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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

形式10-Q
(标记一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日.
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期。

委托文件编号：001-39420

 Rackspace Technology，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1810019/000181001920000047/rxt-20200930_g1.jpg

特拉华州
81-3369925
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)(税务局雇主身分证号码)
1个狂热的地方
温德克雷斯特市
圣安东尼奥, 德克萨斯州78218
(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(210) 312-4000
(注册人电话号码，包括区号)

无
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码
每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元RXT纳斯达克股票市场有限责任公司

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑无☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是☑无☐




用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☑
小型报表公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐没有☑

11月6日, 2020, 200,293,675SH注册人普通股的面值为每股0.01美元，为流通股。


Rackspace Technology，Inc.
 目录
 
第一部分-财务信息 
第1项财务报表： 
 
截至2019年12月31日和2020年9月30日的未经审计综合资产负债表
3
 
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的综合全面亏损报表
4
 
截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月未经审计的现金流量表
5
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益合并报表
7
 
未经审计的合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
29
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
55
项目4.
管制和程序
56
  
第II部分-其他信息
第1项
法律程序
57
第1A项
危险因素
57
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
57
项目3.
高级证券违约
58
项目4.
矿场安全资料披露
58
第五项。
其他资料
58
第6项
陈列品
59
签名
60


关于前瞻性陈述的特别说明

本季度报告(截至2020年9月30日)的Form 10-Q季度报告(“本季度报告”)包含的某些信息可能构成“1995年美国私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。虽然我们在陈述时特别指出了某些信息是前瞻性的，但我们提醒您，本报告中包含的所有非明显历史性的陈述，包括有关预期财务业绩、管理层未来运营的计划和目标、业务前景、市场状况和其他事项的陈述，都是前瞻性的。前瞻性陈述主要包含在本报告题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分。在不限制前一句话的一般性的情况下，任何时候我们使用“预期”、“打算”、“将”、“预期”、“相信”、“自信”、“继续”、“建议”、“寻求”、“可能”、“应该”、“估计”、“预测”、“可能”、“目标”、“计划”、“项目，“在类似的表述中，我们打算明确表示，这些信息涉及未来可能发生的事件，具有前瞻性。”然而，没有这些词语或类似的表述并不意味着声明不具有前瞻性。

前瞻性信息涉及风险、不确定因素和其他可能导致实际结果与声明中明示或暗示或合理推断的结果大不相同的因素，包括但不限于新冠肺炎疫情对我们的运营和业务业绩的影响，以及第二部分第1A项所披露或提及的风险和不确定性。这份报告的标题是“风险因素”。因此，应谨慎行事，不要过度依赖任何此类前瞻性陈述。这份报告中展望公司未来业绩的大部分信息是基于各种因素和对未来事件的重要假设，这些事件可能会发生，也可能不会发生。因此，我们未来的运营和财务结果可能与我们在本季度报告中包含的前瞻性陈述中讨论的内容大不相同。除非法律要求，否则我们不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务(并明确拒绝任何此类义务)，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

商标、商号和服务标志

“Rackspace”、“Rackspace Technology”、“狂热体验”、“RackConnect”、“Rackspace Service Block”、“Rackspace Fabric”和“MyRackspace”是Rackspace美国公司在美国和/或其他国家/地区的注册或未注册商标。OpenStack®是OpenStack，LLC在美国的注册商标。仅为方便起见，本季度报告中提及的商标、商标名和服务标记可能不带®或™符号出现，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地主张我们或适用许可人对这些商标、商号和服务标记的权利。本季度报告中出现的其他商标、商号和服务标记均为其各自所有者的财产。我们不打算使用或展示其他公司的商号、商标或服务标志，以暗示我们与任何其他公司有关系，或由任何其他公司背书或赞助。



目录
第一部分-财务信息
项目1--财务报表
Rackspace Technology，Inc.
(前身为Rackspace Corp.)
综合资产负债表
(未经审计)
(单位：百万，每股数据除外)十二月三十一号，
2019		九月三十日，
2020
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$83.8 $253.2 
应收账款，扣除坏账准备和应计客户信用#美元17.0及$16.5，分别
350.3 430.4 
预付费用76.2 80.4 
其他流动资产33.4 41.9 
流动资产总额543.7 805.9 
财产、设备和软件、网络727.8 892.8 
商誉，净额2,745.8 2,741.0 
无形资产，净额1,817.4 1,684.0 
经营性使用权资产308.3 162.5 
其他非流动资产129.4 136.9 
总资产$6,272.4 $6,423.1 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用$260.4 $264.3 
应计薪酬和福利128.5 95.7 
递延收入66.6 59.6 
债款29.0 29.0 
应计利息36.0 43.1 
经营租赁负债58.3 57.7 
融资义务42.9 46.3 
其他流动负债50.2 84.4 
流动负债总额671.9 680.1 
非流动负债：
债款3,844.3 3,392.2 
经营租赁负债256.5 108.4 
融资租赁负债88.4 351.9 
融资义务86.4 80.0 
递延所得税326.9 266.9 
其他非流动负债99.2 152.0 
总负债5,373.6 5,031.5 
承付款和或有事项(附注8)
股东权益：
优先股，$0.01每股面值：5.0授权股份；不是的已发行或已发行股份
— — 
普通股，$0.01每股面值：1,495.0授权股份；165.4和200.2分别发行和发行的股票
1.6 2.0 
额外实收资本1,602.7 2,326.6 
累计其他综合收益(亏损)12.0 (37.5)
累积赤字(717.5)(899.5)
股东权益总额898.8 1,391.6 
总负债和股东权益$6,272.4 $6,423.1 

见未经审计的合并财务报表附注。
- 3 -
目录
Rackspace Technology，Inc.
(前身为Rackspace Corp.)
综合全面损失表
(未经审计)
 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万，每股数据除外)2019202020192020
营业收入$601.7 $681.7 $1,811.0 $1,990.9 
收入成本(347.9)(435.9)(1,054.2)(1,253.9)
毛利253.8 245.8 756.8 737.0 
销售、一般和行政费用(221.7)(260.5)(679.9)(707.5)
销售收益— — 2.1 — 
营业收入(亏损)32.1 (14.7)79.0 29.5 
其他收入(费用)：
利息支出(80.9)(68.3)(270.7)(209.2)
投资收益(亏损)，净额(22.0)— 121.4 0.9 
清偿债务所得(损)— (37.0)9.5 (37.0)
其他收入(费用)，净额1.1 0.7 (1.2)0.4 
其他收入(费用)合计(101.8)(104.6)(141.0)(244.9)
所得税前亏损(69.7)(119.3)(62.0)(215.4)
所得税优惠9.2 18.1 6.5 33.4 
净损失$(60.5)$(101.2)$(55.5)$(182.0)
其他综合收益(亏损)，税后净额
外币换算调整$(10.8)$11.7 $(8.3)$(7.8)
衍生工具合约的未实现收益(亏损)— 1.3 — (46.2)
从累计其他综合收益(亏损)重新分类为收益的金额— 3.2 — 4.5 
其他综合收益(亏损)(10.8)16.2 (8.3)(49.5)
综合损失$(71.3)$(85.0)$(63.8)$(231.5)
每股净亏损：
基本的和稀释的$(0.37)$(0.54)$(0.34)$(1.05)
加权平均流通股数量：
基本的和稀释的165.2186.7165.2172.6
 
见未经审计的合并财务报表附注。
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目录
Rackspace Technology，Inc.
(前身为Rackspace Corp.)
综合现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20192020
经营活动现金流
净损失$(55.5)$(182.0)
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销372.3 355.1 
经营性使用权资产摊销52.4 50.7 
递延所得税(10.3)(40.2)
基于股份的薪酬费用22.8 56.8 
销售收益(2.1)— 
(收益)债务清偿损失(9.5)37.0 
衍生工具合约的未实现(收益)损失56.7 (2.6)
投资收益，净额(121.4)(0.9)
坏账和应计客户信贷拨备14.7 11.0 
债务发行成本摊销和债务贴现13.7 13.9 
其他经营活动0.9 (2.5)
营业资产和负债变动情况：
应收帐款(61.9)(92.7)
预付费用和其他流动资产(17.0)(13.7)
应付帐款、应计费用和其他流动负债(4.5)(10.4)
递延收入(5.8)(7.2)
经营租赁负债(54.3)(43.4)
其他非流动资产和负债0.5 3.8 
经营活动提供的净现金191.7 132.7 
投资活动的现金流
购买房产、设备和软件(153.7)(97.6)
出售收益16.8 — 
其他投资活动4.6 5.4 
投资活动所用现金净额(132.3)(92.2)
融资活动的现金流
首次公开发行(IPO)时发行普通股所得收益(扣除发行成本)— 659.1 
员工股票计划的收益— 11.3 
预扣员工税的普通股股份(1.0)(2.0)
普通股回购(2.2)— 
股票奖励的现金结算(1.5)— 
长期债务安排下的借款收益— 310.0 
支付长期债务(84.7)(811.3)
支付债务发行成本— (1.4)
融资租赁负债的本金支付(17.6)(14.3)
融资义务收益— 20.9 
融资债务的本金支付(16.6)(43.8)
融资活动提供(用于)的现金净额(123.6)128.5 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(0.3)0.4 
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金(64.5)169.4 
期初现金、现金等价物和限制性现金258.2 87.1 
期末现金、现金等价物和限制性现金$193.7 $256.5 
补充现金流信息
现金支付利息，扣除资本化金额$176.7 $188.1 
所得税的现金支付，扣除退款后的净额$8.7 $13.3 
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目录
非现金投融资活动
通过融资租赁获得财产、设备和软件$0.2 $77.1 
通过融资义务购置财产、设备和软件3.7 20.5 
应计负债的财产、设备和软件减少(5.6)(21.1)
非现金购买财产、设备和软件$(1.7)$76.5 
物业、设备和软件内建筑物的非现金增长，因租赁修改而净额$— $220.3 
计入应计负债的发售成本$— $1.3 
其他非现金投融资活动$1.2 $2.8 

下表提供了现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表合并报表上显示的这些金额的总和的对账。

截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20192020
现金和现金等价物$190.4 $253.2 
计入其他非流动资产的限制性现金3.3 3.3 
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额$193.7 $256.5 

见未经审计的合并财务报表附注。
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目录
Rackspace Technology，Inc.
(前身为Rackspace Corp.)
合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合收益(亏损)累计赤字股东权益总额
股份金额
2019年6月30日的余额165.2 $1.6 $1,586.2 $2.5 $(610.2)$980.1 
股票期权的行使和股票奖励的发放，扣除被扣留的股份0.1 — (1.0)— — (1.0)
普通股回购(0.1)— (0.3)— — (0.3)
基于股份的薪酬费用— — 10.5 — — 10.5 
净损失— — — — (60.5)(60.5)
其他综合损失— — — (10.8)— (10.8)
2019年9月30日的余额165.2 $1.6 $1,595.4 $(8.3)$(670.7)$918.0 

(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字股东权益总额
股份金额
2018年12月31日的余额165.2 $1.6 $1,577.3 $— $(671.1)$907.8 
采用ASC 842的累积效果— — — — 55.9 55.9 
股票期权的行使和股票奖励的发放，扣除被扣留的股份0.2 — (1.0)— — (1.0)
普通股回购(0.2)— (2.2)— — (2.2)
股票奖励的现金结算— — (1.5)— — (1.5)
基于股份的薪酬费用— — 22.8 — — 22.8 
净损失— — — — (55.5)(55.5)
其他综合损失— — — (8.3)— (8.3)
2019年9月30日的余额165.2 $1.6 $1,595.4 $(8.3)$(670.7)$918.0 

(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字股东权益总额
股份金额
2020年6月30日的余额165.6 $1.6 $1,619.2 $(53.7)$(798.3)$768.8 
首次公开发行(IPO)时发行普通股(扣除发行成本)33.5 0.4 657.4 — — 657.8 
股票期权的行使和股票奖励的发放，扣除被扣留的股份1.1 — 9.8 — — 9.8 
基于股份的薪酬费用— — 40.2 — — 40.2 
净损失— — — — (101.2)(101.2)
其他综合收益— — — 16.2 — 16.2 
2020年9月30日的余额200.2 $2.0 $2,326.6 $(37.5)$(899.5)$1,391.6 

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目录
(单位：百万)普通股额外实收资本累计其他综合收益(亏损)累计赤字股东权益总额
股份金额
2019年12月31日的余额165.4 $1.6 $1,602.7 $12.0 $(717.5)$898.8 
首次公开发行(IPO)时发行普通股(扣除发行成本)33.5 0.4 657.4 — — 657.8 
股票期权的行使和股票奖励的发放，扣除被扣留的股份1.3 — 9.7 — — 9.7 
基于股份的薪酬费用— — 56.8 — — 56.8 
净损失— — — — (182.0)(182.0)
其他综合损失— — — (49.5)— (49.5)
2020年9月30日的余额200.2 $2.0 $2,326.6 $(37.5)$(899.5)$1,391.6 

见未经审计的合并财务报表附注。
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目录
Rackspace Technology，Inc.
(前身为Rackspace Corp.)
未经审计的综合财务报表附注

1. 公司概况、陈述依据和重要会计政策摘要

操作的性质和陈述的基础

Rackspace Technology，Inc.(Rackspace Technology，Inc.，前身为Rackspace Corp.，直到2020年6月11日正式更名，以前为Inception Topco，Inc.，直到2020年3月31日正式更名)，是一家特拉华州公司，由阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management，Inc.)及其子公司(“Apollo”)下属的投资基金控制。Rackspace Technology成立于2016年7月21日，但在此之前没有任何资产、负债或经营业绩，直到2016年11月3日(“截止日期”)，Rackspace Hosted，Inc.(现更名为Rackspace Technology Global，Inc.，或“Rackspace Technology Global”)被Rackspace Technology间接拥有的全资实体首创母公司(Inception Parent，Inc.)收购。Rackspace Hosting，Inc.(现更名为Rackspace Technology Global，Inc.，或“Rackspace Technology Global”)是现代信息技术即服务的全球提供商。

Rackspace Technology Global于1998年作为有限合伙企业开始运营，并于2000年3月在特拉华州注册成立。Rackspace Technology是Rackspace Technology Global的控股公司，除间接拥有Rackspace Technology Global及其子公司的股本以外，不从事任何实质性业务或业务，也不从事通常由控股公司承担的业务或业务。

为便于参考，本报告中使用的术语“我们”、“我们的公司”、“公司”、“我们”或“我们的”指的是Rackspace技术公司及其合并子公司。

2019年11月15日，我们收购了100ONICA控股有限责任公司(“ONICA”)的持股比例在附注13“收购”中有更详细的描述。ONICA收购的资产和承担的负债的公允价值的初步估计，以及ONICA在2019年11月15日收购日期之后的经营业绩，都包括在未经审核的综合财务报表中。

2020年7月20日，公司董事会通过并实施了十二-公司普通股的一次股票拆分(“股票拆分”)。包括在这些未经审计的综合财务报表中的所有普通股和每股数据(不包括每股面值)都会使股票拆分生效，并已在呈报的所有期间进行追溯调整。

2020年8月7日，我们完成了首次公开募股(IPO)，在此次IPO中，我们进行了发行和出售33,500,000我们普通股的公开发行价为#美元。21.00每股。我们收到的净收益为#美元。666.6在扣除承销商的折扣和佣金后，首次公开募股(IPO)中的股票销售收入为80万美元36.92000万美元，但在扣除发售费用$之前8.82000万。

未经审计的合并财务报表包括Rackspace技术公司和我们的全资子公司的账目。公司间交易和余额已在合并中冲销。

未经审计的中期财务信息

截至2020年9月30日的未经审计的综合财务报表，以及截至2019年和2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的综合财务报表，是未经审计的，并且是按照美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的。因此，这些未经审计的中期综合财务报表不包括GAAP要求的所有财务信息和披露以完成财务报表。这些未经审计的中期综合财务报表应与截至2019年12月31日的经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读。包括所载日期为2020年8月4日的最终招股说明书(“招股说明书”)。未经审核的中期综合财务报表已按招股说明书所载经审核综合财务报表的相同基准编制，管理层认为，该等调整反映了所有调整，包括对截至2020年9月30日的财务状况、截至2019年和2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩、截至2019年和2020年9月30日的九个月的现金流量以及截至2019年和2020年9月30日的三个月和九个月的股东权益的公允陈述所需的正常经常性调整。

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目录
截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2020年12月31日的一年、任何其他中期或任何其他未来一年的预期运营结果。

预算的使用
 
根据公认会计原则编制合并财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中资产和负债的报告金额、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计，包括与坏账准备、财产、设备和软件的使用年限、软件资本化、租赁负债计量的增量借款利率、无形资产和报告单位的公允价值、无形资产的使用年限、基于股份的薪酬、或有事项和所得税等有关的估计。我们的估计是基于历史经验和我们认为合理的各种其他假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础。实际结果可能与我们的估计不同。

新冠肺炎的影响

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球流行病。新冠肺炎的影响正在迅速演变，病毒的全面影响和持续时间尚不得而知。目前，新冠肺炎还没有对我们的运营或财务业绩产生重大影响；但是，新冠肺炎对我们的运营和财务业绩的最终影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延及其对我们的客户、供应商和员工的影响，以及它对我们的销售周期和行业事件的影响，所有这些都是不确定和无法预测的。此外，我们在作出编制综合财务报表和附注所需的估计和假设时，面临更大程度的不确定性。

后续事件

2020年10月15日，Rackspace Technology Global向持有8.6252024年到期的优先债券百分比(“8.625高级附注%“)。根据管限8.625%高级票据(“Indenture”)，2020年11月16日，Rackspace Technology Global将赎回$86.0300万未偿还本金8.625高级债券%，底价为104.313%，外加应计和未付利息(如果有的话)。

重要会计政策和估算

我们的招股说明书还包括对编制综合财务报表时使用的重要会计政策和估计的额外讨论，我们在此引用这些政策和估计作为参考。截至2020年9月30日止九个月内，我们的重大会计政策及估计并无重大变动，但采纳以下“最近采纳的会计声明”所述的会计准则更新(“ASU”)除外。

重新分类

对上期合并财务报表进行了某些重新分类，以符合本期列报。具体地说，“融资租赁负债”的非流动部分现在在综合资产负债表中与“其他非流动负债”分开列示。这一列报变化是由于2020年6月对某些租赁进行了修改，导致分类从经营租赁改为融资租赁，增加了“融资租赁负债”非流动部分的余额。


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目录
最近采用的会计公告

金融工具--信贷损失

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2016-13号文件。金融工具.信用损失(主题326).金融工具信用损失的测量它要求管理层根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，按预期信贷损失拨备按预计收回的净额列报按摊余成本计量的金融资产。我们于2020年1月1日采用了这一指南，采用了修改后的回溯法。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

衍生工具和套期保值--针对套期保值活动的会计改进

2017年8月，FASB发布了ASU第2017-12号，衍生品和套期保值(主题815)：有针对性地改进套期保值活动的会计核算，这改进了套期保值关系的财务报告，以便在其财务报表中更好地描述实体风险管理活动的经济结果，并简化套期保值会计准则的应用。该指引扩展和完善了非金融和金融风险组成部分的对冲会计，并统一了对对冲工具和对冲项目在财务报表中的影响的确认和列报。该指南还修订了报告和披露要求，并改变了实体评估对冲有效性的方式。

我们在2020年1月1日采用了这个亚利桑那州立大学。该指引适用于指定为未来衍生品会计目的的任何现有套期保值或新的衍生品工具。我们历来没有将我们的利率掉期或外币对冲合约指定为用于衍生品会计目的的对冲，然而，在2020年1月9日，我们将我们的某些利率掉期协议指定为现金流对冲。有关本指南规定的现金流对冲披露，请参阅附注11，“衍生工具”。

公允价值计量披露

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化(“ASU 2018-13”)，删除、修改或增加了公允价值计量披露的某些披露要求。我们于2020年1月1日前瞻性地采纳了这一指导意见。这一采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

客户在云计算安排中支付的费用的核算

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算其使在作为服务合同的托管安排中产生的实现成本资本化的要求与对开发或获得内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求一致。我们于2020年1月1日前瞻性地采纳了这一指导意见。采纳这一指导意见主要导致我们的合并财务报表中某些执行成本的列报方式发生了变化。从历史上看，这些成本被资本化为“财产、设备和软件净额”的一部分，并在相关软件或托管安排的使用期限内摊销。采用后，符合条件的成本现在被记录在“预付费用”和“其他非流动资产”内，并在相关软件或托管安排的使用期限内摊销为“收入成本”或“销售、一般和行政费用”。此外，这些成本的现金流列报从以前指导下的投资现金流改为新指导下的经营现金流。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。


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目录
中间价改革

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04包含了影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动的实际权宜之计。ASU 2020-04中的指导意见是可选的，可能会随着参考汇率改革活动的进行而逐渐选出。2020年7月，我们选择应用与概率和未来伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)指数标的现金流的有效性评估相关的对冲会计权宜之计，假设未来对冲交易所基于的指数与相应衍生品上的指数相匹配。这些权宜之计的应用使衍生品的列报与过去的列报保持一致。我们继续评估指导的影响，并可能在市场发生更多变化时适用其他选举。

2. 客户合同

下表显示了截至2019年12月31日和2020年9月30日与客户合同相关的余额：
(单位：百万)综合资产负债表账户2019年12月31日2020年9月30日
应收帐款，净额
应收帐款，净额(1)
$350.3 $430.4 
合同资产的当期部分其他流动资产7.8 14.9 
合同资产的非流动部分其他非流动资产7.2 11.6 
递延收入的当期部分递延收入66.6 59.6 
递延收入的非当期部分其他非流动负债14.2 13.8 

(1)对可疑账户和应计客户信贷的额外拨备为#美元17.0百万美元和$16.5分别截至2019年12月31日和2020年9月30日。

截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月，在收入中确认的金额，在每个期间开始时都包括在递延收入中，总额为$27.1300万美元和300万美元28.0分别为2000万人。截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月收入中确认的金额，截至每期初计入递延收入的金额总计为$44.1300万美元和300万美元55.6分别为百万美元。

获得和履行合同所产生的成本

截至2019年12月31日和2020年9月30日，获得合同的资本化成本余额为1美元。55.1百万美元和$57.2分别为100万美元，履行合同的资本化成本余额为$。21.7百万美元和$24.3分别为百万美元。这些资本化成本包括在合并资产负债表上的“其他非流动资产”中。

截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的资本化销售佣金和实施成本摊销如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2019202020192020
摊销资本化销售佣金$10.6 $11.0 $30.2 $33.2 
资本化实施成本摊销3.8 4.4 10.8 13.0 

剩余履约义务

截至2020年9月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元。876.6百万，其中19预计2020年将确认%的收入，其余部分将在2020年确认为收入。这些剩余的履约义务主要与我们的定期安排有关。我们的其他收入安排是基于使用情况的，因此，我们根据为所提供的服务开具发票的权利确认收入。
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目录
3. 每股净亏损

每股基本亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以期内已发行的加权平均股份。

下表为每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万，每股数据除外)2019202020192020
每股基本和稀释后净亏损：  
普通股股东应占净亏损$(60.5)$(101.2)$(55.5)$(182.0)
加权平均流通股：
普通股165.2186.7165.2172.6
每股计算中使用的股数165.2186.7165.2172.6
每股净亏损$(0.37)$(0.54)$(0.34)$(1.05)

潜在的普通股等价物包括在行使股票期权或归属限制性股票时可发行的股票，以及与我们收购Datapipe Parent，Inc.相关的或有股票。由于我们在报告的所有期间都处于净亏损状态，因此每股基本净亏损与所有时期的稀释后每股净亏损相同，因为包括所有潜在的已发行普通股将是反稀释的。我们排除了21.41000万美元，26.5分别从截至2019年和2020年9月30日的三个月的每股摊薄亏损计算中获得100万股潜在普通股，以及21.41000万美元，26.5在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月里，潜在股票分别为1.2亿股，因为这将是反稀释的效果。

4. 财产、设备和软件，网络
 
截至2019年12月31日和2020年9月30日的物业、设备和软件净额包括以下内容：
(单位：百万)十二月三十一号，
2019		九月三十日，
2020
计算机和设备$1,155.9 $1,179.9 
软体441.6 475.5 
家具和固定装置31.3 25.1 
建筑物和租赁权的改进(1)
303.7 512.6 
土地32.2 32.0 
财产、设备和软件，按成本价计算1,964.7 2,225.1 
减去：累计折旧和摊销(1,255.2)(1,352.1)
在制品18.3 19.8 
财产、设备和软件、网络$727.8 $892.8 

(1)在截至2020年9月30日的9个月内，我们录得美元220.32020年6月，与租约修订相关的建筑物和租赁改进的收入为600万美元，导致分类从经营租赁改为融资租赁。

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目录
5. 商誉与无形资产

下表列出了截至2020年9月30日的9个月中按可报告部门划分的商誉账面价值的变化：
(单位：百万)多云服务应用程序和跨平台OpenStack公共云合并总数
截至2019年12月31日的余额$2,371.6 $322.2 $52.0 $2,745.8 
测算期调整(0.2)— — (0.2)
外币折算(4.1)(0.3)(0.2)(4.6)
截至2020年9月30日的余额
$2,367.3 $321.9 $51.8 $2,741.0 
总商誉$2,662.3 $321.9 $51.8 $3,036.0 
减去：累计减值费用(295.0)— — (295.0)
商誉，截至2020年9月30日的净额
$2,367.3 $321.9 $51.8 $2,741.0 

下表提供了有关我们商誉以外的无形资产的信息：
2019年12月31日
(单位：百万)总账面金额累计摊销净账面金额
客户关系$1,983.7 $(459.9)$1,523.8 
财产税减免16.0 (5.6)10.4 
其他43.8 (10.6)33.2 
固定寿命无形资产总额2,043.5 (476.1)1,567.4 
商号(无限期-存续)250.0 — 250.0 
商誉以外的无形资产总额$2,293.5 $(476.1)$1,817.4 

2020年9月30日
(单位：百万)总账面金额累计摊销净账面金额
客户关系$1,982.3 $(581.8)$1,400.5 
财产税减免16.0 (7.0)9.0 
其他43.8 (19.3)24.5 
固定寿命无形资产总额2,042.1 (608.1)1,434.0 
商号(无限期-存续)250.0 — 250.0 
商誉以外的无形资产总额$2,292.1 $(608.1)$1,684.0 

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6. 投资

2019年6月，Rackspace US，Inc.持有股权投资的实体CrowdStrike Holdings，Inc.完成首次公开募股(IPO)，成为一家上市公司。在CrowdStrike首次公开募股(IPO)之前，我们在CrowdStrike的投资账面价值为$10.02000万美元，并作为股权投资入账，没有易于确定的公允价值。鉴于CrowdStrike完成首次公开募股(IPO)后可观察到的价格变化，我们对CrowdStrike的投资按公允价值使用期末报价(在公允价值层次中被归类为一级投入)按预期公允价值计量。2019年12月，Rackspace US，Inc.以1美元的价格出售了对CrowdStrike的投资106.92000万美元的现金收益。

我们持有其他公允价值不容易确定的股权投资。这些其他股权投资的总账面价值无关紧要。

在截至2019年9月30日的三个月里，我们确认了投资活动亏损美元。22.0这完全是由于CrowdStrike投资的公允价值下降所致。在截至2019年9月30日的9个月里，我们确认了投资活动的净收益为$121.4百万美元，其中主要包括一笔118.8与CrowdStrike投资公允价值增加有关的未实现收益2.6在收到与2017年出售股权投资相关的收益时确认的已实现收益为100万。在截至2020年9月30日的9个月里，我们确认了投资活动的净收益为$0.9100万美元，主要包括收到与2017年出售股权投资有关的收益时实现的收益。在截至2020年9月30日的三个月里，活动很少。

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7. 债款

债务包括以下内容：
2019年12月31日
(单位：百万)定期贷款安排
8.6252024年到期的优先债券百分比
总计
本金余额$2,824.6 $1,120.2 $3,944.8 
未摊销债务发行成本(48.6)(18.0)(66.6)
未摊销债务贴现(4.9)— (4.9)
债务总额2,771.1 1,102.2 3,873.3 
减去：债务的当前部分(29.0)— (29.0)
债务，不包括当前部分$2,742.1 $1,102.2 $3,844.3 

2020年9月30日
(单位：百万)定期贷款安排
8.6252024年到期的优先债券百分比
应收账款融资协议总计
本金余额$2,802.9 $605.2 $65.0 $3,473.1 
未摊销债务发行成本(39.7)(8.2)— (47.9)
未摊销债务贴现(4.0)— — (4.0)
债务总额2,759.2 597.0 65.0 3,421.2 
减去：债务的当前部分(29.0)— — (29.0)
债务，不包括当前部分$2,730.2 $597.0 $65.0 $3,392.2 

高级设施

第一份留置权信贷协议包括第一留置权定期贷款安排(“定期贷款安排”)和循环信贷安排(“循环信贷安排”)，以及定期贷款安排(“高级贷款安排”)。

2020年7月20日，我们签署了第一份留置权信贷协议的修正案，修改了循环信贷安排的条款，该条款于2020年8月7日首次公开募股(IPO)结束时生效。修正案(I)增加了循环信贷机制下的承诺额，从#美元增加到#美元。225.0300万至300万美元375.02000万美元，(Ii)将循环信贷安排的适用保证金降至3.00伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和2.00%用于基本利率贷款，但包括1.00适用于LIBOR贷款的%LIBOR“下限”，以及(Iii)将循环信贷安排的到期日从2021年11月3日延长至2025年8月7日；然而，如果91(A)定期贷款安排预定到期日前数天，超过$50.0根据定期贷款安排，仍未偿还的贷款本金总额为1,000万，或(B)8.625高级票据百分比，超过$50.01,000,000,000,000,000美元的本金总额8.625%优先票据仍然未偿还，在任何一种情况下，循环信贷安排都将在这一较早的日期到期。

对循环信贷安排的修正案还修改了适用于循环信贷安排的财务维持契约，该契约将我们的净第一留置权杠杆率限制在最高5.00至1.00(与3.50至修订生效前的1.00)。本财务维持契约仅在以下情况下适用和检验：循环信贷安排下的未偿还借款总额和根据循环信贷安排签发的信用证(不包括#美元)25.0(百万未开立信用证和现金担保信用证)在一个会计季度的最后一天等于或大于35截至本财政季度最后一天的循环信贷安排承诺的百分比。除本段及上一段所述外，循环信贷安排的条款及条件维持不变，修正案并无修订或以其他方式修改定期贷款安排的条款。

我们将循环信贷安排的修正案作为债务修改入账，并记录了#美元。0.6合并资产负债表中的“其他非流动资产”的债务发行成本为100万欧元。该等款项将连同与先前安排有关的未摊销债务发行成本以直线方式摊销至综合全面损失表中的“利息开支”。五年期修改后的安排的期限。

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截至2020年9月30日，循环信贷安排的总承诺额为美元。375.0100万美元，2025年8月7日到期。在截至2020年9月30日的9个月中，Rackspace Technology Global借入和偿还的资金总额为245.0循环信贷机制下的100万美元。截至2020年9月30日，我们有不是的循环信贷安排下的未偿还借款。

定期贷款安排将于2023年11月3日到期，截至2020年9月30日，定期贷款安排的利率为4.00%。Rackspace Technology Global每季度本金支付$7.22000万。有关我们用来管理定期贷款工具利率风险的利率互换协议的信息，请参阅附注11，“衍生品”。

截至2020年9月30日，定期贷款工具的公允价值为1美元。2,739.8百万美元，基于在不被认为活跃的场外二级市场交易的相同资产的市场报价。定期贷款工具的公允价值在公允价值层次中被归类为第二级。

截至2020年9月30日，Rackspace Technology Global遵守了高级设施下的所有契约。

8.625厘优先债券，2024年到期

这个8.625%高级票据将于2024年11月15日到期，截至2020年9月30日，Rackspace Technology Global遵守了8.625高级票据(“牙印”)百分比。

在截至2019年9月30日的9个月中，Rackspace Technology Global回购并退回了$73.9本金的百万美元8.625$高级票据百分比63.7百万美元，包括应计利息$0.7百万在这些回购方面，我们录得债务清偿收益#美元。9.5截至2019年9月30日的9个月，我们的综合全面亏损报表中有100万美元。

2020年8月12日，Rackspace Technology Global开始提出现金收购要约，收购金额最高可达美元600.0300万美元的本金总额1,120.2300万未偿还款项8.625高级注释百分比。在要约收购期满前，8.625有效投标的高级债券百分比$515.01,000,000,000,000,000美元的本金总额8.625高级注释百分比。Rackspace Technology Global回购了标书8.625现金总额为$的优先票据百分比557.22000万美元，这反映了105.75本金的%，外加应计和未付利息。回购之后，Rackspace Technology Global取消了$515.0300万美元8.625高级注释百分比。与这些回购有关，我们记录了债务清偿损失#美元。37.0在截至2020年9月30日的三个月和九个月的综合全面亏损报表中，29.7百万回购溢价，$7.1核销未摊销债务发行成本100万美元，交易手续费#美元0.2百万

未偿还股票的公允价值8.625截至2020年9月30日的高级票据百分比为$632.4百万美元，基于在不被认为活跃的场外二级市场交易的相同资产的市场报价。的公允价值8.625%高级票据在公允价值层次中被归类为第二级。

应收账款融资协议

2020年3月19日，公司全资子公司签订应收账款融资协议(“应收账款融资协议”)。根据证明应收账款融资安排的协议，Rackspace Receivables，LLC，一家由Rackspace Technology Global全资拥有的远离破产的特殊目的工具(SPV)，已授予其所有当前和未来应收账款及相关资产的担保权益，以换取一项允许借款总额最高达#美元的信贷安排。100.0每隔一段时间就会有300万人。特殊目的机构利用此类借款为购买应收账款提供资金。我们记录了$1.0与应收账款融资工具相关的费用和支出中，有600万欧元作为债务发行成本，计入合并资产负债表中的“其他非流动资产”。

可动用的预付款数额是根据与SPV当时持有的应收款的资格有关的预付款确定的。根据伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加保证金预付熊利。预付款的最后日期是2022年3月21日，除非应收账款融资工具的到期日因其他原因而加快。除了与这类融资相关的其他常规费用外，SPV还需要根据贷款的未使用金额支付每月承诺费。

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截至2020年9月30日，我们在应收账款融资机制下的总借款能力为$68.0百万美元和$65.0100万美元被借入并未偿还。应收账款融资工具的利率为2.50截至2020年9月30日。

证明应收账款融资机制的协议包括惯例陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件。截至2020年9月30日，该公司遵守了应收账款融资机制下的所有契约。

8. 承诺和或有事项

我们有各种诉讼、索赔和承诺产生的意外情况，我们认为这些都不是实质性的。

有时，我们是各种索赔的一方，这些索赔声称我们的某些服务和技术侵犯了他人的知识产权。这些诉讼的不利结果可能包括巨额金钱损害赔偿、昂贵的特许权使用费或许可协议，或阻止我们提供某些功能、产品或服务的命令，还可能导致我们改变商业惯例，要求开发非侵权产品或技术，这可能会导致我们的收入损失或以其他方式损害我们的业务。

当损失被认为是可能的和合理的可估计值时，我们会记录或有损失的应计项目。随着有关或有损失的更多事实的了解，我们重新评估我们的状况，并对已记录的应计项目进行适当的调整。与某一事项相关的最终支付金额可能与记录的应计项目不同，而且此类支付的时间(如果有的话)可能不确定。

我们无法预测任何当前事件将对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生的影响(如果有的话)。由于这些事件本身存在不确定性，包括早期阶段，其中许多事件缺乏具体的索赔要求，目前我们无法估计这些事件可能造成的损失范围。

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9. 基于股份的薪酬和基于股份的奖励的结算

普通股回购

在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，我们回购了$0.3百万美元和$2.2百万美元，或0.1百万和0.2分别为我们普通股的100万股。这些股票随后被注销。

股权奖励的结算

作为收购Rackspace的结果，Rackspace Technology Global承担了与结算截止日期尚未结清的限制性股票单位有关的义务。这些债务需要分期付款，从2016年11月开始，到2019年第一季度结束。我们用现金支付了$19.2在截至2019年9月30日的9个月内，确认了100万美元的补偿费用2.7在截至2019年9月30日的九个月的综合全面亏损报表中，销售、一般和行政费用内的百万欧元。

此外，对于一名员工的离职，我们解决了期权和限制性股票，一次性支付了#美元的现金。1.5在截至2019年9月30日的9个月内达到100万。

基于股份的薪酬费用

2017年4月，董事会执行委员会授权公司通过Rackspace Technology，Inc.股权激励计划(《2017激励计划》)。

2020年7月24日，董事会批准了自2020年8月7日起生效的Rackspace Technology，Inc.2020股权激励计划(“2020激励计划”，以及与2017激励计划一起的“激励计划”)和对2017激励计划的修订，其中包括导致2017激励计划终止(与未完成奖励有关的除外)，并释放了2017激励计划下为未来授予保留的任何剩余股份。(编者注：原文为“2017激励计划”，原文为“Rackspace Technology，Inc.2020”，简称“Rackspace Technology，Inc.2020股权激励计划”)。

2020年激励计划规定授予股票期权，包括激励性股票期权(“ISO”)、非限制性股票期权(“NSO”)、股票增值权(“SARS”)、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、其他基于股票的激励奖励、股息等价物和基于现金的奖励(统称为“奖励”)。ISO只能授予我们的员工或母公司或子公司的员工。所有其他奖励可能授予公司及其母公司和子公司的员工和顾问，以及我们董事会的所有非雇员成员。根据2020年激励计划，我们的普通股可供发行的最高股票数量为25.02000万股.

员工购股计划于2020年7月24日由公司董事会批准，并于2020年8月7日生效。根据员工持股计划，符合资格的员工可按以下价格购买有限数量的普通股85注册日市值的%或85购买当日市值的%。根据ESPP，可供发行的最高股票数量为11.52000万股。每个注册日期的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。为ESPP确认的基于股份的薪酬支出为#美元。0.7在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，这一数字为3.8亿美元。不是的股票是在截至2020年9月30日的9个月里通过ESPP发行的。

在截至2020年9月30日的9个月内，我们授予8.2百万股期权和1.2奖励计划下的百万个RSU，加权平均授予日期公允价值为#美元8.38及$17.80分别为。大多数期权是作为我们年度薪酬奖励流程的一部分授予的，并按比例授予三年期期间，以连续服务为准。也包括在8.2授予了100万份股票期权2.6授予某些高管的100万份股票期权，部分可按比例持续服务超过一年五年期这部分取决于业绩和市场状况的实现情况，并在一定程度上取决于业绩和市场状况。在我们首次公开募股和背心的那一天，大多数被授予的RSU是授予所有符合条件的员工的一部分。六个月在首次公开募股(IPO)之后。

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基于股份的薪酬费用确认为截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2019202020192020
收入成本$1.8 $4.5 $4.1 $8.6 
销售、一般和行政费用8.7 35.7 18.7 48.2 
税前股份薪酬费用10.5 40.2 22.8 56.8 
减去：所得税优惠(2.2)(8.4)(4.8)(11.9)
以股份为基础的总薪酬支出(扣除税后)$8.3 $31.8 $18.0 $44.9 

IPO完成后，确定某些与业绩和市场状况挂钩的奖励，与流动性事件以及基于阿波罗投资资本倍数(“MoIC”)的目标实现情况挂钩，有可能归属。由于这一估计的变化，该公司确认了#美元。20.2在截至2020年9月30日的三个月内，与自各自奖励授予日期以来收到的服务相关的基于股份的薪酬支出为400万欧元。

截至2020年9月30日，92.7300万美元和300万美元18.6分别与股票期权和限制性股票相关的未确认薪酬成本总额的1.8亿美元，将在加权平均期间使用直线法确认2.0年和1.0年。

10. 赋税
 
我们在许多司法管辖区缴纳美国联邦所得税以及各种州、地方和国际所得税。我们的有效税率与美国联邦法定税率21%之间的差异通常是由各种因素造成的，包括应税收入的地理分布、税收抵免、不确定税收状况的应急准备金，以及某些项目的账面和税收处理之间的永久性差异。此外，缴纳的所得税金额取决于我们对申请所在司法管辖区适用税法的解释。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们的有效税率低于美国联邦法定税率21%，原因是我们收入的地理分布产生了净影响，适用了2017年12月22日通过的减税和就业法案(以下简称法案)实施的全球无形低税收入(GILTI)条款，以及由于IPO而根据美国国税法(IRC)第162(M)条不可扣除的高管薪酬

2015年7月27日，美国税务法院(简称《税务法院》)在Altera Corp.(简称《Altera》)诉税务局局长案(简称《税务法院意见》)一案中发表了一份意见书，该意见书得出结论，成本分摊安排中的关联方无需分担与基于份额的补偿相关的费用。税务法院的意见被局长上诉至第九巡回上诉法院(“第九巡回上诉法院”)。2019年6月7日，第九巡回法院的三名法官组成的陪审团发表了一项意见，推翻了税务法院的意见。2019年7月22日，纳税人要求在第九巡回法庭全体会议上重审，但第九巡回法庭随后拒绝了。2020年2月10日，Altera向美国最高法院提交了移审令的请愿书。2020年6月22日，美国最高法院驳回了Altera的移审令申请，并将不会审查第九巡回法院2019年6月7日的裁决，该裁决支持将基于股份的补偿纳入成本分担安排。鉴于美国最高法院驳回了移送令状的请求，我们认为，在历史成本分摊付款中单独记录基于股份的薪酬对财务报表的影响是合适的九个月截至2020年9月30日的时间为2020年前的年份。与Altera决定相关的所得税影响总额不到$1.0百万如果Altera在未来某一天获得美国最高法院的有利裁决，我们将重新评估届时记录所得税优惠的决定。

2020年3月27日，为应对新冠肺炎疫情，《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称CARE)颁布并签署成为法律。CARE法案对2019年和2020年开始的纳税年度的商业利息限制进行了修改。对《国税法》第163(J)条的修改将允许的商业利息扣除从调整后应纳税所得额的30%提高到调整后应纳税所得额的50%。这一修改大大增加了我们允许的利息支出扣除，从而减少了对上一年度净营业亏损的利用。根据CARE法案，利息支出限额的变化对这三个人没有影响或者九个月端部原封不动的2020年9月30日预计不会影响我们2020年的净递延税负。作为CARE法案的结果，预计我们将完全扣除2020年发生的利息支出，并可能从2018年结转到之前不允许的利息支出。
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11. 衍生物

我们利用衍生工具，包括利率互换协议和外币对冲合约，来管理我们对利率风险和外币波动的敞口。我们持有此类工具只是出于经济对冲的目的，而不是出于投机或交易的目的。我们的衍生品工具只与评级较高的机构进行交易，这降低了我们在出现违约时面临的信用风险。

利率互换

我们面临与浮动利率定期贷款工具的利率波动相关的利率风险。使用利率衍生品的目的是管理我们对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标，我们签订了利率互换协议，作为利率风险管理策略的一部分。利率互换涉及从交易对手那里收到可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率，而不交换基础名义金额。

2016年12月，我们签订了七浮动至固定利率掉期协议，以管理与浮动利率定期贷款机制相关的利率波动带来的风险。互换协议于2017年2月3日生效，名义总金额为1美元。1.5十亿。二互换协议于2018年到期，一协议在截至2019年9月30日的9个月内到期，一协议在截至2020年9月30日的9个月内到期。其余三截至2020年9月30日生效的掉期协议名义总金额为1.0510亿美元，并在接下来的时间里成熟两年。在季度基础上，我们与交易对手就每份掉期协议中规定的固定利率之间的差额进行净结算，范围从1.7625%至1.9040%，以及基于三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率，适用于掉期名义金额。

2018年12月，我们签署了四额外的浮动至固定利率掉期协议，名义总金额为#美元1.3510亿美元，到期日为2023年11月3日。这些互换协议是前瞻性的，截至2020年9月30日，二互换协议，名义总金额为#美元300百万，是有效的。余下的掉期协议此后每年生效，以配合2016年12月尚未到期的掉期协议的到期日。在季度基础上，我们与交易对手就每份掉期协议中规定的固定利率之间的差额进行净结算，范围从2.7350%至2.7490%，以及基于三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率，适用于掉期名义金额。

截至2019年12月31日，无由于我们的利率互换协议中的大部分在会计上被指定为利率风险的现金流对冲，因此，利率互换协议公允价值的所有变动都记录在综合全面损失表中的“利息支出”。2020年1月9日，我们将某些掉期指定为现金流对冲。在指定日期，现金流对冲的金额为$。39.9百万负债头寸(“场外掉期价值”)。预计现金流对冲在指定日期将非常有效，我们按季度进行回顾和前瞻性评估，以确定现金流对冲是否继续高效，我们认为现金流量对冲的美元抵销比率在80%至125%之间。只要现金流量对冲是高度有效的，公允价值的变动就会在合并资产负债表中记入“累计其他全面收益(亏损)”，并在基础交易影响收益的期间重新分类为“利息支出”。场外掉期价值将在每个现金流对冲的剩余期限内以直线方式摊销为“利息支出”。现金流套期保值的所得税效应在基础交易影响收益期间从“累计其他综合收益(亏损)”中释放。在投资组合法下，任何搁浅的所得税效应都从“累积的其他综合收益(亏损)”释放到“所得税收益(拨备)”中。截至2020年9月30日，我们所有的现金流对冲都非常有效。

我们的利率互换协议在综合资产负债表中按公允价值确认，并使用定价模型进行估值，这些定价模型依赖于市场可观察到的输入，如收益率曲线数据，这些数据在公允价值层次中被归类为第二级输入。

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外币套期保值合约

我们的大多数客户是由我们或我们的子公司分别以我们公司或我们子公司的本位币开具发票的，我们的大部分费用也是由我们或我们的子公司分别以我们公司或我们子公司的本位币开具的。由于我们的海外子公司的某些应收账款，我们也有外币交易损益的风险敞口。因此，我们海外子公司的经营业绩和现金流会受到外币汇率波动的影响。我们外汇套期保值合约的目标是管理我们对外汇走势的风险敞口。为了实现这一目标，我们可以签订外币远期合约和领子。远期合约是一种在预定的未来日期以预定的汇率买卖一定数量货币的协议。套圈是一种策略，它使用买入的看跌期权和卖出的看涨期权的组合，以相等的溢价对冲一部分预期现金流，或将标的资产或负债的可能损益限制在特定范围内。看跌期权和看涨期权具有相同的名义金额和结算日期。

2018年11月，我们进入了一外币远期合约。根据合同条款，我们卖出了GB75百万美元，以1.3002英镑兑美元，并获得1美元97.5百万这份合同于2019年11月29日敲定，我们收到了最后一笔净付款$0.8百万

2019年11月，我们进入了二外币净零成本领式合同，名义总金额为GB100100万美元，到期日为2020年11月30日。根据合同条款，英镑对美元的汇率在1.2375和1.3475。2020年3月26日，我们达成协议一在这些合同中，名义总金额为GB50百万美元，我们收到了最后一笔净付款$1.9百万

2020年3月，我们进入了三外币远期合约，以管理我们对英镑、欧元和墨西哥比索走势的敞口。全三合同在2020年6月30日敲定，我们支付了最后一笔净额$1.7百万美元，原因如下：

•我们卖出了1 GB32百万美元，以1.1902英镑兑美元，并获得了1美元38.1百万
•我们卖出了欧元6百万美元，以1.0921欧元兑美元，并收到了1美元6.6百万
•我们卖出了$2.1百万美元，以24.2040美元兑换墨西哥比索，兑换墨西哥元50百万

2020年6月，我们进入了三外币远期合约，以管理我们对英镑、欧元和墨西哥比索走势的敞口。全三2020年9月30日结算的合约，以及我们打进了决赛净付款$1.6300万美元，原因如下：

•我们卖出了1 GB32百万美元，以1.24095英镑兑美元，并获得了1美元39.7百万
•我们卖出了欧元6百万美元，以1.1241欧元兑美元，并收到了1美元6.7百万
•我们卖出了$2.2百万美元，以23.0330美元兑换墨西哥比索，兑换墨西哥元50百万

2020年9月，我们进入了三外币远期合约，以管理我们对英镑、欧元和墨西哥比索走势的敞口。全三合同的到期日为2020年12月31日。在到期日，将发生以下情况：

•我们会卖出GB32百万美元，以1.28495英镑兑换美元，可获得美元41.1百万
•我们会卖出欧元6百万美元，以1.1684欧元兑美元，可获得美元7.0百万
•我们会卖出$2.2百万美元，以22.8340美元兑换墨西哥比索，兑换墨西哥元50百万

该等合约于综合资产负债表中按公允价值确认，并采用定价模型进行估值，该定价模型依赖于市场可观察到的输入(例如当前汇率)，而当前汇率在公允价值层次中被归类为第2级输入。出于会计目的，我们没有将这些合同指定为现金流量套期保值，因此，公允价值的所有变化都记录在“其他收入(费用)，净额”中。

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综合资产负债表中衍生产品的公允价值

截至2019年12月31日和2020年9月30日，我们的衍生品的公允价值及其在综合资产负债表上的位置如下：
    
2019年12月31日2020年9月30日
(单位：百万)资产负债资产负债
未被指定为对冲工具的衍生工具定位
利率掉期其他流动负债$— $3.5 $— $— 
利率掉期其他非流动负债— 33.1 — — 
外币合同其他流动资产1.4 — 0.5 — 
外币合同其他流动负债— 2.9 — 0.3 
总计$1.4 $39.5 $0.5 $0.3 
指定为对冲工具的衍生工具定位
利率掉期其他流动负债$— $— $— $21.8 
利率掉期其他非流动负债— — — 69.9 
总计$— $— $— $91.7 

就财务报表呈列而言，吾等不会根据总净额调整安排抵销资产及负债，而上述所有金额均按毛数呈列。然而，下表是按净资产和净负债列出的：

2019年12月31日2020年9月30日
(单位：百万)资产负债表上的总金额对手方净额结算的效果净额资产负债表上的总金额对手方净额结算的效果净额
资产
外币合同$1.4 $(1.4)$— $0.5 $(0.5)$— 
总计$1.4 $(1.4)$— $0.5 $(0.5)$— 
负债
利率掉期$36.6 $— $36.6 $91.7 $(0.2)$91.5 
外币合同2.9 (1.4)1.5 0.3 (0.3)— 
总计$39.5 $(1.4)$38.1 $92.0 $(0.5)$91.5 

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衍生工具对合并全面损失报表的影响

我们的衍生品及其位置对截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合全面亏损报表的影响如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2019202020192020
未被指定为对冲工具的衍生工具定位
利率掉期利息支出$(11.8)$— $(61.0)$(3.2)
外币合同其他收入(费用)，净额3.4 (3.3)4.3 0.3 
指定为对冲工具的衍生工具定位
利率掉期利息支出$— $(4.4)$— $(6.1)

利息支出为$80.9百万美元和$68.3截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和270.7百万美元和$209.2截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2020年9月30日，预计将在未来12个月内重新归类为“利息支出”的“累积其他全面收益(亏损)”中包含的现金流对冲损失金额约为1美元.19.2百万有关我们指定为对冲工具的衍生品公允价值变化的信息，请参阅附注14，“累计其他全面收益(亏损)”。

与信用风险相关的或有特征

我们与利率互换交易对手达成了一项协议，其中包含一项条款，根据该条款，如果我们的任何重大债务违约，我们也可能被宣布违约。截至2020年9月30日，我们的利率互换协议总公允价值为91.7100万人处于净负债状态。然而，如果我们违约，我们与某些利率掉期对手方的主要净额结算安排包含的条款可能导致所有未偿还协议的净清偿，总公允价值为#美元。91.5净负债为100万美元。

12. 资产剥离

2017年2月1日，我们完成了对邮枪业务资产的出售，总对价为$40.2100万美元，其中包括最初支付的现金#美元20.5百万，一张公允价值为$的期票14.8100万美元，以及新实体Mailgan Technologies，Inc.的股权，公允价值为$4.9百万

2019年3月，我们收到了18.0Mailgan Technologies提供的100万美元现金，用于偿还本票余额#美元。15.9百万美元，其中包括应计利息#美元1.2百万因此，我们录得了$的收益。2.1百万美元，反映在截至2019年9月30日的九个月的综合全面亏损报表中的“销售收益”中。

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13. 收购

奥尼卡

2019年11月15日，Rackspace Technology收购了100ONICA是亚马逊网络服务(AWS)合作伙伴网络高级咨询合作伙伴，也是AWS托管服务提供商，提供云本地咨询和托管服务，包括战略咨询、架构、工程和应用程序开发服务。收购Onica的总对价为$323.4百万美元，扣除获得的现金净额$7.5百万美元，净买入价为$315.9百万总代价包括收购日营运资金净额与用于确定成交对价的估计营运资金净额之间的差额所导致的收购价格调整(“收购价格调整”)。

ONICA收购案按照企业合并会计指引，采用会计收购法入账。因此，收购价格已根据收购日的估计公允价值初步分配(待收购的若干有形和无形资产及承担的负债(包括递延税项)的最终估值)至收购的资产和负债。

截至2019年11月15日收购日(经调整至2020年9月30日，如下所述)的收购价初步分配如下：
(单位：百万)2019年11月15日
ONICA收购注意事项$323.4 
分配给：
现金和现金等价物$7.5 
无形资产61.8 
承担的负债，扣除收购的其他资产后的净额(11.0)
获得的净资产$58.3 
商誉$265.1 

在截至2020年9月30日的9个月内，我们对截至2019年11月15日记录的初步金额进行了测算期调整。我们记录的测算期调整为$0.2与收购价格调整相关的ONICA收购对价为100万美元，商誉净减少总额为$0.2百万购进价格调整计入合并现金流量表中的“其他投资活动”。对初步拨款的调整如下：

(单位：百万)如前所述测算期调整修订后
ONICA收购注意事项$323.6 $(0.2)$323.4 

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14. 累计其他综合收益(亏损)

累计其他综合收益(亏损)包括：
(单位：百万)累计外币折算调整衍生品合约累计收益(亏损)累计其他综合收益(亏损)
2019年6月30日的余额$2.5 $— $2.5 
外币换算调整，扣除税收优惠净额#美元1.0
(10.8)— (10.8)
2019年9月30日的余额$(8.3)$— $(8.3)

(单位：百万)累计外币折算调整衍生品合约累计收益(亏损)累计其他综合损失
2018年12月31日的余额$— $— $— 
外币换算调整，扣除税收优惠净额#美元1.2
(8.3)— (8.3)
2019年9月30日的余额$(8.3)$— $(8.3)

(单位：百万)累计外币折算调整衍生品合约累计亏损累计其他综合损失
2020年6月30日的余额$(7.5)$(46.2)$(53.7)
外币换算调整，扣除税费净额$1.0
11.7 — 11.7 
衍生品合约未实现收益，扣除税费$0.4
— 1.3 1.3 
从累计综合收益(亏损)重新分类为收益(扣除税收优惠)的金额为#美元。1.2(1)
— 3.2 3.2 
2020年9月30日的余额$4.2 $(41.7)$(37.5)
(1)费用包括已确认的利息支出$5.9100万美元，部分被摊销的场外掉期价值$1.5百万美元三截至2020年9月30日的几个月。

(单位：百万)累计外币折算调整衍生品合约累计亏损累计其他综合收益(亏损)
2019年12月31日的余额$12.0 $— $12.0 
外币换算调整，扣除税收优惠净额#美元0.4
(7.8)— (7.8)
衍生品合约未实现亏损，扣除税收优惠净额#美元15.9
— (46.2)(46.2)
从累计综合收益(亏损)重新分类为收益(扣除税收优惠)的金额为#美元。1.6(1)
— 4.5 4.5 
2020年9月30日的余额$4.2 $(41.7)$(37.5)
(1)费用包括已确认的利息支出$10.3100万美元，部分被摊销的场外掉期价值$4.2百万美元九截至2020年9月30日的几个月。

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15. 关联方交易

就收购Rackspace一事，吾等与Apollo及Searchlight Capital Partners L.P的联属公司(“Searchlight”)订立管理咨询协议(“Apollo/Searchlight Management Consulting Agreement”)，并与Apollo的联属公司订立交易费协议(“交易费协议”)。此外，2017年11月15日，我们与ABRY Partners，LLC和ABRY Partners II，LLC(统称为“ABRY”)签订了一项管理咨询协议(“ABRY管理咨询协议”)。截至2019年9月30日的三个月和九个月，我们记录了$3.7百万美元和$9.6分别为100万美元，截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们录得1.3百万美元和$8.4在综合全面损失表中，管理咨询费中的“销售、一般和行政费用”分别为100万美元。

2020年7月24日，吾等与Apollo/Searchlight管理咨询协议、交易费协议和ABRY管理咨询协议的每一方签署了解约函，根据这些协议，所有此类协议均于2020年8月4日首次公开募股(IPO)定价时终止。因此，在2020年8月4日之后，根据这些协议中的任何一项，都不会产生或支付管理咨询费或交易费。

根据第一留置权信贷协议，ABRY的附属公司也是定期贷款工具的贷款人。截至2020年9月30日，定期贷款安排的未偿还本金为$2,802.9百万美元，其中43.91000万美元，或1.6%，应归因于ABRY附属公司。

作为IPO的一部分，阿波罗的附属公司阿波罗全球证券有限责任公司(Apollo Global Securities，LLC)获得了美元的手续费。2.72000万美元，与他们作为IPO承销商的角色有关。

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16. 细分市场报告

我们已经将我们的行动组织成以下几个部分三运营细分市场，与我们的可报告细分市场直接对应：多云服务、应用和跨平台以及OpenStack公共云。我们的部门基于一系列因素，包括我们预算和预测的基础、组织和管理结构以及我们的首席运营决策者经常用来做出关键决策和评估业绩的财务信息。我们根据营收和调整后的毛利(这是衡量盈利能力的非公认会计准则)来评估各部门的财务表现。在计算调整后的毛利润时，我们通常根据细分市场收入将某些成本(如数据中心运营成本、客户支持成本、许可证费用和折旧)分配给我们的细分市场。

下表显示了截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，按可报告部门划分的收入与合并收入的对账，以及部门调整后毛利与合并毛利总额的对账。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2019202020192020
按细分市场划分的收入：
多云服务$450.2 $542.1 $1,352.6 $1,569.0 
应用程序和跨平台81.1 83.9 238.2 245.3 
OpenStack公共云70.4 55.7 220.2 176.6 
*合并总收入$601.7 $681.7 $1,811.0 $1,990.9 
各部门调整后的毛利润：
多云服务$194.0 $202.5 $572.9 $600.0 
应用程序和跨平台31.1 27.7 88.2 84.8 
OpenStack公共云35.9 25.3 114.2 78.3 
更少：
基于股份的薪酬费用(1.8)(4.5)(4.1)(8.6)
其他补偿费用(1)
(0.6)(1.5)(1.5)(4.9)
采购会计对收入的影响(2)
— — 0.2 — 
采购会计对费用的影响(2)
(2.5)(1.2)(7.3)(4.7)
改制改造费用(3)
(2.3)(2.5)(5.8)(7.9)
合并毛利总额$253.8 $245.8 $756.8 $737.0 

(一)调整留任奖金，主要是与改制改造项目有关的奖金，以及与之相关的工资税。
(2)关于收购Rackspace的采购会计对收入和费用的影响的调整报告。
(三)对业务转型优化活动的影响以及相关遣散费、设施关闭费用和租赁终止费用进行调整。
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项目2-管理层对财务状况的讨论和分析
以及行动的结果

以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解我们的经营结果、财务状况和现金流，应与本10-Q季度报告(本“季度报告”)中其他部分包含的合并财务报表和相关附注以及截至2019年12月31日的经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读，这些合并财务报表和相关附注包括在我们的S-1表格注册说明书(文件编号333-239794)中(文件编号333-239794)(经修订)，包括最终招股说明书。提及“Rackspace Technology”、“我们”、“我们的公司”、“公司”、“我们”或“我们的”，指的是Rackspace Technology，Inc.及其合并的子公司。

以下讨论包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。请参阅本季度报告其他部分的“有关前瞻性陈述的特别说明”。

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概述

我们是一家领先的端到端多云技术服务公司。我们在所有主要技术平台上设计、构建和运营客户的云环境，而不考虑技术堆栈或部署模式。我们与客户在云之旅的各个阶段建立合作伙伴关系，使他们能够实现应用程序现代化、开发新产品和采用创新技术。

我们通过三个可报告的细分市场来运营我们的业务并报告我们的结果：(1)多云服务，(2)应用和跨平台，(3)OpenStack公有云。我们的多云服务部门包括我们的多云服务产品，以及与设计和构建多云解决方案和云本地应用相关的专业服务。我们的应用和跨平台部门包括托管应用、托管安全和数据服务，以及与设计和实施应用、安全和数据服务相关的专业服务。2017年初，我们认定OpenStack公共云产品不是我们未来运营的核心，因此我们不再激励销售团队在当年年底之前推广和销售该产品。我们将继续为我们现有的OpenStack公共云客户群提供服务，同时将我们的增长战略和投资重点放在我们的多云服务、应用和跨平台产品上。有关我们分部的更多信息，请参阅第一部分财务报表-附注16“分部报告”第1项。我们指的是某些补充性的“核心”财务指标，这些指标总体上反映了我们的多云服务和应用程序及跨平台部门的业绩或其他方面的表现。我们的核心财务指标不包括OpenStack公共云部门的业绩和性能。

我们主要通过销售以消费为基础的服务合同来创造收入，这些合同本质上是重复的。我们还通过销售与设计和构建客户解决方案相关的专业服务获得收入，这些服务本质上是非经常性的。我们的多云服务产品中的协议通常有固定期限，通常为12至36个月，根据客户提供和使用的计算资源、底层基础设施的复杂性以及我们提供的支持级别，每月收取经常性费用。我们的其他主要收入来源是多云服务、应用和跨平台以及OpenStack公共云产品中的公共云服务。这些安排的合同通常按月运作，可以随时取消，而不会受到处罚。

2019年11月15日，我们收购了Onica Holdings LLC(“Onica”)100%的股份，详情见第一部分财务报表-附注13“收购”第1项。ONICA收购的资产和承担的负债的公允价值的初步估计，以及ONICA在2019年11月15日收购日期之后的经营业绩，都包括在未经审核的综合财务报表中。

2020年8月7日，我们完成了首次公开募股(IPO)，以每股21.00美元的公开发行价发行和出售了3350万股普通股。在扣除3,690万美元的承销商折扣和佣金后，我们从首次公开募股中获得了666.6美元的收益，但在扣除880万美元的发行费用之前。

后续事件

有关后续事件的说明，请参阅第一部分财务报表-附注1的第1项，“公司概况、列报依据和重要会计政策摘要”。

新冠肺炎的影响

最近爆发的一种新的冠状病毒株，现在被称为新冠肺炎，已经在全球蔓延，包括在美国境内，并导致世界卫生组织在2020年3月宣布疫情为“大流行”。新冠肺炎的影响正在迅速演变，病毒的全面影响和持续时间尚不得而知。管理新冠肺炎严重影响了世界各地的医疗体系和企业。新冠肺炎的影响和对病毒的反应对整体经济状况产生了负面影响。到目前为止，新冠肺炎还没有在任何实质性方面对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响；然而，新冠肺炎对我们的经营和财务业绩的最终影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延及其对我们的客户、供应商和员工的影响及其对我们的销售周期和行业事件的影响，所有这些都是不确定和无法预测的。如果疫情或随之而来的经济衰退继续恶化，我们可能会遇到服务中断、客户流失或更高水平的可疑应收账款，这可能会对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。在这一点上，我们关注员工、客户和合作伙伴的健康和安全，除其他外，我们已经实施了在家工作的政策，并
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限制我们的员工和客户之间的接触，同时继续提供狂热的体验。到目前为止，对我们业务的影响是有限的，因为我们的大多数服务已经远程交付或能够远程交付，而且我们拥有多样化的客户群。此外，自疫情开始以来，我们的缓解努力，包括向客户提供合同延期，以换取更好的付款条件，以及从供应商那里获得更好的付款条件，总体上是成功的。然而，新冠肺炎可能在多大程度上影响我们的中长期财务状况或经营业绩，目前还不确定。由于我们的经常性收入业务模式，新冠肺炎的影响可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中，如果真的有的话。我们将继续积极监控形势，并可能根据联邦、州或地方当局的要求，或我们认为最符合员工、客户、合作伙伴、供应商和股东利益的情况，采取进一步行动改变我们的业务运营。

影响我们业绩的关键因素

我们相信，我们的专有技术、自动化能力和技术专长的结合，为我们的客户创造了一个无论是竞争对手还是内部IT部门都难以复制的价值主张。我们能否继续取得成功，在很大程度上有赖于我们有能力迎接竞争激烈、充满活力的市场所带来的挑战，这些挑战包括以下几个关键因素：

在竞争激烈的市场环境中让我们的服务产品脱颖而出

我们的成功在很大程度上取决于我们根据不断发展的客户需求差异化、扩展和升级我们的服务产品的能力，同时深化我们与领先的公共云服务提供商的关系，并建立新的关系，包括与销售合作伙伴的关系。我们是一些最大的云计算平台(包括AWS、Azure、Google Cloud、甲骨文、Salesforce、SAP和VMWare)的认证首要咨询和托管服务合作伙伴。我们相信，在提供狂热体验的同时，我们能够通过主要技术堆栈和部署选项为客户提供服务，这一点我们是独一无二的。截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月，年化经常性收入(ARR)分别为23.462亿美元和25.764亿美元。我们认为ARR是我们市场差异化和经常性客户合同未来收入机会的重要指标。参见“关键运营指标.”

客户关系和保留率

我们的成功在很大程度上取决于我们留住和发展现有客户的机会以及吸引新客户的能力。我们在一个不断增长但竞争激烈、不断发展的市场环境中运营，需要创新才能使我们从竞争对手中脱颖而出。我们相信，我们的集成云服务组合以及差异化的客户体验和技术是留住和增长现有客户收入以及获得新客户的关键。例如，我们认为Rackspace交换矩阵可为客户提供覆盖整个云和安全空间的统一体验，我们的Rackspace服务块模式可提供可定制的服务消费，使我们能够以可重复且可扩展的方式提供IT服务。这些服务使我们有别于传统的IT服务提供商，后者在长期固定和基于项目的收费结构下运营，通常与现有技术捆绑在一起，自动化程度较低。

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资本密集度的转变

近年来，我们的收入组合已经从高资本密集型服务转变为低资本密集型服务，我们预计这种组合转变将继续下去。过去，我们主要向客户提供专用托管和OpenStack公共云服务，这要求我们部署服务器和设备以确保足够的在某些情况下，在合同开始时或合同履行期间，为新客户提供服务能力，并在某些情况下代表客户，从而产生高水平的预期资本支出和基于成功的资本支出。如今，我们的绝大部分收入来自服务产品，如多云服务、应用服务和专业服务，这些服务基于成功的资本要求大大降低，因为它们允许我们利用合作伙伴的基础设施或技术，因为我们能够利用技术提高资本支出的效率。因此，我们最近经历了并预计将继续经历资本支出要求的变化。截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月，我们的资本支出分别相当于我们收入的9%和7%，截至2019年9月30日和2020年9月30日的九个月，我们的资本支出分别相当于我们收入的8%和9%。在截至2020年9月30日的9个月中，我们的资本支出略有增加，部分原因是部署客户环境的成功支出增加，以及在我们的正常维护周期内更新某些数据中心设备。虽然由于购买时机的原因，资本支出在每个季度之间存在一些差异，但我们继续看到资本密集度在较长期内有所下降。

关键运营指标

下面的表格和讨论展示和总结了我们的主要经营业绩指标，管理层使用这些指标来衡量我们当前和未来的业务和财务业绩：

截至9月30日的三个月，
(单位：百万，不包括%)20192020
订房$192.1 $314.6 
年化经常性收入(ARR)$2,346.2 $2,576.4 
核心季度净收入留存率99 %100 %
季度净收入留存率99 %100 %

订房

我们根据在此期间签订的经常性客户合同的年化月值(I)新客户和(Ii)现有客户在相同工作量内进行的净升级，加上在此期间收到的专业服务咨询、咨询或基于项目的订单的实际(非年化)估计价值来计算给定期间的预订量。“经常性客户合同”是指在多年或逐月的基础上签订的任何合同，但不包括任何咨询、咨询或基于项目的工作的专业服务合同。

任何期间的预订量都可能反映我们在同一期间执行的订单、截至期末仍未完成的订单以及在此期间签订的经常性月度合同的年化价值，即使此类合同的条款不要求续签合同。预订量包括现有客户在相同工作负载下的净升级，但不包括该工作负载内此类客户的净降级。任何与新工作负载签订合同的客户都被视为新客户，合同或升级的全部价值都会记录在预订中，而不管同一客户是否取消或降级了其他工作负载。预订量也不包括我们的客户已知的任何合同未续订或服务取消的影响，但现有客户的正净升级除外。在新客户或升级客户签订多年合同的情况下，预订量仅包括年化合同价值。在实际发生之前，预订不包括超出合同最低承诺的使用费。

我们使用预订量来衡量一段时间内产生的新业务量，我们认为这是衡量新客户获取和我们向现有客户交叉销售新服务的能力的重要指标。管理层还将预订量作为确定我们销售人员绩效薪酬的一个因素。虽然我们认为，预订量与其他指标相结合，是我们近期未来收入机会的一个指标，但它并不打算用作对未来收入的预测。我们对预订量的计算可能与其他公司提供的类似标题指标不同。

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截至2020年9月30日的三个月，我们的预订量增加了1.225亿美元，从截至2019年9月30日的三个月的1.921亿美元增加到3.146亿美元。预订量增加的原因是执行了几项侧重于促进增长的举措，包括投资于销售、提高销售生产率、增加企业客户数量以及增加合同金额较大的新交易数量。

年化经常性收入

我们计算年化经常性收入(ARR)的方法是，将最近完成的财季的现有经常性客户合同(如上文“预订”中所定义)产生的实际收入按年计算。ARR不会针对任何已知或预计的未来客户取消、服务升级或降级或价格上涨或降低的影响进行调整。

我们使用ARR作为衡量我们收入趋势的指标，以及我们从现有经常性客户合同中获得的未来收入机会的指标(假设取消订单为零)。我们在任何12个月期间确认的实际收入金额可能与该期间开始时的ARR有所不同，有时甚至显著不同。这可能是由于新的预订、更高或更低的专业服务收入、我们定价的后续变化、服务取消、升级或降级以及收购或资产剥离造成的。我们对ARR的计算可能与其他公司提出的类似标题的指标不同。

截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月，我们的ARR分别为23.462亿美元和25.764亿美元。

季度净收入留存率

我们的季度净收入留存率(我们用来衡量我们是否成功地保留和增长了现有客户的收入)与来自同一群客户的季度收入进行了比较。我们计算给定季度期间的季度净收入保留率的方法是：上一财季来自客户群的收入(分子)除以上一财季来自这些客户的收入(分母)。这两个会计季度中较早一个季度的现有客户收入是在不变货币基础上计算的，将最近报告的会计季度的平均汇率应用于上一会计季度，以消除外汇波动的影响。分子和分母只包括我们服务的客户的收入，我们从这些客户那里确认了被比较的两个季度中最早一个季度的第一个月的收入。我们对任何一个会计季度的季度净收入留存率的计算都包括向现有客户销售新服务带来的积极收入影响，以及这群客户流失带来的负面收入影响。我们对季度净收入留存率的计算可能与其他公司提出的类似标题的指标不同。

在整个MD&A中，我们在综合基础上和核心基础上公布我们的季度净收入保留率，称为“核心季度净收入保留率”，以及按部门分类。

在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月里，我们的季度净收入保留率分别为99%和100%，尽管我们继续从OpenStack公共云转向其他服务产品。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月内，我们的核心季度净收入保留率分别为99%和100%，反映了我们基于订阅的收入模式的粘性。

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运营说明书的关键组成部分

营业收入

我们的大量收入，特别是在我们的多云服务部门，是根据通常有固定期限(通常为12至36个月)的合同产生的。我们的客户通常有权通过在固定期限结束前向我们发出书面通知来取消合同，尽管我们的大多数合同都规定了在期限结束前取消合同时的终止费，通常相当于合同的未偿还金额。这些合同包括每月的经常性费用，这一费用是根据利用并提供给客户的计算资源、底层基础设施的复杂性以及我们提供的支持级别来确定的。我们的多云服务部门中的公共云服务以及我们的大多数App&跨平台和OpenStack公共云服务按月产生基于使用情况的收入，并且可以随时取消，而不会受到惩罚。我们还从基于使用情况的费用和从使用我们的托管和其他服务的客户那里赚取的专业服务费用中获得收入。我们通常在提供服务的基础上每天确认收入，其金额反映了我们预期有权获得的服务对价。我们基于使用的安排通常包括可变对价部分，由每月公用事业费用组成，有固定的价格和未定义的数量。我们的客户合同通常还包含服务级别保证，包括网络正常运行时间要求方面的保证，在我们未能履行特定义务时提供折扣，对于某些产品，我们可能会根据使用情况提供批量折扣。由于这些可变对价部分由单一履约义务提供的单一不同的日常服务组成, 在提供和赚取服务时，我们对所有这些服务都进行了核算。

收入成本

收入成本主要包括服务器、软件和其他系统基础设施的折旧以及参与向客户提供服务的工程师、开发人员和其他员工的人员成本(包括工资、奖金、福利和基于股份的薪酬)。收入成本还包括数据中心租金和其他基础设施维护和支持成本，包括第三方基础设施的使用费、软件许可成本和公用事业。收入成本主要由对我们服务的需求、我们的服务组合和特定地理位置的劳动力成本驱动。

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销售、一般和行政费用(SG&A)

销售、一般和行政费用主要包括我们的销售人员、管理团队以及公司行政和支持员工的人事成本(包括工资、奖金、佣金、福利和基于股份的薪酬)，包括我们的人力资源、财务、会计和法律职能。SG&A还包括研发费用、公司基础设施的维修和维护、设施租金、第三方咨询费(包括审计、法律和管理咨询费用)、营销和广告费用以及保险，以及相关无形资产的摊销和固定资产的某些折旧。截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月，研发成本分别为1200万美元和800万美元，截至2019年9月30日和2020年9月30日的九个月研发成本分别为4400万美元和2900万美元。截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月，广告成本为1000万美元，截至2019年9月30日和2020年9月30日的九个月广告成本为3000万美元。

SG&A还包括与收购和融资相关的交易成本，以及与整合和业务转型计划相关的成本，这些成本可能会影响SG&A在不同时期的可比性.

此外，SG&A在历史上包括管理费。管理咨询协议于2020年8月4日终止，因此在该日期之后的一段时间内不会产生或支付管理费，从而减少了我们的SG&A费用；然而，我们也预计，由于会计、法律、投资者关系和其他职能的扩展、增加的保险覆盖范围以及作为上市公司运营所需的其他服务，我们的某些其他经常性SG&A成本将会增加。

所得税

我们的所得税优惠(拨备)和递延税金资产和负债反映了管理层对估计的当前和未来应缴纳税款的最佳评估。到目前为止，我们已经记录了合并的税收优惠，反映了我们的净亏损，尽管我们的某些非美国子公司根据相关的税收管辖区发生了公司税支出。我们正在接受某些国内和国外的税务审计。由于某些税务事项涉及的复杂性，各税务机关可能不同意我们在所得税申报表上申报的某些税务立场。我们相信，我们已经为所有不确定的税收状况做了足够的拨备。见第一部分财务报表第1项--附注10，“税金。”

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运营结果

下面我们将讨论我们的历史运营结果，以及这些结果的关键组成部分。过去的财务业绩并不一定预示着未来的业绩。

截至2019年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月

下表列出了我们在指定期间的经营结果，以及期间之间的变化和这些期间收入的百分比(由于四舍五入，表中的总数可能不是英尺)：

截至9月30日的三个月，按年比较
20192020
(单位：百万，不包括%)金额收入百分比金额收入百分比金额%变化
营业收入$601.7 100.0 %$681.7 100.0 %$80.0 13.3 %
收入成本(347.9)(57.8)%(435.9)(63.9)%(88.0)25.3 %
毛利253.8 42.2 %245.8 36.1 %(8.0)(3.2)%
销售、一般和行政费用(221.7)(36.9)%(260.5)(38.2)%(38.8)17.5 %
营业收入(亏损)32.1 5.3 %(14.7)(2.2)%(46.8)NM
其他收入(费用)：
利息支出(80.9)(13.4)%(68.3)(10.0)%12.6 (15.6)%
投资损失净额(22.0)(3.7)%— — %22.0 (100.0)%
债务清偿损失— — %(37.0)(5.4)%(37.0)100.0 %
其他收入，净额1.1 0.2 %0.7 0.1 %(0.4)(36.4)%
其他收入(费用)合计(101.8)(16.9)%(104.6)(15.3)%(2.8)2.8 %
所得税前亏损(69.7)(11.6)%(119.3)(17.5)%(49.6)71.2 %
所得税优惠9.2 1.5 %18.1 2.7 %8.9 96.7 %
净损失$(60.5)(10.1)%$(101.2)(14.8)%$(40.7)67.3 %
NM=没有意义。

营业收入

在截至2020年9月30日的三个月中，营收增加了8,000万美元，增幅为13.3%，从截至2019年9月30日的三个月的6.02亿美元增至6.82亿美元。收入受到2019年11月收购Onica的积极影响，以及我们的多云服务、应用和跨平台细分市场的新客户获得和不断增长的客户支出，如下所述。在截至2020年9月30日的三个月里，我们的季度净收入保留率为100%。

剔除外汇波动的影响后，在不变货币基础上，收入同比增长12.6%。在不变货币的基础上，假设收购onica在2019年1月1日完成，我们估计我们的不变货币收入将增加b。y 6.6%一段时间一段时间。尽管对不变货币收入的这种估计是基于管理层认为合理的假设，但这并不一定表明如果此类收购发生在2019年1月1日，本应实现的不变货币收入。下表列出了各细分市场的收入增长情况：
截至9月30日的三个月，%变化
(单位：百万，不包括%)20192020实际
不变货币(1)
多云服务$450.2 $542.1 20.4 %19.6 %
应用程序和跨平台81.1 83.9 3.4 %3.2 %
核心收入531.3 626.0 17.8 %17.1 %
OpenStack公共云70.4 55.7 (20.8)%(21.4)%
总计$601.7 $681.7 13.3 %12.6 %
(一)以下是指“非GAAP财务指标“在这一节中进行进一步的解释和协调。

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在截至2020年9月30日的三个月中，按实际和不变货币计算，多云服务收入比截至2019年9月30日的三个月增长了20%，反映了2019年11月收购Onica的积极影响。潜在的增长是由新客户的获得和现有客户支出的增加推动的，但部分被现有客户的取消所抵消。在截至2020年9月30日的三个月中，我们多云服务部门的季度净收入保留率为100%.

在截至2020年9月30日的三个月中，App&跨平台收入按实际和不变货币计算比截至2019年9月30日的三个月增长了3%，这是因为我们为管理安全以及管理生产力和协作应用提供的产品有所增长，但部分被专业服务收入的下降所抵消。在截至2020年9月30日的三个月里，我们应用和跨平台部门的季度净收入保留率为101%。

由于客户流失，在截至2020年9月30日的三个月中，OpenStack公共云收入按实际和不变货币计算比截至2019年9月30日的三个月下降了21%。

收入成本

在截至2020年9月30日的三个月中，收入成本从截至2019年9月30日的三个月的3.48亿美元增加到4.36亿美元，增幅为25%，主要原因是与这些产品的增长相关的第三方基础设施使用费增加了8100万美元，以及较大的多年客户合同数量增加的影响，这些合同通常具有更大的基础设施组成部分和较低的利润率。人员成本增加了1400万美元，主要是因为增加了前Onica员工。由于采取了降低成本结构的举措(包括整合数据中心设施)，以及在2020年6月修改了某些租赁(导致分类从运营租赁改为融资租赁)，数据中心成本减少了800万美元，部分抵消了上述增长。此外，折旧费用减少了200万美元，主要与某些物业、设备和软件在折旧方面的使用寿命即将结束有关，因为我们转向增长更快的增值服务产品，这些服务的资本需求比我们传统的资本密集型收入流低得多，但与上文讨论的租赁修改相关的折旧费用增加部分抵消了这一减少。

在截至2020年9月30日的三个月里，收入成本占收入的百分比增加了610个基点 在第三方基础设施使用费增加1,050个基点的推动下，从截至2019年9月30日的三个月的57.8%上升至63.9%，但与数据中心费用相关的230个基点的下降和折旧费用的160个基点的下降部分抵消了这一影响。

毛利和调整后的合并及分部调整后的毛利

截至2020年9月30日的三个月，我们的合并毛利为2.46亿美元，比截至2019年9月30日的三个月的2.54亿美元减少了800万美元。截至2020年9月30日的三个月，我们调整后的合并毛利为2.56亿美元，比截至2019年9月30日的三个月的2.61亿美元减少了600万美元。调整后的综合毛利是非公认会计准则的财务指标。参见“非GAAP财务指标“有关更多信息，请参见下面的说明。截至2020年9月30日的三个月，我们的综合毛利率为36.1%，比截至2019年9月30日的三个月的42.2%减少了610个基点。

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下表显示了我们部门调整后的毛利和所示期间的毛利，以及不同时期毛利的变化：
截至9月30日的三个月，按年比较
(单位：百万，不包括%)20192020
各部门调整后的毛利润：金额部门收入的百分比金额部门收入的百分比金额%变化
多云服务$194.0 43.1 %$202.5 37.4 %$8.5 4.4 %
应用程序和跨平台31.1 38.3 %27.7 33.0 %(3.4)(10.9)%
OpenStack公共云35.9 51.0 %25.3 45.4 %(10.6)(29.5)%
调整后的综合毛利261.0 255.5 (5.5)(2.1)%
更少：
基于股份的薪酬费用(1.8)(4.5)
其他补偿费用(1)
(0.6)(1.5)
采购会计对费用的影响(2)
(2.5)(1.2)
改制改造费用(3)
(2.3)(2.5)
合并毛利总额$253.8 $245.8 
(1)调整留任奖金，主要与改制和改造项目有关，以及相关的工资税。
(2)
对收购Rackspace的采购会计对费用的影响进行调整。
(3)调整业务转型和优化活动的影响，以及相关的遣散费、设施关闭费用和租赁终止费用。

在截至2020年9月30日的三个月中，多云服务调整后的毛利较截至2019年9月30日的三个月增长了4%。分部调整后毛利占分部收入的百分比下降570个基点，反映分部收入成本增加33%，分部收入增加20%。成本增加的主要原因是与部门增长相关的第三方基础设施成本增加以及前Onica员工的人员成本增加。较低的折旧和数据中心成本部分抵消了这一增长。

在截至2020年9月30日的三个月里，APPS&跨平台调整后的毛利润比截至2019年9月30日的三个月下降了11%。分部调整后毛利占分部收入的百分比下降530个基点，反映分部收入成本增加12%，分部收入增加3%。收入成本的增加是由于该部门业务量增加，以及支持更多面向服务的产品和更高的第三方基础设施成本的投资。

由于客户流失，在截至2020年9月30日的三个月中，OpenStack公共云调整后的毛利比截至2019年9月30日的三个月下降了30%。分部调整后毛利占分部收入的百分比下降560个基点，反映分部收入减少21%，部分被分部收入成本减少12%所抵消。

截至2020年9月30日的三个月，反映在合并毛利中但不包括在分部调整后毛利中的成本总额为970万美元，比截至2019年9月30日的三个月的720万美元增加了250万美元，反映出基于股份的薪酬和其他薪酬支出增加，但部分被较低的购买会计调整所抵消。有关我们分部调整后毛利的更多信息，请参见第一部分财务报表-附注16“分部报告”第1项。


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销售、一般和行政费用

在截至2020年9月30日的三个月里，销售、一般和行政费用增加了3900万美元，增幅为18%，从截至2019年9月30日的三个月的2.22亿美元增加到2.61亿美元，这主要是由于人员成本增加了2200万美元。人事成本的波动是由于基于股票的薪酬支出增加了2700万美元，这主要与确认本季度可能归属的某些奖励的支出有关，这在第一部分财务报表-附注9“基于股票的薪酬和基于股票的奖励的结算”的第1项中有进一步讨论。由于收购Onica的影响和佣金支出的增加，人员成本也有所增加，但这部分被上年同期与业务优化计划有关的遣散费增加所抵消。销售、一般和行政费用的其余增加与业务转型计划、整合Onica以及与IPO相关的成本(包括作为上市公司运营的增量成本)有关，但由于与IPO相关的协议终止，管理咨询费的减少部分抵消了这一增长。

由于上述原因，截至2020年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用占收入的比例增加了130个基点，从截至2019年9月30日的三个月的36.9%增加到38.2%，但与其他SG&A费用的总降幅相比，我们的收入增长部分抵消了这一比例。

利息支出

在截至2020年9月30日的三个月里，利息支出从截至2019年9月30日的三个月的8,100万美元减少了1300万美元，降至6800万美元，这主要是因为2020年1月我们的某些利率掉期协议被指定为现金流对冲，这在第一部分财务报表-附注11“衍生品”的第1项中有进一步的讨论。在截至2019年9月30日的三个月中，我们记录了与利率掉期公允价值变化相关的1200万美元的利息支出，而截至2020年9月30日的三个月记录的利息支出为400万美元。在截至2020年9月30日的三个月内，通过投标要约取消了我们8.625厘优先债券的本金5.15亿美元，这也是利息支出减少的原因之一。

净投资损失

在截至2019年9月30日的三个月里，投资亏损为2200万美元，这是由我们的CrowdStrike投资的未实现亏损推动的，这一点在第一部分财务报表-附注6“投资”的第1项中进一步讨论。

债务清偿损失

在截至2020年9月30日的三个月里，我们记录了3,700万美元的债务清偿亏损，这与通过收购要约回购我们8.625%优先债券的本金5.15亿美元有关，这一点在第一部分财务报表-附注7“债务”的第1项中进一步讨论。

其他收入，净额

其他收入由于外币衍生品公允价值的变化而减少，这在第一部分财务报表-附注11“衍生品”第1项中有进一步讨论，但被外币交易收益部分抵消。

所得税优惠

在截至2020年9月30日的三个月里，我们的所得税优惠增加了900万美元，从截至2019年9月30日的三个月的900万美元增加到1800万美元。我们的有效税率从截至2019年9月30日的三个月的13.2%提高到截至2020年9月30日的三个月的15.1%。实际税率的同比增长以及截至2020年9月30日的三个月的实际税率与法定税率之间的差异主要是由于利润的地理分布，以及首次公开募股(IPO)导致的根据美国国税法(IRC)第162(M)条不可扣除的高管薪酬。

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截至2019年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月

下表列出了我们在指定期间的经营结果，以及期间之间的变化和这些期间收入的百分比(由于四舍五入，表中的总数可能不是英尺)：
截至9月30日的9个月，按年比较
20192020
(单位：百万，不包括%)金额收入百分比金额收入百分比金额%变化
营业收入$1,811.0 100.0 %$1,990.9 100.0 %$179.9 9.9 %
收入成本(1,054.2)(58.2)%(1,253.9)(63.0)%(199.7)18.9 %
毛利756.8 41.8 %737.0 37.0 %(19.8)(2.6)%
销售、一般和行政费用(679.9)(37.5)%(707.5)(35.5)%(27.6)4.1 %
销售收益2.1 0.1 %— — %(2.1)(100.0)%
营业收入79.0 4.4 %29.5 1.5 %(49.5)(62.7)%
其他收入(费用)：
利息支出(270.7)(14.9)%(209.2)(10.5)%61.5 (22.7)%
投资收益，净额121.4 6.7 %0.9 0.0 %(120.5)(99.3)%
清偿债务所得(损)9.5 0.5 %(37.0)(1.9)%(46.5)NM
其他收入(费用)，净额(1.2)(0.1)%0.4 0.0 %1.6 NM
其他收入(费用)合计(141.0)(7.8)%(244.9)(12.3)%(103.9)73.7 %
所得税前亏损(62.0)(3.4)%(215.4)(10.8)%(153.4)NM
所得税优惠6.5 0.4 %33.4 1.7 %26.9 NM
净损失$(55.5)(3.1)%$(182.0)(9.1)%$(126.5)NM
NM=没有意义。

营业收入

在截至2020年9月30日的9个月中，收入增长了1.8亿美元，增幅为9.9%，从截至2019年9月30日的9个月的18.11亿美元增至19.91亿美元。收入受到2019年11月收购Onica的积极影响，以及我们的多云服务、应用和跨平台细分市场的新客户获得和不断增长的客户支出，如下所述。

在Re之后剔除外汇波动的影响，在汇率不变的基础上，收入同比增长10.0%。在不变货币基础上，假设对Onica的收购于2019年1月1日完成，我们估计我们的不变货币收入将同比增长4.5%。尽管对不变货币收入的这种估计是基于管理层认为合理的假设，但这并不一定表明如果此类收购发生在2019年1月1日，本应实现的不变货币收入。下表列出了各细分市场的收入增长情况：
截至9月30日的9个月，%变化
(单位：百万，不包括%)20192020实际
不变货币 (1)
多云服务$1,352.6 $1,569.0 16.0 %16.1 %
应用程序和跨平台238.2 245.3 3.0 %3.0 %
核心收入1,590.8 1,814.3 14.1 %14.1 %
OpenStack公共云220.2 176.6 (19.8)%(19.7)%
总计$1,811.0 $1,990.9 9.9 %10.0 %
(一)以下是指“非GAAP财务指标“在这一节中进行进一步的解释和协调。

在截至2020年9月30日的9个月中，按实际和不变货币计算，多云服务收入比截至2019年9月30日的9个月增长了16%，反映了2019年11月收购Onica的积极影响。潜在的增长是由新客户的获得和现有客户支出的增加推动的，但部分被现有客户的取消所抵消。

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截至2020年9月30日的9个月，App&跨平台收入按实际和不变货币计算比截至2019年9月30日的9个月增长了3%，部分原因是我们为工作效率和协作应用程序提供的托管安全和管理服务有所增长被专业服务收入减少所抵消.

由于客户流失，在截至2020年9月30日的9个月中，OpenStack公共云收入按实际和不变货币计算比截至2019年9月30日的9个月下降了20%。

收入成本

在截至2020年9月30日的9个月中，收入成本从截至2019年9月30日的9个月的10.54亿美元增加到12.54亿美元，增幅为19%，主要原因是与这些产品的增长相关的第三方基础设施使用费增加了2.03亿美元，以及更大的多年客户合同数量增加的影响，这些合同通常具有更大的基础设施组成部分和更低的利润率。人员成本增加了3700万美元，主要是因为增加了前Onica员工。这些增长被折旧费用减少2300万美元部分抵消，这主要与某些物业、设备和软件在折旧方面的使用寿命即将结束有关，因为我们正在转向增长更快、增值的服务产品，这些服务的资本需求比我们传统的资本密集型收入流低得多。折旧费用也受到2020年6月某些租约修订的影响，这导致分类从经营租赁改为融资租赁，并增加了弃置费用。由于降低成本结构的举措(包括整合数据中心设施和审查和优化我们的供应商许可证支出)，以及与上述租赁修改相关的数据中心成本降低，我们的数据中心和许可证费用同比减少了1600万美元。

在截至2020年9月30日的9个月中，收入成本占收入的比例从截至2019年9月30日的9个月的58.2%增加到63.0%，增幅为480个基点，原因是第三方基础设施使用费增加了930个基点，人员成本增加了40个基点，但与数据中心和许可证费用相关的减少250个基点，以及折旧费用减少220个基点，部分抵消了这一增长。

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毛利和调整后的合并及分部调整后的毛利

截至2020年9月30日的9个月，我们的合并毛利为7.37亿美元，比截至2019年9月30日的9个月的7.57亿美元减少了2000万美元。截至2020年9月30日的9个月，我们调整后的合并毛利为7.63亿美元，比截至2019年9月30日的9个月的7.75亿美元减少了1200万美元。调整后的综合毛利是非公认会计准则的财务指标。参见“非GAAP财务指标“有关更多信息，请参见下面的说明。截至2020年9月30日的9个月，我们的综合毛利率为37.0%，比截至2019年9月30日的9个月的41.8%减少了480个基点。

下表显示了我们部门调整后的毛利和所示期间的毛利，以及不同时期毛利的变化：

截至9月30日的9个月，按年比较
(单位：百万，不包括%)20192020
各部门调整后的毛利润：金额部门收入的百分比金额部门收入的百分比金额%变化
多云服务$572.9 42.4 %$600.0 38.2 %$27.1 4.7 %
应用程序和跨平台88.2 37.0 %84.8 34.6 %(3.4)(3.9)%
OpenStack公共云114.2 51.9 %78.3 44.3 %(35.9)(31.4)%
调整后的综合毛利775.3 763.1 (12.2)(1.6)%
更少：
基于股份的薪酬费用(4.1)(8.6)
其他补偿费用(1)
(1.5)(4.9)
采购会计对收入的影响(2)
0.2 — 
采购会计对费用的影响(2)
(7.3)(4.7)
改制改造费用(3)
(5.8)(7.9)
合并毛利总额$756.8 $737.0 
(1)调整留任奖金，主要与改制和改造项目有关，以及相关的工资税。
(2)
对收购Rackspace的采购会计对收入和费用的影响进行调整。
(3)调整业务转型和优化活动的影响，以及相关的遣散费、设施关闭费用和租赁终止费用。

在截至2020年9月30日的9个月里，多云服务调整后的毛利比截至2019年9月30日的9个月增长了5%。分部调整后毛利占分部收入的百分比下降420个基点，反映分部收入成本增加24%，分部收入增加16%。成本增加的主要原因是第三方基础设施成本上升，以及前Onica员工的人事成本增加。较低的折旧和数据中心成本部分抵消了这一增长。

在截至2020年9月30日的9个月里，APPS&跨平台调整后的毛利比截至2019年9月30日的9个月下降了4%。分部调整后毛利占分部收入的百分比下降240个基点，反映分部收入成本增加7%，分部收入增加3%。收入成本的增加是由于该部门业务量增加，以及支持更多面向服务的产品和更高的第三方基础设施成本的投资。

由于客户流失，在截至2020年9月30日的9个月中，OpenStack公共云调整后的毛利比截至2019年9月30日的9个月下降了31%。分部调整后毛利占分部收入的百分比下降760个基点，反映分部收入减少20%，部分被分部收入成本减少7%所抵消。

截至2020年9月30日的9个月，反映在合并毛利中但不包括在分部调整后毛利中的成本总额为2,610万美元，比截至2019年9月30日的9个月的1,850万美元增加了760万美元，反映出重组和转型费用、基于股份的薪酬和其他薪酬支出增加，但部分被较低的购买会计调整所抵消。有关我们分部调整后毛利的更多信息，请参见第一部分财务报表-附注16“分部报告”第1项。
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销售、一般和行政费用

在截至2020年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用从截至2019年9月30日的9个月的6.8亿美元增加到7.08亿美元，增幅为2800万美元，这是由于与业务转型举措、整合Onica相关的成本，以及与IPO相关的成本(包括作为上市公司运营的增量成本)，部分被与IPO相关的协议终止导致的管理咨询费减少所抵消。由于预订量增长(包括收购Onica的影响)，员工成本增加了700万美元，原因是基于股票的薪酬支出和佣金支出增加，而上一年同期与业务优化计划相关的遣散费增加，以及本年度与我们解决与Rackspace收购相关的基于股票的奖励的义务相关的支出减少，部分抵消了这一增长。基于股份的薪酬开支增加30,000,000美元，主要与确认可能于2020年第三季度归属的若干奖励的开支有关，如第I部分财务报表附注9“基于股份的薪酬及基于股份的奖励的结算”第1项进一步讨论。此外，由于新冠肺炎的旅行限制，差旅费用减少了7,000,000美元。

由于上述原因(包括人员成本降低130个基点)，在截至2020年9月30日的9个月中，销售、一般和行政费用占收入的比例下降了200个基点，从截至2019年9月30日的9个月的37.5%降至35.5%，同时我们的收入增长进一步影响了我们的收入增长，同时其他SG&A费用下降。

销售收益

2019年3月，我们记录了200万美元的收益，这与2017年2月与出售我们的Mailgan业务一起发行的应收本票付款有关。

利息支出

在截至2020年9月30日的9个月中，利息支出从截至2019年9月30日的9个月的2.71亿美元减少了6200万美元，降至2.09亿美元，这主要是由于2020年1月我们的某些利率掉期协议被指定为现金流对冲，这在第一部分财务报表附注11的第1项中有进一步的讨论。在截至2019年9月30日的9个月中，我们记录了与利率掉期公允价值变化相关的6100万美元的利息支出，而截至2020年9月30日的9个月，我们记录了900万美元的利息支出。

净投资收益

在截至2020年9月30日的9个月中，投资收益为100万美元，而截至2019年9月30日的9个月中，投资收益为1.21亿美元，这是由我们CrowdStrike投资1.19亿美元的未实现收益推动的，这一点在第一部分财务报表-附注6“投资”的第1项中进一步讨论。

清偿债务所得(损)

在截至2020年9月30日的9个月中，我们记录了3,700万美元的债务清偿亏损，这与通过投标要约回购我们8.625%优先债券的本金5.15亿美元有关。在截至2019年9月30日的9个月里，我们通过回购本金7,400万美元的8.625优先债券，在债务清偿方面录得1,000万美元的收益。见第一部分财务报表--附注7“债务”第1项作进一步讨论。

其他收入(费用)，净额

其他收入(支出)的200万美元净额主要与外币交易收益有关，但部分被外币衍生品公允价值的变化所抵消，这在第一部分财务报表-附注11“衍生品”的第1项中有进一步讨论。

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所得税优惠

在截至2020年9月30日的9个月里，我们的所得税优惠增加了2700万美元，从截至2019年9月30日的9个月的700万美元增加到3300万美元。我们的有效税率从截至2019年9月30日的9个月的10.5%提高到截至2020年9月30日的9个月的15.5%。实际税率同比上升，以及截至2020年9月30日的9个月的实际税率与法定税率之间的差异，主要是由于利润的地理分布，以及根据IRC第162(M)条首次公开募股(IPO)而不可扣除的高管薪酬。

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非GAAP财务指标

我们跟踪几个非公认会计准则的财务指标，以监控和管理我们的基本财务表现。以下讨论包括不变货币收入、调整后综合毛利、调整后净收入(亏损)、调整后息税前利润(EBIT)、调整后EBITDA和调整后每股收益(“EPS”)，这些都是非GAAP财务指标，不包括某些成本、亏损和收益的影响，根据GAAP，这些成本、亏损和收益必须包括在我们的损益指标中。尽管我们认为这些措施对投资者和分析师有用，原因与它们对管理层有用的原因相同，但正如下面讨论的那样，这些措施并不能替代或优于美国公认会计原则财务措施或披露。其他公司可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP指标，限制了它们作为比较指标的有用性。在整个MD&A中，我们已经将这些非GAAP衡量标准中的每一个都与适用的最具可比性的GAAP衡量标准进行了协调。

不变货币收入

我们使用不变的货币收入作为了解和评估我们增长的额外指标，不包括外币汇率波动对我们国际业务运营的影响。恒定货币信息比较期间之间的结果，就好像汇率在一段时间内保持不变一样，并通过使用比较期间的平均汇率(而不是各自期间的实际汇率)将最新期间的非美元损益表余额折算为美元来计算。我们还相信，这是一个重要的指标，可以帮助投资者评估我们与前几个时期相比的表现。

下表按部门列出了各时期的实际货币收入和不变货币收入以及不变货币收入增长率：

截至2019年9月30日的三个月截至2020年9月30日的三个月%变化
(单位：百万，不包括%)营业收入营业收入
外币折算(a)
以不变货币计算的收入实际不变货币
多云服务$450.2 $542.1 $(3.6)$538.5 20.4 %19.6 %
应用程序和跨平台81.1 83.9 (0.2)83.7 3.4 %3.2 %
OpenStack公共云70.4 55.7 (0.3)55.4 (20.8)%(21.4)%
总计$601.7 $681.7 $(4.1)$677.6 13.3 %12.6 %

截至2019年9月30日的9个月截至2020年9月30日的9个月%变化
(单位：百万，不包括%)营业收入营业收入
外币折算(a)
以不变货币计算的收入实际不变货币
多云服务$1,352.6 $1,569.0 $1.3 $1,570.3 16.0 %16.1 %
应用程序和跨平台238.2 245.3 0.1 245.4 3.0 %3.0 %
OpenStack公共云220.2 176.6 0.2 176.8 (19.8)%(19.7)%
总计$1,811.0 $1,990.9 $1.6 $1,992.5 9.9 %10.0 %
(a)外币的影响是通过使用上一比较期间的平均汇率换算当期结果来计算的。

调整后的综合毛利

我们衡量部门盈利能力的主要指标是部门调整后的毛利。我们还在本MD&A中公布了调整后的综合毛利，这是部门调整后毛利的总和，因为我们相信这一衡量标准在分析我们潜在的经常性毛利率的趋势时很有用。我们将调整后的综合毛利定义为我们的综合毛利，调整后的毛利剔除了基于股份的薪酬支出和其他非经常性或非常薪酬项目、采购会计相关影响以及某些业务转型相关成本的影响。有关我们调整后的合并毛利与我们的总合并毛利的对账，请参阅“G罗斯利润和调整后的合并和分部调整后的毛利润“上图。
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调整后净收益(亏损)、调整后息税前利润(EBIT)和调整后息税前利润(EBITDA)

我们公布调整后净收益(亏损)、调整后息税前利润(EBIT)和调整后EBITDA是因为它们是管理层评估我们业绩的基础，我们相信它们对评估我们的财务业绩是有用的。我们认为，从净收入中剔除那些可能不能反映我们的核心经营业绩或与之无关、频率或幅度可能不同的项目，可以增强我们业绩的可比性，并为分析我们业务的趋势提供更好的基线。

对Rackspace的收购是对我们的前身Rackspace Technology Global的杠杆收购，并导致了几个会计和资本结构方面的影响。例如，资产和负债的重估导致我们的可摊销无形资产和商誉大幅增加，为收购Rackspace提供部分资金而产生的大量债务导致了反映我们高杠杆率和债务资本成本的利息支付，Rackspace Technology Global的未归属股权薪酬转换为现金结算的奖金计划，以及向我们的股权持有人支付管理费的义务导致了新的现金承诺。此外，收购Rackspace导致的所有权和管理层变动导致了我们业务的战略调整，对我们的财务业绩产生了重大影响。在收购Rackspace之后，我们收购了几项业务，出售了我们认为非核心的业务和投资，并推出了多项整合和业务转型计划，旨在提高人员和运营效率，并确定经常性的成本节约和新的收入增长机会。我们认为，这些交易和活动产生了成本，从历史上看，这些成本是巨大的，可能不能反映我们的核心经营业绩，也可能与我们的核心经营业绩无关，包括与为收购融资而产生的额外债务相关的利息，以及第三方法律、顾问和咨询费以及遣散费、留任奖金和其他内部成本，我们认为如果没有这些交易和活动，这些成本就不会产生，也可能不能反映我们的核心经营业绩，也可能与我们的核心经营业绩无关。

我们将调整后净收益(亏损)定义为调整后的净收益(亏损)，该调整不包括基于股票的薪酬的非现金费用的影响，以及与我们前身股权计划结算相关的现金费用、交易相关成本和调整、重组和转型费用、管理费、已收购无形资产的摊销和某些其他非营业、非经常性或非核心损益，以及这些非GAAP调整的税收影响。

我们将调整后息税前利润定义为净收益(亏损)，加上利息支出和所得税，进一步调整以排除基于股票的薪酬的非现金费用的影响，以及与我们前身股权计划结算有关的现金费用、交易相关成本和调整、重组和转型费用、管理费用、已收购无形资产的摊销以及某些其他非营业、非经常性或非核心损益。

我们将调整后的EBITDA定义为调整后的EBIT加上折旧和摊销。

调整后的EBIT和调整后的EBITDA是管理层衡量基本财务业绩的主要指标。调整后的EBITDA，以及其他定量和定性信息，也是管理层和董事会在确定管理层和关键员工的绩效薪酬时使用的主要财务指标。

这些非公认会计准则的衡量标准并不意味着如果Rackspace收购以及随后的交易和计划没有发生，我们就会产生更高的收入或避免净亏损。在未来，我们可能会产生费用或费用，如计算调整后净收益(亏损)、调整后息税前利润或调整后息税前利润时加回的费用或费用。我们列报的调整后净收益(亏损)、调整后EBIT和调整后EBITDA不应被解读为我们未来的业绩不会受到这些项目的影响。其他公司，包括我们的同行公司，可能会以与我们不同的方式计算类似名称的指标，因此，我们的非GAAP指标可能无法与其他公司的类似名称的指标进行比较。告诫投资者不要根据公认会计原则使用这些衡量标准来排除我们的结果。


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下表显示了调整后净收益(亏损)、调整后息税前利润(EBIT)和调整后息税前利润(EBITDA)与我们所指时期的净亏损的对账情况：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2019202020192020
净损失$(60.5)$(101.2)$(55.5)$(182.0)
基于股份的薪酬费用10.5 40.2 22.8 56.8 
现金结算股权和特别奖金(a)
5.9 5.0 17.6 19.1 
与交易相关的调整，净额(b)
4.3 18.9 13.7 35.4 
改制改造费用(c)
16.1 22.6 42.4 59.7 
管理费(d)
3.7 1.3 9.6 8.4 
资产剥离和投资净(收益)亏损 (e)
22.1 — (123.4)(0.9)
清偿债务净(利)损(f)
— 37.0 (9.5)37.0 
其他(收入)支出(g)
(1.3)(0.7)1.0 (0.4)
无形资产摊销(h)
40.6 44.1 124.5 132.3 
非公认会计原则调整的税收效应(i)
(17.6)(30.8)(16.1)(67.7)
调整后净收益23.8 36.4 27.1 97.7 
利息支出80.9 68.3 270.7 209.2 
所得税优惠(9.2)(18.1)(6.5)(33.4)
非公认会计原则调整的税收效应(i)
17.6 30.8 16.1 67.7 
调整后息税前利润113.1 117.4 307.4 341.2 
折旧摊销114.4 117.5 372.3 355.1 
无形资产摊销(h)
(40.6)(44.1)(124.5)(132.3)
调整后的EBITDA$186.9 $190.8 $555.2 $564.0 
(a)
包括与现金结算Rackspace收购完成时未支付的未归属股权奖励相关的费用(截至2019年9月30日的9个月为300万美元，其他所有期间为零)，留任奖金，主要与重组和整合项目有关，以及从2019年第二季度开始的高管签约奖金和搬迁成本。
(b)
包括与2019年第四季度收购Onica和2020年第三季度IPO相关的法律、专业、会计和其他咨询费、被收购业务的整合成本、购买会计调整(包括递延收入公允价值折扣)、投入大量时间支持这些项目的员工的工资成本以及探索性收购和剥离成本以及与融资活动相关的费用。
(c)
包括与业务转型和优化活动相关的咨询和咨询费，为这些项目投入大量时间的员工的工资成本，以及相关的遣散费、设施关闭成本和租赁终止费用。我们对这些活动进行了评估，并确定它们不符合ASC 420(退出或处置成本)的范围。
(d)
代表根据管理咨询协议收取的历史管理费。管理咨询协议已于2020年8月4日终止，因此在2020年8月4日之后不会产生或支付管理费。
(e)
包括投资和处置的损益，包括我们对CrowdStrike的投资。
(f)
包括我们回购8.625%优先债券的损益。
(g)
主要反映外币衍生工具公允价值的变动。
(h)
我们所有的无形资产都归因于收购，包括2016年对Rackspace的收购。
(i)
我们采用估计的结构性长期非公认会计原则税率，以便在报告期间保持一致性，消除非经常性税收调整的影响，这些调整包括但不限于税率变化、美国税制改革、基于股票的薪酬、审计结论和估值免税额的变化。在计算2019年和2020年中期的这一长期税率时，我们基于2019年和2020年估计税率的平均值，重新计算以消除非GAAP税前调整和非经常性税收调整的税收影响，导致结构性非GAAP税率为26%。由于各种原因，非GAAP税率可能会发生变化，包括快速变化的全球税收环境、我们的地理收益组合(包括收购活动)的重大变化，或者我们战略或业务运营的其他变化。我们将适当地重新评估我们的长期非公认会计准则税率。我们相信，做出这些调整有助于更好地评估我们目前的经营业绩，并将其与之前几个时期进行比较。
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调整后每股收益(EPS)

我们将调整后每股收益定义为调整后的净收入除以在摊薄基础上该时期的GAAP平均流通股数量，在实施2020年7月20日批准并生效的12送一股票拆分(“股票拆分”)后，进一步根据与证券相关的平均股数进行调整，这些证券对GAAP每股收益是反摊薄的，但对调整后每股收益是摊薄的，因此我们对调整后每股收益的定义是：在实施2020年7月20日批准并生效的12比1股票拆分后，再除以与GAAP每股收益反摊薄但对调整后每股收益摊薄的证券相关的平均股数。管理层使用调整后每股收益在可比基础上逐期评估我们的业务表现，包括通过调整将稀释调整后每股收益的股票发行的影响。下表在稀释基础上将调整后每股收益与我们的GAAP每股净亏损进行了核对：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位为百万，不包括每股金额)2019202020192020
普通股股东应占净亏损$(60.5)$(101.2)$(55.5)$(182.0)
调整后净收益$23.8 $36.4 $27.1 $97.7 
加权平均股数--稀释股份165.2 186.7 165.2 172.6 
稀释证券的影响(a)
0.9 5.9 0.8 2.8 
非GAAP加权平均股数-稀释166.1 192.6 166.0 175.4 
每股净亏损-摊薄$(0.37)$(0.54)$(0.34)$(1.05)
调整后每股收益$0.14 $0.19 $0.16 $0.56 
(a)
反映奖励对每股净亏损的反摊薄影响，因此不包括在计算中，但会稀释调整后每股收益，因此计入这一非公认会计准则的股数中。潜在的普通股等价物包括在行使股票期权或授予限制性股票时可发行的股票，以及与我们收购Datapipe Parent，Inc.相关的或有股票。我们的某些潜在普通股等价物取决于阿波罗能否实现基于其投资资本倍数(MOI)的预先设定的业绩目标C")，它们包含在这个d假设报告期末为应变期结束，则该等股票在整个报告期末均可发行。

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流动性与资本资源

概述

我们主要通过运营产生的内部现金来为我们的运营和资本支出融资，如有必要，还可以通过循环信贷融资机制下的借款、我们应收账款融资机制下的借款，以及下文所述的其他融资来源来为我们的运营和资本支出提供资金。截至2020年9月30日，循环信贷安排提供了高达3.75亿美元的借款，截至2020年9月30日，没有一笔借款被提取。截至2020年9月30日，应收账款融资工具的总借款能力为6800万美元，借款和未偿还资金为6500万美元。我们现金的主要用途是营运资金要求、偿债要求和资本支出。根据我们目前的运营水平和可用现金，我们相信我们的来源至少在未来12个月内将提供足够的流动性。然而，我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或我们未来将根据循环信贷安排、应收账款融资安排或从其他来源获得足够金额的借款，使我们能够偿还债务或满足我们的其他流动性需求。我们能否做到这一点，取决于当前的经济状况和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。此外，一旦发生某些事件，例如控制权变更，我们可能会被要求偿还或再融资我们的债务。我们不能保证我们能够以商业上合理的条款或根本不能为我们的任何债务进行再融资，包括高级贷款和8.625%的优先债券。未来的任何收购、合资或其他类似交易都可能需要额外的资本，而且不能保证我们将以可接受的条件获得任何此类资本，或者根本不能保证有任何此类资本可供我们使用。

吾等、吾等附属公司或吾等联属公司可不时根据市场及其他情况以及吾等的现金结余及流动资金，以现金或其他代价，按吾等、吾等附属公司或吾等联属公司可能决定的条款及价格，以现金或其他代价，以现金或其他代价，透过公开市场购买、私下协商交易、投标要约、赎回或其他方式，收购(并已取得)吾等的未偿还债务证券或其他债务。关于我们于2020年8月7日完成的首次公开募股(下文进一步讨论)，我们使用发行所得净额的一部分回购了我们未偿还的8.625%优先债券本金总额5.15亿美元，并支付了相关溢价、费用和开支。参见“8.625厘高级债券“有关在截至2019年9月30日和2020年9月30日的九个月内完成的债务回购的更多信息，请参见下文。

截至2020年9月30日，我们持有2.53亿美元的现金和现金等价物(不包括300万美元的限制性现金，这些现金被计入“其他非流动资产”)，其中8400万美元由外国实体持有。

我们已经与某些设备和软件供应商达成了分期付款安排，以及被视为融资义务的设备和某些物业租赁的售后回租安排。截至2020年9月30日，我们在这些安排方面有1.26亿美元的未偿还款项。我们可能会选择在未来一段时间内利用这些不同的资金来源。

我们还根据运营和融资租赁协议租赁某些设备和房地产。2020年6月，我们对我们的两个数据中心进行了租赁修订，其中包括延长租赁期限。这两项租约修订都被视为租约修订，导致分类从经营租赁改为融资租赁，金额为2.2亿美元。截至2020年9月30日，我们在运营和融资租赁协议方面有5.55亿美元未偿还。我们可能会选择在未来一段时间内利用这种租赁安排。

截至2020年9月30日，我们在定期贷款安排下有34.08亿美元的未偿还本金总额，在循环信贷安排下有8.625的优先票据，还有3.75亿美元的借款能力。此外，截至2020年9月30日，我们在应收账款融资机制下有6500万美元的未偿还本金和300万美元的增量借款能力。我们的流动性要求很高，主要是因为偿债要求。

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2020年8月7日，我们完成了首次公开募股(IPO)，以每股21.00美元的公开发行价发行和出售了3350万股普通股。在扣除3700万美元的承销商折扣和佣金后，我们从IPO中出售股票获得了6.67亿美元的净收益，但在扣除900万美元的发售费用之前。如上所述，我们用首次公开募股的净收益的一部分回购了我们未偿还的8.625%高级债券的本金总额5.15亿美元，现金总额为5.57亿美元。其余收益净额几乎全部用于赎回8.625厘优先债券未偿还本金余额中的8,600万元，价格为104.313厘，另加应计及未付利息(如有)。赎回完成后的剩余净收益(如果有的话)将用于一般公司用途。

债款

高级设施s

我们的第一份留置权信贷协议管理定期贷款融资和循环信贷融资(统称为“高级融资”)。定期贷款安排将于2023年11月3日到期，循环信贷安排原定于2021年11月3日到期。2020年8月7日，我们将循环信贷安排的规模从2.25亿美元提高到3.75亿美元，并将到期日延长至2025年8月7日。

截至2020年9月30日，定期贷款工具利率为4.00%，未偿还本金余额为28.03亿美元。我们被要求每季度支付700万美元的季度摊销款，余额在到期时到期。我们已签订利率互换协议，以管理因伦敦银行同业拆息利率波动而支付定期贷款工具利息的利率风险。有关利率互换协议的更多信息，见第一部分财务报表--附注11“衍生工具”第1项。

循环信贷安排历来对伦敦银行同业拆借利率贷款的适用保证金为4.00%，对基准利率贷款的适用保证金为3.00%，并可根据净第一留置权杠杆率逐步下调。关于2020年8月7日修订的第一份留置权信贷协议，我们将循环信贷安排的适用保证金降至3.00%(LIBOR贷款)和2.00%(基准利率贷款)，LIBOR贷款的适用保证金下限为1.00%。循环信贷安排还包括对每季度到期的未使用承诺收取相当于每年0.50%的承诺费。这项费用在净第一留置权杠杆率的基础上递减一级。

除上述季度摊销付款外，吾等的高级信贷安排要求吾等支付若干强制性预付款，包括使用(I)第一留置权信贷协议所界定的年度超额现金流量的一部分，以预付定期贷款安排，(Ii)若干非普通资产出售或处置物业所得的现金净额，以预付定期贷款安排，以及(Iii)高级贷款安排所不允许的任何债务发行或产生的现金收益净额，以预付定期贷款安排。我们可以在任何时候自愿提前付款，不收取违约金，但要支付惯例的分手费。

吾等的全资附属公司Rackspace Technology Global为高级贷款项下的借款人，高级贷款项下的所有责任均由Rackspace Technology Global的直系母公司先创母公司以有限追索权基础提供担保，并以由先创母公司持有的Rackspace Technology Global的股权作抵押，及(Ii)由Rackspace Technology Global的全资境内受限附属公司担保，并以Rackspace Technology Global及附属担保人的几乎所有重大资产(包括各自持有的股权)作抵押，在以下情况下提供担保：(I)Rackspace Technology Global的直接母公司Rackspace Technology Global以有限追索权为基础提供担保，并以Rackspace Technology Global的全资境内受限附属公司担保，并以Rackspace Technology Global及子公司担保人各自持有的股权作抵押。

在截至2020年9月30日的9个月中，我们根据循环信贷安排借入和偿还了总计2.45亿美元。截至2020年9月30日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的借款。
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8.625厘高级债券

该批年息8.625厘的优先债券将於二零二四年十一月十五日期满，固定息率为年息8.625厘，每半年派息一次，每隔五月十五日及十一月十五日派息一次，直至到期。该批8.625厘优先债券不受注册权限制。

Rackspace Technology Global是8.625%优先债券的发行商，8.625%优先债券的债务由Rackspace Technology Global的所有全资国内受限制子公司(作为附属担保人)在优先无担保的基础上提供担保。就担保高级贷款的抵押品而言，8.625厘的优先债券实际上较高级贷款项下的债务为低。本契约描述了一些条款和条件，在这些条款和条件下，其他现有和未来的国内子公司必须成为8.625%优先债券的担保人。

Rackspace Technology Global可以随时选择全部或部分赎回8.625%的优先债券，赎回价格如下：2020年11月15日之前，赎回价格相当于本金的106.469，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如有)；2020年11月15日至2021年11月15日，赎回价格相当于本金的104.313，另加应计未付利息(如有)，但不包括2021年11月15日至2022年11月15日，赎回价格相当于本金的102.156%，另加到但不包括本金的应计及未付利息(如有的话)，赎回日期为2022年11月15日及以后，赎回价格相当于本金的100.000%，另加应计未付利息(如有)，但不包括赎回日期。

于截至2019年9月30日止九个月内，我们回购及退回本金总额为7,400万美元的8.625%高级债券6,400万美元，包括1,000,000美元的应计利息及不包括相关费用及开支。

2020年8月12日，Rackspace Technology Global开始以现金收购8.625%优先债券的本金总额高达6亿美元的投标要约。在投标要约届满前，8.625厘优先债券的持有人已有效投标8.625厘优先债券的本金总额5.15亿元。Rackspace Technology Global以总计5.57亿美元的现金回购了投标的8.625%优先债券，价格为本金的105.75，外加应计和未付利息。回购后，Rackspace Technology Global取消了8.625%优先债券中的5.15亿美元。

截至2020年9月30日，8.625厘优先债券的未偿还本金余额为6.05亿美元。

债务契约

我们的定期贷款工具不受财务维护契约的约束。截至2020年9月30日，我们的循环信贷安排包括一项财务维护契约，该契约将借款人的净第一留置权杠杆率限制在最高5.00至1.00之间。在第一份留置权信用协议修正案中，这一比例于2020年8月7日从历史上的3.50比修改为1.00比。第一留置权杠杆率净额按(X)借款人借入款项的第一留置权债务总额(目前与高级贷款项下的未偿还总额相同)减去借款人的无限制现金和现金等价物，与(Y)综合EBITDA(定义见管理高级贷款的第一留置权信贷协议)的比率计算。然而，只有在截至本财季最后一天的循环信贷安排下的未偿还借款总额及其签发的信用证(不包括2500万美元的未提取信用证和现金抵押信用证)等于或大于该财政季度最后一天的循环信贷安排承诺额的35%时，本财务维持契约才适用和测试。高级融资机制中的额外契约限制了我们的子公司产生某些额外债务和留置权、支付某些股息或进行其他限制性付款、进行某些投资、进行某些资产出售以及与关联公司进行某些交易的能力，其中包括：产生某些债务和留置权、支付某些股息或进行其他受限制的付款、进行某些投资、进行某些资产出售以及与关联公司进行某些交易。

契约包含契约，其中包括限制我们的子公司产生某些额外债务、产生某些担保债务的留置权、支付某些股息或进行其他限制性付款、进行某些投资、进行某些资产出售以及与关联公司进行某些交易的能力。

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根据我们债务工具的定义，我们的“合并EBITDA”的计算方式与本报告其他部分介绍的调整后EBITDA的计算方式相同，不同之处在于我们的债务工具允许我们根据包括某些启动成本在内的额外项目进行调整，并使收购具有形式上的效果，包括由此产生的协同效应和内部成本节约举措。此外，根据契约，综合EBITDA的计算没有考虑发行日期之后GAAP的任何重大变化，而在高级融资项下，综合EBITDA的计算考虑了原始截止日期之后GAAP的某些变化(资本租赁除外)的影响。

截至2020年9月30日，我们遵守了高级设施和契约下的所有契约。

应收账款融资安排

2020年3月19日，Rackspace US，Inc.(“Rackspace US”)，特拉华州的一家公司，我们的全资间接子公司，签订了应收账款融资安排。根据应收账款融资安排，(I)若干附属公司向Rackspace US出售或以其他方式转让若干贸易应收账款及相关权利(“已转让应收账款”)，及(Ii)Rackspace US随后向我们全资拥有的远离破产的附属公司(“SPV”)出售、出资或以其他方式转让若干已转让应收账款。

此后，特殊目的机构可以根据应收账款融资安排向贷款人借款，这些借款将由转让的应收账款担保。应收账款融资机制下的行政代理的一家附属公司以贷款人的身份在应收账款融资机制下承诺了高达1亿美元的金额。Rackspace US代表SPV服务和管理已转让的应收款。Rackspace Technology Global代表担保方就发起应收账款的子公司和作为服务商的Rackspace US的义务向行政代理提供履约担保，包括但不限于支付购买价格的义务和赔偿义务。

应收账款融资安排的预定终止日期是2022年3月21日，由于管理应收账款融资安排的协议中描述的终止事件，可能会提前终止。

预付款按指数利率加保证金计息。截至2020年9月30日，应收账款融资工具项下借款利率为2.50%。SPV还被要求根据贷款人的未偿还承诺额每月向每个贷款人支付承诺费。应收账款融资工具包括陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件，这些都是此类融资的惯例。

截至2020年9月30日，我们在应收账款融资机制下的总借款能力为6800万美元，借款和未偿还资金为6500万美元。应收账款融资安排要求我们遵守杠杆率和利息覆盖率。截至2020年9月30日，我们遵守了应收账款融资机制下所有适用的契约。

资本支出

下表列出了我们在所指时期的资本支出摘要：
 截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20192020
客户装备$94.8 $105.0 
数据中心扩建4.8 13.2 
办公室扩建工程4.1 2.5 
资本化的软件和其他项目48.3 53.4 
资本支出总额$152.0 $174.1 

截至2020年9月30日的9个月，资本支出为1.74亿美元，而截至2019年9月30日的9个月资本支出为1.52亿美元，增加了2200万美元。增加的主要原因是在我们的正常维护周期内，部署客户环境和更新某些数据中心设备的成功支出增加。

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现金流

下表汇总了所示期间的某些现金流信息：
 截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20192020
经营活动提供的现金$191.7 $132.7 
用于投资活动的现金$(132.3)$(92.2)
融资活动提供(用于)的现金$(123.6)$128.5 

经营活动提供的现金

运营活动提供的现金净额主要来自从客户收到的现金，被员工和顾问薪酬的现金支付(减去与内部使用软件相关的资本化金额，反映为投资活动中使用的现金)、数据中心成本、许可证成本、第三方基础设施成本、营销计划、利息、税收和其他一般公司支出所抵消。

与2020年前9个月相比，2019年前9个月运营活动提供的净现金减少了5900万美元，降幅为31%。这一减少是由于运营费用支付增加了2.42亿美元，主要用于第三方基础设施成本，以及与员工相关的支付增加了3600万美元，这两个方面都主要反映了收购Onica的影响。这些差异被现金收入增加2.13亿美元(主要反映收购Onica带来的收入水平增加)以及支付与Rackspace收购相关的基于股票的奖励的义务减少1900万美元部分抵消，因为最后一笔付款是在截至2019年3月31日的三个月内支付的。

用于投资活动的现金

投资活动中使用的现金净额主要包括资本支出，以满足我们客户群的需求和我们的战略计划。最大的现金支出是购买客户设备、数据中心和办公室扩建，以及与内部使用软件开发相关的资本化工资成本。

与2020年前9个月相比，用于投资活动的净现金比2019年前9个月减少了4000万美元，降幅为30%。这一变化主要是由于我们增加了使用融资安排取代预付现金来采购资本资产，因此购买物业、设备和软件的现金减少了5600万美元。这一下降的影响被2019年前9个月收到的1700万美元收益部分抵消，这些收益与偿还2017年出售我们的Mailgan业务相关的应收本票有关。

由融资活动提供或用于融资活动的现金

融资活动一般包括与债务和其他长期融资安排(例如融资租赁义务和融资义务)有关的现金活动，包括借款收益和偿还，以及与发行和回购股权有关的现金活动。

2019年前9个月，用于融资活动的净现金为1.24亿美元，2020年前9个月，融资活动提供的净现金为1.29亿美元。这一变化主要是由首次公开募股(IPO)发行普通股的6.67亿美元收益(不包括支付的800万美元手续费)以及应收账款融资机制下6500万美元的借款推动的，截至2020年9月30日，这些借款仍未偿还。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2019年9月30日的9个月的8.625高级债券回购增加了4.82亿美元，部分抵消了这些现金流入。

合同义务

在截至2020年9月30日的9个月内，我们签订了1.96亿美元与运营和融资租赁安排相关的合同义务，以及6500万美元的应收账款融资安排下的借款。

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表外安排
 
在本报告所述期间，我们与未合并实体或金融合伙企业没有任何关系，例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体。这些实体通常是为了促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。

我们已经与第三方达成了各种赔偿安排，包括供应商、客户、房东、我们的高级管理人员和董事、被收购公司的股东以及我们向其授权技术的第三方。一般来说，这些赔偿协议要求我们赔偿第三者因各种事件而蒙受的损失，例如专利或版权侵权或我们的疏忽所引起的诉讼。其中某些协议要求我们赔偿另一方与我们、我们的雇员、代理人或代表的某些财产损失、人身伤害或作为或不作为有关的索赔。这些赔偿义务被视为表外安排。迄今为止，我们并未因该等责任而产生重大成本，亦未在我们的综合财务报表中累积任何与该等赔偿责任有关的重大负债。

关键会计政策和估算
  
我们的关键会计政策和估计与我们的招股说明书中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”中所描述的没有变化。有关最近通过和发布的会计声明的说明，请参阅第一部分财务报表-附注1的第1项，“公司概况、列报依据和重要会计政策摘要”。

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第3项--关于市场风险的定量和定性披露

电价

我们是电力消费大户。在截至2020年9月30日的9个月中，我们花费了向公用事业公司支付了大约3100万美元，用于为我们的数据中心供电，约占我们收入的2%。电力成本因地理位置、发电来源和季节波动而异，并受到某些拟议立法的制约，这些立法可能会增加我们面临的电力成本增加的风险。我们有固定价格的数据中心电力合同，达拉斯-沃斯堡、圣何塞和伦敦地区允许我们以固定价格或可变价格购买电力。

利率

我们的高级贷款(包括3.75亿美元的循环信贷贷款和28.03亿美元的定期贷款贷款)和6800万美元的应收账款融资机制下的浮动利率债务的利率波动相关的利率风险。截至2020年9月30日，有不能出局循环信贷机制下的常备借款，因此我们唯一未偿还的浮动利率债务是定期贷款机制下未偿还的28.03亿美元和应收账款融资机制下未偿还的6500万美元。截至2020年9月30日，假设循环信贷安排和应收账款融资安排全部提取，假设混合利率每变动0.125个百分点，一杯价值400万美元的茶高级贷款和应收账款融资贷款项下债务的年度利息支出。

2016年12月，我们签订了七项浮动至固定利率掉期协议，以管理与我们的浮动利率定期贷款机制相关的利率波动带来的风险。截至2020年9月30日生效的其余三项掉期协议名义总金额为10.5亿美元，将在未来两年到期。我们以季度为基础，与交易对手就每份掉期协议规定的固定利率(1.7625%至1.9040%)和基于掉期名义金额的三个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率之间的差额进行净结算。

2018年12月，我们又签署了4项浮动利率与固定利率互换协议，名义金额总计13.5亿美元，到期日为2023年11月3日。这些互换协议是前瞻性的，截至2020年9月30日，已有两项互换协议生效，总名义金额为3亿美元。余下的掉期协议此后每年生效，以配合2016年12月尚未到期的掉期协议的到期日。我们以季度为基础，与交易对手就每份掉期协议规定的固定利率(2.7350%至2.7490%)和基于掉期名义金额的三个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率之间的差额进行净结算。

外币

我们面临外币兑换风险，因为我们子公司的业绩将从各自的本位币转换为我们的本位币美元。因此，我们在不变货币和实际基础上讨论我们的收入，强调我们对汇率变化的敏感性。参见“不变货币收入.“虽然我们的大多数客户是由我们或我们的子公司以各自的功能货币开具发票的，我们的大部分费用也是由我们或我们的子公司以各自的功能货币支付的，但我们也面临着由于我们的海外子公司的某些应收账款而导致的外币交易损益。因此，我们海外子公司的经营业绩和现金流会受到外币汇率波动的影响。在截至2020年9月30日的9个月内，我们确认了外币交易损失40万美元的机智在我们的综合全面损失表中输入“其他收入(费用)，净额”。随着我们国际业务的发展，我们面临的外币兑换和交易风险可能会变得更大。

我们过去有，将来可能会加入外币对冲工具，以限制我们对外币风险的风险敞口。

2018年11月，我们签订了一份外币远期合约。根据合同条款，我们以1.3002英镑兑1美元的汇率出售了7500万GB，获得了9,750万美元。这份合同于2019年11月29日敲定，我们收到了80万美元的最终净付款。

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2019年11月，我们签订了两份外币净零成本领子合同，总名义金额为1亿GB，到期日为2020年11月30日。根据合同条款，英镑兑美元汇率在1.2375至1.3475之间浮动。2020年3月26日，我们敲定了其中一份合同，总名义金额为5000万GB，我们最终收到了190万美元的净付款。

2020年3月，我们签订了三份外币远期合约，以管理我们对英镑、欧元和墨西哥比索走势的敞口。所有这三份合同都是在2020年6月30日敲定的，我们最终支付了170万美元的净额，原因如下：

•我们以1.1902英镑兑1美元的汇率卖出了3200万GB，获得了3,810万美元。
•我们以1.0921欧元兑1美元的汇率卖出了600万欧元，获得了660万美元。
•我们以24.2040美元兑墨西哥比索的汇率卖出210万美元，得到墨西哥5,000万美元。

2020年6月，我们签订了三份外币远期合约，以管理我们对英镑、欧元和墨西哥比索走势的敞口。所有这三份合同都是在2020年9月30日和wE做了一个虚构的故事NAL净付款160万美元，原因如下：

•我们以1.24095英镑兑1美元的汇率卖出了3200万GB，获得了3,970万美元。
•我们以1.1241欧元兑1美元的汇率卖出了600万欧元，获得了670万美元。
•我们以23.0330美元兑墨西哥比索的汇率卖出了220万美元，得到了墨西哥5,000万美元。

2020年9月，我们签订了三份外币远期合约，以管理我们对英镑、欧元和墨西哥比索走势的敞口。这三种合约的到期日都是F 2020年12月31日。在t上在到期日之前，将发生以下情况：

•我们将以1.28495英镑兑1美元的汇率出售3200万GB，获得4,110万美元。
•我们将以1.1684欧元兑1美元的汇率出售600万欧元，获得700万美元。
•我们将以22.8340美元兑墨西哥比索的汇率卖出220万美元，获得墨西哥5,000万美元。

有关利率掉期和外币套期保值合约的更多信息，请参阅第一部分财务报表-附注11“衍生品”第1项。

项目4--控制和程序

对披露控制和程序的评价

在包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，我们根据1934年证券交易法(下称“交易法”)(“交易法”)(经修订)的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定，对截至本季度报告所涵盖期间(“评估日期”)的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这项评估，截至评估日，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序是有效的，因此需要在我们的SEC报告中披露的与公司(包括我们的合并子公司)有关的信息(I)在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。

内部控制的变化

在我们最近一个财务季度报告期内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化与管理层的评估有关，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。

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第II部分-其他资料

项目1--法律诉讼

我们有各种诉讼、索赔和承诺带来的意外情况。当损失被认为是可能的并且可以合理估计时，我们记录或有损失的应计项目。与这些事项相关的最终支付金额可能与记录的应计项目不同，支付的时间也不确定。

在日常业务过程中，我们可能会不时受到各种法律程序的影响。此外，第三方可能会不时向我们提出知识产权索赔，声称我们的某些产品、服务和技术侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权或专有权利。

我们无法预测上述任何事项对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流可能产生的影响(如果有的话)。由于这类事件本身的不确定性，包括早期阶段，以及其中许多事件缺乏具体的索赔要求，我们无法估计这些事件可能造成的损失范围。

项目1A--风险因素

我们已在经修订的S-1表格注册声明(第333-239794号文件)中的“风险因素”一栏中披露了对我们的业务、财务状况或经营结果有重大影响的风险因素。此前披露的风险因素没有发生实质性变化。您应仔细考虑注册声明中所列的风险因素以及本10-Q表格季度报告中其他地方所列的其他信息。您应该知道，这些风险因素和其他信息可能无法描述我们公司面临的所有风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

项目2--未登记的股权证券销售和收益使用

未登记的股权证券销售

从2020年1月1日至2020年8月5日(我们在S-8表格上提交注册声明的日期，文件编号333-240498)：

•根据Rackspace Technology，Inc.股权激励计划，我们授予董事、高管、员工、顾问和其他服务提供商购买8162,772股普通股的选择权，每股行权价从11.41美元到13.62美元不等。

•根据2017年激励计划授予的期权，我们向董事、员工、顾问和其他服务提供商发行了总计72,768股普通股，每股收购价从8.33美元到15.54美元不等。

•根据2017年激励计划，我们向董事和员工授予了总计6564股普通股的限制性股票单位(RSU)。

•根据2017年激励计划授予RSU后，我们的董事和员工总共获得了86,364股普通股。

•根据2017年激励计划，我们向董事授予了总计27492股普通股的限制性股票奖励(RSA)。

•在2017年激励计划下授予RSA后，我们的董事总共获得了17,460股普通股。

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前一节所述证券的要约、销售和发行被视为根据证券法颁布的第701条规则(根据补偿福利计划和与补偿有关的合同)或根据第4(A)(2)条被视为豁免注册，因为该等交易是由发行人进行的，并不涉及第4(A)(2)条所指的任何公开发行。这些证券的接受者是我们的员工、董事、顾问或其他服务提供商，并根据2017年激励计划获得了这些证券。

关于2020年7月20日的股票拆分，我们发行了约151,760,933股普通股。

上述交易均不涉及任何承销商、承销折扣或佣金或任何公开发售。所有收件人都可以通过他们与我们的关系获得有关我们的信息。这些证券的报价、销售和发行都是在没有任何一般征集或广告的情况下进行的。

收益的使用

2020年8月7日，我们完成了首次公开募股(IPO)，以每股21.00美元的公开发行价发行和出售了3350万股普通股，总发行价为7.035亿美元。首次公开募股的所有股票都是根据美国证券交易委员会于2020年8月4日宣布生效的S-1表格注册声明(文件编号333-239794)根据证券法注册的。我们IPO的管理承销商是高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)、花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)和摩根大通证券公司(J.P.Morgan Securities LLC)。我们产生了3690万美元的承保折扣和佣金，以及880万美元的发售费用。因此，扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本后，我们的净发行收益为657.8美元。本公司并无向本公司董事或高级职员或其联系人、持有本公司任何类别股权证券10%或以上的人士或任何联属公司支付任何款项。

首次公开募股的净收益由我们通过子公司间接出资给Rackspace Technology Global。我们用首次公开募股的净收益的一部分回购和注销了我们未偿还的8.625%优先债券的本金总额5.15亿美元。其余收益净额几乎全部用于赎回8.625厘优先债券未偿还本金余额中的8,600万元，价格为104.313厘，另加应计及未付利息(如有)。赎回完成后的剩余净收益(如果有的话)将用于一般公司用途。

第3项-高级证券违约

没有。

项目4--矿山安全信息披露

不适用。

第5项--其他信息

没有。

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项目6--展品

展品编号展品说明
10.1
Rackspace Technology，Inc.及其持有方之间的注册权协议，日期为2020年8月4日(通过引用附件10.1并入Rackspace Technology，Inc.于2020年8月7日提交的Form 8-K中作为参考)
10.2
Rackspace Technology，Inc.、Searchlight Capital II，L.P.、Searchlight Capital II PV，L.P.和AP VIII Inception Holdings，L.P.之间的修订和重新签署的投资者权利协议，日期为2020年8月4日(通过引用附件10.2并入Rackspace Technology，Inc.于2020年8月7日提交的Form 8-K)
10.3
修订和重新签署的投资者权利协议，日期为2020年8月4日，由Rackspace Technology，Inc.，DPH 123，LLC，ACE Investment Holdings，LLC，AP VIII Inception Holdings，L.P.签订，仅为第4.1节的目的，ABRY Partners VIII，L.P.(通过引用从附件10.3并入Rackspace Technology Inc.于2020年8月7日提交的Form 8-K中)
10.4
第4号增量假设协议，截至2020年7月20日，由初始母公司、Rackspace Technology Global Inc.、子公司贷款方、贷款方和作为行政代理的花旗银行签订(通过引用附件10.4并入Rackspace Technology，Inc.于2020年8月7日提交的Form 8-K)
10.5
Rackspace US，Inc.与Dustin Semach之间雇佣协议的第二修正案，自2020年7月20日起生效(通过引用附件10.34并入Rackspace Technology，Inc.于2020年7月27日提交的表格S-1注册声明中)
10.6
Rackspace Technology，Inc.2020年股权激励计划(从附件4.2引用到Rackspace Technology Inc.于2020年8月4日提交的表格S-8注册声明中)
10.7
Rackspace Technology，Inc.员工股票购买计划(从附件4.3并入Rackspace Technology Inc.于2020年8月4日提交的表格S-8的注册声明中作为参考)
10.8
Rackspace Technology，Inc.年度现金奖励计划
31.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证
31.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官
32.1**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证
32.2**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官
101.INS*内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
101.SCH*内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF*内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104*封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*    谨此提交。
*报告随信提供。报告中提到了这一点。
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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

Rackspace Technology，Inc.
日期：2020年11月10日依据：/s/达斯汀·塞马赫
达斯汀·塞马赫
执行副总裁兼首席财务官
(首席财务会计官)
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