Leu-20200930
Centrus Energy Corp0001065059--12-3110-Q错误2020年9月30日2020Q3非加速文件管理器11,320,689千真万确假象千真万确错误是错误1-14287是德52-21079116901 Rockledge Drive，800套房贝塞斯达国防部20817301564-32001.001.0020,000,00020,000,0007.57.5104,574104,574133,100,000127,200,0000.100.1070,000,00070,000,00011,320,6898,347,4270.100.1030,000,00030,000,000719,2001,117,4622.52.26.1114.100010650592020-01-012020-09-30Xbrli：共享00010650592020-11-01Iso4217：美元00010650592020-09-3000010650592019-12-310001065059US-GAAP：首选类别成员2020-09-300001065059US-GAAP：首选类别成员2019-12-310001065059美国-GAAP：公共类别成员2020-09-300001065059美国-GAAP：公共类别成员2019-12-310001065059US-GAAP：公共类别成员2020-09-300001065059US-GAAP：公共类别成员2019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯0001065059US-GAAP：首选类别成员2020-01-012020-09-300001065059Leu：独立工作单位成员2020-07-012020-09-300001065059Leu：独立工作单位成员2019-07-012019-09-300001065059Leu：独立工作单位成员2020-01-012020-09-300001065059Leu：独立工作单位成员2019-01-012019-09-300001065059Leu：Uranium Member2020-07-012020-09-300001065059Leu：Uranium Member2019-07-012019-09-300001065059Leu：Uranium Member2020-01-012020-09-300001065059Leu：Uranium Member2019-01-012019-09-300001065059美国-GAAP：服务成员2020-07-012020-09-300001065059美国-GAAP：服务成员2019-07-012019-09-300001065059美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-09-300001065059美国-GAAP：服务成员2019-01-012019-09-3000010650592020-07-012020-09-3000010650592019-07-012019-09-3000010650592019-01-012019-09-300001065059美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300001065059美国-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300001065059美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300001065059美国-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-3000010650592018-12-3100010650592018-09-300001065059Leu:DeferredfinancingcostsincludedinaccountspayableandaccruedliabilitiesMember2020-01-012020-09-300001065059Leu:DeferredfinancingcostsincludedinaccountspayableandaccruedliabilitiesMember2019-01-012019-09-300001065059Leu:RighttouseleaseassetsacquiredunderoperatingleaseMember2020-01-012020-09-300001065059Leu:RighttouseleaseassetsacquiredunderoperatingleaseMember2019-01-012019-09-300001065059Leu:DisposalofrighttouseleaseassetsforearlyterminationMember2020-01-012020-09-300001065059Leu:DisposalofrighttouseleaseassetsforearlyterminationMember2019-01-012019-09-300001065059Leu:PropertyPlantAndEquipmentIncludedInAccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2020-01-012020-09-300001065059Leu:PropertyPlantAndEquipmentIncludedInAccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2019-01-012019-09-300001065059美国-公认会计准则：首选股票成员2018-12-310001065059美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：公共类别成员2018-12-310001065059美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：公共类别成员2018-12-310001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001065059Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100010650592019-01-012019-03-310001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001065059US-GAAP：首选类别成员美国-公认会计准则：首选股票成员2019-03-310001065059美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：公共类别成员2019-03-310001065059美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：公共类别成员2019-03-310001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001065059Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100010650592019-03-310001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000010650592019-04-012019-06-300001065059US-GAAP：首选类别成员美国-公认会计准则：首选股票成员2019-06-300001065059美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：公共类别成员2019-06-300001065059美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：公共类别成员2019-06-300001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001065059Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000010650592019-06-300001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001065059US-GAAP：首选类别成员美国-公认会计准则：首选股票成员2019-09-300001065059美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：公共类别成员2019-09-300001065059美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：公共类别成员2019-09-300001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001065059Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000010650592019-09-300001065059美国-公认会计准则：首选股票成员2019-12-310001065059美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：公共类别成员2019-12-310001065059美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：公共类别成员2019-12-310001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001065059Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-3100010650592020-01-012020-03-310001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001065059Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001065059美国-公认会计准则：首选股票成员2020-03-310001065059美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：公共类别成员2020-03-310001065059美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：公共类别成员2020-03-310001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001065059Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100010650592020-03-310001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-3000010650592020-04-012020-06-300001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001065059Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001065059美国-公认会计准则：首选股票成员2020-06-300001065059美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：公共类别成员2020-06-300001065059美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：公共类别成员2020-06-300001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001065059Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000010650592020-06-300001065059美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：公共类别成员2020-07-012020-09-300001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001065059Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001065059美国-公认会计准则：首选股票成员2020-09-300001065059美国-GAAP：CommonStockMember美国-GAAP：公共类别成员2020-09-300001065059美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：公共类别成员2020-09-300001065059US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001065059美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001065059Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001065059美国-GAAP：ProductMember国家：美国2020-07-012020-09-300001065059美国-GAAP：ProductMember国家：美国2019-07-012019-09-300001065059美国-GAAP：ProductMember国家：美国2020-01-012020-09-300001065059美国-GAAP：ProductMember国家：美国2019-01-012019-09-300001065059Leu：其他外国成员美国-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300001065059Leu：其他外国成员美国-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300001065059Leu：其他外国成员美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300001065059Leu：其他外国成员美国-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300001065059美国-GAAP：政府成员2020-09-300001065059美国-GAAP：政府成员2019-12-310001065059SRT：最大成员数2020-09-300001065059SRT：最小成员数2019-12-310001065059美国-GAAP：政府成员2020-07-012020-09-300001065059US-GAAP：合同终止成员2019-01-012019-09-300001065059美国-公认会计准则：其他重组成员2019-12-310001065059美国-公认会计准则：其他重组成员2020-01-012020-09-300001065059美国-公认会计准则：其他重组成员2020-09-300001065059US-GAAP：合同终止成员2019-12-310001065059US-GAAP：合同终止成员2020-01-012020-09-300001065059US-GAAP：合同终止成员2020-09-300001065059US-GAAP：合同基础无形资产成员2020-09-300001065059US-GAAP：合同基础无形资产成员2019-12-310001065059US-GAAP：与客户相关的无形资产成员2020-09-300001065059US-GAAP：与客户相关的无形资产成员2019-12-310001065059美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-09-300001065059美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-12-310001065059US-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001065059US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300001065059美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-07-012020-09-300001065059美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-07-012019-09-300001065059美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-09-300001065059美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-01-012019-09-300001065059Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300001065059Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300001065059Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300001065059Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300001065059美国-GAAP：公共类别成员2020-07-012020-09-300001065059Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2020-07-012020-09-300001065059Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2019-07-012019-09-300001065059Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2020-01-012020-09-300001065059Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2019-01-012019-09-300001065059Leu：ContractServicesSegmentMember2020-07-012020-09-300001065059Leu：ContractServicesSegmentMember2019-07-012019-09-300001065059Leu：ContractServicesSegmentMember2020-01-012020-09-300001065059Leu：ContractServicesSegmentMember2019-01-012019-09-300001065059Leu：客户成员Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2020-07-012020-09-300001065059Leu：客户成员Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2020-07-012020-09-300001065059Leu：客户CMemberLeu：ContractServicesSegmentMember2020-07-012020-09-300001065059Leu：客户成员Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2020-01-012020-09-300001065059Leu：客户成员Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2020-01-012020-09-300001065059Leu：客户CMemberLeu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2020-01-012020-09-300001065059Leu：客户成员Leu：ContractServicesSegmentMember2020-01-012020-09-300001065059Leu：客户成员Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2019-07-012019-09-300001065059Leu：客户成员Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2019-07-012019-09-300001065059Leu：客户CMemberLeu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2019-07-012019-09-300001065059Leu：客户成员Leu：ContractServicesSegmentMember2019-07-012019-09-300001065059Leu：客户成员Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2019-01-012019-09-300001065059Leu：客户成员Leu：LowEnrichedUraniumSegmentMember2019-01-012019-09-300001065059Leu：客户CMemberLeu：ContractServicesSegmentMember2019-01-012019-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
 
ý根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年9月30日的季度
或
o根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
委托档案编号1-14287
森特勒斯能源公司(Centrus Energy Corp.)
特拉华州52-2107911
(成立为法团的国家)(国际税务局雇主识别号码)
马里兰州贝塞斯达，Rockledge Drive 6901，Suite800，邮编：20817
(301) 564-3200
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.10美元亮氨酸纽约证券交易所美国证券交易所

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是ý**编号：o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是ý**编号：o
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器o 加速文件管理器o非加速文件管理器ý
小型报表公司ý 新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是o*号ý
截至2020年11月1日，已发行的登记人A类普通股有11,320,689股，每股票面价值0.10美元；登记人B类普通股流通股719,200股，每股票面价值0.10美元。




目录
  页
 第一部分-财务信息 
  
第1项
财务报表(未经审计)：
 
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表
4
 
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表
5
 
截至2020年和2019年9月30日的9个月简明现金流量表
6
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月股东赤字简明合并报表
7
 
简明合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
23
项目4.
管制和程序
42
  
 第二部分--其他信息 
第1项
法律程序
44
第1A项
危险因素
46
第6项
陈列品
48
签名
50

 
前瞻性陈述
本季度报告为Form 10-Q，包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析在第一部分的第(2)项中，包含了1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。在这方面，前瞻性陈述指的是与未来事件有关的陈述，
可能涉及我们对未来业务和财务业绩的预期，并且经常包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“将”、“应该”、“可能”、“将”或“可能”等含义相似的词语，例如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“将”、“应该”、“可能”或“可能”等。前瞻性陈述本质上讲的是不同程度上不确定的事项。对于Centrus Energy Corp.，可能导致我们的实际未来结果与前瞻性陈述中表述的结果大不相同的特别风险和不确定性包括但不限于以下风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会被新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行放大：与我们重大的长期负债相关的风险，包括重大无资金来源的固定收益养老金计划义务以及退休后的健康和终身福利义务；与我们的8.25%票据(“8.25%票据”)相关的风险，这些票据将于2027年2月到期，以及我们的B系列高级优先股；使用我们的净营业亏损(“NOL”)结转和净未实现的内置亏损(“Nubils”)来抵销未来的应税收入的风险，以及使用“权利协议”(在此定义)以防止1986年“国税法”第382节所界定的“所有权变更”的风险。, (“守则”)和我们在到期前利用全部或部分NOL和Nubils的应税收入的能力；与我们证券有限的交易市场有关的风险；与我们维持A类普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司(以下简称“NYSE American”)上市的能力有关的风险；与我们的B类股东和B系列优先股股东基于与公司业绩无关的因素作出的对公司投资的决定有关的风险；与我们的B类股东和B系列优先股股东基于与公司业绩无关的因素作出的投资决定有关的风险。与自然灾害和其他灾害相关的风险，包括2011年3月日本地震和海啸对核工业以及我们的业务、运营结果和前景的持续影响；目前低浓缩铀市场供需失衡的影响和可能延长的持续时间；我们在交付低浓缩铀方面对其他公司的依赖，包括根据与TENEX的商业供应协议从俄罗斯国有实体TENEX，股份公司(TENEX)交付的货物，以及根据与TENEX签订的长期供应协议交付的货物。与限制我们向客户交付低浓缩铀能力的现有或新的贸易壁垒和合同条款有关的风险；与美国政府、俄罗斯政府或其他政府可能采取的行动(包括政府审查)有关的风险，这些行动可能影响我们履行合同义务的能力，或影响我们的供应源履行对我们的合同义务的能力，包括实施制裁、限制或其他要求；以及风险
2

与1992年“俄罗斯暂停协议”(“RSA”)有关的风险；与我们根据供应协议的采购义务采购的低浓缩铀的销售能力有关的风险；与我们的销售订单有关的风险，包括有关客户在现有合同下的行动以及由于目前的市场状况和缺乏现有生产能力而在未来签约中的不确定性；与客户遇到的财务困难有关的风险，包括可能破产、破产或任何其他无法为我们的产品或服务付款或延迟付款的风险；铀和浓缩铀市场的定价趋势和需求及其对我们盈利能力的影响。与销售订单和客户关系相关的无形资产价值相关的风险；与我们依赖第三方供应商向我们提供基本产品和服务相关的风险；包括美国能源部(DOE)和美国核管理委员会(US Nuclear Regulatory Commission)在内的政府监管的影响；关于我们商业化部署竞争性浓缩技术能力的不确定性；与部署美国离心机技术的资金有关的风险和不确定性，以及我们根据与能源部的协议履行和吸收成本的能力，以证明我们有能力生产高分析低浓缩铀(“HALEU”)，以及我们根据其他协议获得和/或履行的能力；与政府或商业对HALEU的需求是否或何时实现有关的风险；进一步复员或终止我们的美国离心机工作的可能性；与我们根据与能源部或其他政府机构达成的协议及时履行和收到付款的能力有关的风险, 这些风险包括：与政府持续资助和潜在审计相关的风险和不确定性；与获得联邦合同相关的竞争性投标过程；与我们执行固定价格和成本分摊合同的能力相关的风险，包括成本可能高于预期的风险；我们无法获得新的商业机会或市场接受我们的产品和服务的风险；或其他人提供的产品或服务将使我们的产品或服务过时或缺乏竞争力的风险；我们无法及时完成我们有义务完成的工作的风险；故障或安全漏洞与流行病和其他健康危机相关的风险，例如全球新冠肺炎大流行；潜在的战略交易，这些交易可能难以实施、扰乱我们的业务或显著改变我们的业务形象；法律诉讼和其他意外情况(包括诉讼和政府调查或审计)的结果；我们产品和服务的竞争环境；核能行业的变化；金融市场状况对我们的业务、流动性、前景、养老金资产和保险设施的影响；收入和经营业绩的风险，按季度大幅波动，在某些情况下按年波动；以及本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的其他风险和不确定性，包括本报告第II部分Item1A-“风险因素”和截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分Item1A-“风险因素”。

这些因素可能并不构成可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中讨论的结果不同的所有因素。因此，不应依赖前瞻性陈述来预测实际结果。我们呼吁读者仔细审阅和考虑本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的各种披露，这些披露试图就可能影响我们业务的风险和因素向感兴趣的各方提供建议。除非法律另有要求，否则我们不承诺更新前瞻性陈述，以反映本季度报告10-Q表日之后可能发生的事件或情况。

3

世纪能源公司(Centrus Energy Corp.)。
压缩合并资产负债表
(未经审计；单位为百万，不包括每股和每股数据)
 九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$152.8 $130.7 
应收帐款14.1 21.1 
盘存66.6 64.5 
与递延收入相关的递延成本145.4 144.1 
其他流动资产7.4 9.2 
流动资产总额386.3 369.6 
物业、厂房和设备，截至2020年9月30日的累计折旧净额为2.5美元，截至2019年12月31日的累计折旧净额为2.2美元4.4 3.7 
用于财务担保的存款5.7 5.7 
无形资产，净额65.2 69.5 
其他长期资产6.6 7.4 
总资产$468.2 $455.9 
负债和股东赤字  
流动负债：  
应付账款和应计负债$52.2 $50.7 
SWU采购协议下的应付款— 8.1 
欠客户和供应商的库存7.8 5.6 
客户递延收入和预付款249.7 266.3 
流动债务6.1 6.1 
流动负债总额315.8 336.8 
长期债务108.0 114.1 
退休后的健康和生活福利义务131.3 138.6 
养老金福利负债121.2 141.8 
来自客户的预付款44.9 29.4 
其他长期负债22.6 32.1 
总负债743.8 792.8 
承付款和或有事项(附注13)
股东赤字：
优先股，每股面值1.00美元，授权发行20,000,000股
A系列参与累计优先股，未发行
— — 
B系列高级优先股，累计7.5%，已发行和已发行股票104,574股，截至2020年9月30日的清算优先股总额为133.1美元，截至2019年12月31日的清算优先股总额为127.2美元4.6 4.6 
A类普通股，每股面值0.10美元，授权股份7000万股，截至2020年9月30日和2019年12月31日分别发行和发行了11,320,689股和8,347,427股1.1 0.8 
B类普通股，每股面值0.10美元，授权股份3000万股，截至2020年9月30日和2019年12月31日分别发行和发行了719,200股和1,117,462股0.1 0.1 
超出票面价值的资本84.8 61.5 
累积赤字(367.0)(405.0)
累计其他综合收益，税后净额0.8 1.1 
股东亏损总额(275.6)(336.9)
总负债和股东赤字$468.2 $455.9 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4


世纪能源公司(Centrus Energy Corp.)。
浓缩的合并经营报表和全面收益(亏损)
(未经审计；(单位：百万，不包括股票和每股数据)

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
收入：
分离单位$0.1 $75.0 $89.4 $87.4 
铀18.6 12.8 23.4 38.1 
技术解决方案14.9 16.9 41.5 28.5 
总收入33.6 104.7 154.3 154.0 
销售成本：
分离单位与铀19.6 54.4 51.8 100.4 
技术解决方案14.8 14.8 39.9 27.9 
销售总成本34.4 69.2 91.7 128.3 
毛利(亏损)(0.8)35.5 62.6 25.7 
先进技术成本
0.2 1.3 1.8 13.0 
销售、一般和行政
6.7 8.7 25.6 24.5 
无形资产摊销
1.2 1.8 4.3 4.1 
裁员特别收费(积分)
0.6 0.8 0.5 (2.2)
出售资产的收益
— (0.2)— (0.7)
营业收入(亏损)(9.5)23.1 30.4 (13.0)
定期福利净支出(收入)的非营业部分
(2.2)(0.1)(6.6)(0.2)
利息支出
— 0.9 0.1 2.9 
投资收益
(0.1)(0.5)(0.5)(1.9)
所得税前收入(亏损)
(7.2)22.8 37.4 (13.8)
所得税费用(福利)
(0.2)— (0.6)(0.1)
净收益(亏损)和综合收益(亏损)(7.0)22.8 38.0 (13.7)
优先股股息--未申报股息和累计股息
1.9 1.9 5.9 5.9 
可分配给普通股股东的净收入(亏损)$(8.9)$20.9 $32.1 $(19.6)
每股普通股净收益(亏损)：
*基础版
$(0.83)$2.18 $3.21 $(2.05)
*稀释后的*
$(0.83)$2.17 $3.12 $(2.05)
已发行普通股的平均数量(千股)：
*基础版
10,723 9,582 10,008 9,560 
*稀释后的*
10,723 9,626 10,282 9,560 


附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

5


世纪能源公司(Centrus Energy Corp.)。
浓缩的综合现金流量表
(未经审计；(单位：百万)
截至9月30日的9个月，
 20202019
运营中 
净收益(亏损)$38.0 $(13.7)
对净收益(亏损)与经营活动中使用的现金进行调整：
折旧摊销4.7 4.5 
实物支付票据的实物利息— 1.1 
出售资产的收益— (0.7)
存货计价调整— 2.3 
营业资产和负债变动情况：
应收帐款7.0 31.3 
库存，净额17.1 (9.3)
应付帐款和其他负债(0.3)(11.2)
SWU采购协议下的应付款(8.1)(33.0)
递延收入和客户垫款，扣除递延成本(17.5)18.9 
长期合同的应计损失(8.7)— 
养老金和退休后福利负债(28.1)(15.9)
其他，净1.1 (0.8)
经营活动提供(用于)的现金5.2 (26.5)
投资
资本支出(0.9)— 
出售资产所得收益— 0.7 
投资活动提供的现金(用于)(0.9)0.7 
融资
出售普通股所得，净额23.8 — 
股票期权的行使0.2 — 
债务本金支付— (27.5)
延期发行成本的支付(0.1)(0.2)
支付归类为债项的利息(6.1)(6.1)
提供(用于)融资活动的现金17.8 (33.8)
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金22.1 (59.6)
期初现金、现金等价物和限制性现金(注4)136.6 159.7 
现金、现金等价物和限制性现金，期末(附注4)$158.7 $100.1 
补充现金流信息：
以现金支付的利息$— $1.5 
非现金活动：
将应付的实物利息转换为债务$— $0.7 
应付账款和应计负债中包括的递延融资成本$0.7 $0.4 
根据经营租赁获得的租赁资产的使用权$— $2.9 
提前终止租赁资产使用权的处置$— $0.2 
应付账款和应计负债中包括的财产、厂房和设备$0.1 $— 


附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6

世纪能源公司(Centrus Energy Corp.)。
浓缩的合并股东亏损表
(未经审计；(单位：百万，每股数据除外)
 优先股，
B系列		普通股，
A级，
面值
每股0.10美元		普通股，
B级，
面值
每股0.10美元		超过
资本过剩
面值		累计赤字累积
其他全面收益(亏损)		总计
2018年12月31日的余额
$4.6 $0.8 $0.1 $61.2 $(388.5)$(0.1)$(321.9)
截至2019年3月31日的三个月净亏损
— — — — (20.9)— (20.9)
限制性股票单位和股票期权的发行和摊销
— — — 0.1 — — 0.1 
2019年3月31日的余额4.6 0.8 0.1 61.3 (409.4)(0.1)(342.7)
截至2019年6月30日的三个月净亏损
— — — — (15.6)— (15.6)
2019年6月30日的余额4.6 0.8 0.1 61.3 (425.0)(0.1)(358.3)
截至2019年9月30日的三个月的净收入— — — — 22.8 — 22.8 
限制性股票单位和股票期权的发行和摊销
— — — 0.1 — — 0.1 
2019年9月30日的余额$4.6 $0.8 $0.1 $61.4 $(402.2)$(0.1)$(335.4)

优先股，
B系列		普通股，
A级，
面值
每股0.10美元		普通股，
B级，
面值
每股0.10美元		超过
资本过剩
面值		累计赤字累积
其他全面收益(亏损)		总计
2019年12月31日的余额
$4.6 $0.8 $0.1 $61.5 $(405.0)$1.1 $(336.9)
截至2020年3月31日的三个月的净收入
— — — — 11.3 — 11.3 
限制性股票单位和股票期权的发行和摊销
— — — 0.3 — (0.1)0.2 
2020年3月31日的余额4.6 0.8 0.1 61.8 (393.7)1.0 (325.4)
截至2020年6月30日的三个月的净收入
— — — — 33.7 — 33.7 
限制性股票单位和股票期权的发行和摊销
— — — 0.1 — (0.1)— 
2020年6月30日的余额4.6 0.8 0.1 61.9 (360.0)0.9 (291.7)
发行普通股— 0.3 — 22.8 — — 23.1 
截至2020年9月30日的三个月净亏损— — — — (7.0)— (7.0)
限制性股票单位和股票期权的发行和摊销
— — — 0.1 — (0.1)— 
2020年9月30日的余额$4.6 $1.1 $0.1 $84.8 $(367.0)$0.8 $(275.6)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7

世纪能源公司(Centrus Energy Corp.)。
简明合并财务报表附注

1. 陈述基础

列报依据和合并原则

Centrus Energy Corp.(“Centrus”或“本公司”)未经审核的简明综合财务报表，包括本公司、其主要附属公司美国浓缩公司及其他附属公司于2020年9月30日及截至2020年及2019年9月30日止三个月及九个月的账目，乃根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则及规定编制。截至2019年12月31日的简明综合资产负债表源自经审计的综合财务报表，但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。管理层认为，未经审核的简明综合财务报表反映了公允报告中期财务业绩所需的所有调整，包括正常经常性调整。为与本年度列报保持一致，对上一年度的某些金额进行了重新分类。根据这些规则和条例，按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注已被省略。所有重要的公司间交易都已取消。该公司截至2019年9月30日、2020年和9月30日的三个月和九个月的综合收益构成微不足道。

截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的业绩。未经审计的简明合并财务报表应与合并财务报表及相关附注一并阅读管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析包括在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中。

新会计准则

近期采用的会计准则

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度最新会计准则(ASU)，金融工具信用损失的计量这要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，估计报告日持有的某些类型金融工具(包括应收贸易账款)的所有预期信贷损失。亚利桑那州立大学2016-13财年的有效期为2019年12月至15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。该公司在2020财年第一季度采用了这一标准，没有产生实质性影响。
未来实施的会计准则

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-确定的福利计划-一般(715-20分主题)，该法案修改了对发起固定福利养老金计划和其他退休后计划的雇主的披露要求。ASU 2018-14财年对上市公司有效，这些财年的过渡期从2020年12月15日之后开始。该标准将在可追溯的基础上应用于提交的所有时期，并允许及早采用。本公司正在评估ASU 2018-14年度的规定将对其合并财务报表产生的影响。

重大会计政策

本公司的会计政策载于本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报所载的综合财务报表附注1。

8

2. 收入和与客户的合同

收入的分类

下表显示了独立工作单位(“SWU”)的收入和基于客户帐单地址按地理区域分类的铀销售收入(单位：百万)：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
美国$18.7 $53.7 $66.7 $91.4 
外方
— 34.1 46.1 34.1 
收入-SWU和铀$18.7 $87.8 $112.8 $125.5 

参考附注14，细分信息，用于按部门分解收入。附注14及简明综合经营报表提供按终端市场分类的数字。SWU的销售主要面向电力公用事业客户，铀销售主要面向其他核燃料相关公司。技术解决方案的收入主要来自向政府及其承包商提供的服务。SWU和铀的收入是在销售点确认的，技术解决方案的收入一般是随着时间的推移而确认的。

截至2020年9月30日的9个月中，SWU的收入包括32.4第二季度从一名客户那里收取了100万美元，以了结一份在破产法院被驳回的供应合同。参考附注13，承付款和或有事项--法律事项了解更多细节。

应收帐款
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
(百万美元)
应收账款：
开帐单
$6.0 $13.2 
未开票*
8.1 7.9 
应收帐款
$14.1 $21.1 
*技术服务部门某些合同下的账单根据批准的临时计费费率开具发票。未开票收入表示实际发生的成本与开票金额之间的差额。该公司希望在实际费率提交给客户并获得批准后，开具发票并收取未开出的金额。未开单收入还包括无条件的收入权利，在编制证明文件之前，根据适用合同，这些收入尚未开具账单。

合同责任

下表显示了合同负债余额的变化(以百万为单位)：
九月三十日，
2020		2019年12月31日年初至今的变化
HALEU合同的应计损失：
当前-应付账款和应计负债
$8.9 $10.0 $(1.1)
非电流-其他长期负债
$0.7 $8.3 $(7.6)
递延收入--当期
$248.2 $243.0 $5.2 
来自客户的进步-当前
$1.5 $23.3 $(21.8)
来自客户的进展-非当前
$44.9 $29.4 $15.5 

9

截至2020年9月30日的9个月的递延收入活动如下(以百万计)：
本期递延销售以前在该期间确认的递延销售额年初至今的变化
递延收入--当期5.2 — 5.2 

Leu段

低浓缩铀的SWU组件通常是根据合同买卖的，交付时间为数年。该公司的天然铀销售协议通常是较短期的固定承诺合同。该公司在低浓缩铀(“LEU”)领域的合同销售订单(“订单”)延长至2030年。截至2020年9月30日和2019年12月31日，订单金额为$1.01000亿美元。订单簿代表根据合同未来SWU和铀交付的估计总美元收入，包括#美元。0.31000亿美元递延收入和来自客户的预付款。请参阅上面的合同负债表。

大部分本公司的浓缩合同规定在特定年份固定购买特种部队。T他公司的订单部分基于客户对燃料需求时间和规模的估计，以及其他可能发生变化的假设。例如，根据特定合同的条款，客户可以在商定的范围内增加或减少交付数量。T他公司的订单预估也是基于本公司的对销售价格的估计，可能会发生变化。例如，根据特定合同的条款，价格可能会根据总体通胀指数、交货时公布的SWU价格指标以及其他因素(所有这些因素都是可变的)进行调整。T和公司在其定价估计中使用对未来市场价格和通货膨胀率的外部综合预测。

根据与低浓缩铀领域客户签订的某些合同条款，该公司将接受以铀的形式向SWU付款。根据此类合同出售SWU的收入在交付低浓缩铀时确认，并基于合同开始时的公允价值，或在铀数量最终确定(如果可变)的基础上。2020年第一季度，SWU的收入为23.4根据这类合同，根据为换取SWU交付的铀而获得的铀的公平市场价值确认了100万美元。从客户那里收到的铀作为未来SWU销售的预付款总计为#美元。44.4截至2020年9月30日的百万美元，包括价值为#美元的铀15.02020年第二季度收到了3.8亿份。预付款包括在来自客户的预付款，非现货，基于预计的SWU销售期。
在2020年第一季度，该公司借入了价值为#美元的SWU存货。1.7从一位客户那里获得600万欧元，并使用借款期内的平均购买价格记录SWU和相关负债。对客户的累计责任为$10.8已借入库存的百万美元包含在其他负债，这包括在非流动负债中。

技术解决方案细分市场

技术解决方案部门的收入，即公司向公共和私营部门客户提供的技术、制造、工程、采购、建筑和运营服务，在提供服务时在合同期内确认。

2019年10月31日，该公司与美国能源部(“DOE”)签署了一份成本分摊合同，部署了一系列离心机，以展示用于先进反应堆的高含量、低浓缩铀(“HALEU”)的生产(“HALEU合同”)。HALEU是一种先进核反应堆燃料的组成部分，目前还没有商业化生产，商业和政府部门目前正在开发的一些先进反应堆和燃料设计可能需要这种燃料。这项为期三年的计划一直在进行中。
10

自2019年5月31日以来，公司和能源部签署了一份初步信函协议，允许在敲定完整合同期间开始工作。

根据HALEU合同，能源部同意向该公司补偿其履行合同所产生的80%的费用，最高限额为#美元。115百万本公司的成本份额为相应的20%，超过这些金额发生的任何成本。根据HALEU合同，成本包括计划成本，包括直接人工和材料以及相关的间接成本，归类为销售成本，以及支持该计划的企业成本分配，这些成本被归类为销售、一般和行政费用。这份为期三年的合同将提供的服务包括建造和组装离心机和相关基础设施，形成级联，并生产少量HALEU。当对这样一个综合的建筑型合同的剩余项目成本的估计超过对总收入的估计时，合同剩余损失的准备金被记录为？销售成本在此期间，损失已确定。本公司支持该计划的公司成本确认为在合同期内发生的费用。截至2019年12月31日，根据HALEU合同，公司的预期成本份额代表公司在剩余预计计划成本中的份额，确认为销售成本作为应计损失#美元18.3百万合同的累计损失将根据实际结果和剩余项目成本预测在剩余合同期限内进行调整。截至2020年9月30日，累计合同损失余额为#美元。9.6百万美元，包括$8.9300万美元包括在应付账款和应计负债及$0.7300万美元包括在其他长期负债。截至2020年9月30日的三个月和九个月的销售成本受益于3.4300万美元和300万美元8.7分别为截至2020年9月30日的9个月中因工作而应计的合同损失。

HALEU合同是递增资助的，能源部目前承担的费用最高约为#美元。74.5百万美元1152000万。该公司已收到总计#美元的现金付款。41.5到2020年9月30日。

Centrus和能源部尚未完全解决该公司对某些养老金和退休后福利费用的补偿要求，这些费用与过去为能源部履行的合同工作有关，与HALEU合同无关。在与本公司的付款要求相关的法律程序的结果出来之前，这项工作可能会产生额外的收入，并可能释放先前确立的应收账款估值津贴。由于本公司于2014年9月30日脱离破产法第11章破产后采用重新开始会计，因此，与本公司的付款申请相关的应收账款于2014年9月30日按公允价值列账，这是扣除估值津贴后的净额。参考附注13，承付款和或有事项--法律事项.

3. 特别收费(积分)

裁员的特别费用总计为#美元。0.5在截至2020年9月30日的9个月中，0.6预计第三季度员工离职福利和收入为400万美元0.1第一季度因冲销与未授权员工离职相关的应计离职福利而增加了600万美元。截至2019年9月30日的9个月中，特别费用(积分)包括收入$2.9100万美元，用于冲销为HALEU计划保留的员工的应计离职福利。离职福利活动总结及D应计负债如下(单位：百万)：
负债
十二月三十一号，
2019		截至9月30日的9个月，负债
九月三十日，
2020
离职福利的费用(积分)付讫
裁员：
公司职能
$1.2 $0.5 $(1.0)$0.7 
Piketon设施
0.2 — (0.2)— 
总计$1.4 $0.5 $(1.2)$0.7 

11



4. 现金、现金等价物和限制性现金

下表将公司在简明综合资产负债表上列报的现金、现金等价物和限制性现金汇总为简明综合现金流量表上的金额(单位：百万)：
九月三十日，
2020		2019年12月31日
现金和现金等价物
$152.8 $130.7 
用于财务担保的存款--活期
0.2 0.2 
金融担保存款--非流动存款
5.7 5.7 
现金总额、现金等价物和限制性现金
$158.7 $136.6 

该公司按照各州的要求，以Centrus全额现金抵押的保证金或保证金的形式，向以前为工人补偿提供自我保险的州提供财务保证。由于每个州确定与自我保险期相关的进一步工人赔偿义务的可能性降低，担保保证金或保证金将减少和/或取消，公司将收到多余的现金抵押品。

5. 库存

Centrus在许可的地点以天然铀的形式持有铀，并作为低浓缩铀的铀成分。Centrus还在许可地点(例如制造商)将SWU作为LEU的SWU组件，以满足客户的图书转让请求。制造商将低浓缩铀加工成燃料，用于核反应堆。库存构成如下(单位：百万)：
 2020年9月30日2019年12月31日
 电流
资产		电流
负债
(a)		库存，净额电流
资产		电流
负债
(a)		库存，净额
分离单位$10.1 $3.1 $7.0 $7.8 $— $7.8 
铀56.5 4.7 51.8 56.7 5.6 51.1 
总计$66.6 $7.8 $58.8 $64.5 $5.6 $58.9 

(a)包括在流动负债中的欠客户和供应商的库存包括欠制造商的SWU和铀库存。

12

6. 无形资产

无形资产来源于公司自2014年9月30日破产之日起的重组和重新开始会计处理，反映了当时的情况。与销售订单簿相关的无形资产随着出现时存在的订单簿的减少而摊销，这主要是由于向客户交付的结果。与客户关系有关的无形资产在估计的平均使用年限内使用直线方法摊销。15好多年了。摊销费用在合并经营报表的毛利之下列示。无形资产余额如下(单位：百万)：
2020年9月30日2019年12月31日
总账面金额累计摊销净额总账面金额累计摊销净额
销售订单簿$54.6 $30.7 $23.9 $54.6 $29.9 $24.7 
客户关系68.9 27.6 41.3 68.9 24.1 44.8 
总计$123.5 $58.3 $65.2 $123.5 $54.0 $69.5 


7. 债务

债务摘要如下(单位：百万)：
2020年9月30日2019年12月31日
成熟性电流长期电流长期
8.25%债券：2027年2月
校长
$— $74.3 $— $74.3 
利息
6.1 33.7 6.1 39.8 
总计$6.1 $108.0 $6.1 $114.1 

利息的问题8.25百分之八点二五的债券(“8.25%债券”)每半年派息一次，截至二月二十八日及八月三十一日止，以三百六十天计，每三个月派息一次。该批面息率8.25%的债券将於2027年2月28日期满。如上表所示，8.25厘债券的所有未来利息支付责任已包括在8.25厘债券的账面价值内。因此，在8.25%的债券有效期内，该公司报告的利息支出将少于其合同利息支付。截至2020年9月30日和2019年12月31日，6.1百万美元的利息被记录为当期利息，并归类为流动债务在压缩的综合资产负债表中。8.25%债券的附加条款和条件见附注9，债务本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表。

13

8. 公允价值

公允价值是指在计量日出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。在确定资产和负债的公允价值时，在选择投入时使用以下层次结构，第一级给予最高优先级，因为它们是最透明或最可靠的：
•一级-活跃市场中相同工具的报价。
•第2级-活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及所有重要投入在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值。
•级别3-使用一个或多个不可观察到的重要输入得出的估值。

按公允价值记录的金融工具(百万)：
2020年9月30日2019年12月31日
 1级2级第3级总计1级2级第3级总计
资产：        
现金和现金等价物$152.8 $— $— $152.8 $130.7 $— $— $130.7 
递延补偿资产(A)2.2 — — 2.2 1.8 — — 1.8 
负债：        
递延赔偿义务(A)
$2.1 $— $— $2.1 $1.8 $— $— $1.8 
 
(A)递延补偿义务是递延补偿加上净投资收益的余额。延期补偿计划的资金来自拉比信托基金。信托基金投资于共同基金，其单价在活跃的市场中报价，并被归类在估值层次的第一级。

在本报告所述期间，1级、2级或3级之间没有转换。

其他金融工具

截至2020年9月30日和2019年12月31日，资产负债表应收帐款, 应付账款和应计负债(不包括上述递延补偿义务)SWU采购协议下的应付款由于其短期性，这是一种近似公允价值。

长期债务的账面价值和估计公允价值如下(单位：百万)：
2020年9月30日2019年12月31日
账面价值
估计公允价值(a)
账面价值
估计公允价值(a)
8.25%债券$114.1 
(b)
$50.0 $120.2 
(b)
$61.5 
(a)基于截至资产负债表日或接近资产负债表日的近期交易价格和买入/卖出报价，根据交易频率被视为二级投入。
(b)    债券的账面价值为8.25%，包括本金余额$。74.3百万美元，以及到期前的流动和非流动利息支付义务的总和。参考附注7，债务.

14

9. 养老金和退休后健康和生活福利

固定收益养老金计划的定期净收益(积分)构成如下(以百万为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
服务成本$0.9 $0.8 $2.7 $2.4 
利息成本6.0 7.5 18.2 22.7 
摊销先前服务费用(积分)，净额
— — (0.2)— 
计划资产预期收益率(收益)
(9.3)(9.1)(28.1)(27.3)
定期净收益(积分)$(2.4)$(0.8)$(7.4)$(2.2)


退休后健康和人寿福利计划的定期净福利费用构成如下(以百万为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
利息成本$1.2 $1.5 $3.6 $4.5 
摊销先前服务费用(积分)，净额
(0.1)— (0.1)(0.1)
定期净收益成本$1.1 $1.5 $3.5 $4.4 

该公司于#年报告其固定收益养老金计划和退休后健康和终身福利计划的服务成本。销售成本和销售、一般和行政费用。净定期福利(信用)成本的其余组成部分报告为定期福利净支出(收入)的非营业部分。

15

10. 所得税

Centrus采用资产负债法对递延税金进行会计处理。递延税项资产及负债按资产负债资产负债表账面金额与其各自税基之间的暂时性差异所产生的预期未来税项影响确认。如果所有或部分递延税项资产很可能无法变现，则提供估值津贴。

Centrus在截至2020年9月30日的9个月中恢复了盈利，这主要是由于LEU部门利润率的增加。Centrus已经确定，LEU部门利润率的持续增长和订单的强劲积压支持了这样的断言，即它更有可能实现其所有国家净递延税项资产。因此，在2020年第二季度，相关的估值免税额被释放，从而产生了#美元的所得税优惠。0.8百万美元被记录为一个离散的项目。

Centrus继续坚称，由于截至2020年9月30日的三年累计税前亏损状况和重大联邦净营业亏损结转，其联邦递延税净资产很有可能无法实现。因此，Centrus继续对其联邦递延税净资产维持全额估值津贴。
11. 每股普通股净收益(亏损)

每股普通股基本净收入(亏损)的计算方法是将分配给普通股股东的收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数。在计算每股普通股的摊薄净收益(亏损)时，股票数量加上与股票补偿奖励相关的潜在股票的加权平均数。在发生净亏损的期间内，不会产生摊薄效应。计算每股普通股的基本收益(亏损)和稀释收益(亏损)时使用的普通股和普通股等价股的加权平均数如下：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
分子(百万)：
净收益(亏损)$(7.0)$22.8 $38.0 $(13.7)
优先股股息--未申报股息和累计股息1.9 1.9 5.9 5.9 
可分配给普通股股东的净收入(亏损)$(8.9)$20.9 $32.1 $(19.6)
分母(千)：
普通股平均流通股-基本股10,723 9,582 10,008 9,560 
与股票期权和限制性股票单位相关的潜在稀释股份 (a)
— 44 274 — 
平均已发行普通股-稀释后10,723 9,626 10,282 9,560 
每股普通股净收益(亏损)(美元)：
*基础版$(0.83)$2.18 $3.21 $(2.05)
*稀释后的*$(0.83)$2.17 $3.12 $(2.05)
(A)因当期净亏损而不计入摊薄计算的普通股等价物(千)
317 — — 67 
未偿还期权，被认为是反稀释期权，因为它们的行权价格超过了股票市场的平均价格(以千计)
— 460 — 460 

16


12. 股东权益

于二零二零年八月二十一日，本公司订立有关发售(“发售”)的承销协议。2,350,000公司A类普通股，票面价值$0.10每股(“普通股”)。根据承销协议的条款，本公司授予承销商购买额外股份的选择权，可行使30天。此次发行是根据2020年8月5日生效的S-3表格注册声明进行的，并得到了2020年8月21日提交给证券交易委员会的招股说明书附录的补充。此次公开募股的价格为1美元。10.00每股普通股。

此次发行于2020年8月25日结束。2020年9月1日，承销商行使了购买选择权187,500按公开发行价增发普通股减去承销折价。在实施了关闭187,500增发股份后，本公司在是次发售中出售的股份总数增至2,537,500普通股。此次发行的总收益约为$。25.42000万美元，扣除承销折扣和佣金以及公司应支付的其他估计发售费用$2.32000万。该公司目前打算将此次发行的净收益用于一般营运资金用途，投资于技术开发，偿还未偿债务或注销其B系列高级优先股的股票。参考注15，后续事件，关于该公司于2020年10月19日宣布开始要约收购至多$60已发行和未发行的B系列高级优先股3.8亿股。
17

13. 承诺和或有事项

SWU采购协议下的承诺

Tenex

该公司SWU的主要供应商是俄罗斯政府实体TENEX股份公司(“TENEX”)。根据经修订的2011年与TENEX的协议(“俄罗斯供应协议”)，公司购买从TENEX获得的低浓缩铀中所含的SWU，并向TENEX交付天然铀，用于制造低浓缩铀的铀组件。根据协议，公司从TENEX获得的低浓缩铀受到配额和其他适用于俄罗斯商业低浓缩铀的限制。

俄罗斯供应协议最初签署的承诺是到2022年，但在2015年进行了修改，使公司有权将最初承诺的一定数量的SWU重新安排到2023年及以后，以换取在这些年购买额外的SWU。在2019年12月31日之前，公司每年都会行使这项重新安排时间的权利。如果公司在合同原定期限的剩余几年内完全行使重新安排时间的权利，公司将在2022年之后重新安排到2028年之前的购买承诺。

《俄罗斯供应协议》规定，公司每年必须在其最低购买义务中支付所有SWU的费用，即使它没有提交此类SWU的订单。在这种情况下，公司将支付SWU的费用，但必须在下一年接收未订购的SWU。

根据俄罗斯供应协议，SWU的定价条款是基于与市场相关的价位和其他因素的组合。这一公式在2018年底进行了调整，降低了本合同项下的SWU在2019年和合同有效期内的单位成本。

奥拉诺

于2018年4月27日，本公司与法国Orano Cycle(“Orano”)公司订立协议(“Orano供应协议”)，向本公司长期供应低浓缩铀中所含的SWU。根据修订后的奥拉诺供应协议，SWU的供应从2020年开始，延长到2028年。该公司可以选择将供货期再延长两年。Orano供应协议为调整采购量提供了极大的灵活性，受每年不同的年度最低和最高固定金额的限制。根据Orano供应协议，公司从Orano购买低浓缩铀中的SWU，公司向Orano交付天然铀，用于低浓缩铀的天然铀原料成分。该公司购买的SWU的定价是由一个公式确定的，该公式结合了与市场相关的价位和其他因素，并受某些下限和上限的限制。

2002年美国能源部-美国证券交易委员会协议下的里程碑

该公司的前身USEC公司和能源部于2002年6月17日签署了一项经修订的协议(“2002年美国能源部-USEC协议”)，根据该协议，双方作出了旨在解决与国内铀浓缩行业的稳定和安全有关的问题的长期承诺。关于联合证券交易所公司2014年第11章破产(现已完成)的重组计划及其作为公司的出现，能源部同意Centrus公司接受2002年美国能源部-美国证券交易委员会协议以及美国能源部与美国能源部之间的其他协议，但美国能源部和美国能源部明确保留美国能源部和美国能源部在这些协议下的所有权利、补救措施和辩护。2002年美国能源部-USEC协议要求Centrus根据里程碑开发、演示和部署先进的浓缩技术，包括部署一个商业美国离心机工厂，并规定在某些情况下未能达到里程碑时的补救措施，包括终止2002年美国能源部-USEC协议，取消Centrus获得美国能源部离心机技术所需的离心机技术，这是公司与美国离心机技术持续工作取得成功所必需的，要求Centrus将美国离心机技术和设施的某些权利转让给
18

美国能源部，并要求Centrus赔偿能源部与美国离心机技术相关的某些费用。2002年美国能源部-USEC协议规定，如果发生超出控制范围且没有Centrus过错或疏忽的延迟事件，可能影响Centrus根据2002年美国能源部-USEC协议实现美国离心机厂里程碑的能力，美国能源部和该公司将联合开会，真诚地讨论可能对里程碑进行适当调整，以适应延迟事件。2002年美国能源部-USEC协议于2014年签订，并未影响任何一方根据该协议主张所有权利、补救措施和抗辩的能力，所有此类权利、补救措施和抗辩措施都得到明确保留，并明确规定了所有时间限制，包括与任何错过的里程碑相关的所有权利、补救措施和抗辩措施以及时间限制。能源部和该公司同意，根据2002年美国能源部-美国证券交易委员会协议，双方关于任何错过的里程碑和所有其他事项的所有权利、补救措施和辩护将继续保留，双方对任何错过的里程碑作出回应的时限继续收取费用。

法律事项

本公司不时涉及各种未决法律程序，包括下文所述的未决法律程序。

2013年8月30日，该公司根据《合同争议法》向能源部提出索赔，要求支付#美元。42.82000万美元，代表能源部在前俄亥俄州朴茨茅斯气体扩散厂(“朴茨茅斯GDP”)员工向能源部净化和退役承包商过渡相关的养老金和退休后福利成本中的份额。2014年8月27日，美国能源部合同官员否认了该公司的说法。因此，该公司于2015年1月向美国联邦索赔法院(U.S.Court of Federal Claims)提起上诉。Centrus认为，能源部负责朴茨茅斯员工过渡相关的养老金和退休后福利成本的很大一部分。美国能源部在养老金和退休后福利成本中的份额的应收账款有全额估值津贴，原因是美国能源部没有与美国能源部达成决议，而且关于欠款和收回时间的不确定性。在进行诉讼的同时，该公司仍在寻求和解。

2019年5月26日，在美国，Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham以及K.D.和C.D.这四名未成年子女通过其父母和自然监护人Julia Dunham(统称为“McGlone原告”)提起的集体诉讼中，本公司、Enrichment Corp.和其他六家在朴茨茅斯GDP工厂运营设施的美国能源部承包商(就本公司而言，包括位于该工厂的美国离心机工厂)被列为被告。起诉书要求赔偿据称是朴茨茅斯GDP厂址上的活动造成的场外污染。麦格龙公司的原告试图代表一个阶层：(I)朴茨茅斯GDP场地半径7英里范围内的所有现任或前任居民，(Ii)1993年至今扎恩角中学(Zahn‘s Corner中学)的所有学生及其家长。起诉书于2019年12月10日和2020年1月10日进行了修改，增加了额外的原告和新的索赔。2020年7月31日，法院部分批准和部分驳回了被告提出的驳回案件的动议。法院驳回了15项索赔中的10项，并允许其余索赔进入诉讼程序的下一阶段。2020年8月18日，麦格龙原告提交了一项动议，要求允许提交第三份修订后的起诉书和解雇三名个人原告的通知。 2020年9月29日，被告对原告提出的许可提起第三次修正申诉的动议提出了答辩. 该公司相信，其在朴茨茅斯GDP工厂的运营完全符合核管理委员会(Nuclear Regulatory Commission)的规定。此外，本公司认为，任何此类责任应由普赖斯-安德森核工业赔偿法案(“普莱斯-安德森法案”)规定的赔偿来承担。该公司和Enrichment Corp.已向能源部发出通知，要求其援引普莱斯-安德森法案和其他合同条款规定的赔偿。


19

2019年6月28日，在俄亥俄州南区东区美国地区法院，Ray Pritchard和Sharon Melick(统称为“Pritchard原告”)提起的集体诉讼中，本公司、Enrichment Corp.和其他四家在朴茨茅斯GDP工厂运营设施的美国能源部承包商被列为被告。起诉书要求赔偿据称是朴茨茅斯GDP厂址上的活动造成的场外污染。普里查德的原告试图代表朴茨茅斯GDP所在地半径7英里范围内的所有现任或前任居民。2020年9月11日，普里查德的原告自愿驳回了合规的申请。

2019年11月27日，在俄亥俄州派克县普通普莱斯法院(Common Pleas Court Of Pike County)，詹姆斯·马修斯(James Matthews)、詹妮弗·布朗菲尔德·克拉克(Jennifer Brownfield Clark)、乔安妮·罗斯(Joanne Ross)、A.R.遗产公司(The Estate of A.R.)以及其他类似案件(“马修斯原告”)提起的集体诉讼中，公司、Enrichment Corp.和其他六家在朴茨茅斯GDP工厂运营设施的美国能源部承包商被列为被告。2020年1月3日，该申诉被移送至俄亥俄州南区的美国地区法院进行裁决。起诉书寻求禁制令救济、补偿性损害赔偿、法定损害赔偿以及法律允许的任何其他救济，原因是据称朴茨茅斯GDP工厂的活动造成了场外污染。马修斯原告明确辩称，持续不断的释放伤害了原告和阶级成员，并不是普莱斯-安德森法案(Price-Anderson Act)中定义的“核事件”，而是“关于传统风格的州监管的独立的州法律索赔”。2020年7月27日，法院批准了该公司、Enrichment Corp.和其他被告驳回诉讼的动议，因为马修斯原告选择不根据普莱斯-安德森法案(Price-Anderson Act)进行诉讼，该法案先发制人地违反了州法律。 2020年8月18日，原告向美国第六巡回上诉法院提交上诉通知。 该公司和富化公司已向能源部发出通知，要求其援引《普莱斯-安德森法案》和其他合同条款规定的赔偿。

2020年5月15日，该公司、Enrichment Corp.和其他六家在朴茨茅斯GDP工厂运营设施的美国能源部承包商在一项集体诉讼中被列为被告，该诉讼由Ursula McGlone，Jason McGlone，L.M.，G.M.，B.M.，E.M.和M.M.，未成年子女由和通过他们的父母和自然监护人Ursula McGlone，Julia Dunham，K.D.和C.D.，未成年子女通过他们的父母和自然监护人Julia Dunham，Adam Rider，Brittani Rider，M.R.，C.R.，L.R.和L.R.，未成年子女由和通过他们的父母和自然监护人，Brittani Rider，M.R.，C.R.，L.R.和L.R.在俄亥俄州南区的美国地区法院，东区，代表自己和所有其他类似情况的人(“公民诉讼”)。起诉书要求施加民事处罚，要求完全消除危害，对据称是朴茨茅斯GDP现场活动造成的场外污染进行财产补救和禁制令救济。2020年7月27日，原告自愿向法院递交了驳回通知书，并未造成损害。 该公司和富化公司已向能源部发出通知，要求其援引《普莱斯-安德森法案》和其他合同条款规定的赔偿。

2020年6月30日，本公司、Enrichment Corp.、其他六家美国能源部承包商、美国能源部和其他政府机构收到通知，称Ursula McGlone、Jason McGlone和Julia Dunham打算根据《清洁空气法》、《清洁水法》、《资源节约和回收法》以及《全面环境响应、补偿和责任法》对本公司、Enrichment Corp.和其他六家美国能源部承包商提起公民诉讼。据称，投诉人将寻求民事处罚和禁制令救济，原因是据称朴茨茅斯GDP场地上的活动造成了场外污染。截至本文件，本公司和Enrichment Corp.均未收到即将提出的申诉。

2020年9月3日，在Jeffrey Walburn、Charles O.Lawson Jr.、Kimberly M.Lawson、James A.Brogdon、Stephen Patrick Spriggs、Donald Slone、Vicki P.Slone、Victoria Slone Moore、Toni West、Carl R.Hartley提起的集体诉讼中，公司、Enrichment Corp.、其他9名在朴茨茅斯GDP现场运营设施的美国能源部承包商以及11名个人(其中一些人是现任和前任美国能源部雇员)被列为被告。凯西·苏·布罗登遗产(已故)、杰伊·保罗·布罗登遗产(已故)、无名氏和无名氏以及无名氏(无名氏)在俄亥俄州南区美国地区法院东区法庭代表他们本人和所有类似情况的个人。 起诉书称，
20

被点名的被告密谋和隐瞒核事件，违反了普莱斯-安德森法案(Price-Anderson Act)、拉克泰尔影响和腐败组织法(Racketeer Influent And Corrupt Organization Act)以及其他州的主张。原告要求赔偿，以及因俄亥俄州朴茨茅斯能源部的有毒和放射性泄漏造成的经济损失、财产损失和非经济损害而产生的公平和禁制令救济。截至本文件，该公司和Enrichment Corp.均未收到诉状。该公司和Enrichment Corp.已向能源部发出通知，要求其援引普莱斯-安德森法案和其他合同条款规定的赔偿。

Centrus公司在正常业务过程中会受到各种法律程序和索赔的影响，这些诉讼和索赔要么是断言的，要么是非断言的。虽然除了上述情况外，这些索赔的结果无法确切预测，但Centrus不认为这些法律问题的结果，无论是单独的还是总体的，都不会对其现金流、经营业绩或综合财务状况产生实质性的不利影响。

14. 细分市场信息

毛利是该公司对分部报告的衡量标准。本报告所述期间没有部门间销售。参考附注2，收入和与客户的合同，有关每个细分市场收入的更多详细信息，请参阅。下表列出了该公司的部门信息(单位：百万)：

 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
营业收入
Leu细分：
分离单位$0.1 $75.0 $89.4 $87.4 
铀18.6 12.8 23.4 38.1 
总计18.7 87.8 112.8 125.5 
技术解决方案细分市场14.9 16.9 41.5 28.5 
总收入$33.6 $104.7 $154.3 $154.0 
分部毛利(亏损)
Leu段$(0.9)$33.4 $61.0 $25.1 
技术解决方案细分市场0.1 2.1 1.6 0.6 
毛利(亏损)$(0.8)$35.5 $62.6 $25.7 


来自主要客户的收入(占总收入的10%或更多)

在截至2020年9月30日的三个月里，LEU细分市场的两个客户代表了$11.3百万美元和$7.4百万美元的收入，技术解决方案细分市场中的一个客户代表$13.5百万美元的收入。在截至2020年9月30日的9个月中，LEU细分市场中的3个客户代表$32.4百万，$23.4百万美元和$17.9技术解决方案细分市场中的一个客户分别占收入的3.8亿美元和1个客户的1美元33.4百万美元的收入。

在截至2019年9月30日的三个月中，LEU细分市场的三个客户代表$39.01000万，$23.4百万美元，以及$10.7技术解决方案细分市场中的一个客户分别占收入的3.8亿美元和1个客户的1美元15.2百万美元的收入。在截至2019年9月30日的9个月中，LEU细分市场的两个客户代表$74.0百万美元和$23.4技术解决方案细分市场中的一个客户分别占收入的3.8亿美元和1个客户的1美元23.9百万美元的收入。

21



15. 后续事件

2020年10月19日，该公司宣布开始投标，最高可购买$60已发行和未发行的B系列高级优先股2.5亿股，票面价值$1.00每股(“B系列优先股”)，价格为$954.59每股B系列优先股(包括应计但未支付股息的任何权利)，以现金形式出售给卖方，减去任何适用的预扣税(“要约”)。该要约是根据该公司定于2020年10月19日提交给证券交易委员会的投标要约声明提出的。每股B系列优先股的总清算优先权(包括应计但未支付的股息)为$1,272.78截至2020年9月30日。如果B系列优先股的最大数量被有效投标和购买，支付的总对价将为$60,000,000。如果B系列优先股的有效投标股数超过62,854本公司将从每位股东手中接受相当于该股东在要约中投标的B系列优先股总股份中按比例分配的股份数量。在任何情况下，本公司都不会支付利息作为对价的一部分，包括但不限于因延迟支付而支付利息。该报价目前将于2020年11月17日到期。



22

第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论应与本报告其他部分所载未经审计的简明综合财务报表及相关附注一并阅读，并在全文中予以保留。

本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，特别是考虑到新冠肺炎疫情造成的经济、社会和市场不确定性。请参阅本季度报告开头的10-Q表格中的“前瞻性陈述”。

概述

Centrus Energy Corp.是特拉华州的一家公司(简称“Centrus”或“公司”)，是核电行业值得信赖的核燃料和服务供应商。除非上下文另有说明，否则所提及的“Centrus”、“公司”、“我们”或“我们”包括Centrus Energy Corp.及其全资子公司以及Centrus的前身。

Centrus经营着两个业务部门：(A)低浓缩铀(“LEU”)，从我们的全球供应商网络向公用事业公司供应各种核燃料；(B)技术解决方案，向政府和私营部门客户提供先进的工程、设计和制造服务，并正在部署先进的核燃料生产能力，为世界各地的现有和下一代反应堆提供动力。

我们的低浓缩铀部门提供了公司的大部分收入，涉及向运营商业核电站的公用事业公司出售分离工作装置(SWU)，偶尔还包括出售低浓缩铀。此外，公司还向公用事业公司和其他核燃料相关公司销售天然铀。

在为发电反应堆生产核燃料的过程中，浓缩铀是一个关键的组成部分。我们向国内和国际公用事业公司供应低浓缩铀，用于世界各地的核反应堆。我们通过多种渠道提供低浓缩铀，包括库存、中长期供应合同和现货采购。作为客户长期的低浓缩铀供应商，我们的目标是通过供应来源的可靠性和多样性提供价值。

我们10亿美元的全球订单包括与主要公用事业公司签订的到2030年的长期销售合同，其中包括大约3亿美元的递延收入和前几年客户的预付款。我们已经根据长期合同获得了具有成本竞争力的SWU供应，直到本十年结束，使我们能够满足现有的客户订单并进行新的销售。我们最大的供应合同中与市场相关的价格重置条款于2019年初生效-当时SWU的市场价格接近历史低点-这显著降低了我们的销售成本，并有助于提高利润率。自2018年8月触底以来，SWU的现货价格指标上涨了约48%。

今年10月，美国商务部与俄罗斯联邦就延长俄罗斯暂停协议达成协议，该贸易协议允许俄罗斯原产核燃料有限数量地进口到美国。双方同意将协议延长至2040年，并留出很大一部分进口配额，以执行Centrus与TENEX的长期供应协议。Centrus对这一结果表示欢迎，这为该公司继续为其公用事业客户提供服务并赢得新的美国销售提供了足够的配额。

我们的技术解决方案部门正在部署先进的核燃料生产能力，以满足全球核工业和美国政府不断变化的需求，同时利用我们独特的技术专长、运营经验和专门设施，将我们的业务扩展到铀浓缩之外，使我们的业务多样化，为互补市场的现有和新客户提供新的服务。

23

我们的目标是恢复美国国内的铀浓缩能力，并在满足美国国家安全和能源安全要求、推进美国的防扩散目标以及交付将为全球核能的未来提供动力的下一代核燃料方面发挥关键作用。自2013年关闭老化的帕迪卡(Paducah)气体扩散厂以来，美国一直没有适合美国国家安全要求的国内铀浓缩能力。Centrus是唯一一家致力于部署浓缩铀技术的美国公司，我们的AC100M离心机是唯一能够满足这些要求的可部署的铀浓缩技术。

Centrus在引领向一种名为高分析、低浓缩铀(HALEU)的新核燃料过渡方面处于独特的地位，这种燃料目前还没有商业化生产，但商业和/或政府部门可能需要这种燃料，用于目前正在开发的一些先进反应堆和燃料设计。现有反应堆通常运行在铀235同位素浓度低于5%的低浓缩铀上，而HALEU的铀235浓度在5%至20%之间，这给了它几个潜在的技术和经济优势。例如，铀-235浓度较高意味着燃料组件和反应堆可以更小，反应堆需要更少的燃料。反应堆还可以实现更高的“燃尽率”，这意味着总体上需要的燃料更少，产生的废物也更少。未来，HALEU还可能被用于为美国和世界各地现有的反应堆车队制造下一代燃料形式。这些基于HALEU的新燃料可以改善核反应堆的经济性和固有的安全特性，同时增加现有反应堆的发电量。未来，HALEU燃料还可能最终用于新的商业和政府应用，例如军用反应堆。

2019年，Centrus开始与美国能源部签订一份为期三年、价值1.15亿美元的成本分摊合同，部署我们的16台AC100M离心机，以演示使用国内技术生产HALEU。作为这一努力的一部分，Centrus预计我们位于俄亥俄州皮克顿的工厂将成为美国第一家获得许可生产HALEU的工厂，其铀-235浓度最高可达20%以下。在2022年示范项目结束时，我们的目标是随着商业和/或政府部门对HALEU需求的增长，开始商业化生产，并以模块化方式扩大设施规模。

根据HALEU的合同，能源部同意向该公司补偿其履行合同所产生的80%的成本，最高可达1.15亿美元。本公司的成本份额为相应的20%，超过这些金额发生的任何成本。这份为期三年的合同将提供的服务包括建造和组装离心机和相关基础设施，形成级联，并生产少量HALEU。当对这种集成的建筑型合同的剩余项目成本的估计超过对总收益的估计时，将计入合同剩余损失的拨备。？2019年第四季度确认了1830万美元的损失拨备。合同的累计损失将根据实际结果和剩余项目成本预测在剩余合同期限内进行调整。截至2020年9月30日，累计合同损失余额为960万美元，销售成本在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别受益于340万美元和870万美元，这是由于2020年的工作造成的先前应计合同损失。请参阅“技术解决方案--政府合同“有关更多详细信息，请参见下面的说明。HALEU的合同是逐步提供资金的，能源部目前承担的费用高达1.15亿美元中的大约7450万美元。截至2020年9月30日，该公司已收到总计4150万美元的现金支付。

尽管面临新冠肺炎的挑战，我们在合同下继续取得进展。2020年6月23日，美国核管理委员会(“NRC”)接受了我们的申请，即修改我们的许可证，允许生产高达20%的铀25浓缩铀(HALEU)。我们相信，我们对HALEU技术的投资将使公司在未来客户部署先进反应堆和下一代燃料时满足他们的需求。通过现在对HALEU技术的投资，以及作为唯一一家拥有HALEU浓缩能力的国内公司，我们相信，随着先进反应堆的发展，对基于HALEU的燃料的需求不断增加，该公司将处于有利地位，能够很好地利用一个潜在的新市场。目前还不能保证政府或商业对HALEU的需求是否或何时会实现，而且这些燃料和反应堆要投放市场，还必须克服一些技术、监管和经济方面的障碍。由于HALEU示范计划将于2022年初结束，我们专注于开发
24

在项目结束后的一段时间内维持和扩大我们已证明的能力的选项。

2020年9月15日，该公司与TerraPower LLC(“TerraPower”)联合宣布，计划合作建立商业规模的国内HALEU生产能力。需要HALEU的许多下一代反应堆设计之一是最近宣布的由TerraPower和GE日立核能设计的Natrium™储能系统。这项拟议的投资是TerraPower牵头的美国能源部先进反应堆示范计划(ARDP)提案的一部分，该计划旨在支持在未来5-7年内部署两个首创的先进反应堆设计。TerraPower的申请提出，如果被选为ARDP，TerraPower将与Centrus合作，建立商业规模的产能，生产HALEU，并将其制造成金属燃料组件。该提案是在竞争过程中提交给美国能源部的。2020年10月13日，美国能源部宣布，它已经选择TerraPower作为根据新的ARDP获得1.6亿美元初始资金的两个美国团队之一。不能保证该公司和TerraPower最终会以可接受的条款签订合同。

2020年10月13日，Centrus公司宣布与美国陆地能源公司(“TEUSA”)签署谅解备忘录。以确保未来TEUSA整体熔盐反应堆(IMSR)发电厂的燃料供应。两家公司将评估后勤、监管和运输要求，以建立整体熔盐反应堆(IMSR)发电厂的燃料供应，这些发电厂使用标准分析低浓缩铀(LEU)。不能保证该公司和TEUSA最终会以可接受的条款签订合同。

凭借我们位于田纳西州橡树岭的技术和制造中心的专业能力和员工队伍，我们正在为一系列商业和政府客户提供技术、工程和制造服务，并积极努力争取新客户。我们在开发、许可、制造和运营先进的核部件和系统方面的经验使我们有能力为广泛的潜在客户(包括涉及敏感或机密技术的客户)提供关键的设计、工程、制造和其他服务。这项工作包括为先进的反应堆和燃料制造项目提供设计、工程、制造和许可服务支持，以及净化和退役(“D&D”)工作。

该公司继续寻找改善其资本结构和提高股东价值的机会。因此，本公司于2020年8月21日就发售(“发售”)2,350,000股本公司A类普通股(“普通股”)订立承销协议，每股面值0.10美元。根据承销协议的条款，本公司授予承销商购买额外股份的选择权，可行使30天。此次发行是根据2020年8月5日生效的S-3表格注册声明进行的，并得到了2020年8月21日提交给证券交易委员会的招股说明书附录的补充。此次公开发行的价格为每股普通股10.00美元。

此次发行于2020年8月25日结束。2020年9月1日，承销商行使选择权，以公开发行价减去承销折扣，在发行中额外购买187,500股普通股。在187,500股增发股票完成发行后，公司在此次发行中出售的股票总数增加到2,537,500股普通股。在扣除承销折扣和佣金以及该公司应支付的其他预计发售费用230万美元之前，此次发售的总收益约为2540万美元。该公司目前打算将此次发行的净收益用于一般营运资金用途，投资于技术开发，偿还未偿债务或注销其B系列高级优先股的股票。参考注15，后续事件本公司于2020年10月19日宣布开始要约收购最多6000万美元的已发行和未发行的B系列高级优先股的简明合并财务报表。

25

整个核工业，尤其是核燃料行业，正处于一个重大变革时期，这继续影响着竞争格局。在2011年福岛核事故发生后的几年里，公布的铀浓缩市场价格到2018年年中下降了75%以上。尽管月度价格指标开始上升，但核燃料市场的铀浓缩领域仍然供过于求(包括因为外资浓缩商在需求下降的情况下仍在继续扩张)，并面临未来核电需求的不确定性。竞争格局的变化会影响定价趋势，改变客户的消费模式，并造成不确定性。为了应对这些变化，我们已经采取措施调整我们的成本结构；我们可能会寻求进一步调整我们的成本结构和运营，并评估通过有机方式或通过收购和其他战略交易实现业务增长的机会。

我们也在积极考虑，并预计未来将不时考虑潜在的战略交易，这些交易可能涉及但不限于收购和/或处置业务或资产、合资企业或对业务、产品或技术的投资，或改变我们的资本结构。对于任何此类交易，我们可能寻求额外的债务或股权融资，出资或处置资产，承担额外债务，或与其他各方合作完成交易。

新冠肺炎更新

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)株为全球大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。该公司已采取行动保护其员工，并维持关键业务。美国和外国政府施加的旅行、运营和其他限制可能会影响我们未来销售的能力，并可能影响我们的供应商，包括我们的低浓缩铀供应商履行合同的能力。截至本文件提交之日，我们的低浓缩铀部门业务尚未受到疫情的实质性影响，我们正在与供应商、制造商和客户合作，密切监测情况。

此外，我们所在的州和县的政府不时发布命令，施加各种限制，包括禁止举行集会和关闭不必要的企业。其中许多限制仍然存在，我们继续在必要时进行监测和调整。因此，该公司制定了扩大远程办公等措施，以保护我们的员工，遵守政府命令，并维持关键业务。然而，并不是所有的工作都可以远程完成。因此，我们为从事HALEU计划的人员制定了有限的行动，以维护关键系统和安全。此外，我们的供应商和政府监管机构为保护他们的劳动力而采取的行动可能会影响我们获得必要的供应以及政府审查和批准以及时完成项目的能力。到目前为止，影响微乎其微；我们正在经历延误，并预计由于大流行对供应商业务的影响，供应商的成本会增加。

我们正在与能源部密切合作，并在实施保护我们劳动力的措施的同时，继续努力取得进展。到目前为止，我们的财务业绩受到的影响微乎其微；然而，目前我们无法合理估计这场流行病的持续时间或严重程度，也无法合理估计中断可能在多大程度上对我们2020财年的综合财务状况、综合运营业绩和综合现金流产生实质性影响。

关于进一步讨论，请参阅第二部分，项目1A，风险因素-我们的业务、财务和经营业绩可能会受到流行病和其他与健康相关的问题的不利影响，但不限于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的大流行。


26

经营业绩

我们的收入、经营业绩和现金流可能会因季度和年度而大幅波动。 截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的一年的预期业绩。

我们在LEU领域的销售订单主要由长期的固定承诺合同组成，我们对2020-2022年的收入有很大一部分了解。我们预计，假设我们计划的客户交付不会因为市场或新冠肺炎的变化而中断，那么今年第四季度LEU部门的收入将是2020年任何季度中最高的。

在2020年第二季度，我们从一位客户那里一次性收取了3240万美元，以了结一份在破产法院被驳回的供应合同。不包括2020年第二季度的一次性索赔复苏，我们预计第四季度的毛利率将高于今年迄今的平均水平。根据我们目前的订单，在当前的市场条件下，我们预计2021财年和2022财年LEU部门的收入将略高于2020年，毛利率将与2020年相似，不包括一次性索赔回收。关于我们的技术解决方案部门，我们目前正在按计划和预算履行我们的三年HALEU成本分摊合同。2020年10月13日，美国能源部宣布，它已经选择了两个美国团队，根据新的ARDP获得1.6亿美元的初始资金。我们已经初步同意为每个团队提供支持，这是我们成为下一代先进反应堆首选燃料供应商战略的一部分。ARDP是一项费用分担计划，申请者需要承担50%的费用。我们还没有就支持球队的分包合同达成一致，因此目前无法提供进一步的指导。

我们在低浓缩铀领域的合同销售订单将延长至2030年。截至2020年9月30日，订单金额为10亿美元。订单代表了根据合同未来SWU和铀交付的估计美元收入总额，其中包括3亿美元的递延收入和来自客户的预付款。由于长期合同的性质和我们的订单，我们可以清楚地看到2021年和2022年LEU细分市场预期收入的很大一部分。然而，这些长期合同受到重大风险和不确定性的影响，包括潜在的进口法律和限制，包括根据俄罗斯暂停协议(RSA)，该协议限制向美国进口俄罗斯铀产品，并适用于我们使用根据俄罗斯供应协议采购的材料的销售。关于这些风险和不确定性的进一步讨论，请参阅第二部分第1A项。危险因素 - 对我们从俄罗斯供应商购买的SWU或铀的进口或销售的限制可能会对我们的盈利能力和业务生存能力产生不利影响，包括由于RSA延期或未来以对我们不利的条款对RSA进行修订而产生的新限制。以及-对我们从外国供应商购买的SWU或铀的进口或销售征收关税或限制，或对这些供应商或其附属公司实施制裁，可能会对我们的盈利能力和业务生存能力产生不利影响, 第一部分，第1A项，风险因素--在任何给定时间，销售订单账簿上的美元金额并不一定预示着未来的销售收入，而且会受到不确定性的影响。在截至2019年12月31日的年度Form 10-K年报中。

我们未来的经营业绩受到许多不确定因素的影响，这些不确定因素可能会对结果产生积极或消极的影响。以下是可能影响我们业绩的因素：
•额外购买或销售特殊铀和铀；
•低浓缩铀和能源市场的状况，包括定价、需求、运营、政府对进口、出口或投资的限制，以及对我们和我们的客户、供应商、承包商和分包商的业务和活动的监管；
•客户订单、相关交付以及低浓缩铀或组件采购的时间安排；
•金融市场状况和其他可能影响养老金和福利负债及相关资产价值的因素；
•法律诉讼的结果和其他意外情况；
27

•可能将现金用于战略或财务举措；
•客户采取的行动，包括可能影响现有合同的行动；
•影响Centrus客户和行业的市场、国际贸易和其他条件；以及
•新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度及其对我们业务的影响。

营业收入

我们有两个可报告的部分：低浓缩铀部分和技术解决方案部分。
我们LEU部门的收入主要来自：)
•低浓缩铀SWU组件的销售；
•销售低浓缩铀的SWU组件和铀组件；以及
•天然铀的销售。

我们的技术解决方案部门反映了我们向公共和私营部门客户提供的技术、制造、工程和运营服务，包括工程和测试活动，以及公司目前正在提供的技术和资源支持。这包括HALEU合同以及与公共和私营部门客户签订的各种其他合同。

SWU和铀销售

2019年，来自LEU部门的收入约占我们总收入的81%。我们的大多数客户是运营核电站的国内和国际公用事业公司，近年来，国际销售约占我们低浓缩铀部门收入的三分之一。我们与电力公司的协议主要是固定承诺合同，根据这些合同，我们的客户有义务向我们购买特定数量的低浓缩铀的SWU组件。我们向公用事业公司出售SWU和低浓缩铀的铀成分，或向公用事业公司和其他核燃料相关公司出售天然铀的合同，通常是较短期的固定承诺合同。

根据我们的合同条款，收入在交付低浓缩铀或铀时确认。客户交付的时间受到电力市场、反应堆运行、维护和加油中断以及客户库存等因素的影响。根据客户的个人需求，一些客户正在积累库存，并可能选择在今年晚些时候或随后几年根据年度采购义务提货。客户为LEU的SWU部分支付的费用平均约为每个订单1000万美元。因此，LEU的客户订单时间相对较小的变化可能会导致运营结果的显著变化。

公用事业客户一般可以选择推迟收到从Centrus购买的SWU和铀产品，推迟合同销售期，从而推迟成本和收入确认。参考附注2，收入和与客户的合同，有关详情，请参阅简明综合财务报表。

随着时间的推移，我们的财务业绩可能会受到SWU和铀价格变化的显著影响。自2011年以来，SWU和铀的市场价格大幅下降，直到2018年年中才开始回升。由于我们的销售订单包括前几年授予我们的合同，因此向客户开出的SWU平均价格通常比公布的价格指标落后几年。虽然较新的销售反映了近年来普遍存在的低价格，但我们订单中包括的某些较旧的合同的销售价格远远高于当前的市场价格。
28

下表汇总了长期和现货SWU价格指标，以及天然六氟化铀(“UF6”)的现货价格指标，由TradeTech，LLC在核市场回顾:

SWU和铀市场价格指标*
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1065059/000106505920000047/leu-20200930_g1.jpg
        *来源：核市场回顾，TradeTech出版物，www.uranium.info

我们与客户的合同主要以美元计价，虽然收入没有受到美元汇率变化的实质性影响，但我们在竞争性投标过程中获得新合同可能具有竞争价格优势，也可能处于劣势，这取决于美元的疲软或强势。有时，对于可能面临短期汇率风险的现货销售，我们会接受欧元付款。我们主要竞争对手的成本是以其他货币计价的。我们与供应商的合同是以美元计价的。

有时，我们会接受铀形式的SWU付款。根据此类合同出售SWU的收入在交付低浓缩铀时确认，并基于合同开始时的公允价值，或在铀数量最终确定(如果可变)的基础上。

SWU和铀的销售成本是根据期间销售和交付的SWU和铀的数量以及单位库存成本计算的。单位库存成本是用平均成本法确定的。采购成本的变化对本期和未来期间的库存成本和销售成本都有影响。销售成本包括非现场许可地点的库存管理成本。销售成本还包括与朴茨茅斯和帕迪卡气体扩散厂前员工相关的某些遗留成本。

29

市场不确定性

向美国进口低浓缩铀和俄罗斯联邦生产的其他铀产品，包括Centrus根据“俄罗斯供应协定”进口的低浓缩铀，必须遵守根据2008年9月生效的法律和经2008年和2020年修订的1992年“俄罗斯暂停协定”(“RSA”)规定的配额。这项立法目前对到2020年可以进口到美国的俄罗斯低浓缩铀的数量施加了限制。RSA是美国和俄罗斯之间的一项贸易协议，暂停对俄罗斯铀的反倾销税调查，并对俄罗斯向美国出口包括低浓缩铀在内的铀产品施加数量限制。根据2020年10月5日签署的一项修正案，RSA的出口限制(相当于进口配额)已至少延长至2040年。

根据该法律和RSA施加的这些限制适用于公司根据俄罗斯供应协议从TENEX采购的俄罗斯铀产品的进口。这些限制的任何变化都将影响我们通过向在美国接受交货的客户销售来执行俄罗斯供应协议的能力，美国是我们最重要的市场。

RSA的最新修正案于2020年10月5日由美国商务部(DOC)和俄罗斯国家原子能公司(Rosatom)签署。根据这项修正案的条款，俄罗斯向美国出口的低浓缩铀的数量限制在代表美国对SWU需求的以下百分比，这是根据RSA中商定的公式计算的，该公式依赖于世界核协会在其2019年出版物《核燃料报告，2019-2040年全球需求和供应可用性方案》中发布的SWU需求的较低方案：

出口限制年美国浓缩需求的百分比*
202124%
202220%
202324%
2024-2027每年20%
2028-2040每年15%

*实际出口限制由进口材料中的U-235化验数量衡量，每年都不同，每个出口限制代表的美国需求百分比由DOC为RSA目的使用的方法确定。

RSA规定在2023年、2029年和2035年修订出口限制，以考虑到WNA未来将公布的SWU需求预测的修订。

经修订的RSA明确将2021-2028年年度出口限额的一部分分配给本公司，用于根据俄罗斯供应协议从TENEX购买SWU采购的低浓缩铀。分配给俄罗斯供应协议的年度出口限制的实际规模是保密的，但公开版本的出口限制显示，它们占RSA规定的2021-2028年总出口限制的很大一部分。俄罗斯供应协议规定的出口限额预计足以支持公司的长期战略目标，并允许进口在俄罗斯供应协议剩余期限内从TENEX采购的浓缩铀，以供应美国公用事业公司，从而确保公司供应基础的一个关键部分，使其客户受益，并提供公司所需的收入，以支持其在美国的高分析低浓缩铀(HALEU)和其他先进技术项目的工作。


30

在签署最新的RSA修正案时，商务部正在对2017年10月至2018年9月期间RSA的现状和遵守情况进行行政审查(第二次行政审查)，并于2019年12月启动了对2018年10月至2019年9月期间的另一次审查(第三次行政审查)。在这些诉讼中，商务部正在审查TENEX、Centrus和其他公司在审查期内是否遵守了RSA的条款，以及RSA是否继续满足RSA的法定要求，即(I)防止抑制或压低国内铀产品的价格水平，(Ii)继续符合公众利益。如果认定RSA被违反或不符合法定要求，可能会导致RSA被终止，并从1990年代初开始重新启动反倾销调查，从而可能导致对进口俄罗斯铀产品(包括本公司根据俄罗斯供应协议进口的材料)征收高额关税。

在2020年10月5日签署RSA修正案后，商务部撤销了第二次行政复议和第三次行政复议。目前，没有关于RSA的审查待定

有关详情，请参阅第一部分第1A项。风险因素-限制我们购买的低浓缩铀或低浓缩铀的进口或销售，可能会对我们的盈利能力和业务生存能力产生不利影响，在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中。

技术解决方案

我们的技术解决方案部门反映了我们为公共和私营部门客户提供的技术、制造、工程和运营服务，包括我们作为UT-Battelle承包商进行的美国离心机工程和测试活动，以及根据HALEU合同提供的工程、采购、施工、制造和运营服务。通过我们的私营部门客户，我们寻求利用我们的国内浓缩经验、工程技术诀窍和精密制造设施，为客户提供一系列工程、设计和先进制造项目的帮助，包括为下一代核反应堆生产燃料和开发相关设施。

政府承包

2019年10月31日，我们与能源部签署了成本分担的HALEU合同，部署了一系列离心机，以示范为先进反应堆生产HALEU。这项为期三年的计划自2019年5月31日以来一直在进行，当时该公司和美国能源部签署了一项临时HALEU信函协议，允许在敲定完整合同期间开始工作。我们继续投资于先进技术，因为公司未来有可能发展到新的业务领域，同时也保留了我们位于田纳西州橡树岭的技术和制造中心以及位于俄亥俄州皮克顿的生产设施的独特员工队伍。公司与能源部签订了这份成本分摊合同，这是重回浓缩铀商业化生产道路上的关键第一步。2013年，随着帕迪尤卡气体扩散设施的关闭，公司终止了浓缩铀的商业化生产。HALEU合同一旦完全实施，将使该公司证明有能力将铀浓缩到铀-235同位素中19.75%的浓度，这是目前正在开发的许多先进反应堆概念所需的。此外，到2022年，该公司预计将获得NRC许可证，生产19.75%的HALEU，从而为向商业和政府客户大量销售HALEU打开了大门。在后一类中，该公司正密切关注移动式和微型核电站的发展，这些核电站最终可能为基于HALEU的核燃料提供一个重要的需求来源。


31

根据HALEU的合同，能源部同意向该公司补偿其履行合同所产生的80%的成本，最高可达1.15亿美元。本公司的成本份额为相应的20%，超过这些金额发生的任何成本。根据HALEU合同，成本包括计划成本，包括直接人工和材料以及相关的间接成本，归类为销售成本，以及支持该计划的企业成本分配，这些成本被归类为销售、一般和行政费用。这份为期三年的合同将提供的服务包括建造和组装离心机和相关基础设施，形成级联，并生产少量HALEU。当对这样一个综合的建筑型合同的剩余项目成本的估计超过对总收入的估计时，合同剩余损失的准备金被记录为？销售成本在此期间，损失已确定。我们支持该计划的公司成本被确认为在合同期内发生的费用。截至2019年12月31日，我们在HALEU合同下的预期成本份额(代表我们在剩余预计项目成本中的份额)已确认为销售成本应计亏损1830万美元。合同的累计损失将根据实际结果和剩余项目成本预测在剩余合同期限内进行调整。截至2020年9月30日，累计合同损失余额为960万美元，销售成本在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，由于在截至2020年9月30日的三个月和九个月中完成的工作导致的先前应计合同损失，该公司分别受益340万美元和870万美元。

自2019年6月1日起，随着HALEU工作的开始，Piketon设施的持续成本包括在先进技术成本关于2019年6月1日之前的合并经营报表，包括在销售成本除根据先前与能源部达成的一项协议修复的两个小项目的费用外，技术解决方案部分的费用也不包括在内。

在过去五年中，我们与UT-Battelle签订的政府合同规定，在我们位于田纳西州橡树岭的设施中进行美国离心机技术的工程和测试工作。2020年2月，又与UT-Battelle签订了价值440万美元的固定价格协议。该公司已于2019年开始这一范围的工作，并于2020年第二季度完成了工作。截至2020年9月30日的9个月，收入为440万美元，2019年确认的关联成本约为58%，截至2020年9月30日的9个月为42%。

此外，我们还与能源部、其他机构及其承包商签订了其他合同，提供工程、设计和制造服务。
商业合同

2018年3月，我们与X Energy，LLC(“X-Energy”)签订了一项服务协议，为X-Energy提供技术和资源支持，用于加工设备的临界性安全评估、新燃料运输包装的设计以及核燃料生产设施的概念样机。2018年11月，我们与X-Energy签订了第二份服务协议，为其核燃料生产设施的设计和许可证申请开发提供技术和资源支持。根据这两项协议，我们根据X-Energy与美国政府之间的合作协议，向X-Energy提供非现金实物捐助。2020年6月，双方将履约期延长至2020年10月31日。

根据X-Energy协议，服务根据单独发布的任务订单执行，并提供基于时间和材料的定价。发出的任务订单累计价值为1370万美元，我们将提供750万美元的实物捐助。截至2020年9月30日，已收或待付的收入总计1260万美元，我们提供的实物捐助总计690万美元。

2020年10月，我们将履约期限延长至2021年8月。新增任务订单的累计价值为610万美元，我们将提供270万美元的实物捐助。

32

此外，我们还与其他商业实体签订了工程、设计和先进制造服务的其他合同。

以前的站点服务工作

我们以前在前朴茨茅斯(俄亥俄州)和帕迪尤卡(肯塔基州)气体扩散厂与能源部及其承包商签订的合同下进行现场服务工作。公司和能源部尚未完全解决公司对过去在朴茨茅斯和帕迪尤卡工厂进行的合同工作相关的某些养老金和退休后福利成本的报销要求。这项工作的额外收入可能会在与公司的付款索赔有关的法律程序结果出来之前确认，并可能释放先前确立的应收账款估值津贴。请参阅第二部分第1项。法律诉讼，以获取更多信息。

33

运营结果

段信息

下表列出了所附简明合并经营报表的要素，这些报表按分部分类(以百万美元为单位)：

截至9月30日的三个月，
 20202019$CHANGE%变化
Leu段  
收入：  
SWU收入$0.1 $75.0 $(74.9)(100)%
铀收入18.6 12.8 5.8 45 %
总计18.7 87.8 (69.1)(79)%
销售成本19.6 54.4 34.8 64 %
毛利(亏损)$(0.9)$33.4 $(34.3)
技术解决方案细分市场  
营业收入$14.9 $16.9 $(2.0)(12)%
销售成本14.8 14.8 — — %
毛利(亏损)$0.1 $2.1 $(2.0)
总计  
营业收入$33.6 $104.7 $(71.1)(68)%
销售成本34.4 69.2 34.8 50 %
毛利(亏损)$(0.8)$35.5 $(36.3)


截至9月30日的9个月，
 20202019$CHANGE%变化
Leu段  
收入：  
SWU收入$89.4 $87.4 $2.0 2 %
铀收入23.4 38.1 (14.7)(39)%
总计112.8 125.5 (12.7)(10)%
销售成本51.8 100.4 48.6 48 %
毛利(亏损)$61.0 $25.1 $35.9 
技术解决方案细分市场  
营业收入$41.5 $28.5 $13.0 46 %
销售成本39.9 27.9 (12.0)(43)%
毛利(亏损)$1.6 $0.6 $1.0 
总计  
营业收入$154.3 $154.0 $0.3 — %
销售成本91.7 128.3 36.6 29 %
毛利(亏损)$62.6 $25.7 $36.9 

34

营业收入

与2019年同期相比，LEU部门的收入在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别下降了6910万美元(79%)和1270万美元(10%)。在截至2020年9月30日的三个月里，没有SWU交付，辅助服务的收入为10万美元。截至2020年9月30日的9个月中，SWU的销售量与2019年同期相比下降了54%，反映了公用事业客户订单时间的多样性。在截至2020年9月30日的9个月里，SWU的收入包括第二季度为了结破产法院拒绝的供应合同而从一名客户那里收取的3240万美元。剔除这些收益，与2019年相比，前九个月每个SWU的平均价格上涨了42%，反映了在此期间销售SWU的特定合同。

与2019年同期相比，铀销售收入在截至2020年9月30日的三个月中增加了580万美元，在九个月中减少了1470万美元。在这九个月里，铀销售量下降了45%，平均价格上涨了12%。

与2019年同期相比，技术解决方案部门的收入在截至2020年9月30日的9个月中下降了200万美元(或12%)，在9个月内增加了1300万美元(或46%)。增加的主要原因是根据HALEU合同开展的工作。本季度的收入包括根据UT-Battelle合同完成的工作，前几个季度的收入包括根据与美国能源部达成的一项协议完成的工作，该协议旨在净化和退役其位于田纳西州的K-1600设施。K-1600合同于2019年10月完成。

销售成本

与2019年同期相比，LEU部门的销售成本在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别下降了3480万美元(64%)和4860万美元(48%)。在截至2020年9月30日的三个月里，没有SWU交付。在这9个月中，销售成本的下降反映出SWU销售量下降了54%，铀销售量下降了45%，但铀的平均单位销售成本增加了10%，这部分抵消了这一下降。在截至2020年9月30日的9个月中，销售成本包括与朴茨茅斯和帕迪尤卡气体扩散工厂前员工相关的遗留成本240万美元，而截至2019年9月30日的9个月为280万美元。与2019年同期相比，在截至2020年9月30日的9个月里，每个SWU的平均销售成本(不包括遗留成本)下降了约3%。我们的存货是按成本或可变现净值中较低者计价的。在截至2019年9月30日的9个月中，我们铀库存的估值调整以反映铀市场价格指标的下降，总计230万美元。

技术解决方案部门的销售成本在截至2020年9月30日的三个月持平，与2019年同期相比增加了1,200万美元(或43%)，这在一定程度上反映了每个时期完成的技术解决方案工作的组合，包括本期根据HALEU合同完成的工作。在截至2020年9月30日的9个月中，销售成本增加了340万美元，在截至2020年9月30日的9个月中，销售成本增加了870万美元，这是由于之前根据HALEU合同在2020年完成的工作造成的应计合同损失。有关HALEU合同会计的详细信息，请参阅“技术解决方案--政府合同“上图。

毛利(亏损)

在截至2020年9月30日的三个月里，我们实现了80万美元的毛亏损，而2019年同期的毛利润为3550万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，我们实现了6260万美元的毛利润，而2019年同期的毛利润为2570万美元。

35

在截至2020年9月30日的三个月里，我们的LEU部门实现了90万美元的毛亏损，而2019年同期的毛利润为3340万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，我们的LEU部门实现了6100万美元的毛利润，而2019年同期的毛利润为2510万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，LEU业务的改善主要是由于破产法院索赔的3240万美元的恢复，以及SWU的平均销售价格，部分被SWU销量的下降所抵消。

在技术解决方案部门，我们在截至2020年9月30日的三个月实现了10万美元的毛利润，而2019年同期的毛利润为210万美元。在截至2020年9月30日的9个月里，我们实现了160万美元的毛利润，而2019年同期的毛利润为60万美元。当前9个月期间的毛利主要归因于2020年2月授予的UT-Battelle合同。公司于2019年开始这一工作范围，相关成本在2019年和2020年上半年均已确认。

非细分市场信息

下表列出了所附简明合并经营报表的要素，这些报表没有按部门分类(以百万美元为单位)：
截至9月30日的三个月，
 20202019$CHANGE%变化
毛利(亏损)$(0.8)35.5 $(36.3)102 %
先进技术成本0.2 1.3 1.1 85 %
销售、一般和行政6.7 8.7 2.0 23 %
无形资产摊销
1.2 1.8 0.6 33 %
裁员特别收费0.6 0.8 0.2 25 %
出售资产的收益
— (0.2)(0.2)(100)%
营业收入(亏损)(9.5)23.1 (32.6)141 %
定期福利净支出(收入)的非营业部分
(2.2)(0.1)2.1 2,100 %
利息支出— 0.9 0.9 100 %
投资收益(0.1)(0.5)(0.4)(80)%
所得税前收入(亏损)
(7.2)22.8 (30.0)132 %
所得税费用(福利)(0.2)— 0.2 — %
净收益(亏损)(7.0)22.8 (29.8)131 %
优先股股息--未申报股息和累计股息1.9 1.9 — — %
可分配给普通股股东的净收入(亏损)$(8.9)$20.9 $(29.8)143 %


36

截至9月30日的9个月，
 20202019$CHANGE%变化
毛利(亏损)$62.6 25.7 $36.9 (144)%
先进技术成本1.8 13.0 11.2 86 %
销售、一般和行政25.6 24.5 (1.1)(4)%
无形资产摊销
4.3 4.1 (0.2)(5)%
裁员特别收费(积分)
0.5 (2.2)(2.7)123 %
出售资产的收益
— (0.7)(0.7)(100)%
营业收入(亏损)30.4 (13.0)43.4 334 %
定期福利净支出(收入)的非营业部分
(6.6)(0.2)6.4 3,200 %
利息支出0.1 2.9 2.8 97 %
投资收益(0.5)(1.9)(1.4)(74)%
所得税前收入(亏损)
37.4 (13.8)51.2 371 %
所得税费用(福利)(0.6)(0.1)0.5 500 %
净收益(亏损)38.0 (13.7)51.7 377 %
优先股股息--未申报股息和累计股息5.9 5.9 — — %
可分配给普通股股东的净收入(亏损)$32.1 $(19.6)$51.7 264 %

先进技术成本

先进技术成本包括我们在技术解决方案领域的客户合同之外的美国离心机费用，包括在2019年6月HALEU工作开始之前在Piketon工厂工作以及继续推进我们的先进技术的成本。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的成本分别下降了110万美元(85%)和1120万美元(86%)。

销售、一般和行政

与2019年同期相比，这三个月的销售、一般和行政(SG&A)费用减少了200万美元(或23%)，这主要是由于咨询成本减少了130万美元，薪酬支出减少了80万美元。薪酬费用减少的主要原因是与股票价格相关的长期激励计划下的债务重新计量。其他SG&A费用净增加10万美元。

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，SG&A费用增加了110万美元(或4%)，主要是由于与资本融资评估、索赔追回和国际贸易等举措相关的咨询成本增加了170万美元。差旅和招聘费用总共减少了50万美元，其他SG&A费用净减少了10万美元。

无形资产摊销

与2014年9月销售订单相关的无形资产的摊销费用是该订单下SWU销售额的函数，与2019年同期相比，SWU在截至2020年9月30日的三个月中减少了60万美元，在截至2019年9月30日的九个月中增加了20万美元。与客户关系相关的无形资产的摊销费用按直线摊销。

37

裁员特别收费(积分)

在截至2020年9月30日的三个月里，裁员的特别费用总计60万美元，在截至2020年9月30日的三个月里，裁员的特别费用总计80万美元，其中包括估计的员工离职福利。截至2019年9月30日的9个月中，特别费用(积分)包括290万美元的收入，用于冲销为HALEU计划保留的员工的应计解雇福利。

定期福利净支出(收入)的非营业部分

截至2020年9月30日的三个月和九个月，净定期福利支出(收入)的非营业部分分别净额为220万美元和660万美元，而2019年同期的收入分别为10万美元和20万美元。定期福利净支出(收入)的非营业部分主要由计划资产的预期回报组成，利息成本被福利义务贴现现值接近支付时的利息成本所抵消。由于市场利率下降，2020年的利息成本有所下降。

所得税费用(福利)

在截至2020年9月30日的三个月里，所得税优惠为20万美元，在截至2020年9月30日的九个月里，所得税优惠为60万美元。在这九个月期间，Centrus将其针对州递延所得税的税收估值免税额作为一个独立项目发布，从而获得了80万美元的所得税优惠，从截至2019年的税收拨备中获得了10万美元的所得税优惠，并记录了30万美元的当期所得税支出。

Centrus预计，2020年全年的所得税优惠将为10万美元，代表离散项目的所得税优惠被通过其年度有效税率应计的所得税支出所抵消。

在截至2019年9月30日的9个月里，所得税优惠为10万美元，这是由于离散项目冲销了之前因未确认的税收优惠而应计的负债。

净收益(亏损)

我们在截至2020年9月30日的三个月中净亏损700万美元，在截至2020年9月30日的9个月中净收益3800万美元，而去年同期的净收益为2280万美元，净亏损1370万美元。截至2020年9月30日的三个月出现了2980万美元的不利差异，这主要是毛利润下降3630万美元的结果，但部分被运营费用下降390万美元所抵消。截至2020年9月30日的9个月出现5170万美元的有利差异，主要原因是毛利润增加了3690万美元，先进技术成本下降了1120万美元，净定期福利收入的非营业部分增加了640万美元。

优先股股息--未申报和累计

B系列优先股的持有者每年有权获得总计清算优先权的7.5%的累积红利，初始金额为1.046亿美元。我们不符合截至2020年9月30日的三个月和九个月以及2019年同期的股息支付义务标准，自2017年2月14日发行以来，我们没有申报、应计或支付B系列优先股的股息。B系列优先股的红利在任何季度末都是累积的，无论是否宣布，也不管公司是否有合法的资产可以全部或部分支付这些红利。

38

流动性与资本资源

截至2020年第三季度，我们的合并现金余额为1.528亿美元。我们预计，从本报告发布之日起至少12个月内，我们将拥有足够的流动性来支持我们的业务运营。我们对流动性的看法取决于(但不限于)影响我们运营的条件，包括市场、国际贸易限制、新冠肺炎和其他条件，以及我们服务合同的支出水平和政府资金水平，以及客户付款的时间。我们现有业务的流动性需求主要受客户销售和库存购买的时间和金额的影响。

我们相信，我们在LEU部门的销售订单是我们流动性状况的稳定来源。根据市场情况，我们认为，随着2025年及以后开放需求的加速，未来几年对低浓缩铀的未承诺需求可能会增长。

我们LEU部门的现金资源和净销售收益用于支付技术解决方案部门客户合同之外的技术成本和一般公司费用，包括支付我们债务的现金利息。我们相信，我们对美国先进铀浓缩技术的投资将使公司能够满足客户部署先进反应堆和下一代燃料的需求。2019年10月，我们与能源部签署了为期三年的HALEU合同，部署了一系列离心机，以示范为先进反应堆生产HALEU。根据协议，该公司将承担部分项目成本。该计划自2019年5月31日以来一直在进行，当时Centrus和美国能源部签署了一项初步信件协议，允许在敲定完整合同的同时开始工作。

根据HALEU的合同，能源部同意向该公司补偿其履行合同所产生的80%的成本，最高可达1.15亿美元。本公司的成本份额为相应的20%，超过这些金额发生的任何成本。HALEU的合同是逐步提供资金的，能源部目前承担的费用高达1.15亿美元中的大约7450万美元。截至2020年9月30日，该公司已收到总计4150万美元的现金支付。

公司与能源部签订了这份成本分摊合同，这是重回浓缩铀商业化生产道路上的关键第一步。2013年，随着帕迪尤卡气体扩散厂的关闭，公司终止了浓缩铀的商业化生产。HALEU合同一旦完全实施，将使该公司证明有能力将铀浓缩到铀-235同位素中19.75%的浓度，这是目前正在开发的许多先进反应堆概念所需的。此外，到2022年，该公司预计将获得NRC许可证，生产19.75%的HALEU，从而为向商业和政府客户大量销售HALEU打开了大门。在后一类中，该公司正密切关注移动式和微型核电站的发展，这些核电站最终可能为基于HALEU的核燃料提供一个重要的需求来源。尽管我们相信对HALEU的巨大需求将会出现，但不能保证政府或商业对HALEU的需求是否或何时会实现，这些燃料和反应堆进入市场必须克服一些技术、监管和经济障碍。

我们从能源部租赁俄亥俄州皮克顿的设施和相关的个人财产。关于HALEU合同，能源部和Centrus在2019年续签了租赁协议，并将租赁期延长至2022年5月31日。根据与能源部的合同建造或安装的任何设施或设备将归能源部所有，在租赁期结束时可按原样归还能源部，能源部将负责其研发。如果我们确定设备和设施在HALEU合同完成后可能使Centrus受益，我们可以延长设施租赁，设备的所有权将转移给我们，但须遵守双方就D&D和其他问题达成的协议。

如果美国政府对气体离心机技术的研究、开发和演示的资金减少或停止，这样的行动可能会对我们部署美国离心机技术的能力和我们的流动性产生实质性的不利影响。

39

预计未来12个月的资本支出约为200万至300万美元。

我们的简明合并现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金的变化在汇总基础上如下(以百万为单位)：
截至9月30日的9个月，
 20202019
经营活动提供(用于)的现金$5.2 $(26.5)
投资活动提供的现金(用于)(0.9)0.7 
融资活动提供(用于)的现金17.8 (33.8)
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金$22.1 $(59.6)

经营活动

在截至2020年9月30日的9个月中，运营活动提供的净现金为520万美元。扣除非现金支出后，这9个月的净收入为3800万美元，是一个重要的现金来源。收入包括追回破产法院债权的3240万美元。净增加也是库存减少1710万美元的结果。这些增长被客户递延收入和预付款净减少1750万美元部分抵消，这反映了本期确认的与上一时期预收款项有关的收入。现金的使用还反映在养老金和退休后福利负债减少2810万美元。
在截至2019年9月30日的9个月中，运营活动中使用的净现金为2650万美元。由于采购交付的时间安排，SWU采购应付账款余额净减少3300万美元，这是这一时期的一大现金使用。现金的使用还包括净库存增加了930万美元，扣除非现金支出后，前9个月净亏损1370万美元。现金来源包括这9个月期间应收账款净减少3130万美元。

投资活动

截至2020年9月30日的9个月中，投资活动包括90万美元的资本支出。在截至2019年9月30日的9个月里，出售资产和房地产产生了70万美元的净收益。

筹资活动

在截至2020年9月30日的9个月中，融资活动提供的现金净额包括根据S-3表格登记声明发行普通股的净收益2380万美元。在截至2019年9月30日的9个月中，用于融资的净现金包括偿还8%的PIK债券到期时到期的2750万美元本金。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，支付610万美元归类为债务的利息被归类为融资活动。参考附注7，债务，简明综合财务报表中有关8.25%债券的会计处理。


40

周转金

下表汇总了该公司的营运资金(单位：百万)：
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
现金和现金等价物$152.8 $130.7 
应收帐款14.1 21.1 
库存，净额58.8 58.9 
流动债务(6.1)(6.1)
递延收入和客户垫款，扣除递延成本(104.3)(122.2)
其他流动资产和负债，净额(44.8)(49.6)
营运资金$70.5 $32.8 

我们正在管理我们的营运资金，以寻求提高我们的LEU和技术解决方案业务的长期价值，并计划在正常过程中继续为公司合格的养老金计划提供资金，因为我们相信这符合所有利益相关者的最佳利益。我们预计营运资金的任何其他使用将根据这些战略优先事项进行，并将基于公司对其经营业绩和前景、财务状况和预期流动资金需求的相对实力的决心。此外，我们预期营运资金的任何其他用途均须遵守本公司及其附属公司所受的合约限制，包括其债务证券及信贷安排的条款及条件。我们不断评估管理我们资本结构的替代方案，并可能不时回购、交换或赎回公司证券。

普通股发行

于2020年8月21日，本公司就发售(“发售”)2,350,000股本公司A类普通股(“普通股”)订立承销协议，每股面值0.10美元。根据承销协议的条款，本公司授予承销商购买额外股份的选择权，可行使30天。此次发行是根据2020年8月5日生效的S-3表格注册声明进行的，并得到了2020年8月21日提交给证券交易委员会的招股说明书附录的补充。此次公开发行的价格为每股普通股10.00美元。

此次发行于2020年8月25日结束。2020年9月1日，承销商行使选择权，以公开发行价减去承销折扣，在发行中额外购买187,500股普通股。在187,500股增发股票完成发行后，公司在此次发行中出售的股票总数增加到2,537,500股普通股。在扣除承销折扣和佣金以及该公司应支付的其他预计发售费用230万美元之前，此次发售的总收益约为2540万美元。该公司目前打算将此次发行的净收益用于一般营运资金用途，投资于技术开发，偿还其B系列高级优先股的未偿债务或注销股票，包括已表示有兴趣在此次发行中购买A类普通股的现有股东的B系列高级优先股的股票。

资本结构与财务资源

债券的利息为8.25厘，每半年派息一次，截至二月二十八日及八月三十一日止，以一年三百六十天计，其中包括十二个三十天月。8.25%的债券在从属和有限的基础上由Enrichment Corp.提供担保，并由其几乎所有资产担保。8.25%的债券将于2027年2月28日到期。8.25%债券的附加条款和条件见附注7，债务，简明合并财务报表及附注9，债务，本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表。
41


B系列优先股的持有者每年有权获得7.5%的累计股息，初始金额为1.046亿美元。我们有义务支付B系列优先股的现金股息，只要满足一定的标准，并且董事会宣布了股息。从发行到2020年9月30日，我们没有达到这些标准，截至2020年9月30日，我们还没有宣布、应计或支付B系列优先股的股息。B系列优先股的其他条款和条件，包括支付股息必须满足的标准，请参见附注16，股东权益，本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K的合并财务报表。

整个核工业，特别是核燃料工业，正处于一个重大变革时期。我们正在积极考虑，并预计未来将不时考虑潜在的战略交易，这些交易在任何给定的时间都可能处于不同的讨论、努力或谈判阶段。如果我们寻求需要资本的机会，我们相信我们会寻求通过营运资金、运营产生的现金或额外的债务或股权融资来满足这些需求。

SWU长期采购协议下的承诺

本公司根据2011年与俄罗斯政府拥有的实体TENEX签署的一项长期协议(经修订)，从俄罗斯购买低浓缩铀中所含的SWU。根据2018年的协议，该公司将从Orano购买低浓缩铀中包含的SWU。参考注13， 承诺和意外情况，在简明合并财务报表中提供更多信息。

能源部技术许可证

我们拥有能源部关于使用气体离心机技术进行铀浓缩的发明的非独家许可。与美国能源部的许可协议规定，每年的特许权使用费是根据我们销售我们使用美国能源部离心机技术生产的低浓缩铀SWU组件的年收入的不同百分比(1%至2%)支付的。每年的特许权使用费最低为10万美元，在许可证有效期内的最高累计特许权使用费为1亿美元。目前还没有使用能源部离心机技术生产低浓缩铀的商业浓缩设施。我们正在继续推进我们的美国离心机技术，这些技术是由美国能源部在田纳西州橡树岭的专业设施发明发展而来的，目的是在市场状况恢复后长期部署商业浓缩设施。

表外安排

除了未偿还的担保债券、我们的SWU购买承诺以及与美国能源部就美国离心机技术达成的许可协议外，截至2020年9月30日或2019年12月31日，没有重大的表外安排。

新会计准则

请参阅新会计准则在……里面附注1，列报依据在未经审计的简明合并财务报表中提供有关新会计准则的信息。


42

项目4.管制和程序

对披露控制和程序的评价

Centrus维持着披露控制和程序，旨在确保Centrus根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下积累这些信息并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时做出有关所需披露的决定。

截至2020年9月30日，也就是本报告所涵盖的期间结束时，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)条所定义)的有效性进行了评估。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2020年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

43

第二部分

第1项法律程序

我们不时参与各种悬而未决的法律诉讼，包括下文所述的悬而未决的法律诉讼。

2013年8月30日，公司根据《合同争议法》向能源部提出索赔，要求其支付4,280万美元，这是能源部应承担的与前俄亥俄州朴茨茅斯气体扩散厂(“朴茨茅斯GDP”)员工向能源部净化和退役承包商过渡相关的养老金和退休后福利成本的份额。2014年8月27日，美国能源部合同官员否认了该公司的说法。因此，该公司于2015年1月向美国联邦索赔法院(U.S.Court of Federal Claims)提起上诉。Centrus认为，能源部负责朴茨茅斯员工过渡相关的养老金和退休后福利成本的很大一部分。美国能源部在养老金和退休后福利成本中的份额的应收账款有全额估值津贴，原因是美国能源部没有与美国能源部达成决议，而且关于欠款和收回时间的不确定性。在进行诉讼的同时，该公司仍在寻求和解。

2019年5月26日，在美国，Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham以及K.D.和C.D.这四名未成年子女通过其父母和自然监护人Julia Dunham(统称为“McGlone原告”)提起的集体诉讼中，本公司、Enrichment Corp.和其他六家在朴茨茅斯GDP工厂运营设施的美国能源部承包商(就本公司而言，包括位于该工厂的美国离心机工厂)被列为被告。起诉书要求赔偿据称是朴茨茅斯GDP厂址上的活动造成的场外污染。麦格龙公司的原告试图代表一个阶层：(I)朴茨茅斯GDP场地半径7英里范围内的所有现任或前任居民，(Ii)1993年至今扎恩角中学(Zahn‘s Corner中学)的所有学生及其家长。起诉书于2019年12月10日和2020年1月10日进行了修改，增加了额外的原告和新的索赔。2020年7月31日，法院部分批准和部分驳回了被告提出的驳回案件的动议。法院驳回了15项索赔中的10项，并允许其余索赔进入诉讼程序的下一阶段。2020年8月18日，麦格龙原告提交了一项动议，要求允许提交第三份修订后的起诉书和解雇三名个人原告的通知。2020年9月29日，被告对原告提出的许可提起第三次修正申诉的动议提出了答辩。该公司相信，其在朴茨茅斯GDP工厂的运营完全符合核管理委员会(Nuclear Regulatory Commission)的规定。此外，本公司认为，任何此类责任应由普赖斯-安德森核工业赔偿法案(“普莱斯-安德森法案”)规定的赔偿来承担。该公司和Enrichment Corp.已向能源部发出通知，要求其援引普莱斯-安德森法案和其他合同条款规定的赔偿。

2019年6月28日，在俄亥俄州南区东区美国地区法院，Ray Pritchard和Sharon Melick(统称为“Pritchard原告”)提起的集体诉讼中，公司、Enrichment Corp.和其他四家在朴茨茅斯GDP工厂运营设施的美国能源部承包商被列为被告。起诉书要求赔偿据称是朴茨茅斯GDP厂址上的活动造成的场外污染。普里查德的原告试图代表朴茨茅斯GDP所在地半径7英里范围内的所有现任或前任居民。2020年9月11日，普里查德的原告自愿驳回了合规的申请。

2019年11月27日，在俄亥俄州派克县普通普莱斯法院(Common Pleas Court Of Pike County)，詹姆斯·马修斯(James Matthews)、詹妮弗·布朗菲尔德·克拉克(Jennifer Brownfield Clark)、乔安妮·罗斯(Joanne Ross)、A.R.遗产公司(The Estate of A.R.)以及其他类似案件(“马修斯原告”)提起的集体诉讼中，公司、Enrichment Corp.和其他六家在朴茨茅斯GDP工厂运营设施的美国能源部承包商被列为被告。2020年1月3日，该申诉被移送至俄亥俄州南区的美国地区法院进行裁决。起诉书寻求禁制令救济、补偿性损害赔偿、法定损害赔偿以及法律允许的任何其他救济，原因是据称朴茨茅斯GDP工厂的活动造成了场外污染。马修斯的原告明确表示，
44

持续不断的释放伤害了原告和阶级成员，并不是普莱斯-安德森法案(Price-Anderson Act)中定义的“核事件”，而是“关于传统风格的州监管的独立的州法律主张”。2020年7月27日，法院批准了该公司、Enrichment Corp.和其他被告驳回诉讼的动议，因为马修斯原告选择不根据普莱斯-安德森法案(Price-Anderson Act)进行诉讼，该法案先发制人地违反了州法律。2020年8月18日，原告向美国第六巡回上诉法院提交上诉通知。该公司和富化公司已向能源部发出通知，要求其援引《普莱斯-安德森法案》和其他合同条款规定的赔偿。

2020年5月15日，在Ursula McGlone、Jason McGlone，L.M.、G.M.、B.M.、E.M.和M.M.未成年子女通过其父母和自然监护人Ursula McGlone、Julia Dunham、K.D.和C.D.未成年子女通过其父母和自然监护人Julia Dunham提出的集体诉讼中，本公司、Enrichment Corp.和其他六家在朴茨茅斯GDP工厂运营设施的美国能源部承包商被列为被告。L.R.和L.R.这两名未成年子女，由他们的父母和自然监护人Brittani Rider，俄亥俄州居民Brittani Rider，代表他们自己和所有其他类似的人，在俄亥俄州南区的美国地区法院(东区)提起诉讼(“公民诉讼”)。起诉书要求施加民事处罚，要求完全消除危害，对据称是朴茨茅斯GDP现场活动造成的场外污染进行财产补救和禁制令救济。2020年7月27日，原告自愿向法院递交了驳回通知书，并未造成损害。该公司和富化公司已向能源部发出通知，要求其援引《普莱斯-安德森法案》和其他合同条款规定的赔偿。

2020年6月30日，本公司、Enrichment Corp.、其他六家美国能源部承包商、美国能源部和其他政府机构收到通知，称Ursula McGlone、Jason McGlone和Julia Dunham打算根据《清洁空气法》、《清洁水法》、《资源节约和回收法》以及《全面环境响应、补偿和责任法》对本公司、Enrichment Corp.和其他六家美国能源部承包商提起公民诉讼。据称，投诉人将寻求民事处罚和禁制令救济，原因是据称朴茨茅斯GDP场地上的活动造成了场外污染。截至本文件，本公司和Enrichment Corp.均未收到即将提出的申诉。

2020年9月3日，在Jeffrey Walburn、Charles O.Lawson Jr.、Kimberly M.Lawson、James A.Brogdon、Stephen Patrick Spriggs、Donald Slone、Vicki P.Slone、Victoria Slone Moore、Toni West、Carl R.Hartley提起的集体诉讼中，公司、Enrichment Corp.、其他9名在朴茨茅斯GDP现场运营设施的美国能源部承包商以及11名个人(其中一些人是现任和前任美国能源部雇员)被列为被告。凯西·苏·布罗登遗产(已故)、杰伊·保罗·布罗登遗产(已故)、无名氏和无名氏以及无名氏(无名氏)在俄亥俄州南区美国地区法院东区法庭代表他们本人和所有类似情况的个人。起诉书称，被点名的被告合谋并隐瞒核事件，违反了普莱斯-安德森法案(Price-Anderson Act)、敲诈勒索影响和腐败组织法(Racketeer Influent And Corrupt Organization Act)以及其他州的主张。原告要求赔偿，以及因俄亥俄州朴茨茅斯能源部的有毒和放射性泄漏造成的经济损失、财产损失和非经济损害而产生的公平和禁制令救济。截至本文件，该公司和Enrichment Corp.均未收到诉状。该公司和Enrichment Corp.已向能源部发出通知，要求其援引普莱斯-安德森法案和其他合同条款规定的赔偿。

2020年6月，公司的子公司富化公司和美国离心机浓缩有限责任公司(统称为“公司子公司”)在2018年10月向美国俄亥俄州北区破产法院(“破产法院”)分别向FirstEnergy核能运营公司和FirstEnergy核能发电有限责任公司(统称为“FirstEnergy合同当事人”)提出索赔后，收取了约3,240万美元。这些索赔涉及本公司子公司和FirstEnergy合同方拒绝和违反与FirstEnergy合同方提出的破产申请有关的长期合同所产生的损害赔偿。追回的原因是2020年5月的一项规定，该规定后来得到破产法院的批准，根据该规定，FirstEnergy合同各方和公司子公司同意
45

公司子公司对FirstEnergy合同各方的债权在任何情况下都将被允许作为一项允许的无担保债权，金额为7000万美元。根据批准的规定，本公司子公司驳回了其关于破产法院驳回本公司子公司在FirstEnergy合同当事人的关联公司出具的担保下的债权的上诉，以及FirstEnergy合同当事人的继承人签订了未来从Enrichment Corp购买分离工作单元的合同。

在正常的业务过程中，我们会受到各种法律程序和索赔的影响，无论是主张的还是非主张的。除上述情况外，虽然这些索赔的结果无法确切预测，但我们不认为任何这些法律事项的结果，无论是个别的还是总体的，都不会对我们的现金流、经营业绩或综合财务状况产生实质性的不利影响。


第1A项危险因素

除下文所述外，第一部分第1A项中描述的风险因素没有实质性变化。危险因素，在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中。

限制我们从俄罗斯供应商购买的SWU或铀的进口或销售可能会对我们的盈利能力和业务生存能力产生不利影响，包括RSA修正案带来的新限制。

我们将购买的SWU或铀置于现有和未来与客户的合同中的能力受到美国进口限制的限制，在某些情况下，我们与客户的合同条款使我们无法交付在俄罗斯联邦生产的SWU或铀。

俄罗斯SWU和铀的销售比非俄罗斯材料的销售更具挑战性，因为俄罗斯SWU和铀的进口受到进口限制，我们的一些客户无法或不愿意接受俄罗斯SWU和铀。根据俄罗斯供应协议，我们用来与客户签订现有合同的大部分低浓缩铀来自俄罗斯，目前，我们预计我们将继续从俄罗斯采购我们交付的大部分低浓缩铀。

俄罗斯进口的低浓缩铀，包括我们根据《俄罗斯供应协定》有义务购买的含有低浓缩铀的低浓缩铀，必须遵守根据2008年9月生效的法律在2020年前实施的配额，以及根据《RSA》对俄罗斯铀产品(包括低浓缩铀)向美国出口的限制。作为2020年10月5日签署的RSA修正案的结果，适用于俄罗斯低浓缩铀和其他俄罗斯铀产品的出口限制预计将至少适用到2040年。此外，尽管现有立法下的配额预计将于2020年底到期，但某些国会议员正在积极寻求修改立法，将其限制延长至2020年后。

到2020年，我们依赖于TENEX在俄罗斯供应协议中的义务，授予我们在2021年之前使用TENEX可用配额的一部分的权利，以便进口俄罗斯低浓缩铀在美国销售。《俄罗斯供应协定》不包括任何专门针对2020年后可能实施的俄罗斯低浓缩铀或低浓缩铀进口限制的条款。然而，根据修订后的RSA条款，2020年后将适用的对俄罗斯铀产品向美国出口的部分限制将分配给该公司的子公司美国浓缩公司，该公司是俄罗斯供应协议的一方。


46

我们预计，根据2020年10月5日签署的RSA修正案分配给美国浓缩公司的出口限额部分，将足以让我们通过购买进口到美国的低浓缩铀中所含的SWU，在2021-2028年履行我们在俄罗斯供应协议下对TENEX的大部分最低采购义务，然后交付给美国客户。如果我们不能通过购买进口到美国的LEU中的SWU来履行我们的最低购买义务，我们将需要确保不受出口限制的销售，例如对外国客户的销售。由于外国政府或客户的政策排除或限制了外国客户接受来自俄罗斯的低浓缩铀或低浓缩铀的能力，以及全球市场浓缩铀供应严重过剩，此类销售变得更加困难。

目前，我们的积压不足以通过向美国客户销售进口的低浓缩铀中的SWU来履行我们的最低购买义务，这些低浓缩铀的出口受到RSA分配给美国浓缩铀公司的出口限制，或者通过向其他不受此类出口限制的销售来满足我们的最低购买义务。不能保证我们能做这样的销售。

根据2020年10月5日修订的RSA条款，RSA中的出口限制将在2023年、2029年和2035年进行审查，以考虑到世界核协会(World Nuclear Association)公布的对美国未来铀浓缩需求预测的变化。每一次审查都可能导致RSA在完成此类审查后剩余任期内适用的出口限制减少。2023年的审查可能会在美国浓缩公司被分配一部分出口限制的年份减少出口限制。降低是否以及如何影响目前分配给《俄罗斯供应协议》的出口限制部分尚不确定，但如果全部或部分降低出口限制适用于分配给《俄罗斯供应协议》的出口限制，我们根据《俄罗斯供应协议》向美国出口低浓缩铀的能力将受到不利影响，从而危及我们履行《俄罗斯供应协议》规定的对TENEX的最低购买义务的能力，并增加我们为履行这些最低购买义务和赚取利润而进行不受《俄罗斯供应协议》出口限制的销售的必要性。我们无法履行这些购买义务或赚取这些收入，将对Centrus的财务状况、经营业绩、现金流和我们业务的生存能力产生不利影响。

对我们从外国供应商购买的SWU或铀的进口或销售征收关税或限制，或对这些供应商或其附属公司实施制裁，可能会对我们的盈利能力和业务生存能力产生不利影响。

除了与俄罗斯SWU和铀相关的风险外，我们可能采购的所有外国来源的SWU或铀也存在风险，包括可能对外国来源的产品或服务或提供它们的外国实体征收新关税、限制或制裁。如果由于这些关税、限制或制裁，我们不能从外国供应商那里购买我们承诺购买的SWU或铀，或者我们不能出售这些SWU或铀在美国消费，我们将不得不出售SWU或铀在美国以外的地方消费。我们在美国以外的销售能力受到外国政府或地区机构的政策限制，这些政策管理着他们管辖下的公用事业公司和其他实体的采购。此外，从我们美国接收进口SWU或铀的外国公司可能不愿与我们合作，以满足美国法律规定的进口材料必须在固定时间内再出口的要求。

地缘政治事件，包括国内或国际对此类事件的反应或反应，以及对美国国家安全或其他问题的担忧，可能会导致美国或外国政府或国际行动，包括实施制裁，从而扰乱我们从外国供应商(包括但不限于俄罗斯供应商)购买、销售或交付低浓缩铀或其他铀产品的能力，甚至可能破坏我们继续与其中一家或多家供应商或其附属公司做生意的能力。

任何这些配额、关税、制裁或其他贸易限制都可能威胁到我们履行对供应商的采购承诺和对客户的交货承诺的能力，并对我们的声誉造成不利影响。
47

成本、运营结果、现金流和长期生存能力。即使在没有配额、关税、制裁或其他贸易限制的情况下，客户也可能不愿意购买或接受外国SWU或铀的交付。因此，不能保证我们在美国境内或境外销售或交付根据《俄罗斯供应协议》、《奥拉诺供应协议》和其他供应协议我们有义务购买的SWU或铀的努力取得成功。由于任何原因无法购买、销售或交付低浓缩铀、低浓缩铀或铀，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和我们业务的生存能力产生不利影响。

所有这些结果，无论是单独的还是集体的，除了阻碍或阻止我们履行现有合同或赢得新合同外，还可能导致我们遭受重大财务损失，并对我们的盈利能力和业务生存能力产生不利影响。

我们的业务、财务和经营业绩可能会受到疫情和其他与健康相关的问题的不利影响，但不限于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的大流行。

2019年全球爆发的冠状病毒疫情(新冠肺炎)被世界卫生组织宣布为大流行，并被美国政府宣布为全国紧急状态，对美国和全球经济造成了负面影响，扰乱了供应链，并导致了严重的旅行、交通和其他限制。新冠肺炎事件的爆发扰乱了公司、供应商和客户的供应链和日常运营，可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。我们已采取措施保护我们的员工，并减轻中断对我们业务的影响。在这方面，全球供应链和从其他国家采购或进口的产品或产品组件的及时供应，包括我们购买的低浓缩铀中所含的低浓缩铀，可能会因全球新冠肺炎疫情或其他全球流行病或健康危机所导致的隔离、减速或关闭、边境关闭以及旅行限制而受到严重干扰。此外，对我们管理层和员工队伍的影响可能会对我们的业务产生不利影响。虽然我们已经采取措施保护我们的劳动力并进行必要的行动，但我们可能无法减轻所有潜在的影响。到目前为止，影响还很小；然而，我们预计与冠状病毒相关的成本增加，供应商交货延迟，旅行限制的影响，现场准入和检疫要求，以及远程工作和调整后的工作时间表的影响。

新冠肺炎疫情的影响主要影响到我们的技术解决方案部门，因为HALEU合同要求的大部分工作必须在我们的现场进行。虽然我们目前在预算绩效方面按计划进行，但如果员工或承包商不能在我们的现场亲自工作，我们在HALEU合同下的进度可能会受到影响。再说一次，虽然到目前为止影响微乎其微，但由于大流行对供应商运营的影响，我们正在经历延误，并预计供应商的成本会增加。这些事件可能导致HALEU合同履行的延迟和成本增加。

新冠肺炎对我们未来业务和财务业绩的最终影响，包括我们在预期时间框架内执行战略计划和项目的能力，仍不确定，将取决于未来与大流行相关的事态发展，包括大流行的持续时间和随后任何潜在的新冠肺炎感染浪潮，以及政府预防和控制疾病传播的相关行动，所有这些都是不确定的，无法预测。新冠肺炎对政府预算、我们的客户和供应商的长期影响也很难预测，但可能会对我们的业务、运营结果和前景产生不利影响。我们将继续与我们的客户、员工、供应商和社区合作，应对新冠肺炎的影响，并采取行动，努力减轻不利后果。



48

第6项陈列品
证物编号：
描述
10.1
Centrus Energy Corp.和Elmer Dyke于2020年11月1日签署的咨询协议。(A)
31.1
根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官。(A)
31.2
根据细则第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官。(A)
32.1
根据美国法典第18章第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。(A)
101以交互数据文件(XBRL)格式提交的截至2020年9月30日季度的Form 10-Q季度报告中未经审计的简明合并财务报表。
(a)谨此提交。

49

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
森特勒斯能源公司(Centrus Energy Corp.)
2020年11月13日/s/菲利普·O·斯特劳布里奇
菲利普·O·斯特劳布里奇
高级副总裁兼首席财务官，
首席行政官兼财务主管
(正式授权人员兼首席财务官)

50