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证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国政府和中国政府之间的过渡期将由中国政府和日本政府之间的过渡期延长到两国政府之间的过渡期,这段过渡期的过渡期将由中国政府向中国政府过渡,由中国政府向中国政府转变为中国政府和中国政府之间的过渡期,中国政府将中国政府和中国政府之间的过渡期延长到两个月。
佣金档案号:A
(注册人的确切姓名,详见其约章)
| ||
(述明或其他司法管辖权 |
| (I.R.S.雇主 |
|
|
|
| ||
(主要行政办事处地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(自上次报告以来如有变更,前姓名、前地址和前会计年度)
根据该法第12(B)节登记的证券:
根据该法第12(B)节登记的证券: | ||||
每一类的名称 | 交易 符号 | 每间交易所的注册名称 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类要求。
⌧*◻
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个互动数据文件。
⌧*◻
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器使其无法正常运行。◻ |
| |
非加速文件管理器使用。◻ | 规模较小的报告公司。 | |
新兴的成长型公司--中国--也是如此。 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:截至2020年11月1日,共有
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Esquire Financial Holdings,Inc.
表格310-Q
目录
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| 页 |
第一部分:财务信息 | 3 | |||
第(1)项。 | 财务报表(未经审计) | 3 | ||
财务状况简明合并报表 | 3 | |||
简明合并损益表 | 4 | |||
简明综合全面收益表 | 5 | |||
简明合并股东权益变动表 | 6 | |||
简明现金流量表合并表 | 7 | |||
中期简明合并财务报表附注 | 8 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 | ||
第四项。 | 管制和程序 | 41 | ||
第二部分:其他信息 | 42 | |||
第(1)项。 | 法律程序 | 42 | ||
项目71A。 | 危险因素 | 42 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 43 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 43 | ||
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 43 | ||
第五项。 | 其他资料 | 43 | ||
项目6. | 陈列品 | 44 | ||
签名 | 45 |
2
目录
第一部分:金融信息
第(1)项。财务报表
Esquire Financial Holdings,Inc.
简明合并财务状况表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
可供出售的证券,公允价值 | | | ||||
受限证券,按成本价计算 | | | ||||
贷款 | | | ||||
减去:贷款损失拨备 | ( | ( | ||||
贷款,净额 | | | ||||
房舍和设备,净值 | | | ||||
应计应收利息 | | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
存款: | ||||||
需求 | $ | | $ | | ||
储蓄、现在和货币市场 | | | ||||
时间 | | | ||||
总存款 | | | ||||
担保借款 | | | ||||
应计费用和其他负债 | | | ||||
总负债 | $ | | $ | | ||
承诺和或有事项 | ||||||
股东权益: | ||||||
优先股,面值$ | ||||||
普通股,面值$ | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累计其他综合收入 | | | ||||
国库股按成本价计算, | ( | — | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见随附的中期简明合并财务报表简明附注。
3
目录
Esquire Financial Holdings,Inc.
简明合并损益表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
在这三个月里 | 在这九个月里 | |||||||||||
截至2010年9月30日 | 截至2010年9月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
利息收入: | ||||||||||||
贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
有价证券 | | | | | ||||||||
赚取利息的存款及其他 | | | | | ||||||||
利息收入总额 | | | | | ||||||||
利息支出: | ||||||||||||
储蓄、现在和货币市场存款 | | | | | ||||||||
定期存款 | | | | | ||||||||
借款 | | | | | ||||||||
利息支出总额 | | | | | ||||||||
净利息收入 | | | | | ||||||||
贷款损失准备金 | | | | | ||||||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入: | ||||||||||||
商户加工收入 | | | | | ||||||||
与客户相关的费用和服务费 | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | | | | | ||||||||
非利息费用: | ||||||||||||
雇员补偿及福利 | | | | | ||||||||
入住率和设备 | | | | | ||||||||
专业和咨询服务 | | | | | ||||||||
FDIC和监管评估 | | | | | ||||||||
广告和营销 | | | | | ||||||||
旅行和商务关系 | | | | | ||||||||
数据处理 | | | | | ||||||||
其他运营费用 | | | | | ||||||||
总非利息费用 | | | | | ||||||||
所得税前净收益 | | | | | ||||||||
所得税费用 | | | | | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益 | ||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见随附的中期简明合并财务报表简明附注
4
目录
Esquire Financial Holdings,Inc.
简明综合全面收益表
(千美元)
(未经审计)
在这三个月里 | 在这九个月里 | |||||||||||
截至2010年9月30日 | 截至2010年9月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收入: | ||||||||||||
可供出售证券期内产生的未实现(亏损)收益 | ( | | | | ||||||||
净收入中包括的净收益的重新分类调整 | — | — | — | — | ||||||||
税收效应 | | ( | ( | ( | ||||||||
其他综合(亏损)收入合计 | ( | | | | ||||||||
综合收益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见随附的中期简明合并财务报表简明附注。
5
目录
Esquire Financial Holdings,Inc.
简明合并股东权益变动表
(千美元)
(未经审计)
累积 | ||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 择优 | 普普通通 | 付清 | 留用 | 全面 | 财务处 | 股东的 | ||||||||||||||||
股票 | 股票 | 股票 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入 | 股票 | 权益 | ||||||||||||||||
2020年7月1日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
2020年9月30日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 择优 | 普普通通 | 付清 | 留用 | 全面 | 财务处 | 股东的 | ||||||||||||||||
股票 | 股票 | 股票 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入 | 股票 | 权益 | ||||||||||||||||
2019年7月1日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
股票期权的行使,扣除回购后的净额 | — | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
2019年9月30日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 择优 | 普普通通 | 付清 | 留用 | 全面 | 财务处 | 股东的 | ||||||||||||||||
股票 | 股票 | 股票 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入 | 股票 | 权益 | ||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
行使股票期权,扣除回购( | — | | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
购买普通股 | — | ( | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
2020年9月30日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 择优 | 普普通通 | 付清 | 留用 | 全面 | 财务处 | 股东的 | ||||||||||||||||
股票 | 股票 | 股票 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入 | 股票 | 权益 | ||||||||||||||||
2019年1月1日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
股票期权的行使,扣除回购后的净额 | — | | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
2019年9月30日的余额 | — | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
见随附的中期简明合并财务报表简明附注。
6
目录
Esquire Financial Holdings,Inc.
简明合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
在截至9月30日的前9个月里, | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||
经营活动中使用的现金净额: | ||||||
贷款损失准备金 | | | ||||
折旧 | | | ||||
股票补偿费用 | | | ||||
净摊销(累加): | ||||||
有价证券 | | | ||||
贷款 | ( | | ||||
使用权资产 | | | ||||
软体 | | | ||||
其他资产和负债变动情况: | ||||||
应计应收利息 | ( | | ||||
其他资产 | ( | ( | ||||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
应计费用和其他负债 | | | ||||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||
贷款净变动 | ( | ( | ||||
购买可供出售的证券 | ( | ( | ||||
可供出售证券的本金偿还 | | | ||||
购买有限制的证券 | ( | ( | ||||
购置房舍和设备 | ( | ( | ||||
资本化软件的开发 | ( | ( | ||||
投资活动所用现金净额 | ( | ( | ||||
筹资活动的现金流量: | ||||||
存款净增量 | | | ||||
担保借款减少 | ( | ( | ||||
股票期权的行使 | | | ||||
购买普通股 | ( | — | ||||
融资活动提供的现金净额 | | | ||||
增加现金和现金等价物 | | | ||||
期初现金及现金等价物 | | | ||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
现金流量信息的补充披露: | ||||||
期内支付的现金用于: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
赋税 | | | ||||
非现金交易: | ||||||
用租赁负债换取的使用权资产 | | | ||||
已购买但尚未交收的证券 | | — |
见随附的中期简明合并财务报表简明附注。
7
目录
Esquire Financial Holdings,Inc.
中期精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注:1重大会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础
中期合并财务报表包括Esquire Financial Holdings,Inc.及其全资子公司Esquire Bank,N.A.的账目,统称为“本公司”。所有重要的公司间账户和交易在合并中都已取消。
随附的未经审核的中期简明综合财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则编制的。因此,它们不包括公认会计原则要求的完整财务信息所要求的所有信息和脚注。管理层认为,中期报表反映了在综合基础上公平列报本公司财务状况、经营业绩和现金流所需的所有调整,所有这些调整都是经常性的。该等财务报表及附注应与本公司截至2019年12月31日及2018年12月31日止三个年度的经审计财务报表一并阅读。截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明截至2020年12月31日或任何其他时期的财年可能预期的业绩。上一年财务报表中的某些余额被重新分类,以符合当前的列报方式。重新分类对上一年的净收入或股东权益没有影响。
风险和不确定性
2020年3月11日,世界卫生组织宣布由新型冠状病毒引起的疾病新冠肺炎成为一种大流行,这是由于冠状病毒疾病在全球范围内传播的结果。为了应对疫情的爆发,美国联邦和州当局采取了各种措施,试图限制或减缓病毒的传播,包括旅行限制、非必要的企业关闭、在家工作的命令以及严格的社交距离。新冠肺炎的全部影响是未知的,而且正在迅速演变。
我们已经实施了客户延期付款计划(本金和利息),以帮助可能因新冠肺炎相关挑战而遇到财务困难的企业借款人和某些消费者。除非被归类为不良贷款,否则这些贷款将在延期期间继续计息。根据监管指引和冠状病毒援助、救济和经济保障法(“CARE法案”)的规定,在延期期间,获得新冠肺炎相关财务困难延期付款的借款人将继续被报告为流动贷款,而不会评估它们是否是问题债务重组(TDR)。有
2020年9月30日 | 2020年11月6日 | ||||||||
(千美元) | |||||||||
数量 | 贷款 | 数量 | 贷款 | ||||||
借款人 | 天平 | 借款人 | 天平 | ||||||
1-4个家庭 | | $ | | | $ | | |||
商品化 | | | | | |||||
多家庭 | | | | | |||||
商业地产 | | | | | |||||
施工 | — | — | — | — | |||||
消费者 | | | |||||||
总计 | | $ | | | $ | |
8
目录
目前很难量化新冠肺炎对未来时期的影响。这可能导致公司对我们的业务运营、资产估值、财务状况和运营结果产生重大不利影响。重大不利影响可能包括贷款损失拨备的增加、我们投资的估值减值或递延税项资产的全部或组合。本公司已评估新冠肺炎的影响,并确定除贷款损失一般拨备及相关贷款损失准备水平持续上升外,对本公司2020年第三季度综合财务状况表及综合收益表并无重大或系统性不利影响。
后续事件
自发行之日起,该公司已对后续事件进行了确认和披露评估。关于不良贷款的讨论,具体参考上一页的风险和不确定性披露、延期还贷信息和附注3。
或有损失
或有损失,包括在正常业务过程中发生的索赔和法律诉讼,当损失的可能性很大,并且损失的金额或范围可以合理估计时,被记录为负债。管理层不认为目前存在会对合并财务报表产生实质性影响的此类事项。
新会计公告
2016年6月16日,美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新号第2016-13号,《金融工具 - 信用损失(第326主题):金融工具信用损失的计量》(The ASU)。这个ASU用预期损失模型取代了已发生的损失模型,该模型被称为“当前预期信用损失”(CECL)模型。它将大幅改变与以摊销成本衡量的金融资产相关的信贷损失的估计,包括应收贷款和某些其他合同。这一ASU最初在2019年12月15日之后的财年(包括该财年内的过渡期)对本公司有效。在2019年7月17日的公开会议上,FASB发布了一项提案,提议推迟某些实体的ASU 2016-13年生效日期,包括被归类为较小报告公司的SEC备案人员。2019年10月16日,FASB投票赞成推迟,将该公司(被归类为较小的报告公司)的修订生效日期定为2023年1月1日。由于生效日期的这一变化,本公司计划在2023年1月1日或之前采用ASU 2016-13,采用所需的修改后的追溯方法,并自报告期初进行累积效果调整。本公司已经收集了必要的数据,并继续为本标准的实施做准备。
9
目录
注:2万亿美元债务证券
可供出售的证券
可供出售证券的摊余成本、未实现损益总额和估计公允价值如下:
毛 | 毛 | |||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券--机构 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押抵押债券(CMOS)-代理 | | | ( | | ||||||||
可供销售总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
抵押贷款支持证券--机构 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
抵押抵押债券(CMOS)-代理 | | | ( | | ||||||||
可供销售总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
抵押贷款支持证券包括由FHLMC、FNMA或GNMA担保的所有直通证书,CMO由政府机构直通证书支持。根据基础住宅抵押品或结构,CMOS是固定利率的当前薪酬序列或计划摊销类别(PAC)。由于某些借款人有权赎回或提前偿还某些债务,实际到期日可能与合同到期日不同,因此这些证券不被视为有单一到期日。
有
截至2020年9月30日,公允价值为美元的证券
截至2020年9月30日,公允价值为美元的证券
10
目录
下表提供了未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和单个证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总:
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 毛 |
| 公平 |
| 毛 |
| 公平 |
| 毛 | |||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券--机构 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
CMOS-代理 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
临时减值证券合计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券--机构 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
CMOS-代理 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
临时减值证券合计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
管理层每季度审查一次投资组合,以确定每种证券公允价值下降的原因、幅度和持续时间。在估计非临时性减值(OTTI)时,管理层考虑了许多因素,包括:(1)公允价值低于成本的时间长度和程度;(2)发行人的财务状况和近期前景;(3)市场下跌是否受到宏观经济状况的影响;(4)公司是否有意出售证券,或者是否更有可能被要求在预期复苏之前出售证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,摊销成本和公允价值之间的全部差额将确认为收益减值。对于不符合上述标准的债务证券,减值金额分为两部分:(1)与信用损失相关的OTTI,必须在损益表中确认;(2)与其他因素相关的OTTI,在其他全面收益中确认。信用损失被定义为预期收取的现金流量现值与摊销成本基础之间的差额。对是否存在暂时性下降以外的其他下降的评估可能涉及高度的主观性和判断力,并基于管理层在某一时间点可获得的信息。管理层至少每季度评估一次OTTI的证券,并在经济或市场状况需要这样的评估时更频繁地评估。
截至2020年9月30日,未实现亏损头寸的证券是由政府支持的实体发行的。由于公允价值的下降是由于利率的变化,而不是信用质量的变化,而且公司没有出售证券的意图,而且很可能不需要在证券预期恢复之前出售证券,因此,公司不认为证券在2020年9月30日存在临时减值以外的其他情况。
11
目录
注:3万亿美元贷款
按类别划分的贷款构成汇总如下:
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||
(单位:千) | ||||||
1-4个家庭 | $ | |
| $ | | |
商品化 | | | ||||
多家庭 | | | ||||
商业地产 | | | ||||
施工 | — | | ||||
消费者 | | | ||||
贷款总额 | | | ||||
递延成本和未赚取保费净额 | ( | | ||||
贷款损失拨备 | ( | ( | ||||
贷款,净额 | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,商业贷款余额包括美元。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月按类别划分的贷款损失拨备活动:
|
|
| 商品化 |
|
|
| |||||||||||||||
| 1-4个家庭 | 商品化 | 多家庭 | 房地产 | 施工 | 消费者 | 总计 | ||||||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | |||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
贷款损失准备金(信贷) | ( | | ( | ( | — | | | ||||||||||||||
恢复 | | | | | | | | ||||||||||||||
已注销的贷款 | | ( | | | | ( | ( | ||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
2019年9月30日- | |||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | |||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
贷款损失准备金(信贷) | ( | | | | | | | ||||||||||||||
恢复 | | | | | | | | ||||||||||||||
已注销的贷款 | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
12
目录
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月按类别划分的贷款损失拨备活动情况:
|
|
| 商品化 |
|
|
| |||||||||||||||
| 1-4个家庭 | 商品化 | 多家庭 | 房地产 | 施工 | 消费者 | 总计 | ||||||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | |||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
贷款损失准备金(信贷) | | | | | ( | | | ||||||||||||||
恢复 | | | | | | | | ||||||||||||||
已注销的贷款 | | ( | | | | ( | ( | ||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2019年9月30日- | |||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | |||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
贷款损失准备金(信贷) | ( | | ( | | | | | ||||||||||||||
恢复 | | | | | | | | ||||||||||||||
已注销的贷款 | | ( | | | | ( | ( | ||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日按类别和减值方法计提的贷款损失准备余额和已记录的贷款投资:
|
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| 商品化 |
|
|
| ||||||||||||||
1-4个家庭 | 商品化 | 多家庭 | 房地产 | 施工 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
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贷款损失拨备: |
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可归因于贷款的期末津贴余额: |
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| |||||||
单独评估损害情况 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
集体评估减损情况 |
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| — |
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| | |||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
贷款: |
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| |||||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
集体评估减值贷款 |
| |
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| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
总期末贷款余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
13
目录
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| 商品化 |
|
|
| ||||||||||||||
1-4个家庭 | 商品化 | 多家庭 | 房地产 | 施工 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
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| |||||||
贷款损失拨备: |
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可归因于贷款的期末津贴余额: |
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| |||||||
单独评估损害情况 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
集体评估减损情况 |
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| | |||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
贷款: |
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个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
集体评估减值贷款 |
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| | |||||||
总期末贷款余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
已记录的投资不会根据应计利息、递延费用和成本以及因无形而未赚取的溢价和折扣进行调整。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日按部门划分的减值贷款分析。截至2020年9月30日和2019年12月31日,任何减值贷款均未记录相关拨备:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||
未付 | 未付 | |||||||||||
录下来 | 校长 | 录下来 | 校长 | |||||||||
| 投资 |
| 天平 |
| 投资 |
| 天平 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
1-4个家庭 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
商品化 | — | — | — | — | ||||||||
多家庭 | — | — | — | — | ||||||||
商业地产 | — | — | — | — | ||||||||
施工 | — | — | — | — | ||||||||
消费者 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
14
目录
下表分析了截至2020年9月30日的三个月和九个月内按减值贷款分部确认的平均记录投资和利息收入。
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||||||
录下来 | 收入 | 录下来 | 收入 | 录下来 | 收入 | 录下来 | 收入 | |||||||||||||||||
| 投资 |
| 公认 |
| 投资 |
| 公认 |
| 投资 |
| 公认 |
| 投资 |
| 公认 | |||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
1-4户住宅 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
商品化 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
多家庭 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
商业地产 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
施工 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
消费者 | | — | | — | | — | | — | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
不良贷款
不良贷款包括逾期90天和仍在应计的贷款和非应计贷款。
下表按贷款类别列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日记录的逾期贷款投资账龄:
过去合计 | |||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 大于 | 到期& | ||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 非权责发生制 | 非权责发生制 | 贷款不是 | ||||||||||||||||
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 贷款 |
| 贷款 |
| 逾期付款 |
| 总计 | ||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||
1-4个家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||
商品化 | | | | — | | | | ||||||||||||||
多家庭 | | | | — | | | | ||||||||||||||
商业地产 | | | | — | | | | ||||||||||||||
施工 | | | | — | | — | — | ||||||||||||||
消费者 | | | | | | | | ||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
过去合计 | |||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 大于 | 到期& | ||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 非权责发生制 | 非权责发生制 | 贷款不是 | ||||||||||||||||
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 贷款 |
| 贷款 |
| 逾期付款 |
| 总计 | ||||||||
(单位:千) | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||
1-4个家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||
商品化 | | | | — | | | | ||||||||||||||
多家庭 | | | | — | | | | ||||||||||||||
商业地产 | | | | — | | | | ||||||||||||||
施工 | | | | — | | | | ||||||||||||||
消费者 | | | | | | | | ||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,公司拥有
15
目录
已到期,由Esquire银行持有的贷款付款。在2020年9月30日之后,多家庭贷款已经得到延长,目前正在进行中。非应计贷款包括消费NFL结算后贷款,账面总额为#美元。
信用质量指标
该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,这些信息包括:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。该公司通过将贷款按信用风险分类,对贷款进行单独分析。每当信贷延期、续签或修改时,或发生表明信贷质量可能下降的可观察事件时,就会进行这种分析,而且对于大额余额贷款,不少于每年一次。
公司使用以下风险评级定义:
特别提及被列为特别提及的电子贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致该机构的信用状况恶化。
不合标准被归类为不合格的电子贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,该机构显然有可能蒙受一些损失。
疑团被归类为可疑的电子贷款具有被归类为不合格的贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算,是高度可疑和不太可能的。
不符合上述标准的贷款,作为上述流程的一部分进行单独分析的,被认为是合格评级贷款。
根据最新的分析,按贷款类别划分的贷款风险类别如下:
| 经过 |
| 特别提到 |
| 不合标准 |
| 疑团 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||
1-4个家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商品化 | | | | | ||||||||
多家庭 | | | | | ||||||||
商业地产 | | | | | ||||||||
施工 | — | | | | ||||||||
消费者 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目录
| 经过 |
| 特别提到 |
| 不合标准 |
| 疑团 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
1-4个家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商品化 | | | | | ||||||||
多家庭 | | | | | ||||||||
商业地产 | | | | | ||||||||
施工 | | | | | ||||||||
消费者 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
本公司会考虑贷款组合的表现及其对贷款损失拨备的影响。对于较小的美元商业和消费贷款类别,该公司根据先前提交的贷款的老化状态以及支付活动来评估信用质量。
本公司拥有
质押贷款
截至2020年9月30日,贷款总额为
附注:4%的非利息收入
在会计准则编纂(ASC)606“与客户的合同收入”的范围内,并作为非利息收入的组成部分在合并损益表中列示的创收活动说明如下:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月内, | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||
与客户相关的费用和服务费 | ||||||||||||
行政服务收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商户加工收入 | ||||||||||||
商户服务收入 | | | | | ||||||||
ACH收入 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司在应用ASC 606规定的收入指引时没有做出重大判断,这些指引影响了上述与客户签订的合同的收入数额和时间的确定。
● | 行政服务收入-行政服务收入主要来自合格和解基金(QSF)的管理,QSF是解决大规模侵权和集体诉讼的资金。我们的 |
17
目录
法院批准的命令中概述了对QSF的履约义务,其中包括确保资金投资于安全的投资工具,如美国国债和FDIC保险产品。我们将这些资金投入适当工具的费用是在一个月内赚取的,代表公司履行业绩义务的期限。 |
● | 商户服务收入:-我们通过第三方或独立销售组织(ISO)的业务模式作为收单银行提供商户服务,在这种模式下,我们代表商户处理信用卡和借记卡交易。我们在本公司、国际标准化组织和每个商家之间签订了一份三方商家协议。本公司的履约义务是代表商户清算和结算信用和借记交易。公司在汇总和计算适用于每个ISO的所有收入和费用后,每月确认收入,这是我们的绩效义务。 |
● | ACH收入-我们为商家和其他商业客户提供ACH服务。合同是与需要代表客户处理ACH交易的第三方签订的。费用是可变的,基于给定月份内的交易量。我们的履约义务是代表客户处理和结算ACH。我们的义务在交易(ACH文件)被发送到联邦储备银行进行清算的每个工作日内履行。收入是根据当月为给定客户处理的交易总额确认的。 |
● | 其他收入-其他类别包括存款账户服务费、借记卡费用和某些贷款相关费用的收入,这些收入被确认为履行履约义务。 |
注:5个以股份为基础的支付计划
公司根据股东批准的股权激励计划,向部分员工和董事发放激励性、非限制性股票期权和限制性股票奖励。以股份为基础的奖励由董事会薪酬委员会授予。
根据该计划,授予期权的行权价格等于授予当日该公司股票的公允价值。授予归属的期权
每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估计的,该模型使用了下表中提到的假设。预期的波动性是基于同行的波动性。该公司使用同行数据来估计期权的行使和授予后的终止行为。已授出期权的预期期限基于同业数据,代表已授出期权预计未偿还的时间段,其中考虑到该等期权不可转让。期权预期期限的无风险利率基于授予时生效的美国公债收益率曲线。
有
18
目录
| 截至三个月和九个月 |
| ||
2020年9月30日 | ||||
无风险利率 |
| | % | |
预期期限 |
| |||
预期股价波动 |
| | % | |
股息收益率 |
| % | ||
加权平均公允价值 | $ | |
下表汇总了截至2020年9月30日与期权相关的活动:
|
|
| 加权 | ||||
加权 | 平均值 | ||||||
平均值 | 剩馀 | ||||||
锻炼 | 合同 | ||||||
| 选项 |
| 价格 |
| 寿命(年) | ||
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
| |
年初的突出表现 |
| | $ | |
|
| |
授与 |
| |
| |
|
| |
已行使 |
| ( |
| |
|
| |
没收 |
| ( |
| |
|
| |
期末未偿还款项 |
| | $ | |
| ||
归属的或预期归属的 |
| | $ | |
| ||
可在期末行使 |
| | $ | |
|
公司确认了与期权相关的补偿费用$
各时段股票期权行权相关信息如下:
在截至的三个月内 | 在截至的9个月内 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
行使期权的内在价值 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
从期权行使中收到的现金 | — | — | | | ||||||||
期权交易带来的税收优惠 | — | | | |
19
目录
下表汇总了截至2020年9月30日与限制性股票相关的活动:
|
| 加权平均 | |||
授予日期 | |||||
股份 | 公允价值 | ||||
2020年9月30日 | |||||
年初的突出表现 |
| |
| $ | |
授与 |
| — | — | ||
既得 |
| | | ||
期末未偿还款项 |
| |
| $ | |
公司确认了与限制性股票有关的补偿费用#美元。
注:6季度每股收益
计算每股收益时使用的因素如下:
在截至的三个月内 | 在截至的9个月内 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(千美元,每股数据除外) | ||||||||||||
基本型 | ||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股 | | | | | ||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | ||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益的加权平均流通股 | | | | | ||||||||
补充:股票奖励的稀释效应 | | | | | ||||||||
普通股和稀释潜在普通股 | | | | | ||||||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以股份为基础的奖励总计
附注:7份三年期租约
截至2019年1月1日,本公司在综合财务状况报表中确认其与办公设施和零售分支机构相关的经营租赁付款的现值为经营租赁资产和相应的租赁负债。这些经营性租赁资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表本公司在租赁期内支付租赁款项的义务。由于该等租约并无提供隐含利率,本公司于租赁开始日使用其递增借款利率,即在类似期限内以抵押方式借款的利率,以厘定现值。
20
目录
短期租赁付款,即原始租期为12个月或以下的租赁,在综合收益表中按租赁期的直线基础确认。某些租赁可能包括一个或多个续订选项。租赁续期选择权的行使通常由本公司酌情决定,并在合理确定续订选择权将被行使的情况下计入经营租赁负债。某些房地产租赁可能包含租赁和非租赁部分,如公共区域维护费、房地产税和保险,这些部分通常是单独核算的,不包括在租赁负债的衡量中,因为它们通常能够分开。本公司不会转租其任何租赁物业。本公司不向任何关联方租赁物业。
自2020年9月30日起,使用权(ROU)租赁
本公司于2020年9月30日的经营租赁负债到期日如下:
经营租赁 | |||
负债 | |||
(单位:千) | |||
2020 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
经营租赁支付总额 | $ | | |
减去:利息 | | ||
经营租赁负债现值 | $ | |
截止到九月三十号, | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
加权平均剩余租期 | 年份 | 年份 | |||||
加权平均贴现率 | | % | | % |
租赁总成本的构成如下:
在截至的三个月内 | 在截至的9个月内 | ||||||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(单位:千) | |||||||||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
短期租赁成本 | | | | | |||||||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
为经营租赁负债支付的现金为#美元。
附注:8项非公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收取或支付的交换价格。有三种水平的投入可以用来衡量公允价值。
21
目录
1级-截至测量日期,该实体有能力进入的活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整)。
2级*-除一级价格外的其他重大可观察投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或其他可观察到或可被可观察到的市场数据证实的投入。
第3级重要的、不可观察到的输入,反映了一家公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
对于没有报价的可供出售证券,公允价值根据类似证券的市场价格计算(第二级)。
按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下:
公允价值计量和使用 | |||||||||
报价如下: | 意义重大 | 意义重大 | |||||||
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
(单位:千) | |||||||||
2020年9月30日 | |||||||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券 | |||||||||
抵押贷款支持证券--机构 | $ | | $ | | $ | | |||
CMOS-代理 | | | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券 | |||||||||
抵押贷款支持证券--机构 | $ | | $ | | $ | | |||
CMOS-代理 | | | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
有
下表为2020年9月30日和2019年12月31日的金融工具账面价值和公允价值(代表退出价格):
22
目录
公允价值计量报告于2020年9月30日下旬公布,使用: | |||||||||||||||
携载 | |||||||||||||||
| 价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 | ||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可供出售的证券 | | | | | | ||||||||||
受限证券,按成本价计算 | | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
贷款,净额 | | | | | | ||||||||||
应计应收利息 | | | | | | ||||||||||
财务负债: | |||||||||||||||
定期存款 | | — | — | ||||||||||||
活期存款和其他存款 | | | | | | ||||||||||
担保借款 | | | | | | ||||||||||
应计应付利息 | | | | | |
公允价值计量于2019年12月31日截止,使用: | |||||||||||||||
携载 | |||||||||||||||
| 价值 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 | ||||||
(单位:千) | |||||||||||||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可供出售的证券 | | | | | | ||||||||||
受限证券,按成本价计算 | | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
贷款,净额 | | | | | | ||||||||||
应计应收利息 | | | | | | ||||||||||
财务负债: | |||||||||||||||
定期存款 | | | | | | ||||||||||
活期存款和其他存款 | | | | | | ||||||||||
担保借款 | | | | | | ||||||||||
应计应付利息 | | | | | |
附注:9个月累计其他全面收益(亏损)
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月按构成部分、税后净额划分的累计其他全面收益(亏损)的变化:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:千) | ||||||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损) | ||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
税前其他综合(亏损)收入,税后净额 | ( | | | | ||||||||
从累计其他全面收益中重新分类的金额 | | | | | ||||||||
本期净额其他综合(亏损)收入 | ( | | | | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有
23
目录
第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
一般信息
管理层对截至2020年9月30日和2019年12月31日的财务状况以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的经营业绩的讨论和分析旨在帮助了解Esquire Financial Holdings,Inc.的财务状况和经营业绩。本部分包含的信息应与截至2019年12月31日的未经审计的综合财务报表和经审计的综合财务报表及其附注一起阅读,这些附注出现在本季度报告的第一部分,第(1)项。
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告包含前瞻性陈述,可通过使用“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“属性”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“目标”、“目标”“展望”、“目标”、“将会”、“年化”和“展望”,或这些词语或其他具有未来或前瞻性性质的类似词语或短语的否定版本。此外,考虑到疫情的持续性和动态性,很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展非常不确定,包括冠状病毒何时可以得到控制和减弱,以及经济何时和如何重新开放。由于新冠肺炎疫情及其对地方和国家经济的不利影响,我们可能面临以下任何风险,任何一种风险都可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生实质性的不利影响:对我们的产品和服务的需求可能下降,使资产和收入难以增长;如果经济无法大幅重启,高失业率持续较长一段时间,贷款违约、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加,导致收费增加和收入减少;贷款抵押品,特别是房地产的价值可能会下降,这可能会导致贷款损失增加;如果借款人遇到经济困难,我们的贷款损失拨备可能会增加,这将对我们的净收入产生不利影响;贷款担保人的净值和流动性可能会下降。, 削弱他们履行对我们的承诺的能力;由于联邦储备委员会的联邦基金目标利率降至接近0%,我们资产收益率的下降幅度可能超过我们有息负债成本的下降,降低我们的净利差和利差,并减少净收益;我们的网络安全风险因远程工作的员工数量增加而增加;我们因参与PPP而面临诉讼、监管执法和声誉风险,以及SBA可能无法为部分或全部提供资金的风险。这些前瞻性陈述包括但不限于:
● | 陈述我们的目标、意图和期望; |
● | 关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的声明; |
● | 关于我们贷款和投资组合质量的声明;以及 |
● | 评估我们的风险以及未来的成本和收益。 |
这些前瞻性陈述基于我们目前的信念和预期,固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多是我们无法控制的。此外,这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响,这些假设可能会发生变化。我们没有义务也没有义务在本季度报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述。
24
目录
除其他因素外,以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同:
● | 我们有能力在当前的经济条件下管理我们在全国和我们市场地区的运营; |
● | 金融业、证券、信贷和全国地方房地产市场(包括房地产价值)的不利变化; |
● | 与我们市场区域内房地产抵押贷款高度集中有关的风险; |
● | 与贷款和存款高度集中有关的风险依赖于法律和“诉讼”市场; |
● | 任何潜在战略交易的影响; |
● | 我们有能力成功进入新市场并把握增长机会; |
● | 我们贷款损失的显著增加,包括由于我们无法解决分类和不良资产或降低与贷款相关的风险,以及管理层在确定贷款损失拨备是否充足时的假设; |
● | 利率波动,可能对我们的盈利能力产生不利影响; |
● | 外部经济和/或市场因素,例如货币和财政政策和法律的变化,包括美联储理事会的利率政策、通货膨胀或通货紧缩、贷款需求的变化,以及消费者支出、借款和储蓄习惯的波动,这可能会对我们的财务状况产生不利影响; |
● | 来自其他金融机构、信用社和非银行金融服务公司的持续或日益激烈的竞争,其中许多公司受到的监管与我们不同; |
● | 贷款活动的信用风险,包括贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化,以及我们的贷款损失拨备和贷款损失拨备的变化; |
● | 我们成功地增加了法律和“诉讼”市场贷款; |
● | 我们吸引和维持存款的能力,以及我们成功推出新金融产品的能力; |
● | 与我们有业务往来的商家或独立销售机构遭受的损失; |
● | 我们有能力有效地管理与我们的商业服务业务相关的风险; |
● | 我们有能力利用董事会成员和顾问董事会成员的专业和个人关系; |
● | 一般利率的变化,包括短期和长期利率相对差异的变化,以及存款利率的变化,这可能会影响我们的净息差和资金来源; |
● | 贷款需求波动; |
● | 可能比预期更困难或更昂贵的技术变革; |
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目录
● | 消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变; |
● | 由于目前的低利率环境,我们的资产收益率下降; |
● | 由于需求减少、竞争以及影响金融机构的法律或政府法规或政策(包括多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)和Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”))的变化,我们的商户加工收入下降,这可能会导致存款保险费和评估、资本要求、监管费用和合规成本(特别是新的资本规定)增加,以及我们可以用来应对这些变化的资源; |
● | 银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化; |
● | 贷款拖欠和借款人基础现金流的变化; |
● | 本公司投资证券减值; |
● | 我们控制成本和支出的能力,特别是与上市公司运营相关的成本和支出; |
● | 我们所依赖的计算机系统的故障或安全漏洞; |
● | 政治不稳定; |
● | 战争或恐怖主义行为; |
● | 银行、金融机构和非传统提供商(包括零售企业和技术公司)在金融产品和服务方面的竞争和创新; |
● | 我们的组织和管理的变化,以及我们在必要时保留或扩大我们的管理团队和董事会的能力; |
● | 法律、合规和监管行动、变更和发展的成本和影响,包括启动和解决法律诉讼、监管或其他政府查询或调查,和/或监管审查和审查的结果; |
● | 主要第三方服务提供商履行其对我们的义务的能力;以及 |
● | 影响我们运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和运营因素。 |
上述因素不应被解释为详尽无遗,应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的其他警示性声明一起阅读,并在随后的Form 10-Q季度报告中予以补充。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是错误的,实际结果可能与我们预期的大不相同。因此,您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在发表之日发表,我们不承担任何公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测这些事件或它们可能对我们产生的影响。此外,我们无法评估每个因素对我们业务的影响或影响程度
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目录
任何因素或因素组合都可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。
重要会计政策摘要
本公司的会计政策摘要载于本公司年报所载的综合财务报表附注1。关键会计估计在某些会计政策和程序的应用中是必要的,特别容易受到重大变化的影响。关键会计政策是指管理层作出的重大判断和假设,在不同的假设或条件下可能对某些资产的账面价值或收益产生重大影响。管理层认为,涉及最复杂或最主观的决策或评估的最关键的会计政策如下:
贷款损失准备金。*管理层认为与贷款损失拨备有关的会计政策是一项关键的会计政策,因为在估计为弥补投资组合中的贷款损失所需的拨备水平时存在固有的主观性和不确定性,而且这种判断可能对业务结果产生实质性影响.
新兴成长公司。*根据就业法案,新兴成长型公司可选择采用财务会计准则委员会(“FASB”)或美国证券交易委员会(SEC)可能发布的新会计准则或经修订的会计准则(I)与适用于非新兴成长型公司的会计准则相同的期间内,或(Ii)与私营公司相同的期间内。我们已不可撤销地选择在上市公司采纳期内采用新的会计准则。
我们利用了一些降低的监管和报告要求,只要我们有资格成为一家新兴的成长型公司,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节的审计师认证要求,减少关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和金降落伞支付举行不具约束力的咨询投票的要求。
概述
我们是一家金融控股公司,总部设在纽约州杰里科,根据1956年修订后的《银行控股公司法》注册。通过我们全资拥有的银行子公司Esquire Bank,National Association(“Esquire Bank”或“Bank”),我们是一家提供全方位服务的商业银行,致力于服务于全国诉讼行业和小企业的金融需求,以及纽约大都市市场的商业和零售客户。我们为诉讼社区及其客户提供量身定制的金融和支付处理解决方案,并为小企业主提供动态和灵活的商户支付处理解决方案,这两个解决方案都是在全国范围内提供的。我们还为当地市场的企业和消费者提供传统的银行产品。
我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入,净利息收入是我们从生息资产赚取的利息收入与我们支付的计息负债利息之间的差额。我们的经营业绩还受到贷款损失拨备、非利息收入和非利息支出拨备的影响。非利息收入目前主要包括商户加工收入和与客户相关的手续费。非利息支出目前主要包括员工薪酬和福利以及专业和咨询服务。我们的经营结果也可能受到总体和地方经济和竞争状况、市场利率变化、政府政策、诉讼市场和监管机构行动的重大影响。
近期事件-新冠肺炎大流行
我们正在参加由美国小企业协会管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)。PPP为贷款人提供借款人担保,并为利用贷款收益支付员工薪酬相关成本和其他符合条件的商业成本的借款人提供贷款豁免激励。自.起
27
目录
2020年9月30日,我们已经为PPP贷款提供了总计约2190万美元的资金,我们预计随着该计划免除贷款,这一投资组合未来将会减少。
从贷款和信用风险的角度来看,我们已经采取行动,按借款人和贷款类别识别和评估我们与新冠肺炎相关的信用敞口。在我们的贷款和证券投资组合中,没有发现具体的与新冠肺炎有关的信用减值。
我们实施了客户延期付款计划(本金和利息),以帮助可能因新冠肺炎相关挑战而陷入财务困境的企业借款人和某些消费者。除非另外归类为非应计项目,否则这些贷款将在延期期间继续计息。根据CARE法案和监管指导,在约定的延迟期内,获得新冠肺炎相关经济困难延期付款的借款人将继续被报告为流动贷款。在采用我们的延期付款计划后,没有拖欠贷款。下表提供了有关延期付款贷款的信息。
截至2020年11月6日 | |||||||||
(千美元) | |||||||||
加权平均 | 加权平均 | ||||||||
数量 | 贷款 | 偿债 | 贷款对象 | ||||||
借款人 | 天平 | 覆盖范围 | 价值比率 | ||||||
1-4个家庭 | 1 | $ | 3,015 | 1.23x | 68 | % | |||
商品化 | 1 | 2,954 | 北美 | 北美 | |||||
多家庭 | 1 | 3,751 | 1.19x | 69 | |||||
商业地产 | 2 | 1,759 | 1.34x | 35 | |||||
施工 | — | — | 北美 | 北美 | |||||
消费者 | 8 | 27 | 北美 | 北美 | |||||
总计 | 13 | $ | 11,506 |
截至2020年11月6日,共有13名借款人参加了延期付款计划,贷款本金余额总计1150万美元,约占我们总贷款组合的1.8%。这比2020年6月30日的9010万美元余额减少了7860万美元。到目前为止,参加延期付款计划的借款人都没有收到符合TDR资格的贷款修改,也没有被置于不良状态。
目前的新冠肺炎健康危机可能会延长我们的国家橄榄球联盟结算后贷款组合的期限。具体地说,目前与我们的借款人(“索赔人”)获得合格测试、医生、他们的律师和其他行政支持相关的不确定性带来了递增的持续时间风险,这可能会进一步延长我们NFL贷款的索赔和解和偿还期限,使其超过合同到期日。该公司于2017年12月停止发放NFL贷款。截至2020年9月30日,贷款余额为2790万美元,加权平均寿命约为1.1年。本公司在截至2020年9月30日的季度中,根据与新冠肺炎疫情相关的这一额外的持续时间风险,为贷款损失拨备了额外的部分。
从商户处理的角度来看,我们已采取行动,按商户行业类型和类别识别和评估我们与新冠肺炎相关的信用风险,主要定义为商户退货和退款。这些行业类型包括但不限于餐饮业、酒店业、旅游业和娱乐业。我们还评估了我们存放在Esquire银行的ISO和商户储备的水平和充分性。目前,根据这项评估,我们没有发现这些受影响的行业类型和其他类别的信用风险上升,我们的回报率和退还比率与新冠肺炎之前的水平保持相对一致。
新冠肺炎疫情可能会在2020年第四季度及以后继续影响我们的财务业绩以及对我们产品和服务的需求。这场医疗保健和经济危机的短期和长期影响可能会继续影响我们未来的收入、盈利业绩、贷款损失拨备、资本储备和流动性。
28
目录
2020年9月30日与2019年12月31日财务状况对比
资产。*截至2020年9月30日,我们的总资产为8.809亿美元,比2019年12月31日的7.98亿美元增加了8,290万美元,增幅为10.4%,主要是由于贷款增加了7,030万美元,增幅为12.4%,现金和现金等价物为4,880万美元,增幅为78.9%,但可供出售的证券减少了3,600万美元,增幅为24.6%。
贷款。截至2020年9月30日,贷款为6.357亿美元,占总存款的85.3%,而截至2019年12月31日,贷款为5.654亿美元,占总存款的83.1%。贷款增长主要是由商业贷款增加推动的。截至2020年9月30日,商业贷款增加了6300万美元,增幅为24.4%,从2019年12月31日的2.58亿美元增至3.21亿美元。
下表列出了我们在指定日期按贷款类型划分的与律师相关的贷款组合的构成:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
| 金额 |
| 百分比 |
|
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
(美元/美元,单位:万美元) | ||||||||||||
与律师有关的贷款 | ||||||||||||
与商业律师相关的: | ||||||||||||
营运资金信用额度 | $ | 170,097 | 58.4 | % | $ | 148,186 | 58.4 | % | ||||
案例成本信用额度 | 79,880 | 27.4 | 59,057 | 23.2 | ||||||||
定期贷款 | 9,756 | 3.4 | 12,359 | 4.9 | ||||||||
结算后商业和其他与商业律师相关的贷款 | — | — | — | — | ||||||||
与商事律师相关的总数 | 259,733 | 89.2 | 219,602 | 86.5 | ||||||||
与消费者律师相关的: | ||||||||||||
结算后消费贷款 | 31,098 | 10.7 | 33,463 | 13.2 | ||||||||
结构性结算贷款 | 284 | 0.1 | 746 | 0.3 | ||||||||
与消费者律师相关的总金额 | 31,382 | 10.8 | 34,209 | 13.5 | ||||||||
律师相关贷款总额 | $ | 291,115 | 100.0 | % | $ | 253,811 | 100.0 | % |
截至2020年9月30日,我们与律师相关的贷款(包括向律师事务所提供的商业贷款以及向原告/索赔人和律师提供的消费贷款)总计2.911亿美元,占我们总贷款组合的45.8%,而截至2019年12月31日,这一数字为2.538亿美元。此外,截至2020年9月30日,我们向不在上表中的律师客户提供了1840万美元的PPP贷款。我们仍然专注于谨慎增长与律师相关的贷款组合。
证券。截至2020年9月30日,可供出售的证券减少了3,600万美元,降幅24.6%,从2019年12月31日的1.144亿美元降至1.104亿美元,原因是4660万美元的支付和74.2万美元的净摊销,被950万美元的购买和180万美元的未实现收益所抵消。
供资。截至2020年9月30日,存款总额从2019年12月31日的6.806亿美元增加到7.455亿美元,增幅9.5%。我们继续专注于收购和扩大核心存款关系,我们将核心存款关系定义为除存单以外的所有存款。截至2020年9月30日,核心存款总额为7.412亿美元,占当日总存款的99.4%,而截至2019年12月31日,核心存款总额为6.609亿美元,占总存款的97.1%。
除了我们的核心存款作为资金来源外,公司继续通过存款清扫计划审慎管理其资产负债表,截至2020年9月30日,表外资金总额保持在3.932亿美元,比2019年12月31日的2.593亿美元增加了1.339亿美元,增幅为51.7%。
截至2020年9月30日,我们有能力从纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)借入总计1.113亿 美元。我们还在纽约联邦储备银行的贴现窗口获得了2,060万美元的信用额度( )。截至2020年9月30日,我们还拥有总计6750万美元的无担保信贷额度
29
目录
独立代理银行。截至2020年9月30日,上述任何信贷额度都没有未偿还金额。
公平。截至2020年9月30日,股东权益总额从2019年12月31日的1.111亿美元增加到1.219亿美元,增幅为1,090万美元,增幅为9.8%。
资产质量。截至2020年9月30日,不良资产总额为760万美元,包括逾期90天且仍在应计的贷款总计580万美元,以及几笔总计180万美元的非应计消费贷款。逾期90天的贷款包括一笔由第三方提供的逾期贷款,贷款付款由Esquire Bank持有。在2020年9月30日之后,这笔贷款已经延期,目前正在履行。截至2020年9月30日,不良资产占总贷款、资产和贷款损失拨备的比例分别为1.20%、0.86%和152%,其中包括逾期90天且仍在应计的贷款。截至2020年9月30日,贷款损失拨备为1,160万美元,占总贷款的1.82%,而截至2019年12月31日,贷款损失拨备为700万美元,占总贷款的1.24%。补贴占贷款比例的增加与新冠肺炎疫情及其对经济的影响相关的经济和非经济质量风险因素增加,以及商业律师和商业房地产贷款类别的贷款增长有关。目前,这场危机的最终影响是未知的,也是高度不确定的。
30
目录
平均资产负债表和比率/成交量分析
下表显示了平均资产负债表信息、利息收入、利息支出以及所示期间的相应平均收益和支付利率。平均余额是每天的平均值,对于贷款来说,既包括不良贷款余额,也包括不良贷款余额。贷款利息收入包括作为收益调整计入的净保费摊销和净递延贷款发放费的影响。没有进行等值税率调整,因为其影响不是实质性的。
截至9月30日的前三个月, |
| ||||||||||||||||
2020 | 2019 |
| |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
平均值 |
| 平均值 | 平均值 |
| 平均值 |
| |||||||||||
| 天平 |
| 利息 |
| 产量/成本 |
| 天平 |
| 利息 |
| 产量/成本 |
| |||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
贷款 | $ | 608,313 | $ | 8,936 |
| 5.84 | % | $ | 528,328 | $ | 8,312 |
| 6.24 | % | |||
证券,包括限制性股票 |
| 113,580 |
| 494 |
| 1.73 | % |
| 146,408 |
| 950 |
| 2.57 | % | |||
赚取利息、现金和其他 |
| 143,420 |
| 66 |
| 0.18 | % |
| 45,688 |
| 236 |
| 2.05 | % | |||
生息资产总额 |
| 865,313 |
| 9,496 |
| 4.37 | % |
| 720,424 |
| 9,498 |
| 5.23 | % | |||
非息资产 |
| 28,708 |
|
|
|
|
| 34,267 |
|
|
|
| |||||
总平均资产 | $ | 894,021 |
| $ | 754,691 |
| |||||||||||
计息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
储蓄,现在,货币市场 | $ | 430,511 | $ | 203 |
| 0.19 | % | $ | 381,533 | $ | 625 |
| 0.65 | % | |||
定期存款 |
| 17,751 |
| 85 |
| 1.90 | % |
| 19,902 |
| 125 |
| 2.49 | % | |||
有息存款总额 |
| 448,262 |
| 288 |
| 0.26 | % |
| 401,435 |
| 750 |
| 0.74 | % | |||
短期借款 |
| 2 |
| — |
| — | % |
| 1 |
| — |
| — | % | |||
担保借款 |
| 85 |
| 1 |
| 4.68 | % |
| 88 |
| 1 |
| 6.22 | % | |||
有息负债总额 |
| 448,349 |
| 289 |
| 0.26 | % | 401,524 |
| 751 |
| 0.74 | % | ||||
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
活期存款 |
| 315,761 |
|
|
|
|
| 240,502 |
|
|
|
| |||||
其他负债 |
| 10,260 |
|
|
|
|
| 8,785 |
|
|
|
| |||||
无息负债总额 |
| 326,021 |
|
|
|
|
| 249,287 |
|
|
|
| |||||
股东权益 |
| 119,651 |
|
|
|
|
| 103,880 |
|
|
|
| |||||
总AVG。负债和权益 | $ | 894,021 |
|
|
|
| $ | 754,691 |
|
|
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 9,207 |
|
|
| $ | 8,747 |
| |||||||
净息差 | 4.11 | % | 4.49 | % | |||||||||||||
净息差 |
|
|
|
|
| 4.23 | % |
|
|
|
|
| 4.82 | % |
31
目录
在截至9月30日的前9个月里, |
| ||||||||||||||||
2020 | 2019 |
| |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
平均值 |
| 平均值 | 平均值 |
| 平均值 |
| |||||||||||
| 天平 |
| 利息 |
| 产量/成本 |
| 天平 |
| 利息 |
| 产量/成本 |
| |||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
贷款 | $ | 587,282 | $ | 26,055 |
| 5.93 | % | $ | 498,989 | $ | 23,524 |
| 6.30 | % | |||
证券,包括限制性股票 |
| 129,791 |
| 2,132 |
| 2.19 | % |
| 151,557 |
| 3,073 |
| 2.71 | % | |||
赚取利息、现金和其他 |
| 108,229 |
| 348 |
| 0.43 | % |
| 41,326 |
| 706 |
| 2.28 | % | |||
生息资产总额 |
| 825,302 |
| 28,535 |
| 4.62 | % |
| 691,872 |
| 27,303 |
| 5.28 | % | |||
非息资产 |
| 29,793 |
|
|
|
|
| 30,281 |
|
|
|
| |||||
总平均资产 | $ | 855,095 |
| $ | 722,153 |
| |||||||||||
计息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
储蓄,现在,货币市场 | $ | 426,347 | $ | 697 |
| 0.22 | % | $ | 356,812 | $ | 1,665 |
| 0.62 | % | |||
定期存款 |
| 19,001 |
| 277 |
| 1.95 | % |
| 20,034 |
| 375 |
| 2.50 | % | |||
有息存款总额 |
| 445,348 |
| 974 |
| 0.29 | % |
| 376,846 |
| 2,040 |
| 0.72 | % | |||
短期借款 |
| 20 |
| — |
| — | % |
| 1 |
| — |
| — | % | |||
担保借款 |
| 85 |
| 4 |
| 6.29 | % |
| 88 |
| 4 |
| 6.08 | % | |||
计息负债总额 |
| 445,453 |
| 978 |
| 0.29 | % | 376,935 |
| 2,044 |
| 0.73 | % | ||||
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
活期存款 |
| 283,841 |
|
|
|
|
| 238,485 |
|
|
|
| |||||
其他负债 |
| 9,421 |
|
|
|
|
| 7,676 |
|
|
|
| |||||
无息负债总额 |
| 293,262 |
|
|
|
|
| 246,161 |
|
|
|
| |||||
股东权益 |
| 116,380 |
|
|
|
|
| 99,057 |
|
|
|
| |||||
总AVG。负债和权益 | $ | 855,095 |
|
|
|
| $ | 722,153 |
|
|
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 27,557 |
|
|
| $ | 25,259 |
| |||||||
净息差 | 4.33 | % | 4.55 | % | |||||||||||||
净息差 |
|
|
|
|
| 4.46 | % |
|
|
|
|
| 4.88 | % |
32
目录
下表列出了所示期间的利息收入和利息支出的主要组成部分的利息收入和利息支出变动的美元金额,包括产生利息的资产和计息负债。该表区分了:(1)可归因于数量的变化(数量变化乘以上一时期的比率);(2)可归因于比率的变化(比率的变化乘以上一年的数量);以及(3)总的增加(减少)(前几栏的总和)。可归因于成交量和成交率的变化在成交量和成交率类别之间按比例分配。
截至前三个月的三个月内 | 截至今年头9个月 | ||||||||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||||||||
2020年与2019年9月 | 2020年与2019年9月 | ||||||||||||||||||
| 增加 |
| 总计 |
| 增加 |
| 总计 | ||||||||||||
(减少)因经济原因造成的损失 | 增加 | *(减少)--原因是 | 增加 | ||||||||||||||||
体积 | 率 | (减少) | 体积 |
| 率 | (减少) | |||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
从以下项目赚取的利息: |
|
| |||||||||||||||||
贷款 | $ | 1,183 | $ | (559) | $ | 624 | $ | 3,996 | $ | (1,465) | $ | 2,531 | |||||||
证券,包括限制性股票 |
| (185) |
| (271) |
| (456) |
| (404) |
| (537) |
| (941) | |||||||
赚取利息、现金和其他 |
| 181 |
| (351) |
| (170) |
| 526 |
| (884) |
| (358) | |||||||
利息收入总额 |
| 1,179 |
| (1,181) |
| (2) |
| 4,118 |
| (2,886) |
| 1,232 | |||||||
利息支付日期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
储蓄,现在,货币市场 |
| 71 |
| (493) |
| (422) |
| 276 |
| (1,244) |
| (968) | |||||||
定期存款 |
| (13) |
| (27) |
| (40) |
| (18) |
| (80) |
| (98) | |||||||
总存款 |
| 58 |
| (520) |
| (462) |
| 258 |
| (1,324) |
| (1,066) | |||||||
短期借款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
担保借款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
利息支出总额 |
| 58 |
| (520) |
| (462) |
| 258 |
| (1,324) |
| (1,066) | |||||||
净利息收入变动情况 | $ | 1,121 | $ | (661) | $ | 460 | $ | 3,860 | $ | (1,562) | $ | 2,298 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月经营业绩对比
将军。截至2020年9月30日的三个月,公司净收入减少了21.1万美元,降幅为5.5%,从截至2019年9月30日的三个月的380万美元降至360万美元。减少的原因是非利息支出增加68.1万美元,与贷款增长有关的贷款损失拨备增加47.5万美元,以及反映新冠肺炎疫情持续不确定性的定性因素,但净利息收入增加46万美元,非利息收入增加40.9万美元。
净利息收入。截至2020年9月30日的三个月,净利息收入增加46万美元,增幅5.3%,从截至2019年9月30日的三个月的870万美元增加到920万美元,原因是存款利息支出减少46.2万美元,利息收入净减少2000美元。
在截至2020年9月30日的三个月里,我们的净息差从这三个月的4.82%下降了59个基点,至4.23%。截至2019年9月30日的几个月。净利差的下降是由于赚取利息的资产收益率下降86个基点,主要是由于疫情造成的历史低利率环境以及我们的利息收益资产构成的变化。这一下降被我们平均计息负债的资金成本下降了48个基点所抵消。
利息收入。与2019年同期相比,2020年第三季度的利息收入相对保持不变,为950万美元,这是由于贷款利息收入增加,被证券和生息存款利息收入的下降所抵消。
截至2020年9月30日的三个月,贷款利息收入增加了62.4万美元,增幅为7.5%,从截至2019年9月30日的三个月的830万美元增至890万美元。这一增长这是由于我们与律师相关的、多家庭和商业房地产投资组合的平均贷款余额增加了8000万美元,增幅为15.1%,但贷款收益率下降了40个基点,抵消了这一增长。贷款收益率的下降是由于历史上
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目录
疫情造成的低利率环境及其对整体经济的影响。此外,贷款收益率的下降主要被计息存款利率下降48个基点所抵消,这是公司整体资产/负债管理战略的一部分。
在截至2020年9月30日的三个月里,证券利息收入减少了45.6万美元,降幅为48.0%,从这三个月的95万美元降至49.4万美元。截至2019年9月30日的几个月。这一下降是由于平均证券余额减少3280万美元,或22.4%,收益率下降84个基点,这两个因素都是由于当前利率环境导致提前还款加快所致。
在截至2020年9月30日的三个月里,赚取现金和其他利息收入的利息收入减少了17万美元,降幅为72.0%,从这三个月的23.6万美元降至6.6万美元。截至2019年9月30日的几个月。这一下降归因于当前利率环境推动的收益率下降187个基点,抵消了平均现金余额增加9,770万美元(或213.9%),这主要是由于核心律师相关存款和小企业存款以及证券偿付的增加。
利息支出。在截至2020年9月30日的三个月里,利息支出减少了46.2万美元,降幅为61.5%,从这三个月的75.1万美元降至28.9万美元。截至2019年9月30日的几个月。这一下降归因于管理层的整体资产/负债战略使我们的资金成本下降了48个基点。这部分被平均存款增加4680万美元(11.7%)所抵消,这主要是由于我们的律师和小企业存托关系的持续增长。
贷款损失准备金。*截至2020年9月30日的三个月,我们的贷款损失拨备为90万美元,而截至2019年9月30日的三个月的拨备为42.5万美元。截至2020年9月30日,贷款损失拨备为1,160万美元,占总贷款的1.82%,而截至2019年12月31日,贷款损失拨备为700万美元,占总贷款的1.24%。拨备增加的原因是贷款组合增长,以及我们的贷款损失拨备水平整体提高,原因是与新冠肺炎疫情及其对整体经济的影响有关的经济和非经济质量风险因素。
非利息收入。*非利息收入信息如下:
截至前三个月的三个月内 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 变化 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 金额 |
| 百分比 |
| ||||
(美元/美元,单位:万美元) | ||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||
商户加工收入 | $ | 3,721 | $ | 3,284 | $ | 437 | 13.3 | % | ||||
与客户相关的费用和服务费 | 163 | 191 | (28) | (14.7) | ||||||||
非利息收入总额 | $ | 3,884 | $ | 3,475 | $ | 409 | 11.8 | % |
由于我们通过ISO扩大了销售渠道,增加了商户数量,增加了支付处理量和费用分配安排,商户处理收入增加。与2019年第三季度相比,季度交易额增加了10亿美元,增幅为32.3%,达到42亿美元。受表外资金量、资金存续期和短期利率的影响,表外资金的行政服务收入减少,客户相关费用有所减少。
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目录
非利息支出。*非利息支出信息如下:
截至前三个月的三个月内 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 变化 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 金额 |
| 百分比 |
| ||||
(美元/美元,单位:万美元) | ||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||
雇员补偿及福利 | $ | 4,372 | $ | 3,817 | $ | 555 | 14.5 | % | ||||
入住率和设备 | 615 | 517 | 98 | 19.0 | ||||||||
专业和咨询服务 | 845 | 816 | 29 | 3.6 | ||||||||
FDIC和监管评估 | 95 | 40 | 55 | 137.5 | ||||||||
广告和营销 | 171 | 174 | (3) | (1.7) | ||||||||
旅行和商务关系 | 33 | 136 | (103) | (75.7) | ||||||||
数据处理 | 772 | 638 | 134 | 21.0 | ||||||||
其他运营费用 | 382 | 466 | (84) | (18.0) | ||||||||
总非利息费用 | $ | 7,285 | $ | 6,604 | $ | 681 | 10.3 | % |
员工薪酬和福利成本增加,原因是员工数量增加,以支持我们的持续增长和新的数字平台,以及年终工资和股票薪酬增加的影响。数据处理成本增加的原因是处理量增加(主要由我们的核心银行平台推动),以及与某些技术实施相关的额外成本。占用和设备成本增加的主要原因是为我们的技术计划摊销了内部开发的软件、与新冠肺炎相关的预防性办公室清洁成本以及为支持增长而增加的办公空间。旅行和商务关系以及其他业务费用减少,原因是旅行冻结和向虚拟出席行业会议过渡,以及受疫情影响的其他业务发展费用。总体而言,非利息支出的增长主要归因于我们的整体增长,包括我们的支付处理垂直领域、对我们基于新设计的网站和品牌形象以及我们专有的CRM和数字营销平台的新一流数字技术套件的重大投资。此外,专注于销售和风险管理的新员工将继续支持我们未来的增长。我们相信,目前在技术、人力和资源方面的投资将极大地提升我们在2021年及以后的增长前景。
所得税费用。我们在截至2020年9月30日的三个月记录了130万美元的所得税支出,反映了26.5%的有效税率,而截至2019年9月30日的三个月的实际税率为140万美元,即26.5%。
截至2020年和2019年9月30日的九个月经营业绩对比
将军。在截至2020年9月30日的9个月中,公司净收入下降了150万美元,降幅为14.9%,从截至2019年9月30日的9个月的1,030万美元降至870万美元。减少的原因是与贷款增长有关的贷款损失拨备增加了350万美元,反映了新冠肺炎疫情持续不确定性的定性因素,非利息支出增加了230万美元,但净利息收入增加了230万美元,非利息收入增加了130万美元。
净利息收入。由于利息收入净增加120万美元,利息支出减少110万美元,截至2020年9月30日的九个月的净利息收入增加了230万美元,增幅为9.1%,从截至2019年9月30日的九个月的2530万美元增加到2760万美元。
在截至2020年9月30日的9个月里,我们的净息差从9个月的4.88%下降了42个基点,至4.46%。截至2019年9月30日的几个月。净利差的下降是由于生息资产收益率下降了66个基点,主要是由于疫情造成的历史低利率环境以及我们的利息收益资产构成的变化。这一下降被我们平均计息负债的资金成本下降44个基点所抵消。
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目录
利息收入。截至2020年9月30日的9个月,银行利息收入增加120万美元,增幅为4.5%,从截至2019年9月30日的9个月的2,730万美元增加至2,850万美元,原因是贷款利息收入增加,但证券和生息存款利息收入的下降抵消了贷款利息收入的增加。
截至2020年9月30日的9个月,贷款利息收入增加了250万美元,增幅为10.8%,从这9个月的2,350万美元增至2,610万美元。截至2019年9月30日的几个月。这一增长归因于我们与律师相关的多家庭和商业房地产投资组合的平均贷款余额增加了8830万美元,增幅为17.7%,但贷款收益率下降了37个基点,抵消了这一增长。贷款收益率下降是由于疫情造成的历史低利率环境及其对整体经济的影响。此外,贷款收益率的下降主要被计息存款利率下降43个基点所抵消,这是该公司整体资产/负债管理战略的一部分。
在截至2020年9月30日的9个月里,证券利息收入减少了94.1万美元,降幅为30.6%,从这9个月的310万美元降至210万美元。截至2019年9月30日的几个月。这一下降是由于平均证券余额减少2180万美元,或14.4%,收益率下降52个基点,这两个因素都是由于当前利率环境导致提前还款加快所致。
在截至2020年9月30日的9个月里,赚取现金和其他利息收入的利息收入减少了35.8万美元,降幅为50.7%,从这9个月的70.6万美元降至34.8万美元。截至2019年9月30日的几个月。这一下降归因于当前利率环境推动的收益率下降185个基点,抵消了平均现金余额增加6,690万美元或161.9%,这主要是由于核心律师相关存款和小企业存款以及证券偿付的增加。
利息支出。截至2020年9月30日的9个月,利息支出减少了110万美元,降幅为52.2%,从截至2019年9月30日的9个月的200万美元降至97.8万美元。这一下降归因于管理层的整体资产/负债战略使我们的计息负债成本下降了44个基点。这部分被平均存款增加6850万美元(18.2%)所抵消,这主要是由于我们的律师和小企业存托关系的持续增长。
贷款损失准备金。*截至2020年9月30日的9个月,我们的贷款损失拨备为470万美元,而截至2019年9月30日的9个月为130万美元。截至2020年9月30日,贷款损失拨备为1,160万美元,占总贷款的1.82%,而截至2019年12月31日,贷款损失拨备为700万美元,占总贷款的1.24%。拨备增加的原因是贷款增长,以及与新冠肺炎疫情及其对整体经济的影响有关的经济和非经济定性风险因素增加。
非利息收入。*非利息收入信息如下:
截至今年头9个月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 变化 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 金额 |
| 百分比 |
| ||||
(美元/美元,单位:万美元) | ||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||
商户加工收入 | $ | 9,527 | $ | 7,994 | $ | 1,533 | 19.2 | % | ||||
与客户相关的费用和服务费 | 432 | 653 | (221) | (33.8) | ||||||||
非利息收入总额 | $ | 9,959 | $ | 8,647 | $ | 1,312 | 15.2 | % |
由于我们通过ISO业务合作伙伴扩大了销售渠道,商户数量增加,支付处理量增加,以及与我们的ISO的费用分摊安排,商户处理收入增加。与2019年同期相比,今年迄今的交易额增加了18亿美元,增幅20.7%,达到104亿美元。受表外资金量、资金存续期和短期利率的影响,表外资金的行政服务收入减少,客户相关费用有所减少。
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目录
非利息支出。*非利息支出信息如下:
截至今年头9个月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 变化 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 金额 |
| 百分比 |
| ||||
(美元/美元,单位:万美元) | ||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||
雇员补偿及福利 | $ | 12,448 | $ | 10,841 | $ | 1,607 | 14.8 | % | ||||
入住率和设备 | 1,735 | 1,399 | 336 | 24.0 | ||||||||
专业和咨询服务 | 2,382 | 2,146 | 236 | 11.0 | ||||||||
FDIC和监管评估 | 280 | 211 | 69 | 32.7 | ||||||||
广告和营销 | 289 | 464 | (175) | (37.7) | ||||||||
旅行和商务关系 | 173 | 372 | (199) | (53.5) | ||||||||
数据处理 | 2,272 | 1,857 | 415 | 22.3 | ||||||||
其他运营费用 | 1,351 | 1,303 | 48 | 3.7 | ||||||||
总非利息费用 | $ | 20,930 | $ | 18,593 | $ | 2,337 | 12.6 | % |
由于增长和我们的新数字平台导致员工数量增加,以及年终工资和股票薪酬增加的影响,员工薪酬和福利成本增加。数据处理成本增加的原因是处理量增加(主要由我们的核心银行平台推动),以及与某些技术实施相关的额外成本。占用和设备成本增加的主要原因是为我们的技术计划摊销了内部开发的软件、与新冠肺炎相关的预防性办公室清洁成本以及为支持增长而增加的办公空间。由于与我们的新数字平台相关的技术和营销努力的扩大,专业和咨询费增加了。广告、营销、旅行和商业关系成本下降,原因是旅行冻结和向虚拟出席行业会议过渡,以及受疫情影响的其他业务发展费用。其他营运开支因慈善捐款在2020年增加11万元而增加,以协助当地社区应对当前医疗保健和经济危机带来的困难,但被其他业务发展成本的减少所抵消。
所得税费用。截至2020年9月30日的9个月,我们记录的所得税支出为320万美元,实际税率为26.5%,而截至2019年9月30日的9个月的实际税率为380万美元,即27.0%。有效税率的下降是由于我们对专有技术的投资获得的税收抵免,以及我们国家诉讼和商业平台的持续扩大。
市场风险管理
将军。我们资产和负债管理职能的主要目标是评估资产负债表内的利率风险,并在实现净收益最大化和保持充足的流动性和资本水平的同时,追求对利率风险的受控假设。我们银行的董事会监督我们的资产和负债管理职能,该职能由我们的资产/负债管理委员会管理。我们的资产/负债管理委员会定期开会,审查我们的资产和负债对市场利率变化、本地和全国市场状况以及市场利率的敏感性。该小组还审查我们的流动性、资本、存款组合、贷款组合和投资头寸。
作为一家金融机构,我们市场风险的主要组成部分是利率波动。利率的波动最终会影响我们大部分资产和负债的收入和支出水平,以及除短期到期资产外的所有有息资产和有息负债的公允价值。利率风险是指未来利率变动可能带来的经济损失。这些经济损失可以反映为未来净利息收入的损失和/或当前公允价值的损失。目标是衡量对净利息收入的影响,并调整资产负债表,以最大限度地减少固有风险,同时最大化收入。
我们主要通过在正常业务过程中构建资产负债表来管理对利率的敞口。我们通常不会为了管理利率风险而签订衍生品合约,但我们可能
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以后也要这样做。根据我们业务的性质,我们不受外汇或商品价格风险的影响。我们没有任何交易资产。
净利息收入模拟。我们使用利率风险模拟模型来测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性。对即时并行利率变动情景进行建模,并将其用于评估风险,并为净息差的可接受变化建立风险敞口限制。这些情景被称为利率冲击,它们模拟利率的瞬间变化,并使用各种假设,包括但不限于贷款和证券的提前还款、存款衰减率、贷款和存款的定价决定、资产和负债现金流的再投资和替换。
下表列出了Esquire Bank,National Association的净利息收入的估计变化,仅以银行为基础计算,这将是12个月内市场利率变化的结果。
9月30日左右。 | |||||
2020 | |||||
估计数 | |||||
发生的变化 | -12个月 | ||||
利率 | 净资产利息 | ||||
(基点) |
| 收入 |
| 变化 | |
(美元/美元,单位:万美元) | |||||
400 | $ | 53,722 | 13,731 | ||
300 | 49,965 | 9,974 | |||
200 | 46,262 | 6,271 | |||
100 | 43,211 | 3,220 | |||
0 | 39,991 | — | |||
(100) | 38,897 | (1,094) | |||
(200) | 38,249 | (1,742) |
股权模拟的经济价值。我们还通过经济权益价值(EVE)模型分析了我们对利率变化的敏感度。EVE代表我们资产的预期现金流减去经表外合同价值调整后的负债产生的预期现金流的现值。Eve试图使用贴现现金流方法来量化我们的经济价值。我们估计到某一特定日期,我们的前夜会是什么样子。然后,我们计算在一系列利率情景中,截至同一日期的夏娃会是什么样子,这些情景代表着收益率曲线立即和永久的平行变化。我们目前在假设利率较当前市场利率上升100、200、300和400个基点,以及假设利率较当前市场利率下降100和200个基点的情况下计算EVE。
下表列出了Esquire Bank,National Association,Esquire Bank,National Association在2020年9月30日市场利率变化将导致的仅银行基础上计算的估计变化。
9月30日左右。 | |||||
2020 | |||||
发生的变化 | 经济上的 | ||||
利率 | 价值评估 | ||||
(基点) |
| 权益 |
| 变化 | |
(美元/美元,单位:万美元) | |||||
400 | $ | 179,227 | 62,899 | ||
300 | 166,484 | 50,156 | |||
200 | 151,772 | 35,444 | |||
100 | 135,771 | 19,443 | |||
0 | 116,328 | — | |||
(100) | 96,087 | (20,241) | |||
(200) | 94,947 | (21,381) |
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许多假设被用来计算利率波动的影响。由于几个因素,实际结果可能与我们的预测大不相同,包括利率变化的时机和频率、市场状况以及收益率曲线的形状。以上所示的利率风险计算不包括我们的管理层可能为应对预期利率变化而采取的管理风险的行动,而实际结果也可能因应对利率变化而采取的任何行动而有所不同。
流动性与资本资源
流动性是指满足当前和未来短期金融义务的能力。我们的主要资金来源包括存款流入、贷款偿还、证券到期和出售。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源,但存款流动和抵押贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。
我们根据以下评估定期评估我们对流动资产的投资:(1)预期贷款需求,(2)预期存款流量,(3)可获得利息的存款和证券的收益率,以及(4)我们资产/负债管理计划的目标。过剩的流动资产一般投资于赚取利息的存款和中短期证券。
我们最具流动性的资产是现金和现金等价物。这些资产的水平取决于我们在任何给定时期的经营、融资、贷款和投资活动。截至2020年9月30日,现金和现金等价物总计1.106亿美元。
截至2020年9月30日,通过质押我们的证券和某些贷款,我们能够从纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)借到总计1.113亿 美元,并在纽约联邦储备银行贴现窗口获得了2,060万 的信用额度。截至2020年9月30日,我们与独立代理银行的无担保信用额度总计为6750万美元。截至2020年9月30日,上述任何信贷额度都没有未偿还金额。
除以下所述外,我们没有任何可能影响我们流动性的实质性承诺或要求。如果贷款需求的增长速度快于预期,或者出现任何不可预见的需求或承诺,我们可以通过纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)获得我们的借款能力,或者通过中介存单获得额外资金。
Esquire银行须遵守由货币监理署(“OCC”)和联邦存款保险公司管理的各种监管资本要求。截至2020年9月30日,Esquire Bank超过了所有适用的监管资本要求,并被监管指导方针视为“资本充足”。
我们管理我们的资本以符合我们的内部规划目标和由OCC管理的监管资本标准。我们每月审查一次资本水平。
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下表显示了截至Esquire Bank指定日期的资本充足率。
|
| 对于资本充足率而言 |
|
| |||
目的 |
| ||||||
最低资本与 | 实际 |
| |||||
“资本充足” | 保护和缓冲 | 2020年9月30日左右 |
| ||||
总风险资本比率 |
|
|
|
|
|
| |
银行 |
| 10.00 | % | 10.50 | % | 16.93 | % |
一级风险资本比率 |
|
|
|
|
|
| |
银行 |
| 8.00 | % | 8.50 | % | 15.67 | % |
普通股一级资本比率 |
|
|
|
|
|
| |
银行 |
| 6.50 | % | 7.00 | % | 15.67 | % |
第1级杠杆率 |
|
|
|
|
|
| |
银行 |
| 5.00 | % | 4.00 | % | 12.21 | % |
从2020年1月1日起,联邦银行机构通过了一项规则,为资产低于100亿美元、符合其他规定标准的机构设立9%的“社区银行杠杆率”(银行有形权益资本与平均总合并资产的比率),这些机构可以选择利用这一比率来代替上述普遍适用的杠杆和基于风险的资本要求。资本超过9%的“符合条件的社区银行”将被视为符合所有适用的监管资本和杠杆要求,包括“资本充足”的要求。CARE法案和实施细则暂时将社区银行杠杆率降低到8%,到2022年将逐步提高到9%。CARE法案还规定,在同一时期,如果符合条件的社区银行组织的杠杆率低于社区银行杠杆率不超过1%,它将有两个季度的宽限期,以满足社区银行杠杆率的要求。目前,Esquire银行已选择继续使用普遍适用的杠杆和基于风险的要求,不适用社区银行杠杆率。
合同义务和表外安排
合同义务。在我们的正常运营过程中,我们签订了某些合同义务。下表列出了我们截至2020年9月30日的合同义务。
截至2020年9月30日的合同到期日 | |||||||||||||||
| 在一年或更短的时间内到期 |
| 在一年到三年后到期 |
| 在三年到五年后到期 |
| 五年后到期 |
| 总计 | ||||||
(单位:万人) | |||||||||||||||
经营租赁义务 | $ | 641 | $ | 1,283 | $ | 1,311 | $ | 796 | $ | 4,031 | |||||
定期存款 | 3,378 | 930 | — | — | 4,308 | ||||||||||
总计 | $ | 4,019 | $ | 2,213 | $ | 1,311 | $ | 796 | $ | 8,339 |
表外安排。我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足我们客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺,涉及超过综合财务状况报表确认金额的信贷和利率风险因素。我们对信用损失的风险由工具的合同金额表示。我们在做出承诺时使用的信贷政策与对资产负债表内工具的信贷政策相同。
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目录
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
本项目所要求的信息包含在本季度报告的第二项“市场风险管理”中。
第四项。管制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对截至2020年9月30日公司的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法(经修订)第13a-15(E)条)的设计和操作的有效性进行了评估。根据这项评估,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论认为注册人的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年9月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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目录
第二部分--其他资料
第1项:诉讼程序;诉讼程序
我们定期参与索赔和诉讼,例如执行留置权的索赔、对我们持有担保权益的物业的谴责诉讼、涉及房地产贷款的发放和服务的索赔以及其他与我们的业务相关的问题。截至2020年9月30日,我们不参与任何我们认为会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的悬而未决的法律程序。
项目1A.评估风险因素
我们的风险因素在公司的10-K表格年度报告中披露,并在第1A项披露的补充下,没有发生重大变化。风险因素,在公司截至2020年3月31日的季度10-Q报表中,除以下风险因素外:
我们的结算后消费贷款客户是索赔人或其他与NFL震荡和解计划相关的客户,他们可能存在欺诈行为,对合格医生要求的修订,大流行的持续影响以及其他行政变化可能会增加我们的实际贷款损失,从而减少收益。
2018年12月10日,美国宾夕法尼亚州东区地区法院在NFL震荡伤害诉讼(案件编号12-MD-2323)中任命了一名特别调查员,以确保NFL震荡和解计划的完整性,有效处理有效索赔,并在针对欺诈索赔指控发现不当行为时实施适当的制裁。此外,2019年5月8日,法院修改了有关合格医生的规则,限制NFL索赔人只能在其邻近地区(距离索赔人家庭地址150英里的范围内)聘用医生。我们相信,这些法院裁决,包括索赔管理人制定的其他行政程序,延长了我们资产的存续期,这可能会增加我们的信用风险。虽然我们目前在我们的投资组合中没有遇到任何此类欺诈行为,但如果确定我们的任何NFL贷款借款人或其他人在向NFL冲击和解计划或Esquire银行提交相关贷款的申请时犯下了欺诈行为,我们可能会遇到信用损失,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
此外,目前的新冠肺炎健康危机,也可能延长我们投资组合的期限。具体地说,与我们的借款人(“索赔人”)获得合格测试、医生、他们的律师和其他行政支持相关的不确定性带来了递增的持续时间风险,这可能会进一步延长我们NFL贷款的索赔和解和偿还期限,使其超过合同到期日。
截至2020年9月30日,我们收到了约29%的NFL索赔人贷款的偿付,相比之下,向NFL索赔管理人登记索赔的总体偿付约为7%。我们于2017年12月停止了NFL贷款发放计划。截至2020年9月30日,我们的NFL消费者贷款敞口约为2790万美元,加权平均剩余期限约为1.1年。如果由于上述欺诈行为,对我们投资组合的索赔处理超过了我们对这些贷款的到期日,对合格医生要求的修订、流行病或额外行政程序的影响、投资组合违约、信用评级下调和损失可能会在未来增加,这将对我们的收益产生负面影响。
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第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
下表介绍了截至2020年9月30日的季度内我们普通股回购的相关信息,以及我们董事会批准的股票回购计划。
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可以购买的最大股票数量(1) | |||||
2020年7月1日至2020年7月31日 | — | $ | — | — | 265,694 | ||||
2020年8月1日至2020年8月31日 | — | — | — | 265,694 | |||||
2020年9月1日至2020年9月30日 | — | — | — | 265,694 | |||||
总计 | — | $ | — | — | 265,694 |
(1) | 2019年1月9日,公司宣布了一项股份回购计划,授权回购至多30万股普通股。股票回购计划没有到期日。 |
第三项高级证券的违约问题
没有。
第(4)项:关于煤矿安全信息披露的报告
不适用。
第5项:信息、信息、信息和其他信息
没有。
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项目6.陈列品
陈列品 |
| |
数 |
| 描述 |
3.1 | Esquire Financial Holdings,Inc.的公司章程(1) | |
3.2 | 修订和重新修订《Esquire Financial Holdings,Inc.》附则(二) | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官的认证 | |
32 | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节的书面声明 | |
101.0 | 以下是截至2020年9月30日的季度的以下材料,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)资产负债表,(Ii)损益表,(Iii)全面收益表,(Iv)现金流量表,(V)财务报表附注。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL分类标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
(1) | 本公司最初于2017年5月31日根据1933年《证券法》向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书(文件编号:333-218372)中的附件3.1及其所有修订或报告均以引用方式并入。 |
(2) | 本公司最初于2017年6月22日根据1933年证券法向委员会提交的S-1/A表格注册说明书(文件编号:333-218372)中的附件3.3及其所有修订或报告均以引用方式并入。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
| Esquire Financial Holdings,Inc. |
|
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日期:2020年11月6日 | /s/Andrew C.Sagliocca |
| 安德鲁·C·萨格利奥卡 |
| 总裁兼首席执行官 |
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日期:2020年11月6日 | /s/Michael Lacapria |
| 迈克尔·拉卡普里亚 |
| 高级副总裁兼首席财务官 |
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