错误2020财年0001281761美国公认会计原则：其他责任美国公认会计原则：其他责任00012817612020-01-012020-12-310001281761美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001281761美国-GAAP：系列APreferredStockMember2020-01-012020-12-310001281761美国-GAAP：系列BPferredStockMember2020-01-012020-12-310001281761美国-GAAP：系列CPferredStockMember2020-01-012020-12-31Iso4217：美元00012817612020-06-30Xbrli：共享00012817612021-02-2200012817612020-12-3100012817612019-12-310001281761美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001281761美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001281761美国-GAAP：非累积性首选股票成员2020-12-310001281761美国-GAAP：非累积性首选股票成员2019-12-3100012817612019-01-012019-12-3100012817612018-01-012018-12-310001281761美国-GAAP：DepositAccountMember2020-01-012020-12-310001281761美国-GAAP：DepositAccountMember2019-01-012019-12-310001281761美国-GAAP：DepositAccountMember2018-01-012018-12-310001281761US-GAAP：CreditAndDebitCardMember2020-01-012020-12-310001281761US-GAAP：CreditAndDebitCardMember2019-01-012019-12-310001281761US-GAAP：CreditAndDebitCardMember2018-01-012018-12-310001281761US-GAAP：资产管理1成员2020-01-012020-12-310001281761US-GAAP：资产管理1成员2019-01-012019-12-310001281761US-GAAP：资产管理1成员2018-01-012018-12-310001281761RF：资本市场成员2020-01-012020-12-310001281761RF：资本市场成员2019-01-012019-12-310001281761RF：资本市场成员2018-01-012018-12-310001281761US-GAAP：MortgageBankingMember2020-01-012020-12-310001281761US-GAAP：MortgageBankingMember2019-01-012019-12-310001281761US-GAAP：MortgageBankingMember2018-01-012018-12-310001281761RF：证券收益亏损网络成员2020-01-012020-12-310001281761RF：证券收益亏损网络成员2019-01-012019-12-310001281761RF：证券收益亏损网络成员2018-01-012018-12-310001281761RF：OtherNonInterestIncomeMember2020-01-012020-12-310001281761RF：OtherNonInterestIncomeMember2019-01-012019-12-310001281761RF：OtherNonInterestIncomeMember2018-01-012018-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-01-012018-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-01-012018-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001281761美国-公认会计准则：其他综合收入成员2020-01-012020-12-310001281761美国-公认会计准则：其他综合收入成员2019-01-012019-12-310001281761美国-公认会计准则：其他综合收入成员2018-01-012018-12-310001281761美国-GAAP：首选股票成员2017-12-310001281761美国-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001281761US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001281761美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001281761美国-GAAP：SecuryStockMember2017-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100012817612017-12-310001281761Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001281761美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001281761美国-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310001281761US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001281761美国-GAAP：SecuryStockMember2018-01-012018-12-310001281761美国-GAAP：首选股票成员2018-12-310001281761美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001281761US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001281761美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001281761美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100012817612018-12-310001281761Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001281761美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001281761美国-GAAP：首选股票成员2019-01-012019-12-310001281761美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001281761US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001281761美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001281761美国-GAAP：首选股票成员2019-12-310001281761美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001281761US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001281761美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001281761美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001281761Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001281761美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001281761Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001281761美国-GAAP：首选股票成员2020-01-012020-12-310001281761美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001281761US-GAAP：AdditionalPaidInCapital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BankMemberRF：其他不同的收入成员2018-01-012018-12-310001281761RF：其他不同的收入成员RF：WealthManagementMember2018-01-012018-12-310001281761RF：OtherSegmentRevenueMemberRF：其他不同的收入成员2018-01-012018-12-310001281761RF：其他不同的收入成员RF：其他收入未受影响成员2018-01-012018-12-310001281761RF：其他不同的收入成员US-GAAP：部门持续运营成员2018-01-012018-12-310001281761RF：其他不同的收入成员US-GAAP：分段中断运营成员2018-01-012018-12-310001281761RF：OtherSegmentRevenueMember2018-01-012018-12-310001281761RF：其他收入未受影响成员2018-01-012018-12-310001281761SRT：ParentCompanyMember2020-01-012020-12-310001281761SRT：ParentCompanyMemberRF：BankMember2020-12-310001281761SRT：ParentCompanyMemberRF：BankMember2019-12-310001281761SRT：ParentCompanyMemberRF：非银行成员2020-12-310001281761SRT：ParentCompanyMemberRF：非银行成员2019-12-310001281761SRT：ParentCompanyMember2019-01-012019-12-310001281761SRT：ParentCompanyMember2018-01-012018-12-310001281761SRT：ParentCompanyMemberRF：BankMember2020-01-012020-12-310001281761SRT：ParentCompanyMemberRF：BankMember2019-01-012019-12-310001281761SRT：ParentCompanyMemberRF：BankMember2018-01-012018-12-310001281761SRT：ParentCompanyMemberRF：非银行成员2020-01-012020-12-310001281761SRT：ParentCompanyMemberRF：非银行成员2019-01-012019-12-310001281761SRT：ParentCompanyMemberRF：非银行成员2018-01-012018-12-310001281761SRT：ParentCompanyMember2018-12-310001281761SRT：ParentCompanyMember2017-12-31

目录

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

☒			根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度12月31日, 2020

或

☐			根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国过渡到中国，从中国到日本的过渡期。

佣金档案编号001-34034

地区金融公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州						63-0589368
(述明或其他司法管辖权 公司或组织)						(税务局雇主 识别号码)

第五大道北1900号, 伯明翰, 阿拉巴马州35203

(主要行政办公室地址)

注册人电话号码，包括区号：(800) 734-4667

根据该法第12(B)节登记的证券：

每节课的标题			交易代码			注册的每个交易所的名称。
普通股，面值0.01美元			射频			纽约证券交易所
存托股份，每股相当于1/40股股份的权益
6.375%非累积永久优先股，A系列			射频PRA			纽约证券交易所
存托股份，每股相当于1/40股股份的权益
6.375%固定利率至浮动利率非累积永久优先股，B系列			射频PRB			纽约证券交易所
存托股份，每股相当于1/40股股份的权益
5.700%固定利率至浮动利率非累积永久优先股，C系列			RF PRC			纽约证券交易所

根据该法第12(G)节登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ý*¨

用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。¨    不是  ý

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ý*¨

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ý*¨ 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：大型加速文件服务器ý加速的文件管理器☐ 非加速文件管理器☐ 规模较小的中国报告公司**☐一家新兴的成长型公司。☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐*ý

说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，计算方法是参考普通股最后一次出售的价格，或截至注册人最近完成的第二财季最后一个营业日的此类普通股的平均出价和要价。

普通股，面值$0.01-$10,382,139,803截至2020年6月30日。

注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。

普通股，面值0.01美元-960,674,032截至2021年2月22日发行和发行的股票。

以引用方式并入的文件

将于2021年4月21日举行的年度会议的委托书的部分内容通过引用并入第三部分。

1

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目录

地区金融公司

表格10-K

索引

 

页面

第I部分

前瞻性陈述

8

第一项。

业务

11

第1A项

风险因素

22

第1B项。

未解决的员工意见

37

第二项。

特性

37

第三项。

法律程序

37

第四项。

矿场安全资料披露

37

第II部

第五项。

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

38

第6项。

选定的财务数据

39

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

40

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

40

第8项。

财务报表和补充数据

99

第9项

会计与财务信息披露的变更与分歧

183

第9A项。

管制和程序

183

第9B项。

其他资料

183

第三部分

第10项。

董事、高管与公司治理

184

第11项。

高管薪酬

186

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜

186

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事独立性

186

第14项。

首席会计费及服务

186

第四部分

第15项。

展品、财务报表明细表

187

第16项。

表格10-K摘要

192

签名

193

2

---

目录

定义术语词汇表

机构--统称为FNMA、FHLMC和GNMA。

ACL-信贷损失拨备。

美国铝业-资产/负债管理委员会。

ALLL-贷款和租赁损失拨备。

拨备-信贷损失拨备。

AMLA-2020年反洗钱法案

Aoci-积累的其他综合收入。

ASC-会计准则编码。

Ascentium-Ascentium Capital，LLC是一家设备金融实体，于2020年4月1日收购。

亚利桑那州立大学-会计准则更新。

自动柜员机-自动柜员机。

银行-地区银行。

巴塞尔I-巴塞尔委员会1988年监管资本框架(First Accord)。

巴塞尔III-巴塞尔委员会2010年监管资本框架(第三协议).

巴塞尔III规则-采用美国联邦监管机构2013年批准的巴塞尔III资本框架的最终资本规则。

巴塞尔IV-巴塞尔委员会2017年12月公布修订后的监管资本框架提案。

巴塞尔委员会-巴塞尔银行监管委员会。

BHC-银行控股公司。

BHC法案-1956年银行控股公司法，经修订。

BITS-银行政策研究所的技术政策部门。

董事会-公司的董事会。

BSA-银行保密法

CAP-客户帮助计划。

CARE法案-冠状病毒援助、救济和经济安全法案。

CCAR-综合资本分析和审查。

建行-资本保护缓冲。

CECL-会计准则更新2016-13，金融工具信贷损失计量(“当前预期信贷损失”)。

首席执行官-首席执行官。

CET1-普通股一级。

首席财务官-首席财务官。

CFPB-消费者金融保护局。

CFTC-商品期货交易委员会。

CHR-薪酬和人力资源。

CMBS-商业抵押贷款支持证券。

公司-地区金融公司及其子公司。

COSO-特雷德韦委员会赞助组织委员会。

新冠肺炎-冠状病毒病2019年。

CPI-消费者物价指数。

CPR-固定(或有条件)预付率。

CRA-1977年社区再投资法案。

3

---

目录

商业房地产-商业房地产-抵押业主自住和商业房地产-商业投资组合部分中的建筑业主自住类别。

去多样性、公平性和包容性(De&I-De&I)

存款保险基金。

多德-弗兰克法案-2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案。

DFAST-Dodd-Frank Act压力测试。

DPD-过期天数。

DU-Fannie Mae委托承销和服务。

E&P-提取和生产。

EAD-默认曝光。

EGRCPA-经济增长、监管救济和消费者保护法。

符合ERI标准的留存收入。

环境、社会和治理。

FASB-财务会计准则委员会。

FCA-金融市场行为监管局。

FDIA--修订后的“联邦存款保险法”。

FDIC-联邦存款保险公司。

美国联邦储备委员会--联邦储备系统理事会。

FFIEC-联邦金融机构考试委员会。

FHA-联邦住房管理局。

FHC-金融控股公司。

FHLB-联邦住房贷款银行。

FHLMC-联邦住房贷款抵押公司(Freddie Mac)。

FICO-根据1987年“竞争平等银行法”成立的融资公司。

FICO评分-基于公平艾萨克公司(Fair Isaac Corporation)推出的模型的个人信用评分。

FinCEN-金融犯罪执法网络。

FINRA-金融业监管局。

金融科技公司-金融科技公司。

FNMA-联邦国家抵押贷款协会，又称房利美(Fannie Mae)。

FOMC--联邦公开市场委员会.

FRB-联邦储备银行。

FS-ISAC-金融服务-信息共享与分析中心。

FTP-资金转移定价。

GAAP-美国公认会计原则。

国内生产总值-国内生产总值。

GDPR-欧盟一般数据保护条例。

GNMA(政府全国抵押贷款协会)。

G-SIB-全球系统重要性银行控股公司。

HPI-房价指数。

HUD-美国住房和城市发展部。

HCM(人力资本管理)。

ISM-供应链管理研究所。

IPO-首次公开募股(IPO)。

4

---

目录

个人退休帐户。

IRE-投资者房地产投资组合细分市场。

美国国税局(IRS)-美国国税局。

ISM-供应管理协会。

LCR-流动性覆盖率。

LGD-默认情况下的损失。

Libor-伦敦银行间同业拆借利率。

LLC-有限责任公司。

LROC-流动性风险监督委员会。

LTIP-长期激励计划。

LTV-贷款价值比。

MBA-抵押贷款银行家协会。

MBS-抵押贷款支持证券。

并购--并购。

MD&A-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

Morgan Keegan-Morgan Keegan&Company，Inc.于2012年4月2日出售。

MSAS-大都会统计区。

MSR-抵押贷款服务权。

MSRB-市政证券规则制定委员会。

资产净值-净资产值。

NM-没有意义。

NPR-公共裁决通知。

NSFR-净稳定的资金比率。

纽约证券交易所-纽约证券交易所。

美洲国家组织-期权-调整后的价差。

OCC-货币监理署。

保监处-其他综合收益。

OFAC-美国财政部-外国资产管制办公室。

OIS-隔夜指数掉期。

OLA-有序清算机构。

OTTI-非暂时性损害。

PCD购买的信用恶化。

PCE-个人消费支出。

PD-违约概率。

PPP-Paycheck保护计划。

R&S-合理且可支持。

雷蒙德·詹姆斯-雷蒙德·詹姆斯金融公司

房地产投资信托基金。

Regions Securities-Regions Securities LLC。

RETDR-对陷入困境的债务重组的合理预期。

标准普尔500指数-衡量在美国证券交易所上市的500家大型公司股票表现的股市指数。.

SBA-小企业管理。

5

---

目录

SBIC-小型企业投资公司。

SCB-压力资本缓冲。

SEC-美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。

SERP-补充高管退休计划。

SLB-压力杠杆缓冲。

SNC-共享国家信用。

SOFR担保的隔夜融资利率。

税制改革-H.R.1，根据同时通过的关于2018财政年度预算的决议第二和第五标题规定和解的法案。

TBA-待定。

TDR-陷入困境的债务重组。

跟踪-交易报告和合规性引擎。

TTC贯穿整个周期。

美国-美国。

美国爱国者法案-通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国。                

美国财政部-美国财政部。

UTB-未确认的税收优惠。

VIE-可变利益实体。

Visa-Visa，U.S.A.Inc.信用卡协会或其附属机构，统称。

沃尔克规则--“多德-弗兰克法案”第619节及其颁布的条例(视情况而定)。

WSTWF加权的短期批发融资。

6

---

目录

第一部分

前瞻性陈述

本Form 10-K年度报告、Regions Financial Corporation根据1934年“证券交易法”(经修订)提交的其他定期报告，以及我们或代表我们向分析师、投资者、媒体和其他机构作出的任何其他书面或口头声明，都可能包括“1995年私人证券诉讼改革法案”中定义的前瞻性声明。本文中使用的术语“地区”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”统称为地区金融公司(特拉华州的一家公司)及其子公司。“未来”、“预期”、“假设”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“预测”、“潜力”、“目标”、“估计”、“预期”、“目标”、“计划”、“展望”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“应该”，“可以”，类似的术语和表达通常表示前瞻性陈述。此外，有关新冠肺炎大流行对我们的业务、运营、财务结果和条件的潜在影响的陈述可能构成前瞻性陈述，存在实际影响可能与前瞻性陈述中反映的内容存在实质性差异的风险，原因包括不确定、不可预测且在许多情况下超出我们控制范围的因素和未来发展，包括大流行的范围和持续时间(包括任何复发)、政府当局应对大流行采取的行动及其成功、任何疫苗的有效性和接受度。以及大流行对我们的客户、第三方和我们的直接和间接影响。前瞻性陈述不是基于历史信息，而是与未来的运营、战略有关。, 财务结果或其他发展。前瞻性陈述基于管理层目前的预期，以及管理层在作出陈述时所做的某些假设和估计，以及管理层可获得的信息。这些陈述基于一般假设，并受到各种风险的影响，而且由于它们还与未来有关，它们同样会受到固有的不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类陈述中表达的观点、信念和预测大不相同。因此，我们告诫您不要依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于项目1A中确定的风险。本年度报告10-K表中的“风险因素”及下面所述的风险因素：

•目前和未来美国总体或我们服务的社区(特别是美国东南部)的经济和市场状况，包括房地产价值可能下降、失业率上升、金融市场混乱和经济增长可能放缓的影响，这可能会对我们的贷款和其他业务以及我们的财务业绩和条件产生不利影响。

•政府、机构、中央银行和类似组织的贸易、货币和财政政策以及它们开展的其他活动可能发生变化，这可能对我们的收益产生实质性的不利影响。

•市场利率或资本市场的可能变化可能会对我们的收入和支出、资产和债务的价值以及资本和流动性的可用性和成本产生不利影响。

•流行病，包括正在发生的新冠肺炎疫情，对我们的业务、运营以及财务业绩和状况的影响。正在进行的新冠肺炎大流行扰乱了全球经济，其持续时间和严重程度已经并可能继续对我们的资本和流动性状况产生不利影响，削弱借款人偿还未偿还贷款的能力，增加我们的信用损失拨备，损害抵押品价值，并导致收入损失或额外费用。这场流行病还可能导致存款外流，导致商誉减值费用以及其他金融和非金融资产的减值，并增加我们的资本成本。

•我们的商誉或其他无形资产的任何减值、资产的任何重新定价，或由于法律变化、经济环境的不利变化、报告单位的运营下降或其他因素而对我们的递延税项资产的估值免税额的任何调整。

•税法变化的影响，包括未来对税制改革的任何解释或修订的影响，这可能会影响我们的收益、资本充足率和我们向股东返还资本的能力。

•客户信誉的可能变化，以及贷款和租赁(包括经营租赁)的可收回性可能出现的减值。

•贷款提前还款速度、贷款发放和销售量、冲销、信用损失拨备或实际信用损失发生变化，而我们的信用损失拨备可能不足以弥补我们最终的损失。

•由于低利率，抵押贷款支持证券的提前还款可能会加快，以及这些证券溢价摊销的相关加速。

•随着客户寻求其他收益更高的投资，客户支票和储蓄账户存款的损失，这可能会增加我们的融资成本。

•消费者和企业消费和储蓄习惯的可能变化以及对我们增加资产和吸引存款能力的相关影响，这可能会对我们的净收入产生不利影响。

7

---

目录

•我们有能力有效地与其他传统和非传统金融服务公司竞争，包括金融技术公司，其中一些公司拥有比我们更多的财务资源，或者受到与我们不同的监管标准的约束。

•我们无法开发新产品和服务并获得现有和潜在客户的接受，无法改进现有产品和服务以满足客户需求并及时响应新兴技术趋势，这可能会对我们的收入产生负面影响。

•我们无法跟上技术变革的步伐，包括那些与提供数字银行和金融服务相关的变革，可能会导致业务流失给竞争对手。

•影响我们业务的法律和法规的变化，包括与银行产品和服务相关的法律和法规，以及适用的政府和自律机构执行和解释此类法律和法规的变化，包括最近美国总统管理和控制美国国会的变化，这可能要求我们改变某些业务做法，增加合规风险，减少我们的收入，增加我们的额外成本，或以其他方式对我们的业务产生负面影响。

•我们的资本行动，包括股息支付、普通股回购或赎回优先股或其他监管资本工具，不得导致我们的资本比率低于最低资本比率要求(考虑到适用的缓冲)，并且必须遵守法律或监管机构施加的其他要求和限制，这些要求和限制可能会影响我们向股东返还资本的能力。

•由于压力测试和资本规划要求的重要性，我们遵守压力测试和资本规划要求(作为CCAR流程的一部分或其他方面)的能力可能会继续需要大量投资我们的管理资源。

•我们遵守适用资本和流动性要求(包括巴塞尔III资本标准等)的能力，包括我们内部筹集资本或以优惠条件筹集资本的能力，如果我们不能满足要求，我们的财务状况和市场对我们的看法可能会受到负面影响。

•与针对我们或我们的任何子公司提起的任何诉讼或监管程序有关的任何事态发展、变化或行动的影响。

•本公司或我们的任何子公司参与的任何不利司法、行政或仲裁裁决或程序、监管执法行动或其他法律行动可能招致的罚款、处罚或其他负面影响(包括声誉损害)等成本，可能会对我们的业绩产生不利影响，因此，我们不应承担任何费用，包括可能招致的罚款、处罚或任何不利的司法、行政或仲裁裁决或程序、监管执法行动或其他可能对我们的业绩产生不利影响的法律行动。

•我们有能力管理资产和负债价值的波动以及表外风险敞口，以保持足够的资本和流动性来支持我们的业务。

•我们执行战略和运营计划的能力，包括充分实现与我们的战略计划相关的财务和非财务利益的能力。

•与我们收购或剥离业务相关的风险和不确定性。

•我们的营销努力在吸引和留住客户方面取得了成功。

•我们招聘和留住有才华和经验的人员以协助我们的产品和服务的开发、管理和运营的能力，可能会受到现行法律和法规不时变化的影响。

•我们的客户、员工或业务合作伙伴的欺诈或不当行为。

•我们的客户或交易对手向我们提供的任何不准确或不完整的信息。

•这些风险可能导致我们的框架无法管理与我们业务相关的风险，例如信用风险和运营风险，包括第三方供应商和其他服务提供商，这些风险可能会因网络攻击或类似行为或未能有效提供我们的服务而导致运营或安全系统崩溃。

•依赖关键供应商或供应商以可接受的条件为我们的业务获取设备和其他供应品。

•我们的内部控制和程序无法防止、检测或减轻任何重大错误或欺诈行为。

•地缘政治不稳定的影响，包括战争、冲突、内乱和恐怖袭击，以及直接或间接对我们企业的潜在影响。

•人为和自然灾害的影响，包括火灾、洪水、干旱、龙卷风、飓风和环境破坏(特别是在美国东南部)，这些都可能对我们的运营和/或我们的贷款组合产生负面影响，并增加我们的业务成本。未来地震、火灾、飓风、龙卷风、干旱、洪水和其他与天气有关的事件的严重程度和影响很难预测，而且可能会因全球气候变化而加剧。

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•商品市场价格和条件的变化可能会对在受商品价格变化影响的行业(包括间接受商品价格影响的企业，如运输商品或生产商品所用设备的企业)经营的借款人的现金流产生不利影响，这可能会削弱他们偿还任何未偿还贷款的能力和/或减少对这些行业的贷款需求。

•我们有能力识别和解决网络安全风险，如数据安全漏洞、恶意软件、勒索软件、“拒绝服务”攻击、“黑客攻击”和身份盗窃，包括帐户接管，如果这些风险失败，可能会扰乱我们的业务，并导致机密或专有信息的披露和/或滥用或盗用，破坏或损坏我们的系统，增加成本，造成损失，或对我们的声誉造成不利影响。

•我们实现费用管理计划的能力。

•LIBOR的市场替代及其对我们基于LIBOR的金融产品和合同的相关影响，包括但不限于衍生产品、债务义务、存款、投资和贷款。

•除了其他负面影响外，我们的信用评级或前景可能被下调，这可能会增加从资本市场融资的成本。

•美国政府主权信用评级或展望可能下调的影响，这可能会给我们和我们无法预测的总体经济状况带来风险。

•其他金融机构遇到的问题可能会对我们或整个银行业造成负面影响，这可能会要求我们改变某些业务做法，减少收入，增加我们的成本，或者以其他方式对我们的业务造成负面影响。

•由第三方提供的我们的业务基础设施的任何组件发生故障的影响可能会扰乱我们的业务，导致机密信息或专有信息的泄露和/或滥用，增加我们的成本，对我们的声誉造成负面影响，并造成损失。

•我们从子公司获得股息的能力可能会影响我们的流动性和向股东支付股息的能力。

•财务会计准则委员会或其他监管机构可能要求的会计政策或程序的变化可能会对我们的财务报表以及我们报告这些结果的方式产生重大影响，有关这些变化将如何影响我们的财务结果的预期和初步分析可能被证明是不正确的。

•我们在提交给证券交易委员会的报告中不时发现的其他风险。

•我们普通股价格的波动，以及无法在预期的时间框架内和/或按预期的条件完成股票回购。

•与上述任何项目相关的事态发展对我们声誉造成的任何损害的影响。

您不应过分依赖任何前瞻性陈述，因为这些陈述仅反映了所作陈述的日期。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，而且不可能预测所有这些因素或事件。我们不承担任何义务，也不打算因未来发展、新信息或其他原因而不时更新或修改任何前瞻性陈述，除非法律另有要求。

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第一项。业务

地区金融公司是一家金融控股公司，总部设在阿拉巴马州伯明翰，在南部、中西部和德克萨斯州运营。术语“地区”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”在适当的情况下是指地区金融公司、特拉华州的一家公司及其子公司。地区提供传统的商业、零售和抵押银行服务，以及资产管理、财富管理、证券经纪、信托服务、并购咨询服务和其他专业融资领域的其他金融服务。截至2020年12月31日，各地区的合并资产总额约为1474亿美元，合并存款总额约为1225亿美元，合并股东权益总额约为181亿美元。

Regions是特拉华州的一家公司。它的主要执行办事处位于阿拉巴马州伯明翰第五大道北1900号，邮编35203，电话号码是(35203)734-4667。

银行业务

Regions通过Regions Bank进行银行业务，Regions Bank是阿拉巴马州特许的商业银行，是联邦储备系统(Federal Reserve System)的成员。截至2020年12月31日，各地区在南部、中西部和德克萨斯州共运营2,083台自动取款机和1,369个分支网点。

下图描述了各地区开展银行业务的每个州的分行地点分布情况。

			分支机构
弗罗里达			289
田纳西州			209
阿拉巴马州			196
佐治亚州			114
密西西比			112
德克萨斯州			98
路易斯安那州			92
阿肯色州			66
密苏里			55
印第安纳州			49
伊利诺伊州			42
南卡罗来纳州			21
肯塔基州			11
爱荷华州			8
北卡罗莱纳州			7
总计			1,369

其他金融服务业务

除银行业务外，各地区还通过以下子公司提供额外的金融服务：

地区设备金融公司(Regions Equipment Finance Corporation)和地区商业设备金融公司(Regions Commercial Equipment Finance，LLC)都是地区银行的全资子公司，提供以商业客户为重点的设备融资产品。Ascentium Capital也是地区银行的全资子公司，通过一种提供当天信贷决策和融资的技术模式，为小企业客户提供必要设备的融资。

地区投资服务公司是地区银行的全资子公司，由持牌保险代理人向地区银行客户提供投资和保险产品。此外，地区银行和地区投资服务公司还与Cetera投资服务公司保持着一项协议，通过双职财务顾问向地区银行客户提供证券、保险和咨询服务。

Regions Securities LLC是总部设在佐治亚州亚特兰大的Regions的全资子公司，为商业客户提供经纪交易商服务，并为并购交易提供咨询服务。此外，BlackArch Partners LLC是Regions的全资子公司，总部设在北卡罗来纳州夏洛特。BlackArch Partners LLC及其子公司向其机构客户和商业实体提供并购服务。

Regions Investment Management，Inc.担任Regions Wealth Management部门的投资顾问，为信托客户交易股票和债券。Regions Highland Associates，Inc.是一家机构投资公司，为非营利性医疗实体和以使命为基础的组织提供投资咨询和咨询服务。Regions Bank还

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聘请Highland Associates，Inc.为地区银行信托部门账户中持有的资产提供投资咨询服务。地区投资管理公司和高地联营公司都是地区银行的全资子公司。

Regions Affordable Housing LLC是总部设在纽约大颈市的Regions Bank的全资子公司，从事低收入住房税收抵免、企业基金辛迪加和资产管理。

监督和监管

我们须遵守适用于母婴健康院及其附属公司的广泛规管架构。这一框架主要是为了保护储户、FDIC的DIF和整个银行体系，一般不是为了保护股东或其他投资者。下面描述的是适用于我们和我们子公司的部分法律法规的实质内容。这些描述并不是完整的，而是通过参考所描述的法规和法规的全文进行限定的。适用法律或法规的变化，以及监管机构和其他政府机构对其解释和应用的变化是无法预测的，但可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。

概述

我们已在美联储登记为BHC，并已选择根据BHC法案被视为FHC。因此，我们和我们的子公司必须遵守BHC法案和美联储法规的监督、审查和报告要求。一般而言，BHC法案规定由美联储对金融控股公司进行“保护性”监管，并由适用的监管机构对控股公司子公司进行职能监管。BHC法案还要求美联储审查BHC的任何子公司(托管机构除外)，这些子公司从事允许托管机构从事的活动。美联储还被授予在某些情况下要求报告、审查和通过适用于任何控股公司子公司的规则的权力。

地区银行是联邦存款保险公司的成员，因此，其存款在法律规定的范围内由联邦存款保险公司承保。地区银行是阿拉巴马州特许银行，也是联邦储备系统的成员。其业务通常受到美联储(Federal Reserve)和阿拉巴马州银行部(Alabama State Banking Department)的监督和审查，银行监管机构有权批准或不批准合并、收购、合并、设立分行和类似的企业行动。联邦和州银行监管机构也有权防止不安全或不健全的银行行为或其他违法行为的继续或发展。州和联邦法律法规管理着地区银行从事的活动，包括它所做的投资和可以发放给一个借款人的贷款总额。各种消费者和合规法律法规也影响着它的运营。地区银行在实施货币政策时也受到美联储行动的影响。作为联邦储备系统的成员银行，地区银行必须持有亚特兰大联邦储备银行的股票，金额相当于其股本和盈余的6%。总资产超过100亿美元的成员银行，包括Regions Bank，将获得与10年期美国公债挂钩的浮动股息率，最高股息率上限为6%.

地区银行及其附属机构还接受CFPB在消费者保护法律法规方面的监督、监管、审查和执行。一些地区的非银行子公司也受到各种联邦和州机构的监管，例如SEC和FINRA，就我们的经纪-交易商子公司地区证券有限责任公司(Regions Securities LLC)和BlackArch证券有限责任公司(BlackArch Securities LLC)而言。

我们还必须遵守由证券交易委员会管理的1934年证券交易法(经修订)的披露和监管要求。我们的普通股和代表我们已发行优先股的某些存托股份在纽约证券交易所上市。因此，我们也要遵守纽约证券交易所对上市公司的规定。

2019年10月，美联储(Federal Reserve)和其他联邦银行监管机构最终敲定了规则，根据EGRRCPA修正案，将增强的审慎标准以及资本和流动性监管适用于BHCs和存款机构(“定制规则”)。定制规则根据其规模和其他五个基于风险的指标，将每一家合并资产总额在1000亿美元或以上的美国BHC及其银行子公司划分为四类之一：(1)跨司法管辖区活动，(2)wSTWF，(3)非银行资产，(4)资产负债表外敞口，(5)美国G-SIB地位。

根据调整规则，各地区和地区银行都必须遵守第四类标准，这些标准适用于总合并资产至少1000亿美元的银行机构，这些机构的合并资产总额不符合第一类到第三类的任何门槛。符合第四类标准的公司通常与总合并资产低于1000亿美元的公司受到相同的资本和流动性要求，但除其他外，它们还必须遵守某些强化的审慎标准，并要求监测和报告某些基于风险的指标。因此，根据剪裁规则，第IV类公司除其他事项外，(1)不受LCR规定(或在某些情况下，不受降低要求的约束)，(2)不再受公司经营的资本压力测试要求，(3)每两年而不是每年接受监管资本压力测试，(4)受要求每年制定和维持资本计划的要求，以及(5)符合某些流动性风险管理和风险委员会的要求。

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各地区无法预测适用的法律、法规和监管机构政策的未来变化，包括最近美国总统行政当局更迭导致的任何变化，但此类变化可能会对地区的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。我们会继续评估法例的任何修订和颁布的任何新规例的影响，包括规管成本和收费的改变、消费者产品的修改或CFPB要求的披露，以及加强监管条文的要求等。

《六六六法案》允许的活动

一般而言，BHC法案将BHC允许的活动限制为银行业务、管理或控制银行，以及美联储认为与银行关系密切而适当附带的其他活动。选择被视为金融控股公司的BHC，与地区一样，也可以从事一系列活动，这些活动(I)具有金融性质，或属于此类金融活动的附带性质，或(Ii)与金融活动相辅相成，且不会对存款机构的安全和稳健或一般金融体系构成重大风险。这些活动包括证券交易、承保和市场庄家、保险承保和代理活动、商业银行和保险公司证券投资。

为使BHC有资格选择FHC地位，其所有附属受保存款机构必须资本充足，管理良好，如下文“-FDIA下的监管补救措施”所述，并且必须至少在该机构根据CRA进行的最近一次审查中获得满意的评级。BHC本身也必须资本充足和管理良好，才有资格选举FHC地位。如果一家金融控股公司在从事了未选择被视为金融控股公司的BHC不允许的活动后，未能继续资本充裕或管理良好，该公司必须与美联储达成协议，以遵守所有适用的资本和管理要求。如果该公司没有在180天内恢复合规，美联储(Federal Reserve)可能会命令该公司剥离其附属银行，或者可能被要求停止或剥离对从事只允许BHC被视为金融控股公司的活动的公司的投资。此外，如果联储局裁定金融控股公司未有维持至少“满意”的CRA评级，金融控股公司将不能开展任何新的金融活动或收购从事这类活动的公司，尽管金融控股公司仍可从事与银行业务密切相关的活动，并在进行银行活动的正常过程中进行投资。

BHC法案没有对BHC允许的非银行活动施加地域限制。当联储局有合理理由相信，任何BHC或其附属公司的财务稳健、安全或稳定受到严重威胁时，联储局有权命令任何BHC或其附属公司终止任何活动，或终止其对任何附属公司的拥有权或控制权。

资本要求

地区和地区银行都被要求遵守美联储制定的适用资本充足率标准，这些标准是基于巴塞尔III框架制定的。

基于巴塞尔III的美国资本规则，其中包括一项名为普通股一级资本(Common Equity Tier 1 Capital，简称CET1资本)的资本衡量标准，监管资本衡量标准的大部分扣减/调整都必须达到这一标准。此外，基于巴塞尔III的美国资本规定规定，一级资本由CET1和满足某些特定要求的“额外一级资本”工具组成。

根据美国巴塞尔协议III的资本规定，最低资本比率为：

•CET1资本与风险加权资产之比为4.5%；

•风险加权资产的6.0%一级资本(即CET1资本加上额外的一级资本)；

•总资本(即一级资本加二级资本)占风险加权资产的8.0%；以及

•根据美国巴塞尔III标准方法定义的一级资本占总平均综合资产的4.0%(称为“杠杆率”)。

此前，美国资本金规定，建行在上述三个最低风险加权资产比率的基础上，对所有受该规定约束的银行机构规定了2.5%的最低风险加权资产比率。2020年3月4日，美联储(Federal Reserve)批准了一项最终规则，旨在通过将对BHC资本计划的定量评估与地区等总合并资产(如地区)超过1000亿美元的量化评估，与建行的要求相结合，创建单一的综合资本要求。这一最终规则的细节将在下面的“-全面资本分析和审查以及压力测试”一节中讨论。

地区和地区银行受美联储、OCC和FDIC于2019年7月通过的关于简化适用于非先进方法银行组织的资本金规则的最终规则的约束。这些规则于2020年4月1日对本公司生效，并规定了简化的资本要求，涉及抵押贷款服务资产的门槛扣除、银行机构无法通过净营业亏损结转变现的暂时性差异产生的递延税项资产、对未合并金融机构资本的投资，以及将少数股权纳入监管资本。

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2017年12月，巴塞尔委员会公布了被其描述为危机后巴塞尔III监管改革最终敲定的标准(这些标准通常被称为《巴塞尔协议IV》)。除其他事项外，这些标准还修订了巴塞尔委员会的信用风险标准化方法(包括重新校准风险权重，并对某些“无条件可撤销的承诺”(如未使用的信用卡和房屋净值信用额度)引入新的资本要求)，并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。根据巴塞尔框架，这些标准一般将于2023年1月1日生效，总产出下限将分阶段实施至2028年1月1日。根据目前的美国巴塞尔III规则，操作风险资本要求和资本下限仅适用于先进方法机构，而不适用于地区或地区银行。巴塞尔协议IV的影响将取决于它在美国对地区和地区银行(Regions And Regions Bank)等公司的实施方式。

更多信息，请参见第(7)项“监管要求”一节。本年度报告的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”为Form 10-K。

杠杆要求

BHC和银行也被要求遵守最低杠杆率资本要求。这些要求规定了一级资本与总综合平均有形资产的最低比率(根据监管目的定义)，称为“杠杆率”，所有BHC的杠杆率为4.0%。

流动性要求

根据裁剪规则，WSTWF低于500亿美元的第四类公司，包括地区和地区银行，不再受到LCR要求或最近敲定的NSFR要求的约束。然而，根据美联储(Fed)强化的审慎标准，属于第四类公司的BHC仍需接受最低流动性缓冲和流动性压力测试要求，尽管根据定制规则，此类测试的最低频率已修订为每季度一次，而不是每月一次。调整规则还调整了流动性风险管理要求，要求第四类公司：(I)每月(而不是每周)计算抵押品头寸；(Ii)建立一套比以前要求更有限的流动性风险限制；以及(Iii)监测较少的日内流动性风险敞口要素。第四类公司被要求继续每月在FR 2052a上报告流动性数据。

全面的资本分析和审查以及压力测试

美联储(Federal Reserve)目前对总合并资产至少1000亿美元的BHC进行分析，以确定这些公司在合并基础上是否有足够的资本来吸收基线和严重不利的经济条件下的损失。根据定制规则，包括地区在内的第四类公司现在每隔一年(而不是每年)接受一次监督压力测试，不再受到公司运营的压力测试要求的约束，但仍需遵守规定的年度资本计划提交和某些FR Y-14报告要求。

合并资产总额在1,000亿美元或以上的美国BHC，如地区，必须每年制定和维持一项资本计划，并必须将资本计划提交给美联储(Federal Reserve)，作为美联储CCAR过程的一部分。CCAR程序旨在帮助确保这些BHC拥有强大的、前瞻性的资本规划程序，该程序考虑到每家公司的独特风险，并允许在经济和财务压力时期继续运营。2021年1月19日，美联储(Federal Reserve)敲定了一项规则，进一步调整了适用于第四类公司的资本规划要求。

2020年3月4日，美联储(Federal Reserve)批准了一项最终规则，旨在通过将CCAR的量化评估与建行的要求相结合，创建单一的综合资本金要求。最终的规则用SCB要求取代了当前静态的2.5%CCB。渣打银行反映了在美联储(Fed)监管压力测试的严重不利情景下的资本退化，还包括计划中的四个季度的普通股股息。然而，渣打银行的最低要求是2.5%。此外，最终规则取消了CCAR的量化异议条款，但要求BHC在计划的资本分配与基于BHC自己的基线情景预测的适用资本缓冲限制不一致的情况下减少这些分配。2020年8月10日，美联储宣布各地区的初始SCB将为3.0%。尽管最终规则用基于美联储(Fed)监管压力测试结果的规则取代了建行的静态要求，但在接近最低资本充足率的过程中，银行在资本行动方面继续受到越来越严格的限制。一旦计入渣打银行，未能达到有效最低比率的银行机构将受到资本分配方面的限制，包括股息和股票回购，以及某些酌情的高管薪酬。资本分配受到限制的程度取决于差额和机构的“合格留存收入”(根据2020年8月的一项最终规则，定义为(1)银行机构前四个日历季度的净收入，扣除对股东的任何分配和尚未反映在净收入中的相关税收影响，取其较大者)的金额和机构的“合格留存收入”(根据2020年8月的最终规则定义为：(1)银行机构前四个日历季度的净收入，扣除对股东的任何分配和相关税收影响, (2)银行机构前四个季度净收入的平均值)。有关更多信息，请参见第(7)项的“监管要求”部分。本年度报告的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”为Form 10-K。

作为上文讨论的2021年1月19日最终规则的一部分，美联储最终修订了适用于IV类BHC的SCB要求，以与类别的两年监管压力测试周期保持一致

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静脉注射六六六。根据最终规则，对于第四类BHCs，渣打银行要求中反映美联储(Fed)监管压力测试严重不利情景中压力损失的部分，每隔一年计算一次。在第IV类BHC未接受监管压力测试的一年内，BHC将收到反映BHC最新计划普通股股息的最新渣打银行要求。第IV类建筑物亦可选择在该建筑物通常不会接受监督压力测试的年份参加监督压力测试，因此可收到最新的渣打条例草案规定。

根据2020年3月4日实施渣打银行的最终规则，如果要求BHC重新提交其资本计划，则BHC必须事先获得批准，才能进行任何股息、股票回购或其他资本分配，新发行资本工具上的资本分配除外。美联储于2020年6月25日宣布，鉴于新冠肺炎疫情带来的经济不确定性，所有参与CCAR的BHC将被要求更新并重新提交其资本计划。与此同时，美联储(Federal Reserve)宣布，在2020年第三季度，它通常会要求这些BHC暂停股票回购，将普通股股息支付限制在2020年第二季度的金额，并将普通股股息支付限制在基于前四个季度平均净收入的金额。2020年9月30日，美联储将这些措施延长至2020年第四季度。

在美联储公布资本计划重新提交审查和第二轮压力测试结果的同时，美联储于2020年12月18日宣布，将把分配限制延长至2021年第一季度，但有可能进行调整，要求普通股股息支付和股票回购的金额不得超过前四个季度的平均净收入，前提是普通股股息支付仍限于2020年第二季度支付的金额。美联储最初没有根据第二轮压力测试的结果调整SCB，但在2021年3月31日之前保留了这样做的权利。

解决方案规划

根据经EGRRCPA修订的多德-弗兰克法案，某些BHC必须向美联储和FDIC提交决议计划，规定公司在发生重大财务困境或破产时迅速和有序解决的战略。然而，随着定制规则的发布，美联储和FDIC于2019年10月敲定了规则，其中包括调整各机构决议规划要求的审查周期和适用性。根据这些新规定，地区等第四类公司不再需要提交解决方案。2019年4月，FDIC发布了一份关于拟议规则制定的预先通知，内容涉及地区银行(Regions Bank)等有保险的存款机构的决议规划要求可能发生的变化。2021年1月，FDIC宣布，考虑到上一次提交决议计划的时间推移和不确定的经济前景，FDIC将恢复要求资产在1000亿美元或以上的投保存款机构提交决议计划，包括地区银行(Regions Bank)。FDIC表示，在没有至少12个月提前通知的情况下，任何有保险的存款机构都不会被要求提交决议计划，但没有另外提供地区银行何时被要求提交下一份决议计划的通知。

安全和健全标准

FDIA要求联邦银行机构对不符合特定资本金要求的存款机构迅速采取纠正行动。FDIA设立了五个资本类别(“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”和“资本严重不足”)，联邦银行机构必须采取某些强制性监管行动，并有权对资本不足、资本严重不足或资本严重不足的机构采取其他酌情行动。这些强制性和酌情监管行动的严重程度取决于该机构所处的资本类别。通常情况下，除极小的例外情况外，FDIA要求银行业监管机构为资本严重不足的机构任命一名接管人或监管人。截至2020年12月31日，地区和地区银行资本充裕。

根据资本水平被归类为资本充足的机构可被视为资本充足，而根据资本水平被归类为资本充足或资本不足的机构可分别被视为资本不足或严重资本不足，如果适当的联邦银行机构在发出通知和听证机会后，确定不安全或不健全的状况或不安全或不健全的做法需要这种处理，则可分别将其视为资本不足或严重资本不足。

被归类为资本不足、严重资本不足或严重资本不足的机构，必须向其适当的联邦银行业监管机构提交一份可接受的资本恢复计划。根据FDIA，为了使资本恢复计划被适当的联邦银行机构接受，BHC必须保证附属存款机构遵守其资本恢复计划，但须受某些限制。BHC还必须提供适当的性能保证。

FDIA要求各监管机构就一般与运营和管理、资产质量和高管薪酬有关的安全和稳健规定某些非资本标准，并允许对不符合这些标准的金融机构采取监管行动。监管机构还必须考虑到：(I)浓度

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在决定一家机构的资本是否充足时，利率风险(当机构资产的利率敏感度与其负债或表外状况的敏感度不匹配)；(Iii)来自非传统活动的风险，以及该机构管理这些风险的能力。监管机构将这一评估作为其对该机构安全性和稳健性的定期检查的一部分。此外，监管机构可能会选择审查其他因素，以评估金融机构的安全性和稳健性。

支付股息

我们是一个独立于我们的银行和其他子公司的法人实体。我们的现金流的主要来源，包括向我们的股东支付股息的现金流，以及我们任何未偿债务的本金和利息，都是地区银行的股息。地区银行向我们支付股息以及我们向股东支付股息都受到法律和法规的限制。

如果联邦银行监管机构认为其管辖的机构正在从事或即将从事不安全或不健全的做法，该机构可以在通知和听证后要求该机构停止和停止这种做法。联邦银行监管机构已经表示，支付将机构资本基础耗尽到不足水平的股息将是一种不安全和不健全的银行做法。根据FDIA，如果支付股息会导致资本不足或已经资本不足，保险机构可能不会支付股息。请参阅上面的“安全和健康标准”。此外，美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)已经发布了政策声明，规定BHC和受保银行通常只应从当前运营收益中支付股息。

按地区银行支付股息。根据美联储的H条例，如果地区银行在一个日历年宣布的所有股息的总和超过(A)地区银行该年度的净收入和(B)前两个日历年的留存净收入的总和，减去任何必要的向额外实收资本或优先股报废基金的转账，则地区银行不得在未经美联储批准的情况下宣布或向地区支付股息。

根据阿拉巴马州的法律，地区银行支付的股息不得超过净收益的90%，除非其盈余至少等于资本的20%。阿拉巴马州法律还要求地区银行在支付股息之前寻求阿拉巴马州银行总监的批准，如果地区银行在任何日历年宣布的所有股息总额将超过(A)地区银行该年度的净收益加上(B)前两年的留存净收益减去任何必要的盈余转账的总和。该法规将净收益定义为在扣除所有当前运营费用、实际亏损、优先股应计股息(如果有的话)以及所有联邦、州和地方税之后，当前业务的所有收益加上贷款、投资和其他资产的实际回收的剩余部分。地区银行未经美联储和阿拉巴马州银行监管局批准，不得宣布或向地区支付股息，除非地区银行能够满足上述标准。

按地区支付股息。我们向股东支付的股息受到美联储的监督。特别是，大型BHC(如地区)的股息政策和股票回购由美联储根据作为CCAR过程的一部分提交的资本计划和BHC提交的压力测试进行审查。如上所述，美国联邦储备委员会(美联储，FED)在2020年第三季度和第四季度以及2021年第一季度的股息支付和股票回购都是有限的，以应对围绕新冠肺炎疫情的经济不确定性。参见上面的“-资本要求”和“-全面资本分析和审查以及压力测试”。

对附属银行的支持

根据美联储(Federal Reserve)的长期政策，预计各地区将成为其子公司银行的财务实力来源，并投入资源支持该行。该政策已由多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)制定。在各地区可能不愿意提供这种支持的时候，可能需要这种支持。此外，BHC对其附属银行的任何资本性贷款，在支付存款和该附属银行的某些其他债务的权利上从属于该附属银行。在BHC破产的情况下，BHC向联邦银行监管机构作出的维持附属银行资本的任何承诺，将由破产受托人承担，并有权优先获得偿付。

与关联公司的交易

《联邦储备法》(Federal Reserve Act)第23A和23B条以及美联储的W规则限制了银行与其关联公司(包括母公司BHC)之间的交易。地区银行受到这些限制，包括对可能发生的交易的金额和类型的数量和质量限制，包括向附属公司提供信贷、投资附属公司的股票或证券、从附属公司购买资产以及与附属公司的某些其他交易。这些限制还要求与附属公司的信贷交易有抵押，与附属公司的交易必须以市场条件进行，或者对银行更有利。一般来说，一家银行与任何关联公司的担保交易不得超过银行股本的10%，与所有关联公司的盈余和担保交易不得超过银行股本和盈余的20%。

存款保险

地区银行接受存款，而这些存款在适用的限额内享有FDIC保险的好处。根据联邦存款保险条例，存款保险可由联邦存款保险公司在发现被保险的存款机构有

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从事不安全和不健全的做法，处于不安全或不健全的状态，无法继续经营，或者违反了银行联邦监管机构施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件。

地区银行根据联邦存款保险公司确定的评估费率向联邦存款保险公司支付存款保险费。FDIC对资产超过100亿美元的大型机构，如地区银行(Regions Bank)的评估利率，是根据一种“记分卡”方法计算的，这种方法寻求同时计算单个大型机构倒闭的可能性，以及如果发生这种倒闭对存款保险基金的影响程度，主要基于该机构的评估基数，主要是平均总资产和平均有形股本之间的差额。FDIC有能力根据记分卡中可能没有充分反映的重大风险因素，对总分进行酌情调整，上调或下调。对于大型机构，包括地区银行，在计入潜在的基本利率调整后，适用于一家机构计算的分摊基数的总基准分摊利率按年率计算可能在1.5至40个基点之间。

有关更多信息，请参见第(7)项的“FDIC保险评估”部分。本年度报告的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”为Form 10-K。

收购

BHC法案要求每一家BHC在以下情况之前必须事先获得美联储的批准：(I)它可以直接或间接拥有或控制任何银行或储蓄和贷款协会的任何有表决权的股份，如果在收购之后，BHC将直接或间接拥有或控制该机构5%或更多的有表决权的股份；(Ii)它或其任何附属公司(银行除外)可以收购任何银行或储蓄和贷款协会的全部或基本上所有资产；或(Iii)它可以与任何其他银行或储蓄和贷款协会合并或合并。金融控股公司在收购某些资产超过100亿美元的非银行金融公司之前，必须事先获得美联储的批准。寻求批准完成收购的金融控股公司必须拥有充足的资本和良好的管理。

BHC法案进一步规定，美联储不得批准任何将导致垄断的交易，或将助长垄断或企图垄断美国任何地区银行业务的任何组合或合谋的交易，或其影响可能大幅减少竞争或倾向于在美国任何地区造成垄断的交易，或以任何其他方式限制贸易的交易，除非拟议交易的反竞争影响显然超过了满足社区便利和需求的公共利益联储局亦须考虑受影响的私营医疗机构和银行的财政和管理资源、未来前景，以及服务社会的方便程度和需要。财政资源的考虑通常集中在资本充足率上，而考虑到所服务社区的便利性和需要，则包括各方在“商业信贷资料库协议”下的表现。美联储还必须考虑这些机构在打击洗钱方面的有效性。此外，根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)，对BHC法案进行了修订，要求美联储在评估拟议中的交易时，考虑该交易将在多大程度上对美国银行或金融体系的稳定造成更大或更集中的风险。

储户偏好

根据联邦法律，在任何接管人对这类机构的“清算或其他解决办法”中，储户对受保存款机构的行政费用和雇员赔偿的某些索赔，将优先于其他一般无担保债权。

沃尔克规则

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)禁止银行及其附属公司从事自营交易，以及投资、赞助对冲基金或私人股本基金等私人基金，并与这些基金建立一定的关系。根据沃尔克规则(Volcker Rule)，这些基金将被视为投资公司。实施沃尔克规则的最终规则还要求大型BHC，如地区，设计和实施合规计划，以确保遵守沃尔克规则的禁令。开发和监控所需的合规性计划可能需要花费资源和管理人员的注意力。2019年10月，美联储、OCC、FDIC、CFTC和SEC敲定了规则，根据银行实体交易活动的规模和范围定制沃尔克规则的适用，并澄清和修改某些定义、要求和豁免。2020年6月25日，这些监管机构批准了一项关于备兑基金实施条例的最终规则，包括修改“备兑基金”的定义，以及禁止某些备兑交易。

消费者保护法

我们受到许多联邦和州消费者保护法的约束，包括旨在保护客户和促进向经济和人口的各个部门放贷的法律。这些法律包括但不限于“平等信用机会法”、“公平信用报告法”、“贷款真实性法”、“住房抵押贷款披露法”、“房地产结算程序法”、“储蓄真实性法”、“电子资金转移法”以及各自的州法律对应法律。

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CFPB根据各种联邦消费者金融保护法(包括上述法律、其他公平贷款法和某些其他法规)拥有广泛的规则制定、监督和执法权力。CFPB还拥有针对资产在100亿美元或以上的存款机构的消费金融法的审查权和主要执行权，包括防止与提供消费金融产品相关的不公平、欺骗性或滥用行为的权力。

金融隐私与网络安全

联邦银行业监管机构已经通过了一些规定，限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露消费者的非公开信息的能力。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者阻止向非关联第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息在多元化金融公司中的使用方式，以及如何将其传达给外部供应商。此外，消费者还可以防止在关联公司之间披露某些信息，这些信息是为确定产品或服务的资格而组装或使用的，例如消费者信用报告和申请信息上显示的信息。消费者还可以选择指示银行和其他金融机构不要为了营销产品或服务的目的而与关联公司分享交易和经验信息。

联邦银行监管机构定期发布关于网络安全的指导意见，旨在提高金融机构的网络风险管理标准。预计金融机构将建立多道防线，并确保其风险管理流程应对潜在威胁对该机构构成的风险。预计金融机构的管理层将保持足够的流程，以便在网络攻击后有效应对和恢复机构的运营。如果一家金融机构的关键服务提供商成为这类网络攻击的受害者，预计该机构还将制定适当的流程，以恢复数据和业务运营。地区信息安全计划反映了本指南的要求。

此外，2020年12月18日，联邦银行监管机构提出了一项与网络安全相关的新通知规则，要求包括地区和地区银行在内的银行组织在发生某些重大计算机安全事件时及时通知其主要联邦监管机构。拟议的规则还将要求银行服务提供商将某些计算机安全事件通知其受影响的银行组织客户。

州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近，几个州通过了法规，要求某些金融机构实施网络安全计划，并对这些计划提供了详细的要求，包括数据加密要求。许多州最近还实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求。例如，《加州消费者隐私法》于2020年1月1日生效，2020年11月，加州选民通过了《加州隐私权法案》。我们预计这些地区的州一级活动的这种趋势将继续下去，并正在持续关注我们客户所在州的事态发展。

《社区再投资法案》

地区银行须遵守CRA的规定。根据CRA的条款，地区银行有持续和肯定的义务，与安全和稳健的运营相一致，帮助满足其社区的信贷需求，包括向居住在低收入和中等收入社区的个人提供信贷。CRA要求每个适当的联邦银行监管机构在审查存款机构时，评估该机构在评估和满足该机构服务的社区(包括低收入和中等收入社区)的信贷需求方面的记录。监管机构的评估是美联储(Federal Reserve)考虑一家银行或BHC收购、合并或与另一家银行机构或其控股公司合并、设立新的接受存款的分支机构或搬迁办事处申请的一部分。对于BHC申请者，美联储将评估申请者BHC的每家附属存托机构的记录，这些记录可能是拒绝申请的依据。2018年4月，美国财政部向联邦银行业监管机构发布了一份备忘录，建议对CRA的实施法规进行修改，以降低其复杂性和给银行带来的相关负担。随后，在2019年12月，OCC和FDIC发布了一份拟议规则制定的通知，旨在更新CRA的实施条例并使其现代化。2020年5月20日，OCC最终确定了规则，而加入OCC拟议规则制定的联邦存款保险公司(FDIC)没有推进最终规则。美联储，没有加入OCC和FDIC的提议, 2020年10月，它提出了自己关于以CRA现代化为重点的拟议规则制定的预先通知。我们会继续评估实施“商业信贷资料库”的规例如有任何改变，会带来的影响。地区银行(Regions Bank)最近获得美联储的CRA评级为“令人满意”。

薪酬做法

我们的薪酬做法受到美联储的监督。联邦银行监管机构提供了指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬安排考虑到风险，并与安全和稳健的做法保持一致。该指引就激励性薪酬安排提出以下三项主要原则：(I)有关安排应为雇员提供适当平衡风险和

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(Ii)有关安排应与有效的控制及风险管理相配合；及(Iii)有关安排应以健全的企业管治为后盾；及(Iii)该等安排应以不鼓励员工承担不审慎风险的方式作出；(Ii)有关安排应符合有效的控制及风险管理。指导意见规定，有关激励性薪酬的监督结果将酌情纳入组织的监督评级，这可能会影响其进行收购或执行其他行动的能力。指导意见还规定，如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理、控制或治理程序对该组织的安全和稳健构成风险，则可对该组织采取执法行动。

反洗钱

近年来，与金融机构有关的政府政策的一个持续重点是打击洗钱和恐怖主义融资。《美国爱国者法案》(USA Patriot Act)将反洗钱法规的适用范围扩大到更多类型的金融机构，如经纪自营商、投资顾问和保险公司，并加强了美国政府帮助预防、发现和起诉国际洗钱和资助恐怖主义的能力。美国爱国者法案第三章的主要条款要求受监管的金融机构，包括州成员银行：(1)建立包括培训和审计部分的反洗钱计划；(2)遵守关于核实任何寻求开户的人的身份的规定；(3)对非美国拥有的账户采取额外的必要预防措施；(4)对其外国代理银行关系进行一定程度的洗钱风险核查和认证。如果一家金融机构未能遵守“美国爱国者法案”(USA Patriot Act)的要求，可能会给该机构带来严重的法律和声誉后果。各地区的银行子公司已加强其系统和程序，以满足这些条例的要求，并将继续修订和更新其政策、程序和控制措施，以反映“美国爱国者法案”和实施条例所要求的变化。美国爱国者法案还要求联邦银行监管机构在决定是否批准拟议的银行收购时，评估申请者在打击洗钱方面的有效性。2021年1月，修订BSA的AMLA颁布。AMLA旨在对美国反洗钱法律进行全面改革和现代化。除其他事项外，, AMLA为金融机构的反洗钱合规制定了一种基于风险的方法；要求美国财政部为评估BSA合规的技术和内部流程制定标准；并扩大与执法和调查相关的权力，包括大幅扩大对某些BSA违规行为的现有制裁。AMLA中的许多法定条款将需要额外的规则制定、报告和其他措施，AMLA的影响将取决于规则制定和实施指南等。

FinCEN负责起草实施“美国爱国者法”(USA Patriot Act)以及其他反洗钱和银行保密法立法的法规。该公司已通过规则，要求金融机构获取与此类机构开展业务的法人实体有关的实益所有权信息，但须遵守某些排除和豁免规定。银行监管机构正将重点放在反洗钱合规方面，我们继续监督并在必要时加强我们的反洗钱合规计划。

外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)

美国实施的经济制裁影响到与指定的外国、国民和其他国家的交易。这些规则通常被称为“OFAC”规则，基于美国财政部外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)的管理。OFAC管理的针对国家的制裁有许多不同的形式。然而，它们通常包含以下一项或多项内容：(1)限制与受制裁国的贸易或在受制裁国进行投资，包括禁止直接或间接从受制裁国进口或向其出口，以及禁止美国人从事与受制裁国有关的金融交易，在受制裁国进行投资，或向受制裁国提供与投资有关的咨询或援助；(2)阻止受制裁国政府或特别指定国民拥有利益的资产，禁止转让受美国管辖的财产(包括其拥有或拥有的财产)。未经OFAC许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(如财产和银行存款)。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果。

对经纪交易商及投资顾问的规管

我们的子公司Regions Securities LLC和BlackArch Securities LLC是SEC和FINRA的注册经纪自营商，Regions Investment Management，Inc.和Highland Associates，Inc.是SEC的注册投资顾问。因此，这些子公司受到SEC、FINRA和其他自律组织的监管和审查。这些规例涵盖范围广泛的事项，包括资本规定；销售及买卖手法；客户资金及证券的使用；董事、高级人员及雇员的行为；备存纪录及纪录；防止利用重要的非公开资料进行不正当交易的监管程序；销售人员的资格及发牌；以及对证券交易中信贷范围的限制。除了联邦注册外，州证券委员会还要求某些经纪自营商和投资顾问注册。

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竞争

我们业务的方方面面都竞争激烈。我们的子公司与其运营所在州和其他毗邻州的其他金融机构以及主要金融中心的大型银行和其他金融中介机构(如储蓄和贷款协会、信用社、网络银行、财务公司、共同基金、保险公司、经纪和投资银行公司、抵押贷款公司以及主要商业和零售公司的金融服务业务)展开竞争。我们预计，鉴于低利率和较慢的经济环境，金融服务公司之间的竞争仍将激烈。此外，未来货币政策的变化，再加上危机后的监管要求，可能会加剧对某些存款产品的竞争。我们的成功在一定程度上将取决于市场对新产品和服务的接受程度和监管批准。此外，我们预计金融服务业的整合将继续下去，这可能会产生规模更大、资本更充足、地理位置更多样化的公司，能够以具有竞争力的价格提供广泛的金融产品和服务。此外，技术降低了进入门槛，使非银行机构能够提供传统的银行或类似银行的产品和服务，从而在提供电子、基于互联网和基于移动电话的金融解决方案方面与我们这样的金融机构竞争。特别是，金融技术公司的活动近年来大幅增长，预计将继续增长。 一些金融技术公司已经申请了银行或工业贷款特许证书，在某些情况下还获得了批准，而其他金融技术公司则与现有银行合作，允许它们向客户提供存款产品。除了金融技术公司，传统科技公司也开始努力直接向客户提供金融服务。 尽管一段时间以来，提供数字产品和服务对于服务客户和在金融服务业的竞争一直很重要，但新冠肺炎大流行进一步加快了向数字银行和金融服务的转变，我们预计银行的数字产品将成为新冠肺炎大流行以外的一个关键竞争差异化因素。 向数字银行和金融服务的转变，以及客户对数字产品的期望，将要求我们在技术改进方面投入更多资源。 我们子公司提供的银行服务和其他金融服务的客户通常受到便利性、服务质量、服务价格、个人联系人、支持客户体验的技术质量以及产品可用性的影响。虽然我们在不同市场的地位不同，但我们相信，我们的附属公司在相关市场领域有效地与其他金融服务公司竞争。

人力资本

我们在各地区战略优先事项的一个支柱是致力于“打造最好的团队”。我们认为，我们业绩的最大不同因素之一是我们雇佣的员工。我们需要吸引、留住和培养合适的人才来完成我们的战略计划，这是我们成功的关键。截至2020年12月31日，Regions及其子公司拥有19,406名相当于全职员工的员工，主要在东南部和中西部地区为我们的消费者和商业银行、财富管理以及抵押贷款产品和服务提供支持。

我们的助理团队反映了我们服务的社区的多样性。我们大约64%的同事是女性，大约34%的人自认为是少数群体的一部分。由于多样性、公平和包容性对我们的人力资本战略至关重要，我们认为，让我们的利益相关者了解我们的进展非常重要，因此，我们计划在今年晚些时候向美国平等就业机会委员会提交2019年和2020年EEO-1报告后，为我们的劳动力人口结构提供更多透明度。

一个强大而有影响力的人力资本计划是从最高层开始的。我们的董事会监督我们的公司战略，为我们的文化、价值观和高尚的道德标准定下基调，并通过其委员会让管理层对结果负责。从2018年开始，董事会扩大了我们的CHR委员会的范围，超越了其传统的薪酬重点职责，包括监督区域内的所有人力资本管理工作。自这一扩大以来，人力资源委员会对人才管理和获取、继任规划、助理行为、助理学习和发展、多样性公平和包容性以及助理保留进行了战略性审查。值得注意的是，2019年，卫生与公众健康委员会通过实施其全年定期审查的HCM仪表板，进一步加强了对这些领域的监督。HCM仪表板混合了趋势和时间点指标，旨在提供劳动力人口统计信息和分析；人才获取；员工稳定性(留任、离职等)；员工参与度；学习和发展；以及总奖励和员工支持计划的利用率和有效性。

为了建设一支最好的团队，我们有必要用合格的、多样化的和敬业的员工来满足人才需求。我们成功的关键是我们的内部人才管理计划，该计划致力于通过关注我们的员工擅长的领域，帮助他们找到最适合自己的职位，从而在不同地区优化配置现有人才。我们在这一领域取得成功的标志之一是我们有能力从内部填补空缺。例如，在2020年，我们45%的员工是内部招聘。对于我们外部填补的那些职位，我们不断地建设人才管道，不仅着眼于当前的需求，也着眼于我们业务的未来需求。各区域使用许多创新工具和结构化流程来实现我们的目标，包括旨在覆盖更多和更多样化受众的应用程序和资源。我们的招聘技术灵活，用户友好，使我们能够向应聘者提供对我们的需求、要求和我们文化的深刻理解，以支持建立一支多元化的、积极参与的劳动力队伍。

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多样性、公平性和包容性是我们公司战略的基础。正如我们所提到的，我们对多样性和包容性的承诺始于我们组织的最高层，并由CHR委员会提供对我们的倡议的监督。在我们行政级别的首席DE&I官的领导下，这一承诺由一个专门的DE&I团队执行，得到高级领导的加强，并得到我们杰出的管理团队和同事的支持。我们跟踪我们在这一领域的进展，并持续实施计划和实践，以支持经理们实现我们的目标。

我们还认为，投资于所有员工的职业发展对我们的成功至关重要。我们通过技术、技能、管理和领导力培训计划、正式的人才和绩效管理流程以及可持续的职业道路等机会强调我们对职业发展的承诺。我们的目标也是让我们的员工为快速变化的环境做好准备，并理解重新选拔和提高技能对于保持竞争力、满足现代劳动力的需求和留住员工至关重要。我们已经建立了一个定制的学习体验平台，提供了在公司内部衡量、构建和交流技能的工具。该工具能够盘点员工拥有的技能，使我们能够针对需要提升技能的特定领域开展开发工作。Regions还提供领导者和经理发展计划，旨在帮助人力资源经理了解如何通过利用以优势为基础、以参与为重点的员工队伍和文化的力量来评估绩效。

认识到自动化、认知技术和开放的人才经济正在重塑工作的未来，地区为技术助理提供按需课程，提供应用程序开发、信息技术操作、安全和技术架构方面的强化学习。该解决方案还为数据和业务专业人员提供专业开发。此外，几乎所有员工都可以访问全套课程，而不管他们当前的角色是否需要申请。

我们为我们的员工提供有竞争力和公平的薪酬。基本工资是根据特定职位的市场竞争力确定的；此外，在个人基础上，基本工资反映了我们员工的经验和绩效水平。我们每年都会通过将我们的费率与同行支付的费率进行基准比较，来评估我们产品系列的竞争力。我们将入门级职位的最低起薪定为每小时15美元，并继续研究和审查这一水平，以确保其适当性。除了基本工资，我们还提倡按绩效支付的理念，并通过激励性薪酬激励我们的绝大多数员工，这些薪酬旨在推动我们独特的业务线内的战略、行为和业务目标。基于股票的长期激励薪酬也是吸引和留住关键人才的关键，我们为高管和领导层提供了深思熟虑的薪酬。我们相信，将我们领导人的利益与我们股东的利益捆绑在一起，可以与公司业绩建立强有力的联系。

由于我们业务的成功从根本上与我们员工的福祉息息相关，因此我们提供一个有竞争力的全面福利计划，在员工的所有生命阶段为他们提供支持。我们的福利包括由公司提供全部或部分资金的全面健康、人寿和残疾保险，以及401(K)计划，该计划与公司提供的1美元对1美元的公司缴费相匹配，员工缴费最高可达工资的5%，所有未参加我们祖辈养老金计划的员工的基本缴费为工资的2%。我们还为员工提供支持他们整体福祉的计划和工具，包括一系列灵活的工作安排、慷慨的休假政策、身体、心理和财务健康福利，以及在员工及其家人的职业生涯和生活的各个阶段为他们提供支持的其他计划和做法。

最后，在对2020年人力资本计划的任何审查中，都必须注意到我们为应对新冠肺炎大流行而做出的响应性变化。在2020年间，我们实施了我们认为最符合我们的员工、客户和我们所服务的社区利益的变革和增强。例如，为了促进员工福利，我们在疫情期间迅速将大约一半的员工转移到完全远程的工作安排。对于那些需要现场服务的员工(如分支机构、联系中心和其他运营必需的职位)，我们在最初的过渡期内提供了额外的补偿，以帮助应对这些员工在响应客户和社区的面对面服务需求时所面临的意外和异常情况。此外，我们还实施了许多其他措施来帮助确保和支持员工安全。这些措施包括向同事免费提供新冠肺炎检测和相关治疗，扩大获得远程医疗福利的机会和支付远程医疗福利，以及为那些处理病毒或隔离要求的人提供更多的休假福利。在我们所有的地点，我们都降低了入住率以提供社交距离，执行了严格的清洁协议，并提供了适当的口罩和其他消毒用品来保护员工、客户和我们的社区。

可用的信息

我们在www.regions.com上有一个网站。我们在我们的网站上免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告(包括证物)，以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节向SEC提交或提交给SEC的报告的修正案。这些文件以电子方式提交给证券交易委员会或提交给证券交易委员会后，将在合理可行的情况下尽快在我们的网站上提供。美国证券交易委员会还设有一个互联网网站(www.sec.gov)，其中包含以电子方式提交给证券交易委员会的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。我们的网站还包括(I)公司治理原则，(Ii)商业行为和道德守则，(Iii)高级财务道德守则。

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(V)我们的审计委员会、薪酬和人力资源委员会、提名和公司治理委员会以及风险委员会的章程。

项目1A。风险因素

对公司的投资涉及风险，其中一些风险，包括市场、流动性、信用、运营、法律、合规、声誉和战略风险，可能是我们业务固有的重大风险。这些风险还包括投资价值可能大幅缩水，以及与投资有关的股息或其他分配可能减少或消除。下面讨论的是可能对我们的财务结果和状况以及公司的价值和投资回报产生不利影响的风险因素。

与我们的业务运营相关的风险

我们的业务一直受到金融市场状况和整体经济状况的不利影响，而且可能会继续受到影响。

我们提供传统的商业、零售和抵押银行服务，以及其他金融服务，包括资产管理、财富管理、证券经纪、并购咨询服务和其他专业融资。我们的所有业务都受到金融市场状况和经济状况的实质性影响，特别是在我们开展业务的主要市场美国东南部。普遍或特别是在我们开展业务的主要市场，商业和经济状况的恶化可能会对我们的业务产生不利影响，包括：

•对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求或可获得性下降；

•我们持有的待售贷款或消费或商业房地产担保的其他资产的价值下降；

•某些无形资产的减值，如商誉；

•由於利率下降，浮动利率贷款的利息收入减少；以及

•违约、根据破产法申请保护或拖欠对我们的贷款或其他义务的客户和交易对手数量的增加，可能会导致不良资产水平上升、净冲销、信贷损失拨备以及待售贷款的估值调整。

如果普遍或特别是在我们开展业务的主要市场出现严重不利的商业和经济状况，不能保证联邦政府和美联储会进行干预。此外，为应对新冠肺炎大流行而采取的措施的最终成功仍不得而知，这些措施可能不足以应对新冠肺炎大流行的影响，也不足以避免经济活动严重和长期减少。如果经济状况恶化或波动性增加，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

我们的业务、财务状况、流动性、资本和运营业绩已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。

新冠肺炎疫情造成的干扰已经并可能继续对我们的业务、财务状况、流动性、资金和运营业绩产生不利影响。我们无法预测这场大流行将在多大程度上继续造成这种不利影响。持续或未来不利影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，超出了我们的控制范围，包括新冠肺炎大流行的范围和持续时间及其对我们的员工、客户、客户、交易对手和服务提供商以及其他市场参与者的影响。 疫情带来的情况依然存在，包括经济状况恶化，市场波动加剧，评级下调，信用恶化和违约，联邦基金目标利率下调，以及业务连续性努力支出增加，这可能需要我们减少其他领域的成本和投资。如果大流行持续更长一段时间或恶化，我们可能会面临额外的情况，比如如果客户寻求增加流动性，我们可能会大幅动用信贷额度。

我们正在提供援助，以支持经历与大流行相关的经济困难的客户。 如果这些措施不能有效地减轻疫情对借款人的影响，我们未来可能会经历更高的违约率和更多的信贷损失。我们还可能不得不提供额外的援助，否则就会经历更高的违约率和更多的信贷损失。 此外，截至2020年底，我们有大约36亿美元的PPP贷款，并在2021年提供了额外的PPP贷款，包括二次提取贷款。这些努力可能会影响我们的收入和运营结果，并使我们的结果更难预测，因为PPP宽恕程序已经开始，我们的借款人将有权获得宽恕的时间和金额是不可预测的。此外，我们可能参与的PPP和其他政府项目很复杂，我们的参与可能会导致政府和监管机构的审查，负面宣传和对我们声誉的损害。

某些地区有信用敞口的行业，包括能源、餐饮、酒店和商业零售，已经并在某些情况下继续经历着因新冠肺炎而带来的重大运营挑战

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大流行。这些运营挑战可能导致企业贷款客户比往常更多地动用未偿还信贷额度，这可能会对我们的流动性产生负面影响。新冠肺炎疫情的影响还可能导致我们的商业客户在贷款到期时无法偿还贷款，或者导致抵押品价值下降，我们预计这将导致我们的信用损失大幅增加。这场流行病可能会改变消费者的行为，包括短期和长期的消费模式。因此，即使在大流行消退之后，这些行业中的某些行业也可能继续受到负面影响。

目前无法预测疫情可能影响我们的业务、财务状况、流动性、资本和运营业绩的其他负面影响，但这些负面影响很可能会持续下去，直到新冠肺炎疫情消退，美国经济完全复苏。新冠肺炎疫情还可能增加本Form 10-K年度报告和任何后续的Form 10-Q季度报告中题为“风险因素”一节中描述的许多其他风险。在新冠肺炎疫情消退之前，我们预计贷款业务收入会减少，贷款组合中的信贷损失会增加，某些手续费收入来源也会减少。此外，未来对信贷额度的依赖可能会增加。在新冠肺炎疫情消退后，美国经济可能会经历一场长期的衰退，我们预计这将对我们的业务、财务状况、流动性、资本和运营业绩产生实质性的不利影响。

无效的流动性管理可能会对我们的财务业绩和状况产生不利影响。

有效的流动性管理对我们的业务运营至关重要。我们需要充足的流动资金来满足客户贷款请求、客户存款到期日/提款、债务到期时的付款以及在正常运营条件和导致行业或一般金融市场压力的不可预测情况下的其他现金承诺。我们获得的资金来源足以按我们可以接受的条件为我们的活动提供资金，这可能会受到影响我们的具体或一般金融服务业或经济的因素的影响。可能对我们获得流动性来源产生不利影响的因素包括，我们贷款和业务集中的地理市场低迷，信贷市场困难，或者现金或抵押品意外外流，包括为应对新冠肺炎疫情而动用的信贷额度高于往常。我们获取存款的渠道也可能受到储户流动性需求的影响。特别是，我们在2020年的大部分负债是支票账户和其他流动存款，这些存款可以按需或提前几天通知支付，而相比之下，我们的大部分资产是贷款，不能在同一时间框架内召回或出售。虽然在历史上，我们一直可以在有需要时更换到期的存款和垫款，但将来可能无法更换这类基金，特别是如果我们有大量存户，不论理由为何都要提取户口的话。未能保持充足的流动性可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

我们的业务集中在美国东南部，该地区经济状况的不利变化可能会对我们的财务业绩和状况产生不利影响。

我们的业务集中在美国东南部，特别是阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、路易斯安那州、密西西比州、田纳西州和德克萨斯州。因此，美国东南部的当地经济状况对我们向客户提供的贷款和其他产品(包括房地产、商业和建筑贷款)的需求、借款人偿还这些贷款的能力以及担保这些贷款的抵押品价值有很大影响。虽然自金融危机以来，许多地区的房地产价值都有所改善，但未来的下跌，包括由于新冠肺炎大流行导致的当前经济低迷，可能会对借款人和担保我们许多贷款的抵押品的价值产生不利影响，这可能会对我们目前履行的贷款产生不利影响，导致未来的违约或违约，并增加我们的信用损失拨备。这些经济状况的进一步或持续不利变化可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

与天气有关的事件和其他自然灾害，包括由气候变化引起或加剧的自然灾害，以及人为灾难，可能导致我们的运营中断或其他后果，可能对财务业绩和状况产生不利影响。对气候变化的更高关注也可能带来过渡风险，这可能会对我们贷款组合中的一些部门和借款人产生负面影响。

我们的很大一部分行动位于墨西哥湾和大西洋沿岸地区，这些地区容易受到飓风的影响，或者在美国东南部容易受到龙卷风和其他恶劣天气事件影响的地区。特别是，近年来，一些严重飓风影响了我们足迹范围内的地区。近年来，美国东南部的许多地区也经历了严重的干旱和洪水。上述任何事件或任何其他恶劣天气事件都可能对我们的运营造成干扰，并可能对我们的整体业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。我们已经采取了一些先发制人的措施，我们相信这些措施将减轻这些不利影响，例如维持包括承保由此产生的损失和费用的保险；然而，此类措施无法阻止灾难性的地震、火灾、飓风、龙卷风或其他恶劣天气事件可能对我们服务的市场造成的破坏，以及对我们客户的任何由此产生的不利影响，例如阻碍我们的借款人及时偿还贷款的能力，以及我们持有的任何抵押品的价值缩水。未来地震、火灾、飓风、龙卷风、干旱、洪水和其他与天气有关的事件的严重程度和影响很难预测，而且可能会加剧。

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全球气候变化。与墨西哥湾或大西洋相关的人为灾难和其他事件，如漏油，可能会产生类似的影响。

气候变化可能会加剧未来地震、火灾、飓风、龙卷风、干旱、洪水和其他与极端天气相关的事件的频率和严重程度，这些事件可能会对我们的业务和运营造成干扰。气候变化的长期后果，如天气模式的变化，也可能对我们的业务和运营造成干扰。气候变化也可能导致对公司提出新的和/或更严格的监管要求，这可能会要求公司采取代价高昂的措施来遵守可能即将出台的任何与气候变化有关的新法律或法规，从而对公司的经营业绩产生重大影响。加快向低碳经济转型的新法规、客户行为转变或突破性技术可能会对我们贷款组合中的某些部门和借款人产生负面影响，影响他们及时偿还贷款的能力，或者降低我们持有的任何抵押品的价值。

我们受到环境、社会和治理风险的影响，这些风险可能会对我们的声誉和普通股的交易价格产生不利影响。.

我们面临着各种各样的风险，这些风险来自一系列担忧，这些担忧共同构成了通常所说的ESG问题。与ESG相关的政策和做法产生的风险可能会对我们的声誉和普通股的交易价格等产生不利影响。

作为一家拥有不同客户、供应商和供应商基础的大型金融机构，我们可能面临潜在的负面宣传，这是基于我们选择与之做生意的人的身份以及公众(或某些公众部分)对这些实体的看法。这种负面宣传可能是由传统媒体的负面新闻报道推动的，也可能是通过使用社交媒体平台传播的。如果地区与其客户、供应商和供应商的关系成为这种负面宣传的主题，我们吸引和留住客户和员工的能力可能会受到负面影响，我们普通股的交易价格也可能受到影响。

此外，投资者正在考虑公司在做出投资决策时如何将ESG考虑因素纳入其业务战略。例如，投资者开始更广泛地开始将气候变化的商业风险，以及公司对气候变化和其他ESG问题的反应是否充分，作为其投资论文的一部分。如果投资者认定各地区在ESG问题上没有取得足够的进展，投资重点的这些转变可能会对我们普通股的交易价格造成不利影响。

如果我们的贷款组合出现比预期更大的信贷损失，我们的收益可能会受到实质性的不利影响。

作为贷款人，我们面临客户将无法根据其条款偿还贷款和租赁的风险，以及任何保证偿还贷款和租赁的抵押品可能不足以保证偿还。信用损失是贷款业务固有的，可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。

我们对贷款组合的可收回性做出各种假设和判断，并根据一些因素提供信贷损失拨备。我们的管理层根据现有信息(包括贷款组合的质量、标的抵押品的价值和非应计贷款的水平)定期确定信贷损失拨备，同时考虑到有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响我们贷款组合可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。津贴的增加将导致这一期间的费用，从而减少我们报告的净收入。如果由于一般经济状况，资产质量下降或贷款组合增长，管理层决定有必要额外增加信贷损失拨备，我们可能会产生额外费用，从而减少我们的净收入，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大不利影响。

虽然我们的管理层将建立一项信贷损失拨备，它认为在贷款组合中的贷款期限内吸收预期的信贷损失是合适的，但这一拨备可能并不足够。例如，如果我们的一个主要市场发生飓风或其他自然灾害，或者如果这些市场的经济状况意外恶化，可能会出现未计入现有信贷损失拨备的额外信贷损失。超过现有信贷损失拨备的亏损将减少我们的净收入，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响，可能会造成重大影响。

此外，银行监管机构将定期审查我们的信贷损失拨备，以及归因于非应计贷款和通过丧失抵押品赎回权获得的房地产的价值。这些监管机构可能会要求我们调整对这些物品价值的确定。这些调整可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。

正如下面更详细讨论的那样，CECL于2020年1月1日生效，并大幅改变了贷款和其他金融资产信贷损失的会计处理。会计准则取消了GAAP中现有的确认信贷损失的“可能”门槛，取而代之的是要求公司反映其在金融资产寿命内对信贷损失的估计。有关采用时对免税额的影响的披露，请参阅本年度报告综合财务报表的附注1“主要会计政策摘要”(Form 10-K)。

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住宅房地产市场的疲软可能会对我们的业绩产生不利影响。

截至2020年12月31日，消费性住宅房地产贷款约占我们总贷款组合的27.9%。房价下跌将对我们持有的住宅房地产的抵押品价值、贷款发放量和我们出售房地产贷款的变现金额产生不利影响。这些因素可能导致未来期间更多的拖欠和更多的冲销，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

商业地产市场的疲软可能会对我们的业绩产生不利影响。

截至2020年12月31日，我们的贷款组合中约有8.5%是投资者房地产贷款。获得创收投资者房地产贷款的房产通常在贷款开始时并未全部出租。相反，借款人偿还贷款的能力取决于贷款有效期内的额外租赁或借款人成功经营企业。疲软的经济状况，包括新冠肺炎疫情造成的经济状况，以及与新冠肺炎疫情相关的停工或必要的企业关闭，可能会损害借款人的业务运营，通常会减缓新租约的执行速度。这样的经济状况也可能导致现有的租约周转。由于这些因素，零售、写字楼和工业空间的空置率可能会上升，酒店入住率可能会下降。高空置率和较低的入住率也可能导致租金下降。这些因素加在一起，可能会导致商业地产市场的基本面恶化，部分贷款的价值也会下降。任何此类恶化都可能对我们的借款人偿还其贷款到期金额的能力造成不利影响。因此，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大不利影响。

在我们处于第二留置权地位的情况下，与房屋净值产品相关的风险可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。

房屋净值产品，特别是那些我们处于第二留置权地位的产品，特别是那些位于某些地理区域的产品，可能比其他贷款具有更高的无法收回的风险。房屋净值贷款包括房屋净值贷款和信用额度。截至2020年12月31日，在我们73亿美元的房屋净值投资组合中，约46亿美元是房屋净值信用额度，27亿美元是封闭式房屋净值贷款(主要来自摊销贷款)。这种类型的贷款以借款人住所的第一或第二抵押贷款为担保，允许客户以房屋净值为抵押借款。发起时的房地产市场价值直接影响信贷发放的金额，此外，这些价值过去和未来的变化也会影响潜在损失的深度。第二留置权头寸贷款具有更高的信用风险，因为房地产定价的任何下降都可能导致抵押品的价值不足以在第一留置权头寸得到满足后覆盖第二留置权。截至2020年12月31日，我们约有23亿美元的房屋净值额度和贷款处于第二留置权地位。

大宗商品业务的疲软可能会对我们的业绩产生不利影响。

我们的许多借款人所在的行业都受到大宗商品价格变化的直接或间接影响。这包括农业、畜牧业、金属、木材、纺织和能源企业(包括石油、天然气和石化)，以及间接受大宗商品价格影响的企业，如运输商品或制造用于生产商品的设备的企业。大宗商品价格的变化取决于影响相关商品供求的当地、地区和全球事件或条件。这些行业过去一直是，将来可能也会受到重大波动的影响。例如，近年来(包括2020年)油价走势震荡，受新冠肺炎疫情带动需求减少，大宗商品价格普遍下滑。由于石油和天然气价格的波动，我们的能源相关投资组合可能会在信用质量指标(包括逾期、批评和不良贷款)以及净冲销方面受到额外压力。此外，立法改革，如取消某些税收优惠措施，可能会对这一投资组合产生重大影响。

行业竞争可能会对我们的成功程度产生不利影响。

我们的盈利能力取决于我们成功竞争的能力。我们所处的行业竞争激烈，随着立法、法规和技术的变化以及行业的持续整合，竞争可能会变得更加激烈。这种整合可能会产生规模更大、资本更充裕、地理位置更多样化的公司，能够以更具竞争力的价格提供更广泛的金融产品和服务。举例来说，最近已有多宗金融机构在我们的市场范围内完成或宣布的重大合并，未来可能会有更多合并。这些合并一旦完成，将使合并后的金融机构从节省成本和共享资源中受益。

在我们的市场领域，我们面临着来自其他商业银行、储贷协会、信用社、互联网银行、金融科技公司、财务公司、共同基金、保险公司、经纪和投资银行公司、抵押贷款公司以及其他提供类似服务的金融中介机构的竞争。我们的一些非银行竞争对手没有受到我们那样广泛的监管，因此在竞争业务方面可能会有更大的灵活性。

此外，技术降低了进入门槛，使非银行机构有可能提供传统上属于银行产品的产品和服务，如贷款和支付服务，并使科技公司有可能

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在提供电子、基于互联网和基于移动电话的金融解决方案方面与金融机构竞争。与包括科技公司在内的非银行机构在提供金融产品和服务方面的竞争正在加剧。特别是，金融技术公司的活动近年来大幅增长，预计将继续增长。金融技术公司已经并可能继续提供银行或类似银行的产品。例如，一些金融技术公司已经申请了银行或工业贷款执照，在某些情况下还获得了批准。此外，其他金融技术公司也与现有银行合作，允许它们向客户提供存款产品。监管改革，比如修订FDIC关于经纪存款的规定，旨在反映最近的技术变化和创新，也可能使金融技术公司更容易与银行合作并提供存款产品。除了金融技术公司，传统科技公司已经开始努力直接向客户提供金融服务，预计将继续探索新的方式。其中许多公司，包括我们的竞争对手，监管约束较少，一些公司的成本结构较低，部分原因是缺乏物理位置。尽管一段时间以来，提供数字产品和服务对于服务客户和在金融服务业的竞争一直很重要，但新冠肺炎大流行进一步加快了向数字银行和金融服务的转变，我们预计银行的数字产品将成为新冠肺炎大流行以外的一个关键竞争差异化因素。向数字银行和金融服务的转变，以及客户对数字产品的期望，将要求我们在技术改进方面投入更多资源。

我们成功竞争的能力取决于许多其他因素，包括客户便利性、服务质量、个人联系、支持客户体验的技术质量、定价和产品范围。如果我们不能成功地争夺新客户并留住现有客户，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响，甚至可能是实质性的影响。特别是，如果我们的客户寻求更高收益或更稳定的投资而导致存款外流，我们可能会被迫更多地依赖借款和其他资金来源来运营我们的业务和满足提款需求，从而对我们的净息差和财务表现产生不利影响。此外，我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。因此，我们有效竞争以保留或收购新业务的能力可能会受到损害，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。

市场利率的波动可能会对我们的业绩产生不利影响。

我们的盈利能力在很大程度上取决于我们的净利息收入，净利息收入是从生息资产(主要是贷款和投资证券)收到的利息收入与与计息负债(主要是存款和借款)相关的利息支出之间的差额。净利息收入还包括与地区为出租人的经营租赁相关的租金收入和折旧费用。净利息收入水平主要取决于生息资产的平均余额、有息负债的平均余额以及这些资产的收益率与这些负债的成本之间的利差。这些因素受有息资产和有息负债的定价和组合影响，而有息资产和有息负债又受外围因素影响，例如本地经济、对借贷和存款的竞争、联邦公开市场委员会的货币政策和利率市场等。

我们的存款和短期批发借款的成本主要基于短期利率，短期利率水平在很大程度上受到联邦公开市场委员会(FOMC)行动的影响。然而，我们的贷款和证券产生的收益率通常受到短期和长期利率的推动。较长期利率受到多重因素的影响，包括联邦公开市场委员会(FOMC)通过量化宽松或紧缩等行动采取的行动，以及市场对未来通胀、增长和其他经济考虑因素的预期。因此，净利息收入水平受到整体利率水平以及收益率曲线形状的影响。利率波动可以减少我们的投资组合中的未实现收益或造成未实现损失。如果我们有息负债的利率增长速度快于我们有息资产的利率增长速度，我们的净利息收入可能会下降。如果我们的生息资产利率下降的速度快于我们有息负债的利率下降的速度，我们的净利息收入也会受到同样的影响。

联邦基金利率的大幅下调导致美国国债的利率和收益率下降。如果利率进一步下降，我们预计净利息收入将下降，但公司的利率对冲计划将保护短期利率不受任何下调的影响。

相反，利率上升的环境可能会对12个月的净利息收入产生积极影响。不过，增加差饷亦会增加部分借款人的还本付息要求，并可能对这些借款人按合约规定偿还债务的能力造成不良影响，并可能导致更多拖欠款项或撇账。因此，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。目前还无法预测降息的整体影响，这取决于美联储(Fed)未来可能采取的行动，包括应对新冠肺炎疫情的行动，以及由此带来的经济状况。

有关这些风险的详细讨论以及我们对这些风险的管理策略，请参阅项目7的“净利息收入、保证金和利率风险”、“净利息收入和保证金”、“市场风险-利率风险”和“证券”部分。本年度报告的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”为Form 10-K。

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LIBOR和其他基准利率的确定方法发生变化，可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

我们的浮动利率融资、某些对冲交易和我们提供的某些产品(如浮息贷款和抵押贷款)通过参考基准利率(如LIBOR)或指数、货币、篮子或其他财务指标来确定其适用的利率或支付金额。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)和某些其他基准利率是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。2017年7月，FCA行政总裁宣布，FCA打算在2021年后停止说服或强迫银行提交计算LIBOR的利率。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人建议将发布最常用的美元LIBOR设置的时间延长至2023年6月30日，并在2021年12月31日停止发布其他LIBOR设置。美国联邦银行机构已发布指导意见，强烈鼓励银行机构尽快、无论如何在2021年12月31日之前停止在“新”合同中使用美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)作为参考利率。这些行动和公告表明，在2021年之后，不能也不会保证LIBOR在当前基础上的延续。因此，目前无法预测银行是否会继续提供伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的报价，以及在多大程度上会继续提供报价。同样，无法预测伦敦银行同业拆借利率是否会继续被视为可接受的市场基准，什么利率或哪些利率可能成为伦敦银行间同业拆借利率的可接受替代品，或者任何此类观点或替代品的变化可能对与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的金融工具市场产生什么影响。

除其他事项外，监管机构、行业团体及某些委员会(例如另类参考利率委员会)已公布与伦敦银行同业拆息挂钩的金融工具的建议备用语言、为某些伦敦银行同业拆息利率确定建议的替代方案，以及建议在浮动利率工具中实施建议的替代方案。例如，2018年4月，纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)开始发布SOFR，另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)建议将其作为美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的替代方案。然而，关于SOFR的过渡过程以及是否接受SOFR作为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的主要替代品，仍存在不确定性。目前还无法预测这些建议和提议是否会被广泛接受，它们是否会继续演变，以及它们的实施可能会对浮息金融工具市场产生什么影响。

我们某些基于LIBOR的金融产品和合同，包括但不限于套期保值产品、债务义务、优先股、投资和贷款，超出了拟议的LIBOR停止时间表。我们正在评估停止或市场替换LIBOR将对这些不同产品和合同产生的影响。

未来我们信用评级的任何降低都可能增加我们的融资成本，并对商业活动造成限制。

各大评级机构会定期评估我们的评级，而它们的评级是根据多个因素作出的，包括我们的财政实力和一般影响金融服务业的情况。一般来说，评级机构基于许多定量和定性因素进行评级，包括资本充足率、流动性、资产质量、业务组合以及盈利水平和质量，我们可能无法维持目前的信用评级。分配给地区和地区银行的评级仍然可能随时发生变化，任何评级机构都有可能在未来采取行动下调地区和/或地区银行的评级。此外，评级机构还可能对其评级政策和做法做出重大改变，这可能会影响我们的信用评级。未来，对现有评级指引和新评级指引的修改，可能会对我们的证券或其他与我们有经济利益的证券的评级产生不利影响。

地区的信用评级可能会产生负面后果，影响我们进入债务和资本市场的能力，并通过增加未来债务发行的成本来降低我们的盈利能力。如果地区评级降至投资级以下，我们可能无法可靠地进入短期无担保融资市场，某些客户可能被禁止在地区银行存款，这可能导致我们持有更多现金和流动投资，以满足我们持续的流动性需求。这些行动可能会降低我们的盈利能力，因为这些流动性投资的回报率低于贷款等其他资产。地区的流动资金政策要求控股公司维持(I)足够支付18个月偿债和其他现金需求的现金或(Ii)5亿美元的现金余额中较大的一项。虽然这一政策有助于保护我们免受意外的不利融资环境的成本，但我们不能保证这项政策将是足够的。

此外，如果地区被降级至投资级以下，可能需要重新谈判某些交易对手合同，或者要求发布额外的抵押品。请参阅本年度报告10-K表格的综合财务报表附注21“衍生金融工具及对冲活动”，以了解受或有信贷特征约束的合约的公允价值，以及与该等合约相关的抵押品张贴。尽管额外抵押品的确切金额未知，但可以合理地得出结论，各地区可能需要发布与具有或有信用特征的现有合同相关的额外抵押品。

我们的商誉和其他无形资产的价值在未来可能会下降。

截至2020年12月31日，我们拥有52亿美元的商誉和1.22亿美元的其他无形资产。我们预期的未来现金流的显著下降、商业环境的重大不利变化、经济增长放缓或我们普通股价格的显著和持续下降，任何或所有这些都可能受到许多因素的实质性影响

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由于这里讨论的风险因素，我们将来可能需要承担与商誉减损相关的费用。新冠肺炎疫情可能会影响我们对商誉的评估。未来的监管行动和所得税税率的提高也可能对减值商誉的评估产生实质性影响。如果我们得出结论认为未来有必要减记我们的商誉，我们将记录适当的费用，这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。

商誉以外的可识别无形资产包括核心存款无形资产、购买的信用卡关系资产和DUS许可证。不利事件或情况可能会影响这些无形资产的可回收性，包括核心存款的损失、信用卡账户和/或余额的重大损失、竞争加剧以及经济的不利变化。如果这些无形资产被认为无法收回，将计入非现金减值费用，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们递延税项资产的价值可能会对我们的经营业绩和监管资本比率产生不利影响。

截至2020年12月31日，各地区的递延税净负债约为5.05亿美元，其中包括约7.85亿美元的递延税资产(扣除3100万美元的估值津贴后的净额)。我们的递延税项资产需要评估它们是否更有可能在财务报表中实现。在作出这项决定时，吾等考虑所有可得的正面及负面证据，包括近期经营业绩的影响、未来应课税暂时性差异的冲销、除冲销暂时性差异外的未来应课税收入，以及结转及税务筹划策略。我们已经确定，递延税项资产更有可能在2020年12月31日变现(除了与国家递延税项资产相关的3100万美元，我们已经为其建立了估值免税额)。如果我们得出的结论是，我们很大一部分递延税项资产不太可能变现，所需的估值拨备可能会对我们的财务状况、经营业绩和监管资本比率产生不利影响。此外，我们的递延税项资产和负债的价值将受到法定税率变化的影响。法定税率的提高将对递延纳税净负债头寸产生不利影响。其他税法变化可能会对递延税项资产的价值产生不利影响。

其他金融机构的稳健性的变化可能会对我们产生不利影响。

金融服务公司由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们对许多不同的行业和交易对手都有敞口，我们经常与金融服务业的交易对手进行交易，包括经纪商和交易商、商业银行、投资银行、共同基金和对冲基金以及其他机构客户。因此，一家或多家金融服务公司或整个金融服务业的违约，甚至仅仅是对这些公司的猜测，可能会导致整个市场的流动性问题，并可能导致我们或其他机构的亏损或违约。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约时面临信用风险。此外，如果我们持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回我们应得的全部贷款或租赁或衍生工具风险，我们的信用风险可能会加剧。任何此类损失都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。

如果我们不能雇佣和留住合格的员工，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们的高管和其他关键人员。人才市场竞争激烈，我们可能无法吸引和留住合格的人员或候选人来取代或接替我们的高级管理团队成员或其他关键人员。我们的薪酬做法受到美联储、联邦存款保险公司和其他监管机构的审查和监督。作为一家大型金融和银行机构，我们可能会受到美联储、联邦存款保险公司或其他监管机构对薪酬做法的限制，这可能会也可能不会影响我们的竞争对手。这些限制可能会进一步影响我们吸引和留住高管和其他关键人员的能力，特别是因为我们更多地是在竞争拥有金融技术人员和其他监管较少的实体的人员，他们在薪酬方面可能没有我们这样的限制。

我们面临各种经营风险，包括员工欺诈或盗窃的风险，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

我们面临许多类型的运营风险，包括业务连续性、流程、第三方、信息技术、人力资源、模型和欺诈风险，每一种风险都可能因新冠肺炎疫情导致的远程工作增加而放大。各地区的欺诈风险包括外部各方对公司或其客户实施的欺诈行为以及我们的合伙人在内部实施的欺诈行为。某些欺诈风险，包括身份盗窃和账户接管，可能会因为通过入侵零售商或其他第三方的网络而获得客户的账户或个人身份信息而增加。我们已经建立了旨在识别、测量、监控、缓解、报告和分析这些风险的流程和程序；然而，我们的风险管理策略存在固有的局限性，因为可能存在或在未来发展我们没有适当预期、监控或识别的风险。如果我们的风险管理框架被证明无效，我们可能遭受意想不到的损失，我们可能不得不花费资源检测和纠正我们系统中的故障，我们可能会受到第三方和政府机构的潜在索赔。我们还可能遭受严重的声誉损害。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。特别是未经授权披露、挪用、不当处理或滥用个人、非公开、

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客户的机密或专有信息可能导致严重的监管后果、声誉损害和经济损失。

损害我们的声誉可能会严重损害我们的业务。

我们吸引和留住客户以及高技能管理和员工的能力受到我们声誉的影响。对我们和我们业务的负面舆论可能来自许多活动，包括我们的贷款做法、公司治理和监管合规、收购以及社区组织为应对这些活动而采取的行动。此外，将地区视为雇主的负面宣传可能会对我们的声誉产生不利影响，特别是在多样性、薪酬公平和工作场所骚扰方面。

监管或政府行动、诉讼以及我们的客户、金融服务业的其他参与者或我们的合同对手方(如我们的服务提供商和供应商)的活动也可能对我们的声誉造成重大损害。随着人们越来越多地关注企业如何解决环境、社会和治理问题，潜在的危害会加剧。

此外，影响地区或我们客户数据的网络安全事件可能会对我们在地区的声誉和客户信心及其网络安全做法产生负面影响。我们的声誉受损也可能对我们的信用评级和进入资本市场的机会产生不利影响。

此外，尽管负面舆论一度主要由传统媒体的负面新闻报道推动，但几乎社会各个阶层对社交媒体平台的广泛使用，促进了信息或错误信息的快速传播，从而放大了对我们声誉的潜在损害。

我们受到各种系统故障和网络安全风险的影响，这些风险可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

我们的系统或基础设施或我们的第三方服务提供商(或此类第三方服务提供商的提供商)的系统或基础设施的故障或入侵，包括由于网络攻击造成的故障或破坏，可能会扰乱我们的业务或我们客户的业务。这可能会导致机密或专有信息的泄露或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本，并造成经济损失。作为一家大型金融机构，我们依赖于我们连续处理、记录和监控大量客户交易的能力。随着公众和监管机构以及我们客户对运营业绩和信息安全的期望不断提高，我们的系统和基础设施必须继续受到保护和监控，以防止潜在的故障、中断和故障。我们的业务、财务、会计和数据处理系统或其他操作系统和设施可能会由于多种因素(包括完全或部分超出我们控制范围的事件)而停止正常运行、瘫痪或损坏。例如，可能发生电力或电信中断；地震、龙卷风和飓风等自然灾害；新冠肺炎大流行等流行病；局部或更大规模的政治或社会事件(包括恐怖主义行为和内乱)引发的事件；以及如下所述的网络攻击。尽管我们已经制定了业务连续性计划和其他保障措施，但我们的业务运营可能会受到支持我们业务和客户的物理基础设施或操作系统发生重大而广泛的中断而受到不利影响。有关联邦银行监管机构发布的有关网络安全和网络风险管理标准的指导意见的讨论, 见项目1“监督和监管--金融隐私和网络安全”一节。本年度报告的“业务”表格10-K。

近年来，地区等大型金融机构的信息安全风险显著增加，部分原因是互联网和手机银行的激增，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、民族国家、活动家和其他外部各方日益复杂和活动的增加。预计这一涨幅将继续并进一步加剧。与我们或我们的客户有业务往来的第三方也会给我们带来运营和信息安全风险，包括其自身系统的安全漏洞或故障。如上所述，我们的业务依赖于计算机系统和网络中机密信息的安全处理、传输和存储。此外，为了访问我们的产品和服务，我们的客户可能会使用超出我们控制环境的个人计算机、智能手机、平板电脑和其他移动设备。虽然我们相信我们有适当的信息安全程序和控制措施，旨在防止或限制网络攻击或信息安全漏洞的影响，但我们的技术、系统、网络和我们客户的设备可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标，可能导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏地区或我们客户的机密、专有和其他信息。根据保单条款和条件，我们还可以承保与网络攻击或信息安全漏洞相关的某些损失，但它可能不足以覆盖任何此类攻击或漏洞造成的所有损失，包括对我们声誉的任何相关损害。此外，网络攻击(如拒绝服务、勒索软件或恶意软件攻击)、黑客攻击或恐怖活动可能会扰乱区域或我们客户或其他第三方的业务运营。例如, 包括地区在内的多家大型金融服务机构遭到拒绝服务攻击。虽然过去的这些事件没有导致地区客户数据或账户信息被泄露，但此类攻击已经对地区银行网站的性能造成了不利影响。Www.regions.com，在某些情况下，阻止客户访问地区银行的消费者和商业应用安全网站。在所有情况下，攻击主要是造成不便；然而，未来的网络攻击可能会更具破坏性和破坏性，而且

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各地区可能无法预测或阻止所有此类攻击。在家工作的安排，如为应对新冠肺炎疫情而实施的安排，也可能带来额外的网络安全、信息安全和操作风险。 在新冠肺炎大流行期间，我们经历了网络安全事件的增加，如网络钓鱼攻击和恶意流量。到目前为止，我们的分层控制环境已经有效地检测到并防止了与这些事件相关的任何实质性影响。在新冠肺炎大流行平息之前，我们的信息安全风险普遍预计将保持在较高水平。

随着网络威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的防御层，或者调查和补救任何信息安全漏洞。我们还可能被要求承担与影响我们的网络攻击或信息安全漏洞导致的任何监管调查或民事诉讼相关的巨额费用。此外，我们的第三方服务提供商可能无法识别其系统中的漏洞，或者一旦识别，就无法及时提供所需的补丁程序。此外，即使提供了此类补丁程序，也可能无法完全修复任何漏洞，或者各地区可能难以实施。网络罪犯使用的技术经常变化，可能在启动之前不会被识别，可以从各种来源发起，包括恐怖组织和敌对的外国政府。这些犯罪分子可能试图欺诈性地诱使我们系统的员工、客户或其他用户披露敏感信息，以便访问数据或我们的系统。

支持我们的业务和客户的物理基础设施或操作系统的中断或故障，或我们的客户用于访问我们的产品和服务的网络、系统或设备的网络攻击或安全漏洞，都可能导致客户流失、监管罚款、民事诉讼、处罚或干预、声誉损害、报销或其他赔偿成本、补救成本、额外的网络安全保护成本、增加的保险费和/或额外的合规成本，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。如果我们因影响第三方服务提供商的安全漏洞、系统或操作故障或中断而无法从该第三方服务提供商获取信息或服务，我们也可能受到不利影响。有关这些风险和具体情况的更详细讨论，请参见项目7的“信息安全风险”一节。本年度报告的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”为Form 10-K。

我们还受到与客户、员工或其他人的信息隐私相关的法律法规的约束，任何不遵守这些法律法规的行为都可能使我们面临责任和/或声誉损害。随着新的隐私相关法律法规的实施，如GDPR、加州消费者隐私法、加州隐私权法案，以及任何未来将效仿这些法律法规的法律法规，我们遵守这些法律法规所需的时间和资源，以及我们在数据泄露情况下不遵守和报告义务的潜在责任，可能会大幅增加。此外，在我们运营的司法管辖区，我们的业务越来越多地受到与隐私、监视、加密和数据使用相关的法律法规的约束。为了遵守这些法律法规，我们可能需要改变我们的信息安全和数据隔离的政策、程序和技术，这可能会使我们更容易受到操作故障的影响，并因违反这些法律法规而受到罚款。

我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。

第三方提供我们业务运营的关键组件，如数据处理、记录和监控交易、网上银行接口和服务、互联网连接和网络接入。虽然我们仔细选择了这些第三方供应商，进行了前期尽职调查和持续的监控活动，但我们无法控制他们的行为。这些第三方造成的任何问题，包括由于供应商提供的服务中断(包括网络攻击、其他信息安全事件或自然灾害)、供应商的财务或运营困难、第三方供应商向供应商提出的问题、供应商未能处理当前或更大数量的产品、供应商出于任何原因未能提供服务、服务表现不佳、未能遵守适用的法律法规、或我们任何供应商的员工的欺诈或不当行为，都可能对我们交付产品的能力产生不利影响。我们的声誉和我们经营业务的能力。在某些情况下，更换这些第三方供应商还可能造成重大延迟和费用。因此，使用此类第三方会给我们的业务运营带来不可避免的固有风险。一般认为，在新冠肺炎疫情平息之前，此类风险将一直居高不下，因为我们的许多供应商也一直并可能进一步受到“在家工作”或类似订单、市场波动和其他因素的影响，这些因素会增加他们的业务中断风险，或者其他可能会影响他们根据与我们达成的任何协议的条款履行职责或提供必要服务的能力的因素。

我们依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。

在决定是否向客户和交易对手提供信贷或进行其他交易时，我们可以依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还可以依赖客户和交易对手对该信息的准确性和完整性的陈述，对于财务报表，我们还可以依赖独立审计师的报告(如果有)。如果这些信息不准确，我们可能会受到监管行动、声誉损害或其他不利影响，影响我们的业务运营、我们的财务状况和我们的运营结果。

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当我们拥有财产所有权时，我们面临着环境责任的风险。

在我们的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权并取得房地产的所有权。因此，我们可能会对这些物业承担环境责任。我们可能被要求对政府实体或第三方承担与环境污染有关的财产损失、人身伤害、调查和清理费用，或者可能被要求调查或清理物业内的危险或有毒物质或化学物质排放。与调查或补救活动相关的成本可能会很高。此外，如果我们是受污染土地的拥有人或前拥有人，我们可能会因物业造成环境污染而引致的损害赔偿和费用，受到第三者的普通法索偿。如果我们承担了重大的环境责任，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。

我们的部分流动性依赖于抵押贷款二级市场。

2020年，我们向这些机构出售了41.2%的抵押贷款。我们依赖中介机构购买符合其符合贷款要求的贷款，以降低我们的信用风险，并为我们希望发放的额外贷款提供资金。我们不能保证这些机构不会因资金限制、符合贷款标准的改变或其他因素而实质性限制其购买符合条件的贷款。此外，还提出了各种改革美国住房抵押贷款融资市场的建议，包括这些机构的角色。任何此类改革的确切效果，如果实施，目前尚不清楚，但它们可能会限制我们向机构出售符合条件的贷款的能力。如果我们不能继续向这些机构出售符合条件的贷款，我们为额外抵押贷款提供资金并由此发起的能力可能会受到不利影响，这将对我们的经营业绩产生不利影响。

我们可能进行的任何贷款销售都要承担各种风险。

在我们出售一个或多个贷款组合的过程中，我们可能会就出售的贷款以及这些贷款的发起和服务程序向买方作出某些陈述和保证。如果这些陈述和保证中的任何一项是不正确的，我们可能会被要求赔偿买方任何相关的损失，或者我们可能被要求回购部分或全部受影响的贷款。由于借款人欺诈或借款人提前拖欠我们已出售的贷款，我们也可能被要求回购贷款。如果我们被要求支付任何赔偿或回购，而我们没有针对有偿付能力的交易对手的补救办法，我们可能无法追回这些赔偿和回购造成的损失。因此，我们的经营结果可能会受到不利影响。

此外，我们必须将我们承诺出售的任何贷款报告为持有待售贷款，无论这些贷款的购买协议是否已经签署。因此，我们可能无法最终完成我们分类为持有待售贷款的部分或全部贷款的出售。根据适用的会计准则，管理层必须行使其判断力，以确定贷款何时必须从投资持有状态重新分类为持有出售状态。任何未能准确报告持有待售贷款的行为都可能导致监管调查和罚款。这些行动中的任何一项都可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。将贷款从持有以供投资重新分类为持有以供出售，还要求受影响的贷款以成本或公允价值中的较低者计价。因此，任何被归类为持有待售的贷款都可能受到利率变化和借款人信用变化的不利影响。我们可能会被要求降低我们标记为待售的任何贷款的价值，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们报告的财务结果取决于管理层对会计方法的选择以及某些假设和估计。

我们的会计政策和假设是我们报告的财务状况和经营结果的基础。我们的管理层在选择和应用这些会计政策和方法时必须作出判断，使其符合公认会计原则，并反映管理层对报告我们的财务状况和结果的最合适方式的判断。在某些情况下，管理层必须从两种或两种以上的选择中选择要应用的会计政策或方法，其中任何一种选择在当时情况下都可能是合理的，但可能导致我们报告的结果与在不同选择下报告的结果大不相同。

某些会计政策对于我们报告的财务状况和经营结果至关重要。它们要求管理层对不确定的事情做出困难、主观或复杂的判断。在不同的条件下，或者使用不同的假设或估计，可以报告实质性不同的金额。该公司的关键会计估计包括：信贷损失准备金、公允价值计量、无形资产、住宅MSR和所得税。由于这些事项涉及的估计的不确定性，我们可能需要采取以下一项或多项措施：大幅增加信贷损失拨备和/或承受显著高于拨备的信贷损失；确认以公允价值计入的资产的重大损失；确认对我们商誉、其他无形资产或递延税项资产余额的重大减值；大幅增加我们的应计所得税；或大幅降低我们住宅MSR的价值。这些行动中的任何一项都可能对我们报告的财务状况和运营结果产生不利影响。

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目录

如果我们在业务中使用的模型表现不佳或提供的信息不充分，我们的业务或运营结果可能会受到不利影响。

我们利用量化模型来帮助衡量风险和估计或预测某些财务价值。模型可用于确定各种产品的定价、贷款评级和信贷发放、衡量利率和其他市场风险、预测财务业绩、预测亏损、改善客户服务、遵守法律法规、评估资本充足率和计算监管资本水平，以及估计金融工具和资产负债表项目的价值。设计、实施或管理不善的模型存在这样的风险，即我们根据此类模型考虑信息的业务决策将因信息不充分或不准确而受到不利影响，这可能会损害我们的声誉，并对我们报告的财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们基于设计、实施或管理不善的模型向公众或监管机构提供的信息可能不准确或具有误导性。我们的监管机构做出的一些决定，包括那些与向股东分配资本有关的决定，可能会受到不利影响，因为人们认为用于生成相关信息的模型的质量不够。

我们会计政策或会计准则的变化可能会对我们报告财务结果和状况的方式产生重大影响。

美国财务会计准则委员会(FASB)和美国证券交易委员会(SEC)不时改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告标准。这些变化可能很难预测，并可能对我们记录和报告财务状况和运营结果的方式产生重大影响。例如，FASB的CECL会计准则于2020年1月1日生效，大幅改变了对银行、金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融资产的信贷损失的会计处理。该标准取消了GAAP中现有的确认信贷损失的“可能”门槛，取而代之的是要求公司反映其在金融资产寿命内对信贷损失的估计。在估计预期的信贷损失时，公司必须考虑所有相关信息，包括有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的细节。该标准对采用时的津贴和资本产生了实质性影响。请参阅本年度报告10-K表合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”中各地区采纳时的影响。

2020年3月，联邦银行机构发布了一项临时最终规则，随后于2020年8月被采纳为最终规则，该规则允许在两年内为CECL的影响增加监管资本，并在两年结束时，在接下来的三年内分阶段实施这一影响。根据这项规定，在2020年至2021年期间，对CET1资本的调整反映了2020年1月1日首次采用CECL后留存收益的变化，加上自2020年1月1日以来信贷损失拨备增加25%。然后从2022年1月开始，影响将在接下来的三年内分阶段实施。各地区已选择实施这一分阶段实施。

CECL还可能影响地区的持续收益，可能是实质性的，部分原因是贷款组合结构的变化，信用指标的变化，以及宏观经济预测的变化。各地区准确预测未来经济环境的能力可能会导致拨备因新会计准则而出现波动。

我们的业务所在的法律和监管框架带来的风险

我们现在和将来可能会受到诉讼、调查和政府程序的影响，这些诉讼、调查和政府诉讼可能会对我们的财务状况、业务或经营结果产生不利影响，或损害我们的声誉。

我们和我们的子公司现在和将来可能被列为各种集体诉讼和其他诉讼的被告，并可能成为政府和自律机构就我们及其业务和活动(包括与我们的客户的活动相关的传票、要求提供信息和调查)的传票、审查、要求提供信息、调查以及正式和非正式程序的对象。任何此类事项都可能对我们的经营结果、财务状况或开展业务的能力造成重大不利后果，包括不利判决、和解、罚款、处罚(包括适用银行法下的民事罚款)、禁令、对我们业务活动的限制或其他救济。我们参与任何此类事务，即使最终决定对我们有利，也可能对我们的声誉造成重大损害，并转移管理层对我们业务运营的注意力。此外，当其他诉讼当事人和政府或自律机构(包括上述调查)开始对同一业务或活动进行独立审查时，与任何正式或非正式程序或政府或自律机构的调查相关的任何和解、同意令或不利判决都可能导致额外的诉讼、调查或程序。一般而言，金融机构就诉讼或调查(包括与反清洗黑钱事宜或销售手法有关的诉讼或调查)所支付的和解金额已大幅增加，并可能继续高企。在某些情况下，政府当局要求刑事抗辩或其他特殊条款作为此类和解的一部分，这可能会对金融机构产生重大的附带后果，包括客户流失。, 对进入资本市场的能力的限制，以及在一段时间内无法经营某些业务或提供某些产品。此外，执法问题可能会影响我们的监管和CRA评级，进而可能限制或限制我们的活动。

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目录

与我们的诉讼、调查和其他诉讼程序有关的其他信息在本年度报告10-K综合财务报表的附注24“承诺、或有事项和担保”中讨论。

我们受到广泛的政府监管，这可能会对我们的运营产生不利影响。

我们几乎所有的业务都受到州和联邦的广泛监管、监督和审查，这限制了我们可以从事的业务。管理我们业务的法律和法规主要是为了保护我们的储户、我们的客户、金融系统和FDIC保险基金，而不是我们的股东或其他债权人。这些法律和法规管理各种事项，包括某些债务义务、控制权的变更、保持充足的资本、一般业务和财务状况(包括贷款和投资的允许类型、金额和条款、存款准备金的金额、股息和回购资本证券的限制、分支机构的设立，以及法律可能收取的最高利率)。此外，在从事很多活动之前，我们必须获得监管机构的批准，而我们的监管机构有能力强迫或限制我们完全采取某些行动。不能保证我们可能需要或以其他方式寻求的任何监管批准都会获得。

影响银行和其他金融机构的法规正在不断地审查和频繁地变化，这种变化的最终效果是无法预测的。管理我们业务的法律和监管框架的变化，包括多德-弗兰克法案和EGRRCPA，极大地修订了我们运营所依据的法律和法规。法规和法律可能随时被修改或废除，新的立法可能会影响我们、地区银行和我们的子公司，包括最近美国总统行政当局的更迭和美国参议院控制权的变更所导致的任何变化。

任何联邦和州法律，以及法规和政府政策、所得税法和会计原则的任何变化，都可能对我们产生重大和不可预测的影响，包括可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响的方式。未能适当遵守任何此类法律、法规或原则可能会导致监管机构的制裁、民事罚款或损害我们的声誉，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。我们的监管资本状况在本年报10-K表格第8项“综合财务报表附注”的附注13“监管资本要求及限制”中有更详细的讨论。

我们可能会受到更严格的资本和流动性要求的约束。

地区和地区银行都必须遵守资本充足率和流动性指导方针以及其他监管要求，规定必须维持的最低资本金金额和类型。监管机构会不时修改这些监管资本充足率和流动性指引。如果我们未能满足这些最低资本充足率和流动性准则以及其他监管要求，我们或我们的子公司可能会受到我们可能进行的活动类型的限制，并可能被禁止采取某些资本行动，如支付股息、回购或赎回资本证券。

地区和地区银行都被要求遵守美联储制定的适用资本充足率标准，这些标准是基于巴塞尔III框架制定的。巴塞尔委员会公布了一些标准，称这些标准是危机后巴塞尔III监管改革的最终结果。这些标准一般将于2022年1月1日生效，总产出下限将分阶段实施至2027年1月1日。其中，这些标准修订了信用风险的标准化方法，并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。这些标准对我们的影响将取决于美国对地区和地区银行等公司实施修订的方式。

有关我们遵守资本和流动资金要求的更多信息，请参阅本年度报告Form 10-K第(8)项下的综合财务报表附注13“监管资本要求和限制”。

CFPB实施的规则制定变化将导致更高的监管和合规成本，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

自成立以来，CFPB已经敲定了一些重要规则，这些规则可能会对我们的业务和更广泛的金融服务业产生重大影响。我们还可能需要增加额外的合规人员或产生其他与合规相关的巨额费用。我们的业务、经营结果或竞争地位可能会因此而受到不利影响。

我们可能无法完成未来的收购，可能无法成功实现任何已完成的未来收购的好处，或者可能选择不寻求我们可能认为有益的收购机会。

我们可能会不时评估和从事业务的收购或剥离(包括其资产或负债，如贷款或存款)。在完成任何此类交易之前，我们通常必须满足一些有意义的条件，在某些情况下，包括联邦和州银行监管部门的批准。

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目录

获得必要的监管批准的过程，特别是对地区等大型金融机构来说，可能是困难、耗时和不可预测的。我们可能无法及时或根本无法获得所需的监管批准，从而导致我们无法追求、评估或完成具有重要战略意义和竞争力的业务机会。

假设我们能够成功完成一笔或多笔交易，我们可能无法及时或根本不能成功整合和实现任何已完成交易的预期协同效应。特别是，联邦和州监管机构可能会要求我们对被收购企业在收购之日之前的监管和合规失误负责，而被收购公司的这些失误可能会给我们带来负面后果，包括强制实施正式或非正式的执法行动。任何交易的完成和整合也可能转移管理层对其他事项的注意力，导致额外的成本和开支，或者对我们与客户和员工的关系产生不利影响，任何这些都可能对我们的业务或运营结果产生不利影响。未来的收购还可能导致稀释我们目前股东的所有权权益，或者可能需要我们承担额外的债务，或者使用我们大量的可用现金和其他流动资产。因此，我们的财政状况可能会受到影响，我们可能会更容易受到经济环境和竞争压力的影响。

FDIC保险评估的增加可能会对我们的收入产生不利影响。

我们的存款由联邦存款保险公司承保，最高可达法定限额，因此，我们必须接受联邦存款保险公司的存款保险评估。我们通常不能控制我们将被要求为FDIC保险支付的分摊金额。FDIC可能会要求我们支付比目前更高的FDIC评估，或者如果未来发生金融机构倒闭，可能会收取额外的特别评估或未来的提前还款。存款评估或特别评估的任何增加都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。见第一项“监管-存款保险”讨论。项目7中的“业务”和“非利息费用”讨论。有关联邦存款保险公司适用于地区银行的存款保险评估的更多信息，请参阅本年报10-K表格中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(Form 10-K)中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。

持续压力分析的不利结果可能会对我们留住客户或争夺新商机的能力产生不利影响。

美联储(Federal Reserve)对各地区进行监督压力测试，以评估我们在美联储产生的基线和严重不利的经济和压力金融情景中吸收损失的能力。美联储(Federal Reserve)还实施了渣打银行(SCB)框架，该框架创建了一个特定于公司的风险敏感缓冲，该缓冲由监管压力测试的结果提供信息，并应用于监管最低资本水平，以帮助确定有效的最低比率要求。公司具体的SCB要求，以及美联储监管压力测试的某些方面的结果摘要和公司的具体结果都是公开发布的。

虽然理论上的压力测试并不是为了评估我们目前的状况或前景，但我们的客户可能会曲解这些压力测试的结果，并对其做出负面反应，尽管我们的财务状况很强劲。任何潜在的误解和不良反应都可能限制我们吸引和留住客户或有效竞争新商机的能力。无法吸引和留住客户或有效竞争新业务可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

我们的监管机构还可能要求我们根据监管压力测试的结果筹集额外资本或采取其他行动，或对资本分配施加限制，例如要求修订或重新提交我们的年度资本计划，这可能会对我们支付股息和回购资本证券的能力产生不利影响。此外，如果需要，我们可能无法筹集额外资本，或者可能无法按照我们认为对地区或其现有股东有利的条款这样做。任何这样的融资，如果需要的话，也可能会稀释我们现有的股东。此外，正如本年度报告10-K表第1项的“监督和监管”部分所讨论的那样，美联储在2020年8月宣布，各地区的初始SCB将为3.0%。这高于分配给一些同业银行的渣打银行，因此，如果我们的资本比率下降，我们未来相对于这些同业银行进行资本分配的能力可能会受到限制。

如果触发一家具有系统重要性的BHC或非银行金融公司的有序清算，我们可能面临有序清算基金的评估。

多德-弗兰克法案创建了一个新的机制，即OLA，用于清算具有系统重要性的BHC和非银行金融公司。OLA由FDIC管理，基于FDIC的银行清算模型。美国财政部长只有在与美国总统协商，并收到FDIC和美联储董事会三分之二票数的建议后，才能根据这一授权触发清算。清算程序将由有序清算基金(Order Cleaning Fund)提供资金，该基金将向美国财政部借款，并对覆盖的金融公司实施基于风险的评估。首先，将对在决议中收到的超过其在清理结束时收到的金额的实体进行基于风险的评估，其次，如有必要，除其他外，对合并资产总额在500亿美元或以上的区域等实体进行风险评估。任何此类评估都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

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我们是一家控股公司，股息、分配和其他付款都依赖于我们的子公司。

我们是一个独立于我们的银行和其他子公司的法人实体。我们现金流的主要来源，包括向股东支付股息的现金流以及未偿债务的本金和利息，都来自地区银行的股息。地区银行向我们支付股息以及我们向股东支付股息都受到法律和法规的限制。美联储和阿拉巴马州的规定都会影响地区银行向我们支付股息和其他分配以及向我们提供贷款的能力。如果地区银行无法向我们支付股息，并且没有足够的现金或流动性，我们可能无法向我们的普通股和优先股股东支付股息，或支付我们未偿债务的本金和利息。参见第(7)项“股东权益”一节。本年度报告的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”为Form 10-K。此外，我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于该子公司债权人的优先债权，除非我们作为该子公司的债权人的任何债权可能被承认。因此，我们股本的股份实际上从属于我们子公司现有和未来的所有债务和义务。截至2020年12月31日，我们子公司的存款和借款总额约为1233亿美元。

我们可能不会为我们股本中的股票支付股息。

持有本公司股本的人士只有权收取本公司董事会可能宣布的股息，而该等股息是从合法可供支付该等股息的资金中拨出的。虽然我们在历史上曾宣布普通股派发现金股息，但我们不需要这样做，未来可能会减少或取消我们的普通股股息。这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，我们的已发行优先股的条款禁止我们宣布或支付任何初级系列股本(包括我们的普通股)的任何股息，或回购、赎回或收购此类初级股，除非我们已宣布并支付最近完成股息期的已发行优先股的全部股息。

我们支付股本股息的能力也受到法律和法规的限制。例如，美联储的政策是，BHC通常只应从收益中支付普通股股息，并且只有在预期收益留存与组织预期的未来需求、资产质量和财务状况一致的情况下才应如此。此外，各地区还受到美联储(Federal Reserve)SCB要求的约束，根据这一要求，监管压力测试将告知缓冲高于监管最低资本水平的情况，必须维持这一水平，以避免对资本分配的限制。此外，正如本Form 10-K年度报告第1项的“监督和监管”部分所讨论的那样，美联储在适度调整后，已将先前实施的分销限制延长至2021年第一季度，以应对持续的新冠肺炎大流行。目前尚不清楚这些分销限制是否会延长至第一季之后。最后，如果我们因任何原因不能满足适用于我们的资本要求，我们申报和支付股本股息的能力可能会受到限制。

反收购和银行法以及某些协议和章程条款可能会对股票价值产生不利影响。

州和联邦法律的某些条款以及我们的公司证书可能会使某人在未经董事会批准的情况下更难获得对我们的控制权。根据联邦法律，除某些豁免外，个人、实体或团体在获得对BHC的控制权之前，必须通知联邦银行机构。收购一家BHC或成员国银行10%或更多的任何类别的有表决权股票，包括我们的普通股，建立了一个可推翻的推定，即收购者“控制”了BHC或成员国银行。此外，正如本年度报告表格10-K第1项的“监督和监管”部分所述，BHC必须事先获得美联储的批准，才能直接或间接拥有或控制任何银行(包括Regions Bank)超过5%的有表决权股份。联邦银行机构在某些收购中必须考虑的一个因素是交易的系统性影响。这可能会增加大型机构收购其他大型机构的难度，否则可能会推迟监管审批过程，可能会要求举行公开听证会。同样，根据阿拉巴马州法律，一个人或一组人在获得阿拉巴马州银行或任何控制阿拉巴马州银行的实体的“控制权”之前，必须获得银行总监的批准。为了确定是否需要批准，“控制”被定义为有权直接或间接地投票表决(I)阿拉巴马州银行(或控制阿拉巴马州银行的任何实体)的任何类别有表决权证券的25%或以上，或(Ii)阿拉巴马州银行(或控制阿拉巴马州银行的任何实体)的任何类别有表决权证券的10%或以上(如果没有其他人拥有、控制)。, 或在收购该等有表决权证券后，持有对该类别有表决权证券的多数表决权。此外，我们的公司注册证书中也有条款可以用来推迟或阻止收购企图。例如，我们优先股的持有者拥有某些投票权，这可能会对股票价值产生不利影响。如果优先股的股息在至少六个季度股息期或其等值(无论是否连续)内没有公布和支付，则当时组成我们董事会的法定董事人数将自动增加两名，优先股东将有权选举两名额外的董事。此外，除非满足某些要求，否则需要至少三分之二的当时已发行优先股的持有者投赞成票或同意，才能完成涉及优先股的具有约束力的换股或重新分类，或者地区与另一实体的合并或合并。这些

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我们公司注册证书中的法定条款和条款，包括我们优先股持有人的权利，可能会导致地区对潜在收购者的吸引力降低，从而对我们的股票价值产生不利影响。

与我们的资本或债务相关的风险

我们的股本股票的市场价格将会波动。

由于市场对我们的业务或业务前景的情绪发生变化，我们的股本的市场价格可能会出现重大波动。我们股本的市场价格，包括我们的普通股和代表我们优先股零星权益的存托股份，可能会受到与我们的经营业绩或前景无关的波动的影响。

我们的股本从属于我们现有和未来的债务。

我们的股本，包括我们的普通股和代表我们优先股零星权益的存托股份，相对于所有地区现有和未来的债务以及地区的其他非股权债权，在可用于偿还对我们的债权(包括在我们清算时的债权)方面排名次于所有地区。截至2020年12月31日，各地区的总负债约为1293亿美元，我们未来可能会产生额外的债务，以增加我们的资本资源。此外，如果我们的总资本比率或地区银行的总资本比率低于规定的最低要求，我们或地区银行可能被迫通过发行额外的债务证券(包括中期票据、优先或次级票据或其他适用证券)来筹集额外资本。

我们未来可能需要筹集额外的债务或股权资本，但可能无法做到。

我们未来可能需要筹集更多资本，为我们提供足够的资本资源和流动性，以履行我们的承诺和其他商业目的。如有需要，我们筹集额外资金的能力，除其他因素外，将视乎非我们所能控制的资本市场的普遍情况，以及我们的财政表现而定。经济放缓或对金融机构失去信心可能会增加我们的融资成本，并限制我们获得一些惯常的资金来源，包括银行间借款、回购协议和从美联储贴现窗口借款。我们不能保证资金将以可接受的条件提供给我们，或者根本不能。任何可能限制我们进入资本市场的事件，例如债券购买者、地区银行储户或参与资本市场的交易对手的信心下降，或我们的债务评级被下调，都可能对我们的资本成本和我们筹集资金的能力以及反过来对我们的流动性产生不利影响。如果不能在需要时以可接受的条件筹集额外资本，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

未来增发股权证券可能导致现有股东股权被稀释。

我们可能会不时决定发行额外的股本证券，以筹集额外资本，支持增长，或进行收购。此外，我们可能会发行股票期权或其他股票授予来留住和激励我们的员工。我们证券的这些发行可能会稀释我们现有股东的投票权和经济利益。

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项目1B。未解决的员工意见

没有。

第二项。特性

地区银行总部位于阿拉巴马州伯明翰第五大道北1900号，邮编：35203。

截至2020年12月31日，地区银行子公司地区银行(Regions Bank)共运营1369家银行办事处。截至2020年12月31日，各地区及其子公司拥有的办公室、设备和其他运营设施没有重大负担。

参见第2项。本年度报告中的“业务”表格10-K，以查看银行分支机构所在州的列表。

第三项。法律程序

本项目要求提供的资料载于合并财务报表附注附注24“承付款、或有事项和担保”，该附注列于本年度报告10-K表第7.8.项。

第四项。煤矿安全信息披露。

不适用。

有关我们高管的信息

有关各地区执行干事的信息列在项目T10下。本年报以表格10-K填写“董事、行政人员与公司管治”。

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第二部分

第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

地区普通股每股票面价值0.01美元，在纽约证券交易所挂牌交易，代码为RF。与授权发行区域股权证券的补偿计划有关的信息载于第三部分第12项。 截至2021年2月22日，有38,886名地区普通股持有者(包括地区金融公司计算机股票投资计划的参与者)。

对地区银行在2020年12月31日向地区转移资金的能力的限制载于合并财务报表附注13“监管资本金要求和限制”，该附注包括在本年度报告Form 10-K的第(8)项中。关于地区银行向地区支付股息的能力和地区向其普通股支付股息的能力的某些限制的讨论载于项目1中。本年报10-K表格“监督及规管-股息的支付”项下的“业务”。

发行人购买股票证券

2019年6月27日，Regions宣布董事会授权回购至多13.7亿美元的公司普通股，允许在2019年第三季度初至2020年第二季度末进行回购。各地区在2020年期间没有根据该计划回购任何已发行的普通股。

2020年6月25日，美联储表示，该公司超过了监管压力测试下的所有最低资本水平。提交给美联储(Federal Reserve)的资本计划反映了在2020年底之前没有股票回购。

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性能图表

下图比较了过去五年地区普通股累计总回报与标准普尔500指数和标准普尔500银行指数累计总回报的年度百分比变化。本报告假设各地区普通股和每个指数的投资价值为100美元，所有股息都进行了再投资。

 

			累计总回报
			12/31/2015						12/31/2016						12/31/2017						12/31/2018						12/31/2019						12/31/2020
区域			$	100.00					$	153.40					$	188.60					$	149.81					$	199.69					$	196.43
标准普尔500指数			100.00						111.95						136.38						130.39						171.44						202.96
标准普尔500银行指数			100.00						124.31						152.34						127.30						179.03						154.41

第6项。选定的财务数据

项目6.所要求的信息列于“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”表1“财务要点”中，该表包含在本年度报告10-K表中的项目7.中。

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项目7。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

项目7A。关于市场风险的定量和定性披露

高管概述

管理层认为，以下几节概述了了解地区金融公司(“地区”或“本公司”)业务的财务方面，特别是关于其2020年业绩的几个最相关的事项。关于MD&A和合并财务报表中每个主题的更详细信息的交叉引用也包括在内。本摘要旨在帮助理解所提供的信息，但应与整个MD&A和合并财务报表以及本年度报告中Form 10-K的其他部分一起阅读。

区域银行市场的经济环境

影响地区贷款组合信用表现的主要因素之一是美国的整体经济环境及其所在的一级市场。初步数据显示，2020年实际GDP收缩3.5%，各地区预计2021年实际GDP增长4.8%，2022年增长4.4%。2021年2月的基线预测预计，实际国内生产总值水平将在2021年第三季度恢复到2019年第四季度的水平，也就是最后一个没有新冠肺炎影响的季度。在疫苗分发范围大大扩大之前，新冠肺炎病毒将对近期增长构成下行风险，而疫苗方面的进一步进展为2021年末至2022年初的增长提供了上行机会。然而，由于大流行仍在继续，目前做出的经济预测仍存在高度的不确定性。

从2020年11月中旬开始的新冠肺炎病例激增，导致许多州和地方政府对活动施加了新的限制，目前已开始减弱，但其影响仍在拖累从疫情的经济和金融影响中恢复过来的进程。然而，最近激增的直接影响主要集中在服务部门的几个行业集团，如休闲和酒店业，就像大流行期间的情况一样。尽管如此，更广泛的经济在短期内仍存在风险。

然而，我们有理由预计，随着2021年的推进，经济增长速度将有所改善。根据现有信息，预计到2021年夏天，针对新冠肺炎病毒的疫苗将得到更广泛的分发，这最终应该会导致州和地方政府取消对活动的任何剩余限制。虽然在经历了大流行之后，消费者的行为和态度是否或在多大程度上会发生变化还存在不确定性，但更广泛地分发有效疫苗预计将对经济增长起到有意义的推动作用。一旦新政府和新国会就任，预计将进一步提供财政政策支持，这将放大这一点。

第二轮财政支持于2020年12月下旬签署成为法律，为符合条件的个人提供新一轮高达600美元的经济影响付款，并延长补充失业保险福利和与流行病相关的失业福利计划。2021年1月，财政部发放了超过1400亿美元的经济影响付款。虽然这些资金中的一部分将被花掉，但相当一部分将用于储蓄或用于偿还我们客户的债务，就像根据CARE法案提供的第一轮付款一样。拜登政府预计将推动为符合条件的个人提供新一轮高达1400美元的经济影响津贴，并寻求进一步延长联邦政府支付的失业保险福利。除了已经很高的储蓄率，这些额外的资金还增加了一旦经济更完全重新开放，支出大幅激增的可能性，该地区预计2021年的某个时候会出现这种情况。拜登政府还可能寻求增加医疗保健资金，并为基础设施支出和向州和地方政府提供财政援助提供新的资金。

尽管预计在2021年的某个时候向更快的经济增长过渡是合理的，但任何这样的过渡的时间都非常不确定，除非持续激增的新冠肺炎案件平息下来，否则2021年的头几个月可能是具有挑战性的。尽管如此，如果随着时间的推移，经济增长没有加快，那很可能伴随着更快的通货膨胀率。尽管通胀不太可能加速到导致联邦公开市场委员会(FOMC)做出回应的程度，但通过提高短期利率，这可能会增加长期利率的上行压力。由于联邦政府预算赤字可能会扩大，长期利率在2021年初有所上升。由于收益率曲线的短端锚定得很好，收益率曲线的持续陡峭可能会导致联邦公开市场委员会(FOMC)在某个时候改变美联储资产购买的构成，更多地强调较长期资产，而不是较短期资产。Regions预计FRB资产购买速度在2021年不会有任何变化，联邦基金利率目标区间至少到2022年也不会有任何变化。

这些地区的经济活动模式将与美国整体的经济活动模式大体相似。佛罗里达州的休闲和酒店服务业的风险敞口高于平均水平，而德克萨斯州和路易斯安那州的能源风险敞口高于平均水平，因此如果事实证明复苏速度确实慢于目前的预期，这些经济体可能更容易受到持久影响。

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如上所述，持续的经济不确定性影响了各地区截至2020年12月31日用于计算ACL的预测。有关详细信息，请参阅“津贴”部分。

新冠肺炎大流行

各地区的业务运营和财务业绩受公司所处的经济环境的影响。截至2020年12月31日，由于新冠肺炎疫情的影响，不利的经济状况和经济前景的不确定性影响了以下领域的2020年财务业绩。各地区预计，这场大流行将继续影响未来几个季度的经济状况和公司的财务业绩。

2020年第三季度，各地区重新开设了预约服务分支机构。各地区继续采取措施确保同事和客户的安全，其中包括降低入住率以提供社会距离，执行严格的清洁协议，以及提供适当的口罩和其他消毒用品。截至2020年12月31日，只有3%的分支机构因COVID相关影响而暂时关闭；截至2021年1月31日，这一比例降至不到1%。各区域正在实施分阶段办法，根据适用的安全协议将更多的远程工作人员送回办公地点。截至2020年12月31日，公司约90%的非分支机构员工在远程工作。

从2020年第一季度末开始，在今年剩余时间里，该公司为正在经历与新冠肺炎疫情相关的财务困难的客户提供特别财务援助。这种援助包括在一段设定的时间内(通常是90天)向客户提供现有贷款的延期付款或暂缓付款。住宅按揭还款援助是通过忍耐发放的。在宽限期内，借款人的还款义务暂停，不会采取丧失抵押品赎回权的行动。除非贷款已被修改，否则所有款项都将在宽限期到期时到期。对于大多数其他贷款产品(商业和消费产品，住宅房地产除外)，付款援助是通过延期或延期发放的。延期和延期与承兑汇票的不同之处在于，所有付款通常不是在延期或延期期限结束时到期。取而代之的是，付款到期日提前了。对于大多数产品来说，除非贷款是非应计的，否则在延期或忍耐期内，贷款的利息将继续增加。

整个2020年，各地区的未偿还延期一直在下降，截至2020年12月31日，之前延期的贷款余额中，超过95%要么是当期的，要么是逾期不到30天。下表按季度提供了未偿还贷款延期的详细情况(2020年第二季度是自第二季度开始大多数延期以来的第一个季度)：

			2020年12月31日																		2020年9月30日																		2020年6月30日
			延期次数						递延余额						超过一个延迟的百分比						延期次数						递延余额						超过一个延迟的百分比						延期次数						递延余额
			(百万美元四舍五入)
总消费额			5,800						$	600					85%						8,900						$	1,000					85%						27,200						$	1,900
总业务量			650						85						65%						2,600						500						68%						14,300						3,800
			6,450						$	685											11,500						$	1,500											41,500						$	5,700
住宅第一按揭-组合(1)			3,400						$	550		(2)			89%						4,800						$	920					88%						5,500						$	1,400
住宅第一按揭-为他人服务			6,700						$	1,100											9,300						$	1,500											18,100						$	3,000

_____

(1)住宅第一按揭组合余额计入总消费余额。

(2)截至2020年12月31日，延期发放的住宅第一抵押贷款组合贷款余额中，约60%由美国政府担保。

根据2020年3月27日通过的CARE法案的规定，从2020年3月1日起至2020年12月31日国家新冠肺炎疫情紧急情况结束后60天内，与新冠肺炎相关的某些贷款修改有资格获得TDR分类的救济。2020年12月27日，综合拨款法案签署成为法律，将TDR分类的救济延长至涉及新冠肺炎爆发的国家紧急状态结束后的60天或2022年1月1日。各地区选举了这一条款。有关更多信息，请参阅表23“问题债务重组”。

作为一家经过认证的SBA贷款机构，地区在2020年通过PPP下的贷款流程帮助了客户，该计划下的一些贷款在2020年第四季度得到了减免。根据该计划，截至2020年12月31日，地区约有42,000笔未偿还贷款，总额约为36亿美元。2020年12月，根据小企业管理局的购买力平价(PPP)，批准了额外的资金。Regions正在参与这一轮融资，并将帮助符合该计划标准的客户。

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目录

各地区继续拥有强大的流动性和资本水平，这使公司做好了充分准备，以应对客户日益增长的借款需求。该公司拥有充足的流动性来源，包括粒状和稳定的存款基础、美联储持有的现金余额、FHLB的借款能力、无担保的高流动性证券以及美联储贴现窗口的借款可用性。有关详细信息，请参阅“流动性”、“股东权益”和“监管资本”部分。

新冠肺炎大流行也影响到了非利息收入。尽管随着全国各地放松对经济活动的限制，2020年下半年消费者支出温和增长，但支出仍低于大流行前的水平。该公司预计2021年消费者服务费用将比2020年增长；然而，考虑到目前的支出水平，该公司估计消费者服务费用将保持在比2019年水平低约10%至15%的水平。更多细节见表5“非利息收入”。

各地区根据新冠肺炎大流行造成的经济环境对减值商誉进行了评估。2020年第二季度，各地区得出结论，认为发生了一起触发事件，要求各地区执行不会导致减值的定量商誉减值测试。截至2020年10月1日，各地区通过进行定性评估完成了年度商誉减值测试，并确定本公司各报告单位的公允价值极有可能超过各自的账面价值。有关更多详细信息，请参阅“商誉”部分。

由于新冠肺炎疫情，各地区的网络事件略有增加，但公司的分层控制环境有效地检测到并防止了与这些事件相关的任何实质性影响。有关更多详细信息，请参阅“信息安全”部分。

2020年业绩

Regions报告称，2020年普通股股东可获得的持续运营净收入为10亿美元，或每股稀释后收益1.03美元，而2019年普通股股东可获得的持续运营净收入为15亿美元，或每股稀释后收益1.50美元。

2020年净利息收入(应税当量基础)总计39亿美元，而2019年为38亿美元。2020年的净息差(应税等值基础)为3.21%，比2019年下降了24个基点。净利息收入的增长主要是由于购买力平价贷款的贷款余额增加、公司2020年4月设备融资收购的影响、住宅第一按揭贷款的增加、存款成本的下降以及通过赎回优先票据和偿还FHLB预付款而减少的短期和长期借款。净利息收入也受益于公司利率对冲策略的执行。净利差的下降主要是由流动性增加推动的，美联储持有的现金水平较高，以及较低利率下平均贷款余额的增加就是明证。此外，净利差受到固定利率贷款组合和证券组合以较低市场利率重新定价的负面影响。

2020年信贷损失拨备总额为13亿美元，而2019年贷款损失拨备为3.87亿美元。这一拨备比2020年的净冲销高出8.18亿美元。信贷损失拨备的增加主要是由于采用了CECL，新冠肺炎导致经济前景发生变化，以及净冲销增加。有关更多细节，请参阅“管理层讨论和分析”中的“信贷损失拨备”一节。

2020年非利息收入为24亿美元，而2019年为21亿美元。这一增长主要是由于2020年期间资本市场收入、抵押贷款收入和其他杂项收入的增加。较低的服务费以及信用卡和自动取款机费用部分抵消了增长。更多细节见表5“持续经营的非利息收入”。

2020年非利息支出为36亿美元，2019年为35亿美元。这一增长主要是由更高的工资和员工福利(包括通过收购Ascentium增加的员工)、家具和设备费用、分支机构合并、财产和设备费用以及提前清偿债务造成的损失推动的。支票卡费用和其他杂项费用的减少部分抵消了这些增加。有关详细信息，请参见表6“持续经营的非利息支出”。

2020年，各地区的有效税率为16.8%，而2019年为20.3%。2020年有效税率较低，主要是因为永久所得税优惠水平保持不变，相对于税前收益产生了更大的影响，而税前收益在2020年因新冠肺炎疫情而受到负面影响。有关详细信息，请参阅“所得税”部分。

有关更多信息，请参阅本表格10-K中的以下附加部分：

•MD&A“经营业绩”栏目

•MD&A“经营业绩”栏目中的“净利息收入和净息差”讨论

•MD&A“风险管理”栏目中的“利率风险”讨论

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目录

资本

资本诉讼

2020年6月25日，美联储表示，该公司超过了监管压力测试下的所有最低资本水平。提交给美联储(Federal Reserve)的资本计划反映了在2020年底之前没有股票回购。在第三季度，FRB最终确定了2020年第四季度至2021年第三季度各地区的SCB要求为3.0%。美联储(Federal Reserve)可能会在2021年3月31日之前的任何时候，根据与2020年12月披露的资本计划重新提交相关的监管压力测试结果，决定更新地区和其他公司的SCB要求。

2020年第三季度，美联储(Federal Reserve)要求银行不得增加季度每股普通股股息，并实施了与监管压力测试相关的基于收益的派息限制，要求2020年第三季度股息不得超过不包括优先股息的前四个季度净收入的平均水平。这一任务随后延长至2021年第一季度。2021年2月3日，该公司宣布2021年第一季度的现金股息为每股0.155美元，这符合美联储的渣打银行框架。

2019年，董事会授权回购13.7亿美元的公司普通股，允许在2019年第三季度初至2020年第二季度进行回购。各地区在2020年期间没有根据该计划或其他方式回购任何股票。近期内的任何回购都将被考虑，目的是在CET1的9.5%至10%的较高端运营。公司定期进行内部压力测试，这可能会导致操作范围的修改。

有关更多信息，请参阅本表格10-K中的以下附加部分：

•并购中的“股东权益”探讨

•MD&A的“监管要求”部分

•合并财务报表附注15“股东权益及累计其他全面收益(亏损)”

监管资本

地区和地区银行必须遵守联邦和州银行机构制定的监管资本要求。根据巴塞尔协议III的规定，地区被指定为标准化方法银行。巴塞尔III规则将一级资本和总资本被视为资本充足的地区的最低指导方针分别维持在6.0%和10.0%。截至2020年12月31日，各地区的一级资本充足率和总资本充足率估计分别为11.39%和13.56%。

巴塞尔协议III的规定也正式定义了CET1。截至2020年12月31日，各地区的CET1比率估计为9.84%。

有关更多信息，请参阅本表格10-K中的以下附加部分：

•项目1.业务中的“监督和监管”讨论

•MD&A的“监管要求”部分

•合并财务报表附注13“监管资本要求和限制”

贷款组合和信贷

2020年，贷款总额比2019年增加23亿美元，增长2.8%。这一增长主要是由于商业投资组合增加了27亿美元，这反映了通过该公司的设备融资收购获得的贷款，以及截至2020年12月31日通过购买力平价计划获得的总计36亿美元的贷款。经济一直是并将继续是影响地区贷款组合的主要因素。如上所述，新冠肺炎大流行影响了各地区的贷款组合。此外，低利率推动了住宅抵押贷款组合的增长。请参考“投资组合特征”部分进行进一步讨论。

2020年，净冲销总额为5.12亿美元，占平均贷款的0.58%，而2019年为3.58亿美元，占0.43%，反映出商业和工业贷款组合的冲销增加。2020年1月1日，各地区采用CECL，用预期损失拨备方法取代了招致损失拨备方法。截至2020年12月31日，这项津贴占总贷款的2.69%，扣除非劳动收入，高于2019年12月31日的1.10%。截至2020年12月31日，不包括持有待售的不良贷款拨备覆盖率为308%，而2019年12月31日为180%。

有关更多信息，请参阅本表格10-K中的以下附加部分：

•表2“GAAP对非GAAP调整后的平均贷款余额”

•MD&A的“投资组合特征”部分

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目录

•MD&A“关键会计政策和估算”部分中的“信贷损失准备”讨论

•MD&A“经营业绩”部分中的“信贷损失准备”讨论

•MD&A“资产负债表分析”栏目中的“贷款”、“信贷损失拨备”、“问题债务重组”和“不良资产”讨论

•合并财务报表附注1“主要会计政策摘要”

•附注5合并财务报表的“贷款”

•合并财务报表附注6“信贷损失准备”

流动性

截至2020年底，地区银行在美联储有164亿美元的现金存款，贷存比为70%。母公司的现金和现金等价物总计15亿美元。地区与最低控股公司现金相关的流动性政策要求控股公司保持足够的现金，以满足(1)18个月的偿债和其他现金需求或(2)最低5亿美元的最低现金余额。

截至2020年12月31日，根据可用抵押品，该公司在美联储的借款能力为128亿美元。根据同一日期可用的抵押品，FHLB的借款可获得性为162亿美元。Regions还在美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)保留了一份货架登记声明，该声明可供该公司用来发行各种债务和/或股权证券。此外，地区董事会已授权地区银行在任何时候发行本金总额高达100亿美元的已发行钞票。

各地区必须进行流动性压力测试，并根据地区内部流动性政策设定的最低标准衡量其可用流动性来源。截至年底，各地区完全符合这些要求。

有关更多信息，请参阅本表格10-K中的以下附加部分：

•项目1.业务中的“监督和监管”讨论

•MD&A“资产负债表分析”栏目中的“短期借款”讨论

•MD&A“资产负债表分析”栏目中的“长期借款”讨论

•MD&A的“监管要求”部分

•MD&A“风险管理”栏目中的“流动性”讨论

•合并财务报表附注12“借款”

2021年预期

2021年预期
类别						期望
调整后收入总额(1)						适度降低(取决于时间和PPP容错量)
调整后的非利息费用						相对平稳至小幅下跌
调整后的期末贷款						向上低位个位数
调整后的平均贷款						向下低个位数
净冲销/平均贷款						55-65个基点
实际税率						20% - 22%

______

(1)总收入指引假设短期利率保持在接近零的水平，10年期美国国债收益率保持在1.0%-1.25%之间。

关于这些前瞻性非GAAP衡量标准的对账预计将与管理层对本10-K表格的讨论和分析中的实际非GAAP对账保持一致。有关公司2021年预期的更多信息，请参阅管理层对本10-K表格的讨论和分析中更详细讨论的相关小节。

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目录

一般信息

以下讨论和财务信息旨在帮助了解各地区的财务状况和经营成果。讨论的重点将是2020年和2019年的业务情况；此外，还将酌情介绍前几年的财务信息。

与许多其他金融机构一样，地区的盈利能力取决于其从净利息收入和非利息收入来源创造收入的能力。净利息收入主要是利息收入地区从贷款和证券等生息资产获得的利息收入与利息支出地区支付的计息负债(主要是存款和借款)之间的差额。各地区的净利息收入受到其资产负债表组成部分的规模和组合以及资产利息和负债利息之间的利差的影响。非利息收入包括存款账户手续费、信用卡和自动取款机手续费、抵押贷款服务和二次营销、投资管理和信托活动、资本市场和地区提供的其他客户服务的费用。经营业绩还受到信贷损失和非利息支出拨备的影响，如工资和员工福利、入住率、专业、法律和监管费用、FDIC保险评估和其他运营费用，以及所得税。

经济状况、竞争、影响金融服务业监管的新立法和相关规则以及联邦政府的货币和财政政策对包括地区在内的大多数(如果不是全部)金融机构都有重大影响。借贷和存款活动以及手续费收入的产生受到企业支出和投资水平、消费者收入、消费者支出和储蓄、资本市场活动和金融机构之间的竞争，以及客户偏好、利率状况和区域市场领域竞争产品的现行市场利率的影响。

各地区的业务战略侧重于提供具有竞争力的产品和服务组合，提供优质的客户服务，并继续开发和优化分销渠道，包括在便利地点设有办事处的分支分销网络，以及电子和移动银行。

最近的收购

2020年2月27日，Regions宣布达成收购Ascentium Capital LLC的协议，Ascentium Capital LLC是一家总部位于德克萨斯州金伍德的独立设备融资公司。这笔交易于2020年4月1日完成，其中包括向小企业提供的约19亿美元贷款和租赁。有关更多详细信息，请参阅“Ascentium获取”一节。

2019年5月31日，地区达成协议，收购总部位于阿拉巴马州伯明翰的机构投资公司Highland Associates，Inc.。交易于2019年8月1日完成。

性情

2018年4月4日，Regions达成股票购买协议，将Regions Insurance Group，Inc.及其相关附属公司出售给BB&T Insurance Holdings，Inc.(现为Truist Insurance Holdings，Inc.)。这笔交易于2018年7月2日完成。与这笔交易相关的收益为2.81亿美元(税后为1.96亿美元)。

2012年1月11日，Regions签订了一项股票购买协议，将Morgan Keegan公司和相关附属公司出售给Raymond James。这笔交易于2012年4月2日完成。地区投资管理公司(Regions Investment Management)和地区信托公司(Regions Trust)不包括在此次出售中；它们包括在财富管理部门。

出售实体的经营业绩在合并损益表中作为所有期间的非持续经营单独列报。与交易相关的其他费用也包括在非持续运营中。详情请参阅合并财务报表附注3“非持续经营”和附注24“承付款、或有事项和担保”。

业务部门

地区提供传统的商业、零售和抵押银行服务，以及资产管理、财富管理、证券经纪和其他专业融资领域的其他金融服务。Regions执行其战略，其盈利能力来自三个可报告的部门：公司银行、消费者银行和财富管理，其余部分由停产业务和其他部门平分。

有关各地区业务部门的更多信息，请参阅合并财务报表附注23“业务部门信息”。

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目录

表1-财务摘要

			2020						2019						2018						2017						2016
			(单位为百万，每股数据除外)
收益汇总
利息收入(1)			$	4,262					$	4,596					$	4,337					$	3,912					$	3,711
利息支出(1)			368						851						602						373						313
净利息收入(1)			3,894						3,745						3,735						3,539						3,398
信贷损失准备金(2)			1,330						387						229						150						262
扣除信贷损失拨备后的净利息收入			2,564						3,358						3,506						3,389						3,136
非利息收入			2,393						2,116						2,019						1,962						2,011
非利息支出			3,643						3,489						3,570						3,491						3,483
所得税前持续经营所得			1,314						1,985						1,955						1,860						1,664
所得税费用			220						403						387						619						510
持续经营收入			1,094						1,582						1,568						1,241						1,154
所得税前非持续经营所得			—						—						271						19						16
所得税费用(福利)			—						—						80						(3)						7
非持续经营所得的税后净额			—						—						191						22						9
净收入			$	1,094					$	1,582					$	1,759					$	1,263					$	1,163
普通股股东可获得的持续经营净收益			$	991					$	1,503					$	1,504					$	1,177					$	1,090
普通股股东可获得的净收入			$	991					$	1,503					$	1,695					$	1,199					$	1,099
持续运营的普通股每股收益-基本			$	1.03					$	1.51					$	1.38					$	0.99					$	0.87
持续运营的普通股每股收益-摊薄			1.03						1.50						1.36						0.98						0.86
普通股每股收益-基本			1.03						1.51						1.55						1.01						0.87
每股普通股收益-稀释后			1.03						1.50						1.54						1.00						0.87
平均普通股股东权益回报率--持续经营(3)			6.24		%				10.06		%				10.33		%				7.42		%				6.69		%
有形普通股股东权益平均回报率(非GAAP)-持续运营(3)(4)			9.23						14.91						15.59						10.80						9.61
平均资产回报率--持续经营(3)			0.79						1.26						1.27						1.00						0.92
资产负债表摘要
截至12月31日
贷款，扣除非劳动收入后的净额			$	85,266					$	82,963					$	83,152					$	79,947					$	80,095
信贷损失拨备			(2,293)						(914)						(891)						(987)						(1,160)
资产			147,389						126,240						125,688						124,294						125,968
存款			122,479						97,475						94,491						96,889						99,035
长期债务			3,569						7,879						12,424						8,132						7,763
股东权益			18,111						16,295						15,090						16,192						16,664
平均余额
贷款，扣除非劳动收入后的净额			$	87,813					$	83,248					$	80,692					$	79,846					$	81,333
资产			138,095						125,110						123,380						123,976						125,506
存款			110,794						94,413						94,438						97,341						97,921
长期债务			6,601						10,126						9,977						7,076						8,159
股东权益			17,382						16,082						15,381						16,665						17,126
选定的比率
普通股一级资本比率(5)			9.84						9.68						9.90						11.05						11.21
一级资本(5)			11.39						10.91						10.68						11.86						11.98
总资本(5)			13.56						12.68						12.46						13.78						14.15
杠杆资本(5)			8.71						9.65						9.32						10.01						10.20
有形普通股股东权益与有形资产之比(非公认会计准则)(4)			7.91						8.34						7.80						8.71						8.99
效率比			57.50						58.99						61.50						62.44						63.42
调整后的能效比(非GAAP)(4)			56.62						58.03						59.26						61.35						62.46

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目录

			2020						2019						2018						2017						2016
			(单位为百万，每股数据除外)
普通股票数据
普通股每股账面价值			$	17.13					$	15.65					$	13.92					$	13.55					$	13.04
每股有形普通股账面价值(非公认会计准则)(4)			11.71						10.58						9.19						9.16						8.95
年终市值			16.12						17.16						13.38						17.28						14.36
总成交量(股)			2,744						2,782						3,044						3,704						5,241
股息支付率			60.21		%				39.24		%				29.90		%				31.48		%				29.25		%
年末登记在册的股东(实际)			39,174						40,279						42,087						46,143						48,958
加权平均已发行普通股数量
基本信息			959						995						1,092						1,186						1,255
稀释			962						999						1,102						1,198						1,261

________

(1)由于2020年其他融资收入和折旧费用对经营租赁资产的非实质性影响，前期的利息收入和利息支出已进行修订，以反映2020年的列报。

(2)在2020年1月1日通过CECL后，信贷损失准备金是贷款损失准备金和无资金来源的信贷承诺准备金的总和。在通过CECL之前，无资金承付款的准备金包括在其他非利息支出中。

(3)由于非持续经营的非实质性影响，资产负债表没有在持续经营的基础上列报。

(4)关于GAAP到非GAAP的对账，请参见表2。

(5)估计本年度普通股一级资本、一级资本、总资本和杠杆资本比率。

非GAAP衡量标准

下表列出了收益和某些其他财务指标的计算，其中不包括根据公认会计原则呈报的财务业绩中包含的某些重要项目。这些非GAAP财务指标包括“调整后的贷款平均余额”、“调整后的贷款期末余额”、“不包括购买力平价的贷款的净比率”、“调整后的效率比率”、“调整后的手续费收入比率”、“在合并和持续经营基础上的平均有形普通股股东权益回报率”，以及期末的“有形普通股股东权益”和相关比率。地区公司认为，表示收益和某些不包括这些重要项目的其他财务指标为期间间的比较提供了一个有意义的基础，管理层认为这将有助于投资者分析公司的经营业绩和预测未来的业绩。这些非公认会计准则财务指标也被管理层用来评估地区业务的业绩，因为管理层不认为与调整有关的活动是正在进行的业务的迹象。地区公司相信，这些非GAAP财务指标的公布将使投资者能够在与管理层相同的基础上评估公司的业绩。管理层和董事会使用这些非公认会计准则财务措施如下：

•编制地区经营预算

•月度财务业绩报告

•合并结果的月度结账报告(仅限管理部门)

•向投资者介绍公司业绩

平均贷款总额不包括与转移到持有待售的商业贷款相关的贷款余额、通过SBA的PPP计划发放的贷款、间接-其他消费者退出组合、间接工具退出组合以及2018年第一季度住宅第一抵押贷款销售的影响，还包括2018年第四季度将购物卡重新分类为其他资产中的商业和工业贷款以得出调整后的平均总贷款(非GAAP)的影响。各地区认为，调整平均总贷款提供了一种有意义的贷款增长率计算方法，并在与管理层相同的基础上公布。

期末贷款总额不包括与通过SBA的PPP计划发放的贷款相关的贷款余额。Regions认为，当SBA的PPP贷款(由美国政府完全担保)被排除在总贷款之外，相关的信用损失被排除在信用损失拨备总额之外时，不包括PPP贷款的相关ACL提供了有关信用损失津贴水平的有意义的信息。

调整后的效率比率(Non-GAAP)是衡量生产率的指标，其计算方法通常为调整后的非利息支出除以调整后的总收入(按应税当量计算)。调整后的手续费收入比率(非GAAP)通常是调整后的非利息收入除以调整后的总收入，在应税等值的基础上计算。管理层使用这些比率来监控业绩，并相信这些衡量标准为投资者提供了有意义的信息。非利息支出(GAAP)不包括调整后的非利息支出(Non-GAAP)，非GAAP是调整后效率比率的分子。非利息收入(GAAP)不包括调整后的非利息收入(Non-GAAP)，调整后的非利息收入(Non-GAAP)是调整后费用收入比率的分子。按应税当量基础列报的净利息收入(GAAP)不包括与税制改革有关的某些调整

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目录

在应税等值基础上得出调整后的净利息收入(非GAAP)。在应税等值基础上的净利息收入和非利息收入相加，得出在应税等值基础上的总收入。调整是为了在应税等值基础上得出调整后的总收入(非公认会计原则)，这是调整后的效率和调整后的费用收入比率的分母。

在没有无形资产和优先股影响的情况下，有形普通股股东权益比率已经成为一些投资者分析公司资本状况的重点。传统上，美联储(Federal Reserve)和其他银行业监管机构根据一级资本评估银行的资本充足率，而一级资本的计算方法已写入联邦银行法规。分析师和银行业监管机构使用有形普通股股东权益指标评估了各地区的资本充足率。由于有形普通股股东权益不是GAAP正式定义的，这一衡量标准被认为是非GAAP财务衡量标准，其他实体计算它的方式可能与各地区披露的计算方式不同。由于分析师和银行业监管机构可能会使用有形普通股股东权益来评估地区的资本充足率，因此Regions认为，让投资者能够在同样的基础上评估地区的资本充足率是有用的。

非GAAP财务措施具有固有的局限性，不需要统一应用，也不进行审计。尽管这些非GAAP财务指标经常被利益相关者用于评估一家公司，但它们作为分析工具有其局限性，不应孤立地加以考虑，或作为GAAP报告的结果分析的替代品。特别是，不包括选定项目的收益衡量标准并不代表股东实际应计的金额。

下表提供：1)平均总贷款(GAAP)与调整后的平均总贷款(非GAAP)的对账，2)期末总贷款(GAAP)与期末总贷款(Non-GAAP)的对账，3)不包括PPP贷款的期末总贷款(非GAAP)的对账，以及不包括PPP贷款的ACL的计算(非GAAP)，4)净收益(GAAP)与普通股股东可用净收入(GAAP)的对账，5)非利息的对账6)净利息收入/利润、应税等值基础(GAAP)与调整后的净利息收入/毛利、应税等值基础(Non-GAAP)的对账，7)非利息收入(GAAP)与调整后的非利息收入(Non-GAAP)的对账，8)调整后总收入(Non-GAAP)的计算，9)调整后效率比率(Non-GAAP)的计算，10)调整后费用收入比率(Non-GAAP)的计算，11)平均和期末股东权益(GAAP)与平均和期末有形普通股股东权益(非GAAP)的对账，以及相关比率(非GAAP)的计算。

表2-GAAP对非GAAP对帐

						截至十二月三十一日止的年度
						2020						2019						2018						2017						2016
						(单位：百万)
调整后贷款平均余额
平均贷款总额						$	87,813					$	83,248					$	80,692					$	79,846					$	81,333
减去：转至持有待售的商业贷款(1)						179						—						—						—						—
减少：SBA PPP贷款						2,986						—						—						—						—
减少：间接-其他消费者退出投资组合(2)						1,417						1,850						1,484						981						559
减去：间接车辆						1,341						2,421						3,217						3,660						4,103
减去：已售出住宅第一按揭贷款余额 (3)						—						—						40						254						254
添加：购物卡余额 (4)						—						—						232						202						178
调整后平均贷款总额(非GAAP)						$	81,890					$	78,977					$	76,183					$	75,153					$	76,595

						截至十二月三十一日止的年度
						2020						2019						2018						2017						2016
						(单位：百万)
调整后的贷款期末余额
结束贷款总额						$	85,266					$	82,963					$	83,152					$	79,947					$	80,095
减少：SBA PPP贷款						3,624						—						—						—						—
减少：间接-其他消费者退出投资组合(2)						1,101						1,799						1,737						1,242						750
减去：间接车辆						934						1,812						3,053						3,326						4,040
减去：已售出住宅第一按揭贷款余额 (3)						—						—						—						254						254
添加：购物卡余额 (4)						—						—						—						213						189
调整后的期末贷款总额(非GAAP)						$	79,607					$	79,352					$	78,362					$	75,338					$	75,240

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目录

						截至十二月三十一日止的年度
						2020						2019						2018						2017						2016
						(百万美元)
ACL/贷款，不包括PPP，净额
终止贷款总额(GAAP)						$	85,266					$	82,963					$	83,152					$	79,947					$	80,095
减少：SBA PPP贷款						3,624						—						—						—						—
期末总贷款(不包括购买力平价)，净额(非GAAP)						$	81,642					$	82,963					$	83,152					$	79,947					$	80,095
周期结束时的ACL						$	2,293					$	914					$	891					$	987					$	1,160
较少：SBA PPP贷款的ACL						1						—						—						—						—
不包括PPP贷款的ACL(非GAAP)						$	2,292					$	914					$	891					$	987					$	1,160
ACL/贷款，不包括PPP，净额(非GAAP)						2.81		%				1.10		%				1.07		%				1.23		%				1.45		%

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目录

						截至十二月三十一日止的年度
						2020						2019						2018						2017						2016
						(百万美元，每股数据除外)
收入— 整合
净收入(GAAP)						$	1,094					$	1,582					$	1,759					$	1,263					$	1,163
优先股息(GAAP)						(103)						(79)						(64)						(64)						(64)
普通股股东可用净收入(GAAP)			A			$	991					$	1,503					$	1,695					$	1,199					$	1,099
非持续经营所得的税后净额						—						—						191						22						9
普通股股东可获得的持续经营净收益(GAAP)			B			$	991					$	1,503					$	1,504					$	1,177					$	1,090
调整后的效率和费用收入比率— 持续运营
非利息支出(GAAP)			C			$	3,643					$	3,489					$	3,570					$	3,491					$	3,483
调整：
对地区金融公司基金会的贡献						(10)						—						(60)						(40)						—
专业、法律和监管费用(5)						(7)						—						—						—						(3)
分行合并、物业费和设备费						(31)						(25)						(11)						(22)						(58)
与出售住宅按揭贷款有关的开支						—						—						(4)						—						—
提前清偿债务损失						(22)						(16)						—						—						(14)
薪金及雇员福利-遣散费						(31)						(5)						(61)						(10)						(21)
收购费用						(1)						—						—						—						—
调整后的非利息费用(非GAAP)			D			$	3,541					$	3,443					$	3,434					$	3,419					$	3,387
净利息收入(GAAP)			E			$	3,894					$	3,745					$	3,735					$	3,539					$	3,398
税制改革导致杠杆租赁利息收入减少						—						—						—						6						—
调整后净利息收入(非GAAP)			F			$	3,894					$	3,745					$	3,735					$	3,545					$	3,398
净利息收入(GAAP)						$	3,894					$	3,745					$	3,735					$	3,539					$	3,398
应税当量调整						48						53						51						90						84
净利息收入，应税等值基础--持续经营			G			3,942						3,798						3,786						3,629						3,482
税制改革导致杠杆租赁利息收入减少						—						—						—						6						—
调整后净利息收入，应税等值基础(非GAAP)			H			$	3,942					$	3,798					$	3,786					$	3,635					$	3,482
净息差(GAAP)(6)						3.21		%				3.45		%				3.50		%				3.32		%				3.14		%
税制改革导致杠杆租赁利息收入减少						—						—						—						0.01						—
调整后的净息差(非公认会计准则)						3.21		%				3.45		%				3.50		%				3.33		%				3.14		%
非利息收入(GAAP)			I			$	2,393					$	2,116					$	2,019					$	1,962					$	2,011
调整：
证券(收益)损失净额						(4)						28						(1)						(19)						(6)
股权投资估值收益						(50)						—						—						—						—
银行人寿保险						(25)						—						—						—						—
保险收益(8)						—						—						—						—						(50)
杠杆租赁终止收益						(2)						(1)						(8)						(1)						(8)
出售经济适用房住宅按揭贷款的收益(9)						—						(8)						—						(5)						(5)
调整后的非利息收入(非GAAP)			J			$	2,312					$	2,135					$	2,010					$	1,937					$	1,942
总收入			E+I=K			$	6,287					$	5,861					$	5,754					$	5,501					$	5,409
调整后总收入(非GAAP)			F+J=L			$	6,206					$	5,880					$	5,745					$	5,482					$	5,340
总收入，应税当量基础			G+I=M			$	6,335					$	5,914					$	5,805					$	5,591					$	5,493
调整后总收入，应税当量基础(非GAAP)			H+J=N			$	6,254					$	5,933					$	5,796					$	5,572					$	5,424
效率比(GAAP)(7)			C/M			57.50		%				58.99		%				61.50		%				62.44		%				63.42		%
调整后的能效比(非GAAP)(7)			D/N			56.62		%				58.03		%				59.26		%				61.35		%				62.46		%
费用收入比率(GAAP)(7)			I/M			37.77		%				35.78		%				34.78		%				35.09		%				36.62		%
调整后的费用收入比率(非公认会计准则)(7)			J/N			36.96		%				36.00		%				34.68		%				34.80		%				35.82		%

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						截至十二月三十一日止的年度
						2020						2019						2018						2017						2016
						(百万美元，共享数据除外)
有形普通股股东权益平均回报率-合并
平均股东权益(GAAP)						$	17,382					$	16,082					$	15,381					$	16,665					$	17,126
减去：平均无形资产(GAAP)						5,239						4,943						5,010						5,103						5,125
与无形资产相关的平均递延税负(GAAP)						(99)						(94)						(97)						(148)						(162)
平均优先股(GAAP)						1,509						1,151						820						820						820
平均有形普通股股东权益(非公认会计准则)			O			$	10,733					$	10,082					$	9,648					$	10,890					$	11,343
平均有形普通股股东权益回报率(非公认会计准则)(7)			A/O			9.23		%				14.91		%				17.57		%				11.01		%				9.69		%

有形普通股股东权益平均回报率--持续经营
平均股东权益(GAAP)(10)						$	17,382					$	16,082					$	15,381					$	16,665					$	17,126
减去：平均无形资产(GAAP)(10)						5,239						4,943						5,010						5,103						5,125
与无形资产相关的平均递延税负(GAAP)(10)						(99)						(94)						(97)						(148)						(162)
平均优先股(GAAP)109)						1,509						1,151						820						820						820
平均有形普通股股东权益(非公认会计准则)			P			$	10,733					$	10,082					$	9,648					$	10,890					$	11,343
平均有形普通股股东权益回报率(非公认会计准则)(5)(7)			B/P			9.23		%				14.91		%				15.59		%				10.80		%				9.61		%
有形共同比率--综合
终止股东权益(GAAP)						$	18,111					$	16,295					$	15,090					$	16,192					$	16,664
减去：终止无形资产(GAAP)						5,312						4,950						4,944						5,081						5,125
终止与无形资产相关的递延税项负债(GAAP)						(106)						(92)						(94)						(99)						(155)
中期期末优先股(GAAP)						1,656						1,310						820						820						820
终止有形普通股股东权益(非公认会计准则)			Q			$	11,249					$	10,127					$	9,420					$	10,390					$	10,874
期末总资产(GAAP)						$	147,389					$	126,240					$	125,688					$	124,294					$	125,968
减去：终止无形资产(GAAP)						5,312						4,950						4,944						5,081						5,125
终止与无形资产相关的递延税项负债(GAAP)						(106)						(92)						(94)						(99)						(155)
期末有形资产(非GAAP)			R			$	142,183					$	121,382					$	120,838					$	119,312					$	120,998
期末已发行股票			S			960						957						1,025						1,134						1,215
有形普通股股东权益与有形资产之比(非公认会计准则)			Q/R			7.91		%				8.34		%				7.80		%				8.71		%				8.99		%
每股有形普通股账面价值(非公认会计准则)(7)			Q/S			$	11.71					$	10.58					$	9.19					$	9.16					$	8.95

 _________

(1)2020年第四季度，各地区决定出售2.39亿美元的商业和工业贷款组合，这些贷款在2020年12月31日被重新分类为持有待售。对平均贷款余额的调整假设2020年第四季度的简单日加权平均影响，并等于前几个时期转移到持有待售贷款的期末余额。

(2)2019年第四季度，各地区决定不续签第三方关系。

(3)平均贷款余额的调整假设截至2018年12月31日的年度的简单日加权平均影响，并等于前期销售的住宅第一抵押贷款的期末余额。

(4)2018年12月31日，购房卡从其他资产中重新分类为商业和工业贷款。

(5)2020年第二季度，各地区记录了与2020年4月设备融资收购相关的700万美元专业费用和相关成本，2016年第二季度，各地区记录了与之前披露的事项有关的或有法律和监管应计项目300万美元。

(6)参考表3用于计算净息差。

(7)金额是使用整美元价值计算的。

(8)2016年第三季度确认的保险收益与之前披露的与住房和城市发展部达成的和解有关。

(9)2019年第一季度，该公司出售了1.67亿美元的保障性住房住房抵押贷款，获利800万美元。2016年第四季度，该公司将保障房住宅抵押贷款出售给FHLMC，获利500万美元。

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出售了约9100万美元的追索权，产生了500万美元的递延收益，这笔收益在2017年第二季度确认。

(10)由于非持续经营的非实质性影响，资产负债表没有在持续经营的基础上列报。

关键会计估计和相关政策

在编制财务信息时，管理层必须做出重大估计和假设，这些估计和假设会影响所示期间报告的资产、负债、收入和费用。各地区遵循的会计原则以及应用这些原则的方法符合GAAP、监管指南(如适用)和一般银行惯例。对各地区最重要的估计和假设主要与信贷损失准备、公允价值计量、无形资产(商誉和其他可识别无形资产)、住宅MSR和所得税有关，并在以下讨论和合并财务报表附注中概述。

信贷损失准备

信贷损失拨备(“拨备”)由两部分组成：贷款损失拨备和无资金信贷承诺准备金。无资金来源的信贷承诺包括信用证、财务担保和有约束力的无资金来源的贷款承诺等项目。各地区根据GAAP和适用的监管指南确定津贴。

2020年1月1日，各地区采用CECL，用预期损失拨备方法取代了招致损失拨备方法。有关CECL的采用、判断范围和确定拨备的方法的信息，请参阅合并财务报表的附注1“重要会计政策摘要”和附注6“信贷损失拨备”。

这项津贴对许多内部因素很敏感，例如未偿还贷款余额的组合和水平、投资组合表现和分配的风险评级的修改。这项津贴对外部因素也很敏感，比如经济的总体健康状况，利率、GDP、失业率、房地产需求和价值的变化、大宗商品价格的波动、破产申请、健康大流行、政府刺激措施，以及干旱、洪水和飓风等天气和自然灾害的影响，都证明了这一点。

管理层在确定津贴的最终水平时会考虑这些变量和所有其他可用的信息。这些变数和其他变数有可能导致实际贷款损失与最初估计的金额不同。

管理层用来确定津贴适当性或是否有新信息的因素发生变化，可能导致津贴在未来期间增加或减少。此外，作为审查过程的一部分，银行监管机构可能会要求根据他们的判断和估计改变津贴水平。某些信用指标的波动性是意料之中的。此外，与个别大额信贷、大宗商品价格或某些宏观经济预测假设相关的环境变化可能会导致波动性。下面讨论的情景或其他情景有可能导致实际的信贷损失，可能与最初估计的金额有实质性的不同。此外，很难预测经济状况的变化，包括各种流行病情景造成的变化，政府刺激计划对个人和企业的影响，以及疫苗的及时分发和效力如何影响借款人的行为。这一分析并不是为了估计整体拨备的变化，这也将受到根据当时的情况和条件对模型损失估计所适用的判断管理的影响，以反映不确定性和不精确性。

2020年12月，FRB发布了估计的地区建模信贷损失，作为2020年第二轮压力测试结果的一部分。第二轮FRB压力测试结果包括两种假设情景，这两种情景比2020年第二季公布的监管压力测试结果中的严重不利情景更为严重。在第二轮压力测试结果中，FRB估计，在其严重不利的情况下，各地区的信贷损失为60亿美元。虽然这种情景假设的宏观经济前景与各地区不同，但在这种情景下，它可能代表了一系列潜在的信贷损失。有关他们在这次压力测试中的假设的更多信息，请参见美联储压力测试披露。

很难估计任何一个经济因素或投入的潜在变化可能如何影响整体津贴，因为在估算津贴时考虑了各种各样的因素和投入。所考虑的因素和投入的变化可能不会以相同的速度发生，也可能不会在所有产品类型中保持一致。此外，因素和投入的变化可能在方向性上不一致，因此一个因素的改善可能会抵消其他因素的恶化。然而，为了考虑假设的替代经济预测的影响，各地区将使用有利和不利情景(+/-1标准差)建模的定量补贴结果与基本经济预测进行了比较。基础宏观经济预测和两年R&S期间的有利情景之间的差异导致建模的津贴结果大约下降了15%。两年R&S期间的基数和不利情景之间的差异导致模拟津贴结果增加了大约20%。

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与上述情况类似，很难估计信贷风险因素的潜在变化会如何影响整体免税额，因为在估计免税额时会考虑各种各样的信用风险因素。风险评级的变化可能不会以相同的速度发生，并且不同产品或行业类型的变化可能不一致。各地区进行了单独的敏感性分析，考虑了商业和投资者房地产投资组合因素的恶化条件，强调了相对于基准投资组合条件的关键投资组合驱动因素。各地区强调将商业和投资者房地产贷款的风险评级下调一级。这种情况导致商业和投资者房地产投资组合的建模津贴增加了36%。

公允价值计量

本公司部分资产和负债按公允价值列账，公允价值变动计入收益或累计其他全面收益(亏损)。这些资产包括可供出售的债务证券、持有的待售抵押贷款、股权投资(具有和不具有随时可确定的市值)、住宅MSR以及衍生资产和负债。有时，公允价值的估计也会影响其他持有的待售贷款，这些贷款以成本或公允价值中的较低者入账。公允价值厘定亦与某些其他资产有关，例如丧失抵押品赎回权的物业及其他房地产，该等资产按贷款/物业的已记录投资或公允价值减去出售物业的估计成本两者中较低者入账。例如，其他房地产的公允价值是根据第三方最近的评估和其他市场信息减去估计的销售成本来确定的。如果管理层意识到特定物业或物业类型的公允价值发生变化，则对评估价值进行调整。公允价值的确定也会影响使用公允价值估计定期评估减值的某些其他资产，包括商誉和其他可识别的无形资产。

公允价值通常被定义为在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间有序交易时，出售资产或转移负债将收到的价格(退出价格)，而不是收购资产将支付的价格或承担负债将收到的价格(入场价)，公允价值通常被定义为市场参与者在计量日期将收到的出售资产或转移负债的价格(退出价格)，而不是为收购资产或承担负债而支付的价格(入场价)。当资产或负债的交易量或水平相对于“正常”市场活动大幅下降时，管理层根据判断来确定愿意参与交易的市场参与者的交易价格，而管理层的目标是确定在当前市场条件下，公允价值估计范围内最能代表向第三方投资者出售的价格。资产或负债持有至到期日对本公司的价值不计入公允价值估计。

公允价值计量应反映市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，包括关于特定估值技术固有风险、限制出售或使用资产的影响以及不良表现风险的假设。公允价值是根据公司使用的各种投入计量的。公允价值可能基于在活跃市场交易的相同资产或负债的市场报价(一级估值)。如果没有市价，则采用活跃市场交易的类似工具的市场报价、不活跃的市场中相同或类似工具的报价以及市场上所有重大假设均可观察到的基于模型的估值技术(第2级估值)。在没有可观察到的市场数据的情况下，估值是由基于模型的技术产生的，该技术使用了市场上无法观察到但基于公司特定数据(3级估值)的重大假设。这些无法观察到的假设反映了该公司自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的估计。估值技术通常包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术，但也可能包括使用与标的资产或负债不可直接比较的资产或负债的市场价格。

有关确定公允价值(包括定价确认过程)的详细讨论，请参阅合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”。

无形资产

各地区的无形资产主要包括被收购企业的净资产(“商誉”)和其他可识别无形资产(主要是收购的客户关系无形资产、核心存款无形资产和购买的信用卡关系)的成本超过公允价值。截至2020年12月31日和2019年12月31日，商誉总额分别为52亿美元和48亿美元。商誉被分配到每个地区的可报告部门(每个部门都有一个报告单位：企业银行、消费者银行和财富管理)。如事件及情况显示可能存在减值，商誉于10月1日或以上按年度进行减值测试(请参阅综合财务报表附注1“主要会计政策摘要”以作进一步讨论)。

会计指引允许公司首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能超过其账面价值。如果根据证据的分量，公司认为公允价值比账面价值更有可能超出账面价值，则不需要进行减值测试。如果本公司选择绕过定性评估，或得出结论认为公允价值比账面价值更有可能低于账面价值，则进行减值测试。报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过账面价值，则不显示减值。相反，如果报告单位的估计公允价值低于其账面价值，损失(可能是

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目录

将确认)，以将账面金额降至估计公允价值。每个报告单位的权益账面价值是根据风险加权资产的分配确定的。经济环境的不利变化、报告单位运营的下降或其他因素可能导致商誉的估计隐含公允价值下降。

在2020年第二季度，各地区评估了所有三个报告单位可能表明商誉受损的事件和情况，包括分析新冠肺炎大流行的影响。根据这些事件和情况，在评估了近期经营业绩、市值变化和商业环境变化等指标后，各地区得出结论，已发生触发事件，要求各地区进行商誉减值量化测试。测试结果不要求各地区记录商誉减值费用，因为所有三个报告单位的公允价值都继续高于账面价值。

本公司完成了截至2020年10月1日的年度商誉减值测试，在报告单位层面对商誉进行了定性评估，以确定是否存在任何减值指标。在进行定性评估时，公司评估了自上次减值分析以来发生的事件和情况、最近的经营业绩(包括报告的单位业绩)、市值的变化、监管行动和评估、商业环境的变化、公司特有的因素以及银行业的趋势。经评估整体事件及情况后，本公司认定，企业银行、消费者银行及财富管理报告单位的公允价值极有可能超过其各自的账面价值。因此，定量损伤测试被认为是没有必要的。有关商誉的额外讨论，请参阅合并财务报表附注10“无形资产”。

截至提交财务报表之日，可能对评估减值商誉所用假设产生负面影响的具体因素包括：公司市值长期下降；诉讼和/或监管行动导致的不利业务趋势；更高的贷款损失；对高失业率的预测；未来最低监管资本要求将高于当前门槛(有关当前最低监管要求的讨论，请参阅合并财务报表的附注13“监管资本要求和限制”)；未来的联邦规则和法规(例如，多德-弗兰克法案产生的规则和法规)。

其他重大可识别无形资产，主要是收购的客户关系无形资产、核心存款无形资产和购买的信用卡关系，至少每年(通常在第四季度)审查一次，以确定可能影响无形资产可回收性的事件或情况。这些事件可能包括客户关系的丧失、核心存款的损失、信用卡账户和/或余额的重大损失、竞争加剧或经济的不利变化。若其他可识别无形资产被视为无法收回，则将计入减值损失以减少账面金额。这些事件或情况如果发生，可能会对各地区在任何特定报告期的经营业绩产生重大影响，但其潜在影响无法合理估计。

住宅抵押服务权

各地区已选择使用公允价值方法来衡量和报告其住宅MSR。虽然住宅MSR确实有销售，但住宅MSR并不是在市场价格容易观察到的活跃市场进行交易，而确切的销售条款和条件可能无法随时获得，因此在先前的“公允价值计量”部分讨论的公允价值层次中属于第3级估值。标的贷款的具体特征对相关住宅MSR的估值有很大影响。因此，Regions根据某些风险特征(包括贷款类型和合同票据利率)对其住宅抵押贷款服务组合进行分层，并使用贴现现金流建模技术对其住宅MSR进行估值。这些技术要求管理层考虑到历史和预测的住房抵押贷款预付率、贴现率、托管余额和服务成本，对未来净服务现金流做出估计。利率、提前还款速度或其他因素的变化会影响住宅MSR的公允价值，从而影响收益。截至2020年12月31日，住宅MSR的账面价值为2.96亿美元。根据假设的敏感性分析，Regions估计，基准利率下调25个基点和50个基点将使2020年12月31日住宅MSR的公允价值分别减少约10%(2800万美元)和19%(5600万美元)。相反，这些利率上调25个基点和50个基点将使2020年12月31日住宅MSR的公允价值分别增加约9%(2800万美元)和18%(5500万美元)。地区还估计，每笔贷款的服务成本增加约10美元，或16%, 会令住宅MSR的价值减少约1,000万元。

上述备考公允价值分析显示，公允价值对基本按揭利率的假设变动十分敏感。这一敏感性分析并未反映预期结果。有关住宅按揭偿还权的额外披露，请参阅综合财务报表附注7“金融资产的服务”。

所得税

应计所得税在综合资产负债表中报告为其他资产或其他负债(视情况而定)的组成部分，并反映管理层对应支付或应收到所得税的估计。

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目录

递延所得税是指未来应支付或收到的所得税金额，并使用资产负债法进行会计核算。净余额在合并资产负债表中报告为其他资产或其他负债(视情况而定)的组成部分。该公司通过考虑所有可获得的正面和负面证据来确定递延税项资产的变现，包括近期经营业绩的影响、应税暂时性差异的未来冲销、不包括冲销暂时性差额的未来应税收入以及结转和税务筹划战略。在预测未来的应税收入时，该公司利用预测的税前收益，对估计的账面税差进行调整，并纳入假设，包括分配给征税管辖区的收入数额。这些假设需要重大判断，并与公司用来管理基础业务的计划和估计一致。如果这些估计与预测有很大不同，递延税项资产的变现在未来可能会减少。有关递延税项资产变现的详细讨论，请参阅本报告后面的“所得税”一节。

该公司在美国以及多个州和地方辖区缴纳所得税。在某些情况下，每个司法管辖区的税收法律法规可能会有不同的解释，这可能会导致一系列的结果。因此，本公司应对这些税收法律法规的适用情况作出判断。公司将评估和确认与任何税收不确定性相关的纳税义务。由于其中一些不确定性的复杂性，最终解决方案可能导致支付与当前估计的纳税义务不同的款项。

公司对应计所得税、递延所得税和所得税支出的估计也可能在任何时期由于新的立法或司法指导对税收状况的影响以及所得税税率的变化而发生变化。如果发生任何变化，都可能对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。2017年12月22日，税制改革颁布。自2018年1月1日起，税制改革将企业法定联邦所得税最高税率从35%降至21%。详情见合并财务报表附注20“所得税”。

经营业绩

净利息收入和净息差

净利息收入是地区的主要收入来源，也是地区实现总体业绩目标能力的最重要因素之一。与2019年相比，2020年净利息收入(应税等值基础)增加了1.44亿美元，主要原因是PPP贷款的贷款余额增加，2020年第二季度收购Ascentium，住宅第一抵押贷款产量增加，存款成本下降，以及积极的现金管理战略。这包括通过赎回母公司和银行优先票据以及偿还FHLB预付款，增加投资证券余额，减少短期和长期借款余额。

净利息收入也受益于公司的利率对冲策略。这些对冲旨在保护低短期利率环境下的净利息收入，比如目前存在的环境，并对2020年全年约2.6亿美元的净利息收入产生了积极影响。该公司于2018年开始增加对冲；然而，它们的设计从2020年开始生效。因此，对冲策略在2020年前没有产生任何好处。

为了应对新冠肺炎疫情，美联储(Fed)在2020年期间大幅增加了政策宽松，将政策利率降至接近零的水平，并扩大了资产负债表规模。这一点，加上全球经济增长趋势的大幅修正，导致2020年长期利率降至历史低点。长期利率通常由10年期美国国债收益率代表。2020年，10年期美国国债的平均收益率降至0.89%，而2019年为2.14%。

净息差从2019年的3.45%降至2020年的3.21%。这一下降主要是由流动性增加推动的，现金水平上升和购买力平价贷款导致的贷款余额增加表明了这一点。较低的市场利率也影响了2020年的净息差。净息差在2020年受到固定利率贷款组合和证券组合以较低市场利率重新定价的负面影响。然而，贷款和证券收益率的下降几乎完全被额外的对冲收入和较低的融资成本所抵消。2020年平均收益性资产收益率比2019年下降71个基点，有息负债率下降67个基点。因此，2020年净息差仅下降4个基点，至3.00%，而2019年为3.04%。

各地区的资产收益率受到较低利率环境的影响。包含大量住宅固定利率敞口的应税投资证券组合在#年减少。 收益率从2019年的2.65%上升到2020年的2.34%。收益率下降的主要原因是再投资，以较低的收益率增加了新的证券，以及由于证券购买和预付款速度加快而导致的更高的保费余额推动的更高的溢价摊销。值得注意的是，基于服务商在池中忍耐地购买贷款的有利经济条件，GNMA抵押品预付款速度的非经济性提高导致了2020年溢价摊销的增加。

贷款组合的收益率从2019年的4.69%下降到2020年的4.15%。该公司的贷款收益率主要受到短期利率的影响，如30天LIBOR，2020年平均为0.52%，而2019年为2.22%。值得注意的是，对冲计划，防止较低的短期利率，贡献了0.30%

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目录

2020年的贷款收益率。整个2020年固定利率贷款以较低的长期利率进行再投资也是导致收益率下降的原因之一。贷款收益率也受到2020年贷款组合不利重组的负面影响，包括故意流失收益率更高的无担保消费贷款。

与2019年相比，该公司2020年的融资成本也有所下降。2020年存款成本降至16个基点，而2019年为47个基点。货币基础减少，主要是由于利率下降和积极的存款成本管理，加上无息余额组合增加。由于赎回母公司和银行优先票据以及取消所有FHLB预付款，2020年平均长期借款余额为66亿美元，低于2019年。这些借款的成本下降了76个基点，因为大多数地区的长期债务通过执行利率互换实际上转换为浮动利率债务。有关更多信息，请参阅管理层讨论和分析中的“借款”部分和合并财务报表附注12“借款”。

有关更多信息，请参阅“管理层讨论与分析”中的“市场风险-利率风险”一节。

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目录

表三“综合平均每日结余及收益率/利率分析”详列净利息收入(按应课税等值计算)、净息差及净息差。

表3-综合平均每日余额和收益率/利率分析

			截至十二月三十一日止的年度
			2020																		2019																		2018
			平均值 天平						收入/ 费用						产量/ 率						平均值 天平						收入/ 费用						产量/ 率						平均值 天平						收入/ 费用						产量/ 率
			(百万美元；按应税当量计算的收益率)
资产
盈利资产：
债务证券 (1)			$	24,837					$	582					2.34		%				$	24,274					$	643					2.65		%				$	25,005					$	626					2.50		%
持有待售贷款			932						28						2.95						450						17						3.75						386						15						3.98
贷款，扣除未赚取款项后的净额 个人收入(2)(3)			87,813						3,658						4.15						83,248						3,919						4.69						80,692						3,664						4.52
其他盈利资产			9,070						42						0.47						2,202						70						3.17						2,891						84						2.90
盈利资产总额			122,652						4,310						3.50						110,174						4,649						4.21						108,974						4,389						4.01
可供出售证券的未实现收益/(亏损)，净额 (1)			935																		(5)																		(742)
信贷损失拨备			(1,944)																		(857)																		(863)
现金和银行到期款项			2,047																		1,895																		1,975
其他非盈利性资产			14,405																		13,903																		14,036
			$	138,095																	$	125,110																	$	123,380
负债与股东权益
有息负债：
储蓄			$	10,325					14						0.14						$	8,719					14						0.16						$	8,838					14						0.16
计息支票			21,522						35						0.16						18,772						125						0.67						19,167						79						0.41
货币市场			27,877						51						0.18						24,637						167						0.68						24,181						86						0.35
定期存款			6,432						76						1.18						7,632						123						1.61						6,665						69						1.05
其他存款			252						4						1.58						784						18						2.26						123						2						1.99
有息存款总额(4)			66,408						180						0.27						60,544						447						0.74						58,974						250						0.42
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券			46						1						1.18						227						5						2.28						135						3						1.98
其他短期借款			797						9						1.13						2,014						48						2.35						1,262						27						2.15
长期借款			6,601						178						2.67						10,126						351						3.43						9,977						322						3.19
有息负债总额			73,852						368						0.50						72,911						851						1.17						70,348						602						0.86
无息存款(4)			44,386						—						—						33,869						—						—						35,464						—						—
总资金来源			118,238						368						0.31						106,780						851						0.79						105,812						602						0.57
净息差 (1)															3.00																		3.04																		3.15
其他负债			2,469																		2,245																		2,187
股东权益			17,382																		16,082																		15,381
非控股权益			6																		3																		—
			$	138,095																	$	125,110																	$	123,380
按应税当量计算的净利息收入/利润率(5)									$	3,942					3.21		%										$	3,798					3.45		%										$	3,787					3.48		%

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(1)债务证券按摊销成本计入，收益率和净息差相应计算。

(2)贷款，扣除非劳动收入后，包括所有呈列期间的非应计贷款。

(3)利息收入包括截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的净贷款费用分别为7,500万美元、700万美元和2,100万美元。

(4)存款总成本可以用存款利息支出总额除以有息存款和无息存款之和计算。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，总存款成本利率分别为0.16%、0.47%和0.26%。

(5)应税等值净利息收入的计算基于截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度21%的法定联邦所得税税率，并根据适用的州所得税扣除相关联邦税收优惠进行了调整。

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目录

表四“成交量及收益率/利率差异”提供额外资料，用以分析净利息收入的变动。

表4-数量和产量/费率差异

			2020年与2019年相比																		2019年与2018年相比
			由于以下原因造成的更改																		由于以下原因造成的更改
			卷						产量/ 率						网						卷						产量/ 率						网
			(应税-等值基础-以百万为单位)
利息收入：
债务证券			$	15					$	(76)					$	(61)					$	(19)					$	36					$	17
持有待售贷款			15						(4)						11						3						(1)						2
贷款，包括手续费			206						(467)						(261)						117						138						255
其他盈利资产			71						(99)						(28)						(21)						7						(14)
盈利资产总额			307						(646)						(339)						80						180						260
利息支出：
储蓄			2						(2)						—						—						—						—
计息支票			16						(106)						(90)						(2)						48						46
货币市场			19						(135)						(116)						2						79						81
定期存款			(17)						(30)						(47)						11						43						54
其他存款			(10)						(4)						(14)						16						—						16
有息存款总额			10						(277)						(267)						27						170						197
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券			(2)						(2)						(4)						2						—						2
其他短期借款			(21)						(18)						(39)						18						3						21
长期借款			(106)						(67)						(173)						5						24						29
有息负债总额			(119)						(364)						(483)						52						197						249
净利息收入增加(减少)			$	426					$	(282)					$	144					$	28					$	(17)					$	11

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备注：

•利息的变化不完全是由于数量或收益率/利率的变化，而是按照每种变化的绝对金额的关系按比例分配到数量栏和收益率/利率栏。

•应税等值净利息收入的计算基于截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度21%的法定联邦所得税税率，扣除相关联邦税收优惠后，根据适用的州所得税进行调整。

收益资产的组合会影响利差。地区的主要盈利资产类型是贷款和投资证券。从历史上看，某些类型的盈利资产会产生更大的利差；例如，贷款通常比其他资产产生更大的利差，如证券、出售的联邦基金或根据转售协议购买的证券。2020年平均收益资产总额为122.7美元，比上年增加125亿美元，原因是联邦储备委员会余额和贷款余额增加。有关详细信息，请参阅“现金和现金等价物”和“贷款”部分。

2020年和2019年，平均贷款占平均收益资产的百分比分别为72%和76%。表三“综合平均每日结余及收益率/利率分析”载列其余类别的赚取资产。平均收益资产占平均总资产的比例，2020年为89%，2019年为88%，衡量了管理层将可用资金投资于最有利可图的盈利工具的努力的有效性。地区收益性资产的资金来源有生息和无息两种。影响净息差的另一个重要因素是由计息负债提供资金的盈利资产的百分比。2020年，由平均有息负债提供资金的平均收益性资产的比例为60%，2019年为66%。

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信贷损失准备金

信贷损失拨备用于将贷款损失拨备及无资金来源信贷损失准备金维持在管理层认为合适的水平，以消化于资产负债表日贷款及信贷承诺组合合约期内的预期信贷损失。各地区于2020年1月1日采用了CECL。通过后，各地区将无资金拨备的信贷损失拨备归类为信贷损失拨备。2020年前，无资金来源的信贷损失拨备计入非利息支出。2020年期间，信贷损失拨备总额为13亿美元，净冲销为5.12亿美元。相比之下，2019年的贷款损失拨备为3.87亿美元，净冲销为3.58亿美元。

关于信贷损失拨备总额的进一步讨论和分析，见本报告后面的“信贷损失拨备”和“风险管理”部分。另见合并财务报表附注6“信贷损失准备”。

非利息收入

表5--持续经营的非利息收入

			截至十二月三十一日止的年度																		2020年与2019年的变化
			2020						2019						2018						金额						百分比
			(百万美元)
存款账户手续费			$	621					$	729					$	710					$	(108)					(14.8)		%
信用卡和自动取款机费用			438						455						438						(17)						(3.7)		%
抵押贷款收入			333						163						137						170						104.3		%
资本市场收益			275						178						202						97						54.5		%
投资管理和信托手续费收入			253						243						235						10						4.1		%
银行人寿保险			95						78						65						17						21.8		%
投资服务费收入			84						79						71						5						6.3		%
商业信贷手续费收入			77						73						71						4						5.5		%
股权投资估值收益			50						—						—						50						NM
证券收益(亏损)，净额			4						(28)						1						32						114.3		%
员工福利资产的市值调整-定义福利			—						5						(6)						(5)						(100.0)		%
员工福利资产的市值调整-其他			12						11						(5)						1						9.1		%
其他杂项收入			151						130						100						21						16.2		%
			$	2,393					$	2,116					$	2,019					$	277					13.1		%

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NM-没有意义

存款账户手续费

存款账户手续费包括资金不足和透支费、企业分析服务费、透支保护费和其他客户交易相关服务费。与2019年相比，2020年销售额的下降是由于新冠肺炎疫情导致客户支出减少。新冠肺炎疫情引发的政府刺激计划帮助增加了客户存款，提高了客户流动性，也降低了透支费用。消费者支出继续正常化，该公司预计2021年消费者服务费用将比2020年的水平有所增长；然而，由于客户行为的变化以及透支做法和交易张贴的增强，预计2021年消费者服务费用将保持在2019年水平的约10%至15%以下。

信用卡和自动取款机费用

信用卡和自动取款机费用包括信用卡/银行卡收入和借记卡和自动取款机相关收入的总和。2020年与2019年相比下降的主要原因是银行卡和消费信用卡收入下降，原因是借记卡和信用卡支出以及与新冠肺炎大流行相关的交易量下降。信用卡和自动取款机的费用在2020年末开始回升，预计这类费用将在2021年增加。

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抵押贷款收入

按揭收入来自为长期投资者发放和偿还住宅按揭贷款，以及在二手市场销售住宅按揭贷款。与2019年相比，2020年抵押贷款收入的增长是由于2020年较低的利率推动了更高的贷款申请量，从而增加了贷款生产和销售收入。更多信息见合并财务报表附注7“金融资产的服务”。

资本市场收益

资本市场收入主要用于融资活动，包括证券承销和配售、贷款辛迪加和配售，以及外汇、衍生品、并购和其他咨询服务。与2019年相比，2020年的增长主要是由于房地产永久融资配售产生的费用、证券承销和配售费用、并购咨询服务以及与商业掉期收入内的信用衍生品挂钩的积极市场相关信用估值调整。

投资管理和信托手续费收入

投资管理和信托费用收入是指向个人、企业和机构提供资产管理服务的收入。与2019年相比，2020年的增长主要是由于管理的资产增加和销售量增加。

银行拥有的人寿保险

与2019年相比，银行拥有的人寿保险在2020年有所增加，主要是因为与2020年第四季度完成的保单交换相关的2500万美元收益，但部分被2020年期间索赔福利的减少所抵消。

股权投资的估值收益

股权投资的估值收益与一家在2020年第三季度进行首次公开募股(IPO)的公司的股权投资的未实现持股收益相关。2020年12月31日之后，在180天的禁售期结束时，各地区执行了这项股权投资的所有头寸交易，实现了约300万美元的额外收益。

证券收益(亏损)，净额

证券净收益(亏损)主要来自公司的资产/负债管理流程。2019年发生的净亏损主要是由于证券投资组合优化战略，其中包括重新定位MBS。有关更多信息，请参见表7“债务证券”部分和合并财务报表附注4“债务证券”。

员工福利资产的市值调整

员工福利资产的市场价值调整，无论是确定的福利还是其他，都是与为特定员工福利持有的资产相关的市场价值变化的反映。报告为员工福利资产-其他的调整在工资和福利费用中抵消。与2019年相比，2020年市场估值调整的变化是由股市的整体表现推动的。此外，公司在2019年第二季度将其定义的员工福利资产组合重新定位为不再受股市波动影响的投资。

其他杂项收入

其他杂项收入包括经济适用房净收入、股权投资估值调整(上文提到的项目除外)、保险箱费用、支票费用和其他杂项收入。经济适用房净收入包括出售经济适用房投资产生的实际损益、投资的现金分配以及任何相关的减值费用。与2019年相比，2020年其他杂项收入有所增加，主要是由于公司2020年4月设备融资收购、商业贷款相关手续费收入以及2020年贷款余额增加推动的商业租赁收入增加。

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目录

非利息支出

表6-持续运营的非利息支出

			截至12月31日的年度报告																		2020年与2019年的变化
			2020						2019						2018						金额						百分比
			(百万美元)
薪金和员工福利			$	2,100					$	1,916					$	1,947					$	184					9.6		%
家具和设备费用			348						325						325						23						7.1		%
入住费净额			313						321						335						(8)						(2.5)		%
对外服务			170						189						187						(19)						(10.1)		%
营销			94						97						92						(3)						(3.1)		%
专业、法律和监管费用			89						95						119						(6)						(6.3)		%
信用卡/支票卡费用			50						68						57						(18)						(26.5)		%
FDIC保险评估			48						48						85						—						—		%
分行合并、物业费和设备费			31						25						11						6						24.0		%
签证B类股份费用			24						14						10						10						71.4		%
提前清偿债务损失			22						16						—						6						37.5		%
为无资金来源的信贷损失拨备(信贷)(1)			—						(6)						(2)						6						100.0		%
其他杂项费用			354						381						404						(27)						(7.1)		%
			$	3,643					$	3,489					$	3,570					$	154					4.4		%

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(1)自2020年1月1日采用CECL以来，在扣除信贷损失拨备后的净利息收入中计入的信贷损失拨备为贷款损失拨备和无资金信贷承诺拨备的总和。在通过CECL之前，无资金承付款的准备金包括在其他非利息支出中。

薪金和员工福利

工资和员工福利包括工资、激励性薪酬、长期激励、工资税和其他员工福利，如401(K)计划、养老金、医疗、人寿和残疾保险，以及为员工福利目的而承担的债务的费用。与2019年同期相比，2020年下半年的工资和员工福利有所增加，主要是由于基于生产的激励措施更高，通过公司2020年4月的设备融资收购增加了员工，以及2020年第二季度发生的年度绩效提升。推动2020年增长的还有与2019年没有发生的新冠肺炎大流行相关的薪酬增加。截至2020年12月31日，全职相当于员工人数从2019年12月31日的19,564人减少到19,406人，反映出作为其战略优先事项的一部分实施的公司效率计划的持续影响，抵消了2020年4月设备融资收购带来的约450名员工的增加。

家具和设备费用

家具和设备费用包括地区及其附属机构使用的设备的折旧、维护和维修、租金、税费和其他费用。与2019年相比，2020年家具和设备支出增加，主要原因是对技术的投资。

入住费净额

入住费净额包括租金、折旧、从价税、水电费、保险费和维修费。与2019年相比，2020年净入住费有所下降，主要原因是新冠肺炎大流行期间避难所订单到位以及持续的入住率优化举措(包括关闭分支机构和减少面积)导致运营费用降低。

对外服务

外部服务包括与第三方提供的日常服务相关的费用，如合同工、维修费、数据处理、贷款定价和研究、数据许可证购买、数据订阅和支票打印。与2019年相比，2020年外部服务减少，主要原因是2019年末退出第三方贷款关系的地区。

信用卡/支票卡费用

信用卡/支票卡费用包括信用卡和支票卡欺诈和费用。与2019年相比，2020年信用卡/支票卡费用下降，主要原因是借记卡欺诈减少。

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目录

分行合并、物业费和设备费

分行合并、财产和设备费用包括在决定关闭拥有的分行时与其相关的估值调整。租赁分支机构的加速折旧和租赁冲销费用记录在分支机构实际关闭日期。分支机构合并、财产和设备费用还包括与入住率优化计划相关的成本。

签证B类股份费用

签证B类股票费用与前一年出售的股票相关。Visa B类股对某些涵盖的诉讼的最终敲定有限制。与2019年相比，Visa的B类股票费用在2020年有所增加，原因是Visa股价上涨和所涵盖诉讼的状态发生了变化。

提前清偿债务损失

2020年第二季度，地区执行了两个地区银行2021年4月到期的优先票据的部分招标。2020年第三季度，各地区赎回了2021年8月到期的两个地区银行优先票据的本金。2020年第四季度，Regions称其2.75%的母公司优先票据将于2022年8月到期。在采取这些行动并提前终止所有FHLB预付款的同时，各地区发生了总计2200万美元的相关提前清偿税前费用。2019年，Regions开始投标，并收到了2021年到期的3.20%未偿还优先票据中7.4亿美元的投标，相关的提前清偿税前费用约为1600万美元。更多信息见合并财务报表附注12“借款”。

无资金来源的信贷损失拨备(贷方)

无资金信用损失准备金(信贷)是对无资金信贷承诺准备金的调整，该准备金可以根据未偿还承付款的金额和与这些承付款相关的风险水平而波动。从2020年开始，对无资金信贷承诺准备金的调整包括在信贷损失准备金中。

其他杂费

其他杂项支出包括与通讯、邮资、用品、某些信贷相关成本、止赎财产支出、抵押回购成本、运营亏损以及与员工福利计划相关的其他成本(福利)相关的支出。与2019年相比，2020年期间其他杂项费用减少，主要原因是运营亏损减少，与非服务相关养老金成本相关的费用下降，以及新冠肺炎大流行导致有限旅行相关费用减少。

所得税

截至2020年的一年，公司的所得税支出为2.2亿美元，而2019年同期的所得税支出为4.03亿美元，实际税率分别为16.8%和20.3%。2020年有效税率较低，主要是因为永久所得税优惠水平保持不变，相对于税前收益产生了更大的影响，而税前收益在2020年因新冠肺炎疫情而受到负面影响。

实际税率受到许多因素的影响，包括但不限于税前收入水平、不同税率的不同税收管辖区之间的收入组合、与负担得起的住房投资有关的净税收优惠、银行拥有的人寿保险、免税利息和不可扣除的费用。此外，实际税率受任何给定期间可能发生但不同期间不一致的项目的影响，例如终止某些杠杆租赁、以股份为基础的支付、估值免税额的变化以及未确认税收优惠的变化。因此，不同时期的有效税率的可比性可能会受到影响。

2020年1月1日，公司采用CECL。这导致对津贴期初余额进行了调整。这一调整对税收的影响使递延税金资产增加了大约1.26亿美元。有关详细信息，请参阅合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”。

截至2020年12月31日，该公司报告的递延税净负债为5.05亿美元，而截至2019年12月31日的递延净负债为3.28亿美元。递延税项净负债增加的主要原因是衍生工具及可供出售证券的未实现收益增加，但与拨备有关的递延税项资产增加部分抵销了该增加的影响。

该公司根据评估过程不断评估其递延税项资产的变现能力，评估过程考虑了所有可用的正面和负面证据。作为这一评估过程的一部分，该公司考虑以下应税收入来源：1)应税暂时性差异的未来冲销；2)不包括冲销暂时性差异和结转的未来应税收入；以及3)税务筹划战略。在作出结论时，本公司评估了影响这些应税收入来源的所有可用正面和负面证据。影响公司对其递延税项资产变现判断的主要证据来源概述如下。

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•盈利历史-在2020年，公司延续了积极的盈利趋势，从2012年到2020年实现了积极的盈利。没有大量税收结转到期未使用的历史。

•应税暂时性差异的冲销-该公司预计，未来应税暂时性差异的冲销，包括与先前业务合并中获得的杠杆租赁相关的应税临时差额的增加，可以吸收高达约12亿美元的递延税项资产，这远远大于2020年12月31日扣除估值津贴后的7.85亿美元递延税项资产余额。

•创造未来的应税收入-该公司预计未来的应税收入可以抵消超额递延税项资产。

•实施税务筹划策略的能力-公司有能力实施资产出售等税务筹划策略，以最大限度地实现递延税项资产的变现。

根据这一评估过程，本公司于2020年12月31日和2019年12月31日分别设立了3,100万美元和3,200万美元的估值拨备，因为本公司认为结转的一部分国家净营业亏损将不会被利用。有关所得税的更多信息，请参阅合并财务报表的附注1“重要会计政策摘要”和附注20“所得税”。

停产经营

2018年7月2日，地区保险集团出售地区保险集团及相关子公司。2012年4月2日，摩根·基根被出售。地区公司非持续经营的结果在综合财务报表的附注3“非持续经营”中列示。2020年和2019年停产的结果无关紧要。

资产负债表分析

以下各节详细讨论了资产、负债和股东权益类别中某些项目的重大变化。

现金和现金等价物

截至2020年12月31日，现金和现金等价物总计180亿美元，而2019年12月31日为41亿美元。增加的主要原因是存放在联邦储备银行的现金增加。2020年下半年存款大幅增长，增加了本公司的流动资金来源。随着客户将多余的存款带回地区，商业客户的存款水平大幅上升。此外，消费者保留了政府的刺激支出，并继续调整他们的消费和储蓄行为，以应对经济环境。在给定市场利率的情况下，各地区在机会存在的情况下部署了一些过剩的流动性，主要是通过购买证券和消除长期借款活动。有关详细信息，请参阅“借款”和“证券”部分。剩余的过剩流动性存放在美联储。有关更多信息，请参阅“流动性”和“存款”部分。

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目录

债务证券

可供出售的债务证券构成了证券组合的大部分，是用于管理利率敏感性的重要工具，并为公司提供了主要的流动性来源。Regions维持着一个高评级的证券投资组合，主要由机构抵押贷款支持证券组成。各地区的投资政策强调信贷质量和流动性。截至2020年12月31日，由国家公认评级机构评级为最高类别的债务证券以及由美国政府和政府支持机构支持的直接和间接债务证券约占投资组合的96%。截至2020年12月31日，评级低于AAA、未得到美国政府或政府支持机构支持或未评级的所有其他债务证券约占总债务证券的4%。本报告后面的“市场风险--利率风险”和“流动性风险”部分进一步解释了各地区的利率和流动性风险管理实践。

债务证券组合于2020年12月31日的平均寿命估计为4.59年，存续期约为4.0年。与这些指标相比，截至2019年12月31日，该投资组合的估计平均寿命为5.3年，持续期约为4.2年。

尽管2020年利率环境较低，但2019年末执行的地区全面证券重新定位将投资组合定位为对当前经济环境做出有利反应。与2019年底相比的增长是市场估值改善和抵押贷款支持证券购买的结果。2020年第三季度，作为其现金部署战略的一部分，各地区增加了26亿美元的住宅机构抵押贷款支持证券和3.91亿美元的商业机构抵押贷款支持证券。

有关更多信息，请参阅合并财务报表附注4“债务证券”。

表7“债务证券”详细说明了债务证券的账面价值，包括可供出售和持有至到期的债务证券。

表7-债务证券

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
美国国债			$	183					$	182					$	280
联邦机构证券			105						43						43
抵押贷款支持证券：
住宅中介机构			19,611						16,226						17,475
住宅非中介组织			1						1						2
商业代理			6,586						5,388						4,466
商业性非代理性组织			586						647						760
公司和其他债务证券			1,204						1,451						1,185
			$	28,276					$	23,938					$	24,211

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目录

表8“相对合约到期日”详细说明债务证券的合约到期日，包括持有至到期日和可供出售，以及相关的加权平均收益率。

表8-相对合约到期日

			截至2020年12月31日到期的债务证券
			在一分钟之内 年						一次之后，但是 五分钟内 年数						五年后，但 十年之内 年数						十年后 年数						总计
			(百万美元)
美国国债			$	54					$	121					$	1					$	7					$	183
联邦机构证券			1						10						1						93						105
抵押贷款支持证券：
住宅中介机构			—						139						716						18,756						19,611
住宅非中介组织			—						—						1						—						1
商业代理			56						1,334						4,629						567						6,586
商业性非代理性组织			—						—						—						586						586
公司和其他债务证券			147						742						298						17						1,204
			$	258					$	2,346					$	5,646					$	20,026					$	28,276
加权平均收益率(1)			2.88		%				2.61		%				2.34		%				2.18		%				2.25		%

_________

(1)加权平均收益率是根据每种债务证券的账面价值计算的到期收益率。中给出的收益率表3是根据每种债务证券的摊销成本和每年赚取的收益计算的。

持有待售贷款

截至2020年12月31日，持有待售贷款总额为19亿美元，包括14亿美元的住宅房地产抵押贷款，4.6亿美元的商业抵押贷款和其他贷款，以及600万美元的不良贷款。2020年第四季度，各地区决定出售2.39亿美元的商业和工业贷款组合，这些贷款在2020年12月31日被重新分类为持有待售。截至2019年12月31日，持有待售贷款总额为6.37亿美元，其中住宅房地产抵押贷款4.36亿美元，商业抵押和其他贷款1.88亿美元，不良贷款1300万美元。作为该公司将出售的抵押贷款的一部分，持有待售的住宅房地产和商业抵押贷款的水平根据发放和出售给第三方的时间而变化。

贷款

一般信息

截至2020年12月31日，扣除非劳动收入后的贷款占创息资产的64%，而截至2019年12月31日，这一比例为74%。各地区的贷款一般按三个投资组合进行组织：商业贷款(包括商业和工业贷款、业主自住型商业房地产抵押贷款和建筑贷款)、投资者房地产贷款(商业房地产抵押贷款和建筑贷款)和消费贷款(住宅第一抵押贷款、房屋净值额度和贷款、间接车辆贷款、间接其他消费贷款、消费信用卡和其他消费贷款)。

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目录

表9显示了截至12月31日按投资组合细分和类别划分的贷款(扣除非劳动收入)的同比比较，表10提供了截至12月31日选定贷款到期日的信息：

表9-贷款组合

			2020						2019						2018						2017						2016
			(单位：百万美元，非劳动收入净额)
工商业			$	42,870					$	39,971					$	39,282					$	36,115					$	35,012
商业房地产抵押贷款-业主自住			5,405						5,537						5,549						6,193						6,867
商业房地产建筑.业主自住			300						331						384						332						334
总商业广告			48,575						45,839						45,215						42,640						42,213
商业投资者房地产抵押贷款			5,394						4,936						4,650						4,062						4,087
商业投资者房地产建设			1,869						1,621						1,786						1,772						2,387
投资者房地产总量			7,263						6,557						6,436						5,834						6,474
住宅第一按揭			16,575						14,485						14,276						14,061						13,440
房屋净值额度			4,539						5,300						5,871						6,571						7,233
房屋净值贷款			2,713						3,084						3,386						3,593						3,454
间接-车辆			934						1,812						3,053						3,326						4,040
间接-其他消费者			2,431						3,249						2,349						1,467						920
消费信用卡			1,213						1,387						1,345						1,290						1,196
其他消费者			1,023						1,250						1,221						1,165						1,125
总消费额			29,428						30,567						31,501						31,473						31,408
			$	85,266					$	82,963					$	83,152					$	79,947					$	80,095

表10-选定的贷款到期日

			截至2020年12月31日到期的贷款(1)
			在 一年多						一次过后 但在内心深处 五年前						之后 五 年数						总计
			(单位：百万)
工商业(2)			$	5,738					$	28,674					$	8,265					$	42,677
商业房地产抵押贷款-业主自住			360						2,076						2,969						5,405
商业房地产建筑.业主自住			16						39						245						300
总商业广告			6,114						30,789						11,479						48,382
商业投资者房地产抵押贷款			1,504						3,594						296						5,394
商业投资者房地产建设			287						1,581						1						1,869
投资者房地产总量			1,791						5,175						297						7,263
			$	7,905					$	35,964					$	11,776					$	55,645

			预先确定的 率						变量 率
			(单位：百万)
一年后至五年内到期			$	10,107					$	25,857
五年后到期			8,753						3,023
			$	18,860					$	28,880

_________

(1)不包括消费者投资组合细分市场。

(2)不包括1.93亿美元的小企业信用卡账户。

截至2020年12月31日，扣除非劳动收入后的贷款总额为853亿美元，比2019年年底的水平增加了23亿美元。各地区管理贷款增长，重点放在风险管理和风险调整后的资本回报率上。商业和投资者房地产投资组合的贷款余额同比增加，但消费房地产投资组合的贷款余额下降。在消费者投资组合领域，余额同比下降可归因于所有部门的下降

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目录

除住宅第一按揭外的其他类别。各地区在2019年决定停止间接汽车贷款和间接其他业务，导致间接投资组合下降。

投资组合特征

以下各节描述了表9中披露的投资组合细分和类别的组成，解释了自2019年年底以来余额的变化，并强调了相关的风险特征。Regions认为，其贷款组合在整个业务范围内按产品、客户和地理位置进行了很好的多元化。然而，贷款组合可能面临某些集中的信用风险，这些风险与个人或借款人群体、某些类型的抵押品、某些类型的行业、某些贷款产品或国家的某些地区有关。进一步讨论见合并财务报表附注5“贷款”和附注6“信贷损失准备”。

各地区投资组合细分市场中的许多类别继续受到新冠肺炎大流行的影响。该地区的借款人最终受到影响的程度将受到经济影响的持续时间和严重程度、疫苗的及时分发和效力以及政府为支持个人和企业而实施的各种刺激计划的有效性的影响。有关更多详细信息，请参见下面的表11至表16。

商品化

商业投资组合部分包括向商业客户提供的商业和工业贷款，用于正常业务运营，为营运资金需求、设备采购和其他扩张项目提供资金。自2019年底以来，商业和工业贷款增加了29亿美元，增幅为7%。这一余额包括36亿美元的PPP贷款，以及在2020年第二季度初发生的与Ascentium收购相关的19亿美元贷款(更多信息请参见《Ascentium收购》一节)。2020年上半年，商业投资组合对商业信贷额度的提取有所增加；然而，在流动性过剩和客户去杠杆化的推动下，商业投资组合的额度利用率水平在2020年下半年恢复正常，并降至历史低点。

商业地产还包括向经营企业发放的业主自住型商业房地产抵押贷款，这是一种在土地和建筑物上进行长期融资的贷款，由企业经营产生的现金偿还。业主自住型商业房地产建设贷款是向商业企业发放的，用于开发土地或建造建筑物，偿还款项来自借款人的业务收入。

该公司总贷款的一半以上包括在商业投资组合部分。这些余额分布在许多行业，如下表所示。该公司通过为每个重要行业设定一定的贷款限额来管理这一投资组合的相关风险。

下表提供了截至12月31日各地区选定行业的商业投资组合余额详情：

表11-商业行业风险敞口

			2020
			贷款						资金不足的承付款						总曝光量
			(单位：百万)
管理、支持、浪费和修复			$	1,605					$	1,017					$	2,622
农业			424						332						756
教育服务			3,055						852						3,907
能量			1,676						2,337						4,013
金融服务			4,416						4,905						9,321
政府和公共部门			2,907						621						3,528
医疗保健			4,141						2,468						6,609
信息			1,699						1,096						2,795
制造业			4,555						4,216						8,771
专业、科学和技术服务			2,467						1,594						4,061
房地产 (1)			7,285						7,456						14,741
宗教、休闲、个人和非牟利服务			1,966						810						2,776
餐厅、住宿和住宿			2,196						341						2,537
零售业			2,578						2,178						4,756
运输和仓储			2,731						1,415						4,146
公用事业			1,829						2,758						4,587
批发商品			3,050						3,303						6,353
其他(2)			(5)						1,774						1,769
总商业广告			$	48,575					$	39,473					$	88,048

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			2019 (3)
			贷款						资金不足的承付款						总曝光量
			(单位：百万)
管理、支持、浪费和修复			$	1,402					$	888					$	2,290
农业			456						225						681
教育服务			2,724						676						3,400
能量			2,172						2,528						4,700
金融服务			4,588						4,257						8,845
政府和公共部门			2,825						522						3,347
医疗保健			3,646						1,802						5,448
信息			1,394						847						2,241
制造业			4,347						3,912						8,259
专业、科学和技术服务			1,970						1,299						3,269
房地产			7,067						7,224						14,291
宗教、休闲、个人和非牟利服务			1,748						769						2,517
餐厅、住宿和住宿			1,780						420						2,200
零售业			2,439						2,039						4,478
运输和仓储			1,885						1,250						3,135
公用事业			1,774						2,437						4,211
批发商品			3,335						2,637						5,972
其他(2)			287						2,095						2,382
总商业广告			$	45,839					$	35,827					$	81,666

_______

(1)“房地产”包括房地产投资信托基金(REITs)，它是与房地产相关的无担保的商业和工业产品。

(2)“其他”包含与不可分类和无效的业务行业代码相关的余额，这些余额被在处理中的付款和在贷款级别不可用的费用账户抵消。

(3)随着客户业务的发展(例如，在垂直制造链中向上或向下发展)，各地区可能需要更改用于定义客户关系的指定业务行业代码。当这些变化发生时，地区不会将以前时期的客户历史重新转换到新分类中，因为以前时期使用的业务行业代码被认为是合适的。因此，年复一年的变化可能会受到影响。

Regions已经确定了商业和投资者房地产投资组合中风险最高的某些行业部门，这些行业由于新冠肺炎的影响而风险最高。2020年第四季度进行了自下而上的审查，与第三季度和第二季度相比，缩小了高风险行业的范围。截至2020年12月31日，这些高风险行业包括能源、医疗保健、消费者服务和旅游、零售、餐饮和酒店。被确定为高风险的行业在未来一段时间内可能会发生变化，这取决于宏观经济环境条件随着时间的推移如何发展。这些已确定的高风险行业，以及这些行业中的特定行业，详见下表12。PPP贷款余额不包括在表12中，因为这些贷款被认为不是高风险，因为它们由美国政府全额担保。各地区正密切关注这些行业的客户，并与这些客户进行频繁对话。下面的表12至表16也列出了其中某些暴露情况。这些表格中的所有贷款都属于商业投资组合部分，除非特别指明为IRE。

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目录

表12--新冠肺炎高危行业

			2020年12月31日
			未结清余额						贷款总额的百分比						利用率%						杠杆率为余额的%						SNC余额百分比						延迟百分比						批评的百分比
			(百万美元)
商品化
能源-勘探与生产、油田服务、煤炭			$	1,133					1.3		%				53		%				—		%				78		%				—		%				39		%
医疗保健-医生和其他健康从业者的办公室			955						1.1		%				72		%				6		%				10		%				1		%				3		%
消费服务和旅游-娱乐、艺术和娱乐、个人护理服务、包车行业			648						0.8		%				67		%				37		%				36		%				2		%				13		%
零售(非必需品)-家具和家具、杂货店零售商、服装			504						0.6		%				43		%				3		%				22		%				—		%				8		%
餐厅-全套服务			705						0.8		%				83		%				31		%				37		%				—		%				64		%
总商业广告			3,945						4.6		%				61		%				13		%				40		%				—		%				27		%
REITs和IRE
酒店-全套服务、有限服务、延长入住时间			269						0.3		%				91		%				—		%				—		%				—		%				94		%
零售(非必需品)-商场和直销中心			749						0.9		%				96		%				—		%				27		%				—		%				26		%
REITs和IRE合计			1,018						1.2		%				95		%				—		%				20		%				—		%				44		%
新冠肺炎高风险行业总量			$	4,963
其他特别确定的风险资产(1)			188
新冠肺炎高风险余额合计			$	5,151

_____

(1)代表被视为高风险但不包括在高风险行业内的余额。

能量

各地区的直接能源投资组合主要由E&P和中游行业借款人组成。截至2020年12月31日，油价已从2020年4月的历史低点反弹，但尚未达到大流行前的水平。各地区的直接能源信贷都不是杠杆贷款，各地区没有第二留置权能源敞口。整个2020年，各地区确认了约1.36亿美元的能源冲销，其中83%与2016年前发放的贷款相关，这些贷款在2015年经济低迷后无法重组。自2015年第一季度以来，利用率一直保持在40%-60%之间。对冲头寸对石油生产商来说是足够的，对天然气供应商来说是强劲的，目前只有不到1%的能源贷款是在新冠肺炎延期付款的情况下运营的。

表13-能源行业风险敞口

			2020年12月31日
			未结清余额						未偿债务总额的百分比						利用率						批评的余额						批评的百分比
			(单位：百万)
油田服务和供应			$	289					17		%				64		%				$	66					23		%
E&P			787						47		%				57		%				346						44		%
中游			485						29		%				32		%				135						28		%
下游			48						3		%				14		%				—						—		%
其他			57						3		%				19		%				30						53		%
购买力平价			10						1		%				100		%				—						—		%
总能量			$	1,676					100		%				42		%				$	577					34		%

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饭馆

快餐服务部门占地区餐厅投资组合余额的一半以上。新冠肺炎大流行导致的隔离、社会距离和商务旅行减少已经并将继续导致需求损失，其中大部分可能无法恢复。上文表12披露的COVID高风险余额为7.05亿美元，包括下文表14披露的快餐、休闲餐饮和其他部门的贷款。休闲餐饮是当前环境下压力最大的领域。虽然快餐服务部门确实包括COVID高风险贷款，但与其他餐饮部门相比，这些贷款在该部门总未偿还余额中所占比例较小。快餐店专注于快餐服务和有限的菜单，考虑到它们的数字平台、免下车和送货能力，它们在大流行期间的表现相对较好。大约19%的未上市餐厅是杠杆化的。在新冠肺炎大流行之前，各地区战略性地退出了一些风险较高的餐厅关系。截至2020年12月31日，餐厅、住宿和住宿组合余额中延期付款的不到1%。2020年，各地区已确认约4000万美元的餐厅冲销。

表14-饮食业曝光率

			2020年12月31日
			未结清余额						未偿债务总额的百分比						利用率						批评的余额						批评的百分比
			(单位：百万)
快速服务			$	1,127					56		%				82		%				$	98					9		%
休闲用餐			429						21		%				88		%				389						91		%
其他			120						6		%				81		%				97						81		%
购买力平价			347						17		%				100		%				—						—		%
整体餐厅			$	2,023					100		%				86		%				$	584					29		%

与酒店相关

考虑到活动、会议以及大多数商务和休闲旅行的取消，各地区与酒店相关的投资组合是受影响最大的物业类型。虽然预计2021年需求将会增加，但日均房价的复苏可能会更慢。Regions的酒店相关投资组合主要由11个REIT客户组成。这些贷款是无担保的商业和工业贷款；然而，它们与房地产有关。房地产投资信托基金的投资组合受益于低杠杆率、强大的流动性和房地产持有的多样性。公司还采取了积极主动的措施，减少资本支出，削减股息，并减少管理费用，以保存现金。SNC占地区酒店相关贷款总额的55%。如上所述，截至2020年12月31日，餐厅、住宿和住宿组合余额中延期付款的不到1%。下表所载的消费服务及购买力平价余额，连同上表14所载的食肆总余额，构成上表11所载食肆、住宿及住宿的余额。

表15-酒店相关行业风险敞口

			2020年12月31日
			未结清余额						未偿债务总额的百分比						利用率						批评的余额						批评的百分比
			(单位：百万)
商业广告：
美国房地产投资信托基金(REITs)			$	606					58		%				74		%				$	602					99		%
*消费者服务*			140						13		%				95		%				7						5		%
*购买力平价(PPP)			33						3		%				100		%				—						—		%
总商业广告			779						74		%										609						78		%
愤怒：
*抵押贷款			202						20		%				94		%				187						93		%
中国热火朝天的建设			66						6		%				83		%				66						100		%
总愤怒			268						26		%										253						94		%
与酒店相关的总数			$	1,047					100		%				81		%				$	862					82		%

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与零售相关

该地区与零售相关的行业主要由房地产投资信托基金(REITs)和非杠杆化的工商业部门组成。REIT和IRE投资组合中约有3.19亿美元的未偿还余额与购物中心和直销中心有关。专门从事封闭式购物中心的REITs的投资组合敞口由少量信用组成。大约30%的商场REIT余额是低杠杆率的投资级房地产投资信托基金。IRE投资组合分布广泛。最大的租户通常包括“基本需求”主播。商业和工业零售组合也分布广泛。最大的类别包括机动车和零部件经销商、加油站、建材、园艺设备和用品，以及非商店零售商。业主自住的CRE主要由小型露天购物中心和便利店组成，这些购物中心和便利店主要是定期贷款，预计利用率会更高。截至2020年12月31日，只有不到1%的零售业和纯零售贷款在延期运营。2020年，各地区已确认约1300万美元的零售相关贷款冲销。下表中的商业和工业杠杆式和非杠杆式、基于资产的贷款、购买力平价和中央银行自用余额共计26亿美元，构成了表11中零售业商业部门的余额。

表16-零售相关行业风险敞口

			2020年12月31日
			未结清余额						未偿债务总额的百分比						利用率						批评的余额						批评百分比
			(单位：百万)
商业广告：
美国房地产投资信托基金(REITs)			$	1,210					27		%				43		%				$	—					—		%
美国商业和工业银行-杠杆化			155						3		%				58		%				—						—		%
**商业和工业-不杠杆化			1,099						24		%				48		%				25						2		%
支持以资产为基础的贷款			300						6		%				27		%				110						37		%
*购买力平价(PPP)			264						6		%				100		%				—						—		%
**中国中铁-车主自用			760						17		%				95		%				25						3		%
总商业广告			3,788						83		%										160						4		%
怒火			749						17		%				96		%				194						26		%
与商业和IRE零售相关的总金额			$	4,537					100		%				54		%				$	354					8		%

投资者房地产

房地产开发贷款通过与物业经营、出售或再融资有关的现金流偿还。这一投资组合部分包括对房地产开发商或投资者的信贷延伸，这些投资者的还款依赖于房地产的销售或房地产抵押品产生的收入。地区投资者房地产投资组合的一部分由地区市场内住宅产品类型(土地、独户和公寓贷款)担保的贷款组成。此外，这一类别还包括为公寓楼、写字楼和工业楼以及零售购物中心等创收物业提供资金的贷款。与2019年年底余额相比，投资者房地产贷款总额增加了7.06亿美元，反映了新的资金并利用了投资者房地产建设线。

住宅第一按揭

住宅第一按揭贷款是指向消费者提供的贷款，用于为住房融资。这些贷款的融资期限通常为15至30年，在大多数情况下，贷款对象是借款人，为他们的主要住所提供资金。与2019年年末余额相比，这些贷款增加了21亿美元。住宅第一按揭贷款的增加，主要是由于2020年市场利率处于历史低位而导致的原发贷款增加所致。截至2020年12月31日的一年，资产负债表上保留了大约72亿美元的新贷款来源。

房屋净值专线

房屋净值额度以借款人住所的第一或第二抵押贷款为担保，允许客户以房屋净值为抵押借款。与2019年年底余额相比，房屋净值额度减少了7.61亿美元。基本上，所有这些投资组合都是通过各地区的分支机构网络发起的。

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从2016年12月开始，新的房屋净值信贷额度有10年的提款期和20年的还款期。在10年期的抽奖期间，客户没有只付息的选择，除非是在非常有限的基础上。从2009年5月到2016年12月，房屋净值信贷额度有10年的提款期和10年的还款期。在2009年5月之前，房屋净值信贷额度有20年的还款期，到期时有气球付款，或者有5年的提款期，到期时有气球付款。术语“气球付款”的意思是，在气球付款到期之前，只需支付利息的信用额度不需要本金支付。

下表列出了截至2020年12月31日该公司房屋净值信贷额度的未来本金支付重置日期的信息。显示的余额基于具有气球付款的行的到期日，以及转换为还款期的行的提款期到期日。

表17-房屋净值信用额度-未来本金支付重置

			第一留置权						占总数的百分比						第二留置权						占总数的百分比						总计
			(百万美元)
2021			$	131					2.88		%				$	108					2.39		%				$	239
2022			88						1.93						84						1.86						172
2023			118						2.61						94						2.06						212
2024			165						3.65						125						2.76						290
2025			170						3.74						193						4.25						363
2026-2031			1,808						39.83						1,443						31.79						3,251
2031-2035			2						0.04						3						0.06						5
此后			3						0.06						4						0.09						7
总计			$	2,485					54.74		%				$	2,054					45.26		%				$	4,539

房屋净值贷款

房屋净值贷款也以借款人住所的第一或第二抵押贷款为担保，主要是作为摊销贷款，并允许客户以房屋净值为抵押借款。与2019年年末余额相比，房屋净值贷款减少了3.71亿美元。基本上，所有这些投资组合都是通过各地区的分支机构网络发起的。

其他消费信贷质量数据

该公司对作为住宅第一按揭和房屋净值贷款产品(“当前LTV”)抵押品的财产的现值进行估计。这一预估是基于第三方编制的房价指数得出的。第三方数据表明了MSA的趋势。Regions在其估计中使用公司足迹中MSA的第三方估值趋势。趋势数据应用于贷款组合，并考虑到最近估值的年龄和地理区域。

下表显示了消费者投资组合部分的住宅第一抵押贷款、房屋净值额度和房屋净值贷款类别的当前LTV数据。由于合并和系统集成，投资组合中某些贷款的当前LTV数据不可用。表中的金额代表全部贷款余额。就下表而言，如果贷款余额超过当前估计的抵押品，则无论有多少抵押品可用于部分抵消差额，整个余额都包括在“100%以上”类别中。

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表18-估计当前贷款与价值之比范围

			2020年12月31日
			住宅 第一抵押贷款						房屋净值信贷额度												房屋净值贷款
									第一留置权						第二留置权						第一留置权						第二留置权
			(单位：百万)
预计当前LTV：
100%以上			$	20					$	4					$	2					$	5					$	4
80%-100%以上			2,510						32						82						22						12
80%及以下			13,790						2,417						1,888						2,452						207
数据不可用			255						32						82						7						4
			$	16,575					$	2,485					$	2,054					$	2,486					$	227

			2019年12月31日
			住宅 第一抵押贷款						房屋净值信贷额度												房屋净值贷款
									第一留置权						第二留置权						第一留置权						第二留置权
			(单位：百万)
预计当前LTV：
100%以上			$	32					$	8					$	18					$	9					$	5
80%-100%以上			1,745						76						187						32						24
80%及以下			12,438						2,669						2,216						2,738						257
数据不可用			270						35						91						14						5
			$	14,485					$	2,788					$	2,512					$	2,793					$	291

间接-车辆

间接车辆贷款是通过第三方商业合作伙伴发起的贷款，主要包括通过汽车经销商发放的贷款。这一投资组合比2019年底减少了8.78亿美元。这一下降是由于2016年第四季度终止了第三方安排，以及各地区在2019年1月决定停止其间接汽车贷款业务。该公司继续经营直接汽车贷款业务。

间接-其他消费者

间接消费贷款-其他消费贷款代表通过第三方的其他贷款举措，包括销售点贷款。由于在2019年第四季度退出了第三方关系，这一投资组合类别比2019年年底减少了8.18亿美元。

消费信用卡

消费信用卡贷款主要是指无固定利率的可变利率消费信用卡贷款。这些余额比2019年底减少了1.74亿美元，反映出随着客户对经济环境的反应，信用卡交易量下降。

其他消费者

其他消费贷款主要包括直接消费贷款、透支和其他循环贷款。其他消费贷款比2019年底减少了2.27亿美元。

地区将定期更新FICO评分、失业率、房价和地理位置等因素作为消费贷款的信贷质量指标。FICO分数是在发起时获得的，更新后的FICO分数是公司每季度获得的所有消费贷款的FICO分数。有关信用质量指标的更多信息，请参见附注6“信用损失拨备”。

津贴

这项津贴由两个部分组成：贷款损失准备金和无资金信贷承诺准备金。无资金来源的信贷承诺包括信用证、财务担保和有约束力的无资金来源的贷款承诺等项目。

2020年1月1日，各地区采用CECL，用预期损失拨备方法取代了招致损失拨备方法。有关CECL的采用、判断范围和确定拨备方法的信息，请参阅附注1“重要会计政策摘要”、附注5“贷款”、附注6“信贷损失拨备”和附注13“监管资本要求和限制”。

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自2020年1月1日采用CECL以来，截至2020年12月31日，地区已将津贴从14亿美元增加到23亿美元，增加了8.78亿美元，这是管理层对贷款和信贷承诺组合有效期内预期损失的最佳估计。下面的表19列出了津贴变化的主要驱动因素。虽然其中许多项目在影响方面存在重叠，但它们属于最相关的类别。

表19-津贴更改

			截至三个月
			--2020年12月31日						2020年9月30日						2020年6月30日						2020年3月31日
			(单位：百万)
信贷损失准备，期初余额(根据2020年1月1日会计准则的变化进行调整)(1)			$	2,425					$	2,425					$	1,665					$	1,415
获得PCD贷款的初始免税额			—						—						60						—
净冲销			(94)						(113)						(182)						(123)
净冲销准备金(贷方)：
*经济前景和调整			(137)						(22)						287						223
**投资组合信用质量/不确定性的变化			147						115						382						42
*特定储备的变化			(5)						52						(10)						36
推动投资组合增长(决选)(2)			(43)						(32)						147						72
**非PCD收购贷款的初始拨备影响(3)			—						—						76						—
总拨备(贷方)与净冲销			(132)						—						700						250
信贷损失准备金、期末余额			$	2,293					$	2,425					$	2,425					$	1,665

			截至2020年12月31日的12个月
			(单位：百万)
1月1日的信贷损失准备(根据会计指引的变化进行调整)(1)			$	1,415
获得PCD贷款的初始免税额			60
净冲销			(512)
净冲销拨备：
*经济前景和调整			351
**投资组合信用质量/不确定性的变化			686
*特定储备的变化			73
推动投资组合增长(决选)(2)			144
**非PCD收购贷款的初始拨备影响(3)			76
净冲销准备金总额			818
12月31日的信贷损失拨备			$	2,293

_________

(1)各地区于2020年1月1日采用CECL会计准则，并将会计准则变更的累积效应记录为留存收益的减少和递延税项资产的增加。有关更多详细信息，请参见注释1。

(2)投资组合增长不包括截至2020年12月31日、2020年9月30日和2020年6月30日分别为36亿美元、46亿美元和45亿美元的PPP贷款，这些贷款得到了美国政府的完全支持，并有一项无形的关联津贴。

(3)这一余额包括与作为2020年第二季度Ascentium收购的一部分收购的非PCD贷款的初始津贴相关的6400万美元。

2020年的津贴受到新冠肺炎大流行造成的经济状况的影响。2020年上半年，面对公共卫生危机，经济环境出现恶化迹象。虽然2020年下半年显示出经济改善和企稳的迹象，但由于新冠肺炎大流行的状况，围绕经济环境的不确定性依然存在。信用指标在第四季度有所改善，延期和忍耐余额下降。此外，刺激措施继续在整个经济体系中发挥作用，2020年晚些时候消费者支出小幅增长就是明证。虽然经济增长有所改善，疫苗在2020年第四季度获得批准分发，但公共卫生危机并未得到解决，经济仍存在持续的不确定性。虽然最初针对失业者的经济刺激计划在2020年第三季度到期，但2020年第四季度批准了额外的刺激计划。此外，抵押贷款LTV表现良好，HPI显示出强劲的升值。由于各地区贷款组合内的信用风险继续得到评估，在确定截至年底的津贴时，考虑了不断发展的经济格局的负面和积极因素。

全年对信用指标进行监测，以了解外部宏观对信用指标、趋势和行业前景的看法，以及各地区对信用指标和趋势的内部具体看法。随着经济状况企稳，2020年第四季度信用指标有所改善。虽然商业和投资者房地产批评余额增加了约6600万美元，但分类余额与第三季度相比减少了3.26亿美元。不良资产

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与第三季度相比，不包括持有待售贷款的贷款减少了2200万美元。此外，第四季度的净冲销减少了1900万美元。各地区在第四季度对商业和IRE贷款组合进行了自下而上的审查，导致被视为高风险的行业比第三季度更少。约有52亿美元的商业和投资者房地产贷款属于新冠肺炎高风险行业领域，或被视为新冠肺炎风险资产。这些高风险行业包括能源、医疗保健、消费者服务和旅游、零售、餐馆和酒店。有关高风险行业的更多信息，请参阅“投资组合特征”部分。

地区于2020年4月1日收购了独立设备融资公司Ascentium。此次收购包括向小企业提供的约19亿美元贷款和租赁，其中约46%被认为是PCD。在确定PCD时，考虑到贷款支付状况、新冠肺炎延期状况以及新冠肺炎高风险行业贷款的地区对新冠肺炎影响很大。收购Ascentium在第二季度产生了1.36亿美元的额外拨备，其中7600万美元通过信贷损失拨备入账，其余6000万美元用于收购的PCD贷款，不影响信贷损失拨备。有关更多信息，请参阅“Ascentium获取”部分。

宏观经济环境的变化可能会对CECL项下的津贴估计产生极大的影响。CECL通过后，2020年1月1日津贴中使用的地区经济预测被认为是相对良好的经济环境。2020年3月31日津贴中使用的预测考虑了由于新冠肺炎大流行的爆发而带来的更大的经济环境，这是基于早期的大流行信息。2020年6月30日津贴中使用的经济预测包括主要由于失业率上升而进一步恶化。2020年9月30日津贴中使用的经济预测包括经济活动正常化，尽管各个州和行业团体的速度参差不齐。2020年12月31日津贴中使用的经济预测包括经济状况企稳。有关更多信息，请参阅“区域银行市场的经济环境”部分。Regions将其内部预测与外部预测和现有的外部数据进行了基准比较。

经济预测面临的风险包括，新冠肺炎疫情可以传播多广，可以持续多久，以及公共卫生方面的任何变化是否会引发新一轮的关闭，都存在高度的不确定性。然而，2020年第四季度疫苗的研发以及新一轮刺激计划的通过都是积极的迹象。CECL模型在2020年第二季度产生了不直观的结果，主要是由于失业率的短暂飙升。2020年第三季度，失业率恢复正常，但仍居高不下，CECL模型的反应方向与预期不谋而合。在2020年第四季度，模拟结果与反映经济状况改善的最新预测在方向性上一致，导致模拟结果下降。考虑到经济的不确定性，考虑了几点分析，包括失业率飙升、对受新冠肺炎大流行影响最严重的行业的压力分析，以及某些其他针对贷款组合的调整，并导致模型调整，以部分抵消建模结果的减少。有关受新冠肺炎影响的行业的更多信息，请参阅“投资组合特征”部分。

虽然各地区的定量津贴方法努力反映所有风险因素，但任何估计都涉及假设和不确定性，导致一定程度的不精确。定性框架有一个一般的不精确部分，这意味着承认模型和预测误差是任何建模估计所固有的。2020年12月31日的一般不精确津贴考虑了当前经济环境的增量风险，包括新冠肺炎特有的不确定性、疫苗分发、未来的政府援助和消费者支出。商业模型普遍不精确的一个关键考虑因素是失业率以外的变量激增的持续影响。此外，对于某些不受经济条件限制的消费者型号，考虑到了普遍的不精确性，因此没有充分考虑这些风险。

下表反映了截至2020年12月31日的两年R&S预测期基本预测中使用的一系列宏观经济因素。失业率是CECL模型中最重要的宏观经济因素。

表20-预测中的宏观经济因素

			前期研发周期						基本R&S预测
									2020年12月31日
			4Q2020						1Q2021						2Q2021						3Q2021						4Q2021						1Q2022						2Q2022						3Q2022						4Q2022
实际国内生产总值，折合成年率变动百分比			3.40		%				0.50		%				1.60		%				5.00		%				5.30		%				3.90		%				2.90		%				2.40		%				2.40		%
失业率			6.80		%				6.60		%				6.40		%				6.10		%				5.80		%				5.40		%				5.20		%				5.00		%				4.90		%
HPI，同比变化%			7.20		%				7.20		%				6.80		%				5.40		%				3.80		%				3.10		%				3.00		%				2.90		%				3.00		%
标准普尔500指数			3,579						3,705						3,755						3,803						3,850						3,900						3,944						3,988						4,028

根据进行的整体分析，管理层认为，截至2020年12月31日，23亿美元的拨备适合吸收贷款和信贷承诺组合中的预期信贷损失。

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有关拨备和净冲销的详细情况，包括对上一年总额活动的分析，载于表21“信贷损失拨备”。如前所述，利率、失业率、大宗商品价格和抵押品估值的波动以及新冠肺炎大流行的长度和深度、CARE法案和其他政策宽松的影响，以及疫苗的及时分发和效力等经济趋势，将影响未来的净冲销水平，并可能导致某些信用指标在2021年及以后出现波动。

表21-信贷损失拨备

			2020						2019						2018						2017						2016
			(百万美元)
1月1日的贷款损失拨备			$	869					$	840					$	934					$	1,091					$	1,106
会计准则的累计变更(1)			438						—						—						—						—
贷款损失准备，1月1日(经会计指引变动调整)(1)			1,307						840						934						1,091						1,106
已注销的贷款：
工商业			358						138						130						159						120
商业房地产抵押贷款-业主自住			10						11						18						17						22
商业房地产建筑.业主自住			—						1						—						—						1
商业投资者房地产抵押贷款			1						1						9						2						2
商业投资者房地产建设			—						—						—						—						—
住宅第一按揭			6						4						14						11						15
房屋净值额度			12						21						25						29						48
房屋净值贷款			3						5						6						6						8
间接-车辆			18						28						38						49						51
间接-其他消费者			78						77						48						32						15
消费信用卡			58						67						61						54						42
其他消费者			69						90						84						75						74
			613						443						433						434						398
追讨以前注销的贷款：
工商业			38						24						37						33						32
商业房地产抵押贷款-业主自住			5						5						8						9						11
商业房地产建筑.业主自住			—						—						—						—						—
商业投资者房地产抵押贷款			3						3						5						21						10
商业投资者房地产建设			—						1						3						2						3
住宅第一按揭			3						3						6						4						3
房屋净值额度			12						12						13						17						22
房屋净值贷款			3						4						4						4						4
间接-车辆			9						12						15						18						18
间接-其他消费者			2						—						—						2						1
消费信用卡			10						9						7						6						6
其他消费者			16						12						12						11						11
			101						85						110						127						121
净冲销(收回)：
工商业			320						114						93						126						88
商业房地产抵押贷款-业主自住			5						6						10						8						11
商业房地产建筑.业主自住			—						1						—						—						1
商业投资者房地产抵押贷款			(2)						(2)						4						(19)						(8)
商业投资者房地产建设			—						(1)						(3)						(2)						(3)
住宅第一按揭			3						1						8						7						12
房屋净值额度			—						9						12						12						26
房屋净值贷款			—						1						2						2						4
间接-车辆			9						16						23						31						33
间接-其他消费者			76						77						48						30						14
消费信用卡			48						58						54						48						36
其他消费者			53						78						72						64						63
			512						358						323						307						277
贷款损失准备金			1,312						387						229						150						262
获得PCD贷款的初始免税额			60						—						—						—						—
12月31日的贷款损失拨备			2,167						869						840						934						1,091

75

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目录

			2020						2019						2018						2017						2016
			(百万美元)
截至1月1日的无资金信贷承诺准备金			$	45					$	51					$	53					$	69					$	52
会计准则的累计变更(1)			63						—						—						—						—
无资金来源信贷承诺准备金，根据会计准则的变化进行调整			108						51						53						69						52
为无资金来源的信贷损失拨备(信贷)			18						(6)						(2)						(16)						17
截至12月31日的无资金信贷承诺储备金			$	126					$	45					$	51					$	53					$	69
12月31日的信贷损失拨备			$	2,293					$	914					$	891					$	987					$	1,160
期末未偿还贷款，扣除非劳动收入后的净额			$	85,266					$	82,963					$	83,152					$	79,947					$	80,095
期间未偿还的平均贷款，扣除非劳动收入后的净额			$	87,813					$	83,248					$	80,692					$	79,846					$	81,333
贷款净冲销(收回)占平均贷款的百分比，按年率计算
工商业			0.71		%				0.28		%				0.25		%				0.35		%				0.24		%
商业房地产抵押贷款-业主自住			0.09		%				0.09		%				0.17		%				0.13		%				0.16		%
总商业广告			0.64		%				0.26		%				0.24		%				0.32		%				0.23		%
商业投资者房地产抵押贷款			(0.03)		%				(0.04)		%				0.11		%				(0.46)		%				(0.19)		%
商业投资者房地产建设			—		%				(0.05)		%				(0.16)		%				(0.12)		%				(0.11)		%
投资者房地产总量			(0.03)		%				(0.04)		%				0.02		%				(0.35)		%				(0.16)		%
住宅第一按揭			0.02		%				0.01		%				0.06		%				0.06		%				0.09		%
房屋净值--信贷额度			(0.01)		%				0.15		%				0.19		%				0.18		%				0.34		%
房屋净值-封闭式结束			0.01		%				0.05		%				0.06		%				0.05		%				0.12		%
间接-车辆			0.64		%				0.67		%				0.71		%				0.87		%				0.80		%
间接-其他消费者			2.59		%				2.83		%				2.54		%				2.58		%				1.97		%
消费信用卡			3.84		%				4.44		%				4.21		%				4.00		%				3.29		%
其他消费者			4.71		%				6.37		%				6.13		%				5.55		%				5.89		%
总计			0.58		%				0.43		%				0.40		%				0.38		%				0.34		%
比率：
贷款期末信贷损失拨备，扣除非劳动收入后的净额			2.69		%				1.10		%				1.07		%				1.23		%				1.45		%
贷款期末信贷损失拨备，不包括购买力平价，净额(非公认会计准则)(2)			2.81		%				1.10		%				1.07		%				1.23		%				1.45		%
贷款损失拨备，扣除非劳动收入后的净额			2.54		%				1.05		%				1.01		%				1.17		%				1.36		%
不良贷款期末信贷损失拨备，不包括持有待售贷款			308		%				180		%				180		%				152		%				117		%
不良贷款的贷款损失拨备，不包括持有的待售贷款			291		%				171		%				169		%				144		%				110		%

_______

(1)各地区于2020年1月1日采用CECL会计准则，并将会计准则变更的累积效应记录为留存收益的减少和递延税项资产的增加。有关更多详细信息，请参见注释1。

(2)计算见表2。

76

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目录

信贷损失拨备按投资组合类别和类别的分配摘要如下：

表22-津贴分配

			2020																		2019
			贷款余额						津贴分配(1)									贷款免税额%(2)						贷款余额						津贴分配(1)									贷款免税额%(2)
			(百万美元)
工商业			$	42,870					$	1,027								2.4		%				$	39,971					$	442								1.1		%
商业房地产抵押贷款-业主自住			5,405						242									4.5						5,537						86									1.6
商业房地产建筑.业主自住			300						24									8.0						331						9									2.7
总商业广告			48,575						1,293									2.7						45,839						537									1.2
商业投资者房地产抵押贷款			5,394						167									3.1						4,936						30									0.6
商业投资者房地产建设			1,869						30									1.6						1,621						15									1.0
投资者房地产总量			7,263						197									2.7						6,557						45									0.7
住宅第一按揭			16,575						155									0.9						14,485						37									0.3
房屋净值额度			4,539						122									2.7						5,300						18									0.3
房屋净值贷款			2,713						33									1.2						3,084						9									0.3
间接-车辆			934						19									2.0						1,812						13									0.7
间接-其他消费者			2,431						241									9.9						3,249						91									2.8
消费信用卡			1,213						161									13.3						1,387						69									5.0
其他消费者			1,023						72									7.0						1,250						50									4.0
总消费额			29,428						803									2.7						30,567						287									0.9
总计			$	85,266					$	2,293								2.7		%				$	82,963					$	869								1.0		%
减少：SBA PPP贷款			3,624						1									—						—						—									不适用
总计，不包括购买力平价贷款(3)			$	81,642					$	2,292								2.8		%				$	82,963					$	869								1.0		%

			2018																		2017																		2016
			贷款余额						津贴分配(1)									贷款免税额%(2)						贷款余额						津贴分配(1)									贷款免税额%(2)						贷款余额						津贴分配(1)									贷款免税额%(2)
工商业			$	39,282					$	421								1.1		%				$	36,115					$	455								1.3		%				$	35,012					$	585								1.7		%
商业房地产抵押贷款-业主自住			5,549						91									1.6						6,193						127									2.0						6,867						161									2.3
商业房地产建筑.业主自住			384						8									2.0						332						9									2.9						334						7									2.2
总商业广告			45,215						520									1.1						42,640						591									1.4						42,213						753									1.8
商业投资者房地产抵押贷款			4,650						42									0.9						4,062						42									1.0						4,087						54									1.3
商业投资者房地产建设			1,786						16									0.9						1,772						22									1.3						2,387						31									1.3
投资者房地产总量			6,436						58									0.9						5,834						64									1.1						6,474						85									1.3
住宅第一按揭			14,276						37									0.3						14,061						62									0.4						13,440						68									0.5
房屋净值额度			5,871						22									0.4						6,571						24									0.4						7,233						29									0.4
房屋净值贷款			3,386						7									0.2						3,593						16									0.4						3,454						16									0.5
间接-车辆			3,053						26									0.8						3,326						34									1.0						4,040						39									1.0
间接-其他消费者			2,349						61									2.6						1,467						34									2.3						920						15									1.6
消费信用卡			1,345						67									5.0						1,290						66									5.1						1,196						45									3.8
其他消费者			1,221						42									3.5						1,165						43									3.7						1,125						41									3.6
总消费额			31,501						262									0.8						31,473						279									0.9						31,408						253									0.8
			$	83,152					$	840								1.0		%				$	79,947					$	934								1.2		%				$	80,095					$	1,091								1.4		%

______

(1)各地区于2020年1月1日采用CECL会计准则，并将会计准则变更的累积效应记录为留存收益的减少和递延税项资产的增加。2020年1月1日以后的拨备是与2020年1月1日之前的贷款损失拨备相比的信贷损失拨备。有关更多详细信息，请参见注释1。

(2)金额是使用整美元价值计算的。

(3)非公认会计准则；对账见表2。

77

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目录

问题债务重组(TDR)

TDR是一种修改后的贷款，向遇到财务困难的借款人提供优惠。根据2020年3月27日通过的CARE法案的规定，与2020年3月1日开始的新冠肺炎大流行相关的某些贷款修改，至大流行结束后60天或2020年12月31日之间的较早者，有资格获得TDR分类的救济。地区选择了CARE法案的这一条款；因此，符合救济所需指南的修改后的贷款不被视为TDR，不包括在下面的披露中。此外，2020年12月27日，综合拨款法案签署成为法律，将TDR分类的救济延长至涉及新冠肺炎爆发的国家紧急状态结束后的60天或2022年1月1日。各地区选举了这一条款。

根据各地区的新冠肺炎延期和忍耐计划，客户付款会推迟一段时间，通常是90天。在延期期限届满后，客户可申请额外宽免或恢复偿还贷款。延期的还款计划因借款人的贷款类型和还款能力的不同而有所不同。CARE法案的救济和大多数新冠肺炎延期的短期性质排除了自2020年12月31日起大多数这些修改被归类为TDR。有关截至2020年12月31日延期的更多详细信息，请参阅“高管概述”部分。

住宅第一按揭、房屋净值、消费信用卡和其他消费TDR是根据CAP修改的消费贷款。商业和投资者房地产贷款修改不是正式计划的结果，但代表了修改作为锻炼替代方案提供的情况。即使没有降低利率，如果现有条款被认为低于市场，分类商业和投资者房地产贷款的续签也被认为是TDR。不重要的修改不被视为TDR。更详细的资料载于综合财务报表附注6“信贷损失拨备”。下表汇总了截至12月31日期间的应计和非应计TDR的贷款余额和相关拨备：

表23--问题债务重组

			2020												2019
			贷款 天平						免税额： 信用损失						贷款 天平						免税额： 信用损失
			(单位：百万)
累算：
商品化			$	77					$	6					$	106					$	15
投资者房地产			44						1						32						3
住宅第一按揭			188						23						177						18
房屋净值额度			35						5						42						2
房屋净值贷款			78						8						109						5
消费信用卡			1						—						1						—
其他消费者			4						—						4						—
			427						43						471						43
非应计状态或已过期90天且仍在应计：
商品化			124						18						139						20
投资者房地产			—						—						1						—
住宅第一按揭			42						6						40						4
房屋净值额度			2						—						2						$	—
房屋净值贷款			7						1						6						$	—
			175						25						188						24
TDR总额-贷款			$	602					$	68					$	659					$	67
TDRS-持有待售			1						—						1						—
总TDR			$	603					$	68					$	660					$	67

78

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目录

下表分析了商业和投资者房地产TDR的变化。满足TDR定义的后续重组的TDR仅在第一次修改期间报告为TDR增加。除冲销、丧失抵押品赎回权、付款、销售和转让等决议外，如果满足以下条件，各地区可以将贷款从TDR分类中删除：借款人的财务状况改善，借款人不再处于财务困难，贷款的本金或利息没有任何宽恕，贷款没有重组为“A”票据/“B”票据，贷款已报告为一个财政年度末的TDR，贷款随后按市场条件进行再融资或重组，从而

对于消费者投资组合，TDR的变化主要是由于CAP修改带来的增加以及支付和注销的流出。鉴于综合财务报表附注6“信贷损失拨备”中详述的CAP下目前授予的优惠类型，各地区预计不会广泛达到市场利率条件。因此，地区预计通过CAP修改的消费贷款在贷款剩余期限内将继续被确定为TDR。

表24-商业及投资者房地产总趋势变动分析

			2020												2019
			商品化						投资者 房地产						商品化						投资者 房地产
			(单位：百万)
年初余额			$	245					$	33					$	291					$	19
加法			252						40						192						13
冲销			(67)						—						(33)						—
其他活动，包括付款和搬运(1)			(229)						(29)						(205)						1
余额，年终			$	201					$	44					$	245					$	33

_________

(1)这一类别的大部分由付款和销售组成。它还包括贷款基础调整的正常摊销/增加、转移到持有待售的贷款、投资组合细分之间的移除和重新分类。此外，它还包括2100万美元的商业贷款和1200万美元的投资者房地产贷款，这些贷款作为新贷款进行了再融资或重组，并在2020年从TDR分类中删除。2019年，600万美元的商业贷款和100万美元的投资者房地产贷款作为新贷款进行了再融资或重组，并从TDR分类中删除。

79

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目录

不良资产

下表显示截至12月31日的不良资产情况：

表25-不良资产

 

			2020						2019						2018						2017						2016
			(百万美元)
不良贷款：
工商业			$	418					$	347					$	307					$	404					$	623
商业房地产抵押贷款-业主自住			97						73						67						118						210
商业房地产建筑.业主自住			9						11						8						6						3
总商业广告			524						431						382						528						836
商业投资者房地产抵押贷款			114						2						11						5						17
商业投资者房地产建设			—						—						—						1						—
投资者房地产总量			114						2						11						6						17
住宅第一按揭			53						27						40						47						50
房屋净值额度			46						41						53						59						79
房屋净值贷款			8						6						10						10						13
总消费额			107						74						103						116						142
不良贷款总额，不包括持有待售贷款			745						507						496						650						995
持有待售的不良贷款			6						13						10						17						13
不良贷款总额(1)			751						520						506						667						1,008
丧失抵押品赎回权的房产			25						53						52						73						90
在丧失抵押品赎回权时收到的非流通投资			—						5						8						—						—
不良资产总额(1)			$	776					$	578					$	566					$	740					$	1,098
累计逾期90天的贷款：
工商业			$	7					$	11					$	8					$	4					$	6
商业房地产抵押贷款-业主自住			1						1						—						1						2
总商业广告			8						12						8						5						8
商业投资者房地产抵押贷款			—						—						—						1						—
投资者房地产总量			—						—						—						1						—
住宅第一按揭(2)			99						70						66						92						99
房屋净值额度			19						32						24						27						22
房屋净值贷款			13						10						10						10						11
间接-车辆			4						7						9						9						10
间接-其他消费者			5						3						1						—						—
消费信用卡			14						19						20						19						15
其他消费者			2						5						5						4						5
总消费额			156						146						135						161						162
			$	164					$	158					$	143					$	167					$	170
不良贷款(1)持有待售贷款和不良贷款			0.88		%				0.63		%				0.61		%				0.83		%				1.26		%
不良资产(1)贷款、丧失抵押品赎回权的财产、非适销性投资和持有待售的不良贷款			0.91		%				0.70		%				0.68		%				0.92		%				1.37		%

_________

(1)不包括逾期90天的应计贷款。

(2)不包括由FHA 100%担保的住宅第一抵押贷款，以及出售给GNMA的所有担保贷款，这些地区有权但没有义务回购。截至2020年12月31日，逾期90天或以上的担保贷款总额为5700万美元，2019年12月31日为6600万美元，2018年12月31日为8400万美元，2017年12月31日为1.24亿美元，2016年12月31日为1.13亿美元。

不良贷款在2020年有所增加，主要原因是商业和工业以及商业投资者房地产抵押贷款类别的降级。由于最近新冠肺炎疫情带来的需求下降，这些类别中的零售愤怒和餐饮行业经历了压力。

80

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目录

利率、失业率、大宗商品价格波动以及抵押品估值等经济趋势将影响未来不良资产水平。与个别大额信贷相关的情况也可能导致波动性。

截至2020年12月31日，Regions估计，下一季度有可能转移到非权责发生状态的商业和投资者房地产贷款金额在1.35亿美元至2.25亿美元之间。

为了得出下个季度潜在问题贷款的估计范围，信贷人员预测，根据未来事件的发生，某些较大的美元贷款可能在未来某个时候被降级为非应计项目。对潜在问题贷款的评估包括各种因素，包括借款人满足合同还款条件的能力和意愿、在必要时削减本金或提供额外抵押品的能力和意愿，以及提供当前和完整的财务信息，包括全球现金流、或有负债和流动性来源。对于其他贷款(例如，较小的美元贷款)，也纳入了趋势分析，以确定对未来可能降级的估计。此外，在建立下一季度潜在问题贷款的估计范围时，还对经济环境和行业趋势进行了评估。目前的趋势还将影响估计范围的大小。由于预测未来事件的内在不确定性，潜在问题贷款的估计范围最终代表估计的贷款总额，而不是单个贷款清单。

潜在问题贷款评估所依据的许多贷款都被认为是批评和分类的。不合标准的应计贷款(以及其他信用质量指标)的详细披露包括在综合财务报表的附注6“信贷损失拨备”中。

下表按投资组合细分对非应计贷款(不包括持有待售贷款)进行了分析：

表26-非应计贷款分析

			截至2020年12月31日的年度持有待售非应计项目贷款(不包括应计项目贷款)
			商品化						投资者 房地产						消费者(1)						总计
			(单位：百万)
年初余额			$	431					$	2					$	74					$	507
加法			797						121						35						953
净付款/其他活动			(261)						(8)						(2)						(271)
返回到应计项目			(85)						—						—						(85)
对非权责发生制贷款的冲销(2)			(321)						—						—						(321)
转让至持有待售(3)			(19)						(1)						—						(20)
转至拥有的房地产			(4)						—						—						(4)
销售额			(14)						—						—						(14)
年终余额			$	524					$	114					$	107					$	745

			截至2019年12月31日的年度持有待售非应计项目贷款(不包括应计项目贷款)
			商品化						投资者 房地产						消费者(1)						总计
			(单位：百万)
年初余额			$	382					$	11					$	103					$	496
加法			469						4						—						473
净付款/其他活动			(206)						(8)						(29)						(243)
返回到应计项目			(19)						(3)						—						(22)
对非权责发生制贷款的冲销(2)			(126)						(1)						—						(127)
转让至持有待售(3)			(43)						(1)						—						(44)
转至拥有的房地产			(6)						—						—						(6)
销售额			(20)						—						—						(20)
年终余额			$	431					$	2					$	74					$	507

________

(1)除了增加、销售和转移到持有待售(包括相关冲销)之外，消费者投资组合部分内的所有净活动都作为一个净数字包括在净付款/其他活动行中。

(2)包括对非应计状态贷款的冲销，以及在出售和将非应计贷款转移到持有待售时进行的冲销。

(3)转至待售的转账显示的是截至2020年12月31日和2019年12月31日的转账时分别记录的700万美元和1100万美元的冲销净额。

81

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目录

其他盈利资产

其他盈利资产主要包括对FRB和FHLB股票、可销售股本证券和经营租赁资产的投资。2020年12月31日的余额总计12亿美元，而2019年12月31日的余额为15亿美元。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注8“其他盈利资产”。

商誉

截至2020年12月31日，商誉总额为52亿美元，截至2019年12月31日，商誉总额为48亿美元。有关本公司商誉减值测试方法的详细讨论，请参阅本报告前面的“关键会计政策”部分。有关商誉减值分析中使用的方法和假设，请参阅合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”和附注10“无形资产”。

存款

各地区与其他银行和金融服务公司争夺存款市场份额。各地区在存款市场上的竞争能力在很大程度上取决于其存款的定价以及公司如何有效地满足客户的需求。各地区采用各种手段来满足这些需求和提高竞争力，例如为客户提供高水平的客户服务、有竞争力的价格以及方便的分支机构地点和时间，同时努力在新冠肺炎疫情期间保护分支机构员工的安全。各地区还通过提供集中、高质量的银行服务以及公司的数字渠道和联系中心为客户提供服务。

存款是地区的主要资金来源，2020年为90%的平均收益资产提供资金，2019年为平均收益资产的86%提供资金。表27“存款”详列按年计算的期末存款。与2019年年底的水平相比，截至2020年12月31日的总存款增加了约250亿美元。存款增加，主要是因为无息需求、有息交易、储蓄和货币市场类别增加。这些增幅因客户定期存款及公司库房其他存款的减少而被部分抵销。

2020年存款成本降至16个基点，而2019年和2018年分别为47个基点和26个基点。2020年，有息存款利率降至0.27%，而2019年和2018年分别为0.74%和0.42%。2020年有息存款利率下降，很大程度上是因为短期利率下降。较低的存款成本主要是由公司存款基础的构成推动的，其中包括大量低成本和账户余额相对较小的消费者和私人财富存款。存款基础构成是该公司专营权价值的关键组成部分。

下表汇总了截至12月31日按类别划分的存款情况：

表27-存款

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
无息需求			$	51,289					$	34,113					$	35,053
储蓄			11,635						8,640						8,788
计息交易			24,484						20,046						19,175
货币市场-国内			29,719						25,326						24,111
定期存款			5,341						7,442						7,122
客户存款			122,468						95,567						94,249
公司国库定期存款			11						108						242
公司金库其他存款			—						1,800						—
			$	122,479					$	97,475					$	94,491

截至2020年底，无息活期存款增加172亿美元，至513亿美元，主要原因是消费者对新冠肺炎疫情的反应，这影响了客户的流动性水平。客户选择将多余的资金从政府刺激计划中保留下来。企业客户整合了流动性来源，并将现金余额带回了地区。此外，企业关注的是供应链效率和应收账款周转率，这增加了他们的现金水平和由此产生的存款。2020年，无息活期存款约占总存款的42%，而2019年为35%。

截至2020年底，计息交易存款增加44亿美元，至245亿美元，货币市场账户增加44亿美元，至297亿美元。2020年，计息交易存款约占总存款的20%，而2019年为21%。截至2020年底，货币市场账户约占总存款的24%，而2019年底为26%。如上所述，计息交易和货币市场余额增加的一个很大驱动因素是客户选择保留多余的现金，不受政府刺激的影响。此外，因应经济环境而减少的消费开支，对存款增长亦有贡献。

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目录

定期存款包括存单和个人退休账户。截至2020年底，客户定期存款减少21亿美元，至53亿美元，原因是到期和利率持续走低，导致整个2020年定期存款账户的使用率下降。2020年和2019年，定期存款分别占总存款的4%和8%。有关定期存款的到期日信息，请参见表28“10万美元或以上定期存款的到期日”。

企业国库其他存款减少，因为这些存款在2019年底用于补充资产负债表的增量资金，但在2020年没有得到利用。

表28-10万元或以上定期存款到期日

			2020						2019
			(单位：百万)
100,000美元或以上的定期存款，在以下期限到期：
3个月或更短时间			$	504					$	1,226
超过3至6个月			434						372
超过6至12个月			662						1,018
超过12个月			633						1,034
			$	2,233					$	3,650

借款

短期借款

截至2020年12月31日，由FHLB预付款组成的短期借款总额为零，而截至2019年12月31日，短期借款总额为21亿美元。这些借款的水平可能会根据公司的资金需求和所利用的来源而波动。FHLB的预付款在2020年减少，因为存款的增加减少了对FHLB短期资金的需求。

短期担保借款(如根据回购协议出售的证券和FHLB预付款)是地区融资战略的核心部分。证券融资市场，特别是短期FHLB预付款，继续以诱人的利率提供可靠的资金。有关地区向FHLB借款能力的更多细节，请参见“流动性”部分。

长期借款

截至2020年12月31日，长期借款总额减少了约43亿美元，至36亿美元。减少的主要原因是FHLB预付款减少了25亿美元。存款的增加也减少了对FHLB长期借款的需求。此外，各地区执行了部分投标，并全部赎回了优先票据。2025年到期的7.5亿美元优先票据的发行部分抵消了招标和赎回。Ascentium的收购也部分抵消了整体的减少，通过收购Ascentium，各地区获得了证券化借款，公司将在其更广泛的负债管理流程中管理这些借款，并与合同允许的条款保持一致。

有关短期和长期借款的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注12“借款”。

收视率

表29“信用评级”反映了标准普尔(S&P)、穆迪(Moody‘s)、惠誉(Fitch)和道明债券评级服务(DBRS)截至2020年12月31日和2019年12月31日对地区金融公司(Regions Financial Corporation)和地区银行(Regions Bank)的债务评级信息。

表29-信用评级

截至2020年12月31日

标普(S&P)

穆迪(Moody‘s)

惠誉

DBRS

地区金融公司

优先无担保债务

BBB+

Baa2

BBB+

艾尔

次级债

血脑屏障

Baa2

血脑屏障

BBBH

地区银行

短期

A-2

P-1

F1

R-IL

银行长期存款

不适用

A2

A-

A

优先无担保债务

A-

Baa2

BBB+

A

次级债

BBB+

Baa2

血脑屏障

艾尔

展望

稳定

稳定

稳定

稳定

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目录

截至2019年12月31日

标普(S&P)

穆迪(Moody‘s)

惠誉

DBRS

地区金融公司

优先无担保债务

BBB+

Baa2

BBB+

艾尔

次级债

血脑屏障

Baa2

血脑屏障

BBBH

地区银行

短期

A-2

P-1

F1

R-IL

银行长期存款

不适用

A2

A-

A

优先无担保债务

A-

Baa2

BBB+

A

次级债

BBB+

Baa2

血脑屏障

艾尔

展望

稳定

正性

正性

稳定

_________

不适用-不适用。

2020年4月3日，穆迪修订了地区银行和地区金融公司的展望，将地区银行和地区金融公司的前景从积极转为稳定，理由是对2020年经济收缩的预期，预计这将对美国银行的资产质量和盈利能力产生直接负面影响。

2020年4月9日，惠誉将Regions Financial Corporation的前景从正面修订为稳定，这是其对美国银行业和评级前景的整体修订的一部分。对整体前景的修正是出于对新冠肺炎疫情负面金融和经济影响的担忧。

一般来说，评级机构基于许多定量和定性因素进行评级，包括资本充足率、流动性、资产质量、业务组合、政府支持的可能性，以及收益水平和质量。一家或多家评级机构对信用评级的任何下调都可能在几个方面影响地区，包括但不限于地区进入资本市场或短期融资的机会、借款成本和能力、抵押品要求以及信用证的可接受性，从而可能对地区的财务状况和流动性产生不利影响。有关更多信息，请参阅本年度报告的Form 10-K中的“风险因素”部分。

证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，评级机构随时可以修改或撤回评级。每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。

股东权益

截至2020年12月31日，股东权益为181亿美元，而2019年12月31日为163亿美元。2020年，净收入使股东权益增加了11亿美元。普通股的现金股息和优先股的现金股息分别减少了5.95亿美元和1.03亿美元的股东权益。累计其他全面收益的变化使股东权益增加了14亿美元，这主要是由于2020年市场利率变化导致可供出售的证券和衍生工具的未实现收益(亏损)净变化。采用CECL的累积效应使股东权益减少了3.77亿美元。有关采用CECL的信息，请参阅注释1“重要会计政策摘要”。最后，在2020年第二季度，该公司发行了D系列优先股，使股东权益增加了3.46亿美元。

更多信息见合并财务报表附注15“股东权益和累计其他全面收益(亏损)”。

监管要求

资本规则

地区和地区银行必须遵守联邦和州银行机构制定的监管资本要求。这些监管资本要求涉及对公司资产、负债和选定的表外项目的量化衡量，以及监管机构的定性判断。如果不能满足最低资本要求，公司可能会受到一系列日益严格的监管行动的影响。有关适用控股公司及银行监管资本要求的表格，请参阅综合财务报表附注13“监管资本要求及限制”。

根据巴塞尔协议III的规定，地区被指定为标准化方法银行。巴塞尔III规则现已全面分阶段实施，其中包括：(I)实施名为CET1的资本措施；(Ii)指定一级资本由符合指定要求的CET1和“额外一级资本”工具组成；(Iii)狭义地定义CET1，要求对监管资本措施的大部分扣除/调整应针对CET1，而不是资本的其他组成部分；以及(Iv)与以前的规定相比，扩大资本扣除/调整的范围。巴塞尔III规则还规定了一种标准化的方法，对资产和表外风险敞口进行风险加权，以得出资本比率。

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目录

巴塞尔III规则规定了对CET1的一些扣除和调整。例如，商誉和选定的其他无形资产，以及不允许的递延税项资产都会被扣除。如果MSR、某些其他递延税项资产和在非合并财务实体中的重大投资超过规定的门槛，也会从CET1中扣除。根据巴塞尔III规则，某些累积的其他综合项目的影响被包括在内；但是，标准化方法银行组织，包括地区和地区银行，被允许一次性永久选择排除这些项目。地区和地区银行选择这一选择是为了避免资本水平的显著变化，包括利率波动对其证券投资组合公允价值的影响。

2020年第三季度，联邦银行机构敲定了一项与CECL对监管资本要求的影响有关的规则。该规定允许在两年内追加监管资本，以应对CECL的影响。在两年结束时，影响将在接下来的三年内分阶段实施。递增是根据最初采用的影响计算的，并根据随后津贴变化的25%进行调整。截至2020年12月31日，回拨对CET1的影响约为5.82亿美元，或约54个基点。

2017年12月，巴塞尔委员会公布了被其描述为危机后巴塞尔III监管改革最终敲定的标准(这些标准通常被称为《巴塞尔协议IV》)。除其他事项外，这些标准还修订了巴塞尔委员会的信用风险标准化方法(包括重新校准风险权重，并对某些“无条件可取消的承诺”(如未使用的信用卡信用额度)引入新的资本要求)，并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。根据巴塞尔框架，这些标准一般将于2022年1月1日生效，总产出下限将分阶段实施至2027年1月1日。根据目前的美国资本规则，操作风险资本要求和资本下限仅适用于高级方法机构，而不适用于地区或地区银行。巴塞尔协议IV对公司的影响将取决于联邦银行监管机构实施的方式。

2020年10月，2020年第一季度敲定的渣打银行框架正式实施。这一新框架创建了一个特定于公司的风险敏感缓冲，应用于监管最低资本水平，以帮助确定有效的最低比率要求。渣打银行现在的底线是2.5%，以确保有效的最低资本水平不会因为这一规则的变化而下降。在实施时，渣打银行取代了资本保护缓冲，在附注13“监管资本要求和限制”中所示的最低风险加权资产比率之外，资本保护缓冲是静态的2.5%。

在第三季度，结合2020年6月发布的监管压力测试结果，美联储最终确定了2020年第四季度至2021年第三季度各地区的SCB要求为3.0%。3.0%的要求代表了在监管严重不利情况下的资本降级金额，包括计划中的四个季度的普通股股息。2020年12月，美联储(Federal Reserve)披露了与资本计划重新提交相关的监管压力测试结果。尽管美联储(Federal Reserve)没有将SCB作为重新提交给参与银行的一部分进行重新调整，但如果SCB得到更新，各地区隐含的SCB将被压低至2.5%，这是基于监管严重不利情景中的资本退化。尽管根据重新提交结果更新SCB要求的决定被推迟，但美联储可能会在2021年3月31日之前的任何时候决定根据结果更新地区和其他公司的SCB要求。

EGRRCPA于2018年5月24日颁布，对多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)以及其他危机后监管要求进行了有限的修订。由于EGRRCPA，各地区不再受公司运营的压力测试要求的约束，并将各地区的监督压力测试周期从每年一次改为两年一次。2019年10月，联邦银行机构敲定了规则，这些规则将根据EGRRCPA量身定做强化审慎标准的应用，并将根据其规模和五个基于风险的指标，将总合并资产在1000亿美元或以上的每家机构及其银行子公司分配到四个类别中的一个。地区是一个“第四类”机构。关于EGRCPA对地区和地区的影响的更广泛的讨论包括在本年度报告的Form 10-K的“业务”部分的“监督和监管”部分。

综合财务报表附注13“监管资本要求及限制”包括有关巴塞尔III规则及其对地区适用性的额外讨论。关于在采用CECL时为初始资本减少提供救济的最终规则的讨论包括在合并财务报表的“风险因素”部分和“重要会计政策摘要”的附注1中。

流动性

各地区保持稳健的流动性管理框架，旨在根据健全的风险管理原则和监管预期有效地管理流动性风险。该框架建立了可持续的流程和工具，以便从各地区的流动性管理政策和董事会批准的流动性风险偏好声明开始，有效地识别、衡量、缓解、监测和报告流动性风险。流动性管理框架内的流程包括但不限于流动性风险治理、现金管理、流动性压力测试、流动性风险限制、应急融资计划和抵押品管理。虽然该框架的设计符合流动性法规，但流程也进一步调整，以与地区的运营模式和风险状况相称。

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目录

有关更多信息，请参阅本报告后面“业务”部分的“监督和监管-流动性监管”部分、“风险因素”部分和“流动性”部分。

表外安排

各地区定期投资于各种有限合伙企业，这些合伙企业赞助保障性住房项目，这些项目通过债务和股权相结合的方式获得资金。见合并财务报表附注2“可变利息实体”以作进一步讨论。

地区的表外信用风险包括有追索权的贷款义务、无资金来源的贷款承诺和信用证。见合并财务报表附注7“金融资产的服务”和附注24“承付款、或有事项和担保”以供进一步讨论。

通货膨胀的影响

金融机构的大部分资产和负债本质上是货币性的；因此，金融机构与大多数商业和工业公司有很大的不同，后者在固定资产或存货上有大量投资，而固定资产或存货受到通货膨胀的极大影响。虽然对一家银行的影响不同，但通胀确实对银行业总资产的增长和由此产生的资本化水平产生了影响。通货膨胀也会影响市场利率水平，从而影响金融工具的定价。

管理层认为，通胀对财务业绩最重大的潜在影响是地区管理利率变化影响的能力的直接结果。截至2020年12月31日，该公司对资产的敏感度不高，主要是受未来固定利率业务发起的中长期利率敞口的推动。然而，由于短期利率的变化，最近的对冲活动降低了净利息收入和其他融资收入的敞口。各地区的对冲策略旨在保护净利息收入和净息差不受持续较低的短期利率环境的影响。有关各地区利率敏感度的更多详细信息，请参阅表30“利率敏感度”。

通货紧缩的影响

通货紧缩时期将影响到所有行业，包括金融机构。通货紧缩可能会导致利润下降、失业率上升、产量下降和整体经济状况恶化。此外，通缩可能会抑制经济活动，并通过资产负债表增长放缓和产品定价不太有利，以及借款人偿还贷款能力的减损，损害银行收益。

管理层认为，通货紧缩对财务业绩的最重大潜在影响与地区保持足够资本以缓冲未来市场和信贷相关损失的能力有关。然而，该公司可以利用某些风险管理工具来帮助其保持资产负债表实力，即使出现通货紧缩的情况也是如此。

风险管理

作为正常运营过程的一部分，区域面临各种风险。暴露在风险中需要健全的风险管理实践，这些实践包括一套适用于整个公司的完整而全面的计划和流程。因此，各地区已经建立了一个风险管理框架，以管理风险，并为公司战略目标的实现提供合理的保证。

通过公司的风险管理框架确定和管理的主要风险敞口是市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险、合规风险、声誉风险和战略风险。

•市场风险是指市场利率或价格(如利率、外汇汇率或股票价格)的不利变动对公司财务状况造成的风险。

•流动性风险是指本公司因无法清算资产或获得足够资金而无法履行到期债务的可能性(称为“资金流动性风险”)，或由于市场深度不足或市场中断而本公司无法在不大幅降低市场价格的情况下轻易解除或抵消特定风险敞口的可能性(称为“市场流动性风险”)。

•信用风险是指借款人或交易对手可能无法履行义务所产生的风险。

•操作风险是由于内部流程、人员和系统不充分或失败或外部事件造成损失的风险。

•法律风险被定义为与未能从立法、法规或合同角度履行区域法律义务相关的风险。

•合规风险是指因违反法律、规则或法规，或因不符合规定的做法、内部政策和程序或道德标准而对当前或预期收益或资本造成的风险。

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目录

•声誉风险是指有关公司业务实践的负面宣传，无论是真是假，都可能导致客户基础下降、昂贵的诉讼或收入减少。

•战略风险是指当前或预期的财务状况的风险，以及不良业务决策、业务决策执行不力或对银行业和经营环境变化缺乏反应的弹性。

这些主要风险敞口中的几个将在《管理层讨论和分析》的其余部分进一步展开。

地区风险管理框架概述了公司管理风险的方法，包括以下四个组成部分：

•协作风险文化-强大、协作的风险文化是公司核心价值观和经营原则的基础。它确保将重点放在所有活动中的风险上，并鼓励必要的心态和行为，以实现有效的风险管理，并在公司的风险偏好范围内促进稳健的风险承担。公司的风险文化要求及时识别、升级和挑战风险，从而有利于公司的整体业绩。保持协作的风险文化是公司成功的关键，也是执行管理层和董事会的明确期望。

•稳健的风险偏好-公司的风险偏好声明定义了公司愿意为实现其目标而承担的风险的类型和水平。

•可持续的风险流程-有效的风险管理需要可持续的流程和工具来有效地识别、衡量、缓解、监控和报告风险。

•负责任的风险治理-治理是全面管理公司面临的风险的基础。它概述了管理、监控、上报和报告现有和新出现的风险的明确责任和责任。

明确定义的角色和职责对有效管理风险至关重要，也是公司风险管理方法的四个组成部分的核心。区域利用三道防线的概念来明确指定公司内部的风险管理活动。

•第一道防线活动规定了风险的识别、接受和所有权。

•第二道防线活动为公司的冒险活动提供了客观监督，并对公司的总体风险水平进行了评估。

•第三道防线活动提供对整个公司风险管理实践的独立审查和评估。

董事会提供最高水平的风险管理治理。董事会的主要风险管理职能是监督评估内部控制、风险管理、财务报告和遵守法律法规的程序。董事会已指定一个由外部董事组成的审计委员会，重点监督管理层建立和维持适当的财务报告披露控制和程序。有关更多信息，请参阅“管理层讨论和分析”中的“财务披露和内部控制”部分。董事会还指定了一个由外部董事组成的风险委员会，专注于地区的整体风险状况。风险委员会每年批准一份反映核心业务原则和战略愿景的企业风险偏好声明，其中包括按风险类型组织的数量限制和定性声明。这份声明旨在成为一份高水平的文件，为董事会的风险偏好定下基调，这是公司为追求其业务目标而愿意接受的最大风险金额。通过围绕风险承担和业务决策建立界限，并纳入股东、监管机构、客户和其他利益相关者的需求和目标，公司的风险偏好与其战略优先事项和目标保持一致。

风险管理集团由公司首席风险官领导，确保在公司运营、资本和战略计划的结构内一致地应用地区的风险管理方法。风险管理小组的主要活动包括：

•解读公司可能存在的风险问题的内部和外部信号；

•识别风险并确定哪些公司区域和/或产品将受到影响；

•确保有机制专门确定风险将如何影响整个公司以及个别领域和/或产品；

•协助业务组分析趋势，确保公司区域具备适当的风险识别和缓解流程；以及

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目录

•审查已到位的限制、参数、政策和程序，以确保风险控制的持续适当性。

作为其持续评估过程的一部分，风险管理小组向管理层和董事会的风险委员会提出建议，建议在条件或风险容忍度发生变化时对这些控制进行调整。此外，内部审计部还对公司的内部控制结构以及相关系统和流程进行独立评估。

管理层在风险管理小组的协助下，遵循一个正式的流程，以确定、衡量和记录每个业务组面临的关键风险，并确定如何控制或缓解这些风险，以及如何监控这些风险以确保其有效性。风险委员会收到管理层的报告，以确保运营在企业风险偏好声明规定的范围内。

本报告的其余部分描述了管理层用来管理和控制风险的一些更重要的流程。尽管风险管理小组做出了努力，但管理层无法控制的外部因素可能会导致损失。

市场风险-利率风险

区域的主要市场风险是利率风险。这包括与绝对利率水平和相对利率水平有关的不确定性，它们受到影响该公司提供的金融产品和服务的各种收益率曲线的形状和斜率的影响。为了量化这一风险，地区衡量其净利息收入在各种利率情景下的变化，而不是基本情况下的变化。净利息收入对市场利率变动的敏感度是衡量地区利率风险的一个有用的短期指标。

灵敏度测量-金融模拟模型是地区用于衡量利率敞口的主要工具。利用各种复杂的模拟技术，为管理层提供有关利率变化对净利息收入的潜在影响的广泛信息。构建模型来模拟地区资产负债表的现金流和应计特征。假设利率的方向和波动性，收益率曲线的斜率，以及由战略计划和客户行为导致的资产负债表结构的变化。这些假设包括对资产负债表增长和构成的预期、现有业务的定价和成熟度特征以及未来业务的特征。与利率相关的风险被明确考虑，如定价利差、存款账户定价、提前还款和其他期权风险。各地区会考虑这些因素，以及围绕其未来行为的确定性或不确定性程度。

区域资产/负债管理的主要目标是协调资产负债表结构和利率风险管理，以在不同的利率周期中保持合理和稳定的净利息收入。在计算用于测量的利率敏感度时，Regions将一组替代利率情景与使用“市场远期利率”得出的基本情景的结果进行比较。利率情景的标准设置包括传统的正100和200个基点的即时平行利率变动。考虑到以历史标准衡量的低市场利率，本公司还专注于利率下降的冲击情景，大多数收益率曲线期限接近于零，以及根据历史最低利率降低抵押贷款指数，如下一节所述。除了平行曲线移动之外，还考虑了多个曲线陡化和平坦化场景。地区包括对在六个月内逐步实施的利率变动的模拟，这可能更真实地模拟潜在利率变动的速度。

对利率变动的敞口-截至2020年12月31日，与截至2021年12月的衡量期限的基本情况相比，各地区对渐进和瞬时平行收益率曲线变动都很敏感。第四季度，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的低成本存款和现金余额延续了资产负债表强劲增长的趋势。假设存款适度正常化，这些趋势将在短期内提高报告的资产敏感性水平。鉴于当前环境下围绕资产负债表流动性的不确定性，本节稍后将更详细地探讨各种存款情景下的利率风险。

下表中与利率上升和下降情景相关的估计风险敞口反映了短期和长期利率变动的综合影响。短期利率(如联邦基金利率、超额准备金利率和1个月伦敦银行同业拆借利率)的下降将导致与这些利率签约挂钩的资产和负债收益率下降。在这种环境下，预计融资成本的下降和资产负债表对冲收益的增加将完全抵消资产收益率的下降。因此，在利率下降的情况下，净利息收入对短期利率的敏感性大致为中性。短期利率的提高将导致净利息收入的增加，尽管这在很大程度上是因为2020年经济增长过快导致存款余额增加。净利息收入仍有较长收益率曲线期限的风险敞口。提高中长期利率(如中长期美国国债、掉期和抵押贷款利率)将推高某些固定利率、新发放或续贷的收益率，提高某些投资组合购买的预期收益率，并减少投资组合中现有证券的溢价费用摊销。在中长期利率下降的环境下，情况正好相反。

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目录

下表汇总了各地区在各种平行收益率曲线变动中的定位(即，包括所有收益率曲线基调)。这些情景包括所有利率风险对冲活动。所有远期启动对冲原定于2021年1月开始活跃。有关远期开始套期保值的更多信息在表31及其说明中披露。

表30--利率敏感度

			估计的年度成本变化 净利息收入 2020年12月31日(1)(2)
			(单位：百万)
利率的渐进式变化
+200个基点			$	319
+100个基点			178
-100个基点(触底)(3)			(97)
利率的瞬时变化
+200个基点			414
+100个基点			246
-100个基点(触底)(3)			(132)

________

(1)披露的利率敏感性水平代表与市场远期利率情况相比的12个月前瞻性净利息收入变化，包括预期的资产负债表增长和再混合。

(2)所有交易的现金流对冲现在都完全反映在衡量范围内(有关对冲开始和到期日的更多信息，请参见表32)。

(3)-100个基点(Flored)情景代表着12个月平均利率冲击，1个月LIBOR和10年期美国国债收益率分别为-13个基点和-99个基点，接近于零。抵押贷款收益率冲击降至历史最低水平-35个基点。

各地区已经建立了收益率曲线期限将降至一致水平的情景。与市场远期汇率相比，每个男高音的震级相当于震荡情景金额的较小者，或比历史最低值低35个基点。最近的市场波动和较长收益率曲线期限创下的历史新低，导致了一种令人震惊的情景，即大多数利率现在降至接近零的水平。抵押贷款利率一直保持在略高的水平，但仍在以前面描述的方式受到冲击。此外，提出的情景不允许负利率。上文表30中的汇率下降情景量化了这种环境下渐进冲击和瞬时冲击的预期影响。

如上所述，表30所示的利率敏感度分析是根据各种假设和估计得出的，这些假设和估计涉及资产负债表在基准情况下以及收益率曲线瞬间和渐变情况下的进展情况。虽然有很多假设会影响净利息收入的估计，但有关存款定价、存款组合和整体资产负债表结构的假设尤其有影响。鉴于与长期低利率和行业流动性相关的不确定性，管理层评估了这些关键假设对其敏感性分析的影响。灵敏度计算是假设的，不应被认为是对未来结果的预测。

该公司的基线资产负债表假设包括反映管理层最佳估计的贷款和存款预测。存款对利率水平变化的反应在很大程度上取决于对之前利率周期的分析，但会根据管理层在当前环境下的预期进行适当的调整。在表30中的基本情况情景和利率下降情景中，有息存款利率都进入了个位数。存款贝塔模型在利率水平和时间上都是动态的。目前，上面概述的渐进+100个基点的平行利率冲击情景包括大约20%至25%的有息存款贝塔。在这种情况下，存款定价表现优异或表现不佳5%，将分别增加或减少2600万美元的净利息收入。

仅在利率上升的情况下，管理层假设存款组合将相对于基准情况发生变化，这是根据对之前利率周期的分析得出的。管理层假设，在利率上升的情况下，会出现从无息产品到有息产品的一些转变。这种转变的幅度取决于利率，在表30中逐步+100个基点的情景下，相当于在12个月内约为30亿美元。自2019年底以来，各地区存款出现了可观的增长，这是今年迄今利率风险敏感度较高的原因之一。该公司估计，总存款余额每减少50亿美元，在逐步+100个基点和逐步-100个基点的冲击情景下，表30中的NII敏感度将分别减少约-3500万美元和+1200万美元。虽然估计应该作为指导，但利率变化的速度和其他市场竞争因素可能会导致差异。

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目录

利率变动也可能对地区证券投资组合的价值产生影响，这可能直接影响股东权益的账面价值。各地区可能会不时用衍生品来对冲这些价格变动(如下所述)。

衍生物--地区使用金融衍生工具管理利率敏感度。由地区高级管理团队成员组成的美国铝业(Alco)，在其负责利率敏感性管理的监督角色中，批准在资产负债表对冲策略中使用衍生品。衍生品也被用来抵消与客户衍生品相关的风险，这些风险包括利率、信贷和外汇风险。最常见的衍生品地区是远期利率合约、欧洲美元期货合约、利率掉期、利率掉期期权、利率上限和下限，以及远期销售承诺。

远期利率合约是指在未来某一日期以特定价格或收益率买入或卖出金融工具的承诺。欧洲美元期货合约是以欧洲美元存款为基础的期货合约。欧洲美元期货合约使各地区面临与利率变化相关的市场风险。因为期货合约每天都是现金结算的，所以与欧洲美元期货相关的信用风险最小。利率互换是通常签订的合同协议，用于将固定的利息支付交换为可变(反之亦然)的利息支付流。名义本金不交换，但用作利息结算规模的参考。利率期权是允许买方以预定的价格和时间购买或出售金融工具的合同。远期销售承诺是在未来日期以已经商定的价格出售市场工具的合同义务。外币合同是指在指定的日期，以指定的汇率将一种货币兑换成另一种货币。这些合同是代表公司的客户执行的，客户用来管理外汇汇率的波动。本公司承担另一方无法履行的信用风险。

Regions利用资产负债表对冲策略中的利率掉期和下限，有效地将一部分固定利率资金头寸转换为可变利率头寸，并有效地将部分可变利率贷款组合转换为固定利率贷款组合。Regions还使用衍生品来经济地管理与其抵押贷款发放业务相关的利率和定价风险。在按揭贷款由发放至出售之间的一段时间内，利率的变动有可能导致持有待售贷款组合中的贷款价值下降。期货合约和远期销售承诺用于保护贷款渠道和待售贷款的价值，使其不受利率和定价变化的影响。

下表提供了各地区用来管理利率风险的对冲利率衍生品的附加信息：

表31-按利率风险管理策略划分的对冲衍生品

			2020年12月31日
			概念上的 金额						加权平均
									到期日(年)						接收速率						支付率(1)						执行价(1)
			(百万美元)
公允价值套期保值关系中的衍生品：
**将获得固定/薪酬可变掉期			$	2,100					2.7						1.7		%				0.2		%				—		%
现金流套期保值关系中的衍生品：
**将获得固定/薪酬可变掉期			16,000						4.3						1.9						0.2						—
*利率下限			5,750						3.7						—						—						2.1
指定为对冲工具的衍生工具总额			$	23,850					4.0						1.9		%				0.2		%				2.1		%

_________

(1)掉期和场内合约的可变利率指数参考了短期LIBOR基准的组合，主要是1个月LIBOR。

截至2020年12月31日，以上表31中指定的现金流对冲关系名义上有208亿美元处于活跃状态。剩余的10亿美元远期起始名义金额将于2021年1月生效。这包括2.5亿美元的下限和7.5亿美元的掉期。总现金流对冲目前的加权平均到期日约为四年。

下表列出了截至2026年的年终期间开始日期之前的现金流对冲名义金额。所有现金流对冲名义金额在2027年底之前到期。

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表32-现金流量套期保值衍生工具概念表

			名义金额
			截止的年数
						2020(1)(2)						2021(1)(2)						2022						2023						2024						2025						2026
			(百万美元)
接收固定/支付可变掉期						15,250						16,000						16,000						13,700						12,700						3,750						1,250
利率下限						5,500						5,750						5,750						5,750						3,000						250						—
现金流对冲						$	20,750					$	21,750					$	21,750					$	19,450					$	15,700					$	4,000					$	1,250

_________

(1)所有交易的现金流对冲现在都完全反映在12个月的衡量范围内，并完全包括在收入敏感度水平中，如表30所披露。

(2)所有剩余远期开始对冲理论上的开始日期是2021年1月；包括7.5亿美元的利率掉期和2.5亿美元的利率下限。

Regions管理这些工具的信用风险的方式与管理贷款组合的信用风险的方式大致相同，方法是为每个交易对手设定信用限额，并通过交易商交易的抵押品协议。对于非交易商交易，对抵押品的需求是在单个交易的基础上进行评估的，主要取决于交易对手的财务实力。通过签订法律上可强制执行的总净额结算协议，信用风险也大大降低。当与交易对手有超过一笔交易，且有一份法律上可强制执行的总净额结算协议时，风险敞口是指从该交易对手收到和/或过帐给该交易对手的损益头寸和抵押品的净额。所有按地区交易的对冲利率掉期衍生品都必须进行强制清算。清算交易的交易对手风险有效地从执行经纪商转移到票据交换所，使各地区能够受益于各自票据交换所实施的风险缓解控制。本报告中的“信用风险”部分包含有关信用风险管理的更多信息。

Regions还使用衍生品来满足客户的需求。利率互换、利率期权和外汇远期是卖给客户的最常见的衍生品。其他具有类似特征的衍生工具被用来对冲市场风险，并将与该投资组合相关的波动性降至最低。用于服务客户的工具存放在交易账户中，价值变动记录在综合损益表中。

从经济角度看，各地区对冲策略的主要目标是减轻利率变化对净利息收入和其他融资收入及其资产负债表净现值的影响。这些对冲策略的整体有效性取决于市场状况、地区执行的质量、其估值假设的准确性、交易对手信用风险和利率变化。

有关各地区年终衍生品头寸的表格摘要和进一步讨论，请参阅合并财务报表附注21“衍生金融工具和套期保值活动”。

各地区按公允市场价值核算住宅MSR，公允价值的任何变化都记录在抵押贷款收入中。各地区进行衍生品交易，以经济上减轻与住宅MSR相关的市场价值波动的影响。未来签订的衍生工具可能与各区域当前投资组合的当前风险状况有很大不同。

Libor过渡-2017年，负责监管LIBOR的FCA宣布，面板银行将不再被要求在2021年底之前提交用于构建LIBOR的估计，确认LIBOR在该日期之后将不再得到保证。*2020年第四季度，FCA与ICE Benchmark Administration和美联储(Federal Reserve)协调，宣布了一项咨询程序，可能会修改LIBOR停止日期。如果按照建议最终完成咨询，大多数利率期限的LIBOR停止日期将被修改为2023年6月30日。各地区持有可能受到伦敦银行间同业拆借利率可能中断影响的工具，包括贷款、投资、衍生品、浮动利率债券和其他使用伦敦银行间同业拆借利率作为基准利率的金融工具。公司已经建立了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡计划，其中包括专职的领导层和员工，所有相关的业务线和支持小组都参与其中。作为该计划的一部分，公司将继续识别、评估和监控与LIBOR中断、不可用或不具代表性相关的风险。虽然仍存在重大不确定性，但各地区执行LIBOR指导委员会正在监督减轻与过渡相关的风险的措施。各地区还在与监管机构和行业团体协调，以确定适当的替代费率。

各地区已采取主动措施，代表客户促进过渡，其中包括：

•采纳并持续实施后备条款，规定确定与伦敦银行同业拆借利率挂钩的金融机构的替代利率。

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•采用与其他参考利率挂钩的新产品，如可调利率抵押贷款，与官方部门和政府支持的企业提供的指导一致。

各地区还继续评估其财务和运营基础设施，继续努力过渡所有财务和战略流程、系统和模式；并实施了协调与客户沟通的流程。2020年第三季度，各地区对参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的受影响交易采取了临时会计减免。详情见合并财务报表附注1“主要会计政策摘要”。

市场风险-提前还款风险

与大多数金融机构一样，各地区在不同的利率环境下，抵押贷款相关资产的提前还款速度也会发生变化。提前还款风险是收益尤其是净利息收入的重大风险。例如，抵押贷款和其他金融资产可以由债务人预付，这样债务人就可以以较低的利率为其债务进行再融资。由于贷款和其他金融资产在利率下降的环境中提前偿还，各地区必须将这些资金再投资于收益率较低的资产。提前偿还利率较高的资产会降低地区的利息收入和整体资产收益率。相反，在利率上升的环境中，这些资产将以较慢的利率预付，从而导致没有现金流以较高利率进行再投资的机会成本。提前还款风险也会影响证券的价值和股权的账面价值。各地区对提前还款风险的最大敞口主要在于其抵押贷款支持证券组合、抵押贷款固定利率贷款组合和住宅MSR，所有这些都往往对利率变动敏感。这些资产中的每一项也都面临提前还款风险，这些因素不一定是利率的结果，而是由于政策或计划的变化，这些政策或计划直接或间接与美国政府对抵押贷款市场内某些贷款和融资的管理有关。此类政策可能会鼓励或阻碍融资力度，并代表着一种极难预测的风险，可能是非经济因素的结果。本公司试图在合理预期范围内监控和管理此类风险，同时承认所有此类风险都是无法预见或避免的。进一步, 各地区存在提前还款风险，这种风险将以住宅MSR服务收入的形式反映在非利息收入中。各地区积极监测提前还款风险，将其作为整体净利息收入预测和利率风险管理的一部分。

流动性

流动性是地区金融状况的重要因素，影响地区满足客户借款需求和存款提取要求的能力。各地区保持着强大的流动性水平，使公司能够应对紧张的环境。如下所述，各地区拥有各种流动性来源，并将继续利用这些来源为客户需求提供资金。

2020年3月27日，CARE法案签署成为法律，以应对新冠肺炎疫情带来的经济不确定性。该法案的一个重点是根据购买力平价为小企业建立联邦担保贷款。Regions是一家经过认证的SBA贷款机构，它已经并将继续在使用此计划的过程中为其客户提供帮助。作为该计划中的贷款机构，公司可通过美联储的薪资保护计划流动性工具获得额外的流动资金。截至2020年12月31日，各地区尚未使用Paycheck Protection Program流动性工具。

各地区打算主要通过正常业务产生的现金为其债务提供资金。各地区也有与潜在的或有诉讼相关的义务。有关公司资金需求的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注24“承付款、或有事项和担保”。

资产主要由贷款和证券组成，资金来自客户存款、借入资金和股东权益。地区流动性管理的目标是满足存款人和借款人的现金流要求，同时满足公司在正常和紧张情况下的现金流需求。拥有并使用各种流动资金来源来满足公司的资金需求是很重要的。

为了确保维持适当的流动性水平，各地区在银行、控股公司和附属公司层面执行特定程序，包括情景分析和压力测试。地区的流动性政策要求控股公司保持足够的现金，以满足(1)18个月的偿债和其他现金需求或(2)最低现金余额为5亿美元。截至2020年12月31日，控股公司的现金和现金等价物总计15亿美元。控股公司现金要求的遵守情况每季度向董事会风险委员会报告。各地区对世行及其子公司也有最低流动性要求。这些最低要求是通过反映地区投资组合和业务组合的内部压力测试措施来确定的。世行的资金和应急计划目前不假定依赖任何短期无担保来源。风险限额由董事会通过其风险偏好声明和流动性政策确定。公司董事会、LROC和ALCO定期审查对既定限制的遵守情况。

证券投资组合是各地区流动性的主要来源之一。债券到期日的收益以及本金和利息的支付为现金需求提供了持续的资金流动(见附注4“债务证券”)。

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合并财务报表)。机构担保的抵押贷款支持证券组合是各种担保借款能力的另一个流动性来源。

贷款组合中的到期日也提供了稳定的资金流。各地区的流动性因其相对稳定的客户存款基础而进一步增强。流动性需求也可以通过在州和国家货币市场借入资金来满足，尽管各地区并不假定依赖短期的无担保资金来源。

与联邦储备银行的余额是资产负债表项目“其他银行的有息存款”的主要组成部分。截至2020年12月31日，各地区在联邦储备委员会的存款约为164亿美元，高于2019年12月31日的约25亿美元，这是因为与政府提供的与新冠肺炎相关的项目相关的存款大幅增加。2020年和2019年，FRB的平均余额分别约为77亿美元和6.66亿美元。有关更多信息，请参阅“现金和现金等价物”部分。

截至2020年12月31日，根据当天作为抵押品质押的资产，各地区在FRB的借款可获得性为128亿美元。

地区与FHLB的融资安排在管理公司的流动资金状况方面增加了额外的灵活性。截至2020年12月31日，各地区没有FHLB借款，其从FHLB的总借款能力总计约162亿美元。FHLB的借款能力取决于质押给FHLB的抵押品数量。地区银行抵押了某些符合条件的证券和贷款，作为未偿还FHLB预付款的抵押品。此外，根据未偿还借款的水平，需要对FHLB股票进行投资。FHLB一直是，预计将继续是一个可靠和经济的资金来源。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注8“其他盈利资产”。

地区在证券交易委员会维护一份搁置登记声明，地区可以利用该声明发行各种债务和/或股权证券。此外，地区银行董事会已授权地区银行在任何时候发行本金总额高达100亿美元的未偿还银行票据。有关更多信息，请参阅合并财务报表的附注12“借款”。

各地区可能会不时考虑机会性地注销已发行的未偿还证券，包括私下谈判或公开市场现金或普通股交易中的次级债务。一些工具的报废将需要监管部门的批准。

各地区的合同义务和预计付款日期如下表所示：

表33--合同义务

			按期到期付款(1)
			低于1 年						1-3岁						4-5岁						超过5个月 年数						无法确定 成熟性						总计
			(单位：百万)
存款(2)			$	3,721					$	1,289					$	251					$	91					$	117,127					$	122,479
长期借款			616						1,061						1,096						796						—						3,569
租赁义务(3)			118						221						152						251						—						742
购买义务			26						43						10						—						—						79
福利义务(4)			35						49						26						63						—						173
为低收入住房伙伴关系提供资金的承诺(5)			622						—						—						—						—						622
未确认的税收优惠(6)			—						—						—						—						12						12
			$	5,138					$	2,663					$	1,535					$	1,201					$	117,139					$	127,676

_________

(1)见本公司截至2020年12月31日的商业承诺的合并财务报表附注24“承付款、或有事项和担保”。

(2)存续期不明的存款包括无息活期存款、储蓄存款、有息交易账户和货币市场账户。

(3)包括未计入综合财务报表附注14“租赁”的按月及融资租赁。

(4)金额仅包括与资金不足、不合格的养老金计划和退休后医疗保健计划相关的债务。

(5)为低收入住房伙伴关系提供资金的承诺包括承诺进行未来投资、短期建设贷款和信用证，以及这些贷款和信用证的资金部分。所有这些项目都是短期项目，大多数项目都没有确定的到期日。因此，它们都被认为是按需到期的，期限为一年或更短时间。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注2“可变利息实体”。

(6)见合并财务报表附注20“所得税”。

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信用风险

各地区在信用风险方面的目标是维持一个信贷组合，在整个经济周期中提供稳定的信贷成本和可接受的波动性。各地区有不同的流程来管理信用风险，如下所述。为了评估贷款组合的风险状况，各地区考虑了贷款组合部门和类别中的风险因素、当前的美国经济环境及其主要银行市场的环境，以及交易对手风险。有关每种贷款类型的风险特征的详细信息，请参阅本报告前面的“投资组合特征”部分。有关当前美国经济环境的进一步讨论，请参见下面的“地区银行市场的经济环境”部分和交易对手风险。

管理流程

信用风险的管理是通过在所有防线上保持健全的信用风险文化来进行的，这确保了所承担的风险水平和类型与地区的信用风险偏好保持一致。借款人和交易对手的信用质量对地区收益有重大影响；然而，不同定义的企业从事多种形式的商业贷款、投资者房地产贷款和消费贷款，风险的性质是不同的。各地区根据资产质量、交易对手风险敞口和多元化水平对其面临的信用风险进行分类，这为评估信用风险和指导信贷决策提供了一个框架。信贷政策是地区文化的另一个关键组成部分，根据需要进行设计和调整，以促进健全的信贷风险管理。这些政策以符合区域战略的方式指导贷款活动，并为实现资产质量和收益目标提供了框架。

有效的信用风险管理需要对信用风险敞口、信用质量和新出现的风险趋势进行协调识别、衡量、缓解、监测和报告。因此，各区域实施了信用风险治理结构，从理事会向组织单位提供监督，以保持畅通的沟通渠道。

偶尔，借款人和交易对手不履行义务，地区必须采取措施减轻和管理损失。有适当的团队来识别和管理不良贷款、催收、贷款修改和减少损失的努力。各地区维持信贷损失准备金，管理层认为这一额度足以吸收投资组合中的预期损失。

有关计算信贷损失准备的过程和方法的讨论，请参阅本报告前面的“关键会计估计和相关政策”一节，以及合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”和附注6“信贷损失准备”。关于信贷损失拨备的详细情况，包括对上一年总额活动的分析，见表21“信贷损失拨备”。此外，请参阅表22“津贴分配”，了解管理层将津贴分配给每个贷款类别的详细情况。

有效管理各个业务部门的所有风险(包括信用风险)的责任和问责是第一道防线。风险管理处于第二道防线，负责监督、评估和有效挑战第一道防线的冒险活动。最后，作为第三道防线，信用风险审查提供对信贷组合的持续监督，以确保各地区的活动和控制适合公司的规模、复杂性和风险状况。

交易对手风险

交易对手风险是交易或合同的交易对手可能无法或不愿意履行其合同或法律义务的风险。风险敞口可能是金融机构(如商业银行、保险公司、经纪交易商等)。或者是公司客户。

各地区对交易对手风险敞口有一个集中的审批、管理和监控方法。交易对手风险管理组负责金融机构交易对手及其关联企业的独立信用风险管理。市场风险管理负责交易对手风险敞口的测量和压力测试。公司和商业信用集团负责客户方交易对手的独立信用风险管理。

金融机构风险敞口可能来自公司一个或多个部门产生的各种交易类型。设立总风险限额是为了管理公司各个领域产生的风险。当各地区销售风险管理产品以对冲客户业务中的风险时，交易对手客户的信用风险就会出现。各部门对交易对手的风险敞口进行汇总，并定期向高级管理层报告。

信息安全风险

各地区面临着包括信息安全风险在内的多种经营风险。近年来，信息安全风险普遍增加，例如针对地区和其他大型金融机构的不断演变和适应性的网络攻击，目的是危及信息系统或使其瘫痪。预计这一趋势将继续下去，原因有很多，包括新技术的激增、美国使用的以技术为基础的产品和服务的增加。

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随着全球金融危机的加剧，移动设备和云技术的使用日益增多，网上进行更多金融交易的能力不断增强，有组织犯罪、黑客、恐怖分子、民族国家、活动家和其他外部团体的活动日益复杂，员工的欺诈行为日益猖獗。

各区域投入大量财政和非财政资源来确定和减轻对其信息系统的机密性、可用性和完整性的威胁。各地区定期评估其环境面临的威胁和漏洞，以便能够更新和维护其系统和控制措施，以有效降低这些风险。分层安全控件旨在相互补充，以保护客户信息和交易。各地区利用渗透测试和更有针对性的评估等做法定期测试其控制环境，以确保其控制按预期运行。各区域将继续投入必要的资源来缓解这些日益增长的网络风险，并继续开发和加强控制、流程和技术，以应对不断发展的破坏性技术，并保护其系统免受攻击或未经授权的访问。此外，各地区对全面的风险管理计划保持坚定的承诺，其中包括尽职调查和监督与供应商的第三方关系。

由于新冠肺炎大流行，各地区的网络事件略有增加，如钓鱼攻击和来自美国以外的恶意流量。然而，公司的分层控制环境已经有效地检测到并防止了与这些事件相关的任何重大影响。

各区域的内部控制系统还纳入了一项全组织范围的议定书，以便向管理层和董事会适当报告和上报信息安全事项，以确保有效和高效地解决问题，并在必要时披露任何事项。审计委员会积极参与监督各区域不断加强和提高其业务复原力的努力，并接受教育，以确保其监督努力适应不断变化的信息安全威胁格局。董事会主要通过其风险委员会监督各地区的信息管理风险政策和做法，该委员会负责监督运营风险领域，如信息技术活动；与开发、基础设施和网络安全相关的风险；内部和第三方信息安全风险评估、战略、政策和计划的批准和监督；以及灾难恢复、业务连续性和事件响应计划。此外，董事会的审计委员会定期审查各地区的网络安全做法，主要是通过接收由首席信息安全官、风险管理和内部审计准备的关于网络安全管理计划的报告。董事会每年审查信息安全计划，并通过其各个委员会，至少每季度听取一次有关信息安全问题的简报。

地区参与信息共享组织，如FS-ISAC，收集信息并与同业银行和其他金融机构共享信息，以更好地准备和保护其信息系统免受攻击。FS-ISAC是一个非营利性组织，其目标是保护金融服务部门免受网络和物理威胁和风险。它充当受信任的第三方，提供匿名性，允许成员以不可归因性和受信任的方式提交威胁、漏洞和事件信息，因此通常不会共享的信息会转而提供给其他成员，以实现成员的更大利益。除了FS-ISAC之外，区域也是BITS的成员。BITS通过在各种安全和欺诈主题上提供行业最佳实践，为金融界及其成员提供服务。

Regions与供应商签订了提供拒绝服务缓解的合同。这些供应商还承诺提供必要的资源，以便在发生网络事件时为各地区提供支持。尽管各地区投入了大量资源来打击网络安全风险，但不能保证这些措施会提供绝对的安全。作为一项额外的安全措施，Regions已经聘请了一家计算机取证公司和一家行业领先的咨询公司，负责在网络事件发生时预留人员。各区域还制定并维持了强大的业务连续性和灾难恢复计划，在发生网络事件时可以实施这些计划，以减轻任何此类事件的影响，并最大限度地减少必要的恢复时间。一些地区与数据泄露有关的财务风险敞口可能会被适用的保险抵消。

即使各地区成功阻止了对其自身网络的网络攻击，该公司仍可能因客户进行交易的零售商网络遭到入侵而获得客户账户信息而蒙受损失。欺诈损失，以及调查和重新发行新客户卡的成本，可能会影响地区的财务业绩。此外，地区还依赖一些供应商提供其业务基础设施的某些组件，虽然地区积极评估和监控这些供应商的信息安全能力，但地区对这些供应商的依赖也可能增加信息安全风险。

如果发生网络攻击或其他数据泄露事件，各地区可能需要承担巨额费用，包括补救费用、实施额外预防措施的费用、处理任何声誉损害以及处理事件引发的任何相关监管查询或民事诉讼的费用。

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财务披露与内部控制

各地区对财务报告保持内部控制，通常包括与按照公认会计准则编制合并财务报表有关的控制。各地区评估财务报告内部控制的过程首先要了解其每个职能和领域面临的风险，如何控制或减轻这些风险，以及管理层如何监测这些控制以确保它们到位和有效。这些风险、控制程序和监控工具以标准格式记录。这种格式不仅记录了所有重要账户的内部控制结构，还赋予管理层建立反馈机制以确保控制有效的责任。

各地区也有程序，以确保保持适当的披露控制和程序。美国证券交易委员会定义的这些控制和程序通常旨在确保提交给证券交易委员会的报告中要求披露的财务和非财务信息在证券交易委员会规则和表格中规定的时间段内报告，并确保此类信息传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。

地区信息披露审查委员会包括来自法律、税务、财务、风险管理、会计、投资者关系和财政部门的代表，每季度召开一次会议，审查最近的内部和外部事件，以确定是否在提交给证券交易委员会的报告中进行了所有适当的披露。此外，首席执行官和首席财务官每季度与SEC备案审查委员会会面，该委员会包括来自会计、法律、风险管理、财务和商业集团的高级代表。证券交易委员会备案审查委员会提供了一个论坛，让高级管理人员向首席执行官和首席财务官披露各地区在财务报告内部控制方面已知的任何重大缺陷或重大弱点，并提供合理保证，确保公司10-K和10-Q报表的财务报表和其他内容是准确、完整和及时的。作为这一过程的一部分，内部控制有效性的认证要从负责维护和监督财务报告有效内部控制的区域合伙人那里获得。这些认证将被审查并提交给首席执行官和首席财务官，以支持公司对财务报告的内部控制的评估。表格10-K提交董事会审计委员会批准，表格10-Q由审计委员会审核。财务结果和其他财务信息也与审计委员会一起每季度审查一次。

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302和906条的要求，首席执行官和首席财务官审查并证明各地区向证券交易委员会提交的定期公开报告的准确性，以及披露控制和程序以及财务报告的内部控制的有效性。在上段提到的财务审查委员会的协助下，各地区不断评估和监测财务报告的披露控制和程序以及内部控制，并根据需要进行改进。

2019年与2018年的对比--持续运营

关于2019年与2018年的比较，请参阅管理层对截至2019年12月31日的年度Form 10-K年报的讨论和分析中的“2019年业绩”和“经营业绩”部分。

表34-季度营运业绩

			2020																								2019
			第四 季度						第三 季度						第二 季度						第一 季度						第四 季度						第三 季度						第二 季度						第一 季度
			(单位为百万，每股数据除外)
利息收入总额			$	1,061					$	1,059					$	1,063					$	1,079					$	1,098					$	1,150					$	1,177					$	1,171
利息支出总额			55						71						91						151						180						213						235						223
净利息收入			1,006						988						972						928						918						937						942						948
信贷损失准备金(信贷)(1)			(38)						113						882						373						96						108						92						91
扣除信贷损失拨备(贷)后的净利息收入			1,044						875						90						555						822						829						850						857
净非利息收入总额，不包括证券收益(亏损)			680						652						572						485						564						558						513						509
证券收益(亏损)，净额			—						3						1						—						(2)						—						(19)						(7)
非利息支出总额			987						896						924						836						897						871						861						860
所得税前收入(亏损)			737						634						(261)						204						487						516						483						499
所得税费用(福利)			121						104						(47)						42						98						107						93						105
净收益(亏损)			$	616					$	530					$	(214)					$	162					$	389					$	409					$	390					$	394
普通股股东可获得的净收益(亏损)			$	588					$	501					$	(237)					$	139					$	366					$	385					$	374					$	378
普通股每股收益(亏损)：(2)
基本信息			$	0.61					$	0.52					$	(0.25)					$	0.15					$	0.38					$	0.39					$	0.37					$	0.37
稀释			0.61						0.52						(0.25)						0.14						0.38						0.39						0.37						0.37

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(1)在2020年1月1日通过CECL后，信贷损失准备金是贷款损失准备金和无资金来源的信贷承诺准备金的总和。在通过CECL之前，无资金承付款的准备金包括在其他非利息支出中。

(2)由于四舍五入，季度金额可能不会添加到年初至今的金额中。

ASCENTIUM采办

2020年4月1日，Regions完成了对设备金融公司Ascentium Capital，LLC的收购。此次收购使各地区能够利用Ascentium的技术支持的当日信贷决策和融资能力，增加对小企业客户的商业贷款和租赁。

作为收购的结果，各地区记录了大约24亿美元的资产，并承担了19亿美元的负债。在收购的总资产中，19亿美元是包括在地区商业和工业贷款组合中的贷款和租赁。在承担的负债中，18亿美元是长期借款。各地区随后偿还了很大一部分借款，截至2020年12月31日，仍有9700万美元的长期债务。收购的资产和承担的负债按估计公允价值入账。

这些公允价值估计被认为是截至2020年12月31日的初步估计。包括贷款、无形资产和商誉在内的公允价值估计在收购日期后最多一年内可能会随着获得更多信息而发生变化。

在收购的贷款中，有一部分被确定为购买之日的信用恶化。购买的贷款自发放以来经历了信用质量的微不足道的恶化，被认为是信用恶化。PCD贷款最初按收购价减去收购时确认的ALLL入账。随后的信用损失活动计入信用损失准备金。

由于此次收购，Regions记录了8.73亿美元的PCD贷款，这反映了名义折扣。Regions记录了与这些贷款相关的6000万美元的ALLL，作为收购的一部分，这笔贷款包括在收购的总资产价值中。

与Ascentium的PCD贷款相关的非信贷折扣和非PCD贷款的公允价值标记将使用有效利息法在贷款合同期限内摊销为利息收入。摊销不会是实质性的。

在此次收购中，各地区确认的商誉为3.45亿美元，其他无形资产为4700万美元。无形资产包括商标、客户名单和其他无形资产。无形资产将在每项已确认资产的预期使用年限内摊销。

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目录

第8项。财务报表和补充数据

财务报告内部控制管理报告

作为地区金融公司及其子公司(“本公司”)管理层的成员，我们有责任建立和维护对财务报告的有效内部控制。地区公司的内部控制系统旨在根据美国公认的会计原则，为公司管理层和董事会提供合理的保证，确保公司财务报表的编制和公允呈报符合美国公认的会计原则。财务报告的内部控制包括自我监督机制，并采取行动纠正发现的缺陷。

所有内部控制系统，无论设计得多么好，都有固有的局限性，可能无法防止或检测到公司财务报表中的错误陈述，包括规避或超越控制的可能性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

各地区管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们使用了特雷德威委员会赞助组织委员会(“COSO”)在其2013年内部控制综合框架中提出的标准。根据我们的评估，我们相信并断言，截至2020年12月31日，公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

各地区独立注册会计师事务所出具了一份关于公司财务报告内部控制有效性的审计报告。此报告将显示在下一页中。

 

						地区金融公司
			通过			/S/    JOhnM.T.乌尔纳, JR.
						小约翰·M·特纳(John M.Turner，Jr.) 总裁兼首席执行官
			通过			/S/    D狂热J.T.乌尔纳, JR.
						小大卫·J·特纳(David J.Turner，Jr.) 首席财务官

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目录

独立注册会计师事务所报告

致地区金融公司股东和董事会

财务报告内部控制之我见

我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，对地区金融公司及其子公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，截至2020年12月31日，地区金融公司及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了地区金融公司及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，截至2020年12月31日的三个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表，以及本公司的相关附注和我们于2021年2月24日的报告，就此发表了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《财务报告内部控制管理报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确、公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)防止或者及时发现擅自收购、使用或者处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产，提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

                        

阿拉巴马州伯明翰

2021年2月24日

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目录

独立注册会计师事务所报告

致地区金融公司股东和董事会

对财务报表的意见

本公司已审计所附地区财务公司及附属公司(本公司)截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表，截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益及现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》中确立的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2021年2月24日发布的报告对此发表了无保留意见。

新会计准则的采纳

如综合财务报表附注1及附注6所述，由于采用ASU 2016-13“金融工具信贷损失计量”，本公司于2020年改变了信贷损失的会计处理方法。如下所述，审计公司的信贷损失准备，包括采用新的会计准则，是一项重要的审计事项。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

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目录

						信贷损失拨备
对该事项的描述						信贷损失拨备由两部分组成：贷款损失拨备和无资金承付款准备金。截至2020年12月31日，信贷损失拨备(ACL)为23亿美元。截至2020年12月31日的一年，信贷损失拨备为13亿美元。如上所述以及综合财务报表附注1和6所述，自2020年1月1日起，公司采用了与ACL估计相关的新会计准则，导致ACL增加5.01亿美元。设立ACL是为了吸收贷款合同期内预期的信贷损失，以摊销成本衡量，包括无资金支持的承诺。管理层对预期损失的计量是由损失预测模型驱动的，损失预测模型利用有关历史经验、现状和影响报告金额可收集性的合理和可支持的经济预测的相关量化信息。管理层对预期信贷损失的估计是通过这些定量因素和定性考虑来建立的，以说明估计过程中固有的不精确性。因此，管理层可以通过其已建立的框架，针对定性因素的潜在影响调整ACL。管理层的定性框架为经济预测不精确、潜在模型误差不精确、流程不精确以及管理层认为在建模结果中没有充分反映的特定问题或事件等因素提供特定模型和一般不精确调整。 审计管理层对信用损失的ACL估计和相关拨备涉及到对预期损失预测模型进行评估的高度复杂性，以及对管理层对合理、可支持期间使用的经济预测的度量和定性因素进行评估的主观性。
我们是如何在审计中解决这一问题的						我们了解了公司建立ACL的流程，并对设计进行了评估，并测试了该流程的操作有效性，包括管理层对以下方面的控制：1)预期损失预测模型，包括模型验证、实施、监控、模型中使用的关键输入和假设的完整性和准确性；2)合理和可支持的经济预测的开发和应用；3)定性因素的识别和测量。 对于预期损失预测模型，在专家的支持下，我们对模型方法的概念合理性进行了评估，并对模型样本进行了重新计算。我们还通过将输入样本与支持信息达成一致，测试了这些模型中使用的关键输入和假设的适当性。 关于合理和可支持的经济预测，在专家的支持下，我们评估了预测的经济情景，其中包括评估管理层制定预测的方法，以及比较根据外部来源、历史和同业银行信息开发的关键经济变量样本。 在定性因素的识别方面，我们评估了1)定量模型中不精确的潜在影响，因此需要考虑对ACL进行定性调整，以及2)对模型的更改、假设和调整。关于定性因素的衡量，我们评估了管理层用来估计定性因素的适当水平的内部数据，以及公司资信审查、内部审计和模型验证小组产生的内部数据，以及审计期间独立获得的外部宏观经济因素。 我们评估了整体ACL金额，包括模型估计和定性因素调整，以及记录的ACL是否适当地反映了贷款组合和无资金信贷承诺的预期信贷损失。我们审查了历史损失统计数据、同业银行信息、后续事件和交易，并考虑它们是否证实或与公司对ACL的衡量相矛盾。

    

自1971年以来，我们一直担任本公司的审计师。

阿拉巴马州伯明翰

2021年2月24日

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地区金融公司及其子公司

综合资产负债表

			12月31日
			2020						2019
			(单位：百万，除共享数据外)
资产
现金和银行到期款项			$	1,558					$	1,598
其他银行的有息存款			16,398						2,516
持有至到期的债务证券(估计公允价值为#美元)1,215及$1,372分别)			1,122						1,332
可供出售的债务证券(摊销成本为#美元26,092及$22,332，分别)			27,154						22,606
持有待售贷款(包括$1,446及$439分别按公允价值计量)			1,905						637
贷款，扣除非劳动收入后的净额			85,266						82,963
贷款损失拨备			(2,167)						(869)
净贷款			83,099						82,094
其他盈利资产			1,217						1,518
房舍和设备，净值			1,897						1,960
应收利息			346						362
商誉			5,190						4,845
按公允价值计算的住宅抵押贷款偿还权			296						345
其他可识别无形资产净额			122						105
其他资产			7,085						6,322
总资产			$	147,389					$	126,240
负债和权益
存款：
无息			$	51,289					$	34,113
计息			71,190						63,362
总存款			122,479						97,475
借入资金：
短期借款			—						2,050
长期借款			3,569						7,879
借款资金总额			3,569						9,929
其他负债			3,230						2,541
总负债			129,278						109,945
股本：
授权优先股10百万股，面值$1.00每股：
非累积永续，包括相关盈余，扣除发行成本；已发行-1,850,000和1,500,000分别为股票			1,656						1,310
授权普通股310亿股，面值$.01每股：
包括库存股在内的已发行股票-1,001,507,052和998,278,188分别为股票			10						10
额外实收资本			12,731						12,685
留存收益			3,770						3,751
库存股，按成本计算-41,032,676股票			(1,371)						(1,371)
累计其他综合收益(亏损)净额			1,315						(90)
股东权益总额			18,111						16,295
负债和权益总额			$	147,389					$	126,240

请参阅合并财务报表附注。

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地区金融公司及其子公司

合并损益表

									截至十二月三十一日止的年度
															2020						2019						2018
															(单位为百万，每股数据除外)
利息收入，包括以下项目的其他融资收入：
贷款，包括手续费															$	3,610					$	3,866					$	3,613
债务证券															582						643						625
持有待售贷款															28						17						15
其他盈利资产															42						70						84
利息收入总额															4,262						4,596						4,337
利息支出：
存款															180						447						250
短期借款															10						53						30
长期借款															178						351						322
利息支出总额															368						851						602
净利息收入															3,894						3,745						3,735
信贷损失准备金(1)															1,330						387						229
扣除信贷损失拨备后的净利息收入(1)															2,564						3,358						3,506
非利息收入：
存款账户手续费															621						729						710
信用卡和自动取款机费用															438						455						438
投资管理和信托手续费收入															253						243						235
资本市场收益															275						178						202
抵押贷款收入															333						163						137
证券收益(亏损)，净额															4						(28)						1
其他															469						376						296
非利息收入总额															2,393						2,116						2,019
非利息支出：
薪金和员工福利															2,100						1,916						1,947
入住费净额															313						321						335
家具和设备费用															348						325						325
其他															882						927						963
非利息支出总额															3,643						3,489						3,570
所得税前持续经营所得															1,314						1,985						1,955
所得税费用															220						403						387
持续经营收入															1,094						1,582						1,568
停止运营：
所得税前非持续经营所得															—						—						271
所得税费用															—						—						80
非持续经营所得的税后净额															—						—						191
净收入															$	1,094					$	1,582					$	1,759
普通股股东可获得的持续经营净收益															$	991					$	1,503					$	1,504
普通股股东可获得的净收入															$	991					$	1,503					$	1,695
加权平均流通股数量：
基本信息															959						995						1,092
稀释															962						999						1,102
持续运营的每股普通股收益：
基本信息															$	1.03					$	1.51					$	1.38
稀释															1.03						1.50						1.36
普通股每股收益：
基本信息															$	1.03					$	1.51					$	1.55
稀释															1.03						1.50						1.54

_________

(1)在2020年1月1日通过CECL后，信贷损失准备金是贷款损失准备金和无资金来源的信贷承诺准备金的总和。在通过CECL之前，无资金承付款的准备金包括在其他非利息支出中。

请参阅合并财务报表附注。

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地区金融公司及其子公司

综合全面收益表

			截至十二月三十一日止的年度
			2020						2019						2018
			(单位：百万)
净收入			$	1,094					$	1,582					$	1,759
其他综合收益(亏损)，税后净额：
转移至持有至到期的证券的未实现亏损：
期内转移至持有至到期日的证券未实现亏损(净额零, 零和零(分别为税收效应)			—						—						—
减去：转至持有至到期的证券未实现亏损摊销的重新分类调整(净额($2), ($2)和($3)税收效应，分别)			(6)						(5)						(6)
转至持有至到期日的证券未实现亏损净变化(扣除税金)			6						5						6
可供出售的证券的未实现收益(亏损)：
期间产生的未实现持有收益(亏损)(净额为#美元)。200, $196和($83)税收效应，分别)			592						581						(244)
减去：净收入中实现的证券收益(亏损)的重新分类调整(净额#美元)1, ($7)和零(分别为税收效应)			3						(21)						—
可供出售证券的未实现收益(亏损)扣除税后净变化			589						602						(244)
指定为现金流对冲的衍生工具的未实现收益(亏损)：
期间产生的衍生品未实现持有收益(亏损)(净额#美元)。363, $123和($1)税收效应，分别)			1,077						367						(3)
减去：净收益中实现的衍生工具收益(亏损)的重新分类调整(净额#美元)65, ($6)及$3(分别为税收效应)			195						(18)						9
衍生工具未实现收益(亏损)净变化，税后净额			882						385						(12)
固定福利养老金计划和其他就业后福利：
期间产生的净精算收益(损失)(净额为(#美元))。36), ($50)及$4(分别为税收效应)			(108)						(150)						7
减去：精算损失摊销和以净收入实现的结算的重新分类调整(净额(#美元11), ($11)和($8)税收效应，分别)			(36)						(32)						(28)
固定收益养老金计划和其他就业后福利扣除税收后的净变化			(72)						(118)						35
其他综合收益(亏损)，税后净额			1,405						874						(215)
综合收益			$	2,499					$	2,456					$	1,544

请参阅合并财务报表附注。

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地区金融公司及其子公司

合并股东权益变动表

			股东权益
			优先股												普通股												其他内容 实缴 资本						留用 收益						财务处 股票， 按成本计算						累计 其他 全面 净收益(亏损)						总计
			股票						金额						股票						金额
			(单位为百万，每股数据除外)
2018年1月1日的余额			1						$	820					1,133						$	12					$	15,858					$	1,628					$	(1,377)					$	(749)					$	16,192
会计准则变更的累积效应																																	(2)																		(2)
净收入			—						—						—						—						—						1,759						—						—						1,759
其他综合收益(亏损)，税后净额			—						—						—						—						—						—						—						(215)						(215)
宣布的现金股息			—						—						—						—						—						(493)						—						—						(493)
优先股股息			—						—						—						—						—						(64)						—						—						(64)
普通股交易：
股份回购的影响			—						—						(115)						(1)						(2,121)						—						—						—						(2,122)
薪酬计划、净额和其他项下的股票交易的影响			—						—						7						—						29						—						6						—						35
2018年12月31日的余额			1						$	820					1,025						$	11					$	13,766					$	2,828					$	(1,371)					$	(964)					$	15,090
会计准则变更的累积效应			—						—						—						—						—						2						—						—						2
净收入			—						—						—						—						—						1,582						—						—						1,582
其他综合收益(亏损)，税后净额			—						—						—						—						—						—						—						874						874
宣布的现金股息			—						—						—						—						—						(582)						—						—						(582)
优先股股息			—						—						—						—						—						(79)						—						—						(79)
发行50万股C系列固定利率非累积永久优先股所得净收益，包括相关盈余			1						490						—						—						—						—						—						—						490
普通股交易：
股份回购的影响			—						—						(72)						(1)						(1,100)						—						—						—						(1,101)
薪酬计划、净额和其他项下的股票交易的影响			—						—						4						—						19						—						—						—						19
2019年12月31日的余额			2						$	1,310					957						$	10					$	12,685					$	3,751					$	(1,371)					$	(90)					$	16,295
会计准则变更的累积效应			—						—						—						—						—						(377)						—						—						(377)
净收入			—						—						—						—						—						1,094						—						—						1,094
其他综合收益(亏损)，税后净额			—						—						—						—						—						—						—						1,405						1,405
宣布的现金股息			—						—						—						—						—						(595)						—						—						(595)
优先股股息			—						—						—						—						—						(103)						—						—						(103)
发行35万股D系列固定利率非累积永久优先股所得净收益，包括相关盈余			—						346						—						—						—						—						—						—						346
薪酬计划、净额和其他项下的股票交易的影响			—						—						3						—						46						—						—						—						46
2020年12月31日的余额			2						$	1,656					960						$	10					$	12,731					$	3,770					$	(1,371)					$	1,315					$	18,111

请参阅合并财务报表附注。

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目录

地区金融公司及其子公司

合并现金流量表

			截至十二月三十一日止的年度
			2020						2019						2018
			(单位：百万)
经营活动：
净收入			$	1,094					$	1,582					$	1,759
将净收入与经营活动的净现金进行调整：
信贷损失准备金(1)			1,330						387						229
折旧、摊销和增值，净额			421						426						462
证券(收益)损失净额			(4)						28						(1)
(出售业务所得)			—						—						(281)
递延所得税费用(福利)			(158)						62						226
持有待售贷款的来源和购买			(6,634)						(4,381)						(3,351)
出售持有以供出售的贷款所得款项			5,865						4,144						3,451
(收益)贷款销售损失，净额			(241)						(124)						(73)
提前清偿债务损失			22						16						—
营业资产和负债净变动：
其他盈利资产			313						158						116
应收利息和其他资产			(246)						(347)						171
其他负债			459						453						(470)
其他			103						177						37
经营活动净现金			2,324						2,581						2,275
投资活动：
持有至到期的债务证券的到期日收益			209						148						174
出售可供出售的债务证券所得款项			304						5,372						254
可供出售的债务证券到期日所得收益			4,921						3,532						3,383
购买可供出售的债务证券			(8,956)						(8,102)						(3,410)
银行拥有的人寿保险净收益(支付)			(1)						(8)						(4)
出售贷款所得款项			256						471						307
购买贷款			(1,558)						(1,561)						(612)
贷款净变动			546						859						(3,272)
购买按揭偿还权			(59)						(24)						(71)
净买入其他资产			(134)						(178)						(151)
处置企业所得的收益，扣除转移的现金后的净额			—						—						357
收购企业的付款，扣除收到的现金			(381)						—						—
投资活动净现金			(4,853)						509						(3,045)
融资活动：
存款净变动			25,004						2,984						(2,398)
短期借款净变化			(2,050)						450						1,100
长期借款收益			4,698						21,274						21,750
偿还长期借款			(10,918)						(25,926)						(17,451)
发行优先股的净收益			346						490						—
普通股现金股利			(595)						(577)						(452)
优先股现金股利			(103)						(79)						(64)
普通股回购			—						(1,101)						(2,122)
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款			(8)						(29)						(35)
其他			(3)						—						(1)
融资活动的现金净额			16,371						(2,514)						327
现金和现金等价物净变化			13,842						576						(443)
年初现金及现金等价物			4,114						3,538						3,981
年终现金和现金等价物			$	17,956					$	4,114					$	3,538

_________

(1)自2020年1月1日CECL通过以来，信贷损失准备金现在是贷款损失准备金和无资金来源的信贷承诺准备金的总和。在采用之前，无资金承诺的拨备包括在其他非利息支出中。

请参阅合并财务报表附注。

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目录

地区金融公司及其子公司

合并财务报表附注

注1.主要会计政策摘要

地区金融公司(“地区”或“公司”)通过其在南部、中西部和德克萨斯州的子公司和分支机构向个人和企业客户提供全方位的银行和银行相关服务。该公司与其业务所在州以及其他毗邻州的其他金融机构展开竞争。各地区受某些政府机构的监管，并接受某些监管机构的定期检查。

各地区的会计和报告政策以及那些对合并财务报表有重大影响的政策的实施方法符合公认会计原则和一般金融服务业惯例。在编制财务报表时，管理层必须作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至资产负债表日期报告的资产和负债额以及列报期间的收入和费用。实际结果可能与综合财务报表中使用的估计和假设不同，包括但不限于与信贷损失准备、公允价值计量、无形资产、住宅MSR和所得税相关的估计和假设。

截至本年度报告10-K表格的提交日期，Regions已对所有后续事件进行了潜在的认可和披露评估。

在2020年期间，该公司通过了与几个主题相关的新会计准则，包括CECL。经修改的CECL追溯应用对留存收益的累积影响如下所述。所有受需要追溯适用的指导意见影响的前期金额均已修订。

除另有说明外，上期财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本期列报。这些重新分类是无关紧要的，对先前报告的净收益、综合收益(亏损)、总资产或总股东权益没有影响。

CECL

2020年1月1日，公司采用CECL, 它用预期损失法取代了已发生损失法。CECL项下预期损失的计量适用于按摊销成本计量的金融资产，包括应收贷款和持有至到期的债务证券。它还适用于未计入保险的表外信贷风险(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)和出租人根据租赁会计准则确认的租赁净投资。此外，CECL要求对可供出售的债务证券的会计进行修改。采用CECL对信贷损失拨备产生了实质性影响(见下文)。修改后的追溯适用范围内所有项目的累积效果是留存收益减少#美元。3771000万，$375其中400万美元归因于津贴和#美元2其中1.8亿美元可归因于其他金融资产。

列报依据和合并原则

合并财务报表包括地区、子公司和某些VIE的账户。大量的公司间余额和交易已被冲销。地区将投票权实体视为子公司，如果地区拥有该实体的控股权，则将其合并。如果地区有权指导对财务业绩有重大影响的VIE的活动，并有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失或获得可能对VIE产生重大影响的利益(即地区是主要受益者)，则VIE被合并。区域是否为VIE的主要受益者的决定将持续重新评估。对非外商投资企业、但对经营和融资决策有重大影响的地区的投资，采用权益会计方法核算。在地区不是VIE的主要受益者的VIE中的投资，使用比例摊销法或权益会计法进行会计核算。这些投资计入合并资产负债表中的其他资产。与VIE的投资相关的最大潜在亏损风险一般限于未偿还余额、未来资金承诺和对该实体的任何相关贷款的总和。向这些实体提供的贷款的承销方式与其他贷款基本相同，并且通常是有担保的。有关地区重要VIE的其他披露，请参阅注释2。

不符合权益法下会计准则且公允价值不容易厘定的未合并权益投资，将按成本计入计量替代方案，并按减值及可见价格变动调整(视何者适用)入账。成本法投资计入合并资产负债表中的其他资产。来自这些投资的已收或应收股息和可观察到的价格变化作为其他非利息收入的组成部分计入综合损益表。

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目录

停产经营

2018年4月4日，Regions达成股票购买协议，将Regions Insurance Group，Inc.及其相关附属公司出售给BB&T Insurance Holdings，Inc.(现为Truist Insurance Holdings，Inc.)。这笔交易于2018年7月2日完成。出售实体的经营业绩在合并损益表中作为所有期间的非持续经营单独列报。与交易相关的其他费用也包括在非持续运营中。请参阅附注3和附注24进行进一步讨论。

现金等价物和现金流

现金等价物代表可以立即转换为现金的资产。在各地区，这些资产包括银行到期的现金、其他银行的有息存款，以及根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券。根据管理层在可预见的将来出售或持有贷款的意图，贷款产生的现金流或获得的现金流在当时被分类。当管理层打算出售贷款时，贷款的现金流将作为经营性现金流列示。当管理层的意图是在可预见的未来持有贷款时，贷款的现金流将作为投资现金流列示。

下表汇总了截至12月31日的年度的补充现金流信息： 

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
期内支付的现金用于：
存款和借款利息			$	408					$	851					$	581
所得税，净额			132						85						57
非现金转账：
持有待售贷款和转移到其他房地产的贷款			31						63						54
转移至持有待售贷款的贷款			275						66						313
持有的待售贷款转作贷款			1						3						14
转让至持有待售物业			33						62						21

根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券

根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券被视为抵押融资交易。各地区的政策是通过直接交割或三方协议持有根据转售协议购买的证券。

债务证券

管理层在购买时根据意图确定适当的债务证券会计分类，并定期重新评估此类指定。当公司有意图和能力持有债券至到期日时，债务证券被归类为持有至到期日。持有至到期日的债务证券以摊销成本列示。未被归类为持有至到期的债务证券被归类为可供出售。可供出售的债务证券以估计公允价值列报，未实现损益的变动(扣除税金)作为累计其他综合收益(亏损)的组成部分报告。有关确定公允价值的讨论，请参阅下面的“公允价值计量”部分。

分类为持有至到期日并可供出售的债务证券的摊销成本，根据溢价的摊销和到期折价的增加进行调整，如属抵押支持证券，则在证券的估计寿命内使用利息法进行调整。此类摊销或增值计入证券利息收入。已实现损益计入证券净收益(亏损)。卖出证券的成本是根据具体的识别方法计算的。

对于可供出售的债务证券，本公司审查其证券组合的减值情况，并确定减值是否与信用损失或非信用损失有关。在评估亏损是否来自信贷或其他因素时，管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果现金流量的现值低于摊余成本基础，则存在信贷损失，并产生拨备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。

与信用损失部分相关的后续活动(如注销、追回)被确认为可供出售的债务证券信用损失拨备的一部分。持有至到期日的证券根据信贷损失拨备模型进行评估。对于预期为零拖欠摊销成本基础的证券(例如美国国库券或机构证券)，预期信用损失为零。有关证券的进一步详情和信息，请参阅附注4。

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目录

持有待售贷款

地区持有待售贷款包括商业贷款、投资者房地产贷款和住宅房地产抵押贷款。持有待售贷款若选择公允价值选项，则按估计公允价值或成本或估计公允价值中较低者入账。各地区已选择对住宅房地产抵押贷款进行核算，这些抵押贷款的目的是以公允价值出售。当各地区进入利率锁定承诺时，这些符合条件的住宅房地产抵押贷款的意图就被确立了。这些持有待售住宅按揭贷款的损益已选择公允价值选择权，计入按揭收入。管理层选择公允价值选项而持有待售的某些商业贷款按公允价值入账。持有待售商业贷款的损益已选择公允价值期权，计入资本市场收益。当管理层打算在短期内出售时，地区还会将某些商业、投资者房地产和住宅房地产抵押贷款组合贷款转移到持有出售。这些持有的待售贷款以成本或估计公允价值中的较低者入账。在转移时，贷款的减记在与信贷相关的情况下被记录为冲销，在与信贷无关的情况下被记录为非利息费用，并建立了新的成本基础。任何随后的成本或市场调整的较低都是在个人贷款的基础上确定的。出售不良商业和投资者房地产贷款的损益计入其他非利息支出。有关确定估计公允价值的讨论，请参阅下面的“公允价值计量”部分。

贷款

管理层有意图和能力在可预见的未来持有的贷款，或者直到到期或偿还的贷款被认为是为投资而持有的贷款(或投资组合贷款)。为投资而持有的贷款按摊销成本列账(未偿还本金，扣除保费、折扣、未赚取收入和递延贷款费用和成本)。选择将应计利息应收余额从摊销成本基础中剔除的地区。应收利息作为一个单独的项目列在资产负债表中。地区贷款余额由商业贷款、投资者房地产贷款和消费贷款组成。除归类为非应计项目的贷款外，所有类型贷款的利息收入均以合同利率和未偿还本金为基础，采用近似利息方法计算。已购买贷款的溢价和折扣以及不可退还的贷款发放和承诺费，在扣除发放或获得贷款的直接成本后，将在相关贷款的合同或估计寿命内递延并确认，作为对贷款恒定有效收益率的调整，该收益包括在贷款利息收入中。直接融资、销售类型和杠杆租赁包括在商业投资组合部分。有关贷款的进一步详情及资料，请参阅附注5；有关租赁的进一步详情，请参阅附注14。

地区根据合同付款条款确定贷款的逾期或拖欠状态。

如果出现下列情况之一，商业和投资者房地产贷款被置于非权责发生制下：1)不再合理地保证全额收回合同本金和利息(即使目前的付款状况也是如此)；2)发生了部分冲销，除非贷款已根据其合同条款(原始或重组条款)转为流动贷款，并且原来签订的全部合同本金和利息被认为是完全可收回的。或3)该贷款拖欠任何本金或利息90天或更长时间，除非该债务由可变现净值(估计公允价值减去出售成本)足以完全清偿债务的抵押品担保，并且该贷款正在法律程序中。有关全数收取的考虑因素包括对借款人现金流变化的评估、对相关抵押品的估值、担保人提供信贷支持的能力和意愿，以及其他条件。商业和投资者房地产贷款的冲销主要基于个人贷款的事实和情况，当现有信息证实贷款不能或将不能完全收回时，就会发生冲销。在作出这些决定时，考虑的因素包括借款人和任何担保人的支付能力和意愿、账户在破产法院的状况(如果适用)以及抵押品价值。商业和投资者房地产贷款关系为$250,000或以下须予以冲销或减记至估计公允价值180逾期天数，根据抵押品价值计算。

消费贷款的非应计和冲销决定由FFIEC的统一零售信贷分类和账户管理政策决定，该政策为消费贷款的分类和处理建立了标准。冲销过程驱动消费者的非应计状态，如下所示。如果以房地产作为第一留置权担保的消费贷款(住宅第一抵押贷款或房屋净值)成为180逾期天数，地区根据净贷款价值敞口评估贷款的非应计状态和潜在冲销。对于第二留置权的房屋净值贷款和信用额度，评估在120逾期几天。如果贷款由可变现净值足以完全清偿债务的抵押品担保，则不需要部分减记，只要贷款处于合法收取过程中，贷款仍处于应计状态。如果评估结果需要部分冲销，则剩余余额将计入非应计项目。没有房地产担保的消费贷款通常在以下两种情况下冲销120封闭式贷款逾期天数，180信用卡以外的无固定期限贷款的逾期天数或贷款的月底180信用卡逾期未还的天数。

当贷款处于非权责发生制状态时，利息的应计、贷款溢价的摊销、贷款贴现的增加以及递延净贷款费用/成本的摊销/增加将停止。当商业或投资者房地产贷款处于非权责发生制状态时，当年未收回的利息将转回并计入利息收入。本年度非权责发生状态的商业和投资者房地产贷款前几年的未收回利息从贷款损失拨备中扣除。当消费贷款处于非应计状态时，所有

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未收回的应计利息因无形而转回并计入利息收入。商业和投资者房地产非权责发生贷款的利息收取作为本金减免。由于非实质性的原因，消费贷款的利息收取采用收付实现制。

如果满足以下所有条件，所有非权责发生制贷款都可以恢复权责发生制状态，并恢复计息：1)贷款的本金和利息都是合同上的当期贷款，2)根据贷款条款合理预期未来付款将继续收到，并能够合理地证明偿还能力，以及3)贷款已经履行了至少6个月。

购入贷款

购入贷款按购置日的公允价值入账。购买的贷款被评估并归类为PCD贷款(这表明贷款自发放以来经历了比轻微信用恶化更严重的情况)，或者非PCD贷款。对于PCD贷款，贷款的购买价格和信贷损失拨备的总和，采用与原始贷款相同的方法确定，成为其初始摊销成本基础。对于非PCD贷款，公允价值和面值之间的差额被认为是公允价值标志。与PCD贷款相关的非信贷贴现或溢价以及非PCD贷款的公允价值标记采用实际利息法在贷款合同期内增加或摊销为利息收入。PCD和非PCD贷款的免税额随后的变化在信贷损失准备金中确认。

TDRS

TDR是指借款人在重组时正经历财务困难的贷款，各地区已向借款人授予特许权。进行TDR是为了提高收回贷款的可能性，可能采取的形式包括对具有类似风险的新债务进行低于当前市场利率的声明利率的修改，对贷款结构进行不属于正常承销政策和程序的其他修改，或者在有限的情况下免除本金和/或利息。微不足道的延迟付款不被视为TDR。TDRS可以包括保持非应计项目的贷款，转移到非应计项目的贷款，或者继续以应计项目的贷款，这取决于借款人的个人事实和情况。TDR必须遵守与上文“贷款”部分讨论的所有其他相同产品类型的贷款一致的权责发生制/非权责发生制评估政策。在2020年1月1日通过CECL之前，所有具有TDR指定的贷款都被认为是减值的，即使它们是应计的。随着2020年1月1日CECL的通过，减值贷款的定义从会计准则中删除。

CAP的目的是在问题贷款的生命周期内尽早评估潜在的消费贷款参与者(如附注6所述)。许多修改都是在借款人没有达到适用的逾期天数的情况下完成的，因此贷款可能永远不会被放在非应计项目上。因此，鉴于重组对收回根据修改后的条款到期的现金流的可能性产生的积极影响，权责发生制仍然适用于这些贷款。

根据2020年3月27日通过的CARE法案的规定，与2020年3月1日开始的新冠肺炎大流行相关的某些贷款修改，至大流行结束后60天或2020年12月31日之间的较早者，有资格获得TDR分类的救济。各地区选择了CARE法案的这一条款；因此，符合救济所需指南的修改后的贷款不被视为TDR。CARE法案的减免和大多数新冠肺炎延期的短期性质排除了自2020年12月31日起大多数地区的新冠肺炎贷款修改被归类为TDR。此外，2020年12月27日，综合拨款法案签署成为法律，并将TDR分类的减免延长至2022年1月1日。各地区选举了这一条款。

津贴

各地区采用CECL，对持有的投资贷款、租赁资产的净投资和表外信贷敞口采用修改后的回溯法。各地区选择不估算应收利息余额的津贴，是因为公司制定了非权责发生制政策，规定在预计不会发生所有合同金额到期时，及时停止利息应计。追溯性申请贷款和无资金承付款的累积影响是津贴增加了#美元。5011000万美元，留存收益减少美元3752000万美元，差额是递延税金资产的增加。2020年1月1日通过的CECL用预期损失法取代了已发生损失法来估计拨备。请参阅截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的附注1“重要会计政策摘要”，了解与已发生亏损方法相关的会计和报告政策的更多信息。

一旦采用CECL，该津贴旨在弥补按摊销成本计算的贷款合约期内预期的信贷损失，包括无资金支持的承诺。管理层对预期信贷损失的衡量是基于过去事件的相关信息，包括影响报告金额可收回性的历史经验、当前状况和R&S预测。对于地区做出或获得此类R&S预测的时间段，地区将恢复到历史信用损失信息。各地区按照公认会计原则衡量，保持在可接受的估计损失范围内的适当的津贴水平。管理层对津贴适当性的决定是

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根据许多因素，包括但不限于对贷款组合的评估和评级；历史贷款损失经验；当前经济状况；担保贷款的抵押品价值；问题贷款水平；贷款组合的数量、增长、质量和构成；监管指导；R&S经济预测；以及其他相关因素。任何这些因素、假设或新信息的可获得性的变化，都可能需要在未来一段时间内对免税额进行调整，也许是实质性的调整。损失预测模型建立在历史损失信息的基础上，然后应用于当前的投资组合。损失预测模型的输出结合地区的定性框架，以及其他分析被用来为管理层估计地区的预期信贷损失提供信息。实际损失可能与管理层的估计相差甚远，也许是实质性的。全部津贴可用于支付贷款组合产生的所有冲销。

地区津贴的计算是一个重要的估计。各地区在估计CECL津贴时使用其最佳判断来评估经济状况和损失数据，这些估计值将根据基础外部或内部数据的变化进行定期调整。因此，推动估计的假设和决策可能会随着条件的变化而改变。这些假设和估计详述如下。

R&S预测期

在两年的R&S预测期内，各地区利用其内部开发和批准的基本经济预测纳入前瞻性信息。这一方案由首席经济学家制定，并通过正式的治理程序获得批准。基本预测考虑了市场前瞻性/共识信息，与公司整个组织的经济前景一致。在适当的情况下，额外的情景，包括外部创建的情景，将被视为确定津贴的一部分。

返回期

地区使用指数回归方法，从PD、LGD、EAD和预付款利率的所有历史季度观测的简单平均值中恢复到TTC利率。回收期的长短因融资应收账款类别而异。

历史损失期

各地区不调整现有经济状况的历史损失信息，也不调整R&S期间以外的未来经济状况的预期。各地区利用内部历史损失信息；但是，由于内部历史数据已确定的局限性，某些贷款组合也受益于外部或其他参考数据的使用。

合同期限

地区估计贷款合同期限内预期的信贷损失。地区将非循环贷款的合同期限定义为合同到期日，扣除估计的预付款，不包括预期的延期、续签和修改，除非1)地区在报告日期合理预期它将与借款人(“RETDR”)签署TDR，或2)延期或续签选项包括在报告日期的原始或修改的合同中，并且不能按地区无条件取消。

RETDR

各地区分别确定要纳入RETDR的商业和投资者房地产贷款。识别标准基于内部风险评级和到期时间。地区通常不会将消费者贷款标识为RETDR，因为在最初与客户就贷款修改进行联系和TDR修改完成之间的时间间隔微不足道。

RETDR地位将贷款期限延长至合同到期日之后，并包括利率优惠的津贴影响。识别为RETDR的贷款将从建模/保留的角度一致地视为识别为TDR的贷款。

合同期限延长(借款人与贷款人选择续签)

地区的消费贷款合同不允许自动延期或单边客户延期，地区保留批准或拒绝借款人要求的任何延期的权利。因此，在计算免税额时，延期和续签选项不包括在消费贷款的有效期内。同样，地区在计算津贴时不包括商业贷款期限的延长和续签选项，除非是RETDR。大多数商业产品不向借款人提供单方面续签或延期的权利。

信用卡应收账款的合同期限

地区根据预计收取的付款金额和时间估计信用卡应收账款的寿命。各地区的信用卡津贴估计只考虑报告日的未偿债务金额(当前状况)，因为未提取余额是无条件可注销的，因此不考虑。地区将信用卡账户分为三种支付模式之一：休眠、交易或循环。处于休眠状态的账户处于闲置状态，没有余额，也没有为津贴做贡献。交易账户持有人倾向于每月支付全部到期余额。

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因此，几乎不需要支付利息费用。对于交易者账户，目前的头寸余额预计将在一个季度内付清。循环账户往往要支付利息费用，其目前的头寸余额随着时间的推移而清算。各地区的信用卡组合主要由左轮手枪组成。

抵押品依赖型贷款

地区的抵押品依赖型消费贷款是由抵押品(主要是房地产)担保的贷款，这些抵押品符合本节披露的部分减记要求。各地区对财务困难且有抵押品担保的重大商业和投资者房地产贷款进行评估，以确定它们是否依赖抵押品。

对于抵押品依赖型贷款，CECL要求实体在确定可能丧失抵押品赎回权时，根据报告日期抵押品的公允价值来衡量预期的信贷损失。此外，CECL允许使用抵押品的公允价值作为衡量贷款的一种方法，当借款人遇到财务困难(“抵押品依赖”)时，抵押品的偿还预计主要通过抵押品的操作或出售来提供。对于任何抵押品依赖的贷款(见下文)，地区将根据抵押品的公允价值方法计算CECL的抵押品拨备额。对于不符合地区特定拨备标准(如下所述)的抵押品依赖型消费者、商业和投资者房地产贷款，地区将考虑抵押品的价值。

信用提升

各地区对信贷损失的估计反映出，除了那些独立的合同外，信贷增强是如何减轻金融资产的预期信贷损失的。如果增信安排被认为是独立的合同，地区在估计预期的信贷损失时，会将增信从相关贷款中剔除。

资金不足的承付款和其他表外项目

CECL要求实体在发行人没有无条件权利取消承诺的情况下，为贷款承诺的无资金部分记录负债或信贷损失拨备。没有资金的承诺要被认为是无条件可取消的，地区必须能够在任何时候，无论有没有理由，拒绝发放信贷。负债是在整个合同期内衡量的，在整个合同期内，各地区通过目前的信贷发放义务面临信用风险。在确定负债时，管理层会考虑融资发生的可能性，如果融资，还会考虑CECL模型下相关的预期信贷损失。

各地区以房屋净值额度、备用信用证、商业信用证和商业循环产品等形式的表外无资金承诺，被视为可有条件取消的，将无资金余额计入津贴估算。某些无资金的承诺和其他循环产品的未来预付款，如果地区确实有权无条件取消这些协议，将不包括在内。

信贷损失准备的计算

汇集津贴

当存在类似的风险特征时，津贴是以集体(集合)为基础来衡量的。商业和投资者房地产细分变量包括产品、贷款规模、抵押品类型、风险评级和期限。为消费者细分考虑的细分变量包括产品、FICO、LTV、年龄、TDR状态等。对于大多数投资组合和类别，使用计量经济学模型来估计预期的信贷损失，以估计津贴。一般而言，贴现现金流模型不用于估计ACL的预期损失。大多数计量经济学模型包括PD、LGD和EAD分量。较小的贷款组合使用不太复杂的估算方法。

特定免税额

由于其规模、复杂性以及个性化的风险特征和监测，重大非应计商业和投资者房地产贷款(包括TDR)和无资金承诺的拨备是以个人为基础来衡量的。单独评估的贷款不包括在集体评估中。各地区通常根据估计现金流的现值来衡量这些贷款的拨备，并考虑到借款人以及市场和经济状况的所有事实和情况。符合个人评估门槛的抵押品依赖型贷款的拨备计量是基于抵押品方法的公允价值。

TDRS和RETDR

被确认为TDR和RETDR的贷款在CECL损失模型中得到一致处理。这些贷款包括在各自的贷款池中(如果它们没有资格进行具体评估)，损失由CECL模型确定。利率优惠对这些贷款的影响是通过模型后调整来考虑的。

定性框架

虽然定量津贴方法努力反映所有风险因素，但任何估计都涉及假设和不确定性，导致一定程度的不精确。由于固有的时间滞后，估计过程中存在不精确的问题

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在获取信息、执行计算以及估计和实际结果之间的差异。各地区会考虑建模计算中可能无法直接测量的定量和定性因素来调整津贴。区域定性框架规定了具体的、定量支持的模型调整和一般的不精确调整。特定的模型调整捕捉了各地区认为模型结果中没有充分捕捉到的高度具体的问题或事件。一般不精确度调整处理其他不精确度来源，这些不精确度来源对于特定贷款组合而言是无法明确识别或量化的，也没有被模型或特定模型调整所捕获。区域总体考虑三维不精确性；经济预测不精确度、模型误差不精确度、过程不精确度。

有关信贷损失拨备的计算，请参阅附注6。

租契

承租人

各地区的租赁组合主要由物业租赁组成，这些物业租赁被归类为经营性租赁或融资租赁，其中大部分归类为经营性租赁。物业租赁，主要包括办公地点和零售分支机构，通常原始租赁条款从1年份至20年限，其中一些还可能包括延长租期超过原租赁期的选择权。在某些情况下，地区还可以选择提前通知提前终止租约。地区包括租赁期内的续签和终止选择权(如果被认为有合理的把握行使)。由于大多数租约没有说明隐含利率，各地区利用基于租赁开始日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。12个月或以下的租赁不计入资产负债表。各地区继续视情况将租赁付款确认为租赁期内的费用。租赁组合的其余部分包括剩余租期为1年至4年的设备租赁。

经营租约的期限各不相同，并不时包括奖励和/或租金上涨。激励措施的例子包括一段时期的“免费”租金和租赁权改进激励措施。各地区于租赁期内按直线原则确认奖励及提升为综合损益表中占用开支净额内租金开支(视乎情况而定)的减少或增加。有关更多信息，请参见附注14“租赁”。

出租人

地区既有直接融资业务，也有销售型租赁业务。Regions还拥有杠杆和运营租赁组合。这些安排为车辆和飞机等租赁资产提供设备融资。在开工之日，地区(出租人)与客户(承租人)签订协议，在指定的租赁期内租赁底层设备。租赁协议可为客户提供终止租赁的选择，方法是在终止时或租赁期结束时以公平市价购买设备。各地区的设备金融资产管理集团对租赁剩余价值和整体设备价值进行尽职调查，作为发起过程的一部分。各地区会持续进行租赁剩余价值审查。为了管理其部分直接融资租赁所固有的剩余价值风险，各地区从独立的第三方购买了剩余价值保险。

销售型、直接融资和杠杆租赁计入贷款，经营租赁计入综合资产负债表的其他盈利资产。直接融资租赁的净投资是所有最低租赁付款和估计剩余价值减去未赚取收入的总和。非劳动收入在租赁条款中确认，以产生恒定的有效收益。杠杆租赁的净投资是所有租赁付款(减去无追索权债务付款)和估计剩余价值减去未赚取收入的总和。杠杆租赁的收入根据未收回的股权投资在租赁期内确认。有关更多信息，请参见附注14“租赁”。

其他盈利资产

其他盈利资产主要包括对FRB股票、FHLB股票、可销售股本证券和经营租赁资产的投资。有关更多信息，请参见注释8。

对联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票的投资

拥有FRB和FHLB股票是所有寻求加入这些银行系统并获得这些银行系统所提供服务的银行的要求。这些股份按接近公允价值的摊余成本入账。

有价证券

有价证券按公允价值记录，公允价值变动在净收益中报告。

对经营租赁的投资

经营租赁投资是指相关租赁合同的相关资产，并按成本减去累计折旧并扣除创始费用和成本后报告。这些资产的折旧一般在租赁期内按直线计提，直至估计剩余价值。地区定期评估其租赁折旧率

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目录

本集团根据预计剩余价值计算资产，并在租约剩余期限内调整折旧费用(如认为合适)。地区还评估经营租赁资产的现值，并在出现减值指标时进行减值测试。经营租赁资产的收入包括租赁发起费用，扣除租赁发起成本，在预定租赁期内按直线原则确认为运营租赁收入。营业租赁收入的应计收入一般在确定账款无法收回时停止。经营租赁收入和相关经营租赁资产的折旧费用作为净利息收入的组成部分计入综合损益表。当租赁资产返还时，其剩余价值从其他盈利资产重新分类到其他资产，并在地区的合并资产负债表上以成本或估计公允价值减去出售成本中较低者记录。经营性租赁资产的减值以及租赁期结束时的剩余价值损益通过其他非利息收入入账。

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销(视情况而定)列示。土地是按成本价运输的。折旧费用按资产的预计使用年限采用直线法计算。租赁改进使用直线法按改进的估计使用年限(或租赁期限(如果较短))摊销。一般情况下，房屋和租赁改进要折旧或摊销。7-40好几年了。家具和设备通常折旧或摊销。3-10好几年了。房舍和设备至少每年评估一次减值，如果事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回，则更频繁地评估减值。维护和维修在合并损益表中计入非利息费用。增加功能或延长资产使用寿命的改进被资本化为账面价值并折旧。有关处所和设备的详情，请参阅附注9。

无形资产

无形资产包括商誉，即成本超过被收购企业净资产公允价值的部分，以及其他可识别的无形资产。其他可识别的无形资产主要包括：1)核心存款无形资产，即与收购的不确定期限存款的价值相关的记录金额；2)与收购的客户关系价值相关的资本化金额；以及3)DUS许可证。核心存款无形资产、购买的信用卡关系、客户关系无形资产和其他可识别的无形资产在其预期使用年限内摊销。

该公司的商誉在第四季度进行年度减值测试，如果事件或情况表明可能存在减值，则会更频繁地进行减值测试。各地区在每个报告期评估以下商誉减值指标：

•最近的经营业绩，

•市值的变化，

•监管行动和评估，

•商业环境的变化(包括立法、法律因素和竞争)，

•特定于公司的因素(包括关键人员的变化、资产减值和业务处置)，以及

•银行业的发展趋势。

经济环境的不利变化、经营下降或其他因素可能导致商誉的隐含估计公允价值下降。会计指引允许公司首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能超过其账面价值。如果根据证据的分量，公司认为公允价值比账面价值更有可能超出账面价值，则不需要进行减值测试。如果本公司选择绕过定性评估，或得出结论认为公允价值比账面价值更有可能低于账面价值，则会进行商誉减值测试。本公司将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则认为报告单位的商誉没有减损。如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，减值损失将在非利息支出中确认，金额相当于超出的金额。

为进行定性评估，各地区评估事件和情况，这些事件和情况可能包括(但不限于)自上次减值分析以来发生的事件和情况、最近的经营业绩(包括报告单位业绩、市值变化、监管行动和评估)、商业环境变化、公司特有因素以及银行业趋势，以确定报告单位的公允价值是否更有可能超过其账面价值。

为进行商誉减值测试(如适用)，各地区使用收入和市场法对其报告单位进行估值。收益法是主要的估值方法，包括对预计的长期未来现金流量进行贴现，这些现金流量是根据内部预测和对各自报告的经济预期得出的。

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目录

各单位。收益法的重要投入包括预期未来现金流、长期目标股本比率和贴现率。

其他可识别无形资产，主要是核心存款无形资产、购买的信用卡关系和其他获得的客户关系，至少每年(通常在第四季度)审查一次，以确定可能影响无形资产可回收性的事件或情况。这些事件可能包括核心存款的损失、信用卡或其他类型获得的客户账户和/或余额的重大损失、竞争加剧或经济的不利变化。当其他可识别无形资产被视为无法收回时，减值损失计入非利息支出，并减少资产的账面金额。

有关商誉及其他可识别无形资产减值测试结果的进一步详情及讨论，请参阅附注10。

金融资产的转让和服务会计

当转让的资产控制权交出时，地区会将转让的金融资产作为销售进行核算。在以下情况下，控制权通常被视为已交出：1)转让的资产在法律上与本公司或其合并联属公司隔离，即使处于破产或其他接管状态；2)受让人有权无条件质押或交换资产，并向本公司提供微不足道的利益；以及3)本公司不维持收回或回购资产的义务或单方面能力。如果符合这些出售标准，转移的资产将从公司的资产负债表中删除，并确认出售时的收益或损失。如果未得到满足，转让将被记录为有担保借款，资产仍保留在公司的资产负债表上，交易收益被确认为负债，销售损益将推迟到销售标准达到后才计入。

地区已选择使用公允价值计量方法对其住宅MSR进行核算。根据公允价值计量方法，住宅MSR在每个期间按估计公允价值计量，公允价值变动计入抵押贷款收入的一部分。住宅MSR的公允价值是根据各种假设计算的，这些假设包括未来现金流、市场贴现率、预期预付率、服务成本和其他因素。服务组合中住宅抵押贷款提前还款的重大变化可能导致重大估值调整，从而造成住宅MSR账面金额的潜在波动。估值方法依赖于OAS来考虑提前还款风险，并将资产的贴现现金流等同于其市场价格。有关公允价值确定的其他讨论，请参阅下面的“公允价值计量”部分。

Regions是一家DUS贷款机构。DUS计划为多户住宅市场提供流动性。各地区的相关商业MSR以成本或估计公允价值较低的价格计入综合资产负债表中的其他资产，并根据对估计未来净现金流量的金额和时间的预测，按预计收到的维修净收入的比例和估计期间摊销。估计未来净现金流量的数额和时间根据实际结果和更新的预测进行更新。各地区定期评估其商业MSR的减损情况。Regions拥有与DUS服务组合的大部分相关的三分之一损失份额担保。另外三分之二的亏损份额担保由房利美保留。亏损份额担保的估计公允价值计入综合资产负债表的其他负债。

有关金融资产服务的更多信息，请参阅附注7。

丧失抵押品赎回权的财产和其他不动产

为清偿债务而取得的其他房地产及若干其他资产(“丧失抵押品赎回权”)，以记录的贷款投资或估计公允价值减去出售物业的估计成本中较低者计入其他资产。在从贷款组合转移的日期，如果记录的贷款投资超过物业的估计公允价值减去估计出售成本，则记录减记免税额。各地区允许在转移之日起最长60天的时间内将最终冲销记录为对津贴的冲销，以便在必要时适当积累所有相关发票和更新的估值信息。转让后，地区至少每年从专业评估专家和/或第三方评估师那里获得评估。有关公允价值确定的其他讨论，请参阅下面的“公允价值计量”部分。在转移和额外的60天之后，任何进一步的减记都记录为其他非利息费用。出售丧失抵押品赎回权的财产和其他不动产的收益或损失计入其他非利息费用。

由于各种原因，分类为房舍和设备的资产不时被转移到持有以供出售。该等资产于其他资产中列账，以该资产的已记录投资或估计公允价值减去估计出售成本中较低者为准，以该物业于转让日期的评估价值为准。持有待售物业的任何调整均记为其他非利息支出。

衍生金融工具与套期保值活动

本公司订立衍生金融工具，以管理利率风险、促进资产/负债管理策略，以及管理其他风险。这些工具主要包括利率掉期，利率掉期期权，

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期权包括利率上限和下限、欧洲美元期货、远期利率合约和远期出售承诺。所有衍生金融工具均按估计公允价值于综合资产负债表确认为其他资产或其他负债(如适用)。各地区与交易对手签订主要净额结算协议和/或要求抵押品来覆盖风险敞口。至少在某些情况下，无论信用评级如何，交易对手都会以零门槛提供抵押品。与交易对手进行交易的地区进行的大部分利率衍生品交易，都必须通过中央清算所进行强制清算。通过中央票据交换所清算的衍生品的变动保证金支付在法律上被描述为衍生品的结算。因此，这些头寸反映为已结算，没有公允价值在资产负债表和相关披露中列报。清算交易的交易对手风险有效地从执行经纪商转移到票据交换所，使各地区能够受益于各自票据交换所实施的风险缓解控制。

利率互换是根据名义金额交换利息的协议。利率互换使各地区面临与利率变化、利率波动性变化以及交易对手将无法履行的信用风险相关的市场风险。期权合约涉及在特定日期或一段时间内以特定价格买卖金融工具的权利。这些权利不必行使。一些期权合约，如利率下限，涉及根据特定指数的变化进行现金交换。利率下限是根据名义金额对冲利率下降的合同，通常与风险本金余额相关。利率下限使各地区面临与利率变化、利率波动性变化相关的市场风险，以及交易对手将无法履行的信用风险。远期利率合约是指在未来某一日期以特定价格或收益率买入或卖出金融工具的承诺。地区主要就可销售工具订立远期利率合约，这会使地区面临与标的金融工具价值变化相关的市场风险，以及交易对手将无法履行的信用风险。欧洲美元期货是欧洲美元存款的期货合约。欧洲美元期货使各地区面临与利率变化相关的市场风险。由于期货合约每天都是通过交易所的保证金过程进行现金结算，因此与欧洲美元期货相关的信用风险最小。远期销售承诺是指在未来某一日期以特定价格出售证券。远期销售承诺使各地区面临与市场价值变化相关的市场风险，以及交易对手将无法履行的信用风险。

本公司选择将某些衍生金融工具计入会计对冲，根据被对冲的风险，这些工具要么是公允价值对冲，要么是现金流量对冲。

公允价值对冲关系减少了资产、负债或公司承诺中被对冲风险的公允价值变化的风险敞口。根据公允价值套期保值模式，衍生工具公允价值变动应占损益，以及套期保值项目公允价值变动应占损益，在公允价值变动发生期间在与套期保值项目相同的损益表项目中确认。在衍生工具的公允价值变动未抵销对冲项目的公允价值变动的范围内，差额予以确认。被套期资产或负债的相应调整计入被套期项目的基准，而衍生工具公允价值的相应变动被记录为对其他资产或其他负债的调整(视情况而定)。

现金流对冲关系减少了对未来现金流或其他预测交易的可变性的风险敞口。对于现金流对冲关系，套期保值工具公允价值的全部变动将计入累计其他综合收益(亏损)，但不计入对冲效果评估的金额。在累计其他全面收益(亏损)中记录的金额在同一损益表项目的收益中确认，该套期保值项目的收益影响是在该套期保值项目影响收益的一个或多个期间内反映的。

本公司正式记录所有套期保值关系，以及进行各种套期保值交易的风险管理目标和策略。该公司定期进行定性和定量评估，以确定套期保值关系在抵消套期保值项目的公允价值或现金流变化方面是否非常有效，以及这种关系未来是否有望继续保持高效。

如果取消指定对冲关系，或如果对冲会计因对冲项目不再存在或不符合确定承诺的定义，或因为预测的交易很可能不会发生而终止，衍生工具将继续在综合资产负债表中按其估计公允价值计入其他资产或其他负债，公允价值变动在其他非利息支出中确认。根据确认公司承诺而记录的任何资产或负债将从合并资产负债表中删除，并在其他非利息支出中确认。根据预测交易的对冲而未确认并累计在累计其他全面收益(亏损)中的损益立即在其他非利息支出中确认。

本公司未选择应用对冲会计的衍生合约被分类为其他资产或负债，其损益与在资本市场收入或按揭收入(视何者适用而定)确认的公允价值变动有关，并在期内损益表中分类。这些头寸以及非衍生品工具用于缓解与客户衍生品交易、抵押贷款渠道和住宅MSR公允价值相关的经济和会计波动。

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目录

各地区签订利率锁定承诺，即承诺发放抵押贷款，贷款利率在融资之前确定，客户已锁定该利率。因此，该等承担按估计公允价值记录，而公允价值变动则记录于按揭收入或资本市场收入(视何者适用而定)。各地区也有与这些利率锁定承诺相关的相应远期销售承诺，这些承诺按估计公允价值记录，公允价值的变化记录在抵押贷款收入或资本市场收入中(视情况而定)。有关利率锁定承诺估值的其他信息，请参阅下面的“公允价值计量”部分。

各地区与希望免受未来可能的市场波动影响的客户签订各种衍生品协议。地区管理与这些衍生协议相关的市场风险。在这一投资组合中，公司选择不应用对冲会计的合同通过资本市场收入按市价计价，并包括在其他资产和其他负债中。

在选择对住宅MSR使用公允价值计量的同时，各地区开始使用各种衍生工具，以减轻住宅MSR在收益表中公允价值变化的影响。这一努力可能涉及使用各种衍生工具，包括但不限于远期、期货、掉期和期权。这些衍生品按估计公允价值列账，公允价值变动在抵押贷款收入中报告。

有关衍生金融工具及对冲活动的进一步讨论及详情，请参阅附注21。

所得税

该公司采用资产负债法核算所得税，这要求为预期的未来税收后果确认递延税金资产和负债。在这种方法下，递延税项资产和负债是通过对财务报表账面金额与相应的资产和负债税基之间的差额适用联邦和州税率来确定的。递延税项资产也被记录为任何税项属性，如税收抵免和净营业亏损结转。递延税项资产和负债的净余额在合并资产负债表的其他资产或其他负债中(视情况而定)列报。联邦和州税率变化对递延税项资产和负债的任何影响都在包括颁布日期在内的期间的所得税费用中确认。本公司将本年度预计支付或退还的所得税金额反映为当期所得税支出或福利(视情况而定)。

该公司通过考虑所有可获得的正面和负面证据来确定递延税项资产的变现，包括近期经营业绩的影响、应税暂时性差异的未来冲销、不包括冲销暂时性差额的未来应税收入以及结转和税务筹划战略。对于不太可能变现的任何递延税项资产，计入估值拨备。

不确定的税收头寸产生的所得税收益使用确认和累积概率度量阈值进行核算。根据技术上的优点，如果一项税收优惠经审查后不太可能持续，本公司将记录确认的所得税优惠的负债。如果基于技术优势，税收优惠更有可能持续下去，本公司利用累积概率计量，并记录相当于在与税务机关最终达成和解时可能实现的最大税收优惠金额超过50%的所得税优惠。公司在当期所得税支出中确认利息支出、利息收入和与未确认税收优惠相关的罚款。

该公司采用比例摊销法对其合格的经济适用房投资进行会计核算。这种方法将投资的摊余成本确认为所得税费用的一个组成部分。

递延会计方法用于产生投资税收抵免的投资。在这种方法下，投资税收抵免被确认为相关资产的减值。

有关所得税的进一步讨论，请参阅附注20。

库存股和股票回购

公司普通股的购买按成本入账。回购之日，股东权益减去回购价格。在退休或为建设性退休而购买时，库存股将减去该等股票的成本，超出面值或声明价值的回购价格将记录在额外的实收资本中。如果公司随后重新发行库存股，库存股将减去库存股的成本，差额计入额外的实收资本或留存收益(视情况而定)。

根据最近的股票回购计划，回购的股票立即注销，因此不包括在库存股中。本公司与这些股份回购相关的政策是根据回购股份的面值减少其普通股，并因回购价格超过面值而减少其额外的实收资本。

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股份支付

各地区发起股票计划，其中最常见的包括限制性股票(即未授予的普通股)单位、限制性股票奖励、绩效股票单位和股票期权。根据公允价值确认条款，本公司按股份支付入账，补偿成本根据授予日奖励的估计公允价值计量，并在以服务为基础的奖励所需服务期内以直线方式在综合财务报表中确认。限制性股票单位、限制性股票奖励或绩效股票单位的公允价值以授予当日地区普通股的收盘价确定。历史数据也被用来估计未来的员工流失，这是在计算估计的损失时考虑的。当实际没收不同于估计时，估计的没收会被调整，从而导致只对归属的奖励确认补偿成本。估计罚金变动的影响，通过在估计变动期间计入薪资和员工福利费用的累积追赶调整来确认。授予基于服务的股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型和相关假设估计的。当确认补偿成本时，将记录一项递延税项资产，该递延税项资产代表对行使或解除限制的未来减税的估计。在基于股票的奖励被行使、取消、到期或解除限制时，公司可能被要求根据公司普通股的市场价格确认税费调整。

有关股份支付的进一步讨论和细节，请参阅附注17。

员工福利计划

各地区使用适用于年初资产公允市场价值和年内预期现金流的预期长期回报率来计算所有养老金计划资产的预期投资回报。如果截至年初，净收益或净亏损超过预期福利义务或计划资产市值较大者的10%，则包括在累积的其他全面收益中的净收益或净亏损的摊销至少应作为净定期收益成本的一个组成部分，这些净收益或亏损是由于与假设不同的经历和假设的变化而产生的，如果该净收益或亏损超过预期福利义务或计划资产的市场价值的10%，则该净收益或净亏损将作为净定期收益成本的一个组成部分计入。如果需要摊销，最低摊销额度是超额部分除以预期将根据计划获得福利的积极参与员工的平均剩余服务期。各地区将定期养老金净额和退休后福利成本的服务成本部分记录在合并损益表中的薪金和员工福利费用中。定期养老金净额和退休后福利成本的其他部分计入合并损益表中的其他非利息支出。地区使用第三方精算师计算在职参与员工的剩余服务期。此期间反映了预期人员流动率、退休前死亡率和其他适用的员工统计数据。

有关员工福利计划的进一步讨论和细节，请参阅附注18。

收入确认

利息收入

地区最大的收入来源是利息收入。利息收入的确认使用利息方法，该方法由基于书面合同(如贷款协议或证券合同)的非酌情公式驱动。

存款账户手续费

存款账户手续费包括不足的基金手续费和其他手续费。当储户出示超过可用资金的付款项目时，就会赚取不充足的基金手续费，而各地区可以酌情提供完成交易所需的资金。

各地区通过为储户提供适当的保障和资金汇款，以及为储户提供支票成像或金库管理等可选服务(这些服务是应储户的要求进行的)，从而产生其他手续费。由于客户将资金保留在账户中，因此资金的适当保障和汇款费用按月确认。当客户使用所选服务执行交易(例如，执行ACH电汇)时，地区会确认其他可选服务的收入。

信用卡和自动取款机费用

信用卡和自动取款机费用包括信用卡、借记卡和自动取款机相关收入的总和。大部分费用是卡交换，各地区通过第三方网络将持卡人资金(或信用扩展)汇给商家，从而赚取费用。各地区在卡使用和资金汇出时履行每笔交易的履约义务。网络建立商家为每笔交易向区域汇款的交换费，并且区域从网络产生费用以促进与商家的交换。由于无法确定相关处理网络服务的价格和直接活动，各地区被视为这一安排中的代理商，并记录扣除相关成本后的交换收入。各地区还根据交换费和合同金额向某些商务卡持卡人支付对价。这些成本被确认为交换收入的减少。

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卡和自动取款机手续费还包括允许区域持卡人从非区域自动取款机取款和允许非区域持卡人从区域自动取款机取款产生的自动取款机手续费收入。地区在处理取款时满足每笔交易的履行义务。地区不指导相关处理网络的服务活动，并在每笔交易中以净收入为代理确认收入。

投资管理和信托手续费收入

投资管理和信托费用收入是指提供给个人、企业和机构的资产管理服务产生的收入。Regions对信托的受益人负有信托责任，履行商定的服务，包括投资资产、定期向受益人报告以及提供有关信托的税务信息。作为这些信托和托管服务的交换，各地区从受益人那里收取费用收入，这是根据合同通过收费表确定的。随着服务的执行和提供给客户，区域对客户的履行义务主要是随着时间的推移而得到满足。

抵押贷款收入

按揭收入于赚取时或每宗交易发生时确认，方法是为长期投资者发放及提供住宅按揭贷款，以及在二级市场销售住宅按揭贷款。抵押贷款收入还包括各地区选择在公允价值选项下计量的抵押贷款的任何公允价值调整，以及与抵押贷款服务权相关的公允价值调整。

资本市场收益

各地区通过融资活动产生资本市场手续费收入，这些活动包括证券承销和配售、贷款辛迪加和配售等收入来源，以及外汇、衍生品、并购和其他咨询服务。对于这些收入流，收入主要在某个时间点确认，该时间点与单个履约义务的履行情况一致，通常是在交易完成时。

证券承销和配售费用涉及向客户收取承销费的证券发行和分销。承销费是在交易结束时满足的单一履约义务，费用金额是基于交易价值的固定或可变百分比，交易价值可在交易完成时确定。

各地区通过向第三方提供投资基金辛迪加，从保障性住房投资中获得收入。地区将投资的主要收益转移给客户，并在交易结束日确认辛迪加收入。

银行拥有的人寿保险

银行拥有的人寿保险收入主要是指所持保险合同的现金退还价值增值所获得的收入和保险利益的收益。各地区按保单现金退回价值增值金额确认每期收入。保险收益的收入在确认索赔时确认。

商业信贷手续费收入

商业信用证手续费收入包括信用证手续费和未使用的商业承诺费。各地区在一段时间内确认信用证手续费的收入。地区在承诺到期之日确认未使用的商业承诺费的收入。

投资服务费收入

投资服务费收入是指从投资咨询服务中赚取的收入。通过使用第三方运营商，Regions为其客户提供了满足客户财务需求和投资目标的投资产品。一旦选择了一种投资产品，客户就与承运人签订了一份保单。地区的履约义务是通过履行其将客户安排在投资工具中的责任来履行的，这些投资工具是地区根据商定的费用百分比从承运人那里赚取佣金的。此外，Regions与第三方经纪交易商有合同关系，提供全方位服务经纪和投资咨询活动。作为安排中的本金，各地区按毛额确认投资服务佣金。

证券收益(亏损)，净额

证券净收益或净亏损源于各地区的资产/负债管理过程。出售证券的收益或损失根据特定的识别方法确认，因为每笔出售交易都以出售证券的成本进行确认。

员工福利资产的市值调整

区域持有特定员工福利资产的资产，包括已定义资产和其他资产。该等资产按估计公允价值入账，并于每期确认市值变动。

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其他杂项收入

其他杂项收入包括经济适用房的杂项收入、股权投资的估值调整、保险箱费用、支票费用和包括非常收益在内的其他杂项收入。地区确认相关费用或收益的方式反映了交易发生的时间或提供服务的时间。

每股金额

普通股每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益的计算方法是：将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数，再加上未偿还股票期权、限制性股票奖励和绩效股票奖励(如果稀释)的影响。有关更多信息，请参阅注释16.

公允价值计量

公允价值指引确立了使用公允价值计量资产和负债的框架，并将公允价值定义为出售资产或转移负债所收到的价格(退出价格)，而不是收购资产所支付的价格或承担负债所收到的价格(入场价)。公允价值计量应反映市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，包括关于特定估值技术固有风险、限制出售或使用资产的影响以及不良表现风险的假设。要求披露的信息包括根据公司用于得出公允价值计量的投入，按公允价值计量的资产负债表金额的分层。这些阶层包括：

•一级估值，其中估值基于活跃市场(包括交易量充足的交易所和场外交易市场)交易的相同资产或负债的市场报价。

•二级估值，其中估值是基于在活跃市场交易的类似工具的报价市场价格，在不活跃的市场上对相同或类似工具的报价，以及基于模型的估值技术，其所有重要假设在市场上都可以观察到，以及

•3级估值，其中估值是由基于模型的技术生成的，这些技术使用了市场上看不到但基于公司特定数据的重要假设。这些无法观察到的假设反映了该公司自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的估计。估值技术通常包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术，但也可能包括使用与标的资产或负债不可直接比较的资产或负债的市场价格。

按公允价值经常性计量的项目

可供出售的债务证券、若干持有以供出售的按揭贷款、可售股本证券、住宅MSR、衍生资产及衍生负债均按公允价值经常性入账。以下是对这些资产和负债的估值方法的说明。

可供出售的债务证券由美国国债、各州和政治部门的债务、抵押贷款支持证券(包括机构证券)和其他债务证券组成。

•美国国债的估值是基于相同资产在活跃交易所的报价市场价格。从第三方服务收到的美国国债定价基于市场方法，使用来自多个活跃做市商和实时交易系统的交易商报价。这些估值是一级衡量标准。

•抵押贷款支持证券的估值主要使用类似证券的第三方定价服务提供的数据(如果适用)。这些第三方服务的定价通常基于市场方法，使用可观察到的输入，如基准收益率、报告的交易、经纪人/交易商报价、基准证券、TBA价格、发行人价差、出价和报价、月度付款信息和抵押品表现(如果适用)。这些估值是二级衡量标准。在没有此类可比数据的情况下，本公司根据市场上不易观察到的假设进行估值；这些估值是3级计量。

•各州和政治分区的义务通常基于第三方定价服务的数据。估值基于一种市场方法，使用了基准收益率、MSRB报告的交易、重大事件通知和新发行数据等可观察到的输入。这些估值是二级衡量标准。在没有此类可比数据的情况下，本公司根据市场上不易观察到的假设进行估值；这些估值是3级计量。

•其他债务证券根据1级、2级和3级衡量标准进行估值，具体取决于选定的定价方法，并主要使用来自第三方定价服务的数据进行估值。这些第三方服务的定价通常基于市场方法，使用可观察到的输入，如基准收益率、报告的交易、经纪/交易商报价、发行人价差、基准证券、买卖和跟踪报告的交易。

大多数地区可供出售的债务证券都是使用第三方定价服务进行估值的。验证与流动性投资证券相关的定价，这些证券占可供出售的投资组合的绝大多数(例如，抵押贷款-

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地区将从第三方定价服务收到的价格变化与市场因素的整体变化进行比较，以验证收到的定价。为了验证在可供出售的投资组合中收到的流动性较差的投资证券的定价，地区从第三方经纪人(交易商)那里收到证券样本的定价，然后将其与收到的定价进行比较。定价服务使用标准的可观察输入(如果可用)，例如：基准收益率、报告的交易、经纪-交易商报价、发行人价差、基准证券以及买卖等。对于某些安全类型，可能会使用其他输入，或者某些输入可能不适用。各地区通常不会调整收到的可供销售产品组合的定价。在价格调整的情况下，地区将该测量归类为3级测量。

持有供出售的按揭贷款由持有待售的住宅第一抵押贷款和商业抵押贷款组成。各地区已选择应用公允价值选项来计量某些以公允价值出售的住宅和商业按揭贷款(见附注22中“公允价值选项”部分的额外讨论)。持有待售的住宅第一按揭贷款根据类似资产的交易市场价格(如有)和/或按市场利率折现的现金流进行估值，并根据证券化活动(包括服务价值和市场状况)进行调整，这是一种二级衡量标准。持有待售的商业抵押贷款是根据可比商业抵押贷款支持证券化的交易市场价格进行估值的，贷款将被放入其中，并根据利率和信用利差的变动进行调整，这是一种3级衡量标准，因为商业抵押贷款支持证券化债券的信用利差包括不可观察的投入。

有价证券，哪一个 主要由某些员工福利和货币市场基金持有的资产组成，根据活跃交易所的相同资产的报价市场价格进行估值；这些估值是一级衡量标准。

住宅按揭还款权使用期权调整价差估值方法进行估值，这是一种3级衡量标准。基本假设和估计价值至少每季度由从独立第三方收到的价值证实。有关金融资产服务的信息以及与此估值相关的假设的更多细节，请参阅附注7。

衍生资产和负债，主要由利率、外汇和商品合约(包括远期、期货、期权和掉期)组成，计入综合资产负债表中的其他资产和其他负债(视情况而定)。利率掉期主要在场外交易市场交易，因此，价值是使用被广泛接受的贴现现金流模型来确定的，这是二级衡量标准。这些贴现现金流模型使用对未来现金支付/收入的预测，这些现金支付/收入以适当的指数利率贴现。地区利用OIS曲线作为公允价值计量输入，对利率和商品衍生品进行估值。预计的未来现金流来自假设的收益率曲线，这符合行业标准和惯例。这些估值是根据报告日的无担保信用风险进行调整的，该风险考虑了已过账的抵押品和主净额结算协议的影响。对于在场外交易市场交易的期权和期货合约，价值是使用基于市场利率和波动性的贴现现金流分析和期权定价模型来确定的，这是二级衡量标准。对拟出售贷款和归类为信用衍生品的风险参与的利率锁定承诺使用期权定价模型进行估值，该模型纳入了重大的不可观察的投入，因此是3级衡量标准。

股权投资，由本公司持有在活跃交易所交易的股权被投资人组成，根据活跃市场上类似工具的报价市场价格进行估值，并根据市场适销性因素进行调整；这种估值是二级计量。

按公允价值非经常性计量的项目

有时，某些资产可能会在非经常性基础上按公允价值入账。这些非经常性公允价值调整通常是采用成本或公允价值较低的会计方法或在此期间减记的结果。例如，如果这些类别的资产的公允价值低于其成本基础，则在调整期末被视为公允价值。在没有调整的期间，资产一般不被视为公允价值。以下是在非经常性基础上按公允价值计量的资产所使用的估值方法的说明。

丧失抵押品赎回权的财产和其他不动产按记录的贷款投资或公允价值减去出售物业的估计成本中的较低者计入其他资产。基于类似工具的可观察交易或正式承诺销售价格的止赎财产的公允价值被归类为二级计量。如果没有正式承诺的销售价格，各地区还会从专业评估专家和/或第三方评估师那里获得估值。最新估值至少每年一次。丧失抵押品赎回权的财产超过既定的美元门槛，根据评估进行估值。评估由持有适当专业证书的第三方进行，并符合公认的评估标准，如“专业评估业务统一标准”所证明的那样。各地区与评估相关的政策符合1989年金融机构改革、恢复和执行法以及其他监管指导所制定的规定。专业估值被认为是二级测量，因为它们在很大程度上是基于可观察到的输入。地区有一个集中的评估审查功能，即

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负责审核对银行法规和指导方针以及评估标准的合规性评估。基于这些审查，当评估审查职能确定评估基于不适当的假设或评估中的市场数据没有充分支持评估中确定的市场价值结论时，各地区可对房地产评估中确定的市场价值结论进行调整(无论是作为其他房地产还是持有出售的贷款)。对市值结论的调整是与专业估值专家和/或第三方评估师讨论的；未经双方同意的调整幅度微不足道。如果进行调整，必须基于可获得的足够信息，以支持对市场价值的另一种看法。当记录的贷款投资转移到丧失抵押品赎回权的房地产时，估计标准贴现率(至少每年更新一次)适用于某些商业和投资者房地产的评估金额。内部调整的估值被认为是3级计量，因为管理层使用的假设可能在市场上看不到。这些非经常性公允价值计量通常在收到最新报价、评估或第三方估值之日记录。

没有易于确定的公允价值的股权投资当与同一发行人进行相同或类似投资的可观察价格交易发生时，这些估值预期调整为估计公允价值；这些估值是3级计量。

持有待售贷款未选择公允价值选择权的公司按成本或公允价值中较低者入账，因此可按公允价值按非经常性基准报告。持有待售商业贷款的公允价值基于市场上无法观察到的特定于公司的数据。这些估值是3级衡量标准。

金融工具的公允价值

本公司在估计上文未披露的金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：

现金和现金等价物：综合资产负债表和现金流量表中报告的账面金额接近估计公允价值。由于这些金额通常与货币或高流动性资产有关，因此被认为是一级估值。

持有至到期的债务证券：持有至到期日的债务证券的公允价值以与相应的可供出售的债务证券相同的方式估计，公允价值按公允价值经常性计量。

贷款(不包括销售型贷款、直接融资贷款和杠杆租赁贷款)，扣除非劳动收入和贷款损失拨备后的净额采用收益法下的贴现现金流量法估算贷款组合的公允价值。贴现现金流方法依赖于对预定本金和利息支付的金额和时间、本金预付款和当前市场利率的假设。贷款组合根据贷款类型和信用质量进行分类。对于每个贷款类别，计算加权平均统计数据，如票面利率、年龄和剩余期限。这些是3级估值。

其他盈利资产(不包括股权投资和经营租赁)：综合资产负债表中报告的账面金额接近估计公允价值。虽然这些工具在市场上交易不活跃，但对它们进行估值所需的大部分投入都是积极报价的，可以通过外部来源进行验证。因此，这些都是二级估值。

存款：无息活期账户、有息交易账户、储蓄账户、货币市场账户和某些其他定期存款账户的公允价值为报告日的即期应付金额(即账面金额)。存单的公允价值是通过使用贴现现金流分析，基于市场与基准利率的利差来估计的。这些是二级估值。

短期和长期借款：综合资产负债表中报告的短期借款账面金额接近估计公允价值，被视为二级计量，因为类似工具在活跃的市场上交易。某些长期借款的公允价值是使用活跃市场上相同工具的报价市场价格估计的，并被视为一级计量。某些长期借款的公允价值是使用非活跃市场中相同工具的报价市场价格估计的，并被视为二级估值。否则，估值基于不具约束力的经纪商报价，被视为3级估值。

贷款承诺和信用证：这些工具的公允价值是通过递延费用的账面价值加上与我们交易对手信用有关的无资金支持的贷款承诺准备金来合理估计的。由于估值投入在市场上是不可见的，并且被认为是公司特有的，因此这些估值是3级估值。

有关公允价值计量的其他信息，请参阅附注22.

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最近的会计声明

下表简要介绍了2020年采用的会计准则，以及未来采用时可能对各地区合并财务报表产生重大影响的会计准则。

标准			描述			所需的采用日期			对地区财务报表或其他重大事项的影响
2020年通过(或部分通过)的标准
ASU 2016-13，金融工具信用损失计量 ASU 2018-19，对主题326的编纂改进 ASU 2019-04，主题326的编撰改进 ASU 2019-05，有针对性地过渡到主题326 ASU 2019-11，金融工具-信贷损失 ASU 2020-02，金融工具-信贷损失			本ASU修订了主题326“金融工具-信用损失”，以当前的预期信用损失法(CECL)取代当前的已发生损失会计模型，该方法适用于以摊销成本和其他信贷承诺计量的金融工具。修正案要求实体在估计当前预期信贷损失时考虑所有可用的相关信息，包括有关过去事件、当前状况和R&S预测的细节。由此产生的信贷损失拨备是为了反映实体预计不会收取的摊余成本基础部分。 ASU还取消了目前对购买的信用受损贷款的会计模式，但要求对购买的信用恶化(PCD)资产(那些自成立以来经历了信用质量显著恶化的资产)确认拨备。在通过时已在ASC 310-30项下计入贷款的实体应前瞻性地适用本修正案中关于购买信用恶化资产的指导意见。 采用时需要额外的定量和定性披露。 虽然CECL模式不适用于可供出售的债务证券，但ASU确实要求实体在确认可供出售证券的信贷损失时记录拨备，而不是通过直接冲销来降低证券的摊销成本。 应在修改后的追溯基础上采用ASU。			2020年1月1日			根据贷款敞口余额和各地区在2020年1月1日通过CECL后的内部发展宏观经济预测，这项津贴增加了5.01亿美元。 领养免税额的增加主要是由于消费者投资组合部门的大幅增长，特别是住宅第一抵押贷款、房屋净值贷款、房屋净值额度和间接其他消费者。对住宅第一按揭和房屋净值类别的影响主要是因为它们的到期时间较长。此外，间接-其他消费者阶层中有很大一部分是通过第三方进行的无担保贷款，这导致了更高的损失率。在CECL下，这些较高的损失率再加上整个贷款期限的估计，导致了一个明显更大的津贴估计。 一套控制措施，包括治理、数据、预测和模型控制，在采用时就已经到位。 这一影响反映为留存收益减少约3.75亿美元，留存收益增加约3.75亿美元。126百万美元到递延税金资产。2020年第三季度，联邦银行机构敲定了一项关于CECL对监管资本影响的规则。该规则允许在两年内为CECL的影响增加监管资本。在两年结束时，这种影响将在接下来的三年内分阶段实施。加回的计算方法是最初采用的影响加上随后津贴变化的25%。截至2020年12月31日，今年到目前为止，这一金额约为5.82亿美元。CET1的影响约为54个基点。     于采纳CECL后，对可供出售或持有至到期的证券并无重大影响，对范围内的任何其他金融资产亦无重大影响。大多数持有至到期的投资组合由机构支持的证券组成，这些证券本身就有无形的损失风险。此外，各地区没有在采用时转换为PCD的购买信用受损资产。 有关各地区CECL方法和假设的更多信息，请参见本说明的相关章节。
ASU 2017-04，简化商誉减损测试			本ASU修正了350主题、无形资产-商誉和其他，并取消了商誉减值测试中的步骤2。			2020年1月1日			该指南的通过没有产生实质性的影响。
ASU 2018-15，客户在云计算安排中支付的费用的核算			本ASU修订主题350-40，无形资产-商誉和其他-内部使用软件，涉及客户在供应商托管的云计算安排(即服务合同)中产生的实施、设置和其他前期成本。客户将采用与拥有软件许可证的安排相同的标准来资本化实施成本。修订还规定了资本化实施成本和相关摊销费用的资产负债表、损益表和现金流量分类，并要求额外的定量和定性披露。			2020年1月1日			该指南的通过没有产生实质性的影响。
ASU 2018-17，有针对性地改进可变利益实体的关联方指南			本ASU修订了主题810“合并指南”，内容涉及在确定支付给决策者和服务提供商的费用是否为可变利益时，所有报告实体如何评估通过共同控制安排中的关联方持有的间接利益。			2020年1月1日			该指南的通过没有产生实质性的影响。

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标准			描述			所需的采用日期			对地区财务报表或其他重大事项的影响
2020年通过(或部分通过)的标准(续)
ASU 2019-04，主题815和825的编撰改进			本ASU修正了主题815(衍生品和套期保值)，澄清了公司之前采用的ASU 2017-12。修订明确了用于衡量利率风险部分条款对冲的公允价值变化的术语。修正案还就部分期限对冲的基数调整摊销提供了额外的指导。 本ASU还修正了主题825“金融工具”，澄清了公司先前采用的ASU 2016-01。修正案澄清，当为相同或类似的投资确定有序交易时，实体必须根据主题820以公允价值重新计量没有易于确定的公允价值的证券。			2020年1月1日			该指南的通过没有产生实质性的影响。
ASU 2019-08薪酬-股票薪酬(主题718)和与客户合同的收入(主题606)			本次更新中的修改要求实体通过应用主题718中的指导来衡量授予客户的基于股份的支付奖励并对其进行分类。被记录为交易价格降低的金额需要根据根据主题718计量的基于股份的支付奖励的授予日期公允价值来计量。授予日期是设保人(供应商)和受让人(客户)就股份支付奖励的关键条款和条件达成相互理解的日期。奖励的分类和随后的测量遵循主题718中的指导，除非随后修改了基于股份的支付奖励并且受让者不再是客户。			2020年1月1日			该指南的通过没有产生实质性的影响。
ASU 2020-03，金融工具的编纂改进			作为正在进行的财务会计准则委员会项目的一部分，发布这一最新情况是为了对编撰进行较小的技术更正和改进，以澄清指南并纠正不明确指南的不一致应用。本ASU澄清了与公允价值期权和债务证券相关的披露，并对主题470、债务、820、公允价值计量、842、租赁和860、转让和服务进行了较小的更新。			本更新自发布之日起生效。			该指南的通过没有产生实质性的影响。
ASU 2020-04，参考汇率改革-主题848			本次更新为GAAP指导提供了临时可选的权宜之计和例外，这些指导涉及合同修改、对冲会计和其他受影响的交易，这些交易参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率。			更新自发布之日起生效，有效期至2022年12月31日。			各地区于2020年7月1日采用了此ASU，在采用时没有任何实质性影响。各地区预计，采取的可选权宜之计(如合同修改和对冲会计)将提供重大缓解，否则将在2022年12月31日之前无法提供。
ASU2020-09，债务(主题470)--根据证券交易委员会第33-10762号新闻稿对证券交易委员会段落的修正			本次更新中的修订是为了修订和取代美国证券交易委员会第470主题“债务”部分，以反映证券交易委员会第33-10762号新闻稿中关于担保债务证券发行的指导意见，该指南涉及注册债务证券的子公司发行人和担保人以及其证券被质押为注册证券抵押品的关联公司的财务披露要求。			本更新自发布之日起生效。			该指南的通过没有产生实质性的影响。

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标准			描述			所需的采用日期			对地区财务报表或其他重大事项的影响
尚未采用的标准
ASU 2019-12所得税(主题740)-简化所得税会计			本次更新中的修订通过删除主题740中的一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进了对主题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。			2021年1月1日			各地区自2021年1月1日起采用本指导意见，未产生实质性影响。
ASU 2020-01，投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生品和对冲(主题815)			修正案澄清了主题321下的股权证券会计与主题323中的股权会计方法下的投资以及主题815下的某些远期合同和购买期权的会计之间的相互作用。			2021年1月1日 允许提前领养。			各地区自2021年1月1日起采用本指导意见，未产生实质性影响
ASU 2020-06，债务-带转换的债务和其他选择(分主题470-20)以及衍生工具和对冲-实体自有股权的合同 (小主题815-40)			此更新通过删除某些分离模型简化了可转换票据的会计处理。此外，它还修订和澄清了关于衍生品范围例外的指导意见，以使例外更容易适用。			2022年1月1日			各地区正在评估采用后的影响；然而，预计影响不会很大。
ASU 2020-08，对小主题310-20的编撰改进，应收款--不可退还的费用和其他费用			发布本最新修订是为了澄清各实体应在每个报告期重新评估可赎回债务证券是否在主题310-20中的指导范围内，该指导要求此类债务证券的溢价在下一个赎回日期摊销。			2021年1月1日 提前领养是不允许的。			各地区自2021年1月1日起采用本指导意见，未产生实质性影响
ASU 2020-10，编撰改进			作为正在进行的财务会计准则委员会项目的一部分，发布这一最新情况是为了对编撰进行较小的技术更正和改进，以澄清指南并纠正不明确指南的不一致应用。ASU在各种编纂专题的第50节(披露)中编纂了披露指南，其中包括在财务报表表面或在财务报表附注中提供某些信息的选择权，而这些信息以前只在第45节(其他列报事项)中编纂。它还修订了各种编纂专题，以澄清最初编纂时可能不明确并导致应用不一致的指导方针。			2021年1月1日 提前领养是不允许的。			各地区正在评估采用后的影响；然而，预计影响不会很大。

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注2.可变利息实体

根据权威会计文献的定义，区域涉及各种被认为是VIE的实体。一般来说，VIE是指没有拥有实质性投票权的股权投资者或没有为实体提供足够财务资源支持其活动的股权投资者的公司、合伙企业、信托或其他法律结构。下面讨论对哪些地区有重大兴趣的VIE。

保障性住房税收抵免投资

各地区定期投资于各种有限合伙企业，这些合伙企业赞助保障性住房项目，这些项目通过债务和股权相结合的方式获得资金。这些伙伴关系符合VIE的定义。地区使用比例摊销法来核算这些投资。由于普通合伙人管理活动的性质，各地区不是这些伙伴关系的主要受益者。有关更多详细信息，请参见注释1。此外，各地区与某些有限合伙企业有贷款或信用证承诺。贷款和信用证的资金部分在附注5中按适用分类为商业和工业贷款或投资者房地产贷款。

各地区保障性住房税收抵免投资及相关贷款和信用证(代表各地区截至12月31日的最大亏损敞口)摘要如下： 

			2020						2019
			(单位：百万)
包括在其他资产中的保障性住房税收抵免投资			$	975					$	932
其他负债中包括的负担不起的住房税收抵免承诺			249						$	213
贷款和信用证承诺			243						$	265
贷款和信用证承诺的资金部分			130						$	157

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
已确认的税收抵免和其他税收优惠			$	164					$	165					$	174
计入所得税拨备的税收抵免摊销费用			133						131						137

除了上面讨论的投资外，各地区还联合了保障性住房投资。在这些银团交易中，地区创建经济适用房基金，其中子公司是普通合伙人或管理成员，并将有限合伙权益出售给第三方。地区的普通合伙人或管理成员的利益代表着对保障性住房基金的微不足道的兴趣。保障性住房基金符合VIE的定义。由于地区不是主要受益者，也没有重大利益，这些投资没有合并。截至2020年12月31日和2019年12月31日，各地区在保障性住房投资中的一般合伙权益价值微乎其微。

其他投资

其他被确定为VIE的投资包括CRA项目、SBIC和其他杂项投资。代表各地区截至12月31日的最大亏损敞口的各地区权益法投资摘要如下：

			2020						2019
			(单位：百万)
总权益法投资			$	186					$	176
无资金的权益法承诺			57						72
包括在其他资产中的净资金权益法投资			$	129					$	104

注3.停产经营

2018年7月2日，地区保险集团出售地区保险集团及相关子公司。与这笔交易相关的收益达#美元。281百万(美元)196税后(百万美元)。与该协议有关，出售实体的结果在公司的综合损益表中单独报告，作为所有呈报期间的非持续业务。

2012年4月2日，Regions将Morgan Keegan及其相关附属公司出售给雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)。地区投资管理公司(前身为摩根资产管理公司)地区信托公司(Regions Trust)不包括在此次出售中。关于交易的结束，各地区同意赔偿雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)与交易前活动有关的所有诉讼事宜。相关披露见附注24。出售的Morgan Keegan实体的经营业绩在合并损益表中作为所有期间的非持续经营单独列报。

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下表显示了2018年作为非持续业务出售的Regions Insurance Group，Inc.实体的运营结果：

												截至2018年12月31日的年度
												(单位：百万)
利息收入												$	1
利息支出												—
净利息收入												1
非利息收入：
证券收益(亏损)，净额												(1)
保险佣金及费用												69
出售业务的收益												281
其他												—
非利息收入总额												349
非利息支出：
薪金和员工福利												49
入住费净额												3
家具和设备费用												2
其他												16
非利息支出总额												70
所得税前非持续经营所得												280
所得税费用												84
非持续经营所得的税后净额												$	196

下表显示了Regions Insurance Group，Inc.实体和Morgan Keegan and Company，Inc.及其相关附属公司作为非连续性业务的运营简明结果：

			截至十二月三十一日止的年度
			2020						2019						2018
			(单位为百万，每股数据除外)
所得税前非持续经营所得			$	—					$	—					$	271
所得税费用			—						—						80
非持续经营所得的税后净额			$	—					$	—					$	191
非持续经营的每股普通股收益：
基本信息			$	0.00					$	0.00					$	0.18
稀释			$	0.00					$	0.00					$	0.17

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注4.债务证券

时代持有至到期的债务证券和可供出售的债务证券的摊销成本、未实现损益总额和估计公允价值如下：

			2020年12月31日
									在保监处获得认可(1)																		在OCI中不被认可
			摊销 成本						未实现毛利						未实现亏损总额						账面价值						毛 未实现 收益						毛 未实现 损失						估计数 公平 价值
			(单位：百万)
持有至到期的债务证券：
抵押贷款支持证券：
住宅中介机构			$	554					$	—					$	(19)					$	535					$	34					$	—					$	569
商业代理			589						—						(2)						587						59						—						646
			$	1,143					$	—					$	(21)					$	1,122					$	93					$	—					$	1,215
可供出售的债务证券：
美国国债			$	178					$	5					$	—					$	183																	$	183
联邦机构证券			102						3						—						105																		105
抵押贷款支持证券：
住宅中介机构			18,455						625						(4)						19,076																		19,076
住宅非中介组织			1						—						—						1																		1
商业代理			5,659						346						(6)						5,999																		5,999
商业性非代理性组织			571						15						—						586																		586
公司和其他债务证券			1,126						78						—						1,204																		1,204
			$	26,092					$	1,072					$	(10)					$	27,154																	$	27,154

 

			2019年12月31日
									在保监处获得认可(1)																		在OCI中不被认可
			摊销 成本						未实现毛利						未实现亏损总额						账面价值						毛 未实现 收益						毛 未实现 损失						估计数 公平 价值
			(单位：百万)
持有至到期的债务证券：
抵押贷款支持证券：
住宅中介机构			$	736					$	—					$	(26)					$	710					$	22					$	—					$	732
商业代理			625						—						(3)						622						20						(2)						640
			$	1,361					$	—					$	(29)					$	1,332					$	42					$	(2)					$	1,372
可供出售的债务证券：
美国国债			$	180					$	2					$	—					$	182																	$	182
联邦机构证券			42						1						—						43																		43
抵押贷款支持证券：
住宅中介机构			15,336						218						(38)						15,516																		15,516
住宅非中介组织			1						—						—						1																		1
商业代理			4,720						77						(31)						4,766																		4,766
商业性非代理性组织			639						8						—						647																		647
公司和其他债务证券			1,414						38						(1)						1,451																		1,451
			$	22,332					$	344					$	(70)					$	22,606																	$	22,606

_________

(1)保监处确认的持有至到期证券的未实现亏损总额是由于2013年第二季度可供出售的证券转让至持有至到期证券所致。

账面价值为$的债务证券10.310亿美元和8.32020年12月31日和2019年12月31日，分别承诺获得公共资金、信托存款和某些借款安排。包括在全部质押证券中的金额约为$24截至2020年12月31日和2019年12月31日，有担保的美国国债均为100万美元。

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持有至到期的债务证券和2020年12月31日可供出售的按合同到期日的债务证券的摊余成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。

			摊销 成本						估计数 公允价值
			(单位：百万)
持有至到期的债务证券：
抵押贷款支持证券：
住宅中介机构			$	554					$	569
商业代理			589						646
			$	1,143					$	1,215
可供出售的债务证券：
在一年或更短的时间内到期			$	200					$	202
在一年到五年后到期			828						873
在五年到十年后到期			267						299
十年后到期			111						118
抵押贷款支持证券：
住宅中介机构			18,455						19,076
住宅非中介组织			1						1
商业代理			5,659						5,999
商业性非代理性组织			571						586
			$	26,092					$	27,154

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日持有至到期的债务证券和可供出售的债务证券的未实现亏损总额和相关估计公允价值。对于从可供出售转至持有至到期日的债务证券，下表中的分析是将该证券的原始摊销成本与其当前估计公允价值进行比较。这些证券分为连续未实现亏损不到12个月和12个月或更长时间的投资。

			2020年12月31日
			不到12个月												12个月或更长时间												总计
			估计数 公平 价值						毛 未实现 损失						估计数 公平 价值						毛 未实现 损失						估计数 公平 价值						毛 未实现 损失
			(单位：百万)
可供出售的债务证券：
抵押贷款支持证券：
住宅中介机构			$	914					$	(4)					$	101					$	—					$	1,015					$	(4)
商业代理			819						(6)						—						—						819						(6)
			$	1,733					$	(10)					$	101					$	—					$	1,834					$	(10)

 

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			2019年12月31日
			不到12个月												12个月或更长时间												总计
			估计数 公平 价值						毛 未实现 损失						估计数 公平 价值						毛 未实现 损失						估计数 公平 价值						毛 未实现 损失
			(单位：百万)
持有至到期的债务证券：
抵押贷款支持证券：
住宅中介机构			$	82					$	—					$	501					$	(5)					$	583					$	(5)
商业代理			—						—						127						(5)						127						(5)
			$	82					$	—					$	628					$	(10)					$	710					$	(10)
可供出售的债务证券：
抵押贷款支持证券：
住宅中介机构			$	2,402					$	(11)					$	2,505					$	(27)					$	4,907					$	(38)
商业代理			1,449						(31)						73						—						1,522						(31)
公司和其他债务证券			19						—						32						(1)						51						(1)
			$	3,870					$	(42)					$	2,610					$	(28)					$	6,480					$	(70)

上表未实现亏损头寸中的个人债务头寸数量从5002019年12月31日至1292020年12月31日。证券数量和未实现亏损总额的减少主要是由于市场利率的变化。在存在未实现亏损的情况下，没有迹象表明上表中相关头寸的信贷出现不利变化。由于与这些头寸有关，管理层认为，截至这些日期，除了下面讨论的那些以外，没有任何个人未实现亏损代表信用减损。本公司不打算出售，也不太可能要求本公司出售其摊销成本基准收回之前的仓位，这些仓位可能已经到期。

出售可供出售的债务证券的已实现毛利和已实现毛损见下表。卖出证券的成本是根据具体的识别方法计算的。作为公司评估减值的正常程序的一部分，管理层确实确定了在某些时期存在减值的有限数量的头寸，如下表所示。

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
已实现毛利			$	5					$	16					$	4
已实现亏损总额			(1)						(43)						(1)
损损			—						(1)						(2)
证券收益(亏损)，净额			$	4					$	(28)					$	1

130

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目录

注5.贷款

这个下表显示了截至12月31日，扣除非劳动收入后，各地区贷款组合按细分和类别划分的分布情况：

			2020						2019
			(单位：百万美元)
工商业			$	42,870					$	39,971
商业房地产抵押贷款-业主自住			5,405						5,537
商业房地产建筑.业主自住			300						331
总商业广告			48,575						45,839
商业投资者房地产抵押贷款			5,394						4,936
商业投资者房地产建设			1,869						1,621
投资者房地产总量			7,263						6,557
住宅第一按揭			16,575						14,485
房屋净值额度			4,539						5,300
房屋净值贷款			2,713						3,084
间接-车辆			934						1,812
间接-其他消费者			2,431						3,249
消费信用卡			1,213						1,387
其他消费者			1,023						1,250
总消费额			29,428						30,567
贷款总额，扣除非劳动收入后的净额(1)			$	85,266					$	82,963

_________

(1)贷款是扣除非劳动收入、未摊销折扣和保费以及净递延贷款成本#美元后列示的。678百万美元和$2342020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。

在2020和2019年，各地区购买了大约1.610亿美元的间接贷款-其他消费者、住宅第一抵押贷款以及来自第三方的商业和工业贷款。2020年的收购不包括收购Ascentium的贷款。

2019年1月，由于利润率压缩影响了投资组合的整体回报，Regions决定停止其间接汽车贷款业务。各地区在2019年第一季度停止发放新的间接汽车贷款，并在2019年第二季度末完成了任何正在进行的间接汽车贷款关闭。该公司继续经营直接汽车贷款业务。

在2020年12月31日，$20.8各地区持有的10亿美元证券和符合条件的净贷款被质押，以确保从FHLB获得当前和潜在的借款。在2020年12月31日，额外增加$17.6各地区持有的符合条件的净贷款中有10亿美元被质押给FRB用于潜在借款。

有关各地区在商业和工业贷款组合中包括的销售型、直接融资和杠杆租赁方面的投资详情，请参阅附注14。

附注6.信贷损失拨备

各地区每季度确定适当的津贴水平。该方法在注1中进行了说明。

2020年1月1日，各地区采用CECL，以预期损失法取代已发生损失法。关于采用CECL和地区津贴方法的说明，请参阅注释1。此外，有关CECL于2020年1月1日采用之前的方法的说明，请参阅截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K的合并财务报表的附注1“重要会计政策摘要”。

截至2020年12月31日，各地区的贷款总额包括3.615亿美元的购买力平价贷款。这些贷款是由联邦政府担保的，由于担保与贷款不可分离，各地区在这些贷款上记录了一笔无形的津贴。

信贷损失拨备的前滚

2020年1月1日采用CECL对贷款和无资金承付款的累积影响是增加了#美元的津贴。501百万美元。在2020年期间，各地区额外增加了1美元的津贴。878百万至$2.3200亿美元，这代表了管理层对投资组合整个生命周期预期损失的最佳估计。增加的主要原因是

131

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目录

由于新冠肺炎大流行和收购Ascentium的经济影响和持续的不确定性，预期信贷损失增加。CECL损失模型中使用的宏观经济因素包括但不限于失业率、GDP、HPI和标准普尔500指数，其中失业是CECL模型中最重要的宏观经济因素。各地区的模型对经济形势的变化，特别是对失业率的变化非常敏感。2020年12月31日的经济预测包括新冠肺炎疫情将持续多久、疫苗接种的及时性和有效性以及政府救助计划和地区提供的债务偿还减免的有效性等方面的高度不确定性。这些因素不能在模型中得到充分反映。因此，通过模型调整和定性框架考虑了经济预测的风险和模型的局限性。

下表列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度按投资组合细分的信贷损失拨备分析。对截至2019年和2018年的贷款损失准备总额和相关贷款组合期末余额进行分类，以详细说明通过个人评估和集体评估减值得出的金额。在2020年之前，与个别评估贷款相关的贷款损失拨备可归因于非权责发生制商业和投资者房地产贷款以及所有TDR(“减值贷款”)的拨备，而与集体评估贷款相关的贷款损失拨备则归因于投资组合的其余部分。随着2020年1月1日CECL的采用，不再需要指定减值贷款和披露与减值贷款相关的信息。

			2020
			商品化						投资者：雷亚尔 地产						消费者						总计
			(单位：百万)
贷款损失拨备，2019年12月31日			$	537					$	45					$	287					$	869
会计指引的累积变动(附注1)			(3)						7						434						438
贷款损失准备，2020年1月1日(根据会计准则的变化进行调整)			534						52						721						1,307
贷款损失准备金			927						129						256						1,312
获得PCD贷款的初始免税额			60						—						—						60
贷款损失：
冲销			(368)						(1)						(244)						(613)
恢复			43						3						55						101
贷款净损失			(325)						2						(189)						(512)
贷款损失拨备，2020年12月31日			$	1,196					$	183					$	788					$	2,167
无资金信贷承诺准备金，2019年12月31日			41						4						—						45
会计指引的累积变动(附注1)			36						13						14						63
无资金信贷承诺准备金，2020年1月1日(根据会计准则的变化进行调整)			77						17						14						108
为无资金来源的信贷损失拨备(信贷)			20						(3)						1						18
无资金信贷承诺准备金，2020年12月31日			97						14						15						126
信贷损失拨备，2020年12月31日			$	1,293					$	197					$	803					$	2,293

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目录

			2019
			商品化						投资者：雷亚尔 地产						消费者						总计
			(单位：百万)
贷款损失拨备，2019年1月1日			$	520					$	58					$	262					$	840
贷款损失准备金(贷方)			138						(16)						265						387
贷款损失：
冲销			(150)						(1)						(292)						(443)
恢复			29						4						52						85
贷款净损失			(121)						3						(240)						(358)
贷款损失拨备，2019年12月31日			537						45						287						869
无资金信贷承诺准备金，2019年1月1日			47						4						—						51
为无资金来源的信贷损失拨备(信贷)			(6)						—						—						(6)
无资金信贷承诺准备金，2019年12月31日			41						4						—						45
信贷损失拨备，2019年12月31日			$	578					$	49					$	287					$	914
贷款损失期末拨备部分：
单独评估损害情况			$	120					$	4					$	29					$	153
集体评估减损情况			417						41						258						716
贷款损失拨备总额			$	537					$	45					$	287					$	869
贷款组合期末余额部分：
单独评估损害情况			$	537					$	34					$	381					$	952
集体评估减损情况			45,302						6,523						30,186						82,011
评估减值的贷款总额			$	45,839					$	6,557					$	30,567					$	82,963

			2018
			商品化						投资者：雷亚尔 地产						消费者						总计
			(单位：百万)
贷款损失拨备，2018年1月1日			$	591					$	64					$	279					$	934
贷款损失准备金(贷方)			32						(5)						202						229
贷款损失：
冲销			(148)						(9)						(276)						(433)
恢复			45						8						57						110
贷款净损失			(103)						(1)						(219)						(323)
贷款损失拨备，2018年12月31日			520						58						262						840
无资金信贷承诺准备金，2018年1月1日			49						4						—						53
为无资金来源的信贷损失拨备(信贷)			(2)						—						—						(2)
无资金信贷承诺准备金，2018年12月31日			47						4						—						51
信贷损失拨备，2018年12月31日			$	567					$	62					$	262					$	891
贷款损失期末拨备部分：
单独评估损害情况			$	104					$	2					$	26					$	132
集体评估减损情况			416						56						236						708
贷款损失拨备总额			$	520					$	58					$	262					$	840
贷款组合期末余额部分：
单独评估损害情况			$	490					$	25					$	419					$	934
集体评估减损情况			44,725						6,411						31,082						82,218
评估减值的贷款总额			$	45,215					$	6,436					$	31,501					$	83,152

投资组合细分风险因素

下面描述与每个投资组合细分相关的风险特征。

商品化-商业投资组合部分包括向商业客户提供的商业和工业贷款，用于正常业务运营，为营运资金需求、设备采购或其他扩张项目提供资金。商业地产还包括向经营性企业发放的业主自住型商业地产抵押贷款，这是对土地和建筑物进行长期融资的贷款，由经营性业务产生的现金流偿还。业主自住建筑贷款是向商业企业发放的，用于开发土地或建造建筑物，偿还款项来自借款人的业务收入。此投资组合中的收款风险由以下因素驱动

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目录

基础借款人的信誉，特别是来自客户业务运营的现金流，以及对市场大宗商品价格波动的敏感性。

投资者房地产--房地产开发贷款通过与物业经营、出售或再融资相关的现金流偿还。这一投资组合部分包括对房地产开发商或投资者的信贷延伸，这些投资者的还款依赖于房地产的销售或房地产抵押品产生的收入。地区投资者房地产投资组合的一部分由地区市场内住宅产品类型(土地、独户和公寓贷款)担保的贷款组成。此外，这些贷款还用于资助创收物业，如公寓楼、写字楼和工业楼，以及零售购物中心。这一投资组合领域的贷款对房地产估值特别敏感。

消费者-消费者投资组合部分包括住宅第一抵押贷款、房屋净值额度、房屋净值贷款、间接车辆、间接其他消费者、消费者信用卡和其他消费贷款。住宅第一按揭贷款是指向消费者提供的贷款，用于为住房融资。这些贷款通常通过15至30年限，在大多数情况下，延长到借款人，为他们的主要住所提供资金。房屋净值贷款包括房屋净值贷款和信用额度。这种类型的贷款以借款人住所的第一或第二抵押贷款为担保，允许客户以房屋净值为抵押借款。贷款或额度获得担保时的房地产市场价值直接影响发放的信贷额度，此外，这些价值的变化还会影响潜在损失的深度。间接车辆贷款是通过第三方商业合作伙伴发起的贷款，主要包括通过汽车经销商发放的贷款。间接-其他消费贷款包括通过第三方提供的其他销售点贷款。消费信用卡贷款包括标有消费信用卡账户的地区。其他消费贷款包括其他循环消费账户、直接消费贷款和透支。这一投资组合中的贷款对失业率和其他关键的消费经济指标很敏感。

信用质量指标

下表列出了截至2020年12月31日的贷款组合细分和类别的信用质量指标，不包括持有的待售贷款。

商业和投资者房地产投资组合部分按与潜在信用质量和违约概率相关的类别进行了详细说明。地区在贷款发放时分配这些类别，并利用基于风险的方法审查关系，至少每年一次或在任何时候管理层意识到影响借款人履行义务能力的信息。在这一审查过程中，既考虑了定量因素，也考虑了定性因素。这些类别被用来制定相关的信贷损失拨备。

•通行证-包括违约概率被认为较低的债务；

•特别提及-包括存在潜在弱点的义务，如果不予以撤销或纠正，可能会削弱信用或在未来某个日期不能充分保护公司的地位。这类债务还可能受到未来可能对偿债能力产生不利影响的经济或市场条件的影响；

•不合标准的应计债务-包括表现出明确定义的弱点，目前危及债务偿还的债务，即使它们目前正在履行。这些义务的特点是，如果这些弱点得不到纠正，公司未来可能会蒙受损失；

•非权责发生制-包括管理层认为本金和利息的全额支付存在疑问的债务。

不合标准的应计和非应计贷款通常统称为“分类贷款”。特别提到的、不合标准的权责发生制贷款和非权责发生制贷款通常统称为“批评和分类”。

地区考虑定期更新FICO得分、失业率、房价、应计状况和地理位置等因素，作为消费贷款组合的信贷质量指标。作为地区正式承保流程的一部分，FICO评分在发起时获得。该公司每季度获得所有消费贷款(包括住宅第一按揭贷款)的更新FICO分数。由于各种原因，投资组合中某些贷款的当前FICO数据不可用；例如，如果客户没有使用足够的信贷，可能无法获得更新的分数。这些类别被用来制定相关的信贷损失拨备。FICO得分越高，违约的可能性就越小，反之亦然。

随着2020年CECL的采用，贷款组合细分和类别(不包括持有出售的贷款)的信用质量指标的披露是按年份的信用质量指标呈现的。出于披露的目的，地区将酿酒日期定义为最近一次信用决定的日期。通常，续订被归类为新的信用决策，并将续订日期反映为陈年日期。被修改为TDR的贷款被认为是原始贷款的延续，因此原始贷款的起始日期被反映为年份日期。下表列出了截至2020年12月31日，贷款组合细分和类别的适用信用质量指标，不包括持有的待售贷款。商业和投资者房地产投资组合中的类别根据风险评级进行披露。消费者投资组合中的类别是由当前的FICO得分披露的。请参阅“信贷损失拨备”中的附注6“信贷损失拨备”。

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目录

截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告，用于披露截至2019年12月31日的信用质量指标。

			2020年12月31日
			定期贷款																					循环贷款						转换为摊销的循环贷款						未分配(1)						总计
			起源年份
			2020			2019			2018			2017			2016			在先
			(单位：百万)
工商业：
**风险评级：
经过			$	12,260		$	6,115		$	3,550		$	2,413		$	1,166		$	2,493					$	12,138					$	—					$	(39)					$	40,096
**特别提及			133			250			376			84			5			48						722						—						—						1,618
**不符合标准的应计项目			41			50			78			55			20			4						490						—						—						738
**非权责发生制			42			59			97			20			23			19						158						—						—						418
工商业合计			$	12,476		$	6,474		$	4,101		$	2,572		$	1,214		$	2,564					$	13,508					$	—					$	(39)					$	42,870
商业房地产抵押贷款-业主自住：
**风险评级：
经过			$	1,379		$	882		$	913		$	547		$	401		$	801					$	140					$	—					$	(3)					$	5,060
**特别提及			18			31			23			22			10			44						6						—						—						154
**不符合标准的应计项目			3			38			16			16			4			15						2						—						—						94
**非权责发生制			14			23			19			21			6			14						—						—						—						97
商业房地产抵押贷款-业主自住总额：			$	1,414		$	974		$	971		$	606		$	421		$	874					$	148					$	—					$	(3)					$	5,405
商业地产建设-业主自住：
**风险评级：
经过			$	61		$	75		$	39		$	24		$	24		$	40					$	9					$	—					$	—					$	272
**特别提及			1			—			—			2			2			—						—						—						—						5
**不符合标准的应计项目			—			3			1			3			4			3						—						—						—						14
**非权责发生制			—			—			—			1			—			8						—						—						—						9
商业地产建设总额-业主自住：			$	62		$	78		$	40		$	30		$	30		$	51					$	9					$	—					$	—					$	300
总商业广告			$	13,952		$	7,526		$	5,112		$	3,208		$	1,665		$	3,489					$	13,665					$	—					$	(42)					$	48,575
商业投资者房地产抵押贷款：
**风险评级：
经过			$	1,663		$	1,243		$	1,137		$	252		$	65		$	162					$	332					$	—					$	(5)					$	4,849
**特别提及			5			77			76			15			—			7						—						—						—						180
**不符合标准的应计项目			69			114			57			—			2			9						—						—						—						251
**非权责发生制			—			44			1			—			—			1						68						—						—						114
商业投资者房地产抵押总额			$	1,737		$	1,478		$	1,271		$	267		$	67		$	179					$	400					$	—					$	(5)					$	5,394

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目录

			2020年12月31日
			定期贷款																					循环贷款						转换为摊销的循环贷款						未分配(1)						总计
			起源年份
			2020			2019			2018			2017			2016			在先
			(单位：百万)
商业投资者房地产建设：
**风险评级：
经过			$	224		$	601		$	266		$	1		$	—		$	1					$	679					$	—					$	(11)					$	1,761
**特别提及			30			36			31			—			—			—						9						—						—						106
**不符合标准的应计项目			1			1			—			—			—			—						—						—						—						2
**非权责发生制			—			—			—			—			—			—						—						—						—						—
商业投资者房地产建设总额			$	255		$	638		$	297		$	1		$	—		$	1					$	688					$	—					$	(11)					$	1,869
投资者房地产总量			$	1,992		$	2,116		$	1,568		$	268		$	67		$	180					$	1,088					$	—					$	(16)					$	7,263
住宅第一按揭：
FICO分数
**升至720上方			$	5,564		$	1,738		$	809		$	1,023		$	1,279		$	2,709					$	—					$	—					$	—					$	13,122
681-720			525			189			103			112			113			360						—						—						—						1,402
620-680			211			100			73			64			67			404						—						—						—						919
*低于620			31			44			50			51			60			499						—						—						—						735
*数据不可用。			52			23			13			16			15			126						10						—						142						397
住宅第一按揭总额			$	6,383		$	2,094		$	1,048		$	1,266		$	1,534		$	4,098					$	10					$	—					$	142					$	16,575
房屋净值额度：
FICO分数
**升至720上方			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—					$	3,334					$	45					$	—					$	3,379
681-720			—			—			—			—			—			—						492						10						—						502
620-680			—			—			—			—			—			—						319						11						—						330
*低于620			—			—			—			—			—			—						181						7						—						188
*数据不可用。			—			—			—			—			—			—						107						3						30						140
总房屋净值额度			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—					$	4,433					$	76					$	30					$	4,539
房屋净值贷款
FICO分数
**升至720上方			$	417		$	251		$	233		$	325		$	304		$	580					$	—					$	—					$	—					$	2,110
681-720			57			40			35			39			37			76						—						—						—						284
620-680			21			17			19			22			25			65						—						—						—						169
*低于620			2			7			9			13			15			52						—						—						—						98
*数据不可用。			1			2			2			4			5			17						—						—						21						52
房屋净值贷款总额			$	498		$	317		$	298		$	403		$	386		$	790					$	—					$	—					$	21					$	2,713
间接-车辆：
FICO分数
**升至720上方			$	—		$	18		$	305		$	137		$	92		$	40					$	—					$	—					$	—					$	592
681-720			—			5			50			22			16			8						—						—						—						101
620-680			—			4			44			23			18			8						—						—						—						97
*低于620			—			3			42			26			24			14						—						—						—						109
*数据不可用。			—			—			4			6			4			4						—						—						17						35
间接车辆总数-车辆总数			$	—		$	30		$	445		$	214		$	154		$	74					$	—					$	—					$	17					$	934

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目录

			2020年12月31日
			定期贷款																					循环贷款						转换为摊销的循环贷款						未分配(1)						总计
			起源年份
			2020			2019			2018			2017			2016			在先
			(单位：百万)
间接-其他消费者：
FICO分数
**升至720上方			$	297		$	721		$	392		$	138		$	60		$	31					$	—					$	—					$	—					$	1,639
681-720			39			173			116			41			18			9						—						—						—						396
620-680			9			73			63			27			12			6						—						—						—						190
*低于620			1			22			22			9			5			2						—						—						—						61
*数据不可用。			—			3			3			2			1			1						—						—						135						145
间接总消费额-其他消费者			$	346		$	992		$	596		$	217		$	96		$	49					$	—					$	—					$	135					$	2,431
消费信用卡：
FICO分数
**升至720上方			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—					$	667					$	—					$	—					$	667
681-720			—			—			—			—			—			—						255						—						—						255
620-680			—			—			—			—			—			—						208						—						—						208
*低于620			—			—			—			—			—			—						91						—						—						91
*数据不可用。			—			—			—			—			—			—						7						—						(15)						(8)
消费信用卡合计			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—					$	1,228					$	—					$	(15)					$	1,213
其他消费者：
FICO分数
**升至720上方			$	209		$	163		$	84		$	30		$	7		$	3					$	117					$	—					$	—					$	613
681-720			61			44			20			5			1			1						52						—						—						184
620-680			34			28			13			4			1			1						42						—						—						123
*低于620			11			11			6			3			1			—						19						—						—						51
*数据不可用。			46			1			—			—			—			—						3						—						2						52
其他消费者合计			$	361		$	247		$	123		$	42		$	10		$	5					$	233					$	—					$	2					$	1,023
消费贷款总额			$	7,588		$	3,680		$	2,510		$	2,142		$	2,180		$	5,016					$	5,904					$	76					$	332					$	29,428
贷款总额			$	23,532		$	13,322		$	9,190		$	5,618		$	3,912		$	8,685					$	20,657					$	76					$	274					$	85,266

(1)这些金额包括没有在贷款水平上分配的费用和由第三方提供服务的贷款，在这些贷款中，地区没有收到FICO或年份信息。

账龄和非权责发生制分析

下表包括截至2020年12月31日和2019年12月31日每个投资组合部门和类别的DPD和非应计状态贷款的账龄分析。不含相关津贴的非权责发生制贷款包括#美元。112截至2020年12月31日，商业和工业贷款达到100万美元。没有相关津贴的非权责发生制贷款通常包括基础抵押品被认为足以收回所有剩余本金的贷款。在2020年1月1日采用CECL之前，所有TDR以及所有非应计商业和投资者房地产贷款(不包括租赁)均被视为减值。CECL取消了减值的定义和所需的减值贷款披露。有关截至2019年12月31日的地区不良贷款披露情况，请参阅截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中的附注6《信贷损失拨备》。已完全注销的贷款不会显示在下表中。

137

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目录

			2020
			应计贷款
			30-59岁，DPD						60-89岁，DPD						90%以上的DPD						总计 30%以上的DPD						总计 应计项目						非应计项目						总计
			(单位：百万)
工商业			$	37					$	22					$	7					$	66					$	42,452					$	418					$	42,870
商业房地产抵押贷款-业主自住			4						1						1						6						5,308						97						5,405
商业房地产建筑.业主自住			1						—						—						1						291						9						300
总商业广告			42						23						8						73						48,051						524						48,575
商业投资者房地产抵押贷款			3						—						—						3						5,280						114						5,394
商业投资者房地产建设			—						—						—						—						1,869						—						1,869
投资者房地产总量			3						—						—						3						7,149						114						7,263
住宅第一按揭			104						41						156						301						16,522						53						16,575
房屋净值额度			24						11						19						54						4,493						46						4,539
房屋净值贷款			10						7						13						30						2,705						8						2,713
间接-车辆			15						4						4						23						934						—						934
间接-其他消费者			12						8						5						25						2,431						—						2,431
消费信用卡			8						6						14						28						1,213						—						1,213
其他消费者			12						3						2						17						1,023						—						1,023
总消费额			185						80						213						478						29,321						107						29,428
			$	230					$	103					$	221					$	554					$	84,521					$	745					$	85,266

 

			2019
			应计贷款
			30-59岁，DPD						60-89岁，DPD						90%以上的DPD						总计 30%以上的DPD						总计 应计项目						非应计项目						总计
			(单位：百万)
工商业			$	30					$	21					$	11					$	62					$	39,624					$	347					$	39,971
商业房地产抵押贷款-业主自住			11						3						1						15						5,464						73						5,537
商业房地产建筑.业主自住			2						—						—						2						320						11						331
总商业广告			43						24						12						79						45,408						431						45,839
商业投资者房地产抵押贷款			1						1						—						2						4,934						2						4,936
商业投资者房地产建设			—						—						—						—						1,621						—						1,621
投资者房地产总量			1						1						—						2						6,555						2						6,557
住宅第一按揭			83						47						136						266						14,458						27						14,485
房屋净值额度			30						12						32						74						5,259						41						5,300
房屋净值贷款			12						6						10						28						3,078						6						3,084
间接-车辆			31						10						7						48						1,812						—						1,812
间接-其他消费者			16						9						3						28						3,249						—						3,249
消费信用卡			11						8						19						38						1,387						—						1,387
其他消费者			13						5						5						23						1,250						—						1,250
总消费额			196						97						212						505						30,493						74						30,567
			$	240					$	122					$	224					$	586					$	82,456					$	507					$	82,963

138

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目录

问题债务重组

各地区定期修改商业和投资者房地产贷款，以促进锻炼战略。典型的修改包括住宿，如续签和包租。大多数地区的商业和投资者房地产TDR是以不被认为是市场利率的利率续签分类贷款的结果。对于规模较小的美元商业贷款，各地区可能会定期给予利率和其他期限优惠，类似于下文所述的消费者计划下的优惠。

Regions致力于通过其CAP满足消费者借款人的个人需求，以阻止丧失抵押品赎回权。各地区在设计该计划时，允许客户进行量身定做的修改，目的是让客户留在家里，并在可能的情况下避免丧失抵押品赎回权。任何遇到经济困难的借款人都可以进行修改，而不管借款人的付款状况如何。消费者TDR主要涉及利率优惠，但根据CAP，地区也可以提供短期延期、延长期限、新的贷款产品或这些选项的组合。对于根据CAP重组的贷款，地区预计将收取原始合同到期本金。根据修改后的条款，原合同总利息可能是可收回的。无论条款如何，所有CAP修改都被视为TDR，因为它们本质上是优惠性质的，而且因为客户为了参与而记录了财务困难。

如上所述，大多数地区的TDR是利率优惠的结果，而不是本金的宽恕。因此，由于贷款的TDR状态而被视为减值，因此，贷款或资金池对津贴计算的影响最能说明修改的财务影响。地区通常不会在修改日期记录冲销。

根据2020年3月27日通过的CARE法案的规定，与2020年3月1日开始的新冠肺炎大流行相关的某些贷款修改，至大流行结束后60天或2020年12月31日之间的较早者，有资格获得TDR分类的救济。地区选择了CARE法案的这一条款；因此，符合救济所需指南的修改后的贷款不被视为TDR，不包括在下面的披露中。CARE法案的减免和大多数新冠肺炎延期的短期性质排除了自2020年12月31日起大多数地区的新冠肺炎贷款修改被归类为TDR。此外，2020年12月27日，综合拨款法案签署成为法律，将TDR分类的救济延长至涉及新冠肺炎爆发的国家紧急状态结束后的60天或2022年1月1日。各地区选举了这一条款。

下表列出了在TDR中修改的贷款在按投资组合类别和类别列出的期间的期末余额，以及这些修改的财务影响。这些表格包括对新TDR的修改，以及现有TDR的续订。

			2020
															金融风险影响 一系列的修改 被认为是TDR
			数量： 义务人						录下来 投资						增加 零用钱在 改型
			(百万美元)
工商业			151						250						—
商业房地产抵押贷款-业主自住			21						16						—
商业房地产建筑.业主自住			1						1						—
总商业广告			173						267						—
商业投资者房地产抵押贷款			11						78						—
商业投资者房地产建设			4						5						—
投资者房地产总量			15						83						—
住宅第一按揭			378						85						11
房屋净值额度			—						—						—
房屋净值贷款			43						4						—
消费信用卡			14						—						—
间接-车辆和其他消费者			66						1						—
总消费额			501						90						11
			689						440						11

139

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目录

 

			2019
															金融风险影响 一系列的修改 被认为是TDR
			数量： 义务人						录下来 投资						增加 零用钱在 改型
			(百万美元)
工商业			97						$	259					$	3
商业房地产抵押贷款-业主自住			51						29						—
商业房地产建筑.业主自住			1						2						—
总商业广告			149						290						3
商业投资者房地产抵押贷款			12						26						—
商业投资者房地产建设			12						18						2
投资者房地产总量			24						44						2
住宅第一按揭			159						32						4
房屋净值额度			—						—						—
房屋净值贷款			99						7						—
消费信用卡			37						—						—
间接-车辆和其他消费者			75						1						—
总消费额			370						40						4
			543						$	374					$	9

附注7.金融资产的服务

住宅按揭银行业务

住宅MSR的公允价值是根据各种假设计算的，这些假设包括未来现金流、市场贴现率、预期预付率、服务成本和其他因素。服务组合中抵押贷款提前还款的重大变化可能导致估值调整的重大变化，从而造成住宅MSR账面金额的潜在波动。该公司将公允价值估计和假设与可观察到的市场数据(如果有)进行比较，并考虑最近的市场活动和实际投资组合经验。

下表列出了公允价值计量方法下的住宅MSR在截至12月31日的年度中的分析： 

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
账面价值，年初			$	345					$	418					$	336
加法			108						42						111
公允价值增加(减少)：
由于估值投入或假设的变化			(89)						(62)						18
与借款人偿还相关的经济摊销 (1)			(68)						(53)						(47)
账面价值，年终			$	296					$	345					$	418

_________

(1)“与借款人偿还相关的经济摊销”既包括全部贷款偿还，也包括部分偿还。2020年第一季度，Regions将MSR衰减法从时间推移法修订为贴现净现金流法。方法的改变导致衰退和对冲影响之间的转变，但不影响整体估值。

于2020年，本公司以约$购买了按流量计算的住宅按揭贷款偿还权。592000万。

2019年，该公司购买了约1,000美元的服务权409100万美元的住宅抵押贷款，约为4百万美元。此外，各地区以大约#美元的流动资金购买了住宅按揭贷款的偿还权。13百万美元。 该公司还出售了$167400万美元的保障性住房住房抵押贷款，作为交易的一部分，保留了偿还贷款的权利，这导致留存的住宅MSR约为$。2百万美元。

2018年，该公司购买了约美元的服务权6.110亿美元的住宅抵押贷款，约为77百万美元。大约$72019年支付了100万的购房款。

140

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目录

截至12月31日，与住宅MSR(不包括相关衍生工具)相关的公允价值计算中使用的数据和假设，以及估值对利率波动的敏感性如下： 

			2020						2019
			(百万美元)
未付本金余额			$	34,454					$	34,467
加权平均CPR(%)			15.6		%				12.0		%
增加10%对公允价值的估计影响			$	(23)					$	(19)
增加20%对公允价值的估计影响			$	(42)					$	(35)
期权调整利差(基点)			560						618
增加10%对公允价值的估计影响			$	(7)					$	(8)
增加20%对公允价值的估计影响			$	(13)					$	(16)
加权平均票面利率			3.9		%				4.2		%
加权平均剩余期限(月)			287						278
加权平均服务费(基点)			27.5						27.3

上面的灵敏度计算是假设的，不应被认为是对未来业绩的预测。基于假设不利变动的公允价值变动一般不能外推，因为假设变动与公允价值变动之间的关系可能不是线性的。此外，特定假设的不利变化对住宅MSR公允价值的影响是在不改变任何其他假设的情况下计算的，而在现实中，一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化，这可能会放大或抵消变化的影响。各地区使用的衍生工具将有助于将估计影响降至上表所列公允价值。

下表列出与服务有关的费用，包括合约订明的服务费用、滞纳金及在截至12月31日的年度内为住宅按揭贷款提供服务所产生的其他辅助收入：

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
服务相关费用和其他辅助收入			$	95					$	102					$	95

住宅按揭贷款在二手市场出售，并附有关于某些特征的标准陈述和保证，例如贷款质量、没有欺诈、待售贷款的资格以及与贷款相关的未来服务。各地区可能被要求按面值回购这些贷款，或者对违反陈述和担保时发生的损失进行补偿或赔偿。

各地区对与陈述和保修条款一起出售的住房抵押贷款负有无形的回购责任。这项回购负债在综合资产负债表的其他负债中列报，反映管理层根据历史回购和亏损趋势以及其他可能导致不同于历史亏损趋势的预期亏损的因素对亏损的估计。对这一准备金的调整计入综合损益表中的其他非利息支出。

商业按揭银行业务

Regions是一家获得批准的DUS贷款机构。DUS计划为多户住宅市场提供流动性。在DUS计划方面，地区为商业抵押贷款提供服务，保留与DUS许可证相关的商业MSR和无形资产，并承担与贷款相关的损失份额担保。有关更多信息，请参见注释1。另请参阅附注24，了解与担保相关的其他信息。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，DUS服务组合约为4.510亿美元和3.9分别为10亿美元。相关的商业MSR约为$74百万美元和$592020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。商业MSR的估计公允价值约为$。81百万美元和美元64分别于2020年12月31日和2019年12月31日达到100万。

注8.其他收益性资产

其他盈利资产主要包括对FRB股票、FHLB股票、可销售股本证券和经营租赁资产的投资。有关经营租赁的资料，请参阅附注14。

141

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目录

FRB和FHLB股票

下表列出了截至12月31日各地区对FRB和FHLB股票的投资额：

			2020						2019
			(单位：百万)
联邦储备银行			$	492					$	492
联邦住房贷款银行			15						209

有价证券

按公允价值列账的有价证券，主要由为某些员工福利和货币市场基金持有的资产组成，在合并资产负债表的其他收益资产中列报。可流通股本证券总额为$388百万美元和$4502020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。公司仍持有的有价证券收益中确认的未实现收益为#美元。12截至2020年12月31日，这一数字为100万。

注9.处所及设备

阿斯截至12月31日的房舍和设备明细表如下： 

			2020						2019
			(单位：百万)
土地			$	434					$	446
房产和装修			1,678						1,783
家具和设备			1,041						1,023
软体			836						756
租赁权的改进			413						407
在建			208						199
			4,610						4,614
累计折旧和摊销			(2,713)						(2,654)
			$	1,897					$	1,960

附注10.无形资产

商誉

截至12月31日，分配给每个可报告部门(每个报告单位)的商誉如下：

			2020						2019
			(单位：百万)
法人银行			$	2,819					$	2,474
消费者银行			1,978						1,978
财富管理			393						393
			$	5,190					$	4,845

由于2020年第二季度收购Ascentium，分配给企业银行报告部门的商誉增加。

各区域评估了所有人的商誉减值指标三作为其年度减值测试的一部分，截至2020年10月1日，截至本年度报告提交之日，通过在报告单位层面对商誉进行定性评估，报告单位将对商誉进行定性评估。在进行定性评估时，公司评估了自上次减值分析以来发生的事件和情况、最近的经营业绩(包括报告的单位业绩)、市值变化、监管行动和评估、商业环境的变化、公司特有的因素和银行业的趋势。定性评估的结果显示，截至测试日期，各报告单位的估计公允价值很可能超过其账面价值，因此，量化商誉减值测试被认为是没有必要的。

142

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目录

其他无形资产

下表列出了截至12月31日的其他无形资产和相关累计摊销：

			2020						2019						2020						2019						2020						2019
			总账面金额												累计摊销												净账面金额
			(单位：百万)
核心存款无形资产			$	1,011					$	1,011					$	991					$	980					$	20					$	31
购买的信用卡关系资产			175						175						149						140						26						35
其他-摊销(1)			82						36						24						15						58						21
DU许可证(2)																											15						15
其他--非摊销(3)																											3						3
			$	1,268					$	1,222					$	1,164					$	1,135					$	122					$	105

_________

(1)包括主要与收购的信托服务、商号、知识产权、客户关系和员工协议相关的无形资产。

(2)DUS许可证是一种非摊销无形资产。

(3)包括与其他收购的信托服务相关的未摊销无形资产。

核心存款无形资产、购买的信用卡关系和其他客户关系无形资产在预期使用年限内正加速摊销在其他非利息支出中。其他剩余无形资产在其预期使用年限内直线摊销为其他非利息支出。

地区在2014年购买了DUS许可证。与DUS许可证相关的无形资产是一种非摊销无形资产。有关本许可证的其他信息，请参阅注释7。

核心存款无形资产、购入的信用卡关系资产和其他无形资产的摊销费用总额估计如下：

			截至十二月三十一日止的年度
			(单位：百万)
2021			$	27
2022			22
2023			18
2024			12
2025			8

商誉以外的可识别无形资产至少每年审查一次，通常是在第四季度，以确定可能影响无形资产可回收性的事件或情况。地区得出的结论是不是任何其他可识别无形资产的减值发生在2020、2019年或2018年期间。

143

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目录

注11.存款

以下为截至12月31日的计息存款详情：

			2020						2019
			(单位：百万)
储蓄			$	11,635					$	8,640
计息交易			24,484						20,046
货币市场-国内			29,719						25,326
定期存款			5,341						7,442
有息客户存款			71,179						61,454
公司国库定期存款			11						108
公司金库其他存款			—						1,800
有息存款总额			$	71,190					$	63,362

25万元或以上(包括25万元或以上的存款单)的定期存款总额为25万元。6962020年12月31日为100万美元，2019年12月31日为17亿美元。

截至2020年12月31日，所有定期存款(指定期限的存款，主要包括存单和IRA)的到期总额如下：

			2020年12月31日
			(单位：百万)
2021			$	3,721
2022			843
2023			446
2024			149
2025			102
此后			91
			$	5,352

附注12.借款

短期借款

短期借款由FHLB预付款和零在2020年12月31日和$2.12019年12月31日为10亿美元。这些借款的水平可能会根据公司的资金需求和所利用的来源而波动。

144

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目录

长期借款

截至12月31日的长期借款包括以下内容：

			2020						2019
			(单位：百万)
地区金融公司(母公司)：
3.20%优先债券，2021年2月到期			$	360					$	358
2022年8月到期的2.75%优先债券			—						997
3.80%优先债券，2023年8月到期			997						996
2.25%优先债券，2025年4月到期			744						—
2024年9月到期的7.75%次级债券			100						100
2025年11月到期的6.75%次级债券			155						156
7.375厘次级债券，2037年12月到期			298						298
套期保值长期债务的估值调整			64						45
			2,718						2,950
地区银行：
FHLB进展			—						2,501
2021年4月到期的2.75%优先债券			190						549
3个月伦敦银行同业拆息加0.38%浮息优先债券，2021年4月到期			66						350
3.374厘优先票据，转换为3个月伦敦银行同业拆息加0.50厘，2020年8月可赎回，2021年8月到期			—						499
3个月伦敦银行同业拆借利率加0.50%的浮动利率优先票据，2020年8月可赎回，2021年8月到期			—						499
2037年6月到期的6.45%次级债券			496						495
Ascentium票据证券化			97						—
其他长期债务			2						32
套期保值长期债务的估值调整			—						4
			851						4,929
合并总数			$	3,569					$	7,879

截至2020年12月31日，各地区有三银行发行的债券和地区一发行总额为$的附属票据553百万美元和$496分别为100万美元，声明利率从6.45%至7.75%。根据定义，该等票据的所有发行均附属于本金及利息的偿付权利，并须优先全数偿付本公司的所有优先债务，该等债务一般定义为本公司对债权人的所有债务及其他债务(次级债务除外)。只有在涉及公司破产、破产程序或重组的某些情况下，票据本金的支付才能加快。根据美联储的指导方针，上述次级票据符合二级资本的要求，随着各自到期日的临近，信用会逐渐减少，并受某些过渡条款的约束。除非发生符合条件的资本事件，否则所有次级票据均不得在到期前赎回。

2020年第二季度，各地区发行了美元7502025年到期的2.25%优先债券中的100万美元。同样在第二季度，Regions对2021年4月到期的两种高级钞票进行了部分投标。第三季度，各地区全部赎回了2021年8月到期的两张高级钞票。第四季度，各地区全部赎回了2022年8月到期的2.75%优先票据。连同FHLB的部分招标、赎回和提前终止，各地区提前支付的相关税前费用总计为$22百万美元。

作为Regions于2020年4月1日收购Ascentium的一部分，该公司承担了剩余余额为#美元的票据证券化。97截至2020年12月31日，为1.2亿美元。Ascentium票据证券化分为两个类别，截至2020年12月31日的加权平均利率为2.12%，剩余期限为3年至5年，加权平均利率为4.1年。

2021年1月12日，各地区发出赎回通知，导致根据条款于2021年1月22日赎回2021年2月到期的3.20%优先票据，赎回总价相当于正在赎回的票据本金的100%，以及赎回日(但不包括赎回日)的任何应计利息和未支付利息的总和。

2021年2月19日，地区银行发出赎回通知，将于2021年3月1日赎回2021年4月1日到期的2.75%优先票据和2021年4月1日到期的优先浮动利率票据。

145

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目录

赎回条款，赎回价格合计相当于正在赎回的票据本金的100%，以及赎回日(但不包括赎回日)的任何应计利息和未付利息的总和。

2019年12月31日和2018年12月31日的FHLB预付款加权平均利率为1.9百分比，以及2.6百分比。FHLB的借款能力取决于质押给FHLB的抵押品金额。Regions已将某些贷款作为FHLB未偿还预付款的抵押品。有关2020年12月31日和2019年12月31日质押给FHLB的贷款，请参见附注5。此外，FHLB的成员资格要求机构持有FHLB股票。有关2020年12月31日和2019年12月31日持有的FHLB股票数量，请参见附注8。根据当时可用于抵押品的资产，截至2020年12月31日，各地区在FHLB的总借款能力(包括未偿还预付款)约为#美元。16.2十亿美元。

Regions使用衍生品工具，主要是利率掉期，通过将部分固定利率债务转换为可变利率来管理利率风险。与这些对冲相关的有效利率调整包括在长期借款的利息支出中。长期债务的加权平均利率，包括衍生工具的影响，是2.7百分比,3.4百分比，以及3.2分别为截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度百分比。有关衍生工具的进一步讨论载于附注21。

所有长期债务在未来五年及以后每年的合同到期日总额如下：

			截至十二月三十一日止的年度
			区域 金融 公司 (家长)						区域 银行
			(单位：百万)
2021			$	360					$	256
2022			—						—
2023			1,061						—
2024			100						40
2025			899						57
此后			298						498
			$	2,718					$	851

2019年2月22日，Regions向SEC提交了货架登记声明。这种搁置登记没有容量限制，可以被各地区用来发行各种债务和/或股权证券。注册声明将于2022年2月到期。

地区银行可能会不时发行银行票据，作为银行票据计划的一部分或作为独立发行。地区银行发行的票据可以是优先票据或次级票据。地区银行发行的票据不是存款，也不受FDIC的保险或担保。

各地区可能会不时考虑机会性地注销未偿还的已发行证券，包括私下谈判或公开市场交易中的次级债券。一些证券的报废将需要监管部门的批准。

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目录

注13.监管资本要求和限制

地区和地区银行必须遵守联邦和州银行机构制定的监管资本要求。这些监管资本要求涉及对公司资产、负债和选定的表外项目的量化衡量，以及监管机构的定性判断。如果不能满足最低资本要求，公司可能会受到一系列日益严格的监管行动的影响。

银行监管规定了五种资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。在2020年12月31日和2019年12月31日，地区和地区银行超过了目前所有的监管要求，被归类为“资本充足”。管理层认为，2020年12月31日之后没有发生会改变这一称号的事件或变化。

监管为确保资本充足而建立的量化措施要求机构维持普通股一级、一级资本和总资本(如监管规定所定义的)与风险加权资产(定义)的最低比率，以及一级资本与平均有形资产的最低比率(“杠杆”比率)。

2020年第三季度，联邦银行机构敲定了一项与CECL在监管资本要求方面的影响有关的规则。该规定允许在两年内为CECL的影响增加监管资本。在两年结束时，影响将在接下来的三年内分阶段实施。加数是根据最初采用的影响计算的，并根据随后津贴变化的25%进行调整。截至2020年12月31日，回拨对CET1的影响约为5.82亿美元，或约54个基点。

下表汇总了适用的控股公司和银行监管资本要求：

			2020年12月31日(1)												最低要求						要做好这件事 大写
			金额						比率
巴塞尔III监管资本规则			(百万美元)
普通股一级资本：
地区金融公司			$	10,525					9.84		%				4.50		%				不适用
地区银行			12,972						12.17						4.50						6.50		%
一级资本：
地区金融公司			$	12,181					11.39		%				6.00		%				6.00		%
地区银行			12,972						12.17						6.00						8.00
总资本：
地区金融公司			$	14,498					13.56		%				8.00		%				10.00		%
地区银行			14,803						13.89						8.00						10.00
杠杆资本：
地区金融公司			$	12,181					8.71		%				4.00		%				不适用
地区银行			12,972						9.30						4.00						5.00		%

			2019年12月31日												最低要求						要做好这件事 大写
			金额						比率
巴塞尔III监管资本规则			(百万美元)
普通股一级资本：
地区金融公司			$	10,228					9.68		%				4.50		%				不适用
地区银行			12,212						11.58						4.50						6.50		%
一级资本：
地区金融公司			$	11,537					10.91		%				6.00		%				6.00		%
地区银行			12,212						11.58						6.00						8.00
总资本：
地区金融公司			$	13,406					12.68		%				8.00		%				10.00		%
地区银行			13,621						12.92						8.00						10.00
杠杆资本：
地区金融公司			$	11,537					9.65		%				4.00		%				不适用
地区银行			12,212						10.24						4.00						5.00		%

 _________

(1)估计了2020年巴塞尔III CET1资本、一级资本、总资本和杠杆资本比率。

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目录

在2020年第三季度，美联储最终敲定了2020年第四季度至2021年第三季度各地区的SCB要求，网址为3.0百分比。3.0%的要求代表了在监管严重不利情况下的资本降级金额，包括计划中的四个季度的普通股股息。美联储(Federal Reserve)可能会在2021年3月31日之前的任何时候，根据与2020年12月披露的资本计划重新提交相关的监管压力测试结果，决定更新地区和其他公司的SCB要求。

美联储批准了为合并资产总额在1,000亿美元或以上的银行控股公司定制强化审慎标准的规则。该框架概述了与资本和流动性相关的事项的定制标准。根据这些规则，这些地区是“第四类”机构。

几乎所有的净资产都归子公司所有。各地区可获得的运营现金的主要来源是子公司的股息。在未经监管部门事先批准的情况下，子公司银行可以支付的股息金额受到法定限制。此外，监管部门要求银行子公司维持最低资本资产比率。根据美联储的H条例，如果地区银行在一个日历年宣布的所有股息的总和超过(A)地区银行该年度的净收入和(B)前两个日历年的留存净收入的总和，减去任何必要的向额外实收资本或优先股报废基金的转账，则地区银行不得在未经美联储批准的情况下宣布或向地区支付股息。根据阿拉巴马州的法律，地区银行在其盈余至少等于资本的20%之前，不得向地区支付超过净收益90%的股息。阿拉巴马州法律还要求地区银行在向地区支付股息之前寻求阿拉巴马州银行总监的批准，如果地区银行在任何日历年宣布的所有股息总额将超过(A)地区银行该年度的净收益加上(B)前两年的留存净收益减去任何必要的盈余转账的总和。该法规将净收益定义为“当前业务的所有收益加上贷款、投资和其他资产的实际回收，扣除所有当前运营费用、实际亏损、优先股应计股息(如果有)以及所有联邦、州和地方税后的剩余部分。”除了股息限制外，联邦法规还禁止银行子公司向母公司提供无担保贷款。

此外，各地区必须遵守各种HUD监管指南，包括维持其HUD批准状态所需的最低资本。如果不遵守HUD指南，可能会导致本认证被撤销。截至2020年12月31日，各地区符合HUD指南。各地区还受到二级市场投资者的各种资本金要求的约束。

注14.租约

承租人

截至2020年12月31日，物业经营租赁项下记录的资产和负债为#美元。475百万美元和$545分别为100万美元和300万美元443百万美元和$514截至2019年12月31日，分别为100万。资产与负债余额之间的差额主要是由于租赁期内租金上涨以及任何提前退出租赁地的战略决定导致资产终止确认所致。该资产计入其他资产，租赁负债计入合并资产负债表的其他负债。租赁费用，即综合损益表中记录在占用费用净额内的经营租赁成本为#美元。85及$81截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

截至12月31日的其他与经营租赁相关的资料如下：

			2020						2019
加权平均剩余租赁年限(年)			9.6年份						9.3年份
加权平均贴现率(%)			2.7		%				3.2		%

未来，经营租赁的未打折最低租赁付款如下：

			2020年12月31日
			(单位：百万)
2021			$	99
2022			92
2023			84
2024			70
2025			58
此后			248
租赁付款总额			651
减去：推定利息			106
租赁负债现值总额			$	545

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目录

出租人

下表汇总了截至12月31日的年度各地区的销售类型、直接融资、运营和杠杆租赁：

			净利息收入
			2020						2019
			(单位：百万)
销售型与直接融资			$	59					$	33
运营中			8						11
杠杆化(1)			14						14
			$	81					$	58

_________

(1)杠杆租赁收入在税前显示，相关税费为#美元。82020年12月31日的百万美元和$92019年12月31日为2000万。在2020年12月31日和2019年12月31日，被排除在上述金额之外的杠杆租赁终止收益都是无关紧要的。

			截至2020年12月31日
			销售型与直接融资						运营中						杠杆化						总计
			(单位：百万)
应收租赁			$	1,293					$	60					$	174					$	1,527
非劳动收入			(232)						(15)						(96)						(343)
保证残差			36						—						—						36
无担保残差			183						155						144						482
净投资总额			$	1,280					$	200					$	222					$	1,702

			截至2019年12月31日
			销售型与直接融资						运营中						杠杆化						总计
			(单位：百万)
应收租赁			$	1,068					$	113					$	182					$	1,363
非劳动收入			(215)						(29)						(113)						(357)
保证残差			32						—						—						32
无担保残差			152						213						147						512
净投资总额			$	1,037					$	297					$	216					$	1,550

下表列出了销售类型、直接融资和运营租赁的客户未来应支付的最低金额：

			2020年12月31日
			销售型与直接融资						运营中						总计
			(单位：百万)
2021			$	297					$	24					$	321
2022			236						14						250
2023			178						7						185
2024			118						6						124
2025			76						3						79
此后			388						6						394
			$	1,293					$	60					$	1,353

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目录

注15.股东权益及累计其他综合收益(亏损)

优先股

下表为截至12月31日的非累积永久优先股摘要：

																																																2020						2019
			发行日期						最早赎回日期						股息率(1)									清算金额						每股清算优先权						每股存托股份清算优先权						每股存托股份所有权权益						账面金额						账面金额
			(百万美元)
系列A			11/1/2012						12/15/2017						6.375		%							$	500					$	1,000					$	25					1/40						$	387					$	387
B系列			4/29/2014						9/15/2024						6.375		%	(2)						500						1,000						25						1/40						433						433
C系列			4/30/2019						5/15/2029						5.700		%	(3)						500						1,000						25						1/40						490						490
D系列			6/5/2020						9/15/2025						5.750		%	(4)						350						100,000						1,000						1/100						346						—
																								$	1,850																							$	1,656					$	1,310

_________

(1)所有系列优先股的股息，如果宣布，应按季度递增和支付。

(2)如果宣布，股息将按季度支付，年利率等于(I)2024年9月15日之前的每段时间，6.375%；及(Ii)自2024年9月15日或以后开始的每段期间，3个月期伦敦银行同业拆息加3.536%.

(3)如果宣布，股息将按季度支付，年利率等于(I)2029年8月15日之前的每段期间，5.700%；及(Ii)自2029年8月15日或以后开始的每段期间，3个月期伦敦银行同业拆息加3.148%.

(4)如果宣布，股息将按季度支付，年利率等于(I)自2025年9月15日之前开始的每段期间，5.750%；及(Ii)自2025年9月15日或之后开始的每个期间，截至最近重置股息决定日期的五年期国库券利率加5.426%.

所有系列的优先股都没有规定的到期日，在最早的赎回日期之后，全部或部分赎回，或在最早赎回日期内全部赎回，但不是部分赎回，仅由地区选择赎回，取决于监管部门的批准。90天在A系列优先股的监管资本处理事件之后，或在B系列、C系列和D系列优先股的监管资本处理事件之后的任何时间。

董事会宣布的总额为$642020年和2019年A系列和B系列优先股的现金股息均为100万美元。在2020和2019年，董事会宣布28300万美元和300万美元15C系列优先股的现金股息分别为1.6亿欧元。D系列优先股的初始季度股息是在2020年第三季度宣布的。2020年，董事会宣布的资金总额为11D系列优先股的现金股息为1.6亿美元。董事会总共宣布了#美元。103百万美元和$792020年和2019年优先股现金股息分别为100万欧元。

在A系列、B系列、C系列、D系列优先股按清算金额($)赎回的情况下113百万，$67百万，$10百万美元，或$4超过赎回金额超过账面金额的100万美元将分别确认。大约$100被记录为优先股减少的A系列优先股息中的100万美元，包括相关盈余，将被记录为留存收益的减少，约为$13被记录为优先股减少的相关发行成本(包括相关盈余)将被记录为普通股股东可用净收入的减少。大约$52被记录为优先股减少(包括相关盈余)的B系列优先股息中的100万美元将被记录为留存收益的减少，约为$15被记录为优先股减少的相关发行成本(包括相关盈余)将被记录为普通股股东可用净收入的减少。大约$10C系列发行成本中的100万美元被记录为优先股的减少，包括相关盈余，将被记录为普通股股东可获得的净收入的减少。大约$4被记录为优先股减少(包括相关盈余)的D系列发行成本中的100万美元将被记录为普通股股东可用净收入的减少。

普通股

2020年6月25日，美联储表示，该公司超过了监管压力测试下的所有最低资本水平。提交给美联储(Federal Reserve)的资本计划反映了到2020年底没有股票回购，各地区符合资本计划。在提交监督压力测试之前，董事会已批准回购#美元。1.370公司普通股回购计划的10亿美元，允许在2019年第三季度初至2020年第二季度进行回购。

2020年第三季度，美联储(Federal Reserve)要求银行不得增加季度每股普通股股息，并实施了与监管压力测试相关的基于收益的派息限制，要求2020年第三季度股息不得超过不包括优先股息的前四个季度净收入的平均水平。这一任务随后延长至2021年第一季度。

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目录

申报的地区$0.622020年每股现金股息，$0.592019年，和$0.462018年。

累计其他综合收益(亏损)

下表列出了截至12月31日的年度在税前和税后净额基础上的AOCI余额和活动： 

			2020
			税前AOCI活动						税收效应(1)						净AOCI活动
			(单位：百万)
期初累计其他综合收益(亏损)合计			$	(120)					$	30					$	(90)
转移至持有至到期的证券的未实现亏损：
期初余额			$	(29)					$	7					$	(22)
未实现亏损摊销的重新分类调整 (2)			8						(2)						6
期末余额			$	(21)					$	5					$	(16)
可供出售的证券的未实现收益(亏损)：
期初余额			$	274					$	(69)					$	205
期内产生的未实现持有收益(亏损)			792						(200)						592
净收入中实现的证券(收益)损失的重新分类调整 (3)			(4)						1						(3)
期内可供出售证券的AOCI变动			788						(199)						589
期末余额			$	1,062					$	(268)					$	794
指定为现金流对冲的衍生工具的未实现收益(亏损)：
期初余额			$	430					$	(108)					$	322
期内衍生工具的未实现持有收益(亏损)			1,440						(363)						1,077
净收益中已实现亏损(收益)的重新分类调整(2)			(260)						65						(195)
期内衍生工具活动所引致的AOCI变动			1,180						(298)						882
期末余额			$	1,610					$	(406)					$	1,204
固定福利养老金计划和其他就业后福利计划：
期初余额			$	(795)					$	200					$	(595)
期间产生的净精算收益(亏损)			(144)						36						(108)
在净收入中实现的精算(收益)损失和结算摊销的重新分类调整 (4)			47						(11)						36
本期间固定福利养老金计划和其他就业后福利活动中AOCI的变化			(97)						25						(72)
期末余额			$	(892)					$	225					$	(667)
其他综合收益合计			1,879						(474)						1,405
累计其他综合收益合计，期末			$	1,759					$	(444)					$	1,315

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目录

			2019
			税前AOCI活动						税收效应(1)						净AOCI活动
			(单位：百万)
期初累计其他综合收益(亏损)合计			$	(1,289)					$	325					$	(964)
转移至持有至到期的证券的未实现亏损：
期初余额			$	(36)					$	9					$	(27)
未实现亏损摊销的重新分类调整 (2)			7						(2)						5
期末余额			$	(29)					$	7					$	(22)
可供出售的证券的未实现收益(亏损)：
期初余额			$	(531)					$	134					$	(397)
期内产生的未实现持有收益(亏损)			777						(196)						581
净收入中实现的证券(收益)损失的重新分类调整(3)			28						(7)						21
期内可供出售证券的AOCI变动			805						(203)						602
期末余额			$	274					$	(69)					$	205
指定为现金流对冲的衍生工具的未实现收益(亏损)：
期初余额			$	(84)					$	21					$	(63)
期内衍生工具的未实现持有收益(亏损)			490						(123)						367
净收益中已实现亏损(收益)的重新分类调整 (2)			24						(6)						18
期内衍生工具活动所引致的AOCI变动			514						(129)						385
期末余额			$	430					$	(108)					$	322
固定福利养老金计划和其他就业后福利计划：
期初余额			$	(638)					$	161					$	(477)
期间产生的净精算收益(亏损)			(200)						50						(150)
在净收入中实现的精算(收益)损失和结算摊销的重新分类调整(4)			43						(11)						32
本期间固定福利养老金计划和其他就业后福利活动中AOCI的变化			(157)						39						(118)
期末余额			$	(795)					$	200					$	(595)
其他综合收益合计			1,169						(295)						874
累计其他综合收益(亏损)合计，期末			$	(120)					$	30					$	(90)

			2018
			税前AOCI活动						税收效应(1)						净AOCI活动
			(单位：百万)
期初累计其他综合收益(亏损)合计			$	(1,002)					$	253					$	(749)
转移至持有至到期的证券的未实现亏损：
期初余额			$	(45)					12						$	(33)
未实现亏损摊销的重新分类调整 (2)			9						(3)						6
期末余额			$	(36)					9						$	(27)
可供出售的证券的未实现收益(亏损)：
期初余额			$	(204)					$	51					$	(153)
期内产生的未实现持有收益(亏损)			(327)						83						(244)
期末余额			$	(531)					$	134					$	(397)
指定为现金流对冲的衍生工具的未实现收益(亏损)：
期初余额			$	(68)					$	17					$	(51)
期内衍生工具的未实现持有收益(亏损)			(4)						1						(3)
净收益中已实现亏损(收益)的重新分类调整(2)			(12)						3						(9)
期内衍生工具活动所引致的AOCI变动			(16)						4						(12)
期末余额			$	(84)					$	21					$	(63)
固定福利养老金计划和其他就业后福利计划：
期初余额			$	(685)					$	173					$	(512)
期间产生的净精算收益(亏损)			11						(4)						7
在净收入中实现的精算(收益)损失和结算摊销的重新分类调整(4)			36						(8)						28
本期间固定福利养老金计划和其他就业后福利活动中AOCI的变化			47						(12)						35
期末余额			$	(638)					$	161					$	(477)
其他综合收益合计			(287)						72						(215)
累计其他综合收益(亏损)合计，期末			$	(1,289)					$	325					$	(964)

____

(1)AOCI的每个组成部分的税收影响是使用大约25%的有效税率计算的。

(2)重新分类金额在合并损益表的净利息收入中确认。

(3)重新分类的金额在证券收益(亏损)中确认，在合并损益表中确认为净额。

(4)重新分类金额在合并损益表的其他非利息费用中确认。此外，这些累积的其他全面收益(亏损)部分计入定期养老金净成本的计算中(更多详情见附注18)。

152

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目录

注16.普通股每股收益

下表列出了截至12月31日的年度普通股基本收益和稀释后每股收益的计算方法：

			2020						2019						2018
			(单位为百万，每股数据除外)
分子：
持续经营收入			$	1,094					$	1,582					$	1,568
优先股股息			(103)						(79)						(64)
普通股股东可获得的持续经营收入			991						1,503						1,504
非持续经营所得的税后净额			—						—						191
普通股股东可获得的净收入			$	991					$	1,503					$	1,695
分母：
加权平均已发行普通股-基本			959						995						1,092
潜在普通股			3						4						10
加权平均已发行普通股-稀释			962						999						1,102
普通股股东可从持续经营中获得的每股普通股收益(1):
基本信息			$	1.03					$	1.51					$	1.38
稀释			1.03						1.50						1.36
非持续经营普通股每股收益(1):
基本信息			$	0.00					$	0.00					$	0.18
稀释			0.00						0.00						0.17
普通股每股收益(1):
基本信息			$	1.03					$	1.51					$	1.55
稀释			1.03						1.50						1.54

________

(1)*由于舍入，某些每股金额可能看起来不对账。

假设行使……所产生的影响7百万，7百万和6截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日止年度的股票期权、限制性股票单位及奖励及绩效股票单位分别为百万元，并未计入上述稀释每股普通股盈利的计算内，因为该等金额会对普通股每股盈利产生反摊薄作用。

注17.股份支付

地区管理长期激励薪酬计划，允许以股票期权、限制性股票奖励、绩效奖励和股票增值权的形式授予激励奖励。虽然各地区有能力发行股票增值权，但到目前为止还没有发行过。根据这些计划颁发的所有奖励的条款由董事会CHR委员会决定；但是，自计划最初获得股东批准之日起十周年之后，不得授予任何奖励。奖励通常基于员工服务授予，通常在3从拨款之日起数年。根据这些计划授予的期权的合同期限通常为十年从授予之日起。

2015年4月23日，公司股东批准了地区金融公司2015年LTIP，允许公司向员工和董事发放各种形式的激励性薪酬。这些形式的激励性薪酬类似于先前计划中批准的薪酬类型。2015年LTIP授权60可供授予的普通股等价物为100万股，其中期权的授予和全价值奖励(例如，限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位的股份)的授予视为一股等值。除董事会股东关系委员会另有决定外，限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位的授予应计入董事会宣布的股息或其名义上的等值股息，并在授予奖励时支付。在通过2015年长期激励计划后，各地区关闭了先前的长期激励计划，不再接受新的赠款，因此，必须根据2015年长期激励计划或后续计划提供预期赠款。先前长期激励计划下的所有现有赠款不受采用2015年长期激励计划的影响。根据2015年长期投资协议，可供未来发行的剩余股份等价物数量约为33截至2020年12月31日，这一数字为100万。

基于业绩的限制性股票授予通常有三年的履约期，股票在授予日期后三年内授予。限制性股票单位的归属期限通常为三年。限制性股票奖励或单位的承授人必须在授予之日起一段时间内继续受雇于本公司，以便股票

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目录

在达到退休人员的标准后被释放或发行，或者在达到退休人员的标准后退休，届时股票将被发行和释放。这些计划的条款一般规定，期权的行权价格不得低于授予期权之日各地区普通股的公平市值。各地区在行使时从授权储备中发行新股。

下表汇总了截至12月31日的年度合并损益表中确认的薪酬成本要素：

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
基于股份的薪酬奖励的薪酬成本：
限制性股票奖励和绩效股票奖励			$	53					$	51					$	50
与基于股份的薪酬成本相关的税收优惠			(13)						(13)						(13)
以股份为基础的薪酬奖励的薪酬成本，扣除税收后的净额			$	40					$	38					$	37

股票期权

下表汇总了2020、2019年和2018年与股票期权相关的活动：

			数量 选项						加权的- 平均值 锻炼 价格						集料 内在价值 (单位：百万)						加权平均剩余合同期限
截至2017年12月31日未偿还			9,407,898						$	16.58					$	35					1.05年份
授与			—						—
练习			(1,619,206)						7.08
没收或过期			(6,063,969)						21.88
截至2018年12月31日未偿还			1,724,723						$	6.86					$	11					1.74年份
授与			—						—
练习			(756,954)						6.93
没收或过期			—						—
截至2019年12月31日未偿还			967,769						$	6.80					$	10					0.83年份
授与			—						—
练习			(911,181)						6.80
没收或过期			(29,917)						7.00
截至2020年12月31日未偿还			26,671						$	6.54					$	—					0.41年份
可于2020年12月31日行使			26,671						$	6.54					$	—					0.41年份

行权期权的内在价值合计为#美元。82020年为百万美元，$82019年为100万美元，102018年为100万。从行使期权收到的现金为$5百万，$5百万美元，以及$11分别在2020、2019年和2018年达到100万。行使期权减税实现的实际税收优惠总额为#美元。12020年为百万美元，$22019年为100万美元，42018年为100万。

限制性股票奖励和绩效股票奖励

在2020、2019年和2018年期间，各地区进行了基于服务条件满意的限制性股票奖励和基于服务条件和绩效条件的限制性股票奖励和绩效股票奖励。当业绩目标实现时，超过与以前业绩股票奖励相关的业绩目标所赚取的增量股票将包括在内。归属期间的股息支付将延至归属期限结束时支付。这些限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位的公允价值是根据相关股份在授予之日的公允价值估计的。估值没有因股息延期而进行调整。

154

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目录

2020、2019年、2018年限制性股票奖励和绩效股票奖励相关活动摘要如下：

			数量 股份/单位						加权平均 授予日期 公允价值
截至2017年12月31日未归属			15,263,034						$	10.12
授与			3,051,090						18.17
既得			(6,038,566)						9.64
没收			(747,021)						13.00
截至2018年12月31日未归属			11,528,537						$	12.32
授与			3,971,303						14.70
既得			(6,068,969)						8.47
没收			(433,513)						15.25
截至2019年12月31日未归属			8,997,358						$	15.62
授与			6,466,526						8.46
既得			(3,314,572)						14.60
没收			(467,152)						11.86
截至2020年12月31日未归属			11,682,160						$	12.14

截至2020年12月31日，尚未确认的非既有限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位的税前金额为美元。43100万美元，将在1.50年的加权平均期内确认。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，归属股份的总公允价值为$35百万，$89百万美元，以及$112分别为百万美元。 在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的年度内，没有将基于股票的薪酬成本资本化。

注18.员工福利计划

养老金和其他退休后福利

各地区的固定收益养老金计划只覆盖某些员工，因为养老金计划对新进入者关闭。养老金计划下的福利基于服务年限和雇员在最后十年就业期间连续五年的最高薪酬。各地区的资金政策是每年至少提供美国国税局最低资金标准所要求的金额。缴款的目的不仅是为了提供迄今服务所带来的福利，而且也是为了那些预期在未来赚取的福利。

该公司还发起了一项SERP计划，这是一项不受限制的养老金计划，为某些高级管理人员提供与他们的薪酬相关的固定福利。精算确定的养老金费用使用预测单位贷记法计入当前业务。在本脚注的其余部分中，所有已定义的福利计划都称为“计划”。

155

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目录

下表列出了这些计划在福利义务、计划资产和资金状况方面的变化，使用的是12月31日的衡量日期，以及截至12月31日在合并资产负债表中确认的金额：

			合格图则												不合格的计划												总计
			2020						2019						2020						2019						2020						2019
			(单位：百万)
福利义务的变更
预计福利义务，年初			$	2,192					$	1,865					$	172					$	145					$	2,364					$	2,010
服务成本			34						28						5						3						39						31
利息成本			64						75						4						5						68						80
精算(收益)损失			278						349						21						33						299						382
福利支付			(130)						(122)						(14)						(7)						(144)						(129)
行政费用			(3)						(3)						—						—						(3)						(3)
规划安置点			—						—						—						(7)						—						(7)
预计福利义务，年终			$	2,435					$	2,192					$	188					$	172					$	2,623					$	2,364
计划资产变更
计划资产的公允价值，年初			$	2,299					$	2,105					$	—					$	—					$	2,299					$	2,105
计划资产实际收益率			303						319						—						—						303						319
公司缴费			—						—						14						14						14						14
福利支付			(130)						(122)						(14)						(7)						(144)						(129)
行政费用			(3)						(3)						—						—						(3)						(3)
规划安置点			—						—						—						(7)						—						(7)
计划资产的公允价值，年终			$	2,469					$	2,299					$	—					$	—					$	2,469					$	2,299
衡量日期的资金状况和应计收益(成本)			$	34					$	107					$	(188)					$	(172)					$	(154)					$	(65)
综合资产负债表中确认的金额：
其他资产			$	34					$	107					$	—					$	—					$	34					$	107
其他负债			—						—						(188)						(172)						(188)						(172)
			$	34					$	107					$	(188)					$	(172)					$	(154)					$	(65)
累计其他综合(收入)亏损确认的税前金额：
净精算损失			$	819					$	736					$	80					$	66					$	899					$	802

合格计划的累积福利义务为$2.310亿美元和2.1分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。截至2020年12月31日和2019年12月31日，计划总资产都超过了符合条件的计划的相应累计福利义务。不合格计划的累积福利义务为$。188百万美元和$171截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别超过了每个时期的所有相应计划资产。截至2020年12月31日和2019年12月31日，与福利义务变化相关的精算(收益)损失主要是由贴现率变化推动的。

156

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目录

截至12月31日的年度的定期养恤金净费用(福利)包括以下组成部分：

						合格图则																		不合格的计划																		总计
						2020						2019						2018						2020						2019						2018						2020						2019						2018
						(单位：百万)
服务成本						$	34					$	28					$	35					$	5					$	3					$	3					$	39					$	31					$	38
利息成本						64						75						70						4						5						5						68						80						75
计划资产的预期回报率						(148)						(137)						(153)						—						—						—						(148)						(137)						(153)
精算损失摊销						39						36						31						8						5						5						47						41						36
结算费						—						—						—						—						2						—						—						2						—
定期养老金(福利)净成本						$	(11)					$	2					$	(17)					$	17					$	15					$	13					$	6					$	17					$	(4)

定期养老金(福利)净成本中的服务成本部分记录在合并损益表上的薪金和员工福利中。服务成本以外的其他组成部分在合并损益表中计入其他非利息费用。

和解费用与结算某些计划参与者在小型企业资源计划下的债务有关。

12月31日用于确定福利义务的假设如下：

			合格图则												不合格的计划
			2020						2019						2020						2019
贴现率			2.48		%				3.35		%				2.07		%				3.05		%
年补偿增长率			4.00		%				4.00		%				3.00		%				3.00		%

用于确定截至12月31日的年度定期养恤金(福利)费用净额的加权平均假设如下：

			合格图则																		不合格的计划
			2020						2019						2018						2020						2019						2018
贴现率			3.37		%				4.39		%				3.70		%				3.00		%				4.18		%				3.49		%
预期长期计划资产收益率			6.65		%				6.84		%				6.84		%				不适用						不适用						不适用
年补偿增长率			4.00		%				3.75		%				3.75		%				3.00		%				3.75		%				3.75		%

各区域采用分门别类的方法估算定期养恤金净成本的服务和利息部分，方法是沿着确定福利义务时使用的收益率曲线对相关的预计现金流适用特定的现金率。这通过改善预计收益现金流和相应的现货收益率曲线利率之间的相关性，提供了对服务和利息成本的更精确的衡量。

合格计划资产的预期长期回报率是基于估计的合理的可能回报范围。这一假设是通过考虑合格计划投资的资产类别的历史和预期回报以及这些类别之间目前实施的分配策略而建立的。管理层根据实现的概率和可归因于积极管理的递增回报来选择范围内的一个点。2021年，计划资产的预期长期回报率为5.87百分比。

合格计划的投资策略正在继续从关注资产回报最大化转向将资金比率波动性降至最低，并计划增加对固定收益证券的配置。合并后的目标资产配置为50股权百分比，38固定收益证券百分比和12在所有其他类型的投资中的百分比。股权证券包括对主要位于美国的大型和中小型公司、国际股票和私募股权的投资。固定收益证券包括对公司债券和政府债券、资产支持证券的投资，以及招股说明书和其他发行文件允许的任何其他固定收益投资。其他类型的投资可能包括遵循几种不同策略的对冲基金和房地产基金。这些计划的资产在资产类别、证券和管理人方面高度多样化。投资风险是通过计划的资产再平衡来控制的，定期以目标配置为目标，并根据与每个投资经理制定的投资指导方针，持续监测投资经理的业绩。

符合条件的地区计划有一部分投资于地区的普通股。在2020年12月31日，计划举行2,855,618股票，代表总市值约为#美元。46百万，或者说大约2计划资产的百分比。

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目录

下表为截至12月31日各地区合格养老金计划金融资产的公允价值：

			2020																								2019
			1级						二级						3级						公允价值						1级						二级						3级						公允价值
			(单位：百万)
现金和现金等价物			$	50					$	—					$	—					$	50					$	25					$	—					$	—					$	25
固定收益证券：
美国国债			$	299					$	—					$	—					$	299					$	481					$	—					$	—					$	481
联邦机构证券			—						18						—						18						—						26						—						26
公司债券			—						490						—						490						—						111						—						111
固定收益证券总额			$	299					$	508					$	—					$	807					$	481					$	137					$	—					$	618
股权证券：
国内			$	130					$	—					$	—					$	130					$	346					$	—					$	—					$	346
国际			164						—						—						164						176						—						—						176
总股本证券			$	294					$	—					$	—					$	294					$	522					$	—					$	—					$	522
国际共同基金			$	179					$	—					$	—					$	179					$	181					$	—					$	—					$	181
公允价值层次结构中的总资产			$	822					$	508					$	—					$	1,330					$	1,209					$	137					$	—					$	1,346
集体信托基金：
固定收益基金(1)																					$	408																							$	440
普通股基金(1)																					217																								178
国际基金(1)																					46																								47
集体信托基金总额																					$	671																							$	665
以资产净值计算的房地产基金(1)																					$	188																							$	187
私募股权基金以资产净值衡量(1)																					$	280																							$	101
																					$	2,469																							$	2,299

__________

(1)根据会计指引，按每股资产净值(或其等值)实际权宜之计按公允价值计量的投资不需要归类于公允价值层次。此表中列示的公允价值金额旨在实现公允价值层次结构中报告的金额与资产负债表中报告的金额之间的对账。

对于所有投资，这些计划试图使用相同资产在活跃交易所的市场报价，或一级衡量标准。在没有此类报价市场价格的情况下，计划通常使用类似工具的报价市场价格(包括矩阵定价)和/或贴现现金流来估计这些证券的价值，或二级计量。二级贴现现金流分析通常基于市场利率、提前还款速度和/或期权调整利差。

计划中持有的投资包括现金和现金等价物、固定收益证券、股权证券、集合信托基金、对冲基金、房地产基金、私募股权和其他资产，并按公允价值经常性记录。有关美国国债、联邦机构证券和股权证券的估值方法的说明，请参见注释1。附注1所述适用于其他债务证券的方法也适用于公司债券。

共同基金的估值是基于相同资产在活跃交易所的报价市场价格；这些估值是一级衡量标准。集合信托基金、对冲基金、房地产基金、私募股权基金和其他资产的估值基于资产净值或有限合伙人在基金股权中所占份额的估值。第三方基金经理主要根据标的投资的估计估值来提供这些估值。

158

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目录

合格和不合格计划的预期现金流信息如下：

			合格图则						不合格的计划
			(单位：百万)
预期雇主供款：
2021			$	—					$	33
预期福利支出：
2021			$	138					$	33
2022			138						31
2023			136						15
2024			138						11
2025			137						12
未来五年			673						57

其他计划

地区具有固定缴费401(K)计划，其中包括符合条件的员工缴费的公司匹配。符合条件的员工包括受雇于一年并且至少工作过1,000几个小时。公司匹配是根据员工的分配选择进行投资的。区域提供了自动2向符合条件的员工提供401(K)现金的百分比，无论他们是否为401(K)计划缴费。要获得这笔缴费，员工必须在年底就业，并且不能在地区养老金计划中积极积累福利。各地区的现金贡献约为#美元。192020年为百万美元，$172019年为百万美元，182018年为100万。在2020和2019年，已经为401(K)计划缴费的合格员工获得了最高5公司匹配百分比加上自动2%的现金贡献。2018年，已经为401(K)计划缴费的合格员工获得了最高4公司匹配百分比加上自动2现金贡献的百分比。地区代表员工与401(K)计划的匹配总额为$622020年为100万美元，582019年为100万美元，482018年将达到100万。地区401(K)计划举行20百万股和21分别于2020年12月31日和2019年12月31日持有地区普通股100万股。401(K)计划收到了大约$12百万，$13百万美元和$10截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度地区普通股股息分别为100万美元。

各地区还发起了涵盖某些退休员工的固定福利退休后医疗保健计划。对于这些在正常退休年龄之前退休的员工，公司目前支付某些医疗福利的一部分费用，直到退休员工有资格享受联邦医疗保险。参加被收购实体计划的某些退休人员将获得医疗保险补充福利。该计划是缴费的，并包含其他费用分担功能，如免赔额和自付。退休人员的医疗福利，以及在职员工的类似福利，都是通过一项自我保险计划提供的，在该计划中，公司和退休人员的成本基于支付的福利金额。本公司的政策是为本公司在医疗福利成本中的份额提供资金，数额由管理层酌情决定。退休后的人寿保险也提供给一群祖辈雇员和退休人员。

附注19.其他非利息收支

以下为截至12月31日止年度持续经营的其他非利息收入详情：

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
银行人寿保险			95						78						65
投资服务费收入			$	84					$	79					$	71
商业信贷手续费收入			77						73						71
股权投资估值收益(1)			50						—						—
员工福利资产的市值调整-定义福利			—						5						(6)
员工福利资产的市值调整-其他			12						11						(5)
其他杂项收入			151						130						100
			$	469					$	376					$	296

______

(1)2020年第三季度，股权被投资人进行了首次公开募股(IPO)。该公司受传统的发行后180天禁售期的限制，这阻止了在2021年1月之前出售其头寸。该公司于2021年1月出售了头寸，并确认了一项无形的收益。

159

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目录

以下是截至12月31日的年度持续运营的其他非利息支出的详细情况：

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
对外服务			$	170					$	189					$	187
营销			94						97						92
专业、法律和监管费用			89						95						119
信用卡/支票卡费用			50						68						57
FDIC保险评估			48						48						85
分行合并、物业费和设备费			31						25						11
签证B类股份费用			24						14						10
提前清偿债务损失			22						16						—
为无资金来源的信贷损失拨备(信贷)(1)			—						(6)						(2)
其他杂项费用			354						381						404
			$	882					$	927					$	963

______

(1)自2020年1月1日采用CECL以来，在扣除信贷损失拨备后的净利息收入中计入的信贷损失拨备为贷款损失拨备和无资金信贷承诺拨备的总和。在通过CECL之前，无资金承付款的准备金包括在其他非利息支出中。

注20.所得税

截至12月31日的年度，来自持续经营的所得税支出构成如下：

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
当期所得税支出：
联邦制			$	312					$	279					$	175
状态			66						62						29
总当期费用			$	378					$	341					$	204
递延所得税费用(福利)：
联邦制			$	(142)					$	29					$	130
状态			(16)						33						53
递延费用(收益)合计			$	(158)					$	62					$	183
所得税总支出			$	220					$	403					$	387

__________

注：上表不包括因停业经营而产生的所得税费用总额。零, 零，及$802020年、2019年和2018年分别为100万。反映在停产业务中的递延所得税支出是零, 零及$432020、2019年和2018年分别为100万.

2017年12月22日，税制改革颁布。自2018年1月1日起，税制改革将企业法定联邦所得税最高税率从35百分比至21百分比。2018年，该公司决定向美国国税局提交并完成行政备案，使其能够加快到上一年的各种扣减。因此，公司在2018年度计价期间确认了大约$37税制改革带来的百万税收优惠。测算期于2018年12月结束。

所得税支出不反映转移至持有至到期的证券的未实现亏损、可供出售证券的未实现损益、衍生工具的未实现损益以及固定收益养老金计划和其他退休后福利的净变化的税收影响。有关股东权益及累计其他全面收益(亏损)的额外资料，请参阅附注15。

该公司使用递延法核算投资税收抵免。产生的投资税收抵免总额为$94百万，$59百万美元和$902020年、2019年和2018年分别为100万。

160

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目录

为财务报告目的持续经营所得的所得税与通过适用法定联邦所得税税率计算的金额不同。21截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度百分比，如下表所示：

			2020						2019						2018
			(百万美元)
按法定联邦所得税税率计算的持续经营所得税款			$	276					$	417					$	410
因以下原因导致的税收增加(减少)：
州所得税，扣除联邦税收影响后的净额			39						75						65
免税利息			(34)						(39)						(37)
经济适用房投资摊销，扣除税收优惠(不包括税制改革)			(31)						(34)						(37)
税制改革的其他影响			—						—						(37)
不可扣除的费用			22						19						28
银行人寿保险			(22)						(19)						(16)
未确认税收优惠变化的影响			(20)						20						—
租赁融资			5						5						11
其他，净额			(15)						(41)						—
所得税费用			$	220					$	403					$	387
实际税率			16.8		%				20.3		%				19.8		%

__________

注：所得税支出包括摊销保障性住房投资#美元。133百万，$131百万美元，以及$1372020年、2019年和2018年分别为100万。

截至12月31日，该公司递延纳税净负债的重要组成部分如下：

			2020						2019
			(单位：百万)
递延税项资产：
信贷损失拨备(1)			$	573					$	231
使用权责任			137						124
联邦和州净营业亏损，扣除联邦税收影响后的净额			58						50
计入股东权益的未实现亏损			—						30
应计费用			35						30
联邦税收抵免结转			—						12
其他			13						16
递延税项资产总额			816						493
减去：估值免税额			(31)						(32)
递延税项资产总额减去估值免税额			785						461
递延税项负债：
计入股东权益的未实现收益			444						—
租赁融资			413						354
使用权资产			128						115
商誉和无形资产			106						92
员工福利和递延薪酬			54						90
固定资产			54						42
抵押贷款偿还权			45						61
其他			46						35
递延税项负债总额			1,290						789
递延纳税净负债			$	(505)					$	(328)

_______

(1)各地区于2020年1月1日采用CECL，其影响导致递延税资产增加1.26亿美元。在采用之前，递延税项资产的影响是为了计提贷款损失准备。

161

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目录

下表提供了该公司在2020年12月31日的税收结转细节，包括到期日、任何相关的估值津贴以及完全实现每个递延税项净资产余额所需的税前收益金额：

			到期日						递延税金 资产负债余额(2)						估值 津贴						递延税金净额 资产负债余额						税前 收益 对以下各项进行必要的调整 实现(1)
			(单位：百万)
净营业亏损-联邦			2037						$	18					$	—					$	18					$	87
净营业亏损-联邦			无						7						—						7						不适用
净营业亏损-州			2021-2025						14						14						—						—
净营业亏损-州			2026-2032						13						12						1						8
净营业亏损-州			2033-2040						4						3						1						23
净营业亏损-州			无						2						2						—						不适用
									58						31						27

________

(1)N/A表示未到期的净营业亏损不在税前基础上计量。

(2)联邦和州递延税项资产$25百万美元和$2作为公司2020年4月设备融资收购的一部分，分别收购了与净营业亏损相关的100万美元。虽然联邦净营业亏损受到某些年度使用限额的限制，但本公司已根据预计年度限额和净营业亏损结转期的长度确定没有必要计入估值津贴。

公司对递延税项净资产变现的决定是基于对所有可获得的正面和负面证据的评估。截至2020年12月31日，支持实现递延税项资产的积极证据包括正收益历史，没有重大税收结转到期未使用的历史。此外，冲销不包括商誉的应税暂时性差异，以及计入与在以前的业务合并中获得的杠杆租赁相关的应税暂时性差异的增加，将抵消大约#美元。1.230亿美元的递延税金资产总额，这一数字远远大于785截至2020年12月31日，减去估值津贴后的递延税项资产余额为100万美元。

本公司认为，由于某些国家结转期过长，结转的部分国家净营业亏损将无法实现。因此，设立了一项估值津贴，数额为#美元。31截至2020年12月31日，此类福利为100万美元，而截至2020年12月31日，这类福利为322019年12月31日为100万。

未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下：

			2020						2019						2018
			(单位：百万)
年初余额			$	37					$	13					$	27
根据上一时期的纳税头寸增加的税款			2						25						—
基于本期纳税头寸的增加额			—						—						11
基于上期税收头寸的减税			(25)						—						(13)
安置点			(1)						—						(11)
诉讼时效届满			(1)						(1)						(1)
年终余额			$	12					$	37					$	13

该公司提交美国联邦、州和地方所得税申报单。该公司在美国国税局的合规保证程序计划中。根据这一计划，截至2018年的纳税年度考试已经完成。此外，除极少数例外，该公司在2016年前的纳税年度不再接受州和地方所得税审查。完成税务审核是2020年未确认税收优惠减少的首要原因。目前，与联邦或州税务当局没有实质性的税务立场争议。因此，该公司预计与联邦或州税务检查有关的任何调整不会导致其业务、财务状况、经营结果或现金流发生重大变化。

由于某些联邦和州所得税头寸的潜在解决方案，UTB可能会减少多达#美元。4在接下来的12个月里，由于已清偿的项目将从余额中删除，无论其清偿项目是否导致支付或确认收益，都将从余额中扣除600万美元。

162

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目录

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，如果确认，公司将降低实际税率的UTB余额为1美元9百万，$34百万美元和$10分别为百万美元。UTB余额的剩余部分在其他司法管辖区享有间接税优惠，或者是暂时性差异的税收影响。

2020、2019年和2018年的所得税费用，包括利息费用、利息收入和任何适用的联邦和州扣除额影响前的罚款的无形费用(福利)。截至2020年12月31日和2019年12月31日，在任何适用的联邦和州扣除额影响之前，公司对与所得税相关的利息和罚款负有无形责任。

注21。衍生金融工具与套期保值活动

下表显示截至12月31日衍生工具的名义金额和估计公允价值(以毛计)：

			2020																		2019
			概念上的 金额						估计公允价值												概念上的 金额						估计公允价值
									利得(1)						损失(1)												利得(1)						损失(1)
			(单位：百万)
公允价值套期保值关系中的衍生品：
利率互换			$	2,100					$	77					$	—					$	2,900					$	67					$	—
现金流套期保值关系中的衍生品：
利率互换			16,000						1,181						—						17,250						338						83
利率下限(2)			5,750						430						—						6,750						208						—
现金流套期保值关系中的总衍生品			21,750						1,611						—						24,000						546						83
指定为对冲工具的衍生工具总额			$	23,850					$	1,688					—						$	26,900					$	613					$	83
未被指定为对冲工具的衍生工具：
利率互换			$	76,764					$	1,492					$	1,464					$	68,075					$	659					$	656
利率期权			13,806						90						28						11,347						27						9
利率期货和远期承诺			4,270						11						26						27,324						10						11
其他合同			9,924						68						80						10,276						48						58
未被指定为对冲工具的衍生工具总额			$	104,764					$	1,661					$	1,598					$	117,022					$	744					$	734
总导数			$	128,614					$	3,349					$	1,598					$	143,922					$	1,357					$	817
净额前衍生工具总额									$	3,349					$	1,598											$	1,357					$	817
减去：净额调整 (3)									2,428						1,545												1,022						770
扣除净额后的衍生工具总额(4)									$	921					$	53											$	335					$	47

_________

(1)持有收益头寸的衍生品作为其他资产入账，持有亏损头寸的衍生品作为其他负债计入综合资产负债表。

(2)估计公允价值包括大约$的保费。83截至2020年12月31日的百万美元和108截至2019年12月31日，将有100万美元在剩余寿命内摊销。大约$15自2019年12月31日以来的减少中，有100万与2020年第三季度终止且截至终止日未摊销为收益的对冲有关。

(3)净额调整是指根据适用的会计准则将衍生资产和衍生负债从毛基转换为净基而记录的金额。净额基准考虑了已收到或已过账的现金抵押品、可依法强制执行的总净额结算协议和差异保证金的影响，这些协议允许各地区以净额为基础与交易对手结算衍生品合约，并用相关的现金抵押品抵消净头寸。

(4)收益金额不以现金或其他资产为抵押，也不为之预留，代表所有交易和其他衍生品头寸的净信用风险。截至2020年12月31日和2019年12月31日，发布的金融工具为24这两个时期的100万美元没有在合并资产负债表中抵消。

套期保值衍生品

为管理利率风险和促进资产/负债管理策略而签订的衍生品被指定为对冲衍生品。符合套期保值关系的衍生金融工具根据被套期保值的风险敞口被分类为公允价值套期保值或现金流量套期保值。有关衍生工具会计政策的其他资料载于附注1。

公允价值对冲

公允价值对冲关系减少了对资产、负债或公司承诺公允价值变化的风险敞口。

各地区签订利率互换协议，以管理公司固定利率借款的利率风险。这些协议包括收取固定利率金额，以换取在协议有效期内支付浮动利率的利息。各地区签订利率互换协议，以管理某些

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目录

公司的固定利率可供出售的债务证券。这些协议涉及支付固定利率金额，以换取浮动利率收入。

现金流对冲

现金流对冲关系减少了对未来现金流或其他预测交易的可变性的风险敞口。

各地区签订利率互换和下限协议，以管理与基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)贷款的利率风险敞口相关的整体现金流变化。这些协议通过利用固定/支付LIBOR利率掉期和利率下限，有效地改变了公司的利率风险敞口。截至2020年12月31日，各地区正在对冲其在2026年之前的预测交易中对未来现金流变异性的敞口，其中一小部分是远期开始的。

下表列出了终止现金流对冲对AOCI的税前影响。AOCI中终止的现金流对冲余额将在2026年之前摊销为收益。

			截至12月31日的12个月
			2020						2019
			(单位：百万)
AOCI包括的终止对冲的未实现收益-1月1日			$	78					$	68
期内产生的终止套期保值的未实现收益			55						23
未实现(收益)摊销为净收入的重新分类调整			(12)						(13)
AOCI包括的终止对冲的未实现收益-12月31日			$	121					$	78

地区预计重新分类为收入约为$415在未来12个月内，由于所有现金流对冲的利息支付和最低溢价摊销的收付或支付，税前收入为100万美元。此金额包括$26与停止现金流对冲摊销有关的税前净收益为100万美元。

下表列出了对冲衍生工具对综合损益表的影响，以及截至12月31日的年度受影响的各个项目的总金额：

			2020
			利息收入												利息支出
			债务证券						贷款，包括手续费						长期借款
			(单位：百万)
在综合损益表中列报的总金额			$	582					$	3,610					$	178
公允价值套期保值关系损益：
利率合约：
*与衍生品利息结算相关的金额			$	—					$	—					$	37
**在衍生品上得到认可			—						—						52
在套期保值项目上确认的风险			—						—						(51)
公允价值套期保值确认的净收入			$	—					$	—					$	38
现金流套期保值关系损益：(1)
利率合约：
已实现损益从AOCI重新分类为净收益(2)			$	—					$	260					$	—
现金流量套期保值确认的收入(费用)(2)			$	—					$	260					$	—

164

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目录

			2019
			利息收入												利息支出
			债务证券						贷款，包括手续费						长期借款
			(单位：百万)
在综合损益表中列报的总金额			$	643					$	3,866					$	351
公允价值套期保值关系损益：
利率合约：
与衍生品利息结算有关的金额			$	—					$	—					$	(14)
对衍生品的认可			(2)						—						92
在套期保值项目上确认			2						—						(92)
公允价值套期保值确认的净收入			$	—					$	—					$	(14)
现金流套期保值关系损益： (1)
利率合约：
已实现损益从AOCI重新分类为净收益 (2)			$	—					$	(24)					$	—
现金流量套期保值确认的收入(费用)(2)			$	—					$	(24)					$	—

			2018
			利息收入												利息支出
			债务证券						贷款，包括手续费						长期借款
			(单位：百万)
在综合损益表中列报的总金额			$	625					$	3,613					$	322
公允价值套期保值关系损益：
利率合约：
*与衍生品利息结算相关的金额			$	(1)					$	—					$	(15)
**在衍生品上得到认可			4						—						1
在套期保值项目上确认的风险			(4)						—						(1)
公允价值套期保值确认的净收入			$	(1)					$	—					$	(15)
现金流套期保值关系损益：(1)
利率合约：
已实现损益从AOCI重新分类为净收益(2)			$	—					$	12					$	—
现金流量套期保值确认的收入(费用)(2)			$	—					$	12					$	—

____

(1)AOCI中现金流对冲确认的收益或(损失)见附注15。

(2)税前

下表列出了截至12月31日，与套期会计应用相关的账面金额和相关累计基数调整，这些账面金额包括在公允价值对冲关系中的对冲资产和负债的账面金额中：

			2020												2019
			当前指定的套期保值项目																		当前指定的套期保值项目
			资产/(负债)账面金额						套期保值会计基础调整																		资产/(负债)账面金额						套期保值会计基础调整
			(单位：百万)												(单位：百万)
长期借款			(2,171)						(64)																		(2,954)						(49)

165

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目录

于2020年至2019年期间，本公司终止了与可供出售的账面价值为#美元的债务证券相关的公允价值对冲。301百万美元和$337分别为百万美元。与这些终止套期保值相关的剩余基数调整为#美元。1百万美元和$3分别为百万美元。

未被指定为对冲工具的衍生工具

该公司持有利率掉期、期权合约、期货和远期承诺的投资组合，这些承诺来自与其商业客户的交易，在这些交易中，他们通过与各地区签订衍生品来管理风险。本公司监控和管理本客户投资组合中的净风险，并签订单独的衍生品合同，以减少对预定义限额的总体敞口。对于与其最终客户和衍生品地区为减轻本投资组合中的风险而签订的衍生品，本公司都面临市场风险和交易对手违约的风险。本投资组合中的合同未被指定为会计对冲，并通过收益(资本市场收入)按市价计价，并视情况计入其他资产和其他负债。

各地区签订利率锁定承诺，即承诺发放抵押贷款，贷款利率在融资之前确定，客户已锁定该利率。截至2020年12月31日和2019年12月31日，各地区有924百万美元和$366利率锁定承诺的名义总额分别为100万美元。地区管理利率锁定承诺和持有待售抵押贷款的市场风险，以及相应的远期销售承诺。持有作出售用途的住宅按揭贷款按公允价值计入，公允价值变动计入按揭收入。持有待售的商业抵押贷款根据管理层的选择，以成本或市场较低的价格或公允价值记录。截至2020年12月31日和2019年12月31日，各地区有1.910亿美元和662与这些远期销售承诺相关的名义总金额分别为100万美元。与住宅按揭贷款相关的利率锁定承诺和相应的远期销售承诺按市值计价的变化都包括在抵押贷款收入中。与商业按揭贷款相关的利率锁定承诺和相应的远期销售承诺按市值计价的变化包括在资本市场收入中。

地区已选择按公允市场价值核算住宅MSR，公允价值的任何变化都将记录在抵押贷款收入中。在选择使用公允价值计量方法的同时，各地区开始使用远期利率承诺、期货合约、掉期和掉期等形式的各种衍生工具，以减轻其综合收益表中住宅MSR公允价值变化的影响。截至2020年12月31日和2019年12月31日，与这些合同相关的名义总金额为美元。4.110亿美元和4.8分别为10亿美元。

下表列出了截至12月31日的年度综合收益表中未指定为套期保值工具的衍生品在收入中确认的收益或(亏损)的位置和金额：

未被指定为对冲工具的衍生工具			2020						2019						2018
			(单位：百万)
资本市场收入：
利率互换			$	21					$	13					$	19
利率期权			36						23						28
利率期货和远期承诺			14						10						3
其他合同			1						(1)						5
资本市场总收入			72						45						55
抵押贷款收入：
利率互换			83						68						(12)
利率期权			30						(1)						—
利率期货和远期承诺			(2)						5						(8)
总抵押贷款收入			111						72						(20)
			$	183					$	117					$	35

信用衍生品

地区以参与利率互换(互换参与)的形式买卖信用保护。这些掉期交易符合信用衍生工具的定义，是在正常业务过程中达成的，以满足客户的信贷需求。掉期参与，即地区已购买信用保护，如果客户未能在掉期交易提前终止时支付应付地区的任何金额，且期限在2021年至2029年之间，地区有权收到交易对手的付款。掉期参与，即已出售信用保护的地区的到期日在2020年至2038年之间。对于地区出售信用保护的合同，如果客户在提前终止掉期交易时未能支付应付给交易对手的任何金额，地区将被要求向交易对手付款。各地区基于买卖信用衍生品的预付款/履约风险的当前状况基于最近发布的内部风险评级，这些内部风险评级与无资金承诺的风险管理做法一致。

166

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目录

截至2020年12月31日，各地区根据这些合同未来的最大潜在付款金额约为#美元。552百万美元。如果可变利率为零%，所有交易对手都违约，回收为零，就会出现这种情况。2020年12月31日和2019年12月31日出售的保护的公允价值无关紧要。在地区已出售信用保护的交易中，可以利用与原始掉期交易相关的抵押品来抵消地区的部分或全部义务。

各地区以信用违约指数的形式购买了信用保护。这些指数符合信贷衍生工具的定义，是在日常业务过程中订立的，目的是在经济上对冲持有以供出售的商业按揭贷款的信贷利差风险，从而选择公允价值期权。信用衍生品，即地区购买了信用保护，如果标的指数的损失超过一定的门槛，地区有权收到交易对手的付款，这取决于资本结构的部分评级。

或有特征

某些地区与经纪-交易商签订的衍生工具合约包含信用相关终止条款和/或有关抵押品入账的信用相关条款，允许这些经纪-交易商在地区和/或地区银行的信用评级低于某些主要信用评级机构的指定评级时终止合同。于二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日，所有具有任何信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值合计为$。74百万美元和$64分别为哪些地区提供了2000万美元的抵押品74百万美元和$67在正常的业务过程中，分别为1000万美元。

167

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目录

注22。公允价值计量

关于经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债的估值方法的说明，见附注1。按公允价值计量的资产和负债很少在一级计量和二级计量之间转移。可供出售的有价证券和债务证券可根据管理层对用于评估证券的投入的可观测性的结论，定期转移至3级估值或从3级估值转为3级估值。此类转移被视为发生在报告期开始时进行的会计处理。

下表列出了截至12月31日在经常性和非经常性基础上按估计公允价值计量的资产和负债：

			2020																											2019
			1级						2级						3级(1)						总计 估计公允价值									1级						2级						3级(1)						总计 估计公允价值
			(单位：百万)
经常性公允价值计量
可供出售的债务证券：
美国国债			$	183					$	—					$	—					$	183								$	182					$	—					$	—					$	182
联邦机构证券			—						105						—						105									—						43						—						43
抵押贷款支持证券(MBS)：
住宅中介机构			—						19,076						—						19,076									—						15,516						—						15,516
住宅非中介组织			—						—						1						1									—						—						1						1
商业代理			—						5,999						—						5,999									—						4,766						—						4,766
商业性非代理性组织			—						586						—						586									—						647						—						647
公司和其他债务证券			—						1,200						4						1,204									—						1,450						1						1,451
可供出售的债务证券总额			$	183					$	26,966					$	5					$	27,154								$	182					$	22,422					$	2					$	22,606
持有待售贷款			$	—					$	1,446					$	—					$	1,446								$	—					$	436					$	3					$	439
有价证券			$	388					$	—					$	—					$	388								$	450					$	—					$	—					$	450
住宅按揭还款权			$	—					$	—					$	296					$	296								$	—					$	—					$	345					$	345
衍生资产(2):
利率互换			$	—					$	2,750					$	—					$	2,750								$	—					$	1,064					$	—					$	1,064
利率期权			—						477						43						520									—						227						8						235
利率期货和远期承诺			—						11						—						11									—						4						6						10
其他合同			2						65						1						68									—						47						1						48
衍生资产总额			$	2					$	3,303					$	44					$	3,349								$	—					$	1,342					$	15					$	1,357
股权投资			$	—					$	74					$	—					$	74								$	—					$	—					$	—					$	—
衍生负债(2):
利率互换			$	—					$	1,464					$	—					$	1,464								$	—					$	739					$	—					$	739
利率期权			—						28						—						28									—						9						—						9
利率期货和远期承诺			—						26						—						26									—						11						—						11
其他合同			2						72						6						80									—						53						5						58
衍生负债总额			$	2					$	1,590					$	6					$	1,598								$	—					$	812					$	5					$	817
非经常性公允价值计量
持有待售贷款			$	—					$	—					$	4					$	4								$	—					$	—					$	14					$	14
没有易于确定的公允价值的股权投资			—						—						12						12									—						—						32						32
丧失抵押品赎回权的财产和其他不动产			—						—						5						5									—						—						42						42

_________

(1)以下所有与第3级经常性和非经常性资产相关的披露不包括那些被认为不重要的披露。

(2)根据美国公认会计原则(GAAP)的允许，为集中清算的衍生品支付或收到的变动保证金抵押品付款在法律上被定性为已结算。因此，这些衍生资产和衍生负债以及相关变动保证金抵押品在资产负债表上按净额列示。

168

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目录

所有级别的资产和负债都可能导致波动和重大价格波动。3级资产的已实现和未实现损益只是区域合并资产负债表中市场波动风险的一部分。此外，ALCO在管理价格波动风险的整体方法中使用了级别为2和3的衍生品。

下表说明了住宅抵押贷款服务权的前滚，这是在截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的年度内，分别使用重大不可观察到的投入(第3级)以公允价值经常性计量的唯一重大资产或负债。

			住宅按揭还款权
			截至十二月三十一日止的年度
			2020						2019						2018
			(单位：百万)
账面价值，期初			$	345					$	418					$	336
计入收益的已实现/未实现收益(亏损)合计(1)			(157)						(115)						(29)
购买			108						42						111
账面价值，期末			$	296					$	345					$	418

_______

(1)包括在抵押贷款收入中。列报的金额不包括相关衍生工具的抵销影响。

下表列出了截至12月31日的年度与非经常性公允价值计量相关的公允价值调整：

			2020						2019
			(单位：百万)
持有待售贷款			$	(8)					$	(12)
没有易于确定的公允价值的股权投资			2						1
丧失抵押品赎回权的财产和其他不动产			(10)						(30)

下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，使用重大不可观察投入(第3级)按公允价值计量的重大资产和负债的详细信息。这些表格包括估值技术和使用的重大不可观察的投入。其中包括每个重大不可观测输入的范围，以及在2020年12月31日、2019年和2018年12月31日使用的范围内的加权平均。下表描述了估值技术以及这些技术对重大不可观察输入变化的敏感度。

2020年12月31日

3级 估计公允价值为 2020年12月31日

估值 技法

看不见的 输入

数量范围： 无法观察到的数据输入和 (加权-平均值)

(百万美元)

经常性公允价值计量：

住宅按揭还款权(1)

$296

贴现现金流

加权平均CPR(%)

8.1% - 31.2% (15.6%)

OAS(%)

4.8% - 9.5% (5.6%)

2019年12月31日

3级 估计公允价值为 2019年12月31日

估值 技法

看不见的 输入

数量范围： 无法观察到的数据输入和 (加权-平均值)

(百万美元)

经常性公允价值计量：

住宅按揭还款权(1)

$345

贴现现金流

加权平均CPR(%)

7.4% - 26.1% (12.0%)

OAS(%)

5.2% - 10.2% (6.2%)

169

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目录

2018年12月31日

3级 估计公允价值为 2018年12月31日

估值 技法

看不见的 输入

数量范围： 无法观察到的数据输入和 (加权-平均值)

(百万美元)

经常性公允价值计量：

住宅按揭还款权(1)

$418

贴现现金流

加权平均CPR(%)

4.4% -42.6% (9.0%)

OAS(%)

5.7% - 15.0% (7.6%)

_________

(1)有关住宅按揭偿还权的公允价值计算所用假设的额外披露，请参阅附注7。

使用重大不可观察输入的经常性公允价值计量

住宅按揭还款权

在住宅MSR的公允价值计量中使用的重要的不可观察的输入是OAS和CPR。这种估值需要在多种利率情景下生成现金流预测，并以风险调整后的利率对这些现金流进行贴现。此外，提前还款和美洲国家组织的变化的影响基于包括维修成本在内的各种基本投入。基础现金流投入的增加或减少将对MSR资产的价值产生相应的影响。与期末持有的MSR相关的收益中包含的未实现收益(亏损)的净变化作为包括在附注7中的MSR前进表中的估值投入或假设的变化进行了披露。

公允价值期权

地区已经为所有符合条件的机构住宅抵押贷款和某些旨在出售的商业贷款选择了公允价值选项。这些选择可以更有效地抵消贷款和用于经济对冲的衍生工具的公允价值变化，而无需承担遵守对冲会计要求的负担。各地区没有为持有的其他待售贷款选择公允价值选项，主要是因为这些贷款在经济上没有使用衍生品工具进行对冲。持有待售住宅按揭贷款的公允价值是根据类似资产的交易市场价格(如有)及/或按市场利率折现的现金流计算，并根据包括服务价值及市况在内的证券化活动作出调整，并计入综合资产负债表内持有待售贷款。

该公司还选择以公允价值计量某些商业和工业贷款，因为这些贷款在二级市场上交易活跃。该公司能够通过市场参与者广泛使用的第三方估值服务获得几乎所有这些贷款的公允价值估计。虽然大多数贷款是在市场上交易的，但交易活动的数量和水平受到变化无常的影响，贷款不是交易所交易的。截至2020年12月31日，这些待售贷款的余额并不重要。

下表载列按公允价值计算的待售按揭贷款的公允价值总额与未偿还本金余额总额之间的差额：

			2020																		2019
			集料 公允价值						集料 未付 校长						总交易会 价值较低 集料 未付 校长						集料 公允价值						集料 未付 校长						总交易会 价值较低 集料 未付 校长
			(单位：百万)
按公允价值持有供出售的按揭贷款			$	1,439					$	1,362					$	77					$	439					$	425					$	14

持有待售按揭贷款的利息收入按合约利率确认，并于综合损益表中反映于持有待售贷款的利息收入内。下表详细说明了这些贷款的公允价值变动产生的净损益，这些贷款在本年度的综合损益表中计入抵押贷款收入。公允价值的这些变化大多被经济对冲活动所抵消。这些数额中的非实质性部分归因于特定于工具的信用风险的变化。

			2020						2019
			(单位：百万)
持有待售按揭贷款公允价值变动产生的净收益(亏损)			$	63					$	4

170

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目录

截至2020年12月31日，公司金融工具的账面价值和估计公允价值，以及公允价值等级内的水平如下：

			2020
			携载 金额						估计数 公平 价值(1)						1级						2级						3级
			(单位：百万)
金融资产：
现金和现金等价物			$	17,956					$	17,956					$	17,956					$	—					$	—
持有至到期的债务证券			1,122						1,215						—						1,215						—
可供出售的债务证券			27,154						27,154						183						26,966						5
持有待售贷款			1,905						1,905						—						1,901						4
贷款(不包括租赁)，扣除非劳动收入和贷款损失拨备后的净额(2)(3)			81,597						82,773						—						—						82,773
其他盈利资产(4)			1,017						1,017						388						629						—
衍生资产			3,349						3,349						2						3,303						44
股权投资			74						74						—						74						—
财务负债：
衍生负债			1,598						1,598						2						1,590						6
存款			122,479						122,511						—						122,511						—
长期借款			3,569						4,063						—						3,592						471
贷款承诺和信用证			151						151						—						—						151

_________

(1)估计公允价值与退出价格概念一致。用于估计公允价值的假设旨在近似市场参与者在假想的有序交易中使用的假设。在估计公允价值时，本公司会根据利率、市场流动性及信贷息差在被视为已发生期间的估计变动作出调整。

(2)投资组合贷款的估计公允价值假设将贷款出售给第三方金融投资者。因此，如果贷款持有至到期日，对本公司的价值不会反映在公允价值估计中。截至2020年12月31日，贷款组合账面净额的公允价值溢价为#美元。1.210亿或1.4百分比。

(3)此表不包括销售类型、直接融资和杠杆租赁账面金额为$1.5截至2020年12月31日，这一数字为10亿美元。

(4)本表不包括账面金额为#美元的经营租约。200截至2020年12月31日，这一数字为100万。

截至2019年12月31日，公司金融工具的账面价值和估计公允价值，以及公允价值层次内的水平如下：

			2019
			携载 金额						估计数 公平 价值(1)						1级						2级						3级
			(单位：百万)
金融资产：
现金和现金等价物			$	4,114					$	4,114					$	4,114					$	—					$	—
持有至到期的债务证券			1,332						1,372						—						1,372						—
可供出售的债务证券			22,606						22,606						182						22,422						2
持有待售贷款			637						637						—						620						17
贷款(不包括租赁)，扣除非劳动收入和贷款损失拨备后的净额(2)(3)			80,841						80,799						—						—						80,799
其他盈利资产(4)			1,221						1,221						450						771						—
衍生资产			1,357						1,357						—						1,342						15
财务负债：
衍生负债			817						817						—						812						5
存款			97,475						97,516						—						97,516						—
短期借款			2,050						2,050						—						2,050						—
长期借款			7,879						8,275						—						7,442						833
贷款承诺和信用证			67						67						—						—						67

171

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目录

_________

(1)估计公允价值与退出价格概念一致。用于估计公允价值的假设旨在近似市场参与者在假想的有序交易中使用的假设。在估计公允价值时，本公司会根据利率、市场流动性及信贷息差在被视为已发生期间的估计变动作出调整。

(2)投资组合贷款的估计公允价值假设将贷款出售给第三方金融投资者。因此，如果贷款持有至到期日，对本公司的价值不会反映在公允价值估计中。截至2019年12月31日，贷款组合账面净值的公允价值折让为$42百万或0.1百分比。

(3)此表不包括销售类型、直接融资和杠杆租赁账面金额为$1.32019年12月31日为10亿美元。

(4)本表不包括账面金额为#美元的经营租约。2972019年12月31日为100万。

注23。业务细分信息

每个地区的可报告部门都是一个战略业务单位，根据提供的产品和服务服务于地区客户的特定需求。这些细分基于管理层查看企业财务业绩的方式。该公司有三个可报告的部门：企业银行、消费者银行和财富管理部门，其余部门分为非持续业务部门和其他部门。

管理报告方法的应用和发展是一个动态过程，需要定期改进。随着这些改进的进行，每个可报告部门提交的财务结果可能会定期修订。

企业银行部门代表公司的商业银行职能，包括商业和工业、商业房地产和投资者房地产贷款。这一部门还包括设备租赁融资以及资本市场活动，包括证券承销和配售、贷款辛迪加和配售、外汇、衍生品、并购和其他咨询服务。公司银行客户包括公司、中间市场和商业房地产开发商和投资者。与这些类型的客户相关的相应存款产品也包括在这一细分市场中。

消费银行部分代表公司的分行网络，包括与住宅第一抵押贷款、房屋净值额度和贷款、分行小企业贷款、间接贷款、消费信用卡和其他消费贷款相关的消费银行产品和服务，以及相应的存款关系。这些服务也通过公司的数字渠道和联系中心提供。

财富管理部门为个人、企业、政府机构和非营利实体提供广泛的解决方案，以帮助保护、增长和转移财富。提供的服务包括信贷相关产品、信托和投资管理、资产管理、退休和储蓄解决方案以及遗产规划。

非持续业务包括与出售Morgan Keegan相关的所有经纪和投资活动(于2012年4月2日完成)，以及出售地区保险集团(Regions Insurance Group，Inc.)和相关附属公司(于2018年7月2日完成)。相关讨论见附注3“停产”。

其他包括公司的财务职能、证券组合、批发融资活动、利率风险管理活动和其他与战略业务部门无关的公司职能。在其他项目中还包括某些对账项目，以便将基于管理会计做法的分部结果转换为合并结果。各区域作为分部结果列报基础的管理会计做法包括：

•净利息收入是根据FTP方法列报的，这种方法基于市场的融资费用/信用在细分市场中分配。通过根据FTP框架为每个产品分配成本或信用，管理层能够更有效地衡量其资产/负债的净息差贡献。每个部门的利息收入/费用和FTP费用/信用的总和是其指定的净利息收入和其他融资收入。公司累计FTP费用和累计FTP积分之间的差异在其他项目中抵消。

•信贷损失拨备是根据估计损失方法分配给每个部门的。信贷损失综合拨备与各分部的估计亏损之间的差额反映在其他项目中。

•企业银行、消费者银行和财富管理公司的所得税费用(福利)是根据一致的联邦和州法定税率计算的。非持续经营反映了其结果的实际所得税费用(收益)。本公司的综合所得税支出(福利)和各部门计算的金额之间的任何差异都反映在其他项目中。

•管理层报告分配某些费用是为了分析各部门的财务业绩。这些分配由运营成本池和间接成本池组成，旨在代表支持一个细分市场的总成本。

172

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目录

下表列出了截至12月31日的年度每个可报告部门的财务信息：

			2020
			法人银行						消费者 银行						财源 管理						其他						持续 运营						停产 运营						整合
			(单位：百万)
净利息收入(亏损)			$	1,783					$	2,274					$	156					$	(319)					$	3,894					$	—					$	3,894
信贷损失准备金(信贷)(1)			299						320						14						697						1,330						—						1,330
非利息收入			656						1,266						343						128						2,393						—						2,393
非利息支出			1,026						2,046						346						225						3,643						—						3,643
所得税前收入(亏损)			1,114						1,174						139						(1,113)						1,314						—						1,314
所得税费用(福利)			279						294						34						(387)						220						—						220
净收益(亏损)			$	835					$	880					$	105					$	(726)					$	1,094					$	—					$	1,094
平均资产			$	61,237					$	34,516					$	2,021					$	40,321					$	138,095					$	—					$	138,095

			2019
			法人银行						消费者 银行						财源 管理						其他						持续 运营						停产 运营						整合
			(单位：百万)
净利息收入(亏损)			$	1,446					$	2,336					$	180					$	(217)					$	3,745					$	—					$	3,745
信贷损失准备金(信贷) (1)			205						340						16						(174)						387						—						387
非利息收入			538						1,214						330						34						2,116						—						2,116
非利息支出			934						2,107						343						105						3,489						—						3,489
所得税前收入(亏损)			845						1,103						151						(114)						1,985						—						1,985
所得税费用(福利)			211						276						37						(121)						403						—						403
净收益(亏损)			$	634					$	827					$	114					$	7					$	1,582					$	—					$	1,582
平均资产			$	53,867					$	35,045					$	2,183					$	34,015					$	125,110					$	—					$	125,110

			2018
			法人银行						消费者 银行						财源 管理						其他						持续 运营						停产 运营						整合
			(单位：百万)
净利息收入(亏损)			$	1,384					$	2,216					$	194					$	(59)					$	3,735					$	1					$	3,736
信贷损失准备金(信贷)(1)			191						317						16						(295)						229						—						229
非利息收入			545						1,146						316						12						2,019						349						2,368
非利息支出			909						2,066						334						261						3,570						79						3,649
所得税前收入(亏损)			829						979						160						(13)						1,955						271						2,226
所得税费用(福利)			207						245						40						(105)						387						80						467
净收益(亏损)			$	622					$	734					$	120					$	92					$	1,568					$	191					$	1,759
平均资产			$	51,530					$	35,066					$	2,287					$	34,415					$	123,298					$	82					$	123,380

_____

(1)在2020年1月1日通过CECL后，信贷损失准备金是贷款损失准备金和无资金来源的信贷承诺准备金的总和。在通过CECL之前，无资金承付款的准备金包括在其他非利息支出中。

173

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目录

注24.承诺、或有事项和担保

商业承诺

各地区发行与贷款活动相关的表外金融工具。与这些工具相关的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同，并受各地区正常的信贷审批政策和程序的约束。地区通过根据对担保获得资金的可能性和客户或交易对手的信誉的评估，记录无资金承诺准备金，来衡量与这些工具相关的内在风险。抵押品是根据管理层对客户信誉的评估而获得的。

截至12月31日，与这些工具相关的信用风险由下表所示的合同金额表示：

			2020						2019
			(单位：百万)
用于发放信贷的未使用承诺			$	56,644					$	52,976
备用信用证			1,742						1,521
商业信用证			132						59
与备用信用证有关的负债			25						22
与备用信用证相关的资产			25						23
无资金信贷承诺准备金			126						45

用于发放信贷的未使用承诺-为了满足客户的金融需求，各地区在各种条件下承诺向消费者、企业和其他实体提供资金。这些承诺包括(除其他外)信用卡和其他循环信贷协议、定期贷款承诺和短期借款协议。其中许多贷款承诺都有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于这些承诺中的许多预计将在没有资金的情况下到期，因此总承诺额不一定代表未来的流动性需求。

备用信用证-备用信用证也会签发给客户，这些客户承诺，如果未来发生某些指定的事件，各地区将代表客户付款。根据备用信用证，地区有权向客户追索要求支付给第三方的任何金额。发出这些担保所涉及的信贷风险基本上与向客户提供贷款所涉及的风险相同，因此，在有需要时，这些工具会被抵押。从历史上看，很大比例的备用信用证在没有资金的情况下到期。备用信用证的合同金额代表了各地区可能要求进行的未来付款的最大潜在金额，并代表了各地区的最大信用风险。

商业信用证-商业信用证的签发是为了方便客户进行对外贸易或国内贸易交易。一般来说，当交易标的货物在运输途中时，将开具汇票。

法律或有事项

各地区及其附属公司在正常业务过程中会受到与诉讼、索赔、调查以及法律和行政案件及诉讼相关的或有损失。各地区根据现有信息，包括法律顾问的建议，评估这些意外情况。当认为可能发生或有损失并且相关金额可合理估计时，各地区将为这些事项建立应计项目。任何应计项目都会定期审查，并可能随着情况的变化而进行调整。一些地区在或有损失方面的风险可能会被适用的保险覆盖范围所抵消。然而，在确定任何应计项目或可能发生的或有损失的估算额时，各地区不考虑保险覆盖范围的可得性。如果地区有保险追回，收益将在收到追偿期间入账。

在可行的情况下，地区估计可能的或有损失，无论是否存在应计的可能损失。当地区能够估计这种可能的损失，并且当地区可能遭受的损失超过应计金额时，地区披露了对这种可能损失的合计估计。各地区目前估计，它可能遭受的损失可能超过地区累积的总金额，最高可达约#美元。20截至2020年12月31日，各地区的损失不会超过应计金额，这一点也是合理的。然而，随着现有信息的变化，地区能够估计的事项以及估计本身也将进行相应的调整。合理可能的估计包括受赔偿协议约束的法律或有事项。

对诉讼和索赔风险的评估是困难的，因为它们涉及内在的不可预测的因素，包括但不限于以下因素：诉讼是否处于早期阶段；损害赔偿是否未指明、无支持或不确定；是否存在惩罚性或其他金钱损害的可能性；事件是否涉及

174

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目录

法律上的不确定性，包括新的法律问题；案件是否涉及多方当事人和/或司法管辖区；证据开示是否已经开始或尚未完成；有意义的和解讨论是否已经开始；以及诉讼是否涉及集体指控。集体诉讼的评估通常比其他类型的诉讼更复杂，尤其是在诉讼的早期阶段，因为不知道某个类别是否会得到认证，或者如果获得认证，潜在的类别将如何定义。因此，各地区可能无法就以下披露的某些事项合理估计可能的损失，并且上文讨论的估计总额可能不包括以下披露的每一事项的估计值。

区域委员会参与各种政府监管机构、执法机构和自律机构就区域业务、区域商业惯例和政策以及与区域有业务往来的人的行为提出的正式和非正式的信息收集请求、调查、审查、审查和程序。正如之前披露的那样，地区正在配合CFPB对某些地区透支做法和政策的调查。我们会不时提出额外的查询。与这些查询相关的是，各区域收到文件请求、传票和其他提供信息的请求。调查可能发展为行政、民事或刑事诉讼或执法行动，可能导致对各地区的综合财务状况、运营结果或整体现金流产生实质性影响的后果。此类后果可能包括不利的判决、调查结果、和解、处罚、罚款、命令、禁令、恢复原状或改变我们的商业做法，并可能导致额外的费用和附带成本，包括声誉损害。

虽然诉讼和索赔暴露或任何调查的最终结果本质上是不可预测的，但管理层目前认为，悬而未决和受到威胁的诉讼和调查的结果不会对地区的业务、综合财务状况、运营结果或整体现金流产生实质性影响。然而，如果未来出现意想不到的事态发展，上述任何事项的不利结果都有可能对各地区的业务、综合财务状况、经营业绩或任何特定报告期的现金流产生重大影响。

担保

赔偿义务

如附注3所述，于二零一二年四月二日(“成交日期”)，Regions完成向Raymond James出售Morgan Keegan Group及相关联属公司。在出售方面，地区公司同意赔偿雷蒙德·詹姆斯与交易前活动有关的所有法律事项，包括在交易结束日期之后提交的与交易前发生的行为有关的事项。赔偿项下的损失包括法律费用和其他费用，如与赔偿事项的辩护和解决有关的判决、和解和裁决的费用。由于一些义务的不确定期限，各地区根据赔偿可能被要求支付的未来最大潜在金额是无法确定的。截至2020年12月31日，赔偿义务的账面价值和公允价值不具实质性。

联邦抵押协会DUS损失股份担保

Regions是一家DUS贷款机构。DUS计划为多户住宅市场提供流动性。地区服务贷款出售给房利美，并被要求为其大部分DUS服务组合提供相当于本金余额三分之一的亏损份额担保。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的DUS服务组合总额约为4.510亿美元和3.9分别为10亿美元。Regions与其损失份额担保相关的最大可量化或有负债约为#美元。1.510亿美元和1.3分别为2020年12月31日和2019年12月31日的10亿美元。只有当公司为联邦抵押协会提供的所有贷款都违约，并且这些贷款的所有抵押品在结算时被确定为没有价值时，公司才有责任支付这笔金额。公司对这些贷款仍有一定的损失风险。因此，最大可量化或有负债并不代表公司预计将遭受的实际损失。在本公司综合资产负债表中记为负债的关联亏损股份担保的估计公允价值约为#美元。5百万美元和$42020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。有关更多信息，请参阅注释1。

签证赔偿

作为Visa USA网络的一员，各地区与其他成员一起保障Visa USA免于诉讼。2007年10月3日，Visa USA进行了重组，并收购了几家Visa附属公司。随着这一重组，各地区对Visa USA的赔偿进行了修改，以涵盖具体的诉讼(“担保诉讼”)。

Visa首次公开募股(IPO)收益的一部分被放入第三方托管，以资助所涵盖的诉讼。如果第三方托管安排下的可用金额或因降低B类股份转换率而产生的第三方托管账户后续资金不足以完全解决所涵盖的诉讼，Visa将强制执行Visa USA会员的赔偿义务，以支付任何超出的金额。目前，Regions已经得出结论，覆盖的诉讼风险不太可能超过B类股票价值。

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目录

注25。收入确认

当承诺的产品或服务的控制权转移给客户时，该公司将记录收入，其金额反映了各地区预期有权从这些产品或服务中获得的对价。有关收入确认的会计和报告政策的说明，请参阅附注1。

下表列出了所示期间每个可报告部门按主要产品类别分列的非利息收入总额：

			截至2020年12月31日的年度
			法人银行						消费者 银行						财源 管理						其他部门收入						其他(2)						持续 运营						停产 运营
			(单位：百万)
存款账户手续费			$	152					$	459					$	3					$	2					$	5					$	621					$	—
信用卡和自动取款机费用			43						385						—						(1)						11						438						—
投资管理和信托手续费收入			—						—						253						—						—						253						—
资本市场收益			126						—						—						—						149						275						—
抵押贷款收入			—						—						—						—						333						333						—
投资服务费收入			—						—						84						—						—						84						—
商业信贷手续费收入			—						—						—						—						77						77						—
银行人寿保险			—						—						—						—						95						95						—
证券收益(亏损)，净额			—						—						—						—						4						4						—
员工福利资产的市值调整-其他			—						—						—						—						12						12						—
股权投资估值收益(1)			—						—						—						—						50						50						—
其他杂项收入			33						49						3						2						64						151						—
			$	354					$	893					$	343					$	3					$	800					$	2,393					$	—

			截至2019年12月31日的年度
			法人银行						消费者 银行						财源 管理						其他部门收入						其他(2)						持续 运营						停产 运营
			(单位：百万)
存款账户手续费			$	154					$	565					$	3					$	—					$	7					$	729					$	—
信用卡和自动取款机费用			54						422						1						—						(22)						455						—
投资管理和信托手续费收入			—						—						243						—						—						243						—
资本市场收益			69						—						—						—						109						178						—
抵押贷款收入			—						—						—						—						163						163						—
投资服务费收入			—						—						79						—						—						79						—
商业信贷手续费收入			—						—						—						—						73						73						—
银行人寿保险			—						—						—						—						78						78						—
证券收益(亏损)，净额			—						—						—						—						(28)						(28)						—
员工福利资产的市值调整-定义福利			—						—						—						—						5						5						—
员工福利资产的市值调整-其他			—						—						—						—						11						11						—
其他杂项收入			18						58						5						(2)						51						130						—
			$	295					$	1,045					$	331					$	(2)					$	447					$	2,116					$	—

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			截至2018年12月31日的年度
			法人银行						消费者 银行						财源 管理						其他部门收入						其他(2)						持续 运营						停产 运营
			(单位：百万)
存款账户手续费			$	145					$	554					$	3					$	—					$	8					$	710					$	—
信用卡和自动取款机费用			52						404						1						(1)						(18)						438						—
投资管理和信托手续费收入			—						—						235						—						—						235						—
资本市场收益			76						—						—						—						126						202						—
抵押贷款收入			—						—						—						—						137						137						—
投资服务费收入			—						—						71						—						—						71						—
商业信贷手续费收入			—						—						—						—						71						71						—
银行人寿保险			—						—						—						—						65						65						—
证券收益(亏损)，净额			—						—						—						—						1						1						(1)
员工福利资产的市值调整-定义福利			—						—						—						—						(6)						(6)						—
员工福利资产的市值调整-其他			—						—						—						—						(5)						(5)						—
保险佣金及费用			—						—						1						3						—						4						69
出售业务的收益(2)			—						—						—						—						—						—						281
其他杂项收入			13						42						3						(1)						39						96						—
			$	286					$	1,000					$	314					$	1					$	418					$	2,019					$	349

_________

(1)2020年第三季度，股权被投资人进行了首次公开募股(IPO)。该公司受传统的发行后180天禁售期的限制，这阻止了在2021年1月之前出售其头寸。该公司于2021年1月出售了头寸，并确认了一项无形的收益。

(2)这项收入不受2018年采用的会计准则的影响，并继续在根据公司先前的收入确认政策赚取时予以确认。

各地区选择了与合同成本相关的实际权宜之计，并将在发生销售佣金和任何相关合同成本时继续支出，因为摊销期限将是一年或更短。

各地区还选择了与剩余履约义务有关的实际权宜之计，因此没有披露1)最初预期期限为一年或更短的合同和2)收入按地区有权为其提供的服务开具发票的金额确认的未履行履约义务的价值。

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注26。仅母公司财务报表

以下是地区金融公司的简明财务报表：

 资产负债表

			12月31日
			2020						2019
			(单位：百万)
资产
其他银行的有息存款			$	1,526					$	1,935
借给附属公司的贷款			20						20
可供出售的债务证券			22						21
房舍和设备，净值			38						41
对子公司的投资：
银行			18,872						16,939
非银行机构			250						207
			19,122						17,146
其他资产			313						295
总资产			$	21,041					$	19,458
负债与股东权益
长期借款			$	2,718					$	2,950
其他负债			212						213
总负债			2,930						3,163
股东权益：
优先股			1,656						1,310
普通股			10						10
额外实收资本			12,731						12,685
留存收益			3,770						3,751
库存股，按成本计算			(1,371)						(1,371)
累计其他综合收益(亏损)净额			1,315						(90)
股东权益总额			18,111						16,295
总负债和股东权益			$	21,041					$	19,458

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损益表

			截至十二月三十一日止的年度
			2020						2019						2018
			(单位：百万)
收入：
从子公司收到的股息			$	280					$	1,675					$	2,190
附属公司的利息			8						4						3
其他			53						7						7
			341						1,686						2,200
费用：
薪金和员工福利			56						54						52
利息			93						153						123
家具和设备费用			4						5						4
其他			79						84						76
			232						296						255
子公司未分配收益中的所得税前收益和权益			109						1,390						1,945
所得税优惠			(36)						(68)						(64)
持续经营收入			145						1,458						2,009
停止运营：
所得税前非持续经营所得(亏损)			—						—						271
所得税费用			—						—						80
非持续经营所得(亏损)，税后净额			—						—						191
子公司未分配收益中的权益前收益和优先股息			145						1,458						2,200
子公司未分配收益中的权益：
银行			905						110						(454)
非银行机构			44						14						13
			949						124						(441)
净收入			1,094						1,582						1,759
优先股股息			(103)						(79)						(64)
普通股股东可获得的净收入			$	991					$	1,503					$	1,695

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现金流量表

			截至十二月三十一日止的年度
			2020						2019						2018
			(单位：百万)
经营活动：
净收入			$	1,094					$	1,582					$	1,759
对经营活动产生的现金净额进行调整：
子公司未分配收益中的权益			(949)						(124)						441
递延所得税拨备			29						20						8
折旧、摊销和增值，净额			3						4						3
资产出售损失			1						—						—
提前清偿债务损失			14						16						—
(出售业务所得)			—						—						(281)
营业资产和负债净变动：
其他资产			3						18						(35)
其他负债			—						(7)						(8)
其他			44						102						23
经营活动净现金			239						1,611						1,910
投资活动：
(对子公司的投资)/偿还对子公司的投资			—						(18)						146
可供出售的债务证券的出售收益和到期日			4						5						8
购买可供出售的债务证券			(4)						(6)						(10)
处置业务所得收益，扣除转移的现金后的净额			—						—						357
投资活动净现金			—						(19)						501
融资活动：
短期借款净变化			—						—						(101)
长期借款收益			748						500						500
偿还长期借款			(1,039)						(751)						—
普通股现金股利			(595)						(577)						(452)
优先股现金股利			(103)						(79)						(64)
发行优先股的净收益			346						490						—
普通股回购			—						(1,101)						(2,122)
其他			(5)						(2)						(2)
融资活动的现金净额			(648)						(1,520)						(2,241)
现金和现金等价物净变化			(409)						72						170
年初现金及现金等价物			1,935						1,863						1,693
年终现金和现金等价物			$	1,526					$	1,935					$	1,863

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项目9。会计与财务信息披露的变更与分歧

不适用。

项目9A。管制和程序

根据评估，截至本10-K表格所涵盖的期末，在地区管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，首席执行官和首席财务官得出结论，地区的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)条规定的)是有效的。在截至2020年12月31日的第四财季，各地区对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对地区对财务报告的控制产生重大影响的变化。

“财务报告内部控制管理报告”和“注册会计师事务所关于注册人财务报告内部控制的认证报告”载于本年度报告表格10-K第(8)项。 

项目9B。其他资料

不适用。 

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第三部分

第(10)项。董事、高管与公司治理

将于2021年4月21日举行的年度股东大会的地区委托书(“委托书”)中的地区董事和董事被提名人的信息，其标题为“提案1-董事选举-谁是今年的被提名人？”、“-NCG委员会在选择被提名人时考虑了什么标准？”、“-董事会目前代表的技能和特点是什么？”和“成员多久当选一次？” 并且根据下文第13项通过引用并入的信息通过引用并入本文。有关各地区执行官员的信息如下所示。

委托书标题为“公司管治-审计委员会”的委托书所载有关地区审计委员会的资料在此并入作为参考。

根据1934年“证券交易法”第16(A)条提交的文件的及时性信息包含在委托书中，标题为“地区普通股的所有权-拖欠第16(A)条的报告”，在此引用作为参考。

委托书标题为“公司治理-道德准则”的委托书中包含的有关地区高级财务官道德准则的信息在此引用作为参考。

在“公司治理-家族关系”标题下的委托书中包含的信息在此引用作为参考。

截至2020年12月31日，注册人的高管如下：

执行主任						年龄						位置和 由以下人士担任的职位 注册人和子公司						执行人员 军官 自.以来
小约翰·M·特纳(John M.Turner，Jr.)						59						注册人和地区银行总裁兼首席执行官。之前曾担任注册人和地区银行企业银行部负责人和地区银行南方地区总裁。在加入地区之前，曾担任惠特尼国家银行和惠特尼控股公司总裁。						2011
小大卫·J·特纳(David J.Turner，Jr.)						57						注册人和地区银行高级执行副总裁兼首席财务官。						2010
约翰·B·欧文†						59						注册人和地区银行高级执行副总裁兼首席运营官。之前曾担任地区银行集团负责人和注册人银行和地区银行业务部负责人。						2009
塔拉·A·普林斯顿(Tara A.Plimpton)						52						注册人和地区银行高级执行副总裁、首席法务官和公司秘书。曾担任注册人和地区银行总法律顾问。在加入区域之前，曾担任GE全球运营副总裁兼总法律顾问以及GE Energy Connections的总法律顾问。						2020
C.马修·卢斯科						63						注册人和地区银行高级执行副总裁兼首席风险官。此前曾担任毕马威会计师事务所在阿拉巴马州伯明翰和田纳西州孟菲斯办事处的管理合伙人。						2011
凯特·R·达内拉						41						注册人和地区银行高级执行副总裁兼首席战略和客户体验官。在此之前，他曾担任注册银行和地区银行执行副总裁兼战略规划和消费者银行产品与发起合作主管，以及注册银行和地区银行战略规划与企业发展主管。之前曾担任私人财富管理主管和地区银行财富战略和效率主管。在加入区域之前，曾担任资本集团公司副总裁。						2018

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阿马拉·达吉拉拉						46						注册人和地区银行高级执行副总裁兼首席运营和信息技术官。曾任注册人和地区银行企业首席信息官。在加入Regions之前，曾在Kabpage，Inc.担任首席技术官，并在ACI Worldwide，Inc.担任全球软件开发和实施服务部执行副总裁。						2020
大卫·R·基南						53						注册人和地区银行高级执行副总裁兼首席行政和人力资源官。之前曾担任注册人和地区银行的首席人力资源官。						2010
斯科特·M·彼得斯						59						注册银行和地区银行高级执行副总裁兼消费者银行业务部负责人。地区投资服务公司董事，此前曾担任注册人和地区银行消费者服务集团负责人。						2010
威廉·D·里特						50						注册机构和地区银行高级执行副总裁兼财富管理部门负责人。高地联合公司董事。						2010
罗纳德·G·史密斯						60						注册银行和地区银行高级执行副总裁兼企业银行部负责人。地区设备金融公司董事。RFC金融服务控股有限公司经理。此前曾担任中美地区银行地区总裁。						2010

† 约翰·欧文宣布，他将于2021年3月15日从注册人和地区银行退休。

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第11项。高管薪酬

在标题“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”、“薪酬和人力资源委员会报告”、“公司治理-薪酬委员会联锁和内部参与”、“薪酬政策和做法与风险管理的关系”和“建议1-董事选举-董事如何获得薪酬”标题下提供的所有信息？在此引用作为参考。

项目12。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜

在委托书的标题“地区普通股所有权”下提供的所有信息在此引用作为参考。

股权薪酬计划信息

下表提供了截至2020年12月31日所有地区现有股权补偿计划下的期权、认股权证和权利行使后可能发行的普通股的信息。 

计划类别			行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目(A)						未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价			股权补偿计划下剩余的证券数量(不包括第一栏的证券)
股东批准的股权补偿计划			26,671						$	6.54		33,240,964			(b)
未经股东批准的股权补偿计划			—						$	—		—
总计			26,671						$	6.54		33,240,964

(a)不包括11,695,445股的已发行限制性股票单位。

(b)由地区金融公司2015年长期激励计划下可供未来发行的股票组成。2015年，所有以前的长期激励计划都对新的拨款关闭

第(13)项。某些关系和相关交易，以及独立董事委员会。

在委托书的标题“公司治理-与董事的交易”、“-其他业务关系和交易”、“-管理与相关人士的交易的政策”和“-董事独立性”的标题下提供的所有信息在此引用作为参考。

第(14)项。首席会计费及服务

委托书的标题为“建议2-批准独立注册会计师事务所的任命”的所有信息在此并入作为参考。

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第四部分

第15项。展品、财务报表明细表

(a) 1. 合并财务报表。以下是独立注册会计师事务所的报告和各地区及其子公司的合并财务报表，见本表格第(10-K)项第(8)项：

独立注册会计师事务所报告；
合并资产负债表-2020年12月31日和2019年12月31日；
合并收益表--截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的年度；
综合全面收益表--截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的年度；
综合股东权益变动表-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度；以及
合并现金流量表-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
合并财务报表附注

2. 合并财务报表明细表。*本表格10-K第(8)项包括以下合并财务报表明细表：

没有。合并财务报表的明细表不是相关说明所要求的或不适用的。

(b) 展品。以下所示的展品可以包括在下面，也可以通过引用的方式并入。

分配了SEC 展品编号			展品的描述
3.1			注册人于2012年8月6日提交的10-Q季度报告中参照附件3.1修订和重订的公司注册证书。
3.2			注册人于2012年11月1日提交的通过引用附件3.3并入表格8-A的指定证书。
3.3			注册人于2014年4月28日提交的通过引用附件3.3并入表格8-A的指定证书。
3.4			注册人于2019年4月29日提交的通过引用附件3.4并入表格8-A的指定证书。
3.5			指定证书，通过引用附件3.1并入注册人于2020年6月5日提交的Form 8-K Current Report中。
3.6			注册人于2019年7月24日提交的修订和重述的章程，通过引用附件3.2并入以形成8-K当前报告.
4.1			界定担保持有人权利的文书，包括契约。注册人特此同意应要求向委员会提供界定注册人及其合并子公司长期债务持有人权利的文书副本；债务发行不得超过注册人及其子公司合并后资产的10%。
4.2			存托协议，日期为二零一二年十一月一日，由Regions Financial Corporation、Computershare Trust Company，N.A.作为托管人、ComputerShare Inc.及其中所述存托凭证的不时持有人订立，注册人于二零一二年十一月一日提交的表格8-A通过参考附件4.1并入。
4.3			由注册人于2012年11月1日提交的代表存托股份的存托收据表格，由注册人参照附件4.2至表格8-A提交。
4.4			代表优先股的股票证书表格，注册人于2012年11月1日提交的表格8-A中引用附件4.3并入。

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分配了SEC 展品编号			展品的描述
4.5			存款协议，日期为2014年4月29日，由Regions Financial Corporation、Computershare Trust Company，N.A.作为存托机构Computershare，Inc.和其中所述存托凭证的不时持有人签订，通过引用附件4.1并入注册人于2014年4月29日提交的Form 8-K Current Report中。
4.6			代表存托股份的存托凭证形式，通过引用附件4.2并入注册人于2014年4月29日提交的Form 8-K Current Report中。
4.7			代表B系列优先股的证书表格，注册人于2014年4月28日提交的表格8-A中引用了附件4.3。
4.8			存托协议，日期为2019年4月30日，由Regions Financial Corporation、Computershare，Inc.和Computershare Trust Company，N.A.联合作为托管人，以及其中描述的存托凭证的不时持有人签订，日期为2019年4月30日，注册人于2019年4月29日提交的表格8-A通过引用附件4.1并入其中。
4.9			代表存托股份的存托凭证形式，通过引用附件4.1并入注册人于2019年4月29日提交的表格8-A。
4.10			存托协议，日期为2020年6月5日，由地区金融公司、Computershare Inc.和Computershare Trust Company，N.A.联合作为托管人，以及其中所述存托凭证的不时持有人签署，日期为2020年6月5日，通过引用附件4.1并入注册人于2020年6月5日提交的Form 8-K Current Report中。
4.11			代表存托股份的存托凭证形式，通过引用附件4.2并入注册人于2020年6月5日提交的Form 8-K Current Report中。
4.12			注册证券说明。
10.1*			地区金融公司2015年长期激励计划，通过引用地区金融公司2015年3月10日的委托书附录B并入，用于2015年4月23日举行的地区股东年会。
10.2*			地区金融公司2015年长期激励计划修正案一，通过引用附件10.1并入注册人于2017年5月5日提交的10-Q季度报告中。
10.3*			注册人于2019年8月7日提交的《2019年地区金融公司2015年长期激励计划下董事限制性股票奖励协议》通知格式和格式，参照附件10.1并入，形成10-Q季度报告。
10.4*			注册人于2020年8月5日提交的《2020年地区金融公司2015年长期激励计划董事限制性股票奖励协议》通知格式和董事限制性股票奖励协议格式，通过引用附件10.1并入，形成10-Q季度报告。
10.5*			注册人于2017年8月4日提交的《2017年地区金融公司2015年长期激励计划限制性股票奖励协议通知表》和《限售股奖励协议表》，通过引用附件10.3并入，形成10-Q季度报告。
10.6*			注册人于2018年8月8日提交的《2018年地区金融公司2015年长期激励计划限制性股票奖励协议通知表格》及《限制性股票奖励协议表格》，参照附件10.1并入，形成10-Q季度报告。

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目录

分配了SEC 展品编号			展品的描述
10.7*			注册人于2019年8月7日提交的《2019年地区金融公司2015年长期激励计划限售股奖励协议通知表格》及《限制性股票奖励协议表格》，参照附件10.2并入，形成10-Q季度报告。
10.8*			注册人于2020年8月5日提交的《2020年地区金融公司2015年长期激励计划限制性股票奖励协议通知表》及《限售股奖励协议表》，通过引用附件10.2并入，形成10-Q季度报告。
10.9*			注册人于2017年8月4日提交的《地区金融公司2015年长期激励计划2017年度通知格式和业绩单位奖励协议格式》，通过引用附件10.4并入，形成10-Q季度报告。
10.10*			注册人于2018年8月8日提交的2018年地区金融公司2015年长期激励计划下的2018年通知表格和绩效股票单位奖励协议表格，通过引用附件10.2并入，形成10-Q季度报告。
10.11*			注册人于2019年8月7日提交的《2019年地区金融公司2015年长期激励计划下的通知格式和绩效股票单位奖励协议格式》，通过引用附件10.3并入，形成10-Q季度报告。
10.12*			注册人于2020年8月5日提交的《地区金融公司2015年长期激励计划2020年通知格式和业绩单位奖励协议格式》，通过引用附件10.3并入，形成10-Q季度报告。
10.13*			注册人于2017年8月4日提交的《地区金融公司2015年长期激励计划2017年度通知格式和绩效单位奖励协议格式》，通过引用附件10.5并入，形成10-Q季度报告。
10.14*			地区金融公司2015年长期激励计划2018年通知表格和业绩单位奖励协议表格，注册人于2018年8月8日提交的10-Q季度报告中引用了附件10.3。
10.15*			地区金融公司2015年长期激励计划下的2019年通知表格和绩效单位奖励协议表格，注册人于2019年8月7日提交的表格10.3中引用了该表格，形成了10-Q季度报告。
10.16*			注册人于2020年8月5日提交的《地区金融公司2015年长期激励计划2020年通知格式和绩效单位奖励协议格式》，通过引用附件10.4并入，形成10-Q季度报告。
10.17*			地区金融公司2010年长期激励计划，通过引用地区金融公司日期为2010年4月1日的委托书附录B并入，用于2010年5月13日召开的地区股东年会。
10.18*			地区金融公司2010年长期激励计划修正案于2010年8月31日生效，通过引用附件10.1并入，形成注册人于2010年11月3日提交的10-Q季度报告。
10.19*			地区金融公司2010年长期激励计划下股票期权授予协议的格式，注册人于2011年2月24日提交的10-K年度报告中引用了附件10.5。
10.20*			地区金融公司董事递延限制性股票单位计划，注册人于2019年2月22日提交的10-K年度报告中引用附件10.26并入。

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10.21*			地区金融公司董事递延股票投资计划，注册人于2009年2月25日提交的10-K年度报告中引用附件10.27并入。
10.22*			地区金融公司董事递延投资计划(截至2021年1月1日修订和重述)(修订、重述和更名地区金融公司董事递延股票投资计划，该计划为本2020年10-K年度报告的附件10.21)，通过引用附件4.7并入，形成注册人于2020年12月30日提交的S-8注册声明。
10.23*			Regions Financial Corporation AmSouth Bancorporation前董事递延薪酬计划(前身为AmSouth Bancorporation董事递延薪酬计划)，注册人于2009年2月25日提交的10-K年度报告中引用附件10.30合并为10-K年报。
10.24*			AmSouth Bancorporation递延补偿计划，通过引用附件10.13并入，形成AmSouth Bancorporation于2005年3月15日提交的10-K年度报告。
10.25*			2006年11月4日生效的AmSouth Bancorporation延期补偿计划第1号修正案，通过引用附件10.59并入注册人于2007年3月1日提交的10-K年度报告中。
10.26*			AmSouth Bancorporation延期补偿计划第2号修正案，通过引用附件10.36并入，形成注册人于2009年2月25日提交的10-K年度报告。
10.27*			AmSouth Bancorporation延期补偿计划的第三号修正案，通过引用附件10.1并入注册人于2014年11月5日提交的10-Q季度报告中。
10.28*			与执行官员John M.Turner，Jr.签订的控制变更协议表，注册人于2018年6月19日提交的8-K当前报告通过引用附件99.3并入。
10.29*			与执行官员John B.Owen签订的控制变更协议表，通过引用注册人于2007年10月3日提交的Form 8-K当前报告的附件10.3并入。
10.30*			与高管Fournier J.Gale，III签订的控制变更协议表，通过引用注册人于2011年8月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.10合并而成。
10.31*			与执行官员Kate R.Danella签订的控制变更协议表，注册人于2019年2月22日提交的10-K年度报告通过引用附件10.37并入。
10.32*			与执行官员C.Matthew Lusco签订的控制变更协议表，通过引用注册人于2011年8月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.11并入。
10.33*			与高管C.Keith Herron、David R.Keenan、Scott M.Peters、Ronald G.Smith和David J.Turner，Jr.签订的控制变更协议表格，通过引用附件10.48合并，形成注册人于2011年2月24日提交的10-K年度报告。
10.34*			与执行官员William D.Ritter签订的控制变更协议表，注册人于2011年2月24日提交的10-K年度报告中引用了附件10.49。

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10.35*			与执行人员David J.Turner，Jr.、John B.Owen、C.Keith Herron、David R.Keenan、Scott M.Peters、Ronald G.Smith和William D.Ritter签订的《变更控制协议修正案》表格，注册人于2013年2月21日提交的10-K年度报告通过引用附件10.52合并而成。
10.36*			地区金融公司高管离职计划(修订并重新生效，自2020年1月1日起生效)，通过引用附件10.32并入，形成注册人于2020年2月21日提交的10-K年度报告。
10.37*			地区金融公司补充401(K)计划(于2014年1月1日重新启动)，通过引用附件10.48并入，形成注册人于2014年2月21日提交的10-K年度报告。
10.38*			地区金融公司补充401(K)计划的第一项修正案于2014年1月1日重新提出，通过引用附件10.38并入，形成注册人于2015年2月17日提交的10-K年度报告。
10.39*			地区金融公司补充401(K)计划的第二项修正案于2014年1月1日重新提出，通过引用附件10.2并入，形成注册人于2017年8月4日提交的10-Q季度报告。
10.40*			地区金融公司补充401(K)计划的第三号修正案于2014年1月1日重新提出，通过引用附件10.5并入，形成注册人于2018年8月8日提交的10-Q季度报告。
10.41*			截至2014年1月1日重申的地区金融公司补充401(K)计划的第四号修正案，通过引用附件10.46并入，形成注册人于2019年2月22日提交的10-K年度报告。
10.42*			Regions Financial Corporation非合格超额401(K)计划(自2020年6月1日起修订和重新发布)(修订、重述和更名为Regions Financial Corporation补充401(K)计划，该计划是本2020 Form 10-K年度报告的附件10.37)，通过参考附件10.5并入注册人于2020年8月5日提交的Form 10-Q季度报告。
10.43*			Regions Financial Corporation Post 2006补充性高管退休计划于2020年1月1日修订和重订，注册人于2020年2月21日提交的10-K年度报告通过引用附件10.42并入。
10.44*			地区金融公司2006年后补充高管退休计划修正案一，自2020年1月1日起修订和重新实施，通过引用附件10.1并入，形成注册人于2020年11月5日提交的10-Q季度报告。
10.45*			AmSouth Bancorporation董事赔偿协议表，通过引用附件10.2并入，形成AmSouth Bancorporation于2006年4月20日提交的8-K当前报告。
10.46*			飞机分时协议表格，通过引用附件99.2并入注册人于2018年6月19日提交的8-K当前报告中。
10.47*			地区金融公司使用公司飞机政策，2019年12月修订和重述，通过引用附件10.46并入，形成注册人于2020年2月21日提交的10-K年度报告。

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分配了SEC 展品编号			展品的描述
10.48*			地区金融公司修订和重新制定的管理激励计划，通过引用附件10.1并入，形成注册人于2012年5月25日提交的8-K当前报告。
10.49*			地区金融公司修订和重新启动的管理激励计划修正案一，注册人于2014年11月5日提交的10-Q季度报告中引用了附件10.3。
10.50*			地区金融公司高管激励计划(2021年1月1日生效)(修订、重述和重新命名地区金融公司修订和重新设定的管理激励计划，该计划是本2020 Form 10-K年度报告的附件10.48)。
21			注册人子公司名单。
23			独立注册会计师事务所同意。
24			授权书。
31.1			根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。
31.2			根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席财务官证书。
32			根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。
101			以下材料摘自地区截至2020年12月31日止年度的Form 10-K报告，格式为内联XBRL：(I)综合资产负债表；(Ii)综合收益表；(Iii)综合全面收益表；(Iv)综合股东权益变动表；(V)综合现金流量表；(Vi)综合财务报表附注。
104			地区截至2020年12月31日的Form 10-K报告的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。

______  

*补偿计划或协议。

未包括在此的展品副本可通过地区网站免费获取，电子版本为Www.regions.com或通过美国证券交易委员会的网站Www.sec.gov或应请求执行以下操作：

投资者关系

地区金融公司

第五大道北1900号

阿拉巴马州伯明翰，邮编：35203

(205) 264-7040

第16项。表格10-K摘要

不适用。

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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式授权以下签名人代表其签署本报告。

 

日期：			2021年2月24日						地区金融公司
						由以下人员提供：			/S/    JOhnM.T.乌尔纳, JR.
									小约翰·M·特纳(John M.Turner，Jr.) 总裁兼首席执行官

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。

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目录

签名						标题			日期
/S/    JOhnM.T.乌尔纳, JR.						总裁兼首席执行官、董事(首席执行官)			2021年2月24日
小约翰·M·特纳(John M.Turner，Jr.)
/S/    D狂热J.T.乌尔纳, JR.						高级执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)			2021年2月24日
小大卫·J·特纳(David J.Turner，Jr.)
/S/    H阿迪约翰·B·KIMBROUGH, JR.						执行副总裁兼主计长(首席会计官)			2021年2月24日
哈迪·B·金布罗(Hardie B.Kimbough，Jr.)
*						导演			2021年2月24日
卡罗琳·H·伯德
*						导演			2021年2月24日
唐·德福塞特
*						导演			2021年2月24日
塞缪尔·A·迪·皮亚扎(Samuel A.Di Piazza)
*						导演			2021年2月24日
Zhanna Golodryga
*						导演			2021年2月24日
约翰·D·约翰斯
*						导演			2021年2月24日
露丝·安·马歇尔
*						导演			2021年2月24日
查尔斯·D·麦克拉里
*						导演			2021年2月24日
詹姆斯·T·普罗科潘科
*						导演			2021年2月24日
李·J·斯泰斯林格三世
*						导演			2021年2月24日
何塞·S·苏奎特
*						导演			2021年2月24日
蒂莫西·文斯(Timothy Vines)

 

*Tara A.Plimpton在此签名，代表上述每个人根据上述人士签署并提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的授权书签署本文件。

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目录

由以下人员提供：			/S/**塔拉·A·普林普顿(Tara A.Plimpton)；*
			塔拉·A·普林斯顿(Tara A.Plimpton)
			事实上的律师

 

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