ntnx-20201031
00016187327/312021Q1假的P1Y26.6326.630.0375520.0375520.02047050.036036P2Y0.060.06100016187322020-08-012020-10-31xbrli: 股票0001618732US-GAAP：普通阶级成员2020-11-300001618732US-GAAP：B类普通会员2020-11-30iso421:USD00016187322020-07-3100016187322020-10-31iso421:USDxbrli: 股票0001618732US-GAAP：普通阶级成员2020-10-310001618732US-GAAP：普通阶级成员2020-07-310001618732US-GAAP：B类普通会员2020-07-310001618732US-GAAP：B类普通会员2020-10-310001618732US-GAAP：产品会员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：产品会员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：军人2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：军人2020-08-012020-10-3100016187322019-08-012019-10-310001618732美国通用会计准则：普通股成员2019-07-310001618732US-GAAP：额外实收资本会员2019-07-310001618732US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-07-310001618732US-GAAP：留存收益会员2019-07-3100016187322019-07-310001618732美国通用会计准则：普通股成员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：额外实收资本会员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：留存收益会员2019-08-012019-10-310001618732美国通用会计准则：普通股成员2019-10-310001618732US-GAAP：额外实收资本会员2019-10-310001618732US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-10-310001618732US-GAAP：留存收益会员2019-10-3100016187322019-10-310001618732美国通用会计准则：普通股成员2020-07-310001618732US-GAAP：额外实收资本会员2020-07-310001618732US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-07-310001618732US-GAAP：留存收益会员2020-07-310001618732美国通用会计准则：普通股成员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：额外实收资本会员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：留存收益会员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-08-012020-10-310001618732美国通用会计准则：普通股成员2020-10-310001618732US-GAAP：额外实收资本会员2020-10-310001618732US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-10-310001618732US-GAAP：留存收益会员2020-10-31xbrli: pure0001618732ntnx: 合作伙伴会员US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2019-08-012019-10-310001618732ntnx: 合作伙伴会员US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2020-08-012020-10-310001618732ntnx: 合作伙伴会员US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员2019-08-012019-10-310001618732ntnx: 合作伙伴会员US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员ntnx: PartnerbMember2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员ntnx: PartnerbMember2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员ntnx: PartnerbMember2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员ntnx: PartnerbMember2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：客户集中度风险成员ntnx: PartnercMember美国公认会计准则：销售收入净成员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：客户集中度风险成员ntnx: PartnercMember美国公认会计准则：销售收入净成员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：客户集中度风险成员ntnx: PartnercMember2020-08-012020-10-310001618732SRT: 最低成员2020-08-012020-10-310001618732SRT: 最大成员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：订阅和发行会员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：订阅和发行会员2020-08-012020-10-310001618732ntnx: 软件会员2019-08-012019-10-310001618732ntnx: 软件会员2020-08-012020-10-310001618732ntnx: 硬件成员2019-08-012019-10-310001618732ntnx: 硬件成员2020-08-012020-10-310001618732NTNX：专业服务会员2019-08-012019-10-310001618732NTNX：专业服务会员2020-08-012020-10-310001618732NTNX：订阅和发行软件权利和支持订阅会员2019-08-012019-10-310001618732NTNX：订阅和发行软件权利和支持订阅会员2020-08-012020-10-310001618732NTNX：基于订阅和发行期限的软件许可证会员2019-08-012019-10-310001618732NTNX：基于订阅和发行期限的软件许可证会员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：商业票据成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：商业票据成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：商业票据成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：商业票据成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国政府债务证券成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：商业票据成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：商业票据成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：商业票据成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：商业票据成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国政府债务证券成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值计量常任成员2020-10-310001618732US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-07-310001618732US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-10-310001618732US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：可转换债务成员ntnx：a2026 ConvertibleSeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：可转换债务成员ntnx：a2026 ConvertibleSeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-07-310001618732US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：可转换债务成员ntnx：a2026 ConvertibleSeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：可转换债务成员ntnx：a2026 ConvertibleSeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-10-310001618732US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：可转换债务成员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-07-310001618732US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：可转换债务成员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-07-310001618732US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：可转换债务成员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-10-310001618732US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：可转换债务成员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2020-10-310001618732美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2020-07-310001618732美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2020-10-310001618732美国公认会计准则：可转换债务成员ntnx：a2026 ConvertibleSeniorNotes会员2020-10-3100016187322020-09-240001618732US-GAAP：计量输入无风险利率成员2020-09-240001618732US-GAAP：计量输入无风险利率成员2020-10-310001618732US-GAAP：测量输入折扣率会员2020-09-240001618732US-GAAP：测量输入折扣率会员2020-10-310001618732US-GAAP：计量输入价格波动率成员2020-09-240001618732US-GAAP：计量输入价格波动率成员2020-10-310001618732US-GAAP：衡量输入股价会员2020-09-240001618732US-GAAP：衡量输入股价会员2020-10-310001618732US-GAAP：测量输入换算价格会员2020-09-240001618732US-GAAP：测量输入换算价格会员2020-10-310001618732NTNX：测量输入转换比率成员2020-09-240001618732NTNX：测量输入转换比率成员2020-10-310001618732美国通用会计准则：设备会员2020-08-012020-10-310001618732美国通用会计准则：设备会员2020-07-310001618732美国通用会计准则：设备会员2020-10-310001618732NTNX：示范单位成员2020-08-012020-10-310001618732NTNX：示范单位成员2020-07-310001618732NTNX：示范单位成员2020-10-310001618732US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2020-07-310001618732US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2020-10-310001618732US-GAAP：家具和固定装置成员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：家具和固定装置成员2020-07-310001618732US-GAAP：家具和固定装置成员2020-10-3100016187322019-08-012020-07-310001618732US-GAAP：不动产、厂房和设备成员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：不动产、厂房和设备成员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：基于技术的无形资产成员2020-07-310001618732US-GAAP：基于技术的无形资产成员2020-10-310001618732US-GAAP：客户关系成员2020-07-310001618732US-GAAP：客户关系成员2020-10-310001618732US-GAAP：商标名会员2020-07-310001618732US-GAAP：商标名会员2020-10-310001618732美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2018-01-310001618732美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2018-07-310001618732美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2018-01-012018-01-31ntnx: day0001618732US-GAAP：普通阶级成员美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2018-01-012018-01-310001618732US-GAAP：普通阶级成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2020-10-310001618732美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2020-08-012020-10-310001618732NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2020-07-310001618732NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2020-10-310001618732美国公认会计准则：可转换债务成员NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2019-08-012019-10-310001618732NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2018-01-310001618732NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2018-01-012018-01-310001618732NTNX：2023 ConvertibleSeniorNotes会员2020-08-012020-10-310001618732美国公认会计准则：可转换债务成员ntnx：a2026 ConvertibleSeniorNotes会员2020-09-240001618732美国公认会计准则：可转换债务成员ntnx：a2026 ConvertibleSeniorNotes会员2020-09-242020-09-240001618732美国公认会计准则：可转换债务成员ntnx：a2026 ConvertibleSeniorNotes会员SRT: 最低成员2020-09-240001618732SRT: 最大成员美国公认会计准则：可转换债务成员ntnx：a2026 ConvertibleSeniorNotes会员2020-09-240001618732美国公认会计准则：可转换债务成员ntnx：a2026 ConvertibleSeniorNotes会员2020-08-012020-10-310001618732SRT: 最低成员2020-10-310001618732SRT: 最大成员2020-10-310001618732NTNX：非合同供应商会员2020-10-310001618732NTNX：合同制造商会员2020-10-31ntnx: classntnx: 投票0001618732US-GAAP：普通阶级成员2020-08-310001618732US-GAAP：普通阶级成员2020-08-012020-10-31ntnx: 计划0001618732NTNX：2016 计划会员US-GAAP：普通阶级成员2020-10-310001618732NTNX：2016 计划会员US-GAAP：普通阶级成员2019-08-012019-08-010001618732NTNX：2016 计划会员US-GAAP：普通阶级成员2020-08-012020-08-010001618732NTNX：2016 计划会员2020-10-310001618732NTNX：Marketstock Units会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2018-10-012018-10-310001618732NTNX：Marketstock Units会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2019-12-012019-12-310001618732NTNX：Marketstock Units会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-02-012020-02-290001618732NTNX：Marketstock Units会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-10-310001618732US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-07-310001618732US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-10-310001618732US-GAAP：员工股票会员US-GAAP：普通阶级成员2019-12-130001618732US-GAAP：员工股票会员US-GAAP：普通阶级成员2019-12-132019-12-130001618732US-GAAP：员工股票会员2019-12-130001618732US-GAAP：员工股票会员2019-12-132019-12-13ntnx: purchase_period0001618732US-GAAP：员工股票会员2020-08-012020-10-310001618732ntnx：员工股票购买计划会员2020-10-310001618732ntnx：员工股票购买计划会员2019-08-012019-10-310001618732ntnx：员工股票购买计划会员2020-08-012020-10-310001618732NTNX：产品收入成本会员2019-08-012019-10-310001618732NTNX：产品收入成本会员2020-08-012020-10-310001618732NTNX：服务费用会员2019-08-012019-10-310001618732NTNX：服务费用会员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：销售和营销费用会员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：销售和营销费用会员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：研发费用会员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：研发费用会员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：一般和管理费用会员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：一般和管理费用会员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：股票补偿计划成员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：股票补偿计划成员2020-08-012020-10-310001618732US-GAAP：员工股权会员2019-08-012019-10-310001618732US-GAAP：员工股权会员2020-08-012020-10-310001618732NTNX：向商业组合成员提供大陆发行股票2019-08-012019-10-310001618732NTNX：向商业组合成员提供大陆发行股票2020-08-012020-10-310001618732NTNX：普通股认股权证成员2019-08-012019-10-310001618732NTNX：普通股认股权证成员2020-08-012020-10-310001618732国家：美国2019-08-012019-10-310001618732国家：美国2020-08-012020-10-310001618732SRT: 亚太地区会员2019-08-012019-10-310001618732SRT: 亚太地区会员2020-08-012020-10-310001618732美国公认会计准则：EME成员2019-08-012019-10-310001618732美国公认会计准则：EME成员2020-08-012020-10-310001618732NTNX：其他美国会员2019-08-012019-10-310001618732NTNX：其他美国会员2020-08-012020-10-310001618732国家：美国2020-07-310001618732国家：美国2020-10-31ntnx: segment

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
 
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2020年10月31日
或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内                     到                     
委员会档案编号： 001-37883
 
  
NUTANIX, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 

特拉华27-0989767
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）

1740 科技驱动器，150 套件
圣何塞，加州95110
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

(408)216-8360
（注册人的电话号码，包括区号）

 
 
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.000025美元NTNX纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒没有☐
用复选标记注明注册人是否在过去 12 个月（或要求注册人提交此类文件的较短期限）内以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的每份交互式数据文件。是的  ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器☐规模较小的申报公司
☐

新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
截至 2020 年 11 月 30 日，注册人已经 190,084,861A类普通股，每股面值0.000025美元，以及 11,462,502已发行B类普通股，每股面值0.000025美元。
1

目录
页面
第一部分
财务信息
第 1 项
财务报表（未经审计）
6
第 2 项
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
34
第 3 项
关于市场风险的定量和定性披露
53
第 4 项
控制和程序
53
第二部分。
其他信息
第 1 项
法律诉讼
54
第 1A 项
风险因素
54
第 2 项
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
54
第 3 项
优先证券违约
54
第 4 项
矿山安全披露
54
第 5 项
其他信息
54
第 6 项
展品
54
展览索引
55
签名
56

2

关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。除了历史事实陈述外，本10-Q表季度报告中包含的所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划以及未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可以”、“预期”、“计划”、“可以”、“预期” 或类似实质内容或其负面的词语或表达方式旨在识别未来事件或结果的不确定性。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：
•我们未来的账单、收入、收入成本和运营费用，以及产品收入成本、组件成本、产品毛利率和支持、应享待遇和其他服务收入的变化，以及研发、销售和营销以及一般和管理费用的变化；
•我们的商业计划、战略、计划和目标，以及我们成功及时地执行此类计划、战略、计划和目标的能力，以及此类计划、计划和目标对我们的业务、运营和财务业绩的影响；
•我们改变业务模式的计划和时机，包括我们向基于订阅的商业模式的持续过渡，我们成功及时地管理、完成或实现此类过渡的好处的能力，以及此类过渡对我们的业务、运营和财务业绩的短期和长期影响；
•COVID-19 疫情的时机和对全球市场环境和 IT 行业以及我们的业务、运营和财务业绩的潜在影响，包括我们在应对 COVID-19 疫情方面已经或预计做出的改变、我们在疫情期间管理业务的能力，以及我们在疫情之后的预期地位；
•我们的平台、解决方案、产品、服务和技术的优势和能力，包括我们的解决方案与第三方平台以及第三方平台上的互操作性和可用性；
•我们对新解决方案、产品、服务、产品功能和技术的计划和期望，包括那些仍在开发或正在开发中的解决方案、产品、服务、产品功能和技术；
•我们的增长战略、我们有效实现和管理增长的能力，以及为发展业务而进行的任何投资的金额、时机和影响，包括任何增加或减少对我们的全球工程、研发、销售和/或营销团队投资的计划；
•对我们的上市成本结构，尤其是我们的销售薪酬结构进行任何调整的影响；
•我们决定使用新的或不同的指标，或者调整我们使用的指标来补充我们的财务报告所产生的影响；
•我们的首席执行官继任计划的时机、成功与影响；
•我们业务和运营市场的预期趋势、增长率和挑战，包括销售团队的细分和生产力；
•市场对新技术和最近推出的解决方案的接受程度；
•我们增加解决方案销售的能力，特别是向大型企业客户销售的能力；
•我们吸引新的终端客户以及留住和增加现有终端客户的销售额的能力；
•我们维持和加强与渠道合作伙伴和原始设备制造商关系的能力，以及此类关系的任何变化对我们的业务、运营和财务业绩的影响；
•季节性趋势对我们经营业绩的影响；
•我们对与第三方关系的期望，包括我们压缩和稳定销售周期的能力；
•我们维护、保护和增强我们的知识产权的能力；
3

•我们对网络攻击和其他实际或感知的安全漏洞的风险和防范能力；
•我们继续向国际扩张的能力；
•市场竞争加剧的影响以及我们有效竞争的能力；
•预期的资本支出；
•未来对互补公司、产品、服务或技术的收购或投资，以及成功整合已完成收购的能力；
•我们能够遵守目前适用于或适用于我们在美国和国际业务的法律和法规，包括全球税法的最新变化；
•宏观经济和行业趋势、预测增长或趋势分析；
•可能超出我们控制范围的事件的影响，例如政治和社会动荡、恐怖袭击、敌对行动、恶意人类行为、气候变化、自然灾害（包括极端天气）、流行病或其他重大公共卫生问题以及其他类似事件；
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；以及
•现金余额是否足以满足至少未来12个月的现金需求。
根据我们目前掌握的信息，这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营以及目标和财务需求。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括截至2020年7月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下描述的风险、不确定性和假设。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，新的风险不时出现。我们不可能预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表季度报告中讨论的前瞻性事件和趋势可能不会发生，实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大和不利差异。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、业绩或事件和情况将实现或将会发生。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅与截至声明发表之日的事件有关。除非法律要求，否则我们没有义务更新、修改或以其他方式修改或公开发布这些前瞻性陈述的任何修订结果，以反映新信息或意外事件或后续事件的发生，也明确表示不承担任何义务。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。
4

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）


页面
截至2020年7月31日和2020年10月31日的简明合并资产负债表
7
截至2019年10月31日和2020年10月31日止三个月的简明合并经营报表
8
截至2019年10月31日和2020年10月31日止三个月的综合亏损简明合并报表
9
截至2019年10月31日和2020年10月31日止三个月的股东权益（赤字）简明合并报表
10
截至2019年10月31日和2020年10月31日止三个月的简明合并现金流量表
11
简明合并财务报表附注
12
注1：概述和演示基础
12
附注2：收入、递延收入和递延佣金
14
注3：公允价值测量
16
附注4：资产负债表组成部分
18
注5：可转换优先票据
21
注6：租赁
26
附注7：承付款和意外开支
27
附注8：股东权益
28
附注9：股权激励计划
29
附注10：所得税
31
附注11：每股净亏损
32
注 12：细分信息
33



目录
NUTANIX, INC.
简明的合并资产负债表
（未经审计）
截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千计，每股数据除外）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$318,737 $504,482 
短期投资401,041 813,603 
减去美元备抵后的应收账款804和 $896，分别地
242,516 183,270 
延期佣金——当前68,694 76,047 
预付费用和其他流动资产63,032 56,719 
流动资产总额1,094,020 1,634,121 
财产和设备，净额143,172 133,156 
经营租赁使用权资产127,326 126,542 
延期佣金-非当前146,834 167,711 
无形资产，净额 49,392 45,047 
善意185,260 185,260 
其他资产——非流动资产22,543 24,035 
总资产$1,768,547 $2,315,872 
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款$54,029 $48,272 
应计薪酬和福利109,109 115,725 
应计费用和其他流动负债25,924 24,563 
递延收入-当前534,572 549,938 
经营租赁负债——当前36,569 41,080 
流动负债总额760,203 779,578 
递延收入-非流动收入648,869 656,545 
经营租赁负债——非流动负债116,794 113,491 
可转换优先票据，净额490,222 994,637 
衍生责任— 295,650 
其他负债——非流动负债27,436 33,326 
负债总额2,043,524 2,873,227 
承付款和或有开支（注7）
股东赤字：
优先股，面值为美元0.000025每股— 200,000截至二零二零年七月三十一日和二零二零年十月三十一日已获授权的股份； 不截至二零二零年七月三十一日和二零二零年十月三十一日已发行和流通的股票
— — 
普通股，面值为美元0.000025每股—1,200,000 (1,000,000A 级， 200,000截至2020年7月31日和2020年10月31日已授权的B) 类股票； 201,949 (186,846A 级和 15,103B 级) 和 201,346 (189,883A 级和 11,463截至二零二零年七月三十一日和二零二零年十月三十一日已发行和流通的B 类) 股票
5 5 
额外的实收资本2,245,180 2,299,903 
累计其他综合收益2,030 880 
累计赤字(2,522,192)(2,858,143)
股东赤字总额(274,977)(557,355)
负债总额和股东赤字$1,768,547 $2,315,872 
见简明合并财务报表的附注。
6

目录

NUTANIX, INC.
简明合并运营报表
（未经审计）
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计，每股数据除外）
收入：
产品$192,444 $155,752 
支持、应享待遇和其他服务122,324 157,002 
总收入314,768 312,754 
收入成本：
产品21,233 12,814 
支持、应享待遇和其他服务50,968 55,145 
总收入成本72,201 67,959 
毛利242,567 244,795 
运营费用：
销售和营销291,838 257,290 
研究和开发138,206 135,804 
一般和行政32,860 33,774 
运营费用总额462,904 426,868 
运营损失(220,337)(182,073)
其他费用，净额(5,040)(78,732)
所得税准备金前的亏损(225,377)(260,805)
所得税准备金3,923 4,243 
净亏损$(229,300)$(265,048)
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损
$(1.21)$(1.31)
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股份（基本股和摊薄后股份）
189,671 203,095 


见简明合并财务报表的附注。
7

目录

NUTANIX, INC.
综合亏损的简明合并报表
（未经审计）
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计）
净亏损$(229,300)$(265,048)
扣除税款的其他综合亏损：
可供出售证券未实现收益（亏损）的变化，扣除税款565 (1,150)
综合损失$(228,735)$(266,198)



见简明合并财务报表的附注。
8

目录
NUTANIX, INC.
股东权益（赤字）的简明合并报表
（未经审计）

截至 2019 年 10 月 31 日的三个月
 普通股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入		累积的
赤字		总计
股东
公平
 股份金额
（以千计）
余额 ——2019 年 7 月 31 日188,595 $5 $1,835,528 $669 $(1,649,309)$186,893 
通过员工股权激励计划发行普通股2,620 — 2,608 — — 2,608 
通过购买ESPP发行普通股959 — 21,337 — — 21,337 
基于股票的薪酬— — 81,426 — — 81,426 
其他综合收入— — — 565 — 565 
净亏损— — — — (229,300)(229,300)
余额 ——2019 年 10 月 31 日192,174 $5 $1,940,899 $1,234 $(1,878,609)$63,529 

截至 2020 年 10 月 31 日的三个月
 普通股额外
付费
资本		累积的
其他
综合收入		累积的
赤字		总计
股东赤字
 股份金额
（以千计）
余额 ——2020 年 7 月 31 日201,949 $5 $2,245,180 $2,030 $(2,522,192)$(274,977)
通过员工股权激励计划发行普通股3,117 — 1,631 — — 1,631 
通过购买ESPP发行普通股1,456 — 18,070 — — 18,070 
普通股的回购和退休(5,176)— (54,176)— (70,903)(125,079)
基于股票的薪酬— — 89,198 — — 89,198 
其他综合损失— — — (1,150)— (1,150)
净亏损— — — — (265,048)(265,048)
余额 ——2020 年 10 月 31 日201,346 $5 $2,299,903 $880 $(2,858,143)$(557,355)

见简明合并财务报表的附注。
9
目录

NUTANIX, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计）
来自经营活动的现金流：
净亏损$(229,300)$(265,048)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销22,462 23,499 
基于股票的薪酬81,426 89,198 
衍生负债公允价值的变化— 64,740 
债务折扣和发行成本的摊销7,635 11,708 
运营租赁成本，扣除增量6,671 8,347 
租赁相关资产减值— 2,822 
非现金利息支出— 1,952 
其他103 1,671 
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额30,592 60,094 
递延佣金(18,313)(28,230)
预付费用和其他资产16,150 6,222 
应付账款5,208 (4,075)
应计薪酬和福利(4,786)10,041 
应计费用和其他负债(5,772)(1,238)
运营租赁，净额(3,469)(7,970)
递延收入65,230 22,194 
用于经营活动的净现金(26,163)(4,073)
来自投资活动的现金流：
投资的到期日171,441 97,578 
购买投资(321,474)(513,998)
投资的销售7,870 — 
购买财产和设备(18,203)(12,252)
用于投资活动的净现金(160,366)(428,672)
来自融资活动的现金流：
通过员工股权激励计划出售股票的收益23,973 19,600 
发行可转换票据的收益，扣除发行成本— 723,757 
回购普通股— (125,079)
融资活动提供的净现金23,973 618,278 
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）$(162,556)$185,533 
现金、现金等价物和限制性现金——期初399,520 321,991 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$236,964 $507,524 
限制性现金 (1)
3,144 3,042 
现金和现金等价物——期末$233,820 $504,482 
现金流信息的补充披露：
为所得税支付的现金$7,779 $5,050 
非现金投资和融资信息的补充披露：
购买列入应付账款和应计负债的财产和设备$12,200 $2,948 
(1)包含在其他资产中——在简明的合并资产负债表中非流动资产。
参见简明合并财务报表的附注。
10
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）

注意事项 1。 概述和演示基础
业务的组织和描述
Nutanix, Inc. 于 2009 年 9 月在特拉华州注册成立。Nutanix, Inc. 总部位于加利福尼亚州圣何塞，连同其全资子公司（统称 “我们”、“我们的” 或 “Nutanix”）在北美、欧洲、亚太地区、中东、拉丁美洲和非洲开展业务。
我们提供领先的企业云平台，我们称之为 Nutanix 混合云平台，该平台由软件解决方案和云服务组成，为客户的混合云和多云战略提供支持。我们的解决方案跨私有云、混合云和多云环境运行，允许组织在不同的云环境之间无缝 “转移和转移” 其工作负载，包括企业应用程序、高性能数据库、最终用户计算和虚拟桌面基础架构 (“VDI”) 服务、云原生工作负载和分析应用程序。我们的解决方案主要通过渠道合作伙伴销售，包括分销商、经销商和原始设备制造商（“OEM”）（统称为 “合作伙伴”），并直接交付给我们的最终客户。
合并原则和重要会计政策
随附的简明合并财务报表，包括Nutanix, Inc.及其全资子公司的账目，是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计准则”）编制的，并且在所有重大方面都与我们在2020年9月23日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2020年7月31日财年的10-K表年度报告中包含的报表一致。在合并中，所有公司间账户和交易均已删除。简明的合并财务报表未经审计，但包括公允列报季度业绩所必需的所有正常重复性调整。截至2020年7月31日的合并资产负债表来自经审计的财务报表，但是，它不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些简明的合并财务报表应与2020年9月23日向美国证券交易委员会提交的截至2020年7月31日财年的10-K表年度报告中的合并财务报表和相关附注一起阅读。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制中期简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。此类管理估计和假设包括但不限于产品和相关支持销售价格的最佳估计；无形资产、财产和设备的使用寿命和可收回性；信用损失备抵额；股票奖励公允价值的确定；所得税的会计，包括递延所得税资产的估值补贴和不确定税收状况；担保责任；对原始设备制造商的购买承诺负债；销售佣金支出和递延佣金的受益期；一项安排是租赁还是包含租赁；用于衡量经营使用权资产和租赁负债现值的增量借款利率；用于确定与2026年到期的可转换优先票据转换特征相关的或有负债的公允价值的投入；以及意外开支和诉讼。管理层利用历史经验和其他因素持续评估这些估计和假设，并在事实和情况需要时进行调整。由于无法精确确定未来事件及其影响，因此实际结果可能与这些估计和假设存在重大差异。
为了应对持续且迅速演变的 COVID-19 疫情，我们考虑了估计的经济影响对我们关键而重要的会计估算的影响，包括对客户合同可收回性的评估、应收账款的估值、对原始设备制造商的购买承诺准备金以及长期资产、使用权资产和递延佣金的减值。

11
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
风险集中
收入和应收账款的集中情况—我们主要通过合作伙伴销售产品，偶尔也直接向最终客户销售产品。在截至2019年10月31日和2020年10月31日的三个月中，没有一个最终客户占总收入或应收账款的10％以上。
对于每个重要合作伙伴，收入占总收入的百分比和应收账款占应收账款总额的百分比，净额如下：
收入应收账款
截至
三个月已结束
10月31日，
合作伙伴201920207月31日
2020		10月31日，
2020
合作伙伴 A
27 %29 %33 %31 %
合作伙伴 B
12 %15 %16 %14 %
合作伙伴 C
12 %13 %
(1)
11 %

(1)小于 10%
重要会计政策摘要
除了下文所述的与2026年到期的可转换票据相关的衍生品负债的会计外，我们在2020年9月23日向美国证券交易委员会提交的截至2020年7月31日财年的10-K表年度报告中描述的对我们的简明合并财务报表没有产生重大影响的重大会计政策没有变化。
衍生责任
我们评估可转换票据或其他合约，以确定这些合约或这些合约的嵌入部分是否符合根据会计准则编纂法（“ASC”）815-40、衍生工具和套期保值：实体自有权益合约的相关章节单独核算的衍生品。该会计指导的结果可能导致金融工具的公允价值被归类为衍生工具，在每个资产负债表日期按公允市场价值入账并记作负债。如果将公允价值记为负债，则公允价值的变化将作为其他收入或其他支出记录在简明的合并经营报表中。在转换或行使衍生工具时，该工具在转换日按公允价值计值，然后将该公允价值重新归类为权益。
最近通过的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2016-13年度会计准则更新（“ASU”），《金融工具-信贷损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量》，要求衡量和确认按摊销成本持有的金融资产（包括贸易应收账款）的预期信用损失。亚利桑那州立大学2016-13年度用预期亏损模型取代了现有的损失减值模型，该模型要求使用前瞻性信息来计算信用损失估计。它还取消了非临时减值的概念，要求通过信用损失备抵而不是减少证券摊销成本基础来记录与可供出售债务证券相关的信贷损失。我们采用了这一新准则，自2020年8月1日起生效，该准则的采用并未对我们的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2018年8月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2018-13年度《公允价值计量（主题820）：披露框架——公允价值计量披露要求的变更》，作为财务会计准则委员会披露框架项目的一部分，该文件取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。我们采用了这一新标准，自2020年8月1日起生效，该标准的采用并未对我们的季度或年度披露产生重大影响。
12
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
最近发布但尚未通过的会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06，《实体自有权益中可转换工具和合约的会计处理》。根据亚利桑那州立大学2020-06年，嵌入式转换功能不再与具有转换功能的可转换工具的主持合约分开，这些工具不需要根据主题815（衍生品和套期保值）记作衍生品，或者不会导致大量溢价计为实收资本。因此，只要没有其他特征需要分叉和认列为衍生品，可转换债务工具将记作按其摊余成本计量的单一负债，可转换优先股将作为按其历史成本衡量的单一股票工具记账。通过取消这些分离模型，可转换债务工具的利率通常将更接近票面利率。亚利桑那州立大学2020-06还规定了有关可转换工具和相关公允价值的某些披露。亚利桑那州立大学2020-06将于2023财年的第一季度对我们生效。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。财务会计准则委员会规定，实体应在年度财政年度开始时采用该指导方针。因此，我们可以从2022财年的第一季度开始提前采用该标准。我们目前正在评估采用该指导方针对我们的简明合并财务报表的潜在影响。
注意事项 2。收入、递延收入和递延佣金
Reven 的分解使用和收入确认
我们的收入主要来自销售我们的企业云平台，该平台可以预先安装在配置为订购的设备上，也可以单独交付，以便在各种经过认证的硬件平台上使用。当软件许可证不能移植到其他设备上时，其期限通常等于关联设备的使用寿命，而基于订阅期限的许可证的期限通常为 一到 五年。按单配置的设备，包括我们的 Nutanix 品牌的 NX 硬件系列，通常通过合作伙伴销售，可以从我们的 OEM 那里购买，在某些情况下也可以直接从 Nutanix 购买。购买我们的企业云平台时，通常会获得一年或多年的支持和权利，其中包括软件升级和增强以及技术支持的权利。很大一部分销售是通过渠道合作伙伴和 OEM 关系实现的。
下表描述了按收入类型分列的收入情况，这与我们评估财务业绩的方式一致：
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计）
订阅$217,896 $278,165 
非便携式软件 77,571 20,043 
硬件9,724 729 
专业服务9,577 13,817 
总收入$314,768 $312,754 
订阅收入 —订阅收入包括任何有明确期限的履约义务，这些义务来自软件授权和支持订阅、订阅软件许可证和基于云的软件即服务（“SaaS”）产品的销售。
•Ratable — 我们在合同服务期内按比例确认来自软件授权和支持订阅以及SaaS产品的收入，其中绝大多数与软件授权和支持订阅有关。这些产品约为 $114.9百万和美元147.8截至2019年10月31日和2020年10月31日的三个月，我们的订阅收入分别为百万美元。
•预付 — 我们的订阅软件许可证的收入通常在控制权移交给客户时预先确认，这种情况发生在我们向客户提供软件时。这些订阅软件许可证约为 $103.0百万和美元130.4截至2019年10月31日和2020年10月31日的三个月，我们的订阅收入分别为百万美元。
13
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
非便携式软件收入 — 非便携式软件收入包括我们或我们的 OEM 合作伙伴通过按订单配置的设备交付的企业云平台的销售额。与这些销售相关的软件许可证通常是不可移植的，其期限等于交付软件的设备的使用寿命。我们的非便携式软件产品的收入通常在控制权移交给客户时确认。
硬件收入 — 在我们交付硬件设备的交易中，我们认为自己是交易的主体，我们按销售商品的总收入和成本进行记录。我们认为分配给硬件收入的金额等于采购硬件的成本。硬件收入通常在控制权移交给客户时确认。
专业服务收入 — 我们还通过我们的产品销售专业服务。我们在提供专业服务时确认与专业服务相关的收入。
具有多项履约义务的合同 — 我们与客户签订的大多数合同都包含多项履约义务。对于这些合同，如果个人履约义务不同，我们会单独核算。交易价格按相对独立的销售价格（“SSP”）分配给单独的履约义务。对于我们通常单独出售的可交付成果，例如核心产品的软件授权和支持订阅，我们会通过评估过去 12 个月的独立销售来确定 SSP。对于那些不定期销售的产品，我们会根据我们的整体定价趋势和目标来确定SSP，同时考虑市场状况和其他因素，包括我们的合同价值、销售的产品和地理位置。
合约余额 — 收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。应收账款按发票金额入账，扣除信贷损失备抵额。应收款在我们交付货物或提供服务的期限内，或者当我们的对价权是无条件时确认的。如果收入确认发生在开票之前，则会创建未开票的应收款，该应收账款代表合同资产。未开票的应收账款，包括应收账款，在简明的合并资产负债表上净额，在所列任何期间都不是重要的。
发票金额的付款期限通常为 30-45 天。我们通过考虑过去的收款经验、客户的信用质量、应收账款余额的账龄、当前和未来的经济状况以及可能影响报告金额可收账款的预测来评估应收账款的信用损失。截至2020年7月31日和2020年10月31日，扣除信用损失备抵后的应收账款余额列在随附的简明合并资产负债表中。
获得和履行合同的费用—— 我们在签订客户合同时将支付给销售人员的佣金和相关的工资税资本化。这些成本作为递延佣金记录在简明的合并资产负债表中，无论是流动的还是非流动的。如果佣金是递增的，并且如果不执行客户合同，就不会产生这些费用，我们会根据我们的销售薪酬计划来决定是否应该延期支付。初次获得合同时支付的佣金在估计的受益期内确认，如果续订时预期支付的佣金与初始合同的佣金不相称，则该期限可能超过初始合同的期限。因此，递延成本是系统地确认的，这符合在整个福利期内分配给每项履约义务的收入确认模式，并在简明的合并运营报表中计入销售和营销费用。我们通过评估客户合同的预期续约、与客户的关系持续时间、客户留存数据、我们的技术开发生命周期和其他因素来确定预计的受益期。定期审查递延成本是否存在减值。自 2020 年 8 月 1 日起，我们更改了销售薪酬计划，使续订软件许可证时支付的佣金与初始合同中支付的佣金不相称。因此，在整个受益期内，订阅软件许可证的初始销售所支付的佣金现在按与每项履约义务（包括我们在续订时预期的履约义务）的收入确认方式进行确认，而不仅仅是初始合同的期限，从而减少了在初始合同期内确认的费用。
由政府机构评估的针对我们与客户之间的特定收入交易以及与之同时征收的税款在我们简明的合并运营报表中按净额列报。
14
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
递延收入 —递延收入主要包括已开具发票但尚未确认为收入的金额，主要涉及软件权利和支持订阅以及专业服务。递延收入的当期部分是预计将在简明的合并资产负债表日期后一年内确认为收入的金额。
在本报告所述期间，递延收入（合同负债）和递延佣金（合同资产）余额的重大变化如下：
递延收入递延佣金
（以千计）
截至2020年7月31日的余额$1,183,441 $215,528 
增补180,044 67,630 
确认的收入/佣金(157,002)(39,400)
截至2020年10月31日的余额$1,206,483 $243,758 
在截至2019年10月31日的三个月中，我们确认的收入约为美元109.0百万美元与截至2019年7月31日的递延金额有关。在截至2020年10月31日的三个月中，我们确认的收入约为美元142.7百万美元与截至2020年7月31日的递延金额有关。
我们大部分已签订合同但未开具发票的履约义务均受取消条款的约束。分配给剩余履约义务的收入是尚未确认的合同收入（“合同未确认”），其中包括递延收入和不可撤销的金额，这些金额将在未来各期开具发票并确认为收入，不包括受取消条款约束的履约债务。合同未确认的收入约为 $1,247.2截至2020年10月31日，百万美元，我们预计将确认其中大约 46未来 12 个月的百分比，以及之后的剩余部分。
注意事项 3。 公允价值测量
我们定期计量的金融资产和负债的公允价值如下：
截至2020年7月31日
I 级
二级
三级
总计 
（以千计）
金融资产：
现金等价物：
货币市场基金$142,936 $— $— $142,936 
商业票据— 8,999 — 8,999 
短期投资：
公司债券— 345,265 — 345,265 
商业票据— 29,702 — 29,702 
美国政府证券— 26,074 — 26,074 
按公允价值计量的总额$142,936 $410,040 $— $552,976 
现金166,802 
现金、现金等价物和短期投资总额$719,778 

15
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
截至 2020 年 10 月 31 日
I 级二级三级总计
（以千计）
金融资产：
现金等价物：
货币市场基金$260,398 $— $— $260,398 
商业票据— 42,494 — 42,494 
短期投资：
公司债券— 532,904 — 532,904 
商业票据— 151,267 — 151,267 
美国政府证券— 129,432 — 129,432 
按公允价值计量的总额$260,398 $856,097 $— $1,116,495 
现金201,590 
现金、现金等价物和短期投资总额$1,318,085 
未经常按公允价值记录的金融工具
我们按公允价值报告我们的金融工具，但2023年1月到期的0％可转换优先票据（“2023年票据”）和2026年到期的2.5％可转换优先票据（“2026年票据”）（统称 “票据”）除外。为披露目的，未定期按公允价值入账的金融工具，按季度按公允价值计量。 未按公允价值记录的金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
截至2020年7月31日截至 2020 年 10 月 31 日
账面价值估计公允价值账面价值估计公允价值
（以千计）
2023 注意事项$490,222 $529,385 $498,378 $558,894 
2026 年注意事项— — 496,259 840,900 
总计
$490,222 $529,385 $994,637 $1,399,794 
截至2020年7月31日和2020年10月31日，2023年票据的账面价值扣除未摊销的债务折扣美元80.3百万和美元72.6分别为百万美元，未摊销的债务发行成本为美元4.5百万和美元4.0分别是百万。
截至2020年10月31日，2026年票据的账面价值已扣除未摊销的债务折扣美元227.7百万美元，未摊销的债务发行成本为美元26.0百万。
2023年票据的估计公允价值总额是根据截至该期间最后交易日的2023年票据每100美元的收盘价确定的。由于交易活动有限，我们认为2023年票据的公允价值为二级估值。
2026年票据的估计公允价值总额基于二项式模型。我们认为2026年票据的公允价值为三级估值，因为2026年票据尚未公开交易。使用的三级投入与用于确定相关衍生品负债估计公允价值的投入相同，详见下文。
16
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
衍生责任
2026年票据的转换功能代表一种嵌入式衍生品。2026年票据不被视为常规债务，我们确定嵌入式转换功能必须与东道国债务分开，记作衍生负债，因为根据相关财务业绩指标的实现水平，2026年票据可以转换为可变数量的股票，直到2021年9月转换价格固定为止。因此，衍生工具的初始公允价值作为负债记录在简明的合并资产负债表中，相应的金额在发行时记录为2026年票据的折扣。衍生品负债被视为三级估值，在每个报告期末按其估计公允价值入账，公允价值的变化在其他支出中确认，净额记入简明的合并运营报表中。
下表显示了截至2026年票据发行之日衍生品负债的估计公允价值以及从发行到2020年10月31日的公允价值变化：
截至 2020 年 10 月 31 日的三个月
（以千计）
2026年票据发行时的衍生负债$230,910 
公允价值的变化64,740 
衍生负债，期末$295,650 
我们使用二项式模型估算了衍生品负债的公允价值，估值输入如下：
 截至
 2020年9月24日2020年10月31日
转换比率 (1)
转换价格为26.63美元，每1,000美元的兑换率为37.552美元转换价格为26.63美元，每1,000美元的兑换率为37.552美元
无风险利率0.4%0.5%
折扣率 (2)
9.00%8.25%
波动性42.7%42.7%
股票价格$21.26$24.34
(1)转换率是根据相关财务业绩指标的最新预测估算的。
(2)贴现率是根据2023年票据的隐含利率以及信用分析估算的。
注意事项 4。 资产负债表组成部分
短期投资
我们短期投资的摊销成本接近其公允价值。与我们的短期投资相关的未实现亏损通常是由利率波动造成的，而不是信贷质量造成的。但是，我们会审查处于未实现亏损状况的个别证券，以评估它们是否经历或预计会遭受信用损失，从而导致公允价值下跌。截至2020年7月31日和2020年10月31日，我们的短期投资的未实现损益并不重要，也不是信贷质量下降的结果。因此，截至2020年7月31日和2020年10月31日，我们没有记录这些投资的任何信用损失。
17
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
下表汇总了我们按合同到期日计算的有价债务证券投资的估计公允价值：
截至
2020年10月31日
（以千计）
一年内到期
$631,457 
一到两年后到期
182,146 
总计
$813,603 
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
 截至
 7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千计）
预付的运营费用$31,690 $32,682 
应收增值税8,381 8,497 
租户改善补贴应收账款8,557 — 
其他流动资产14,404 15,540 
预付费用和其他流动资产总额$63,032 $56,719 
财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下内容：
估计的
有用生活		截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以月为单位）（以千计）
计算机、生产、工程和其他设备36$245,245 $253,389 
演示单位1266,569 66,750 
租赁权改进
(1)
65,557 62,142 
家具和固定装置6017,026 16,050 
财产和设备总额，毛额394,397 398,331 
减去：累计折旧 (2)
(251,225)(265,175)
财产和设备总额，净额$143,172 $133,156 
(1)租赁权益的改善在改进的估计使用寿命或剩余的租赁期限中较短的时间内摊销。
(2)包括一美元1.2与截至2020年1月31日的财季某些租赁权益改善的减值相关的百万美元和一美元0.9百万美元注销与截至2020年10月31日的财季某些租赁权益改善的减值有关。有关这些租赁相关减值的更多信息，请参阅附注6。
与我们的财产和设备相关的折旧费用为美元18.1百万和美元19.2三人一百万 分别截至2019年10月31日和2020年10月31日的月份。
商誉和无形资产，净额

在截至2020年10月31日的三个月中，商誉的账面价值没有变化。
18
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
无形资产，净资产包括以下内容：
截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千计）
开发的技术
$79,300 $79,300 
客户关系
8,860 8,860 
商标名称
4,170 4,170 
无形资产总额，总额
92,330 92,330 
减去：
已开发技术的累计摊销
(35,987)(39,681)
客户关系的累计摊销
(4,953)(5,343)
商品名称的累计摊销
(1,998)(2,259)
累计摊销总额
(42,938)(47,283)
无形资产总额，净额
$49,392 $45,047 
与我们的无形资产相关的摊销费用在简明的合并运营报表中确认，计入已开发技术的收入成本以及客户关系和商品名称的销售和营销费用。
我们无形资产的未来摊销费用估计如下：
截至7月31日的财政年度：金额
（以千计）
2021
$13,035 
2022
16,183 
2023
10,856 
2024
3,210 
2025
1,763 
总计
$45,047 
应计薪酬和福利
应计薪酬和福利包括以下内容：
截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千计）
应计佣金
$33,503 $39,489 
应计假期
24,006 26,022 
应付工资税
10,742 13,466 
扣留的 ESPP 捐款
16,563 10,810 
应计权益8,426 9,343 
应计奖金
5,568 6,666 
其他
10,301 9,929 
应计薪酬和福利总额
$109,109 $115,725 
19
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容：
截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千计）
应缴所得税
$9,703 $8,333 
应计专业服务
3,006 3,528 
其他
13,215 12,702 
应计费用和其他流动负债总额
$25,924 $24,563 

注意事项 5。 可转换优先票据
2023 注意事项
2018 年 1 月，我们发行了 2023 年票据，并附有 0本金总额为$的利率百分比575.0根据《证券法》第144A条，向符合条件的机构买家进行私募配售，将于2023年到期。这包括 $75.0我们发行的2023年票据的本金总额为百万美元，这是由于初始购买者完全行使了购买额外票据的选择权。在2023年票据到期之前，无需支付本金。 2023年票据的净收益总额如下：
金额
（以千计）
本金$575,000 
减去：初始购买者的折扣(10,781)
减去：债券套期保值成本(143,175)
加：出售认股权证的收益87,975 
减去：其他发行成本(707)
净收益 $508,312 
2023年票据不计任何利息，并将于2023年1月15日到期，除非根据其条款提前转换或回购。2023年票据是无抵押的，不包含任何财务契约或对我们支付股息或发行或回购证券的任何限制。
2023年票据的每1,000美元本金最初将转换为20.4705股A类普通股，相当于约1美元的初始转换价格48.85每股，可能会根据特定事件的发生进行调整。只有在以下情况下，这些票据的持有人才可以在2022年10月15日前一个工作日收盘之前的任何时候选择转换其票据：
1)在截至2018年4月30日的财季之后开始的任何财政季度（且仅在该财季中），前提是我们的A类普通股最后公布的销售价格至少为 20一段时间内的交易日（无论是否连续） 30截至上一财季的最后一个交易日（包括该财季的最后一个交易日）的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比；
2)在任何连续五个交易日期间（“计量期”）之后的五个工作日内，在该期间，计量期内每个交易日每1,000美元票据本金的交易价格低于 98每个交易日上次报告的A类普通股销售价格和2023年票据的转换率的乘积百分比；或
3)在某些特定公司事件发生时。
20
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
基于我们的 A 类普通股的收盘价 $24.342020年10月31日，2023年票据的假设折算价值低于本金。我们的A类普通股的价格不大于或等于 130在截至2020年10月31日的季度最后一个交易日结束的连续30个交易日内，占20个或更多交易日的转换价格的百分比。因此，从2020年10月31日之后的财季开始，2023年票据不可兑换。
在2022年10月15日当天或之后，无论上述条件如何，持有人都可以在紧接到期日之前的第二个预定交易日营业结束前的任何时间转换其全部或任何部分票据。
转换2023年票据后，我们将视情况支付或交付现金、A类普通股或现金和A类普通股的组合，供我们选择。我们打算以现金结算2023年票据的本金。
在某些情况下，兑换率可能会有所调整，但不会根据任何应计或未付利息进行调整。在某些情况下，根据管理2023年票据的契约，根据管理2023年票据的契约，将2023年票据转换成某些公司活动，其持有人有权提高转换率。此外，如果我们在到期日之前发生根本性变化，持有人可能会要求我们以等于以下价格回购其2023年票据的全部或部分以现金形式回购其2023年票据的全部或部分 100回购的2023年票据本金的百分比，加上应计和未付的利息。
我们可能无法在到期日之前赎回2023年票据，也不会为2023年票据提供偿还资金。
在核算2023年票据的发行时，我们将2023年票据分为负债和权益部分。负债部分的账面金额约为美元423.4百万是通过衡量不具有相关可转换特征的类似负债的公允价值来计算的。权益部分的账面金额约为美元151.6代表转换选项的百万是通过从2023年票据的面值中扣除负债部分的公允价值来确定的。2023年票据的本金与负债部分（“债务折扣”）之间的差额在2023年票据的期限内使用实际利息法摊销为利息支出。2023年票据的权益部分包含在简明的合并资产负债表中的额外实收资本中，只要其继续符合权益分类条件，就不会重新计量。
我们产生了与发行2023年票据相关的交易成本约为美元11.5百万，包括初始购买者的折扣 $10.8百万美元和其他发行成本约为 $0.7百万。在核算交易成本时，我们使用与2023年票据收益相同的比例将产生的总金额分配给负债和权益部分。归属于负债部分的交易费用约为美元8.5百万美元，记为债务发行成本（在简明的合并资产负债表中作为抵押债务列报），并在2023年票据期限内摊销为利息支出。归属于权益部分的交易成本约为美元3.0百万，净额加上股东权益中的权益部分。
21
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
2023 年票据包括以下内容：
截至
7月31日
2020		10月31日，
2020
（以千计）
本金金额：
校长
$575,000 $575,000 
未摊销债务折扣 (1)
(80,298)(72,573)
未摊销的债务发行成本 (1)
(4,480)(4,049)
净账面金额
$490,222 $498,378 
权益部分的账面金额 (2)
$148,598 $148,598 
\
(1)包含在可转换优先票据的简明合并资产负债表中，在2023年票据的剩余期限内使用有效利率法进行净额和摊销。有效利率为 6.62%.
(2)包含在精简的合并资产负债表中，计入额外实收资本，扣除美元3.0百万美元的股票发行成本。
截至2020年10月31日，2023年票据的剩余寿命约为 26月。
下表列出了已确认的与2023年票据相关的利息支出总额：
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计）
与债务折扣摊销相关的利息支出$7,232 $7,725 
与债务发行成本摊销相关的利息支出403 431 
利息支出总额$7,635 $8,156 
票据套期保值和认股权证
在2018年1月发行2023年票据的同时，我们与某些银行交易对手进行了可转换票据对冲交易，根据该交易，我们最初可以选择购买总额约为 11.8百万股我们的A类普通股，转换价格约为美元48.85每股，可能会根据某些特定事件进行调整。可转换票据套期交易的总成本约为美元143.2百万。此外，我们还向某些银行交易对手出售了认股权证，因此认股权证的持有人最初可以选择购买总额约为 11.8以美元的价格购买我们的A类普通股的百万股73.46每股，可能会根据某些特定事件进行调整。我们收到了大约 $88.0出售这些认股权证可获得百万美元的现金收益。
总而言之，购买可转换票据套期保值和出售认股权证旨在抵消2023年票据转换所产生的任何实际稀释，并有效地将总体转换价格从美元上调48.85到 $73.46每股。由于这些交易符合某些会计标准，因此可转换票据套期保值和认股权证记入股东权益，不记作衍生品。与可转换票据套期保值和认股权证交易相关的净成本约为美元55.2截至2020年7月31日和2020年10月31日，在简明的合并资产负债表中，计入的额外实收资本减少为百万美元。票据套期保值和认股权证的公允价值不会在每个报告期内重新计量。为票据套期保值支付的金额是可抵税的支出，而从认股权证中获得的收益则无需纳税。
22
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
对每股收益的影响
如上所述，2023年票据在达到转换标准之前，不会对摊薄后每股收益（“EPS”）产生任何影响，因为我们打算在转换后以现金结算2023年票据的本金。根据库存股法，在我们报告净收入的时期，当我们的A类普通股价格超过转换价格时，我们需要包括2023年票据下可能发行的额外股票的影响。在这种方法下，2023年票据的累积稀释效应约为 3.9如果我们的A类普通股的平均价格为美元，则为百万股73.46。但是，转换后，2023年票据不会出现经济稀释，因为行使票据套期保值可以消除原本会发生的任何稀释。票据套期保值必须排除在摊薄后每股收益的计算之外，因为根据库存股法，它们具有抗稀释性。
当平均股价超过认股权证行使价$时，认股权证将产生稀释效应73.46每股。随着我们的A类普通股价格继续上涨至高于认股权证行使价，将以下降的速度进行进一步的稀释，因此在认股权证行使价基础上涨10美元将产生约10美元的累计摊薄幅度 4.9按每股收益计算的摊薄后股数为百万股。但是，转换后，票据套期保值将抵消2023年票据的稀释，因此只会稀释认股权证，这将导致实际稀释约为 1.4百万股，普通股价格为美元83.46.
2026 年注意事项
2020年8月，我们与隶属于贝恩资本有限责任公司（“贝恩”）的实体BCPE Nucleon（德国）高级副总裁有限责任公司签订了投资协议（“投资协议”），涉及向贝恩发行和出售美元750.02026年票据的本金总额为百万美元。本次发行的净收益总额约为 $723.7百万，扣除 $ 后26.3百万的债务发行成本。
2026 年票据的利率为 2.5年利率，该利息将通过增加2026年票据的本金对贝恩持有的2026年票据进行实物支付（“PIK”），并以现金支付转让给与贝恩无关的实体的任何2026年票据。2026年票据的利息将从发行之日（2020年9月24日）起累计，并每半年计入本金（从2021年3月15日开始，每年的3月15日和9月15日）。2026年票据将于2026年9月15日到期，但需提前转换、赎回或回购。
根据投资协议，除某些例外情况外，贝恩将被限制在 (i) 2026年票据最初发行日期一周年之前，或 (ii) 控制权变更完成或签订转让2026年票据所有权的经济后果或转换2026年票据的经济后果的协议，以较早者为准在控制权变更或根本性变更中，定义见管理2026年票据的契约。此类转让限制的例外情况包括：（a）向贝恩关联公司转账，（b）向我们或我们的任何子公司转账，（c）向第三方转账，其中此类出售的净收益仅用于满足追加保证金或偿还允许的贷款，或（d）与某些并购事件相关的转账。
2026年票据将可转换为我们的A类普通股，其初始转换率为2026年票据每1,000美元本金36.036股普通股，相当于初始转换价格为美元27.75每股，但须按惯例进行反稀释和其他调整，包括因某些特殊交易而进行的任何全面调整。此外，在2026年票据发行一周年之际，根据某些财务里程碑的实现程度，转换价格将按浮动幅度进行一次性调整，调整幅度为美元25.25到 $27.75每股，届时转换价格将变为固定价格。
转换2026年票据后，我们将根据我们的选择支付或交付现金、A类普通股或现金和A类普通股的组合（视情况而定）。
在2025年9月15日或之后，如果我们的A类普通股的收盘价至少为 150当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日（无论是否连续） 30连续交易日时段（包括该期间的最后一个交易日）结束于并包括我们提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格为 100此类2026年票据本金的百分比，加上截至赎回日（但不包括赎回日）的任何应计和未付利息。
23
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
除某些例外情况外，在控制权变更或发生根本性变更时，2026年票据的持有人可能会要求我们以等于以下价格回购2026年票据的全部或部分本金 1002026年票据本金的百分比，加上回购日（不包括回购日）的任何应计和未付利息，或者持有人可以通过提高转换率进行兑换，以反映虚构的溢价。
根据有关嵌入式转换功能的会计指导，我们将与2026年票据相关的转换选项与相应的主持债务工具（被视为债务折扣）进行了估值并将其分开，最初记录的转换选项为美元230.9百万美元作为我们精简的合并资产负债表中的衍生负债，相应的金额作为2026年票据的折扣记录在案，将在2026年票据的期限内使用实际利率法进行摊销。
2026年票据包括以下内容：
截至
2020年10月31日
（以千计）
本金金额：
校长
$750,000 
未摊销债务折扣（转换功能） (1)
(227,723)
未摊销的债务发行成本 (1)
(26,018)
净账面金额
$496,259 
\
(1)包含在可转换优先票据中的简明合并资产负债表中，在2026年票据的剩余期限内使用有效利率法进行净额和摊销。有效利率为 7.05%.
截至2020年10月31日，2026年票据的剩余寿命约为 5.9年份。
下表列出了已确认的与2026年票据相关的利息支出总额：
截至 2020 年 10 月 31 日的三个月
（以千计）
与债务折扣摊销相关的利息支出$3,187 
与债务发行成本摊销相关的利息支出365 
非现金利息支出1,952 
利息支出总额$5,504 
非现金利息支出与 2.5截至2020年10月31日，我们在发行2026年票据时应计的PIK利息百分比，在其他支出中确认，在精简的合并运营报表和其他负债中扣除，在简明的合并资产负债表中是非流动的。应计的PIK利息将在每个还款日转换为2026年票据的本金余额，并将在到期时或转换后转换为股票。
对每股收益的影响
如上所述，在我们的A类普通股价格高于转换价格之前，2026年票据不会对摊薄后的每股收益产生任何影响，因为我们打算在转换后以现金结算2026年票据的本金。根据库存股法，在我们报告净收入的时期，当我们的A类普通股价格超过转换价格时，我们需要将2026年票据下可能发行的额外股票的影响包括在内。在截至2020年10月31日的三个月中，我们的A类普通股的平均价格没有超过2026年票据的转换价格。
24
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
注意事项 6。 租赁
我们有办公室、研发设施和数据中心的运营租约。我们的租约还有剩余的租赁条款为 一年到大约 八年，其中一些包括续订或终止的选项。我们在计算租赁负债的租赁条款中不包括续订选项，因为我们无法合理地确定在租赁开始时是否会行使这些续订选项。我们的租赁协议不包含任何剩余价值担保或限制性契约。
运营租赁总成本为 $8.7百万和美元10.4截至2019年10月31日和2020年10月31日的三个月，分别为百万美元，不包括短期租赁成本、可变租赁成本和转租收入，这两者都不是实质性收入。可变租赁成本主要包括公共区域维护费用。
在2020财年的第二季度，我们停止在国际上使用某些办公空间。由于相关使用权资产的账面价值超过公允价值，我们记录了美元3.0截至2020年7月31日的财年，我们的合并经营报表减值为百万美元。在 $ 中3.0百万美元减值，约为 $1.8百万美元与我们的经营租赁使用权资产的减值有关，约为 $1.2百万美元与租赁权益改善的减值有关。
在2021财年的第一季度，我们记录了与某些国际办公空间相关的额外减值费用，以及与美国办公空间相关的减值费用。我们记录了一个 $2.8截至2020年10月31日的三个月，我们的简明合并经营报表减值为百万美元。在 $ 中2.8百万美元减值，约为 $1.9百万美元与我们的经营租赁使用权资产的减值有关，约为 $0.9百万美元与租赁权益改善的减值有关。将来可能会记录与资产减值相关的额外费用。
与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
截至
2020年10月31日
（以千计）
经营租赁：
经营租赁使用权资产，总额
$166,922 
减值
(2,382)
累计摊销
(37,998)
经营租赁使用权资产，净额
$126,542 
经营租赁负债——当前
$41,080 
经营租赁负债——非流动负债
113,491 
经营租赁负债总额
$154,571 
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）：
3.6
加权平均折扣率：
5.3 %
补充现金流和其他与租赁相关的信息如下：
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计）
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
来自经营租赁的运营现金流
$8,750 $9,976 
因获得使用权资产而产生的租赁负债：
经营租赁
$12,969 $9,918 
25
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
截至2020年10月31日，我们的经营租赁负债的未贴现现金流如下：
截至7月31日的财政年度：金额
（以千计）
2021$36,153 
202247,715 
202346,281 
202431,828 
20256,174 
此后3,798 
租赁付款总额171,949 
减去：估算利息(17,378)
租赁债务总额154,571 
减去：当前的租赁债务(41,080)
长期租赁债务$113,491 
截至2020年10月31日，我们的额外经营租赁承诺约为美元5.5对于某些尚未开始的办公室租约，按未贴现计算。这些运营租赁将在2021财年和2022财年开始，租赁条款为 二到 六年.
注意事项 7。 承付款和意外开支
购买承诺
在正常业务过程中，我们与原始设备制造商做出承诺，确保他们在投资我们的联合解决方案时获得最低限度的财务考虑。这些承诺基于收入目标或现有库存以及非标准组件不可取消的采购订单。当我们确定可能蒙受损失并且能够估算损失金额时，我们会记录与这些项目相关的费用。我们的历史指控并不重要。截至 2020 年 10 月 31 日，我们最多有大约 $57.5数百万笔不可取消的购买义务和与我们的日常业务运营有关的其他承诺，最高约为 $63.5以担保的形式向我们的某些原始设备制造商提供百万美元。
法律诉讼
证券集体诉讼。从2019年3月29日开始，美国加利福尼亚北区地方法院对我们和我们的两名官员提起了几起所谓的证券集体诉讼。最初的申诉普遍指控被告作出虚假和误导性陈述，违反了《交易法》第10（b）和20（a）条以及美国证券交易委员会第10b-5条。2019年7月，法院将诉讼合并为一项诉讼，并指定了一名首席原告，该原告随后提出了合并的修正申诉（“原始申诉”）。该诉讼是代表那些在2017年11月30日至2019年5月30日（含）期间购买或以其他方式收购我们股票的人提起的。被告随后提出驳回原始申诉的动议，法院于2020年3月9日批准了该动议，同时允许首席原告进行修改。2020年4月17日，主要原告提出了第二份修正申诉（“当前申诉”），再次将我们和我们的两名官员列为被告。本申诉指控的集体诉讼期相同，包括许多与原始申诉相同的事实指控，并再次指控被告违反了《交易法》第10（b）和20（a）条以及美国证券交易委员会第10b-5条规则。本申诉要求赔偿金额不详的金额。2020年9月11日，法院驳回了我们驳回当前申诉的动议，并认为首席原告充分陈述了有关我们新客户增长和销售生产率的某些陈述。法院于2020年10月27日举行了案件管理会议，并制定了该案的预审时间表。诉讼仍处于初期阶段，我们计划继续对指控进行有力的辩护，我们无法确定当前申诉将附带哪些责任（如果有的话）。
26
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
股东衍生行为。从2019年7月1日起，向美国加利福尼亚北区地方法院、加利福尼亚州圣马特奥县高等法院和加利福尼亚州圣克拉拉县高等法院分别提起了几起股东衍生品投诉，将 (i) Nutanix的14名现任和前任高级管理人员和董事列为被告，(ii) 该公司为名义被告。这些投诉通常指控违反信托义务、浪费公司资产和不当致富，所有这些指控都基于与上述证券集体诉讼中相同的一般基本指控。高等法院的申诉还指控内幕交易和违反《加州公司法》第25402条，圣塔克拉拉县高等法院的申诉还包括其他关于 “滥用控制” 和 “严重管理不善” 的指控。2019年8月，加利福尼亚州圣克拉拉县高等法院将圣克拉拉衍生品诉讼合并为一项诉讼，2020年1月，该法院以尊重上述联邦衍生品诉讼为由，暂停了合并后的圣克拉拉诉讼。2019年9月17日，加利福尼亚州圣马特奥县高等法院无偏见地批准了原告的自愿解雇请求。2020年1月7日，美国加利福尼亚北区地方法院合并了联邦诉讼，2020年3月6日，原告提交了一项规定，指定了首席原告，并将首席原告最初的申诉视为该事项的指定申诉。2020年4月22日，(i) 个别被告提出动议，要求驳回指定申诉，理由是该申诉没有提出索赔；(ii) 我们提出了驳回指定投诉的动议，理由是原告在提出指定申诉之前未能向我们的董事会提出要求。作为回应，原告于2020年6月17日提出了修正申诉。2020年10月5日，法院批准了个别被告提出的驳回修正申诉的动议，同时允许原告在2020年10月26日之前修改申诉，截止日期延长至2020年12月1日。联邦衍生品诉讼的股东没有提出修正申诉，而是要求我们的董事会调查证券集体诉讼所依据的指控，双方随后向法院提交了驳回联邦衍生品诉讼的规定。这些问题还处于初期阶段，我们无法确定这些问题将附带哪些责任（如果有的话）。
我们目前不是我们认为对我们的业务或财务状况具有重要意义的任何其他法律诉讼的当事方。我们可能会不时成为各种诉讼事项的当事方，并受到在正常业务过程中出现的索赔的约束。
注意事项 8。 股东权益
我们有 二授权普通股、A类普通股和B类普通股。截至 2020 年 10 月 31 日，我们有 十亿授权的A类普通股，面值为美元0.000025每股，以及200批准了百万股B类普通股，面值为美元0.000025每股。截至 2020 年 10 月 31 日，我们有 189.9已发行和流通的百万股A类普通股以及 11.5已发行和流通的百万股B类普通股。
A类普通股的持有人有权 一就提交股东表决的所有事项对持有的每股A类普通股进行投票。B类普通股的持有人有权获得 10就提交股东投票的所有事项对每股B类普通股进行投票。除了投票权外，A类和B类普通股持有人的权利是相同的。B类普通股可由持有人选择自愿转换为A类普通股，并且通常在出售或转让时自动转换为我们的A类普通股。与行使股票期权、限制性股票单位归属或根据员工股票购买计划购买的股票相关的股票通常会自动转换为我们的A类普通股。与行使普通股认股权证相关的股票转换为我们的B类普通股。
股票回购
2020 年 8 月，我们的董事会批准回购不超过 $125.0百万只我们的A类普通股。回购是通过公开市场购买或私下谈判交易进行的，但须视市场条件、适用的法律要求和其他相关因素而定。回购计划没有要求我们收购任何特定数量的普通股，本来可以随时由我们自行决定暂停。
在截至2020年10月31日的三个月中，我们进行了回购 5.2公开市场交易中的百万股普通股，平均价格为美元24.15每股，总收购价为美元125.0百万。截至2020年10月31日，没有剩余的授权，该计划已经过期，因为我们的董事会不打算在可预见的将来批准任何额外的股票回购。
27
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
注意事项 9。 股权激励计划
股票计划
我们有 三股权激励计划、2010年股票计划（“2010年计划”）、2011年股票计划（“2011年计划”）和2016年股权激励计划（“2016年计划”）。我们的股东于2016年3月批准了2016年计划，该计划在我们的首次公开募股（“IPO”）中生效。因此，在首次公开募股时，我们停止根据2010年计划和2011年计划发放额外的股票奖励，这两个计划都已终止。根据适用计划和奖励协议的条款，2010年计划和2011年计划下的任何未偿还的股票奖励将保持未偿还状态，直到根据这些股票奖励发行此类股票、行使股票期权或结算限制性股票单位（“限制性股票单位”），或者直到这些股票奖励根据其条款归属或到期。
根据2016年计划，我们可以向员工、董事和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票、限制性股票单位和股票升值权。我们最初预订了 22.4根据2016年计划，将有100万股A类普通股发行。根据2016年计划，可供发行的A类普通股数量还将包括从2018财年开始的每个财年的第一天的年度增幅，等于以下两者中较小者： 18.0百万股， 5截至上一财年最后一天所有类别普通股已发行股的百分比，或董事会可能确定的其他金额。因此，在2019年8月1日和2020年8月1日，根据2016年计划可供发行的A类普通股数量增加了 9.4百万和 10.1根据这些规定，分别为百万股。截至 2020 年 10 月 31 日，我们总共预订了 49.9百万股用于根据股票计划发行股权奖励，其中 20.2仍有百万股可供发放。
限制性股票单位
绩效限制性股票单位 —我们已向我们的高管和员工授予既有服务条件又有绩效条件的限制性股份（“绩效限制性股份”）。绩效 RSU 的归属取决于持续的服务和某些绩效目标的满足程度。虽然我们确认奖励中既满足服务条件又有可能满足绩效条件的部分的累计股票薪酬支出，但绩效限制性股票的实际归属和结算取决于实际满足的绩效条件。
市场股票单位 — 2018 年 10 月，我们董事会薪酬委员会批准授予 100,000受特定市场条件（“MSU”）约束我们的首席执行官的限制性股票股（“MSU”），加权平均授予日每单位公允价值为美元25.16。MSU将根据平均股价达到$来归属80在大约的演出周期内 4.5年（“绩效期”），以他在每个归属日的持续服务为准。平均股价是根据纳斯达克股票市场公布的截至每个计量日前最后一个交易日（如适用，“平均股价”）的180天内公布的A类普通股的平均收盘价计算得出的。平均股价在业绩期内每季度计量一次，并且：
•如果任何给定季度衡量日期的平均股票价格不等于或超过美元80，那么所有MSU都不会归属该季度，任何未归属的MSU都将结转到下一季度（“结转MSU”）；
•如果任何给定季度衡量日期的平均股票价格等于或超过 $80，然后 1/18 的 MSU 加上适用的结转 MSU（如果有的话）将归属；和/或
•如果平均股票价格从未等于或超过 $80在绩效期内，MSU 将在绩效期结束时终止。
2019 年 12 月，我们董事会薪酬委员会批准授予 200,000我们的首席执行官增加了 MSU，加权平均授予日每单位的公允价值为 $20.80。MSU将根据平均股价达到$来归属65在大约的演出周期内 4.5年（“第二绩效期”），以他在每个归属日的持续服务为准。
2020 年 2 月，我们董事会薪酬委员会批准授予 75,000MSU 给我们的全球销售执行副总裁，加权平均授予日每单位公允价值为 $20.80。MSU将根据平均股价达到$来归属65在大约的演出周期内 3.9年（“第二绩效期”），以他在每个归属日的持续服务为准。
28
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
平均股价是根据纳斯达克股票市场公布的一股A类普通股的平均收盘价计算得出的，该期限截至每个计量日前的最后一个交易日（如适用，“第二平均股价”）。第二平均股价在第二业绩期内每季度计量一次，并且：
•如果任何给定季度衡量日期的第二平均股价不等于或超过美元65，那么所有MSU都不会归属该季度，任何未归属的MSU都将结转到下一季度（“结转MSU”）；
•如果任何给定季度衡量日期的第二平均股价等于或超过美元65，然后 1/18 的 MSU 加上适用的结转 MSU（如果有的话）将归属；和/或
•如果第二平均股价从未等于或超过 $65在第二绩效期内，MSU 将在第二绩效期结束时终止。
我们使用蒙特卡罗模拟来计算这些奖励在授予日的公允价值。蒙特卡洛模拟需要使用各种假设，包括截至估值日的股价波动率和无风险利率，这些利率与业绩期的剩余时间和预期的股息收益率相对应。我们使用绩效期或第二业绩期（如适用）的分级归属方法来确认与这些 MSU 相关的股票薪酬支出。截至 2020 年 10 月 31 日, 375,000MSU 仍未偿还。
以下是股票计划下的RSU活动（包括MSU）的摘要：
的数量
股份		授予日期每股公允价值
（以千计）
截至 2020 年 7 月 31 日未付清22,632 $32.70 
已授予3,454 $24.02 
已发布(2,819)$31.23 
被没收(806)$34.00 
截至 2020 年 10 月 31 日已出色22,461 $31.50 
股票期权
在截至2020年10月31日的三个月中，我们没有授出任何股票期权。总共有 0.3在截至2020年10月31日的三个月中，行使了百万份股票期权，平均每股行使价为美元5.48。截至2020年10月31日， 7.2百万种股票期权，加权平均行使价为美元5.08每股，加权平均剩余合同期限为 3.4年和总内在价值为 $139.6百万，仍未偿还。
员工股票购买计划
2015年12月，董事会通过了2016年员工股票购买计划，该计划随后于2016年1月和2016年9月进行了修订，并于2016年3月获得股东的批准（“最初的2016年ESPP”）。最初的 2016 年 ESPP 因我们的首次公开募股而生效。2019年12月13日，在我们的2019年年度股东大会上，我们的股东批准了对最初的2016年ESPP的某些修正案。根据修订和重述的2016年原始ESPP（“2016 ESPP”），可供出售的A类普通股的最大数量为 11.5百万股，同比增长 9.2百万股。
2016年ESPP允许符合条件的员工以折扣价购买我们的A类普通股，最高可扣除工资 15符合条件的薪酬的百分比，上限为美元25,000在任何日历年和 1,000任何购买日期的股票。2016 年 ESPP 规定 12-一个月的发行期，通常从每年的3月和9月开始，每个发行期包括 二六个月的购买期。
29
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
在每个购买日期，参与的员工将以每股等于的价格购买A类普通股 85（i）适用发行期的第一个交易日或（ii）适用发行期内每个收购期的最后一个交易日我们A类普通股的公允市场价值中较小者的百分比。如果我们在发行期内任何收购日的A类普通股的股价低于该发行期注册日的股价，则发行期将在该购买日购买股票后立即重置，并自动延续到新的发行期。
在截至2020年10月31日的三个月中， 1.5根据2016年ESPP购买了百万股普通股，总金额为美元18.1百万。截至2020年10月31日， 7.7根据2016年ESPP，有百万股可供未来发行。
我们使用Black-Scholes期权定价模型来确定根据2016年ESPP购买的股票的公允价值，授予当日的加权平均假设如下：
三个月已结束
10月31日，
20192020
预期期限（以年为单位）0.920.92
无风险利率1.9 %0.1 %
波动性68.7 %73.3 %
股息收益率— %— %
股票薪酬
简明合并运营报表中确认的股票薪酬支出总额如下：
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计）
收入成本：
产品$1,112 $1,504 
支持、应享待遇和其他服务4,751 5,761 
销售和营销27,775 32,227 
研究和开发37,563 37,887 
一般和行政10,225 11,819 
股票薪酬支出总额$81,426 $89,198 
截至2020年10月31日，与未偿还的股票奖励相关的未确认股票薪酬支出约为美元656.9百万，预计将在大约为的加权平均期内得到确认 2.5年份。
注意 10。 所得税
$的所得税条款3.9百万和美元4.2截至2019年10月31日和2020年10月31日的三个月，分别为百万美元，主要包括我们的国际业务的国外税和美国各州的所得税。我们继续为我们的美国联邦和州递延所得税资产维持估值补贴，以及与我们的国外递延所得税净资产相关的部分估值补贴。
30
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
注意 11。 每股净亏损
每股基本净收益（亏损）是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股净收益（亏损）是通过考虑该期间流通的潜在稀释性普通股等价物来计算的，因为它们的影响将是稀释性的。可能具有稀释性的普通股包括参与证券和在行使股票期权、行使普通股认股权证、行使可转换优先股认股权证、归属限制性股票单位以及根据2016年ESPP按库存股法进行的每次购买时可发行的股票。
在亏损期，每股基本净亏损和摊薄后每股净亏损相同，因为潜在普通股的影响具有反稀释性，因此被排除在外。
除了投票权外，我们的A类和B类普通股持有人的权利，包括清算权和股息权是相同的。由于清算权和股息权相同，因此我们的未分配收益或亏损按比例分配给A类和B类普通股的持有人。因此，按个人或合并计算，A类和B类普通股归属于普通股股东的每股净收益（亏损）将相同。
归属于A类和B类普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损计算如下：
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计，每股数据除外）
分子：
净亏损$(229,300)$(265,048)
分母：
加权平均股——基本股和摊薄后股189,671 203,095 
归属于普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后
$(1.21)$(1.31)
在本报告所述期间归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损计算中排除的潜在普通股如下，因为将其包括在内会产生反稀释作用：
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计）
未偿还的股票期权和限制性股票29,544 29,710 
员工股票购买计划2,845 2,823 
根据企业合并可临时发行的股份611 253 
普通股认股权证34 — 
总计33,034 32,786 

31
目录
NUTANIX, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
注意 12。 区段信息
我们的首席运营决策者是一个由我们的首席执行官和首席财务官组成的小组。该小组审查合并列报的财务信息，以便分配资源和评估财务业绩。因此，我们只有一个可报告的细分市场。
下表根据收单地点列出了按地理位置划分的收入：
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计）
美国$184,767 $177,113 
亚太地区60,321 62,598 
欧洲、中东和非洲56,713 59,906 
其他美洲12,967 13,137 
总收入$314,768 $312,754 
截至 2020 年 7 月 31 日和 2020 年 10 月 31 日，$136.7百万和美元124.9我们的长期资产净额中分别有100万位于美国。
32
目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们的财务状况、经营业绩和现金流的讨论和分析应与（1）本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注以及（2）9月23日提交的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注以及管理层对截至2020年7月31日财年的财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读，2020。我们财政年度的最后一天是7月31日。我们的财政季度于10月31日、1月31日、4月30日和7月31日结束。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括截至2020年7月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。另见上文的 “关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
Nutanix, Inc.（“我们”、“我们的” 或 “Nutanix”）提供了领先的企业云平台，我们称之为Nutanix混合云平台，该平台由软件解决方案和云服务组成，为客户的混合云和多云战略提供支持。我们的解决方案跨私有云、混合云和多云环境运行，允许组织在不同的云环境之间无缝 “转移和转移” 其工作负载，包括企业应用程序、高性能数据库、最终用户计算和虚拟桌面基础架构 (“VDI”) 服务、云原生工作负载和分析应用程序。
我们的企业云平台可以部署在各种合格的硬件平台上，或者对于我们基于云的软件和软件即服务（“SaaS”）产品，可以通过托管服务进行部署，也可以预先安装在按订单配置的设备上交付。非便携式软件与按订单配置的设备一起交付或出售，其许可期限等于相关设备的使用寿命。我们基于订阅期限的许可证单独出售，也可以与按订单配置的设备一起出售。按订单配置的设备，包括我们的 Nutanix 品牌的 NX 硬件系列，可以从我们的渠道合作伙伴、原始设备制造商（“OEM”）处购买，也可以直接从 Nutanix 购买。购买我们的企业云平台时，通常会获得一年或多年的支持和权利，其中包括软件升级和增强以及技术支持的权利。
产品收入主要来自我们解决方案的许可。支持、应享待遇和其他服务收入主要来自相关的支持和维护合同。在2019财年之前，我们在设备上交付了大部分解决方案，因此我们的收入包括与该设备相关的收入以及随附的非便携式软件，这些软件在相关设备的使用寿命内持续下去。但是，从2018财年开始，由于我们的商业模式向纯软件销售过渡，越来越多的客户开始直接从我们的原始设备制造商那里购买设备，同时单独向我们或我们的渠道合作伙伴购买软件解决方案的许可证。此外，从2019财年开始，由于我们向基于订阅的商业模式过渡，我们的更多客户开始购买单独出售的基于订阅期限的许可证，这些许可证可以部署在各种硬件平台上。随着我们继续向基于订阅的商业模式过渡，我们预计将有更多产品通过基于订阅期限的许可证或基于云的SaaS订阅来交付。
截至2020年10月31日，我们的终端客户群广泛而多样，约有18,040家，其中包括约930家全球2000强企业。我们将最终客户数量定义为截至最后一天我们已收到订单的最终客户数量，不包括我们出于演示目的向其销售产品的合作伙伴。单个组织或客户可以代表不同部门、部门或子公司的多个最终客户。自从我们在2012财年推出第一款产品以来，我们的最终客户群迅速增长。最终客户数量从截至2019年10月31日的约14,960人增长到截至2020年10月31日的约18,040人。
我们的解决方案主要通过渠道合作伙伴销售，包括分销商、经销商和原始设备制造商，并直接交付给我们的最终客户。我们的解决方案适用于各种工作负载，包括企业应用程序、数据库、虚拟桌面基础架构、统一通信和大数据分析，并且我们支持虚拟化和基于容器的应用程序。我们的终端客户遍布各行各业，例如汽车、消费品、教育、能源、金融服务、医疗保健、制造业、媒体、公共部门、零售、科技和电信。我们还向服务提供商销售产品，他们利用我们的企业云平台为其客户提供各种基于云的服务。
33
目录

我们将继续投资于业务增长，包括开发我们的解决方案、招聘全球团队中的关键职位、增加对我们解决方案需求的项目以及其他销售和营销计划。我们的全职员工人数从截至2019年10月31日的约5,770人增加到截至2020年10月31日的约6,160人。我们在加利福尼亚州圣何塞总部以及印度、北卡罗来纳州、华盛顿、塞尔维亚和德国的研发中心都有一个专注于分布式系统和 IT 基础设施技术的工程团队。过去，我们还通过继续建立我们的全球团队并继续投资于销售和营销计划（例如增加需求挖掘支出以增加渠道增长）来扩大我们的国际销售和营销影响力。从长远来看，我们计划投资我们的全球工程团队，以增强我们的企业云平台的功能，包括我们较新的基于订阅的产品，推出新的产品和功能以巩固我们的技术领先地位，并扩大我们的全球销售和营销团队。但是，正如下文 “COVID-19 疫情的影响” 和 “影响我们绩效的因素” 部分中进一步讨论的那样，为了应对持续且迅速演变的 COVID-19 疫情，我们已积极采取措施管理开支。因此，我们在此类工作上的总体支出将在短期内逐季度波动，并可能下降。
COVID-19 疫情的影响
持续且迅速演变的 COVID-19 疫情极大地限制了全球人员、商品和服务的流动，给世界各地的政府、医疗保健系统、教育机构、企业和个人带来了前所未有的压力，包括我们开展业务的几乎所有地区，并导致了全球经济的巨大波动和不确定性。为了应对疫情，当局、企业和个人实施了许多前所未有的措施，包括旅行禁令和限制、隔离、居家避难、居家办公、远程工作和保持社交距离的命令以及停工，这些措施已经并将继续影响我们的员工和运营，以及我们的客户、供应商、供应商和合作伙伴的员工和运营。
为了应对 COVID-19 疫情，我们还被要求——或认为有必要——采取多项措施来保护和协助我们的员工、客户和合作伙伴，包括：暂时关闭我们在全球的所有办事处（包括我们的加利福尼亚总部）；要求我们的员工远程办公；实施旅行限制，只允许最重要的商务旅行；以及推迟、取消、退出或转换仅限虚拟的体验（在可能的情况下）而且恰当）我们的面对面客户，行业、分析师、投资者和员工活动，例如我们的 2020 .NEXT 客户和合作伙伴活动、2020 年投资者日和 2021 财年的销售拉开序幕；并向某些合作伙伴提供最长 60 天的延期付款期限，直到 2020 年 7 月。由于这些行动以及 COVID-19 疫情的普遍影响，我们的业务和运营已经经历了并将继续遭受许多负面影响，包括：对我们某些解决方案的需求减少；IT 支出减少；计划或未来购买的延迟或放弃；付款期限延长；销售周期延长，特别是对于以前没有使用我们解决方案经验的新客户和合作伙伴；供应链中断；以及自愿和发货能力的非自愿延迟，以及我们的最终客户接受交付的能力，即运行我们的软件解决方案的硬件平台。我们还预计，疫情导致的制造能力下降将导致用于制造此类硬件平台的某些组件的价格上涨，这可能会增加我们最终客户购买这些硬件平台的价格。旅行禁令、停工、社交距离限制和远程办公政策也使得向我们的合作伙伴和最终客户提供现场服务以及与当前和潜在的最终客户面对面会面变得困难或不可能。我们还看到了积极的影响，包括由于我们的终端客户允许其员工进行远程办公，对我们的虚拟桌面、桌面即服务和最终用户计算解决方案的需求增加。
我们还迅速适应了新的工作环境，利用数字、视频和其他协作工具，使我们的团队能够保持彼此的联系，使我们的销售、营销和支持团队能够继续与我们的合作伙伴和最终客户互动并保持响应能力。此外，鉴于 COVID-19 疫情造成的不确定性，我们已经采取并将继续采取多项积极措施来管理我们的运营费用，包括：暂停少数关键职位之外的全球招聘；暂时将高管薪水削减10％；暂停2020财年所有绩效加薪和奖金支付；以及为我们在美国的员工实施两次非连续的强制性休假，以及两次为期一周的强制性休假，非连续、自愿为期一周的无薪休假我们在美国以外的员工尽管这些行动的全部影响尚不确定，但它们使我们在最近几个季度的运营费用有所减少，包括销售和营销费用。但是，这些成本节约措施中有许多是暂时的，随着我们重新开始招聘工作、工资和奖金成本节约措施到期以及一定程度的差旅和其他相关费用回报，我们的运营支出将从最近几个季度的抑制水平上升。有关这些行动可能对我们的业务和财务业绩产生影响的进一步讨论，请参阅截至2020年7月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分。
34
目录

COVID-19 疫情的持续时间、范围和对全球经济和我们业务的最终影响仍然高度不稳定，无法肯定地预测，疫情的全部影响以及我们为应对而采取的行动可能要等到未来时期才能完全反映在我们的经营业绩和财务业绩中。我们的管理团队专注于指导公司应对 COVID-19 带来的新挑战，并继续致力于推动积极的业务成果。尽管我们目前预计疫情不会影响我们的财务报告系统、财务报告的内部控制或披露控制和程序，但疫情对我们的业务和财务业绩的持续影响将在很大程度上取决于许多因素，其中许多因素是我们无法控制的。有关 COVID-19 疫情以及我们为应对业务和财务业绩可能产生的影响的进一步讨论，请参阅我们截至2020年7月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分。
关键财务和绩效指标
我们监控以下关键财务和业绩指标：
截至目前为止
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计，百分比除外）
总收入 $314,768 $312,754 
同比增长（减少）百分比0.5 %(0.6)%
订阅收入$217,896 $278,165 
账单总额$379,998 $334,948 
订阅账单$275,538 $293,923 
ACV 账单$125,575 $137,831 
运行速率 ACV$1,002,117 $1,290,742 
毛利$242,567 $244,795 
调整后的毛利$252,124 $256,041 
毛利率77.1 %78.3 %
调整后的毛利率80.1 %81.9 %
递延收入总额 $975,274 $1,206,483 
用于经营活动的净现金$(26,163)$(4,073)
自由现金流$(44,366)$(16,325)
非公认会计准则运营费用 $386,337 $341,243 
最终客户总数14,960 18,040 
35
目录

收入和账单分类
下表描述了按类型分列的收入和账单情况，这与我们评估财务业绩的方式一致：
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计）
收入分列：
订阅收入$217,896 $278,165 
非便携式软件收入77,571 20,043 
硬件收入9,724 729 
专业服务收入9,577 13,817 
总收入$314,768 $312,754 
账单分类：
订阅账单$275,538 $293,923 
非便携式软件账单77,571 20,043 
硬件账单9,724 729 
专业服务账单17,165 20,253 
账单总额$379,998 $334,948 
订阅收入 —订阅收入包括任何有明确期限的履约义务，这些义务来自软件授权和支持订阅、订阅软件许可证和基于云的软件即服务产品的销售。
•Ratable — 我们在合同服务期内按比例确认来自软件授权和支持订阅以及SaaS产品的收入，其中绝大多数与软件授权和支持订阅有关。在截至2019年10月31日和2020年10月31日的三个月中，这些产品分别占我们订阅收入的1.149亿美元和1.478亿美元。
•预付 — 我们的订阅软件许可证的收入通常在控制权移交给客户时预先确认，这种情况发生在我们向客户提供软件时。在截至2019年10月31日和2020年10月31日的三个月中，这些订阅软件许可证分别占我们订阅收入的1.030亿美元和1.304亿美元。
非便携式软件收入 — 非便携式软件收入包括我们或我们的 OEM 合作伙伴通过按订单配置的设备交付的企业云平台的销售额。与这些销售相关的软件许可证通常是不可移植的，其期限等于交付软件的设备的使用寿命。我们的非便携式软件产品的收入通常在控制权移交给客户时确认。
硬件收入 — 在我们交付硬件设备的交易中，我们认为自己是交易的主体，我们按销售商品的总收入和成本进行记录。我们认为分配给硬件收入的金额等于采购硬件的成本。硬件收入通常在控制权移交给客户时确认。
专业服务收入 — 我们还通过我们的产品销售专业服务。我们在提供专业服务时确认与专业服务相关的收入。
36
目录

非公认会计准则财务指标和关键绩效指标
我们会定期监控总账单、订阅账单、专业服务账单、ACV账单、运行率ACV、调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的毛利率、自由现金流和非公认会计准则运营支出，这些都是非公认会计准则财务指标和关键绩效指标，以帮助我们评估增长和运营效率，衡量业绩，确定销售活动趋势并制定预算。我们之所以评估这些衡量标准，是因为它们：
•被管理层和董事会用来了解和评估我们的业绩和趋势，并为我们核心业务的不同时期比较提供有用的衡量标准；
•被广泛用作衡量财务业绩的指标，以了解和评估我们行业中的公司；以及
•管理层用来编制和批准我们的年度预算，制定短期和长期的运营和薪酬计划，以及根据我们的目标评估我们的实际业绩。
总账单是一种绩效衡量标准，我们认为它为投资者提供了有用的信息，因为它代表了在给定时期内收到和开具账单的具有约束力的采购订单下的美元价值。我们认为，订阅账单和专业服务账单是绩效衡量标准，可以为我们的管理层和投资者提供有用的信息，因为它们使我们能够更好地跟踪业务中基于订阅的部分的增长，这是我们业务计划的关键部分。ACV账单和运行率ACV是业绩指标，我们认为它们为我们的管理层和投资者提供了有用的信息，尤其是在我们在基于订阅的商业模式过渡方面取得进一步进展之际，因为它们使我们能够更好地跟踪向基于订阅的商业模式过渡期间的业务收入增长，因为它们考虑了期限的变化。我们认为，自由现金流是一种绩效衡量标准，可以为管理层和投资者提供有用的信息，说明在必要的资本支出之后，企业使用或产生的现金金额。调整后的毛利、调整后的毛利率和非公认会计准则运营费用是业绩指标，我们认为它们为投资者提供了有用的信息，因为它们不包括某些支出和支出，例如股票薪酬支出，从而提供了有关我们业绩和流动性的有意义的补充信息，这些费用和支出，例如股票薪酬支出，这些费用和支出可能无法表明我们持续的核心业务经营业绩。我们将这些非公认会计准则财务和关键绩效指标用于财务和运营决策，并作为评估同期比较的一种手段。
总账单、订阅账单、专业服务账单、ACV账单、运行费ACV、调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的毛利率、自由现金流和非公认会计准则运营费用作为分析工具存在局限性，不应将其单独考虑，也不应作为根据美国公认会计原则报告的业绩分析的替代品。总账单、订阅账单、专业服务账单、调整后的毛利、调整后的毛利率、自由现金流和非公认会计准则运营费用不能分别替代总收入、订阅收入、专业服务收入、毛利、毛利率、（用于）运营活动提供的现金或GAAP运营费用。没有GAAP指标可以与ACV账单或运行费率ACV相提并论，因此我们尚未将本10-Q表季度报告中包含的ACV账单或运行费率ACV数字与任何GAAP指标进行对账。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算非公认会计准则财务指标和关键绩效指标，或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标和关键绩效指标作为比较工具的用处。我们敦促您审查我们的非公认会计准则财务指标和关键绩效指标与以下最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
我们按以下方式计算我们的非公认会计准则财务和关键绩效指标：
账单总额 — 我们通过将期初和期末之间的递延收入变动与同期确认的总收入相加来计算总账单。
订阅账单 — 我们通过将订阅期开始和结束之间的订阅递延收入变化与同期确认的订阅收入相加来计算订阅账单。
专业服务账单 — 我们通过将期初和期末之间专业服务递延收入的变化与同期确认的专业服务收入相加来计算专业服务账单。
37
目录

ACV 账单 — 我们将ACV账单计算为该期间开具的所有合约的ACV总和。ACV定义为合同的年化总价值，不包括与专业服务和硬件相关的金额。我们计算合同的年化总价值，方法是将合同的总价值除以合同期限内的年数，如果适用，对于没有指定期限的合同，假设期限为五年。
运行速率 ACV — 我们将运行费率ACV计算为截至期末有效的所有合约的ACV之和。为了计算的目的，我们假设合同期限从合同登记之日开始，无论我们在哪个时期确认此类合同的收入。
调整后的毛利和调整后的毛利率 — 我们将调整后的毛利率计算为调整后的毛利率除以总收入。我们将调整后的毛利定义为经调整后的毛利，不包括基于股票的薪酬支出、收购的无形资产的摊销以及与其他非经常性交易相关的成本。我们对调整后毛利的列报不应被解释为暗示我们的未来业绩不会受到任何经常性支出或任何不寻常或非经常性项目的影响，我们在计算该非公认会计准则财务指标时不包括这些费用。
自由现金流 — 我们将自由现金流计算为（用于）经营活动提供的净现金减去财产和设备的购买，这衡量了我们在资本支出之后从业务运营中产生现金的能力。
非公认会计准则运营费用 — 我们将非公认会计准则运营费用定义为调整后的总运营费用，不包括股票薪酬支出、与业务合并相关的成本，例如收购的无形资产的摊销、或有对价的重估以及其他与收购相关的成本以及与其他非经常性交易相关的成本。我们对非公认会计准则运营支出的列报不应被解释为暗示我们的未来业绩不会受到任何经常性支出或任何不寻常或非经常性项目的影响，而我们在计算该非公认会计准则财务指标时不包括这些费用。
38
目录

下表列出了每个时期的账单总额、调整后的毛利、调整后的毛利率、非公认会计准则运营费用和自由现金流与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况：
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计，百分比除外）
总收入$314,768 $312,754 
递延收入的变化65,230 22,194 
账单总额（非公认会计准则）$379,998 $334,948 
毛利$242,567 $244,795 
基于股票的薪酬5,863 7,265 
无形资产的摊销3,694 3,694 
租赁相关资产减值— 287 
调整后的毛利（非公认会计准则）$252,124 $256,041 
毛利率77.1 %78.3 %
基于股票的薪酬1.8 %2.3 %
无形资产的摊销1.2 %1.2 %
租赁相关资产减值— %0.1 %
调整后的毛利率（非公认会计准则）80.1 %81.9 %
运营费用$462,904 $426,868 
基于股票的薪酬(75,563)(81,933)
无形资产的摊销(651)(651)
租赁相关资产减值— (2,535)
其他(353)(506)
运营费用（非公认会计准则）$386,337 $341,243 
用于经营活动的净现金$(26,163)$(4,073)
购买财产和设备(18,203)(12,252)
自由现金流（非公认会计准则）$(44,366)$(16,325)

39
目录

下表列出了每个指定时期的订阅账单和专业服务账单与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况：
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计）
订阅收入$217,896 $278,165 
订阅递延收入的变化57,642 15,758 
订阅账单$275,538 $293,923 
专业服务收入$9,577 $13,817 
专业服务递延收入的变化7,588 6,436 
专业服务账单$17,165 $20,253 
影响我们绩效的因素
我们相信，我们未来的成功将取决于许多因素，包括下文所述的因素。尽管这些领域带来了巨大的机遇，但它们也带来了风险，我们必须管理这些风险才能取得成功成果。有关详细信息，请参阅我们截至2020年7月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分。如果我们无法应对这些挑战，我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
投资增长
从长远来看，我们计划投资于销售和营销，以便我们能够利用我们的市场机会，包括扩大销售和营销团队，继续关注大客户和大额交易的机会，我们将其定义为超过50万美元的交易，扩大对商业账户机会的关注，以及其他销售和营销计划，例如需求挖掘支出以增加我们的渠道增长。从历史上看，我们大幅增加了销售和营销人员，但是，正如上文标题为 “COVID-19 疫情的影响” 的部分所讨论的那样，为了应对 COVID-19 疫情，我们积极采取措施减少开支，因此，我们在增长方面的总体投资以及销售和营销团队的规模将在短期内波动并可能下降。根据过去的经验，我们估计，我们的平均销售团队成员通常在第四季度开始时就会全面加强，随着新员工的增加，我们预计他们的生产率提高将为我们的收入增长做出贡献。截至2020年10月31日，我们认为大约77％的全球销售团队成员已全面加强，而其余约23％的全球销售团队成员正在加强。随着我们继续将一些新的和现有的销售团队成员集中在主要客户和大宗交易上，以及我们继续向基于订阅的业务模式过渡，这些销售团队成员可能需要更长时间（可能很长时间）才能完全提高工作效率，也可能对我们销售团队的整体生产力产生影响。此外，COVID-19 疫情的影响以及我们为应对而采取的措施，包括推迟、取消或仅限虚拟的某些面对面公司活动，我们的销售团队成员历来接受过面对面的销售支持和相关培训，可能会进一步显著增加我们的销售团队成员充分发挥工作效率所需的时间，甚至可能显著增加。我们专注于积极管理这些调整和潜在影响。我们打算继续投资于我们的增长，同时继续关注上市效率，从而在增长与运营现金流之间取得平衡。通过保持这种平衡，我们相信我们可以在不牺牲整体财务状况的情况下实现高增长潜力。
从长远来看，我们还打算发展我们的全球研发和工程团队，以增强我们的解决方案，包括我们较新的基于订阅的产品，改善与新的和现有的生态系统合作伙伴的集成，并扩大通过我们的平台提供的技术和功能范围。但是，正如上文标题为 “COVID-19 疫情的影响” 的章节中所讨论的那样，为了应对 COVID-19 疫情，我们在少数关键职位之外暂停了全球招聘，因此，我们的全球研发和工程团队的总体增长将在短期内逐季度波动，并可能下降。
我们认为，这些投资将为我们的长期增长做出贡献，尽管它们可能会在短期内对我们的盈利能力产生不利影响。
40
目录

过渡到订阅
从2019财年开始，由于我们向基于订阅的商业模式过渡，我们的更多客户开始购买单独出售的基于订阅期限的许可证，这些许可证可以部署在各种硬件平台上。随着我们继续向基于订阅的商业模式过渡，我们预计将有更多产品通过基于订阅期限的许可证或基于云的SaaS订阅来交付。我们的解决方案是否以订阅方式出售的组合的变化已经并将继续导致我们的账单和收入出现波动。订阅销售包括基于订阅期限的许可证和具有持续履行义务的产品，包括软件授权和支持订阅以及基于云的 SaaS 产品。由于收入被认列为履约义务的交付，因此具有持续履约义务的销售可能会反映给定时期内收入的减少。此外，与我们转向销售更多基于订阅期限的许可证相关的其他因素可能会影响我们的账单、收入和现金流。例如，我们基于期限的许可证的平均期限通常少于四年，因此与我们的设备许可证销售历史周期相比，在给定时期内的账单和收入较低，后者的期限等于相关设备的使用寿命，我们估计约为五年。此外，从2021财年开始，我们开始根据ACV而不是合同总价值来补偿销售队伍，尽管我们预计向基于ACV的销售薪酬计划的转变将激励销售代表最大限度地提高ACV并最大限度地减少折扣，但这也可能进一步压缩我们基于订阅期限的许可证的平均期限。此外，包括为了应对 COVID-19 疫情造成的不确定性，我们的客户可能会决定以比以往更短的订阅期限购买我们的软件解决方案，和/或要求仅为多年订阅期的第一年预付费用，这可能会对我们在给定时期内的账单、收入和现金流产生负面影响，与历史设备寿命或基于多年期限的许可证销售相比。
我们的解决方案的收入，无论是否作为基于订阅期限的许可证出售，通常在将控制权移交给客户时确认。有关收入确认的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注2。
我们产品的市场采用率
公共云以及最近的混合云范式改变了IT购买者对IT资源的简单性、敏捷性、可扩展性、可移植性和随增长付费经济性的期望，这代表了重大的架构转变和商业模式的演变。我们的销售和营销工作的一个关键重点是提高市场对我们企业云平台优势的认识。这包括我们在核心超融合基础架构产品之外的新产品，与传统的数据中心架构和公共云相比，尤其是在我们继续追求大型企业和关键任务工作负载并向基于订阅的业务模式过渡的情况下。我们的企业云平台所代表的技术转变的广泛性质、我们的最终客户与现有IT供应商的关系以及我们向基于订阅的业务模式的过渡有时会导致不可预测的销售周期。随着市场采用率的提高，随着我们获得渠道合作伙伴的杠杆作用，随着我们继续向市场宣传我们基于订阅的商业模式以及我们的销售和营销工作的发展，我们希望压缩和稳定这些销售周期。我们的业务和运营业绩将受到组织采用我们企业云平台的程度和速度的重大影响。
利用渠道合作伙伴和 OEM
我们计划继续加强和扩大我们的渠道合作伙伴和原始设备制造商网络，以增加对新老终端客户的销售。我们相信，通过长期投资于销售赋能和与合作伙伴和原始设备制造商的联合营销，提高渠道杠杆率，尤其是在我们扩大对商业客户机会的关注之际，将扩大和改善我们与广大终端客户的互动。我们的业务和经营业绩将受到我们成功利用和扩大渠道合作伙伴和原始设备制造商网络的重大影响。
41
目录

客户留存和扩张
我们的最终客户通常首先针对特定的工作负载部署我们的技术。在新的最终客户的初始订单（包括产品和相关的软件授权以及支持订阅和服务）之后，我们专注于通过为更多工作负载提供服务来扩大我们的业务范围。我们还从软件授权和支持订阅续订中产生经常性收入，而且鉴于我们向以订阅为中心的商业模式过渡，随着现有订阅的续订，软件和支持续订对我们未来的收入来源的意义将越来越大。我们认为持续的购买和升级是我们成功的关键驱动力，因为与新的最终客户部署相比，销售周期通常更短，而且销售工作通常较少。截至 2020 年 10 月 31 日，在我们服务了 18 个月或更长时间的最终客户中，约有 68% 进行了重复购买，这被定义为首次购买后的任何购买活动，包括基于期限的许可证或软件授权的续订以及支持订阅的续订。此外，在我们这里服务了18个月或更长时间的最终客户，其终身订单（包括初始订单）的总金额平均比其初始订单高出5.9倍以上。截至2020年10月31日，全球2000强终端客户已经在我们这里工作了18个月或更长时间，平均而言，这一数字将增加到约16.4倍。这些倍数不包括一个最终客户的影响，该客户的购买模式非常庞大且不规律，我们认为这种模式并不能代表所有其他最终客户的购买模式。
我们的业务和经营业绩将取决于我们是否有能力保留并向现有和未来的终端客户群销售更多产品。反过来，我们获得新客户和留住现有客户的能力将部分取决于多种因素。这些因素包括我们能够有效地维护现有和未来的客户关系，通过添加新功能和提高解决方案的可用性来继续创新，以满足最终客户的需求和要求，以及根据市场条件、竞争、成本和客户需求对解决方案进行最优定价。此外，我们向基于订阅的业务模式的持续过渡可能会引起客户群的担忧，包括对定价随时间推移而变化的担忧，还可能导致新老最终客户对我们的定价模式等感到困惑。这种担忧和/或混乱可能会减缓我们当前和未来客户群的采用率和续订率。因此，随着我们继续过渡，我们可能需要加大对最终客户的教育力度，从而产生更高的销售和营销成本。
我们的经营业绩的组成部分
收入
我们的收入主要来自销售我们的企业云平台，该平台可以部署在各种合格的硬件平台上，或者就我们基于云的SaaS产品而言，可以通过托管服务进行部署，也可以预先安装在按订单配置的设备上交付。非便携式软件与按订单配置的设备一起交付或出售，其许可期限等于相关设备的使用寿命。
我们基于订阅期限的许可证单独出售，也可以与按订单配置的设备一起出售。我们基于订阅期限的许可证的期限通常为一到五年。我们基于云的 SaaS 订阅期限最长为五年。
按订单配置的设备，包括我们的 Nutanix 品牌的 NX 硬件系列，可以从我们的渠道合作伙伴、原始设备制造商那里购买，也可以直接从 Nutanix 购买。购买我们的企业云平台时，通常会获得一年或多年的支持和权利，其中包括软件升级和增强以及技术支持的权利。我们的平台主要通过渠道合作伙伴销售，包括分销商、经销商和原始设备制造商。
产品收入 — 产品收入包括软件和硬件收入。我们的大部分产品收入来自销售我们的企业云操作系统。我们还出售先前购买的软件许可证和 SaaS 产品的续订版。我们的软件产品的收入通常是在将控制权移交给客户时确认的，通常是在发货进行销售（包括硬件设备）时，在向客户提供软件时（不与设备一起出售）或通过SaaS产品提供服务时。在我们交付硬件设备的交易中，我们认为自己是交易的主体，我们按销售商品的总收入和成本进行记录。我们认为分配给硬件收入的金额等于采购硬件的成本。硬件收入通常在控制权移交给客户时确认。
42
目录

支持、应享待遇和其他服务收入 — 我们的支持、权利和其他服务收入主要来自软件授权和支持订阅，其中包括软件升级和增强以及技术支持的权利。我们的大部分产品销售都是与软件授权和支持订阅一起销售的，期限从一到五年不等。有时，我们还会用我们的产品销售专业服务。我们在合同服务期内按比例确认来自软件授权和支持合同的收入。服务期通常从将相应产品的控制权移交给客户时开始。我们在提供专业服务时确认与其相关的收入。
收入成本
产品收入成本 — 产品收入成本包括支付给第三方OEM合作伙伴的成本、硬件成本、与我们的运营职能相关的人事成本，包括工资、福利、奖金和股票薪酬，与我们的SaaS产品相关的基于云的成本，以及分配的成本，包括某些设施、折旧和摊销、根据员工人数分配的招聘和信息技术成本。
支助费用、应享待遇和其他服务收入 — 支持、权利和其他服务收入的成本包括与我们的全球客户支持组织相关的人事和运营成本以及分配成本。我们预计，随着支持、应享权利和其他服务收入的增加，我们的支持成本、应享权利和其他服务收入的绝对值将增加。
运营费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和管理费用。我们运营费用的最大组成部分是人事成本。人事成本包括工资、福利、奖金，以及销售和营销费用方面的销售佣金。
销售和营销 — 销售和营销费用主要包括人员成本。销售和营销费用还包括销售佣金、促销活动成本和其他营销成本、差旅费用以及与演示单位相关的成本，包括折旧和分配成本。当我们确认相关收入时，佣金将被递延并确认。作为我们扩大全球销售和营销组织规模的长期计划的一部分，我们预计，从长远来看，销售和营销费用按绝对美元计算将继续增加。但是，正如上文标题为 “COVID-19 疫情的影响” 的章节中所讨论的那样，为了应对 COVID-19 疫情，我们已积极采取措施减少开支，包括 (i) 在少数关键职位之外暂停全球招聘；(ii) 实施旅行限制，禁止所有非必要的商务旅行；(iii) 推迟、取消、退出或转换为仅限虚拟的体验（在可能和适当的情况下）销售和营销活动，包括我们的 2020 .NEXT 客户和合作伙伴活动和我们2021财年的销售拉开序幕。因此，我们的销售和营销费用将在短期内波动，并可能下降。此外，鉴于我们向基于订阅的商业模式的过渡以及我们对ACV的持续重视，在截至2020年10月31日的财季中，我们调整了销售队伍的薪酬结构，这导致递延的佣金支出比例增加，佣金支出以及总销售和营销费用占收入的百分比和绝对值也有所下降。我们预计这种趋势将在2021财年持续下去。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分附注2第1项。
研究和开发 — 研究与开发（“研发”）费用主要包括人员成本以及其他直接和分配成本。我们的产品开发工作主要用于增强解决方案的功能和扩展其功能。研发费用在发生时记作支出。我们预计，从长远来看，研发支出绝对值将增加，这是我们投资未来产品和服务（包括我们较新的基于订阅的产品）的长期计划的一部分，尽管研发费用在总收入中所占的百分比可能会波动，而且绝对值可能会在每个季度之间波动。此外，正如上文标题为 “COVID-19 疫情的影响” 的章节中所讨论的那样，为了应对 COVID-19 疫情，我们在少数关键职位之外暂停了全球招聘，因此，我们的研发支出将在短期内逐季度波动并可能下降。
一般和行政 — 一般和行政（“G&A”）费用主要包括人事成本，包括我们的行政、财务、人力资源和法律组织。并购费用还包括外部专业服务，主要包括法律、会计和其他咨询费用，以及与上市公司相关的保险和其他费用以及分配成本。我们预计，从长远来看，并购支出按绝对美元计算将增加，特别是由于与我们的增长相关的额外法律、会计、保险和其他成本，尽管并购支出在总收入中所占的百分比可能会波动，从绝对值来看，也可能在每个季度之间波动。此外，正如上文标题为 “COVID-19 疫情的影响” 的章节中所讨论的那样，为了应对 COVID-19 疫情，我们在少数关键职位之外暂停了全球招聘，因此，我们的并购支出将在短期内逐季度波动并可能下降。
43
目录

其他收入（支出），净额
其他净收入（支出）主要包括利息收入和支出，其中包括与2023年1月到期的0％可转换优先票据（“2023年票据”）和2026年到期的2.5％可转换优先票据（“2026年票据”）相关的债务折扣和发行成本的摊销、与2026年票据相关的衍生品负债公允价值的变化、2026年票据的非现金利息支出，与我们的短期投资相关的利息收入和外币汇兑损益。
所得税准备金
所得税准备金主要包括我们在美国征收商业税和州所得税的某些外国司法管辖区的所得税。由于这些资产最终实现未来收益的不确定性，我们记录了与联邦和州净营业亏损和其他递延所得税净资产相关的全额估值补贴，以及与我们的国外递延所得税净资产相关的部分估值补贴。
44
目录

运营结果
下表列出了我们以美元为单位的简明合并经营业绩，并按所列期间占总收入的百分比列出。不同时期的结果比较不一定代表未来各时期的结果。
三个月已结束
10月31日，
20192020
（以千计）
收入：
产品$192,444 $155,752 
支持、应享待遇和其他服务122,324 157,002 
总收入314,768 312,754 
收入成本：
产品 (1)(2)
21,233 12,814 
支持、应享待遇和其他服务 (1)
50,968 55,145 
总收入成本72,201 67,959 
毛利242,567 244,795 
运营费用：
销售和营销 (1)(2)
291,838 257,290 
研究和开发 (1)
138,206 135,804 
一般和行政 (1)
32,860 33,774 
运营费用总额462,904 426,868 
运营损失(220,337)(182,073)
其他费用，净额(5,040)(78,732)
所得税准备金前的亏损(225,377)(260,805)
所得税准备金3,923 4,243 
净亏损$(229,300)$(265,048)
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
产品收入成本$1,112 $1,504 
支持、应享待遇和其他服务收入成本4,751 5,761 
销售和营销27,775 32,227 
研究和开发37,563 37,887 
一般和行政10,225 11,819 
股票薪酬支出总额$81,426 $89,198 
(2)包括无形资产摊销，如下所示：
产品收入成本$3,694 $3,694 
销售和营销651 651 
无形资产摊销总额$4,345 $4,345 

45
目录

三个月已结束
10月31日，
20192020
（占总收入的百分比）
收入：
产品61.1 %49.8 %
支持、应享待遇和其他服务38.9 %50.2 %
总收入100.0 %100.0 %
收入成本：
产品 6.7 %4.1 %
支持、应享待遇和其他服务 16.2 %17.6 %
总收入成本22.9 %21.7 %
毛利77.1 %78.3 %
运营费用：
销售和营销 92.7 %82.3 %
研究和开发43.9 %43.4 %
一般和行政 10.4 %10.8 %
运营费用总额147.0 %136.5 %
运营损失(69.9)%(58.2)%
其他费用，净额(1.6)%(25.2)%
所得税准备金前的亏损(71.5)%(83.4)%
所得税准备金1.2 %1.4 %
净亏损(72.7)%(84.8)%

46
目录

截至2019年10月31日的三个月与2020年10月31日的比较
收入
 三个月已结束
10月31日，
改变
 20192020$ %
 （以千计，百分比除外）
产品$192,444 $155,752 $(36,692)(19)%
支持、应享待遇和其他服务
122,324 157,002 34,678 28 %
总收入$314,768 $312,754 $(2,014)(1)%

 三个月已结束
10月31日，
改变
 20192020$%
 （以千计，百分比除外）
美国$184,767 $177,113 $(7,654)(4)%
亚太地区
60,321 62,598 2,277 4 %
欧洲、中东和非洲
56,713 59,906 3,193 6 %
其他美洲12,967 13,137 170 1 %
总收入$314,768 $312,754 $(2,014)(1)%
在截至2020年10月31日的三个月中，产品收入下降的主要原因是我们继续过渡到销售基于订阅期限的许可证，因为这些许可证的平均期限通常约为四年，而期限等于相关设备寿命的许可证估计寿命约为五年。在截至2019年10月31日和2020年10月31日的三个月中，总平均合同期限分别约为3.9年和3.5年。平均合同期限总额表示在此期间计费的所有订阅和设备终身合同的美元加权期限，对于没有指定期限的许可证，例如设备终身许可证，假设期限为五年。产品收入的减少也受到硬件收入减少的影响，因为越来越多的客户直接从我们的原始设备制造商那里购买硬件。
在截至2020年10月31日的三个月中，支持、权利和其他服务收入与去年同期相比有所增加，同时我们的最终客户群以及相关的软件授权和支持订阅合同也有所增长。
收入成本和毛利率
 三个月已结束
10月31日，
改变
 20192020$%
 （以千计，百分比除外）
产品收入成本$21,233 $12,814 $(8,419)(40)%
产品毛利率89.0 %91.8 %
支助费用、应享待遇和其他服务收入
$50,968 $55,145 $4,177 8 %
支持、应享待遇和其他服务毛利率
58.3 %64.9 %
总毛利率 77.1 %78.3 %
产品收入成本
截至2020年10月31日的三个月中，产品收入成本与去年同期相比有所下降，这主要是由于越来越多的客户直接从我们的原始设备制造商那里购买硬件，硬件收入减少。
截至2020年10月31日的三个月，产品毛利率与去年同期相比增长了2.8个百分点，这主要是由于我们继续关注更多的纯软件交易，软件收入组合增加。
47
目录

支助费用、应享待遇和其他服务收入
截至2020年10月31日的三个月，支持成本、应享待遇和其他服务收入与去年同期相比有所增加，这主要是由于与我们的全球客户支持组织增长有关的人事成本增加。从2019年10月31日到2020年10月31日，我们的客户支持、应享权利和其他服务员工人数增加了14％，这主要推动了人员成本的增加。
截至2020年10月31日的三个月，支持、应享待遇和其他服务的毛利率与去年同期相比增长了6.6个百分点，这主要是由于支持、应享待遇和其他服务收入的增长速度高于人事相关成本。
运营费用
销售和营销
 三个月已结束
10月31日，
改变
 20192020$%
 （以千计，百分比除外）
销售和营销$291,838 $257,290 $(34,548)(12)%
占总收入的百分比92.7 %82.3 %
如上文 “COVID-19 疫情的影响” 部分所述，截至2020年10月31日的三个月中，销售和营销费用与去年同期相比有所下降，这主要是由于COVID-19 疫情导致营销成本、差旅和娱乐费用以及人事相关成本降低。此外，销售和营销费用的减少受到上述销售薪酬计划变更的影响。
研究和开发
 三个月已结束
10月31日，
改变
 20192020
$
%
 （以千计，百分比除外）
研究和开发$138,206 $135,804 $(2,402)(2)%
占总收入的百分比43.9 %43.4 %
截至2020年10月31日的三个月，研发费用与去年同期相比有所下降，这主要是由于我们应对 COVID-19 疫情导致人员相关成本降低，如上文 “COVID-19 疫情的影响” 部分所述。
一般和行政
 三个月已结束
10月31日，
改变
 20192020$ %
 （以千计，百分比除外）
一般和行政$32,860 $33,774 $914 3 %
占总收入的百分比10.4 %10.8 %
截至2020年10月31日的三个月，并购支出与去年同期相比有所增加，这主要是由于员工人数增加导致股票薪酬支出增加，但部分被受我们应对 COVID-19 疫情影响的其他人头相关支出的减少所抵消，如上文 “COVID-19 疫情的影响” 部分所述。
48
目录

其他费用，净额
 三个月已结束
10月31日，
改变
 20192020$%
 （以千计，百分比除外）
净利息收入$4,866 $1,300 $3,566 73 %
衍生负债公允价值的变化— (64,740)64,740 100 %
债务折扣和发行成本以及非现金利息支出的摊销(7,635)(13,660)6,025 79 %
其他(2,271)(1,632)(639)(28)%
其他费用，净额$(5,040)$(78,732)$73,692 1,462 %
与去年同期相比，截至2020年10月31日的三个月中，其他支出净额的增加主要是由于2026年新票据产生的额外支出，包括衍生品负债公允价值的变化以及与摊销2026年票据的债务折扣和发行成本相关的利息支出。
所得税准备金
 三个月已结束
10月31日，
改变
 20192020$%
 （以千计，百分比除外）
所得税准备金$3,923 $4,243 $320 8 %
截至2020年10月31日的三个月，与去年同期相比，所得税准备金有所增加，这主要是由于随着我们继续全球扩张，国外税收增加。我们将继续为我们的美国联邦和州递延所得税资产维持全额估值补贴，以及与我们的国外递延所得税净资产相关的部分估值补贴。
流动性和资本资源
截至2020年10月31日，我们有5.045亿美元的现金及现金等价物、300万美元的限制性现金和8.136亿美元的短期投资，用于一般公司用途。我们的现金、现金等价物和短期投资主要包括美国政府及其机构的银行存款、货币市场账户和高评级债务工具，以及高评级公司的债务工具。
2018年1月，我们发行了利率为0％的可转换优先票据，本金总额为5.75亿美元。在2023年票据到期之前，无需支付本金。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分附注5第1项。
2020年8月，我们与隶属于贝恩资本有限责任公司（“贝恩”）的实体BCPE Nucleon（德国）高级副总裁LP签订了投资协议，涉及向贝恩发行和出售本金总额为7.5亿美元的2.5％将于2026年到期的可转换优先票据。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分附注5第1项。
由于对我们业务的投资以及我们继续向基于订阅的商业模式过渡所产生的潜在现金流影响，我们预计在未来12个月中，我们的运营和自由现金流将继续为负数。尽管如此，我们认为，至少在未来12个月内，我们的现金和现金等价物以及短期投资将足以满足我们对营运资金和资本支出的预期现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持开发工作的支出时机和程度、销售和营销活动的扩大、推出新的和增强的产品和服务、市场对我们产品的持续接受程度、COVID-19 疫情对我们的业务、最终客户和合作伙伴以及经济的影响，以及我们的客户过渡到短期合同或要求仅支付合同的时间和程度初始任期为多年由于我们向基于订阅的商业模式过渡而产生的合同。
49
目录

现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量：
 三个月已结束
10月31日，
 20192020
（以千计）
用于经营活动的净现金$(26,163)$(4,073)
用于投资活动的净现金(160,366)(428,672)
融资活动提供的净现金23,973 618,278 
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）$(162,556)$185,533 
来自经营活动的现金流
截至2020年10月31日的三个月，用于经营活动的净现金为410万美元，而截至2019年10月31日的三个月，用于经营活动的现金为2620万美元。如上文 “COVID-19 疫情的影响” 部分所述，截至2020年10月31日的三个月中，用于经营活动的现金减少主要是由于COVID-19 疫情导致运营费用减少。
来自投资活动的现金流
截至2019年10月31日的三个月，用于投资活动的净现金为1.604亿美元，包括3.215亿美元的短期投资购买和1,820万美元的房地产和设备购买，部分被1.714亿美元的短期投资到期日和790万美元的短期投资销售所抵消。
截至2020年10月31日的三个月，用于投资活动的净现金为4.287亿美元，包括5.14亿美元的短期投资购买和1,230万美元的财产和设备购买，部分被9,760万美元的短期投资到期日所抵消。
来自融资活动的现金流
截至2019年10月31日的三个月，融资活动提供的净现金为2400万美元，其中包括通过员工股权激励计划出售股票的净收益。
截至2020年10月31日的三个月，融资活动提供的净现金为6.183亿美元，包括发行2026年票据的收益7.238亿美元（扣除发行成本）和通过员工股权激励计划出售股票的1,960万美元收益，部分被回购A类普通股的1.251亿美元所抵消。
50
目录

合同义务
下表汇总了截至2020年10月31日我们的合同义务：
 按期到期的付款
 总计少于 1 年1 年到 3 年3 到 5 年超过 5 年
 （以千计）
可转换优先票据的应付本金 (1)
$1,325,000 $— $575,000 $— $750,000 
可转换优先票据的实物实物利息 (1)
1,952 — — — 1,952 
经营租赁（未贴现基础） (2)
177,448 36,408 96,268 40,195 4,577 
其他承诺 (3)
57,490 55,184 2,306 — — 
向原始设备制造商提供担保63,526 33,526 30,000 — — 
总计$1,625,416 $125,118 $703,574 $40,195 $756,529 
(1) 有关我们的可转换优先票据的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项附注5。
(2) 有关我们经营租赁的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项附注6。
(3)与我们的日常业务运营相关的购买义务和其他承诺。
在正常业务过程中，我们会不时与原始设备制造商做出承诺，确保他们在投资我们的联合解决方案时获得最低限度的财务考虑。这些承诺基于收入目标或现有库存以及非标准组件不可取消的采购订单。当我们确定可能蒙受损失并且能够估算损失金额时，我们会记录与这些项目相关的费用。我们的历史指控并不重要。
截至2020年10月31日，我们有与不确定税收状况相关的应计负债，这些负债反映在我们精简的合并资产负债表中。这些应计负债未反映在上表披露的合同义务中，因为尚不确定这些金额是否或何时最终会结清。
资产负债表外安排
截至2020年10月31日，我们与未合并的组织或财务合作伙伴关系没有任何关系，例如结构性融资或特殊目的实体，这些实体本来是为了促进资产负债表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而成立的。
关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些简明的合并财务报表要求管理层做出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及适用期间报告的收入和支出金额。我们持续评估我们的估计、假设和判断。我们的估计、假设和判断基于历史经验和其他各种因素，我们认为这些因素在当时情况下是合理的。不同的假设和判断将改变我们在编制简明合并财务报表时使用的估计，这反过来又可能改变报告的结果。
与截至2020年7月31日财年的10-K表年度报告中描述的相比，我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
最近的会计公告
有关最近会计公告的完整描述，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项的附注1。
51
目录

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国国内和国际上都有业务，在正常业务过程中我们面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们财务状况的亏损风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。
外币风险
由于外币汇率的变化，我们精简的合并经营业绩和现金流会受到波动的影响。从历史上看，我们的收入合同一直以美元计价。我们的费用通常以业务所在地的货币计价。迄今为止，我们尚未就外币风险或其他衍生工具达成任何套期保值安排。如果我们的国外销售额和支出增加，我们的经营业绩可能会受到外币汇率波动的更大影响，这可能会影响我们的营业收入或亏损。假设的外币汇率变动10％对我们的非美元货币资产和负债的影响不会对我们历史上的简明合并财务报表产生重大影响。外汇交易损益和汇率波动对我们简明的合并财务报表并不重要。
假设美元兑其他货币下跌10％，将导致我们在截至2019年10月31日和2020年10月31日的三个月中分别增加约970万美元和1,070万美元的营业亏损。这种假设变化的增加是由于我们的持续全球扩张，我们以外币计价的支出增加。这种分析忽略了这样的可能性，即利率可能朝相反的方向移动，一个地理区域的损失可能会被另一个地理区域的收益所抵消。
利率风险
我们的投资目标是节省资本和保持流动性以支持我们的运营；因此，我们通常投资于高流动性的证券，主要包括银行存款、货币市场基金、商业票据、美国政府证券和公司债券。此类固定和浮动赚息工具存在一定程度的利率风险。固定收益证券的公允市场价值可能会受到利率上升的不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券产生的收入可能低于预期。由于我们投资组合的短期性质，我们认为立即提高或降低10％的利率不会对我们投资组合的公允市场价值产生重大影响。因此，我们预计利率的突然变化不会对我们的经营业绩或现金流产生重大影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
在本报告所涉期间结束时，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据管理层的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层必须运用自己的判断力来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年10月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发现与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估有关的变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
52
目录

第二部分。其他信息
第 1 项。    法律诉讼
本10-Q表格季度报告第一部分附注7中的 “法律诉讼” 副标题下所列信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
在决定投资我们的A类普通股之前，您应仔细考虑我们截至2020年7月31日财年的10-K表年度报告（“2020年10-K表”）第一部分第1A项 “风险因素” 标题下描述的风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中包含的所有其他信息，包括我们的简明合并财务报表和相关附注。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们业务的重要因素。与之前在2020年10-K表中 “风险因素” 部分披露的风险和不确定性相比，没有重大变化。
第 2 项。    未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
发行人购买股权证券
股票回购计划
下表提供了我们在截至2020年10月31日的三个月中回购的A类普通股的信息：
时期购买的股票总数每股支付的平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1)
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (1)
2020 年 10 月 1 日至 2020 年 10 月 31 日5,175,539$24.15 5,175,539$— 

(1)2020年8月，我们的董事会批准回购高达1.25亿美元的A类普通股。回购是通过公开市场购买或私下谈判交易进行的，但须视市场条件、适用的法律要求和其他相关因素而定。截至2020年10月31日，没有剩余的授权，该计划已经过期，因为我们的董事会不打算在可预见的将来批准任何额外的股票回购。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。    展品
有关本报告提交或提供的展品清单，请参阅下面的展览索引，该展览索引以引用方式纳入此处。
53
目录

展览索引
以引用方式纳入
数字展览标题表单文件编号展览
备案
日期
已归档
在此附上
4.1
契约，截至2020年9月24日，由作为受托人的Nutanix, Inc.和美国银行全国协会之间签订。
8-K
001-37883
4.19/24/2020
4.2
2026年到期的2.50％可转换优先票据的表格（包含在附录4.1中）。
8-K
001-37883
4.29/24/2020
10.1
Nutanix, Inc. 和 BCPE Nucleon (DE) SPV, LP 签订的投资协议，截至 2020 年 8 月 26 日
8-K
001-37883
10.18/27/2020
10.2
Nutanix, Inc. 和 BCPE Nucleon (DE) SPV, LP 对截至 2020 年 9 月 24 日的投资协议修正案
8-K
001-37883
10.19/24/2020
10.3
Nutanix, Inc. 和 Hudson 1740 Technology, LLC, LLC 的第八修正案于 2020 年 11 月 23 日出台
X
10.4
Nutanix, Inc.和Hudson Concourse, LLC的第二修正案于2020年11月23日出台
X
10.5
Nutanix, Inc. 和哈德逊地铁广场有限责任公司之间的第九修正案，截止日期为2020年11月23日
X
10.6
Nutanix, Inc.、Nutanix Netherlands B.V.、Flextronics Telecom Systems, Ltd. 及其关联公司于 2020 年 10 月 5 日签订的《制造服务协议》第五修正案
X
10.7+
行政人员遣散费政策
8-K
001-37883
10.110/08/2020
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
X
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
X
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证
X
32.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证
X
101.INSXBRL 实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其 XRBL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中X
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档X
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档X
101.XBRL 分类法扩展定义X
101.XBRL 分类法扩展标签 LinkbaseX
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档X
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）X

* 这些证物与本10-Q表季度报告一起提供，不被视为已向美国证券交易委员会提交，也未以提及方式纳入Nutanix, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中，无论是在本文件发布日期之前还是之后提交，也不论此类文件中包含任何一般的公司语言。

+ 表示管理合同或补偿计划或安排。
54
目录

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
日期：2020 年 12 月 3 日/s/ 达斯顿·M·威廉姆斯
达斯顿·M·威廉姆斯
首席财务官
（首席财务官）


55