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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________________
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
委托文件编号:001-36089
_________________________________________________________
RingCentral,Inc.
(注册人的确切姓名,详见其约章)
_________________________________________________________
| | | | | |
特拉华州 | 94-3322844 |
(州或其他司法管辖区 指公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
戴维斯大道20号
贝尔蒙特, 加利福尼亚94002
(主要行政机关地址)
(650) 472-4100
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
| A类普通股 | | | | RNG | | | | 纽约证券交易所 | |
| 面值0.0001美元 | | | | | | | | | |
_________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x*o
在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内),用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份互动数据文件。是 x*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | x | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐“不是”,不是“我”。x
截至2020年11月4日,有79,327,759已发行和已发行的A类普通股以及10,303,948已发行和已发行的B类普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | 页 |
第一部分财务信息 |
第(1)项。 | 财务报表(未经审计) | 5 |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| 简明合并操作报表 | 6 |
| 简明综合全面收益表(损益表) | 7 |
| 股东权益简明合并报表 | 8 |
| 简明现金流量表合并表 | 10 |
| 简明合并财务报表附注 | 11 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 31 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第四项。 | 管制和程序 | 43 |
| | |
第二部分:其他资料 | |
第(1)项。 | 法律程序 | 44 |
项目71A。 | 危险因素 | 44 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 74 |
第三项。 | 高级证券违约 | 74 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 74 |
第五项。 | 其他资料 | 74 |
项目6. | 陈列品 | 74 |
签名 | |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述主要包含但不限于题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或类似的表述以及这些表述的否定来识别。前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
•我们相对于短期和长期目标取得的进展;
•我们未来的财务表现;
•我们的预期增长、增长战略以及我们有效管理增长并实施这些战略的能力;
•冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情、任何相关的经济衰退,以及个人、政府和私营行业采取的相关行动对我们的业务、未来的经营和财务表现以及市场的影响;
•我们在企业市场的成功;
•我们的业务和我们经营的市场的预期趋势、发展和挑战,以及总体宏观经济状况;
•我们实现预期目标的能力,特别是实施新的流程和系统以及增加劳动力的能力;
•行业竞争和竞争对手创新的影响;
•我们预测和适应行业未来变化的能力;
•我们有能力预测订阅收入,制定准确的财务预测,并根据我们对市场趋势的分析做出战略商业决策;
•我们预测市场需求并开发新的和增强的解决方案和订阅以满足这些需求的能力,以及我们成功地将这些需求货币化的能力;
•维护和扩大我们的客户群;
•维护、扩大和应对我们与其他公司关系的变化;
•维护和扩大我们的分销渠道,包括我们的销售代理和经销商网络;
•我们与运营商合作伙伴的成功;
•我们销售、营销和支持我们的解决方案和服务的能力;
•我们有能力将我们的业务扩展到更大的客户,以及在国内和国际上扩张;
•随着我们的扩张,我们有能力实现更高的采购杠杆和规模经济;
•季节性对我们业务的影响;
•我们的解决方案或解决方案创新失败的影响;
•我们对第三方产品和服务提供商的依赖;
•对我们可能成为其中一方的诉讼业务的潜在影响;
•我们的流动性和营运资金要求;
•监管环境变化的影响;
•我们保护知识产权和依赖开源许可证的能力;
•我们对互联网基础设施的增长和可靠性的期望;
•收购、投资或退出其他实体、业务或技术的时机;
•我们有能力成功和及时地执行、整合和实现我们可能进行或承担的任何收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易的好处;
•我们的非经常开支预测;
•编制本公司简明合并财务报表时使用的估算和估算方法;
•我们或我们的分包商所在地区的政治环境和稳定;
•经济不景气对我们和我们的客户的影响;
•我们保护我们的系统和客户信息免受欺诈和网络攻击的能力;
•我们有能力防止欺诈性支付方式用于我们的解决方案;
•我们留住关键员工和吸引合格人才的能力;以及
•随着我们在国际上拓展业务,外国货币对我们非美国业务的影响。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。我们将在题为“风险因素”的部分以及本季度报告10-Q表的其他部分更详细地讨论这些风险。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表截至本季度报告(Form 10-Q)发布之日我们管理层的信念和假设。您应该完整阅读这份Form 10-Q季度报告,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
除非法律要求,否则我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述,或者更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同的原因,即使未来有新的信息。
第一部分-财务信息
第一项:财务报表
RingCentral,Inc.
压缩合并资产负债表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 745,558 | | | $ | 343,606 | |
应收帐款,净额 | 153,583 | | | 129,990 | |
递延和预付销售佣金成本 | 53,212 | | | 36,589 | |
预付费用和其他流动资产 | 40,251 | | | 25,354 | |
流动资产总额 | 992,604 | | | 535,539 | |
财产和设备,净额 | 132,967 | | | 89,230 | |
经营性租赁使用权资产 | 50,414 | | | 39,269 | |
长期投资 | 173,641 | | | 132,188 | |
递延和预付销售佣金成本,非流动 | 599,759 | | | 462,344 | |
商誉 | 56,223 | | | 55,278 | |
收购的无形资产,净额 | 101,894 | | | 127,338 | |
其他资产 | 8,812 | | | 9,561 | |
总资产 | $ | 2,116,314 | | | $ | 1,450,747 | |
负债、临时股权和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 38,002 | | | $ | 34,612 | |
应计负债 | 189,555 | | | 138,729 | |
可转换优先票据的当前部分,净额 | 14,156 | | | — | |
递延收入 | 127,500 | | | 107,372 | |
流动负债总额 | 369,213 | | | 280,713 | |
可转换优先票据,净额 | 1,394,898 | | | 386,889 | |
经营租赁负债 | 37,973 | | | 28,516 | |
其他长期负债 | 14,555 | | | 8,929 | |
总负债 | 1,816,639 | | | 705,047 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注8) | | | |
临时股本(附注6) | 1,934 | | | — | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股 | 9 | | | 9 | |
额外实收资本 | 664,689 | | | 1,033,053 | |
累计其他综合收入 | 3,522 | | | 1,948 | |
累积赤字 | (370,479) | | | (289,310) | |
股东权益总额 | 297,741 | | | 745,700 | |
总负债、临时权益和股东权益 | $ | 2,116,314 | | | $ | 1,450,747 | |
见简明合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
简明合并操作报表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | |
订费 | $ | 279,639 | | | $ | 210,906 | | | $ | 779,781 | | | $ | 588,406 | |
其他 | 23,985 | | | 22,446 | | | 69,340 | | | 61,587 | |
总收入 | 303,624 | | | 233,352 | | | 849,121 | | | 649,993 | |
收入成本 | | | | | | | |
订费 | 60,531 | | | 40,930 | | | 169,685 | | | 114,343 | |
其他 | 21,783 | | | 18,775 | | | 62,710 | | | 49,827 | |
收入总成本 | 82,314 | | | 59,705 | | | 232,395 | | | 164,170 | |
毛利 | 221,310 | | | 173,647 | | | 616,726 | | | 485,823 | |
运营费用 | | | | | | | |
研究与发展 | 48,481 | | | 35,286 | | | 132,910 | | | 97,705 | |
销售及市场推广 | 152,986 | | | 109,882 | | | 421,931 | | | 313,023 | |
一般和行政 | 49,513 | | | 39,142 | | | 146,381 | | | 100,401 | |
业务费用共计 | 250,980 | | | 184,310 | | | 701,222 | | | 511,129 | |
运营损失 | (29,670) | | | (10,663) | | | (84,496) | | | (25,306) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | |
利息支出 | (12,680) | | | (5,160) | | | (32,780) | | | (15,280) | |
其他收入,净额 | 21,824 | | | 2,926 | | | 36,910 | | | 9,118 | |
其他收入(费用),净额 | 9,144 | | | (2,234) | | | 4,130 | | | (6,162) | |
所得税前亏损 | (20,526) | | | (12,897) | | | (80,366) | | | (31,468) | |
所得税拨备(受益于) | 431 | | | (148) | | | 803 | | | (3,118) | |
净损失 | $ | (20,957) | | | $ | (12,749) | | | $ | (81,169) | | | $ | (28,350) | |
普通股每股净亏损 | | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.24) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.92) | | | $ | (0.34) | |
| | | | | | | |
加权-用于计算每股净亏损的平均股数 | | | | | | | |
基本的和稀释的 | 89,173 | | | 83,283 | | | 88,259 | | | 82,348 | |
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见简明合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
简明综合全面收益表(亏损)
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净损失 | $ | (20,957) | | | $ | (12,749) | | | $ | (81,169) | | | $ | (28,350) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
外币换算调整 | 2,420 | | | (1,742) | | | 1,574 | | | (1,875) | |
综合损失 | $ | (18,537) | | | $ | (14,491) | | | $ | (79,595) | | | $ | (30,225) | |
见简明合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | 86,940 | | | $ | 9 | | | $ | 1,033,053 | | | $ | 1,948 | | | $ | (289,310) | | | $ | 745,700 | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预扣税款后的净额 | 875 | | | — | | | (5,549) | | | — | | | — | | | (5,549) | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 37,001 | | | — | | | — | | | 37,001 | |
2025年可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本 | — | | | — | | | 192,442 | | | — | | | — | | | 192,442 | |
购买与2025年可转换优先债券相关的上限看涨期权 | — | | | — | | | (60,900) | | | — | | | — | | | (60,900) | |
部分回购2023年可转换优先票据的股本部分 | — | | | — | | | (355,932) | | | — | | | — | | | (355,932) | |
其他综合亏损变动情况 | — | | | — | | | — | | | (1,617) | | | — | | | (1,617) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (60,721) | | | (60,721) | |
截至2020年3月31日的余额 | 87,815 | | | 9 | | | 840,115 | | | 331 | | | (350,031) | | | 490,424 | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预扣税款后的净额 | 870 | | | — | | | 8,550 | | | — | | | — | | | 8,550 | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 52,129 | | | — | | | — | | | 52,129 | |
部分结算2023年可转换优先票据的股本部分 | — | | | — | | | (4,051) | | | — | | | — | | | (4,051) | |
临时股权重新分类 | — | | | — | | | (6,756) | | | — | | | — | | | (6,756) | |
其他综合亏损变动情况 | — | | | — | | | — | | | 771 | | | — | | | 771 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 509 | | | 509 | |
截至2020年6月30日的余额 | 88,685 | | | 9 | | | 889,987 | | | 1,102 | | | (349,522) | | | 541,576 | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预扣税款后的净额 | 580 | | | — | | | (6,576) | | | — | | | — | | | (6,576) | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 53,640 | | | — | | | — | | | 53,640 | |
2026年可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本 | — | | | — | | | 136,838 | | | — | | | — | | | 136,838 | |
购买与2026年可转换优先债券相关的上限看涨期权 | — | | | — | | | (41,795) | | | — | | | — | | | (41,795) | |
部分回购2023年可转换优先票据的股本部分 | 320 | | | — | | | (372,227) | | | — | | | — | | | (372,227) | |
临时股权重新分类 | — | | | — | | | 4,822 | | | — | | | — | | | 4,822 | |
其他综合亏损变动情况 | — | | | — | | | — | | | 2,420 | | | — | | | 2,420 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,957) | | | (20,957) | |
截至2020年9月30日的余额 | 89,585 | | | $ | 9 | | | $ | 664,689 | | | $ | 3,522 | | | $ | (370,479) | | | $ | 297,741 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | 81,046 | | | $ | 8 | | | $ | 551,078 | | | $ | 2,226 | | | $ | (235,703) | | | $ | 317,609 | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预扣税款后的净额 | 782 | | | — | | | 732 | | | — | | | — | | | 732 | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 19,616 | | | — | | | — | | | 19,616 | |
其他综合亏损变动情况 | — | | | — | | | — | | | (375) | | | — | | | (375) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,358) | | | (6,358) | |
截至2019年3月31日的余额 | 81,828 | | | 8 | | | 571,426 | | | 1,851 | | | (242,061) | | | 331,224 | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预扣税款后的净额 | 1,046 | | | — | | | 7,730 | | | — | | | — | | | 7,730 | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 25,614 | | | — | | | — | | | 25,614 | |
其他综合亏损变动情况 | — | | | — | | | — | | | 242 | | | — | | | 242 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,243) | | | (9,243) | |
截至2019年6月30日的余额 | 82,874 | | | 8 | | | 604,770 | | | 2,093 | | | (251,304) | | | 355,567 | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预扣税款后的净额 | 902 | | | — | | | (1,116) | | | — | | | — | | | (1,116) | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 29,534 | | | — | | | — | | | 29,534 | |
其他综合亏损变动情况 | — | | | — | | | | | (1,742) | | | — | | | (1,742) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,749) | | | (12,749) | |
截至2019年9月30日的余额 | 83,776 | | | $ | 8 | | | $ | 633,188 | | | $ | 351 | | | $ | (264,053) | | | $ | 369,494 | |
见简明合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动现金流 | | | |
净损失 | $ | (81,169) | | | $ | (28,350) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧摊销 | 53,563 | | | 26,060 | |
股份薪酬 | 137,410 | | | 71,690 | |
递延和预付销售佣金成本摊销 | 33,060 | | | 21,189 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 32,613 | | | 15,149 | |
提前清偿债务损失 | 12,323 | | | — | |
偿还可归因于债务贴现的可转换优先票据 | (32,640) | | | — | |
减少经营租赁使用权资产 | 11,478 | | | 10,166 | |
投资的未实现收益和其他相关成本 | (41,453) | | | — | |
外币重新计量(收益)损失 | 63 | | | 61 | |
坏账拨备 | 3,909 | | | 2,339 | |
递延所得税 | (267) | | | (632) | |
取消估值免税额的税收优惠 | — | | | (3,210) | |
| | | |
其他 | 203 | | | 1,925 | |
资产负债变动情况: | | | |
应收帐款 | (27,502) | | | (24,845) | |
递延和预付销售佣金成本 | (183,745) | | | (51,467) | |
预付费用和其他流动资产 | (14,613) | | | (8,125) | |
其他资产 | 322 | | | 400 | |
应付帐款 | 5,180 | | | 10,626 | |
应计负债 | 41,530 | | | 22,432 | |
递延收入 | 20,128 | | | 16,632 | |
经营租赁负债 | (11,019) | | | (10,507) | |
其他负债 | 7,919 | | | (525) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (32,707) | | | 71,008 | |
投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (33,992) | | | (21,355) | |
大写的内部使用软件 | (28,049) | | | (11,472) | |
为企业合并支付的现金,扣除获得的现金 | — | | | (27,870) | |
| | | |
投资活动所用现金净额 | (62,041) | | | (60,697) | |
融资活动的现金流 | | | |
发行可转换优先票据所得款项(扣除发行成本) | 1,627,209 | | | — | |
2023年可转换优先票据部分回购付款 | (1,019,813) | | | — | |
支付有上限的呼叫和交易成本 | (102,695) | | | — | |
发行与股票计划有关的股票所得款项 | 24,123 | | | 17,590 | |
支付与股权奖励的股票净结算相关的税款 | (27,698) | | | (10,244) | |
企业收购的或有对价支付 | (3,548) | | | — | |
偿还融资债务 | (1,215) | | | (943) | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 496,363 | | | 6,403 | |
汇率变动的影响 | 337 | | | (380) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | 401,952 | | | 16,334 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
期初 | 343,606 | | | 566,329 | |
期末 | $ | 745,558 | | | $ | 582,663 | |
补充披露现金流数据 | | | |
支付利息的现金 | $ | 190 | | | $ | 189 | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | $ | 512 | | | $ | 718 | |
非现金投融资活动 | | | |
为将来的赔偿要求和其他可能的未来付款而持有的现金 | $ | — | | | $ | 7,148 | |
期末购买并未支付的设备和资本化的内部使用软件 | $ | 7,879 | | | $ | 4,861 | |
| | | |
| | | |
见简明合并财务报表附注
目录
RingCentral,Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
注:1.业务说明和重要会计政策摘要
业务说明
RingCentral,Inc.(以下简称“公司”)是一家软件即服务(SaaS)解决方案提供商,使企业能够进行沟通、协作和连接。该公司于1999年在加利福尼亚州注册成立,并于2013年9月26日在特拉华州重新注册成立。
列报和整理的基础
本公司未经审核的简明综合财务报表及附注反映管理层认为公平列报中期所需的所有调整(所有这些调整均属正常、经常性性质,以及这些附注中讨论的调整)。所有公司间余额和交易已在合并中冲销。提交的中期运营结果不一定代表随后任何季度或截至2020年12月31日的全年的预期结果。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度综合财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定予以精简或遗漏。
未经审计的简明综合财务报表应与本公司经审计的综合财务报表及相关附注一并阅读,该等报表包括在本公司于2020年2月26日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响在简明合并财务报表之日报告的资产和负债、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。管理层作出的重大估计影响到收入、坏账准备、长期投资的估值、递延销售佣金成本、商誉、无形资产的使用年限、股票薪酬、内部开发软件的资本化、可转换优先票据的负债和权益分配、回报准备金、所得税拨备、不确定的税收状况、或有亏损、销售税负债和应计负债。管理层定期评估这些估计,并将根据此类定期评估的结果进行前瞻性调整。实际结果可能与这些估计不同。
世界卫生组织于2020年3月宣布,新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)的爆发是一场对全球经济具有广泛和有害影响的全球性疫情,新冠肺炎对公司经营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展,包括疫情爆发的持续时间和蔓延、对公司客户和销售周期的影响以及员工,这些都是不确定和无法预测的。截至该等财务报表发布之日,本公司并不知悉有任何特定事件或情况需要更新重大估计或判断或修订未经审核中期简明综合财务报表所载本公司资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计大不相同。
近期尚未采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号。会计准则更新(主题740):简化所得税会计。亚利桑那州取消了在确认投资递延税金、执行期间内分配和计算中期所得税方面的某些例外情况。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认商誉的递延税款,以及将税收分配给合并后的集团成员。ASU于2021年1月1日对日历年终公共实体有效。各实体可在尚未发布(或可供发布)财务报表的任何过渡期提前采用ASU。该公司尚未采纳新的指导方针。预计此次采用不会对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
目录
RingCentral,Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)在一段有限的时间内发布了可选的指导意见,以减轻计入或认识到参考汇率改革的影响的潜在负担,特别是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止对财务报告的风险。该指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。修正案是可选的,自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司目前正在评估新指南的影响。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理简化了某些可转换工具的会计处理,修订了关于实体自有权益合同的衍生工具范围例外的指导意见,并因这些变化修改了稀释每股收益计算的指导意见。这一新标准对公共实体在2021年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。这项修订将以完全追溯或修改后的追溯过渡方式采纳。允许提前收养。该公司目前正在评估新指引对其简明综合财务报表的影响。
注:2。收入和收入成本
该公司的收入主要来自订阅、产品销售和专业服务。收入在这些产品和服务的控制权转移给客户时确认,这一数额反映了公司预期有权用这些产品和服务换取的对价。
拆分收入
下表提供了按主要地理市场分列的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
初级地理市场 | | | | | | | |
北美 | 92 | % | | 94 | % | | 92 | % | | 94 | % |
其他 | 8 | | | 6 | | | 8 | | | 6 | |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
该公司派生出了90在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内,RingCentral Office产品订阅收入的百分比。
递延收入
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,该公司确认的收入为14.5百万美元和$102.5分别计入年初相应递延收入余额的600万欧元。
剩余履约义务
典型的订阅期限从一个月至五年。截至2020年9月30日,尚未确认的合同收入约为美元。1.2十亿。这不包括最初预期期限不到一年的合同。在这些剩余的业绩义务中,公司预计将确认以下收入54此余额在下一个月中的百分比12月和46此后的百分比。
其他收入和收入成本
其他收入主要包括销售预配置电话、专业服务和电话租赁的产品收入。产品收入为$11.3百万美元和$11.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和31.5百万美元和$30.1截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。产品收入成本为$10.2百万美元和$10.4截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和29.8百万美元和$27.4截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。
目录
RingCentral,Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
注3。财务报表组成部分
现金和现金等价物包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
现金 | $ | 102,431 | | | $ | 46,295 | |
货币市场基金 | 643,127 | | | 297,311 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 745,558 | | | $ | 343,606 | |
应收账款,净额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
应收帐款 | $ | 133,363 | | | $ | 114,745 | |
未开票应收账款 | 25,433 | | | 17,603 | |
坏账准备 | (5,213) | | | (2,358) | |
应收帐款,净额 | $ | 153,583 | | | $ | 129,990 | |
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
预付费用 | $ | 19,759 | | | $ | 16,249 | |
盘存 | 673 | | | 401 | |
其他流动资产 | 19,819 | | | 8,704 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 40,251 | | | $ | 25,354 | |
财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
计算机硬件和软件 | $ | 159,970 | | | $ | 120,841 | |
内部使用软件开发成本 | 79,277 | | | 48,419 | |
家具和固定装置 | 8,131 | | | 7,690 | |
租赁权的改进 | 12,662 | | | 11,327 | |
财产和设备总额(毛数) | 260,040 | | | 188,277 | |
减去:累计折旧和摊销 | (127,073) | | | (99,047) | |
财产和设备,净额 | $ | 132,967 | | | $ | 89,230 | |
与财产和设备有关的折旧和摊销费用总额为#美元。10.5百万美元和$7.3截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和27.8百万美元和$19.6截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。
在截至2020年9月30日的9个月中,该公司为4.7通过供应商融资安排,以最高可达20%的利率获得600万美元的财产、设备和软件许可证3.95%将在一年内偿还三年期学期。截至2020年9月30日,美元3.2根据供应商融资安排,相关设备中有1.8亿美元被抵押。融资安排及根据该等安排购买的资产均为非现金投资及融资活动。
商誉的账面价值如下(以千为单位):
| | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | 55,278 | |
| |
外币换算调整 | 945 | |
2020年9月30日的余额 | $ | 56,223 | |
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无形资产的账面价值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 估计寿命 | | 成本 | | 累积 摊销 | | 后天 无形资产,净值 | | 成本 | | 累积 摊销 | | 后天 无形资产,净值 |
客户关系 | 2至5年份 | | $ | 21,636 | | | $ | 11,138 | | | $ | 10,498 | | | $ | 21,245 | | | $ | 8,178 | | | $ | 13,067 | |
发达的技术 | 3至5年份 | | 123,681 | | | 32,285 | | | 91,396 | | | 123,547 | | | 9,276 | | | 114,271 | |
收购的无形资产总额 | | | $ | 145,317 | | | $ | 43,423 | | | $ | 101,894 | | | $ | 144,792 | | | $ | 17,454 | | | $ | 127,338 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,收购无形资产的摊销费用为1美元。8.6百万美元和$2.3分别为100万美元和300万美元25.8百万美元和$6.5截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。已开发技术的摊销计入收入成本,客户关系摊销计入简明综合经营报表的销售和营销费用。截至2020年9月30日,已开发技术的加权平均摊销期限约为3.1年,客户关系的成本大约是2.2好多年了。
下一会计年度收购无形资产的预计摊销费用如下(以千为单位):
| | | | | |
2020(剩余) | $ | 8,532 | |
2021 | 34,128 | |
2022 | 28,522 | |
2023 | 16,542 | |
2024年起 | 14,170 | |
预计摊销费用总额 | $ | 101,894 | |
应计负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
应计薪酬和福利 | $ | 37,890 | | | $ | 30,541 | |
应计销售税、使用税和电信相关税 | 28,354 | | | 25,757 | |
应计营销 | 29,485 | | | 17,505 | |
短期经营租赁负债 | 16,407 | | | 14,249 | |
其他应计费用 | 77,419 | | | 50,677 | |
应计负债总额 | $ | 189,555 | | | $ | 138,729 | |
递延和预付销售佣金成本
递延和预付销售佣金成本的摊销费用为#美元。12.4百万美元和$8.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和33.1百万美元和$21.2截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。有不是的与列报期间的资本化成本相关的减值损失。
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注:4.金融工具的公允价值
本公司根据涉及公允价值计量的权威会计准则的规定,以公允价值计量和报告某些现金等价物,包括货币市场基金和存单。本准则为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构,该层次结构最大限度地利用了可观察到的投入,并通过要求在可用时使用最可观察到的投入来最大限度地减少不可见投入的使用。*根据投入的可靠性将该层次划分为三个层次,如下所示:
第一级:指反映活跃市场对相同资产或负债的未调整报价的可观察到的投入。
第二级:评估其他投入,如类似资产或负债的报价,不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,或其他可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的其他投入,其实质上是整个资产或负债的期限。
第三级:是指很少或没有市场活动支持的、基于管理层假设的不可观察到的投入,包括通过使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的公允价值计量。
按公允价值列账的金融资产使用以下投入(以千计)确定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日的公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 643,127 | | | $ | 643,127 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流动资产: | | | | | | | |
长期投资 | $ | 173,641 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 173,641 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 297,311 | | | $ | 297,311 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流动资产: | | | | | | | |
长期投资 | $ | 132,188 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 132,188 | |
公司的其他金融工具,包括应收账款、应付账款和其他流动负债,由于这些工具的到期日相对较短,因此按成本列账,接近公允价值。
可转换优先债券
在截至2020年9月30日的三个月内,公司发行了$650百万本金总额0%2026年到期的可转换优先票据(“2026年票据”),如附注6所述。截至2020年9月30日,02026年到期的可转换优先票据的百分比约为$644.6百万公允价值是根据2026年债券在报告期最后一个交易日非活跃市场的报价确定的,被视为公允价值等级中的第二级。
截至2020年9月30日,02025年到期的可转换优先债券(“2025年债券”)的百分比约为$1.1十亿。公允价值是根据2025年债券在报告期最后一个交易日非活跃市场的报价确定的,被视为公允价值等级中的第二级。
截至2020年9月30日,02023年到期的可转换优先债券(“2023年债券”)的百分比约为$341.9百万公允价值是根据2023年债券在报告期最后一个交易日非活跃市场的报价确定的,被视为公允价值等级中的第二级。
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长期投资
截至2020年9月30日,公司可兑换和可赎回长期投资的公允价值优先股是美元173.6百万本公司根据估值过程中涉及的公允价值投入和判断的性质,将其长期投资归类为公允价值等级中的第三级。该公司使用点阵模型对这些投资进行估值,并依赖于可观察到的输入,包括股价、信用利差和波动性。该模型还纳入了与特殊赎回触发的概率、投资的预期持有期和利率有关的判断。这些投资在简明综合资产负债表的长期投资中按公允价值报告。公司在其他收入(费用)中记录的未实现净收益总额为#美元。23.3百万美元和$38.6百万美元截至2020年9月30日的三个月和九个月。全球经济气候和金融市场的波动,包括新冠肺炎的影响,可能导致本公司被投资公司的相关股价发生重大变化,从而导致长期投资的价值发生重大变化。
注:5。企业合并、战略伙伴关系和资产收购
连接第一个采集点
2019年1月14日,公司收购了Connect First,Inc.(“Connect First”)的股权,该公司是一家面向中型和企业公司的基于云的呼出/混合客户参与平台。此次收购是对该公司目前客户参与产品组合的补充,以提供差异化的客户体验。
总购买价格约为$36.4百万美元包括现金#29.3百万美元和$7.1持有以支付公司在截止日期后提出的弥偿申索所需的百万美元。关于这项收购,该公司批准了$4.0百万的限制性股票单位,这归因于四年了.
根据估计公允价值承担的资产和负债的购买价分配如下(单位:千):
| | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,427 | |
收购的其他有形资产 | 2,266 | |
收购的无形资产 | 13,300 | |
商誉 | 24,465 | |
收购的总资产 | 41,458 | |
承担的负债 | (5,013) | |
总对价 | $ | 36,445 | |
应摊销无形资产的加权平均使用寿命为三年。收购价超过了收购的有形和可识别无形资产和负债的估计公允价值,作为分配的结果,公司记录了#美元的商誉。24.5百万,也就是不是的从税收的角度看,这是不能抵扣的。所确认的商誉主要归功于该实体的技术对整体公司战略的贡献、对公司联系中心产品供应的增强,以及被收购企业的劳动力集结。
战略伙伴关系和资产购买
2019年10月,本公司与Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)及其子公司(包括Avaya Inc.)签订了若干战略伙伴关系协议。125.0本金总额为100万美元。3%可转换和可赎回优先股,转换价格为1美元16.00每股1美元,相当于大约1美元6在折算后的基础上持有Avaya的头寸的百分比。该公司还向Avaya支付了#美元。345.0公司A类普通股中的600万欧元,主要用于未来的费用,这些费用已资本化,并将在预期受益期内摊销。这笔交易于2019年10月31日完成。本公司并无控股权益或重大影响的优先证券投资,按公允价值计量,并在简明综合经营报表中通过其他收入(费用)记录变动。预付款是指预付与客户签订合同的费用。本公司还购买了知识产权,这些知识产权已作为无形资产资本化,并将在使用年限内摊销。三年.
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2019年第四季度,公司还与Atos SE(“Atos”)及其子公司Unify Software and Solutions GmbH&CO建立了战略合作伙伴关系。KG(“统一”),其中除其他事项外,规定了对购买某些知识产权和商业安排的一次性预付考虑。根据商业协议,Unify从事该公司产品的营销和销售,这是为获得与客户的合同而预付的费用。
除上述交易外,本公司还于2019年第四季度分别与无关第三方订立收购知识产权的安排。
就上述交易而言,本公司合共录得$105.5简明综合资产负债表上与已开发技术有关的收购无形资产百万美元,将在其各自的使用年限内摊销三至五年。该公司还记录了$371.1百万作为递延和预付销售佣金成本,代表与客户签订合同的成本。预付资产将根据收益模式在其使用年限内摊销,因为它们被视为增量客户获取成本。
2020年7月,该公司与欧洲通信、网络和云解决方案提供商阿尔卡特-朗讯企业(Alcatel-Lucent Enterprise)建立了战略合作伙伴关系。双方打算推出一个新的联合品牌解决方案,这将是由战略合作伙伴营销和销售的独家统一通信即服务(UCaaS)解决方案。根据协议,该公司预付代价为#美元。100.02000万现金,计入公司简明综合资产负债表的递延和预付销售佣金成本。
注:6。可转换优先债券
2026年可转换优先票据
2020年9月,该公司发行了美元650本金总额为百万美元02026年到期的可转换优先债券(“2026年债券”)以私募方式向合格机构买家发行。2026年债券是优先无担保债务,不产生正常利息,2026年债券的本金不附带利息。2026年债券在特定情况下可能产生特别利息,这些情况与公司未能履行其根据2026年债券契约(“2026年债券”)规定的报告义务有关,或者如果2026年债券不能按照2026年债券契约的要求自由交易。2026年债券将于2026年3月15日到期,除非公司提前回购或赎回或根据其条款转换。扣除初步购买折扣及发债成本后,是次发债所得款项净额约为$。640.22000万。
2026年债券的每1,000美元本金最初可转换为公司A类普通股面值的2.3583股。0.0001(“A类普通股”),相当于初始转换价格约为$424.03每股。换算率可能会在某些特定事件发生时进行调整,但不会针对任何应计和未支付的特别利息进行调整。此外,当出现重大重大改变或赎回期间(均由2026年契约界定)时,本公司将在某些情况下,为选择就有关重大改变或在相关赎回期间转换其2026年票据的持有人,增加若干额外股份的换算率。
在紧接2025年12月15日前一个营业日的交易结束前,2026年债券只有在以下情况下才可转换:
(1)在2020年12月31日之后的任何日历季度内,且仅在该日历季度内,如果A类普通股最近一次报告的销售价格至少20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比;
(2)在.期间五-任何时间之后的工作日期间五连续交易日期间,在该期间的每个交易日内,2026年债券的每1,000美元本金的交易价低于98A类普通股最近一次报告销售价格的乘积的百分比以及2026年债券在每个该交易日的转换率;
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(3)于本公司通知将于紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间赎回任何或全部2026年期债券;或
(4)在特定的公司事件发生时。
在2025年12月15日或之后,直至紧接到期日前一个预定交易日的交易结束为止,2026年债券的持有人可以转换其2026年债券的全部或部分,而无论上述条件如何。
转换后,公司将支付或交付(视情况而定)现金、A类普通股或现金加A类普通股的组合(视情况而定)。本公司目前的意图是用现金结算2026年债券的本金金额。
在截至2020年9月30日的三个月里,允许2026年债券持有人转换的条件没有得到满足。
公司可选择在2023年3月20日或之后赎回2026年债券,赎回价格相当于100本金的%,如果公司A类普通股最近一次报告的销售价格至少为3%,则另加应计和未支付的特别利息130当时有效的转换价格的%至少20个交易日(无论是否连续)30于本公司发出赎回书面通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)结束的连续交易日。2026年发行的债券没有提供偿债基金。
在到期日之前发生根本性变化(如2026年契约所界定)时,持有人可要求本公司以相当于以下价格的价格回购全部或部分2026年债券100将购回的2026年债券本金的%,另加基本变动购回日(但不包括)的任何应累算及未支付的特别利息。
2026年债券是优先无抵押债务,在偿付权上优先于公司的任何债务,而该债务的偿付权明显从属于2026年债券;与公司现有和未来的债务(包括2023年债券和2025年债券)同等的偿付权;在担保该等债务的资产价值范围内,实际上优先于公司的任何有担保债务;在结构上低于所有债务和其他负债(包括
在核算发行2026年票据时,公司将2026年票据分为负债部分和权益部分。负债部分的账面价值是通过计量一种没有关联可转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换期权的权益部分账面值为#美元。138.92026年债券的面值中减去负债部分的公允价值,从而确定了2026年债券的公允价值。只要权益成分继续满足权益分类条件,就不会重新计量。负债部分本金超过账面金额的部分(“债务贴现”)按2026年债券合同条款的实际利率摊销为利息支出。
在核算与2026年债券相关的交易成本时,公司根据分配给债务和股权部分的收益比例,将产生的总金额分配给2026年债券的负债和股权部分。记为额外债务贴现的负债部分的发行成本为#美元。7.7根据2026年债券的合同条款,将使用实际利息法摊销利息支出。可归因于股本部分的发行成本为$。2.1100万美元净赚,其中包括股东权益中的股权部分。
2026年债券负债部分的账面净值如下(以千计):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
校长 | $ | 650,000 | |
未摊销折扣 | (137,991) | |
未摊销发行成本 | (7,627) | |
净账面金额 | $ | 504,382 | |
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2026年发行的债券的股本部分账面净值如下(单位:千):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
分配给转换期权的收益(债务贴现) | $ | 138,923 | |
发行成本 | (2,085) | |
净账面金额 | $ | 136,838 | |
下表列出了与2026年票据相关的已确认利息支出(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | |
| 2020 | | | | | | |
债务贴现摊销 | $ | 932 | | | | | | | |
债务发行成本摊销 | 43 | | | | | | | |
与2026年债券有关的利息支出总额 | $ | 975 | | | | | | | |
2026个有上限的呼叫
关于2026年债券的发售,本公司与某些交易对手进行了私下协商的封顶催缴交易(“2026年封顶催缴”)。2026个有上限的看涨期权的初始执行价约为美元。424.03每股,须作出若干调整,相当于2026年票据的初始换股价。2026年有上限的电话会议的初始上限价格约为美元。556.10每股,但须经某些调整。2026年有上限的看涨电话覆盖范围,受反稀释调整的影响,大约1.5800万股A类普通股。2026年有上限的催缴一般旨在减少或抵消2026年债券的任何转换时对A类普通股的潜在摊薄,但须受基于上限价格的上限的限制(视情况而定)。2026年有上限的呼叫将于2025年2月13日开始结算,最后一个组件定于2025年3月13日到期。一旦发生影响公司的特定非常事件,包括合并事件、收购要约以及涉及公司的国有化、资不抵债或退市,2026年有上限的催缴可能会进行调整或终止。此外,2026年被封顶的看涨期权还会受到某些特定的额外干扰事件的影响,这些事件可能会导致2026年被封顶的看涨期权被终止,包括法律变更、破产申请以及对冲中断。2026年被封顶的看涨期权交易被记录在股东权益中,不被计入衍生品。净成本为$41.8购买封顶催缴交易所产生的百万欧元计入本公司简明综合资产负债表的额外实收资本减少额。
2025年可转换优先票据
2020年3月,该公司发行了美元1.0十亿美元的本金总额02025年到期的可转换优先债券(“2025年债券”)以私募方式向合格机构买家发行。2025年债券是优先无担保债务,不产生正常利息,2025年债券的本金不附带利息。2025年债券在特定情况下可能产生特殊利息,这些情况与公司未能履行其根据2025年债券契约(“2025年债券”)规定的报告义务有关,或者如果2025年债券不能按照2025年债券契约的要求自由交易。2025年债券将于2025年3月1日到期,除非公司提前回购或赎回或根据其条款转换。扣除初步购买折扣及发债成本后,是次发债所得款项净额约为$。986.5百万
2025年债券的每1,000美元本金最初可转换为2.7745股A类普通股,相当于初始转换价格约为1,000美元。360.43每股。换算率可能会在某些特定事件发生时进行调整,但不会针对任何应计和未支付的特别利息进行调整。此外,在2025年契约所界定的重大改变或赎回期发生时,本公司将在某些情况下,为选择就该重大改变或在相关赎回期间转换其2025年票据的持有人,增加若干额外股份的换算率。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
在紧接2024年12月1日前一个营业日的交易结束前,2025年债券只有在以下情况下才可转换:
(1)在2020年6月30日之后开始的任何日历季度内,且仅在该日历季度内,如果A类普通股的最后一次报告销售价格至少20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比;
(2)在.期间五-任何时间之后的工作日期间五连续交易日期间,在该期间的每个交易日,2025年债券的每1,000美元本金在该交易日的交易价低于98A类普通股最近一次报告销售价格的乘积的百分比以及2025年债券在每个该交易日的转换率;
(3)本公司于紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间发出通知,表示将赎回任何或全部2025年债券,但只限于要求赎回的2025年债券;或
(4)在特定的公司事件发生时。
在2024年12月1日或之后,直至紧接到期日前一个预定交易日的交易结束为止,2025年债券的持有人可以转换其2025年债券的全部或部分,而无论上述条件如何。
转换后,公司将支付或交付(视情况而定)现金、A类普通股或现金加A类普通股的组合(视情况而定)。本公司目前的意图是用现金支付2025年债券的全部本金。
在截至2020年9月30日的三个月里,允许2025年债券持有人转换的条件没有得到满足。
公司可以选择在2022年3月5日或之后赎回2025年债券,赎回价格相当于100本金的%,如果公司A类普通股最近一次报告的销售价格至少为3%,则另加应计和未支付的特别利息130当时有效的转换价格的%,至少在20交易日(不论是否连续),包括紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日30于本公司发出赎回书面通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)结束的连续交易日。2025年发行的债券没有提供偿债基金。
在到期日之前发生根本性变化(如2025年契约所界定)时,持有人可要求本公司以相当于以下价格的价格回购全部或部分2025年债券100将购回的2025年债券本金的%,另加基本变动购回日(但不包括)的任何应计及未付特别利息。
2025年债券是优先无抵押债务,在偿付权上优先于本公司的任何债务,而该债务的偿付权明显从属于2025年债券;与本公司现有和未来的债务(包括2023年票据)同等的偿付权;在担保该等债务的资产价值范围内,实际上优先于本公司的任何有担保债务;在结构上低于本公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付账款);在结构上优先于本公司的所有债务和其他负债(包括应付贸易款项);从结构上讲,优先于本公司的所有债务和其他债务(包括贸易应付账款);实际上优先于本公司的任何有担保债务;在结构上低于本公司的所有债务和其他债务(包括贸易应付账款)
在核算2025年票据的发行时,公司将2025年票据分为负债部分和权益部分。负债部分的账面价值是通过计量一种没有关联可转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换期权的权益部分账面值为#美元。195.12025年债券的面值中减去负债部分的公允价值,从而确定了2025年债券的公允价值。只要权益成分继续满足权益分类条件,就不会重新计量。负债部分本金超过账面金额的部分(“债务折价”)按2025年债券合同条款的实际利率摊销为利息支出。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
在核算与2025年债券相关的交易成本时,公司根据分配给债务和股权部分的收益比例,将产生的总金额分配给2025年债券的负债和股权部分。记为额外债务贴现的负债部分的发行成本为#美元。10.9根据2025年债券的合同条款,将使用实际利息法摊销利息支出。可归因于股本部分的发行成本为$。2.6100万美元净赚,其中包括股东权益中的股权部分。
2025年债券负债部分的账面净值如下(以千计):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
校长 | $ | 1,000,000 | |
未摊销折扣 | (174,624) | |
未摊销发行成本 | (9,856) | |
净账面金额 | $ | 815,520 | |
2025年债券的股本部分账面净值如下(单位:千):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
分配给转换期权的收益(债务贴现) | $ | 195,074 | |
发行成本 | (2,632) | |
净账面金额 | $ | 192,442 | |
下表列出了与2025年票据相关的已确认利息支出(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | | | 2020 | | |
债务贴现摊销 | $ | 8,912 | | | | | 20,451 | | | |
债务发行成本摊销 | 442 | | | | | 1,004 | | | |
与2025年债券有关的利息支出总额 | $ | 9,354 | | | | | $ | 21,455 | | | |
2025个有上限的呼叫
关于2025年债券的发售,本公司与某些交易对手进行了私下协商的封顶催缴交易(“2025年封顶催缴”)。2025年有上限的看涨期权的初始执行价约为美元。360.43每股,须作出若干调整,与2025年期票据的初始换股价相对应。2025年有上限的电话会议的初始上限价格约为美元。480.56每股,但须经某些调整。2025年的上限通话覆盖范围,受反稀释调整的影响,大约2.8A类普通股100万股。2025年有上限的催缴一般旨在减少或抵消2025年债券的任何转换时对A类普通股的潜在摊薄,并根据情况进行相应的削减或抵消,但须受基于上限价格的上限限制。2025年有上限的呼叫将在组件中解决 开始于 2024年1月31日,最后一个组成部分定于2024年2月28日到期。在发生影响公司的特定非常事件(包括合并事件、收购要约以及涉及公司的国有化、资不抵债或退市)时,2025年的催缴上限可能会被调整或终止。此外,2025年设定上限的看涨期权还会受到某些特定的额外干扰事件的影响,这些事件可能会导致2025年设定上限的看涨期权终止,包括法律变更、破产申请以及对冲中断。这些设定上限的看涨期权交易记录在股东权益中,不作为衍生品计入。净成本为$60.9购买封顶催缴交易所产生的百万欧元计入本公司简明综合资产负债表的额外实收资本减少额。
2023年可转换优先票据
2018年3月,该公司发行了$460.0本金总额为百万美元0%以私募方式于2023年到期的可转换优先票据,包括悉数行使初始购买者的超额配售选择权(“2023年
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2023年债券是本公司的优先无抵押债务,不产生定期利息,2023年债券的本金不附带利息。2023年债券可能在2023年债券契约(以下简称2023年债券契约)中概述的特定情况下产生特别利息,或者如果2023年债券不能按照2023年债券契约的要求自由交易。2023年债券将于2023年3月15日到期,除非公司提前回购或赎回或根据2023年债券契约进行转换。2023年债券将于2023年3月15日到期,除非公司提前回购或赎回,或根据2023年债券契约的要求转换为2023年债券。2023年债券将于2023年3月15日到期,除非公司提前回购或赎回或根据2023年债券契约进行转换449.5百万
2023年债券的每1,000美元本金最初可转换为公司A类普通股的12.2782股,相当于初始转换价格约为1,000美元。81.45每股。换算率可能会在某些特定事件发生时进行调整,但不会针对任何应计和未支付的特别利息进行调整。此外,当发生重大重大改变或赎回期间(均由2023年契约界定)时,本公司将在某些情况下,为选择就有关重大根本改变或在相关赎回期间转换其2023年票据的持有人,增加若干额外股份的换算率。
2023年债券将在特定时间和未来发生特定事件时可兑换。此外,在2022年12月15日或之后,直至紧接到期日之前的预定交易日的交易结束为止,2023年债券的持有人可以转换其2023年债券的全部或部分,而无论此等条件如何。
转换后,公司将根据公司的选择,支付或交付现金、A类普通股股份或现金和A类普通股股份的组合。公司目前的意图是以现金结算2023年票据的本金金额。
2020年3月,该公司使用了$509.6发行2025年债券所得款项净额百万元回购172.5通过单独的私人谈判交易,2023年债券的本金总额为100万美元(“2023年债券的首次部分回购”)。在这三个美元中509.6百万美元净收益,美元153.7百万美元和美元355.9100万美元分别分配给债务和股权部分,利用有效利率来确定负债部分的公允价值。这一利率反映了该公司的增量借款利率,该利率根据该公司在类似期限的不可转换债务上的信用状况进行了调整。截至回购日期,首次部分回购2023年债券的2023年债券的账面价值(扣除未摊销债务贴现和发行成本)为美元。146.4百万2023年债券的首次部分回购带来了美元的收益7.3提前清偿债务造成的损失为100万美元。
2020年9月,该公司使用了$452.6发行2026年债券所得款项净额百万元回购132.6通过单独的私人谈判交易,2023年债券的本金总额为100万美元(“2023年债券的第二次部分回购”)。在这三个美元中452.6百万美元净收益,美元121.1百万美元和美元331.5100万美元分别分配给债务和股权部分,利用有效利率来确定负债部分的公允价值。这一利率反映了该公司的增量借款利率,该利率根据该公司在类似期限的不可转换债务上的信用状况进行了调整。截至回购日,受2023年债券第二次部分回购影响的2023年债券的账面价值(扣除未摊销债务贴现和发行成本)为美元。115.6百万2023年债券的第二次部分回购产生了美元的价格5.5提前清偿债务造成的损失为100万美元。
在截至2020年9月30日的三个月内,允许2023年债券持有人转换的股价条件得到满足。因此,持有者可以选择在截至2020年12月31日的财季内随时转换他们的2023年债券。如果2023年契约中规定的一个或多个转换条件在未来的测量期内得到满足,2023年债券此后可以兑换。
在截至2020年9月30日的三个月内,该公司结算了约美元51.2截至2020年6月30日收到的未结清本金请求,并收到2023年债券本金的额外转换请求,总额约为$16.1100万美元,其中一笔无形的金额是在截至2020年9月30日的季度内结清的。在截至2020年9月30日的季度内,本公司确认了这些转换的无形收益,即超过相应结算日转换票据负债部分公允价值的账面净值。在截至2020年9月30日的9个月内,该公司结算了约美元53.1百万本金,并确认了这些转换的非物质收益。这笔金额包括在简明综合经营报表中的其他收入(费用)净额中。
关于剩余的$16.1百万未结清转换请求本金,截至2020年9月30日,本公司将债务账面净值重新分类为$14.2从长期债务到短期债务
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股本约为$1.9百万美元,代表要求转换为临时股本的2023年票据负债部分的本金和净账面金额之间的差额,因为这些请求将在2020财年第四季度解决。此外,从2020年10月1日到本申请之日,公司还收到了额外的转换请求,金额为$5.5100万本金,预计将在截至2020年12月31日的季度内结清。
公司可以选择在2020年9月20日或之后赎回2023年债券,赎回价格相当于100本金的%,另加应计和未支付的特别利息,但不包括赎回日期,但须符合某些条件。2023年发行的债券没有提供偿债基金。在到期日之前发生根本性变化(如2023年契约所界定)时,持有人可要求本公司以相当于以下价格的价格回购全部或部分2023年债券100将购回的2023年债券本金的%,另加基本变动购回日(但不包括)的任何应计及未付特别利息。
2023年债券负债部分的账面净值如下(以千计):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
校长 | $ | 101,787 | |
未摊销折扣 | (11,620) | |
未摊销发行成本 | (1,015) | |
净账面金额 (1) | $ | 89,152 | |
(1)截至2020年9月30日,美元14.2负债部分的百万账面净值被归类为流动负债简明综合资产负债表。
下表列出了与2023年票据相关的已确认利息支出(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
债务贴现摊销 | $ | 2,097 | | | $ | 4,759 | | | $ | 9,445 | | | $ | 14,102 | |
债务发行成本摊销 | 169 | | | 359 | | | 745 | | | 1,047 | |
与2023年债券相关的利息支出总额 | $ | 2,266 | | | $ | 5,118 | | | $ | 10,190 | | | $ | 15,149 | |
2023年至2023年的通话上限
关于2023年债券的发售,本公司与某些交易对手进行了私下协商的封顶催缴交易(“2023年封顶催缴”)。2023年有上限的看涨期权的初始执行价约为美元。81.45每股,须作出若干调整,与2023年票据的初始换股价相对应。2023年有上限的看涨电话的初始上限价格为1美元。119.035每股,但须经某些调整。2023年的上限通话覆盖范围,受反稀释调整的影响,大约5.6百万股A类普通股。2023年有上限的催缴一般旨在减少或抵消2023年债券的任何转换时对A类普通股的潜在摊薄,减持或抵消(视情况而定)受基于上限价格的上限限制。2023年有上限的呼叫从2023年1月13日开始结算,最后一个组件将于2023年3月13日到期。2023年的催缴上限可能会在发生影响公司的特定非常事件时进行调整或终止,这些事件包括合并事件、收购要约以及涉及公司的国有化、资不抵债或退市。此外,2023年有上限的电话会议还会受到某些特定的额外中断事件的影响,这些事件可能会导致2023年有上限的电话会议的终止,包括法律变更、破产申请和对冲中断。2023年有上限的看涨交易记录在股东权益表中,不作为衍生品计入。净成本为$49.9购买2023年有上限的看涨期权交易所产生的100万欧元被记录为公司简明综合资产负债表上额外实收资本的减少。
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注:7.租约
该公司主要根据不可撤销的经营租约为其美国和国际地点租赁办公和数据中心的设施。截至2020年9月30日,不可取消租约在2020至2029年间的不同日期到期。
租约的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
经营租赁 | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
经营性租赁使用权资产 | $ | 50,414 | | | $ | 39,269 | |
| | | |
应计负债 | $ | 16,407 | | | $ | 14,249 | |
经营租赁负债 | 37,973 | | | 28,516 | |
经营租赁负债总额 | $ | 54,380 | | | $ | 42,765 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
补充现金流信息 | 2020 | | 2019 |
营业租赁产生的营业现金流: | | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 12,713 | | | $ | 11,680 | |
| | | |
通过交换租赁负债获得的新ROU资产: | | | |
经营租赁 | $ | 22,509 | | | $ | 17,388 | |
2020年8月6日,本公司对总部租赁协议进行了第二次修订(“租赁修订”)。租赁的房屋面积约为84,148可出租平方英尺的写字楼空间,包括三办公楼层,位于加利福尼亚州贝尔蒙特戴维斯大道20号。租约修订延长本公司自2021年8月1日开始占用该物业的权利,并于2026年7月31日终止,除非根据租约修订的条款提前终止。本公司有权延长一附加五年期在某些情况下的期限。延长租期第一年的月底租金约为$。0.31000万美元,此后每年递增三延长期限余额的百分比。
注:8。承诺和或有事项
法律事项
本公司受到下述法律程序的约束,并可能不时卷入与合同纠纷、知识产权、雇佣事宜、法规遵从性事宜相关的各种索赔、诉讼、调查和诉讼,以及与正常业务过程中出现的各种索赔相关的其他诉讼事项。
本公司通过评估损失是否被认为是可能的和是否可以合理地估计,来确定是否应应计或有损失的估计损失。该公司通过使用合理可用的信息分析具体的诉讼和监管事项来评估其潜在的责任。该公司在咨询内部和外部律师后形成了对估计损失的看法,这涉及到对潜在结果和结果的主观分析,假定各种适当的诉讼和和解策略的组合。由于诉讼本身的不可预测性,未来针对公司的实际索赔可能会和解或判决的金额与公司累积的金额有很大不同。律师费是在发生律师费的期间内支出的。
TCPA问题
2017年11月17日,乔安·赫尔利(“Hurley”)在西弗吉尼亚州南区美国地区法院正在审理的一起正在审理的集体诉讼中提出了第二次修订后的申诉,将该公司添加为被点名的被告,并指控该公司和其他被告违反了《电话消费者保护法》(Telephone Consumer Protection Act)。
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(“TCPA”)及其颁布的法规,据称使用自动电话拨号系统向竞选连任的现任议员赫尔利和其他人传递预先录制的政治信息。赫尔利还声称,公司对其他共同被告的行为负有替代责任。赫尔利要求与她的索赔相关的法定、补偿性、后果性、偶然性和惩罚性损害赔偿、费用和律师费。2018年1月4日,公司收到了第二份修订后的起诉书。2018年3月23日,该公司提交了一项动议,要求驳回该申诉,理由是该申诉缺乏法律地位,没有充分陈述可以给予救济的索赔。赫尔利于2018年4月6日提交了反对简报,该公司于2018年4月13日提交了回复简报。2018年10月4日,地区法院发布了备忘录和意见令,部分批准和部分驳回了公司的驳回动议。地区法院驳回了赫尔利的替代责任索赔,但允许赫尔利的TCPA索赔继续进行。2018年10月18日,公司对第二次修订后的申诉提交了答辩书和肯定的抗辩。赫尔利于2019年7月9日提交了一项认证课程的动议。公司和另一名被告对动议提出了反对意见,该动议已经得到了充分的简报,目前正在等待法院的裁决。Discovery于2019年10月25日关闭。公司于2019年11月14日提交简易判决动议。赫尔利反对这项动议,该动议已得到充分简报,正在等待法院的裁决。双方于2020年1月23日在一名私人调解人面前进行了调解,当时达成了初步和解。和解将需要法院批准。与此同时,法院已发布命令,搁置此案,等待和解协议的批准。简明合并财务报表包括预计将发生的估计亏损的非实质性应计项目。
专利侵权事项
2017年4月25日,Uniloc USA,Inc.和Uniloc卢森堡公司(统称为Uniloc)向美国德克萨斯州东区地区法院提起诉讼二原告起诉本公司,指控RingCentral的Glip统一通信应用侵犯了美国专利号7,804,948、7,853,000和8,571,194。原告要求宣布本公司侵犯了这些专利、根据证据进行的损害赔偿、禁令救济,以及他们的费用、律师费、开支和利息。2017年10月9日,该公司提交了驳回或移交动议,要求将此案移交给加利福尼亚州北区美国地区法院。作为对动议的回应,原告于2017年10月24日提交了第一份修改后的诉状。该公司于2017年11月15日提交了解雇或调离的新动议。虽然该议案的简报已经完成,但议案仍未决定。2018年2月5日,Uniloc采取行动搁置诉讼,等待美国专利商标局的某些第三方当事人间审查程序(“IPR”)得到解决。2018年2月9日,法院在不影响或放弃本公司解散或转让动议的情况下,搁置了诉讼,等待知识产权的解决。这起诉讼仍处于早期阶段。根据截至本文件提交之日公司已知的信息以及适用于编制公司简明合并财务报表的规则和法规,无法提供任何此类损失或可能发生的损失范围的估计金额。该公司打算对这起诉讼进行有力的抗辩。
CIPA物质
2020年6月16日,原告米娜·鲁本(“鲁本”)向圣马特奥县加州高级法院提起诉讼,指控该公司可能提起集体诉讼。起诉书称,该公司代表某类个人提出索赔,据称他们在加州期间,公司在未经个人同意的情况下截取并记录了个人与公司客户之间的通信,违反了加州《侵犯隐私法》第631和632.7条。鲁本要求法定赔偿金#美元5,000对于每一次被指控违反第631和632.7条的行为,禁令救济,律师费和费用,以及其他数额不详的损害赔偿。2020年7月7日,法院批准了双方的规定,延长了公司对鲁本的申诉做出回应的时间。该公司尚未对投诉做出回应。这起诉讼仍处于早期阶段。根据截至本文件提交之日公司已知的信息以及适用于编制公司简明合并财务报表的规则和法规,无法提供任何此类损失或可能发生的损失范围的估计金额。该公司打算对这起诉讼进行有力的抗辩。
其他事项
*2019年6月14日,本公司向阿拉米达县加利福尼亚州高级法院提起诉讼,起诉Bright Pattern,Inc.和二指控被告以欺诈和不守信用的方式与RingCentral就Bright Pattern的潜在收购进行谈判。本公司要求根据双方签订的意向书(“意向书”)进行谈判所产生的成本,以及因放弃另一收购机会而失去机会的损害赔偿。
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以及律师费和费用。2019年8月26日,光明模式对公司和二其高管指控违反了意向书,以及公司涉嫌诱使光明模式进入意向书及随后的延期而产生的侵权索赔,但据称虚报了拟议交易的时间框架。作为损害赔偿,Bright Pattern要求支付据称发生的审计费,1美元5百万美元的分手费,其在谈判期间所谓的“烧钱”,以及未指明的失去机会的损害赔偿。但该公司对光明模式修改后的交叉申诉提出了异议,并提出了一项相关的罢工动议。2020年5月7日,法院驳回了罢工动议和抗议者动议。法院将此事定在2022年3月14日开庭审理。这起诉讼仍处于早期阶段。根据截至本文件提交之日公司已知的信息以及适用于编制公司简明合并财务报表的规则和法规,无法提供可能发生的任何损失或损失范围的估计金额。公司打算对这起诉讼进行有力的起诉和辩护。
注9.股东权益
关于本公司的首次公开募股,本公司于2013年9月26日在特拉华州重新注册。特拉华州的公司注册证书规定了两类普通股:A类普通股和B类普通股,两者的面值均为#美元。0.0001每股。此外,公司注册证书还授权发行面值为#美元的非指定优先股。0.0001每股。优先股的条款如下所述。
优先股
董事会可以在不经股东采取进一步行动的情况下,确定不超过以下各项的权利、优惠、特权和限制100,000,000一个或多个系列的优先股,并授权其发行。这些权利、优先权和特权可能包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权、偿债基金条款以及构成任何系列的股票数量或此类系列的指定,任何或所有这些都可能大于A类和B类普通股的权利。截至2020年9月30日和2019年12月31日,100,000,000经核准的优先股股份及不是的已发行或已发行的股票。
A类和B类普通股
本公司已授权1,000,000,000和250,000,000发行的A类普通股和B类普通股。A类普通股和B类普通股的持有者对提交公司股东表决的事项享有相同的权利。A类普通股持有者有权一A类普通股的每股投票权和B类普通股的持有者有权10B类普通股每股投票权。A类普通股和B类普通股的持有者在所有事项(包括董事选举)上作为一个类别一起投票,但会对某一特定类别普通股的权力、优先权或权利产生不利影响的特殊情况除外。在符合可能适用于当时已发行的任何优先股的情况下,A类和B类普通股的持有者在每股基础上就公司股本的任何股息或现金、财产或股份的分配平等、相同和按比例分配普通股。A类和B类普通股的持有者在支付任何债务和清算优先权以及任何应计或已申报但未支付的股息(如果有的话)后,还将平等、相同和按比例分享当时任何已发行优先股的所有剩余资产。B类普通股的每股可根据持有者的选择权随时转换为一A类普通股股份。此外,每股B类普通股将在以下时间自动转换为A类普通股:(I)至少在以下日期由持股人投赞成票或书面同意的日期67B类普通股流通股的百分比,或(Ii)B类普通股流通股数量少于10A类普通股和B类普通股流通股总数总和的百分比,或(Iii)任何时间七年了在公司首次公开募股(2020年10月2日)之后,当股东持有的股份少于50该股东在紧接首次公开募股(IPO)完成前持有的B类普通股的百分比。
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注10。基于股份的薪酬
公司简明综合经营报表中确认的基于股份的薪酬费用汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 3,847 | | | $ | 2,351 | | | $ | 10,419 | | | $ | 6,112 | |
研究与发展 | 10,679 | | | 6,230 | | | 27,918 | | | 16,000 | |
销售及市场推广 | 17,552 | | | 10,182 | | | 45,165 | | | 27,589 | |
一般和行政 | 19,488 | | | 8,613 | | | 53,908 | | | 21,989 | |
以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 51,566 | | | $ | 27,376 | | | $ | 137,410 | | | $ | 71,690 | |
按奖励类型列出的基于股份的薪酬费用汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
选项 | $ | 8 | | | $ | 137 | | | $ | 41 | | | $ | 876 | |
员工购股计划权利 | 1,719 | | | 868 | | | 4,954 | | | 2,810 | |
限制性股票单位 | 49,839 | | | 26,371 | | | 132,415 | | | 68,004 | |
以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 51,566 | | | $ | 27,376 | | | $ | 137,410 | | | $ | 71,690 | |
股权激励计划
截至2020年9月30日,共有17,605,478股票仍可根据RingCentral,Inc.修订和重订的2013年股权激励计划(“2013计划”)授予。
下表汇总了截至2020年9月30日公司所有股权激励计划下的期权活动以及在此期间的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 选项 出类拔萃 (千) | | 加权的- 平均值 行权价格 每股 | | 加权的- 平均值 合同 术语 (以年为单位) | | 集料 内在性 价值 (千) |
在2019年12月31日未偿还 | 2,257 | | | $ | 13.13 | | | 2.5 | | $ | 351,428 | |
授与 | — | | | — | | | | | |
已行使 | (956) | | | 13.36 | | | | | |
取消/没收 | — | | | — | | | | | |
截至2020年9月30日未偿还 | 1,301 | | | $ | 12.96 | | | 1.8 | | $ | 340,420 | |
已归属且预计将于2020年9月30日归属 | 1,301 | | | $ | 12.96 | | | 1.8 | | $ | 340,416 | |
自2020年9月30日起可行使 | 1,300 | | | $ | 12.96 | | | 1.8 | | $ | 340,264 | |
有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内授予的期权。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月内,行使的期权的内在价值总计为美元。43.9百万美元和$57.3分别为100万美元和300万美元219.7百万美元和$137.6在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,分别为100万美元。
截至2020年9月30日,与非既得股票期权授予相关的未确认的基于股票的补偿费用(扣除估计的没收)有一笔无形的金额,这些费用将在剩余的加权平均归属期间以直线方式确认,约为0.3好多年了。
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员工购股计划
公司的员工股票购买计划(“ESPP”)允许符合条件的员工通过工资扣除以折扣价购买公司A类普通股。
截至2020年9月30日,总共有美元。1.0与ESPP相关的未确认的基于股份的薪酬支出,扣除估计没收后的净额,将在剩余的加权平均归属期间内以直线方式确认,加权平均归属期间约为0.1好多年了。截至2020年9月30日,共有4,713,290根据ESPP,股票可以发行。
限售股单位
2013年计划规定向员工、董事和顾问发放限制性股票单位。根据2013年计划发放的限制性股票单位一般四年了. 下表汇总了截至2020年9月30日的2013年计划下RSU的活动以及在此期间的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 RSU 出类拔萃 (千) | | 加权的- 平均值 赠与日期集市 每股价值 | | 集料 内在价值 (千) |
在2019年12月31日未偿还 | 3,249 | | | $ | 85.39 | | | $ | 548,145 | |
授与 | 1,253 | | | 217.88 | | | |
放行 | (1,397) | | | 95.97 | | | |
取消/没收 | (198) | | | 107.71 | | | |
截至2020年9月30日未偿还 | 2,907 | | | $ | 135.88 | | | $ | 798,357 | |
截至2020年9月30日,总共有美元。278.9与RSU相关的未确认的基于股份的补偿费用,扣除估计没收后的净额,将在剩余的加权平均归属期间以直线方式确认,约为2.3好多年了。
奖金计划
2018年12月,公司董事会(“董事会”)通过了选择性2019年关键员工股权分红计划(“2019 Keeb计划”),并于2019年1月1日生效;2019年12月,董事会通过了选择性2020关键员工股权分红计划(“2020 Keeb计划”,与2019年Keeb计划一起被称为“Keeb计划”),于2020年1月1日生效。这两个Keeb计划都允许接受者在达到季度服务和业绩条件后赚取公司A类普通股的全部既得股票。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,本公司发行了22,685和71,541分别在Keeb计划下的RSU。每个季度奖励所需的总服务期约为0.4好多年了。
未确认的基于股份的薪酬支出约为#美元。2.1百万美元,这笔钱将在剩余的0.1好多年了。根据Keeb计划发行的股票将从2013年计划下可供发行的股票储备中发行。
注11.细分市场报告
本公司已确定首席执行官为首席运营决策者。公司首席执行官审查在综合基础上提交的财务信息,以评估业绩并就如何分配资源作出决定。因此,该公司已确定它在一个单一的可报告部门运营。
浓度值
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司所有客户的应收账款占本公司应收账款总额的比例均未超过10%。
目录
RingCentral,Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
按地理位置划分的长期资产基于拥有该资产的法人实体的所在地。在2020年9月30日和2019年12月31日,大约89%和89本公司合并长期资产的百分比分别位于美国。除美国以外,没有任何一个国家或地区的合并长期资产占本公司合并长期资产的10%以上。
注12。所得税
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,所得税拨备(受益)为#美元。0.4百万美元和$(0.1),分别为300万美元和300万美元。0.8百万美元和$(3.1)分别为2020年和2019年9月30日止的9个月。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备(受益)主要包括州最低税额和外国所得税。截至2019年9月30日止九个月的所得税拨备(受益)还包括因收购ConnectFirst而发放估值津贴带来的一次性收益。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里,所得税拨备与美国联邦法定税率不同,主要是因为目前应缴纳的州税和外国税。由于Connect First于2019年1月收购,与可识别收购的无形资产相关的账面税基差异确立了递延纳税义务。收购产生的递延税项净负债被认为是支持公司先前存在的递延税项资产变现的额外收入来源,因此,公司释放了上一年设立的估值津贴的一部分,并记录了一次性税收优惠#美元。3.2截至2019年9月30日的9个月为100万。由于对美国和外国的递延税金净资产进行了全额估值扣除,该公司本年度的亏损没有实现任何好处。
递延税项净资产的税收优惠的实现取决于未来的应税收入水平,该收入具有适当的性质,在该项目预计可抵扣或应纳税的期间内。根据现有的客观证据,本公司认为递延税项净资产不太可能变现。据此,本公司已就截至2020年9月30日及2019年12月31日的全部境内及大部分境外递延税项净资产提供全额估值津贴。该公司打算维持美国递延税项净资产的全额估值免税额,直到有足够的确凿证据支持撤销或减少估值免税额。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,未确认的税收优惠总额没有实质性变化。
2020年3月27日,冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)通过成为法律,并修订了相关税法的部分内容。CARE法案对截至2020年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备没有任何重大影响。公司将继续关注未来发布的有关CARE法案的指导意见。
注:13.每股基本和稀释后净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损是通过将普通股、股票期权、限制性股票单位、ESPP和可转换优先票据的所有潜在股份在稀释程度上生效来计算的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里,所有此类普通股等价物都已从稀释后每股净亏损中剔除,因为这对每股净亏损的影响将是反稀释的。
目录
RingCentral,Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
下表列出了公司普通股每股基本和稀释后净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子 | | | | | | | |
净损失 | $ | (20,957) | | | $ | (12,749) | | | $ | (81,169) | | | $ | (28,350) | |
分母: | | | | | | | |
加权平均普通股流通股基本和稀释后每股净亏损 | 89,173 | | | 83,283 | | | 88,259 | | | 82,348 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.24) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.92) | | | $ | (0.34) | |
| | | | | | | |
下表汇总了被排除在已发行稀释加权平均普通股之外的潜在稀释性普通股,因为纳入这些普通股会产生反稀释效应(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
根据已发行股权激励奖励发行的普通股 | 4,590 | | | 6,677 | | | 5,000 | | | 7,146 | |
与可转换优先票据有关的普通股股份 | 1,378 | | | 2,139 | | | 1,963 | | | 1,587 | |
排除在稀释后每股净亏损之外的潜在普通股 | 5,968 | | | 8,816 | | | 6,963 | | | 8,733 | |
由于公司预计将以现金结算2023年、2025年和2026年发行的票据的本金,以及公司A类普通股的任何剩余现金或股票,因此公司使用库存股方法来计算转换价差对每股摊薄净收入的任何潜在稀释效应(如果适用)。当公司A类普通股在一定时期内的平均市场价格超过1美元的转换价格时,转换价差将对普通股每股摊薄净收益产生摊薄影响。81.45, $360.43,和$424.032023年、2025年和2026年债券的每股收益。
稀释后每股净收益的分母不包括公司在发行2023年、2025年和2026年债券的同时进行的上限看涨交易的任何影响,因为这种影响将是反稀释的。在2023年、2025年或2026年票据的转换情况下,如果股票根据上限催缴交付给本公司,它们将抵消本公司将根据票据发行的股票的摊薄效果。
注14.关联方交易
在正常的业务过程中,该公司从谷歌公司进行收购,谷歌公司的一名董事担任该公司的美洲总裁。截至2020年9月30日和2019年12月31日,谷歌公司应支付的款项总额为$2.3百万美元和$1.5分别为百万美元。谷歌公司产生的总费用为$5.7百万美元和$4.7分别在截至2020年和2019年9月30日的三个月内达到100万美元,以及18.2300万美元和300万美元14.0在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,分别为100万。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们在本季度报告(Form 10-Q)和我们于2020年2月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-Q年度报告中其他地方的简明综合财务报表和相关注释一起阅读,该报告是根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交给美国证券交易委员会(SEC)的。正如在题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中所讨论的那样,以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,以及一些假设,如果这些假设从未实现或被证明是错误的,可能会导致我们的结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于本报告下文和其他部分讨论的因素,特别是在下文第二部分第1A项下题为“风险因素”的一节中。
概述
我们是领先的软件即服务(SaaS)解决方案提供商,使企业能够进行通信、协作和连接。我们相信,我们基于云的创新方法能够提供灵活且经济高效的解决方案,支持分散的员工、移动员工以及智能手机和平板电脑的激增,从而颠覆庞大的企业通信和协作市场。我们为所有地点的组织和员工提供方便、有效的通信,使他们能够更高效地响应客户,提高工作效率。
我们基于云的业务通信和协作解决方案易于使用,可跨多个地点和设备(包括智能手机、平板电脑、PC和台式电话)提供单一用户身份。我们的解决方案可以快速部署、轻松配置和管理。通过我们的平台,我们使第三方开发人员和客户能够将我们的解决方案与领先的业务应用程序集成,以定制他们自己的业务工作流程。2020年4月,我们发布了RingCentral Video(“RCV”),这是RingCentral Office提供的另一个组件。
我们有一系列基于订阅的云产品组合,根据特定功能、服务和用户数量的不同,以不同的费率提供服务。我们主要通过销售我们产品的订阅来获得收入。
我们的订阅计划有按月、按年或按年的合同条款。我们相信,合同期限的灵活性对于满足客户的不同需求非常重要。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月中,订阅收入占我们总收入的90%或更多。从历史上看,我们其余的收入主要来自预配置电话和专业服务的销售和租赁的产品收入。“我们不开发、制造或以其他方式接触实体电话的交付,并将其作为一种便利向我们的客户提供与我们的服务订阅相关的整体解决方案。我们依赖第三方供应商来开发和制造这些设备,并依靠履行合作伙伴成功地为我们的客户提供服务。
我们继续投资于我们的直接内部销售队伍,同时也开发间接销售渠道来营销我们的品牌和我们的订阅产品。我们的间接销售渠道由销售我们解决方案的经销商网络组成。我们还通过AT&T,Inc.(“AT&T”)、TELUS Communications Company(“TELUS”)和BT Group plc(“BT”)等运营商销售我们的解决方案。2019年10月,我们与Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)达成战略合作伙伴关系,其中包括由RingCentral(“ACO”)推出新的解决方案Avaya Cloud Office,该解决方案由Avaya及其子公司进行营销和销售。2019年12月,我们与Atos SE(“Atos”)及其子公司Unify Software and Solutions GmbH&CO建立了战略合作伙伴关系。KG(“统一”),包括推出一种新的统一通信即服务(UCaaS)解决方案,由RingCentral(“UO”)称为Unify Office(“UO”),作为Atos Unify产品系列客户群的独家UCaaS产品进行营销和销售。2020年7月,我们与阿尔卡特-朗讯企业(“ALE”)建立了战略合作伙伴关系,其中包括推出一种新的联合品牌解决方案,该解决方案将作为ALE的独家UCaaS解决方案进行营销和销售。我们打算继续发展这一网络,并扩大我们与经销商和其他渠道合作伙伴的网络。我们还参与更传统的媒体广告形式,如广播和广告牌广告。
自推出以来,我们的收入增长主要是由我们的旗舰RingCentral Office产品推动的,这些产品增加了客户数量,增加了每位客户的平均订阅收入,并增强了我们现有客户和用户基础的保留率。我们将“客户”定义为订阅我们的服务的一个单独的计费关系,通常与每个客户的一个公司帐户相关。截至2020年9月30日,我们的客户来自一系列行业,包括金融服务、教育、医疗保健、法律服务、房地产、零售、技术、保险、建筑、酒店以及州和地方政府等。对于三个和九个中的每一个
在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的几个月里,我们总收入的绝大多数来自美国和加拿大,尽管我们预计随着我们继续进行国际扩张,来自美国和加拿大以外的总收入占总收入的比例将会增长。
我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素,包括我们是否有能力将我们的客户群扩大到更大的客户群,继续创新,从我们现有的客户群中增加收入,扩大我们的分销渠道,以及扩大国际规模。
2019年12月,一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)被报告,2020年1月,世界卫生组织(世卫组织)宣布此次疫情为“国际关注的突发公共卫生事件”。2020年2月,世卫组织在全球范围内将新冠肺炎的威胁级别从高上调至极高,2020年3月,世卫组织将新冠肺炎定为流行病。新冠肺炎在全球的传播导致当局实施了许多措施来遏制病毒,包括旅行禁令和限制、隔离、就地避难令以及商业限制和关闭。
在截至2020年9月30日的三个月中,我们注意到随着越来越多的企业在当前随时随地工作的环境下过渡到RingCentral,来自新预订的贡献。在第一季度和第二季度初,我们经历了更高的流失率,主要是某些垂直领域的小企业客户。从那时起,我们看到客户流失水平趋于稳定。由于这一保护措施,我们继续看到越来越多的客户选择笔记本电脑和移动设备上的RingCentral应用程序,而不是传统的台式手机,这影响了对物理电话设备的需求。我们还观察到客户在付款条件下要求延期。为了应对客户的困难,我们继续与这些客户接触,为他们提供更大的灵活性来应对他们面临的挑战。
虽然由于我们基于订阅的业务模式,我们的收入和收益相对可预测,但新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营业绩和整体财务业绩中。新冠肺炎疫情造成了全球经济活动放缓,已经并可能继续减少对各种商品和服务的需求,同时还会在一段未知的时间内扰乱销售渠道和营销活动,直到疾病得到控制。
由于客户支出减少、合同期限缩短、流失率增加、付款期限延长、信用卡减少、专业服务实施可能延迟以及台式电话需求减少,我们可能会遇到客户需求减少的情况,这可能会对我们的业务、运营结果和未来的整体财务表现产生不利影响。在未来,我们可能会继续遇到某些客户垂直领域的客户流失率上升以及客户要求延长付款期限的情况。
新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩的影响程度还将取决于某些事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延、为遏制病毒或其影响而采取的行动、对我们的合作伙伴、经销商和员工的影响、对我们的客户、员工或行业事件的影响,以及对我们供应商的影响,所有这些都是不确定和无法预测的。例如,为了支持我们的员工、客户、合作伙伴和社区的健康和福利,以应对新冠肺炎疫情,我们的绝大多数员工都在远程工作,我们已经将一些客户活动转变为仅限虚拟的体验,我们可能会认为,未来类似地更改、推迟或取消更多的客户、员工或行业活动是明智的。目前,新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况或运营结果造成多大程度的影响尚不确定,但我们已经实施的变化没有也预计不会影响我们维持运营的能力,包括财务报告系统、财务报告的内部控制以及披露控制和程序。
有关新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响的进一步讨论,请参阅下文第二部分第1A项中“风险因素”一节。
关键业务指标
除了美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和总营收、毛利率和运营现金流等财务指标外,我们还定期审查一些关键业务指标,以评估增长趋势、衡量业绩和做出战略决策。我们在“经营业绩”中讨论收入和毛利,在“流动性和资本资源”中讨论来自经营的现金流和自由现金流。下面将讨论其他关键业务指标。
年化退出月度经常性订阅
我们相信,我们的年化退出月度经常性订阅(“ARR”)是我们预期订阅收入的领先指标。我们相信,收入趋势对于了解我们业务的整体健康状况非常重要,我们利用这些趋势来制定财务预测和做出战略业务决策。我们的ARR等于每月经常性订阅量乘以12。我们每月的经常性订阅量等于给定月末所有客户经常性费用的月值。例如,我们在2020年9月30日的每月经常性订阅为9830万美元。因此,我们在2020年9月30日的ARR为12亿美元。
RingCentral Office年化退出月度定期订阅
我们计算RingCentral Office年化退出每月经常性订阅量(“Office ARR”)的方式与我们计算ARR的方式相同,不同之处在于,为了计算这一关键业务指标,在确定每月经常性订阅量时,主要包括来自RingCentral Office和RingCentral Customer Engagement Solutions的客户订阅量。我们相信,与这些产品相关的收入趋势对于了解我们业务的整体健康状况非常重要,我们利用这些趋势来制定财务预测和做出战略业务决策。我们办公室在2020年9月30日的应收账款为11亿美元。
每月净订阅美元保留率
我们相信,我们每月的净订阅美元保留率可以让我们洞察到我们保留和增长订阅收入的能力,以及我们客户对我们的潜在长期价值。我们相信,随着时间的推移,我们留住客户并扩大他们对我们解决方案的使用的能力是我们收入基础稳定性的领先指标,我们利用这些趋势来制定财务预测和做出战略性的商业决策。我们将每月净订阅美元保留率定义为(I)一加(Ii)美元净变化除以每月平均经常性订阅的商数。
我们将美元净变化定义为(I)期末我们每月经常性订阅的差额减去期初月度经常性订阅减去期末我们从新客户那里获得的每月经常性订阅的商数,所有除以(Ii)该期间的月数。我们将每月平均重复订阅定义为测量期开始和结束时每月重复订阅的平均值。
例如,如果我们每月的经常性订阅量在季度末为118美元,在季度初为100美元,在季度末来自我们在此期间添加的新客户的订阅为20美元,则美元净变化将等于(0.67美元),或等于118美元减去100美元减去20美元的差额,所有这些都除以三个月。我们每月的平均经常性订阅量等于109美元,或者100美元加118美元的总和除以2。我们每月的净订阅美元保留率将等于99.4%,或者说大约99%,或者1加上美元净变化除以每月平均经常性订阅的商数。
截至2020年9月30日的五个季度,我们的主要业务指标如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2019年9月30日 | | |
每月净订阅美元保留率 | >99% | | >99% | | >99% | | >99% | | >99% | | |
年化退出月度经常性订阅 | $ | 1,179.0 | | | $ | 1,106.5 | | | $ | 1,029.7 | | | $ | 960.1 | | | $ | 881.4 | | | |
RingCentral Office年化退出月度定期订阅 | $ | 1,091.6 | | | $ | 1,018.3 | | | $ | 943.3 | | | $ | 876.8 | | | $ | 800.3 | | | |
运营结果
下表列出了精选的简明合并经营报表数据以及这些数据在总收入中所占的百分比。以下提供的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | |
订费 | $ | 279,639 | | | $ | 210,906 | | | $ | 779,781 | | | $ | 588,406 | |
其他 | 23,985 | | | 22,446 | | | 69,340 | | | 61,587 | |
总收入 | 303,624 | | | 233,352 | | | 849,121 | | | 649,993 | |
收入成本 | | | | | | | |
订费 | 60,531 | | | 40,930 | | | 169,685 | | | 114,343 | |
其他 | 21,783 | | | 18,775 | | | 62,710 | | | 49,827 | |
收入总成本 | 82,314 | | | 59,705 | | | 232,395 | | | 164,170 | |
毛利 | 221,310 | | | 173,647 | | | 616,726 | | | 485,823 | |
运营费用 | | | | | | | |
研究与发展 | 48,481 | | | 35,286 | | | 132,910 | | | 97,705 | |
销售及市场推广 | 152,986 | | | 109,882 | | | 421,931 | | | 313,023 | |
一般和行政 | 49,513 | | | 39,142 | | | 146,381 | | | 100,401 | |
业务费用共计 | 250,980 | | | 184,310 | | | 701,222 | | | 511,129 | |
运营损失 | (29,670) | | | (10,663) | | | (84,496) | | | (25,306) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | |
利息支出 | (12,680) | | | (5,160) | | | (32,780) | | | (15,280) | |
其他收入,净额 | 21,824 | | | 2,926 | | | 36,910 | | | 9,118 | |
其他收入(费用),净额 | 9,144 | | | (2,234) | | | 4,130 | | | (6,162) | |
所得税前亏损 | (20,526) | | | (12,897) | | | (80,366) | | | (31,468) | |
所得税拨备(受益于) | 431 | | | (148) | | | 803 | | | (3,118) | |
净损失 | $ | (20,957) | | | $ | (12,749) | | | $ | (81,169) | | | $ | (28,350) | |
占总收入的百分比*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | |
订费 | 92 | % | | 90 | % | | 92 | % | | 91 | % |
其他 | 8 | | | 10 | | | 8 | | | 9 | |
总收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | | | |
订费 | 20 | | | 18 | | | 20 | | | 18 | |
其他 | 7 | | | 8 | | | 7 | | | 8 | |
收入总成本 | 27 | | | 26 | | | 27 | | | 25 | |
毛利 | 73 | | | 74 | | | 73 | | | 75 | |
运营费用 | | | | | | | |
研究与发展 | 16 | | | 15 | | | 16 | | | 15 | |
销售及市场推广 | 50 | | | 47 | | | 50 | | | 48 | |
一般和行政 | 16 | | | 17 | | | 17 | | | 15 | |
业务费用共计 | 83 | | | 79 | | | 83 | | | 79 | |
运营损失 | (10) | | | (5) | | | (10) | | | (4) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | |
利息支出 | (4) | | | (2) | | | (4) | | | (2) | |
其他收入,净额 | 7 | | | 1 | | | 4 | | | 1 | |
其他收入(费用),净额 | 3 | | | (1) | | | — | | | (1) | |
所得税前亏损 | (7) | | | (6) | | | (9) | | | (5) | |
所得税拨备(受益于) | — | | | — | | | — | | | — | |
净损失 | (7) | % | | (5) | % | | (10) | % | | (4) | % |
*由于四舍五入,百分比的总和可能不会相加。
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的比较
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | $ | 279,639 | | | $ | 210,906 | | | $ | 68,733 | | | 33 | % | | $ | 779,781 | | | $ | 588,406 | | | $ | 191,375 | | | 33 | % |
其他 | | 23,985 | | | 22,446 | | | 1,539 | | | 7 | % | | 69,340 | | | 61,587 | | | 7,753 | | | 13 | % |
总收入 | | $ | 303,624 | | | $ | 233,352 | | | $ | 70,272 | | | 30 | % | | $ | 849,121 | | | $ | 649,993 | | | $ | 199,128 | | | 31 | % |
收入百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | 92 | % | | 90 | % | | | | | | 92 | % | | 91 | % | | | | |
其他 | | 8 | | | 10 | | | | | | | 8 | % | | 9 | % | | | | |
总计 | | 100 | % | | 100 | % | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
订阅收入与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,订阅收入增加了6870万美元,增幅33%;截至2020年9月30日的九个月,订阅收入增加了1.914亿美元,增幅33%。这一增长主要是由于获得新客户和追加销售席位以及为我们现有的客户群提供更多产品的综合结果。这一增长主要是由于我们继续向高端市场进军,并通过我们的渠道合作伙伴增加了对中端市场和企业客户的销售额。虽然我们预计将继续增加新客户和现有客户,以增加他们对我们产品的使用,但我们将继续密切关注新冠肺炎疫情及其对客户需求、合同期限、客户流失、付款条款和服务的影响。
信用卡被拒绝了。外币汇率的波动和市场的波动,包括新冠肺炎疫情造成的波动,也可能导致我们收入的波动。
其他收入其他收入主要包括销售预配置手机、电话租赁和专业服务的产品收入。
与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,其他收入增加了150万美元,增幅为7%;截至2020年9月30日的九个月,其他收入增加了780万美元,增幅为13%,这主要是由于我们业务的整体增长导致产品销售和专业服务的增加。由于避难所的到位,我们继续看到在笔记本电脑和移动设备上使用RingCentral应用程序的转变,而不是传统的台式手机,以及专业服务项目的时间安排。我们可能会看到对台式手机的需求减少,实施服务的速度也会放缓。我们将继续密切关注新冠肺炎疫情及其对电话和专业服务收入的影响。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %的变化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | $ | 60,531 | | | $ | 40,930 | | | $ | 19,601 | | | 48 | % | | $ | 169,685 | | | $ | 114,343 | | | $ | 55,342 | | | 48 | % |
其他 | | 21,783 | | | 18,775 | | | 3,008 | | | 16 | % | | 62,710 | | | 49,827 | | | 12,883 | | | 26 | % |
收入总成本 | | $ | 82,314 | | | $ | 59,705 | | | $ | 22,609 | | | 38 | % | | $ | 232,395 | | | $ | 164,170 | | | $ | 68,225 | | | 42 | % |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | 78 | % | | 81 | % | | | | | | 78 | % | | 81 | % | | | | |
其他 | | 9 | % | | 16 | % | | | | | | 10 | % | | 19 | % | | | | |
总毛利率% | | 73 | % | | 74 | % | | | | | | 73 | % | | 75 | % | | | | |
订阅成本收入和毛利率。与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,订阅成本收入增加了1,960万美元,增幅为48%。增长的主要驱动因素是基础设施支持成本的增加,包括1,080万美元收购无形资产的摊销,支持我们解决方案产品的第三方成本690万美元,以及与人员和承包商相关的成本(包括基于股份的薪酬支出300万美元)。毛利率下降的主要原因是收购的无形资产摊销增加了620万美元,这主要是由于收购了某些知识产权和基于股份的薪酬支出110万美元。
与去年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,订阅成本收入增加了5530万美元,增幅为48%。增长的主要驱动因素是基础设施支持成本的增加,包括2940万美元的收购无形资产摊销,支持我们解决方案产品的第三方成本1930万美元,以及与人员和承包商相关的成本(包括基于股份的薪酬支出820万美元)。毛利率下降的主要原因是收购的无形资产摊销增加了1,930万美元,基于股份的薪酬支出增加了280万美元。
本文描述的员工人数和其他费用类别的增加主要是由于对我们的基础设施和容量的投资,以提高我们订阅产品的可用性,同时也支持新客户的增长和我们现有客户群对我们订阅使用量的增加。我们预计,未来认购毛利率将处于相对类似的范围内。不过,我们将继续密切关注新冠肺炎疫情及其对我们客户的影响。
收入和毛利率的其他成本。与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,其他收入的成本增加了300万美元,增幅为16%。这主要是因为人员费用增加了250万美元,其中包括按股份计算的薪酬费用。其他收入毛利率根据专业服务项目的完成时间和产品销售的交易价格而波动。
与去年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,其他收入的成本增加了1290万美元,增幅为26%。这主要是由于人事费增加800万美元,包括
基于股份的薪酬支出和产品销售成本为430万美元。其他收入毛利率根据专业服务项目的完成时间和产品销售的交易价格而波动。
我们继续关注新冠肺炎对专业服务时机和产品销售成交价格的影响。
研究与发展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %的变化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %的变化 |
研究与发展 | | $ | 48,481 | | | $ | 35,286 | | | $ | 13,195 | | | 37 | % | | $ | 132,910 | | | $ | 97,705 | | | $ | 35,205 | | | 36 | % |
占总收入的百分比 | | 16 | % | | 15 | % | | | | | | 16 | % | | 15 | % | | | | |
与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的研发费用增加了1320万美元,增幅为37%,这主要是由于员工人数增加了640万美元,基于股份的薪酬支出增加了440万美元,以及专业费用增加了280万美元,导致人员和承包商成本增加。
与去年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的研发费用增加了3520万美元,增幅为36%,主要原因是人员和承包商成本增加3210万美元,专业费用增加470万美元。人员和承包商成本增加的主要原因是与员工人数增长有关的大约1930万美元和1190万美元的基于股份的薪酬支出。
研发人员和其他费用类别的增加是由对我们应用程序当前和未来软件开发项目的持续投资推动的。考虑到对产品创新的持续重视和关注,我们预计研发费用按绝对值计算将继续增加。
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
销售及市场推广 | | $ | 152,986 | | | $ | 109,882 | | | $ | 43,104 | | | 39 | % | | $ | 421,931 | | | $ | 313,023 | | | $ | 108,908 | | | 35 | % |
占总收入的百分比 | | 50 | % | | 47 | % | | | | | | 50 | % | | 48 | % | | | | |
截至2020年9月30日止三个月的销售及营销开支较上年同期增加4,310万美元,增幅为39%,主要是由于人员及承包商成本增加2,070万美元,广告及营销成本增加1,400万美元,第三方佣金增加6,500万美元,递延销售佣金成本摊销4,440万美元,但因新冠肺炎的影响导致差旅成本减少330万美元而部分抵销。在人员和承包商成本的全部增加中,1270万美元主要是由于员工人数的增加,大约740万美元是由于基于股份的薪酬支出增加。
截至2020年9月30日止九个月的销售及营销开支较上年同期分别增加1.089亿美元或35%,主要由于人员及承包商成本增加5,190万美元、广告及营销成本增加2,810万美元、第三方佣金增加2,250万美元及递延销售佣金成本摊销1,190万美元,但因新冠肺炎的影响导致差旅成本减少620万美元而部分抵销。在人员和承包商成本的全部增加中,3360万美元主要是由于员工人数的增加,大约1760万美元是由于基于股份的薪酬支出增加。
增加销售和营销人员以及其他费用类别是必要的,以支持我们的增长战略,以获得专注于更大客户的新客户,并建立品牌认知度,以实现对北美和国际市场的更大渗透。此外,随着我们继续扩大在北美和国际市场的业务,我们预计以绝对美元计算的销售和营销费用将继续增加。
一般事务和行政事务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
一般和行政 | | $ | 49,513 | | | $ | 39,142 | | | $ | 10,371 | | | 26 | % | | $ | 146,381 | | | $ | 100,401 | | | $ | 45,980 | | | 46 | % |
占总收入的百分比 | | 16 | % | | 17 | % | | | | | | 17 | % | | 15 | % | | | | |
截至2020年9月30日止三个月的一般及行政开支较上年同期增加1,040万美元,或26%,主要是由于人员及承包商成本增加1,160万美元,包括1,090万美元,因基于股份的薪酬开支增加,营业费用及税项增加170万美元,以及间接费用130万美元,但因节省310万美元(包括信贷及差旅成本减少)而部分抵销。
截至2020年9月30日的9个月,与上年同期相比,一般和行政费用增加了4600万美元,增幅为46%,主要原因是人员和承包商成本增加了4010万美元,其中包括3190万美元,原因是基于股份的薪酬费用增加,营业费和税费增加440万美元,专业费用330万美元,间接费用260万美元,以及增加160万美元的坏账准备,部分原因是新冠肺炎对客户收款的担忧,但包括信贷和税收在内的630万美元的成本节约部分抵消了这一增加。
我们预计,随着我们继续在流程、系统和人员方面进行额外投资,以支持我们预期的收入增长,一般和行政费用(以绝对值计算)将继续增加。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
利息支出 | | $ | (12,680) | | | $ | (5,160) | | | $ | (7,520) | | | 尼姆 | | $ | (32,780) | | | $ | (15,280) | | | $ | (17,500) | | | 尼姆 |
其他收入,净额 | | 21,824 | | | 2,926 | | | 18,898 | | | 尼姆 | | 36,910 | | | 9,118 | | | 27,792 | | | 尼姆 |
其他收入(费用),净额 | | $ | 9,144 | | | $ | (2,234) | | | $ | 11,378 | | | 尼姆 | | $ | 4,130 | | | $ | (6,162) | | | $ | 10,292 | | | 尼姆 |
NM-没有意义
在截至2020年9月30日的三个月里,与上年同期相比,其他收入净额增加了1140万美元。这主要是因为我们的其他收入净额增加了1,890万美元,其中包括我们在2020年第三季度确认的长期投资的未实现收益2,640万美元,但被部分回购我们的可转换优先票据的亏损510万美元所抵消,以及我们投资的利息收入下降了280万美元,这主要是因为联邦基金利率因新冠肺炎而降低。利息支出增加了750万美元,这是因为我们分别于2020年第一季度和第三季度发行的2025年和2026年可转换优先票据的债务贴现和发行成本的摊销增加。
在截至2020年9月30日的9个月中,与去年同期相比,其他收入净额增加了1030万美元。其他收入净额增加2780万美元,主要是因为我们的长期投资确认的未实现净收益4780万美元,部分被部分回购我们的可转换优先票据的亏损1230万美元所抵消,以及我们投资利息收入减少740万美元。利息支出增加了1750万美元,这是因为我们分别于2020年第一季度和第三季度发行的2025年和2026年可转换优先票据的债务贴现和发行成本的摊销增加。
我们预计,由于当前宏观经济环境下的利率波动,未来利息收入将进一步减少。
净损失
与上年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的净亏损增加了820万美元,主要是由于非现金项目,包括基于股票的薪酬支出增加了2420万美元,债务贴现摊销的利息支出增加了750万美元,以及我们的可转换优先票据的发行成本增加了750万美元。
收购无形资产摊销增加630万美元,部分被我们长期投资的未实现收益2640万美元以及与收购相关的费用减少230万美元所抵消。
与上年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的净亏损增加了5280万美元,主要原因是非现金项目,包括基于股票的薪酬支出增加6570万美元,收购无形资产摊销增加1930万美元,债务折价摊销利息支出增加1750万美元,可转换优先票据发行成本增加1750万美元,部分被我们长期投资确认的未实现净收益4780万美元以及与收购相关的支出减少300万美元所抵消。
流动性与资本资源
流动性是衡量我们获得足够现金流的能力,以满足我们业务运营的短期和长期现金需求。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为7.456亿美元和3.436亿美元。我们主要通过向客户销售来为我们的运营提供资金,可以提前一年按月或按年计费。对于签有年度或多年合同的客户以及选择按年开票的客户,我们一般只提前一年开发票。对于这样的预付账单,收入是递延的。我们还通过发行可转换优先票据的收益和根据我们的股票计划发行股票的收益为我们的运营提供资金。
2020年3月,我们以私募方式发行了本金总额为10亿美元的2025年到期的0%可转换优先债券(“2025年债券”)。截至2020年9月30日,我们2025年票据的账面价值总计8.155亿美元。2020年9月,我们以私募方式发行了本金总额为6.5亿美元的2026年到期的0%可转换优先债券(“2026年债券”)。截至2020年9月30日,我们2026年票据的账面价值总计5.044亿美元。我们的2025年纸币和2026年纸币包含传统的金融契约。在这两次发行中,在16亿美元的总净收益中,我们用这两次发行的约10亿美元回购了2023年债券的一部分。
在截至2020年9月30日的9个月内,我们收到了关于2023年债券本金的转换请求,总额约为6920万美元,其中截至2020年9月30日的未偿还债券为1610万美元。在2020年9月30日之后,我们收到了550万美元的额外转换请求。截至提交日期,2023年债券的未偿还本金余额为8020万美元。我们打算从我们的现金和现金等价物的未偿还余额中结清这笔未偿还的本金。有关更多详细信息,请参阅附注6。可转换优先债券,请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q中的简明综合财务报表。截至2020年9月30日,我们遵守了2026年、2025年和2023年票据下的所有公约。
在截至2020年9月30日的三个月内,我们与ALE达成了一项战略合作协议,根据该协议,我们支付了1.00亿美元。
在截至2020年9月30日的9个月中,我们通过供应商融资安排为大约470万美元的财产、设备和软件许可证提供了资金。
我们相信,我们的业务、现有的流动性来源以及资本资源和通过额外融资筹集现金的能力将至少在未来12个月内满足我们未来的现金需求和义务。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括收入增长和支持客户增长、收购和扩张、销售和营销、研发所产生的成本、为支持我们预期的业务增长而增加的一般和行政费用、支持我们不断增长的员工和支持主机代管数据中心设施所需的资本设备,以及新冠肺炎疫情的严重程度及其对我们业务的影响。我们未来的资本支出预计将与我们的业务同步增长。我们不断评估我们的资本需求,并可能决定通过公开或私募股权发行或通过额外的债务融资筹集额外资本,为一般企业用途的业务增长提供资金。我们还可能在未来投资或收购可能需要我们寻求额外股权或债务融资的业务或技术。获得额外资本的机会可能无法获得,或者是以优惠的条款。与新冠肺炎疫情相关的不断变化的市场和经济状况带来的不确定性也可能影响我们的客户及时付款的能力,这可能会对我们的运营现金流产生负面影响。
*下表提供精选现金流信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (32,707) | | | $ | 71,008 | |
投资活动所用现金净额 | (62,041) | | | (60,697) | |
融资活动提供的现金净额 | 496,363 | | | 6,403 | |
汇率变动的影响 | 337 | | | (380) | |
现金及现金等价物净增(减)额 | $ | 401,952 | | | $ | 16,334 | |
经营活动提供的净现金(用于)
经营活动中使用或提供的现金是由我们的净亏损、收集客户的时间、向供应商支付的金额和时间、我们投资于支持业务预期增长的人员、营销和基础设施成本的现金金额以及根据战略安排支付的现金推动的。
截至2020年9月30日的9个月,经营活动中使用的净现金为3270万美元。这是由根据战略协议支付的1.0亿美元和2023年偿还的部分可转换优先票据的债务贴现造成的3260万美元推动的。在截至2020年9月30日的9个月中,这些收入被来自运营活动的9990万美元现金流所抵消。经营活动的现金流是由客户和承运商的现金收入和预付款的时间以及与人员相关的费用和向供应商支付的现金的时间决定的。
截至2020年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金比上年同期减少1.037亿美元。这一变化是由战略安排下的付款和偿还的一部分2023年优先可转换票据的债务贴现推动的,但被经营活动产生的额外现金所抵消。
用于投资活动的净现金
我们的主要投资活动包括长期投资、业务收购和购买知识产权,以及资本支出和内部使用软件。*随着业务的增长,我们预计资本支出将继续增加。
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为6200万美元,主要是由于资本支出,包括与开发内部使用软件相关的人事成本。
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金与上年同期相比增加了130万美元。这一增长主要是由于2020年资本支出和内部使用软件开发的投资增加,但2019年用于业务收购的现金部分抵消了这一增长。
融资活动提供的净现金
我们的主要融资活动包括通过分别在2020年第一季度和第三季度发行我们的2025年债券和2026年债券筹集收益,以及我们股票计划下的股票,被我们2023年债券的部分回购和转换请求所抵消。
在截至2020年9月30日的9个月里,融资活动提供的净现金为4.964亿美元,主要是因为我们发行2025年票据和2026年票据的收益为16亿美元,扣除发行成本后,部分被为我们2023年票据的部分回购和转换请求支付的10亿美元现金以及为封顶通话交易和成本支付的1.027亿美元所抵消。我们也有与股票计划相关的股票发行收益。2410万美元,由支付与我们的股票计划相关的税款2,770万美元.
在截至2020年9月30日的9个月中,融资活动提供的净现金增加了4.9亿美元,这主要是由于2020年发行的2026年票据和2025年票据,但部分被2023年票据的部分结算所抵消。请参阅附注6,可转换优先债券简明综合财务报表附注载于本季度报告第I部分表格10-Q第1项。
非GAAP自由现金流
为了补充我们在GAAP基础上提出的现金流量表,我们使用非GAAP现金流量表来分析我们的业务产生的现金流。我们将自由现金流(一种非GAAP财务指标)定义为由经营活动提供(用于)的GAAP净现金加上为战略合作伙伴支付的现金,以及可归因于债务贴现而偿还的可转换优先票据,减去了购买物业和设备以及资本化内部使用软件的影响。我们相信,有关自由现金流的信息为管理层和投资者了解流动性和可用现金的强度提供了有用的信息。自由现金流的使用有一个限制,那就是它不代表该期间我们现金余额的全部增加或减少。自由现金流不应单独考虑,也不应作为运营现金流的替代方案,而应与我们其他基于GAAP的财务流动性表现指标(如经营活动中使用的净现金和我们的其他GAAP财务业绩)一起考虑。
下表列出了每个列示期间的自由现金流与经营活动(用于经营活动)提供的净现金(GAAP最直接的可比性指标)的对账(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (32,707) | | | $ | 71,008 | |
战略伙伴关系 | 100,000 | | | — | |
偿还可归因于债务贴现的可转换优先票据 | 32,640 | | | — | |
经营活动提供的非公认会计准则净现金 | 99,933 | | | 71,008 | |
购买财产和设备 | (33,992) | | | (21,355) | |
大写的内部使用软件 | (28,049) | | | (11,472) | |
非公认会计准则自由现金流 | $ | 37,892 | | | $ | 38,181 | |
积压
我们通常会与新客户签订不同长度的合同,从月度订阅到多年订阅。在合同期限内的任何时候,分配给我们尚未按合同履行的服务的金额都可能构成积压。在此之前,我们不会在我们的简明合并财务报表中将它们确认为收入。考虑到我们合同期限的多变性,我们认为积压不是未来收入的可靠指标,我们内部也不使用积压作为关键的管理指标。
递延收入
递延收入主要包括我们订阅的发票费用中未赚取的部分,根据我们的收入确认政策,我们将其确认为收入。签订年度或多年合同的客户可以选择每年开具发票。对于这些客户,我们通常只提前一个年度订阅期开具发票。因此,我们的递延收入余额不能涵盖此类多年合同的全部合同价值。因此,我们认为递延收入不是未来收入的可靠指标,我们不在内部将递延收入作为关键管理指标。
合同义务和承诺
本公司于截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中披露,除下文所述及本季度报告第I部分第1项Form 10-Q所载简明综合财务报表附注3、6、7及8所载的附注3、6、7及8所述外,吾等在合约义务项下的承诺并无重大变动。
偶然事件
我们正在并可能在未来面临某些法律程序,并可能不时涉及与合同纠纷、知识产权、雇佣问题、合规问题以及与正常业务过程中出现的各种索赔相关的其他事项的各种索赔、诉讼、调查和诉讼。当我们认为负债很可能已经发生,且金额可以合理估计时,我们就会记录负债准备金。要确定损失的概率和估计金额,需要做出重大判断。这样的法律程序本质上是不可预测的,并受到重大不确定性的影响,其中一些是
超出了我们的控制范围。如果这些估计和假设中的任何一项改变或被证明是不正确的,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。
表外安排
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,我们与未合并的组织或金融合作伙伴关系,如结构性金融或特殊目的实体,本应为促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而成立。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
外币风险
我们的大部分销售和合同都是以美元计价的,因此我们的净收入目前不会受到重大外汇风险的影响。作为我们国际业务的一部分,我们向客户收取英镑、欧盟(EU)欧元、加拿大元和澳元等货币的费用。外币汇率的波动和市场的波动,包括新冠肺炎疫情导致的波动,都将导致我们的收入出现波动。然而,在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,这种影响并不显著。我们的运营费用通常以业务所在国家的货币计价,主要在美国,其次是加拿大、欧洲和亚太地区。我们境外子公司的本位币一般是当地货币。因此,我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动,未来可能会因外币汇率的变化而受到不利影响。到目前为止,我们还没有就外汇风险达成任何对冲安排。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,适用于我们业务的外币汇率假设10%的变化不会对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。随着我们国际业务的不断扩大,与外币汇率波动相关的风险可能会增加。我们将继续重新评估我们管理这些风险的方法。
利率风险
截至2020年9月30日,我们拥有7.456亿美元的现金和现金等价物。我们将现金和现金等价物投资于短期货币市场基金。过去几个季度,我们经历了货币市场基金相关利率的下降。利率下降会减少未来的利息收入。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,假设整体利率上升或下降10%,都不会对我们的利息收入产生实质性影响。我们现金等价物的账面价值合理地接近公允价值。由于我们货币市场基金的短期性质,我们认为,利率变化的风险敞口不会对我们的现金等价物的公允价值产生实质性影响。我们预计,由于当前宏观经济环境下的利率波动,未来利息收入将进一步减少。
截至2020年9月30日,我们分别有8920万美元、8.155亿美元和5.044亿美元的2023年票据、2025年票据和2026年票据(统称“票据”)的未偿还金额。“我们在资产负债表上按面值减去未摊销折价计价,我们仅为必要的披露目的而展示公允价值。该批债券的固定年利率为零厘,因此,我们不会因利率的变动而承受任何经济风险。债券的公允价值面临利率风险。一般来说,我们的固定利率票据的公允价值会随着利率的下降而增加,随着利率的上升而减少。此外,债券的公允价值受我们的股票价格的影响。债券的公允价值一般会随着我们的普通股价格的上升而增加,随着我们的普通股价格的下降而通常会减少。
市场风险
截至2020年9月30日,我们对可转换和可赎回优先股的长期投资为1.736亿美元。这些股权投资受到与市场相关的风险的影响,这些风险可能会降低或增加我们股票的公允价值。
控股公司。这些股权投资根据资产负债表日的市场投入调整为公允价值,这些投资受到市场相关风险的影响,这些风险可能会减少或增加我们所持股份的公允价值,包括新冠肺炎的潜在影响。被投资人股价的波动、波动性或两者兼而有之都可能对我们投资的公允价值产生不利影响。假设不利的股价或10%的波动性变化可能会导致截至2020年9月30日我们投资的公允价值潜在减少高达1220万美元。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。“交易法”下第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累起来,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。根据对我们截至2020年9月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者很可能会对其产生重大影响。
我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性的影响,尽管自2020年3月以来,由于新冠肺炎疫情的影响,我们的大部分员工和扩大的员工队伍现在都在远程工作。我们正在持续监测和评估新冠肺炎在我们内部控制方面的情况,以应对对内部控制设计、实施和运营有效性的影响。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何披露控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。
第II部分--其他资料
第一项:法律诉讼
关于这一项目的信息可在附注8中找到,承诺和或有事项简明合并财务报表的附注包括在本季度报告的表格10-Q的第一部分的第1项“法律事项”中,本文通过引用将其并入本文。
第1A项危险因素
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述,这些陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下列出的风险因素。这份Form 10-Q季度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务。有关受这些风险因素限制的前瞻性陈述的讨论,请参阅本季度报告的10-Q表格中有关前瞻性陈述的特别说明。如果这些已知或未知的风险或不确定性实际发生,并对我们造成实质性的不利影响,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到严重损害。此外,新冠肺炎疫情的影响和经济环境的任何恶化都可能加剧下面所述的风险,任何一种风险都可能对我们产生实质性的影响。这种情况正在迅速变化,可能会出现我们目前没有意识到的其他影响。
汇总风险因素
投资我们的普通股有很高的风险,以下是考虑投资时的关键风险因素摘要。您应该阅读此摘要以及下面进一步的副标题中包含的每个风险因素的更详细说明。
•我们在过去遭受了重大亏损和负现金流,预计至少在可预见的未来将继续亏损,因此我们可能无法在未来实现或维持盈利。
•我们的季度和年度运营业绩在过去一直波动,未来可能会继续波动。因此,我们可能无法达到或超过研究分析师或投资者的预期,这可能会导致我们的股价波动。
•我们的快速增长和我们经营的快速变化的市场使得我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,这可能会增加投资我们股票的风险。
•我们未来的经营业绩将在一定程度上依赖于我们与Avaya、Atos/Unify、阿尔卡特-朗讯企业(Alcatel-Lucent Enterprise)和其他公司的战略合作伙伴关系的成功执行,但这些合作伙伴关系可能不会成功。
•我们在市场上面临着激烈的竞争,可能缺乏足够的财政或其他资源来成功竞争。
•我们依赖,而且未来可能会在很大程度上依赖我们的战略合作伙伴、经销商和运营商来销售我们的订阅;我们如果不能有效地开发、管理和维护我们的间接销售渠道,可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。
•为了交付我们的订阅,我们依赖第三方提供我们的网络连接和订阅中的某些功能。
•我们的第三方数据中心托管设施和主机托管设施的服务中断或延迟可能会影响我们订阅的交付,要求我们发放积分或支付罚款,并损害我们的业务。
•互联网基础设施故障或宽带接入受到干扰可能导致现有或潜在用户认为我们的系统不可靠,可能导致我们的客户转向我们的竞争对手或避免使用我们的订阅。
•网络攻击、信息安全漏洞或拒绝服务事件可能会延迟或中断对客户的服务,损害我们的声誉,或使我们承担重大责任。
•客户营业额的增加,或我们为留住和追加销售客户而产生的成本,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
•如果我们不能吸引新客户加入我们的订阅,或者在成本效益的基础上向这些客户追加销售,我们的业务将受到实质性的不利影响。
•我们的章程文件中包含的普通股的双重股权结构的效果是,将投票权集中到在我们首次公开募股之前持有我们股票的有限数量的股东手中。
这些限制包括我们的创始人和高管、员工和董事以及他们的关联公司,以及风险资本投资者,并限制了其他股东影响公司事务的能力。
与我们的业务和行业相关的风险
我们在过去遭受了重大亏损和负现金流,预计至少在可预见的未来将继续亏损,因此我们可能无法在未来实现或维持盈利。
自成立以来,我们已蒙受了巨大的净亏损。在过去的几年里,我们花费了大量的时间和金钱来开发新的业务通信解决方案和现有业务通信解决方案的增强版本,以便为未来的增长做好准备。此外,我们已经蒙受了巨大的损失,并花费了大量的资源预先推向市场,推广和销售我们的解决方案,并预计未来还会继续这样做。我们还预计将继续投资于未来的增长,包括广告、客户获取、技术基础设施、存储容量、服务开发和国际扩张。此外,作为一家上市公司,我们承担了大量的会计、法律和其他费用。
我们预计,至少在可预见的未来,我们将继续亏损,并将不得不创造并维持增加的收入,以实现未来的盈利。要实现盈利,我们需要增加收入,管理成本结构,避免重大负债。收入增长可能会放缓,收入可能会下降,或者我们未来可能会遭受重大损失,原因有很多,包括宏观经济状况、竞争加剧(包括竞争性定价压力)、我们参与竞争的市场(特别是SaaS市场)增长放缓,或者我们由于任何原因未能继续利用增长机会。此外,我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误、服务交付和质量问题以及其他未知因素,这些因素可能会导致未来一段时间的损失。如果这些亏损超出我们的预期,或者我们未来的收入增长预期得不到满足,我们的财务业绩将受到损害,我们的股价可能会波动或下跌。
我们的季度和年度运营业绩在过去一直波动,未来可能会继续波动。因此,我们可能无法达到或超过研究分析师或投资者的预期,这可能会导致我们的股价波动。
我们的季度和年度运营业绩在历史上是不同时期的,我们预计它们将继续因各种因素而波动,其中许多因素不是我们所能控制的,包括:
•我们有能力留住现有客户、经销商和运营商,扩大现有客户的用户基础,并吸引新客户;
•我们引入新解决方案的能力;
•我们竞争对手的行为,包括价格变化或引入新的解决方案;
•我们有能力有效地管理我们的增长;
•我们成功打入大企业市场的能力;
•任何给定时间的年度订阅和多年订阅的组合;
•我们广告和营销努力的时机、成本和效果;
•与业务运营、维护和扩张有关的时间安排、运营成本和资本支出;
•我们有能力成功和及时地执行、整合和实现我们可能进行或承担的任何收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易或合作伙伴关系的好处;
•服务中断或实际或感知的信息安全漏洞以及对我们声誉的任何相关影响;
•我们准确预测收入和适当规划开支的能力;
•我们实现递延税金资产的能力;
•与维护和解决知识产权侵权及其他索赔相关的费用;
•税收法律、法规、会计规则的变更;
•开发或收购技术、服务或业务的时机和成本,以及我们成功管理任何此类收购的能力;
•随着我们不断拓展国际业务,外币对我们业务的影响;以及
•世界范围内的经济、政治、产业和市场状况的影响,包括新冠肺炎在全球范围内爆发的持续影响。
新冠肺炎疫情在多大程度上继续影响我们的业绩,将取决于未来的事态发展,这些事态发展是不确定的,也不能完全预测,包括疫情的持续时间,美国和其他国家的旅行限制和社会距离,企业关闭或业务中断,以及
政府和私营企业为试图控制和治疗这种疾病而采取的行动。全球经济活动的任何长期停摆或全球经济的低迷,以及对我们客户所在行业的任何不利影响,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
上述任何一项因素,或上述部分或全部因素的累积影响,都可能导致我们的季度和年度经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法达到公开宣布的指引或证券分析师或投资者对任何时期的预期,这可能导致我们的股价下跌。此外,我们的运营费用中有很大一部分是固定的,并基于预测的收入趋势。因此,如果出现收入不足,我们可能无法在短期内缓解对净收益(亏损)和利润率的负面影响。如果我们未能达到或超过研究分析师或投资者的预期,我们股票的市场价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
全球性的新冠肺炎疫情可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
2019年12月,中国报告了一种新型冠状病毒新冠肺炎,2020年3月,世界卫生组织宣布其为大流行。这种传染性疾病的爆发继续在全球蔓延,并影响着全球的经济活动和金融市场。鉴于与新冠肺炎病毒传播相关的不确定和迅速变化的形势,我们已采取预防措施,旨在将病毒对我们的员工、客户和我们所在社区的风险降至最低,这可能会对我们的业务产生负面影响。除了某些例外,我们要求全球所有员工远程办公,并关闭了我们所有的办公室。我们还暂停了员工在世界各地的所有非必要旅行。虽然我们拥有分散的员工队伍,我们的员工习惯于远程工作或与其他远程员工一起工作,但我们的员工队伍并不是完全远程的。我们的员工经常出差,以建立和维护彼此、我们的客户和潜在客户、经销商和其他渠道合作伙伴以及投资者之间的关系。尽管我们将继续监控形势,并可能随着获得更多信息和公共卫生指导而调整我们的现行政策,但暂时暂停旅行和限制亲自开展业务的能力可能会对我们的客户成功努力、销售和营销努力产生负面影响,挑战我们及时签订客户和其他商业合同的能力,挑战我们寻找、评估、谈判、成功实施和执行以及实现收购、投资、战略合作伙伴关系和其他战略交易的好处的能力,减缓我们的招聘努力,或造成运营或其他挑战,任何这些都可能损害我们的业务。财务状况和经营业绩。更有甚者, 如果发生自然灾害、停电、连接问题或其他影响员工远程工作能力的事件,我们可能很难或在某些情况下不可能在很长一段时间内继续我们的业务。远程工作的增加还可能导致隐私、安全和欺诈方面的担忧,并增加我们面临潜在的工资和工时问题的风险。此外,新冠肺炎疫情已经并将继续无限期地干扰我们的客户、经销商和其他渠道合作伙伴、战略合作伙伴、供应商和其他第三方提供商的运营,包括旅行限制和/或业务关闭,所有这些都可能继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。例如,为了解决客户的困难,在零售和酒店等受新冠肺炎影响最大的垂直市场,我们正在积极与一些客户合作,提供更大的灵活性来应对他们面临的挑战,但我们不能保证他们不会减少用户数量或完全终止订阅。此外,一些政府颁布了无限期命令,禁止电信服务提供商因不付款而停止服务。这可能会增加客户不付款的风险,从而对我们造成不利影响。我们还可能因为保持商誉等原因而选择不停止向非付费客户提供服务,从而招致进一步的成本。更广泛地说,新冠肺炎疫情可能会继续对全球经济和金融市场造成不利影响,继续经济低迷。, 这可能会减少技术支出,并继续对我们的解决方案需求产生不利影响,损害我们的业务。新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况或经营业绩造成多大程度的影响仍不确定。
我们的快速增长和我们经营的快速变化的市场使得我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,这可能会增加投资我们股票的风险。
自2009年推出我们目前的旗舰产品RingCentral Office以来,我们发展迅速。我们已经并预计将继续遇到风险和不确定因素,这些风险和不确定性是成长型公司在瞬息万变的市场中经常遇到的。如果我们对这些不确定性的假设是不正确的,或者随着我们的
如果我们不能成功地管理或应对这些风险,我们的经营结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。
增长可能会对我们的管理和基础设施提出重大要求。
我们的业务持续大幅增长。这种增长已经并可能继续对我们的管理、组织结构以及运营和财务基础设施提出重大要求。随着我们业务的规模、范围和复杂性不断扩大,我们需要加大销售和营销力度,在全球各个地区增加销售和营销人员,并改进和升级我们的系统和基础设施,以吸引、服务和留住越来越多的客户。例如,我们预计随着客户群的增长,同时呼叫的数量将显著增加。我们的网络硬件和软件可能无法容纳这一额外的同时呼叫量。我们系统和基础设施的扩展将需要我们在业务量增加之前投入大量的财务、运营和技术资源,而不能保证业务量会增加。任何这类额外的资本投资都会增加我们的成本基础。
持续增长还可能使我们难以为客户、经销商和运营商维持可靠的服务水平,开发和改进我们的运营、财务和管理控制,增强我们的账单和报告系统和程序,并招聘、培训和留住高技能人员。此外,我们现有的系统、流程和控制可能无法防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。我们在管理对我们的系统、流程和控制的改进,或与获得许可帮助我们进行此类改进的第三方软件相关时,也可能会遇到困难。未来的任何增长,特别是当我们继续在国际上扩张的时候,都会增加我们组织的复杂性,需要在整个组织内进行有效的沟通和协调。此外,如果我们不快速有效地整合和培训我们的新员工,特别是在新冠肺炎疫情期间的短期内远程整合和培训,我们的生产力和解决方案和服务的质量可能会受到不利影响。如果我们不能随着我们的发展在组织中实现必要的效率水平,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们未来的经营业绩将在一定程度上依赖于我们与Avaya、Atos/Unify、阿尔卡特-朗讯企业(Alcatel-Lucent Enterprise)和其他公司的战略合作伙伴关系的成功执行,但这些合作伙伴关系可能不会成功。
两家独立企业之间的战略合作伙伴关系是一个复杂、昂贵和耗时的过程,需要大量的管理层关注和资源。认识到我们的战略合作伙伴关系的好处,特别是我们与Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)及其子公司、Atos SE(“Atos”)及其子公司(包括Unify Software and Solutions GmbH&CO)的关系。KG(“统一”)和ALE Holding(“ALE Holding”)及其子公司,包括ALE International(“ALE International”,统称“ALE”),将在一定程度上取决于我们与战略合作伙伴合作开发、营销和销售联合品牌解决方案的能力,这些解决方案包括RingCentral的Avaya Cloud Office(“ACO”)、RingCentral的Unify Office(“UO”)和RingCentral提供的Rainbow Office(“彩虹办公室”)。建立和维护这些战略合作伙伴关系的运营和流程可能会导致我们产生巨额成本,扰乱我们的业务,如果实施不力,将限制我们获得的预期好处。此外,将ACO、UO、彩虹办公和其他联合品牌解决方案推向市场的过程可能需要比预期更长的时间或无法实现,这可能会否定或减少我们预期的收益和收入机会。此外,我们必须在营销和销售ACO方面取得成功,才能实现我们向Avaya预付3.45亿美元普通股的好处。如果不能成功和及时地实施和运作我们的战略伙伴关系,可能会损害我们实现这些伙伴关系预期效益的能力,并可能对我们的经营结果产生不利影响。
我们在市场上面临着激烈的竞争,可能缺乏足够的财政或其他资源来成功竞争。
基于云的企业通信和协作解决方案行业竞争激烈,我们预计未来竞争将会加剧。我们面临着来自其他业务通信和协作系统及解决方案提供商的激烈竞争。
我们的竞争对手包括传统的内部硬件企业通信提供商,如ALE、Avaya Inc.、Cisco Systems,Inc.、Mitel Networks Corporation、NEC Corporation、Siemens Enterprise Networks,LLC、其经销商和其他公司,以及Microsoft Corporation和Cisco Systems,Inc.等公司及其授权其软件的经销商。此外,我们的某些运营商和战略合作伙伴,如AT&T、BT、TELUS、Avaya和Atos正在出售或预计将出售我们的解决方案,但它们也是商业通信领域的竞争对手。这些公司拥有比我们多得多的资源,目前或将来可能会通过云开发和/或托管他们自己的或其他解决方案。
这些竞争对手可能无法成功或停止向他们的客户营销和销售我们的解决方案,并最终能够将部分或全部客户转变为他们的竞争解决方案,这可能会对我们的收入和增长产生实质性的不利影响。我们还面临来自其他云公司和转售内部硬件、软件和托管解决方案的老牌通信提供商的竞争,例如8x8,Inc.、亚马逊、Dialpad、Fuze,Inc.、StarBlue,Inc.、J2 Global等。我们还面临着来自其他云公司和转售本地硬件、软件和托管解决方案的老牌通信提供商的竞争,例如8x8,Inc.、亚马逊、Dialpad、Fuze,Inc.、StarBlue,Inc.、Intermedia.net,Inc.、J2 GlobalLogMeIn,Inc.、微软公司、Nextiva,Inc.、Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.、West Corporation和Zoom Video Communications,Inc.推出了语音解决方案。成熟的通信提供商,如美国的AT&T、Verizon Communications Inc.、Sprint Corporation和Comcast Corporation,加拿大的TELUS和其他公司,以及英国的BT、沃达丰集团(Vodafone Group Plc)和其他公司,转售本地硬件、软件和托管解决方案,在商业通信领域与我们竞争,目前或将来可能开发和/或托管自己的云解决方案。我们还可能面临来自其他大型互联网公司的竞争,如Alphabet Inc.(Google Voice)、Facebook,Inc.、Oracle Corporation和Salesforce.com,Inc.,它们中的任何一家未来都可能推出自己的基于云的商业通信服务或收购其他基于云的商业通信公司。我们还与Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.和Slack Technologies,Inc.等通信平台即服务解决方案和消息软件平台的提供商竞争,客户可以在这些平台上通过集成云通信来构建多样化的解决方案在此解决方案方面,我们面临来自联系中心和客户关系管理提供商(如Amazon.com,Inc.、Aspect Software)的竞争, Inc.、Avaya Inc.、Five9,Inc.、NICE inContact、Genesys Telecications Laboratory,Inc.、Serenova、LLC、TalkDesk,Inc.、Vonage Holdings Corp.、Salesforce.com Inc.和Twilio Inc.。我们还面临来自eGain Corporation、Lithium Technologies、LLC、LivePerson,Inc.、SparkCentral Inc.等可能提供类似功能的数字互动供应商的竞争。
我们现在和潜在的许多竞争对手都比我们拥有更长的运营历史,更多的资源和知名度,更多样化的产品和更大的客户群。因此,这些竞争对手可能会在我们现有和潜在客户中拥有更大的可信度,并可能更好地承受较长时期的价格下行压力。此外,我们的某些竞争对手已经与其他竞争对手合作或被其他竞争对手收购,并可能在未来与其他竞争对手合作或收购,以利用他们的集体竞争地位提供服务,这使得与他们竞争变得更加困难,并可能对我们的运营结果产生重大和不利的影响。对我们平台的需求对价格也很敏感。许多因素,包括我们的营销、用户获取和技术成本,以及我们当前和未来竞争对手的定价和营销策略,都可能对我们的定价策略产生重大影响。我们的竞争对手或许可以采取更积极的定价政策,并投入比我们更多的资源来开发、推广和销售他们的服务。其中一些服务提供商过去和将来可能会选择牺牲收入,以低价或免费提供服务,或提供其他定价模式,如对其提供的服务免费提供基本服务和高级功能,以获得市场份额。我们的竞争对手还可能提供捆绑服务安排,提供更完整的服务,尽管我们的订阅具有技术优势或优势。此外,我们竞争市场上的一些商业解决方案,例如我们竞争对手的视频和网络会议解决方案,包括Zoom Video Communications, 在全球应对新冠肺炎大流行方面,采用、使用和宣传显著增加。竞争可能会导致我们的价格下降,减缓我们的增长,增加我们的客户营业额,减少我们的销售额,或者减少我们的市场份额。
我们依赖,而且未来可能会在很大程度上依赖我们的战略合作伙伴、经销商和运营商来销售我们的订阅;我们如果不能有效地开发、管理和维护我们的间接销售渠道,可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。
我们未来的成功取决于我们继续建立和维护渠道关系网络的能力,我们预计我们将需要扩大我们的网络,以支持和扩大我们的小企业历史基础,以及吸引和支持较大的客户并扩展到国际市场。我们越来越多的收入来自我们的销售代理和经销商网络,我们统称为经销商,其中许多销售或未来可能决定销售他们自己的服务或来自其他商业通信提供商的服务。我们通常与这些经销商没有长期合同,通过这些第三方的销售损失或减少可能会大幅减少我们的收入。在某些情况下,我们的竞争对手可能会有效地促使我们现有的或潜在的经销商偏爱他们的服务,或者阻止或减少我们订阅的销售。此外,虽然AT&T、BT、TELUS、Avaya、Atos(通过其子公司Unify)和ALE也销售我们的解决方案,但它们也是商业通信领域的竞争对手。这些公司拥有比我们多得多的资源,目前或将来可能会通过云开发和/或托管他们自己的或其他解决方案。这些竞争对手可能会停止向他们的客户营销或销售我们的解决方案,并最终能够将部分或全部客户转变为他们的竞争解决方案,这可能会对我们的收入和增长产生实质性的不利影响。在这方面,AT&T在2016年推出了与之竞争的托管企业通信解决方案,2017年至2018年,AT&T销售的我们解决方案的新订阅量降至非实质性水平。2018年8月,我们进入
根据该协议,AT&T恢复转售我们的解决方案,AT&T对我们解决方案的销售也因此增加,但不能保证AT&T在未来不会停止转售我们的解决方案。我们最近还与Avaya、Atos和ALE签订了某些战略合作协议,以销售我们的某些解决方案。Avaya在2020年第一季度末推出了ACO解决方案,Atos和Unify在2020年第三季度推出了UO解决方案,ALE预计将在2021年第一季度推出彩虹办公解决方案;但是,不能保证Avaya、Atos、Unify、ALE和/或它们各自的任何渠道合作伙伴在营销或销售我们的解决方案方面都会成功,也不能保证它们在未来不会停止营销或销售我们的解决方案。如果AT&T、Avaya、Atos、Unify、ALE和/或其各自的任何渠道合作伙伴在营销和销售我们的解决方案方面不成功,或者停止营销和销售我们的解决方案,我们的收入和增长可能会受到重大不利影响。如果我们未能与经销商和其他渠道合作伙伴、运营商和战略合作伙伴保持关系,或未能在现有或新市场发展新的和扩大的关系,或者如果我们的间接渠道关系网络在销售努力中不成功,我们订阅的销售额可能会下降,我们的经营业绩将受到影响。此外,我们的经销商、运营商和战略合作伙伴营销和销售我们解决方案的能力可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。此外,我们可能无法成功地管理、培训现有经销商以及其他渠道合作伙伴、运营商和战略合作伙伴,并向他们提供适当的激励措施, 他们可能无法投入足够的资源来成功销售我们的解决方案。
在我们的网络中招募和留住合格的经销商以及其他渠道合作伙伴和运营商,并培训他们了解我们的技术和订阅服务,需要大量的时间和资源。为了发展和扩大我们的间接销售渠道,我们必须继续扩大和改进我们的流程和程序,以支持这些渠道,包括对系统和培训的投资。许多经销商和其他渠道合作伙伴和运营商可能不愿意投入所需的时间和资源来培训他们的员工,以便有效地营销我们的订阅。
为了交付我们的订阅,我们依赖第三方提供我们的网络连接和订阅中的某些功能。
我们目前使用第三方网络服务提供商的基础设施,包括北美的CenturyLink,Inc.和Bandwidth.com,Inc.以及国际上的其他几家公司,通过他们的网络提供我们的订阅。我们的第三方网络服务提供商提供对其互联网协议(IP)网络和公共交换电话网的接入,并提供呼叫终止和始发服务,包括在美国的911紧急呼叫和国际同等服务,以及为我们的客户提供本地号码可携带性。我们预计,在可预见的未来,我们将继续严重依赖第三方网络服务提供商来提供这些订阅。
通过我们全资拥有的本地交换运营商子公司RCLEC,Inc.(“RCLEC”),我们还直接从现有本地交换运营商(“ILEC”)和某些地理市场的其他竞争本地交换运营商(“CLEC”)获得某些连接和网络服务,价格低于我们通过第三方网络服务提供商为此类服务支付的价格。然而,RCLEC也使用第三方网络服务提供商的基础设施来提供其服务,ILEC可能偏袒自己,其附属公司可能不会以低于我们通过第三方CLEC获得的价格向我们提供网络服务,或者根本不会。如果我们通过子公司获得网络服务而无法继续降低价格,我们可能会被迫依赖其他第三方网络服务提供商,无法有效降低我们的服务成本。从历史上看,我们对第三方网络的依赖降低了我们的运营灵活性,降低了我们及时做出服务更改和控制服务质量的能力,我们预计在可预见的未来,这种情况将继续下去。如果这些网络服务提供商中的任何一家停止向我们提供对其基础设施的访问、未能以经济高效的方式或以合理的质量和安全水平向我们提供这些服务、停止运营或以其他方式终止这些服务,则因获得资格并切换到另一家第三方网络服务提供商(如果有)而导致的延迟可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
此外,我们目前使用并可能在未来使用第三方服务提供商来提供我们订阅的某些功能。例如,虽然我们在2020年4月推出了自己的视频和网络会议解决方案,但我们仍然在一定程度上依赖Zoom Video Communications提供高清视频、网络会议和屏幕共享功能,依赖Bandwidth.com提供文本功能,依赖NICE inContact,Inc.提供联系中心功能。我们不会或将来可能不会与某些第三方提供商签订长期合同。如果这些服务提供商中的任何一家选择停止向我们提供对其服务的访问、未能以符合成本效益的方式或以合理的质量和安全水平向我们提供这些服务、停止运营或以其他方式终止这些服务,则因获得资格并切换到其他第三方服务提供商(如果可用)或构建专有替换解决方案而导致的延迟可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
最后,如果这些第三方网络或服务提供商中的任何一个出现问题,可能会导致我们的订阅出现错误或通话质量不佳,而且我们可能难以确定问题的根源。这些第三方网络或服务提供商已经并将继续受到新冠肺炎疫情造成的流量大幅增加的不利影响或超载,这可能会增加我们因服务中断而受到的损害。无论是由我们的系统、第三方网络或服务提供商造成的,如果我们的订阅中出现错误或通话质量差,都可能导致现有客户的流失、延迟或失去市场对我们订阅的接受、我们与经销商或运营商的关系和协议的终止,或未能满足服务级别协议的责任,并可能严重损害我们的业务和运营结果。
我们依赖第三方软件,这些软件可能难以更换,或者可能导致我们的订阅出错或失败。
我们依赖从某些第三方授权的软件来提供我们的解决方案。在某些情况下,我们会将第三方许可的软件组件集成到我们的平台中。本软件可能不会继续以合理的价格或商业上合理的条款提供,或者根本不会提供。任何失去使用本软件的权利都可能显著增加我们的费用,否则会导致我们解决方案的供应延迟,直到我们开发出同等的技术,或者(如果可用)确定、获得并集成相应的技术。第三方软件中的任何错误或缺陷都可能导致我们的解决方案出错或失败,这可能会损害我们的业务。
我们的第三方数据中心托管设施和主机托管设施的服务中断或延迟可能会影响我们订阅的交付,要求我们发放积分或支付罚款,并损害我们的业务。
我们目前通过位于北美的地理位置不同的数据中心托管设施为北美客户提供服务,我们从Equinix,Inc.和其他提供商那里租用空间,我们通过位于欧洲的第三方数据中心托管设施为欧洲客户提供服务。我们还使用位于各个国际地区的第三方托管设施为这些地区的客户提供服务。我们的某些解决方案由第三方数据中心设施托管,包括亚马逊网络服务公司(Amazon Web Services,Inc.)、NICE inContact,Inc.和谷歌云平台(Google Cloud Platform)。此外,RCLEC使用第三方主机代管设施,在多个地点为我们提供网络服务。这些设施、我们或他们与之签约的通信网络提供商,或我们的通信提供商在其客户(包括我们)之间分配容量的系统的损坏或故障,或软件错误,在过去和将来都可能导致我们的服务中断。此外,在增加新的数据中心或扩展或整合我们现有的数据中心设施时,我们可能会将我们的数据和客户的数据移动或转移到其他数据中心。尽管我们在此过程中采取了预防措施,但任何不成功的数据传输都可能损害或导致订阅交付中断。订阅中断可能会减少我们的收入,可能需要我们发放积分或支付罚款,使我们面临索赔和诉讼, 导致客户终止订阅,并对我们的续约率和吸引新客户的能力产生不利影响。我们吸引和留住客户的能力取决于我们向客户提供高度可靠的订阅的能力,订阅的轻微中断也可能损害我们的品牌和声誉,并对我们的业务产生实质性的不利影响。
作为我们目前灾难恢复安排的一部分,我们北美和欧洲的基础设施以及北美和欧洲客户的数据目前分别在美国和欧洲的数据中心设施进行了近乎实时的复制。我们无法控制这些设施或我们的其他数据中心设施或RCLEC的主机代管设施的运行,它们很容易受到地震、洪水、火灾、断电、电信故障和类似事件的破坏或中断。他们也可能受到人为错误或闯入、破坏、破坏行为和类似不当行为的影响。
尽管这些设施采取了预防措施,但如果发生自然灾害、公共卫生危机(如新冠肺炎疫情)、人为错误、恐怖主义行为或其他意想不到的问题,这些设施可能会导致我们的订阅长时间中断。即使灾难恢复安排到位,我们的订阅也可能中断。
如果我们无法以可接受的条款续订租约(如果有的话),或者设施的所有者决定关闭其设施,我们还可能被要求将我们的服务器转移到新的数据中心设施,并且我们可能会因此而招致巨额成本和可能的订阅中断。此外,我们的第三方数据中心运营商或与我们或他们签约的任何服务提供商面临的任何财务困难,例如破产或丧失抵押品赎回权,都可能对我们的业务产生负面影响,其性质和程度很难预测。此外,如果我们的数据中心跟不上我们日益增长的容量需求,我们发展业务的能力可能会受到实质性的负面影响。
互联网基础设施故障或宽带接入受到干扰可能导致现有或潜在用户认为我们的系统不可靠,可能导致我们的客户转向我们的竞争对手或避免使用我们的订阅。
与传统通信服务不同,我们的订阅依赖于客户高速宽带接入互联网。由于容量限制和其他互联网基础设施限制,不断增加的用户数量和不断增加的带宽要求可能会降低我们的服务和应用程序的性能。随着我们客户群的增长和他们对我们服务的使用量的增加,我们将需要在网络容量上进行额外的投资,以保持足够的数据传输速度,其可用性可能是有限的,或者其成本可能是我们无法接受的。如果随着客户使用量的增加,我们无法获得足够的容量,我们的网络可能无法实现或保持足够高的可靠性或性能。此外,如果互联网接入服务提供商出现服务中断或服务质量下降的情况,我们的客户将无法使用我们的订阅服务,或者我们的服务质量可能会下降。频繁或持续的中断可能会导致当前或潜在用户认为我们的系统或服务不可靠,导致他们转而使用我们的竞争对手或避免订阅我们的服务,并可能永久损害我们的声誉和品牌。
此外,通过智能手机和平板电脑等移动设备访问我们的订阅和应用程序的用户必须拥有Wi-Fi、3G、4G、5G或LTE等高速连接,才能使用我们的服务和应用程序。目前,这种接入是由在宽带和互联网接入市场拥有显著且不断增长的市场力量的公司提供的,包括现有的电话公司、有线电视公司和无线公司。其中一些提供商提供的解决方案和订阅与我们自己的产品直接竞争,这可能会给他们带来竞争优势。此外,这些提供商可以采取措施降低、干扰或增加用户访问第三方服务(包括我们的订阅)的成本,方法是限制或禁止使用其基础设施来支持或促进第三方服务,或者向第三方或第三方服务的用户收取更高的费用,这些措施中的任何一种都会降低我们的订阅对用户的吸引力,并减少我们的收入。
此外,2018年1月,美国联邦通信委员会(FCC)发布了一项命令,将宽带互联网接入重新归类为一种信息服务,符合通信法第一标题的某些条款。除其他事项外,该命令取消了2015年通过的规则,这些规则禁止宽带提供商阻止、损害或降低对合法内容、应用程序、服务或无害设备的访问,或从事付费优先的做法,例如,为了换取更高的费用,偏袒一些合法的互联网流量而不是其他流量。该命令在重新审理的请求被拒绝,双方拒绝向最高法院上诉。一些州已经颁布或正在考虑立法或行政行动,以规范宽带提供商的行为。我们无法预测联邦通信委员会的命令或州倡议是否会因法院、联邦或州立法或联邦通信委员会的法律行动而被修改、推翻或撤销。根据新的FCC规则,宽带互联网接入提供商可能会向我们这样的基于网络的服务收取优先访问客户的费用,这可能会导致成本增加和现有用户的流失,削弱我们吸引新用户的能力,并对我们的业务和增长机会产生实质性和不利的影响。
由于订阅中未检测到的错误、故障或错误而导致的服务中断可能会损害我们的声誉,给我们带来巨大的成本,并削弱我们销售订阅的能力。
我们的订阅可能存在客户在开始使用后发现的错误或缺陷,这些错误或缺陷可能会导致服务意外中断。基于互联网的服务在首次引入或发布新版本或增强功能时经常包含未检测到的错误和错误。虽然我们的绝大多数客户是中小型企业,但在复杂、大规模的网络环境中使用我们的订阅可能会增加我们在订阅中出现未被发现的错误、故障或错误的风险。虽然我们在订阅正式发布之前对订阅进行测试以检测并纠正错误和缺陷,但我们不时会遇到由于此类错误或缺陷而导致订阅严重中断的情况,如果我们不能检测和纠正这些错误和缺陷,未来可能会遇到服务中断的情况。纠正此类缺陷或错误所产生的成本可能很高,并可能损害我们的运营结果。此外,我们依靠购买或租赁的硬件以及从第三方获得许可的软件来提供订阅。
我们或第三方软件或硬件的任何缺陷或不可用,导致我们的订阅中断,除其他事项外,还可能:
•导致收入减少或延迟市场接受我们的订阅;
•要求我们向我们的客户、经销商或运营商支付罚款或开具信用或退款,或使我们面临损害索赔;
•导致我们失去现有客户,并使吸引新客户变得更加困难;
•转移我们的开发资源,或者要求我们对我们的软件进行广泛的更改,这将增加我们的费用并减缓创新;
•增加我们的技术支持成本;以及
•损害我们的声誉和品牌。
我们的一些软件开发、质量保证、运营和客户支持都依赖于第三方,包括美国以外的第三方。
目前,我们的一些软件开发工作、质量保证、运营和客户支持服务都依赖于各种第三方。具体地说,我们将一些软件开发和设计、质量保证和运营活动外包给在俄罗斯圣彼得堡、乌克兰敖德萨和菲律宾马尼拉拥有员工和顾问的第三方承包商。此外,我们还将部分客户支持、内部销售和网络运营控制职能外包给位于菲律宾马尼拉的第三方承包商。我们对第三方承包商的依赖带来了许多风险,尤其是我们可能无法保持与这些业务运营相关的服务质量、控制或有效管理的风险。这些第三方已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响,原因是普遍患病以及员工工作能力受到干扰或限制,这可能会继续影响他们的表现令人满意或根本没有。
此外,乌克兰最近发生的政治和军事事件、美国和俄罗斯之间的紧张关系,以及美国和欧盟对俄罗斯的制裁,都可能对我们在乌克兰和俄罗斯的第三方软件开发和质量保证业务产生不利影响。此外,我们依靠从第三方购买或租赁许可的硬件和软件来提供订阅,在某些情况下,我们会将第三方许可的软件组件集成到我们的平台中。第三方硬件或软件中的任何错误或缺陷都可能导致我们的订阅出错或失败,从而损害我们的业务。
我们预计,为了在可预见的未来发展我们的业务,我们将继续依赖这些和其他第三方关系。如果我们不能成功地维持现有的服务,并在必要时与第三方建立新的关系,我们高效运营现有服务或开发新服务以及提供足够客户支持的能力可能会受到损害,因此,我们的竞争地位或运营结果可能会受到影响。
网络攻击、信息安全漏洞或拒绝服务事件可能会延迟或中断对客户的服务,损害我们的声誉,或使我们承担重大责任。
我们的运营取决于我们是否有能力保护我们的生产和公司信息技术服务不受未经授权的入侵、计算机恶意软件或其他我们无法控制的事件的干扰或损害。我们经常受到恶意行为者的通信欺诈和网络攻击,以及拒绝服务事件,未来我们可能还会受到类似的攻击。我们不能向您保证,我们的备份系统、定期数据备份、安全控制和其他现有或将来可能实施的程序是否足以防止重大损坏、系统故障、服务中断、数据泄露、数据丢失或我们的技术供应商增加收费。此外,我们的订阅是基于网络的。随着业务的增长,我们为用户存储的数据量也在增加。我们托管服务,包括托管客户数据,包括托管位于同一位置的数据中心和多个公共云服务。我们的解决方案允许用户将文件、任务、日历事件、消息和其他数据无限期地存储在我们的服务上或根据客户的指示进行存储。我们还维护与我们的技术和业务、员工、战略合作伙伴和客户相关的敏感数据,包括知识产权、专有业务信息和个人身份信息(也称为个人数据)在我们自己的系统和多个供应商的云服务中。由于维护了更大量的数据和用户文件,和/或由于我们不断向高端移动,或者进入新的客户细分市场,并获得更大和更受认可的客户,我们预计可能会变得更容易成为黑客、民族国家和其他恶意行为者的主要目标。此外,我们还使用第三方供应商,在某些情况下, 有权访问我们的数据和我们客户的数据。我们采用分层安全措施,并有办法与向我们报告漏洞的第三方合作。尽管我们或我们的供应商实施了安全措施,但我们的计算设备、基础设施或网络,或我们的供应商的计算设备、基础设施或网络,可能容易受到黑客、计算机病毒、蠕虫、其他恶意软件程序或类似的破坏性问题的攻击,这些问题是由我们或我们的供应商的基础设施、网络或业务实践中的安全弱点或漏洞或我们或我们的供应商的客户、员工、业务合作伙伴、顾问或其他互联网用户引起的,这些用户试图入侵我们或我们供应商的公司和个人计算机、平板电脑、移动设备、软件、数据网络或语音网络。如果我们、我们的供应商或我们的客户的基础设施、网络或业务实践中存在安全弱点或漏洞,并成功锁定目标,我们可能面临更高的成本、责任索赔,包括与合作伙伴的协议中与安全义务相关的合同责任索赔
我们的客户、罚款、索赔、调查和其他诉讼,收入减少,或损害我们的声誉或竞争地位。此外,即使没有针对性,在加强我们的安全控制或补救安全漏洞方面,我们也可能招致增加的成本和资本支出。随着越来越多的公司和个人在网上工作,新冠肺炎疫情总体上增加了犯罪分子可获得的攻击面,因此,潜在发生网络安全事件的风险以及我们对此类事件风险缓解的投资正在增加。我们不能保证我们的预防努力会成功。
此外,在某些情况下,我们没有为某些辅助服务提供灾难恢复设施,例如邮件递送。我们依靠加密和身份验证技术来确保机密信息的安全传输和访问,包括客户信用卡号码、借记卡号码、直接借记信息、客户通信以及客户上传的文件。计算机功能的进步、密码学领域的新发现、软件错误或漏洞的发现、硬件错误或漏洞的发现、社会工程活动或其他发展可能会导致我们用来保护我们的数据和客户数据或数据本身的技术受到损害或破坏。
此外,第三方过去曾试图,将来也可能试图诱使国内和国际员工、顾问或客户披露敏感信息,如用户名、供应数据、客户专有网络信息(“CPNI”)或其他信息,以便访问我们客户的用户帐户或数据或我们的数据。CPNI包括客户拨打的电话号码、呼叫的频率、持续时间和计时等信息,以及客户购买的任何服务(如呼叫等待、呼叫转移和呼叫者ID),以及可能出现在客户账单上的其他信息。第三方还可能试图诱使员工、顾问或客户披露有关我们的知识产权和其他机密业务信息、我们的客户、我们持有的客户信息或我们的信息技术系统的敏感信息。此外,用于获取未经授权的访问、执行黑客攻击、网络钓鱼和社交工程或破坏系统的技术经常变化和发展,可能在针对目标启动之前无法识别,可能是新的、以前未知或鲜为人知的技术,或者可能在采取此类操作后很久才能检测到或了解。我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施,任何安全漏洞或其他事件可能需要比预期更长的时间来补救或以其他方式解决。任何系统故障或安全漏洞,导致我们的运营或客户的计算机系统中断或数据丢失,或导致我们或我们客户的机密或个人信息被盗用,都可能导致对我们的重大责任,我们的知识产权损失,导致我们的订阅被视为不安全。, 对我们和我们的声誉造成相当大的损害(包括要求通知客户、监管机构或媒体),并阻止现有和潜在客户使用我们的订阅。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的信息以及员工、战略合作伙伴和客户的敏感信息保持安全,我们的客户认为这些信息是安全的,这对我们的业务至关重要。信息安全事件可能导致未经授权访问、丢失或未经授权泄露此类信息。网络安全漏洞可能会让我们面临诉讼、赔偿义务、政府调查、合同责任和其他可能的责任。此外,网络攻击或其他信息安全事件,无论是实际发生的还是感知到的,都可能导致负面宣传,这可能会损害我们的声誉,降低我们客户对我们解决方案的有效性的信心,这可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。我们的安全系统遭到破坏还可能使我们面临更高的成本,包括补救成本、运营中断或网络安全保护成本的增加,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,我们客户系统的网络安全漏洞还可能导致暴露他们的身份验证凭证、未经授权访问他们的账户、泄露他们的账户信息和数据(包括CPNI),以及对他们账户的欺诈性呼叫,这些都可能随后对我们产生如上所述的类似实际或感知影响。我们的合作伙伴或供应商系统的网络安全漏洞也可能导致类似的实际或感知影响。
虽然我们维持网络安全保险,但我们的保险可能不足以覆盖隐私或安全事件引起的所有责任。我们也不能确定我们的保险覆盖范围是否足以支付实际发生的数据处理或数据安全责任,我们能否继续以经济合理的条款获得保险,或者保险公司是否不会拒绝承保任何未来的索赔。如果对我们提出的一项或多项超出可用保险覆盖范围的大额索赔获得成功,或者我们的保单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
与信息安全和隐私相关的法律、法规和执法行动继续发展。为了防止安全事故,我们已经并预计将继续承担巨额费用。为了支持对适用法律的修改,并支持我们将销售扩展到新的地理区域或新的行业,这是可能的
对于细分市场,我们将需要增加或改变我们的网络安全系统和支出。此外,与安全和隐私相关的法律和法规的变化可能会使我们在某些司法管辖区的运营成本更高,并可能增加我们不遵守这些变化的法律和法规的风险。
我们信息系统的潜在问题可能会干扰我们的业务和运营。
我们依靠我们的信息系统和第三方的信息系统来处理客户订单、分发订阅、向客户开具账单、处理信用卡交易、客户关系管理、支持财务规划和分析、会计职能和财务报表编制,以及以其他方式经营我们的业务。信息系统可能会遇到中断,包括第三方提供商的相关服务中断,这可能是我们无法控制的。这样的业务中断可能会导致我们无法满足客户的要求。所有信息系统,无论是内部还是外部,都可能容易受到各种来源的损坏或中断,包括但不限于计算机病毒、安全漏洞、能源中断、自然灾害、恐怖主义、战争、电信故障、员工或其他盗窃以及第三方提供商故障。此外,由于电信计费本身就很复杂,需要高度复杂的信息系统来管理,我们目前正在实施的内部开发的计费系统可能会出现错误,或者我们可能会不正确地操作系统,这可能会导致系统错误地计算客户对我们的订阅费或相关税费和管理费的欠款。我们客户帐单中的任何此类错误都可能损害我们的声誉,并导致我们违反帐单法律法规的真实性。我们目前内部开发的账单系统需要我们手动处理越来越多的发票,这可能会导致账单错误。我们的信息系统和我们所依赖的第三方的任何错误或中断都可能对我们的业务产生重大影响。此外, 我们未来可能会实施更多和增强的信息系统,以满足我们增长带来的需求,并提供更多的能力和功能。新系统和增强功能的实施经常会对企业的基础业务造成干扰,而且可能既耗时又昂贵,增加了管理责任,并分散了管理人员的注意力。
我们在很大程度上依赖于我们的高级管理层和其他高技能员工的持续服务,如果我们无法招聘、留住、管理和激励我们的员工,我们可能无法有效增长,我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们未来的业绩有赖于我们的高级管理层和其他关键员工的持续服务和贡献,以执行我们的业务计划,并发现和追求机会和服务创新。失去高级管理层或其他关键员工的服务可能会严重延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现。特别是,我们在很大程度上依赖于我们的联合创始人、董事长兼首席执行官弗拉基米尔·什穆尼斯(Vladimir Shmunis)的远见、技能、经验和努力。我们的任何高管或其他高级管理人员都不受书面雇佣协议的约束,因此他们中的任何人都可以在不事先通知的情况下随时终止与我们的雇佣关系。更换这些高级管理人员中的任何一个都可能涉及大量的时间和成本,而这种损失可能会大大推迟或阻碍我们实现业务目标。由于任何原因失去高级管理层或其他关键员工的服务,都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们未来的成功还有赖于我们能否继续吸引和留住高技能人才。我们相信,在旧金山湾区(我们总部所在的旧金山湾区)、科罗拉多州丹佛市(我们的美国销售和客户支持办事处以及网络运营中心所在的地方)以及我们设立办事处的其他地点,对具有我们行业经验的高技能技术人员和其他人员的激烈竞争正在并将继续存在。此外,美国移民政策的变化,特别是H-1B和其他签证计划的变化,以及旅行限制(包括但不限于目前新冠肺炎疫情造成的旅行限制)可能会限制技术和专业人才流入美国,并可能抑制我们招聘合格人员的能力。我们必须提供有竞争力的薪酬方案和高质量的工作环境来雇佣、留住和激励员工。如果我们不能留住和激励现有员工并吸引合格的人员填补关键职位,我们可能无法有效地管理我们的业务,包括开发、营销和销售现有的和新的订阅,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们从竞争对手那里雇佣人员,我们可能会受到指控,称他们被不正当地索取或泄露了专有或其他机密信息。我们股价的波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键人才的能力。
客户营业额的增加,或我们为留住和追加销售客户而产生的成本,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
虽然我们已经与较大的客户签订了长期合同,但那些与我们没有长期合同的客户可以随时终止订阅,而不会受到惩罚或提前终止费用。我们无法准确预测客户终止或平均每月订阅取消或续订失败的比率,我们称之为营业额。签订订阅协议的客户没有义务在其初始订阅期限(通常为一到三年)到期后续订我们的服务。如果这些客户确实续订了订阅,他们可以选择续订更少的用户、更短的合同期限或更便宜的订阅计划或版本。我们无法预测与我们签订订阅合同的客户的续约率。
客户营业额以及客户订阅用户数量的减少,都可能对我们的运营结果产生重大影响,就像我们努力留住客户并鼓励他们升级订阅和增加用户数量所产生的成本一样。如果客户对我们的订阅、我们订阅的价值主张或我们以其他方式满足他们的需求和期望的能力不满意,未来我们的流失率可能会增加。由于我们无法控制的因素,客户订阅的营业额和用户数量也可能增加,包括客户由于财务紧张和经济放缓的影响而未能或不愿支付每月订阅费。此外,新冠肺炎疫情引发的任何经济低迷都可能给我们的客户带来财务困难,减少技术支出,并对我们的客户加入我们或续订我们的意愿造成实质性的负面影响,或者导致我们的客户寻求减少他们订阅的用户数量或解决方案。例如,为了解决客户的困难,在零售和酒店等受新冠肺炎影响最大的垂直市场,我们正在积极与一些客户合作,提供更大的灵活性来应对他们面临的挑战,但我们不能保证他们不会减少用户数量或完全终止订阅。由于营业额和客户订阅用户数量的减少,我们必须在持续的基础上获得新客户,或在现有客户群中获得新用户,仅仅是为了维持我们现有的客户和收入水平。如果大量客户终止、减少或未能续订其订阅, 为了增加新客户数量或追加销售现有客户,我们可能需要产生比我们目前预期高得多的营销支出,而这种额外的营销支出可能会损害我们的业务和运营结果。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们向现有客户销售额外订阅和额外功能的能力。这可能需要越来越复杂、成本更高的销售努力,以及更长的销售周期。升级、扩大和留住现有客户所需成本的任何增加都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。如果我们说服客户增加用户并在未来购买额外功能的努力不成功,我们的业务可能会受到影响。此外,这样增加的成本可能会导致我们提高订阅费率,这可能会增加我们的周转率。
如果我们不能吸引新客户加入我们的订阅,或者在成本效益的基础上向这些客户追加销售,我们的业务将受到实质性的不利影响。
为了发展我们的业务,我们必须继续吸引新客户,并在符合成本效益的基础上扩大现有客户群的用户数量和提供的服务。我们使用并定期调整广告和营销计划的组合来推广我们的订阅。我们一个或多个广告渠道价格的大幅上涨将增加我们的广告成本,或者可能导致我们选择成本较低、或许效率较低的渠道来推广我们的订阅。随着我们增加或改变广告和营销策略的组合,我们可能需要扩展到成本比当前计划高得多的渠道,这可能会对我们的运营结果产生实质性的负面影响。此外,新冠肺炎疫情和全球经济活动放缓已经并将继续扰乱我们的销售渠道和吸引新客户的能力,这可能需要我们调整我们的广告和营销计划,或者对这些计划进行进一步的投资。我们将在预计确认这些费用产生的任何收入之前发生广告和营销费用,否则我们可能无法体验到这些费用带来的收入或品牌知名度的提高。我们在过去和将来都会在新的广告活动上投入大量资金和投资,我们不能向您保证,任何此类投资都会带来高性价比的额外客户。如果我们不能保持有效的广告计划,我们吸引新客户的能力可能会受到实质性的不利影响,我们的广告和营销费用可能会大幅增加,我们的运营业绩可能会受到影响。
我们的一些潜在客户是通过谷歌、雅虎和必应等领先搜索引擎了解我们的。虽然我们采用了搜索引擎优化和搜索引擎营销策略,但我们保持和增加指向我们网站的访问者数量的能力并不完全在我们的控制范围之内。如果搜索引擎公司修改搜索算法的方式降低了我们上市的重要性,或者如果我们的竞争对手的搜索引擎优化努力比我们的更成功,或者如果搜索引擎公司限制或禁止我们使用他们的服务,可能会有更少的潜在客户点击进入我们的网站。此外,购买房源的成本在过去有所增加,未来可能还会增加。网站流量的下降或搜索成本的增加可能会对我们的客户获取努力和我们的运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情的结果是,视频和网络会议解决方案的采用率有所提高;然而,我们无法预测这种模式是否会持续,或者会持续多久。
今天,我们收入的很大一部分来自中小型企业,它们可能没有那么多财力来度过经济低迷时期。
今天,我们很大一部分收入来自中小型企业。与规模更大、更成熟的企业相比,这些客户可能会受到经济衰退的实质性和不利影响。与规模较大的实体相比,这些企业的财务资源(包括资本借贷能力)通常更为有限。新冠肺炎疫情对全球经济和金融市场产生了不利影响,特别是对许多中小企业造成了影响。新冠肺炎疫情导致的任何经济低迷,以及全球各国政府和私营企业采取的预防措施,都可能减少技术支出,对我们产品的需求产生不利影响,并损害我们的业务和运营业绩。尽管美国政府和世界各地的其他国家已经采取措施,向受疫情影响的个人和企业提供货币和财政援助,但目前尚不清楚政府的行动是否能成功避免或缓解任何经济低迷。由于我们的大多数客户通过信用卡和借记卡支付我们的订阅费,信贷市场的某些部分以及美国和全球经济的疲软已经并可能在未来导致拒绝信用卡和借记卡支付的数量增加,这可能会通过增加客户取消数量并影响我们吸引新的中小型客户的能力,对我们的业务产生重大影响。如果中小型企业因经济疲软、行业整合或任何其他原因而出现财务困难,对我们订阅的整体需求可能会受到实质性和不利的影响。
我们针对大中型企业销售订阅的战略面临重大风险,如果我们不能有效地管理这些努力,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
无论是按绝对值计算,还是占我们总销售额的百分比,对大中型企业的销售额都在继续增长。随着我们继续将更多的销售努力瞄准大中型企业,我们预计会产生更高的成本和更长的销售周期,我们预测何时完成这些销售的效率可能会降低。在这些细分市场中,购买我们的订阅的决定通常需要获得潜在客户组织内更多技术人员和管理层的批准,因此,这些类型的销售需要我们投入更多时间来教育这些潜在客户了解我们订阅的好处。此外,较大的客户可能需要更多功能、集成服务和定制,并可能需要高技能的销售和支持人员。我们在向这些潜在客户营销订阅方面的投资可能不会成功,这可能会对我们的运营结果和我们扩大客户基础的整体能力产生重大不利影响。此外,我们面向销售的许多大中型企业可能已经从我们的大型竞争对手那里购买了商务通信解决方案。由于这些因素,这些销售机会可能需要我们为个别客户投入更多的研发资源和销售支持,并投资于招聘和留住高技能人员,从而导致成本增加,并可能延长我们通常的销售周期,这可能会使我们的销售和支持资源变得紧张。此外,这些较大的交易可能要求我们推迟确认我们从这些客户那里获得的相关收入,直到满足任何技术或实施要求。
对智能手机和平板电脑的支持是我们解决方案不可或缺的一部分。如果我们无法开发在客户使用的移动平台上运行的强大移动应用程序,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的解决方案允许我们的客户在智能设备上使用和管理我们基于云的企业通信解决方案。随着新的智能设备和操作系统的发布,我们可能会遇到支持这些设备和服务的困难,我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护我们的移动应用程序。
此外,如果我们在未来将我们的移动应用程序集成到智能设备上遇到困难,或者如果我们与移动操作系统提供商(如苹果公司(Apple Inc.)或Alphabet Inc.(谷歌公司的母公司)的关系出现问题),我们未来的增长和运营结果可能会受到影响。
如果我们不能及时、经济高效地开发、许可或获取新的服务或应用程序,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
基于云的企业通信行业是一个新兴市场,其特点是客户需求的快速发展和变化、新服务和增强型服务的频繁推出以及持续快速的技术进步。我们无法预测技术变化对我们业务的影响,基于云的业务通信市场的发展速度可能比我们预期的要慢,或者以与我们预期不同的方式发展,我们的解决方案可能无法获得市场认可。我们的持续增长取决于企业继续使用语音和视频通信,而不是电子邮件和其他基于数据的方法,以及未来对互联网语音和视频通信系统和服务的需求和采用。此外,为了在这个新兴市场取得成功,我们必须预见和适应技术变化和不断发展的行业标准,并继续设计、开发、制造和销售新的和增强型服务,以更低的成本提供越来越高水平的性能和可靠性。目前,我们的大部分收入来自对RingCentral Office的订阅,我们预计在可预见的未来这一趋势将持续下去。然而,我们未来的成功还将取决于我们是否有能力推出和销售新的服务、特性和功能,以增强或超越我们目前提供的订阅,以及改善可用性和支持并提高客户满意度。我们未能及时、经济高效地开发满足客户偏好的解决方案,可能会损害我们与现有客户续订订阅的能力,并创造或增加对我们订阅的需求,并可能对我们的运营结果产生实质性的负面影响。
竞争对手推出新服务或开发全新技术来取代现有产品可能会使我们的解决方案过时或对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们的竞争对手或我们宣布未来版本以及新服务和技术可能会导致客户推迟购买我们现有的订阅,这也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们可能会在软件开发、运营、设计或营销方面遇到困难,这可能会延迟或阻止我们开发、引入或实施新的或增强的服务和应用程序。在过去,我们经历了新功能和升级的计划发布日期的延迟,并在新服务和应用程序推出后发现了缺陷。我们不能向您保证新功能或升级将按计划发布,或者在发布时不会包含缺陷。这两种情况都可能导致负面宣传、收入损失、市场接受延迟或客户对我们提出索赔,所有这些都可能损害我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况。此外,开发新的或更完善的服务或应用可能需要大量投资,我们必须继续投入大量资源进行研究和开发工作,以开发这些服务和应用,以保持竞争力。我们不知道这些投资是否会成功。如果客户不广泛采用任何新的或增强的服务和应用,我们可能无法实现投资回报。如果我们无法及时、经济高效地开发、许可或获取新的或增强的服务和应用程序, 或者,如果这些新的或增强的服务和应用没有获得市场认可,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
如果我们不能继续发展我们的品牌,或者我们的声誉受到损害,我们的业务可能会受到影响。
我们相信,继续强化我们目前的品牌对于获得广泛接受我们的订阅至关重要,需要继续专注于积极的营销努力。在线和传统广告的需求和成本一直在增加,而且可能还会继续增加。因此,我们可能需要增加对广告、营销和其他努力的投资,并投入更多的资源,以在用户中创造和维持品牌忠诚度。品牌推广活动可能不会带来增加的收入,即使增加了,任何增加的收入也可能无法抵消建立我们品牌所产生的费用。此外,如果我们不能有效地处理客户投诉,我们的品牌和声誉可能会受损,我们可能会失去客户的信心,他们可能会选择终止、减少或不续订。我们的许多客户还参与社交媒体和在线博客,介绍基于互联网的软件解决方案,包括我们的订阅,我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过现有和潜在客户寻求和分享信息的在线渠道,将负面影响降至最低,并产生积极的客户反馈。如果我们不能充分投资、推广和维护我们的品牌,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
如果我们经历了过度的欺诈活动或不能满足不断发展的信用卡协会商家标准,我们可能会招致巨额成本,并失去接受信用卡付款的权利,这可能会导致我们的客户群大幅下降。
我们的大多数客户授权我们直接向他们的信用卡账户收取我们收取的服务费。如果客户用偷来的信用卡支付我们的订阅费,我们可能会招致大量的第三方供应商费用,而我们可能得不到报销。此外,我们的客户在网上或通过电话向我们提供信用卡账单信息,我们不检查这些交易中使用的实体信用卡,这增加了我们暴露于欺诈活动的风险。我们还会因信用卡公司声称客户没有授权特定的信用卡交易来购买我们的订阅而产生费用,这在业内被称为按存储容量使用计费。如果退款次数过多,我们可能会被处以巨额罚款或收取更高的交易费,我们可能会失去接受信用卡付款的权利。此外,信用卡发行商可能会不时更改使用其服务所需的商家和/或服务提供商标准,包括数据保护标准。我们已经在美国、加拿大和英国制定并实施了旨在遵守支付卡行业数据安全标准(“PCI DSS”)的措施。如果我们未能保持遵守这些标准或未能满足新标准,信用卡协会可能会对我们处以罚款或终止与我们的协议,我们将无法接受信用卡作为我们的订阅付款。如果我们未能遵守当前的服务提供商标准(如PCI DSS)或未能满足新标准,客户可能会选择不将我们的服务用于他们与客户之间的某些类型的通信。如果发生这种不遵守相关标准的情况,如果我们被发现不遵守包含以下内容的适用法律,我们也可能面临法律责任。, 通过引用或采用实质上类似的条款、商家或服务提供商标准,包括PCIDSS。我们的订阅也可能受到欺诈性使用的影响,包括但不限于收入分享欺诈、国内流量激增、订阅欺诈、高级短信欺诈和其他欺诈计划。除其他事项外,这种使用可能会导致我们的供应商支付巨额账单,我们将对此负责,以终止欺诈性呼叫流量。此外,第三方过去和将来可能试图诱使员工、分包商或顾问披露客户凭证和其他帐户信息,这可能导致未经授权访问客户帐户和客户数据、未经授权使用客户服务、向客户收取欺诈使用费以及我们必须向运营商支付的费用。尽管我们实施了多种欺诈预防和检测控制措施,但我们不能向您保证这些控制措施是否足以防范欺诈。由于欺诈或我们无法接受信用卡付款而造成的重大损失可能会导致我们的付费客户群大幅减少,这将对我们的运营结果、财务状况和业务增长能力产生实质性的不利影响。
我们正在扩大我们的国际业务,这使我们面临重大风险。
我们在美国、加拿大、英国、俄罗斯、中国、乌克兰、菲律宾和法国都有重要业务。我们还向欧盟和澳大利亚的其他国家的客户销售我们的解决方案,我们希望在未来扩大我们的国际影响力。我们业务未来的成功将在一定程度上取决于我们在世界各地扩大业务和客户基础的能力。在国际市场运营需要大量的资源和管理层的关注,并将使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。由于我们在国际市场运营以及开发和管理国际市场销售和分销渠道方面的经验有限,我们的国际扩张努力可能不会成功。此外,我们在国际上开展业务时将面临可能对我们的业务产生重大负面影响的风险,包括:
•我们有能力遵守美国以外不同和不断发展的技术和环境标准、电信法规和认证要求;
•与海外业务人员配备和管理相关的困难和成本;
•我们有能力在竞争激烈的国际市场上有效地为我们的订阅定价;
•可能更难收回应收账款和更长的付款周期;
•需要针对特定国家调整和本地化我们的订阅;
•需要以各种母语提供客户服务;
•依赖我们控制有限的第三方,包括营销和转售我们订阅的第三方;
•在目标扩张地区提供可靠的宽带连接和广域网络;
•外国客户使用信用卡或借记卡进行互联网购物的水平较低,并遵守与信用卡或借记卡处理和数据保护要求有关的各种外国法规;
•在理解和遵守外国司法管辖区的当地法律、法规和习俗方面存在困难;
•限制往返于我们开展业务的国家或无法进入某些地区;
•出口管制和经济制裁;
•外交和贸易关系的变化,包括关税和其他非关税壁垒,如配额和当地含量规则;
•美国政府的贸易限制,包括可能对向外国人出口、再出口、销售、发货或以其他方式转让节目、技术、组件和/或服务的限制(包括禁令);
•我们有能力遵守不同和不断演变的法律、规则和法规,包括欧洲一般数据保护条例(“GDPR”)和其他数据隐私和数据保护法律、规则和法规;
•遵守各种反贿赂和反腐败法律,如《反海外腐败法》和《2010年英国反贿赂法》;
•一些国家对知识产权的保护较为有限;
•不利的税收后果;
•货币汇率波动;
•外汇管制条例,可能限制或禁止我们将其他货币兑换成美元;
•对资金转移的限制;
•新的、不同的竞争来源;
•自然灾害或全球健康危机,包括持续的新冠肺炎疫情;
•英国脱离欧盟(“英国退欧”)造成的政治和经济不稳定;以及
•美国与我们开展业务的其他国家,特别是俄罗斯、乌克兰、中国和菲律宾之间的政治关系恶化;或
•这些国家的政治或社会动荡、经济不稳定、冲突或战争,或者美国对这些国家实施的制裁,所有这些都可能对我们的行动产生实质性的不利影响。
如果我们不能成功管理这些风险中的任何一项,都可能损害我们未来的国际业务和我们的整体业务。
我们可能会通过收购、投资、战略合作伙伴关系或与其他公司的其他战略交易进行扩张,每一笔交易都可能转移我们管理层的注意力,导致我们股东的额外稀释,增加费用,扰乱我们的运营,并损害我们的运营结果。
我们的业务战略可能不时包括收购或投资互补服务、技术或业务、战略投资和合作伙伴关系或其他战略交易,例如我们收购Dimelo SA和Connect First,以及我们对Avaya、Atos和ALE的投资和战略合作伙伴关系。我们不能向您保证,我们将成功找到合适的收购候选者或交易对手,安全或有效地整合或管理不同的技术、业务线、人员和公司文化,实现我们的业务战略或预期的投资回报,或管理地理上分散的任何此类收购、投资、战略合作或其他战略交易都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。谈判、达成和实现收购、投资、战略合作伙伴关系和战略交易的收益的过程复杂、昂贵和耗时,可能会导致两家公司的开发和销售活动和运营中断或失去动力,我们可能会产生巨额成本和支出,并转移管理层的注意力。我们可能会发行股权证券,这些证券可能稀释现有股东的所有权,招致债务,承担或有或有债务,并在收购、投资、战略合作伙伴关系和其他战略交易中花费现金,这可能会对我们的财务状况、股东权益和股价产生负面影响。
收购、投资、战略合作伙伴关系和其他战略交易涉及重大风险和不确定性,包括:
•潜在未能实现收购、投资、战略合作或其他战略交易的预期效益;
•意想不到的成本和负债;
•难以高效地集成新的解决方案和订阅、软件、业务、运营和技术基础设施;
•客户关系维护困难;
•被收购企业关键员工的潜在流失;
•把我们高级管理层的注意力从日常业务的运作上转移开;
•以现金作为交易对价对我们现金状况的潜在不利影响;
•如果我们产生额外的债务来支付收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易,我们的利息支出、杠杆和偿债要求可能会大幅增加;
•潜在的证券发行会稀释我们股东的持股比例;
•有可能立即发生大笔核销和重组及其他相关费用;
•与存储的新型数据相关的潜在责任或费用、现有的安全义务或责任、我们解决方案中的未知弱点、安全措施不足,以及通过从以前不在我们控制之下的资产访问我们的系统而危及我们的网络;以及
•无法保持统一的标准、控制、政策和程序。
任何收购、投资、战略合作或其他战略交易都可能使我们承担未知的债务。此外,我们不能向您保证,我们将实现任何收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易的预期收益。此外,我们不能适当、有效和及时地成功运营和整合新收购的业务或新形成的战略合作伙伴关系,可能会削弱我们利用未来增长机会和其他技术进步以及我们的收入、毛利率和费用的能力。
例如,在我们与Avaya的战略合作伙伴关系中,我们购买了1.25亿美元的Avaya A系列优先股,预付了3.75亿美元,主要用于未来的费用,以及某些许可权(主要以我们的A类普通股支付)。这些都是重大投资,我们可能会因为各种原因而无法实现预期收益,包括在营销和销售ACO方面不成功、潜在或实际的财务困境、Avaya或其任何子公司的破产或破产,或其他可能限制我们收回这些投资或从这些投资中实现收益的事实或情况。
我们可能会为过去的销售承担税费、附加费和手续费的责任,如果我们被要求在我们历史上没有这样做的司法管辖区收取这些金额,我们的经营业绩可能会受到损害。
我们相信,根据我们对相关司法管辖区适用法律的理解,我们在所有相关司法管辖区收取州和地方销售税以及使用税、消费税、公用事业用户税和从价税、手续费或附加费。但此类税收、费用和附加费的法律和税率因司法管辖区而有很大差异,将此类税收适用于电子商务企业(如我们的电子商务)是一个复杂且不断发展的领域。对于一个州对通过互联网进行的销售征收税收、费用和附加费,以及在美国最高法院于#年做出裁决后,什么构成足够的“州存在”,还存在不确定性。南达科他州诉韦费尔案,美国各州可能会要求没有州内财产或人员的在线零售商征收和汇出向该州居民销售的销售税,这可能会允许更广泛地执行销售税征收要求。因此,对我们的业务适用与间接税相关的现有或未来法律,或税务机关对我们的业务和运营进行有关此类税收的审计,或税务机关对我们的地位提出挑战,都可能导致我们或我们客户的纳税义务增加,这可能会对我们的运营结果以及我们与客户的关系产生实质性的不利影响。
我们可能无法使用我们结转的部分或全部净营业亏损,这可能会对我们报告的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
截至2019年12月31日,由于前期亏损,我们的联邦和州净营业亏损结转(NOL)分别为7.827亿美元和6.756亿美元,可用于抵消未来的应税收入,其中一些亏损如果不加以利用,将于2023年开始到期,用于联邦用途,并将于2021年开始到期,用于州用途。我们还有联邦研究税收抵免结转,将于2028年开始到期。这些净营业亏损和研究税收抵免结转的实现取决于未来的收入,我们现有的结转存在到期未使用和无法抵销未来所得税负债的风险,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外,根据修订后的1986年美国国税法(Internal Revenue Code)第382和383条的规定,如果我们在任何课税年度都经历了“所有权变更”,那么我们在任何课税年度利用NOL或其他税收属性(如研究税收抵免)的能力可能会受到限制。所有权变更通常发生在一个或多个股东或股东群体,他们每人至少持有我们股票的5%,在三年滚动期间内,他们的集体所有权比他们最低的所有权百分比增加了50个百分点以上。类似的规则可能适用于州税法。
我们的综合资产负债表没有确认与这些NOL相关的重大递延税项资产,因为它们已被估值津贴完全抵消。如果我们之前或将来有一个或多个第382条“所有权变更”,包括与我们的首次公开募股(IPO)或其他发行相关的变更,或者如果我们没有产生足够的应税收入,即使我们实现盈利,我们也可能无法利用我们的NOL的很大一部分。如果我们在未来有应税收入的年份使用NOL的能力受到限制,我们将比能够充分利用NOL的情况下缴纳更多的税款。这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不能及时有效地处理本地号码和免费号码携带配置,我们的增长可能会受到负面影响。
我们支持本地号码和免费号码携带,这使得我们的客户可以转接到我们,从而在订购我们的服务时保留他们现有的电话号码。转号是一个手动过程,可能需要15个工作日或更长时间才能完成。在号码转移过程中,我们订阅的新客户必须同时维护我们的订阅和客户现有的电话服务。我们在转移这些号码时遇到的任何延迟通常都是因为我们依赖第三方运营商来转移这些号码,这是我们无法控制的过程,而这些第三方运营商可能会拒绝或大幅延迟向我们转移这些号码。本地号码可携带性被许多潜在客户认为是一个重要的特征,如果我们不能减少任何相关的延误,我们在获得新客户方面可能会遇到更大的困难。此外,FCC要求互联网语音通信提供商在客户离开我们的订阅以使用另一家提供商的服务时,必须遵守指定数量的迁移时间框架。几个国际司法管辖区也对我们这样的订阅提供商实施了类似的号码携带要求。如果我们或我们的第三方运营商无法在必要的时间范围内处理号码可携带性请求,我们可能会受到罚款和处罚。此外,在美国,客户和运营商都可以因违反当地号码可携带性要求而向相关的州公用事业委员会、联邦通信委员会或州或联邦法院寻求救济。
如果我们无法获得或保留直接的内拨号码,或者被禁止获得本地或免费号码,或者如果我们仅限于向某些客户分发本地或免费号码,我们的业务可能会受到影响。
我们未来的成功取决于我们是否有能力在美国和外国以合理的价格和不受限制的价格在理想的地点获得大量本地和免费的直接内拨号码(DID)。我们采购和分销DID的能力取决于我们无法控制的因素,例如适用的法规、提供DID的通信运营商的做法、这些DID的成本以及对新DID的需求水平。由于可获得性有限,我们通常无法获得某些流行的区号前缀。我们无法为我们的业务获取DID,这将降低我们的订阅对受影响的当地地理区域的潜在客户的吸引力。此外,我们未来客户群的增长,以及其他基于云的业务通信提供商客户群的增长,都增加了我们对大量DID需求的依赖。
我们可能无法有效地管理我们的库存水平,这可能会导致库存过时,迫使我们减记库存。
我们的供应商提供的手机交付给我们的履约代理的交货期长达10到13周,并且根据一定不精确的预测进行制造。我们很可能会不时地出现产品库存过剩或不足的情况。此外,由于我们依赖第三方供应商供应供应商提供的手机,我们的库存水平受到采购订单时间和交货日期等条件的影响,这些条件不在我们的控制范围之内。过多的库存水平将使我们面临库存过时的风险,而库存水平不足可能会对我们与客户的关系产生负面影响。例如,我们的客户依赖我们遵守承诺交付日期的能力,我们订阅供应的任何中断都可能导致客户流失或损害我们吸引新客户的能力。供应商向客户供应供应商提供的手机的能力的任何下降或中断,包括持续的新冠肺炎疫情,都可能导致我们损失收入,损害我们的客户关系,并损害我们在市场上的声誉。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
我们目前依赖三家电话设备供应商和两家履约代理来配置和交付我们销售的电话,这些第三方在制造、配置和交付过程中的任何延迟或中断都会导致延迟或减少对我们客户的发货,并可能损害我们的业务。
我们依靠三家供应商提供销售给使用我们订阅的客户的电话,我们依靠两个履行代理来配置和交付我们销售给客户的电话。因此,如果这些第三方不能保持有竞争力的手机或配置服务,或者不能继续以有吸引力的条款提供这些服务,或者根本不能,我们可能会受到不利影响。这些供应商已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响,这可能会影响他们令人满意的业绩,甚至根本不会。
如果我们的履约代理无法提供质量可接受的电话,或者如果他们及时提供电话的能力下降或中断,我们将服务推向市场的能力、我们订阅的可靠性
我们与客户的关系或我们在市场上的整体声誉可能会受到影响,这可能会导致我们失去收入。我们预计可能需要几个月的时间才能有效地过渡到新的第三方制造商或履约代理。
如果我们的供应商提供的电话不能与我们自己的后端服务器和系统进行有效的互操作,我们的客户可能无法使用我们的订阅,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
手机必须与我们的后端服务器和系统进行互操作,这些服务器和系统包含复杂的规格,并使用多种协议标准和软件应用程序。目前,我们客户使用的手机只有三家第三方供应商生产。如果这些供应商中的任何一家更改了其手机的操作,我们将被要求进行开发和测试工作,以确保新手机与我们的系统互操作。此外,我们必须成功地将我们的解决方案与战略合作伙伴的设备相集成,才能营销和销售这些解决方案。这些工作可能需要大量的资本和员工资源,而且我们可能无法快速或经济高效地完成这些开发工作(如果有的话)。如果我们的供应商提供的电话不能有效地与我们的系统互操作,我们的客户使用我们订阅的能力可能会延迟或我们订阅的订单可能被取消,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们可能需要额外的资金来实现我们的业务目标,并应对商业机会、挑战或不可预见的情况。如果我们没有资金,我们的业务、经营成果和财务状况可能会受到不利影响。
我们打算继续进行支出和投资,以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资本来实现我们的业务目标,应对商业机会、挑战或不可预见的情况,包括开发新的解决方案或增强我们的现有解决方案,增强我们的运营基础设施,以及获得互补的业务和技术。因此,我们可能需要进行股权或债务融资,以获得额外资金。然而,当我们需要额外的资金时,我们可能无法以我们可以接受的条件获得额外的资金,或者根本就没有。我们将来获得的任何债务融资都可能涉及限制性的契约,这可能会使我们更难获得额外的资本和寻找商业机会。此外,我们未来可能获得的信贷安排的限制性条款可能会限制我们以业务所需的方式开展业务,并可能限制我们的增长,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们不能向您保证,我们将能够遵守任何此类限制性公约。如果我们日后不能遵守这些公约,我们会要求修订或豁免这些公约。我们不能向您保证任何此类豁免或修订都会被批准。在这种情况下,我们可能需要偿还我们现有的任何或全部借款,我们不能向您保证,我们将能够根据我们现有的信贷协议借款,或以商业上合理的条款获得替代融资安排,或者根本不能。
此外,信贷市场的波动,包括新冠肺炎疫情引发的任何波动,都可能对我们获得债务融资的能力产生不利影响。我们于2023年到期的0%可转换优先票据(“2023年票据”)、2025年到期的0%可转换优先票据(“2025年票据”)和2026年到期的0%可转换优先票据(“2026年票据”,连同2023年票据和2025年票据一起,称为“票据”),以及未来发行的任何其他股权或任何股权或可转换债务证券的任何未来发行都可能导致我们现有股东的重大稀释,以及我们发行的任何新的股权或可转换债务证券。如果我们不能在我们需要的时候以令我们满意的条款获得足够的资金或融资,我们继续追求我们的业务目标和应对商业机会、挑战或不可预见的情况的能力可能会受到极大的限制,我们的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到重大和不利的影响。
与监管事项有关的风险
我们的订阅受到监管,未来的立法或监管行动可能会对我们的业务产生不利影响,并使我们在美国和国际上承担责任。
联邦法规
我们的业务受联邦通信委员会的监管。作为一家通信服务提供商,我们必须遵守现有或潜在的FCC法规,这些法规涉及隐私、残疾接入、号码移植、维护断开号码的记录、与执法部门合作、联邦普遍服务基金(USF)捐款、增强型911(“E-911”)、中断报告、来电认证、来电拦截和其他要求和法规。FCC将我们的互联网语音通信服务归类为电信服务可能会导致额外的联邦和州监管义务。如果我们不遵守FCC的规则和规定,我们可能会受到FCC的约束可能还会限制我们运营或提供某些订阅的能力。FCC的任何执法行动都可能是一个公开的过程,这将损害我们在行业中的声誉,可能会削弱我们向客户销售订阅的能力,并可能对我们的收入产生实质性的不利影响。
通过RCLEC,我们还提供受FCC监管的竞争性本地交换运营商(“CLEC”)服务,作为传统的电信服务。我们的CLEC服务依赖于1996年“电信法”的某些条款,这些条款要求现有本地交换运营商(“ILEC”)向我们提供提供我们服务所需的设施和服务。在过去的几年里,联邦通信委员会已经减少或取消了一些管理ILEC批发产品的规定。如果法律不再要求ILEC向我们提供这些服务,或停止以合理的费率、条款和条件提供这些服务,我们的业务可能会受到不利影响,我们提供CLEC服务的成本可能会增加。这可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
此外,联邦电话消费者保护法(TCPA)和实施TCPA的FCC规则禁止发送未经请求的传真广告或进行非法的机器人通话,但某些例外情况除外。联邦通信委员会可能会对发送“垃圾传真”或进行非法机器人通话的个人或实体采取执法行动,个人也可能有私人诉讼理由。尽管美国联邦通信委员会(FCC)禁止未经请求的传真广告或制造非法机器人通话的规定适用于那些“发送”广告或拨打电话的人,但传真发射机或其他服务提供商高度参与或实际通知非法发送垃圾传真或制造非法机器人通话,并且没有采取措施阻止此类传输,根据FCC的规定,或者在非法机器人通话的情况下,也可能面临法律责任,联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)的规定。我们采取了重大措施,以防止我们的系统被用来进行非法的机器人通话或大规模发送未经请求的传真,我们不相信我们在很大程度上参与或注意到我们的系统被用于广播垃圾传真或进行非法的机器人通话。但是,由于传真发射机和相关服务提供商不享有TCPA和相关FCC规则下的绝对豁免责任,如果有人将我们的系统用于此类目的,我们可能面临FCC或FTC的查询和执法或民事诉讼或私人诉讼。如果其中任何一种情况发生,我们可能会被要求承担巨额费用,管理层的注意力可能会被转移。此外,如果我们因使用我们的服务发送未经请求的传真或进行非法的机器人通话或就任何诉讼或诉讼达成和解而承担责任,任何判决、和解或处罚都可能对我们的运营造成实质性的不利影响。
国家法规
各州目前没有对我们的互联网语音通信订户进行监管,这些订户被认为是游牧民的,因为它们可以从任何宽带连接上使用。然而,许多州要求我们注册为互联网协议语音(VoIP)提供商,向州USF捐款,向E-911捐款,并支付为各种公用事业委员会项目提供资金的其他附加费和年费,而其他州正在积极考虑扩大其公共政策项目,以包括我们提供的订阅。我们将USF、E-911费用和其他附加费转嫁给我们的客户,这可能会导致我们的订阅变得更加昂贵,或者要求我们承担这些成本。州公用事业委员会可能会尝试对像我们这样的互联网语音通信订阅应用州电信法规。
在我们提供本地电信服务的州,RCLEC服务受到公用事业监管机构的监管。这一规定包括在提供我们的CLEC服务之前获得公共便利和必要性证书或其他类似牌照的要求。我们还可能被要求提交描述我们CLEC服务的资费,并提供这些服务的费率。我们还被要求遵守各州关于服务质量、断开连接和计费要求的规定。国家委员会还有权审查和批准现有电话运营商与CLEC之间的互联协议,例如
我们和RCLEC还必须遵守州消费者保护法,以及美国各州或市政的销售、使用、消费税、毛收入、公用事业用户和从价税、手续费或附加费。
国际规则
随着我们在国际上的扩张,我们可能要在我们提供订阅的外国国家接受电信、消费者保护、数据保护、紧急呼叫服务以及其他法律、法规、税收和费用的约束。任何外国法规都可能会给我们带来巨大的合规成本,限制我们的竞争能力,并影响我们在某些市场扩大服务提供的能力。此外,监管环境在不断演变,对适用法规的更改可能会带来额外的合规成本,并需要对我们的技术和运营进行修改。在国际上,我们目前在加拿大、英国、澳大利亚和几个欧洲国家提供订阅服务。我们还提供全球办公室解决方案,使我们在美国、英国、加拿大和我们销售解决方案的其他地区的跨国客户能够在国际上不同的国家建立本地电话解决方案。随着我们继续在国际上扩展我们的全球办公室解决方案,我们可能会受到其他国家/地区的电信、消费者保护、数据保护、紧急呼叫服务、呼叫身份验证和其他法律法规的约束。
此外,我们的国际业务可能受到特定国家的政府监管和相关行动的影响,这可能会增加我们的成本或影响我们的解决方案和服务产品,或者阻止我们在某些国家提供或提供我们的解决方案和订阅。我们的某些订阅可能被位于VoIP和其他形式的IP通信可能非法或需要特别许可的国家或美国禁运名单上的国家的客户使用。即使我们的解决方案据报道是非法或非法的,或者用户位于禁运国家,这些国家的用户仍可以继续在这些国家使用我们的解决方案和订阅,尽管存在非法或禁运。如果客户继续在违法的国家/地区使用我们的解决方案和订阅,我们可能会受到处罚或政府行动,任何此类处罚或政府行动都可能代价高昂,并可能损害我们的业务并损害我们的品牌和声誉。我们可能会被要求支付额外费用以满足适用的国际监管要求,或者如果法律要求,或者如果我们不能或不会满足这些要求,我们可能被要求停止订阅。
互联网语音通信、视频会议和消息传递的日益增长和普及增加了政府对这些服务进行监管或征收新的或增加的费用或税收的风险。如果我们订阅的使用量持续增长,我们的用户群持续扩大,监管机构可能更有可能寻求对我们的订阅进行监管或征收新的或额外的税收、附加费或费用。
我们处理、存储和使用个人信息和其他数据,这使我们和我们的客户受到各种不断变化的国际法规、政府法规、行业标准和自律方案、合同义务以及其他与隐私和数据保护相关的法律义务的约束,这可能会增加我们的成本,减少对我们解决方案和订阅的采用和使用,并使我们承担责任。
在提供服务的过程中,我们收集、存储和处理多种类型的数据,包括个人数据。此外,我们的客户可以使用我们的订阅来存储联系人和其他个人或身份识别信息,以及处理、传输、接收、存储和检索各种通信和消息,包括有关他们自己的客户和其他联系人的信息。客户能够并且在某些情况下可能被授权使用我们的订阅来发送、接收和/或存储个人信息。
有许多联邦、州、地方和外国法律法规以及合同义务和行业标准对数据隐私和安全以及个人信息和其他客户数据的收集、存储、保留、保护、使用、处理、传输、共享、披露和保护规定了某些义务和限制。我们预计,随着我们全球办公室解决方案的实施,我们可能会在世界各地的其他国家受到额外的数据隐私法规的约束。这些义务和限制的范围正在变化,可能会有不同的解释,可能在国家之间不一致,或者与其他规则冲突,它们的地位仍然不确定。在我们运营的任何司法管辖区,如果我们不遵守与数据隐私和安全相关的义务和限制,我们可能会面临诉讼、罚款、刑事处罚、法定损害赔偿、同意法令、禁令、负面宣传以及其他可能损害我们业务的损失。
例如,2018年5月生效的GDPR加强了欧盟现有的数据保护法规,其条款包括将欧盟监管机构可能对最严重违规行为处以的最高罚款水平提高到2000万欧元或全球年营业额的4%。这样的罚款将是对以下权利的补充:(I)个人有权就任何侵犯数据隐私的行为提起诉讼,要求损害赔偿;以及(Ii)个人有权就任何导致他们受到伤害的数据隐私侵犯提起诉讼,以及(Ii)有权
各成员国有权在GDPR规定的行政罚款之外实施额外的制裁。其他例子包括但不限于加拿大反垃圾邮件立法和澳大利亚修订后的2003年垃圾邮件法案。
直到最近,我们一直使用欧盟-美国隐私盾牌框架以及瑞士-美国隐私盾牌框架和欧盟标准合同条款(“示范条款”)来保护欧洲经济区(“EEA”)和美国之间的数据出口。2020年7月16日,欧盟法院宣布欧盟-美国隐私盾牌作为将欧盟个人数据转移到美国的机制无效,并根据示范条款对数据传输提出了额外要求。2020年9月8日,瑞士联邦数据保护和信息专员(FDPIC)发布了一份意见,得出结论认为,根据瑞士数据保护法,瑞士-美国隐私盾牌没有为从瑞士到美国的数据传输提供足够程度的保护。我们正在建立替代的数据传输机制,如额外的示范条款,我们以前依赖于欧盟-美国隐私盾牌和瑞士-美国隐私盾牌框架。除向欧洲经济区和瑞士以外的国家转让示范条款外,数据保护当局可能还要求采取措施。除其他影响外,我们还可能在此决定后面临与增加合规负担相关的额外成本,我们和我们的客户可能面临欧洲经济区或瑞士的监管机构对从欧洲经济区或瑞士向美国和其他非欧洲经济区国家传输个人数据应用不同标准的可能性,并阻止或要求对从欧洲经济区和瑞士到美国和其他非欧洲经济区国家的某些数据流采取的措施进行特别核实。我们还可能被要求与第三方进行新的合同谈判,以帮助我们处理数据。
2020年1月31日英国退出欧盟后,跨境数据流动的未来还不确定。过渡期目前将持续到2020年12月31日,过渡期结束后,我们可能有必要实施额外的数据输出解决方案,如示范条款,以使我们的欧洲经济区客户和附属公司的个人数据能够继续流向我们的英国业务。这些解决方案可能需要时间并具有挑战性,如果不在英国退欧过渡期之前或之后立即实施,我们的业务可能会中断,我们可能面临潜在的监管罚款和民事索赔。
这些事态发展和未来的监管指导可能会导致人们断定,我们和其他公司采取的行业标准措施是不够的。此外,欧盟委员会、瑞士政府和美国商务部可能会更新欧盟-美国隐私盾牌、瑞士-美国隐私盾牌和/或示范条款。如果上述情况属实,我们将需要采取任何必要的额外措施,确保我们将个人数据从欧洲经济区、瑞士和英国转移到美国和其他非欧洲经济区国家时遵守欧盟、瑞士和英国的法律。如果我们不能采取这样的措施,那么我们可能会面临欧洲或跨国客户不愿或拒绝使用我们的解决方案的风险,并招致监管处罚,这可能会对我们的业务产生不利影响。
在美国,有许多管理个人信息隐私和安全的联邦和州法律。特别是,1996年的《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)确立了隐私和安全标准,限制使用和披露单独可识别的健康信息,并要求实施行政、物理和技术保障措施,以保护受保护的健康信息的隐私,并确保某些机构提供的电子受保护的健康信息的机密性、完整性和可用性。我们通过与某些客户的关系扮演“商业伙伴”的角色,因此直接受到HIPAA某些条款的约束。此外,如果我们不能保护受保护健康信息的隐私和安全,我们可能被发现违反了与我们有商业伙伴关系的客户的合同,还可能面临监管责任。此外,我们还受到FCC法规的约束,这些法规对我们使用和披露与我们互联的VoIP服务相关的某些数据施加了义务。如果我们遇到数据安全事件,州法律或FCC或其他法规可能要求我们通知我们的客户和/或执法部门。如果联邦贸易委员会(“FTC”)有理由相信我们从事了不公平或欺骗性的隐私或数据安全做法,我们也可能受到联邦贸易委员会(“FTC”)的执法行动的影响。
不遵守与个人信息隐私和安全相关的法律法规(包括HIPAA),或违反任何Business Associate协议下的合同义务,可能会导致巨额罚款、民事和刑事处罚或责任。美国卫生与公众服务部(HHS)对Business Associates的合规性进行审计,并执行HIPAA隐私和安全标准。在过去几年中,HHS的执法活动变得更加重要,HHS已表示有意继续这一趋势。违反联邦通信委员会的隐私规定可能会导致巨额罚款和禁令救济。联邦贸易委员会拥有广泛的权力,可以为受影响的消费者寻求金钱赔偿和禁令救济。除了联邦监管机构,州总检察长(在一些州,还有一些州的居民个人)被授权提起民事诉讼,要求在侵犯州居民隐私的范围内寻求禁令或损害赔偿。在数据泄露影响金融或其他形式的敏感信息的情况下,集体诉讼很常见。
此外,加州还颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA),该法案于2020年1月1日生效,并于2020年8月14日生效。根据《消费者隐私法》,除其他事项外,我们必须加强披露与加州居民有关的个人信息的使用或披露,允许加州居民不受惩罚地选择不使用和披露其个人信息,为加州居民提供与我们拥有的个人数据相关的其他选择。如果我们不遵守《反海外腐败法》,加州总检察长可能会寻求巨额罚款和禁制令救济,并在参与与16岁以下加州人有关的个人信息的某些使用之前获得选择加入的同意。CCPA还允许加州人在某些数据泄露的情况下提起私人诉讼。CCPA的某些方面仍然不确定,我们可能需要修改我们的政策或做法才能遵守。此外,加州最近通过了一项新的隐私法--《加州隐私权法案》(CPRA)。CPRA大幅修改了CCPA,这可能会导致进一步的不确定性,并要求我们招致额外的成本和费用来努力遵守。
随着互联网商务和通信技术的不断发展,从而提高了在线服务提供商和网络用户收集、存储、保留、保护、使用、处理和传输大量个人信息的能力,联邦、州或外国机构实施越来越严格的监管变得越来越有可能。
虽然我们尽力遵守适用的数据保护法律、法规、标准和行为准则,以及我们自己公布的隐私政策和合同承诺,但如果我们实际或据称未能遵守上述任何规定或未能保护我们用户的隐私和数据,包括由于我们的系统受到黑客攻击或其他恶意或秘密活动的危害,可能会导致用户对我们的订阅失去信心,并最终导致用户流失,这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
对个人信息的监管正在演变,新的法律,如巴西的法律,可能会进一步影响我们处理个人信息的方式,或者可能要求我们产生额外的合规成本,这两种情况都可能对我们的运营产生不利影响。此外,我们的实际合规性、客户对我们合规性的看法、遵守此类法规的成本、义务以及客户对其自身合规义务(无论是事实还是错误)的担忧可能会限制我们订阅的使用和采用,并降低整体需求。与隐私相关的问题,包括无法或不切实际地提前通知客户与使用我们的订阅有关的隐私问题,可能会导致我们的客户拒绝提供允许我们的客户有效使用我们的订阅所需的个人数据。即使是对隐私相关问题的看法,无论是否合理,也可能会抑制我们的订阅在某些行业的市场采用。
此外,由于我们服务的性质,我们无法完全控制数据安全或实施降低数据安全事件风险的措施。例如,我们的客户可能不小心泄露了他们的密码,或者将其存储在丢失或被盗的移动设备上,从而造成我们的系统不能防止第三方访问的感觉。此外,我们在菲律宾、俄罗斯、乌克兰、印度和波兰的第三方承包商可能可以访问客户数据。如果这些或其他第三方供应商违反了适用的法律或我们的政策,此类违规行为还可能使我们的客户信息面临风险,进而可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的紧急服务和E-911呼叫服务可能使我们承担重大责任。
FCC要求互联网语音通信提供商(如我们公司)在传统有线E-911网络覆盖的所有地理区域提供E-911服务。根据联邦通信委员会的规定,互联网语音通信提供商必须将呼叫者的电话号码和注册位置信息传输到呼叫者注册位置的适当公共安全应答点(PSAP)。FCC和州监管机构还要求我们的CLEC服务在向最终用户提供服务的范围内提供E-911服务。我们在国际上也受到类似的要求。
根据法规要求,我们向互连的VoIP客户提供拨打紧急服务的通道,我们必须在启动或更改服务之前从每个客户那里获得每条VoIP线路首先使用该服务的物理位置。对于可以从多个物理位置使用的订阅,我们必须为客户提供一种或多种更新其物理位置的方法。由于我们无法确认该服务是在客户提供的物理地址上使用的,而且客户可能提供了错误的位置或无法提供更新的位置信息,因此紧急服务呼叫可能会被路由到错误的PSAP。如果紧急服务呼叫没有被转接到正确的PSAP,如果延迟导致严重受伤或死亡,我们可能会被起诉,并造成巨大的损失。“我们正在评估尝试核实和更新使用我们订阅的地点的地址的措施。
2019年8月,FCC通过了一项命令,要求非固定互联VoIP服务(能够从多个地点使用的服务)提供商在技术可行时自动为每个911呼叫提供可用于充分识别呼叫者位置的特定地址信息。该要求定于2022年1月6日生效。这项规定的实施可能会增加我们的成本,使我们的服务更加昂贵,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们可能会受到联邦通信委员会(FCC)或国际监管机构的执法行动,因为我们的客户线无法根据监管要求提供紧急服务。这一执法行动可能会导致巨额罚款,并限制我们提供不合规订阅的能力。
此外,客户可能会试图要求我们对因延迟、错误发送或未完成紧急服务呼叫或短信而遭受的任何损失、损害、人身伤害或死亡负责,但须遵守适用法律、法规和我们的客户协议对提供商责任的任何限制。
我们依赖第三方提供我们的大部分客户服务和支持代表,并履行我们的E-911服务的各个方面。如果这些第三方不能为我们的客户提供可靠、高质量的服务,我们的声誉将受到损害,我们可能会失去客户。
我们通过我们的在线账户管理网站和我们的免费客户支持电话提供多种语言的客户支持。我们的客户支持目前是通过位于菲律宾的第三方提供商以及我们在美国的员工提供的。我们的第三方提供商通常为我们的客户提供客户服务和支持,但不会自称是独立的第三方。支持我们客户的能力可能会因菲律宾的自然灾害、恶劣天气条件、内乱、罢工和其他不利事件而中断。此外,随着我们在国际上扩展业务,我们可能需要在客户服务和支持方面进行大量支出和投资,以充分满足国际客户的复杂需求,例如额外的外语支持。我们还使用第三方在部署我们的解决方案时为客户提供现场专业服务。*如果这些供应商不能及时、高质量地服务于我们的客户,我们的声誉可能会受损,我们可能会失去客户。此外,需要时可能无法联系到第三方专业服务供应商,这将对我们履行客户承诺的能力产生不利影响。
我们还与第三方签订合同,在美国、加拿大、英国和我们提供紧急服务拨号接入的其他司法管辖区提供紧急服务呼叫,包括协助路由紧急呼叫和终止紧急服务呼叫。我们的国内供应商运营着一个国家呼叫中心,该中心一周七天、每天24小时都可以接听某些紧急呼叫,并维护PSAP数据库,以便部署和运营E-911服务。我们依靠其他司法管辖区的供应商提供类似的功能,在这些司法管辖区,我们提供紧急服务拨号服务。在移动设备上,我们依靠底层的蜂窝或无线运营商提供紧急服务拨号。我们供应商的服务中断可能会导致我们的客户无法使用E-911/999/112服务,并使我们承担责任并损害我们的声誉。
如果这些第三方中的任何一方不能提供可靠、高质量的服务,我们的声誉和我们的业务都将受到损害。此外,向我们提供服务的提供商之间的行业整合可能会影响我们获得这些服务的能力,或者增加我们获得这些服务的成本。
与知识产权相关的风险
侵犯第三方知识产权的指控可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
在我们经营的知识产权领域,已经发生了大量诉讼。举例来说,我们最近和过去都曾被第三者起诉,声称他们侵犯了我们的知识产权,将来我们可能会不时被起诉侵犯知识产权。此外,在某些情况下,我们同意赔偿我们的客户、经销商和运营商因我们的解决方案声称的知识产权侵权而产生的费用和责任。我们不时收到与侵犯知识产权指控有关的赔偿请求,我们可能选择或被要求承担辩护和/或补偿我们的客户和/或经销商和承运商的费用、和解和/或责任。在过去,我们已经解决了针对我们的侵权诉讼;但是,我们不能向您保证,我们将能够解决未来的任何索赔,或者,如果我们能够解决任何此类索赔,我们将以对我们有利的条款达成和解。我们广泛的技术可能会增加第三方声称我们或我们的客户和/或经销商以及运营商侵犯其知识产权的可能性。
我们过去曾收到,将来也可能收到有关侵犯、挪用或滥用他人财产权的索赔通知。此外,无论是非曲直,此类指控和诉讼,无论是针对我们还是我们的客户、经销商、经销商和运营商,都可能需要大量的时间和费用来辩护,可能会对客户关系产生负面影响,可能会将管理层的注意力从我们运营的其他方面转移,一旦解决,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
事实上,我们提供订阅所需的某些技术现在或将来可能会被其他方申请专利。如果这种技术被另一个人有效地申请了专利,我们将不得不就该技术的使用许可进行谈判。我们可能无法以我们可以接受的价格谈判这样的许可证,或者根本无法接受。如果存在此类专利,或者我们无法以可接受的条款协商任何此类技术的许可,可能会迫使我们停止使用该技术,并停止提供包含该技术的订阅,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的负面影响。
如果我们或我们的任何解决方案被发现侵犯了任何第三方的知识产权,我们可能会对这种侵权行为承担责任,这可能是实质性的。我们还可能被禁止使用或销售某些订阅,被禁止使用某些流程,或被要求重新设计某些订阅,每一项都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
这些和其他结果可能:
•导致大量现有客户流失或者禁止获得新客户的;
•使我们为我们认为受到侵犯的知识产权支付许可费;
•使我们产生成本,并投入宝贵的技术资源来重新设计我们的订阅;
•使我们的收入成本增加;
•促使我们加快支出以保持现有收入;
•促使现有或新供应商要求预付款或信用证;
•在市场上对我们的品牌造成实质性的负面影响,并造成商誉的重大损失;
•促使我们改变业务方式或订阅;
•要求我们停止某些业务运营或提供某些订阅或功能;以及
•导致我们破产或清算。
我们保护知识产权的能力有限,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在一定程度上依靠专利、商标、版权和商业秘密法来保护我们在美国和国外的知识产权。我们寻求根据商业秘密和版权法保护我们的技术、软件、文档和其他信息,这些法律只能提供有限的保护。例如,我们通常与员工、顾问、第三方承包商、客户和供应商签订保密协议,以控制对我们的技术、软件、文档和其他信息的访问、使用和分发。这些协议可能无法有效防止未经授权使用或披露机密信息,也可能无法在此类未经授权使用或披露的情况下提供足够的补救措施,第三方可能会在未经授权的情况下合法地进行反向工程、复制或以其他方式获取和使用我们的技术。此外,我们的现任或前任雇员、顾问、第三方承包商、客户或供应商向公众或其他可能利用商业秘密信息的人不当披露商业秘密信息,可能会使该信息无法作为商业秘密受到保护。
我们还在一定程度上依靠专利法来保护我们在美国和国际上的知识产权。我们的知识产权组合包括242多项已颁发的专利,这些专利将在2022年至2038年之间到期。我们还有55项专利申请在美国等待审查,7项专利申请在外国司法管辖区等待审查,这些申请都与美国的申请有关。我们无法预测这些待决的专利申请会否导致已发出的专利,或任何已发出的专利会否有效地保护我们的知识产权。即使一项未决的专利申请产生了已颁发的专利,该专利也可能被规避或其有效性可能在美国地区法院或美国专利商标局的各种诉讼中受到质疑,例如授权后审查或各方间审查,这些程序可能需要法律代表,并涉及巨额成本和管理时间和资源的分流。我们还获得了与战略合作伙伴关系相关的专利,这些专利目前正在各自的专利局等待转让。此外,我们不能向您保证我们解决方案的每个重要功能都受我们的专利保护,或者我们将在我们的解决方案中使用它们所包含的任何或所有专利来标记我们的解决方案。因此,我们可能会被阻止为侵犯我们的专利而寻求全部或部分的禁令救济或损害赔偿。
第三方未经许可使用我们的品牌,包括域名,可能会损害我们的声誉,在我们的客户中造成混乱,并削弱我们营销我们的解决方案和订阅的能力。为此,我们已经注册了
作为我们知识产权战略的一部分,我们已经申请了更多商标和服务标志的注册,并在美国国内外获得了大量域名,以建立和保护我们的品牌名称。如果我们的申请收到异议或被第三方成功反对,我们将很难阻止第三方在未经我们许可的情况下使用我们的品牌。此外,成功反对我们的申请可能会鼓励第三方对我们提出更多反对意见或启动商标侵权诉讼,这可能是昂贵和耗时的辩护。如果我们没有成功地保护我们的商标,我们的商标权可能会被稀释,并受到挑战或无效,这可能会对我们的品牌造成实质性的不利影响。
尽管我们努力实施我们的知识产权战略,但我们可能无法在美国或国际上保护或执行我们的专有权利(在这些国家,有效的知识产权保护可能无法获得或受到限制)。例如,我们签订了包含保密和发明转让条款的协议,涉及将某些软件开发和质量保证活动外包给位于俄罗斯和乌克兰的第三方承包商。我们还与一家位于菲律宾的第三方承包商签订了一项包含保密条款的协议,我们在那里外包了很大一部分客户支持职能。我们不能向您保证,与这些第三方承包商的协议或他们与其员工和承包商的协议将充分保护我们在适用司法管辖区和外国的专有权利,因为他们各自的法律可能不会像美国法律那样保护专有权利。此外,我们的竞争对手可能会独立开发与我们的技术类似或更好的技术,以不侵犯我们的知识产权或围绕我们的任何专利进行设计的方式复制我们的技术。此外,侦查和监管未经授权使用我们的知识产权是困难的,而且需要耗费大量资源。此外,未来可能有必要提起诉讼,以强制执行我们的知识产权,确定他人专有权利的有效性和范围,或者针对侵权或无效的索赔进行抗辩。无论胜诉与否,这类诉讼都可能导致巨额成本和管理时间和资源的分流,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用开源技术可能会限制我们将订阅商业化的能力。
我们在我们的平台上使用开源软件,我们的订阅就是在这个平台上运行的。此类软件的版权所有者可能会声称此类许可对我们营销或提供订阅的能力施加了意想不到的条件或限制,这是有风险的。如果这些所有者胜诉,我们可能被要求免费向包括竞争对手在内的第三方提供我们专有软件(其中包含我们有价值的商业秘密)的源代码,以便向第三方寻求许可,以便继续提供我们的订阅、重新设计我们的技术,或者在重新设计不能及时完成或根本不能完成的情况下停止提供我们的订阅,其中任何一项都可能导致我们停止订阅、损害我们的声誉、导致客户损失或索赔、增加我们的成本或以其他方式实现。
与我们的A类普通股、我们的票据和我们的宪章条款相关的风险
我们A类普通股的市场价格可能会波动,可能会下跌。
总的来说,股市,尤其是SaaS和其他与科技相关的股票市场一直波动很大。因此,我们A类普通股的市场价格和交易量一直并可能继续高度波动,我们A类普通股的投资者可能会经历他们的股票价值下降,包括与我们的经营业绩或前景无关的下降。可能导致我们A类普通股市场价格大幅波动的因素包括:
•我们的经营业绩和财务业绩、前景以及其他类似公司的业绩;
•本公司或本行业其他公司的季度或年度收益;
•影响我们订阅需求的条件;
•公众对我们的新闻稿、财务指引和其他公开公告以及提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件的反应;
•跟踪我们A类普通股的证券或研究分析师的收益估计或建议的变化;
•实际或感知的安全漏洞,或其他隐私或网络安全事件;
•市场和行业对我们在追求增长战略方面的成功或不足的看法;
•我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组;
•政府和其他法规的变化;
•会计准则、政策、指引、解释、原则发生变化;
•关键人员的到达和离开;
•我们、我们的投资者或我们的管理团队成员出售普通股;以及
•美国和全球经济或金融市场的总体市场、经济和政治状况的变化,包括自然灾害、电信故障、网络攻击、外交或贸易关系的变化、世界各地的内乱、战争行为、恐怖袭击或其他灾难性事件,如新冠肺炎的全球爆发。
这些因素中的任何一个都可能导致我们A类普通股的交易量和市场价格发生巨大而突然的变化,并可能阻止投资者以或高于他们购买我们A类普通股的价格出售他们的股票。在一家公司的证券市场价格经历一段时间的波动后,股东通常会对该公司提起证券集体诉讼。我们卷入集体诉讼可能会转移我们高级管理层的注意力,如果做出不利裁决,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的章程文件中包含的普通股双重股权结构的效果是,将投票权集中在我们首次公开募股(IPO)之前持有我们股票的有限数量的股东手中,包括我们的创始人和高管、员工和董事及其附属公司,以及风险资本投资者,并限制了其他股东影响公司事务的能力。
我们的B类普通股,每股票面价值0.0001美元(“B类普通股”),每股有10票,我们的A类普通股每股有一票。持有B类普通股股票的股东,包括我们的创始人、以前的投资者和我们的高管、员工和董事及其关联公司,总共持有我们已发行股本约58%的投票权,我们的创始人,包括我们的首席执行官和董事长,总共拥有这种投票权的大部分。因此,在可预见的未来,在我们首次公开募股(IPO)完成之前购入股票的股东将继续对我们公司的管理和事务以及提交给股东批准的许多事项的结果产生重大影响,包括董事选举和重大公司交易,如合并、合并或出售我们几乎所有的资产。
此外,由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票比例为10:1,B类普通股的持有者集体将继续控制提交给我们股东批准的许多事项,即使他们持有的股票占我们普通股流通股的比例低于50%。这种集中控制将限制你在可预见的未来影响公司事务的能力,因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股,随着时间的推移,这可能会增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。例如,如果斯穆尼斯先生在很长一段时间内保留他所持的大部分B类普通股,他将来可以控制我们的A类普通股和B类普通股合计投票权的大部分。作为董事会成员,斯穆尼斯先生对我们的股东负有受托责任,必须以他合理地认为最符合我们股东利益的方式真诚行事。作为股东,甚至是控股股东,施穆尼斯先生通常有权为自己的利益投票,这可能并不总是符合我们股东的总体利益。
我们从未支付过现金股息,也不打算对我们的普通股支付任何现金股息。
我们目前不打算在可预见的将来宣布普通股的分红,而是计划保留任何收益,为我们的运营和增长提供资金。由于我们从未支付过现金股息,在可预见的未来也不会对我们的普通股支付任何现金股息,因此投资者在我们公司的投资获得回报的唯一机会将是我们A类普通股的市场价格升值,投资者出售其股票赚取利润。不能保证我们在市场上盛行的A类普通股的价格永远会超过投资者支付的价格。
吾等可能没有能力筹集所需资金,以现金结算债券兑换,或于债券发生重大变动时购回债券,或于债券到期时支付债券本金,而吾等未来的债务可能会限制吾等于兑换或购回债券时支付现金的能力。
任何一系列债券的持有人将有权要求我们在适用到期日之前发生根本变化时,以相当于该等债券本金的100%的回购价格,外加任何应计和未支付的特别利息(如果有),要求我们在适用的到期日之前回购全部或部分此类债券。此外,当适用系列的债券转换时,除非我们选择仅交付我们的A类普通股股份来解决此类转换(不包括以现金支付利息)。此外,当适用系列的债券转换时,除非我们选择仅交付我们的A类普通股来解决此类转换(不包括以现金支付)。此外,当适用系列的债券转换时,除非我们选择仅交付A类普通股来解决此类转换(支付的现金除外本行将须就该等正在转换的债券支付现金,详情载于适用于该等债券的契约内。此外,除非提早兑换、赎回或购回适用系列债券,否则我们须在债券到期日以现金偿还。然而,吾等手头可能没有足够的可用现金,或在吾等被要求回购为其交出的该等票据或就该系列正在转换的票据或于其各自到期日支付现金时,吾等未能获得融资。
此外,我们回购适用系列债券的能力或在转换债券时或在债券各自到期时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在管限该等债券的适用契约规定购回该等债券时购回该等债券,或未能于该等债券转换时或在该等债券各自到期时按管限该等债券的适用契约的规定支付现金,将构成该等契约下的违约。这种契约下的违约,或者根本变化本身,也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。此外,根据管理债券的适用契约,如发生重大改变,根据任何该等协议,均可能构成失责事件。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务,我们可能没有足够的资金偿还债务和回购该系列债券,或在转换债券时支付现金。
每个系列债券的有条件转换功能如果被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
倘若每个系列债券的有条件转换功能被触发,适用系列债券的持有人将有权根据管限债券的适用契约,选择在指定期间内随时转换该等债券。如果一系列债券的一个或多个持有人选择转换他们的债券,除非我们选择通过只交付A类普通股来履行我们的转换义务(不是支付现金而不是交付任何零碎的股票),我们将被要求以现金支付部分或全部转换义务,这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,在某些情况下,例如持有人转换或赎回,根据适用的会计规则,我们可能需要将该系列票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的净营运资本大幅减少。
有上限的看涨期权交易可能会影响票据和我们的A类普通股的价值,我们面临交易对手风险。
关于债券的发行,我们与每一系列债券的交易对手订立了封顶催缴交易。有上限的看涨期权交易包括(根据惯例调整)我们的A类普通股的股票数量,这些股票最初是作为每个系列债券的基础。预计有上限的催缴交易将抵消因转换债券而可能产生的摊薄。
对手方或其各自的关联方可以通过签订或解除与我们的A类普通股有关的各种衍生品和/或购买或出售我们的A类普通股,来调整他们的对冲头寸。
在债券各自到期日之前的任何时间,我们的其他证券都不会在二级市场交易中交易(而且很可能会在有上限的看涨期权交易的每个行使日这样做)。这一活动还可能导致或阻止我们A类普通股的市场价格上涨或下跌。
我们不会就上述交易可能对每一系列票据或我们A类普通股的价格产生的任何潜在影响的方向或程度作出任何陈述或预测。此外,我们也不会就这些交易不会在没有通知的情况下终止作出任何陈述或预测。
此外,上限催缴交易的交易对手为金融机构,吾等将面临一个或多个交易对手可能违约或以其他方式未能履行或可能行使某些权利终止其在上限催缴交易下的义务的风险。如果一个或多个上限看涨期权交易的交易对手面临破产程序,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们在该交易下当时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,如果我们A类普通股的市场价格或波动性增加,风险就会增加。在交易对手违约或其他不能履行或终止义务的情况下,我们可能遭受不利的税收后果,稀释程度超过我们目前对A类普通股的预期。我们不能对交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
我们重述的公司注册证书和章程以及特拉华州公司法中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并限制我们A类普通股的市场价格。
公司注册证书和公司章程中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。我们的公司注册证书和附例包括以下条款:
•授权本公司董事会在股东不采取进一步行动的情况下,发行最多1亿股非指定优先股;
•要求,一旦我们的B类普通股流通股占我们普通股总投票权的比例低于多数,我们的股东采取的任何行动都必须在正式召开的年度或特别会议上进行,而不是通过书面同意;明确规定我们的股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席或首席执行官召开;
•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序,包括建议的董事会成员提名;
•禁止在董事选举中进行累积投票;
•规定我们的董事只有在有理由的情况下才能被免职,但须遵守我们目前委托书中规定的修改;
•规定董事会空缺只能由当时在任的多数董事填补,即使不足法定人数;
•修改公司章程和公司注册证书的某些条款,需要得到我们董事会或绝大多数已发行股本的持有者的批准;以及
•如上所述,反映两类普通股。
这些规定可能会使股东更难更换董事会成员,从而挫败或阻止股东试图更换或撤换我们目前的管理层,董事会负责任命我们的管理层成员。此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。
一般风险因素
有效税率的变化,或审查我们的收入或其他纳税申报单所产生的不利结果,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们未来的实际税率可能会出现波动,或会受到多项因素的不利影响,包括:
•我们递延税项资产和负债的估值变化;
•研究开发税收抵免法失效或者失效;
•营业净亏损结转到期或未使用;
•股权薪酬的税收效应;
•扩展到新的司法管辖区;
•公司间安排的实施和持续运营面临的潜在挑战和相关成本;
•税收法律、法规、会计原则的变更或者解释、适用;
•由于收购而产生的某些不可扣除的费用。
我们有效税率的任何变化都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
美国和外国税法的变化可能会对我们的业务、现金流、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。
我们受制于美国联邦、州和地方政府以及外国司法管辖区类似税务机关的税收法律、法规和政策。税法的变化以及其他因素可能会导致我们的纳税义务和有效税率在2018年及之后出现波动,并以其他方式对我们的纳税状况和/或纳税义务产生不利影响。例如,2019年7月25日,法国对来自法国数字活动的收入征收数字服务税,税率为3%,其他司法管辖区正在提议或可能在未来出台类似的法律。我们不能保证我们的有效税率、纳税、税收抵免或激励措施不会受到这些或其他举措的不利影响。
如果我们对财务报告的内部控制不有效,可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响。
根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条,我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)必须并已于2019年12月31日发布了一份认证报告。虽然管理层得出结论,截至2019年12月31日,财务报告的内部控制处于合理的保证水平,但不能保证未来不会发现重大弱点。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不会得到及时防止或发现。“重大缺陷”指的是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。在评估和测试过程中,如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大缺陷,我们将无法断言我们的内部控制是有效的。因此,我们可能需要采取各种行动,例如实施新的内部控制和程序,以及聘用会计或内部审计人员。我们的补救努力可能无法使我们避免未来出现实质性的弱点。
如果我们的独立注册会计师事务所不能对我们内部控制的有效性发表意见,我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心,这可能会导致我们的A类普通股价格下跌,我们可能会受到SEC的调查或制裁。
我们的业务性质要求应用复杂的收入和费用确认规则,目前影响公认会计原则的立法和监管环境是不确定的。现行原则的重大变化可能会影响我们未来的财务报表,财务会计准则或做法的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动,损害我们的经营业绩。
我们必须遵守的会计规则和法规是复杂的,并受到财务会计准则委员会(“FASB”)、美国证券交易委员会(SEC)和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。美国财务会计准则委员会(FASB)和美国证交会(SEC)最近的行动和公开评论都聚焦于财务报告和内部控制的完整性。此外,许多公司的会计政策正受到监管机构和公众更严格的审查。此外,会计规则和法规也在不断变化,这可能会对我们的财务报表产生重大影响。
我们无法预测未来会计原则或会计政策的变化对我们未来财务报表的影响,这可能会对我们报告的财务结果产生重大影响,并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。由于新冠肺炎疫情,全球经济和金融市场持续存在不确定性和重大干扰,虽然我们不知道有任何具体事件或情况需要对我们的估计、判断或假设进行实质性更新,但这种情况未来可能会改变。此外,如果我们改变我们的关键会计估计,包括与确认订阅收入和其他收入来源相关的估计,我们的经营业绩可能会受到重大影响。
我们的公司总部、我们的一个数据中心和代管设施、我们的第三方客户服务和支持设施以及一个研发设施都位于已知地震断裂带附近,地震、海啸或其他灾难性灾难的发生可能会损坏我们的设施或承包商的设施,这可能会导致我们的业务缩减。
我们的公司总部和许多数据中心、主机托管和研发设施以及第三方客户服务呼叫中心都位于加利福尼亚州、佛罗里达州以及包括菲律宾和澳大利亚在内的亚洲多个国家和地区。所有这些地点都位于已知的地震断裂带附近,这些断裂带容易受到地震和海啸的破坏,或者位于飓风易发地区。我们和我们的承包商还容易受到其他类型的灾难的影响,如停电、火灾、洪水、大流行病(如全球新冠肺炎疫情)、网络攻击、战争、政治动荡以及恐怖袭击和类似事件,这些都是我们无法控制的。如果发生任何灾难,我们的业务运营能力可能会受到严重损害,我们可能会忍受系统中断、声誉受损、知识产权损失、订阅开发延迟、服务长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失,所有这些都可能损害我们未来的运营结果。此外,我们没有地震保险,我们可能没有足够的保险来弥补其他灾难或其他类似的重大业务中断造成的损失。根据我们的保单,任何无法挽回的重大损失都可能严重损害我们的业务和财务状况。
如果研究分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们发表不利的评论或下调我们的A类普通股评级,我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于研究分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告。如果我们没有保持足够的研究覆盖范围,或者如果一位或多位跟踪我们的分析师下调了我们的股票评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格可能会下跌。如果一名或多名研究分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布关于我们的报告,对我们A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
第二项:股权证券的未登记销售和收益使用。
他们一个也没有。
第三项高级证券违约
他们一个也没有。
第二项第四项:煤矿安全信息披露
他们一个也没有。
第五项:其他信息
他们一个也没有。
第六项展品
尽管如此,所附展品索引中列出的展品已作为10-Q表格季度报告的一部分进行归档或合并,以供参考。
展品
索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | 描述 | | 由以下公司注册成立 参考资料来自 形式 | | 法团 参考文献 出自展品 数 | | 提交日期 |
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4.1 | | RingCentral,Inc.和美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年9月15日。 | | 表格8-K | | 4.1 | | 2020年9月16日 |
4.2 | | 2026年到期的0%可转换优先票据的格式(包括在附件4.1中)。 | | 表格8-K | | 4.1 | | 2020年9月16日 |
10.1 | | 已设置上限的呼叫确认表格。 | | 表格8-K | | 10.2 | | 2020年9月16日 |
10.2 | | 本公司与1969年10月2日信托协议下的JHR婚姻信托受托人Phillip H.Rise(1969年10月2日信托协议下的JHR婚姻信托受托人,经修订)、1969年10月2日信托协议下JHR旁路信托受托人Phillip H.Rise,经修订的Harvey E.Chapman,Jr.哈维·E·查普曼(Harvey E.Chapman,Jr.)之间的租约第二修正案。2006年7月17日的信托协议下的Living Trust和2006年7月17日的信托协议下Colleen C.Badell的受托人Colleen C.Badell作为共同租户。 | | 在此提交 | | | | |
31.1 | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证。 | | 在此提交 | | | | |
31.2 | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证。 | | 在此提交 | | | | |
32.1* | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席执行官的认证。 | | 随函提供: | | | | |
32.2* | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官进行认证。 | | 随函提供: | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | 特此提交 | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | 特此提交 | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | 特此提交 | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | 特此提交 | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | 特此提交 | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 | | 特此提交 | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | 特此提交 | | | | |
___________________________
*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供,不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第(18)节的规定进行了“存档”。除非注册人通过引用明确将其纳入,否则此类认证不会被视为通过引用被纳入1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)的任何文件中。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| RingCentral,Inc. |
| | |
日期:2020年11月9日 | 依据: | /s/Mitesh Dhruv |
| | 米泰什·德鲁夫 |
| | 首席财务官 (首席财务官) |
| | |
| | |
日期:2020年11月9日 | 依据: | /s/Vaibhav Agarwal |
| | 瓦伊巴夫·阿加瓦尔 |
| | 首席会计官 (首席会计官) |
| | |