR。
根据CARE法案,该公司实施了各种贷款修改计划,以减轻借款人免受新冠肺炎疫情的经济影响,并确定所有相关的贷款修改都不需要被描述为TDR。CAA于2020年12月27日签署成为法律,将适用期限延长至包括对金融机构在2020年3月1日至2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态终止之日后60天内执行的贷款的修改。截至2020年12月31日,根据CARE法案,由于新冠肺炎大流行的困难,52笔贷款仍在修改中,总摊销成本为7,950万美元,占持有用于投资的贷款总额的0.60%。其中,与收购Opus有关的5笔贷款总额为310万美元。截至2020年12月31日,没有正在进行潜在修改的贷款。看见附注4-为投资而持有的贷款以获取更多信息。
下表显示了截至指定日期具有有效付款修改的贷款数量。
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2020年12月31日 |
| | | | | | 总计 |
| | | | | | (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | |
中环铁路非业主占用 | | | | | | $ | 24,011 | |
多家庭 | | | | | | 9,420 | |
| | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | | | | | | 4,643 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | | | | | | 38,074 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | |
CRE所有者自住 | | | | | | 8,646 | |
特许经营房地产已获担保 | | | | | | 2,339 | |
| | | | | | |
房地产担保的商业贷款总额 | | | | | | 10,985 | |
商业贷款 | | | | | | |
工商业 | | | | | | 3,195 | |
特许经营非房地产担保 | | | | | | 26,336 | |
SBA非房地产担保 | | | | | | 312 | |
| | | | | | |
商业贷款总额 | | | | | | 29,843 | |
零售贷款 | | | | | | |
独栋住宅 | | | | | | 556 | |
消费者 | | | | | | 7 | |
零售贷款总额 | | | | | | 563 | |
贷款修改总额 | | | | | | $ | 79,465 | |
为投资而持有的贷款百分比 | | | | | | 0.60 | % |
不良资产
不良资产包括我们已停止计息的贷款(非应计贷款)、OREO和其他拥有的收回资产。非权责发生贷款包括所有逾期90天或以上的贷款,以及管理层认为本金和利息的收取存在合理怀疑的贷款。
截至2020年12月31日,我们有2920万美元的不良资产,其中包括2920万美元的不良贷款。截至2019年12月31日,我们有900万美元的不良资产,其中包括850万美元的不良贷款和44.1万美元的OREO。与2019年相比,2020年不良贷款的增加主要是由于增加了1320万美元的特许经营信贷关系,530万美元的CRE所有者占用信贷关系,以及200万美元的CRE非所有者占用贷款。我们的政策是在必要时采取适当、及时和积极的行动来处置不良资产。在解决问题贷款时,我们的政策是在各种情况下确定是否可以收回,这是为了使我们获得最大的经济利益。我们通过与借款人合作使贷款流动,将贷款出售给第三方,或通过取消抵押品赎回权并出售资产来实现这一点。
本公司没有逾期90天或更长时间的贷款,截至2020年12月31日和2019年12月31日仍在应计。
截至2020年12月31日,我们没有OREO,而2019年12月31日为441,000美元,其中包括一处账面价值为12.6万美元的两办公室共管公寓物业和一处账面价值为31.5万美元的零售仓库物业。通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的财产以公允价值减去出售成本进行记录。在获得所有权之前,公司通常会对所有OREO进行评估和/或市场评估。在丧失抵押品赎回权后,由于不断变化的市场条件或具体可归因于房产状况的因素,管理层会根据需要定期进行估值。如果财产的账面价值超过其公允价值,减去估计的出售成本,资产将被减记,并计入其他费用。
下表列出了在指定日期的不良资产构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | (千美元) |
不良资产 | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主占用 | | $ | 2,792 | | | $ | 1,088 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
建筑和土地 | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 15 | |
SBA以房地产为抵押 | | 1,257 | | | 390 | | | 1,600 | | | 903 | | | 225 | |
投资者房地产担保贷款总额 | | 4,049 | | | 1,478 | | | 1,600 | | | 912 | | | 240 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | 6,083 | | | — | | | 599 | | | 101 | | | 436 | |
| | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | | 1,143 | | | 928 | | | — | | | — | | | 18 | |
房地产担保的商业贷款总额 | | 7,226 | | | 928 | | | 599 | | | 101 | | | 454 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | |
工商业 | | 3,974 | | | 4,637 | | | 931 | | | 1,160 | | | 244 | |
特许经营非房地产担保 | | 13,238 | | | — | | | 190 | | | — | | | — | |
SBA非房地产担保 | | 707 | | | 1,118 | | | 1,110 | | | 252 | | | 73 | |
商业贷款总额 | | 17,919 | | | 5,755 | | | 2,231 | | | 1,412 | | | 317 | |
零售贷款 | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | | 15 | | | 366 | | | 399 | | | 818 | | | 124 | |
| | | | | | | | | | |
零售贷款总额 | | 15 | | | 366 | | | 399 | | | 818 | | | 124 | |
不良贷款总额 | | 29,209 | | | 8,527 | | | 4,829 | | | 3,243 | | | 1,135 | |
拥有的其他房地产 | | — | | | 441 | | | 147 | | | 326 | | | 460 | |
拥有的其他资产 | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 29,209 | | | $ | 8,968 | | | $ | 4,989 | | | $ | 3,569 | | | $ | 1,595 | |
| | | | | | | | | | |
信贷损失拨备 (1) | | $ | 268,018 | | | $ | 35,698 | | | $ | 36,072 | | | $ | 28,936 | | | $ | 21,296 | |
信贷损失拨备占 不良贷款总额(1) | | 918 | % | | 419 | % | | 747 | % | | 892 | % | | 1,876 | % |
不良贷款占为投资而持有的贷款的百分比 | | 0.22 | | | 0.10 | | | 0.05 | | | 0.05 | | | 0.04 | |
不良资产占总资产的百分比 | | 0.15 | | | 0.08 | | | 0.04 | | | 0.04 | | | 0.04 | |
不良贷款中包含的TDR | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 97 | | | $ | — | |
______________________________
(1)2020年12月31日的信贷损失拨备在ASC 326项下计入,这反映了估计的预期终身信贷损失。在2020年1月1日采用ASC 326之前的信贷损失拨备在ASC 450和ASC 310项下计入,这反映了截至资产负债表日期可能发生的亏损。
信贷损失准备
自2020年1月1日起,本公司采用ASC 326的规定。这要求公司在发起或收购时记录贷款和表外贷款承诺的预期终身信贷损失估计。因此,该公司为投资而持有的贷款增加了5570万美元,表外贷款承诺增加了830万美元。本公司申请修改后的回溯过渡方法,并记录了截至2020年1月1日的留存收益期初余额的税后净额减少4560万美元,用于累积影响调整,即通常所说的“第一天”调整。
ACL维持在管理层认为合适的水平,以计提截至合并财务状况报表之日投资组合中的预期信贷损失。估计预期的信贷损失需要管理层使用相关的前瞻性信息,包括使用合理和可支持的预测。ACL的测量是通过集体评估具有相似风险特征的贷款来执行的。管理层认为不再具有类似风险特征的贷款按贴现现金流方法单独评估,而被视为抵押品依赖的贷款则根据相关抵押品的估计公允价值单独评估。ACL是通过计入信贷损失拨备的费用记录的,并通过之前注销的贷款的冲销(扣除回收)而减少。
我们将我们的资产(主要是贷款)按类型分类,并使用各种贷款分类将贷款划分为不同的风险等级类别。我们使用各种贷款分类作为衡量风险的手段,以确定集团和个人资产在某个时间点的估值免税额。目前,我们将我们的资产分类为“合格”、“特别提及”、“不合格”、“可疑”或“损失”。以下是这些分类的简要说明:
•PASS分类代表具有一定信用质量水平的资产,其中不存在明确定义的缺陷或弱点。
•特别提及的资产目前没有使银行面临足够的风险,不足以保证将其归类为不利类别之一,但具有可纠正的缺陷或潜在的弱点,值得管理层密切关注。
•不符合标准的资产没有得到债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力的充分保护。这些贷款的特点是,如果缺陷得不到纠正,银行将遭受一些损失的明显可能性。
•不良债权具有不良贷款固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得在现有事实、条件和价值的基础上,完全收回或清算是高度可疑和不可能的。
•损失资产是那些被认为无法收回的资产,其价值极低,因此不能作为资产继续存在。归类为损失的金额会立即冲销。
截至2020年12月31日,我们有1.283亿美元的贷款被归类为不合标准,而截至2019年12月31日,这一数字为4470万美元。同比增长的部分原因是,截至2020年12月31日,约5740万美元的贷款被转移到不符合标准的风险等级,但须进行临时贷款修改,2020年第二季度收购Opus的分类贷款增加,以及2020财年风险评级的净变化。截至2020年12月31日或2019年12月31日,没有被归类为可疑贷款。
以下表格按公司截至所示日期的内部风险等级对贷款组合进行分层:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用风险和评级 |
| | 经过 | | 特殊 提一下 | | 不合标准 | | 总额:总收入 贷款 |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | | $ | 2,617,655 | | | $ | 39,360 | | | $ | 18,070 | | | $ | 2,675,085 | |
多家庭 | | 5,156,988 | | | 13,037 | | | 1,331 | | | 5,171,356 | |
建筑和土地 | | 321,993 | | | — | | | — | | | 321,993 | |
SBA以房地产为抵押 | | 44,754 | | | 4,366 | | | 8,211 | | | 57,331 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | | 8,141,390 | | | 56,763 | | | 27,612 | | | 8,225,765 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | 2,072,545 | | | 26,263 | | | 15,242 | | | 2,114,050 | |
特许经营房地产已获担保 | | 340,784 | | | 5,180 | | | 1,968 | | | 347,932 | |
SBA以房地产为抵押 | | 71,668 | | | 1,337 | | | 6,590 | | | 79,595 | |
房地产担保的商业贷款总额 | | 2,484,997 | | | 32,780 | | | 23,800 | | | 2,541,577 | |
商业贷款 | | | | | | | | |
工商业 | | 1,701,772 | | | 22,741 | | | 44,321 | | | 1,768,834 | |
特许经营非房地产担保 | | 402,737 | | | 12,335 | | | 29,725 | | | 444,797 | |
SBA非房地产担保 | | 12,214 | | | 1,574 | | | 2,169 | | | 15,957 | |
商业贷款总额 | | 2,116,723 | | | 36,650 | | | 76,215 | | | 2,229,588 | |
零售贷款 | | | | | | | | |
独栋住宅 | | 231,917 | | | — | | | 657 | | | 232,574 | |
消费贷款 | | 6,881 | | | — | | | 48 | | | 6,929 | |
零售贷款总额 | | 238,798 | | | — | | | 705 | | | 239,503 | |
总贷款总额 | | $ | 12,981,908 | | | $ | 126,193 | | | $ | 128,332 | | | $ | 13,236,433 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用风险和评级 |
| | 经过 | | 特殊 提一下 | | 不合标准 | | 总额:总收入 贷款 |
| | (千美元) |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | | $ | 2,067,875 | | | $ | 1,178 | | | $ | 1,088 | | | $ | 2,070,141 | |
多家庭 | | 1,575,510 | | | — | | | 216 | | | 1,575,726 | |
建筑和土地 | | 438,769 | | | — | | | 17 | | | 438,786 | |
SBA以房地产为抵押 | | 65,835 | | | 973 | | | 1,623 | | | 68,431 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | | 4,147,989 | | | 2,151 | | | 2,944 | | | 4,153,084 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | 1,831,853 | | | 11,167 | | | 3,534 | | | 1,846,554 | |
特许经营房地产已获担保 | | 352,319 | | | 921 | | | — | | | 353,240 | |
SBA以房地产为抵押 | | 83,106 | | | 1,842 | | | 3,433 | | | 88,381 | |
房地产担保的商业贷款总额 | | 2,267,278 | | | 13,930 | | | 6,967 | | | 2,288,175 | |
商业贷款 | | | | | | | | |
工商业 | | 1,359,662 | | | 13,226 | | | 20,382 | | | 1,393,270 | |
特许经营非房地产担保 | | 546,594 | | | 6,930 | | | 10,833 | | | 564,357 | |
SBA非房地产担保 | | 13,933 | | | 485 | | | 3,008 | | | 17,426 | |
商业贷款总额 | | 1,920,189 | | | 20,641 | | | 34,223 | | | 1,975,053 | |
零售贷款 | | | | | | | | |
独栋住宅 | | 254,463 | | | — | | | 561 | | | 255,024 | |
消费贷款 | | 50,921 | | | — | | | 54 | | | 50,975 | |
零售贷款总额 | | 305,384 | | | — | | | 615 | | | 305,999 | |
总贷款总额 | | $ | 8,640,840 | | | $ | 36,722 | | | $ | 44,749 | | | $ | 8,722,311 | |
该公司使用贴现现金流方法,使用贷款的实际利率来衡量商业房地产和商业贷款的ACL,而零售贷款的ACL是基于历史损失率模型。贴现现金流方法依赖于对未来贷款现金流和表外贷款承诺进行估计所必需的几个重要组成部分。该等组成部分包括:(I)估计违约概率;(Ii)违约情况下的估计亏损,代表贷款违约时亏损的估计严重程度;(Iii)对贷款提前还款活动的估计;及(Iv)估计违约时本公司的风险敞口。在表外贷款承诺的情况下,公司根据自己的历史数据合并了对使用情况的估计。商业房地产贷款的违约概率和违约损失是由第三方使用代理贷款信息以及贷款和财产级别属性得出的。此外,商业贷款和商业房地产贷款的违约损失包含了与借款人在到期时未能履行债务的贷款相关的损失严重程度的估计。影响商业房地产贷款违约损失的外部因素包括:CRE物价指数、GDP增长率、失业率和穆迪Baa评级公司债务利差的变化。
对于商业贷款,违约概率是基于内部开发的评级标准,该评级标准根据公司的内部风险等级为每笔贷款分配违约概率。商业贷款风险等级的变化会导致违约概率的变化。由于商业贷款违约,本公司从第三方获得损失,该第三方拥有一个相当大的数据库,其中包含金融服务业和这一部门贷款类型的特定信用相关信息。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)
商业房地产和商业贷款的违约概率也受到当前和预期经济状况变化的严重影响。
零售贷款的ACL基于历史损失率模型,该模型结合了来自第三方的损失率,该第三方拥有相当大的零售贷款信用相关信息数据库。零售贷款的损失率取决于贷款水平和外部因素,如:FICO、年份、地理位置、失业率和消费房地产价格的变化。
该公司的ACL包括使用合理和可支持的预测对当前和未来经济状况的假设,以及这些预测预计将如何影响借款人履行对银行的义务的能力,以及在贷款有效期内未来现金流的最终可收集性。该公司使用穆迪分析公司(Moody‘s Analytics)的经济预测情景。这些经济预测情景是基于过去的事件、当前的状况和未来事件发生的可能性。管理层定期评估经济预测情景,确定是否在公司的ACL模型中使用多个概率加权情景,如果使用多个情景,则评估并确定公司ACL模型中使用的每个情景的权重,因此情景及其权重可能在未来期间发生变化。根据当前和预期经济状况的变化以及正在进行的新冠肺炎大流行等特定事件的发生,经济预测情景以及这些情景中的假设可能会有所不同。
截至2020年12月31日,公司的ACL模型使用了三种概率加权情景,分别代表预测的基本情景、上行情景和下行情景。分配给每个方案的权重如下:基本情况方案或最有可能的方案分配的权重为40%,而上行和下行方案的权重分别为30%。该公司在独立第三方穆迪分析公司(Moody‘s Analytics)的协助下评估了本期每种经济预测情景的权重,并确定了当前权重适当地反映了在当前经济环境下每种情景产生结果的可能性。
该公司目前预测两年内的经济状况,我们认为这是一个合理和可支持的时期。超过了该公司能够提供合理和可支持的预测的点,经济变量就会恢复到它们的长期平均水平。该公司在其每个经济预测情景中都在三年内反映了这一回归。
该公司ACL模型中使用的经济预测由穆迪分析公司制作,已被银行、信用社、政府机构和房地产开发商广泛使用。该公司已经确定了这些预测中的某些经济变量,这些变量对公司确定ACL的模型有重大影响。截至2020年12月31日,该公司的ACL模型在基本情况和下行情景中纳入了以下关键经济变量假设:
基本情况场景:
•CRE价格指数在整个2021年都在下降,估计年化降幅从2021年初的约-28%放缓至2021年底的约-13%。这一情景还假设CRE价格指数在2022年第二季度恢复适度增长。
•2021年全年,美国实际国内生产总值(GDP)的年化增长率在2-6%之间,略有增长。这一情景还假设2022年经济将适度增长,年化增长率约为4%。
•2021年美国失业率约为7%,2022年全年失业率小幅下降,到2022年底降至约5%的水平。
正面情景:
•CRE价格指数在整个2021年都在下降,估计年化降幅从2021年初的约-16%放缓至2021年底的约-9%。这一情景还假设CRE价格指数在2022年第二季度恢复适度增长。
•2021年全年,美国实际国内生产总值(GDP)的年化增长率在5-8%之间,略有增长。这一情景还假设2022年的年化增长率将在大约2%-4%的范围内适度增长。
•到2021年底,美国失业率将从约6%降至约5%。 这一情景还假设失业率在2022年全年继续下降,到2022年底降至大约4%的水平。
不利情况:
•CRE价格指数在整个2021年都经历了大幅下降,估计年化降幅从2021年初的约-36%放缓至2021年底的约-26%。这一情景还假设CRE价格指数在2022年第三季度恢复适度增长。
•美国实际国内生产总值(GDP)在2020年第三季度经历了放缓的下滑速度,从大约-5%降至-0.3%,然后在2022年第四季度恢复增长。这一情景还假设2022年的年化增长率将在大约2%-4%的范围内适度增长。
•整个2021年,美国的失业率都在上升,到2021年底,每个季度的失业率都会上升到10%左右。这一情景还假设失业率在2022年仍居高不下,但到2022年底开始降至约9%。
本公司认识到,用作确定未来预期信贷损失的基础的历史信息本身可能并不总是为确定未来预期信贷损失提供充分的基础。因此,公司会定期考虑是否需要对ACL进行定性调整。截至2020年12月31日,ACL中包括的质量调整总额为1000万美元。这些调整涉及管理层对ACL充分性的总体评估,以及截至2020年12月31日该模型低估当前资产质量变化影响的可能性。管理层每季度审查质量调整的必要性和适当水平,因此,质量调整的金额和分配在未来期间可能会发生变化。
截至2020年12月31日,我们的贷款ACL为2.68亿美元,比2019年12月31日的3570万美元增加了2.323亿美元。2020年ACL的增长反映了与公司于2020年1月1日采用ASC 326相关的贷款ACL调整5570万美元(通过对留存收益的累积影响调整),以及贷款信贷损失准备金1.723亿美元、净冲销1690万美元,以及为收购Opus收购的PCD贷款建立净ACL 2120万美元。根据ASC 326,PCD贷款的ACL是通过对贷款的初始摊销成本进行调整而建立的。截至2020年12月31日止年度的信贷损失拨备包括与收购Opus收购中非PCD贷款所需的初始ACL相关的约7590万美元。根据ASC 326,该公司必须记录一份ACL,用于估计收购时贷款的终身信贷损失。对于非PCD贷款,最初的ACL是通过在收购时计入信贷损失拨备的费用建立的。剔除收购Opus的影响,截至2020年12月31日的一年的信贷损失准备金为9,640万美元,这也反映了该公司的ACL模型在持续的新冠肺炎疫情推动下所采用的不利经济预测。
在截至2020年12月31日的年度内,公司发生了1690万美元的净冲销,而截至2019年12月31日的年度为750万美元。增加的主要原因是与去年同期相比,商业和工业贷款以及特许经营非房地产担保贷款的冲销增加。
我们不能保证在任何特定时期,我们不会遭受超过预留金额的信贷损失,也不能保证根据当前和未来可能对我们的市场区域或其他情况产生不利影响的经济状况,对我们贷款组合的后续评估不会要求大幅提高ACL。此外,作为审查过程的组成部分,监管机构会定期审查我们的ACL,并可能要求我们认识到增加ACL的额外拨备,并在预期未来损失的情况下记录冲销。截至2020年12月31日,公司相信ACL足以弥补贷款组合中目前预期的信贷损失。如果管理层在评估ACL的适当水平时考虑的任何因素发生变化,包括贷款组合的规模和构成、贷款组合的信贷质量以及对未来经济状况的预测,公司对当前预期信贷损失的估计也可能发生重大变化,并影响未来信贷损失拨备的水平。
于2020年12月31日,由于采用CECL会计准则,信贷损失拨备与为投资而持有的贷款之比为2.02%,较2019年12月31日的0.41%大幅增加。截至2020年12月31日,我们获得的贷款的未摊销公允价值折扣总计1.138亿美元,占持有的投资贷款总额的0.85%,而截至2019年12月31日,我们的未摊销公允价值折扣为4070万美元,占持有的投资贷款总额的0.46%。截至2020年12月31日,ACL占不良贷款的百分比为918%,而不良贷款的比例为419%在…2019年12月31日。
下表列出了本公司的ACL及其相应的贷款类别余额百分比和贷款余额占总贷款总额的百分比,在所列日期列出的每一贷款类别的贷款余额和贷款余额占总贷款总额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 金额 | | 免税额占类别总数的百分比 | | 类别为的贷款的百分比 贷款总额 | | 金额(1) | | 免税额占类别总数的百分比 | | 类别为的贷款的百分比 贷款总额 |
| | (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | | $ | 49,176 | | | 1.84 | % | | 20.2 | % | | $ | 1,899 | | | 0.09 | % | | 23.7 | % |
多家庭 | | 62,534 | | | 1.21 | | | 39.1 | | | 729 | | | 0.05 | | | 18.1 | |
建筑和土地 | | 12,435 | | | 3.86 | | | 2.4 | | | 4,484 | | | 1.02 | | | 5.0 | |
SBA以房地产为抵押 | | 5,159 | | | 9.00 | | | 0.4 | | | 1,915 | | | 2.80 | | | 0.8 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | | 129,304 | | | 1.57 | | | 62.1 | | | 9,027 | | | 0.22 | | | 47.6 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | 50,517 | | | 2.39 | | | 16.0 | | | 2,781 | | | 0.15 | | | 21.2 | |
特许经营房地产已获担保 | | 11,451 | | | 3.29 | | | 2.6 | | | 592 | | | 0.17 | | | 4.0 | |
SBA以房地产为抵押 | | 6,567 | | | 8.25 | | | 0.6 | | | 2,119 | | | 2.40 | | | 1.0 | |
房地产担保的商业贷款总额 | | 68,535 | | | 2.70 | | | 19.2 | | | 5,492 | | | 0.24 | | | 26.2 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | 46,964 | | | 2.66 | | | 13.4 | | | 13,857 | | | 0.99 | | | 16.0 | |
特许经营非房地产担保 | | 20,525 | | | 4.61 | | | 3.4 | | | 5,816 | | | 1.03 | | | 6.5 | |
SBA非房地产担保 | | 995 | | | 6.24 | | | 0.1 | | | 445 | | | 2.55 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
商业贷款总额 | | 68,484 | | | 3.07 | | | 16.9 | | | 20,118 | | | 1.02 | | | 22.7 | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | | 1,204 | | | 0.52 | | | 1.8 | | | 655 | | | 0.26 | | | 2.9 | |
消费贷款 | | 491 | | | 7.09 | | | — | | | 406 | | | 0.80 | | | 0.6 | |
零售贷款总额 | | 1,695 | | | 0.71 | | | 1.8 | | | 1,061 | | | 0.35 | | | 3.5 | |
总计 | | $ | 268,018 | | | 2.02 | % | | 100.0 | % | | $ | 35,698 | | | 0.41 | % | | 100.0 | % |
______________________________
(1)截至2019年12月31日的信贷损失拨备计入ASC 450和ASC 310,这反映了截至资产负债表日期可能发生的亏损。2020年12月31日的信贷损失拨备在ASC 326项下计入,这反映了估计的预期终身信贷损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | (2017年12月31日) | | 2016年12月31日 |
| | 金额(1) | | 免税额占类别总数的百分比 | | 类别为的贷款的百分比 贷款总额 | | 金额(1) | | 免税额占类别总数的百分比 | | 类别贷款占贷款总额的百分比 | | 金额(1) | | 免税额占类别总数的百分比 | | 类别贷款占贷款总额的百分比 |
| | (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主占用 | | $ | 1,624 | | | 0.08 | % | | 22.7 | % | | $ | 1,273 | | | 0.10 | % | | 20.0 | % | | $ | 1,715 | | | 0.29 | % | | 18.1 | % |
多家庭 | | 740 | | | 0.05 | | | 17.4 | | | 614 | | | 0.08 | | | 12.9 | | | 2,927 | | | 0.42 | | | 21.5 | |
建筑和土地 | | 5,964 | | | 1.05 | | | 6.4 | | | 5,565 | | | 1.79 | | | 5.0 | | | 3,822 | | | 1.33 | | | 8.9 | |
SBA以房地产为抵押 | | 1,827 | | | 2.86 | | | 0.7 | | | 1,396 | | | 2.46 | | | 0.9 | | | 568 | | | 1.24 | | | 1.4 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | | 10,155 | | | 0.24 | | | 47.2 | | | 8,848 | | | 0.37 | | | 38.8 | | | 9,032 | | | 0.56 | | | 49.9 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | 1,908 | | | 0.10 | | | 20.7 | | | 923 | | | 0.06 | | | 23.1 | | | 1,096 | | | 0.24 | | | 14.0 | |
特许经营房地产已获担保 | | 743 | | | 0.24 | | | 3.5 | | | 602 | | | 0.22 | | | 4.4 | | | 721 | | | 0.44 | | | 5.0 | |
SBA以房地产为抵押 | | 1,824 | | | 1.74 | | | 1.2 | | | 901 | | | 0.82 | | | 1.8 | | | 357 | | | 1.13 | | | 1.0 | |
房地产担保的商业贷款总额 | | 4,475 | | | 0.20 | | | 25.4 | | | 2,426 | | | 0.13 | | | 29.3 | | | 2,174 | | | 0.33 | | | 20.0 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | 13,695 | | | 0.91 | | | 17.0 | | | 11,018 | | | 0.92 | | | 19.4 | | | 6,040 | | | 1.07 | | | 17.4 | |
特许经营非房地产担保 | | 6,066 | | | 1.34 | | | 5.1 | | | 5,191 | | | 1.34 | | | 6.3 | | | 3,551 | | | 1.20 | | | 9.1 | |
SBA不受房地产担保 | | 654 | | | 2.75 | | | 0.3 | | | 594 | | | 3.52 | | | 0.3 | | | 114 | | | 1.02 | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业贷款总额 | | 20,415 | | | 1.03 | | | 22.4 | | | 16,803 | | | 1.05 | | | 26.0 | | | 9,705 | | | 1.11 | | | 26.9 | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | | 808 | | | 0.23 | | | 4.0 | | | 804 | | | 0.30 | | | 4.4 | | | 365 | | | 0.36 | | | 3.1 | |
消费贷款 | | 219 | | | 0.24 | | | 1.0 | | | 55 | | | 0.06 | | | 1.5 | | | 20 | | | 0.46 | | | 0.1 | |
零售贷款总额 | | 1,027 | | | 0.23 | | | 5.0 | | | 859 | | | 0.24 | | | 5.9 | | | 385 | | | 0.37 | | | 3.2 | |
贷款总额 | | $ | 36,072 | | | 0.41 | % | | 100.0 | % | | $ | 28,936 | | | 0.47 | % | | 100.0 | % | | $ | 21,296 | | | 0.66 | % | | 100.0 | % |
______________________________
(1)截至2018年12月31日、2017年和2016年的信贷损失拨备在ASC 450和ASC 310项下计入,这反映了截至资产负债表日期可能发生的亏损。
下表列出了在指定日期按所列类别计算的ALLL金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一号, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | |
| | 金额 | | %%的 津贴 至合计 | | 金额 | | %%的 津贴 至合计 | | 金额 | | %%的 津贴 至合计 | | 金额 | | %%的 津贴 至合计 | | | | |
| | (千美元) |
已分配的津贴 | | $ | 35,698 | | | 100.0 | % | | $ | 35,488 | | | 98.4 | % | | $ | 28,881 | | | 99.8 | % | | $ | 21,046 | | | 98.8 | % | | | | |
特定津贴 | | — | | | — | | | 584 | | | 1.6 | | | 55 | | | 0.2 | | | 250 | | | 1.2 | | | | | |
总计 | | $ | 35,698 | | | 100.0 | % | | $ | 36,072 | | | 100.0 | % | | $ | 28,936 | | | 100.0 | % | | $ | 21,296 | | | 100.0 | % | | | | |
下表列出了本公司在所列期间所列每一种贷款类别的信贷损失拨备范围内的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度,(1) |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | (千美元) |
期初余额 | | $ | 35,698 | | | $ | 36,072 | | | $ | 28,936 | | | $ | 21,296 | | | $ | 17,317 | |
采用ASC 326 | | 55,686 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为PCD贷款记录的初始ACL | | 21,242 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
信贷损失准备金 | | 172,262 | | | 7,135 | | | 8,156 | | | 8,640 | | | 8,776 | |
冲销: | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款: | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主占用 | | (839) | | | (625) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
建筑和土地 | | (539) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
SBA以房地产为抵押 | | (705) | | | (742) | | | — | | | — | | | — | |
以房地产为抵押的商业贷款: | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | (1,739) | | | (125) | | | (33) | | | — | | | (329) | |
特许经营房地产已获担保 | | (932) | | | (1,377) | | | — | | | — | | | — | |
SBA以房地产为抵押 | | (338) | | | (908) | | | — | | | (8) | | | (851) | |
商业贷款: | | | | | | | | | | |
工商业 | | (6,891) | | | (2,318) | | | (1,411) | | | (1,344) | | | (2,801) | |
特许经营非房地产担保 | | (6,731) | | | (1,154) | | | — | | | — | | | (980) | |
SBA非房地产担保 | | (899) | | | (588) | | | (102) | | | — | | | (130) | |
| | | | | | | | | | |
零售贷款: | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | | (106) | | | — | | | — | | | (10) | | | (151) | |
消费贷款 | | (139) | | | (16) | | | (409) | | | — | | | — | |
总冲销 | | (19,858) | | | (7,853) | | | (1,955) | | | (1,362) | | | (5,242) | |
恢复: | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款: | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主占用 | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | | 34 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以房地产为抵押的商业贷款: | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | 59 | | | 46 | | | 47 | | | 105 | | | 24 | |
| | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | | 147 | | | 10 | | | — | | | 78 | | | 107 | |
商业贷款: | | | | | | | | | | |
工商业 | | 1,818 | | | 189 | | | 698 | | | 94 | | | 178 | |
特许经营非房地产担保 | | 866 | | | 18 | | | — | | | — | | | — | |
SBA非房地产担保 | | 14 | | | 68 | | | 169 | | | 49 | | | 86 | |
零售贷款: | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | | 2 | | | 2 | | | 13 | | | 35 | | | 25 | |
消费贷款 | | 4 | | | 11 | | | 8 | | | 1 | | | 4 | |
总回收率 | | 2,988 | | | 344 | | | 935 | | | 362 | | | 445 | |
净贷款冲销 | | (16,870) | | | (7,509) | | | (1,020) | | | (1,000) | | | (4,797) | |
期末余额 | | $ | 268,018 | | | $ | 35,698 | | | $ | 36,072 | | | $ | 28,936 | | | $ | 21,296 | |
| | | | | | | | | | |
比率: | | | | | | | | | | |
净冲销与平均贷款总额之比(净额) | | 0.14 | % | | 0.09 | % | | 0.01 | % | | 0.02 | % | | 0.17 | % |
期末为投资而持有的贷款的信贷损失拨备 | | 2.02 | % | | 0.41 | % | | 0.41 | % | | 0.47 | % | | 0.66 | % |
| | | | | | | | | | |
(1)2020年12月31日的信贷损失拨备在ASC 326项下计入,这反映了估计的预期终身信贷损失。在2020年1月1日采用ASC 326之前的信贷损失拨备在ASC 450和ASC 310项下计入,这反映了截至资产负债表日期可能发生的亏损。
存款
截至2020年12月31日,存款总额为162.1亿美元,比2019年12月31日增加73.2亿美元,增幅为82.2%。存款增加包括无息支票增加21.5亿元,有息支票增加23.3亿元,货币市场和储蓄增加21.5亿元。 22.6亿美元,定期存款5.79亿美元。2020年期间存款增加的主要原因是2020年6月收购了Opus,在购买会计调整后增加了69.2亿美元的存款。无息存款增加,反映SBA购买力平价贷款由银行客户的活期存款账户提供资金,以及由于疫情的经济影响,客户保持的流动性增加。2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,总存款期末加权平均利率合计分别为0.18%和0.53%。
下表列出了存款账户的平均余额和所示期间的加权平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 平均值 天平 | | 平均值 产量/成本 | | 平均值 天平 | | 平均值 产量/成本 | | 平均值 天平 | | 平均值 产量/成本 |
| (千美元) |
存款 | | | | | | | | | | | |
无息支票 | $ | 5,224,980 | | | — | % | | $ | 3,564,809 | | | — | % | | $ | 2,909,588 | | | — | % |
计息支票 | 1,994,821 | | | 0.17 | | | 549,221 | | | 0.43 | | | 438,698 | | | 0.27 | |
货币市场 | 4,570,581 | | | 0.44 | | | 3,046,593 | | | 0.93 | | | 2,624,106 | | | 0.75 | |
储蓄 | 310,368 | | | 0.13 | | | 242,127 | | | 0.16 | | | 241,686 | | | 0.15 | |
零售存单 | 1,296,642 | | | 0.70 | | | 1,017,445 | | | 1.75 | | | 897,033 | | | 1.22 | |
批发/经纪存单 | 177,618 | | | 0.91 | | | 389,978 | | | 2.43 | | | 334,728 | | | 1.68 | |
总存款 | $ | 13,575,010 | | | 0.25 | % | | $ | 8,810,173 | | | 0.66 | % | | $ | 7,445,839 | | | 0.51 | % |
存款加权平均成本下降的主要原因是所有存款产品类别的定价都较低,受到联邦储备委员会(Federal Reserve Board)2020年3月下调联邦基金利率的有利影响,以及平均无息存款的增加。
截至2020年12月31日,我们有13.4亿美元的存单账户,余额在10万美元或以上,我们有8.259亿美元的存单账户,余额在25万美元或以上,到期日分布如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 100,000至250,000美元 | | 超过250,000美元 | | 总计 |
成熟期 | | 金额 | | 加权 平均费率 | | 占总数的百分比 存款 | | 金额 | | 加权 平均费率 | | 占总数的百分比 存款 | | 金额 | | 加权 平均费率 | | 占总数的百分比 存款 |
| | (千美元) |
存单 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三个月或更短时间 | | $ | 111,916 | | | 1.15 | % | | 0.69 | % | | $ | 508,490 | | | 0.72 | % | | 3.14 | % | | $ | 620,406 | | | 0.80 | % | | 3.83 | % |
超过3个月至6个月 | | 135,957 | | | 1.11 | | | 0.84 | | | 143,366 | | | 1.26 | | | 0.88 | | | 279,323 | | | 1.19 | | | 1.72 | |
超过6个月至12个月 | | 146,261 | | | 0.84 | | | 0.90 | | | 146,972 | | | 1.06 | | | 0.91 | | | 293,233 | | | 0.95 | | | 1.81 | |
超过12个月 | | 123,968 | | | 0.59 | | | 0.76 | | | 27,057 | | | 0.95 | | | 0.17 | | | 151,025 | | | 0.65 | | | 0.93 | |
总计 | | $ | 518,102 | | | 0.92 | % | | 3.20 | % | | $ | 825,885 | | | 0.88 | % | | 5.09 | % | | $ | 1,343,987 | | | 0.89 | % | | 8.29 | % |
借款
借款是我们贷款和投资活动的次要资金来源。该公司拥有多种借款关系,可以利用这些关系为其活动提供资金。截至2020年12月31日,借款总额为5.325亿美元,较2019年12月31日减少1.997亿美元,降幅27.3%。截至2019年12月31日的借款较2019年12月31日减少主要是由于FHLB垫款减少4.86亿美元,但被本公司2030年6月15日到期的5.375%固定利率至浮动利率次级票据(“票据III”)本金总额1.5亿美元以及本行于2020年第二季度收购Opus而承担的本金总额1.35亿美元部分抵销。
截至2020年12月31日,总借款占总资产的2.7%,期末加权平均率为5.16%,而2019年12月31日的加权平均率为2.77%,占总资产的6.2%。
FHLB进展
FHLB系统的功能是为成员金融机构提供信贷来源。预付款由公司拥有的某些房地产贷款、投资证券和FHLB的股本担保。根据FHLB的预先政策和要求,这些预付款可以申请用于公司被授权从事的任何业务目的。在发放垫款时,FHLB会考虑成员的信誉和其他相关因素。该公司在FHLB有一项信贷额度,该额度规定的预付款总额最高可达其资产的40%。截至2020年12月31日,我们可以通过FHLB借款的最高金额为79.4亿美元,其中基于72.5亿美元房地产贷款的抵押品质押,剩余47.4亿美元可供借款。截至2020年12月31日,公司的定期FHLB预付款为3100万美元,而截至2019年12月31日,定期FHLB预付款为2600万美元,隔夜FHLB预付款为4.91亿美元。
其他借款
该公司维持无担保信贷额度,以购买总计3.4亿美元的联邦基金,并根据当前质押的投资证券抵押品,通过美联储贴现窗口借入2130万美元,供业务需要使用。购买的联邦基金本质上是短期的,用于满足短期资金需求。
从2019年第一季度开始,该行不再有HOA逆回购协议,并取消了所有支持投资证券的质押。本公司在2020年和2019年分别没有根据该等协议出售任何证券进行回购。
附属债券
截至2020年12月31日,由次级票据和次级债券组成的次级债券总额为5.015亿美元,加权利率为5.38%,而截至2019年12月31日,次级债券总额为2.151亿美元,加权利率为5.37%。增加2.864亿元,增幅为133.10%,主要是由于本行于2020年6月发行本金总额1.5亿元的债券III,以及本行于2020年第二季度就收购Opus而承担的本金总额1.35亿元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,未偿还次级票据分别为4.934亿美元和2.072亿美元。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,与关联信托发行信托优先证券相关的次级债券分别为770万美元和760万美元。
有关其他信息,请参见附注14-附属债券请参阅本年度报告第8项以Form 10-K格式列出的合并财务报表。
下表列出了有关该公司在指定日期或截至指定日期的年度借款的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日为止的年度或该年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
FHLB进展 | | | | | |
年终未偿余额 | $ | 31,000 | | | $ | 517,026 | | | $ | 667,606 | |
年末加权平均利率 | 1.53 | % | | 1.69 | % | | 2.51 | % |
平均未偿还余额 | $ | 139,190 | | | $ | 404,959 | | | $ | 529,278 | |
年内加权平均利率 | 1.10 | % | | 2.43 | % | | 2.06 | % |
年内任何月底未偿还的最高款额 | $ | 521,017 | | | $ | 1,091,596 | | | $ | 883,612 | |
其他借款 | | | | | |
年终未偿余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75 | |
年末加权平均利率 | — | % | | — | % | | 0.01 | % |
平均未偿还余额 | $ | 251 | | | $ | 230 | | | $ | 29,193 | |
年内加权平均利率 | 0.16 | % | | 0.63 | % | | 1.69 | % |
年内任何月底未偿还的最高款额 | $ | 5,000 | | | $ | 10,000 | | | $ | 52,091 | |
附属债券 | | | | | |
年终未偿余额 | $ | 501,511 | | | $ | 215,145 | | | $ | 110,313 | |
年末加权平均利率 | 5.38 | % | | 5.37 | % | | 6.04 | % |
平均未偿还余额 | $ | 377,037 | | | $ | 183,382 | | | $ | 107,732 | |
年内加权平均利率 | 5.48 | % | | 5.82 | % | | 6.23 | % |
年内任何月底未偿还的最高款额 | $ | 501,511 | | | $ | 233,119 | | | $ | 110,313 | |
借款总额 | | | | | |
年终未偿余额 | $ | 532,511 | | | $ | 732,171 | | | $ | 777,994 | |
年末加权平均利率 | 5.16 | % | | 2.77 | % | | 3.01 | % |
平均未偿还余额 | $ | 516,478 | | | $ | 588,571 | | | $ | 666,250 | |
年内加权平均利率 | 4.29 | % | | 3.48 | % | | 2.71 | % |
年内任何月底未偿还的最高款额 | $ | 736,286 | | | $ | 1,211,954 | | | $ | 994,816 | |
股东权益
截至2020年12月31日,我们的股东权益为27.5亿美元,而截至2019年12月31日为20.1亿美元。增加73410万美元,增幅为36%,主要是由于于2020年第二季度就收购Opus而发行的749.6美元股票代价、2020年净收益6,040万美元及综合收益3,880万美元,但被2020年支付的7,990万美元现金股息部分抵销,以及采用新的CECL会计准则后对留存收益期初余额进行累计影响调整的4,560万美元。
流动性
我们的主要资金来源是存款、贷款本金和利息支付、FHLB垫款和其他借款,以及投资收入。虽然贷款的到期日和定期摊销是一个可预测的资金来源,但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到市场利率、经济状况和竞争的影响。我们寻求保持一定的流动资产水平,以确保安全和稳健的运营。我们的流动资产由现金和未质押投资组成。作为我们日常监控的一部分,我们计算流动性比率的方法是,将现金余额加上未质押证券的总和除以一年或更短时间到期的存款总和,再加上交易账户和FHLB预付款。截至2020年12月31日,我们的流动性比率为28.32%,而截至2019年12月31日,我们的流动性比率为17.08%。
我们相信我们的流动资产水平足以满足目前预期的资金需求。截至2020年12月31日,公司的流动资产约占总资产的23.6%,而截至2019年12月31日,这一比例为13.3%。截至2020年12月31日,公司与其他代理银行有8个无担保信贷额度,可购买总计3.4亿美元的联邦资金,并根据业务需要,通过联邦储备银行贴现窗口借入以投资证券为担保的2130万美元。我们在FHLB也有一项信贷额度,允许我们借入银行总资产的40%,相当于79.4亿美元的信贷额度,其中47.4亿美元可供借款。可供借款的金额是基于总结余为72.5亿美元的房地产贷款所质押的抵押品。截至2020年12月31日,FHLB未偿还借款总额为3100万美元。
截至2020年12月31日,公司贷存贷比为79.0%,2019年12月31日为90.6%。减少的主要原因是,由于收购Opus以及2020年6月发行了本金总额为1.5亿美元的票据III,我们的存款和借款相对于我们的贷款以更快的速度增长。存单定于2020年12月31日起在一年或更短的时间内到期,存单总额为14.3亿美元。在此期间,我们的存款和借款的增长速度比我们的贷款更快,这是因为收购Opus和2020年6月发行的Notes III本金总额为1.5亿美元,存单定于2020年12月31日起在一年或更短的时间内到期。
世行制定了一项政策,允许购买经纪基金,金额不超过总存款的15%,或总资产的12%,作为次要资金来源。截至2020年12月31日,该公司经纪定期存款为1.553亿美元,占总资产的0.8%。截至2019年12月31日,公司经纪定期存款为7440万美元,占总资产的0.6%。
本公司是一个独立于银行的法人实体,必须提供自己的流动资金。该公司的主要流动资金来源是来自银行的股息。法律和监管规定限制了该银行向该公司支付股息的能力。管理层相信,这些限制不会对该公司履行其持续现金义务的能力产生实质性影响。在截至2020年12月31日的年度内,银行向该公司支付了2990万美元的股息。
该公司与美国银行保持着1500万美元的信用额度,将于2021年9月28日到期。该公司预计在到期时续订信贷额度。这一信贷额度在公司层面提供了额外的流动性来源,分别于2020年12月31日和2019年12月31日没有未偿还余额。
财务守则“规定,银行向股东作出的现金分配,不得超过(I)银行留存收益;或(Ii)银行最近三个会计年度的净收入减去银行或银行任何控股附属公司在此期间向银行股东作出的任何分配的金额,两者以较小者为准的数额。(I)银行的留存收益;或(Ii)银行过去三个会计年度的净收入,减去银行或银行的任何控股附属公司在此期间向银行股东作出的任何分配的金额。但是,经DFPI批准,银行可以向股东分配的金额不超过(X)留存收益、(Y)上一会计年度的净收入或(Z)本会计年度的净收入中的最大者。如果DFPI确定某家银行的股东权益不足,或者认为该银行的分配不安全或不健全,DFPI可以责令该银行不进行建议的分配。根据这些规定,截至2020年12月31日,银行可分配给该公司的金额约为2.984亿美元。
2020年,该公司宣布并支付了7990万美元的股息,或普通股每股1.03美元。2021年1月22日,公司董事会宣布了每股0.30美元的季度股息,将于2021年2月12日支付给2021年2月5日登记在册的股东。这与上一季度的季度股息率相比,每股增加了0.02美元,增幅为7%。该公司预期未来会继续派发季度现金股息,但不能保证派发该等股息会继续或不会减少。未来股息的支付和数额仍由公司董事会酌情决定,并将取决于公司的经营业绩和财务状况、监管限制、税务考虑和其他因素。存款利息将在支付公司普通股股息之前支付。
2021年1月11日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,根据公司普通股2020年12月31日的收盘价,该计划授权回购最多472.5万股普通股,相当于截至2020年12月31日公司已发行和已发行普通股的约5%,以及约1.5亿美元的普通股。股票回购计划可随时限制或终止,恕不另行通知。新的股票回购计划取代和取代了董事会于2019年12月批准的1亿美元股票回购计划,该计划于2020年3月公司宣布无限期暂停。根据之前的股票回购计划,该公司没有回购任何普通股。有关更多信息,请参见第二部分,第5项-注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券。
资本资源
本公司和本行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的财务状况和运营结果产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架,银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。
截至2020年12月31日,该行杠杆资本为20.8亿美元,风险加权资本为23.9亿美元。截至2019年12月31日,该行杠杆资本为13.2亿美元,风险加权资本为13.6亿美元。于2020年12月31日止,该行的一级资本杠杆率为10.89%,普通股一级资本比率为13.84%,一级资本比率为13.84%,总资本比率为15.89%。这些资本充足率超过了联邦银行业监管机构根据及时纠正行动规则定义的“资本充足率”标准,即一级杠杆率为5.00%,普通股一级资本充足率为6.5%,一级资本充足率为8.00%,总资本充足率为10.00%,并超过了包括完全分阶段引入的资本保护缓冲在内的最低资本充足率水平4.0%、7.0%、8.5%和10.5%.
多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的条款要求,如果存款机构控股公司因收购而超过150亿美元,那么从交易发生的时期开始,信托优先证券将被排除在一级资本之外。该公司收购Opus后,合并资产总额超过150亿美元。因此,截至2020年12月31日,扣除公允价值调整后的770万美元信托优先债务证券不再符合一级资本的条件,现在包括在二级资本中。截至2019年12月31日,一级资本包括760万美元的信托优先债务证券,扣除公允价值调整后的净额。二级资本还包括截至2020年12月31日的4.644亿美元和2019年12月31日的1.952亿美元合格次级票据。看见注2-监管资本要求和其他监管事项请参阅本条例第8项所列合并财务报表,以讨论本行及本公司的资本比率。
合同义务和承诺
该公司在正常业务过程中履行合同义务,作为其资产增长和满足所需资本需求的资金来源。以下时间表汇总了我们的债务和承诺(不包括应计利息)在指定日期的到期日和应付金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 不足1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 | | 总计 |
| (千美元) |
合同义务 | | | | | | | | | |
FHLB进展 | $ | 10,000 | | | $ | 21,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,000 | |
| | | | | | | | | |
次级债券 | — | | | — | | | 84,661 | | | 416,850 | | | 501,511 | |
存单 | 1,433,757 | | | 100,151 | | | 9,576 | | | 83,358 | | | 1,626,842 | |
经营租约 | 21,257 | | | 37,930 | | | 27,104 | | | 13,009 | | | 99,300 | |
合同现金债务总额 | $ | 1,465,014 | | | $ | 159,081 | | | $ | 121,341 | | | $ | 513,217 | | | $ | 2,258,653 | |
表外安排
下表汇总了我们在指定日期按到期期列出的具有表外风险的合同承诺:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 不足1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 | | 总计 |
| (千美元) |
其他未使用的承诺 | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 981,432 | | | $ | 389,844 | | | $ | 87,072 | | | $ | 57,658 | | | $ | 1,516,006 | |
施工 | 56,412 | | | 124,795 | | | 139 | | | — | | | 181,346 | |
农业综合企业和农田 | 43,037 | | | 15,443 | | | — | | | 860 | | | 59,340 | |
房屋净值信用额度 | 3,054 | | | 4,468 | | | 7,334 | | | 44,060 | | | 58,916 | |
备用信用证 | 38,771 | | | — | | | — | | | — | | | 38,771 | |
所有其他 | 27,008 | | | 21,218 | | | 23,744 | | | 20,901 | | | 92,871 | |
总承诺额 | $ | 1,149,714 | | | $ | 555,768 | | | $ | 118,289 | | | $ | 123,479 | | | $ | 1,947,250 | |
看见附注18-具有表外风险的金融工具本报告第8项对合并财务报表进行表外安排的叙述性披露。
通货膨胀和物价变化的影响
本年度报告(Form 10-K)所载的综合财务报表及相关数据乃根据美国普遍接受的会计原则编制,该原则要求以历史美元金额计量财务状况及经营业绩(除分类为可供出售并按市值列账的证券外),而不考虑货币相对购买力随时间因通胀而发生的变化。通货膨胀的影响反映在我们运营成本的增加上。与大多数工业公司不同,我们几乎所有的资产和负债都是货币性的。因此,利率对我们业绩的影响比一般通胀水平的影响更大。利率不一定与商品和服务价格的变动方向或幅度相同。
新会计准则的影响
看见注1-业务描述和主要会计政策摘要本报告第8项所载的合并财务报表,要求列出最近发布的会计声明及其对本公司的影响。
项目7A:关于市场风险的定量和定性披露
资产负债管理与市场风险
市场风险是指由于市场价格和利率的不利变化而导致价值损失或收益减少的风险。本行的市场风险主要来自本行借贷及接受存款活动的利率风险。利率风险主要发生在银行的有息负债重新定价或到期的程度,其基础和频率与其赚取利息的资产不同。世行积极监测和管理其投资组合,以限制利率变化对净利息收入和经济价值的不利影响。资产/负债委员会负责执行董事会制定的本行利率风险管理政策,该政策规定了因特定利率变化而导致的净利息收入(NII)和权益经济价值(EVE)可接受变化的限度。本公司利率风险管理职能的主要目标是根据利率前景将利率风险状况维持在接近所需风险状况的水平。管理层定期监测资产和负债的到期日和重新定价特征,并在与运营战略相关的情况下评估其利率风险。
利率风险管理
本公司利率风险管理职能的主要目标是根据利率前景将利率风险状况维持在接近所需风险状况的水平。该银行衡量主要资产负债表投资组合中包含的利率风险,并将当前的风险状况与期望的风险状况以及董事会设定的政策限制进行比较。然后,管理层实施与所需风险概况一致的策略。资产期限与负债进行比较,根据公司的风险状况和前景确定固定利率和浮动利率的理想组合。同样,世行也寻求增加非到期存款。管理层经常通过定价行动来实施这些策略。最后,管理层构建其证券投资组合和借款,以抵消客户贷款和存款重新定价特征造成的部分利率敏感性。
管理层定期监测资产和负债的到期日和重新定价特征,并在与运营战略相关的情况下评估其利率风险。管理层分析潜在策略对利率风险状况的影响。公司董事会每个季度都会审查银行的资产/负债状况,包括模拟各种利率情况下对银行股权经济价值的影响。利率的上下变动可能会使银行的利差受到压缩,从而对其净利息收入产生不利影响。这主要是由于可调利率贷款和抵押贷款支持证券与指数挂钩的指数重新定价滞后,以及它们的重新定价频率。此外,大规模的利率变动显示了利率上限和下限对可调利率交易的影响。存款产品重新定价的滞后部分抵消了这一影响。利差压缩的程度取决于利率变动的方向和严重程度,以及银行产品组合的特点。
公司的利率敏感度受到管理层的监控,既使用模拟模型量化12个月和24个月期间对收益(“风险收益”)的估计影响,也使用模型估计在不同利率情景下公司前夕的变化,主要是以100个基点为增量的瞬时平行利率变动。模拟模型估计了计息资产的利率变化和计息负债的利息支出变化对NII的影响。EVE模型通过折现每个利率情景下所有预期的资产和负债现金流来计算权益净现值。对于每种情况,EVE是所有资产的现值减去所有负债的现值。夏娃比率定义为夏娃除以同一情景下资产的市值。
下表显示了假设下一年第一个月的瞬时平行利率变化,公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月的预测NII和净息差:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 |
(千美元) |
| | 风险收益 | | 预计净息差 |
税率变动(基点) | | $金额 | | $CHANGE | | %变化 | | 费率% | | |
200 | | 678,071 | | | 4,892 | | | 0.7 | | | 3.66 | | | |
100 | | 673,368 | | | 189 | | | — | | | 3.64 | | | |
静电 | | 673,179 | | | — | | | — | | | 3.64 | | | |
-100 | | 657,184 | | | (15,995) | | | (2.4) | | | 3.55 | | | |
-200 | | 646,912 | | | (26,267) | | | (3.9) | | | 3.49 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | |
(千美元) | | |
| | 风险收益 | | 预计净息差 | | |
税率变动(基点) | | $金额 | | $CHANGE | | %变化 | | 费率% | | |
200 | | 457,284 | | | 2,271 | | | 0.5 | | | 4.33 | | | |
100 | | 456,115 | | | 1,102 | | | 0.2 | | | 4.32 | | | |
静电 | | 455,013 | | | — | | | — | | | 4.31 | | | |
-100 | | 452,307 | | | (2,706) | | | (0.6) | | | 4.29 | | | |
-200 | | 444,418 | | | (10,595) | | | (2.3) | | | 4.21 | | | |
下表显示了假设今年第一季度的即时平行利率变化,公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的前夕以及预计的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 |
(千美元) |
| | 公平的经济价值 | | *前夜占投资组合资产市值的百分比 |
税率变动(基点) | | $金额 | | $CHANGE | | %变化 | | 前夜比率 | | |
200 | | 2,803,543 | | | 85,252 | | | 3.1 | | | 15.57 | | | |
100 | | 2,774,537 | | | 56,246 | | | 2.1 | | | 14.91 | | | |
静电 | | 2,718,291 | | | — | | | — | | | 14.12 | | | |
-100 | | 2,535,779 | | | (182,512) | | | (6.7) | | | 12.73 | | | |
-200 | | 2,150,082 | | | (568,209) | | | (20.9) | | | 10.46 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | |
(千美元) | | |
| | 公平的经济价值 | | *前夜占投资组合资产市值的百分比 | | |
税率变动(基点) | | $金额 | | $CHANGE | | %变化 | | 前夜比率 | | |
200 | | 2,084,891 | | | 106,053 | | | 5.4 | | | 19.77 | | | |
100 | | 2,042,116 | | | 63,277 | | | 3.2 | | | 18.91 | | | |
静电 | | 1,978,839 | | | — | | | — | | | 17.90 | | | |
-100 | | 1,884,247 | | | (94,591) | | | (4.8) | | | 16.63 | | | |
-200 | | 1,728,146 | | | (250,693) | | | (12.7) | | | 14.86 | | | |
根据对利率变化对收益和EVE的影响的建模,公司对利率变化的敏感度对利率上升的敏感度较低。风险收益和前夜都会随着利率的上升而增加。值得注意的是,以上表格是基于几个假设的预测,实际结果可能会有所不同。这些预测是基于管理层对历史行为和假设的估计,这些假设可能会随着时间的推移而改变,可能会被证明是不同的。影响这些估计和假设的因素包括但不限于(1)竞争对手的行为,(2)当地和全国的经济状况,(3)联邦储备委员会采取的行动,(4)客户行为,以及(5)管理层的反应。与假设和估计大不相同的变化可能会对公司的收益和前夕产生重大影响。
该公司不存在任何外汇或商品风险敞口的直接市场风险。
第八项:财务报表及补充数据
太平洋总理班科普。公司
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告书 | 102 |
合并财务状况报表 | 107 |
合并损益表 | 108 |
综合全面收益表 | 109 |
股东权益合并报表 | 110 |
合并现金流量表 | 111 |
合并财务报表附注 | 112 |
独立注册会计师事务所报告
太平洋Premier Bancorp公司及其子公司的股东和董事会
加利福尼亚州欧文
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审核所附Pacific Premier Bancorp,Inc.及其附属公司(“本公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合财务状况表,截至2020年12月31日止三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表,以及相关附注(统称“财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架:(2013)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述财务报表在各重大方面公平地反映了本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日止三年内各年度的经营业绩及现金流量,符合美国公认的会计原则。同样,我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架:(2013)》中确立的标准,截至2020年12月31日,本公司在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制。
会计原则的变化
如财务报表附注1所述,由于采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则汇编第326号,金融工具-信贷损失(ASC 326),公司自2020年1月1日起改变了信贷损失的会计处理方法。本公司采用新的信贷损失准则,采用了2016-13号会计准则更新中规定的经修订的追溯方法,使得上期金额不会进行调整,并继续按照以前适用的公认会计原则进行报告。请参阅下面的关键审计事项。
意见基础
公司管理层对这些财务报表负责,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对公司的财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证财务报表是否没有重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
信贷损失拨备-商业房地产和商业贷款
如综合财务报表附注1和5所述,自2020年1月1日起,公司采用了美国会计准则第326号“金融工具--信贷损失”,该条款要求公司记录在发起或收购时贷款的预期终身信贷损失估计数。根据这一准则,截至2020年1月1日,本公司对信贷损失准备(“ACL”)进行了初步调整,为6400万美元(见上文会计原则变更说明段落)。截至2020年12月31日,该公司的总贷款组合为132亿美元,贷款信贷损失相关准备金为2.68亿美元。
该公司使用贴现现金流方法来确定商业房地产贷款和商业贷款的ACL估计,这两项贷款占贷款组合的大部分。该公司的贴现现金流方法包括违约概率(PD)和违约损失(LGD)假设,这些假设纳入了对未来经济状况的预期,使用了合理和可支持的预测。总而言之,PD和LGD假设是生成预计在贷款估计寿命内收取的现金流估计的重要输入。
商业房地产和商业贷款的PD和LGD假设是使用穆迪分析公司创建的第三方专有模型确定的,并基于管理层的内部贷款数据和代理贷款信息。PD和LGD假设是以概率加权预测经济情景的组合为条件的,这些情景也是由穆迪分析公司(Moody‘s Analytics)提供的。情景条件PD和LGD假设的确定需要重要的管理判断,因为它们基于具有重大不可观察到的输入的专有模型。
商业地产及商业贷款信贷损失拨备的估计,尤其是情景条件PD和LGD假设的确定,被认为是一项重要的审计事项,因为它包括应用新的会计准则,以及使用关于管理层既定方法的合理性的主观管理层判断,包括代理贷款信息的相关性和可靠性以及预测经济情景的合理性。执行审计程序以评估情景条件下的PD和LGD假设涉及高度的审计师判断,并需要付出大量努力,包括需要让Crowe LLP专家(“事务所专家”)参与。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
•测试对贷款信贷损失拨备估计的控制措施的设计和操作有效性,包括针对以下问题的控制措施:
◦按照公认会计准则制定的管理方法论的合理性;
◦代理贷款信息的相关性和可靠性;
◦管理层对选定的预测经济情景的判断是否合理;
◦贷款水平数据的完整性和准确性。
•对管理层的程序进行实质性测试,包括评估他们的判断和假设,以制定贷款信贷损失拨备的估计数,其中包括:
◦检验作为计算基础的数据的完整性和准确性,
◦测试管理层的方法论和第三方模型,包括在公司专家的协助下,评估管理层的PD和LGD假设的概念设计和合理性;
◦在公司专家的协助下,评估管理层对预测经济情景的权重和选择的判断的合理性;
◦在公司专家的协助下,评估代理贷款信息的相关性和可靠性;
◦评估公司对第三方执行的ACL模型的验证。
收购Opus Bancorp收购的贷款
如综合财务报表附注28所述,自2020年6月1日起,公司完成了对Opus的收购,总代价约为7.496亿美元。本公司根据美国会计准则第805号“企业合并”的收购会计方法对这项交易进行会计处理,该会计方法要求购买的资产和承担的负债以及交换的对价在收购之日按其各自的估计公允价值记录。
管理层聘请了一名第三方专家,根据ASC 820对Opus的贷款组合进行了截至收购日期的公允价值估计。在贷款组合的公允价值估计中使用的投入和假设,包括利率风险、要求的股本回报、服务、信贷和流动性风险。贷款组合分为两类:购买信用恶化贷款(“PCD”)和非PCD贷款。PCD和非PCD贷款的公允价值都是使用贴现现金流分析计算的。截至收购日,非PCD贷款和PCD贷款的公允价值分别为49.4亿美元和8.412亿美元,合同余额分别为50.5亿美元和8.965亿美元。
我们将收购OPUS贷款的收购日期公允价值确定为一项重要的审计事项,因为审计需要审计师的主观判断。这项决定的主要考虑因素包括:评估管理层对有信用恶化证据的贷款的识别所涉及的判断水平;评估管理层评估所有收购贷款公允价值时使用的不可观察到的投入和假设的合理性的专业技能的必要性;以及收购贷款组合的规模。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要审计程序包括:
•测试对公允价值估计的控制的设计和操作有效性 收购的Opus贷款,包括解决以下问题的控制措施:
◦管理层在收购之日对信用恶化贷款的识别情况;
◦管理层对用于估计公允价值的方法和假设的合理性的评估;
◦管理层对计算中使用的贷款水平数据的完整性和准确性的审查;以及
◦管理层对Opus贷款组合的风险概况、信用监控流程和控制,以及截至收购日所分配贷款风险评级的充分性的评估。
•对管理层评估收购OPUS贷款公允价值的过程进行实质性测试,包括评估他们的判断,其中包括:
◦检验收购日认定为信用恶化的贷款的完整性和准确性,评估管理层确定贷款标准的合理性;
◦利用Crowe LLP估值专家协助评估所采用的重大假设和方法的合理性,以及公允价值的整体合理性;
◦检验计算中使用的贷款水平数据的完整性和准确性;
◦测试收购日指定贷款风险评级的充分性。
商誉的量化评估
如综合财务报表附注8所述,本公司于2020年12月31日的商誉余额为8.986亿美元,分配给本公司的单一报告单位。该公司的政策是每年第四季度在年度基础上评估商誉减值,如果事件或情况导致管理层认为商誉价值可能减值,则更频繁地评估商誉减值。根据ASC 350-20,无形资产- 商誉和其他-商誉因此,公司决定放弃商誉的定性评估,直接在2020年第四季度进行商誉的量化评估。本公司于2020年第四季度聘请第三方专家进行商誉减值量化测试。本公司2020年第四季度的商誉量化评估包括市场法和现金流贴现法,两者被给予同等的权重。商誉的量化评估涉及重大估计和主观假设,需要高度的管理判断。这一判断包括公司对未来经营业绩的预测,选择适当的折现率(代表贴现现金流法中的估计权益成本),以及确定市场可比价格和市场法中使用的控制溢价。
我们将公司对商誉的量化评估确定为一项重要的审计事项。这一决定的主要考虑因素是审计师对关键假设执行程序的判断程度,这些假设包括对未来经营结果的预测、适当折现率的选择以及公司在评估中使用的控制溢价假设。
为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
•测试管理层商誉减值测试控制措施的有效性,包括以下控制措施:
◦管理层对贴现现金流方法中使用的未来经营业绩内部预测的相关性和可靠性的审查。
◦管理层对贴现现金流量法中使用的贴现率的合理性的审查。
◦管理层对市场法中使用的控制溢价假设的合理性的审查。
•对管理层的估计进行实质性测试,包括评估管理层的判断和假设,以估计公司的公允价值,包括:
◦对管理层预期的未来经营结果进行合理性评估。
◦对本公司采用市场法选择的市场可比性进行合理性评价。
◦利用Crowe LLP评估专家协助评估评估方法的适当性、折现率、控制溢价以及商誉评估方法的整体合理性。
/s/Crowe LLP
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
田纳西州富兰克林
2021年2月26日
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太平洋高级银行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.)和子公司 |
合并财务状况表 |
(千美元,共享数据除外) |
| | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
资产 | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 135,429 | | | $ | 135,847 | |
金融机构的有息存款 | | 745,337 | | | 191,003 | |
现金和现金等价物 | | 880,766 | | | 326,850 | |
金融机构的有息定期存款 | | 2,845 | | | 2,708 | |
持有至到期的投资,按摊销成本计算(公允价值为25,013和38,760(分别截至2020年12月31日和2019年12月31日) | | 23,732 | | | 37,838 | |
可供出售的投资证券,公允价值 | | 3,931,115 | | | 1,368,384 | |
FHLB、FRB和其他股票,按成本计算 | | 117,055 | | | 93,061 | |
持有以较低成本或公允价值出售的贷款 | | 601 | | | 1,672 | |
为投资而持有的贷款 | | 13,236,433 | | | 8,722,311 | |
信贷损失拨备 | | (268,018) | | | (35,698) | |
为投资而持有的贷款,净额 | | 12,968,415 | | | 8,686,613 | |
应计应收利息 | | 74,574 | | | 39,442 | |
拥有的其他房地产 | | — | | | 441 | |
房舍和设备 | | 78,884 | | | 59,001 | |
递延所得税,净额 | | 89,056 | | | — | |
银行自营人寿保险 | | 292,564 | | | 113,376 | |
无形资产 | | 85,507 | | | 83,312 | |
商誉 | | 898,569 | | | 808,322 | |
其他资产 | | 292,861 | | | 154,992 | |
总资产 | | $ | 19,736,544 | | | $ | 11,776,012 | |
| | | | |
负债 | | | | |
存款账户: | | | | |
无息支票 | | $ | 6,011,106 | | | $ | 3,857,660 | |
计息: | | | | |
查证 | | 2,913,260 | | | 586,019 | |
货币市场/储蓄 | | 5,662,969 | | | 3,406,988 | |
零售存单 | | 1,471,512 | | | 973,465 | |
批发/经纪存单 | | 155,330 | | | 74,377 | |
全额计息 | | 10,203,071 | | | 5,040,849 | |
总存款 | | 16,214,177 | | | 8,898,509 | |
FHLB预付款和其他借款 | | 31,000 | | | 517,026 | |
次级债券 | | 501,511 | | | 215,145 | |
递延所得税,净额 | | — | | | 1,371 | |
应计费用和其他负债 | | 243,207 | | | 131,367 | |
总负债 | | 16,989,895 | | | 9,763,418 | |
股东权益 | | | | |
优先股,$0.01票面价值;1,000,000授权股份;不是已发行和已发行股份 | | — | | | — | |
普通股,$0.01票面价值;150,000,0002020年12月31日和2019年12月31日授权的股票;94,483,136股票和59,506,057分别发行和发行的股票 | | 931 | | | 586 | |
额外实收资本 | | 2,354,871 | | | 1,594,434 | |
留存收益 | | 330,555 | | | 396,051 | |
累计其他综合收益 | | 60,292 | | | 21,523 | |
股东权益总额 | | 2,746,649 | | | 2,012,594 | |
总负债和股东权益 | | $ | 19,736,544 | | | $ | 11,776,012 | |
| | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
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太平洋高级银行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.)和子公司 |
合并损益表 |
(千美元,每股数据除外) |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | | | | | | |
贷款 | | $ | 577,558 | | | $ | 485,663 | | | $ | 415,410 | |
投资证券和其他有息资产 | | 53,168 | | | 40,444 | | | 33,013 | |
利息收入总额 | | 630,726 | | | 526,107 | | | 448,423 | |
利息支出 | | | | | | |
存款 | | 34,336 | | | 58,297 | | | 37,653 | |
FHLB预付款和其他借款 | | 1,532 | | | 9,829 | | | 11,343 | |
次级债券 | | 20,647 | | | 10,680 | | | 6,716 | |
利息支出总额 | | 56,515 | | | 78,806 | | | 55,712 | |
扣除信贷损失准备前的净利息收入 | | 574,211 | | | 447,301 | | | 392,711 | |
信贷损失准备金 | | 191,816 | | | 5,719 | | | 8,253 | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | | 382,395 | | | 441,582 | | | 384,458 | |
非利息收入 | | | | | | |
还本付息收入 | | 2,028 | | | 1,840 | | | 1,445 | |
存款账户手续费 | | 6,712 | | | 5,769 | | | 5,128 | |
其他手续费收入 | | 1,554 | | | 1,438 | | | 902 | |
借记卡转账手续费收入 | | 2,526 | | | 3,004 | | | 4,326 | |
BOLI的收益 | | 7,160 | | | 3,486 | | | 3,427 | |
出售贷款的净收益 | | 8,609 | | | 6,642 | | | 10,759 | |
出售投资证券的净收益 | | 13,882 | | | 8,571 | | | 1,399 | |
信托托管账户费用 | | 16,653 | | | — | | | — | |
其他收入 | | 12,201 | | | 4,486 | | | 3,641 | |
非利息收入总额 | | 71,325 | | | 35,236 | | | 31,027 | |
非利息支出 | | | | | | |
薪酬和福利 | | 180,452 | | | 139,187 | | | 129,886 | |
处所及占用情况 | | 43,296 | | | 30,758 | | | 24,544 | |
数据处理 | | 20,491 | | | 12,301 | | | 13,412 | |
其他房地产自营业务,净额 | | 1 | | | 160 | | | 4 | |
FDIC保险费 | | 3,571 | | | 764 | | | 3,002 | |
法律和专业服务 | | 15,633 | | | 12,869 | | | 10,040 | |
营销费用 | | 5,891 | | | 6,402 | | | 6,151 | |
办公费 | | 7,216 | | | 4,826 | | | 5,312 | |
贷款费用 | | 3,531 | | | 4,079 | | | 3,370 | |
存款费用 | | 19,700 | | | 15,266 | | | 9,916 | |
合并相关费用 | | 49,129 | | | 656 | | | 18,454 | |
无形资产摊销 | | 17,072 | | | 17,245 | | | 13,594 | |
其他费用 | | 15,136 | | | 14,552 | | | 12,220 | |
总非利息费用 | | 381,119 | | | 259,065 | | | 249,905 | |
所得税前净收益 | | 72,601 | | | 217,753 | | | 165,580 | |
所得税费用 | | 12,250 | | | 58,035 | | | 42,240 | |
净收入 | | $ | 60,351 | | | $ | 159,718 | | | $ | 123,340 | |
每股收益 | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.75 | | | $ | 2.62 | | | $ | 2.29 | |
稀释 | | $ | 0.75 | | | $ | 2.60 | | | $ | 2.26 | |
加权平均流通股 | | | | | | |
基本信息 | | 79,209,560 | | | 60,339,714 | | | 53,963,047 | |
稀释 | | 79,506,274 | | | 60,692,281 | | | 54,613,057 | |
| | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
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太平洋高级银行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.)和子公司 |
综合全面收益表 |
(千美元) |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | | $ | 60,351 | | | $ | 159,718 | | | $ | 123,340 | |
其他综合收入,税后净额: | | | | | | |
期内产生的证券未实现持有收益(亏损),扣除所得税支出(收益)(1) | | 48,674 | | | 33,226 | | | (5,019) | |
扣除所得税的净收益中的证券销售净收益的重新分类调整(2) | | (9,905) | | | (6,102) | | | (1,079) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | 38,769 | | | 27,124 | | | (6,098) | |
综合收益,税后净额 | | $ | 99,120 | | | $ | 186,842 | | | $ | 117,242 | |
| | | | | | |
(1) 证券未实现持有收益(亏损)的所得税支出(收益)为#美元。19.52020年为百万美元,$13.42019年为100万美元,以及(2.2)2018年为100万。 |
(2) 净收益中包括的证券销售净收益重新分类调整的所得税费用为#美元。4.02020年为百万美元,$2.52019年为100万美元,320,0002018年。 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
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太平洋高级银行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.)和子公司 |
合并股东权益报表 |
(千美元) |
| | 普普通通 美国股市 股票 | | 普通股 | | 其他内容 *实收资本 | | 累计留存 收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
2017年12月31日的余额 | | 46,245,050 | | | $ | 458 | | | $ | 1,063,974 | | | $ | 177,149 | | | $ | 415 | | | $ | 1,241,996 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 123,340 | | | — | | | 123,340 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,098) | | | (6,098) | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | — | | | 9,033 | | | — | | | — | | | 9,033 | |
发行限制性股票,净额 | | 270,571 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行 | | 15,758,039 | | | 158 | | | 601,013 | | | — | | | — | | | 601,171 | |
退还并取消限制性股票 | | (33,148) | | | — | | | (1,669) | | | — | | | — | | | (1,669) | |
股票期权的行使,净额 | | 240,243 | | | 1 | | | 1,923 | | | — | | | — | | | 1,924 | |
对减税和就业法案的某些税收影响的重新分类 | | — | | | — | | | — | | | (82) | | | 82 | | | — | |
2018年12月31日的余额 | | 62,480,755 | | | $ | 617 | | | $ | 1,674,274 | | | $ | 300,407 | | | $ | (5,601) | | | $ | 1,969,697 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 159,718 | | | — | | | 159,718 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,124 | | | 27,124 | |
普通股回购和注销 | | (3,364,761) | | | (33) | | | (89,887) | | | (10,080) | | | — | | | (100,000) | |
宣布的现金股息($0.88每股) | | — | | | — | | | — | | | (53,867) | | | — | | | (53,867) | |
宣布的股息等价物($0.88每个限制性股票单位) | | — | | | — | | | 127 | | | (127) | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | — | | | 10,528 | | | — | | | — | | | 10,528 | |
发行限制性股票,净额 | | 316,754 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
退还并取消限制性股票 | | (139,569) | | | — | | | (3,285) | | | — | | | — | | | (3,285) | |
股票期权的行使,净额 | | 212,878 | | | 2 | | | 2,677 | | | — | | | — | | | 2,679 | |
2019年12月31日的余额 | | 59,506,057 | | | $ | 586 | | | $ | 1,594,434 | | | $ | 396,051 | | | $ | 21,523 | | | $ | 2,012,594 | |
| | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 60,351 | | | — | | | 60,351 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,769 | | | 38,769 | |
宣布的现金股息($1.03每股) | | — | | | — | | | — | | | (79,901) | | | — | | | (79,901) | |
宣布的股息等价物($1.03每个限制性股票单位) | | — | | | — | | | 321 | | | (321) | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | — | | | 10,859 | | | — | | | — | | | 10,859 | |
发行限制性股票,净额 | | 563,330 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行-收购 | | 34,407,403 | | | 344 | | | 749,259 | | | — | | | — | | | 749,603 | |
退还并取消限制性股票 | | (116,439) | | | — | | | (1,653) | | | — | | | — | | | (1,653) | |
股票期权的行使,净额 | | 122,785 | | | 1 | | | 1,651 | | | — | | | — | | | 1,652 | |
会计原则变更的累积效应(1) | | — | | | — | | | — | | | (45,625) | | | — | | | (45,625) | |
2020年12月31日的余额 | | 94,483,136 | | | $ | 931 | | | $ | 2,354,871 | | | $ | 330,555 | | | $ | 60,292 | | | $ | 2,746,649 | |
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(1) 与采用2016-13年度最新会计准则有关。金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量。请参阅注1-业务描述和重要会计政策摘要。
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太平洋高级银行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.)和子公司 |
合并现金流量表 |
(千美元) |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收入 | | $ | 60,351 | | | $ | 159,718 | | | $ | 123,340 | |
对净收入的调整: | | | | | | |
折旧及摊销费用 | | 13,349 | | | 9,815 | | | 7,773 | |
信贷损失准备金 | | 191,816 | | | 5,719 | | | 8,253 | |
基于股份的薪酬费用 | | 10,859 | | | 10,528 | | | 9,033 | |
出售和处置房屋和设备的损失(收益) | | 255 | | | (42) | | | 108 | |
出售或减记所拥有的其他房地产的损失(收益) | | 112 | | | (55) | | | (355) | |
证券摊销净额 | | 15,971 | | | 4,745 | | | 6,900 | |
已获得贷款的折扣/保费和递延贷款费用/成本的净增加额 | | (40,291) | | | (27,378) | | | (21,401) | |
出售可供出售的投资证券的收益 | | (13,882) | | | (8,571) | | | (1,399) | |
持有以供出售的贷款的来源 | | (14,251) | | | (98,232) | | | (147,740) | |
出售所得收益和所持待售贷款的本金支付 | | 16,552 | | | 111,952 | | | 184,220 | |
出售贷款的收益 | | (8,609) | | | (6,642) | | | (10,759) | |
递延所得税(福利)费用 | | (42,622) | | | 7,496 | | | 9,275 | |
应计费用和其他负债变动,净额 | | (9,455) | | | (6,265) | | | 14,157 | |
银行自营人寿保险收入,净额 | | (5,538) | | | (2,689) | | | (2,774) | |
无形资产摊销 | | 17,072 | | | 17,245 | | | 13,594 | |
应计利息、应收账款和其他资产变动净额 | | 20,609 | | | 5,346 | | | 4,266 | |
经营活动提供的净现金 | | 212,298 | | | 182,690 | | | 196,491 | |
投资活动的现金流: | | | | | | |
金融机构有息定期存款净增 | | — | | | 3,435 | | | 490 | |
出售所拥有的其他房地产的收益 | | 534 | | | 405 | | | 1,058 | |
贷款发放额和付款额,净额 | | 53,972 | | | 266,632 | | | (340,023) | |
持有待售贷款的收益,以前归类为投资组合贷款 | | 1,338,325 | | | 86,313 | | | 125,485 | |
购买为投资而持有的贷款 | | (66,470) | | | (222,701) | | | (61,562) | |
购买持有至到期证券 | | — | | | — | | | (29,002) | |
持有至到期证券的提前还款和到期日收益 | | 13,959 | | | 7,318 | | | 1,785 | |
购买可供出售的证券 | | (2,715,499) | | | (889,516) | | | (462,534) | |
可供出售证券的提前还款和到期日收益 | | 268,463 | | | 114,520 | | | 131,268 | |
出售可供出售的证券所得款项 | | 766,512 | | | 551,784 | | | 407,004 | |
出售房舍和设备所得收益 | | 42 | | | 14,751 | | | — | |
银行拥有的人寿保险结算收益 | | 17,799 | | | 405 | | | 1,284 | |
购置房舍和设备 | | (11,408) | | | (18,834) | | | (10,295) | |
FHLB、FRB和其他库存的变化(按成本计算) | | (22,664) | | | 2,306 | | | (27,086) | |
为CRA投资提供资金 | | (10,182) | | | (15,069) | | | (21,936) | |
收购中获得的现金变化,净额 | | 937,100 | | | — | | | 146,571 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | 570,483 | | | (98,251) | | | (137,493) | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
存款账户净增 | | 399,678 | | | 240,158 | | | 65,553 | |
短期借款净变化 | | (691,000) | | | (115,075) | | | (108,064) | |
| | | | | | |
偿还FHLB长期借款 | | (5,000) | | | (35,500) | | | (10,500) | |
赎回次级债务证券 | | — | | | (18,558) | | | — | |
发行次级债券所得款项净额 | | 147,359 | | | 122,453 | | | — | |
支付的现金股息 | | (79,901) | | | (53,867) | | | — | |
普通股回购和注销 | | — | | | (100,000) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | | 1,652 | | | 2,679 | | | 1,924 | |
退还并取消限制性股票 | | (1,653) | | | (3,285) | | | (1,669) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (228,865) | | | 39,005 | | | (52,756) | |
现金和现金等价物净变化 | | 553,916 | | | 123,444 | | | 6,242 | |
现金和现金等价物,年初 | | 326,850 | | | 203,406 | | | 197,164 | |
现金和现金等价物,年终 | | $ | 880,766 | | | $ | 326,850 | | | $ | 203,406 | |
| | | | | | |
补充现金流披露: | | | | | | |
支付的利息 | | $ | 57,020 | | | $ | 79,386 | | | $ | 53,960 | |
已缴所得税 | | 36,158 | | | 52,093 | | | 32,296 | |
非现金投资活动: | | | | | | |
从投资组合贷款转移到持有待售贷款 | | 1,330,946 | | | $ | 89,259 | | | $ | 133,499 | |
从贷款转移到其他拥有的房地产 | | 208 | | | 644 | | | 15 | |
经营性租赁使用权资产的确认 | | (12,277) | | | (52,701) | | | — | |
经营租赁负债的确认 | | 12,277 | | | 52,701 | | | — | |
收购中获得的资产(承担的负债)(见附注28): | | | | |
股票和股权奖励对价的公允价值 | | 749,603 | | | — | | | 601,172 | |
现金对价 | | 2 | | | — | | | 980 | |
收购资产的公允价值 | | 8,102,281 | | | — | | | 3,388,863 | |
承担的负债 | | 7,352,676 | | | — | | | 2,786,711 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
Pacific Premier Bancorp,Inc.及其子公司
合并财务报表附注
注1-业务说明和重要会计政策摘要
业务描述。太平洋高级银行公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.)成立于1997年,是特拉华州的一家公司,是一家总部位于加利福尼亚州的银行控股公司,拥有100本公司的主要营运附属公司Pacific Premier Bank(“本行”,连同本公司及其综合附属公司,“本公司”)持有太平洋Premier Bank(一家在加州注册的商业银行)股本的%。该银行于1983年注册成立并开始营业。
该公司的主要业务是吸引公众存款,并将这些存款与经营和借款产生的资金一起投资,主要是商业贷款和商业房地产贷款。截至2020年12月31日,公司拥有65全服务存款分支机构位于美国西部的加利福尼亚州、华盛顿州、俄勒冈州、亚利桑那州和内华达州的主要大都市市场。该公司还通过其太平洋高级信托部门提供个人退休帐户的托管和维护服务,该部门是自主式个人退休帐户的托管人,帐户所有者将其资金用于各种另类资产类别的自主式投资。此外,该公司还通过其商务托管部门提供商业托管服务,该部门根据修订后的1986年“国内税法”(以下简称“国税法”)第1031条为递延纳税的商业交易提供便利。本公司受某些政府机构的监管,并接受这些监管机构的定期检查。
巩固原则。综合财务报表包括本公司及其全资附属银行的账目。该公司是一个单一的报告部门,主要从事商业银行业务。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。
本公司合并本公司通过表决权拥有控制权的表决权实体或本公司通过其在可变权益实体(“VIE”)中拥有控股权的实体。本公司评估其在这些实体中的权益,以确定它们是否符合VIE的定义,以及本公司是否需要合并这些实体。VIE由其主要受益人合并,该受益人既有(I)有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动,也有(Ii)可能对VIE有潜在重大影响的可变利益。为了确定公司持有的可变权益是否可能对VIE产生重大影响,公司考虑了有关公司参与VIE的性质、规模和形式的定性和定量因素。看见注16 - 可变利息实体以获取更多信息。
自2020年6月1日起,本公司完成对总部位于加利福尼亚州欧文的加州特许州立银行Opus Bank(“Opus”)的收购,总代价约为$749.6百万美元。收盘时,Opus有$8.32总资产达到10亿美元,并已运营46银行办事处遍布加利福尼亚州、华盛顿州、俄勒冈州和亚利桑那州。有关详细讨论,请参阅注4-收购.
财务报表列报的基础。随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。前几年财务报表和相关脚注披露中的某些金额已重新分类,以符合当前的列报方式,不影响以前报告的净收益或股东权益。
估计的使用。根据公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同,随着新信息的获得,这些估计可能会发生变化。
以下讨论总结了该公司的主要会计政策:
现金和现金等价物。现金和现金等价物包括手头现金、银行到期现金余额和出售的联邦基金。在金融机构的有息存款主要是旧金山联邦储备银行持有的现金。美国联邦储备系统理事会(“美联储”)根据持有的存款数量对存款机构提出现金储备要求。截至2020年12月31日,世行拥有不是美国联邦储备委员会(Federal Reserve)要求的收支平衡。该公司维持超过联邦保险限额的银行应付金额。该公司在该等账目中并未出现任何亏损。
证券。公司已经为其投资活动制定了书面指导方针和目标。在购买时,管理层根据公司的投资目标、经营需要和意图,将证券指定为持有至到期、可供出售或持有交易。对这些投资进行监测,以确保这些活动符合既定的指导方针和目标。
持有至到期的证券。管理层有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券投资按成本报告,并根据定期本金支付、溢价摊销和折价增加进行调整,这些投资在投资到期日的剩余时间内采用利息方法在利息收入中确认。
可供出售的证券。管理层目前没有出售计划,但未来可能出售的债务证券投资,按公允价值计价。溢价和折价采用利息法在剩余期间内摊销,直至溢价或合约到期日为止,如属抵押支持证券,则为估计平均寿命,估计平均寿命可根据证券相关抵押品的预期预付款而波动。未实现的持股损益(扣除税后)在股东权益的单独组成部分中作为累积的其他综合收益入账。出售证券的已实现损益采用特定的识别方法确定,并以特定证券的摊余成本为基础按交易日记录,并计入非利息收入,作为投资证券的净收益(亏损)。
投资证券信用损失拨备。自2020年1月1日起,投资证券的信贷损失拨备(“ACL”)是根据ASC 326为投资组合的持有至到期和可供出售分类确定的。对于可供出售的投资证券,公司对处于未实现亏损状态的证券进行季度定性评估,以确定对于处于未实现亏损状态的投资,公允价值的下降是与信贷相关还是与信贷无关。在厘定证券的公允价值下降是否与信贷有关时,本公司会考虑多项因素,包括但不限于:(I)投资的公允价值低于其摊销成本的程度;(Ii)发行人的财务状况及近期前景;(Iii)信用评级下调;(Iv)证券的付款结构;(V)证券发行人按计划支付本金及利息的能力;及(Vi)反映整体经济前景的一般市况。如果确定未实现亏损或部分未实现亏损与信贷有关,本公司将通过计入本期收益中的信贷损失拨备来记录信贷损失金额。但是,在当期收益中记录的信用损失金额仅限于证券的未实现亏损总额,即证券的公允价值低于其摊销成本的金额。如果公司可能被要求以未实现亏损的状态出售证券,亏损总额将在当期收益中确认。被视为非信贷相关的未实现亏损在扣除税金后通过累积的其他综合收益入账。
该公司通过贴现现金流方法,利用证券的有效利率,确定可供出售证券和持有至到期证券的预期信贷损失。然而,如前所述,只有在公司通过定性评估确定全部或部分未实现亏损被视为与信贷有关时,才会对可供出售证券的信贷损失进行衡量。该公司的贴现现金流方法纳入了对未来现金流可收集性的假设。信用损失的数额是指证券的摊余成本超过预期未来现金流现值的数额。可供出售证券的信用损失是以个人为基础计量的,而持有至到期证券的信用损失是根据共同风险特征以集体基础计量的。持有至到期证券的信用损失只有在公司确定一种证券不再具有与投资组合中其他证券相似的风险特征时,才会在个人证券级别上确认。该公司不计量投资应收利息的信用损失,而是立即从当期收益中冲销不再被认为可收回的应计利息金额。投资证券的应收利息计入综合财务状况表中的应收利息余额。
联邦住房贷款银行股票。该银行是联邦住房贷款银行(“FHLB”)系统的成员。根据借款水平和其他因素,会员被要求持有一定数量的股票,并可以投资额外的金额。FHLB股票按成本列账,并根据面值的最终恢复定期评估减值。现金红利和股票红利都记录为利息收入的一个组成部分。
联邦储备银行股票。该银行是旧金山联邦储备银行(“FRB”)的成员。FRB股票按成本列账,分类为受限证券,并根据面值的最终恢复定期评估减值。现金红利和股票红利都记录为利息收入的一个组成部分。
持有待售贷款。本公司有意在到期日之前出售的贷款,在发起时或在决定出售贷款时,已被指定为持有以待出售。此类贷款按成本或公允价值中较低者记录。收益或损失在出售贷款时按特定的识别基础确认。发端费用和成本递延到出售时,并计入出售贷款的损益计算中。
贷款服务资产。维修资产与出售的小型企业协会贷款有关,并在保留服务时确认,损益表效应记录在小型企业协会贷款的销售收益中。维修资产最初根据合同规定的维修费用现值(扣除估计维修成本)在贷款的估计寿命内按公允价值入账。该公司的服务成本接近大约40个基点的行业平均服务成本。服务资产随后按相关贷款的估计未来净服务收入的比例和期间摊销为非利息收入。本公司根据资产的公允价值与其账面价值相比较,定期评估维修资产的减值。
该公司通常出售SBA贷款的担保部分,并保留未担保的部分(“留存利息”)。出售SBA贷款的部分溢价于出售时确认为出售贷款的收益,方法是根据出售资产的相对公允价值在出售资产和留存权益之间分配账面价值。保费的剩余部分被记录为留存利息的折扣,并在贷款的剩余寿命内摊销,作为收益的调整。扣除任何折扣后的留存利息包括在为投资而持有的贷款中-在随附的综合财务状况报表中扣除信贷损失拨备后的净额。
为投资而持有的贷款。为投资而持有的贷款是公司有能力和意图持有至到期的贷款。这些贷款按摊销成本、购入和购入贷款的折价和溢价以及递延贷款发放费和成本净额列账。购买折扣和溢价以及净递延贷款发放费和贷款成本在利息收入中增加或摊销,作为对贷款预期年限内收益率的调整(采用利息方法)。对于以非权责发生制方式发放的贷款,递延贷款费用和成本的摊销不再继续。合同到期前与贷款偿还相关的任何剩余折扣、保费、递延费用或成本以及提前还款费用均计入还款期的贷款利息收入。为发起或购买贷款而收到的贷款承诺费将递延支付,如果履行了承诺,则在贷款期限内使用利息方法确认为收益率的调整,如果承诺到期而未行使,则在承诺到期时确认为收入。
本公司仅在被视为可收回的情况下,才使用利息方法计算贷款利息。停止计息的贷款被指定为非权责发生贷款。根据贷款合约条款,当本金或利息逾期90天,或管理层认为本金及/或利息是否及时收取有合理疑虑时,贷款利息的应计项目即告终止。当贷款被置于非权责发生制状态时,所有以前应计和未收回的利息都会迅速冲销本期利息收入,因此不会建立应计应收利息的ACL。利息收入一般不会在非权责发生贷款中确认,除非进一步亏损的可能性微乎其微。非权责发生贷款的利息支付作为贷款本金余额的减少额。只有当该等贷款的利息及本金已转为流动,且管理层认为该等贷款的本金及利息均可全数收回时,该等贷款才会恢复计息。
贷款信贷损失拨备。自2020年1月1日起,公司将根据美国会计准则第326条对贷款的信贷损失进行会计处理,该规定要求公司在发起或收购时记录贷款预期终身信贷损失的估计值。ACL维持在管理层认为合适的水平,以计提截至合并财务状况报表之日投资组合中的预期信贷损失。估计预期的信贷损失需要管理层使用相关的前瞻性信息,包括使用合理和可支持的预测。ACL的测量是通过集体评估具有相似风险特征的贷款来执行的。本公司使用贴现现金流方法计量商业房地产贷款和商业贷款的ACL,并使用历史损失率方法确定零售贷款的ACL。该公司的贴现现金流方法利用合理和可支持的预测,纳入了违约的可能性和违约造成的损失,以及对未来经济状况的预期。考虑到违约的可能性和损失,结合合理和可支持的预测,违约概率模型生成了对预计在贷款估计寿命内收集的现金流的估计。对未来预期现金流的估计最终反映了对贷款有效期内净信贷损失的假设。使用合理和可支持的预测需要重要的判断,例如选择一个预测场景,或者使用多个预测场景和相关的场景加权, 以及确定预测地平线的适当长度。管理层利用来自信誉良好和独立的第三方的经济预测来通知和提供其合理和可支持的经济预测。管理层在制定预测指标时也可能会考虑其他经济预测的内部和外部指标。该公司的ACL模型恢复到长期平均损失率,以便估计超出被认为合理和可支持的期间的预期现金流。该公司预测两年内的经济状况和预期的信贷损失,然后在三年内恢复到长期历史平均损失率。预测期的持续时间,即预测恢复到长期平均水平的时间段,管理层使用的经济预测,以及管理层考虑的其他内部和外部经济预测指标,可能会随着时间的推移而变化,这取决于我们贷款组合的性质和构成。经济预测的变化,连同贷款特定属性的变化,都会影响贷款的违约概率和违约造成的损失,这可能会推动ACL的确定发生变化。
对未来现金流的预期按贷款的实际利率贴现。由此得出的ACL代表贷款的摊销成本超过贷款贴现现金流净现值的金额。ACL是通过计入信贷损失拨备的费用记录的,并通过冲销,扣除之前冲销的贷款的回收净额而减少。本公司的政策是在贷款余额被认为无法收回时及时冲销贷款余额。
在适当的情况下,公司的ACL模型还包括对定性因素的调整。由于历史信息(如历史净亏损和经济周期)本身并不总是提供确定未来预期信贷损失的充分基础,本公司定期考虑对ACL进行定性调整的必要性。定性调整可以涉及并包括但不限于以下因素:(I)管理层对模型中使用的经济预测的评估,以及这些预测如何与管理层对当前和预期经济状况的总体评估相一致;(Ii)特定于组织的风险,例如信用集中、抵押品特定风险、监管风险和可能最终影响信用质量的外部因素;(Iii)潜在的模型限制,例如通过回溯测试确定的限制,以及与诸如承保变更、获得新投资组合和投资组合分割中的变更等因素相关的其他限制,以及(Iv)管理层的限制包括对用于确定ACL的模型数据输入的评估。
该公司有一个信贷组合审查程序,旨在发现问题贷款。问题贷款通常是那些内部风险等级不达标或更差的贷款,可能包括非应计状态的贷款、问题债务重组(TDR)、抵押品丧失抵押品赎回权的可能性增加的贷款、抵押品依赖型贷款和其他对所有到期合同金额的最终可收回性的担忧或疑虑增加的贷款。管理层认为,这类信贷质量恶化的贷款可能不再具有与贷款组合中其他贷款类似的风险特征,因为随着贷款的信贷质量恶化,与贷款相关的特定属性和风险可能已变得独一无二。因此,这些贷款可能需要单独评估以确定贷款的适当ACL。当对贷款进行单独评估时,除非贷款被认为是抵押品依赖的,否则公司通常会基于贴现现金流方法来衡量贷款的预期信用损失。抵押品依赖型贷款是指预计贷款的偿还将来自相关抵押品的运营和/或最终清算的贷款。抵押品依赖型贷款的ACL是使用对基础抵押品的公允价值减去出售成本的估计来确定的。
尽管管理层使用可用的最佳信息来得出衡量适当ACL水平所需的估计值,但由于经济、运营、监管和其他可能超出公司控制范围的条件,未来可能有必要对ACL进行调整。此外,作为其审查过程中不可或缺的一部分,各监管机构会定期审查公司的ACL和信用审查过程。此类机构可能会要求公司根据与管理层不同的判断,确认ACL的新增内容。
另请参阅附注5-信贷损失拨备在这些合并财务报表中,有必要就公司的ACL方法进行更多讨论。
本公司根据具有相似属性和风险特征的贷款对贷款组合进行了细分。根据贷款类型、抵押品类型以及借款人或行业对外部因素(如经济状况)变化的敏感度等因素,每个部门都具有不同程度的风险。这些分类是:房地产担保的投资者贷款、房地产担保的商业贷款、商业贷款和零售贷款。在每个分部分组中,有各种类别的贷款,如下所示。公司根据这一更详细的贷款细分和分类来确定贷款的ACL。
截至2020年12月31日,本公司对贷款类别进行了以下详细细分:
房地产担保的投资者贷款:
•非业主自住型商业地产-非业主自住的商业地产(“CRE”)包括公司持有不动产作为抵押品的贷款,但借款人不占用标的财产。与这些贷款相关的主要风险包括借款人无力支付、作为抵押品的房地产价值大幅下降、利率大幅上升(这可能使借款人无利可图)、市场租金变化以及标的物业空置。房地产贷款可能更多地受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。
•多家庭-多户贷款由多套(5套或更多套)住宅房地产担保。多户贷款的偿还取决于物业的成功运营或管理,这些贷款的偿还可能会受到房地产市场或经济不利条件的影响。
•建筑和土地-我们发起贷款,用于在我们的一级市场地区建设一至四户家庭和多户住宅以及CRE物业。我们集中力量在没有充足土地可供开发的现有社区的独栋住宅和小型填充物项目上下功夫。建设贷款被认为具有较高的风险,因为建设完成和时机风险,以及最终偿还对利率变化、政府对房地产的调控以及长期融资的可用性非常敏感。此外,经济状况可能会影响公司收回其建筑贷款投资的能力,因为不利的经济状况可能会对房地产市场产生负面影响,这可能会影响借款人完成和销售项目的能力。此外,标的抵押品的公允价值可能会随着市场状况的变化而波动。我们偶尔会发放主要位于加利福尼亚州的土地贷款,目的是促进住宅或商业建筑的最终建设。主要风险包括借款人无力支付,以及由于相关抵押品的公允价值下降,公司无法收回其投资。
以房地产为抵押的商业贷款:
•商业地产业主自住-CRE所有者自住包括公司持有不动产作为抵押品的贷款,以及借款人占用基础财产的贷款,例如与营业地点一起占用的贷款。这些贷款主要是根据企业的现金流承销,其次是房地产。与华润置业业主自住贷款相关的主要风险包括借款人无力支付、作为抵押品的房地产价值大幅下降以及利率大幅上升,这可能会使借款人的房地产贷款无利可图。房地产贷款可能更多地受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。
•以房地产为担保的特许经营权-特许经营房地产担保贷款是以特许经营餐厅(通常是快餐店)占用的房地产为抵押的商业贷款。这些贷款主要是根据企业的现金流承销,其次是房地产。与这些贷款相关的风险包括作为抵押品持有的房地产价值大幅下降,以及借款人因相关业务的利率上升或现金流减少而无法偿还贷款。
•小企业管理局(“SBA”)-我们获准根据SBA的优先贷款人计划(PLP)发起贷款。PLP的贷款地位为我们提供了更高水平的授权信贷自主权,大大缩短了从申请到融资的周转时间,这对我们的营销努力至关重要。我们根据SBA的7(A)、SBAExpress、国际贸易和504(A)贷款计划在全国范围内发起贷款,符合SBA的承保和文件标准。SBA贷款类似于商业企业贷款,但有美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)提供的额外信用增强,对于不超过15万美元的贷款,最高可达贷款金额的85%,对于超过15万美元的贷款,最高可达贷款金额的75%。该公司发起SBA贷款,目的是每季度向二级市场出售担保部分。某些被归类为SBA的贷款是由商业房地产担保的。由酒店担保的SBA贷款包括在由房地产担保的投资者贷款部分,由所有其他形式的房地产担保的SBA贷款包括在由房地产担保的商业贷款部分。所有其他SBA贷款都包括在下面的商业贷款部分中,并由业务资产担保。
商业贷款:
•工商(包括特许商业贷款)(“C&I”)-以存货、应收账款和机器设备等业务资产作为抵押,向一般位于香港一手市场范围内的业务提供贷款。贷款类型包括循环额度或信贷、定期贷款、季节性贷款,以及由现金存款或有价证券等流动抵押品担保的贷款。非房地产及业主联会(“房协”)信贷保证的特许经营信贷安排包括在C&I贷款内。我们还代表我们的客户开立信用证。风险产生的主要原因是借款人的预期现金流和实际现金流之间的差异。此外,该公司对这些贷款的投资的可回收性还取决于主要由担保这些贷款的抵押品类型决定的其他因素。担保这些贷款的抵押品的公允价值可能会随着市场状况的变化而波动。就应收账款担保的贷款而言,公司投资的收回取决于借款人向客户收取到期款项的能力。
•SBA Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款-联邦担保贷款,旨在帮助中小企业度过2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行带来的业务中断。Paycheck保护计划是冠状病毒援助、救济和经济安全(“CARE”)法案的一部分,该法案于2020年3月签署成为法律。这些贷款旨在帮助企业在新冠肺炎疫情期间支付与运营和维持企业相关的持续成本,并提供在借款人将资金用于特定目的(例如在特定时期内维持员工在工资单上)的情况下免除贷款的可能性。此外,购买力平价允许延期一段时间,直到确定贷款减免金额并将其汇给贷款人之日。对于未申请宽恕的借款人,贷款延迟期为适用宽免期结束后10个月。2020年7月,公司出售了其全部SBA PPP贷款组合,总摊销成本为$1.1330亿美元给了一家经验丰富的非银行贷款机构和SBA贷款服务商,从而改善了资产负债表的流动性,并获得了约美元的销售收益18.9百万美元,扣除递延发起费和购买折扣后的净额。截至2020年12月31日,公司拥有不是SBA PPP贷款。
零售贷款:
•一家四口之家-虽然我们不发起传统的单一家庭抵押贷款,但我们通过银行收购获得了第一留置权单一家庭贷款。我们还向外部市场范围内的消费者提供房屋净值信用额度贷款。一比四家庭贷款的主要风险包括借款人无力偿还,作为抵押品的房地产价值大幅下降,以及利率大幅上升,这可能会使贷款对借款人无利可图。
•消费贷款-除了通过我们各种银行收购获得的消费贷款外,我们还发放有限数量的消费贷款,通常仅面向银行客户,主要包括房屋净值信贷额度、储蓄账户担保贷款和汽车贷款。这些贷款的偿还取决于借款人的支付能力和基础抵押品的公允价值。
陷入困境的债务重组。当借款人遇到财务困难时,公司会不时修改某些贷款。这些修改旨在减轻借款人财务状况的暂时性减值和/或对借款人偿还贷款能力的限制,并将本公司的潜在损失降至最低。修改通常包括:改变贷款的摊销条件,降低利率,接受只收利息的付款,在有限的情况下,减少未偿还贷款余额。该等贷款通常被置于非权责发生制状态,当所有逾期合约金额均已到期,贷款已根据经修订贷款协议条款履行至少六个月,且根据经修订贷款协议条款到期的所有合约金额最终可收回不再存疑时,该等贷款即恢复应计状态。当贷款被认为不再与投资组合中的其他贷款具有相似的风险特征时,该公司通常会以个人为基础衡量TDR的ACL。TDR的ACL的确定基于集体和单独衡量的贴现现金流方法,除非贷款被认为是抵押品相关的,这要求根据抵押品的公允价值减去销售成本来衡量ACL。
CARE法案于2020年3月27日签署成为法律,允许金融机构在以下情况下暂停根据公认会计准则修改对受新冠肺炎影响的借款人的贷款修改要求,否则将被描述为TDR,并暂停任何与此相关的决定,前提是(I)贷款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或新冠肺炎紧急声明结束后60天之间进行的,以及(Ii)适用的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天。2021年综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律,将适用期限延长至包括对金融机构在2020年3月1日开始至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态终止之日起60天内发放的贷款的修改。本公司已选择将本指南应用于符合条件的贷款修改。对于这样的修改,以延期付款的形式,拖欠状态将不会提前,在提供救济时正在应计的贷款通常不会在延期期间处于非应计状态。利息收入将在贷款的合同期内继续确认。然而,公司通过其信贷组合管理活动,继续监测与根据CARE法案条款修改的贷款的基本信用质量相关的事实和情况,以努力确定在修改期间利息应计不再适用的任何贷款。在这种情况下,公司将停止计息,所有以前应计和未收取的利息将立即冲销本期利息收入。有关其他信息,请参见附注4-为投资而持有的贷款.
获得性贷款。通过购买或企业合并获得的贷款按收购日的公允价值入账。本公司对收购的贷款进行评估,以首先确定该等贷款自发放以来是否经历了信用质量的轻微恶化,因此应归类并计入购买的信用恶化(“PCD”)贷款。对于自发行以来信用质量没有出现超过轻微恶化的贷款(称为非PCD贷款),本公司按公允价值记录此类贷款,由此产生的任何折扣或溢价将使用利息方法在贷款剩余期限内增加或摊销为利息收入。此外,在购买或收购非PCD贷款时,公司根据公司确定ACL的方法测量并记录ACL。非PCD贷款的ACL是通过在贷款购买或获得期间的信贷损失准备金中计入的费用来记录的。
被归类为PCD的收购贷款是以公允价值收购的,其中包括任何由此产生的折扣或溢价。贴现和保费在贷款的剩余期限内使用利息方法增加或摊销为利息收入。与非PCD贷款不同,PCD贷款的初始ACL是通过调整已获得的贷款余额而不是通过计入贷款收购期间的信贷损失准备金来建立的。PCD贷款的ACL是使用本公司的ACL方法确定的。PCD贷款的特征包括:拖欠、自发放以来信用质量下降、非应计状态贷款、在陷入困境的债务重组中修改的贷款、和/或公司通过对收购贷款的初步分析可能意识到的其他因素,这些因素可能表明,自贷款发放以来,信用质量出现了很大程度的恶化。关于2020年6月1日对Opus的收购,本公司收购了PCD贷款,总公允价值约为$841.2百万美元,并记录了大约$21.2100万美元,这增加了贷款的摊销成本。
收购后,非PCD贷款和PCD贷款的ACL都是按照与所有其他贷款相同的方式使用公司的ACL方法确定的。
贷款损失拨备。在本公司于2020年1月1日采用ASC 326之前,本公司根据ASC 450的规定维持贷款和租赁损失准备(以下简称ALLL)。偶然事件和ASC 310,应收账款。ALLL维持在管理层认为适当的水平,以计提截至合并财务状况报表之日投资组合中已知或可能发生的损失。管理层对全部贷款的充足性的判断是基于对投资组合的构成、实际历史亏损经验、收入物业贷款的行业冲销经验、当前经济状况以及公司贷款和房地产活动所在地区的其他相关因素的评估。这些因素可能会影响借款人的支付能力,以及获得贷款的基础抵押品的价值。根据贷款类型和贷款信用分类,通过将损失系数应用于为投资而持有的贷款来计算免税额。亏损因素主要基于银行的历史亏损经验和行业冲销经验,并按季度进行评估。贷款信用分类基于一个内部贷款审查系统,该系统旨在提供问题贷款的检测,并为它们分配适当的ALLL级别。贷款总额定期调整,以反映有关内部和外部因素可能对贷款组合固有损失产生的估计潜在影响。这些因素通常包括:
•改变贷款政策和程序,包括承保标准和收取、冲销和回收做法;
•贷款组合的性质和数量的变化,包括新的贷款类型;
•贷款管理人员和其他相关人员的经验、能力和深度的变化,这可能会对我们的贷款组合产生影响;
•不良分类或分级贷款的数量和严重程度的变化;
•我国贷款审查制度和管理监督质量的变化;
•任何信贷集中的存在和影响以及这种集中程度的变化;
•国家、地区和地方经济状况的变化,包括房地产价值和利率环境的趋势;
•抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化;以及
•外部因素,如竞争、法律发展和监管要求对我们当前贷款组合中估计的信贷损失水平的影响。
不良贷款。在本公司于2020年1月1日采纳ASC 326之前,本公司在根据贷款协议的合同条款很可能无法收回所有到期金额(本金和利息)的情况下,将贷款归类为减值贷款。当贷款被归类为不合标准或更糟糕、拖欠90天、被管理层确定为依赖抵押品时,或者借款人申请破产或获得符合问题债务重组资格的特许权时,本公司审查减值贷款。减值的计量基于贷款账面价值超出其预期未来现金流的金额,按贷款的实际利率贴现、可观察到的市场价值(如果存在)或抵押品的公允价值(如果贷款被视为抵押品依赖)。减值通过贷款损失准备金入账。本公司在逐笔贷款的基础上计量减值,并一般注销减值贷款的特定准备金,当时该贷款被归类为亏损。
全部贷款总额增加了贷款损失准备金,减少了冲销,扣除了以前冲销的金额后的净额。
贷款承诺及相关金融工具。金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具,如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。这类金融工具在获得资金时在合并财务报表中确认。
拥有的其他房地产。通过贷款丧失抵押品赎回权或代替贷款丧失抵押品赎回权而获得的房地产以公允价值减去出售成本,超过物业公允价值的任何贷款摊销成本余额都记录在ACL的费用中。本公司获得拥有时拥有的所有其他房地产的估价和/或市场估值。丧失抵押品赎回权后,管理层会定期进行估值。公允价值其后的任何下降均计入当期收益中的非利息支出,并对资产进行相应的减记。所有法律费用和直接费用,包括丧失抵押品赎回权和其他相关费用,都在发生时计入费用。
房舍和设备。房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销计算。折旧和摊销是在资产的估计使用年限内使用直线方法计算的,估计使用年限的范围为三十年对于建筑物,七年了家具、固定装置和设备,以及三年用于计算机和电信设备。租赁改进的成本按资产的估计使用年限或相关租赁期限中较短的时间采用直线法摊销。
本公司定期评估物业及设备等长期资产的可回收性,以确保账面价值不受减损。待处置资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)。博利资产是针对某些现任和前任高级管理人员、董事和员工的人寿保险,根据每份保单,银行都是这些人员、董事和员工的受益人。博利采用现金退回价值法核算,并在合并财务状况表中按其可变现价值作为资产入账。在分配给被保险人的受益人后,BOLI的现金退还价值和本保单承保的被保险人的死亡抚恤金(如果有)的变化在合并损益表上记为免税非利息收入。
商誉和其他无形资产。商誉通常被确定为转让对价的公允价值加上被收购方任何非控股权益的公允价值,超过截至收购日收购的净资产和承担的负债的公允价值。在购买业务合并中获得并被确定具有无限期使用年限的商誉和无形资产不会摊销,但如果事件和情况导致管理层认为商誉的价值可能减值,则至少每年或更频繁地进行减值测试。减值测试在报告单位层面进行,这被视为公司层面,因为管理层已确定本公司是截至2020年12月31日的唯一报告单位。管理层根据美国会计准则350-20对商誉进行评估-商誉和其他-商誉这使得本公司可以首先对商誉进行定性评估,以确定本公司股权的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。然而,GAAP也允许公司根据其选择无条件地放弃定性评估,直接进行定量评估。在对商誉进行定性评估时,如果分析结果显示本公司权益的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则本公司将对商誉进行量化评估,以确定报告单位的公允价值,并将其与其账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则本公司将确认减值金额为报告单位的账面价值超出其公允价值的金额,但限于分配给报告单位的商誉总额。减值损失计入非利息费用。
该公司通常在第四季度进行年度减值测试。GAAP允许公司无条件选择放弃商誉的定性评估,直接进行商誉的定量评估。该公司在2020年第四季度测试商誉减值时做出了这样的选择。这项分析的结果表明,公司权益的估计公允价值超过了账面价值,商誉资产的价值可以得到支持,不会减值。截至2020年12月31日,商誉是本公司合并财务状况表中记录的唯一一项寿命无限期的无形资产。
其他无形资产包括整个银行收购所产生的核心存款和客户关系无形资产,并根据无形资产的经济效益预计消耗或以其他方式耗尽的模式进行摊销,或在其估计使用年限内以直线方式摊销,范围为六至十一年了。该等资产代表归属于基本关系的估计价值,以及预期公司将因该等关系而消耗的经济利益。
业务合并。公司按照会计收购法核算企业合并。在获得被收购实体的控制权后,本公司按其估计公允价值记录所有可识别的资产和负债。商誉在为被收购实体支付的代价超过被收购净资产的估计公允价值时计入。收购日期的变动,收购资产和承担的负债的公允价值可能在收购日期后12个月的计量期内作为商誉调整。该等调整可归因于所取得的额外资料、收购资产的公允价值估计及承担的负债。与企业合并相关的某些成本在发生时计入费用。
附属债券。长期借款按成本计价,根据溢价摊销和折扣增加进行调整,并使用利息法在利息支出中确认。债务发行成本在票据有效期内采用利息方法在利息支出中确认。
租契。本公司根据ASC 842对其租约进行会计处理-租契这要求本公司记录未来租赁义务的负债以及代表标的租赁资产使用权的资产。租期为12个月或以下的租约采用直线费用确认方式入账,不承担支付未来租约款项或记录此类租约的使用权资产的责任。除短期租赁外,本公司将其租赁分为融资租赁或经营租赁。当满足下列任何条件时,租赁被归类为融资租赁:(A)租赁在租赁期限结束时将标的资产的所有权转让给承租人,(B)租赁包含购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权,(C)租赁期限代表标的资产剩余寿命的主要部分,(D)未来租赁付款的现值等于或基本上超过标的资产的全部公允价值,或(E)承接租赁资产因其专门性,预计在租赁期结束时没有出租人的其他用途。当本公司对租赁的评估不符合上述标准,且租赁期限超过12个月时,该租赁被归类为经营性租赁。
支付租赁款项的负债及使用权资产乃根据每份租约的合约基准租金总额厘定,按租约内含的利率贴现,或按本公司估计的递增借款利率(如租约内并无该利率)贴现。本公司根据租赁协议中规定的从租赁开始之日起的最低付款来计算未来基本租金,并考虑到定期合同租金的增加,这是基于涨幅或特定指数的。当未来租金支付以指数为基础时,本公司使用租赁开始时观察到的指数利率来衡量未来的租赁支付。支付租赁费用的负债采用利息法核算,扣除利息后,定期支付的租金将减少。融资租赁的使用权资产在租赁期内按直线摊销,而经营性租赁的使用权资产在租赁期内按定期直线租赁费用与支付租赁付款相关负债的定期利息之间的差额摊销。融资租赁的费用确认代表相关使用权资产的定期摊销和支付租赁付款负债的定期利息的总和。经营性租赁的费用确认是以直线为基础记录的。截至2020年12月31日,本公司所有租约均被归类为经营性租约或短期租约。
本公司不时通过转租交易将其租赁的部分空间出租给其他各方。从这些交易中获得的收入在转租期内以直线方式记录。
收入确认。根据ASC 606,本公司的某些收入来源被视为来自与客户的合同-与客户签订合同的收入。ASC 606范围内和根据ASC 606核算的收入来源包括:服务费和存款账户手续费、借记卡交换费、托管账户手续费、本行向客户提供的其他服务的手续费,以及出售其他拥有和持有的房地产、房产和设备的损益。ASC 606要求在公司通过向客户转让商品或服务来履行相关绩效义务时确认收入。ASC 606项下的收入确认要求公司首先确定与客户的合同,确定履行义务,确定交易价格,将交易价格分配给履行义务,最后在履行义务和货物或服务已转让时确认收入。在ASC 606的范围内,公司与与收入流相关的客户签订的大部分合同都被视为短期合同,客户或银行可以随时取消,例如存款账户协议。该公司的其他更重要的收入来源,如贷款和投资证券的利息收入,被明确排除在ASC 606的范围之外,并根据其他适用的GAAP核算。
基于股票的薪酬。公司每年向公司高管和董事发放各种形式的股票薪酬奖励,包括股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位。相关补偿成本在损益表中根据预期归属期间的授予日期公允价值(扣除没收估计后的净值)在损益表中确认。对没收的估计是基于公司对每种奖励类型的历史经验。布莱克-斯科尔斯模型被用来估计股票期权在授予日的公允价值。布莱克-斯科尔斯模型使用某些假设来确定授予日的公允价值,例如:预期波动率、期权的预期期限、预期无风险利率以及该公司普通股的预期股息收益率。该公司普通股在授予日的市场价格用于限制性股票奖励,以确定这些奖励的授予日公允价值。
限制性股票奖励和限制性股票单位授予公司的高级管理人员,它们是以股票为基础的薪酬奖励,最终结算后,将向受让人发行公司普通股的股票。与其他以股票为基础的薪酬奖励一样,限制性股票奖励和限制性股票单位的薪酬成本是在奖励预期授予的期间确认的。该公司的某些限制性股票单位载有转归条件,这些条件是根据预先确定的业绩目标制定的。实现相关业绩目标的水平可能会影响与受赠人最终达成赔偿的结果,从而影响最终确认的补偿费用水平。其中一些奖励包含基于市场的条件,即奖励的归属基于公司在特定时期相对于同行的表现,例如股东总回报。基于市场的限制性股票单位的授予日期公允价值是通过使用使用蒙特卡洛模拟的独立第三方来确定的。蒙特卡罗模拟使用与Black-Scholes模型中使用的输入假设类似的输入假设来估计授予日期公允价值,但是,它也将实现业绩目标的概率纳入到授予日期公允价值计算中。授予日不包含基于市场的归属条件的限制性股票单位的公允价值以授予日该公司普通股的价格为基础。
限制性股票奖励的持有者有权获得现金股息。限制性股票单位的持有者有权在归属期间获得与公司普通股宣布和支付的股息相当的股息等价物。由于限制性股票奖励包含在奖励被授予之前获得不可没收股息的权利,因此此类奖励被视为参与证券。
所得税。递延税项资产和负债是按照资产负债法在公司财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税收后果而记录的。在估计未来的税收后果时,除了税法或税率变化的法令外,所有预期的未来事件都会被考虑在内。税率变动对递延税金的影响在包括制定日期在内的期间的收入中确认。递延税项资产确认为暂时性差异,将导致未来年度的可扣除金额,如果管理层认为递延税项资产更有可能变现,则确认为税项结转。在2020年12月31日和2019年12月31日,不是估值津贴被认为是针对公司递延税项资产所必需的。
只有当税务审查“更有可能”在税务审查中持续的情况下,税务地位才被认为是一种利益,而且税务审查被推定为正在进行。确认的金额是经审核实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“可能性很大”测试的税收头寸,不会记录任何税收优惠。公司在所得税支出中确认与所得税相关的利息和/或罚款。
每股收益。普通股每股收益以已发行普通股和等值普通股的加权平均数为基础,在基本和摊薄的基础上计算。每股基本收益不包括等值普通股的潜在摊薄,例如与基于股票的薪酬奖励相关的股票,计算方法是分配给普通股股东的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同(如与基于股票的补偿奖励相关的普通股等值股票)被行使或转换为普通股,然后在公司的净收益中分享,可能发生的稀释。普通股等值股份的潜在摊薄是使用库存股方法确定的,反映了基于股票的补偿奖励的潜在结算可能导致发行公司普通股的额外股份。在确定每股普通股收益时,会产生反稀释效应的基于股票的薪酬奖励已被排除在外。
限制性股票奖励被本公司视为参与证券,因此本公司使用两级法计算每股普通股收益。在两级法下,可分配给参与证券的已分配和未分配净收益从净收入中减去,以确定可分配给普通股股东的净收益,然后将其用于基本每股收益和稀释每股收益计算的分子。参与证券被排除在普通股基本收益和稀释后每股收益的分母之外。
综合收益。除列报所有期间的净收入外,还报告全面收入。全面收益是一种更具包容性的财务报告方法,包括披露历史上未在计算净收入中确认的其他全面收益(损失)。公司可供出售投资证券的未实现损益应计入其他综合收益或亏损。全面收益总额(亏损)和累计其他全面收益或亏损的组成部分在合并股东权益表和合并全面收益表中列示。
或有损失。或有损失,包括在正常业务过程中产生的索赔和法律诉讼,当损失的可能性很可能并且损失的金额或范围可以合理估计时,被记录为负债。管理层不相信现在有这样的事情会对财务报表产生实质性影响。
金融工具的公允价值。金融工具的公允价值是使用相关市场信息和其他假设来估计的,更全面地披露在附注19-金融工具的公允价值。公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。公允价值估计涉及有关利率、信用风险、提前还款和其他因素的不确定性和重大判断事项,特别是在特定项目缺乏广阔市场的情况下。公允价值计量依据公允价值计量投入的可观测性,按照公允价值三级层次进行分类。GAAP要求公司在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入。当无法获得可观察到的市场价格或投入时,公司会使用建模技术(如对未来现金流进行贴现)来估计公允价值。这种技术使用市场参与者在确定金融资产或负债的公允价值时会考虑的假设。假设或市场状况的变化可能会对公允价值估计产生重大影响。
可变利息实体。当公司被认为是VIE的主要受益者时,VIE被合并到公司的财务报表中。GAAP要求在我们开始参与VIE时进行分析,以确定主要受益人以及是否应将其合并到公司的财务报表中。该公司持续进行分析,以确定VIE的主要受益者。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,本公司参与的任何VIE均未在本公司的财务报表中合并。
重新分类。上一年财务报表中的一些项目进行了重新分类,以符合当前的列报方式。重新分类对上一年的净收入或股东权益没有影响。
2020年采用的会计准则
2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)或“更新”(以下简称“更新”)。金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量。本次更新用反映当前预期信贷损失(“CECL”)的模型取代了现行GAAP中的已发生损失减值模型。CECL模型适用于以摊销成本计量的金融资产信贷损失的计量,包括应收贷款和持有至到期债务证券。CECL还要求,当公允价值低于摊销成本基础时,可供出售债务证券的信贷损失应通过信贷损失拨备来衡量。这也适用于表外信贷敞口。最新情况要求,在报告日期持有的所有金融资产的预期信贷损失都应根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量。更新还要求加强披露,包括定性和定量披露,提供有关估计信贷损失时使用的重大估计和判断的更多信息。本最新规定自2020年1月1日起对本公司所有年度和中期生效。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,对主题326(金融工具-信用损失)、主题815(衍生工具和套期保值)和主题825(金融工具)的编码改进。这一更新是作为财务会计准则委员会议程上一个正在进行的项目的一部分发布的,该项目旨在改进编撰或纠正其意外应用。财务会计准则委员会发布了这一更新,具体针对2016-13年度的更新。金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量, 2016-01, 金融工具--总体(825-10分主题):金融资产和金融负债的确认和计量,和2017-12年度,衍生品和套期保值(主题815):有针对性地改进套期保值活动的会计核算。本次更新中的修订自2020年1月1日起对公司的所有中期和年度报告期生效。本公司在实施ASC 326的同时,采纳了本更新中的规定。金融工具--信贷损失如下文所讨论的,这包括:(I)选择不计量应计应收利息的信贷损失,当这些余额被认为无法收回时及时予以核销;(Ii)选择不将应计利息余额作为贷款摊销成本的一部分计入,而是在综合财务状况表中单独列报。
2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,金融工具-信贷损失(主题326)-定向过渡救济。发布此更新是为了允许在ASC 326-20范围内拥有某些金融工具的实体,金融工具-信贷损失-按摊销成本计量,作出不可撤销的选择,为ASC 825-10中的这些工具选择公允价值期权,金融工具--总体在采用ASC 326之后,对本公司来说是2020年1月1日。公允价值期权不适用于持有至到期的债务证券。实体需要在逐个工具的基础上进行此选择。在2020年1月1日采用ASC 326后,公司没有为其任何金融资产选择公允价值选项。
本公司根据美国会计准则委员会(ASC)326的规定,制定了预期信用损失估算模型。该公司通过CECL委员会、相关小组委员会和工作组领导的跨职能努力实施了这一模式。这些委员会、小组委员会和工作小组主要由金融、信贷、贷款、内部审计、风险管理和IT职能部门的高级管理人员和工作人员组成。
根据识别的每一组具有相似风险特征的金融资产的性质,本公司对商业房地产和商业贷款采用违约概率(PD)和违约损失(LGD)贴现现金流方法,对零售贷款采用损失率方法,以估计预期的未来信贷损失。该公司的模型将合理和可支持的经济预测纳入预期信贷损失的估计中,这需要重大的判断。管理层利用来自信誉良好和独立的第三方的经济预测,为其合理和可支持的经济预测提供信息。
自2020年1月1日起,本公司采用经修订的追溯过渡法,采纳ASC 326的规定,录得净减少$45.6用于累计影响调整的截至2020年1月1日的留存收益期初余额为100万美元,反映对信贷损失准备的初步调整为#美元。64.0百万美元,扣除因暂时性差异产生的相关递延税项资产#18.3万元,俗称“首日”调整。对ACL的第一天调整反映了与截至2020年1月1日ASC 326范围内的金融资产构成相关的预期终身信贷损失,其中包括2020年1月1日为投资而持有的贷款和表外信贷敞口,以及管理层目前对未来经济状况的预期。截至2020年1月1日,管理层没有任何质的调整。第一天的调整包括$55.7为投资而持有的贷款为百万美元,以及$8.3表外承付款为100万美元,总额为64.0百万美元。为投资而持有的贷款的ACL的第一天调整包括$16.1以房地产为抵押的投资者贷款,百万美元27.6百万美元用于商业房地产担保贷款,$9.5百万美元用于商业贷款,以及$2.5一百万美元用于零售贷款。为投资而持有的贷款的ACL第一天增加的大部分主要是由于贷款损失的影响,以及根据上述方法对以前获得的贷款增加了津贴。此外,第一天的增长还归因于将合理和可支持的经济预测纳入我们的商业房地产和商业业主自住贷款组合的预期未来信贷损失估计中,这两个组合以商业房地产为主要抵押品来源,与我们的整体贷款组合相比,合同到期日更长。另请参阅注5- 信贷损失准备和附注4-为投资而持有的贷款,获取有关公司ACL的更多信息,以及其他相关披露。
该公司截至2020年1月1日对持有至到期和可供出售的投资证券的评估表明,不需要ACL。该公司确定持有至到期投资证券违约的可能性微乎其微,这些投资的预期无法偿还金额为零。该公司还分析了截至2020年1月1日处于未实现亏损状态的可供出售投资证券,并确定这些证券的公允价值下降与信贷无关,而是与利率和一般市场状况的变化有关。因此,不是ACL记录的是截至2020年1月1日的持有至到期和可供出售的证券。
根据ASC 326-10-65,在采用ASC 326后,本公司没有重新评估信用恶化的购入贷款(以前被归类为ASC 310-30项下的购入信用减值(“PCI”)贷款),因为2020年1月1日没有此类贷款。
此外,截至2020年1月1日,没有之前记录的非临时性减值的投资证券。
如前所述,在采用ASC 326的同时,本公司根据ASC 326-20-30-5A做出了一项会计政策选择,不对应计利息应收账款的ACL进行计量。当应计应收利息被认为无法收回时,公司会迅速通过当期利息收入冲销被认为无法收回的期间的余额。此外,本公司还选择不将应计应收利息余额计入ASC 326范围内的金融资产摊销成本基础。应计应收利息将继续在合并财务报表中单独列报。
2019年2月,美国联邦银行监管机构批准了一项最终规则,修改了监管资本规则,并提供了在三年内逐步消除亚利桑那州2016-13年第一天不良监管资本影响的选项。此外,2020年3月,美国联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则,允许银行组织选择将估计的CECL对监管资本的影响再推迟两年,总共最多五年的过渡期,以便鉴于最近新冠肺炎疫情给美国经济带来的压力,为银行组织提供监管缓解,使其更好地专注于支持向信誉良好的家庭和企业放贷。最终规则被通过,并于2020年9月生效。因此,实体可以选择在五年过渡期内逐步逐步引入CECL对监管资本的全部影响。该公司从2020年1月1日开始实施CECL模式,并选择在五年过渡期内逐步实施CECL对监管资本的全面影响。
下表说明了采用ASC 326规定的CECL模式对公司截至2020年1月1日的综合财务状况报表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月1日 |
| CECL入学前培训 | | 采用CECL的影响 | | 根据CECL报告 |
| (千美元) |
资产: | | | | | |
债务证券信贷损失拨备: | | | | | |
持有至到期 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售 | — | | | — | | | — | |
贷款信贷损失拨备: | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | 9,027 | | | 16,072 | | | 25,099 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | 5,492 | | | 27,572 | | | 33,064 | |
商业贷款 | 20,118 | | | 9,519 | | | 29,637 | |
零售贷款 | 1,061 | | | 2,523 | | | 3,584 | |
递延税金(负债)资产 | (1,371) | | | 18,346 | | | 16,975 | |
负债: | | | | | |
表外信贷风险的信贷损失拨备 | $ | 3,279 | | | $ | 8,285 | | | $ | 11,564 | |
股东权益: | | | | | |
留存收益 | $ | 396,051 | | | $ | (45,625) | | | $ | 350,426 | |
2020年3月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响。为回应对银行同业拆息(下称“同业拆息”)结构性风险的关注,尤其是伦敦银行同业拆息(下称“伦敦同业拆息”)停止的风险,世界各地的监管机构已采取参考利率改革措施,以物色更易观察或以交易为本、较不易受操控的其他参考利率。本次更新中的修订在有限的时间内提供可选指导,以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担,以及在满足某些标准的情况下将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易的可选权宜之计和例外。本次更新中的修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考利率改革而终止的参考利率的合约和套期保值关系。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。本更新中的修订是任选的,自发布之日起对所有实体生效。
实体可以选择从2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起,或从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期开始,到财务报表发布之日,按主题或行业子主题应用合同修改修正案。一旦被选为主题或行业副主题,本更新中的修订必须前瞻性地应用于该主题或行业副主题的所有符合条件的合同修改。本公司尚未就是否作出选择作出决定,目前正追踪截至各报告期的风险敞口,并就选择此项修订对实施任何必要修订的影响进行评估。
实体可以选择将本更新中的修订应用于截至2020年3月12日过渡期开始时存在的合格套期保值关系,以及适用于在2020年3月12日过渡期开始后签订的新的合格套期保值关系。本公司目前并未从事套期保值相关交易,因此,本次更新中包含的修订并未对本公司的综合财务报表产生影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本次更新中的修订修改了主题820“公允价值计量”中关于公允价值计量的披露要求。
从主题820中删除了对上市公司的以下披露要求:
•在公允价值层次结构的第一级和第二级之间转移的金额和原因
•层级间调剂时间的政策
•第三级公允价值计量的估值过程
在主题820中修改了以下针对上市公司的披露要求:
•修正案澄清,测量不确定度披露是为了传达截至报告日期的测量不确定度信息。
主题820增加了对上市公司的以下披露要求:
•报告期末计入其他全面收益的经常性第3级公允价值计量的本期未实现损益变动
•用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。对于某些不可观察到的投入,如果实体确定其他量化信息将是更合理和合理的方法来反映用于制定第3级公允价值计量的不可观察投入的分布,则该实体可以披露其他量化信息(如中位数或算术平均值),以代替加权平均值。
本次更新中的修订自2020年1月1日起对本公司生效。这一ASU对公司的合并财务报表没有实质性影响。
2019年3月,FASB发布了ASU 2019-01,租赁(主题842):编纂改进。此更新澄清了实体实现主题842的某些方面,包括与以下内容相关的方面:
•由非制造商或经销商的出租人确定标的资产的公允价值。与本项目有关的修正案从主题840转到主题842,这是一个例外,允许非制造商或经销商的出租人使用标的资产的成本作为其公允价值。
•现金流量表--销售型和直接融资租赁表的列报。与本项目有关的修正案澄清,出租人在销售型或直接融资租赁交易中收到的所有租赁本金应反映在942专题范围内存管机构和贷款机构等实体的投资活动中。
•与主题250、会计变更和错误更正相关的过渡披露。与这一项目相关的修订明确规定了财务会计准则委员会的初衷,明确规定了第842号专题过渡披露要求中第250-10-50-3段临时披露要求的例外,否则将要求在通过第842号专题之日之后进行中期披露,涉及变化对以下方面的影响:(A)持续经营收入,(B)净收益,(C)任何其他财务报表行项目,以及(D)任何受影响的每股金额。
本次更新中的修订自2020年1月1日起对本公司生效。这一ASU对公司的合并财务报表没有实质性影响。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减损测试。本次更新中的修订简化了实体如何计量商誉减值的要求。此更新取消了商誉减值测试中的“第二步”。根据本最新规定,实体计量商誉减值的金额为报告单位的账面价值超出其公允价值的金额,但减值损失金额仅限于分配给该报告单位的商誉金额。本次更新中的修订自2020年1月1日起对本公司生效。这一ASU对公司的合并财务报表没有实质性影响。
近期会计准则尚未生效
2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848)。本次更新中包括的修订澄清了主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选的权宜之计和例外适用于受全球范围向新参考汇率过渡(通常称为“贴现过渡”)影响的衍生品。
具体地说,主题848中的某些规定,如果由实体选择,适用于使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整的衍生品工具,该利率因参考汇率改革而被修改。本次更新对主题848中的权宜之计和例外情况的修订抓住了范围澄清的增量后果,并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整了现有指南。本更新中的修订对选择应用主题848中的可选指南的所有实体立即生效。
一家实体可以选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起全面追溯地应用本更新中的修订,或从包括最终更新发布之日或之后的过渡期内的任何日期起对新的修改进行前瞻性应用,直至财务报表可供发布之日为止。该公司目前正在评估这一更新对其合并财务报表的影响,预计这一会计准则不会对其产生实质性影响。
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-08,对小主题310-20“应收款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进。本次更新中的修订旨在澄清,对于每个报告期,实体应重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。第310-20-35-33段中的指导意见涉及个别可赎回债务证券的溢价摊销,以及溢价应按证券可赎回日期摊销的期限。对于公共企业实体,本更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。该公司正在评估这一更新对其合并财务报表的影响,预计这一会计准则不会对其产生实质性影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)-实体自有股权的可转换工具和合同的会计。财务会计准则委员会发布这一最新信息是为了解决与某些具有负债和权益特征的金融工具的会计相关的复杂性,并修订实体自身权益合同的衍生品范围例外的指导方针,以努力减少某些经济上相似的合同的不同会计结果。关于可转换工具,本次更新取消了某些会计模式,目的是简化可转换工具的会计,降低实体财务报表的编制者和使用者的复杂性。主要受此次更新影响的可转换票据是那些发行了有益的转换功能或现金转换功能的工具,因为这些特定功能的会计模型已被删除。对于实体自身权益中的合同,主要受本次更新影响的合同类型是独立的和嵌入的特征,由于未能满足衍生范围例外的结算条件,这些特征在当前指导下被计入衍生产品。本次更新简化了相关的结算评估,取消了以下要求:(I)考虑合同是否将以登记股票结算,(Ii)考虑是否需要公布抵押品,以及(Iii)评估股东权利。此次更新还对可转换工具的披露和每股收益指引进行了有针对性的改进。实体可采用修改后的追溯法或完全追溯法采纳本更新的规定。在修改后的追溯法下, 各实体必须将指导应用于采用本最新修订的会计年度开始时未完成的交易。这一变化的任何累积影响应确认为对采用修改后的追溯法的实体在采用当年的留存收益期初余额的调整。本更新中的修订对公共企业实体在2021年12月15日之后的会计年度(包括这些会计年度内的过渡期)有效。该公司正在评估这一更新对其合并财务报表的影响,预计这一会计准则不会对其产生实质性影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,投资-股票证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生工具和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用。本次更新中的修订澄清了第321主题下的股权证券会计与第323主题中股权会计方法下的投资之间的相互作用,以及815主题下某些远期合同和购买期权的会计处理。修订澄清,实体应考虑要求其应用或停止权益会计方法的可观察交易,以便根据主题321在紧接应用权益法之前或停止权益法之后应用计量备选方案。本次更新中的修订还澄清,在适用第815-10-15-141(A)段中的指导意见时,实体不应考虑在单独或与现有投资结算远期合同或行使所购期权时,标的证券是按照主题323中的权益法核算,还是根据专题825中的金融工具指导按公允价值期权核算。一个实体还将评估第815-10-15-141段中的其余特征,以确定这些远期合同和所购期权的会计处理。本更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度以及这些会计年度内的过渡期内对公共企业实体生效。允许提前领养,包括在过渡期间提前领养。该公司正在评估这一更新对其合并财务报表的影响,预计这一会计准则不会对其产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税的核算,其中包括对主题740的更新-所得税。对此更新的修改包括删除主题740中包含的以下例外:
(一)持续经营和收入发生亏损或者其他项目(如非持续经营或者其他全面收益)产生收益的,不适用一般的期间内税收分配原则;
(二)境外子公司转为权益法投资时,确认权益法投资递延纳税责任的例外;
(3)外国权益法投资成为子公司时,可以不确认外国子公司的递延纳税责任的例外情况;以及
(四)年初至今亏损超过当年预期亏损的过渡期所得税一般计算方法的例外。
此更新中包含的修正案还要求以下内容:
(1)要求实体通过以下方式确认特许经营税:(I)根据ASC 740规定的收入核算金额;(Ii)将任何剩余金额视为非基于收入的税收。
(2)要求一个实体评估何时应将商誉计税基础的提高视为最初确认账面商誉的企业合并的一部分,以及何时应将其视为单独的交易。
(三)在单独的财务报表中明确规定,不需要将合并的当期税费和递延税费的任何部分分配给不纳税的法人单位。但是,一个实体可以选择(逐个实体地)为一个既不纳税又不被税务机关忽视的法人实体纳税。
(四)要求单位在包括制定日在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映制定的税法或者税率变化的影响。
(五)对按权益法核算的职工持股计划股份和符合条件的保障性安居工程投资可抵税分红有关的税收优惠进行小幅修改。
对于公共企业实体,本更新适用于2020年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期。允许提前领养。该公司认为,本次更新中的修订不会对其合并财务报表产生实质性影响。
注2-监管资本要求和其他监管事项
本公司和本行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司和银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足指引和迅速采取纠正行动的监管架构,该公司和银行必须符合特定的资本指引,该指引涉及根据监管会计惯例计算的公司和银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。公司和银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
监管为确保资本充足而制定的量化措施要求银行保持资本,以满足某些资本比率,以便在监管框架下被视为资本充足或资本充足,以便迅速采取纠正行动。根据美联储最近的正式通知,该银行被归类为“资本充足”。自该通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的分类。
根据巴塞尔银行监管委员会资本框架(通常称为“巴塞尔III”),针对美国银行组织的最终全面监管资本规则于2015年1月1日对本公司和银行生效,受某些组成部分和其他条款的分阶段实施期限的限制。适用于本公司和本行的最终资本规则中最重要的条款如下:在2013年之前逐步取消一级资本发行的信托优先证券、高波动性和逾期房地产贷款的较高风险加权以及对高于某些门槛的递延税项资产和负债的资本处理。
从2016年1月1日开始,巴塞尔III实施了一项要求,要求所有银行组织保持高于基于风险的最低资本要求的资本保存缓冲,以避免在资本分配、股票回购和向高管支付酌情奖金方面的某些限制。资本保护缓冲完全由普通股一级资本组成,它适用于三种基于风险的资本比率中的每一种,但不适用于杠杆率。从2016年1月1日开始,资本节约缓冲以每年0.625%的速度增长,并以每年0.625%的速度递增,直到2019年1月1日完全逐步达到2.50%。可供出售证券的未实现净收益或净亏损不包括在计算监管资本中。于2020年12月31日,本公司及本行均符合保本缓冲要求,并分别超过最低普通股一级、一级及总资本比率(包括完全分阶段投入的保本缓冲)7.0%、8.5%及10.5%,本行符合联邦银行监管即时纠正行动规定所指的“资本充足”之规定。
2019年2月,美国联邦银行监管机构批准了一项最终规则,修改了其监管资本规则,并提供了在三年内逐步实施CECL会计标准第一天不良监管资本影响的选择权。此外,2020年3月,美国联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则,允许银行组织选择将估计的CECL对监管资本的影响再推迟两年,总共最多五年的过渡期,以便鉴于最近新冠肺炎疫情给美国经济带来的压力,为银行组织提供监管缓解,使其更好地专注于支持向信誉良好的家庭和企业放贷。过渡期内的资本减免是根据CECL项下的津贴差额与过渡期头两年发生的亏损方法的差额进行校正的,并使用25%的比例因子。然后,在为期三年的过渡期内,过渡期第二年结束时的累计差额将以每年25%的比例逐步计入监管资本。最终规则被通过,并于2020年9月生效。因此,实体可能会在五年的过渡期内逐步引入CECL对监管资本的全部影响。该公司从2020年1月1日开始实施CECL模式,并选择在五年过渡期内逐步实施CECL对监管资本的全面影响。
出于监管资本的目的,本公司的信托优先证券于2020年12月31日计入二级资本。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的条款要求,如果存款机构控股公司因收购而超过150亿美元,那么从交易发生的时期开始,信托优先证券将被排除在一级资本之外。公司对Opus的收购导致总综合资产超过150亿美元;因此,信托优先证券现在被排除在公司的一级资本之外,而作为二级资本计入。该公司和银行也有次级债务,符合二级资本的资格。看见附注14 - 附属债券以获取更多信息。
根据适用法规的定义和下表所述,本公司和本银行继续超过监管资本最低要求,本银行在指定日期继续超过“资本充足”标准和所需的保护缓冲:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 资本充足的最低要求,包括资本保全缓冲 | | 资本充足要求的最低要求 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
Pacific Premier Bancorp,Inc.合并 | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | $ | 1,811,280 | | | 9.47 | % | | 764,968 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
普通股一级资本比率 | | 1,811,280 | | | 12.04 | % | | 1,053,063 | | | 7.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
一级资本比率 | | 1,811,280 | | | 12.04 | % | | 1,278,719 | | | 8.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
总资本比率 | | 2,454,055 | | | 16.31 | % | | 1,579,594 | | | 10.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | |
太平洋高级银行 | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | $ | 2,081,916 | | | 10.89 | % | | 764,863 | | | 4.00 | % | | $ | 956,079 | | | 5.00 | % |
普通股一级资本比率 | | 2,081,916 | | | 13.84 | % | | 1,053,177 | | | 7.00 | % | | 977,950 | | | 6.50 | % |
一级资本比率 | | 2,081,916 | | | 13.84 | % | | 1,278,858 | | | 8.50 | % | | 1,203,631 | | | 8.00 | % |
总资本比率 | | 2,390,954 | | | 15.89 | % | | 1,579,766 | | | 10.50 | % | | 1,504,539 | | | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
Pacific Premier Bancorp,Inc.合并 | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | $ | 1,123,740 | | | 10.54 | % | | 426,597 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
普通股一级资本比率 | | 1,116,185 | | | 11.35 | % | | 688,508 | | | 7.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
一级资本比率 | | 1,123,740 | | | 11.42 | % | | 836,045 | | | 8.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
总资本比率 | | 1,357,904 | | | 13.81 | % | | 1,032,762 | | | 10.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | |
太平洋高级银行 | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | $ | 1,321,494 | | | 12.39 | % | | 426,592 | | | 4.00 | % | | $ | 533,240 | | | 5.00 | % |
普通股一级资本比率 | | 1,321,494 | | | 13.43 | % | | 688,650 | | | 7.00 | % | | 639,461 | | | 6.50 | % |
一级资本比率 | | 1,321,494 | | | 13.43 | % | | 836,218 | | | 8.50 | % | | 787,029 | | | 8.00 | % |
总资本比率 | | 1,360,471 | | | 13.83 | % | | 1,032,975 | | | 10.50 | % | | 983,786 | | | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
|
注3-投资有价证券
投资证券的摊余成本和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 摊销 成本 | | 未实现总额 利得 | | 未实现总额 损失 | | 估计数 公允价值 |
| | (千美元) |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 30,153 | | | $ | 2,380 | | | $ | — | | | $ | 32,533 | |
代理处 | | 666,702 | | | 24,292 | | | (608) | | | 690,386 | |
公司 | | 412,223 | | | 3,591 | | | (506) | | | 415,308 | |
市政债券 | | 1,412,012 | | | 37,260 | | | (3,253) | | | 1,446,019 | |
抵押抵押债券 | | 513,259 | | | 819 | | | (712) | | | 513,366 | |
抵押贷款支持证券 | | 812,384 | | | 21,662 | | | (543) | | | 833,503 | |
可供出售的投资证券总额 | | 3,846,733 | | | 90,004 | | | (5,622) | | | 3,931,115 | |
持有至到期的投资证券: | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | 22,124 | | | 1,281 | | | — | | | 23,405 | |
其他 | | 1,608 | | | — | | | — | | | 1,608 | |
持有至到期的投资证券总额 | | 23,732 | | | 1,281 | | | — | | | 25,013 | |
总投资证券 | | $ | 3,870,465 | | | $ | 91,285 | | | $ | (5,622) | | | $ | 3,956,128 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 摊销 成本 | | 未实现总额 利得 | | 未实现总额 损失 | | 估计数 公允价值 |
| | (千美元) |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | 60,457 | | | $ | 3,137 | | | $ | (39) | | | $ | 63,555 | |
代理处 | | 240,348 | | | 7,686 | | | (1,676) | | | 246,358 | |
公司 | | 149,150 | | | 2,217 | | | (14) | | | 151,353 | |
市政债券 | | 384,032 | | | 13,450 | | | (184) | | | 397,298 | |
抵押抵押债券 | | 9,869 | | | 123 | | | (8) | | | 9,984 | |
抵押贷款支持证券 | | 494,404 | | | 7,603 | | | (2,171) | | | 499,836 | |
可供出售的投资证券总额 | | 1,338,260 | | | 34,216 | | | (4,092) | | | 1,368,384 | |
持有至到期的投资证券: | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | 36,114 | | | 922 | | | — | | | 37,036 | |
其他 | | 1,724 | | | — | | | — | | | 1,724 | |
持有至到期的投资证券总额 | | 37,838 | | | 922 | | | — | | | 38,760 | |
总投资证券 | | $ | 1,376,098 | | | $ | 35,138 | | | $ | (4,092) | | | $ | 1,407,144 | |
可供出售的投资证券的未实现损益在股东权益中确认为累计其他综合收益或亏损。于2020年12月31日,本公司已累计其他综合收益$84.4百万美元,或$60.3扣除税后净额为100万美元,而累计其他综合收入为#美元30.1百万美元,或$21.5税后净额,截至2019年12月31日。
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日,除美国政府及其机构外,没有任何一家发行人持有的证券超过股东权益的10%。
该公司审查被归类为可供出售的个别证券,以确定公允价值低于摊余成本基础是否被视为与信贷有关,或由于其他因素,如利率和一般市场状况的变化。当个别可供出售证券的公允价值下降低于其摊销成本,并且公允价值下降被认为与信贷相关时,该公司通过改变信贷损失拨备确认当期收益中的信贷损失。公允价值低于摊销成本而不被视为与信贷相关的下降,在累计其他综合收益中扣除税项后计入净额。如果公司被要求出售或有意出售公允价值低于其摊销成本的可供出售证券,公司将在当期将该证券的摊余成本减记为公允价值。
在2020年第二季度,该公司收购了829.9与收购Opus相关的百万可供出售的证券。对这些证券进行了评估,并确定有不是被归类为购买信用的投资证券在收购时恶化,因此,不是计入了信贷损失拨备。
截至2020年12月31日,公司尚未记录某些可供出售证券的信用损失,这些证券由于投资质量高而处于未实现亏损状态,具有投资级评级,其中许多证券是由美国政府机构发行的。此外,公司继续及时收到合同本金和利息付款。该公司对截至2020年12月31日的这些投资进行了定性评估,并不认为公允价值的下降与信贷有关。有几个不是在截至2020年12月31日的年度内为投资证券确认的信贷损失拨备。有几个不是截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度投资证券确认的暂时性减值亏损除外。
截至2020年12月31日,有不是可供出售或持有至到期的非权责发生状态证券。投资组合中的所有证券都是按合同本金和利息支付的现货。在2020年12月31日和2019年12月31日,有不是自发行以来信用质量下降而购买的证券。截至2019年12月31日,有不是抵押品依赖型可供出售或持有至到期的证券。
下表显示了本公司投资证券的数量、公允价值和未实现持有亏损总额,按投资类别和证券处于持续未实现亏损状态的时间长短分列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 数 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 数 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 数 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| (千美元) |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
代理处 | 4 | | | $ | 74,194 | | | $ | (307) | | | 9 | | | $ | 10,434 | | | $ | (301) | | | 13 | | | $ | 84,628 | | | $ | (608) | |
公司 | 9 | | | 71,226 | | | (506) | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 71,226 | | | (506) | |
市政债券 | 56 | | | 312,894 | | | (3,253) | | | — | | | — | | | — | | | 56 | | | 312,894 | | | (3,253) | |
抵押抵押债券 | 21 | | | 215,603 | | | (710) | | | 1 | | | 431 | | | (2) | | | 22 | | | 216,034 | | | (712) | |
抵押贷款支持证券 | 16 | | | 139,071 | | | (543) | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | 139,071 | | | (543) | |
可供出售的投资证券总额 | 106 | | | $ | 812,988 | | | $ | (5,319) | | | 10 | | | $ | 10,865 | | | $ | (303) | | | 116 | | | $ | 823,853 | | | $ | (5,622) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 数 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 数 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 数 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| (千美元) |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | 1 | | | $ | 10,194 | | | $ | (39) | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 1 | | | $ | 10,194 | | | $ | (39) | |
代理处 | 13 | | | 102,874 | | | (1,340) | | | 9 | | | 13,514 | | | (336) | | | 22 | | | 116,388 | | | (1,676) | |
公司 | 1 | | | 1,017 | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1,017 | | | (14) | |
市政债券 | 12 | | | 30,541 | | | (184) | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 30,541 | | | (184) | |
抵押抵押债券 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 603 | | | (8) | | | 1 | | | 603 | | | (8) | |
抵押贷款支持证券 | 18 | | | 130,014 | | | (1,681) | | | 11 | | | 26,886 | | | (490) | | | 29 | | | 156,900 | | | (2,171) | |
可供出售的投资证券总额 | 45 | | | $ | 274,640 | | | $ | (3,258) | | | 21 | | | $ | 41,003 | | | $ | (834) | | | 66 | | | $ | 315,643 | | | $ | (4,092) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
按合同到期日计算,于2020年12月31日可供出售的投资证券的摊余成本和估计公允价值如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年后到期 或更少 | | 一年后到期 在过去的五年里 | | 五年后到期 走过十年 | | 在此之后到期 十年 | | 总计 |
| | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
| | (千美元) |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务处 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,153 | | | $ | 32,533 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,153 | | | $ | 32,533 | |
代理处 | | — | | | — | | | 357,471 | | | 365,530 | | | 216,904 | | | 227,338 | | | 92,327 | | | 97,518 | | | 666,702 | | | 690,386 | |
公司 | | 146,122 | | | 146,471 | | | 9,696 | | | 9,714 | | | 218,964 | | | 221,753 | | | 37,441 | | | 37,370 | | | 412,223 | | | 415,308 | |
市政债券 | | 9,922 | | | 10,525 | | | 3,456 | | | 3,743 | | | 34,623 | | | 37,721 | | | 1,364,011 | | | 1,394,030 | | | 1,412,012 | | | 1,446,019 | |
抵押抵押债券 | | — | | | — | | | 14,938 | | | 14,869 | | | 219,553 | | | 219,509 | | | 278,768 | | | 278,988 | | | 513,259 | | | 513,366 | |
抵押贷款支持证券 | | — | | | — | | | 2,167 | | | 2,313 | | | 204,924 | | | 216,932 | | | 605,293 | | | 614,258 | | | 812,384 | | | 833,503 | |
可供出售的投资证券总额 | | 156,044 | | | 156,996 | | | 417,881 | | | 428,702 | | | 894,968 | | | 923,253 | | | 2,377,840 | | | 2,422,164 | | | 3,846,733 | | | 3,931,115 | |
持有至到期的投资证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,124 | | | 23,405 | | | 22,124 | | | 23,405 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,608 | | | 1,608 | | | 1,608 | | | 1,608 | |
持有至到期的投资证券总额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,732 | | | 25,013 | | | 23,732 | | | 25,013 | |
总投资证券 | | $ | 156,044 | | | $ | 156,996 | | | $ | 417,881 | | | $ | 428,702 | | | $ | 894,968 | | | $ | 923,253 | | | $ | 2,401,572 | | | $ | 2,447,177 | | | $ | 3,870,465 | | | $ | 3,956,128 | |
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,本公司确认可供出售证券的销售实现毛利为$15.7百万,$10.3百万美元,以及$1.6分别为百万美元。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,本公司确认可供出售证券的已实现亏损总额为$1.8百万,$1.8百万美元,以及$208,000,分别为。该公司出售可供出售证券的净收益为#美元。766.5百万,$551.8百万美元,以及$407.0在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内分别为100万美元。
账面价值美元的投资证券147.3百万美元和美元125.7截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别承诺为公共存款、其他借款以及法律要求或允许的其他目的提供100万美元。
FHLB、FRB和其他股票
该公司的股本证券主要由FHLB和FRB股票组成,这些股票被认为是限制性证券,并作为FHLB和联邦储备系统的成员条件持有。这些股权证券没有容易确定的公允价值,是按成本减去减值列账的。截至2020年12月31日,该公司拥有17.3百万FHLB股票,$74.4百万美元的旧金山联邦储备银行(FRB)股票,以及$25.4其他库存100万美元,全部按成本价计价。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,FHLB回购了$17.3百万,$18.3百万美元,以及$24.9通过他们的股票回购计划,公司超额持有的FHLB股票分别为100万美元。本公司定期评估其在FHLB和其他股票的投资减值,包括其资本充足率和整体财务状况。不是截至2020年12月31日,已记录减值损失。
投资证券信用损失准备
该公司根据美国会计准则第326条对债务证券的信贷损失进行会计处理,该规定要求公司在购买或收购时记录持有至到期投资证券的ACL。持有至到期投资证券的ACL代表公司目前对投资期间可能发生的预期信贷损失的估计。当投资的公允价值低于其摊余成本,并且公允价值的下降通过本公司的定性评估被视为与信贷相关时,可供出售投资证券的ACL被记录。可供出售投资证券的非信贷相关公允价值下降不是通过ACL记录的,而是记录为扣除税收后累积的其他全面收益的调整。该公司通过使用贴现现金流方法,使用证券的有效利率来确定这两种可供出售的投资证券的信贷损失。ACL的衡量标准是投资证券的摊销成本超过预期未来现金流净现值的金额。但是,可供出售投资证券的信用损失额仅限于证券的未实现损失额。ACL是通过计入本期收益中的信贷损失拨备而建立的。
“公司”就是这么做的。不是T在截至2020年12月31日的年度内记录可供出售或持有至到期投资证券的ACL。对于估计公允价值低于摊销成本的可供出售证券,这种下降被认为是与信贷无关的,并记录为扣除税收后累计的其他全面收益的调整。可供出售投资证券公允价值的非信贷相关下降可以归因于利率和其他市场相关因素的变化。“公司”就是这么做的。不是在截至2020年12月31日的一年中,T记录持有至到期证券的ACL,因为无法偿还的可能性微乎其微。
下表按穆迪外部评级等值和年份汇总了截至2020年12月31日该公司的投资证券组合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 陈年 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 总计 |
| (千美元) |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | | | | | | | | | | | | | |
AAA-Aa3 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,852 | | | $ | 10,681 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,533 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
代理处 | | | | | | | | | | | | | |
AAA-Aa3 | 359,428 | | | 60,943 | | | 157,942 | | | 9,733 | | | 20,711 | | | 81,629 | | | 690,386 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司债务 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
A1-A3 | 60,858 | | | — | | | — | | | — | | | 118,631 | | | 9,145 | | | 188,634 | |
Baa1-Baa3 | 99,999 | | | 69,638 | | | 5,034 | | | 17,936 | | | 5,449 | | | 28,618 | | | 226,674 | |
市政债券 | | | | | | | | | | | | | |
AAA-Aa3 | 1,022,544 | | | 290,007 | | | 32,798 | | | 60,595 | | | 15,294 | | | 23,919 | | | 1,445,157 | |
A1-A3 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 862 | | | 862 | |
| | | | | | | | | | | | | |
抵押抵押债券 | | | | | | | | | | | | | |
AAA-Aa3 | 241,971 | | | 107,104 | | | 29,890 | | | 15,305 | | | 105,641 | | | 13,455 | | | 513,366 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | | | | | | | | | | | | |
AAA-Aa3 | 424,825 | | | 112,447 | | | 32,901 | | | 144,513 | | | 39,975 | | | 78,842 | | | 833,503 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
可供出售的投资证券总额 | 2,209,625 | | | 640,139 | | | 280,417 | | | 258,763 | | | 305,701 | | | 236,470 | | | 3,931,115 | |
持有至到期的投资证券: | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券 | | | | | | | | | | | | | |
AAA-Aa3 | — | | | — | | | 6,552 | | | 5,372 | | | 4,209 | | | 5,991 | | | 22,124 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
Baa1-Baa3 | — | | | — | | | 633 | | | — | | | — | | | 975 | | | 1,608 | |
持有至到期的投资证券总额 | — | | | — | | | 7,185 | | | 5,372 | | | 4,209 | | | 6,966 | | | 23,732 | |
总投资证券 | $ | 2,209,625 | | | $ | 640,139 | | | $ | 287,602 | | | $ | 264,135 | | | $ | 309,910 | | | $ | 243,436 | | | $ | 3,954,847 | |
注4-贷款
该公司的贷款组合根据具有相似属性和风险特征的贷款进行细分。
房地产担保的投资者贷款包括CRE非业主自住贷款、多户、建筑和土地贷款,以及房地产担保的SBA贷款,这些贷款是以酒店/汽车旅馆房地产为抵押的贷款。
以房地产为抵押的企业贷款,是指以房地产为抵押,以企业的经营性现金流为主要偿还来源的贷款。这一贷款组合包括CRE业主自住贷款、以房地产担保的特许经营贷款和以房地产担保的SBA贷款,这些贷款以酒店/汽车旅馆房地产以外的房地产为抵押。
商业贷款是指以企业的营运现金流为主要偿还来源的企业的贷款。这一贷款组合包括商业和工业贷款、特许经营贷款和非房地产担保的特许经营贷款,以及小企业管理局的非房地产担保贷款。
零售贷款组合包括单户、住宅和消费贷款。独户住宅贷款包括房屋净值信用额度,以及第二信托契约。
下表列出了截至所示日期的贷款组合构成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | |
中环铁路非业主自用 | | $ | 2,675,085 | | | $ | 2,070,141 | |
多家庭 | | 5,171,356 | | | 1,575,726 | |
建筑和土地 | | 321,993 | | | 438,786 | |
SBA以房地产为抵押 | | 57,331 | | | 68,431 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | | 8,225,765 | | | 4,153,084 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | |
CRE所有者自住 | | 2,114,050 | | | 1,846,554 | |
特许经营房地产已获担保 | | 347,932 | | | 353,240 | |
SBA以房地产为抵押 | | 79,595 | | | 88,381 | |
房地产担保的商业贷款总额 | | 2,541,577 | | | 2,288,175 | |
商业贷款 | | | | |
工商业 | | 1,768,834 | | | 1,393,270 | |
特许经营非房地产担保 | | 444,797 | | | 564,357 | |
SBA非房地产担保 | | 15,957 | | | 17,426 | |
| | | | |
商业贷款总额 | | 2,229,588 | | | 1,975,053 | |
零售贷款 | | | | |
独栋住宅 | | 232,574 | | | 255,024 | |
消费者 | | 6,929 | | | 50,975 | |
零售贷款总额 | | 239,503 | | | 305,999 | |
为投资而持有的贷款总额(1) | | 13,236,433 | | | 8,722,311 | |
为投资而持有的贷款的信贷损失拨备(2) | | (268,018) | | | (35,698) | |
为投资而持有的贷款,净额 | | $ | 12,968,415 | | | $ | 8,686,613 | |
| | | | |
持有以较低成本或公允价值出售的贷款 | | $ | 601 | | | $ | 1,672 | |
______________________________
(1)包括未增值公允价值净购买折扣$113.8百万美元和$40.7分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。
(2)截至2019年12月31日的信贷损失拨备计入ASC 450和ASC 310,这反映了截至资产负债表日期可能发生的亏损。从2020年1月1日起,信贷损失拨备计入ASC 326,这反映了估计的预期终身信贷损失。
本公司发起SBA贷款的目的是在到期前出售贷款的担保部分,因此将其指定为持有待售。公司可能会不时购买或出售其他类型的贷款,以管理集中度、最大限度地增加利息收入、改变风险状况、提高回报和产生流动性。
本公司在2020年第二季度参与了CARE法案下的SBA PPP计划,并发起了SBA PPP贷款。截至2020年6月30日,公司的SBA PPP贷款余额为$1.131000亿美元。2020年7月,该公司完成了出售其全部SBA PPP贷款组合,总摊销成本为#美元1.1330亿美元给了一家经验丰富的非银行贷款机构和SBA贷款服务商,从而改善了资产负债表的流动性,并获得了约美元的销售收益18.9百万美元,扣除递延发起费净额和净购买折扣后的净额。
为他人服务的贷款
本公司一般保留出售的SBA贷款的担保部分的偿还权,为此,本公司在其其他资产类别中按公允价值记录一项维修资产。服务资产随后使用摊销法计量,并摊销为非利息收入。维修资产根据资产与账面金额的公允价值进行减值评估。截至2020年12月31日和2019年12月31日,维修资产总额为$5.3百万美元和$7.7在本公司的综合财务状况表中,这些资产分别计入其他资产。维修权根据维修权的公允价值与账面价值进行减值评估。在公允价值小于账面价值的范围内,减值通过估值拨备确认。保留维修权的公允价值通常在贷款水平上使用折现现金流分析进行评估,该分析利用二级市场得出的当前市场假设进行评估。关键的建模假设包括利率、提前还款假设、贴现率和估计现金流。在2020年12月31日和2019年12月31日,公司确定不是估值津贴是必要的。
OPUS于2016年12月23日与联邦住房贷款抵押公司(Freddie Mac)达成证券化销售协议。这笔交易涉及出售#美元。509通过房地美赞助的交易,1.5亿美元发起了多家庭贷款。有一类房地美担保的结构化直通证书完全由Opus发行和购买。在收购Opus方面,该公司的持续参与包括分包服务责任、一般陈述和担保以及报销义务。贷款销售的还本付息责任通常包括收取和汇出本金和利息、提供止赎服务、管理税款和保险费的支付,以及以其他方式管理基础贷款的义务。在证券化交易方面,联邦住宅贷款抵押公司被指定为总服务商,并指定该公司履行次级服务责任,其中一般包括上述服务责任,但对丧失抵押品赎回权或违约贷款的服务除外。违约贷款和丧失抵押品赎回权的贷款的整体管理、服务和解决分别指定给专门的服务机构,这是一个独立于总服务机构和本公司的第三方机构。总服务商有权终止公司作为次服务商的角色,并相应地指导此类责任。
与贷款销售和证券化销售相关的一般陈述和担保要求公司在交易时支持与标的贷款有关的各种主张,包括但不限于遵守相关法律法规、没有欺诈、执行留置权、没有环境损害以及维持相关的环境保险。此类陈述和保证仅限于那些不符合交易日所述质量的陈述和保证,与价值下降或未来付款违约无关。在公司违反其陈述和保证的情况下,公司通常会被要求通过回购或替换标的来补救此类情况
贷款。
在违约贷款的最终解决导致合同本金和利息支付不足的情况下,公司有义务向房地美偿还这些金额,但不得超过10于2016年12月23日截止日期,组成证券化池的贷款原始本金的%。公司对与房地美的偿还协议的风险敞口记录的负债为#美元。448,000截至2020年12月31日。
为他人出售和提供服务的贷款不包括在随附的合并财务状况报表中。为他人服务的贷款和参与的未付本金余额为#美元。686.02020年12月31日为百万美元,633.8截至2019年12月31日,100万美元,包括通过与房地美证券化转移的多户贷款$99.4为其他人提供服务的百万次和SBA参与总金额为$421.72020年12月31日为百万美元,475.32019年12月31日为100万。
信用风险集中
截至2020年12月31日,公司的贷款组合主要以主要位于加利福尼亚州的各种形式的房地产和商业资产为抵押。该公司的贷款组合包括集中在商业非业主自住房地产、多户房地产、商业业主自住商业贷款以及商业和工业商业贷款的信贷。该公司维持银行董事会(“银行董事会”)批准的政策,以解决这些集中度问题,并通过贷款发放、购买和出售贷款使其贷款组合多样化,以达到批准的集中度水平。虽然管理层认为目前获得这些贷款的抵押品是足够的,但不能保证加州房地产市场或经济的显著恶化不会使公司面临更大的信用风险。
根据适用的法律和法规,本行向某一借款人发放的担保贷款不得超过本行未减值资本外加盈余的25%,同样不得超过本行未减值资本外加无担保贷款盈余的15%。这些贷款对一个借款人的限制导致美元限额为#美元。821.3百万美元用于担保贷款和$492.8截至2020年12月31日,无担保贷款为100万美元。为了管理集中风险,银行将住房贷款限额维持在远低于这些法定最高限额的水平。截至2020年12月31日,世行向一个借款人发放的最大未偿还贷款总额为#美元。165.4由多户房产担保的百万美元。
信用质量与信用风险
公司的信用质量和信用风险在二不同的区域。第一个是贷款发放过程,在这个过程中,世行承保信贷,并选择愿意接受的风险类型和水平。本公司维持一项针对许多相关主题的信贷政策,规定了贷款风险关键要素的最大容忍度,并指明了识别和分析这些风险要素的适当协议。该政策规定了从个人和整个投资组合的基础上分析公司提供的每一种贷款产品的具体指导方针。信贷政策由银行董事会每年审查一次。该行的承销商确保对几乎所有承销的所有关键风险因素进行分析,包括对潜在借款人的全球现金流分析。
第二个领域是对贷款组合的持续监督,在这个领域中,现有的信用风险得到衡量和监测,业绩问题得到及时和适当的处理。贷款组合内的信用风险由公司的投资组合经理根据信贷政策和信贷和投资组合审查政策进行监测和管理。后一项政策需要一个财务数据收集和分析计划、彻底的贷款审查计划、财产和/或业务检查计划、投资组合集中度和趋势监测计划,以及纳入当前商业和经济状况的计划。投资组合经理还监控基于资产的信用额度、贷款契约和与公司业务贷款相关的其他条件,以帮助识别潜在的信用风险。大多数个人贷款,不包括同质贷款组合,至少每年审查一次,包括分配或确认风险等级。
风险等级基于六-等级通行证等级,以及特别提及、不合格、可疑和损失分类,因为这些分类是由联邦银行监管机构定义的。风险等级的分配使本公司尤其能够识别与投资组合中的每个信贷相关的风险,并提供衡量风险的基础,以确定集团和个人资产在某个时间点的估计估值额度。风险等级由公司的信用和投资组合审查委员会定期审查,投资组合管理和风险评级过程由独立的贷款审查职能以及在预定考试期间由监管机构持续审查。
以下简要定义了分配给投资组合中贷款的风险等级:
•PASS分类代表的资产具有可接受的信用质量水平,不包含明确定义的缺陷或弱点。
•特别提及的资产目前没有使银行面临足够的风险,不足以保证将其归类为不利类别之一,但具有可纠正的缺陷或潜在的弱点,值得管理层密切关注。
•不符合标准的资产不足以受到债务人或质押抵押品(如有)的当前净值和偿付能力的充分保护。这些资产的特点是,如果缺陷得不到纠正,银行可能会蒙受一些损失。通过丧失抵押品赎回权获得的奥利奥也被归类为不合标准的资产。
•可疑信用具有不合格信用固有的所有弱点,并增加了一个特点,即这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全额清偿或清偿是高度可疑和不可能的。
•损失资产是那些被认为无法收回的资产,其价值极低,因此不能作为资产继续存在。归类为损失的金额会立即冲销。
世行的投资组合经理还管理贷款履约风险、催收、锻炼、破产和丧失抵押品赎回权。一个特殊的部门,其投资组合经理在这些领域拥有专业知识,通常处理或建议这些类型的事情。我们的投资组合经理在发现问题信贷时,迅速而果断地采取行动,以解决问题信贷,从而减轻了贷款履约风险。一旦不付款,收款工作立即开始,投资组合经理寻求迅速确定适当的步骤,将公司的损失风险降至最低。当丧失抵押品赎回权将使公司最大限度地收回不良贷款时,投资组合经理将采取适当的行动来启动丧失抵押品赎回权的程序。
当一笔贷款被评为特别提及、不合标准或可疑时,本公司将获得标的抵押品的最新估值。如果通过本公司的信用风险管理程序,确定贷款的最终偿还将来自抵押品的止赎和最终出售,贷款将被视为抵押品相关,并进行单独评估,以确定贷款的适当ACL。这类贷款的ACL是以基础抵押品的公允价值减去估计的销售成本低于贷款的摊销成本的金额来衡量的。该公司通常每年或每两年继续获取或确认特别提及和分类贷款的标的抵押品的最新估值,以便获得担保贷款的标的抵押品的最新公允价值。此外,一旦贷款被确定为抵押品依赖型的,由于丧失抵押品的可能性,贷款的偿还预计将来自标的抵押品的最终出售,对标的抵押品的分析至少每季度执行一次。抵押品估计公允价值的变化反映在贷款的终身ACL中。被认为无法收回的余额会立即冲销。
下表按公司内部风险评级和发起年份对截至2020年12月31日的投资组合贷款进行了分层:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年份列出的定期贷款 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 旋转 | | 本期内折算为定期的循环 | | 总计 |
2020年12月31日 | (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 265,901 | | | $ | 541,994 | | | $ | 440,351 | | | $ | 287,580 | | | $ | 279,238 | | | $ | 791,477 | | | $ | 11,114 | | | $ | — | | | $ | 2,617,655 | |
特别提及 | — | | | — | | | 6,669 | | | 437 | | | 2,516 | | | 29,738 | | | — | | | — | | | 39,360 | |
不合标准 | — | | | 9,732 | | | 2,045 | | | — | | | 516 | | | 5,218 | | | 559 | | | — | | | 18,070 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
多家庭 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 1,027,644 | | | 1,677,716 | | | 899,123 | | | 665,939 | | | 354,859 | | | 531,287 | | | 420 | | | — | | | 5,156,988 | |
特别提及 | — | | | 1,758 | | | 2,630 | | | — | | | 8,649 | | | — | | | — | | | — | | | 13,037 | |
不合标准 | — | | | — | | | — | | | 559 | | | 772 | | | — | | | — | | | — | | | 1,331 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
建筑和土地 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 57,309 | | | 144,759 | | | 73,313 | | | 18,625 | | | 20,531 | | | 6,672 | | | 784 | | | — | | | 321,993 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | — | | | 8,306 | | | 9,029 | | | 13,418 | | | 6,305 | | | 7,696 | | | — | | | — | | | 44,754 | |
特别提及 | 496 | | | 1,032 | | | 1,159 | | | 1,000 | | | 373 | | | 306 | | | — | | | — | | | 4,366 | |
不合标准 | — | | | 1,220 | | | 2,959 | | | 1,091 | | | 400 | | | 2,541 | | | — | | | — | | | 8,211 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
房地产担保的投资者贷款总额 | $ | 1,351,350 | | | $ | 2,386,517 | | | $ | 1,437,278 | | | $ | 988,649 | | | $ | 674,159 | | | $ | 1,374,935 | | | $ | 12,877 | | | $ | — | | | $ | 8,225,765 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 293,324 | | | $ | 409,758 | | | $ | 332,672 | | | $ | 327,475 | | | $ | 225,098 | | | $ | 469,704 | | | $ | 14,268 | | | $ | 246 | | | $ | 2,072,545 | |
特别提及 | 2,190 | | | 15,917 | | | 3,802 | | | — | | | 4,153 | | | 201 | | | — | | | — | | | 26,263 | |
不合标准 | — | | | — | | | 3,636 | | | 4,214 | | | 1,169 | | | 5,973 | | | 250 | | | — | | | 15,242 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特许经营房地产已获担保 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 44,413 | | | 81,438 | | | 66,241 | | | 96,999 | | | 24,673 | | | 27,020 | | | — | | | — | | | 340,784 | |
特别提及 | 878 | | | 1,650 | | | 2,652 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,180 | |
不合标准 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,968 | | | — | | | — | | | — | | | 1,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 3,253 | | | 7,637 | | | 12,608 | | | 16,058 | | | 8,488 | | | 23,624 | | | — | | | — | | | 71,668 | |
特别提及 | — | | | — | | | 1,200 | | | — | | | 137 | | | — | | | — | | | — | | | 1,337 | |
不合标准 | — | | | — | | | 184 | | | 1,987 | | | 1,376 | | | 3,043 | | | — | | | — | | | 6,590 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业地产担保贷款总额 | $ | 344,058 | | | $ | 516,400 | | | $ | 422,995 | | | $ | 446,733 | | | $ | 267,062 | | | $ | 529,565 | | | $ | 14,518 | | | $ | 246 | | | $ | 2,541,577 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 127,082 | | | $ | 260,368 | | | $ | 159,001 | | | $ | 210,163 | | | $ | 51,800 | | | $ | 82,291 | | | $ | 801,752 | | | $ | 9,315 | | | $ | 1,701,772 | |
特别提及 | 735 | | | — | | | 2,331 | | | 185 | | | 1,320 | | | 243 | | | 17,890 | | | 37 | | | 22,741 | |
不合标准 | — | | | 3,310 | | | 2,737 | | | 610 | | | 1,333 | | | 2,446 | | | 32,858 | | | 1,027 | | | 44,321 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特许经营非房地产担保 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 27,607 | | | 164,025 | | | 94,494 | | | 46,174 | | | 40,829 | | | 27,745 | | | 1,361 | | | 502 | | | 402,737 | |
特别提及 | — | | | 7,267 | | | 2,037 | | | 230 | | | 480 | | | 2,321 | | | — | | | — | | | 12,335 | |
不合标准 | — | | | 6,690 | | | 3,706 | | | 18,425 | | | 700 | | | 204 | | | — | | | — | | | 29,725 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SBA非房地产担保 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 407 | | | 2,257 | | | 1,558 | | | 2,674 | | | 610 | | | 4,449 | | | — | | | 259 | | | 12,214 | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | 1,574 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,574 | |
不合标准 | — | | | 83 | | | 357 | | | 282 | | | 340 | | | 400 | | | 707 | | | — | | | 2,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业贷款总额 | $ | 155,831 | | | $ | 444,000 | | | $ | 266,221 | | | $ | 280,317 | | | $ | 97,412 | | | $ | 120,099 | | | $ | 854,568 | | | $ | 11,140 | | | $ | 2,229,588 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年份列出的定期贷款 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 旋转 | | 本期内折算为定期的循环 | | 总计 |
2020年12月31日 | (千美元) |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 10,794 | | | $ | 7,714 | | | $ | 13,982 | | | $ | 14,039 | | | $ | 33,968 | | | $ | 124,248 | | | $ | 27,172 | | | — | | | $ | 231,917 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合标准 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 657 | | | — | | | — | | | 657 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
消费贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经过 | 52 | | | 112 | | | 37 | | | 25 | | | 2 | | | 3,145 | | | 3,508 | | | — | | | 6,881 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合标准 | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | 48 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售贷款总额 | $ | 10,846 | | | $ | 7,833 | | | $ | 14,019 | | | $ | 14,064 | | | $ | 33,970 | | | $ | 128,091 | | | $ | 30,680 | | | $ | — | | | $ | 239,503 | |
贷款总额 | $ | 1,862,085 | | | $ | 3,354,750 | | | $ | 2,140,513 | | | $ | 1,729,763 | | | $ | 1,072,603 | | | $ | 2,152,690 | | | $ | 912,643 | | | $ | 11,386 | | | $ | 13,236,433 | |
下表按公司截至2019年12月31日的内部风险评级对贷款组合进行分层:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用风险和评级 |
| | 经过 | | 特殊 提一下 | | 不合标准 | | | | 总额:总收入 贷款 |
| | (千美元) |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | | $ | 2,067,875 | | | $ | 1,178 | | | $ | 1,088 | | | | | $ | 2,070,141 | |
多家庭 | | 1,575,510 | | | — | | | 216 | | | | | 1,575,726 | |
建筑和土地 | | 438,769 | | | — | | | 17 | | | | | 438,786 | |
SBA以房地产为抵押 | | 65,835 | | | 973 | | | 1,623 | | | | | 68,431 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | | 4,147,989 | | | 2,151 | | | 2,944 | | | | | 4,153,084 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | 1,831,853 | | | 11,167 | | | 3,534 | | | | | 1,846,554 | |
特许经营房地产已获担保 | | 352,319 | | | 921 | | | — | | | | | 353,240 | |
SBA以房地产为抵押 | | 83,106 | | | 1,842 | | | 3,433 | | | | | 88,381 | |
房地产担保的商业贷款总额 | | 2,267,278 | | | 13,930 | | | 6,967 | | | | | 2,288,175 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | |
工商业 | | 1,359,662 | | | 13,226 | | | 20,382 | | | | | 1,393,270 | |
特许经营非房地产担保 | | 546,594 | | | 6,930 | | | 10,833 | | | | | 564,357 | |
SBA不受房地产担保 | | 13,933 | | | 485 | | | 3,008 | | | | | 17,426 | |
商业贷款总额 | | 1,920,189 | | | 20,641 | | | 34,223 | | | | | 1,975,053 | |
零售贷款 | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | | 254,463 | | | — | | | 561 | | | | | 255,024 | |
消费贷款 | | 50,921 | | | — | | | 54 | | | | | 50,975 | |
零售贷款总额 | | 305,384 | | | — | | | 615 | | | | | 305,999 | |
总贷款总额 | | $ | 8,640,840 | | | $ | 36,722 | | | $ | 44,749 | | | | | $ | 8,722,311 | |
下表按公司贷款组合中的拖欠情况对截至所示时期持有的投资贷款进行了分层:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天数 | | |
| 当前 | | 30-59 | | 60-89 | | 90+ | | 总计 |
| (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | $ | 2,674,328 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 757 | | | $ | 2,675,085 | |
多家庭 | 5,171,355 | | | 1 | | | — | | | — | | | 5,171,356 | |
建筑和土地 | 321,993 | | | — | | | — | | | — | | | 321,993 | |
SBA以房地产为抵押 | 56,074 | | | — | | | — | | | 1,257 | | | 57,331 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | 8,223,750 | | | 1 | | | — | | | 2,014 | | | 8,225,765 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | 2,108,746 | | | — | | | — | | | 5,304 | | | 2,114,050 | |
特许经营房地产已获担保 | 347,932 | | | — | | | — | | | — | | | 347,932 | |
SBA以房地产为抵押 | 78,036 | | | 486 | | | — | | | 1,073 | | | 79,595 | |
房地产担保的商业贷款总额 | 2,534,714 | | | 486 | | | — | | | 6,377 | | | 2,541,577 | |
商业贷款 | | | | | | | | | |
工商业 | 1,765,451 | | | 428 | | | 57 | | | 2,898 | | | 1,768,834 | |
特许经营非房地产担保 | 444,797 | | | — | | | — | | | — | | | 444,797 | |
SBA不受房地产担保 | 14,912 | | | 338 | | | — | | | 707 | | | 15,957 | |
| | | | | | | | | |
商业贷款总额 | 2,225,160 | | | 766 | | | 57 | | | 3,605 | | | 2,229,588 | |
零售贷款 | | | | | | | | | |
独栋住宅 | 232,559 | | | 15 | | | — | | | — | | | 232,574 | |
消费贷款 | 6,928 | | | 1 | | | — | | | — | | | 6,929 | |
零售贷款总额 | 239,487 | | | 16 | | | — | | | — | | | 239,503 | |
总计 | $ | 13,223,111 | | | $ | 1,269 | | | $ | 57 | | | $ | 11,996 | | | $ | 13,236,433 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天数 | | |
| 当前 | | 30-59 | | 60-89 | | 90+ | | 总计 |
| (千美元) |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | $ | 2,067,874 | | | $ | 1,179 | | | $ | — | | | $ | 1,088 | | | $ | 2,070,141 | |
多家庭 | 1,575,726 | | | — | | | — | | | — | | | 1,575,726 | |
建筑和土地 | 438,786 | | | — | | | — | | | — | | | 438,786 | |
SBA以房地产为抵押 | 68,041 | | | — | | | — | | | 390 | | | 68,431 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | 4,150,427 | | | 1,179 | | | — | | | 1,478 | | | 4,153,084 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | 1,846,223 | | | 331 | | | — | | | — | | | 1,846,554 | |
特许经营房地产已获担保 | 353,240 | | | — | | | — | | | — | | | 353,240 | |
SBA以房地产为抵押 | 86,946 | | | — | | | 589 | | | 846 | | | 88,381 | |
房地产担保的商业贷款总额 | 2,286,409 | | | 331 | | | 589 | | | 846 | | | 2,288,175 | |
商业贷款 | | | | | | | | | |
工商业 | 1,389,026 | | | 422 | | | 826 | | | 2,996 | | | 1,393,270 | |
特许经营非房地产担保 | 555,215 | | | — | | | 9,142 | | | — | | | 564,357 | |
SBA不受房地产担保 | 16,141 | | | 167 | | | — | | | 1,118 | | | 17,426 | |
| | | | | | | | | |
商业贷款总额 | 1,960,382 | | | 589 | | | 9,968 | | | 4,114 | | | 1,975,053 | |
零售贷款 | | | | | | | | | |
独栋住宅 | 255,024 | | | — | | | — | | | — | | | 255,024 | |
消费贷款 | 50,967 | | | 5 | | | 2 | | | 1 | | | 50,975 | |
零售贷款总额 | 305,991 | | | 5 | | | 2 | | | 1 | | | 305,999 | |
总计 | $ | 8,703,209 | | | $ | 2,104 | | | $ | 10,559 | | | $ | 6,439 | | | $ | 8,722,311 | |
个人评估贷款
从2020年1月1日开始,公司根据ASC 326对贷款进行集体评估,以确定ACL。集体评估是基于对被认为具有相似风险特征的贷款进行汇总的基础上进行的。在某些情况下,公司可能会确定其认为不再具有与贷款组合中其他贷款类似的风险特征的贷款。这些贷款通常与那些信用质量恶化的贷款相区别,因为随着信用恶化,与此类贷款相关的特定属性和风险往往会变得独一无二。这类贷款通常是不良贷款,通过TDR进行修改,降级至不合格或更差,和/或被认为依赖抵押品,其中贷款的最终偿还预计将来自抵押品的运营或最终出售。管理层认为不再具有与投资组合中其他贷款类似的风险特征的贷款,或已被确定为抵押品依赖型贷款的贷款,将单独进行评估,以确定适当的终身ACL。该公司使用贴现现金流方法,使用贷款的有效利率来确定单独评估的贷款的ACL,除非贷款被认为是抵押品依赖型的,这需要根据基础抵押品的估计公允价值减去估计的出售成本进行评估。本公司可根据抵押品估计公允价值的变化,增加或减少抵押品依赖型贷款的ACL。所有其他单独评估贷款的ACL的变化在很大程度上取决于公司对预计将从此类贷款获得的现金流的评估。
截至2020年12月31日,美元29.2对100万笔贷款进行了单独评估,归因于这些贷款的ACL为#美元。126,000。在2020年12月31日,$15.2使用贴现现金流方法对百万笔单独评估的贷款进行了评估,14.0数百万笔单独评估的贷款是根据抵押品的潜在价值进行评估的。
该公司单独评估了非权责发生状态为#美元的贷款。29.2截至2020年12月31日,为100万。
不良贷款
在2020年1月1日采用ASC 326之前,如果根据目前的信息和事件,本公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额,或者确定本公司在到期时收到包括利息在内的所有预定付款的可能性微乎其微,则本公司将贷款归类为减值贷款。减值贷款的信贷损失是根据ASC 310中的指导单独确定的。从2020年1月1日起,本公司将根据美国会计准则第326条对所有贷款的信用损失进行会计核算,这一规定在确定信用损失时消除了减值贷款的概念,并要求所有贷款都要根据类似的风险特征对信用损失进行集体评估。只有当贷款被认为不再具有与贷款组合中的其他贷款相似的风险特征时,才会对贷款进行单独评估。
在采用ASC 326之前,当借款人申请破产或在TDR中获得贷款修改时,当贷款被归类为不合格或更糟糕、拖欠90天、被管理层确定为依赖抵押品时,公司会审查减值贷款。减值的计量是基于贷款的预期未来现金流按贷款的实际利率折现,参考可观察到的市场价值(如果存在)或抵押品的公允价值(如果贷款被视为抵押品依赖)来衡量。估值免税额是在逐笔贷款的基础上确定的,或者是根据具有类似风险特征的贷款的汇总来确定的。
下表提供了截至所示时期公司对不良贷款的投资情况摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不良贷款 |
| | 记录的投资 | | 未付本金余额 | | 有特别津贴 | | 没有特别津贴 | | 不良贷款专项拨备 | | 平均记录投资 | | 确认利息收入 |
| | (千美元) |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
*以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | |
*中铁非业主占用 | | $ | 1,088 | | | $ | 1,184 | | | $ | — | | | $ | 1,088 | | | $ | — | | | $ | 317 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
*建筑与土地 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120 | | | — | |
*SBA以房地产为担保 | | 390 | | | 772 | | | — | | | 390 | | | — | | | 1,002 | | | — | |
*以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | |
*中铁业主自住 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 777 | | | — | |
*特许经营房地产获得保障 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,887 | | | — | |
*SBA以房地产为担保 | | 1,517 | | | 1,743 | | | — | | | 1,517 | | | — | | | 872 | | | 16 | |
*商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | |
*工商业 | | 7,529 | | | 7,755 | | | — | | | 7,529 | | | — | | | 10,251 | | | 385 | |
*特许经营权非房地产担保 | | 10,834 | | | 10,835 | | | — | | | 10,834 | | | — | | | 1,192 | | | 151 | |
*SBA非房地产担保 | | 1,118 | | | 1,555 | | | — | | | 1,118 | | | — | | | 1,122 | | | — | |
*零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | |
*独栋住宅 | | 366 | | | 412 | | | — | | | 366 | | | — | | | 379 | | | — | |
*消费者 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | — | |
总计 | | $ | 22,842 | | | $ | 24,256 | | | $ | — | | | $ | 22,842 | | | $ | — | | | $ | 17,938 | | | $ | 552 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主占用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 538 | | | $ | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 500 | | | — | |
建筑和土地 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | |
SBA以房地产为抵押 | | 1,600 | | | 6,077 | | | 488 | | | 1,140 | | | 466 | | | 1,280 | | | — | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | 599 | | | 628 | | | — | | | 599 | | | — | | | 1,565 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | 8,523 | | | 8,571 | | | 550 | | | 7,973 | | | 118 | | | 1,782 | | | 36 | |
特许经营非房地产担保 | | 190 | | | 190 | | | — | | | 190 | | | — | | | 119 | | | — | |
SBA非房地产担保 | | 1,110 | | | 1,521 | | | — | | | 1,110 | | | — | | | 534 | | | — | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | | 408 | | | 453 | | | — | | | 408 | | | — | | | 1,206 | | | — | |
消费者 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | — | |
总计 | | $ | 12,430 | | | $ | 17,440 | | | $ | 1,038 | | | $ | 11,420 | | | $ | 584 | | | $ | 7,562 | | | $ | 36 | |
该公司有未计提状态的减值贷款#美元。8.52019年12月31日为100万。该公司拥有不是逾期90天或以上且截至2019年12月31日仍在应计的贷款。
问题债务重组
当借款人遇到财务困难时,我们有时会修改或重组贷款,向借款人作出让步,形式包括更改摊销条款、降低利率、只接受利息付款,在有限的情况下,还会对未偿还的贷款余额做出让步。这些贷款被归类为TDR。TDR是为减轻借款人财务状况或现金流的暂时性减损而修改的贷款。我们和借款人之间的锻炼计划是为了在短期内为借款人的现金流短缺提供一座桥梁。在大多数情况下,公司最初将TDR置于非应计状态,当贷款变为现款时,TDR可能恢复为应计状态,并已按照重组的合同条款履行了至少6个月,合同重组的本金和利息总额的最终可收回性不再存在疑问。截至2020年12月31日,公司拥有不是TDR贷款。在截至2020年12月31日的一年中,有不是贷款修改为TDR。于2019年12月31日,本公司二TDRS合计$3.0百万美元,包括一笔#美元的特许非房地产担保贷款1.72000万美元和一笔商业和工业贷款1.32000万美元,每个条款都被修改,将到期日延长24个月或更短。这些修改对记录的投资没有财务影响。这些二截至2019年12月31日,TDR既是当前状态,也是应计状态。在截至2020年12月31日的年度内,两家TDR在过去12个月内发生了修改后的付款违约,剩余余额为$1.3百万美元用于商业和工业贷款,以及$344,000对于特许经营的非房地产担保贷款,均在2020年冲销。在截至2019年12月31日的年度内,不是在过去12个月内修改后出现付款违约的TDR。
CARE法案于2020年3月27日签署成为法律,允许金融机构暂停GAAP对受新冠肺炎影响的借款人的贷款修改要求,否则将被描述为TDR,并暂停任何与此相关的决定,前提是(I)贷款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或冠状病毒紧急声明结束后60天之间进行的,以及(Ii)适用的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天。2020年4月7日,联邦银行监管机构发布了一份联合机构间声明,允许贷款人得出结论,即如果为应对新冠肺炎疫情而进行短期(例如6个月或更短时间)修改,借款人没有遇到财务困难,例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他与修改计划实施时借款人的合同付款逾期不到30天的贷款相关的微不足道的付款延迟。CAA于2020年12月27日签署成为法律,将适用期限延长至包括对金融机构在2020年3月1日至2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态终止之日后60天内执行的贷款的修改。
对于以延期付款形式进行的新冠肺炎相关贷款修改,拖欠状态将不会提前,并且在延期期间,在提供救济时正在应计的贷款通常不会被置于非应计状态。利息收入将在贷款的合同期内继续确认。然而,公司通过其信贷组合管理活动,继续监测与根据CARE法案条款修改的贷款的基本信用质量相关的事实和情况,以努力确定在修改期间利息应计不再适用的任何贷款。在这种情况下,公司将停止计息,所有以前应计和未收取的利息将立即冲销本期利息收入。该公司已决定不是与新冠肺炎相关的贷款修改中,有一项需要被描述为TDR。截至2020年12月31日,52总摊销成本为#美元的贷款79.5百万,其中5贷款总额为$3.1根据CARE法案,由于新冠肺炎的困难,与收购Opus相关的收购仍在修改中,这代表了0.60截至该日持有的投资贷款总额的百分比。截至2020年12月31日,不是贷款正在进行潜在的修改。
购入信用恶化和购入信用减值贷款
在采用ASC 326之前,本公司根据ASC 310-30分主题对PCI贷款和相关收入确认进行会计处理。应收账款-在信用质量恶化的情况下获得的贷款和债务证券。PCI贷款是指自收购之日起至收购日之间信用质量恶化的贷款,在收购时很可能不会收回所有合同要求的付款。收购后,该公司将PCI贷款的未贴现预期现金未来流量超过贷款的估计公允价值的金额计量为“可增加收益”,即贷款的估计未来利息收入。可增加收益金额在每个财务报告日重新计量,代表剩余的未贴现预期现金流与PCI贷款的当前账面价值之间的差额。PCI贷款的可增加收益使用利息方法在利息收入中确认。
在2020年1月1日采用ASC 326之后,该公司在收购时对所有收购的贷款进行了分析,以确定自其产生之日以来信用质量的显著恶化程度。这类贷款被归类为购买的信用恶化贷款,也被称为PCD贷款。被分类为PCD的收购贷款以初始摊销成本入账,该成本由贷款的购买价和为贷款确定的初始ACL组成,并与购买价相加,以及与信贷以外的因素相关的任何由此产生的折扣或溢价。该公司拥有不是此类贷款于2020年1月1日通过ASC 326。该公司使用利息方法核算PCD贷款的利息收入,根据这种方法,任何购买折扣或溢价都将作为贷款收益率的调整增加或摊销到利息收入中。PCD贷款没有确定可增加的收益率。另请参阅注1-业务描述和主要会计政策摘要有关PCD贷款的会计处理的更多信息。
下表将在OPUS收购中收购的PCD贷款的面值(或初始摊销成本)与收购价格(或贷款的初始公允价值)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月1日 |
| 以房地产为抵押的投资者贷款 | | 以房地产为抵押的商业贷款 | | 商业贷款 | | 零售贷款 | | 总计 |
| |
面值(未付本金余额) | $ | 704,441 | | | $ | 105,578 | | | $ | 80,184 | | | $ | 6,280 | | | $ | 896,483 | |
信贷损失拨备(1) | (13,786) | | | (4,083) | | | (25,635) | | | (381) | | | (43,885) | |
(贴现)与信贷以外的因素相关的保费 | (8,696) | | | (2,512) | | | 138 | | | (294) | | | (11,364) | |
收购价(初始公允价值) | $ | 681,959 | | | $ | 98,983 | | | $ | 54,687 | | | $ | 5,605 | | | $ | 841,234 | |
______________________________
(1) 为PCD贷款确定的初始总ACL为$43.9百万美元,截至收购日期。在这笔钱中,大约有$22.7百万美元涉及无法收回的净余额,例如在收购前全部或部分注销的贷款。因此,与PCD贷款相关的对ACL的净影响是增加了$21.2百万美元。
非权责发生制贷款
当贷款处于非权责发生制状态时,以前应计但未付的利息从本期收益中转回。从非权责发生制贷款中收到的付款通常作为贷款本金余额的减少额使用。如果进一步亏损的可能性微乎其微,公司可能会以现金方式确认利息收入。如果公司认为所有剩余本金和利息都是完全可以收回的,并且自贷款被置于非应计项目以来至少有三个月的持续偿还业绩,贷款可能会恢复应计状态。
本公司一般不会就逾期90天或以上的贷款收取利息,或管理层认为在收取利息方面有合理疑虑的情况下,本公司通常不会就逾期90天或以上的贷款收取利息。然而,当这类贷款得到很好的担保并在收回过程中,公司可以继续计息。该公司的非权责发生制贷款为#美元。29.2百万美元和$8.52020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,公司没有记录收到与非应计贷款相关的现金付款的收入。该公司拥有不是贷款逾期90天或更长时间,截至2020年12月31日和2019年12月31日仍在应计。
下表提供了截至指定日期的非权责发生贷款汇总:
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| 非权责发生制贷款(1) |
| 抵押品依赖型贷款 | | 前交叉韧带 | | 非抵押品依赖型贷款 | | 前交叉韧带 | | 非权责发生制贷款总额(2) | | 无ACL的非权责发生制贷款 |
| (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | $ | 2,792 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,792 | | | $ | 2,792 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | 1,257 | | | — | | | — | | | — | | | 1,257 | | | 1,257 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | 4,049 | | | — | | | — | | | — | | | 4,049 | | | 4,049 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | 6,083 | | | — | | | — | | | — | | | 6,083 | | | 6,083 | |
| | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | 1,143 | | | — | | | — | | | — | | | 1,143 | | | 1,143 | |
房地产担保的商业贷款总额 | 7,226 | | | — | | | — | | | — | | | 7,226 | | | 7,226 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | |
工商业 | 2,040 | | | — | | | 1,934 | | | 126 | | | 3,974 | | | 2,733 | |
特许经营非房地产担保 | — | | | — | | | 13,238 | | | — | | | 13,238 | | | 13,238 | |
SBA非房地产担保 | 707 | | | — | | | — | | | — | | | 707 | | | 707 | |
商业贷款总额 | 2,747 | | | — | | | 15,172 | | | 126 | | | 17,919 | | | 16,678 | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | |
零售贷款总额 | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | 15 | |
非应计贷款总额 | $ | 14,037 | | | $ | — | | | $ | 15,172 | | | $ | 126 | | | $ | 29,209 | | | $ | 27,968 | |
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(1)非权责发生贷款的ACL是基于贴现现金流方法确定的,除非贷款被认为是抵押品依赖的。抵押品依赖型贷款的ACL是根据相关抵押品的估计公允价值确定的。
(2) 不是利息收入在截至2020年12月31日的年度内确认为非应计贷款。
丧失抵押品赎回权的住宅房地产贷款
该公司拥有不是以住宅房地产为抵押的消费抵押贷款,截至2020年12月31日和2019年12月31日,正式止赎程序正在进行中。
抵押品依赖型贷款
被归类为抵押品依赖的贷款是指预计几乎所有贷款的偿还都来自抵押品的运营或最终清算。抵押品依赖贷款被单独评估,以确定基于抵押品的估计公允价值确定的ACL。当抵押品预计清算时,出售成本的估计包括在ACL的确定中。如果贷款担保良好,而且抵押品的估计价值超过了贷款的摊销成本,则不会记录ACL。
下表汇总了截至2020年12月31日按抵押品类型划分的抵押品依赖贷款:
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| 2020年12月31日 |
| Office属性 | | 工业属性 | | 零售物业 | | 土地属性 | | 酒店物业 | | | | 住宅物业 | | 企业资产 | | 总计 |
| (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,594 | | | $ | — | | | $ | 198 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,792 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,257 | | | | | — | | | — | | | 1,257 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | — | | | — | | | 2,594 | | | — | | | 1,455 | | | | | — | | | — | | | 4,049 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | — | | | 779 | | | — | | | 5,304 | | | — | | | | | — | | | — | | | 6,083 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | 288 | | | 757 | | | — | | | — | | | — | | | | | 98 | | | — | | | 1,143 | |
房地产担保的商业贷款总额 | 288 | | | 1,536 | | | — | | | 5,304 | | | — | | | | | 98 | | | — | | | 7,226 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,040 | | | 2,040 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SBA非房地产担保 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 707 | | | 707 | |
商业贷款总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,747 | | | 2,747 | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 15 | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售贷款总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 15 | | | — | | | 15 | |
抵押品依赖贷款总额 | $ | 288 | | | $ | 1,536 | | | $ | 2,594 | | | $ | 5,304 | | | $ | 1,455 | | | | | $ | 113 | | | $ | 2,747 | | | $ | 14,037 | |
附注5-8信贷损失准备
在本公司于2020年1月1日采用ASC 326之前,本公司根据ASC 310和ASC 450的规定保留了ALLL,涵盖被确定为减值的单独评估贷款的估计信贷损失,以及其余贷款组合中固有的估计可能发生的损失。ALLL的编制使用了公司信用审查过程提供的信息,包括每笔贷款的内部风险等级,以及来自同行机构的数据和从公布来源收集的经济信息。
贷款组合被划分为具有相似风险特征的贷款组。每个分部都具有不同程度的风险,其依据(其中包括)贷款类型、抵押品类型以及借款人或行业对外部因素(如经济状况)变化的敏感度。根据公司的历史亏损率计算的估计亏损率,根据当前的投资组合趋势、经济状况和其他相关的内部和外部因素进行了调整,适用于每个部门的总贷款余额。
该公司的基本ALLL系数是由管理层使用银行整个信贷周期的年化实际往绩冲销数据确定的,大约平均亏损出现时间为1年至1.6年。针对相关的内部和外部因素,对这些基本因素进行了潜在的调整。这些因素包括:
•改变贷款政策和程序,包括承保标准和收款、注销和回收做法;
•贷款组合的性质和数量的变化,包括新的贷款类型;
•贷款管理人员和其他相关人员的经验、能力和深度的变化,这可能会对我们的贷款组合产生影响;
•不良分类或分级贷款的数量和严重程度的变化;
•我国贷款审查制度和管理监督质量的变化;
•任何信贷集中的存在和影响以及这种集中程度的变化;
•国家、地区和地方经济状况的变化,包括房地产价值和利率环境的趋势;
•抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化;以及
•外部因素,如竞争、法律发展和监管要求,对我们当前贷款组合的估计信贷损失水平的影响
对于风险等级为注意或更差的贷款,基于风险等级和净冲销的迁移分析,采用了逐渐增大的潜在损失因子。
自2020年1月1日起,本公司按照美国会计准则第326条对贷款的信用损失进行会计处理-金融工具--信贷损失来确定ACL。ASC 326要求该公司在发起或收购时确认贷款和表外贷款承诺的终身损失估计。对发起或收购损失的确认代表了该公司在考虑到与特定贷款相关的事实和情况下对与该贷款相关的终身预期信贷损失的最佳估计,并涉及使用重要的管理层判断和估计,这些判断和估计可能会根据管理层对贷款组合的信用质量的持续评估以及模型中使用的经济预测的变化而发生变化。该公司使用贴现现金流模型来确定商业房地产贷款和商业贷款的ACL估计,这两个贷款组合构成了贷款组合的大部分。该公司对零售贷款采用历史损失率模型。该公司还在其ACL模型中使用代理贷款数据,在该模型中,公司自己的历史数据无法充分获得。
贴现现金流模型是在逐个工具的基础上应用的,对于具有相似风险特征的贷款,可以推导出每笔贷款的终身ACL估计。贴现现金流方法依赖于对未来贷款现金流和表外贷款承诺进行估计所必需的几个重要组成部分。该等组成部分包括:(I)估计违约概率;(Ii)违约情况下的估计亏损,代表贷款违约时亏损的估计严重程度;(Iii)对贷款提前还款活动的估计;及(Iv)估计本公司在违约时的风险敞口(“EAD”)。在合理和可支持的一段时间内,模型中采用的经济预测的变化对这些组成部分也有很大影响。该公司表外贷款承诺的ACL方法还包括关于借款人动用无资金承诺的可能性的假设。这些假设是基于该公司的历史经验。
该公司用于商业房地产和商业贷款的贴现现金流ACL模型在确定未来合同现金流的数额和时间时使用内部得出的预付款估计。对未来现金流的估计还包括该公司认为可能无法收回的合同金额的估计,这些估计是基于对PD、LGD和EAD的假设。EAD是违约时贷款的估计未偿还余额。它由贷款的合同付款时间表和预期付款情况决定,包括对预期预付款和未来利用循环信贷安排的估计。该公司使用贷款的实际利率对现金流进行贴现。实际利率代表贷款的合同利率;根据任何购买溢价或折扣以及与贷款发起相关的递延费用和成本进行调整。本公司已作出会计政策选择,以调整实际利率,以考虑估计提前还款的影响。贷款的ACL是通过衡量一笔贷款的摊销成本超过其贴现现金流的金额来确定的。
违约概率
商业房地产贷款的PD在很大程度上是基于第三方提供的模型,使用代理贷款信息。该模型生成的PD反映了当前和预期的经济状况和商业房地产市场状况的变化,以及它们预计将如何影响贷款水平和房地产水平属性,并最终反映违约事件发生的可能性。重要的贷款和房地产水平属性包括:贷款与价值比率、偿债范围、贷款规模、贷款年限和房地产类型。
商业贷款的PD是基于内部开发的PD评级表,该评级表根据公司对每笔贷款的内部风险等级将PD分配给个别贷款。这个内部开发的PD评级标准是基于公司自己的历史数据和来自公司同行的观察到的历史数据的组合,这些同行由管理层认为符合公司业务概况的银行组成。随着商业部门贷款的信用风险等级发生变化,分配给它们的PD也会发生变化。与商业房地产贷款一样,商业贷款的PD也受到当前和预期经济状况的影响。
本公司认为逾期90天或以上且仍在应计或处于非应计状态的贷款是违约的。
违约造成的损失
商业房地产贷款的LGD来自第三方,使用代理贷款信息,并基于该公司贷款组合中贷款的贷款和物业水平特征,例如:贷款价值比、预计解决时间、物业规模以及相关抵押品的当前和估计未来市场价格变化。LGD高度依赖于估计的贷款与价值比率,并纳入了与管理贷款相关的费用估计,直至解决问题。LGDS还纳入了与借款人未能在到期时履行债务义务的贷款相关的损失严重程度的估计,例如通过气球付款或通过另一家贷款人对贷款进行再融资。对LGDS有影响的外部因素包括:CRE物价指数、GDP增长率、失业率和穆迪Baa评级公司债利差的变化。LGD适用于商业房地产投资组合中的每一笔贷款,并与PD一起对预计贷款期限内不会收取的净现金流进行估计。
商业贷款的LGD也来自第三方,该第三方拥有一个相当大的数据库,其中包含特定于金融服务业和这一细分市场中的贷款类型的信用相关信息,并用于生成商业贷款的年度违约信息。这些代理LGD依赖于数据输入,例如:信用质量、借款人行业、地区、借款人规模和债务年限。然后,LGD被应用于商业投资组合中的每一笔贷款,并与PD一起,对预计在贷款估计期限内不会收取的净现金流进行估计。
零售贷款的历史损失率
零售贷款的历史损失率模型来自第三方,该第三方拥有相当多的零售贷款信用相关信息数据库。决定零售贷款损失率的关键贷款水平属性和经济驱动因素包括FICO评分、年份、地理位置、失业率和消费者房地产价格的变化。
经济预测
GAAP要求公司对未来状况做出合理和可支持的预测,并估计这些预测预计将如何影响借款人履行对银行的义务的能力,以及在贷款有效期内未来现金流的最终可收集性。该公司使用独立第三方穆迪分析公司(Moody‘s Analytics)的经济预测情景来评估借款人未来偿还贷款的能力。这些情景基于过去的事件、当前情况和未来事件发生的可能性。这些情景通常包括:(1)基本情景,(2)上行情景,代表略好于当前经历的经济状况,(3)下行情景,代表衰退状况。管理层定期评估经济预测情景,并可能决定在公司的ACL模型中使用特定的经济情景或概率加权经济情景的组合。为模型选择的经济情景、使用多个情景的程度以及分配给它们的权重是基于公司对每种情景发生概率的估计,这在一定程度上是基于独立第三方进行的分析。根据当前和预期经济状况的变化,以及正在进行的新冠肺炎大流行等特定事件的发生,所选择的经济情景以及这些情景中的假设,以及是否使用概率加权多情景方法,在不同时期可能会有所不同。本公司确认信贷损失相对于经济业绩的非线性,因此本公司认为,在这种情况下,如果合适,本公司会对信贷损失进行对价,并在适当的情况下, 在估计预测期内的信贷损失时,使用多个概率加权的经济情景是合适的。这种方法是基于某些假设的。第一个假设是,对经济的任何单一预测,无论多么详细或复杂,在合理的预测时间框架内都不是完全准确的,而且会随着时间的推移而进行修订。该公司认为,通过考虑多种情景结果并为其分配合理的概率权重,与单一情景方法相关的一些不确定性得到了缓解。
截至2020年1月1日,在采用ASC 326时,公司的ACL模型使用了三种概率加权预测情景,分别代表基本情景、上行情景和下行情景。分配给每个方案的权重如下:基本情况方案或最有可能的方案分配的权重为40%,而上行和下行方案的权重分别为30%。截至2020年12月31日,该公司的ACL模型使用了相同的三种概率加权情景,并根据当前预期的经济状况进行了更新,包括与正在进行的新冠肺炎疫情相关的当前和估计的未来影响。本公司在穆迪分析公司的协助下评估了本期每种经济情景的权重,并确定了基本情景的当前权重为40%,上行和下行情景的当前权重为30%,这适当地反映了在当前经济环境下每种情景产生结果的可能性。
该公司目前预测两年内的经济状况,我们认为这是一个合理和可支持的时期。超过该公司能够提供合理和可支持的预测的点,经济变量将恢复到历史长期平均水平。该公司在用于生成总体概率加权预测的每个经济情景中都在三年内反映了这种回归。经济预测的变化会影响每笔贷款的PD、LGD和EAD,从而影响公司预计不会收回的每笔贷款的未来现金流。
该公司在其ACL模型中使用的经济预测来自穆迪分析公司(Moody‘s Analytics),该公司拥有一支由经济学家、数据库经理和运营工程师组成的庞大团队,他们有超过25年的月度经济预测制作历史。由第三方制作的预测已被银行、信用社、政府机构和房地产开发商广泛使用。这些经济预测涵盖美国所有州和大都市地区,反映了经济变量的变化,如GDP增长、利率、就业率、工资变化、零售额、工业生产、与独户和多户住房市场相关的指标、空置率、股票市场价格变化和能源市场。
需要注意的是,该公司的ACL模型依赖于多个经济变量,这些变量在多个经济场景中使用。虽然没有一个经济变量能完全说明ACL计算对模型中使用的经济变量变化的敏感性,但本公司已经确定了某些对本公司确定ACL的模型有重大影响的经济变量。截至2020年12月31日,该公司的ACL模型在基本情况和下行情景中纳入了以下关键经济变量假设:
基本情况场景:
•CRE价格指数在整个2021年都在下降,估计年化降幅从2021年初的约-28%放缓至2021年底的约-13%。这一情景还假设CRE价格指数在2022年第二季度恢复适度增长。
•2021年全年,美国实际国内生产总值(GDP)的年化增长率在2-6%之间,略有增长。这一情景还假设2022年经济将适度增长,年化增长率约为4%。
•2021年美国失业率约为7%,2022年全年失业率小幅下降,到2022年底降至约5%的水平。
正面情景:
•CRE价格指数在整个2021年都在下降,估计年化降幅从2021年初的约-16%放缓至2021年底的约-9%。这一情景还假设CRE价格指数在2022年第二季度恢复适度增长。
•2021年全年,美国实际国内生产总值(GDP)的年化增长率在5-8%之间,略有增长。这一情景还假设2022年的年化增长率将在大约2%-4%的范围内适度增长。
•到2021年底,美国失业率将从约6%降至约5%。这一情景还假设失业率在2022年全年继续下降,到2022年底降至大约4%的水平。
不利情况:
•CRE价格指数在整个2021年都经历了大幅下降,估计年化降幅从2021年初的约-36%放缓至2021年底的约-26%。这一情景还假设CRE价格指数在2022年第三季度恢复适度增长。
•美国实际国内生产总值(GDP)在2020年第三季度经历了放缓的下滑速度,从大约-5%降至-0.3%,然后在2022年第四季度恢复增长。这一情景还假设2022年的年化增长率将在大约2%-4%的范围内适度增长。
•整个2021年,美国的失业率都在上升,到2021年底,每个季度的失业率都会上升到10%左右。这一情景还假设失业率在2022年仍居高不下,但到2022年底开始降至约9%。
质的调整
本公司认识到,用作确定未来预期信贷损失的基础的历史信息本身可能并不总是为确定未来预期信贷损失提供充分的基础。因此,公司会定期考虑是否需要对ACL进行定性调整。定性调整可以涉及并包括但不限于以下因素:(I)管理层对模型中使用的经济预测的评估,以及这些预测如何与管理层对当前和预期经济状况的总体评估相一致;(Ii)特定于组织的风险,例如信用集中、抵押品特定风险、监管风险和可能最终影响信用质量的外部因素;(Iii)潜在的模型限制,例如通过回溯测试识别的限制,以及与诸如承保变化、新投资组合的获取和投资组合分割的变化等因素相关联的其他限制,以及(Iv)管理层对ACL充分性的总体评估,包括对用于确定ACL的模型数据输入的评估。截至2020年12月31日,ACL中包括的定性调整总额为$10.02000万。这些调整涉及管理层对ACL充分性的总体评估,以及截至2020年12月31日该模型低估当前资产质量变化影响的可能性。管理层每季度审查质量调整的必要性和适当水平,因此,质量调整的金额和分配在未来期间可能会发生变化。
下表提供了ACL在为投资而持有的贷款中的分配情况,以及ACL中归因于贷款组合中各个部分的活动(截至和在指定的期间内):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 开始ACL余额(1) | | *采用ASC 326 | | *为PCD贷款记录的初始ACL | | *冲销 | | *经济复苏 | | | | | | 信贷损失准备金 | | 最后的结局 ACL余额 |
| (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主占用 | $ | 1,899 | | | $ | 8,423 | | | $ | 3,025 | | | $ | (839) | | | $ | 44 | | | | | | | $ | 36,624 | | | $ | 49,176 | |
多家庭 | 729 | | | 9,174 | | | 8,710 | | | — | | | — | | | | | | | 43,921 | | | 62,534 | |
建筑和土地 | 4,484 | | | (124) | | | 2,051 | | | (539) | | | — | | | | | | | 6,563 | | | 12,435 | |
SBA以房地产为抵押 | 1,915 | | | (1,401) | | | — | | | (705) | | | 34 | | | | | | | 5,316 | | | 5,159 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | 2,781 | | | 20,166 | | | 3,766 | | | (1,739) | | | 59 | | | | | | | 25,484 | | | 50,517 | |
特许经营房地产已获担保 | 592 | | | 5,199 | | | — | | | (932) | | | — | | | | | | | 6,592 | | | 11,451 | |
SBA以房地产为抵押 | 2,119 | | | 2,207 | | | 235 | | | (338) | | | 147 | | | | | | | 2,197 | | | 6,567 | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | 13,857 | | | 87 | | | 2,325 | | | (6,891) | | | 1,818 | | | | | | | 35,768 | | | 46,964 | |
特许经营非房地产担保 | 5,816 | | | 9,214 | | | — | | | (6,731) | | | 866 | | | | | | | 11,360 | | | 20,525 | |
SBA非房地产担保 | 445 | | | 218 | | | 924 | | | (899) | | | 14 | | | | | | | 293 | | | 995 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | 655 | | | 541 | | | 206 | | | (106) | | | 2 | | | | | | | (94) | | | 1,204 | |
消费贷款 | 406 | | | 1,982 | | | — | | | (139) | | | 4 | | | | | | | (1,762) | | | 491 | |
总计 | $ | 35,698 | | | $ | 55,686 | | | $ | 21,242 | | | $ | (19,858) | | | $ | 2,988 | | | | | | | $ | 172,262 | | | $ | 268,018 | |
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(1) 期初ACL余额是指在ASC 450和ASC 310项下入账的ALLL,反映了截至资产负债表日期可能发生的损失。
下表提供了截至采用ASC 326之前根据ASC 450和ASC 310确定的用于投资的贷款的ALLL分配,以及归因于贷款组合中各个部分的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
| 期初全部余额 | | 冲销 | | 恢复 | | 信贷损失准备金 | | 收尾 全部余额 | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | $ | 1,624 | | | $ | (625) | | | $ | — | | | $ | 900 | | | $ | 1,899 | | | | | | | | | |
多家庭 | 740 | | | — | | | — | | | (11) | | | 729 | | | | | | | | | |
建筑和土地 | 5,964 | | | — | | | — | | | (1,480) | | | 4,484 | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | 1,827 | | | (742) | | | — | | | 830 | | | 1,915 | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | 1,908 | | | (125) | | | 46 | | | 952 | | | 2,781 | | | | | | | | | |
特许经营房地产已获担保 | 743 | | | (1,377) | | | — | | | 1,226 | | | 592 | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | 1,824 | | | (908) | | | 10 | | | 1,193 | | | 2,119 | | | | | | | | | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | 13,695 | | | (2,318) | | | 189 | | | 2,291 | | | 13,857 | | | | | | | | | |
特许经营非房地产担保 | 6,066 | | | (1,154) | | | 18 | | | 886 | | | 5,816 | | | | | | | | | |
SBA非房地产担保 | 654 | | | (588) | | | 68 | | | 311 | | | 445 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | 808 | | | — | | | 2 | | | (155) | | | 655 | | | | | | | | | |
消费贷款 | 219 | | | (16) | | | 11 | | | 192 | | | 406 | | | | | | | | | |
总计 | $ | 36,072 | | | $ | (7,853) | | | $ | 344 | | | $ | 7,135 | | | $ | 35,698 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | |
| 期初全部余额 | | 冲销 | | 恢复 | | 信贷损失准备金 | | 收尾 全部余额 | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | $ | 1,273 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 351 | | | $ | 1,624 | | | | | | | | | |
多家庭 | 614 | | | — | | | — | | | 126 | | | 740 | | | | | | | | | |
建筑和土地 | 5,565 | | | — | | | — | | | 399 | | | 5,964 | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | 1,396 | | | — | | | — | | | 431 | | | 1,827 | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | 923 | | | (33) | | | 47 | | | 971 | | | 1,908 | | | | | | | | | |
特许经营房地产已获担保 | 602 | | | — | | | — | | | 141 | | | 743 | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押 | 901 | | | — | | | — | | | 923 | | | 1,824 | | | | | | | | | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | 11,018 | | | (1,411) | | | 698 | | | 3,390 | | | 13,695 | | | | | | | | | |
特许经营非房地产担保 | 5,191 | | | — | | | — | | | 875 | | | 6,066 | | | | | | | | | |
SBA非房地产担保 | 594 | | | (102) | | | 169 | | | (7) | | | 654 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | 804 | | | — | | | 13 | | | (9) | | | 808 | | | | | | | | | |
消费贷款 | 55 | | | (409) | | | 8 | | | 565 | | | 219 | | | | | | | | | |
总计 | $ | 28,936 | | | $ | (1,955) | | | $ | 935 | | | $ | 8,156 | | | $ | 36,072 | | | | | | | | | |
在截至2020年12月31日的一年中,为投资而持有的贷款的ACL增加了美元232.3百万美元反映的是$172.3信贷损失准备金100万美元,净冲销#美元16.9百万美元,设立$21.2在收购Opus时获得的PCD贷款的净ACL为100万美元,以及55.7与公司2020年1月1日采用ASC 326相关的ACL调整百万美元,这是通过对留存收益的累积影响调整记录的。2020年信贷损失准备金包括#美元。75.9100万美元与收购Opus收购中非PCD贷款所需的初始ACL相关。根据ASC 326,该公司必须记录一份ACL,用于估计收购时贷款的终身信贷损失。对于非PCD贷款,最初的ACL是通过在收购时计入信贷损失拨备的费用建立的。然而,PCD贷款的ACL是通过调整贷款的购买价格(或初始公允价值)来建立的。不包括收购Opus的影响,信贷损失准备金为#美元。96.4在截至2020年12月31日的一年中,该公司的收入为100万美元,这也反映了在持续的新冠肺炎疫情的推动下,该公司的ACL模型中采用了不利的经济预测。
如前所述,在公司于2020年1月1日采用ASC 326之前,公司根据ASC 450和ASC 310对贷款和租赁损失进行了拨备,这两项规定要求公司使用可能发生的损失模型来衡量贷款的信贷损失。可能发生的损失模型反映了截至资产负债表日期对贷款组合中发生的和固有的贷款损失的估计,而不是按照美国会计准则委员会326的要求,反映对该公司贷款存续期内未来预期信贷损失的当前估计。
截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度,本公司为投资而持有的贷款计提贷款损失拨备为#美元。7.1百万美元和$8.2分别为百万美元。2019年的贷款损失拨备反映了ALLL因冲销而补充的情况。2018年的贷款损失拨备在很大程度上是由公司贷款组合的增长推动的,这主要归因于收购Grandpoint。
表外承付款计提信贷损失准备
本公司保留与无资金来源贷款和信用额度有关的表外承诺的信贷损失准备金,这些款项包括在综合资产负债表的其他负债中。在公司于2020年1月1日采用ASC 326之后,公司对表外承诺采用了预期的信贷损失估算方法。这一方法与贷款组合中每个部分在确定为投资而持有的贷款的ACL时所采用的方法是相称的。损失估计过程包括对贷款融资概率的假设,以及预期的融资金额。这些假设是基于公司自身的历史内部贷款数据。
表外承付款的拨备为#美元。31.12020年12月31日为百万美元,3.32019年12月31日为100万。表外承付准备金的变化可归因于几个因素,包括:(1)#美元。8.32020年第一季度增加百万美元,归因于公司采用ASC 326,(Ii)$8.6为2020年第二季度与公司在收购Opus时要求建立的表外贷款承诺的初始ACL相关的信贷损失拨备100万美元,以及(Iii)$11.0为2020年的信贷损失拨备600万欧元,主要是由于公司的CECL模型中采用的经济预测恶化所致。
截至2019年12月31日止年度,本公司录得表外承担之收回拨备为#美元1.4百万美元。截至2018年12月31日止年度,本公司录得无资金来源贷款承诺拨备#美元。97,000。2019年和2018年表外贷款承诺的重新获得和拨备可以归因于这两个时期无资金支持的贷款承诺水平的变化。
下表列出了在采用ASC 326之前,根据ASC 450和ASC 310确定的在2019年12月31日对贷款进行单独和集体减值评估及其各自的ALLL分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 个别评估减值的贷款 | | 所有贷款归因于单独评估的贷款 | | 集体评估减值贷款 | | 归因于集体评估贷款的所有贷款 |
| (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | $ | 1,088 | | | $ | — | | | $ | 2,069,053 | | | $ | 1,899 | |
多家庭 | — | | | — | | | 1,575,726 | | | 729 | |
建筑和土地 | — | | | — | | | 438,786 | | | 4,484 | |
SBA以房地产为抵押 | 390 | | | — | | | 68,041 | | | 1,915 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | |
CRE所有者自住 | — | | | — | | | 1,846,554 | | | 2,781 | |
特许经营房地产已获担保 | — | | | — | | | 353,240 | | | 592 | |
SBA以房地产为抵押 | 1,517 | | | — | | | 86,864 | | | 2,119 | |
商业贷款 | | | | | | | |
工商业 | 7,529 | | | — | | | 1,385,741 | | | 13,857 | |
特许经营非房地产担保 | 10,834 | | | — | | | 553,523 | | | 5,816 | |
SBA非房地产担保 | 1,118 | | | — | | | 16,308 | | | 445 | |
零售贷款 | | | | | | | |
独栋住宅 | 366 | | | — | | | 254,658 | | | 655 | |
消费贷款 | — | | | — | | | 50,975 | | | 406 | |
总计 | $ | 22,842 | | | $ | — | | | $ | 8,699,469 | | | $ | 35,698 | |
下表列出了截至指定日期的贷款组合中商业房地产和商业贷款部分的PD范围。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年限划分的商业房地产定期贷款 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 旋转 | | 本期内折算为定期的循环 | | 总计 |
| (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
0% - 5.00% | $ | 261,885 | | | $ | 491,522 | | | $ | 431,791 | | | $ | 266,942 | | | $ | 254,527 | | | $ | 763,101 | | | $ | 11,114 | | | $ | — | | | $ | 2,480,882 | |
>5.00% - 10.00% | 4,016 | | | 34,360 | | | 5,794 | | | 10,558 | | | 16,961 | | | 33,734 | | | — | | | — | | | 105,423 | |
超过10% | — | | | 25,844 | | | 11,480 | | | 10,517 | | | 10,782 | | | 29,598 | | | 559 | | | — | | | 88,780 | |
多家庭 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
0% - 5.00% | 950,089 | | | 1,610,011 | | | 878,233 | | | 634,268 | | | 349,549 | | | 516,452 | | | — | | | — | | | 4,938,602 | |
>5.00% - 10.00% | 38,892 | | | 59,500 | | | 12,181 | | | 19,751 | | | 10,917 | | | 13,606 | | | — | | | — | | | 154,847 | |
超过10% | 38,663 | | | 9,963 | | | 11,339 | | | 12,479 | | | 3,814 | | | 1,229 | | | 420 | | | — | | | 77,907 | |
建筑与土地 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
0% - 5.00% | 55,785 | | | 40,860 | | | 4,604 | | | 11,238 | | | — | | | 6,412 | | | 784 | | | — | | | 119,683 | |
>5.00% - 10.00% | 1,123 | | | 41,046 | | | 9,197 | | | 3,601 | | | — | | | 260 | | | — | | | — | | | 55,227 | |
超过10% | 401 | | | 62,853 | | | 59,512 | | | 3,786 | | | 20,531 | | | — | | | — | | | — | | | 147,083 | |
SBA以房地产为抵押 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
0% - 5.00% | 496 | | | 10,400 | | | 12,558 | | | 14,497 | | | 7,078 | | | 10,032 | | | — | | | — | | | 55,061 | |
>5.00% - 10.00% | — | | | — | | | — | | | 1,012 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,012 | |
超过10% | — | | | 158 | | | 589 | | | — | | | — | | | 511 | | | — | | | — | | | 1,258 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | $ | 1,351,350 | | | $ | 2,386,517 | | | $ | 1,437,278 | | | $ | 988,649 | | | $ | 674,159 | | | $ | 1,374,935 | | | $ | 12,877 | | | $ | — | | | $ | 8,225,765 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
0% - 5.00% | $ | 286,745 | | | $ | 367,269 | | | $ | 274,512 | | | $ | 295,809 | | | $ | 202,282 | | | $ | 422,614 | | | $ | 10,393 | | | $ | 246 | | | $ | 1,859,870 | |
>5.00% - 10.00% | 8,769 | | | 42,310 | | | 60,222 | | | 28,421 | | | 23,875 | | | 44,855 | | | 3,875 | | | — | | | 212,327 | |
超过10% | — | | | 16,096 | | | 5,376 | | | 7,459 | | | 4,263 | | | 8,409 | | | 250 | | | — | | | 41,853 | |
特许经营房地产已获担保 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
0% - 5.00% | 37,262 | | | 79,926 | | | 65,619 | | | 96,672 | | | 19,046 | | | 22,927 | | | — | | | — | | | 321,452 | |
>5.00% - 10.00% | 7,587 | | | 1,650 | | | 3,274 | | | 327 | | | 5,627 | | | 4,093 | | | — | | | — | | | 22,558 | |
超过10% | 442 | | | 1,512 | | | — | | | — | | | 1,968 | | | — | | | — | | | — | | | 3,922 | |
SBA以房地产为抵押 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
0% - 5.00% | 3,253 | | | 7,637 | | | 11,840 | | | 15,069 | | | 5,707 | | | 18,742 | | | — | | | — | | | 62,248 | |
>5.00% - 10.00% | — | | | — | | | 768 | | | 989 | | | 2,780 | | | 4,882 | | | — | | | — | | | 9,419 | |
超过10% | — | | | — | | | 1,384 | | | 1,987 | | | 1,514 | | | 3,043 | | | — | | | — | | | 7,928 | |
房地产担保的商业贷款总额 | $ | 344,058 | | | $ | 516,400 | | | $ | 422,995 | | | $ | 446,733 | | | $ | 267,062 | | | $ | 529,565 | | | $ | 14,518 | | | $ | 246 | | | $ | 2,541,577 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年限划分的商业房地产定期贷款 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 旋转 | | 本期内折算为定期的循环 | | 总计 |
| (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
0% - 5.00% | $ | 70,233 | | | $ | 205,395 | | | $ | 99,178 | | | $ | 193,046 | | | $ | 36,957 | | | $ | 62,682 | | | $ | 394,124 | | | $ | 5,051 | | | $ | 1,066,666 | |
>5.00% - 10.00% | 49,883 | | | 50,743 | | | 35,813 | | | 13,427 | | | 12,922 | | | 13,948 | | | 322,123 | | | 2,469 | | | 501,328 | |
超过10% | 7,701 | | | 7,540 | | | 29,078 | | | 4,485 | | | 4,574 | | | 8,350 | | | 136,253 | | | 2,859 | | | 200,840 | |
特许经营非房地产担保 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
0% - 5.00% | 21,409 | | | 145,392 | | | 88,171 | | | 38,010 | | | 21,956 | | | 23,479 | | | — | | | 502 | | | 338,919 | |
>5.00% - 10.00% | 6,198 | | | 15,754 | | | 5,454 | | | 8,164 | | | 18,415 | | | 3,626 | | | — | | | — | | | 57,611 | |
超过10% | — | | | 16,836 | | | 6,612 | | | 18,655 | | | 1,638 | | | 3,165 | | | 1,361 | | | — | | | 48,267 | |
SBA不受房地产担保 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
0% - 5.00% | 407 | | | 2,257 | | | 910 | | | 1,078 | | | 441 | | | 2,782 | | | — | | | — | | | 7,875 | |
>5.00% - 10.00% | — | | | — | | | 648 | | | 1,596 | | | 169 | | | 1,652 | | | — | | | 259 | | | 4,324 | |
超过10% | — | | | 83 | | | 357 | | | 1,856 | | | 340 | | | 415 | | | 707 | | | — | | | 3,758 | |
商业贷款总额 | $ | 155,831 | | | $ | 444,000 | | | $ | 266,221 | | | $ | 280,317 | | | $ | 97,412 | | | $ | 120,099 | | | $ | 854,568 | | | $ | 11,140 | | | $ | 2,229,588 | |
在投资者房地产担保和商业房地产担保部门的贷款ACL中,一个重要的驱动因素是贷款价值比(LTV)。下表汇总了截至指定日期,按当前估计的LTV和按发起年份划分的这些细分市场的贷款摊销成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年份列出的定期贷款 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 旋转 | | 本期内折算为定期的循环 | | 总计 |
| (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
55%及以下 | $ | 138,007 | | | $ | 229,272 | | | $ | 182,385 | | | $ | 136,355 | | | $ | 189,848 | | | $ | 588,230 | | | $ | 11,114 | | | $ | — | | | $ | 1,475,211 | |
>55-65% | 101,434 | | | 217,210 | | | 92,015 | | | 130,024 | | | 78,470 | | | 204,161 | | | 559 | | | — | | | 823,873 | |
>65-75% | 26,460 | | | 102,494 | | | 169,878 | | | 18,876 | | | 13,952 | | | 29,506 | | | — | | | — | | | 361,166 | |
超过75% | — | | | 2,750 | | | 4,787 | | | 2,762 | | | — | | | 4,536 | | | — | | | — | | | 14,835 | |
多家庭 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
55%及以下 | 218,833 | | | 345,519 | | | 294,464 | | | 233,997 | | | 84,530 | | | 269,906 | | | — | | | — | | | 1,447,249 | |
>55-65% | 381,737 | | | 731,408 | | | 381,282 | | | 215,170 | | | 152,066 | | | 189,151 | | | 420 | | | — | | | 2,051,234 | |
>65-75% | 427,074 | | | 583,078 | | | 215,389 | | | 215,452 | | | 127,684 | | | 66,457 | | | — | | | — | | | 1,635,134 | |
超过75% | — | | | 19,469 | | | 10,618 | | | 1,879 | | | — | | | 5,773 | | | — | | | — | | | 37,739 | |
建筑和土地 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
55%及以下 | 57,309 | | | 105,308 | | | 36,068 | | | 18,625 | | | 20,531 | | | 6,672 | | | 784 | | | — | | | 245,297 | |
>55-65% | — | | | 36,113 | | | 23,770 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,883 | |
>65-75% | — | | | 3,338 | | | 13,475 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,813 | |
超过75% | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
SBA以房地产为抵押 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
55%及以下 | — | | | 2,066 | | | 649 | | | 673 | | | 317 | | | 778 | | | — | | | — | | | 4,483 | |
>55-65% | — | | | 2,427 | | | 1,639 | | | 4,008 | | | 879 | | | 4,354 | | | — | | | — | | | 13,307 | |
>65-75% | — | | | 3,897 | | | 3,882 | | | 3,482 | | | 4,519 | | | 1,884 | | | — | | | — | | | 17,664 | |
超过75% | 496 | | | 2,168 | | | 6,977 | | | 7,346 | | | 1,363 | | | 3,527 | | | — | | | — | | | 21,877 | |
房地产担保的投资者贷款总额 | $ | 1,351,350 | | | $ | 2,386,517 | | | $ | 1,437,278 | | | $ | 988,649 | | | $ | 674,159 | | | $ | 1,374,935 | | | $ | 12,877 | | | $ | — | | | $ | 8,225,765 | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRE所有者自住 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
55%及以下 | $ | 96,803 | | | $ | 160,605 | | | $ | 157,868 | | | $ | 179,791 | | | $ | 131,795 | | | $ | 328,188 | | | $ | 14,518 | | | $ | 246 | | | $ | 1,069,814 | |
>55-65% | 72,044 | | | 91,028 | | | 98,176 | | | 94,712 | | | 65,120 | | | 90,548 | | | — | | | — | | | 511,628 | |
>65-75% | 71,692 | | | 152,920 | | | 79,106 | | | 43,832 | | | 31,303 | | | 31,493 | | | — | | | — | | | 410,346 | |
超过75% | 54,975 | | | 21,122 | | | 4,960 | | | 13,354 | | | 2,202 | | | 25,649 | | | — | | | — | | | 122,262 | |
特许经营房地产已获担保 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
55%及以下 | 20,801 | | | 10,470 | | | 13,864 | | | 20,956 | | | 9,189 | | | 16,213 | | | — | | | — | | | 91,493 | |
>55-65% | 2,689 | | | 9,955 | | | 16,001 | | | 19,102 | | | 6,855 | | | 2,333 | | | — | | | — | | | 56,935 | |
>65-75% | 19,349 | | | 51,719 | | | 23,258 | | | 9,153 | | | 10,597 | | | 7,236 | | | — | | | — | | | 121,312 | |
超过75% | 2,452 | | | 10,944 | | | 15,770 | | | 47,788 | | | — | | | 1,238 | | | — | | | — | | | 78,192 | |
SBA以房地产为抵押 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
55%及以下 | 1,825 | | | 1,626 | | | 5,332 | | | 5,495 | | | 3,615 | | | 13,582 | | | — | | | — | | | 31,475 | |
>55-65% | 246 | | | 513 | | | 1,795 | | | 1,094 | | | 3,586 | | | 5,448 | | | — | | | — | | | 12,682 | |
>65-75% | 264 | | | 3,142 | | | 1,515 | | | 3,968 | | | 1,586 | | | 4,043 | | | — | | | — | | | 14,518 | |
超过75% | 918 | | | 2,356 | | | 5,350 | | | 7,488 | | | 1,214 | | | 3,594 | | | — | | | — | | | 20,920 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
房地产担保的商业贷款总额 | $ | 344,058 | | | $ | 516,400 | | | $ | 422,995 | | | $ | 446,733 | | | $ | 267,062 | | | $ | 529,565 | | | $ | 14,518 | | | $ | 246 | | | $ | 2,541,577 | |
下表列出了截至指定日期贷款组合零售部分的FICO波段:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年份列出的定期贷款 | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 旋转 | | 本期内折算为定期的循环 | | 总计 |
| (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大于740 | $ | 10,794 | | | $ | 6,531 | | | $ | 12,679 | | | $ | 8,846 | | | $ | 28,222 | | | $ | 81,838 | | | $ | 19,588 | | | $ | — | | | $ | 168,498 | |
>680 - 740 | — | | | 1,183 | | | 1,303 | | | 4,732 | | | 2,614 | | | 15,624 | | | 6,685 | | | — | | | 32,141 | |
>580 - 680 | — | | | — | | | — | | | 461 | | | 3,132 | | | 7,473 | | | 864 | | | — | | | 11,930 | |
少于580 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,970 | | | 35 | | | — | | | 20,005 | |
消费贷款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大于740 | 52 | | | 69 | | | 31 | | | 22 | | | 1 | | | 2,609 | | | 2,198 | | | — | | | 4,982 | |
>680 - 740 | — | | | 35 | | | 6 | | | 3 | | | — | | | 469 | | | 1,227 | | | — | | | 1,740 | |
>580 - 680 | — | | | 15 | | | — | | | — | | | 1 | | | 95 | | | 56 | | | — | | | 167 | |
少于580 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | 27 | | | — | | | 40 | |
零售贷款总额 | $ | 10,846 | | | $ | 7,833 | | | $ | 14,019 | | | $ | 14,064 | | | $ | 33,970 | | | $ | 128,091 | | | $ | 30,680 | | | $ | — | | | $ | 239,503 | |
注6-拥有的其他房地产
下表汇总了截至12月31日的年度拥有的其他房地产活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
年初余额 | $ | 441 | | | $ | 147 | | | $ | 326 | |
新增: | | | | | |
收购 | — | | | — | | | 524 | |
止赎 | 208 | | | 644 | | | 15 | |
销售额 | (537) | | | (329) | | | (1,055) | |
销售损益 | (57) | | | (20) | | | 346 | |
减记 | (55) | | | (1) | | | (9) | |
余额,年终 | $ | — | | | $ | 441 | | | $ | 147 | |
注7-房舍和设备
截至12月31日,公司的房地和设备包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
土地 | $ | 16,090 | | | $ | 13,820 | |
处所 | 20,371 | | | 16,697 | |
租赁权的改进 | 36,634 | | | 25,884 | |
家具、固定装置和设备 | 48,723 | | | 33,871 | |
汽车 | 185 | | | 173 | |
小计 | 122,003 | | | 90,445 | |
减去:累计折旧 | 43,119 | | | 31,444 | |
总计 | $ | 78,884 | | | $ | 59,001 | |
房地和设备的折旧费为#美元。13.32020年为百万美元,$9.82019年为100万美元,7.72018年为100万。
注8-商誉和其他无形资产
截至2020年12月31日,公司商誉为$898.6百万美元。2020年6月,公司收购了Opus,最终确认了大约$90.2百万商誉资产,包括收购后计量期购买会计调整#美元2.6收购的资产和承担的负债的公允价值折算为600万欧元。2019年,商誉调整金额为#美元404,000与收购Grandpoint Capital,Inc.(“Grandpoint”)相关的公允价值调整有关,并在收购日期之后的12个月的计量期内记录。2018年,商誉增加的金额包括313.0百万美元,因收购Grandpoint和商誉调整金额$1.8Plaza Bancorp(“plzz”)百万美元和$600,000对于Heritage Oaks Bank(“HEOP”),这两项记录都是在收购日期之后的12个月测算期内记录的。下表列出了所示期间商誉账面价值的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
年初余额 | $ | 808,322 | | | $ | 808,726 | | | $ | 493,329 | |
年内取得的商誉 | 92,844 | | | — | | | 313,043 | |
采购会计调整 | (2,597) | | | (404) | | | 2,354 | |
| | | | | |
余额,年终 | $ | 898,569 | | | $ | 808,322 | | | $ | 808,726 | |
年末累计减值损失 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
商誉金额可能会有所变动,因为本公司对收购Opus收购中收购的资产和承担的负债的公允价值估计被认为是初步的,并在收购结束日期后一年内进行完善,因为有了与该等公允价值估计相关的额外信息或该等信息被视为最终信息。
该公司的政策是每年第四季度在年度基础上评估商誉减值,如果事件或情况导致管理层认为商誉价值可能减值,则更频繁地评估商誉减值。鉴于2020年新冠肺炎疫情引发的经济状况和股票市场的波动,本公司从截至2020年3月31日的季度开始,每个季度都对商誉进行定性评估。不是根据2020年的季度分析,商誉减值被确定为存在。
根据ASC 350-20,无形资产-商誉和其他-商誉本公司于2020年第四季度无条件选择放弃商誉的定性评估,直接进行商誉的量化评估。本公司2020年第四季度的商誉量化评估包括市场法和现金流贴现法,两者在分析中被给予同等权重。这项分析的结果显示,该公司的估计公允价值超过了其账面价值,商誉资产的价值可以得到支持,而且存在不是截至2020年12月31日的商誉减值。
公司商誉评估采用的市场方法利用了公司同行的观察估值倍数,如价格与有形账面价值之比,以及过去四年完成的银行合并中支付的溢价。此外,该公司定量评估的市场方法部分纳入了基于市场观察的控制溢价估计。公司商誉评估中采用的贴现现金流方法依赖于对未来经营业绩的内部预测,以及代表估计股本成本的适当折现率的估计。
截至2020年12月31日,该公司拥有其他无形资产美元。85.5百万美元,包括$82.5百万美元的核心存款无形资产和3.0百万美元的客户关系无形资产。该公司有$19.32020年间其他无形资产增加百万美元,其中包括1,000,000,000,000,000,000,000美元16.1百万美元的核心存款无形资产和3.2数百万的客户关系无形资产,都是收购Opus的结果。下表汇总了以下各期核心存款无形资产和客户关系无形资产余额变动情况,以及相关累计摊销情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
无形资产总余额: | | | | | |
年初余额 | $ | 125,945 | | | $ | 125,945 | | | $ | 54,809 | |
因收购而增加的费用 | 19,267 | | | — | | | 71,136 | |
余额,年终 | 145,212 | | | 125,945 | | | 125,945 | |
累计摊销: | | | | | |
年初余额 | (42,633) | | | (25,389) | | | (11,795) | |
摊销 | (17,072) | | | (17,244) | | | (13,594) | |
余额,年终 | (59,705) | | | (42,633) | | | (25,389) | |
无形资产净值,年终 | $ | 85,507 | | | $ | 83,312 | | | $ | 100,556 | |
本公司根据核心存款无形资产之相关存款之预计可用年限及客户关系无形资产之相关客户关系之预计可用年限摊销核心存款无形资产及客户关系无形资产。六从现在到现在十一年了。从现在开始,在2020年12月31日之后的未来五年中,与我们的核心存款无形资产和客户关系无形资产相关的估计摊销费用总额为$15.9百万,$14.0百万,$12.3百万,$11.1百万美元,以及$10.0百万美元。该公司的核心存款无形资产和客户关系无形资产每年都会进行减值评估,如果事件和情况表明可能出现减损,评估会更早。可能导致减损的因素包括客户流失和流失。管理层不知道截至2020年12月31日核心存款无形资产或客户关系无形资产可能出现减值的任何事件和/或情况。
注9-银行拥有的人寿保险
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司对BOLI的投资为$292.6百万美元和$113.4分别为百万美元。与前一年相比增加了,这是收购Opus的结果,这增加了$。191.4一百万的BOLI。该公司记录了与BOLI保单相关的非利息收入#美元。7.2百万,$3.5百万美元,以及$3.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
博利涉及由本公司为保单的所有者和受益人的特定员工群体购买人寿保险。博利以现金退还价值记录为资产。这些保单的现金退还价值的增加,以及收到的部分保险收益,都记录在非利息收入中,只要它们是为投保方终身持有的,就不需要缴纳所得税。
注10-对符合条件的保障性住房合作伙伴关系的投资
本公司以有限合伙或有限责任公司所有权权益的形式投资于某些保障性住房项目,这些项目有资格获得CRA抵免,并为本公司带来大约5%的低收入住房税收抵免(LIHTC)和其他税收优惠。10一年的时间段。
该公司使用比例摊销法或成本法记录其在符合条件的保障性住房合作伙伴关系中的投资。根据比例摊销法,公司根据投资期间分配给公司的税收抵免和其他税收优惠,按比例摊销投资的初始成本。这些投资的净收益包括税收抵免和营业损失税收优惠,扣除投资摊销后的净收益在损益表中确认为所得税支出(效益)的组成部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日,这些投资的账面价值为$86.8百万美元和$49.9分别为百万美元。对于公司在符合条件的保障性住房合作伙伴关系中的某些投资,不符合比例摊销法的适用条件,公司将采用成本法。根据成本法,公司将投资的初始成本平均摊销为非利息费用,在预期的税收抵免和其他税收优惠期间内摊销。这些投资的税收抵免被确认为所得税支出(福利)的一个组成部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日,这些投资的账面价值为$3.0百万美元和$4.0分别为百万美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司对产生LIHTC的合格保障性住房项目的净投资为$89.8百万美元和$53.9于综合财务状况表中,分别记入其他资产。2020年这些投资的账面价值总额的变化主要归因于2020年6月收购Opus,通过收购Opus,本公司获得了约美元。45.4对合格的保障性住房伙伴关系进行了100万美元的投资。与合格的保障性住房伙伴关系投资有关的无资金承诺总额为#美元。18.1百万美元和$21.4分别于2020年12月31日和2019年12月31日记录为100万美元,并记录在应计费用和其他负债项下。
截至2020年12月31日,本公司无资金支持的保障房合作伙伴关系承诺估计支付如下:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至十二月三十一日止的年度: | | (千美元) |
2021 | | $ | 10,548 | |
2022 | | 4,627 | |
2023 | | 1,032 | |
2024 | | 492 | |
2025 | | 250 | |
此后 | | 1,129 | |
未提供资金的承付款总额 | | $ | 18,078 | |
下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,合格保障性住房项目的运营亏损产生的税收抵免和其他税收优惠,以及与这些投资相关的摊销费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
已确认的税收抵免和其他税收优惠 | | $ | 11,435 | | | $ | 6,506 | | | $ | 4,748 | |
投资摊销 | | 9,674 | | | 5,527 | | | 4,574 | |
有几个不是截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,与LIHTC投资相关的减值损失。
注11-可变利息实体
该公司通过其贷款证券化活动、符合LIHTC资格的保障性住房投资以及发行信托优先证券的信托子公司与VIE进行合作。本公司已确定其在这些实体中的权益符合可变权益的定义。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司确定自己不是VIE的主要受益者,也没有巩固其在VIE中的权益。下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司综合资产负债表中与非合并VIE可变权益相关的资产和负债的账面价值以及最大亏损敞口。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 最大损失 | | 资产 | | 负债 | | 最大损失 | | 资产 | | 负债 |
| (千美元) |
多户贷款证券化: | | | | | | | | | | | |
投资证券(1) | $ | 100,927 | | | $ | 100,927 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
偿还义务(2) | 50,901 | | | — | | | 448 | | | — | | | — | | | — | |
保障性住房伙伴关系: | | | | | | | | | | | |
其他投资(3) | 71,681 | | | 89,759 | | | — | | | 32,466 | | | 53,880 | | | — | |
无资金的股权承诺(2) | — | | | — | | | 18,078 | | | — | | | — | | | 21,414 | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 223,509 | | | $ | 190,686 | | | $ | 18,526 | | | $ | 32,466 | | | $ | 53,880 | | | $ | 21,414 | |
______________________________
(1)计入综合财务状况表上可供出售的投资证券。
(2)计入合并财务状况表的应计费用和其他负债。
(3)在合并财务状况表上计入其他资产。
.
多户贷款证券化
关于中讨论的与房地美的证券化交易附注4-贷款此外,公司的可变权益与购买联邦住宅贷款抵押公司发行的有担保的结构化传递凭证有关,这些凭证于2020年12月31日作为可供出售的投资证券持有。此外,公司还通过联邦住宅贷款抵押公司签署的一项偿还协议获得可变利益。根据该协议,公司有义务向联邦住宅贷款抵押公司偿还在违约贷款最终解决后发现的任何违约合同本金和利息。此类偿还义务不得超过10组成证券化集合的贷款原本金的%。
作为证券化交易的一部分,该公司向被指定为主服务商的联邦住宅贷款抵押公司解除了所有服务义务和权利。以主服务商的身份,联邦住宅贷款抵押公司可以终止公司作为分服务商的角色,并相应地指导这些责任。在评估我们的可变利益和继续参与VIE时,我们确定我们没有权力做出重大决定或指导对VIE资产和负债的经济表现最重要的活动。作为贷款的次级服务机构,本公司无权作出影响VIE净资产价值的重大决定,因此,本公司不是VIE的主要受益人。因此,我们决定与多家族证券化相关的VIE不应包括在公司的综合财务报表中。
我们相信,由于我们参与与证券化相关的VIE,我们面临的最大损失是由Freddie Mac发行并由该公司购买的投资证券的账面价值。此外,根据与房地美签署的补偿协议,我们面临的最大损失风险为10组成证券化集合的贷款的原始本金的%,或$50.9百万美元。根据我们对证券化池中包含的标的贷款的定量和定性数据的分析,截至2020年12月31日,我们关于偿还义务的估计亏损准备金为#美元。448,000.
对符合条件的保障性住房合作伙伴关系的投资
该公司通过其经济适用房合作伙伴关系拥有不同的利益。这些投资的根本目的是通过产生所得税抵免来提供回报。本公司已对其参与低收入住房项目进行评估,并确定其没有重大影响力或决策能力来管理该等项目,因此不是主要受益者,也不巩固这些权益。
该公司的最大亏损风险,不包括任何可能实现的税收抵免,等于经摊销调整后的投资承诺。无资金承付款的数额包括在确认为有相应负债的资产的投资中。上表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日分别作为资产持有的税收抵免投资额、作为负债持有的无资金承诺额以及最大亏损敞口。
信托优先证券
该公司对通过银行收购获得的其全资拥有的特殊目的实体Heritage Oaks Capital Trust II和Santa Lucia Bancorp(CA)Capital Trust的投资按照权益法核算,根据这种方法,子公司的净收益在公司的综合收益表中确认,对这些实体的投资在公司的综合财务状况表中包括在其他资产中。本公司不得合并资本信托,因为该等资本信托仅为发行信托优先证券而成立,所得款项投资于本公司的次级债务证券,并在我们的综合财务状况表中反映为次级债券,相应的利息分配在综合收益表中反映为利息支出。在偿还次级债务时,资本证券必须全部或部分强制赎回。本公司已订立协议,以集体、全面及无条件的方式为资本证券提供担保,但须受每项担保的条款所规限。资本信托持有的资本证券符合二级资本的条件。看见附注14 - 附属债券以获取更多信息。
注12-存款账户
截至12月31日,存款账户和加权平均利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 金额 | | 加权 平均值 利率,利率 | | 金额 | | 加权 平均值 利率,利率 |
| | 美元(千美元) |
| | | | | | | | |
无息支票 | | $ | 6,011,106 | | | — | % | | $ | 3,857,660 | | | — | % |
计息支票 | | 2,913,260 | | | 0.06 | % | | 586,019 | | | 0.43 | % |
货币市场 | | 5,302,073 | | | 0.23 | % | | 3,171,164 | | | 0.83 | % |
储蓄 | | 360,896 | | | 0.09 | % | | 235,824 | | | 0.16 | % |
| | | | | | | | |
存单账户 | | | | | | | | |
25万美元或以下 | | 800,957 | | | 0.88 | % | | 500,331 | | | 1.59 | % |
超过250,000美元 | | 825,885 | | | 0.88 | % | | 547,511 | | | 1.77 | % |
存单账户合计 | | 1,626,842 | | | 0.88 | % | | 1,047,842 | | | 1.69 | % |
总存款 | | $ | 16,214,177 | | | 0.18 | % | | $ | 8,898,509 | | | 0.53 | % |
截至2020年12月31日存单账户年度到期量合计如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| 金额 | | 加权平均利率 |
| (千美元) |
3个月内 | $ | 692,493 | | | 0.81 | % |
4至6个月 | 363,533 | | | 1.12 | % |
7至12个月 | 377,731 | | | 0.89 | % |
13至24个月 | 86,934 | | | 0.82 | % |
25至36个月 | 13,217 | | | 1.56 | % |
37至60个月 | 9,576 | | | 1.24 | % |
超过60个月 | 83,358 | | | 0.35 | % |
总计 | $ | 1,626,842 | | | 0.88 | % |
截至12月31日的年度存款账户利息支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
支票账户 | $ | 3,295 | | | $ | 2,340 | | | $ | 1,167 | |
货币市场账户 | 19,903 | | | 28,279 | | | 19,567 | |
储蓄 | 393 | | | 382 | | | 357 | |
存单账户 | 10,745 | | | 27,296 | | | 16,562 | |
总计 | $ | 34,336 | | | $ | 58,297 | | | $ | 37,653 | |
计入应计费用和其他负债的存款应计利息为#美元。507,000在2020年12月31日和美元590,0002019年12月31日。
注13-联邦住房贷款银行垫款和其他借款
截至2020年12月31日,公司与FHLB有一项信用额度,规定的预付款总额为40公司资产的%,相当于#美元的信贷额度7.94亿美元,其中4.74有10亿美元可供借款。可供借款的贷款是基于总结余为#美元的房地产贷款所质押的抵押品。7.25十亿美元。
截至2020年12月31日,该公司拥有31.0百万期限预付款,而不是$491.0隔夜FHLB预付款为100万美元,26.0截至2019年12月31日的百万期限预付款。定期预付款的到期日从2021年5月到2022年6月,利率从0.00%至2.47%.
下表汇总了FHLB在指定期间的预付款活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
平均未偿还余额 | $ | 139,190 | | | $ | 404,959 | |
加权平均费率 | 1.10 | % | | 2.43 | % |
年内任何月底未偿还的最高款额 | $ | 521,017 | | | $ | 1,091,596 | |
年终未偿余额 | 31,000 | | | 517,026 | |
年末加权平均利率 | 1.53 | % | | 1.69 | % |
截至2020年12月31日,银行拥有无担保信贷额度八代理银行,总金额为#美元。340.0百万美元,并通过美联储贴现窗口借入$21.3由投资证券担保的百万美元。于2020年12月31日及2019年12月31日,本公司不是这些额度的未偿还余额。
该公司在公司层面保持额外的流动资金来源。$15.0与美国银行的百万信用额度于2019年6月设立,2021年9月28日到期。于2020年12月31日及2019年12月31日,本公司不是这条线上的未付余额。
下表汇总了指定期间其他借款中的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
平均未偿还余额 | $ | 251 | | | $ | 229 | |
加权平均费率 | 0.16 | % | | 0.63 | % |
年内任何月底未偿还的最高款额 | $ | 5,000 | | | $ | 10,000 | |
年终未偿余额 | — | | | — | |
年末加权平均利率 | — | % | | — | % |
附注14-附属债券
截至2020年12月31日,公司拥有五附属票据及附属票据二次级债务证券,总账面价值为#美元501.5百万美元,加权利率为5.38%,而不是$215.1百万美元,加权利率为5.372019年12月31日。美元的涨幅286.4100万美元的主要推动因素是2020年6月发行的150.0本公司本金总额为百万美元5.3752030年6月15日到期的固定利率至浮动利率次级债券(“债券III”)百分比,以及美元135.0本行于2020年第二季就收购Opus而承担的附属票据本金总额为百万元。
2014年8月,该公司发行了$60.0本金总额为百万元5.75在向机构认可投资者进行私募交易(“私募”)中,将于2024年到期的次级债券百分比(“债券I”)。债券I的年息率固定为5.75%,债券的第一次利息支付于2015年3月3日,每半年支付一次利息,每年3月3日和9月3日至2024年9月3日。于二零二零年十二月三十一日,债券的账面价值为$59.6百万美元,扣除未摊销债务发行成本净额$448,000。如果债券不构成二级资本(就美联储理事会的资本充足率准则而言),则只能在到期日之前全部或部分赎回。本金和利息在提前赎回时到期。截至2020年12月31日,60由于根据监管资本规则,剩余期限少于四年,因此债券I符合资格的债券的百分比为二级资本。
2019年5月,该公司发行了$125.0本金总额为百万元4.8752029年5月15日到期的固定利率至浮动利率次级债券(“债券II”)的百分比,公开发行价相当于100债券II本金总额的百分比。公司可於2024年5月15日或以后赎回债券II。由发行日起(包括该日)(但不包括2024年5月15日),债券II将按初步固定利率计息,息率为4.875年息%,每半年支付一次。由2024年5月15日起(包括该日),但不包括到期日或较早赎回日,票据II将按相当于当时3个月期伦敦银行同业拆息加利差的浮动利率计息。2.50年息%,每季度付息一次。于2020年12月31日,票据II的账面价值为$122.9百万美元,扣除未摊销债务发行成本净额$2.1百万美元。在2020年12月31日,Notes II有资格成为二级资本。根据信托契约中规定的特殊事件的发生,本金和利息将在任何时候提前赎回,包括在2024年5月15日之前,根据我们的选择,全部(但不是部分)到期。
2020年6月1日,关于收购Opus,世行承担了1美元135.02026年7月1日到期的100万固定利率对可变利率的次级票据。这些票据的固定息率为5.50直到2021年6月。在此日期之后以及票据期限的剩余5年内,利息将按3个月期伦敦银行同业拆借利率(“libor”)加码的浮动利率计息。4.285%。本行可于2021年7月1日或之后赎回全部或部分附属票据。2020年12月31日,次级票据有资格成为银行的二级资本。截至2020年12月31日,这些次级票据的账面价值为$138.42000万美元,反映购买会计公允价值调整为#美元3.4百万美元。
2020年6月,该公司发行了$150.0百万美元的ITS本金总额5.3752030年到期的固定利率至浮动利率次级票据百分比(“票据III”),公开发行价相当于100债券III本金总额的百分比。公司可於2025年6月14日或以后赎回债券III。债券III的应计利息相当于5.375自2020年6月15日起(包括该日)至2025年6月15日(但不包括在内)的年利率,每半年支付一次。自2025年6月15日(包括该日)起至2030年6月15日或之前的赎回日(但不包括该日),利息将按相当于基准利率的浮动年利率累加利息,预计基准利率为三个月期有担保隔夜融资利率(SOFR),外加517基点,每季度支付欠款。本金和利息将在任何时候提前赎回,包括在2025年6月15日之前,根据信托契约中规定的特殊事件的发生,由我们选择全部(但不是部分)到期。2020年9月30日,Notes III有资格成为二级资本。于2020年12月31日,Notes III的账面价值为$147.5百万美元,扣除未摊销债务发行成本净额$2.5百万美元。
在定向增发方面,该公司获得了Kroll债券评级机构(“KBRA”)的评级。KBRA对该公司的优先无担保债务和次级债务的投资级评级分别为BBB+和BBB,对该银行的存款评级为A-。在宣布拟议收购Opus后,KBRA于2020年6月重申了该公司和银行的评级。
2017年4月1日,作为对HEOP收购的一部分,该公司承担了$5.2与Heritage Oaks Capital Trust II相关的百万浮息次级债务证券。利息按季度支付,3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.72年利率为%,有效利率为1.945截至2020年12月31日的年利率。截至2020年12月31日,这些债券的账面价值为$4.1百万美元,反映购进会计公允价值调整为#美元1.1百万.该公司还承担了圣露西亚银行(CA)资本信托基金。圣露西亚银行(CA)资本信托的账面价值为#美元。4.0截至2020年12月31日,百万美元,反映购买会计公允价值调整为$1.2百万美元。利息按季度支付,利率为3个月期伦敦银行同业拆借利率加3个月。1.48年利率为%,有效利率为1.72截至2020年12月31日的年利率。自2012年1月1日起,该公司可按面值赎回这些债券。
2017年11月1日,作为PLZZ收购的一部分,公司假设三总额为$的附属票据25.0百万美元,固定利率为7.125每季度应付欠款的百分比。票据的到期日为2025年6月26日,亦可自2020年6月26日起不时全部或部分赎回,金额相当于103本金的%加上应计未付利息。赎回价格下降50随后的每一年都会上升一个基点。截至2020年12月31日,这些次级票据的账面价值为$25.1百万美元,反映购进会计公允价值调整为#美元109,000。截至2020年12月31日,80由于根据监管资本规则,剩余期限少于五年,债券I符合资格的债券的百分比为二级资本。
截至2020年12月31日,该公司已二未合并的特拉华州法定信托子公司、Heritage Oaks Capital Trust II和Santa Lucia Bancorp(CA)Capital Trust。两者都被用作商业信托,目的是向第三方投资者发行信托优先证券。次级债券的发行与信托优先证券发行有关。本公司不得将为发行次级债券而成立的法定商业信托并入本公司的综合财务报表。由此对本公司综合财务报表的影响是将附属债券报告为本公司负债的组成部分,并将其在信托中的所有权权益作为其他资产的组成部分在本公司的综合财务报表中报告。
出于监管资本的目的,信托优先证券于2020年12月31日计入二级资本。2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)的条款要求,如果存款机构控股公司由于收购而导致总合并资产超过150亿美元,则信托优先证券将从交易发生期间开始被排除在一级资本之外。在2020年第二季度,公司对Opus的收购带来了超过150亿美元的总合并资产;因此,信托优先证券现在被排除在公司的一级资本之外。公司和银行也有次级债务票据,符合二级资本的条件。
下表汇总了我们截至12月31日的未偿还次级债券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | 规定到期日 | | | | 当前利率 | | 当期本金余额 | | 账面价值 |
| | | | | | | | (千美元) |
附属票据 | | | | | | | | | | | | |
2024年到期的次级票据,5.75年利率% | | 2024年9月3日 | | | | 5.75 | % | | $ | 60,000 | | | $ | 59,552 | | | $ | 59,432 | |
2029年到期的次级票据,4.875截至2024年5月15日的年利率,3个月期伦敦银行同业拆借利率+4.9此后百分比 | | 2029年5月15日 | | | | 4.875 | % | | 125,000 | | | 122,877 | | | 122,622 | |
2030年到期的次级票据,5.375截至2025年6月15日的年利率,3个月SOFR+5.17此后百分比 | | 2030年6月15日 | | | | 5.375 | % | | 150,000 | | | 147,501 | | | — | |
2025年到期的次级票据,7.125年利率% | | 2025年6月26日 | | | | 7.125 | % | | 25,000 | | | 25,109 | | | 25,133 | |
2026年到期的次级票据,5.5截至2021年6月30日的年利率,3个月期伦敦银行同业拆借利率+4.285此后百分比 | | 2026年7月1日 | | | | 5.50 | % | | 135,000 | | | 138,371 | | | — | |
附属票据合计 | | | | | | | | 495,000 | | | 493,410 | | | 207,187 | |
次级债 | | | | | | | | | | | | |
遗产橡树资本信托II(次级债券),3个月期LIBOR+1.72% | | 2037年1月1日 | | | | 1.95 | % | | 5,248 | | | 4,121 | | | 4,054 | |
Santa Lucia Bancorp(CA)资本信托(次级债券),3个月期LIBOR+1.48% | | 2036年7月7日 | | | | 1.72 | % | | 5,155 | | | 3,980 | | | 3,904 | |
次级债务总额 | | | | | | | | 10,403 | | | 8,101 | | | 7,958 | |
次级债券总额 | | | | | | | | $ | 505,403 | | | $ | 501,511 | | | $ | 215,145 | |
下表汇总了我们次级债券在指定期间的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
平均未偿还余额 | $ | 377,037 | | | $ | 183,383 | |
加权平均费率 | 5.48 | % | | 5.82 | % |
年内任何月底未偿还的最高款额 | 501,511 | | | 233,199 | |
年终未偿余额 | 501,511 | | | 215,145 | |
年末加权平均利率 | 5.38 | % | | 5.37 | % |
注15-所得税
以下是截至12月31日的年度所得税费用的构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
现行所得税规定: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 32,129 | | | $ | 34,124 | | | $ | 19,787 | |
状态 | | 22,743 | | | 16,415 | | | 13,178 | |
当期所得税拨备总额 | | 54,872 | | | 50,539 | | | 32,965 | |
递延所得税(福利)拨备: | | | | | | |
联邦制 | | (26,554) | | | 4,645 | | | 8,142 | |
税法的效力 | | — | | | — | | | (1,441) | |
状态 | | (16,068) | | | 2,851 | | | 2,574 | |
递延所得税(福利)拨备总额 | | (42,622) | | | 7,496 | | | 9,275 | |
所得税拨备总额 | | $ | 12,250 | | | $ | 58,035 | | | $ | 42,240 | |
法定联邦所得税(基于2020年、2019年和2018年21%的法定税率)与公司截至12月31日的年度总有效所得税拨备的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
法定联邦所得税条款 | | $ | 15,246 | | | $ | 45,729 | | | $ | 34,803 | |
州税,扣除联邦所得税影响后的净额 | | 4,757 | | | 15,764 | | | 12,724 | |
退保现金人寿保险 | | (1,163) | | | (565) | | | (582) | |
免税利息 | | (4,073) | | | (1,503) | | | (1,135) | |
不可扣除的合并成本 | | 703 | | | — | | | 375 | |
LIHTC投资 | | (2,259) | | | (1,570) | | | (761) | |
税法的效力 | | — | | | — | | | (1,441) | |
基于股票的薪酬不足(意外之财)税收影响 | | 407 | | | (728) | | | (1,811) | |
CARE法案的效力 | | (2,636) | | | — | | | — | |
《国税法》第162(M)条 | | 968 | | | 530 | | | 145 | |
其他 | | 300 | | | 378 | | | (77) | |
所得税拨备总额 | | $ | 12,250 | | | $ | 58,035 | | | $ | 42,240 | |
2017年12月22日,美国政府颁布了通常被称为《减税和就业法案》(简称《税法》)的综合性税收立法,其中,税法将美国联邦企业税率从35%降至21%。该公司进行了初步评估,并合理估计税法对其递延税额的影响约为美元。5.6根据SEC工作人员会计公告第118号(“SAB 118”),2017年第四季度计入所得税支出的收入为1000万美元。根据SAB 118的要求,公司在2018年继续重新评估和完善税法对其递延税额的影响。因此,该公司记录的所得税优惠为美元。1.4在截至2018年12月31日的一年中,销售收入为100万美元。截至2018年12月31日,公司已完成《税法》所得税影响的核算。
2020年3月27日,美国政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”),其中包括允许纳税人将2018年、2019年或2020年发生的净营业亏损(NOL)计入此类亏损的纳税年度之前的五个纳税年度中的每一个。本公司获准将被收购实体Grandpoint的2018年NOL结转至其之前的纳税年度,所得税税率从34%至35%不等。因此,该公司记录了一项#美元的所得税优惠。2.6在截至2020年12月31日的年度内,可归因于Grandpoint NOL结转的百万美元。
递延税项资产(负债)包括截至12月31日的财务报表账面金额与资产计税基础之间的以下暂时性差异:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | |
| | (千美元) |
递延税项资产: | | | | | | |
应计费用 | | $ | 1,307 | | | $ | 2,126 | | | |
净营业亏损 | | 6,614 | | | 4,765 | | | |
扣除坏账冲销后的信贷损失准备 | | 85,700 | | | 10,415 | | | |
递延补偿 | | 3,489 | | | 3,616 | | | |
州税 | | 4,395 | | | 3,746 | | | |
| | | | | | |
贷款贴现 | | 32,484 | | | 11,634 | | | |
基于股票的薪酬 | | 4,618 | | | 3,535 | | | |
| | | | | | |
经营租赁负债 | | 24,463 | | | 13,334 | | | |
联邦和州信贷结转 | | 3,750 | | | 416 | | | |
其他 | | 1,782 | | | — | | | |
递延税项资产总额 | | 168,602 | | | 53,587 | | | |
递延税项负债: | | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | | $ | (21,756) | | | $ | (12,382) | | | |
递延FDIC增益 | | (108) | | | (228) | | | |
核心存款无形资产 | | (21,828) | | | (22,415) | | | |
贷款发放成本 | | (5,176) | | | (4,828) | | | |
折旧 | | (6,551) | | | (1,814) | | | |
可供出售证券的未实现收益 | | (24,127) | | | (8,639) | | | |
其他 | | — | | | (4,652) | | | |
递延税项负债总额 | | (79,546) | | | (54,958) | | | |
估值免税额 | | — | | | — | | | |
递延税金净资产(负债) | | $ | 89,056 | | | $ | (1,371) | | | |
该公司通过根据其资产和负债的财务报告金额和纳税基础之间的临时差异确认递延税项资产和负债来核算所得税。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产会减去估值津贴。在评估递延税项资产的实现时,管理层评估正面和负面证据,包括本年度和前两年是否存在任何累计亏损、对未来收入的预测、适用的税务筹划策略以及对当前和未来经济和业务状况的评估。此分析每季度更新一次,并根据需要进行调整。根据分析,本公司已确定,截至2020年12月31日,不需要为递延税项资产计入估值拨备 和2019年12月31日。
《国税法》第382条规定,当公司在经历一次内部亏损时,不得使用任何未实现的内部亏损净额和其他税收属性,如净营业亏损和税收抵免结转。该条款对公司使用任何未实现的内部亏损净额和其他税收属性(如净营业亏损和税收抵免结转)的能力施加了限制50指定测试期内所有权变更百分比。该公司有第382条规定的有限净营业亏损结转约$29.0100万美元用于联邦所得税,计划在2026年至2032年的不同日期到期。该公司还有第382条规定的有限净营业亏损结转约$7.0根据加州议会第85号法案(下称“A.B.85”),加州特许经营税将于2029年至2034年的不同日期到期。2020年6月29日,A.B.85签署成为法律,在其他变化中,A.B.85在2020、2021和2022纳税年度暂停使用加州NOL。对于在2020年前的纳税年度发生的NOL,如果拒绝扣除,结转期将延长三年。此外,该公司还享有第382条有限的税收抵免,结转金额为#美元。3.32000万美元,计划从2039年起到期。随着第382条年度限额的适用,公司预计将在联邦和加利福尼亚州的净营业亏损到期前充分利用该亏损。
该公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州司法管辖区的所得税和特许经营税。与合并的联邦所得税申报单相关的诉讼时效在2016年前(包括2016年)的所有纳税年度都是关闭的。与各个州的收入和特许经营税申报单相关的诉讼时效到期时间因州而异。该公司目前没有在任何税务管辖区接受审查。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度未确认税收优惠期初和期末金额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千美元) |
1月1日的余额, | | $ | 2,906 | | | $ | 2,906 | |
基于与前几年相关的税收头寸的增加 | | 233 | | | — | |
与诉讼时效失效相关的减少额 | | (2,884) | | | — | |
12月31日的余额, | | $ | 255 | | | $ | 2,906 | |
未确认的税收优惠总额为$。255,000及$2.9分别为2020年12月31日和2019年12月31日的100万美元,主要包括2017年收购的未确认税收优惠。如果确认,将对实际税率产生有利影响的税收优惠总额为#美元。184,000及$0分别于2020年12月31日和2019年12月31日。本公司认为,未确认的税收优惠在未来12个月内不会发生重大变化。
该公司确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。该公司应计为#美元。22,000及$424,000利息和罚金分别为2020年12月31日和2019年12月31日。
附注16-承诺额、或有事项和风险集中度
法律诉讼。除第3项“法律诉讼”中所述的法律诉讼和在正常业务过程中发生的法律诉讼外,本公司不涉及任何重大待决法律诉讼。管理层认为,所有这些法律程序,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。
雇佣协议。 本公司已签订一项三年制与其首席执行官(下称“首席执行官”)签订雇佣协议。本协议规定支付基本工资、根据CEO的个人表现和公司和银行的整体表现发放奖金,为CEO提供使用的工具,为经常用于商业目的的俱乐部报销会费,并规定在特定情况下终止合同时支付遣散费。
此外,世行还与一年期与以下每位高管签订雇佣协议:银行行长兼首席运营官、首席财务官、首席风险官和首席创新官。这些协议规定支付基本工资,根据个人表现和公司和银行的整体表现发放奖金,并规定在特定情况下终止合同时支付遣散费。雇佣协议还提供了一种工具,供世行行长和首席运营官使用。
他们的每份雇佣协议的期限自动延长一年,除非有关高管或本公司向协议另一方发出书面通知,告知该一方或多方选择不延长期限,并在任何该等周年纪念日前不少于九十(90)天发出通知,在此情况下,相关雇佣协议应在剩余期限结束时终止,否则,有关雇佣协议的有效期将自动延长一年,除非有关高管或本公司向本协议的另一方发出书面通知,通知有关各方选择不延长期限,并在任何该等周年纪念日前不少于九十(90)天发出通知,在此情况下,相关雇佣协议应在剩余期限结束时终止。
资金来源的可用性。 该公司通过存款、内部产生的资金和/或借款为其发起或购买的几乎所有贷款提供资金。公司主要根据利率竞争存款,因此,如果公司不继续提供与其他金融机构具有竞争力的存款利率水平,公司在吸引存款为其运营提供资金方面可能会遇到困难。如果该公司不能维持其目前可用的资金来源或获得新的资金来源,它将不得不削减其贷款生产活动,或提前出售贷款和投资证券。任何此类事件都可能对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
附注17-福利计划
401(K)计划。本行设有员工储蓄计划(“401(K)计划”),符合“国税法”第401(K)节的规定。根据401(K)计划,员工可以从1%至99%的补偿,最高可达美国国税局(IRS)为税收目的设定的美元上限。在2020、2019年和2018年,世行100第一次供款的百分比三贡献百分比和50下一张:%二贡献的百分比。世行对401(K)计划的捐款为#美元。4.12020年为百万美元,$2.92019年为百万美元,2.52018年为100万。
Pacific Premier Bancorp,Inc.2004长期激励计划(“2004计划”)。2004年计划于2004年5月获得该公司股东的批准。2004年计划授权授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权和限制性股票(统称为“奖励”)525,500公司普通股,用于向高管、主要员工、高级管理人员和董事发行。2004年计划的有效期为#年。十年从2004年2月25日开始,也就是2004年计划通过之日。根据2004年计划授予的奖励是以与授予当日股票的公平市场价值相等的行使价格作出的。根据2004年计划授予的奖励税率为33.3每年的百分比。2004年计划于2014年2月终止。
Heritage Oaks Bancorp,Inc.2005基于股权的薪酬计划(“2005计划”)。2005年计划于2017年4月1日从Heritage Oaks Bancorp,Inc.手中收购。2005年计划授权授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位和仅限现金绩效股票奖励。截至2016年12月31日,该计划不能提供进一步的拨款;但是,Pacific Premier承担了所有未授予和未行使的奖励。
Pacific Premier Bancorp,Inc.2012长期激励计划(“2012计划”). 二零一二年计划于二零一二年五月获本公司股东批准。2012年计划最初授权授予等同于620,000公司普通股,用于向高管、主要员工、高级管理人员和董事发行。2012年计划的有效期为十年从2012年5月30日,也就是2012年计划通过之日起。根据2012年计划授予的奖励将以相当于授予当日股票公平市值的行使价进行。授予高级管理人员和员工的奖励可以包括激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票、限制性股票单位和股票增值权。这些奖励的获奖期从一至五年如果这种归属可以是等额的年度分期付款,也可以是在归属期限结束时一次性支付的,则该等归属可以是每年等额分期付款或在归属期限结束时一次性支付。2014年5月,公司股东批准了对2012年计划的一项修正案,将该计划下的可用股份增加800,000股份总数1,420,000股份。2015年5月,公司股东批准了对2012年计划的修订,允许授予基于业绩的奖励,包括可能不受国税法第162(M)节扣除限制的股权薪酬奖励。基于业绩的奖励包括(I)基于业绩的股权薪酬奖励和基于业绩的现金红利支付,以及(Ii)限制性股票单位。2017年5月,公司股东批准了对2012年计划的一项修正案,将该计划下的可用股份增加3,580,000股份总数5,000,000股份。
Heritage Oaks Bancorp,Inc.2015股权薪酬计划(《2015年规划》)。2015年计划于2017年4月1日从Heritage Oaks Bancorp,Inc.手中收购。2015年5月,Heritage Oaks Bancorp,Inc.的股东批准了2015年的计划。2015年计划授权向员工和董事会发放股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位等各类基于股票的薪酬奖励。根据2015年计划,根据该公司对2015年计划的假设,最多630,473该公司在收购之日的普通股已保留并可供发行。根据本计划发行的股票,除股票期权和股票增值权外,按计划计算。二以每一股实际发行的股票换取一股。被取消、到期、没收、未能授予或以其他方式导致已发行股票未交付给受让人的奖励,可用于未来基于股票的补偿奖励的发行。此外,根据这项计划,任何个人都不能被授予超过250,000任何日历年的股票。2015年计划仍然有效,公司承担了所有未授予和未行使的奖励。
这个Pacific Premier Bancorp,Inc.2004长期激励计划、Legitages Oaks Bancorp,Inc.2005基于股权的薪酬计划、Pacific Premier Bancorp,Inc.2012长期激励计划和Heritage Oaks Bancorp,Inc.2015基于股权的薪酬计划都是集体的“计划”。
股票期权
截至2020年12月31日,有不是2004年计划中未完成的选项,包括零可用于未来的奖项。截至2020年12月31日,有13,4912005年计划中未完成的选项,包括零可用于未来的奖项。截至2020年12月31日,有279,4662012年计划中未完成的选项,包括2,168,227可用于未来的奖项。截至2020年12月31日,有16,3582015年计划中未完成的选项,包括656,450可用于未来的奖项。以下为截至2020年12月31日的年度计划中的股票期权活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| 未偿还股票期权数量 | | 每股加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 |
| | | | | (以年为单位) | | (千美元) |
在2020年1月1日未偿还 | 453,104 | | | $ | 16.26 | | | | | |
授与 | 9,538 | | | 22.22 | | | | | |
练习 | (139,739) | | | 19.94 | | | | | |
没收和过期 | (13,588) | | | 20.85 | | | | | |
在2020年12月31日未偿还 | 309,315 | | | $ | 16.84 | | | 3.87 | | $ | 4,480 | |
于2020年12月31日归属并可行使 | 309,315 | | | $ | 16.84 | | | 3.87 | | $ | 4,480 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,行使的期权的内在价值总计为$1.7百万,$4.2百万美元,以及$8.4分别为百万美元。
从与股票期权有关的补偿费用中收取的金额为$。8,0002020年,$132,0002019年,和$571,0002018年。在2020年12月31日,有不是与选项相关的未确认薪酬费用。
限制性股票奖励和限制性股票单位
以下是截至2020年12月31日的年度计划中限制性股票和限制性股票单位的活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| 股票 | | 加权平均授予日期-每股公允价值 |
年初未获授权的 | 739,933 | | | $ | 35.11 | |
授与 | 782,450 | | | 20.02 | |
既得 | (182,497) | | | 33.78 | |
没收 | (70,642) | | | 28.85 | |
年终时未获授权 | 1,269,244 | | | $ | 26.35 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,与上述限制性股票授予相关的补偿支出为$10.8百万,$10.4百万美元和$8.5分别为百万美元。限制性股票奖励和限制性股票单位按授予日的收盘价计价,并在提供相关服务期间计入基于股票的补偿费用。授予日的总奖励公允价值为$。15.72020年的奖项为100万美元。截至2020年12月31日,与限制性股票奖励和单位相关的未确认薪酬支出约为$16.9百万美元,预计将在加权平均期间确认2.32好几年了。
其他计划
薪资延续计划。 世行于2006年实施了一项针对某些世行高管的非合格补充性退休计划(“薪金延续计划”)。薪资延续计划没有资金。
延期补偿计划。 世行于2006年实施了一项针对某些世行高管的非限制性补充退休计划(“补充高管退休计划”或“SERP”)。银行通过收购圣地亚哥信托银行(SDTB)、独立银行(IDPK)和HEOP获得了更多的SERP。SERP没有资金。在过去三年,每年在小型企业资源计划方面的开支为$。511,000, $674,000,及$827,000导致递延赔偿负债#美元。10.4百万 及$10.8截至2020年和2019年,这一数字为100万。此外,通过收购PLZZ,公司获得了一项没有资金的递延补偿计划,导致递延补偿资产和负债均为#美元。1.7百万美元和$1.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度为100万。
随着2020年6月收购Opus Bank,本公司继承了一项终止的非限定递延补偿计划,该计划最初是通过购买银行拥有的人寿保险计划提供资金的。根据该计划,最终分配将于2021年1月进行。截至2020年12月31日,递延赔偿负债为#美元。98,000.
所有这些计划在2020、2019年和2018年的支出总额为$511,000, $674,000,及$827,000分别为。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,10.4百万,$10.8百万美元和$10.9在每个计划的综合条件报表中,分别有100万美元计入其他负债。
附注18-具有表外风险的金融工具
本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括以发放贷款或在现有额度或信用证下提供资金的形式提供信贷的承诺。这些承诺是向客户提供贷款的协议,只要不违反合同中规定的任何条件。承诺通常有固定的到期日,可能需要支付费用。由于许多承付款预计将到期,因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。承诺在不同程度上涉及超过随附的综合财务状况报表中确认的金额的信贷和利率风险因素。
如果该金融工具的另一方不履行提供信贷的承诺,该公司面临的信用损失由该金融工具的合同金额或名义金额表示。公司通过信用审批、限额和监督程序控制其贷款承诺的信用风险。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。该公司对每个客户的信誉进行评估。
公司在认为必要时收到抵押品以支持承诺。最重要的抵押品类别包括抵押贷款的房地产、个人财产的留置权和银行的存款现金。
该公司保留信贷损失准备金,以支付与未支付的贷款资金和未使用的信贷额度相关的贷款的承付款。这些承诺的免税额为#美元。31.12020年12月31日为百万美元,3.32019年12月31日为100万。在截至2020年12月31日的一年中,表外承诺的信贷损失拨备的变化主要是由于2020年1月1日采用ASC 326,2020年6月收购Opus,以及公司CECL模型中采用的经济预测恶化。看见附注5-信贷损失拨备以获取更多信息。
截至2020年12月31日,该公司提供信贷的承诺为1.9510亿美元和1.582019年12月31日为10亿美元。2020年的余额主要由#美元组成。1.52数十亿未支付的C&I贷款承诺。
附注19-金融工具的公允价值
资产或负债的公允价值是在该资产或负债的主要市场(或在没有主要市场的情况下为最有利的市场)进行的有序交易中,为出售该资产或负债而收取的交换价格或为转移该负债而支付的交换价格(退出价格)。在估计公允价值时,本公司采用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值技术。这样的估值技术一直得到应用。估值技术的投入包括市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。ASC主题825要求披露金融资产和金融负债的公允价值,包括那些未按公允价值经常性和非经常性基础计量和报告的金融资产和金融负债,下面讨论按公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值估算方法。
根据会计指引,本公司根据资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性,将其按公允价值计量的金融资产和金融负债分为三个水平。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。公允价值层次的三个层次如下所述:
第1级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
第2级-第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的输入。这些可能包括活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价、资产或负债可观察到的报价以外的其他投入(如利率、提前还款速度、波动性等)。或基于模型的估值技术,其中所有重要的假设都可以直接或间接地在市场上观察到。
第三级-估值是由基于模型的技术产生的,在这种技术中,市场上无法直接或间接观察到一种或多种重要的投入。这些无法观察到的假设反映了公司自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的估计。估值技术可以包括使用矩阵定价、贴现现金流模型和类似技术。
由于该公司的大部分金融工具不存在市场,因此公允价值估计是基于对当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计属主观性质,涉及不明朗因素和重大判断事项,因此不能准确厘定。假设的变化可能会对列报的公允价值产生重大影响。管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断;然而,任何估计技术都有固有的局限性。因此,对于几乎所有金融工具,本文提供的公允价值估计不一定表明公司在2020年12月31日和2019年12月31日的销售交易中可能实现的金额。
金融工具在公允价值层次中的水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。管理层在确定公允价值计量时,最大限度地利用可观察到的投入,并试图最大限度地减少使用不可观察到的投入。对于估计公允价值是可行的金融工具,估计公允价值被披露。这些估计是根据相关市场数据和有关金融工具的信息在特定时间点做出的。这些估计并不反映一次性出售本公司持有的全部特定金融工具可能产生的任何溢价或折扣,也不试图估计与该工具相关的预期未来业务的价值。此外,与实现未实现损益相关的税收影响可能会对公允价值估计产生重大影响,在任何这些估计中都没有考虑到。
资产和负债按公允价值经常性计量
以下说明按公允价值计量的若干工具所使用的一般和具体估值方法,以及根据估值层次对这些工具进行的一般分类。
投资证券-投资证券通常根据从独立第三方定价服务获得的报价进行估值,该服务使用评估的定价应用程序和模型流程。可观察到的市场输入,如基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、出价、报价和参考数据,都被视为评估的一部分。输入与被评估的安全性直接相关,或间接与类似位置的安全性相关。估值模型利用了市场假设和市场数据。本公司根据本公司对与证券相关的市场场所和信用问题的了解,审查第三方定价服务提供的市场价格是否合理。本公司并未对其提供的市场报价作出任何调整,因此,本公司将其投资组合归类于公允价值等级的第二级。
利率互换-该公司发起浮动利率贷款,并与客户签订浮动至固定利率掉期。该公司还与代理银行签订了抵销互换协议。这些背靠背互换协议的目的是相互抵消,允许公司发起可变利率贷款,同时为客户提供固定利息支付合同。公司的净现金流等于从客户发放的可变利率贷款中获得的利息收入。这些衍生品的公允价值是基于市场标准的贴现现金流方法。本公司纳入衍生品的信用价值调整,以便在其衍生品的公允价值计量中正确反映相关交易对手的不履行风险。本公司已确定,用于计算该等衍生合约公允价值的大部分投入的可观察性质属于公允价值等级的第二级,信贷估值调整对其衍生金融工具的整体估值并不重要。因此,利率互换的估值被归类为公允价值等级的第二级。
权证资产-由于收购Opus,该公司收购了权证资产。OPUS通过其贷款活动获得了股本认股权证资产,作为贷款发放费的一部分。认股权证使银行有权在到期前以一定价格购买特定数量的标的公司股本的股本股份,并包含符合ASC主题815下衍生品资格的净结算条款。权证资产的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的,由于无法观察到的投入程度,公允价值被归类为公允价值层次的第三级。确定公允价值时使用的关键假设包括认股权证的行使价、相关实体流通股的估值、预期期限、无风险利率、私人公司认股权证的市场折让以及价格波动。
以下公允价值层次表提供了有关该公司在指定日期按公允价值经常性计量的资产的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 公允价值计量使用 | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 证券价格为 公允价值 |
| | (千美元) |
金融资产 | | | | | | | | |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | — | | | $ | 32,533 | | | $ | — | | | $ | 32,533 | |
代理处 | | — | | | 690,386 | | | — | | | 690,386 | |
公司 | | — | | | 415,308 | | | — | | | 415,308 | |
市政债券 | | — | | | 1,446,019 | | | — | | | 1,446,019 | |
抵押贷款债券:住宅 | | — | | | 513,366 | | | — | | | 513,366 | |
抵押贷款支持证券:住宅 | | — | | | 833,503 | | | — | | | 833,503 | |
可供出售的证券总额 | | $ | — | | | $ | 3,931,115 | | | $ | — | | | $ | 3,931,115 | |
| | | | | | | | |
衍生资产: | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — | | | $ | 12,053 | | | $ | — | | | $ | 12,053 | |
权证 | | — | | | — | | | 1,914 | | | 1,914 | |
衍生资产总额 | | $ | — | | | $ | 12,053 | | | $ | 1,914 | | | $ | 13,967 | |
| | | | | | | | |
金融负债 | | | | | | | | |
衍生负债 | | $ | — | | | $ | 12,066 | | | $ | — | | | $ | 12,066 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 公允价值计量使用 | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 证券价格为 公允价值 |
| | (千美元) |
金融资产 | | | | | | | | |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | |
美国财政部 | | $ | — | | | $ | 63,555 | | | $ | — | | | $ | 63,555 | |
代理处 | | — | | | 246,358 | | | $ | — | | | 246,358 | |
公司 | | — | | | 151,353 | | | $ | — | | | 151,353 | |
市政债券 | | — | | | 397,298 | | | — | | | 397,298 | |
抵押贷款债券:住宅 | | — | | | 9,984 | | | — | | | 9,984 | |
抵押贷款支持证券:住宅 | | — | | | 499,836 | | | — | | | 499,836 | |
可供出售的证券总额 | | $ | — | | | $ | 1,368,384 | | | $ | — | | | $ | 1,368,384 | |
| | | | | | | | |
衍生资产 | | $ | — | | | $ | 2,103 | | | $ | — | | | $ | 2,103 | |
| | | | | | | | |
金融负债 | | | | | | | | |
衍生负债 | | $ | — | | | $ | 2,103 | | | $ | — | | | $ | 2,103 | |
下表是权证公允价值的对账,这些权证被归类为3级,并在以下经常性基础上计量:
| | | | | | | | | |
| 2020 | | | | |
| (千美元) |
截至2020年6月1日的期初余额 | $ | 5,162 | | | | | |
公允价值变动(1) | (41) | | | | | |
销售额 | (3,207) | | | | | |
截至2020年12月31日的期末余额 | $ | 1,914 | | | | | |
| | | | | |
______________________________
(1)公允价值变动计入综合损益表的其他收益。
下表提供了有关公允价值计量水平3的量化信息,这些公允价值计量水平是在2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| | | | | | | 量程 |
| 公允价值 | | 估值技术 | | 无法观察到的输入 | | 最小 | | 最大值 | | 加权平均 |
| (千美元) |
权证 | $ | 1,914 | | | 布莱克-斯科尔斯 期权定价 型号 | | 波动率 无风险利率 适销性折扣 | | 30.00% 0.13% 6.00% | | 35.00% 0.36% 16.00% | | 31.19% 0.18% 13.51% |
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
单独评估的贷款(采用ASC 326之前的减值贷款)-当贷款很可能不会按照贷款协议的合同条款支付利息和本金时,对贷款进行单独评估,以确定预期的信贷损失。单独评估的贷款是根据标的抵押品的公允价值或预期未来现金流的贴现来计量的。抵押品一般由应收账款、存货、固定资产、房地产和现金组成。本公司计量所有非应计贷款的减值,并将本金余额降至标的抵押品价值减去预期销售成本。
拥有的其他房地产-OREO最初按公允价值减去转让日的估计销售成本入账。这一数额将成为该房产的新基础。任何基于物业公允价值减去购置之日出售估计成本的公允价值调整,均计入信贷损失拨备。
个别评估的抵押品依赖贷款及其他拥有的房地产的公允价值是根据第3级假设厘定的,代表个别评估的贷款及其他房地产拥有的余额(已为其设立特定准备金或已对其减记)。就房地产贷款而言,本公司一般会取得第三方评估(或物业估值)及/或抵押品审计,并根据其个别评估贷款及拥有的其他房地产的历史经验进行内部分析,以确定公允价值。在确定个别评估贷款的标的抵押品的可变现净值时,公司将对估值进行贴现,以涵盖市场价格波动和销售成本,通常范围为7%至10抵押品价值的%,公司预计将在丧失抵押品赎回权的情况下发生。除折扣外,本公司在计算可变现净值时还考虑了标的抵押品上的任何其他高级留置权。对于非房地产贷款,贷款抵押品的公允价值可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告来确定,这些报告根据管理层的历史知识、市场状况的变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现。
于2020年12月31日,本公司单独评估的抵押品依赖贷款是根据管理层可获得的最新评估,根据其标的抵押品的公允价值进行评估的。在截至2020年12月31日的年度内,公司根据最近的房地产或物业评估完成了对某些单独评估的贷款的部分冲销,并释放了相关储备。
下表列出了我们在2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值在非经常性基础上计量的资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 公允价值 |
| | (千美元) |
金融资产 | | | | | | | | |
个人评估贷款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,077 | | | $ | 4,077 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 公允价值 |
| | (千美元) |
金融资产 | | | | | | | | |
不良贷款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,257 | | | $ | 2,257 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表提供了在2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值非经常性计量的资产公允价值计量水平3的量化信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| | | | | | | 量程 |
| 公允价值 | | 估值技术 | | 无法观察到的输入 | | 最小 | | 最大值 | | 加权平均 |
| (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | $ | 198 | | | 抵押品的公允价值 | | 抵押品折扣和销售成本 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押(1) | 746 | | | 抵押品的公允价值 | | 抵押品折扣和销售成本 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
| | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押(2) | 386 | | | 抵押品的公允价值 | | 抵押品折扣和销售成本 | | 7.00% | | 10.00% | | 9.09% |
| | | | | | | | | | | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | |
工商业 | 2,040 | | | 抵押品的公允价值 | | 抵押品折扣和销售成本 | | 7.00% | | 10.00% | | 9.06% |
| | | | | | | | | | | |
SBA非房地产担保 | 707 | | | 抵押品的公允价值 | | 抵押品折扣和销售成本 | | 7.00% | | 7.00% | | 7.00% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
个人评估贷款总额 | $ | 4,077 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| | | | | | | 量程 |
| 公允价值 | | 估值技术 | | 无法观察到的输入 | | 最小 | | 最大值 | | 加权平均 |
| (千美元) |
以房地产为抵押的投资者贷款 | | | | | | | | | | | |
中环铁路非业主自用 | $ | 569 | | | 抵押品的公允价值 | | 抵押品折扣和销售成本 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押(1) | 408 | | | 抵押品的公允价值 | | 抵押品折扣和销售成本 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
| | | | | | | | | | | |
以房地产为抵押的商业贷款 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
SBA以房地产为抵押(2) | 140 | | | 抵押品的公允价值 | | 抵押品折扣和销售成本 | | 7.00% | | 10.00% | | 7.81% |
| | | | | | | | | | | |
商业贷款 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
SBA非房地产担保 | 1,140 | | | 抵押品的公允价值 | | 抵押品折扣和销售成本 | | 7.00% | | 63.00% | | 15.33% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
个人评估贷款总额 | $ | 2,257 | | | | | | | | | | | |
______________________________
(1)以酒店/汽车旅馆房地产为抵押的SBA贷款。
(2)以酒店/汽车旅馆不动产以外的不动产作抵押的小型企业管理局贷款。
金融工具的公允价值
本文提出的公允价值估计是基于截至所示日期管理层可获得的相关信息,代表退出价格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 携载 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 估计数 公允价值 |
| | (千美元) |
资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 880,766 | | | $ | 880,766 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 880,766 | |
金融机构的有息定期存款 | | 2,845 | | | 2,845 | | | — | | | — | | | 2,845 | |
持有至到期的投资 | | 23,732 | | | — | | | 25,013 | | | — | | | 25,013 | |
可供出售的投资证券 | | 3,931,115 | | | — | | | 3,931,115 | | | — | | | 3,931,115 | |
持有待售贷款 | | 601 | | | — | | | 645 | | | — | | | 645 | |
为投资而持有的贷款,净额 | | 13,236,433 | | | — | | | — | | | 13,351,092 | | | 13,351,092 | |
衍生资产 | | 13,967 | | | — | | | 12,053 | | | 1,914 | | | 13,967 | |
应计应收利息 | | 74,574 | | | 74,574 | | | — | | | — | | | 74,574 | |
负债: | | | | | | | | | | |
存款账户 | | 16,214,177 | | | 14,587,335 | | | 1,631,047 | | | — | | | 16,218,382 | |
FHLB进展 | | 31,000 | | | — | | | 31,564 | | | — | | | 31,564 | |
| | | | | | | | | | |
次级债券 | | 501,511 | | | — | | | 544,436 | | | — | | | 544,436 | |
衍生负债 | | 12,066 | | | — | | | 12,066 | | | — | | | 12,066 | |
应计应付利息 | | 6,569 | | | 6,569 | | | — | | | — | | | 6,569 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 携载 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 估计数 公允价值 |
| | (千美元) |
资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 326,850 | | | $ | 326,850 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 326,850 | |
金融机构的有息定期存款 | | 2,708 | | | 2,708 | | | — | | | — | | | 2,708 | |
持有至到期的投资 | | 37,838 | | | — | | | 38,760 | | | — | | | 38,760 | |
可供出售的投资证券 | | 1,368,384 | | | — | | | 1,368,384 | | | — | | | 1,368,384 | |
持有待售贷款 | | 1,672 | | | — | | | 1,821 | | | — | | | 1,821 | |
为投资而持有的贷款,净额 | | 8,722,311 | | | — | | | — | | | 8,691,019 | | | 8,691,019 | |
衍生资产 | | 2,103 | | | — | | | 2,103 | | | — | | | 2,103 | |
应计应收利息 | | 39,442 | | | 39,442 | | | — | | | — | | | 39,442 | |
负债: | | | | | | | | | | |
存款账户 | | 8,898,509 | | | 7,850,667 | | | 1,048,583 | | | — | | | 8,899,250 | |
FHLB进展 | | 517,026 | | | — | | | 517,291 | | | — | | | 517,291 | |
| | | | | | | | | | |
次级债券 | | 215,145 | | | — | | | 237,001 | | | — | | | 237,001 | |
衍生负债 | | 2,103 | | | — | | | 2,103 | | | — | | | 2,103 | |
应计应付利息 | | 2,686 | | | 2,686 | | | — | | | — | | | 2,686 | |
本公司的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值。虽然管理层认为本公司的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。
注20-每股收益
2019年2月,公司董事会薪酬委员会审议了包括限制性股票奖励和限制性股票单位(RSU)在内的各种形式的流通股奖励,并批准未归属限制性股票奖励将被视为参与证券,由于未归属限制性股票和未归属RSU的待遇不同,从2019年开始,普通股每股收益采用最新的两级法计算。
在两级法下,可分配给参与证券的分配和未分配收益从净收入中减去,以确定可分配给普通股股东的净收益,然后将其用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的分子。普通股每股基本收益的计算方法是将可分配给普通股股东的净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数量,不包括已发行的参与证券。稀释每股普通股收益的计算方法是,将可分配给普通股股东的净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数,调整后的加权平均数包括潜在稀释普通股的影响,但不包括被视为参与证券的奖励。普通股每股摊薄收益的计算不包括假定行使或发行会产生反摊薄效应的证券的影响。
下表列出了该公司在所指时期的每股收益计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元,每股数据除外) |
基本信息 | | | | | | |
净收入 | | $ | 60,351 | | | $ | 159,718 | | | $ | 123,340 | |
减去:分配给参与证券的股息和收益 | | (798) | | | (1,650) | | | — | |
分配给普通股股东的净收入 | | $ | 59,553 | | | $ | 158,068 | | | $ | 123,340 | |
| | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 79,209,560 | | | 60,339,714 | | | 53,963,047 | |
普通股基本每股收益 | | $ | 0.75 | | | $ | 2.62 | | | $ | 2.29 | |
| | | | | | |
稀释 | | | | | | |
分配给普通股股东的净收入 | | $ | 59,553 | | | $ | 158,068 | | | $ | 123,340 | |
| | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 79,209,560 | | | 60,339,714 | | | 53,963,047 | |
股权薪酬的稀释效应 | | 287,513 | | | 352,567 | | | 650,010 | |
认股权证的摊薄效应 | | 9,201 | | | — | | | — | |
加权平均稀释普通股 | | 79,506,274 | | | 60,692,281 | | | 54,613,057 | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 0.75 | | | $ | 2.60 | | | $ | 2.26 | |
股票期权是反稀释的,其影响不包括在稀释后每股收益的计算中。如果普通股的市场价格上升,这些证券的稀释影响可能会计入未来稀释后每股收益的计算中。在截至2020年12月31日的一年中,有737反稀释的加权平均普通股。确实有不是在2019年12月31日和2018年12月31日是反稀释的潜在普通股。
注21-衍生工具
本公司不时与若干借款人订立利率互换协议,以协助他们减低与本公司贷款有关的利率风险。同时,本公司与另一家金融机构订立相同的利率掉期协议,以减低本公司与其借款人订立的掉期协议所涉及的利率风险。截至2020年12月31日,本公司拥有场外衍生工具和中央结算的衍生工具,其条款相匹配,名义总金额为$145.2百万美元,公允价值为$14.0百万美元。在…2019年12月31日,该公司拥有衍生工具,包括合计名义金额为$76.3百万和公允价值$2.1百万美元。这些协议的公允价值是通过公司交易对手银行使用的第三方估值模型确定的,该模型使用可观察到的市场数据,如现金LIBOR利率、欧洲美元价格期货合约和市场掉期利率。这些掉期的公允价值作为其他资产和其他负债的组成部分记录在公司的综合资产负债表中。由于利率变化而发生的这些掉期的公允价值变化,作为非利息收入的一部分记录在公司的损益表中。
场外合约是为满足交易对手的需要而量身定做的,因此,通常比具有标准化条款的中央结算合约包含更大程度的信用风险和流动性风险。虽然本公司与借款人以及本公司与其他金融机构之间掉期协议公允价值的变动相互抵消,但这些交易对手信用风险的变动可能会导致掉期协议的公允价值出现差异。该公司与其他金融机构的场外掉期协议以现金作抵押,与借款人的掉期协议以这些借款人与本公司的基础贷款的抵押品安排为担保。本公司订立的所有利率掉期协议均为独立衍生工具,并不指定为对冲工具。
本公司的信用衍生品是在2020年第一季度与一家交易对手银行(OPUS)签订信用风险与参与协议(RPA),接受与贷款相关的利率互换的部分信用风险。如果借款人未能履行其与金融机构签订的利率互换衍生品合同,RPA为金融机构提供信用保护。与这些信用衍生品相关的信用风险通过本公司的贷款承销程序进行管理。RPA是未被指定为对冲的衍生金融工具,按公允价值记录。公允价值变动确认为非利息收入的组成部分,并在其他资产或其他负债中进行相应的抵销。由于收购Opus,RPA于2020年第二季度终止。
作为收购Opus的结果,该公司收购了权证资产。OPUS通过其贷款活动获得了权证资产,这些资产被计入贷款发放费。认股权证使银行有权在到期前以一定价格购买特定数量的标的公司股本的股本股份,并包含符合ASC主题815下衍生品资格的净结算条款。本公司不再拥有与这些借款人相关的贷款。公允价值变动确认为非利息收入的组成部分,并在其他资产中进行相应的抵销。私人公司持有的认股权证的总公平值为$。1.9截至2020年12月31日的其他资产为100万美元。
下表汇总了公司的衍生工具,包括在合并财务状况报表中的“其他资产”和“其他负债”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 衍生资产 | | 衍生负债 |
| 概念上的 | | 公允价值 | | 概念上的 | | 公允价值 |
| (千美元) |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
利率互换合约 | $ | 145,181 | | | $ | 12,053 | | | $ | 145,181 | | | $ | 12,066 | |
权证 | — | | | 1,914 | | | — | | | — | |
总衍生工具 | $ | 145,181 | | | $ | 13,967 | | | $ | 145,181 | | | $ | 12,066 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 衍生资产 | | 衍生负债 |
| 概念上的 | | 公允价值 | | 概念上的 | | 公允价值 |
| (千美元) |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
利率互换合约 | $ | 76,314 | | | $ | 2,103 | | | $ | 76,314 | | | $ | 2,103 | |
总衍生工具 | $ | 76,314 | | | $ | 2,103 | | | $ | 76,314 | | | $ | 2,103 | |
下表汇总了衍生金融工具在综合损益表中的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 截至12月31日的年度, |
未指定为套期保值工具的衍生工具: | | 衍生工具收益中确认收益的位置 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | (千美元) |
其他合同 | | 其他收入 | | $ | 494 | | | $ | — | | | $ | — | |
权证 | | 其他收入 | | (42) | | | — | | | — | |
总计 | | | | $ | 452 | | | $ | — | | | $ | — | |
附注22-资产负债表抵消
衍生金融工具可能符合在综合资产负债表中抵销的资格,例如受可强制执行的总净额结算安排或类似协议规限的工具。根据这些协议,该公司有权与同一交易对手净结算多份合同。该公司向符合条件的客户提供利率掉期产品,然后将这些产品与公司与交易对手银行签订的衍生品合同配对。虽然与交易对手银行订立的衍生工具合约可能须遵守可强制执行的总净额结算协议,但与客户订立的衍生工具合约可能不受可强制执行的总净额结算安排的约束。该公司选择按毛利计算中央结算衍生工具合约的帐目。对于没有通过票据交换所集中清算的衍生品合约,法规要求拥有净负债头寸的一方必须张贴抵押品。中央结算场外衍生品交易的各方每日支付反映衍生品价值每日变动的金额。这些付款通常被称为变动保证金,被视为衍生品风险的结算,而不是抵押品。
下表列出了截至2020年12月31日的综合财务状况报表中符合抵销条件的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| | | | | | | 合并中未抵销的总金额 资产负债表 | | |
| 综合资产负债表中确认的总金额 | | 综合资产负债表中的毛额抵销 | | 综合资产负债表中列示的净额 | | 金融工具 | | 现金抵押品(1) | | 净额 |
| (千美元) |
金融资产: | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | $ | 12,053 | | | $ | — | | | $ | 12,053 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,053 | |
总计 | $ | 12,053 | | | $ | — | | | $ | 12,053 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,053 | |
| | | | | | | | | | | |
财务负债: | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | $ | 12,066 | | | $ | — | | | $ | 12,066 | | | $ | (6,140) | | | $ | (5,926) | | | $ | — | |
总计 | $ | 12,066 | | | $ | — | | | $ | 12,066 | | | $ | (6,140) | | | $ | (5,926) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
(1)代表交易对手银行持有的现金抵押品。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| | | | | | | 合并中未抵销的总金额 资产负债表 | | |
| 综合资产负债表中确认的总金额 | | 综合资产负债表中的毛额抵销 | | 综合资产负债表中列示的净额 | | 金融工具 | | 现金抵押品(1) | | 净额 |
| (千美元) |
金融资产: | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | $ | 2,103 | | | $ | — | | | $ | 2,103 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,103 | |
总计 | $ | 2,103 | | | $ | — | | | $ | 2,103 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,103 | |
| | | | | | | | | | | |
财务负债: | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | $ | 2,107 | | | $ | (4) | | | $ | 2,103 | | | $ | — | | | $ | (1,678) | | | $ | 425 | |
总计 | $ | 2,107 | | | $ | (4) | | | $ | 2,103 | | | $ | — | | | $ | (1,678) | | | $ | 425 | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 代表交易对手银行持有的现金抵押品。 |
注23-收入确认
2018年1月1日,公司通过了ASU 2014-09“与客户的合同收入(主题606)”以及修改ASC 606的所有后续修正案。ASC 606要求在公司通过向客户转让商品或服务来履行相关履约义务时确认从与客户的合同中获得的收入。在ASC 606的范围内,公司与与收入流相关的客户签订的大多数合同都被视为短期合同,客户或公司可以随时取消合同,而不会受到惩罚,例如存款账户协议。这些收入流包括在非利息收入中。
该公司的主要收入来源是贷款、投资证券和其他可赚取利息的资产的利息收入,所有这些都不在ASC 606的范围内。公司收入的其余部分被归类为非利息收入,来自各种来源,如托管费和其他费用、服务费、损益、交换收入和其他收入。
下表汇总了公司在所指时期的非利息收入,按ASC 606范围内和范围外的收入流划分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 在范围内(1) | | 超出范围(2) | | 在范围内(1) | | 超出范围(2) | | 在范围内(1) | | 超出范围(2) |
| (千美元) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非利息收入: | | | | | | | | | | | |
还本付息收入 | $ | — | | | $ | 2,028 | | | $ | — | | | $ | 1,840 | | | $ | — | | | $ | 1,445 | |
存款账户手续费 | 6,712 | | | — | | | 5,769 | | | — | | | 5,128 | | | — | |
其他手续费收入 | 1,554 | | | — | | | 1,438 | | | — | | | 902 | | | — | |
借记卡交换收入 | 2,526 | | | — | | | 3,004 | | | — | | | 4,326 | | | — | |
银行自营寿险收益 | — | | | 7,160 | | | — | | | 3,486 | | | — | | | 3,427 | |
出售贷款的净收益 | — | | | 8,609 | | | — | | | 6,642 | | | — | | | 10,759 | |
出售投资证券的净收益 | — | | | 13,882 | | | — | | | 8,571 | | | — | | | 1,399 | |
信托托管账户费用 | 16,653 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他收入 | 3,090 | | | 9,111 | | | 1,015 | | | 3,471 | | | 1,242 | | | 2,399 | |
非利息收入总额 | $ | 30,535 | | | $ | 40,790 | | | $ | 11,226 | | | $ | 24,010 | | | $ | 11,598 | | | $ | 19,429 | |
| | | | | | | | | | | |
______________________________
(1)根据ASC 606,来自与客户的合同收入占比。
(2)收入不在ASC 606的范围内,并根据其他适用的GAAP要求计入。
下表中列出了在ASC 606范围内的按费用类型划分的主要收入来源,详情如下:
存款账户手续费及其他手续费收入。 存款账户手续费和其他手续费收入包括存款账户的定期手续费和与透支、自动取款机和电汇相关的交易手续费。这些收入中的大部分都是根据ASC 606规定的。存款账户定期服务费的履约义务通常是短期的,通常按月履行,而其他基于交易的费用的履约义务通常在某个时间点(可能只包括执行服务或交易的几个时刻)履行,而不代表本公司对客户承担进一步的义务。定期服务费通常每月直接从客户的存款账户收取,并在对帐单周期结束时收取,而基于交易的服务费通常在提供服务时或之后不久收取。
借记卡兑换收入。 借记卡交换费收入包括与通过支付网络处理的客户借记卡交易相关联的交易处理费,并根据ASC 606核算。每次商家的客户借记卡持卡人发出付款请求时,都会赚取这些费用。在这些交易中,公司应借记卡持卡人的要求,通过借记卡交易,通过支付网络将资金从借记卡持卡人的账户转移到商家。相关的履约义务通常在资金转移完成时履行,这通常是借记卡交易处理的时间点。借记卡交换费通常按天收取并记录为收入。
信托托管账户手续费。信托托管账户费用是在收购Opus时获得的一项收入来源,受与Pacific Premier Trust客户签订的合同管辖,这些合同为他们的替代个人退休帐户投资提供维护和托管服务。费用按季度计费和收取,并根据合同规定的履行义务的完成情况确认。截至2020年12月31日,公司已累计应收费用约为$5.8这些资产计入综合财务状况表中的其他资产。
其他收入。 其他非利息收入包括其他杂费,这些杂费根据ASC 606核算;然而,这些费用与存款账户的服务费非常相似,具有非常短期的履约义务,通常在某个时间点得到履行。收入通常在收取这些费用时记录,通常是在相关交易或提供的服务完成时记录。
其他收入还包括收购Opus时收购的商业托管部门的托管和交换费,这些费用与与参与托管交易的客户达成的协议有关。根据“国税法”第1031条进行的交易除了产生第三方托管费外,还会产生交换费。这些费用涉及的服务包括编制结算书和托管代管基金。这些费用是从放弃财产的销售收益中收取的,并在第三方托管交易结束时确认为收入,这是最终的履约义务。这些费用总额约为$。2.7在截至2020年的一年中,这一数字为100万美元。
可能适用于该公司的其他收入来源包括出售非金融资产的收益和损失,如其他拥有的房地产和物业、房屋和设备。该公司根据ASC 610-20对这些收入流进行会计核算,这要求公司在应用某些计量和确认概念时参考ASC 606中的指导。当非金融资产的控制权被移交给买方时,公司记录出售非金融资产的损益,这通常发生在特定的时间点。
实用的权宜之计。 该公司还在合同收购成本方面采取了实际的权宜之计,这些成本通常被资本化并摊销为费用。这些费用与为争取合同而直接发生的费用有关。实际的权宜之计是,当合同收购成本本应在一年或更短的时间内摊销时,公司可以立即在当期收益中确认这些成本。
截至2020年12月31日,公司的合并财务报表中没有任何与ASC 606范围内的收入流相关的重大合同资产或负债,报告期内这些余额也没有重大变化。
附注24-租契
本公司根据2019年1月1日实施的ASC 842对其租赁进行会计处理,并要求本公司记录未来租赁义务的负债以及代表标的租赁资产使用权的资产。该公司的租赁主要代表未来为其运营支付建筑物或空间使用费的义务。支付未来租赁款项的负债记录在应计费用和其他负债中,而使用权资产记录在其他资产在公司的综合资产负债表中。于2020年12月31日止,本公司所有租约均分类为经营性租约或短期租约。
支付未来租赁款项和使用权资产的负债计入本公司的经营租约,而不是短期租约。这些负债和使用权资产是根据每份租约的合同基础租金总额确定的,其中包括在适用的情况下延长或续签每份租约的选择权,以及公司认为其有经济动机延长或续签租约的情况。未来合同基准租金将使用租约中隐含的利率进行折现,或如果租约中隐含的利率无法轻易确定,则使用本公司的估计增量借款利率。对于包含可变租赁付款的租赁,本公司根据租赁中指定的租赁付款递增率或租赁开始时观察到的指定指数费率假设未来的租赁付款递增。支付未来租赁款项的负债采用利息法核算,减去定期利息增加后的定期合同租赁付款。经营性租赁的使用权资产在关联租赁期内摊销,摊销金额代表定期直线租赁费用与相关负债中定期利息增值之间的差额,以支付未来租赁款项。短期租约是指在开始时期限为12个月或更短的租约。该公司在直线基础上确认经营租赁和短期租赁的费用。
本公司的租赁费用计入综合损益表中的房舍和占用费用。下表列出了所示期间的租赁费用构成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千美元) |
经营租约 | | $ | 18,065 | | | $ | 11,685 | |
短期租约 | | 2,031 | | | 2,369 | |
租赁总费用 | | $ | 20,096 | | | $ | 14,054 | |
本公司于2020年6月1日在收购Opus时承担了经营租赁。为承担这些租约而记录的负债和相关使用权资产约为#美元。43.3300万美元和300万美元42.4分别为2000万人。与收购Opus相关的使用权资产反映了大约#美元的不利租赁负债调整。900,000。从OPU承担的租赁的租赁负债是根据收购日剩余未来租赁付款的净现值计量,并考虑了延长或续签每份租约的选择。剩余的未来租赁付款按公司在收购之日的估计增量借款利率贴现。
下表提供了截至年底和截至年底的与营业租赁相关的补充信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (千美元) |
资产负债表: | | | | |
经营性租赁使用权资产 | | $ | 76,090 | | | $ | 43,177 | |
经营租赁负债 | | 85,556 | | | 46,498 | |
| | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千美元) |
现金流: | | | | |
营业租赁的营业现金流 | | 16,528 | | | 11,747 | |
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的最低合同租赁付款相关信息以及与公司租赁相关的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
| (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | |
合同基础租金(1): | | | | | | | | | | | | | |
经营租约 | $ | 21,042 | | | $ | 19,569 | | | $ | 18,361 | | | $ | 16,113 | | | $ | 10,991 | | | $ | 13,009 | | | $ | 99,085 | |
短期租约 | 215 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 215 | |
合同基本租金总额 | $ | 21,257 | | | $ | 19,569 | | | $ | 18,361 | | | $ | 16,113 | | | $ | 10,991 | | | $ | 13,009 | | | $ | 99,300 | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付租赁款的总法律责任 | | $ | 85,556 | |
未贴现和贴现未来租赁付款的差额 | | 13,744 | |
加权平均贴现率 | | 5.73 | % |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 5.3 |
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 总计 |
| (千美元) |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | |
合同基础租金(1): | | | | | | | | | | | | | |
经营租约 | $ | 10,138 | | | $ | 10,602 | | | $ | 10,137 | | | $ | 9,055 | | | $ | 7,318 | | | $ | 7,265 | | | $ | 54,515 | |
短期租约 | 143 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 150 | |
合同基本租金总额 | $ | 10,281 | | | $ | 10,609 | | | $ | 10,137 | | | $ | 9,055 | | | $ | 7,318 | | | $ | 7,265 | | | $ | 54,665 | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付租赁款的总法律责任 | | $ | 46,498 | |
未贴现和贴现未来租赁付款的差额 | | 8,167 | |
加权平均贴现率 | | 6.13 | % |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 5.4 |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)合同基本租金反映了延长和续签的选择,不包括各自租赁协议下到期的物业税和其他运营费用。 |
该公司不时将其拥有的部分空间出租给其他各方。从这些交易中获得的收入在转租期内以直线方式记录。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,租金收入总计为$534,000及$142,000,分别为。
附注25-关联方交易
向公司高管和董事提供的贷款是在正常业务过程中根据适用的法规和公司的政策和程序发放的。在2020年12月31日,有不是未偿还的关联方贷款。截至2019年12月31日,本公司未偿还关联方贷款总额为$5.5与以下项目相关联的百万美元二前董事John J.Carona和Michael J.Morris于2020年6月根据收购Opus的合并协议条款辞职。
于2020年底,本公司的关联方存款约为$60.0百万美元,而不是$510.22019年底达到100万。减少乃由于前董事Carona先生于二零二零年十二月三十一日离职所致;因此,于二零二零年十二月三十一日,相关存款不再被视为关联方存款。Carona先生是Associations,Inc.(“Associa”)的总裁兼首席执行官。Associations,Inc.(“Associa”)是德克萨斯州的一家公司,专门为美国各地的房主协会提供管理和相关服务。2019年12月31日,$468.9关联方存款中有100万可归因于Associa。
附注26-季度运营业绩(未经审计)
以下是以下按季度列出的选定财务数据摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
| | (千美元,每股数据除外) |
截至2020年12月31日的年度: | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 123,789 | | | $ | 144,122 | | | $ | 181,991 | | | $ | 180,824 | |
利息支出 | | 14,614 | | | 13,830 | | | 15,445 | | | 12,626 | |
| | | | | | | | |
信贷损失准备金 | | 25,454 | | | 160,635 | | | 4,210 | | | 1,517 | |
| | | | | | | | |
非利息收入 | | 14,475 | | | 6,898 | | | 26,758 | | | 23,194 | |
非利息支出 | | 66,631 | | | 115,970 | | | 98,579 | | | 99,939 | |
| | | | | | | | |
所得税费用(福利) | | 5,825 | | | (40,324) | | | 23,949 | | | 22,800 | |
净收益(亏损) | | $ | 25,740 | | | $ | (99,091) | | | $ | 66,566 | | | $ | 67,136 | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.43 | | | $ | (1.41) | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.71 | |
稀释 | | 0.43 | | | (1.41) | | | 0.70 | | | 0.71 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度: | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 131,243 | | | $ | 132,414 | | | $ | 132,604 | | | $ | 129,846 | |
利息支出 | | 19,837 | | | 21,773 | | | 20,269 | | | 16,927 | |
信贷损失准备金 | | 1,526 | | | 334 | | | 1,562 | | | 2,297 | |
非利息收入 | | 7,681 | | | 6,324 | | | 11,430 | | | 9,801 | |
非利息支出 | | 63,577 | | | 63,936 | | | 65,336 | | | 66,216 | |
所得税拨备 | | 15,266 | | | 14,168 | | | 15,492 | | | 13,109 | |
净收入 | | $ | 38,718 | | | $ | 38,527 | | | $ | 41,375 | | | $ | 41,098 | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.62 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.69 | |
稀释 | | 0.62 | | | 0.62 | | | 0.69 | | | 0.69 | |
附注27-母公司财务信息
该公司是一家总部位于加利福尼亚州的银行控股公司,成立于1997年,是特拉华州的一家公司,拥有100其主要经营子公司本行股本的%。该银行于1983年注册成立并开始营业。该公司的简明财务报表如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
太平洋高级银行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.) |
财务状况表 |
(仅限母公司) |
| | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千美元) |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 96,827 | | | $ | 13,717 |
对子公司的投资 | | 3,017,285 | | | 2,217,903 |
其他资产 | | 1,301 | | | 1,230 |
总资产 | | $ | 3,115,413 | | | $ | 2,232,850 |
负债 | | | | |
次级债券 | | $ | 363,140 | | | $ | 215,145 |
应计费用和其他负债 | | 5,624 | | | 5,111 |
总负债 | | 368,764 | | | 220,256 |
股东权益总额 | | 2,746,649 | | | 2,012,594 |
总负债和股东权益 | | $ | 3,115,413 | | | $ | 2,232,850 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
太平洋高级银行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.) |
运营说明书 |
(仅限母公司) |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
收入 | | | | | | |
来自银行的股息收入 | | $ | 29,874 | | | $ | 54,118 | | | $ | — | |
利息收入 | | 22 | | | 51 | | | 57 | |
| | | | | | |
总收入 | | 29,896 | | | 54,169 | | | 57 | |
费用 | | | | | | |
次级债券的利息支出 | | 16,596 | | | 10,680 | | | 6,716 | |
薪酬和福利 | | 3,205 | | | 3,106 | | | 2,757 | |
其他非利息支出 | | 4,929 | | | 2,818 | | | 3,384 | |
总费用 | | 24,730 | | | 16,604 | | | 12,857 | |
所得税拨备前收益(亏损) | | 5,166 | | | 37,565 | | | (12,800) | |
所得税优惠 | | (6,734) | | | (4,695) | | | (3,680) | |
子公司未分配收入前的收益(亏损) | | 11,900 | | | 42,260 | | | (9,120) | |
子公司未分配收益中的权益 | | 48,451 | | | 117,458 | | | 132,460 | |
净收入 | | $ | 60,351 | | | $ | 159,718 | | | $ | 123,340 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
太平洋高级银行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.) |
现金流量汇总表 |
(仅限母公司) |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收入 | | $ | 60,351 | | | $ | 159,718 | | | $ | 123,340 | |
将净收入与经营活动中使用的现金进行调整: | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | | 10,859 | | | 10,528 | | | 9,033 | |
子公司未分配收益中的权益和来自银行的股息 | | (48,451) | | | (117,458) | | | (132,460) | |
递延所得税费用 | | 188 | | | 42 | | | 65 | |
应计费用和其他负债变动,净额 | | 1,149 | | | 3,131 | | | (4,149) | |
应计利息、应收账款和其他资产变动净额 | | (8,443) | | | (4,826) | | | 2,461 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 15,653 | | | 51,135 | | | (1,710) | |
投资活动的现金流: | | | | | | |
收购中获得的现金,净额 | | — | | | — | | | 2,985 | |
其他,净额 | | — | | | — | | | (5,467) | |
用于投资活动的净现金 | | — | | | — | | | (2,482) | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
赎回次级债务证券 | | — | | | (18,558) | | | — | |
发行次级债券所得款项净额 | | 147,359 | | | 122,453 | | | — | |
支付的现金股息 | | (79,901) | | | (53,867) | | | — | |
普通股回购和注销 | | — | | | (100,000) | | | — | |
行使期权所得收益 | | 1,652 | | | 2,679 | | | 1,924 | |
退还并取消限制性股票 | | (1,653) | | | (3,285) | | | (1,669) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 67,457 | | | (50,578) | | | 255 | |
现金及现金等价物净增(减) | | 83,110 | | | 557 | | | (3,937) | |
现金和现金等价物,年初 | | 13,717 | | | 13,160 | | | 17,097 | |
现金和现金等价物,年终 | | $ | 96,827 | | | 13,717 | | | $ | 13,160 | |
附注28-收购
收购Opus
自2020年6月1日起,根据截至2020年1月31日的最终协议,该公司完成了对总部位于加利福尼亚州欧文的加州特许州立银行Opus的收购。收盘时,Opus有$8.32总资产为10亿美元,5.9420亿美元的总贷款,以及6.91总计10亿美元的存款和运营46银行办事处遍布加利福尼亚州、华盛顿州、俄勒冈州和亚利桑那州。作为收购Opus的结果,该公司收购了专业业务线,包括信托和第三方托管服务。
在收购Opus之前,PENSCO Trust Company LLC是一家科罗拉多州特许的非存托信托公司(“PENSCO”),作为Opus的间接全资子公司运营,并作为自导式IRA的托管人,账户所有者将其资金用于各种另类资产类别的自导式投资。收购Opus后,PENSCO立即与该银行合并,并以Pacific Premier Trust的名义经营托管业务,作为该银行的一个部门。截至2020年5月31日,PENSCO约有14.48十亿美元的托管资产和大约44,000客户帐户。
在收购Opus之前,商务托管作为Opus的一个部门运营,根据修订后的1986年国内税法第1031条提供商业托管服务并促进递延纳税的商业交易。收购Opus后,商业托管作为银行的一个部门运营,这与公司现有的托管存款业务产生了协同效应。
收购Opus扩大了公司在经营规模更大的主要大都市市场的业务,通过增加来自Opus信托和托管业务的稳定、低成本存款和手续费收入的新渠道,扩大了业务线、银行产品和服务以及存款基础和客户,提高了收入,并加快了公司投资于技术解决方案和提高效率的能力。
根据合并协议的条款,支付给Opus股东的对价包括公司普通股的全部股份和现金,而不是公司普通股的零碎股份。交易完成后,(I)在紧接收购生效时间之前发行和发行的每股Opus普通股均被注销,并交换了收受的权利0.900公司普通股的股份,以现金代替零碎股份,比率为$19.31(Ii)在紧接收购生效时间之前发行和发行的Opus系列A系列非累积、无投票权优先股的每股股份被转换为并注销,以换取获得该数量的公司普通股的权利,该数量等于(X)Opus普通股股份数量的乘积,(X)该Opus优先股股份可因此次收购而可转换成的股份,以及(Y)(Y)(X)Opus系列A系列非累积、无投票权优先股的每股发行和注销,以换取获得该数量的公司普通股的权利,该数量相当于(X)该Opus优先股股份可因此次收购而可转换成的股票数量,以及(Y)0.900,在每一种情况下,加现金代替公司普通股的零碎股份。
该公司已发出34,407,403股票,净额165,136从Opus股权获奖者那里预扣税款的股份,价值$的公司普通股21.62收购完成前的最后一个交易日,即2020年5月29日,即公司普通股的收盘价,每股支付现金,以现金代替零碎股份,这是本公司普通股在2020年5月29日,也就是收购完成前的最后一个交易日的收盘价。该公司承担了Opus的认股权证和期权,这相当于发行了至多约406,778和9,538公司普通股的额外股份,价值约为$1.8百万美元和$46,000,并发行了总额为$的替代限制性股票单位。328,000. 支付的交易对价总额约为$。749.6百万美元。该公司承担的Opus认股权证已于2020年9月30日到期,未行使,不再未偿还。该公司所承担的期权已于二零二零年第三季全面行使。
| | | | | | | | |
| | 2020年5月29日 |
合并注意事项 | | (千美元) |
| | |
| | |
支付给股东的股票对价价值 | | $ | 747,458 | |
以现金代替零碎股份 | | 2 | |
限制性股票奖励的价值 | | 328 | |
期权及认股权证的价值(1) | | 1,817 | |
合并总对价 | | $ | 749,605 | |
______________________________
(1) 该公司承担的Opus认股权证已于2020年9月30日到期,未行使,不再未偿还。该公司所承担的期权已于二零二零年第三季全面行使。
CDI为$16.1百万美元的客户关系无形资产3.2百万美元,商誉为$90.2由于此次收购,有100万人被确认为收购对象。商誉是指未单独确认和单独确认的收购净资产产生的未来经济利益,可归因于预期从两个实体的合并中获得的协同效应。在这笔交易中确认的商誉不能从所得税中扣除。
下表汇总了OPUS截至2020年6月1日在收购会计方法下,扣除购买会计调整后收购的资产和承担的负债的估计公允价值:
| | | | | | | | | | | |
按公允价值取得的可识别净资产 | | | | | 2020年6月1日 |
| | | | (千美元) |
收购的资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | | | | | $ | 937,102 | |
金融机构的有息定期存款 | | | | | 137 | |
投资证券 | | | | | 829,891 | |
贷款 | | | | | 5,809,451 | |
信贷损失拨备 | | | | | (21,242) | |
房舍和设备 | | | | | 22,121 | |
无形资产 | | | | | 19,267 | |
递延税项资产 | | | | | 45,003 | |
其他资产 | | | | | 370,304 | |
收购的总资产 | | | | | $ | 8,012,034 | |
承担的负债 | | | | | |
存款 | | | | | $ | 6,915,990 | |
FHLB预付款和其他借款 | | | | | 213,491 | |
次级债 | | | | | 138,653 | |
其他负债 | | | | | 84,542 | |
承担的总负债 | | | | | 7,352,676 | |
可确认净资产公允价值总额 | | | | | 659,358 | |
合并总对价 | | | | | 749,605 | |
确认商誉 | | | | | $ | 90,247 | |
本公司根据美国会计准则第805号“企业合并”的收购会计方法对这项交易进行会计处理,该会计方法要求购买的资产和承担的负债以及交换的对价在收购之日按其各自的估计公允价值记录。在厘定估计公允价值时,管理层须对折现率、未来预期现金流、收购时的市况及其他未来事件作出若干估计,该等事件属高度主观性质,并须在收购完成日期后最多一年内作出修订,以获得有关公允价值的额外资料,而该等资料被视为最终资料(以较早者为准)。自收购以来,公司已进行了净调整#美元。2.6与贷款、递延税项资产、其他资产和其他负债相关的100万美元。
截至2020年12月31日,最终收购价仍有待最终调整,公允价值计量仍是初步的,受收购时间的影响。该公司继续审查与收购日期存在的事件或情况有关的信息,并预计在未来几个月内(但不晚于收购后一年)完成对收购资产和承担的负债的分析。管理层预计,此次审查可能会导致对本文所列收购日期估值金额的调整,但预计这些调整(如果有的话)不会是实质性的。
该公司在第三方估值的帮助下确定贷款、无形资产、投资证券、不动产、租赁、存款和借款的公允价值。
贷款
OPUS的贷款组合在收购之日按公允价值记录。截至收购日,第三方根据ASC 820对Opus的贷款组合进行了估值,以评估贷款组合的公允价值,并考虑了利率风险、所需股本回报、利息、信贷和流动性风险的调整。贷款组合分为两组:非PCD贷款和PCD贷款。非PCD贷款是根据类似的特征汇集的,例如贷款类型、固定或可调整利率、支付类型、指数利率和上限/下限,以及非应计状态。PCD贷款的估值与上文所述的贷款水平类似。公允价值是使用贴现现金流分析计算的。用于分析公允价值的贴现率考虑了资金成本、资本费用、服务成本和流动性溢价,主要基于行业标准。
于收购日期,非PCD贷款及PCD贷款的公平价值为#美元。4.9410亿美元和841.2分别为100万美元和合同余额#美元。5.0510亿美元和896.5分别为百万美元。根据公认会计准则,没有结转Opus以前记录的信贷损失准备金。该公司记录的ACL为$75.9通过增加信贷损失拨备,增加了100万欧元。PCD贷款的初始ACL为$21.2百万美元是通过对已获得的贷款余额和商誉进行调整而建立的。
岩心矿藏无形
未到期存款的CDI是通过评估存款关系的基本特征来确定的,包括客户流失、存款利率和维护成本,以及使用贴现现金流方法的替代融资成本。核心存款无形资产是指本公司在存款基础存续期内维持现有存款和获得替代资金之间节省的成本。
客户关系无形
PENSCO作为客户的合法托管人,在客户托管协议有效期内提供经常性托管服务。PENSCO可以通过每个客户与PENSCO之间的托管协议以及帐户级特定信息来单独识别每个客户关系,并拥有作为法定托管人与他们进行业务往来的历史和模式。如果PENSCO(或其在银行内的后续信托部门)合并、重组、收购或更改其名称,则幸存实体将成为IRA的受托人或托管人,前提是该幸存实体根据美国国税法(Internal Revenue Code)被授权以该身份服务。因此,这样的PENSCO客户关系符合合同或其他法律权利标准,可确认为独立于商誉的可识别无形资产。客户关系无形资产的公允价值是通过使用与潜在客户关系相关的预期手续费收入相关的超额收益模型来确定的。
定期存款
在确定存单公允价值时,存单特定期间的合同利息支付和预定本金支付的现金流按市场利率贴现至现值。
FHLB进展
固定利率旧金山联邦住房贷款银行(“FHLB”)垫款的公允价值采用贴现现金流方法确定。预付款的现金流是根据固定利率预付款的预定付款进行预测的,其中计入了预付款费用。然后,现金流使用截至2020年5月29日的FHLB利率贴现至现值。
次级债
次级债务的公允价值是采用类似工具的市场参与者贴现率贴现现金流量法确定的。
该公司产生了$49.1截至2020年12月31日的年度内,与收购Opus相关的费用为100万美元。与合并有关的费用计入公司综合损益表的其他费用。
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的某些未经审计的备考财务信息,仅供说明之用,就好像Opus是在2019年1月1日收购的一样。这份未经审核的备考资料综合了OPUS的历史业绩和本公司的综合历史业绩,并包括反映各自期间某些公允价值调整的估计影响的某些调整。预计信息并不表明如果收购发生在收购之前的年初,将会发生什么。未经审计的备考信息不考虑因按公允价值记录贷款资产、节省成本或业务协同效应而导致的信贷损失拨备的任何变化。因此,实际金额将与提交的未经审计的预计信息有所不同,差异可能会很大。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (美元以千计,每股数据除外) |
净利息和其他收入 | $ | 777,663 | | | $ | 778,924 | |
净(亏损)收入 | 67,579 | | | 251,640 | |
每股基本(亏损)收益 | 0.74 | | | 2.75 | |
稀释(亏损)每股收益 | 0.74 | | | 2.72 | |
Grandpoint Capital,Inc.收购
自2018年7月1日起,公司完成了对加州特许银行Grandpoint Bank控股公司Grandpoint的收购,收购金额为3.05总资产为10亿美元,2.4020亿美元的总贷款和2.51截至2018年6月30日,存款总额为10亿美元。
根据合并协议的条款,Grandpoint有投票权普通股和Grandpoint无投票权普通股的每股流通股均转换为收购权0.4750公司普通股的股份。总交易对价的价值约为$。602.2百万美元,在大约$28.1Grandpoint向Grandpoint基于股票的补偿奖励持有人支付的现金对价总额为100万英镑。交易代价代表发行15,758,089公司普通股,价值$38.15每股,这是该公司普通股在2018年6月29日,也就是收购完成前的最后一个交易日的收盘价。
商誉金额为$312.6百万美元是在收购Grandpoint时确认的。商誉是指未单独确认和单独确认的收购净资产所产生的未来经济利益,可归因于预期从两个实体的合并中获得的协同效应。在这笔交易中确认的商誉不能从所得税中扣除。
下表汇总了Grandpoint截至2018年7月1日在收购会计方法下收购的资产和承担的负债的估计公允价值:
| | | | | | | | | |
按公允价值取得的可识别净资产 | | | | | 2018年7月1日 |
| | | | | (千美元) |
收购的资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | | | | | $ | 147,551 | |
投资证券 | | | | | 392,858 | |
贷款 | | | | | 2,352,717 | |
| | | | | |
固定资产 | | | | | 9,122 | |
岩心矿藏无形 | | | | | 71,943 | |
递延税项资产 | | | | | 5,028 | |
其他资产 | | | | | 97,005 | |
收购的总资产 | | | | | $ | 3,076,224 | |
承担的负债 | | | | | |
存款 | | | | | $ | 2,506,929 | |
借款 | | | | | 254,923 | |
其他负债 | | | | | 24,859 | |
承担的总负债 | | | | | 2,786,711 | |
可确认净资产公允价值总额 | | | | | 289,513 | |
已支付的合并对价总额 | | | | | 602,152 | |
确认商誉 | | | | | $ | 312,639 | |
该等公允价值为初步估计,并须于收购截止日期后最多一年内作出修订,因可获得有关公允价值的额外资料,而该等资料被视为最终资料(以较早者为准)。收购后,公司进行了净调整#美元。580,000与递延税项资产和其他资产相关,并在2019年第二季度通过此次收购最终确定公允价值。
本公司截至2018年12月31日止年度的经营业绩包括Grandpoint自收购日以来的经营业绩。下表显示了净利息和其他收入、净收入和每股收益,就好像与Grandpoint的合并在2018年1月1日生效一样。下表中未经审计的备考信息仅供参考,并不代表合并在假定日期完成时可能发生的经营结果。关于可能的收入增加、支出效率或资产处置,运营的预计结果没有应用任何假设。
未经审计的预计净利息和其他收入、净收入和每股收益没有进行重大、非经常性调整,如下所示:
| | | | | |
| |
| 2018 |
| (千美元,每股数据除外) |
净利息和其他收入 | $ | 473,748 | |
净收入 | 133,565 | |
基本每股收益 | 2.16 | |
稀释后每股收益 | 2.14 | |
注29-后续事件
季度现金股息
2021年1月26日,公司董事会宣布季度现金股息为#美元。0.30每股,于2021年2月12日支付给2021年2月5日登记在册的股东。
股票回购计划
2021年1月11日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,授权回购至多4,725,000普通股,相当于大约5占公司普通股已发行和流通股的%,约为150以2020年12月31日本公司普通股收盘价计算,截至2020年12月31日普通股收盘价为3.6亿欧元。股票回购计划可随时限制或终止,恕不另行通知。新的股票回购计划取代并取代了以前的$100董事会于2019年12月批准的100万股股票回购计划,本公司于2020年3月宣布无限期暂停该计划。根据之前的股票回购计划,该公司没有回购任何普通股。
第九项:与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
项目9A.管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本Form 10-K年度报告所涵盖期间结束时,我们根据交易所法案实施的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的有效性。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。
根据我们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序在本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时是有效的,提供了合理的保证,即我们必须在定期报告中披露我们根据交易所法案提交或提交给SEC的信息,这些信息在SEC的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出决定
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
•与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,保证交易在必要时被记录,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据其管理层和董事的授权进行;以及
•提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
我们的管理层评估了截至2020年12月31日其财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了题为“内部控制-综合框架(2013)“由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。COSO框架总结了公司内部控制系统的每个组成部分,包括(I)控制环境,(Ii)风险评估,(Iii)控制活动,(Iv)信息和沟通,以及(V)监测。基于这一评估,我们的管理层认为,截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
审计本公司年报所载财务报表的独立注册会计师事务所Crowe LLP发布了一份关于本公司截至2020年12月31日及截至12月31日止年度的财务报告内部控制的审计报告。Crowe LLP的审计报告见本年度报告第8项。
财务报告内部控制的变化
我们定期审查我们的财务报告内部控制系统,并对我们的流程和系统进行更改,以改善控制和提高效率,同时确保我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、整合活动和迁移流程等活动。
自2020年1月1日起,本公司在ASU 2016-13年度采用CECL模式。金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量“。因此,公司对信用损失准备金政策、流程和控制进行了更改,并纳入了对ACL估算的新政策、流程和控制。建立的控制措施包括审查PD和LGD模型以计算现金流、经济预测预测以及由独立第三方提供的历史损失率模型。截至2020年12月31日止年度,本公司的财务报告内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能会对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变动。
项目9B:其他资料
无
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目要求的有关我们董事和某些公司治理做法的信息包含在我们提交给证券交易委员会的2021年股东年会的委托书(“委托书”)中,该委托书将在公司截至2020年12月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。这种信息在此引用作为参考。
我们的商业行为和道德准则适用于我们的董事会、首席执行官和首席财务官,以及我们的所有其他员工。我们的商业行为和道德准则可以在我们的互联网网站上找到,网址是www.ppbi.com。
项目11.高级管理人员薪酬
T本项目所要求的信息在此并入本公司在公司会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会的委托书。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的有关某些实益所有者和管理层的证券所有权的信息是通过参考我们在公司会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会的委托书而纳入的。与根据公司的股权补偿计划授权发行的证券有关的信息包括在本年度报告第II部分的表格10-K中的“项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券”下。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
T本项目所要求的信息在此并入本公司在公司会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会的委托书。
项目14.总会计师费用和服务费
T本项目所要求的信息在此并入本公司在公司会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会的委托书。
第四部分
项目15.各种展品和财务报表明细表
(A)审查作为本报告一部分提交的六份文件。
(1)下列财务报表引用自本条例第八项:
独立注册会计师事务所报告。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务状况报表。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的综合收益表。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并其他全面收益表。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股东权益合并报表。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表。
合并财务报表附注。
(2)证券交易委员会适用的会计法规中规定的所有明细表均被省略,原因是这些明细表不适用或合并财务报表或相关附注中包含了所需的信息。
(B)以下展品是否以10-K表格形式提交给本年度报告或以引用方式并入本年度报告中,本清单包括展品索引。
| | | | | |
证物编号: | 描述 |
2.1 | 重组协议和计划,日期为2018年2月9日,由Pacific Premier Bancorp,Inc.和Grandpoint Capital,Inc.签署,日期为2018年2月9日(1) |
2.2 | 重组协议和计划,日期为2020年1月31日,由Pacific Premier Bancorp,Inc.、Pacific Premier Bank和Opus Bank签署,日期为2020年1月31日(12) |
3.1 | 经修订的太平洋高级银行公司第二次修订和重新注册的注册证书(2) |
3.2 | 修订和重新制定太平洋高级银行公司章程(二) |
4.1 | Pacific Premier Bancorp,Inc.股票证书样本(3) |
4.2 | 注册人证券说明(13) |
4.3 | 根据S-K条例第601(B)(4)(Iii)项,长期借款票据被省略。本公司承诺应要求向证券交易委员会提供此类票据的副本。 |
10.1 | 2004年长期激励计划(4)* |
10.3 | 2004年长期激励计划激励股票期权协议表格(五)* |
10.4 | 2004年长期激励计划非限制性股票期权协议表格(5)* |
10.5 | 2004年长期激励计划限制性股票协议表格(5)* |
10.6 | 太平洋高级银行与史蒂芬·R·加德纳之间的薪资续签协议。(6)* |
10.7 | 2012年长期激励计划激励股票期权奖励协议格式(7) |
10.8 | 2012年长期激励计划非限制性股票期权奖励协议格式(7) |
10.9 | 2012年长期激励计划限制性股票奖励协议格式(8) |
10.10 | Pacific Premier Bancorp,Inc.修订并重新实施2012年长期激励计划,经修订(8)* |
10.11 | 太平洋高级银行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.)下的限制性股票单位协议表格。修订并重新制定了2012年长期激励计划(Long-Term Incentive Plan)。(9) |
10.12 | 史蒂文·R·加德纳(Steven R.Gardner)、太平洋总理银行(Pacific Premier Bancorp,Inc.)和太平洋总理银行(Pacific Premier Bank)之间的第二次修订和重新签署的就业协议,日期为2016年5月31日。(10)* |
10.13 | 小Ronald J.Nicolas,Jr.、Pacific Premier Bancorp,Inc.和Pacific Premier Bank之间的雇佣协议,日期为2016年5月31日。(10)* |
10.14 | Edward Wilcox和Pacific Premier Bank之间的第三次修订和重新签署的就业协议,日期为2016年5月31日。(10)* |
10.15 | Michael Karr和Pacific Premier Bank之间的第三次修订和重新签署的就业协议,日期为2016年5月31日。(10)* |
10.16 | 托马斯·赖斯(Thomas Rice)和太平洋总理银行(Pacific Premier Bank)之间的第二次修订和重新签署的就业协议,日期为2016年5月31日。(10)* |
10.17 | 太平洋Premier Bancorp,Inc.修订和重新修订2012年长期激励计划第二修正案(11)* |
10.18 | 2012年长期激励计划限制性股票奖励协议修订表(非NEO)(11)* |
10.19 | 2012年长期激励计划限制性股票奖励协议(NEOS)修订表(11)* |
10.20 | 《2012年度长期激励计划限制性股票奖励协议书》修订表。(11)* |
10.21 | 《2012年长期激励计划激励股票期权奖励协议书》修订表。(11)* |
10.22 | 《2012年长期激励计划非合格股票期权奖励协议书》修订表。(11)* |
21 | Pacific Premier Bancorp,Inc.的子公司(有关所需信息,请参阅“项目1.业务”。) |
23.1 | 高乐律师事务所同意。 |
31.1 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。 |
31.2 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 |
32 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官。 |
101.INS | XBRL实例文档编号 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档编号 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档编号 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase Document# |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档# |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档编号 |
104 | Pacific Premier Bancorp,Inc.截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的封面,格式为内联XBRL(载于附件101) |
| |
(1) | 通过引用注册人于2018年2月12日提交给证券交易委员会的8-K表格合并。 |
(2) | 通过引用注册人于2018年5月15日提交给证券交易委员会的8-K表格合并。 |
(3) | 通过引用从1997年1月27日提交给证券交易委员会的注册人S-1表格注册声明(注册号333-20497)中合并。 |
(4) | 引用自注册人于2004年4月23日提交给证券交易委员会的委托书。 |
(5) | 从2004年9月3日提交给证券交易委员会的注册人的表格S-8(注册号333-117857)的生效后修正案1中引用合并。 |
(6) | 引用自2006年5月19日提交给证券交易委员会的注册人8-K表格。 |
(7) | 通过引用注册人于2012年6月4日提交给证券交易委员会的8-K表格合并。 |
(8) | 通过引用从注册人于2017年6月2日提交给证券交易委员会的8-K表格中合并。 |
(9) | 通过引用从注册人于2016年2月1日提交给证券交易委员会的8-K表格中合并。 |
(10) | 通过引用注册人于2016年6月2日提交给证券交易委员会的8-K表格合并。 |
(11) | 通过引用合并自注册人于2017年11月16日提交给证券交易委员会的8-K表格。 |
(12) | 引用注册人于2020年2月6日提交给证券交易委员会的8-K表格。 |
(13) | 引用注册人于2020年2月28日提交给证券交易委员会的10-K表格。 |
| |
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* | 管理合同或补偿计划或安排。 |
# | 作为太平洋Premier Bancorp公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的附件101,以下文件采用内联XBRL(扩展商业报告语言)格式:(1)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务状况报表;(2)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的综合收益表;(3)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合股东权益报表。(V)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表,以及(Vi)合并财务报表附注。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| 太平洋高级银行股份有限公司(Pacific Premier Bancorp,Inc.) |
| 由以下人员提供: | | /s/Steven R.Gardner |
| | | 史蒂文·R·加德纳 |
| | | 董事长、总裁兼首席执行官 |
日期:2021年2月26日
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/Steven R.Gardner | 董事长、总裁兼首席执行官 (首席行政主任) | 2021年2月26日 |
史蒂文·R·加德纳 | | |
| | |
/s/小罗纳德·J·尼古拉斯(Ronald J.Nicolas,Jr.) | 高级执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) | 2021年2月26日 |
小罗纳德·J·尼古拉斯(Ronald J.Nicolas,Jr.) | | |
| | |
/s/Lori Wright | 执行副总裁兼副首席财务官 (首席会计官) | 2021年2月26日 |
洛里·赖特(Lori Wright) | | |
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/s/阿亚德·A·法戈(Ayad A.Fargo) | 导演 | 2021年2月26日 |
阿亚德·A·法戈 | | |
| | |
/s/约瑟夫·L·加勒特 | 导演 | 2021年2月26日 |
约瑟夫·L·加勒特 | | |
| | |
/s/杰夫·C·琼斯 | 导演 | 2021年2月26日 |
杰夫·C·琼斯 | | |
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克里斯蒂安·米切尔 | 导演 | 2021年2月26日 |
M.克里斯蒂安·米切尔 | | |
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/s/芭芭拉·S·波尔斯基 | 导演 | 2021年2月26日 |
芭芭拉·S·波尔斯基 | | |
| | |
/s/Zareh H.Sarrafian | 导演 | 2021年2月26日 |
扎雷·H·萨拉菲安 | | |
| | |
/杰尼·米勒·斯图登蒙德(Jaynie Miller Studenmund) | 导演 | 2021年2月26日 |
杰尼·米勒·斯图登蒙德 | | |
| | |
/s/Cora M.Tellez | 导演 | 2021年2月26日 |
科拉·M·特莱兹 | | |
| | |
理查德·C·托马斯 | 导演 | 2021年2月26日 |
理查德·C·托马斯 | | |