ZBH-10q_20200930.htm
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美国

证券交易委员会

华盛顿特区:20549

 

形式10-Q

 

根据《条例》第13或15(D)条提交的季度报告

1934年证券交易法

关于截至的季度期间9月30日,2020

佣金档案编号001-16407

 

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)

(章程中规定的注册人的确切姓名)

 

 

特拉华州

13-4151777

(州或其他司法管辖区)

公司或组织)

(美国国税局雇主

识别号码)

 

东大街345号, 华沙, 在……里面  46580

(主要行政机关地址)

电话:(574) 267-6131

 

根据该法第12(B)条登记的证券:

每一类的名称

交易代码

每间交易所的注册名称

普通股,面值0.01美元

ZBH

纽约证券交易所

2022年到期的债券利率为1.414

ZBH 22A

纽约证券交易所

2026年到期的2.425厘债券

ZBH 26

纽约证券交易所

2027年到期的1.164厘债券

ZBH 27

纽约证券交易所

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。           不是的  

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。       *

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 

大型加速文件管理器

 

 

加速的文件管理器

 

 

 

 

 

非加速文件管理器

规模较小的新闻报道公司

 

 

 

 

新兴市场成长型公司

 

 

 

如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。     

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*

截止到2020年10月23日,207,278,375注册人面值0.01美元的普通股已发行。

 


齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)

表格10-Q的索引

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

第一部分-财务信息

 

 

 

 

 

 

 

第1项

 

财务报表(未经审计)

 

3

 

 

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表

 

3

 

 

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益(亏损)表

 

4

 

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表

 

5

 

 

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表

 

6

 

 

截至2020年和2019年9月30日的9个月现金流量表简明表

 

7

 

 

中期简明合并财务报表附注

 

8

 

 

 

 

 

第二项。

 

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

31

 

 

 

 

 

项目3.

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

44

 

 

 

 

 

项目4.

 

管制和程序

 

44

 

 

 

第II部分-其他资料

 

 

 

 

 

 

 

第1项

 

法律程序

 

45

 

 

 

 

 

第1A项

 

危险因素

 

45

 

 

 

 

 

第二项。

 

未登记的股权证券销售和收益的使用

 

45

 

 

 

 

 

项目3.

 

高级证券违约

 

45

 

 

 

 

 

项目4.

 

矿场安全资料披露

 

45

 

 

 

 

 

第五项。

 

其他资料

 

45

 

 

 

 

 

第6项

 

陈列品

 

46

 

 

 

签名

 

47

 

2


第一部分-财务信息

项目1.财务报表

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)及附属公司

简明合并收益表

(未经审计,以百万美元计,不包括每股金额)

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

净销售额

 

$

1,929.3

 

 

$

1,892.4

 

 

$

4,939.2

 

 

$

5,856.5

 

产品销售成本,不包括无形资产摊销

 

 

569.4

 

 

 

535.7

 

 

 

1,481.0

 

 

 

1,670.4

 

无形资产摊销

 

 

149.7

 

 

 

146.6

 

 

 

445.0

 

 

 

436.9

 

研究与发展

 

 

85.9

 

 

 

114.4

 

 

 

272.0

 

 

 

328.2

 

销售、一般和行政

 

 

790.0

 

 

 

826.4

 

 

 

2,283.9

 

 

 

2,461.6

 

商誉与无形资产减值

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

645.0

 

 

 

70.1

 

重组和其他降低成本举措

 

 

16.2

 

 

 

5.4

 

 

 

89.2

 

 

 

17.0

 

质量补救

 

 

9.8

 

 

 

20.7

 

 

 

35.9

 

 

 

63.1

 

收购、整合及相关

 

 

9.1

 

 

 

(2.6

)

 

 

15.7

 

 

 

8.5

 

运营费用

 

 

1,630.1

 

 

 

1,646.6

 

 

 

5,267.7

 

 

 

5,055.8

 

营业利润(亏损)

 

 

299.2

 

 

 

245.8

 

 

 

(328.5

)

 

 

800.7

 

其他收入(费用),净额

 

 

10.6

 

 

 

(4.4

)

 

 

17.4

 

 

 

(9.6

)

利息支出,净额

 

 

(54.0

)

 

 

(56.8

)

 

 

(158.9

)

 

 

(174.5

)

所得税前收益(亏损)

 

 

255.8

 

 

 

184.6

 

 

 

(470.0

)

 

 

616.6

 

所得税拨备(福利)

 

 

9.7

 

 

 

(247.4

)

 

 

1.2

 

 

 

(193.5

)

净收益(亏损)

 

 

246.1

 

 

 

432.0

 

 

 

(471.2

)

 

 

810.1

 

减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损)

 

 

3.6

 

 

 

0.9

 

 

 

1.4

 

 

 

(0.8

)

Zimmer Biomet Holdings,Inc.净收益(亏损)

 

$

242.5

 

 

$

431.1

 

 

$

(472.6

)

 

$

810.9

 

普通股每股收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

1.17

 

 

$

2.10

 

 

$

(2.29

)

 

$

3.96

 

稀释

 

$

1.16

 

 

$

2.08

 

 

$

(2.29

)

 

$

3.93

 

加权平均未偿还普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

207.1

 

 

 

205.3

 

 

 

206.8

 

 

 

204.8

 

稀释

 

 

208.5

 

 

 

207.0

 

 

 

206.8

 

 

 

206.3

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 

3


齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)及附属公司

简明综合全面收益表(亏损)

(单位:百万,未经审计)

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

净收益(亏损)

 

$

246.1

 

 

$

432.0

 

 

$

(471.2

)

 

$

810.1

 

其他全面(亏损)收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣除税后的外币累计换算调整

 

 

8.5

 

 

 

(70.8

)

 

 

(22.7

)

 

 

(60.1

)

未实现现金流对冲(亏损)收益,税后净额

 

 

(23.4

)

 

 

26.1

 

 

 

8.7

 

 

 

41.0

 

对套期保值的重新分类调整(税后净额)

 

 

(7.0

)

 

 

(9.7

)

 

 

(33.6

)

 

 

(24.1

)

税后对先前服务成本和未确认的精算假设的调整

 

 

0.7

 

 

 

3.0

 

 

 

2.5

 

 

 

7.4

 

其他综合损失合计

 

 

(21.2

)

 

 

(51.4

)

 

 

(45.1

)

 

 

(35.8

)

综合收益(亏损)

 

 

224.9

 

 

 

380.6

 

 

 

(516.3

)

 

 

774.3

 

可归因于非控股权益的综合收益(亏损)

 

 

3.5

 

 

 

0.9

 

 

 

1.3

 

 

 

(0.8

)

综合收益(亏损)可归因于

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)

 

$

221.4

 

 

$

379.7

 

 

$

(517.6

)

 

$

775.1

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

4


齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)及附属公司

压缩合并资产负债表

(未经审计的股份金额除外,单位为百万)

 

 

 

9月30日,

 

 

十二月三十一号,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

967.3

 

 

$

617.9

 

应收账款,减去坏账准备

 

 

1,340.7

 

 

 

1,363.9

 

盘存

 

 

2,492.2

 

 

 

2,385.0

 

预付费用和其他流动资产

 

 

352.4

 

 

 

357.1

 

流动资产总额

 

 

5,152.6

 

 

 

4,723.9

 

财产、厂房和设备、净值

 

 

2,042.5

 

 

 

2,077.4

 

商誉

 

 

9,038.8

 

 

 

9,599.7

 

无形资产,净额

 

 

6,850.6

 

 

 

7,257.6

 

其他资产

 

 

941.0

 

 

 

980.1

 

总资产

 

$

24,025.5

 

 

$

24,638.7

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

334.8

 

 

$

400.9

 

应付所得税

 

 

120.7

 

 

 

126.7

 

其他流动负债

 

 

1,360.7

 

 

 

1,413.9

 

长期债务的当期部分

 

 

450.0

 

 

 

1,500.0

 

流动负债总额

 

 

2,266.2

 

 

 

3,441.5

 

递延所得税,净额

 

 

747.8

 

 

 

840.1

 

长期应缴所得税

 

 

699.7

 

 

 

685.1

 

其他长期负债

 

 

593.4

 

 

 

557.8

 

长期债务

 

 

7,840.2

 

 

 

6,721.4

 

负债共计

 

 

12,147.3

 

 

 

12,245.9

 

承付款和或有事项(附注16)

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益:

 

 

 

 

 

 

 

 

Zimmer Biomet Holdings,Inc.股东权益:

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股,$0.01面值,10亿股授权股份,311.12020年百万股(309.92019年发行百万)

 

 

3.1

 

 

 

3.1

 

实收资本

 

 

9,073.0

 

 

 

8,920.1

 

留存收益

 

 

9,802.9

 

 

 

10,427.3

 

累计其他综合损失

 

 

(287.0

)

 

 

(241.9

)

国库股,103.82020年百万股(103.92019年百万股)

 

 

(6,719.8

)

 

 

(6,720.5

)

齐默尔生物科技控股公司股东权益总额

 

 

11,872.2

 

 

 

12,388.1

 

非控股权益

 

 

6.0

 

 

 

4.7

 

股东权益总额

 

 

11,878.2

 

 

 

12,392.8

 

总负债和股东权益

 

$

24,025.5

 

 

$

24,638.7

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 


5


齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)及附属公司

股东权益简明合并报表

(未经审计,以百万美元计,不包括每股金额)

 

 

 

Zimmer Biomet Holdings,Inc.股东

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

留用

 

 

综合

 

 

库存股

 

 

非控制性

 

 

股东的

 

 

 

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

 

 

金额

 

 

利息

 

 

权益

 

余额2020年7月1日

 

 

310.7

 

 

$

3.1

 

 

$

9,014.0

 

 

$

9,610.0

 

 

$

(265.8

)

 

 

(103.8

)

 

$

(6,719.9

)

 

$

2.5

 

 

$

11,643.9

 

净收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

242.5

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.6

 

 

 

246.1

 

其他综合损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(21.2

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(0.1

)

 

 

(21.3

)

宣布的现金股息

($0.24每股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(49.8

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(49.8

)

股票补偿计划

 

 

0.4

 

 

 

-

 

 

 

59.0

 

 

 

0.2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.1

 

 

 

-

 

 

 

59.3

 

余额2020年9月30日

 

 

311.1

 

 

$

3.1

 

 

$

9,073.0

 

 

$

9,802.9

 

 

$

(287.0

)

 

 

(103.8

)

 

$

(6,719.8

)

 

$

6.0

 

 

$

11,878.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额2019年7月1日

 

 

308.8

 

 

$

3.1

 

 

$

8,776.5

 

 

$

9,772.7

 

 

$

(171.8

)

 

 

(103.9

)

 

$

(6,721.4

)

 

$

3.1

 

 

$

11,662.2

 

净收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

431.1

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.9

 

 

 

432.0

 

其他综合损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(51.4

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(51.4

)

宣布的现金股息

($0.24每股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(49.4

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(49.4

)

股票补偿计划

 

 

0.7

 

 

 

-

 

 

 

90.7

 

 

 

0.9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.5

 

 

 

-

 

 

 

92.1

 

余额2019年9月30日

 

 

309.5

 

 

$

3.1

 

 

$

8,867.2

 

 

$

10,155.3

 

 

$

(223.2

)

 

 

(103.9

)

 

$

(6,720.9

)

 

$

4.0

 

 

$

12,085.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额2020年1月1日

 

 

309.9

 

 

$

3.1

 

 

$

8,920.1

 

 

$

10,427.3

 

 

$

(241.9

)

 

 

(103.9

)

 

$

(6,720.5

)

 

$

4.7

 

 

$

12,392.8

 

净损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(472.6

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1.4

 

 

 

(471.2

)

其他综合损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(45.1

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(0.1

)

 

 

(45.2

)

宣布的现金股息

($0.72每股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(149.1

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(149.1

)

采用

新会计准则

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(3.1

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(3.1

)

股票补偿计划

 

 

1.2

 

 

 

-

 

 

 

152.9

 

 

 

0.4

 

 

 

-

 

 

 

0.1

 

 

 

0.7

 

 

 

-

 

 

 

154.0

 

余额2020年9月30日

 

 

311.1

 

 

$

3.1

 

 

$

9,073.0

 

 

$

9,802.9

 

 

$

(287.0

)

 

 

(103.8

)

 

$

(6,719.8

)

 

$

6.0

 

 

$

11,878.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额2019年1月1日

 

 

307.9

 

 

$

3.1

 

 

$

8,686.1

 

 

$

9,491.2

 

 

$

(187.4

)

 

 

(103.9

)

 

$

(6,721.7

)

 

$

4.8

 

 

$

11,276.1

 

净收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

810.9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(0.8

)

 

 

810.1

 

其他综合损失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(35.8

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(35.8

)

宣布的现金股息

($0.72每股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(147.7

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(147.7

)

股票补偿计划

 

 

1.6

 

 

 

-

 

 

 

181.1

 

 

 

0.9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.8

 

 

 

-

 

 

 

182.8

 

余额2019年9月30日

 

 

309.5

 

 

$

3.1

 

 

$

8,867.2

 

 

$

10,155.3

 

 

$

(223.2

)

 

 

(103.9

)

 

$

(6,720.9

)

 

$

4.0

 

 

$

12,085.5

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 

6


齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)及附属公司

简明合并现金流量表

(单位:百万,未经审计)

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9个月,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

经营活动提供(用于)的现金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

净(亏损)收益

 

$

(471.2

)

 

$

810.1

 

调整以调整净(亏损)收益与提供的现金

按经营活动分类:

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧摊销

 

 

767.3

 

 

 

752.2

 

股份薪酬

 

 

62.0

 

 

 

61.6

 

商誉与无形资产减值

 

 

645.0

 

 

 

70.1

 

经营性资产和负债的变动,扣除收购资产和负债后的净额

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税

 

 

(55.0

)

 

 

(356.3

)

应收账款

 

 

13.6

 

 

 

109.5

 

盘存

 

 

(108.6

)

 

 

(106.0

)

应付账款和应计负债

 

 

(131.4

)

 

 

(162.7

)

其他资产和负债

 

 

57.7

 

 

 

(16.0

)

经营活动提供的净现金

 

 

779.4

 

 

 

1,162.5

 

由投资活动提供(用于)的现金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

仪器的附加物

 

 

(222.8

)

 

 

(239.5

)

增加其他物业、厂房和设备

 

 

(89.8

)

 

 

(155.3

)

净投资对冲结算

 

 

43.0

 

 

 

37.5

 

知识产权的取得

 

 

-

 

 

 

(197.6

)

对其他资产的投资

 

 

(28.3

)

 

 

(36.4

)

*投资活动中使用的净现金。

 

 

(297.9

)

 

 

(591.3

)

融资活动提供(用于)的现金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

优先债券的收益

 

 

1,497.1

 

 

 

-

 

赎回优先票据

 

 

(1,500.0

)

 

 

-

 

定期贷款收益

 

 

-

 

 

 

200.0

 

定期贷款的偿付

 

 

-

 

 

 

(750.0

)

其他债务的净偿付

 

 

-

 

 

 

(5.0

)

支付给股东的股息

 

 

(148.7

)

 

 

(147.3

)

员工股票薪酬计划的收益

 

 

97.7

 

 

 

125.9

 

保理项目未汇出款项的净现金流

 

 

(39.6

)

 

 

(15.4

)

企业合并或有对价支付

 

 

(13.0

)

 

 

-

 

发债成本

 

 

(22.3

)

 

 

-

 

其他融资活动

 

 

(6.7

)

 

 

(5.4

)

*

 

 

(135.5

)

 

 

(597.2

)

汇率对现金和现金等价物的影响

 

 

3.4

 

 

 

(4.3

)

*现金及现金等价物增加(减少)*

 

 

349.4

 

 

 

(30.3

)

现金和现金等价物,年初

 

 

617.9

 

 

 

542.8

 

期末现金和现金等价物

 

$

967.3

 

 

$

512.5

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 

7


齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)及附属公司

中期精简合并财务报表附注

(未经审计)

1.陈述依据

本文提供的财务数据未经审计,应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和附注一起阅读。

我们认为,随附的未经审计简明综合财务报表包括所有调整,仅包括正常经常性调整,这对于公允列报中期的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。*2019年12月31日的简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)所要求的所有披露。中期简明综合资产负债表的结果不应被视为指示全年业绩。

 

风险和不确定性-我们的业绩已经并预计将继续受到新冠肺炎全球大流行的影响。我们绝大多数的净销售额来自用于择期手术的产品,这些产品由于某些市场的封锁、留在家中的措施和其他预防措施而被推迟。*新冠肺炎的后果继续非常不稳定,有许多市场动态和影响我们目前无法量化。*新冠肺炎疫情可能在短期内对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

 

“我们”、“我们”、“我们的”以及类似的词语和“齐默生物科技”指的是齐默生物科技控股有限公司及其子公司。“齐默生物科技控股”仅指母公司。

 

我们对某些前期金额进行了重新分类,以符合本期列报。

 

2.制定重大会计政策。

预算的使用-随附的未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计准则编制的,该准则要求我们做出影响财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的估计和假设。*我们已经根据公认会计准则做出了适当的最佳估计,以确认我们的资产和负债。所有这些估计都考虑了新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生的影响。这些估计包括在内,但确实包括在内。我们为预期的信贷损失、存货的可变现净值、商誉的公允价值以及其他长期资产的可回收性计提的坏账准备。但实际结果可能与这些估计大不相同。

最近采用的会计公告

 

2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2016-13,金融工具-信用损失》(主题326)。新的准则描述了当前的预期信用损失(CECL)模型,该模型要求在每个报告日期对金融工具的预期减值进行估计。准则范围内的金融工具包括以摊余成本计量的金融资产。以前的会计准则要求在很可能发生损失时确认减值。终身预期信贷损失是根据历史经验、当前状况和预测信息在每个报告日期进行计量和确认的。(注:我们从2020年1月1日起采用该标准。)采用该标准需要修改的追溯过渡法,这导致留存收益的累积效应调整为$。3.1主要影响了我们的应收贸易账款。由于客户数量庞大,而且分散在多个地理区域,我们的信用风险集中度有限。我们几乎所有的应收贸易账款都集中在美国和国际上的公立和私立医院和医疗保健行业,或者集中在在国际市场运营的分销商或经销商那里。我们认为,由于这种分散和客户的财务稳定,我们历史上的信用损失并不严重。我们认为信用损失对我们的业务并不重要,因此,未提供准则要求的所有披露。(我们更新了应收账款的会计政策披露如下:

 

8


应收账款由贸易应收账款和其他应收账款组成。我们在正常的业务过程中给予客户信用,并为预期的信用损失保留坏账备付金。由于客户数量多,而且分散在多个地理区域,我们的信用风险集中度有限。我们根据地理市场确定坏账备付额,并考虑历史信用经验、客户资信和其他相关信息。*我们齐心协力收回所有应收账款,但有时我们不得不核销。*我们会根据客户的历史信用经验、客户的信用状况和其他相关信息来确定坏账备付额。*我们齐心协力收回所有应收账款,但有时我们不得不核销76.3百万美元和$65.0百万美元,截至九月 30,2020年和2019年12月31日。

2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件。ASU 2018-15年度将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求保持一致。*我们在托管安排中资本化实施成本的政策已经与新的指导方针保持一致。ASU 2018-15年度还提供了如何在收益表、资产负债表和现金流量表中记录这些实施成本的指导。*我们在以下方面采用了此标准:2020年:该标准的采用并未对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

我们最近发布的会计声明中没有一项是我们尚未采纳的,这些声明预计会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

3.预算收入

按地理位置划分的净销售额如下(单位:百万):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

美洲

 

$

1,216.5

 

 

$

1,179.2

 

 

$

3,051.5

 

 

$

3,587.6

 

EMEA

 

 

366.2

 

 

 

374.6

 

 

 

983.0

 

 

 

1,276.5

 

亚太

 

 

346.6

 

 

 

338.6

 

 

 

904.7

 

 

 

992.4

 

总计

 

$

1,929.3

 

 

$

1,892.4

 

 

$

4,939.2

 

 

$

5,856.5

 

 

按产品类别划分的净销售额如下(单位:百万):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

双膝

 

$

648.7

 

 

$

651.9

 

 

$

1,652.7

 

 

$

2,049.5

 

髋臼

 

 

484.1

 

 

 

459.2

 

 

 

1,246.4

 

 

 

1,421.1

 

S.E.T。

 

 

359.9

 

 

 

348.5

 

 

 

946.1

 

 

 

1,062.3

 

牙科、脊柱和CMFT

 

 

295.5

 

 

 

275.5

 

 

 

729.7

 

 

 

855.2

 

其他

 

 

141.1

 

 

 

157.3

 

 

 

364.3

 

 

 

468.4

 

总计

 

$

1,929.3

 

 

$

1,892.4

 

 

$

4,939.2

 

 

$

5,856.5

 

在2020年第一季度,我们更新了我们的产品类别收入报告格式,以进一步与我们宣布的重组保持一致。*产品类别销售包括以下变化:

 

 

外科产品,以前在运动医学、肢体和创伤(运动医学、肢体和创伤)产品类别中报道,被包括在其他产品类别中;

 

牙科产品与脊柱和CMF(颅颌面)产品合并为一个产品类别;

 

CMF产品类别名称已更改为CMFT(颅颌面部和胸部),以反映包括在该类别中的胸部业务;以及

 

在亚太地区,与产品类别内的品牌调整相关的其他非实质性调整也已经做出。

上期产品类别销售已重新分类,以符合当前的表述。

 

9


(四)企业结构调整。

2019年12月,我们的董事会批准并启动了一项新的全球重组计划(2019年重组计划),目的是降低成本,使我们能够进一步投资于更优先的增长机会。2019年重组计划预计将导致总税前重组费用约为美元。3502000万至$4002000万美元,并将年度税前运营费用总额减少约美元2002000万至$300到2018年底将达到400万美元2023随着计划收益的实现,税前重组费用包括员工离职福利;工厂和销售代理的合同终止;以及其他费用,如咨询费、项目管理和搬迁成本。截至2020年9月30日的9个月内发生的重组费用主要与员工离职福利、分销商合同终止、咨询和项目管理有关。下表汇总了与2019年重组计划相关的确认负债(单位:百万):

 

 

 

雇员

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

终止

 

 

合约

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效益

 

 

终止合同

 

 

其他

 

 

总计

 

截至2020年9月30日的三个月内发生的费用

 

$

6.9

 

 

$

1.4

 

 

$

7.2

 

 

$

15.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

余额,2019年12月31日

 

$

23.2

 

 

$

-

 

 

$

4.1

 

 

$

27.3

 

截至2020年9月30日的9个月内发生的费用

 

 

43.6

 

 

 

10.7

 

 

 

28.5

 

 

 

82.8

 

现金支付

 

 

(37.0

)

 

 

(4.3

)

 

 

(17.0

)

 

 

(58.3

)

外币汇率变动

 

 

0.3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.3

 

平衡,2020年9月30日

 

$

30.1

 

 

$

6.4

 

 

$

15.6

 

 

$

52.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自2019年重组计划开始以来发生的费用

 

$

66.8

 

 

$

10.7

 

 

$

41.6

 

 

$

119.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年重组计划预计确认的费用

 

$

210.0

 

 

$

25.0

 

 

$

140.0

 

 

$

375.0

 

 

对于2019年重组计划预计要确认的费用,我们已经披露了我们估计费用范围的中点。*我们不将重组费用计入我们可报告部门的营业利润中。**

在我们的简明综合收益表中,我们在财务报表的“重组和其他成本削减计划”项目中报告重组费用。“我们将其他成本削减计划的费用与重组费用一起报告,因为这些活动的目标也是降低整个组织的成本。”但是,由于成本削减计划费用不被视为重组,它们已被排除在本附注所列金额之外。

 

 

5.  盘存

 

 

 

9月30日,

 

 

十二月三十一号,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百万)

 

成品

 

$

1,990.4

 

 

$

1,875.4

 

正在进行的工作

 

 

226.3

 

 

 

231.0

 

原料

 

 

275.5

 

 

 

278.6

 

盘存

 

$

2,492.2

 

 

$

2,385.0

 

 

10


6.包括物业、厂房和设备

 

 

 

9月30日,

 

 

十二月三十一号,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(百万)

 

土地

 

$

26.6

 

 

$

27.6

 

建筑物和设备

 

 

2,155.4

 

 

 

2,007.0

 

资本化的软件成本

 

 

472.4

 

 

 

482.4

 

仪器

 

 

3,428.8

 

 

 

3,250.5

 

在建

 

 

134.4

 

 

 

149.3

 

 

 

 

6,217.6

 

 

 

5,916.8

 

累计折旧

 

 

(4,175.1

)

 

 

(3,839.4

)

财产、厂房和设备、净值

 

$

2,042.5

 

 

$

2,077.4

 

 

我们有$28.7百万美元和$39.8截至2020年9月30日和2019年12月31日,应付账款中包括的财产、厂房和设备分别为百万美元。

 

 

7.管理商誉和无形资产

 

下表汇总了按可报告部门划分的商誉账面价值的变化,包括我们的可报告部门变化的影响(以百万为单位):

 

 

 

美洲和全球企业

 

 

EMEA

 

 

亚太

 

 

无关紧要

产品类别

操作

分段

 

 

总计

 

2019年12月31日的余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商誉

 

$

7,699.8

 

 

$

1,316.8

 

 

$

507.4

 

 

$

1,729.3

 

 

$

11,253.3

 

累计减值损失

 

 

-

 

 

 

(567.0

)

 

 

-

 

 

 

(1,086.6

)

 

 

(1,653.6

)

 

 

$

7,699.8

 

 

$

749.8

 

 

$

507.4

 

 

$

642.7

 

 

$

9,599.7

 

商誉可报告分部变更

 

 

1,661.3

 

 

 

17.0

 

 

 

51.0

 

 

 

(1,729.3

)

 

 

-

 

累计减值损失可报告分部变化

 

 

(1,086.6

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,086.6

 

 

 

-

 

采购会计调整

 

 

0.2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.2

 

损损

 

 

(142.0

)

 

 

(470.0

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(612.0

)

货币换算

 

 

39.6

 

 

 

6.9

 

 

 

4.4

 

 

 

-

 

 

 

50.9

 

2020年9月30日的余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商誉

 

$

9,400.9

 

 

$

1,340.7

 

 

$

562.8

 

 

$

-

 

 

$

11,304.4

 

累计减值损失

 

 

(1,228.6

)

 

 

(1,037.0

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,265.6

)

 

 

$

8,172.3

 

 

$

303.7

 

 

$

562.8

 

 

$

-

 

 

$

9,038.8

 

 

正如附注15中进一步讨论的,关于2019年重组计划,我们的运营部门和可报告部门已经发生了变化。商誉已从我们之前的可报告部门重新分配,以反映新的结构。*我们现在有五个分配了商誉的报告单位。

 

截至2020年3月31日,我们测试了由于:i)新冠肺炎疫情预计将对我们的经营业绩产生重大不利影响,以及ii)可报告部门的变化,改变了某些报告单位的现金流和资产构成,导致商誉减值费用为#美元。470.0百万美元和$142.0百万表彰我们的欧洲、中东和非洲(EMEA)分别为报告单位和牙科报告单位。分配了商誉的报告单位没有进行减值测试,因为我们得出的结论是,这些报告单位的公允价值很可能超过其账面价值。

 

11


减值费用为#美元。470.0我们欧洲、中东和非洲地区报告部门的收入为100万美元,这是由于新冠肺炎疫情和可报告部门的变化造成的。新冠肺炎疫情对用于估计我们欧洲、中东和非洲地区报告部门公允价值的运营和非运营假设都产生了重大不利影响。*我们的股价和大多数其他上市公司的股价大幅下跌,导致我们使用了比上一次年度商誉减值测试中使用的折现率更高的风险调整贴现率,将我们未来的估计现金流贴现到现值。*在运营基础上,由于延期,我们使用了比上一次年度商誉减值测试中使用的贴现率更高的风险调整贴现率。*在运营基础上,由于延期,我们使用了比上次年度商誉减值测试中使用的更高的风险调整贴现率。我们预计2020年的现金流将大大低于我们上一次年度商誉减值测试中的估计。*可报告部门的变化导致额外的减值,因为额外的资产被分配给EMEA报告部门。*截至2020年9月30日,$303.7欧洲、中东和非洲地区的报告部门仍有数百万的商誉。

 

减值费用为#美元。142.0与我们的欧洲、中东和非洲地区报告部门类似,市场的变化导致用于将我们未来的估计现金流贴现到现值的经风险调整的贴现率增加,我们预计推迟选择性牙科手术将对我们的现金流产生不利影响。*我们估计我们牙科报告部门的现金流恢复可能比我们的其他报告部门慢,因为许多牙科手术不在保险覆盖范围内。因此,我们预计,由于许多牙科手术不在保险覆盖范围内,我们牙科报告部门的现金流恢复可能比其他报告部门慢。因此,我们预计,我们牙科报告部门的现金流可能会比我们其他报告部门的现金流恢复得更慢,因为许多牙科手术不在保险覆盖范围之内。我们估计,与涉及我们其他产品的程序相比,经济不确定性可能会导致患者推迟牙科手术的时间更长。截至2020年9月30日,$257.3牙科报告部门仍有数百万的商誉。

  

我们测试的第三个报告单位美洲CMFT的估计公允价值比账面价值高出不到5美洲CMFT报告部门的估计公允价值也受到新冠肺炎疫情的不利影响,类似于我们的欧洲、中东和非洲地区和牙科报告部门。  

 

我们根据收入和市场法估计了EMEA、Dental和America CMFT报告单位的公允价值。收益法下的公允价值是通过将报告单位的估计未来现金流贴现来确定的。市场法下的公允价值采用了上市公司准则方法,该方法使用了与我们的EMEA、Dental和America CMFT报告单位相似的上市公司的估值指标,并考虑了我们的报告单位与可比公司之间的差异。

 

在估计报告单位的未来现金流时,我们结合了市场和公司的具体投入,市场参与者将利用这些投入来评估报告单位的公允价值。此外,主要的市场投入是收入增长率。但这些增长率是基于历史趋势和估计的未来增长动力,如全球人口老龄化、肥胖和更活跃的生活方式。在短期内,与去年同期相比,新冠肺炎疫情预计将导致我们的收入下降。一些重要的公司具体投入包括假设报告单位如何在收入增长时利用运营费用,以及我们的任何差异化产品或新产品将对收入产生的影响。

 

在上市公司方法指引下,我们考虑了我们的报告部门和可比公司之间的具体风险差异,例如最近的财务业绩、规模风险和产品组合,以及其他考虑因素。

 

在我们的中期和年度报告期间,我们将继续监测我们的欧洲、中东和非洲、牙科和美洲CMFT报告单位以及我们另外两个报告单位的公允价值。如果我们估计这些报告单位的现金流减少,我们未来可能不得不记录进一步的减值费用。可能导致我们的现金流低于我们目前估计的主要因素包括:1)新冠肺炎疫情导致择期手术延迟超过我们的估计,或者病毒的进一步复发导致医院推迟择期手术;2)造成收入减少的原因包括:1)新冠肺炎疫情导致择期手术比我们估计的更长时间推迟,或者病毒的进一步复发导致医院推迟择期手术。2)造成收入减少的原因包括:1)新冠肺炎疫情导致择期手术延迟时间超过我们的估计,或者病毒的进一步复发导致医院推迟择期手术程序,2)收入减少或我们无法从我们的研发活动中产生新产品收入,以及3)由于不可预见的因素,我们无法实现我们预测中的预计营业利润率。*此外,更广泛的经济环境的变化可能导致我们的估计折扣率和可比公司估值指标发生变化,这可能会影响我们的估计公允价值。

在2020年第二季度和2019年第二季度,我们确认33.0百万美元和$70.1在某些知识产权研发项目上,分别计入正在进行的研发(IPR&D)无形资产减值100万美元。*2020年3300万美元的费用包括1,300万美元19.0与需要额外研发成本才能完成的项目相关的百万美元减值,这推迟了现金流入,导致估计公允价值减少。剩余的美元14.02020年的100万减值费用和2019年起的全部7010万美元费用都与终止的知识产权研发项目有关。这些项目的终止是因为新冠肺炎将我们的内部研发组合放在优先顺序,并将我们的工程资源集中在与我们的使命最密切相关的机会上。*由于这些项目不是优先事项,预计它们的终止不会对我们未来的现金流产生重大影响.

 

12


8.允许金融资产转移

我们与无关的第三方有应收账款购买安排,以清算我们的部分贸易应收账款余额。应收账款与销售给客户的产品有关,本质上是短期的。保理被视为我们应收账款的销售。转让的收益要么反映应收账款的面值,要么反映面值减去保理费用。

在美国和日本,我们的计划是循环执行的,截至2020年9月30日,最高资金限额为$450.0我们代表第三方作为催收代理,但没有重大的留存权益或与出售的应收账款相关的偿债责任。*为了减轻信用风险,我们为保理应收账款购买了信用保险。*因此,我们的损失风险仅限于保理应收账款。*此外,我们还为保理应收账款提供担保。*与这些安排相关的最大损失风险为$4.4百万美元和$21.8分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。

在欧洲,我们向第三方销售,对保理应收账款没有持续参与或重大风险。

从转移中收到的资金在简明综合资产负债表中记录为现金增加和未付应收账款减少。*我们在简明综合现金流量表中报告因向第三方出售应收账款而产生的现金流量,这些现金流量来自于我们的简明综合现金流量表中的经营活动的现金流量。销售应收账款产生的净费用在销售、一般和行政费用中确认。净费用包括因销售应收账款、信用保险和保理费用而产生的任何损益。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间,我们出售了总面值为1美元的应收账款1,225.5百万美元和$2,384.7百万美元给第三方,以换取现金收益$1,224.3百万美元和$2,383.2在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9个月期间,我们在这些销售中确认的支出并不大。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9个月期间,在美国和日本的计划下,我们筹集了美元。1,186.7百万美元和2,167.4分别从我们的客户那里购买了100万美元,并将这笔钱汇给了第三方,我们实际上回购了$131.4百万美元和$106.0由于这些项目的循环性质,之前出售的第三方应收账款分别为100万美元。在2020年9月30日和2019年12月31日,我们已经收集了$14.7百万美元和$54.6未汇给第三方的资金分别为100万美元,这些资金反映在我们的简明综合资产负债表中的其他流动负债项下。我们最初从客户那里收取的现金及其向第三方的汇款反映在我们简明综合现金流量表中融资活动提供/(用于)融资活动的净现金中。

截至2020年9月30日和2019年12月31日,根据美国和日本循环安排已取消确认的未偿还应收账款本金为美元。87.0百万美元和$270.2分别为百万美元。

13


9.债务问题

我们的债务包括以下(百万美元):

 

 

 

9月30日,

 

 

十二月三十一号,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

长期债务的当期部分

 

 

 

 

 

 

 

 

2.7002020年到期的高级债券百分比

 

$

-

 

 

$

1,500.0

 

2021年到期的浮息票据

 

 

450.0

 

 

 

-

 

长期债务的流动部分总额

 

$

450.0

 

 

$

1,500.0

 

长期债务

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年到期的浮息票据

 

$

-

 

 

$

450.0

 

3.3752021年到期的优先债券百分比

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

3.1502022年到期的优先债券百分比

 

 

750.0

 

 

 

750.0

 

3.7002023年到期的优先债券百分比

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

3.5502025年到期的优先债券百分比

 

 

2,000.0

 

 

 

2,000.0

 

3.0502026年到期的优先债券百分比

 

 

600.0

 

 

 

-

 

3.5502030年到期的优先债券百分比

 

 

900.0

 

 

 

-

 

4.2502035年到期的优先债券百分比

 

 

253.4

 

 

 

253.4

 

5.7502039年到期的优先债券百分比

 

 

317.8

 

 

 

317.8

 

4.4502045年到期的优先债券百分比

 

 

395.4

 

 

 

395.4

 

1.4142022年到期的欧元票据百分比

 

 

586.3

 

 

 

561.3

 

2.4252026年到期的欧元票据百分比

 

 

586.3

 

 

 

561.3

 

1.1642027年到期的欧元票据百分比

 

 

586.3

 

 

 

561.3

 

日本定期贷款A

 

 

110.8

 

 

 

106.9

 

日本定期贷款B

 

 

201.7

 

 

 

194.7

 

债务贴现和发行成本

 

 

(51.7

)

 

 

(37.1

)

与利率互换相关的调整

 

 

3.9

 

 

 

6.4

 

长期债务总额

 

$

7,840.2

 

 

$

6,721.4

 

 

截至2020年9月30日,我们的流动和非流动债务总额为8.310亿美元,其中包括 $8.0我们发行的优先债券本金总额为10亿美元,其中包括1.510亿欧元面值优先票据(“欧元票据”),以及 11.710亿日元定期贷款协议(“日本定期贷款A”)和21.310亿日元定期贷款协议(“日本定期贷款B”),每笔贷款将于2022年9月27日,以及公允价值调整总额 $3.9100万美元,部分被债务贴现和发行成本#美元所抵消51.7百万

2020年3月20日,我们完成了$600.0本公司本金总额为百万美元3.050到期的优先债券百分比2026年1月15日及$900.0本公司本金总额为百万美元3.550到期的优先债券百分比2030年3月20日3.050厘优先票据的应付利息每半年支付一次,自2020年7月15日起至到期。3.550厘优先债券的应付利息每半年支付一次,自2020年9月20日起至到期为止。发行所得款项连同手头现金用于在到期时偿还$1.5亿元本金2.700到期的优先债券百分比2020年4月1日.

2019年11月1日,我们签订了循环信贷协议(《2019年信贷协议》),其中包含五年期无担保的多币种循环贷款,金额为$1.510亿美元(“2019年多币种循环贷款”),取代了以前的美元1.5根据我们于2016年9月签署的信贷协议(经修订后的《2016信贷协议》),我们于2016年9月签署的10亿多币种循环信贷安排(“2016多币种循环信贷安排”)和美国定期贷款(“美国定期贷款B”)已在截至2019年9月30日的9个月内全额偿付。*2019年信贷协议将于2024年11月1日,有两次一年的延期可由我们酌情决定,并须征得贷款人的同意。*截至2020年9月30日,有不是的2019年多币种循环安排下的未偿还借款。

14


2019年信贷协议下的借款一般按浮动利率计息。我们为2019年多币种循环贷款总额支付融资费。*2019年信贷协议包含针对无担保融资安排的惯常正负契约和违约事件,其中包括对合并、合并和出售资产的限制。*2020年4月23日,我们对2019年信贷协议进行了修订,暂时提高了允许的最大综合负债与综合EBITDA的比率。并进行其他行政变更。根据修正案,根据2019年信贷协议,截至任何连续四个会计季度的最后一天的最高允许综合杠杆率将为(I)5.751.002020年4月1日至2020年12月31日期间(Ii)5.001.00截至2021年3月31日的期间,及(Iii)4.501.00截至2021年4月1日之后的期间(与2021年7月1日或之后的合格材料收购相关的最高允许综合杠杆率将在一段时间内提高至5.00至1.00)。截至2020年9月30日,我们遵守了2019年信贷协议下的所有契约。修正案还提高了适用于循环贷款的利差和融资费,每项费用都是参考我们的优先无担保长期债务信用评级确定的,截止日期为2021年3月31日。

2020年4月23日,我们签订了一项循环信贷协议,这是一项无担保的循环信贷安排,金额为#美元。1.020亿美元(“2020年4月循环贷款”)。随着2020年9月18日签订新的循环信贷协议(“2020年9月信贷协议”),2020年4月的循环贷款被终止。“我们从未以2020年4月的循环贷款为抵押借款。”1.020亿364天无担保循环信贷安排(“2020年9月循环信贷安排”)。2020年9月循环信贷安排将用于一般企业用途。2021年9月17日。2020年9月信贷协议下的借款一般按浮动利率计息。*我们为2020年9月循环贷款的总额支付融资费。*2020年9月信贷协议包含无担保融资安排的惯常肯定和消极契约以及违约事件,其中包括对合并、合并和出售资产的限制。2020年9月信贷协议要求我们在连续四个不超过(I)的财政季度的任何期间的最后一天保持综合杠杆率。5.751.00自2020年9月18日起至2020年12月31日止的期间,(Ii)5.001.00截至2021年3月31日的期间,及(Iii)4.501.00截至2021年4月1日之后的一段时间(在2021年7月1日或之后的合格材料采购中,允许的综合杠杆率将在一段时间内提高到5.00至1.00)。*截至2020年9月30日,我们遵守了2020年9月信贷协议下的所有契约。*截至2020年9月30日,有不是的2020年9月信贷协议项下的未偿还借款。

根据特定证券在场外交易市场(第2级)的报价,截至2020年9月30日,我们的优先票据的估计公允价值为$。8,693.4*根据公开可用的市场收益率曲线和债务条款(2级),截至2020年9月30日,日本定期贷款A和B的估计公允价值合计为#美元。310.8百万

 

10、累计其他综合收益

累计其他全面收益(亏损)指的是根据公认会计原则计入全面收益但不包括在净收益中的某些损益,因为这些金额最初记录为对股东权益的调整。在发生某些事件时,AOCI中的所有金额可能会重新分类为净收益。

我们的AOCI由外币换算调整、现金流对冲的未实现损益和先前服务成本的摊销以及与我们的固定收益计划相关的精算假设中的未确认损益组成。我们的外币换算调整被重新分类为出售时的净收益,或者在外国实体的投资完全或基本上完全清算时的净收益。当被对冲的项目影响净收益时,现金流对冲的未实现损益被重新分类为净收益。这些金额与AOO中的固定收益计划相关。

下表显示了AOCI损益(税后净额)组成部分的变化(单位:百万):

 

 

 

外方

 

 

现金

 

 

定义

 

 

 

 

 

 

 

通货

 

 

流动

 

 

效益

 

 

总计

 

 

 

翻译

 

 

篱笆

 

 

计划项目

 

 

AOCI

 

2019年12月31日的余额

 

$

(32.8

)

 

$

16.4

 

 

$

(225.5

)

 

$

(241.9

)

重新分类前的AOCI

 

 

(22.7

)

 

 

8.7

 

 

 

-

 

 

 

(14.0

)

对损益表的重新分类

 

 

-

 

 

 

(33.6

)

 

 

2.5

 

 

 

(31.1

)

2020年9月30日的余额

 

$

(55.5

)

 

$

(8.5

)

 

$

(223.0

)

 

$

(287.0

)

15


 

下表显示了AOCI的重新分类调整(单位:百万):

 

 

 

得(损)额

 

 

 

 

 

从AOCI重新分类

 

 

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

位置在

AOCI的组成部分

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

损益表

现金流对冲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇远期合约

 

$

8.7

 

 

$

11.3

 

 

$

39.4

 

 

$

25.8

 

 

已售出产品的成本价

利率掉期

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2.8

 

 

利息支出,净额

远期起始利率掉期

 

 

(0.2

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.5

)

 

 

(0.4

)

 

利息支出,净额

 

 

 

8.5

 

 

 

11.2

 

 

 

38.9

 

 

 

28.2

 

 

税前总收入

 

 

 

1.5

 

 

 

1.5

 

 

 

5.3

 

 

 

4.1

 

 

为个人所得税拨备

 

 

$

7.0

 

 

$

9.7

 

 

$

33.6

 

 

$

24.1

 

 

税后净额

固定福利计划

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前期服务成本

 

$

1.0

 

 

$

1.8

 

 

$

3.0

 

 

$

5.5

 

 

其他费用,净额

未确认的精算损失

 

 

(2.6

)

 

 

(5.5

)

 

 

(8.0

)

 

 

(16.3

)

 

其他费用,净额

 

 

 

(1.6

)

 

 

(3.7

)

 

 

(5.0

)

 

 

(10.8

)

 

税前合计

 

 

 

(0.9

)

 

 

(0.7

)

 

 

(2.5

)

 

 

(3.4

)

 

所得税拨备

 

 

$

(0.7

)

 

$

(3.0

)

 

$

(2.5

)

 

$

(7.4

)

 

税后净额

重新分类总数

 

$

6.3

 

 

$

6.7

 

 

$

31.1

 

 

$

16.7

 

 

税后净额

 

下表显示了在我们的简明综合全面收益(亏损)表中确认的AOCI各组成部分的税收影响(以百万为单位):

 

 

 

截至2020年9月30日的三个月

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

税前

 

 

税收

 

 

税后净额

 

 

税前

 

 

税收

 

 

税后净额

 

外币累计换算调整

 

$

(28.3

)

 

$

(36.8

)

 

$

8.5

 

 

$

(53.2

)

 

$

(30.5

)

 

$

(22.7

)

未实现现金流对冲(亏损)收益

 

 

(29.1

)

 

 

(5.7

)

 

 

(23.4

)

 

 

9.0

 

 

 

0.3

 

 

 

8.7

 

现金流量套期保值的重新分类调整

 

 

(8.5

)

 

 

(1.5

)

 

 

(7.0

)

 

 

(38.9

)

 

 

(5.3

)

 

 

(33.6

)

对先前服务费用和未确认的精算假设的调整

 

 

1.6

 

 

 

0.9

 

 

 

0.7

 

 

 

5.0

 

 

 

2.5

 

 

 

2.5

 

其他综合损失合计

 

$

(64.3

)

 

$

(43.1

)

 

$

(21.2

)

 

$

(78.1

)

 

$

(33.0

)

 

$

(45.1

)

 

 

 

截至2019年9月30日的三个月

 

 

截至2019年9月30日的9个月

 

 

 

税前

 

 

税收

 

 

税后净额

 

 

税前

 

 

税收

 

 

税后净额

 

外币累计换算调整

 

$

(41.6

)

 

$

29.2

 

 

$

(70.8

)

 

$

(25.6

)

 

$

34.5

 

 

$

(60.1

)

未实现现金流对冲收益

 

 

33.6

 

 

 

7.5

 

 

 

26.1

 

 

 

46.4

 

 

 

5.4

 

 

 

41.0

 

现金流量套期保值的重新分类调整

 

 

(11.2

)

 

 

(1.5

)

 

 

(9.7

)

 

 

(28.2

)

 

 

(4.1

)

 

 

(24.1

)

对先前服务费用和未确认的精算假设的调整

 

 

3.7

 

 

 

0.7

 

 

 

3.0

 

 

 

10.8

 

 

 

3.4

 

 

 

7.4

 

其他综合(亏损)收入合计

 

$

(15.5

)

 

$

35.9

 

 

$

(51.4

)

 

$

3.4

 

 

$

39.2

 

 

$

(35.8

)

 

16


11.资产负债的公允价值计量

下列金融资产和负债按公允价值经常性记录(单位:百万):

 

 

 

截至2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

报告截止日期的公允价值计量使用:

 

描述

 

录下来

天平

 

 

报价如下:

处于活动状态

市场:

雷同

资产

(1级)

 

 

意义重大

其他

可观测

输入量

(2级)

 

 

意义重大

看不见的

输入量

(3级)

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期和长期衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币远期合约

 

$

11.8

 

 

$

-

 

 

$

11.8

 

 

$

-

 

交叉货币利率掉期

 

 

19.6

 

 

 

-

 

 

 

19.6

 

 

 

-

 

总资产

 

$

31.4

 

 

$

-

 

 

$

31.4

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期和长期衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币远期合约

 

$

5.6

 

 

$

-

 

 

$

5.6

 

 

$

-

 

交叉货币利率掉期

 

 

15.1

 

 

 

-

 

 

 

15.1

 

 

 

-

 

负债共计

 

$

20.7

 

 

$

-

 

 

$

20.7

 

 

$

-

 

 

 

 

截至2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

报告截止日期的公允价值计量使用:

 

描述

 

录下来

天平

 

 

报价如下:

处于活动状态

市场:

雷同

资产

(1级)

 

 

意义重大

其他

可观测

输入量

(2级)

 

 

意义重大

看不见的

输入量

(3级)

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期和长期衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币远期合约

 

$

39.1

 

 

$

-

 

 

$

39.1

 

 

$

-

 

交叉货币利率掉期

 

 

60.5

 

 

 

-

 

 

 

60.5

 

 

 

-

 

总资产

 

$

99.6

 

 

$

-

 

 

$

99.6

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期和长期衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币远期合约

 

$

0.6

 

 

$

-

 

 

$

0.6

 

 

$

-

 

负债共计

 

$

0.6

 

 

$

-

 

 

$

0.6

 

 

$

-

 

 

我们使用基于从活跃市场获得的外币汇率的市场方法对我们的外币远期合约进行估值,并对交易对手的信用风险进行持续评估。

我们使用基于公开市场收益率曲线、外币汇率和掉期条款的市场方法对我们的交叉货币利率掉期进行估值,并对交易对手的信用风险进行持续评估。

12.金融衍生工具和套期保值活动

我们在进行中的业务运作中面临一定的市场风险,包括外币汇率风险、商品价格风险、利率风险和信用风险。*我们通过定期的经营和融资活动来管理我们对这些和其他市场风险的敞口。目前,我们通过使用衍生品工具管理的唯一风险是利率风险和外币汇率风险。

17


利率风险

被指定为公允价值对冲的衍生品

 

前几年,我们签订了各种固定利率到浮动利率的掉期协议,这些协议被计入了我们部分资产的公允价值套期保值。4.6252019年到期的高级票据百分比以及我们所有3.3752021年到期的4.625优先票据。2016年8月,我们通过终止与交易对手的对冲工具,获得了这些利率互换资产的现金。此外,2019年到期时偿还了4.625的优先票据。截至2020年9月30日,与这些停产对冲相关的3.375%高级债券的未摊销余额为1美元。3.9100万美元,将在对冲票据的剩余到期日内使用有效利率法确认。截至2020年9月30日和2019年12月31日,以下金额记录在我们的精简合并资产负债表上,与公允价值对冲的累计基础调整相关(单位:百万):

 

 

 

 

对冲负债的账面金额

 

 

 

计入套期负债账面金额的公允价值套期调整累计金额

 

资产负债表行项目

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

长期债务

 

$

303.8

 

 

$

306.2

 

 

 

$

3.9

 

 

$

6.4

 

 

被指定为现金流对冲的衍生品

2014年,我们签订了远期起始利率掉期合约,这些合约被指定为我们的现金流对冲工具。三十年优先债券部分(4.4502045年到期的优先债券),我们预计将在2015年发行。远期起始利率掉期降低了票据发行完成前利率变动的风险。目前利率掉期已结清,于2020年9月30日待确认的剩余亏损为1美元。26.1百万美元,将在对冲票据的剩余到期日内使用实际利率法确认。

2016年9月,我们签订了各种浮动利率与固定利率互换协议,名义金额为1美元。375.0作为美国定期贷款B的现金流对冲的100万美元。利率掉期将在浮动利率债务未偿还的情况下对LIBOR利率变化的风险降至最低。*2019年第一季度,我们在偿还美国定期贷款B的剩余余额的同时终止了这些利率掉期,我们确认了收益和利息收入#美元。2.8与解约有关的百万美元。

外币汇率风险

我们在全球范围内经营,面临着我们的财务状况、经营业绩和现金流可能因外币汇率变化而受到不利影响的风险。为了减少外币汇率变动对净收益的潜在影响,我们与主要金融机构签订了外汇远期合约形式的衍生金融工具。我们还将我们的欧元纸币指定为对外国子公司投资的净投资对冲。对于以欧元、瑞士法郎、日元、英镑、加拿大元、澳元、韩元、瑞典克朗、捷克克朗、泰铢、台币、南非兰特、俄罗斯卢布、印度卢比、土耳其里拉、波兰兹罗提、丹麦克朗和挪威克朗计价的交易和净资产,我们主要面临外币汇率风险。我们不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。

衍生品被指定为净投资对冲

我们在外国全资子公司的投资受到汇率波动的影响,这些子公司以美元以外的货币计价。为了缓解汇率波动,我们分别于2016年12月和2019年11月发行了欧元纸币,并指定100这笔资金用于对冲我们对某些功能货币为欧元的全资外国子公司的净投资。被指定为净投资对冲的对冲工具的公允价值的所有变动都作为AOCI的组成部分记录在浓缩的综合资产负债表中。

截至2020年9月30日,我们有名义金额为欧元的固定利率、支付固定利率交叉货币利率互换1,450百万,日元710亿欧元和瑞士法郎50如果这些交易进一步对冲我们对某些功能货币为欧元、日元和瑞士法郎的全资外国子公司的净投资。被指定为净投资对冲的衍生工具的公允价值的所有变化都将作为AOCI的组成部分记录在简明综合资产负债表中。*这种变化中与被排除的组成部分相关的部分将在衍生品的有效期内摊销为收益,其余部分将记录在AOCI中,直到对冲的净投资被出售或基本上清算为止。我们的简明综合收益表的净值。与交叉货币利率掉期的接收固定利率、支付固定利率部分相关的收到的净现金反映在我们简明综合现金流量表的投资现金流中。

18


被指定为现金流对冲的衍生品

我们的收入是以各种货币在世界各地产生的。然而,我们的大量库存是以美元生产的。因此,与我们销售产品的成本相比,外币汇率的变动可能对我们的收入产生不同的比例影响。为了将外币汇率波动对现金流的影响降至最低,我们对预计在未来几年内发生的公司间库存销售进行对冲。30持有外汇远期合约的月份。“我们将这些衍生工具指定为现金流对冲。”

我们每季度对对冲有效性进行评估,方法是核实和记录对冲工具的关键条款,并确认预测的交易没有发生重大变化。我们还按季度评估交易对手违约风险是否出现不利发展。对于符合未来现金流对冲条件的衍生品,收益和损失暂时记录在AOCI中,然后在被对冲项目影响净收益时确认为出售产品的成本。根据我们精简的合并现金流表,这些现金流的结算是根据我们的精简现金流表进行的。对于符合未来现金流对冲资格的衍生品,收益和损失暂时记录在AOCI中,然后在被对冲项目影响净收益时确认在出售产品的成本中。根据我们精简的合并现金流量报表,这些现金流的结算

对于2020年9月30日到期的外汇远期合约和期权,我们有义务买入美元并卖出欧元、日元、英镑、加拿大元、澳元、韩元、瑞典克朗、捷克克朗、泰铢、台币、南非兰特、俄罗斯卢布、印度卢比、波兰兹罗提、丹麦克朗和挪威克朗,以及买入瑞士法郎和卖出美元的义务。这些衍生品的到期日从2020年10月到2023年2月不等。截至2020年9月30日,与第三方签订的购买美元的未平仓远期合约和期权名义金额为1美元。1,397.5百万截至2020年9月30日,与第三方签订的购买瑞士法郎的未平仓远期合同和期权名义金额为美元。260.6百万

未被指定为对冲工具的衍生工具

我们签订期限为一个月的外币远期外汇合约,以管理以实体功能货币以外的货币计价的货币资产和负债的货币风险。因此,在收益中确认的任何外币重新计量损益通常与同一报告期内外币远期外汇合约的损益相抵。由于这些抵销损益的净额记入其他费用净额。因此,这些合约在每个报告期的最后一天结算。截至报告期末,资产负债表上没有与这些合同有关的未偿还余额。这些合同的名义金额通常在#美元之间。1.510亿美元至美元2.0每季度10亿美元。

损益表列报

被指定为现金流对冲的衍生品

被指定为现金流量对冲的衍生工具在税前对我们的简明综合收益表、简明综合全面收益表(亏损)和简明综合资产负债表的AOCI和净收益有以下影响(以百万为单位):

 

 

 

得(损)额

 

 

 

 

得(损)额

 

 

 

在AOCI中得到认可

 

 

 

 

从AOCI重新分类

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

位置在

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

衍生工具

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

年度收益报表

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

外汇,外汇

包括远期合约

 

$

(29.1

)

 

$

33.6

 

 

$

9.0

 

 

$

46.4

 

 

已售出产品的成本价

 

$

8.7

 

 

$

11.3

 

 

$

39.4

 

 

$

25.8

 

利率掉期

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

利息支出,净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2.8

 

正向启动

--利率互换

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

利息支出,净额

 

 

(0.2

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.5

)

 

 

(0.4

)

 

 

$

(29.1

)

 

$

33.6

 

 

$

9.0

 

 

$

46.4

 

 

 

 

$

8.5

 

 

$

11.2

 

 

$

38.9

 

 

$

28.2

 

 

19


于2020年9月30日,被指定为现金流对冲并记录在我们的压缩综合资产负债表上的未偿还衍生工具的公允价值,连同对冲项目尚未影响收益的已结算衍生工具,为净未实现亏损#美元。12.5百万美元,或$25.2税后100万美元,在AOCI中递延。14.0百万美元,或$11.5税后100万美元,预计将重新归类为销售产品成本收益和亏损#美元。0.6百万美元,或$0.5税后,预计将重新归类为利息支出收益,在未来12个月内实现净额。

 

下表显示了公允价值、现金流量和净投资对冲会计对我们的简明综合收益表的影响(以百万为单位):

 

 

 

在截至该期间的公允价值收益、现金流量和净投资对冲关系中确认的收益/(亏损)的位置和金额:

 

 

 

三个月

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

 

的成本

 

 

利息

 

 

的成本

 

 

利息

 

 

的成本

 

 

利息

 

 

的成本

 

 

利息

 

 

 

产品

 

 

费用,

 

 

产品

 

 

费用,

 

 

产品

 

 

费用,

 

 

产品

 

 

费用,

 

 

 

售出

 

 

 

 

售出

 

 

 

 

售出

 

 

 

 

售出

 

 

 

损益表中列示的收入和费用细目总额,其中记录了公允价值、现金流量和净投资套期保值的影响。

 

$

569.4

 

 

$

(54.0

)

 

$

535.7

 

 

$

(56.8

)

 

$

1,481.0

 

 

$

(158.9

)

 

$

1,670.4

 

 

$

(174.5

)

《华尔街日报》报道了公允价值、现金流和净投资对冲的影响:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*

*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*

 

 

-

 

 

 

0.8

 

 

 

-

 

 

 

2.0

 

 

 

-

 

 

 

2.5

 

 

 

-

 

 

 

6.2

 

*

*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*

 

 

8.7

 

 

 

-

 

 

 

11.3

 

 

 

-

 

 

 

39.4

 

 

 

-

 

 

 

25.8

 

 

 

-

 

*利率互换。

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2.8

 

*

 

 

-

 

 

 

(0.2

)

 

 

-

 

 

 

(0.1

)

 

 

-

 

 

 

(0.5

)

 

 

-

 

 

 

(0.4

)

*净投资对冲收益*

*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*

 

 

-

 

 

 

13.4

 

 

 

-

 

 

 

13.4

 

 

 

-

 

 

 

40.2

 

 

 

-

 

 

 

38.8

 

 

未被指定为对冲工具的衍生工具

这些衍生工具的以下收益/(亏损)在我们的简明综合收益表中确认(以百万计):

 

 

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

位置在

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

衍生工具

 

损益表

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

外汇远期合约

 

其他费用,净额

 

$

0.1

 

 

$

0.7

 

 

$

15.5

 

 

$

(8.2

)

 

这些收益/(损失)不能抵消#美元的损失。2.8及$24.7在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间分别为100万美元,并抵消了美元的损失4.2百万美元和$2.3在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,由于外币重新计量以实体功能货币以外的货币计价的货币资产和负债,净额分别在其他费用中确认。

20


资产负债表列报

截至2020年9月30日和2019年12月31日,所有被指定为公允价值对冲、现金流对冲和净投资对冲的衍生品均按公允价值记录在我们的简明综合资产负债表上。在我们的简明综合资产负债表上,如果我们与交易对手签订了主净额结算协议,我们就可以在净资产/负债的基础上确认与同一交易对手签订的单个远期合约。*根据这些主净额结算协议,我们能够在一笔交易中与同一交易对手结算衍生品工具资产和负债。衍生工具的公允价值按毛数计算如下(单位:百万):  

 

 

 

截至2020年9月30日

 

 

截至2019年12月31日

 

 

 

天平

 

 

 

 

 

天平

 

 

 

 

 

 

薄片

 

公平

 

 

薄片

 

公平

 

 

 

定位

 

价值

 

 

定位

 

价值

 

资产衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇远期合约

 

其他流动资产

 

$

18.1

 

 

其他流动资产

 

$

41.8

 

交叉货币利率掉期

 

其他流动资产

 

 

2.9

 

 

其他流动资产

 

 

-

 

外汇远期合约

 

其他资产

 

 

5.5

 

 

其他资产

 

 

9.8

 

交叉货币利率掉期

 

其他资产

 

 

16.7

 

 

其他资产

 

 

60.5

 

总资产衍生工具

 

 

 

$

43.2

 

 

 

 

$

112.1

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇远期合约

 

其他流动负债

 

$

8.3

 

 

其他流动负债

 

$

7.9

 

交叉货币利率掉期

 

其他流动负债

 

 

13.3

 

 

其他流动负债

 

 

-

 

外汇远期合约

 

其他长期债务

 

 

9.1

 

 

其他长期债务

 

 

5.2

 

交叉货币利率掉期

 

其他长期债务

 

 

1.8

 

 

其他长期债务

 

 

-

 

总负债衍生工具

 

 

 

$

32.5

 

 

 

 

$

13.1

 

 

下表显示了我们的主净额结算协议对我们精简的综合资产负债表的影响(单位:百万):

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日

 

 

截至2019年12月31日

 

描述

 

定位

 

金额

 

 

偏移量

 

 

年净资产总额

资产负债表

 

 

金额

 

 

偏移量

 

 

年净资产总额

资产负债表

 

资产衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲

 

其他流动资产

 

$

18.1

 

 

$

7.1

 

 

$

11.0

 

 

$

41.8

 

 

$

7.9

 

 

$

33.9

 

现金流对冲

 

其他资产

 

 

5.5

 

 

 

4.7

 

 

 

0.8

 

 

 

9.8

 

 

 

4.6

 

 

 

5.2

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲

 

其他流动负债

 

 

8.3

 

 

 

7.1

 

 

 

1.2

 

 

 

7.9

 

 

 

7.9

 

 

 

-

 

现金流对冲

 

其他长期负债

 

 

9.1

 

 

 

4.7

 

 

 

4.4

 

 

 

5.2

 

 

 

4.6

 

 

 

0.6

 

 

以下净投资对冲收益(亏损)在我们的简明综合综合全面收益表(亏损)中确认(以百万计):

 

 

 

得(损)额

 

 

 

在AOCI中得到认可

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

衍生工具

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

欧元纸币

 

$

(74.1

)

 

$

48.6

 

 

$

(75.0

)

 

$

53.0

 

交叉货币利率掉期

 

 

(84.1

)

 

 

75.6

 

 

 

(56.0

)

 

 

94.8

 

 

 

$

(158.2

)

 

$

124.2

 

 

$

(131.0

)

 

$

147.8

 

 

 

 

21


13.免征所得税

2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARS法案”)颁布并签署成为法律,其中包括可退还的工资税抵免、推迟雇主方的社会保障付款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制,以及对符合条件的物业的税收折旧方法进行技术更正。“我们预计CARS法案的规定不会对我们的税收规定产生实质性影响。”

我们在全球范围内运营,受到众多而复杂的税收法律法规的约束。此外,各国在税法的适用和解释方面继续经历快速变化,包括经济合作与发展组织(Organization for Economic Cooperation and Development,简称OECD)领导的国家援助解释和倡议。此外,我们的所得税申报受到世界各地税务当局的审查。所得税审计可能需要较长的时间才能达成解决方案,当对税法的解释或公司利润的分配存在争议时,可能会导致重大的所得税调整。*尽管最终时间尚不确定,但由于审计地位的变化、诉讼时效的到期、纳税评估的结算和其他事件,未确认税收优惠的净税负可能会在未来12个月内发生变化。税务局管理层对这种变化的最佳估计是在1美元以内。350百万美元减少到$20百万美元的增长。

我们正在接受美国国税局(IRS)和其他税务机关的持续审计。在这些审计过程中,我们收到了税务机关提出的调整建议,这些调整可能是实质性的。因此,这些审计中的不利结果可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。*我们的美国联邦所得税申报单已经审计到2012年,目前正在接受2013-2015年的审计。2020年10月,我们与美国国税局就2006-2012纳税年度在美国和波多黎各之间的利润重新分配以及其他杂项调整达成了一项协议。*由于这项协议,我们预计将在大约美元的范围内获得净税收优惠50.0百万至$80.0美国国税局提出了2010-2012纳税年度的调整建议,主要涉及我们的某些美国子公司和外国子公司之间的利润重新分配,这些调整仍未解决。我们对这些调整提出了异议,并打算在通过行政程序与美国国税局独立上诉办公室(IRS Independent Office Of Appeals)寻求解决方案时,继续大力捍卫我们的立场。(注:美国国税局(IRS)已提议对2010-2012纳税年度进行调整,主要涉及我们在某些美国和外国子公司之间的利润重新分配,这些调整仍未解决。)

虽然我们还没有收到美国国税局审查结束时发布的完整的最终收入代理报告,但在2020年第二季度,我们从美国国税局收到了一份2013至2015日历年的拟议调整通知(“NOPA”)草案,该通知涉及转移定价,涉及我们在美国和瑞士附属公司之间的成本分摊协议,以及我们在某些美国和外国子公司之间的利润重新分配。

与成本分担协议相关的NOPA草案建议增加我们在美国的应税收入,这将导致与2013年相关的额外税费约为$。600我们强烈认为,美国国税局在这件事上的立场与适用的美国财政部关于我们成本分摊协议的规定不一致。*这是一份NOPA草案,国税局声称的最终调整可能会有很大不同。*我们预计在2020年年底之前收到最终的NOPA,预计我们的储备不会在未来12个月内相对于这些问题发生变化。*我们打算对NOPA草案提出激烈的竞争,如果我们是的话,我们将在未来12个月内对NOPA草案提出激烈的质疑。*如果我们是这样的话,我们预计会在2020年年底之前收到最终的NOPA,并预计未来12个月内我们的储备不会因这些问题而发生变化。*我们打算对NOPA草案提出激烈的质疑,如果我们是这样的话如有必要,司法补救措施。*如果我们在2013-2015年度向美国税务法院寻求司法补救措施,这些问题可能需要数年时间才能最终解决。*在所有适用的诉讼程序完成之前,不需要支付与NOPA草案相关的任何金额。*我们相信我们之前积累的税收义务是正确的,因此,根据收到的NOPA草案,我们没有确认任何额外的税收不确定性准备金。

瑞士举行了全民公投,通过了2020年1月1日生效的联邦税制改革和AHV融资法案(“TRAF”),其中包括废除各种优惠的联邦和州税收制度。TRAF为正在失去裁决税收优惠的公司提供过渡性的救济措施,包括对可摊销商誉进行“递增”,这相当于它们在现有裁决下将获得的未来税收优惠金额,但受到一定的限制。TRAF的某些条款于2019年第三季度颁布,导致我们确认了暂定净税收优惠#美元。263.82019年第四季度和2020年第三季度,我们额外确认了51.2百万美元和$6.5分别与TRAF相关的税收优惠以及瑞士某些重组交易的税收影响。我们在2020年10月收到了瑞士当局关于我们TRAF裁决的通知,预计将获得大约#美元的净税收优惠。30我们预计TRAF对我们正在进行的综合有效税率的影响将微乎其微。

 

22


在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们的有效税率为3.8百分比和负数0.3在截至2020年9月30日的三个月里,3.8%的ETR是我们一些司法管辖区确认盈利而另一些司法管辖区亏损的结果。在截至2020年9月30日的九个月里,ETR为负0.3%,主要是由于美元612.0百万商誉减值费用,导致税前亏损,但没有相应的税收优惠,以及我们司法管辖区的损益组合。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,我们的ETR为负134.1百分比和负数31.4我们在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间确认了净税收优惠,这主要是由于瑞士税制改革导致我们确认了临时净税收优惠#美元。263.8如果没有离散的税收事件,我们预计我们未来的ETR将低于美国企业所得税税率21.0这是由于我们在美国和海外地区的收益组合造成的,这些地区的企业所得税税率较低。我们未来的ETR还可能受到以下因素的影响:税前收益组合的变化;税率、税法或其解释的变化,包括欧盟关于国家援助的规定;各种联邦、州和外国审计的结果;以及某些限制法规的到期。目前,我们无法合理估计这些项目对我们财务业绩的影响。

 

 

14.第一季度每股收益

以下是基本股份和稀释股份计算的加权平均股份对账(单位:百万):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

每股基本净收益(亏损)的加权平均流通股

 

 

207.1

 

 

 

205.3

 

 

 

206.8

 

 

 

204.8

 

稀释股票期权和其他股权奖励的效果

 

 

1.4

 

 

 

1.7

 

 

 

-

 

 

 

1.5

 

稀释后每股净收益(亏损)的加权平均流通股

 

 

208.5

 

 

 

207.0

 

 

 

206.8

 

 

 

206.3

 

 

由于我们在截至2020年9月30日的9个月内出现净亏损,不是的稀释股票期权或其他股权奖励被计入稀释股票。他说:在截至2020年9月30日的三个月期间,平均 1.3购买普通股股票的100万份期权不包括在稀释后每股收益的计算中,因为这些期权的行权价格高于我们普通股的平均市场价格。*在截至2019年9月30日的9个月期间,平均 1.2出于同样的原因,100万份期权没有包括在内,在截至2019年9月30日的三个月期间,排除了最低限度的期权。

15.中国市场细分市场信息

我们设计、制造和营销整形外科重建产品;运动医学、生物制剂、四肢和创伤产品;脊柱、颅颌面和胸部产品(简称CMFT);基于办公室的技术;牙科植入物;以及相关的外科产品。*由于2019年末启动的2019年重组计划,我们的运营部门从2020年第一季度开始发生变化。我们的首席运营决策者(CODM)现在分配资源,通过以下方式实现我们的运营利润目标运营部门。这些运营部门也构成了我们的可报告部门,其中包括美洲和全球业务;EMEA;以及亚太地区。之前,我们有七个运营部门,这导致了三个可报告的部门和四个单独的微不足道的运营部门,这两个部门汇总在一起,不被认为是一个可报告的部门。

我们的CODM根据不包括与库存和制造相关费用、无形资产摊销、商誉和无形资产减值、重组和其他成本削减举措、质量补救、收购、整合和相关、诉讼、诉讼和解收益、某些欧盟医疗器械监管费用、其他费用和公司职能的运营费用以外的部门营业利润来评估业绩。*公司职能包括公司法律、财务、信息技术、人力资源和其他公司部门。所有公司间交易已从部门营业利润中剔除。

23


我们的美洲和全球业务运营部门主要由美国组成,包括我们所有产品类别的其他北美、中美洲和南美市场,以及我们牙科产品类别的全球业绩。*这一部门还包括我们所有产品类别的全球制造业务,以及我们全球产品类别总部所在地的研究、开发工程、医学教育和品牌管理。*我们的EMEA运营部门主要由欧洲组成,包括除牙科以外所有产品类别的中东和非洲市场。*我们的亚太运营部门主要由包括中国和澳大利亚,包括除牙科以外的所有产品类别的其他亚洲和太平洋市场。欧洲、中东和非洲和亚太地区的运营部门包括商业运营以及在这些市场运营的地区总部费用。

由于美洲和全球业务包括与全球制造运营相关的额外成本和其他集中化的全球产品类别总部费用,因此这一运营部门的盈利能力指标无法与欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的运营部门相提并论。

我们的CODM不按运营部门审查资产信息。相反,我们的CODM按运营部门审查现金流和其他财务比率。

上期可报告分部财务信息已重新分类,以符合我们新的可报告分部。

各部门的净销售额和营业利润如下(单位:百万):

 

 

 

净销售额

 

 

营业(亏损)利润

 

 

 

三个月

 

 

三个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

美洲和全球企业

 

$

1,253.5

 

 

$

1,212.3

 

 

$

413.9

 

 

$

394.3

 

EMEA

 

 

339.7

 

 

 

351.8

 

 

 

84.6

 

 

 

93.7

 

亚太

 

 

336.1

 

 

 

328.3

 

 

 

113.4

 

 

 

109.6

 

公司职能

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(103.8

)

 

 

(96.6

)

总计

 

$

1,929.3

 

 

$

1,892.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

库存和制造相关费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2.3

)

 

 

(11.6

)

无形资产摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(149.7

)

 

 

(146.6

)

重组和其他降低成本举措

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(16.2

)

 

 

(5.4

)

质量补救

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(10.0

)

 

 

(21.5

)

收购、整合及相关

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(9.1

)

 

 

2.6

 

诉讼

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(19.3

)

 

 

(42.8

)

欧盟医疗器械法规

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2.0

)

 

 

(11.4

)

其他收费

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(0.3

)

 

 

(18.5

)

营业利润

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

299.2

 

 

$

245.8

 

 

24


 

 

 

净销售额

 

 

营业(亏损)利润

 

 

 

截至9个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

美洲和全球企业

 

$

3,147.6

 

 

$

3,703.0

 

 

$

865.7

 

 

$

1,211.5

 

EMEA

 

 

915.1

 

 

 

1,186.5

 

 

 

213.4

 

 

 

350.4

 

亚太

 

 

876.5

 

 

 

967.0

 

 

 

284.4

 

 

 

341.1

 

公司职能

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(319.4

)

 

 

(331.8

)

总计

 

$

4,939.2

 

 

$

5,856.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

库存和制造相关费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(4.3

)

 

 

(47.7

)

无形资产摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(445.0

)

 

 

(436.9

)

商誉与无形资产减值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(645.0

)

 

 

(70.1

)

重组和其他降低成本举措

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(89.2

)

 

 

(17.0

)

质量补救

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(35.8

)

 

 

(64.6

)

收购、整合及相关

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(15.7

)

 

 

(8.5

)

诉讼

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(100.4

)

 

 

(48.0

)

诉讼和解收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

23.5

 

欧盟医疗器械法规

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(19.1

)

 

 

(18.1

)

其他收费

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(18.1

)

 

 

(83.1

)

营业(亏损)利润

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(328.5

)

 

$

800.7

 

 

25


16.预算承诺和或有事项

我们每季度和每年审查有关或有损失的相关信息,并根据此类审查更新我们的应计项目、披露和对合理可能的损失或损失范围的估计。*当损失很可能已经发生且损失金额可以合理估计时,我们为损失或有损失确定负债。对于被认为合理可能但不可能发生损失的事项,我们不会产生应计费用。

诉讼

杜隆杯相关索赔:*2008年7月22日,我们暂停了杜隆杯在美国的营销和分销。随后,我们在美国和外国的多个司法管辖区对我们提起了多起产品责任诉讼。*原告寻求人身伤害赔偿,他们普遍声称杜隆杯存在缺陷,导致设备出现并发症和过早修改。*我们已经了结了大部分索赔,其他索赔仍在审理中。目前,大多数悬而未决的美国诉讼都在联邦多地区在Re:Zimmer Durom Hip Cup产品责任诉讼).支持MDL的诉讼活动 目前还在等待美国杜隆杯和解计划(U.S.Durom Cup Setting Program)的最终敲定。杜隆杯和解计划是一个非司法程序,旨在解决符合条件的美国原告和索赔人的诉讼和索赔。其他诉讼在国内外各个司法管辖区悬而未决,未来可能会提出更多索赔。美国以外的大部分索赔正在德国、荷兰和意大利待决。

截至2020年9月30日,我们估计所有与杜隆杯相关的索赔的剩余责任(包括估计的法律费用)为$。52.9我们预计将在未来几年内支付与杜隆杯相关的大部分索赔。

我们对杜隆杯和其他大直径髋杯的临床结果的理解在继续发展。我们在确定与杜隆杯相关的索赔条款时依赖于重要的估计,包括我们对我们将收到的索赔数量的估计以及我们将为每个索赔支付的平均金额。我们的实际索赔数量和我们为每个索赔支付的实际金额可能与我们的估计不同。此外,由于我们对临床结果的理解仍在发展,我们不能合理地估计杜隆杯相关索赔可能造成的损失或损失范围超过我们已累积的损失。*尽管我们正在积极为这些诉讼辩护,但它们的最终解决方案尚不确定。

Zimmer M/L Taper,M/L Taper with Kinectiv Technology,以及Versys股骨头相关索赔(“Metal Reaction”索赔):我们是多起产品责任诉讼的被告,这些诉讼涉及我们的M/L Taper和M/L Taper with Kinectiv Technology髋关节,以及Versys股骨头植入物。原告要求赔偿人身伤害,声称产品缺陷导致头/柄连接处的腐蚀,其中包括疼痛、炎症和翻修手术。

大多数案件都合并在2018年10月3日纽约南区美国地区法院创建的MDL中(在Re:Zimmer M/L锥形髋关节假体或M/L锥形髋关节假体与Kinectiv技术和Versys股骨头产品责任诉讼)。其他相关案件正在各州和联邦法院待决。可能还会提起更多诉讼。在截至2020年9月30日的9个月内提交的申请高于预期,以及鉴于新冠肺炎疫情延长了MDL时间表,我们提高了对未来预计将提起诉讼的金属反应相关索赔数量的估计,从而在此期间产生了额外的诉讼相关费用。截至2020年9月30日,我们估计所有金属反应相关索赔的剩余责任,包括我们估计的法律费用,是$58.2100万美元。尽管我们正在积极为这些诉讼辩护,但它们的最终解决方案尚不确定。

Biomet金属对金属髋关节植入物声称:Biomet是多起与金属对金属髋关节植入物相关的产品责任诉讼的被告,这些诉讼大多涉及M2A-Magnum髋关节系统,这些案件目前被合并在美国印第安纳州北区地区法院的MDL中。(见Re:Biomet M2a Magnum Hip植入物产品责任诉讼) 在不同的州、联邦和外国法院,大多数国内州法院的案件在印第安纳州和佛罗里达州悬而未决。

2014年2月3日,Biomet宣布与MDL达成和解。在2014年4月至15日之前在MDL提起的所有诉讼都有资格参与和解。*那些没有通过MDL和解计划达成和解的索赔已经根据新的案件管理计划在MDL重新开始诉讼,或者已经或正在被发回其原始司法管辖区。*和解不影响与Biomet的金属对金属髋部产品相关的某些其他索赔,这些索赔在各个州和地区悬而未决目前还计划在未来进行其他审判。虽然每个审判都将根据其特定的事实进行审判,但在其中一个或多个案件中,原告的判决和随后的最终判决可能会对我们的潜在责任产生重大影响。*我们继续完善我们对解决剩余索赔和诉讼的潜在责任的估计,并确认在截至2020年9月30日的9个月期间与诉讼相关的额外费用。这是我们对截至2020年9月30日的所有Biomet金属对金属髋关节剩余责任的估计。*我们将继续完善我们对解决剩余索赔和诉讼的潜在责任的估计,并确认在截至2020年9月30日的9个月期间,我们对所有Biomet金属对金属髋关节的剩余责任的估计是$58.6100万美元。尽管我们正在积极为这些诉讼辩护,但它们的最终解决方案尚不确定。

26


贺利氏商业秘密挪用诉讼:消息来源2008年12月,Heraeus Kulzer GmbH(及其附属公司Heraeus)在德国对Biomet,Inc.、Biomet Europe BV(现为Zimmer Biomet Nederland BV)、某些其他实体和某些员工提起法律诉讼,指控被告在开发Biomet Europe的Refbacin和Biomet bone Cement系列水泥(“European Cement”)时盗用Heraeus的商业机密。

德国:2014年6月5日,法兰克福的德国上诉法院(I)禁止Biomet,Inc.、Biomet Europe BV和Biomet Deutschland GmbH制造、销售或提供欧洲水泥,只要这些水泥含有某些特定规格的原材料;(Ii)要求被告对贺利氏自2005年以来销售欧洲水泥造成的任何损害承担连带责任;以及(Iii)裁定不得寻求进一步的复审(“法兰克福裁决”)。由于贺利氏和Biomet双方均对法兰克福的裁决提出上诉。*在2016年6月16日的裁决中,德国最高法院在没有达成案情的情况下驳回了双方的上诉,使该裁决成为最终裁决。

2016年12月,贺利氏提交文件,要求重启针对Biomet Orthopedics Swiss GmbH(现为Zimmer GmbH)的诉讼程序,试图要求该实体放弃其欧洲水泥公司的CE证书。2017年1月,贺利氏通知Biomet,它已提出损害赔偿要求,金额为121.9百万在德国的销售额,它最初增加到125.9百万欧元,并在2019年6月提交申请,进一步增加到欧元146.7百万,外加法定利息在一份法庭文件中,贺利氏表示,它可能会在诉讼过程中进一步增加索赔。截至2020年9月30日,这两起诉讼在达姆施塔特法院仍悬而未决。2017年9月,贺利氏向达姆施塔特法院提起针对Biomet Europe的执法行动,要求对Biomet Europe处以罚款,原因是该公司未能披露Biomet Orthopedics Swiss下令在德国生产的欧洲水泥的数量(例如,达姆施塔特法院驳回了贺利氏的请求。贺利氏对这一决定提出上诉。同样是在2017年9月,贺利氏向弗莱堡一审法院起诉Zimmer Biomet Deutschland销售使用某些改变的原材料的欧洲水泥。贺利氏寻求禁制令的理由是,继续使用欧洲水泥的产品名称对客户具有误导性,因此是不正当竞争行为。2018年6月29日,弗莱堡法院德国驳回了贺利氏关于禁止以现有名称销售欧洲水泥的禁令的请求,理由是法兰克福的裁决已经对同样的请求做出了裁决,该裁决成为最终的、具有约束力的。贺利氏向德国卡尔斯鲁厄上诉法院提起上诉。上诉听证会于2019年12月及以后举行。2020年6月19日,法院以不同的理由驳回上诉,即上诉法院未发现在产品名称的继续使用方面存在任何不正当竞争。虽然上诉法院未给予上诉许可,但贺利氏向德国最高法院提出上诉请求,该请求截至2020年9月30日仍悬而未决。

美国:2014年9月8日,贺利氏向美国宾夕法尼亚州东区地区法院起诉Biomet供应商Esschem,Inc.(简称Esschem)。诉讼中包含的指控集中在Esschem出售给Biomet的两种共聚化合物,Biomet将其加入到与贺利氏骨水泥产品竞争的某些骨水泥产品中。该起诉书称,Biomet帮助Esschem使用贺利氏开发了这些共聚物。所有这些都基于相同的商业秘密挪用理论。Heraeus试图禁止Esschem向任何第三方供应共聚聚合物和实际损害赔偿。此外,起诉书还要求惩罚性赔偿、费用和律师费。尽管Biomet不是这起诉讼的一方,但Biomet应Esschem的要求并受一定限制,同意赔偿Esschem与此事相关的任何责任、损害和法律费用。2014年11月3日,法院发布了一项否认令。法院下达命令,驳回贺利氏关于给予案件事实调查结果排除效力的请求。法兰克福判决。2017年6月6日,法院发布命令,驳回贺利氏将Biomet列为诉讼当事人的动议。2018年1月26日,法院发布命令,批准埃舍姆的即决判决动议,并以偏见驳回贺利氏的所有指控。2018年2月21日,贺利氏向美国第三巡回上诉法院提交上诉通知,该法院于2018年10月23日听取了上诉的口头辩论。2019年6月21日,贺利氏向美国第三巡回上诉法院提交了上诉通知,该法院于2018年10月23日听取了上诉的口头辩论。第三巡回法院部分推翻了美国宾夕法尼亚州东区地区法院给予Esschem即决判决的决定,并将案件发回下级法院。2019年7月5日,Esschem向第三巡回法院提交了重审请愿书。本行另一项替代动议是向宾夕法尼亚州最高法院证明州法律问题,但于2019年8月1日被驳回。根据法院的命令,双方于2020年6月1日提交了一份联合状况报告,截至2020年9月30日,该报告仍悬而未决。

2017年12月7日,贺利氏在宾夕法尼亚州东区美国地区法院对Zimmer Biomet Holdings,Inc.和Biomet,Inc.提起诉讼,指控根据宾夕法尼亚州统一商业保密法(Pennsylvania Uniform Trade Secrets Act)挪用商业秘密,指控的事实与Esschem诉讼的事实相同。2018年3月5日,贺利氏提交了修改后的起诉书,根据宾夕法尼亚州普通法增加了第二项挪用商业秘密的指控。Zimmer Biomet双方提交了一项动议,驳回这两项指控。2019年3月8日,法院暂停了

27


案件等待第三巡回法院对上述Esschem案件的裁决。*2019年9月,Zimmer Biomet各方提交动议,要求搁置诉讼程序,等待(1)法院对Esschem在上述Esschem案件中要求即决判决的动议的裁决,以及(2)Heraeus提出的美国国际贸易委员会(US International Trade Commission)申诉的结果,该申诉主张类似的索赔,如下所述。监管事宜、政府调查及其他事宜在2020年5月2日,法院批准了Zimmer Biomet双方提出的暂停诉讼程序的动议,等待美国国际贸易委员会(U.S.International Trade Commission)对贺利氏提起的申诉的结果。

其他欧洲国家:贺利氏继续在欧洲提起其他相关法律程序,寻求各种形式的救济,包括禁令救济和损害赔偿,针对与欧洲水泥有关的各种Biomet相关实体和当地Zimmer Biomet实体,包括本文所述的实体。-2018年10月2日,比利时蒙斯上诉法院就贺利氏请求过去因涉嫌挪用其商业秘密而造成的损害做出了有利于贺利氏的判决。以及禁止未来在比利时销售某些欧洲水泥的禁令(“比利时裁决”)。“我们向比利时最高法院上诉。比利时最高法院在2019年10月驳回了我们的上诉,这是最终裁决。贺利氏在比利时提起诉讼,涉及继续销售使用某些改变材料的欧洲水泥。贺利氏与它在德国的诉讼一样。寻求禁制令,理由是继续使用欧洲水泥的产品名称对客户具有误导性,因此是不正当竞争行为。2019年5月7日,列日商业法院发布判决,称Zimmer Biomet未能将某些改变材料的水泥成分更改通知其医院和外科客户,并下令作为唯一补救措施,Zimmer Biomet向这些客户发送信件,我们已经这样做了。我们和Heraeus已分别向

2019年2月13日,挪威一审法院就贺利氏公司挪用商业秘密的指控作出了有利于贺利氏公司的判决。19,500,000挪威克朗,或大约$2.3我们已经向二审法院提出上诉,禁止Zimmer Biomet挪威公司利用法兰克福判决中承认的商业秘密,在挪威销售以当前产品名称标识的骨水泥和骨水泥。*我们已就挪威的判决向二审法院提出上诉,该禁令并未最终生效,因此目前并未执行,因此禁止Zimmer Biomet挪威公司利用法兰克福判决中承认的商业秘密在挪威销售与当前产品名称相一致的骨水泥和骨水泥。*我们已就挪威的判决向二审法院提出上诉。

2019年10月29日,意大利一审法院就贺利氏公司挪用商业秘密的指控作出了有利于贺利氏公司的判决,但尚未下令赔偿损失。

2020年1月23日,芬兰一家市场法院就贺利氏挪用某些商业秘密的指控做出了部分有利于贺利氏的判决。诉讼中没有提出损害赔偿要求。我们向芬兰最高法院提起上诉。直到2020年7月3日,芬兰最高法院拒绝复审此案,使市场法院的裁决成为终局。截至2020年9月30日,贺利氏尚未对我们提起损害赔偿诉讼,但已表示打算这样做。

贺利氏正在法国寻求损害赔偿和禁令救济,以阻止我们制造、营销和销售欧洲水泥(法国诉讼)。欧洲水泥是在我们位于法国瓦伦斯的工厂生产的。2018年12月11日,法国诉讼在罗马滨河畔的商业法院举行了听证会。2019年5月23日,商业法院做出了有利于我们的裁决。根据2019年7月12日的裁决,贺利氏提交了一份最终结果尚不确定。但法国诉讼中的不利裁决可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们已经累积了与集体商业秘密诉讼相关的估计损失,包括预计的辩护法律费用。与法兰克福裁决相关的损害赔偿需要单独进行诉讼,比利时法院任命了一名专家来确定与比利时裁决相关的损害赔偿金额。因此,我们对未来可能遭受的损失的估计有合理的可能性。*尽管我们正在积极为这些诉讼辩护,但它们的最终解决方案尚不确定。

推定的证券集体诉讼:2016年12月2日,美国印第安纳州北区地区法院提起申诉(Shah诉Zimmer Biomet Holdings,Inc.等人案),将我们、我们的一名高级职员和我们现在的两名高级职员列为被告。2017年6月28日,原告提交了一份更正后的修正起诉书,除了之前提到的我们董事会现任和前任成员外,增加了一名高级职员,以及承销商,涉及2016年某些出售股东增发我们的普通股。2017年10月6日,原告在没有偏见的情况下自愿解除了承销商的职务。2017年10月8日,原告提交了第二份修正后的起诉书。在2017年10月8日,原告提交了第二份修正后的起诉书,内容涉及某些出售股东在我们的普通股二次发行中的相关事宜。2017年10月6日,原告在没有偏见的情况下自愿解雇了承销商。2017年10月8日,原告提交了第二份修正后的起诉书。我们的某些前股东在2016年以二次公开发行方式出售了我们的普通股。*我们和我们被列为被告的现任和前任高级管理人员和董事会成员有时被称为“Zimmer Biomet被告集团”。我们的前股东在2016年以二次公开发行方式出售我们的普通股股份,有时被称为“私募股权基金被告集团”。*第二项修订后的申诉涉及一起推定的代表在2016年6月7日至11月期间购买我们普通股的人的集体诉讼。2016年。第二份修订后的起诉书普遍指控被告违反了联邦证券法,就我们遵守美国食品和药物管理局(FDA)的情况做出了重大虚假和/或误导性陈述和/或遗漏。FDA“)法规和我们在2016年下半年继续加快有机收入增长率的能力。在被告于2017年12月20日提交各自的驳回动议后,原告于2018年3月13日提交了对驳回动议的综合答复,被告提交了各自的答复。

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2018年5月18日案情摘要。2018年9月27日,法院驳回了Zimmer Biomet被告团体的全部驳回动议。法院在没有任何偏见的情况下批准了私募股权基金被告团体的驳回动议。2018年10月9日,Zimmer Biomet被告团体提交了一项动议,(I)修改法院关于证明两个问题进行中间上诉的动议的命令,以及(Ii)暂停诉讼程序,等待上诉。(注:2018年10月9日,Zimmer Biomet被告团体提交了一项动议,(I)修改法院关于证明两个问题进行中间上诉的动议,以及(Ii)暂停诉讼程序,等待上诉。)2019年6月20日,Zimmer Biomet被告团体提交了答辩状。应该未指明的损害赔偿和利息、律师费、费用和其他救济。尽管我们认为这起诉讼i在没有法律依据的情况下,在2019年12月的调解中,原告和被告与Zimmer Biomet的保险公司原则上达成和解,以#美元解决索赔。50.0我们为拟议的和解方案计入了应计费用,我们预计这些和解方案将由我们的保险公司全额覆盖。2020年5月21日,法院初步批准了和解。在2020年6月12日或之前,所有负责的保险公司都向合格的和解基金支付了款项。2020年9月19日,法院最终批准了和解方案。

股东派生诉讼:  2019年6月14日和2019年7月29日,两起股东派生诉讼,格林诉贝格利等人案。侦探协会年金基金诉贝格利等人案。,提交给特拉华州衡平法院。在2019年10月2日和2019年10月11日,又有两起股东派生诉讼,卡普诉贝格利等人案。迪加迪奥诉贝格利等人案。,在美国特拉华州地区法院提起诉讼。每起诉讼的原告声称代表我们对我们的某些现任和前任董事和高级职员(“个别被告”)提起诉讼,并要求维持诉讼的原告身份。此外,每一项诉讼的原告都试图代表我们维持针对我们某些现任和前任董事和高级职员(“个别被告”)的诉讼。2016年在各种二次公开发行中出售本公司普通股的某些前股东(“私募股权基金被告”)在每起诉讼中,原告指控,除其他事项外,违反了针对个别被告的受托责任,以及针对两名个别被告和私募股权基金被告的内幕交易,基于与上述假定的联邦证券集体诉讼基本相同的事实指控(Shah诉Zimmer Biomet Holdings,Inc.等人案)*2020年6月4日,衡平法院诉讼的原告提交了一份合并的修正起诉书,增加了三项新的指控,并扩大了所谓的重大虚假陈述的范围。*2020年9月14日,被告提交了驳回衡平法院诉讼的动议。同样在2020年9月14日,美国地区法院诉讼的原告提交了一份合并的修正起诉书,在他们的指控中增加了某些细节。美国地区法院批准了双方的联合动议,暂停美国地区法院的诉讼,等待驳回衡平法院诉讼的动议的解决。“衡平法院和美国地区法院诉讼的原告并不向我们寻求损害赔偿,而是代表我们向被告请求数额不详的损害赔偿,以及律师费、费用和其他救济。”

监管事宜、政府调查及其他事宜  

美国国际贸易委员会调查:2019年3月5日,贺利氏向美国国际贸易委员会(ITC)提出申诉,指控我们和我们的某些子公司。据称,Biomet在配方和生产目前由Zimmer Biomet销售的两种骨水泥产品时挪用了Heraeus的商业机密,这两种产品都是从我们位于法国Valence的工厂进口的。Heraeus要求ITC展开调查,并在调查结束后发布有限排除令和停止令。2019年4月5日,ITC下令调查我们在进口、为进口而销售或在进口后销售某些骨水泥产品时是否存在“不公平行为”。2020年1月,ITC行政法法官举行了一场证据听证会,并于2020年5月6日作出初步裁定。在初步裁定中,行政法法官认为,我们在进口、为进口而销售或在进口后销售这两种被质疑的骨水泥产品时,没有实施“不公平行为”。因此,我们不受限制继续在美国制造和销售这两种受到挑战的骨水泥产品。2020年7月13日,ITC发布意向书,对初步裁决进行部分审查,预计将于2020年11月发布最终裁决。此后,最终裁决将由贺利氏和我们双方之一或双方在上诉至美国联邦巡回上诉法院时进行复审。目前,我们无法预测ITC复审和任何上诉后的最终调查结果,但ITC诉讼中的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

FDA警告信:2018年8月,我们收到了FDA的警告信与我们位于印第安纳州华沙的传统Biomet制造工厂(该工厂在本报告中有时被称为“华沙北校区”)观察到的不符合FDA质量体系法规(21 CFR Part 820)(“QSR”)当前良好制造规范要求的不符有关。2012年9月,我们收到了FDA的警告信,理由是与我们波多黎各庞塞制造厂生产的产品有关的某些工艺问题。我们已经就我们的纠正措施向FDA提供了详细的回应,并将继续迅速努力解决FDA在华沙和庞塞检查期间发现的问题。*2020年9月,FDA完成了对庞塞工厂的检查,没有发布任何检查意见。截至2020年9月30日,华沙和庞塞的警告信仍在等待处理,直到2020年9月30日。直到2020年9月30日,华沙和庞塞的警告信仍然悬而未决。直到2020年9月,FDA完成了对庞塞工厂的检查,没有发布任何检查意见。直到2020年9月30日,华沙和庞塞的警告信仍然悬而未决。直到2020年9月,华沙和庞塞的警告信仍然悬而未决。如下所述更为全面。此外,我们可能不会批准向外国政府申请与我们某些设施生产的产品相关的证书,并且在违规行为得到纠正之前,不会批准与这些设施的QSR偏差合理相关的III类设备的投放前审批申请。*除了对上述警告信做出回应外,我们还在

29


处理FDA表格483对我们某些制造设施的各种检查意见的过程,包括FDA在2020年1月对华沙北校区进行检查后发布的意见,FDA将检查归类为自愿行动指示(VAI)。但这些问题的最终结果目前尚不确定。在其他可用的监管行动中,FDA可能会实施运营限制,包括停止在一个或多个设施的运营,禁止和限制与产品有关的某些违反适用法律的行为,扣押产品,并评估针对我们的产品的民事或刑事处罚。*FDA可能会采取其他监管行动,包括停止在一个或多个设施的运营,禁止和限制与产品有关的适用法律的某些违规行为,扣押产品,并评估对我们的员工或我们。此外,FDA还可以发出企业警告信或累犯者警告信,或与我们协商进入永久禁令的同意法令。此外,FDA还可能建议美国司法部(DoJ)提起诉讼。任何不利的监管行动,取决于其大小,都可能限制我们有效地制造、营销和销售我们的产品,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

暂缓起诉协议(“DPA”)与美国“反海外腐败法”(“FCPA”)有关的事项:在2017年1月12日,我们解决了之前披露的涉及Biomet及其某些子公司的FCPA事宜。作为和解的一部分,Biomet通过行政停止令解决了与美国证券交易委员会(SEC)的问题;(Ii)我们与美国司法部达成了DPA;(Iii)Biomet 3i墨西哥SA de CV的直接母公司、Biomet的间接全资子公司JERDS卢森堡控股公司与美国司法部签订了认罪协议,这些决议的行为发生在我们收购Biomet之前。(Iii)JERDS卢森堡控股公司是Biomet 3i墨西哥SA de CV的直接母公司,也是Biomet的间接全资子公司,该公司与美国司法部达成了认罪协议。

根据DPA,美国司法部同意,只要我们遵守DPA的条款,就推迟对我们提起刑事诉讼,因为我们违反了FCPA的内部控制条款。此外,我们还受到独立合规监督员的监督,该监督员于2017年8月7日被任命为合规监督员。*2020年7月17日,独立合规监督机构向SEC和美国司法部提交了一封信,证明我们的合规项目(包括其政策和程序)经过合理设计和实施,以防止和检测违反《反海外腐败法》的行为,并正在有效运作。该监督机构于2020年8月7日结束。根据其条款,DPA也将于2020年8月7日结束;然而,我们被告知,根据最近通过的一项政策,美国司法部将在监督结束后等待6个月,以偏见驳回2017年对我们提起的一项犯罪信息。因此,我们预计刑事信息将被有偏见地驳回,DPA将在2021年2月7日左右结束。

如果我们在DPA终止之前未能遵守DPA的条款,而针对我们的刑事信息被有偏见地驳回,我们可能会被起诉,因为我们违反了FCPA的内部控制条款,以及DPA中描述的Biomet及其子公司的行为(这些行为发生在我们收购Biomet之前),以及任何新的或持续的违规行为。*我们还可能被排除在卫生与公众服务部监察长办公室参与联邦医疗保健计划,包括医疗补助和医疗保险。任何这些事件都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

17.后续事件

我们已经签订了股票购买和合并协议,以获得这些公司将帮助扩大和填补我们在某些产品类别的产品组合中的关键缺口。其中一笔交易在2020年9月30日之后完成,另一笔交易截至本申请日期正在等待监管部门的批准。*不能保证会获得监管部门的批准,如果没有收到,协议将被终止。*假设我们获得监管部门的批准,这些交易将需要我们支付大约$的初始总对价2252020年第四季度为100万美元,延期付款总额约为$1452021年将有100万美元。我们没有提供关于已经完成的交易的更多信息,因为预计这不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。

 

 

 

30


第二项。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论和分析应与本表格10-Q中其他部分包括的中期简明合并财务报表和相应的附注一并阅读。由于本讨论和分析中提供的某些百分比是根据基础整美元金额计算的,因此不能从用于披露目的的舍入数字重新计算。

高管级别概述

新冠肺炎全球大流行的影响

我们的业绩已经并可能继续受到新冠肺炎全球大流行的显著影响。我们绝大多数的净销售额来自于择期手术中使用的产品。随着新冠肺炎在2020年初开始在世界各地迅速传播,我们的净销售额大幅下降,因为各国采取了预防措施,通过封锁和留在家中的措施,以及医院推迟了选择性外科手术。2020年第三季度,与去年同期相比,不同程度的择期手术恢复导致净销售额增长2.0%。但这比2020年第一季度和第二季度有了显著改善,与去年同期相比,我们的净销售额分别下降了9.7%和38.3%。

 

新冠肺炎的后果仍然非常不稳定,有许多市场动态和影响我们目前无法确定或量化。*我们受到第三季度某些事态发展的鼓舞,但新冠肺炎继续带来近期的不确定性。例如,尽管2020年第三季度净销售额增长2.0%,但我们看到复苏曲线在第三季度后半段趋平。此外,有许多变量和不确定性可能影响我们的近期业绩,包括病毒卷土重来、政策行动、患者恐惧和

 

随着择期手术的推迟,我们采取了谨慎的措施,努力保持足够的财务状况,以便在这个前所未有的时期获得资金为业务提供资金。为了应对新冠肺炎疫情,我们暂时减少了差旅、会议和其他项目支出,这些支出可以推迟,长期对业务的损害有限,我们还暂停或限制了某些制造设施的生产。但我们没有经历过供应链的重大中断,也没有经历过满足客户需求的能力。

截至2020年9月30日的三个月和九个月的业绩

在截至2020年9月30日的三个月里,我们的净销售额与去年同期相比增长了2.0%。正如前面所讨论的那样,我们看到择期手术的复苏,特别是在美国和亚太地区的某些地区,推动了2020年第三季度的净销售额增长。然而,在截至9月30日的9个月里,2020年,由于第一季度和第二季度择期手术的大幅推迟,我们的净销售额下降了15.7%。虽然我们在截至2020年9月30日的三个月里确认了2.425亿美元的净收入,但在截至2020年9月30日的九个月里,我们出现了4.726亿美元的净亏损。在这三个月里,净利润低于上年,主要是因为2019年与瑞士税制改革相关的暂定净税收优惠2.638亿美元。*这一不利的逆风被新冠肺炎降低的具体成本支出所部分抵消,例如差旅和娱乐费用减少,2019年重组计划的持续影响,诉讼相关费用的减少,以及与我们遵守DPA相关的费用减少。在截至2020年9月30日的9个月里,我们的净亏损主要归因于6.45亿美元的商誉和商誉在截至2020年9月30日的9个月里,由于新冠肺炎疫情导致销售额下降,我们的业绩有所下降。*我们还暂时暂停或限制了某些制造设施的生产, 导致与某些固定间接费用和每小时生产工人劳动力费用相关的销售产品成本上升,这些成本包括在这些设施正常运转时的库存成本中。*与去年同期相比,我们在2020年期间也发生了更高的重组和其他成本削减计划费用。最后,在截至2020年9月30日的9个月里,我们确认了与诉讼相关的费用为1.04亿美元,而去年同期与诉讼相关的费用净额为2450万美元。

 

运营结果

我们按三个地区(美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区)分析销售额,并按以下产品类别进行分析:膝盖、髋关节、S.E.T.、牙科、脊柱和CMFT;这一销售分析不同于我们可报告的运营部门,后者基于我们的高级管理层组织结构以及我们如何分配资源以实现运营利润目标。我们按地理位置分析销售情况,因为任何特定地理位置的潜在市场趋势在产品类别之间往往是相似的,而且我们主要在所有地区销售相同的产品。我们的业务在某种程度上是季节性的,因为我们的许多产品都用于择期手术,这些产品通常在夏季的几个月里下降,并可能在夏季有所增加。*我们的业务在某种程度上是季节性的,因为我们的许多产品都用于择期外科手术,这些手术通常在夏季的几个月里下降,在夏季的几个月可能会增加

31


一旦医保计划的年度免赔额达到标准,年底。但在2020年,由于新冠肺炎及其相关影响,不确定这种季节性模式是否会与前几年类似。

按地域划分的净销售额

下表显示了我们按地理位置划分的净销售额以及百分比变化的组成部分(以百万美元为单位):

 

 

 

三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日,

 

 

 

 

 

 

音量/

 

 

 

 

 

 

外方

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%Inc./(12月)

 

 

混料

 

 

价格

 

 

兑换

 

 

美洲

 

$

1,216.5

 

 

$

1,179.2

 

 

 

3.2

 

%

 

6.7

 

%

 

(3.4

)

%

 

(0.1

)

%

EMEA

 

 

366.2

 

 

 

374.6

 

 

 

(2.3

)

 

 

(4.8

)

 

 

(0.9

)

 

 

3.4

 

 

亚太

 

 

346.6

 

 

 

338.6

 

 

 

2.3

 

 

 

2.1

 

 

 

(1.4

)

 

 

1.6

 

 

总计

 

$

1,929.3

 

 

$

1,892.4

 

 

 

2.0

 

 

 

3.7

 

 

 

(2.6

)

 

 

0.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日,

 

 

 

 

 

 

音量/

 

 

 

 

 

 

外方

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%(12月)

 

 

混料

 

 

价格

 

 

兑换

 

 

美洲

 

$

3,051.5

 

 

$

3,587.6

 

 

 

(14.9

)

%

 

(11.9

)

%

 

(2.9

)

%

 

(0.1

)

%

EMEA

 

 

983.0

 

 

 

1,276.5

 

 

 

(23.0

)

 

 

(21.5

)

 

 

(1.2

)

 

 

(0.3

)

 

亚太

 

 

904.7

 

 

 

992.4

 

 

 

(8.8

)

 

 

(7.8

)

 

 

(1.2

)

 

 

0.2

 

 

总计

 

$

4,939.2

 

 

$

5,856.5

 

 

 

(15.7

)

 

 

(13.4

)

 

 

(2.2

)

 

 

(0.1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

本报告表格中使用的“外汇”代表外币汇率变化对销售额的影响。

32


按产品类别划分的净销售额

下表列出了我们按产品类别划分的净销售额以及百分比变化的组成部分(以百万美元为单位):

 

 

 

三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日,

 

 

 

 

 

 

音量/

 

 

 

 

 

 

外方

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%Inc./(12月)

 

 

混料

 

 

价格

 

 

兑换

 

 

双膝

 

$

648.7

 

 

$

651.9

 

 

 

(0.5

)

%

 

1.4

 

%

 

(2.8

)

%

 

0.9

 

%

髋臼

 

 

484.1

 

 

 

459.2

 

 

 

5.4

 

 

 

7.3

 

 

 

(2.9

)

 

 

1.0

 

 

S.E.T。

 

 

359.9

 

 

 

348.5

 

 

 

3.3

 

 

 

4.9

 

 

 

(2.4

)

 

 

0.8

 

 

牙科、脊柱和CMFT

 

 

295.5

 

 

 

275.5

 

 

 

7.3

 

 

 

9.0

 

 

 

(2.5

)

 

 

0.8

 

 

其他

 

 

141.1

 

 

 

157.3

 

 

 

(10.3

)

 

 

(10.1

)

 

 

(1.0

)

 

 

0.8

 

 

总计

 

$

1,929.3

 

 

$

1,892.4

 

 

 

2.0

 

 

 

3.7

 

 

 

(2.6

)

 

 

0.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日,

 

 

 

 

 

 

音量/

 

 

 

 

 

 

外方

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%(12月)

 

 

混料

 

 

价格

 

 

兑换

 

 

双膝

 

$

1,652.7

 

 

$

2,049.5

 

 

 

(19.4

)

%

 

(16.7

)

%

 

(2.5

)

%

 

(0.2

)

%

髋臼

 

 

1,246.4

 

 

 

1,421.1

 

 

 

(12.3

)

 

 

(9.5

)

 

 

(2.7

)

 

 

(0.1

)

 

S.E.T。

 

 

946.1

 

 

 

1,062.3

 

 

 

(10.9

)

 

 

(8.5

)

 

 

(2.3

)

 

 

(0.1

)

 

牙科、脊柱和CMFT

 

 

729.7

 

 

 

855.2

 

 

 

(14.7

)

 

 

(13.5

)

 

 

(1.2

)

 

 

-

 

 

其他

 

 

364.3

 

 

 

468.4

 

 

 

(22.2

)

 

 

(20.6

)

 

 

(1.6

)

 

 

-

 

 

总计

 

$

4,939.2

 

 

$

5,856.5

 

 

 

(15.7

)

 

 

(13.4

)

 

 

(2.2

)

 

 

(0.1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

下表列出了我们按地理位置划分的膝盖和髋部产品类别的净销售额,这两个类别代表了我们最重要的产品类别(以百万美元为单位):

 

 

 

截至9月30日的三个月,

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9个月,

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%Inc./(12月)

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%(12月)

 

 

双膝

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

402.6

 

 

$

399.2

 

 

 

0.9

 

%

 

$

1,003.9

 

 

$

1,222.9

 

 

 

(17.9

)

%

EMEA

 

 

126.6

 

 

 

135.3

 

 

 

(6.4

)

 

 

 

344.5

 

 

 

474.4

 

 

 

(27.4

)

 

亚太

 

 

119.5

 

 

 

117.4

 

 

 

1.7

 

 

 

 

304.3

 

 

 

352.2

 

 

 

(13.6

)

 

总计

 

$

648.7

 

 

$

651.9

 

 

 

(0.5

)

 

 

$

1,652.7

 

 

$

2,049.5

 

 

 

(19.4

)

 

髋臼

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

268.6

 

 

$

249.0

 

 

 

7.9

 

%

 

$

671.8

 

 

$

749.4

 

 

 

(10.3

)

%

EMEA

 

 

109.7

 

 

 

108.8

 

 

 

0.8

 

 

 

 

291.9

 

 

 

367.8

 

 

 

(20.6

)

 

亚太

 

 

105.8

 

 

 

101.4

 

 

 

4.4

 

 

 

 

282.7

 

 

 

303.9

 

 

 

(7.0

)

 

总计

 

$

484.1

 

 

$

459.2

 

 

 

5.4

 

 

 

$

1,246.4

 

 

$

1,421.1

 

 

 

(12.3

)

 

 

33


需求(数量和组合)趋势:

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,产品销量和产品组合的变化对同比销售额分别产生了3.7%和13.4%的正效应和负效应。在截至2020年9月30日的三个月期间,我们看到择期手术出现了不同程度的复苏。但这种复苏主要发生在7月份,复苏曲线在第三季度的后半段变平。但由于多个变量和不确定性,我们无法预测是否会进一步复苏,继续趋平

根据国家动态,销量变化因地区而异。在美洲,我们看到美国本季度的复苏强于预期,但美洲其他国家的净销售额大多出现下降。在欧洲、中东和非洲地区,恢复择期手术的速度比其他地区要慢。尽管整个季度欧洲、中东和非洲地区持续复苏,但9月份的复苏有所放缓。这延续了最近新冠肺炎的飙升和该地区相应的政府政策行动。除英国以外的其他发达国家在本季度显示出最强烈的复苏迹象。英国和新兴市场继续显著拖累整个EMEA地区的增长。在亚太地区,中国出现了强劲复苏,日本出现了持续的稳定,但尚未恢复到新冠肺炎之前的成交量。澳大利亚继续显示出进展,但在第三季度末受到了激增的负面影响。最后,印度的表现继续远远逊于亚太地区其他国家。

定价趋势

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,全球销售价格对同比销售额的负面影响分别为2.6%和2.2%。我们开展业务的大多数国家继续面临来自政府医疗成本控制努力以及当地医院和医疗系统的定价压力。

外币汇率

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,外币汇率的变化对同比销售额的积极影响分别为0.9%和0.1%。*如果外币汇率保持在与最近汇率一致的水平,我们估计将对2020年全年销售额产生不到1%的积极影响。

费用占净销售额的百分比

 

 

 

三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日,

 

 

 

%Inc./

 

 

 

9月30日,

 

 

 

%Inc./

 

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

 

 

(12月)

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

 

 

(12月)

 

 

产品销售成本,不包括无形资产摊销

 

 

29.5

 

%

 

 

28.3

 

%

 

 

1.2

 

%

 

 

30.0

 

%

 

 

28.5

 

%

 

 

1.5

 

%

无形资产摊销

 

 

7.8

 

 

 

 

7.7

 

 

 

 

0.1

 

 

 

 

9.0

 

 

 

 

7.5

 

 

 

 

1.5

 

 

研究与发展

 

 

4.5

 

 

 

 

6.0

 

 

 

 

(1.5

)

 

 

 

5.5

 

 

 

 

5.6

 

 

 

 

(0.1

)

 

销售、一般和行政

 

 

40.9

 

 

 

 

43.7

 

 

 

 

(2.8

)

 

 

 

46.2

 

 

 

 

42.0

 

 

 

 

4.2

 

 

商誉与无形资产减值

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

13.1

 

 

 

 

1.2

 

 

 

 

11.9

 

 

重组和其他降低成本举措

 

 

0.8

 

 

 

 

0.3

 

 

 

 

0.5

 

 

 

 

1.8

 

 

 

 

0.3

 

 

 

 

1.5

 

 

质量补救

 

 

0.5

 

 

 

 

1.1

 

 

 

 

(0.6

)

 

 

 

0.7

 

 

 

 

1.1

 

 

 

 

(0.4

)

 

收购、整合及相关

 

 

0.5

 

 

 

 

(0.1

)

 

 

 

0.6

 

 

 

 

0.3

 

 

 

 

0.1

 

 

 

 

0.2

 

 

营业利润(亏损)

 

 

15.5

 

 

 

 

13.0

 

 

 

 

2.5

 

 

 

 

(6.7

)

 

 

 

13.7

 

 

 

 

(20.4

)

 

 

在截至2020年9月30日的三个月里,与去年同期相比,产品销售成本占净销售额的百分比有所上升,主要原因是某些制造设施暂停或限制生产,2019年期间收到的美国医疗器械消费税退款,以及较低的平均销售价格。然而,这些不利的项目在一定程度上被毛利率较高的国家有利的销售地理组合所抵消。*某些制造设施的临时停产或有限生产导致我们立即支出某些固定间接费用和每小时生产工人的人工费用,这些成本包括在这些设施正常运转时的库存成本中。此外,2019年美国医疗器械消费税的一部分退还是因为我们计算纳税的建设性销售价格的方法发生了变化。

 

与去年同期相比,在截至2020年9月30日的9个月期间,产品销售成本占净销售额的百分比增加,其中包括与截至9月30日的3个月期间讨论的相同因素。此外,在截至2020年9月30日的9个月期间,超额和过时费用占净销售额的百分比有所增加,因为这些费用并没有随着我们净销售额的显著下降而按比例下降。在截至2019年9月30日的9个月期间,这些费用并没有随着我们净销售额的显著下降而按比例下降。在截至2019年9月30日的9个月期间,超额和过时费用占净销售额的百分比有所增加。在截至2019年9月30日的9个月期间,这些费用没有按比例下降

34


包括终止一项长期原材料供应协议的费用为2,080万美元。因此,在截至2020年9月30日的9个月内没有收取这笔费用。d对中国经济的有利影响-完了-比较。

 

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,无形资产摊销费用与去年同期相比增幅最小,这是因为我们在2019年4月1日达成的收购某些许可安排的协议以及2019年进行的其他小型收购带来的额外摊销。

与去年同期相比,在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,研发(R&D)费用的金额和占净销售额的百分比都有所下降。*费用下降的主要原因是2019年重组计划带来的节省,以及新冠肺炎带来的差旅支出和某些项目成本的下降。在截至2020年9月30日的九个月期间,费用占净销售额的百分比的下降幅度小于截至9月30日的三个月期间。2020年,由于受新冠肺炎影响的九个月的销售额同比下降,而三个月的销售额同比较高。

与去年同期相比,在截至2020年9月30日的三个月里,销售、一般和行政(“SG&A”)费用以及SG&A费用占净销售额的百分比有所下降,这主要是由于新冠肺炎降低了具体成本,例如差旅和娱乐费用减少,2019年重组计划的持续影响,诉讼相关费用减少,以及与我们遵守DPA相关的费用减少。

在截至2020年9月30日的9个月中,SG&A费用与上年同期相比有所下降,但占净销售额的百分比有所上升。SG&A费用下降的原因是我们的净销售额下降导致可变销售费用减少,新冠肺炎成本降低,2019年重组计划的影响,以及与我们遵守DPA相关的费用降低。但是,由于SG&A费用包括许多固定费用,由于新冠肺炎的影响,这9个月的销售额同比下降导致SG&A费用作为一项支出增加。但是,由于SG&A费用包括许多固定费用,由于新冠肺炎的原因,这9个月的销售额同比下降导致SG&A费用增加

在截至2020年9月30日的9个月期间,我们确认了6.45亿美元的商誉和无形资产减值费用,包括2020年第一季度与我们的EMEA和Dental报告部门相关的费用4.7亿美元和1.42亿美元,以及2020年第二季度的33.0美元无形资产减值费用。*在截至2019年9月30日的9个月期间,我们确认了7010万美元的无形资产减值费用。有关这些费用的更多信息,请参见附注7

2019年12月,我们的董事会批准并启动了2019年重组计划,总体目标是降低成本,使我们能够投资于更优先的增长机会。*我们确认,在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,重组和其他成本削减举措分别产生了1620万美元和8920万美元的费用,主要与员工离职福利、经销商合同终止、咨询和项目管理费用有关。有关这些费用的更多信息,请参阅我们临时会议的附注4

与去年同期相比,在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们的质量补救费用下降,这是因为完成我们的补救里程碑的自然回归。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,由于在2020年期间进行了一次小规模收购,我们的收购、整合和相关费用与上年同期相比有所增加。

其他收入(费用)、净额、利息费用、净额和所得税

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,与去年同期的净支出相比,我们确认了其他收入(费用)净额中的收入,这主要是由于我们的股权投资公允价值的变化所确认的收益,以及2020年期间养老金支出某些组成部分的更高收益。

与去年同期相比,在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,净利息支出有所下降,原因是2020年期间的平均未偿债务余额较低,原因是2019年全年的债务偿还以及2019年第四季度发行的欧元票据用于对利率更高的债务进行再融资。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们的有效税率(ETR)分别为3.8%和负0.3%。在截至2020年9月30日的三个月期间,我们的有效税率为3.8%,这是我们的一些司法管辖区确认收益而另一些司法管辖区出现亏损的结果。在截至2020年9月30日的九个月期间,我们的有效税率为负0.3%,主要是由于6.12亿美元的商誉减值费用,这导致了税前亏损,但没有相应的税收优惠。以及我们司法管辖区的盈亏比例。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,我们的ETR分别为负134.1和负31.4%。*我们在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间确认了净税收优惠,这主要是由于瑞士的税制改革导致了我们

35


确认2.638亿美元的暂定净税收优惠。如果不发生离散的税收事件,我们预计我们未来的ETR将低于美国21.0%的企业所得税税率,这是因为我们在美国和国外的收入组合具有较低的企业所得税税率。我们未来的ETR还可能受到以下因素的影响:税前收益组合的变化;税率、税法或其解释的变化,包括欧盟关于国家援助的规定;各种联邦、州和外国审计的结果;以及某些诉讼时效的到期。目前,我们无法合理估计这些项目对我们财务业绩的影响。

部门营业利润

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业利润作为

 

 

 

 

净销售额

 

 

营业利润

 

 

净销售额百分比

 

 

 

 

三个月

 

 

三个月

 

 

三个月

 

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

(百万美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

美洲和全球企业

 

$

1,253.5

 

 

$

1,212.3

 

 

$

413.9

 

 

$

394.3

 

 

 

33.0

 

%

 

32.5

 

%

EMEA

 

 

339.7

 

 

 

351.8

 

 

 

84.6

 

 

 

93.7

 

 

 

24.9

 

 

 

26.6

 

 

亚太

 

 

336.1

 

 

 

328.3

 

 

 

113.4

 

 

 

109.6

 

 

 

33.7

 

 

 

33.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业利润作为

 

 

 

 

净销售额

 

 

营业利润

 

 

净销售额百分比

 

 

 

 

截至9个月

 

 

截至9个月

 

 

截至9个月

 

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

(百万美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

美洲和全球企业

 

$

3,147.6

 

 

$

3,703.0

 

 

$

865.7

 

 

$

1,211.5

 

 

 

27.5

 

%

 

32.7

 

%

EMEA

 

 

915.1

 

 

 

1,186.5

 

 

 

213.4

 

 

 

350.4

 

 

 

23.3

 

 

 

29.5

 

 

亚太

 

 

876.5

 

 

 

967.0

 

 

 

284.4

 

 

 

341.1

 

 

 

32.4

 

 

 

35.3

 

 

 

在截至2020年9月30日的三个月内,美洲和全球业务以及亚太地区营业利润占净销售额的比例较上年同期有所上升,原因是净销售额增加,加上新冠肺炎降低了成本(如差旅和娱乐费用减少),以及2019年重组计划的持续影响。在欧洲、中东和非洲地区,新冠肺炎的复苏慢于其他地区,导致截至9月30日的三个月净销售额下降。由于固定运营费用没有随着净销售额的下降而成比例下降,在截至2020年9月30日的三个月里,EMEA的营业利润占净销售额的百分比与去年同期相比有所下降。

 

在截至2020年9月30日的9个月内,我们每个部门的营业利润占净销售额的百分比都比上年同期有所下降,原因是固定运营费用没有按比例下降,而新冠肺炎的影响导致净销售额下降。

 

36


非GAAP经营业绩衡量标准

 

我们使用与根据GAAP确定的财务指标不同的财务指标来评估我们的经营业绩。这些非GAAP财务指标在适用的情况下不包括某些库存和制造相关费用,包括停产某些产品线的费用;无形资产摊销;商誉和无形资产减值;重组和其他成本削减计划费用;质量补救费用;收购、整合和相关费用;某些诉讼收益和费用;初步遵守欧盟医疗器械法规其他费用;与这些项目相关的对我们所得税拨备的任何相关影响;与瑞士只计税摊销的影响有关的税收调整;瑞士税制改革的影响;其他某些税收调整;而且,关于每股收益信息,规定了稀释股票在报告净亏损期间假设净收益的影响。*我们在内部使用这些非GAAP财务衡量标准来评估业务表现。*此外,我们相信,这些非GAAP衡量标准为投资者在评估我们的业绩时提供了有意义的增量信息。*我们认为,这些衡量标准提供了逐期比较的能力,这些比较不会受到某些项目的影响,这些项目可能会导致报告收入的大幅变化,但不会影响我们的运营基本面。此外,非GAAP衡量标准允许读者更好地识别运营趋势,否则这些项目可能会被排除在非GAAP衡量标准之外的这类项目掩盖或扭曲。因此,非GAAP衡量标准能够评估运营结果和趋势分析。

以下是我们的GAAP净收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)与我们的非GAAP调整后净收益和非GAAP调整后稀释后每股收益(单位:百万,每股金额除外)之间的对账:

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

Zimmer Biomet Holdings,Inc.净收益(亏损)

 

$

242.5

 

 

$

431.1

 

 

$

(472.6

)

 

$

810.9

 

库存和制造相关费用(1)

 

 

2.3

 

 

 

11.6

 

 

 

4.3

 

 

 

47.7

 

无形资产摊销(2)

 

 

149.7

 

 

 

146.6

 

 

 

445.0

 

 

 

436.9

 

商誉与无形资产减值(3)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

645.0

 

 

 

70.1

 

重组和其他降低成本举措(4)

 

 

16.2

 

 

 

5.4

 

 

 

89.2

 

 

 

17.0

 

质量补救(5)

 

 

10.0

 

 

 

21.5

 

 

 

35.8

 

 

 

64.6

 

收购、整合及相关(6)

 

 

9.1

 

 

 

(2.6

)

 

 

15.7

 

 

 

8.5

 

诉讼(7)

 

 

19.3

 

 

 

42.8

 

 

 

100.4

 

 

 

48.0

 

诉讼和解收益(8)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(23.5

)

欧盟医疗器械法规(9)

 

 

2.0

 

 

 

11.4

 

 

 

19.1

 

 

 

18.1

 

其他收费(10)

 

 

(8.3

)

 

 

18.4

 

 

 

5.6

 

 

 

81.8

 

上述项目的税费(11)

 

 

(58.4

)

 

 

(54.8

)

 

 

(152.1

)

 

 

(155.4

)

与瑞士只计税摊销影响相关的税收调整(12)

 

 

1.9

 

 

 

-

 

 

 

18.1

 

 

 

-

 

瑞士税制改革(13)

 

 

(6.5

)

 

 

(263.8

)

 

 

(6.5

)

 

 

(263.8

)

其他某些税收调整(14)

 

 

(3.0

)

 

 

(1.2

)

 

 

(6.1

)

 

 

(12.6

)

调整后净收益

 

$

376.8

 

 

$

366.4

 

 

$

740.9

 

 

$

1,148.3

 

 

37


 

  

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

 

 

9月30日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

稀释(亏损)每股收益

 

$

1.16

 

 

$

2.08

 

 

$

(2.29

)

 

$

3.93

 

库存和制造相关费用(1)

 

 

0.01

 

 

 

0.06

 

 

 

0.02

 

 

 

0.23

 

无形资产摊销(2)

 

 

0.72

 

 

 

0.71

 

 

 

2.15

 

 

 

2.11

 

商誉与无形资产减值(3)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.12

 

 

 

0.34

 

重组和其他降低成本举措(4)

 

 

0.08

 

 

 

0.03

 

 

 

0.43

 

 

 

0.08

 

质量补救(5)

 

 

0.05

 

 

 

0.10

 

 

 

0.17

 

 

 

0.31

 

收购、整合及相关(6)

 

 

0.04

 

 

 

(0.01

)

 

 

0.08

 

 

 

0.04

 

诉讼(7)

 

 

0.09

 

 

 

0.21

 

 

 

0.49

 

 

 

0.23

 

诉讼和解收益(8)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(0.11

)

欧盟医疗器械法规(9)

 

 

0.01

 

 

 

0.05

 

 

 

0.09

 

 

 

0.09

 

其他收费(10)

 

 

(0.04

)

 

 

0.09

 

 

 

0.03

 

 

 

0.40

 

上述项目的税费(11)

 

 

(0.28

)

 

 

(0.27

)

 

 

(0.74

)

 

 

(0.75

)

与瑞士只计税摊销影响相关的税收调整(12)

 

 

0.01

 

 

 

-

 

 

 

0.09

 

 

 

-

 

瑞士税制改革(13)

 

 

(0.03

)

 

 

(1.27

)

 

 

(0.03

)

 

 

(1.27

)

其他某些税收调整(14)

 

 

(0.01

)

 

 

(0.01

)

 

 

(0.03

)

 

 

(0.06

)

稀释股假设净收益的影响(15)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(0.02

)

 

 

-

 

调整后稀释每股收益

 

$

1.81

 

 

$

1.77

 

 

$

3.56

 

 

$

5.57

 

 

(1)

库存和制造相关费用包括我们打算停产的某些产品线的过剩和过时库存费用,以及其他库存和制造相关费用。在截至2019年9月30日的9个月期间,库存和制造相关费用还包括因终止原材料供应协议而产生的2080万美元费用。

 

(2)

我们将无形资产摊销排除在我们的非GAAP财务指标之外,因为我们在内部评估了我们在没有摊销的情况下与同行的业绩。-由于我们同行之间的收购水平不同,无形资产摊销可能会因公司而异。

(3)

2020年第一季度,我们确认了与我们的EMEA和Dental报告部门相关的商誉减值费用分别为4.7亿美元和1.42亿美元。此外,在2020年第二季度和2019年第二季度,我们分别确认了某些IPR&D项目的正在进行的研发(IPR&D)无形资产减值3300万美元和7010万美元。

 

(4)

2019年12月,我们的董事会批准并启动了一项新的全球重组计划,其中包括重组关键业务和全面降低成本,以加快决策速度,并将组织的重点放在推动增长的优先事项上。重组和其他成本削减计划还包括其他旨在降低整个组织成本的成本削减计划。

 

(5)

我们正在处理对表格483的检查意见,以及美国食品和药物管理局(FDA)在之前检查了我们的华沙北校区设施后发出的警告信,以及其他事项。我们的这种质量补救需要我们投入大量的财政资源,而且是在一段独立的时间内。大多数费用与帮助我们更新以前的文件和重新设计某些流程的顾问有关。

 

(6)

从我们的非公认会计准则财务指标中扣除的收购、整合及相关收益和支出是由各种收购产生的。

38


 

(7)

我们涉及日常专利诉讼、产品责任诉讼、商业诉讼和其他各种诉讼事项。我们从定性和定量两个角度审查诉讼事项,以确定排除损失或收益是否会为我们的投资者提供有用的增量信息。我们的诉讼事项可能在其特征、频率和对我们经营业绩的重要性方面有所不同。我们的非GAAP财务措施在所述期间排除的诉讼费用和收益与产品责任事项有关,我们在多个司法管辖区收到了大量关于特定产品的索赔、专利诉讼和商业诉讼,涉及同一共同事项。由于涉及的复杂性和在多个地区提出的索赔,与这些事项相关的费用对我们的经营业绩非常重要。*一旦诉讼事项在特定时期被排除在我们的非GAAP财务指标之外,任何额外的费用或从估计的变化中获得的收益也被排除在外,即使这些费用或收益不是很大,以确保我们的非GAAP财务指标在各个时期的一致性。

 

(8)

2019年第一季度,我们庭外和解了一起专利侵权诉讼,对方同意向我们支付一笔预付的一次性专利非独家许可费用。

 

(9)

这个欧盟医疗器械法规实施了大量额外的上市前和上市后要求。*新法规为当前批准的医疗器械提供了一段过渡期至2021年5月,以满足额外要求。*对于某些设备,这一过渡期可以延长至2024年5月。*我们在非GAAP财务措施中排除了为初步遵守与我们目前批准的医疗器械相关的法规而产生的增量成本。这些增量成本主要包括补充我们内部资源所需的第三方咨询。

 

(10)

我们从我们的非GAAP衡量标准中剔除的特定事件或项目产生了其他各种费用,这些事件或项目对我们的经营业绩有重大影响。这些费用包括与法人、分销和制造优化相关的成本,包括合同终止、股权投资公允价值变化的损益,以及我们与美国政府遵守DPA的成本,这些成本与涉及Biomet及其某些子公司的某些FCPA事项有关。根据DPA,我们必须接受独立机构的监督我们预计2017年对我们提起的一项刑事信息将在2021年2月被有偏见地驳回,DPA届时将结束。此外,排除的费用包括支付给独立合规监督员和协助处理此事的外部法律顾问的费用。

 

(11)

表示以前指定项目的税收影响。美国司法管辖区的税收影响是根据考虑联邦和州税收以及永久性项目的有效税率计算的。而对于美国以外的司法管辖区,税收影响是根据项目产生的法定税率计算的。

 

(12)

代表与瑞士税制改革以及瑞士的某些重组交易导致的只计税摊销的影响有关的税收调整。

 

(13)

瑞士通过了TRAF,从2020年1月1日起生效。TRAF的某些条款于2019年第三季度生效,导致我们对递延税款进行了临时调整,产生了净税收优惠。

 

(14)

其他某些税收调整与各种不同的税期调整有关。

 

(15)

调整后稀释每股收益中使用的稀释股数:

 

 

截至9个月

 

 

2020年9月30日

 

稀释后股份

 

206.8

 

假设净收益的稀释股票

 

1.4

 

调整后稀释后股份

 

208.2

 

 

流动性与资本资源

新冠肺炎疫情对我们的流动性和资本资源需求产生了不利影响,主要是由于选择性手术延期导致销售额下降。*我们采取了谨慎的措施,努力保持足够的财务状况,以便在这个前所未有的时期获得资金为业务提供资金,包括削减可自由支配的支出

39


例如差旅、会议和其他项目支出,这些支出可以推迟,对业务的长期损害有限。然而,与去年同期相比,在截至2020年9月30日的9个月期间,我们继续产生固定费用,导致运营现金流下降。

 

截至2020年9月30日,我们拥有9.673亿美元的现金和现金等价物。根据我们2020年9月的信贷协议,可借入10亿美元,该协议包含2020年9月的循环贷款,将于2021年9月17日到期。和15亿美元可在我们的2019年多币种循环融资将于2024年11月1日到期。2019年多币种循环融资和2020年9月循环融资(统称为“循环融资”)的条款将在下文和本报告第一部分第1项所包括的中期简明合并财务报表的附注9中进一步说明。

 

基于上述行动,我们相信,来自运营的现金流、我们手头的现金和现金等价物,以及我们循环设施下的可用借款,将足以满足我们至少在未来12个月内的持续流动性需求。*目前,我们预计不需要以我们的循环设施为我们的运营提供资金。但是,由于新冠肺炎疫情的重大不确定性,我们的需求可能会发生变化。我们不能保证,如果需要,如果新冠肺炎疫情的复苏放缓,并对我们的整体业务和流动性产生持续影响,我们将能够获得额外的融资。

 

流动资金的来源

在截至2020年9月30日的9个月中,经营活动提供的现金流为7.794亿美元,而去年同期为11.625亿美元。经营活动现金流下降的主要原因是新冠肺炎由于净销售额下降而减少了现金流入,同时我们继续支付许多固定运营成本。此外,在截至9月30日的9个月里,2020年,我们减少了向第三方出售应收账款,我们估计这对运营现金流产生了约2.3亿美元的负面影响。2019年期间,我们还包括一起专利侵权诉讼的付款,金额约为1.68亿美元。

在截至2020年9月30日的9个月里,用于投资活动的现金流为2.979亿美元,而去年同期为5.913亿美元。仪器和物业、厂房和设备的增加反映了对我们产品组合的持续投资以及我们制造和物流网络的优化。*为了保存现金,我们正在优先考虑投资,这反映在2020年期间房地产、厂房和设备的投资较低,为8980万美元,而2019年同期为1.553亿美元。

在截至2020年9月30日的9个月里,用于融资活动的现金流为1.355亿美元,而去年同期为5.972亿美元。在2020年期间,我们发行了优先票据,获得了14.971亿美元的收益,用于支付2020年4月1日到期的15.0亿美元优先票据。在2019年期间,我们有5.5亿美元的定期贷款净偿还。

40


在…2020年9月30日,我们的未偿债务由优先票据和定期贷款组成,如下所示(本金以百万美元表示):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

 

 

类型

 

校长

 

 

通货

 

 

 

到期日

注意事项

 

$

450.0

 

 

美元

 

漂浮

 

 

2021年3月19日

注意事项

 

 

300.0

 

 

美元

 

 

3.375

 

 

2021年11月30日

注意事项

 

 

750.0

 

 

美元

 

 

3.150

 

 

2022年4月1日

术语

 

 

110.8

 

 

日圆

 

 

0.635

 

 

2022年9月27日

术语

 

 

201.7

 

 

日圆

 

 

0.635

 

 

2022年9月27日

注意事项

 

 

586.3

 

 

欧元

 

 

1.414

 

 

2022年12月13日

注意事项

 

 

300.0

 

 

美元

 

 

3.700

 

 

2023年3月19日

注意事项

 

 

2,000.0

 

 

美元

 

 

3.550

 

 

2025年4月1日

注意事项

 

 

600.0

 

 

美元

 

 

3.050

 

 

2026年1月15日

注意事项

 

 

586.3

 

 

欧元

 

 

2.425

 

 

2026年12月13日

注意事项

 

 

586.3

 

 

欧元

 

 

1.164

 

 

2027年11月15日

注意事项

 

 

900.0

 

 

美元

 

 

3.550

 

 

2030年3月20日

注意事项

 

 

253.4

 

 

美元

 

 

4.250

 

 

2035年8月15日

注意事项

 

 

317.8

 

 

美元

 

 

5.750

 

 

2039年11月30日

注意事项

 

 

395.4

 

 

美元

 

 

4.450

 

 

2045年8月15日

 

2019年多币种循环贷款将于2024年11月1日到期。由于截至2020年9月30日,2019年多币种循环贷款下没有未偿还借款,此后我们也没有以此为抵押借款。由于新冠肺炎目前和预期未来对我们经营业绩的不利影响,我们于2020年4月23日对2019年信贷协议进行了修订,暂时提高了允许的最高综合杠杆率,暂时提高了适用于循环贷款的利差和贷款费用。并做出其他行政改革。*我们目前正在遵守我们在2019年多货币循环安排下的契约。*如果我们未来违反任何契约,贷款人可能会终止他们的承诺,并要求我们立即偿还任何未偿还的借款。

2020年4月23日,我们签订了一项信贷协议,其中包含10亿美元的无担保循环信贷安排。但在2020年9月18日,该信贷协议终止,我们签订了2020年9月的信贷协议,其中包括2020年9月的循环信贷安排,这是一项10亿美元的无担保循环信贷安排。2020年9月的信贷协议将于2021年9月17日到期。我们目前正在遵守我们在2020年9月循环贷款机制下的契约。*如果我们未来违反任何契约,贷款人可能会终止他们的承诺,并要求我们立即偿还任何未偿还的借款。截至2020年9月30日,在2020年9月循环贷款机制下没有未偿还的借款,此后我们也没有以此为抵押借款。截至本文件提交之日,我们预计不会根据2020年9月的信贷协议借款;然而,如果选择性手术推迟的时间比我们预期的要长,它将为我们的现金流需求提供额外的财务灵活性。

有关本公司债务的其他资料,请参阅本报告第一部分第1项所载中期简明综合财务报表附注9。

我们将现金和现金等价物放在评级较高的金融机构,并限制对任何一家实体的信贷敞口。“根据我们的内部投资政策,我们只投资于高质量的金融工具。”

截至2020年9月30日,我们的现金和现金等价物中有3.499亿美元是在美国以外的司法管辖区持有的。其中8510万美元是以美元计价的,因此不存在外币兑换风险。此外,这些资产的余额是以我们开展业务的各个国家的货币计价的。*我们打算在未来几年将至少51亿美元的未汇出收益汇回国内。

我们在应收贸易账款方面的信用风险集中度有限,这是因为我们拥有大量客户,而且他们分散在多个地理区域,而且在正常业务过程中经常监控被授予贷款的客户的信誉。我们几乎所有的应收贸易账款都集中在美国和国际上的公立和私立医院和医疗保健行业,或者集中在在国际市场运营的分销商或经销商那里,相应地,他们对各自的业务有风险敞口。(注:我们的应收账款主要集中在美国和国际的公立和私立医院和医疗行业,或者集中在在国际市场运营的分销商或经销商,相应地,他们对各自业务的风险敞口也很大。)经济和特定国家的变量。*尽管医院已经采取了应对新冠肺炎的措施,但我们仍在继续收取未偿还应收账款。然而,我们正在密切监测我们客户的财务稳定性和特定国家的风险,包括那些在拥有政府赞助医院的市场上的客户。

41


在二月份,6月和9月 2020,我们的董事会宣布季度现金股息为$0.24每股。*我们预计将继续按季度派发现金股息;不过,未来的股息还有待董事会批准,可能会随着业务需要或市场状况的变化而调整。

2016年2月,我们的董事会批准了一项新的10亿美元股票回购计划,自2016年3月1日起生效,没有到期日。前一项计划于2016年2月29日到期。截至2020年9月30日,所有10亿美元仍处于授权状态。

正如我们在本报告第一部分第一项中的临时精简合并财务报表附注4所述,2019年12月,我们的董事会批准并启动了2019年重组计划,目标是降低成本,使我们能够进一步投资于更优先的增长机会。2019年重组计划预计将导致总税前重组费用约3.5亿至4亿美元。到2020年底,预计将产生约1.55亿美元的总税前运营费用。我们预计,随着2019年重组计划下的计划效益的实现,到2023年底,年度税前运营费用总额将减少约2亿至3亿美元。

正如本报告第一部分第1项所包含的中期精简合并财务报表附注13所述,美国国税局已经发布了2010至2012年的拟议调整,以及2013至2015年的NOPA草案,在我们的某些美国和外国子公司之间重新分配利润。*我们对这些拟议的调整提出了异议,并打算继续大力捍卫我们的立场。尽管有争议的税收问题的最终解决时间尚不确定,未来的付款可能会对我们的运营现金流产生重大影响。*我们预计与美国国税局(IRS)就2006-2012纳税年度达成的有关美国和波多黎各之间利润重新分配的协议以及其他杂项调整不会对我们的运营现金流产生实质性影响。

正如本报告第I部分第1项所载中期简明综合财务报表附注16所述,我们涉及各种诉讼事宜,我们预计未来几年将继续就这些诉讼事宜支付和解款项。

正如本报告第I部分第1项所包括的中期简明合并财务报表附注17所述,我们签订了股票购买和合并协议,以收购两家公司。在2020年9月30日之后,其中一笔交易已经完成,另一笔交易截至本文件提交之日仍在等待监管部门的批准。*不能保证将获得监管部门的批准,如果没有收到,协议将被终止。*假设我们获得监管部门的批准,这些收购将需要大约2.25亿美元的初步总对价,在2020年第四季度和2010年第四季度将需要大约2.25亿美元的初步总对价。*如果我们没有收到监管部门的批准,则协议将被终止。*假设我们获得监管部门的批准,这些收购将需要大约2.25亿美元的初步总对价

近期会计公告

有关近期会计声明的资料见本报告第一部分第1项所载中期简明综合财务报表附注2。

关键会计估计

我们的财务业绩受到会计政策和方法的选择和应用的影响。*截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的关键会计政策的应用没有变化。

有关前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素的警示说明

本季度报告包含某些符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。任何前瞻性陈述都可以通过它们与历史或当前事实不严格相关的事实来识别。在本报告中使用的词语“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“将会”、“可能”、“预期”、“预期”、“计划”、“寻求”、“相信”、“相信”、“确信”、“预测”、“可能”、“可能”、“预期”、“计划”、“寻求”、“相信”、“确信”、“预测”、“可能”、“可能”、“预期”、“计划”、“寻求”、“相信”、“确信”……“估计”、“潜在”、“项目”、“目标”、“预测”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“假设”、“指导”、“立场”、“继续”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述。这些前瞻性表述基于当前的信念、预期和假设,受重大风险、不确定性和环境变化的影响,这些风险、不确定性和环境变化可能导致实际结果与前瞻性表述大不相同。nG声明。这些风险、不确定性和环境变化包括但不限于:

 

新冠肺炎全球大流行和其他不利的公共卫生事态发展对全球经济、我们的业务和运营以及我们的供应商和客户的业务和运营的影响,包括选择性外科手术的推迟和我们收回应收账款的能力;

 

与我们成功执行重组计划的能力相关的风险和不确定性;

42


 

我们卓越的质量和运营计划的成功,包括华沙北校区正在进行的质量补救工作;

 

有能力对美国食品和药物管理局(FDA)发布的检查意见或警告信中确定的问题进行补救,同时继续满足对我们产品的需求;

 

遵守2017年1月签订的“暂缓起诉协定”;

 

巨额债务对我们偿还债务和/或在到期时按对我们有利的条款偿还债务和/或对未偿还金额进行再融资的能力的影响;

 

有能力留住销售我们产品的独立代理商和分销商;

 

关键原材料和外包活动依赖数量有限的供应商;

 

预期的并购协同效应和其他效益不能实现,或者不能在预期的时间内实现的可能性;

 

与我们成功整合被收购公司的运营、产品、员工和经销商的能力相关的风险和不确定性;

 

由于合并和收购相关的整合事宜,管理层对正在进行的业务运营的注意力可能受到干扰的影响;

 

合并和收购对我们与客户、供应商和贷款人的关系以及对我们的经营业绩和总体业务的影响;

 

与影响我们美国和国际业务的政府法律法规的变化和遵守有关的挑战,包括FDA和外国政府监管机构的法规,例如对产品监管审批的更严格要求;

 

政府调查的结果;

 

竞争;

 

定价压力;

 

由于人口结构变化或其他因素引起的客户对我们产品和服务的需求变化;

 

医疗改革措施的影响;

 

第三方付款人降低报销水平和医疗保健采购组织的成本控制努力;

 

依靠新产品开发、技术进步和创新;

 

产品和服务的产品类别或区域销售组合的转变;

 

原材料和产品的供应和价格;

 

控制成本和费用;

 

获得和维护充分的知识产权保护的能力;

 

我们的信息技术系统或产品的入侵或故障,包括网络攻击、未经授权的访问或盗窃;

 

组建和实施联盟的能力;

 

税制改革措施引起的纳税义务变化,包括欧盟关于国家援助的规定,或税务机关的审查;

 

产品责任、知识产权、商事诉讼损失;

 

一般行业和市场状况的变化,包括国内和国际增长率;

 

国内外总体经济状况的变化,包括利率和货币汇率的波动;

 

持续的金融和政治不确定性对欧元区国家在受影响国家收回应收账款的能力的影响。

我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告、截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度报告,以及本报告在“风险因素”标题下详细讨论了这些和其他重要因素。您应该明白,不可能预测或确定所有可能导致实际结果的因素

43


因此,您不应认为任何有关此类因素的清单或讨论都是所有潜在风险或不确定性的完整集合。

前瞻性陈述仅在发表之日发表,我们明确表示不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

告诫本报告的读者不要依赖这些前瞻性陈述,因为不能保证这些前瞻性陈述将被证明是准确的。*本警示性陈述适用于本报告中包含的所有前瞻性陈述。

项目3.

关于市场风险的定量和定性披露

与我们在截至2019年12月31日的年度报告中提供的10-K表格中提供的信息没有实质性变化。

项目4.

管制和程序

信息披露控制和程序的评估。我们维持披露控制和程序(见1934年《证券交易法》(下称《交易法》)经修订的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定),旨在提供合理保证,确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并且此类信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于以下事项的决定无论披露管制和程序的设计和运作如何完善,都只能提供合理而非绝对的保证,确保披露管制和程序的目标得以实现。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

财务报告内部控制的变化。  在截至2020年9月30日的季度内,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制没有产生重大影响,也没有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们正在密切关注新冠肺炎疫情可能对我们的财务报告内部控制产生的影响。

44


第II部分-其他资料

第1项

有关法律程序的资料载于本报告第I部分第1项所载中期简明综合财务报表附注16,并在此并入作为参考。

第1A项

危险因素

你应该认真考虑第一部分第1A项中讨论的因素。风险 因素“截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”),已在第II部分第1A项更新。“风险 因素“我们在截至2020年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告(“2020年第一季度Form 10-Q”)中提到的风险,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。*我们在2019年Form 10-K和2020年第一季度Form 10-Q中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。此外,我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。新冠肺炎疫情可能会加剧或触发我们在2019年10-K表格和2020年第一季度10-Q表格中讨论的其他风险,其中任何风险都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

项目3.

高级证券违约

项目4.

矿场安全资料披露

不适用

第五项。

其他资料

在截至2020年9月30日的三个月期间,本公司董事会审计委员会批准聘请我们的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)执行某些非审计服务。本披露是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第10A(I)(2)节增加的《交易所法案》第10A(I)(2)节作出的。

 

45


第6项

陈列品

以下证物作为本报告的一部分存档或提供:

 

3.1

 

Zimmer Biomet Holdings,Inc.重述的公司注册证书,日期为2015年6月24日(通过引用注册人2015年6月26日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入)

 

 

 

3.2

 

Zimmer Biomet Holdings,Inc.重述的章程,2019年10月11日生效(通过引用附件3.1并入注册人2019年10月11日提交的当前8-K表格报告中)

 

 

 

10.1

 

Zimmer Biomet Holdings,Inc.,Bank of America,N.A.作为行政代理与贷款方之间的信贷协议,日期为2020年9月18日(通过引用附件10.1并入注册人于2020年9月21日提交的当前8-K表格报告中)

 

 

 

 21

 

Zimmer Biomet Holdings,Inc.子公司名单。

 

 

 

 31.1

 

根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的认证

 

 

 

 31.2

 

根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的证明

 

 

 

 32

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节的认证

 

 

 

101

 

 

101.SCH

 

101.CAL

 

101.DEF

 

101.LAB

 

101.PRE

 

内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

 

内联XBRL分类扩展架构文档

 

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

 

 

104

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)

 

 

 

 

46


签名

根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。

 

 

 

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)

 

 

(注册人)

 

 

 

 

 

日期:2020年11月6日

 

依据:

 

/s/Suketu Upadhyay

 

 

 

 

苏克图·乌帕迪耶

 

 

 

 

执行副总裁兼首席财务官

 

 

 

 

(首席财务官)

 

 

 

 

 

日期:2020年11月6日

 

依据:

 

/s/凯莉·尼科尔

 

 

 

 

凯莉·尼科尔

 

 

 

 

副总裁、财务总监兼首席会计官

 

 

 

 

(首席会计官)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

47