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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒ |
根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
☐ |
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号1-7615
柯比公司演讲
(章程中规定的注册人的确切姓名)
内华达州 |
|
74-1884980 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
|
(税务局雇主身分证号码) |
沃夫大道55号,1000号套房 休斯敦, 泰克斯 |
|
77007 |
(主要行政机关地址) |
|
(邮政编码) |
(713) 435-1000
(注册人电话号码,包括区号)
无变动
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据交易法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
普通股 |
Kex |
纽约证券交易所 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ⌧不是的☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是 ⌧不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☐ |
|
小型报表公司 |
☐ |
|
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|
新兴成长型公司 |
☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是的⌧
截至11月6日, 2020, 60,039,000注册人的股份$0.10普通股每股面值均为流通股。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
柯比公司及其合并子公司
浓缩资产负债表
(未经审计)
|
|
九月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一号, 2019 |
|
|
|
(千美元) |
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
119,586 |
|
|
$ |
24,737 |
|
应收账款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账免交易拨备 |
|
|
304,021 |
|
|
|
379,174 |
|
其他 |
|
|
257,656 |
|
|
|
104,175 |
|
库存-净额 |
|
|
321,433 |
|
|
|
351,401 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
58,023 |
|
|
|
58,092 |
|
流动资产总额 |
|
|
1,060,719 |
|
|
|
917,579 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
5,629,361 |
|
|
|
5,324,090 |
|
累计折旧 |
|
|
(1,671,217 |
) |
|
|
(1,546,980 |
) |
财产和设备--净值 |
|
|
3,958,144 |
|
|
|
3,777,110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
178,714 |
|
|
|
159,641 |
|
商誉 |
|
|
657,800 |
|
|
|
953,826 |
|
其他无形资产,净额 |
|
|
71,313 |
|
|
|
210,682 |
|
其他资产 |
|
|
54,430 |
|
|
|
60,259 |
|
总资产 |
|
$ |
5,981,120 |
|
|
$ |
6,079,097 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付银行票据 |
|
$ |
155 |
|
|
$ |
16 |
|
应付所得税 |
|
|
459 |
|
|
|
665 |
|
应付帐款 |
|
|
156,950 |
|
|
|
206,778 |
|
应计负债 |
|
|
228,764 |
|
|
|
236,350 |
|
经营租赁负债的当期部分 |
|
|
32,545 |
|
|
|
27,324 |
|
递延收入 |
|
|
31,192 |
|
|
|
42,982 |
|
流动负债总额 |
|
|
450,065 |
|
|
|
514,115 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务,净减去流动部分 |
|
|
1,578,189 |
|
|
|
1,369,751 |
|
递延所得税 |
|
|
591,346 |
|
|
|
588,204 |
|
经营租赁负债--减去流动部分 |
|
|
167,884 |
|
|
|
139,457 |
|
其他长期负债 |
|
|
115,269 |
|
|
|
95,978 |
|
长期负债总额 |
|
|
2,452,688 |
|
|
|
2,193,390 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有事项和承付款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
柯比股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,$0.10每股面值。授权120,000,000已发行股票65,472,000股票 |
|
|
6,547 |
|
|
|
6,547 |
|
额外实收资本 |
|
|
842,301 |
|
|
|
835,899 |
|
累计其他综合收益-净额 |
|
|
(45,635 |
) |
|
|
(37,799 |
) |
留存收益 |
|
|
2,571,189 |
|
|
|
2,865,939 |
|
国库股-按成本价计算,5,434,000股票于2020年9月30日及5,513,0002019年12月31日 |
|
|
(299,139 |
) |
|
|
(301,963 |
) |
柯比股东权益总额 |
|
|
3,075,263 |
|
|
|
3,368,623 |
|
非控制性利益 |
|
|
3,104 |
|
|
|
2,969 |
|
总股本 |
|
|
3,078,367 |
|
|
|
3,371,592 |
|
负债和权益总额 |
|
$ |
5,981,120 |
|
|
$ |
6,079,097 |
|
见简明财务报表附注。
柯比公司及其合并子公司
简明损益表
(未经审计)
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
(千美元,每股除外) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
海上运输 |
|
$ |
320,602 |
|
|
$ |
412,665 |
|
|
$ |
1,104,846 |
|
|
$ |
1,185,072 |
|
分销和服务 |
|
|
175,965 |
|
|
|
254,144 |
|
|
|
576,806 |
|
|
|
997,400 |
|
总收入 |
|
|
496,567 |
|
|
|
666,809 |
|
|
|
1,681,652 |
|
|
|
2,182,472 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本和运营费用 |
|
|
340,764 |
|
|
|
458,514 |
|
|
|
1,167,871 |
|
|
|
1,558,664 |
|
销售、一般和行政 |
|
|
61,720 |
|
|
|
64,656 |
|
|
|
199,412 |
|
|
|
206,602 |
|
除所得税外的其他税 |
|
|
9,077 |
|
|
|
10,909 |
|
|
|
33,548 |
|
|
|
31,486 |
|
折旧摊销 |
|
|
54,779 |
|
|
|
54,455 |
|
|
|
165,067 |
|
|
|
164,771 |
|
减损和其他费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
561,274 |
|
|
|
— |
|
(收益)资产处置损失 |
|
|
316 |
|
|
|
374 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(4,901 |
) |
总成本和费用 |
|
|
466,656 |
|
|
|
588,908 |
|
|
|
2,127,185 |
|
|
|
1,956,622 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
29,911 |
|
|
|
77,901 |
|
|
|
(445,533 |
) |
|
|
225,850 |
|
其他收入 |
|
|
1,172 |
|
|
|
864 |
|
|
|
6,185 |
|
|
|
2,677 |
|
利息支出 |
|
|
(11,809 |
) |
|
|
(14,310 |
) |
|
|
(37,316 |
) |
|
|
(43,026 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税税前收益(亏损) |
|
|
19,274 |
|
|
|
64,455 |
|
|
|
(476,664 |
) |
|
|
185,501 |
|
所得税优惠(规定) |
|
|
8,419 |
|
|
|
(16,305 |
) |
|
|
182,657 |
|
|
|
(45,454 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
27,693 |
|
|
|
48,150 |
|
|
|
(294,007 |
) |
|
|
140,047 |
|
减去:可归因于非控股权益的净收益 |
|
|
(204 |
) |
|
|
(163 |
) |
|
|
(743 |
) |
|
|
(477 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于柯比的净收益(亏损) |
|
$ |
27,489 |
|
|
$ |
47,987 |
|
|
$ |
(294,750 |
) |
|
$ |
139,570 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Kirby普通股股东的每股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
(4.92 |
) |
|
$ |
2.33 |
|
稀释 |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
(4.92 |
) |
|
$ |
2.32 |
|
见简明财务报表附注。
柯比公司及其合并子公司
简明全面收益表
(未经审计)
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
27,693 |
|
|
$ |
48,150 |
|
|
$ |
(294,007 |
) |
|
$ |
140,047 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金和退休后福利 |
|
|
(4,279 |
) |
|
|
172 |
|
|
|
(6,674 |
) |
|
|
6,640 |
|
外币换算调整 |
|
|
(239 |
) |
|
|
(618 |
) |
|
|
(1,162 |
) |
|
|
(542 |
) |
扣除税金后的其他综合收益(亏损)总额 |
|
|
(4,518 |
) |
|
|
(446 |
) |
|
|
(7,836 |
) |
|
|
6,098 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收益(亏损)合计(税后净额) |
|
|
23,175 |
|
|
|
47,704 |
|
|
|
(301,843 |
) |
|
|
146,145 |
|
可归因于非控股权益的净收益 |
|
|
(204 |
) |
|
|
(163 |
) |
|
|
(743 |
) |
|
|
(477 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于柯比的全面收益(亏损) |
|
$ |
22,971 |
|
|
$ |
47,541 |
|
|
$ |
(302,586 |
) |
|
$ |
145,668 |
|
见简明财务报表附注。
柯比公司及其合并子公司
简明现金流量表
(未经审计)
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
(千美元) |
|
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
(294,007 |
) |
|
$ |
140,047 |
|
对净收益(亏损)与运营提供的净现金进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
165,067 |
|
|
|
164,771 |
|
递延所得税拨备 |
|
|
5,382 |
|
|
|
40,502 |
|
减损和其他费用 |
|
|
561,274 |
|
|
|
— |
|
摊销非应得股份薪酬 |
|
|
12,066 |
|
|
|
11,079 |
|
主要维修费用摊销 |
|
|
21,857 |
|
|
|
17,295 |
|
其他 |
|
|
3,523 |
|
|
|
(5,073 |
) |
经营性资产和负债变动导致的现金流增加(减少),净额 |
|
|
(115,399 |
) |
|
|
18,978 |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
359,763 |
|
|
|
387,599 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
(129,371 |
) |
|
|
(184,068 |
) |
收购业务和海洋设备 |
|
|
(348,772 |
) |
|
|
(257,540 |
) |
处置资产所得收益 |
|
|
6,538 |
|
|
|
34,490 |
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(471,605 |
) |
|
|
(407,118 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
银行信贷贷款(付款)净额 |
|
|
360,139 |
|
|
|
(417,377 |
) |
长期债务借款 |
|
|
— |
|
|
|
500,000 |
|
支付长期债务 |
|
|
(150,000 |
) |
|
|
(60,000 |
) |
债务发行费用的支付 |
|
|
— |
|
|
|
(2,397 |
) |
行使股票期权所得收益 |
|
|
353 |
|
|
|
3,563 |
|
与股票薪酬预扣税相关的支付 |
|
|
(3,193 |
) |
|
|
(2,031 |
) |
其他 |
|
|
(608 |
) |
|
|
(614 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
206,691 |
|
|
|
21,144 |
|
现金和现金等价物增加 |
|
|
94,849 |
|
|
|
1,625 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物,年初 |
|
|
24,737 |
|
|
|
7,800 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
119,586 |
|
|
$ |
9,425 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流量信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
期内支付(收到)的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
45,776 |
|
|
$ |
52,436 |
|
已缴纳(退还)的所得税 |
|
$ |
(36,499 |
) |
|
$ |
3,155 |
|
经营性租赁的经营性现金流出 |
|
$ |
32,507 |
|
|
$ |
29,424 |
|
非现金投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出计入应付帐款 |
|
$ |
11,441 |
|
|
$ |
6,410 |
|
以租赁义务换取的使用权资产 |
|
$ |
42,470 |
|
|
$ |
9,736 |
|
见简明财务报表附注。
柯比公司及其合并子公司
股东权益简明报表
(未经审计)
|
|
普通股 |
|
|
附加 实缴- |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
留用 |
|
|
库存股 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
总计 |
|
|
|
(千) |
|
2020年6月30日的余额 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
838,874 |
|
|
$ |
(41,117 |
) |
|
$ |
2,543,700 |
|
|
|
(5,434 |
) |
|
$ |
(299,124 |
) |
|
$ |
3,104 |
|
|
$ |
3,051,984 |
|
发行股票以换取股权奖励,扣除没收后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股权奖励归属预扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
摊销非应得股份薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,414 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,414 |
|
综合收益总额,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,518 |
) |
|
|
27,489 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
204 |
|
|
|
23,175 |
|
将投资返还给非控制性权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(204 |
) |
|
|
(204 |
) |
2020年9月30日的余额 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
842,301 |
|
|
$ |
(45,635 |
) |
|
$ |
2,571,189 |
|
|
|
(5,434 |
) |
|
$ |
(299,139 |
) |
|
$ |
3,104 |
|
|
$ |
3,078,367 |
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 实缴- |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
留用 |
|
|
库存股 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
总计 |
|
|
|
(千) |
|
2019年6月30日的余额 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
829,460 |
|
|
$ |
(26,967 |
) |
|
$ |
2,815,175 |
|
|
|
(5,570 |
) |
|
$ |
(305,061 |
) |
|
$ |
3,018 |
|
|
$ |
3,322,172 |
|
股票期权行权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
237 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
|
|
1,425 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,662 |
|
发行股票以换取股权奖励,扣除没收后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股权奖励归属预扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
摊销非应得股份薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,172 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,172 |
|
综合收益总额,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(446 |
) |
|
|
47,987 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
163 |
|
|
|
47,704 |
|
将投资返还给非控制性权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(204 |
) |
|
|
(204 |
) |
2019年9月30日的余额 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
832,892 |
|
|
$ |
(27,413 |
) |
|
$ |
2,863,162 |
|
|
|
(5,544 |
) |
|
$ |
(303,667 |
) |
|
$ |
2,977 |
|
|
$ |
3,374,498 |
|
见简明财务报表附注。
柯比公司及其合并子公司
股东权益简明报表
(未经审计)
|
|
普通股 |
|
|
附加 实缴- |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
留用 |
|
|
库存股 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
总计 |
|
|
|
(单位:千) |
|
2019年12月31日的余额 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
835,899 |
|
|
$ |
(37,799 |
) |
|
$ |
2,865,939 |
|
|
|
(5,513 |
) |
|
$ |
(301,963 |
) |
|
$ |
2,969 |
|
|
$ |
3,371,592 |
|
股票期权行权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
327 |
|
|
|
— |
|
|
|
353 |
|
发行股票以换取股权奖励,扣除没收后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,690 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
103 |
|
|
|
5,690 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股权奖励归属预扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
(3,193 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,193 |
) |
摊销非应得股份薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,066 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,066 |
|
总综合亏损,扣除税金后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,836 |
) |
|
|
(294,750 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
743 |
|
|
|
(301,843 |
) |
将投资返还给非控制性权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(608 |
) |
|
|
(608 |
) |
2020年9月30日的余额 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
842,301 |
|
|
$ |
(45,635 |
) |
|
$ |
2,571,189 |
|
|
|
(5,434 |
) |
|
$ |
(299,139 |
) |
|
$ |
3,104 |
|
|
$ |
3,078,367 |
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 实缴- |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
留用 |
|
|
库存股 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
总计 |
|
|
|
(千) |
|
2018年12月31日的余额 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
823,347 |
|
|
$ |
(33,511 |
) |
|
$ |
2,723,592 |
|
|
|
(5,608 |
) |
|
$ |
(306,788 |
) |
|
$ |
3,114 |
|
|
$ |
3,216,301 |
|
股票期权行权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
355 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
60 |
|
|
|
3,263 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,618 |
|
发行股票以换取股权奖励,扣除没收后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,889 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
34 |
|
|
|
1,889 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股权奖励归属预扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(2,031 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,031 |
) |
摊销非应得股份薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,079 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,079 |
|
综合收益总额,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,098 |
|
|
|
139,570 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
477 |
|
|
|
146,145 |
|
将投资返还给非控制性权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(614 |
) |
|
|
(614 |
) |
2019年9月30日的余额 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
832,892 |
|
|
$ |
(27,413 |
) |
|
$ |
2,863,162 |
|
|
|
(5,544 |
) |
|
$ |
(303,667 |
) |
|
$ |
2,977 |
|
|
$ |
3,374,498 |
|
见简明财务报表附注。
柯比公司及其合并子公司
简明财务报表附注
(未经审计)
本文中包含的简明财务报表是由Kirby Corporation及其合并子公司(“本公司”)根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定在未经审计的情况下编制的。虽然本公司相信该等披露足以令所呈报的资料不具误导性,但某些资料及附注披露,包括通常包括在年度财务报表内的重大会计政策,已根据该等规则及规定予以精简或遗漏。建议将这些简明财务报表与公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告一并阅读。对财务信息进行了某些重新分类,以反映当前财务信息的列报方式。这种重新分类对以前报告的净收益(亏损)、股东权益或现金流没有影响。
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2019年至2019-12年会计准则更新(ASU),题为《所得税(740):简化所得税会计》,通过删除740题所得税一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。该指导意见在2020年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。允许提前收养。该公司目前正在评估这一指导意见,以确定对其合并财务报表的影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2018-14年度的《薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(715-20分主题):披露框架-定义福利计划披露要求的变化》,通过删除某些要求,澄清现有要求,增加新的要求,包括解释与该期间福利义务变化相关的重大损益的原因,对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的年度披露要求进行了修订。在此基础上,FASB发布了ASU 2018-14年度的《薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(715-20):披露框架-定义福利计划披露要求的变更》,对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的年度披露要求进行了修订。该指导意见对2020年12月15日之后结束的财年有效。允许提前收养。本次更新中的修订要求在追溯的基础上适用于提出的所有期间。该公司目前正在评估这一指导意见,以确定对其披露的影响。
2017年1月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2017-04“无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减值测试”(“ASU 2017-04”),通过取消商誉减值测试中要求实体执行程序以确定其资产和负债在测试日期的公允价值的第二步,简化了后续商誉的计量。单位应当将报告单位的公允价值与账面价值进行比较,进行年度或中期商誉减值测试,并按报告单位账面金额超过公允价值的部分计入减值费用。计入确认减值损失所造成的所有税务影响。实体仍可选择对报告单位进行定性评估,以确定是否有必要进行定量减损测试。本公司于2020年1月1日采用ASU 2017-04,详情见附注8、减值及其他费用。
在截至2020年9月30日的9个月内,该公司购买了五新建内陆压力驳船,售价1美元33,150,000现金。
2020年4月1日,公司完成了对Savage Inland Marine,LLC(“Savage”)内陆油罐驳船船队的收购,价格为#美元。278,999,000现金。萨维奇的坦克驳船船队包括92内陆油罐驳船大约有2.5百万桶的产能和45内陆拖船。收购的Savage资产主要运输密西西比河、其支流和墨西哥湾沿岸水道上的石化产品、成品油和原油。此外,该公司还收购了Savage在墨西哥湾沿岸的船舶加油业务和驳船转船业务。公司认为Savage是当前海运部门的自然延伸,扩大了公司内陆海运业务的能力,并降低了船队的平均船龄.
2020年1月3日,公司完成了对康宏服务公司和敏捷舰队服务有限责任公司(统称为康宏)几乎全部资产的收购。37,180,000康宏是一家授权经销商,为德克萨斯州北部、东部和科罗拉多州的卡车、有轨电车和其他陆路运输市场提供Thermo King制冷系统。
在各自的收购日期记录的从Savage和Conway收购中获得的资产和承担的负债的公允价值如下(以千计):
|
|
野人 |
|
|
护航队 |
|
资产: |
|
|
|
|
|
|
应收帐款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,677 |
|
盘存 |
|
|
— |
|
|
|
11,771 |
|
预付费用 |
|
|
1,067 |
|
|
|
177 |
|
财产和设备 |
|
|
210,065 |
|
|
|
415 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
27,085 |
|
|
|
3,713 |
|
商誉 |
|
|
81,635 |
|
|
|
10,309 |
|
其他无形资产 |
|
|
2,300 |
|
|
|
17,170 |
|
总资产 |
|
$ |
322,152 |
|
|
$ |
49,232 |
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计负债 |
|
$ |
68 |
|
|
$ |
8,339 |
|
经营租赁负债,包括当期部分 |
|
|
43,085 |
|
|
|
3,713 |
|
总负债 |
|
$ |
43,153 |
|
|
$ |
12,052 |
|
获得的净资产 |
|
$ |
278,999 |
|
|
$ |
37,180 |
|
该公司收购了客户关系,估计价值为$2,300,000来自Savage,摊销期限为10年。Savage收购的公允价值尚未敲定,而且是临时的,有待有形和无形估值研究的完成。376,000主要由法律和其他专业费用组成,作为已发生的销售、一般和行政费用支出。为收购Savage而记录的所有商誉将可在税收方面扣除.
本公司向康宏收购无形资产,加权平均摊销期限为11年,包括$9,000,000对于摊销期限为10好多年了,$8,000,000对于摊销期限为12年和$170,000对于摊销期限为三年. 为购买护航而记录的所有商誉将可在税收方面扣除.
由于Kirby应占的预计收入和净收益与本公司的实际结果没有实质性差异,2020年前九个月进行的收购的预计结果并未公布。
下表列出了该公司按主要来源划分的收入(以千为单位):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
海运部门: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
内河运输 |
|
$ |
247,647 |
|
|
$ |
316,000 |
|
|
$ |
869,224 |
|
|
$ |
909,247 |
|
沿海运输 |
|
|
72,955 |
|
|
|
96,665 |
|
|
|
235,622 |
|
|
|
275,825 |
|
|
|
$ |
320,602 |
|
|
$ |
412,665 |
|
|
$ |
1,104,846 |
|
|
$ |
1,185,072 |
|
分销和服务细分市场: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
油气 |
|
$ |
48,741 |
|
|
$ |
118,096 |
|
|
$ |
158,043 |
|
|
$ |
540,061 |
|
工商业 |
|
|
127,224 |
|
|
|
136,048 |
|
|
|
418,763 |
|
|
|
457,339 |
|
|
|
$ |
175,965 |
|
|
$ |
254,144 |
|
|
$ |
576,806 |
|
|
$ |
997,400 |
|
合同资产和负债。合同负债代表从客户那里收到的预付款,在履行相关履约义务后,随着时间的推移被确认为收入。包括在期初合同负债余额中的2020和2019年前9个月确认的收入为$37,153,000及$75,105,000分别为。公司在资产负债表的递延收入财务报表标题中列示所有合同负债。不是的截至2020年9月30日,我没有任何合同资产 或2019年12月31日。
公司采用实际权宜之计,允许不披露最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。
海上运输美国-主要由悬挂美国国旗的船只在整个美国内河航道系统、沿美国所有三个海岸、阿拉斯加和夏威夷提供液体货物的海上运输,其次是美国沿海的干散货运输。运输的主要产品包括石化产品、黑油、成品油和农用化学品。
分销和服务-为油田服务、船舶、发电、高速公路和其他工业应用中使用的发动机、变速器、减速器和相关设备提供售后服务和零部件。该公司还租赁各种工业市场使用的设备,包括发电机、工业压缩机、轨道车辆搬运机和大容量起重卡车,并为陆上油田服务客户制造和再制造油田服务设备,包括加压泵装置。
本公司的二可报告的业务部门根据其运营的根本差异进行单独管理。本公司根据各自部门的营业收入贡献、所得税、利息、资产处置损益、其他营业外收入、非控制性权益、会计变动和非经常性项目,评估各部门的业绩。根据基于市场的定价,海运部门分销和服务部门的部门间收入为#美元6,768,000及$23,115,000分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月,以及7,201,000及$22,182,000截至2019年9月30日的三个月和九个月分别从下表中删除。相关部门间利润为$676,000及$2,311,000分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月,以及720,000及$2,218,000截至2019年9月30日的三个月和九个月,也分别从下表中删除。
下表按可报告部门和总资产列出了公司的收入和利润或亏损(单位:千):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
海上运输 |
|
$ |
320,602 |
|
|
$ |
412,665 |
|
|
$ |
1,104,846 |
|
|
$ |
1,185,072 |
|
分销和服务 |
|
|
175,965 |
|
|
|
254,144 |
|
|
|
576,806 |
|
|
|
997,400 |
|
|
|
$ |
496,567 |
|
|
$ |
666,809 |
|
|
$ |
1,681,652 |
|
|
$ |
2,182,472 |
|
部门利润(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
海上运输 |
|
$ |
32,391 |
|
|
$ |
72,697 |
|
|
$ |
134,482 |
|
|
$ |
161,364 |
|
分销和服务 |
|
|
1,104 |
|
|
|
9,132 |
|
|
|
(9,325 |
) |
|
|
69,869 |
|
其他 |
|
|
(14,221 |
) |
|
|
(17,374 |
) |
|
|
(601,821 |
) |
|
|
(45,732 |
) |
|
|
$ |
19,274 |
|
|
$ |
64,455 |
|
|
$ |
(476,664 |
) |
|
$ |
185,501 |
|
|
|
九月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一号, 2019 |
|
总资产: |
|
|
|
|
|
|
海上运输 |
|
$ |
4,795,002 |
|
|
$ |
4,536,368 |
|
分销和服务 |
|
|
814,550 |
|
|
|
1,422,394 |
|
其他 |
|
|
371,568 |
|
|
|
120,335 |
|
|
|
$ |
5,981,120 |
|
|
$ |
6,079,097 |
|
下表列出了“其他”数据段丢失的详细信息(在千人s):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
一般公司费用 |
|
$ |
(3,268 |
) |
|
$ |
(3,554 |
) |
|
$ |
(9,403 |
) |
|
$ |
(10,284 |
) |
资产处置损益 |
|
|
(316 |
) |
|
|
(374 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
4,901 |
|
减损和其他费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(561,274 |
) |
|
|
— |
|
利息支出 |
|
|
(11,809 |
) |
|
|
(14,310 |
) |
|
|
(37,316 |
) |
|
|
(43,026 |
) |
其他收入 |
|
|
1,172 |
|
|
|
864 |
|
|
|
6,185 |
|
|
|
2,677 |
|
|
|
$ |
(14,221 |
) |
|
$ |
(17,374 |
) |
|
$ |
(601,821 |
) |
|
$ |
(45,732 |
) |
下表列出了“其他”总资产的详细情况(在千人s):
|
|
九月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一号, 2019 |
|
一般公司资产 |
|
$ |
369,084 |
|
|
$ |
118,310 |
|
对关联公司的投资 |
|
|
2,484 |
|
|
|
2,025 |
|
|
|
$ |
371,568 |
|
|
$ |
120,335 |
|
本公司与多家商业银行签订了经修订并重述的信贷协议(“信贷协议”),摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理行,允许支付$。850,000,000无担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)和到期日为#年的无担保定期贷款(“定期贷款”)2024年3月27日。这笔定期贷款将于#年偿还。季刊目前计划于2023年9月30日开始分期付款,费用为$343,750,000到期日期2024年3月27日。-定期贷款可以全部或部分提前偿还,不受罚款。截至2020年9月30日,公司的可获得性为$484,637,000在循环信贷机制下。
在……上面2020年2月27日,到期时,公司全额偿还#美元。150,000,000的2.72%无担保优先票据。
下表列出了未偿债务的账面价值和公允价值(单位:千):
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
循环信贷安排(A) |
|
$ |
360,000 |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
定期贷款(A) |
|
|
375,000 |
|
|
|
375,000 |
|
|
|
375,000 |
|
|
|
375,000 |
|
2.72优先票据到期百分比2020年2月27日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
150,000 |
|
|
|
151,547 |
|
3.29优先票据到期百分比2023年2月27日 |
|
|
350,000 |
|
|
|
362,820 |
|
|
|
350,000 |
|
|
|
353,216 |
|
4.2优先票据到期百分比2028年3月1日 |
|
|
500,000 |
|
|
|
585,096 |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
541,546 |
|
应付银行票据 |
|
|
155 |
|
|
|
155 |
|
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
未摊销债务贴现和发行成本(B) |
|
|
(6,811 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,249 |
) |
|
|
— |
|
|
|
$ |
1,578,344 |
|
|
$ |
1,683,071 |
|
|
$ |
1,369,767 |
|
|
$ |
1,421,325 |
|
(a)
(b)
未偿债务的公允价值是使用第二级公允价值计量的投入来确定的。
下表列出了银行信贷安排下的借款和付款情况(in千人s):
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
借款日银行信贷安排 |
|
$ |
582,212 |
|
|
$ |
1,294,647 |
|
付款日期:银行信贷安排 |
|
|
(222,073 |
) |
|
|
(1,712,024 |
) |
|
|
$ |
360,139 |
|
|
$ |
(417,377 |
) |
公司目前以可取消和不可取消的经营租赁方式租赁各种设施和设备。公司租赁的会计核算可能需要判断,包括确定合同是否包含租赁,在租赁和非租赁部分之间分配对价,以及确定递增借款利率。最初不可取消期限为12个月或以下的租赁不记录在资产负债表上,相关租赁费用在租赁期限内以直线方式确认。公司还选择在资产负债表上合并租赁和非租赁部分。75%的成本与服务成本和其他非租赁部分有关。可变租赁成本主要与房地产执行成本(即税费、保险费和维护费)有关。
根据初始不可撤销租赁期限超过一年的经营租赁,未来的最低租赁付款如下(以千为单位):
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
2020 |
|
$ |
10,643 |
|
|
$ |
33,374 |
|
2021 |
|
|
38,059 |
|
|
|
25,911 |
|
2022 |
|
|
33,014 |
|
|
|
23,098 |
|
2023 |
|
|
27,500 |
|
|
|
19,162 |
|
2024 |
|
|
23,063 |
|
|
|
15,330 |
|
此后 |
|
|
117,351 |
|
|
|
92,991 |
|
租赁付款总额 |
|
|
249,630 |
|
|
|
209,866 |
|
减去:推定利息 |
|
|
(49,201 |
) |
|
|
(43,085 |
) |
经营租赁负债 |
|
$ |
200,429 |
|
|
$ |
166,781 |
|
下表列出了租赁成本(以千为单位):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
经营租赁成本 |
|
$ |
11,553 |
|
|
$ |
9,490 |
|
|
$ |
32,467 |
|
|
$ |
29,461 |
|
可变租赁成本 |
|
|
485 |
|
|
|
386 |
|
|
|
1,081 |
|
|
|
1,417 |
|
短期租赁成本 |
|
|
4,645 |
|
|
|
7,727 |
|
|
|
17,998 |
|
|
|
24,582 |
|
转租收入 |
|
|
(418 |
) |
|
|
(366 |
) |
|
|
(792 |
) |
|
|
(924 |
) |
|
|
$ |
16,265 |
|
|
$ |
17,237 |
|
|
$ |
50,754 |
|
|
$ |
54,536 |
|
下表汇总了有关该公司经营租赁的其他补充信息:
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
加权平均贴现率 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
4.0 |
% |
加权平均剩余租期 |
|
10年份 |
|
|
11年份 |
|
2020年第一季度,与2019年第四季度相比,柯比的市值大幅下降。但同期,美国股市整体也在市场动荡中大幅下滑。此外,由于新冠肺炎疫情爆发的不确定性和2020年第一季度油价的大幅下跌,公司的许多石油和天然气客户做出回应,迅速削减了2020年的资本支出预算,活动水平迅速下降。*活动水平下降导致钻井活动减少,导致分销和服务部门对新的和翻新的油田设备以及相关部件和服务的需求下降。因此,公司得出结论,触发事件已经发生,并对某些分销和服务进行了截至2020年3月31日的中期定量减损测试
该公司使用贴现现金流分析和可比公司的市场方法来确定这类长期资产和报告单位的估计公允价值。这种分析包括管理层对短期和长期内部预测的判断、最近事件的更新、适当的贴现率以及使用具有3级公允价值计量特征的投入的资本支出。
在对分销和服务部门的长期资产进行减值测试时,本公司确定某些长期资产的账面价值,包括与客户关系、商号和分销商相关的财产和设备以及无形资产,不再可以收回,导致减值费用为$165,304,000 将这些长寿资产减值至公允价值在截至2020年3月31日的三个月内。
根据商誉减值测试的结果,本公司得出结论,分销和服务部门的一个报告单位的账面价值超过了其估计的公允价值。截至2020年3月31日的三个月,商誉减值费用$387,970,000是指报告单位的账面价值(包括商誉)在计入上述长期资产减值后超过其估计公允价值的金额。计入因确认减值损失而产生的所有税务影响。
此外,公司确定某些油田和压力泵相关库存的成本超过了可变现净值,导致$8,000,000非现金减记在截至2020年3月31日的三个月内。
下表汇总了商誉的变化(以千为单位):
|
|
海军陆战队 交通运输 |
|
|
分布和 服务 |
|
|
总计 |
|
2019年12月31日的余额(毛) |
|
$ |
424,149 |
|
|
$ |
549,846 |
|
|
$ |
973,995 |
|
累计减值和摊销 |
|
|
(18,574 |
) |
|
|
(1,595 |
) |
|
|
(20,169 |
) |
2019年12月31日的余额 |
|
|
405,575 |
|
|
|
548,251 |
|
|
|
953,826 |
|
损损 |
|
|
— |
|
|
|
(387,970 |
) |
|
|
(387,970 |
) |
野蛮收购 |
|
|
81,635 |
|
|
|
— |
|
|
|
81,635 |
|
舰队采办 |
|
|
— |
|
|
|
10,309 |
|
|
|
10,309 |
|
2020年9月30日余额(毛) |
|
|
505,784 |
|
|
|
560,155 |
|
|
|
1,065,939 |
|
累计减值和摊销 |
|
|
(18,574 |
) |
|
|
(389,565 |
) |
|
|
(408,139 |
) |
2020年9月30日的余额 |
|
$ |
487,210 |
|
|
$ |
170,590 |
|
|
$ |
657,800 |
|
于截至2020年9月30日止九个月内,本公司授予153,460限制性股票单位(“RSU”)和114,600根据其员工股票奖励计划,向选定的高级管理人员和其他关键员工提供股票期权。RSU按比例授予五年股票期权变得可以按比例行使。三年并在此之后过期七年了.
于截至2020年9月30日止九个月内,本公司授予39,913根据董事股票奖励计划,向公司非雇员董事发放限制性股票。六个月在授予日期之后,除非以限制性股票代替现金董事费用,在2021年3月31日之前以相等的季度增量授予。
从公司股票奖励计划的收益中扣除的补偿成本和股票奖励收益表中确认的所得税优惠如下(以千计):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
补偿成本 |
|
$ |
3,414 |
|
|
$ |
3,172 |
|
|
$ |
12,066 |
|
|
$ |
11,079 |
|
所得税优惠 |
|
$ |
1,181 |
|
|
$ |
813 |
|
|
$ |
3,332 |
|
|
$ |
2,722 |
|
2020年3月27日,美国国会通过了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》,总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称CARS法案),以应对新冠肺炎疫情。CARS法案中的一项条款允许将2018年至2020年产生的净营业亏损追溯到五年根据CARE法案的这一规定,本公司在截至2020年9月30日的9个月中记录了一项联邦当期所得税福利,原因是结转了2018至2020年间产生的净营业亏损,用于抵消2013至2017年间产生的应税收入。这导致截至2020年9月30日的9个月的实际税率降低,因为净营业亏损结转至纳税年度。2013至2017年适用的联邦税率为35适用于这些纳税年度的%,而21税率自2020年9月30日起生效。2018年和2019年产生的净营业亏损用于抵消2013至2017年间产生的应纳税所得额35%,可享受$的税收优惠58,746,000以及与联邦净营业亏损相关的公司递延税项资产减少#美元89,358,000在截至2020年9月30日的9个月内,本公司收到退税$30,606,0002018年与净营业亏损相关的纳税申报单被结转,以抵消2013年产生的应税收入。在…2020年9月30日,该公司的联邦所得税应收金额为#美元。159,557,000计入资产负债表上的应收账款-其他。
所得税税前收益(亏损)和所得税拨备(收益)明细如下(单位:千):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
所得税税前收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
19,246 |
|
|
$ |
64,550 |
|
|
$ |
(476,382 |
) |
|
$ |
186,205 |
|
外方 |
|
|
28 |
|
|
|
(95 |
) |
|
|
(282 |
) |
|
|
(704 |
) |
|
|
$ |
19,274 |
|
|
$ |
64,455 |
|
|
$ |
(476,664 |
) |
|
$ |
185,501 |
|
备抵(利益)关于所得税: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦政府: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电流 |
|
$ |
(33,690 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(189,994 |
) |
|
$ |
— |
|
递延 |
|
|
23,350 |
|
|
|
14,495 |
|
|
|
16,056 |
|
|
|
40,502 |
|
州和地方: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电流 |
|
|
1,257 |
|
|
|
1,675 |
|
|
|
1,875 |
|
|
|
4,820 |
|
递延 |
|
|
620 |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,674 |
) |
|
|
— |
|
外流 |
|
|
44 |
|
|
|
135 |
|
|
|
80 |
|
|
|
132 |
|
|
|
$ |
(8,419 |
) |
|
$ |
16,305 |
|
|
$ |
(182,657 |
) |
|
$ |
45,454 |
|
下表列出了每股基本收益(亏损)和稀释后收益(亏损)的组成部分(单位为千,不包括每股金额):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
可归因于柯比的净收益(亏损) |
|
$ |
27,489 |
|
|
$ |
47,987 |
|
|
$ |
(294,750 |
) |
|
$ |
139,570 |
|
分配给限制性股票的未分配收益 |
|
|
(57 |
) |
|
|
(128 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(369 |
) |
柯比普通股股东可获得的收益(亏损)-基本 |
|
|
27,432 |
|
|
|
47,859 |
|
|
|
(294,750 |
) |
|
|
139,201 |
|
分配给限制性股票的未分配收益 |
|
|
57 |
|
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
369 |
|
重新分配给限制性股票的未分配收益 |
|
|
(57 |
) |
|
|
(128 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(368 |
) |
可供柯比普通股股东使用的收益(亏损)-摊薄 |
|
$ |
27,432 |
|
|
$ |
47,859 |
|
|
$ |
(294,750 |
) |
|
$ |
139,202 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行和已发行的加权平均普通股 |
|
|
60,038 |
|
|
|
59,908 |
|
|
|
60,015 |
|
|
|
59,891 |
|
加权平均未归属限制性股票 |
|
|
(123 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(112 |
) |
|
|
(158 |
) |
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
59,915 |
|
|
|
59,749 |
|
|
|
59,903 |
|
|
|
59,733 |
|
股票期权和限制性股票单位的稀释效应 |
|
|
16 |
|
|
|
157 |
|
|
|
— |
|
|
|
146 |
|
加权平均已发行普通股-稀释后 |
|
|
59,931 |
|
|
|
59,906 |
|
|
|
59,903 |
|
|
|
59,879 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Kirby普通股股东的每股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
(4.92 |
) |
|
$ |
2.33 |
|
稀释 |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
(4.92 |
) |
|
$ |
2.32 |
|
购买的某些未偿还期权大约681,000和297,000截至2020年9月30日和2019年9月30日,普通股分别不包括在稀释后每股收益的计算中,因为这样的股票期权将是反稀释的。将某些已发行的RSU转换为162,000和5,000普通股也不包括在截至2020年9月30日和2019年9月30日的稀释后每股收益的计算中。分别,因此,RSU本可以起到抗稀释作用。
下表列出了以下内容的详细信息库存-净额(千):
|
|
九月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一号, 2019 |
|
成品 |
|
$ |
269,604 |
|
|
$ |
291,214 |
|
在制品 |
|
|
51,829 |
|
|
|
60,187 |
|
|
|
$ |
321,433 |
|
|
$ |
351,401 |
|
该公司为其某些内河船舶人员和岸上油轮工人发起了一项固定福利计划。该计划的福利基于员工的服务年限和薪酬。该计划的资产主要由股本和固定收益证券组成。
2017年4月12日,公司修改了养老金计划,在2017年5月31日之后停止对某些参与者的所有福利应计。受影响且未受影响的参与者是那些在2017年5月31日收盘时完成以下工作的人:(A)15(B)已达法定年龄50并已完工10多年的养老金服务。非祖辈的参与者有资格获得可自由支配的401(K)计划缴费。
该公司的养老金计划筹资战略是每年缴纳的数额等于或超过满足最低政府资金要求所需的数额。该计划的福利义务基于各种人口和经济假设,养老金计划资产的回报受到包括市场和利率风险在内的各种风险的影响,这使得准确预测养老金计划缴费变得困难。基于目前的养老金计划资产和市场状况,本公司预计2020年内不会为Kirby养老金计划做出贡献。
2018年2月14日,通过收购Higman Marine,Inc.及其附属公司(“Higman”),该公司承担了Higman为其内河船舶员工和办公室员工提供的养老金计划。2018年3月27日,该公司修改了希格曼养老金计划,对所有新进入者关闭该计划,并在2018年5月15日之后停止所有参与者的所有福利应计。公司做出了以下贡献$797,000及$958,000截至2020年9月30日的9个月,分别为2019年和2020年计划年度的希格曼养老金计划。此外,该公司还做出了2020年的最终预期捐款,即#美元。480,0002020年10月至2020年计划年度的希格曼养老金计划。
该公司发起了一项无资金支持的固定福利医疗保健计划,该计划为符合最低年龄和服务要求的员工以及符合条件的家属提供有限的退休后医疗福利。该计划限制了公司在以下方面贡献的成本增加4每年的百分比。该计划是缴费的,退休人员的缴费每年都会调整。自2011年12月31日起,该计划取消了对未来退休人员的保险。该公司还有一项无资金支持的固定收益补充性高管退休计划(“SERP”),该计划是在1999年的一次收购中提出的。该计划自2000年1月1日起停止增加额外福利。
公司固定福利计划的定期福利净成本构成如下(在千人s):
|
|
养老金福利 |
|
|
|
养老金计划 |
|
|
SERP |
|
|
|
截至三个月 九月三十日, |
|
|
截至三个月 九月三十日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
净定期福利成本的组成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
$ |
1,917 |
|
|
$ |
1,841 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
3,919 |
|
|
|
4,123 |
|
|
|
10 |
|
|
|
13 |
|
计划资产的预期收益 |
|
|
(5,960 |
) |
|
|
(5,239 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
精算损失摊销 |
|
|
994 |
|
|
|
359 |
|
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
净定期收益成本 |
|
$ |
870 |
|
|
$ |
1,084 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
20 |
|
|
|
养老金福利 |
|
|
|
养老金计划 |
|
|
SERP |
|
|
|
截至9个月 九月三十日, |
|
|
截至9个月 九月三十日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
净定期福利成本的组成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
$ |
5,753 |
|
|
$ |
5,523 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
11,758 |
|
|
|
12,370 |
|
|
|
30 |
|
|
|
39 |
|
计划资产的预期收益 |
|
|
(17,883 |
) |
|
|
(15,717 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
精算损失摊销 |
|
|
1,651 |
|
|
|
1,078 |
|
|
|
26 |
|
|
|
21 |
|
净定期收益成本 |
|
$ |
1,279 |
|
|
$ |
3,254 |
|
|
$ |
56 |
|
|
$ |
60 |
|
公司退休后福利计划的定期福利净成本构成如下(在千人s):
|
|
其他退休后福利 |
|
|
|
退休后福利计划 |
|
|
|
截至三个月 九月三十日, |
|
|
截至9个月 九月三十日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
净定期福利成本的组成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
17 |
|
|
|
23 |
|
精算收益摊销 |
|
|
(131 |
) |
|
|
(135 |
) |
|
|
(392 |
) |
|
|
(405 |
) |
净定期收益成本 |
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
(128 |
) |
|
$ |
(375 |
) |
|
$ |
(382 |
) |
该公司其他综合收益的变化情况如下(以千计):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
毛 金额 |
|
|
所得税 (条文) 效益 |
|
|
网 金额 |
|
|
毛 金额 |
|
|
所得税 备抵 |
|
|
网 金额 |
|
养老金和退休后福利(a): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算损失净额摊销 |
|
$ |
871 |
|
|
$ |
(219 |
) |
|
$ |
652 |
|
|
$ |
231 |
|
|
$ |
(59 |
) |
|
$ |
172 |
|
精算损失 |
|
|
(6,592 |
) |
|
|
1,661 |
|
|
|
(4,931 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外币折算 |
|
|
(239 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(239 |
) |
|
|
(618 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(618 |
) |
总计 |
|
$ |
(5,960 |
) |
|
$ |
1,442 |
|
|
$ |
(4,518 |
) |
|
$ |
(387 |
) |
|
$ |
(59 |
) |
|
$ |
(446 |
) |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
毛 金额 |
|
|
所得税 (条文) 效益 |
|
|
网 金额 |
|
|
毛 金额 |
|
|
所得税 备抵 |
|
|
网 金额 |
|
退休金和退休后福利(A): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算损失净额摊销 |
|
$ |
1,285 |
|
|
$ |
(324 |
) |
|
$ |
961 |
|
|
$ |
694 |
|
|
$ |
(177 |
) |
|
$ |
517 |
|
精算损益 |
|
|
(10,201 |
) |
|
|
2,566 |
|
|
|
(7,635 |
) |
|
|
8,167 |
|
|
|
(2,044 |
) |
|
|
6,123 |
|
外币折算 |
|
|
(1,162 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,162 |
) |
|
|
(542 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(542 |
) |
总计 |
|
$ |
(10,078 |
) |
|
$ |
2,242 |
|
|
$ |
(7,836 |
) |
|
$ |
8,319 |
|
|
$ |
(2,221 |
) |
|
$ |
6,098 |
|
在……上面2019年5月10日, 二由公司全资子公司Kirby Inland Marine,LP(“Kirby Inland Marine”)拥有和运营的M/V Voyager号油轮和一艘拖船在休斯顿航道被液化石油气油轮“创世河”(Genesis River)撞上。创世纪河(Genesis River)的船头穿过柯比河(Kirby)。30015测试并倾覆了人机界面3014.碰撞穿透了柯比号的船体。30015导致其货物--重整油--被排放到水中。美国海岸警卫队(USCG)和美国国家运输安全委员会(NTSB)指定Genesis河的船东和引航员以及该公司的子公司为调查事故原因的利害关系方。在……上面2019年6月19日,该公司向德克萨斯州南区-加尔维斯顿分部的美国地区法院提起诉讼,要求限制责任,并声称Genesis River及其所有者/经理对损害(包括搬运费和根据《石油污染法》提出的索赔)负有过错。1990和海商法。多名索赔人在诉讼时效中提出索赔,要求根据#年《石油污染法》(Oil Pollution Act)索赔。1990.该公司备有多份保单,承保的责任包括污染、海运及一般法律责任,并相信该公司已为事故可能引致的法律责任提供令人满意的保险保障。本公司相信其应计的该等估计负债足以应付该事件,并预计该事件不会对其业务或财务状况造成重大不利影响。
在……上面2016年10月13日,内森·E·斯图尔特(Nathan E.Stewart)和驳船DBL号拖轮55,本公司的全资子公司Kirby Offshore Marine,LLC拥有并运营的一艘铰接式坦克驳船和拖船装置(“ATB”)在不列颠哥伦比亚省阿托隆岛的海福斯海峡入口处搁浅。搁浅导致内森·E·斯图尔特(Nathan E.Stewart)的部分燃料箱破裂,导致柴油排放到水中。美国联邦贸易委员会和全国运输安全委员会指定该公司为调查事件原因的利害关系方。包括加拿大交通部和加拿大运输安全委员会在内的加拿大当局对事故原因进行了调查。在……上面2018年10月10日,海尔图克第一National向不列颠哥伦比亚省最高法院提起民事诉讼,起诉该公司的一家子公司、拖轮的船长和引航员、船只和加拿大政府,寻求因这一事件而获得未量化的损害赔偿。在……上面2019年5月1日,该公司向加拿大联邦法院提起诉讼,要求根据海事法的规定限制与该事件有关的责任。海尔图克第一自#年起,国家的民事诉讼已合并到联邦法院的限制诉讼中2019年7月26日预计加拿大联邦法院将裁决针对该公司的所有索赔。本公司无法估计在民事诉讼中的潜在风险。本公司有包括污染、财产、海运和一般责任在内的各种责任保险,并相信其已为清理和打捞作业的成本以及事件产生的其他潜在责任提供令人满意的保险。本公司相信其应计的该等估计负债足以应付该事件,并预计该事件不会对其业务或财务状况造成重大不利影响。
在……上面2014年3月22日, 二德州得克萨斯州休斯顿航道附近的休斯顿航道上,科比内陆陆战队拥有的“苏珊小姐”号油轮和一艘拖船“苏珊小姐”号与“夏季风”号货轮相撞。铅罐驳船在碰撞中受损,导致中间燃料油从一该公司正在与联邦和州政府自然资源托管人一起参与自然资源损害评估和修复过程。该公司相信,它已为事故引起的污染、海洋和其他潜在责任提供了足够的保险。本公司相信其应计的该等估计负债足以应付该事件,并预计该事件不会对其业务或财务状况造成重大不利影响。
此外,本公司涉及多项与其业务运作有关的法律及其他法律程序,管理层认为这些程序均不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。管理层认为其应计此类估计负债是足够的,并认为它有足够的保险覆盖范围或对这些其他索赔和或有正当理由提出抗辩。
本公司已出具担保或取得备用信用证和履约保证金,支持本公司及其子公司履行本公司及其子公司在正常业务过程中发生的合同或或有法律义务。这些工具的名义价值合计为$22,954,000在2020年9月30日,包括$11,181,000在信用证和$11,773,000在履约保证金方面。所有这些票据的到期日都在两年。本公司认为不太可能出现根据这些工具支付的需求,并预计不会发生与这些工具有关的重大现金支出。
本10-Q表格中包含的非历史事实的陈述(包括但不限于本文中包含的任何预测)均为前瞻性陈述。这些陈述反映了管理层对未来事件的合理判断。前瞻性陈述涉及风险和不确定性。这些陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“估计”或“继续”,或其否定或其上的其他变体或类似术语。实际结果可能会因各种因素而与预期大不相同,这些因素包括需求的周期性或其他下降、重大的定价竞争、行业产能的意外增加、琼斯法案或美国海事政策和惯例的变化、燃料成本、利率、天气条件以及公司进行收购的时机、规模和数量。以及新冠肺炎疫情以及各国政府的相关应对措施对全球和地区市场状况的影响。前瞻性表述基于当前可获得的信息,柯比没有义务更新任何此类表述。其他风险因素列表可在公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K以及下文第1A项-风险因素中找到。
在管理层的讨论中,可归因于柯比普通股股东的所有每股净收益(亏损)均为“稀释每股收益(亏损)”。适用于稀释后每股收益(亏损)的普通股加权平均数如下(单位:千):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
加权平均已发行普通股-稀释后 |
|
|
59,931 |
|
|
|
59,906 |
|
|
|
59,903 |
|
|
|
59,879 |
|
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月普通股加权平均数量的增加主要反映了限制性股票的发行、用于归属RSU的普通股的发行和股票期权的行使,但被2020年前九个月未偿还的反稀释股票期权和RSU的未偿还部分抵消。
概述
该公司是美国最大的国内油罐驳船运营商,在密西西比河水系、墨西哥湾沿岸水道、美国所有三个海岸以及阿拉斯加和夏威夷运输散装液体产品。该公司用罐式驳船运输石化产品、黑油、成品油和农用化学品。截至2020年9月30日,该公司运营着一支1084艘内陆油罐船船队,吞吐能力为2450万桶,平均265艘内陆拖船。该公司的沿海船队由47艘容量为430万桶的油罐船和44艘沿海拖轮组成。该公司还拥有并运营四艘离岸干散货船、四艘离岸拖轮和一艘停靠拖轮,在美国沿海贸易中运输干散货商品。通过其分销和服务部门,该公司为油田服务、船舶、发电、高速公路和其他工业应用中使用的发动机、变速器、减速器和相关设备提供售后服务和零部件。该公司还租赁各种工业市场使用的设备,包括发电机、工业压缩机、轨道车辆搬运机和大容量起重卡车,并为陆上油田服务客户制造和再制造油田服务设备,包括加压泵装置。
2020年第三季度,柯比的净收益为27,489,000美元,营收为496,567,000美元,合每股0.46美元,而2019年第三季度柯比的净收益为47,987,000美元,营收为66,809,000美元。2020年前9个月,柯比的净亏损为294,750,000美元,营收为1,681,652,000美元,每股亏损4.92美元,而2019年前9个月的净亏损为1,681,652,000美元2020年第一季度包括税前561,274,000美元,税后433,341,000美元,或7.24美元每股,与存货减记有关的非现金费用,长期资产(包括无形资产以及财产和设备)的减值,以及分销和服务部门的商誉减值。有关更多信息,请参见附注8,减值和其他费用。此外,2020年第一季度还受到所得税优惠的有利影响,即5082.4万美元的所得税优惠,或每股0.85美元的所得税优惠,与2018年和2019年产生的净营业亏损有关,用于抵消2013至2017年间产生的应税收入。
海上运输
在2020年第三季度和前九个月,公司的海运部门产生了65%和66%分别从该公司的收入中分得一杯羹。该部门的客户包括许多在美国运营的大型石化和炼油公司。运输的产品包括用于生产企业和消费者广泛使用的许多终端产品的中间材料-塑料、纤维、涂料、洗涤剂、石油添加剂和纸张等,以及残渣燃料油、船用燃料油、沥青、汽油、柴油、取暖油、原油、天然气凝析油和农用化学品。因此,公司的海运业务直接受到公司石油、石化和炼油客户群产量的影响。
与2019年第三季度和前九个月相比,本公司海运部门2020年第三季度和前九个月的收入分别下降了22%和7%,营业收入分别下降了55%和17%。这些下降主要是由于内陆和沿海市场驳船使用量的减少以及内陆市场现货合同价格的下降,这些都是由于新冠肺炎疫情造成的需求减少、燃油补充费降低、三艘大型沿海驳船的退役以及沿海计划中的造船活动造成的。这些减少被2020年4月1日收购的Savage船队和2019年3月14日收购的Cenac Marine Services,LLC(“Cenac”)船队部分抵消。2020年第三季度受到东海岸和墨西哥湾沿岸飓风和热带风暴以及伊利诺伊河关闭的影响。今年到目前为止,2020年第一季度和2019年前六个月都受到了恶劣的运营条件和高延误天数的影响,原因是墨西哥湾沿岸的大雾和大风,密西西比河水系的高水位,船闸维修项目导致的关键航道关闭,以及大容量沿海船舶造船天数的增加。2019年前六个月还受到伊利诺伊河长时间结冰和休斯顿船道化学品储存设施火灾的影响。*2020年第三季度和前九个月,内陆坦克驳船船队贡献了海运收入的77%和79%,沿海船队分别贡献了23%和21%。2019年第三季度和前九个月,内陆坦克驳船船队贡献了77%,沿海船队贡献了23%。
2020年第二季度和第三季度,新冠肺炎疫情导致的需求减少以及随之而来的经济放缓导致驳船利用率下降。2020年第一季度,内河油罐驳船利用率平均在中低90%区间,2020年第二季度平均在中80%区间,2020年第三季度平均在70%区间。2019年,2019年第一季度和第二季度内河油罐驳船利用率平均在90%左右,2019年第三季度内河油罐驳船利用率平均在90%左右。2020年第一季度和2019年前九个月都经历了石化、黑油和成品油客户的强劲需求。2020年第一季度和2019年前六个月由于运营状况不佳和船闸维修项目而导致的大量延误天数减缓了客户货物的运输,并导致这两个时期驳船利用率强劲。
2020年第一季度,沿海油罐驳船利用率平均在低至中80%范围内,2020年第二季度和第三季度平均在70%左右。2019年,沿海油罐驳船利用率水平在2019年第一季度平均在80%左右,2019年第二季度和第三季度都在80%左右。在2020和2019年前9个月的每个月,沿海船队的驳船利用率继续受到沿海行业较小油罐驳船供应过剩的影响。
在2020年第三季度和前九个月,海运内陆收入的大约70%和65%分别是定期合同,合同期限为12个月或更长,30%和35%分别是现货合同收入,合同期限不到12个月。*2019年第三季度和前九个月,海运内陆收入的大约65%是定期合同收入,35%是现货合同收入。2020年第三季度和前9个月的内陆定期包机收入占内陆定期合同收入的67%,而这一比例分别为61%和62%。2019年第三季度和前九个月,与2019年第一季度续签的定期合同相比,2020年第一季度续签的内陆定期合同的利率平均上升了1%至3%。2020年第二季度续签的内陆定期合同的利率与2019年第二季度续签的定期合同的利率持平。与2019年第三季度续签的定期合同相比,2020年第三季度续签的内陆定期合同的利率在1%至3%的平均范围内下降。2020年第一季度的现货合同利率在4%至4%的范围内上升至与2019年第二季度相比,2020年第二季度的现货合同率平均下降了5%至10%。与2019年第三季度相比,2020年第三季度的现货合同率下降了约10%。2020年1月1日,与劳动力年度自动扶梯和一些内陆多年合同的生产者价格指数(PPI)相关的现货合同率没有出现实质性上涨。
在2020年第三季度和前九个月,大约85%的沿海收入是定期合同收入,15%是现货合同收入。*在2019年第三季度和前九个月,大约80%的沿海收入是定期合同收入,20%是现货合同收入。2020年第三季度和前九个月的沿海定期包机约占定期合同下沿海收入的90%,而2019年第三季度和前九个月的这一比例均为85%。沿海市场的现货和定期合同定价取决于各种因素,包括地理位置、船舶容量、船舶类型和服务产品。与2019年第一季度续签的定期合同相比,2020年第一季度续签的沿海定期合同的利率平均上涨了10%至15%。2020年第二季度续签的沿海定期合同的利率与2019年第二季度续签的定期合同的利率持平。与2019年第三季度续签的定期合同相比,2020年第三季度续签的沿海定期合同的利率平均下降了4%至6%。2020年第一季度现货市场利率与2019年第一季度相比改善了10%至15%的平均范围。2020年第二季度和第三季度与2019年第二季度和第三季度持平。
2020年第三季度海运部门的营业利润率为10.1%,而2019年第三季度为17.6%,2020年前9个月为12.2%,而2019年前9个月为13.6%。
分销和服务
在2020年第三季度和前九个月,分销和服务部门分别占公司收入的35%和34%,其中89%和92%分别来自服务和零部件,11%和8%来自制造。分销和服务部门的业绩在很大程度上受到陆上油田服务、油气运营商和生产商市场、海洋、发电、公路和其他工业市场周期的影响。
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的分销和服务收入分别下降了31%和42%,营业收入分别下降了88%和113%。这主要是由于2019年全年和2020年前九个月的油价波动导致油田活动减少,部分原因是新冠肺炎疫情导致低油价导致石油和天然气勘探广泛下滑,北美压力泵设备供应过剩,以及公司主要油田客户的支出减少和现金流纪律加强。因此,客户对新的和重新制造的压力泵设备的需求和增加的订单,以及新的和大修的变速器以及相关零部件和服务的销售在2020年第三季度和石油和天然气市场分别贡献了分销和服务收入的28%和27%。2019年第三季度和前九个月,石油和天然气市场分别贡献了分销和服务收入的46%和54%。
与2019年第三季度和前九个月相比,商业和工业市场收入有所下降,主要原因是新冠肺炎疫情以及由此导致的经济放缓导致高速公路和发电服务需求减少,以及全国、州和地方的居家订单减少,这部分被车队采购的贡献所抵消。由于大修活动和新发动机销售减少,海洋业务的需求也有所下降。预计2020年第三季度和前九个月,商业和工业市场对分销和服务收入的贡献率分别为72%和73%。商业和工业市场分别贡献了54%和46%的分销和服务收入。
2020年第三季度分销和服务部门的营业利润率为0.6%,而2019年第三季度为3.6%,2020年前九个月为(1.6%),而2019年前九个月为7.0%。2020年前9个月的业绩受到一家大型石油和天然气客户破产的不利影响,由于继续裁员,坏账支出为333.9万美元,遣散费为1,354,000美元。
现金流和资本支出
该公司在2020年前9个月继续产生良好的运营现金流,运营活动提供的净现金为359,763,000美元,而2019年前9个月为387,599,000美元,降幅为7%。这一下降是由海运、分销和服务部门收入和运营收入的下降推动的。海运部门的下降是由于内陆和沿海市场驳船使用量的减少以及内陆市场现货合同定价的下降,这两个因素都是新冠肺炎疫情导致的需求减少的结果,但2020年4月收购Savage和2019年3月收购Cenac的交易部分抵消了这一下降。此外,某些运营资产和负债的变化也部分抵消了下降的影响,这些变化主要与2020年第一季度激励薪酬支出的减少以及更大的降幅有关。此外,在截至2020年9月30日的9个月内,本公司收到了30,606,000美元的2018年纳税申报表退税,这与2013年产生的应纳税所得额相抵销。*2020和2019年前9个月,本公司从处置资产的收益中分别获得了6,538,000美元和34,490,000美元的现金,从资产处置所得的收益中分别获得了353,000美元和3,563,000美元的现金回报。*在2020和2019年的前9个月,本公司从处置资产的收益中分别获得了6,538,000美元和34,490,000美元的现金,并从资产处置的收益中获得了3,563,000美元和3,563,000美元的退税
2020年前9个月,本公司循环信贷融资项下产生的现金和借款用于资本支出129,371,000美元(包括应计资本支出减少11,441,000美元),其中6,054,000美元用于内陆拖轮建造,123,317,000美元主要用于升级现有海运设备和海运运输及分销和服务设施。该公司还将348,772,000美元用于收购业务和海洋设备,在下文的收购中有更全面的描述。
本公司的债务资本比率由2019年12月31日的28.9%上升至2020年9月30日的33.9%,主要原因是在2020年第二季度根据循环信贷安排借款购买Savage车队和在2020年第一季度收购车队,以及总股本减少,主要是由于Kirby在2020年前九个月的净亏损294,750,000美元。本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿债务详见下文的长期融资。
于2020年前九个月,本公司向Savage购入92艘内陆罐装驳船,总容量约250万桶,购买5艘新建内陆压力驳船,退役74艘内陆罐装驳船,将一艘罐装驳船转移至沿海,归还一艘租赁的内陆罐装驳船,并恢复使用10艘内陆罐装驳船。最终结果是2020年前九个月增加了31艘内陆罐装驳船和约110万桶的运力。
鉴于目前围绕新冠肺炎疫情影响的不确定性,该公司预计2020年的资本支出约为150,000,000美元。目前的2020年建设计划包括在2020年第二季度投入使用的一艘内陆拖船和将于2021年投入使用的五艘内陆拖船的建造进度付款。大约1.3亿美元主要用于资本升级和改善现有的海洋设备和设施。15,000,000美元的余额将主要用于分销和服务部门以及公司的信息技术项目。未来资本支出的资金预计将通过运营现金流和公司循环信贷安排下的借款提供。
展望
虽然新冠肺炎疫情的全面影响仍存在很大的不确定性,但在内陆海运市场,本公司预计经济活动将缓慢复苏,直到经济活动出现更显著的反弹。预计10月份伊利诺伊河的重新开放将有助于2020年第四季度驳船利用率的连续提高。此外,季节性冬季天气造成的延误增加预计将对运营效率产生不利影响。总体而言,本公司预计2020年第四季度内陆收入和营业收入将与第三季度持平至略有下降。
截至2020年9月30日,该公司估计,行业船队中约有4000艘内陆油罐驳船,其中约350艘船龄超过30年,约260艘船龄超过40年。该公司估计,2020年全年将有大约130至150艘油罐船交付,许多老式油罐船(包括公司预计的约80艘)将退役。从历史上看,全行业每年有75至150艘老式内陆油罐船退役。退役的程度取决于市场状况、石化和炼油厂的产量水平以及原油和天然气凝析油的移动,所有这些都可能对整个行业的油罐驳船利用率以及期限和现货合同率产生直接影响。考虑到新冠肺炎疫情造成的当前市场状况,本公司认为2020年行业退役可能处于历史区间的较高端。
在沿海海运市场,在对成品油和黑油的需求大幅改善之前,现货市场在短期内仍将具有挑战性。然而,与2020年第三季度相比,预计东海岸和墨西哥湾沿岸近期飓风和热带风暴造成的延误减少将略微有利于第四季度的业绩。总体而言,该公司预计沿海收入将环比持平,营业利润率为负的较低个位数。
截至2020年9月30日,该公司估计,在19.5万桶或更少的沿海行业船队(该公司所在的市场)上运营的油罐船约有280艘,其中约20艘油轮的船龄超过25年。该公司知道,除了竞争对手在建的一台将于2021年交付的装置外,该公司还宣布在2020年第二季度交付一艘19.5万桶或更少的沿海油罐驳船和拖轮装置。
分销和服务部门的业绩在很大程度上受到陆上油田服务和油气运营商和生产商市场、海洋、发电、公路和其他工业市场周期的影响。石油和天然气的销售活动正从2020年第二季度的低点缓慢复苏。*2020年第四季度,公司预计将受益于经济的逐步改善,但石油和天然气市场疲软、潜在客户预算耗尽以及一些季节性因素可能会导致收入和运营收入连续减少。此外,石油和天然气市场活动预计将受到影响,因为客户继续对过剩的压力泵产能进行合理化,导致新压力泵机组的交付有限。此外,预计许多石油和天然气公司将在第四季度放缓钻探和完井活动,进一步减少对零部件和服务的需求。
在分销和服务商业和工业市场,随着经济活动的改善和客户完成项目,对船舶和公路上的零部件和新发动机的需求预计将增加。然而,这些增长将被与海上干货收获相关的季节性活动减少以及飓风季节后发电租赁车队利用率的减少部分抵消。总体而言,与2020年第三季度相比,预计2020年第四季度部门收入将略有下降,营业利润率将降至负低至中位数。
虽然新冠肺炎疫情对本公司的业务造成了不利影响,但到目前为止,它还没有对本公司在任何一个业务部门开展业务的能力造成实质性的不利影响。*本公司保持了业务连续性,并预计将继续这样做。
收购
在截至2020年9月30日的9个月中,该公司以3315万美元现金购买了5艘新建的内陆压力驳船。
2020年4月1日,公司以278,999,000美元现金完成了对Savage内陆油罐驳船船队的收购。Savage的油罐驳船船队由92艘内陆油罐船和45艘内陆拖船组成,容量约为250万桶。收购的Savage资产主要在密西西比河及其支流和墨西哥湾沿岸水道上运输石化产品、成品油和原油。此外,该公司还收购了Savage在墨西哥湾沿岸的船舶加油业务和驳船转船业务。
2020年1月3日,公司以3718万美元现金完成了对康宏公司几乎全部资产的收购。康宏公司是德克萨斯州北部、东部和科罗拉多州卡车、有轨电车和其他陆路运输市场的Thermo King制冷系统的授权经销商。
收购的融资是通过公司循环信贷安排下的借款进行的。
运营结果
2020年第三季度,柯比的净收益为27,489,000美元,营收为496,567,000美元,合每股0.46美元,而2019年第三季度柯比的净收益为47,987,000美元,营收为66,809,000美元。2020年前9个月,柯比的净亏损为294,750,000美元,营收为1,681,652,000美元,每股亏损4.92美元,而2019年前9个月的净亏损为1,681,652,000美元2020年第一季度包括税前561,274,000美元,税后433,341,000美元,或7.24美元每股,与存货减记有关的非现金费用,长期资产(包括无形资产以及财产和设备)的减值,以及分销和服务部门的商誉减值。有关更多信息,请参见附注8,减值和其他费用。此外,2020年第一季度还受到所得税优惠的有利影响,即5082.4万美元的所得税优惠,或每股0.85美元的所得税优惠,与2018年和2019年产生的净营业亏损有关,用于抵消2013至2017年间产生的应税收入。
下表列出了该公司的海运、分销和服务收入,以及每项收入占同期总收入的百分比(以千美元为单位):
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截至9月30日的三个月, |
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截至9月30日的9个月, |
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2020 |
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|
% |
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2019 |
|
|
% |
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2020 |
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|
% |
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2019 |
|
|
% |
|
海上运输 |
|
$ |
320,602 |
|
|
|
65 |
% |
|
$ |
412,665 |
|
|
|
62 |
% |
|
$ |
1,104,846 |
|
|
|
66 |
% |
|
$ |
1,185,072 |
|
|
|
54 |
% |
分销和服务 |
|
|
175,965 |
|
|
|
35 |
|
|
|
254,144 |
|
|
|
38 |
|
|
|
576,806 |
|
|
|
34 |
|
|
|
997,400 |
|
|
|
46 |
|
|
|
$ |
496,567 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
666,809 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,681,652 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
2,182,472 |
|
|
|
100 |
% |
海上运输
该公司通过其海运部门提供海运服务,经营油罐船和拖船,在密西西比河水系、墨西哥湾沿岸水道、美国所有三个海岸以及阿拉斯加和夏威夷运输散装液体产品。该公司通过油罐船运输石化产品、黑油、成品油和农用化学品。截至2020年9月30日,公司运营内河油罐船1084艘,其中租赁38艘,总运力2450万桶;平均运营内河拖轮265艘,其中租赁36艘。相比之下,截至2019年9月30日运营的1065艘内陆油罐船,其中24艘是租赁的,总运力为2370万桶,平均304艘内陆拖船,其中73艘是租用的。
截至2020年9月30日,公司沿海油罐驳船船队由47艘油罐船和44艘拖轮组成,其中两艘为租赁油轮,容量为430万桶;44艘拖船为拖轮,其中4艘为租船。相比之下,截至2019年9月30日运营的49艘沿海油罐驳船,其中两艘是租赁的,运力为470万桶,48艘拖轮,其中5艘是包租的。该公司拥有并运营四个从事干散货离岸运输的离岸干散货驳船和拖轮部门。该公司还在休斯顿船道和德克萨斯州自由港拥有干货驳船和油罐驳船的轮班作业和短暂设施,在休斯顿船道附近建造拖船和进行例行维护的造船厂,以及通过驳船运输项目货物和货物集装箱的鱼鹰航运公司三分之二的股份。
下表列出了该公司海运部门的收入、成本和开支、营业收入和营业利润率(以千美元为单位):
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截至9月30日的三个月, |
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截至9月30日的9个月, |
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2020 |
|
|
2019 |
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|
%变化 |
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2020 |
|
|
2019 |
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|
%变化 |
|
海运收入 |
|
$ |
320,602 |
|
|
$ |
412,665 |
|
|
|
(22 |
)% |
|
$ |
1,104,846 |
|
|
$ |
1,185,072 |
|
|
|
(7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本和运营费用 |
|
|
207,038 |
|
|
|
257,869 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
717,923 |
|
|
|
771,596 |
|
|
|
(7 |
) |
销售、一般和行政 |
|
|
26,554 |
|
|
|
28,424 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
85,294 |
|
|
|
90,896 |
|
|
|
(6 |
) |
除所得税外的其他税 |
|
|
7,307 |
|
|
|
9,230 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
27,852 |
|
|
|
26,355 |
|
|
|
6 |
|
折旧摊销 |
|
|
47,312 |
|
|
|
44,445 |
|
|
|
6 |
|
|
|
139,295 |
|
|
|
134,861 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
288,211 |
|
|
|
339,968 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
970,364 |
|
|
|
1,023,708 |
|
|
|
(5 |
) |
营业收入 |
|
$ |
32,391 |
|
|
$ |
72,697 |
|
|
|
(55 |
)% |
|
$ |
134,482 |
|
|
$ |
161,364 |
|
|
|
(17 |
)% |
营业利润率 |
|
|
10.1 |
% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
12.2 |
% |
|
|
13.6 |
% |
|
|
|
|
海运收入
下表显示了该公司服务的海运市场、海运收入分布、运输产品以及对该公司运输产品的需求驱动因素:
市场 服务 |
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2020年第三 季 营业收入 分布 |
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2020年九 月份 营业收入 分布 |
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移动的产品 |
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司机 |
石化 |
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51% |
|
51% |
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苯、苯乙烯、甲醇、丙烯腈、二甲苯、石脑油、烧碱、丁二烯、丙烯 |
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非耐用消费品-70%,耐用消费品-30% |
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|
|
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|
|
|
黑油 |
|
27% |
|
27% |
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采购产品残渣燃料油,焦化原料,减压瓦斯油,沥青,炭黑原料,原油,天然气凝析油,船舱 |
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发电厂和船舶的燃料,炼油厂的原料,道路建设 |
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|
|
|
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|
|
|
成品油 |
|
19% |
|
19% |
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汽油,2号油,喷气燃料,取暖油,柴油,乙醇 |
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车辆使用、航空旅行、天气状况、炼油厂利用率 |
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农用化学品 |
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3% |
|
3% |
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无水氨、氮基液体肥料、工业氨 |
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玉米、棉花和小麦生产、化工原料使用 |
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的海运收入分别下降了22%和7%。减少的主要原因是内陆和沿海市场驳船使用量减少以及内陆市场现货合同价格下降,这都是由于新冠肺炎疫情导致需求减少、燃料补充费降低、三艘大型沿海驳船退役以及沿海市场计划中的造船活动。这些削减被2020年4月1日收购的Savage机队和2019年3月14日收购的Cenac机队部分抵消。2020年第三季度受到东海岸和墨西哥湾沿岸飓风和热带风暴以及伊利诺伊河关闭的影响。今年到目前为止,2020年第一季度和2019年前六个月都受到了恶劣的运营条件和高延误天数的影响,原因是墨西哥湾沿岸的大雾和大风,密西西比河水系的高水位,船闸维修项目导致的关键航道关闭,以及大容量沿海船舶造船天数的增加。2019年前六个月还受到伊利诺伊河长时间结冰和休斯顿船道化学品储存设施起火的影响。*2020年第三季度和前九个月,内陆坦克驳船船队分别贡献了海上运输收入的77%和79%,沿海船队分别贡献了23%和21%。2019年第三季度和前九个月,内陆坦克驳船船队贡献了77%, 沿海船队贡献了23%的海运收入。由于Savage船队很快被整合到公司自己的船队中,收购完成后不久,以前的Savage设备就开始根据公司的合同运营,以前的Savage驳船与公司现有的拖船合作,反之亦然,导致个别资产和合并船队在船舶利用率和定价方面存在差异。由于这种快速整合,为Savage船队提供具体的收入是不切实际的,但2020年4月的收购是抵消海运业下降的因素之一
2020年第二季度和第三季度,新冠肺炎疫情导致的需求减少以及随之而来的经济放缓导致驳船利用率下降。2020年第一季度,内河罐式驳船利用率平均在90%到90%之间,2020年第二季度,内河罐式驳船利用率平均在80%左右,2020年第三季度,内河罐式驳船利用率平均在70%左右。2019年,2019年第一季度和第二季度,内河罐式驳船利用率平均在90%左右,2019年第三季度,内河罐式驳船利用率平均在90%左右。2020年第一季度和2019年前9个月,石化、黑油、和成品油客户。2020年第一季度和2019年前六个月,由于糟糕的运营条件和船闸维护项目导致的大量延误天数减缓了客户货物的运输,并在此期间推动了驳船的强劲利用。
2020年第一季度,沿海油罐驳船利用率平均在低至中80%范围内,2020年第二季度和第三季度平均在70%左右。2019年,沿海油罐驳船利用率水平在2019年第一季度平均在80%左右,2019年第二季度和第三季度都在80%左右。在2020和2019年前9个月的每个月,沿海船队的驳船利用率继续受到沿海行业较小油罐驳船供应过剩的影响。
石油化工市场是该公司最大的市场,在2020年第三季度和前九个月的海运收入中贡献了51%,这反映出受新冠肺炎疫情影响,墨西哥湾沿岸石化工厂的国内消费和出口目的地码头的运量都有所减少。此外,在2020年第三季度,墨西哥湾沿岸的石化设施受到飓风和热带风暴的影响,进一步减少了驳船运量,并在很长一段时间内关闭了关键航道。在本季度,美国化工厂的产能利用率相对稳定在低至中70%的范围内。
黑油市场在2020年第三季度和前九个月都贡献了27%的海运收入,反映出需求减少,因为炼油厂的产量水平以及成品油和燃料油出口因新冠肺炎疫情而下降。在本季度,截至8月中旬,美国炼油厂利用率在78%至82%之间,9月初,由于墨西哥湾沿岸的飓风和热带风暴,美国炼油厂利用率降至72%。到9月底,炼油厂利用率小幅回升至75%。该公司继续利用内河船在墨西哥湾沿岸水道和墨西哥湾利用沿海设备运输二叠纪盆地生产的原油和天然气凝析油,以及德克萨斯州Eagle Ford页岩层产量减少的原油和天然气凝析油。此外,该公司还将大量尤蒂卡天然气凝析油从大西洋中部下游运往墨西哥湾沿岸,并将加拿大和巴肯原油从中西部下游运往墨西哥湾沿岸。
成品油市场在2020年第三季度和前九个月都贡献了19%的海运收入,这反映出内陆和沿海市场的产量都有所下降,原因是该季度与新冠肺炎疫情相关的需求减少,以及墨西哥湾沿岸飓风和热带风暴的影响。*在本季度,截至8月中旬,美国炼油厂的利用率在78%到82%之间,在9月初由于飓风的影响下降到72%。到今年年底,炼油厂利用率小幅回升至75%。
农用化学品市场在2020年第三季度和前九个月贡献了3%的海运收入,该季度国内生产和进口产品的运输需求略有下降,主要原因是与新冠肺炎疫情相关的需求减少。
2020年第三季度,内陆作业发生了1335天的延误,比2019年第三季度的2284天减少了42%。2020年前9个月,内陆作业发生了8640天的延误,比2019年前9个月的10228天减少了16%。延误天数衡量的是拖曳(拖轮和一艘或多艘坦克驳船)在运输过程中因天气、船闸条件或其他航行因素而停止所造成的损失时间。2020年第三季度和前九个月延误天数的减少主要是由于驳船利用率降低,尽管第三季度墨西哥湾沿岸的飓风活动导致了重大延误。此外,2020年第一季度和2019年上半年的延误天数反映出,由于墨西哥湾沿岸的大雾和大风,密西西比河水系的高水位,以及船闸维修项目导致关键水道关闭,运营状况不佳。2019年前六个月还受到伊利诺伊河长时间结冰和休斯顿船道化学品储存设施起火的影响。
2020年第三季度和前九个月,海运内陆收入的约70%和65%分别是定期合同收入,现货合同收入分别是30%和35%。2019年第三季度和前九个月,海运内陆收入的大约65%是定期合同收入,35%是现货合同收入。2020年第三季度和前9个月的内陆定期包机收入占定期合同内陆收入的67%,而这一比例分别为61%和62%。2019年第三季度和前九个月,与2019年第一季度续签的定期合同相比,2020年第一季度续签的内陆定期合同的利率平均上升了1%至3%。2020年第二季度续签的内陆定期合同的利率与2019年第二季度续签的定期合同的利率持平。与2019年第三季度续签的定期合同相比,2020年第三季度续签的内陆定期合同的利率在1%至3%的平均范围内下降。2020年第一季度的现货合同利率在4%至4%的范围内上升至与2019年第二季度相比,2020年第二季度的现货合同率平均下降了5%至10%。与2019年第三季度相比,2020年第三季度的现货合同率下降了约10%。2020年1月1日,与劳动力年度自动扶梯和一些内陆多年合同的生产者价格指数(PPI)相关的现货合同率没有出现实质性上涨。
在2020年第三季度和前九个月,大约85%的沿海收入是定期合同收入,15%是现货合同收入。*在2019年第三季度和前九个月,大约80%的沿海收入是定期合同收入,20%是现货合同收入。2020年第三季度和前九个月的沿海定期租赁约占定期合同沿海收入的90%,而2019年第三季度和前九个月的这一比例为85%。沿海市场的现货和定期合同定价取决于各种因素,包括地理位置、船舶容量、船舶类型和服务产品。与2019年第一季度续签的定期合同相比,2020年第一季度续签的沿海定期合同的利率平均上涨了10%至15%。2020年第二季度续签的沿海定期合同的利率与2019年第二季度续签的定期合同的利率持平。与2019年第三季度续签的定期合同相比,2020年第三季度续签的沿海定期合同的利率平均下降了4%至6%。2020年第一季度现货市场利率与2019年第一季度相比改善了10%至15%的平均范围。2020年第二季度和第三季度与2019年第二季度和第三季度持平。
海运成本和费用
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的成本和支出分别下降了15%和5%。与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的销售和运营费用成本分别下降了20%和7%,这主要是由于整个细分市场的成本降低,包括第二季度和第三季度拖船的减少以及维护费用的减少,这部分被2020年4月增加的Savage船队和3月增加的Cenac船队所抵消
2020年第三季度,内河海运船队平均运营265艘拖轮,其中平均36艘为包租,而2019年第三季度为304艘,其中平均73艘为包租。减少的主要原因是2020年第二季度和第三季度释放的包租拖船,但被2020年4月收购Savage时增加的内陆拖船部分抵消。一般来说,随着需求或预期需求的增加或减少,随着新的油罐船加入船队,随着租用拖船供应的变化,或者天气或水情条件的变化,公司会租用或释放租用的拖船,以努力平衡马力需求和当前需求。该公司历来使用租来的拖船满足其大约四分之一的马力需求。
2020年第三季度,内陆业务消耗了1020万加仑柴油,而2019年第三季度消耗了1320万加仑。2020年第三季度柴油的平均消费价格为每加仑1.27美元,而2019年第三季度为每加仑2.00美元。2020年前9个月,内陆业务消耗了3630万加仑柴油,而2019年前9个月消耗了3720万加仑。2020年前9个月柴油的平均消费价格为每加仑1.47美元,而2019年前9个月的平均价格为每加仑2.06美元。定期合同中的燃料升级和降级条款旨在价格下跌时退还燃料成本,并在燃料价格上涨时收回额外的燃料成本;然而,合同调整之前通常会有30至90天的延迟。现货合约没有自动扶梯提供燃料。
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的销售、一般和行政费用分别下降了7%和6%。这一下降主要是由于新冠肺炎疫情的不确定性导致整个组织采取了积极的成本削减措施。
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的税收(不包括收入)分别下降了21%和增加了6%。2020年第三季度的下降主要是由于活动减少导致海洋设备的财产税下降,以及州特许经营税的降低。2020年前九个月的增长主要是由于包括Savage和Cenac船队在内的海上运输设备的财产税上升。
海运营业收入和营业利润率
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的海运运营收入分别下降了55%和17%。2020年第三季度运营利润率为10.1%,而2019年第三季度和2020年前九个月分别为17.6%和12.2%,而2019年前九个月为13.6%。营业收入和营业利润率的下降主要是由于内陆和沿海市场驳船使用量的减少以及内陆市场现货合同定价的下降,这两个因素都是由于新冠肺炎疫情导致需求减少,但被整个组织的积极成本削减(包括2020年第二季度和第三季度释放的包租拖船)部分抵消了这一影响。
分销和服务
该公司通过其经销和服务部门销售真正的更换部件,提供检修和维修发动机、变速器、减速器和相关油田服务设备的服务机械师,重建用于油田服务、船舶、发电、公路和其他工业应用的柴油发动机、变速器和减速器以及相关设备的零部件或整机。该公司还租赁各种工业市场使用的设备,包括发电机、工业压缩机、轨道车辆搬运机和大容量起重卡车,并为陆上油田服务客户制造和再制造油田服务设备,包括加压泵装置。
下表列出了该公司分销和服务部门的收入、成本和开支、营业收入(亏损)和营业利润(以千美元为单位):
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截至9月30日的三个月, |
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截至9月30日的9个月, |
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
%变化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%变化 |
|
分销和服务收入 |
|
$ |
175,965 |
|
|
$ |
254,144 |
|
|
|
(31 |
)% |
|
$ |
576,806 |
|
|
$ |
997,400 |
|
|
|
(42 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
成本和费用: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本和运营费用 |
|
|
133,726 |
|
|
|
200,645 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
449,948 |
|
|
|
787,068 |
|
|
|
(43 |
) |
销售、一般和行政 |
|
|
33,098 |
|
|
|
33,608 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
108,295 |
|
|
|
108,194 |
|
|
|
— |
|
除所得税外的其他税 |
|
|
1,754 |
|
|
|
1,674 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5,636 |
|
|
|
5,102 |
|
|
|
10 |
|
折旧摊销 |
|
|
6,283 |
|
|
|
9,085 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
22,252 |
|
|
|
27,167 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
174,861 |
|
|
|
245,012 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
586,131 |
|
|
|
927,531 |
|
|
|
(37 |
) |
营业收入(亏损) |
|
$ |
1,104 |
|
|
$ |
9,132 |
|
|
|
(88 |
)% |
|
$ |
(9,325 |
) |
|
$ |
69,869 |
|
|
|
(113 |
)% |
营业利润率 |
|
|
0.6 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
(1.6 |
)% |
|
|
7.0 |
% |
|
|
|
|
分销和服务收入
下表显示了该公司分销和服务部门服务的市场、收入分布以及每个市场的客户:
服务的市场 |
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2020年第三 季 营业收入 分布 |
|
2020年9个月 收入分配 |
|
顾客 |
油气 |
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28% |
|
27% |
|
油田服务、油气运营商和生产商 |
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
72% |
|
73% |
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内河运输船-干船和液货船,海上拖船-干船和液货船,近海油田服务-钻机和供应船,港口拖船,疏浚,五湖矿石运输船,游艇,公路上和公路外运输,发电,备用发电,泵站,采矿 |
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的分销和服务收入分别下降了31%和42%。这一下降主要是由于2019年全年和2020年前九个月的油价波动导致油田活动减少,部分原因是新冠肺炎疫情导致低油价导致油气勘探普遍低迷,北美压力泵设备供应过剩,以及公司主要油田客户的支出减少和现金流纪律加强。因此,客户对新的和重新制造的压力泵设备的需求和增加的订单,以及新的和大修的变速器以及相关零部件和服务的销售在2020年第三季度和石油和天然气市场分别贡献了分销和服务收入的28%和27%。2019年第三季度和前九个月,石油和天然气市场分别贡献了分销和服务收入的46%和54%。
与2019年第三季度和前九个月相比,商业和工业市场收入有所下降,主要原因是新冠肺炎疫情以及由此导致的经济放缓导致高速公路和发电服务需求减少,以及全国、州和地方的居家订单减少,这部分被车队采购的贡献所抵消。由于大修活动和新发动机销售减少,海洋业务的需求也有所下降。预计2020年第三季度和前九个月,商业和工业市场对分销和服务收入的贡献率分别为72%和73%。商业和工业市场分别贡献了54%和46%的分销和服务收入。
分销和服务成本和费用
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的成本和支出分别下降了29%和37%。与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的销售和运营费用成本分别下降33%和43%,反映出对新的和大修的变速器及相关零部件和服务的需求下降,以及石油和天然气市场对新的加压泵设备的需求减少。
与2019年第三季度相比,2020年第三季度的销售、一般和行政费用下降了2%,而与2019年前九个月相比,2020年前九个月的销售、一般和管理费用持平。2020年第三季度的下降主要是由于新冠肺炎疫情的不确定性导致整个组织的成本削减举措,但车队采购部分抵消了这一下降。2020年前9个月,成本削减还被一家大型油气客户破产导致的333.9万美元坏账支出费用和持续裁员导致的135.4万美元遣散费费用所抵消,每笔费用都记录在2020年第二季度。
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的折旧和摊销分别下降了31%和18%。这一下降主要是由于商誉以外的无形资产摊销减少,这些资产在2020年第一季度减值。
分销和服务营业收入(亏损)和营业利润率
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月分销和服务部门的营业收入分别下降了88%和113%。2020年第三季度的营业利润率为0.6%,而2019年第三季度的营业利润率为3.6%,2020年前九个月的营业利润率为1.6%,而2019年前九个月的营业利润率为7.0%。这一结果主要反映了商业和工业市场利润率的下降以及石油和天然气市场的亏损。
(收益)资产处置损失
该公司报告2020年第三季度的资产处置净亏损为31.6万美元,而2019年第三季度为37.4万美元。该公司报告2020年前九个月的资产处置净亏损为1.3万美元,而2019年前九个月的净收益为490.1万美元。净损益主要来自海洋设备的销售。2019年前九个月还包括分销和服务物业的销售。
其他收入和支出
下表列出了减值和其他费用、其他收入、非控制性利息和利息支出(以千美元为单位):
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|
截至9月30日的三个月, |
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|
截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%变化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%变化 |
|
减损和其他费用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
(561,274 |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
不适用 |
|
其他收入 |
|
$ |
1,172 |
|
|
$ |
864 |
|
|
|
36 |
% |
|
$ |
6,185 |
|
|
$ |
2,677 |
|
|
|
131 |
% |
非控制性利益 |
|
$ |
(204 |
) |
|
$ |
(163 |
) |
|
|
25 |
% |
|
$ |
(743 |
) |
|
$ |
(477 |
) |
|
|
56 |
% |
利息支出 |
|
$ |
(11,809 |
) |
|
$ |
(14,310 |
) |
|
|
(17 |
)% |
|
$ |
(37,316 |
) |
|
$ |
(43,026 |
) |
|
|
(13 |
)% |
减损和其他费用
减损和其他费用包括税前561,274,000美元,税后433,341,000美元,或每股7.24美元,与存货减记、包括无形资产、财产和设备在内的长期资产减值以及分销和服务部门商誉减值相关的非现金费用。有关更多信息,请参阅附注8,减值和其他费用。
其他收入
2020年和2019年第三季度的其他收入分别包括1,154,000美元和865,000美元的收入,2020和2019年前9个月的收入分别为4,793,000美元和2,591,000美元,净福利成本的所有组成部分(与公司的固定福利计划相关的服务成本部分除外)的收入分别为4,793,000美元和2,591,000美元。
利息支出
下表列出了不包括利息支出的平均债务、平均利率和资本化利息(以千美元为单位):
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截至9月30日的三个月, |
|
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截至9月30日的9个月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
平均债务 |
|
$ |
1,609,367 |
|
|
$ |
1,513,607 |
|
|
$ |
1,583,846 |
|
|
$ |
1,538,097 |
|
平均利率 |
|
|
2.9 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
3.8 |
% |
资本化利息 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
137 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
962 |
|
与2019年第三季度和前九个月相比,2020年第三季度和前九个月的利息支出分别下降了17%和13%,这主要是由于平均利率较低,但由于为2020年1月的车队收购和2020年4月的Savage收购提供资金而借款导致的平均未偿债务增加,部分抵消了这一下降。
所得税优惠(规定)
2020年前九个月,根据CARE法案的规定,2018至2020年间产生的净营业亏损被用来抵消2013至2017年间产生的应税收入。这导致了截至2020年9月30日的9个月的实际税率下降,因为2013至2017纳税年度结转的净营业亏损适用于较高的联邦法定税率35%,而2020年9月30日的现行法定税率为21%。由于此类结转,2020年第三季度产生了有效的税率优惠,并导致了
财务状况、资本来源与流动性
资产负债表
下表列出了资产负债表的重要组成部分(以千美元为单位):
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|
九月三十日, 2020 |
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十二月三十一号, 2019 |
|
|
%变化 |
|
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
$ |
1,060,719 |
|
|
$ |
917,579 |
|
|
|
16 |
% |
财产和设备,净额 |
|
|
3,958,144 |
|
|
|
3,777,110 |
|
|
|
5 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
178,714 |
|
|
|
159,641 |
|
|
|
12 |
|
商誉 |
|
|
657,800 |
|
|
|
953,826 |
|
|
|
(31 |
) |
其他无形资产,净额 |
|
|
71,313 |
|
|
|
210,682 |
|
|
|
(66 |
) |
其他资产 |
|
|
54,430 |
|
|
|
60,259 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
$ |
5,981,120 |
|
|
$ |
6,079,097 |
|
|
|
(2 |
)% |
负债和股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
$ |
450,065 |
|
|
$ |
514,115 |
|
|
|
(12 |
)% |
长期债务,净减去流动部分 |
|
|
1,578,189 |
|
|
|
1,369,751 |
|
|
|
15 |
|
递延所得税 |
|
|
591,346 |
|
|
|
588,204 |
|
|
|
1 |
|
经营租赁负债--减去流动部分 |
|
|
167,884 |
|
|
|
139,457 |
|
|
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20 |
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其他长期负债 |
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115,269 |
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95,978 |
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20 |
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总股本 |
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3,078,367 |
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3,371,592 |
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(9 |
) |
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$ |
5,981,120 |
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$ |
6,079,097 |
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(2 |
)% |
截至2020年9月30日的流动资产与2019年12月31日相比增加了16%。应收贸易账款减少的原因是分销和服务部门的业务活动减少,主要与石油和天然气市场有关,以及海运部门驳船使用量的减少,部分被从车队获得的应收贸易账款所抵消。其他应收账款增加147%,主要是因为根据规定,2019和2020纳税年度产生的净营业亏损记录的联邦所得税应收账款为159,557,000美元,抵消了2014至2017纳税年度的应税收入。净值下降9%,主要是由于石油和天然气市场的业务活动水平下降,以及油田和压力泵相关库存的减记,但部分被从Conway获得的库存所抵消。
截至2020年9月30日,扣除累计折旧后的物业和设备净额与2019年12月31日相比增长了5%。这一增长反映了2020年前9个月的资本支出117,930,000美元(扣除应计资本支出的减少),以及244,344,000美元的收购,主要包括2020年前9个月购买的5艘新建内陆压力驳船,以及在Savage和车队收购中收购的物业和设备的总公允价值,部分抵消了这一增长。
截至2020年9月30日的经营租赁使用权资产与2019年12月31日相比增长了12%,主要是由于作为Savage和Conway收购的一部分获得的租赁。
截至2020年9月30日的商誉与2019年12月31日相比下降了31%,这主要是由于分销和服务部门的商誉减值,但被作为Savage和Conway收购的一部分记录的商誉部分抵消。
截至2020年9月30日的其他无形资产净值与2019年12月31日相比下降了66%,这主要是由于分销和服务部门的客户关系、商号和分销资产减值以及无形资产的摊销,但被计入护航和Savage收购的无形资产部分抵消。
截至2020年9月30日的流动负债与2019年12月31日相比下降了12%。应付帐款减少24%,主要是由于沿海设备的船厂维护应计费用减少,以及海运、分销和服务部门的活动水平减少,但部分被船队购置中假定的应付帐款所抵消。应计负债下降3%,主要原因是2020年第一季度支付了2019年应计的员工激励薪酬奖金,2020年前9个月应计激励薪酬下降,以及应计利息下降。递延收入下降了27%,主要反映了分销和服务油气市场业务活动水平的下降。
截至2020年9月30日的长期债务(减去流动部分)较2019年12月31日增加15%,主要反映循环信贷安排下的额外借款3.6亿美元,但部分被到期时偿还2.72%无担保优先票据的1.5亿美元所抵消。截至2020年9月30日,净债务贴现和递延发行成本分别为681.1万美元和5249,000美元(不包括可归因于循环信贷安排的265万美元,包括在资产负债表上的其他资产中)。
截至2020年9月30日的递延所得税与2019年12月31日相比增长了1%,主要反映了2020年前9个月递延所得税拨备538.2万美元。
经营租赁负债-截至2020年9月30日,减去流动部分,与2019年12月31日相比增加了20%,主要是由于作为Savage和Conway收购的一部分获得的租赁。
截至2020年9月30日的其他长期负债与2019年12月31日相比增加了20%,主要原因是根据CARE法案的规定递延的应计工资税以及养老金负债的增加,但无形负债的摊销部分抵消了这一增长。
截至2020年9月30日的总股本与2019年12月31日相比下降了9%。这一减少主要是由于Kirby在2020年前9个月的净亏损294,750,000美元,以及限制性股票和RSU投资的预扣税款3,193,000美元,但因摊销基于未赚取股份的薪酬12,066,000美元而增加的额外实收资本部分抵消了这一损失。
长期融资
下表汇总了该公司的未偿债务(以千计):
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九月三十日, 2020 |
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十二月三十一号, 2019 |
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长期债务,包括当期债务: |
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循环信贷安排2024年3月27日到期(A) |
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$ |
360,000 |
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$ |
— |
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2024年3月27日到期的定期贷款(A) |
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375,000 |
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375,000 |
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2.72%优先债券,2020年2月27日到期 |
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— |
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150,000 |
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3.29%优先债券,2023年2月27日到期 |
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350,000 |
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350,000 |
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4.2%优先债券,2028年3月1日到期 |
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500,000 |
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500,000 |
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2021年6月30日到期的信贷额度 |
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— |
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— |
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应付银行票据 |
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155 |
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16 |
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1,585,155 |
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1,375,016 |
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未摊销债务贴现和发行成本(B) |
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(6,811 |
) |
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(5,249 |
) |
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$ |
1,578,344 |
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$ |
1,369,767 |
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(a) |
2020年9月30日和2019年12月31日的浮动利率分别为1.5%和2.9%。 |
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(b) |
不包括2019年12月31日其他资产中可归因于循环信贷安排的265万美元。 |
公司与多家商业银行签订了信贷协议,摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)为行政代理行,允许提供8.5亿美元的循环信贷安排和一笔到期日为2024年3月27日的定期贷款。定期贷款按季度分期付款,目前定于2023年9月30日开始偿还,到期日期为2024年3月27日。(定期贷款可提前全部或部分偿还,无需罚款。)循环信贷安排包括一笔25,000美元的循环信贷安排截至2020年9月30日,循环信贷安排下的未偿还信用证为5363,000美元,可用借款能力为484,637,000美元。
2020年2月27日,到期时,本公司全额偿还了1.5亿美元的2.72%无担保优先票据。
截至2020年9月30日,1,000万美元信贷额度下的未偿还信用证为1,007,000美元,可用借款能力为8,993,000美元。
截至2020年9月30日,本公司遵守了其债务工具下的所有契约。有关本公司债务工具的更多信息,请参阅本公司截至2019年12月31日的年度报告10-K表格中的第7项-管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的“长期融资”和附注8中的“长期债务”。
国库股票购买
本公司于2020年前九个月并无购买任何库存股。截至2020年11月6日,根据现有的回购授权,该公司约有140万股可用股票。从历史上看,购买库存股的资金来自运营现金流和公司循环信贷安排下的借款。该公司有权在纽约证券交易所购买其普通股,并以私下谈判的方式进行交易。在购买普通股时,公司会受到价格、交易量和其他市场因素的影响。购买的股票可以用于行使股票期权或授予其他形式的激励性补偿时的再发行,用于未来的股票收购或其他适当的公司目的。
流动资金
2020年和2019年前9个月,该公司的经营活动分别产生了359,763,000美元和387,599,000美元的净现金。*下降的原因是海运以及分销和服务部门的收入和运营收入下降。海运部门的下降是由于内陆和沿海市场驳船使用率下降以及内陆市场现货合同定价下降,这两个因素都是由于新冠肺炎疫情导致需求减少。这一下降被2020年4月收购Savage和2019年3月收购Cenac部分抵消。此外,某些运营资产和负债的变化也部分抵消了下降的影响,这些变化主要与2020年第一季度的奖励补偿支出减少有关,以及由于海运、分销和服务部门的业务活动水平下降,应收贸易账款与2019年前九个月相比出现了较大幅度的下降。此外,在截至2020年9月30日的九个月内,本公司收到了30,606,000美元的2018年净纳税申报单退税
运营产生的资金可用于收购、资本支出项目、普通股回购、偿还借款以及其他公司和运营需求。除了经营活动提供的净现金流,截至2020年11月6日,该公司还拥有65,542,000美元的现金等价物,其循环信贷安排下的可用现金为554,637,000美元,其信贷额度下的可用现金等价物为8,993,000美元。
本公司或其任何附属公司对任何债务工具、掉期协议或任何其他触发评级的金融工具或商业合约均无责任,但其信贷协议上的定价网格除外。
该公司预计将继续从可用现金和现金等价物、经营活动产生的资金以及可用融资安排中为收购、基建项目、普通股回购、偿还借款以及其他经营需求提供资金。
循环信贷安排的承诺额为8.5亿美元,将于2024年3月27日到期。截至2020年9月30日,该公司在循环信贷安排下有484,637,000美元可用。3.29%的优先无担保票据要到2023年2月27日才到期,不需要提前偿还。4.2%的优先无担保票据要到2028年3月1日才到期,不需要提前偿还。定期贷款的未偿还余额按季度分期付款,目前计划从2023年9月30日开始,其中343,75万美元将于2024年3月27日到期。定期贷款可以全部或部分提前偿还,不收取违约金。
有许多因素可能会对公司2020年的现金流产生负面影响。有关可能影响现金流的重大风险和不确定性的清单,请参阅财务报表中的第1A项-风险因素和附注15-或有事项,以及公司截至2019年12月31日的年度报告中的第1A项-风险因素和附注15-或有事项和承诺额。本公司现有财务安排下的可动用金额须继续符合本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报第7项“管理层对长期融资项下财务状况及经营业绩的讨论及分析”所述的信贷安排契诺。
本公司已出具担保或取得备用信用证和履约保证金,支持本公司及其子公司履行本公司及其子公司在正常业务过程中发生的合同或或有法律义务。截至2020年9月30日,这些工具的名义总价值为22,954,000美元,其中包括11,181,000美元的信用证和11,773,000美元的履约保证金。所有这些工具的到期日都在两年内。本公司认为根据该等票据付款的需求不大,并预期不会出现与该等票据有关的重大现金支出。
所有海运定期合同都包含燃油升级条款,否则客户将支付燃油费用。然而,根据具体合同的不同,合同调整前通常会有30至90天的延迟。一般而言,燃料升级条款在允许该公司收回因燃料价格变化而发生的燃料成本变化方面是长期有效的。然而,燃料升级条款的短期有效性可能会受到多个因素的影响,包括但不限于燃料升级公式的具体条款、燃油价格波动、航行条件、拖车尺寸、行程路线以及装卸港口的位置,这些因素可能会导致公司收回或超过或低于其燃料成本。现货合同价格通常反映了合同签署时的当前燃料价格,但没有燃料自动扶梯。
在过去三年中,通货膨胀对该公司的财务业绩的影响相对较小。海运部门拥有长期合同,其中通常包含成本上升条款,根据这些条款,包括上文所述的燃料在内的某些成本可以转嫁给客户。现货合约价格包括燃料成本,并受到市场波动的影响。分销和服务部门的维修部分是根据当前的市场价格计算的。
该公司面临某些未偿债务利率变化的风险。根据该公司的银行信贷安排,未偿还贷款余额根据美国和欧洲的现行短期利率按不同利率计息。根据截至2019年12月31日的未偿还余额,浮动利率的10%将影响2020年的利息支出206,000美元,并将使公司债务的公允价值变化不到1%。
披露控制和程序. 在首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层评估了公司截至2020年9月30日的披露控制和程序(见1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)条的定义),符合交易法第13a-15(B)条的要求。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年9月30日,披露控制和程序是有效的,以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息(I)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)被积累并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。在此基础上,首席执行官和首席财务官得出结论:(I)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告公司需要披露的信息,并酌情传达给包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层。
财务报告内部控制的变化. 2020年第三季度,公司已完成对本季度实施的政策和程序(包括与商誉减值确认相关的政策和程序)的运行效果的测试和评估,之前发现的重大弱点已得到弥补。在截至2020年9月30日的季度内,公司财务报告内部控制没有发生其他对公司财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。
第II部分-其他资料
本季度报告未经审计的合并财务报表附注15“或有事项”中关于与“旅行者”轮有关的法律诉讼以及与内森·E·斯图尔特号拖轮和驳船DBL 55号有关的法律诉讼的讨论通过引用并入本项目1。
最近的全球新冠肺炎疫情带来的广泛的健康发展和经济不确定性可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
2019年12月,新冠肺炎在中国武汉浮出水面。为了应对由此引发的疫情,包括美国在内的多个国家或要求或建议关闭企业、限制旅行或限制、疏远社会和/或自我检疫等行动。此外,公司运营地点的各个州和地方政府也采取了类似行动。*疫情的全面影响和持续时间尚不清楚,形势仍在继续发展。许多政府正处于取消或放松这些行动的不同阶段。*在某些情况下,该公司运营地点的各个州和地方政府也采取了类似行动。*疫情的全面影响和持续时间尚不清楚,形势还在继续发展。许多国家的政府正处于取消或放松这些行动的不同阶段。*在某些情况下,各国政府已经恢复了行动或减缓了重新开放的速度,他们可能会采取新的行动,以努力减少或管理当前或预期的感染水平。*目前尚不清楚这些影响的全面程度和持续时间,但对全球和美国经济(包括石油和天然气行业)已经并将继续产生负面影响,这降低了对该公司产品和服务的需求。
这些影响可能会限制该公司执行其业务计划的能力,并对其业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。本公司会继续监察情况,积极执行政策和程序以应付情况,包括其大流行应变计划和业务连续性计划,并采取措施降低成本。*随着大流行的进一步发展,本公司可能会随着政府授权或建议的变化或获得更多信息和指导而调整其现行政策和程序。新冠肺炎疫情的影响还可能加剧本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告第1A项所讨论的其他风险,其中任何一项都可能对本公司产生实质性影响。这种情况正在迅速变化,可能会出现公司目前没有意识到的其他影响。
本公司此前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的风险因素以及之前在本公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告中更新的Form 10-Q年报中披露的风险因素,并未发生其他重大变化。
展品索引
陈列品 数 |
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展品说明 |
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3.1 |
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重述的公司注册章程及迄今为止的所有修订(通过引用注册人截至2014年12月31日年度10-K表格年度报告的附件3.1并入本公司) |
3.2 |
– |
公司章程,修订至2020年3月17日(参考注册人截至2014年12月31日年度10-K表格年度报告附件3.2) |
3.3 |
– |
2020年3月18日柯比公司章程修正案(参考注册人于2020年3月19日向委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.1) |
4.1 |
– |
见本公司重新制定的公司章程及迄今所有修正案的附件3.1、3.2和3.3,以及2020年3月17日修订的公司章程和2020年3月18日的公司章程修正案(分别参照注册人截至2014年12月31日年度10-K表格年度报告的附件3.1和3.2以及注册人于2020年3月19日提交给证监会的当前8-K表格报告的附件3.1纳入本公司章程)。(请参阅附件3.1、3.2和附件3。)(见附件3.1、3.2和3.3,其中包括截至2014年12月31日的注册人重新编制的公司章程、2020年3月17日修订的公司章程和2020年3月18日修订的公司章程修正案(分别参照注册人截至2014年12月31日的年度10-K表格年度报告的附件3.1和注册人于2020年3月19日提交的当前报告的8-K表格的附件3.1)。 |
31.1 |
– |
按照规则第13a-14(A)条证明行政总裁 |
31.2 |
– |
根据规则第13a-14(A)条认证首席财务官 |
32 |
– |
依据《美国法典》第18编第1350条的证明 |
101.INS |
– |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH |
– |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
– |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
– |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
– |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
– |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
– |
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档) |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
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柯比公司 |
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(注册人) |
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依据: |
/s/威廉·G·哈维 |
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威廉·G·哈维 |
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执行副总裁兼 |
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首席财务官 |
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日期:2020年11月9日 |
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