错误--06-30Q12021000006531217280001728000P5YP5YP5YP5YP5YP4YP3Y2014-11-012016-10-312017-10-312018-02-282018-09-302019-02-2800000653122020-07-012020-09-3000000653122020-06-30Iso4217：美元I：股票00000653122020-09-30I：股票00000653122019-06-30Iso4217：美元0000065312美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000065312美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000065312美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000065312EVI：EmployeeStockOwnership PlanESOPPlanMember2019-06-300000065312美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000065312美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300000065312美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-3000000653122019-09-300000065312美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000065312美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000065312美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000065312美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000065312美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000065312美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-3000000653122020-11-020000065312美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2019-07-012019-09-300000065312US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-09-300000065312US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2020-07-012020-09-3000000653122019-07-012019-09-300000065312美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-11-020000065312美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成员数2018-11-020000065312美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-07-012020-09-300000065312美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-11-012018-11-020000065312美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000065312美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-30I：纯净0000065312EVI：合计最低租赁费用应收账款成员2020-09-300000065312EVI：取消使用邻近收入成员2020-09-30EVI：设施0000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000065312EVI：EmployeeStockOwnership PlanESOPPlanMember2019-07-012019-09-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000065312美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300000065312Evi：RevolvingLineOfCreditMember2020-09-300000065312艾维：迈克·祖菲内蒂成员2019-01-040000065312艾维：丹尼斯·马克·Member埃维：西部州设计成员2020-09-300000065312艾维：马特·斯蒂芬森成员艾维：三州议员2020-09-300000065312艾维：迈克·祖菲内蒂成员艾维：AAdvantageMember2020-09-300000065312艾维：斯科特·马丁成员艾维：ScottEquipmentMember2020-09-300000065312艾维：法兰克公司成员EVI：PACIndustriesIncMember2020-09-300000065312SRT：最小成员数2020-09-300000065312SRT：最大成员数2020-09-300000065312EVI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-05-300000065312EVI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember艾维：第五家银行成员2020-05-210000065312EVI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember艾维：第五家银行成员2020-05-012020-05-210000065312US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2020-09-300000065312US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2020-06-300000065312SRT：ExecutiveVicePsidentMember2020-09-30UTR：SQFT0000065312SRT：ExecutiveVicePsidentMember2020-07-012020-09-300000065312艾维：丹尼斯·马克·Member埃维：西部州设计成员2020-07-012020-09-300000065312艾维：马特·斯蒂芬森成员艾维：三州议员2020-07-012020-09-300000065312艾维：迈克·祖菲内蒂成员艾维：AAdvantageMember2020-07-012020-09-300000065312艾维：斯科特·马丁成员艾维：ScottEquipmentMember2020-07-012020-09-300000065312艾维：法兰克公司成员EVI：PACIndustriesIncMember2020-07-012020-09-300000065312艾维：迈克·祖菲内蒂成员2018-12-202019-01-040000065312SRT：ExecutiveVicePsidentMember2019-07-012019-09-300000065312艾维：丹尼斯·马克·Member埃维：西部州设计成员2019-07-012019-09-300000065312艾维：马特·斯蒂芬森成员艾维：三州议员2019-07-012019-09-300000065312艾维：迈克·祖菲内蒂成员艾维：AAdvantageMember2019-07-012019-09-300000065312艾维：迈克·祖菲内蒂成员2020-07-012020-09-300000065312艾维：斯科特·马丁成员艾维：ScottEquipmentMember2019-07-012019-09-300000065312艾维：法兰克公司成员EVI：PACIndustriesIncMember2019-07-012019-09-300000065312US-GAAP：SubequentEventMemberEVI：YankeeEquipmentSystemsIncMember2020-11-012020-11-030000065312US-GAAP：SubequentEventMemberEVI：YankeeEquipmentSystemsIncMemberEVI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-11-030000065312US-GAAP：SubequentEventMemberEVI：YankeeEquipmentSystemsIncMemberEVI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-11-300000065312US-GAAP：SubequentEventMemberSRT：ExecutiveVicePsidentMember2020-09-012020-10-31

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q

Evi Industries，Inc..

(章程中规定的注册人的确切姓名)

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是☒无☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。是☒无☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐  加速文件管理器☒  非加速文件管理器☐  较小的报告公司☒

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是☐没有☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数目：普通股，每股面值$0.025-11,934,514截至2020年11月2日的流通股。

第一部分-财务信息

第1项财务报表。

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并操作报表

(单位：千，每股数据除外)(未经审计)

 

请参阅简明合并财务报表附注

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明综合资产负债表

(单位：千)

 

请参阅简明合并财务报表附注

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明综合资产负债表

(单位为千，共享数据除外)

 

请参阅简明合并财务报表附注

Evi Industries，Inc.及其子公司

股东权益简明合并报表

(千，共享数据除外)(未经审计)

 

 

请参阅简明合并财务报表附注

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明现金流量表合并表

(千)(未经审计)

 

请参阅简明合并财务报表附注

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明现金流量表合并表

(千)(未经审计)

 

请参阅简明合并财务报表附注

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

注(1)--总则：随附的未经审计的简明综合财务报表包括EVI Industries，Inc.及其子公司(“本公司”)的账目。所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销。

随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务报表会计原则(“GAAP”)以及有关中期财务报表的表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此，随附的未经审计的简明合并财务报表不包括GAAP要求的某些信息和脚注，以完成财务报表。然而，管理层认为，随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常经常性应计和调整)，以便公平地陈述公司截至所述期间的经营业绩、财务状况、股东权益和现金流量。中期的经营结果不一定代表全年或任何其他未来期间的预期结果。鉴于新冠肺炎疫情及其对经济和市场状况以及对本公司及其业务、业绩和财务状况的影响和潜在未来影响(高度不确定)，情况尤其如此，如下文和本文其他部分所述。未经审计的简明综合财务报表应与公司在截至2020年6月30日的会计年度的Form 10-K年度报告中包括的经审计的综合财务报表和相关附注(包括重要会计政策摘要)一并阅读。本文中包含的2020年6月30日资产负债表信息来源于公司截至2020年6月30日的会计年度的10-K表格年度报告中包含的公司截至该日的经审计的综合财务报表。

按照公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。所作的估计和假设可能被证明是不正确的，实际结果可能与估计不同。

该公司通过其全资子公司是一家增值分销商，并提供咨询和技术服务。通过其庞大的销售组织，该公司为其客户提供与其商业洗衣业务相关的规划、设计和咨询服务。该公司向客户出售和/或租赁商业洗衣设备，专门从事洗涤、烘干、整理、材料处理、水加热、发电和水再利用应用。为支持其提供的系列产品，该公司销售相关零部件和配件。此外，通过本公司强大的商业洗衣技术人员网络，本公司为其客户提供安装、维护和维修服务。

该公司的客户包括政府、机构、工业、商业和零售客户。客户购买的产品范围从零部件和附件，到单个或多个设备，再到大型复杂系统。公司还为客户提供上述服务。

公司的增长战略包括有机增长举措和根据公司于2015年实施的“买建”增长战略进行的业务收购。

新冠肺炎疫情已经并将继续对经济造成前所未有的破坏，对本公司的业务和业绩产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。具体地说，从截至2020年3月31日的季度末开始，新冠肺炎疫情和随之而来的经济混乱导致客户订单的下达、设备和零部件安装的完成以及零部件订单的履行出现延误和下降。新冠肺炎疫情的不利影响预计将在近期甚至更长时间内持续，包括但不限于，如果疫情规模和范围扩大，持续时间延长，或除其他相关事项外，政府采取额外行动，包括但不限于商业限制。为了应对经济和业务中断，该公司已采取行动降低整个组织的成本和支出，包括改变库存水平，与供应商重新谈判付款条件，以及减少招聘活动。本公司继续积极监测新冠肺炎疫情，并可能在联邦、州或地方当局要求或管理层认为可取的情况下采取进一步行动，包括可能改变业务运营的行动。

9

---

指数

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

作为一项预防措施，鉴于新冠肺炎疫情带来的不确定性，为了增加现金状况和保持财务灵活性，本公司及其部分子公司在2020年5月期间根据根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(《CARE法案》)设立的支付宝保护计划(PPP)获得贷款(PPP贷款)，本金总额约为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，6.9百万有关购买力平价贷款的更多信息以及公司信贷安排的信息，请参见下面的注释5。另请参阅下面的注释12，了解有关额外约$的信息。915,000本公司于2020年11月收购Yankee Equipment Systems时，透过其全资附属公司间接承担购买力平价项下的贷款。

截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间存在重大不确定性。新冠肺炎疫情引发的影响或可能对公司未来的业务和业绩(包括销售额和毛利率)产生负面影响的因素包括但不限于：供应商制造产品的能力，或公司从制造商采购公司销售的产品的能力，或满足交货要求和承诺的能力受到的潜在限制；疫情或地方、州或联邦订单造成的影响，可能限制公司员工履行工作的能力，这些订单可能限制公司的运营或客户的运营，或要求运营商向公司设施和客户交付产品的能力可能受到限制；对产品和服务的需求可能减少，包括公司客户开展业务、购买产品和服务以及及时或根本不付款的能力受到潜在限制或意愿发生不利变化。

围绕新冠肺炎大流行的局势仍然不稳定，高度不确定。公司无法确定或预测新冠肺炎疫情对公司业务、运营结果、流动性或财务状况的总体影响的性质、持续时间或范围，因为这种影响在很大程度上将取决于未来的事态发展，包括疫情的严重程度和持续时间，以及政府和其他应对行动，所有这些都具有高度不确定性。此外，即使在新冠肺炎疫情平息后，本公司的业务也可能继续受到不利影响，原因包括经济或市场总体上已经发生或未来可能发生的任何不利影响，以及客户或供应商行为的变化。

注(2)-重要会计政策摘要：与附注1所述的会计政策相比，本公司在截至2020年6月30日的会计年度的10-K表格年度报告中包括的经审计的综合财务报表中的重大会计政策没有变化。

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

注(3)-最近发布的会计准则：2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13年度，“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失计量”(“ASU 2016-13”)，这将改变公司评估大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的方式。对于贸易和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和其他特定工具，实体将被要求使用一种新的前瞻性“预期亏损”模型来评估减值，这可能会导致提前确认损失拨备。新标准还将要求加强披露，包括要求披露用于跟踪大多数融资应收账款来源年份的信用质量的信息。必须使用累积效应过渡方法来应用该指南。ASU 2016-13在2020年12月15日之后的财年以及这些财年(本公司截至2022年6月30日的财年)内的过渡期内有效，并允许提前采用。该公司目前正在评估采用这一指导意见可能对其合并财务报表产生的影响。

2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件，题为《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。新的指导意见提供了(I)暂时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担，以及(Ii)在满足某些标准的情况下，对受参考汇率改革影响的交易适用普遍接受的会计原则的可选权宜之计和例外情况。这些交易包括合同修改、套期保值关系，以及出售或转让被归类为持有至到期的债务证券。各实体可自报告期初作出选择时起适用新标准的规定。本次更新的条款仅在2022年12月31日前有效，届时参考汇率置换活动预计将完成。该公司目前正在评估采用这一指导意见的可能性，以及它可能对公司合并财务报表产生的影响(如果有的话)。

除上述情况外，管理层认为已经发布但尚未生效的会计准则和更新不会对本公司采用后的合并财务报表产生重大影响。

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

注(4)-每股收益：该公司采用两级法计算每股收益。计算每股收益的两级法是一种收益分配公式，它根据宣布的股息(无论是否支付)和未分配收益的参与权来确定普通股和任何参与证券的每股收益。受非既得性限制性股票奖励和限制性股票单位约束的公司普通股股票被视为参与证券，因为它们包含在归属或没收(如果有的话)之前支付的现金股息(限制性股票奖励)或股息等价物(限制性股票单位)的不可没收权利，无论奖励或单位最终是否归属。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，基本每股收益和稀释后每股收益计算如下(单位为千，不包括每股数据)：

		在截至的三个月内 九月三十日，
		2020 (未经审计)				2019 (未经审计)
净收入		$	518			$	580
减去：分配给未归属限制性普通股的分配和未分配收入			42				40
分配给EVI Industries，Inc.股东的净收入		$	476			$	540
基本每股收益中使用的加权平均流通股			11,935				11,777
稀释普通股等价物			344				439
稀释后每股收益中使用的加权平均流通股			12,279				12,216
基本每股收益		$	0.04			$	0.05
稀释后每股收益		$	0.04			$	0.04

12

---

指数

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

在2020年9月30日和2019年9月30日，除1,042,830股票和883,354分别属于未授予限制性股票奖励或限制性股票单位的普通股，没有潜在的稀释证券流通股。

注(5)--债务：截至2020年9月30日和2020年6月30日的长期债务如下(单位：千)：

		九月三十日， 2020				六月三十日， 2020
循环信贷额度		$	13,000			$	21,000
购买力平价贷款			6,892				6,892
减去：未摊销折扣和递延融资成本			(168	)			(182	)
总债务，净额			19,724				27,710
减去：长期债务的当前到期日			(383	)			(2,680	)
长期债务总额		$	19,341			$	25,030

于2018年11月2日，本公司订立一份银团信贷协议(“2018年信贷协议”)，五年期循环信贷安排，本金总额最高可达$100100万美元，带有手风琴功能，可将循环信贷安排增加高达$40百万美元，总额为$140百万循环信贷安排的一部分可用于Swingline贷款，最高可达#美元。5100万美元，并签发最高可达#美元的备用信用证。10百万

2018年信贷协议项下的借款(Swingline贷款除外)按公司在借款时选择的利率计息，利率等于(A)Libor加1.25%至1.75%的保证金，取决于公司的综合杠杆率，即综合融资负债与综合利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的比率(“综合杠杆率”)，或(B)(I)优惠利率、(Ii)联邦基金利率加50个基点和(Iii)一个月LIBOR利率加100个基点(这种最高利率为“基本利率”)中的最高者，其中最高者为(I)优惠利率，(Ii)联邦基金利率加50个基点，(Iii)一个月libor利率加100个基点(此最高利率为“基本利率”)。Swingline贷款的利息按基本利率外加0.25%至0.75%的保证金计算，具体取决于综合杠杆率。2018年信贷协议的期限为五年并在以下时间成熟2023年11月2日.

13

---

指数

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

2018年信贷协议包含某些契约，包括要求公司遵守最高杠杆率和最低利息覆盖率的财务契约。2018年信贷协议还包含其他条款，这些条款可能会限制本公司处置或收购资产或业务、产生额外债务、进行某些投资和资本支出、支付股息、回购股份以及与联属公司进行交易的能力(其中包括)。截至2020年9月30日，该公司遵守了2018年信贷协议下的契约，19.5根据循环信贷安排，有100万美元可供借款。

本公司于2018年信贷协议项下的责任以本公司及其若干附属公司的实质全部资产作抵押，并由本公司若干附属公司共同及个别担保。

2020年5月21日，公司及其部分子公司获得了购买力平价贷款，总额约为$6.9根据根据CARE法案设立的购买力平价(PPP)，NA.第五第三银行(“贷款人”)的本金为100万美元。每笔PPP贷款均由适用借款人向贷款人签发的日期为2020年5月21日的本票(每张为本票)作为证明。每笔购买力平价贷款的期限是两年。每笔购买力平价贷款的利率是1.00%，延期至PPP贷款期限的前六个月。证明每笔购买力平价贷款的本票是贷款人根据购买力平价发放贷款的标准格式，其中包含与付款违约、违反陈述和担保或本票其他规定有关的惯例违约事件。违约事件的发生可能会导致要求立即偿还适用的购买力平价贷款下所有未偿还的金额，收回借款人欠下的所有其他金额，并提起诉讼并获得对借款人不利的判决。每笔PPP贷款可以在任何时候全部或部分预付，而不会受到惩罚。

PPP贷款的收益已经并预计将用于工资成本，但也可能用于CARE法案允许的其他目的，包括租金或公用事业成本。根据CARE法案的条款，每个借款人可以申请全部或部分PPP贷款，如下所述，公司已同意申请豁免，并同意为其获得PPP贷款的每一家子公司申请豁免。此类宽恕将根据如上所述的CARE法案条款，在贷款发放后的24周内以及维持或达到某些员工水平的情况下，根据贷款收益的使用情况来决定，但受限制。虽然本公司相信PPP贷款的收益已被使用，并预计任何剩余的收益将仅用于符合CARE法案条款的合格费用，但PPP贷款的任何豁免将取决于贷款人和根据CARE法案管理PPP的美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)的批准，并且不能保证任何或所有PPP贷款将全部或部分被免除。

根据本公司的2018年信贷协议，本公司获得美国银行、北卡罗来纳州美国银行全国协会和第五第三银行关于其及其子公司接受购买力平价贷款的同意(“同意”)。除其他事项外，该同意书包含本公司的某些陈述、保证和协议，包括但不限于同意仅将PPP贷款的收益用于CARE法案允许的费用，及时申请PPP贷款的豁免，以及保存与PPP贷款的豁免有关的所有要求提交的记录。根据2018年信贷协议，违反任何此类陈述、保证或协议将构成违约，但须遵守任何适用的治疗期或其中的规定。

如下文附注12进一步详述，除本公司及其若干附属公司于2020年5月取得的购买力平价贷款外，本公司还间接透过其全资附属公司承担约#美元。915,000PPP项下与公司于2020年11月收购Yankee Equipment Systems，Inc.有关的贷款。

注(6)-租约：

作为承租人的公司

本公司租赁仓库和配送设施、行政办公空间和服务以及其他车队车辆，一般条款为三至十年.

14

---

指数

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

自2019年7月1日起，本公司采用了会计准则编纂(“ASC”)主题842，租赁(“ASC 842”或“主题842”)。其中要求承租人确认其资产负债表上的几乎所有租赁，并披露有关租赁安排的某些额外关键信息。新标准建立了使用权模式，要求承租人在资产负债表上确认所有租期超过12个月的使用权资产和负债。租赁需要分类为财务租赁或经营性租赁，其分类影响经营报表中费用确认的模式和分类。该公司采用了修改后的追溯过渡法，要求对留存收益的期初余额进行累积效果调整(如果有)，以便在采用之日确认，而不需要重述以前的期间。

本公司选择不将主题842中的确认要求应用于短期租约(即12个月或以下的租约)。相反，本公司根据主题842的许可，在租赁期内以直线方式在损益中确认其短期租赁项下的租赁付款。该公司为所有类别的基础资产选择了这一会计政策。此外，根据主题842，产生这些付款义务的期间的可变租赁付款不包括在确认租赁负债或使用权资产中。

使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，使用权租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。使用权资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。当可用时，公司使用租赁中隐含的利率，将租赁付款贴现到现值。然而，该公司的某些租约并没有提供一个容易确定的隐含利率。对于该等租赁，本公司根据租赁开始时可获得的信息，估算用于贴现租赁付款的递增借款利率。该公司在计算其递增借款利率时使用具有类似特征的工具。

根据租约的条款和条件，本公司有权延长某些经营租约的期限，并有权在合同到期前终止若干经营租约。租赁期包括租约的不可撤销期限以及在合理确定本公司将行使该等期权时延长租约的公司期权所涵盖的期限。该公司的租赁协议不包含剩余价值担保。本公司已选择不将包含租赁和非租赁组成部分的所有相关资产类别的非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开。

截至2020年9月30日，公司拥有23设施，由仓库设施和行政办公室组成，由经营租赁提供资金，租期在2021年至2030年之间到期。租金开支包括按本公司按直线原则确认的租赁协议条款每月支付的租金。

下表提供了截至2020年9月30日在公司简明综合资产负债表上记录的经营租赁负债项下公司未来最低租赁支付的详细情况。下表不包括取决于当前不确定或未知事件或其他因素的承诺。

截至6月30日的财年，		经营租赁债务总额(千)
2021年(剩余时间)		$	1,578
2022			1,909
2023			1,507
2024			708
2025			491
此后			2,107
最低租赁付款总额		$	8,300
减去：代表利息的金额			711
最低租赁付款现值		$	7,589
减：当前部分			1,882
长期部分		$	5,707

15

---

指数

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

下表提供了与该公司的经营租赁相关的其他信息(单位：千)：

		截至2020年9月30日的三个月
经营租赁成本
经营租赁成本(1)		$	474
短期租赁成本(1)			12
可变租赁成本(1)			116
总租赁成本		$	602

(1) 在公司的简明综合经营报表中，费用被归类为销售费用、一般费用和管理费用。

下表列出了截至2020年9月30日的租赁相关条款和折扣率：

		2020年9月30日
加权平均剩余租赁期限
经营租赁		5.9年份
加权平均贴现率
经营租赁		3.2%

下表列出了截至2020年9月30日与公司长期经营租赁负债相关的补充现金流信息(单位：千)：

		截至2020年9月30日的三个月
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：		$	474
以经营租赁负债换取的经营性租赁使用权资产：		$	1,928

作为出租人的公司

该公司收入的一部分来自设备租赁安排。这样的安排规定了每月支付所提供的设备、维护和利息。这些安排符合作为销售型租赁入账的标准。因此，提供设备的收入在设备交付和客户验收时确认。于确认该等收入后，即为投资于销售型租赁而设立资产。维修收入和利息在租赁期内按月确认。

未来销售类型租赁的最低应收租赁付款如下(以千为单位)：

截至6月30日的财年，		最小合计 租赁费 应收账款				摊销 不劳而获的 收入				净投资 在销售类型中 租约
2021年(剩余时间)		$	1,341			$	702			$	639
2022			1,313				682				631
2023			913				457				456
2024			589				261				328
2025			230				109				121
此后			299				135				164
										$	2,339*
* 不包括$的剩余价值1.7百万

截至2020年9月30日和2020年6月30日，销售型租赁的净投资总额(包括声明的剩余价值)为#美元。4.1百万美元和$3.9分别为百万美元。美元的当前部分0.6百万美元和$0.7百万美元分别计入截至2020年9月30日和2020年6月30日的综合资产负债表中的其他流动资产，长期部分为3.5百万美元和$3.2截至2020年9月30日和2020年6月30日，百万美元分别计入合并资产负债表中的其他资产。

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

注(7)-所得税：所得税是根据公司估计的年度有效所得税税率在公司季度财务报表中记录的，如果发生，可能会对不连续事件进行调整。

截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司的递延纳税净负债约为$968,000及$1.7分别为百万美元。根据财务会计准则委员会关于所得税会计的指导，该公司定期评估其收回递延税项资产的能力，并建立针对递延税项资产的估值津贴，以将余额减少到预期可以收回的金额。这一评估包括几个因素的考虑，包括对在暂时性差异逆转的未来期间产生足够应税收入的可能性的估计，递延纳税负债的预期逆转，过去和预计的应税收入，以及可用的纳税筹划战略。截至2020年9月30日，管理层认为，未来业务的结果极有可能产生足够的应税收入，在暂时性差异逆转期间实现公司递延税项资产的净额。

该公司遵循美国会计准则委员会的主题740-10-25，“所得税中的不确定性会计”(“美国会计准则740”)。美国会计准则委员会(ASC)740规定了确认门槛和计量属性，用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内，本公司按照本准则进行的所得税会计并未导致本公司的所得税拨备出现任何调整。

截至2020年9月30日，该公司将在2017至2020纳税年度接受潜在的联邦和州税务检查。

除其他条款外，CARE法案还包括与可退还工资税抵免、推迟雇主的社会保障支付、净营业亏损利用和结转期间、修改净利息扣除限制、对合格装修物业(QIP)的税收折旧方法进行技术更正以及融资选择有关的税收条款。CARE法案的这些条款并未对该公司2020财年或2021财年第一季度的所得税拨备产生实质性影响。

注(8)-股权计划：

股权激励计划

2015年11月，公司股东批准了公司2015年股权激励计划(以下简称“计划”)。该计划目前授权发放最多1,500,000根据本计划授予的奖励，公司普通股的股份。根据本计划授予的奖励的公允价值在奖励的归属期间按直线计算。以股份为基础的薪酬支出包括在公司简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。

在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三个月里，该计划没有颁发任何奖项。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，该计划下的非现金股份薪酬支出总计为$578,000及$453,000分别为。

截至2020年9月30日，该公司拥有15.9百万美元和$1.5根据该计划，分别与限制性股票奖励和限制性股票单位有关的未确认薪酬支出总额为100万美元，预计将在#年的加权平均期间确认。17.3年和16.7分别是几年。

17

---

指数

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

以下是截至2020年9月30日的三个月非既有限制性股票活动摘要：

		限制性股票奖								限售股单位
		股份				加权的- 平均值 授予日期 公允价值				股份				加权的- 平均值 授予日期 公允价值
截至2020年6月30日未完成的非既得奖励或单位			987,220			$	19.40				55,610			$	30.31
授与			—				—				—				—
既得			—				—				—				—
没收			—				—				—				—
截至2020年9月30日未完成的非既得奖励或单位			987,220			$	19.40				55,610			$	30.31

员工购股计划

该公司的员工股票购买计划规定了6个月的发售期限，截止日期为每年的12月31日和6月30日。截至2020年9月30日或2019年9月30日止三个月，并无根据本公司员工购股计划发行股份。

注(9)-与关联方的交易：公司的某些子公司从这些子公司的一个或多个负责人那里租用仓库和办公场所。这些租约包括以下各项：

本公司的全资子公司施泰纳大西洋公司(“施泰纳大西洋公司”)租赁28,000根据#年#月#日的租赁协议，从施泰纳大西洋公司前总裁、公司前董事兼高级管理人员迈克尔·S·施泰纳的一家附属公司获得的一平方英尺仓库和办公空间2014年11月1日，经修订。租赁期在2020年1月延长至2020年10月31日。租约规定的每月基本租金为#美元。12,000；但条件是2020年9月和10月的每月基本租金为#美元1。除了基本租金外，根据租约，施泰纳-大西洋公司还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的费用。根据这份租约支付的款项总额约为$25,000及$37,000分别在截至2020年和2019年9月30日的三个月内。根据租约条款，租约已于2020年10月31日到期，未获续签。

在.期间2016年10月，公司的全资子公司西部状态设计公司(“西部状态设计”)签订了一份租赁协议，根据该协议，西部状态设计公司进行租赁。17,600公司董事兼公司战略执行副总裁Dennis Mack和公司业务发展执行副总裁Tom Marks的一家附属公司提供的一平方英尺仓库和办公空间。每月基本租金为$12,000在租约的最初期限内。除了基本租金，根据租约，西部州立设计公司还负责与房地产税、水电费、维护、维修和保险相关的费用。租约的初始期限为五年并提供由本公司选择的两个连续三年的续期期限。根据这份租约支付的款项总额约为$36,000在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中的每个月。

在.期间2017年10月，公司的全资子公司Tri-State技术服务有限责任公司(“Tri-State”)签订了租赁协议，根据这些协议，该公司总共租赁了81,000三州主席马特·斯蒂芬森(Matt Stephenson)的一家附属公司提供的一平方英尺仓库和办公空间。每月基本租金支付总额为$21,000在租约的最初期限内。除了基本租金外，根据租约，Tri-State还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的费用。每份租约的初始期限为五年并提供由本公司选择的两个连续三年的续期期限。根据这些租约支付的款项总额约为$。63,000在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中的每个月。

18

---

指数

Evi Industries，Inc.及其子公司

简明合并财务报表附注

2020年9月30日

(未经审计)

在.期间2018年2月，公司的全资子公司AAdvantage洗衣系统有限责任公司(“AAdvantage”)签订了一份租赁协议，根据该协议，AAdvantage总共租赁了5,000AAdvantage前首席执行官迈克·祖菲内蒂(Mike Zuffinetti)的一家附属公司提供的一平方英尺仓库和办公空间。每月基本租金为$3,950在租约的最初期限内。除了基本租金外，根据租约，AAdvantage还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的成本。租约的初始期限为五年并提供由本公司选择的两个连续三年的续期期限。此外，2018年11月，AAdvantage签订了一项租赁协议，根据该协议，AAdvantage从Mike Zuffinetti的一家附属公司租赁仓库和办公空间。每月基本租金为#美元。26,000最初是这样的。根据租赁协议，于2019年1月1日，租赁范围扩大至包括额外的仓库空间，与此相关，每月基本租金增加至#美元。36,000。除了基本租金外，根据租约，AAdvantage还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的成本。租约的初始期限为五年并提供由本公司选择的两个连续三年的续期期限。本段所述租约的付款总额约为#美元。120,000在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中的每个月。

在.期间2018年9月，公司的全资子公司Scott Equipment，LLC(“Scott Equipment”)签订了租赁协议，根据这些协议，该公司总共租赁了18,000斯科特设备公司(Scott Equipment)总裁斯科特·马丁(Scott Martin)的附属公司提供的一平方英尺的仓库和办公空间。每月基本租金支付总额为$11,000在租约的最初期限内。除了基本租金外，根据租约，Scott Equipment还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的成本。每份租约的初始期限为五年并提供由本公司选择的两个连续三年的续期期限。根据这些租约支付的款项总额约为$。34,000在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中的每个月。

在.期间2019年2月，公司的全资附属公司PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)签订了两份租赁协议，根据这些协议，PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)租赁了29,500PAC工业总裁弗兰克·科斯塔比尔和前PAC工业财务总监罗科·科斯塔比尔的一家附属公司提供了一平方英尺的仓库和办公空间。每月基本租金支付总额为$14,600在租约的最初期限内。除了基本租金外，根据租约，PAC Industries还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的费用。每份租约的初始期限为四年了并提供由本公司选择的两个连续三年的续期期限。根据这些租约支付的款项总额约为$。45,000及$44,000分别在截至2020年和2019年9月30日的三个月内。

注(10)--承付款和或有事项：在正常业务过程中，公司的某些合同要求公司提供与在建项目相关的履约保证金和付款保证金。这些债券旨在向客户提供担保，保证公司将根据合同条款履行义务，并向分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供应商付款，客户可以要求保证人根据保函支付款项或提供服务。本公司须向担保人报销其所发生的费用或支出。截至2020年9月30日和2020年6月30日，没有此类履约或支付债券未偿还。

本公司可能会不时受到诉讼和其他法律程序的影响。诉讼和其他法律程序可能需要公司招致巨额费用，包括与法律和其他专业费用有关的费用。此外，诉讼和其他法律程序本质上是不确定的，诉讼或其他法律程序的不利结果可能会对公司的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。

注(11)-商誉：商誉账面金额变动情况如下(单位：千)：

2020年6月30日的余额		$	56,678
营运资金调整(1)			(37	)
2020年9月30日的余额		$	56,641

(1)	涉及本公司在截至2020年6月30日的财政年度内完成的业务收购的营运资金调整。公司收购大型设备公司(田纳西州的d/b/a洗衣系统公司)和TN臭氧公司(d/b/a Premier Laundry Solutions and Premier Equipment Rental)(于2020年1月31日收购)以及商业洗衣设备公司(于2020年2月28日收购)的收购价格分配仍被认为是初步的，因为公司仍在继续对某些营运资本项目进行评估。

注(12)-后续事件：

2020年11月3日，公司收购了Yankee Equipment Systems，Inc.(以下简称“Yankee Equipment Systems”)，并将Yankee Equipment Systems与Yankee Equipment Systems合并，成为本公司的全资子公司。Yankee Equipment Systems是一家总部设在新罕布夏州的商业、工业和自动售货洗衣产品分销商，为商业、工业和自动售货洗衣业的新部门和替代部门提供安装和维护服务。该公司就合并所支付的代价总额约为$。13.5百万美元，包括$6.5百万现金和278,385公司普通股的股份。该公司还通过其全资子公司间接承担了Yankee Equipment Systems约$915,000它根据购买力平价获得的贷款。

第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

前瞻性陈述

本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。在这份Form 10-Q季度报告中使用的“可能”、“应该”、“寻求”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“战略”等词语以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。前瞻性陈述可能与可能影响公司未来计划、运营、业务、战略、经营结果、财务状况和前景的事件、条件和趋势有关。前瞻性陈述会受到许多已知和未知的风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致公司的实际结果、趋势、业绩或成就，或行业趋势和结果，与这些前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、趋势、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定因素包括，除其他外，与以下情况有关的风险和不确定性：美国和公司运营的其他国家或公司客户和供应商所在国家的一般经济和商业状况；行业状况和趋势；与新冠肺炎疫情及其迅速变化的影响和相关事态发展有关的风险，包括新冠肺炎疫情对本公司及其业务、财务状况、流动性和业绩的影响，这些风险在很大程度上将取决于未来的发展，这些风险在很大程度上将取决于未来的事态发展，这些发展在很大程度上将取决于未来的事态发展，高度不确定和超出本公司控制范围的；新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度以及新冠肺炎疫情后的恢复速度；本公司针对新冠肺炎疫情采取或可能采取的行动的成功程度；经济的波动, 包括信贷市场、供应链中断、产品和服务需求减少、业务限制、工人缺勤、隔离和其他与健康相关的限制、政府和机构针对新冠肺炎疫情的命令、授权和指导、新冠肺炎疫情对本公司供应商和客户的影响、CARE法案条款对本公司所得税的影响、商誉或其他无形资产的潜在减值，以及本公司及其某些子公司根据购买力平价获得或承担贷款的相关风险。包括不能保证任何或所有贷款将被免除，尽管公司认为其与贷款申请相关的证明是准确的，但申请将被审查，如果确定为不准确，公司可能承担潜在的责任；本公司执行其业务和增长战略及计划的能力，包括其变化；与本公司的“购买-建造”增长战略相关的风险和不确定性，包括但不限于，本公司可能无法成功识别或完成收购或其他战略机会、整合风险、与本公司因融资收购而产生的债务相关的风险、本公司现有股东因发行本公司普通股股票而与收购相关的稀释、与被收购企业的业务、运营和前景相关的风险, 被收购业务的供应商在交易后可能不同意交易或以其他方式继续与被收购业务保持关系的风险，以及失去任何此类供应商可能对公司和被收购业务的结果产生的影响，以及公司在收购和其他战略交易方面的目标或预期可能得不到实现的风险；市场份额增长策略和追求增长的投资和费用(包括与公司的“先买后建”增长战略相关的投资和费用)或以其他方式可能无法产生预期效益的风险；与公司在扩张和追求增长过程中可能不时采取的价格优惠和其他措施的影响有关的风险，包括它们可能对毛利率和公司其他财务业绩的影响；技术变化；竞争，包括公司的有效竞争能力；竞争可能对公司及其业绩的影响，包括公司可能对其产品和服务收取的价格以及对公司利润率的影响，以及对合格员工的竞争；与公司进入新行业并在其中有效竞争的能力相关的风险，以及与这些行业相关的风险和趋势，以及公司在这方面的努力的成本和时机；与公司与其主要供应商和客户的关系有关的风险，包括失去任何此类关系的影响；设备销售可能不会产生预期的辅助效益的风险，包括可能不会导致与设备相关的零部件、配件、用品和技术服务的更高毛利率销售的风险, 长期合同下毛利较低的设备销售带来的好处不会超过对毛利率可能产生的短期影响的风险；与公司负债相关的风险；如果扩张或其他需要，债务和股权资本的可用性、条款和部署；政府法规(包括环境法规)的变化或不遵守；诉讼风险，包括抗辩费用和任何不利裁决的影响；公司采购的库存的可用性和成本；美元对公司客户、供应商和竞争对手所在国家货币的相对价值；与收入确认有关的风险，包括预期在未来期间确认的收入的数额和时间，以及公司积压的订单可能无法按预期或按预期完成；与采用新会计准则相关的风险及其对公司财务报表和结果的影响；以及公司提交给证券交易委员会的文件中讨论的其他经济、竞争、政府、技术和其他风险和因素，包括但不限于公司在截至2020年6月30日的会计年度的10-K表格年度报告的“风险因素”部分描述的那些风险和因素。这些风险和因素中的许多都不是本公司所能控制的。此外，股息须由本公司董事会根据其不时认为相关的因素作出宣布，可能会受到本公司债务条款的限制，并且未来可能不会派发，无论是以之前支付的频率或金额，或根本不派发，包括但不限于考虑到新冠肺炎疫情的影响。进一步, 过去的表现和感知到的趋势可能不能预示未来的结果。本公司提醒，上述因素并不是排他性的。读者不应过分依赖任何前瞻性陈述，因为这些陈述只说明了截止日期的情况。除非法律另有要求，否则公司不承担任何前瞻性陈述，特别是不承担任何义务，更新或补充任何前瞻性陈述，无论是由于环境变化、新信息、后续事件或其他原因。

公司概况

EVI工业公司通过其全资子公司(统称为“EVI”或“公司”)是一家增值分销商，提供咨询和技术服务。通过其庞大的销售组织，该公司为其客户提供与其商业洗衣业务相关的规划、设计和咨询服务。该公司向客户出售和/或租赁商业洗衣设备，专门从事洗涤、烘干、整理、材料处理、水加热、发电和水再利用应用。为支持其提供的系列产品，该公司销售相关零部件和配件。此外，通过本公司强大的商业洗衣技术人员网络，本公司为其客户提供安装、维护和维修服务。

该公司的客户包括政府、机构、工业、商业和零售客户。客户购买的产品范围从零部件和附件，到单个或多个设备，再到大型复杂系统。公司还为客户提供上述服务。

本公司的营运开支包括(A)本公司营运附属公司的销售、一般及行政开支，主要是薪金，以及与销售变动相关的佣金及市场推广开支；(B)与仓库设施有关的开支，包括主要根据不可撤销营运租约支付的设施租金，以及本公司的安装及服务车队；及(C)母公司的营运开支，包括薪酬开支、专业服务费、与上市公司有关的开支(包括因公司增长而增加的开支)；及(C)母公司的营运开支，包括薪酬开支、专业服务费、上市相关开支(包括因公司增长而增加的开支)；及(C)母公司的营运开支，包括薪酬开支、专业服务费、上市相关开支(包括因公司增长而增加的开支)。和费用，以促进公司的“购买并建造”增长战略。

增长战略；收购历史

2015年，该公司实现了“先买后建”的增长。该战略的“买入”部分包括对收购和其他战略交易的考虑和追求，管理层认为这些交易将补充公司的现有业务，或以其他方式为公司提供增长机会，或使公司受益。该公司一般寻求将收购安排为包括现金和股票对价。

自2015年实施“先买后建”增长战略以来，本公司已完成15项业务收购，其中包括本公司于2020年11月收购Yankee Equipment Systems，Inc.(以下简称“Yankee Equipment Systems”)，如本季度报告10-Q表第1项未经审计的简明合并财务报表附注12所述。本公司透过本公司成立的独立全资附属公司进行各项业务收购，目的是进行交易(不论是以资产购买或合并的方式)，以及在交易完成后经营收购的业务。就每项交易而言，本公司透过其适用的全资附属公司间接承担所收购业务的若干负债。收购结束后，被收购企业的财务状况(包括资产和负债)以及经营结果都包括在公司的综合财务报表中。扬基设备系统公司在2020年11月3日收购结束后的财务状况和结果将包括在公司从截至2020年12月31日的季度开始的合并财务报表中。

公司“先买后建”增长战略的“建立”部分涉及在公司和被收购企业的管理团队之间交流想法和商业概念的基础上，以及通过某些举措在被收购企业实施增长文化，这可能包括投资于更多的销售和服务人员、新的产品线、增强的服务运营和能力、新的和改进的设施以及先进技术。

该公司利用各种战略追求市场份额的增长，这些战略旨在增加该公司所代表的各种商业洗衣设备的安装量。某些市场份额增长策略可能会不时导致毛利率下降。然而，该公司相信，更大的设备装机量加强了公司现有的客户关系，增加了公司的客户关系总数，从而创造了一个更大、更强大的客户群，使公司可以向其销售产品和服务。这些可能包括某些利润率较高的产品和服务，以及公司可能因任何业务收购、配套产品的销售或租赁以及其服务业务的扩张而不时提供或销售的任何额外产品和服务。该公司还不时签订长期合同，包括为联邦政府各部门履行大型复杂洗衣项目。与其他设备销售相比，此类合同的性质和竞争可能导致毛利率较低。尽管这类长期合同有可能降低毛利率，但该公司相信，其安装设备的增加带来的长期好处将超过对毛利率可能产生的短期影响。

最后，值得注意的是，作为商业洗衣行业的增值分销商和技术服务提供商，公司与其客户合作规划、设计、安装和维护其商业洗衣业务。该公司的业务性质不仅需要一个称职和训练有素的销售组织来赢得客户订单，还需要适当、及时和经济高效的安装，从单个设备到价值数百万美元的复杂洗衣系统。此类安装还需要与公司客户及其可能保留的任何第三方进行协调和合作。因此，收入和利润的确认可能会不时受到客户设施建设和/或安装购买的商业洗衣设备和系统的准备工作延误的影响。这可能会导致当期收入和利润减少，但通过最终履行订单将成为未来收入和利润的来源。

新冠肺炎对公司业务的影响

新冠肺炎疫情已经并将继续对经济造成前所未有的破坏，对本公司的业务和业绩产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。具体地说，从截至2020年3月31日的季度末开始，新冠肺炎疫情和随之而来的经济混乱导致客户订单的下达、设备和零部件安装的完成以及零部件订单的履行出现延误和下降。新冠肺炎疫情的不利影响预计将在近期甚至更长时间内持续，包括但不限于，如果疫情规模和范围扩大，持续时间延长，或除其他相关事项外，政府采取额外行动，包括但不限于商业限制。为了应对经济和业务中断，该公司已采取行动降低整个组织的成本和支出，包括改变库存水平，与供应商重新谈判付款条件，以及减少招聘活动。本公司继续积极监测新冠肺炎疫情，并可能在联邦、州或地方当局要求或管理层认为可取的情况下采取进一步行动，包括可能改变业务运营的行动。

作为一项预防措施，鉴于新冠肺炎疫情带来的不确定性，为了增加现金状况并保持财务灵活性，2020年5月，本公司及其部分子公司获得了根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)建立的支付宝保护计划(Paycheck Protection Program)下的贷款(PPP贷款)，本金总额约为690万美元。有关购买力平价贷款的更多信息，请参阅下面的“流动性和资本资源”，以及有关公司的信贷安排以及公司在2020年11月收购Yankee Equipment Systems时通过其全资子公司间接承担的购买力平价协议下额外的约915,000美元贷款的信息。

截至本季度报告(Form 10-Q)的日期，新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间存在重大不确定性。新冠肺炎疫情引发的影响或可能对公司未来的业务和业绩(包括销售额和毛利率)产生负面影响的因素包括但不限于：供应商制造产品的能力，或公司从制造商采购公司销售的产品的能力，或满足交货要求和承诺的能力受到的潜在限制；疫情或地方、州或联邦订单造成的影响，可能限制公司员工履行工作的能力，这些订单可能限制公司的运营或客户的运营，或要求运营商向公司设施和客户交付产品的能力可能受到限制；对产品和服务的需求可能减少，包括公司客户开展业务、购买产品和服务以及及时或根本不付款的能力受到潜在限制或意愿发生不利变化。

围绕新冠肺炎大流行的局势仍然不稳定，高度不确定。公司无法确定或预测新冠肺炎疫情对公司业务、运营结果、流动性或财务状况的总体影响的性质、持续时间或范围，因为这种影响在很大程度上将取决于未来的事态发展，包括疫情的严重程度和持续时间，以及政府和其他应对行动，所有这些都具有高度不确定性。此外，即使在新冠肺炎疫情平息后，本公司的业务也可能继续受到不利影响，原因包括经济或市场总体上已经发生或未来可能发生的任何不利影响，以及客户或供应商行为的变化。

近期会计公告

有关近期采用的重要会计政策的讨论，请参阅本季度报告10-Q表第1项中未经审计的简明综合财务报表附注2。

运营结果

截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月

营业收入

截至2020年9月30日的三个月期间，收入比上一财年同期增加了220万美元，增幅为4%。收入增长的部分原因是联邦政府各部门大型复杂洗衣项目的收入增加，在截至2019年9月30日的三个月期间或之后收购的业务(主要包括田纳西州洗衣系统公司和商业洗衣设备公司)的运营结果，以及公司为增加市场份额而成功执行的某些销售策略。这些收入的增长在很大程度上被公司某些运营子公司因新冠肺炎疫情造成的收入下降所抵消。

毛利

在截至2020年9月30日的三个月期间，与上一财年同期相比，毛利润减少了501,000美元，降幅为4%，这主要是产品和客户组合的结果。具体地说，虽然本财年同期的总收入比上一财年同期有所增加，但联邦政府各部门的大型复杂洗衣项目在收入中所占比例更大，这些部门的毛利率一般低于其他设备销售。毛利率从截至2019年9月30日的三个月的24.8%降至截至2020年9月30日的三个月的23%，这主要是上述产品和客户组合的结果。

如前所述，虽然与联邦政府部门签订的长期合同，包括完成大型复杂洗衣项目的合同，与其他设备销售相比，毛利率通常较低，因此对公司的毛利率产生不利影响，但公司相信，从长远来看，这些合同将带来更高的利润率机会。在没有这样的长期联邦政府合同的情况下，截至2020年9月30日的三个月期间的毛利率与上一财年同期相比增长了1.4%，达到26.7%。

销售、一般和行政费用

在截至2020年9月30日的三个月里，与上一财年同期相比，运营费用减少了11.6万美元，降幅为1%。运营费用减少的主要原因是销售佣金减少以及其他节约成本的举措，包括上述与公司应对新冠肺炎疫情有关的举措。这些减少在很大程度上被在截至2019年9月30日的三个月期间或之后收购的业务的额外运营费用所抵消。

由于上述原因，截至2020年9月30日的三个月的运营费用占收入的百分比为21.5%，而截至2019年9月30日的三个月的运营费用占收入的比例为22.5%。

利息支出

截至2020年9月30日的三个月，净利息支出为16.9万美元，而上一财年同期为42.2万美元。净利息支出减少的主要原因是平均未偿还借款减少和平均实际利率下降。

所得税

在截至2020年9月30日的三个月里，该公司的有效税率为28.7%，而上一财年同期为32.5%。实际税率的下降归因于对税率较低的州的收入分配增加而导致的有效州税率较低。

净收入

截至2020年9月30日的三个月的净收益为51.8万美元，而上一财年同期的净收益为58万美元。虽然公司收入增加，运营费用减少，但如上所述的毛利减少导致该期间的净收入减少。新冠肺炎疫情对净收入的不利影响被公司的某些成本节约举措和总收入的增加部分抵消了，这主要是由于联邦政府各部门销售利润率较低的大型复杂洗衣项目所推动的。

综合财务状况

公司总资产从2020年6月30日的1.607亿美元增至2020年9月30日的164.0美元。总资产增加的主要原因是合同资产、经营租赁资产和其他资产增加，但现金和供应商保证金减少部分抵消了增加的影响。合同资产的增加在很大程度上是由于联邦政府各部门大型复杂洗衣项目的增加。该公司的总负债从2020年6月30日的7290万美元增加到2020年9月30日的7510万美元，这主要是由于应付帐款和应计费用、客户存款、经营租赁负债和合同负债增加，但总债务的减少部分抵消了这一增长。

流动性与资本资源

在截至2020年9月30日的三个月期间，现金减少了约470万美元，而截至2019年9月30日的三个月增加了约22.3万美元。

周转金

营运资本从2020年6月30日的2220万美元减少到2020年9月30日的1640万美元，主要反映出用于偿还长期债务的手头现金水平下降，以及供应商存款水平上升，应付账款和应计费用、客户存款和合同负债水平上升，但被更高水平的联系资产和其他流动资产以及长期债务本期部分的减少部分抵消。如上所述，合同资产和合同负债的增加在很大程度上是由于联邦政府各部门大型复杂洗衣项目的增加。客户保证金增加的主要原因是在新冠肺炎疫情期间，对新销售的信用额度延长的标准变得更加严格。

现金流

下表汇总了公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的现金流活动(单位：千)：

在本季度报告10-Q表第1项中包含的未经审计的简明综合现金流量表中详细列出了在本报告所述期间造成现金流量变化的个别项目。

经营活动

在截至2020年9月30日的三个月中，运营活动提供了430万美元的现金，而截至2019年9月30日的三个月为180万美元。经营活动提供的现金增加了250万美元，这主要是由于营运资本的变化，包括应付账款、应计费用和合同负债等经营负债的变化带来的增加，但被合同资产和应收账款等经营资产变化的减少部分抵消。

投资活动

在截至2020年9月30日的三个月里，用于投资活动的净现金减少了61.3万美元，降至99.7万美元，而截至2019年9月30日的三个月为160万美元。减少61.3万美元是由于用于收购和资本支出的现金减少。

筹资活动

在截至2020年9月30日的三个月里，融资活动使用了800万美元的现金，而在截至2019年9月30日的三个月里，融资活动没有使用净现金。融资活动使用的现金增加了800万美元，这是因为在截至2020年9月30日的三个月里，使用手头现金和经营活动提供的现金来偿还超出借款收益的可选债务。

循环信贷协议和购买力平价贷款

于2018年11月2日，本公司就一项循环信贷安排订立银团信贷协议(“2018年信贷协议”)，期限为五年，本金总额最高可达1亿美元，并设有手风琴功能，可将循环信贷安排增加至多4,000万美元，总额达1.4亿美元。本公司利用循环信贷机制下的借款为其营运资金需求、收购、股息(如果本公司董事会宣布的范围内)、资本支出、在授予某些限制性股票奖励时为履行预扣税款而支付的金额、信用证的签发以及其他一般公司目的，提供部分资金，以满足其营运资金需求、收购、股息(如果和在本公司董事会宣布的范围内)、资本支出、为满足某些限制性股票奖励而支付的预扣税义务、签发信用证，以及用于其他一般公司目的。本公司于2018年信贷协议项下的责任以本公司及其若干附属公司的实质全部资产作抵押，并由本公司若干附属公司共同及个别担保。

根据2018年信贷协议的借款(Swingline贷款除外)按公司在借款时选择的利率计息，利率等于(A)LIBOR加上1.25%至1.75%的利润率，取决于公司的综合杠杆率，即综合融资负债与综合利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的比率(“综合杠杆率”)或(B)(I)最高者，(Ii)联邦基金利率。及(Iii)一个月伦敦银行同业拆息加100个基点(该最高利率为“基本利率”)，另加0.25%至0.75%的保证金，视乎综合杠杆率而定。Swingline贷款的利息按基本利率外加0.25%至0.75%的保证金计算，具体取决于综合杠杆率。

2018年信贷协议包含某些契约，包括要求公司遵守最高杠杆率和最低利息覆盖率的财务契约。2018年信贷协议还包含其他条款，这些条款可能会限制本公司处置或收购资产或业务、产生额外债务、进行某些投资和资本支出、支付股息、回购股份以及与联属公司进行交易的能力(其中包括)。截至2020年9月30日，本公司遵守了2018年信贷协议下的契诺，循环信贷安排下可借入1,950万美元。

于2020年5月21日，本公司及其若干附属公司根据根据CARE法案设立的购买力平价计划(PPP)，从第五第三银行(下称“贷款人”)获得本金总额约690万美元的购买力平价贷款。每笔PPP贷款均由适用借款人向贷款人签发的日期为2020年5月21日的本票(每张为本票)作为证明。每笔购买力平价贷款的期限为两年。每笔PPP贷款的利率为1.00%，延期至PPP贷款期限的前六个月。证明每笔购买力平价贷款的本票是贷款人根据购买力平价发放贷款的标准格式，其中包含与付款违约、违反陈述和担保或本票其他规定有关的惯例违约事件。违约事件的发生可能会导致要求立即偿还适用的购买力平价贷款下所有未偿还的金额，收回借款人欠下的所有其他金额，并提起诉讼并获得对借款人不利的判决。每笔PPP贷款可以在任何时候全部或部分预付，而不会受到惩罚。

PPP贷款的收益已经并预计将用于工资成本，但也可能用于CARE法案允许的其他目的，包括租金或公用事业成本。根据CARE法案的条款，每个借款人可以申请全部或部分PPP贷款，如下所述，公司已同意申请豁免，并同意为其获得PPP贷款的每一家子公司申请豁免。此类宽恕将根据如上所述的CARE法案条款，在贷款发放后的24周内以及维持或达到某些员工水平的情况下，根据贷款收益的使用情况来决定，但受限制。虽然本公司相信PPP贷款的收益已被使用，并预计任何剩余的收益将仅用于符合CARE法案条款的合格费用，但PPP贷款的任何豁免将取决于贷款人和根据CARE法案管理PPP的美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)的批准，并且不能保证任何或所有PPP贷款将全部或部分被免除。

根据本公司的2018年信贷协议，本公司获得美国银行、北卡罗来纳州美国银行全国协会和第五第三银行关于其及其子公司接受购买力平价贷款的同意(“同意”)。除其他事项外，该同意书包含本公司的某些陈述、保证和协议，包括但不限于同意仅将PPP贷款的收益用于CARE法案允许的费用，及时申请PPP贷款的豁免，以及保存与PPP贷款的豁免有关的所有要求提交的记录。根据2018年信贷协议，违反任何此类陈述、保证或协议将构成违约，但须遵守任何适用的治疗期或其中的规定。

除了本公司及其部分子公司在2020年5月获得的购买力平价贷款外，本公司还通过其全资子公司间接承担了与本公司在2020年11月收购Yankee Equipment Systems有关的购买力平价贷款约91.5万美元。有关更多信息，请参阅本季度报告10-Q表第1项中未经审计的简明合并财务报表的附注12。

本公司相信，其现有现金、预期营运现金及根据本公司2018年信贷协议可动用的资金，将足以为至少未来12个月的营运及预期资本开支提供资金。该公司还可能寻求通过发行股票和/或债务证券或产生额外的有担保或无担保债务来筹集资金，包括与收购或公司作为其“先买后建”增长战略的一部分完成的其他交易有关的资金。

表外融资

于2020年9月30日，本公司并无S-K条例第303(A)(4)项所指的表外融资安排。

通货膨胀率

在报告的任何期间，通货膨胀都没有对公司的业绩产生重大影响。

与关联方的交易

公司的某些子公司从这些子公司的一个或多个负责人那里租用仓库和办公场所。这些租约包括以下各项：

本公司的全资子公司施泰纳大西洋公司(“施泰纳大西洋公司”)根据一份日期为2014年11月1日(经修订)的租赁协议，从施泰纳大西洋公司前总裁、本公司前董事兼高级管理人员迈克尔·S·施泰纳的一家附属公司租赁了28,000平方英尺的仓库和办公空间。租赁期在2020年1月延长至2020年10月31日。根据租约，每月的基本租金为1.2万美元；但前提是2020年9月和10月的每月基本租金为1美元。根据租约，除了基本租金，施泰纳-大西洋公司还负责与房地产税、水电费、维护、维修和保险相关的费用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，根据本租赁支付的款项总额分别约为2.5万美元和3.7万美元。根据租约条款，租约已于2020年10月31日到期，未获续签。

于2016年10月，本公司的全资附属公司Western State Design，Inc.(“Western State Design”)订立租赁协议，根据该协议，本公司向本公司董事兼企业策略执行副总裁Dennis Mack及本公司业务发展执行副总裁Tom Marks的附属公司租用17,600平方英尺的仓库及办公空间。在租约的最初期限内，每月的基本租金为12000美元。除了基本租金，根据租约，西部州立设计公司还负责与房地产税、水电费、维护、维修和保险相关的费用。租约的初始期限为五年，并由本公司选择提供两个连续三年的续期期限。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，根据本租约支付的款项总额约为3.6万美元。

于2017年10月，本公司的全资附属公司Tri-State Technologies Services，LLC(“Tri-State”)订立租赁协议，根据该协议，本公司向Tri-State总裁Matt Stephenson的附属公司租赁合共81,000平方英尺的仓库及写字楼。在租约的最初期限内，每月基本租金总额为2.1万美元。除了基本租金外，根据租约，Tri-State还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的费用。每份租约的初始期限为五年，并由本公司选择提供两个连续三年的续期期限。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，这些租约下的付款总额约为6.3万美元。

于2018年2月，本公司的全资附属公司AAdvantage洗衣系统有限公司(“AAdvantage”)订立租赁协议，根据该协议，本公司向AAdvantage前首席执行官Mike Zuffinetti的联营公司租用合共5,000平方英尺的仓库及写字楼。在租约的最初期限内，每月的基本租金为3950美元。除了基本租金外，根据租约，AAdvantage还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的成本。租约的初始期限为五年，并由本公司选择提供两个连续三年的续期期限。此外，2018年11月，AAdvantage签订了一项租赁协议，根据该协议，AAdvantage从Mike Zuffinetti的一家附属公司租赁仓库和办公空间。每月的基本租金最初是26000美元。根据租赁协议，2019年1月1日，租赁范围扩大到包括额外的仓库空间，与此相关，每月基本租金增加到36000美元。除了基本租金外，根据租约，AAdvantage还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的成本。租约的初始期限为五年，并由本公司选择提供两个连续三年的续期期限。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，根据本段所述租赁支付的款项总额约为12万美元。

于2018年9月，本公司的全资附属公司Scott Equipment，LLC(“Scott Equipment”)订立租赁协议，根据该协议，本公司向Scott Equipment总裁Scott Martin的联属公司租赁合共18,000平方英尺的仓库及写字楼。在租约的最初期限内，每月基本租金总额为11000美元。除了基本租金外，根据租约，Scott Equipment还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的成本。每份租约的初始期限为五年，并由本公司选择提供两个连续三年的续期期限。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，这些租约下的付款总额约为3.4万美元。

于2019年2月，本公司的全资附属公司PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)签订了两份租赁协议，根据这些协议，本公司向PAC Industries总裁Frank CoStability ile和前PAC Industries财务总监Rocco CoStability ile的关联公司租赁了总计29,500平方英尺的仓库和办公空间。在租约的最初期限内，每月基本租金支付总额为14600美元。除了基本租金外，根据租约，PAC Industries还负责与房地产税、公用事业、维护、维修和保险相关的费用。每份租约的初始期限为四年，并由本公司选择提供两个连续三年的续期期限。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，这些租赁下的付款总额分别约为4.5万美元和4.4万美元。

关键会计政策

在编制财务报表时，公司作出估计和假设，包括那些影响报告期内报告的资产和负债、或有资产和负债以及收入和费用的估计和假设。所作的估计和假设可能被证明是不正确的，实际结果可能与估计不同。公司认为对其业务运营和对公司财务报表的理解至关重要的会计政策与公司截至2020年6月30日的年度报告10-K表格中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中所描述的政策保持不变。

近期发布的会计准则

有关最近发布的会计准则的说明，请参阅本季度报告(Form 10-Q)第1项中未经审计的简明合并财务报表的附注3。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露。

公司的负债使公司面临利率风险。利率通常会受到国内外经济状况的影响，也会受到美国及其机构，特别是美联储(Federal Reserve)货币和财政政策的影响。此类政策或一般经济状况的任何变化的性质和时间以及它们可能对本公司产生的影响都是不可预测的。本公司的负债亦可能对本公司造成其他重要影响，包括本公司须利用现金流偿还债务，本公司的负债可能令本公司更容易受到经济衰退的影响，本公司的负债会令本公司受制于契诺，并可能对本公司的经营及活动造成限制，包括派发股息及采取某些其他行动的能力。公司2018年信贷协议项下的借款利息按公司在借款时选择的利率计算，利率等于(A)LIBOR加上1.25%至1.75%的保证金，取决于公司的综合杠杆率，综合杠杆率是综合融资负债与综合利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的比率(“综合杠杆率”)或(B)(I)最高者，(Ii)联邦基金利率加50个基点。及(Iii)一个月期伦敦银行同业拆息加100个基点(该利率的最高利率为“基本利率”)，另加0.25%至0.75%的保证金，视乎综合杠杆率而定。截至2020年9月30日，根据2018年信贷协议，该公司有约1300万美元的未偿还借款，加权平均利率为1.65%。基于截至2020年9月30日的未偿还金额, 假设每日利率增加1%，该公司的年度利息支出将增加约13万美元。

该公司所有的出口销售都要求客户用美元付款。因此，海外销售可能会受到美元相对于公司客户所在国家货币的强势以及公司客户所在国家的经济实力的影响。过去，该公司有时会用欧元向某些供应商付款。截至2020年9月30日或2020年6月30日，该公司没有未平仓外汇合约。

公司的现金存入银行账户，按现行利率计息。截至2020年9月30日，银行存款超过了联邦存款保险公司(FDIC)的限额。

项目4.控制和程序。

对披露控制和程序的评价

截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了公司的“披露控制和程序”(根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定)的有效性。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息(A)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，以及(B)被积累并酌情传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。应该注意的是，无论控制系统的设计和操作有多好，它只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，即它将检测或发现公司内部在披露本公司定期报告中规定的重大信息方面的失误。

财务报告内部控制的变化

在截至2020年9月30日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

第二部分--其他信息

第1项法律程序

本公司不时涉及或受制于在正常业务过程中产生的法律和监管索赔、诉讼、要求或行动。从公司截至2020年6月30日的10-K表格年度报告的“法律诉讼”部分披露的信息来看，该等事项并未发生重大变化。

第1A项危险因素

公司面临的风险和不确定因素与公司截至2020年6月30日的财务年度10-K表格年度报告的“风险因素”部分披露的风险和不确定因素没有实质性变化。

第6项展品。

*以表格10-Q提交本季度报告。

+以表格10-Q提交本季度报告。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。