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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐根据《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-37621
First Guaranty BancShares,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
路易斯安那州 | 26-0513559 |
(州或其他司法管辖区、公司或组织) | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
东托马斯街400号 | |
哈蒙德, | 路易斯安那州 | 70401 |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
| | |
(985) | 345-7685 |
(注册人电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值1美元 | | FGBI | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是*☒No☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份互动数据文件。
是*☒No☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐**加速文件管理器*☒使用非加速文件管理器☐
小型报表公司☒
新兴成长型公司☒
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。他说:☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐没有☒
截至2020年11月6日,注册人拥有9,741,253面值1美元的已发行普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | 页 |
第一部分。 | 财务信息 | 4 |
| | |
第1项 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| | |
| 截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 4 |
| | |
| 截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的综合损益表 | 5 |
| | |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表 | 6 |
| 截至2020年和2019年9月30日的9个月股东权益综合报表 | 7 |
| | |
| 截至2020年和2019年9月30日的9个月合并现金流量表 | 8 |
| | |
| 未经审计合并财务报表附注 | 9 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
| | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 56 |
| | |
第二部分。 | 其他资料 | 57 |
| | |
第1项 | 法律程序 | 57 |
| | |
第1A项 | 危险因素 | 57 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 58 |
| |
签名 | 59 |
第一部分财务信息
项目1.编制合并财务报表
First Guaranty BancShares,Inc.和子公司
合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,共享数据除外) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物: | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 191,533 | | | $ | 66,511 | |
联邦基金出售 | | 773 | | | 914 | |
现金和现金等价物 | | 192,306 | | | 67,425 | |
| | | | |
投资证券: | | | | |
可供出售,以公允价值出售 | | 416,319 | | | 339,937 | |
持有至到期日,按成本计算(估计公允价值为#美元)0及$86,817分别) | | — | | | 86,579 | |
投资证券 | | 416,319 | | | 426,516 | |
| | | | |
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | | 3,336 | | | 3,308 | |
持有待售贷款 | | 235 | | | — | |
| | | | |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | | 1,788,716 | | | 1,525,490 | |
减去:贷款损失拨备 | | 14,588 | | | 10,929 | |
净贷款 | | 1,774,128 | | | 1,514,561 | |
| | | | |
房舍和设备,净值 | | 58,611 | | | 56,464 | |
商誉 | | 12,901 | | | 12,942 | |
无形资产,净额 | | 6,819 | | | 7,166 | |
其他房地产,净额 | | 3,341 | | | 4,879 | |
应计应收利息 | | 16,287 | | | 8,412 | |
其他资产 | | 28,225 | | | 15,543 | |
总资产 | | $ | 2,512,508 | | | $ | 2,117,216 | |
| | | | |
负债与股东权益 | | | | |
存款: | | | | |
无息需求 | | $ | 467,615 | | | $ | 325,888 | |
生息需求 | | 807,946 | | | 635,942 | |
储蓄 | | 176,525 | | | 135,156 | |
时间 | | 741,158 | | | 756,027 | |
总存款 | | 2,193,244 | | | 1,853,013 | |
| | | | |
联邦住房贷款银行的短期预付款 | | 50,000 | | | 13,079 | |
回购协议 | | 6,895 | | | 6,840 | |
应计应付利息 | | 5,358 | | | 6,047 | |
联邦住房贷款银行的长期预付款 | | 3,404 | | | 3,533 | |
优先长期债务 | | 43,926 | | | 48,558 | |
次级债券 | | 14,767 | | | 14,737 | |
其他负债 | | 10,103 | | | 5,374 | |
负债共计 | | 2,327,697 | | | 1,951,181 | |
| | | | |
股东权益 | | | | |
普通股: | | | | |
$1面值-授权100,600,000股票;已发行9,741,253股票 | | 9,741 | | | 9,741 | |
盈馀 | | 110,836 | | | 110,836 | |
留存收益 | | 52,798 | | | 43,283 | |
累计其他综合收入 | | 11,436 | | | 2,175 | |
总股东权益 | | 184,811 | | | 166,035 | |
总负债与股东权益 | | $ | 2,512,508 | | | $ | 2,117,216 | |
请参阅合并财务报表附注
First Guaranty BancShares,Inc.和子公司
合并损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位为千,共享数据除外) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入: | | | | | | | | |
贷款(含手续费) | | $ | 22,519 | | | $ | 19,263 | | | $ | 67,420 | | | $ | 57,665 | |
在其他银行的存款 | | 51 | | | 872 | | | 348 | | | 2,461 | |
证券(包括FHLB股票) | | 2,605 | | | 1,959 | | | 8,162 | | | 7,381 | |
联邦基金出售 | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
利息收入总额 | | 25,175 | | | 22,094 | | | 75,930 | | | 67,508 | |
| | | | | | | | |
利息支出: | | | | | | | | |
活期存款 | | 1,291 | | | 2,504 | | | 4,645 | | | 8,146 | |
储蓄存款 | | 62 | | | 127 | | | 210 | | | 407 | |
定期存款 | | 4,139 | | | 4,358 | | | 13,137 | | | 12,721 | |
借款 | | 644 | | | 392 | | | 2,136 | | | 1,226 | |
利息支出总额 | | 6,136 | | | 7,381 | | | 20,128 | | | 22,500 | |
| | | | | | | | |
净利息收入 | | 19,039 | | | 14,713 | | | 55,802 | | | 45,008 | |
减去:贷款损失准备金 | | 1,545 | | | 1,727 | | | 4,626 | | | 4,148 | |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | | 17,494 | | | 12,986 | | | 51,176 | | | 40,860 | |
| | | | | | | | |
非利息收入: | | | | | | | | |
服务费、佣金及收费 | | 652 | | | 707 | | | 1,852 | | | 1,928 | |
自动取款机和借记卡收费 | | 818 | | | 579 | | | 2,233 | | | 1,686 | |
证券净收益(亏损) | | 789 | | | 29 | | | 2,631 | | | (387) | |
出售贷款的净收益 | | 679 | | | 1,307 | | | 974 | | | 1,371 | |
其他 | | 612 | | | 557 | | | 1,612 | | | 1,528 | |
非利息收入总额 | | 3,550 | | | 3,179 | | | 9,302 | | | 6,126 | |
| | | | | | | | |
非利息支出: | | | | | | | | |
薪金和员工福利 | | 7,254 | | | 6,012 | | | 22,189 | | | 18,120 | |
入住率和设备费用 | | 1,922 | | | 1,423 | | | 5,616 | | | 4,438 | |
其他 | | 5,342 | | | 3,875 | | | 14,806 | | | 11,582 | |
非利息支出总额 | | 14,518 | | | 11,310 | | | 42,611 | | | 34,140 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 6,526 | | | 4,855 | | | 17,867 | | | 12,846 | |
减去:所得税拨备 | | 1,344 | | | 1,008 | | | 3,676 | | | 2,654 | |
净收入 | | $ | 5,182 | | | $ | 3,847 | | | $ | 14,191 | | | $ | 10,192 | |
| | | | | | | | |
每股普通股: (1) | | | | | | | | |
收益 | | $ | 0.53 | | | $ | 0.40 | | | $ | 1.46 | | | $ | 1.05 | |
支付的现金股利 | | $ | 0.16 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.44 | |
| | | | | | | | |
加权平均未偿还普通股 | | 9,741,253 | | | 9,687,123 | | | 9,741,253 | | | 9,687,123 | |
请参阅合并财务报表附注
(1) 所有股票和每股金额均已重新列报,以反映十2019年12月16日支付给截至2019年12月9日登记在册的股东的百分比股票股息。
First Guaranty BancShares,Inc.和子公司
综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | | $ | 5,182 | | | $ | 3,847 | | | $ | 14,191 | | | $ | 10,192 | |
其他全面收入: | | | | | | | | |
证券未实现收益: | | | | | | | | |
期内产生的未实现持有收益 | | 2,336 | | | 621 | | | 14,254 | | | 10,746 | |
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整 | | (789) | | | (29) | | | (2,631) | | | 387 | |
计入净收入的OTTI亏损的重新分类 | | 50 | | | — | | | 100 | | | — | |
证券未实现收益变动 | | 1,597 | | | 592 | | | 11,723 | | | 11,133 | |
税收影响 | | (335) | | | (124) | | | (2,462) | | | (2,338) | |
其他综合收益 | | 1,262 | | | 468 | | | 9,261 | | | 8,795 | |
综合收益 | | $ | 6,444 | | | $ | 4,315 | | | $ | 23,452 | | | $ | 18,987 | |
见合并财务报表附注
First Guaranty BancShares,Inc.和子公司
合并股东权益变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 $1帕尔 | | 盈馀 | | 留用 收益 | | 累积 其他综合 收入/(亏损) | | 总计 |
(以千为单位,每股数据除外) | | | | | | | | | | |
余额2018年12月31日(1) | | $ | 9,687 | | | $ | 109,788 | | | $ | 34,947 | | | $ | (7,138) | | | $ | 147,284 | |
净收入 | | — | | | — | | | 10,192 | | | — | | | 10,192 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 8,795 | | | 8,795 | |
普通股现金股息($0.44每股)(1) | | — | | | — | | | (4,227) | | | — | | | (4,227) | |
余额2019年9月30日(未经审计) | | $ | 9,687 | | | $ | 109,788 | | | $ | 40,912 | | | $ | 1,657 | | | $ | 162,044 | |
| | | | | | | | | | |
余额2019年12月31日 | | $ | 9,741 | | | $ | 110,836 | | | $ | 43,283 | | | $ | 2,175 | | | $ | 166,035 | |
净收入 | | — | | | — | | | 14,191 | | | — | | | 14,191 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 9,261 | | | 9,261 | |
普通股现金股息($0.48每股) | | — | | | — | | | (4,676) | | | — | | | (4,676) | |
余额2020年9月30日(未经审计) | | $ | 9,741 | | | $ | 110,836 | | | $ | 52,798 | | | $ | 11,436 | | | $ | 184,811 | |
请参阅合并财务报表附注
(1) 所有股票和每股金额均已重新列报,以反映十2019年12月16日支付给截至2019年12月9日登记在册的股东的百分比股票股息。
First Guaranty BancShares,Inc.和子公司
合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(千) | | 2020 | | 2019 |
经营活动现金流 | | | | |
净收入 | | $ | 14,191 | | | $ | 10,192 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
贷款损失准备金 | | 4,626 | | | 4,148 | |
折旧摊销 | | 2,512 | | | 2,218 | |
摊销/增值投资 | | 2,245 | | | 873 | |
(收益)卖出/赎回证券时的损失 | | (2,631) | | | 387 | |
证券暂时性减值费用除外 | | 100 | | | — | |
(收益)出售资产的损失 | | (966) | | | (1,305) | |
收回资产减记、处置损益 | | 869 | | | 105 | |
FHLB股票股息 | | (28) | | | (44) | |
持有待售贷款净(增)减 | | (235) | | | 344 | |
其他资产和负债变动(净额) | | (6,365) | | | 4,433 | |
经营活动提供的净现金 | | 14,318 | | | 21,351 | |
| | | | |
投资活动的现金流 | | | | |
HTM证券到期、催缴和出售所得收益 | | 34,022 | | | 17,946 | |
AFS证券到期、催缴和出售所得收益 | | 577,801 | | | 244,411 | |
投资于AFS证券的资金 | | (589,619) | | | (116,443) | |
贷款净增量 | | (276,143) | | | (73,041) | |
购置房舍和设备 | | (4,272) | | | (7,947) | |
出售房舍和设备所得收益 | | 80 | | | 5 | |
出售所拥有的其他房地产的收益 | | 988 | | | 365 | |
投资活动提供的净现金(用于) | | (257,143) | | | 65,296 | |
| | | | |
融资活动的现金流 | | | | |
存款净增(减) | | 340,136 | | | (29,211) | |
联邦基金购买和短期借款净增长 | | 36,976 | | | — | |
偿还长期借款 | | (4,730) | | | (2,206) | |
支付的股息 | | (4,676) | | | (4,227) | |
融资活动提供(用于)的净现金 | | 367,706 | | | (35,644) | |
| | | | |
现金及现金等价物净增加情况 | | 124,881 | | | 51,003 | |
期初现金及现金等价物 | | 67,425 | | | 127,965 | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 192,306 | | | $ | 178,968 | |
| | | | |
非现金活动: | | | | |
为清偿贷款而购置房地产 | | $ | 319 | | | $ | 2,704 | |
将证券从HTM转让给AFS | | $ | 52,553 | | | $ | — | |
| | | | |
期内支付的现金: | | | | |
存款和借款的利息 | | $ | 20,817 | | | $ | 21,159 | |
联邦所得税 | | $ | 4,808 | | | $ | 2,750 | |
州所得税 | | $ | 25 | | | $ | 23 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
注1。陈述的基础
随附之未经审核综合财务报表乃根据中期财务资料之公认会计原则及表格10-Q及S-X规则第10条之指示编制。因此,它们不包括公认会计原则所要求的所有信息和脚注。综合财务报表和First Guaranty BancShares,Inc.(“First Guaranty”)的脚注应与First Guaranty之前在美国证券交易委员会(SEC)提交的First Guaranty截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中提交的经审计的综合财务报表和First Guaranty的附注一起阅读。
合并财务报表包括第一担保银行股份有限公司(First Guaranty BancShares,Inc.)及其全资子公司第一担保银行(First Guaranty Bank,简称“银行”)的账户。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
管理层认为,随附的未经审计综合财务报表包含公平列报综合财务报表所需的所有调整。这些调整是正常的周期性调整。截至2020年9月30日以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的运营业绩不一定表明全年或任何其他中期的预期业绩。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定、因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产的估值,以及投资证券的估值。
注2。近期会计公告
2016年6月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度报告,题为“金融工具--信用损失:金融工具信用损失的衡量”。本会计准则修订了以摊余成本为基础持有并可供出售的债务证券资产的信贷损失报告指南。亚利桑那州修正案要求,对报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失的计量应基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。ASU要求以成本为基础持有的资产反映该公司目前对所有预期信贷损失的估计。对于可供出售的债务证券,信用损失应作为一种补贴而不是减记。此外,本会计准则还对信用恶化的购入金融资产的会计处理进行了修正。2019年10月16日,FASB批准了适用于较小报告公司的有效日期延迟至2022年12月15日之后开始的财年,包括这些财年内的过渡期。First Guaranty是一家规模较小的报告公司,已推迟在2016-13年度采用ASU。
注3。合并交易
于2019年11月7日交易结束时生效,First Guaranty完成了对100联合银行股份有限公司,路易斯安那州的一家公司,总部设在路易斯安那州马克斯维尔的一家单一银行控股公司及其全资子公司联合银行的流通股43.4300万美元现金。这一收购使First Guaranty得以将其业务扩展到路易斯安那州中部的市场区域。购买价格大约是$。9.42000万美元的商誉和4.2700万欧元的核心无形存款,其中没有一个是可以从税收方面扣除的。
First Guaranty根据ASC主题805“业务组合”对收购方法下的业务组合进行会计处理。因此,对于每笔交易,收购价将分配给截至收购日所收购资产的公允价值和承担的负债。随着ASU 2015-16的采用,在收到计量期内(必须在收购之日起一年内)的最终公允价值估计后,First Guaranty将在确定调整的报告期内记录对初步公允价值估计的任何调整。First Guaranty正在继续敲定与联合公司收购相关的收购价格分配。根据管理层对收购的有形和无形资产以及承担的负债的初步估值,联合收购的收购价如下表所示。这些分配可能会发生变化。
| | | | | | | | |
(千) | | 联合银行股份有限公司 |
| | |
现金和银行到期款项 | | $ | 20,063 | |
可供出售的证券 | | 38,813 | |
贷款 | | 184,344 | |
房舍和设备 | | 7,223 | |
商誉 | | 9,428 | |
无形资产 | | 4,213 | |
其他房地产 | | 1,595 | |
其他资产 | | 9,480 | |
收购的总资产 | | $ | 275,159 | |
| | |
存款 | | 205,078 | |
FHLB借款 | | 16,617 | |
回购协议 | | 6,863 | |
其他负债 | | 3,218 | |
*承担的总负债* | | $ | 231,776 | |
*收购净资产* | | $ | 43,383 | |
注4.有价证券
以下是2020年9月30日和2019年12月31日按证券类型划分的汇总比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千) | | 摊销成本 | | 毛 未实现收益 | | 毛 未实现亏损 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 毛 未实现亏损 | | 公允价值 |
可供销售的产品有: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | | $ | 43,700 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43,700 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
美国政府机构 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,380 | | | 15 | | | (2) | | | 16,393 | |
公司债务证券 | | 186,515 | | | 9,458 | | | (723) | | | 195,250 | | | 94,561 | | | 1,110 | | | (302) | | | 95,369 | |
市政债券 | | 30,863 | | | 1,651 | | | (3) | | | 32,511 | | | 30,297 | | | 1,870 | | | (14) | | | 32,153 | |
抵押贷款债券 | | 5,428 | | | 136 | | | (4) | | | 5,560 | | | 16,400 | | | 40 | | | (43) | | | 16,397 | |
抵押贷款支持证券 | | 135,338 | | | 3,963 | | | (3) | | | 139,298 | | | 179,546 | | | 317 | | | (238) | | | 179,625 | |
可供出售的证券总额 | | $ | 401,844 | | | $ | 15,208 | | | $ | (733) | | | $ | 416,319 | | | $ | 337,184 | | | $ | 3,352 | | | $ | (599) | | | $ | 339,937 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,175 | | | $ | — | | | $ | (32) | | | $ | 18,143 | |
市政债券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,107 | | | 182 | | | — | | | 5,289 | |
抵押贷款支持证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63,297 | | | 200 | | | (112) | | | 63,385 | |
持有至到期证券总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 86,579 | | | $ | 382 | | | $ | (144) | | | $ | 86,817 | |
First Guaranty在2020年第一季度出售了持有至到期投资组合中的证券,以管理其因经济状况变化而带来的利率和流动性风险。First Guaranty售出$18.21.2亿美元的美国政府机构证券,美元13.52000万美元的抵押贷款支持证券(MBS)和0.22000万美元的市政证券。出售这些证券的总收益为$。0.12000万。First Guaranty在这些出售后终止了其持有至到期的投资组合。
证券的预定到期日为2020年9月30日,按合同到期日计算如下所示。由于催缴或提前还款,实际到期日可能与合同到期日不同。由于抵押贷款的摊销和潜在的提前还款,抵押贷款支持证券不会在单一到期日到期。出于这个原因,它们在下面的到期表中单独列出。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 |
(千) | | 摊销成本 | | 公允价值 |
可供销售的产品有: | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 61,441 | | | $ | 61,631 | |
在一年到五年后到期 | | 78,391 | | | 82,244 | |
在五年到十年后到期 | | 106,088 | | | 111,699 | |
超过10年 | | 15,158 | | | 15,887 | |
小计 | | 261,078 | | | 271,461 | |
抵押贷款债券 | | 5,428 | | | 5,560 | |
抵押贷款支持证券 | | 135,338 | | | 139,298 | |
可供出售的证券总额 | | $ | 401,844 | | | $ | 416,319 | |
| | | | |
持有至到期: | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | — | | | $ | — | |
在一年到五年后到期 | | — | | | — | |
在五年到十年后到期 | | — | | | — | |
超过10年 | | — | | | — | |
小计 | | — | | | — | |
抵押贷款支持证券 | | — | | | — | |
持有至到期证券总额 | | $ | — | | | $ | — | |
在2020年9月30日,$206.7First Guaranty的数百万证券被质押,以确保公共资金、存款和借款的安全。质押证券的市值为#美元。206.7截至2020年9月30日,100万。
以下是具有未实现亏损总额的证券的公允价值摘要,以及这些未实现亏损总额在2020年9月30日的账龄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 | | |
| 不到12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
(千) | 数 证券市场 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 数 证券市场 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 数 证券市场 | | 公允价值 | | 毛 未实现亏损 |
可供销售的产品有: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | 3 | | | $ | 43,700 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 3 | | | $ | 43,700 | | | $ | — | |
美国政府机构 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司债务证券 | 28 | | | 13,741 | | | (514) | | | 7 | | | 1,693 | | | (209) | | | 35 | | | 15,434 | | | (723) | |
市政债券 | 3 | | | 198 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 198 | | | (3) | |
抵押贷款债券 | 3 | | | 741 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 741 | | | (4) | |
抵押贷款支持证券 | 9 | | | 185 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 185 | | | (3) | |
可供出售的证券总额 | 46 | | | $ | 58,565 | | | $ | (524) | | | 7 | | | $ | 1,693 | | | $ | (209) | | | 53 | | | $ | 60,258 | | | $ | (733) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
市政债券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押贷款支持证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
持有至到期证券总额 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
以下是具有未实现亏损总额的证券的公允价值摘要,以及这些未实现亏损总额在2019年12月31日的账龄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 | | |
| 不到12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
(千) | 数 证券市场 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 数 证券市场 | | 公允价值 | | 毛 未实现亏损 | | 数 证券市场 | | 公允价值 | | 毛 未实现亏损 |
可供销售的产品有: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
美国政府机构 | 1 | | | 4,398 | | | (1) | | | 1 | | | 149 | | | (1) | | | 2 | | | 4,547 | | | (2) | |
公司债务证券 | 42 | | | 21,269 | | | (174) | | | 12 | | | 3,184 | | | (128) | | | 54 | | | 24,453 | | | (302) | |
市政债券 | 9 | | | 4,285 | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 4,285 | | | (14) | |
抵押贷款债券 | 12 | | | 10,022 | | | (43) | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 10,022 | | | (43) | |
抵押贷款支持证券 | 57 | | | 91,753 | | | (186) | | | 9 | | | 12,121 | | | (52) | | | 66 | | | 103,874 | | | (238) | |
可供出售的证券总额 | 121 | | | $ | 131,727 | | | $ | (418) | | | 22 | | | $ | 15,454 | | | $ | (181) | | | 143 | | | $ | 147,181 | | | $ | (599) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府机构 | 2 | | | $ | 2,177 | | | $ | (2) | | | 8 | | | $ | 15,965 | | | $ | (30) | | | 10 | | | $ | 18,142 | | | $ | (32) | |
市政债券 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 50 | | | — | | | 1 | | | 50 | | | — | |
抵押贷款支持证券 | 7 | | | 8,880 | | | (58) | | | 10 | | | 11,343 | | | (54) | | | 17 | | | 20,223 | | | (112) | |
持有至到期证券总额 | 9 | | | $ | 11,057 | | | $ | (60) | | | 19 | | | $ | 27,358 | | | $ | (84) | | | 28 | | | $ | 38,415 | | | $ | (144) | |
截至2020年9月30日,53First Guaranty的债务证券的未实现亏损总计1.2按个别证券的摊余成本计算的百分比0.2First Guaranty投资证券组合总摊销成本的百分比。七中的53截至该日,证券已连续亏损超过12个月。这个七证券的总摊销成本基数为#美元。1.9百万美元和未实现亏损$0.2截至2020年9月30日,为100万人。管理层有意愿和能力持有这些债务证券,直到到期或预期的复苏。
证券的非临时性减值至少每季度进行一次评估,当经济或市场状况需要这样的评估时,评估频率会更高。考虑因素包括(I)公允价值低于成本的时间长度及程度;(Ii)发行人的财务状况及近期前景;(Iii)收回合约本金及利息;及(Iv)First Guaranty将其于发行人的投资保留一段时间的意向及能力,以容许任何预期的公允价值收回。
美国政府和政府支持企业发行的未实现亏损的投资证券,以及因市场利率变化而产生的投资证券的未实现亏损金额,除暂时减值外,不会发生其他减值。First Guaranty有能力和意图持有这些证券,直到复苏,而复苏可能要到到期才能完成。
处于亏损状态的公司债务证券主要由金融、保险、公用事业、制造、工业、消费品和石油和天然气行业的企业发行的公司债券组成。有一在2020年9月30日发生非临时性减值损失的证券。First Guaranty认为,根据上述评估,其余发行人将能够履行这些证券的义务。First Guaranty有能力和意图持有这些证券,直到它们恢复,这可能是在它们的到期日。
有一非暂时性减值损失$100,000在截至2020年9月30日的9个月内在证券上确认。证券的原始账面余额为$。0.11000万美元,并违约。首先,Guaranty对该公司的分析和证券的当前市场价值导致了减记的决定。
下表显示了First Guaranty持有的债务证券的信贷损失金额,其中一部分OTTI在截至2020年和2019年9月30日的9个月的其他全面收益中确认:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 截至9个月 2020年9月30日 | | 截至9个月 2019年9月30日 |
上年末信贷损失期初余额 | | $ | — | | | $ | 60 | |
非暂时性减值信贷损失(非OTTI之前的证券) | | 100 | | | — | |
增加先前被确定为场外交易的证券的额外信贷损失 | | — | | | — | |
现金流增加的减少额 | | — | | | — | |
因出售或全额清偿的信用受损证券而减少 | | — | | | (60) | |
在期末收益中确认的累计信贷损失期末余额 | | $ | 100 | | | $ | — | |
在2020年前9个月,不是的我们之前确认的OTTI证券的非临时性减值信贷损失。对于有信贷相关减值迹象的证券,管理层分析未来预期现金流,以确定是否存在明显的信贷相关减值。估计现金流是根据特定假设,使用管理层对未来现金流的最佳估计来确定的。用于确定现金流的假设是基于对损失严重性和信用违约概率的估计。管理层审查信用评级机构的报告以及发行人的公开申报文件。
截至2020年9月30日,First Guaranty对股东权益超过10%的债券发行人的风险敞口如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 |
(千) | | 摊销成本 | | 公允价值 |
美国政府公债(U.S.) | | $ | 43,700 | | | $ | 43,700 | |
联邦住房贷款银行(FHLB) | | — | | | — | |
联邦住房贷款抵押公司(Freddie Mac-FHLMC) | | 58,043 | | | 59,741 | |
联邦全国抵押贷款协会(Fannie Mae-FNMA) | | 75,198 | | | 77,407 | |
联邦农场信贷银行(FFCB) | | — | | | — | |
总计 | | $ | 176,941 | | | $ | 180,848 | |
注5.贷款
下表汇总了First Guaranty截至2020年9月30日和2019年12月31日的贷款组合构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(除%外,以千为单位) | | 天平 | | 作为类别的百分比 | | 天平 | | 作为类别的百分比 |
房地产: | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 153,969 | | | 8.6 | % | | $ | 172,247 | | | 11.3 | % |
农田 | | 27,732 | | | 1.5 | % | | 22,741 | | | 1.5 | % |
1-4个家庭 | | 273,687 | | | 15.3 | % | | 289,635 | | | 18.9 | % |
多家庭 | | 41,295 | | | 2.3 | % | | 23,973 | | | 1.6 | % |
非农非住宅 | | 761,674 | | | 42.4 | % | | 616,536 | | | 40.3 | % |
房地产总量 | | 1,258,357 | | | 70.1 | % | | 1,125,132 | | | 73.6 | % |
非房地产: | | | | | | | | |
农耕 | | 35,625 | | | 2.0 | % | | 26,710 | | | 1.8 | % |
工商业 | | 378,926 | | | 21.1 | % | | 268,256 | | | 17.5 | % |
消费者和其他 | | 121,226 | | | 6.8 | % | | 108,868 | | | 7.1 | % |
非房地产业合计 | | 535,777 | | | 29.9 | % | | 403,834 | | | 26.4 | % |
扣除非劳动所得前的贷款总额 | | 1,794,134 | | | 100.0 | % | | 1,528,966 | | | 100.0 | % |
非劳动收入 | | (5,418) | | | | | (3,476) | | | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | $ | 1,788,716 | | | | | $ | 1,525,490 | | | |
下表按合同到期日汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日的固定利率和浮动利率贷款(不包括非应计贷款),未根据预定的本金支付、预付款或重新定价机会进行调整。当考虑到这些调整时,贷款组合的平均寿命可能会大大低于合同条款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千) | | 固定 | | 漂浮 | | 总计 | | 固定 | | 漂浮 | | 总计 |
一年或一年以下 | | $ | 178,559 | | | $ | 73,993 | | | $ | 252,552 | | | $ | 205,596 | | | $ | 104,859 | | | $ | 310,455 | |
一到五年以上 | | 677,486 | | | 365,968 | | | 1,043,454 | | | 509,455 | | | 286,131 | | | 795,586 | |
五到十五年以上 | | 157,746 | | | 84,513 | | | 242,259 | | | 147,502 | | | 65,713 | | | 213,215 | |
超过15年 | | 144,770 | | | 85,809 | | | 230,579 | | | 143,695 | | | 51,612 | | | 195,307 | |
小计 | | $ | 1,158,561 | | | $ | 610,283 | | | 1,768,844 | | | $ | 1,006,248 | | | $ | 508,315 | | | 1,514,563 | |
非权责发生制贷款 | | | | | | 25,290 | | | | | | | 14,403 | |
扣除非劳动所得前的贷款总额 | | | | | | 1,794,134 | | | | | | | 1,528,966 | |
非劳动收入 | | | | | | (5,418) | | | | | | | (3,476) | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | $ | 1,788,716 | | | | | | | $ | 1,525,490 | |
截至2020年9月30日,美元275.8数以百万计的浮动利率贷款处于利率下限。2019年12月31日,$153.3数以百万计的浮动利率贷款处于利率下限。非应计贷款已被排除在这些总数之外。
下表显示了2020年9月30日和2019年12月31日逾期贷款的年龄分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日 |
(千) | | 逾期30-89天 | | 90天或更长时间 | | 逾期合计 | | 电流 | | 贷款总额 | | 记录的投资 累计90天 |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 903 | | | $ | 1,183 | | | $ | 2,086 | | | $ | 151,883 | | | $ | 153,969 | | | $ | 520 | |
农田 | | 4,178 | | | 1,286 | | | 5,464 | | | 22,268 | | | 27,732 | | | 429 | |
1-4个家庭 | | 7,543 | | | 7,837 | | | 15,380 | | | 258,307 | | | 273,687 | | | 2,677 | |
多家庭 | | 801 | | | 370 | | | 1,171 | | | 40,124 | | | 41,295 | | | 370 | |
非农非住宅 | | 5,094 | | | 14,414 | | | 19,508 | | | 742,166 | | | 761,674 | | | 843 | |
房地产总量 | | 18,519 | | | 25,090 | | | 43,609 | | | 1,214,748 | | | 1,258,357 | | | 4,839 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 109 | | | 4,078 | | | 4,187 | | | 31,438 | | | 35,625 | | | 144 | |
工商业 | | 2,713 | | | 1,391 | | | 4,104 | | | 374,822 | | | 378,926 | | | 599 | |
消费者和其他 | | 900 | | | 459 | | | 1,359 | | | 119,867 | | | 121,226 | | | 146 | |
非房地产业合计 | | 3,722 | | | 5,928 | | | 9,650 | | | 526,127 | | | 535,777 | | | 889 | |
扣除非劳动所得前的贷款总额 | | $ | 22,241 | | | $ | 31,018 | | | $ | 53,259 | | | $ | 1,740,875 | | | $ | 1,794,134 | | | $ | 5,728 | |
非劳动收入 | | | | | | | | | | (5,418) | | | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | | | | | $ | 1,788,716 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
(千) | | 逾期30-89天 | | 90天或更长时间 | | 逾期合计 | | 电流 | | 贷款总额 | | 记录的投资 累计90天 |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 760 | | | $ | 429 | | | $ | 1,189 | | | $ | 171,058 | | | $ | 172,247 | | | $ | 48 | |
农田 | | 6 | | | 1,274 | | | 1,280 | | | 21,461 | | | 22,741 | | | — | |
1-4个家庭 | | 8,521 | | | 3,682 | | | 12,203 | | | 277,432 | | | 289,635 | | | 923 | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | 23,973 | | | 23,973 | | | — | |
非农非住宅 | | 11,279 | | | 6,249 | | | 17,528 | | | 599,008 | | | 616,536 | | | 1,603 | |
房地产总量 | | 20,566 | | | 11,634 | | | 32,200 | | | 1,092,932 | | | 1,125,132 | | | 2,574 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 310 | | | 4,800 | | | 5,110 | | | 21,600 | | | 26,710 | | | — | |
工商业 | | 2,801 | | | 342 | | | 3,143 | | | 265,113 | | | 268,256 | | | 15 | |
消费者和其他 | | 794 | | | 266 | | | 1,060 | | | 107,808 | | | 108,868 | | | 50 | |
非房地产业合计 | | 3,905 | | | 5,408 | | | 9,313 | | | 394,521 | | | 403,834 | | | 65 | |
扣除非劳动所得前的贷款总额 | | $ | 24,471 | | | $ | 17,042 | | | $ | 41,513 | | | $ | 1,487,453 | | | $ | 1,528,966 | | | $ | 2,639 | |
非劳动收入 | | | | | | | | | | (3,476) | | | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | | | | | $ | 1,525,490 | | | |
以上表格包括$25.3百万美元和$14.4截至2020年9月30日和2019年12月31日的非权责发生贷款分别为100万美元。有关非应计贷款的更多详细信息,请参见下表。
以下是在指定日期按类别划分的非权责发生贷款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
房地产: | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 663 | | | $ | 381 | |
农田 | | 857 | | | 1,274 | |
1-4个家庭 | | 5,160 | | | 2,759 | |
多家庭 | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 13,571 | | | 4,646 | |
房地产总量 | | 20,251 | | | 9,060 | |
非房地产: | | | | |
农耕 | | 3,934 | | | 4,800 | |
工商业 | | 792 | | | 327 | |
消费者和其他 | | 313 | | | 216 | |
非房地产业合计 | | 5,039 | | | 5,343 | |
非权责发生制贷款总额 | | $ | 25,290 | | | $ | 14,403 | |
下表按具体的信用评级确定了截至所示日期的贷款组合的信用风险,包括信用质量恶化的贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
(千) | | 经过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 | | 经过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 147,144 | | | $ | 5,794 | | | $ | 1,031 | | | $ | — | | | $ | 153,969 | | | $ | 163,808 | | | $ | 6,180 | | | $ | 2,259 | | | $ | — | | | $ | 172,247 | |
农田 | | 23,151 | | | 564 | | | 4,017 | | | — | | | 27,732 | | | 18,223 | | | 3,177 | | | 1,341 | | | — | | | 22,741 | |
1-4个家庭 | | 254,816 | | | 5,524 | | | 13,347 | | | — | | | 273,687 | | | 271,392 | | | 4,751 | | | 13,492 | | | — | | | 289,635 | |
多家庭 | | 31,427 | | | 1,881 | | | 7,987 | | | — | | | 41,295 | | | 16,025 | | | 805 | | | 7,143 | | | — | | | 23,973 | |
非农 非住宅 | | 713,565 | | | 25,990 | | | 21,025 | | | 1,094 | | | 761,674 | | | 589,800 | | | 7,743 | | | 18,993 | | | — | | | 616,536 | |
房地产总量 | | 1,170,103 | | | 39,753 | | | 47,407 | | | 1,094 | | | 1,258,357 | | | 1,059,248 | | | 22,656 | | | 43,228 | | | — | | | 1,125,132 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 30,419 | | | 947 | | | 4,259 | | | — | | | 35,625 | | | 21,529 | | | 48 | | | 5,133 | | | — | | | 26,710 | |
商品化 和工业 | | 349,417 | | | 25,761 | | | 3,748 | | | — | | | 378,926 | | | 262,416 | | | 1,199 | | | 4,641 | | | — | | | 268,256 | |
消费者和其他 | | 120,068 | | | 359 | | | 799 | | | — | | | 121,226 | | | 108,618 | | | 180 | | | 70 | | | — | | | 108,868 | |
非房地产业合计 | | 499,904 | | | 27,067 | | | 8,806 | | | — | | | 535,777 | | | 392,563 | | | 1,427 | | | 9,844 | | | — | | | 403,834 | |
扣除非劳动所得前的贷款总额 | | $ | 1,670,007 | | | $ | 66,820 | | | $ | 56,213 | | | $ | 1,094 | | | 1,794,134 | | | $ | 1,451,811 | | | $ | 24,083 | | | $ | 53,072 | | | $ | — | | | 1,528,966 | |
非劳动收入 | | | | | | | | | | (5,418) | | | | | | | | | | | (3,476) | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | | | | | $ | 1,788,716 | | | | | | | | | | | $ | 1,525,490 | |
购入的不良贷款
作为2019年11月7日和2017年6月16日收购Union BancShares Inc.和Premier BancShares,Inc.的一部分,First Guaranty购买了信用受损贷款,这些贷款在收购时有证据表明,自发起以来信用质量恶化,而且在收购时,很可能无法收回所有合同要求的付款。这些贷款在2020年9月30日和2019年12月31日的账面金额如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
房地产: | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 394 | | | $ | 526 | |
农田 | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 4,140 | | | 6,402 | |
多家庭 | | 920 | | | — | |
非农非住宅 | | 2,404 | | | 2,294 | |
房地产总量 | | 7,858 | | | 9,222 | |
非房地产: | | | | |
农耕 | | — | | | — | |
工商业 | | 1,048 | | | 1,198 | |
消费者和其他 | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 1,048 | | | 1,198 | |
总计 | | $ | 8,906 | | | $ | 10,420 | |
对于上述披露的已购买贷款,不是的2020年9月30日或2019年12月31日的贷款损失拨备。
若First Guaranty能够合理估计贷款预期收取的现金流,部分购买折扣将根据未来估计现金流相对于贷款当前账面价值的现值分配给可增加的收益率调整,可增加的收益率部分将确认为贷款剩余寿命的利息收入。
如果第一担保公司不能合理地估计预计从贷款中收取的现金流,它决定使用收入确认的成本回收法来核算这些贷款。因此,购买折扣调整的任何部分都没有被确定为符合使用成本回收法核算的那些贷款的可增加收益率调整的定义。如果未来来自借款人的现金流能够得到合理的估计,购买折扣的一部分将根据未来估计现金流相对于贷款当前账面价值的现值分配给可增值收益率调整,可增值收益率部分将被确认为贷款剩余寿命内的利息收入。在计算出此类可增值收益率之前,根据收入确认的成本回收方法,所有付款都将用于降低贷款的账面价值,在账面价值降至零之前,贷款不会确认任何收入。
上述购买贷款的可增加收益或预期收取的收入如下:截至2019年9月30日、2020年和9月30日的9个月。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
期初余额 | | $ | 3,647 | | | $ | 613 | |
收购可增值收益 | | 30 | | | — | |
吸积 | | (537) | | | (746) | |
从不可增值差额到可增值收益率的净转移 | | — | | | 498 | |
期末余额 | | $ | 3,140 | | | $ | 365 | |
注6。贷款损失拨备
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9个月,按投资组合类型划分的贷款损失拨备变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月内, |
| | 2020 | | 2019 |
(千) | | 起头 津贴 (12/31/2019) | | 冲销 | | 恢复 | | 备抵 | | 收尾 津贴 (9/30/2020) | | 起头 津贴 (12/31/2018) | | 冲销 | | 恢复 | | 备抵 | | 收尾 津贴 (9/30/2019) |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | 423 | | | $ | (265) | | | $ | — | | | $ | 300 | | | $ | 458 | | | $ | 581 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (58) | | | $ | 523 | |
农田 | | 50 | | | — | | | — | | | 330 | | | 380 | | | 41 | | | — | | | — | | | 5 | | | 46 | |
1-4个家庭 | | 1,027 | | | (108) | | | 38 | | | 291 | | | 1,248 | | | 911 | | | (522) | | | 35 | | | 408 | | | 832 | |
多家庭 | | 1,038 | | | — | | | — | | | (245) | | | 793 | | | 1,318 | | | — | | | — | | | (323) | | | 995 | |
非农 非住宅 | | 5,277 | | | (517) | | | 19 | | | 2,866 | | | 7,645 | | | 4,771 | | | (845) | | | 5 | | | 1,715 | | | 5,646 | |
房地产总量 | | 7,815 | | | (890) | | | 57 | | | 3,542 | | | 10,524 | | | 7,622 | | | (1,367) | | | 40 | | | 1,747 | | | 8,042 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 95 | | | (60) | | | 25 | | | 97 | | | 157 | | | 339 | | | (40) | | | — | | | (177) | | | 122 | |
商品化 和工业 | | 1,909 | | | (240) | | | 66 | | | 1,219 | | | 2,954 | | | 1,909 | | | (598) | | | 21 | | | 671 | | | 2,003 | |
消费者和其他 | | 1,110 | | | (573) | | | 648 | | | (290) | | | 895 | | | 891 | | | (931) | | | 181 | | | 1,922 | | | 2,063 | |
未分配 | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | 58 | | | 15 | | | — | | | — | | | (15) | | | — | |
非房地产业合计 | | 3,114 | | | (873) | | | 739 | | | 1,084 | | | 4,064 | | | 3,154 | | | (1,569) | | | 202 | | | 2,401 | | | 4,188 | |
总计 | | $ | 10,929 | | | $ | (1,763) | | | $ | 796 | | | $ | 4,626 | | | $ | 14,588 | | | $ | 10,776 | | | $ | (2,936) | | | $ | 242 | | | $ | 4,148 | | | $ | 12,230 | |
负拨备是由于贷款组合的构成和信用质量的变化以及回收造成的。其结果是将贷款损失准备金从一个类别分配到另一个类别。
个人和集体评估减值的津贴和贷款(包括信用质量恶化的贷款)摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日 |
(千) | | 津贴 单独地 已评估 对于减损 | | 单独评估购买的信用减值准备 | | 津贴 集体评估 对于减损 | | 总免税额 对于信用损失 | | 贷款 单独地 已评估 对于减损 | | 为购买的信用减值单独评估贷款 | | 贷款 集体地 已评估 对于减损 | | 贷款总额 在此之前 非劳动收入 |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 458 | | | $ | 458 | | | $ | — | | | $ | 394 | | | $ | 153,575 | | | $ | 153,969 | |
农田 | | — | | | — | | | 380 | | | 380 | | | 543 | | | — | | | 27,189 | | | 27,732 | |
1-4个家庭 | | — | | | — | | | 1,248 | | | 1,248 | | | 520 | | | 4,140 | | | 269,027 | | | 273,687 | |
多家庭 | | — | | | — | | | 793 | | | 793 | | | — | | | 920 | | | 40,375 | | | 41,295 | |
非农 非住宅 | | 2,372 | | | — | | | 5,273 | | | 7,645 | | | 15,741 | | | 2,404 | | | 743,529 | | | 761,674 | |
房地产总量 | | 2,372 | | | — | | | 8,152 | | | 10,524 | | | 16,804 | | | 7,858 | | | 1,233,695 | | | 1,258,357 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | — | | | — | | | 157 | | | 157 | | | 2,607 | | | — | | | 33,018 | | | 35,625 | |
工商业 | | 613 | | | — | | | 2,341 | | | 2,954 | | | 2,218 | | | 1,048 | | | 375,660 | | | 378,926 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | 895 | | | 895 | | | — | | | — | | | 121,226 | | | 121,226 | |
未分配 | | — | | | — | | | 58 | | | 58 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 613 | | | — | | | 3,451 | | | 4,064 | | | 4,825 | | | 1,048 | | | 529,904 | | | 535,777 | |
总计 | | $ | 2,985 | | | $ | — | | | $ | 11,603 | | | $ | 14,588 | | | $ | 21,629 | | | $ | 8,906 | | | $ | 1,763,599 | | | 1,794,134 | |
非劳动收入 | | | | | | | | | | | | | | | | (5,418) | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,788,716 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
(千) | | 津贴 单独地 已评估 对于减损 | | 单独评估购买的信用减值准备 | | 津贴 集体评估 对于减损 | | 总免税额 对于信用损失 | | 贷款 单独地 已评估 对于减损 | | 为购买的信用减值单独评估贷款 | | 贷款 集体地 已评估 对于减损 | | 贷款总额 在此之前 非劳动收入 |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 423 | | | $ | 423 | | | $ | — | | | $ | 526 | | | $ | 171,721 | | | $ | 172,247 | |
农田 | | — | | | — | | | 50 | | | 50 | | | 543 | | | — | | | 22,198 | | | 22,741 | |
1-4个家庭 | | 34 | | | — | | | 993 | | | 1,027 | | | 1,058 | | | 6,402 | | | 282,175 | | | 289,635 | |
多家庭 | | — | | | — | | | 1,038 | | | 1,038 | | | — | | | — | | | 23,973 | | | 23,973 | |
非农非住宅 | | 1,879 | | | — | | | 3,398 | | | 5,277 | | | 12,120 | | | 2,294 | | | 602,122 | | | 616,536 | |
房地产总量 | | 1,913 | | | — | | | 5,902 | | | 7,815 | | | 13,721 | | | 9,222 | | | 1,102,189 | | | 1,125,132 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | — | | | — | | | 95 | | | 95 | | | 4,030 | | | — | | | 22,680 | | | 26,710 | |
工商业 | | 111 | | | — | | | 1,798 | | | 1,909 | | | 2,981 | | | 1,198 | | | 264,077 | | | 268,256 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | 1,110 | | | 1,110 | | | — | | | — | | | 108,868 | | | 108,868 | |
未分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 111 | | | — | | | 3,003 | | | 3,114 | | | 7,011 | | | 1,198 | | | 395,625 | | | 403,834 | |
总计 | | $ | 2,024 | | | $ | — | | | $ | 8,905 | | | $ | 10,929 | | | $ | 20,732 | | | $ | 10,420 | | | $ | 1,497,814 | | | 1,528,966 | |
非劳动收入 | | | | | | | | | | | | | | | | (3,476) | |
贷款总额扣除非劳动收入后的净额 | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,525,490 | |
如果根据目前的信息和事件,First Guaranty很可能无法在根据贷款协议的合同条款到期时收取预定的本金或利息,则贷款被视为减值。在评估贷款减值时,支付状况、抵押品价值以及到期收取预定本金和利息的可能性都会被考虑在内。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。
以下是截至指定日期按类别划分的不良贷款摘要(不包括信用质量恶化的贷款):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日 |
(千) | | 录下来 投资 | | 未付 本金余额 | | 相关 津贴 | | 平均值 记录的投资 | | 利息收入 公认 | | 利息收入 收付实现制 |
无相关拨备的不良贷款: | | | | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
农田 | | 543 | | | 552 | | | — | | | 543 | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 520 | | | 536 | | | — | | | 531 | | | — | | | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 6,197 | | | 6,197 | | | — | | | 6,143 | | | 90 | | | 75 | |
房地产总量 | | 7,260 | | | 7,285 | | | — | | | 7,217 | | | 90 | | | 75 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 2,607 | | | 2,687 | | | — | | | 2,608 | | | — | | | — | |
工商业 | | 735 | | | 734 | | | — | | | 889 | | | 38 | | | 34 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 3,342 | | | 3,421 | | | — | | | 3,497 | | | 38 | | | 34 | |
不计相关拨备的不良贷款总额 | | 10,602 | | | 10,706 | | | — | | | 10,714 | | | 128 | | | 109 | |
| | | | | | | | | | | | |
已记录拨备的不良贷款: | | | | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
农田 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 9,544 | | | 9,843 | | | 2,372 | | | 10,454 | | | 325 | | | 279 | |
房地产总量 | | 9,544 | | | 9,843 | | | 2,372 | | | 10,454 | | | 325 | | | 279 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商业 | | 1,483 | | | 1,483 | | | 613 | | | 1,500 | | | 70 | | | 43 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 1,483 | | | 1,483 | | | 613 | | | 1,500 | | | 70 | | | 43 | |
已记录拨备的不良贷款总额 | | 11,027 | | | 11,326 | | | 2,985 | | | 11,954 | | | 395 | | | 322 | |
| | | | | | | | | | | | |
不良贷款总额 | | $ | 21,629 | | | $ | 22,032 | | | $ | 2,985 | | | $ | 22,668 | | | $ | 523 | | | $ | 431 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
(千) | | 录下来 投资 | | 未付 本金余额 | | 相关 津贴 | | 平均值 记录的投资 | | 利息收入 公认 | | 利息收入 收付实现制 |
无相关拨备的不良贷款: | | | | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
农田 | | 543 | | | 552 | | | — | | | 550 | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 541 | | | 541 | | | — | | | 544 | | | 27 | | | 22 | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 8,307 | | | 8,307 | | | — | | | 9,940 | | | 673 | | | 688 | |
房地产总量 | | 9,391 | | | 9,400 | | | — | | | 11,034 | | | 700 | | | 710 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | 4,030 | | | 4,186 | | | — | | | 4,031 | | | 12 | | | — | |
工商业 | | 1,962 | | | 1,962 | | | — | | | 1,788 | | | 81 | | | 67 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 5,992 | | | 6,148 | | | — | | | 5,819 | | | 93 | | | 67 | |
不计相关拨备的不良贷款总额 | | 15,383 | | | 15,548 | | | — | | | 16,853 | | | 793 | | | 777 | |
| | | | | | | | | | | | |
已记录拨备的不良贷款: | | | | | | | | | | | | |
房地产: | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
农田 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 517 | | | 517 | | | 34 | | | 522 | | | — | | | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 3,813 | | | 4,162 | | | 1,879 | | | 4,134 | | | 194 | | | 212 | |
房地产总量 | | 4,330 | | | 4,679 | | | 1,913 | | | 4,656 | | | 194 | | | 212 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商业 | | 1,019 | | | 1,019 | | | 111 | | | 1,039 | | | 81 | | | 77 | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | 1,019 | | | 1,019 | | | 111 | | | 1,039 | | | 81 | | | 77 | |
已记录拨备的不良贷款总额 | | 5,349 | | | 5,698 | | | 2,024 | | | 5,695 | | | 275 | | | 289 | |
| | | | | | | | | | | | |
不良贷款总额 | | $ | 20,732 | | | $ | 21,246 | | | $ | 2,024 | | | $ | 22,548 | | | $ | 1,068 | | | $ | 1,066 | |
问题债务重组
如果贷款人出于与债务人财务困难相关的经济或法律原因给予债务人它不会考虑的特许权,那么问题债务重组(TDR)就被认为是这样的。对First Guaranty的TDR的修改通常是在收取的利率或摊销方面的让步。对第一担保的修改的影响将是利息收入的减少。First Guaranty重组一在截至2020年9月30日的9个月内被认为是TDR的贷款。在2020年9月30日,First Guaranty拥有一杰出的TDR。
根据2020年3月27日签署成为法律的《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(以下简称《CARE法案》)第4013条,金融机构可以选择在有限的一段时间内暂停美国公认会计原则中与问题债务重组相关的某些要求,以说明新冠肺炎的影响。这一规定允许金融机构选择不将问题债务重组会计指引应用于与新冠肺炎有关的贷款修改,如延期或延期,这些修改与2020年3月1日至2020年12月31日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束后60天之间的较早者有关。这项减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。First Guaranty选择通过CARE法案的这些条款。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的TDR:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 应计贷款 | | | | | | 应计贷款 | | | | |
(千) | | 电流 | | 逾期30-89天 | | 非应计项目 | | 总TDR | | 电流 | | 逾期30-89天 | | 非应计项目 | | 总TDR |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
农田 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | | — | | | — | | | 3,613 | | | 3,613 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产总量 | | — | | | — | | | 3,613 | | | 3,613 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商业 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消费者和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,613 | | | $ | 3,613 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
下表披露了截至2020年9月30日的9个月的TDR活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 问题债务重组贷款活动 |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
(千) | 期初余额2019年12月31日 | | 新TDR | | 修改后的冲销 | | 转移到矿石 | | 付款 | | 从建设到永久融资 | | 按市场条件重组 | | 其他调整 | | 2020年9月30日期末余额 |
房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建设与土地开发 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
农田 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
1-4个家庭 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
多家庭 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非农非住宅 | — | | | 3,613 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,613 | |
房地产总量 | — | | | 3,613 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,613 | |
非房地产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
农耕 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
工商业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消费者和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非房地产业合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | — | | | $ | 3,613 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,613 | |
注7.商誉和其他无形资产
被视为具有无限期寿命的商誉和无形资产不再摊销,但需要进行减值测试。其他无形资产继续在其使用年限内摊销。First Guaranty的商誉是收购价格与其在2007年收购Homestead Bancorp、2017年收购Premier BancShares,Inc.和2019年收购Union BancShares,Inc.所获得的净资产公允价值之间的差额。商誉总额为$12.9截至2020年9月30日,减少400万美元41,000,或0.3%,与2019年12月31日相比。不是的First Guaranty的无形资产自收购以来已确认减值费用。贷款还本付息资产增加1美元0.2百万至$0.8与2019年12月31日相比,2020年9月30日为100万。其他录得的无形资产包括须摊销的核心存款无形资产。First Guaranty核心存款无形资产的加权平均摊销期限为10.2截至2020年9月30日。核心无形存款反映了存款关系的价值,包括收购所产生的受益率。
根据ASC主题350,无形资产-商誉和其他,在2020年第三季度,我们评估了最近潜在的触发事件,这些事件可能是我们商誉受损的迹象。这些事件包括围绕新冠肺炎疫情的经济混乱和不确定性,以及我们股价的大幅下跌。根据我们的评估,我们得出的结论是,截至2020年9月30日,我们的商誉没有受到损害。
注8.其他房地产(矿石)
在注明的日期,拥有的其他房地产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
丧失抵押品赎回权所拥有的不动产: | | | | |
住宅 | | $ | 147 | | | $ | 559 | |
建设与土地开发 | | 486 | | | 669 | |
非农非住宅 | | 3,180 | | | 3,651 | |
其他不动产拥有和丧失抵押品赎回权的财产总额 | | 3,813 | | | 4,879 | |
津贴 | | (472) | | | — | |
净其他不动产拥有和丧失抵押品赎回权的财产 | | $ | 3,341 | | | $ | 4,879 | |
拥有的其他房地产的账面净值为#美元。3.3300万美元,由未偿还的余额$组成3.8净额为300万美元,减去1美元的估值免税额。0.5截至2020年9月30日,为3.5亿美元。
在丧失抵押品赎回权的过程中,由一至四个家庭住宅物业获得的贷款总额为$1.3截至2020年9月30日,100万。
注9.承诺和或有事项
表外承诺
First Guaranty是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求,并减少其自身对利率波动的风险敞口。这些金融工具包括承诺提供信用证、备用信用证和商业信用证。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷和利率风险因素。这些工具的合同或名义金额反映了涉及特定类别金融工具的程度。
在金融工具的另一方不履行承诺提供信用证、备用信用证和商业信用证的情况下,信用损失的风险由这些工具的合同名义金额表示。用于作出承诺和有条件债务的信贷政策与用于资产负债表工具的信贷政策相同。除非另有说明,否则不需要抵押品或其他担保来支持存在信用风险的金融工具。
以下为2020年9月30日和2019年12月31日存在表外风险的金融工具名义金额摘要:
合同金额
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
关于延长信贷额度的承诺 | | $ | 161,170 | | | $ | 117,826 | |
信贷额度下的无资金承诺 | | $ | 155,830 | | | $ | 148,127 | |
商业信用证和备用信用证 | | $ | 11,758 | | | $ | 11,258 | |
First Guaranty目前拥有一在建的新设施,总建设承诺为$11.41000万美元,其中9.6截至2020年9月30日,已产生3.8亿美元。
诉讼
First Guaranty的业务性质通常会导致一定数量的索赔、诉讼以及法律和行政案件,所有这些都被认为是对正常业务的附带处理。当First Guaranty确定它对声称的索赔有抗辩时,它就会为自己辩护。First Guaranty将在符合First Guaranty及其股东的最佳利益时考虑解决案件。
虽然法律诉讼的最终结果本质上是不确定的,但根据截至2020年9月30日的现有信息,第一担保的法律诉讼产生的任何增量负债超过任何应计负债,都不会对第一担保的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
注10.公允价值计量
金融工具的公允价值是指在市场参与者之间的有序交易中,出售一项资产或支付转移一项负债所收到的当前金额。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场,或在没有主要市场的情况下,发生在资产或负债的最有利市场。估值技术使用某些投入来得出公允价值。估值技术的投入是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。它们可能是可观察到的,也可能是不可观察到的。First Guaranty对估值投入使用公允价值等级,对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权,对不可观察到的投入给予最低优先权。公允价值层次如下:
级别1输入-报告实体在测量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
级别2输入-直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的其他投入。这些可能包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、资产或负债可见报价以外的投入(如利率、波动性、提前还款速度或信用风险)或主要源自市场数据或通过相关性或其他方式加以证实的投入。
级别3输入-用于确定资产或负债公允价值的不可观察的投入,这些投入反映了一个实体自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的假设。
以下说明按公允价值计量的工具所使用的估值方法,以及这类工具在估值层次中的分类。
可供出售的证券。证券被归类在第一级,即在活跃的市场上提供报价的市场。投入包括在活跃市场为相同资产报价的证券。如果无法获得报价市场价格,则使用具有相似特征的证券的报价来估计公允价值,此时这些证券将被归类到等级体系的第二级。截至2020年9月30日,First Guaranty投资组合中分类为3级的证券包括公司债券和市政证券。
不良贷款。使用ASC主题310所允许的方法来衡量贷款的减值。减值贷款的公允价值是由抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品(第2级或第3级))或预期未来现金流的现值(按贷款的有效利率贴现(第3级))计量的。抵押品的公允价值由评估或独立评估确定。
拥有的其他房地产。物业于购入当日以贷款余额或估计公允价值减去估计销售成本(以较低者为准)入账。拥有的其他房地产(“OREO”)的公允价值由销售协议或评估确定,而销售成本则根据销售协议的条款和条件或房地产交易中常用的金额进行估计。数据包括房地产市场中类似资产的评估价值或最近的销售活动;因此,以公允价值衡量的OREO将被归类为层次结构的第二级或第三级。
若干非金融资产及非金融负债按公允价值在非经常性基础上计量,包括在商誉减值测试中按公允价值计量的与报告单位相关的资产和负债,以及在减值评估中按公允价值计量的无形资产和其他非金融长期资产。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日以公允价值经常性计量的金融资产,按公允价值层次结构中用于计量公允价值的估值投入水平划分:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
适用于销售证券公允价值计量,使用: | | | | |
级别1:相同资产在活跃市场的报价 | | $ | 43,700 | | | $ | — | |
级别2:重要的其他可观察到的输入 | | 367,962 | | | 330,539 | |
级别3:无法观察到的重要输入 | | 4,657 | | | 9,398 | |
可供出售的按公允价值计量的证券 | | $ | 416,319 | | | $ | 339,937 | |
First Guaranty的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值,也不能反映未来的公允价值。虽然所使用的方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致对公允价值的不同估计。
从2019年12月31日到2020年9月30日,可供出售的一级证券的变化是由于国库券净增加了1美元。43.72000万。从2019年12月31日至2020年9月30日,可供出售的二级证券的变化主要是由于抵押贷款支持证券和市政证券从持有的待售证券转移到可供出售的投资组合,以及二级至三级证券的转移。6.82000万美元的公司证券和1.4从2019年12月31日至2020年9月30日,市政债券中的1.8亿元从三级转移到二级。从2019年12月31日到2020年9月30日,1级和2级可供出售的证券之间没有转让。
下表使用不可观察的输入对按公允价值经常性计量的资产进行了核对。(3级):
| | | | | | | | |
| | 级别3更改 |
(千) | | 2020年9月30日 |
年初余额 | | $ | 9,398 | |
总损益(已实现/未实现): | | |
包括在收益中 | | — | |
计入其他综合收益 | | (168) | |
购买、销售、发行和结算,净额 | | 3,627 | |
调入和/或调出级别3 | | (8,200) | |
截至期末的余额 | | $ | 4,657 | |
截至2020年9月30日,由于与仍持有的资产相关的未实现收益或亏损的变化,收益中没有计入收益或亏损的当期收益或亏损。
下表衡量截至2020年9月30日和2019年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的金融资产和金融负债,按用于计量公允价值的公允价值层次内的估值投入水平分开:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
减值贷款-公允价值计量使用: | | | | |
级别1:相同资产在活跃市场的报价 | | $ | — | | | $ | — | |
级别2:重要的其他可观察到的输入 | | — | | | — | |
级别3:无法观察到的重要输入 | | 8,043 | | | 4,046 | |
不良贷款按公允价值计量 | | $ | 8,043 | | | $ | 4,046 | |
| | | | |
其他房地产自有-公允价值计量使用: | | | | |
级别1:相同资产在活跃市场的报价 | | $ | — | | | $ | — | |
级别2:重要的其他可观察到的输入 | | 2,740 | | | 4,158 | |
级别3:无法观察到的重要输入 | | 601 | | | 721 | |
以公允价值计量的其他自有房地产 | | $ | 3,341 | | | $ | 4,879 | |
ASC 825-10为First Guaranty提供了按公允价值报告选定金融资产和负债的选项。根据这一声明建立的公允价值期权允许第一担保公司选择在指定的选举日期以公允价值计量符合条件的项目,并在实施后的每个报告日的收益中报告已选择公允价值期权的项目的未实现损益。
First Guaranty选择不对尚未要求按照美国公认的会计原则按公允价值计量的任何项目选择公允价值选项。
注11.金融工具
公允价值估计一般属主观性质,并取决于与每种工具或一组类似工具相关的若干重大假设,包括对贴现率的估计、与特定金融工具相关的风险、对未来现金流的估计以及相关的现有市场信息。公允价值信息旨在表示参与交换交易的意愿买方和卖方在当前交易中可交换金融工具的估计金额。然而,由于First Guaranty的很大一部分金融工具没有成熟的交易市场,First Guaranty可能无法立即结算金融工具;因此,公允价值不一定表明可以通过立即结算实现的金额。此外,大多数金融工具,如贷款和存款,都持有到到期,并根据与客户的合同协议变现或支付。
报价的市场价格被用来估计公允价值(如果有)。然而,由于金融工具的性质,在许多情况下无法获得报价的市场价格。因此,估计公允价值已根据其他估值技术进行估计,例如使用与所涉风险相称的比率或其他可接受的方法对估计未来现金流量进行贴现。公允价值的估计不考虑金融工具所有权集中、可能的所得税影响或估计交易成本可能导致的任何溢价或折扣。公允价值估计属主观性质,涉及重大判断事项,因此无法准确确定。公允价值也是在特定时间点估计的,并基于该日期的利率和其他假设。随着事件改变这些估计所依据的假设,金融工具的公允价值也将发生变化。
某些项目,如租赁融资、按权益会计方法入账的投资、养老金和其他退休后福利的义务、房地和设备、其他房地产、预付费用、与储户的长期关系(核心存款无形资产)和其他客户关系的价值、其他无形资产和所得税资产和负债,均不需要披露公允价值。公允价值估计是对现有的表内和表外金融工具提出的,并没有试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。此外,估计中没有考虑与实现未实现损益有关的税务影响。因此,所列公允价值总额并不代表也不应被视为代表First Guaranty的基础市场或特许经营权价值。
由于该准则允许许多替代的计算方法,而且许多假设已被用于估计公允价值,因此不一定能对公允价值信息与其他金融机构的公允价值信息进行合理的比较。用于估算金融工具公允价值的方法和假设如下:
银行的现金和到期,银行的有息存款,出售的联邦基金和购买的联邦基金。
这些项目一般为短期项目,综合资产负债表中报告的账面金额是对公允价值的合理估计。
投资证券。
公允价值主要基于报价的市场价格。如果没有报价市价,则公允价值基于可比工具的报价市价或使用贴现现金流分析。
持有待售贷款。
持有待售按揭贷款的公允价值是基于投资者手头的承诺或当时的市场价格。这些贷款被归类在公允价值层次的第三级。
贷款,净额。
市场价值是使用净现值公式计算现值的。现值是某一项目按特定贴现率计算的所有预计现金流的现值之和。贴现率被设定为适当的利率指数,加上或减去适当的利差。这些贷款被归类在公允价值层次的第三级。
不良贷款。
减值贷款的公允价值是由抵押品的公允价值(如果贷款依赖抵押品(第2级或第3级))或预期未来现金流的现值(按贷款的有效利率贴现(第3级))计量的。抵押品的公允价值由评估或独立评估确定。
应计应收利息。
应计应收利息的账面价值接近其公允价值。
押金。
活期存款、储蓄存款和有息活期存款的公允价值为即期应付金额。固定期限存单的公允价值是通过使用当前为类似剩余期限的存款提供的利率对未来现金流进行贴现来估计的。存款被归类在公允价值等级的第三级。
应计应付利息。
应计应付利息的账面金额接近其公允价值。
借款。
购买的联邦基金和其他短期借款的账面价值接近其公允价值。First Guaranty长期借款的公允价值是使用净现值公式计算的。现值是某一项目按特定贴现率计算的所有预计现金流的现值之和。贴现率被设定为适当的利率指数,加上或减去适当的利差。借款被归类在公允价值层次的第三级。
其他未经认可的金融工具。
贷款承诺的公允价值是根据签订类似的具有法律约束力的协议所收取的费用估算的,并考虑到协议的剩余条款和客户的信用评级。对于固定利率贷款承诺,公允价值还考虑了当前利率水平与承诺利率之间的差异。无息存款是按成本持有的。信用证的公允价值是根据类似协议收取的费用或在报告日期终止协议或以其他方式与交易对手清偿债务的估计成本计算的。在2020年9月30日和2019年12月31日,商业信用证和备用信用证项下担保的公允价值并不重要。
截至2020年9月30日的金融工具账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年9月30日的公允价值计量使用 |
(千) | | 账面金额 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 191,533 | | | $ | 191,533 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 191,533 | |
联邦基金出售 | | 773 | | | 773 | | | — | | | — | | | 773 | |
可供出售的证券 | | 416,319 | | | 43,700 | | | 367,962 | | | 4,657 | | | 416,319 | |
持有待售贷款 | | 235 | | | — | | | — | | | 235 | | | 235 | |
贷款,净额 | | 1,774,128 | | | — | | | — | | | 1,808,607 | | | 1,808,607 | |
BOLI的现金退还价值 | | 5,392 | | | — | | | — | | | 5,392 | | | 5,392 | |
应计应收利息 | | 16,287 | | | — | | | — | | | 16,287 | | | 16,287 | |
| | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 2,193,244 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,207,412 | | | 2,207,412 | |
联邦住房贷款银行的短期预付款 | | 50,000 | | | — | | | — | | | 50,000 | | | 50,000 | |
回购协议 | | 6,895 | | | — | | | — | | | 6,895 | | | 6,895 | |
应计应付利息 | | 5,358 | | | — | | | — | | | 5,358 | | | 5,358 | |
联邦住房贷款银行的长期预付款 | | 3,404 | | | — | | | — | | | 3,404 | | | 3,404 | |
优先长期债务 | | 43,926 | | | — | | | — | | | 43,956 | | | 43,956 | |
次级债券 | | 14,767 | | | — | | | — | | | 15,088 | | | 15,088 | |
截至2019年12月31日的金融工具账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年12月31日的公允价值计量使用 |
(千) | | 账面金额 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 66,511 | | | $ | 66,511 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66,511 | |
联邦基金出售 | | 914 | | | 914 | | | — | | | — | | | 914 | |
可供出售的证券 | | 339,937 | | | — | | | 330,539 | | | 9,398 | | | 339,937 | |
持有到期的证券 | | 86,579 | | | — | | | 86,817 | | | — | | | 86,817 | |
贷款,净额 | | 1,514,561 | | | — | | | — | | | 1,515,277 | | | 1,515,277 | |
BOLI的现金退还价值 | | 5,288 | | | — | | | — | | | 5,288 | | | 5,288 | |
应计应收利息 | | 8,412 | | | — | | | — | | | 8,412 | | | 8,412 | |
| | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 1,853,013 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,863,179 | | | 1,863,179 | |
联邦住房贷款银行的短期预付款 | | 13,079 | | | — | | | — | | | 13,079 | | | 13,079 | |
回购协议 | | 6,840 | | | — | | | — | | | 6,840 | | | 6,840 | |
应计应付利息 | | 6,047 | | | — | | | — | | | 6,047 | | | 6,047 | |
联邦住房贷款银行的长期预付款 | | 3,533 | | | — | | | — | | | 3,533 | | | 3,533 | |
优先长期债务 | | 48,558 | | | — | | | — | | | 48,599 | | | 48,599 | |
次级债券 | | 14,737 | | | — | | | — | | | 14,762 | | | 14,762 | |
| | | | | | | | | | |
合同金额与表外项目的估计公允价值之间没有实质性差异,表外项目主要由通常按市场价格计算的短期无资金支持的贷款承诺组成。
注12。新冠肺炎
新冠肺炎疫情在美国造成了严重的经济混乱,包括路易斯安那州和德克萨斯州在内的许多州和地方政府已经下令企业和个人修改他们的正常做法。这导致了前所未有的经济活动放缓和相关的失业率上升。自新冠肺炎疫情爆发以来,数以百万计的人申请失业救济,股市动荡,特别是银行股大幅下跌。某些行业受到的影响尤其严重,包括旅游和酒店业、餐饮业和零售业。最后,冠状病毒的传播导致我们修改了我们的业务做法,包括员工差旅、员工工作地点,以及取消实际参加会议、活动和会议。
截至2020年10月31日,路易斯安那州和德克萨斯州都处于控制疫情的第三阶段,这一阶段在企业必须如何运营方面继续存在许多限制。First Guaranty通过对我们的业务做法进行某些修改,继续保持其大部分地点的开放。First Guaranty高度重视确保客户和员工的安全和健康,并制定了社交距离协议,并加强了清洁措施,作为其运营的一部分。First Guaranty为其员工提供与新冠肺炎相关的经济奖金,并继续为员工加班或外迁提供支持。
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
下面讨论第一担保公司的财务状况和经营结果,旨在强调影响第一担保公司财务状况和经营结果的重要因素,这些财务状况和经营结果出现在本10-Q表中的合并财务报表中。这种讨论的目的是为读者提供比单纯阅读合并财务报表更全面的经营结果和财务状况的看法。为了理解下面的审查和分析,应参考这些声明。截至2020年9月30日以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的财务数据来自未经审计的合并财务报表,管理层认为,这些数据包括所有必要的调整(包括正常的经常性应计项目和拨备),以相当程度地呈现First Guaranty在这些时期的财务状况和运营业绩。
关于前瞻性陈述的特别说明
美国国会通过了1995年的“私人证券诉讼法案”,旨在鼓励企业提供有关公司未来预期财务业绩的信息。这项法案为此类披露提供了一个安全的避风港,如果实际结果与管理层的预期不同,这将保护我们免受不必要的诉讼。这一讨论和分析包含前瞻性陈述,反映了管理层目前对未来经济环境、行业状况、公司业绩和财务结果的看法和估计。“可能”、“应该”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“继续”、“相信”、“寻求”、“估计”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性表述受许多因素和不确定性的影响,包括:全国或我们市场领域的总体经济状况的变化,这些变化比预期的要差;新冠肺炎疫情对第一担保公司业务和财务业绩的持续影响;存托机构和其他金融机构之间的竞争;降低我们的利润率或降低金融工具公允价值的通货膨胀和利率环境的变化;证券市场的不利变化;影响金融机构的法律或政府法规或政策的变化,包括监管费用和资本要求的变化;我们进入新市场的能力。我们成功整合被收购实体的能力;消费者支出、借款和储蓄习惯的变化;银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会和上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化;我们组织的变化, 这些因素包括:薪酬和福利计划的变化;我们财务状况或经营结果的变化,减少可用于支付股息的资本;我们贷款损失准备金的增加,以及我们所拥有证券发行人财务状况或未来前景的变化,这可能会导致我们的实际结果和经历与此类前瞻性陈述中表达的预期结果和预期有所不同。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
截至2020年9月30日的第三季度和九个月财务概览
First Guaranty BancShares,Inc.是路易斯安那州的一家公司,也是一家总部设在路易斯安那州哈蒙德的金融控股公司。First Guaranty Bank是First Guaranty BancShares,Inc.的全资子公司,是一家路易斯安那州特许商业银行,主要通过位于路易斯安那州东南部、西南部、中部和北部以及得克萨斯州中北部的34家银行设施向路易斯安那州和德克萨斯州的客户提供个性化商业银行服务。我们强调个人关系和本地化决策,以确保产品和服务与客户需求相匹配。First Guaranty主要根据对客户的个人服务、客户接触高级管理人员和董事的机会以及具有竞争力的利率和费用来竞争业务。
截至2020年9月30日的第三季度和九个月的财务要点如下:
•与2019年12月31日相比,截至2020年9月30日,总资产增加了3.953亿美元,增幅18.7%,达到25亿美元。截至2020年9月30日的贷款总额为18亿美元,比2019年12月31日增加2.632亿美元,增幅为17.3%。截至2020年9月30日,存款总额为22亿美元,比2019年12月31日增加3.402亿美元,增幅18.4%。截至2020年9月30日,留存收益为5280万美元,比2019年12月31日的4330万美元增加了950万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,股东权益分别为1.848亿美元和1.66亿美元。
•2020年第三季度和2019年第三季度的净收入分别为520万美元和380万美元。截至2020年9月30日的9个月的净收入为1420万美元,而截至2019年9月30日的9个月的净收入为1020万美元。
•2020年和2019年第三季度每股普通股收益分别为0.53美元和0.40美元,截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的九个月每股收益分别为1.46美元和1.05美元。截至2020年和2019年9月30日的9个月,总加权平均流通股分别为9,741,253股和9,687,123股。
•截至2020年9月30日,贷款损失拨备为总贷款的0.82%,而2019年12月31日为0.72%。截至2020年9月30日,First Guaranty的收购相关贷款折扣总额约为240万美元。First Guaranty还拥有1.111亿美元的SBA担保的PPP贷款,由于根据监管指导考虑政府担保,这些贷款没有相关津贴。如果计算中剔除了SBA担保的购买力平价贷款,并将收购贷款折扣计入津贴总额,则贷款损失拨备约为贷款总额的1.0%。
•First Guaranty从2020年第一季度开始采取了几项与新冠肺炎相关的行动,并继续影响到2020年第三季度。First Guaranty通过向FHLB借款和经纪存款,在2020年3月31日之前将资产负债表上的流动性增加了约1亿美元。这些借款仍为2020年9月30日。First Guaranty正在根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)参与SBA Paycheck Protection Program(PPP)。CARE法案授权SBA在一项名为PPP的新7(A)贷款计划下为贷款提供担保。作为一家合格的小型企业管理局(SBA)贷款机构,我们自动获得了发起PPP贷款的授权。小企业管理局将为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。截至2020年9月30日,First Guaranty已经为SBA PPP计划下的900多笔贷款提供了资金,总额约为1.111亿美元。SBA PPP项目产生的费用超过340万美元。2020年第三季度确认了60万美元的费用。截至2020年9月30日,180万美元的费用将延期支付。在新冠肺炎危机爆发后的几周内,第一担保还免除了与服务相关的费用和其他费用。
•First Guaranty最初在2020年第一季度末和第二季度向1,000多笔贷款发放了贷款延期,这些贷款总额约为5.9亿美元,作为其新冠肺炎相关行动的一部分。这些延期通常是90天。截至2020年10月31日,这些贷款中约有3100万美元仍处于延期状态。
•2020年第三季度净利息收入为1,900万美元,而2019年同期为1,470万美元。截至2020年9月30日的9个月的净利息收入为5580万美元,而截至2019年9月30日的9个月的净利息收入为4500万美元。
•2020年第三季度的贷款损失准备金为150万美元,而2019年同期为170万美元。截至2020年9月30日的9个月的贷款损失拨备为460万美元,而截至2019年9月30日的9个月的拨备为410万美元。First Guaranty的贷款损失准备余额自2019年12月31日以来增长了33.5%。
•First Guaranty在2020年第三季度减记并增加了总计80万美元的其他房地产准备金。截至2020年9月30日,First Guaranty的总估值津贴为50万美元。
•2020年第三季度的非利息收入为360万美元,而2019年同期为320万美元。截至2020年9月30日的9个月的非利息收入为930万美元,而截至2019年9月30日的9个月的非利息收入为610万美元。
•截至2020年9月30日的三个月净息差为3.24%,较2019年同期3.35%的净息差减少11个基点。截至2020年9月30日的九个月净息差为3.39%,较2019年同期3.37%的净息差增加了两个基点。First Guaranty将2020年第三季度净息差下降归因于与新冠肺炎相关的重大行动影响了资产和负债的资产负债表构成,以及资产和负债率的下降。First Guaranty将截至2020年9月30日的9个月的净息差与2019年同期相比有所增加,原因是与证券相比,贷款组合有所改善,联合收购获得的存款成本较低,但上述重大新冠肺炎行动部分抵消了这一影响。2020年9月30日,贷款占平均计息资产的比例从2019年9月30日的72.0%上升到73.3%。
•截至2020年9月30日,投资证券总额为4.163亿美元,与2019年12月31日的4.265亿美元相比减少了1020万美元。First Guaranty将其公司证券组合扩大了约1亿美元,这是提高收益和提供利息收入保护免受利率下降影响的计划的一部分。公司证券投资组合的公允价值在2020年第三季度有所改善,截至2020年9月30日的未实现净收益约为870万美元。 2020年第三季度出售证券的收益为80万美元,而2019年同期为2.9万美元。截至2020年9月30日的9个月,证券销售收益为260万美元,而截至2019年9月30日的9个月亏损40万美元。截至2020年9月30日,按公允价值可供出售的证券总额为4.163亿美元,比2019年12月31日的3.399亿美元增加了7640万美元。截至2020年9月30日,按摊销成本计算的持有至到期日证券总额为0美元,而截至2019年12月31日为8,660万美元。First Guaranty在出售了之前指定为持有至到期日的某些证券后,于2020年第一季度终止了其持有至到期日证券组合。
•扣除非劳动收入后的贷款总额为18亿美元,比2019年12月31日净增2.632亿美元。扣除非劳动收入的贷款总额减去贷款损失拨备,截至2020年9月30日,贷款损失拨备总额为1460万美元,截至2019年12月31日,贷款损失拨备总额为1090万美元。
•截至2020年9月30日,不良贷款总额增加90万美元,至2160万美元,而2019年12月31日为2070万美元。
•截至2020年9月30日,非权责发生贷款增加了1090万美元,达到2530万美元,而2019年12月31日为1440万美元。
•First Guaranty是一家规模较小的报告公司,已推迟采用ASU 2016-13年的“金融工具-信用损失:金融工具信用损失的衡量”。
•截至2020年和2019年9月30日的三个月,平均资产回报率为0.84%。截至2020年和2019年9月30日的9个月,平均资产回报率分别为0.82%和0.74%。截至2020年和2019年9月30日的三个月,平均普通股权益回报率分别为11.14%和9.43%。截至2020年和2019年9月30日的九个月,平均普通股权益回报率分别为10.71%和8.71%。平均资产回报率是用年化净收益除以平均资产来计算的,平均普通股权益回报率是用年化净收益除以平均普通股权益来计算的。
•截至2020年9月30日,普通股每股账面价值为18.97美元,而截至2019年9月30日,经股票股息调整后的每股账面价值为16.73美元。账面价值的增加主要是由于留存收益和累积的其他全面收益(“AOCI”)的增加。AOCI由可供出售证券的未实现收益和亏损组成。
•First Guaranty董事会宣布2020年第三季度和2019年第三季度的现金股息分别为每股普通股0.16美元和0.16美元,经2019年12月支付的10%普通股股息调整后,相当于每股0.15美元。截至2020年9月30日,First Guaranty已连续109个季度分红。
•First Guaranty已终止其在市场上的股票发售计划(“ATM发售”)。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,First Guaranty没有出售ATM机发行的任何普通股。First Guaranty在2020年第四季度续签了货架登记。
•First Guaranty完成了与联合银行股份有限公司收购相关的数据转换。截至2020年9月30日的9个月,与合并相关的一次性总成本为70万美元。数据转换于2020年3月27日完成。
•First Guaranty目前有一个新设施正在建设中,以促进未来的扩张。这一建设承诺总额为1140万美元,截至2020年9月30日,已产生960万美元。
•随后的活动将于2020年9月30日举行。First Guaranty为推进2020年3月通过的战略,在2020年第四季度启动了一项计划,通过将证券投资组合中的未实现收益转换为已实现收益来管理经济不确定性。First Guaranty出售了大约1.4亿美元的抵押贷款支持证券和1.5亿美元的公司证券。这些证券的结算工作正在第四季度进行。First Guaranty估计,税前已实现收益在1100万至1200万美元之间。First Guaranty计划将所得资金再投资于证券、贷款,并减少借款。
财务状况
2019年12月31日至2020年9月30日财务状况变化
资产
截至2020年9月30日的总资产为25亿美元,较2019年12月31日增加3.953亿美元,增幅18.7%。资产增加的主要原因是现金和现金等价物增加了1.249亿美元,净贷款增加了2.596亿美元,但与2019年12月31日相比,截至2020年9月30日的投资证券减少了1020万美元,部分抵消了这一增加。
贷款
截至2020年9月30日,净贷款从2019年12月31日的2.596亿美元增加到18亿美元,增幅为17.1%。非农非住宅贷款余额增加至1.451亿美元,主要是由于新的贷款来源,以及2020年第一季度建筑和土地开发贷款向永久融资的过渡。商业和工业贷款增加到1.107亿美元,主要是由于2020年第二季度与SBA PPP贷款计划相关的新贷款。多户贷款增加到1,730万美元,主要是因为将现有的建筑贷款转换为永久融资。消费和其他贷款增加到1,240万美元,主要是由于新的贷款来源,包括First Guaranty的新冠肺炎救济贷款计划。截至2020年9月30日,总计7610万美元的商业和设备租赁包括在消费和其他贷款中。受季节性活动影响,农业贷款增加至890万美元。农田贷款增加到500万美元,主要是由于增加了农业贷款承诺。建筑和土地开发贷款减少到1830万美元,主要是由于2020年第一季度发生的偿还和将临时建筑贷款转换为永久融资。一至四户住宅贷款减少至1590万美元,主要原因是还款。First Guaranty在我们的贷款组合中向从事石油和天然气运营支持或服务活动的企业提供了约5.8%的资金承诺,占未资金承诺的2.3%。截至2020年9月30日左右,First Guaranty与我们的德克萨斯州市场相关的贷款达到2.418亿美元。截至2020年9月30日,银团贷款约为6,310万美元,其中约3,280万美元是共享的国家信贷。2020年前9个月,银团贷款从2019年12月31日的3990万美元增加到2320万美元。
截至2020年9月30日,我们70.1%的贷款组合由房地产担保。截至2020年9月30日,我们的贷款组合中最大的部分是房地产担保的非农非住宅贷款,占42.4%。截至2020年9月30日,约34.5%的贷款组合基于与最优惠利率或LIBOR挂钩的浮动利率。73.3%的贷款组合计划在2020年9月至30日的五年内到期。
净贷款减去贷款损失拨备,截至2020年9月30日,贷款损失拨备总额为1,460万美元,截至2019年12月31日,贷款损失拨备总额为1,090万美元。2020年前9个月的贷款冲销为180万美元,2019年同期为290万美元。2020年前9个月的追回总额为80万美元,2019年同期为20万美元。2020年前九个月的贷款损失拨备总额为460万美元,2019年同期为410万美元。有关贷款的更多信息,请参见合并财务报表附注5;有关贷款损失准备的更多信息,请参见合并财务报表附注6。
投资证券
截至2020年9月30日的投资证券总额为4.163亿美元,比2019年12月31日的4.265亿美元减少了1020万美元。整个投资组合由指定在2020年9月30日可供出售的证券组成。First Guaranty在出售了之前指定为持有至到期的某些证券后,于2020年第一季度终止了其持有至到期的投资组合。我们为我们的投资组合购买证券,以提供流动性来源,提供适当的投资回报,管理利率风险,并满足公共资金和借款的质押要求。
证券投资组合主要包括美国政府和政府机构证券、机构抵押贷款支持证券、公司债务证券和市政债券。美国政府机构包括FHLB、联邦农场信贷银行(“FFCB”)、房地美(Freddie Mac)和房利美(Fannie Mae)债务。我们购买的抵押贷款支持证券是由房地美和房利美发行的。管理层监控证券投资组合的信用和利率风险。我们一般限制个人发行人购买公司证券,以管理集中度和信用风险。公司证券的期限一般为10年或更短。美国政府证券由到期日不到30天的美国国库券组成。政府机构证券的到期日一般为15年或更短。机构抵押贷款支持证券(MBS)规定的最终到期日为15至20年。
截至2020年9月30日,我们可供出售的证券投资组合总额为4.163亿美元,比2019年12月31日的3.399亿美元增加了7640万美元,增幅22.5%。增加的主要原因是购买公司证券和美国国债,以及将证券从持有的证券转移到到期投资组合,但被催缴债券和出售证券所抵消。First Guaranty在第一季度末和2020年第二季度扩大了公司证券投资组合,以在新冠肺炎疫情期间提供收益和流动性。自2019年12月31日以来,公司证券增加了9990万美元。
截至2020年9月30日,我们没有持有到期的证券投资组合,而截至2019年12月31日,我们的持有量为8,660万美元。减少的主要原因是将5260万美元的证券转移到可供出售的投资组合,同时出售了1820万美元的美国政府机构证券,1350万美元的抵押贷款支持证券,以及我们的抵押贷款支持证券的继续摊销。
截至2020年9月30日,有6,160万美元或14.8%的证券投资组合预定在不到一年的时间内到期。8220万美元(19.8%)的证券组合(不包括抵押贷款债券(CDO)和抵押贷款支持证券(MBS))计划在一到五年内到期。1.117亿美元(26.8%)的证券组合(不包括抵押贷款债券(CDO)和抵押贷款支持证券(MBS))计划在5至10年内到期。截至2020年9月30日,合同到期日超过10年的证券(不包括抵押贷款债券(CDO)和抵押贷款支持证券(MBS))总计1,590万美元,占证券投资组合总额的3.8%。证券组合的平均到期日受到证券发行人可能行使的看涨期权的影响,并受到市场利率的影响。抵押贷款支持证券的提前还款也会影响证券组合的到期日。根据截至2020年9月30日的内部预测,管理层认为,根据目前的利率环境,证券投资组合的预测加权平均寿命约为3.5年。据预测,400个基点的平行利率冲击将使投资组合的加权平均寿命增加到大约5.1年。截至2020年9月30日,该投资组合的有效期限估计为2.6年。
在截至2020年9月30日的9个月中,确认了一项与信贷相关的非临时性证券损失减值,金额为10万美元,在截至2019年9月30日的9个月中,没有确认任何一项与信贷相关的证券损失。
不良资产
不良资产包括不良贷款和其他拥有的房地产。不良贷款(包括下文描述的非应计问题债务重组)是指利息已停止应计的贷款,或合同规定逾期90天而利息仍在继续增加的贷款。当本金和利息拖欠90天或更长时间时,贷款通常被置于非应计状态。但是,当资产得到很好的担保并在收回过程中时,管理层可以选择继续应计。我们的政策是,凡对利息或本金的支付有合理怀疑的贷款,我们都会停止收取利息收入。当一笔贷款处于非权责发生制状态时,记入收入的未付利息将被冲销。当借款人的财务状况表明对本金或利息的支付不再存在任何合理怀疑,并遵守合理的付款履约期(一般认为为六个月或更长时间)时,非权责发生制贷款被恢复为权责发生制贷款。其他拥有的房地产包括通过正式止赎、实质止赎或以代替止赎的契据获得的财产。
下表列出了我们在指定日期的不良资产的金额和类别。
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(千) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
非权责发生制贷款: | | | | |
房地产: | | | | |
建设和土地开发 | | $ | 663 | | | $ | 381 | |
农田 | | 857 | | | 1,274 | |
1-4个家庭 | | 5,160 | | | 2,759 | |
多家庭 | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 13,571 | | | 4,646 | |
房地产总量 | | 20,251 | | | 9,060 | |
非房地产: | | | | |
农耕 | | 3,934 | | | 4,800 | |
工商业 | | 792 | | | 327 | |
消费者和其他 | | 313 | | | 216 | |
非房地产业合计 | | 5,039 | | | 5,343 | |
非权责发生制贷款总额 | | 25,290 | | | 14,403 | |
| | | | |
贷款90天及以上拖欠和累积: | | | | |
房地产: | | | | |
建设和土地开发 | | 520 | | | 48 | |
农田 | | 429 | | | — | |
1-4个家庭 | | 2,677 | | | 923 | |
多家庭 | | 370 | | | — | |
非农非住宅 | | 843 | | | 1,603 | |
房地产总量 | | 4,839 | | | 2,574 | |
非房地产: | | | | |
农耕 | | 144 | | | — | |
工商业 | | 599 | | | 15 | |
消费者和其他 | | 146 | | | 50 | |
非房地产业合计 | | 889 | | | 65 | |
贷款总额90天及以上拖欠和累积 | | 5,728 | | | 2,639 | |
| | | | |
不良贷款总额 | | 31,018 | | | 17,042 | |
| | | | |
拥有的房地产: | | | | |
建设和土地开发 | | 486 | | | 669 | |
农田 | | — | | | — | |
1-4个家庭 | | 147 | | | 559 | |
多家庭 | | — | | | — | |
非农非住宅 | | 2,708 | | | 3,651 | |
房地产总拥有量 | | 3,341 | | | 4,879 | |
| | | | |
不良资产总额 | | $ | 34,359 | | | $ | 21,921 | |
| | | | |
不良资产占贷款总额的比例 | | 1.92 | % | | 1.44 | % |
不良资产占总资产的比例 | | 1.37 | % | | 1.04 | % |
不良贷款占总贷款的比例 | | 1.73 | % | | 1.12 | % |
截至2020年9月30日,不良资产总额为3440万美元,占总资产的1.37%,而截至2019年12月31日,不良资产总额为2190万美元,占总资产的1.04%,增加了1240万美元,占总资产的56.7%。不良资产的增加是由几个因素造成的。
非权责发生贷款从2019年12月31日的1440万美元增加到2020年9月30日的2530万美元。非权责发生制贷款的增加主要集中在非农、非住宅和一至四户贷款。不良资产包括约390万美元的政府担保贷款。这些都是以净损失担保的形式进行的,覆盖了高达90%的损失敞口。
截至2020年9月30日,拖欠90天或更长时间且仍在累积的贷款总额为570万美元,比2019年12月31日的260万美元增加了310万美元。拖欠90天或以上且仍在累积的贷款增加,主要集中在一至四户住宅贷款。90天类别的1至4个家庭贷款包括从联合收购中获得的贷款,这些贷款已在合同上到期,但由于收购后的运营问题尚未续签。First Guaranty预计将令人满意地续签这些收购的大部分贷款,并将它们恢复到履约状态。
其他拥有的房地产从2019年12月31日的490万美元下降到2020年9月30日的330万美元。First Guaranty在第三季度为其他房地产自有损失建立了准备金。截至2020年9月30日,这一储备总额为50万美元。
截至2020年9月30日,我们最大的不良资产包括以下非应计项目贷款和其他拥有的房地产:(1)由商业房地产担保的非农非住宅贷款关系,总额为590万美元;(2)由一家酒店担保的非农非住宅贷款,总额为360万美元;(3)包括在其他拥有的房地产中的220万美元的非农非住宅物业;(4)由商业房地产担保的非农非住宅贷款,总额为190万美元。(5)由政府部分担保的130万美元体育设施担保的非农非住宅贷款;(6)总额为110万美元的农业/农田贷款关系;(7)总额为100万美元的农业贷款关系;(8)总额为100万美元的农业/农田贷款关系。这些农业贷款由美国农业部农场服务局提供部分担保。
问题债务重组
造成我们信用风险的另一类资产是问题债务重组(TDR)。TDR是指由于借款人的财务状况恶化而给予借款人特许权的贷款。这些让步可能包括降低利率、推迟支付利息或本金、免除本金和其他旨在将经济损失降至最低、避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。我们努力及早发现有财务困难的借款人,并与他们合作,在贷款达到非应计项目之前,将其修改为更负担得起的条款。在评估是否重组贷款时,管理层会分析借款人的长期财务状况,包括担保人和抵押品支持,以确定拟议的优惠是否会增加还本付息的可能性。未按照重组条款履行、合同逾期90天或处于非应计状态的TDR被报告为不良贷款。我们的政策规定,根据重组条款,非应计TDR在一段时间内取得令人满意和合理的未来付款表现后恢复应计状态。令人满意的付款表现一般是连续六个月以上按时付款,并证明有能力继续还款。
根据2020年3月27日签署成为法律的《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(以下简称《CARE法案》)第4013条,金融机构可以选择在有限的一段时间内暂停美国公认会计原则中与问题债务重组相关的某些要求,以说明新冠肺炎的影响。这一规定允许金融机构选择不将问题债务重组会计指引应用于与新冠肺炎有关的贷款修改,如延期或延期,这些修改与2020年3月1日至2020年12月31日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束后60天之间的较早者有关。这项减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。First Guaranty选择通过CARE法案的这些条款。
以下是2020年9月30日和2019年12月31日重组为TDR的贷款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
重组贷款: | | | | |
遵守修改后的条款 | | $ | — | | | $ | — | |
逾期30至89天且仍在累积 | | — | | — |
逾期90天或更长时间且仍在累积 | | — | | — |
非应计项目 | | 3,613 | | | — | |
后来违约的重组贷款 | | — | | — |
重组贷款总额 | | $ | 3,613 | | | $ | — | |
截至2020年9月30日,我们有一笔未偿还的TDR,这是一笔360万美元的非农非住宅贷款,由商业房地产担保,属于非应计项目。这笔贷款的重组与利率和摊销优惠有关。这笔贷款是由一家酒店设施担保的。这笔贷款没有资格修改CARE法案。
贷款损失拨备
贷款损失拨备的保留是为了吸收贷款组合中的潜在损失。这项津贴由贷款损失准备金增加,由收回以前注销的贷款抵消,并因贷款注销而减少。这笔准备金从当期费用中支出,以弥补当前的贷款损失,并维持与管理层对贷款组合固有风险的评估相称的拨备。当局在厘定拨款额及津贴是否足够时,会考虑多方面的因素。这些因素包括但不限于:
•逾期和不良资产;
•对需要特别关注的贷款进行具体的内部分析;
•当前监管分类和批评的资产水平以及与之相关的风险因素;
•改变承保标准或贷款程序和政策;
•冲销和追回做法;
•国家和地区的经济和商业情况;
•贷款的性质和数量;
•整体投资组合质量;
•贷款抵押品是否充足;
•贷款审查制度的质量和董事会的监督程度;
•竞争以及对借款人的法律和监管要求;
•联邦和州监管机构对贷款组合的审查和审查;以及
•由我们的内部贷款审核部门和独立会计师审核。
管理层根据当前国家和地方经济趋势、以往亏损历史、潜在抵押品价值、信贷集中度和行业风险,定期评估从所有来源收集的数据,以确定津贴的充分性。对特定贷款的潜在损失的估计是与对整个贷款组合的总体风险评估相结合的。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着新信息的出现而进行重大修订。
津贴由特定的、一般的和未分配的组件组成。具体部分涉及被归类为可疑、不合标准和减值的贷款。对于也被归类为减值的这类贷款,当减值贷款的贴现现金流(或抵押品价值或可观察到的市场价格)低于该贷款的账面价值时,将建立拨备。此外,我们还为我们的银团贷款分配了一笔特定的准备金,包括共享的国家信贷。一般部分包括非分类贷款和特别提及贷款,并基于过去三年的历史损失经验,经上述定性因素调整。保留一个未分配的组成部分,以涵盖可能影响可能损失估计的不确定因素。
贷款损失拨备的余额主要受贷款损失拨备、收回拨备和贷款净损失经验的影响。贷款损失拨备中会计入额外的贷款损失。所有损失在发生时计入拨备,而以前计入拨备的损失的追讨在收回时计入拨备。
截至2020年9月30日,贷款损失拨备为1,460万美元,占总贷款的0.82%,占不良贷款的47.0%。
对比2020年9月30日和2019年12月31日,津贴余额的具体组成部分均有变化。
在截至2020年9月30日的9个月中,为贷款损失拨备了460万美元,而2019年同期为410万美元。拨备是为了计入目前的贷款损失,并保持与贷款组合中固有风险成比例的拨备。首先,Guaranty的贷款损失计算方法考虑了贷款组合中的风险因素,贷款组合的构成影响最终免税额的计算。
2020年前9个月主要影响津贴分配的贷款组合构成变化包括:
•贷款组合风险发生变化并影响拨备的分配,是由于考虑到新冠肺炎及相关经济状况对借款人偿还贷款能力的影响以及对各自类别不良贷款的拨付,对某些定性因素进行了调整。First Guaranty在其定性和定量因素中增加了拨备,以计入潜在的新冠肺炎相关损失。
•2020年第二季度,商业和工业贷款有所增加。大部分增加与小企业管理局担保的购买力平价贷款有关,这些贷款没有相关的津贴余额。
•First Guaranty将于2019年11月7日继续监控从联合收购中获得的贷款。截至2020年9月30日,收购的联合贷款的折扣约为240万美元。
•建筑和土地开发贷款在2020年第一季度下降,因为几笔贷款过渡到永久融资。截至2020年9月30日,这些贷款中的大部分现在被纳入非农非住宅类别。
•2020年前9个月,非农非居民贷款增加,主要原因是几笔贷款向永久性融资过渡。
First Guaranty在2020年前9个月注销了180万美元的贷款余额。已注销贷款余额集中在五个贷款关系中,总计100万美元,占截至2020年9月30日的9个月总已注销金额的55.0%。这100万元已注销贷款的详情如下:
1.First Guaranty在2020年前9个月从购买的消费贷款池中注销了10万美元。截至2020年9月30日,这一池的剩余本金余额为100万美元。
2.First Guaranty在2020年第三季度注销了30万美元的非农非住宅贷款关系。截至2020年9月30日,这一关系的本金余额为590万美元。
3.First Guaranty在2020年第三季度注销了30万美元的建设和土地开发贷款。截至2020年9月30日,这笔贷款的本金余额为30万美元。
4.First Guaranty在2020年第三季度注销了20万美元的非农非住宅贷款。截至2020年9月30日,这笔贷款的本金余额为10万美元。
5.First Guaranty在2020年第三季度注销了一至四户住宅贷款的10万美元。截至2020年9月30日,这笔贷款的本金余额为50万美元。
6.较小的贷款和透支的存款账户构成了2020年前9个月剩余的80万美元冲销。
与贷款损失拨备相关的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 截至9个月 2020年9月30日 | | 截至9个月 2019年9月30日 |
贷款: | | | | |
平均未偿还余额 | | $ | 1,613,847 | | | $ | 1,286,859 | |
期末余额 | | $ | 1,788,716 | | | $ | 1,292,911 | |
| | | | |
贷款损失拨备: | | | | |
年初余额 | | $ | 10,929 | | | $ | 10,776 | |
冲销 | | (1,763) | | | (2,936) | |
恢复 | | 796 | | | 242 | |
备抵 | | 4,626 | | | 4,148 | |
期末余额 | | $ | 14,588 | | | $ | 12,230 | |
存款
管理存款负债的组合和定价是影响我们实现净息差最大化能力的一个重要因素。用于管理有息存款负债的策略旨在随着利率环境的变化而调整。我们定期评估我们的资金需求、存款定价和利率前景。从2019年12月31日至2020年9月30日,存款总额从3.402亿美元增加到22亿美元,增幅为18.4%。截至2020年9月30日,无息活期存款从1.417亿美元增加到4.676亿美元,增幅为43.5%。无息活期存款的增加是由于与CARE法案和SBA PPP计划相关的经济状况。首先,由于收到了刺激资金和SBA PPP计划贷款的收益,Guaranty的消费者和企业客户增加了存款。截至2020年9月30日,有息活期存款从1.72亿美元增加到8.079亿美元,增幅为27.0%。有息活期存款的增加主要集中在个人和企业的有息活期存款。截至2020年9月30日,储蓄存款从4140万美元增加到1.765亿美元,增幅为30.6%,主要与个人储蓄存款增加有关。截至2020年9月30日,定期存款从1,490万美元减少至7.412亿美元,降幅为2.0%,主要原因是商业存款减少。
随着我们寻求加强我们的净息差和改善我们的收益,吸引无息或成本较低的存款将是主要的重点。管理层将继续评估和更新我们的产品组合,努力吸引更多的客户。我们目前提供大量具有竞争力的存款产品,旨在吸引和留住客户,主要侧重于无息存款和其他低成本存款。
截至2020年9月30日,超过或等于10万美元的未偿还存单总额约为5.175亿美元。截至2020年9月30日,First Guaranty存单中约有3.683亿美元的剩余期限超过一年。
下表比较了所示期间的存款类别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总存款 | | 在结束的9个月里 九月三十日, | | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(除%外,以千为单位) | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 |
无息需求 | | $ | 381,967 | | | 19.0 | % | | — | % | | $ | 262,379 | | | 15.7 | % | | — | % | | $ | 252,531 | | | 16.3 | % | | — |
生息需求 | | 692,760 | | | 34.4 | % | | 0.9 | % | | 592,113 | | | 35.4 | % | | 1.8 | % | | 556,528 | | | 35.9 | % | | 1.5 | % |
储蓄 | | 159,433 | | | 7.9 | % | | 0.2 | % | | 115,682 | | | 6.9 | % | | 0.4 | % | | 111,134 | | | 7.2 | % | | 0.4 | % |
时间 | | 778,325 | | | 38.7 | % | | 2.3 | % | | 703,685 | | | 42.0 | % | | 2.4 | % | | 628,457 | | | 40.6 | % | | 1.7 | % |
总存款 | | $ | 2,012,485 | | | 100.0 | % | | 1.2 | % | | $ | 1,673,859 | | | 100.0 | % | | 1.7 | % | | $ | 1,548,650 | | | 100.0 | % | | 1.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
个人和企业存款 | | 在结束的9个月里 九月三十日, | | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(除%外,以千为单位) | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 |
无息需求 | | $ | 371,054 | | | 27.2 | % | | — | % | | $ | 256,099 | | | 23.7 | % | | — | | $ | 246,550 | | | 26.7 | % | | — |
生息需求 | | 256,125 | | | 18.8 | % | | 1.0 | % | | 241,290 | | | 22.3 | % | | 1.4 | % | | 204,405 | | | 22.1 | % | | 1.1 | % |
储蓄 | | 124,612 | | | 9.2 | % | | 0.1 | % | | 86,972 | | | 8.0 | % | | 0.1 | % | | 84,844 | | | 9.2 | % | | 0.1 | % |
时间 | | 610,997 | | | 44.8 | % | | 2.5 | % | | 498,521 | | | 46.0 | % | | 2.6 | % | | 388,623 | | | 42.0 | % | | 1.7 | % |
个人和企业存款总额 | | $ | 1,362,788 | | | 100.0 | % | | 1.3 | % | | $ | 1,082,882 | | | 100.0 | % | | 1.5 | % | | $ | 924,422 | | | 100.0 | % | | 1.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公款存款 | | 在结束的9个月里 九月三十日, | | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
(除%外,以千为单位) | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 | | 平均余额 | | 百分比 | | 加权 平均费率 |
无息需求 | | $ | 10,913 | | | 1.7 | % | | — | % | | $ | 6,280 | | | 1.1 | % | | — | | $ | 5,981 | | | 1.0 | % | | — |
生息需求 | | 436,635 | | | 67.2 | % | | 0.8 | % | | 350,823 | | | 59.3 | % | | 2.0 | % | | 352,123 | | | 56.4 | % | | 1.8 | % |
储蓄 | | 34,821 | | | 5.4 | % | | 0.5 | % | | 28,710 | | | 4.9 | % | | 1.6 | % | | 26,290 | | | 4.2 | % | | 1.4 | % |
时间 | | 167,328 | | | 25.7 | % | | 1.3 | % | | 205,164 | | | 34.7 | % | | 2.1 | % | | 239,834 | | | 38.4 | % | | 1.7 | % |
公共资金总额 存款 | | $ | 649,697 | | | 100.0 | % | | 0.9 | % | | $ | 590,977 | | | 100.0 | % | | 1.9 | % | | $ | 624,228 | | | 100.0 | % | | 1.7 | % |
下表列出了我们定期存款账户的分布情况。
| | | | | | | | |
(千) | | 2020年9月30日 |
10万美元以下的定期存款 | | $ | 223,670 | |
定期存款100,000美元至250,000美元 | | 254,747 | |
定期存款超过25万美元 | | 262,741 | |
定期存款总额 | | $ | 741,158 | |
下表列出了截至2020年9月30日的定期存款到期日。
| | | | | | | | |
(千) | | 2020年9月30日 |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 372,864 | |
在一年到三年后到期 | | 199,891 | |
三年后到期 | | 168,403 | |
定期存款总额 | | $ | 741,158 | |
截至2020年9月30日,公募基金存款总额为6.751亿美元,而截至2019年12月31日,公募基金存款总额为6.107亿美元。截至2020年9月30日,公共基金定期存款总额为1.685亿美元,而截至2019年12月31日,定期存款总额为1.464亿美元。受季节性波动影响,公募基金存款有所增加。我们制定了公款存款留存管理办法。自2012年底以来,我们的公募基金存款一直保持在4.0亿美元以上。这些存款来自公共实体,如学区、医院区、治安部门和市政当局。这些资金中的大部分是根据三年或更短期限的财政代理协议。财政机构协议下的存款总体上是稳定的,但公共实体可能保持在特定基础上谈判定期存款的能力,包括与其他金融机构协商定期存款的能力。这些存款通常有稳定的余额,因为我们为这些实体保留了运营账户和定期存款。与年度税收相关的公共存款水平存在季节性因素。公共资金将在年底和第一季度增加。除了季节性波动外,我们的公款存款账户还有与内部工资和短期税收账户相关的每月波动。公共基金存款账户以FHLB信用证、扩大的互惠存款保险计划、路易斯安那州市政债券以及合格的政府和政府机构证券(如FHLB、FFCB、Fannie Mae和Freddie Mac发行的证券)为抵押。
下表列出了公共资金占存款总额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除%外,以千为单位) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | (2017年12月31日) | | 2016年12月31日 |
公帑: | | | | | | | | | | |
无息需求 | | $ | 10,600 | | | $ | 9,944 | | | $ | 6,930 | | | $ | 4,828 | | | $ | 4,114 | |
生息需求 | | 458,382 | | | 424,732 | | | 364,692 | | | 389,788 | | | 324,356 | |
储蓄 | | 37,570 | | | 29,570 | | | 26,903 | | | 20,539 | | | 20,116 | |
时间 | | 168,546 | | | 146,420 | | | 247,004 | | | 225,591 | | | 208,330 | |
公共资金总额 | | $ | 675,098 | | | $ | 610,666 | | | $ | 645,529 | | | $ | 640,746 | | | $ | 556,916 | |
总存款 | | $ | 2,193,244 | | | $ | 1,853,013 | | | $ | 1,629,622 | | | $ | 1,549,286 | | | $ | 1,326,181 | |
公共资金总额占存款总额的百分比 | | 30.8 | % | | 33.0 | % | | 39.6 | % | | 41.4 | % | | 42.0 | % |
借款
First Guaranty与其他金融机构以及联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)保持短期和长期的借款关系,以满足流动性需求。截至2020年9月30日,First Guaranty的短期借款余额为5690万美元,而截至2019年12月31日,未偿还短期借款为1990万美元。截至2020年9月30日的短期借款包括联邦住房贷款银行5000万美元的预付款和690万美元的回购协议。5,000万美元FHLB短期预付款的利率为0.72%,固定期限为11个月。联邦住房贷款银行短期预付款将于2021年2月到期,是与我们的新冠肺炎应急计划有关的。First Guaranty拥有FHLB的长期预付款,这笔预付款是从联合通信交易中获得的,截至2020年9月30日,这笔预付款总计340万美元。First Guaranty在另一家金融机构获得了650万美元的信贷额度,截至2020年9月30日没有未偿还余额。
截至2020年9月30日,First Guaranty的优先长期债务总额为4390万美元,截至2019年12月31日,优先长期债务总额为4860万美元。
截至2020年9月30日,First Guaranty的次级债券总额为1,480万美元,截至2019年12月31日,次级债券总额为1,470万美元。
截至2020年9月30日,First Guaranty拥有3.84亿美元的联邦住房贷款银行信用证,而截至2019年12月31日,这一数字为3.552亿美元。联邦住房贷款银行信用证主要用于抵押公众存款。
总股东权益
截至2020年9月30日,总股东权益从2019年12月31日的1.66亿美元增加到1.848亿美元。股东权益的增加主要是由于留存收益增加了950万美元,以及累积的其他全面收益增加了930万美元。留存收益增加950万美元是由于截至2020年9月30日的9个月的净收益为1420万美元,部分被我们普通股股票支付的470万美元现金股息所抵消。累计其他全面收益的增加主要归因于截至2020年9月30日的9个月内可供出售证券的未实现收益的增加。
截至2020年和2019年9月30日的第三季度和九个月的运营业绩
性能摘要
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比。截至2020年9月30日的三个月净收入为520万美元,较截至2019年9月30日的三个月的380万美元增加了130万美元,增幅为34.7%。与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月净收入增长是几个因素的结果。First Guaranty公司主要与贷款相关的利息收入增加,非利息收入增加,贷款损失准备金减少,利息支出减少。这部分被非利息支出的增加所抵消。由于First Guaranty贷款组合的增长,贷款利息收入增加,包括2019年第四季度在Union Acquisition中获得的贷款,以及被确认为从SBA担保的PPP贷款来源获得的收益的调整贷款费用。非利息收入增加的主要原因是证券收益的增加。由于市场利率下降和First Guaranty计划减少利息支出,利息支出下降。2020年的利息支出下降,即使考虑到从联合收购获得的额外存款余额,与小企业管理局购买力平价贷款和刺激付款相关的存款余额增加,以及与我们的新冠肺炎应急计划相关的额外借款。部分抵消收入的因素包括主要与收购联合公司有关的非利息支出增加。截至2020年9月30日的三个月,普通股每股收益为0.53美元,较截至2019年9月30日的三个月每股普通股0.40美元(经2019年12月10%的普通股股息调整后)增长32.5%或0.13美元。每股盈利受到盈利增加的影响。
截至2020年9月30日的9个月,与截至2019年9月30日的9个月相比。截至2020年9月30日的9个月净收入为1,420万美元,较截至2019年9月30日的9个月的1,020万美元增加400万美元或39.2%。与去年同期相比,截至2020年9月30日的9个月净收入增长是几个因素的结果。First Guaranty经历了主要与贷款相关的利息收入的增加,非利息收入的增加,以及利息支出的降低。贷款损失准备金的增加和非利息支出的增加部分抵消了这一增长。由于First Guaranty贷款组合的增长,贷款利息收入增加,包括2019年第四季度在Union Acquisition中获得的贷款,以及被确认为从SBA担保的PPP贷款来源获得的收益的调整贷款费用。与2019年同期证券销售亏损相比,截至2020年9月30日的9个月中,由于证券收益增加,非利息收入增加。由于市场利率下降和First Guaranty计划减少利息支出,利息支出下降。2020年前9个月的利息支出下降,即使考虑到从联合收购获得的额外存款余额,与SBA PPP贷款和刺激付款相关的存款余额增加,以及与我们的新冠肺炎应急计划相关的额外借款。部分抵消收入的因素包括主要与联合公司收购相关的非利息支出增加,包括2020年第一季度为数据转换支付的70万美元的一次性合并相关费用。贷款损失准备金增加,以弥补目前的贷款损失,并保持与贷款组合固有风险成比例的拨备。, 包括新冠肺炎疫情带来的风险。截至2020年9月30日的9个月,普通股每股收益为1.46美元,较截至2019年9月30日的9个月的每股普通股1.05美元(经2019年12月10%的普通股股息调整后)增长39.0%或每股0.41美元。每股盈利受到盈利增加的影响。
净利息收入
我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入,即从包括贷款和证券在内的生息资产赚取的利息收入与包括存款和其他借款在内的计息负债产生的利息支出之间的差额。利率波动,以及生息资产和计息负债的数量和类型的变化,共同影响净利息收入。First Guaranty的资产和负债通常最受联邦基金利率、Libor利率、短期国库券利率(如一个月和三个月国库券)以及较长期国库券利率(如美国十年期国库券利率)变化的影响。我们的净利息收入受到生息资产和计息负债的数量和组合变化的影响。利率变动对资产负债的影响也可能存在时滞。它还受到生息资产收益率以及计息存款和其他借款资金利率变化的影响。
金融机构的资产和负债结构与非金融公司的资产和负债结构有很大的不同,因为几乎所有的资产和负债都是货币性的。因此,利率的变化可能会对金融机构的业绩产生重大影响。利率变化的影响取决于我们对生息资产和计息负债变化的敏感度。以下讨论了近期利率环境变化的影响和我们对利率敏感的立场。
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比。截至2020年和2019年9月30日的三个月,净利息收入分别为1,900万美元和1,470万美元。与上年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的净利息收入增加,主要是因为我们的总生息资产的平均余额增加,我们的总有息负债的平均利率下降,但我们的总有息资产的平均收益率下降和我们总的有息负债的平均余额增加,部分抵消了这一增长。截至2020年9月30日止三个月,我们的总生息资产平均余额增加5.939亿美元,至23亿美元,这是由于从联合收购和新冠肺炎相关贷款活动中获得的资产,包括SBA PPP贷款。由于市场利率普遍下降,我们的生息资产平均收益率从截至2019年9月30日的三个月的55.03%下降到34.29%,降幅为74个基点。截至2020年9月30日的三个月,我们的有息负债总额的平均余额增加了4.299亿美元,达到18亿美元,我们的有息负债总额的平均利率从截至2019年9月30日的三个月的2.11%下降了77个基点,降至31.34%。因此,截至2020年9月30日的三个月,我们的净息差增加了三个基点,从截至2019年9月30日的三个月的2.92%降至2.95%。截至2020年9月30日的三个月,我们的净息差从截至2019年9月30日的三个月的33.35%下降了11个基点,至3.24%。
截至2020年9月30日的9个月,与截至2019年9月30日的9个月相比。截至2020年和2019年9月30日止的九个月,净利息收入分别为5,580万美元和4,500万美元。与上年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的净利息收入增加,主要是因为我们的总生息资产的平均余额增加,我们总有息负债的平均利率下降,部分被我们总有息资产的平均收益率下降和我们总有息负债的平均余额增加所抵消。截至2020年9月30日的9个月,由于收购联合和新冠肺炎相关贷款活动(包括SBA PPP贷款)获得的资产,我们的总生息资产的平均余额增加了4.145亿美元,达到22亿美元。由于市场利率普遍下降,我们的生息资产平均收益率从截至2019年9月30日的9个月的55.05%下降到34.61%,降幅为44个基点。截至2020年9月30日的9个月,我们的有息负债总额的平均余额增加了3.011亿美元,达到17亿美元,我们的有息负债总额的平均利率从截至2019年9月30日的9个月的32.09%下降了54个基点,降至31.55%。因此,截至2020年9月30日的九个月,我们的净息差增加了10个基点,从截至2019年9月30日的九个月的2.96%增加到3.06%。截至2020年9月30日的九个月,我们的净息差增加了两个基点,从截至2019年9月30日的九个月的33.37%增加到3.39%。
利息收入
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比。与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的利息收入增加了310万美元,增幅为13.9%,达到2520万美元。First Guaranty在2020年第一季度末增加了证券投资组合,并持续到2020年第二季度,以提高利息收入。由于与SBA PPP贷款计划相关的增长,First Guaranty的贷款组合在2020年第二季度和第三季度扩大,新增资金余额总计1.111亿美元。这些因素导致了利息收入的增加,因为我们的全部生息资产(包括贷款和证券)的平均余额增加,其中包括联合公司收购的资产,但由于市场利率下降,生息资产的平均收益率有所下降,这部分抵消了这一增长。与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,我们的生息资产平均余额从5.939亿美元增加到23亿美元。截至2020年9月30日的三个月,生息资产的平均收益率下降了74个基点,至54.29%,而截至2019年9月30日的三个月,平均收益率为35.03%。下半身
与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,证券利息收入增加了60万美元,达到260万美元,这主要是因为第一担保公司在2020年第一季度末启动的计划的一部分,即在新冠肺炎疫情期间提供收益和流动性,导致余额增加。First Guaranty在2020年第一季度购买了大约7000万美元的公司债务证券,作为该计划的一部分。由于我们的公司证券平均余额增加,截至2020年9月30日的三个月的平均证券余额从截至2019年9月30日的三个月的2.846亿美元增加到4.193亿美元。由于市场利率下降,截至2020年9月30日的三个月,证券的平均收益率下降了26个基点,至2.47%,而截至2019年9月30日的三个月的平均收益率为2.73%。
由于贷款平均余额增加,截至2020年9月30日的三个月,贷款利息收入同比增加330万美元,增幅为16.9%,达到2250万美元。截至2020年9月30日的三个月,平均贷款余额(不包括持有的待售贷款)增加了4.182亿美元,从截至2019年9月30日的三个月的13亿美元增加到17亿美元,这是新贷款来源(主要是SBA PPP贷款)以及从联合收购中获得的贷款的结果。由于市场利率下降和SBA PPP贷款的影响,截至2020年9月30日的三个月的平均贷款收益率(不包括持有的待售贷款)从截至2019年9月30日的三个月的65.93%下降至65.24%。
截至2020年9月30日的9个月,与截至2019年9月30日的9个月相比。与去年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的利息收入增加了840万美元,增幅为12.5%,达到7590万美元。First Guaranty在2020年第一季度末增加了证券投资组合,并持续到2020年第二季度,以提高利息收入。由于与SBA PPP贷款计划相关的增长,First Guaranty的贷款组合在2020年第二季度和第三季度扩大,新增资金余额总计1.111亿美元。这些因素导致了利息收入的增加,因为我们的全部生息资产(包括贷款和证券)的平均余额增加,但部分被市场利率下降导致的生息资产平均收益率的下降所抵消。与去年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,我们的生息资产的平均余额增加了4.145亿美元,达到22亿美元。截至2020年9月30日的9个月,生息资产的平均收益率下降了44个基点,至44.61%,而截至2019年9月30日的9个月,平均收益率为35.05%。下半身
与去年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,证券利息收入增加了80万美元,达到820万美元,这主要是因为第一担保公司在2020年第一季度末启动的计划的一部分,即在新冠肺炎疫情期间提供收益和流动性,导致余额增加。由于我们的公司证券平均余额增加,截至2020年9月30日的9个月的平均证券余额从截至2019年9月30日的9个月的3.49亿美元增加到4.206亿美元。由于市场利率下降,截至2020年9月30日的9个月,证券的平均收益率下降了24个基点,至2.59%,而截至2019年9月30日的9个月的平均收益率为2.83%。
由于贷款平均余额的增加,截至2020年9月30日的9个月,贷款利息收入增加了980万美元,增幅为16.9%,达到6740万美元。截至2020年9月30日的9个月,平均贷款余额(不包括持有的待售贷款)增加了3.27亿美元,从截至2019年9月30日的9个月的13亿美元增加到16亿美元,这是新贷款来源(主要是SBA PPP贷款)以及从联合收购中获得的贷款的结果。由于市场利率下降,SBA PPP贷款的影响,截至2020年9月30日的9个月的平均贷款收益率(不包括持有的待售贷款)从截至2019年9月30日的9个月的55.99%下降至55.58%。
利息支出
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比。截至2020年9月30日的三个月,利息支出从截至2019年9月30日的三个月的740万美元降至610万美元,降幅为16.9%,主要原因是市场利率的下降部分被有息负债平均余额的增加所抵消。在截至2020年9月30日的三个月里,有息活期存款的平均利率比去年同期下降了108个基点,降至0.69%。有息活期存款的平均利率下降是由于这些存款,主要是公共基金现在的账户和经纪货币市场存款,这些存款的利率与国家指数利率(如美国联邦基金利率或美国短期国债利率)签订了合同,从2020年第一季度开始大幅下降。在截至2020年9月30日的三个月里,定期存款的平均利率比去年同期下降了42个基点,降至22.11%。定期存款平均利率的下降是因为First Guaranty计划通过扩大无息和低成本的有息存款来降低存款成本,这为成本更高的定期存款提供了一种选择,并帮助First Guaranty在降低定期存款利率的同时保持了流动性。部分抵消了利息支出减少的是有息负债平均余额的增加,包括在联合收购中获得的有息负债,在截至2020年9月30日的三个月里,与上年同期相比增加了4.299亿美元,达到18亿美元,原因是有息活期存款平均余额增加了1.806亿美元,定期存款平均余额增加了9900万美元。, 借款平均余额增加8710万美元,储蓄存款平均余额增加6320万美元。
截至2020年9月30日的9个月,与截至2019年9月30日的9个月相比。截至2020年9月30日的9个月,利息支出从截至2019年9月30日的9个月的2,250万美元降至2,010万美元,降幅为10.5%,主要原因是市场利率的下降部分被有息负债平均余额的增加所抵消。在截至2020年9月30日的9个月里,有息活期存款的平均利率比去年同期下降了96个基点,降至0.90%。有息活期存款的平均利率下降是由于这些存款,主要是公共基金现在的账户和经纪货币市场存款,这些存款的利率与国家指数利率(如美国联邦基金利率或美国短期国债利率)签订了合同,从2020年第一季度开始大幅下降。截至2020年9月30日的9个月里,定期存款的平均利率比去年同期下降了16个基点,降至22.25%。定期存款平均利率的下降是因为First Guaranty计划通过扩大无息和低成本的有息存款来降低存款成本,这为成本更高的定期存款提供了一种选择,并帮助First Guaranty在降低定期存款利率的同时保持了流动性。部分抵消了利息支出减少的是有息负债平均余额的增加,包括在联合收购中收购的有息负债,在截至2020年9月30日的9个月中,与上年同期相比增加了3.011亿美元,达到17亿美元,原因是有息活期存款平均余额增加1.058亿美元,平均借款余额增加7360万美元。在截至2020年9月30日的9个月里,平均有息负债增加了3.011亿美元,与上年同期相比增加了17亿美元,这是因为有息活期存款平均余额增加了1.058亿美元,平均借款余额增加了7360万美元。, 定期存款平均余额增加7,340万美元,储蓄存款平均余额增加4,820万美元。
下表列出了所指期间的平均资产负债表、平均收益率和成本以及某些其他信息。没有进行等值税率调整,因为其影响不是实质性的。所有平均余额均为每日平均余额。非权责发生制贷款包括在平均余额的计算中,但已作为零收益率贷款反映在表格中。以下列出的收益包括递延费用、折扣和溢价的影响,这些费用、折扣和保费已摊销或增加到利息收入或支出中。
下面显示的平均资产负债表中的净利息收入收益率是用净利息收入除以平均生息资产来计算的,是衡量资产负债表活动收益效率的指标。受生息资产和有息负债的利息之差以及由有息负债提供资金的生息资产所占比例变化的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 |
(除%外,以千为单位) | | 平均余额 | | 利息 | | 收益率/费率(6) | | 平均余额 | | 利息 | | 收益率/费率(6) |
资产 | | | | | | | | | | | | |
生息资产: | | | | | | | | | | | | |
银行的生息存款(1) | | $ | 208,108 | | | $ | 51 | | | 0.10 | % | | $ | 167,568 | | | $ | 872 | | | 2.06 | % |
证券(包括FHLB股票) | | 419,276 | | | 2,605 | | | 2.47 | % | | 284,575 | | | 1,959 | | | 2.73 | % |
联邦基金出售 | | 920 | | | — | | | — | % | | 480 | | | — | | | — | % |
持有待售贷款 | | 102 | | | 1 | | | 3.54 | % | | 8 | | | — | | | — | % |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | | 1,708,015 | | | 22,518 | | | 5.24 | % | | 1,289,851 | | | 19,263 | | | 5.93 | % |
生息资产总额 | | 2,336,421 | | | $ | 25,175 | | | 4.29 | % | | 1,742,482 | | | $ | 22,094 | | | 5.03 | % |
| | | | | | | | | | | | |
非息资产: | | | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | 12,922 | | | | | | | 8,439 | | | | | |
房舍和设备,净值 | | 58,905 | | | | | | | 44,598 | | | | | |
其他资产 | | 39,199 | | | | | | | 14,585 | | | | | |
总资产 | | $ | 2,447,447 | | | | | | | $ | 1,810,104 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | | |
有息负债: | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | | $ | 742,325 | | | $ | 1,291 | | | 0.69 | % | | $ | 561,720 | | | $ | 2,504 | | | 1.77 | % |
储蓄存款 | | 174,128 | | | 62 | | | 0.14 | % | | 110,927 | | | 127 | | | 0.45 | % |
定期存款 | | 781,874 | | | 4,139 | | | 2.11 | % | | 682,872 | | | 4,358 | | | 2.53 | % |
借款 | | 120,524 | | | 644 | | | 2.13 | % | | 33,413 | | | 392 | | | 4.65 | % |
有息负债总额 | | 1,818,851 | | | $ | 6,136 | | | 1.34 | % | | 1,388,932 | | | $ | 7,381 | | | 2.11 | % |
| | | | | | | | | | | | |
无息负债: | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | | 429,594 | | | | | | | 250,382 | | | | | |
其他 | | 14,039 | | | | | | | 8,942 | | | | | |
负债共计 | | 2,262,484 | | | | | | | 1,648,256 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股东权益 | | 184,963 | | | | | | | 161,848 | | | | | |
总负债与股东权益 | | $ | 2,447,447 | | | | | | | $ | 1,810,104 | | | | | |
净利息收入 | | | | $ | 19,039 | | | | | | | $ | 14,713 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净息差(2) | | | | | | 2.95 | % | | | | | | 2.92 | % |
净生息资产(3) | | $ | 517,570 | | | | | | | $ | 353,550 | | | | | |
净息差(4)、(5) | | | | | | 3.24 | % | | | | | | 3.35 | % |
| | | | | | | | | | | | |
平均生息资产与计息负债之比 | | | | | | 128.46 | % | | | | | | 125.45 | % |
(1)包括美联储在合并资产负债表上以现金报告的余额和银行到期的余额。
(2)净利差代表平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。
(3)净生息资产是指生息资产总额减去计息负债总额。
(4)净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。
(5)截至2020年和2019年9月30日止上述期间的税后净息差分别为3.25%和3.36%。分别采用21%的税率计算截至2020年和2019年9月30日的上述期间免税证券对证券收入的影响。
(6)按年计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
(除%外,以千为单位) | | 平均余额 | | 利息 | | 收益率/费率(6) | | 平均余额 | | 利息 | | 收益率/费率(6) |
资产 | | | | | | | | | | | | |
生息资产: | | | | | | | | | | | | |
银行的生息存款(1) | | $ | 165,898 | | | $ | 348 | | | 0.28 | % | | $ | 150,174 | | | $ | 2,461 | | | 2.19 | % |
证券(包括FHLB股票) | | 420,554 | | | 8,162 | | | 2.59 | % | | 349,039 | | | 7,381 | | | 2.83 | % |
联邦基金出售 | | 680 | | | — | | | — | % | | 468 | | | 1 | | | 0.25 | % |
持有待售贷款 | | 452 | | | 20 | | | 5.87 | % | | 416 | | | 24 | | | 7.71 | % |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 | | 1,613,847 | | | 67,400 | | | 5.58 | % | | 1,286,859 | | | 57,641 | | | 5.99 | % |
生息资产总额 | | 2,201,431 | | | $ | 75,930 | | | 4.61 | % | | 1,786,956 | | | $ | 67,508 | | | 5.05 | % |
| | | | | | | | | | | | |
非息资产: | | | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | 12,898 | | | | | | | 8,818 | | | | | |
房舍和设备,净值 | | 58,190 | | | | | | | 42,743 | | | | | |
其他资产 | | 36,957 | | | | | | | 13,664 | | | | | |
总资产 | | $ | 2,309,476 | | | | | | | $ | 1,852,181 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | | |
有息负债: | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | | $ | 692,760 | | | $ | 4,645 | | | 0.90 | % | | $ | 586,914 | | | $ | 8,146 | | | 1.86 | % |
储蓄存款 | | 159,433 | | | 210 | | | 0.18 | % | | 111,211 | | | 407 | | | 0.49 | % |
定期存款 | | 778,325 | | | 13,137 | | | 2.25 | % | | 704,927 | | | 12,721 | | | 2.41 | % |
借款 | | 107,508 | | | 2,136 | | | 2.65 | % | | 33,902 | | | 1,226 | | | 4.83 | % |
有息负债总额 | | 1,738,026 | | | $ | 20,128 | | | 1.55 | % | | 1,436,954 | | | $ | 22,500 | | | 2.09 | % |
| | | | | | | | | | | | |
无息负债: | | | | | | | | | | | | |
活期存款 | | 381,967 | | | | | | | 250,523 | | | | | |
其他 | | 12,524 | | | | | | | 8,237 | | | | | |
负债共计 | | 2,132,517 | | | | | | | 1,695,714 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股东权益 | | 176,959 | | | | | | | 156,467 | | | | | |
总负债与股东权益 | | $ | 2,309,476 | | | | | | | $ | 1,852,181 | | | | | |
净利息收入 | | | | $ | 55,802 | | | | | | | $ | 45,008 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净息差(2) | | | | | | 3.06 | % | | | | | | 2.96 | % |
净生息资产(3) | | $ | 463,405 | | | | | | | $ | 350,002 | | | | | |
净息差(4)、(5) | | | | | | 3.39 | % | | | | | | 3.37 | % |
| | | | | | | | | | | | |
平均生息资产与计息负债之比 | | | | | | 126.66 | % | | | | | | 124.36 | % |
(1)包括美联储在合并资产负债表上以现金报告的余额和银行到期的余额。
(2)净利差代表平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。
(3)净生息资产是指生息资产总额减去计息负债总额。
(4)净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。
(5)截至2020年和2019年9月30日止上述期间的税后净息差分别为3.39%和3.38%。分别采用21%的税率计算截至2020年和2019年9月30日的上述期间免税证券对证券收入的影响。
(6)按年计算。
贷款损失准备金
贷款损失准备金是从收入中计入的一笔费用,管理层认为这一数额对于维持足够的贷款损失拨备是必要的。这一拨备是基于管理层对我们特定市场以及地区和国家当前经济状况的定期评估、贷款组合的性质和规模的变化、获得贷款的基本抵押品价值以及在估计贷款损失时值得确认的其他因素。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值可能会随着更多信息的出现或未来事件的变化而进行重大修订。
截至2020年9月30日的三个月,贷款损失拨备为150万美元,而2019年同期为170万美元。截至2020年9月30日的贷款损失拨备为1,460万美元,占总贷款的0.82%。 截至2020年9月30日的三个月,总冲销为110万美元,2019年同期为50万美元。
截至2020年9月30日的9个月,我们记录了460万美元的贷款损失拨备,而2019年同期为410万美元。所列经费增加的原因是贷款组合增加、新冠肺炎疫情的影响以及以前未编列经费的冲销。截至2020年9月30日的9个月,总冲销为180万美元,2019年同期为290万美元。
我们相信,鉴于目前的经济状况,以及目前预期的净撇账和不良资产水平,这笔拨备足以弥补贷款组合中的潜在损失。我们预计经济的不确定性将持续下去,这可能会导致未来一段时间内贷款损失拨备的额外增加。
非利息收入
我们经常性非利息收入的主要来源是客户服务费、自动柜员机和借记卡费用、贷款费用、出售贷款和可供出售证券的收益以及其他服务费。非利息收入不包括贷款发放费,这笔费用在相关贷款的有效期内确认为利息法收益的调整。
截至2020年9月30日的三个月,非利息收入总计360万美元,比截至2019年9月30日的三个月的320万美元增加了40万美元。这一增长主要是由于证券销售收益的增加以及与收购联合航空相关的收入的增加。截至2020年9月30日的三个月和2019年同期的服务费、佣金和手续费总计70万美元。在截至2020年9月30日的三个月里,自动取款机和借记卡的手续费总额为80万美元。截至2020年9月30日的三个月,证券净收益为80万美元,2019年同期为2.9万美元。证券销售的收益是因为First Guaranty出售投资证券,以便为贷款增长提供资金,并将未实现收益转换为已实现收益。在截至2020年9月30日的三个月里,出售贷款的净收益为70万美元,2019年同期为130万美元。截至2020年和2019年9月30日的三个月,其他非利息收入总计60万美元。.
在截至2020年9月30日的9个月里,非利息收入总计930万美元,比截至2019年9月30日的9个月的610万美元增加了320万美元。这一增长主要是由于证券销售收益的增加以及与收购联合航空相关的收入的增加。截至2020年9月30日的9个月和2019年同期的服务费、佣金和手续费总计190万美元。在截至2020年9月30日的9个月里,自动取款机和借记卡的手续费总额为220万美元。截至2020年9月30日的9个月,证券净收益为260万美元,而2019年同期为亏损40万美元。证券销售的收益是因为First Guaranty出售投资证券,以便为贷款增长提供资金,并将未实现收益转换为收益。在截至2020年9月30日的9个月里,贷款销售的净收益为100万美元,2019年同期为140万美元。截至2020年9月30日的9个月,其他非利息收入总计160万美元,2019年同期为150万美元。
非利息支出
非利息支出包括工资和员工福利、占用和设备费用以及其他类型的支出。截至2020年9月30日的三个月,非利息支出总额为1,450万美元,截至2019年9月30日的三个月,非利息支出总额为1,130万美元。截至2020年9月30日的三个月,薪资和福利支出总计730万美元,截至2019年9月30日的三个月,薪资和福利支出总计600万美元。这一增长主要是由于联合通信公司收购和招聘新员工带来的人员开支增加所致。截至2020年9月30日的三个月,入住率和设备支出总计190万美元,2019年同期为140万美元。这一增长主要是由于在收购联合航空时收购了新的分支机构。截至2020年9月30日的三个月,其他非利息支出总计530万美元,截至2019年9月30日的三个月,其他非利息支出总计390万美元。
截至2020年9月30日的9个月,非利息支出总额为4260万美元,截至2019年9月30日的9个月,非利息支出总额为3410万美元。截至2020年9月30日的9个月,薪资和福利支出总计2220万美元,截至2019年9月30日的9个月,薪资和福利支出总计1810万美元。这一增长主要是由于联合通信公司收购和招聘新员工带来的人员开支增加所致。截至2020年9月30日的9个月,入住率和设备支出总计560万美元,2019年同期为440万美元。这一增长主要是由于在收购联合航空时收购了新的分支机构。截至2020年9月30日的9个月,其他非利息支出总计1,480万美元,截至2019年9月30日的9个月,其他非利息支出总计1,160万美元。
下表列出了所示期间的其他非利息费用的主要类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
其他非利息支出: | | | | | | | | |
律师费和律师费 | | $ | 787 | | | $ | 745 | | | $ | 2,022 | | | $ | 1,779 | |
数据处理 | | 473 | | | 409 | | | 2,198 | | | 1,218 | |
自动取款机收费 | | 318 | | | 300 | | | 970 | | | 908 | |
市场营销和公共关系 | | 208 | | | 364 | | | 639 | | | 1,096 | |
税收-销售额、资本和特许经营权 | | 343 | | | 314 | | | 1,024 | | | 891 | |
运营用品 | | 177 | | | 154 | | | 626 | | | 455 | |
软件费用和摊销 | | 622 | | | 321 | | | 1,611 | | | 920 | |
旅行和住宿 | | 175 | | | 223 | | | 540 | | | 661 | |
电话 | | 43 | | | 49 | | | 149 | | | 141 | |
核心存款无形资产摊销 | | 178 | | | 90 | | | 534 | | | 270 | |
捐赠 | | 106 | | | 136 | | | 306 | | | 497 | |
其他房地产和收回的净成本 | | 822 | | | 103 | | | 1,079 | | | 303 | |
监管评估 | | 420 | | | 38 | | | 1,072 | | | 574 | |
其他 | | 670 | | | 629 | | | 2,036 | | | 1,869 | |
其他非利息支出总额 | | $ | 5,342 | | | $ | 3,875 | | | $ | 14,806 | | | $ | 11,582 | |
所得税
所得税费用的数额受税前收入、免税收入和其他不可抵扣费用的数额以及法定税率的影响。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月所得税拨备分别为130万美元和100万美元,因所得税前收入增加,所得税拨备增加。First Guaranty在截至2020年和2019年9月30日的三个月的法定税率分别为21.0%。
截至2020年和2019年9月30日的九个月所得税拨备分别为370万美元和270万美元。所得税拨备因所得税前收入增加而增加。First Guaranty在截至2020年和2019年9月30日的9个月的法定税率分别为21.0%。
流动性与资本资源
流动资金
流动性指的是管理未来现金流以满足存款人和借款人的需求以及基金运营的能力或灵活性。维持适当的流动资金水平,使我们有足够的资金来满足客户对贷款的需求,提取存款余额以及存款和其他债务的到期日。流动资产包括现金和银行到期的、有利息的银行活期存款、已出售和可供出售的投资证券的联邦基金。
截至2020年9月30日,First Guaranty的现金和现金等价物总额为1.923亿美元,而截至2019年12月31日为6740万美元。截至2020年9月30日,一年或更短时间内到期的贷款总额为2.526亿美元。截至2020年9月30日,一年或更短时间内到期的定期存款总额为3.729亿美元,而2019年12月31日为3.006亿美元。截至2020年9月30日,一年至三年后到期的定期存款总额为1.999亿美元,而2019年12月31日为2.049亿美元。截至2020年9月30日,三年后到期的定期存款总额为1.684亿美元,而2019年12月31日为2.506亿美元。First Guaranty增加了与经纪货币市场基金相关的计息存款,以增加资产负债表内的流动性。大约5,000万美元的额外经纪货币市场基金被收购,以管理与新冠肺炎危机相关的不确定性。截至2020年9月30日,First Guaranty持有至到期(HTM)投资组合为0美元,而截至2019年12月31日,First Guaranty持有至到期(HTM)投资组合为8,660万美元,占投资组合的20.3%。截至2020年9月30日,First Guaranty的可供出售(AFS)投资组合为4.163亿美元。AFS投资组合的大部分由三家美国政府机构、市政债券和投资级公司债券组成。管理层认为这些证券很容易出售,并增强了First Guaranty的流动性。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,First Guaranty在联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)的净借款能力分别为1.131亿美元和1.703亿美元,截至2020年9月30日,FHLB的未偿还预付款为5340万美元,而截至2019年12月31日,FHLB的未偿还预付款分别为1660万美元。截至2019年12月31日,这两笔未偿还的预付款包括从联合通信收购中获得的短期预付款,总计1,400万美元,以及总计350万美元的长期预付款。First Guaranty在2020年第一季度支付了从联合通信收购中获得的短期预付款。截至2020年9月30日,First Guaranty维持了从联合收购中获得的340万美元的FHLB长期预付款,并启动了一笔新的5,000万美元的短期预付款,这是为了应对2020年第一季度末的新冠肺炎疫情。5,000万美元FHLB短期预付款的利率为0.72%,固定期限为11个月。这一提款是为了增加资产负债表上的流动性,以应对围绕新冠肺炎疫情的不确定性。联邦住房贷款银行借款能力的变化是由于First Guaranty从质押抵押品上收到的价值发生了变化,以及First Guaranty使用了这一额度。First Guaranty还与联邦储备银行(Federal Reserve Bank)有贴现窗口额度。我们还在多家代理银行维持联邦基金信贷额度,借款能力为1.05亿美元,循环信贷额度为650万美元,由世行普通股质押担保,截至2020年9月30日没有未偿还余额。管理层相信有足够的流动资金来满足当前的运营需求。
资本资源
First Guaranty的资本状况反映在股东权益中,出于监管目的,可能会进行某些调整。此外,我们的资本基础使我们能够利用商机,同时保持我们认为适当的资源水平,以应对日常运营中固有的商业风险。
截至2020年9月30日,股东权益总额从2019年12月31日的1.66亿美元增至1.848亿美元。股东权益的增加主要是由于留存收益增加了950万美元,以及累积的其他全面收益增加了930万美元。留存收益增加950万美元是由于截至2020年9月30日的9个月的净收益为1420万美元,部分被我们普通股支付的470万美元现金股息所抵消。累计其他全面收益的增加主要归因于截至2020年9月30日的9个月内可供出售证券的未实现收益的增加。
监管资本
FDIC采用的基于风险的资本金规定,要求银行达到并维持特定的资本金与风险加权资产比率。类似的资本金规定也适用于资产超过30亿美元的银行控股公司。基于风险的资本规则旨在衡量“一级”资本(包括普通股权益、留存收益和有限数量的合格永久优先股和信托优先证券,扣除商誉和其他无形资产以及累积的其他全面收益后的净额)和与表内和表外项目的信用风险相关的总资本。根据指导方针,其风险权重之一适用于不同的资产负债表项目。表外项目,如贷款承诺,也要进行风险加权。适用的银行控股公司和所有银行必须保持总资本与总风险加权资产的最低比率为8.00%,其中至少一半必须是核心资本或一级资本的形式。这些指导方针还规定,正在经历内部增长或进行收购的银行控股公司,预计将保持大幅高于最低监管水平的资本头寸。
为了避免对分配的限制,包括股息支付,以及向高管支付某些可自由支配的奖金,一家机构必须持有高于其基于风险的最低资本要求的资本保护缓冲。截至2020年9月30日,该行的资本保存缓冲为3.09%,超过了2.50%的最低要求。
作为经济增长、监管救济和消费者保护法案的结果,联邦储备委员会修改了其小型银行控股公司和储蓄和贷款控股公司的政策声明,规定合并资产低于30亿美元的控股公司不再受监管资本要求的约束,这些公司(I)没有从事重大的非银行活动,(Ii)没有重大的表外活动,(3)没有大量在SEC注册的债务或股权证券,信托优先证券除外,这些证券不再受监管资本要求的约束,有效
此外,作为这项立法的结果,联邦银行机构为资产低于100亿美元的金融机构制定了“社区银行杠杆率”(一家银行的一级资本与平均总合并资产的比率)。超过这一比率的“符合资格的社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求,包括根据“迅速纠正行动法”被认为是“资本充足”的资本要求。联邦银行机构在评估一家金融机构是否有资格成为一家金融机构时,可能会考虑该机构的风险状况。联邦银行机构将新的社区银行杠杆率设定为9%。根据CARE法案,联邦银行机构将社区银行杠杆率从2020年第二季度起至2020年底设定为8%。从2021年开始,社区银行的杠杆率将提高到本日历年的8.5%。社区银行将在2022年1月1日之前,社区银行杠杆率要求将恢复到9%。金融机构可以选择遵守这一新定义。新规定于2020年1月1日生效。世行没有选择遵循社区银行的杠杆率。
在2020年9月30日,我们满足了最低监管资本要求,并在联邦监管要求的意义下实现了良好的资本充足率。
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| | “资本充足的最低要求” | | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
银行: | | | | | | |
第1级杠杆率 | | 5.00 | % | | 8.59 | % | | 10.44 | % |
一级风险资本比率 | | 8.00 | % | | 10.36 | % | | 11.96 | % |
总风险资本比率 | | 10.00 | % | | 11.09 | % | | 12.61 | % |
普通股一级资本比率 | | 6.50 | % | | 10.36 | % | | 11.96 | % |
项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
资产负债管理与市场风险
我们的资产/负债管理(ALM)流程包括量化、分析和控制利率风险(IRR),以在各种利率环境下保持合理稳定的净利息收入水平。ALM的主要目标是最大限度地增加净利息收入,同时在为利率风险设定的可接受范围内运营,并保持充足的流动性水平。
我们的大部分资产和负债本质上都是货币性的。因此,利率风险是我们最重要的市场风险之一,而利率风险是我们借贷和接受存款活动所固有的。我们的资产主要由我们投资组合中的房地产和固定利率证券担保的贷款组成,其到期日比我们的负债(主要由存款组成)要长。因此,我们业务战略的一个主要部分是管理利率风险,并减少我们的净利息收入对市场利率变化的风险敞口。第一担保银行董事会成立了两个委员会,管理资产负债委员会和董事会投资委员会,以监督我们的资产和负债所固有的利率风险,根据我们的业务战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标确定适当的风险水平,并根据董事会批准的指导方针管理这种风险。资产负债管理委员会由本行高层人员组成,并在有需要时召开会议,审查本行的资产负债政策和利率风险状况。ALCO董事会投资委员会由世行董事会的某些成员组成,每月召开一次会议。管理资产负债委员会向董事会ALCO投资委员会提供月度报告。
在整体利率快速变化的情况下,利率敏感度缺口管理的必要性最为关键。我们通常寻求通过在一年和大于一年的时间范围内保持相对平衡的利率敏感型资产和负债组合,来限制我们对利率波动的风险敞口。由于重新定价机会的错配对净息差有重大影响,我们根据管理资产负债委员会对当前业务状况和利率前景的评估,定期监测资产负债组合。我们使用不同的投资策略,将利率波动风险保持在审慎水平。这些策略包括,但不限于,经常对资产和负债价值以及因利率变化而产生的行为进行内部建模。我们密切监控现金流预测,评估提前还款和延期风险的影响。
下面的利率敏感度分析是利率风险的一种衡量标准。这一分析反映了不同时期资产和负债的合同到期日特征。这一分析没有将贷款的提前还款或利率下限考虑在内,这可能会显著改变报告。此表包括各自到期期的非应计贷款。这一差距表明,在给定的一段时间内,是否有更多的资产或负债需要重新定价。以下所示的2020年9月30日的利息敏感度分析反映了负债敏感型头寸,一年累计缺口为负。
下文讨论的利差和负债融资与资产和负债组合、成交量、到期日以及生息资产和计息负债的重新定价机会的变化直接相关。利息敏感型资产和负债是指那些需要在短期内重新定价的资产和负债,包括浮动或可调整利率工具和即将到期的工具。利息敏感度差距是总利息敏感型资产与总利息敏感型负债之间的差额。我们各种资产和负债类别的利率并不统一地对不断变化的市场状况做出反应。利率风险是指市场利率波动对净利息收入的影响程度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 |
| | 利息敏感度内 |
(除%外,以千为单位) | | 3个月或更短时间 | | 超过3个月 至12个月 | | 总共一年 | | 一年多 | | 总计 |
盈利资产: | | | | | | | | | | |
贷款(包括持有的待售贷款) | | $ | 496,314 | | | $ | 135,056 | | | $ | 631,370 | | | $ | 1,157,581 | | | $ | 1,788,951 | |
证券(包括FHLB股票) | | 49,296 | | | 15,672 | | | 64,968 | | | 354,687 | | | 419,655 | |
联邦基金出售 | | 773 | | | — | | | 773 | | | — | | | 773 | |
其他盈利资产 | | 177,917 | | | — | | | 177,917 | | | — | | | 177,917 | |
盈利资产总额 | | $ | 724,300 | | | $ | 150,728 | | | $ | 875,028 | | | $ | 1,512,268 | | | $ | 2,387,296 | |
| | | | | | | | | | |
资金来源: | | | | | | | | | | |
计息账户: | | | | | | | | | | |
活期存款 | | $ | 807,946 | | | $ | — | | | $ | 807,946 | | | $ | — | | | $ | 807,946 | |
储蓄存款 | | 176,525 | | | — | | | 176,525 | | | — | | | 176,525 | |
定期存款 | | 202,746 | | | 170,118 | | | 372,864 | | | 368,294 | | | 741,158 | |
短期借款 | | — | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 6,293 | | | 56,293 | |
优先长期债务 | | 43,926 | | | — | | | 43,926 | | | 3,404 | | | 47,330 | |
次级债 | | — | | | — | | | — | | | 14,767 | | | 14,767 | |
无息净额 | | — | | | — | | | — | | | 543,277 | | | 543,277 | |
总资金来源 | | $ | 1,231,143 | | | $ | 220,118 | | | $ | 1,451,261 | | | $ | 936,035 | | | $ | 2,387,296 | |
| | | | | | | | | | |
周期间隔 | | $ | (506,843) | | | $ | (69,390) | | | $ | (576,233) | | | $ | 576,233 | | | |
累积缺口 | | $ | (506,843) | | | $ | (576,233) | | | $ | (576,233) | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | |
累计缺口占盈利资产的百分比 | | (21.2) | % | | (24.1) | % | | (24.1) | % | | | | |
风险净利息收入衡量的是由于利率变化导致收益下降的风险。下面第一个表分析了我们的利率风险,以2020年9月30日收益率曲线在12个月内瞬间和持续平行移动导致的净利息收入估计变化来衡量。移位以基本情况的100个基点(+400到-100个基点)的增量来衡量。由于当前的低利率环境,我们不会提出低于25个基点的变动。基本情况假设包括资产/负债组合、贷款和存款增长、定价、提前还款速度、存款衰减率、证券组合现金流和再投资策略以及在各种利率情况下某些资产的市场价值等关键假设。基本情形假设,在整个预测期内,静态资产负债表的当前利率环境保持不变,并根据该收益率曲线执行瞬时冲击。第二个表是对利率风险的分析,该风险是根据收益率曲线在12个月内逐渐变化所导致的净利息收入的估计变化来衡量的。
| | | | | | | | |
瞬时 利率变动(以基点为单位) | | 净利息收入变动百分比 |
400 | | (0.46)% |
300 | | (0.80)% |
200 | | (0.89)% |
100 | | (0.73)% |
基座 | | —% |
(25) | | 3.12% |
| | | | | | | | |
利率逐步变动(以基点为单位) | | 净利息收入变动百分比 |
400 | | (4.02)% |
300 | | (3.16)% |
200 | | (2.13)% |
100 | | (1.01)% |
基座 | | —% |
(25) | | 2.54% |
上述情景既是瞬间冲击,也是渐进式利率上升,它们假定资产负债表管理将反映基本情况。即使利率按指定数额变动,也不能保证我们的资产和负债表现符合预期。此外,随着美国国债收益率曲线形状的改变,美国国债利率在指定数额上的变化将导致净利息收入的变化与上文显示的明显不同。我们资产负债表的战略管理将进行调整,以适应这些变化。与任何衡量利率风险的方法一样,上述分析方法也存在某些固有缺陷。例如,虽然某些资产和负债可能具有与重新定价类似的到期日或期限,但它们可能会在不同程度上对市场利率的变化做出反应。此外,某些类型的资产和负债的利率可能会先于市场利率的变化而波动,而其他类型的利率可能会滞后于市场利率的变化。此外,如果利率上升,许多借款人的偿债能力可能会下降。我们在监测利率风险敞口时考虑了所有这些因素。
项目4. 管制和程序
对披露控制和程序的评价
根据美国证券交易委员会在交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中的定义,公司的“披露控制和程序”是指发行人的控制和其他程序,旨在确保发行人在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。First Guaranty维持这样的控制,旨在确保这些重要信息被传达给管理层,包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO),以便及时决定需要披露的信息。
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告涵盖的期间末,披露控制和程序是有效的。在本季度报告所涵盖的最后一个会计季度,第一担保公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对第一担保公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有可能对其产生重大影响。
第二部分:其他资料
项目1.法律诉讼
First Guaranty在其正常业务过程中受到各种法律程序的影响。First Guaranty评估其与未决法律诉讼有关的负债和或有事项。第一担保很可能发生亏损,且损失金额可以合理估计的,第一担保在合并财务报表中计入负债。第一,如果损失不可能发生或损失的金额不可估量,则保证不记录损失。First Guaranty是一起诉讼的被告,该诉讼指控一笔可能损失在000万至50万美元之间的贷款支付了过高的利息。First Guaranty已经做出了全额败诉的判决,但First Guaranty正在行使其上诉权。截至2020年9月30日,First Guaranty与这起诉讼相关的累计负债为10万美元。First Guaranty也是一起诉讼的被告,该诉讼指控一名客户的资金损失存在过错,损失范围可能在000万至150万美元之间。没有记录与这起诉讼有关的应计责任。
第1A项危险因素
除了本Form 10-Q季度报告中包含的其他信息外,以下风险因素代表对我们之前在提交给SEC的Form 10-K年度报告(截至2019年12月31日)中披露的风险因素的重大更新和补充。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。此外,鉴于本季度报告10-Q表格中包含的任何信息构成前瞻性陈述,下面列出的风险因素也是一种警示性陈述,指出可能导致我们的实际结果与本公司或其代表所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的重要因素。
新冠肺炎疫情的经济影响可能会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。
2019年12月,中国报告了一种冠状病毒(新冠肺炎),2020年3月,世界卫生组织宣布其为大流行。2020年3月12日,美国总统宣布新冠肺炎疫情在美国爆发,全国进入紧急状态。新冠肺炎疫情在美国造成了严重的经济混乱,许多州和地方政府已下令关闭非必要的企业,居民在家中就地避难。这导致了前所未有的经济活动放缓和相关的失业率上升。自新冠肺炎事件爆发以来,数以百万计的人申请失业救济,股市下跌,特别是银行股大幅下跌。为应对新冠肺炎疫情的爆发,美联储已将联邦基金基准利率降至0-0.25%的目标区间,10年期和30年期国债收益率已降至历史低点。各州和某些联邦机构要求贷款人向借款人提供忍耐和其他救济(例如,免除逾期还款和其他费用)。联邦银行机构鼓励金融机构谨慎处理受影响的借款人,最近通过的立法免除了由于新冠肺炎疫情相关修改而报告贷款分类的压力。某些行业受到的影响尤其严重,包括旅游和酒店业、餐饮业和零售业。最后,冠状病毒的传播导致我们修改了我们的业务做法,包括员工差旅、员工工作地点,以及取消实际参加会议、活动和会议。
考虑到情况的持续性和动态性,很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展非常不确定,包括冠状病毒何时可以得到控制和减弱,以及经济何时和如何复苏。由于新冠肺炎疫情以及相关的地方和国家经济不良后果,我们可能面临以下任何风险,任何一个风险都可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生实质性的不利影响:
•对我们的产品和服务的需求可能会下降,使资产和收入难以增长;
•如果经济复苏缓慢,高失业率持续很长一段时间,贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加,导致费用增加和收入减少;
•贷款的抵押品,特别是房地产,可能会贬值,这可能会导致贷款损失增加;
•如果借款人遇到超过忍耐期的经济困难,我们的贷款损失拨备可能不得不增加,这将对我们的净收入产生不利影响;
•贷款担保人的资产净值和流动性可能会下降,削弱他们履行对我们承诺的能力;
•由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将联邦基金目标利率降至接近0%,我们的资产收益率可能会比计息负债成本的下降幅度更大,从而缩小我们的净利差和利差,减少净收益;
•净收益的实质性下降或几个季度的净亏损可能会导致我们季度现金股息率的下降;
•远程工作员工数量的增加增加了我们的网络安全风险;
•我们依赖第三方供应商提供某些服务,而由于新冠肺炎疫情导致的关键服务不可用可能会对我们产生不利影响;以及
•如果联邦存款保险公司遇到额外的解决成本,保费可能会增加。
此外,我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能,他们中的许多人在我们公司担任过多年的高管和董事职位。由于疫情爆发而导致的关键员工意外流失或不可用,可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下,我们可能无法成功地找到和整合合适的继任者。
上述任何一种或多种因素都可能对我们的业务、财务状况以及运营和前景产生负面影响。
项目6.所有展品
*以下证物要么作为本报告的一部分提交,要么以引用的方式并入本报告。
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展品编号 | 陈列品 |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席执行官证书。 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书。 |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构。 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库。 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义链接库。 |
101.PRE | XBRL分类扩展表示链接库。 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
101.INS | XBRL实例文档。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,第一担保公司已正式安排本报告由其正式授权的签署人代表其签署。
First Guaranty BancShares,Inc.
| | | | | | | | |
日期:2020年11月9日 | | 作者:/s/Alton B.Lewis |
| | 奥尔顿·B·刘易斯 |
| | 首席行政主任 |
| | |
日期:2020年11月9日 | | 作者:/s/Eric J.Dosch |
| | 埃里克·J·多施 |
| | 首席财务官 |
| | 秘书兼司库 |