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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一) | |
根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报 | |
截至的财政年度 | |
或 | |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
(委托文件编号)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(主要行政机关地址) | (注册人电话号码) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 | ||
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是☐
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 小型报表公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是
登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值为#美元。
截至2020年11月6日,已发行普通股数量为
以引用方式并入的文件
注册人将提交的与注册人2021年股东周年大会相关的委托书部分通过引用并入本10-K表格第III部分。
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TE连接技术有限公司
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页 | ||
第I部分 | ||
第(1)项。 | 业务 | 1 |
项目71A。 | 危险因素 | 7 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 18 |
第二项。 | 特性 | 19 |
第三项。 | 法律程序 | 19 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 19 |
第II部 | ||
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 20 |
项目6. | 选定的财务数据 | 21 |
项目7。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 22 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
项目8。 | 财务报表和补充数据 | 42 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 42 |
项目9A。 | 管制和程序 | 42 |
第9B项。 | 其他资料 | 43 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 44 |
项目11。 | 高管薪酬 | 44 |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 44 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 45 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 45 |
第IV部 | ||
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 46 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 50 |
签名 | 51 | |
合并财务报表索引 | 53 |
i
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关于前瞻性陈述的特别说明
我们在这份年度报告中做出了前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设,以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性表述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、潜在增长机会、潜在经营业绩改善、收购、资产剥离、竞争的影响以及未来法律或法规的影响的信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,可以通过使用前瞻性术语来识别,如“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“可能”和“应该”,或者这些术语或类似表述的否定意义。
前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。实际结果可能与这些前瞻性陈述中表达的结果大不相同。投资者不应过度依赖任何前瞻性陈述。除法律要求外,我们没有任何意图或义务在提交本报告后更新前瞻性陈述。
“风险因素”中讨论的风险因素以及本年度报告中描述的其他风险可能导致我们的结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能还有其他风险和不确定性,我们目前无法预测,或者我们目前预计不会对我们的业务产生实质性的不利影响。
II
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第I部分
“TE Connectivity”和“TE Connectivity(徽标)”是商标。本报告还包含我们的其他商标,以及不属于TE Connectivity所有的其他公司的其他商标名和商标。我们不打算使用或展示其他公司的商号或商标,以暗示这些公司对我们的支持或赞助,或与这些公司中的任何公司有任何关系。
©2020 TE Connectivity Ltd.保留所有权利。
第一项:业务
一般信息
TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity”或“公司”,可能被称为“我们”、“我们”或“我们的”)是一家全球工业技术领先者,创造了一个更安全、可持续、多产和互联的未来。我们广泛的连接和传感器解决方案在最恶劣的环境中得到验证,能够推动交通、工业应用、医疗技术、能源、数据通信和家庭领域的进步。
我们在2007年成为一家独立的上市公司;然而,通过我们的前身公司,我们在连接业务方面的基础可以追溯到1941年。我们是根据瑞士法律组织的。我们股票持有人的权利受瑞士法律、我们的瑞士公司章程和我们的瑞士组织条例的管辖。
我们有一个52周或53周的财政年度,将在9月的最后一个星期五结束。2020财年、2019财年和2018财年各为52周,分别于2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日结束。对于53周的财年,第四季度报告期包括14周,下一次此类事件发生在2022财年。
新冠肺炎大流行
2019年12月,中国首次发现了一种新的冠状病毒株(新冠肺炎),随后世界卫生组织宣布其为大流行。到目前为止,新冠肺炎已经出现在世界上几乎所有的地区,并导致旅行限制和受影响地区的业务放缓或关闭。新冠肺炎疫情对我们2020财年的销售和经营业绩产生了负面影响,我们预计它将在短期内继续对我们的财务状况和经营业绩产生影响,并可能对我们的财务状况、流动性和未来的经营业绩产生实质性影响。关于新冠肺炎疫情对我们财务业绩的影响,见“第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。另见“第I部分第1A项。与新冠肺炎大流行相关的风险和不确定性的讨论将以“风险因素”为主题。
分段
我们通过三个可报告的细分市场运营:交通解决方案、工业解决方案和通信解决方案。尽管新冠肺炎疫情对我们的市场造成了负面影响,但我们预计我们的三个细分市场将逐步复苏,再次为总计约1900亿美元的市场提供服务。
我们按部门划分的净销售额占我们总净销售额的百分比如下:
财税 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| |
交通解决方案 |
| 56 | % | 58 | % | 59 | % | |
工业解决方案 |
| 31 |
| 30 |
| 28 | ||
通信解决方案 |
| 13 |
| 12 |
| 13 | ||
总计 |
| 100 | % | 100 | % | 100 | % |
以下是对我们的可报告细分市场以及每个细分市场的主要产品、市场和竞争对手的描述。
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交通解决方案
交通解决方案部门在连接和传感器技术方面处于领先地位。运输解决方案部门销售的主要产品包括端子和连接器系统及部件、传感器、继电器、天线、应用工具以及电线和热收缩管。运输解决方案部门的产品必须经得起严酷的条件,适用于以下终端市场:
● | 汽车(占该部门净销售额的72%)-我们是先进汽车连接解决方案的领先供应商之一。汽车行业将我们的产品用于车身和底盘系统、便利性应用、驾驶员信息、信息娱乐解决方案、小型化解决方案、电机和动力总成应用以及安全和安保系统的汽车技术。混合动力和电子移动解决方案包括车载技术、电池技术和充电解决方案。 |
● | 商业运输(占部门净销售额的15%)-我们提供可靠的连接产品,专为公路上和非公路车辆以及娱乐交通工具(包括重型卡车、建筑、农业、公共汽车和其他车辆)提供能够承受恶劣环境条件的产品。 |
● | 传感器(占该细分市场净销售额的13%)-我们提供一系列智能、高效和高性能的传感器解决方案,供多个行业的客户使用,包括汽车、工业设备、商业运输、医疗解决方案、航空航天和国防以及消费应用。 |
运输解决方案部门的主要竞争对手包括Yazaki、Aptiv、住友、Sensata、霍尼韦尔、Molex和安费诺。
工业解决方案
工业解决方案部门是连接和分发电源、数据和信号的产品的领先供应商。工业解决方案部门销售的主要产品包括端子和连接器系统及部件、热收缩管、介入性医疗部件、继电器以及电线和电缆。工业解决方案部门的产品用于以下终端市场:
● | 航空航天、国防、石油和天然气(占部门净销售额的32%)-我们设计、开发和制造全面的关键电子元件和系统组合,以满足商业航空航天、国防和海洋工业恶劣的运行条件。我们的产品和系统的设计和制造能够在从海洋深处到遥远太空的恶劣条件下有效运行。 |
● | 工业设备(占部门净销售额的30%)-我们的产品用于工厂自动化和过程控制系统,如工业控制、机器人、人机界面、工业通信和配电。我们的智能建筑产品用于连接照明,并在暖通空调、电梯/自动扶梯和安全方面提供解决方案。我们的轨道产品用于高速列车、地铁、轻轨车辆、机车和信号交换设备。我们的产品也被太阳能行业使用。 |
● | 医疗(占该部门净销售额的19%)-我们的产品用于成像、诊断、外科手术和微创介入应用。我们专门设计和制造先进的外科、成像和介入设备解决方案。服务的主要市场包括心血管、外周血管、结构性心脏、内窥镜检查、电生理学和神经血管疗法。 |
● | 能源(占该部门净销售额的19%)-我们的产品被电力行业的原始设备制造商和公用事业公司使用,包括针对发电、输电、配电和工业市场的各种解决方案。 |
工业解决方案部门主要与安费诺、哈贝尔、卡莱尔公司、ABB、Integer Holdings、Esterline、Molex和Omron竞争。
2
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通信解决方案
通信解决方案部门是数据、设备和家电市场电子元器件的领先供应商。通信解决方案部门销售的主要产品包括终端和连接器系统及组件、继电器、热收缩管和天线。通信解决方案部门的产品用于以下终端市场:
· | 数据和设备(占细分市场净销售额的60%)-我们提供的产品和解决方案可用于网络设备、数据中心设备和无线基础设施行业内的各种设备架构。此外,我们还为物联网、智能手机、平板电脑、笔记本电脑和虚拟现实应用提供一系列连接解决方案,帮助我们的客户应对当前的挑战和未来的创新。 |
· | 家用电器(占该部门净销售额的40%)-我们提供解决方案来满足家用电器的日常需求。我们的产品用于许多家用电器,包括洗衣机、烘干机、冰箱、空调、洗碗机、烹饪用具、热水器、空气净化器、地板护理设备和微波炉。我们种类繁多的标准产品与一系列定制设计的解决方案相辅相成。 |
通信解决方案部门的主要竞争对手包括安费诺、Molex、JST和韩国电气终端公司(KET)。
顾客
作为行业领先者,我们与许多客户建立了密切的工作关系。这些关系使我们在设计新产品和新技术解决方案时能够更好地预测和响应客户需求。通过与我们的客户合作开发新产品和技术,我们相信我们可以识别趋势并采取行动,并在我们的产品中利用有关下一代技术的知识。
我们对客户的态度是基于我们致力于进一步开发我们的产品系列,并确保我们在全球范围内处于最佳地位,为我们的客户提供最佳的销售和工程支持。我们相信,随着电子元器件技术的不断发展,我们广泛的产品组合和工程能力使我们在满足全球客户需求时拥有潜在的竞争优势。
我们制造和销售广泛的产品组合给各个行业的客户。我们的客户包括各自行业的许多领导者,我们与他们的关系通常可以追溯到很多年前。我们相信,我们多元化的客户基础为我们提供了一个机会,利用我们在各个市场的技能和经验,减少我们在各个终端市场的敞口,从而减少我们财务业绩的变异性。此外,我们认为,我们客户基础的多样性降低了我们业绩的周期性水平,使我们有别于竞争对手。
在2020财年、2019财年或2018财年,没有一个客户在我们的净销售额中占很大比例。
销售和分销
我们在我们运营的每个地理区域都保持着强大的本地业务。我们按地理区域划分的净销售额(1) 占我们总净销售额的百分比如下:
财税 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| |
亚太地区 |
| 35 | % | 33 | % | 34 | % | |
欧洲/中东/非洲(EMEA) |
| 35 | 36 | 38 | ||||
美洲 |
| 30 |
| 31 |
| 28 | ||
总计 |
| 100 | % | 100 | % | 100 | % |
(1) | 根据记录销售的法人实体,对外部客户的净销售额归因于各个国家。 |
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我们主要通过向制造商直销的方式向大约140个国家和地区销售我们的产品。在2020财年,我们的直接销售额约占总净销售额的80%。我们还通过第三方分销商间接销售我们的产品。
我们在世界各地设有配送中心。产品通常由我们的制造设施交付到配送中心,然后再交付给客户。然而,在某些情况下,产品直接从我们的制造设施交付给客户。我们的全球覆盖范围使我们靠近客户的位置,使我们能够帮助他们巩固供应基础,降低生产成本。我们与广泛的运输供应商签订合同,通过公路、铁路、海运和空运向全球交付我们的产品。我们相信,我们平衡的销售分布降低了我们在任何特定地区的风险敞口,并改善了我们的财务状况。
季节性和积压
通常情况下,我们的业务会出现轻微的季节性变化。总体而言,第三和第四财季通常是我们财年最强劲的季度,而第一财季受到假期的负面影响,第二财季可能受到一些市场不利冬季天气的影响。
我们的某些终端市场经历了一些季节性的变化。我们在汽车市场的销售依赖于全球汽车产量,欧洲产量的季节性下降可能会对第四财季的净销售额产生负面影响。此外,随着客户活动的增加,我们在能源市场的销售额通常会在第三和第四财季增加。
客户订单和需求可能会因经济和市场状况而波动。我们已经经历了,并预计将继续经历新冠肺炎疫情的影响造成的波动。按可报告类别划分的积压情况如下:
财政年度结束 |
| ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
| (单位:百万美元) | ||||||
交通解决方案 | $ | 1,819 | $ | 1,639 | |||
工业解决方案 |
| 1,260 |
| 1,315 | |||
通信解决方案 |
| 439 |
| 361 | |||
总计 | $ | 3,518 | $ | 3,315 |
我们预计2020财年末的大部分积压工作将在2021财年期间完成。积压并不一定预示着未来的净销售额,因为未完成的订单可能会在发货前被取消。
竞争
我们经营的行业竞争激烈,我们与数以千计的公司竞争,这些公司从大型跨国公司到本地制造商不一而足。竞争通常基于产品供应、产品创新、价格、质量、交付和服务的广度。我们已经经历了,而且预计还会继续经历价格下行压力。
原料
我们在生产产品时使用的原材料种类繁多。我们使用的主要原材料包括用于成型的塑料树脂;用于电镀的贵金属(如金和银);以及用于制造电缆、触点以及用于电缆和组件主体和插件的其他部件的其他金属(如铜、铝、黄铜和钢)。这些原材料中的许多都是在世界上有限的几个国家生产的,或者只能从有限的供应商那里获得。这些材料的价格是由全球供需驱动的。
知识产权
专利和其他专有权利对我们的业务很重要。我们还依靠商业秘密、制造技术诀窍、持续的技术创新和许可机会来维持和提高我们的竞争地位。我们审查可获得的第三方专有权,包括专利和专利申请,以努力
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制定有效的知识产权战略,避免侵犯第三方专有权,发现许可机会,监督他人的知识产权主张。
我们拥有大量专利,主要涉及电气、光学和电子产品。我们还拥有一系列商标,是各种专利和商标的许可人。个别产品的专利根据获得专利保护的国家的专利申请或授予日期以及专利的法定期限而延长不同的期限。商标权可能会延长更长的时间,并取决于国家法律和商标的使用。
虽然我们认为我们的专利和商标是有价值的资产,但我们不认为我们的竞争地位或我们的业务依赖于或将受到任何一项专利或一组相关专利的实质性影响。
人力资本管理
我们在世界各地都有员工。截至2020财年末,我们在全球拥有约82,000名员工,其中包括合同制员工。亚太地区约有22,000人,欧洲、中东和非洲地区约有31,000人,美洲地区约有29,000人。在我们的员工总数中,约有52,000人受雇于制造业。我们强大的员工基础,以及他们对坚定不移的价值观的承诺,为我们公司的成功奠定了基础。
我们的员工有责任坚持我们的目标--创造一个更安全、可持续、高效和互联的未来;我们的价值观--诚信、责任感、团队精神和创新;以及我们的战略、执行和人才(“设定”)领导期望。我们在内部跟踪和报告关键人才指标,包括劳动力人口统计数据、关键角色渠道数据、多样性数据以及参与度和包容性指数。
我们拥护多样性和包容性。一支真正具有创新精神的员工队伍需要多样化,并充分利用各种背景和经验的技能和视角。为了吸引全球劳动力,我们努力营造一种员工可以全身心投入工作的文化。我们的员工资源小组(“ERG”)是公司赞助的员工小组,支持和促进员工和公司的某些共同目标,包括包容性和多样性以及员工的专业发展。ERG提供了一个空间,员工可以在一个支持性的环境中建立联系和发展。截至2020财年末,我们有六个ERG-ALIGN(LGBTQ)、Women in Networking、TE Young Professional、African Heritage、TE Veterans和Asian Heritage。我们专注于招聘不同的候选人,并致力于我们不同领导者的内部人才开发,以便他们能够推进自己的职业生涯,进入公司的领导职位。此外,在2020财年,我们进行了一项全数字化、全企业范围的参与度调查,即我们的Every Connection Counts调查,该调查有13种语言版本,重点是衡量参与度和包容性。
我们继续强调员工的发展和培训。为了使员工能够释放他们的潜力,我们提供了一系列发展计划以及他们取得成功所需的机会、技能和资源。我们的学习@TE平台是对我们人才发展战略的补充。它是一个在线门户,使员工能够访问讲师指导的课堂或虚拟课程以及基于Web的自我指导课程。在2019财年,我们向所有员工推出了SET领导力预期,重点关注我们如何推动战略、有效执行和培养人才。我们相信,这些行为预期已经融入到我们评估和选择人才、管理绩效和发展员工的方式中。我们致力于发掘和发展我们下一代领导者的人才。我们拥有健全的人才和继任规划流程,并建立了专门的计划,以支持我们的人才管道的发展,以满足一般管理、工程和运营方面的关键角色。我们每年都会与我们的首席执行官以及所有部门、业务部门和职能负责人一起进行组织和领导力评估,重点关注我们的高绩效和高潜力人才、多样化人才以及我们最关键角色的继任。
我们相信,我们的管理团队拥有有效执行我们的战略并提升我们的产品和技术领先地位所需的经验。我们的首席执行官和细分市场领导者平均拥有大约25年的行业经验。他们得到了经验丰富、才华横溢的管理团队的支持,他们致力于保持和扩大我们作为该行业全球领先者的地位。有关吸引和留住管理人员和执行管理人员的风险的讨论,见“第一部分,项目1A”。风险因素。“
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政府管制与监督
产品的进出口受到我们开展业务的各个司法管辖区的监管。我们的一小部分产品,包括国防相关产品,可能需要政府的进出口许可证,其发放可能会受到地缘政治和其他事件的影响。我们有一个贸易合规组织和其他制度,以申请许可证或以其他方式遵守这些规定。任何不遵守国内外贸易法规的行为都可能限制我们向相关司法管辖区进出口原材料和制成品的能力。
环境
我们的运营受到众多环境、健康和安全法律法规的约束,包括对向环境排放材料、温室气体排放、产品中的危险物质和化学品使用进行监管的法律法规。我们致力于遵守这些法律,保护我们的员工和环境。我们维持全球环境、健康和安全计划,其中包括适当的政策和标准;致力于环境、健康和安全问题的员工;定期合规审计;培训;以及其他措施。我们还制定了一项计划,以遵守欧盟(EU)限制危险物质和废弃电子电气设备指令、中国限制危险物质法、欧盟化学品注册、评估、授权和限制(REACH)法规以及类似法律。
遵守这些法律增加了我们以各种方式开展业务的成本,而且未来可能还会继续这样做。例如,有关产品含量和化学品注册的法律要求广泛而昂贵的数据收集、管理和报告,而监管温室气体排放的法律可能会增加我们在能源和某些材料和产品上的成本。我们还在一些现在和以前的生产基地进行项目,以调查和补救过去作业造成的环境污染。根据我们的经验、可获得的信息和适用的法律,截至2020财年结束,我们得出结论,我们将在这些地点产生1600万至4500万美元的合理可能范围内的调查和补救成本,我们累积了2000万美元的可能损失,这是该范围内的最佳估计。我们预计2021财年不会有任何实质性的资本支出用于环境控制设施,也不会有其他遵守与温室气体排放相关的法律或法规的成本。
可用的信息
我们必须向美国证券交易委员会(SEC)提交的所有定期和当前报告、注册文件和其他文件,包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案,均可通过我们的互联网网站免费获取,网址为:Www.te.com。在向美国证券交易委员会提交电子文件或提供材料后,此类文件将在合理可行的情况下尽快可用。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。
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项目1A。危险因素
投资者在投资我们的证券之前,应仔细考虑以下描述的风险。这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们的业务也受到影响其他许多公司的一般风险的影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险也可能损害我们的业务运营、财务状况和流动性。 新冠肺炎疫情和经济环境的任何恶化都将加剧下面列出的许多风险。
与宏观经济环境和我们的全球存在相关的风险
全球或地区经济、资本和货币市场、银行体系的状况以及周期性的行业需求可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们的业务和经营业绩一直并将继续受到地区或全球经济状况的影响,包括消费和商业信贷的成本和可获得性、消费和工业市场的最终需求,以及对主权债务水平的担忧,包括主权债务信用评级下调、主权债务违约和重大银行倒闭或违约。这些经济因素中的任何一个都可能导致我们的客户经历他们的业务、现金流和获得融资能力的恶化。因此,现有或潜在客户可能会推迟或取消购买我们产品的计划,并可能无法及时或完全履行他们对我们的义务。此外,我们的供应商可能会遇到类似的问题,这可能会影响他们履行我们的订单或满足商定的服务和质量级别的能力。如果地区或全球经济状况恶化,我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。此外,经济状况的恶化、对未来收入的预期、预计的未来现金流或其他因素已引发并可能引发对我们商誉或其他长期资产的减值费用的额外确认。减损费用(如果有的话)可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
外币汇率可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们的合并财务报表是在美国编制的(“美国”)然而,我们很大一部分业务是在美国境外进行的。货币相对价值的变化可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。
我们面临外币汇率变化对我们成本和收入的影响。我们2020财年约60%的净销售额是以美元以外的货币开具的发票,我们预计非美元收入将继续占我们未来净销售额的很大一部分。我们已选择不对这种外汇敞口进行对冲。因此,当美元相对于我们销售产品的国家的货币(如欧元或亚洲货币)走强时,我们报告的美元收入和收入将会减少。
我们在一定程度上通过签订金融衍生品合约来管理某些现金、公司间和其他资产负债表上的货币风险敞口。除了这些合同的交易对手不履行合同的风险外,我们管理这些风险的努力可能不会成功。
我们已经并可能继续遭受重大业务中断,包括新冠肺炎疫情造成的影响。
我们的业务、我们的供应商和客户的业务,以及支持我们业务的供应链,可能会受到以下因素的干扰:自然灾害,如地震、海啸、台风、龙卷风或洪水;其他灾害,如火灾、爆炸、恐怖主义行为或战争;疾病或其他不利健康事态发展,包括新冠肺炎疫情造成的影响;管理信息或其他系统因内部或外部原因而出现故障。此外,这种中断可能导致广泛的危机,可能对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济下滑,可能影响对我们最终客户产品的需求。如果业务中断,我们无法继续努力将这些事件的影响降至最低,我们的业务、运营结果、财务状况和现金流可能会受到实质性的不利影响。新冠肺炎疫情目前正在影响世界各地的国家、社区、劳动力、供应链和市场,因此,我们的员工出差能力受到干扰和限制,我们的设施以及我们供应链中客户、供应商和其他供应商的设施暂时关闭。作为一个
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由于新冠肺炎疫情,我们的一些员工已经过渡到全职或兼职在家工作,这可能会增加我们面对网络和其他信息技术风险的脆弱性。新冠肺炎疫情已经并将继续对我们近期的财务状况和经营业绩产生负面影响,并可能在未来一段时间内对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生实质性影响。新冠肺炎疫情将在多大程度上进一步影响我们的业务和我们的财务业绩,这将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测。这些发展可能包括病毒进一步传播到更多的人和地理区域;病毒的严重程度;大流行的持续时间;对我们供应商和客户的供应链和财务状况的影响,包括他们支付我们的能力;在我们开展业务的司法管辖区爆发疫情时,各国政府当局可能采取的行动;以及对我们开展业务的全球经济和当地经济可能产生的影响。此外,就新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响的程度而言,它还可能增加本“风险因素”一节中描述的许多其他风险。
我们可能会受到养老金计划投资组合市值下降或计划资产回报率下降的不利影响。
对全球经济恶化的担忧,以及对信贷、通胀或通缩的担忧,已经并可能继续导致包括固定收益证券和股票证券在内的所有证券的价格大幅波动,这已经减少,并可能进一步降低我们养老金计划投资组合的价值。此外,计划资产的预期回报可能达不到。我们养老金计划投资组合价值的下降或计划资产回报率的下降可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
信贷市场的混乱和股市的波动可能会影响我们获得足够资金的能力。
全球股市一直不稳定,信贷市场有时被扰乱,这减少了投资资本和信贷的可获得性。主权债务信用评级的下调也同样影响了资金的可获得性和成本。因此,我们可能无法获得足够的资金来运营和发展我们的业务。我们无法从运营中获得足够的资金或产生足够的现金,这可能需要我们重新考虑某些项目和资本支出。任何影响的程度将取决于几个因素,包括我们的运营现金流、信贷紧缩状况和股市波动的持续时间、我们的信用评级和信贷能力、融资成本以及其他一般经济和商业状况。
我们面临着政治、经济和军事不稳定的全球性风险。
我们的员工队伍、制造、研究、行政和销售设施、市场、客户和供应商遍布世界各地。因此,我们面临可能对销售或盈利产生负面影响的风险,包括:
· | 全球贸易政策的变化,包括制裁、关税、贸易壁垒和贸易争端; |
· | 有关海关和进出口事宜的规定; |
· | 付款周期长短不一,催收应收账款面临挑战; |
· | 瑞士、美国和欧盟等司法管辖区的税法和监管改革,包括可能因经济合作与发展组织(OECD)等准政府组织的税收政策建议而实施的税法和监管改革。“经合组织”),税务机关的审查,各国税法的差异,所得税条约条款的变化,以及在一些司法管辖区产生或持有的现金的高效率汇回方面的困难; |
· | 雇佣法规和当地劳动条件,包括雇佣成本的增加,特别是在我们目前开展业务的低成本地区; |
· | 知识产权保护难; |
· | 经济或政治状况的不稳定,包括主权债务水平、欧元区不确定性、通货膨胀、衰退以及实际或预期的军事或政治冲突; |
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· | 英国的影响’美国于2020年1月31日退出欧盟(俗称“退欧”),在2020年12月31日结束的过渡期内,可能会对我们的业务造成中断,并给我们的业务带来不确定性,包括影响我们与现有和潜在客户和供应商的关系。英国退欧的影响,包括英国退欧对欧盟市场准入的长期影响,将取决于英国和欧盟在过渡期内谈判达成的更多永久性协议;以及 |
· | 上述每一项对我们的外包和采购安排的影响。 |
我们在中国有相当规模的业务,包括17个主要制造基地。此外,2020财年我们的净销售额中约有20%来自中国客户。中国的经济状况一直是,而且可能继续是不稳定和不确定的。此外,中国的法律和监管体系仍在发展中,并可能发生变化。因此,我们在中国的业务和与客户的交易可能会受到市场条件变化、监管环境变化或中国法律解释的不利影响。
此外,评级机构对美国长期主权债务的任何降级或其他国家主权债务的降级或违约都可能对全球金融市场和经济状况产生负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况和流动性产生负面影响。
美国联邦税法的变化可能会给被视为拥有我们10%或更多股份的美国人带来不利后果。
虽然我们是一家瑞士公司,但最近美国税法的修改扩大了某些所有权归属规则的适用范围,并导致我们的某些非美国子公司被视为受控制的外国公司(“CFCs”),以缴纳美国联邦所得税。为了美国联邦所得税的目的,被视为直接、间接或建设性地拥有我们10%或更多股份的美国人,可能被要求每年报告其在美国应税收入中的比例,并将其在被视为CFC的子公司赚取的某些类型的收入中按比例计入,无论我们是否向该美国股东进行任何分配。拥有我们10%或更多股份的美国人应该咨询税务顾问,了解美国联邦所得税法的这些变化对其的潜在影响。与我们现在被视为CFCs的子公司相关的美国联邦所得税报告和合规义务的风险可能会阻止我们的现有股东增加对我们的投资,以及其他股东对我们的投资,这可能会影响对我们股票的需求和价值。
与我们经营的行业相关的风险
我们依赖于汽车和其他行业。
我们依赖终端市场动态来销售我们的产品,我们的经营业绩可能会受到这些市场周期性和需求减少的不利影响。我们客户行业的周期性衰退可能会显著减少对我们某些产品的需求,这可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
2020财年,我们面向汽车行业客户的净销售额约占40%。汽车行业由大型制造商主导,这些制造商可能会对供应商施加巨大的价格压力。此外,在全球或地区经济或信贷状况恶化的时期,汽车业历来都经历过显著的低迷。作为一家汽车电子产品供应商,全球或地区经济或信贷状况的大幅下滑、汽车制造商的运营、产品、商业模式、零部件采购要求、财务状况和市场份额的变化,以及汽车制造商之间的潜在整合,一直并可能继续对我们的这些产品的销售和盈利能力产生负面影响。
在2020财年,我们净销售额的大约10%是面向航空航天、国防、石油和天然气终端市场的客户,9%的净销售额是面向工业设备终端市场的客户,9%的净销售额是面向商业运输市场的客户。由于经济和政治条件,包括新冠肺炎疫情的影响,航空航天和国防工业的需求经历了大幅波动。石油和天然气市场的需求受到油价波动的影响。工业设备行业取决于经济状况,包括客户对工厂自动化、智能建筑和过程控制系统的投资,以及轨道交通、太阳能和照明以及其他主要工业市场的市场状况。
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发球。商业运输业的需求受到重型卡车、建筑、农业和休闲车市场的经济环境和市场状况的影响。
我们在电子元器件行业的几乎所有领域都遇到了竞争。
我们在竞争激烈的电子元件市场运营,预计未来直接和间接竞争将会增加。我们的整体竞争地位取决于各种因素,包括产品的价格、质量和性能;客户服务水平;新技术的发展;我们参与新兴市场的能力;以及客户对社会责任运营的期望。我们从其他公司的产品线上经历的竞争,规模从大型的多元化制造商到小型的高度专业化的制造商,不一而足。近年来,电子元器件行业日益集中和全球化,我们的主要竞争对手拥有雄厚的财力和技术能力。许多竞争对手主要是在价格上与我们竞争,在某些情况下,可能会受益于某些产品的较低生产成本。我们不能保证不会有更多的竞争对手进入我们的市场,也不能保证我们能够成功地与现有的或新的竞争对手竞争。竞争加剧可能导致降价、利润率下降或失去市场份额,其中任何一项都可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们未来的收入依赖于市场对我们的新产品推出和产品创新的接受程度。
我们经营的几乎所有市场都受到技术变革或消费者品味和偏好变化的影响,这些变化在某些终端市场非常迅速。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们持续设计、开发、推出和销售新的和创新的产品;修改现有产品;以及定制产品以满足这种变化驱动的客户需求的能力。这些过程存在许多固有的风险,包括我们无法预测技术变化的方向,或者我们无法及时开发和销售有利可图的新产品和应用程序,以满足客户的需求。
与电子行业的其他供应商一样,我们也面临着不断降价的压力。
从历史上看,我们已经经历过,而且我们预计还会继续经历持续的降价压力。近年来,我们经历了平均每年1%到2%的价格侵蚀。为了保持我们的利润率,我们必须继续以类似的幅度降低成本。我们不能保证持续的降价压力不会对我们的利润率、经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们 随着我们的客户和供应商继续整合,可能会受到负面影响。
近年来,我们向其销售产品的许多行业,以及我们从其购买材料的许多行业,都变得更加集中,包括汽车、数据和设备、航空航天和国防行业。客户的整合可能会导致从我们这里购买的产品减少。此外,随着我们的客户大量购买,他们的批量购买力也增加了,这使他们能够谈判更优惠的价格,并找到替代来源进行购买。我们的材料供应商同样提高了他们谈判优惠价格的能力。这些趋势可能会对我们产品的利润率产生不利影响,特别是对大宗商品零部件。
我们某些产品的生命周期可能非常短。
与开发周期相比,我们某些产品的生命周期可能非常短。因此,用于产品销售和营销的资源可能不会带来物质收入,我们可能需要不时注销多余或陈旧的库存或设备。如果我们产生大量的工程费用以及我们无法收回的存货和设备投资,而且我们无法补偿这些费用,我们的运营结果、财务状况和现金流可能会受到实质性的不利影响。
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与我们的运营相关的风险
我们的结果受原材料供应、质量和成本的影响。
我们是树脂、化学品、添加剂和金属的大买家,包括铜、金、银、铝、黄铜、钢和锌。这些原材料中的许多都是在世界上有限的几个国家生产的,或者只能从有限的供应商那里获得。此外,这些原材料中的许多价格还在继续波动。如果我们难以获得这些原材料,现有原材料的质量恶化,或者这些原材料的价格大幅上涨,可能会对我们支付的原材料价格产生重大影响。在一定程度上,我们不能通过提高生产率或提高客户价格来弥补成本增加,我们的利润率可能会下降,对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。此外,我们还使用金融工具来对冲某些大宗商品价格的波动。我们套期保值计划的成功取决于对套期保值商品材料计划消费量的准确预测。如果这些预测不准确,我们可能会遭遇意想不到的对冲收益或亏损。
根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act),SEC为那些在产品中使用从刚果民主共和国(“刚果民主共和国”)和邻国(连同“受覆盖国家”)开采的锡、钽、钨或黄金(“冲突矿物”或“3TG”)的公司制定了年度披露和报告要求。这些要求,以及新的附加法规,如欧盟的冲突矿物法规,可能会影响我们某些产品的采购、定价和3TG的供应,并可能导致仅有有限的供应商能够证明他们不从覆盖的国家采购任何3TG。因此,我们不能保证我们能够以足够的数量或具有竞争力的价格获得无冲突的3TG。此外,由于我们的供应链很复杂,如果我们不能通过尽职调查程序充分核实我们产品中使用的所有冲突矿物的来源和保管链,我们可能会面临客户和其他利益相关者的声誉挑战。
我们可以使用第三方生产的组件和产品。
我们可能会依赖第三方供应商提供我们产品中使用的零部件,我们可能会依赖第三方制造商来生产我们的某些组件和成品。如果这些第三方缺乏足够的质量控制,或者如果他们的财务或业务状况发生重大变化,我们的运营结果、财务状况和现金流可能会受到不利影响。如果这些第三方不能按时以合理的价格交付高质量的产品、零部件和组件,我们可能难以履行订单,销售额和利润可能会下降,我们的商业声誉可能会受到损害。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住管理层和执行管理层员工的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们继续留住我们的管理层和执行管理层员工,并聘请新的管理层和执行管理层员工来取代、成功或增加我们的管理团队成员。我们的管理团队拥有丰富的行业经验,很难被取代。对管理人才的竞争非常激烈,我们可能需要留住或聘用管理人员来实现我们的目标,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
安全漏洞和其他对我们信息技术基础设施的破坏或违反数据隐私法可能会干扰我们的运营,泄露机密信息,并使我们承担可能对我们的业务和声誉产生重大不利影响的责任。
我们信息技术基础设施的安全漏洞和其他中断可能会干扰我们的运营;危及属于我们、我们的员工、客户和供应商的信息;并使我们承担可能对我们的业务和声誉产生不利影响的责任。在正常的业务过程中,我们依赖信息技术网络和系统(其中一些由第三方管理)来处理、传输和存储电子信息,并管理或支持各种业务流程和活动。此外,我们还收集和存储某些数据,包括专有业务信息以及客户和员工数据,并可能访问某些业务中受隐私和安全法律、法规以及客户强制控制约束的机密或个人信息。具体地说,我们受各个州和国家的法律约束,这些州和国家的法律与我们经营或经营与招揽、收集、处理、转移、存储或使用消费者、客户、供应商或
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员工信息或相关数据,包括2018年5月生效的欧盟《一般数据保护条例》和2020年1月生效的《2018年加州消费者隐私法》。此外,其他几个我们经营或做生意的国家,例如中国,已制定或正考虑制定法律,规定其公民的个人资料须保存在本地伺服器上,并施加额外的资料转移限制。如果我们运营或开展业务的国家/地区采用数据本地化或数据驻留法律,我们可能被要求实施新的或扩展现有的数据存储协议,建造新的存储设施,和/或投入更多资源来遵守这些法律的要求,这些法律中的任何一项都可能产生重大的成本影响。
尽管我们的网络安全措施(包括员工和第三方培训、网络和系统监控以及备份和保护系统的维护)不断得到审查和升级,以缓解持续且不断演变的网络安全威胁,但我们的信息技术网络和基础设施仍可能容易因黑客攻击或入侵、员工错误或渎职、停电、计算机病毒、电信或公用事业故障、系统故障、自然灾害、流行病(包括新冠肺炎)或其他灾难性事件而受损、中断或关闭。近年来,我们一直是网络入侵未遂的目标,必须持续监控和开发我们的系统,以保护我们信息技术基础设施的完整性和功能性,以及员工、客户和供应商数据的访问和安全。我们的信息技术基础设施或违反数据隐私法的安全漏洞和其他干扰可能导致法律索赔或诉讼、隐私法下的责任或处罚、运营中断以及我们的声誉受损,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们已经并预计将继续经历对我们的信息技术网络和基础设施的威胁,但到目前为止,这些威胁都没有对我们的业务或运营产生实质性影响。此外,由于新冠肺炎疫情,我们的一些员工已经过渡到全职或兼职在家工作,这可能会增加我们面对网络和其他信息技术风险的脆弱性。
我们债务工具中的契约可能会对我们产生不利影响。
我们的五年期无抵押优先循环信贷安排(“信贷安排”)包含财务及其他契约,例如综合总债务与综合EBITDA比率的限制(定义见信贷安排),以及附属债务金额及留置权的产生限制。我们未偿还票据的契约包含惯例契约,包括对留置权的产生、出售和回租交易的限制,以及我们合并、合并和出售资产的能力。
虽然这些公约目前对我们的业务都没有限制,但我们继续履行信贷安排财务公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们不能保证我们将继续遵守该公约。违反我们的任何契约都可能导致我们的信贷安排或契约违约。在我们的信贷安排和契约下发生某些违约时,贷款人或受托人可以选择宣布其下的所有未偿还金额立即到期和支付,我们的贷款人可以终止在我们的信贷安排下进一步发放信贷的承诺。如果贷款人或受托人加快偿还借款,我们不能保证我们将有足够的资产或进入贷款人或资本市场来偿还或资助偿还我们的信贷安排和其他受影响债务项下的任何未偿还金额。加速我们任何重大债务工具下的任何债务义务,可能会允许我们其他重大债务的持有人或受托人加快向债权人支付债务。
管理我们未偿还优先票据的契约包含契约,可能要求我们在控制权变更触发事件(如契约所定义)时,以相当于本金101%的价格回购票据,外加回购日的应计和未付利息。我们不能保证在这种情况下,我们将有足够的资金或获得资金来回购投标的票据,这可能会导致票据违约。我们未来产生的任何债务都可能包含在控制权变更触发事件时回购的契约。
我们股票的市场价格可能会大幅波动。
我们股票的市场价格可能会大幅波动,这取决于许多因素,包括:
· | 我们的季度或年度收益; |
· | 我们可能提供或更改的季度或年度销售或收益指引; |
· | 经营业绩的实际或预期波动; |
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· | 全球和地区经济状况和投资者造成的金融市场波动和市场波动’对未来经济增长潜在风险的担忧; |
· | 证券分析师盈利预估的变化或我们满足这些预估的能力; |
· | 会计准则、政策、指引、解释、原则发生变化; |
· | 瑞士、美国、欧盟和其他司法管辖区的税收立法和监管行动和建议; |
· | 我们或我们的竞争对手宣布重大收购或处置;以及 |
· | 可比公司和服务于终端市场的公司的运营和股价表现对我们的业务非常重要。 |
与战略交易相关的风险
未来的收购可能不会成功。
我们定期评估可能收购的战略业务、产品线或技术,这些业务、产品线或技术有可能加强我们的市场地位或提升我们现有的产品供应,近年来我们已经完成了多项收购。我们预计,作为增长战略的一部分,我们将继续寻求收购机会。我们不能保证我们将在未来确定或成功完成与收购候选者的交易。我们也不能保证完成的收购会成功。如果被收购的企业未能按预期运营,或者不能与我们现有的业务成功整合,我们的运营结果、财务状况和现金流可能会受到实质性的不利影响。
未来的收购可能需要我们发行额外的债务或股权。
如果我们要用现金进行大规模收购,可能需要通过银行融资、公开发行或私募债务或股权证券,或其他安排来筹集部分资金。这笔收购融资可能会降低我们的收益与固定费用的比率,并对其他杠杆指标产生不利影响。我们不能保证,如果需要,我们将以可接受的条件获得足够的收购融资。如果我们通过发行股权证券或股权挂钩证券来完成部分或全部资金的收购,所发行的证券可能会稀释我们股票持有人的利益。
剥离我们的一些业务或产品线可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们继续评估特定业务和产品的战略契合度,这可能会导致额外的资产剥离。任何资产剥离都可能导致重大减记,包括与商誉和其他无形资产相关的减记,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。资产剥离可能涉及额外的风险,包括业务、服务、产品和人员分离的困难;管理层注意力从其他业务上转移;业务中断;以及关键员工的潜在流失。不能保证我们会成功地解决这些风险或遇到的任何其他重大风险。
与知识产权、诉讼和法规相关的风险
我们的有效竞争能力在一定程度上取决于我们保持产品和技术的专有性的能力。
电子行业的特点是涉及专利和其他知识产权的诉讼。在这个行业内,公司在主张和捍卫针对竞争对手的专利主张方面变得更加积极。我们不能保证我们将来不会因某些知识产权受到侵犯或无效而被起诉,也不能保证我们不会为保护我们的知识产权而提起诉讼。根据所涉及的技术、产品、专利、商标或商业秘密的重要性,其中一项问题的不利结果可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
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我们是业务过程中各种诉讼的被告,这些诉讼可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流造成实质性的不利影响。
在正常业务过程中,我们不时会成为诉讼的被告,包括侵犯知识产权、反竞争行为、产品责任、违约和与雇佣有关的索赔。在某些情况下,专利侵权和反垄断法允许胜诉的原告获得三倍的损害赔偿。对这些诉讼的辩护可能会转移我们管理层的注意力,我们可能会在为这些诉讼辩护时产生巨额费用。此外,我们可能被要求支付损害赔偿金或和解,或受到禁令或其他公平补救措施的约束,这可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流造成实质性的不利影响。
如果我们的任何业务被发现不遵守适用的反垄断法或竞争法或适用的贸易法规,我们的业务可能会受到影响。
我们的业务受我们开展业务的司法管辖区(特别是美国和欧盟)适用的反垄断和竞争法的约束。除其他事项外,这些法律禁止反竞争协议和做法。如果我们与电子元件或其他市场有关的任何商业协议和做法被发现违反或违反了这些法律,我们可能会受到民事和其他处罚。我们还可能受到第三方损害索赔的影响。此外,违反这些反垄断法和竞争法的协议可能全部或部分是无效和不可执行的,或者需要修改才是合法和可执行的。如果我们不能执行我们的商业协议,无论是完全的还是实质性的,我们的经营结果、财务状况和现金流都可能受到不利影响。此外,任何不遵守贸易法规的行为都可能限制我们向相关司法管辖区进出口原材料和制成品的能力,这可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
违反美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)、英国《反贿赂法》(Briefit Act)以及类似的全球反贿赂法律,可能会对我们造成不利影响。
美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)、英国《反贿赂法》(Briefit Act)以及类似的全球反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务而向政府官员支付不当款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。我们在世界上许多地方开展业务,这些地区在一定程度上经历了政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。尽管我们有培训和合规计划,但我们不能保证我们的内部控制政策和程序始终保护我们不受员工或代理人的鲁莽或犯罪行为的影响。违反这些法律,或对此类违规行为的指控,可能会扰乱我们的业务,并对我们的运营业绩、财务状况和现金流造成实质性的不利影响。
我们的业务使我们面临重大环境责任、诉讼、政府执法行动和声誉风险。
在我们运营和产品销售的各个国家,我们受到众多联邦、州和地方环保、健康和安全法律法规的约束。除其他事项外,这些法律法规还规定:
· | 危险物质的产生、储存、使用和运输; |
· | 向环境排放或排放物质; |
· | 对不同场所的危险物质或材料进行调查和补救; |
· | 温室气体排放; |
· | 产品危险物质含量;以及 |
· | 我们员工的健康和安全。 |
我们可能没有,也可能不总是遵守所有的环境、健康和安全法律法规。如果我们违反了这些法律,我们可能会被罚款、刑事起诉,或者受到监管机构的制裁。在……里面
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此外,环境、健康和安全法律正变得更加严格,导致成本和合规要求增加。
某些环境法评估房地产的现任或前任所有者或经营者在其物业或在其处置危险物质的物业中调查、移除和补救危险物质或材料的费用。根据某些联邦和州法律,调查、清除和补救费用的责任具有追溯性、严格性和连带性质。除了政府当局提出的清理行动外,私人当事人还可能因存在或接触危险物质而导致人身伤害或其他索赔。我们已收到美国环境保护局、其他环境机构和第三方的通知,称我们和其他人处置危险物质的许多现在和以前拥有或经营的地点的情况需要调查、清理和其他可能的补救措施,并要求我们向政府偿还调查和补救费用以及此类地点的自然资源损害索赔。我们还独立调查了不同的地点,并确定有必要进一步调查和/或补救。
虽然我们计划未来的资本和运营支出以保持遵守环境法,但我们不能保证我们遵守当前或未来的环保、健康和安全法律的成本,或我们过去或未来释放或暴露危险物质所产生的负债不会超出我们的估计,或对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响,或者我们不会因为我们过去、现在或未来的业务活动而在未来因人身伤害、财产损失和/或清理而受到额外的环境索赔。
我们的产品符合与化学品使用、危险物质含量和回收利用相关的各种要求。
欧盟、中国和销售我们产品的其他司法管辖区已经或正在提议颁布法律,解决产品处置、在产品中使用危险材料、在制造过程中使用化学品、产品在使用寿命结束时回收以及其他相关事项对环境和其他方面的影响。这些法律包括但不限于欧盟限制危险物质、报废车辆和报废电子电气设备指令;欧盟REACH法规;以及中国关于控制电子信息产品污染管理方法的法律。这些法律禁止在生产我们的产品时使用某些物质,并直接或间接地对生产流程的修改、注册、化学测试、标签和其他事项提出了各种要求。这些法律继续在这些和其他司法管辖区扩散和扩大,以解决我们产品制造和销售的其他材料和其他方面的问题。这些法律可能会使我们的产品制造或销售变得更加昂贵或不可能,可能会限制我们在某些司法管辖区销售产品的能力,并可能导致产品召回、处罚或其他索赔的责任。
与我们的瑞士公司管辖权有关的风险
作为一家瑞士公司,我们在涉及发行股票的资本管理的某些方面缺乏灵活性。
作为一家瑞士公司,在未经股东批准且未满足某些其他要求的情况下,董事会不得在我们独立的未合并瑞士资产负债表上宣布和支付我们股票的股息或分配,或对我们独立的未合并瑞士资产负债表上的准备金进行重新分类。此外,我们的公司章程允许我们创建可由董事会发行的授权股本,但这一授权仅限于(I)经我们的股东在2020年3月11日的年度股东大会上批准的、有效期最长为两年的不超过50%的现有登记股份的授权股本,以及(Ii)仅可为特定目的发行的不超过50%的现有登记股份的有条件股本。此外,除特定例外情况外,瑞士法律授予现有股东优先认购权,以从法定股本认购新发行的股份,并向现有股东授予提前认购权,以从有条件股本认购新发行的股份。瑞士法律在可以附加到不同类别股票的各种条款上也没有提供太大的灵活性,并保留了许多类型的公司行动供股东批准,包括设立在清算、股息和/或投票权方面具有优先权的股票。此外,根据瑞士法律,未经股东事先批准,我们一般不得发行低于面值的记名股票,以降低我们记名股票的面值。我们的股东必须投票支持的任何此类行动都需要我们向SEC提交一份初步委托书,并召开股东大会。, 这将延迟执行此类动作的时间。这些限制降低了董事会在资本管理方面的灵活性。而我们
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虽然我们不相信瑞士法律关于发行股票的要求会对我们产生重大不利影响,但我们不能保证不会出现这种灵活性会给我们的股东带来实质性好处的情况,以及对我们资本管理灵活性的限制会降低我们的股票对投资者的吸引力。
如果不让股东缴纳瑞士预扣税,我们可能无法对我们的股票进行分配。
我们预计将通过减少缴款盈余(根据瑞士税收和法定目的确定)向股东进行分配,以便将我们的股票分配给股东,而无需缴纳瑞士预扣税。瑞士的各种税法和公司法提案如果在未来获得通过,可能会影响我们向股东支付股息或分红的能力,而无需缴纳瑞士预扣税。不能保证我们能够通过贡献盈余的股息或通过减少注册股本来满足未来向股东分配的法律要求,也不能保证瑞士的扣缴规则未来不会改变。此外,从长远来看,可供削减的注册股本将是有限的。我们向股东支付股息或分配的能力免征瑞士预扣税,这是我们资本管理和股东回报实践的重要组成部分,我们认为这对我们的股东很重要,对我们这样做的任何限制都可能降低我们的股票对投资者的吸引力。
美元和瑞士法郎之间的汇率波动可能会限制我们未来股票分配的可用金额,而不会让股东缴纳瑞士预扣税。
根据瑞士法律,我们未合并的瑞士法定财务报表中的注册股本必须以瑞士法郎计价。虽然通过返还缴款盈余或注册股本进行的分配预计将以美元支付,但有关此类分配的股东决议必须考虑注册股本的瑞士法郎面值。如果美元相对于瑞士法郎升值,未来可供分配而无需瑞士预扣税的注册股本美元金额将会减少。
我们回购股票的能力有一定的限制。
《瑞士债法》规定了公司持有或回购自己股票的能力。我们和我们的子公司只有在有足够的可自由分配储备(包括出于瑞士税收和法定目的而确定的缴款盈余)的范围内才可以回购股份。我们及其子公司持有的我们登记股票的总面值不得超过我们注册股本的10%。然而,我们可以回购超过10%的登记股票,前提是我们的股东在股东大会上通过决议,授权董事会回购超过10%的登记股票,并且回购的股份专门用于注销。此外,瑞士的各种公司法提案如果在未来获得通过,可能会影响我们回购股票的能力。我们回购股票的能力是我们资本管理和股东回报实践的重要组成部分,我们认为这对我们的股东很重要,对我们回购股票能力的任何限制都可能降低我们的股票对投资者的吸引力。
我们股票的登记持有人必须登记为有投票权的股东,才能在股东大会上投票。
我们的公司章程包含一项关于投票权的条款,瑞士法律要求像我们这样发行记名股票(而不是无记名股票)的瑞士公司拥有投票权。该条款规定,为了能够行使投票权,我们股票的持有者必须在我们的股票登记册(Aktienbuch)中登记为拥有投票权的股东。只有其股票在记录日期登记有投票权的股东才能参加我们的股东大会并在会上投票,但所有股东都将有权获得股息、分派、优先购买权、提前认购权和清算收益。如果股东不符合我们公司章程中的某些披露要求,董事会可以酌情拒绝将股份登记为有投票权的股份。此外,瑞士关于修改公司法的各种提案,如果在未来获得通过,可能需要进行股东登记,以便为通过券商和银行以街头名义持有股票的股东行使投票权。这样的注册要求可能会降低我们的股票对投资者的吸引力。
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公司章程中的某些条款可能会降低股东可能认为有利的任何主动收购提议或潜在控制权变更的可能性。
我们的公司章程包含可被视为“反收购”条款的条款,因为这些条款将使第三方更难在未经现任董事会同意的情况下收购我们。根据这些规定,其中包括:
· | 股东只能在股东大会上采取行动,不得经书面同意。 |
· | 本公司与任何持有本公司已发行投票权股份15%或以上的股东之间的任何合并或其他业务合并均将受到限制,这些股东未经本公司董事会事先批准而合并或合并。 |
这些条款只有在我们80%的已发行有表决权股份的持有者投赞成票的情况下才能修改,这可能会阻止主动收购提议,或者推迟、推迟或阻止可能涉及溢价的控制权变更交易,或者被我们的股东认为是有利的。我们的公司章程还包含条款,允许我们的董事会从授权资本或有条件资本中发行新股(在这两种情况下,最多占目前在商业登记册上登记的股份的50%,如果是来自授权资本的发行,直至2022年3月11日,除非在随后的两年内得到股东的重新授权),而不需要考虑股东的优先购买权或预先认购权,目的是为了捍卫与董事会有关的实际、威胁或潜在的主动收购要约。我们注意到,瑞士法院尚未处理这种性质的收购要约是否根据瑞士法律是撤回或限制关于法定股本的优先购买权或关于有条件股本的预购权利的可接受理由。此外,我们股票的上市地纽约证券交易所(“NYSE”)要求股东批准发行相当于流通股或投票权20%或以上的股票,但有限的例外情况除外。
全球立法和监管行动和提议可能会导致我们的全球有效公司税率发生实质性变化。
各种立法和监管建议都是针对在较低税收司法管辖区开展业务的跨国公司。人们更加重视通过这类立法和采取其他举措,例如:
· | 经济合作与发展组织’制定商定的最佳做法以防止基数侵蚀和利润转移的倡议,这些做法考虑改变与在不同税收管辖区的关联实体之间分配利润有关的许多长期税收原则, |
· | 欧盟和其他国家努力采纳某些经合组织提案和经修改的经合组织提案(包括反避税指令、国家援助案例和各种透明度提案),以及 |
· | 美国的税收政策变化,如额外的联邦税收改革措施,新的税收法规,以及对《所得税示范条约》(Model Income Tax Treaty)的修订。 |
如果这些建议在我们开展业务的主要司法管辖区被采纳,除其他外,它们可能会导致双重征税,增加审计风险,并大幅提高我们在全球范围内的公司实际税率。我们不能预测任何具体立法建议或措施的结果,也不能保证任何此类立法或措施不适用于我们。
美国的立法可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
近年来,美国提出了各种联邦和州立法提案,这些提案可能会拒绝与已迁往低税收司法管辖区的美国公司签订政府合同,从而对我们的业务增长产生负面影响。
我们预计美国国会将继续考虑实施和/或扩大限制联邦和州政府与在海外设有公司地点的实体签订合同的政策。我们无法预测任何这类拟议法例成为法律的可能性或最终形式、将来任何立法成文法则可能颁布的规例的性质、这些成文法则和加强的监管审查可能对我们的业务产生的影响,或任何具体立法建议的结果。因此,我们不能保证任何此类
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立法行动不适用于我们。此外,我们无法预测上述任何潜在立法的最终形式是否也会影响我们对美国联邦或州政府的间接销售或我们的非政府客户与我们做生意的意愿。基於这些不明朗因素,我们无法评估任何拟议法例在这方面的潜在影响,亦不能保证有关影响不会对我们造成重大不利影响。
瑞士法律与美国现行法律不同,可能会对我们证券的持有者提供较少的保护。
由于我们是根据瑞士法律组建的,根据美国联邦或州证券法的民事责任条款,我们可能无法在瑞士执行在美国获得的对我们不利的法院判决。此外,瑞士法院是否会承认或执行美国法院根据美国联邦或州证券法的民事责任条款对我们或我们的董事或高级管理人员作出的判决,或听取根据这些法律对我们或这些人提起的诉讼,还存在一些不确定性。据我们所知,美国和瑞士目前并没有就相互承认和执行民商事判决作出规定的条约。根据美国司法管辖区的法律可以获得的一些补救措施,包括根据美国联邦证券法可以获得的一些补救措施,瑞士法院将不允许,因为它们违反了瑞士的公共政策。
瑞士法律在某些实质性方面与一般适用于美国公司及其股东的法律不同。这些差异包括董事必须披露与其有利害关系的交易的方式、股东提起集体诉讼和衍生品诉讼的权利,以及董事和高级管理人员可获得的赔偿范围。因此,我们证券的持有者可能比在美国司法管辖区注册的公司的证券持有者更难保护他们的利益。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
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项目2.属性
我们的主要执行办公室位于瑞士沙夫豪森。截至2020财年末,我们拥有约1800万平方英尺,租赁了约900万平方英尺的总建筑面积,主要用于制造、仓储和办公空间。我们相信我们的设施适合我们的业务开展,足以满足我们目前的需求。
我们在全球超过25个国家生产我们的产品。我们的生产基地专注于我们制造工艺的各个方面,包括冲压、电镀、成型、挤压、横梁和组装等主要工艺。我们认为我们的制造设施的生产能力已经足够。截至2020财年末,我们按细分市场和地理区域划分的主要制造业产出中心如下:
| 交通运输 |
| 工业 |
| 通信 |
|
| ||
解决方案 | 解决方案 | 解决方案 | 总计 |
| |||||
| (新增制造业工厂数) | ||||||||
亚太地区 |
| 9 |
| 7 |
| 7 |
| 23 | |
EMEA |
| 22 |
| 22 |
| 3 |
| 47 | |
美洲 |
| 10 |
| 24 |
| 3 |
| 37 | |
总计 |
| 41 |
| 53 |
| 13 |
| 107 |
第三项:法律诉讼
在正常经营过程中,我们面临各种法律诉讼和索赔,包括产品责任纠纷、劳动争议、协议纠纷、其他商事纠纷、环境纠纷、反垄断索赔和税务纠纷,包括增值税、销售和使用税、房地产税和转让税等非所得税事项。此外,我们所在的行业容易受到重大专利法律主张的影响。在正常业务过程中的任何给定时间,我们都会以原告或被告的身份卷入多起专利侵权诉讼。如果对第三方专利的侵权被裁定对我们不利,我们可能被要求支付巨额专利费或其他付款,或者可能受到禁制令或其他限制,限制我们制造或销售一个或多个产品的能力。如果我们拥有或授权给我们的专利被确定为无效或不可强制执行,我们可能被要求在我们的合并资产负债表上减少该专利的价值,并记录相应的费用,这可能是数额很大的费用。
管理层相信,这些法律程序和索赔可能会在较长一段时间内得到解决。尽管根据我们的经验、最新信息和适用法律预测这些诉讼的结果是不可行的,但我们预计这些诉讼的结果,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
19
目录
第II部
第五项:注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息和持有者
我们的普通股在纽约证券交易所挂牌交易,代码为“TEL”。截至2020年11月4日,我们的普通股共有18230名登记在册的股东。
性能图表
下图将我们普通股的累计股东回报与标准普尔500指数和道琼斯电气零部件和设备指数的累计回报进行了比较。该图表假设2015财年末在我们普通股和每个指数上的投资为100美元,并假设所有股息和分配的再投资。该图表显示了过去五个财年的累计总回报。图表中的比较是基于历史数据,并不代表也不打算预测我们普通股的未来表现。
财政年度结束 |
| ||||||||||||||||||
| 2015 |
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| |||||||
TE连接技术有限公司 | $ | 100.00 | $ | 112.75 | $ | 148.52 | $ | 160.01 | $ | 172.38 | $ | 181.13 | |||||||
标准普尔500指数 |
| 100.00 |
| 114.80 |
| 136.17 |
| 160.55 |
| 166.53 |
| 189.01 | |||||||
道琼斯电气元件和设备指数 |
| 100.00 |
| 118.71 |
| 153.08 |
| 170.22 |
| 163.89 |
| 171.79 |
(1) | 2015年9月25日,向TE Connectivity Ltd.的普通股和指数投资了100美元。按月末计算的指数。 |
20
目录
发行人购买股票证券
下表介绍了我们在截至2020年9月25日的季度内购买的普通股的相关信息:
极大值 | |||||||||||
总人数: | 近似值 | ||||||||||
购买了股份 | 美元价值 | ||||||||||
作为以下项目的一部分 | 在那之前的5月份,他们的股票 | ||||||||||
总人数 | 平均价格 | 公开宣布 | 但不会被人买走 | ||||||||
的股份 | 付费用户 | 计划或 | 根据新的计划 | ||||||||
期间 |
| 购得(1) |
| 分享(1) |
| 节目(2) |
| 或其他计划(2) |
| ||
2020年6月27日-7月24日 | 295 | $ | 81.09 | — | $ | 995,115,788 | |||||
2020年7月25日-8月28日 |
| 6,752 |
| 88.11 |
| — |
| 995,115,788 | |||
2020年8月29日-9月25日 |
| 8,106 |
| 99.26 |
| — |
| 995,115,788 | |||
总计 |
| 15,153 | $ | 93.94 |
| — |
|
|
(1) | 这些栏代表从个人手中收购普通股,以满足与归属根据股权补偿计划发放的限制性股票奖励相关的预扣税款要求。 |
(2) | 我们的股票回购计划授权我们根据业务和市场条件,不时通过公开市场或非公开交易购买部分已发行普通股。股票回购计划没有到期日。 |
第6项:精选财务数据
下表显示了选定的合并财务数据。提交的数据应与我们的综合财务报表和附注以及本年度报告中其他部分包括的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读。我们的综合财务信息可能不能反映我们未来的表现。
截至或用于财政 |
| |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016(1) |
| ||||||
(单位:百万美元,每股收益除外) |
| |||||||||||||||
运营报表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
净销售额 | $ | 12,172 | $ | 13,448 | $ | 13,988 | $ | 12,185 | $ | 11,352 | ||||||
收购和整合成本 |
| 36 |
| 27 |
| 14 |
| 6 |
| 22 | ||||||
重组和其他费用(积分),净额(2) |
| 257 |
| 255 |
| 126 |
| 147 |
| (2) | ||||||
商誉减值(3) | 900 | — | — | — | — | |||||||||||
其他收入(费用),净额(4) |
| 20 |
| 2 |
| 1 |
| (42) |
| (677) | ||||||
所得税(费用)福利(5) |
| (783) |
| 15 |
| 344 |
| (180) |
| 826 | ||||||
持续经营的收入(亏损) |
| (259) |
| 1,946 |
| 2,584 |
| 1,540 |
| 1,847 | ||||||
非持续经营的收入(亏损),扣除所得税后的净额(6) |
| 18 |
| (102) |
| (19) |
| 143 |
| 162 | ||||||
净收益(亏损) | (241) | 1,844 | 2,565 | 1,683 | 2,009 | |||||||||||
每股数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
每股基本收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
持续经营的收入(亏损) | $ | (0.78) | $ | 5.76 | $ | 7.38 | $ | 4.34 | $ | 5.05 | ||||||
净收益(亏损) |
| (0.73) |
| 5.46 |
| 7.33 |
| 4.74 |
| 5.49 | ||||||
稀释后每股收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
持续经营的收入(亏损) | $ | (0.78) | $ | 5.72 | $ | 7.32 | $ | 4.30 | $ | 5.01 | ||||||
净收益(亏损) |
| (0.73) |
| 5.42 |
| 7.27 |
| 4.70 |
| 5.44 | ||||||
每股普通股派息 | $ | 1.88 | $ | 1.80 | $ | 1.68 | $ | 1.54 | $ | 1.40 | ||||||
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
总资产 | $ | 19,242 | $ | 19,694 | $ | 20,386 | $ | 19,403 | $ | 17,608 | ||||||
长期负债 |
| 6,057 |
| 5,584 |
| 5,145 |
| 5,805 |
| 6,057 | ||||||
股东权益总额 | 9,383 | 10,570 | 10,831 | 9,751 | 8,485 |
(1) | 2016财年是53周的一年。 |
21
目录
(2) | 2016财年包括出售我们的电路保护设备(Circuit Protection Devices)业务的1.44亿美元税前收益。 |
(3) | 2020财年包括与我们运输解决方案部门的传感器报告单元相关的商誉减损费用。有关商誉减值的更多信息,请参见合并财务报表附注8。 |
(4) | 2016财年的其他收入(费用)净额主要是根据与泰科国际公司和Covidien公司签订的分税协议记录的,其中包括与1997年至2000年有效解决税务问题有关的6.04亿美元其他费用,以及与在另一个税务管辖区进行税务结算有关的4600万美元其他费用。 |
(5) | 有关2020财年、2019财年和2018财年的其他信息,请参阅合并财务报表附注16。2016财年包括11.35亿美元的所得税优惠,与1997年至2000年有效解决税务问题有关,但与提高某些美国递延税项资产估值免税额有关的9100万美元所得税费用部分抵消了这一优惠。此外,2016财年包括与某些其他税收管辖区的税收结算相关的8300万美元的所得税净优惠,部分抵消了与某些法人实体重组相关的所得税费用。 |
(6) | 2019财年包括出售我们的海底通信业务的税前亏损8600万美元。有关非持续经营的更多信息,请参见合并财务报表附注4。 |
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的综合财务报表以及本年度报告其他部分的附注一起阅读。以下讨论可能包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括本年度报告下面和其他部分讨论的因素,特别是在“风险因素”和“前瞻性信息”中。
我们的合并财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)以美元编制的。
下面讨论了我们2020财年与2019财年的财务状况和运营结果。与2018财年相比,我们2019财年的财务状况和运营结果的讨论可以在我们截至2019年9月27日的财年Form 10-K的年度报告中的“第二部分.项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中找到。
以下讨论包括有机净销售额增长(下降),这是一个非GAAP财务指标。有关这一衡量标准的更多信息,请参阅“非公认会计准则财务衡量标准”。
概述
我们是全球工业技术领先者,创造了一个更安全、可持续、多产和互联的未来。我们广泛的连接和传感器解决方案在最恶劣的环境中得到验证,能够推动交通、工业应用、医疗技术、能源、数据通信和家庭领域的进步。
2020财年业绩总结
● | 我们2020财年的净销售额比2019财年下降了9.5%,原因是运输解决方案部门的销售额下降,工业解决方案和通信解决方案部门的销售额下降幅度较小。在有机的基础上,我们在2020财年的净销售额比2019财年下降了9.9%。我们的净销售额下降包括新冠肺炎疫情的重大不利影响。 |
● | 我们按部门划分的净销售额如下: |
● | 交通解决方案-我们的净销售额下降12.5%,原因是汽车终端市场的销售额下降,商业运输和传感器终端市场的销售额下降幅度较小。 |
● | 工业解决方案-我们的净销售额下降了6.1%,主要是由于工业设备以及航空航天、国防、石油和天然气终端市场的销售额下降。 |
22
目录
● | 通信解决方案-由于家电以及数据和设备终端市场的销售下降,我们的净销售额下降了3.5%。 |
● | 在2020财年,我们的股东批准向股东支付每股1.92美元的股息,从2020财年第三季度开始,到2021财年第二季度结束,分四个季度平均支付0.48美元。 |
● | 2020财年,持续经营活动提供的净现金为19.91亿美元。 |
● | 在2020财年,我们收购了总部位于德国的传感解决方案提供商第一传感器股份公司(“第一传感器”)约72%的流通股。 |
新冠肺炎疫情与经济状况
2019年12月,中国首次发现了一种新的冠状病毒毒株(新冠肺炎),随后世界卫生组织宣布其为大流行。到目前为止,新冠肺炎已经出现在世界上几乎所有的地区,并导致旅行限制和受影响地区的业务放缓或关闭。新冠肺炎疫情对我们2020财年的销售和经营业绩产生了负面影响,我们预计它将在短期内继续对我们的财务状况和经营业绩产生影响,并可能对我们的财务状况、流动性和未来的经营业绩产生实质性影响。
新冠肺炎疫情目前正在影响,我们预计它将继续影响我们在全球的业务运营,导致我们供应商和客户的供应链、我们的一些业务地点减少或暂停运营,以及直接客户或终端市场对某些产品的需求减少。虽然我们的一些企业是作为基本业务运营的,但一些企业已经并将继续调整、减少或暂停某些地点的运营活动。此外,新冠肺炎疫情可能会直接或间接地对我们运营的许多其他方面产生深远影响,包括对客户行为、业务和制造运营、库存、我们的员工以及整个市场的影响,而且这些影响的范围和性质每天都在不断变化。我们预计将继续评估新冠肺炎疫情不断演变的影响,并打算相应地调整我们的业务。例如,在我们的整个运营过程中,我们制定了额外的健康和安全措施来保护我们的员工,包括提供个人防护设备,加强设施的清洁和消毒,以及远程工作安排。
我们预计新冠肺炎疫情将继续影响我们服务的几个市场,特别是汽车和商业航空市场。我们预计,与2020财年相比,这些市场在短期内将出现下滑,未来可能还会出现下滑。然而,尽管市场出现这些下滑,我们预计2021财年第一季度我们的总净销售额将比2020财年第一季度略有增长。有关更多信息,请参阅下面的“Outlook”。
为了应对当前的经济环境和我们与2019财年相比的销售额下降,我们已经采取并继续专注于采取行动来管理成本。这些措施包括重组和其他成本削减举措,如减少可自由支配的支出、削减资本支出、减少差旅和解雇某些员工。我们将继续积极监测情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们的员工、客户、供应商、股东和我们所在社区的最佳利益的要求,采取进一步行动来改变我们的业务运营。
关于新冠肺炎大流行的风险和不确定性的进一步讨论,见“第一部分”项目1A。风险因素。“
展望
在2021财年第一季度,我们预计我们的净销售额约为32亿美元,而2020财年第一季度为31.7亿美元。这是运输解决方案和通信解决方案部门销售额增长带来的小幅增长,但工业解决方案部门的销售额下降部分抵消了这一增长。有关我们可报告部门预期的更多信息如下:
● | 交通解决方案-在汽车终端市场,我们预计内容增长带来的净销售额增长将被2011年全球汽车产量下降导致的销售额下降所抵消。 |
23
目录
2021财年第一季度与2020财年同期相比。我们预计2021财年第一季度全球汽车产量将比2020财年第一季度有所下降,但比2020财年第四季度有所增加。我们预计,2021财年第一季度我们在传感器和商业运输终端市场的净销售额将比2020财年第一季度有所增长。我们在传感器终端市场的销售预计将受益于对第一传感器的收购。 |
● | 工业解决方案-我们预计,与2020财年同期相比,2021财年第一季度我们在航空航天、国防、石油和天然气终端市场的净销售额将下降,这主要是由于商业航空市场疲软的结果。我们预计,与2020财年相比,2021财年商业航空市场将下降20%以上。 |
● | 通信解决方案-我们预计2021财年第一季度我们在数据和设备以及家电终端市场的净销售额都将比2020财年同期有所增长。与2020财年相比,我们预计2021财年将继续受益于云基础设施支出和家电市场复苏。 |
我们预计2021财年第一季度持续运营的稀释后每股收益约为0.83美元。这一前景反映了外币汇率对2021财年第一季度的净销售额和每股收益的积极影响,与2020财年同期相比,净销售额和每股收益分别约为5500万美元和0.04美元。
上述展望是基于与当前水平一致的外币汇率和大宗商品价格。
我们正在监测当前的宏观经济环境及其对我们的客户和我们服务的终端市场的潜在影响,包括与新冠肺炎疫情相关的事态发展。我们已经采取措施管理成本,并将继续根据经济状况密切管理成本。此外,我们正在管理我们的资本资源,并监测资本的可用性,以确保我们有足够的资源来满足未来的资本需求。请参阅“流动性和资本资源”中的进一步讨论。
收购
在2020财年,我们以1.81亿欧元的现金(按1.11美元兑1.00欧元的汇率相当于2.01亿美元)收购了第一传感器公司约72%的流通股,扣除收购的现金后,我们收购了该公司约72%的流通股。这项业务从收购之日起就被报道为我们运输解决方案部门的一部分。
在2020财年,我们以总计1.35亿美元的现金收购价格(扣除收购的现金)收购了另外四项业务。从收购之日起,这些收购就被报道为我们运输解决方案和工业解决方案部门的一部分。
在2019财年,我们收购了三家企业,扣除收购的现金,总现金收购价为2.96亿美元。从收购之日起,这些收购就被报道为我们运输解决方案部门的一部分。
有关收购的更多信息,请参见合并财务报表附注5。
停产运营
在2019财年,我们以2.97亿美元的现金净收益出售了我们的海底通信(SubCom)业务,并产生了8600万美元的税前亏损。SubCom的业务符合持有待售和停止运营的标准,并在我们的合并财务报表中的所有期间都是这样报告的。在重新分类为停产业务之前,SubCom业务包括在通信解决方案部门。
有关非连续性业务的更多信息,请参见合并财务报表附注4。
24
目录
运营结果
净销售额
下表显示了我们的净销售额以及按细分市场划分的净销售额占总净销售额的百分比:
财税 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| |||||||
| (亿美元) | |||||||||||
交通解决方案 | $ | 6,845 |
| 56 | % | $ | 7,821 |
| 58 | % | ||
工业解决方案 |
| 3,713 |
| 31 |
| 3,954 |
| 30 | ||||
通信解决方案 |
| 1,614 |
| 13 |
| 1,673 |
| 12 | ||||
总计 | $ | 12,172 |
| 100 | % | $ | 13,448 |
| 100 | % |
下表按细分市场对我们的净销售额变化进行了分析:
2020财年净销售额与2019财年相比的变化 | |||||||||||||||||
净销售额 | 有机食品净销售额 | ||||||||||||||||
| 增长(下降) | 增长(下降) | 翻译 |
| 收购 |
| |||||||||||
(百万美元) | |||||||||||||||||
交通解决方案 | $ | (976) |
| (12.5) | % | $ | (1,066) |
| (13.5) | % | $ | (65) | $ | 155 | |||
工业解决方案 |
| (241) |
| (6.1) |
| (212) |
| (5.4) |
| (29) |
| — | |||||
通信解决方案 |
| (59) |
| (3.5) |
| (54) |
| (3.2) |
| (5) |
| — | |||||
总计 | $ | (1,276) |
| (9.5) | % | $ | (1,332) |
| (9.9) | % | $ | (99) | $ | 155 |
与2019财年相比,2020财年的净销售额下降了12.76亿美元,降幅为9.5%。净销售额下降的原因是有机净销售额下降9.9%,以及某些外币走弱导致外币换算的负面影响下降0.8%,但被收购1.2%的销售额部分抵消。在2020财年,价格侵蚀对有机净销售额造成了1.73亿美元的不利影响。在2020财年,我们的净销售额下降,其中包括新冠肺炎疫情的重大不利影响。
请参阅下面“细分业绩”下关于净销售额的进一步讨论。
按地理区域划分的净销售额。我们的业务分布在三个地理区域-亚太地区、欧洲、中东和非洲和美洲,我们的经营结果受到外币汇率变化的影响。与其他货币相比,美元币值的增减将直接影响我们报告的业绩,因为我们会在每个财年结束时将这些货币兑换成美元。我们的产品销往大约140个国家和地区,在2020财年,我们的净销售额中约有60%是以美元以外的货币开具的发票。2020财年按开具发票的主要货币计算的净销售额百分比如下:
货币 |
| 百分比 |
|
|
美元 |
| 43 | % | |
欧元 |
| 29 | ||
人民币 |
| 15 | ||
日圆 |
| 6 | ||
所有其他人 |
| 7 | ||
总计 |
| 100 | % |
25
目录
下表显示了我们的净销售额以及按地理区域划分的净销售额占总净销售额的百分比:
财税 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||||
(亿美元) | ||||||||||||
亚太地区 | $ | 4,246 |
| 35 | % | $ | 4,401 |
| 33 | % | ||
EMEA | 4,220 |
| 35 | 4,823 |
| 36 | ||||||
美洲 |
| 3,706 |
| 30 |
| 4,224 |
| 31 | ||||
总计 | $ | 12,172 |
| 100 | % | $ | 13,448 |
| 100 | % |
下表按地理区域分析了我们的净销售额变化:
2020财年净销售额与2019财年相比的变化 |
| ||||||||||||||||
净销售额 | 有机食品净销售额 | ||||||||||||||||
| 增长(下降) | 增长(下降) | 翻译 |
| 收购 |
| |||||||||||
(亿美元) |
| ||||||||||||||||
亚太地区 | $ | (155) |
| (3.5) | % | $ | (123) |
| (2.8) | % | $ | (32) | $ | — | |||
EMEA |
| (603) |
| (12.5) |
| (676) |
| (14.0) |
| (28) |
| 101 | |||||
美洲 |
| (518) |
| (12.3) |
| (533) |
| (12.6) |
| (39) |
| 54 | |||||
总计 | $ | (1,276) |
| (9.5) | % | $ | (1,332) |
| (9.9) | % | $ | (99) | $ | 155 |
销售成本和毛利率
下表显示了销售成本和毛利率信息:
财税 |
| |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||||
(亿美元) |
| |||||||||
销售成本 | $ | 8,437 | $ | 9,054 | $ | (617) | ||||
占净销售额的百分比 |
| 69.3 | % |
| 67.3 | % |
|
| ||
毛利 | $ | 3,735 | $ | 4,394 | $ | (659) | ||||
占净销售额的百分比 |
| 30.7 | % |
| 32.7 | % |
|
|
2020财年,与2019财年相比,毛利率下降了6.59亿美元,主要原因是销量下降,其次是价格侵蚀和制造生产率下降,但部分被材料成本下降所抵消。
我们在生产产品时使用的原材料种类繁多。销售成本和毛利率受到原材料价格变化的影响,我们使用的许多原材料,包括铜、金和银,价格都会继续波动。在2020财年,我们购买了大约1.6亿磅铜、10.7万金衡盎司黄金和220万金衡盎司白银。下表列出了与铜、金和银相关的平均价格:
财税 | |||||||||
| 量测 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
铜 |
| 磅。 | $ | 2.78 | $ | 2.93 | |||
黄金 |
| 特洛伊·奥兹。 |
| 1,395 |
| 1,309 | |||
白银 |
| 特洛伊·奥兹。 |
| 16.21 |
| 16.42 |
在2021财年,我们预计将购买约1.55亿磅铜、10.5万金衡盎司黄金和220万金衡盎司白银。
26
目录
营业费用
下表显示了运营费用信息:
财税 |
| |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||||
(亿美元) |
| |||||||||
销售、一般和管理费用 | $ | 1,392 | $ | 1,490 | $ | (98) | ||||
占净销售额的百分比 |
| 11.4 | % |
| 11.1 | % |
|
| ||
重组和其他费用,净额 | $ | 257 | $ | 255 | $ | 2 | ||||
商誉减值 | 900 | — | 900 |
销售、一般和管理费用。在2020财年,与2019财年相比,销售、一般和管理费用减少了9800万美元,这主要是因为销售费用减少、成本控制措施以及重组行动节省了成本。
重组和其他费用,净额。我们致力于持续提高生产率,并评估简化全球制造足迹、将工厂迁移到低成本地区、降低固定成本和消除过剩产能的机会。这些计划旨在帮助我们保持在行业中的竞争力,提高我们的运营杠杆,并为未来的增长做好准备。
在2020财年和2019年,我们启动了与足迹整合和结构改进相关的重组计划,影响到所有细分市场。2020财年的行动在一定程度上是由于新冠肺炎疫情。我们在2020财年和2019年分别产生了2.57亿美元和2.55亿美元的净重组费用。与2020财年启动的行动相关的年化成本节约预计约为2亿美元,预计将在2022财年结束前实现。成本节约将主要体现在销售和销售成本、一般和管理费用上。在2021财年,我们目前预计重组费用总额约为2亿美元,总支出约为2.5亿美元,这些支出将由运营现金提供资金。
有关净重组和其他费用的更多信息,请参见合并财务报表附注3。
商誉减损。由于运输解决方案部门传感器报告部门在2020财年第二季度的销售额和盈利能力的当前和预期下降(部分原因是新冠肺炎疫情的影响以及预计截至2020年3月全球汽车产量的减少),我们确定该报告部门已经发生了减值指标,需要对该报告部门进行商誉减值测试。
如合并财务报表附注2所述,在2020财年第二季度,我们采用了会计准则更新(ASU)第2017-04号。简化商誉减值测试它省去了商誉减值测试的第二步,从而简化了后续商誉的计量。在新准则下,商誉减值是指报告单位的账面价值超过其公允价值,但不超过商誉账面价值的金额。我们确定,截至2020年3月27日,传感器报告部门的公允价值为10亿美元。这一估值基于纳入我们对未来经营业绩的估计的贴现现金流分析,我们认为这是公允价值体系中的第三级不可观察的投入,并通过市场法估值得到证实。商誉减值测试显示,报告单位的账面价值比其公允价值高出9亿美元。因此,我们在2020财年第二季度记录了9亿美元的部分减值费用。截至2020财年末,传感器报告部门的剩余商誉分配为5.11亿美元。有关商誉减值和我们的年度商誉减值测试的更多信息,请参阅合并财务报表附注8。
27
目录
营业收入
下表显示了营业收入和营业利润率信息:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||||
(亿美元) | ||||||||||
营业收入 | $ | 537 | $ | 1,978 | $ | (1,441) | ||||
营业利润 |
| 4.4 | % |
| 14.7 | % |
|
|
营业收入包括:
财税 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
与收购相关的费用: |
|
|
|
| |||
收购和整合成本 | $ | 36 | $ | 27 | |||
与收购相关公允价值调整摊销相关的费用 |
| 4 |
| 3 | |||
| 40 |
| 30 | ||||
重组和其他费用,净额 |
| 257 |
| 255 | |||
商誉减值 | 900 | — | |||||
其他项目(1) | — | 17 | |||||
总计 | $ | 1,197 | $ | 302 |
(1) | 表示某些备件的核销。 |
请参阅下面“部门业绩”中关于营业收入的讨论。
非经营性项目
下表显示了精选的非运营信息:
财税 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| 变化 |
| ||||
(亿美元) | |||||||||||
利息支出 | $ | 48 | $ | 68 | $ | (20) | |||||
所得税费用(福利) |
| 783 |
| (15) |
| 798 | |||||
实际税率 |
| 149.4 | % |
| (0.8) | % |
|
| |||
非持续经营的收入(亏损),扣除所得税后的净额 | $ | 18 | $ | (102) | $ | 120 |
利息支出。在2020财年,利息支出减少了2000万美元,主要是因为债务成本降低,以及我们的交叉货币互换计划对冲了我们在某些海外业务中的净投资。在2020财年结束时,该计划下合同的名义总价值为16.64亿美元。根据这些合同的条款,我们收取美元利息,加权平均年利率为2.4%,不支付利息。有关我们的交叉货币互换计划的更多信息,请参见合并财务报表的附注14。
所得税。有关影响2020及2019年财政年度所得税开支(利益)及有效税率的项目,请参阅综合财务报表附注16,包括瑞士联邦税改及AHV融资法案(“瑞士税改”)、提高某些递延税项资产的估值免税额,以及终止分税协议。
2020财年末和2019年财年,递延税项资产的估值免税额分别为44.29亿美元和49.7亿美元。有关递延税项资产估值准备的进一步信息,请参阅合并财务报表附注16。
28
目录
截至2020财年末,某些子公司的累计未分配收益约为290亿美元,这些收益已无限期保留并再投资于我们的全球制造业务,包括营运资金、房地产、厂房和设备、无形资产以及研发活动。有关未分配收益的更多信息,请参见合并财务报表附注16。
非持续经营的收入(亏损),扣除所得税后的净额。在2019财年,我们以2.97亿美元的现金净收益出售了SubCom业务,并产生了8600万美元的税前亏损。该业务在2019财年的净销售额为4100万美元。2019财年的结果代表了一个月的活动。有关非连续性业务的更多信息,请参见合并财务报表附注4。
细分结果
交通解决方案
净销售额。下表显示了运输解决方案部门的净销售额以及按行业终端市场划分的净销售额占总净销售额的百分比(1):
财税 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| |||||||
(亿美元) | ||||||||||||
汽车 | $ | 4,903 |
| 72 | % | $ | 5,686 |
| 73 | % | ||
商业运输 |
| 1,051 |
| 15 |
| 1,221 |
| 15 | ||||
感应器 |
| 891 |
| 13 |
| 914 |
| 12 | ||||
总计 | $ | 6,845 |
| 100 | % | $ | 7,821 |
| 100 | % |
(1) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期修订。 |
下表分析了运输解决方案部门按行业终端市场划分的净销售额的变化:
2020财年净销售额与2019财年相比的变化 |
| ||||||||||||||||
净销售额 | 有机食品净销售额 |
| |||||||||||||||
| 增长(下降) | 增长(下降) | 翻译 |
| 收购 |
| |||||||||||
(亿美元) |
| ||||||||||||||||
汽车 | $ | (783) |
| (13.8) | % | $ | (742) |
| (12.9) | % | $ | (41) |
| $ | — | ||
商业运输 |
| (170) |
| (13.9) |
| (176) |
| (14.4) |
| (21) |
| 27 | |||||
感应器 |
| (23) |
| (2.5) |
| (148) |
| (16.3) |
| (3) |
| 128 | |||||
总计 | $ | (976) |
| (12.5) | % | $ | (1,066) |
| (13.5) | % | $ | (65) | $ | 155 |
2020财年,运输解决方案部门的净销售额比2019财年下降了9.76亿美元,降幅为12.5%,原因是有机净销售额下降了13.5%,外币换算的负面影响为0.9%,但部分被收购1.9%的销售贡献所抵消。2020财年的净销售额下降包括新冠肺炎疫情的重大不利影响。我们按行业终端市场划分的有机净销售额如下:
● | 汽车-我们的有机净销售额在2020财年下降了12.9%,其中美洲地区下降了18.0%,欧洲、中东和非洲地区下降了16.7%,亚太地区下降了6.4%。由于全球汽车产量下降,我们的整体有机净销售额下降;然而,由于含量增加,我们的销售额降幅低于全球汽车产量。 |
● | 商业运输-由于美洲和EMEA地区的市场疲软,我们的有机净销售额在2020财年下降了14.4%,部分被亚太地区的增长所抵消。 |
● | 感应器-由于所有市场的疲软,我们的有机净销售额在2020财年下降了16.3%。 |
29
目录
营业收入(亏损)下表显示了运输解决方案部门的营业收入(亏损)和营业利润率信息:
财税 |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| 变化 |
| ||||
(亿美元) |
| ||||||||||
营业收入(亏损) | $ | (93) | $ | 1,226 | $ | (1,319) | |||||
营业利润 |
| (1.4) | % |
| 15.7 | % |
|
|
与2019财年相比,2020财年运输解决方案部门的营业收入(亏损)减少了13.19亿美元。运输解决方案部门的营业收入(亏损)包括:
财税 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) |
| ||||||
与收购相关的费用: |
|
|
| ||||
收购和整合成本 | $ | 28 | $ | 17 | |||
与收购相关公允价值调整摊销相关的费用 |
| 4 |
| — | |||
| 32 |
| 17 | ||||
重组和其他费用,净额 |
| 113 |
| 144 | |||
商誉减值 | 900 | — | |||||
其他项目 | — | 14 | |||||
总计 | $ | 1,045 | $ | 175 |
不包括这些项目,2020财年营业收入下降的主要原因是销量下降,其次是价格侵蚀和制造生产率下降,但部分被材料成本下降所抵消。
工业解决方案
净销售额。下表显示了工业解决方案部门的净销售额以及按行业终端市场划分的净销售额占总净销售额的百分比(1):
财税 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| |||||||
(亿美元) | ||||||||||||
航空航天、国防、石油和天然气 | $ | 1,201 |
| 32 | % | $ | 1,306 |
| 33 | % | ||
工业设备 |
| 1,098 |
| 30 |
| 1,242 |
| 31 | ||||
医疗 | 697 | 19 | 707 | 18 | ||||||||
能量 |
| 717 |
| 19 |
| 699 |
| 18 | ||||
总计 | $ | 3,713 |
| 100 | % | $ | 3,954 |
| 100 | % |
(1) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期修订。 |
下表分析了工业解决方案部门按行业终端市场划分的净销售额的变化:
2020财年净销售额与2019财年相比的变化 |
| |||||||||||||
净销售额 | 有机食品净销售额 | |||||||||||||
| 增长(下降) | 增长(下降) | 翻译 |
| ||||||||||
(百万美元) |
| |||||||||||||
航空航天、国防、石油和天然气 | $ | (105) |
| (8.0) | % | $ | (100) |
| (7.8) | % | $ | (5) | ||
工业设备 |
| (144) |
| (11.6) |
| (133) |
| (10.7) |
| (11) | ||||
医疗 | (10) | (1.4) | (9) | (1.3) | (1) | |||||||||
能量 |
| 18 |
| 2.6 |
| 30 |
| 4.3 |
| (12) | ||||
总计 | $ | (241) |
| (6.1) | % | $ | (212) |
| (5.4) | % | $ | (29) |
30
目录
在工业解决方案部门,2020财年的净销售额比2019财年下降了2.41亿美元,降幅为6.1%,主要原因是有机净销售额下降了5.4%。新冠肺炎疫情的重大不利影响计入了我们2020财年的净销售额下降。我们按行业终端市场划分的有机净销售额如下:
● | 航空航天、国防、石油和天然气-我们的有机净销售额在2020财年下降了7.8%,这主要是由于商业航空航天市场的疲软,部分被国防市场的强劲所抵消。 |
● | 工业设备-由于所有地区的工业应用市场疲软,我们的有机净销售额在2020财年下降了10.7%。 |
● | 医疗-我们的有机净销售额在2020财年下降了1.3%,这主要是由于选择性程序的延迟。 |
● | 能量-我们的有机净销售额在2020财年增长了4.3%,这主要是由于EMEA和美洲地区的增长。 |
营业收入。下表显示了工业解决方案部门的营业收入和营业利润率信息:
财税 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| 变化 |
| ||||
(亿美元) | |||||||||||
营业收入 | $ | 412 | $ | 543 | $ | (131) | |||||
营业利润 |
| 11.1 | % |
| 13.7 | % |
|
2020财年,工业解决方案部门的营业收入比2019财年减少了1.31亿美元。工业解决方案部门的营业收入包括:
财税 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) |
| ||||||
与收购相关的费用: |
|
|
|
| |||
收购和整合成本 | $ | 8 | $ | 10 | |||
与收购相关公允价值调整摊销相关的费用 |
| — |
| 3 | |||
| 8 |
| 13 | ||||
重组和其他费用,净额 |
| 102 |
| 63 | |||
其他项目 | — | 2 | |||||
总计 | $ | 110 | $ | 78 |
不包括这些项目,2020财年营业收入下降的主要原因是销量下降,但部分被材料成本下降所抵消。
通信解决方案
净销售额。下表显示了通信解决方案部门的净销售额以及按行业终端市场划分的净销售额占总净销售额的百分比(1):
财税 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| |||||||
(亿美元) | ||||||||||||
数据和设备 | $ | 973 |
| 60 | % | $ | 993 |
| 59 | % | ||
家用电器 |
| 641 |
| 40 |
| 680 |
| 41 | ||||
总计 | $ | 1,614 |
| 100 | % | $ | 1,673 |
| 100 | % |
(1) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期修订。 |
31
目录
下表按行业终端市场分析了通信解决方案部门的净销售额变化:
2020财年净销售额与2019财年相比的变化 |
| |||||||||||||
净销售额 | 有机食品净销售额 |
| ||||||||||||
| 增长(下降) | 增长(下降) | 翻译 |
| ||||||||||
(亿美元) |
| |||||||||||||
数据和设备 | $ | (20) |
| (2.0) | % | $ | (23) |
| (2.5) | % | $ | 3 | ||
家用电器 |
| (39) |
| (5.7) |
| (31) |
| (4.4) |
| (8) | ||||
总计 | $ | (59) |
| (3.5) | % | $ | (54) |
| (3.2) | % | $ | (5) |
与2019财年相比,2020财年通信解决方案部门的净销售额减少了5900万美元,降幅为3.5%,主要原因是有机净销售额下降了3.2%。在2020财年,我们的净销售额下降包括新冠肺炎疫情的不利影响。我们按行业终端市场划分的有机净销售额如下:
● | 数据和设备-我们的有机净销售额在2020财年下降了2.5%,这主要是由于美洲和欧洲、中东和非洲地区的市场疲软,部分抵消了对云基础设施客户销售额的增加。 |
● | 家用电器-我们的有机净销售额在2020财年下降了4.4%,这主要是由于EMEA和美洲地区的市场疲软。 |
营业收入。下表显示了通信解决方案部门的营业收入和营业利润率信息:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| ||||
(亿美元) | ||||||||||
营业收入 | $ | 218 | $ | 209 | $ | 9 | ||||
营业利润 |
| 13.5 | % |
| 12.5 | % |
|
在通信解决方案部门,2020财年的营业收入比2019财年增加了900万美元。通信解决方案部门的营业收入包括:
| 财税 |
| |||||
2020 |
| 2019 |
| ||||
(单位:百万美元) | |||||||
重组和其他费用,净额 | $ | 42 | $ | 48 | |||
其他项目 | — | 1 | |||||
总计 | $ | 42 | $ | 49 |
剔除这些项目,2020财年的营业收入与2019财年的水平一致。
流动性与资本资源
我们为未来资本需求提供资金的能力将受到我们继续从运营中产生现金的能力的影响,也可能受到我们进入资本市场、货币市场或其他资金来源的能力以及我们融资安排的能力和条款的影响。我们相信,运营产生的现金,以及在必要的情况下,这些其他潜在资金来源将足以满足我们在可预见的未来的预期资本需求,包括支付2.5亿美元2021年1月到期的4.875%优先债券和3.5亿欧元2021年6月到期的固定利率到浮动利率的优先债券,以及向第一传感器公司少数股东支付补偿。根据我们的授权股份回购计划,我们可以使用多余的现金购买部分普通股,收购战略业务或产品线,支付普通股股息,或减少我们的未偿债务。未来资金的成本或可获得性可能会受到金融市场状况的影响。我们将继续监测金融市场,并根据情况的变化做出必要的反应,包括未来与新冠肺炎疫情相关的事态发展。新冠肺炎疫情的持续时间和范围存在不确定性,可能会对我们的流动性和财务状况产生实质性影响。我们相信,我们有充足的财务资源和流动性,再加上管理费用和资本结构的灵活性,将使我们能够满足新冠肺炎疫情期间持续的营运资金和其他现金流需求,以及随之而来的经济不确定时期,包括销售额和净值的减少。
32
目录
我们2020财年的收入水平与2019财年相比,可能包括未来时期销售额和收入水平的下降。关于新冠肺炎大流行的风险和不确定性的进一步信息,见“第一部分,项目1A。风险因素。“
截至2020财年末,我们的现金和现金等价物在全球不同国家的子公司持有。根据当前适用的法律,几乎所有这些款项都可以汇回我们卢森堡子公司泰科电子集团(“TEGSA”)和瑞士母公司TE Connectivity Ltd.,泰科电子集团是我们几乎所有债务的债务人;然而,汇回这些款项可能会给我们带来额外的税费支出。我们在合并财务报表中规定了与我们预计汇回的金额相关的纳税义务;但是,对于我们认为将无限期保留并再投资于我们全球制造业务的金额,我们没有记录纳税义务。截至2020财年末,我们有大约53亿美元的现金、现金等价物和公司间存款,主要存放在我们的子公司,我们有能力将这些资金分配给TEGSA和TE Connectivity Ltd.,但我们认为这些资金可以永久再投资。我们估计,如果我们永久再投资这些金额的意图改变,合并财务报表中将确认高达8亿美元的税费支出。我们目前的计划表明,没有必要将被指定为永久再投资的现金、现金等价物和公司间存款汇回国内,以便为我们的运营提供资金,包括投资和融资活动。
经营活动的现金流
2020财年,持续经营活动提供的净现金减少4.63亿美元,至19.91亿美元,而2019财年为24.54亿美元。这一下降主要是由于税前收入水平下降所致。
在2020财年和2019年,扣除退款后缴纳的所得税金额分别为2.57亿美元和3.38亿美元。我们预计我们的所得税支付不会因为瑞士税制改革而发生重大变化。有关瑞士税制改革的更多信息,请参见合并财务报表附注16。
2020财年和2019年的养老金缴费分别为4700万美元和4500万美元。我们预计,在考虑任何自愿捐款之前,2021财年的养老金缴费将为6900万美元。有关养老金的更多信息,请参见合并财务报表附注15。
投资活动的现金流
2020财年和2019年的资本支出分别为5.6亿美元和7.49亿美元。我们预计2021财年的资本支出水平约为净销售额的5%。我们相信我们的资本资金水平足以支持新的项目,我们将继续投资于我们的制造基础设施,以进一步提高生产率和制造能力。
在2020财年,我们收购了包括第一传感器在内的五项业务,扣除收购的现金,总现金收购价为3.36亿美元。在2019财年,我们收购了三家企业,扣除收购的现金,总现金收购价为2.96亿美元。有关收购的更多信息,请参见合并财务报表附注5。
在2019财年,我们收到了与出售SubCom业务相关的2.97亿美元现金净收益。见合并财务报表附注4中的其他信息。
融资活动和资本化的现金流
2020财年末和2019年末的总债务分别为41.46亿美元和39.65亿美元。有关债务的更多信息,请参见合并财务报表附注11。
在2020财年,我们的全资子公司TEGSA发行了5.5亿欧元本金总额为0.00%的优先债券,将于2025年2月到期。该等票据为TEGSA的无抵押优先债务,与TEGSA所有现有及未来的优先债务并列,优先于TEGSA可能产生的任何次级债务。
TEGSA有一项为期5年的无担保优先循环信贷安排(“信贷安排”),到期日为2023年11月,总承诺额为15亿美元。信贷安排包含允许高达5亿美元的增量承诺的条款,这是一种在符合条件的情况下暂时增加财务比率契约的选择
33
目录
收购和以指定货币借款。截至2020财年末或2019年,TEGSA在信贷安排下没有借款。
信贷安排包含一项财务比率契约,规定如果截至每个财政季度的最后一天,我们最近结束的连续四个会计季度的综合总债务与综合EBITDA(定义见信贷安排)的比率超过3.75至1.0,将触发违约事件(定义见信贷安排)。信贷安排和我们的其他债务协议包含其他习惯契约。目前,我们的公约没有一项被认为对我们的行动具有限制性。截至2020财年末,我们遵守了所有债务契约,并相信在可预见的未来,我们将继续遵守现有的契约。
TEGSA根据1933年证券法注册要求的现有豁免,定期向美国机构认可投资者和合格机构买家发行商业票据,这是我们保持财务灵活性和潜在降低借款成本的持续努力的一部分。商业票据计划下的借款由信贷安排提供支持。
TEGSA在其优先票据、商业票据和信贷安排下的付款义务由其母公司TE Connectivity Ltd在无担保的基础上提供全面和无条件的担保。
2020财年和2019年向股东支付的普通股股息分别为6.25亿美元和6.08亿美元。有关普通股分红的更多信息,请参见合并财务报表附注18。
2020年3月,我们的股东批准向股东支付每股1.92美元的股息,从2020财年第三季度开始,到2021财年第二季度结束,分四个等额的季度分期付款,每股0.48美元。
我们普通股未来的分红(如果有的话)必须得到我们股东的批准。在行使酌情权向股东建议批准派息时,董事会将考虑我们的经营业绩、现金需求和盈余、财务状况、适用法律的法定要求、合同限制以及他们认为相关的其他因素。
在2019财年,我们的董事会批准增加15亿美元的股票回购计划。在2020财年和2019年,我们分别以5.05亿美元和10.14亿美元的股票回购计划回购了约600万股普通股和约1200万股普通股。在2020财年末,我们在股票回购授权下还有10亿美元的可用资金。
担保人财务信息汇总
2020年3月,SEC通过了对S-X法规关于登记债务证券的附属发行人和担保人以及其证券被质押为登记证券抵押品的联属公司的财务披露要求的修订。修订后的披露要求允许对子公司发行人和担保人的汇总财务信息进行替代披露,并允许这些披露在综合财务报表和附注之外进行。我们选择在2020财年提前通过这些修正案。
如上所述,我们的优先票据、商业票据和信贷工具是由TEGSA发行的,并由TEGSA的母公司TE Connectivity Ltd在无担保的基础上提供全面和无条件的担保。除了是我们债务证券的发行商外,TEGSA还直接或间接拥有我们所有的运营子公司。下面列出了几个表
34
目录
TE Connectivity Ltd.和TEGSA合并后的财务信息摘要,不包括我们非担保子公司的投资和收益中的股本。
财政年度结束 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
资产负债表数据: | |||||||
流动资产总额 | $ | 134 | $ | 89 | |||
非流动资产总额(1) |
| 3,282 |
| 2,634 | |||
流动负债总额 |
| 1,237 |
| 1,014 | |||
非流动负债总额(2) | 23,549 | 19,475 |
(1) | 包括截至2020财年末和2019年财年末分别为32.75亿美元和25.62亿美元的公司间非担保人子公司应收贷款。 |
(2) | 包括截至2020财年末和2019年财年末分别支付给非担保人子公司的公司间贷款200.16亿美元和160.33亿美元。 |
财税 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(百万) | |||||||
运营报表数据: | |||||||
持续经营亏损 | $ | (206) | $ | (341) | |||
净损失 |
| (202) |
| (391) |
承诺和或有事项
下表汇总了我们在2020财年结束时的合同义务和债务承诺、不可取消租赁项下的最低租赁付款义务以及其他义务:
应在下一财年到期的付款 |
| |||||||||||||||||||||
| 总计 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此后 |
| ||||||||
(单位:百万美元) |
| |||||||||||||||||||||
债款(1) | $ | 4,161 | $ | 693 | $ | 506 | $ | 641 | $ | 352 | $ | 641 | $ | 1,328 | ||||||||
债务利息支付(2) |
| 865 |
| 103 |
| 88 |
| 79 |
| 72 |
| 60 |
| 463 | ||||||||
经营租赁(3) |
| 485 |
| 116 |
| 98 |
| 75 |
| 60 |
| 49 |
| 87 | ||||||||
购买义务(4) |
| 611 |
| 593 |
| 8 |
| 6 |
| 1 |
| — |
| 3 | ||||||||
合同现金债务总额(5)(6)(7) | $ | 6,122 | $ | 1,505 | $ | 700 | $ | 801 | $ | 485 | $ | 750 | $ | 1,881 |
(1) | 债务代表本金支付。有关债务的更多信息,请参见合并财务报表附注11。 |
(2) | 利息支付不包括我们的利率互换和跨货币互换合约的影响。预计未来期间的债务利息支付将采用2020财年结束时的有效利率,并可能在未来期间发生变化。 |
(3) | 经营租赁是指未贴现的租赁付款。有关租赁的其他信息,请参阅合并财务报表附注12。 |
(4) | 购买义务主要包括购买商品和服务的承诺。 |
(5) | 上表未反映4.14亿美元的未确认所得税优惠以及4200万美元的相关应计利息和罚款,具体时间尚不确定。有关未确认所得税优惠、利息和罚款的更多信息,请参见合并财务报表附注16。 |
(6) | 上表未反映对某些雇员和前雇员的养老金义务。我们有义务为我们的养老金计划缴费;然而,由于这类义务的内在不确定性,包括时间、利率收费、投资业绩和福利支付金额,我们无法确定计划缴费金额。在考虑任何自愿捐款之前,我们预计在2021财年向养老金计划捐款6900万美元。有关这些计划的更多信息以及我们对未来缴款和福利支付的估计,请参见合并财务报表附注15。 |
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(7) | 上表不包括8.74亿美元的其他长期负债,因为我们无法估计这些项目的付款时间。 |
法律程序
在正常经营过程中,我们会遇到各种法律诉讼和索赔,包括专利侵权索赔、产品责任纠纷、劳动争议、协议纠纷、其他商事纠纷、环境纠纷、反垄断索赔和税务索赔,包括增值税、销售和使用税、房地产税、转让税等非所得税事项。尽管根据我们的经验、最新信息和适用法律预测这些诉讼的结果是不可行的,但我们预计这些诉讼的结果,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
表外安排
在某些情况下,我们为第三方的业绩提供担保,并为未完成的工作和财务承诺提供财务担保。这些担保的条款随着结束日期的不同而不同,从2021财年到此类交易的完成。担保将在不履行的情况下触发,担保项下潜在的不履行风险不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
在处置资产或业务时,我们经常提供陈述、担保和/或赔偿,以涵盖各种风险,包括资产的未知损害、房地产销售中涉及的环境风险、废物处理场和制造设施环境污染的调查和补救责任,以及与处置前期间相关的不明纳税义务和法律费用。我们预计这些不确定性不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
在2020财年结束时,我们有2.49亿美元的未偿还信用证、保函和担保债券。
如上所述,在2019财年,我们出售了SubCom业务。关于此次出售,我们在合同上同意继续履行截至出售之日与SubCom业务项目相关的履约保函和信用证。截至2020财年末,这些担保的总价值约为6亿美元,预计将在2025财年的不同日期到期。此外,根据最终协议的条款,我们需要为SubCom业务在出售后签订的项目提供高达3亿美元的新履约担保,但有一定的限制,期限最长为三年。在2020财年结束时,没有这样的新业绩保证。如果要求我们履行任何SubCom担保,我们对SubCom业务有合同追索权;然而,根据历史经验,我们预计不必履行。有关剥离SubCom业务的更多信息,请参见合并财务报表附注4。
关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和费用的报告金额。我们的重要会计政策摘要载于综合财务报表附注2。我们认为以下会计政策是最关键的,因为它们需要涉及固有风险和不确定性的重大判断和假设。管理层的估计是基于每个期间结束时可获得的相关信息。
收入确认
我们根据会计准则编纂(“ASC”)606对收入进行会计核算。与客户签订合同的收入。我们的收入主要来自产品的销售。收入被确认为合同条款下的履约义务,如与客户的采购订单得到满足;这通常发生在控制权转移的情况下。当我们将产品发货给我们的客户时,我们转移控制权并确认收入,客户接受并拥有产品的合法所有权,我们有权为此类产品付款。收入是指我们预期从这些产品交换中获得的对价金额,不包括由政府当局评估并在销售产品的同时向客户收取的税款。运输和搬运成本被视为履行成本,并计入销售成本。由于我们通常在履行履约义务时向客户开具发票,因此我们没有实质性的合同资产或合同负债。我们的信用证条款是惯例的,确实如此。
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不包含超过一年履行履约义务的重大融资部分。我们适用ASC 606关于融资部分的实际权宜之计,不评估在相关履约义务履行后一年内到期的合同。由于我们交付产品的履约义务是合同的一部分,合同的原始期限通常为一年或更短时间,因此我们选择使用可选豁免,不披露截至2020财年末与未履行或部分履行履约义务相关的交易价格总额。
我们通常保证我们的产品将符合我们或双方同意的规格,并且我们的产品在有限的时间内不会出现材料和工艺上的重大缺陷。我们的保修仅限于更换或修理缺陷部件,或退还或抵免缺陷产品的价格。我们不会将这些保修作为单独的履约义务进行核算。
虽然产品通常以固定价格销售,但某些经销商和客户会获得奖励或奖励,如销售回扣、退货补贴、报废补贴和其他权利,这些都被视为可变对价。我们估计同期收入将根据提供给客户的预期价值确认,并相应减少收入。我们对可变对价的估计和对交易价格中包含的估计金额的最终确定主要基于我们对预期业绩的评估以及我们可以合理获得的历史和预测信息。
商誉和其他无形资产
我们根据美国会计准则350对商誉和其他无形资产进行会计处理。无形资产-商誉和其他,由ASU No.2017-04更新,简化商誉减值测试.
无形资产既包括不可确定的剩余商誉,也包括可确定的可确认的无形资产。具有可确定寿命的无形资产主要包括知识产权,包括专利、商标和非专利技术,以及客户关系。可采收率估计从1年到50年不等,成本一般是按直线摊销的。对可确定寿命无形资产剩余使用年限的评估定期进行,并在事件和情况允许的情况下进行。
我们在报告单位层面测试商誉减值。报告单位通常为营运分部或营运分部(“分部”)以下一级(“分部”),前提是该分部构成一项业务,而分部管理层可就该分部提供离散财务信息并定期审核该分部。在2020财年结束时,我们有五个报告单位,所有这些单位都包含商誉。运输解决方案和工业解决方案部门有两个报告单位,通信解决方案部门有一个报告单位。当一个或多个报告单位的构成发生变化时,商誉将根据其相对公允价值重新分配给受影响的报告单位。作为年度商誉减值测试的一部分,我们每年都会审查我们的报告单位结构,或者更频繁地基于我们结构的变化。
商誉减值是通过在每年第四财季的第一天或每当我们认为需要更频繁评估的触发事件发生时将每个报告单位的账面价值与其公允价值进行比较来评估的。在评估触发事件的存在时,管理层依赖于几个报告单位特定的因素,包括经营业绩、业务计划、经济预测、预期的未来现金流、交易和市场数据。在将这些因素应用于减值分析时,存在与这些因素相关的固有不确定性以及管理层的判断。
在测试商誉减值时,我们通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来识别潜在的减值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,超出的部分将计入商誉减值费用,以分配给报告单位的商誉总额为限。
商誉减值测试中使用的公允价值估计是根据各报告单位未来现金流的现值采用收益法计算的。收入法得到了准则分析(市场法)的支持。这些方法在评估公允价值时纳入了几个假设,包括未来增长率、贴现率、所得税税率和市场活动,并针对具体单位进行了报告。影响这些假设的经济和经营条件的变化可能导致未来一段时期的商誉减值。
有关我们提前采用ASU 2017-04年度、中期商誉减值测试以及本财年第二季度记录的9亿美元部分减值费用的信息,请参阅合并财务报表附注8
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2020年。我们在2020财年第四季度完成了年度商誉减值测试,并确定不存在减值。
所得税
在为财务报表确定收入时,我们必须作出某些估计和判断。这些估计和判断会影响某些税项负债的计算和某些递延税项资产的可收回程度的确定,而这些递延税项资产是由于所得税申报表和财务报表对收入和费用的确认存在暂时性差异而产生的。
在评估我们收回递延税项资产的能力时,我们考虑了所有可用的正面和负面证据,包括我们过去的经营业绩、最近几年累计亏损的存在以及我们对应税收入的预测。在估计未来应纳税所得额时,我们会作出假设,包括各税务管辖区的税前营业收入金额、暂时差异的逆转,以及实施可行而审慎的税务筹划策略。这些假设需要对应税收入的预测做出重大判断,并与我们用来管理基础业务的计划和估计保持一致。
我们目前已经记录了大量的估值免税额,我们打算保持这些减值额度,直到递延税项资产变现的可能性更大。我们未来记录的所得税支出将减少到我们的估值免税额减少的程度。我们剩余的递延税项资产的变现主要取决于相关司法管辖区未来的应税收入。未来应税收入的任何减少,包括任何未来的重组活动,都可能需要我们针对递延税项资产记录额外的估值拨备。估值免税额的增加将导致该期间的额外所得税支出,并可能对我们未来的收益产生重大影响。
税法和税率的变化也可能影响未来记录的递延税资产和负债。管理层不知道有任何此类变化会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
在计算我们的纳税义务时,包括对在我们开展业务的多个全球司法管辖区实施复杂税收法规的不确定性的估计。根据ASC 740的不确定税位规定,所得税,我们根据我们对附加税和相关利息是否到期以及到期程度的估计,确认税收和相关利息在税收司法管辖区的责任。该等税项负债及相关利息已扣除相关税项亏损结转的影响后反映,因为该等税项亏损结转将用于抵销该等税项负债,并将减少最终与税务机关结算时应付的现金税款。这些估计可能会因事实和情况的变化而改变。由于这些不确定性的复杂性,最终的解决方案可能会导致与我们目前对纳税义务和相关利息的估计不同的和解方案。该等税项负债及相关利息记入综合资产负债表的所得税及应计及其他流动负债。
养老金计划
我们的固定收益养老金计划费用和义务是根据精算假设制定的。我们计划的资金状况在综合资产负债表上确认,并以计价日计划资产的公允价值与预计福利义务之间的差额计量。预计福利债务是退休时预计支付的福利的精算现值,考虑到未来估计的赔偿水平。计划资产的公允价值代表公司和参与者对不可撤销信托基金的累计捐款的当前市场价值,这些基金是由基金的受托人投资的,这些信托基金是为参与者的唯一利益而持有的。我们的固定收益养老金计划下的福利基于各种因素,如服务年限和薪酬。
定期养老金净成本是基于使用预测的单位积分计算方法,并按当前参与人的预期平均剩余服务年限系统地计入收入,对于不活跃的计划,则按参与人的剩余预期寿命计入收入。
决定养老金支出和债务的两个关键假设是贴现率和计划资产的预期长期回报。我们至少每年对这些假设进行评估。其他假设反映了人口统计因素,如退休、死亡率和员工流失率。这些假设会定期评估和更新,以反映我们的实际经验。实际结果可能与精算假设不同。贴现率代表高利率的市场利率。
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这是一种高质量的固定收益投资,用于计算我们养老金计划下要支付的福利义务的预期未来现金流的现值。贴现率的降低会增加养老金福利义务的现值。在2020财年末,贴现率降低25个基点将使我们的养老金义务的现值增加1.43亿美元;增加25个基点将使我们的养老金义务的现值减少1.31亿美元。我们考虑养老金计划的当前和预期资产配置,以及这些类型计划资产的历史和预期长期回报率,以确定计划资产的预期长期回报率。计划资产的预期长期回报率降低或增加50个基点,将使我们2020财年的养老金支出分别增加或减少1200万美元。
在2020财年末,我们在美国计划的总信托中的长期目标资产配置是5%的寻求回报的资产和95%的债务对冲资产。为实现这一目标,正在根据资金状况在多年内进行资产重新配置。我们预计,当计划的资金状况超过115%时,我们将达到目标拨款。根据截至2020财年末这些计划的资金状况,我们的目标资产配置是67%寻求回报,33%进行债务对冲。
会计声明
有关最近采用的会计声明的信息,请参阅合并财务报表附注2。
非GAAP财务指标
有机净销售额增长(下降)
我们提出有机净销售额增长(下降)是因为我们认为,除了根据公认会计原则的业绩,投资者考虑这一调整后的财务指标是适当的。有机净销售额增长(下降)代表净销售额增长(下降)(最具可比性的GAAP财务指标),不包括外币汇率的影响,以及前12个月发生的收购和资产剥离(如果有的话)。有机净销售额增长(下降)是衡量我们业绩的有用指标,因为它排除了并非完全在管理层控制之下的项目,如外币汇率变化的影响,以及不能反映公司潜在增长的项目,如收购和资产剥离活动。
有机净销售额增长(下降)为我们的业绩和业务趋势提供了有用的信息。管理层使用这一衡量标准来监控和评估绩效。此外,管理层在与我们的可报告部门和整个公司的运营有关的决策过程中,将这一衡量标准与GAAP财务衡量标准结合使用。它也是我们激励性薪酬计划的重要组成部分。我们认为,投资者能够获得管理层在评估运营时使用的相同财务指标,这将使投资者受益。“经营业绩”和“部门业绩”中的表格提供了根据公认会计原则计算的有机净销售额增长(下降)和净销售额增长(下降)的对账。
有机净销售额增长(下降)是非GAAP财务指标,不应被视为根据GAAP的结果的替代品。这一非公认会计准则的财务指标可能无法与其他公司报告的同名指标相媲美。这一衡量标准的主要局限性是,它排除了原本会增加或减少我们报告的业绩的项目的财务影响。通过结合使用有机净销售额增长(下降)和净销售额增长(下降)来更好地了解报告金额的任何增加或减少的数量、性质和影响,可以最好地解决这一限制。
前瞻性信息
本年度报告中的某些陈述属于“1995年美国私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设,以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性表述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、潜在增长机会、潜在经营业绩改善、收购、资产剥离、竞争的影响以及未来法律或法规的影响的信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,可以通过使用前瞻性术语来识别,如“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“可能”和“应该”,或者这些术语或类似表述的否定意义。
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前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。实际结果可能与这些前瞻性陈述中表达的结果大不相同。投资者不应过度依赖任何前瞻性陈述。除法律要求外,我们没有任何意图或义务在提交本报告后更新前瞻性陈述。
以下风险和其他风险,在“第一部分”第1A项中有更详细的描述。风险因素“以及本年度报告中描述的其他风险,可能导致我们的结果与前瞻性报告中表达的结果大不相同。 查看声明:
● | 全球或区域经济和全球资本市场状况,以及周期性行业状况; |
● | 影响我们所服务行业(特别是汽车行业)产品需求的条件; |
● | 未来商誉减值风险; |
● | 竞争和定价压力; |
● | 市场接受我们的新产品推出、产品创新和产品生命周期; |
● | 原材料可获得性、质量和成本; |
● | 外币汇率波动和抵销套期保值的影响; |
● | 客户和供应商的财务状况和整合情况; |
● | 依赖第三方供应商; |
● | 与当前和未来收购和资产剥离相关的风险; |
● | 由于自然灾害或其他灾害(如新冠肺炎疫情)导致业务中断的全球风险,这些风险已经并可能继续对我们的运营结果、客户行为、业务和制造业务、我们的设施和供应商的设施以及我们业务的其他方面产生负面影响; |
● | 政治、经济和军事不稳定的全球风险,包括中国动荡和不确定的经济状况; |
● | 与我们的信息技术基础设施的安全漏洞和其他中断相关的风险; |
● | 与遵守当前和未来的环境和其他法律法规有关的风险; |
● | 我们保护知识产权的能力; |
● | 诉讼风险; |
● | 我们在债务工具施加的限制内运作的能力; |
● | 各种非美国和美国的立法提案和其他举措对我们的可能影响,如果被采纳,可能会大幅提高我们在全球范围内的企业有效税率,并对我们的美国政府合同业务产生负面影响; |
● | 与瑞士公司相关的各种风险; |
● | 我们股票市场价格波动的影响;以及 |
● | 我们公司章程的某些条款对主动收购提议的影响。 |
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可能还有其他风险和不确定性,我们目前无法预测,或者我们目前预计不会对我们的业务产生实质性的不利影响。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中,我们的财务状况经常受到各种风险的影响,包括与未偿债务的利率和外币变动、非美元资产和负债以及大宗商品价格变动相关的市场风险。我们在执行衍生金融工具交易时利用既定的风险管理政策和程序来管理部分风险。
我们不为交易或投机目的执行交易或持有衍生金融工具。衍生性金融工具的几乎所有交易对手仅限于信用评级至少为A/A2的主要金融机构。与任何一家交易对手的风险敞口都没有显著集中。
外汇风险敞口
作为管理外币汇率变动风险的一部分,我们利用交叉货币掉期合约和外币远期合约,其中一部分被指定为现金流对冲。这些合同的目的是将公司间和其他现金交易的外币汇率变化对现金流和盈利能力的影响降至最低。此外,我们利用交叉货币掉期合约来对冲我们在某些海外业务上的净投资。从2020财年结束时起,我们的交叉货币掉期合约或外币远期合约的基础货币升值或贬值10%,市场汇率将使我们合约的未实现价值增加2.65亿美元。从2019年财年结束时起,我们的交叉货币掉期合约或外币远期合约的基础货币升值或贬值10%,将使我们合同的未实现价值增加2.82亿美元。这些合约的收益或亏损一般会被基础交易重估或结算的亏损或收益所抵消。
利率与投资风险敞口
我们根据需要发行债券,为我们的运营和资本需求提供资金。这类借款可能导致利率风险敞口。为了管理利率敞口,我们使用利率掉期合约将一部分固定利率债务转换为可变利率债务。根据我们2020财年末和2019年的浮息债务余额,在所有其他变量保持不变的情况下,美元利率水平上调50个基点,将导致2020财年和2019年的利息支出出现无形的增长。
在预期发行固定利率债券之前,我们可以使用远期起始利率掉期合约来管理利率敞口。在2020财年末和2019年末,我们拥有总名义价值分别为4.5亿美元和3.5亿美元的远期起始利率掉期合约,并被指定为现金流对冲。
我们利用投资掉期合约来管理某些非合格递延补偿负债的收益敞口。
商品风险敞口
我们的全球业务和产品线可能会使我们面临大宗商品价格波动的风险。为了限制未来市场支付价格波动和现金流相关波动的影响,我们利用被指定为现金流对冲的商品掉期合约。我们不断评估大宗商品市场对未来18个月的预测使用需求,并定期签订大宗商品掉期合约,以对冲这段时期的部分使用需求。在2020财年末,我们的大宗商品对冲(主要与黄金、白银和铜的预期购买量相关)的净收益为4100万美元,名义价值为3.12亿美元。截至2019年财年末,我们的大宗商品对冲(与预期购买的黄金、白银和铜相关)的净收益为100万美元,名义价值为3.16亿美元。从2020财年末开始,大宗商品价格升值或贬值10%,将使我们远期合约的未实现价值增加3500万美元。从2019年财年末开始,大宗商品价格升值或贬值10%,将使我们远期合同的未实现价值增加3200万美元。
有关金融工具的更多信息,请参见合并财务报表附注14。
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项目8.财务报表和补充数据
本项目规定的以下合并财务报表和明细表以及德勤律师事务所的报告列在项目15和本报告的签名页之后:
财务报表:
独立注册会计师事务所报告
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的财年综合经营报表
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的会计年度综合全面收益(亏损)报表
截至2020年9月25日和2019年9月27日的合并资产负债表
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的会计年度股东权益合并报表
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的财政年度合并现金流量表
合并财务报表附注
财务报表明细表:
附表II-估值及合资格账目
由于要求提交的资料已包括在综合财务报表及相关附注内,或因为该等资料不适用或根据S-X规则并无要求,因此所有其他财务报表及附表均被遗漏。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A。控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年9月25日我们的信息披露控制和程序(根据交易所法案第13a-15(E)条的定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年9月25日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,根据#年的框架评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这项评估,管理层得出结论,自2020年9月25日起,我们对财务报告的内部控制是有效的。
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由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于情况的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)发布了一份截至2020年9月25日的财务报告内部控制认证报告,该报告包含在本年度报告中。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月25日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第9B项。其他信息
没有。
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第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
有关董事、高管和公司治理的信息可以在我们2021年年度股东大会的最终委托书(“2021年委托书”)中的“议程项目1-董事选举”、“选举提名人”、“公司治理”、“董事会和董事会委员会”以及“执行人员”标题下找到。2021年委托书将在本财年结束后120天内提交给证券交易委员会。这种信息在此引用作为参考。2021年委托书中标题为“拖欠第16(A)条报告”的信息在此引用作为参考。
道德守则
我们通过了一项道德行为指南,适用于所有员工、高级管理人员和董事。我们的道德行为指南符合S-K法规第406项所定义的“道德准则”的要求,适用于我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官,以及所有其他员工和董事。我们的道德行为指南也符合纽约证券交易所上市标准下的商业行为和道德准则的要求。我们的道德行为指南已在我们的网站上公布,网址为Www.te.com在“公司责任-治理-合规”的标题下。如果股东要求,我们还将向股东提供我们的道德行为指南的副本。我们打算在我们的网站上披露对我们的道德行为指南的任何修订,以及对高管或董事的任何豁免。
项目11.高管薪酬
有关高管薪酬的信息可以在我们的2021年委托书中的标题“薪酬讨论和分析”、“管理发展和薪酬委员会报告”、“薪酬委员会联锁和内部参与”、“高管薪酬”和“非雇员董事薪酬”中找到。这种信息在此引用作为参考。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
我们2021年委托书中标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”的信息在此引用作为参考。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2020财年末根据我们的股权补偿计划可发行的普通股的信息:
中国证券的数量 | ||||||||
剩余的可供购买的设备 | ||||||||
中国证券的数量 | 未来债券发行计划正在进行中 | |||||||
将于明天发布。 | 加权平均 | 股权和薪酬 | ||||||
行使未偿还债务 | 行使以下价格: | 计划数(不包括 | ||||||
期权、认股权证 | 未平仓期权, | 证券交易反映 | ||||||
和其他权利 | 认股权证和认股权证 | 第(A)栏) | ||||||
计划类别 |
| (a) |
| (b)(3) |
| (c)(4) |
| |
证券持有人批准的股权补偿计划(1) | 7,098,225 | $ | 77.38 | 17,234,923 | ||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划(2) | 1,583,175 |
| 79.71 | — | ||||
总计 | 8,681,400 |
|
| 17,234,923 |
(1) | 包括根据截至2020年9月17日修订和重述的TE Connectivity Ltd.2007股票和奖励计划(“2007计划”)和泰科电子有限公司储蓄相关股票计划行使未偿还期权和权利时可发行的证券。2007年计划规定向董事会成员、高级职员和非高级职员颁发年度业绩奖金和长期业绩奖励,包括股票期权;限制性、业绩和递延股票单位;以及其他以股票为基础的奖励(统称为“奖励”)。2007年计划规定最多发行69,843,452股普通股作为奖励,可根据2007年计划的条款进行调整。 |
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(2) | 关于2011财年收购ADC Telecications,Inc.(“ADC”),我们承担了根据ADC赞助的计划发行的股权奖励以及该计划下可供授予的剩余股份池。收购完成后,我们通过S-3和S-8表格登记了与这些计划相关的6764,455股,并将主要的ADC计划更名为TE Connectivity Ltd.2010股票和激励计划,截至2017年3月9日进行了修订和重述(以下简称“2010计划”)。2010年计划下的赠款以TE Connectivity普通股结算。 |
(3) | 不考虑没有行权价格的限制性、业绩或递延股份单位奖励。 |
(4) | 包括根据2007年计划、泰科电子有限公司储蓄相关计划和员工购股计划,未来仍可发行的证券。2007年计划将1.80的权重应用于未完成的非既得性限制性奖励、业绩奖励、递延股票单位和其他基于股票的奖励。根据2007年计划和泰科电子有限公司储蓄计划可发行的剩余股份通过没收和注销等因素增加。金额包括泰科电子有限公司储蓄相关股票计划下可供发行的930,609股,以及员工购股计划下可供发行的1,509,673股。 |
第(13)项:某些关系和相关交易,以及董事独立性
我们2021年委托书中标题为“公司治理”、“董事会和董事会委员会”以及“某些关系和相关交易”的信息在此引用作为参考。
项目14.总会计师费用和服务
本公司2021年委托书中标题为“议程项目7-审计师选举-议程项目7.1”的信息在此引用作为参考。
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第IV部
项目15.展品和财务报表明细表
(a)1.财务报表。见第8项。
2. | 财务报表明细表。见第8项。 |
3. | 展品索引: |
陈列品 | 在此引用作为参考 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 申报日期 |
2.1 | 泰科电子集团(Tyco Electronics Group S.A.)和皇冠海底收购有限责任公司(Crown SubSea AcquisitionCo LLC)之间的股票购买协议,日期为2018年9月16日(1) | 关于Form 8-K的最新报告 | 2.1 | 2018年9月17日 | ||||
3.1 | 经修订和重述的TE Connectivity Ltd.公司章程 | 关于Form 8-K的最新报告 | 3.1 | 2020年5月19日 | ||||
3.2 | 经修订和重述的TE Connectivity Ltd.组织规则 | 关于Form 8-K的最新报告 | 3.2 | 2015年3月6日 | ||||
4.1 | * | 注册人证券说明 | ||||||
4.2(a) | 泰科电子集团(Tyco Electronics Group S.A.)、泰科电子有限公司(Tyco Electronics Ltd.)和作为受托人的德意志银行信托美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)之间的契约,日期为2007年9月25日 | 截至2007年9月28日的财政年度Form 10-K年度报告 | 4.1(a) | 2007年12月14日 | ||||
4.2(b) | 泰科电子集团(Tyco Electronics Group S.A.)、泰科电子有限公司(Tyco Electronics Ltd.)和德意志银行信托美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作为受托人的第三份补充契约,日期为2007年9月25日 | 截至2007年9月28日的财政年度Form 10-K年度报告 | 4.1(d) | 2007年12月14日 | ||||
4.2(c) | 泰科电子集团(Tyco Electronics Group S.A.)、泰科电子有限公司(Tyco Electronics Ltd.)和德意志银行信托美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作为受托人的第五份补充契约,日期为2010年12月20日 | 关于Form 8-K的最新报告 | 4.1 | 2010年12月20日 | ||||
4.2(d) | 泰科电子集团(Tyco Electronics Group S.A.)、TE Connectivity Ltd.和德意志银行信托美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作为受托人的第七份补充契约,日期为2012年2月3日 | 关于Form 8-K的最新报告 | 4.2 | 2012年2月3日 | ||||
4.2(e) | 泰科电子集团(Tyco Electronics Group S.A.)、TE Connectivity Ltd.和德意志银行信托美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作为受托人签订的第十份补充契约,日期为2014年7月31日 | 关于Form 8-K的最新报告 | 4.2 | 2014年7月31日 | ||||
4.2(f) | 作为受托人的泰科电子集团(Tyco Electronics Group S.A.)、TE Connectivity Ltd.和德意志银行信托美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)之间的第12份补充契约,日期为2015年2月27日 | 关于Form 8-K的最新报告 | 4.1 | 2015年2月27日 |
46
目录
陈列品 | 在此引用作为参考 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 申报日期 |
4.2(g) | 截至2016年1月28日,作为发行人的泰科电子集团(Tyco Electronics Group S.A.)、作为担保人的TE Connectivity Ltd.和作为受托人的德意志银行信托公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)之间的第13份补充契约 | 关于Form 8-K的最新报告 | 4.1 | 2016年1月28日 | ||||
4.2(h) | 截至2017年8月3日,作为发行人的泰科电子集团(Tyco Electronics Group S.A.)、作为担保人的TE Connectivity Ltd.和作为受托人的德意志银行信托公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)之间的第14份补充契约 | 关于Form 8-K的最新报告 | 4.2 | 2017年8月3日 | ||||
4.2(i) | 作为发行人的泰科电子集团(Tyco Electronics Group S.A.)、作为担保人的TE Connectivity Ltd.和作为受托人的德意志银行信托公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)之间的第16份补充契约,日期为2020年2月14日 | 关于Form 8-K的最新报告 | 4.1 | 2020年2月14日 | ||||
10.1 | 修订和重新签署了截至2018年11月14日的5年期高级信贷协议,该协议由泰科电子集团有限公司(作为借款人)、TE Connectivity Ltd.(作为担保人)、贷款方(贷款方)和美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理签订 | 关于Form 8-K的最新报告 | 10.1 | 2018年11月14日 | ||||
10.2 | ‡ | TE Connectivity Ltd.年度奖励计划(经修订和重述) | 截至2019年12月27日季度的Form 10-Q季度报告 | 10.1 | 2020年1月29日 | |||
10.3 | ‡* | TE Connectivity Ltd.2007股票和奖励计划(自2020年9月17日起修订和重述) | ||||||
10.4 | ‡ | TE Connectivity Ltd.员工购股计划(自2020年4月8日起修订并重述) | 截至2020年3月27日季度的Form 10-Q季度报告 | 10.1 | 2020年5月4日 | |||
10.5 | ‡ | 期权奖励条款和条件表格 | 截至2010年12月24日季度的Form 10-Q季度报告 | 10.3 | 2011年1月24日 | |||
10.6 | ‡ | 期权授予条款和条件表格2017年11月开始实施的期权授予条款和条件 | 截至2017年9月29日的财年Form 10-K年度报告 | 10.8 | 2017年11月14日 | |||
10.7 | ‡ | 2019年11月开始的期权授予条款和条件的格式 | 截至2019年9月27日的财政年度Form 10-K年度报告 | 10.8 | 2019年11月12日 | |||
10.8 | ‡* | 期权授予条款和条件表格2020年9月开始生效的期权授予条款和条件 |
47
目录
陈列品 | 在此引用作为参考 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 申报日期 |
10.9 | ‡ | 限制单位奖励条款及条件表格 | 截至2010年12月24日季度的Form 10-Q季度报告 | 10.4 | 2011年1月24日 | |||
10.10 | ‡ | 限制性股票单位奖励条款和条件表格--自2017年11月起实施的RSU奖励条款和条件 | 截至2017年9月29日的财年Form 10-K年度报告 | 10.10 | 2017年11月14日 | |||
10.11 | ‡ | 限制性股票单位奖励条款和条件表格,自2019年11月起生效 | 截至2019年9月27日的财政年度Form 10-K年度报告 | 10.11 | 2019年11月12日 | |||
10.12 | ‡* | 限制性股票单位奖励条款和条件表格--2020年9月开始实施的RSU奖励条款和条件 | ||||||
10.13 | ‡ | 绩效股票单位奖励条款和条件表格 | 截至2012年12月28日季度的Form 10-Q季度报告 | 10.1 | 2013年1月25日 | |||
10.14 | ‡ | 绩效股票单位奖励表格2016财年和2017财年开始的绩效周期的条款和条件 | 截至2016年9月30日的财年Form 10-K年度报告 | 10.11 | 2016年11月15日 | |||
10.15 | ‡ | 绩效股票单位奖励表格2018财年及以后开始的绩效周期的条款和条件 | 截至2017年9月29日的财年Form 10-K年度报告 | 10.13 | 2017年11月14日 | |||
10.16 | ‡ | 绩效股票单位奖励表格2019年及以后开始的绩效周期的条款和条件 | 截至2019年9月27日的财政年度Form 10-K年度报告 | 10.15 | 2019年11月12日 | |||
10.17 | ‡* | 绩效股票单位奖励表格2021财年及以后开始的绩效周期的条款和条件 | ||||||
10.18 | ‡ | 针对某些美国高管的TE连通性变更控制权分离计划(自2014年12月17日起修订和重述) | 截至2015年9月25日的财年Form 10-K年度报告 | 10.10 | 2015年11月10日 | |||
10.19 | ‡ | 面向美国高管的TE Connectivity Severance计划(自2018年9月13日起修订和重述) | 截至2018年9月28日的财年Form 10-K年度报告 | 10.15 | 2018年11月13日 | |||
10.20 | ‡ | 泰科电子有限公司董事递延薪酬计划 | 截至2007年9月28日的财政年度Form 10-K年度报告 | 10.16 | 2007年12月14日 | |||
10.21 | ‡ | TE互联补充储蓄和退休计划(自2018年1月1日起修订和重述) | 截至2009年9月25日的财政年度Form 10-K年度报告 | 10.13 | 2009年11月18日 |
48
目录
陈列品 | 在此引用作为参考 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 申报日期 |
10.22 | ‡ | TE Connectivity Ltd.储蓄相关股票计划(截至2018年3月14日修订和重述) | 关于Form 8-K的最新报告 | 10.1 | 2018年3月14日 | |||
10.23 | 弥偿协议的格式 | 截至2016年9月30日的财年Form 10-K年度报告 | 10.17 | 2016年11月15日 | ||||
10.24 | ‡ | TE Connectivity Ltd.2010年股票和奖励计划(截至2017年3月9日修订和重述) | 截至2017年9月29日的财年Form 10-K年度报告 | 10.20 | 2017年11月14日 | |||
10.25 | ‡ | 特伦斯·R·柯廷与泰科电子公司于2015年12月15日签订的雇佣协议 | 关于Form 8-K的最新报告 | 10.2 | 2015年12月16日 | |||
10.26 | ‡ | 史蒂文·T·默克特与泰科电子公司于2015年12月15日签订的雇佣协议 | 关于Form 8-K的最新报告 | 10.6 | 2015年12月16日 | |||
10.27 | ‡ | 希思·A·米茨(Heath A.Mitts)与泰科电子公司(Tyco Electronics Corporation)于2016年9月30日签订的雇佣协议 | 关于Form 8-K的最新报告 | 10.1 | 2016年10月3日 | |||
10.28 | ‡ | 约翰·S·詹金斯与泰科电子公司于2015年12月15日签订的雇佣协议 | 截至2017年12月29日季度的Form 10-Q季度报告 | 10.1 | 2018年1月24日 | |||
10.29 | ‡* | 凯文·N·洛克与TE Connectivity Corporation于2020年10月30日签署的信函协议 | ||||||
10.30 | 泰科电子集团(Tyco Electronics Group S.A.)和皇冠海底通信控股有限公司(Crown SubSea Communications Holding,Inc.)于2018年11月2日签署的信贷支持协议。 | 截至2019年9月27日的财政年度Form 10-K年度报告 | 10.28 | 2019年11月12日 | ||||
21.1 | * | TE Connectivity Ltd.的子公司 | ||||||
22.1 | * | 担保证券 | ||||||
23.1 | * | 独立注册会计师事务所同意 | ||||||
24.1 | * | 授权书 | ||||||
31.1 | * | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书 | ||||||
31.2 | * | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定的证明 | ||||||
32.1 | ** | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证 | ||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档(2)(3) | |||||||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档(3) | |||||||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档(3) |
49
目录
陈列品 | 在此引用作为参考 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 申报日期 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(3) | |||||||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(3) | |||||||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(3) | |||||||
104 | 封面交互数据文件(4) |
‡ | 管理合同或补偿计划或安排 |
* | 在此提交 |
** | 随信提供 |
(1) | 根据S-K条例第601(B)(2)项,股票购买协议的附表已从本文件中省略。应SEC的要求,我们将向SEC提供此类时间表的副本;但前提是,我们可以根据《交易法》第24b-2条的规定,要求对如此提供的任何时间表进行保密处理。 |
(3) | 实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
(4) | 格式为内联XBRL,如图101所示 |
项目16.表格10-K总结
没有。
50
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
TE连接有限公司 | ||
依据: | /s/Heath A.Mitts | |
希思·A·米茨 | ||
执行副总裁 | ||
和首席财务官 | ||
(首席财务官) |
日期:2020年11月10日
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。
签名 |
| 标题 |
| 日期 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
/s/特伦斯·R·柯廷 | 首席执行官兼董事 | 2020年11月10日 | ||||||||
特伦斯·R·柯廷 | (首席行政主任) | |||||||||
/s/Heath A.Mitts | 执行副总裁兼 | |||||||||
希思·A·米茨 | 首席财务官 | 2020年11月10日 | ||||||||
(首席财务官) | ||||||||||
罗伯特·J·奥特 | 高级副总裁兼 | |||||||||
罗伯特·J·奥特 | 公司控制器 | 2020年11月10日 | ||||||||
(首席会计官) | ||||||||||
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||||||||
皮埃尔·R·勃朗多 | ||||||||||
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||||||||
卡罗尔·A·戴维森 | ||||||||||
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||||||||
林恩·A·达格尔 | ||||||||||
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||||||||
威廉·A·杰弗里 | ||||||||||
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||||||||
大卫·M·科科 | ||||||||||
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||||||||
托马斯·J·林奇 | ||||||||||
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||||||||
永南 | ||||||||||
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||||||||
丹尼尔·J·费伦 |
51
目录
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||
阿比吉特·Y·塔尔沃卡尔 | ||||
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||
马克·C·特鲁多 | ||||
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||
道恩·C·威洛比 | ||||
* | 导演 | 2020年11月10日 | ||
劳拉·H·赖特 |
* | 根据上述个人正式签署的授权书(已作为本报告附件24.1提交),小John S.Jenkins在此签名,代表上述个人签署本文件。 |
依据: | /s/小约翰·S·詹金斯(John S.Jenkins,Jr.) | |
小约翰·S·詹金斯(John S.Jenkins,Jr.) | ||
事实律师 |
52
目录
TE连接技术有限公司
合并财务报表索引
页 | ||
独立注册会计师事务所报告 |
| 54 |
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的财年综合经营报表 | 58 | |
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的会计年度综合全面收益(亏损)报表 | 59 | |
截至2020年9月25日和2019年9月27日的合并资产负债表 | 60 | |
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的会计年度股东权益合并报表 | 61 | |
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的财政年度合并现金流量表 | 62 | |
合并财务报表附注 | 63 | |
附表II-估值及合资格账目 | 103 |
53
目录
独立注册会计师事务所报告
致TE Connectivity Ltd的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了TE Connectivity Ltd.及其子公司(“贵公司”)截至2020年9月25日和2019年9月27日的综合资产负债表,截至2020年9月25日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量,以及列于指数第15项的相关附注和时间表(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年9月25日和2019年9月27日的财务状况,以及截至2020年9月25日的三年内每年的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了公司截至2020年9月25日的财务报告内部控制。内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们于2020年11月10日发布的报告,对公司的财务报告内部控制提出了无保留意见。
浅谈会计原则的变化
如财务报表附注2所述,自2019年9月28日起,本公司采用了FASB会计准则更新2016-02,其中将会计准则编码为842,租约,采用改进的回溯法。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
54
目录
商誉-运输解决方案可报告部门中的传感器报告单位-请参阅财务报表附注2和8
关键审计事项说明
本公司对减值商誉的评估涉及将每个报告单位的账面价值与其在第四财季第一天或公司认为需要更频繁评估的触发事件发生时的公允价值进行比较。本公司采用以未来现金流量现值为基础的收益法来估计公允价值。收入法得到了准则分析(市场法)的支持。这些方法在评估公允价值时纳入了几个假设,包括未来增长率、贴现率和市场活动,并报告了具体的单位。截至2020年9月25日,商誉余额为52亿美元,其中5亿美元分配给运输解决方案可报告部门的传感器报告部门。由于当前和预期的销售额和盈利能力下降,部分原因是新冠肺炎疫情的影响,以及预计全球汽车产量将减少,该公司在截至2020年3月27日的季度中为传感器报告部门记录了9亿美元的部分减值费用。该报告单位的公允价值超过其于年度计量日期的账面价值,因此未确认额外减值。
我们认为传感器报告部门的商誉是一个重要的审计事项,因为管理层对估计其公允价值做出了重大判断,特别是考虑到未来收入增长率和由此产生的现金流的减少。这需要高度的审计师判断力和更大的努力程度,包括在执行审计程序时需要我们的公允价值专家参与,以评估管理层对未来收入和营业利润率的预测和与贴现率选择有关的估计和假设的合理性。
关键审计事项在审计中是如何处理的
我们对9亿美元减值费用的审计程序以及与未来收入和营业利润率预测(“预测”)相关的年度量化评估,以及传感器报告部门贴现率的选择,包括以下内容:
• | 我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性,包括对公允价值确定的控制,如与预测和管理层对贴现率的选择有关的控制。 |
• | 我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较,评估了管理层准确预测未来收入和营业利润率的能力。 |
• | 我们通过将预测与以下各项进行比较来评估管理层预测的合理性: |
– | 报告单位的历史经营业绩。 |
– | 公司其他报告单位的历史经营业绩。 |
– | 与管理层和董事会进行内部沟通。 |
– | 管理层向分析师和投资者进行的对外沟通。 |
– | 类似产品的第三方行业报告。 |
– | 新冠肺炎疫情对预测的影响。 |
• | 在我们公允价值专家的帮助下,我们通过以下方式评估了(1)估值方法和(2)贴现率的合理性: |
– | 测试决定贴现率的来源信息和计算的数学准确性。 |
– | 制定一系列独立估计,并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。 |
所得税--递延税项资产的变现能力--见财务报表附注2和附注16
关键审计事项说明
该公司为财务报告和税务目的确认的资产和负债额之间的暂时性差异确认递延所得税。提供估值免税额以抵销递延税项资产。
55
目录
如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现。递延税项资产的未来变现取决于到期前是否有足够的适当性质的应纳税所得额。应税收入来源包括递延税项资产和负债的未来冲销、预期未来应税收入、在税法允许的情况下以前结转年度的应税收入以及税务筹划策略。管理层已经确定,未来更有可能产生足够的应税收入来变现一部分递延税项资产,因此,已经记录了44亿美元的估值准备金,以抵消公司截至2020年9月25日67亿美元的递延税项总资产。
我们认为递延税项资产的可变现是一个重要的审计问题,因为公司的税收结构以及管理层作出的重大判断和估计,以确定在到期之前未来将产生足够的应税收入来实现其部分递延税项资产。这需要高度的审计师判断力和更大的努力程度,包括在执行审计程序以评估合格税务筹划策略的适当性和管理层在到期前对应税收入的估计的合理性时,需要让我们的所得税专家参与进来。
关键审计事项在审计中是如何处理的
我们的审计程序与确定未来更有可能产生足够的应税收入以实现递延税项资产有关,包括以下内容:
• | 我们测试了对管理层对递延税项资产实现的估计的控制的有效性,包括对应纳税所得额估计的控制,对税务筹划策略的批准,以及对递延税项资产是否更有可能在到期前实现的确定。 |
• | 我们评估了管理层对客观可证实的负面证据和正面证据的重要性和权重的评估的合理性。 |
• | 我们评估了管理层准确估计应税收入的能力,方法是将实际结果与管理层的历史估计进行比较,并评估是否有任何变化会影响管理层继续准确估计应税收入的能力。 |
• | 我们将管理层对应税收入的估计与以下各项进行比较,以检验其合理性: |
– | 历史应纳税所得额。 |
– | 与管理层和董事会进行内部沟通。 |
– | 管理层执行既定计划的历史,以及考虑到合同承诺、可用融资或债务契约而执行计划的能力。 |
• | 我们评估了对未来应税收入的估计是否与审计其他领域获得的证据一致,包括新冠肺炎疫情对预测的影响。 |
• | 我们评估了以前结转年度的应纳税所得额是否具有适当的性质,是否符合税法的规定。 |
• | 在我们所得税专家的协助下,我们评估了(1)合格纳税筹划策略的适当性,包括它们是审慎、可行的,而且很可能不会导致实现递延税项资产,以及(2)管理层对未来将产生足够的应税收入以在到期前实现一部分递延税项资产的评估。 |
/s/德勤律师事务所
宾夕法尼亚州费城
2020年11月10日
自2007年以来,我们一直担任本公司的审计师。
56
目录
独立注册会计师事务所报告
致TE Connectivity Ltd的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了TE Connectivity有限公司及其子公司(“本公司”)截至2020年9月25日的财务报告内部控制,依据的标准是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2020年9月25日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年9月25日及截至2020年9月25日的会计年度的财务报表,我们于2020年11月10日的报告对这些财务报表表达了无保留意见,并包括一段关于本公司采用FASB会计准则更新2016-02的说明段落,该准则将会计准则编码为842。租约.
意见依据
本公司管理层有责任维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
宾夕法尼亚州费城
2020年11月10日
57
目录
TE连接技术有限公司
合并业务报表
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的财年
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元,每股收益除外) | ||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和管理费用 | | | | |||||||
研究、开发和工程费用 | | | | |||||||
收购和整合成本 | | | | |||||||
重组和其他费用,净额 | | | | |||||||
商誉减值 | | — | — | |||||||
营业收入 | | | | |||||||
利息收入 | | | | |||||||
利息支出 | ( | ( | ( | |||||||
其他收入,净额 | | | | |||||||
所得税前持续经营所得 |
| |
| |
| | ||||
所得税(费用)福利 | ( | | | |||||||
持续经营的收入(亏损) |
| ( |
| |
| | ||||
非持续经营的收入(亏损),扣除所得税后的净额 | | ( | ( | |||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
每股基本收益(亏损): | ||||||||||
持续经营的收入(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
停业收入(亏损) |
| |
| ( |
| ( | ||||
净收益(亏损) |
| ( |
| |
| | ||||
稀释后每股收益(亏损): | ||||||||||
持续经营的收入(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
停业收入(亏损) |
| |
| ( |
| ( | ||||
净收益(亏损) |
| ( |
| |
| | ||||
加权平均流通股数量: | ||||||||||
基本型 | | | | |||||||
稀释 | | | |
请参阅合并财务报表附注。
58
目录
TE连接技术有限公司
综合全面收益表(损益表)
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的财年
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(亏损): | ||||||||||
货币换算 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
对未确认的养老金和退休后福利成本的调整(扣除所得税) |
| |
| ( |
| | ||||
现金流套期收益(亏损),扣除所得税 |
| |
| |
| ( | ||||
其他综合收益(亏损) |
| |
| ( |
| ( | ||||
综合收益(亏损) | ( | | | |||||||
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | ( | — | — | |||||||
可归因于TE Connectivity Ltd的全面收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
59
目录
TE连接技术有限公司
综合资产负债表
截至2020年9月25日和2019年9月27日
财政年度结束 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万,但不包括在内) | |||||||
(分享数据) | |||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
| |
| | |||
盘存 |
| |
| | |||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
财产、厂房和设备,净值 |
| |
| | |||
商誉 |
| |
| | |||
无形资产,净额 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| |
| | |||
其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
短期债务 | $ | | $ | | |||
应付帐款 |
| |
| | |||
应计负债和其他流动负债 |
| |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | |||
长期债务 |
| |
| | |||
长期养老金和退休后负债 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| |
| | |||
所得税 |
| |
| | |||
其他负债 |
| |
| | |||
总负债 |
| |
| | |||
承付款和或有事项(附注13) | |||||||
可赎回的非控股权益 | | — | |||||
股东权益: | |||||||
普通股,瑞士法郎 |
| |
| | |||
累计收益 |
| |
| | |||
国库股,按成本价计算, |
| ( |
| ( | |||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
60
目录
TE连接技术有限公司
合并股东权益报表
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的财年
累积 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 国库股 | 贡献 | 累积 | 综合 | 股东的 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 盈馀 |
| 收益 |
| 损失 |
| 权益 |
| |||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||||||||||
2017财年末余额 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
采用ASU编号2018-02 | — | — | — | — | — | | ( | — | |||||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
分红 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
行使购股权 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
限售股奖励、法衣和其他活动 |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| | |||||||
普通股回购 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
2018财年末余额 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
采用ASU编号2016-16 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||
其他综合损失 |
| — | — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
| — | — | — | — | | — | — |
| | |||||||||||||
分红 |
| — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||
行使购股权 |
| — | — | | | — | — | — |
| | |||||||||||||
限售股奖励、法衣和其他活动 |
| — | — | | | ( | ( | — |
| | |||||||||||||
普通股回购 |
| — | — | ( | ( | — | — | — |
| ( | |||||||||||||
库存股注销 |
| ( | ( | | | — | ( | — |
| — | |||||||||||||
2019年财政年度末的余额 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
分红 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
行使购股权 | — | — | | | — | — | — | | |||||||||||||||
限售股奖励、法衣和其他活动 | — | — | | | ( | ( | — | | |||||||||||||||
普通股回购 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
库存股注销 | ( | ( | | | — | ( | — | — | |||||||||||||||
2020财年末的余额 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
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目录
TE连接技术有限公司
综合现金流量表
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的财年
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
(所得税)非持续经营的亏损,扣除所得税后的净额 |
| ( |
| |
| | ||||
持续经营的收入(亏损) |
| ( |
| |
| | ||||
对持续经营的收入(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||||
商誉减值 | | — | — | |||||||
折旧摊销 |
| |
| |
| | ||||
递延所得税 |
| |
| ( |
| ( | ||||
非现金租赁成本 | | — | — | |||||||
应收账款和存货损失准备金 |
| |
| |
| | ||||
基于股份的薪酬费用 |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| | ||||
扣除收购和资产剥离影响后的资产和负债变动: | ||||||||||
应收帐款,净额 |
| ( |
| |
| ( | ||||
盘存 |
| ( |
| |
| ( | ||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| |
| ( | ||||
应付帐款 |
| ( |
| ( |
| | ||||
应计负债和其他流动负债 |
| ( |
| ( |
| | ||||
所得税 |
| ( |
| ( |
| | ||||
其他 |
| |
| ( |
| | ||||
持续经营活动提供的现金净额 |
| |
| |
| | ||||
非持续经营活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( |
| | ||||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||||||
资本支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售财产、厂房和设备所得收益 |
| |
| |
| | ||||
收购业务,扣除收购的现金后的净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
剥离停产业务所得收益,扣除出售业务保留的现金 | — | | — | |||||||
其他 |
| |
| |
| ( | ||||
用于持续投资活动的净现金 | ( | ( | ( | |||||||
用于非持续投资活动的净现金 | — | ( | ( | |||||||
投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||||
商业票据净增(减) |
| ( |
| ( |
| | ||||
发行债券所得收益 |
| |
| |
| | ||||
偿还债务 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
行使购股权所得款项 |
| |
| |
| | ||||
普通股回购 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
向股东支付普通股股息 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
从停产业务转移(至) | | ( | | |||||||
其他 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
持续融资活动中使用的净现金 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
非持续融资活动提供(用于)的现金净额 |
| ( |
| |
| ( | ||||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
货币兑换对现金的影响 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 |
| |
| |
| ( | ||||
会计年度开始时的现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| |
| | ||||
会计年度末的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | | ||||
补充现金流信息: | ||||||||||
债务利息净额 | $ | | $ | | $ | | ||||
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 |
| |
| |
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请参阅合并财务报表附注。
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TE连接有限公司
合并财务报表附注
1.陈述依据
合并财务报表反映了TE Connectivity Ltd.及其子公司的合并业务,并已在美国(下称“美国”)编制。按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)支付的美元。
业务描述
TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity”或“公司”,可能被称为“我们”、“我们”或“我们的”)是一家全球工业技术领先者,创造了一个更安全、可持续、多产和互联的未来。我们广泛的连接和传感器解决方案在最恶劣的环境中得到验证,能够推动交通、工业应用、医疗技术、能源、数据通信和家庭领域的进步。
我们通过
● | 交通解决方案-运输解决方案部门在连接和传感器技术方面处于领先地位。我们的产品必须经得起严酷的条件,用于汽车、商业运输和传感器市场。 |
● | 工业解决方案-工业解决方案部门是连接和分配电力、数据和信号的产品的领先供应商。我们的产品用于航空航天、国防、石油和天然气、工业设备、医疗和能源市场。 |
● | 通信解决方案-通信解决方案部门是数据和设备以及家用电器市场电子元器件的领先供应商。 |
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
财政年度
我们有一个52周或53周的财政年度,将在9月的最后一个星期五结束。2020财年、2019财年和2018财年各为52周,分别于2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日结束。对于53周的财年,第四季度报告期包括14周,下一次此类事件发生在2022财年。
2.重要会计政策摘要
巩固原则
我们合并我们拥有或控制的多个实体
收入确认
我们根据会计准则编纂(“ASC”)606对收入进行会计核算。与客户签订合同的收入,这是一种单一的、全面的、五步收入确认模式。我们的收入主要来自产品的销售。收入被确认为合同条款下的履约义务,如与客户的采购订单得到满足;这通常发生在控制权转移的情况下。当我们将产品发货给我们的客户时,我们转移控制权并确认收入,客户接受并拥有
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TE连接有限公司
合并财务报表附注(续)
产品,我们有权为这类产品付款。收入是指我们预期从这些产品交换中获得的对价金额,不包括由政府当局评估并在销售产品的同时向客户收取的税款。运输和搬运成本被视为履行成本,并计入销售成本。由于我们通常在履行履约义务时向客户开具发票,因此我们没有实质性的合同资产或合同负债。我们的信贷条款是惯例,不包含超过一年履行履约义务的重要融资部分。我们适用ASC 606关于融资部分的实际权宜之计,不评估应在以下期限内付款的合同
我们通常保证我们的产品将符合我们或双方同意的规格,并且我们的产品在有限的时间内不会出现材料和工艺上的重大缺陷。我们的保修仅限于更换或修理缺陷部件,或退还或抵免缺陷产品的价格。我们不会将这些保修作为单独的履约义务进行核算。
虽然产品通常以固定价格销售,但某些经销商和客户会获得奖励或奖励,如销售回扣、退货补贴、报废补贴和其他权利,这些都被视为可变对价。我们估计同期收入将根据提供给客户的预期价值确认,并相应减少收入。我们对可变对价的估计和对交易价格中包含的估计金额的最终确定主要基于我们对预期业绩的评估以及我们可以合理获得的历史和预测信息。
盘存
存货采用先进先出成本法,以成本或可变现净值中较低者入账。
物业、厂房和设备,净值
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧入账。维护和维修费用在发生时计入费用。折旧是在资产的预计使用年限内使用直线法计算的,估计使用年限为
在事件和环境允许的情况下,我们根据经营业绩、业务计划、经济预测和预期未来现金流等几个因素,定期评估物业、厂房和设备以及其他长期资产的可变现净值。当存在潜在减值指标时,资产组的账面价值将根据相关资产组的经营业绩和估计未来未贴现现金流进行评估。当预期未来未贴现现金流量估计低于资产的账面价值时,确认账面价值的减值。公允价值估计基于有关估计未来现金流量和贴现率的金额和时间的假设,反映不同程度的感知风险。
商誉和其他无形资产
我们根据美国会计准则350对商誉和其他无形资产进行会计处理。无形资产-商誉和其他,由会计准则更新(“ASU”)第2017-04号更新,简化商誉减值测试.
无形资产既包括不可确定的剩余商誉,也包括可确定的可确认的无形资产。具有可确定寿命的无形资产主要包括知识产权,包括专利、商标和非专利技术,以及客户关系。可采收率估计在以下范围内
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TE连接有限公司
合并财务报表附注(续)
按直线摊销。对可确定寿命无形资产剩余使用年限的评估定期进行,并在事件和情况允许的情况下进行。
在2020财年结束时,我们拥有
商誉减值是通过在每年第四财季的第一天或每当我们认为需要更频繁评估的触发事件发生时将每个报告单位的账面价值与其公允价值进行比较来评估的。在评估触发事件的存在时,管理层依赖于几个报告单位特定的因素,包括经营业绩、业务计划、经济预测、预期的未来现金流、交易和市场数据。在将这些因素应用于减值分析时,存在与这些因素相关的固有不确定性以及管理层的判断。
在测试商誉减值时,我们通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来识别潜在的减值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,超出的部分将计入商誉减值费用,以分配给报告单位的商誉总额为限。
商誉减值测试中使用的公允价值估计是根据各报告单位未来现金流的现值采用收益法计算的。收入法得到了准则分析(市场法)的支持。这些方法在评估公允价值时纳入了几个假设,包括未来增长率、贴现率、所得税税率和市场活动,并针对具体单位进行了报告。影响这些假设的经济和经营条件的变化可能导致未来一段时期的商誉减值。
研究与发展
研究与开发支出在发生时计入合并经营报表中的研究、开发和工程费用。研发费用包括工资、发生的直接成本以及建筑和管理费用。2020财年、2019财年和2018财年的支出为
所得税
所得税按照美国会计准则第740条的规定计算。所得税。递延税项负债和资产确认为综合财务报表中反映的事件的预期未来税收后果。递延税项负债及资产乃根据特定资产及负债的账面及税基与营业亏损结转之间的差额,按预期差额将转回的年度的有效税率厘定。若根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则提供估值拨备以抵销递延税项资产。
在计算我们的纳税义务时,包括对在我们开展业务的多个全球司法管辖区实施复杂税收法规的不确定性的估计。根据ASC 740的不确定税务状况条款,我们根据我们对附加税和相关利息是否到期以及到期程度的估计,确认在税务管辖区发生的问题的税收和相关利息责任。该等税项负债及相关利息已扣除相关税项亏损结转的影响后反映,因为该等税项亏损结转将用于抵销该等税项负债,并将减少最终与税务机关结算时应付的现金税款。这些估计可能会因事实和情况的变化而改变。由于这些不确定性的复杂性,最终的解决方案可能会导致与我们目前对纳税义务和相关利息的估计不同的和解方案。
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合并财务报表附注(续)
金融工具
我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、债务和衍生金融工具。
我们在综合资产负债表上按公允价值计入衍生金融工具合约。对于未根据ASC 815指定为套期保值的工具,衍生工具与套期保值,这些工具公允价值的变化目前在收益中确认。对于被指定为现金流量对冲的工具,衍生工具公允价值变动的有效部分记录在其他全面收益(亏损)中,并重新分类为被套期保值项目影响收益的同期或多个期间的收益。被排除在套期保值关系之外的金额目前在收益中确认。被指定为公允价值对冲的工具的公允价值变动影响被对冲资产或负债的账面价值,衍生工具和被对冲资产或负债的变动均在当前收益中确认。
我们使用基于每个资产负债表日的市场状况和风险的方法和假设来确定我们金融工具的公允价值。标准市场惯例用于确定包括衍生品在内的金融工具的公允价值。
与衍生金融工具相关的现金流量在合并现金流量表的经营活动部分报告。
我们的衍生金融工具存在一定的市场风险和交易对手风险。然而,我们利用世界各地的金融机构缓解了交易对手风险的集中,这些机构基本上都拥有A/A2或更高的长期标准普尔(Standard&Poor‘s)、穆迪(Moody’s)和/或惠誉(Fitch)信用评级。此外,我们只使用传统的衍生金融工具。如果交易对手未能按照协议条款履行义务,我们将面临潜在损失。关于2020财年末确认的交易对手净资产头寸,我们评估了交易对手违约的可能性为微乎其微。我们目前从一家全资子公司向我们的商品掉期衍生品交易对手提供担保,并与我们某些交叉货币掉期合约的交易对手交换现金抵押品。据评估,履行担保的可能性微乎其微。对于所有其他衍生金融工具,我们不需要提供抵押品或其他担保,也不要求交易对手提供抵押品或其他担保。
公允价值计量
ASC 820,公允价值计量和披露根据对某些资产和负债进行估值时使用的可观察到的投入,规定了公允价值层次。可观察到的投入(最高水平)反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入(最低水平)反映了内部发展的市场假设。公允价值计量按以下层次分类:
● | 1级-相同资产和负债的活跃市场报价。 |
● | 2级-类似资产及负债的活跃市场报价,或资产或负债的其他直接或间接可见的投入,实质上是整个资产或负债的期限。 |
● | 3级-很少或根本没有市场活动支持的、对资产和负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。这包括某些定价模型、贴现现金流方法,以及使用重大不可观察投入的类似技术。 |
按公允价值按经常性基础计量的衍生金融工具一般使用第2级投入进行估值。
衍生工具以外的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和债务。这些工具以账面价值计入综合资产负债表。对于现金和现金等价物、应收账款和应付账款,我们认为账面价值接近公允价值,因为-
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合并财务报表附注(续)
这些工具的术语性质。债务公允价值的披露见附注11。以下是对各自金融工具使用的估值方法的说明:
● | 现金和现金等价物-现金和现金等价物按账面价值计价,我们认为这相当于未调整的报价(第1级)。 |
● | 应收账款-应收账款是根据预期实现的净值进行估值的。可变现净值通常代表可观察到的合同协议(第2级)。 |
● | 应付帐款-应付账款是根据预计支付的净值进行估值的,通常有可观察到的合同协议(第2级)支持。 |
● | 债务-债务的公允价值,包括当期和非当期到期日,是根据使用可观察市场数据(如最近报告的交易、买卖信息和基准证券(第2级))的市场方法估值模型的结果,根据报价市场价格或其他定价决定得出的。 |
养老金计划
我们的固定收益养老金计划的资金状况在综合资产负债表上确认,并以计划资产的公允价值与计量日期的预计福利义务之间的差额计量。预计福利债务是退休时预计支付的福利的精算现值,考虑到未来估计的赔偿水平。计划资产的公允价值代表公司和参与者对不可撤销信托基金的累计捐款的当前市场价值,这些基金是由基金的受托人投资的,这些信托基金是为参与者的唯一利益而持有的。我们的固定收益养老金计划下的福利基于各种因素,如服务年限和薪酬。
定期养老金净成本是基于使用预测的单位积分计算方法,并按当前参与人的预期平均剩余服务年限系统地计入收入,对于不活跃的计划,则按参与人的剩余预期寿命计入收入。
福利义务和定期净福利成本的计量是基于我们管理层确定的估计和假设。这些估值反映了计划的条款,并使用了特定于参与者的信息,如薪酬、年龄和服务年限,以及某些假设,包括对贴现率、计划资产预期回报率、补偿增加率、利息抵扣率和死亡率的估计。
基于股份的薪酬
我们在授予之日确定股票奖励的公允价值。股票期权的估值使用Black-Scholes-Merton估值模型;限制性股票奖励和业绩奖励的估值使用授予日收盘时的股价。公允价值在预期服务期内按比例列支,并计入基于员工历史活动的估计罚金。定期审查业绩标准实现情况的估计数;业绩标准实现情况估计数变化的累积影响记录在发生变化的期间。
每股收益
每股基本收益的计算方法是将净收入除以基本的已发行普通股加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是将净收入除以已发行普通股的加权平均数,并对基于股票的薪酬安排的潜在稀释影响进行调整。
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合并财务报表附注(续)
租约
我们有在不同日期到期的设施、土地、车辆和设备租约。我们决定一份合同是否有资格在一开始就成为租赁。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价,那么合同就是租约或包含租约。控制资产使用的权利包括获得所确定资产的几乎所有经济利益的权利和指导使用所确定资产的权利。
租赁使用权(“ROU”)资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内剩余租赁付款的现值确认。租赁权益资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付租赁所产生的租赁款项的义务。我们不确认短期租赁产生的净资产或租赁负债。由于我们的租赁合同不包含易于确定的隐含利率,因此我们确定了一个完全抵押的增量借款利率,该利率反映了与租赁期限相似的期限以及资产租赁所在国家或地区的经济环境。
我们已选择将房地产租赁中的固定租赁和非租赁部分作为
货币换算
对于我们的非美元功能货币子公司,资产和负债使用财政年终汇率换算成美元。销售额和费用按月平均汇率换算。外币折算损益计入权益内累计其他综合收益(亏损)。外币交易产生的损益计入收益。
重组费用
重组活动涉及与员工相关的终止成本、设施退出成本,以及因裁员、设施或产品线从成本较高的国家迁移到成本较低的国家或国家内的设施合并而造成的资产减损。我们根据遣散费政策、政府法律或以前的行动确定的要求确认解雇费用。设施退出成本通常反映加速的ROU资产租金支出、预期租赁终止成本,或设施租赁项下将继续发生而不会给我们带来未来经济利益的成本。重组活动往往导致处置或放弃需要加速折旧或减值的资产,反映资产的账面价值超过公允价值。
确认重组成本需要我们对与计划中的退出活动相关的成本的性质、时间和金额做出一定的判断和估计。如果我们的实际结果与我们的估计和假设不同,我们可能需要修改估计的负债,要求确认额外的重组成本或减少已经确认的负债。在每个报告期末,我们都会评估剩余的应计余额,以确保这些余额得到正确陈述,储备的使用符合制定的退出计划的预期目的。
或有负债
当可获得的信息表明我们很可能发生了负债,并且损失的金额可以合理估计时,我们会记录或有损失。当存在相同可能性的可能损失范围时,我们记录该范围的低端。与特定意外事件有关的损失的可能性通常很难预测,根据现有信息确定对损失或损失范围的有意义的估计可能是不可行的。此外,这类问题在多年后得到解决的情况并不少见,在此期间,相关的事态发展和
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必须不断评估新的信息,以确定是否可能发生损失,并对损失做出合理估计。当损失可能发生但无法作出合理估计时,或至少在合理情况下可能发生损失时,应予以披露。
最近采用的会计公告
2017年1月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2017-04号,这是对ASC 350的更新。此次更新取消了商誉减值测试的第二步,简化了后续商誉的计量。根据最新修订,商誉减值应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来测试。账面金额超过报告单位公允价值的金额应确认减值费用,但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。这些修订将在预期的基础上实施。我们选择提前采用此更新,并在截至2020年3月27日的季度应用此更新。有关中期和年度商誉减值测试的更多信息,请参见附注8。
2016年2月,美国财务会计准则委员会发布了ASU第2016-02号,其代码为ASC 842。租约。随后修订的这份指南要求承租人确认大多数租约的租赁负债和净资产收益率(ROU)资产。我们在2020财年采用了修订后的ASC 842,采用了ASU第2018-11号允许的可选过渡方法,该方法允许在采用日期应用该标准,并且不重述比较期间。我们选择使用
3.重组及其他费用,净额
净重组和其他费用包括以下费用:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
重组费用,净额 | $ | | $ | | $ | | ||||
资产剥离收益 | — | — | ( | |||||||
其他贷方,净额 |
| — |
| — |
| ( | ||||
重组和其他费用,净额 | $ | | $ | | $ | |
按部门划分的重组费用净额如下:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
交通解决方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工业解决方案 |
| |
| |
| | ||||
通信解决方案 |
| |
| |
| | ||||
重组费用,净额 | $ | | $ | | $ | |
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我们重组储备的活动如下:
平衡点: | 平衡点: |
| ||||||||||||||||||||
起头 | 通货 | 端部 | ||||||||||||||||||||
财政部长 | 发生的变化 | 现金 | 非现金 | 翻译 | 财政部长 | |||||||||||||||||
| 年 |
| 收费 |
| 估计数 |
| 付款 |
| 项目 |
| 以及其他 |
| 年 |
| ||||||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||||||||||||
2020财年活动: | ||||||||||||||||||||||
2020财年行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | $ | — | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
设施和其他退出成本 | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
物业、厂房和设备 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
总计 | — | | — | ( | ( | | | |||||||||||||||
2019财年行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | | | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
设施和其他退出成本 | | | — | ( | — | | | |||||||||||||||
物业、厂房和设备 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
总计 | | | ( | ( | ( | | | |||||||||||||||
2018财年行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | | — | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
设施和其他退出成本 | | | — | ( | — | | | |||||||||||||||
物业、厂房和设备 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
总计 | | | — | ( | ( | | | |||||||||||||||
2018财年前行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | | — | ( | ( | — | — | | |||||||||||||||
设施和其他退出成本 | | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
总计 | | | ( | ( | — | — | | |||||||||||||||
2020财年总活动 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
2019财年活动: | ||||||||||||||||||||||
2019财年行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
设施和其他退出成本 | — | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
物业、厂房和设备 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
总计 | — | | ( | ( | ( | ( | | |||||||||||||||
2018财年行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | | | ( | ( | — | ( | | |||||||||||||||
设施和其他退出成本 | | | ( | ( | — | — | | |||||||||||||||
物业、厂房和设备 | — | | ( | — | — | — | — | |||||||||||||||
总计 | | | ( | ( | — | ( | | |||||||||||||||
2018财年前行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | | | ( | ( | — | ( | | |||||||||||||||
设施和其他退出成本 | — | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
物业、厂房和设备 | — | | ( | — | | — | — | |||||||||||||||
总计 | | | ( | ( | | ( | | |||||||||||||||
2019财年总活动 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
2018财年活动: | ||||||||||||||||||||||
2018财年行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 | $ | — | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
设施和其他退出成本 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| | ||||||||
物业、厂房和设备 |
| — |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||||
总计 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| | ||||||||
2018财年前行动: | ||||||||||||||||||||||
员工遣散费 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||||
设施和其他退出成本 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||||||
物业、厂房和设备 | — | | ( | | ( | — | — | |||||||||||||||
总计 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||||||
2018财年总活动 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
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2020财年行动
在2020财年,我们启动了一项与足迹整合和结构改进相关的重组计划,部分原因是新冠肺炎疫情,覆盖了所有细分市场。与该计划相关的是,在2020财年,我们记录的重组费用为$
下表按细分汇总了2020财年计划的预期费用、已发生费用和剩余费用:
总计 | 累积 | 剩馀 | ||||||||
预期 | 收费 | 预期 | ||||||||
| 收费 |
| 招致 |
| 收费 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
交通解决方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工业解决方案 |
| |
| |
| | ||||
通信解决方案 |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
2019财年行动
在2019财年,我们启动了一项与足迹整合和结构改进相关的重组计划,影响到所有细分市场。与该计划相关的是,在2020财年和2019年,我们录得净重组费用为$
2018财年行动
在2018财年,我们启动了一项与足迹整合和结构改进相关的重组计划,主要影响工业解决方案和运输解决方案部门。与该计划相关的是,在2020财年和2018财年,我们录得净重组费用为$
2018财年前行动
在2020财年、2019财年和2018财年,我们录得净重组信用额度为
重组准备金总额
综合资产负债表中包括的重组准备金如下:
财政年度结束 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
应计负债和其他流动负债 | $ | | $ | | |||
其他负债 |
| |
| | |||
重组储备 | $ | | $ | |
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4.停业经营
在2019财年,我们以净现金收益$出售了我们的海底通信(SubCom)业务
于订立最终协议(吾等认为该协议为公允价值体系中的第二级可见投入)后,吾等评估SubCom业务的账面价值,并确定其超出其公允价值。2018财年,我们记录的税前减值费用为
关于此次出售,我们在合同上同意继续履行截至出售之日与SubCom业务项目相关的履约保函和信用证。这些担保的总价值约为#美元。
下表列出了SubCom业务和以前的资产剥离的非持续业务收入(亏损)的汇总组成部分(扣除所得税后):
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) |
| |||||||||
净销售额 | $ | — | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| — |
| |
| | ||||
毛利 |
| — |
| ( |
| | ||||
销售、一般和管理费用 |
| |
| |
| | ||||
研究、开发和工程费用 |
| — |
| |
| | ||||
重组和其他费用,净额 |
| — |
| |
| | (1) | |||
营业亏损 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
营业外费用净额 |
| ( |
| — |
| — | ||||
非持续经营的税前亏损 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售停产业务的税前收益(亏损) |
| |
| ( |
| ( | ||||
所得税优惠 |
| |
| |
| — | ||||
非持续经营的收入(亏损),扣除所得税后的净额 | $ | | $ | ( | $ | ( |
(1) | 包括一个$ |
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5.收购
第一传感器公司
在2020财年,我们获得了大约
我们与第一传感器签订了DPLTA,该协议得到了第一传感器股东的批准,并在德国商业登记处注册后于2020年7月生效。根据DPLTA的条款,在生效后,第一传感器少数股东可以选择(1)保留第一传感器少数股东,并获得经常性的年度补偿,金额为欧元
其他收购
在2020财年,我们获得了
在2019财年,我们收购了
我们获得了
6.库存
库存包括以下内容:
财政年度结束 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
原料 | $ | | $ | | |||
正在进行的工作 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
盘存 | $ | | $ | |
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7.财产、厂房和设备,净值
净资产、厂房和设备包括以下内容:
财政年度结束 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
房地产、厂房和设备,总值: | |||||||
土地及改善工程 | $ | | $ | | |||
建筑物及改善工程 |
| |
| | |||
机器设备 |
| |
| | |||
在建工程 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
累计折旧 |
| ( |
| ( | |||
财产、厂房和设备,净值 | $ | | $ | |
折旧费用为$
8.商誉
各分部商誉账面金额变动情况如下:
交通运输 | 工业 | 通信 | |||||||||||
| 解决方案 |
| 解决方案 |
| 解决方案 |
| 总计 |
| |||||
(百万) | |||||||||||||
2018财年末余额(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收购 | | — | — | | |||||||||
购进价格调整 | — | ( | — | ( | |||||||||
货币换算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
2019年财政年度末的余额(1) | | | | | |||||||||
商誉减值 | ( | — | — | ( | |||||||||
收购 | | | — | | |||||||||
购进价格调整 | ( | — | — | ( | |||||||||
货币换算 | | | | | |||||||||
2020财年末的余额(2) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 在2019财年末和2018财年末,交通解决方案、工业解决方案和通信解决方案部门的累计减值损失为$ |
(2) | 在2020财年末,运输解决方案、工业解决方案和通信解决方案部门的累计减值损失为$ |
在2020财年,我们完成了对第一传感器的收购,并确认商誉为$
我们在第四财季每年测试分配给报告单位的减值商誉,如果发生或存在表明报告单位的账面价值可能超过其公允价值的事件或情况,我们会更频繁地测试商誉。由于运输解决方案部门传感器报告部门在截至2020年3月27日的季度中销售额和盈利能力的当前和预期下降(部分原因是新冠肺炎疫情的影响以及预计截至2020年3月全球汽车产量的减少),我们确定该报告部门已经发生了减值指标,需要对该报告部门进行商誉减值测试。
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如附注2所述,在截至2020年3月27日的季度内,我们采用了美国会计准则第2017-04号,取消了商誉减值测试的第二步,从而简化了后续商誉的计量。在新准则下,商誉减值是指报告单位的账面价值超过其公允价值,但不超过商誉账面价值的金额。我们确定传感器报告单位的公允价值为$
我们在2020财年第四季度完成了年度商誉减值测试,并确定
9.无形资产,净额
无形资产包括以下内容:
财政年度结束 | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
毛 | 网 | 毛 | 网 | ||||||||||||||||
携载 | 累积 | 携载 | 携载 | 累积 | 携载 | ||||||||||||||
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| |||||||
(百万) | |||||||||||||||||||
客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
知识产权 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
其他 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
无形资产摊销费用为#美元。
| (单位:百万美元) |
| ||
2021财年 | $ | | ||
2022财年 | | |||
2023财年 |
| | ||
2024财年 |
| | ||
2025财年 |
| | ||
此后 |
| | ||
总计 | $ | |
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10.应计负债和其他流动负债
应计负债和其他流动负债包括:
财政年度结束 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
应计工资总额和员工福利 | $ | | $ | | |||
支付给股东的股息 |
| |
| | |||
重组储备 |
| |
| | |||
租赁责任 | | — | |||||
应付所得税 |
| |
| | |||
递延收入 | | | |||||
应付利息 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
应计负债和其他流动负债 | $ | | $ | |
11.债务
债务情况如下:
财政年度结束 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
本金债务: | |||||||
商业票据,加权平均利率为 | $ | — | $ | | |||
2020年到期的浮息优先票据(1) | — | | |||||
| |
| | ||||
2021年到期的欧元计价固定利率至浮动利率优先票据(2) | | | |||||
| |
| | ||||
| | ||||||
| | ||||||
| — | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| |
| | ||||
其他 | | | |||||
| | ||||||
未摊销折扣、保费和债务发行成本(净额) | ( | ( | |||||
公允价值对冲指定利率掉期合约的效力 | | | |||||
债务总额 | $ | | $ | |
(1) | 2020年到期的浮息优先票据的利率为 |
(2) | 2021年到期的欧元计价的固定利率至浮动利率优先票据的利率为 |
在2020财年,泰科电子集团(“TEGSA”),我们的
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TEGSA的债务与TEGSA所有现有和未来的优先债务具有同等的偿还权,优先于TEGSA可能产生的任何次级债务。
TEGSA有一个
信贷安排下的借款按年利率计息,根据TEGSA的选择,年利率相当于(1)
信贷安排包含一项财务比率契约,规定如果在每个财政季度的最后一天,我们的合并总债务与合并EBITDA(在信贷安排中定义)的比率在最近结束的
TEGSA根据1933年证券法注册要求的现有豁免,定期向美国机构认可投资者和合格机构买家发行商业票据,这是我们保持财务灵活性和潜在降低借款成本的持续努力的一部分。商业票据计划下的借款由信贷安排提供支持。
TEGSA在其优先票据、商业票据和信贷安排下的付款义务由其母公司TE Connectivity Ltd在无担保的基础上提供全面和无条件的担保。
2020财年末,债务本金支付情况如下:
| (单位:百万美元) |
| ||
2021财年 | $ | | ||
2022财年 |
| | ||
2023财年 |
| | ||
2024财年 |
| | ||
2025财年 |
| | ||
此后 |
| | ||
总计 | $ | |
根据指示性估值,我们债务的公允价值约为#美元。
12.租契
租赁费的构成如下:
财税 | ||||
| 2020 |
| ||
| (单位:百万美元) |
| ||
经营租赁成本 | $ | | ||
可变租赁成本 | | |||
总租赁成本 | $ | |
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综合资产负债表确认的金额如下:
财政年度结束 | |||||
| 2020 |
| |||
| (单位:亿美元) |
| |||
经营租赁ROU资产: | |||||
$ | | ||||
经营租赁负债: | |||||
$ | | ||||
| |||||
经营租赁负债总额 | $ | | |||
加权-平均剩余租期(年) | |||||
加权平均贴现率 | | % |
与租赁有关的现金流信息(包括重大非现金交易)如下:
财税 | ||||
| 2020 |
| ||
| (百万) |
| ||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||
经营租赁费(1) | $ | | ||
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产 | |
(1) | 这些付款包括在持续经营活动的现金流中,主要是其他负债的变化。 |
在2020财年结束时,经营租赁负债的到期日如下:
| (单位:百万美元) |
| ||
2021财年 | $ | | ||
2022财年 | | |||
2023财年 | | |||
2024财年 | | |||
2025财年 | | |||
此后 | | |||
租赁付款总额 | | |||
减去:利息 | ( | |||
租赁负债现值 | $ | |
ASC 840比较披露
在2020财年之前,我们根据ASC 840对租赁进行了会计处理。租约。根据ASC 840,运营租赁的租金费用为$
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下表列出了截至2019年9月27日根据ASC 840规定的不可取消经营租赁义务下的未来最低租赁付款:
| (单位:百万美元) |
| ||
2020财年 | $ | | ||
2021财年 |
| | ||
2022财年 |
| | ||
2023财年 |
| | ||
2024财年 |
| | ||
此后 |
| | ||
总计 | $ | |
13.承担和或有事项
法律程序
在正常经营过程中,我们会遇到各种法律诉讼和索赔,包括专利侵权索赔、产品责任纠纷、劳动争议、协议纠纷、其他商事纠纷、环境纠纷、反垄断索赔和税务索赔,包括增值税、销售和使用税、房地产税、转让税等非所得税事项。尽管根据我们的经验、最新信息和适用法律预测这些诉讼的结果是不可行的,但我们预计这些诉讼的结果,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
环境问题
我们正在多个地点进行与环境补救事宜有关的不同阶段的调查和清理工作。考虑到所需清理的程度、适用法律法规的解释以及其他清理方法的不确定性,很难预测场地清理的最终成本。截至2020财年末,我们的结论是,我们将在这些地点产生合理的可能范围内的调查和补救费用。
担保
在处置资产或业务时,我们经常提供陈述、担保和/或赔偿,以涵盖各种风险,包括资产的未知损害、房地产销售中涉及的环境风险、废物处理场和制造设施环境污染的调查和补救责任,以及与处置前期间相关的不明纳税义务和法律费用。我们预计这些不确定性不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
在2020财年结束时,我们有未偿还的信用证、保函和担保债券。
我们在2019财年出售了SubCom业务。关于这笔交易,我们在合同上同意履行与分通业务相关的某些履约保函和信用证。有关这些担保和剥离SubCom业务的更多信息,请参见附注4。
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14.金融工具和公允价值计量
我们使用衍生品和非衍生品金融工具来管理对外币、利率、投资和大宗商品风险的某些敞口。
外币汇率风险
作为管理外币汇率变动风险的一部分,我们利用交叉货币掉期合约和外币远期合约,其中一部分被指定为现金流对冲。这些合同的目的是将公司间和其他现金交易的外币汇率变化对现金流和盈利能力的影响降至最低。我们预计,与处理外汇风险的现金流对冲指定工具相关的累计其他全面收益(亏损)中的所有余额将在下一年重新分类到合并经营报表中。
在2015财年,我们签订了交叉货币掉期合同,以降低与某些公司间贷款相关的外币汇率风险。这些合约的名义总价值为欧元。
这些交叉货币掉期合约在综合资产负债表中的记录如下:
财政年度结束 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) |
| ||||||
其他资产 | $ | |
| $ | | ||
其他负债 |
| |
| — |
在2020和2019年财年末,从我们的交易对手收到或支付给我们的抵押品接近净衍生品头寸。当合约处于净资产状况时,抵押品计入应计负债和其他流动负债;当合约处于综合资产负债表中的净负债时,抵押品计入预付费用和其他流动资产。这些交叉货币掉期合约的影响如下:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) |
| |||||||||
计入其他综合收益(亏损)的损益 | $ | |
| $ | |
| $ | ( | ||
被排除在套期保值关系之外的损益(1) |
| ( |
| |
| |
(1) | 被排除在套期保值关系之外的收益和损失将在销售、一般和行政费用中预期确认,并被重新衡量某些公司间美元贷款所产生的损失和收益所抵消。 |
净投资的套期保值
我们使用公司间贷款和以相同货币计价的外部借款来对冲我们在某些海外业务中的净投资。这些套期保值的名义总价值为#美元。
我们还使用交叉货币互换计划来对冲我们在某些海外业务上的净投资。该计划下合同的名义总价值为#美元。
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以指定的外币支付合同价值,并从我们的交易对手那里获得美元。我们不需要为这些合同提供抵押品。
这些交叉货币掉期合约在综合资产负债表中的记录如下:
财政年度结束 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) |
| ||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | |
| $ | | ||
其他资产 |
| |
| | |||
应计负债和其他流动负债 | | | |||||
其他负债 | | |
我们的净投资对冲计划的影响如下:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(百万) |
| |||||||||
公司间拆借和对外借款的外币汇兑损益(1) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
被指定为净投资对冲的交叉货币掉期合约的收益(损失)(1) |
| ( |
| |
| — |
(1) | 记录为货币换算,是累计其他综合收益(亏损)的一部分。 |
利率与投资风险管理
我们根据需要发行债券,为我们的运营和资本需求提供资金。这类借款可能导致利率风险敞口。为了管理利率敞口,我们使用利率掉期合约将一部分固定利率债务转换为可变利率债务。在预期发行固定利率债券之前,我们可以使用远期起始利率掉期合约来管理利率敞口。在2020财年和2019年期间,我们签订了远期起始利率掉期合约,名义总价值为1美元。
财政年度结束 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) |
| ||||||
其他负债 | $ | | $ | |
这些远期起始利率掉期合约的影响如下:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) |
| |||||||||
记入其他综合收益的亏损(亏损) | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | — |
我们还利用投资掉期合约来管理某些非合格递延补偿负债的收益敞口。
商品套期保值
作为管理某些大宗商品价格波动风险的一部分,我们利用被指定为现金流对冲的大宗商品掉期合约。这些合同的目的是将生产中使用的商品价格变化对现金流和盈利能力的影响降至最低。
81
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在2020财年末和2019年财年,我们的大宗商品对冲的名义价值为
公允价值计量
按公允价值经常性记录的金融工具,包括上文未讨论的有价证券和衍生品工具,在2020财年末和2019年财年并不重要。
15.退休计划
固定收益养老金计划
我们有几个缴费和非缴费固定收益退休计划,覆盖我们的某些非美国和美国员工,这些计划是根据当地的习俗和惯例设计的。
所有非美国和美国固定收益养老金计划的定期养老金净成本(信用)如下:
非美国计划 | 美国政府计划 | |||||||||||||||||||
财税 | 财税 | |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| |||||||
(亿美元) | ||||||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
其他(收入)支出: | ||||||||||||||||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
计划资产的预期收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
精算损失净额摊销 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
摊销先前服务信贷和其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||||||
定期养老金净收益成本(信用) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
加权平均假设,用于确定本财年的养老金福利净成本(积分): | ||||||||||||||||||||
贴现率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | ||
计划资产的预期收益 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | ||
补偿上升率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
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下表显示了所有非美国和美国固定收益养老金计划的福利义务和计划资产的变化,以及在合并资产负债表上确认的净额:
非美国计划 | 美国政府计划 | |||||||||||||
财税 | 财税 | |||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
|
| |||||
(亿美元) | ||||||||||||||
福利义务的变化: | ||||||||||||||
财政年度开始时的福利义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服务成本 |
| |
| |
| |
| | ||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||||
精算(收益)损失 |
| ( |
| |
| |
| | ||||||
已支付的福利和行政费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
货币换算 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||
其他 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||
财政年度末的福利义务 |
| |
| |
| |
| | ||||||
计划资产变更: | ||||||||||||||
会计年度初计划资产的公允价值 |
| |
| |
| |
| | ||||||
计划资产实际收益率 |
| |
| |
| |
| | ||||||
雇主供款 |
| |
| |
| |
| | ||||||
已支付的福利和行政费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
货币换算 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||
其他 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||
计划资产在会计年度末的公允价值 |
| |
| |
| |
| | ||||||
资金状况 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
综合资产负债表中确认的金额: | ||||||||||||||
其他资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
应计负债和其他流动负债 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
长期养老金和退休后负债 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
确认净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
累计其他综合收益(亏损)中尚未计入定期养老金净成本的税前金额: | ||||||||||||||
净精算损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
前期服务(成本)抵免 | | | ( | ( | ||||||||||
总计 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
用于确定财政年度末养老金福利义务的加权平均假设: | ||||||||||||||
贴现率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | ||
补偿上升率 |
| | % |
| | % |
| — | % |
| — | % |
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所有非美国和美国固定收益养老金计划在累计其他全面收益(亏损)中确认的税前金额如下:
非美国计划 | 美国政府计划 | ||||||||||||
财税 | 财税 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||
本年度精算净收益(亏损)计入累计其他综合收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
精算损失净额摊销 |
| |
| |
| |
| | |||||
本年度前期服务成本计入累计其他综合收益(亏损) |
| — |
| ( |
| — |
| — | |||||
摊销先前服务信用 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
$ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
在2020财年,累计其他全面收益(亏损)中记录的未确认精算收益主要是由于我们的美国固定收益养老金计划的有利资产表现,但与2019财年相比,美国较低的贴现率和我们的非美国固定收益养老金计划的不利资产表现部分抵消了这一结果。在2019财年,累计其他全面收益(亏损)中记录的未确认精算亏损主要是由于贴现率较低,但与2018财年相比,非美国和美国固定收益养老金计划的有利资产表现部分抵消了这一损失。
2021财年,非美国和美国固定收益养老金计划的精算损失从累积的其他全面收益(损失)摊销至定期养老金净成本的估计为#美元。
在确定计划资产的预期收益时,我们考虑了按类别划分的计划资产的相对权重和单个资产类别的业绩预期。
非美国和美国养老金计划的投资策略受当地监管。我们对养老金计划的投资策略是在持续经营的基础上管理这些计划。现行的投资政策是在审慎的投资组合风险水平下,取得合理的资产回报,以加强参与者的利益保障。预计回报主要基于形式上的资产配置、预期的长期回报以及对积极投资组合和投资管理的前瞻性估计。
在2020财年末,我们的美国计划总信托的长期目标资产配置是
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非美国和美国养老金计划的目标加权平均资产配置和加权平均资产配置如下:
非美国计划 | 美国政府计划 | |||||||||||||
财税 | 财税 | 财税 | 财税 | |||||||||||
年终 | 年终 | 年终 | 年终 | |||||||||||
| 靶子 |
| 2020 |
| 2019 |
| 靶子 |
| 2020 |
| 2019 |
|
| |
资产类别: | ||||||||||||||
股权证券 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
固定收入 |
| | | | | | | |||||||
其他 | | | | — | — | — | ||||||||
总计 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
我们的普通股不是我们养老基金的直接投资;但是,养老基金可能间接包括我们的股票。相对于养老基金的总资产,我们普通股的总金额不会被认为是实质性的。
我们的资助政策是根据我们所在国家的法律和习俗作出贡献,并不时作出酌情的自愿捐款。我们预计最低要求的供款为#美元。
在2020财政年度结束时,反映未来预期服务的福利付款预计将酌情支付如下:
| 非美国计划 |
| 美国政府计划 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
2021财年 | $ | | $ | | |||
2022财年 |
| |
| | |||
2023财年 |
| |
| | |||
2024财年 |
| |
| | |||
2025财年 |
| |
| | |||
2026-2030财年 |
| |
| |
以下是所有非美国和美国养老金计划的累积福利义务,以及与累积福利义务超过计划资产的计划和计划的预计福利义务超过计划资产的计划相关的附加信息。
非美国计划 | 美国政府计划 | ||||||||||||
财政年度结束 | 财政年度结束 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||
累计受益义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累计福利义务超过计划资产的养老金计划: | |||||||||||||
累计受益义务 |
| |
| |
| |
| | |||||
计划资产的公允价值 |
| |
| |
| |
| | |||||
计划福利义务超过计划资产的养老金计划: | |||||||||||||
预计福利义务 |
| |
| |
| |
| | |||||
计划资产的公允价值 |
| |
| |
| |
| |
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我们根据ASC 820的公允价值等级对我们的养老金资产进行估值。公允价值计量和披露。公允价值层次结构的详细信息在附注2中说明。下表显示了我们的固定福利养老金计划的资产类别及其在公允价值层次结构中的关联公允价值:
本财年将于2020年前结束 | |||||||||||||||||||||||||
非美国计划 | 美国政府计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 |
| |||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||||||||||||
权益: | |||||||||||||||||||||||||
混合型股票型基金(1) | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
固定收益: | |||||||||||||||||||||||||
政府债券(2) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
公司债券(3) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
混合型债券基金(4) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
其他(5) |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
小计 | $ | — | $ | | $ | |
| | $ | — | $ | | $ | — |
| | |||||||||
与计划资产公允价值相符的项目(6) |
| |
| | |||||||||||||||||||||
计划资产的公允价值 | $ | | $ | |
2019年财政年度结束 | |||||||||||||||||||||||||
非美国计划 | 美国政府计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 |
| |||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||||||||||||
权益: | |||||||||||||||||||||||||
混合型股票型基金(1) | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
固定收益: | |||||||||||||||||||||||||
政府债券(2) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
公司债券(3) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
混合型债券基金(4) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
其他(5) |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
小计 | $ | — | $ | | $ | |
| | $ | — | $ | | $ | — |
| | |||||||||
与计划资产公允价值相符的项目(6) |
| |
| | |||||||||||||||||||||
计划资产的公允价值 | $ | | $ | |
(1) | 混合股票型基金是对多种股票型证券的集合投资。公允价值的计算方法是标的投资的收盘价,这是一种可观察到的市场状况,除以基金的流通股数量。 |
(2) | 政府债券基于报价市场价格或市场方法估值模型,使用可观察到的市场数据(如报价、利差和收益率曲线的数据点),被标记为公允价值。 |
(3) | 公司债券基于报价市场价格或市场方法估值模型,使用可观察到的市场数据,如报价、利差和收益率曲线的数据点,被标记为公允价值。 |
(4) | 混合债券基金是对多种债务类型证券的集合投资。公允价值的计算方法是标的投资的收盘价,这是一种可观察到的市场状况,除以基金的流通股数量。 |
(5) | 其他投资包括保险合同、衍生品、短期投资、结构性产品(如抵押债券、抵押贷款和资产支持证券)、房地产投资和对冲基金。保险合同的估值使用现金退还价值,或者如果没有现金退还价值,则使用合同面值(第2级),因为这些值代表计划在基础合同终止时将获得的金额。衍生品、短期投资和结构性产品使用可观察到的基于市场的数据支持的模型按公允价值计价(第2级)。房地产投资包括对混合型房地产基金的投资,按资产净值估值,资产净值是使用很少或没有市场活动支持的不可观察的投入来计算的(第3级)。对冲基金的估值是根据其资产净值计算的,该资产净值是使用很少或没有市场活动支持的不可观察的投入来计算的(第3级)。 |
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(6) | 与计划资产公允价值相符的项目包括出售证券的应收账款、购买证券的应付金额以及计划中持有的被视为按账面价值记账的任何现金余额。 |
非美国计划中3级资产的变化主要是2020财年净投资亏损和2019年购买的结果。
固定缴款退休计划
我们维持着几个固定缴款退休计划,其中最重要的是位于美国。这些计划包括401(K)匹配计划,以及合格和不合格的利润分享和股票红利退休计划。固定缴款计划的费用按参与者薪酬的百分比计算,为#美元。
递延补偿计划
我们维持不受限制的递延薪酬计划,允许符合条件的员工延期支付部分薪酬。为每个参与者建立一个记录保存账户,参与者从各种计量基金中选择被视为其账户投资的计量基金。计量基金对应于我们的401(K)计划中的几个基金,账户余额随着这些基金的投资回报而波动。在2020财年末和2019年财年,递延补偿负债总额为
退休后福利计划
除了提供养老金和401(K)福利外,我们还为符合条件的退休人员提供从退休之日起至65岁或终生(视情况而定)的持续医疗保险。累计退休后福利义务为#美元。
16.所得税
所得税费用(福利)
所得税支出(福利)的重要组成部分如下:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
当期所得税费用(福利): | ||||||||||
美国联邦政府 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国各州 |
| ( |
| |
| | ||||
非美国 |
| |
| |
| | ||||
| | | ||||||||
递延所得税费用(福利): | ||||||||||
美国联邦政府 |
| ( |
| ( |
| | ||||
美国各州 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
非美国 |
| |
| ( |
| ( | ||||
| ( | ( | ||||||||
所得税费用(福利) | $ | | $ | ( | $ | ( |
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所得税前持续业务收入的美国和非美国部分如下:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
美国 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
非美国 |
| |
| |
| | ||||
所得税前持续经营所得 | $ | | $ | | $ | |
按法定税率缴纳的美国联邦所得税与所得税费用(福利)之间的对账如下:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
按法定税率计算的名义美国联邦所得税支出(1) | $ | | $ | | $ | | ||||
调整以调节所得税费用(福利): | ||||||||||
美国州所得税优惠,净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
税法变化 |
| |
| |
| | ||||
税收抵免 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
非美国净收益(2) |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
应计所得税负债变动 |
| |
| ( |
| | ||||
估值免税额 |
| |
| ( |
| | ||||
资产剥离和商誉减值 | | — | — | |||||||
法人重组和公司间交易 | — | | ( | |||||||
股票支付带来的超额税收优惠 | ( | ( | ( | |||||||
其他 |
| |
| ( |
| | ||||
所得税费用(福利) | $ | | $ | ( | $ | ( |
(1) | 美国联邦法定利率是 |
(2) | 排除单独显示的项目。 |
2020财年的所得税支出包括#美元。
2019财年的所得税优惠包括1美元。
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2018财年的所得税优惠包括1美元
递延税项资产和负债
递延所得税是由于财务报告和税务目的确认的资产和负债额之间的暂时性差异造成的。递延所得税净资产的构成如下:
财政年度结束 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(单位:百万美元) | |||||||
递延税项资产: | |||||||
应计负债和准备金 | $ | | $ | | |||
税损和信用结转 |
| |
| | |||
盘存 |
| |
| | |||
无形资产 | | | |||||
养老金和退休后福利 |
| |
| | |||
递延收入 |
| |
| | |||
利息 |
| |
| | |||
未确认的所得税优惠 |
| |
| | |||
租赁负债 | | — | |||||
其他 |
| |
| | |||
递延税项总资产 |
| |
| | |||
估值免税额 |
| ( |
| ( | |||
递延税项资产,扣除估值免税额后的净额 | | | |||||
递延税项负债: | |||||||
物业、厂房和设备 |
| ( |
| ( | |||
租赁ROU资产 | ( | — | |||||
其他 |
| ( |
| ( | |||
递延税项负债总额 |
| ( |
| ( | |||
递延税项净资产 | $ | | $ | |
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我们在2020财年末的税损和抵扣结转(已计税)如下:
有效期: | |||||||||||||
2026财年 | |||||||||||||
穿过 | 穿过 | 不是的 | |||||||||||
| 2025财年 |
| 2040财年 |
| 期满 |
| 总计 |
| |||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||
美国联邦: | |||||||||||||
净营业亏损结转 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
税收抵免结转 |
| |
| |
| — | | ||||||
资本损失结转 | | — | — | | |||||||||
美国各州: |
| ||||||||||||
净营业亏损结转 |
| |
| |
| — | | ||||||
税收抵免结转 |
| |
| |
| | | ||||||
非美国: |
| ||||||||||||
净营业亏损结转 |
| |
| |
| | | ||||||
税收抵免结转 | — | | | | |||||||||
资本损失结转 | — | | | | |||||||||
总税损和抵免结转 | $ | | $ | | $ | | $ | |
递延税项资产的估值免税额为#美元。
我们已经为目前分配的收入提供了所得税,以及与几家子公司的收入相关的税收,这些收入预计将在未来分配。并无就附属公司未分配盈利拨备瑞士或非瑞士所得税,或就与附属公司投资基差有关的暂时性差额拨备未确认递延税项负债,因为该等盈利预期会永久再投资,该等投资基本上是永久性的,或吾等已断定该等盈利的分配不会产生额外的税项负担。截至2020财年末,某些子公司的
不确定的税收状况
截至2020财年末,我们的未确认所得税优惠总额为
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年,美元
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
财政年度开始时的余额 | $ | | $ | | $ | | ||||
与前几年纳税状况有关的增加 |
| |
| |
| | ||||
与前几年税收头寸相关的减税 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
与本年度纳税状况相关的增加 |
| |
| |
| | ||||
安置点 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
因适用诉讼时效失效而减少 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
财政年度末余额 | $ | | $ | | $ | |
我们将与不确定税收状况相关的应计利息和罚金记录为所得税支出(福利)的一部分。截至2020财年末和2019财年末,我们拥有
我们在多个州和地方司法管辖区以统一、合并或独立的方式提交所得税申报单,这些司法管辖区通常有以下限制法规:
我们的非美国子公司在它们开展业务的国家提交所得税申报单。一般来说,这些国家的诉讼时效从
截至2020财年末,根据适用法规,以下纳税年度仍需在指定的主要税收管辖区进行审查:
管辖权 |
| 开放四年 |
|
巴西 | 2015年至2020年 | ||
中国 |
| 2010年至2020年 | |
捷克共和国 |
| 2017年至2020年 | |
法国 | 2017年至2020年 | ||
德国 |
| 2013至2020年 | |
香港 |
| 2014年至2020年 | |
爱尔兰 | 2015年至2020年 | ||
意大利 |
| 2015年至2020年 | |
日本 |
| 2014年至2020年 | |
卢森堡 |
| 2015年至2020年 | |
墨西哥 | 2015年至2020年 | ||
新加坡 |
| 2015年至2020年 | |
韩国 | 2015年至2020年 | ||
西班牙 |
| 2016年至2020年 | |
11.瑞士 |
| 2015年至2020年 | |
泰国 | 2018年至2020年 | ||
英国 |
| 2018年至2020年 | |
美国-联邦 |
| 2017年至2020年 |
在大多数司法管辖区,税务机关保留审查以前纳税年度的能力,并调整从这些年度结转的任何净营业亏损和税收抵免,这些净亏损和税收抵免结转将在随后的期间使用。
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虽然很难预测我们全球考试的时间或结果,但我们估计大约有$。
我们不知道有任何其他事项会导致截至2020财年末综合资产负债表中反映的未确认所得税优惠金额发生重大变化。
其他所得税事项
瑞士税制改革
瑞士议会于2018年9月批准了《联邦税制改革和AHV融资法案》,并于2019年5月19日以公众投票方式通过。瑞士税制改革取消了某些优惠税目,并在联邦和州两级实施了新的税率。
2019年5月24日,联邦税务机关发布指导意见,取消自2020年1月1日起生效的某些利息扣除项目。因此,在2019财年,我们记录了
2019年10月,沙夫豪森州颁布了瑞士税制改革法案,包括降低税率。在2020财年,我们确认了
减税和就业法案
2017年12月颁布的减税和就业法案对现行税法进行了多项重大修改,包括永久下调美国联邦企业所得税税率至
分税制协议
在2007财年从泰科国际公司分离后,我们与泰科国际公司(现在是江森自控国际公司的一部分)和Covidien公司(现在是美敦力公司的一部分)签订了一项税收分享协议,根据该协议,我们在2007年6月29日之前(包括2007年6月29日)分担了某些所得税义务。根据税收分享协议,我们达成了某些担保承诺和赔偿。
在2020财年,我们、江森自控国际公司和美敦力公司达成了一项终止税收分享协议的协议。我们相信,基本上所有可能受分税协议约束的所得税事项都已与税务机关达成和解,我们预计任何剩余的税务事项不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。因此,在2020财年,我们确认了1美元的所得税优惠。
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17.每股收益(亏损)
计算基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)时使用的加权平均流通股数量如下:
财税 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
(单位:百万美元) | |||||||
基本型 | |
| |
| | ||
基于股份的薪酬安排的稀释影响 | — |
| |
| | ||
稀释 | |
| |
| |
在2020财年,
以下股票期权不包括在每股摊薄收益(亏损)的计算中,因为这些工具的基本行权价格高于我们普通股的平均市场价格,包括在内将是反稀释的:
财税 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
(百万) | |||||||
反稀释股票期权 | |
| | |
18.股东权益
普通股
我们是根据瑞士法律组织的。我们股票持有人的权利受瑞士法律、我们的瑞士公司章程和我们的瑞士组织条例的管辖。因此,我们普通股的面值以瑞士法郎(“瑞士法郎”)表示。然而,我们继续使用美元作为合并财务报表的报告货币。
在符合公司章程规定的某些条件的情况下,我们有权通过发行不超过总股本的新股来增加我们的有条件股本。
国库持有的普通股
在2020财年结束时,大约
在2020财年和2019财年,我们的股东批准取消
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缴款盈余
由于累计股权交易,包括股息活动和库存股注销,我们的缴款盈余余额减少到
在一定条件下,瑞士缴款盈余是一种可自由分配的储备。截至2020和2019年财年末,瑞士贡献的盈余为瑞士法郎
分红
我们向股东支付了现金股息#美元。
根据瑞士法律,在一定条件下,从资本贡献准备金中支付的股息(相当于瑞士贡献的盈余)可免征瑞士预扣税。我们股票的分红必须得到我们股东的批准。
我们的股东批准了我们普通股的以下红利:
批准日期 |
| 年度每股股息 |
| 付款时机 |
|
2017年3月 | $ | 2017财年第三季度2017财年第四季度 | |||
2018年3月 | $ | 2018财年第三季度 | |||
2019年3月 | $ | 2019财年第三季度 | |||
2020年3月 | $ | 2020财年第三季度 |
在股东批准股息支付后,我们记录负债,并在股东权益中计入相应的费用。在2020和2019年财政年度末,综合资产负债表上计入应计负债和其他流动负债的股息未付部分总计为#美元。
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股票回购计划
在2019财年和2018财年,我们的董事会都批准增加
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
回购的普通股数量 | |
| |
| | |||||
回购价值 | $ | |
| $ | |
| $ | |
在2020财年结束时,我们拥有
19.累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)各部分的变动情况如下:
外方 | 无法识别 | 收益(亏损) | 累积 | ||||||||||
通货 | 养老金和 | 论现金 | 其他 | ||||||||||
翻译 | 退休后 | 流动 | 综合 | ||||||||||
| 调整数(1) |
| 收益和成本 |
| 篱笆 |
| 收益(亏损) |
| |||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||
2017财年末余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
采用ASU编号2018-02 | — | ( | | ( | |||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | |||||||||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 |
| — |
| |
| ( |
| | |||||
所得税(费用)福利 | — | ( | | ( | |||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | ( | | ( | ( | |||||||||
2018财年末余额 | | ( | ( | ( | |||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | |||||||||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | ( | | ( | |||||||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 |
| | (2) |
| |
| |
| | ||||
所得税(费用)福利 |
| — |
| |
| ( |
| | |||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | ( | ( | | ( | |||||||||
2019年财政年度末的余额 | | ( | ( | ( | |||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | |||||||||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | | | | |||||||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 | — | | ( | | |||||||||
所得税费用 | — | ( | ( | ( | |||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | ( | | | | |||||||||
减去:可归因于非控股权益的其他全面收入 | ( | — | — | ( | |||||||||
2020财年末的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 包括对净投资、外币汇兑收益或损失的套期保值,以抵消可归因于净投资折算的外币汇兑损失或收益。 |
(2) | 代表因出售SubCom业务而重新分类的净外币换算调整。这一净亏损包括在综合经营报表上非持续经营的收入(亏损)中。有关剥离SubCom的更多信息,请参见附注4。 |
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20.分享计划
我们的股权薪酬计划,其中包括截至2020年9月17日修订和重述的TE Connectivity Ltd.2007股票和激励计划(“2007计划”)是主要计划,规定奖励年度业绩奖金和长期业绩奖励,包括股票期权;限制性、业绩和递延股票单位;以及其他基于股票的奖励(统称为“奖励”),并允许使用未发行的股票或库藏股来满足此类奖励。截至2020财年末,我们的计划最多提供
基于股份的薪酬费用
以股份为基础的薪酬支出主要包括在综合经营报表的销售、一般和管理费用中,具体如下:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
基于股份的薪酬费用 | $ | |
| $ | |
| $ | |
我们确认了一项与我们基于股份的薪酬安排相关的税收优惠,金额为#美元。
限售股大奖
限制性股票奖励通常是以限制性股票单位的形式授予的,但要受到一定的限制。授予条件在授予时确定。一旦雇员死亡或残疾,对奖励的所有限制都将失效。如果雇员符合退休要求,则可根据特定补助金的条款和条件,全部或部分奖励。限售股的接受者没有投票权,但可以获得股息等价物。对于经过一段时间授予的赠与,授予时的公允价值摊销为归属期间的费用。限制性股票奖励的公允价值是根据我们股票在授予日的收盘价确定的。限制性股票奖励通常在一段时间内以增量形式授予
限售股奖励活动如下:
加权平均 | ||||||
授予日期 | ||||||
| 股份 |
| 公允价值 |
| ||
在2019年财政年度结束时未归属 |
| | $ | | ||
授与 |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| | ||
没收 |
| ( |
| | ||
2020财年末未归属 |
| | $ | |
2020财年、2019年和2018财年授予的限制性股票奖励的加权平均授予日期公允价值为$
2020财年、2019年和2018财年授予的限制性股票奖励的公允价值总额为$
截至2020财年末,
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业绩分享奖
业绩股奖励通常以业绩股单位的形式授予,根据授予时确定的归属要求和某些业绩条件进行支付。根据我们的业绩,绩效份额单位的支付范围可以是
业绩分享奖励活动如下:
加权平均 | ||||||
授予日期 | ||||||
| 股份 |
| 公允价值 |
| ||
2019年财政年度结束时未偿还债务 |
| | $ | | ||
授与 |
| |
| | ||
既得 | ( | | ||||
没收 |
| ( |
| | ||
2020财年末未偿还债务 |
| | $ | |
2020财年、2019财年和2018财年授予的绩效股票奖励的加权平均授予日期公允价值为$
2020财年、2019财年和2018财年期间授予的绩效股票奖励的公允价值总额为
截至2020财年末,
股票期权
股票期权被授予,以购买我们的普通股,价格等于或高于授予期权之日普通股的市场价格。授予条件在授予时确定。在雇员死亡或残疾时,对奖励的所有限制都将失效。如果雇员符合退休要求,则可根据特定补助金的条款和条件,全部或部分奖励。期权一般在一段时间内以等额的年度分期付款方式授予并可行使
股票期权奖励活动如下:
加权平均 | |||||||||||
加权平均 | 剩馀 | 集料 | |||||||||
锻炼 | 合同 | 内在性 | |||||||||
| 股份 |
| 价格 |
| 术语 |
| 价值 |
| |||
(按年计算) | (单位:百万美元) | ||||||||||
2019年财政年度结束时未偿还债务 |
| | $ | | |||||||
授与 |
| |
| | |||||||
已行使 |
| ( |
| | |||||||
过期 |
| ( |
| | |||||||
没收 |
| ( |
| | |||||||
2020财年末未偿还债务 |
| | $ | |
| $ | | ||||
已归属,预计在2020财年结束时归属 |
| | $ | |
| $ | | ||||
可在2020财年结束时执行 |
| | $ | |
| $ | |
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2020财年、2019财年和2018财年授予的股票期权的加权平均行使价格为1美元。
2020财年、2019财年和2018财年期间行使的期权总内在价值为
截至2020财年末,
基于股份的薪酬假设
根据Black-Scholes-Merton期权定价模型估算了每个股票期权授予日的公允价值。使用估值模型需要管理层对选定的模型输入做出某些假设。我们在使用Black-Scholes-Merton期权定价模型计算股票期权授予的授予日期公允价值时,使用了我们的历史股票波动率。目前,我们没有足够期限的交易所交易期权在计算中采用隐含波动率假设,因此完全依赖历史波动率计算。平均预期寿命基于期权的合同期限以及预期的员工行使和授予后的雇佣终止行为。无风险利率是基于美国财政部发行的零息债券,剩余期限接近授予之日假设的预期寿命。预期的年度每股股息是基于我们的预期股息率。已确认的基于股份的补偿费用是扣除基于自愿终止行为以及对实际期权没收的分析的估计没收后的净额。
我们在Black-Scholes-Merton期权定价模型中使用的加权平均授予日期权公允价值和加权平均假设如下:
| 财税 | ||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| |||||
加权平均授予日公允价值 | $ | | $ | | $ | | |||||
假设: | |||||||||||
预期股价波动 |
|
| | % |
| | % |
| | % | |
无风险利率 |
| | % |
| | % |
| | % | ||
预期年度每股股息 | $ | | $ | | $ | | |||||
期权的预期寿命(以年为单位) |
|
|
|
21.细分和地理数据
我们通过
部门业绩是根据净销售额和营业收入进行评估的。一般而言,我们认为所有开支均属营运性质,并据此将其分配至各应呈报分部。特定于某一细分市场的成本计入该细分市场。公司费用(如总部管理成本)根据部门运营收入分配给各部门。部门间销售额并不重要。公司资产根据部门资产分配给部门。
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按细分市场和行业终端市场划分的净销售额(1)具体情况如下:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
运输解决方案: | ||||||||||
汽车 | $ | | $ | | $ | | ||||
商业运输 |
| |
| |
| | ||||
感应器 |
| |
| |
| | ||||
整体运输解决方案 | | | | |||||||
行业解决方案: | ||||||||||
航空航天、国防、石油和天然气 | | | | |||||||
工业设备 | | | | |||||||
医疗(2) | | | | |||||||
能量 | | | | |||||||
整体工业解决方案 | | | | |||||||
通信解决方案: | ||||||||||
数据和设备 | | | | |||||||
家用电器 | | | | |||||||
整体通信解决方案 | | | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 行业终端市场信息与我们的内部管理报告一致,并可能在管理层认为必要时定期修订。 |
(2) | 从2020财年起,我们将单独公布医疗终端市场的净销售额。这些金额以前包括在工业设备终端市场的净销售额中。 |
按地理区域和细分市场划分的净销售额如下:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(百万) | ||||||||||
亚太地区: | ||||||||||
交通解决方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工业解决方案 | | | | |||||||
通信解决方案 | | | | |||||||
亚太地区总计 | | | | |||||||
欧洲/中东/非洲(EMEA): | ||||||||||
交通解决方案 | | | | |||||||
工业解决方案 | | | | |||||||
通信解决方案 | | | | |||||||
欧洲、中东和非洲地区总数 | | | | |||||||
美洲: | ||||||||||
交通解决方案 | | | | |||||||
工业解决方案 | | | | |||||||
通信解决方案 | | | | |||||||
全美洲 | | | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
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按部门划分的营业收入如下:
财税 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(百万) | ||||||||||
交通解决方案 | $ | ( | $ | | $ | | ||||
工业解决方案 | | | | |||||||
通信解决方案 | | | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
在2020财年、2019财年或2018财年,没有一个客户在我们的净销售额中占很大比例。
由于我们不是按产品或服务组织的,因此披露按产品或服务分类的净销售额是不可行的。
折旧、摊销和资本支出如下:
折旧和 | |||||||||||||||||||
摊销 | 资本支出 | ||||||||||||||||||
财税 | 财税 | ||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||||||
交通解决方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
工业解决方案 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
通信解决方案 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
分部资产和分部资产与总资产的对账如下:
细分资产 | ||||||||||
财政年度结束 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(单位:百万美元) | ||||||||||
交通解决方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工业解决方案 |
| |
| |
| | ||||
通信解决方案 |
| |
| |
| | ||||
部门总资产(1) |
| |
| |
| | ||||
其他流动资产 |
| |
| |
| | ||||
其他非流动资产 |
| |
| |
| | ||||
总资产 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 分部资产由应收账款、存货、净资产、厂房和设备组成。 |
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按地理区域划分的净销售额和净资产、厂房和设备如下:
物业、工厂、工厂和 | |||||||||||||||||||
净销售额(1) | 设备、电信网络 | ||||||||||||||||||
财税 | 财政年度结束 | ||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||||||
亚太地区: | |||||||||||||||||||
中国 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
其他亚太地区 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
亚太地区总计 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
欧洲、中东和非洲地区: | |||||||||||||||||||
11.瑞士 | | | | | | | |||||||||||||
德国 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他欧洲、中东和非洲地区 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
欧洲、中东和非洲地区总数 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
美洲: | |||||||||||||||||||
美国 | | | | | | | |||||||||||||
其他美洲 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
全美洲 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 根据记录销售的法人实体,对外部客户的净销售额归因于各个国家。 |
22.季度财务数据(未经审计)
季度财务数据汇总如下:
财税 | |||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||
第一 | 第二 | 第三 | 第四 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | ||||||||||||||||||
| 季(1) |
| 季(2) |
| 季(3) |
| 季 |
| 季(4) |
| 季 |
| 季(5) |
| 季 |
| |||||||||
(单位:百万美元,每股收益除外) | |||||||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
毛利 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
收购和整合成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
重组和其他费用,净额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
商誉减值 | — | | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
持续经营的收入(亏损) |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
非持续经营的收入(亏损),扣除所得税后的净额 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||||||
净收益(亏损) | | ( | ( | | | | | | |||||||||||||||||
每股基本收益(亏损): | |||||||||||||||||||||||||
持续经营的收入(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
净收益(亏损) |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
稀释后每股收益(亏损): | |||||||||||||||||||||||||
持续经营的收入(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
净收益(亏损) |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
(1) | 截至2019年12月27日的季度业绩包括$ |
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合并财务报表附注(续)
(2) | 截至2020年3月27日的季度业绩包括税前商誉减值费用$ |
(3) | 截至2020年6月26日的季度业绩包括$ |
(4) | 截至2018年12月28日的季度业绩包括税前亏损$ |
(5) | 截至2019年6月28日的季度业绩包括$ |
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附表II-估值及合资格账目
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的财年
加法 | ||||||||||||||||
平衡点: | 收费: | 收购, | 核销 | 平衡点: | ||||||||||||
年初至今 | 成本和 | 资产剥离, | 和 | 结束日期: | ||||||||||||
描述 |
| 本财年 |
| 费用 |
| 以及其他 |
| 扣减 |
| 本财年 |
| |||||
(单位:百万美元) | ||||||||||||||||
2020财年: | ||||||||||||||||
应收账款坏账准备 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
递延税项资产的估值免税额 |
| |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
2019财年: | ||||||||||||||||
应收账款坏账准备 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
递延税项资产的估值免税额 |
| |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
2018财年: | ||||||||||||||||
应收账款坏账准备 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
递延税项资产的估值免税额 |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
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