露娜-20200930
错误2020Q30001239819--12-31加速文件管理器美国-GAAP：其他责任非现行美国-GAAP：其他责任非现行美国-GAAP：其他责任非现行美国-GAAP：其他责任非现行美国公认会计准则：应计负债当前美国公认会计准则：应计负债当前美国公认会计准则：应计负债当前美国公认会计准则：应计负债当前US-GAAP：其他资产非流动US-GAAP：其他资产非流动US-GAAP：其他资产非流动US-GAAP：其他资产非流动P6M331100012398192020-01-012020-09-30Xbrli：共享00012398192020-11-06Iso4217：美元00012398192020-09-3000012398192019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001239819露娜：光波成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：光波成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：光波成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：光波成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员2019-01-012019-09-3000012398192020-07-012020-09-3000012398192019-07-012019-09-3000012398192019-01-012019-09-3000012398192018-12-3100012398192019-09-30Xbrli：纯0001239819露娜：硅谷银行会员美国-GAAP：优质费率成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-09-30露娜：细分市场00012398192020-04-012020-06-300001239819露娜：高速光端机业务会员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2017-08-090001239819露娜：高速光端机业务会员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2017-08-092017-08-090001239819露娜：高速光端机业务会员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-12-310001239819露娜：高速光端机业务会员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-12-310001239819露娜：高速光端机业务会员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-03-012020-03-310001239819露娜：高速光端机业务会员露娜：MacomTechnologySolutionsInc.成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-03-012020-03-310001239819露娜：高速光端机业务会员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-09-300001239819美国-GAAP：专利成员2020-09-300001239819美国-GAAP：专利成员2019-09-300001239819美国-GAAP：基于技术的无形资产成员2020-09-300001239819美国-GAAP：基于技术的无形资产成员2019-09-300001239819美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMember2020-09-300001239819美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMember2019-09-300001239819US-GAAP：客户关系成员2020-09-300001239819US-GAAP：客户关系成员2019-09-300001239819美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-09-300001239819美国-GAAP：商标和贸易名称成员2019-09-300001239819露娜：硅谷银行会员US-GAAP：MediumTermNotesMember2019-05-310001239819露娜：硅谷银行会员US-GAAP：MediumTermNotesMember美国-GAAP：优质费率成员2019-05-012019-05-310001239819露娜：硅谷银行会员2019-10-100001239819露娜：硅谷银行会员美国-GAAP：优质费率成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-10-102019-10-100001239819露娜：硅谷银行会员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-10-102019-10-100001239819露娜：硅谷银行会员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300001239819露娜：支付保障计划会员美国公认会计准则：不安全债务成员2020-04-280001239819SRT：最小成员数2020-09-300001239819SRT：最大成员数2020-09-300001239819美国-GAAP：Office EquipmentMember2020-01-012020-09-300001239819美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-07-012020-09-300001239819美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300001239819美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-3000012398192019-01-012019-12-31露娜：分期付款0001239819露娜：员工US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001239819露娜：员工US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-09-300001239819露娜：员工US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-01-012020-09-300001239819露娜：员工Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberUS-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-300001239819露娜：员工Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberUS-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001239819露娜：员工美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-09-300001239819US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT：董事成员2020-01-012020-09-300001239819US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001239819美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-09-300001239819美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-09-300001239819US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-300001239819Luna:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2019-12-310001239819Luna:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-09-300001239819Luna:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-09-300001239819美国-GAAP：EmployeeStockMember2020-07-010001239819美国-GAAP：EmployeeStockMember2020-01-012020-09-300001239819US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember露娜：员工总监薪酬计划成员2019-12-310001239819US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember露娜：员工总监薪酬计划成员2020-01-012020-09-300001239819US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember露娜：员工总监薪酬计划成员2020-09-300001239819美国-公认会计准则：首选股票成员2019-12-310001239819美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001239819美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100012398192020-01-012020-03-310001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001239819美国-公认会计准则：首选股票成员2020-03-310001239819美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-3100012398192020-03-310001239819美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001239819美国-公认会计准则：首选股票成员2020-06-300001239819美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-3000012398192020-06-300001239819美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300001239819美国-公认会计准则：首选股票成员2020-09-300001239819美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001239819美国-公认会计准则：首选股票成员2018-12-310001239819美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001239819美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-3100012398192019-01-012019-03-310001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001239819美国-公认会计准则：首选股票成员2019-03-310001239819美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-3100012398192019-03-310001239819美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000012398192019-04-012019-06-300001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001239819美国-公认会计准则：首选股票成员2019-06-300001239819美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-3000012398192019-06-300001239819美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001239819美国-公认会计准则：首选股票成员2019-07-012019-09-300001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300001239819美国-公认会计准则：首选股票成员2019-09-300001239819美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001239819美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001239819US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001239819美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001239819国家：美国露娜：光波成员2020-07-012020-09-300001239819国家：美国露娜：卢娜·拉布成员2020-07-012020-09-300001239819国家：美国2020-07-012020-09-300001239819国家：美国露娜：光波成员2019-07-012019-09-300001239819国家：美国露娜：卢娜·拉布成员2019-07-012019-09-300001239819国家：美国2019-07-012019-09-300001239819SRT：亚洲成员露娜：光波成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员SRT：亚洲成员2020-07-012020-09-300001239819SRT：亚洲成员2020-07-012020-09-300001239819SRT：亚洲成员露娜：光波成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员SRT：亚洲成员2019-07-012019-09-300001239819SRT：亚洲成员2019-07-012019-09-300001239819SRT：欧洲成员露娜：光波成员2020-07-012020-09-300001239819SRT：欧洲成员露娜：卢娜·拉布成员2020-07-012020-09-300001239819SRT：欧洲成员2020-07-012020-09-300001239819SRT：欧洲成员露娜：光波成员2019-07-012019-09-300001239819SRT：欧洲成员露娜：卢娜·拉布成员2019-07-012019-09-300001239819SRT：欧洲成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：加拿大中部和南美成员露娜：光波成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：加拿大中部和南美成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：加拿大中部和南美成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：加拿大中部和南美成员露娜：光波成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：加拿大中部和南美成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：加拿大中部和南美成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：其他国家的成员露娜：光波成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：其他国家的成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：其他国家的成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：其他国家的成员露娜：光波成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：其他国家的成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：其他国家的成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：美国政府成员露娜：光波成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：美国政府成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：美国政府成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：美国政府成员露娜：光波成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：美国政府成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：美国政府成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：光波成员Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2020-07-012020-09-300001239819Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2020-07-012020-09-300001239819露娜：光波成员Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2019-07-012019-09-300001239819Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2019-07-012019-09-300001239819露娜：涉外商务销售及其他会员露娜：光波成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：涉外商务销售及其他会员2020-07-012020-09-300001239819露娜：涉外商务销售及其他会员2020-07-012020-09-300001239819露娜：涉外商务销售及其他会员露娜：光波成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：涉外商务销售及其他会员2019-07-012019-09-300001239819露娜：涉外商务销售及其他会员2019-07-012019-09-300001239819US-GAAP：固定价格合同成员露娜：光波成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：固定价格合同成员2020-07-012020-09-300001239819US-GAAP：固定价格合同成员2020-07-012020-09-300001239819US-GAAP：固定价格合同成员露娜：光波成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：固定价格合同成员2019-07-012019-09-300001239819US-GAAP：固定价格合同成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：光波成员露娜：成本类型合同成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：成本类型合同成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：成本类型合同成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：光波成员露娜：成本类型合同成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：成本类型合同成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：成本类型合同成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：光波成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300001239819US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300001239819露娜：光波成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-07-012019-09-300001239819US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-07-012019-09-300001239819露娜：光波成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300001239819US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300001239819露娜：光波成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-07-012019-09-300001239819US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-07-012019-09-300001239819露娜：光波成员Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2020-07-012020-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2020-07-012020-09-300001239819露娜：光波成员Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2019-07-012019-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2019-07-012019-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember露娜：光波成员2020-07-012020-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember露娜：卢娜·拉布成员2020-07-012020-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember2020-07-012020-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember露娜：光波成员2019-07-012019-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember露娜：卢娜·拉布成员2019-07-012019-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember2019-07-012019-09-300001239819露娜：光波成员露娜：产品和服务其他成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：产品和服务其他成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：产品和服务其他成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：光波成员露娜：产品和服务其他成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：产品和服务其他成员2019-07-012019-09-300001239819露娜：产品和服务其他成员2019-07-012019-09-300001239819国家：美国露娜：光波成员2020-01-012020-09-300001239819国家：美国露娜：卢娜·拉布成员2020-01-012020-09-300001239819国家：美国2020-01-012020-09-300001239819国家：美国露娜：光波成员2019-01-012019-09-300001239819国家：美国露娜：卢娜·拉布成员2019-01-012019-09-300001239819国家：美国2019-01-012019-09-300001239819SRT：亚洲成员露娜：光波成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员SRT：亚洲成员2020-01-012020-09-300001239819SRT：亚洲成员2020-01-012020-09-300001239819SRT：亚洲成员露娜：光波成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员SRT：亚洲成员2019-01-012019-09-300001239819SRT：亚洲成员2019-01-012019-09-300001239819SRT：欧洲成员露娜：光波成员2020-01-012020-09-300001239819SRT：欧洲成员露娜：卢娜·拉布成员2020-01-012020-09-300001239819SRT：欧洲成员2020-01-012020-09-300001239819SRT：欧洲成员露娜：光波成员2019-01-012019-09-300001239819SRT：欧洲成员露娜：卢娜·拉布成员2019-01-012019-09-300001239819SRT：欧洲成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：加拿大中部和南美成员露娜：光波成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：加拿大中部和南美成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：加拿大中部和南美成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：加拿大中部和南美成员露娜：光波成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：加拿大中部和南美成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：加拿大中部和南美成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：其他国家的成员露娜：光波成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：其他国家的成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：其他国家的成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：其他国家的成员露娜：光波成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：其他国家的成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：其他国家的成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：美国政府成员露娜：光波成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：美国政府成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：美国政府成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：美国政府成员露娜：光波成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：美国政府成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：美国政府成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：光波成员Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2020-01-012020-09-300001239819Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2020-01-012020-09-300001239819露娜：光波成员Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2019-01-012019-09-300001239819Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2019-01-012019-09-300001239819露娜：涉外商务销售及其他会员露娜：光波成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：涉外商务销售及其他会员2020-01-012020-09-300001239819露娜：涉外商务销售及其他会员2020-01-012020-09-300001239819露娜：涉外商务销售及其他会员露娜：光波成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：涉外商务销售及其他会员2019-01-012019-09-300001239819露娜：涉外商务销售及其他会员2019-01-012019-09-300001239819US-GAAP：固定价格合同成员露娜：光波成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：固定价格合同成员2020-01-012020-09-300001239819US-GAAP：固定价格合同成员2020-01-012020-09-300001239819US-GAAP：固定价格合同成员露娜：光波成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：固定价格合同成员2019-01-012019-09-300001239819US-GAAP：固定价格合同成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：光波成员露娜：成本类型合同成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：成本类型合同成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：成本类型合同成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：光波成员露娜：成本类型合同成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：成本类型合同成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：成本类型合同成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：光波成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300001239819US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300001239819露娜：光波成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-09-300001239819US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-09-300001239819露娜：光波成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300001239819US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300001239819露娜：光波成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-01-012019-09-300001239819US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-01-012019-09-300001239819露娜：光波成员Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2020-01-012020-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2020-01-012020-09-300001239819露娜：光波成员Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2019-01-012019-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2019-01-012019-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember露娜：光波成员2020-01-012020-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember露娜：卢娜·拉布成员2020-01-012020-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember2020-01-012020-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember露娜：光波成员2019-01-012019-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember露娜：卢娜·拉布成员2019-01-012019-09-300001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember2019-01-012019-09-300001239819露娜：光波成员露娜：产品和服务其他成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：产品和服务其他成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：产品和服务其他成员2020-01-012020-09-300001239819露娜：光波成员露娜：产品和服务其他成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员露娜：产品和服务其他成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：产品和服务其他成员2019-01-012019-09-300001239819露娜：光波成员2020-09-3000012398192020-10-01露娜：光波成员2020-09-3000012398192021-01-01露娜：光波成员2020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员2020-09-300001239819露娜：卢娜·拉布成员2020-10-012020-09-3000012398192021-01-01露娜：卢娜·拉布成员2020-09-300001239819露娜：光波成员2019-12-310001239819露娜：卢娜·拉布成员2019-12-310001239819Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember露娜：美国政府成员美国-GAAP：SalesMember2020-07-012020-09-300001239819Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember露娜：美国政府成员美国-GAAP：SalesMember2019-07-012019-09-300001239819Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember露娜：美国政府成员美国-GAAP：SalesMember2020-01-012020-09-300001239819Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember露娜：美国政府成员美国-GAAP：SalesMember2019-01-012019-09-300001239819美国-GAAP：SalesMember美国-GAAP：地理集中度风险成员美国-GAAP：非美国成员2019-07-012019-09-300001239819美国-GAAP：SalesMember美国-GAAP：地理集中度风险成员美国-GAAP：非美国成员2020-07-012020-09-300001239819美国-GAAP：SalesMember美国-GAAP：地理集中度风险成员美国-GAAP：非美国成员2020-01-012020-09-300001239819美国-GAAP：SalesMember美国-GAAP：地理集中度风险成员美国-GAAP：非美国成员2019-01-012019-09-300001239819美国-GAAP：SalesMember国家：CN美国-GAAP：地理集中度风险成员2020-01-012020-09-300001239819美国-GAAP：SalesMember国家：CN美国-GAAP：地理集中度风险成员2020-07-012020-09-300001239819露娜：高速光端机业务会员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember露娜：MacomTechnologySolutionsInc.成员2017-08-310001239819Luna:OptoelectronicComponentsAndSubassembliesMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2018-07-310001239819Luna:OptoelectronicComponentsAndSubassembliesMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2018-07-312018-07-310001239819露娜：General PhotonicsInc.成员2020-03-012020-03-010001239819露娜：General PhotonicsInc.成员2020-03-010001239819露娜：General PhotonicsInc.成员2020-09-300001239819露娜：可调谐激光会员2020-09-300001239819露娜：可调谐激光会员2020-07-012020-09-300001239819Luna:AmendedAndRestatedLoanAndSecurityAgreementMember露娜：硅谷银行会员US-GAAP：SubequentEventMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-10-080001239819Luna:AmendedAndRestatedLoanAndSecurityAgreementMember露娜：硅谷银行会员US-GAAP：SubequentEventMember美国-GAAP：优质费率成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-10-082020-10-08
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 _____________________________________ 
形式10-Q
  _____________________________________  
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期                    至                    
佣金档案编号000-52008
  _____________________________________ 
露娜创新有限公司ORPORATED，ORPORATED
(章程中规定的注册人的确切姓名)
  _____________________________________  
特拉华州54-1560050
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(I.R.S.雇主
标识号)
西南第一街301号, 200套房
罗阿诺克, VA24011
(主要行政办事处地址)
(540) 769-8400
(注册人电话号码，包括区号)

   _____________________________________ 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称商品代号每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.001美元露娜纳斯达克股票市场有限责任公司

勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内，注册人是否符合此类备案要求。-☒：是*☐：No.
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是*☐：No.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型银行加快了申请程序，*☐                加速申报程序*☒
 
非加速文件管理器*☐                规模较小的新闻报道公司☒    

新兴成长型公司☐    
                    
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐-是--☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：截至2020年11月6日，有30,838,060注册人已发行普通股的股份。


目录
露娜创新股份有限公司
表格10-Q季度报告
截至2020年9月30日的季度
目录

第一部分财务信息
4
第(1)项。
财务报表
4
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
25
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
33
第四项。
控制和程序
34
第二部分：其他资料
35
第(1)项。
法律程序
35
项目1A。
危险因素
35
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
53
第三项。
高级证券违约
53
第四项。
矿场安全资料披露
53
第五项。
其他信息
53
第六项。
展品
54
签名
55
2
目录
第一部分财务信息
 
第(1)项。财务报表
露娜创新股份有限公司
合并资产负债表
(单位为千，共享数据除外)
2020年9月30日2019年12月31日
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$26,422 $25,006 
应收帐款，净额18,254 16,269 
出售HSOR业务的应收账款— 2,501 
合同资产4,219 2,759 
库存，净额11,713 10,294 
预付费用和其他流动资产3,268 1,287 
流动资产总额63,876 58,116 
财产和设备，净额2,111 3,466 
无形资产，净额9,193 10,194 
商誉10,542 10,542 
长期合同资产577 449 
其他资产7,855 2,341 
递延税项资产1,729 1,416 
总资产$95,883 $86,524 
负债和股东权益
负债：
流动负债：
应付帐款$3,177 $2,787 
应计负债7,716 10,369 
合同责任3,721 3,888 
流动负债总额14,614 17,044 
其他长期负债7,761 2,011 
总负债22,375 19,055 
承付款和或有事项(附注13)
股东权益：
普通股，面值$0.001, 100,000,000授权股份，32,510,506和31,788,896发行的股票，30,823,065和30,149,105分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行的股票
33 32 
国库股成本价，1,687,441和1,639,791股票分别于2020年9月30日和2019年12月31日
(4,666)(4,337)
额外实收资本91,034 88,022 
累积赤字(12,893)(16,248)
股东权益总额73,508 67,469 
总负债和股东权益$95,883 $86,524 
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
3
目录
露娜创新股份有限公司
合并业务报表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
收入：
光波$15,350 $13,088 $39,837 $35,129 
露娜实验室5,700 5,301 16,929 15,907 
*总收入*21,050 18,389 56,766 51,036 
收入成本：
光波5,670 5,449 15,736 15,063 
露娜实验室4,431 3,665 12,200 11,178 
*10,101 9,114 27,936 26,241 
毛利10,949 9,275 28,830 24,795 
运营费用：
销售、一般和行政6,505 5,746 19,085 17,955 
研究、开发和工程1,616 2,047 4,717 5,241 
财产和设备的销售损失576 — 576 — 
*8,697 7,793 24,378 23,196 
营业收入2,252 1,482 4,452 1,599 
其他收入/(支出)：
投资收益1 76 65 324 
其他收入/(费用)14 1 19 (5)
利息支出(1)(4)(2)(15)
其他收入总额14 73 82 304 
所得税前持续经营所得2,266 1,555 4,534 1,903 
所得税(福利)/费用(836)325 (257)(1,293)
持续经营净收益3,102 1,230 4,791 3,196 
非持续经营亏损，扣除所得税净额#美元464
— — (1,436)— 
净收入3,102 1,230 3,355 3,196 
优先股股息— 113 — 285 
普通股股东应占净收益$3,102 $1,117 $3,355 $2,911 
持续经营的每股净收益：
*$0.10 $0.04 $0.16 $0.11 
*稀释$0.10 $0.04 $0.15 $0.10 
非持续经营的每股净亏损：
*$— $— $(0.05)$— 
*稀释$— $— $(0.04)$— 
普通股股东每股净收益：
*$0.10 $0.04 $0.11 $0.10 
*稀释$0.10 $0.03 $0.10 $0.09 
加权平均股价：
*30,809,896 28,291,297 30,593,954 28,193,330 
*稀释32,411,086 32,115,847 32,478,625 31,768,575 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
4
目录
露娜创新股份有限公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
截至9月30日的9个月，
 20202019
经营活动提供的现金流
净收入$3,355 $3,196 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整
折旧摊销2,126 1,835 
股份薪酬1,538 1,140 
坏账费用147 — 
财产和设备的销售损失576 — 
非持续经营亏损，扣除税金后的净额1,436 — 
递延税金(313)— 
取消估值免税额的税收优惠— (1,889)
资产负债变动
应收帐款(2,131)(2,238)
合同资产(1,589)(1,106)
盘存(1,419)(73)
其他流动资产(1,982)(74)
其他长期资产— (339)
应付账款和应计费用(1,481)(114)
合同责任(166)747 
经营活动提供的净现金97 1,085 
由投资活动提供/(用于)投资活动的现金流
购置财产和设备(422)(501)
无形财产成本(291)(192)
*出售财产和设备所得收入增加403 — 
出售停产业务所得收益600 — 
收购通用光电子公司(General Photonics Corporation)— (19,004)
由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金290 (19,697)
融资活动提供的现金流/用于融资活动的现金流
融资租赁义务的支付(39)(27)
偿还债务义务— (625)
普通股回购(329)(2,220)
行使期权及认股权证所得收益1,397 438 
融资活动提供的(用于)现金净额1,029 (2,434)
现金和现金等价物净增加/(减少)1,416 (21,046)
现金和现金等价物--期初25,006 42,460 
现金和现金等价物--期末$26,422 $21,414 
补充披露现金流量信息
支付利息的现金$3 $17 
缴纳所得税的现金$2,000 $735 
非现金投融资活动
企业合并的或有负债$— $940 
优先股股息，59,469截至2019年9月30日的9个月可发行普通股
$— $285 
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
5
目录
露娜创新股份有限公司
未经审计合并财务报表附注
 
1.    列报依据和重大会计政策
业务性质
露娜创新有限公司(以下简称“我们”、“露娜创新”或“公司”)总部设在弗吉尼亚州罗阿诺克，1990年在弗吉尼亚州注册成立，2003年4月在特拉华州重新注册。
我们是先进光学技术的领先者，为电信和光电子行业提供高性能光纤测试、测量和控制产品，为汽车、航空航天、能源和基础设施行业等使用复合材料和其他先进材料的行业提供分布式光纤传感产品。我们的分布式光纤传感产品通过提供新设计或制造工艺的高度详细的应力、应变和温度测量等有价值的信息，帮助设计人员和制造商更高效地开发新的创新产品。此外，我们的分布式光纤传感产品用于监控关键资产(包括桥梁等大型民用建筑)的结构完整性或运行状况。我们的通信测试和控制产品通过提供对组件和网络的快速和高精度表征，加快了先进光纤组件和网络的开发。
我们还提供应用研究服务，通常是在美国政府资助的研究项目下，在先进材料、传感和医疗应用领域。我们的商业模式旨在加快将创新产品推向市场的进程。我们利用我们在一系列技术领域的内部技术专长，为公司和政府资助的项目提供应用研究服务。我们继续投资于产品开发和商业化，我们预计这将导致产品销售增长。
未经审计的中期财务信息
随附的未经审核综合中期财务报表乃根据美国公认的中期财务报表会计原则(“美国公认会计原则”)及经修订的1934年证券交易法S-X条例第10条编制。因此，它们不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的年度财务报表的所有信息和脚注。未经审核的综合中期财务报表按与年度财务报表相同的基准编制，管理层认为反映了所有调整，包括只有被认为是公平反映我们于2020年9月30日的财务状况所必需的正常经常性应计项目，截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和股东权益变化，以及截至2020年和2019年9月30日的九个月的现金流量。截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的结果。截至2019年12月31日的综合资产负债表来源于我们经审计的综合财务报表。新冠肺炎疫情导致全球经济活动放缓。虽然新冠肺炎疫情对我们的业务和经营业绩的影响带来了额外的不确定性，但我们继续使用合理可用的信息来评估某些会计事项，包括但不限于应收账款、库存以及商誉和其他长期有形和无形资产的账面价值。虽然评估尚未对我们截至2020年9月30日的财务报表造成任何实质性影响, 我们认为，大流行的全面影响仍然不确定，与大流行有关的持续事态发展可能对我们的合并财务报表造成实质性影响。
综合中期财务报表，包括我们的重要会计政策，应与截至2019年12月31日的经审计综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表包括在我们于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中。
重新分类
所附合并财务报表中的某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对以前报告的净收入或股东权益没有影响。

6
目录
商誉与无形资产
具有无限年限的商誉和无形资产不会摊销，但会在每年10月1日或只要发生的事件或情况变化表明这些资产的账面价值可能无法收回时进行减值测试。购入的使用年限有限的无形资产在其估计使用年限内采用直线法摊销，并如上所述进行减值评估。
公允价值计量
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中，在本金或最有利的市场上出售资产或转移负债所收到的价格。可以使用不同的估值方法来确定公允价值，每种方法都需要不同的估值投入。以下层次结构将用于确定公允价值的投入分为三个级别：
 
•一级-活跃市场中相同工具的报价。
•二级-类似工具在活跃市场的报价；相同或类似工具在非活跃市场的报价；以及可观察到重大价值驱动因素的模型衍生估值。
•第3级-从估值技术中得出的估值，在这些估值技术中，重要的价值驱动因素是不可观察到的。
由于这些工具的短期性质，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值。租赁负债的账面金额接近公允价值，因为这些金融工具的利率与类似期限和信贷的类似协议的当前市场利率接近。我们考虑硅谷银行(“SVB”)债务融资的条款，包括最优惠利率。1%，将根据我们可以获得的类似工具投放市场。
可报告的细分市场
我们有二运营和报告部门：光波实验室和露娜实验室。

在截至2020年6月30日的三个月里，我们将可报告的部门改为光波和露娜实验室，以与我们的首席运营决策者评估部门业绩和为部门分配资源的方式保持一致。在截至2020年6月30日的三个月前，我们报告了二不同的报告部门、产品以及许可和技术开发。我们从截至2020年6月30日的三个月开始反映了这些新的分类措施，为了可比性，之前的时期已经重述。

光波部门开发、制造和营销分布式光纤传感产品和光纤通信测试和控制产品。露娜实验室主要在传感和仪器、先进材料和健康科学领域进行应用研究。
每股净收益
每股基本数据的计算方法是将我们的净收入除以该期间的加权平均流通股数量。每股摊薄数据的计算方法是将净收入除以期内已发行的加权平均股数(如有摊薄，则包括如果使用库存股方法发行潜在普通股将会发行的额外普通股等价物的数量)。稀释后的每股数据还将包括通过应用IF-转换方法与可转换证券相关的潜在普通股等价物。
对.的影响1.6百万和3.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的稀释后每股数据分别包括100万普通股等价物。对.的影响1.9百万和3.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的稀释后每股数据分别包括100万普通股等价物。根据我们的非雇员递延薪酬计划贷记董事的股票期权和递延股票单位包括在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的普通股等价物中。此外，截至2019年9月30日的三个月和九个月的应计股票股息和优先股也包括在内。




7
目录
最近采用的会计公告

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04简化商誉减值测试这简化了商誉减值测试，省去了商誉减值测试中的第二步，此前商誉减值测试通过比较报告单位商誉的隐含公允价值与账面金额来衡量商誉减值损失。我们采用了ASU 2017-04，从2020年1月1日起生效。由于采用了新规则，我们在评估商誉的可回收性时将我们报告分部的估计公允价值与各自的账面价值进行了比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，将就其账面价值超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但确认的损失不会超过分配给报告单位的商誉。采用ASU 2017-04并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
从2018年8月开始，FASB发布了ASU第2018-13号公允价值计量(主题820)：公允价值计量披露要求的变化，其通过添加、改变或移除某些披露来修改ASC 820中的披露要求。ASU适用于本指南中要求披露经常性或非经常性公允价值计量的所有实体。“我们通过了这些修正案，自2020年1月1日起生效。”采用ASU 2018-13年度并未对我们的合并财务报表产生重大影响。

从2018年8月开始，FASB发布了2018-15年度的ASU客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算，其使在作为服务合同的托管安排中产生的实现成本资本化的要求与对开发或获得内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求一致。我们采用了ASU 2018-15，从2020年1月1日起生效。采用ASU 2018-15年度并未对我们的合并财务报表产生重大影响。

最近发布的声明，尚未采纳

从2019年12月开始，FASB发布了ASU 2019-12简化所得税的核算它消除了所得税会计一般原则的某些例外，也改进了所得税会计中其他领域的一致适用和简化。该指导从2021财年第一季度开始对我们有效，同时允许提前采用。我们目前正在评估采用ASU 2019-12年度的影响，但我们预计采用这些新会计准则不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

在2016年6月，FASB发布了2016-13年度的ASU金融工具-信用损失(主题326)-金融工具信用损失的测量，它要求公司以摊余成本为基础计量金融资产，并以预计收取的净额列报。新的会计准则取消了可能的初始确认门槛，而是反映了一个实体目前对所有预期信贷损失的估计。ASU 2016-13适用于我们的贸易应收账款。这一声明根据ASU 2019-10进行了修改，允许符合小型报告公司资格的实体延长采用日期。我们选择了这一延期，我们采用这一标准的生效日期将是2022年12月15日之后的财年。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2016-13年度的影响，但我们预计这些新会计准则的采用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

2.    停产运营
2017年8月9日，我们完成了将我们的高速光接收器(HSOR)业务出售给独立第三方的交易，该业务是我们光波部门的一部分(之前也包括在我们的产品和许可部门中)，初始购买价为$33.5百万美元，其中29.5收到了100万美元的现金，以及4.0百万美元被托管至2018年12月15日，用于可能对收购价格进行营运资金调整，并可能履行某些交易后的赔偿义务(“交易”)。截至2019年12月31日，美元1.5已收到100万的代管合同和#美元。2.5在争议得到解决之前，仍有100万美元留在第三方托管中。2020年3月，我们解决了争端，最终收到了0.6百万美元，买家收到$1.9百万我们因停产而录得亏损#美元。1.4在截至2020年9月30日的9个月里，扣除税收优惠后的净额为3.6亿美元，以反映争端的解决。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月或截至2019年9月30日的九个月，没有停止运营的结果。
    

8
目录
下表列出了截至2020年9月30日的9个月与出售HSOR业务相关的交易摘要：
截至2020年9月30日的9个月
(千)
HSOR应收账款的结算$1,900 
销售损失1,900 
分配所得税优惠(464)
停业亏损，扣除相关所得税后的净额$1,436 
 
3.    无形资产，净额

    截至2020年9月30日和2019年12月31日的无形资产净值包括：

2020年9月30日2019年12月31日
(千)
专利费$5,582 $5,291 
发达的技术9,800 9,800 
正在进行的研发1,580 1,580 
客户群700 700 
商号和商标550 550 
18,212 17,921 
累计摊销(9,019)(7,727)
$9,193 $10,194 

    截至2020年9月30日的三个月和九个月的摊销费用为$0.4百万美元和$1.3分别为2000万人。根据2020年9月30日无形资产净值，未来五年及以后每年的估计总摊销如下(以千为单位)：
截至十二月三十一日止的一年，
2020--剩余3个月$425 
20211,689 
20221,539 
20231,466 
20241,276 
2025年及以后2,798 
总计$9,193 

4.商誉

*商誉约为$10.5在2020年9月30日和2019年12月31日达到100万美元，并已分配给光波部门。
    

5.库存，净额
存货由产成品、在制品和原材料组成，按成本(先进先出)或可变现净值中较低者估值。

9
目录
库存构成如下：
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
(千)
成品$2,211 $1,695 
在制品1,238 1,008 
原料8,264 7,591 
*$11,713 $10,294 
6.    应计负债

截至2020年9月30日和2019年12月31日的应计负债包括以下内容：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)
应计补偿$5,829 $6,416 
应计专业费用44 113 
应计所得税— 716 
当期经营租赁负债1,209 1,283 
流动融资租赁负债18 50 
版税269 365 
应计负债--其他347 426 
*或有负债--General Photonics— 1,000 
*$7,716 $10,369 
7.债款
硅谷银行融资机制
**我们维持与SVB(“信贷安排”)的贷款和安全协议，根据该协议，我们有一笔定期贷款，原始借款金额为#美元。6.0百万美元(“原始定期贷款”)。最初的定期贷款的浮动年利率等于SVB当时的最优惠利率加2%。原来的定期贷款到期，已于2019年5月偿还。
于2019年10月10日，我们与SVB签订了经修订并重新签署的贷款和担保协议(“贷款协议”)，该协议全面修订和重述了我们之前的信贷安排。根据贷款协议，SVB同意提供最高可达#美元的预付款。10.0百万美元(“旋转线”)。如果我们从循环额度借款，这种借款的浮动年利率将等于(I)当时有效的最优惠利率(如贷款协议中的定义)加1%或(Ii)6%。在周转线下借入的金额可以偿还，并在周转线到期日(定义见下文)之前重新借款。除非我们提前终止，否则循环线将于2020年10月10日(“循环线到期日”)终止。截至2020年9月30日，不是的已根据本贷款协议借入金额。我们于2020年10月8日修订并重述了贷款协议，如附注14-后续事件所述。
根据贷款协议，所有到期金额由我们的资产担保，包括所有个人财产、库存和银行账户；然而，知识产权不受贷款协议担保。用于确保到期金额的库存不包括账面总价值不超过#美元的演示或出借设备。1.0百万贷款协议规定我们必须遵守多项财务及营运公约，包括维持特定的流动资金覆盖比率(如贷款协议所界定)、保护知识产权及登记知识产权，以及惯常的负面公约。如果发生任何违约事件，SVB可以立即宣布所有信贷安排下的借款到期，并取消抵押品的抵押品赎回权。此外，信贷安排下的违约事件会导致任何未清偿款项的利率上升。截至2020年9月30日，信贷安排上没有违约事件。
2020年4月28日，我们从SVB获得了一笔总额为#美元的贷款(以下简称“贷款”)。4.5根据2020年3月27日颁布的CARE法案第一标题A分部下的Paycheck Protection Program，这笔资金将达到3.5亿美元。
10
目录
2020年5月4日，我们将贷款所得全额返还给SVB。退还收益的决定是基于美国财政部和小企业管理局(Small Business Administration)在我们申请贷款后发布的修订后的指导意见。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的利息支出净额包括以下内容：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千)2020201920202019
定期贷款利息支出$— $— $— $8 
债务发行成本摊销— — — 1 
其他利息支出1 4 2 6 
总利息支出(净额)$1 $4 $2 $15 
8.租约

**我们确认资产负债表上的使用权(“ROU”)资产和租赁负债，这些租赁被归类为经营租赁或融资租赁，租期超过12个月。

**我们对我们的设施有运营租赁，剩余期限为1至10好多年了。除非双方同意新的租期，否则我们的大多数租约都没有延长租期的选择权。他们也没有包括提前终止条款。我们的经营租赁协议不包含任何实质性的限制性契约。我们的一些经营租赁协议包含可变支付条款，规定根据消费物价指数增加租金。因该等指数变动而导致的租金开支变动包括在变动租金内。

**我们也有设备的融资租赁，剩余期限从1至3好多年了。这些租赁协议是针对一般办公设备的，带有5-使用年限。这些租赁协议没有超出规定条款的延长租期的选择权，也没有提前终止条款。这些租赁协议不包括任何可变支付条款。融资租赁成本包括利息费用和摊销费用，在我们的综合经营报表中主要包括销售费用、一般费用和行政费用。

此外，我们的营运租赁和融资租赁的折扣率在具体租赁协议中都无法轻易确定。因此，在建立ROU资产和相应的租赁负债时，我们的增量借款利率被用作贴现率。

    综合资产负债表中包括的租赁组成部分如下：

租赁组件分类2020年9月30日2019年12月31日
(千)
资产
ROU资产-经营租赁其他资产$7,785 $2,236 
ROU资产-融资租赁其他资产36 70 
**ROU总资产$7,821 $2,306 
负债
当期经营租赁负债应计负债$1,209 $1,283 
流动融资租赁负债应计负债18 50 
长期经营租赁负债其他负债7,745 1,988 
长期融资租赁负债其他负债16 23 
--租赁总负债$8,988 $3,344 

11
目录
租金费用在租赁期内以直线方式确认。租金费用包括以下几项：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千)2020201920202019
经营租赁成本$320 $407 $1,099 $1,214 
可变租金成本155 (37)141 (110)
**租金费用总额$475 $370 $1,240 $1,104 


    截至2020年9月30日，不可取消的运营和融资租赁项下的未来最低租赁付款如下(以千为单位)：

经营租约融资租赁
截至十二月三十一日止的一年，
2020--剩余3个月$434 $14 
20211,721 11 
20221,657 10 
20231,616 5 
20241,274 — 
2025年及以后4,633 — 
**未来最低租赁付款总额11,335 40 
*：兴趣2,381 6 
*租赁总负债$8,954 $34 
流动租赁负债$1,209 $18 
长期租赁负债7,745 16 
--租赁总负债$8,954 $34 


12
目录
    与租约有关的其他资料如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千，加权平均数据除外)2020201920202019
融资租赁成本：
**对使用权资产进行摊销$7 $11 $35 $33 
*租赁负债利息减少1 2 3 4 
融资租赁总成本$8 $13 $38 $37 
其他信息：
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
**营业租赁的营业现金流$320 $407 $1,064 $1,214 
**金融融资租赁现金流$13 $13 $39 $27 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产$1,274 $— $6,805 $— 
以新融资租赁负债换取使用权资产$— $— $— $15 
加权-平均剩余租赁年限(年)-经营租赁7.73.87.73.8
加权-平均剩余租赁年限(年)-融资租赁22.222.2
加权平均贴现率-营业租赁6 %7 %6 %7 %
加权平均贴现率-融资租赁7 %7 %7 %7 %

截至2020年9月30日，我们没有尚未开始的额外运营或融资租赁。



9.股本和基于股份的薪酬
我们根据授出日相关股权奖励的公允价值确认以股份为基础的薪酬支出。对于限制性股票奖励和限制性股票单位，我们根据授予当日标的股票的价格确认费用。我们选择使用Black-Scholes-Merton期权定价模型来评估授予的任何期权或权证的价值。我们承认，在奖励的必要服务期内，此类奖励的股票薪酬是以直线为基础的。无风险利率基于美国国债利率，其条款与股票期权的预期寿命一致。预期寿命是基于我们公司内部同质群体的历史经验。我们还假设预期股息收益率为零由于我们从未为我们的普通股支付股息，未来也没有任何计划这样做，因此我们在所有时期都没有支付股息的计划。

在报告的每个时期授予的股票期权的公允价值是使用以下加权平均假设估计的：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
无风险费率0.46 %— 0.69 %2.59 %
预期波动率62.78 %— 62.84 %64.63 %
预期期限(以年为单位)7— 77




13
目录
股票期权
截至2020年9月30日的9个月股票期权活动摘要如下：
 未完成的期权可行使的期权
数量：
股份		每股价格：
量程		加权
平均值
锻炼
价格		集料
内在性
价值评估(1)		数量：
股份		加权
平均值
锻炼
价格		集料
内在性
价值评估(1)
(单位：千，不包括每股、每股和加权平均数据)
平衡，2020年1月1日3,160,397 
$1.18 - $7.37
$2.72 $14,460 1,835,799 $2.28 $9,198 
授与70,000 
$6.27 - $7.59
$6.65 
已行使(688,495)
$1.18 - $4.43
$2.84 
取消(100,187)
$1.27 - $4.75
$3.33 
平衡，2020年9月30日2,441,715 
$1.18 - $7.59
$2.77 $7,971 1,396,231 $2.18 $5,323 
 
(1)期权的内在价值代表股票的市值仅超过现金期权的行权价格的金额。总内在价值是基于我们的普通股在纳斯达克资本市场(如果适用)在各自日期的收盘价。

截至2020年9月30日，购买的未偿还股票期权总额为2.4百万股的加权平均剩余合约期限为6.3年，以及可购买的可行使股票期权总计1.4百万股的加权平均剩余合约期限为4.8好多年了。既得期权相关股份的公允价值为#美元。8.3截至2020年9月30日，为100万人。截至二零二零年九月三十日止九个月内行使之购股权之股份公平值为4.1百万
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，我们确认了1.5百万美元和$1.1以股份为基础的薪酬支出分别为百万美元，这笔费用包括在随附的综合中期财务报表中的销售、一般和行政费用中。我们预计将确认$2.4在加权平均剩余服务期内，按份额计算的薪酬支出为百万美元2.2截至2020年9月30日的未偿还股票期权年数。

限制性股票和限制性股票单位

从历史上看，我们曾将限制性股票授予某些员工，这些员工三等额的年度分期付款，在他们的周年纪念日。然而，从2019年开始，我们改变了这些授予的方式，以时间归属和业绩归属的限制性股票单位(“RSU”)的组合授予取代了受时间归属的限制性股票的授予。每个RSU代表在授予时获得我们普通股的单一股份的或有权利。在截至2020年9月30日的9个月里，我们总共批准了138,650回复某些员工。在截至2020年9月30日的9个月内批准的RSU中，76,700这类RSU中的40个受基于时间的归属的约束，并计划归属于三在赠款的周年纪念日，每年支付相等的分期付款。其余61,950RSU是基于业绩的奖励，将根据我们实现长期业绩目标，特别是基于我们2022年的收入和运营收入水平来授予。这个61,950授予业绩奖励单位时可发行的股份代表我们的业绩奖励项下的最高派息，其基础为150我们2022年收入和营业收入目标业绩的百分比(基于2022年收入和营业收入目标业绩的此类奖励支出将为41,300股票)。在基于时间和绩效的RSU的情况下，归属还取决于员工通过归属为我们提供的持续服务。在截至2020年9月30日的9个月中，137,999归属的限制性股票和55,668向已授予员工的RSU发行的股份。

此外，在2018年、2019年和2020年股东年会期间，我们根据非雇员董事薪酬政策，向我们的某些董事会成员授予了年度股权薪酬(我们的其他董事会成员根据我们的递延薪酬计划，选择以股票单位的形式获得他们的年度股权薪酬，如下所述)。授予我们非雇员董事的RSU在早些时候一年期在他们授予股份的周年纪念日或下一次年度股东大会上。在截至2020年9月30日的9个月内，我们授予10,652致本公司董事会某些非雇员成员的回复
14
目录
根据我们的非雇员董事薪酬政策，我们将向董事支付年度股权奖励。在截至2020年9月30日的9个月中，11,600根据我们的非雇员董事薪酬政策授予的RSU。

截至2020年9月30日的未摊销限制性股票和RSU费用，这些费用将在加权平均剩余服务期内摊销1.4年份总数为$1.42000万。

下表汇总了我们的限制性股票奖励和RSU背后的未归属股票数量以及我们的未归属限制性股票奖励和RSU的价值：
(单位：千，股票和加权平均股票数据除外)
未归属股数加权平均授予日期公允价值合计授予日期未归属股份公允价值
平衡，2020年1月1日502,102 $3.32 $1,667 
授与149,302 6.48 967 
既得(205,267)2.86 (587)
平衡，2020年9月30日446,137 $4.58 $2,047 

员工购股计划
2020年4月7日，董事会批准了露娜创新股份有限公司2020年员工购股计划，5月11日，股东批准了该计划。2020年ESPP的第一个招标期从2020年7月1日开始。2020年ESPP授予我们的合格员工购买权，在从发售日开始到发售日结束的期间内，按董事会设计的百分比或最高美元金额购买最多数量的普通股。根据2020年ESPP可以发行的普通股的最大数量为1,200,000分享。2020年ESPP被认为是一项补偿计划，折扣和回溯期的公允价值将使用Black-Scholes期权定价模型估计，费用将在六-购买日期前一个月的预扣期。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，我们确认了0.1与2020年ESPP相关的基于股份的薪酬支出2000万美元，包括在随附的运营报表中的销售、一般和行政费用中。
非雇员董事递延薪酬计划
我们维持一项非雇员董事递延补偿计划(“递延补偿计划”)，允许我们的非雇员董事延迟收取他们在我们董事会和董事会委员会任职所获得的某些报酬。延期补偿计划历来允许参与者选择推迟他们有权获得董事会和委员会服务的现金费用。对于参与董事，我们不支付现金费用，而是根据我们普通股截至延期之日的交易价格，将一些股票单位记入他们在递延补偿计划下的账户。这些股票单位立即归属，尽管参与的董事在未来的资格赛之前不会收到这些单位代表的股票。
根据我们的递延薪酬计划，非雇员董事还可以选择推迟收取他们因担任董事会和委员会职务而获得的部分或全部股权薪酬。代表这一股权补偿的股票单位在其授予一周年纪念日或下一次年度股东大会中较早的时候授予。






15
目录
以下是截至2020年9月30日的9个月我们在递延补偿计划下的股票单位活动摘要：
(单位为千，股票单位和加权平均股票数据除外)
存量单位数加权平均授予日期每股公允价值突出的内在价值
平衡，2020年1月1日629,003 $2.09 $4,585 
获得批准47,015 6.70 281 
中国政府发布了一份声明。(47,377)1.65 — 
平衡，2020年9月30日628,641 $2.37 $3,759 
截至2020年9月30日，24,855在已发行的股票单位中，有一半尚未归属。
下表详细介绍了我们在截至2020年9月30日的9个月内的股票交易情况：
 优先股普通股库存股附加
实缴
资本		累计赤字总计
 股份$股份$股份$$$$
(单位为千，共享数据除外)
平衡，2020年1月1日，正如之前报道的那样— $— 30,149,105 $32 1,639,791 $(4,337)$88,022 $(16,248)$67,469 
股票期权的行使— — 316,504 — — — 1,198 — 1,198 
股份薪酬— — 55,668 — — — 502 — 502 
净收入— — — — — — — (1,116)(1,116)
没收限制性股票— — (34,700)— — — (276)— (276)
平衡，2020年3月31日— $— 30,486,577 $32 1,639,791 $(4,337)$89,446 $(17,364)$67,777 
股票期权的行使— — 346,461 — — — 726 — 726 
股份薪酬— — 11,600 — — — 465 — 465 
递延补偿发放— — 47,377 — — — 78 — 78 
净收入— — — — — — — 1,369 1,369 
没收限制性股票— — (61,530)— — — (410)— (410)
购买库存股— — (32,950)— 32,950 (204)— — (204)
平衡，2020年6月30日— $— 30,797,535 $32 1,672,741 $(4,541)$90,305 $(15,995)$69,801 
股票期权的行使— — 25,530 1 — — 33 — 34 
股份薪酬— — — — — — 571 — 571 
净收入— — — — — — — 3,102 3,102 
没收限制性股票— — 14,700 — — — 125 — 125 
购买库存股— — (14,700)— 14,700 (125)— — (125)
平衡，2020年9月30日— $— 30,823,065 $33 1,687,441 $(4,666)$91,034 $(12,893)$73,508 
16
目录
下表详细介绍了截至2019年9月30日的9个月内我们的股票交易情况：
 优先股普通股库存股附加
实缴
资本		累计赤字总计
 股份$股份$股份$$$$
(单位为千，共享数据除外)
余额，2019年1月1日，如之前报道的1,321,514 $1 27,956,401 $30 1,253,105 $(2,117)$85,745 $(21,305)$62,354 
股票期权的行使— — 189,312 — — — 185 — 185 
股份薪酬— — — — — — 343 — 343 
向Carilion诊所发放股票股息— — — — — — 83 (83)— 
净收入— — — — — — — 1,126 1,126 
余额，2019年3月31日1,321,514 $1 28,145,713 $30 1,253,105 $(2,117)$86,356 $(20,262)$64,008 
股票期权的行使— — 207,786 — — — 182 — 182 
股份薪酬— — — — — — 378 — 378 
向Carilion诊所发放股票股息— — — — — — 90 (90)— 
净收入— — — — — — — 841 841 
购买库存股— — (52,733)— 52,733 (220)— — (220)
余额，2019年6月30日1,321,514 $1 28,300,766 $30 1,305,838 $(2,337)$87,006 $(19,511)$65,189 
股票期权的行使— — 83,204 1 — — 70 — 71 
股份薪酬— — 16,286 — — — 420 — 420 
向Carilion诊所发放股票股息— — 770,454 — — — 113 (113)— 
优先股转普通股(1,321,514)(1)1,321,514 1 — — — — — 
净收入— — — — — — — 1,230 1,230 
购买库存股— — (333,953)— 333,953 (2,000)— — (2,000)
余额，2019年9月30日— $— 30,158,271 $32 1,639,791 $(4,337)$87,609 $(18,394)$64,910 





17
目录
10.收入确认

收入的分类

我们按地理位置、客户类型、合同类型、确认时间和每个细分市场的主要类别对我们与客户签订的合同的收入进行分类，因为我们认为这最好地描述了我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们根据实物货物的发货地来细分收入。我们还根据与其开展业务的实体的客户类型对收入进行分类，这是我们客户基础多样性的一个指标。当最终客户是政府机构或部门时，我们将分包商产生的收入归因于商业公司作为政府收入。按合同组合分类可以洞察我们承担的履约风险程度。固定价格合同被认为提供了最高的履约风险，因为我们被要求以协商的固定价格提供一定的工作范围或工作水平。基于成本的合同被认为提供了最低的履约风险，因为我们通常获得履行合同交付成果所产生的所有合同成本的补偿，只有奖励或奖励费用(如果适用)的金额取决于谈判的业绩要求的实现情况。通过将收入按主要产品和服务分类，我们将客户的收入归因于我们认为是客户主要市场的主要产品或服务。










































18
目录
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的详细情况：

截至9月30日的三个月，
20202019
(千)光波露娜实验室总计光波露娜实验室总计
(未经审计)
按地理位置划分的总收入
美国$8,729 $5,700 $14,429 $7,086 $5,301 $12,387 
亚洲4,532 — 4,532 3,729 — 3,729 
欧洲1,694 — 1,694 1,912 — 1,912 
加拿大、中美洲和南美洲319 — 319 219 — 219 
所有其他76 — 76 142 — 142 
总计$15,350 $5,700 $21,050 $13,088 $5,301 $18,389 
按主要客户类型划分的总收入
对美国政府的销售$2,599 $5,287 $7,886 $2,793 $4,879 $7,672 
美国直接商业销售和其他6,130 413 6,543 4,293 422 4,715 
国外商业销售及其他6,621 — 6,621 6,002 — 6,002 
总计$15,350 $5,700 $21,050 $13,088 $5,301 $18,389 
按合同类型列出的总收入
固定价格合同$14,717 $3,349 $18,066 $12,166 $3,215 $15,381 
成本型合同633 2,351 2,984 922 2,086 3,008 
**总计：$15,350 $5,700 $21,050 $13,088 $5,301 $18,389 
按确认时间分列的总收入
在某一时间点转移的货物$12,987 $314 $13,301 $11,229 $408 $11,637 
随时间转移的商品/服务2,363 5,386 7,749 1,859 4,893 6,752 
总计$15,350 $5,700 $21,050 $13,088 $5,301 $18,389 
按主要产品/服务划分的总收入
技术发展$2,040 $5,386 $7,426 $1,602 $4,893 $6,495 
测试、测量和传感系统12,987 — 12,987 11,234 — 11,234 
其他323 314 637 252 408 660 
总计$15,350 $5,700 $21,050 $13,088 $5,301 $18,389 




19
目录
截至9月30日的9个月，
20202019
(千)光波露娜实验室总计光波露娜实验室总计
(未经审计)
按地理位置划分的总收入
美国$21,622 $16,929 $38,551 $19,120 $15,907 $35,027 
亚洲11,857 — 11,857 9,451 — 9,451 
欧洲5,261 — 5,261 5,343 — 5,343 
加拿大、中美洲和南美洲782 — 782 936 — 936 
所有其他315 — 315 279 — 279 
总计$39,837 $16,929 $56,766 $35,129 $15,907 $51,036 
按主要客户类型划分的总收入
对美国政府的销售$6,119 $15,399 $21,518 $6,980 $14,658 $21,638 
美国直接商业销售和其他15,503 1,530 17,033 12,140 1,249 13,389 
国外商业销售及其他18,215 — 18,215 16,009 — 16,009 
总计$39,837 $16,929 $56,766 $35,129 $15,907 $51,036 
按合同类型列出的总收入
固定价格合同$37,667 $9,615 $47,282 $32,823 $9,291 $42,114 
成本型合同2,170 7,314 9,484 2,306 6,616 8,922 
总计$39,837 $16,929 $56,766 $35,129 $15,907 $51,036 
按确认时间分列的总收入
在某一时间点转移的货物$34,023 $1,148 $35,171 $29,308 $995 $30,303 
随时间转移的商品/服务5,814 15,781 21,595 5,821 14,912 20,733 
总计$39,837 $16,929 $56,766 $35,129 $15,907 $51,036 
按主要产品/服务划分的总收入
技术发展$5,275 $15,781 $21,056 $4,665 $14,912 $19,577 
测试、测量和传感系统34,023 — 34,023 29,323 — 29,323 
其他539 1,148 1,687 1,141 995 2,136 
总计$39,837 $16,929 $56,766 $35,129 $15,907 $51,036 











20
目录
合同余额

我们的合同资产包括技术开发合同和定制产品合同的未开单金额。合同资产中还包括特许权使用费收入和报酬权存货的账面金额。长期合同资产包括费用可报销合同的预扣费用，这些合同在一年内不会开具账单。合同责任包括超额账单、分包商应计费用、保修费用、延长保修收入、退货权退款和客户押金。在截至2020年9月30日的9个月中，合同净资产/(负债)增加了#美元。1.8这主要是由于我们的固定价格合同增加，这些合同尚未达到各自合同中指定的里程碑，但收入已确认。增加的原因还包括已经完成但尚未开具发票的分包商工作。

下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日我们合同余额的组成部分：

(千)2020年9月30日2019年12月31日
合同资产$4,796 $3,208 
合同责任3,721 3,888 
**合同净负债$1,075 $(680)

履行义务

未履行的履约义务是指预期从已执行合同中赚取的金额。未履行的履行义务总额中不报告不确定交付和数量合同以及未行使的期权。未履行的履约义务包括有资金的债务，这是美国政府直接授权的金额，商业客户已收到采购订单，而未有资金的债务代表尚未拨付资金的确定订单。我们的光波部门未履行的履行义务的大约价值为$21.6截至2020年9月30日，为3.5亿美元。我们希望能满足272020年履约义务的%，452021年为%，2024年为剩余。我们露娜实验室部门未履行的绩效义务的大约价值为$24.4截至2020年9月30日，为100万人。我们希望能满足242020年履约义务的%，532021年为%，2023年为剩余。


11.所得税

我们和我们的子公司在不同的州、地方和外国司法管辖区提交美国联邦所得税申报单和所得税申报单。

在截至2020年9月30日的9个月中，我们的有效所得税税率为(5.66)%与(67.92)截至2019年9月30日的9个月。我们的有效所得税税率波动的主要原因是，由于收购了GP，以及申请了之前没有申请的研发抵免，2019年发放了估值免税额。

据报道，2020年的有效税率与联邦法定税率21%不同，主要是由于各州的税收以及与股权补偿和研发抵免福利相关的永久性差异。

此外，2019年的有效税率不同于21%的联邦法定税率，主要是由于部分释放了与预计将用于抵消当期应税收入和某些离散项目的净营业亏损结转相关的估值免税额。

*在评估递延税项资产(“DTA”)的可回收性时，我们会同时考虑正面和负面的证据。我们需要进行评估，以确定基于所有现有证据，未来实现全部或部分递延税项资产的可能性(即大于50%的可能性)。截至2020年9月30日，我们的估值额度为$#。0.4百万美元，这与我们休眠的实体有关。

    
21
目录
2020年3月27日，美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(《CARE法案》)。CARE法案包括重要的营业税条款，其中包括取消使用净营业亏损的某些限制，将某些亏损的亏损结转期限增加到五年，提高扣除利息费用的能力，以及修改之前颁布的减税和就业法案的某些条款。我们预计CARE法案不会对我们的纳税义务产生重大影响。
    
12.可报告的细分市场

我们有二运营和报告部门：光波实验室和露娜实验室。

在截至2020年6月30日的三个月里，我们将可报告的部门改为光波和露娜实验室，以与我们的首席运营决策者评估部门业绩和为部门分配资源的方式保持一致。在截至2020年6月30日的三个月前，我们报告了二不同的报告细分市场。我们从截至2020年6月30日的三个月开始反映了这些新的分类措施，为了可比性，之前的时期已经重述。

光波部门开发、制造和营销分布式光纤传感产品和光纤通信测试和控制产品。露娜实验室主要在传感和仪器、先进材料和健康科学领域进行应用研究。

截至2020年9月30日，我们的首席执行官和他的直接下属(共同代表我们的CODM)主要根据收入和运营收入或亏损来评估部门业绩。我们部门的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同(参见我们的财务报表附注1“重大会计政策的组织和摘要”，在我们于2020年3月13日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中介绍)。

下表列出了可报告部门的收入和营业收入/(亏损)：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(千)(未经审计)(未经审计)
收入：
这是一种光波技术，它是一种新型的光波技术。$15,350 $13,088 $39,837 $35,129 
北京露娜实验室董事长5,700 5,301 16,929 15,907 
*$21,050 $18,389 $56,766 $51,036 
*光波运营收入$2,509 $859 $3,654 $667 
*露娜实验室营业收入(257)623 798 932 
*$2,252 $1,482 $4,452 $1,599 
折旧，光波$272 $192 $689 $599 
折旧，露娜实验室$41 $40 $115 $106 
摊销，光波$417 $425 $1,231 $1,078 
露娜实验室摊销$33 $12 $91 $52 
下表显示了可报告细分市场的资产：
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
(千)(未经审计)
部门总资产：
光波$72,688 $70,276 
露娜实验室23,195 16,248 
总资产$95,883 $86,524 
不动产、厂房和设备、无形资产、光波$21,303 $23,201 
财产、厂房和设备、无形资产，露娜实验室$543 $1,001 

22
目录
美国政府占了37%和42分别占截至2020年和2019年9月30日的三个月总合并收入的1%，以及38%和42分别占截至2020年和2019年9月30日的9个月总合并收入的3%。
国际收入(美国以外的客户)占31截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月合并收入总额的百分比，以及32%和31分别占截至2020年和2019年9月30日的9个月总合并收入的3%。在中国的客户代表11在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，占总收入的10%，而在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，除美国以外，没有其他国家占总收入的10%以上。

13.承诺和或有事项
在正常的业务过程中，我们会不时地参与某些法律程序。虽然根据这些行动目前无法确定最终责任，但我们认为这些法律程序不可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
2018年12月，我们收到了Macom Technology Solutions，Inc.(以下简称Macom)的索赔通知(以下简称索赔)，Macom根据一项资产购买协议于2017年8月收购了我们的HSOR业务。根据资产购买协议，我们同意赔偿Macom的某些事项，其中包括向某些大客户收取应收账款，并向Macom支付了$4.0将购买价格的100万美元存入第三方托管账户，以便可能解决任何有效的赔偿要求。截至2019年12月31日，美元1.5已收到100万的代管合同和#美元。2.5在争端得到解决之前，仍有数百万人留在第三方托管。2020年3月，我们解决了争端，最终收到了0.6百万美元和Macom收到美元1.9百万在截至2020年9月30日的9个月中，我们因停产业务而录得亏损1美元。1.425万美元，扣除所得税优惠，以反映争端的解决。
2018年7月31日，我们将与Opto组件业务相关的资产出售给了一家独立的第三方。资产购买协议规定最高可达#美元的额外对价。1.0百万美元，视出售业务在年内达到指定收入水平而定18在出售后的几个月里。此外，资产购买协议规定，在转移给买方的营运资金大于或小于指定目标金额的范围内，可能对支付的代价进行调整，无论是正向还是负向。我们没有收到任何额外的美元1.0由于最低收入目标没有实现，因此需要考虑数百万美元。
在2019年3月1日之前，我们收购了通用光电子公司(General Photonics Corporation)的全部流通股，该公司是一家领先的创新零部件、模块和测试设备供应商，专注于光纤应用中关键偏振光的产生、测量和控制，总代价为1美元。19.0百万美元，最高可赚取$1.0百万在购买价格中，$17.1成交时支付百万美元和$1.9100万美元被托管，用于可能对收购价格进行营运资金调整，以及可能履行某些交易结束后的赔偿义务。截至2020年9月30日，美元1.0由于盈利拨备的成功完成，已经支付了额外的现金对价100万美元。
我们执行了总额为$的不可取消的采购订单1.5在2020年第三季度，可调谐激光器的多批发货量将在18-月期。在2020年9月30日，大约$1.4其中有100万项承诺仍然存在，预计将在2021年12月31日之前兑现。
我们已在法律允许的范围内与我们的高级职员和董事签订了赔偿协议，根据该协议，我们同意在发生诉讼和监管事宜时向高级职员和董事报销法律费用。这些赔偿协议的条款对未来可能支付的最高金额没有限制。我们有一份董事和高级管理人员保险单，在某些情况下，可以减轻潜在的责任和支付。

14.    后续事件

于2020年10月8日，吾等与SVB订立经修订及重订的贷款及担保协议(“A&R贷款协议”)，该协议修订及重述吾等于2019年10月10日的先前经修订的贷款及担保协议(见附注7)。根据A&R贷款协议，SVB同意提供最高可达$10.02000万(“A&R旋转线”)。如果我们从A&R周转线借款，该借款的浮动年利率将等于(I)当时有效的最优惠利率(如贷款协议中的定义)加的较大者。50%或(Ii)4.75%.
23
目录
在A&R周转线到期日(定义如下)之前，可以偿还A&R周转线下借入的金额，并重新借款。除非我们提前终止，否则循环生产线将于2021年10月10日(“A&R循环生产线到期日”)终止。根据本A&R贷款协议，未借入任何金额。

A&R贷款协议下的到期金额由我们的资产担保，包括所有个人财产和银行账户；但是，知识产权不受贷款协议的担保。贷款协议规定我们必须遵守多项财务及营运公约，包括维持指定的流动资金覆盖比率(如A&R贷款协议所界定)、保护及登记知识产权，以及惯常的负面公约。

2020年10月29日，我们收购了一家小公司，该公司主要开发和制造光纤测试和测量设备以及先进的光纤子系统，主要用于电信和光纤无线电应用。该公司收购的业务将被整合到我们的光波部门，并作为该部门的一部分进行报告。此次收购支持我们在通信测试领域的增长战略。

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
有关前瞻性陈述的警示说明
这份10-Q表格季度报告，包括本报告第I部分第2项和第3项下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”和“关于市场风险的定量和定性披露”部分，以及本报告第II部分第11A项下的“风险因素”部分，可能包含符合1934年“证券交易法”(修订本)第21E节和1933年“证券法”(修订本)第27A节的含义的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，就这些法规而言，所有陈述都是“前瞻性陈述”，包括与未来事件或我们未来财务表现有关的陈述。在某些情况下，您可以通过诸如“打算”、“将”、“计划”、“预期”、“预期”、“可能”、“估计”、“相信”、“应该”、“项目”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些词语和其他可比词语的否定，以及与任何有关未来经营或财务业绩的讨论相关的其他词语或术语来识别这些前瞻性陈述。同样，描述我们的业务战略、目标、前景、机会、前景、目标、计划或意图的陈述也是前瞻性陈述。这些陈述只是预测，可能涉及但不限于对未来经营业绩或财务业绩的预期、资本支出、新产品的推出、合规性及增长和未来运营计划、新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩的潜在影响，以及与上述相关的假设。
这些陈述基于对未来事件和业务表现的当前预期和假设，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际事件或结果与这些陈述明示或暗示的任何未来事件或结果大不相同。这些因素包括以下讨论中以及本季度报告10-Q表中的第1A项“风险因素”以及本报告其他部分所述的因素。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表以及本报告其他部分包括的这些报表的相关注释一起阅读。除历史财务信息外，以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素，包括“风险因素”和本报告其他部分讨论的因素，我们选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。

我们的业务概述

我们是先进光学技术的领先者，为电信和光电子行业提供高性能光纤测试、测量和控制产品，为汽车、航空航天、能源和基础设施行业等使用复合材料和其他先进材料的行业提供分布式光纤传感产品。我们的分布式光纤传感产品通过提供新设计或制造工艺的高度详细的应力、应变和温度测量等有价值的信息，帮助设计人员和制造商更高效地开发新的创新产品。此外，我们的分布式光纤传感产品用于监控关键资产(包括桥梁等大型民用建筑)的结构完整性或运行状况。
24
目录
我们的通信测试和控制产品通过提供对组件和网络的快速和高精度表征，加快了先进光纤组件和网络的开发。

他说，我们还提供应用研究服务，通常是根据美国政府资助的研究计划，在传感和仪器、先进材料、光学技术和健康科学等领域提供应用研究服务。我们的商业模式旨在加快将创新产品推向市场的进程。我们利用我们在一系列技术领域的内部技术专长，为公司和政府资助的项目提供应用研究服务。我们继续投资于产品开发和商业化，我们预计这将导致产品销售增长。

他们说，我们分为两个报道部分，光波部分和露娜实验室部分。

在截至2020年6月30日的三个月里，我们将可报告的部门改为光波和露娜实验室，以与我们的首席运营决策者评估部门业绩和为部门分配资源的方式保持一致。在截至2020年6月30日的三个月之前，我们在两个不同的报告部门下进行了报告，产品和许可部门以及技术开发部门。我们从截至2020年6月30日的三个月开始反映了这些新的分类措施，为了可比性，之前的时期已经重述。

我们的光波部门开发、制造和营销分布式光纤传感产品和光纤通信测试和控制产品。我们继续开发和商业化我们的光纤技术，用于航空航天、汽车、能源和基础设施的传感应用，以及电信和数据通信行业的测试和测量应用。我们的光波部门还主要在光学和太赫兹技术领域进行应用研究。截至2020年和2019年9月30日的三个月，我们的光波部门收入分别占我们总收入的73%和71%，截至2020年和2019年9月30日的九个月，我们的光波部门收入分别占我们总收入的70%和69%。截至2020年和2019年9月30日的三个月，光波部门的收入分别为1,540万美元和1,310万美元，截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为3,980万美元和3,510万美元。
目前，产品销售的收入主要来自我们使用传光光纤或光纤的传感和测试、测量和控制产品的销售。我们继续投资于产品开发和商业化，我们预计这将导致产品销售增长。尽管我们在过去几年中成功地获得了某些技术的许可，但我们预计许可收入不会占未来收入的很大一部分。短期内，我们预计产品销售收入将继续主要来自与我们的传感和测试、测量和控制光纤测试平台相关的领域。从长远来看，我们预计产品销售收入将占我们总收入的更大部分。随着我们新产品的开发和商业化，这些收入将反映出更广泛、更多样化的产品组合。

此外，我们将积压定义为根据谈判合同，在尚未完成的特定部分工作完成后应向我们支付的债务的美元金额，不包括先前确认的根据这些合同已经完成的工作的收入(如果有)。总积压包括资金积压，这是美国政府直接授权的金额，商业客户已收到采购订单，以及未资金积压，代表尚未拨付资金的公司订单。不确定交货和数量合同以及未执行的期权不会在总积压中报告。截至2020年9月30日，我们的光波部门积压的大约价值为2160万美元，截至2019年12月31日，我们的光波部门积压的大约价值为1610万美元。预计2020年9月30日的积压将在未来确认为收入，具体如下：
(千)20202021202220232024年及以后总计
光波
中国获得资金支持$2,669 $4,862 $629 $— $— $8,160 
中国没有资金支持$3,205 $4,780 $3,839 $1,617 $30 $13,471 
据报道，露娜实验室部门主要在传感和仪器、先进材料和健康科学领域进行应用研究。这一细分市场在截至2020年和2019年9月30日的三个月中分别占我们总收入的27%和29%，在截至2020年和2019年9月30日的九个月中分别占我们总收入的30%和31%。我们露娜实验室部门的大部分政府资金来自美国小企业管理局(SBA)协调的小企业创新研究(SBIR)项目。截至2020年和2019年9月30日的三个月，露娜实验室部门的收入分别为570万美元和530万美元，截至2020年和2019年9月30日的九个月分别为1,690万美元和1,590万美元。
25
目录
除了露娜实验室部门，我们历史上一直有积压的合同，这些合同的工作已经安排，但特定部分的工作尚未完成。我们露娜实验室部门积压的大约价值在2020年9月30日为2,440万美元，在2019年12月31日为3,130万美元。预计2020年9月30日的积压将在未来确认为收入，具体如下：
(千)20202021202220232024年及以后总计
露娜实验室
中国获得资金支持$5,464 $11,565 $4,093 $491 $— $21,613 
中国没有资金支持$342 $1,374 $1,095 $— $— $2,811 
从2019年3月1日开始，我们收购了通用光子公司(General Photonics Corporation)的全部流通股，该公司是一家领先的创新零部件、模块和测试设备供应商，专注于光纤应用中关键的偏振光的产生、测量和控制，总代价为1,900万美元，盈利拨备最高可达100万美元。在收购价格中，1710万美元是在成交时支付的，190万美元被存入第三方，用于可能对收购价格进行营运资金调整，以及可能履行某些成交后的赔偿义务。由于盈利拨备的成功完成，100万美元的额外现金对价已于2020年第二季度支付。
他说，我们还可能通过收购更多公司和补充技术来部分增长我们的业务，这可能会导致我们产生交易费用、无形资产摊销或注销以及其他与收购相关的费用。
收入、成本和费用说明
新冠肺炎大流行的影响
他表示，新冠肺炎疫情对我们的运营业绩和整体财务业绩的更广泛影响仍不确定。新冠肺炎疫情减少了面对面的会议，增加了我们的在线和虚拟存在，从而影响了我们与客户的互动方式。虽然增加我们的在线和虚拟存在已被证明是有效的，但如果这些情况持续很长一段时间，我们不确定会产生什么影响。此外，我们管理的供应链也受到了轻微影响。例如，在出现延误的情况下，我们依赖我们的零部件库存来继续生产。不能保证我们能够应对未来供应链的延误。有关新冠肺炎疫情对我们业务的潜在不利影响的进一步讨论，请参阅“风险因素”。
营业收入
他说，我们从产品销售、商业产品开发以及许可和技术开发活动中获得收入。我们的光波部门收入反映了我们从销售我们的产品或为第三方开发产品中获得的金额，以及在较小程度上与某些专利和其他知识产权的许可或分许可相关的费用，分别占我们截至2020年和2019年9月30日的三个月总收入的73%和71%，占我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月总收入的70%和69%。
目前，我们的部门收入来自向包括政府实体、学术机构和公司在内的第三方提供研发服务，以及实现其中一些合同和合作协议确立的里程碑。一般来说，我们在六个月到三年的时间内完成合同研究，并在合同有效期内将这些收入确认为产生的成本。在截至2020年和2019年9月30日的三个月里，露娜实验室部门的收入分别占总收入的27%和29%，在截至2020年和2019年9月30日的九个月里，分别占我们总收入的30%和31%。
收入成本
与我们的光波部门收入相关的收入成本包括使用某些技术的许可费、产品制造成本(包括所有直接材料和直接人工成本)、支付给合同制造商的金额、制造、运输和搬运、产品保修拨备、库存陈旧以及分配给这些活动的管理费用。
26
目录
与我们露娜实验室部门收入相关的收入成本包括与开展相关研究活动相关的成本，包括直接人工、支付给分包商的金额以及分配给露娜实验室部门活动的间接费用。

运营费用
其他营业费用包括销售、一般和行政费用，以及与研发和工程、固定资产折旧和无形资产摊销相关的费用。这些费用还包括对执行和运营职能的员工的补偿，包括与股权奖励支出、设施成本、专业费用、工资、佣金、差旅费用和从事销售、产品管理和营销活动人员的相关福利有关的某些非现金费用、营销计划和宣传材料费用、超出露娜实验室部门范围和活动范围和活动的研发人员的工资、奖金和相关福利、未与第三方签订合同提供的产品开发活动以及与这些活动相关的间接费用。
投资收益
现金投资收入包括从我们的现金等价物上赚取的金额。我们每天将手头现金的一部分扫入一只投资于美国政府债券的基金。
利息支出
所有利息支出由我们定期贷款项下支付的利息以及我们融资租赁义务的应计利息组成。
关键会计政策和估算
因此，我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，这些报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要做出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响我们的财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或判断下，实际结果可能与这些估计不同。
他说，新冠肺炎疫情已经造成，预计将继续导致经济活动放缓，这可能会中断全球的商业运营。对未来事件及其影响的估计和假设无法确定，因此需要作出判断。截至本报告包含的财务报表发布之日，我们不知道有任何具体事件或情况需要我们更新我们的估计、假设和判断，或修改报告的资产和负债金额或或有资产和负债的披露。然而，随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化，一旦知道，就会在财务报表中确认。
此外，我们的关键会计政策在管理层的讨论和分析部分以及我们之前在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计综合财务报表的附注中进行了说明，该年报于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会(SEC)。
运营结果
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
营业收入
 截至9月30日的三个月，
(千)20202019$差异百分比差异
收入：
这是一种光波技术，它是一种新型的光波技术。$15,350 $13,088 $2,262 17 %
北京露娜实验室董事长5,700 5,301 399 8 %
*$21,050 $18,389 $2,661 14 %
27
目录
此外，我们的光波部门包括测试和测量系统的销售收入，主要代表我们的光学背向散射反射仪、ODISI、光学矢量分析仪平台、光学元件和组件的销售以及我们Hyperion平台的销售。截至2020年9月30日的三个月，光波部门的收入增加了230万美元，增幅为17%，达到1540万美元，而截至2019年9月30日的三个月为1310万美元。
与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的增长主要是由于我们的传感和通信测试产品的销售增长。
截至2020年9月30日的三个月，我们露娜实验室部门的总收入增加了40万美元，增幅为8%，达到570万美元，而截至2019年9月30日的三个月为530万美元。露娜实验室部门收入的增长延续了过去三年的增长趋势，这在很大程度上是由第二阶段SBIR奖以及非SBIR奖的成功推动的。与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的增长主要是在我们的先进材料部门实现的。由于第二阶段、第二阶段和非SBIR合同的履约期一般为一年或更长时间，我们目前预计短期内收入将保持在类似水平。

收入成本和毛利 
 截至9月30日的三个月，
(千)20202019$差异百分比差异
收入成本：
这是一种光波技术，它是一种新型的光波技术。$5,670 $5,449 $221 4 %
北京露娜实验室董事长4,431 3,665 766 21 %
*10,101 9,114 987 11 %
毛利$10,949 $9,275 $1,674 18 %
*光波部门收入成本增加 在截至2020年9月30日的三个月里，增长了20万美元，增幅为4%，至570万美元，而540万美元截至2019年9月30日的三个月。收入成本的增加是由于我们的传感和通信测试产品的销售量增加所致。
中国增加露娜实验室SEGM的成本截至2020年9月30日的三个月，ENT收入增加了80万美元，增幅为21%，达到440万美元，而截至2019年9月30日的三个月为370万美元。露娜实验室部门收入成本的增加主要归因于与履行我们授予的合同相关的第三方分包服务，这与该业务部门的收入增长率是一致的。收入成本的增加还可归因于为合并部门业务而产生的管理费用。
最终，在截至2020年9月30日的三个月中，我们的整体毛利率增至52%，而截至2019年9月30日的三个月的毛利率为50%，这主要是由于我们的收入组合，其中利润率通常较高的光波部门收入在截至2020年9月30日的三个月中占我们总收入的更大比例。
运营费用
 截至9月30日的三个月，
(千)20202019$差异百分比差异
运营费用：
销售、一般和行政$6,505 $5,746 $759 13 %
研究、开发和工程1,616 2,047 (431)(21)%
财产和设备的销售损失576 — 576 100 %
*$8,697 $7,793 $904 12 %
在截至2020年9月30日的三个月里，我们的销售、一般和行政费用增加了80万美元，增幅为13%，达到650万美元，而截至2019年9月30日的三个月为570万美元。销售、一般和行政费用增加的主要原因是由于收入增加、收购固定资产折旧增加以及与我们最近实施的ESPP相关的基于股票的薪酬增加而导致的额外销售相关费用。
28
目录
在截至2020年9月30日的三个月里，公司的研发和工程支出减少了40万美元，降幅为21%，降至160万美元，而截至2019年9月30日的三个月为200万美元。由于在截至2019年9月30日的三个月中，与我们的光波部门的产品改进相关的额外费用没有在截至2020年9月30日的三个月中再次发生，因此研发和工程费用有所下降。
出售财产和设备的损失主要是由于为了巩固露娜实验室运营部门的业务而出售了我们的一栋建筑和其他固定资产。
所得税前持续经营所得
*在截至2020年9月30日的三个月内，我们认识到收入fROM在所得税前的持续运营为230万美元，而截至2019年9月30日的三个月持续运营的所得税前收入为160万美元。
所得税(福利)/费用
在截至2020年9月30日的三个月中，我们确认持续运营带来的所得税优惠为80万美元，而截至2019年9月30日的三个月，持续运营带来的所得税支出分别为30万美元。截至2020年9月30日的三个月的所得税优惠与研发税收抵免相关。.

截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
营业收入
 截至9月30日的9个月，
(千)20202019$差异百分比差异
收入：
这是一种光波技术，它是一种新型的光波技术。$39,837 $35,129 $4,708 13 %
北京露娜实验室董事长16,929 15,907 1,022 6 %
*$56,766 $51,036 $5,730 11 %

此外，我们的光波部门包括测试和测量系统的销售收入，主要代表我们的光学背向散射反射仪、ODISI和光学矢量分析仪平台、光学元件和组件的销售，以及我们的Hyperion和太赫兹传感平台的销售。截至2020年9月30日的9个月，光波部门的收入增加了470万美元，增幅为13%，达到3980万美元，而截至2019年9月30日的9个月为3510万美元。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的增长主要是由于与收购的GP业务相关的收入增加以及我们传感产品的收入增加。

在截至2020年9月30日的9个月里，露娜实验室的部门收入增加了100万美元，增幅为6%，达到1,690万美元，而截至2019年9月30日的9个月为1,590万美元。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的增长延续了过去几年经历的增长趋势，这在很大程度上是由第二阶段SBIR奖项的成功推动的。这一增长主要是在我们的先进材料研究小组实现的。由于第二阶段合同的履约期一般为一年或更长时间，我们目前预计短期内收入将保持在类似水平。




29
目录
收入成本和毛利 
 截至9月30日的9个月，
(千)20202019$差异百分比差异
收入成本：
这是一种光波技术，它是一种新型的光波技术。$15,736 $15,063 $673 4 %
北京露娜实验室董事长12,200 11,178 1,022 9 %
*27,936 26,241 1,695 6 %
毛利$28,830 $24,795 $4,035 16 %

    截至2020年9月30日的9个月，光波部门收入成本增加了70万美元，增幅为4%，达到1,570万美元，而截至2019年9月30日的9个月为1,510万美元。收入成本的增加主要是由于与收购的GP业务相关的收入增加，以及我们传感产品销售的有机增长。

在截至2020年9月30日的九个月里，露娜实验室部门收入的营业成本增加了100万美元，增幅为9%，达到1,220万美元，而截至2019年9月30日的九个月为1,120万美元。露娜实验室部门收入的成本增加是由于增加了员工，以及为支持我们研究合同的增长而增加的其他直接成本支出，这与该业务部门的收入增长率是一致的。

此外，截至2020年9月30日的9个月，我们的整体毛利率从截至2019年9月30日的9个月的49%增加到51%，这主要是由于我们的收入组合，其中通常利润率更高的光波部门收入在截至2020年9月30日的9个月中占我们总收入的更大部分。
    
运营费用 
 截至9月30日的9个月，
(千)20202019$差异百分比差异
运营费用：
销售、一般和行政$19,085 $17,955 $1,130 6 %
研究、开发和工程4,717 5,241 (524)(10)%
财产和设备的销售损失576 — 576 100 %
*$24,378 $23,196 $1,182 5 %

截至2020年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用增加了110万美元，增幅为6%，达到1910万美元，而截至2019年9月30日的9个月为1800万美元。销售、一般和管理费用增加的主要原因是与我们于2019年3月1日收购的GP业务相关的增量成本。

在截至2020年9月30日的9个月里，公司的研发和工程支出减少了50万美元，降幅为10%，降至470万美元，而截至2019年9月30日的9个月为520万美元。由于在截至2019年9月30日的9个月中，与我们的光波部门产品改进相关的额外费用没有在截至2020年9月30日的9个月内再次发生，因此研发和工程费用有所下降。
出售财产和设备的损失主要是由于为了巩固露娜实验室运营部门的业务而出售了我们的一栋建筑和其他固定资产。

投资收益
截至2020年9月30日的9个月，投资收入为10万美元，而截至2019年9月30日的9个月，投资收入为30万美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，我们将部分现金投资于持有美国国债的基金。投资收益的减少与我们持有的美国国债的现金余额回报率降低有关。


30
目录
所得税前持续经营所得
在截至2020年9月30日的9个月中，我们认识到 收入 fROM在所得税前的持续运营为450万美元，而截至2019年9月30日的9个月为190万美元。
所得税优惠
截至2020年9月30日的9个月，我们确认持续运营带来的所得税优惠为30万美元，而截至2019年9月30日的9个月所得税优惠为130万美元。截至2020年9月30日的9个月，我们所得税优惠的减少主要是由于2019年收购GP导致我们的递延税资产估值免税额减少，但被2020年期间收到的研发税收抵免部分抵消。
停产净亏损
截至二零二零年九月三十日止九个月，本公司因非持续经营而录得的净亏损为140万美元，为出售高速光接收器(“HSOR”)业务的税后亏损。2020年3月，我们解决了与Macom Technology Solutions，Inc.(简称Macom)的索赔纠纷，最终我们获得了60万美元，Macom获得了190万美元。截至2019年9月30日的9个月内，停产运营没有任何结果。

流动性与资本资源
截至2020年9月30日，我们的现金和现金等价物总额为2640万美元。

*我们相信，截至2020年9月30日的现金余额，加上我们于2020年10月8日续签的循环线下的可用金额，将为我们提供充足的流动性，以满足未来12个月的营运资金需求。此外，我们相信，如果我们需要增加资本支出来支持我们计划中的增长，我们将能够通过具有竞争力的市场条件下的第三方融资或通过我们现有的现金为这种增长提供资金。然而，这些估计是基于可能被证明是不正确的假设，包括持续的新冠肺炎疫情及其对我们业务的潜在影响。如果我们在上述周转线下需要超出当前现金和现金等价物余额以及借款能力的额外资本，这些额外资本可能无法在需要时以合理条件获得，甚至根本无法获得。此外，我们筹集额外资本的能力可能会受到潜在的全球经济状况恶化以及最近美国和世界各地的信贷和金融市场因持续的新冠肺炎疫情而中断和波动的不利影响。
关于现金流的探讨
 截至9月30日的9个月， 
(千)20202019$差异
经营活动提供的净现金$97 $1,085 $(988)
由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金290 (19,697)19,987 
融资活动提供的(用于)现金净额1,029 (2,434)3,463 
现金和现金等价物净增加/(减少)$1,416 $(21,046)$22,462 
于2020年前九个月，营运活动提供的现金净额为10万美元，包括340万美元的净收入，其中包括210万美元的折旧及摊销非现金费用、150万美元的股票薪酬、60万美元的固定资产销售净亏损以及140万美元的非持续经营净亏损，由营运资金变化产生的880万美元的现金净流出所抵消。周转金的变化包括：应付账款和应计费用减少150万美元，合同负债减少20万美元，应收账款增加210万美元，存货增加140万美元，其他流动资产增加200万美元，合同资产增加160万美元。
据报道，2019年前9个月，经营活动提供的110万美元现金净额由我们320万美元的净收入组成，其中包括180万美元的折旧和摊销非现金费用和110万美元的基于股票的薪酬，但被部分释放与GP相关的190万美元估值免税额的税收优惠和320万美元的营运资本变化净现金流出所抵消。周转金的变化包括应收账款增加220万美元，合同资产增加110万美元，其他长期项目增加。
31
目录
资产减少30万美元，应付账款和应计费用减少10万美元，但因合同负债增加70万美元而部分抵消。
在截至2020年9月30日的9个月里，投资活动提供的现金包括出售停产业务的60万美元收益和出售财产和设备的40万美元收益，部分被40万美元的固定资产增加和30万美元的资本化知识产权成本所抵消。年内用于投资活动的现金净额截至2019年9月30日的9个月包括D新增固定资产50万美元，资本化知识产权成本20万美元，以及收购通用电气业务的1,900万美元。
*在截至2020年9月30日的9个月里，融资活动提供的净现金主要由收益构成由于行使了140万美元的股票期权，回购普通股的现金流出30万美元部分抵消了这一影响。在截至2019年9月30日的9个月中，用于融资活动的净现金主要包括60万美元的长期债务支付和220万美元的公开市场回购普通股，部分被行使期权所得的40万美元所抵消。
表外安排
截至2020年9月30日，我们没有表外安排。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们不持有或发行用于交易目的的金融工具，也不拥有任何衍生金融工具。由于美国利率总水平的变化，我们对市场风险的敞口仅限于利率波动。
全球新冠肺炎疫情对经济的影响存在不确定性，在我们截至2020年9月30日的季度之后，金融市场出现了重大波动。
利率风险
我们不使用衍生金融工具来对冲利率波动，因此，我们从现金和现金等价物以及短期投资中赚取的利息收入会受到利率变化的影响。然而，由于这些金融工具的流动性或短期性质，我们认为这些波动的影响不会对我们的财务状况产生实质性影响。
外币汇率风险
截至2020年9月30日，根据我们的研究合同支付的所有款项都以美元计价。我们向外国客户销售的产品通常也是以美元计价的，我们一般不会收到外币付款。因此，我们不会直接受到外汇汇率波动带来的重大货币收益或损失的影响。
32
目录
第四项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们维持《1934年证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”，这些控制和程序旨在提供合理保证，确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还包括但不限于，旨在提供合理保证的控制和程序，确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息已被积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，并且管理层必须在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时运用其判断。此外，任何控制系统的设计，在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督下，我们评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化
**在截至2020年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
33
目录
第二部分：其他资料
 
第(1)项。法律程序

在2018年12月之前，我们收到了Macom Technology Solutions，Inc.(简称Macom)的索赔通知(以下简称索赔)，该公司根据一项资产购买协议于2017年8月收购了我们的HSOR业务。根据资产购买协议，我们同意赔偿Macom的某些事项，其中包括向某些大客户收取应收账款，并将购买价格中的400万美元存入一个托管账户，用于可能解决任何有效的赔偿要求。截至2019年12月31日，已收到150万美元的第三方托管，还有250万美元的第三方托管有待争议解决。2020年3月，我们解决了争端，最终我们获得了60万美元，Macom获得了190万美元。在截至2020年9月30日的9个月里，我们记录了非持续运营的亏损140万美元，扣除所得税优惠，以反映争端的解决。

**此外，我们可能会不时卷入在正常业务过程中因我们的运营而引起的诉讼或索赔。管理层目前认为，与这些行动有关的最终责任金额(如果有的话)不会对我们的财务状况、经营结果或流动性产生实质性影响。

项目1A。危险因素
在决定是否投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面描述的风险。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营和财务业绩。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。我们向美国证券交易委员会提交的文件中还包含涉及风险或不确定性的前瞻性陈述。由于多种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期或预期的结果大不相同，这些因素包括我们面临的下述风险，以及其他可能影响我们经营结果的变量。过去的财务业绩不应被视为未来业绩的可靠指标，投资者不应利用历史趋势来预测未来的业绩或趋势。
风险因素摘要

我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括下面详细讨论的那些风险。这些风险包括以下风险：

•与我们业务相关的风险
◦我们的技术受到直觉外科公司的许可，在某些情况下，该许可是可以撤销的。没有许可证，我们不能继续营销、制造或销售我们的光纤产品。
◦在我们的制造业务中，我们依赖第三方供应商提供专门的零部件，这使得我们很容易受到供应短缺和价格波动的影响，这可能会损害我们的业务。
◦作为美国政府的合同研究提供商，我们受到联邦规则、法规、审计和调查的约束，违反或不遵守这些规定可能会对我们的业务产生不利影响。
◦我们收入的很大一部分依赖于并将继续依赖SBIR计划下授予的合同和赠款。如果SBA发现我们不再有资格获得SBIR奖励，可能会对我们的业务产生不利影响。
◦我们的产品必须符合严格的规格，可能会出现缺陷和故障，这可能会导致客户退货或停止购买我们的产品。
◦我们许多产品的市场特点是不断变化的技术，这可能会导致我们的产品过时，我们可能会在交付新产品的过程中招致巨大的成本。
•与我们的运营和业务战略相关的风险
◦如果我们不能正确评估和执行我们的战略举措，可能会对我们未来的业绩和我们普通股的市场价格产生不利影响。
◦卫生流行病，包括新冠肺炎疫情，已经并可能在未来对我们的业务、运营以及我们和我们的客户和供应商所在的市场和社区产生不利影响。
34
目录
•与我们的监管环境有关的风险
◦我们的运营受到国内外法律、法规和限制的约束，不遵守这些法律、法规和限制可能会使我们面临罚款、处罚、停职或禁赛，这可能会对我们的盈利能力和整体财务状况产生实质性的不利影响。
◦我们正在或可能会受到各种隐私和数据安全法律的约束，如果我们不遵守这些法律，可能会损害我们的业务。
•与我们的知识产权有关的风险
◦我们的专有权利可能不足以保护我们的技术。
◦第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，因此我们可能会遭受重大诉讼或许可费用。
•与我们普通股相关的风险
◦我们的普通股价格一直在波动，我们预计未来我们普通股的价格将大幅波动，这可能会导致您的全部或大部分投资损失。
◦我们修订和重述的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻止或阻止控制权的改变，即使收购对我们的股东有利，这可能会对我们的股价产生不利影响，并阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
与我们业务相关的风险
我们的技术受到直觉外科公司的许可，在某些情况下，该许可是可以撤销的。没有许可证，我们不能继续营销、制造或销售我们的光纤产品。
作为2014年向Intuitive Surgical，Inc.(“Intuitive”)出售某些资产的一部分，我们与Intuitive签订了一项许可协议，根据该协议，我们获得了在医学领域以外使用我们转让的所有技术以及在某些非机器人医疗领域使用我们现有的非形状传感产品的权利。如果在通知和特定时间段后，我们将(I)质疑转让的专利和专利申请的有效性或可执行性，(Ii)将我们的光纤形状传感和定位技术在医学领域商业化(为Hansen Medical，Inc.执行开发和供应项目除外)，(Iii)违反与我们在医学领域的再许可能力相关的义务，或者(Iv)违反我们的保密义务，从而在医学领域对竞争对手有利而不能治愈，则本许可证可被撤销。持有该许可证对于我们开展光纤产品业务是必要的，无论是我们的电信产品还是我们的Odisi传感产品。如果凭直觉撤销本许可证，我们将无法再营销、制造或销售这些可能对我们的运营产生重大不利影响的产品。
在我们的制造业务中，我们依赖第三方供应商提供专门的零部件，这使得我们很容易受到供应短缺和价格波动的影响，这可能会损害我们的业务。
我们主要依靠第三方供应商生产我们产品中使用的专用部件。我们高度专业化的供应要求带来了风险，即我们可能无法找到我们业务所需的专业组件的其他来源。例如，生产我们光学测试设备中使用的专用激光器的制造商很少。我们对这些供应商的依赖使我们面临许多风险，这些风险可能会对我们的产品制造能力产生负面影响，并损害我们的业务，包括供应中断，包括新冠肺炎疫情造成的中断。虽然我们现在正在低速率初期生产可调谐激光器，但我们预计我们对第三方供应商的总体依赖将继续存在。组件供应的任何重大延迟或中断，或我们无法以可接受的价格及时从替代来源获得替代组件或材料，都可能削弱我们满足客户需求的能力，并可能损害我们的业务。
我们的一些产品的部分制造过程依赖于外部合同制造商。如果我们遇到这些合同制造商的问题，我们与这些产品相关的运营和收入可能会受到不利影响。
我们的许多产品都是内部制造的。然而，我们也依赖合同制造商来生产某些激光器的成品部分。我们对这些产品的合同制造商的依赖使我们容易受到可能的产能限制以及对交货时间表、制造产量、制造质量控制和成本的控制减少的影响。如果我们产品的合同制造商不能或不愿意按照要求的数量和高质量水平生产我们的产品，或者不愿意继续我们现有的供应安排，我们将不得不确定、鉴定和选择一个可接受的替代合同制造商，或者将这些制造业务转移到内部制造设施。vbl.一种
35
目录
如果需要，我们可能无法找到替代合同制造商，或者可能无法以商业上合理的条款(包括价格)满足我们的质量或生产要求。我们产品生产的任何重大中断，包括新冠肺炎疫情导致的中断，都将要求我们减少对客户的产品供应，这反过来又会减少我们的收入，损害我们与这些产品客户的关系，并导致我们放弃潜在的收入机会。
作为美国政府的合同研究提供商，我们受到联邦规则、法规、审计和调查的约束，违反或不遵守这些规定可能会对我们的业务产生不利影响。
我们必须遵守与授予、管理和履行美国政府合同有关的法律和法规，并受其影响。政府合同法律和法规会影响我们与政府客户开展业务的方式，在某些情况下，还会给我们的业务带来额外成本。*违反特定法律或法规可能导致罚款和处罚、终止合同或禁止竞标合同。在某些情况下，这些法律和法规施加的条款或权利比商业各方在谈判交易中通常可以获得的条款或权利更有利。美国政府可以在方便的时候终止我们的任何政府合同，一般情况下，也可以终止分包合同，以及基于业绩的违约。
此外，包括国防合同审计署和劳工部在内的美国政府机构定期对政府承包商进行审计和调查。这些机构审查承包商在合同、成本结构和遵守适用法律、法规和标准方面的表现。美国政府还可能审查承包商内部控制体系和政策的充分性和合规性，包括承包商的采购、财产、估算、补偿和管理信息系统，而任何被发现不当分配给特定合同的成本将不会得到报销，而已经报销的此类成本必须退还。如果审计发现某些索赔成本被认为是明确不允许的，或不当或非法活动，我们可能会受到民事、刑事处罚和行政制裁，包括终止合同、没收利润、暂停付款、罚款和暂停或禁止与美国政府做生意。此外，如果我们被指控存在不当行为，我们的声誉可能会受到严重损害。
除了政府审计和调查的风险外，美国政府的合同和赠款还对承包商和受让人提出了与道德和商业实践相关的要求，这些要求包括民事和刑事处罚，包括罚款、评估、丧失与美国政府做生意的能力以及某些其他刑事处罚。
如果美国政府认定我们在光波和露娜实验室部门开发的某些产品或基于相同核心技术的相关产品的商业供应可能对国家安全构成风险，我们也可能被禁止商业化销售这些产品。例如，我们的某些无线技术已被美国政府列为机密，因此我们不能进行商业销售。这些决定中的任何一个都会限制我们创造产品销售和许可收入的能力。
我们收入的很大一部分依赖于并将继续依赖SBIR计划下授予的合同和赠款。如果SBA发现我们不再有资格获得SBIR奖励，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们是一家小企业，为了一些政府合同而竞争。来自SBIR计划的收入占我们合并总收入的很大一部分，在可预见的未来，包括SBIR合同在内的合同研究仍将占我们合并总收入的很大一部分。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，SBIR计划产生的收入泰德34%和37%分别占我们总收入的一半。
我们可能没有资格继续参加SBIR计划或从联邦机构获得新的SBIR奖励。为了有资格获得SBIR合同和赠款，我们必须满足一定的规模和所有权资格标准。这些资格标准自授予合同或授予时起适用。由于竞争对手或联邦机构向SBA提出的规模挑战，一家公司可能被宣布没有资格获得合同。
为了有资格获得SBIR合同和赠款，根据当前的SBA规则，我们必须由美国公民或永久居民外国人和/或其他小企业(每个公司都由美国公民或永久居民外国人个人拥有和控制超过50%)或某些合格的投资公司拥有和控制超过50%的股份。如果我们的机构持股大幅增加，无论是因为机构买入的增加，还是个人卖出的增加，我们可能会失去获得新的SBIR合同和赠款的资格。
此外，为了有资格获得SBIR合同和赠款，我们的员工数量，包括任何被认为与我们有关联的实体的员工数量，不能超过500人。截至2020年9月30日，我们约有277名全职和兼职员工。在确定我们是否隶属于任何其他实体时，SBA可能会分析其他实体是否控制或有权控制我们。Carilion Clinic是我们最大的机构股东。
36
目录
自2011年初以来，SBA对Carilion是否是或曾经是我们的附属公司的正式规模确定一直悬而未决。虽然我们不相信Carilion有权或有权控制我们的公司，但我们不能向您保证，SBA会在这个问题上对其规定做出有利于我们的解释。如果SBA决定我们是或曾经是Carilion的附属公司，我们将超过规模限制，因为Carilion有500多名员工。在这种情况下，我们将失去获得新的SBIR合同和赠款以及根据员工数量标准为小企业预留的其他奖励的资格，相关政府机构将有权暂停执行现有的SBIR赠款。失去获得SBIR奖励的资格将对我们的收入、现金流和我们为增长提供资金的能力产生实质性的不利影响。
此外，随着我们业务的增长，可以预见我们最终将超过SBIR的规模限制，在这种情况下，我们可能需要寻找其他收入或资本来源。
政府研究合同授予的减少或政府对现有或未来政府研究合同(包括SBIR合同)的资助减少，可能会对我们的收入、现金流和为我们的增长提供资金的能力产生不利影响。
光波和露娜实验室部门的合同研究收入(主要由政府资助的研究组成)在截至2020年和2019年9月30日的9个月中分别占我们合并总收入的30%和31%。因此，如果我们的大量研究合同和分包合同因预算、业绩或其他原因同时被推迟或取消，我们很容易受到收入和现金流的不利变化的影响。例如，美国政府可能在任何时候无故取消这些合同，也不会受到惩罚，或者可能改变其要求、项目或合同预算，任何这些都可能减少我们来自美国政府研究合同的收入和现金流。我们来自美国政府研究合同和分包合同的收入和现金流也可能因美国国防、国土安全和其他联邦机构预算的下降或其他变化而减少。此外，我们作为一家小企业参与其中一些合同的竞争，为了保持我们作为小企业的竞争资格，我们和任何附属公司都必须继续满足美国政府制定的规模和收入限制。
我们的合同研究客户群包括政府机构、企业和学术机构。我们的客户没有义务延长他们与我们的协议，也可以选择不这样做。此外，我们的客户在为某些项目提供资金方面的优先顺序可能会发生变化，以前的水平可能不再提供资金资源。
除了合同取消和机构预算变化外，我们未来的财务业绩可能会受到美国政府减少或限制使用合同研究提供商的不利影响，包括由于政府预算削减和相关财政事项，或者任何限制我们可能获得的奖励数量或金额的立法或决议。这些或其他因素可能导致美国国防和其他联邦机构在内部进行研究，而不是通过商业研究组织或直接授予其他组织，从而降低其总体合同研究要求或行使终止合同的权利。或者，美国政府可能会完全停止SBIR计划或其资金。此外，SBIR法规允许来自以前可能没有资格获得SBIR奖项的公司之间的竞争加剧，比如那些得到风险投资运营公司、对冲基金和私人股本公司支持的公司。任何这些发展都可能限制我们获得新合同的能力，并对我们的收入、现金流和为我们的增长提供资金的能力产生不利影响。
如果我们不能吸引、培训和留住技术熟练的员工或高级管理人员，并为这些人员获得必要的安全许可或维持设施安全许可，将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
能否获得训练有素、技能精湛的技术和专业人员，对我们未来的增长和盈利能力至关重要。对科学家、工程师、技术人员和专业人员的竞争非常激烈，我们的竞争对手正在积极招聘关键员工。过去，由于一些领域的劳动力市场紧张，我们在招聘和聘用这些人员方面遇到了困难。招聘或留住合格员工的任何困难，再加上我们的增长战略和未来对更多经验丰富的人员的需求，特别是在纳米材料制造和光纤传感技术等高度专业化的领域，可能会使我们更难及时满足我们对这些员工的所有需求。虽然我们打算继续投入大量资源招聘、培训和留住合格员工，但我们可能无法吸引和留住这些员工，特别是在有经验的合格候选人供应有限的技术领域，或高级管理人员。如果做不到这一点，将对我们的业务产生不利影响。任何关键人员的流失都可能对我们实现关键运营目标(如及时有效的项目里程碑和产品推介)的能力产生重大不利影响，进而可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

37
目录
我们向美国政府提供某些服务，要求我们保持设施安全许可，并要求我们的某些员工和董事会主席持有安全许可。一般来说，必要人员未能获得或保留足够的安全许可、我们失去设施安全许可或与安全问题相关的任何公开谴责都可能导致美国政府客户终止现有合同或选择不续签合同或阻止我们竞标或赢得某些新的政府合同。
此外，我们未来的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队主要成员的持续服务。我们不会为我们的高级职员保留任何关键人物的人寿保险单。我们管理团队的任何成员或其他关键人员的流失都可能严重损害我们的业务。
我们的业务受制于我们竞争的市场的周期性，未来的任何低迷都可能减少对我们产品和收入的需求。
许多我们无法控制的因素影响了我们的业务，包括消费者对经济的信心、利率、燃料价格、健康危机(如新冠肺炎疫情)以及信贷的普遍可获得性。整体经济环境和国民生产总值增长的变化对我们的一些客户和对我们产品的需求有直接影响。我们不能保证我们的业务不会因行业或整体经济下滑而受到不利影响。
由于美国和全球经济持续动荡，我们的客户可能会减少资本支出，难以满足流动性需求，导致我们产品的销售减少，并损害我们的财务状况和经营业绩。
特别是，我们的历史经营业绩受到大幅波动的影响，我们未来的经营业绩可能会经历大幅波动。我们竞争的市场未来的任何低迷都可能大大减少对我们产品的需求，因此可能导致我们的收入大幅减少或增加我们普通股价格的波动性。由于客户需求的变化或使用我们产品的市场的周期性变化，我们的收入和经营结果在未来可能会受到不利影响。
此外，电讯业不时经历，而且可能会再次经历一次明显的不景气。为了应对经济低迷，许多服务提供商可能会放慢资本支出，取消或推迟新的开发，减少劳动力和库存，并采取谨慎的方式从原始设备制造商获得新设备和技术，这将对我们的业务产生负面影响。全球经济的疲软或未来电信业的低迷可能会导致我们的经营业绩按季度和按年波动，损害我们的业务，并可能增加我们普通股价格的波动性。
客户对我们产品的接受程度取决于我们满足不断变化的要求的能力，接受程度的任何下降都可能对我们的收入产生不利影响。
客户对我们产品的接受程度在很大程度上取决于我们提供满足客户(包括电信、军事、医疗和工业公司以及政府机构)不断变化的需求的产品的能力。客户对我们产品接受度的任何下降都可能损害我们的业务。
我们的产品必须符合严格的规格，可能会出现缺陷和故障，这可能会导致客户退货或停止购买我们的产品。
我们的客户通常对我们的产品必须满足的质量、性能和可靠性提出了严格的要求。然而，我们的产品非常复杂，在首次推出或发布新版本时可能会存在缺陷和故障。我们的产品还受到恶劣环境的影响，因为它们被集成到我们的客户产品中，供最终客户使用。如果我们的产品出现缺陷和故障，我们可能会遇到收入损失、成本增加(包括保修费用和与客户支持相关的成本)、订单或发货的延迟、取消或重新安排、产品退货或折扣、管理资源转移或对我们的声誉和品牌资产造成损害，在某些情况下还会造成相应的损害，其中任何一项都会损害我们的经营业绩。此外，由于质量控制问题导致我们履行产品订单的能力出现延误，可能会对我们与客户的关系产生负面影响。我们不能向您保证我们有足够的资源，包括任何可用的保险，来满足任何声称的索赔。
我们许多产品的市场特点是不断变化的技术，这可能会导致我们的产品过时，我们可能会在交付新产品的过程中招致巨大的成本。
我们许多产品的市场特点是不断变化的技术、新产品的推出和产品增强，以及不断发展的行业标准。引入或增强包含新技术的产品或出现新的行业标准可能会使现有产品过时，并导致我们的
38
目录
库存，或导致产品生命周期缩短。因此，我们的竞争力在一定程度上取决于我们不断提供增强和改进产品的能力。
我们新产品的成功将取决于几个因素，包括我们是否有能力：

•准确预测客户需求；
•创新和发展新技术、新应用；
•及时成功地将新技术商业化；
•具有竞争力的产品价格，并按时足量生产和交付产品；
•使我们的产品与竞争对手的产品脱颖而出。
 

我们无法找到新客户或留住现有客户，这可能会损害我们的业务。
我们的业务依赖于我们寻找新客户和留住现有客户的能力。特别是，客户通常购买我们的某些产品，并将其整合到产品中，然后在自己的市场上持续销售。因此，这些产品的历史销量一直依赖于我们客户产品的成功，我们未来的业绩取决于我们能否找到新客户并从现有客户那里获得新订单。
在多个市场，我们产品的质量和可靠性是我们的客户的主要关注点，不仅是在产品的初始制造阶段，而且是在产品的生命周期内。我们的许多产品都是在偏远地区使用，以获得更高价值的组装，这使得我们的产品维修变得不可行。我们产品的任何质量或可靠性问题都可能损害我们的业务。
客户对我们产品的需求很难准确预测，因此，我们可能无法使生产与客户需求最佳匹配，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们根据对客户需求的估计，制定计划和支出决策，包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、库存水平、零部件采购承诺、人员需求和其他资源需求。我们的许多客户承诺的短期性，以及对其产品需求发生意外变化的可能性，降低了我们准确估计未来客户需求的能力。有时，客户可能要求快速增加产量，这可能会使我们的资源紧张，导致我们的制造业受到材料短缺的负面影响，需要更高或更具限制性的采购承诺，增加我们的制造业产量损失和多余材料的报废，并降低我们的毛利率。我们可能在任何给定时间都没有足够的产能来满足客户的批量需求，或者我们的一个或多个供应商在任何给定时间都没有足够的产能来满足我们的批量需求。相反，我们的客户竞争市场的低迷可能会导致我们的客户大幅减少或推迟订购的产品数量，或者取消现有订单，导致我们的设施利用率降低。在过去，这种情况也曾导致我们的客户大幅减少或推迟订购的产品数量，或者取消现有订单，从而降低了我们设施的利用率。由于我们的许多成本和运营费用是相对固定的，由于市场低迷或其他原因导致客户需求减少，将对我们的毛利率、运营收入和现金流产生负面影响。

快速变化的标准和法规可能会使我们的产品过时，这将导致我们的收入和运营结果受到影响。

他说，我们设计的产品符合我们客户的要求，我们客户的系统可能会受到世界各地政府或行业标准机构制定的法规的约束。由于我们的一些产品是为符合当前特定的行业标准而设计的，如果出现竞争或客户喜欢的新标准，我们将不得不投入大量资金来开发新产品。如果我们的客户采用新的或相互竞争的行业标准，而我们的产品与我们的产品不兼容，或者行业团体采用我们的产品不兼容的标准，或者政府发布与我们的产品不兼容的法规，我们现有的产品就会变得不那么受客户欢迎，我们的收入和经营业绩也会受到影响。
我们的经营结果可能会受到经济和政治条件的不利影响，以及这些条件对我们客户的业务和业务活动水平的影响。
全球经济和政治环境会影响我们客户的业务和他们所服务的市场。严重或长期的经济低迷，包括新冠肺炎疫情期间和之后，或者负面或不确定的政治气候，都可能对我们客户的财务状况以及客户和我们所服务的行业的业务活动的时机或水平产生不利影响。这可能会减少对我们产品的需求或压低我们产品的价格，并对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。全球经济状况的变化也可能使需求转向产品。
39
目录
或我们没有竞争优势的服务，这可能会对我们能够获得的业务量产生负面影响。此外，如果我们不能成功预测不断变化的经济和政治条件，我们可能无法有效地规划和应对这些变化，我们的业务可能会因此受到负面影响。
我们过去经历过净亏损，由于我们的扩张战略实施成本可能很高，我们可能会遭遇亏损，可能无法保持盈利能力或正现金流。
我们过去也经历过净亏损。在我们推行战略计划时，我们预计将继续产生巨额费用，包括增加研发、销售、营销和制造方面的费用。我们还可能通过收购更多的公司和补充技术来部分扩大我们的业务，这可能会导致我们产生比预期更大的交易费用、无形资产的摊销或注销以及其他与收购相关的费用。因此，我们未来可能会出现净亏损，而这些亏损可能是巨大的。在一定程度上，持续的净亏损可能会削弱我们遵守纳斯达克持续上市标准的能力，如下所述。
我们能否创造更多收入并保持盈利，将取决于我们是否有能力执行有关传感产品开发、营销和销售的关键增长计划，开发创新技术并将其商业化，扩大我们的合同研究能力，以及销售这些开发计划产生的产品。我们可能无法维持或提高季度或年度盈利能力。

我们可能需要额外的资金来支持和扩大我们的业务。
我们打算继续进行投资，以支持我们的业务增长，包括开发新产品，增强我们现有的产品，获得重要的监管批准，加强我们的运营基础设施，完成我们的开发活动，并建设我们的商业规模制造设施。在一定程度上，如果我们无法实现或保持盈利，并从持续运营中为我们的活动提供资金，我们可能需要额外的资金来支持这些计划和发展我们的业务。
如果我们成功地通过发行股本或可转换债务证券筹集更多资金，我们的现有股东可能会遭受重大稀释，包括与融资相关的认股权证的发行，我们发行的任何新的股本证券都可能拥有高于我们现有普通股的权利、优先权和特权。此外，这样的融资可能会危及我们申请SBIR赠款或有资格获得SBIR合同或赠款的能力，我们对SBIR赠款的依赖可能会限制我们筹集额外外部资本的能力。如果我们通过债务融资筹集更多资金，这些融资可能涉及重大的现金支付义务和契约，这些契约限制了我们运营业务和向股东分配资金的能力。
如果我们无法在需要时获得令我们满意的足够融资或融资条款，我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。
我们在几个不同的市场面临并将面临激烈的竞争，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们面临并将面临来自几个不同市场的不同公司的激烈竞争。在我们专注于开发、营销和销售光纤传感产品的同时，我们也可能在该市场面临激烈而根深蒂固的竞争。
与我们相比，我们的许多竞争对手拥有更长的经营历史、更高的知名度、更大的客户基础以及更多的财务、销售和营销、制造、分销、技术和其他资源。这些竞争对手或许能够更快地适应新技术或新兴技术以及客户需求的变化。此外，现有和潜在的竞争对手已经或可能在他们之间或与现有或潜在客户或其他第三方建立财务或战略关系。因此，新的竞争者或竞争者之间的联盟可能会出现，并迅速获得可观的市场份额。我们不能向您保证，我们将能够成功地与现有或新的竞争对手竞争，在这种情况下，我们的收入可能无法增加或可能下降。
我们市场的激烈竞争可能会导致我们的竞争对手采取咄咄逼人的商业策略，包括积极地为他们的产品定价或打折出售旧库存。如果我们当前或未来的竞争对手采用激进的商业策略(包括上述策略)，对我们产品的需求可能会下降，我们可能会遇到客户订单延迟或取消的情况，或者我们可能会被要求降低销售价格。

40
目录
产品组合的变化可能会导致毛利下降。
我们的毛利率因产品平台而异，通常在我们的测试和测量仪器上是最高的。我们的整体毛利可能会因各种因素而波动，包括产品组合的变化、新产品的推出以及旧产品平均售价的下降。如果我们的客户决定购买更多毛利率较低的产品或较少毛利率较高的产品，我们的总毛利可能会受到损害。
与我们的运营和业务战略相关的风险
如果我们不能正确评估和执行我们的战略举措，可能会对我们未来的业绩和我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们评估与产品、技术和商业交易相关的战略机会，包括收购和资产剥离。过去，我们曾收购业务以支持我们的增长战略，包括2019年3月收购General Photonics Corporation和2018年10月收购美光光学(Micron Optics，Inc.)。如果我们将来选择进行这类交易，我们将面临某些风险，包括：

•被收购业务未能达到我们的业绩和财务预期；
•难以将被收购企业的运营、人事、财务和报告系统整合到我们当前的业务中
•与收购相关的潜在未知负债；
•由于客户决定不与我们做生意而损失了销售额和客户；
•与管理更大的合并后的公司和遥远的业务地点相关的复杂性；
•整合人员，同时保持专注于提供一致的、高质量的产品；
•关键员工流失；以及
•由于完成收购和整合运营而引起的管理层注意力分散造成的业绩不足。
如果这些事件中的任何一个发生，我们与客户、供应商和员工保持关系的能力或我们实现收购的预期效益的能力可能会受到不利影响，或者可能会减少我们未来的收益，或者以其他方式对我们的业务和财务业绩产生不利影响，从而对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果我们不能成功地将我们的收入组合从合同研究收入转变为产品销售和许可收入，那么我们可能无法完全执行我们的商业模式或增长我们的业务。
我们的商业模式和未来的增长取决于我们是否有能力过渡到一种收入组合，这种收入组合包括明显更大的产品销售和来自提供服务或许可的收入。*产品销售和这些收入潜在地提供了比合同研究收入更大的可扩展性。我们目前的计划是增加我们的商业产品销售、许可收入和向客户提供的非研究服务，以便占我们总收入的更大比例。如果我们无法开发和增长我们的产品销售和来自提供服务或许可的收入，以增加我们的合同研究收入。如果我们无法开发和增长我们的产品销售和来自提供服务或许可的收入来增加我们的合同研究收入，我们目前的计划是增加我们的商业产品销售、许可收入和非研究服务的提供我们不能保证我们能够通过这种方式增加收入。
未能开发、推出和销售新产品或未能开发和实施新技术，可能会对我们的财务业绩造成不利影响。
我们的成功将取决于我们开发和推出客户选择购买的新产品的能力。市场需要的新产品往往越来越复杂，功能更多，运行速度也比旧产品更快。如果我们不能及时推出新的产品设计或技术，或者如果客户没有成功地推出包含我们产品的新系统或产品，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的损害。
41
目录
如果我们不能有效地管理增长，我们的收入和净亏损可能会受到不利影响。
我们可能需要扩大我们的人力资源，以有效地发展我们的业务。我们相信，以更高的速度持续增长将给我们的管理层和其他人力资源带来压力。为了控制这种增长，我们必须继续吸引和留住合格的管理人才、专业人才、科技人才和经营人才。如果我们不能招聘到足够数量的合格人员，我们可能无法充分配备人员和管理项目，这反过来可能会减缓我们合同研究收入或产品开发工作的增长速度。
我们可能无法确定市场对新技术的需求或开发新产品。
我们的商业模式在一定程度上取决于我们正确识别市场对新技术需求的能力。我们打算确定新的市场需求，但我们在这方面可能并不总是成功，部分原因是我们的合同研究主要集中在识别和开发未经证实的技术，通常是针对新的或新兴市场。此外，我们必须从庞大的项目池中确定最有前途的技术。如果我们的商业化战略过程未能发现具有商业潜力的项目，或者如果管理层不能确保这些项目进入商业化阶段，我们可能无法成功地将新产品商业化并增加我们的收入。
我们的增长战略要求我们还开发成功的商业产品来满足市场需求。在开发成功的新产品方面，我们面临着几个挑战。我们的许多现有产品和目前正在开发的产品在技术上都是创新的，需要大量和漫长的产品开发工作。这些努力包括技术、产品和制造流程层面的规划、设计、开发和测试。这些活动需要我们进行重大投资。尽管我们的技术有许多潜在的应用，但我们的资源限制要求我们专注于特定的产品，放弃其他机会。我们预计，我们选择开发的一个或多个潜在产品在技术上不可行或不会获得商业认可，我们无法预测哪些产品(如果有的话)将成功开发或商业化。我们研究和开发的技术是新的、稳步变化和进步的。源自这些技术的产品可能与现有市场的技术状况或需求不适用或不兼容。如果我们的竞争对手比我们更快地适应新技术和客户需求的变化，我们现有的产品和技术可能会失去竞争力或过时。此外，我们可能无法确定是否以及何时会为我们的产品打开新的市场，因为任何特定产品的未来应用可能不容易确定，我们也无法合理估计任何可能发展的市场的规模。如果我们不能成功开发新产品，我们可能就无法增加产品收入。
我们面临着与我们的国际业务相关的风险。

我们目前在国际上开展业务，将来可能会大大扩大我们的国际活动。我们的国际业务运营受到与开展国际业务相关的各种风险的影响，包括：

•必须遵守美国出口管制法规和政策，这些法规和政策限制了我们与非美国员工沟通以及向外国子公司和客户供货的能力；
•外国法规的变化或解释，可能对我们向美国销售产品、提供服务或将利润汇回美国的能力产生不利影响；
•征收关税；
•国外恶性通货膨胀或经济、政治不稳定；
•对外国子公司或合营企业的汇款和其他付款实行限制或增加预扣税和其他税；
•在不熟悉、不了解商业惯例、风俗习惯的地方开展业务的；
•实施限制性贸易政策；
•实施不一致的法律或法规；
•外国政府强加或增加投资以及其他限制或要求；
•与外国法律和法律程序有关的不确定性；
•必须遵守各种美国法律，包括“反海外腐败法”(“FCPA”)；以及
•必须遵守许可要求。
我们不知道这些监管、地缘政治和其他因素未来可能对我们的国际业务产生什么影响。此外，起源于中国的公共卫生疫情的发展形势促使政府采取预防性措施，关闭了一些旅行和商务活动。如果这种流行病持续很长一段时间，全球供应链是否会受到影响，以及如何受到影响，目前还不得而知。*我们可能会招致与我们无法控制的此类事件相关的费用或延误，或者我们前往客户地点和行业的能力可能会受到干扰
42
目录
会议对我们产品的营销和支持非常重要，任何会议都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们可能会处置或停止现有的产品线和技术开发，这可能会对我们未来的业绩产生不利影响。

在持续的基础上，我们评估我们提供的各种产品和技术开发，以确定是否应该停产或在可能的情况下剥离任何产品。此外，如果我们无法产生为未来业务运营提供资金所需的现金，我们可能会被迫出售我们的一条或多条产品线或技术开发。
我们不能保证我们已正确预测或在未来正确预测要处置或停止的正确产品线和技术发展，也不能保证我们在市场状况发生变化时处置或停止各种投资、产品线和技术发展的决定是审慎的。此外，不能保证各种产品线的停产会减少运营费用，或不会导致我们产生与此类决定相关的重大费用。此外，现有产品线的停产会带来各种风险，包括我们无法为产品线找到买家或所获得的购买价至少不等于该产品线的净资产账面价值。其他风险包括管理我们的历史客户的期望，并与他们保持良好的关系，这些客户以前从废弃或停产的产品线购买产品，这可能会阻止我们未来向他们销售其他产品。我们还可能产生与处置或停产产品线相关的其他重大责任和成本，包括员工遣散费和多余设施成本。    
卫生流行病，包括新冠肺炎疫情，已经并可能在未来对我们的业务、运营以及我们和我们的客户和供应商所在的市场和社区产生不利影响。
2019年12月，一种名为新冠肺炎的疾病被报道，并已蔓延到包括美国在内的全球许多国家。
持续的全球新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们开展业务的方式，包括我们与客户、供应商和员工沟通的方式。尽管到目前为止，在新冠肺炎疫情期间，我们的客户采购模式没有发生任何实质性的变化，但疫情可能会导致客户推迟购买决定，推迟订购我们的产品，或者资本支出预算减少，否则可能会影响对我们产品的短期需求。同样，尽管我们的供应链没有经历任何实质性的变化，但供应商可能会在向我们提供产品所需的零部件方面遇到困难。如果对我们产品的需求或我们获取关键零部件的渠道中断，可能会出现
新冠肺炎疫情已宣布全国进入紧急状态。为了应对新冠肺炎疫情，许多州、地方和外国政府已经到位，其他政府也可能在未来实施隔离、行政命令、就地避难令和类似的政府命令和限制措施，以控制疾病的传播。此类订单或限制，或认为此类订单或限制可能发生的感觉，已导致企业关闭、停工、减速和延误、在家工作政策、旅行限制以及取消或推迟活动，以及其他可能对生产率产生负面影响并扰乱我们和我们客户和供应商的运营的影响。我们已经为大多数员工实施了替代工作安排，包括错开时间表和班次、在办公室内保持距离以及离家工作，我们可能会根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们最佳利益的情况采取进一步行动来改变我们的运营。虽然我们的大部分操作可以在这些替代工作安排下进行，但不能保证我们在这些安排下工作时也会同样有效，因为我们的团队分散了，许多员工可能有额外的个人需要需要照顾(例如，由于学校停课或家人生病而需要照顾孩子)，员工自己可能会生病，无法工作。我们团队效率的下降可能会对我们的业绩产生不利影响，因为我们无法与潜在客户面对面会面，供货时间更长，制造时间更长，以及其他可能严重损害我们业务的生产率下降。更有甚者, 我们可能决定推迟或取消对我们业务的投资计划，以应对新冠肺炎传播导致的业务变化，这可能会严重损害我们的业务。
此外，虽然新冠肺炎疫情对全球经济，特别是我们的业务的潜在影响和持续时间可能很难评估或预测，但这场大流行已经并可能继续导致全球金融市场严重混乱，降低了我们获得资本的能力，这可能会对我们未来的流动性产生负面影响。
新冠肺炎的全球影响力继续迅速演变，我们将继续密切关注事态发展。新冠肺炎疫情或类似的健康疫情的最终影响是高度不确定的，可能会发生变化。
43
目录
尽管新冠肺炎的传播最终可能得到控制或缓解，但不能保证未来不会爆发这种或任何其他大范围的流行病，也不能保证全球经济会复苏，这两种情况都可能严重损害我们的业务。
与我们的监管环境有关的风险
我们的运营受到国内外法律、法规和限制的约束，不遵守这些法律、法规和限制可能会使我们面临罚款、处罚、停职或禁赛，这可能会对我们的盈利能力和整体财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务，特别是我们的国际销售，使我们受到许多美国和外国法律法规的约束，包括但不限于与进出口相关的法规(包括出口管理条例和国际武器贸易条例)、技术转让限制、反抵制条款、经济制裁和《反海外腐败法》。我们各种新兴技术的数量之多，其中许多技术的开发都得到了国防部的资助，这给我们带来了许多监管挑战。如果我们或我们的销售代表或顾问不遵守这些法律法规，可能会导致行政、民事或刑事责任，并可能导致我们的出口特权被暂停，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。监管或政治环境的变化可能会影响我们在国外市场开展业务的能力，包括投资、采购和汇回收益。
环境法规可能会增加运营成本和额外的资本支出，并延误或中断运营。
光电子行业和半导体行业都受到政府的环境保护法规的约束，包括与空气和水质、固体和危险废物处理以及促进职业安全有关的法规。各种联邦、州和地方法律法规要求我们保持一定的环境许可。虽然我们相信我们已经获得了进行制造过程所需的所有必要的环境许可，但如果我们被发现违反了这些法律，我们可能会受到政府的罚款，并对此类违规行为造成的损害承担责任。
改变上述法律法规或颁布新的法律、法规或政策可能需要增加运营成本和额外的资本支出，并可能导致我们的运营延迟或中断。
如果我们的制造设施不符合联邦、州或外国的制造标准，我们可能会被要求暂时停止全部或部分制造业务，这将导致产品交付延迟并对收入造成负面影响。
我们的生产设施受到监管机构的定期检查，我们的运营将继续受到FDA的监管，以符合质量体系法规中包含的良好制造实践要求。我们还必须遵守国际标准化组织(“ISO”)的质量体系标准，才能生产出在欧洲销售的某些产品。如果我们未能继续遵守良好制造规范要求或ISO标准，我们可能会被要求停止全部或部分操作，直到我们遵守这些规定为止。获得和维持这样的合规性是困难和昂贵的。我们不能确定在监管机构未来的检查和审计中，我们的设施是否符合良好的制造规范要求或ISO标准。此外，如果我们不能维持或建立符合这些标准的制造设施或业务，或不能满足客户的期望，我们可能无法在当前或未来的供应安排中实现某些经济机会。
我们受到其他重要的国外和国内政府法规的约束，包括环境、健康和安全法规，如果不遵守这些法规，可能会损害我们的业务。
我们的设施以及当前和拟议的活动涉及使用根据适用法律和法规被视为危险的各种材料。因此，我们必须遵守许多与健康和安全、环境保护以及危险材料和废物的储存、使用、处置和暴露有关的外国、联邦、州和地方法律和法规。如果我们违反或根据环境、健康和安全法律承担责任，我们可能会招致费用、罚款和民事和刑事处罚，人身伤害和第三方财产损失索赔，或者可能被要求招致重大调查或补救费用。此外，不遵守环境法可能会导致不遵守环境法律的后果。
44
目录
罚款和吊销环境许可证，这可能会阻止我们开展业务。环境法规定的责任可以是连带责任，也可以是无过错责任。不能保证未来不会因为无法获得许可、人为错误、设备故障或其他原因而违反环境、健康和安全法律。随着时间的推移，环境法可能会变得更加严格，导致更大的合规成本，并增加与违规相关的风险和处罚，这可能会损害我们的业务。因此，违反当前和未来的环境法可能会限制我们扩大设施、追求某些技术的能力，并可能要求我们购买昂贵的设备或产生潜在的巨额成本来遵守环境法规。
遵守外国、联邦、州和地方环境法律法规只占我们目前预算的一小部分。然而，如果我们不遵守任何此类法律或法规，政府实体可能会对我们征收罚款，或要求我们采取代价高昂的措施以确保遵守。任何此类罚款或支出都可能对我们的发展造成不利影响。我们无法预测未来的法律和法规会在多大程度上导致我们在产品和物业的开发上产生额外的运营费用、资本支出或限制和延误。

我们正在或可能会受到各种隐私和数据安全法律的约束，如果我们不遵守这些法律，可能会损害我们的业务。

此外，我们维护敏感信息，包括与我们的业务客户和员工相关的机密业务和个人信息，并可能受到有关此类信息隐私和安全的法律法规的约束。在美国，有许多联邦和州的隐私和数据安全法律法规管理个人信息的收集、使用、披露和保护。这些不断演变的定律中的每一个都可能受到不同的解释。

此外，各州还在不断采用新法律或修改现有法律，需要注意频繁变化的监管要求。例如，加利福尼亚州于2018年6月28日颁布了加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act，简称CCPA)，该法案于2020年1月1日生效，被称为美国第一部类似GDPR的法律。CCPA赋予加州居民更多的权利来访问和删除他们的个人信息，选择退出某些个人信息共享，并通过要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露来获得有关他们的个人信息如何被使用的详细信息(该术语被广泛定义，可以包括我们目前或未来的任何员工，他们可能是加州居民)，并为这些居民提供选择退出某些个人信息销售的新方式。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对数据泄露的私人诉权，预计这将增加数据泄露诉讼。CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在责任。一些观察人士指出，CCPA可能标志着美国更严格的隐私立法趋势的开始。其他州也开始通过类似的法律。

他说，欧盟也存在类似的情况。2018年5月，一项新的隐私制度-一般数据保护条例-GDPR在欧洲经济区(EEA)生效。GDPR管理欧洲数据主体个人数据的收集、使用、披露、转移或其他处理。除其他事项外，GDPR对个人数据的安全和向国家数据处理主管部门通报数据处理义务提出了要求，改变了处理个人数据的法律依据，并扩大了个人数据的定义。此外，GDPR加强了对从欧洲经济区向美国和其他司法管辖区转移个人数据的审查，欧盟委员会认为这些司法管辖区没有“足够的”数据保护法，并对违规行为处以巨额罚款(最高可达2000万欧元或我们全球合并年度总收入的4%)。GDPR还赋予数据主体和消费者协会一项私人诉讼权利，可以向监管当局提出投诉，寻求司法补救，并就违反GDPR造成的损害获得赔偿。遵守这些和任何其他适用的隐私和数据安全法律法规是一个严格和耗时的过程，我们可能需要建立额外的机制，以确保遵守新的数据保护规则。如果我们不遵守任何此类法律或法规，我们可能会面临巨额罚款和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，法律并不一致，如果发生大范围的数据泄露，遵守法律的成本可能会很高。



45
目录
与我们的知识产权有关的风险
我们的专有权利可能不足以保护我们的技术。
我们的商业成功在一定程度上将取决于我们在美国和其他司法管辖区获得和维护我们技术的专利、商业秘密、版权和商标保护，以及成功执行这一知识产权并保护其免受第三方挑战。我们只有在专利或商业秘密等有效和可执行的知识产权保护措施涵盖的范围内，才能保护我们的技术不被第三方未经授权使用。我们特别重视为重要的新技术、产品和工艺获得专利和商业秘密保护。未来对我们所有权的保护程度是不确定的，因为法律手段只能提供有限的保护，可能无法充分保护我们的权利，或允许我们获得或保持我们的竞争优势。对于目前处于早期开发阶段的产品，我们的专有权未来的保护程度也是不确定的，因为我们无法预测这些产品中的哪些最终会进入商业市场，或者这些产品的商业版本是否会采用专有技术。
我们的专利地位高度不确定，涉及复杂的法律和事实问题。因此，我们无法预测我们的专利或第三方专利可能允许或强制执行的权利要求的广度。例如：

•我们或我们的许可人可能不是第一个做出我们每一项未决专利申请和已颁发专利所涵盖的发明的公司；
•我们或我们的许可人可能不是第一个为这些发明提交专利申请的公司；
•其他公司可以独立开发类似或替代技术，或复制我们的任何技术；
•我们的任何未决专利申请或我们许可方的未决专利申请都有可能不会产生已颁发的专利；
•专利可能会颁发给第三方，涵盖我们如何实践我们的技术；
•我们的已颁发专利和我们许可方的已颁发专利可能不会为商业上可行的技术提供基础，可能不会为我们提供任何竞争优势，或者可能会受到第三方的挑战和无效；以及
•我们可能不会开发其他可申请专利的专有技术。
我们可能不会为我们拥有或授权给我们的任何未决或未来未决专利申请颁发专利，并且我们拥有或许可的任何已颁发专利或未来颁发的专利所允许的索赔可能不是有效或足够广泛的，不足以保护我们的技术。此外，我们的某些知识产权在美国或外国可能得不到保护或保护有限，而且由于成本、对可执行性的担忧或其他原因，我们没有为我们的某些产品或技术寻求外国专利保护。我们现在或将来拥有或许可的任何专利都可能受到挑战、无效或规避，这些专利下的权利可能不会为我们提供竞争优势。此外，竞争对手可能会围绕我们的技术进行设计或开发与之竞争的技术。在某些国家，知识产权也可能无法获得或受到限制，在某些产品中，没有或不能申请外国专利。这可能会使竞争对手更容易在相关技术方面夺取或增加他们的市场份额。我们可能会因提起诉讼而产生巨额费用，在这些诉讼中，我们可能会向他人主张我们的专利权，或者在针对我们的诉讼中为自己辩护。任何诉讼的不利结果都可能对我们的业务和经营结果产生实质性的不利影响。
我们还依靠商业秘密来保护我们的技术，特别是在我们认为专利保护不合适或不能获得的情况下。然而，商业秘密很难保护。我们经常尝试与我们的合作者、员工和顾问签订保密协议和合同条款，以保护我们的商业秘密和专有技术。这些协议可能会被违反，也可能没有足够的补救措施。在我们采取合理措施保护我们的商业秘密的同时，我们的员工、顾问、承包商、科学顾问和其他顾问，或者我们战略合作伙伴的顾问，可能会无意或故意地向竞争对手泄露我们的信息。如果我们要强制执行第三方非法获取和使用我们的商业秘密的指控，我们的执法努力将是昂贵和耗时的，结果将是不可预测的。此外，美国以外的法院有时也不愿保护商业机密。此外，如果我们的竞争对手独立开发同等的知识、方法和诀窍，我们将更难行使我们的权利，我们的业务可能会受到损害。
如果我们不能捍卫我们技术的专利或商业秘密保护地位，那么我们将无法排除竞争对手开发或营销竞争技术，我们可能无法从产品销售中获得足够的收入来证明开发我们技术的成本以及实现或保持盈利的合理性。
我们还依靠商标为我们的公司和我们的产品建立市场身份。为了维护我们商标的价值，我们可能不得不对第三方提起诉讼，以防止他们使用与我们的注册或未注册商标令人困惑地相似或稀释的商标。此外，我们可能无法为我们未决的商标申请获得注册，我们可能不得不保护我们的注册商标和未决商标申请免受第三方的挑战。
46
目录
派对。强制执行或保护我们的注册和未注册商标可能会导致巨大的诉讼费用和损害，包括无法继续使用某些商标。
第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，因此我们可能会遭受重大诉讼或许可费用。
在我们的技术领域，存在着由第三方拥有的各种美国和外国颁发的专利和未决的专利申请。这些第三方可能会声称我们侵犯了他们的专利。由于专利申请可能需要数年时间才能颁发专利，因此可能会有我们不知道的当前待决申请，这可能会导致我们的技术可能会侵犯已颁发的专利。例如，我们知道竞争对手在适用于我们的光学测试设备产品的技术领域拥有专利。这些竞争者可能会声称我们侵犯了这些专利。也有可能存在我们没有意识到的现有专利，我们的技术可能会在不经意间侵犯这些专利。我们不时被第三方(包括专利主张实体或知识产权顾问)联系，就许可机会与我们联系，这些许可机会也包含我们侵犯第三方专利权的索赔。如果第三方对我们提出这些索赔，我们在为这些索赔辩护时可能会产生极其巨大的成本和管理资源的转移，而对这些索赔的辩护可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。即使我们认为我们没有侵犯第三方的专利权，我们也可能不得不以不利的条件解决索赔，因为我们负担不起诉讼。此外，如果第三方对我们提出索赔，而我们未能成功抗辩这些索赔，这些第三方可能会获得针对我们的实质性损害赔偿以及禁制令或其他公平救济，这可能会有效地阻止我们在美国或海外制造、使用、销售、分销或营销我们的产品和服务的能力。
特别是纳米技术的商业应用，或涉及纳米材料的技术是新的，专利保护的范围和广度还不确定。因此，涉及纳米技术的公司的专利地位还没有得到检验，而且存在着复杂的法律和事实问题，重要的法律原则将被制定出来，或者可能仍未得到解决。此外，目前还不清楚这类专利是否会受到不同于传统专利法原则的解释或法律原则的约束。美国和其他国家的专利法或专利法解释的改变可能会削弱我们与纳米技术有关的知识产权的价值。因此，我们无法预测我们的纳米技术相关专利或第三方专利可能允许或强制执行的权利要求的广度。如果针对我们提出与知识产权有关的索赔，或者与我们没有关联的第三方持有与我们的产品或技术相关的未决或已颁发的专利，我们可能会申请此类知识产权的许可或挑战这些专利。然而，我们可能无法以商业上合理的条款获得这些许可(如果有的话)，我们对专利的挑战可能不会成功。我们未能获得必要的许可证或其他权利可能会阻止我们产品的销售、制造或分销，因此可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的技术有很大一部分受到许可人保留的权利的约束，我们可能无法阻止这些权利的丧失或类似权利被授予第三方。
我们的大部分技术都是从学术机构、公司和政府机构获得许可的。根据这些许可安排，许可方可以获得对技术的权利，包括要求我们向许可方选择的一个或多个第三方授予许可的权利，或者我们为非商业性研究向第三方提供许可的技术或材料的权利。将我们的任何核心技术授权给第三方可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，我们的一些许可方在许可下保留某些权利，包括将我们相当一部分核心技术的额外许可授予第三方用于非商业性学术和研究用途的权利。要监管和执行这类非商业性的学术和研究用途是很困难的，我们也无法预测第三方持牌人是否会遵守这类许可证的使用限制。我们已经招致并可能招致巨额费用，以加强我们对他们的权利。我们也可能无法完全控制主张或保护我们从其他实体获得许可的专利或其他知识产权或我们已向其他实体许可的那些专利或其他知识产权的能力。
此外，我们在学术机构的一些许可证使我们有权使用以前由这些机构的研究人员开发的某些技术。在某些情况下，我们也有权实践对许可技术的改进，只要这些技术包含在许可专利中并在我们的使用领域内。我们的许可方目前可能拥有并可能在未来获得开发、制造和商业销售我们预期的产品所需的更多专利和专利申请。我们可能无法与我们获得许可的一个或多个学术机构达成一致，这些学术机构的研究人员开发的某些知识产权是否包括在我们现有的许可范围内。如果新的知识产权不在我们现有的许可范围内，我们将被要求协商新的许可协议。我们可能无法与当前或未来的许可方就商业上合理的条款达成协议(如果有的话)，或者条款可能不允许我们在支付版税后盈利销售我们的产品，这可能会损害我们的业务。
47
目录
我们的一些专利可能涵盖根据美国政府合同或其他联邦资助协议构思或首次付诸实施的发明，或与之相关的发明。对于根据联邦资助协议构思或首次付诸实施的发明，美国政府可以保留非排他性的、不可转让的、不可撤销的、已付清的许可证，以便在世界各地为美国或代表美国实践该发明。如果存在这样一个问题，即我们的知识产权是在履行联邦资助协议的情况下开发的，还是由私人费用开发的，那么我们在保留专利所有权、保持知识产权所有权或限制美国政府对我们的专有技术和知识产权的权利方面的努力可能不会成功，我们可能无法成功地保留专利权、保持知识产权所有权，或者限制美国政府对我们的专有技术和知识产权的权利。
如果我们不能取得他人的知识产权，而这些知识产权是我们经营业务所必需的，以及保护他们的知识产权，我们的业务和经营业绩便会受到影响。
过去，我们曾授权某些技术用于我们的产品。将来，我们可能会选择或被要求从第三方获得与产品开发相关的技术或知识产权许可。我们不能向您保证第三方许可证将以商业上合理的条款提供(如果有的话)。我们的竞争对手可能会以比我们更优惠的条件获得许可，或者交叉许可他们的技术，这可能会使我们处于竞争劣势。此外，我们经常与这样的第三方签订保密协议，其中我们同意保护和维护他们的专有和机密信息，包括有时要求我们的员工签订保护这些信息的协议。不能保证我们的任何员工不会违反保密协议，也不能保证这些第三方不会声称他们的专有信息已被泄露。
与我们普通股相关的风险
我们的普通股价格一直在波动，我们预计未来我们普通股的价格将大幅波动，这可能会导致您的全部或大部分投资损失。

我们普通股的公开交易价格是不稳定的，可能会有很大的波动。自2009年1月1日以来，我们的普通股一直在每股9.32美元的高位和0.26美元的低位之间交易。在许多我们无法控制的因素中，可能导致我们普通股市场价格出现实质性波动的因素包括：

•我们的大股东出售我们的普通股，或认为可能发生此类出售；
•盈利预期的变化、投资者的看法、证券分析师的建议或我们未能实现分析师的盈利预期；
•我们作为有资格获得SBIR合同和赠款的实体地位的变化；
•我们或我们的竞争对手的经营业绩的季度变化；
•整合我们最近或未来收购的挑战，包括无法实现任何预期的协同效应；
•一般市场状况和其他与我们的经营业绩或竞争对手的经营业绩无关的因素；
•我们或我们的竞争对手宣布收购、新产品、重要合同、商业关系或资本承诺；
•悬而未决或受到威胁的诉讼；
•董事会或管理层的任何重大变动或董事提名的任何竞争性委托书；
•政府法规或我们监管审批状态的变化；
•与授予我们或我们的竞争对手的专利有关的公告；
•缺乏、有限或负面的行业或证券分析师报道；
•卫生流行病，包括新冠肺炎大流行；
•财经、科学媒体和在线投资者社区对我们公司或我们的股价的讨论；以及
•我们行业的总体发展。

此外，许多科技公司的股价经历了大幅波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关。这些因素可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。

48
目录
如果我们对关键会计政策的估计是基于改变或被证明是不正确的假设或判断，我们的经营结果可能会低于金融分析师和投资者的预期，导致我们的股价下跌。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求我们的管理层作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成对资产、负债、权益、收入和支出的账面价值作出判断的基础，而这些资产、负债、权益、收入和支出从其他来源看起来并不明显。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能会导致我们的经营业绩低于金融分析师和投资者的预期，导致我们的股价下跌。编制合并财务报表时使用的重要假设和估计包括与收入确认、基于股票的薪酬和所得税相关的假设和估计。此外，收入确认指南，ASC主题606，与客户签订合同的收入与之前的指导相比，需要更多的判断。
我们的财务业绩可能会因适用于我们的会计原则的变化而受到不利影响。
美国公认会计准则受到财务会计准则委员会、证券交易委员会和其他机构的解释，这些机构是为了颁布和解释适当的会计原则而成立的。例如，2014年5月，FASB发布了ASC主题606，与客户签订合同的收入，它取代了美国公认会计准则(GAAP)下几乎所有现有的收入确认指引。自2018年1月1日起，我们采用了此指导意见。最大的影响与将定制光电产品的收入确认更改为随时间推移的方法有关。在采用该标准之前，我们将收入确认推迟到产品发货给客户。实施这些声明或在采用后进行充分会计处理的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务，这可能导致监管纪律，并损害投资者对我们的信心。
我们修订和重述的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻止或阻止控制权的改变，即使收购对我们的股东有利，这可能会对我们的股价产生不利影响，并阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。

我们修订和重申的公司注册证书以及公司章程和特拉华州法律包含的条款可能会推迟或阻止控制权的改变，阻止以高于我们普通股市场价格的价格出价，并对我们普通股的市场价格以及我们普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。这些规定包括：

•交错任期的分类董事会；
•股东大会上提出的事项向股东提前通知的要求；
•修改我们修订和重述的公司注册证书和章程的某些条款的绝对多数股东投票要求；以及
•在未经股东批准的情况下发行优先股的权利，这可能被用来稀释潜在敌意收购者的股权。

我们还受制于特拉华州通用公司法的规定，一般来说，在三年内禁止与持有我们普通股15%或以上的实益所有者进行任何业务合并，除非持有者收购我们的股票事先得到了我们董事会的批准或满足了某些其他条件。
这些条款的存在可能会对普通股持有者的投票权产生不利影响，并限制投资者未来可能愿意为普通股支付的价格。








49
目录
一般风险因素

围绕英国退出欧盟的法律、政治和经济不确定性可能是国际市场不稳定的根源，造成显著的货币波动，对我们在英国的业务产生不利影响，并对我们的业务、收入、财务状况和运营结果构成额外的风险。

继2016年公投结果后，英国于2020年1月31日脱离欧盟，也就是通常所说的英国退欧。根据英国与欧盟达成的正式退出安排，英国将有一段过渡期至2020年12月31日(“过渡期”)，在此期间欧盟规则将继续适用。

过渡期结束后，预计英国和欧盟之间关于海关和贸易关系的谈判将继续进行。

过渡期后英国与欧盟的法律、政治和经济关系的不确定性可能会成为国际市场不稳定的根源，造成显著的货币波动，和/或以其他方式对贸易协议或类似的跨境合作安排(无论是经济、税收、法律、监管或其他方面)产生不利影响。

这些事态发展，或认为其中任何一项都可能发生的看法，已经并可能继续对全球经济状况和全球金融市场稳定产生重大不利影响，并可能显著降低全球市场流动性，限制主要市场参与者在某些金融市场运作的能力。特别是，它还可能导致英国金融和银行市场以及欧洲监管过程的一段相当不确定的时期。资产估值、货币汇率和信用评级也可能受到市场波动加剧的影响。

如果英国和欧盟无法就可接受的贸易和关税条款进行谈判，或者如果其他欧盟成员国寻求退出，英国与其他欧盟成员国之间或整个欧洲经济区之间的无障碍准入可能会减少或取消。英国退欧的长期影响将取决于英国和欧盟之间的任何协议(或没有协议)，特别是英国在过渡期后保留欧盟市场准入的任何安排。

这种退出欧盟是史无前例的，目前尚不清楚英国进入欧盟内商品、资本、服务和劳动力的欧洲单一市场，或单一市场，以及更广泛的商业、法律和监管环境将如何影响我们的运营和客户。围绕英国退欧的后果可能会继续存在经济不确定性，这可能会对客户信心造成不利影响，导致客户削减支出预算，这可能会对我们的业务、收入、财务状况和运营结果产生不利影响，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们可能会受到安全漏洞或其他损害的负面影响，无论是通过网络攻击、网络入侵或其他对我们的IT网络和相关系统的重大破坏。

与任何公司一样，我们面临安全漏洞或其他危害的风险，无论是通过互联网的网络攻击或网络入侵、恶意软件、计算机病毒、电子邮件附件、我们组织内部的人员或能够访问我们组织内部系统的人员，还是我们的IT网络和相关系统的其他重大中断。随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂性增加，安全漏洞或破坏的风险增加，特别是通过网络攻击或网络入侵(包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子)。我们还可能遇到员工、承包商、顾问、业务合作伙伴和/或其他第三方的无意或意外行为造成的安全漏洞或损害。如果任何安全漏洞或中断导致我们的数据或应用程序丢失、破坏、不可用、更改或传播或损坏，或者如果有人相信或报告其中任何一种情况发生，我们可能会招致责任和声誉损害。

作为一家科技公司，特别是作为一家政府承包商，如果我们试图通过网络攻击或网络入侵，未经授权访问我们的IT网络和相关系统上的专有、机密或机密信息，我们可能面临更高的安全漏洞、损害或破坏风险。这些类型的信息和IT网络及相关系统对我们的业务运营至关重要，对我们执行日常运营的能力至关重要，在某些情况下，对我们或我们客户的运营至关重要。此类关键信息包括我们的专有软件代码，我们将其作为商业秘密加以保护，并对我们的许多产品的竞争优势至关重要，如果这些代码在网络入侵中被窃取或以其他方式泄露，这些产品的竞争优势可能会受到不利影响。此外，随着我们的某些技术能力变得广为人知，我们可能会受到网络攻击或
50
目录
由于第三方试图以不正当方式获取有关这些能力的信息，因此网络入侵可能会危及我们的机密信息或我们的IT网络和系统，因为将我们的所有机密信息和商业秘密从电子邮件和互联网访问中隔离出来是不切实际的。涉及此类信息和IT网络及相关系统的安全漏洞、危害或其他重大中断可能会扰乱这些网络和系统的正常运行，从而破坏我们的运营，危及我们的机密信息和商业秘密，或损害我们在客户和公众中的声誉。到目前为止，我们还没有发现任何严重的安全漏洞，也没有经历过其他类似的重大破坏。到目前为止，我们还没有经历过重大的网络入侵、网络攻击或其他类似的破坏。不能保证我们的安全努力和措施将是有效的，也不能保证企图的安全破坏或破坏不会成功或造成破坏。未来的任何这些发展都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响。

如果我们的普通股大量出售，或者人们认为可能会发生这样的出售，我们的股价可能会下跌。

如果我们的任何股东大量出售我们的普通股，我们普通股的市场价格可能会下降，这可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股本或与股本相关的证券变得更加困难。我们普通股的大量出售，或认为这种出售可能发生的看法，可能会对我们普通股的现行市场价格产生重大不利影响。

我们可能会卷入证券集体诉讼，这可能会转移管理层的注意力，损害我们的业务，我们的保险覆盖范围可能不足以支付所有费用和损害。

股票市场不时经历重大的价格和成交量波动，影响了科技公司普通股的市场价格。这些广泛的市场波动可能会导致我们普通股的市场价格下跌。过去，在某一公司的证券市场价格波动之后，经常会有针对该公司的证券集体诉讼。证券类诉讼也经常伴随着某些重大的商业交易，例如出售一个业务部门或控制权交易的变更。我们将来可能会卷入这类诉讼。诉讼费用往往很高，分散了管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们有义务对财务报告制定和保持适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分的内部控制都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。

根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条的规定，我们必须每年提交一份由管理层提交的报告，内容包括我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。

在对我国内部控制进行评估和测试的过程中，如果我们发现我国财务报告内部控制存在一个或多个重大缺陷，就不能断言我国财务报告内部控制是有效的。虽然我们已经对我们的财务报告流程建立了一定的程序和控制程序，但我们不能向您保证，这些努力将阻止我们的财务报表在未来重述。我们可能无法补救未来的任何重大缺陷，或无法及时完成我们的评估、测试和任何所需的补救。

任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。如果我们不能断定我们对财务报告的内部控制是有效的，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，我们普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到纳斯达克证券市场(Nasdaq Stock Market)、美国证券交易委员会(SEC)或其他监管机构的制裁或调查。如果不能纠正我们在财务报告内部控制方面的任何重大弱点，或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统，也可能会限制我们未来进入资本市场的机会。



51
目录
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)截至2020年9月30日的三个月内股权证券的未注册销售
不适用。

(B)使用出售登记股权证券所得款项
不适用。

(C)注册人购买股票证券
下表汇总了2020年9月我们普通股的回购情况。在2020年7月或2020年8月期间没有购买。
总人数近似美元
以以下方式购买的股票以下股票的价值
股份总数每件商品的平均支付价格公开的一部分可能还会被购买
期间购得分享宣布的计划在该计划下
1/1/2020 - 1/31/202014,700 (1)$8.45 — $— 

(1)这些普通股股票是从员工手中回购的，以履行授予限制性股票奖励时触发的预扣税款义务。这些股票于2020年1月回购，但在2020年第一季度没有反映为库存股。这些回购的股份在2020年9月进行了调整。

第三项。高级证券违约
没有。

第四项。矿场安全资料披露
不适用。

第五项。其他信息
不适用。

52
目录
第六项。展品

陈列品
数
描述
10.1
露娜创新股份有限公司与马杰斯蒂克房地产公司于2020年7月13日签订的标准工业地产租赁第一修正案。
31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证。
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证。
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书。
101以下材料来自注册人截至2020年9月30日的三个月和九个月的Form 10-Q季度报告，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表，(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的合并经营报表，(Iii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月的合并现金流量表，以及(
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*根据美国联邦法典第18编第1350节的规定，这些证书仅随本季度报告一起提供，并不是为了1934年《证券交易法》第18节的目的而提交的，也不会以引用的方式并入注册人的任何文件中，无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的，无论该文件中的任何一般公司语言如何。
53
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
 
露娜创新股份有限公司
日期：2020年11月9日依据：/s/：尤金·J·内斯特罗(Eugene J.Nestro)
尤金·J·内斯特罗
首席财务官
(首席财务会计官)
54