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笛卡尔宣布2021财年第三季度财务业绩

记录经营活动提供的服务收入和现金



安大略省滑铁卢-2020年12月2日-笛卡尔系统集团(多伦多证券交易所股票代码：DSG)(纳斯达克股票代码：DSGX)公布了其2021财年第三季度(Q3FY21)的财务业绩。所有引用的财务结果都是以美国货币计算的，除非另有说明，否则都是根据美国公认会计原则(GAAP)确定的。

笛卡尔首席执行官爱德华·J·瑞安(Edward J.Ryan)说：“供应链和物流从未像今天这样在市场上如此显眼、如此相关或如此重要。”我们的客户每天都面临着新的挑战和机遇，因为他们面临着不确定和动态的贸易条件。我们的全球物流网络(GLN)旨在帮助物流界驾驭这些挑战，识别并利用 机遇。“

21财年第三季度财务业绩
如下所述，21财年第三季度的主要财务亮点包括：

 •
营收为8750万美元，比2020财年第三季度(Q3FY20)的8300万美元增长了5% ，比上一季度(Q2FY21)的8400万美元增长了4%；

•
收入包括7760万美元的服务收入(占总收入的89%)，930万美元的专业服务和其他收入(占总收入的10%)，以及60万美元的许可证收入(占总收入的1%)。服务收入比2010年第三季度的7260万美元增长了7%，比2011年第二季度的7530万美元增长了3%；

•
经营活动提供的现金为3,310万美元，较20财年第三季度的2,750万美元增长20%，低于21财年第二季度的3,410万美元；

•
运营收入为1880万美元，比2010年第三季度的1370万美元增长37%，比2011年第二季度的1500万美元增长25%；

•
净利润为1,330万美元，较20财年第三季度的970万美元增长37%，较21财年第二季度的1,050万美元增长27%。净收入占收入的比例为15%，而2010年第三季度为12%，2011年第二季度为13%；

•
稀释后每股收益为0.15美元，比2010年第三季度的0.11美元增长36%，比2011年第二季度的0.12美元增长25%；

•
调整后的EBITDA为3,640万美元，较20财年第三季度的3,150万美元增长16%，较21财年第二季度的3,400万美元增长7%。调整后的EBITDA占收入的百分比为42%，而2010年第三季度和2011年第二季度分别为38%和40%。
1



调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占收入的百分比是非GAAP财务指标，作为根据GAAP列报的财务业绩的补充。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧、摊销、基于股票的薪酬(我们包括相关费用和税费)和其他费用(我们包括重组费用和与收购相关的费用)前的收益。管理层认为这些项目不在笛卡尔公司目前的经营业绩范围之内。我们将调整后EBITDA定义为营收的百分比，即商(以百分比表示)除以某一期间的调整后EBITDA除以相应期间的营收。根据公认会计原则确定的调整后EBITDA和调整后EBITDA占收入与净收入的百分比的对账将在本新闻稿稍后提供。

下表汇总了笛卡尔在过去5个会计季度在以下指定类别中的业绩(未经审计；除每股 金额外的美元金额，单位为百万)：

 
Q3
21财年
Q2
21财年
Q1
21财年
Q4
20财年
Q3
20财年
营业收入
87.5
84.0
83.7
84.2
83.0
服务收入
77.6
75.3
74.1
73.7
72.6
毛利
74%
73%
74%
73%
73%
经营活动提供的现金
33.1
34.1
27.5
26.4
27.5
营业收入
18.8
15.0
15.7
13.6
13.7
净收入
13.3
10.5
11.0
11.4
9.7
净利润占收入的百分比
15%
13%
13%
14%
12%
稀释后每股收益
0.15
0.12
0.13
0.13
0.11
调整后的EBITDA
36.4
34.0
33.0
32.2
31.5
调整后的EBITDA占收入的百分比
42%
40%
39%
38%
38%

年初至今的财务业绩
如下所述，笛卡尔在截至2020年10月31日的9个月期间(21财年9个月)的主要财务亮点包括：

 •
营收为2.553亿美元，较上年同期的2.416亿美元增长6%(9-20财年)；

•
收入包括2.27亿美元的服务收入(占总收入的89%)、2460万美元的专业服务和其他收入(占总收入的10%)和370万美元的许可证收入(占总收入的1%)。服务收入比2010财年的2.11亿美元增长了8%；

•
经营活动提供的现金为9480万美元，比2010财年的7790万美元增长22%；

•
营业收入为4960万美元，比2010财年的3870万美元增长了28%；

•
净利润为3,490万美元，较9-20财年的2,560万美元增长36%。净收入占收入的比例为14%，而2010财年为11%；

•
稀释后每股收益为0.41美元，较9-20财年的0.31美元增长32%；以及

•
调整后的EBITDA为1.034亿美元，较9-20财年的9,040万美元增长14%。调整后的EBITDA占收入的比例为41%，而20财年为37%。
2




下表汇总了笛卡尔在9MFY21和9MFY20(未经审计，以百万美元为单位)以下类别中的业绩：


 
9财年21财年
9-20财年
营业收入
255.3
241.6
服务收入
227.0
211.0
毛利
74%
74%
经营活动提供的现金
94.8
77.9
营业收入
49.6
38.7
净收入
34.9
25.6
净利润占收入的百分比
14%
11%
稀释后每股收益
0.41
0.31
调整后的EBITDA
103.4
90.4
调整后的EBITDA占收入的百分比
41%
37%


现金头寸
截至2020年10月31日，笛卡尔拥有1.144亿美元现金。现金在2013年第三季度增加了3250万美元，在2019财年增加了7000万美元。下表 以百万美元为单位汇总了21财年第三季度和第九财年的现金流：

   
21财年第三季度
    
9财年21财年
  
经营活动提供的现金
    
33.1
      
94.8
  
物业和设备的附加费
    
(0.8
)
    
(2.9
)
收购子公司，扣除收购的现金
    
-
      
(29.4
)
信贷借贷收益
    
-
      
10.2
  
信贷安排还款
    
-
      
(10.1
)
普通股发行(扣除发行成本)
    
0.2
      
5.9
  
外汇汇率对现金的影响
    
-
      
1.5
  
现金净变动
    
32.5
      
70.0
  
期初现金
    
81.9
      
44.4
  
期末现金
    
114.4
      
114.4
  

收购ShipTrack
2020年11月6日，笛卡尔收购了基于云的移动资源管理和货件跟踪解决方案提供商ShipTrack Inc.(“ShipTrack”)的全部股份 。ShipTrack最近被德勤科技50强评为加拿大值得关注的公司之一™颁奖典礼。此次收购的收购价约为1,910万美元(2,500万加元)，扣除收购的现金，资金来自手头现金。如果ShipTrack在收购后两年内达到某些收入业绩目标，将支付高达2500万加元的额外或有对价。


电话会议
笛卡尔执行管理团队的成员将在今天下午5点主持一次电话会议，讨论公司的财务业绩。美国东部时间12月2日(星期三)。 北美指定号码为+1 888 465-5079，国际号码为+1 416 216-4169，密码为6017 624#。
3


该公司将同时在www.descartes.com/descartes/investor-relations. 电话会议的笛卡尔网站上进行音频网络直播，拨入或网络直播需要提前大约10分钟登录。电话会议的数字重播将从晚上8点开始。ET，直到2020年12月9日，在www.descartes.com/descartes/investor-relations.

关于笛卡尔
笛卡尔(纳斯达克股票代码：DSGX)(多伦多证券交易所股票代码：DSG)是提供按需、软件即服务解决方案的全球领先者，致力于提高物流密集型企业的生产率、绩效和安全性。客户使用我们的模块化、软件即服务解决方案对配送资源进行路由、调度、跟踪和测量；计划、分配和执行发货；对运输发票进行费率、审核和支付；访问全球贸易数据；提交进出口海关和安全单据；以及通过参与全球最大的协作式多式联运物流社区完成众多其他物流流程。我们的总部位于加拿大安大略省滑铁卢，我们在世界各地设有办事处和合作伙伴。请访问www.descartes.com了解更多信息，并在LinkedIn和推特上与我们联系。
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笛卡尔投资者联系人：
劳里·麦考利(Laurie McCauley)电话：+1-519-746-6114 x202358
邮箱：Investors@descartes.com


安全港声明
本新闻稿可能包含适用证券法(“前瞻性声明”)所指的前瞻性信息，这些信息涉及笛卡尔对未来收入和收益的预期，以及我们对未来开支减少或利润率增长和产生现金的预测；我们对新冠肺炎疫情当前和未来对我们业务、经营业绩和财务状况的潜在影响的评估；持续增长和收购，包括我们对物流和供应链行业趋势给我们的产品和服务带来的任何机会的评估；我们对未来增长和收购的评估，包括我们对物流和供应链行业趋势给我们的产品和服务带来的任何机会的评估；我们对当前和未来新冠肺炎疫情对我们业务、经营业绩和财务状况的潜在影响的评估；我们对持续增长和收购的评估，包括我们对物流和供应链行业趋势带来的我们产品和服务机会的评估。对笛卡尔解决方案的需求；笛卡尔全球物流网络的增长；客户购买模式；客户对笛卡尔的期望；笛卡尔全球物流网络的开发及其给客户带来的好处；以及其他事项。 这些前瞻性表述基于某些假设，包括以下假设：全球出货量继续保持在与历史经验大体一致的水平；目前的新冠肺炎疫情对出货量或客户对笛卡尔的产品和服务的需求没有造成实质性的负面影响。继续实施和执行关于为进出口提供电子信息的现有和附加海关和安全法规的国家；继续实施和执行与某些国家、组织做生意的现有和附加贸易限制和受制裁方名单的国家 , 在这方面，我们有必要了解笛卡尔的经营状况；笛卡尔持续经营一个安全可靠的商业网络；总体经济和市场条件、货币汇率、 和利率的稳定；股票和债务市场继续为笛卡尔提供资金渠道；笛卡尔继续寻找和寻找有吸引力的、可执行的商业合并机会的能力；笛卡尔开发跟上技术持续变化的解决方案的能力，以及我们继续遵守第三方知识产权的能力。这些假设可能被证明是不准确的。此类前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致笛卡尔的实际结果、业绩或成就，或笛卡尔业务或行业的发展，与此类前瞻性表述明示或暗示的预期结果、业绩或成就或 发展大不相同。这些因素包括，但不限于，笛卡尔成功识别和执行的能力。
4

收购和整合收购的业务和资产，并预测与收购相关的费用和收入；网络故障、信息安全漏洞或其他网络安全威胁的影响；货运中断和出货量下降(包括传染性疾病爆发)；总体经济状况恶化或金融市场不稳定，同时我们的客户支出减少；吸引和留住关键人员的能力，以及管理关键人员离职和执行管理团队换届的能力； 贸易或运输法规的变化，目前要求客户使用笛卡尔提供的服务；客户行为和预期的变化；笛卡尔成功地设计和开发对我们的产品和解决方案的改进的能力 ；主要客户的离开；外币汇率的影响；笛卡尔除了债务安排之外保留或获得足够资本的能力，以执行其商业战略，包括收购战略 ；货运中断；未来商誉或利益的可能性在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)、安大略省证券委员会(Ontario Securities Commission)和加拿大其他证券委员会的文件中，题为“可能影响未来业绩的某些因素”一节中讨论的其他因素和假设，包括笛卡尔最近提交的“管理层的讨论和分析”。如果实际发生任何此类风险，可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。在这种情况下, 我们普通股的交易价格可能会大幅下跌。告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述只反映了截止日期的情况。提供前瞻性陈述的目的是提供有关管理层当前 对未来的期望和计划的信息。提醒读者，此类信息可能不适合用于其他目的。除非法律另有要求，否则我们不承担或承诺公开发布任何 前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占收入的百分比

我们根据公认会计准则编制和发布季度、未经审计和年度审计的财务报表。我们还在本次及其他收益发布和投资者电话会议中披露和讨论用于评估我们业绩的某些非GAAP 财务信息，作为根据GAAP提供的业绩的补充。我们相信，我们公司的现有股东和潜在投资者使用非GAAP财务指标，如调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占收入的百分比，来做出关于我们公司的投资决策，并衡量我们的运营业绩。

调整后EBITDA是指一种财务指标，我们将其定义为扣除管理层认为是非营业费用的某些费用之前的收益，包括利息、税项、折旧、摊销、基于股票的薪酬(我们包括相关费用和税款)和其他费用(我们包括重组费用和与收购相关的费用) ，其中包括利息、税项、折旧、摊销、股票薪酬(我们包括相关费用和税项)和其他费用(我们包括重组费用和与收购相关的费用)。调整后的EBITDA占收入的百分比为某一期间的调整后EBITDA除以相应期间的收入，并将商表示为百分比。

管理层认为这些非运营费用不在笛卡尔持续运营的范围内，管理层不使用相关费用来衡量 运营。因此，这些费用不包括在调整后的EBITDA中，我们参考调整后的EBITDA来衡量我们的业务，并将其作为逐期比较我们的业务的基础。管理层认为，投资者和财务分析师 衡量我们的
5

我们将在相同的基础上评估我们的业务，我们提供调整后的EBITDA财务指标来协助此评估，并为我们衡量自身业务的方式提供更高级别的透明度。然而，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占收入的百分比是非GAAP财务指标，可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相比。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占收入的百分比不应被解释为取代根据GAAP或其他可能被其他公司使用的非GAAP衡量标准(如EBITDA)确定的净收入。使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA作为收入的百分比确实有局限性。尤其值得一提的是，自2020财年开始以来，我们已经完成了7笔收购，未来可能还会完成更多收购，这些收购将产生与收购相关的费用和 重组费用。由于随着我们实施整合战略，这些与收购相关的费用和重组费用可能会继续，一些投资者可能会将这些费用和费用视为运营的经常性部分，而不是不属于运营的费用 。

下表对调整后的EBITDA和调整后的EBITDA在我们未经审计的综合运营报表中报告的净收入中所占的百分比进行了调整。我们认为这是最直接的GAAP衡量标准。这些净收益在我们未经审计的综合经营报表 中分别于2013FY21、Q2FY21、Q1FY21、Q3FY20和Q3FY20中报告。

(百万美元)
21财年第三季度
21财年第二季度
21财年第一季度
2010年第四季度
20财年第三季度
合并经营报表中报告的净收入
13.3
10.5
11.0
11.4
9.7
调整以对帐调整后的EBITDA：
          
利息支出
0.2
0.3
0.3
0.4
0.4
投资收益
-
-
 -
 (0.1)
 -
所得税费用
5.2
4.2
4.4
1.9
3.5
折旧费
1.5
1.4
1.6
2.9
1.2
无形资产摊销
14.0
14.1
13.7
14.1
14.5
基于股票的薪酬和相关税收
1.7
1.8
1.2
1.3
1.4
其他费用
0.5
1.7
0.8
0.3
0.8
调整后的EBITDA
36.4
34.0
33.0
32.2
31.5
           
营业收入
87.5
84.0
83.7
84.2
83.0
净收入占收入的百分比
15%
13%
13%
14%
12%
调整后的EBITDA占收入的百分比
42%
40%
39%
38%
38%
           

下表将调整后的EBITDA和调整后的EBITDA在我们未经审计的综合经营报表中报告的21财年和20财年净收益中占收入的百分比进行了核对，我们认为这是最直接可比的GAAP衡量标准。在我们看来，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA在我们未经审计的综合经营报表中报告的净收入中所占的百分比是最直接的可比指标。

6

(百万美元)
  
9财年21财年
    
9-20财年
  
合并经营报表中报告的净收入
    
34.9
      
25.6
  
调整以对帐调整后的EBITDA：
                
利息支出
    
0.9
      
4.1
  
投资收益
    
(0.1
)
    
(0.2
)
所得税费用
    
13.8
      
9.2
  
折旧费
    
4.5
      
3.1
  
无形资产摊销
    
41.8
      
41.4
  
基于股票的薪酬和相关税收
    
4.7
      
3.7
  
其他费用
    
2.9
      
3.5
  
调整后的EBITDA
    
103.4
      
90.4
  
                 
营业收入
    
255.3
      
241.5
  
净收入占收入的百分比
    
14
%
    
11
%
调整后的EBITDA占收入的百分比
    
41
%
    
37
%

7

笛卡尔系统集团(Descartes Systems Group Inc.)
简明综合资产负债表
(以千美元为单位；美国公认会计原则；未经审计)

   
十月三十一号，
    
1月31日
  
   
2020
    
2020(审核)
  
资产
            
流动资产
            
现金
    
114,416
      
44,403
  
应收账款(净额)
                
贸易
    
34,251
      
35,118
  
其他
    
10,185
      
7,294
  
预付费用和其他
    
14,861
      
12,984
  
盘存
    
427
      
411
  
     
174,140
      
100,210
  
其他长期资产
    
14,466
      
13,520
  
财产和设备，净值
    
11,774
      
13,731
  
使用权资产
    
12,146
      
12,877
  
递延所得税
    
15,726
      
21,602
  
无形资产净值
    
231,767
      
256,956
  
商誉
    
543,733
      
523,690
  
     
1,003,752
      
942,586
  
负债和股东权益
                
流动负债
                
应付帐款
    
6,523
      
7,667
  
应计负债
    
33,933
      
34,876
  
租赁义务
    
3,933
      
3,928
  
应付所得税
    
2,465
      
1,329
  
递延收入
    
45,782
      
41,143
  
     
92,636
      
88,943
  
长期债务
    
-
      
-
  
长期租赁义务
    
9,125
      
9,477
  
长期递延收入
    
1,183
      
920
  
长期应付所得税
    
6,846
      
6,470
  
递延所得税
    
23,188
      
15,067
  
     
132,978
      
120,877
  
                 
股东权益
                
普通股-授权的无限股；截至2020年10月31日，已发行和已发行股份总计84,483,985股(2020年1月31日-84,156,316股)
    
531,525
      
524,154
  
额外实收资本
    
462,207
      
459,269
  
累计其他综合损失
    
(22,085
)
    
(25,944
)
累积赤字
    
(100,873
)
    
(135,770
)
     
870,774
      
821,709
  
     
1,003,752
      
942,586
  





8


笛卡尔系统集团(Descartes Systems Group Inc.)
合并运营报表
(千美元，每股和加权平均每股金额除外；美国公认会计准则；未经审计)

 
三个月
  
截至9个月
 
十月三十一号，
十月三十一号，
  
十月三十一号，
十月三十一号，
 
2020
2019
  
2020
2019

         
收入
87,508
83,026
  
255,256
241,570
收入成本
22,546
22,133
  
66,810
63,126
毛利率
64,962
60,893
  
188,446
178,444
费用
          
销售及市场推广
9,705
10,142
  
28,448
30,309
研究与发展
13,072
13,383
  
39,727
39,469
一般和行政
8,918
8,407
  
25,986
25,113
其他费用
491
799
  
2,945
3,463
无形资产摊销
14,013
14,525
  
41,811
41,404
 
46,199
47,256
  
138,917
139,758
营业收入
18,763
13,637
  
49,529
38,686
利息支出
(277)
(497)
  
(909)
(4,100)
投资收益
40
39
  
103
151
所得税前收入
18,526
13,179
  
48,723
34,737
所得税费用

          
电流
2,380
2,327
  
2,049
5,688
递延
2,838
1,186
  
11,777
3,490
 
5,218
3,513
  
13,826
9,178
净收入
13,308
9,666
  
34,897
25,559
每股收益
          
基本型
0.16
0.11
  
0.41
0.32
稀释
0.15
0.11
  
0.41
0.31
加权平均流通股(千股)
          
基本型
84,777
84,136
  
84,318
80,818
稀释
85,917
85,342
  
85,689
81,991


9


笛卡尔系统集团(Descartes Systems Group Inc.)
现金流量表简明合并报表
(以千美元为单位；美国公认会计准则；未经审计)

 
三个月
  
截至9个月
 
十月三十一号，
十月三十一号，
  
十月三十一号，
十月三十一号，
 
2020
2019
2020
2019
经营活动
        
净收入
13,308
9,666
34,897
25,559
将净收入与经营活动提供的现金进行调整：
        
折旧
1,465
1,176
4,450
3,143
无形资产摊销
14,013
14,525
41,811
41,404
基于股票的薪酬费用
1,629
1,324
4,363
3,588
其他非现金经营活动
80
-
131
11
递延税费
2,838
1,186
11,777
3,490
经营性资产负债变动
(184)
(348)
(2,661)
690
经营活动提供的现金
33,149
27,529
94,768
77,885
投资活动
        
物业和设备的附加费
(774)
(1,484)
(2,859)
(3,879)
收购子公司，扣除收购的现金
-
(11,718)
(29,374)
(292,053)
用于投资活动的现金
(774)
(13,202)
(32,233)
(295,932)
融资活动
        
在信贷安排上借款的收益
-
12,000
10,196
297,015
信贷安排还款
-
(25,514)
(10,065)
(313,376)
债务发行成本的支付
(2)
(71)
(40)
(1,885)
发行普通股换取现金(扣除发行成本)
243
547
5,949
238,350
支付或有代价
-
-
-
-
融资活动提供(用于)的现金
241
(13,038)
6,040
220,104
外汇汇率变动对现金的影响
(62)
197
1,438
(507)
现金增加
32,554
1,486
70,013
1,550
期初现金
81,862
27,362
44,403
27,298
期末现金
114,416
28,848
114,416
28,848












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