美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q

(标记 一)

委托 档号：001-38797

IMac 控股公司

(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同)

(844) 266-4622

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不是的[]

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的所有互动数据文件。是[X]不是的[]

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司 或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]

用复选标记表示注册人是否为壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[]没有 [X]

截至2020年11月12日，注册人拥有11,839,972股已发行普通股(每股票面价值0.001美元)。

IMac 控股公司

目录表

有关前瞻性陈述的重要信息

本季度报告中的10-Q表格(包括通过引用包含的信息)的部分 包括基于我们当前的信念、预期和对我们的业务战略、市场潜力、未来财务业绩、行业和其他事项的预期和预测的“前瞻性陈述” 。这尤其包括本季度报告中关于Form 10-Q的“项目2-管理层的讨论和对财务状况和经营结果的分析”，以及本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分 。“相信”、“预期”、“预期”、“项目”、“ ”、“可能”、“将会”等类似表述通常识别“前瞻性陈述”， 仅在陈述发表之日发表。这些前瞻性陈述中讨论的事项受风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预测、预期或暗示的结果大不相同。其中最重要的风险、不确定性和其他因素在我们于2020年3月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K财年年度报告《第1A项-风险因素》中进行了描述。除非在适用法律要求的有限范围内，我们 没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、 还是其他原因。

第 部分：财务信息

第 项1.财务报表

IMac 控股公司

精简的 合并资产负债表

(未经审计)

见 未经审计的简明合并财务报表附注。

IMac 控股公司

精简的 合并操作报表

(未经审计)

见 未经审计的简明合并财务报表附注。

IMac 控股公司

精简的 合并股东权益报表

(未经审计)

见 未经审计的简明合并财务报表附注。

IMac 控股公司

精简的 合并现金流量表

(未经审计)

见 未经审计的简明合并财务报表附注。

IMac 控股公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

注 1-业务描述

IMac 控股公司及其附属公司(统称为“本公司”)通过其iMac再生中心连锁店提供整形外科治疗。通过其合并的股权实体，其门诊医疗诊所提供保守的、非侵入性的治疗，以帮助背痛、膝痛、关节痛、韧带和肌腱损伤以及其他相关软组织疾病的患者。截至2020年9月30日，该公司在田纳西州开设了两(2)家医疗诊所，并通过管理服务协议开设或收购了位于肯塔基州、密苏里州、伊利诺伊州和佛罗里达州的十三(13)家医疗诊所。 该公司已与奥齐·史密斯(Ozzie Smith)、大卫·普莱斯(David Price)、托尼·德尔克(Tony Delk)和迈克·迪特卡(Mike Ditka)等几位知名体育明星合作开设了医疗诊所，重点是治疗运动损伤。

自2018年6月1日起，本公司从肯塔基州有限责任公司iMac Holdings，LLC转变为特拉华州iMac Holdings，Inc.，并于2019年2月进行反向股票拆分。这些会计变更已在简明合并财务报表中进行追溯处理 。

在2019年2月期间，本公司完成了证券的首次公开发行(IPO)。参见附注12-股东的 股权。

附注 2-重要会计政策摘要

合并原则

随附的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP) (以下简称“GAAP”)编制的。由财务会计准则委员会(FASB)、会计准则编纂(ASC)以及美国证券交易委员会(SEC或“委员会”)的规则和条例颁布。这些简明的 合并财务报表中包含的信息应与公司截至2019年12月31日的财政年度的合并财务报表及其附注一起阅读，该报表包含在公司于2020年3月26日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中。

随附的简明合并财务报表包括iMac Holdings，Inc.(“iMac Holdings”) 和以下实体的账户，这些实体因直接拥有控股权或授予我们作为本实体唯一普通合伙人或管理成员的其他权利而被合并：iMac Management Services，LLC(“iMac Management”)， iMac Regeneration Management，LLC(“iMac Texas”)，iMac Regeneration Management of Nashville，LLC(“”LLC(“iMac佛罗里达”)； 以下实体因合同控制与纳什维尔iMac再生管理公司合并：iMac PC纳什维尔再生中心(“iMac Nashville PC”)；以及在2018年6月1日之前作为少数股权持有的以下实体：圣路易斯市iMac再生中心(“iMac St.Louis”)。

于2018年6月，本公司完成若干交易，并因合约控制而收购iMac St.Louis and Clinic Management Associates of KY，LLC(“CMA of KY”)的未偿还股权，该实体整合了综合医疗 及脊椎按摩再生中心，PSC(“iMac Kentucky”)。这些实体自收购之日起计入简明综合财务报表 。

于2018年8月，本公司收购Advantage手疗及整形外科康复有限公司(“Advantage Treatment”) 100%股权及BioFirma LLC(“BioFirma”)70%股权。由于我们被授予作为实体的唯一普通合伙人或管理成员的控股权或其他权利的直接所有权，这两家公司被合并。2019年10月1日，公司 收购了BioFirma之前并未持有的30%的会员权益，从而使公司 拥有BioFirma 100%的会员权益。BioFirma的几乎所有资产从2019年12月31日起出售 ；然而，截至2020年9月30日，资产的收购方支付了1万美元现金，并向公司提供了价值27,500美元的医疗用品作为实物支付。公司已建立坏账准备金，为剩余售价(312,000美元)的100%。

于2019年4月，本公司完成若干交易，结果收购了伊利诺伊州公司ISDI Holdings II，Inc.和伊利诺伊州公司PHR Holdings，Inc.(以下简称“PHR 控股”)的未偿还股权，这两家公司合并了进步健康与康复有限公司(“进步”) 和伊利诺伊州脊柱和椎间盘研究所，有限公司(“ISDI”)的成果。 本公司完成了若干交易，从而收购了伊利诺伊州公司ISDI控股二期(以下简称“ISDI控股二期”)和伊利诺伊州PHR控股有限公司(以下简称“PHR控股二期”)的未偿还股权。这些实体自收购之日起计入 简明合并财务报表。

2019年11月，伊利诺伊州iMac签署了一项管理协议，在伊利诺伊州罗克福德开展职业和物理治疗业务。由于自签订管理协议之日起受合同控制，该实体计入简明合并财务报表。

2020年1月，该公司完成了收购佛罗里达州博尼塔斯普林斯的西南佛罗里达脊椎保健公司(“CHSF”) 的协议。该实体自收购之日起计入简明合并财务报表。

所有 重要的公司间余额和交易均已在合并中消除。

使用预估的

根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在编制简明合并财务报表的日期和期间的资产、负债、收入和费用的报告金额。 编制简明合并财务报表需要管理层做出估计和假设 这些估计和假设会影响在编制简明合并财务报表的日期和期间的资产、负债、收入和费用的报告金额。本公司会持续评估其估计数字，包括与保险调整及坏账拨备有关的估计数字。本公司的估计基于历史经验和 在当时情况下被认为合理的其他各种假设。实际结果可能与这些估计值大不相同。

新冠肺炎 大流行

2020年1月30日，世界卫生组织(WHO)宣布进入全球卫生紧急状态，原因是一种源自中国武汉的新型冠状病毒株(“新冠肺炎疫情”)，以及该病毒在全球范围内超出起源地传播给国际社会带来的风险。2020年3月20日，世界卫生组织根据全球暴发疫情迅速增加的情况，将新冠肺炎疫情列为大流行。

截至这些精简合并财务报表之日，新冠肺炎疫情的全面影响仍在继续发展。 因此，尚不确定此次疫情对本公司综合财务状况、流动性和未来经营业绩的全面影响。管理层正在积极监控全球形势对其综合财务状况、流动性、运营、供应商、行业和员工的影响。鉴于新冠肺炎疫情的每日演变和全球遏制疫情蔓延的应对措施，本公司无法估计新冠肺炎疫情对其2020财年运营业绩、财务状况或流动性的影响，无法估计这些简明合并财务报表和本季度报告中显示的结果。

关爱 法案

公司将继续密切关注联邦、州和地方各级的立法行动，包括《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)和其他可能提供的政府援助，以应对新冠肺炎疫情 。作为CARE法案的一部分，美国政府最初宣布将向符合条件的医疗保健提供者提供1000亿美元的救济。2020年4月7日，医疗保险和医疗补助服务中心(CMS) 官员表示，他们将根据医院、ASC和其他医疗保健提供者向医疗保险收取的费用分配300亿美元的直接赠款。如果收款人证明并遵守某些条款和条件，包括余额账单限制，以及不使用从这些赠款收到的资金来报销其他来源有义务报销的费用或损失，则从这些赠款收到的款项不需要偿还。 如果收款人证明并遵守了某些条款和条件，则无需偿还从这些赠款收到的款项，这些条款和条件包括余额账单限制和不使用从赠款收到的资金。

该公司在2020年4月收到了根据CARE法案提供者救济基金计划发放的大约416,000美元的赠款。 该公司在2020年4月收到了大约416,000美元的赠款。根据合规和报告要求以及新冠肺炎疫情对我们截至第三季度末的经营业绩的影响分析，这些资金被确认为截至2020年9月30日的9个月简明合并经营报表中“赠款资金”项下运营费用的减少。确认收到的金额的条件是证明付款将用于预防、准备和应对新冠肺炎疫情，并仅向接受者报销可归因于新冠肺炎疫情的医疗保健相关费用或收入损失 。只有在公司合理保证基本条件得到满足的情况下，才能确认金额为运营成本和费用的减少量 。

收入 确认

公司的患者服务收入来自于在我们的门诊诊所进行的非手术程序和 患者去看医生。此类服务的费用由患者或包括联邦医疗保险(Medicare)在内的第三方付款人支付。 从2020年1月开始，该公司以订阅方式实施健康维护计划。提供三个会员制 计划，每个计划的服务级别各不相同。本公司根据本公司预计有权从患者和第三方付款人那里获得的估计 金额确认服务收入。合同调整的估算 基于相关合同协议中规定的付款条款。本公司还记录与未投保账户相关的估计隐性 价格优惠(主要基于历史收款经验)，以按预计收款金额记录这些收入 。

其他 管理服务费来自管理服务，即公司为诊所提供账单和收款支持，并根据被称为企业执业医学(CPM)的州特定法规提供管理服务。根据CPM，商业公司不得行医或雇用医生提供专业医疗服务。在这些情况下，公司通过有限责任公司为医生拥有的个人电脑提供所有管理支持。由于合同(“MSA”-管理服务协议)的控制，PC被合并。 我们从这些管理安排中获得的费用要么基于每个诊所收入的预定百分比 ，要么基于有限责任公司成本的加价百分比。公司确认提供服务期间的其他管理服务收入。这些收入由iMac Nashville、iMac Management和iMac Illinois赚取，并在整合中被抵消 至所拥有的程度。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，公司的患者收入包括以下内容：

患者 存款

患者 押金来自提供服务之前的患者付款。我们的服务线包括传统医学和再生医学 。再生医学程序很少由保险公司支付；因此，公司通常要求患者预付 再生服务费用，以及患者特定保险公司要求的任何自付费用和免赔额 。对于一些患者，信贷是通过外部供应商提供的。在这种情况下，公司由信用卡公司支付，风险转移到信用卡公司，从患者那里收取。这些资金将作为患者存款入账，直到手术完成为止，此时患者存款将被确认为患者服务收入。

金融工具的公允价值

由于短期性质，应收账款和应付账款的账面金额接近其各自的公允价值。 由于其市场利率，信用额度和应付票据的账面金额接近公允价值。可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物 以及应收账款。

现金 和现金等价物

公司将所有原始到期日在三个月或以下的短期投资视为现金等价物。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司 没有现金等价物。

应收账款

应收账款 主要包括第三方付款人(非政府)、政府付款人和私人付款人的应收账款 ，扣除坏账拨备和合同折扣后入账。该公司收回未付应收账款的能力对其运营业绩和现金流至关重要。因此，公司简明合并财务报表中报告的应收账款按预计收到的净额入账。本公司主要的 收款风险是：(I)开单时高估净收入的风险，这可能导致本公司收到的应收账款低于记录的应收账款；(Ii)由于商业保险公司拒绝 索赔而导致无法付款的风险；(Iii)当商业保险公司直接向患者支付网络外索赔时，患者无法向本公司汇入保险金的风险。(Iv)可能使本公司无法及时处理 账单和收款问题的资源和能力限制，(V)患者未向本公司支付其自付余额的风险(包括自付、免赔额和未在保险覆盖范围内的索赔的任何部分)，以及(Vi)未参保患者未付款的风险 。

本公司从第三方付款方获得的应收账款是在扣除估计的合同调整和第三方付款方的津贴后记录的 ，这些调整和津贴是根据本公司设施的现金收款和合同核销的历史趋势、应收账款账龄、既定的费用日程表、与付款方的关系和程序统计数据进行估计的。 虽然第三方付款方的估计报销金额仍有可能发生变化，但公司预计任何此类变化都将微乎其微，因此，不会对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。 公司的收款政策和程序基于付款人类型、索赔金额和每个患者账户的预计收款百分比 。公司对每个设施的应收账款进行分析，以确保适当的收款和账龄类别。操作系统生成报告，通过优先处理患者帐户来协助收集工作。 收集工作包括与保险公司或患者的直接联系以及书面通信。

备用金 坏账、合同和其他折扣

管理层 根据其历史收款经验和与付款方的合同关系 估算合同折扣和其他折扣的额度。授权和提供的服务以及相关的报销通常会受到解释和谈判的影响 ，这可能会导致付款与公司的估计不同。本公司的坏账准备是基于历史经验的，但管理层在评估坏账准备的充分性时也会考虑账龄、资信和当前的经济趋势。只有在 公司采取催收措施或以其他方式确定某个帐户无法收回后，才能核销帐户。坏账从备用金中冲销 。以前注销余额的收回在收回时计入收入。

财产 和设备

财产和设备按成本减去累计折旧计算。物业和设备的增加和改进按成本计入资本 。自有资产折旧和租赁改进摊销采用直线法计算，以相关资产的估计使用年限或租赁期限中较短者为准。出售或报废资产的成本以及与之相关的累计折旧将从账目中扣除，由此产生的任何损益将反映在当年的其他收入 (费用)中。维护和维修费用在发生时记入费用。

无形资产

公司对在企业合并中收购的无形资产的公允价值进行资本化。无形资产按其估计的经济使用年限(通常是合同期限)以直线方式摊销。本公司对作为业务合并的每项收购的资产和承担的负债进行估值 ，并将每项收购业务的收购价格分配给其各自的有形和无形资产净值。收购的无形资产包括贸易名称、竞业禁止协议、客户关系和合同协议。

商誉

我们的 商誉代表收购价格超出在企业合并中获得的可识别净资产的公允价值。 企业合并产生的商誉主要与员工队伍的价值和预期的 协同效应有关。判断涉及确定与减值相关的指标或情况是否发生变化。 此类变化可能包括预期未来现金流大幅下降、 商业环境发生重大不利变化以及不可预见的竞争。本年度并无商誉减损。

公司每年测试商誉减值，当事件或情况表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值时。

长寿资产

长期资产(如物业和设备以及无形资产)在发生事件或环境变化时进行减值评估 表明账面价值可能无法收回。在本报告所述年度内，长期资产没有减值。

广告 和营销

该公司利用广告和营销来推广其服务。广告和营销费用在发生时计入费用。截至2020年和2019年9月30日的三个月，广告和营销费用分别为234,694美元和317,800美元，截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为650,861美元和1,014,144美元。

每股净亏损

每股普通股基本净亏损的计算方法为：适用于普通股股东的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净亏损是根据期内已发行普通股的加权平均值(经普通股等价物的稀释效应调整后，包括嵌入可转换债务的转换 期权)确定的。已发行普通股的加权平均数不包括普通股等价物 ，因为纳入普通股会产生反稀释效应。

所得税 税

公司于2018年转变为特拉华州公司后，iMac Nashville，iMac Texas，iMac St.Louis继续作为单一成员有限责任公司(由本公司全资拥有)继续作为单一成员的有限责任公司(由本公司全资拥有)，这些公司出于税务目的被视为被忽略的实体，并且不单独提交 报税表。他们的活动被包括在iMac Holdings Inc.的一部分。Advantage Treatment、iMac Illinois和iMac佛罗里达也因税收原因而被忽略 实体。BioFirma是一家有限责任公司，作为合伙企业征税。BioFirma自2019年10月1日起生效，直至2019年12月31日处置为止，出于税收目的，BioFirma是一个被忽视的实体。IMac Management是一家C-Corporation ，作为子公司包括在iMac Holdings的合并报表中。

任何因亏损而产生的未来收益已由估值津贴抵消。因此，精简合并财务报表中没有反映所得税拨备 。当很可能已发生亏损且金额可合理估计时，本公司将为不确定的税务头寸记录负债。与所得税相关的利息和罚款(如果有的话)将被确认为所得税费用的一个组成部分。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司不对不确定的税收状况承担任何责任。公司持续评估即将到期的诉讼时效、审计、拟议的和解方案、税法变更和新的权威裁决。目前，2017年后的纳税年度是公开的，并接受税务机关的审查。

附注 3-资本要求、流动性和持续经营考虑

本公司的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的，其中包括假设 持续经营基础，该基础考虑在正常业务过程中实现资产和清算负债。 然而，如随附的简明合并财务报表所示，本公司自成立以来一直遭受重大亏损 ，截至2020年9月30日和2019年12月31日，营运资金缺口分别约为220万美元和350万美元。 然而，正如所附的简明合并财务报表所示，本公司自成立以来一直遭受重大亏损，截至2020年9月30日和2019年12月31日，营运资金缺口分别约为220万美元和350万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司的净亏损分别约为520万美元和500万美元，运营中使用的现金分别约为400万美元和280万美元。 该公司预计将继续产生巨额支出，以发展和扩大其拥有和管理的门诊诊所 。

管理层 认识到，公司必须获得更多资源，才能成功整合其收购和管理的诊所并实施其业务计划。截至2020年9月30日，公司已收到以负债和发行普通股的形式提供的资金。管理层计划继续筹集资金和/或对我们的债务进行再融资，以支持我们在2020年及以后的运营 。然而，不能保证我们会成功。如果管理层不能及时成功地 筹集额外资本和/或对债务进行再融资，公司业务计划的执行、财务状况和经营业绩将受到重大影响。这些简明综合财务报表不包括与记录资产金额的可回收性和分类以及负债分类有关的任何调整 如果公司无法继续经营下去，这些调整可能是必要的 。

附注 4-信用风险集中

现金

公司在金融机构的账户中保留现金，有时可能会超过联邦保险的250,000美元的限额。 截至2020年9月30日，公司的现金约为150,956美元，超出联邦保险的限额。

收入 和应收账款

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的收入和应收账款集中如下：

附注 5-应收账款

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的应收账款包括：

注 6-业务收购

BioFirma

2018年8月1日，本公司达成协议，将购买BioFirma LLC所有未完成会员单位的70%。利息的购买价格为1,000美元现金。

公司已将BioFirma的财务业绩包括在2018年8月1日(收购日期)的简明合并财务报表中。

于2019年10月1日，持有BioFirma及本公司30%会员权权益的持有人与BioFirma LLC订立一项转让及 承担BioFirma LLC权益的协议，据此，本公司收购了BioFirma之前并非由本公司持有的30%会员权 ，使本公司拥有BioFirma 100%的会员权权益。

于2019年12月31日，本公司与BioFirma根据与Self Care Regeneration LLC签订的资产购买协议，完成了对BioFirma几乎全部资产的出售，收购价格为320,800美元，外加承担BioFirma的某些 负债，所有这些债务都应在2020年3月30日之前支付给我们。2020年3月31日，资产出售购买价格的付款截止日期 延至2020年6月30日。截至2020年9月30日，资产收购方已支付了10,000美元现金，并向公司提供了价值27,500美元的医疗用品作为实物支付。公司 已建立坏账准备金，其金额为剩余售价的100%，即312,000美元。

IMac 伊利诺伊州

2019年4月1日，本公司与其全资子公司iMac Illinois签订了一项协议和合并计划(“合并 协议”)，收购一家执业管理集团，该集团管理着伊利诺伊州芝加哥地区的三家诊所。 收购于2019年4月19日完成。根据合并协议，本公司发行了1,002,306股本公司普通股的限制性股票(“合并代价”)，价值约为410万美元。公司 已包含控制芝加哥地区三家诊所的iMac Illinois自2019年4月19日(收购日期 )以来的财务业绩。

IMac 佛罗里达州

2020年1月13日，本公司及其全资子公司iMac佛罗里达完成了对位于佛罗里达州博尼塔斯普林斯的脊椎按摩诊所CHSF的收购。这笔交易是以20万美元的价格收购该诊所完成的。本公司已 包括控股CHSF的iMac佛罗里达公司自2020年1月13日(收购日期)以来的财务业绩。

下表汇总了为收购iMac佛罗里达业务而支付的对价的公允价值以及购买价格与净资产公允价值的分配情况：

附注 7-财产和设备

截至2020年9月30日和2019年12月31日， 公司的财产和设备包括：

截至2020年和2019年9月30日的三个月折旧分别为195,288美元和198,812美元，截至2020年和2019年9月30日的9个月折旧分别为632,949美元和527,088美元。

附注 8-无形资产和商誉

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的无形资产和商誉包括：

截至2020年和2019年9月30日的三个月的摊销金额分别为234,833美元和223,593美元，截至2020年和2019年9月30日的9个月的摊销金额分别为701,318美元和577,873美元。

公司对无形资产未来摊销的估计如下：

附注 9-经营租赁

2019年1月1日，本公司采用ASC 842，采用适用于2019年1月1日生效租约的修正追溯方法。2019年1月1日之后营业期间的业绩按ASC 842列示，而前期金额 未作调整，将继续根据ASC 840的历史会计进行报告。该公司的租赁 包括主要与房地产租赁协议相关的运营租赁。本公司租赁组合的大部分价值与2017年3月开始签订的房地产租赁协议有关。

适用于经营性租赁的折扣率

要 确定经营租赁在2019年1月1日的最低未来租赁付款现值，公司需要 估算我们在类似期限内以抵押方式借款所需支付的利率，该利率等于类似经济环境下的租赁付款(“递增借款利率”或“IBR”)。

公司确定了参考利率，并考虑到融资 选项和某些租赁特定情况进行了调整，从而确定了适当的IBR。至于参考利率，该公司采用的是十年期抵押贷款利率。

使用资产的权利

本公司简明综合资产负债表中包含的使用资产权利 如下：

总运营租赁成本

本公司产生的租赁总成本的单个 部分如下：

经营租赁项下的最低租金付款在租赁期内以直接清淡的方式确认。

经营租赁到期日

公司在经营租赁项下未来的最低租赁付款额如下：

附注 10-信用额度

Advantage 一家金融机构的信用额度为10万美元，将于2020年11月20日到期。该额度按浮动利率计息 ，目前年利率为6.0%。该额度几乎由iMac Holding的所有资产担保。 截至2020年9月30日和2019年12月31日，该额度的余额为79,961美元。

附注 11-应付票据

于2020年3月25日，本公司与Iliad Research&Trading，L.P.(“持有人”) 订立票据购买协议，据此，本公司同意发行及向持有人出售一张有担保本票(“票据”)，初始本金总额为1,115,000美元(“初始本金”)，于发行日期(“到期日”)起计18个月的 日或之前支付。初始本金金额包括公司同意支付给持有人的原始 发行折扣100,000美元和15,000美元，用于支付持有人的法律费用、会计 成本、尽职调查和其他交易成本。作为对票据的交换，持有人支付了总计1,000,000美元的购买价格。 票据的利息按10%的年利率计息，并在到期日或根据票据支付 。票据可能由本公司预付(支付溢价)，持有人可能要求本公司在票据发行六个月周年后每月赎回最多20万美元(受某些延期 权利的约束)，以及受惯例违约事件的影响(违约利率最高为22%)。票据交易文件 还赋予持有人未来债务发行的优先购买权，并有权获得公司未来出售股权所得的每100万美元 收益中的第一笔25万美元。根据担保协议，票据由本公司资产担保，除本公司拥有不动产、知识产权和应收账款外。有关2020年10月与持有人的后续票据交易的信息，请参见“附注16- 后续事件”。

于2020年4月16日，本公司根据《冠状病毒援助、救济及经济保障(CARE)法案》下的Paycheck Protection Program(PPP)向Pinnacle Bank作为贷款人(“贷款人”)签订了一笔本金总额为1,691,520美元(“贷款”)的贷款。这笔贷款由日期为2020年4月16日、2022年4月16日到期的本票(PPP票据)证明。购买力平价债券的年利率为1.000%，首六个月的付款将延期 。2020年10月20日，iMac向美国小企业管理局(SBA)提交了贷款豁免申请。然而，贷款的本金和利息将按月支付，因为 小企业管理局决定不免除购买力平价票据下的任何金额。为了 有权获得宽恕，根据PPP概述的条款和条件，贷款中的资金只能用于工资成本、用于继续集团医疗福利的成本、 抵押贷款付款、租金公用事业和其他债务义务的利息。 本公司将所有贷款金额用于此类符合条件的费用。根据本公司与Iliad Research& Trading，L.P.于2020年3月25日签订的票据购买协议条款，这笔贷款被视为非限制性发行。

以下是公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿债务摘要：

本公司应付票据本金 到期日如下：

附注 12-股东权益

在本公司转制为公司之前，本公司有400个成员单位获得授权，已发行和未发行的单位为365个。

2018年6月1日，公司从有限责任公司转变为公司，将其365个已发行成员单位转换为6,582,737股普通股，票面价值0.001美元。 公司于2018年6月1日将其365个已发行成员单位转换为6,582,737股普通股，面值为0.001美元。

2019年2月12日，根据公司公司注册证书的修订，公司完成了将其6,582,737股普通股反向拆分为已发行普通股4,533,623股 。已对反向拆分进行了 追溯处理。

在2019年2月期间，公司完成了首次公开发行证券，发行了850,000股普通股，同时还发行了1,700,000股普通股认股权证，以及购买34,000股普通股的选择权，总收益为4,356,815美元。该公司还发行了449,217股普通股，用于转换其4%的可转换票据和1,410,183股 股，以满足与2018年业务收购相关的递延收购对价。

于2019年4月19日，本公司完成合并协议，发行1,002,306股普通股作为合并对价。

2019年7月15日，本公司与伊利诺伊州有限责任公司林肯公园资本基金有限责任公司(“林肯公园”)签署了价值1000万美元的股份购买协议(“购买协议”)。作为签订1000万美元协议的代价，该公司向林肯公园发行了60,006股公司普通股作为承诺费。购买 协议将我们向林肯公园出售的普通股限制为1,669,359股，相当于购买协议日期已发行普通股的19.99% ，除非(A)获得股东批准发行超过该数额的普通股，或(B)根据购买协议向林肯公园出售的所有适用普通股的平均价格等于或超过(I)我们的普通股在纳斯达克资本市场的收盘价中的较低者2019年或(Ii)紧接2019年7月15日之前五个交易日我们普通股在纳斯达克资本市场的平均收盘价 。截至2020年9月30日，根据购买协议，本公司向林肯公园出售了总计1,602,294股本公司普通股，总收益为2,424,053美元(不包括作为承诺费向林肯公园发行的60,006股)。

于2020年6月18日，本公司与 机构认可投资者(“买方”)订立证券购买协议(“证券购买协议”)，根据该协议，本公司拟以登记直接发售(“登记 直接发售”)方式向买方出售合共1,764,000股普通股(“股份”)。本公司是根据其最初于2020年3月27日提交给证券交易委员会的S-3表格(第333-237455号文件)(经修订后的“注册声明”)(已于2020年4月3日宣布生效)的搁置登记声明(文件 第333-237455号)发售该等股份。注册直接发售的每股股票收购价为1.50美元，注册直接发售的截止日期为2020年6月22日。该公司从注册的直接发售中获得264.4万美元的毛收入 。公司将毛收入中的约50万美元用于偿还某些债务，公司剩余的收益将用于支付作为公司增长和扩张战略的一部分，开发和收购额外门诊诊所的成本。 作为公司增长和扩张战略的一部分，该公司将用于营运资金。

2018 激励性薪酬计划

公司董事会和多数流通股持有人于2018年5月批准并通过了公司2018年 激励性薪酬计划(“2018年计划”)，保留在行使股票期权和授予其他股权奖励时发行最多100万股普通股 股票(视某些调整而定)。2018年计划规定 授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、基于业绩的股票奖励、其他形式的股权补偿和绩效现金奖励 。ISO只能授予员工。所有其他奖励均可授予员工(包括高级管理人员)以及 公司的非员工董事和顾问以及附属公司。

股票 期权

截至2020年9月30日，本公司已向公司各员工发行了411,518股普通股的股票期权，作为非合格股票期权 。这些期权在四年内授予，其中25%在一年后授予，其余75%在接下来的36个月内按月等额分期付款，并可在十年内行使。 股票期权的股票补偿在授予日基于使用Black-Scholes 方法计算的公允价值进行估算。这些期权的每股公允价值是根据Black-Scholes-Merton定价模型在以下 假设下计算的：波动率为32.2%，无风险利率为2.4%，预期期限为10年。

受限的 库存单位

2019年5月21日，本公司向本公司某些员工、高管和董事授予总计277,500股限制性股票单位(“RSU”)，其条款在授予之日至2023年5月21日之间的不同时期内授予。2019年8月13日，根据之前授予的、截至该日期归属的RSU，发行了30,000股普通股。2020年5月21日，本公司向本公司一名董事授予1万个RSU，并立即授予。2020年6月30日，根据之前授予的、截至该日期归属的RSU发行了66,875股普通股 。

附注 13-退休计划

公司提供401(K)计划，涵盖符合条件的员工。该计划规定，符合条件的员工可以自愿延期支付工资。 此外，公司还需要为延期支付工资的员工提供相当于总薪酬50%(最高可达6%)的缴费。 在截至2020年和2019年9月30日的三个月内，本公司分别出资31,879美元和20,042美元，在截至2020年和2019年9月30日的9个月内分别出资71,674美元和40,804美元。

附注 14-所得税

所得税拨备 与将法定联邦所得税税率应用于未计提所得税拨备 之前的收入所计算的金额不同。差额的来源和税收影响如下：

截至2020年9月30日，公司为联邦和州政府结转的净营业亏损约为370万美元。 此亏损将用于抵销未来的应税收入。如果不使用，这一结转将于2029年开始到期。截至2020年9月30日，与营业亏损结转相关的 递延税项资产已全部保留。出于所得税目的和报告目的的营业亏损之间的主要差异 是为服务和基于股份的薪酬而发行的股票 以及折旧费用的暂时性差异。

附注 15-承付款和或有事项

公司受到广泛监管，包括旨在确定报销是否适当、防止欺诈和滥用以及以其他方式规范报销的医疗保险法规。为确保合规，各种保险提供商 经常进行审核，并要求提供患者记录和其他文件，以支持本公司提交的支付给客户的服务的索赔 。如果审计导致提供的记录不一致，保险提供商 可能有权根据比审计中审查的索赔更多的索赔群体来推断审计结果，以提出超额赔付要求。

本公司在正常业务过程中可能会不时受到威胁和/或断言索赔。 管理层不了解任何可能对本公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响的事项，无论是个别事项还是总体事项。

注 16-后续事件

根据本公司与扬子资本市场有限责任公司之间于2020年10月5日签订的市场发行销售协议，本公司于2020年10月5日发行了价值高达500万美元的本公司普通股，每股票面价值0.001美元。到目前为止，尚未根据此次发行出售和发行任何股票。

2020年10月21日，公司董事David Ellwanger、乔治·汉普顿(George Hampton)和杰拉德·海登(Gerard Hayden)发送电子邮件通知公司，他们打算辞去公司董事会(“董事会”)及其所有董事会委员的职务，从2020年11月30日早些时候或任命他们各自的继任者进入董事会时起 生效。(##**$， _)

2020年10月31日，公司董事会任命Maurice E.(Mo)Evans、Michael D.Pruitt和Cary W.Sucoff为公司董事，自该日起生效。自埃文斯、普鲁伊特和苏考夫的任命起生效，董事大卫·埃尔旺格、乔治·汉普顿和杰拉德·海登的辞职也生效。

于2020年10月29日，本公司 与伊利亚特研究与交易有限公司(Iliad Research&Trading， L.P.)订立票据购买协议(“十月购买协议”)，据此，本公司同意发行并向持有人出售一张有担保本票(“十月 票据”)，初始本金为2,690,000美元(“十月本金”)，于2022年4月29日或之前支付 。10月份的本金包括公司同意支付给持有人的175,000美元和15,000美元的原始折扣，以支付持有人的法律费用、会计成本、尽职调查和其他交易费用 。作为10月票据的交换，持有者支付了250万美元的购买价。十月购买协议 还规定，如果持有人及其关联公司因本公司违反十月购买协议项下的任何陈述、保证或契诺而蒙受损失或损害(金额为 其他事项)，本公司将向持有人提供赔偿。 关于十月购买协议和十月票据，本公司与持有人 订立了担保协议(“十月担保协议”)，根据该协议，本公司的所有债务将由所有 担保 担保。 本公司与持有人订立了担保协议(“十月担保协议”)，根据该协议，本公司的所有债务将由所有 担保或契诺担保。 关于十月购买协议和十月票据，本公司与持有人订立担保协议(“十月担保协议”)。在十月票据项下发生违约事件 时，十月担保协议赋予持有人接管该等抵押品的权利；前提是 持有人对抵押品的担保权益和补救措施优先于本公司先前授予持有人的担保权益 ，该担保权益与持有人于2020年3月25日就同一抵押品进行的单独融资有关 持有人持有同一抵押品的优先优先担保权益。

2020年11月9日，本公司完成了一项收购密苏里州韦伯斯特格罗夫斯洛克伍德脊椎按摩有限责任公司资产的协议，自2020年11月14日起生效。这笔交易是以2000美元的全现金资产收购完成的。

以下讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括之前在“风险因素”标题下陈述的那些因素。本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包括的经审计的合并财务报表和相关注释一起阅读。

此处反映的各时段的 运营结果不一定代表未来 时段的预期结果。

在本MD&A中，对“我们”、“我们”、“我们的公司”、“我们的业务”和“iMac Holdings，Inc.”的引用是指特拉华州的iMac Holdings，Inc.，在公司转换之前(定义如下)、iMac Holdings，LLC，一家肯塔基州的有限责任公司，以及以下实体，这些实体因直接拥有控股权或授予我们作为唯一普通合伙人或管理成员的其他权利而被合并。 我们是特拉华州的一家公司，在公司转换之前，iMac Holdings，LLC，一家肯塔基州的有限责任公司，以及下列实体因直接拥有控股权或授予我们作为唯一普通合伙人或管理成员的其他权利而被合并。IMac Management，LLC(“iMac Management”)、iMac Regeneration Management，LLC(“iMac Texas”) iMac Regeneration Management of Nashville，LLC(“iMac Nashville”)伊利诺伊州的iMac Management，LLC(“iMac Illinois”) 以及佛罗里达州的iMac Management，LLC(“iMac佛罗里达”)；以下实体因合同控制而与iMac Regeneration，LLC合并：PC纳什维尔iMac再生中心(“iMac Nashville PC”)； 以及在2018年6月1日之前作为少数股权持有的以下实体：圣路易斯市iMac再生中心(“iMac 圣路易斯”)。

概述

我们 在我们拥有或管理的快速增长的iMac再生中心连锁店，通过我们的再生和康复治疗 提供运动和矫形治疗以及微创程序，以改善患者的身体健康。 我们是一家提供运动和矫形治疗以及微创手术的供应商。 我们拥有或管理的iMac再生中心连锁店，通过这些医疗服务改善患者的身体健康。我们的门诊诊所提供保守、微创的医疗服务，帮助背痛、膝痛、关节痛、韧带和肌腱损伤以及其他相关软组织疾病的患者。我们的执业医疗保健专业人员对每位患者进行评估，并提供将传统医疗程序和创新的再生医学程序与物理医学相结合的定制治疗计划。我们不使用或提供基于阿片类药物的处方作为我们治疗选项的一部分，以帮助我们的患者避免阿片类药物滥用和成瘾的危险。最初的iMac再生中心于2000年8月在肯塔基州开业，目前仍是我们当前业务的旗舰地点，该中心于2015年3月正式成立 。到目前为止，我们已经在肯塔基州、密苏里州、田纳西州、伊利诺伊州和佛罗里达州开设了七家、收购了六家并管理着两家门诊诊所，并计划进一步将我们设施的覆盖范围扩大到全美其他战略位置。在我们的iMac再生中心的品牌推广中，我们已经与几位活跃的和曾经的职业运动员合作，包括Ozzie Smith、David Price、Tony Delk 和Mike Ditka。我们的门诊医疗诊所强调我们的重点是治疗运动和骨科损伤，作为修复或关节置换的传统手术的替代方案。

我们 直接拥有我们的医疗诊所，或已签订长期管理服务协议，通过合同运营和控制我们的某些医疗诊所。我们倾向于拥有诊所；然而，一些州法律限制企业行医，并要求有执照的医生拥有诊所。因此，我们管理的诊所由专业服务公司(成立为有限责任公司或公司)内的一名医疗专业人员独家拥有，并且 与我们处于共同控制之下，以遵守管理医疗业务所有权的州法律。根据管理服务协议，我们通过服务费获得补偿 ，服务费基于提供的服务成本，外加指定的加价 百分比，以及由每家专业服务公司自行决定的可自由支配的年度奖金。

企业 转换

在2018年6月1日之前，我们是一家名为iMac Holdings，LLC的肯塔基州有限责任公司。自2018年6月1日起，我们根据法定合并(“公司转换”)转换为特拉华州的一家公司，并更名为iMac Holdings， Inc.。我们所有未偿还的会员权益均按比例交换为iMac Holdings， Inc.的普通股。

公司转换后，iMac Holdings，Inc.继续持有iMac Holdings，LLC的所有财产和资产，以及iMac Holdings，LLC的所有债务和义务。iMac Holdings，Inc.的债务和义务继续存在。公司转换的目的是重组我们的公司结构，使我们公司结构中的顶级实体是公司 而不是有限责任公司，这样我们现有的所有者就拥有我们普通股的股份，而不是会员 除本文另有说明外，此处包含的合并财务报表为iMac Holdings，Inc.及其合并子公司的合并财务报表。

首次公开募股

2019年2月15日，我们完成了850,000股的首次公开募股(IPO)，每股包括一股我们的普通股 和两股认股权证，分别购买我们的普通股一股，首次公开募股(IPO)合并价格为每股5.125美元。认股权证的行使价为每份认股权证5美元。这两个单位在发行后立即自动分离， 普通股和权证分别以“IMAC”和“IMACW”的股票代码在纳斯达克资本市场交易 。

在扣除承销折扣、佣金和其他相关费用之前，我们 从首次公开募股(IPO)中获得了总计4356,250美元的总收益。此次发行所得资金用于支付租赁、开发和收购新诊所的成本，资助研究和新产品开发活动，以及用于营运资金和一般企业用途。

此外，在首次公开募股(IPO)结束时，我们向道森·詹姆斯证券公司(Dawson James Securities，Inc.)发出了单位购买期权，作为几家承销商的代表，及其附属公司有权购买相当于首次公开募股(IPO)所售证券的 4%的数量的我们的证券。单位购买期权的行使价等于单位公开发行价的120%(或每股6.15美元和两个认股权证)，并可在无现金基础上行使。我们不能兑换单件购买 选项。

重要的 个财务指标

本公司2020年第三季度的重要财务指标列于下面的项目符号中。

新冠肺炎疫情的影响与应对

二零二零年三月，联邦、州和地方政府发布命令和指导意见，以遏制新冠肺炎疫情的蔓延。这些行动要求或鼓励我们的患者留在家中，除非进行必要的活动，而且可能会减少患者到我们诊所就诊的次数。例如，肯塔基州州长命令肯塔基州的所有脊椎按摩机构从2020年3月20日起关闭，这导致我们关闭了肯塔基州的脊椎按摩机构，直到该命令于2020年5月4日解除。此类行动的全面程度和持续时间及其长期影响仍然不确定，取决于目前无法准确预测的未来事态发展，例如新冠肺炎疫情的严重程度和传播率，以及采取的遏制行动的程度和有效性。

我们的应对计划有多个方面，并随着疫情的发展而不断演变。作为预防措施，我们已采取措施 增强我们的运营和财务灵活性，以应对新冠肺炎疫情给我们的业务带来的风险，包括 以下内容：

新冠肺炎疫情似乎可能在全美造成重大的经济损害，而负面的经济状况可能会导致我们行业的患者需求减少。我们可能会因为任何业务暂停而遭受患者、收入和市场份额的重大损失 。现有患者和新患者可能不会采用与患者实施远程医疗参与的计划 。患者的习惯也可能在中长期内改变。负面的经济状况、我们收入的减少 以及随之而来的损害我们业务的长期趋势，都可能在我们的运营和其他业务面临紧急限制的悬而未决的 期间给我们的公司带来压力。由于这些情况，从2020年3月开始，我们开始 解雇或解雇员工，以降低与非必要人员相关的成本，这导致员工人数减少了27% 。截至2020年9月30日，98%的全职和兼职劳动力已经休假归来。

关爱 法案

公司将继续密切关注联邦、州和地方各级的立法行动，包括《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)和其他可能提供的政府援助，以应对新冠肺炎疫情 。作为CARE法案的一部分，美国政府最初宣布将向符合条件的医疗保健提供者提供1000亿美元的救济。2020年4月7日，医疗保险和医疗补助服务中心(CMS) 官员表示，他们将根据医院、ASC和其他医疗保健提供者向医疗保险收取的费用分配300亿美元的直接赠款。如果收款人证明并遵守某些条款和条件，包括余额账单限制，以及不使用从这些赠款收到的资金来报销其他来源有义务报销的费用或损失，则从这些赠款收到的款项不需要偿还。 如果收款人证明并遵守了某些条款和条件，则无需偿还从这些赠款收到的款项，这些条款和条件包括余额账单限制和不使用从赠款收到的资金。

本公司在2020年4月收到了根据CARE法案提供者救济基金计划分配的大约416,000美元的赠款资金。基于对截至 第三季度末的合规和报告要求以及新冠肺炎疫情对我们运营业绩的影响的分析，这些资金被确认为截至2020年9月30日的9个月简明合并运营报表中“赠款 资金”项下运营费用的减少。收到金额的确认 以认证为条件，即付款将用于预防、准备和应对新冠肺炎疫情，并仅向接受者报销可归因于 新冠肺炎疫情的与医疗保健相关的费用或收入损失。只有在公司合理地 确信基本条件得到满足的情况下，该金额才被确认为运营成本和费用的减少。

我们不能肯定地预测公共卫生和经济状况何时会恢复正常。就诊人数的减少和/或为应对新冠肺炎疫情而强制要求的可能暂停手术，以及随之而来的收入和现金流在此期间的损失 可能使我们难以获得为手术提供资金所需的资金。

可能或目前正在影响我们业务的事项

我们 认为，我们业务的增长和未来的成功取决于各种机会、挑战、趋势和其他因素，包括以下因素：

关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则(GAAP)编制我们的简明合并财务报表要求管理层作出估计和 假设，这些估计和假设会影响在编制简明合并财务报表的日期和期间的资产、负债、收入和费用的报告金额。我们会持续评估我们的估算，包括与保险调整和坏账拨备相关的估算。我们的估计是基于历史经验和各种在这种情况下被认为是合理的其他假设。实际结果可能与这些 估计值大不相同。

我们 相信，在我们的简明综合财务报表附注 (未经审计)中讨论的重要会计政策中，以下会计政策需要我们在编制财务报表时做出最困难、最主观或最复杂的判断 。

无形资产

公司对在企业合并中收购的无形资产的公允价值进行资本化。无形资产按其估计的经济使用年限(通常是合同期限)以直线方式摊销。本公司对作为业务合并的每项收购的资产和承担的负债进行估值 ，并将每项收购业务的收购价格分配给其各自的有形和无形资产净值。收购的无形资产包括贸易名称、竞业禁止协议、客户关系和合同协议。

商誉

我们的 商誉代表收购价格超出在企业合并中获得的可识别净资产的公允价值。 企业合并产生的商誉主要与员工队伍的价值和预期的 协同效应有关。判断涉及确定与减值相关的指标或情况是否发生变化。 此类变化可能包括预期未来现金流大幅下降、 商业环境发生重大不利变化以及不可预见的竞争。本年度并无商誉减损。

公司每年测试商誉减值，或当事件或情况表明报告单位的公允价值低于其账面价值时。在截至2020年9月30日的9个月里，没有商誉减值的记录。

收入 确认

我们的 患者服务收入来自在我们的门诊诊所进行的微创手术和患者 去看医生。此类服务的费用由患者或包括联邦医疗保险(Medicare)在内的第三方付款人支付。 从2020年1月开始，我们在订阅的基础上实施健康维护计划。有三个会员计划 为每个计划提供不同级别的服务。我们确认患者服务收入(扣除合同调整后的净额) ，这是我们根据提供服务期间的现金收入和合同冲销的历史趋势估算的收入 。合同调整是指在协商的第三方付款人合同内为接受服务的患者提供折扣。

其他 管理服务费来自管理服务，在管理服务中，我们为诊所提供账单和收款支持，管理服务是根据国家的具体规定提供的，称为企业执业医学(“CPM”)。 根据CPM，商业公司不得行医或雇用医生提供专业医疗服务 。在这种情况下，我们通过有限责任公司为医生所有的专业公司(“PC”)提供所有行政支持。由于合同(“SMA”或服务管理 协议)的控制，PC被合并。我们从这些管理安排中收取的费用是根据有限责任公司成本的一个加价百分比计算的。我们 在提供服务的期间确认其他管理服务收入。这些收入在合并中被剔除。

患者 存款

患者 押金来自提供服务之前的患者付款。我们的服务线包括传统医学和再生医学 。再生医学程序不由保险公司支付；因此，我们通常要求患者预付再生服务费用，以及患者特定保险公司要求的任何自付费用和免赔额。 对于某些患者，信用是通过外部供应商提供的。在这种情况下，我们从外包信贷供应商那里获得付款，并且将风险转移到信贷供应商以从患者那里收取。这些资金将作为患者存款入账 ，直到手术完成，患者存款才被确认为患者服务收入。

应收账款

应收账款 主要包括第三方付款人(非政府)、政府付款人和私人付款人的应收账款 ，扣除坏账拨备和合同折扣后入账。我们收回未付应收账款的能力 对我们的运营结果和现金流至关重要。因此，我们合并财务报表中报告的应收账款按预计收到的净额记录。我们的主要收款风险是：(I)开单时高估净收入的风险，这可能导致我们收到的款项少于记录的应收账款；(Ii)由于商业保险公司拒绝理赔而导致无法付款的风险；(Iii)当商业保险公司直接向患者支付网络外索赔时，患者将无法向我们汇款的风险；(Iv)资源和能力 限制可能会阻止我们处理数量。(V) 患者不向我们支付其自付余额的风险(包括自付、免赔额和 保险覆盖范围以外的任何索赔部分)，以及(Vi)未参保患者不付款的风险。

我们从第三方付款方获得的应收账款是在扣除第三方付款方的估计合同调整和津贴后 记录的，这些调整和津贴是根据我们设施的现金收款和合同注销的历史趋势、 应收账款账龄、既定的费用时间表、与付款方的关系和程序统计数据进行估计的。虽然第三方付款人的预计报销金额仍有可能发生变化，但我们预计任何此类变化都将微乎其微，因此， 不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。我们的收款政策和程序基于付款人类型、索赔金额和每个患者账户的预计收款百分比。用于 管理患者帐户的操作系统按付款人、医生和患者提供30天为增量的老化计划。我们分析每个设施的应收账款 ，以确保适当的收款和账龄分类。操作系统生成报告 ，通过优先处理患者帐户来帮助收集工作。收集工作包括与保险公司或患者的直接联系和书面通信。

所得税 税

IMac 控股公司在2018年5月31日之前作为合伙企业纳税。因此，所得税责任被转嫁到个人 成员身上。因此，截至2018年5月31日，公司从有限责任公司转变为特拉华州公司的合并财务报表中没有反映所得税拨备。在公司转变为特拉华州公司(德克萨斯州iMac Nashville的iMac Nashville)之后，iMac St.Louis继续作为单一成员有限责任公司 在税务方面被忽略，不单独提交报税表。他们的活动被计入iMac Holdings Inc.的一部分。Advantage Treatment、iMac Illinois和iMac佛罗里达也是免税实体。 BioFirma是一家有限责任公司，作为合伙企业纳税。自2019年10月1日起，BioFirma由iMac 控股公司全资拥有，出于税务目的，它是一家被忽略的实体。BioFirma于2019年12月31日停止运营。IMac Management 是一家C公司，并作为子公司纳入iMac控股公司的合并报表中。

任何因亏损而产生的未来收益已由估值津贴抵消。因此，合并财务报表中没有反映所得税拨备 。当 很可能发生亏损且金额可以合理估计时，本公司将为不确定的纳税头寸记录负债。与所得税有关的利息和罚款(如果有的话)将被确认为所得税费用的组成部分。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司不再对不确定的税收状况承担任何责任。公司持续评估即将到期的诉讼时效、审计、拟议的和解方案、税法变更和新的权威裁决。目前，2017年后的纳税年度是公开的，并接受税务机关的审查。

截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩 与截至2019年9月30日的三个月和九个月的运营业绩

我们 直接拥有我们的医疗诊所，或已签订长期管理服务协议，通过合同运营和控制这些医疗诊所。我们倾向于拥有诊所；然而，一些州法律限制企业行医 ，并要求有执照的医生拥有诊所。因此，我们管理的诊所由专业服务公司(成立为有限责任公司或公司)内的一名医疗专业人员独家拥有，并与我们或我们公司的合格成员共同控制 ，以遵守管理医疗业务所有权的州法律。根据管理服务协议，我们 通过服务费获得补偿，服务费基于提供的服务成本，外加指定的 加价百分比，以及由每家专业服务公司自行决定的可自由支配的年度奖金。

营业收入

我们的收入组合在医疗和生理治疗之间是多样化的。我们的医疗服务进一步细分为传统医疗和再生医学实践。我们是传统物理医疗(如理疗、脊椎按摩服务和医疗评估)的网络内提供商，拥有大多数私人医疗保险公司。再生医疗通常不在保险覆盖范围内，但由患者付费。有关我们的收入确认政策的更多信息，请参阅“关键会计政策和估算-收入确认”。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的收入 如下：

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的收入 如下：

有关我们按服务类型细分的收入的更多信息，请参阅 下表。

在截至2020年9月30日的三个月中，患者 的服务收入下降了20%，降至350万美元，而截至2019年9月30日的三个月则为440万美元。在截至2020年9月30日的三个月中，脊椎按摩就诊和理疗就诊从新冠肺炎疫情的爆发中恢复过来，但就医就诊并未恢复，导致同期患者服务收入下降了20%。在截至2020年9月30日的9个月中，患者服务收入下降了14%，降至940万美元 ，而截至2019年9月30日的9个月为1090万美元。这一下降 归因于分别发生在2019年4月和2020年1月的iMac芝加哥和iMac佛罗里达收购 以及新冠肺炎疫情的影响。

到我们的诊所就诊是商业活动的标志。与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的访问量增长了10%。访问量从截至2019年9月30日的三个月的35,749次增加到截至2020年9月30日的三个月的39,345次。但是，在截至2020年9月30日的季度内，某些访问被确定为不收费，因此不包括在以下访问总数中。 在截至2020年9月30日的三个月中，付费访问增加了8%，达到37,992次，而截至2019年9月30日的三个月为35,061次。每次访问的费用从截至2019年9月30日的三个月的每次访问124.24美元降至截至2020年9月30日的三个月的91.55美元，降幅为26%。每次就诊费用的下降 是由于流程组合的改变。

从2020年1月开始，我们在订阅的基础上实施了健康维护计划。截至2020年9月30日，有762个 活跃会员。由于肯塔基州州长下令关闭肯塔基州的所有选修医疗机构，我们肯塔基州分店的所有活跃会员资格于2020年4月暂停。因此，与访问类似，2020年4月的会员数量大幅减少 。截至2020年9月，会员人数增加了20%，达到762人，而截至2020年6月，会员人数为637人 。

运营费用

运营费用包括患者费用、工资和福利、基于股份的薪酬、广告和营销、一般和 管理费用以及折旧费用。

患者费用包括所提供服务的医疗用品。

与2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入成本 (患者费用)有所下降。截至2020年9月30日的三个月减少的原因是供应管理的改善和提供的患者组合的变化，因为与截至2019年9月30日的三个月相比，以膝盖为导向的护理下降了44%，与提供的其他服务相比，这是一项成本较高的服务。

工资 和福利由工资、福利和关联方合同组成.

与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的工资和福利支出 由于新冠肺炎疫情导致的劳动力减少而减少。在截至2020年9月30日的9个月中，与截至2019年9月30日的9个月相比，由于我们于2019年4月收购了伊利诺伊州芝加哥地区的诊所，薪资和福利支出有所增加。

以股份为基础的薪酬是指在此期间向员工、董事和董事会成员发放的股权激励奖励的价值 。

与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月基于股票的薪酬相对一致。与2019年5月开始发放股票薪酬以来截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月股票薪酬增加了23,000美元。

广告和营销包括营销、商业推广和品牌认知。

与截至2019年9月30日的三个月 相比，截至2020年9月30日的三个月的广告和营销费用减少了83,000美元。这一下降归因于转向更具成本效益的营销策略 。

与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的广告和营销费用减少了36.3万美元。减少的原因是新冠肺炎疫情的影响导致营销支出减少，以及转向更具成本效益的营销策略。

一般费用 和行政费用(“G&A”)包括除广告和营销、工资和福利、患者费用和折旧以外的所有其他成本。

与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月G&A 有所下降。由于新冠肺炎疫情的爆发，2020年的差旅费用比2019年有所下降。例如，截至2020年9月30日的三个月的差旅费用为27,000美元，而截至2019年9月30日的三个月的差旅费用为75,000美元。截至2020年9月30日的9个月的差旅费用为100,000美元，而截至2019年9月30日的9个月为207,000美元。此外，2020年还实施了集中采购，以简化所有市场的供应订单，从而 减少了其他费用并加快了费用协同效应。

折旧 与我们在业务活动中使用的财产和设备购买有关。摊销与我们的业务收购相关。

与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销均有所增加。在截至2020年9月30日的三个月中，这一增长归因于2020年1月收购了CHSF。截至2020年9月30日的9个月，折旧和摊销费用的增加源于2019年4月收购伊利诺伊州iMac管理的诊所和2020年1月收购CHSF。

可归因于非控股权益的净亏损 。可归因于非控股权益的净亏损是指分配给iMac Holdings，Inc.非控股合伙人的期间的净收益(亏损)金额，包括在该实体的 合并财务报表中。

现金流分析

我们运营现金流的主要来源是从患者、私人保险公司、政府项目、自保雇主和其他付款人那里收取应收账款。

在截至2020年9月30日的9个月中，运营中使用的净现金增至400万美元，而截至2019年9月30日的9个月为280万美元。这一差额主要归因于截至2020年9月30日的9个月内应付帐款和应计费用的变化 。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净值分别为496,000美元和688,000美元。 这主要是由2020年1月收购CHSF和获得专有许可费推动的。

截至2020年9月30日的9个月中，融资活动提供的净现金为580万美元，其中扣除相关费用后的应付票据收益为290万美元，发行普通股的收益为380万美元。 在截至2019年9月30日的9个月中，融资活动提供的净现金为400万美元，其中包括我们首次公开募股(IPO)的收益(扣除相关费用)。

非GAAP财务指标对账

此 报告包含某些非GAAP财务指标，包括非GAAP净收入和调整后的EBITDA，管理层 在分析我们的财务结果和持续运营业绩时使用这些指标。

为了更好地评估公司的财务业绩，管理层认为，扣除利息、所得税、基于股票的薪酬和折旧及摊销前的净收益(“调整后的EBITDA”)是评估公司经营业绩的有用指标，因为调整后的EBITDA反映的是经某些非现金和/或非营业项目调整后的净收入 。我们还认为，调整后的EBITDA对于许多投资者评估公司当前运营的持续业绩非常有用。调整后的EBITDA是非GAAP财务指标，不应被视为根据GAAP衡量财务业绩的指标。由于调整后的EBITDA不是根据GAAP确定的计量，因此此类非GAAP财务计量容易受到不同计算的影响 。因此，如所示，调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准 相媲美。

本非GAAP财务衡量标准不应被视为替代或优于财务绩效衡量标准，这些财务绩效衡量标准是根据美国GAAP编制的，可能有别于其他公司使用的非GAAP财务衡量标准，作为分析工具有 限制。

调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP指标的对账如下。

流动性 与资本资源

截至2020年9月30日，我们有170万美元现金和220万美元的营运资金缺口。截至2019年12月31日，我们的现金为37.4万美元，营运资金短缺为350万美元。营运资金短缺的减少主要是由于流动资产的增加。

我们 相信，我们在2020年9月30日的现金，包括伊利亚特债券、PPP债券和注册直接发售的收益，将 足以满足我们至少12个月的现金、运营和流动性需求。

截至2020年9月30日，我们的流动负债约为600万美元。票据代表652,000美元，购买力平价票据代表我们流动负债的100万美元(br})。截至2020年9月30日，在我们剩余的流动负债中，约有100万美元(br}未偿还给供应商的流动负债和运营信用额度下的流动负债，我们历来是在正常业务过程中偿还的。最后，应计工资、税款、401K缴款和带薪休假约占剩余流动负债的78.8万美元。

截至2020年9月30日，我们的累计赤字为1,520万美元。在首次公开募股之前，我们主要通过出售和发行可转换票据、过渡性贷款以及运营资金的使用来为我们的运营提供资金 。因此， 我们预计我们将需要筹集更多资金，为未来的运营提供资金。但是，我们可能无法筹集额外的 资金或在需要或优惠条款时达成此类安排，或者根本无法进行此类安排，这将对我们的财务状况产生负面影响，并可能迫使我们推迟、限制、减少或终止我们的开发或收购活动。如果无法获得额外资金，也可能导致我们部分或全部停止运营。此外，即使我们认为我们有足够的 资金用于我们目前的运营计划，但由于有利的市场条件或战略 考虑，我们可能会寻求额外的资金。我们的独立注册会计师事务所表示，我们的财务状况令人对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了很大的怀疑。

2019年7月15日，我们与林肯公园签署了价值1000万美元的购买协议。我们还与林肯公园签订了登记权协议(“登记协议”)，同意向美国证券交易委员会提交一份与交易有关的登记声明，内容包括根据购买协议可能向林肯公园发行的普通股股份。

根据购买协议，我们有权在36个月的时间内，根据购买协议中的某些限制，向林肯公园出售普通股，每次定期出售的金额最高可达50,000股， 可根据购买协议中规定的某些条件增加至最多100,000股(并受 任何重组、资本重组、非现金股息、股票拆分、反向股票拆分或其他类似交易的调整)。 不超过1000万美元的总承诺额(“定期购买”)。除了常规购买之外，在符合购买协议的条款和条件的情况下，我们可以根据购买协议的规定，在每个购买日期指示林肯 Park在下一个工作日进行“加速购买”和“额外的加速购买”。然而，在任何情况下，我们都不能出售任何数量的股票，这将导致林肯公园受益地拥有我们已发行普通股的4.99%以上。

林肯公园为购买我们的普通股可能支付的每股价格没有上限 ；但是，每次定期购买，我们向林肯公园出售的普通股不得超过 $1,000,000。与1000万美元未来资金相关的股票收购价将基于我们股票的现行市场价格，没有任何固定折扣。此外， 我们控制未来向林肯公园出售普通股的时间和金额(如果有的话)。

购买协议将我们向林肯公园出售的普通股限制为1,669,359股，相当于购买协议日期已发行普通股的19.99%，除非(A)获得股东批准 发行超过该数额的普通股，或(B)根据购买协议向林肯公园出售的所有适用普通股的平均价格等于或超过(I)我们的普通股在纳斯达克资本市场的收盘价中的较低者。 购买协议将我们向林肯公园出售的普通股限制为1,669,359股，相当于购买协议日期已发行普通股的19.99%。2019年或(Ii)紧接2019年7月15日之前五个工作日我们普通股在纳斯达克资本市场的平均收盘价。

采购协议包含由各方、各方之间以及各方为其利益制定的惯例陈述、担保、契诺、成交条件以及赔偿和终止 条款。此外，林肯公园已同意不以任何方式 直接或间接卖空或对冲我们的普通股。采购协议不限制我们自行决定从其他渠道筹集资金的能力，前提是我们已同意在签署采购协议后的36个月内不与任何第三方进行任何“浮动 利率”交易。

作为签订1,000万美元协议的对价，我们向林肯公园发行了60,006股普通股作为承诺费 ，如果林肯公园购买了1,000万美元的总承诺，我们将按比例增发至多60,006股。我们可以随时自行决定终止购买协议 ，我们不承担任何费用。我们根据购买协议收到的收益可由我们 自行决定用于任何公司目的。

截至2020年9月30日，根据购买协议，本公司向林肯公园出售了总计1,602,294股本公司普通股，总收益为2,424,053美元(不包括之前作为承诺费向林肯公园发行的60,006股)。在截至2020年9月30日的三个月里，没有出售任何股票。

于2020年3月25日，本公司与Iliad Research&Trading，L.P.订立票据购买协议，据此，本公司同意向持有人发行及出售一张初始本金总额为1,115,000美元的有担保本票，须于发行日期起计18个月或之前支付。初始本金金额包括公司同意支付给持有人的原始 发行折扣100,000美元和15,000美元，用于支付持有人的法律费用、会计 成本、尽职调查和其他交易成本。作为对票据的交换，持有人支付了总计1,000,000美元的购买价格。 票据的利息按10%的年利率计息，并在到期日或根据票据支付 。票据可能由本公司预付(支付溢价)，持有人可能要求本公司在票据发行六个月周年后每月赎回最多20万美元(受某些延期 权利的约束)，并受惯例违约事件的影响(违约利率最高为22%)。票据交易文件 还赋予持有人未来债务发行的优先购买权，并有权获得公司未来出售股权所得的每100万美元 收益中的第一笔25万美元。根据担保协议，票据以本公司的资产作为抵押，而不是本公司拥有的不动产、知识产权和应收账款。该公司将把票据所得资金用于某些增长计划，包括向FDA提交IND文件。

于二零二零年六月十八日，本公司与认可机构投资者订立证券购买协议，本公司提出以登记直接发售方式向买方出售合共1,764,000股普通股 。这些股票是本公司根据其最初于2020年3月27日提交给证券交易委员会并于2020年4月3日宣布生效的S-3表格(第333-237455号文件) 的搁置登记声明而发行的。注册直接发行的每股股票的收购价为1.50美元，注册直接发行于2020年6月22日结束。该公司从注册直接发售中获得了264.4万美元的毛收入。公司将毛收入中的约50万美元用于偿还某些债务，剩余的收入将用于支付作为公司增长和扩张战略的一部分，开发和收购更多门诊诊所的费用 和营运资金。

于2020年10月29日，本公司与Iliad Research&Trading，L.P.订立10月购买协议，根据该协议，本公司同意发行一张本金为2,690,000美元的有担保本票，并向持有人出售，本金初始金额为2,690,000美元，于2022年4月29日或之前支付。10月份的本金包括公司同意支付给持有人的175,000美元和15,000美元 的原始折扣，以支付持有人的法律费用、会计成本、尽职调查和其他 交易成本。作为10月票据的交换，持有者支付了250万美元的购买价。10月份购买协议 还规定，如果本公司违反10月份购买协议项下的任何陈述、担保或契诺，导致持有人及其关联公司遭受损失或损害(金额为 其他事项)，本公司将向持有人提供赔偿。 关于10月份购买协议和10月份票据，本公司与 持有人签订了担保协议，根据该协议，本公司的债务由本公司的所有资产(不包括本公司的所有资产)担保。 本公司的债务由本公司的所有资产(不包括本公司的所有资产)担保。 本公司与 持有人签订了担保协议，根据该协议，本公司的债务将以本公司的所有资产(不包括本公司的所有资产)作为担保。在十月票据项下发生违约事件时，《十月担保协议》 赋予持有人接管该等抵押品的权利；前提是持有人对该抵押品的担保权益和救济 优先于本公司先前授予持有人的担保权益，该担保权益与持有人于2020年3月25日签订的另一项融资有关，持有人对同一抵押品持有优先担保 权益。

合同义务

下表按截至2020年9月30日的期限汇总了我们的合同义务：

表外安排

截至2020年9月30日，公司没有任何表外安排。

通货膨胀的影响

我们 认为，通胀并未对我们截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的运营业绩产生实质性影响。我们不能向您保证未来的通货膨胀不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响 。

不适用 。

披露 控制和程序

我们 维护信息披露控制和程序，旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间 内记录、处理、汇总和报告我们的《1934年证券交易法》(以下简称《交易法》)报告中要求披露的信息，并将这些信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和临时首席财务官(视情况而定)，以便及时就要求披露的信息做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，我们认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，并且要求管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。

正如下面进一步讨论的那样，我们在包括首席执行官和临时首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们披露的控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估，具体情况见《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)条。基于这一评估，我们的首席执行官和临时首席财务官得出结论，由于我们对财务报告的内部控制 存在某些重大弱点，我们根据交易所 法案第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制和程序截至2020年9月30日无效。重大缺陷与缺乏能够正确核算复杂交易的内部会计人员 以及会计和其他职能之间缺乏职责分工有关。

我们 聘请了一家咨询公司，就与维护我们的会计账簿和记录以及编制合并财务报表相关的美国公认会计原则相关的技术问题提供建议。虽然我们知道没有专门的会计人员会带来风险，但我们的业务还处于早期发展阶段。我们预计，当我们 能够通过额外的资本资源吸收这种扩展和改进的成本时，我们将通过敬业的员工来扩展我们的会计职能，并改进我们的内部会计程序和职责分离。同时，管理层将继续 观察和评估我们的内部会计职能，并在必要时进行必要的改进。如果我们的补救措施不足以解决重大缺陷，或者如果我们的财务报告内部控制在 中发现或出现其他重大缺陷或重大缺陷，我们的合并财务报表可能 包含重大错报，我们可能被要求重述我们的财务结果。此外，如果我们不能成功地 弥补这一重大弱点，如果我们不能编制准确和及时的财务报表，我们的股价可能会受到不利影响，我们可能无法保持遵守适用的证券交易所上市要求。

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，该术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。在我们管理层的监督和参与下， 包括我们的首席执行官和临时首席财务官在内，我们根据#年的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-集成框架(2013) 特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会发布。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法阻止或检测所有错误陈述。此外，对未来期间进行的任何有效性评估的预测都有可能会因为条件的变化而导致控制措施不足， 或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。基于 我们在#年框架下的评估内部控制-综合框架(2013)，我们的管理层得出结论， 由于我们对财务报告的内部控制存在某些重大缺陷，我们根据《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制和程序 自2020年9月30日起不再有效。

财务报告内部控制变更

我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这与根据《交易法》进行的规则13a-15或15d-15第 (D)段所要求的评估有关，该评估发生在我们最近一个财季，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响， 或者很可能会对其产生重大影响。

第二部分：其他信息

我们可能会不时地卷入在我们正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序， 如下所述。但是，诉讼存在固有的不确定性，在这些或其他问题上可能会不时出现不利结果，这可能会损害我们的业务 。我们目前不知道有任何法律程序或索赔我们 认为将会或可能会对我们个人或整体产生实质性的不利影响。无论最终结果如何， 然而，任何此类诉讼或索赔都可能给管理层和员工带来巨大负担，并可能伴随着昂贵的辩护费用或不利的初步临时裁决。

投资者 应在2020年3月26日提交给美国证券交易委员会的2019年财政年度报告Form 10-K 中，仔细审查和考虑有关可能对我们的业务、运营 结果、现金流和财务状况产生重大影响的某些因素的信息，这些信息列在项目1A(风险因素)中。除下文所述外，此类风险因素没有发生实质性变化。下面列出的 风险因素是对该部分的补充，应与该部分一起阅读，以披露我们认为 与我们的业务相关的更重大的风险和不确定性。我们不认为对我们之前在Form 10-K中披露的2019财年年报中披露的风险因素有任何其他重大的 添加或更改，尽管我们可能会在未来向SEC提交的文件中不时披露对这些因素的更改或披露其他因素。其他风险 以及我们目前不知道或认为无关紧要的不确定性也可能影响我们的业务运营。

我们的业务和经营业绩将受到新冠肺炎疫情的影响，我们的财务状况可能会受到影响，这种影响 可能是实质性的不利影响。

新冠肺炎疫情的全球蔓延造成了严重的波动性、不确定性和经济混乱。新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度 尚不确定，将取决于我们能够准确预测的众多不断变化的 因素，包括：

这些因素中的任何一个都可能导致或导致我们在截至2019年12月31日的年度10-K表格中确定的风险和不确定性，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

没有。

没有。

不适用 。

没有。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托下列正式授权的签名人代表其签署本报告。