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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：10-K
| | | | | | | | |
| (标记一) | | |
| ☑ | | 根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报 |
截至的财政年度2020年11月1日
或
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| ☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本向日本过渡的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，这一过渡期将由美国向日本过渡。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 博通公司(Broadcom Inc.) | | | | |
| 特拉华州 | | 骑手公园大道1320号 | | 001-38449 | | 35-2617337 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | 圣何塞 | 钙 | 95131-2313 | | (委托文件编号) | | (I.R.S.雇主
识别号码) |
| (408) | 433-8000 | | |
| (注册人的确切姓名，载于其章程中 主要执行机构地址，包括邮政编码 注册人的电话号码，包括区号) | | | |
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)节登记的证券： |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.001美元 | AVGO | 纳斯达克全球精选市场 |
| 8.00%强制性可转换优先股，A系列，面值0.001美元 | AVGOP | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。如果是，请使用复选标记表示注册人是否需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐ 不是的 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速滤波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。☐没有。☑
截至2020年5月1日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为美元，这是基于此类股票在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)的收盘价。101.8十亿。
截至2020年11月27日，有406,713,118我们已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
为回应本10-K表格年度报告第III部分所需的信息，现从注册人为其2021年股东年会提交的最终委托书中引用。除非通过引用明确并入注册人的委托书，否则注册人的委托书不应被视为本10-K表格年度报告的一部分。注册人打算在截至2020年11月1日的财年后120天内提交最终委托书.
博通公司(Broadcom Inc.)
FORM 10-K 2020年年度报告
目录
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| | | 页 |
第一部分：第一部分。 |
第1项。 | 生意场 | 3 |
第1A项。 | 危险因素 | 13 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 32 |
第二项。 | 特性 | 32 |
第三项。 | 法律程序 | 32 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 32 |
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第二部分。 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人买卖股权证券的市场 | 33 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 35 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 36 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 55 |
第9项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 105 |
第9A项。 | 控制和程序 | 105 |
第9B项。 | 其他信息 | 106 |
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第三部分。 |
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 107 |
第11项。 | 高管薪酬 | 107 |
第12项。 | 某些实益拥有人及管理层及有关股东事宜的担保拥有权 | 107 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 107 |
第14项。 | 主要会计费用和服务 | 107 |
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第四部分。 |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 108 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 117 |
签名 | 118 |
第I部分
以下讨论应与本年度报告(Form 10-K)中其他地方包含的合并财务报表及其附注一起阅读。本10-K表格年度报告包含符合联邦证券法定义的前瞻性陈述，特别是在本10-K表格年度报告的第(1)项：“业务”，第(1A)项：“风险因素”，第(3)项：“法律诉讼”，以及第(7)项：“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。这些声明由诸如“预期”、“期望”、“估计”、“寻求”、“计划”、“相信”、“可能”、“打算”、“将会”等词语或短语以及类似的词语或短语表示。这些前瞻性陈述可能包括对财务信息的预测；关于可能暗示我们业务趋势的历史结果的陈述；对未来经营的计划、战略和管理目标的陈述；对未来事件(包括我们可能进行的任何收购)、技术发展、我们的产品、产品销售、费用、流动性、现金流和增长率或知识产权的可执行性的预期或信念的陈述；以及季节性对我们业务的影响。此类表述基于管理层的判断、信念、当前趋势和市场状况，基于对我们行业表现和宏观经济状况的当前预期、估计、预测和预测，涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与前瞻性表述中包含的结果大不相同。我们的大部分前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的, 我们警告说，很难预测已知因素的影响，我们不可能预测到可能影响我们实际结果的所有因素。因此，我们告诫您不要过度依赖这些陈述。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重大因素在本10-K年度报告第I部分第1A项的“风险因素”项下汇总并披露。
提交的财务信息和经营结果涉及(1)Broadcom Inc.在2018年4月4日之后的财务信息和(2)我们的前身Broadcom Limited在2018年4月4日之前的财务信息和经营结果。同样，除非另有说明或上下文另有要求，否则所指的“Broadcom”、“我们”、“我们”和“我们”是指博通公司及其在2018年4月4日之后的合并子公司，以及在此之前的我们的前身。我们的财政年度在52周一年中最接近10月31日的周日和53周一年中11月的第一个周日结束。我们指的是我们的财政年度结束的历年。例如，截至2020年11月1日的财年是52周的一年。
第1项。生意场
概述
Broadcom Inc.(“Broadcom”)是Broadcom Pte的继任者。新加坡博通有限公司(前身为Broadcom Limited)，这是我们于2018年4月4日迁往美国的结果。我们是设计、开发和提供广泛半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们50多年的创新历史可以追溯到惠普公司、AT&T公司、LSI公司、博通公司(“BRCM”)、博科通信系统有限公司(“Brocade”)、CA公司(“CA”)和赛门铁克企业安全公司(Symantec Enterprise Security)。多年来，我们在世界各地组建了一支庞大的半导体和软件设计工程师团队。我们在美国、亚洲、欧洲和以色列拥有设计、产品和软件开发工程资源，为我们提供世界各地的工程专业知识。我们从战略上集中我们的研发资源，以应对我们目标市场的利基机会，并利用我们广泛的美国专利和其他专利组合以及其他知识产权(“IP”)来整合多种技术，创建针对增长机会的片上系统(SoC)组件和软件解决方案。我们设计的产品和软件能够提供高性能和关键任务功能。
我们主要开发基于复杂数字和混合信号互补金属氧化物半导体(“CMOS”)的器件和基于模拟III-V的产品的半导体器件。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们通过高性能的设计和集成能力使自己脱颖而出，并专注于为目标市场开发产品，我们相信我们可以在这些市场获得诱人的利润率。
我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。世界上许多最大的公司，包括大多数财富500强公司，以及许多政府机构都依赖我们的软件解决方案来帮助管理和保护其内部和混合云环境。我们的大型机和BizOps软件解决方案组合使客户能够在管理业务流程和技术投资时充分利用敏捷性、自动化、洞察力和安全性的优势。我们的赛门铁克网络安全解决方案组合包括终端、网络、信息和身份安全解决方案。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。
近期发展
收购赛门铁克的企业安全业务
2019年11月4日，我们在无现金、无债务的基础上，以107亿美元现金完成了对赛门铁克公司企业安全业务(以下简称“赛门铁克业务”)某些资产的收购，并承担了某些债务。赛门铁克业务的加入极大地扩展了我们的基础设施软件解决方案，因为我们继续打造世界领先的基础设施技术公司之一。
细分市场报告
我们在截至2020年11月1日的财年(“2020财年”)更新了我们的组织结构，形成了两个可报告的部门：半导体解决方案和基础设施软件。每一部分都代表一个组成部分，可获得单独的财务信息，供首席运营决策者在确定如何分配资源和评估业绩时定期使用。需要报告的部门是根据几个因素确定的，这些因素包括但不限于客户基础、产品同质性、技术、交付渠道和类似的经济特征。
我们的半导体解决方案部门包括我们所有的半导体解决方案产品线，以及我们的知识产权许可。我们的基础架构软件部门包括大型机、BizOps和网络安全软件解决方案，以及FC SAN业务。
见第二部分第7项所列“业务成果”一节的讨论。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及附注13。包括在第二部分第8项中的“分部信息”。财务报表和补充数据，有关更多细分市场信息，请参阅本年度报告的Form 10-K。2020财年，净收入包括从2019年11月4日开始的赛门铁克业务贡献，这些贡献包括在基础设施软件部门。在截至2019年11月3日的财年(即2019财年)，净收入包括从2018年11月5日开始的CA贡献，这些贡献包括在基础设施软件部门。在截至2018年11月4日的财年(“2018财年”)，净收入包括从2017年11月17日开始的Brocade贡献，这些贡献主要包括在基础设施软件部门。
经营策略
我们的战略是将半导体和基础设施软件解决方案领域一流的技术领先地位与无与伦比的规模结合在一个共同的销售和管理平台上，向世界领先的企业和政府客户提供一整套基础设施技术产品。我们寻求通过负责任地出资收购类别领先的业务和技术，以及在研发方面进行广泛投资来实现这一目标，以确保我们的产品保持其技术领先地位。这一战略带来了一个强大的商业模式，旨在推动多样化和可持续的运营和财务业绩。
产品和市场
半导体解决方案
半导体是通过将电子元件网络压印在半导体晶片上而制成的。这些设备被设计为执行各种功能，例如处理、放大和选择性地过滤电子信号，控制电子系统功能和处理，以及传输和存储数据。我们的数字和混合信号产品基于采用CMOS晶体管的硅晶圆，提供快速开关速度和低功耗，这两点都是我们所服务市场的关键设计因素。我们还提供基于III-V半导体材料的模拟产品，这些材料具有比硅更高的导电性，因此在射频(“RF”)和光电应用中往往具有更好的性能特性。III-V是指化学元素周期表中第3和第5族的元素。我们产品中使用的这些材料的例子有砷化镓(“GaAs”)和磷化铟(“InP”)。
我们提供半导体解决方案，用于管理数据中心、电信、企业和嵌入式网络应用中的数据移动。我们为无线市场提供种类繁多的射频半导体器件、无线连接解决方案和定制触摸控制器。我们还提供半导体解决方案，用于支持机顶盒和宽带接入应用，以及实现数字数据在主机(如服务器、个人计算机和存储系统)与底层存储设备(如硬盘驱动器和固态驱动器)之间的安全移动。
我们的产品组合范围从分立设备到包括多种设备类型的复杂子系统，还可能包含用于模拟和数字系统之间接口的固件。在某些情况下，我们的产品包括与光电或电容式传感器连接的机械硬件。我们专注于需要高质量以及我们产品的技术领先和综合性能特点的市场。下表介绍了我们的材料半导体产品系列及其在2020财年的主要终端市场和应用。
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| 主要终端市场 | 主要应用 | 材料产品系列 |
| 宽频 | ·支持机顶盒(“机顶盒”)和宽带接入 | ·全球机顶盒SoC |
| | | ·有线电视、数字用户线(DSL)和无源光网络(PON)中心局/用户驻地设备(CO/CPE)SoC |
| | | ·无线局域网(“WLAN”)接入点SoC |
| 联网 | ·移动数据中心、电信、企业和嵌入式网络 | ·智能以太网交换和路由商用硅片 |
| | | ·更多嵌入式处理器和控制器 |
| | | ·串行器/解串器(“SerDes”)、专用集成电路(“ASIC”) |
| | | ·光纤和铜缆，物理层(“phys”) |
| | | ·安装光纤发送器和接收器组件 |
| 无线 | ·全球手机市场 | ·包括射频前端模块(“FEMS”)、滤波器、功率放大器 |
| | | ·智能Wi-Fi、蓝牙、全球定位系统/全球导航卫星系统(“GPS/GNSS”)SoC |
| | | ·支持定制触摸控制器 |
| 存储 | ·升级服务器和存储系统 | ·所有串行连接小型计算机系统接口(SAS)和独立磁盘冗余阵列(RAID)控制器和适配器 |
| | | ·2个外围组件快速互连(“PCIe”)交换机 |
| | | ·3个光纤通道主机总线适配器(“HBA”) |
| | ·硬盘(HDD)；固态硬盘(SSD) | ·基于读通道的SoC；定制闪存控制器 |
| | | ·三个前置放大器 |
| 工业 | ·支持电力隔离、电力转换和可再生能源系统 | ·新一代光电耦合器 |
| | ·智能工厂自动化、车载信息娱乐和可再生能源系统 | ·中国工业光纤 |
| | ·智能电机控制和工厂自动化 | ·移动控制编码器和子系统 |
| | ·智能显示器和照明 | ·智能发光二极管(LED) |
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机顶盒解决方案：我们为有线电视、卫星电视、互联网协议电视、无线和地面机顶盒提供完整的SoC平台解决方案。我们的产品使全球服务提供商能够在机顶盒中引入新的和增强的技术和服务，包括转码、数字视频录制功能、更高清晰度的视频处理、增强的联网功能以及更多的调谐器，以实现更快的频道切换和更多的同步录制。我们还帮助服务提供商部署高效视频编码(HEVC)，这是H.264/MPEG-4格式的后续视频压缩格式。HEVC通过将现有网络的容量有效地翻倍来部署新的或现有的内容，从而实现超高清(“超高清”)服务。我们的机顶盒解决方案系列支持从标清到高清和超高清的各种分辨率。
宽带接入解决方案：我们为CPE和CO部署提供适用于DSL、电缆、PON和WLAN的完整SoC平台解决方案。我们的CPE设备用于宽带调制解调器、住宅网关以及Wi-Fi接入点和路由器。我们的CO设备，包括DSL接入复用器、电缆调制解调器终端系统和PON光纤线路终端介质接入控制器，正在支持现代运营商的宽带基础设施。我们的产品使全球服务提供商能够继续部署跨越多种标准的下一代宽带接入技术，包括G.Fast、有线数据服务接口规范、PON和Wi-Fi，为消费者提供更多带宽和更快速度。
以太网交换和路由：以太网是一种无处不在的互联技术，可实现高性能和高性价比的网络基础设施。我们提供广泛的以太网交换和路由产品，这些产品针对数据中心、运营商网络、企业网络和嵌入式网络应用进行了优化。在数据中心市场，我们的高容量、低延迟交换芯片支持有关虚拟化和多路径的高级协议。我们的以太网交换结构技术能够构建高度可扩展的平面网络，支持数以万计的服务器。我们的服务提供商交换机产品组合使运营商/服务提供商网络能够在其网络的无线回程、接入、聚合和核心中支持大量服务。对于企业网络和嵌入式以太网应用，我们提供结合了多层交换功能并支持符合节能以太网行业标准的低功耗模式的产品系列。
嵌入式处理器和控制器： 我们的嵌入式处理器利用ARM中央处理器和以太网交换技术，为各种通信产品(如互联网协议语音、电话、销售点设备以及企业和零售接入点和网关)中的高性能嵌入式应用提供SoC。我们提供一系列基于知识的处理器，可在企业、城域网、接入、边缘和核心网络空间的各种高级设备中实现高性能的数据包处理决策。我们还为支持多代以太网技术的服务器和存储系统提供一系列以太网控制器。
SERDES ASIC：对于数据中心和企业网络以及高性能计算应用，我们提供集成到ASIC中的高速SerDes技术。这些ASIC是根据个人客户规格定制的产品。我们的ASIC采用先进的CMOS工艺技术设计，主要关注前沿几何结构。
物理层设备：这些设备也称为PHY，它们是收发器，能够通过物理介质(如铜线或光纤)接收和传输以太网数据包。我们的高性能以太网收发器建立在专为高速网络连接而优化的专有数字信号处理通信架构之上，并支持最新标准和高级功能，如高能效以太网、数据加密和时间同步。我们还提供一系列车载以太网产品，以满足消费者日益增长的车载连接需求。
光纤组件：我们为以太网网络、存储和接入、城域和长途电信市场提供各种光纤元件。我们的光学元件能够通过光纤高速接收和传输数据。
射频半导体设备公司：我们的射频半导体器件选择性地过滤和放大射频信号。通过确保语音和数据流的多次发送和接收不相互干扰，过滤器使现代无线通信系统能够同时支持大量用户。我们是首批提供商用薄膜体声谐振器(“FBAR”)滤波器的公司之一，这种滤波器比竞争对手的滤波器技术更具技术优势，使手机能够在当今拥堵的射频频谱中更有效地工作。FBAR技术在蜂窝手机市场占有相当大的市场份额。我们的射频产品包括将多个芯片集成到多功能射频设备中的FEM、双工器和多路复用器，这些设备使用我们专有的FBAR技术、离散滤波器和离散功率放大器，在单个设备中组合了两个或多个发送和接收滤波器。
我们在FBAR技术、放大器设计和模块集成方面的专业知识使我们能够在蜂窝射频收发器应用中提供业界领先的性能。我们专有的GaAs晶片制造工艺对功率放大器和低噪声放大器产品的生产至关重要。
连接解决方案：我们的连接解决方案包括分立和集成的Wi-Fi和蓝牙解决方案，以及基于卫星的GPS/GNSS移动导航接收器。
Wi-Fi允许局域网上的设备进行无线通信，为高速数据网络的效用增加了移动性的便利性。我们提供一系列高性能、低功耗Wi-Fi芯片组。蓝牙是一种低功耗技术，可实现设备之间的直接连接。我们提供完整的蓝牙芯片和软件解决方案系列，使制造商能够轻松且经济高效地为几乎任何设备添加蓝牙功能。这些解决方案包括提供集成Wi-Fi和蓝牙功能的组合芯片，与分立解决方案相比具有显著的性能优势。
我们还提供一系列GPS、辅助GPS和GNSS半导体产品、软件和数据服务。这些产品是更广泛的定位平台的一部分，该平台利用包括Wi-Fi、蓝牙和GPS在内的多种通信技术来提供更精确的定位和导航功能。
自定义触摸控制器：我们的触摸控制器处理移动手机和平板电脑中触摸屏发出的信号。
SAS、RAID和PCIe产品：我们提供 向服务器和存储系统原始设备制造商(“OEM”)提供SAS和RAID控制器及适配器解决方案。这些解决方案实现了主计算机(例如服务器)与存储外围设备(例如HDD、SSD和光盘驱动器以及基于磁盘和磁带的存储系统)之间的安全和高速数据传输。其中一些解决方案是作为独立的半导体交付的，通常是作为控制器。其他解决方案以电路板(称为适配器产品)的形式提供，它将我们的半导体整合到具有其他功能的电路板上。RAID技术是我们的服务器存储连接解决方案的重要组成部分，因为它可提供保护，防止因硬盘故障而导致的关键数据丢失。
我们还提供支持PCI和PCIe通信标准的互连半导体。PCIe是当今计算机系统内部的主要互连机制。
光纤通道产品：我们提供光纤通道HBA，可将主机(如服务器)连接到FC SAN。
硬盘和固态硬盘产品：我们向HDD OEM提供基于读取通道的SoC和前置放大器。这些是读、写和保护数据所需的关键芯片。HDD SoC是一种集成电路，它将读取通道、串行接口、存储器和硬盘控制器的功能结合在一个小型、高性能、低功耗和低成本的封装中。读取通道将通过读取物理介质上存储的数据而生成的模拟信号转换为数字信号。此外，我们销售前置放大器，用于放大进出驱动器磁头的初始信号，以便读取通道可以处理该信号。
我们还为SSD OEM提供定制闪存控制器。SSD将数据存储在闪存中，而不是硬盘上，从而提供对数据的高速访问。闪存控制器管理SSD中的底层闪存，执行从闪存读取数据和向闪存写入数据等关键功能，并执行纠错、损耗均衡和坏块管理。
工业终端市场：我们还为一般工业和汽车市场提供种类繁多的产品。我们提供光电耦合器，为易受电气噪声或干扰影响的信号系统提供电气绝缘和信号隔离。光耦合器应用广泛，包括工业电机、汽车系统(包括混合动力发动机中使用的系统)、发电和配电系统、开关电源、运动传感器、电信设备、计算机和办公设备、等离子显示器以及军用电子产品。我们还提供工业光纤、运动编码器和LED产品。
基础设施软件
我们的任务关键型软件解决方案产品组合使客户能够在管理业务流程和技术投资时充分利用敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性的优势。
Broadcom大型机软件解决方案由安全和基础设施管理解决方案组成，可帮助企业采用开放式工具和技术，将其大型机集成到云基础设施中，并通过下一代跨平台创新加快软件交付。我们将先进的技术解决方案与创造性的增值计划相结合，帮助促进技能发展，为战略和规划提供信息，并在许可费方面提供灵活性。这一独特的方法植根于对与客户建立伙伴关系的坚定承诺，旨在提高我们客户的生产力、提高运营效率、提高企业安全性，并支持我们客户的整体业务成功。
BizOps软件解决方案通过提供端到端的数字基础设施管理平台，在多云混合环境和工作负载中提供速度、敏捷性和针对风险进行优化的能力，使大型全球组织能够转型为数字企业。更具体地说，这些产品提供独特的解决方案，有助于应用程序开发、测试和部署，以及操作和自动化。我们能够利用我们的核心优势和开发努力创建产品和企业软件解决方案，为我们的大型机软件解决方案带来新的创新，反之亦然，涵盖三个战略组合：ValueOps、DevOps和AIOps。
我们的赛门铁克网络安全软件解决方案涵盖终端、网络、信息和身份安全，帮助客户保护存储在任何位置的身份和信息，包括移动设备上、云中和内部部署的数据。通过我们的赛门铁克集成网络防御平台，我们提供了一种统一的方法，使客户能够保护、防御和响应跨终端、身份和基础设施的复杂攻击，无论是内部部署、云中还是混合环境。
我们还提供任务关键型FC SAN产品，旨在帮助客户降低在共享数据存储环境中管理业务信息的成本和复杂性，以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式实现任务关键型应用程序的高可用性。我们通过基于软件的管理工具为这些FC SAN产品提供可靠和简化的管理，这些工具旨在最大限度地延长正常运行时间，极大地简化存储区域网络的部署和管理，并提供对存储网络的高度可见性和洞察力。
下表介绍了我们2020财年的软件产品组合及其材料产品。
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| 软件产品组合 | 投资组合说明 | 主要产品组合产品 |
| 大型机软件 | ·可加速企业创新的DevOps、AIOps和网络安全解决方案 | ·企业运营分析与管理
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| | | ·智能自动化 |
| | | ·企业数据库和数据库管理 |
| | | ·支持应用程序开发和测试 |
| | | ·客户身份和访问管理 |
| | | ·客户合规性和数据保护 |
| | | ·全球安全洞察 |
| BizOps | ·将业务运营和技术功能连接起来 | ·ValueOps |
| | | ·DevOps |
| | | ·更高的AIOps |
| 赛门铁克网络安全 | ·全面的威胁防护和合规性，确保用户身份及其信息的安全 | ·思科终端安全 |
| | | ·中国的网络安全 |
| | | ·全球信息安全 |
| | | ·移动身份安全 |
| FC SAN管理 | ·IT利用自主的SAN功能转变当前的存储网络 | ·更多光纤通道交换机 |
| 支付身份验证 | ·软件旨在减少卡不存在并防止电子商务欺诈，同时改善用户体验。 | ·支付安全套件 |
运营分析与管理: 这些解决方案将大数据、机器学习和人工智能(“AI”)与大型机专业知识相结合，提供有意义和可操作的见解，以增强和自动化日常运营，并提供卓越的客户体验。
自动化:这些解决方案使客户能够跨企业应用程序和系统主动优化资源和协调自动化，从而减少了手动工作。
数据库和数据库管理: 这些高性能数据库和管理工具存储、组织和管理大型机数据，以确保关键系统的最佳性能、高效管理和可靠性。
应用程序开发和测试: 这些解决方案使客户能够通过使用我们灵活的流程和工具以及DevOps解决方案加快软件交付，同时提高代码质量。我们的开放优先战略通过在人员、流程、工具和应用程序中使用开源和开放应用程序编程技术，帮助客户实现其大型机环境的现代化，从而与其公司IT实现更好的协同和协调。
身份和访问管理: 这些解决方案管理大型机访问，并通过多因素身份验证、管理特权用户访问以及支持所有外部安全管理器等现代实践提升大型机访问。
合规性和数据保护:这些解决方案定位并保护敏感的大型机数据，以确保合规性并识别风险，识别并主动应对潜在风险和不良行为者，并通过自动识别和授权清理降低风险并减轻安全管理负担。
安全洞察平台: 此解决方案通过快速解释和评估大型机安全状况、识别风险并在持续和临时基础上制定补救步骤，帮助确保客户及其员工拥有值得信赖的环境。这些数据可与用于安全信息和事件管理的内部工具一起使用。
ValueOps: 此解决方案提供的功能使客户能够通过使计划投资与计划开发工作保持一致来优化价值流，并跟踪从规划到执行的交付成果，从而缩短开发周期、减少瓶颈和更快实现价值。
DevOps：此解决方案 提供的功能使我们敏捷流程和工具的用户能够跟踪开发进度并自信地部署版本，同时确保功能完整性、高质量和降低风险。主要利益相关者对发布进度、运行状况、质量和缺陷趋势的关键洞察力，以及驱动焦点、衡量就绪程度并帮助确保成功、高质量发布的度量具有单一视图。
AIOPS：此解决方案 将应用程序、基础设施和网络监控和关联与智能建议和自动补救功能相结合，帮助客户创建更具弹性的生产环境并改善客户体验。
终端安全：终端是抵御网络攻击者的关键最后一道防线。我们的赛门铁克终端安全解决方案通过智能人工智能驱动的安全控制台和单一代理，跨所有设备和操作系统(包括笔记本电脑、台式机、平板电脑、手机、服务器和云工作负载)预防、检测和响应新出现的威胁。
网络安全：电子邮件和网络访问是每个现代组织的命脉和基本通信手段。我们拥有一整套网络安全解决方案，以及一套共享的高级威胁防护技术，可阻止针对最终用户、信息和关键基础设施的入站和出站威胁。
信息安全：信息保护和合规性对于风险管理至关重要。我们提供集成的信息安全解决方案，帮助组织保护用户、应用程序及其最敏感的数据，无论它们位于何处或在任何位置移动-跨终端、云服务、私有应用程序和内部部署。
身份安全：用户身份正受到网络犯罪分子的攻击，他们希望利用他们的访问和特权进行伤害。我们通过实施精细的安全策略来阻止对敏感资源和数据的未经授权访问，从而缓解这些攻击。
光纤通道交换机产品：我们的Brocade光纤通道交换机产品在FC SAN中的服务器和存储设备之间提供互连、带宽和高速交换。FC SAN是专用于任务关键型存储流量的网络，可实现多台主机和多个存储阵列之间的同步高速安全连接。
支付安全套件：这是一项基于软件即服务(“SaaS”)的支付身份验证服务，旨在帮助银行防范欺诈，并确保客户获得无麻烦的在线购物体验。
研究与发展
我们致力于不断投资于产品开发和增强，专注于快速推出新的专有产品和版本。我们的许多产品都是从我们自己的研发努力中成长起来的，由于性能差异，这些产品使我们在某些目标市场获得了竞争优势。然而，我们机会主义地寻求通过招聘具有互补研发技能和互补技术和业务的工程师来增强我们的能力。我们的研发重点是开发关键任务、创新、可持续和更高价值的产品平台，以及那些提高我们广泛部署的产品的质量和稳定性的平台。我们在市场中利用我们的设计能力，我们相信我们的创新和声誉将使我们通过开发高附加值产品来赚取诱人的利润率。
我们计划继续投资于产品开发，包括有机投资和收购，以推动我们业务的增长。我们还投资于工艺开发和产品特性和功能的改进，以及制造能力，以优化内部制造设备的工艺。我们的现场应用工程师、设计工程师以及产品和软件开发工程师分布在世界各地，在很多情况下都离我们的顶级客户很近。这增强了我们的客户覆盖面和对新产品机会的可见性，对于我们的半导体客户来说，使我们能够在客户产品开发周期的每个阶段为他们提供支持，从生产设计的早期阶段到批量生产和未来的增长。通过与我们的客户合作，我们有机会为他们开发利用我们现有技术的高附加值定制产品。我们预计，我们将继续投入大量研发支出，以保持我们的竞争地位，并确保不断涌现创新和可持续的产品平台。
客户、销售和分销
我们通过我们的直销队伍和精选的全球分销商和渠道合作伙伴网络销售我们的产品。分销商和原始设备制造商(OEM)或他们的合同制造商通常占我们半导体销售额的绝大部分。从历史上看，相对较少的客户一直占我们净收入的很大一部分。2020财年和2019财年，面向总代理商的销售额分别占我们净收入的42%和46%。我们相信，在2020和2019财年，我们通过所有渠道向前五大最终客户的总销售额占我们净收入的30%以上。我们相信，在2020财年和2019年，通过所有渠道对苹果公司的总销售额分别约占我们净收入的15%和20%。我们预计，在未来一段时间内，我们将继续体验到显著的客户集中度。我们前五大最终客户中的任何一个失去或需求大幅下降，都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的许多半导体客户在北美或欧洲设计产品，然后在亚洲制造。为了服务世界各地的客户，我们与全球大型电子元器件分销商建立了战略性的合作关系，并辅之以多家地区性分销商，这些分销商根据各自的产品范围建立了客户关系。我们还向各种各样的原始设备制造商或他们的合同制造商销售我们的产品。我们与多个目标市场的领先OEM客户建立了牢固的关系。我们的直销团队专注于支持我们的大型OEM客户，并拥有专业的产品和服务知识，使我们能够在整个客户组织的关键级别销售特定的产品。某些客户要求我们直接与他们签订合同，并与指定的中介机构(如合同制造商)签订合同。我们的许多主要客户关系已经存在多年，往往是多年协作产品开发的结果。这使我们能够建立我们广泛的知识产权组合，并开发关于我们客户需求的关键专业知识，包括丰富的系统级知识。这种合作为我们提供了对客户业务的重要洞察力，使我们能够更有效率和生产力，更好地服务于我们的目标市场和客户。我们的许多客户和他们的合同制造商经常要求将我们的产品交付到世界各地的多个地点。我们在多个国家设有销售办事处，在马来西亚设有主要仓库，并设有专门的地区客户支持呼叫中心，我们在这些呼叫中心处理客户问题，处理物流和其他订单履行要求，我们相信我们有能力在整个设计过程中为客户提供良好的支持。, 所有地区的技术转让和制造阶段。
我们的软件客户遍布全球大部分主要行业，包括银行、保险公司、其他金融服务提供商、政府机构、全球信息技术(IT)服务提供商、电信提供商、运输公司、制造商、科技公司、零售商、教育机构和医疗保健机构。我们的传统软件客户通常由大型企业组成，这些企业拥有来自多个供应商的计算环境，并且非常复杂。我们将继续致力于加强与现有核心客户、以大型机为中心的客户和赛门铁克终端客户之间的关系，提高渗透率，并扩大对这些客户的企业软件产品的采用。我们相信，我们的企业级许可模式将继续为我们的客户提供更低的复杂性、更高的灵活性和更轻松的续订流程，这将有助于推动收入增长。
制造运营
我们专注于维护高效的全球供应链和可变、低成本的运营模式。因此，我们利用第三方代工、组装和测试能力，以及我们的一些公司基础设施功能，将我们的大部分制造业务外包出去。我们的大部分前端晶圆制造业务外包给外部代工厂，包括台积电(“台积电”)。我们的大部分组装和测试操作都使用第三方合同制造商，包括Advanced Semiconductor Engineering，Inc.、Foxconn Technology Group、Amkor Technology，Inc.和Siliconware Precision Industries Co.，Ltd。我们使用内部制造设施生产采用我们创新和专有工艺的产品，以保护我们的知识产权并加快我们产品的上市时间，同时外包标准CMOS等商用工艺。内部制造的半导体包括用于无线通信的FBAR滤波器和用于光纤通信的基于GaAs和InP激光器的垂直腔面发射激光器和侧面发射激光器。我们内部的大部分III-V半导体晶圆制造都在美国和新加坡完成。我们的许多产品都是按特定工艺设计的，通常是在一家特定的铸造厂生产，要么是我们自己的，要么是与特定的合同制造商合作的，在某些情况下，我们可能只有一家合同制造商有资格生产我们的某些产品。
我们在亚洲的业务也有很长的历史，我们大约35%的员工位于亚洲，我们的大部分产品和材料都是在这里制造和采购的。我们的大部分产品库存储存在马来西亚的仓库中，我们在亚洲的业务使我们靠近许多客户的制造设施，并处于全球电子制造的中心。
制造材料和供应商
我们的制造业务使用了各种各样的半导体、机电部件、组件和原材料。我们在全球范围内从数百家供应商处采购材料。这些供应关系通常是在采购订单的基础上进行的。虽然我们在获取业务所使用的材料方面没有遇到任何重大困难，并且我们相信没有一家供应商是我们的供应商，但由于其独特的设计或重新设计或认证所需的时间长度，一些部件无法从替代供应商处轻易获得。我们与供应商的长期关系使我们能够主动管理我们的技术开发和产品停产计划，并监控我们供应商的财务状况。尽管如此，一些供应商可能会延长交货期、限制供应、提高价格或停止生产我们产品所需的零部件。如果这些是独一无二的或高度专业化的组件，我们可能无法快速找到替代品，或者根本找不到替代品。为了应对供应链中的潜在中断，我们可能会使用一些技术，包括在某些情况下，鉴定多个供应来源、针对替代部件重新设计产品以及递增或在某些情况下“终生”购买受影响的部件作为供应缓冲。
竞争
我们参与的市场竞争激烈。我们的竞争对手既有提供广泛产品的大型国际公司，也有专门从事狭窄市场的小型公司。随着许多行业内部的整合趋势，竞争格局正在发生变化，因为我们的一些竞争对手已经与其他竞争对手合并或被其他竞争对手收购，而另一些竞争对手已经开始相互合作。我们预计这种盘整趋势将持续下去。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大产品供应，以及新公司进入市场，我们参与的市场的竞争将继续加剧。此外，我们的有效竞争能力取决于许多因素，包括：质量、技术性能、价格、产品功能、产品系统兼容性、系统级设计能力、工程专业知识、对客户的响应能力、新产品创新、产品可用性、交货时间和可靠性，以及客户销售和技术支持。
在半导体市场，我们与集成器件制造商、无厂房半导体公司以及大型集成OEM的内部资源展开竞争。我们的主要竞争对手是ADI，Inc.，Cisco Systems，Inc.，Cree，Inc.，Finisar Corp.，GlobalFoundries，Hamamatsu Photonics K.K.，HeIDENHAIN Corporation，HiSilicon Technologies Co.Ltd.，Intel Corp.，Lumentum Operations LLC，MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.，Marvell Technology Group，Ltd.，Mediatek Inc.，Mellanox Technologies，Inc.，MicroSemCorp.，Mitsubishi Electric Corporation，瑞萨电子公司、Skyworks Solutions，Inc.、住友公司、TDK-EPC公司、东芝公司和德州仪器公司。我们凭借其高速专有设计专长、FBAR技术、放大器设计、模块集成、专有材料工艺、多种存储协议和混合信号设计、广泛的产品组合、对关键行业标准的支持、高质量产品的声誉以及客户关系等优势和专业知识展开竞争。
在基础设施软件市场，我们与硬件和操作系统软件的大型供应商以及云服务提供商展开竞争，这些供应商不断扩展其产品和服务产品，并将产品整合为广泛的产品线。我们的主要竞争对手是AppDynamics，Inc.(被思科收购)、Atlassian Corporation、Plc、BMC Software
，BeyondTrust，Cisco Systems，Inc.，Compuware Corporation，CrowdStrike Holdings，Inc.，CyberArk Software，Ltd.，International Business Machines Corporation，Micro Focus International Plc，Microsoft Corporation，MuleSoft，Inc.(被Salesforce.com，Inc.收购)，New Relic，Inc.，Oracle Corporation，Proofpoint，Inc.，Sailpoint，Inc.，ServiceNow，Inc.，SolarWinds，Inc.，Splunk，Inc.，以及我们深厚的客户关系和行业经验。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。要做到这一点，我们依赖于知识产权的组合，包括专利、版权、商标、服务标志、商业秘密和类似的知识产权，以及与我们的客户、供应商、员工和顾问之间的惯常合同保护，并通过安全措施来保护我们的商业秘密。我们相信，我们目前的产品专业知识、关键工程人才和知识产权组合为我们提供了在关键目标市场开发特定应用产品的强大平台。
截至2020年11月1日，我们拥有22774项美国专利和其他专利，1018项美国和其他待决专利申请。我们的专利有效期从2020年到2039年，其中少数专利将在不久的将来到期，预计这些专利对我们的知识产权组合都不会有实质性影响。我们在很大程度上不依赖于任何一项专利或一组相关专利。
与更基础的研究相比，我们的专利申请计划更多地关注那些我们认为可能会被纳入我们产品中的发明和改进。然而，我们不知道我们正在处理的专利申请中有多少会导致专利的颁发，也不知道审查过程可能会在多大程度上要求我们缩小索赔范围。
我们和我们的前辈还签订了各种知识产权许可和交叉许可安排，这既使我们的业务受益，也使我们的一些竞争对手受益。我们的部分收入来自知识产权许可使用费支付和与此类知识产权相关的诉讼和解。我们还授权第三方技术，这些技术被纳入我们的设计活动、产品和制造流程的某些元素。从历史上看，我们使用的第三方技术的许可通常以可接受的条款提供给我们。
我们竞争的行业的特点是存在大量的专利、版权、商标和商业秘密，以及对知识产权的大力追逐、保护和执法，包括不制造或销售产品的专利控股公司。我们的许多客户协议要求我们赔偿客户因产品引起的第三方知识产权侵权索赔。这类声明可能会损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。对于针对我们或我们的客户或分销商的任何知识产权索赔，我们可能会被要求在诉讼中为自己或我们的客户或分销商辩护，停止生产侵权产品，支付损害赔偿，花费资源开发非侵权技术，寻求可能无法按商业合理条款或根本无法获得的许可，或者放弃专利或其他知识产权。
关于我们的基础设施软件，我们产品的源代码作为商业秘密和受版权保护的作品受到保护。除了受开源许可约束的软件组件外，我们的客户通常无法访问我们产品的源代码。相反，内部客户通常只能访问我们产品的可执行代码，而SaaS客户只能访问我们的SaaS产品的功能。在某些或有情况下，我们的一些客户是源代码托管安排的受益者，该安排使他们能够获得访问我们源代码的有限权限。
雇员
我们未来的成功有赖于我们留住、吸引和激励合格人才的能力。作为我们技术和产品创新的源泉，我们的工程和技术人员是一笔重要的资产。在我们开展业务的世界许多地区，对这些员工的竞争非常激烈，特别是在硅谷和东南亚，那里对合格工程师的需求很高。我们在内部跟踪和报告关键人才指标，包括研发劳动力的比例和自愿流失率。在2020财年，我们的自愿流失率为7%，低于技术行业基准(怡安，2020年加薪和离职研究-第二版，2020年9月)。
截至2020年11月1日，我们在全球拥有约21,000名员工，其中约63%从事研发工作。按地理位置划分，我们大约53%的员工位于北美，35%位于亚洲，12%位于欧洲、中东和非洲，我们的大部分研发人员位于捷克共和国、印度、以色列、新加坡和美国。
政府管制
我们的半导体制造业务和研发涉及使用危险物质，并受管理健康、安全和环境的国际、联邦、州和地方法律监管。这些法规包括对向空气、水和土壤排放污染物的限制；补救要求；产品化学成分限制；制造化学品的使用和处理限制；污染控制要求；废物最小化考虑；以及固体废物和危险废物的处理、运输、储存和处置。我们还受到美国职业安全与健康管理局以及其他司法管辖区类似健康与安全法律的监管。
我们相信，我们设施中的物业和运营在所有实质性方面都符合适用的环境法和工人健康与安全法。然而，环境责任的风险不能完全消除，也不能保证将环境、健康和安全法律应用于我们的业务不会要求我们招致巨额支出。
我们还受到许多关于回收、产品包装和产品含量要求的国际、联邦、州和地方法律的监管，包括美国、欧盟和中国在越来越多的司法管辖区中颁布的法律，这些司法管辖区对电子产品中铅的使用以及其他化学品的使用施加了更大的限制，这会影响材料组成和半导体封装。此外，我们的业务受各种进出口法规的约束，如美国出口管理条例、适用的行政命令、行业标准机构(如国际标准组织)的规则以及其他机构(如美国联邦贸易委员会(FTC))的规定。这些法律、法规和命令很复杂，可能会频繁变化，通知有限，通常会随着时间的推移变得更加严格，在本届美国政府的领导下，尤其是在与中国持续的贸易紧张局势下，这些法律、法规和命令变得更加严格。因此，我们可能会在未来一段时间内产生大量支出。
积压
我们的半导体销售一般是根据短期采购订单进行的。这些采购订单不需要押金，可以在相对较短的时间内重新安排、取消或修改，而不会受到实质性处罚。此外，我们针对大多数客户的软件合同模式(适用于企业范围的许可)规定，我们的客户可以随时以任何理由终止许可。因此，随着时间的推移，我们会按比例确认这些合同的收入。因此，尽管我们有时可能会有大量积压，但我们认为，采购订单或积压不一定是未来销售的可靠指标。
季节性
从历史上看，我们本财年下半年的净收入通常高于上半年，这主要是因为我们的无线通信产品具有季节性。由于我们的OEM客户推出了新的移动手机，这些产品历来具有季节性。然而，典型的季节性和行业周期性不时会被其他因素所掩盖，例如更广泛的宏观经济影响、大型原始设备制造商(特别是我们的无线通信产品)重大产品过渡和推出的时机。我们有一个多元化的业务组合，我们相信，由于这种多元化，我们的整体收入不太容易受到季节性变化的影响。
其他资料
我们的网站是www.Broadcom.com。您可以在合理可行的情况下，尽快在我们网站www.Broadcom.com的“投资者中心-SEC备案”部分免费获取我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、FORM 8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交或提交的其他报告(及其修正案)，以及博通提交的委托书。这样的定期报告、委托书和其他信息也可以在SEC的网站上获得，网址是：Http://www.sec.gov.对本网站地址的引用并不构成通过引用本网站上包含或可通过本网站访问的信息进行合并。
项目1A。*风险因素
我们的业务、运营和财务结果会受到各种风险和不确定性的影响，包括下面描述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流以及我们普通股和优先股的交易价格产生不利影响。新冠肺炎大流行以及由此导致的全球商业和经济环境恶化，正在并将加剧以下许多风险和不确定性。以下重大因素可能导致我们的实际结果与历史结果以及我们或代表我们在提交给证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头陈述中所表达的前瞻性陈述大不相同。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。
与我们的业务相关的风险
•正在进行的新冠肺炎大流行已经并可能继续对全球经济产生负面影响，扰乱正常的商业活动。
•我们的大部分销售额来自少数客户，我们的一个或多个重要客户的需求减少或流失可能会对我们的业务产生不利影响。
•在我们的供应链中，对合同制造和关键零部件供应商的依赖可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响。
•我们从数量有限的供应商那里购买大量用于我们产品的材料。
•不利的全球经济状况可能会对我们产生负面影响。
•全球政治和经济状况以及与我们的国际业务相关的其他因素可能会对我们产生不利影响。
•我们的业务受到各种政府规定和贸易限制。遵守这些规定可能会导致我们产生巨额费用，如果我们不遵守这些规定，我们可能会被迫停止某些产品的制造和分销，或者受到民事或刑事处罚。
•我们面临与我们的分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和产品直销。
•我们对高级管理层的依赖，如果我们不能吸引和留住合格的人才，我们可能无法有效地执行我们的业务战略。
•我们可能会进行收购、投资、合资和处置，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
•我们可能参与法律诉讼，包括知识产权、反竞争和证券诉讼、与员工相关的索赔和监管调查。
•我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。
•如果不能调整我们的制造和供应链以准确满足客户需求，可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•我们经营的是高度周期性的半导体行业，该行业受到严重衰退的影响。
•在半导体解决方案行业赢得业务需要一个漫长的过程，这往往需要我们招致巨额费用，而我们最终可能不会从中获得任何收入。
•我们行业的竞争可能会阻碍我们增加收入。
•如果我们的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务或供应商的生产设施、研发设施、仓库或其他重要业务长期中断，可能会对我们产生重大不利影响。
•我们可能无法在自己的制造设施中保持适当的制造能力或产品产量。
•如果我们的IT系统或一个或多个公司基础设施供应商未能提供必要的服务，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•我们维持或提高毛利率的能力。
•我们有能力保护我们业务中的大量知识产权。
•如果我们的软件产品与操作环境、平台或第三方产品不兼容，对我们产品和服务的需求可能会减少。
•如果不能在令人满意的基础上签订软件许可协议，可能会对我们造成不利影响。
•我们的产品中使用的授权第三方软件将来可能无法使用，这可能会延误产品的开发和生产，或导致我们产生额外费用。
•使用开放源代码，这在某些情况下可能会对我们造成实质性的不利影响。
•我们要承担保修索赔、产品召回和产品责任。
•我们产品的复杂性可能会导致无法预见的延迟或费用，或未发现的缺陷或错误。
•我们在研发方面进行了大量投资，不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这会使我们受到隐私和数据安全法律以及合同承诺的约束，我们实际或认为不遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。
•我们受到环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的成本，限制我们的运营，并需要支出。
•社会和环境责任法规、政策和规定以及客户需求可能会使我们的供应链更加复杂，并可能对我们与客户的关系产生不利影响。
•在我们的市场上，半导体产品的平均售价往往下降得很快，而且未来可能还会下降。
•如果我们的安全系统遭到破坏，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•外汇汇率的波动可能会导致损失。
与税收有关的风险
•税务法例或政策的改变，可能会对我们的财政状况和经营业绩造成重大影响。
•如果我们无法维持我们的税收优惠，或者如果我们对税法和优惠的假设和解释被证明是不正确的，我们的企业所得税可能会大幅增加。
•我们的所得税收益和整体现金税成本受到许多因素的影响，这些因素可能会对财务业绩产生实质性的不利影响。
与我们的负债有关的风险
•我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和我们执行业务战略的能力产生不利影响。
•管理我们负债的工具对我们的业务施加了一定的限制。
•偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来偿还我们的巨额债务。
与持有我们普通股相关的风险
•我们股票价格的波动可能会给我们的投资者带来重大损失，并可能对我们和我们的管理层提起集体诉讼。
•我们的股票有很大一部分是由少数大投资者持有的。
•不能保证我们会继续宣布现金股息。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论，请参见下面的内容。
与我们的业务相关的风险
持续的新冠肺炎疫情已经并可能继续对全球经济产生负面影响，扰乱正常的商业活动，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
新冠肺炎的全球传播和控制努力减缓了全球经济活动，扰乱了世界大部分地区的正常商业活动，降低了效率。这场大流行导致世界各地的当局实施了许多史无前例的措施，如旅行限制、隔离、就地避难所命令以及工厂和办公室关闭。这些措施已经并可能继续影响我们的劳动力和运营，以及我们的客户、代工制造商(“CM”)、供应商和物流提供商的员工和运营，特别是在疾病在全球范围内显著死灰复燃的情况下。
我们一直并预计将继续经历全球半导体供应链的部分中断，供应商增加了交货期或将产品分配，包括及时采购必要的元件和投入，如晶圆和基板。此外，我们的主要仓库和一些主要供应商，特别是组装和测试服务提供商，都在马来西亚。虽然我们的马来西亚仓库仍在全面运营，但我们的主要供应商和其他服务提供商的许多设施已经关闭或在较长时间内减产运营。这导致了严重的物流挑战和产品延误，如果我们的仓库或供应商和供应商的设施未来关闭或运营减少，可能会再次出现这种情况。科罗拉多州柯林斯堡制造厂的任何类似中断都将严重影响我们生产FBAR产品的能力，并对我们的无线业务产生不利影响。此外，商业运输基础设施的中断增加了材料和部件到我们设施的交付时间，增加了我们的产品向主要供应商的转移，在某些情况下，还增加了我们及时向客户发货的能力。由于这些供应链中断，我们增加了客户订单提前期，并安排了一些产品进行分配。考虑到持续的不确定性，我们在很大程度上也在按订单生产半导体产品，而不是基于客户的预测。这可能会限制我们履行订单的能力，我们可能无法满足对我们产品的所有需求，这可能会对我们与客户的关系产生不利影响。
为了响应政府指令和建议的安全措施，我们在全球范围内修改了我们的工作场所做法，这导致我们的许多员工长时间远程工作。虽然我们已经实施了分阶段让员工返回我们的许多设施，但如果新冠肺炎的传播显著恶化，我们可能需要进一步限制现场运营或以其他方式修改我们的业务做法，从而可能对我们的业务产生不利影响。长时间远程工作可能会降低我们员工的效率和生产率，这可能会导致产品开发延迟，阻碍新产品创新，并对我们的业务产生其他不可预见的不利影响。此外，如果我们的大量员工，或执行关键职能的员工和第三方，包括我们的首席执行官和董事会成员生病，我们的业务可能会受到进一步的不利影响。虽然我们已经在员工在现场工作的所有设施实施了人身安全措施，但我们采取的任何行动都可能不足以降低感染风险，并可能导致大量与新冠肺炎相关的索赔。州工人赔偿法的变化，就像最近在加利福尼亚州发生的那样，可能会增加我们对此类索赔的潜在责任。
从长远来看，新冠肺炎大流行可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，并可能导致全球经济低迷和衰退。这可能会对我们的产品和我们客户的需求产生不利影响，特别是智能手机等消费产品，这可能反过来对我们的运营业绩产生负面影响。然而，对于任何这种低迷或衰退的程度和持续时间，都存在很大程度的不确定性和可见性。虽然我们继续看到半导体部门的强劲需求，而且新冠肺炎疫情对我们的软件业务几乎没有影响，但环境仍然不确定，从长远来看可能是不可持续的。这场大流行最终影响我们的业务和业务结果的程度将取决于我们无法控制的未来事态发展，包括大流行的严重程度、遏制病毒的行动程度、疫苗或其他治疗的可获得性、恢复正常经济和运营条件的速度和程度，以及大流行造成的全球经济低迷的严重程度和持续时间。
我们的大部分销售额来自少数客户，我们的一个或多个重要客户的需求减少或流失可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的大部分业务、收入和运营结果都依赖于少数终端客户、原始设备制造商、他们各自的CM和某些分销商。2020财年，面向总代理商的销售额占我们净收入的42%。我们相信，在2020财年，通过所有渠道对苹果和我们前五大最终客户的总销售额分别约占我们净收入的15%和30%以上。这种客户集中度增加了我们经营业绩季度波动的风险，增加了我们对重要客户所经历的任何重大不利发展的敏感性。
我们与大多数半导体客户开展业务的条款和条件一般不包括这些客户向我们购买任何特定数量产品的承诺。即使在我们达成一项安排，根据该安排，客户同意从我们处采购其商定部分的产品需求(前提是我们能够满足特定的开发、供应和质量承诺)时，该安排通常包括定价时间表或方法，无论购买的产品数量如何，这些客户可能不会购买我们预期的产品数量。因此，在这种安排下，我们可能不会产生我们预期的收入或盈利水平。此外，在某些情况下，我们的顶级客户的购买力使他们有能力在价格和合同条款方面对我们提出更高的要求。我们预计这一趋势将继续下去，这可能会对我们某些产品的毛利率产生不利影响，如果我们未能按照这些安排履行职责，我们还可能承担重大金钱损失的责任。
失去或大幅减少对我们任何一个主要客户的销售额都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
在我们的供应中依赖于合同制造和关键部件的供应商 连锁店可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响，损害我们的 这会影响我们的声誉，并对我们的经营结果产生不利影响。
我们经营的主要是外包制造业务模式，主要利用CMS，例如第三方晶圆代工厂以及模块组装和测试能力。我们的半导体产品要求晶片制造商拥有最先进的制造设备和技术，我们的大多数产品都是按照特定工艺设计的，通常是在一个特定的工厂或铸造厂，要么是我们自己的，要么是使用特定的CM。
我们依赖我们的CMS分配足够的生产能力来满足我们的需求，以可接受的产量生产出质量可接受的产品，并及时将这些产品交付给我们。我们通常与我们的CMS没有长期的产能承诺，我们几乎所有的制造服务都是以采购订单为基础的，没有义务向我们提供任何指定的最低数量的产品。此外，有时，我们的CMS将停止或将无法为我们制造组件。由于用新的CM以可接受的产量识别、鉴定和建立可靠的生产所需的交付期通常很长，因此通常没有现成的替代来源，而且我们更换CMS的能力可能会受到其他限制。此外，合格的这种CMS通常很昂贵，而且它们生产的产品可能不像我们目前的供应商那样具有成本效益。在任何情况下，我们都可能无法满足客户需求，并可能无法履行我们的合同义务。这可能导致我们向客户支付重大损失，我们的净收入可能会下降，对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们利用台积电生产我们的大部分半导体晶圆。在2020财年，台积电生产的晶圆约占我们CMS生产的晶圆的87%。我们对晶圆的需求占台积电总产能的很大一部分。然而，台积电也为其他公司制造晶圆，包括我们的某些竞争对手，并可能选择优先考虑其他客户的产能，或在短时间内减少或取消对我们的交付，或提高对我们的价格，所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和毛利率。例如，由于美国对华为销售的某些出口限制，华为技术有限公司(简称华为)及其许多供应商大幅增加了来自台积电的晶圆订单。这已经造成，并可能继续造成半导体供应链中的一些错位，这可能会导致向我们交付的晶圆减少或不合时宜。
由于自然灾害、政治动荡、军事冲突、地缘政治动荡、贸易紧张、医疗流行病(如新冠肺炎大流行)、气候变化、经济不稳定、设备故障或其他原因，台积电向我们提供的晶圆供应或我们利用的其他合同制造服务的任何实质性中断，都可能对我们的业务、客户关系和运营结果造成实质性损害。
我们还依赖我们的CMS及时开发新的先进制造工艺，包括在晶圆制造方面向更小的几何工艺技术过渡。如果这些新工艺没有及时开发，或者我们没有足够的渠道使用它们，我们可能无法保持或提高我们的制造效率，达到与竞争对手相同的程度，也无法向我们的客户交付产品，这可能会导致失去收入机会，并损害我们与客户的关系。
我们从数量有限的供应商那里购买大量用于我们产品的材料。
我们的制造流程和CMS的制造流程依赖于许多材料，包括硅、GaAs和InP晶片、铜引线框架、贵金属和稀土金属、模具化合物、陶瓷封装以及各种化学品和气体。我们从几家材料供应商那里购买我们产品中使用的材料、零部件和成品的很大一部分，其中一些是单一来源的供应商。由于某些材料是高度专业化的，识别和鉴定新供应商所需的交货期通常很长，而且通常没有现成的替代来源。在2020财年，我们从六家材料供应商那里购买了大约三分之二的制造工艺材料。我们通常与我们的材料供应商没有长期合同，我们几乎所有的采购都是在采购订单的基础上进行的。由于大宗商品价格上涨、产能限制或其他因素，供应商可能会延长交货期、限制供应、配置产品或提高价格，并可能导致行业供应中断或需求增加。例如，由于新冠肺炎的流行，我们经历了一些供应限制，包括晶圆和基板方面。此外，这些材料的供应可能会受到美国与其贸易伙伴(尤其是中国)之间贸易紧张加剧的负面影响。如果我们不能及时获得足够数量的材料或以合理的价格获得材料，材料质量下降或我们无法将更高的材料或能源成本转嫁给我们的客户，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
不利的全球经济状况可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生负面影响。
全球经济或特定地区或行业的普遍放缓，与美国贸易伙伴贸易紧张局势的加剧，或者信贷市场的收紧，都可能对我们的业务、财务状况和流动性产生负面影响。不利的全球经济状况不时导致或加剧我们经营的行业和市场的显著放缓，这对我们的业务和经营业绩造成了不利影响。最近一段时间，投资者和客户对全球经济前景的担忧因新冠肺炎疫情而大幅增加，对总体市场和商业状况产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性也增加了我们准确预测收入、毛利率和支出的难度，并可能增加债务融资或再融资的难度。美国和中国之间贸易紧张局势的升级导致了贸易限制和关税增加，损害了我们参与中国市场或与中国公司有效竞争的能力。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化，以及美国与其贸易伙伴(尤其是中国)之间贸易紧张局势的进一步升级，以及美国和中国经济可能脱钩，都可能导致全球经济放缓，并给全球贸易带来长期变化。此类事件还可能(I)导致我们的客户和消费者减少、推迟或放弃技术支出，(Ii)导致客户从其他供应商采购产品而不受此类限制或关税的限制，(Iii)导致主要供应商和客户破产或合并，以及(Iv)加大定价压力。任何或所有这些因素都可能对我们的产品需求以及我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。
全球政治和经济状况以及与我们的国际业务相关的其他因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的大部分产品都是在国际上生产、采购和销售的，我们的国际收入占我们总收入的很大比例。此外，截至2020年11月1日，我们大约49%的员工位于美国以外。与我们的国际业务和我们开展业务的特定国家相关的多种因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。这些因素包括：
•政治、法规、法律或经济条件的变化或地缘政治动荡，包括恐怖主义、战争或政治或军事政变，或国内外的内乱或政治不稳定；
•限制性的政府行动，如限制资金和外国投资的转移或汇回，数据隐私法规和贸易保护措施，包括日益加剧的保护主义、进出口限制、进出口关税和配额、贸易制裁以及关税和关税，所有这些在本届美国政府执政期间都有所增加；
•难以获得产品分销和支持，运输延误；
•可能无法将大量国际市场的软件产品本地化；
•难以对某些国际市场的商业伙伴进行尽职调查；
•公共卫生或安全问题、医学流行病或流行病，如新冠肺炎，以及其他天灾人祸；
•企业国有化和资产没收；
•美国和外国税法的变化。
与在国际上开展业务相关的一个重大法律风险是遵守我们开展业务的许多国家的各种不同的法律和法规。此外，各国的法律在不断演变，在某些情况下可能会相互冲突。虽然我们的政策禁止我们、我们的员工和我们的代理从事不道德的商业行为，但不能保证我们所有的员工、分销商或其他代理都不会违反我们相关的反腐败或其他政策和程序。任何此类违规行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务受到各种政府法规的约束，并遵守 这些规定可能会使我们招致很大的费用。如果我们不能保持 如果我们不遵守适用的法规，我们可能会被迫停止 某些产品的制造和分销，我们可能会受到民事或刑事诉讼 罚则。
我们的业务受各种国际法和其他法律要求的约束，包括包装、产品内容物、劳工和进出口法规，如美国出口管理条例和适用的行政命令。这些法律、法规和命令很复杂，可能经常变化，通知有限，通常随着时间的推移变得更加严格，在现任美国政府的领导下变得更加严格，特别是在持续的贸易紧张局势下
与中国的关系。我们可能会被要求支付巨额费用来遵守或补救违反这些规定的行为。此外，如果我们的客户不遵守这些规定，我们可能会被要求暂停对这些客户的销售，这可能会损害我们的声誉，并对我们的运营结果产生负面影响。例如，我们的客户之一华为受到美国的某些出口限制，这要求我们暂停对华为的销售，直到我们获得美国商务部的许可，而我们可能无法及时这样做，或者根本无法这样做。美国政府还可能将更多的中国公司添加到其限制实体名单中，和/或将更多的技术添加到其禁止向中国出口的名单中，所有这些都已经并将对我们销售产品和收入的能力产生不利影响。这些限制性的政府行为以及中国或其他国家政府可能强加给美国公司的任何类似措施可能会限制或阻止我们与某些客户或供应商做生意，损害我们的有效竞争能力，或以其他方式负面影响我们销售产品的能力，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外，我们的半导体的制造和分销必须遵守各种法律，并适应监管要求的变化。例如，如果我们产品的制造或销售国家制定了没有广泛共享的技术标准，可能会要求我们停止商业分销我们的产品，直到它们符合这些新标准，导致我们的某些客户暂停向该国进口他们的产品，要求该国的制造商生产具有不同技术标准的产品，并扰乱跨境制造关系，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不遵守这些规定，我们也可能被要求支付民事罚款或面临刑事起诉。
我们的产品和运营也受到行业标准组织(如国际标准组织)的规则以及其他机构(如联邦贸易委员会)的监管。如果我们不能充分处理这些规则或条例中的任何一项，我们的业务可能会受到损害。
我们面临与我们的分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和 产品畅销。
我们在全球范围内通过直销队伍和由分销商和其他渠道合作伙伴组成的精选网络销售我们的产品。在截至2020年11月1日的财年中，面向分销商的销售额占我们净收入的42%，并受到一系列风险的影响，包括：
•基于我们分销商的产品库存水平和特定季度的终端客户需求的需求波动；
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴通常不受最低销售要求的约束，也不承担向他们的客户推销我们的产品的义务；
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴协议通常是非排他性的，可以随时无故终止；
•我们对向最终客户交付产品的时间缺乏控制；以及
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴可能会营销和分销竞争产品，并可能更加重视这些产品的销售。
此外，我们通过越来越有限的分销商销售我们的半导体产品，这使我们面临额外的客户集中度和相关的信用风险。
我们并不总是与我们产品的最终客户有直接关系。因此，我们的半导体产品可能用于不一定经过设计或测试的应用，例如医疗设备，它们在此类应用中可能不会像预期的那样发挥作用。在这种情况下，即使是一小部分部件的故障也可能导致对我们的重大责任，损害我们的声誉，损害我们的业务和运营结果。
我们高级管理团队现有成员的离职将对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队的持续贡献，特别是我们的总裁兼首席执行官Hock E.Tan先生的服务。有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保知识的有效转移和涉及高级管理层的平稳过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。我们的高级管理层都不受书面雇佣合同的约束。此外，我们目前没有为我们的高级管理人员提供关键人物人寿保险。我们任何一位高级管理层的流失都可能损害我们实施业务战略和应对快速变化的市场环境的能力。
如果我们不能吸引和留住人才，特别是我们的 工程和技术人员，我们可能无法执行我们的业务战略 很有效。
我们未来的成功有赖于我们留住、吸引和激励合格人才的能力。我们还寻求通过不时进行的收购或其他方式，获得有才华的工程和技术人员(包括网络安全专家)，以及有效的销售专业人员。作为我们技术和产品创新的源泉，我们的工程和技术人员是一笔重要的资产。在我们开展业务的世界许多地区，对这些员工的竞争非常激烈，特别是在硅谷和东南亚，那里对合格工程师的需求很高。此外，当前或未来的移民法可能会使聘用或留住合格工程师变得更加困难，从而进一步限制可用的人才库。此外，我们的员工可能会决定不再为我们工作，并可能在几乎没有通知的情况下离开。我们向我们的绝大多数员工授予股权奖励，我们相信这些奖励为我们的员工提供了强大的长期留任激励；然而，我们的这一假设可能是错误的，特别是如果我们的普通股价格出现实质性的持续下跌的话。此外，我们可能无法获得股东对未来股权补偿计划的必要批准，这是继续我们目前的股权授予理念所需的。因此，我们给予股权激励的能力可能会受到限制，这可能会削弱我们吸引和留住必要人才的努力。如果不能留住、吸引或激励这些人员，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会进行收购、投资、合资和处置，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的增长战略包括收购或投资提供互补产品、服务和技术的企业，或增强我们的市场覆盖率或技术能力。
我们可能进行的任何收购及其整合都涉及风险和不确定因素，例如：
•意想不到的延误、挑战和相关费用，以及业务中断；
•转移管理层对日常运营的注意力，转而追求其他机会；
•产生大量重组费用和摊销费用，承担债务(其中一些可能是意想不到的)，以及与交易或其他相关的正在进行的或新的诉讼，获得的商誉和其他无形资产的潜在减值，以及增加我们的费用和营运资本要求；
•被收购企业在内部控制方面可能存在的缺陷，以及为被收购业务实施我们自己的管理信息系统、操作系统和内部控制的情况；
•我们的尽职调查过程可能无法发现被收购公司的产品、财务披露、会计惯例、法律、税务和其他或有事项、遵守美国和多个国际司法管辖区的当地法律法规(及其解释)的重大问题；
•额外的与收购相关的债务，这可能会增加我们的杠杆率，并可能对我们的信用评级产生负面影响，导致更严格的借款条件或增加借款成本，从而限制我们的借款能力；
•稀释现有股东的股权；
•整合被收购的企业或公司以及管理和留住被收购的员工、供应商和客户方面的困难；以及
•我们最初用于评估交易的估计和假设不准确，这可能导致我们无法实现任何此类交易的预期财务或战略利益。
此外，与收购相关的美国和外国监管批准可能需要比预期更长的时间才能获得，可能无法获得，或者可能包含繁重的条件，这可能会危及、推迟或减少交易给我们带来的预期好处。
有时，我们也可能寻求剥离或关闭我们的部分业务，无论是收购的还是以其他方式收购的，或者我们可能退出少数投资，这些投资中的任何一项都可能对我们的现金流和运营结果产生重大影响。此类处置涉及风险和不确定性，包括我们是否有能力以我们可以接受的条款出售此类业务，或者根本不可能影响我们业务的其他部分，员工或客户的潜在流失，或在任何此类处置后对我们的意外债务或持续义务的风险敞口。此外，处置可能包括向第三方购买者转让技术和/或许可某些知识产权，这可能会限制我们利用此类知识产权或向此类第三方购买者或其他第三方主张这些权利的能力。
我们可能会卷入法律诉讼，包括知识产权、反竞争和证券诉讼、与员工有关的索赔和监管调查，这些诉讼可能会分散管理层的精力，并导致 我们的知识产权损失惨重。
我们经常参与法律诉讼，包括涉及我们自己和他人知识产权的案件、反竞争和商业案件、与收购有关的诉讼、证券集体诉讼、与员工有关的索赔和其他诉讼。有时，我们也可能参与或被要求参与监管调查或调查，例如联邦贸易委员会正在对我们的某些合同和业务做法进行调查，这可能演变为法律或其他行政诉讼。公众对经济权力集中在企业的担忧日益加剧，这可能会导致反竞争立法、监管和执法活动的增加。诉讼或解决此类行动，无论其是非曲直，或参与监管调查或调查，都可能是昂贵、漫长、复杂和耗时的，分散了我们管理层和技术人员的注意力和精力。
我们经营的行业的特点是拥有大量专利、版权、商标和商业秘密的公司，以及积极追求、保护和执行知识产权的公司，包括不生产或销售产品的专利持有公司的诉讼。时不时会有第三方向我们以及我们的客户和分销商主张他们对我们的业务非常重要的技术的知识产权。例如，2020年8月，博通和苹果因侵犯某些专利而做出判决，根据判决，加州理工学院从博通获得2.702亿美元的过往损害赔偿金，从苹果获得8.378亿美元的损害赔偿金(在这两个案件中，再加上自判决之日起的利息)，苹果正就此向博通寻求赔偿。虽然我们正在对这一判决提出上诉，但不能保证我们会成功。
我们的许多客户协议，在某些情况下，我们的资产出售协议，和/或某些司法管辖区的法律可能要求我们赔偿我们的客户或购买者的第三方知识产权侵权索赔，包括为这些索赔辩护的费用，以及在不利裁决的情况下支付损害赔偿金。但是，如果我们或我们的客户受到此类第三方索赔的影响，我们的CMS和供应商可能需要也可能不需要赔偿我们。这类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。如果任何未决或未来的诉讼导致不利结果，我们可能被要求：
•停止制造、使用或销售侵权产品、工艺或技术和/或更改我们的工艺或产品；
•为过去、现在和将来使用侵权技术支付巨额赔偿金，如果发现故意侵权，赔偿金额最高可达三倍；
•支付罚款或交出利润或其他款项，和/或停止某些行为和/或修改我们的合同或商业惯例，与政府调查的任何不利解决方案有关；
•投入大量资源发展非侵权技术；
•从声称侵权的第三方获得许可技术，该许可可能无法以商业合理的条款获得，或者根本无法获得；
•与我们的竞争对手签订交叉许可，这可能会削弱我们的整体知识产权组合和我们在特定产品类别上的竞争能力；
•向我们的直接或最终客户支付巨额损害赔偿金，要求其停止使用侵权技术或将侵权技术替换为非侵权技术；
•放弃与我们的一项或多项专利主张相关的知识产权。
上述任何结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外，我们可能有义务赔偿我们收购的公司的现任或前任董事或员工，或与诉讼或监管调查相关的前任董事或员工。这些责任可能是巨大的，除其他外，可能包括为针对这些个人的诉讼以及股东派生诉讼辩护的费用；政府、执法或监管调查的费用；民事或刑事罚款和处罚；法律和其他费用；以及与可能实施的补救措施相关的费用(如果有的话)。
我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。
我们的经营业绩过去有过波动，未来也可能有波动。这些波动可能以季度和年度为基础，并由许多因素造成，其中许多因素是我们无法控制的。除了本“风险因素”一节中其他地方描述的许多风险外，这些因素还包括：
•客户集中度和重要客户的得失；
•我们的客户推出包含我们产品的新产品的时间，以及最终用户对我们客户产品需求的变化；
•客户持有的零部件或产品库存水平的波动；
•转向基于云的IT解决方案和服务，如超大规模计算，这可能会对我们用于传统企业数据中心的产品的销售时机和销量产生不利影响；
•新软件合同和续订的时间，以及要求我们向客户退还合同项下任何预付金额的任何软件合同终止的时间；
•及时开发、引进和营销新产品、新技术的能力；
•我们软件许可和订阅收入以及其他非产品收入的时间和范围；
•由我们或我们的竞争对手发布和介绍新产品；
•我们市场需求的季节性或其他波动；
•研究开发和相关新产品支出的时间和金额，以及任何研究和开发补助金的接收时间；
•任何监管变化的时机，特别是在贸易制裁、关税和关税以及税制改革方面。
上述因素往往难以预测，这些因素以及其他因素可能会对我们的季度或年度经营业绩产生重大不利影响。此外，我们有相当大部分的营运开支是相对固定的。如果不能迅速调整支出以弥补收入缺口，可能会放大这种收入缺口对我们运营业绩的不利影响。因此，我们认为，对我们的收入和运营业绩进行季度间的比较可能没有意义，也不是我们未来业绩的可靠指标。如果我们未来一个或多个季度的经营业绩未能达到证券分析师或投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会大幅下降，这可能会立即发生，也可能会随着时间的推移而发生。
如果不能调整我们的制造和供应链以准确满足客户需求，可能会对我们的 行动的结果。
我们根据对客户需求的估计做出重要决策，包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、对合同制造和外包的依赖程度、内部制造利用率和其他资源要求，这些估计可能不准确。
在新冠肺炎大流行期间，考虑到全球经济的不确定性和供应链挑战，我们在很大程度上转向了按订单生产模式，并大幅延长了客户交付期。然而，更典型的是，为了确保我们产品的可用性，我们开始根据客户预测进行生产，而这些预测并不具有约束力。因此，我们在预期销售额可能大大低于预期之前就产生了库存和制造成本。如果对我们产品的实际需求低于预期，我们还可能经历更高的库存储存和运营成本，以及产品过时。由于我们的某些销售、研发和内部制造管理费用是相对固定的，客户需求的减少也可能降低我们的毛利率和运营收入。
相反，客户往往要求在短时间内迅速提高产量。我们可能无法获得足够的材料、合同制造或测试能力来满足这种增加的需求。这可能会损害我们的客户关系，降低收入增长和利润率，使我们承担额外的责任，损害我们的声誉，并阻止我们利用机会。
我们经营的是高度周期性的半导体行业，该行业受到严重衰退的影响。
半导体行业是高度周期性的，其特点是持续和快速的技术变化和价格侵蚀，不断发展的技术标准，频繁推出新产品，产品生命周期短(半导体及其使用的许多最终产品)，以及产品供需波动很大。这些因素，加上整体经济环境的改变，不时会令整个行业，特别是我们的业务，出现重大的起伏。行业低迷时期的特点是对最终用户产品的需求减少、高库存水平和库存调整期、制造能力未得到充分利用、收入组合发生变化以及平均售价加速下降。我们预计，即使整体经济状况相对稳定，我们的业务仍将受到周期性低迷的影响。如果我们不能抵消行业或市场不景气的影响，我们的净收入可能会下降，我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。
在半导体解决方案行业赢得业务需要一个漫长的过程，这往往需要我们招致巨额费用，而我们最终可能不会从中获得任何收入。
我们的半导体业务有赖于我们赢得竞争性的投标选择过程，也就是众所周知的“设计胜出”。这些选择过程通常很漫长，可能需要我们投入大量的开发支出和稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。未能获得特定设计大奖可能会阻止我们在特定产品的后续几代产品中获得设计大奖。这可能会导致收入损失，并可能削弱我们在未来遴选过程中的地位。
赢得产品设计并不能保证向客户销售。客户计划的推迟或取消可能会对我们的财务结果产生实质性的不利影响，因为我们在设计过程中会产生大量费用，并且可能只会产生很少的收入或根本没有收入。此外，设计获奖的时间是不可预测的，为一项重大设计获奖或同时获得多项设计而实施生产可能会给我们和CMS的资源带来压力。在这种情况下，我们可能被迫投入大量额外资源，并招致额外的成本和开支。此外，客户通常只会购买有限数量的评估单元，直到他们确认产品和/或生产线符合这些产品的要求。鉴定过程可能需要大量的时间和资源。延迟认证或未能认证我们的产品可能会导致客户停止使用我们的产品，并导致收入的重大损失。最后，客户可以随时选择停止使用我们的产品，或者可能无法成功地营销和销售他们的产品，这可能会减少对我们产品的需求，并导致我们持有过多的库存，对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。我们的许多产品以及包含我们产品的终端产品的生命周期往往非常短，这一事实加剧了这些风险。
我们行业的竞争可能会阻碍我们增加收入。
我们经营的行业竞争激烈，其特点是快速的技术变化、不断发展的行业标准、客户要求的变化、往往激进的定价做法，在某些情况下，还有新的交付方法。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大他们的产品供应，或者随着新的竞争对手进入我们的市场，这些行业的竞争将继续加剧。
与我们相比，我们的一些竞争对手拥有更长的运营历史、更高的知名度、更大的安装客户群、更多的技术人员、与供应商或供应商建立了更多的关系，或者拥有更多的制造、分销、财务、研发、技术和营销资源。我们还面临着来自许多专门从事高度分散的软件行业特定方面的小公司、可能免费提供软件和知识产权的开源作者、可能通过先试后买或免费增值模式提供产品的竞争对手，以及可能开发竞争产品的客户的竞争。
此外，整合的趋势正在改变竞争格局。我们预计这一趋势将继续下去，这可能会导致合并后的竞争对手拥有比我们更多的资源。我们的一些竞争对手可能还会从本国政府获得财政和其他支持，或者可能比我们在关键市场上有更大的影响力，更大的客户基础，更全面的知识产权组合或更好的专利保护。
我们竞争对手的行动，特别是在定价和产品捆绑方面的行动，可能会对我们产生实质性的不利影响。此外，竞争对手可能会利用其优越的市场地位，以及知识产权或其他专有信息，包括接口、互操作性或技术信息，在可能抑制我们有效竞争能力的新技术和新兴平台中发挥作用。如果我们不能成功竞争，我们可能会失去我们产品的市场份额或导致我们的毛利率大幅下降，这两种情况都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务或供应商的生产设施、研发设施、仓库或其他重要业务长期中断，可能会对我们造成重大不利影响。 对我们的业务、财务状况和经营结果的影响。
虽然我们主要运营外包制造业务模式，但我们也依赖自己的制造设施，特别是在科罗拉多州的柯林斯堡、新加坡和宾夕法尼亚州的布里尼斯维尔。我们使用这些内部制造设施生产产品，采用我们的创新和专有工艺。我们的柯林斯堡和布里尼斯维尔工厂分别是我们许多无线设备中使用的FBAR元件和我们光纤产品中使用的基于磷化铟的晶片的唯一来源。我们的许多设施，以及我们的CMS和供应商的设施，都位于加利福尼亚州和环太平洋地区，那里的地震活动和恶劣天气活动高于平均水平。此外，我们的大部分研发人员分布在捷克共和国、印度、以色列、新加坡和美国，每个地点的人员的专业知识往往集中在一个或两个特定领域，我们的主要仓库在马来西亚。
如果我们的一个或多个制造设施或仓库，尤其是我们的科罗拉多州、新加坡、马来西亚和宾夕法尼亚州的设施或仓库，或我们的CMS或供应商的设施或仓库因任何原因长期中断或关闭，而这是天灾或人为灾难或其他我们无法控制的事件(如设备故障或包括新冠肺炎在内的大范围急性疾病爆发)所致，则会限制我们满足客户需求的能力，并推迟新产品开发，直到必要时找到替代的设施和设备。任何此类事件都可能扰乱我们的运营，推迟生产、发货和收入，导致我们无法及时满足客户需求，使我们面临客户的索赔，导致维修或更换受影响设施的巨额费用，在某些情况下，可能会显著减少我们在特定产品领域或目标市场的研发努力。因此，我们可能会放弃收入机会，可能会失去市场份额，损害我们的客户关系，并面临诉讼和额外的责任，所有这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们购买保险是为了减轻某些损失，但此类保险往往有很高的免赔额，任何未投保的损失都可能对我们的经营业绩产生负面影响。此外，即使我们能够迅速恢复受影响产品的生产，如果我们的客户在此类事件发生后不能及时恢复生产，他们可能会取消或缩减对我们的订单，这反过来可能会对我们的运营结果产生不利影响。这类事件还可能导致相对于我们产生的收入增加固定成本，并对我们的运营结果产生不利影响。
我们可能无法在自己的制造设施中保持适当的制造能力或产品产量，这可能会对我们与客户的关系以及我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们必须在自己的制造设施中保持适当的产能和产品产量，以满足预期的客户需求。因此，我们不时需要投资扩建或改善这些设施，而这往往涉及庞大的成本和其他风险。这种扩大的制造能力可能仍然不足以满足客户需求，或者可能不会很快上线，因此我们可能不得不让客户进行产品分配，放弃销售或失去客户。相反，如果我们高估了客户需求，我们将遇到产能过剩的情况，这些设施的固定成本将无法完全吸收，所有这些都可能对我们的运营业绩产生不利影响。同样，由于设计或制造问题或其他原因导致的产品良率下降，可能会花费大量的时间和成本来补救，并导致我们向客户供应产品的能力延迟，所有这些都可能导致我们放弃销售、承担责任或失去客户，并损害我们的运营结果。
此外，未来政府因新冠肺炎疫情而实施的限制我们制造能力的限制可能会严重影响我们制造专有产品的能力，对我们的无线业务产生不利影响。
我们的IT系统或我们的一个或多个企业基础架构供应商未能提供 必要的服务可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于各种IT系统和外包的IT服务。我们依赖第三方供应商提供关键的企业基础设施服务，并充分解决其自身系统面临的网络安全威胁。这些第三方提供的服务包括与财务报告、产品订单和发货、人力资源、福利计划管理、IT网络开发和网络监控相关的服务。虽然如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们可能有权获得损害赔偿，但任何赔偿都可能不足以弥补我们产生的实际成本，并且，由于供应商未能履行合同，我们可能无法收取任何损害赔偿金。
这些内部或第三方系统和服务的任何故障都可能扰乱我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的毛利率取决于许多因素，包括我们的产品组合、价格侵蚀、我们可能进行的收购、产能利用率水平和大宗商品价格。
我们的毛利率高度依赖于产品组合，这很容易受到我们市场的季节性和其他波动的影响。销售组合从我们的高利润率产品转移，以及我们软件许可和非产品收入的时间和数量，可能会对我们未来的毛利率百分比产生不利影响。此外，竞争加剧和替代产品的存在、更复杂的工程要求、与竞争对手相比我们的需求减少或技术领先地位降低，以及其他因素可能导致进一步的价格侵蚀、收入下降和利润率下降。
此外，半导体制造需要大量的资本投资，导致包括折旧费用在内的高固定成本。如果我们不能高水平地利用我们自己的制造设施，与这些设施相关的固定成本将不会被完全吸收，导致平均单位成本更高，毛利率更低。此外，大宗商品价格的波动可能会对我们的利润率产生负面影响。我们不对冲大宗商品价格的风险敞口，其中一些价格波动很大，大宗商品价格突然或长期上涨可能会对我们的毛利率产生不利影响。
如果我们收购的业务或公司的毛利率情况不同，以及与此类收购相关的费用，我们的毛利率也可能受到不利影响。
我们在业务中利用了大量的知识产权。如果我们是 不能或不能保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响 受影响。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权。要做到这一点，我们依赖于知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及与我们的客户、供应商、员工和顾问之间的惯常合同保护。我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权，包括未经授权使用我们的产品、我们销售的软件席位许可证和订阅的使用率，即使花费巨大，我们也可能无法保护对我们的业务有价值的知识产权。我们无法预测或保证：
•我们的知识产权不会失效或被无效、规避、挑战，或者，如果是授权给我们的第三方知识产权，也不会被授权给其他人；
•我们的知识产权将为我们提供竞争优势；
•以前由第三方授予授权或转让给我们的知识产权的权利，包括组合交叉许可，不会妨碍我们维护我们的知识产权的能力，也不会阻碍目前悬而未决或未来争议的解决；
•我们的任何未决的或未来的专利、商标或版权申请都将被发放或获得最初寻求的覆盖范围；
•我们的知识产权将在某些竞争激烈或法律保护薄弱的司法管辖区执行；或
•我们有足够的知识产权来保护我们的产品或业务。
与美国提供的那些保护相比，有效的知识产权保护在其他司法管辖区可能无法获得或受到更多限制，并且可能不会在一个或多个相关司法管辖区申请或放弃。此外，当专利到期时，我们将失去它们提供给我们的保护和竞争优势。
我们还从许可使用费支付和与我们的某些知识产权相关的技术索赔和解中获得收入。许可我们的知识产权，特别是独家许可，可能会限制我们向第三方(包括这些权利的被许可人)主张这些知识产权的能力。此外，我们可能会收购对其他第三方负有许可义务的知识产权公司。在任何此类收购之后，这些许可义务可能延伸到我们自己的知识产权，并可能限制我们维护知识产权的能力。我们不时地提起诉讼，以维护我们的知识产权，在某些情况下，包括针对我们的客户和供应商。这类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。相反，第三方可能会对我们提起知识产权诉讼，包括因为我们的知识产权许可业务。此类法律诉讼中的不利决定可能会限制我们维护我们知识产权的能力，并限制我们技术的价值，包括失去将我们的技术出售或许可给他人或收取使用费付款的机会，否则可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
有时，我们可能需要获得额外的IP许可或续订现有许可协议。我们无法预测这些许可协议是否能够以可接受的条款获得或续签，或者根本无法预测。
如果我们的软件产品不能与不断变化的操作环境、平台或第三方产品保持兼容，对我们的产品和服务的需求可能会减少，这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们可能需要对产品进行重大修改，以保持与客户使用的操作系统、系统软件和计算机硬件的兼容性，或为客户提供所需的特性或功能。WE还必须不断应对动态和加速的市场趋势和竞争发展带来的挑战，例如安全领域出现先进的持续性威胁，以便有效竞争。我们不能保证我们的产品能够适应这些发展。
此外，我们的软件解决方案可与第三方开发的各种软件和硬件进行交互。如果我们无法访问第三方代码和代码开发规范，这可能会对我们开发兼容软件的能力产生负面影响。此外，如果软件提供商和硬件制造商(包括我们的一些最大供应商)采取新政策，限制其操作系统、应用程序或硬件的代码或技术文档的使用或可用性，或以其他方式对此类访问施加不利条款和条件，这可能会导致用于增强和修改我们现有产品或开发新产品的研发成本增加。任何额外的限制都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
如果不能在令人满意的基础上签订软件许可协议，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的许多现有客户都有多年的企业软件许可协议，其中一些协议涉及大量的总费用。客户续约率可能会下降或波动，原因有很多，包括客户对我们的解决方案或客户支持的满意度、客户预算以及与竞争对手提供的解决方案相比，我们解决方案的定价，这些因素中的任何一个都可能导致我们的收入增长慢于预期(如果有的话)。如果未能按对我们有商业吸引力的条款续签类似规模的客户协议，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们在产品中使用的某些软件是从第三方获得许可的，将来可能无法向我们提供，这可能会延误产品开发和生产，或导致我们产生额外费用。
我们的一些解决方案包含从第三方获得许可的软件，其中一些将来可能无法以我们可以接受的条款提供给我们，或者使我们的产品保持竞争力。失去这些许可证或无法按商业上可接受的条款维护这些许可证可能会延迟未来产品的开发或现有产品的增强。
我们使用的某些软件来自开源源代码，在某些情况下可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的一些产品包含来自开放源代码来源的软件，使用这些软件可能会使我们受到某些条件的约束，包括免费提供此类产品或公开提供这些产品的专有源代码的义务。此外，尽管一些开源供应商提供保修和支持协议，但此类软件“按原样”提供而不提供保修、赔偿或支持的情况很常见。虽然我们对此类开放源代码的使用进行监控，以避免使我们的产品受到意外情况的影响，但在某些情况下，此类使用可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响，包括如果我们被要求采取补救措施，可能会将资源从我们的开发工作中转移出去。
我们要承担保修索赔、产品召回和产品责任。
有时，我们可能会受到保修或产品责任索赔的影响，这些索赔可能会导致巨额费用。我们的客户合同通常包含保修和赔偿条款，在某些情况下还可能包含与产品质量问题相关的违约金条款。与这些条款相关的潜在责任是巨大的，在某些情况下，包括与我们一些最大客户的协议，潜在的责任是无限的。任何此类负债都可能大大超过我们从相关产品获得的任何收入。我们因保修和产品责任索赔以及产品召回而产生或支付的费用、付款或损害可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们也可能因为未来可能进行的任何收购而面临这样的索赔。
产品责任保险受重大免赔额的约束，不能保证此类保险是否可用或足以针对所有此类索赔提供保障，或者我们可能会选择对某些事项进行自我保险。例如，我们的一位客户可以召回包含我们的一种半导体器件的产品。在这种情况下，我们可能会招致巨大的成本和开支，其中包括重置成本、客户的合同损害索赔和声誉损害。虽然我们为合理评估的负债保持准备金，并购买产品责任保险，但我们的准备金可能不足以支付此类索赔中未投保的部分。相反，在某些情况下，我们预留的金额可能最终会超过我们对特定索赔的实际责任，可能需要冲销。
我们产品的复杂性可能会导致不可预见的延迟或费用或未检测到的缺陷或错误，这可能会对新产品的市场接受度产生不利影响，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生重大不利影响。
高度复杂的产品(如我们提供的产品)在首次推出或发布新版本、软件文档或增强功能时可能会包含缺陷和错误，或者它们的发布可能会因产品开发过程中不可预见的困难而延迟。如果我们的任何产品或产品中使用的第三方组件包含缺陷或错误，或者存在可靠性、质量或兼容性问题，我们可能无法成功设计解决方法。此外，如果我们在开始商业化生产或部署新产品后才发现其中任何问题，我们可能需要承担额外的开发费用和产品召回、维修或更换费用。我们的软件产品也面临着重大的技术挑战，因为我们的客户在各种计算机平台上许可和部署我们的产品，并将它们与许多第三方软件应用程序和数据库集成在一起。因此，如果在我们的某个最终用户客户的系统中发生了系统范围的故障或信息完整性、安全性或可用性的实际或可察觉的破坏，则可能很难确定是哪个产品出错，我们最终可能会因另一个供应商的产品故障而受到损害。？因此，我们的声誉可能会受损，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生实质性的不利影响。要解决这些问题，我们可能需要投入大量的资金和其他资源，我们很可能会失去或延迟市场对受影响的产品的接受程度。
一个或多个产品。这些问题也可能导致我们的客户或其他人向我们索赔。例如，如果我们的产品制造和交付延迟导致客户最终产品交付延迟，根据我们与该客户的协议条款，我们可能需要赔偿客户此类延迟造成的不利影响。因此，我们的财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们在研发方面进行了大量投资，不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们竞争的行业的特点是快速的技术变革、客户需求的变化、频繁的新产品推出和增强、产品周期短和不断发展的行业标准以及新的交付方法。此外，随着时间的推移，半导体产品向越来越小的线宽几何图形过渡，以及未能成功过渡到更小的几何工艺技术，可能会削弱我们的竞争地位。为了保持竞争力，我们已经并预计将继续在研究和开发方面进行重大投资。如果我们不能开发新的和增强的产品和技术，如果我们专注于没有被广泛采用的技术，或者如果我们不支持的具有竞争力的新技术被广泛接受，对我们产品的需求可能会减少。增加研发投资或研发工作不成功可能导致我们的成本结构与产品需求脱节，这将对我们的财务业绩产生负面影响。
我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这会使我们受到隐私和数据安全法律以及合同承诺的约束，我们实际或认为不遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。
我们收集、使用和存储(统称为“处理”)与业务运营相关的大量、种类和速度很高的个人信息。这在我们业务的不同部分造成了不同程度的隐私风险，具体取决于个人信息的类型、相关司法管辖区和处理这些信息的目的。我们处理的个人信息受到越来越多有关隐私和数据安全的联邦、州、地方和外国法律法规以及合同承诺的约束。这一领域的隐私立法和其他数据保护法规、执法和政策活动在许多司法管辖区迅速扩大，并创造了一个复杂的合规环境。遵守和实施这些隐私相关和数据治理措施的成本可能会很高，因为它们可能会产生额外的繁重的安全、业务流程、业务记录或数据本地化要求。对政府干预、主权、不断扩大的隐私、网络安全和数据治理立法的担忧可能会对我们的客户和我们的产品和服务产生不利影响，特别是在云计算、人工智能和我们自己的数据管理实践方面。我们为经营我们的业务而收集、使用、存储或转移的个人数据被盗、丢失或滥用，可能会导致业务和安全成本或与抗辩法律索赔相关的成本大幅增加。任何无意或被认为未能遵守隐私、数据治理或网络安全义务的行为都可能导致政府执法行动、诉讼、巨额罚款和损害，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们受到环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的 成本，限制了我们的运营，并需要可能有材料的支出 对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们受到各种有关使用、处置、清理和人类暴露于危险材料的国际法律和法规的约束。遵守环境、健康和安全要求可能需要我们修改我们的制造工艺，限制我们扩大设施的能力，或者要求我们购买污染控制设备，所有这些都可能非常昂贵。如果我们不遵守这些要求，可能会导致我们产品的生产受到限制或暂停，并可能导致针对我们的诉讼，并在出现重大不利判决时由我们支付巨额罚款和损害赔偿金。此外，履行我们有责任或有责任的任何清理或补救义务可能代价高昂，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们半导体产品的材料组成相关的不断变化的要求，包括对在不同国家(包括美国、中国、日本和欧盟)销售的电子产品中铅和某些其他物质的限制，增加了我们产品设计和采购业务的复杂性和成本，并可能要求我们重新设计产品。这种重新设计可能会导致库存过剩或其他额外成本，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们还可能不时遇到员工就暴露于危险材料或其他与工作场所有关的环境索赔提出的索赔。
社会和环境责任法规、政策和规定以及客户需求可能会使我们的供应链更加复杂，并可能对我们与客户的关系产生不利影响。
在半导体行业，人们越来越关注企业的社会和环境责任，特别是制造消费电子产品的原始设备制造商(OEM)。我们的一些客户已经或可能采用
包括供应商应遵守的社会和环境责任规定的采购政策，或者他们可能寻求在其采购条款和条件中列入此类规定。越来越多的半导体行业参与者也加入了自愿社会责任倡议，如联合国全球契约(U.N.Global Compact)，这是一个让企业制定、实施和披露可持续发展政策和做法的自愿倡议。考虑到我们供应链的复杂性和我们重要的外包制造，这些社会和环境责任条款和倡议可能会发生变化，可能无法预测，对我们来说可能很难遵守，成本也很高。如果我们不能遵守或不能促使我们的供应商或CMS遵守这些政策或规定，客户可能会停止向我们购买产品，并可能对我们采取法律行动，这可能会损害我们的声誉、收入和运营结果。
此外，作为企业社会和环境责任计划的一部分，越来越多的原始设备制造商正在寻求采购不含矿物的产品，这些产品来自销售此类矿物的收益可能被用于资助武装冲突的地区，如刚果民主共和国。这可能会对半导体设备(包括我们的产品)制造中使用的矿物的来源、供应和定价产生不利影响。因此，我们在满足这些客户的需求方面可能会遇到困难，这可能会损害我们的销售和经营业绩。
我们市场上半导体产品的平均售价经常下降。 速度很快，而且将来可能会这样做，这可能会损害我们的收入和毛收入 利润。
我们开发和销售的半导体产品用于大批量应用。因此，这些产品的价格往往下降得很快。我们产品的毛利可能会受到来自客户的定价压力等因素的负面影响。过去，由于预期未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出新产品以及其他因素，我们已经降低了我们产品的平均售价。此外，我们的一些客户协议规定了基于批量的定价和产品定价路线图，这也可以随着时间的推移降低我们产品的平均售价。如果我们不能通过增加销售量、降低制造成本或及时开发新的和更高附加值的产品来抵消平均售价的任何下降，我们的利润率和财务业绩将受到影响。
如果我们的安全系统遭到破坏，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的安全系统旨在维护我们设施的物理安全，并保护客户、供应商和员工的机密信息以及我们自己的专有信息。然而，我们也依赖于一些基于云的第三方服务提供商和关键企业基础设施服务的其他服务提供商，这些服务涉及人力资源、电子通信服务和某些财务功能，出于必要，我们依赖这些提供商的安全系统。此外，所有软件，包括我们生产的安全技术，过去偶尔会有漏洞，将来可能会有漏洞，如果不加以管理，可能会降低整体安全级别。
意外或故意违反安全规定或以其他未经授权的方式访问我们的设施、我们的信息系统或服务提供商的系统，或在我们或他们的数据或软件中存在计算机病毒或恶意软件，都可能使我们面临信息丢失和专有和机密信息(包括与我们的产品或客户相关的信息以及我们员工的个人信息)被盗用的风险。我们自己的IT网络也不时受到未经授权的网络入侵和恶意软件的攻击或企图。由于新冠肺炎大流行，对我们网络和系统的远程访问大幅增加。虽然我们已经采取措施保护我们的网络和系统，但当我们的员工远程工作时，我们可能更容易受到成功的网络攻击或信息安全事件的影响。
我们的某些软件产品旨在管理和保护IT基础设施和环境，因此，我们预计这些产品将成为网络安全攻击的持续目标。这些产品中使用的开放源代码或其他第三方软件也可能成为攻击目标。此外，我们使用第三方数据中心，这也可能会受到黑客攻击或意外事件的影响。尽管我们不断寻求改进对策以防止此类事件发生，但我们可能无法预见每一种情况，某些网络威胁或漏洞可能无法及时发现或完全消除，以防止攻击或意外事件发生在我们和我们的客户身上。网络安全攻击可能需要我们的大量资本支出和资源转移。此外，恶意网络行为者或其他人的努力可能会导致我们的产品许可中断、延迟或停止，或修改我们的软件，这可能会导致我们失去现有或潜在的客户。成功的网络安全攻击涉及我们的产品和IT基础设施，也可能对市场对其有效性的看法产生负面影响，并对我们的声誉、与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。
任何窃取、意外丢失或滥用机密、个人身份或专有信息的行为都可能扰乱我们的业务，并可能导致不利的宣传、损害我们的声誉、丢失我们的商业秘密和其他竞争信息、难以营销我们的产品、我们的客户指控我们没有履行职责。
本公司将承担我们的合同义务、受影响各方提起的诉讼、与窃取或滥用此类信息有关的责任和损害的可能财务义务，以及因任何相关违反数据隐私法规(如“一般数据保护条例”)而导致的罚款和其他制裁，其中任何一项都可能对我们的业务、盈利能力和财务状况产生重大不利影响。我们的运营和服务中断或我们软件提供的功能中断，包括我们全球民用网络情报威胁网络的运行，可能会对我们的收入造成不利影响，或导致客户停止与我们的业务往来。此外，如果任何此类事件导致我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠，我们的业务将受到损害。我们的运营取决于我们是否有能力保护我们的技术基础设施免受业务连续性事件的损害，这些事件可能会对我们的运营产生重大的破坏性影响。由于用于未经授权访问系统或以其他方式破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标启动之前无法识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。
外汇汇率的波动可能会导致损失。
我们经营全球业务，我们的综合财务业绩以美元报告。然而，我们海外子公司的一些收入和费用是以当地货币计价的。由于将这些交易兑换成美元的外汇影响，外汇兑美元汇率的波动可能会导致报告的收入和经营业绩发生重大变化。
在正常业务过程中，我们采用各种对冲策略来部分缓解这些风险，包括使用衍生工具。这些策略可能不能有效地保护我们免受汇率波动的影响。因此，外汇汇率的波动可能会造成经济损失。
与我们的税收相关的风险
税务法例或政策的改变，可能会对我们的财政状况和经营业绩造成重大影响。
在许多司法管辖区，公司税改革、反税基侵蚀规则和税收透明度仍然是高度优先的事项。因此，多个司法管辖区有关企业收入和其他税项的政策正受到更严格的审查，而税制改革法例已在我们运作的多个司法管辖区建议或通过，而且很可能会继续在这些司法管辖区提出或通过。
在美国减税和就业法案(2017年税改法案)颁布后，我们的大部分收入都应在美国纳税，其中很大一部分收入是根据全球无形低税收入(GILTI)制度征税的。 从2027年财政年度开始，GILTI制度允许的扣除额将从50%降至37.5%，这将提高我们收入的实际税率。 此外，如果美国税率提高或GILTI制度允许的扣除额进一步减少或取消，我们的所得税、净收入和现金流拨备将受到不利影响
此外，许多国家正在实施立法和其他指导，以使其国际税收规则与经济合作与发展组织(OECD)的基数侵蚀和利润转移建议和行动计划保持一致，这些建议和行动计划旨在标准化和现代化全球企业税收政策，包括改变跨境税收、转让定价文件规则和基于纽带的税收激励做法。经合组织还在继续围绕企业开展业务的税收管辖区之间利润分配的根本变化，以及实施全球最低税率(即“第一支柱”和“第二支柱”提议)进行讨论。由于这种更严格的审查，税务机关关于企业所得税处理和地位的事先决定可能受到执法活动以及立法调查和调查的影响，这也可能导致税收政策或先前的税收裁决发生变化。任何这样的变化也可能导致我们以前缴纳的税款也会发生变化。此外，许多司法管辖区已经通过，也可能会通过额外的立法，旨在减轻新冠肺炎的经济负担，并为经济复苏和增长提供资金，包括各种可能导致未来增税的临时性税收激励或减免和限制性税收措施。我们无法预测新冠肺炎疫情将在多大程度上影响我们的纳税义务，并正在继续评估新立法对我们财务报表的影响。
国内或国际公司税政策、法规或指导方针、执法活动或立法举措的任何重大变化都可能对我们的业务、我们需要缴纳的税款以及我们的财务状况和总体运营结果产生重大不利影响。
如果我们协商的税收优惠或免税安排因任何原因而变更或停止生效或停止适用，或者如果我们的 关于税法和激励措施或假期的假设和解释 如果安排被证明是不正确的，我们的企业所得税可能会大幅增加。
我们目前的业务结构是受益于在不同司法管辖区向我们提供的各种税收优惠，以鼓励投资或就业。例如，新加坡经济发展局(Singapore Economic Development Board)将于2025年到期，如果没有我们的主要税收优惠，否则适用于我们新加坡应税收入的企业所得税税率将为17%。我们在马来西亚的合格收入也有免税期，这是预定的。
将于2028财年到期。每项税收优惠和免税期均受我们遵守各种经营和其他条件的约束，在某些情况下，相关政府当局可能会在预定的终止日期之前对其进行修改或终止。如果我们不能或选择不遵守任何特定税收优惠或免税期中包括的经营条件，在某些情况下，我们可能被要求退还以前实现的实质性税收优惠，或者如果该税收优惠或免税期在到期前终止而没有申请新的激励措施，我们将提前失去相关的税收优惠。此外，我们可能会被要求或选择修改我们的运营结构和税收策略，以保持激励，这可能会导致激励的好处减少。在考虑2017年税改法案和其他间接税条款的影响之前，我们的税收优惠和免税期总共增加了约8.33亿美元的所得税收益，并使2020财年稀释后每股净收入增加了1.98美元。
我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设是不正确的，或者如果这些税收优惠被大幅修改或撤销，我们可能遭受实质性的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的费用，降低我们的盈利能力，并对我们的现金流产生不利影响。
我们的所得税收益和整体现金税成本受到许多因素的影响，这些因素可能会对财务业绩产生实质性的不利影响。
在确定我们从所得税中获得的全球利益时，需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中，有许多交易的最终税收决定是不确定的。此外，我们对当前应付所得税和递延应缴所得税的计算是基于我们对要求我们提交纳税申报单的司法管辖区适用税法的解释。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但我们不能保证最终厘定的入息税税项与我们的入息税条文和累算项目所反映的税项不会有重大分别。
我们从所得税中获得的利益可能会波动，并可能受到许多因素的不利影响，包括：
•重组或重组本公司的业务、有形和无形资产、未偿债务和公司结构；
•我们收入和资产的管辖组合；
•收入和费用分配的变化，包括与公司结构、收购或税法变化相关的调整；
•美国和外国税收法律和法规的变化，外国子公司收益的税收变化，美国从外国产生的收入的税收，可归因于收入的费用的扣除和外国税收抵免规则；
•不可扣除的雇员薪酬增加所带来的税务影响；以及
•税务会计规则或原则的变更以及递延税项资产和负债的估值。
我们采取了转让定价政策，要求提供服务、销售产品、安排融资以及以我们认为在公平基础上协商的价格从一家附属公司向另一家附属公司发放许可证。我们的应税收入取决于当地政府是否接受我们的运营实践和公司间转移定价是在一定范围内进行的。由于税务机关对公平标准的适用不一致，以及缺乏全面的基于条约的保护，税务机关对转让定价的挑战如果成功，可能会导致对前几年或未来几年的调整。任何此类变化的影响都可能使我们承担更高的税收，我们的收益、经营业绩和现金流将受到不利影响。
此外，我们在不同的司法管辖区接受税务审计，这些司法管辖区可能会对我们征收额外的所得税。尽管我们相信我们的税务状况是合理的，但税务审计的最终确定可能与我们的所得税规定和应计项目有很大不同。审计的最终结果可能会对我们在作出决定的一个或多个时期的运营结果和现金流产生重大不利影响。
美国国税局(Internal Revenue Service)可能不同意，在我们迁入美国之前，我们的前身博通有限公司(Broadcom Limited)应该被视为外国公司，以缴纳美国联邦所得税。
虽然我们的前身Broadcom Limited是一家新加坡实体，但美国国税局(“IRS”)可能会断言，在我们收购BRCM之后，Broadcom Limited应根据1986年“国税法”(下称“守则”)7874节(下称“守则”)的规定，就美国联邦所得税而言被视为美国公司。如果美国国税局认定，根据守则第7874条，BRCM的前股东持有至少60%的投票权或
根据本公司收购BRCM后立即获得的博通有限公司普通股价值，该百分比称为“第7874条百分比”，博通有限公司将被视为“代理外国公司”，几项限制可能适用于BRCM。例如，BRCM将被禁止使用其净营业亏损、外国税收抵免或其他税收属性来抵消我们收购BRCM后10年期间因将财产转让给外国相关人士而确认的收入或收益，或在此期间因BRCM将任何财产许可给外国相关人士而收到或应计的任何收入。此外，在这种情况下，守则第4985条和相关规则将对某些BRCM“不符合资格的个人”(包括BRCM的前高管和董事)直接或间接持有的某些股票薪酬的价值征收消费税，税率等于15%，但前提是BRCM前股东因我们收购BRCM而以其他方式确认收益。如果美国国税局(IRS)确定第7874条的百分比为80%或更高，那么博通有限公司将被视为美国联邦所得税目的的美国公司。
虽然我们认为第7874条的百分比明显低于60%，但确定第7874条的百分比是复杂的，受到事实和法律不确定性的影响。不能保证国税局会同意我们的立场。
与我们的负债有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和我们执行业务战略的能力产生不利影响。
截至2020年11月1日，我们优先票据和定期贷款项下的总负债分别为356.1亿美元和58.88亿美元。我们预计未来将保持相当高的债务水平。
我们的巨额债务可能会产生重要的后果，包括：
•增加我们在不利的总体经济和行业条件下的脆弱性；
•由于我们的浮动利率期限安排，使我们面临利率风险，而我们通常不会对此进行对冲；
•限制我们在规划或应对经济和半导体业变化方面的灵活性；
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
•使未来更难借入更多资金，为增长、收购、营运资本、资本支出和其他目的提供资金；以及
•这可能需要我们将运营现金流的很大一部分用于偿还我们的债务，从而减少了我们现金流用于满足其他业务需求的能力。
此外，我们的浮动利率负债以伦敦银行同业拆息作为建立有效利率的基准。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)正被逐步淘汰，改用替代参考利率的后果可能会增加我们可变利率负债的成本。
我们获得了美国主要信用评级机构的债务评级。可能影响我们信用评级的因素包括债务水平、计划中的资产购买或出售以及短期和长期生产增长机会。评级机构还可以考虑流动性、资产质量、成本结构、储备组合和大宗商品定价水平。虽然我们专注于维持这些机构的投资级评级，但我们可能无法做到这一点。我们的信用评级或债务评级的任何下调，或债务资本市场的不利状况，都可能：
•对我们债务证券的交易价格或市场产生不利影响；
•增加我方条件下的利息支出；
•增加现有债务的成本，并对我们的现有债务进行再融资的能力造成不利影响；以及
•对我们筹集额外债务的能力造成不利影响。
管理我们负债的工具对我们的业务施加了一定的限制。
管理我们负债的文书包含对我们的业务施加限制的某些契约。这些限制可能会影响我们经营业务、计划或应对市场状况或资本需求变化的能力，并可能限制我们在潜在商业机会出现时利用这些机会的能力。对我们施加的限制包括维持利息覆盖率，以及对我们产生某些有担保债务、进行某些出售和回租交易以及合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力的限制。此外，该等票据载有惯常的违约事件，在任何适用的宽限期过后，即可宣布该笔债务即时到期及应付。在这种情况下，我们可能没有足够的现金在到期时偿还这类债务，或者能够以可接受的条款或根本没有能力为这类债务进行再融资。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来偿还我们的巨额债务。
我们是否有能力按计划支付债务本金、支付利息和进行再融资，取决于我们未来的表现，而未来的表现受到经济、金融、竞争和其他因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生现金流，足以履行我们目前的债务和我们可能产生的任何未来债务下的义务，并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采取一个或多个替代方案，例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们是否有能力为未偿还的债务或未来的债务进行再融资，将视乎当时的资本市场和我们的财政状况而定。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或在需要时以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。
与持有我们普通股相关的风险
有时，我们的股票价格波动很大，在未来几年内可能会有很大的波动。 这可能导致我们的投资者遭受重大损失，以及针对我们和我们的管理层的集体诉讼，这可能会导致我们产生大量成本，并分散我们管理层的注意力和资源。
我们普通股的交易价格有时会大幅波动，可能会因本“风险因素”部分列出的任何风险因素以及其他因素而出现大幅波动，包括：
•证券分析师出具新的或者最新的研究报告或者其他报告；
•我们的重要客户以及投资者认为与我们相当的公司的估值和经营业绩的波动；
•宣布我们或我们的竞争对手拟进行的收购；
•关于额外债务或股权融资交易的公告或预期；
•可归因于本公司普通股交易量水平不一致的股价和成交量波动；
•在我们8.00%的强制性可转换优先股A系列(“强制性可转换优先股”)转换后，普通股的发行和随后的出售；
•涉及我们的强制性可转换优先股或普通股的套期保值或套利交易活动；以及
•未经证实的新闻报道或其他有关我们或我们业务的不准确宣传。
这些波动通常与我们的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或货币波动，都可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。您在我们的投资可能无法实现任何回报，可能会损失部分或全部投资。过去，经历过股票市场价格波动的公司都会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。我们也是因收购而引发的多起诉讼的对象。针对我们的证券诉讼，包括与此类交易相关的诉讼，可能会导致巨额成本，并将我们管理层的注意力转移到其他业务上，这可能会严重损害我们的业务。
我们的大量股票由少数大型投资者持有，其中一个或多个持有者大量出售我们的普通股可能会导致我们的股价下跌。
截至2020年9月30日，我们相信我们的20个最大普通股持有者中有11个是活跃的机构投资者，他们总共持有我们普通股流通股的33%左右，Capital World Investors是我们最大的股东，持有我们普通股流通股的10%左右。这些投资者可能会出于各种原因随时出售他们的股票，这样的出售可能会压低我们普通股的市场价格。此外，这些实体出售我们普通股的任何此类行为也可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。
不能保证我们会继续宣布现金股息。
我们的董事会已经采取了红利政策，根据这一政策，我们目前每季度支付普通股现金红利。任何股息的宣布和支付都必须得到我们董事会的批准，我们的股息可能会在任何时候停止或减少。由于我们是一家控股公司，我们支付现金股息的能力也受到限制，即我们通过从子公司分红获得足够资金的能力受到限制。此外，我们普通股的任何股息支付都受我们支付强制性可转换优先股季度股息的约束和条件。不能保证我们未来会宣布任何特定金额的现金股息，或者根本不会。
1B项。未解决的员工意见
没有。
第二项。特性
我们的总部设在加利福尼亚州圣何塞。我们在自有和租赁设施中进行管理、制造、研发、销售和营销。我们相信，我们自有和租赁的设施足以满足我们目前的运营需求。我们不按经营部门确定或分配资产。
截至2020年11月1日，我们自有和租赁的设施面积超过10万平方英尺，包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (平方英尺) | | 美国 | | 其他国家 | | 总计 |
自有设施1 | | 2,477,165 | | | 928,888 | | | 3,406,053 | |
租赁设施2 | | 1,679,198 | | | 1,111,330 | | | 2,790,528 | |
| 总设施 | | 4,156,363 | | | 2,040,218 | | | 6,196,581 | |
| _______________ | | | | | | |
1包括在马来西亚拥有的318,000平方英尺和153,000平方英尺的物业，受国家当局分别于2051年5月和2077年3月到期的60年土地租约的约束，可由我们选择续签。 |
2建筑租约在不同的日期到期，截止日期至2038年3月，通常包括我们选择的续签。 |
第三项：继续进行法律诉讼
附注14所列资料。本年度报告表格10-K第II部分第8项中包含的“承付款和或有事项”在此引用作为参考。有关与法律程序相关的某些风险的额外讨论，请参阅上面的“风险因素”。
项目4.披露煤矿安全信息
没有。
第二部分
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人买卖股权证券的市场
市场信息
博通普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“AVGO”。
持票人
截至2020年11月27日，我们普通股的记录持有者有891人。更多的股东是“街头名人”或受益股东，他们的股份由银行、经纪商和其他金融机构登记持有。
分红
2020年12月8日，我们的董事会宣布季度现金股息为每股3.60美元，于2020年12月31日支付给2020年12月21日登记在册的普通股股东。博通在2020财年和2019年分别向普通股股东支付了总计52.35亿美元和42.35亿美元的现金股息。宣布和支付任何未来的现金股息由我们的董事会酌情决定和批准，并取决于我们的董事会继续认定这些现金股息符合我们的最佳利益。
发行人购买股票证券
在截至2020年11月1日的财季，我们支付了约1.85亿美元的员工预扣税，这些税款是在授予净结算股权奖励时到期的。我们以每股360.62美元的平均价格从员工手中扣留了大约100万股与这种净股票结算相关的普通股。这些股票可能被视为“发行人购买”的股票。
股票表现图表
下图显示了截至2020年11月1日的五个财年，我们的普通股--标准普尔500指数(S&P500 Index)和纳斯达克100指数(NASDAQ 100 Index)的累计总回报的比较。总回报图表假设在2015年10月30日(我们2015财年的最后一个交易日)分别向Broadcom Inc.普通股、标准普尔500指数和纳斯达克100指数投资了100美元，并假设所有股息都进行了再投资。指数是按月末计算的。
下图中的比较是基于历史数据，并不代表或意在预测我们普通股未来可能的表现。
五年累计总报酬率的比较
博通公司中，标准普尔500指数和纳斯达克100指数
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| | 2015年11月1日 | | 2016年10月30日 | | 2017年10月29日 | | 2018年11月4日 | | 2019年11月3日 | | 2020年11月1日 |
| 博通公司(Broadcom Inc.) | | $ | 100.00 | | | $ | 139.26 | | | $ | 211.88 | | | $ | 190.15 | | | $ | 265.48 | | | $ | 327.95 | |
| 标准普尔500指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 104.52 | | | $ | 129.48 | | | $ | 139.29 | | | $ | 160.12 | | | $ | 173.97 | |
| 纳斯达克100指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 104.71 | | | $ | 136.97 | | | $ | 155.18 | | | $ | 183.88 | | | $ | 251.37 | |
就《交易法》第18节而言，该图表和上表不应被视为已向SEC提交，或以其他方式承担该节的责任，也不应被视为通过引用将其纳入我们向SEC提交的任何文件中，无论该文件中的任何一般注册语言如何。
根据股权补偿计划授权发行的证券
本项目所要求的有关根据股权补偿计划授权发行的证券的信息，通过参考我们将在2020财年结束后120天内提交给证券交易委员会的2021年年度股东大会的最终委托书并入本文。
第六项。选定的财务数据
下表列出了博通截至和过去五个会计年度的选定综合财务数据，阅读时应与我们的年度综合财务报表以及本年度报告(Form 10-K)其他部分的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”标题下包含的相关注释和信息结合起来阅读。
2019年11月4日，我们以107亿美元的总对价收购了赛门铁克业务。2018年11月5日，我们以188亿美元的总对价收购了CA。2017年11月17日，我们以60亿美元的总对价收购博科。2016年2月1日，我们以357亿美元的总对价收购了BRCM。我们的财务报表包括被收购公司的经营结果，以及从它们各自的收购日期开始收购的资产和承担的负债的估计公允价值。
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| | | 财政年度结束(1) |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月4日
2018 | | 十月二十九日
2017 | | 十月三十日，
2016 |
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| | | (单位为百万，每股数据除外) |
总净收入 (2) | | $ | 23,888 | | | $ | 22,597 | | | $ | 20,848 | | | $ | 17,636 | | | $ | 13,240 | |
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持续经营的收入(亏损)(3) (4) | | $ | 2,961 | | | $ | 2,736 | | | $ | 12,629 | | | $ | 1,790 | | | $ | (1,749) | |
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持续运营的每股普通股收益(亏损)-基本(3) (4) | | $ | 6.62 | | | $ | 6.80 | | | $ | 29.37 | | | $ | 4.19 | | | $ | (4.46) | |
每股普通股持续运营收益(亏损)-摊薄(3) (4) | | $ | 6.33 | | | $ | 6.46 | | | $ | 28.48 | | | $ | 4.03 | | | $ | (4.57) | |
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| 宣布和支付的每股普通股现金股息 | | $ | 13.00 | | | $ | 10.60 | | | $ | 7.00 | | | $ | 4.08 | | | $ | 1.94 | |
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| 现金和现金等价物 | | $ | 7,618 | | | $ | 5,055 | | | $ | 4,292 | | | $ | 11,204 | | | $ | 3,097 | |
| 总资产 | | $ | 75,933 | | | $ | 67,493 | | | $ | 50,124 | | | $ | 54,418 | | | $ | 49,966 | |
| 债务和融资租赁义务 | | $ | 41,062 | | | $ | 32,798 | | | $ | 17,493 | | | $ | 17,569 | | | $ | 13,642 | |
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(1)我们的财政年度在52周一年中最接近10月31日的周日结束，在53周一年中11月的第一个周日结束。截至2018年11月4日的财年是一个为期53周的财年。提交的所有其他财年都包括52周。
(2)在2019财年，我们采用了ASU 2014-09，与客户签订合同的收入(“主题606”)。2019年会计年度之前的期间是根据会计准则汇编605收入确认列报的。
(3)由于我们在2020财年和2019年收购了赛门铁克业务和CA，与收购相关的无形资产摊销分别增加了10.08亿美元和16.67亿美元。在截至2016年10月30日的财年收购BRCM时，我们的业绩包括11.85亿美元的采购会计影响库存。
(4)我们2018财年持续运营的收入和每股持续运营收入受到2017年税改法案颁布和2018财年迁往美国所带来的所得税收益的重大影响。
项目七、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
本管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告(Form 10-K)中其他部分的“部分财务数据”以及我们的合并财务报表及其附注一起阅读。本讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括在“风险因素”标题下或本年度报告10-K表格其他部分陈述的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
概述
我们是设计、开发和提供广泛半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们提供网络安全解决方案组合，包括终端、网络、信息和身份安全解决方案。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。
在截至2020财年11月1日的第一季度(“2020财年”)，我们改变了组织结构，形成了两个可报告的部门：半导体解决方案和基础设施软件。此外，在2020财年第四季度，我们改进了某些销售、一般和管理费用的分配方法，以便将这些成本与受益于分摊费用的细分市场更紧密地结合起来。上期分部的结果已重新预测，以符合当前的列报方式。
我们的战略是将半导体和基础设施软件解决方案领域一流的技术领先地位与无与伦比的规模结合在一个共同的销售和管理平台上，向世界领先的企业和政府客户提供一整套基础设施技术产品。我们寻求通过负责任地出资收购类别领先的业务和技术，以及在研发方面进行广泛投资来实现这一目标，以确保我们的产品保持其技术领先地位。这一战略带来了一个强大的商业模式，旨在推动多样化和可持续的运营和财务业绩。
过去对我们产品的需求受到各种因素的影响，未来也可能继续受到影响，这些因素包括：
•重要客户的得失；
•我们参与竞争的行业和市场的总体经济和市场状况；
•我们经销商的产品库存和最终客户需求；
•我们现在和未来的客户和最终用户在我们的目标市场采用我们的产品和技术的速度，以及我们的客户的产品(包括我们的技术)在他们的市场上被接受的速度；
•转向基于云的IT解决方案和服务，例如超大规模计算，这可能会对我们用于传统企业数据中心的产品的销售时机和销量产生不利影响；以及
•预期客户订单的时间安排、重新安排或取消。
我们的2020财年和截至2019年11月3日的财年(“2019财年”)是52周的财年，而截至2018年11月4日的财年(“2018财年”)是53周的财年。
新冠肺炎更新
为了应对持续的新冠肺炎疫情和由此产生的各种政府指令，我们已经采取了广泛的措施来保护我们设施中员工和承包商的健康和安全。我们在全球范围内修改了我们的工作场所实践，这导致我们的大多数员工在更长时间内远程工作。虽然我们已经实施了分阶段让员工返回我们的许多设施，但如果新冠肺炎的传播显著恶化，我们可能需要进一步限制现场运营或以其他方式修改我们的业务做法。我们继续监测新冠肺炎疫情对我们的业务以及我们的客户和供应商业务的影响。
我们半导体产品的需求环境与我们对2020财年第四季度的预期一致，对产品和基础设施的持续需求，以支持全球远程或远程工作和学习的大幅增长，这要归功于新冠肺炎。虽然我们继续看到这一领域的强劲需求，但宏观经济环境仍然不确定，从更长期来看，这可能是不可持续的。到目前为止，新冠肺炎对我们软件产品的需求环境的影响是有限的。在产品供应方面，由于这场流行病，我们的供应链继续面临各种限制，包括晶圆和基板方面的限制。因此，供应提前期仍在延长，我们在及时获得一些必要的零部件和投入方面继续存在困难。然而，我们之前经历的由于新冠肺炎相关停产而导致的外包组装和测试产能中断，现在基本上已经解决。
鉴于持续的不确定性，我们还采取了各种行动来降低我们的业务风险。例如，我们在很大程度上是根据订单生产半导体产品，而不是基于客户的预测。此外，在第四财季，我们继续加强资产负债表，包括密切管理营运资金和减少未偿债务总额。
总体而言，鉴于新冠肺炎疫情性质的变化和持续的不确定性，我们预测新冠肺炎在未来一段时期对我们业务的影响的能力仍然有限。大流行对我们业务的影响不太可能完全实现，也不太可能反映在我们的财务业绩中，直到未来一段时间。
财年亮点
2020财年的亮点包括：
•我们收购了赛门铁克公司的企业安全业务(“赛门铁克业务”)。
•我们从运营中获得了120.61亿美元的现金。
•我们支付了55.34亿美元的现金股息。
收购和资产剥离
本节中的讨论和分析以及随附的合并财务报表包括被收购公司从其各自的收购日期开始的经营结果。
收购赛门铁克公司的企业安全业务
2019年11月4日，我们分别以107亿美元现金完成了对赛门铁克业务的某些资产和某些负债的收购和承担(以下简称“赛门铁克资产收购”)。我们用2019年11月定期贷款项下借款的净收益为此次收购提供资金，定义见附注10。“借款”包括在本年度报告表格10-K的第II部分第8项中。
收购CA，Inc.
2018年11月5日，我们以188亿美元的总现金购买对价收购了CA，Inc.(简称CA)，并承担了22.5亿美元的未偿还无担保债券(CA合并)。我们用180亿美元的定期贷款以及合并后公司手头的现金为CA合并提供资金。我们还假设了交易中所有符合条件的未授权CA股权奖励。2018年12月31日，我们将CA的子公司和应用安全测试解决方案提供商Veracode，Inc.(以下简称Veracode)出售给Thoma Bravo，LLC，在进行营运资本调整之前，现金对价为9.5亿美元。
收购博科通信系统公司(Brocade Communications Systems，Inc.)
2017年11月17日，我们以60亿美元现金收购了博科通信系统公司(Brocade)，包括偿还他们的定期贷款债务，我们使用2017年10月发行的优先无担保票据的净收益以及手头的现金为这笔债务融资。我们还在交易中承担了所有符合条件的未归属Brocade股权奖励。2017年12月1日，我们以总计8亿美元的现金出售了博科的部分业务。
净收入
我们的大部分净收入来自销售广泛的半导体器件，这些器件被整合到电子产品中，以及模块、开关和子系统。净收入还来自软件解决方案的销售，这些解决方案使我们的客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。
我们的总净收入，以及我们半导体解决方案和基础设施软件部门销售产生的总净收入占总净收入的百分比，在很大程度上是由于终端市场需求的波动，包括季节性的影响，这在第一部分第1项中有详细讨论。业务在本年度报告10-K表格的“季节性”项下。
原始设备制造商(“OEM”)或其合同制造商以及分销商通常占我们半导体销售额的绝大部分。为了服务世界各地的客户，我们与全球大型电子元器件分销商建立了战略性的合作关系，并辅之以多家地区性分销商，这些分销商根据各自的产品范围建立了客户关系。我们还向各种各样的原始设备制造商或他们的合同制造商销售我们的产品。我们与多个目标市场的领先OEM客户建立了牢固的关系。我们的直销团队专注于支持我们的大型OEM客户，并拥有专业的产品和服务知识，使我们能够在整个客户组织的关键级别销售特定的产品。某些客户要求我们直接与他们签订合同，并与指定的中介机构(如合同制造商)签订合同。我们的许多主要客户关系已经存在多年，往往是多年协作产品开发的结果。这使我们能够建立我们广泛的知识产权(“IP”)组合，并开发关于我们客户需求的关键专业知识，包括丰富的系统级知识。这种合作为我们提供了对客户业务的重要洞察力，使我们能够更有效率和生产力，更好地服务于我们的目标市场和客户。我们在向经销商交付产品时确认收入，这可能会导致我们的季度净收入大幅波动。这样的收入在估计回报和分销商津贴中有所减少。
我们的传统软件客户通常由大型企业组成，这些企业拥有来自多个供应商的计算环境，并且非常复杂。我们相信，我们的企业级许可模式将继续为我们的客户提供更低的复杂性、更高的灵活性和更轻松的续订流程，这将有助于推动收入增长。
成本和开支
销售产品的成本。销售产品的成本主要包括半导体晶圆和其他材料的成本，以及组装和测试这些产品和材料的成本。此类成本包括与我们制造业务相关的人员和管理费用，其中包括基于库存的补偿费用；相关占用；计算机服务；设备成本；制造质量；订单履行；保修调整；库存调整(包括库存陈旧减记)；以及采购成本(包括直接交易成本和采购相关成本)。
虽然我们外包了很大一部分制造活动，但我们确实有一些专有的半导体制造设施。如果我们不能以理想的水平利用我们拥有的制造设施，与这些设施相关的固定成本将不会被完全吸收，导致平均单位成本更高，毛利率更低。
订阅和服务的成本。订阅和服务的成本包括人员、与专业服务或支持我们的订阅和服务收入相关的项目成本，以及分配的设施成本和其他公司费用。人员成本包括基于股票的薪酬费用。
收入总成本还包括存货的购买会计影响、与收购相关的无形资产摊销和重组费用。
研究和开发。研发费用主要包括我们从事产品和技术设计和开发的工程师的人事成本，包括基于股票的薪酬费用。这些费用还包括项目材料费用、支付给顾问的第三方费用、原型开发费用、分配的设施费用和其他公司费用，以及与支持工程和设计过程中使用的计算机工具有关的计算机服务费用。
卖, 一般的和行政的。销售费用主要包括销售和营销人员的薪酬和相关成本，包括基于股票的薪酬支出、支付给我们独立销售代表的销售佣金、广告费、贸易展、公司营销、促销、与我们的销售和营销运营相关的差旅、相关的占用和设备成本，以及其他营销成本。一般及行政开支主要包括行政管理、财务、人力资源及其他行政人员的薪酬及相关成本，包括股票薪酬开支、外部专业费用、已分配设施成本、收购相关成本及其他公司开支。
与收购相关的无形资产摊销。*在与我们的收购相关的情况下，我们确认在其估计使用寿命内摊销的无形资产。我们亦确认与收购相关的商誉(未摊销)和正在进行的研发(“IPR&D”)，该等商誉最初被资本化为无限期无形资产。在每个基础项目完成后，知识产权研发资产被重新分类为可摊销购买的无形资产，并在其预计使用寿命内摊销。
重组、减值和处置费用。重组、减值和处置费用主要包括与员工离职计划相关的补偿成本、调整我们的全球制造业务、理顺产品开发计划成本、放弃设施和租赁、固定资产减值、知识产权研发减值以及其他退出成本，包括削减服务或供应协议。
利息支出。利息支出包括票面利率、承诺费、原发行折扣的增加、债务溢价和债务发行成本的摊销以及与债务修改或清偿相关的费用。
其他收入，净额。除其他收入外，净额包括利息收入、投资损益、外币重新计量和其他杂项项目。
所得税准备金(受益于)所得税。*我们的运营结构是为了最大限度地发挥我们在不同司法管辖区提供的税收优惠的好处，以鼓励投资或就业。我们从新加坡经济发展局获得的税收优惠规定，在新加坡赚取的任何符合条件的收入都可以享受税收优惠或新加坡所得税税率的降低。如果我们遵守这些优惠和立法发展中规定的条件，这些新加坡税收优惠目前预计将于2025年11月到期。新加坡原本适用于我们的企业所得税税率为17%。我们在马来西亚的合格收入还有免税期，计划在2028财年到期。
每项税收优惠和免税期还取决于我们是否遵守各种经营条件和其他条件。如果我们不能或选择不遵守规定的任何此类经营条件，在某些情况下，我们可能被要求退还以前实现的实质性税收优惠，或者如果该税收优惠或免税期在到期前终止而没有申请新的激励措施，我们将提前失去相关的税收优惠。我们可能会选择改变我们的营运架构和税务策略，但对我们的好处可能不及现时的税务优惠安排所带来的好处。在考虑美国减税和就业法案(2017税改法案)和其他间接税收影响之前，这些税收优惠和免税的影响是在2020财年、2019财年和2018财年分别增加了约8.33亿美元、9.23亿美元和5.9亿美元的所得税收益。在考虑到这些影响之前，这些税收优惠和免税期分别使2020财年、2019财年和2018财年的所得税收益分别增加了约8.33亿美元、9.23亿美元和5.9亿美元。
我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设是不正确的，或者如果这些税收优惠被大幅修改或撤销，我们可能遭受实质性的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的费用，降低我们的盈利能力，并对我们的现金流产生不利影响。此外，任何司法管辖区的应税收入取决于当地税务机关是否接受我们的运营做法和公司间转移定价，以此作为独立的基础。由于税务机关在适用公平标准方面的不一致，以及缺乏充分的基于条约的保护，税务机关对转让定价的挑战如果成功，可能会大幅增加我们的所得税支出。
2017年税改法案对美国国税法进行了重大修改，包括(1)将美国公司税率从35%降至21%，从2017年12月31日之后的纳税年度开始生效；(2)对赚取的外国收益征收美国所得税，允许某些外国股息免税，而不是推迟支付此类所得税，直到外国收益汇回美国。以及(3)对美国控制的外国公司累积的非美国收益当然视为汇回的过渡税(“过渡税”)。在2017年税改法案颁布后，美国证券交易委员会(SEC)针对信息不足的情况发布了指导意见，以完成对2017年税改法案某些所得税影响的核算。根据我们对2017年税改法案的解释和SEC的指导，我们在2018财年确认了72.78亿美元的所得税优惠。在2019财年，由于2019财年发布的美国财政部与2017年税改法案相关的拟议法规，我们记录了1.13亿美元的所得税拨备，这是2018财年福利估计发生变化的结果。我们还确认了2018财年11.62亿美元的所得税优惠，这主要是由于我们于2018年4月迁往美国。
关键会计估计
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时，吾等须作出估计及假设，以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内呈报的收入及开支。我们根据当前事实、历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计和假设，这些因素的结果构成对资产和负债的账面价值以及从其他来源难以明显看出的成本和费用的应计金额作出判断的基础。我们的实际财务结果可能与我们的估计大不相同。我们的关键会计政策是那些对我们的历史财务报表有重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的政策。这些政策包括收入确认、业务合并、长期资产、无形资产和商誉的估值、库存估值、所得税、退休和退休后福利计划假设、基于股票的薪酬和员工奖金计划。请参阅注释2。请参阅本年报表格10-K第II部分第8项内的“重要会计政策摘要”，以获取有关我们的重要会计政策及预算的进一步资料。
收入确认。当双方都批准了合同并承诺履行各自的义务时，我们就可以确定双方的权利，可以确定付款条件，也可以确定付款条件，我们就可以确定与客户的合同，当双方都批准合同并承诺履行各自的义务时，可以确定双方的权利，可以确定付款条件
合同有商业实质，我们很可能会收取我们应得的全部对价。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转让给客户而履行履行义务时或作为履行义务确认。我们的产品和服务可以广泛地归类为产品销售、订阅和服务。
当控制权转移到客户手中时，我们确认销售给直接客户和分销商的产品收入。根据我们对历史经验费率的估计，以及考虑经济条件和合同条款，对经销商积分进行价格调整。到目前为止，实际的经销商索赔活动与我们基于我们的历史估计所做的拨备实质上是一致的。然而，由于估计的固有性质，实际金额与我们的估计之间可能存在重大差异的风险总是存在的。不同的判断或估计可能会导致差异，这些差异可能会对报告的运营结果产生重大影响。在记录相关收入的同一时期，我们还记录了回扣收入的减少。我们在销售时可获得100%的潜在回扣。当特定的返点计划签约结束时，以及当我们认为无人申领的返点不再需要支付且不会支付时，我们会冲销未申领返点金额的应计金额。因此，取消无人认领的回扣可能会对我们未来几个时期的净收入和净收入产生积极影响。
我们的合同可能包含不止一种我们的产品和服务，每一种产品和服务都作为不同的履约义务单独核算。当可用时，我们使用直接可观察到的交易来确定履行义务的独立售价。我们对每项履约义务的独立销售价格的估计需要考虑多种因素的判断，包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势以及通过不同销售渠道的定价做法、毛利率目标、内部成本、竞争对手定价策略、技术生命周期和市场状况。
我们还估算了我们物质权利的独立售价。我们对客户以折扣价购买或获得额外产品或服务的选择权价值的估计包括估计客户在行使选择权时将获得的递增折扣以及行使选择权的可能性。
某些合同包含退货权利，允许客户取消全部或部分产品或服务并获得信用。我们根据历史回报数据估算回报，这些数据被限制在一个重大收入逆转不太可能发生的金额上。我们不确认预期退货的产品或服务的收入。
企业合并。对企业合并进行会计处理要求管理层对无形资产、承担的合同义务、重组负债、收购前或有事项和或有对价(如果适用)做出重大估计和假设，尤其是在收购之日。尽管我们认为我们过去所做的假设和估计是合理和恰当的，但它们在一定程度上是基于历史学家的。从被收购公司管理层获得的实际经验和信息，本质上是不确定的。对我们收购的某些无形资产进行估值的关键估计包括，但不限于，来自产品销售、客户合同和收购技术的未来预期现金流、收入增长率、客户增长期、技术陈旧率、将知识产权研发开发成商业可行产品的预期成本、预计项目完工后的现金流以及贴现率。用于将预期未来现金流贴现到现值的贴现率通常是根据加权平均资本成本分析得出的，并进行了调整，以反映固有风险。可能会发生意想不到的事件和情况，影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
商誉和长期资产的估值。我们在每年第四财季对我们的商誉进行年度减值审查，如果我们认为存在减值指标，就会更频繁地进行审查。商誉潜在减值的评估过程具有很强的主观性，需要进行重大判断。为审核减值，我们首先评估定性因素，以确定事件或情况是否导致确定我们的任何报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。我们对商誉可回收性的定性评估，无论是每年进行，还是基于特定的事件或情况进行，都会考虑各种宏观经济、特定行业和特定公司的因素。这些因素包括：(I)严重不利的行业或经济趋势；(Ii)公司特有的重大行动，包括在重组业务的同时退出活动；(Iii)当前、历史或预期的财务业绩恶化；或(Iv)我们的市值持续下降至账面净值以下。在评估整体事件及情况后，如吾等确定任何报告单位的公允价值不大可能少于其账面值，则不会进行进一步评估。如果我们确定我们的任何报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，我们将计算该报告单位的公允价值，并将该公允价值与报告单位的账面净值进行比较。
确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。我们的商誉减值测试同时使用收益法和市场法来估计报告单位的公允价值。这个
收益法基于贴现现金流量法，该方法使用报告单位对预测的未来财务业绩(包括收入、运营费用和税收)以及营运资本和资本资产需求的估计。这些估计是作为我们长期规划过程的一部分，基于假设的市场细分增长率和我们假设的细分市场份额、基于历史数据的估计成本和各种内部估计。然后，采用适当计入估计市场加权平均资本成本的贴现率，以及主题现金流独有的任何风险，将预计现金流折现至现值。市场法基于可比公司的财务市盈率加权，并应用控制溢价。报告单位的账面价值代表各种资产和负债的转让，不包括某些公司资产和负债，如现金和债务。
当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时，我们会评估长期资产(包括购买的知识产权研发、物业、厂房及设备)及无形资产的减值。我们认为可能引发减值审查的重要因素包括(I)与历史或预测的未来经营业绩相比表现严重不佳，(Ii)我们使用收购资产的方式或我们整体业务的战略发生重大变化，或(Iii)行业或经济趋势的重大负面影响。在财产、厂房设备和其他无形资产的会计准则下评估长期资产的潜在减值的过程也具有高度的主观性，需要做出重大判断。为了估计长期资产的公允价值，我们通常会对我们业务的未来前景或与长期资产相关的业务部分做出各种假设。我们还考虑特定于业务的市场因素，并估计业务将产生的未来现金流，这需要重大判断，因为这是基于对未来几年对我们产品的市场需求的假设。基于这些假设和估计，我们决定是否需要计入减值费用以减少综合资产负债表上列报的长期资产的价值，以反映其估计公允价值。对未来价值和剩余可用寿命的假设和估计是复杂的，而且往往是主观的。它们可能受到各种因素的影响，包括外部因素，如房地产市场、行业和经济趋势，以及内部因素。, 例如，我们的业务战略和内部预测的变化。尽管我们认为我们过去所做的假设和估计是合理和适当的，但假设和估计的变化可能会对我们报告的财务结果产生重大影响。
存货估价。*我们定期审查手头的库存数量，并主要根据我们对产品需求和生产需求的预测，记录过剩和过时库存的拨备。对我们产品的需求在不同时期会有很大波动。需求的大幅下降可能会导致手头的过剩库存量增加。此外，我们行业的特点是技术变化快，新产品开发频繁，产品淘汰速度快，这可能会导致现有的陈旧库存数量增加。此外，我们对未来产品需求的估计可能被证明是不准确的，这可能会导致我们低估或夸大过剩和陈旧库存所需的拨备以及销售产品的成本。因此，尽管我们尽一切努力确保我们对未来产品需求预测的准确性，但需求或技术发展的任何重大意外变化都可能对我们的库存价值和我们的运营结果产生重大影响。
所得税。在制定所得税拨备或从中获益时，需要有重大的管理层判断力，包括确定递延税项资产和负债以及针对递延税项资产可能需要的任何估值免税额。在评估估值免税额的需要时，我们已考虑预测的未来应课税收入，以及持续审慎和可行的税务筹划策略。如果我们确定需要估值免税额，对递延税项资产的这种调整将增加我们在确定这一决定期间的税项支出。相反，如果我们确定估值免税额超过我们的要求，对递延税项资产的此类调整将减少作出此类确定期间的税项支出。在评估与各种报税头寸相关的风险敞口时，当这些头寸不符合更可能的确认门槛时，我们应计所得税负债。
在计算我们的税务责任时，涉及处理在多个司法管辖区应用复杂的税务法律和规例时出现的不明朗因素。我们根据我们对是否应缴纳额外税款、利息和罚金以及应支付的额外税款、利息和罚金的估计，确认美国和其他税务管辖区预期税务审计问题的潜在责任。如果我们对所得税负债的估计低于最终评估的实际金额，则需要进一步计入税费。如果这些金额的支付最终被证明是不必要的，应计负债的冲销将导致在我们确定负债不再存在的期间确认税收优惠。
退休和退休后福利计划假设。退休和退休后福利计划成本代表着最终将在未来某个时候解决的义务，因此，需要进行估计。养老金会计旨在根据计划条款以及投资和融资决定，反映未来退休和退休后福利计划成本相对于员工平均预期未来服务的确认。为了估计这些未来付款的影响以及我们关于为这些债务提供资金的决定，我们需要在GAAP框架内使用精算概念进行假设。一种假设是用于计算估算成本的贴现率。其他假设包括计划资产的预期长期回报、预期的未来工资增长、医疗保健成本趋势率、预期的未来福利支付增长、预期的退休日期、员工流动率、退休人员死亡率和投资组合构成。我们至少每年对这些假设进行评估。
对于我们的美国和非美国计划，我们使用10月31日，也就是最接近我们财政年度结束的月末，作为年度贴现率测量日期，以确定未来福利支付的现值. 美国的贴现率是基于将预期的计划福利支付与由高质量公司债券收益率构建的假设收益率曲线的现金流进行匹配的结果。非美国计划的贴现率要么基于公布的政府债券利率，要么基于使用由高质量公司债券收益率构建的假设收益率曲线，这取决于是否有足够数量的优质公司债券可用。较低的贴现率会增加养老金负债和次年养老金支出的现值；较高的贴现率会降低养老金负债和次年养老金支出的现值。
由于我们实施了完全匹配的负债驱动型投资战略，美国计划资产的预期回报率被设定为等于贴现率。
精算假设是基于我们最好的估计和判断。如果这些假设与实际事件或经历不同，未来退休福利成本可能会发生重大变化。我们对贴现率进行了敏感性分析，贴现率是计算美国养老金和退休后福利义务的关键假设。截至2020财年衡量日期，贴现率假设每变化25个基点，估计将对福利义务产生4000万美元的影响。折现率假设或预期回报率假设每变动25个基点，都不会对截至2021年10月31日的财年(“2021财年”)的年度退休福利净成本产生实质性影响。
基于股票的薪酬费用。基于股票的薪酬支出包括授予员工和非员工或从收购中假设的限制性股票单位(RSU)和股票期权的费用，以及与博通员工股票购买计划(ESPP)相关的费用。我们根据权威性指导下使用Black-Scholes估值模型所要求的估计授予日期公允价值法确认基于时间的股票期权和ESPP权利的补偿费用。
某些股权奖励既包括基于时间的条件，也包括基于市场的条件，并被计入基于市场的奖励。这些基于市场的奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估计的。
员工奖金计划。我们的员工奖金计划由我们的薪酬委员会或我们的董事会监督，对于我们的首席执行官来说，这些计划根据公司总体年度目标和职能绩效指标的实现情况提供可变薪酬。在本年度第一个会计季度，如果管理层确定目标和指标有可能实现，并且可以合理估计金额，则基于目标和指标的假设100%实现，确认可变的比例薪酬应计项目。如果指标和目标的达标率超过100%，奖金支出水平可能会更高，如果没有达到最低绩效下限，可能不会发生部分奖金支出。在接下来的几个季度，我们将根据实现年度目标和指标的实际进展情况，监控并累计可变薪酬支出。本财年末目标指标的实际实现还有待我们的薪酬委员会批准，这可能会导致实际可变薪酬金额明显高于或低于前几个季度的相关估计金额，这将导致第四财季进行相应的调整。
财政年度演示文稿
我们的财年为52周或53周，在52周的一年中最接近10月31日的周日结束，在53周的一年中11月的第一个周日结束。我们的2020财年和2019年财年由52周组成。2018财年由53周组成。
本年度报告的Form 10-K第II部分第8项中的财务报表按照公认会计原则列报，并以美元表示。
运营结果
2020财年与2019财年的比较
下表列出了我们在所列期间的经营成果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | | | | | |
| | | (单位：百万) | | (占净收入的百分比) |
| 运营报表数据： | | | | | | | | |
| 净收入： | | | | | | | | |
| 产品 | | $ | 17,435 | | | $ | 18,117 | | | 73 | % | | 80 | % |
| 订阅和服务 | | 6,453 | | | 4,480 | | | 27 | | | 20 | |
| 总净收入 | | 23,888 | | | 22,597 | | | 100 | | | 100 | |
| 收入成本： | | | | | | | | |
| 产品销售成本 | | 5,892 | | | 6,208 | | | 25 | | | 28 | |
| 订阅费和服务费 | | 626 | | | 515 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 3,819 | | | 3,314 | | | 16 | | | 15 | |
| 重组费用 | | 35 | | | 77 | | | — | | | — | |
| 总收入成本 | | 10,372 | | | 10,114 | | | 43 | | | 45 | |
| 毛利 | | 13,516 | | | 12,483 | | | 57 | | | 55 | |
| 研究与发展 | | 4,968 | | | 4,696 | | | 21 | | | 21 | |
| 销售、一般和行政 | | 1,935 | | | 1,709 | | | 8 | | | 8 | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 2,401 | | | 1,898 | | | 10 | | | 8 | |
| 重组、减值和处置费用 | | 198 | | | 736 | | | 1 | | | 3 | |
| | | | | | | | |
| 业务费用共计 | | 9,502 | | | 9,039 | | | 40 | | | 40 | |
| 营业收入 | | $ | 4,014 | | | $ | 3,444 | | | 17 | % | | 15 | % |
净收入
从历史上看，相对较少的客户一直占我们净收入的很大一部分。2020财年和2019财年，面向经销商的产品销售额分别占我们净收入的42%和46%。对分销商WT微电子的直接销售分别占我们2020财年和2019财年净收入的13%和17%。我们相信，在2020和2019财年，我们通过所有渠道面向前五大最终客户的总销售额占我们净收入的30%以上。我们相信，在2020财年和2019年，通过所有渠道对苹果公司的总销售额分别约占我们净收入的15%和20%。我们预计，在未来一段时间内，我们将继续体验到显著的客户集中度。我们前五大最终客户中的任何一个失去或需求大幅下降，都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的一些主要半导体客户不时下大订单或推迟订单，导致我们的季度净收入大幅波动。我们的无线产品尤其如此，因为手机的发布时间和销售的季节性变化可能会放大波动。此外，如上所述，持续的新冠肺炎疫情以及相关的挑战和不确定性也可能导致我们的净收入大幅波动，对我们的运营结果产生不利影响。此外，如果对我们的一个较大客户的出口限制继续下去，未来一段时间的收入可能会继续受到不利影响。
虽然我们在马来西亚槟城转让所有权和控制权时确认了大多数产品的收入，但我们根据分销商、原始设备制造商、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货或交付地点，按国家/地区披露净收入。在2020和2019年的每个财年，我们净收入的大约35%来自对中国(包括香港)的发货或交付，而2018财年的这一比例约为50%。然而，我们的产品或包含我们产品的最终产品的最终客户往往位于中国以外的国家(包括香港)。因此，我们相信，我们净收入的比例最终取决于我们的产品或包含我们产品的客户产品对位于中国(包括香港)的最终客户的销售。
下表列出了所列期间按部门划分的净收入：
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| | 财政年度结束 | | | | |
| 按部门划分的净收入 | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | $CHANGE | | %变化 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以百万为单位) |
| 半导体解决方案 | | $ | 17,267 | | | $ | 17,441 | | | $ | (174) | | | (1) | % |
| 基础设施软件 | | 6,621 | | | 5,156 | | | 1,465 | | | 28 | % |
| 总净收入 | | $ | 23,888 | | | $ | 22,597 | | | $ | 1,291 | | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 按部门划分的净收入 | | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 |
| | | | |
| | (占净收入的百分比) |
| 半导体解决方案 | | 72 | % | | 77 | % |
| 基础设施软件 | | 28 | | | 23 | |
| 总净收入 | | 100 | % | | 100 | % |
与上一财年相比，我们的总净收入在2020财年有所增长，主要归功于赛门铁克企业安全解决方案的贡献。我们半导体解决方案部门的净收入下降，主要原因是一个主要客户推迟了一款新移动手机的生产，导致全年出货量低于预期，但对我们网络和存储产品的需求增加，部分抵消了这一影响。我们基础设施软件部门的净收入增长主要归功于我们的赛门铁克企业安全解决方案的贡献。
毛利
2020财年的毛利率为135.16亿美元，占净收入的57%，而2019财年的毛利率为124.83亿美元，占我们净收入的55%。这一增长主要是由于我们的赛门铁克企业安全解决方案的贡献，以及与上一财年相比，我们半导体解决方案部门的有利产品组合。
研发费用
与上一财年相比，2020财年的研发支出增加了2.72亿美元，增幅为6%。这一增长主要是由于我们收购了赛门铁克业务，但部分被重组行动导致的基于股票的薪酬支出的减少所抵消。
销售、一般和管理费用
与上一财年相比，2020财年的销售、一般和管理费用增加了2.26亿美元，增幅为13%。这一增长主要是由于我们收购了赛门铁克业务和相关的收购相关成本，但部分被重组行动导致的薪酬支出(包括基于股票的薪酬)的减少所抵消。
与收购相关的无形资产摊销
2020财年，与收购相关的无形资产在运营费用中确认的摊销比上一财年增加了5.03亿美元，增幅为27%。这一增长主要是由于我们收购赛门铁克业务增加了无形资产的摊销。
重组、减值和处置费用
与上一财年相比，2020财年包括在运营费用中的重组、减值和处置费用减少了5.38亿美元，降幅为73%. 这一下降主要是由于上一会计年度员工解雇成本以及CA合并导致的租赁和其他退出成本上升所致。
分部经营业绩
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| | 财政年度结束 | | | | |
| 营业收入(亏损) | | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 | | $CHANGE | | %变化 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以百万为单位) |
| 半导体解决方案 | | $ | 8,576 | | | $ | 8,538 | | | $ | 38 | | | — | % |
| 基础设施软件 | | 4,363 | | | 3,391 | | | 972 | | | 29 | % |
| 未分配费用 | | (8,925) | | | (8,485) | | | (440) | | | 5 | % |
| 营业总收入 | | $ | 4,014 | | | $ | 3,444 | | | $ | 570 | | | 17 | % |
我们半导体解决方案部门的营业收入略有增长，这主要是由于对存储产品的需求增加，但主要被一个主要客户推迟新移动手机的生产坡道所抵消，这导致今年的出货量低于预期。我们基础设施软件部门的运营收入增长主要归功于我们的赛门铁克企业安全解决方案的贡献。
未分配费用包括与收购相关的无形资产摊销、基于股票的薪酬支出、与收购相关的成本、重组、减值和处置费用，以及其他未用于评估我们部门的业绩或向其分配资源的成本。与上一财年相比，2020财年未分配费用增加了5%，主要是由于与收购相关的无形资产和收购相关成本的摊销增加，但重组、减值和处置费用以及基于股票的薪酬支出的下降部分抵消了这一增长。
营业外收入和费用
利息支出。2020财年和2019年的利息支出分别为17.77亿美元和14.44亿美元。增加的主要原因是与我们收购赛门铁克业务融资相关的债务增加，以及2020财年与再融资活动相关的债务清偿损失。
其他收入，净额。其他收入净额，包括利息收入、投资损益、外币重新计量和其他杂项项目，2020财年和2019年分别为2.06亿美元和2.26亿美元。减少的主要原因是投资收益减少，但被税收补偿安排失效带来的1.16亿美元的一次性收益部分抵消。
享受所得税。2020财年和2019年所得税收益分别为5.18亿美元和5.1亿美元。2020财年所得税的收益主要是由于收入和支出的管辖组合、由于限制状态的失效而确认的总的不确定税收收益、某些外国递延税收资产和负债的重新计量以及基于股票的奖励的超额收益。2019年所得税的好处主要是由于股票奖励带来的超额税收优惠，由于审计和解和诉讼时效失效而确认的总不确定税收优惠，州和外国司法管辖区的递延税收重新计量，内部重组，以及由于CA合并而部分释放我们的估值津贴。这部分被我们2018财年拨备的估计变化所抵消，这是由于发布了与2017年税改法案相关的规定。
2019财年与2018财年的比较
下表列出了我们在所列期间的经营成果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 运营报表数据： | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) | | (占净收入的百分比) |
| 净收入： | | | | | | | | |
| 产品 | | $ | 18,117 | | | $ | 19,754 | | | 80 | % | | 95 | % |
| 订阅和服务 | | 4,480 | | | 1,094 | | | 20 | | | 5 | |
| 总净收入 | | 22,597 | | | 20,848 | | | 100 | | | 100 | |
| 收入成本： | | | | | | | | |
| 产品销售成本 | | 6,208 | | | 6,924 | | | 28 | | | 33 | |
| 订阅费和服务费 | | 515 | | | 97 | | | 2 | | | 1 | |
| 采购核算对存货的影响 | | — | | | 70 | | | — | | | — | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 3,314 | | | 3,004 | | | 15 | | | 14 | |
| 重组费用 | | 77 | | | 20 | | | — | | | — | |
| 总收入成本 | | 10,114 | | | 10,115 | | | 45 | | | 48 | |
| 毛利 | | 12,483 | | | 10,733 | | | 55 | | | 52 | |
| 研究与发展 | | 4,696 | | | 3,768 | | | 21 | | | 18 | |
| 销售、一般和行政 | | 1,709 | | | 1,056 | | | 8 | | | 5 | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 1,898 | | | 541 | | | 8 | | | 3 | |
| 重组、减值和处置费用 | | 736 | | | 219 | | | 3 | | | 1 | |
| 诉讼和解 | | — | | | 14 | | | — | | | — | |
| 业务费用共计 | | 9,039 | | | 5,598 | | | 40 | | | 27 | |
| 营业收入 | | $ | 3,444 | | | $ | 5,135 | | | 15 | % | | 25 | % |
下表列出了所列期间按部门划分的净收入：
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | | | |
| 按部门划分的净收入 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 | | $CHANGE | | %变化 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以百万为单位) |
| 半导体解决方案 | | $ | 17,441 | | | $ | 19,068 | | | $ | (1,627) | | | (9) | % |
| 基础设施软件 | | 5,156 | | | 1,780 | | | 3,376 | | | 190 | % |
| 总净收入 | | $ | 22,597 | | | $ | 20,848 | | | $ | 1,749 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 按部门划分的净收入 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 |
| | | | |
| | (占净收入的百分比) |
| 半导体解决方案 | | 77 | % | | 92 | % |
| 基础设施软件 | | 23 | | | 8 | |
| 总净收入 | | 100 | % | | 100 | % |
我们的总净收入增长主要得益于2019财年的CA合并。由于移动手机对我们无线内容的需求下降，以及对我们的宽带、光耦合器、机顶盒和服务器存储连接产品的需求下降，我们半导体解决方案部门的净收入下降。2018财年半导体解决方案收入受益于第一季度与主要客户的典型新手机坡道，这导致该季度出货量增加，与2019年财年相比，本财年增加了一周。网
我们基础设施软件部门的收入增长主要归功于我们的大型机和企业软件解决方案的贡献。
毛利
2019财年毛利率为124.83亿美元，占净收入的55%，而2018财年毛利率为107.33亿美元，占净收入的52%。毛利率的增长主要是由于我们的大型机和企业软件解决方案的贡献，以及我们半导体解决方案部门与上一会计年度相比的有利产品组合，但部分被CA合并导致的与收购相关的无形资产摊销和重组费用增加以及基于股票的薪酬支出增加所抵消。
研发费用
与上一财年相比，2019财年的研发支出增加了9.28亿美元，增幅为25%。2019财年和2018财年，研发费用占净收入的比例分别为21%和18%。这一增长主要是由于CA合并和基于股票的薪酬支出增加，但被可变员工薪酬支出减少所抵消。基于股票的薪酬支出增加，主要是由于2019年财政年度第一季度发放了基于时间和市场的RSU的多年股权授予(“多年股权奖励”)，股权奖励从年度归属改为季度归属以及假定的CA股权奖励的影响。我们2019财年的股票薪酬支出包括以高于前几年公允价值的授予日期授予的员工股权奖励，这也是导致增长的原因之一。
销售、一般和管理费用
与上一财年相比，2019财年的销售、一般和行政费用增加了6.53亿美元，增幅为62%。2019财年和2018财年，销售、一般和行政费用占净收入的百分比分别为8%和5%。这一增长主要是由于CA合并和基于股票的薪酬支出增加所致。基于股票的薪酬支出增加的主要原因是多年股权奖励的发放、股权奖励从年度归属改为季度归属以及假定的CA股权奖励的影响。
与收购相关的无形资产摊销
与上一财年相比，2019财年在运营费用中确认的与收购相关的无形资产摊销增加了13.57亿美元，增幅为251%。这一增长主要是由于增加了在CA合并中获得的无形资产的摊销。
重组、减值和处置费用
与上一财年相比，2019财年包括在运营费用中的重组、减值和处置费用增加了5.17亿美元，增幅为236%。这一增长主要是由于员工离职成本，以及CA合并导致的租赁和其他退出成本。
分部经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | | | |
| 按部门划分的营业收入 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 | | $CHANGE | | %变化 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以百万为单位) |
| 半导体解决方案 | | $ | 8,538 | | | $ | 9,253 | | | $ | (715) | | | (8) | % |
| 基础设施软件 | | 3,391 | | | 1,157 | | | 2,234 | | | 193 | % |
| 未分配费用 | | (8,485) | | | (5,275) | | | (3,210) | | | 61 | % |
| 营业总收入 | | $ | 3,444 | | | $ | 5,135 | | | $ | (1,691) | | | (33) | % |
我们半导体解决方案部门的营业收入下降，主要原因是移动手机对我们无线内容的需求下降，以及对我们的光耦合器、宽带、服务器存储连接和机顶盒产品的需求下降。2018财年半导体解决方案运营收入受益于第一季度与主要客户的典型新移动手机坡道，这导致该季度出货量增加，与2019年财年相比，本财年增加了一周。我们基础设施软件部门的运营收入增加，主要归功于我们的大型机和企业软件解决方案的贡献。
未分配费用包括与收购相关的无形资产摊销、基于股票的薪酬支出、与收购相关的成本、重组、减值和处置费用，以及其他未用于评估我们部门的业绩或向其分配资源的成本。与上一财年相比，2019财年未分配费用增加了61%，主要是由于与收购相关的无形资产摊销增加，基于股票的薪酬支出，以及主要与CA合并相关的重组、减值和处置费用。
营业外收入和费用
利息支出。2019财年和2018财年的利息支出分别为14.44亿美元和6.28亿美元。2019年的利息支出较高，主要是因为我们在2019年第一季度为CA合并融资而产生的债务的利息。
其他收入，净额。其他收入，2019财年和2018财年的净收入分别为2.26亿美元和1.44亿美元。增加的主要原因是投资未实现收益增加，部分被外币重新计量的损失所抵消。
享受所得税。2019财年和2018财年的所得税收益分别为5.1亿美元和80.84亿美元。2019年所得税的收益主要是由于基于股票的奖励带来的超额收益，由于审计和解和限制法规失效而确认的未确认税收毛利，扣除与本年度税收头寸相关的余额增加，受益于州和外国司法管辖区的递延税收衡量，与内部重组相关的收益，以及由于CA合并而部分释放我们的估值津贴，部分抵消了我们2018财年拨备的估计变化，这是由于发布了与2017年税制改革法案相关的法规。2018财年所得税的好处主要来自2017年税改法案颁布后确认的所得税优惠，以及我们于2018年4月4日迁往美国的结果。
流动性与资本资源
以下部分讨论了我们的主要流动性和资本资源，以及我们的主要流动性要求和现金的使用。我们的现金和现金等价物在购买时剩余到期日为90天或更短的高流动性投资中保持不变。我们相信我们的现金等价物是流动的和可获得的。
截至2020年11月1日，我们的主要流动性来源包括：(I)76.18亿美元的现金和现金等价物，(Ii)我们预计从运营中产生的现金，以及(Iii)我们50亿美元无担保循环信贷安排(“循环贷款”)下的可用产能。此外，我们还可能不时通过出售资产和债务或股权融资来产生现金。
我们的短期和长期流动资金需求主要来自：(I)我们可能不时进行的业务收购和投资，(Ii)营运资金需求，(Iii)研发和资本支出需求，(Iv)现金股息支付(如果和当我们的董事会宣布时)，(V)与我们的未偿债务相关的利息和本金支付，以及(Vi)支付所得税。我们是否有能力为这些需求提供资金，部分取决于我们未来的现金流，而这些现金流是由我们未来的经营业绩决定的，因此，受到当前全球宏观经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。
我们相信，我们手头的现金和现金等价物、运营的现金流以及循环贷款将提供足够的流动性来运营我们的业务，并为我们目前和承担的义务提供资金，至少在未来12个月内。我们预计，与2020财年相比，2021财年的资本支出略有增加。
我们不时与第三方就业务、技术和产品线的潜在收购或投资进行讨论。任何此类交易，或对潜在交易的评估，都可能需要大量使用我们的现金和现金等价物，或者需要我们增加借款来为此类交易提供资金。如果我们没有足够的现金为我们的运营提供资金或为增长机会(包括收购或意外的资本支出)提供资金，我们的业务和财务状况可能会受到影响。在这种情况下，我们可能会寻求获得新的债务或股权融资。然而，我们不能向您保证，这些额外的融资将以我们可以接受的条款提供，或者根本不能。我们偿还优先无担保票据、未偿还定期贷款和我们可能产生的任何其他债务的能力，将取决于我们未来产生现金的能力。我们也可能出于上述规定以外的原因选择出售额外的债务或股权证券。
此外，我们可以随时和不时地通过现金招标和/或股权或债务交换、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式寻求偿还或购买我们的未偿债务。该等投标、交换或购买(如有)将按吾等决定的条款及价格进行，并视乎当时的市场情况、我们的流动资金需求、合约限制及其他因素而定。涉及的金额可能很大。
周转金
截至2020年11月1日，营运资金从2019年11月3日的30.18亿美元增加到55.24亿美元。增加的原因如下：
•现金和现金等价物从2019年11月3日的50.55亿美元增加到2020年11月1日的76.18亿美元，主要原因是 278.02亿美元 在长期借款收益中，经营活动提供的现金净额为120.61亿美元，出售业务的收益为2.18亿美元，但被200.99亿美元的债务偿还、107亿美元的赛门铁克资产购买、55.34亿美元的股息支付和7.65亿美元的员工预扣税(与净股票结算股权奖励相关)部分抵消。有关详细信息，请参阅下面的“现金流”部分。
•长期债务的当期部分减少19.6亿美元，主要是由于偿还了某些债务，但被12个月内到期的额外金额部分抵消。
•其他流动资产从2019年11月3日的7.29亿美元增加到2020年11月1日的9.77亿美元，主要是由于预付税和短期投资的增加。
•库存从2019年11月3日的8.74亿美元增加到2020年11月1日的10.03亿美元，这主要是由于客户产品升级的时机。
营运资本的这些增加被以下项目部分抵消：
•截至2020年11月1日，其他流动负债从2019年11月3日的26.16亿美元增加至38.31亿美元，主要原因是采用会计准则编纂主题842(“主题842”)导致合同负债、应付利息、应付税款和租赁负债增加，但部分被名义集合负债的偿还所抵消。
•截至2020年11月1日，应收账款从2019年11月3日的32.59亿美元降至22.97亿美元，主要原因是收入线性和通过保理安排销售的额外应收账款。
•员工薪酬和福利从2019年11月3日的6.41亿美元增加到2020年11月1日的8.77亿美元，这主要是由于员工奖金计划。
截至2019年11月3日，营运资金从2018年11月4日的67.69亿美元降至30.18亿美元。减少的原因如下：
•截至2019年11月3日，应收账款从2018年11月4日的33.25亿美元降至32.59亿美元，主要原因是贸易应收账款保理量增加，但部分被更高的收入所抵消。
•库存从2018年11月4日的11.24亿美元降至2019年11月3日底的8.74亿美元，这主要是因为我们继续专注于库存管理。
•长期债务的当前部分增加了27.87亿美元，主要是由于某些无担保优先票据将在未来12个月内到期。
•截至2019年11月3日，其他流动负债从2018年11月4日的8.12亿美元增加到26.16亿美元，主要是由于CA合并以及采用主题606(名义汇集负债、重组准备金、应付税款和应付利息)导致合同负债增加。
营运资本的这些减少被以下项目部分抵消：
•截至2019年11月3日，现金和现金等价物从2018年11月4日底的42.92亿美元增加到50.55亿美元，主要原因是长期借款收益3000.34亿美元，经营活动提供的现金净额96.97亿美元，强制性可转换优先股发行收益36.79亿美元和出售Veracode的收益9.57亿美元，部分被168亿美元的债务偿还、160.27亿美元的CA合并和510.27亿美元的收购所抵消有关详细信息，请参阅下面的“现金流”部分。
•截至2019年11月3日，其他流动资产从2018年11月4日的3.66亿美元增加到7.29亿美元，主要是由于CA合并中收购的资产，以及采用主题606和预付税款带来的合同资产增加。
资本回报
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| 宣布和支付的现金股利和分配 | | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 |
| | | | | | |
| | (单位为百万，每股/单位数据除外) |
| 向普通股股东派发每股股息 | | $ | 13.00 | | | $ | 10.60 | | | $ | 7.00 | |
| 向普通股股东分红 | | $ | 5,235 | | | $ | 4,235 | | | $ | 2,921 | |
| 向优先股股东派发每股股息 | | $ | 80.00 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 向优先股股东分红 | | $ | 299 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 有限合伙人的单位分配 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.50 | |
| 分配给有限合伙人 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77 | |
| 股票回购 | | $ | — | | | $ | 5,435 | | | $ | 7,258 | |
在2020、2019年和2018财年，我们分别支付了约7.65亿美元、9.72亿美元和5600万美元的员工预扣税，这些税款是在授予净结算股权奖励时到期的。在2020、2019年和2018财年，我们分别从员工手中扣留了约300万股、400万股和20万股普通股，与此类净股票结算相关。
根据董事会之前批准的180亿美元股票回购计划，我们在2019年和2018年财年分别以258.52美元和227.60美元的加权平均价回购和注销了约2,100万股和3,200万股普通股。本次授权截止日期为2019年11月3日。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 12,061 | | | $ | 9,697 | | | $ | 8,880 | |
| 投资活动所用现金净额 | | (11,109) | | | (15,422) | | | (4,674) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | 1,611 | | | 6,488 | | | (11,118) | |
| 现金和现金等价物净变化 | | $ | 2,563 | | | $ | 763 | | | $ | (6,912) | |
经营活动
经营活动提供的现金包括经某些非现金和其他项目调整后的净收入以及资产和负债的变动。2020财年运营提供的现金比2019年增加23.64亿美元，这是由于经非现金项目调整后的净收入的现金流增加，以及运营资产和负债的变化。
与2018财年相比，2019财年运营提供的现金增加了8.17亿美元，这主要是由于运营资产和负债的变化。经非现金项目调整后的净收入现金流相对持平，因为2018财年净收入增加反映了显著的非现金所得税优惠，这主要是由于2017年税改法案的颁布以及2018财年我们迁往美国的影响。
投资活动
投资活动的现金流主要包括用于收购、资本支出和投资的现金，以及出售业务和资产的收益。与2019年相比，2020财年投资活动中使用的现金减少了43.13亿美元，这主要是因为用于收购的现金减少了51.61亿美元，部分被业务销售收益减少7.39亿美元所抵消。
与2018财年相比，2019财年投资活动中使用的现金增加了107.48亿美元，这主要与2019财年为CA合并支付的160.27亿美元有关，但部分被出售业务的收益以及资本支出的减少所抵消。
筹资活动
融资活动的现金流主要包括与我们的长期借款、股息和分派、股票回购和股票发行相关的净收益和付款。与2019财年相比，2020财年融资活动提供的现金减少了48.77亿美元，主要原因是债务偿还导致借款净收益减少55.31亿美元，没有发行优先股(2019财年净收益为36.79亿美元)，股息支付增加了12.99亿美元，部分被我们在2019年结束的回购计划下没有回购普通股所抵消，而2019财年的回购为54.35亿美元。
与2018财年相比，2019财年与融资活动相关的现金增加了176.06亿美元，这主要是因为借款净收益增加了142.07亿美元，发行优先股净收益增加了36.79亿美元，我们回购计划下的普通股回购减少了18.23亿美元，但被股息和分配支付增加12.37亿美元以及与净结算股权奖励相关的员工预扣税支付增加9.16亿美元部分抵消。
负债
请参阅注释10。本年度报告表格10-K第II部分第8项所载的“借款”。
债务人集团财务信息汇总
根据日期为2020年5月21日、2020年5月8日、2020年4月9日及2019年4月5日的契约(统称为“2020及2019年债券”)，博通分别发行39.17亿美元、8亿美元、45亿美元及110亿美元本金总额的票据(统称为“2020及2019年优先票据”)。几乎所有2020和2019年的高级债券都已在SEC注册，这与2020年8月10日完成的交换要约有关。
我们可以在2020年和2019年优先债券到期前的任何时候赎回全部或部分优先债券，但须遵守管理各自债券的契约中规定的特定完整溢价。如果控制权变更触发事件，我们2020和2019年优先债券的持有人将有权要求我们以现金方式购买全部或部分各自的债券，赎回价格为本金总额的101%加上应计和未付利息。2020年和2019年的契约还包含限制博通及其子公司产生某些有担保债务以及完成某些销售和回租交易的能力，以及限制债务人集团合并、合并或出售其全部或几乎所有资产的能力(定义见下文)。
博通的全资子公司博通公司(“BRCM”)和博通技术公司(“BTI”)(博通、BRCM和BTI统称为“债务人集团”)在无担保、无从属的基础上共同和各自为2020和2019年的优先债券提供全面和无条件的担保。BRCM和BTI的担保将在出售、交换、处置或以其他方式转让担保人的全部或几乎所有资产后自动无条件解除，前提是这些事件中的任何一项都符合各自的契约。如果BRCM和BTI在任何时候发行、借入或担保的债务本金总额不超过博通及其子公司在合并基础上借入资金的本金总额的20%，BRCM和BTI的担保也将自动无条件解除。
根据日期为二零一七年一月十九日及二零一七年十月十七日的契约(统称为“2017高级债券”)，Broadcom Cayman Finance Limited(其后于2019年财政年度合并为BTI，BTI仍为尚存实体)及BRCM(BRCM及BTI统称为“2017高级债券联席发行人”)分别发行本金总额135.5亿美元及40亿美元的债券(统称为“2017高级债券”)。几乎所有2017年的高级票据都已在SEC注册。
我们可以在2017年债券到期前的任何时间赎回全部或部分2017年优先债券，但须支付2017年Indentures中规定的特定整体溢价。如果控制权变更触发事件，我们2017年优先债券的持有人将有权要求我们以现金方式购买其2017年优先债券的全部或部分，赎回价格为总本金的101%，外加应计和未支付的利息。2017年的Indentures还包含一些契约，其中限制了博通及其子公司产生某些有担保债务的能力，以及完成某些出售和回租交易的能力，并限制了博通和2017年高级票据联合发行人合并、合并或出售其全部或几乎所有资产的能力。
博通和BTI在无担保、无从属的基础上全面和无条件地共同和各自担保2017年优先债券。由于担保没有担保，在担保债务的抵押品价值的范围内，担保实际上从属于担保人现有和未来的任何担保债务。博通和BTI的担保将在出售、交换、处置或以其他方式转让担保人的全部或几乎所有资产后自动无条件解除，如果这些事件中的任何一项符合2017年Indentures的规定。博通(1)的担保也将在下列时间自动无条件解除：(A)2017高级
票据联合发行人可自行酌情决定，根据规则S-X第3-10(A)条(视情况而定)，不再需要此类担保，以免除2017年高级票据联合发行人根据S-X规则3-10(A)须提交的财务报表，或以其他方式促进其财务报告义务的减少，或(B)其中一家2017高级票据联合发行人受《交易法》第13或15(D)条的约束，以及(2)在2017年高级票据共同发行人的选举中在博通有资格暂停其根据交易所法案的报告义务时无条件释放。
下表列出了在合并基础上债务人集团的财务信息摘要。本摘要财务资料不包括任何非发行人或担保人的附属公司(“非义务人集团”)。债务人集团成员之间的公司间余额和交易已注销。
| | | | | | | | | | |
| 汇总资产负债表 | | 11月1日
2020 | | |
| | | | |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 非债务人组应付金额 | | $ | 1,889 | | | |
| 其他流动资产 | | 4,091 | | | |
| 流动资产总额 | | $ | 5,980 | | | |
| 长期资产： | | | | |
| 非债务人集团的长期应付金额 | | $ | 8,220 | | | |
| 商誉 | | 1,360 | | | |
| 其他长期资产 | | 1,318 | | | |
| 长期资产总额 | | $ | 10,898 | | | |
| 负债 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付非债务人组的金额 | | $ | 7,147 | | | |
| 长期债务的当期部分 | | 807 | | | |
| 其他流动负债 | | 601 | | | |
| 流动负债总额 | | $ | 8,555 | | | |
| 长期负债： | | | | |
| 应付非债务人集团的长期金额 | | $ | — | | | |
| 长期债务 | | 39,311 | | | |
| 其他长期负债 | | 2,477 | | | |
| 长期负债总额 | | $ | 41,788 | | | |
| | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 运营表摘要 | | 11月1日
2020 |
| | |
| | (单位：百万) |
| 与非债务人集团的公司间收入 | | $ | 1,683 | |
| 毛利 | | $ | 1,524 | |
持续经营亏损(a) | | $ | (1,985) | |
| 净损失 | | $ | (1,985) | |
_________________________________
(A)包括非债务人集团与公司间交易有关的7.06亿美元净收入。
合同承诺
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按期到期付款 |
| | 总计 | | 不足1年 | | 1至3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 债务本金、利息和手续费 | | $ | 51,307 | | | $ | 2,286 | | | $ | 7,708 | | | $ | 13,122 | | | $ | 28,191 | |
| 购买承诺 | | 966 | | | 894 | | | 72 | | | — | | | — | |
| 其他合同承诺 | | 1,137 | | | 248 | | | 430 | | | 220 | | | 239 | |
| 经营租赁和融资租赁义务 | | 845 | | | 141 | | | 212 | | | 136 | | | 356 | |
| 总计 | | $ | 54,255 | | | $ | 3,569 | | | $ | 8,422 | | | $ | 13,478 | | | $ | 28,786 | |
债务本金、利息和手续费。代表我们借款的本金、预计利息和手续费。对于实行浮动利率的借款，估计利率是基于截至2020年11月1日的财年最后一个月的有效利率。
采购承诺。它代表无条件购买义务，其中包括购买商品或服务(主要是库存)的协议，这些协议对我们是可强制执行和具有法律约束力的，并指定了所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量、固定、最低或可变价格条款，以及交易的大致时间。购买义务不包括可以取消而不受惩罚的协议。取消与我们的新校区建设相关的资本支出的未完成采购订单通常是允许的，但需要支付截至取消日期发生的所有成本，因此，这些资本支出的可取消采购订单包括在上表中。
其他合同承诺。表示根据与信息技术、人力资源和其他服务协议相关的协议应支付的金额。
经营租赁和融资租赁义务。代表根据不可取消租赁安排从第三方租赁的不动产和设备。
由于与我们的未确认税收优惠相关的未来现金流出时间存在内在不确定性，截至2020年11月1日，我们无法可靠地估计与各自税务机关进行现金结算的时间。因此，截至2020年11月1日，我们综合资产负债表上归类在其他长期负债中的31.85亿美元未确认税收优惠和应计利息已从上表合同义务中剔除。
表外安排
截至2020年11月1日，我们没有根据交易法S-K条例第303(A)(4)(Ii)项定义的重大表外安排。
弥偿
请参阅注释14。本表格10-K第II部分第8项中的“承付款和或有事项”。
会计变更与最新会计准则
有关我们合并财务报表中的会计变更和最新会计准则的说明，包括预期采用日期和估计影响(如果有)，请参阅附注2。本年报10-K表格第II部分第8项所载的“重要会计政策摘要”。
项目7A。**加强对市场风险的定量和定性披露
外币衍生工具
我们不时地使用外汇远期合约来对冲我们因全球经营和融资活动而导致的货币汇率变化的部分风险敞口。外币交易以及衍生工具的损益在本表格10-K中包括的合并财务报表中列报的任何期间均不显著。截至2020年11月1日，我们没有任何未平仓外汇远期合约。
欧洲债务敞口
我们积极监控我们在欧洲金融市场的风险敞口，包括主权债务问题的影响。我们还寻求通过投资于各种金融机构的定期存款来降低风险，并限制我们持有的金额。
与任何一家机构合作。我们对欧洲国家的主权债务没有任何直接投资。时不时地，我们可能会在欧洲主要金融机构有存款。我们还试图通过定期对客户的财务状况进行信用评估来降低客户的托收风险。截至2020年11月1日，我们不认为我们对欧洲金融市场有任何实质性的直接或间接敞口。
利率风险
截至2020年11月1日，我们有59亿美元的未偿还定期贷款，这些贷款是浮动利率的。利率每变动1%，将影响我们未来12个月定期贷款的利息支出约5900万美元。
项目8.报告财务报表和补充数据
博通公司(Broadcom Inc.)
合并财务报表索引
| | | | | |
| | 页 |
独立注册会计师事务所报告书 | 56 |
合并资产负债表 | 57 |
合并运营报表 | 58 |
综合全面收益表 | 59 |
合并现金流量表 | 60 |
合并权益表 | 61 |
合并财务报表附注 | 62 |
财务补充数据--季度数据(未经审计) | 104 |
附表II-估值及合资格账户 | 105 |
独立注册会计师事务所报告
致Broadcom Inc.董事会和股东。
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审核博通公司及其附属公司(“本公司”)于2020年11月1日及2019年11月3日的合并资产负债表，以及截至2020年11月1日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面收益表、权益表及现金流量表，包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)的指数所列的相关附注及财务报表附表。我们还根据以下标准对公司截至2020年11月1日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2020年11月1日及2019年11月3日的财务状况，以及截至2020年11月1日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。同样，我们认为，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，截至2020年11月1日，根据内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注2所述，该公司在2020财年改变了对租赁的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维护财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证交易被记录为必要的，以便按照公认会计原则编制财务报表的政策和程序；以及(2)提供合理保证，以允许按照公认的会计原则编制财务报表。
本公司的支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
收购的无形资产-赛门铁克公司企业安全业务--对已开发技术和客户合同及相关关系的评估
如综合财务报表附注2及附注4所述，本公司于2019年11月4日以107亿美元现金完成收购赛门铁克公司企业安全业务若干资产及承担若干负债，其中录得29亿美元有限寿命开发技术及24亿美元有限寿命客户合同及相关关系无形资产。管理层使用收益法下的多期超额收益法对已开发的技术进行估值。这一方法反映了预期由开发的技术产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。在收益法下，管理层使用有无方法对客户合同和相关关系进行评估。在这种方法中，公允价值是根据在重新获得客户所需的一段时间内有现有客户和没有现有客户的现金流的现值之间的差额来衡量的。估计已开发技术和客户合同及相关关系的公允价值时的重大估计和假设包括来自产品销售、客户合同和收购技术的未来预期现金流、收入增长率、客户增长期、技术陈旧率和贴现率。
我们决定执行与赛门铁克公司企业安全业务收购中收购的已开发技术和客户合同及相关关系相关的无形资产的估值程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)由于管理层在制定这些估计时的重大判断，在执行与已开发技术和客户合同及相关关系的公允价值计量有关的程序时，审计师的判断和主观性很高，(Ii)在评估与已开发技术和客户合同及相关关系的估值有关的重大假设方面所做的重大审计工作。(Ii)在评估与已开发技术和客户合同及相关关系的估值有关的重大假设时，我们要考虑的主要因素是：(I)审计师在执行有关已开发技术和客户合同及相关关系的公允价值计量程序时的高度判断和主观性。(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收购会计有关的控制措施的有效性，包括对管理层对已开发技术和客户合同的估值以及相关关系的控制，以及对与收入增长率、客户增长期、技术陈旧率和贴现率相关假设的制定的控制。这些程序还包括阅读购买协议和测试管理层确定这些无形资产公允价值的流程，包括评估评估方法的适当性，测试方法中使用的数据的完整性和准确性，以及评估与收入增长率、客户增长期、技术陈旧率和贴现率相关的重大假设的合理性。考虑收购的业务和行业数据的过去表现，评估收入增长率和客户上升期的合理性。评估技术陈旧率的合理性涉及到考虑被收购企业的过去业绩和同行公司的基准。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估评估方法的适当性和客户上升期、技术陈旧率和贴现率的合理性。
/s/普华永道会计师事务所
加州圣何塞
2020年12月18日
自2006年以来，我们一直担任本公司的审计师。
博通公司(Broadcom Inc.)
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (单位：百万，面值除外) |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 7,618 | | | $ | 5,055 | |
| | | | |
| 贸易应收账款净额 | | 2,297 | | | 3,259 | |
| 盘存 | | 1,003 | | | 874 | |
| | | | |
| 其他流动资产 | | 977 | | | 729 | |
| 流动资产总额 | | 11,895 | | | 9,917 | |
| 长期资产： | | | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 2,509 | | | 2,565 | |
| 商誉 | | 43,447 | | | 36,714 | |
| 无形资产，净额 | | 16,782 | | | 17,554 | |
| 其他长期资产 | | 1,300 | | | 743 | |
| 总资产 | | $ | 75,933 | | | $ | 67,493 | |
| 负债和权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 836 | | | $ | 855 | |
| 员工薪酬和福利 | | 877 | | | 641 | |
| 长期债务的当期部分 | | 827 | | | 2,787 | |
| 其他流动负债 | | 3,831 | | | 2,616 | |
| 流动负债总额 | | 6,371 | | | 6,899 | |
| 长期负债： | | | | |
| 长期债务 | | 40,235 | | | 30,011 | |
| | | | |
| 其他长期负债 | | 5,426 | | | 5,613 | |
| 总负债 | | 52,032 | | | 42,523 | |
| 承付款和或有事项(附注14) | | | | |
| 优先股分红义务 | | 27 | | | 29 | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$0.001票面价值；100授权股份；8.00强制性可转换优先股百分比，A系列，4已发行和已发行的股票；总清算价值为$3,738截至2020年11月1日和2019年11月3日 | | — | | | — | |
普通股，$0.001票面价值；2,900授权股份；407和398分别截至2020年11月1日和2019年11月3日发行和发行的股票 | | — | | | — | |
额外实收资本 | | 23,982 | | | 25,081 | |
| 留存收益 | | — | | | — | |
| 累计其他综合损失 | | (108) | | | (140) | |
| 股东权益总额 | | 23,874 | | | 24,941 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 75,933 | | | $ | 67,493 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司(Broadcom Inc.)
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月4日
2018 |
| | | | | | |
| | (单位为百万，每股数据除外) |
| 净收入： | | | | | | |
| 产品 | | $ | 17,435 | | | $ | 18,117 | | | $ | 19,754 | |
| 订阅和服务 | | 6,453 | | | 4,480 | | | 1,094 | |
| 总净收入 | | 23,888 | | | 22,597 | | | 20,848 | |
| 收入成本： | | | | | | |
| 产品销售成本 | | 5,892 | | | 6,208 | | | 6,924 | |
| 订阅费和服务费 | | 626 | | | 515 | | | 97 | |
| 采购核算对存货的影响 | | — | | | — | | | 70 | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 3,819 | | | 3,314 | | | 3,004 | |
| 重组费用 | | 35 | | | 77 | | | 20 | |
| 总收入成本 | | 10,372 | | | 10,114 | | | 10,115 | |
| 毛利 | | 13,516 | | | 12,483 | | | 10,733 | |
| 研究与发展 | | 4,968 | | | 4,696 | | | 3,768 | |
| 销售、一般和行政 | | 1,935 | | | 1,709 | | | 1,056 | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 2,401 | | | 1,898 | | | 541 | |
| 重组、减值和处置费用 | | 198 | | | 736 | | | 219 | |
| 诉讼和解 | | — | | | — | | | 14 | |
| 业务费用共计 | | 9,502 | | | 9,039 | | | 5,598 | |
| 营业收入 | | 4,014 | | | 3,444 | | | 5,135 | |
| 利息支出 | | (1,777) | | | (1,444) | | | (628) | |
| 投资减值 | | — | | | — | | | (106) | |
| | | | | | |
| 其他收入，净额 | | 206 | | | 226 | | | 144 | |
| 所得税前持续经营所得 | | 2,443 | | | 2,226 | | | 4,545 | |
| 享受所得税优惠 | | (518) | | | (510) | | | (8,084) | |
| 持续经营收入 | | 2,961 | | | 2,736 | | | 12,629 | |
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额 | | (1) | | | (12) | | | (19) | |
| 净收入 | | 2,960 | | | 2,724 | | | 12,610 | |
| 优先股股息 | | (297) | | | (29) | | | — | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | — | | | — | | | (351) | |
| 普通股应占净收益 | | $ | 2,663 | | | $ | 2,695 | | | $ | 12,259 | |
| | | | | | |
| 普通股每股基本收益： | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | | $ | 6.62 | | | $ | 6.80 | | | $ | 29.37 | |
| 非持续经营的每股亏损 | | — | | | (0.03) | | | (0.04) | |
| 每股净收益 | | $ | 6.62 | | | $ | 6.77 | | | $ | 29.33 | |
| | | | | | |
| 普通股每股摊薄收益： | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | | $ | 6.33 | | | $ | 6.46 | | | $ | 28.48 | |
| 非持续经营的每股亏损 | | — | | | (0.03) | | | (0.04) | |
| 每股净收益 | | $ | 6.33 | | | $ | 6.43 | | | $ | 28.44 | |
| | | | | | |
| 每股计算中使用的加权平均股份： | | | | | | |
| 基本型 | | 402 | | | 398 | | | 418 | |
| 稀释 | | 421 | | | 419 | | | 431 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司(Broadcom Inc.)
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月4日
2018 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 净收入 | | $ | 2,960 | | | $ | 2,724 | | | $ | 12,610 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | | |
与固定福利养恤金计划和退休后福利计划相关的精算损失和先前服务费用的变化 | | 24 | | | (24) | | | (8) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | 24 | | | (24) | | | (8) | |
| 综合收益 | | 2,984 | | | 2,700 | | | 12,602 | |
| 可归因于非控股权益的综合收益 | | — | | | — | | | 351 | |
| 博通公司股东应占综合收益 | | $ | 2,984 | | | $ | 2,700 | | | $ | 12,251 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司(Broadcom Inc.)
综合现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月4日
2018 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 来自经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 2,960 | | | $ | 2,724 | | | $ | 12,610 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 无形资产和使用权资产摊销 | | 6,335 | | | 5,239 | | | 3,566 | |
| 折旧 | | 570 | | | 569 | | | 515 | |
| 以股票为基础的薪酬 | | 1,976 | | | 2,185 | | | 1,227 | |
| | | | | | |
| 递延税金及其他非现金税项 | | (1,142) | | | (934) | | | (8,270) | |
| 投资减值 | | — | | | — | | | 106 | |
| 债务清偿损失 | | 169 | | | 28 | | | — | |
| 非现金重组、减值和处置费用 | | 44 | | | 133 | | | 21 | |
| 非现金利息支出 | | 108 | | | 69 | | | 24 | |
| 其他 | | (52) | | | (132) | | | 37 | |
| 资产和负债变动，扣除收购和处置后的净额： | | | | | | |
| 贸易应收账款净额 | | 981 | | | 486 | | | (652) | |
| 盘存 | | (31) | | | 250 | | | 417 | |
| 应付帐款 | | (3) | | | (42) | | | (325) | |
| 员工薪酬和福利 | | 217 | | | (294) | | | 6 | |
| 对固定收益养老金计划的缴费 | | — | | | — | | | (130) | |
| 其他流动资产和流动负债 | | 331 | | | (283) | | | 369 | |
| 其他长期资产和长期负债 | | (402) | | | (301) | | | (641) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 12,061 | | | 9,697 | | | 8,880 | |
| 投资活动的现金流量： | | | | | | |
| 收购业务，扣除收购现金后的净额 | | (10,872) | | | (16,033) | | | (4,800) | |
| 出售业务所得收益 | | 218 | | | 957 | | | 773 | |
| 购置物业、厂房及设备 | | (463) | | | (432) | | | (635) | |
| 处置财产、厂房和设备所得收益 | | 12 | | | 88 | | | 239 | |
| 购买投资 | | — | | | (5) | | | (249) | |
| | | | | | |
| 其他 | | (4) | | | 3 | | | (2) | |
| 投资活动所用现金净额 | | (11,109) | | | (15,422) | | | (4,674) | |
| 筹资活动的现金流量： | | | | | | |
| 长期借款收益 | | 27,802 | | | 28,793 | | | — | |
| 偿还债务 | | (18,814) | | | (16,800) | | | (973) | |
| 其他借款，净额 | | (1,285) | | | 1,241 | | | — | |
| 股息和分派的支付 | | (5,534) | | | (4,235) | | | (2,998) | |
| 普通股回购计划 | | — | | | (5,435) | | | (7,258) | |
| 在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | (765) | | | (972) | | | (56) | |
| 发行优先股，净额 | | — | | | 3,679 | | | — | |
| 普通股发行 | | 276 | | | 253 | | | 212 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | | (69) | | | (36) | | | (45) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | 1,611 | | | 6,488 | | | (11,118) | |
| 现金和现金等价物净变化 | | 2,563 | | | 763 | | | (6,912) | |
| 期初现金及现金等价物 | | 5,055 | | | 4,292 | | | 11,204 | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 7,618 | | | $ | 5,055 | | | $ | 4,292 | |
| 补充披露现金流信息： | | | | | | |
| 支付利息的现金 | | $ | 1,408 | | | $ | 1,287 | | | $ | 547 | |
| 缴纳所得税的现金 | | $ | 501 | | | $ | 741 | | | $ | 512 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司(Broadcom Inc.)
合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 特别优先股 | | 8.00强制性可转换优先股百分比 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留用
收益/(累计亏损) | | 累积
其他
综合
损失 | | 总计
博通公司股东
权益 | | 非控股权益 | | 总计
权益 |
| | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 面值 | | 股份 | | 面值 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 截至2017年10月29日的余额 | | 22 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 409 | | | $ | — | | | $ | 20,505 | | | $ | (129) | | | $ | (91) | | | $ | 20,285 | | | $ | 2,901 | | | $ | 23,186 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,259 | | | — | | | 12,259 | | | 351 | | | 12,610 | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | | | — | | | (8) | |
会计变更的累积影响 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (237) | | | (16) | | | (253) | | | (13) | | | (266) | |
与收购博科通信系统公司有关而承担的部分既得股权奖励的公允价值。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
向普通股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,921) | | | — | | | (2,921) | | | — | | | (2,921) | |
| Broadcom Cayman L.P.在可交换有限合伙单位上的分销 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (77) | | | (77) | |
交换普通股的可交换有限合伙单位和因迁入交易而赎回的优先股 | | (22) | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | — | | | 3,162 | | | — | | | — | | | 3,162 | | | (3,162) | | | — | |
已发行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 212 | | | — | | | — | | | 212 | | | — | | | 212 | |
| 以股票为基础的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,227 | | | — | | | — | | | 1,227 | | | — | | | 1,227 | |
| 普通股回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | (1,773) | | | (5,485) | | | — | | | (7,258) | | | — | | | (7,258) | |
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (56) | | | — | | | — | | | (56) | | | — | | | (56) | |
| 截至2018年11月4日的余额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 408 | | | — | | | 23,285 | | | 3,487 | | | (115) | | | 26,657 | | | — | | | 26,657 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,724 | | | — | | | 2,724 | | | — | | | 2,724 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24) | | | (24) | | | — | | | (24) | |
会计变更的累积影响 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | (1) | | | 7 | | | — | | | 7 | |
与收购CA，Inc.相关而承担的部分既得股权奖励的公允价值。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67 | | | — | | | — | | | 67 | | | — | | | 67 | |
向普通股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (880) | | | (3,355) | | | — | | | (4,235) | | | — | | | (4,235) | |
| 向优先股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
已发行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | 253 | | | — | | | — | | | 253 | | | — | | | 253 | |
| 净发行优先股 | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 3,679 | | | — | | | — | | | 3,679 | | | — | | | 3,679 | |
| 以股票为基础的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,260 | | | — | | | — | | | 2,260 | | | — | | | 2,260 | |
| 普通股回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | (2,571) | | | (2,864) | | | — | | | (5,435) | | | — | | | (5,435) | |
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (983) | | | — | | | — | | | (983) | | | — | | | (983) | |
| 截至2019年11月3日的余额 | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 398 | | | — | | | 25,081 | | | — | | | (140) | | | 24,941 | | | — | | | 24,941 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,960 | | | — | | | 2,960 | | | — | | | 2,960 | |
| 其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | 24 | | | — | | | 24 | |
会计变更的累积影响 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | 8 | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 与收购有关而承担的部分既得股权奖励的公允价值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
向普通股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,582) | | | (2,653) | | | — | | | (5,235) | | | — | | | (5,235) | |
向优先股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (297) | | | — | | | (297) | | | — | | | (297) | |
已发行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 276 | | | — | | | — | | | 276 | | | — | | | 276 | |
| 以股票为基础的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,976 | | | — | | | — | | | 1,976 | | | — | | | 1,976 | |
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (770) | | | — | | | — | | | (770) | | | — | | | (770) | |
| 截至2020年11月1日的余额 | | — | | | $ | — | | | 4 | | | $ | — | | | 407 | | | $ | — | | | $ | 23,982 | | | $ | — | | | $ | (108) | | | $ | 23,874 | | | $ | — | | | $ | 23,874 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司(Broadcom Inc.)
合并财务报表附注
1. 演示概述和基础
概述
Broadcom Inc.(以下简称Broadcom Inc.)是美国特拉华州的一家公司，是Broadcom Limited(现为Broadcom Pte.有限公司)，一家新加坡公司(“Broadcom-Singapore”)。2018年4月4日，博通-新加坡全部已发行普通股全部换成博通新发行普通股(以下简称《迁出交易》)。因此，博通新加坡成为博通的全资子公司。此外，Broadcom Cayman L.P.(“该合伙”)的所有已发行可交换有限合伙单位(“LP单位”)被强制交换(“强制交换”)为新发行的博通普通股，该合伙的所有有限合伙人成为博通的普通股股东。此外，博通新加坡的所有相关已发行特别优先股在强制性交易所自动赎回。有限合伙人不再拥有非控股权益，我们取消了合伙企业的注册。
迁址交易被视为共同控制下的实体之间的股权交换，会计的历史基础被保留，就像这些实体总是为了财务报告而合并一样。
这些财务报表涉及2018年4月4日(迁入交易生效日期)之前的博通-新加坡财务报表，以及2018年4月4日之后的博通财务报表。除另有说明或文意另有所指外，凡提及“博通”、“我们”、“我们”及“我们”，均指自迁移交易生效之日起及之后的博通及其合并子公司，并在此之前指我们的前身博通新加坡分公司。
我们是设计、开发和提供广泛半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们提供网络安全解决方案组合，包括终端、网络、信息和身份安全解决方案。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。
陈述的基础
我们在一个52周或53周财政年度结束于52周一年中最接近10月31日的周日和53周一年中11月的第一个周日。我们到2020年11月1日止的财年(“2020财年”)是52周的财年。我们2020财年的第一季度结束于2020年2月2日，第二季度结束于2020年5月3日，第三季度结束于2020年8月2日。我们截至2019年11月3日的财年(《2019财年》)是52周的财年。我们截至2018年11月4日的财年(《2018财年》)是53周的财年，第一财季为14周。
2019年11月4日，我们完成了对赛门铁克公司企业安全业务(以下简称“赛门铁克业务”)某些资产的收购和某些负债的承担。2018年11月5日，我们收购了CA，Inc.(简称CA)。2017年11月17日，我们收购了博科通信系统公司(Brocade)。随附的合并财务报表包括赛门铁克业务公司、CA公司和博科公司在各自收购日期开始运营的结果。请参阅注释4。“Acquisition”获取更多信息。
对2019年财政年度合并现金流量表进行了某些重新分类。这些重新分类对以前报告的经营、投资或融资现金流没有影响。在2020财年第一季度，我们改变了组织结构，导致二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。还对营业收入进行了重新分类，以细分营业收入。前几年的分部结果进行了重新预测，以符合当前的列报方式。请参阅注释13。“细分市场信息”了解更多信息。这些重新分类将不会对之前报告的综合营业收入产生影响。
随附的综合财务报表包括博通及其子公司的账目，并已按照美国公认原则(“GAAP”)编制。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
2. 重要会计政策摘要
外币重新计量。*我们在美元功能货币环境下运营。因此，外币资产和负债按当前汇率重新计量为美元，但库存和财产、厂房和设备等非货币项目除外，这些项目按历史汇率重新计量。在列报的任何期间，重新计量外币的影响都不是实质性的。
估计的使用。*按照公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。其中某些估计和假设的投入包括对新冠肺炎大流行的经济影响的考虑。实际结果可能与这些估计值大不相同，这种差异可能会影响未来报告的运营结果。随着新冠肺炎大流行的影响继续发展，这些估计中的许多可能需要更多的判断，具有更高的可变性和波动性，并可能在未来一段时间内发生实质性变化。
现金和现金等价物。*我们考虑所有原始或剩余到期日为以下期限的高流动性投资证券三个月或少于购买之日的现金等价物。我们在购买时确定现金和现金等价物的适当分类。
贸易应收账款净额。应收贸易账款按发票金额确认，不计息。应收账款减去坏账准备，这是我们对现有应收账款中可能的信用损失金额的最佳估计。我们根据客户的具体经验和应收账款的账龄等因素来确定津贴。截至2020年11月1日或2019年11月3日，坏账拨备并不重要。应收账款也是扣除销售退货和经销商信用额度后确认的。这些金额在很可能会给予折扣或产品将被退回的情况下确认。截至2020年11月1日和2019年11月3日的销售退货津贴和经销商信用津贴为$174百万和$178分别为100万美元。
信用风险和重要客户的集中。我们的现金、现金等价物和应收账款可能会受到信用风险的集中影响。现金和现金等价物可以根据需要赎回，并由管理层认为具有高信用质量并因此承担最小信用风险的几家金融机构维持。我们寻求通过将此类风险分散到多个交易对手并监控这些交易对手的风险状况来降低我们的信用风险。我们的应收账款来自来自美国境内外客户的收入。我们通过定期对客户的财务状况进行信用评估来降低客户的收款风险，在某些情况下需要抵押品，如信用证和银行担保。
其他风险集中。*我们在竞争激烈、变化迅速的市场开展业务。重大技术变革、不断变化的客户需求、具有新能力的竞争性产品的出现、全球总体经济状况、在快速发展的市场中保护专利和其他知识产权的能力以及对组装和测试分包商、第三方晶片制造商和独立分销商的依赖以及其他因素可能会影响我们的财务业绩。
库存。*我们以库存的实际成本或可变现净值中的较低者来评估我们的库存，成本是根据先进先出的方法确定的。我们主要根据我们对产品需求和生产需求的预测来记录过剩和过时库存的拨备。通过这一分析确定的超额和过时余额成为我们超额和过时存货费用的基础，存货的减记价值成为其新的成本基础。
退休福利。对于固定收益养老金计划，我们在确定各自的养老金负债和定期净收益成本时会考虑各种因素，包括我们预计将获得福利的员工数量、他们的工资水平和服务年限、计划资产的预期回报率、贴现率、支付福利的时间以及其他精算假设。如果退休福利计划的实际结果和事件与我们目前的假设不同，福利义务可能被高估或低估。
退休后福利计划资产和负债是我们预计支付给符合条件的退休人员的福利估计数。我们在确定退休后福利计划资产和负债的价值时考虑各种因素，包括我们预计将获得福利的员工数量和其他精算假设。
福利计划的关键假设是贴现率和计划资产的预期回报率。美国的贴现率是基于将预期的计划福利支付与由高质量公司债券收益率构建的假设收益率曲线的现金流进行匹配的结果。由于我们实施了完全匹配、负债驱动的投资战略，美国计划资产的预期回报率被设定为等于贴现率。对于非美国的计划，我们
设定每个国家/地区的特定假设。我们选择衡量截至10月31日的固定收益养老金计划和退休后福利计划资产和负债，这是最接近我们财政年度结束的月末。
衍生工具。*我们使用衍生金融工具，主要是外汇远期合约，来管理外汇风险敞口。我们的远期合约一般在三个月。我们不会将衍生金融工具用于投机或交易目的。
未偿还衍生工具根据公允价值层次定义的第2级投入，按公允价值确认为资产或负债。公允价值变动产生的损益的会计处理取决于衍生工具的使用及其套期保值指定。对于被指定为公允价值对冲的衍生工具，公允价值的变动在变动期内的其他收入中确认，并被对冲项目的公允价值变动所抵消。对于被指定为现金流对冲的衍生工具，有效部分的公允价值变动最初在变动期内扣除税项的其他全面收益(亏损)中确认，随后在对冲交易影响收益或对冲交易可能不会发生时重新分类并在其他收益净额中确认。衍生工具无效部分的公允价值变动在变动期内的其他收益净额中确认，迄今尚未产生重大影响。对于未指定为套期保值的衍生工具，公允价值变动在变动期内的其他收入净额中确认。截至2020年11月1日或2019年11月3日，我们没有任何未偿还的衍生品工具。
财产、厂房和设备。所有财产、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。增加、改进和主要续订均资本化，维护、维修和次要续订按发生的费用计入费用。资产一直在建设中，直到投入使用，从那一天起，我们就开始对这些资产进行折旧。当资产报废或处置时，这些资产以及相关的累计折旧和摊销将从我们的财产、厂房和设备余额中扣除，由此产生的收益或亏损将反映在综合经营表中。建筑物和租赁权的改进一般都要折旧。15至40三年，或在租赁期内，以较短的为准，而机器和设备一般会在超过五年的时间内折旧三至十年。我们对所有财产、厂房和设备都采用直线折旧法。
租约。吾等于安排开始时确定该安排是否为租赁或包含租赁，并于开始日期评估该租赁是营运租赁还是融资租赁。我们确认期限超过12个月的经营和融资租赁的使用权(“ROU”)资产和租赁负债。ROU资产代表我们在租赁期内使用资产的权利，而租赁负债代表我们支付租赁款的义务。经营及融资租赁ROU资产及负债按租赁开始日租赁期内的租赁付款现值确认。我们使用隐含利率或(如果不容易确定)截至租赁开始日的递增借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是基于我们的无担保借款利率，并根据抵押品的影响进行了调整。经营和融资租赁ROU资产在扣除任何租赁预付款和奖励后确认。租赁条款可能包括延长或终止租约的选项，前提是我们有理由确定我们会行使该选择权。经营租赁费用在租赁期内按直线确认。融资租赁费用按租赁期限内的实际利息法确认。
公允价值计量。公允价值被定义为在计量日出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。采用三级层次结构对用于计量公允价值的估值技术的输入进行优先排序。对于相同的资产或负债，该层次给予活跃市场上未调整的报价最高的优先级(1级衡量标准)，对不可观察到的投入给予最低的优先级(3级衡量标准)。
以下是公允价值计量指导下的公允价值层次的三个层次：
1级-1级投入是指报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。我们的一级资产包括现金等价物、银行承兑汇票、交易型证券投资和投资基金。我们以市场报价衡量交易证券投资和投资基金，因为它们在活跃的市场上交易，交易量和交易频率都很高。
第2级-第2级投入是指在第1级内包括的报价以外的直接或间接可观察到的资产或负债的投入。如果资产或负债有特定的合同条款，则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到二级输入。
第三级-第三级-第三级投入是资产或负债的不可观察的投入，在计量日期，资产或负债的市场活动很少(如果有的话)。第三级资产和负债包括对公允价值不容易确定的股权证券、商誉、无形资产以及物业、厂房和设备的投资，这些资产和负债在减值时采用贴现现金流量法按公允价值计量。在每个报告期审查的3级资产和负债的定量信息包括盈利业绩、信贷状况显著恶化的指标。
评级、资产质量、被投资人的业务前景，以及被投资人持续经营能力的财务指标。
企业合并。我们根据收购会计方法对企业合并进行会计核算，这要求我们在收购日将收购资产和承担的负债与商誉分开确认公允价值。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估收购日收购的资产和承担的负债以及或有对价(如适用)，但我们的估计本质上是不确定的，需要进行改进。因此，在自收购日期起计最长一年的计量期内，我们记录了对收购资产和承担的负债的调整，并与商誉进行了相应的抵销。在计量期结束或收购的资产或承担的负债的价值最终确定后(以先发生者为准)，任何后续调整都将在我们的综合经营报表中确认。对业务合并进行会计处理需要我们的管理层做出重大估计和假设，特别是在收购日，包括我们对无形资产、承担的合同义务、重组负债、收购前或有事项和或有对价(如适用)的估计。虽然我们认为我们过去作出的假设和估计是合理和适当的，但它们部分是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息，本质上是不确定的。在收益法下对某些收购的无形资产进行估值的关键估计包括来自产品销售、客户合同和收购技术的未来预期现金流的增长、收入增长率、客户增长期、技术陈旧率、将正在进行的研发(“ipr&d”)开发成具有商业可行性的产品的预期成本。, 预计项目完工时的现金流和贴现率。可能会发生意想不到的事件和情况，影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
善意。商誉是指收购价格和相关成本超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。商誉不摊销，但每年(如果出现减值指标，则更频繁地)对减值进行审查。为了审核减值，我们首先评估定性因素，以确定事件或情况是否导致确定我们的任何报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。我们对商誉可回收性的定性评估，无论是每年进行，还是基于特定的事件或情况进行，都会考虑各种宏观经济、特定行业和特定公司的因素。这些因素包括：(I)严重不利的行业或经济趋势；(Ii)公司特有的重大行动，包括在重组业务的同时退出活动；(Iii)当前、历史或预期的财务业绩恶化；或(Iv)市值持续下降至账面净值以下。在评估整体事件及情况后，如吾等确定任何报告单位的公允价值不大可能少于其账面值，则不会进行进一步评估。如果我们确定我们的任何报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，我们将计算该报告单位的公允价值，并将该公允价值与报告单位的账面净值进行比较。如果报告单位的公允价值大于其账面净值，则不存在减值。否则，我们通过扣除所有有形和无形资产(不包括商誉)的公允价值来计算商誉的隐含公允价值。, 从报告单位的公允价值中扣除报告单位的公允价值。商誉的隐含公允价值与商誉的账面价值进行比较。如果商誉的隐含公允价值低于商誉的账面价值，则确认等于差额的减值损失。确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。
长寿资产。购买的有限年限无形资产按成本减去累计摊销列账。摊销是在无形资产预计对我们的现金流做出贡献的期间确认的。购入的知识产权研发项目按公允价值作为无限期无形资产资本化，此后进行减值评估。在每个基础项目完成后，知识产权研发资产被重新分类为可摊销购买的无形资产，并在其预计使用寿命内摊销。如果知识产权研发项目被放弃，我们将在其被放弃期间在我们的合并经营报表中确认相关无形资产的账面价值。我们按季监察可能显示长期资产(包括购买的无形资产及物业、厂房及设备)账面值可能无法收回的因素及情况变化。我们认为可能引发减值审查的重要因素包括(I)与历史或预期未来经营业绩相比表现严重不佳，(Ii)我们使用收购资产的方式或我们整体业务的战略发生重大变化，以及(Iii)重大负面行业或经济趋势。如果资产(或资产组)的使用和最终处置产生的预期未来现金流量(未贴现和利息前)的总和小于资产(或资产组)的账面净值，则必须计量减值损失。减值损失金额一般将以资产(或资产组)的账面净值与估计公允价值之间的差额计量。
保修。*我们在确认收入时应计产品保修的估计成本。产品保修成本是根据我们的历史经验和对产品要求的具体识别来估算的，这些成本可能会根据产品组合而波动。此外，如果损失是可能发生并且可以合理估计的，我们将为偶然或意外的产品质量问题产生保修费用。
收入确认。当双方都批准了合同并承诺履行各自的义务，双方的权利都可以确定，付款条款可以确定，合同具有商业实质，我们很可能会收取基本上所有我们有权获得的对价时，我们就会对与客户签订的合同进行核算。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转让给客户而履行履行义务时或作为履行义务确认。
产品和服务的性质
我们的产品和服务可以广泛地归类为产品销售、订阅和服务。以下是对我们创收的主要活动的描述。
产品。当控制权转移到客户手中时，我们确认直接客户和分销商的销售收入。向总代理商提供的回扣和奖励是在完成对最终客户的销售时获得的，在收入确认时进行估计。我们选择从交易价格中排除向客户收取的任何税款，并将客户获得产品控制权后进行的运输和搬运活动视为履行转让产品承诺的活动。
订阅和服务。我们的订阅和服务收入包括软件安排、支持服务、专业服务、知识产权转让(“IP”)和非经常性工程(“NRE”)安排的销售额和版税。
软件安排的收入主要包括费用，这些费用可以在合同开始时支付，也可以在合同期限内分期支付，这些费用为客户提供使用软件、访问一般支持和维护以及使用我们的专业服务的权利。
我们的软件许可证具有独立的功能，客户可以从中受益，并且在软件交付或可供下载时，客户可以获得对软件的控制权。我们相信，对于大多数软件安排，客户从我们提供的持续支持中获益良多。我们的大部分订阅和服务安排允许我们的客户在客户方便时随时单方面终止或取消这些安排(称为便利条款终止)，无需支付实质性的终止罚金，并按比例获得任何预付费用的退款。因此，我们将这些终止便利条款的安排作为一系列每日合同进行核算，从而在合同期内确认软件收入的应课税额收入。
支持服务主要包括电话支持以及在可用的情况下提供未指明的更新和升级。支助服务是现成的债务，其收入在安排期限内按比例确认。
专业服务包括实施、咨询、客户教育和客户培训服务。提供专业服务的义务通常是随着时间的推移而履行的，客户在我们履行我们的绩效义务的同时，也会同时获得和消费利益。
我们知识产权的权利要么出售给客户，要么授权给客户。知识产权收入确认取决于每项协议的性质和条款。如果在该安排下没有实质性的未来义务需要履行，我们将在知识产权交付时确认知识产权收入。来自知识产权许可的基于销售或基于使用的版税在销售或使用发生的时间较晚时确认，或者在部分或全部基于销售或基于使用的版税已分配给履行义务的情况下确认。
我们与客户签订的NRE合同主要有两类：(A)NRE合同，其中我们开发定制芯片；(B)NRE合同，其中我们根据客户的要求加快开发新芯片。我们的大部分NRE合同收入都符合随时间推移的标准。因此，收入在开发期内确认，使用基于提供服务时发生的成本与总成本(“成本-成本”)之比的输入法来衡量进度。对于不符合随时间推移标准的NRE合同，收入将在NRE服务完成时确认。
物质权利。与客户签订的合同还可能包括物质权利，这些权利也是履行义务。其中包括未来以折扣价续订或接受产品或服务的权利。分配给材料权利的收入在客户行使权利或权利到期时确认。
具有多重履行义务的安排
我们的合同可能包含上述产品和服务中的一种以上，每种产品和服务都作为不同的履约义务单独核算。
对价分配。我们在相对独立的销售价格基础上，以捆绑安排的方式将合同总对价分配给每一项不同的履约义务。独立售价反映了如果某一特定产品或服务在类似情况下单独销售并卖给类似客户时我们将收取的价格。
独立售价。当可用时，我们使用直接可观察到的交易来确定履行义务的独立售价。我们对每项履约义务的独立销售价格的估计需要考虑多种因素的判断，包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势以及通过不同销售渠道的定价做法、毛利率目标、内部成本、竞争对手定价策略、技术生命周期和市场状况。
我们根据产品或服务类型单独确定单机售价。此外，我们对定价策略不同、客户和环境存在差异而需要细分的产品的独立销售价格进行细分。
我们还估算了我们物质权利的独立售价。最后，我们通过估计客户在行使期权时将获得的递增折扣以及期权被行使的可能性，来估计客户以折扣价购买或获得额外产品或服务的期权的价值。
其他政策和判断
合同修改。我们可能会修改合同，为客户提供额外的产品或服务。每种额外的产品和服务通常被认为与在修改之前转移给客户的那些产品或服务不同。我们评估额外产品和服务的合同价格是否反映了根据适用于该合同的事实和情况调整后的独立销售价格。在这些情况下，我们将额外的产品或服务作为单独的合同进行核算。在其他情况下，如果修改中的定价没有反映根据适用于该合同的事实和情况进行调整的独立销售价格，我们将根据修改的性质在预期基础上、累积追赶基础上或两者结合的基础上将额外的产品或服务作为现有合同的一部分进行会计处理。在修改中的定价为客户提供了先前安排的信用的情况下，我们调整了用于退货和其他优惠的可变对价准备金。
返回权。某些合同包含退货权利，允许客户取消全部或部分产品或服务并获得信用。我们根据历史回报数据估算回报，这些数据被限制在一个重大收入逆转不太可能发生的金额上。我们不确认预期退货的产品或服务的收入。
换届实践权宜之计当选。我们不披露(I)最初预期期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入为我们有权为所提供服务开具发票的金额的未履行履约义务的价值。对于在提交的最早报告期开始前修改的合同，我们没有追溯地重述这些修改的合同。我们在确认已履行和未履行的履约义务以确定交易价格和在过渡期分配交易价格时，披露了所有修改的合计影响。
研究和开发。*研发费用主要包括我们的工程师和第三方从事我们的产品、软件和技术的设计和开发的人员成本，包括工资、奖金和基于股票的薪酬费用、项目材料成本、服务和折旧。此类成本在发生时计入研发费用。
基于股票的薪酬费用。*我们以授予日限售股的公允价值为基础，采用直线摊销法确认计时限制性股票单位(“RSU”)的补偿费用。RSU的公允价值是博通普通股在授予日的收盘价减去归属前预计将支付给博通普通股的股息现值。我们根据博通公司员工股票购买计划(“ESPP”)确认基于时间的股票期权和员工股票购买计划权利的补偿费用，该计划是基于使用Black-Scholes估值模型和直线摊销法确定的估计授予日期公允价值而修订的(“ESPP”)。
某些股权奖励既包括服务条件，也包括市场条件。基于市场的奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟技术估算的。市场化奖励的补偿费用根据服务期内的分级归属方法摊销。
我们估计预计将发生的没收，并确认预计将授予的此类奖励的基于股票的补偿费用。估计罚没率的变化可能会对基于股票的补偿费用产生重大影响，因为调整罚没率的影响在没收估计值发生变化的期间得到确认。
运费和手续费。我们向客户收取的运输和搬运成本包括在净收入中，相关费用包括在所有提交期间的收入成本中。
诉讼和和解费用。我们参与了最近的业务收购和正常业务过程中出现的法律行动和其他事项。当结果可能于综合财务报表刊发前出现，且我们能够合理估计任何可能亏损的金额或范围时，我们确认估计亏损或有事项。
所得税。*我们按照资产负债法核算所得税，这要求确认已纳入合并财务报表的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债税基之间的差额，采用预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
我们确认递延税金净资产的程度是我们认为这些资产更有可能变现的程度。在作出该等决定时，吾等会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、税务筹划策略及最近的财务运作。如果我们确定我们能够在未来实现我们的递延所得税资产超过其账面净值，我们将调整估值免税额，并减少所得税拨备或增加所得税收益。同样，如果我们确定我们无法实现全部或部分递延税项净资产，我们将在确定期间增加所得税拨备或减少所得税收益。
我们根据适用的所得税会计准则对所得税中的不确定性进行会计核算。本指引规定，如果根据技术上的是非曲直，通过审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决)更有可能维持不确定的税收状况，则可确认来自该不确定税收状况的税收优惠。
每股净收益。每股基本净收入的计算方法是将当期普通股的净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收入的计算方法是，普通股应占净收益除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。稀释后的流通股包括未授予的RSU、现金股票期权和ESPP权利(统称为“股权奖励”)的稀释效应，以及可转换优先股和有限责任公司单位。具有反摊薄作用的潜在摊薄股份不计入每股摊薄净收益的计算。
股权奖励的稀释效应是根据每个会计期间的平均股价计算的，采用库存股方法。在库存股法下，员工根据员工持股计划行使股票期权和购买股份所必须支付的金额，以及我们尚未确认的未来服务的补偿成本，被共同假设用于回购股票。可转换优先股和LP单位的稀释效应采用IF-转换法计算。IF-转换法假设这些证券在报告期开始时被转换，其影响是稀释的。
近期会计准则
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2016-02》，租约(“主题842”)，其中要求承租人确认经营租赁的资产负债表上的租赁资产和租赁负债。在2020财年开始时，我们采用了主题842，采用了任选采纳法，即不需要对比较期间的财务报表进行调整。我们选择了实用的权宜之计，使我们能够将租赁和非租赁组成部分作为一个单独的组成部分来考虑。此外，我们选择不重新评估任何到期或现有的合同是否包含租约以及相应的租约分类和初始直接成本。实际的权宜之计适用于我们的租赁组合。采用后，我们记录的净ROU资产为$5452000万美元，租赁负债为$5912000万美元，截至2019年11月4日没有累计效果调整。净净收益资产包括根据过渡指导将递延租金和与设施相关的部分重组准备金重新归类为抵销的影响。该标准并未对综合经营表和综合现金流量表产生实质性影响。请参阅附注6。“租赁”，了解更多信息。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革。本指南为将GAAP应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况，但须满足某些标准。本ASU中的修正案自发布之日起生效，有效期至2022年12月31日。截至2020年11月1日，这一指导对我们的合同、对冲关系和其他交易没有影响。
3. 与客户签订合同的收入
解聚
我们考虑了(1)我们的首席执行官在评估财务业绩时定期审阅的信息，他已被确定为部门报告的权威指南中界定的首席运营决策者(“CODM”)，以及(2)在我们的收益新闻稿中财务报表以外的披露，并在投资者陈述中用于细分收入。我们用来细分收入的主要类别是我们的产品、订阅和服务的性质，如我们的综合营业报表中所示。此外，按可报告部门划分的收入在附注13中列出。“细分市场信息”。
下表列出了所列期间按收入类型和地区分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年11月1日的财年 |
| | 美洲 | | 亚太 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 产品 | | $ | 1,775 | | | $ | 14,442 | | | $ | 1,218 | | | $ | 17,435 | |
订阅和服务(a) | | 4,059 | | | 881 | | | 1,513 | | | 6,453 | |
| 总计 | | $ | 5,834 | | | $ | 15,323 | | | $ | 2,731 | | | $ | 23,888 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年11月3日的财年 |
| | 美洲 | | 亚太 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 产品 | | $ | 2,023 | | | $ | 14,857 | | | $ | 1,237 | | | $ | 18,117 | |
订阅和服务(a) | | 3,126 | | | 374 | | | 980 | | | 4,480 | |
| 总计 | | $ | 5,149 | | | $ | 15,231 | | | $ | 2,217 | | | $ | 22,597 | |
________________________________
(A)订阅和服务主要包括带有便利条款终止的软件许可证。
虽然我们在马来西亚槟城的所有权和控制权转让时确认了我们大多数产品的收入，但我们根据我们的分销商、原始设备制造商(“OEM”)客户、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货或交付地点按地区披露净收入。
合同余额
合同资产和合同负债余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 合同资产 | | 合同责任 |
| | | | |
| (单位：百万) |
| 期初余额2019年11月3日 | | $ | 259 | | | $ | 1,808 | |
| | | | |
期末余额2020年11月1日(a) | | $ | 158 | | | $ | 3,443 | |
________________________________
(A)截至2020年11月1日，与赛门铁克业务相关的合同负债包括在余额中。
我们合同资产和合同负债的变化主要是由于我们的业绩和客户付款之间的时间差异造成的。我们通过转让产品和服务来履行与客户签订的合同义务，以换取客户的考虑。当我们将产品或服务转让给客户时，我们确认了合同资产，对价的权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。应收账款在客户已收到账单或对价权利是无条件的情况下被记录。当我们已收到客户的对价或应支付一定金额的对价，并且我们未来有义务转让产品或服务时，我们确认合同责任。合同责任包括开出或收取的金额，以及合同或安排的预付款，其中可能包括便利条款的终止。截至2019年11月3日，计入合同负债余额的2020财年确认的收入为#美元。1,4502000万。截至2018年11月5日，也就是我们2019财年开始的2019财年，合同负债余额中包括的2019财年确认的收入为$2002000万。
剩余履约义务
分配给剩余履约义务的收入代表分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格。它包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额，但不包括客户未承诺的订阅和服务合同。如果存在不支付实质性罚金而以合同方式或通过习惯商业惯例终止合同的情况，则客户不被视为已承担责任。我们的大多数客户软件合同包括不受实质性处罚的便利终止条款，因此被视为未履行义务。此外，作为一种实际的权宜之计，我们没有包括原始期限为一年或更短的合同，也没有包括承诺用于换取知识产权许可的基于销售和基于使用的版税的合同。
由于我们的绝大多数客户软件合同允许我们的客户为方便而终止，而不会受到实质性处罚，或者具有一年或更短的原始期限，截至2020年11月1日，分配给剩余履行义务的交易价格总额并不重要。因为我们的大多数软件合同都不被视为已承诺，尽管我们的客户通常不会为了方便而行使终止合同的权利，而且我们执行的大多数产品以及订阅和服务合同的期限都在一年或更短时间内，我们剩余的履约义务并不代表未来一段时间的收入。
4. 收购
收购赛门铁克公司企业安全业务
2019年11月4日(赛门铁克收购日)，我们完成了对赛门铁克业务的收购，赛门铁克业务是网络安全领域的老牌领先者，价格为1美元10.710亿美元现金(“赛门铁克资产收购”)。我们收购了赛门铁克业务，以扩大我们现有客户群在任务关键型基础设施软件方面的覆盖范围。赛门铁克业务包括深度和广泛的产品、服务和解决方案组合，将云和内部安全统一起来，以跨终端、网络、电子邮件和云应用程序提供高级威胁防护和信息保护。我们用2019年11月定期贷款项下借款的净收益为此次收购提供资金，定义见附注10。“借款”。
下表显示了我们对采购总价的分配情况：
| | | | | | | | |
| | 公允价值 |
| | (单位：百万) |
| 流动资产 | | $ | 273 | |
| 商誉 | | 6,638 | |
| 无形资产 | | 5,411 | |
| 其他长期资产 | | 92 | |
| 收购的总资产 | | 12,414 | |
| 流动负债 | | (1,127) | |
| 其他长期负债 | | (587) | |
| 承担的总负债 | | (1,714) | |
| 购入净资产的公允价值 | | $ | 10,700 | |
商誉主要归功于集合的劳动力以及预期的协同效应和赛门铁克业务整合带来的规模经济。协同效应包括通过收购赛门铁克资产预计将实现的某些成本节约、运营效率和其他战略利益。基本上所有商誉都可以在纳税时扣除。
流动资产和流动负债包括与收购的赛门铁克网络安全服务(“CSS”)业务相关的待售金额。CSS业务与我们收购之日的战略目标不符，于2020年4月30日出售。我们没有任何实质性的持续参与这项业务，并已公布了其结果在停止经营。
我们2020财年持续运营的结果包括1,610可归因于赛门铁克业务的净收入为100万美元。由于我们于年内已将赛门铁克业务整合至我们的持续业务中，因此无法确定赛门铁克业务对净收入的影响。赛门铁克业务的运营结果包含在我们的基础设施软件部门中。与赛门铁克资产收购相关的交易成本为$110200万美元包括在2020财年的销售、一般和行政费用中。
无形资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 加权平均摊销期 |
| | (单位：百万) | | (以年为单位) |
| 发达的技术 | | $ | 2,900 | | | 5 |
| 客户合同及相关关系 | | 2,410 | | | 5 |
| 商品名称 | | 90 | | | 6 |
| 订单积压 | | 11 | | | 3 |
| | | | |
| | | | |
| 已确认的有限寿命无形资产总额 | | $ | 5,411 | | | |
| | | | |
| | | | |
开发的技术涉及用于网络安全解决方案的产品，包括防止数据丢失、端点保护以及网络、电子邮件和云安全解决方案。在收益法下，我们使用多期超额收益法对已开发的技术进行了估值。这一方法反映了预期由开发的技术产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。经济使用年限是根据与每项已开发技术相关的技术周期以及预测期内的现金流确定的。
客户合同和相关关系代表未来预计收入的公允价值，这些收入将来自向赛门铁克业务现有客户销售产品。在收益法下，使用有无方法对客户合同和相关关系进行估值。在有无法中，公允价值是根据在重新获得客户所需的一段时间内有和没有现有客户的现金流的现值之间的差额来计量的。经济使用年限是通过评估许多因素来确定的，这些因素包括其他无形资产的使用年限、收购合同的剩余期限以及历史客户流失率。
商号与“赛门铁克”商号有关。公允价值是通过采用收益法下的特许权使用费宽免法来确定的。这种方法是基于对商标下的预计收入应用特许权使用费的基础上的。经济使用年限是根据商品名称的预期使用年限和预测期内预期的现金流确定的。
订单积压代表现有合同义务下的业务。积压的公允价值是根据未来合同收入的预期营业现金流，采用收益法下的多期超额收益法确定的。经济使用年限是根据积压货物的预期寿命和预测期内的现金流确定的。
我们相信上述所记录的购入无形资产金额代表市场参与者于赛门铁克收购日期该等无形资产的公允价值，并大致相当于该等无形资产的支付金额。
未经审核的备考资料
以下未经审计的备考财务信息显示了所示期间的综合运营结果，就像我们在2019年财年开始时已经完成了赛门铁克资产收购一样。未经审计的备考信息包括无形资产和收购物业、厂房和设备的摊销和折旧调整、完成收购所产生的额外债务的利息支出调整、与收购相关的重组费用和交易成本。2019年财政年度，直接归因于赛门铁克资产收购的非经常性备考调整包括交易成本#美元。136百万以下未经审核的备考信息仅供参考，并不一定代表我们合并后业务的综合运营结果(如果收购实际发生在2019财年初)或我们未来合并业务运营的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | (单位：百万) |
| 预计净收入 | | | $ | 23,264 | | | $ | 24,227 | |
| 可归因于普通股的预计净收入 | | | $ | 2,368 | | | $ | 1,265 | |
其他收购
在截至2020年11月1日的财年中，我们还完成了三符合业务合并资格的其他收购，总对价为$201百万美元，其中$109百万美元分配给商誉和$46100万美元分配给了无形资产。
收购CA，Inc.
2018年11月5日(“CA收购日”)，我们完成了对CA的收购(“CA合并”)，这是一家领先的信息技术(“IT”)管理软件和解决方案提供商。我们收购CA是为了增强我们的基础设施软件能力。我们用#美元的净收益为CA合并提供了资金18200亿美元的定期贷款，以及合并后公司手头的现金。
购买注意事项
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 支付给已发行CA普通股的现金 | | $ | 18,402 | |
| 博通为注销CA定期贷款支付的现金 | | 274 | |
| 为既得CA股权奖励支付的现金 | | 101 | |
| 部分归属承担股权奖励的公允价值 | | 67 | |
| 购买总对价 | | 18,844 | |
| 减去：获得的现金 | | (2,750) | |
| 总购买对价，扣除所获得的现金 | | $ | 16,094 | |
所有归属于现金的CA股票期权，在任何加速生效后，所有未偿还的递延股票单位在CA合并完成时被套现。我们假设所有未归属的CA股权奖励由连续员工持有。与CA员工先前服务相关的部分既得股权奖励的公允价值部分代表上述总对价的一部分，并基于我们截至CA收购日期的股价进行估值。
下表列出了我们分配的总收购价格(扣除收购的现金)：
| | | | | | | | |
| | 公允价值 |
| | (单位：百万) |
| | |
| | |
| | |
| 流动资产 | | $ | 1,665 | |
| | |
| 商誉 | | 9,796 | |
| 无形资产 | | 12,045 | |
| 其他长期资产 | | 240 | |
| 收购的总资产 | | 23,746 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 流动负债 | | (1,966) | |
| 长期债务 | | (2,255) | |
| 其他长期负债 | | (3,431) | |
| 承担的总负债 | | (7,652) | |
| 购入净资产的公允价值 | | $ | 16,094 | |
商誉主要归功于聚集的劳动力以及预期的协同效应和CA业务整合带来的规模经济。协同效应包括某些成本节约、运营效率以及CA合并预计将带来的其他战略利益。商誉不能在纳税时扣除。
流动资产包括与CA的Veracode业务相关的待售资产，这与我们的战略目标不一致。2018年12月31日，我们将该业务出售给Thoma Bravo，LLC，现金对价为$950百万美元，在营运资本调整前。我们没有任何实质性的持续参与这项业务，并已公布了其结果在停止经营。流动资产还包括$80持有待售房产的百万美元。在2019财年，我们以美元的价格出售了这些房地产的一部分62百万美元，并确认了损失$8百万
我们2019财年持续运营的业绩包括3,377可归因于CA的净收入的百万美元。由于年内我们已将CA的相当大部分整合到我们的持续运营中，因此无法确定对CA的净收入的影响。CA的运行结果包含在我们的基础设施软件部分。与CA合并相关的交易成本为$732019年的销售、一般和行政费用中包括了100万美元。
无形资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 加权平均摊销期 |
| | (单位：百万) | | (以年为单位) |
| 发达的技术 | | $ | 4,957 | | | 6 |
| 客户合同及相关关系 | | 4,190 | | | 6 |
| 订单积压 | | 2,569 | | | 3 |
| 商号及其他 | | 137 | | | 5 |
| 已确认的有限寿命无形资产总额 | | 11,853 | | | |
| 知识产权研发 | | 192 | | | 不适用 |
| 已确认无形资产总额 | | $ | 12,045 | | | |
| | | | |
| | | | |
开发的技术涉及用于流程和应用的任务关键型业务工具的产品，以及用于基于云的规划、开发、管理和安全工具的产品。在收益法下，我们使用多期超额收益法对已开发的技术进行了估值。这一方法反映了预期由开发的技术产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。经济使用年限是根据与每项已开发技术相关的技术周期以及预测期内的现金流确定的。
客户合同和相关关系代表未来预计收入的公允价值，这些收入将来自向CA现有客户销售产品。在收益法下，使用有无方法对客户合同和相关关系进行估值。在有无法中，公允价值是根据在重新获得客户所需的一段时间内有和没有现有客户的现金流的现值之间的差额来计量的。经济使用年限是通过评估许多因素来确定的，这些因素包括其他无形资产的使用年限、收购合同的剩余期限以及历史客户流失率。
订单积压代表现有合同义务下的业务。积压的公允价值是根据未来合同收入的预期营业现金流，采用收益法下的多期超额收益法确定的。经济使用年限是根据积压货物的预期寿命和预测期内的现金流确定的。
商号与“CA”商号有关。公允价值是通过采用收益法下的特许权使用费宽免法来确定的。这种方法是基于对商标下的预计收入应用特许权使用费的基础上的。经济使用年限是根据商品名称的预期使用年限和预测期内预期的现金流确定的。
知识产权研发的公允价值采用收益法下的多期超额收益法确定。这种方法反映了知识产权研发预期产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。
我们认为以上记录的购买无形资产的金额代表了市场参与者在CA收购日为这些无形资产支付的公允价值和大致金额。
下表汇总了截至CA收购日期按类别划分的知识产权研发详情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 知识产权研发 | | 完工百分比 | | 预计完工成本 | | 预计完工日期
(按会计年度) |
| | | | | | | | |
| | (百万美元) |
| 主机 | | $ | 178 | | | 67 | % | | $ | 138 | | | 2019 |
| 企业解决方案 | | $ | 14 | | | 63 | % | | $ | 12 | | | 2019 |
的贴现率12%和14对预计现金流应用了%，以分别反映与这些主机和企业解决方案IPR&D项目相关的风险。
2020财年，这些知识产权研发项目建成并投入使用。
未经审核的备考资料
以下未经审计的备考财务信息显示了所列每个时期的综合运营结果，就像在2018财年开始时收购了CA一样。未经审计的预计信息包括对无形资产和所收购财产、厂房和设备的摊销和折旧的调整、基于股票的补偿费用的调整、为完成收购而产生的额外债务的利息支出、与收购相关的重组费用和交易成本。2018财年，直接归因于CA合并的非经常性备考调整包括交易成本#美元180百万以下未经审计的备考信息仅供参考，并不一定代表我们合并后业务的综合运营结果(如果收购实际发生在2018财年初)或我们未来合并业务运营的结果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2019 | | 2018 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 预计净营收** | | $ | 21,697 | | | $ | 24,451 | |
| 可归因于普通股的预计净收入 | | $ | 2,535 | | | $ | 9,783 | |
________________________________
* 预计净收入在ASU 2014-09年度，与客户的合同收入，2019财年，以及会计准则编纂605，收入确认(“主题605”)，2018财年。
收购博科(Brocade)
2017年11月17日(“博科收购日”)，我们收购博科(“博科合并”)。博科公司是一家网络硬件、软件和服务供应商，包括FC SAN产品和互联网协议网络(IP Networking)解决方案。我们收购博科是为了加强我们作为企业存储连接解决方案提供商的地位，扩大我们的企业存储产品组合，并提高我们满足OEM客户不断变化的需求的能力。我们用发行2017年高级票据的部分净收益为博科合并提供资金，定义见附注10。“借款”以及手头的现金。
购买注意事项
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 为已发行的博科普通股支付的现金 | | $ | 5,298 | |
| 博通为注销Brocade定期贷款支付的现金 | | 701 | |
| 为博科股权奖励支付的现金 | | 31 | |
| 部分归属承担股权奖励的公允价值 | | 8 | |
| 购买总对价 | | 6,038 | |
| 减去：获得的现金 | | (1,250) | |
| 总购买对价，扣除所获得的现金 | | $ | 4,788 | |
我们假设所有未归属的博科股票期权、RSU和连续员工持有的绩效股票单位(“PSU”)。与博科员工先前服务相关的部分既得股权奖励的公允价值部分代表上述总对价的一部分。在任何加速生效后，所有归属于the-Money-Brocade的股票期权在Brocade合并完成后都被套现。RSU和PSU的估值基于我们在博科收购之日的股价。
下表列出了我们分配的总收购价格(扣除收购的现金)：
| | | | | | | | |
| | 公允价值 |
| | (单位：百万) |
| 流动资产 | | $ | 1,297 | |
| 商誉 | | 2,187 | |
| 无形资产 | | 3,396 | |
| 其他长期资产 | | 82 | |
| 收购的总资产 | | 6,962 | |
| 长期债务的当期部分 | | (856) | |
| 其他流动负债 | | (374) | |
| 长期债务 | | (38) | |
| 其他长期负债 | | (906) | |
| 承担的总负债 | | (2,174) | |
| 购入净资产的公允价值 | | $ | 4,788 | |
商誉主要归功于集结的劳动力，以及预期的从博科业务整合中预期的协同效应和规模经济。协同效应包括一定的成本节约、运营效率以及博科公司合并后预计将实现的其他战略利益。商誉不能在纳税时扣除。
流动资产包括与博科IP网络业务相关的待售资产，这与我们的战略目标不符。2017年12月1日，我们将该业务出售给ARRIS International plc(“ARRIS”)，现金对价为$800百万美元，在合同营运资金调整前。关于这次销售，我们赔偿ARRIS$。116上百万的潜在所得税负债。我们提供过渡性服务，作为对ARRIS承担所购业务运营的短期协助。我们没有任何实质性的持续参与这项业务，并已公布了其结果在停止经营。
流动资产还包括为博科总部持有的待售资产，该资产以#美元的价格出售。224在2018财年，不是的得或失。
我们2018财年持续运营的结果包括1,780博科的净收入为100万美元。由于我们已将博科的很大一部分整合到我们的持续运营中，因此无法确定博科对净收入的影响。博科的运营结果主要包括在我们的基础设施软件部门。美元的交易成本29与博科合并相关的100万美元包括在2018财年的销售、一般和行政费用中。
无形资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 加权平均摊销期 |
| | (单位：百万) | | (以年为单位) |
| 发达的技术 | | $ | 2,925 | | | 10 |
| 客户合同及相关关系 | | 255 | | | 11 |
| 商号及其他 | | 61 | | | 6 |
| 已确认的有限寿命无形资产总额 | | 3,241 | | | |
| 知识产权研发 | | 155 | | | 不适用 |
| 已确认无形资产总额 | | $ | 3,396 | | | |
| | | | |
| | | | |
开发的技术涉及FC SAN应用程序的产品。在收益法下，我们使用多期超额收益法对已开发的技术进行了估值。这一方法反映了预期由开发的技术产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。经济使用年限是根据与每项已开发技术相关的技术周期以及预测期内的现金流确定的。
客户合同和相关关系代表向博科现有客户销售产品所获得的未来预计收入的公允价值。在收入法下，使用分销商方法和有无方法对客户合同和相关关系进行了评估。分销商方法通过衡量中介产生的经济利润来确定公允价值，在我们的案例中，中介代表的是OEM客户。在有无法中，公允价值是根据在重新获得客户所需的一段时间内有和没有现有客户的现金流的现值之间的差额来计量的。在这两种情况下，经济使用寿命都是基于历史客户流失率确定的。
商标名称与“Brocade”商标有关。公允价值是通过采用收益法下的特许权使用费宽免法来确定的。这种方法是基于对商标下的预计收入应用特许权使用费的基础上的。经济使用年限是根据商品名称的预期使用年限和预测期内预期的现金流确定的。
知识产权研发的公允价值采用收益法下的多期超额收益法确定。这种方法反映了知识产权研发预期产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。
我们认为，上述所记录的购买无形资产金额代表了市场参与者在博科收购日为这些无形资产支付的公允价值，并大致相当于该等无形资产的支付金额。
下表汇总了博科收购之日按类别划分的知识产权研发详情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 知识产权研发 | | 完工百分比 | | 预计完工成本 | | 预计完工日期
(按会计年度) |
| | | | | | | | |
| | (百万美元) |
| 董事 | | $ | 64 | | | 72 | % | | $ | 45 | | | 2019 |
| 开关 | | $ | 50 | | | 81 | % | | $ | 21 | | | 2018 |
| 嵌入式 | | $ | 31 | | | 74 | % | | $ | 22 | | | 2019 |
| 网络软件 | | $ | 10 | | | 73 | % | | $ | 27 | | | 2018 |
贴现率为11对预计的现金流应用了%，以反映与这些知识产权研发项目相关的风险。贴现率相当于溢价1根据加权平均资本成本，知识产权研发现金流的风险和不确定性高于整体业务的风险和不确定性。
2020财年，这些知识产权研发项目建成并投入使用。
未经审核的备考资料
以下未经审计的备考财务信息显示了本季度的综合运营结果，就好像博科在2017财年初被收购了一样。未经审计的预计信息包括无形资产和所收购财产、厂房和设备的摊销和折旧调整、基于股票的补偿费用调整、对所收购存货的购买会计影响、与收购和交易成本相关的重组费用。以下未经审核的备考信息仅供参考，并不一定代表我们合并后业务的综合运营结果(如果收购实际发生在2017财年初)或我们未来合并业务运营的结果。
| | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2018 |
| | |
| | (单位：百万) |
| 预计净营收** | | $ | 20,978 | |
| 可归因于普通股的预计净收入 | | $ | 12,408 | |
________________________________
*预计2018财年的净收入在主题605下列出。
5. 补充财务信息
现金等价物
现金等价物包括#美元2,471百万和$850百万美元的定期存款和790百万和$649截至2020年11月1日和2019年11月3日，货币市场基金分别为100万只。对于定期存款，由于票据的短期性质，账面价值接近公允价值。货币市场基金的公允价值与其账面价值一致，是根据相同资产在活跃的、可进入的市场上的未调整价格确定的，因此它们在公允价值等级中被归类为1级资产。
应收账款保理业务
根据保理安排，我们在无追索权的基础上将某些应收贸易账款出售给第三方金融机构。我们将这些交易作为应收账款的销售进行会计处理，并在合并现金流量表中将现金收益作为经营活动提供的现金列示。。根据保理安排售出的应收贸易账款总额为#美元。3,723百万，$1,151百万和$3622020财年、2019年和2018财年分别为100万。销售应收账款的保理费用记入其他收入净额，在列报的任何期间内均不重要。
盘存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 成品 | | $ | 323 | | | $ | 339 | |
| 在制品 | | 558 | | | 414 | |
| 原料 | | 122 | | | 121 | |
| 总库存 | | $ | 1,003 | | | $ | 874 | |
物业、厂房和设备、净值
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 土地 | | $ | 194 | | | $ | 189 | |
| 在建 | | 113 | | | 85 | |
| 建筑物和租赁权的改进 | | 1,133 | | | 1,078 | |
| 机器设备 | | 3,891 | | | 3,544 | |
| 财产、厂房和设备合计 | | 5,331 | | | 4,896 | |
| 累计折旧和摊销 | | (2,822) | | | (2,331) | |
| 财产、厂房和设备合计，净额 | | $ | 2,509 | | | $ | 2,565 | |
折旧费用为$570百万，$569百万和$5152020财年、2019财年和2018财年分别为100万。
截至2020年11月1日和2019年11月3日，美元27百万和$35房地产、厂房和设备的未付购置款分别为100万美元，计入应付账款。报告为未付购货的金额在支付期间的综合现金流量表中列示为购买物业、厂房和设备的投资活动的现金流出。
其他流动资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 预付费用 | | $ | 387 | | | $ | 302 | |
| 其他(其他) | | 590 | | | 427 | |
| 其他流动资产总额 | | $ | 977 | | | $ | 729 | |
其他流动负债
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 合同责任 | | $ | 2,620 | | | $ | 1,501 | |
| 纳税义务 | | 440 | | | 229 | |
| 其他(其他) | | 771 | | | 886 | |
| 其他流动负债总额 | | $ | 3,831 | | | $ | 2,616 | |
其他长期负债
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 未确认的税收优惠 | | $ | 3,185 | | | $ | 3,269 | |
| 合同责任 | | 823 | | | 307 | |
| 其他(其他) | | 1,418 | | | 2,037 | |
| 其他长期负债总额 | | $ | 5,426 | | | $ | 5,613 | |
其他收入，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 赔偿失效带来的利益 | | $ | 116 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他收入 | | 56 | | | 18 | | | 27 | |
| 利息收入 | | 53 | | | 98 | | | 114 | |
| 投资收益 | | 31 | | | 145 | | | 3 | |
| 其他费用 | | (50) | | | (35) | | | — | |
| 其他收入，净额 | | $ | 206 | | | $ | 226 | | | $ | 144 | |
其他收入包括企业和其他杂项项目的销售收益。
6.租契
我们已经为我们的设施、数据中心和某些设备签订了运营和融资租赁协议。运营租赁费用为$1061000万，$244300万美元和300万美元2332020财年、2019年和2018财年分别为1000万美元。融资租赁费用为#美元。142020财年为1000万美元。
有关租约的其他资料如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 11月1日
2020 |
| | (单位：百万) |
| 包括在营业现金流中的营业租赁支付的现金 | | $ | 125 | | |
| | | |
| 以经营租赁负债换取的净资产 | | $ | 682 | | |
| 以融资租赁负债换取的净资产 | | $ | 74 | | |
| | | |
| | 11月1日
2020 |
| 加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年) | | 10 | |
| 加权平均剩余租赁期限-融资租赁(年) | | 4 | |
| 加权平均贴现率-营业租赁 | | 3.80 | | % |
| 加权平均贴现率-融资租赁 | | 3.33 | | % |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 综合资产负债表的分类 | | 11月1日
2020 |
| | | | (单位：百万) |
| ROU资产-经营租赁 | | 其他长期资产 | | $ | 589 | |
| ROU资产-融资租赁 | | 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 62 | |
| | | | |
| 短期租赁负债--经营租赁 | | 其他流动负债 | | $ | 100 | |
| 长期租赁负债--经营租赁 | | 其他长期负债 | | $ | 527 | |
| 短期租赁负债--融资租赁 | | 长期债务的当期部分 | | $ | 20 | |
| 长期租赁负债--融资租赁 | | 长期债务 | | $ | 48 | |
| | | | |
租赁负债的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 2021 | | $ | 120 | | | $ | 21 | |
| 2022 | | 94 | | | 17 | |
| 2023 | | 84 | | | 17 | |
| 2024 | | 65 | | | 17 | |
| 2025 | | 54 | | | — | |
| 此后 | | 356 | | | — | |
| 未贴现负债总额 | | 773 | | | 72 | |
| 减去：利息 | | (146) | | | (4) | |
| 租赁负债现值 | | $ | 627 | | | $ | 68 | |
截至2019年11月3日，在我们采用主题842之前，不可取消租赁负债项下的未来最低租赁付款如下：
| | | | | | | | |
| | 11月3日
2019 |
| | (单位：百万) |
| 2020 | | $ | 115 | |
| 2021 | | 99 | |
| 2022 | | 80 | |
| 2023 | | 69 | |
| 2024 | | 47 | |
| 此后 | | 390 | |
| 最低租赁付款总额 | | $ | 800 | |
| | |
| | |
7. 商誉与无形资产
商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有线基础设施 | | 无线通信 | | 企业存储 | | 工业及其他 | | 半导体解决方案 | | 基础设施软件 | | IP许可 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 截至2018年11月4日的余额 | | $ | 17,705 | | | $ | 5,945 | | | $ | 3,112 | | | $ | 151 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,913 | |
| 由于分段更改而进行的重新分配 | | (17,705) | | | (5,945) | | | (3,112) | | | (151) | | | 25,924 | | | 980 | | | 9 | | | — | |
| 收购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 9,796 | | | — | | | 9,801 | |
| 截至2019年11月3日的余额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,929 | | | 10,776 | | | 9 | | | 36,714 | |
| 由于分段更改而进行的重新分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | (9) | | | — | |
| 收购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | 6,712 | | | — | | | 6,747 | |
| 出售业务 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | (14) | |
| 截至2020年11月1日的余额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,959 | | | $ | 17,488 | | | $ | — | | | $ | 43,447 | |
在2020财年和2019年，我们在我们的可报告部门之间重新分配了商誉余额，以反映我们部门结构的变化。每一部门的公允价值通常采用收益法和市场法相结合的方法确定，并与紧接重组前我们的总公允价值进行比较，以重新分配商誉。
在2020财年、2019年和2018财年的第四季度，我们完成了年度减值评估，并得出结论，商誉在这些年份中的任何一年都没有受到损害。
无形资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总运载量
金额 | | 累积
摊销 | | 上网本
价值 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 截至2020年11月1日： | | | | | | |
| 购买的技术 | | $ | 24,119 | | | $ | (13,925) | | | $ | 10,194 | |
| 客户合同及相关关系 | | 8,389 | | | (3,179) | | | 5,210 | |
| 订单积压 | | 2,579 | | | (1,836) | | | 743 | |
| 商品名称 | | 797 | | | (322) | | | 475 | |
| 其他 | | 252 | | | (117) | | | 135 | |
| 应摊销的无形资产 | | 36,136 | | | (19,379) | | | 16,757 | |
| 知识产权研发 | | 25 | | | — | | | 25 | |
| 总计 | | $ | 36,161 | | | $ | (19,379) | | | $ | 16,782 | |
| | | | | | |
| 截至2019年11月3日： | | | | | | |
| 购买的技术 | | $ | 20,935 | | | $ | (10,113) | | | $ | 10,822 | |
| 客户合同及相关关系 | | 5,978 | | | (1,787) | | | 4,191 | |
| 订单积压 | | 2,569 | | | (908) | | | 1,661 | |
| 商品名称 | | 712 | | | (247) | | | 465 | |
| 其他 | | 241 | | | (89) | | | 152 | |
| 应摊销的无形资产 | | 30,435 | | | (13,144) | | | 17,291 | |
| 知识产权研发 | | 263 | | | — | | | 263 | |
| 总计 | | $ | 30,698 | | | $ | (13,144) | | | $ | 17,554 | |
根据2020年11月1日应摊销的无形资产金额，未来五个会计年度及以后每年的预期摊销费用如下：
| | | | | | | | |
| 财年： | | 预计摊销费用 |
| | |
| | (单位：百万) |
| 2021 | | $ | 5,418 | |
| 2022 | | 4,366 | |
| 2023 | | 3,236 | |
| 2024 | | 2,365 | |
| 2025 | | 654 | |
| 此后 | | 718 | |
| 总计 | | $ | 16,757 | |
按无形资产类别划分的加权平均摊销剩余期限如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 可摊销无形资产： | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (以年为单位) |
| 购买的技术 | | 5 | | 5 |
| 客户合同及相关关系 | | 4 | | 5 |
| 订单积压 | | 2 | | 3 |
| 商品名称 | | 9 | | 10 |
| 其他 | | 10 | | 10 |
8. 每股净收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (单位为百万，每股数据除外) |
| 分子： | | | | | | |
| 持续经营收入 | | $ | 2,961 | | | $ | 2,736 | | | $ | 12,629 | |
| 优先股股息 | | (297) | | | (29) | | | — | |
| 可归因于非控股权益的持续经营收入 | | — | | | — | | | (352) | |
可归因于普通股的持续经营收入 | | 2,664 | | | 2,707 | | | 12,277 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可归因于普通股的非连续性业务亏损，扣除所得税后的净额(a) | | (1) | | | (12) | | | (18) | |
| 普通股应占净收益 | | $ | 2,663 | | | $ | 2,695 | | | $ | 12,259 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| 分母： | | | | | | |
| 加权平均流通股-基本 | | 402 | | | 398 | | | 418 | |
| 股权奖励的稀释效应 | | 19 | | | 21 | | | 13 | |
| 加权平均流通股-稀释 | | 421 | | | 419 | | | 431 | |
| | | | | | |
| 普通股每股基本收益： | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | | $ | 6.62 | | | $ | 6.80 | | | $ | 29.37 | |
非持续经营的每股亏损 | | — | | | (0.03) | | | (0.04) | |
| 每股净收益 | | $ | 6.62 | | | $ | 6.77 | | | $ | 29.33 | |
| | | | | | |
| 普通股每股摊薄收益： | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | | $ | 6.33 | | | $ | 6.46 | | | $ | 28.48 | |
非持续经营的每股亏损 | | — | | | (0.03) | | | (0.04) | |
| 每股净收益 | | $ | 6.33 | | | $ | 6.43 | | | $ | 28.44 | |
| | | | | | |
| 潜在稀释性股票不包括在每股稀释收益的计算中，因为它们的影响将是反稀释的： | | | | | | |
优先股(b) | | 12 | | | 1 | | | — | |
LP单位(c) | | — | | | — | | | 9 | |
________________________________
(a) 2018财年不包括$1非控股权益导致的非持续经营亏损(扣除所得税后的净额)为百万美元。
(b) 表示在强制性可转换优先股转换时可发行的普通股，如附注11所定义。“股东权益。”
(c) 指在强制性交易所生效时间前于有限责任公司单位交换时可发行的普通股(请参阅附注11)。“股东权益”，了解更多信息)。
9. 退休计划和退休后福利
养老金和退休后福利计划
固定收益养老金计划。美国的固定收益养老金计划主要由合格的养老金计划组成。合格养老金计划的福利是根据调整后的职业平均工资计划、现金余额计划或每月1美元计划提供的。该计划下的福利应计项目在2009年被冻结。调整后的职业平均工资计划的参与者不再赚取服务应计费用。现金余额计划的参与者不再赚取服务应计费用，而是继续赚取4他们的现金余额账户的年利率为%。在每月一美元的计划下，没有积极的参与者。我们在美国也有一个非合格的补充养老金计划，该计划主要根据超过合格养老金计划可以考虑的金额的补偿来提供福利。
我们还为奥地利、法国、德国、印度、以色列、意大利、日本和台湾的某些员工制定了固定福利养老金计划。资格通常是根据我们的计划条款和当地法律要求确定的。
退休后福利计划。我们的某些美国雇员在离职日期符合退休资格要求，可以根据我们的退休医疗账户计划获得退休后的医疗福利。大多数符合资格的员工都有一个医疗福利支出账户，金额为#美元。55,000退休后支付医疗保险费，直至退休人员最高年龄75岁。
我们的团体人寿保险计划为某些美国雇员提供退休后人寿保险。
净定期收益(收益)成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 财政年度 | | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 服务成本 | | $ | 12 | | | $ | 10 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | | 45 | | | 58 | | | 51 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
| 计划资产的预期收益 | | (46) | | | (59) | | | (51) | | | (3) | | | (3) | | | (4) | |
其他 | | (3) | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | (1) | | | — | |
净定期收益(收益)成本 | | $ | 8 | | | $ | 10 | | | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 净精算(收益)损失 | | $ | (28) | | | $ | 13 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | (3) | |
除服务成本外的净定期收益(收入)成本的组成部分计入其他收入净额。
资金状况
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 计划资产变更： | | | | | | | | |
| 计划资产的公允价值评估-期初 | | $ | 1,539 | | | $ | 1,394 | | | $ | 85 | | | $ | 81 | |
| 计划资产实际收益率 | | 129 | | | 232 | | | 5 | | | 6 | |
| 雇主供款 | | 13 | | | 15 | | | 1 | | | 1 | |
| 从计划资产付款 | | (96) | | | (94) | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外币影响 | | 8 | | | (8) | | | — | | | — | |
| 计划资产的公允价值-期末 | | 1,593 | | | 1,539 | | | 88 | | | 85 | |
| 福利义务的变化： | | | | | | | | |
| 福利义务-期初 | | 1,553 | | | 1,364 | | | 93 | | | 74 | |
| 服务成本 | | 12 | | | 10 | | | — | | | — | |
| 利息成本 | | 45 | | | 58 | | | 3 | | | 3 | |
| 精算损失 | | 61 | | | 186 | | | 2 | | | 14 | |
| 福利支付 | | (96) | | | (94) | | | (3) | | | (3) | |
| 削减开支 | | (6) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 收购中承担的利益义务 | | 10 | | | 37 | | | — | | | 5 | |
| 外币影响 | | 9 | | | (8) | | | — | | | — | |
| 福利义务-期末 | | 1,588 | | | 1,553 | | | 95 | | | 93 | |
| | | | | | | | |
福利义务的资金过剩(资金不足)状况(a) | | $ | 5 | | | $ | (14) | | | $ | (7) | | | $ | (8) | |
| | | | | | | | |
精算损失和扣除税金后在累计其他综合损失中确认的前期服务成本 | | $ | (94) | | | $ | (125) | | | $ | (14) | | | $ | (15) | |
_________________________________
(a)合并资产负债表中确认的几乎所有金额都记录在列报的所有期间的其他长期资产和其他长期负债中。
福利义务超过计划资产的计划：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 预计福利义务 | | $ | 82 | | | $ | 92 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 累积福利义务 | | $ | 68 | | | $ | 80 | | | $ | 15 | | | $ | 16 | |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 11 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | — | |
福利义务少于计划资产的计划：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 预计福利义务 | | $ | 1,506 | | | $ | 1,461 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 累积福利义务 | | $ | 1,505 | | | $ | 1,460 | | | $ | 80 | | | $ | 77 | |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 1,582 | | | $ | 1,507 | | | $ | 88 | | | $ | 85 | |
截至2020年11月1日和2019年11月3日的养老金计划资产公允价值包括美元160百万和$151分别为我们的非美国养老金计划提供了100万美元的资产。
截至2020年11月1日和2019年11月3日的预计福利义务包括$206百万和$184分别有数百万与我们的非美国养老金计划相关的义务。截至2020年11月1日和2019年11月3日的累计福利义务包括$190百万和$171分别有数百万与我们的非美国养老金计划相关的义务。
预期未来福利支付
| | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度： | | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 2021 | | $ | 94 | | | $ | 8 | |
| 2022 | | $ | 93 | | | $ | 4 | |
| 2023 | | $ | 93 | | | $ | 4 | |
| 2024 | | $ | 93 | | | $ | 4 | |
| 2025 | | $ | 93 | | | $ | 4 | |
| 2026-2030 | | $ | 451 | | | $ | 23 | |
固定收益养老金计划投资政策
基金固定收益养老金计划的计划资产一般投资于第三方基金经理持有的基金。我们的福利计划投资委员会已经制定了完全与负债相匹配的投资策略。我们指导整个投资组合的配置，并使用第三方投资顾问，该顾问有权构建投资组合，并在这些配置参数范围内选择投资经理。利用了多个投资经理，包括主动和被动管理方法。该计划的资产使用负债驱动的投资策略进行投资，旨在将市场和利率风险降至最低，并定期向资产配置目标重新平衡这些资产。
几乎所有的计划资产都是美国合格养老金计划的资产。该计划的目标资产配置反映了我们认为相对于该计划的负债结构和回报目标是适当的风险/回报概况。我们定期审查计划资产相对于替代配置模型的配置，以评估基于预测负债和计划流动性需求进行调整的必要性。2020财年和2019年，100美国合格养老金计划资产的%被配置到固定收益，与目标配置一致。固定收益配置主要针对长期核心债券投资，对美国国债通胀保值证券和高收益债券的配置较少。
固定收益养老金计划资产的公允价值计量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年11月1日 | |
| | 报告日的公允价值计量使用 | | | |
| | 1级 | | | 2级 | | | 第3级 | | 总计 | |
| | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) | |
| 现金等价物 | | $ | 42 | | (a) | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 42 | | |
| 股权证券： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 非美国股权证券 | | 26 | | (b) | | — | | | | — | | | 26 | | |
| 固定收益证券： | | | | | | | | | | | |
| 美国国债 | | — | | | | 158 | | (c) | | — | | | 158 | | |
| 公司债券 | | — | | | | 1,307 | | (c) | | — | | | 1,307 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 市政债券 | | — | | | | 22 | | (c) | | — | | | 22 | | |
| 政府债券 | | — | | | | 36 | | (c) | | — | | | 36 | | |
| 资产支持证券 | | — | | | | 2 | | (c) | | — | | | 2 | | |
| *计划总资产 | | $ | 68 | | | | $ | 1,525 | | | | $ | — | | | $ | 1,593 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年11月3日 |
| | 报告日的公允价值计量使用 | | |
| | 1级 | | | 2级 | | | 第3级 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 现金等价物 | | $ | 34 | | (a) | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 34 | |
| 股权证券： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 非美国股权证券 | | 21 | | (b) | | — | | | | — | | | 21 | |
| 固定收益证券： | | | | | | | | | | |
| 美国国债 | | — | | | | 82 | | (c) | | — | | | 82 | |
| 公司债券 | | — | | | | 1,372 | | (c) | | — | | | 1,372 | |
| | | | | | | | | | |
| 市政债券 | | — | | | | 19 | | (c) | | — | | | 19 | |
| 政府债券 | | — | | | | 10 | | (c) | | — | | | 10 | |
| 资产支持证券 | | — | | | | 1 | | (c) | | — | | | 1 | |
| *计划总资产 | | $ | 55 | | | | $ | 1,484 | | | | $ | — | | | $ | 1,539 | |
_________________________________
(a)现金等价物主要包括短期投资基金，这些基金由短期货币市场工具组成，根据活跃市场的报价进行估值。
(b)这些股权证券是根据活跃市场的报价进行估值的。
(c)这些金额包括交易频率低于一级证券的投资，并使用包括活跃市场上类似资产的报价和资产报价以外的可观察到的投入进行估值，如利率、收益率曲线、提前还款速度、抵押品表现、经纪/交易商报价和按通常报价间隔可观察到的指数。
退休后福利计划投资政策
我们对团体人寿保险计划的总体投资策略是，以寻求最大化承诺福利的安全性和最小化资助这些福利的成本的方式配置资产。计划资产的目标资产配置反映了我们认为相对于计划的负债结构和回报目标是适当的风险/回报概况。我们定期审查计划资产相对于替代配置模型的配置，以评估基于预测负债和计划流动性需求进行调整的必要性。我们设置了整体投资组合配置，并使用一位投资经理来指导与该配置一致的基金投资。投资经理将计划资产投资于其管理的指数基金。2020财年和2019年，100计划资产的%已分配给
投资于固定收益的混合型基金，符合目标配置。作为一种实际的权宜之计，混合基金的公允价值是使用每股资产净值来衡量的。
假设
下表列出了用于确定我们的固定收益养老金计划和退休后福利计划的福利义务和净定期福利(收入)成本的假设。下表所示的预期长期资产回报是对主要由债务、股权和其他投资组合组成的投资组合的长期回报的估计，具体取决于计划。然后，根据我们预计养老金和退休后资金将投资的资产类别(包括历史和预测)，对长期回报率进行加权。贴现率反映了根据计划的衡量日期可以结算固定福利养老金和退休后福利义务的当前利率，即10月31日，这是最接近我们财政年度结束的月末。用于固定收益养老金计划的假设范围反映了不同国家的不同经济环境。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利义务的假设
自.起 | | 对净定期收益(收入)成本的假设
财政年度 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 固定收益养老金计划： | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 0.61%-6.54% | | 0.47%-7.00% | | 0.47%-7.00% | | 0.50%-8.00% | | 0.50%-7.00% |
薪酬水平的平均增幅 | | 2.00%-10.00% | | 2.00%-10.00% | | 2.00%-10.00% | | 1.80%-10.00% | | 2.00%-11.00% |
预期长期资产回报率 | | 不适用 | | 不适用 | | 1.50%-7.80% | | 1.50%-7.75% | | 1.50%-7.50% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利义务的假设
自.起 | | 对净定期收益(收入)成本的假设
财政年度 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 退休后福利计划： | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 2.10%-2.90% | | 2.80%-3.20% | | 2.80%-3.20% | | 4.12%-4.60% | | 3.40%-3.80% |
薪酬水平的平均增幅 | | 3.00% | | 3.00% | | 3.00% | | 3.00% | | 3.00% |
预期长期资产回报率 | | 不适用 | | 不适用 | | 3.20% | | 4.80% | | 4.80% |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 假定医疗保健成本趋势率，用于衡量截至以下日期的预期福利成本 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| 假设明年的医疗成本趋势比率 | | 7.25% | | 4.50%-7.40% |
假定医疗费用趋势率下降的比率(最终医疗费用趋势率) | | 4.50% | | 3.50%-4.50% |
| 该比率达到最终医疗费用趋势比率的年份 | | 2029 | | 2031 |
假设医疗费用趋势率每增加或减少一个百分点，都不会对所列任何期间的退休后累计福利义务或净定期福利成本中的服务和利息成本部分产生实质性影响。
固定缴款计划
我们有资格的美国雇员参加公司赞助的401(K)计划。根据该计划，我们向员工提供等额供款，最高可达6他们合格收入的%。所有匹配的捐款立即授予。在2020财年、2019财年和2018财年，我们贡献了99百万，$89百万和$73分别为401(K)计划提供100万美元。
此外，美国以外的其他符合条件的员工将根据各种固定缴款退休计划获得退休福利。
10. 借款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 |
| | 实际利率 | | 合计本金金额 | | 实际利率 | | 合计本金金额 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 2020年6月高级债券-固定利率 | | | | | | | | |
3.4592026年9月到期的债券百分比 | | 4.19 | % | | $ | 1,695 | | | | | $ | — | |
4.1102028年9月到期的债券百分比 | | 5.02 | % | | 2,222 | | | | | — | |
| 2020年5月高级债券-固定利率 | | | | | | | | |
2.2502023年11月到期的债券百分比 | | 2.40 | % | | 1,000 | | | | | — | |
3.1502025年11月到期的债券百分比 | | 3.29 | % | | 2,250 | | | | | — | |
4.1502030年11月到期的债券百分比 | | 4.27 | % | | 2,750 | | | | | — | |
4.3002032年11月到期的债券百分比 | | 4.39 | % | | 2,000 | | | | | — | |
| 2020年4月高级债券-固定利率 | | | | | | | | |
4.7002025年4月到期的债券百分比 | | 4.88 | % | | 2,250 | | | | | — | |
5.0002030年4月到期的债券百分比 | | 5.18 | % | | 2,250 | | | | | — | |
| 2019年11月定期贷款-浮动利率 | | | | | | | | |
Libor Plus1.1252022年11月到期的%定期贷款 | | 1.54 | % | | 1,819 | | | | | — | |
Libor Plus1.2502024年11月到期的%定期贷款 | | 1.56 | % | | 4,069 | | | | | — | |
| 2019年5月定期贷款-浮动利率 | | | | | | | | |
Libor Plus1.2502024年5月到期的定期贷款百分比 | | | | — | | | 3.36 | % | | 800 | |
Libor Plus1.3752026年5月到期的定期贷款百分比 | | | | — | | | 3.45 | % | | 800 | |
| 2019年4月高级债券-固定利率 | | | | | | | | |
3.1252021年4月到期的债券百分比 | | 3.61 | % | | 525 | | | 3.61 | % | | 2,000 | |
3.1252022年10月到期的债券百分比 | | 3.53 | % | | 693 | | | 3.53 | % | | 1,500 | |
3.6252024年10月到期的债券百分比 | | 3.98 | % | | 1,044 | | | 3.98 | % | | 2,000 | |
4.2502026年4月到期的债券百分比 | | 4.54 | % | | 2,500 | | | 4.54 | % | | 2,500 | |
4.7502029年4月到期的债券百分比 | | 4.95 | % | | 3,000 | | | 4.95 | % | | 3,000 | |
| 2017年高级票据-固定利率 | | | | | | | | |
2.3752020年1月到期的%债券 | | | | — | | | 2.62 | % | | 2,750 | |
2.2002021年1月到期的债券百分比 | | 2.41 | % | | 282 | | | 2.41 | % | | 750 | |
3.0002022年1月到期的债券百分比 | | 3.21 | % | | 842 | | | 3.21 | % | | 3,500 | |
2.6502023年1月到期的债券百分比 | | 2.78 | % | | 1,000 | | | 2.78 | % | | 1,000 | |
3.6252024年1月到期的债券百分比 | | 3.74 | % | | 1,352 | | | 3.74 | % | | 2,500 | |
3.1252025年1月到期的债券百分比 | | 3.23 | % | | 1,000 | | | 3.23 | % | | 1,000 | |
3.8752027年1月到期的债券百分比 | | 4.02 | % | | 4,800 | | | 4.02 | % | | 4,800 | |
3.5002028年1月到期的债券百分比 | | 3.60 | % | | 1,250 | | | 3.60 | % | | 1,250 | |
| 假设CA高级票据-固定利率 | | | | | | | | |
5.3752019年12月到期的债券百分比 | | | | — | | | 3.43 | % | | 750 | |
3.6002022年8月到期的债券百分比 | | 4.07 | % | | 283 | | | 4.07 | % | | 500 | |
4.5002023年8月到期的债券百分比 | | 4.10 | % | | 250 | | | 4.10 | % | | 250 | |
4.7002027年3月到期的债券百分比 | | 5.15 | % | | 350 | | | 5.15 | % | | 350 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 |
| | 实际利率 | | 合计本金金额 | | 实际利率 | | 合计本金金额 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 其他借款 | | | | | | | | |
| 商业票据 | | | | — | | | 2.55 | % | (a) | 1,000 | |
1.3752020年1月到期的可转换票据百分比 | | | | — | | | 0.63 | % | | 37 | |
2.500%- 4.5002022年8月-2034年8月到期的优先债券百分比 | | 2.59%- 4.55% | | 22 | | | 2.59%- 4.55% | | 22 | |
| 未偿还本金总额 | | | | 41,498 | | | | | 33,059 | |
| 减去：未摊销折扣和发行成本 | | | | (504) | | | | | (261) | |
| 债务总额 | | | | $ | 40,994 | | | | | $ | 32,798 | |
________________________________
(a) 代表未偿还商业票据的加权平均利率。
截至2020年11月1日，美元20百万美元的短期和48长期融资租赁负债中的100万美元分别计入长期债务和长期债务的当期部分。
2020年6月高级债券
2020年6月4日，我们完成了交换美元的私人报价结算。3,742我们在2021年至2024年期间到期的特定系列未偿还票据中的80万美元，价格为$1,6952026年到期的2000万美元新优先票据和2,2222028年到期的2000万新优先票据(统称为“2020年6月高级票据”)。作为这次交换的结果，我们产生了#美元的保费。1772000万。2020年6月发行的高级债券由博通公司(“BRCM”)和博通技术公司(“BTI”)在无担保、不从属的基础上共同和各自提供全面和无条件的担保。吾等可于任何2020年6月高级债券到期日前全部或部分赎回或购买，但须按管理2020年6月高级债券的契约厘定的特定补足溢价，外加应计及未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于以下价格的价格回购他们的票据101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。2020年6月的高级债券计入长期债务，扣除贴现和发行成本后，这些债务将摊销为这些借款各自期限的利息支出。
2020年5月高级债券
2020年5月8日，我们发行了美元81,000亿优先无抵押票据(“2020年5月优先票据”)。2020年5月发行的高级债券由BRCM和BTI在无抵押、无从属的基础上共同和各自提供全面和无条件的担保。我们可以在2020年5月高级债券各自到期日之前全部或部分赎回或购买任何高级债券，但须支付根据管理2020年5月高级债券的契约确定的特定整体溢价，外加应计和未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于以下价格的价格回购他们的票据101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。2020年5月的高级债券被记录为长期债务，扣除贴现和发行成本后，这些债务将摊销为这些借款各自期限的利息支出。
是次发行所得款项净额，连同发行2020年4月高级债券所得款项净额(定义见下文)，用于偿还总额为#元的款项。5,424根据2019年11月信贷协议，未偿还定期贷款100万美元，定义如下，包括偿还#美元2,712我们的无担保条款A-3和A-5设施各1000万美元和$3循环贷款项下未偿还的借款总额为200亿美元，定义如下。
2020年4月高级债券
2020年4月，我们发行了美元4.5亿元的优先无抵押票据(“2020年4月优先票据”)。2020年4月发行的高级债券由BRCM和BTI在无抵押、无从属的基础上共同和各自提供全面和无条件的担保。我们可以在2020年4月高级债券各自到期日之前全部或部分赎回或购买任何高级债券，但须支付根据管理2020年4月高级债券的契约确定的特定整体溢价，外加应计和未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于以下价格的价格回购他们的票据101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。2020年4月的优先债券被记录为长期债务，扣除贴现和发行成本后，这些债务将在这些借款的相应期限内摊销为利息支出。
根据我们在2020年4月23日完成的现金投标报价，我们回购了$2,361一百万的我们的3.0002022年1月到期的%票据，$1,274一百万的我们的3.1252021年4月到期的%债券和$351一百万的我们的2.2002021年1月到期的%债券，2020年4月高级债券的净收益。作为这些回购的结果，我们产生了#美元的保费。78百万美元，并注销了$15百万未摊销折价和发行成本，这两项都包括在利息支出中。
2019年11月定期贷款
2019年11月4日，关于赛门铁克资产购买，我们签订了一份信贷协议(“2019年11月信贷协议”)，其中规定7,750百万美元的无担保期限A-3贷款和7,750百万无担保定期A-5贷款(统称为“2019年11月定期贷款”)。我们2019年11月定期贷款的利息是基于浮动利率的。我们用2019年11月定期贷款的净收益为$10.710亿赛门铁克资产购买和偿还美元750百万本金5.3752019年12月到期的%债券和$2,750百万本金2.3752020年1月到期的%债券，在各自的到期日到期。我们在2019年11月信贷协议下的义务由BRCM和BTI在无担保的基础上提供担保。在截至2020年11月1日的财年中，我们总共偿还了9,612我们2019年11月的定期贷款中有80万美元，包括偿还的美元5,931300万美元和300万美元3,681我们的无担保条款A-3和A-5设施分别为80万美元，并注销了#美元601.5亿未摊销折扣和发行成本。由于这些偿还，所有剩余的本金都将在2020年11月1日之后一年多到期，并计入长期债务。
2019年5月定期贷款
2019年5月，我们签订了一项信贷协议(“2019年5月信贷协议”)，其中规定了一笔美元的贷款。210亿美元的无担保期限A-3贷款，210亿美元的无担保期限A-5贷款和210亿无担保期限A-7贷款(统称为“2019年5月定期贷款”)。我们2019年5月定期贷款的利息是基于浮动利率的。我们在2019年5月信贷协议下的义务由BRCM、BTI和Broadcom Cayman Finance Limited(“开曼金融”)在无担保的基础上提供担保，这三家公司随后在2019年财政年度合并为BTI，而BTI仍是尚存的实体。
在2019财年，我们全额偿还了A-3期无担保贷款210亿美元，并偿还了$1.2根据2019年5月信贷协议，我们的无担保期限A-5和A-7贷款各为10亿美元。因此，我们注销了#美元。22百万 贴现和发行成本，计入利息支出。在2020财年，我们总共偿还了$1.62019年5月定期贷款的未偿还余额，即2019年5月定期贷款的未偿还余额。
2019年5月的信贷协议还规定了为期5年的510亿美元的无担保循环信贷安排(“循环贷款”)，其中#美元500100万美元可用于签发多币种信用证。信用证和某些其他票据的签发将减少循环贷款的循环贷款总额。在2019年5月信贷协议条款的规限下，吾等获准在(A)2024年5月或(B)循环贷款人根据2019年5月信贷协议的全部承诺终止日期(以较早者为准)之前的任何时间借入、偿还及再借入循环贷款。截至2020年11月1日和2019年11月3日，我们在循环贷款下没有未偿还的借款。
2019年4月高级债券
2019年4月，我们发行了$1110亿优先无抵押票据(“2019年4月优先票据”)。2019年4月的高级债券由BRCM和BTI在无担保、不从属的基础上共同和各自提供全面和无条件的担保。我们可以在2019年4月高级债券各自到期日之前全部或部分赎回或购买任何高级债券，但须按照管理2019年4月高级债券的契约确定的整体溢价，外加应计和未支付的利息。2019年4月的高级债券记录为长期债务，扣除贴现和发行成本后，这些债务将摊销为这些借款各自期限的利息支出。
交换报价
关于2020年6月高级债券、2020年5月高级债券、2020年4月高级债券(统称为“2020年高级债券”)和2019年4月高级债券的发行，吾等订立了登记权协议，根据该协议，吾等有责任以商业上合理的努力向证券交易委员会提交一份关于交换每一系列2020年高级债券和2019年4月在美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)登记的票据的要约(“交换要约”)的登记声明，并促使其宣布生效。基本相同的条款。2020年7月6日，我们启动了交换要约，并于2020年8月10日完成。我们的2020年高级债券和2019年4月高级债券基本上全部进行了投标，并交换了交换要约中相应的注册债券。
商业票据
自2019年2月以来，我们建立了一个商业票据计划，根据该计划，我们可以发行本金总额高达$的无担保商业票据(“商业票据”)。2在任何时候都有未偿还的10亿美元
自发行之日起最长397天的到期日。商业票据在商业票据市场按惯例条款出售，可按面值折价发行，也可按面值出售并按发行时市场状况规定的利率计息。循环基金支持我们的商业票据计划。未偿还商业票据借款减少了循环贷款项下可用于一般公司用途的借款金额。我们打算在到期时继续用新发行的商业票据取代我们的商业票据。此外，我们有能力为商业票据借款提供长期融资，因为它们得到了循环贷款的支持。我们已将扣除贴现的商业票据记为长期债务。与商业票据相关的贴现摊销为其期限内的利息支出。截至2020年11月1日，我们拥有不是的未偿还商业票据。我们有一块钱1截至2019年11月3日，未偿还商业票据10亿美元，到期日一般不到60天。
2017年高级票据
在截至2017年10月29日的财年中，BRCM和开曼金融发行了$17,550百万优先无抵押票据(“2017高级票据”)。我们2017年的高级债券由博通和BTI在无担保、不从属的基础上共同和各自提供全面和无条件的担保。我们可以在2017年高级债券各自到期日之前全部或部分赎回或购买任何2017年高级债券，但须根据2017年高级债券的契约确定整体溢价，外加应计和未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于以下价格的价格回购他们的票据101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。
在2018财年，几乎所有2017年的高级票据都是以在SEC注册的票据进行投标和交换的，条款基本相同。
假设CA高级票据
关于我们对CA的收购，我们假设为$2,250合共本金百万元的CA的未偿还优先无抵押票据(“假设CA高级票据”)。CA仍然是假定CA高级票据的唯一义务人。我们可以在任何时候赎回全部或部分假设的CA高级债券，但须按照管理假设的CA高级债券的契约规定的特定补足溢价。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于以下价格的价格回购他们的票据101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。在2019财年，我们全额偿还了400数以百万计的我们的3.6002020年8月到期的%票据。
假设的博科可转换票据
由于我们收购了Brocade，我们假设为$575博科的本金总额为百万美元1.375%可转换优先无抵押票据(“假设的博科可转换票据”)。在2018财年，我们回购了537本金总额为百万美元548百万美元，转换率为#美元1,018每交回$1,000的本金以作转换。我们全额偿还了剩余的美元372020财年假设的博科可转换票据为100万美元。
债务公允价值
截至2020年11月1日，我们债务的估计总公允价值为$45,274我们优先票据的公允价值是使用不太活跃的市场的报价确定的。*我们2019年11月定期贷款的估计公允价值接近账面价值，因为它们是浮动利率和我们信用评级的一致性。*我们所有的债务都被归类为二级工具。
未来偿还债务的本金
截至2020年11月1日的未来预定债务本金支付情况如下：
| | | | | | | | |
| 财年： | | 未来预定本金付款 |
| | (单位：百万) |
| 2021 | | $ | 807 | |
| 2022 | | 1,827 | |
| 2023 | | 3,069 | |
| 2024 | | 3,403 | |
| 2025 | | 7,319 | |
| 此后 | | 25,073 | |
| 总计 | | $ | 41,498 | |
*截至2020年11月1日和2019年11月3日，我们应计应付利息$304百万和$214分别为100万美元，并遵守了所有债务契约.
11. 股东权益
强制性可转换优先股发行
2019年9月30日，我们完成了大约5%的发行4百万股8.00强制性可转换优先股百分比，A系列，$0.001每股票面价值(“强制性可转换优先股”)，净收益约为美元3,679百万
强制性可转换优先股的持有者有权在我们的董事会或其授权委员会宣布时，从合法可供支付的资金中获得按年率计算的累计股息。8.00$的清算优先权的百分比1,000每股(相当于$)80任何未申报和未支付的股息将由我们选择，以现金支付，或在某些限制下，通过交付我们普通股的股票或现金和普通股的任何组合来支付；然而，如果任何未申报和未支付的股息将继续积累，则该股息将以现金支付，或在某些限制下，通过交付我们普通股的股票或现金和普通股的任何组合来支付。
除有限的例外情况外，不得宣布或支付普通股的股息，除非所有累积股息已支付或拨备用于支付过去所有已完成股息期的强制性可转换优先股的所有流通股。在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，在我们向强制性可转换优先股持有人支付相当于#美元的清算优先权之前，不得将我们的资产分配给普通股持有人。1,000每股加上累积和未支付的股息。
2022年9月30日，除非提前转换，否则强制性可转换优先股的每股流通股将自动转换为我们普通股的股票，转换速度在当时的最低和最高转换率之间。在2022年9月30日之前的任何时候，持有者可以选择以当时的最低转换率将每股强制性可转换优先股转换为我们的普通股。转换率受反稀释调整影响。截至2020年11月1日，最低转换率为3.0567最高转化率为3.5729.
我们认出了$27百万和$29应计优先股股息，分别于2020年11月1日和2019年11月3日在我们的合并资产负债表中作为临时股本列示。
迁入交易
在迁移交易之前的一段时间内，我们的股东权益反映了博通-新加坡的已发行普通股。2018年4月4日，博通-新加坡所有已发行普通股在一-博通新发行普通股和博通-新加坡成为博通的全资子公司。
连同迁入交易及根据强制性交换，所有由有限责任合伙人持有的尚未完成的有限责任合伙单位已强制交换约22100万股新发行的博通普通股一-以人为本。因此，该合伙企业的所有有限合伙人成为博通公司的普通股股东。此外，博通新加坡的所有相关已发行特别优先股在强制性交易所自动赎回。
非控股权益
紧接迁入交易前，有限合伙人持有约5通过其对LP单位的所有权，在合伙企业中持有%的股份。因此，在我们2018财年的综合运营报表中，可归因于我们普通股的净收入不包括非控股权益在迁移交易之前在我们业绩中的比例份额。此外，我们在迁入交易前的综合权益报表中，将非控股权益应占权益的比例作为总权益的单独组成部分列示。
宣布和支付的现金股利和分配
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (单位为百万，每股/单位数据除外) |
| 向普通股股东派发每股股息 | | $ | 13.00 | | | $ | 10.60 | | | $ | 7.00 | |
| 向普通股股东分红 | | $ | 5,235 | | | $ | 4,235 | | | $ | 2,921 | |
| 向优先股股东派发每股股息 | | $ | 80.00 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 向优先股股东分红 | | $ | 299 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 有限合伙人的单位分配 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.50 | |
| 分配给有限合伙人 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77 | |
股票回购计划
根据一项$18数十亿股票回购计划之前由我们的董事会授权，我们回购了大约30亿美元，并退出了大约21百万和32百万股我们的普通股，价值$5,435百万和$7,2582019财年和2018财年分别为100万。本次授权截止日期为2019年11月3日。
股权激励奖励计划
基于股票的奖励是根据各种博通股权激励计划的条款向员工和董事提供的。
2009年计划
2009年7月，我们的董事会通过了Avago Technologies Limited 2009年股权激励奖励计划(“2009计划”)，授权授予期权、股票增值权、RSU、股息等价物、业绩奖励和其他基于股票的奖励。总计20根据2009年计划，最初为发行预留了100万股普通股，但从2012财年开始每年都会增加。每年增加的数额等于(A)项中的最小者。6百万股，(B)3于上一会计年度最后一天已发行普通股的百分比及(C)本公司董事会厘定的较少数目普通股。然而，不会超过90在行使根据2009年计划发放的股权奖励时，可以发行100万股普通股。2009年计划于2009年7月27日生效。
根据2009年计划在2011年3月之前发放给员工的期权通常到期十年在授予之日之后。自2011年3月以来，根据2009计划发放给员工的期权通常到期七年了在授予之日之后。根据本计划授予非雇员的期权通常在五年。根据2009年计划向雇员和非雇员发放的期权通常在四年了自授出日起，获授之行权价相等于授出日之公平市价。根据2009年计划之前采用的股权激励计划，在2009年7月27日之后取消或没收的任何股票期权都可以根据2009年计划发行。根据2009年计划授予员工的RSU奖励通常每年授予超过四年了.
2009年计划于2019年7月到期。
2003年计划
关于收购LSI Corporation(“LSI”)，我们假设LSI 2003股权激励计划(“2003计划”)以及LSI最初根据2003计划授予的未授予股票期权和RSU由连续雇员持有。根据2003计划，我们可以向LSI的前雇员和收购时不是博通雇员的其他雇员授予限制性股票奖励、RSU、股票期权和股票增值权，行使价格不低于授予日的公平市值。任何参与者都不能被授予超过...4百万股或超过股的总和1任何财年都有100万股限制性股票和RSU。收购LSI后，根据2003年计划授予的股权奖励的条款类似，并与根据2009年计划授予的类似授予一致。截至2020年11月1日，3根据2003年计划，仍有100万股可供发行。
2012年计划
就收购BRCM而言，吾等假设BRCM二零一二年股票激励计划(“二零一二年计划”)及BRCM原先根据二零一二年计划授予并由留任雇员持有的未偿还未归属RSU。根据2012计划，我们可以向BRCM的前雇员和收购时不是博通雇员的其他雇员授予限制性股票奖励、RSU、股票期权和股票增值权，行使价格不低于授予日的公平市值。任何参与者都不能被授予股票期权、限制性股票或
RSU，覆盖超过4在任何一个财政年度都有百万股。收购BRCM后，根据二零一二年计划授予的股权奖励条款相似，并与根据二零零九年计划授予的类似奖励一致。截至2020年11月1日，95根据2012年计划，仍有100万股可供发行。根据二零一二年计划可供发行的股份数目按年增加12百万股。
作为股权补偿计划的一部分，我们还向基于市场的RSU授予服务条件和市场条件。以市场为基础的RSU通常被授予四年了，视乎市场情况是否令人满意而定。在2020财年、2019财年和2018财年，我们授予了基于市场的RSU，根据该股，受让人可以获得的股票数量从0%至200根据我们普通股的总股东回报(“TSR”)与指数公司集团的总股东回报(TSR)相比，归属时原始授予的百分比。
对RSU归属明细表的修正
在2019财年，我们董事会的薪酬委员会批准了一项关于授予基于时间的RSU(收购中承担的RSU除外)的修正案，该修正案由大约16,500副总裁级别以下的员工，从年度归属周期到季度归属周期。
员工购股计划
ESPP为符合条件的员工提供了通过定期扣减工资获得我们所有权权益的机会，该扣减基于6-月回顾期间，价格相当于以下价格中的较低者85在相关发售期间开始或结束时，我们普通股的公平市值的%。根据1986年国税法第423条，ESPP是一项合格的员工股票购买计划。然而，ESPP并不是1986年《国税法》第401(A)节规定的合格养老金、利润分享或股票红利计划，也不受1974年《雇员退休收入保障法》的规定约束。
基于股票的薪酬费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 产品销售成本 | | $ | 109 | | | $ | 120 | | | $ | 77 | |
| 订阅费和服务费 | | 50 | | | 43 | | | 9 | |
| 研究与发展 | | 1,419 | | | 1,532 | | | 855 | |
| 销售、一般和行政 | | 398 | | | 490 | | | 286 | |
基于股票的薪酬总费用(a) | | $ | 1,976 | | | $ | 2,185 | | | $ | 1,227 | |
| | | | | | |
| 股票薪酬的估计所得税优惠 | | $ | 345 | | | $ | 400 | | | $ | 195 | |
| 行使或释放股票奖励的所得税优惠 | | $ | 147 | | | $ | 232 | | | $ | 181 | |
_______________________________________________________
(a)2019财年基于股票的薪酬支出不包括$75与CA合并相关的员工持有的假定股权奖励加速归属的百万重组费用终止。
我们假设的RSU的年化罚没率为5%。如果实际没收比我们估计的低，我们将确认额外的费用，如果实际没收比我们估计的高，我们将确认福利。
在2019年第一季度，我们董事会的薪酬委员会批准了一项基础广泛的多年股权奖励计划，以时间和市场为基础的RSU(简称：多年股权奖)，取代我们以往每年3月15日颁发的年度员工股权奖励。从2019年财政年度开始，每个多年股权奖的授予基础与每年3月15日颁发的四项年度奖励相同，连续四年的获奖期。与多年股权奖励相关的基于股票的薪酬支出为#美元。902百万和$8902020财年和2019年分别为100万美元。
关于将某些以时间为基础的回复单位从年度周期改为季度周期的修正案，我们确认了大约#美元。1402019财年增加薪酬成本100万美元。
截至2020年11月1日，与未归属股票奖励相关的未确认薪酬总成本为美元。4,021百万美元，预计将在剩余的加权平均服务期3.4好多年了。
下表汇总了用于计算本报告所列期间基于市场的奖励的公允价值所用的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以市场为基础的奖项 |
| | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 无风险利率 | | 1.2 | % | | 2.7 | % | | 2.4 | % |
| 股息率 | | 4.7 | % | | 4.4 | % | | 2.6 | % |
| 波动率 | | 31.2 | % | | 33.0 | % | | 32.5 | % |
| 预期期限(以年为单位) | | 4.0 | | 4.0 | | 4.0 |
无风险利率是从美国国库券的平均利率得出的，该利率近似于授予时适用于该期限的实际利率。
股息率是根据截至各自授予日的历史和预期股息支出计算的。
波动率是基于我们自己在一段时间内的历史股价波动率，与奖励的预期寿命以及在特定日期测量的我们普通股180天看涨期权的隐含波动率相称。
预期期限与奖项的合同条款相称。
限制性股票单位奖
以时间和市场为基础的RSU活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU数量
出类拔萃 | | 加权平均
授予日期
公允价值
每股 | | |
| | | | | | |
| | (单位为百万，每股数据除外) |
| 截至2017年10月29日的余额 | | 18 | | | $ | 163.42 | | | |
| 授与 | | 7 | | | $ | 239.48 | | | |
| 既得 | | (6) | | | $ | 155.78 | | | |
| 没收 | | (1) | | | $ | 175.46 | | | |
| 截至2018年11月4日的余额 | | 18 | | | $ | 195.50 | | | |
| 在CA合并中假定 | | 1 | | | $ | 206.14 | | | |
| 授与 | | 33 | | | $ | 183.64 | | | |
| 既得 | | (10) | | | $ | 192.28 | | | |
| 没收 | | (2) | | | $ | 182.80 | | | |
| 截至2019年11月3日的余额 | | 40 | | | $ | 188.52 | | | |
| 授与 | | 3 | | | $ | 252.36 | | | |
| 既得 | | (8) | | | $ | 210.84 | | | |
| 没收 | | (3) | | | $ | 198.17 | | | |
| 截至2020年11月1日的余额 | | 32 | | | $ | 188.35 | | | |
在2020、2019年和2018财年，基于时间和市场的RSU的总公允价值为美元。2,254百万，$2,958百万和$1,516百万美元，分别代表我们普通股在RSU授予之日的市值。归属的RSU数量包括我们为支付归属RSU时到期的员工纳税义务而预扣的普通股股份。
股票期权奖励
基于时间和市场的股票期权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项数量
出类拔萃 | | 加权的-
平均值
行权价格
每股 | | 加权的-
平均值
剩馀
合同
寿命(以年为单位) | | 集料
内在性
价值 |
| | | | | | | | |
| | *(以百万为单位，不包括年份和每股数据) |
| 截至2017年10月29日的余额 | | 10 | | | $ | 49.54 | | | | | |
| 已行使 | | (2) | | | $ | 47.41 | | | | | $ | 534 | |
| 取消 | | — | | * | $ | 72.37 | | | | | |
| 截至2018年11月4日的余额 | | 8 | | | $ | 50.14 | | | | | |
| 已行使 | | (4) | | | $ | 47.88 | | | | | $ | 761 | |
| 取消 | | — | | * | $ | 49.00 | | | | | |
| 截至2019年11月3日的余额 | | 4 | | | $ | 51.83 | | | | | |
| 已行使 | | (3) | | | $ | 49.05 | | | | | $ | 917 | |
| | | | | | | | |
| 截至2020年11月1日的余额 | | 1 | | | $ | 62.35 | | | 0.4 | | $ | 266 | |
| 自2020年11月1日起完全授予 | | 1 | | | $ | 62.39 | | | 0.4 | | $ | 264 | |
完全归属，预计自2020年11月1日起归属 | | 1 | | | $ | 62.35 | | | 0.4 | | $ | 266 | |
________________________________
* 表示少于0.5百万股。
12. 所得税
所得税前持续经营收入的组成部分
下表列出了用于财务报告的所得税前持续业务收入的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 国内亏损 | | $ | (4,221) | | | $ | (4,116) | | | $ | (705) | |
| 外国收入 | | 6,664 | | | 6,342 | | | 5,250 | |
| 所得税前持续经营所得 | | $ | 2,443 | | | $ | 2,226 | | | $ | 4,545 | |
所得税受益的构成部分
2020财年所得税的收益主要归因于收入和支出的司法组合、由于诉讼时效失效而确认的不确定税收优惠总额、某些外国递延税收资产和负债的重新计量以及基于股票的奖励带来的超额税收收益。
2019年所得税的收益主要是由于股票奖励带来的超额税收利益，由于审计和解而确认的未确认税收利益总额，以及扣除年内与税收头寸相关的余额增加后的限制法规失效，州和外国司法管辖区的递延税收重新计量，内部重组，以及CA合并导致我们的估值津贴部分释放，部分被我们2018财年因发布与美国减税和就业法案相关的法规而产生的估计拨备的变化所抵消。
2018财年所得税的好处主要来自2017年税改法案颁布后确认的所得税优惠，以及我们于2018年4月4日迁往美国的结果。
我们从新加坡经济发展局获得了几项税收优惠，其中规定，在新加坡赚取的合格收入可享受税收优惠或降低新加坡所得税税率。每项税收优惠与其他税收优惠是分开的，可以独立授予、扣留、延长、修改、删减、遵守或终止，而不会对其他优惠措施产生任何影响。如果我们遵守这些优惠和立法发展中规定的条件，新加坡的税收优惠计划将于2025年11月到期。
我们在马来西亚的合格收入还获得了免税期，这一免税期定于2028财年到期。我们在马来西亚协商的免税期也取决于我们是否遵守各种经营和其他条件。如果我们不能或选择不遵守任何规定的条件，我们将失去相关的税收优惠，并可能被要求退还之前实现的实质性税收优惠。
在考虑2017年税改法案和其他间接税影响之前，这些税收激励和免税的影响是使所得税的好处增加约8.33亿美元，923百万和$5902020财年、2019年和2018财年分别为100万。
所得税收益的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 当期税费(受益于)： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 7 | | | $ | (49) | | | $ | 255 | |
| 状态 | | 51 | | | (16) | | | 38 | |
| 外方 | | 506 | | | 342 | | | 171 | |
| | | 564 | | | 277 | | | 464 | |
| 递延税费(受益于)： | | | | | | |
| 联邦制 | | (627) | | | (497) | | | (8,666) | |
| 状态 | | (161) | | | (113) | | | (103) | |
| 外方 | | (294) | | | (177) | | | 221 | |
| | | (1,082) | | | (787) | | | (8,548) | |
| 所得税总收益 | | $ | (518) | | | $ | (510) | | | $ | (8,084) | |
费率调节
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 法定税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州，扣除联邦福利后的净额 | | (3.6) | | | (4.6) | | | (1.1) | |
| 2017年税改法案 | | — | | | 5.1 | | | (159.0) | |
| 迁入交易预扣税金重新计量 | | — | | | — | | | (25.6) | |
| 外国所得按不同税率征税 | | (48.6) | | | (52.5) | | | (16.3) | |
| 视为计入外国收益 | | 21.8 | | | 25.9 | | | 4.7 | |
| 未汇出外汇收入的递延税款 | | (1.1) | | | 1.9 | | | 0.4 | |
| 股票薪酬带来的超额税收优惠 | | (6.0) | | | (10.4) | | | (4.0) | |
| 研发信贷 | | (4.3) | | | (7.6) | | | (2.9) | |
| | | | | | |
| 其他，净额 | | (0.4) | | | (1.7) | | | 4.9 | |
| 所得税前所得的实际税率 | | (21.2) | % | | (22.9) | % | | (177.9) | % |
递延所得税汇总表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 递延所得税资产： | | | | |
| 净营业亏损、信贷和其他结转 | | $ | 1,773 | | | $ | 1,733 | |
| 递延收入 | | 529 | | | 316 | |
| 员工股票奖励 | | 273 | | | 218 | |
| 其他递延所得税资产 | | 392 | | | 313 | |
| 递延所得税总资产 | | 2,967 | | | 2,580 | |
| 减去：估值免税额 | | (1,707) | | | (1,563) | |
| 递延所得税资产 | | 1,260 | | | 1,017 | |
| 递延所得税负债： | | | | |
| 折旧摊销 | | 1,477 | | | 2,360 | |
| 国外收益不会无限期地再投资 | | 112 | | | 138 | |
| 递延所得税负债 | | 1,589 | | | 2,498 | |
| | | | |
| 递延所得税净负债 | | $ | (329) | | | $ | (1,481) | |
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值及其所得税依据之间的临时差异，以及净营业亏损和税收抵免结转的税收影响的净影响。递延所得税净负债减少的主要原因是综合业务表中包括的与收购有关的无形资产的摊销。
关于2019年11月的赛门铁克资产收购，我们设立了$28净递延税项资产，主要是由于与收购资产相关的账面基准和计税基准的差异所致。关于2018年11月的CA合并，我们设立了$2,434在账面基准超过所收购的已确认无形资产和某些外国子公司的投资(未无限期再投资)的税基之上的递延税项净负债，部分被收购的税项属性抵消。
我们继续无限期地再投资$2,677从某些累积的国外收入中提取百万美元。与这些收益相关的未确认递延所得税负债估计为#美元。2812000万。我们所有外国子公司的所有其他当前和未来收益不被视为永久性再投资。
下表为综合资产负债表中反映的递延所得税净资产(负债)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 其他长期资产 | | $ | 240 | | | $ | 50 | |
| 其他长期负债 | | (569) | | | (1,531) | |
| 长期所得税净负债 | | $ | (329) | | | $ | (1,481) | |
估值免税额提高至$1,7072020财年为100万美元1,5632019财年的100万美元主要是由于联邦和州递延税收资产产生的抵免和预计无法实现的净营业亏损结转。
截至2020年11月1日，我们的美国联邦净营业亏损结转为$67100万，美国州净营业亏损结转$2,951百万美元和其他国外净营业亏损结转$1,126百万美国联邦和州政府的净营业亏损结转开始在我们截至2021年10月31日的财年(“2021财年”)到期。其他外国净营业亏损将在2021年开始的各个财年到期。截至2020年11月1日，我们拥有301百万和$1,759美国联邦和州研发税收抵免分别为100万美元，如果不加以利用，将于2021财年开始到期。
1986年的美国税改法案限制了在公司“所有权变更”或单独的回报亏损年度限制的情况下使用净营业亏损和税收抵免结转。根据定义，任何所有权变更都可能限制结转的使用。截至2020年11月1日，我们大约有67百万美元的联邦净营业亏损在美国结转，但有年度限制。我们预计这些限制不会导致我们的税收优惠永久丧失。
不确定的税收状况
未确认的税收优惠总额增加了$326在2020财年期间达到100万美元，导致未确认的税收优惠总额为$4,748截至2020年11月1日，100万。
未确认的税收优惠总额增加了$3922019年财政年度为100万美元，导致未确认的税收优惠总额为$4,422截至2019年11月3日，100万。
未确认的税收优惠总额增加了$1,7742018财年为100万美元，导致未确认的税收优惠总额为$4,030截至2018年11月4日，100万。未确认税收优惠总额增加的主要原因是确认了未确认税收头寸#美元。1,112100万美元与美国控制的外国公司累积的非美国收益当然被视为汇回的过渡税有关，但被我们的联邦递延所得税负债的减少所抵消。未确认税收优惠总额的增加也是由于我们于2018年4月4日迁往美国，在较小程度上是博科合并的结果。
我们在所得税收益中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金包括在其他长期负债中。在2020财年和2018财年，我们确认利息和罚款为$37300万美元和300万美元59在所得税的收益内分别为2500万美元。2019财年没有确认任何金额。截至2020年11月1日和2019年11月3日，累计应计利息和罚款合计金额约为美元。340百万和$303分别为100万美元。
下表调节了未确认税收优惠总额的期初余额和期末余额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 期初余额 | | $ | 4,422 | | | $ | 4,030 | | | $ | 2,256 | |
| 诉讼时效失效 | | (95) | | | (36) | | | (20) | |
与前期税收头寸有关的余额增加(包括与年内收购有关的余额) | | 98 | | | 467 | | | 361 | |
| 与前期税收头寸有关的余额减少 | | (14) | | | (270) | | | (289) | |
与本期税收头寸有关的余额增加 | | 379 | | | 460 | | | 1,726 | |
| 与税务机关结算有关的余额减少 | | (42) | | | (229) | | | (4) | |
| 期末余额 | | $ | 4,748 | | | $ | 4,422 | | | $ | 4,030 | |
我们未确认的税收优惠的一部分将影响我们的有效税率，如果它们在有利地解决不确定的税收状况时得到确认。截至2020年11月1日和2019年11月3日，大约5,088百万和$4,725未确认的税收优惠和应计利息和罚款中的100万将分别影响我们的实际税率。
我们需要接受2013财年及以后的美国所得税审查。我们收购的某些公司在2008财年及以后的几个主要司法管辖区都要接受美国以外的税务审查。我们现有的未确认的税收优惠有可能最高可达$。261由于某些审计期和(或)审计审查预计将在未来12个月内完成，超过了诉讼时效，造成了600万美元的损失。
13.细分市场信息
可报告的细分市场
在2020财年第一季度，我们更新了组织结构，从而二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。每一部分都代表一个组成部分，其中有单独的财务信息，CODM在确定如何分配资源和评价业绩时定期利用这些信息。需要报告的部门是根据几个因素确定的，这些因素包括但不限于客户基础、产品同质性、技术、交付渠道和类似的经济特征。
半导体解决方案。我们提供半导体解决方案，用于管理数据中心、电信、企业和嵌入式网络应用中的数据移动。我们为移动应用提供种类繁多的射频半导体设备、无线连接解决方案和定制触摸控制器。我们还提供半导体解决方案，用于支持机顶盒和宽带接入市场，以及实现数字数据在主机(如服务器、个人计算机和存储系统)到底层存储设备(如硬盘驱动器和固态驱动器)之间的安全移动。我们还为一般工业和汽车市场提供种类繁多的产品。我们的半导体解决方案部门还包括我们的知识产权许可。
基础设施软件。我们提供大型机、企业和存储区域网络解决方案组合，使客户能够在管理业务流程和技术投资时充分利用敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性的优势，并降低在共享存储环境中管理业务信息的成本和复杂性。我们还提供网络安全解决方案组合，包括防止数据丢失、端点保护以及网络、电子邮件和云安全解决方案。
我们的CODM评估每个部门的表现，并根据净收入和经营业绩将资源分配给每个部门，而不是使用离散的资产信息来评估每个部门。按部门划分的经营业绩包括可直接归因于每个部门的项目，还包括分担费用，如全球运营，包括制造支持、物流和质量控制、与销售相关的费用、一般和行政活动、设施和信息技术费用。分摊费用主要根据收入和人数进行分配。
在2020财年第四季度，我们改进了某些销售、一般和管理费用的分配方法，以便将这些成本与受益于分摊费用的细分市场更紧密地结合起来。上期分部的结果已重新预测，以符合当前的列报方式。
未分配费用
未分配费用包括与收购相关的无形资产摊销、基于股票的补偿费用、重组、减值和处置费用、与收购相关的成本、与库存增加到公允价值相关的费用以及其他成本，这些费用不用于评估我们部门的业绩，也不用于向我们的部门分配资源。收购相关成本还包括交易成本以及与收购和整合被收购业务直接相关的任何成本。
直接归属于每个可报告部门的折旧费用包括在每个部门的经营业绩中。然而，CODM不按经营部门评估折旧费用，因此没有单独列报。列报的任何期间都没有部门间收入。各分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 净收入： | | | | | | |
| 半导体解决方案 | | $ | 17,267 | | | $ | 17,441 | | | $ | 19,068 | |
| 基础设施软件 | | 6,621 | | | 5,156 | | | 1,780 | |
| 总净收入 | | $ | 23,888 | | | $ | 22,597 | | | $ | 20,848 | |
| | | | | | |
| 营业收入： | | | | | | |
| 半导体解决方案 | | $ | 8,576 | | | $ | 8,538 | | | $ | 9,253 | |
| 基础设施软件 | | 4,363 | | | 3,391 | | | 1,157 | |
| 未分配费用 | | (8,925) | | | (8,485) | | | (5,275) | |
| 营业总收入 | | $ | 4,014 | | | $ | 3,444 | | | $ | 5,135 | |
地理信息
按国家/地区划分的净收入基于购买我们产品或服务的分销商、原始设备制造商、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货或交付地点。对于我们的大多数产品，所有权和控制权转让给我们在马来西亚槟城的客户。然后，这些产品被运送到客户指定的地点。2020、2019年和2018财年，来自美国的净收入为美元。4,778百万，$4,235百万和$2,697分别为100万美元。2020财年、2019财年和2018财年来自中国(包括香港)的净收入为#美元7,808百万，$8,056百万和$10,305分别为100万美元。2019财年来自新加坡的净收入为#美元2,507100万美元(2020财年和2018财年的金额不到10%)。2020、2019和2018财年来自其他国家的净收入为1美元11,302百万，$7,799百万和$7,846分别为100万美元。这些地理交付位置不一定代表我们最终客户的地理位置或我们的最终客户销售包含我们产品的设备的国家/地区。例如，我们认为，我们发运或交付到中国(包括香港)的产品中，有很大一部分包括在我们在美国和欧洲的最终客户销售的设备中。
长期资产包括财产、厂房和设备，并以资产的实际位置为基础。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 长期资产： | | | | |
| 美国 | | $ | 1,659 | | | $ | 1,763 | |
| 台湾 | | 285 | | | 258 | |
| 其他 | | 565 | | | 544 | |
| 长期资产总额 | | $ | 2,509 | | | $ | 2,565 | |
重要客户信息
我们通过我们的直销队伍和精选的全球分销商和渠道合作伙伴网络销售我们的产品。不是的截至2020年11月1日，客户占我们应收账款净余额的10%或更多，而一占比的客户24占我们截至2019年11月3日的应收账款净余额的百分比。在2020财年和2019年财年，一客户已入账13%和17分别占我们净收入的%。来自该客户的收入包括在我们的半导体解决方案部门。2018财年，不是的客户占我们净收入的10%或更多。
14.承担及或有事项
承付款
下表汇总了截至2020年11月1日的合同义务和承诺：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 财年： | | 购买承诺 | | 其他合同承诺 |
| | (单位：百万) |
| 2021 | | $ | 894 | | | $ | 248 | |
| 2022 | | 72 | | | 221 | |
| 2023 | | — | | | 209 | |
| 2024 | | — | | | 157 | |
| 2025 | | — | | | 63 | |
| 此后 | | — | | | 239 | |
| 总计 | | $ | 966 | | | $ | 1,137 | |
采购承诺。它代表无条件购买义务，其中包括购买商品或服务(主要是库存)的协议，这些协议对我们是可强制执行和具有法律约束力的，并指定了所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量、固定、最低或可变价格条款，以及交易的大致时间。购买义务不包括可以取消而不受惩罚的协议。取消与我们的新校区建设相关的资本支出的未完成采购订单通常是允许的，但需要支付截至取消日期发生的所有成本，因此，这些资本支出的可取消采购订单包括在上表中。
其他合同承诺。表示根据与IT、人力资源和其他服务协议相关的协议应支付的金额。
由于与我们未确认的税收优惠相关的未来现金流出时间存在固有的不确定性，截至2020年11月1日，我们无法可靠地估计与各自税务机关进行现金结算的时间。因此，我们将支付$。3,185截至2020年11月1日，归类在其他长期负债中的未确认税收优惠和应计利息有100万美元，已从上表的合同义务中剔除。
备用信用证
截至2020年11月1日和2019年11月3日，我们有1美元的备用信用证。65百万和$62分别为100万美元。备用信用证是第三方为租赁、关税、税收和某些自保风险提供的财务担保。如果要求担保，我们必须向提供担保的人偿还。
偶然事件
我们不时会卷入我们认为是从事我们业务的公司常见的诉讼类型，包括商业纠纷、雇佣问题、税务纠纷和第三方声称我们的活动侵犯了他们的专利、版权、商标或其他知识产权的纠纷，以及监管调查或询问。法律程序和监管机构的调查或查询往往很复杂，可能需要大量的开支
这类诉讼的结果本质上是不确定的，有可能产生实质性的不利后果。知识产权索赔一般涉及第三方要求我们停止制造、使用或销售涉嫌侵权的产品、工艺或技术，和/或为过去、现在和将来使用涉嫌侵权的知识产权支付大量损害赔偿或版税。有关我们的产品或工艺侵犯或挪用任何第三方知识产权的索赔(包括因我们对客户的合同赔偿而引起的索赔)往往涉及高度复杂的技术问题，其结果本身就不确定。此外，我们还不时提起诉讼，以维护我们的知识产权。无论这类诉讼的是非曲直或解决方案如何，复杂的知识产权诉讼通常代价高昂，分散了我们管理层和技术人员的精力和注意力。
与加州理工大学(California Institute Of Technology)相关的诉讼
加州理工学院(以下简称加州理工学院)于2016年5月26日向美国加州中心区地区法院(简称美国中央地区法院)提起针对博通和苹果公司的诉讼，并于2016年8月15日将赛普拉斯半导体公司列为被告。修改后的诉状声称，支持IEEE标准802.11n和802.11ac中规定的某些纠错码的芯片故意侵犯了与纠错编码相关的四项专利：美国专利No.7,116,710；7,421,032；7,916,781；和8,284,833(“833专利”)。在审判之前，加州理工学院驳回了对赛普拉斯的指控，并撤回了对‘833专利的侵权指控。起诉书要求获得初步和永久的禁令、损害赔偿、判决前和判决后的利息，以及律师费、费用和费用。审判于2020年1月举行，2020年1月29日，陪审团做出裁决，认定加州理工大学侵权，并判给加州理工大学过去的损害赔偿金美元。270.2来自博通的600万美元和300万美元837.8从苹果公司获得1.3亿美元，苹果公司正在向博通寻求赔偿。2020年8月3日，美国中央地区法院做出判决，判决加州理工大学过去的损害赔偿金额与陪审团裁决的金额相同，以及判决前和判决后的利息。此外，美国中央地区法院授予加州理工学院一笔数额不详的持续特许权使用费，具体金额将在预期的上诉程序解决后确定。陪审团和美国中央地区法院都没有发现故意侵权，如果有的话，可能会导致损害赔偿增加，最高可达赔偿金额的三倍。博通和苹果已经向美国联邦巡回上诉法院提出上诉。
我们认为，证据和法律不支持美国中央地区法院对侵权或赔偿(包括持续的版税)的裁决，也不认为目前可能会造成重大损失。我们认为有充分的上诉理由，我们打算大力挑战美国中央地区法院的判决和裁决。因此，我们没有根据适用的会计准则就这起诉讼记录准备金。我们认为可能的损失范围的低端为零，但我们不能合理估计最终结果，因为许多因素(包括博通和苹果的上诉)可能会显著改变损害赔偿的评估。
与收购Emulex公司有关的诉讼
2015年4月8日，美国中央地区法院提起了一项推定的集体诉讼，名为Gary Varjabedian等人。V.Emulex Corporation，et al.，No.8：15-cv-554-CJC-JCG。起诉书将Emulex公司(“Emulex”)及其董事Avago Technologies Wireless(美国)列为被告。本公司乃根据经修订的一九三四年证券交易法(“证券交易法”)第14(D)、14(E)及20(A)条提出申索。起诉书称，除其他事项外，Emulex董事会未能在Emulex于2015年4月7日提交给SEC的关于附表14D-9的征求/推荐声明中提供重要信息和/或遗漏重要信息，以及证物和附件。起诉书试图禁止收购Emulex所有已发行普通股的收购要约，以及某些其他公平救济以及律师费和费用。2015年7月28日，美国中央地区法院发布了一项命令，任命首席原告，并批准假定类别的首席律师。2015年9月9日，原告提交了第一份修改后的起诉书，要求撤销合并，未指明的金钱损害赔偿，其他公平救济以及律师费和费用。2015年10月13日，被告采取行动驳回了第一起修改后的起诉书，美国中央地区法院于2016年1月13日以偏见批准了这一起诉书。原告于2016年1月15日向美国第九巡回上诉法院(“第九巡回法院”)提出上诉通知。上诉的标题是Gary Varjabedian等人。V.Emulex Corporation，et al.，No.16-55088。2016年6月27日，原告-上诉人提交了开庭陈词，2016年8月17日和8月22日，被告-被上诉人提交了答辩状，10月5日, 2016年原告-上诉人提交了答辩状。第九巡回法庭于2017年10月5日听取口头辩论。2018年4月20日，第九巡回法院发表意见，部分确认和部分推翻了美国中央地区法院的裁决，将原告-上诉人根据交易法第14(E)和20(A)条提出的索赔发回美国中央地区法院复议。2018年5月4日，被告-被上诉人向第九巡回法院提出重审EN Banc的请愿书。2018年7月13日，原告-上诉人对EN Banc重审请愿书提出异议。2018年9月6日，第九巡回法院发布命令，驳回对EN BANC再审的请愿书。2018年10月11日，被告--被上诉人向美国最高法院(简称《美国最高法院》)提交了要求发出移审令的请愿书，并于2019年1月4日获批。2019年4月23日，美国最高法院驳回了移审令，称其是草率批准的。2019年5月28日，第九巡回法庭
法院将此案发回美国中央地区法院。2019年10月6日，原告自愿驳回AT Wireless的这一诉讼，其余被告Emulex及其董事于2019年10月7日提出驳回申诉的动议。2020年2月26日，美国中央地区法院以偏见驳回了原告的申诉。
其他事项
除了以上讨论的事项外，我们目前在正常业务过程中正在进行一些法律诉讼。
应急评估
根据目前掌握的事实和情况，我们不相信任何悬而未决的法律程序或正在进行的监管调查的最终结果，无论是单独进行还是整体进行，都不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。然而，诉讼可能涉及复杂的事实和法律问题，可能需要花费大量资金和其他资源进行辩护。诉讼或监管机构调查的结果本质上是不确定的，可能会产生实质性的不利后果。我们可能会不时就解决此类诉讼的可能性进行保密讨论。任何悬而未决的诉讼的解决都可能需要我们招致巨额费用和其他持续费用，例如在发生知识产权纠纷的情况下未来支付版税。
于列报期间，所附综合财务报表并无就与任何其他法律程序或监管调查有关的或有损失累计或披露任何重大金额，因为该等事项的潜在亏损被视为不可能发生，且亏损范围不可合理估计。这些问题存在许多不确定因素，最终结果不可预测。不能保证偿还上述事项所产生的任何负债所需的实际金额不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
其他赔偿
按照我们行业的惯例以及美国和其他司法管辖区当地法律的规定，我们的许多标准合同为我们的客户和与我们签订合同的其他人提供补救措施，例如就与我们产品的使用相关的知识产权索赔进行辩护、和解或支付判决。我们不时向客户以及我们的供应商、承包商、出租人、承租人、购买我们业务或资产的公司以及与我们签订合同的其他人赔偿与销售和使用我们的产品、使用他们的产品和服务、使用我们拥有的设施和国家设施、我们出售的资产和业务的状况以及此类合同涵盖的其他事项有关的各种触发事件所产生的损失、费用或责任的组合，通常最高不超过规定的最高金额。此外，我们还不时向这些当事人提供保护，使其免受与未发现的责任、额外的产品责任或环境义务有关的索赔。根据我们的经验，在这种赔偿下提出的索赔很少，相关的负债估计公允价值也不是实质性的。
15. 重组、减值和处置费用
重组费用
以下是主要在营业费用中确认的重大重组费用摘要：
•在2020财年，我们启动了与赛门铁克资产购买相关的成本削减活动。因此，我们确认了$174百万美元的重组费用主要与员工解雇成本有关。我们已经基本完成了与赛门铁克资产收购相关的重组活动。
•在2019财年，我们启动了与CA合并相关的成本削减活动。因此，我们确认了$28百万和$740在2020财年和2019年财年，重组费用主要与员工解雇和租赁以及其他退出成本有关。我们已大致完成与CA合并有关的重组工作。
下表汇总了重组负债内的重要活动及其组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 员工离职成本 | | 租赁和其他退出成本 | | 总计 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 截至2017年10月29日的余额 | | $ | 28 | | | $ | 17 | | | $ | 45 | |
重组费用(a) | | 153 | | | 75 | | | 228 | |
| 利用 | | (165) | | | (86) | | | (251) | |
| 截至2018年11月4日的余额 | | 16 | | | 6 | | | 22 | |
| CA承担的债务 | | 29 | | | 38 | | | 67 | |
| 重组费用 | | 586 | | | 160 | | | 746 | |
| 利用 | | (562) | | | (165) | | | (727) | |
| 截至2019年11月3日的余额 | | 69 | | | 39 | | | 108 | |
重组费用(a) | | 186 | | | 47 | | | 233 | |
| 利用 | | (221) | | | (50) | | | (271) | |
选题842的效果(b) | | — | | | (36) | | | (36) | |
截至2020年11月1日的余额(c) | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | |
| | | | | | |
_________________________________
(a)包括$19百万和$2分别在2020财年和2018财年确认的与停产业务相关的重组费用1.8亿美元，计入停产业务亏损。
(b)在通过主题842之后，某些重组租赁负债被要求确认为相应净资产的减少。
(c)预计大部分员工离职费用余额将在2021财年上半年内支付。
减值和处置费用
在2020财年和2018财年，减值和处置费用为19百万和$13分别为100万美元，主要与租赁改善有关。在2019财年，减值和处置费用为67100万美元，主要与房地产、厂房和设备有关。
16. 后续事件
宣布优先股现金股息
在……上面2020年12月8日，我们的董事会宣布季度现金股息为$20.00我们强制性可转换优先股的每股收益，支付日期为2020年12月31日致登记在册的股东2020年12月15日.
宣布普通股现金股利
在……上面2020年12月8日，我们的董事会宣布季度现金股息为$3.60我们普通股的每股面值，支付日期为2020年12月31日致登记在册的股东2020年12月21日.
财务补充数据--季度数据(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财季结束 |
| | 11月1日 2020 (1) | | 八月二日， 2020 (2) | | 五月三日 2020 (3) | | 二月二日， 2020 (4) | | 11月3日 2019 (5) | | 八月四日 2019 (6) | | 五月五日， 2019 (7) | | 二月三日， 2019 (8) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (单位为百万，每股数据除外) |
| 总净收入 | | $ | 6,467 | | | $ | 5,821 | | | $ | 5,742 | | | $ | 5,858 | | | $ | 5,776 | | | $ | 5,515 | | | $ | 5,517 | | | $ | 5,789 | |
| 毛利 | | 3,747 | | | 3,316 | | | 3,189 | | | 3,264 | | | 3,152 | | | 3,034 | | | 3,089 | | | 3,208 | |
| 营业收入 | | 1,526 | | | 1,008 | | | 766 | | | 714 | | | 1,054 | | | 865 | | | 970 | | | 555 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持续经营收入 | | 1,324 | | | 689 | | | 568 | | | 380 | | | 847 | | | 715 | | | 693 | | | 481 | |
| 非持续经营的收入(亏损)，扣除所得税后的净额 | | — | | | (1) | | | (5) | | | 5 | | | — | | | — | | | (2) | | | (10) | |
| 净收入 | | 1,324 | | | 688 | | | 563 | | | 385 | | | 847 | | | 715 | | | 691 | | | 471 | |
优先股股息(9) | | (74) | | | (74) | | | (75) | | | (74) | | | (29) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股应占净收益 | | $ | 1,250 | | | $ | 614 | | | $ | 488 | | | $ | 311 | | | $ | 818 | | | $ | 715 | | | $ | 691 | | | $ | 471 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股每股摊薄收益(10): | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | | $ | 2.93 | | | $ | 1.46 | | | $ | 1.18 | | | $ | 0.73 | | | $ | 1.97 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.15 | |
| 非持续经营的每股收益(亏损) | | — | | | (0.01) | | | (0.01) | | | 0.01 | | | — | | | — | | | — | | | (0.03) | |
| 每股净收益 | | $ | 2.93 | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.17 | | | $ | 0.74 | | | $ | 1.97 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣布并支付给普通股股东的每股股息 | | $ | 3.25 | | | $ | 3.25 | | | $ | 3.25 | | | $ | 3.25 | | | $ | 2.65 | | | $ | 2.65 | | | $ | 2.65 | | | $ | 2.65 | |
| 宣布并支付给普通股股东的每股股息-全年 | | $ | 13.00 | | | | | | | | | $ | 10.60 | | | | | | | |
_________________________________
(1)包括与收购相关的无形资产摊销#美元1,561百万
(2)包括与收购相关的无形资产摊销#美元1,553百万
(3)包括与收购相关的无形资产摊销#美元1,553百万
(4)包括赛门铁克业务从截至2020年2月2日的财季开始的与2019年11月4日赛门铁克资产收购相关的业绩。还包括与收购相关的无形资产摊销#美元。1,553百万
(5)包括与收购相关的无形资产摊销#美元1,301百万
(6)包括与收购相关的无形资产摊销#美元1,303百万
(7)包括与收购相关的无形资产摊销#美元1,299百万
(8)包括与收购相关的无形资产摊销#美元1,309百万美元以及重组、减值和处置费用$629百万
(9)从截至2019年11月3日的财季开始，普通股的净收入不包括截至2019年11月3日的财季发行的强制性可转换优先股的股息。
(10)季度每股信息的总和可能不等于年度每股收益，因为季度每股收益是在每个呈报期间独立计算的。
附表II-估值及合资格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额为
起头
期间的 | | 添加到
津贴 | | 收费
已利用/
核销 | | 余额为
结束
期间 |
| | | | | | | | |
| | | (单位：百万) |
| 应收账款津贴： | | | | | | | | |
经销商信用额度(1) | | | | | | | | |
| 截至2020年11月1日的财年 | | $ | 153 | | | $ | 696 | | | $ | (700) | | | $ | 149 | |
| 截至2019年11月3日的财年 | | $ | 151 | | | $ | 705 | | | $ | (703) | | | $ | 153 | |
| 截至2018年11月4日的财年 | | $ | 177 | | | $ | 882 | | | $ | (908) | | | $ | 151 | |
| | | | | | | | |
其他应收账款津贴 (2) | | | | | | | | |
| 截至2020年11月1日的财年 | | $ | 38 | | | $ | 84 | | | $ | (94) | | | $ | 28 | |
| 截至2019年11月3日的财年 | | $ | 12 | | | $ | 99 | | | $ | (73) | | | $ | 38 | |
| 截至2018年11月4日的财年 | | $ | 31 | | | $ | 116 | | | $ | (135) | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | |
| 所得税估值免税额： | | | | | | | | |
| 截至2020年11月1日的财年 | | $ | 1,563 | | | $ | 149 | | | $ | (5) | | | $ | 1,707 | |
| 截至2019年11月3日的财年 | | $ | 1,347 | | | $ | 284 | | | $ | (68) | | | $ | 1,563 | |
| 截至2018年11月4日的财年 | | $ | 1,447 | | | $ | 314 | | | $ | (414) | | | $ | 1,347 | |
_______________________________________
(1)经销商信用津贴涉及价格调整和其他津贴。
(2)其他应收账款准备主要包括销售退货和坏账准备。
第9项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了截至2020年11月1日我们的披露控制程序的有效性。“交易法”下规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据对我们截至2020年11月1日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据《交易法》颁布的规则13a-15(F)和15d-15(F)中对财务报告的内部控制的定义是，由我们的主要高管和主要财务官设计或在其监督下，由董事会、管理层和其他人员实施的程序，以提供关于财务报告的可靠性和根据GAAP为外部目的编制财务报表的合理保证，并包括以下政策和程序：
•与保存合理、详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录有关；
•提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行；
•提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2020年11月1日我们对财务报告的内部控制的有效性。在作出这项评估时，我们的管理层采用了特雷德威委员会赞助组织委员会在#年提出的标准。内部控制-集成框架(2013).基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2020年11月1日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
截至2020年11月1日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)进行审计，其报告载于本年度报告(Form 10-K)第二部分第(8)项。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年11月1日的第四季度，我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F))没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。尽管由于新冠肺炎疫情，我们在全球范围内改变了工作场所的做法，导致我们的大多数员工都在远程工作，但这并没有对我们对财务报告的内部控制产生有意义的影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎的内部控制情况，以最大限度地减少对内部控制设计和运营有效性的影响。
第9B项。其他信息
没有。
第三部分
第10项。董事、行政人员和公司治理
我们将于2020财年结束后120天内提交给SEC的2021年股东年会的最终委托书中，题为“建议1-董事选举”、“执行人员”和“公司治理”的章节中列出了有关我们董事和高管的信息，以形成我们的10-K，在此通过引用将其并入本部分，以供参考。我们的股东年会将于2020财年结束后120天内提交给证券交易委员会(SEC)，以形成F10-K。
我们已经通过了适用于我们所有员工和董事的书面道德和商业行为准则，包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官，或者执行类似职能的人员，并将其张贴在我们网站的“投资者管理中心-治理”部分，该部分位于www.Broadcom.com。我们打算通过在我们的网站(上述互联网地址和位置)上发布此类信息来满足表格8-K第5.05项中关于对我们的道德和商业行为准则的任何修订或豁免的任何披露要求。
第11项。高管薪酬
在我们的2021年股东年会的最终委托书中，本项目所要求的关于高管薪酬的信息，在我们将根据一般指示(G(3))在2020财年结束后120天内提交给证券交易委员会(SEC)形成10-K表格的最终委托书中，题为“董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”、“薪酬委员会报告”和“公司治理-薪酬委员会联锁和内部参与”一节中所述的信息，特此并入本节，以供参考。然而，该最终委托书中包含的薪酬委员会报告不应被视为就“交易法”第(18)节的目的向美国证券交易委员会(SEC)提交“存档”，或以其他方式承担该条款的责任，也不应被视为通过引用将其纳入我们向SEC提交的任何文件中，无论该文件中的任何一般注册语言如何。
第12项。某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜
本项目所要求的有关某些实益拥有人的担保所有权和管理层以及相关股东事项的信息，在我们将根据一般指示(G(3))在2020财年结束后120天内提交给证券交易委员会的2021年股东年会最终委托书中题为“股东信息-某些受益所有者、董事和高管的担保所有权”和“股权补偿计划信息”一节中所述的信息，特此并入本节，以供参考。
第13项。某些关系和相关交易，以及董事独立性
本项目所要求的有关某些关系、关联交易和董事独立性的信息，在我们提交给SEC的2021年股东年会的最终委托书中题为“公司治理”和“某些关系和关联方交易”的章节中阐述，将于2020财年结束后120天内提交给SEC，形成10-K，在此通过引用将其并入本节，以供参考。我们的2021年股东年会将于2020财年结束后120天内提交给证券交易委员会(SEC)，以形成F10-K，特此将本项目所要求的有关某些关系、关联交易和董事独立性的信息纳入本节，供参考。
第14项。主要会计费用和服务
在我们的2021年股东年会最终委托书中关于重新任命我们的独立注册会计师事务所的提案中，本项目所要求的主要会计费用和服务的信息，将根据一般指示第G(3)条在2020财年结束后120天内提交给证券交易委员会，以形成我们的10-K，在此作为参考并入本节。
第四部分
第15项。展品、财务报表明细表
(A)现以表格10-K作为本年度报告的一部分提交以下文件：
1.报告财务报表
以下合并财务报表包括在本年度报告的Form 10-K项目中：
| | | | | |
| | 页 |
独立注册会计师事务所报告 | 56 |
合并资产负债表 | 57 |
合并运营报表 | 58 |
综合全面收益表 | 59 |
合并现金流量表 | 60 |
合并权益表 | 61 |
合并财务报表附注 | 62 |
2.财务报表明细表
注册人及其子公司2020、2019年和2018财年的财务报表明细表按第15(A)项(附表II、估值和合格账户)的要求包含在本年度报告的第10-K表中的第8项中：
没有提交的附表被省略，因为它们不适用，不是必需的，或者要求在其中列出的信息包括在财务报表或附注中。
3.展品数量
以下陈述的文件随附存档，或通过引用指定的位置并入本文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 归档
特此声明 |
| 描述 | | 形式 | | 申报日期 | |
| | | | | | | | |
| 2.1# | | 协议和合并计划，日期为2018年7月11日，由Broadcom，Inc.、Collie Acquisition Corp.和CA，Inc.签署，并由博通公司、Collie Acquisition Corp.和CA，Inc. | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年7月12日 | | |
| 2.2# | | 博通公司和赛门铁克公司之间的资产购买协议，日期为2019年8月8日。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2019年8月9日 | | |
| 2.3# | | APA信函协议，日期为2020年10月1日，由Broadcom Inc.和NortonLifeLock Inc.签署，或在Broadcom Inc.和NortonLifeLock Inc.之间签署。 | | | | | | X |
| 3.1 | | 修订及重订的公司注册证书. | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新报告(委员会档案号：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 3.2 | | A系列8.00%强制性可转换优先股指定证书 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年9月30日 | | |
| 3.3 | | 修订和重新修订附例。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新报告(委员会档案号：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 归档
特此声明 |
| 描述 | | 形式 | | 申报日期 | |
| 4.1 | | 普通股证书格式。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告(委员会文件第001-38449号) | | 2018年6月14日 | | |
| 4.2 | | 8.00%强制性可转换优先股A系列证书格式(见附件3.2)。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年9月30日 | | |
| 4.3 | | 普通股说明. | | Broadcom Inc.Form 10-K年度报告(委员会文件第001-38449号) | | 2019年12月20日 | | |
| 4.4 | | 8.00%强制性可转换优先股说明，A系列. | | Broadcom Inc.Form 10-K年度报告(委员会文件第001-38449号) | | 2019年12月20日 | | |
| 4.5 | | 契约，日期为2017年1月19日，由担保人博通公司和博通开曼金融有限公司(“联合发行人”)和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)签署。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.6 | | 2017年1月印模的补充印模，日期为2018年4月9日。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-34889) | | 2018年4月9日 | | |
| 4.7 | | 2017年1月印模的第二补充印章，日期为2019年1月25日。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年1月25日 | | |
| 4.8 | | 2020年到期的2.375厘优先票据表格(载于附件4.5)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.9 | | 2022年到期的3.000厘优先票据表格(载于附件4.5)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.10 | | 2024年到期的3.625厘优先票据表格(载于附件4.5)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.11 | | 2027年到期的3.875厘优先票据表格(载于附件4.5)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.12 | | 契约，日期为2017年10月17日，由联合发行人、担保人和全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)作为受托人。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.13 | | 2017年10月印模补充印模，日期为2018年4月9日。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年4月9日 | | |
| 4.14 | | 2017年10月印模第二补充印记，日期为2019年1月25日。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年1月25日 | | |
| 4.15 | | 2021年到期的2.200厘优先票据表格(载于附件4.12)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.16 | | 2023年到期的2.650厘优先票据表格(载于附件4.12)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.17 | | 2025年到期的3.125厘优先票据表格(载于附件4.12)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690) | | 2017年10月17日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 归档
特此声明 |
| 描述 | | 形式 | | 申报日期 | |
| 4.18 | | 2028年到期的3.500厘优先票据表格(载于附件4.12)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号001-37690) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.19 | | 契约，日期为2019年4月5日，由本公司作为发行者、Broadcom Technologies Inc.、Broadcom Corporation和Broadcom Cayman Finance Limited(“2019年担保人”)以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)签署。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.20 | | 2021年到期的3.125厘优先票据表格(载于附件4.19)。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.21 | | 2022年到期的3.125厘优先票据表格(载于附件4.19)。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.22 | | 2024年到期的3.625厘优先票据表格(载于附件4.19)。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.23 | | 2026年到期的4.250厘优先票据表格(载于附件4.19)。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.24 | | 2029年到期的4.750厘优先票据表格(载于附件4.19)。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.25 | | 注册权协议，日期为2019年4月5日，由公司、2019年担保人以及美林、皮尔斯、芬纳-史密斯公司和摩根大通证券有限责任公司作为2019年4月债券的几个初始购买者的代表签署。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.26 | | 本公司作为发行人、Broadcom Technologies Inc.和Broadcom Corporation(“2020担保人”)和全国协会Wilmington Trust作为受托人，签署了日期为2020年4月9日的契约。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.27 | | 2025年到期的4.700厘优先债券表格(载于附件4.26)。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.28 | | 2030年到期的5.000厘优先债券表格(载于附件4.26)。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.29 | | 登记权利协议，日期为2020年4月9日，由本公司、2020年担保人和摩根大通证券有限责任公司作为2020年4月优先债券的几个初始购买者的代表签署。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.30 | | 契约，日期为2020年5月8日，由公司作为2020年的担保人，威尔明顿信托公司作为受托人。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.31 | | 2023年到期的2.250厘优先债券表格(载于附件4.30)。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.32 | | 2025年到期的3.150厘优先债券表格(载于附件4.30)。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 归档
特此声明 |
| 描述 | | 形式 | | 申报日期 | |
| 4.33 | | 2030年到期的4.150厘优先债券表格(载于附件4.30)。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.34 | | 2032年到期的4.300厘优先债券表格(载于附件4.30)。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.35 | | 注册权协议，日期为2020年5月8日，由公司、2020年担保人和花旗全球市场公司、汇丰证券(美国)公司、摩根大通证券有限责任公司和富国银行证券有限责任公司作为2020年5月优先债券的几个初始购买者的代表签署。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.36 | | 契约，日期为2020年5月21日，由公司、2020年担保人和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月21日 | | |
| 4.37 | | 2026年到期的3.459厘优先债券表格(载于附件4.36)。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月21日 | | |
| 4.38 | | 2028年到期的4.110厘优先债券表格(载于附件4.36)。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月21日 | | |
| 4.39 | | 注册权协议，日期为2020年5月21日，由本公司、2020担保人以及巴克莱资本公司和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司作为与交易所要约相关的交易商-管理人签署. | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月21日 | | |
| 10.1 | | 《赔偿与促进协议表》(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新报告(委员会档案号：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.2 | | 赔偿协议表(董事)(自2016年6月1日起生效)。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委托档案号001-37690) | | 2016年6月9日 | | |
| 10.3 | | 《赔偿协议书(人员)表》(2016年6月1日生效) | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委托档案号001-37690) | | 2016年6月9日 | | |
| 10.4 | | 赔偿协议表(董事)(自2016年2月1日起生效)。 | | 博通有限公司有关表格8-K12B的最新报告(委员会档案号001-37690) | | 2016年2月2日 | | |
| 10.5 | | 赔偿协议表(董事)(于2016年2月1日前生效)。 | | 安华高科技有限公司季度报告FORM 10-Q(委员会档案号：0001-34428) | | 2013年9月13日 | | |
| 10.6 | | 《赔偿协议表(人员)》(2016年2月1日前生效)。 | | Avago Technologies Finance Pte.LTD.Form 20-F/A年报第1号修正案(委员会档案第333-137664号) | | 2008年2月27日 | | |
| 10.7 | | 日期为2019年5月7日的信贷协议，由Broadcom Inc.、贷款人和其他当事人以及美国银行(Bank of America，N.A.)作为行政代理签订。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年5月7日 | | |
| 10.8 | | 日期为2019年11月4日的信贷协议，由Broadcom Inc.、贷款人和其他当事人以及美国银行(Bank of America，N.A.)作为行政代理签订。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年11月4日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 归档
特此声明 |
| 描述 | | 形式 | | 申报日期 | |
| 10.9 | | 转租协议，日期为2009年6月5日，由安捷伦科技新加坡私人有限公司签订。Avago Technologies Manufacturing(Singapore)Pte.与安华高在新加坡益顺大道7号1号的工厂有关，邮编：768923。 | | 安华高科技有限公司注册年报10-K表格(委员会档案号001-33428) | | 2010年12月15日 | | |
| 10.10 | | 安捷伦科技新加坡私人有限公司之间的分租协议修正案。Avago Technologies Manufacturing(Singapore)Pte.与安华高在新加坡怡顺大道7号1号的工厂有关，新加坡768923。 | | 安华高科技有限公司注册年报10-K表格(委员会档案号001-33428) | | 2015年12月17日 | | |
| 10.11 | | 安捷伦科技新加坡私人有限公司分租协议第3号修正案Avago Technologies Manufacturing(Singapore)Pte.与安华高在新加坡怡顺大道7号1号的工厂有关，新加坡768923。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委托档案号001-37690) | | 2016年3月10日 | | |
| 10.12 | | 位于新加坡怡顺大道7号1号的转租房屋招标书，邮编768923。 | | | | | | X |
| 10.13 | | 新加坡住房和发展局向康柏亚洲私人有限公司发出的第I/33183P号租约，涉及日期为2000年9月26日的Mukim 19地段第1935X号的土地和构筑物，并包括2002年1月15日登记的第I/49501Q号租约的变更，涉及Avago位于新加坡768923益顺大道7号1号的设施。 | | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的有限公司注册声明(委员会档案号第333-137664号) | | 2006年11月15日 | | |
| 10.14 | | 新加坡住房和发展局向康柏亚洲私人有限公司发出的第I/31607P号租约，涉及日期为2000年9月26日的Mukim 19地段第1937C地段内的土地和构筑物，并包括2002年1月15日登记的第I/49499Q号租约的变更，涉及Avago位于新加坡768923益顺大道7号1号的设施。 | | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的有限公司注册声明(委员会档案号第333-137664号) | | 2006年11月15日 | | |
| 10.15 | | 新加坡住房和发展局向康柏亚洲私人有限公司发出的第I/33182P号租约，涉及日期为2000年9月26日的Mukim 19地段2134N地段内的土地和建筑物，并包括2002年1月15日登记的第I/49500Q号租约的变更，涉及Avago位于新加坡768923益顺大道7号1号的设施。 | | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的有限公司注册声明(委员会档案号第333-137664号) | | 2006年11月15日 | | |
| 10.16 | | 新加坡住房和发展局向康柏亚洲私人有限公司发出的第I/33160P号租约，涉及日期为2000年9月26日的Mukim 19地段1975P地段内的土地和构筑物，并包括2002年1月15日登记的第I/49502Q号租约的变更，涉及Avago位于新加坡768923益顺大道7号1号的设施。 | | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的有限公司注册声明(委员会档案号第333-137664号) | | 2006年11月15日 | | |
| 10.17 | | Five Point Office Venture I，LLC和Broadcom Corporation于2017年8月10日签订的租赁协议。 | | 博通有限公司年报10-K表格(委员会档案号：0001-37690) | | (2017年12月21日) | | |
| 10.18 | | Five Point Office Venture 1，LLC和Broadcom Corporation之间的租赁协议第一修正案。 | | | | | | X |
| 10.19* | | 高通公司和博通公司之间的和解和专利许可以及非主张协议。 | | 博通公司关于Form 8-K/A的最新报告(委员会档案号：20000-23993) | | 2009年7月23日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 归档
特此声明 |
| 描述 | | 形式 | | 申报日期 | |
| 10.20+ | | 安华高科技有限公司2009年股权激励奖励计划。 | | 安华高科技有限公司在表格S-1上的注册声明(委员会档案第333-153127号) | | 2009年7月27日 | | |
| 10.21+ | | 第二次修订和重新制定员工购股计划。 | | 博通有限公司最新表格8-K报告(委员会档案号：0001-37690) | | 2016年2月2日 | | |
| 10.22+ | | 对博通有限公司第二次修订和重新修订的员工股票购买计划的修订。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新报告(委员会档案号：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.23+ | | 修改后的LSI公司2003年度股权激励计划。 | | 安华高科技有限公司在表格S-8上的注册声明(委员会档案第333-195741号) | | 2014年5月6日 | | |
| 10.24+ | | LSI Corporation 2003股权激励计划修正案(自2016年2月1日起生效)。 | | 博通有限公司年报10-K表格(委员会档案号：0001-37690) | | 2016年12月23日 | | |
| 10.25+ | | LSI Corporation 2003股权激励计划修正案(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K12B的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.26+ | | 博通公司2012年度股票激励计划. | | 博通公司年报10-K表(委员会档案号：20000-23993) | | 2015年1月29日
| | |
| 10.27+ | | 博通公司2012年股票激励计划修正案(自2016年2月1日起生效)。 | | 博通有限公司年报10-K表格(委员会档案号：0001-37690) | | 2016年12月23日 | | |
| 10.28+ | | 博通公司2012年股票激励计划修正案(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新报告(委员会档案号：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.29+ | | Brocade Communications Systems，Inc.修订并重新启动了奖励计划，自2016年5月24日起生效。 | | Brocade通信系统公司在Form S-8注册表上对Form S-4进行的生效后第1号修正案(委员会文件第333-211823号) | | 2016年6月3日 | | |
| 10.30+ | | Brocade Communication Systems，Inc.修订和重新设定的奖励计划修正案(2017年11月17日生效)。 | | 博通有限公司注册表S-8(委员会档案第333-221654号) | | 2017年11月11日 | | |
| 10.31+ | | Brocade Communication Systems，Inc.修订和重新设定的奖励计划修正案(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新报告(委员会档案号：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.32+ | | CA，Inc.2011激励计划，自2018年11月5日起修订和重述。 | | Broadcom Inc.S-8表格注册声明(委员会文件第333-228175号 | | 2018年11月5日 | | |
| 10.33+ | | 海湾动力公司2016年股权激励计划。 | | Broadcom Inc.S-8表格注册声明(委员会文件第333-235753号) | | 2019年12月30日 | | |
| 10.34+ | | 高级管理人员年度奖金计划表格。 | | 博通有限公司年报10-K表格(委托档案号001-37690) | | 2016年12月23日 | | |
| 10.35+ | | Avago Technologies Limited 2009股权激励计划下的期权协议表格。 | | 安华高科技有限公司S-1表格注册说明书第5号修正案(委员会档案号第333-153127号) | | 2009年7月27日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 归档
特此声明 |
| 描述 | | 形式 | | 申报日期 | |
| 10.36+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的限制性股票单位协议(出售至覆盖)表格(2016年2月1日生效)。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2016年3月10日 | | |
| 10.37+ | | 根据Avago Technologies Limited 2009股权激励计划(2017年12月5日生效)的限制性股票单位协议(卖到补)表格。 | | 博通有限公司年报10-K表格(委员会档案号：0001-37690) | | (2017年12月21日) | | |
| 10.38+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议表格(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.39+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议表格(2018年12月5日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年12月21日 | | |
| 10.40+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励奖励计划下限制性股票单位奖励的多年股权奖励协议格式)。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年12月6日 | | |
| 10.41+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的绩效股票单位协议(相对TSR)表格。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2017年3月9日 | | |
| 10.42+ | | Avago Technologies Limited 2009股权激励计划下的业绩分享单位协议(相对TSR)表格(2018年3月13日生效)。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2018年3月15日 | | |
| 10.43+ | | Avago Technologies Limited 2009股权激励计划下的业绩分享单位协议(相对TSR)表格(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.44+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的绩效股票单位协议(相对TSR)表格(2018年12月5日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年12月21日 | | |
| 10.45+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下绩效股票单位多年股权奖励协议格式)。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年12月6日 | | |
| 10.46+ | | 经修订的LSI Corporation 2003股权激励计划下的期权协议格式。 | | 安华高科技有限公司在表格S-8上的注册声明(委员会档案第333-196438号) | | 2014年6月2日 | | |
| 10.47+ | | 经修订的LSI Corporation 2003股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(自2016年2月1日起生效)。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2016年3月10日 | | |
| 10.48+ | | 经修订的LSI Corporation 2003股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(2017年12月5日生效)。 | | 博通有限公司年报10-K表格(委员会档案号：0001-37690) | | (2017年12月21日) | | |
| 10.49+ | | 经修订的LSI Corporation 2003股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.50+ | | 经修订的LSI Corporation 2003股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(2018年12月5日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年12月21日 | | |
| 10.51+ | | 经修订的LSI Corporation 2003股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(2020年12月8日生效)。 | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 归档
特此声明 |
| 描述 | | 形式 | | 申报日期 | |
| 10.52+ | | 经修订(2020年12月8日生效)的LSI Corporation 2003股权激励计划下的绩效股票单位协议(相对TSR)格式。 | | | | | | X |
| 10.53+ | | 博通公司修订并重新启动了限制性股票奖励计划。 | | 博通公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：20000-23993) | | 2014年4月24日 | | |
| 10.54+ | | 博通公司修正案修订并重新规定了限制性股票奖励计划。 | | 博通公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：20000-23993) | | 2015年7月30日 | | |
| 10.55+ | | 博通公司修订和重新设定的限制性股票奖励计划下的授权书格式。 | | 博通公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：20000-23993) | | 2014年4月24日 | | |
| 10.56+ | | 博通公司2012年股票激励计划下限制性股票单位奖励协议格式(2016年2月1日生效)。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2016年3月10日 | | |
| 10.57+ | | 博通公司2012年股票激励计划下限制性股票单位奖励协议格式(2017年12月5日生效)。 | | 博通有限公司年报10-K表格(委员会档案号：0001-37690) | | (2017年12月21日) | | |
| 10.58+ | | 博通公司2012年股票激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式，经修订(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.59+ | | 博通公司2012年股票激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式，经修订(2018年12月5日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年12月21日 | | |
| 10.60+ | | 经修订的博通公司2012年股票激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(2019年12月6日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年12月20日 | | |
| 10.61+ | | 博通公司2012年股票激励计划下限制性股票单位多年股权奖励协议格式。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年12月6日 | | |
| 10.62+ | | Broadcom Corporation 2012股票激励计划下的绩效股票单位协议(相对TSR)格式。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2017年3月9日 | | |
| 10.63+ | | 博通公司2012年股票激励计划(2018年3月15日生效)下的绩效分享单位协议(相对TSR)的形式。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2018年3月15日 | | |
| 10.64+ | | 博通公司2012年股票激励计划下的绩效分享单位协议(相对TSR)形式(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.65+ | | 博通公司2012股票激励计划(2018年12月5日生效)下的绩效股票单位协议(相对TSR)的格式。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年12月21日 | | |
| 10.66+ | | 博通公司2012年股票激励计划下绩效股票单位多年股权奖励协议格式。 | | Broadcom Inc.当前关于Form 8-K的报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年12月6日 | | |
| 10.67+ | | 修订后的博通公司2012年股票激励计划绩效股票单位奖励协议格式(2019年12月6日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2019年12月20日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 归档
特此声明 |
| 描述 | | 形式 | | 申报日期 | |
| 10.68+ | | 博通有限公司与Hock E.Tan于2017年6月15日签署的绩效股票单位奖励协议。 | | 博通有限公司最新表格8-K报告(委员会档案号：0001-37690) | | (2017年6月19日) | | |
| 10.69+ | | 关于在发生永久性残疾的情况下加速执行人员公平奖励的政策。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告(委员会档案号：0001-38449) | | (2019年3月15日) | | |
| 10.70+ | | 关于在死亡情况下加速股权奖励的政策。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告(委员会档案号：0001-38449) | | (2019年3月15日) | | |
| 10.71+ | | 修订和重新签署了博通公司和Hock E.Tan于2020年12月10日达成的离职福利协议。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.72+ | | 修订和重新签署了博通公司和小托马斯·H·克劳斯于2020年12月10日达成的离职福利协议。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.73+ | | 修订和重新签署了博通公司和查理·B·卡瓦斯于2020年12月10日达成的离职福利协议。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.74+ | | 博通有限公司与马克·布拉塞尔于2017年9月26日签署的遣散费福利协议。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.75+ | | 博通公司和柯尔斯滕·M·斯皮尔斯于2020年12月10日签署的遣散费协议。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.76+ | | 博通公司和柯尔斯滕·M·斯皮尔斯于2020年12月8日签署的信函协议。 | | Broadcom Inc.关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年12月10日 | | |
| 21.1 | | 子公司名单。 | | | | | | X |
| 23.1 | | 获得独立注册会计师事务所普华永道有限责任公司(Pricewaterhouse Coopers LLP)的同意。 | | | | | | X |
| 24.1 | | 授权书(见本表格签字页10-K)。 | | | | | | X |
| 31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14条，对Broadcom Inc.首席执行官的认证。 | | | | | | X |
| 31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14条规则，对Broadcom Inc.首席财务官进行认证。 | | | | | | X |
| 32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18章第1350节对Broadcom Inc.首席执行官的认证。 | | | | | | X |
| 32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18章第1350节对Broadcom Inc.首席财务官的认证。 | | | | | | X |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL架构文档 | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL计算链接库文档 | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 归档
特此声明 |
| 描述 | | 形式 | | 申报日期 | |
| 101.DEF | | XBRL定义链接库文档 | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL标签Linkbase文档 | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL演示文稿链接库文档 | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | X |
注：
| | | | | | | | |
| + | | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
| # | | 根据S-K条例第601(B)(2)项，已略去附表。博通公司特此承诺，应美国证券交易委员会的要求，提供任何遗漏时间表的补充副本。 |
| * | | 根据向美国证券交易委员会提交的保密处理请求而遗漏的某些信息。 |
第16项。表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| 博通公司(Broadcom Inc.) |
| | | |
| | 发信人： | /s/*霍克·E·谭(Hock E.Tan) |
| | 姓名： | 陈飞鸿(Hock E.Tan) |
| | 标题： | 总裁兼首席执行官 |
日期：2020年12月18日
授权书
在此，个人签名如下的每个人授权并任命Hock E.Tan、Kirsten M.Spears和Mark D.Brasil，他们每个人都有完全的替代和重新替代的权力，并且完全有权在没有其他人的情况下行事，作为他或她的真实和合法的事实代理人和代理人，以他或她的名义、地点和代理行事，并以每个人的名义和代表每个人，单独和以下述身份行事，并以表格10-K提交对本年度报告的任何和所有修订，以及与美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)一道，授予上述事实律师和代理人以及他们每一个人进行和执行每一项行为和事情的全部权力和授权，批准和确认所有上述事实律师和代理人或他们中的任何人或他们或他们的替代者可以合法地作出或导致作出的所有行为和事情。
根据1934年证券交易法的要求，本10-K表格年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和指定的日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/*霍克·E·谭(Hock E.Tan) | | 总裁兼首席执行官
高级船员及总监
(首席行政主任) | | 2020年12月18日 |
| 陈飞鸿(Hock E.Tan) | | | |
| | | | |
| /s/Kirsten M.Spears | | 首席财务官
(首席财务官和首席会计官) | | 2020年12月18日 |
| 柯尔斯滕·M·斯皮尔斯 | | | | |
| | | | |
| /s/Henry Samueli | | 董事会主席 | | 2020年12月18日 |
| 亨利·萨缪利 | | | | |
| | | | |
| /s/埃迪·W·哈滕斯坦 | | 首席独立董事 | | 2020年12月18日 |
| 埃迪·W·哈滕斯坦 | | | | |
| | | | |
| 戴安·M·布莱恩特(Diane M.Bryant) | | 导演 | | 2020年12月18日 |
| 黛安·M·布莱恩特 | | | | |
| | | | |
| /s/盖拉·J·德利(Gayla J.Delly) | | 导演 | | 2020年12月18日 |
| 盖拉·J·德利 | | | | |
| | | | |
| /s/劳尔·F·费尔南德斯 | | 导演 | | 2020年12月18日 |
| 劳尔·F·费尔南德斯 | | | | |
| | | | |
| /s/检查基安低 | | 导演 | | 2020年12月18日 |
| 检查基安低 | | | | |
| | | | |
| /s/贾斯汀·F·佩奇 | | 导演 | | 2020年12月18日 |
| 贾斯汀·F·佩奇 | | | | |
| | | | |
| /s/哈里·L·你 | | 导演 | | 2020年12月18日 |
| 哈里·L·你 | | | | |
