美国证券交易委员会
华盛顿特区20549


表格10-Q

根据1934年《证券交易法》第15(D)节第13条提交的季度报告

截至2020年9月30日的季度
或
根据证券交易所法案第15(D)节第13条提交的☐过渡报告


格林县银行(Greene County Bancorp，Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)

委员会档案编号：0-25165

美国
  
14-1809721
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
  
(税务局雇主身分证号码)

纽约卡茨基尔大街302号
  
12414
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(518)943-2600

根据该法第12(B)条登记的证券：

班级名称
商品代号
注册的交易所名称
普通股，面值0.10美元
GCBC
纳斯达克股票市场

根据该法第12(G)条登记的证券：
无
(班级名称)

检查注册人是否：(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告；(2)在过去90天内一直符合此类备案要求。如果是，则没有☐。

勾选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条要求提交的每个互动数据文件。如果是，则不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件管理器-☐
加速文件服务器☐
新兴成长型公司☐
非加速文件管理器
小型报表公司
  

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是。☐ 不是的

截至2020年11月10日，注册人有8,513,414股普通股流通股，每股面值0.10美元。

格林县银行(Greene County Bancorp，Inc.)

索引

第一部分：
财务信息
  
   
页
第1项
财务报表(未经审计)
  
 
*报告合并财务状况报表
3
 
**合并损益表
4
 
**综合全面收益表
5
 
**股东权益变动综合报表
6
 
**现金流量表合并报表
7
 
*合并财务报表附注：
8-30
     
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
30-45
     
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
45
     
项目4.
管制和程序
45
     
第二部分。
其他信息
  
     
第1项
法律程序
46
     
第1A项
危险因素
46
     
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
46
     
项目3.
高级证券违约
46
     
项目4.
矿场安全资料披露
46
     
第五项。
其他资料
46
     
第6项
陈列品
46
     
 
签名
47

2
指数
格林县银行(Greene County Bancorp，Inc.)
合并财务状况报表
2020年9月30日和2020年6月30日
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)

资产
  
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
现金和银行到期款项
  
$
76,157
    
$
40,463
  
联邦基金出售
    
10
      
-
  
现金和现金等价物合计
    
76,167
      
40,463
  
                 
长期存单
    
4,094
      
4,070
  
可供出售的证券，公允价值
    
269,670
      
226,709
  
持有至到期的证券，按摊销成本计算(2020年9月30日的公允价值为413,566美元；2020年6月30日的公允价值为405,512美元)
    
390,107
      
383,657
  
股权证券，按公允价值计算
    
273
      
267
  
联邦住房贷款银行股票，按成本计算
    
1,158
      
1,226
  
                 
贷款
    
1,049,113
      
1,012,660
  
贷款损失拨备
    
(17,596
)
    
(16,391
)
未赚取的发起费和成本，净额
    
(2,735
)
    
(2,747
)
应收贷款净额
    
1,028,782
      
993,522
  
                 
房舍和设备，净值
    
14,097
      
13,658
  
应计应收利息
    
8,395
      
8,207
  
预付费用和其他资产
    
6,397
      
5,024
  
总资产
  
$
1,799,140
    
$
1,676,803
  
                 
负债和股东权益
                
无息存款
  
$
155,669
    
$
138,187
  
有息存款
    
1,463,324
      
1,362,888
  
总存款
    
1,618,993
      
1,501,075
  
                 
从其他银行借入的短期贷款
    
-
      
17,884
  
联邦住房贷款银行的长期借款
    
6,100
      
7,600
  
次级应付票据，净额
    
19,633
      
-
  
应计费用和其他负债
    
21,392
      
21,439
  
总负债
    
1,666,118
      
1,547,998
  
                 
股东权益
                
授权优先股-100万股；已发行-无
    
-
      
-
  
普通股，每股票面价值0.1美元；授权-12,000,000股；已发行-8,611,340股；未偿还-8,513,414股，截至2020年9月30日和2020年6月30日
    
861
      
861
  
额外实收资本
    
11,017
      
11,017
  
留存收益
    
122,670
      
118,263
  
累计其他综合损失
    
(618
)
    
(428
)
库存股，2020年9月30日和2020年6月30日的价格为97,926股
    
(908
)
    
(908
)
股东权益总额
    
133,022
      
128,805
  
总负债和股东权益
  
$
1,799,140
    
$
1,676,803
  

见合并财务报表附注

3
指数
格林县银行(Greene County Bancorp，Inc.)
合并损益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)

   
2020
    
2019
  
利息收入：
            
贷款
  
$
10,192
    
$
9,405
  
投资证券--应税
    
144
      
159
  
抵押贷款支持证券
    
1,020
      
1,244
  
投资证券--免税
    
1,975
      
1,602
  
出售的有息存款和联邦基金
    
7
      
198
  
利息收入总额
    
13,338
      
12,608
  
                 
利息支出：
                
存款利息
    
1,389
      
2,050
  
借款利息
    
133
      
58
  
利息支出总额
    
1,522
      
2,108
  
                 
净利息收入
    
11,816
      
10,500
  
贷款损失准备金
    
1,243
      
551
  
计提贷款损失拨备后的净利息收入
    
10,573
      
9,949
  
                 
非利息收入：
                
存款账户手续费
    
806
      
1,125
  
借记卡手续费
    
893
      
743
  
投资服务
    
161
      
145
  
电子商务费
    
29
      
35
  
其他营业收入
    
189
      
218
  
非利息收入总额
    
2,078
      
2,266
  
                 
非利息支出：
                
薪金和员工福利
    
4,407
      
3,942
  
入住费
    
515
      
466
  
设备和家具费用
    
151
      
281
  
服务费和数据处理费
    
613
      
574
  
计算机软件、用品和支持
    
306
      
242
  
广告和促销
    
111
      
116
  
FDIC保险费
    
174
      
(39
)
律师费和律师费
    
276
      
279
  
其他
    
580
      
561
  
总非利息支出
    
7,133
      
6,422
  
                 
所得税拨备前收入
    
5,518
      
5,793
  
所得税拨备
    
643
      
930
  
净收入
  
$
4,875
    
$
4,863
  
                 
基本每股收益和稀释后每股收益
  
$
0.57
    
$
0.57
  
基本和稀释后的已发行普通股
    
8,513,414
      
8,537,814
  
每股股息
  
$
0.12
    
$
0.11
  

见合并财务报表附注

4
指数
格林县银行(Greene County Bancorp，Inc.)
综合全面收益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月
(未经审计)
(单位：千)

   
2020
    
2019
  
净收入
  
$
4,875
    
$
4,863
  
其他全面亏损：
                
可供出售证券的未实现持有亏损，扣除所得税优惠后的净额分别为67美元和96美元
    
(190
)
    
(271
)
                 
扣除税金后的其他综合亏损总额
    
(190
)
    
(271
)
                 
综合收益
  
$
4,685
    
$
4,592
  

请参阅合并财务报表附注。

5
指数
格林县银行(Greene County Bancorp，Inc.)
合并股东权益变动表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月
(未经审计)
(单位：千)

   
普普通通
股票
    
附加
实缴
资本
    
留用
收益
    
累积
其他
综合
损失
    
财务处
股票
    
总计
股东的
权益
  
2019年6月30日的余额
  
$
861
    
$
11,017
    
$
101,774
    
$
(1,006
)
  
$
(277
)
  
$
112,369
  
宣布的股息
                    
(432
)
                    
(432
)
净收入
                    
4,863
                      
4,863
  
其他综合亏损，税后净额
                            
(271
)
            
(271
)
2019年9月30日的余额
  
$
861
    
$
11,017
    
$
106,205
    
$
(1,277
)
  
$
(277
)
  
$
116,529
  

   
普普通通
股票
    
附加
实缴
资本
    
留用
收益
    
累积
其他
综合
损失
    
财务处
股票
    
总计
股东的
权益
  
2020年6月30日的余额
  
$
861
    
$
11,017
    
$
118,263
    
$
(428
)
  
$
(908
)
  
$
128,805
  
宣布的股息
                    
(468
)
                    
(468
)
净收入
                    
4,875
                      
4,875
  
其他综合亏损，税后净额
                            
(190
)
            
(190
)
2020年9月30日的余额
  
$
861
    
$
11,017
    
$
122,670
    
$
(618
)
  
$
(908
)
  
$
133,022
  

请参阅合并财务报表附注。

6
指数
格林县银行(Greene County Bancorp，Inc.)
合并现金流量表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月
(未经审计)
(单位：千)

   
2020
    
2019
  
来自经营活动的现金流：
            
净收入
  
$
4,875
    
$
4,863
  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
                
折旧
    
172
      
175
  
递延所得税优惠
    
(722
)
    
(380
)
保费和折扣的净摊销
    
664
      
120
  
递延贷款成本和费用的净摊销
    
89
      
143
  
贷款损失准备金
    
1,243
      
551
  
股权证券净(利)损
    
(6
)
    
2
  
出售丧失抵押品赎回权的房地产的收益
    
-
      
(76
)
应计所得税净增加
    
36
      
558
  
应计应收利息净增长
    
(188
)
    
(117
)
预付费用和其他资产净增
    
(583
)
    
(1,450
)
其他负债净(减)增
    
(84
)
    
1,428
  
经营活动提供的净现金
    
5,496
      
5,817
  
                 
投资活动的现金流量：
                
可供出售的证券：
                
到期收益
    
58,292
      
30,178
  
购买证券
    
(103,878
)
    
(68,828
)
证券本金支付
    
2,131
      
1,739
  
持有至到期的证券：
                
到期收益
    
8,046
      
14,129
  
购买证券
    
(28,822
)
    
(21,466
)
证券本金支付
    
13,899
      
6,852
  
净赎回联邦住房贷款银行股票
    
68
      
360
  
长期存单到期日
    
245
      
-
  
购买长期存单
    
(269
)
    
(751
)
应收贷款净增长
    
(36,592
)
    
(20,710
)
出售丧失抵押品赎回权的房地产所得收益
    
-
      
41
  
购置房舍和设备
    
(611
)
    
(256
)
投资活动使用的净现金
    
(87,491
)
    
(58,712
)
                 
融资活动的现金流
                
短期预付款净减少FHLB
    
-
      
(8,000
)
其他银行短期垫款净减少
    
(17,884
)
    
-
  
应付次级票据的净收益
    
19,633
      
-
  
偿还长期FHLB预付款
    
(1,500
)
    
-
  
现金股利的支付
    
(468
)
    
(432
)
存款净增量
    
117,918
      
142,641
  
融资活动提供的现金净额
    
117,699
      
134,209
  
                 
现金及现金等价物净增加情况
    
35,704
      
81,314
  
期初现金及现金等价物
    
40,463
      
29,538
  
期末现金和现金等价物
  
$
76,167
    
$
110,852
  
                 
非现金投资活动：
                
丧失抵押品赎回权的贷款转移到丧失抵押品赎回权的房地产
  
$
-
    
$
215
  
在此期间支付的现金用于：
                
利息
  
$
1,511
    
$
2,094
  
所得税
  
$
1,329
    
$
752
  

见合并财务报表附注

7
指数
格林县银行(Greene County Bancorp，Inc.)
合并财务报表附注
在截至2020年和2019年9月30日的三个月内和在截至2019年9月30日的三个月

(1)
陈述的基础

在随附的未经审计的合并财务状况报表和合并财务报表的相关附注中，2020年6月30日的数据来源于格林县银行及其全资子公司格林县银行(下称“本银行”)和格林风险管理公司，以及本行的全资子公司格林县商业银行和格林地产控股有限公司的经审计的合并财务报表，以及截至该三个月及截至该三个月的合并财务报表，其中的数据来源于格林县银行(“本公司”)及其全资子公司格林县银行(下称“格林县银行”)和格林风险管理公司(以下简称“格林风险管理公司”)的经审计的合并财务报表以及截至该三个月的合并财务报表。

财务报表是按照美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)以及10-Q(Br)表格说明和S-X法规第8条编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。仅当GAAP要求完整财务报表的信息和附注包含在通过引用Greene County Bancorp，Inc.并入的经审计财务报表中或与之一致时。在2020年，此类信息和附注未在本文中复制。管理层认为，为公平列报列报期间的财务状况、经营成果和现金流，所有必要的调整(仅由正常经常性项目组成)均已包括在内。* 公司没有对上一年度合并财务报表中的金额进行重新分类，以符合当年的列报。所有重要的公司间账目和交易均已在合并中注销。(br}本公司未对上一年度合并财务报表中的金额进行重新分类，以符合本年度的列报。)所有重要的公司间账目和交易均已在合并中剔除。截至2020年9月30日的三个月的运营结果和其他数据不一定代表截至2021年6月30日的整个财年的预期结果。这些合并财务报表考虑的是截至合并财务报表发布之日发生的 事件。

2019年12月，一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”)在中国武汉爆发，随后蔓延到包括美国在内的其他国家。2020年3月11日，世界卫生组织(World Health Organization)将新冠肺炎列为大流行。此外，美国多个司法管辖区已宣布进入紧急状态。预计这些影响还将持续一段时间。对公司的潜在影响包括中断或 限制我们员工的工作能力、缺乏对新贷款的需求或借款人没有能力支付所需的月还款。对操作环境的更改也可能会受到影响。操作包括贷款申请、处理 或其他需要与借款人联系的领域。这些变化可能会增加运营成本。进一步的影响可能包括回购风险增加或贷款违约。这些问题的未来影响尚不得而知。

关键会计政策

Greene County Bancorp，Inc.的关键会计政策涉及贷款损失拨备和非临时性减值证券的评估。贷款损失拨备是基于管理层对旨在吸收现有投资组合中的损失的金额的估计。贷款损失拨备是通过贷款损失拨备建立的，贷款损失拨备是根据管理层对贷款组合中固有风险、投资组合的构成、特定的减值贷款和当前经济状况的评估而建立的。它包括对所有可能无法合理保证可收回的贷款的审查，除其他事项外，还考虑了相关抵押品的估计可变现净值或公允价值、经济状况、历史贷款损失经验、管理层对可能的信用损失的估计，以及在计入贷款损失拨备时需要确认的其他因素。这种评估涉及高度的复杂性，需要管理层做出主观判断，这些判断往往需要对高度不确定的事项做出假设或估计。因此，审计委员会和董事会会定期审查这项关键会计政策及其应用。在截至2020年9月30日的三个月中，这一关键会计政策的应用没有发生重大变化。

对证券进行非临时性减值评估的方法是对投资组合中的个别证券进行定期审查。格林县银行公司会进行评估，以确定是否发生过任何事件或经济情况，表明存在未实现亏损的证券是在非临时性基础上减值的。公司会考虑许多因素，包括减值的严重程度和持续时间；公司持有股权证券的意图和能力，以使其在一段时间内能够恢复。 公司会考虑许多因素，包括减值的严重程度和持续时间；公司持有股权证券的意图和能力，以便在一段足够长的时间内恢复对投资组合的减值。*公司会考虑许多因素，包括减值的严重程度和持续时间；公司持有股权证券的意图和能力是否足以在一段时间内恢复对于债务证券，出售证券的意图、在收回全部摊销成本、外部信用评级和最近的降级之前被要求出售证券的可能性。*如果公司有出售意图，或更有可能被要求在收回其摊余成本基础之前出售减值债务证券，则公司必须通过收益记录非临时性减值费用。此外，公司还被要求通过盈利记录非临时性减值费用。此外，公司还必须通过盈利记录非临时性减值费用。此外，公司还必须通过盈利记录非临时性减值费用，如果公司有出售意向，或更有可能被要求在收回其摊余成本基础之前出售减值债务证券。此外，公司还被要求通过盈利记录非临时性减值费用无论出售的意图或要求如何。信用损失是指受损债务证券的现值与其摊销成本基础之间的差额。只要公司没有在摊销成本基础收回之前出售受损证券的意图或要求，对 公允价值的非信贷相关减记必须记录为累计其他综合收益的减少。

8
指数
(2)
业务性质

Greene County Bancorp，Inc.的主要业务是其子公司Greene County和Greene Risk Management，Inc.的所有权和运营。Greene County银行在纽约州哈德逊河谷和首都地区的市场区域内设有17个全方位服务办事处和一个运营中心和贷款中心。此外，Greene County银行主要从事在Greene县银行市场区域吸引普通公众存款并进行此类投资的业务。在贷款和投资证券方面。Greene Risk Management，Inc.是一家集合专属自保保险公司，为公司及其子公司提供额外的保险，这些保险与公司的运营相关，为这些业务提供保险可能在经济上不可行。此外，格林县银行还拥有并运营两家子公司，格林县商业银行(Greene County Commercial Bank)和格林地产控股有限公司(Greene Property Holdings，Ltd.)。格林县商业银行的主要业务是吸引当地市政当局的存款，并向当地市政当局提供银行服务。有限公司成立时是一家纽约公司，根据《美国国税法》(Internal Revenue Code)被选为房地产投资信托基金，持有由格林县银行(Bank Of Greene County)发放并提供服务的抵押贷款和票据。

(3)
预算的使用

按照美国公认的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响财务报表日期报告的资产和负债的报告金额以及报告期内报告的或有资产和负债以及报告的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计大不相同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失准备的确定和非临时性安全减损的评估。(编者注：根据美国公认的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计会影响报告期内报告的资产和负债以及或有资产和负债的报告金额以及报告期间收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计值大不相同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失准备的确定和非临时性安全减损的评估。

虽然管理层使用现有信息确认贷款损失，但根据经济状况、资产质量或其他因素的变化，未来可能有必要增加贷款损失拨备(“拨备”)。此外，作为其审核过程的组成部分，各监管机构会定期审核拨备。这些监管机构可能会要求公司根据其在审核时对可获得的信息的判断，确认对拨备的增加。

Greene County Bancorp，Inc.进行评估，以确定是否有任何事件或经济情况表明存在未实现亏损的证券在非临时性的基础上受损。公司会考虑许多因素，包括减值的严重程度和持续时间；公司持有证券的意图和能力足以恢复价值；最近发生的事件 特定于发行人或行业；对于债务证券，出售该证券的意图，我们是否更有可能被要求在复苏前出售该证券，是否预期会出现亏损，外部信用评级和最近的降级。对于存在被视为非临时性的未实现亏损的证券，将通过收益减记为公允价值。

9
指数
(4)
有价证券

截至2020年9月30日的证券包括以下内容：

(单位：千)
  
摊销成本
    
未实现总额
收益
    
未实现总额
损失
    
估计数
公允价值
  
可供出售的证券：
                        
州和政区
  
$
188,558
    
$
806
    
$
-
    
$
189,364
  
抵押贷款支持证券-住宅
    
23,331
      
323
      
19
      
23,635
  
抵押贷款支持证券-多家庭
    
51,659
      
1,041
      
147
      
52,553
  
公司债务证券
    
4,010
      
165
      
57
      
4,118
  
可供出售的证券总额
    
267,558
      
2,335
      
223
      
269,670
  
持有至到期的证券：
                                
美国政府支持的企业
    
2,000
      
4
      
-
      
2,004
  
州和政区
    
226,465
      
15,040
      
28
      
241,477
  
抵押贷款支持证券-住宅
    
32,166
      
950
      
-
      
33,116
  
抵押贷款支持证券-多家庭
    
121,389
      
7,467
      
6
      
128,850
  
公司债务证券
    
5,094
      
23
      
65
      
5,052
  
其他证券
    
2,993
      
74
      
-
      
3,067
  
持有至到期的证券总额
    
390,107
      
23,558
      
99
      
413,566
  
总证券
  
$
657,665
    
$
25,893
    
$
322
    
$
683,236
  

截至2020年6月30日的证券包括以下内容：

(单位：千)
  
摊销成本
    
未实现总额
收益
    
未实现总额
损失
    
估计数
公允价值
  
可供出售的证券：
                        
美国政府支持的企业
  
$
502
    
$
2
    
$
-
    
$
504
  
州和政区
    
176,064
      
1,043
      
-
      
177,107
  
抵押贷款支持证券-住宅
    
15,148
      
380
      
-
      
15,528
  
抵押贷款支持证券-多家庭
    
28,116
      
798
      
4
      
28,910
  
公司债务证券
    
4,510
      
163
      
13
      
4,660
  
可供出售的证券总额
    
224,340
      
2,386
      
17
      
226,709
  
持有至到期的证券：
                                
美国政府支持的企业
    
2,000
      
11
      
-
      
2,011
  
州和政区
    
210,535
      
14,286
      
3
      
224,818
  
抵押贷款支持证券-住宅
    
38,884
      
1,002
      
15
      
39,871
  
抵押贷款支持证券-多家庭
    
127,582
      
6,680
      
21
      
134,241
  
公司债务证券
    
2,593
      
7
      
130
      
2,470
  
其他证券
    
2,063
      
38
      
-
      
2,101
  
持有至到期的证券总额
    
383,657
      
22,024
      
169
      
405,512
  
总证券
  
$
607,997
    
$
24,410
    
$
186
    
$
632,221
  

Greene County Bancorp，Inc.目前的政策一般将证券投资限于美国政府以及政府支持的企业的证券、出售的联邦基金、市政债券、公司债务和某些共同基金。此外，该公司的政策允许投资于抵押贷款支持证券，包括由房利美、房地美和GNMA发行和担保的证券，以及由这些实体发行的抵押贷款债券。截至2020年9月30日，所有抵押贷款支持证券(包括抵押贷款债券)都是证券。证券投资组合中未持有自有品牌抵押贷款支持证券或抵押抵押证券。*公司对州和政治分支证券的投资通常是市政义务，由发行人的一般税务机关支持，在某些情况下是有保险的。学区发行的义务由州政府资助。这些投资主要由纽约州内的市政当局发行。

公司目前的证券投资策略采用了短期、中期和长期三类分散投资的风险管理方法。这种做法的重点是在管理利率风险的同时提高整体投资证券收益率。*本公司只会投资于管理层在购买时分析确定的优质证券。*本公司一般不从事任何 衍生品或套期保值交易，如利率掉期或上限。

10
指数
下表显示了截至2020年9月30日的公允价值和未实现亏损总额，按证券类别和个别证券持续未实现亏损的时间长短汇总。

   
不到12个月
    
超过12个月
    
总计
  
(单位：千，证券数量除外)
  
公平
价值
    
未实现亏损
    
数
证券市场
    
公平
价值
    
未实现亏损
    
数
的
有价证券
    
公平
价值
    
未实现亏损
    
数
证券市场
  
可供出售的证券：
                                                      
抵押贷款支持证券-住宅
  
$
7,228
    
$
19
      
2
    
$
-
    
$
-
      
-
    
$
7,228
    
$
19
      
2
  
抵押贷款支持证券-多家庭
    
10,464
      
147
      
3
      
-
      
-
      
-
      
10,464
      
147
      
3
  
公司债务证券
    
943
      
57
      
1
      
-
      
-
      
-
      
943
      
57
      
1
  
可供出售的证券总额
    
18,635
      
223
      
6
      
-
      
-
      
-
      
18,635
      
223
      
6
  
持有至到期的证券：
                                                                        
州和政区
    
4,845
      
28
      
23
      
-
      
-
      
-
      
4,845
      
28
      
23
  
抵押贷款支持证券-多家庭
    
3,450
      
6
      
5
      
-
      
-
      
-
      
3,450
      
6
      
5
  
公司债务证券
    
-
      
-
      
-
      
428
      
65
      
1
      
428
      
65
      
1
  
持有至到期的证券总额
    
8,295
      
34
      
28
      
428
      
65
      
1
      
8,723
      
99
      
29
  
总证券
  
$
26,930
    
$
257
      
34
    
$
428
    
$
65
      
1
    
$
27,358
    
$
322
      
35
  

下表显示了截至2020年6月30日的公允价值和未实现亏损总额，按证券类别和个别证券持续未实现亏损的时间长短汇总。

   
不到12个月
    
超过12个月
    
总计
  
(单位：千，证券数量除外)
  
公平
价值
    
未实现
损失
    
数
的
有价证券
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
数
的
有价证券
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
数
的
有价证券
  
可供出售的证券：
                                                      
抵押贷款支持证券-多家庭
  
$
1,051
    
$
4
      
1
    
$
-
    
$
-
      
-
    
$
1,051
    
$
4
      
1
  
公司债务证券
    
2,487
      
13
      
3
      
-
      
-
      
-
      
2,487
      
13
      
3
  
可供出售的证券总额
    
3,538
      
17
      
4
      
-
      
-
      
-
      
3,538
      
17
      
4
  
持有至到期的证券：
                                                                        
州和政区
    
3,336
      
3
      
12
      
-
      
-
      
-
      
3,336
      
3
      
12
  
抵押贷款支持证券-住宅
    
3,604
      
15
      
2
      
-
      
-
      
-
      
3,604
      
15
      
2
  
抵押贷款支持证券-多家庭
    
3,562
      
21
      
3
      
-
      
-
      
-
      
3,562
      
21
      
3
  
公司债务证券
    
1,103
      
2
      
2
      
361
      
128
      
1
      
1,464
      
130
      
3
  
持有至到期的证券总额
    
11,605
      
41
      
19
      
361
      
128
      
1
      
11,966
      
169
      
20
  
总证券
  
$
15,143
    
$
58
      
23
    
$
361
    
$
128
      
1
    
$
15,504
    
$
186
      
24
  

当持有至到期或可供出售证券的公允价值低于其摊余成本基础时，将评估是否存在非临时性减值(OTTI)。在确定潜在OTTI是否存在以及债务证券预计收回的期限时，公司 会考虑多种因素。考虑的主要因素包括：(1)公允价值低于摊余成本基础的时间长度和程度，((3)证券发行人未能按计划支付利息或本金，(4)评级机构对证券评级的任何更改，以及(5)信用增强(如果有)的存在，包括联邦政府或其任何机构的担保(如果有的话)。(3)证券发行人未能支付 预定利息或本金，(4)评级机构对证券评级的任何更改，以及(5)信用增强(如果有)的存在，包括联邦政府或其任何机构的担保。

对于债务证券，如果(1)公司打算在收回其摊余成本基础之前出售该证券，(2)本公司更有可能被要求在收回其摊余成本基础之前出售该证券，或(3)如果预期现金流的现值不足以收回整个摊余成本基础，则认为已经发生了OTTI。*在确定预期现金流的现值时，以下情况将被视为已经发生：(1)本公司打算在收回其摊销成本基础之前出售该证券；(2)本公司更有可能在收回其摊销成本基础之前出售该证券；或(3)如果预期现金流的现值不足以收回整个摊余成本基础，本公司按收购当日证券中隐含的实际利率对预期现金流进行贴现。*在估计预期收取的现金流时，本公司使用有关证券预付款速度、违约率和严重程度的现有信息。*在确定股权证券是否发生OTTI时，本公司会考虑上述适用因素以及本公司将其在发行人的投资保留一段时间的意图和能力 足以实现任何预期的公允价值回收。

对于债务证券，与信用相关的OTTI在收益中确认，而不会出售的证券的非信用相关OTTI在其他全面收益/亏损(OCI)中确认。与信用相关的OTTI是指受损证券的预期现金流的现值与其摊销成本之间的差额 。非信用相关的OTTI是指证券的公允价值与其摊销成本减去任何已确认的信用相关损失之间的差额。OTTI在保监处确认的金额增加了证券未来期间经信贷调整后的预期现金流金额。管理层考虑了上文概述的 因素对证券进行了评估，根据这一评估，本公司不认为这些投资在2020年9月30日只是暂时减值。管理层认为，公允价值下降的原因是 利率、信用利差扩大，部分原因是新冠肺炎的担忧以及报告日市场流动性不足。

11
指数
在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三个月里，没有可供出售的证券转移到持有至到期的证券。于截至2020年及2019年9月30日止三个月内，并无出售 证券，且未确认损益。此外，于截至2020年及2019年9月30日止三个月，除暂时性减值亏损外，并无确认其他减值亏损。

按合同到期日计算，债务证券在2020年9月30日的估计公允价值如下所示。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权赎回或提前偿还债务，或 不收取赎回或预付罚款。

(单位：千)

可供出售的债务证券
  
摊销成本
    
公允价值
  
一年之内
  
$
185,344
    
$
186,139
  
一年到五年后
    
4,180
      
4,275
  
五年到十年后
    
1,544
      
1,609
  
十年后
    
1,500
      
1,459
  
可供出售的债务证券总额
    
192,568
      
193,482
  
抵押贷款支持证券
    
74,990
      
76,188
  
可供出售证券总额
    
267,558
      
269,670
  
                 
持有至到期债务证券
                
一年之内
    
39,303
      
39,964
  
一年到五年后
    
93,973
      
98,398
  
五年到十年后
    
61,550
      
66,780
  
十年后
    
41,726
      
46,458
  
持有至到期债务证券总额
    
236,552
      
251,600
  
抵押贷款支持证券
    
153,555
      
161,966
  
持有至到期证券总额
    
390,107
      
413,566
  
债务证券总额
  
$
657,665
    
$
683,236
  

在2020年9月30日和6月30日，公允价值总额分别为667.2美元和6.193亿美元的证券被质押，作为联邦存款保险公司在格林县商业银行存款超过联邦存款保险公司保险限额的存款的抵押品。在2020年9月30日和6月30日，公允价值合计分别为410万美元和470万美元的证券被质押为联邦储备银行贴现窗口潜在借款的抵押品。格林县银行公司(Greene County Bancorp，Inc.)也质押了公允价值合计为410万美元和470万美元的证券，作为联邦储备银行贴现窗口潜在借款的抵押品。格林县银行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)2020年或2019年。

联邦住房贷款银行股票

联邦法律要求联邦住房贷款银行(FHLB)系统的一家成员机构根据预定的公式持有其所在地区的FHLB股票。这些股票受到限制，因为它只能出售给FHLB或另一家成员机构，所有FHLB股票的销售必须是面值。由于这些限制，FHLB股票按成本计价。FHLB股票作为长期投资持有，其价值根据面值的最终可回收性确定。这项投资的减值每季度评估一次，是反映管理层对FHLB长期业绩的看法的判断问题，包括以下因素：其运营 业绩；与股本金额相关的净资产公允价值下降的严重程度和持续时间；法律或法规要求的付款承诺以及此类付款与其经营业绩的关系；立法和监管改革对FHLB的影响，以及相应地对FHLB成员的影响；以及其流动性和资金状况。*在评估这些考虑因素后，Greene County Bancorp，Inc.得出结论，其在FHLB股票投资的面值将被收回，因此，在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三个月内，没有记录其他临时减值费用。

12
指数
(5)
贷款及贷款损失拨备

2020年9月30日和2020年6月30日的贷款细分和课程摘要如下：

(单位：千)
  
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
住宅房地产：
            
住宅房地产
  
$
289,502
    
$
279,332
  
住宅建设和土地
    
9,777
      
11,847
  
多家庭
    
26,241
      
25,104
  
商业地产：
                
商业地产
    
415,654
      
381,415
  
商业性建筑
    
71,206
      
74,920
  
消费贷款：
                
房屋净值
    
20,701
      
22,106
  
消费者分期付款
    
5,180
      
4,817
  
商业贷款
    
210,852
      
213,119
  
总贷款总额
    
1,049,113
      
1,012,660
  
贷款损失拨备
    
(17,596
)
    
(16,391
)
未赚取的发起费和成本，净额
    
(2,735
)
    
(2,747
)
应收贷款净额
  
$
1,028,782
    
$
993,522
  

2020年初，新冠肺炎已经蔓延到世界各地，联邦和州政府一直在努力控制疫情的蔓延。*地方政府实施的遏制战略对经济产生了巨大的影响，可能会继续对借款人及时偿还贷款的能力产生负面影响，因为许多企业被迫暂时关闭或产能有限。企业管理层正在监测和解决 对贷款组合的影响，并与借款人合作。

管理层密切监控贷款组合的质量，并建立了一套贷款审查流程，旨在帮助对公司贷款组合的质量和盈利能力进行评级。信用质量等级 帮助管理层对每项贷款关系的信用风险做出一致的评估。与监管指导方针一致，格林县银行对被认为质量较差的贷款进行了分类。这些评级与联邦监管机构在审查金融机构时使用的“不合格”、“可疑”和“损失”分类不谋而合。一般而言，如果一项资产的当前净值、债务人的偿付能力和/或质押抵押品的保护不足，则该资产被视为不合标准。不合标准的资产包括那些如果缺陷得不到纠正，保险金融机构将遭受一些损失的明显可能性的资产。被归类为可疑资产的 具有被归类为不合格资产的所有固有缺陷，其附加特征是，存在的缺陷使得根据当前存在的事实，完全收集或清算是高度可疑的 ，而且是不可能的。被归类为损失的资产是指那些被认为无法收回的资产，其价值极小，在没有建立全额损失准备金和/或注销的情况下，不能作为资产继续存在。目前没有使公司面临足够的风险以保证归入上述类别之一的资产，但在其他方面存在弱点的资产，将被指定为“特别注意事项”。资产管理公司还维护一份指定为“观察”的贷款清单。这些贷款 代表收入下降、现金流紧张的借款人, 增加杠杆和/或削弱表明风险高于平均水平的市场基本面。

当格林县银行将问题资产归类为不合格或可疑资产时，它通常会建立特定的估值拨备或“损失准备金”，数额为管理层认为谨慎的数额。一般拨备是指为识别与放贷活动相关的固有风险而设立的损失拨备，但与特定拨备不同的是，这些拨备没有分配给特定贷款。当格林县银行确定问题贷款受损时，需要评估银行是否能够收回所有通过偿还或偿还而到期的金额。 本银行被要求建立相当于资产减值金额的特定损失拨备，或对该金额进行冲销。格林县银行对其贷款分类及其估值拨备金额的决定受到其监管机构的审查，监管机构可以下令设立额外的一般或具体损失拨备。此外，格林县银行每月审查其投资组合，以确定是否有任何资产 需要根据适用的法规进行分类。

在衡量信贷质量时，世行的贷款组合主要有四个部分：住宅房地产贷款、商业房地产贷款、消费贷款和商业贷款。住宅房地产组合包括住宅、建筑和多户贷款类别。商业房地产贷款分为商业房地产贷款和商业建设贷款两大类。消费贷款包括房屋净值贷款和消费分期付款贷款类别。贷款组合中的固有风险根据每种贷款类型的不同而不同。

格林县银行历史上的主要贷款活动一直是住宅抵押贷款的发起，包括房屋净值贷款，以住宅为抵押。一般来说，住宅抵押贷款的金额最高可达物业评估价值的85.0%。如果借款人违约，格林县银行将收购并清算标的抵押品。通过以85.0%或更低的贷款价值比率发放贷款，格林县银行限制了其在违约情况下的损失风险。然而，抵押品的市场价值可能会受到经济下滑的不利影响。如果格林县银行不持有第一抵押贷款，房屋净值贷款可能会有额外的固有风险。*格林县银行可能会在抵押品清算的情况下处于次要地位，从而导致更大的机会无法满足所有抵押贷款。

13
指数
与其他住房抵押贷款相比，建筑贷款通常涉及更大程度的风险。建筑贷款的偿还在很大程度上取决于标的物的建设能否在规定的成本限制内成功和及时完成。*格林县银行在支付任何款项之前，都会在建设阶段完成检查。此外，格林县银行在建设期间限制其风险，因为只有在每笔预付款所需的工作完成后才支付款项。建设延误可能会进一步损害借款人的能力，因为在完成每笔预付款所需的工作之前，才会支付。*建设延误可能会进一步损害借款人的能力。*格林县银行(Bank Of Greene County)在建设期间限制其风险，因为直到完成每笔预付款所需的工作后才进行支付。*建设延误可能会进一步损害借款人的能力

以商业房地产和多户住宅(如公寓楼)为抵押的贷款通常比住宅贷款规模大，涉及的风险更大。商业房地产贷款 通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的大额贷款余额。这些贷款的支付在很大程度上取决于物业或基础业务的经营和管理结果，并可能在更大程度上受到房地产市场或一般经济状况的不利影响。相应地，商业房地产贷款的性质增加了管理层对其进行监控和评估的难度。

消费贷款通常比住宅抵押贷款期限更短，利率更高。此外，消费贷款扩展了格林县银行提供的产品和服务，以更好地满足客户的金融服务需求。消费贷款通常比住宅抵押贷款涉及更大的信用风险，因为基础抵押品的性质不同。对于违约的消费贷款，收回抵押品可能无法提供足够的资金来偿还未偿还贷款余额，因为基础抵押品损坏、损失或贬值的可能性更大。除了获得欠款判断外，剩余的欠款通常不需要对借款人采取进一步的实质性催收努力。此外，消费贷款的收取取决于借款人的个人财务稳定性。此外，各种联邦和州法律(包括联邦和州破产法和破产法)的适用可能会限制此类贷款的可收回金额。

商业贷款通常比住宅抵押贷款涉及更大的风险，而且涉及的风险与住宅和商业房地产抵押贷款相关的风险不同。房地产贷款通常被认为是以抵押品为基础的，贷款金额基于固定的贷款与抵押品价值，在借款人违约的情况下，清算基础房地产抵押品被视为主要的还款来源。尽管商业贷款可能以设备或其他商业资产为抵押，但借款人违约时抵押品的清算通常不足以偿还债务，因为设备和其他商业资产可能已过时 或用途有限等。因此，商业贷款的偿还主要取决于借款人(和任何担保人)的信誉，而抵押品的清算是次要的，而且往往是不足的还款来源。在过去的几年里，格林县银行已将更多的重点转移到商业贷款(包括商业房地产)的发放上。此外，格林县银行还与我区内的其他社区银行建立了合作关系，以参与更大规模的商业贷款关系。由于贷款关系的规模和复杂性，这些类型的贷款通常被认为风险更高。通过与另一家银行签订参与协议，格林县银行可以在限制其信用损失风险的同时获得贷款关系。银行管理层完成了承销这些贷款的尽职调查，并监督这些贷款的偿还情况。在截至2020年9月30日的季度 , 该公司有1.05亿美元的购买力平价贷款未偿还，这些贷款是无担保的商业贷款，由小企业管理局100%担保。

截至2020年9月30日，按内部信用质量指标划分的贷款余额如下所示。

(单位：千)
  
表演
    
观看
    
特别提及
    
不合标准
    
总计
  
住宅房地产
  
$
285,478
    
$
615
    
$
82
    
$
3,327
    
$
289,502
  
住宅建设和土地
    
9,777
      
-
      
-
      
-
      
9,777
  
多家庭
    
24,480
      
-
      
1,641
      
120
      
26,241
  
商业地产
    
398,526
      
-
      
13,075
      
4,053
      
415,654
  
商业性建筑
    
64,130
      
-
      
6,974
      
102
      
71,206
  
房屋净值
    
20,127
      
-
      
-
      
574
      
20,701
  
消费者分期付款
    
5,180
      
-
      
-
      
-
      
5,180
  
商业贷款
    
201,883
      
24
      
3,722
      
5,223
      
210,852
  
总贷款总额
  
$
1,009,581
    
$
639
    
$
25,494
    
$
13,399
    
$
1,049,113
  

14
指数
截至2020年6月30日，按内部信用质量指标列出的贷款余额如下所示。

(单位：千)
  
表演
    
观看
    
特殊
提一下
    
不合标准
    
总计
  
住宅房地产
  
$
274,973
    
$
626
    
$
996
    
$
2,737
    
$
279,332
  
住宅建设和土地
    
11,847
      
-
      
-
      
-
      
11,847
  
多家庭
    
23,336
      
-
      
1,645
      
123
      
25,104
  
商业地产
    
364,884
      
-
      
13,189
      
3,342
      
381,415
  
商业性建筑
    
67,844
      
-
      
6,974
      
102
      
74,920
  
房屋净值
    
21,466
      
-
      
-
      
640
      
22,106
  
消费者分期付款
    
4,792
      
25
      
-
      
-
      
4,817
  
商业贷款
    
210,031
      
50
      
2,675
      
363
      
213,119
  
总贷款总额
  
$
979,173
    
$
701
    
$
25,479
    
$
7,307
    
$
1,012,660
  

截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司没有分类为可疑或亏损的贷款。截至2020年9月30日，分类为不合标准或特别提及的贷款总额为3890万美元，而截至2020年6月30日为3280万美元，增加了610万美元。分类贷款的增加主要是由于分类为不合标准的贷款，主要是由于借款人在最近的财务报表中现金流恶化。这些新分类贷款 截至2020年9月30日都在履行。

非权责发生制贷款

一旦贷款拖欠90天或更长时间，管理层就会将贷款置于应计状态。*非应计贷款被定义为可收款性有问题的贷款，因此贷款利息将不再按权责发生制确认。*在借款人证明有能力和意愿及时支付贷款之前，不会将贷款重新置于应计状态。*贷款不一定非要拖欠90天才能被归类为非应计贷款。*非应计贷款不一定非要逾期90天才能被归类为非应计贷款。*非应计贷款不会被归类为应计贷款，直到借款人证明有能力和意愿及时支付贷款。*非应计贷款不一定非要在 中拖欠90天才能被归类为非应计贷款。2020年。截至2020年9月30日，非权责发生状态的贷款总额为430万美元，其中150万美元处于丧失抵押品赎回权的过程中。截至2020年9月30日，有9笔住宅贷款处于丧失抵押品赎回权的过程中，总计120万美元。非权责发生贷款中包括110万美元的贷款，这些贷款在2020年9月30日逾期不到90天，但最近的拖欠历史超过90天。一旦这些贷款显示出及时付款的历史，它们将恢复应计贷款。截至2020年6月30日，非应计贷款总额为410万美元，其中130万美元正在丧失抵押品赎回权。截至2020年6月30日，有8笔住宅贷款处于丧失抵押品赎回权的过程中，总额为100万美元。非应计贷款中包括140万美元的贷款，这些贷款在2020年6月30日时逾期不到90天，但最近有拖欠历史。

下表列出了截至2020年9月30日的拖欠和/或非应计贷款的相关信息：

(单位：千)
  
30-59天
逾期
    
60-89天
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
总计
逾期
    
电流
    
贷款总额
    
贷款日期为
非应计项目
  
住宅房地产
  
$
1,677 1,677
    
$
367
    
$
1,736
    
$
3,780
    
$
285,722
    
$
289,502
    
$
2,274
  
住宅建设和土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
9,777
      
9,777
      
-
  
多家庭
    
-
      
-
      
148
      
148
      
26,093
      
26,241
      
148
  
商业地产
    
47
      
300
      
478
      
825
      
414,829
      
415,654
      
870
  
商业性建筑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
71,206
      
71,206
      
-
  
房屋净值
    
56
      
-
      
237
      
293
      
20,408
      
20,701
      
253
  
消费者分期付款
    
61
      
-
      
-
      
61
      
5,119
      
5,180
      
-
  
商业贷款
    
585
      
46
      
673
      
1,304
      
209,548
      
210,852
      
802
  
总贷款总额
  
$
2,426
    
$
713
    
$
3,272
    
$
6,411
    
$
1,042,702
    
$
1,049,113
    
$
4,347
  

15
指数
下表列出了截至2020年6月30日的拖欠和/或非应计贷款的相关信息：

(单位：千)
  
30-59
日数
逾期
    
60-89
日数
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
总计
逾期
    
电流
    
贷款总额
    
贷款日期为
非应计项目
  
住宅房地产
  
$
871
    
$
345
    
$
1,691
    
$
2,907
    
$
276,425
    
$
279,332
    
$
2,513
  
住宅建设和土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
11,847
      
11,847
      
-
  
多家庭
    
-
      
-
      
151
      
151
      
24,953
      
25,104
      
151
  
商业地产
    
393
      
189
      
374
      
956
      
380,459
      
381,415
      
781
  
商业性建筑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
74,920
      
74,920
      
-
  
房屋净值
    
29
      
-
      
238
      
267
      
21,839
      
22,106
      
319
  
消费者分期付款
    
36
      
25
      
-
      
61
      
4,756
      
4,817
      
-
  
商业贷款
    
48
      
72
      
245
      
365
      
212,754
      
213,119
      
313
  
总贷款总额
  
$
1,377
    
$
631
    
$
2,699
    
$
4,707
    
$
1,007,953
    
$
1,012,660
    
$
4,077
  

截至2020年9月30日和2020年6月30日，格林县银行均未发生逾期90天以上的应计贷款。这些逾期90天以上的贷款应计为抵押良好且借款人表现出偿还能力和意愿的贷款。*借款人已与银行作出安排，在规定的期限内将贷款转为现款，并已按约定支付了一系列款项。

下表详细说明了截至9月30日的三个月与非权责发生贷款相关的其他信息：

(单位：千)
  
2020
    
2019
  
如果贷款按照原来的条件履行，本应记录的利息收入
  
$
135
    
$
101
  
记录在非应计贷款上的利息收入
    
38
      
50
  

为了帮助借款人度过新冠肺炎疫情，格林县银行设立了一项贷款延期计划，提供短期延期付款(3-6个月)。延期付款 包括本金延期或全额延期付款。根据银行监管机构在2020年3月22日就新冠肺炎的延期付款提供的指导意见，这些延期付款没有被报告为拖欠，我们将继续 确认延期期间的利息收入。但截至2020年9月30日，没有因新冠肺炎而参与本贷款延期计划的非应计项目贷款。

不良贷款分析

本公司根据FASB ASC副标题“应收账款-贷款减值”确定减值贷款并计量减值。一旦贷款被归类为非应计项目，且借款人很可能无法根据贷款协议的原始合同条款偿还贷款，或者贷款在问题债务重组中进行重组，管理层可能会考虑减值贷款 。应注意的是，管理层不会单独评估所有贷款的减值情况。一般来说，格林县银行会考虑这些贷款根据历史贷款经验和其他因素进行集体减值评估。相比之下，根据贷款协议的合同条款，如果格林县银行很可能无法在到期时收取预定的本金和利息，则对大额商业抵押贷款、建筑业贷款、多户商业贷款和精选的较大余额住宅抵押贷款进行单独审查，并将其视为减值贷款。减值贷款的计量一般基于标的抵押品的公允价值。 大多数银行的抵押品都是以公允价值为基础的。包括大多数非权责发生制贷款，都是有抵押品充分支持的小额同质贷款类型。在评估贷款损失拨备的充分性的过程中，银行管理层会考虑贷款的支付状况。*基于这种评估，拖欠贷款的风险评级可能会被降级至合格、特别提及或不合格。, 此外，贷款损失准备的分配是基于与此类指定相关的风险。被修改为不良债务重组的贷款包括在减值贷款中。减值的计量一般基于重组前贷款原始利率的贴现现金流，除非确定重组后的贷款是抵押品依赖的。如果重组后的贷款被认为是抵押品依赖的，减值是基于标的抵押品的公允价值。

16
指数
下表详细说明了在指定日期或期间有关不良贷款的附加信息：

   
2020年9月30日
    
在截至的三个月内
2020年9月30日
  
(单位：千)
  
记录的投资
    
未付
校长
    
相关津贴
    
平均值
记录的投资
    
利息
确认收入
  
在没有记录相关津贴的情况下：
                    
住宅房地产
  
$
399
    
$
399
    
$
-
    
$
402
    
$
5
  
多家庭
    
120
      
120
      
-
      
121
      
-
  
商业地产
    
332
      
332
      
-
      
335
      
1
  
房屋净值
    
128
      
128
      
-
      
128
      
-
  
商业贷款
    
275
      
275
      
-
      
277
      
-
  
不计拨备的不良贷款总额
    
1,254
      
1,254
      
-
      
1,263
      
6
  
                                         
有记录的零用钱：
                                        
住宅房地产
    
1,382
      
1,382
      
126
      
1,385
      
5
  
商业性建筑
    
102
      
102
      
15
      
102
      
-
  
房屋净值
    
430
      
430
      
73
      
430
      
4
  
计提拨备的不良贷款总额
    
1,914
      
1,914
      
214
      
1,917
      
9
  
                                         
受损总人数：
                                        
住宅房地产
    
1,781
      
1,781
      
126
      
1,787
      
10
  
多家庭
    
120
      
120
      
-
      
121
      
-
  
商业地产
    
332
      
332
      
-
      
335
      
1
  
商业性建筑
    
102
      
102
      
15
      
102
      
-
  
房屋净值
    
558
      
558
      
73
      
558
      
4
  
商业贷款
    
275
      
275
      
-
      
277
      
-
  
不良贷款总额
  
$
3,168
    
$
3,168
    
$
214
    
$
3,180
    
$
15
  

17
指数
   
截至2020年6月30日
    
截至2019年9月30日的三个月
  
(单位：千)
  
记录的投资
    
未付本金
    
相关津贴
    
平均记录投资
    
确认利息收入
  
在没有记录相关津贴的情况下：
                    
住宅房地产
  
$
868
    
$
868
    
$
-
    
$
692
    
$
30
  
多家庭
    
123
      
123
      
-
      
-
      
-
  
商业地产
    
344
      
344
      
-
      
704
      
7
  
房屋净值
    
128
      
128
      
-
      
266
      
-
  
商业贷款
    
145
      
145
      
-
      
137
      
-
  
无拨备的不良贷款
    
1,608
      
1,608
      
-
      
1,799
      
37
  
                                         
有记录的零用钱：
                                        
住宅房地产
    
995
      
995
      
127
      
1,087
      
24
  
多家庭
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
商业地产
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
商业性建筑
    
102
      
102
      
15
      
102
      
-
  
房屋净值
    
431
      
431
      
73
      
330
      
5
  
商业贷款
    
134
      
134
      
13
      
130
      
1
  
有拨备的不良贷款
    
1,662
      
1,662
      
228
      
1,649
      
30
  
                                         
受损总人数：
                                        
住宅房地产
    
1,863
      
1,863
      
127
      
1,779
      
54
  
多家庭
    
123
      
123
      
-
      
-
      
-
  
商业地产
    
344
      
344
      
-
      
704
      
7
  
商业性建筑
    
102
      
102
      
15
      
102
      
-
  
房屋净值
    
559
      
559
      
73
      
596
      
5
  
商业贷款
    
279
      
279
      
13
      
267
      
1
  
不良贷款总额
  
$
3,270
    
$
3,270
    
$
228
    
$
3,448
    
$
67
  

在截至2020年或2019年9月30日的三个月内，没有被修改为问题债务重组的贷款。在2020年或2019年6月30日之前的12个月内，没有被修改为问题债务重组的贷款 ，这些贷款随后分别在截至2020年或2019年9月30日的三个月内违约。

格林县银行在当前的疫情中继续与借款人合作。在2020财年，公司制定了一项贷款延期计划，提供短期延期付款(3-6个月)。截至2020年9月30日，由于疫情，公司仍有6740万美元或201笔贷款需要延期付款，低于2020年6月30日的1.935亿美元或706笔贷款。根据银行监管机构于2020年3月22日就新冠肺炎拖欠贷款提供的指导意见，我们没有将这些贷款报告为拖欠，并将在延期期间继续确认利息收入。我们将密切监控这些贷款，以确定是否可收回 ，并将根据需要更新应计和拖欠状态。

根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(以下简称《CARE法》)第4013条，截至2019年12月31日，逾期30天以内的贷款将被视为新冠肺炎修改的当前贷款。然后，金融机构可以暂停《公认会计准则》中与新冠肺炎有关的贷款变更的要求，否则这些贷款将被归类为问题债务重组(TDR)，并暂停将因新冠肺炎而修改的贷款确定为TDR，包括为会计目的确定减值的要求。希望利用这一权限的金融机构必须进行政策选择，该政策选择适用于2020年3月1日至 2020年12月31日或新冠肺炎国家紧急状态结束后第60天(以较早者为准)之间的任何新冠肺炎修改。同样，财务会计准则委员会确认，应新冠肺炎的要求，在诚信的基础上做出的短期修改不属于TDR。这些修改的目的是向在任何救济之前在任的客户提供贷款。最后，在CARE法案颁布之前，银行业监管机构就如何将某些短期修改视为TDR提供了指导， 并随后确认，此类指导可适用于根据CARE法案第4013条不符合优惠会计待遇的贷款。基于此指导，本公司不认为TDR会因批准的修改而发生重大变化。

18
指数
贷款损失拨备

贷款损失拨备是根据管理层对贷款组合的固有风险、贷款组合的构成、特定的受损贷款和当前经济状况的评估，通过贷款损失拨备建立的。此类评估包括审查某些确定的、可能无法合理保证全额收回的贷款，除其他事项外，还会考虑标的抵押品的估计可变现价值或公允价值、经济状况、贷款的支付状况。历史贷款损失经验以及在提供贷款损失津贴时需要确认的其他因素。此外，作为审查过程的一个组成部分，各监管机构会定期审查格林县银行的贷款损失津贴。这些机构可能会要求格林县银行根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认增加的贷款损失津贴。格林县银行将余额较小的住宅抵押贷款、房屋净值贷款、商业贷款和客户分期贷款视为小额同质贷款，根据历史损失经验对这些贷款进行集体减值评估。较大余额的住宅、商业抵押贷款和商业贷款将单独查看，如果格林县银行很可能无法在到期时收取预定的本金和利息，则被视为减值。, 根据贷款协议的合同条款。对减值贷款的衡量一般基于标的抵押品的公允价值。如果发现一笔贷款无法在合理的时间内收回，或者银行的成本超过了它将收到的贷款，并且已经分析了所有可能的偿还途径，包括未来现金流的潜力、标的抵押品的价值以及任何担保人或联合借款的实力，格林县银行就会从信贷损失拨备中扣除贷款。消费贷款和规模较小的商业贷款(非房地产担保)超过90天后，除非作出公平安排，否则将从贷款损失拨备中注销。消费分期付款贷款的冲销和收回包括透支超过60天的存款账户。 随着存款账户数量的持续增长，这一类别的冲销活动也在增长，如下表所示。对于以房地产为担保的贷款，当确定可能无法收回全部或部分贷款，并且可以合理估计损失金额时，记录冲销。贷款损失拨备增加了贷款损失准备金(这会导致费用支出)和收回以前注销的贷款，并因注销而减少。

格林县银行认识到，为帮助借款人度过新冠肺炎疫情而实施的策略可能不足以完全减轻对借款人的影响，很可能部分贷款组合将违约，导致格林县银行蒙受损失。因此，格林县银行已将截至2020年9月30日的三个月的贷款损失拨备从截至9月30日的三个月的551,000美元增加到120万美元。2019年。遏制战略的持续时间以及对经济和当地企业的整体影响仍然存在很大不确定性。IT管理层正在密切关注其经济环境的变化，在各种情况下对贷款组合进行压力测试，并根据需要调整贷款损失准备金，以保持充足的准备金。

下表列出了贷款类别的贷款损失拨备在所示期间和期间的活动和分配情况。贷款损失拨备是根据历史损失经验和经济状况分配给每个贷款类别的。

   
截至2020年9月30日的三个月的活动
  
(单位：千)
  
余额6月30日，
2020
    
冲销
    
恢复
    
备抵
    
天平
九月三十日，
2020
  
住宅房地产
  
$
2,091
    
$
-
    
$
3
    
$
(631
)
  
$
1,463
  
住宅建设和土地
    
141
      
-
      
-
      
(23
)
    
118
  
多家庭
    
176
      
-
      
-
      
4
      
180
  
商业地产
    
8,634
      
-
      
-
      
750
      
9,384
  
商业性建筑
    
2,053
      
-
      
-
      
(92
)
    
1,961
  
房屋净值
    
295
      
-
      
-
      
(23
)
    
272
  
消费者分期付款
    
197
      
61
      
20
      
194
      
350
  
商业贷款
    
2,804
      
-
      
-
      
1,064
      
3,868
  
总计
  
$
16,391
    
$
61
    
$
23
    
$
1,243
    
$
17,596
  

19
指数
   
贷款损失拨备
    
应收贷款
  
   
截至2020年9月30日的期末余额
减损分析
    
截至2020年9月30日的期末余额
减损分析
  
(单位：千)
  
单独地
已评估
    
集体地
已评估
    
单独地
已评估
    
集体评估
  
住宅房地产
  
$
126
    
$
1,337
    
$
1,781
    
$
287,721
  
住宅建设和土地
    
-
      
118
      
-
      
9,777
  
多家庭
    
-
      
180
      
120
      
26,121
  
商业地产
    
-
      
9,384
      
332
      
415,322
  
商业性建筑
    
15
      
1,946
      
102
      
71,104
  
房屋净值
    
73
      
199
      
558
      
20,143
  
消费者分期付款
    
-
      
350
      
-
      
5,180
  
商业贷款
    
-
      
3,868
      
275
      
210,577
  
总计
  
$
214
    
$
17,382
    
$
3,168
    
$
1,045,945
  

   
截至2019年9月30日的三个月的活动
  
(单位：千)
  
余额为
2019年6月30日
    
冲销
    
恢复
    
备抵
    
余额为
九月三十日，
2019
  
住宅房地产
  
$
2,026
    
$
53
    
$
-
    
$
(461
)
  
$
1,512
  
住宅建设和土地
    
87
      
-
      
-
      
12
      
99
  
多家庭
    
180
      
-
      
-
      
25
      
205
  
商业地产
    
7,110
      
-
      
-
      
49
      
7,159
  
商业性建筑
    
872
      
-
      
-
      
419
      
1,291
  
房屋净值
    
314
      
-
      
-
      
(7
)
    
307
  
消费者分期付款
    
250
      
109
      
24
      
154
      
319
  
商业贷款
    
2,361
      
199
      
30
      
360
      
2,552
  
总计
  
$
13,200
    
$
361
    
$
54
    
$
551
    
$
13,444
  

   
贷款损失拨备
    
应收贷款
  
   
2020年6月30日期末余额
减损分析
    
2020年6月30日期末余额
减损分析
  
(单位：千)
  
单独地
已评估
    
集体评估
    
单独评估
    
集体评估
  
住宅房地产
  
$
127
    
$
1,964
    
$
1,863
    
$
277,469
  
住宅建设和土地
    
-
      
141
      
-
      
11,847
  
多家庭
    
-
      
176
      
123
      
24,981
  
商业地产
    
-
      
8,634
      
344
      
381,071
  
商业性建筑
    
15
      
2,038
      
102
      
74,818
  
房屋净值
    
73
      
222
      
559
      
21,547
  
消费者分期付款
    
-
      
197
      
-
      
4,817
  
商业贷款
    
13
      
2,791
      
279
      
212,840
  
总计
  
$
228
    
$
16,163
    
$
3,270
    
$
1,009,390
  

止赎房地产(FRE)

FRE包括通过抵押贷款丧失抵押品赎回权程序或全部或部分偿还贷款而获得的财产。截至2020年9月30日和2020年6月30日，该公司没有首次公开募股。

(6)
公允价值计量与金融工具公允价值

管理层在估计公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断；然而，任何估算技术都存在固有的缺陷。因此，对于几乎所有的财务工具，本文中的公允价值估算不一定代表本公司在所示日期的销售交易中可能实现的金额。因此，估计公允价值金额已在2020年9月30日和2020年6月30日进行计量，并未在该两个日期之后的这些合并财务报表中进行重新评估或更新。正因为如此，本公司的公允价值估计值已于2020年9月30日和2020年6月30日进行了计量，并未在该两个日期之后的合并财务报表中进行重新评估或更新。因此，本报告中的公允价值估计值不一定代表公司在指定日期的销售交易中可能实现的金额。这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值可能与每个期末报告的金额不同。

20
指数
以下资料不应被理解为对整个公司公允价值的估计，因为公允价值计算只针对公司有限部分的资产和负债。- 由于估值技术的广泛范围以及在进行估计时使用的主观性程度，本公司的披露与其他公司的披露进行比较可能没有意义。
 
FASB ASC关于“公允价值计量”的专题确立了公允价值等级，优先考虑用于计量公允价值的估值技术的投入。层次结构 对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。公允价值层次的三个层次 如下：
 
第1级：活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
 
第2级：在资产或负债的整个期限内，不活跃的市场报价，或直接或间接可观察到的投入。
 
第三级：价格或估值技术，需要对公允价值计量有重要意义且不可观察到的投入(即很少或根本没有市场活动的支持)。
 
公允价值层次中的资产或负债水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

对于在经常性基础上按公允价值计量的资产，公允价值在公允价值层次结构内按级别计量的公允价值计量如下：

         
公允价值计量使用
  
   
2020年9月30日
    
报价
在以下活动市场中
相同的资产
    
意义重大
其他可观察到的
输入量
    
意义重大
看不见的
输入量
  
(单位：千)
      
(1级)
    
(2级)
    
(3级)
  
资产：
                        
州和政区
    
189,364
      
-
      
189,364
      
-
  
抵押贷款支持证券-住宅
    
23,635
      
-
      
23,635
      
-
  
抵押贷款支持证券-多家庭
    
52,553
      
-
      
52,553
      
-
  
公司债务证券
    
4,118
      
4,118
      
-
      
-
  
可供出售的证券
    
269,670
    
$
4,118
    
$
265,552
      
-
  
股权证券
    
273
      
273
      
-
      
-
  
按公允价值计量的证券总额
  
$
269,943
    
$
4,391
    
$
265,552
    
$
-
  

         
公允价值计量使用
  
         
报价
在以下活动市场中
相同的资产
    
意义重大
其他可观察到的
输入量
    
意义重大
看不见的
输入量
  
(单位：千)
  
2020年6月30日
    
(1级)
    
(2级)
    
(3级)
  
资产：
                        
美国政府支持的企业
  
$
504
    
$
-
    
$
504
    
$
-
  
州和政区
    
177,107
      
-
      
177,107
      
-
  
抵押贷款支持证券-住宅
    
15,528
      
-
      
15,528
      
-
  
抵押贷款支持证券-多家庭
    
28,910
      
-
      
28,910
      
-
  
公司债务证券
    
4,660
      
4,660
      
-
      
-
  
可供出售的证券
    
226,709
      
4,660
      
222,049
      
-
  
股权证券
    
267
      
267
      
-
      
-
  
按公允价值计量的证券总额
  
$
226,976
    
$
4,927
    
$
222,049
    
$
-
  

21
指数
某些交易活跃且已报出市场价的投资被归类为一级估值。其他可供出售的投资证券的估值是参考类似证券的价格，或通过基于模型的技术进行估值的，在这种技术中，所有重要的投入都是可见的，因此，此类估值被归类为二级。除了披露经常性资产的公允价值外，FASB ASC关于“公允价值计量”的专题 还要求披露在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债。在按公允价值重新计量的期间 。这些贷款一般不按公允价值经常性记录。本公司定期记录基于公允价值计量的贷款账面价值的非经常性调整，对这些贷款中无法收回的部分进行部分冲销 。非经常性调整还包括抵押品依赖型贷款的某些减值金额，这些减值金额是根据财务会计准则ASC 在建立信贷损失准备时所要求的“应收账款-贷款减值”小标题计算的。减值贷款是指公司根据贷款抵押品的公允价值或预期未来现金流的折现值来计量减值的贷款。公允价值一般根据第三方对物业的市值评估及/或管理层根据预期收益对营运资金抵押品或贴现现金流的估计而厘定。这些评估可能包括最多三种 价值评估方法：销售比较法、收入法(对于创收房产)和成本法。如果需要，管理层会修改评估的值, 考虑到市场的最新发展或其他 因素，例如自估值时起吸收率或市场状况的变化，以及考虑管理层的处置计划的预期销售价值。对评估价值的此类修改可能导致此类抵押品的估值较低。出售的估计成本是基于类似资产的当前处置成本。这些衡量标准在估值层次结构中被归类为3级。减值贷款在初始确认或随后减值时进行非经常性公允价值调整 。如果不良贷款的价值被认为低于未付余额，贷款损失拨备的一部分将分配给此类贷款。

                     
公允价值计量使用
  
(单位：千)
  
记录的投资
    
相关津贴
    
公允价值
    
(1级)
    
(2级)
    
(3级)
  
2020年9月30日
                                    
不良贷款
  
$
2,055
    
$
214
    
$
1,841
    
$
-
    
$
-
    
$
1,841
  
                                                 
2020年6月30日
                                                
不良贷款
  
$
1,809
    
$
228
    
$
1,581
    
$
-
    
$
-
    
$
1,581
  

下表提供了有关在非经常性基础上按公允价值计量的资产的其他量化信息，并利用第3级投入来确定公允价值：

(千美元)
  
公允价值
  
估价技术
无法观察到的输入
  
量程
    
加权平均
  
2020年9月30日
                      
不良贷款
  
$
1,407
  
抵押品的评估(1)
评估调整(2)
    
8.57%-33.73
%
    
26.83
%
             
清算费用(3)
    
3.98%-5.49
%
    
4.38
%
     
434
  
贴现现金流
贴现率
    
4.19%-6.63
%
    
5.64
%
2020年6月30日
                            
不良贷款
  
$
1,143
  
抵押品的评估(1)
评估调整(2)
    
8.57%-33.73
%
    
27.55
%
             
清算费用(3)
  
 3.98%-6.88
 %
 

4.64
 %
     
438
  
贴现现金流
贴现率
  
 4.19%-6.63
 %
   
5.64
%


(1)
公允价值一般通过独立的第三方对相关抵押品的评估来确定，这些抵押品通常包括不可观察到的各种3级投入。

(2)
评估可能会因经济状况等定性因素而被管理层向下调整。较高的向下调整是由于抵押品或房地产市场条件、实际报价或已收到的销售合同或评估年龄的负面变化造成的。

(3)
管理层根据定性因素(如清算抵押品的估计成本)向下调整评估。

22
指数
现金和现金等价物、应计应收利息和应计应付利息的财务状况表中报告的账面金额接近其公允价值。证券的公允价值基于可用的市场报价(1级)或矩阵定价(2级)，这是一种数学技术。在行业中广泛用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价市场价格，而是依靠证券与其他基准报价的关系。由于其受限制的性质，联邦住房贷款银行股票的账面价值接近公允价值。贷款的公允价值是使用“退出价格” 概念来衡量的，这是对另一方在有序交易中可能支付的金额的合理估计。对经常重新定价、没有重大信用风险的可变利率贷款的公允价值, 基于账面价值。固定利率贷款的公允价值是使用当前提供给信用质量相似借款人的类似条款贷款的贴现现金流和利率来估计的。*活期存款和储蓄存款的公允价值等于报告日期的账面金额 。*可变利率货币市场存款的账面价值在报告日期接近公允价值。*固定利率存单的公允价值是使用当前提供的贴现现金流和利率来估计的。 类似凭证的市场。联邦住房贷款银行长期借款和其他银行借款的公允价值是使用贴现现金流和目前对类似借款提供的利率来估计的。*次级应付票据的公允价值是根据其基于贴现现金流方法的定价服务的报价或利用对最近高度相似的交易的观察来估计的。*联邦住房贷款银行短期借款的账面价值 接近其公允价值。

发放信贷承诺的公允价值是基于对目前为进行类似交易而收取的利率和费用的分析，考虑到承诺的剩余条款和潜在借款人的信用状况而估计的。在2020年9月30日和2020年6月30日，这些表外金融工具的估计公允价值并不重要，因此不包括在下表中。

金融工具的账面价值和估计公允价值如下：

(单位：千)
  
2020年9月30日
    
公允价值计量使用
  
   
携载
金额
    
公允价值
    
(1级)
    
(2级)
    
(3级)
  
现金和现金等价物
  
$
76,167
    
$
76,167
    
$
76,167
    
$
-
    
$
-
  
长期存单
    
4,094
      
4,094
      
4,094
      
-
      
-
  
可供出售的证券
    
269,670
      
269,670
      
4,118
      
265,552
      
-
  
持有至到期的证券
    
390,107
      
413,566
      
-
      
413,566
      
-
  
股权证券
    
273
      
273
      
273
      
-
      
-
  
联邦住房贷款银行股票
    
1,158
      
1,158
      
-
      
1,158
      
-
  
应收贷款净额
    
1,028,782
      
1,035,062
      
-
      
-
      
1,035,062
  
应计应收利息
    
8,395
      
8,395
      
-
      
8,395
      
-
  
存款
    
1,618,993
      
1,619,525
      
-
      
1,619,525
      
-
  
借款
    
6,100
      
6,212
      
-
      
6,212
      
-
  
次级应付票据，净额
    
19,633
      
19,102
       -
     
19,102
       -
  
应计应付利息
    
130
      
130
      
-
      
130
      
-
  

(单位：千)
  
2020年6月30日
    
公允价值计量使用
  
   
携载
金额
    
公允价值
    
(1级)
    
(2级)
    
(3级)
  
现金和现金等价物
  
$
40,463
    
$
40,463
    
$
40,463
    
$
-
    
$
-
  
长期存单
    
4,070
      
4,070
      
4,070
      
-
      
-
  
可供出售的证券
    
226,709
      
226,709
      
4,660
      
222,049
      
-
  
持有至到期的证券
    
383,657
      
405,512
      
-
      
405,512
      
-
  
股权证券
    
267
      
267
      
267
      
-
      
-
  
联邦住房贷款银行股票
    
1,226
      
1,226
      
-
      
1,226
      
-
  
应收贷款净额
    
993,522
      
1,004,031
      
-
      
-
      
1,004,031
  
应计应收利息
    
8,207
      
8,027
      
-
      
8,027
      
-
  
存款
    
1,501,075
      
1,051,628
      
-
      
1,501,628
      
-
  
借款
    
25,484
      
25,602
      
-
      
25,602
      
-
  
应计应付利息
    
119
      
119
      
-
      
119
      
-
  

23
指数
(7)
每股收益

每股基本收益的计算方法是净收入除以期间已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益的计算方式与基本每股收益的计算方式类似，不同之处在于，已发行普通股的加权平均数量增加，以包括在此期间发行的所有潜在稀释性普通股(如股票期权)归属时，根据库存股方法发行的增量普通股数量。*没有未发行的稀释或反稀释证券或合同。

   
截至9月30日的三个月，
  
   
2020
    
2019
  
             
净收入
  
$
4,875,000
    
$
4,863,000
  
加权平均股价-基本股
    
8,513,814
      
8,537,814
  
加权平均股份-稀释
    
8,513,814
      
8,537,814
  
                 
每股收益-基本
  
$
0.57
    
$
0.57
  
每股收益-稀释后
  
$
0.57
    
$
0.57
  

(8)
分红

2020年7月21日，格林县银行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)宣布，董事会已批准该公司普通股的季度现金股息为每股0.12美元。该股息反映了每股0.48美元的年度现金股息率，比之前每股0.44美元的年度现金股息率增加了9.1%。红利于2020年8月14日支付给登记在册的股东，并于2020年8月31日支付。在格林县(Bancorp)，MHC放弃了获得红利的权利。

(9)
近期会计公告的影响

截至2020年9月30日的第一季度采用了以下会计准则：

2018年8月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《公允价值计量指引(主题820)》的更新(ASU 2018-13)。此次更新修改了公允价值计量的披露要求。从主题820中删除了以下披露 要求：(1)公允价值层次结构的第1级和第2级之间转移的金额和原因；(2)各级之间转移的时间政策；(3)第3级公允价值计量的估值流程 ；(4)对于非公共实体，指报告期末经常性3级公允价值计量的收益中包括的该期间未实现损益的变化。主题820修改了以下披露要求 ：(1)要求非公共实体披露转入和流出公允价值层次的3级以及购买和发行3级资产和负债的情况，而不是进行3级公允价值计量的前滚；(2)对某些计算资产净值的实体的投资，被投资单位必须披露被投资单位资产清算的时间和赎回限制失效的日期，前提是被投资单位 已将清算时间传达给被投资单位或者公开宣布了这一时间；(3)修正案明确，计量不确定性披露是为了传达截至报告日的计量不确定性的信息。(3)修正案明确，计量不确定性披露是为了传达截至报告日的计量不确定性信息。(3)修正案明确，计量不确定性披露是为了传达截至报告日的计量不确定性信息。(3)修正案明确了，计量不确定性披露是为了传达截至报告日的计量不确定性信息。以下披露要求被添加到主题820中；但是, 非上市公司不需要披露：(1)在报告期末计入其他全面收益的经常性第3级公允价值计量的未实现损益的变化 ；(2)用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。对于某些不可观察到的输入，如果实体确定其他量化信息会更合理和合理地反映用于制定第三级公允价值计量的不可观察输入的分布，则该实体可以披露其他量化信息(如中位数或算术平均值)来代替加权平均值。此外，修正案至少删除了“实体应至少披露”一语，以促进实体在考虑公允价值计量披露时适当行使自由裁量权，并澄清在评估披露要求时，重要性是实体及其审计师的适当考虑因素。ASU第2018-13号修正案适用于所有实体 从2019年12月15日开始的会计年度和这些会计年度内的中期。关于未实现损益变动、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值的修正案 , 对测量不确定性的叙述性描述应该只适用于最初采用的会计年度中最近的中期或年度。所有其他修订应 追溯适用于自生效之日起提交的所有期间。允许尽早采用。实体可以在发布ASU第2018-13号文件时提前采用任何已删除或修改的披露，并将额外的 披露推迟到其生效日期。本指南的采用不会对我们的综合运营结果或财务状况产生实质性影响。

24
指数
2019年4月，FASB发布了更新(ASU 2019-04)，对主题326(金融工具-信贷损失)、主题815(衍生品和对冲)和主题825(金融工具)的编纂改进。本更新中对主题326和其他主题的 修正案包括与2018年6月和2018年11月信贷损失TRG会议上讨论的2016-13年更新中的修订相关的项目。与更新2016-13相关的修订的生效日期与更新2016-13相同，将在下一段中介绍。ASU还涵盖了一些与对冲会计有关的问题，包括：利率风险的部分公允价值对冲、公允价值对冲基数调整的摊销 对冲基数调整的披露、假设衍生品方法下对套期保值合同规定利率的考虑、非营利性实体的范围界定、适用于某些私营公司和非营利性实体的对冲会计规定 ，以及首次付款收到的现金流量对冲技术在整体现金中的应用与主题815相关的修订随着2017-12年更新中的修订通过而生效。*本公司没有任何适用于2017-12年更新的交易，因此采用2017-12年更新和2019-04年更新的相关规定对我们的综合运营结果或财务状况没有 任何影响。ASU还涵盖了针对ASU 2016-01的编撰改进的过渡指导。ASU 2019-04涵盖了以下主题：范围澄清、持有至到期债务证券公允价值披露、主题820对衡量替代方案的适用性, 以及按历史汇率重新计量股权证券。与ASU 2016-01相关的修订在2019年12月15日之后的 财年生效。本指南的采用对我们的综合运营结果或财务状况没有实质性影响。

未来期间将采用的会计公告

2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《金融工具--信贷损失(话题326)：金融工具信用损失计量》指南的最新版本(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求大多数金融资产的信用损失以摊销成本计量，某些其他工具使用预期信用损失模型(称为当前预期信用损失(CECL)模型)进行计量。在这一模式下，实体将估计该工具自初始确认之日起整个 合同期内的信贷损失(考虑估计的预付款，但不考虑预期的延期或修改，除非存在对陷入困境的债务重组的合理预期)。ASU还取代了当前购买的信用受损贷款和债务证券的会计模式。对于自产生以来信用恶化幅度超过微不足道的已购买金融资产(“PCD资产”)，其信贷损失拨备的确定方式应与按摊销成本计量的其他金融资产类似。然而，在最初确认时，信贷损失拨备被添加到购买价格(“毛利率法”)中，以确定初始摊销成本基础。随后对PCD金融资产的会计核算与上述预期损失模型相同。此外，ASU对现有的可供出售(AFS)债务证券的减值模型进行了一些有针对性的修订。对于既没有出售意图也没有更大可能要求出售的AFS债务证券, 实体将把信贷损失记录为津贴，而不是摊销成本基础的减记。实体将通过累积效应调整将本更新中的修订应用于指导意见生效的第一个报告期开始时的留存收益(即修正-追溯 方法)。2018年11月，FASB发布了ASU 2018-19年，对第326主题(金融工具-信贷损失)的编撰改进，使非公共实体年度财务报表的实施日期与其中期财务报表的实施日期保持一致，并明确了ASU 2016-13年修正案中的指导范围。2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，对第326主题(金融工具-信贷损失)的编撰改进，主题 815，衍生工具金融工具。ASU 2019-04中对主题326和其他主题的修订包括与2018年6月和2018年11月信用损失TRG会议上讨论的2016-13年更新中的修订相关的项目。 TRG会议。这些修正案澄清或解决了利益攸关方关于2016-13年更新版修正案某些方面的具体问题，这些修正案涉及多个不同的主题，包括：应计利息、贷款和债务证券类别之间的转移、回收、在确定有效利率时考虑预付款、在可能丧失抵押品赎回权时考虑出售的估计成本、年份披露-转换为定期贷款的信用额度安排 。, 以及合同延期和续签。与本更新相关的修订的生效日期和过渡要求与更新 2016-13中的生效日期和过渡要求相同。2019年11月，FASB发布了对主题326金融工具信贷损失的ASU 2019-11编码改进，进一步澄清了更新2016-13中与在新指导下衡量贷款损失准备相关的修订的某些方面的具体问题。*公司目前正在评估对我们的综合运营结果或财务状况的潜在影响。最初的调整不会在 收益中报告，因此不会对我们的综合运营结果产生任何实质性影响，但预计它会在采用此更新之日对我们的综合财务状况产生影响。*目前，我们 没有计算此更新对我们的贷款损失拨备的估计影响，我们预计这将对我们用来计算津贴的方法流程产生重大影响。已选定供应商 ，目前正在考虑其他方法。正在审查数据要求和完整性，并将增强纳入标准流程。对于提交美国证券交易委员会(SEC)申请的公共业务实体(不包括本公司等小型报告公司)，本次更新中的修订在2019年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)有效。FASB 发布了ASU 2019-10，金融工具-信贷损失，修正了小型报告公司的实施生效日期, 如本公司和非公有制企业实体，从2022年12月15日之后的财年开始。所有 实体可以在2018年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)更早地采用本更新中的修订。

25
指数
2018年8月，美国财务会计准则委员会发布了一份更新文件(ASU编号2018-14)，《薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20)：披露框架-更改 定义福利计划的披露要求》，适用于所有发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主。修正案修改了赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。从小主题715-20中删除了以下披露要求：(1)预计在下一财年确认为净定期福利成本组成部分的累计其他全面收入中的金额；(2)预计返还给雇主的计划资产的金额和时间；(3)与2001年6月日本福利养老金保险法修正案有关的披露；关于保险和年金合同涵盖的未来年度福利金额以及雇主或相关方与该计划之间的重大交易的关联方披露；(3)与日本福利养老金保险法2001年6月修正案有关的披露；(3)关于保险和年金合同涵盖的未来年度福利金额以及雇主或关联方与该计划之间的重大交易的披露；(4)对于非公共实体，将期初余额与计划资产期末余额的对账，按公允价值层次结构第三级的经常性 计算。然而，非公共实体将被要求单独披露转入和流出公允价值层次的第三级计划资产和购买第三级计划资产的金额；以及(5)公共实体 , 假定医疗成本趋势率变化一个百分点对(A)净定期福利成本的服务成本和利息成本部分的总和以及(B)退休后医疗福利的福利义务的影响 。小主题715-20增加了以下披露要求：(1)现金余额计划和其他承诺利率计划的加权平均利率；(2)解释与该期间福利义务变化有关的重大损益的原因。修正案还澄清了第715-20-50-3段中的披露要求，其中规定，应披露固定收益养老金计划的以下信息：(1)计划收益义务(PBO)和计划资产的公允价值，这些计划的预期收益义务(PBO)超过计划资产；(2)ABO超过计划资产 的计划的累积福利义务(ABO)和计划资产的公允价值。ASU第2018-14号适用于截至2020年12月15日之后的会计年度，适用于公共企业实体，也适用于截至2021年12月15日之后的所有其他实体。所有实体都允许及早采用。 采用本指南预计不会对我们的综合运营结果或财务状况产生实质性影响。

2020年3月，FASB发布了更新(ASU 2020-04)，参考汇率改革(主题848)。本更新中的修订为将公认会计原则(GAAP)应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了可选的权宜之计和例外。本更新中的修订仅适用于引用伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或其他因参考利率改革而预计将停产的 参考利率的合同、套期保值关系和其他交易。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日以后签订或评估的合同变更和套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外。实体选择了某些可选的权宜之计，并在套期保值关系结束时保留这些权宜之计。对于因参考汇率改革而修改并满足一定范围指导的合同，允许采用以下可选权宜之计，以适用于编撰中的某些主题或行业副主题的要求：(1)在 主题310(应收账款)和470(债务)范围内的合同的修改，应通过前瞻性调整有效利率来进行考虑。(1)如果合同因参考汇率改革而被修改，则应通过前瞻性调整有效利率来解释：(1)在 主题310(应收账款)和470(债务)范围内的合同的修改应通过前瞻性调整有效利率来考虑。(2)在主题840(租赁)和842(租赁)范围内的合同修改应计为现有合同的延续，不重新评估租赁类别和贴现率(例如, 增量借款利率)或租赁付款的重新计量，否则这些主题将要求进行 未作为单独合同计入的修改。(3)修改合同不要求任何实体重新评估其最初的结论，即该合同是否包含与分题815-15“衍生产品和套期保值嵌入衍生产品”项下的宿主合同的经济特征和风险明显密切相关的嵌入衍生产品。本次更新中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。实体 可以选择自包括2020年3月12日或之后的过渡期开始之日起，或从包括2020年3月12日或之后的临时 期内至可发布财务报表之日的任何日期，按主题或行业子主题应用合同修改修正案。一旦被选入主题或行业副主题，本次更新中的修订必须前瞻性地应用于该主题或行业副主题的所有 合格合同修改。实体可以选择将本更新中的修订应用于截至2020年3月12日的过渡期开始时存在的符合条件的对冲关系，以及在包括2020年3月12日的过渡期开始之后签订的新的符合条件的对冲关系。公司对伦敦银行间同业拆借利率敞口的初步评估似乎微乎其微，仅限于几项参与贷款或风险参与协议。*公司正在与其他牵头贷款人合作，以确定是否需要修改任何潜在的合同。

2020年10月，FASB发布了最新版本(ASU 2020-08)，对子主题310-20的编撰改进，应收账款-不可退还的费用和其他成本。这些修订影响了ASU 2017-08，应收账款 -不可退还的费用和其他成本(子主题310-20)中的指导意见：购买的可赎回债务证券的溢价摊销。该更新中的修订将某些已购买的以溢价持有的可赎回债务证券的摊销期限缩短了 ，要求实体在第310-20-25-33段范围内将与该等可赎回债务证券相关的溢价摊销至最早的赎回日期。董事会在更新2017-08的BC21段中指出，如果证券包含 个额外的未来赎回日期，一个实体应考虑摊余成本基础是否超过了发行人在下一个赎回日期应偿还的金额。如果是这样的话，超出的部分应摊销至下一个赎回日期。ASU 2020-08 中的修订阐明了董事会的意图，即一个实体应针对每个报告期重新评估具有多个赎回日期的可赎回债务证券是否在第310-20-35-33段的范围内。对于公共企业实体，本 更新中的修订在会计年度和这些会计年度内的过渡期(从2020年12月15日之后开始)有效。不允许提前申请。对于现有或新购买的可赎回债务证券，所有实体应从采纳期开始的 开始，在预期的基础上应用本更新中的修订。本公司正处于指导意见评估的早期阶段。

26
指数
(10)
员工福利计划

固定福利计划

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，与固定收益养老金计划相关的定期养老金净成本构成如下：

   
截至三个月
九月三十日，
  
(单位：千)
  
2020
    
2019
  
利息成本
  
$
41
    
$
49
  
计划资产的预期收益
    
(64
)
    
(63
)
净亏损摊销
    
52
      
40
  
定期养老金净成本
  
$
29
    
$
26
  

该公司预计，在2021财年，它不会向固定收益养老金计划提供任何额外的缴费。

SERP

格林县银行董事会通过了“格林县银行高管补充退休计划”(“SERP计划”)，自2010年7月1日起生效。SERP计划使世行某些被董事会选中参与的关键高级管理人员受益。SERP计划的目的是在退休、死亡或残疾或自愿或非自愿终止服务(“因 原因”除外)时向银行提供福利。SERP计划在截至2020年6月30日的年度合并财务报表附注10中有更全面的描述。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，与SERP计划相关的定期养老金净成本分别为256,000美元和205,000美元，主要包括服务成本和利息成本。截至2020年9月30日，SERP计划的总负债为700万美元，截至2020年6月30日，总负债为640万美元，并计入应计费用和其他负债。 SERP计划的总负债包括累计的定期养老金净成本和参与者缴费。

27
指数
(11)
基于股票的薪酬

影子股票期权计划与长期激励计划

Greene County Bancorp，Inc.2011年影子股票期权和长期激励计划(“计划”)于2011年7月1日生效，旨在通过提供一种手段来吸引、留住和奖励为取得长期成功做出贡献的个人，并进一步使他们的利益与公司股东的利益保持一致，从而促进公司及其子公司的长期财务成功。该计划旨在为 公司或公司董事会薪酬委员会(“委员会”)指定的任何子公司的员工和董事提供福利。-影子股票期权代表在奖励授予之日收到现金付款的权利。该计划在截至2020年6月30日止年度的综合财务报表附注11及其附注中有更全面的描述。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，公司的影子股票期权活动和相关信息摘要如下：

   
2020
    
2019
  
年初未偿还期权数量
    
1,765,100
      
1,711,600
  
授予的期权
    
523,700
      
614,700
  
被没收的期权
    
-
      
(7,000
)
期末未偿期权数量
    
2,288,800
      
2,319,300
  
                 
(单位：千)
     2020      
2019
  
已确认的薪酬费用
  
$
635
    
$
645
  

截至2020年9月30日和2020年6月30日，该计划的总负债分别为550万美元和490万美元，并计入应计费用和其他负债。

(12)
累计其他综合损失

截至2020年9月30日、2020年9月30日、2019年9月30日累计其他综合亏损构成见下表：

(单位：千)
  
未实现
得(损)利
论证券
可用-适用于
销售
    
养恤金
效益
    
总计
  
余额-2019年6月30日
  
$
832
    
$
(1,838
)
  
$
(1,006
)
重新分类前的其他综合损失
    
(271
)
    
-
      
(271
)
截至2019年9月30日的三个月的其他全面亏损
    
(271
)
    
-
      
(271
)
余额-2019年9月30日
  
$
561
    
$
(1,838
)
  
$
(1,277
)
                         
余额-2020年6月30日
  
$
1,750
    
$
(2,178
)
  
$
(428
)
重新分类前的其他综合损失
    
(190
)
    
-
      
(190
)
截至2020年9月30日的三个月的其他全面亏损
    
(190
)
    
-
      
(190
)
余额-2020年9月30日
  
$
1,560
    
$
(2,178
)
  
$
(618
)

(13)
与客户签订合同的收入

公司的大部分创收交易不受ASC主题606的约束，包括贷款和投资证券等金融工具产生的收入，这些收入在我们的合并损益表中作为净利息收入的组成部分列示。在ASC 606范围内，公司从与客户签订的合同中获得的所有收入都在非利息收入中确认，但出售止赎房地产的净损益除外，该净收益和损失在非利息支出中确认。下表分别列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的ASC 606收入。

28
指数
   
在截至的三个月内
九月三十日，
  
(单位：千)
  
2020
    
2019
  
存款账户手续费
            
基金费用不足
  
$
699
    
$
1,019
  
存款相关费用
    
36
      
38
  
自动柜员机/销售点费用
    
71
      
68
  
总服务费
    
806
      
1,125
  
交换费收入
                
借记卡转换费
    
893
      
743
  
电子商务手续费收入
                
电子商务费
    
29
      
35
  
投资服务收入
                
投资服务
    
161
      
145
  
出售资产
                
出售丧失抵押品赎回权的房地产的净收益
    
-
      
76
  

存款账户手续费：本公司向存款客户收取基于交易、账户维护和透支服务的费用。基于交易的费用(包括自动柜员机使用费、停止付款费用、对账单提交和ACH费用等服务)在交易执行时确认，因为该时间点是公司满足客户请求的时间点。账户维护费主要与每月维护费相关，在维护期确认。透支费在透支发生时确认。押金的手续费从客户的账户余额中提取。

借记卡转账手续费收入：公司从借记卡持卡人通过Visa DPS支付网络进行的交易中赚取转账手续费。持卡人交易产生的交换费代表基础交易价值的一个百分比，每天与向持卡人提供的交易处理服务同时确认。

电子商务收入：*本公司收取第三方服务提供商为其商业客户提供的商户交易处理服务的费用。*该费用为每月交易活动扣除相关成本后的百分比，按月从服务提供商处收取。

投资服务收入：本公司从第三方服务提供商为其客户提供的投资经纪服务中赚取费用。本公司根据当月的客户活动按月收取第三方服务提供商的佣金。本公司(I)作为代理安排客户与第三方服务提供商之间的关系，(Ii)不控制向 客户提供的服务。投资经纪手续费是扣除相关成本后列报的。

丧失抵押品赎回权房地产销售净损益：当房产控制权移交给买方时，公司记录出售丧失抵押品赎回权房地产的损益，一般发生在签立契约的时间 。当公司为向买方出售丧失抵押品赎回权的房地产提供资金时，公司会评估买方是否承诺履行合同规定的义务，以及交易价格是否可能收回。一旦满足这些标准，丧失抵押品赎回权的房地产资产将被取消确认，出售时的收益或损失将在将房产控制权转移给买家时记录下来。在确定 销售的损益时，如果存在重要的融资部分，公司会调整交易价格和相关的销售损益。

(14)
经营租赁

本公司根据长期经营租赁协议租赁某些分支物业。*本公司的经营租赁协议包含租赁组成部分，一般单独核算。*本公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保。以下包括截至2020年9月30日与本公司的经营租赁相关的量化数据：

(单位为千，加权平均信息除外)。
经营租赁金额：
  
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
使用权资产
  
$
2,122
    
$
1,575
  
租赁负债
  
$
2,138
    
$
1,587
  

29
指数
   
在截至的三个月内
九月三十日，
  
   
2020
    
2019
  
(单位：千)
            
其他信息：
            
经营租赁的经营流出现金流
  
$
88
    
$
78
  
以新的经营租赁负债换取的使用权资产
  
$
625
    
$
1,840
  
                 
租赁费：
                
经营租赁成本
  
$
80
    
$
72
  
可变租赁成本
  
$
10
    
$
10
  

以下为截至2020年9月30日，不包括公共区域维护费和房地产税的经营租赁负债未贴现现金流的年度明细表：

(千)
在截至9月30日的12个月内，
2021
  
$
338
  
2022
    
310
  
2023
    
270
  
2024
    
283
  
2025
    
280
  
此后
    
848
  
未贴现现金流合计
    
2,329
  
减去净现值调整
    
(191
)
租赁责任
  
$
2,138
  
         
加权-平均剩余租赁年限(年)
    
6.39
  
加权平均贴现率
    
2.22
%

使用权资产包括在预付费用和其他资产中，租赁负债包括在公司条件声明中的应计费用和其他负债中。在截至2020年6月30日的年度内，本公司与位于纽约州科隆尼沃尔夫路的新分支机构签订了新的租赁承诺。本租约于2020年7月1日开始生效。

(15)
后续事件

2020年10月20日，董事会宣布，截至2020年9月30日的季度，Greene County Bancorp，Inc.普通股的现金股息为每股0.12美元。该股息反映的年度现金股息率为每股0.48美元，与上一季度宣布的股息率相同。*股息将支付给截至2020年11月13日登记在册的股东，并将于2020年11月30日支付。*MHC打算放弃收据

第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

公司活动和风险概述

Greene County Bancorp，Inc.的经营业绩主要取决于其净利息收入，净利息收入是Greene County Bancorp，Inc.的贷款和证券投资组合所赚取的收入与其资金成本(包括存款和借款的利息)之间的差额。经营业绩还受到Greene County Bancorp，Inc.的贷款损失、证券销售损益拨备、非利息收入和非利息支出的影响。非利息收入主要包括手续费和服务费。Greene County Bancorp，Inc.的非利息支出主要包括薪酬和员工福利、入住率、设备和数据处理，以及 其他运营费用。经营业绩还受到一般经济和竞争状况、利率变化以及政府政策和监管机构行动的重大影响。此外，未来适用法律、法规或政府政策的变化可能会对Greene County Bancorp，Inc.产生重大影响。

为了成功运营，公司必须管理各种类型的风险，包括但不限于市场或利率风险、信用风险、交易风险、流动性风险、安全风险、战略风险、声誉风险和合规风险。虽然所有这些风险都很重要，但对公司来说最重要的风险涉及市场或利率风险和信用风险。

30
指数
市场风险是市场价格和/或利率的不利变化造成的损失风险。由于净利息收入(贷款和投资赚取的利息与存款和借款的利息之间的差额)是公司的主要收入来源，利率风险是公司面临的最重大的非信贷相关市场风险。净利息收入受到利率变化以及公司资产和负债水平和期限波动的影响。

利率风险是指公司的净利息收入受到利率不利变动的影响。利率的变化除了直接影响净利息收入外，还会影响新贷款的金额、借款人和债务发行人偿还贷款和债务证券的能力、贷款偿还和再融资的数量，以及存款的流动和组合。

信用风险是指客户、已向其发放贷款的客户以及公司投资的债务证券的发行人未能偿还债务对公司收益和股东权益造成的风险。风险的大小取决于借款人和债务发行人的偿还能力和意愿，以及为获得贷款或购买的投资提供担保所获得的抵押品价值的充分性。(B)风险的大小取决于借款人和债务发行人偿还债务的能力和意愿，以及为担保所发放的贷款或购买的投资而获得的抵押品的价值是否足够，这一风险的大小取决于借款人和债务发行人偿还贷款或购买投资的能力和意愿。

操作风险是指由于内部流程或系统不充分或失败、人员的不当行为或错误以及不利的外部事件而产生的对当前或预期收益或资本的风险。运营亏损源于内部欺诈；外部欺诈；雇佣行为和工作场所安全、客户、产品和业务行为；有形资产损失；业务中断和系统故障；以及执行、交付和流程管理 管理。在我们继续监控和适应因新冠肺炎事件而不断变化的环境的同时，我们将继续评估我们对财务报告的内部控制。

关于前瞻性陈述的特别说明

本季度报告包含前瞻性陈述。格林县银行股份有限公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》中的“安全港”条款，并将此声明包括在内，以明确表示对所有此类前瞻性陈述的安全港保护。这些前瞻性陈述包括在本管理层的讨论和分析中，以及本季度报告的其他部分，它们描述了未来的计划或战略，并包括格林县银行。“Expect(预期)”、“Prepate(预期)”、“PROJECT(项目)”以及类似的 表述标识前瞻性表述。Greene County Bancorp，Inc.基于市场风险敞口预测结果或未来计划或战略的影响或定性或定量变化的能力本质上是不确定的。可能影响实际结果的因素包括但不限于：


 (a)
一般市场利率的变化，

(b)
总体经济状况，

(c)
与新冠肺炎疫情相关的经济或政策变化，

(d)
立法和监管改革，

(e)
美国财政部和美联储的货币和财政政策，

(f)
Greene County Bancorp，Inc.贷款和投资组合的质量或构成的变化，

(g)
存款流动，

(h)
竞争，以及

(i)
Greene County Bancorp，Inc.市场区域的金融服务需求。

在评估前瞻性陈述时应考虑这些因素，不应过分依赖此类陈述，因为由于各种风险和不确定性，未来的结果可能与目前预期的大不相同。

非GAAP财务指标

规则G是美国证券交易委员会(SEC)采纳的一项规则，适用于由注册公司提交的包含“非GAAP财务指标”的某些SEC文件(包括收益发布)。GAAP是美国公认的会计原则。根据规则G，公开披露包含非GAAP财务指标的公司还必须披露某些附加信息，以及每个非GAAP财务指标。包括将非GAAP财务指标与最接近的可比GAAP财务指标(如果存在可比GAAP指标)进行协调，并说明公司将非GAAP财务指标作为其财务披露的一部分的原因。美国证券交易委员会已将某些不基于GAAP的常用财务指标排除在“非GAAP财务指标”的定义之外。当这些豁免的指标包括在 公开披露中时，不需要补充信息。本公司及其附属银行等金融机构受到一系列银行监管资本衡量标准的约束，这些衡量标准本质上是金融的，但不是基于公认会计原则(GAAP)，而且 即使在存在可比衡量标准的情况下，也不容易与最接近的可比GAAP财务衡量标准进行协调。公司遵循行业惯例，在提交给美国证券交易委员会(SEC)的定期报告中披露其在这些不同监管资本措施下的财务状况，包括自身及其附属银行的期末监管资本比率，并在没有遵守G规则的情况下这样做, 基于SEC认为此类 非GAAP措施不受G规则约束的普遍假设，公司在本报告中使用了金融机构常用且SEC未明确豁免不受G规则约束的其他非GAAP财务措施。 公司提供了本报告中包含的如下所述的非GAAP措施作为补充信息。(br}公司在本报告中使用了其他非GAAP财务指标，这些非GAAP财务指标通常由金融机构使用，且SEC并未明确豁免这些非GAAP财务指标，不受G规则的约束。) 公司提供了如下所述的补充信息。

31
指数
净利息收入和净利差：净利息收入作为金融机构对选定金融机构最近完成的业务的表格列报的组成部分，以及基于该表格列报的披露，通常在税额等值的基础上列报。也就是说，在税前列报的机构净利息 收入的某一部分免税(例如，机构因持有州或市政债务而收到的利息净额)，则在实际税前净利息收入总额中加上相当于从该部分获得的税收优惠的金额。这种调整被认为有助于将一家金融机构的净利息收入与另一家机构的净利息收入进行比较，或分析任何机构一段时间内的净利息收入趋势线，以纠正金融机构投资于免税证券的投资组合比例差异很大这一事实可能导致的任何分析扭曲。而且，即使是一家机构 也可能随着时间的推移显著改变其投资组合中投资于免税义务的比例。此外，净利息收入本身也是金融机构常用的第二个财务指标-净息差的组成部分，净利差是净利息收入与平均盈利资产的比率。此外，出于这一衡量标准的目的，金融机构通常使用相当于税收的净利息收入。, 再次为机构之间的 比较提供更好的基础，并更好地展示单个机构在一段时间内的表现。虽然我们利用GAAP计量(无税项等值调整)将净利息收入和净息差作为我们披露的表格列示的组成部分 列示，但我们确实在税项等值的基础上提供净利息收入和净利差作为补充信息。

贷款损失准备占应收贷款总额的比例：贷款损失准备占应收贷款总额的比例为贷款损失准备余额除以期末未偿还贷款总额。此比率用于显示贷款损失准备与每个期间期末的贷款余额之间的历史关系，并与其他与资产质量有关的财务信息(如不良贷款、冲销和分类资产)一起显示，以表明贷款损失准备的总体充足程度。本公司已将贷款损失拨备的计算调整为应收贷款总额，以剔除由小企业管理局100%担保的贷款，因为这些贷款不会对公司构成信用风险。由于截至2020年9月30日，小企业管理局的贷款余额很大，因此调整后的 计算方法用于提供更好的比较基础，以便与财务报表中列出的其他期间进行比较。

2020年9月30日与2020年6月30日财务状况对比

资产

截至2020年9月30日，公司的总资产为18亿美元，增加了1.223亿美元，增幅为7.3%。截至2020年9月30日，可供出售和持有至到期的证券达到659.8美元(br})，而截至2020年6月30日，该公司的总资产为6.104亿美元，增幅为4940万美元，增幅为8.1%。截至9月30日，公司的净贷款增加了3,530万美元，增幅为3.5%，达到10亿美元。与2020年6月30日的9.935亿美元相比， 2020年6月30日为9.935亿美元。

现金和现金等价物

截至2020年9月30日，现金和现金等价物总额从2020年6月30日的4050万美元增加到7620万美元。现金和现金等价物的水平是每日账户清算需求和存款水平以及与证券交易和贷款融资相关的活动的函数。所有这些项目都可能导致现金水平每天大幅波动。

证券

截至2020年9月30日，可供出售和持有至到期的证券增加4940万美元，增幅8.1%，至6.598亿美元，而2020年6月30日为6.104亿美元。这一增长是市政存款增加的结果，而且需要对这些存款中未投保的部分进行抵押。在截至2020年9月30日的三个月中，证券购买总额为1.327亿美元，其中包括9380万美元的州和政治部门证券，3410万美元的抵押贷款支持证券，250万美元的公司证券和230万美元的其他证券。这三个月的本金偿还和到期日总计8,240万美元，主要包括1,470万美元的抵押贷款支持证券，6,530万美元的州和政治分支证券，以及130万美元的其他证券。截至2020年9月30日，我们证券投资组合的63.0%由州和政治分支证券组成，以利用税收节省并促进Greene County Bancorp，Inc.参与其运营的社区。投资组合中持有的抵押贷款支持证券和资产支持证券不包含次级贷款，也不会面临与此类贷款相关的信用风险。

32
指数
   
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
(千美元)
  
天平
    
百分比
投资组合
    
天平
    
百分比
投资组合
  
可供出售的证券：
                        
美国政府支持的企业
  
$
-
      
0.0
%
  
$
504
      
0.1
%
州和政区
    
189,364
      
28.7
      
177,107
      
29.0
  
抵押贷款支持证券-住宅
    
23,635
      
3.6
      
15,528
      
2.5
  
抵押贷款支持证券-多家庭
    
52,553
      
8.0
      
28,910
      
4.7
  
公司债务证券
    
4,118
      
0.6
      
4,660
      
0.8
  
可供出售的证券总额
    
269,670
      
40.9
      
226,709
      
37.1
  
持有至到期的证券：
                                
美国政府支持的企业
    
2,000
      
0.3
      
2,000
      
0.3
  
州和政区
    
226,465
      
34.3
      
210,535
      
34.5
  
抵押贷款支持证券-住宅
    
32,166
      
4.9
      
38,884
      
6.4
  
抵押贷款支持证券-多家庭
    
121,389
      
18.4
      
127,582
      
20.9
  
公司债务证券
    
5,094
      
0.8
      
2,593
      
0.4
  
其他证券
    
2,993
      
0.4
      
2,063
      
0.4
  
持有至到期的证券总额
    
390,107
      
59.1
      
383,657
      
62.9
  
总证券
  
$
659,777
      
100.0
%
  
$
610,366
      
100.0
%

贷款

截至2020年9月30日，应收贷款净额增加3520万美元，增幅3.5%，从2020年6月30日的9.935亿美元增至10亿美元。这三个月的贷款增长主要包括3420万美元的商业房地产贷款和1020万美元的住宅房地产贷款。但住宅建设和土地贷款减少210万美元，部分抵消了这一增长。商业建筑贷款减少370万美元 一般已转为永久性融资并计入商业房地产贷款余额的贷款，房屋净值贷款减少140万美元，贷款损失拨备增加120万美元。我们认为，持续的低利率环境和来自个人服务的强劲客户满意度继续推动贷款增长。此外，格林县银行继续对所有贷款来源采取保守的承保政策。并且不从事次级贷款或其他外来贷款产品。“然而，本公司市场房价的大幅下跌可能会对综合经营业绩产生负面影响。由于房屋价值的任何这种下降都可能导致住宅房地产贷款和新的房屋净值贷款发放量减少，消费者房屋净值贷款和住宅房地产贷款组合的拖欠和违约增加，并导致这些投资组合的损失增加 。当有理由相信借款人偿还贷款本金和利息的能力发生变化时，通常在贷款处于拖欠状态时，才会对贷款进行更新评估 如果要对现有贷款进行修改或再融资，通常, 要求进行评估，以确保抵押品的持续充足性。

(千美元)
  
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
   
天平
    
百分比
投资组合
    
天平
    
百分比
投资组合
  
住宅房地产
  
$
289,502
      
27.6
%
  
$
279,332
      
27.6
%
住宅建设和土地
    
9,777
      
0.9
      
11,847
      
1.2
  
多家庭
    
26,241
      
2.5
      
25,104
      
2.5
  
商业地产
    
415,654
      
39.6
      
381,415
      
37.6
  
商业性建筑
    
71,206
      
6.8
      
74,920
      
7.4
  
房屋净值
    
20,701
      
2.0
      
22,106
      
2.2
  
消费者分期付款
    
5,180
      
0.5
      
4,817
      
0.5
  
商业贷款
    
210,852
      
20.1
      
213,119
      
21.0
  
总贷款总额
    
1,049,113
      
100.0
%
    
1,012,660
      
100.0
%
贷款损失拨备
    
(17,596
)
            
(16,391
)
        
递延费用和费用
    
(2,735
)
            
(2,747
)
        
净贷款总额
  
$
1,028,782
            
$
993,522
          

33
指数
冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或称CARE法案，于2020年3月27日签署成为法律，向受新冠肺炎疫情影响的个人和企业提供超过2.0万亿美元的紧急经济救济。CARE法案授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)贷款计划临时担保贷款。尽管我们还不是合格的SBA贷款机构。我们通过填写所需的文件加入了PPP。符合条件的企业可以申请PPP贷款，最高可达以下两项中较大的一项：(1)每月平均工资成本的2.5倍；或(2)1,000万美元。PPP贷款将有：(A)1.0%的利率，(B)2-5年的贷款期限，以及(C)从支付之日起推迟六个月支付的本金和利息。SBA将为向符合条件的借款人提供100%的PPP贷款担保。借款人PPP贷款的全部 本金，包括任何应计利息，只要维持企业的员工和薪酬水平，并且贷款收益的至少60%用于工资支出，其余40%或更少的贷款收益用于其他符合条件的支出，公司就有资格被扣减PPP下的贷款免赔额。截至2020年9月30日，公司有1,305笔贷款，未偿还余额总计1.05亿美元，相比之下，截至2020年6月30日，该公司有1,267笔贷款，未偿还余额总计9980万美元。

贷款损失拨备

贷款损失拨备是根据管理层对贷款组合的固有风险、贷款组合的构成、特定的受损贷款和当前经济状况的评估，通过贷款损失拨备建立的。此类评估包括审查某些确定的、可能无法合理保证全额收回的贷款，除其他事项外，还会考虑标的抵押品的估计可变现价值或公允价值、经济状况、贷款的支付状况。历史贷款损失经验以及在提供贷款损失拨备时需要确认的其他因素。此外，作为审查过程的一个组成部分，各监管机构会定期审查格林县银行的贷款损失拨备。这些机构可能会要求格林县银行根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认增加的贷款拨备。格林县银行将较小余额的住宅抵押贷款、房屋净值贷款和向客户提供的分期付款贷款视为小额同质贷款。*格林县银行将向客户发放较小余额的住宅抵押贷款、房屋净值贷款和分期付款贷款视为小额、同质贷款。*格林县银行可能会根据他们在审查时对可获得的信息的判断，确认增加的贷款额度。此外，作为审查过程的一个组成部分，各个监管机构都会定期审查格林县银行的贷款损失拨备。根据历史损失经验对这些贷款进行集体减值评估。较大余额的住宅和商业抵押贷款和商业贷款将被单独查看，如果格林县银行很可能无法在到期时按计划收取本金和利息，则被视为减值。, 根据贷款协议的合同条款，对减值贷款的计量一般以标的抵押品的公允价值为基础。当一笔贷款显然无法在合理的时间内收回，或者它的成本超过了银行将收到的贷款，并且已经分析了所有可能的偿还途径，包括未来现金流的潜力、基础抵押品的价值以及任何担保人或共同借款人的实力时，格林银行 县会将贷款从贷款损失拨备中扣除。一般来说，超过 90天的消费贷款和小企业贷款(非房地产担保)，除非作出公平安排，否则将从贷款损失拨备中注销。对于房地产担保贷款，当确定可能无法收回全部或部分贷款，并且可以合理估计损失金额时，记录注销。贷款损失拨备增加了贷款损失拨备(这会导致费用计入)和收回以前注销的贷款，并通过 冲销而减少。

格林县银行认识到，为帮助借款人度过新冠肺炎疫情而实施的策略可能不足以完全减轻对借款人的影响，很可能部分贷款组合将违约，导致格林县银行蒙受损失。因此，格林县银行已将截至2020年9月30日的三个月的贷款损失拨备从截至9月30日的三个月的551,000美元 增加到120万美元。2019年。遏制战略的持续时间以及对经济和当地企业的整体影响仍存在很大不确定性。IT管理层正在密切关注其经济环境的变化，在各种情况下对贷款组合进行压力测试，并根据需要调整贷款损失准备金，以保持充足的准备金。

34
指数
贷款损失准备活动分析

   
在该三个月内或在该三个月内
截至9月30日，
  
(千美元)
  
2020
    
2019
  
期初余额
  
$
16,391
    
$
13,200
  
冲销：
                
住宅房地产
    
-
      
53
  
消费者分期付款
    
61
      
109
  
商业贷款
    
-
      
199
  
已注销的贷款总额
    
61
      
361
  
                 
恢复：
                
住宅房地产
    
3
      
-
  
消费者分期付款
    
20
      
24
  
商业贷款
    
-
      
30
  
总回收率
    
23
      
54
  
                 
净冲销
    
38
      
307
  
                 
记入业务的拨备
    
1,243
      
551
  
期末余额
  
$
17,596
    
$
13,444
  
                 
平均未偿还贷款的净冲销(年化)
    
0.02
%
    
0.16
%
不良资产净冲销(年化)
    
3.50
%
    
32.10
%
不良贷款损失拨备
    
404.78
%
    
381.71
%
贷款损失准备占应收贷款总额的比例
    
1.68
%
    
1.64
%
贷款损失拨备占应收贷款总额的比例(不包括购买力平价贷款)
    
1.85
%
    
1.64
%

非权责发生制贷款和不良资产

定期审查贷款以评估所有到期本金和利息的可收回性。如果一笔贷款的至少一部分本金或利息很可能不会根据票据的合同条款收回，管理层将确定该贷款为减值或不良贷款。*当一笔贷款被确定为减值时，贷款的计量基于估计的未来现金流的现值，但所有依赖抵押品的贷款都是根据抵押品的公允价值来计量减值的。

通常，一旦贷款拖欠90天或更长时间或更早，如果管理层有重大理由认为贷款的可收回性有问题，管理层就会将贷款置于非应计项目状态 ，因此，贷款利息将不再按权责发生制确认。*公司确认减值贷款，并根据FASB ASC副标题“应收账款-贷款减值”计量减值。一旦贷款被归类为非应计项目，且借款人很可能无法根据贷款协议的原始合同条款偿还贷款，或者贷款在不良债务重组中重组，管理层可能会考虑减值贷款。需要注意的是，管理层不会评估这笔贷款。应该注意的是，管理层不会评估这笔贷款。请注意，如果这笔贷款被归类为非应计项目，且借款人很可能无法根据贷款协议的原始合同条款偿还贷款，或者这笔贷款是在问题债务重组中重组的，那么管理层可能会认为这笔贷款是减值的。需要注意的是，管理层不会对这笔贷款进行评估。房屋净值贷款和分期付款贷款是小额同质贷款，根据历史贷款经验和其他因素共同评估减值。相比之下，大额商业抵押贷款、建筑贷款、多户贷款、商业贷款和选择较大余额的住房抵押贷款被单独查看，如果格林县银行很可能无法在到期时收取预定的本息付款，则被视为减值。根据贷款协议的合同条款，不良贷款的计量一般以抵押品的公允价值为基础。格林县银行的大部分贷款，包括大多数非权责发生贷款, 是有抵押品充分支持的小额同质贷款类型。在评估贷款损失拨备是否充足的过程中，贷款管理层会考虑贷款的支付状况以及其他因素。根据这一评估，拖欠贷款的风险 评级可能被降级至合格、特别提及或不合格，贷款损失拨备的分配是基于与此类指定相关的风险。贷款不一定要拖欠90天才能被归类为不良资产。丧失抵押品赎回权的房地产被视为不良资产。

35
指数
对非权责发生制贷款和不良资产的分析

(千美元)
  
九月三十日，
2020
    
六月三十日，
2020
  
非应计贷款：
            
住宅房地产
  
$
2,274
    
$
2,513
  
多家庭
    
148
      
151
  
商业地产
    
870
      
781
  
房屋净值
    
253
      
319
  
商品化
    
802
      
313
  
不良贷款和不良资产总额
  
$
4,347
    
$
4,077
  
                 
问题债务重组：
                
不良(包括上述)
  
$
293
    
$
304
  
履约(应计并不包括在上述范围内)
    
905
      
909
  
                 
不良资产总额占总资产的百分比
    
0.24
%
    
0.24
%
不良贷款总额与净贷款之比
    
0.42
%
    
0.41
%

截至2020年9月30日和2020年6月30日，没有超过90天的贷款和应计贷款。分别在2020年9月30日和2020年6月30日没有止赎房地产。

下表详细说明了截至9月30日的三个月与非权责发生贷款相关的其他信息：

(单位：千)
  
2020
    
2019
  
如果贷款按照原来的条件履行，本应记录的利息收入
  
$
135
    
$
101
  
记录在非应计贷款上的利息收入
    
38
      
50
  

截至2020年9月30日，不良资产达到430万美元，截至2020年6月30日，不良资产达到410万美元，增加27万美元，增幅6.6%。非权责发生贷款主要包括在2020年9月30日和2020年6月30日由房地产担保的贷款。截至2020年9月30日，非权责发生制贷款总额为430万美元，其中150万美元正在丧失抵押品赎回权。截至2020年9月30日，有9笔住宅贷款处于丧失抵押品赎回权的过程中，总计120万美元。非应计贷款包括110万美元的贷款，这些贷款在2020年9月30日逾期不到90天，但最近的拖欠历史超过90天。一旦这些贷款显示出及时付款的历史，这些贷款将被恢复为应计贷款。截至2020年6月30日，非应计贷款总额为410万美元，其中130万美元正在丧失抵押品赎回权。截至2020年6月30日，有8笔住宅贷款处于丧失抵押品赎回权的过程中，总计100万美元。在非权责发生制贷款中包括140万美元的贷款，这些贷款在2020年6月30日逾期不到90天，但最近的拖欠历史超过90天。

为了帮助借款人度过新冠肺炎疫情，格林县银行设立了一项贷款延期计划，提供短期延期付款(3-6个月)。延期付款 包括本金延期或全额延期付款。根据银行监管机构在2020年3月22日就新冠肺炎的延期付款提供的指导意见，这些延期付款没有被报告为拖欠，我们将继续 确认延期期间的利息收入。我们将密切监控这些贷款，以确定可收回性，并将根据认为适当的情况更新应计和拖欠状态。

36
指数
下表详细说明了延期付款至2020年9月30日的贷款。

   
全额延期付款
    
本金延期付款
    
全部延期
  
(千美元)
  
天平
    
数
贷款
    
天平
    
数
贷款
    
天平
    
数
贷款
  
住宅
  
$
4,712
      
21
    
$
8,544
      
48
    
$
13,256
      
69
  
多家庭
    
141
      
1
      
3,853
      
6
      
3,994
      
7
  
非住宅
    
12,042
      
26
      
32,220
      
66
      
44,262
      
92
  
消费者分期付款
    
-
      
-
      
9
      
1
      
9
      
1
  
商业贷款
    
1,398
      
9
      
4,497
      
23
      
5,895
      
32
  
总计
  
$
18,293
      
57
    
$
49,123
      
144
    
$
67,416
      
201
  

下表详细说明了延期付款至2020年6月30日的贷款。

   
全额延期付款
    
本金延期付款
    
全部延期
  
(千美元)
  
天平
    
数
贷款
    
天平
    
数
贷款
    
天平
    
数
贷款
  
住宅
  
$
31,373
      
172
    
$
17,664
      
109
    
$
49,037
      
281
  
多家庭
    
8,264
      
10
      
4,226
      
7
      
12,490
      
17
  
非住宅
    
74,481
      
173
      
36,267
      
85
      
110,748
      
258
  
商业性建筑
    
339
      
1
      
-
      
-
      
339
      
1
  
房屋净值
    
291
      
7
      
140
      
8
      
431
      
15
  
消费者分期付款
    
116
      
10
      
133
      
17
      
250
      
27
  
商业贷款
    
8,537
      
64
      
11,643
      
43
      
20,180
      
107
  
总计
  
$
123,401
      
437
    
$
70,073
      
269
    
$
193,474
      
706
  

不良贷款

本公司识别减值贷款，并根据财务会计准则委员会(FASB ASC)的副标题“应收账款-贷款减值”计量减值。如果借款人很可能无法根据贷款协议的原始合同条款偿还贷款，或者贷款在问题债务重组中进行了重组，则认为贷款已减值。

下表详细介绍了截至2020年9月30日和2020年6月30日的不良贷款的其他信息：

(单位：千)
  
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
减值贷款余额，并计入估值拨备
  
$
1,914
    
$
1,662
  
与减值贷款有关的拨备计入贷款损失拨备
    
214
      
228
  
减值贷款余额，不计估值拨备
    
1,254
      
1,608
  
不良贷款总额
    
3,168
      
3,270
  

   
在截至的三个月内
九月三十日，
  
(单位：千)
  
2020
    
2019
  
期末平均减值贷款余额
  
$
3,180
    
$
3,448
  
截至期末的减值贷款利息收入
    
15
      
67
  

存款

截至2020年9月30日，存款总额为16亿美元，截至2020年6月30日，存款总额为15亿美元，增加1.179亿美元，增幅为7.9%。与2020年9月30日和2020年6月30日相比，无息存款增加了1750万美元，增幅为12.7%，现在存款增加了1.03亿美元，增幅为10.8%，储蓄存款增加了220万美元，增幅为0.9%。这些增加被货币市场存款减少430万美元，降幅3.2%和存单减少44.2万美元，降幅1.2%所抵消。通常情况下，本公司会计年度第一季度的存款增加是由于格林县商业银行的市政存款增加，主要来自税收。公司位于纽约州科隆尼沃尔夫路的新分公司在截至2020年9月30日的季度内开业，由此产生的新客户关系也促进了存款的增加。

37
指数
(单位：千)
  
2020年9月30日
    
百分比
投资组合的
    
2020年6月30日
    
百分比
投资组合的
  
无息存款
  
$
155,669
      
9.6
%
  
$
138,187
      
9.2
%
存单
    
35,183
      
2.2
      
35,625
      
2.4
  
储蓄存款
    
243,551
      
15.0
      
241,371
      
16.1
  
货币市场存款
    
129,682
      
8.0
      
133,970
      
8.9
  
现在存款
    
1,054,908
      
65.2
      
951,922
      
63.4
  
总存款
  
$
1,618,993
      
100.0
%
  
$
1,501,075
      
100.0
%

借款

截至2020年9月30日，格林县银行已承诺将其住宅和商业抵押贷款组合中的约3.159亿美元作为在纽约联邦住房贷款银行(FHLB)借款和不可撤销备用信用证的抵押品。截至2020年9月30日，纽约联邦住房贷款银行(FHLB)的最高可用资金为2.346亿美元，其中610万美元的借款和2000万美元的不可撤销备用信用证在2020年9月30日尚未偿还。2020年。这610万美元包括加权平均利率为1.79%的长期固定利率预付款，加权平均期限为15个月。此外，已代表格林县商业银行发行了2000万美元的不可撤销备用信用证，以确保市政交易存款账户的安全。

格林县银行还为隔夜借款在联邦储备银行贴现窗口质押证券和存单作为抵押品。截至2020年9月30日，联邦储备银行贴现窗口有大约490万美元的抵押品可用于抵押品潜在借款。截至2020年9月30日，联邦储备银行没有未偿还余额。截至2020年6月30日，该公司Paycheck 保护计划贷款工具(PPPLF)的未偿还余额为1,090万美元，该工具为银行提供额外资金，用于将PPP贷款质押为抵押品。*截至2020年9月30日，没有未偿还的PPPLF借款。

格林县银行与大西洋中央银行建立了1000万美元的无担保信用额度，与其他三家金融机构建立了6450万美元的无担保信用额度。格林县银行还与大西洋中央银行建立了750万美元的无担保信用额度。这些信用额度提供隔夜借款，利率是在借款时确定的。截至2020年9月30日，这些信用额度中的任何一项都没有余额。-Greene County Bancorp，Inc.(格林县银行)还与大西洋中央银行家银行(Atlantic Central Bankers Bank)建立了无担保信用额度，额度为1000万美元，其他三家金融机构为6450万美元。此外，格林县银行还与大西洋中央银行家银行(Atlantic Central Bankers Bank)建立了无担保信用额度，额度为750万美元。截至2020年6月30日，大西洋央行(Atlantic Central Bankers Bank)的未偿还借款为700万美元。

公司于2020年9月17日与12家合格机构投资者签订了附属票据购买协议，以4.75%的固定利率发行，2030年9月15日到期，本金总额2000万美元，扣除发行成本36.7万美元，在60个月内摊销。这些票据可于2025年9月15日赎回。

截至2020年9月30日的长期借款预定到期日如下：

(单位：千)
      
在截至9月30日的12个月内，
      
2021
  
$
300
  
2022
    
5,800
  
五年后
    
19,633
  
   
$
25,733
  

权益

截至2020年9月30日，股东权益增加了420万美元，从2020年6月30日的1.288亿美元增加到1.33亿美元，主要原因是净收益为490万美元，但部分被宣布和支付的股息46.8万美元以及其他累计综合亏损增加19万美元所抵消。

2019年9月17日，公司董事会通过了一项股票回购计划。根据该计划，公司可以回购最多20万股普通股。根据股票供应情况、一般市场状况、股票交易价格、资本的替代用途以及公司的财务业绩，管理层将根据管理层认为有吸引力且符合公司及其股东最佳利益的价格进行回购。在截至2020年9月30日的三个月内，公司没有回购任何股份。

38
指数
精选股票数据：
   
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
期末股东权益与总资产之比
    
7.39
%
    
7.68
%
每股账面价值
  
$
15.62
    
$
15.13
  
普通股收盘价
  
$
21.69
    
$
22.30
  

   
截至9月30日的三个月，
  
   
2020
    
2019
  
平均股东权益与平均资产之比
    
7.63
%
    
8.76
%
股息支付率1
    
21.05
%
    
19.30
%
支付给净利润的实际股息2
    
9.60
%
    
8.88
%

1股息支付率是根据宣布的每股股息除以每股基本收益计算的。格林县银行(Greene County Bancorp，简称MHC)放弃的股息没有做出任何调整。MHC是该公司54.1%流通股的所有者。
2 宣布的股息除以净利润。MHC放弃了在截至2020年9月30日的三个月内宣布的股息收受权利。MHC是否有能力放弃收受股息 取决于其成员的年度批准以及美联储理事会的不反对意见。

39
指数
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月经营业绩对比

平均资产负债表

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月与Greene County Bancorp，Inc.有关的某些信息。在所示期间，来自平均生息资产的美元利息收入和由此产生的收益率，以及平均有息负债的利息支出，都是以美元和利率表示的。没有进行税额等值调整。平均余额是基于日均的 。平均贷款余额包括不良贷款。贷款收益率包括净资产。

   
2020
    
2019
  
(千美元)
  
平均值
出类拔萃
天平
    
利息
挣来
/已支付
    
平均值
产量/
率
    
平均值
出类拔萃
天平
    
利息
赚得/
付讫
    
平均值
产量/
率
  
生息资产：
                                    
应收贷款净额1
  
$
1,029,808
    
$
10,192
      
3.96
%
  
$
804,498
    
$
9,405
      
4.68
%
有价证券2
    
642,528
      
3,122
      
1.94
      
441,557
      
2,982
      
2.70
  
计息银行余额和联邦基金
    
21,840
      
7
      
0.13
      
39,507
      
198
      
2.00
  
FHLB股票
    
1,306
      
17
      
5.21
      
1,404
      
23
      
6.55
  
生息资产总额
    
1,695,482
      
13,338
      
3.15
%
    
1,286,966
      
12,608
      
3.92
%
现金和银行到期款项
    
11,529
                      
10,736
                  
贷款损失拨备
    
(16,548
)
                    
(13,229
)
                
其他非息资产
    
26,064
                      
21,650
                  
总资产
  
$
1,716,527
                    
$
1,306,123
                  
                                                 
有息负债：
                                                
储蓄和货币市场存款
  
$
378,367
    
$
299
      
0.32
%
  
$
329,695
    
$
341
      
0.41
%
现在存款
    
984,823
      
982
      
0.40
      
688,624
      
1,587
      
0.92
  
存单
    
35,300
      
108
      
1.22
      
36,984
      
122
      
1.32
  
借款
    
19,896
      
133
      
2.67
      
13,736
      
58
      
1.69
  
有息负债总额
    
1,418,386
      
1,522
      
0.43
%
    
1,069,039
      
2,108
      
0.79
%
无息存款
    
145,022
                      
106,673
                  
其他无息负债
    
22,128
                      
16,015
                  
股东权益
    
130,991
                      
114,396
                  
负债和权益总额
  
$
1,716,527
                    
$
1,306,123
                  
                                                 
净利息收入
          
$
11,816
                    
$
10,500
          
净息差
                    
2.72
%
                    
3.13
%
净收益资产
  
$
277,096
                    
$
217,927
                  
净息差
                    
2.79
%
                    
3.26
%
平均生息资产与平均有息负债之比
    
119.54
%
                    
120.39
%
                

1扣除递延贷款费用和成本、贷款贴现和正在办理的贷款后计算的净额。
2包括免税证券、抵押贷款支持证券和资产支持证券。

应税等值净利息收入和净利差
  
在截至的三个月内
九月三十日，
  
(千美元)
  
2020
    
2019
  
净利息收入(GAAP)
  
$
11,816
    
$
10,500
  
税额等值调整(1)
    
812
      
571
  
净利息收入(全额应税-等值)
  
$
12,628
    
$
11,071
  
                 
平均生息资产
  
$
1,695,482
    
$
1,286,966
  
净息差(全额应税-等值)
    
2.98
%
    
3.44
%
1在应税等值基础上的净利息收入包括如果公司在免税证券和贷款上的投资 缴纳联邦所得税和纽约州所得税产生相同的税后收入，本应赚取的额外利息收入。在截至2020年9月30日和2019年9月30日期间，用于这一调整的税率分别为21%的联邦所得税和3.98%的纽约州所得税。

40
指数
速率/体积分析

下表列出了利率的变化以及生息资产和有息负债的数量变化在多大程度上影响了Greene County Bancorp，Inc.在指定时期内的利息收入和利息支出。每个类别都提供了有关以下方面的信息：
  (i)
可归因于数量变化的变化(数量变化乘以之前的比率)；

(Ii)
可归因于费率变化的变化(费率变化乘以之前的交易量)；以及

(三)
净变化。
可归因于交易量和汇率综合影响的变化已按比例分配给交易量变化和汇率变化。

   
截至9月30日的三个月，
2020年与2019年
  
   
增加/(减少)
由于
    
总计
增加/
  
(千美元)
  
体积
    
率
    
(减少)
  
生息资产：
                  
应收贷款净额1
  
$
2,377
    
$
(1,590
)
  
$
787
  
有价证券2
    
1,123
      
(983
)
    
140
  
计息银行余额和联邦基金
    
(62
)
    
(129
)
    
(191
)
FHLB股票
    
(1
)
    
(5
)
    
(6
)
生息资产总额
    
3,437
      
(2,707
)
    
730
  
                         
有息负债：
                        
储蓄和货币市场存款
    
43
      
(85
)
    
(42
)
现在存款
    
512
      
(1,117
)
    
(605
)
存单
    
(5
)
    
(9
)
    
(14
)
借款
    
33
      
42
      
75
  
有息负债总额
    
583
      
(1,169
)
    
(586
)
净利息收入变动净额
  
$
2,854
    
$
(1,538
)
  
$
1,316
  

1计算扣除递延贷款费用、贷款贴现和正在办理的贷款后的净额。
2包括免税证券、抵押贷款支持证券和资产支持证券。

一般信息

平均资产回报率和平均股本回报率是衡量经营业绩的常用方法。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，年化平均资产回报率分别从1.49%降至1.14% 。截至2020年9月30日的三个月，年化平均股本回报率降至14.89%，而截至9月30日的三个月为17.00%。2019年。平均资产回报率和平均股本的下降主要是由于资产负债表的增长超过了净收入的增长和利息资产利息收益率的下降。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，净收入分别为490万美元 。截至2020年9月30日的三个月，平均资产增加了4.104亿美元，增幅为31.4%，而截至9月30日的三个月的平均资产为13亿美元。2019年。截至2020年9月30日的三个月，平均股本增加了1660万美元，增幅为14.5%，达到1.31亿美元，而截至2019年9月30日的三个月的平均股本为1.144亿美元。

利息收入

截至2020年9月30日的三个月的利息收入为1330万美元，而截至2019年9月30日的三个月的利息收入为1260万美元，增加了73万美元，增幅为5.8%。与截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月相比， 平均贷款和证券余额的增加对利息收入的影响最大，但这一增幅被9月30日期间产生利息的资产收益率的下降所抵消。2020年 季度。与截至2020年和2019年9月30日的三个月相比，平均贷款余额增加了2.253亿美元，贷款收益率下降了72个基点。与截至2020年和2019年9月30日的三个月相比，平均证券增加了2.01亿美元，此类证券的收益率下降了76个基点。

41
指数
利息支出

截至2020年9月30日的三个月，利息支出为150万美元，与截至2019年9月30日的三个月的210万美元相比，减少了58.6万美元，降幅为27.8%。利息支出的下降对利息支出的影响最大。如利率/交易量表所示，利息支出减少了130万美元，原因是截至9月30日的三个月，有息负债的利率下降了36个基点，降至0.43%。 截至9月30日的三个月，利息支出减少了130万美元，原因是有息负债的利率下降了36个基点，降至0.43%。与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的利息支出减少了0.79%。与2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的三个月的平均有息负债余额增加了3.493亿美元，抵消了利息支出的减少。现在存款的平均余额增加了2.962亿美元，与截至2020年9月30日的三个月和2019年9月30日的三个月相比，这些账户的利率下降了52个基点 与截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月相比，储蓄和货币市场存款平均余额增加4870万美元，存单平均余额减少170万美元。平均借款余额增加了620万美元，与截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月相比，利率上升了98个基点。

净利息收入

截至2020年9月30日的三个月，净利息收入增加了130万美元，从截至2019年9月30日的三个月的1050万美元增加到1180万美元。净利息收入的增加主要是由于利息收益资产平均余额的增长，与截至2020年和2019年9月30日的三个月相比，平均利息收益资产余额增加了4.085亿美元，但被利息收益资产利率的下降所抵消，与截至2020年和2019年9月30日的三个月相比，利息收益资产利率分别下降了77个基点。

与截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月相比，净利差和利差均有所下降。净利差下降41个基点，至2.72%，而截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为3.13%。截至2020年9月30日的三个月，净利差下降47个基点，至2.79%，而截至9月30日的三个月，净利差为3.26%。2019年。净利差和利润率的下降 主要是由于低利率环境导致贷款和证券收益率下降，但平均贷款和证券余额的增长部分抵消了这一影响。

在应税等值基础上的净利息收入包括如果公司在免税证券和贷款上的投资缴纳联邦所得税和纽约州所得税产生相同的税后收入，本应赚取的额外利息收入。截至2020年和2019年9月30日的三个月，税金等值净息差分别为2.98%和3.44%。

由于本公司的投资组合中有很大一部分是固定利率住宅抵押贷款，利率风险是一个令人担忧的问题，公司将继续监测和调整资产和负债组合，尽可能地利用收益，减少利率上升环境的风险或潜在的负面影响。管理层试图通过资产负债表的构成来缓解利率风险。我们使用了几种策略来帮助管理利率风险，例如保持较高的流动资产水平，如出售的短期联邦基金和各种投资证券，以及保持对利率不那么敏感和成本较低的核心存款的高度集中 。

美国联邦储备银行已采取多项措施，试图减轻冠状病毒对经济的影响。联邦储备银行将利率维持在0.00%-0.25%附近，这对本公司在截至2020年9月30日的三个月内产生了 影响。*预计在截至2021年6月30日的财政年度内，低利率环境将继续对本公司的利差和利润率产生负面影响。 本公司持续监测其利率风险，降息对净利息收入和资本的影响完全在既定的范围内。

贷款损失准备金

管理层继续密切监测资产质量，并在必要时调整贷款损失拨备的水平。贷款损失拨备的确认金额由管理层根据其对贷款损失拨备充足性的持续分析确定。截至2020年和2019年9月30日的三个月，贷款损失拨备分别为120万美元和55.1万美元。贷款损失准备金的增加 是由于新冠肺炎疫情的影响，以及贷款总额的增长和不良分类贷款的增加。i在2020财年，公司制定了一项贷款延期计划，根据该计划，本公司已提供短期(3-6个月)本金和/或利息延期付款。截至2020年9月30日，公司仍有6740万美元或201笔贷款因疫情而延期付款，低于1.935亿美元或706笔贷款。2020年。 管理层继续监控这些贷款，但仍不确定所有这些贷款在延迟期结束后是否都会继续履行约定的义务。( 管理层继续监控这些贷款，但仍不确定所有这些贷款在延迟期结束后是否都会继续履行约定的义务)。因此，公司增加了截至2020年9月30日的三个月的贷款损失拨备。截至2020年9月30日，被归类为不合标准或特别提及的贷款总额为3890万美元，而截至2020年6月30日的贷款为3280万美元，增加了610万美元。分类贷款的增加 是由于借款人最近一次财务报表中的现金流恶化所致。这些贷款截至9月30日的表现良好。2020年。截至2020年9月30日，被归类为不合标准或特别提及的贷款准备金总额为390万美元，而2020年6月30日为240万美元。, 增加150万美元，归因于分类贷款的增加。截至2020年9月30日或2020年6月30日，没有贷款被归类为可疑或亏损。截至2020年9月30日，贷款损失拨备占应收贷款总额的比例为1.68%，截至2020年6月30日，贷款损失拨备为1.62%。应收贷款总额包括截至2020年9月30日和2020年6月30日的SBA PPP Paycheck Protection贷款分别为1.05亿美元和9980万美元。如果不包括这些SBA担保贷款，截至2020年9月30日和2020年6月30日，贷款损失拨备占应收贷款总额的比例分别为1.85%和1.80%。

42
指数
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，净冲销分别为3.8万美元和30.7万美元，减少26.9万美元。冲销活动的减少主要是在消费者和商业贷款组合中。

截至2020年9月30日和2020年6月30日，不良贷款分别为430万美元和410万美元。截至2020年9月30日和2020年6月30日，不良资产分别占总资产的0.24%。截至2020年9月30日和2020年6月30日，不良贷款占净贷款的比例分别为0.42%和0.41%。截至2019年9月30日，不良资产与总资产之比为0.27%，不良贷款与净贷款之比为0.44%。“ 公司一直不是”无证明“抵押贷款的发起人，贷款组合也不包括公司归类为次贷的任何抵押贷款。

非利息收入
(千美元)
  
在这三个月里
截至9月30日，
    
更改自
上一年
  
非利息收入：
  
2020
    
2019
    
金额
    
百分比
  
存款账户手续费
  
$
806
    
$
1,125
    
$
(319
)
    
(28.36
)%
借记卡手续费
    
893
      
743
      
150
      
20.19
  
投资服务
    
161
      
145
      
16
      
11.03
  
电子商务费
    
29
      
35
      
(6
)
    
(17.14
)
其他营业收入
    
189
      
218
      
(29
)
    
(13.30
)
非利息收入总额
  
$
2,078
    
$
2,266
    
$
(188
)
    
(8.30
)

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，非利息收入减少了18.8万美元，降幅为8.3%，总计为210万美元和230万美元。减少的主要原因是，存款账户的服务费下降，但借记卡账户数量持续增加导致借记卡费用增加，抵消了这一影响。

非利息支出
(千美元)
  
在这三个月里
截至9月30日，
    
更改自
上一年
  
非利息支出：
  
2020
    
2019
    
金额
    
百分比
  
薪金和员工福利
  
$
4,407
    
$
3,942
    
$
465
      
11.80
%
入住费
    
515
      
466
      
49
      
10.52
  
设备和家具费用
    
151
      
281
      
(130
)
    
(46.26
)
服务费和数据处理费
    
613
      
574
      
39
      
6.79
  
计算机软件、用品和支持
    
306
      
242
      
64
      
26.45
  
广告和促销
    
111
      
116
      
(5
)
    
(4.31
)
FDIC保险费
    
174
      
(39
)
    
213
      
546.15
  
律师费和律师费
    
276
      
279
      
(3
)
    
(1.08
)
其他
    
580
      
561
      
19
      
3.39
  
总非利息支出
  
$
7,133
    
$
6,422
    
$
711
      
11.07
%

截至2020年9月30日的三个月，非利息支出增加了711,000美元，增幅为11.1%，达到710万美元，而截至2019年9月30日的三个月，非利息支出为640万美元。在截至2020年9月30日的三个月期间，增加的主要原因是工资和员工福利支出增加，原因是位于纽约州奥尔巴尼的新分行(于2020年9月开业)增加了人手，以及FDIC 保险费增加。在截至2019年9月30日的三个月中，FDIC保险费较低是因为收到了总计10.8万美元的信贷。

所得税

所得税拨备直接反映了与特定年度产生的税前收入相关的预期税额和某些监管要求。*截至2020年9月30日的三个月的有效税率为11.7%，而截至2019年9月30日的三个月的有效税率为16.1%。由于法定税率受到免税债券和贷款收入收益的影响，本公司的房地产投资信托 子公司收入，以及从支付给本公司的集合专属自保子公司的保费中获得的税收优惠，以得出实际税率。

43
指数
流动性和资本资源

市场风险是指由于市场利率或价格(如利率、外币汇率、商品价格和股票价格)的不利变化而导致的金融工具损失的风险。格林县银行公司最重要的市场风险形式是利率风险，因为格林县银行公司的大部分资产和负债对利率变化很敏感。格林县银行公司的主要资金来源是存款以及本金和利息收益。抵押贷款支持证券和债务证券，可根据需要通过联邦住房贷款银行和大西洋中央银行获得信用额度。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源，但存款外流、抵押贷款提前还款和贷款活动在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。 新冠肺炎疫情的影响增加了公司流动性需求的不确定性，贷款利息和本金支付减少，存款活动发生变化。估计现金流已经变得更加具有挑战性。截至2020年9月30日，该公司拥有7620万美元的现金和现金等价物，占总资产的4.2%，还有2.955亿美元的未使用信贷额度可用。-美联储已经制定了一项计划, 支付宝保障计划贷款机制(Paycheck Protection Plan Lending Facility，简称PPPLF)，为银行提供额外的流动性资金，PPP贷款被质押为抵押品。PPPLF将允许银行向当地企业提供这些贷款，同时保持强劲的流动性，以满足现金流需求。这些借款的本金将在收到作为抵押品的基础贷款付款后偿还，利息将按0.35%的利率收取。PPPLF还提供额外的 $100.52020年。截至2020年9月30日，公司没有通过PPPLF未偿还的借款。

截至2020年9月30日，流动性措施如下：

现金等价物/(存款加短期借款)
    
4.70
%
(现金等价物加未质押证券)/(存款加短期借款)
    
8.94
%
(现金等价物加未质押证券加额外借款能力)/(存款加短期借款)
    
33.39
%

截至2020年9月30日，格林县银行的无资金贷款承诺和未使用的信用额度如下：

(单位：千)
  
2020
  
资金不足的贷款承诺
  
$
96,934
  
未使用的信贷额度
    
79,808
  
备用信用证
    
200
  
总承诺额
  
$
176,942
  

Greene County Bancorp，Inc.预计，根据现金和现金等价物的水平以及可供出售的投资组合和借款能力，它将有足够的资金来履行目前的贷款承诺。

风险分担协议

风险分担协议(“RPA”)是本公司向其他方提供的有偿担保，根据该协议，本公司同意参与另一方衍生客户的信用风险。根据这些协议的条款，如果客户在利率掉期上违约，“参加行”将从“牵头行”获得一笔费用，以换取偿还担保。利率互换的交易方式是在牵头行和客户之间进行任何和所有 利息支付(有利和不利)交换。如果掉期提前终止，客户无法支付所需的结清款项，则参与银行将承担该义务并被要求支付这笔款项。

本公司作为牵头行的RPA被称为“参与退出”，指的是与客户衍生品转出本公司相关的信用风险。参与退出 通常与新客户衍生品的销售同时发生。*本公司在2020年9月30日或2020年6月30日没有参与退出。本公司作为参与行的RPA在 中被称为“参与-参与”，指的是与本公司承担的交易对手的衍生品相关的信用风险。本公司的最大信用敞口是根据其在参考利率掉期结算金额中的比例份额计算的。 结算金额一般是根据掉期的公允价值加上客户未偿还的应计应收利息计算的。截至2020年9月30日和2020年6月30日，该公司对与其风险参与相关的信用敞口的估计分别为440万美元和330万美元。目前的信用风险敞口分布在10个交易对手身上，期限从一年到十年不等。

44
指数
Greene County Bancorp，Inc.预计，根据现金和现金等价物的水平以及可供出售的投资组合和借款能力，它将有足够的资金来履行目前的贷款承诺。

格林县银行和格林县商业银行在2020年9月30日和2020年6月30日满足了所有适用的监管资本要求。截至2020年9月30日和2020年6月30日，合并股东权益分别占总资产的7.4%和7.7%。

(千美元)
实际
    
对于资本
充分性
    
为了身体健康
大写
瞬发
行动
    
资本节约
缓冲层
  
格林县银行
  
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
实际
    
必填项
  
截至2020年9月30日：
                                                
                                                 
基于风险的资本总额
  
$
152,790
      
16.2
%
  
$
75,255
      
8.0
%
  
$
94,068
      
10.0
%
    
8.24
%
    
2.50
%
一级风险资本
    
140,960
      
15.0
      
56,441
      
6.0
      
75,255
      
8.0
      
8.99
      
2.50
  
普通股一级资本
    
140,960
      
15.0
      
42,331
      
4.5
      
61,144
      
6.5
      
10.49
      
2.50
  
第1级杠杆率
    
140,960
      
8.3
      
68,359
      
4.0
      
85,449
      
5.0
      
4.25
      
2.50
  
                                                                 
截至2020年6月30日：
                                                                
                                                                 
基于风险的资本总额
  
$
142,524
      
16.0
%
  
$
71,393
      
8.0
%
  
$
89,241
      
10.0
%
    
7.97
%
    
2.50
%
一级风险资本
    
131,305
      
14.7
      
53,545
      
6.0
      
71,393
      
8.0
      
8.71
      
2.50
  
普通股一级资本
    
131,305
      
14.7
      
40,158
      
4.5
      
58,007
      
6.5
      
10.21
      
2.50
  
第1级杠杆率(1)
    
131,305
      
8.1
      
65,238
      
4.0
      
81,547
      
5.0
      
4.05
      
2.50
  
                                                                 
格林县商业银行
                                                                
截至2020年9月30日：
                                                                
                                                                 
基于风险的资本总额
  
$
62,468
      
44.8
%
  
$
11,153
      
8.0
%
  
$
13,942
      
10.0
%
    
36.81
%
    
2.50
%
一级风险资本
    
62,468
      
44.8
      
8,365
      
6.0
      
11,513
      
8.0
      
38.81
      
2.50
  
普通股一级资本
    
62,468
      
44.8
      
6,274
      
4.5
      
9,062
      
6.5
      
40.31
      
2.50
  
第1级杠杆率
    
62,468
      
9.6
      
25,988
      
4.0
      
32,485
      
5.0
      
5.62
      
2.50
  
                                                                 
截至2020年6月30日：
                                                                
                                                                 
基于风险的资本总额
  
$
60,832
      
45.3
%
  
$
10,754
      
8.0
%
  
$
13,442
      
10.0
%
    
37.26
%
    
2.50
%
一级风险资本
    
60,832
      
45.3
      
8,065
      
6.0
      
10,754
      
8.0
      
39.26
      
2.50
  
普通股一级资本
    
60,832
      
45.3
      
6,049
      
4.5
      
8,737
      
6.5
      
40.76
      
2.50
  
第1级杠杆率
    
60,832
      
9.0
      
26,976
      
4.0
      
33,720
      
5.0
      
5.02
      
2.50
  

(1)在计算一级杠杆率时，平均资产已根据PPPLF借款进行了调整。

项目3.
关于市场风险的定量和定性披露

不适用于规模较小的报告公司。

项目4.
管制和程序

在公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，公司评估了截至本报告所述期间结束时， 其披露控制和程序(如《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性。基于这一评估，首席执行官兼首席财务官 得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序有效，以确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并及时将其修改为与公司(或其合并子公司)有关的重要信息，并要求在其定期提交报告中予以记录、处理、汇总和报告。(br}本报告涵盖的期间结束时，本公司的披露控制和程序有效，以确保本公司提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并及时修改为与本公司(或其合并子公司)有关的重要信息

本公司在上一财季进行的季度评估对本公司财务报告的内部控制没有发生重大影响，或 很可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响，因此，本公司的财务报告内部控制并未发生任何变化。

45
指数
第二部分。
其他资料

 
第1项
法律程序
Greene County Bancorp，Inc.及其子公司目前没有进行任何实质性的法律诉讼。

 
第1A项
危险因素
*不适用于较小的报告公司。

 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
 
a)
不适用

b)
不适用

c)
2019年9月17日，公司董事会通过了一项股票回购计划。根据该计划，公司有权回购最多20万股普通股。根据股票供应情况、一般市场状况、股票交易价格、资本的替代用途以及公司的财务业绩，公司将根据管理层认为有吸引力且符合公司及其股东最佳利益的价格进行回购。在截至2020年9月30日的季度里，没有额外的股票回购。

 
项目3.
高级证券违约
*不适用。

 
项目4.
矿场安全资料披露
*不适用。

 
第五项。
其他资料

a)
不适用

b)
在本10-Q表格所涵盖的期间，证券持有人向公司董事会推荐被提名人的程序没有实质性变化。

 
第6项
陈列品

陈列品
  
31.1
首席执行官证书，根据规则13a-14(A)/15d-14(A)通过
31.2
首席财务官证书，根据规则13a-14(A)/15d-14(A)通过
32.1
首席执行官声明，依据美国法典第1350条提供
32.2
根据美国法典第1350条提供的首席财务官报表
101
以下材料来自Greene County Bancorp，Inc.截至2020年9月30日的季度的Form 10-Q，格式为可扩展商业报告语言(XBRL)：(I)合并收益表，(Ii)合并财务状况表，(Iii)合并现金流量表和(Iv)相关注释，标记为文本块。

46
指数
签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人签署。

格林县银行(Greene County Bancorp，Inc.)

日期：2020年11月10日

作者：/s/唐纳德·E·吉布森

唐纳德·E·吉布森
总裁兼首席执行官

日期：2020年11月10日

作者：/s/Michelle M.Plummer

米歇尔·M·普卢默(Michelle M.Plummer)，注册会计师，CGMA
执行副总裁、首席财务官和首席运营官


47