USM-20200930
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从日本到日本的过渡期，日本政府和日本政府之间的过渡期，日本政府和日本政府之间的过渡期，中国政府和日本政府之间的过渡时期，中国政府和中国政府之间的过渡时期，中国政府和中国政府之间的过渡期。

佣金档案编号001-09712
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/821130/000082113020000090/usm-20200930_g1.jpg
美国蜂窝公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州
62-1147325
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)(税务局雇主身分证号码)
8410 West Bryn Mawr, 芝加哥, 伊利诺伊州60631
(主要行政办公室地址)(邮编)
注册人的电话号码，包括区号：(773)399-8900
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称商品代号每间交易所的注册名称
普通股，面值1美元USM纽约证券交易所
6.95%优先债券将于2060年到期乌扎纽约证券交易所
7.25%优先债券，2063年到期乌兹布纽约证券交易所
7.25%高级债券，2064年到期UZC纽约证券交易所
6.25%高级债券，2069年到期UZD纽约证券交易所
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是
☒
不是的☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份互动数据文件。
是
☒不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器☐小型报表公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
☐
不是的
☒

截至2020年9月30日，发行人所属各类普通股的流通股数量为53,029,600普通股，面值1美元，以及33,005,900A系列普通股，面值1美元。


美国蜂窝公司
表格10-Q季度报告
截至2020年9月30日的期间
指数
页码
财务状况和经营成果的管理探讨与分析
1
高管概述
1
UScell使用的术语
5
运营概述
6
财务概述
7
流动性与资本资源
11
合并现金流分析
14
合并资产负债表分析
15
与非GAAP财务指标相关的补充信息
16
关键会计政策和估算的应用
18
近期会计公告
18
监管事项
18
1995年私人证券诉讼改革法案安全港警示声明
19
危险因素
21
关于市场风险的定量和定性披露
21
财务报表(未经审计)
22
合并运营报表
22
合并现金流量表
23
合并资产负债表
24
合并权益变动表
26
合并财务报表附注
30
管制和程序
38
法律程序
38
未登记的股权证券销售和收益的使用
39
陈列品
40
表格10-Q交叉引用索引
41
签名
42


目录
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/821130/000082113020000090/usm-20200930_g2.jpg
美国蜂窝公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩 
高管概述
以下讨论和分析将美国蜂窝公司(UScell)截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务结果与截至2019年9月30日的三个月和九个月的财务结果进行比较。阅读时应与此处包括的UScell中期合并财务报表和附注一起阅读，并与UScell#年10-K表格(Form 10-K)年度报告中包括的对UScell业务的描述、其经审计的合并财务报表以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)一起阅读。2019年：为便于展示，本文中包含的某些数字四舍五入为百万；然而，某些计算出的金额和百分比是使用未四舍五入的数字来确定的。
本报告包含不以历史事实为依据的陈述，包括“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“项目”和类似的表述。“这些陈述构成并代表”1995年私人证券诉讼改革法“中定义的”前瞻性陈述“。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果、事件或发展与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、事件或发展大相径庭。有关更多信息，请参阅1995年“私人证券诉讼改革法案”的“安全港警示声明”。
UScell使用某些“非GAAP财务衡量标准”，每一项此类衡量标准都在MD&A中确认。对UScell认定这些衡量标准有用的原因的讨论，以及这些衡量标准与其根据美国公认会计原则(GAAP)确定的最直接可比衡量标准之间的一致性，都包含在本10-Q报表MD&A中的“与非GAAP财务衡量相关的补充信息”一节中。
1
目录
一般信息
UScell在全美拥有、运营和投资无线市场。UScell是电话和数据系统公司(TDS)拥有82%股份的子公司。UScell的战略是通过一个价值主张来吸引和留住无线客户，该价值主张由高质量的网络、出色的客户服务以及有竞争力的设备、计划和定价组成，所有这些都以社区为重点。
新冠肺炎的思考
冠状病毒(新冠肺炎)的全球传播对UScell未来运营的影响尚不确定。有许多因素，包括疫情的严重程度和持续时间，以及其他直接和间接影响，预计都会对UScell产生负面影响。
在截至2020年9月30日的9个月中，新冠肺炎对UScell业务的影响包括服务收入和设备销售的某些组成部分减少、促销成本减少以及手机用户毛增额和流失减少。新冠肺炎对本期和未来的影响预计将对UScell的经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。由于许多因素，这些影响的程度和持续时间是不确定的，可能是实质性的。UScell对新冠肺炎的某些影响和行动包括但不限于以下几点：
•采取行动保护员工的安全，包括为工作可以远程执行的员工实施在家工作战略。此外，为了保障员工、客户和社区的安全，UScell暂时关闭零售店以加强清洁，继续缩短店铺营业时间，并为员工提供在与客户互动时穿戴的个人防护装备。UScell还对员工实施了每日健康检查流程，并要求公司所有设施(包括商店)保持社交距离并佩戴口罩。在整个变革期间，UScell继续为其客户提供服务，并确保其无线网络保持全面运行。
•参与FCC Keep American Connected承诺，到2020年6月30日，不会因为客户因与新冠肺炎有关的情况而无法支付账单而关闭服务或收取滞纳金。这导致截至2020年9月30日的9个月的非薪酬流失减少，服务收入减少。在2020年第三季度，属于“承诺”一部分的某些账户因不付款而被终止。质押协议上的许多剩余账户都有不同期限的付款安排，UScell预计未来会有更多因不付款而终止的账户。
•免收超期费和某些其他费用。这导致截至2020年9月30日的三个月和九个月的服务收入减少。
•支持UScell运营的社区。通过与男孩女孩俱乐部的合作，美国女孩俱乐部向男孩女孩俱乐部的新冠肺炎救济基金捐款，以支持儿童、家庭和社区。这些资金直接分配给UScell服务地区的50多个俱乐部，以支持重要领域的青年最直接的需求，如为依靠男孩和女孩俱乐部提供晚餐的儿童提供食物，照顾基本工作者和急救人员的孩子，以及数字学习资源。除了金钱捐赠，面对面的志愿服务已经被虚拟的志愿服务所取代，同事们参与了为视障人士阅读和为学生提供指导等活动。
•承认与颁布《关爱法案》相关的所得税优惠。这项立法减少了截至2020年9月30日的3个月和9个月的所得税支出，预计将减少2020年剩余时间确认为估计年度有效税率一部分的所得税支出，并在2021年现金退还前几年缴纳的税款。
•监控其供应链，以评估对设备库存和网络设备及服务的可用性和成本的影响，包括监控对第三方继续网络相关项目的依赖。目前，UScell预计能够满足客户对设备和服务的需求，并能够在不出现重大中断的情况下继续其4G LTE网络现代化和5G部署。
•跟踪增加的客户使用量。目前，UScell认为其网络容量足以满足预期增加的使用量。
•监控漫游行为。由于无线客户减少了出行，新冠肺炎抑制了入站和出站漫游流量。未来漫游流量将在多大程度上受到疫情的影响，将取决于政府的命令和客户应对疫情的行为。
有关新冠肺炎影响的其他讨论，请参阅本MD&A中的以下区域：
•运营概述
•财务概览-所得税费用
•流动性与资本资源
•危险因素
2
目录
运筹学
 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/821130/000082113020000090/usm-20200930_g3.jpg
▪为拥有500万个连接的客户提供服务，其中包括440万个后付费连接、50万个预付费连接和10万个经销商以及其他连接
▪在21个州运营
▪雇佣了大约5300名员工
▪4246座自有塔楼
▪6758个服务中的蜂窝站点
3
目录
UScell的使命和战略
UScell的使命是提供卓越的无线通信服务，改善消费者的生活，提高当地企业的竞争力，并提高政府在所服务的中型和农村市场的运营效率。
UScell计划继续执行其战略，以扩大和保护其客户基础，增加收入，推动整体成本结构的改善，并投资于其网络和系统能力。战略努力包括：
▪UScell向其客户提供经济实惠、价格具有竞争力的服务计划和设备，专注于增加配件和设备保护计划等相关产品的销售收入，以及家庭互联网等新服务的收入。此外，UScell还致力于扩大其向企业和政府客户提供的解决方案。
▪UScell继续致力于增强其网络能力。UScell将在2020年第四季度完成VoLTE技术的部署。Volte技术允许客户利用4G LTE网络提供语音和数据服务，并提供高清晰度语音、同步语音和数据会话等增强服务。
▪UScell已经在爱荷华州、缅因州、马里兰州、北卡罗来纳州、俄勒冈州、弗吉尼亚州、华盛顿州、西弗吉尼亚州和威斯康星州的部分地区推出了商业5G服务，并将在2020年及以后继续在更多地区推出5G服务。预计5G技术将有助于满足客户日益增长的数据服务需求，并为需要高速、可靠和低延迟的新服务创造机会。除了部署5G技术外，UScell还在对其4G LTE网络进行现代化改造，以进一步提升4G LTE速度。
▪UScell不断评估其现有的无线业务利益，目标是提高其业务的竞争力，并最大限度地提高其长期资本回报。作为这一战略的一部分，UScell积极寻找获得无线频谱的有吸引力的机会，包括根据FCC拍卖，如拍卖103、105和107。
4
目录
UScell使用的术语
以下是本文档中使用的某些行业术语的定义列表：
▪4G LTE-第四代长期演进，这是一种无线技术，与第三代(3G)技术相比，它能够为每个用户提供更大的网络容量以获得更多数据，以及更快地访问数据。
▪5G-第五代无线技术，预计将帮助满足客户对数据服务日益增长的需求，并为需要高速、可靠和低延迟的新服务创造机会。
▪帐目-代表对一个或多个关联连接负有财务责任的个人或企业。一个帐户可能包括多种类型的连接，如手机和连接的设备。
▪拍卖103、105和107第三次拍卖103是FCC对37、39和47 GHz无线频谱许可证的拍卖，从2019年12月开始，到2020年3月结束。Auction 105是FCC对3.5 GHz无线频谱许可证的拍卖，从2020年7月开始，到2020年9月结束。Auction 107是FCC拍卖3.7-3.98 GHz无线频谱许可证，计划于2020年12月开始拍卖。
▪流失率-表示每月断开服务的连接百分比。这些比率代表每段期间的平均每月流失率。
▪连接-与客户激活的每台设备相关联的单独服务线。连接与直接连接到美国蜂窝网络的所有类型的设备相关联。
▪连接设备-直接连接到美国蜂窝网络的非手持设备。这些连接的设备包括平板电脑、可穿戴设备、调制解调器和热点等产品。
▪冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案-经济救济方案于2020年3月27日签署成为法律，以解决新冠肺炎对公众健康和经济的影响，包括各种税收条款。
▪EBITDA-指扣除利息、税项、折旧、摊销和增值前的收益，本文中使用的是非GAAP指标调整后的EBITDA。有关更多信息，请参阅本MD&A中与非GAAP财务指标相关的补充信息。
▪FCC让美国人保持联系的承诺-针对新冠肺炎疫情的自愿联邦通信委员会倡议，以确保美国人不会因为这一特殊情况而失去宽带或电话连接。
▪自由现金流-非GAAP指标定义为经营活动的现金流减去为房地产、厂房和设备增加支付的现金。有关更多信息，请参阅本MD&A中与非GAAP财务指标相关的补充信息。
▪总增加量-表示在此期间添加的新连接总数，而不考虑在此期间终止的连接。
▪净增加(亏损)-表示在此期间添加的新连接总数(扣除在此期间终止的连接)。
▪OIBDA-指未计折旧、摊销和增值的营业收入，在本文件的整个非GAAP调整后的OIBDA指标中使用。有关更多信息，请参阅本MD&A中与非GAAP财务指标相关的补充信息。
▪后付费平均每个账户收入(后付费ARPA)-指标，计算方法为后付费服务总收入除以平均后付费账号数，再除以该时段内的月数。
▪后付费每用户平均收入(后付费ARPU)-指标，计算方法为后付费服务总收入除以平均后付费连接数，再除以该时段内的月数。
▪零售连接-按量计费连接和包年包月连接之和。
▪普遍服务基金(USF)-一个由联邦通信委员会管理的电信收费和支持付款系统，旨在促进美国普遍获得电信服务。
▪伏特-长期演进语音是一种技术规范，它定义了在4G LTE网络上提供语音通信和相关服务的标准和程序。
5
目录
运营概述
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/821130/000082113020000090/usm-20200930_g4.jpg

截止到九月三十号，20202019
零售连接-期末
后付4,401,000 4,395,000
预付506,000 510,000
总计4,907,000 4,905,000
Q3 2020Q3 20192020年第三季度与2019年第三季度YTD 2020年2019年年初YTD 2020与YTD 2019
后付费活动和流失
总增加量
听筒102,000 124,000 (18)%277,000 328,000 (16)%
连接设备66,000 39,000 69 %152,000 108,000 41 %
总增加额168,000 163,000 3 %429,000 436,000 (2)%
净增加(亏损)
听筒— (2,000)N/M(17,000)(26,000)35 %
连接设备28,000 (17,000)N/M32,000 (51,000)N/M
净增加(亏损)合计28,000 (19,000)N/M15,000 (77,000)N/M
搅动
听筒0.88 %1.09 %0.85 %1.02 %
连接设备2.35 %3.44 %2.56 %3.17 %
总流失量1.06 %1.38 %1.05 %1.29 %
N/M-百分比更改没有意义
与去年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月后付费手机净增加总数有所增加。由于与新冠肺炎相关的消费者更换活动减少，以及非付费叛逃的减少，手机叛逃人数有所减少。部分抵消了叛逃人数减少的是，消费者转换活动减少导致毛收入增加减少。
与去年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，后付费互联设备净增加总数有所增加。这一增长是由于(I)由于需要与新冠肺炎有关的远程连接，对互联网相关产品的需求增加，毛增额增加，以及(Ii)平板电脑叛逃人数减少。
后付费收入
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
20202019
2020与2019年
202020192020与2019年
每用户平均收入(ARPU)
$47.10 $46.16 2 %$46.84 $45.82 2  %
每帐户平均收入(ARPA)
$123.27 $119.87 3 %$122.28 $119.39 2  %
与去年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月后付费ARPU和后付费ARPA都有所增长，这主要是因为(I)设备保护计划收入增加，(Ii)监管恢复收入增加，(Iii)平板电脑连接比例减少，这在单位基础上对收入的贡献低于其他联网设备和智能手机。此外，与去年同期相比，在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，每个账户的平均连接数增加，这也是后付费ARPA增长的原因之一。这些增长部分被免除超时费、滞纳金和相关费用的影响所抵消，这些费用是美国蜂窝公司在新冠肺炎疫情期间为帮助客户而采取的措施。
6
目录
财务概述
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
202020192020与2019年202020192020与2019年
(百万美元)
 
 
 
零售服务$674 $663 2 %$2,004 $1,984 1 %
入站漫游42 54 (23)%119 132 (10)%
其他59 57 3 %167 156 7 %
服务收入775 774 –2,290 2,272 1 %
设备销售252 257 (2)%674 698 (3)%
营业总收入1,027 1,031 –2,964 2,970 –
系统运营(不包括以下报告的折旧、摊销和增值)203 199 2 %580 568 2 %
设备销售成本257 266 (4)%692 724 (4)%
销售、一般和行政335 358 (6)%994 1,027 (3)%
折旧、摊销和增值161 181 (11)%516 524 (2)%
(收益)资产处置损失，净额6 5 15 %14 13 10 %
(收益)出售业务损失和其他退出成本，净额— — N/M— (1)N/M
(收益)许可证销售和交换损失，净额— 2 N/M— — N/M
业务费用共计962 1,011 (5)%2,796 2,855 (2)%
营业收入$65 $20 N/M$168 $115 46 %
净收入$85 $24 N/M$227 $115 98 %
调整后的OIBDA(非GAAP)1
$232 $208 12 %$698 $651 7 %
调整后的EBITDA(非GAAP)1
$282 $256 10 %$841 $793 6 %
资本支出2
$216 $170 27 %$621 $467 33 %
N/M-百分比更改没有意义
1请参阅本MD&A中与非GAAP财务衡量相关的补充信息，以对本衡量标准进行对账。
2有关资本支出的其他信息，请参阅本MD&A中的流动性和资本资源。
7
目录
营业收入
截至2020年和2019年9月30日的三个月
(百万美元)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/821130/000082113020000090/usm-20200930_g5.jpg
营业收入
截至2020年和2019年9月30日的9个月
(百万美元)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/821130/000082113020000090/usm-20200930_g6.jpg
服务收入包括：
▪零售服务-语音、数据和增值服务的收费以及监管成本的回收
▪入站漫游-向客户在漫游时使用UScell无线系统的其他无线运营商收取费用
▪其他服务-从联邦联邦收到的金额、塔楼租赁收入和其他其他服务收入
设备收入包括:
▪向新老客户、代理商和第三方分销商销售无线设备和相关配件
作业说明书项目变更的主要内容如下：
营业总收入
在截至2020年9月30日的3个月和9个月里，零售服务收入增加，这主要是由于运营概述部分之前讨论的后付费ARPU的增加，但部分被后付费用户平均数量的下降所抵消。
在截至2020年9月30日的三个月里，入站漫游收入下降，主要原因是费率降低导致数据收入下降。在截至2020年9月30日的9个月里，入站漫游收入下降，主要原因是数据收入下降，使用率上升部分抵消了数据收入下降的影响。UScell预计，由于费率下降以及Sprint和T-Mobile的合并，入境漫游收入将继续下降。
在截至2020年9月30日的9个月里，其他服务收入增加，这是塔楼租赁收入和其他杂项服务收入增加的结果。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，设备销售收入下降，这主要是由于新智能手机和配件的销售减少，但部分被二手智能手机销售的增长所抵消。
8
目录
系统运营费用
截至2020年9月30日的三个月，系统运营费用增加，原因是数据漫游使用率增加导致漫游费用增加，但部分被较低的数据速率和蜂窝站点租金费用增加所抵消。在截至2020年9月30日的9个月中，系统运营费用增加，原因是蜂窝站点租金费用增加、增加网络容量的不可资本化成本和网络资产退役成本增加，但这部分被数据速率降低导致的漫游费用下降所抵消，部分被更高的数据使用率所抵消。
设备销售成本
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，设备销售成本下降，这主要是因为新智能手机和配件的销售减少，但二手智能手机销售的增长部分抵消了这一影响。
销售、一般和行政费用
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，销售、一般和行政费用下降，这主要是由于坏账费用的减少。
折旧、摊销和增值
在截至2020年9月30日的三个月中，折旧、摊销和增值均有所下降，原因是某些计费系统资产即将报废，以及网络技术变化导致某些资产加速折旧减少。在截至2020年9月30日的9个月中，折旧、摊销和增值减少，原因是某些计费系统资产即将报废，但部分被网络技术变化导致的某些资产加速折旧所抵消。
其他收入(费用)的构成
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
202020192020与2019年202020192020与2019年
(百万美元)
营业收入$65 $20 N/M$168 $115 46 %
未合并实体收益中的权益48 44 10 %137 128 7 %
利息和股息收入2 4 (59)%6 14 (55)%
投资收益(亏损)3 — N/M3 — N/M
利息支出(29)(29)–(76)(87)11 %
总投资和其他收入24 19 27 %70 55 27 %
所得税前收入89 39 N/M238 170 40 %
所得税费用4 15 (78)%11 55 (80)%
净收入85 24 N/M227 115 98 %
减去：可归因于非控股权益的净收入(扣除税收)— 1 (28)%3 6 (47)%
UScell股东应占净收益$85 $23 N/M$224 $109 N/M
N/M-百分比更改没有意义
未合并实体收益中的权益
未合并实体收益中的股本代表UScell在其拥有非控股权益的实体中的净收入份额，这些实体采用权益法核算。UScell对洛杉矶SMSA Limited Partnership(LA Partnership)的投资在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中贡献了2000万美元的税前收入，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中分别贡献了6300万美元和6000万美元的税前收入。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注8-对未合并实体的投资。
利息和股息收入
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，利息和股息收入下降，这主要是由于利率下降所致。
9
目录
投资收益(亏损)
截至2020年9月30日的三个月和九个月的投资收益与UScell剥离一项非战略性投资有关。
利息支出
截至2020年9月30日的9个月，利息支出下降，主要原因是资本化利息金额增加。2019年10月提前支付1亿美元的高级定期贷款本金也是导致贷款减少的原因之一。这些因素被与新借款相关的利息支出增加部分抵消。
所得税费用
截至2020年和2019年9月30日的三个月，所得税前收入的有效税率分别为3.7%和37.4%。截至2020年和2019年9月30日的9个月，所得税前收入的有效税率分别为4.7%和32.5%。与2019年相比，2020年的有效税率较低，主要是由于2020年3月27日颁布的CARE法案的所得税优惠。
CARE法案规定，2017年12月31日之后投入使用的合格装修物业的奖金折旧具有追溯资格，2018-2020年期间产生的净营业亏损可以结转5年。由于适用于结转期间内某些年份的法定联邦税率为35%，结转到那些年份提供的税收优惠超过了当前21%的联邦法定税率，从而减少了所得税支出。UScell预计，CARE法案的所得税影响将导致在整个2020纳税年度确认为估计年度有效税率一部分的所得税支出减少，并在2021年现金退还前几年缴纳的税款。
10
目录
流动性与资本资源
流动资金的来源
UScell运营着一项资本密集型业务。从历史上看，UScell一直使用内部产生的资金，也从外部来源获得大量资金用于一般企业用途。过去，UScell现有的现金和投资余额、循环信贷和应收账款证券化协议下的可用资金、来自其他融资来源(包括定期贷款和其他长期债务)的资金，以及经营和某些投资和融资活动(包括出售资产或业务)的现金流，为UScell提供了足够的流动性和财务灵活性，以满足其正常的日常运营需求和偿债需求，为市场的建设和增强提供资金，并为收购提供资金，主要是无线频谱许可证。不能保证未来会出现这种情况。有关长期债务到期日的更多信息，请参见市场风险。
UScell过去有时会出现自由现金流为负的情况，未来可能会发生这种情况，由于与新冠肺炎相关的各种风险和不确定性，预测未来的现金流更具挑战性。然而，UScell认为，现有的现金和投资余额、其循环信贷、定期贷款和应收账款证券化协议下的可用资金，以及运营和投资活动的预期现金流，将为UScell提供充足的流动性，以满足其来年的正常日常运营需求和偿债要求。UScell将继续监测迅速变化的业务和市场状况，并计划在必要时采取适当行动，以满足其流动性需求。
UScell可能需要大量额外资本，以满足日常运营需求，包括营运资金、收购无线电信服务提供商、无线频谱许可证或系统收购、资本支出、偿债要求、股票回购或进行额外投资。有时可能需要增加现有循环信贷协议的规模，制定新的信贷协议，或获得其他形式的融资，以便为潜在支出提供资金。UScell在2020年支付了与无线频谱拍卖相关的费用(参见监管事项-频谱拍卖)。UScell还预计，2020年的年度资本支出将高于2019年，这主要是因为投资于提高网络速度和容量，并继续在其网络中部署VoLTE和5G技术。如果UScell不能以可接受的条件获得融资，UScell大量购买无线频谱许可证，来自未合并实体的分销停止或与历史水平相比大幅减少，或者联邦USF和/或其他监管支持付款减少，UScell的流动性将受到不利影响。
UScell的信用评级目前为次级投资级。但不能保证UScell或其子公司将继续以UScell可接受的条款或价格获得足够的资金。由于经营活动的现金流不足、UScell信用评级的变化、债务或信贷协议的违约、获得资本的不确定性、资本市场的恶化、银行监管资本的减少进而限制了它们的借贷能力，UScell业绩或市场状况的其他变化或其他因素可能会限制这可能要求UScell减少收购、资本支出和业务发展计划，减少无线频谱牌照的收购，和/或减少或停止股票回购。但上述任何一项进展都将对UScell的业务、财务状况或运营业绩产生不利影响。UScell不能保证可能对其流动性或资本资源产生实质性不利影响的情况不会发生。
11
目录
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和货币市场投资。UScell的现金和现金等价物的主要目标是用于其运营和收购、资本支出和业务发展计划，包括购买无线频谱许可证。


现金和现金等价物
(百万美元)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/821130/000082113020000090/usm-20200930_g7.jpg




截至2020年9月30日，UScell的现金和现金等价物总计9.31亿美元，而截至2019年12月31日为2.85亿美元。
UScell的大部分现金和现金等价物存放在银行存款账户和货币市场基金中，这些基金只购买美国财政部或美国政府机构发行的债券。
融资
2020年3月，UScell与某些贷款人和其他方签订了一项新的3亿美元无担保循环信贷协议。新的循环信贷协议下的金额可以不时借入、偿还和再借入，直到2025年3月到期。作为新协议的结果，UScell之前的循环信贷协议将于2023年5月到期，现已终止。截至2020年9月30日，除信用证外，循环信贷协议下没有未偿还借款，未使用的借款能力为2.98亿美元。
2020年3月，UScell修改了其高级贷款信贷协议，以使该协议与其循环信贷协议一致，但高级贷款信贷协议的其他关键条款没有重大变化。2020年6月，UScell修改和重述了其高级贷款协议，并将借款能力提高到3亿美元。UScell高级定期贷款信贷协议的其他关键条款没有重大变化。截至2020年9月30日，未使用的借款能力为2.17亿美元。
UScell通过其子公司还签订了一项应收账款证券化协议，允许使用其设备分期付款计划应收账款进行证券化借款。2020年4月，UScell根据其应收账款证券化协议借入了1.25亿美元。截至2020年9月30日，该协议下的未使用产能为7500万美元，须有足够的抵押品来满足协议中的资产借款基础条款。2020年10月，UScell修改并重申了其应收账款证券化协议，将其总借款能力提高到3亿美元，并将协议的到期日延长至2022年12月。应收账款证券化协议的其他关键条款没有重大变化。
UScell认为，截至2020年9月30日，它遵守了循环信贷协议、高级贷款信贷协议和应收账款证券化协议中规定的所有财务契约和要求。
2020年8月，UScell发行了5亿美元的6.25%高级债券，2069年到期，用于一般企业用途。
有关应收账款证券化协议和6.25%优先票据的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注9-债务。
UScell在表格S-3上有一份有效的搁置登记声明，可以发行优先或次级债务证券。
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目录
资本支出
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，资本支出(即物业、厂房和设备以及系统开发支出的增加；不包括无线频谱许可证的增加)(包括应计项目和资本化利息的影响)如下：

资本支出
(百万美元)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/821130/000082113020000090/usm-20200930_g8.jpg



在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，UScell的资本支出分别为6.21亿美元和4.67亿美元。
2020年全年的资本支出预计在8.5亿至9.5亿美元之间。预计这些支出将主要用于以下目的：
▪增强和维护UScell的网络覆盖范围，包括部署VoLTE技术和提供更高的速度和容量，以适应当前客户增加的数据使用；
▪继续在其网络中部署5G技术；以及
▪投资于信息技术，以支持现有和新的服务和产品。


UScell打算主要使用来自经营活动的现金流、现有现金余额以及在需要时从应收账款证券化协议、高级贷款信贷协议、循环信贷协议和/或其他形式的融资中获得额外债务融资，为2020年的资本支出提供资金。
收购、资产剥离和交易所
UScell可能会不时参与与收购、剥离或交换公司、物业或无线频谱许可证(包括根据FCC拍卖)有关的谈判(符合所有适用法规)。一般来说，在达成最终协议之前，UScell可能不会披露此类交易。
可变利息实体
UScell合并了GAAP中定义的某些“可变利益实体”。有关可变利息主体的更多信息，请参见合并财务报表附注中的附注10-可变利息主体。UScell可能会选择在未来一段时间内向这些可变利息实体提供额外的资本金和/或预付款，以便为它们的运营提供资金。
普通股回购计划
在截至2020年9月30日的9个月里，UScell以2300万美元的价格回购了803,836股普通股，平均每股成本为29.00美元。截至2020年9月30日，授权回购的UScell普通股累计总额为4,507,000股。有关当前回购授权的更多信息，请参见股权证券的未登记销售和收益的使用。
合同义务和其他义务
在2019年12月31日至2020年9月30日期间，除以下项目外，在截至2019年12月31日的一年中，UScell 10-K表格中包括的MD&A中披露的合同义务和其他义务没有实质性变化。2020年4月，UScell根据其应收账款证券化协议借入了1.25亿美元。2020年8月，UScell发行了5亿美元的6.25%高级债券，2069年到期。
表外安排
UScell与未合并实体之间没有涉及SEC规则定义的“表外安排”的交易、协议或其他合同安排，这些交易、协议或其他合同安排对UScell的财务状况、经营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能在当前或未来产生重大影响。
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合并现金流分析
UScell运营着一项资本密集型业务。UScell进行了大量投资，以获得无线频谱许可证和物业，并建设和升级无线电信网络和设施，以此作为为股东创造长期价值的基础。近年来，技术的快速变化和新的机遇要求对UScell网络进行大量投资，以提高收入和节约成本。由于季节性、收购和资产剥离的时机、资本支出和其他因素，现金流可能会因季度和年度而波动。以下讨论总结了UScell截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的现金流活动。
2020评论
UScell的现金、现金等价物和限制性现金增加了6.57亿美元。经营活动提供的净现金为9.5亿美元，这是由于经6.26亿美元的非现金项目调整后的2.27亿美元净收入、从未合并实体收到的1.18亿美元分配(包括来自洛杉矶合伙企业的4300万美元分配)以及营运资本项目的变化导致净现金减少2100万美元所致。营运资金的变化主要受到CARE法案和年度员工奖金支付的税收影响的影响，但供应商付款的时间以及客户和代理应收账款的收取时间部分抵消了这一影响。
用于投资活动的现金流为8.55亿美元。为增加房地产、厂房和设备而支付的现金总额为6.9亿美元。购买无线频谱许可证的现金支付为1.69亿美元。
融资活动提供的现金流为5.62亿美元，反映发行了5亿美元的6.25%优先票据和根据应收账款证券化协议借入的1.25亿美元。这些部分被回购2300万美元普通股和支付2000万美元债务发行成本所抵消。
2019年评论
UScell的现金、现金等价物和限制性现金减少了800万美元。经营活动提供的净现金为6.87亿美元，原因是净收益1.15亿美元外加4.86亿美元的非现金项目，以及从未合并实体获得的分配9900万美元，其中包括来自洛杉矶伙伴关系的3300万美元分配。这被营运资本项目的变化所抵消，净现金减少了1300万美元。更大的营运资本变化是应收账款和设备分期付款计划应收账款的增加，但被应计税款的增加所抵消。
用于投资活动的现金流为6.47亿美元。为增加房地产、厂房和设备而支付的现金总额为4.39亿美元。购买无线频谱许可证的现金支付为2.57亿美元。从资产剥离和交易所获得的现金3200万美元，以及从赎回短期国库券获得的现金2900万美元，部分抵消了这一数字。
用于融资活动的现金流为4800万美元，反映了2100万美元普通股的回购以及预定偿还债务等普通活动。
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合并资产负债表分析
以下讨论涉及合并资产负债表中的某些标题及其变化。这一讨论旨在强调重大变化，并不是为了完全协调这些变化。2020年财务状况的变化如下：
应收所得税
应收所得税增加1.28亿美元，主要反映在2020年3月颁布的CARE法案允许的情况下，可归因于2020年净营业亏损预期结转的未来退税。
递延所得税负债净额
递延所得税负债净增1.58亿美元，主要原因是本年度投入使用的合格物业可全额扣税。
长期债务，净额
长期债务，净增加6.06亿美元，主要原因是500300万美元6.252020年8月发行的高级债券百分比及$1252020年4月，根据UScell的应收账款证券化协议借入了100万美元。
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与非GAAP财务指标相关的补充信息
UScell有时使用根据公认会计原则编制的财务报表中没有列报的综合财务信息来评估其业务表现。具体地说，UScell在这份10-Q表格报告中提到了以下措施：
▪EBITDA
▪调整后的EBITDA
▪调整后的OIBDA
▪自由现金流

根据美国证券交易委员会(SEC)的规定，其中某些措施被视为“非GAAP财务措施”。以下是对这些措施中每一项的解释。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA被定义为经下列对账项目调整后的净收入。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，不应被视为经营活动净收益或现金流量的替代品，也不应被视为现金流指标或流动性指标。UScell并不打算暗示以下对账中列出的任何此类项目都是非经常性、不常见或不寻常的；此类项目可能会在未来发生。
管理层使用调整后的EBITDA和调整后的OIBDA作为盈利能力的衡量标准，因此对净收入和营业收入的调整被认为是适当的。管理层认为，调整后的EBITDA和调整后的OIBDA是对UScell在扣除重大经常性非现金费用、损益和其他项目之前的经营业绩的有用衡量标准，如下所示，因为它们为投资者和UScell财务数据的其他用户提供了额外的相关和有用的信息，以便以与管理层对业务业绩的评估一致的方式评估其运营的有效性和潜在的业务趋势。调整后的EBITDA显示调整后的扣除利息、税项、折旧、摊销和增值以及损益前的收益，而调整后的OIBDA进一步降低了这一指标，不包括未合并实体收益中的股本以及利息和股息收入，以便更有效地显示不包括投资活动的经营活动的表现。下表将EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA与相应的GAAP计量、净收入和营业收入进行了核对。
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
(百万美元)
净收入(GAAP)
$85 $24 $227 $115 
向后添加：
所得税费用4 15 11 55 
利息支出29 29 76 87 
折旧、摊销和增值161 181 516 524 
EBITDA(非GAAP)279 249 830 781 
加回或扣除：
(收益)资产处置损失，净额6 5 14 13 
(收益)出售业务损失和其他退出成本，净额— — — (1)
(收益)许可证销售和交换损失，净额— 2 — — 
(收益)投资亏损(3)— (3)— 
调整后的EBITDA(非GAAP)282 256 841 793 
扣除：
未合并实体收益中的权益48 44 137 128 
利息和股息收入2 4 6 14 
调整后的OIBDA(非GAAP)232 208 698 651 
扣除：
折旧、摊销和增值161 181 516 524 
(收益)资产处置损失，净额6 5 14 13 
(收益)出售业务损失和其他退出成本，净额— — — (1)
(收益)许可证销售和交换损失，净额— 2 — — 
营业收入(GAAP)
$65 $20 $168 $115 
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自由现金流
下表列出了自由现金流，它的定义是经营活动的现金流减去为增加房地产、厂房和设备而支付的现金。自由现金流是一种非GAAP财务衡量标准，UScell认为，它可能对投资者和其财务信息的其他用户在评估流动性方面有用，特别是在扣除为增加房地产、厂房和设备而支付的现金后，企业运营产生的净现金数量。
截至9个月
九月三十日，
20202019
(百万美元)
经营活动现金流(GAAP)$950 $687 
减去：为增加房产、厂房和设备支付的现金690 439 
自由现金流(非GAAP)$260 $248 
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关键会计政策和估算的应用
UScell根据公认会计原则编制合并财务报表。UScell的重要会计政策在合并财务报表附注中的附注1-重要会计政策摘要和最近的会计声明摘要、附注2-合并财务报表附注中的收入确认和附注10-租赁以及UScell对关键会计政策和估计的应用在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中详细讨论，这两项内容都包括在UScell截至2019年12月31日的10-K表格中。
近期会计公告
有关最近会计声明的信息，请参阅合并财务报表附注中的附注1-列报基础。
监管事项
5G基金
2020年10月27日，FCC通过了为美国农村设立5G基金的规定，该基金将在十年内分配至多90亿美元，为美国农村地区带来5G无线宽带连接。5G基金将通过两个阶段的竞争过程实施，使用多轮拍卖来奖励支持。中标者将被要求满足某些最低速度要求以及临时和最终部署里程碑。该命令规定，5G基金将取代之前提议的用于4G LTE发展的基金(第二阶段连接美国移动基金)。该命令还规定，随着时间的推移，运营商获得的传统支持中必须有越来越多的比例用于5G部署。
UScell目前无法预测5G基金拍卖将于何时举行，其现有遗留支持的逐步减员期将于何时开始，或者5G基金拍卖是否会为UScell提供机会，以抵消现有支持的任何损失。
FCC规则制定-恢复互联网自由
2017年12月，联邦通信委员会批准了推翻或修订联邦通信委员会2015年开放互联网和标题II命令(恢复互联网自由)中所做决定的规则。2017年的行动推翻了联邦通信委员会2015年的决定，即将宽带互联网接入服务重新归类为电信服务，受电信法第二章监管。2017年的行动还推翻了FCC 2015年对屏蔽、节流和付费优先排序的限制，并修改了与此类做法相关的透明度规则。几个政党向联邦法院提起诉讼，挑战2017年的行动。2019年10月1日，华盛顿特区巡回上诉法院发布了一项命令，在大多数方面重申了FCC，但限制了FCC先发制人的能力，即州和地方网络中立法。2020年2月19日，FCC发布了一份公告，征求对FCC根据华盛顿特区巡回法庭最近的一项裁决进一步审议的三个问题的意见。2020年10月27日，联邦通信委员会针对美国华盛顿特区巡回上诉法院就联邦通信委员会正在进一步审议的三个问题发出的还押命令，通过了一项关于还押令的命令，发现没有任何理由改变联邦通信委员会在恢复互联网自由秩序方面的结论。
一些州，包括UScell运营的某些州，已经通过或考虑了旨在恢复上述网络中立法规的法律，这些法规在2017年被FCC撤销或修订。只要这样的法律被颁布，预计法律程序将对这些法律提出质疑，现在取决于DC巡回法院的裁决，限制了FCC在这一问题上的优先购买权。UScell无法预测这些诉讼的结果或对其业务的影响。
频谱拍卖
2019年7月11日，FCC发布了一份公开通知，确立了提供37、39和47 GHz频段无线频谱许可证的拍卖程序(拍卖103)。2020年3月12日，联邦通信委员会通过公告宣布，UScell是237个无线频谱许可证的临时中标人，收购价为1.46亿美元。2020年6月，来自拍卖103的无线频谱许可证由FCC授予。
2020年3月2日，FCC发布了一份公开通知，确立了提供3.5 GHz频段无线频谱许可证的拍卖程序(拍卖105)。2020年9月2日，联邦通信委员会通过公告宣布，UScell是243个无线频谱许可证的临时中标者，收购价为1400万美元。. 无线频谱许可证预计将在2020年第四季度由FCC发放。
2020年8月7日，FCC发布了一份公开通知，确立了在3.7-3.98 GHz频段提供无线频谱许可证的拍卖程序(拍卖107)。UScell于2020年9月21日提交了参加107号拍卖的申请。107号拍卖会定于2020年12月8日开始拍卖。
农村数字机遇基金
2020年1月30日，联邦通信委员会通过了《农村数字机会基金报告和命令》，确立了农村数字机会基金的框架(拍卖904)。拍卖904是一种两阶段反向拍卖，旨在为服务不足的农村地区的高速固定宽带服务提供资金。2020年7月15日，UScell提交了参与拍卖904的申请。第一阶段于2020年10月29日开始。
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1995年私人证券诉讼改革法
安全港警示声明

本10-Q表格(包括附件)包含的陈述不是基于历史事实，而是根据1995年《私人证券诉讼改革法》中的定义代表前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有涉及UScell打算、预期、项目、相信、估计、计划或预期未来将会或可能发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”等字眼均为前瞻性陈述。“打算”、“项目”和类似表述旨在识别这些前瞻性陈述，但不是识别它们的唯一手段。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、事件或发展与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、事件或发展大不相同。此类风险、不确定性和其他因素包括但不限于以下陈述：如在截至2019年12月31日的年度的UScell 10-K表格和本10-Q表格中的“风险因素”中更全面地描述的那样。以下风险中的每一个都可能对UScell的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。然而，这些因素并不一定是可能导致实际结果、业绩或成就与本文件所含前瞻性陈述中表述或暗示的结果、业绩或成就大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果、业绩或成就产生实质性的不利影响。UScell不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新的信息, 未来的事件或其他。您应仔细考虑UScell截至2019年12月31日的年度Form 10-K中的风险因素、本Form 10-Q中包含或通过引用并入的以下因素和其他信息，以了解与UScell的业务、财务状况或经营结果相关的重大风险。
▪新冠肺炎疫情对UScell业务的影响尚不确定，但根据持续时间和严重程度的不同，它可能会对UScell的业务、财务状况或运营业绩产生实质性的不利影响。
▪UScell运营市场的激烈竞争可能会对UScell的收入产生不利影响，或增加其竞争成本。
▪UScell未能成功执行其业务战略(包括计划中的收购、 频谱获取， 资产剥离和交易所)或有效配置资源或资本可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪UScell未来现金流和流动性的不确定性或无法获得资本、资本市场恶化、UScell业绩或市场状况的其他变化、UScell信用评级的变化或其他因素可能会限制或限制UScell以可接受的条款和价格获得融资，这可能要求UScell减少其建设、开发或收购计划，减少获得的无线频谱许可证，和/或减少或停止股票回购。
▪UScell背负着巨额债务，这可能会对其财务业绩产生不利影响 反过来又会产生负面影响 它偿还债务的能力， 遵守债务契约条款并招致额外债务。
▪漫游做法的改变或其他因素 可能导致UScell的漫游收入从当前水平下降，漫游费用从当前水平上升 和/或影响UScell在没有自己网络的地理区域为客户提供服务的能力，这可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪UScell未能 获得足够的无线电频谱以满足当前或预期的未来需求和/或准确预测未来对无线电频谱的需求可能会对UScell的业务、财务状况或运营业绩产生不利影响。
▪在FCC进行的范围内，UScell 可能会参与FCC的拍卖 附加频谱 或为某些普遍服务计划提供资金 在未来直接或间接，并在一定时期内将受到FCC的反串通规则，这可能会对UScell产生不利影响。
▪UScell未能及时或完全遵守任何 现有 适用 立法和/或 监管要求 或对其进行更改 可能对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪如果不能在组织的各个层面吸引优秀人才，通过教育和任务来开发他们的潜力，并通过保持他们的参与度、挑战性和适当的奖励来留住他们，这可能会导致 对UScell的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
▪UScell的资产 和收入 集中在美国。 无线电信业。因此，它的 操作 结果 可能会根据主要与该行业条件相关的因素而波动。
▪UScell的 小点 相对于较大竞争对手的规模 这可能比UScell拥有更多的财政和其他资源，可能导致UScell无法成功竞争，这 可能对其业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
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▪各种商业因素的变化，包括需求的变化、消费者偏好和看法的变化、价格竞争、客户转换活动造成的流失以及其他因素。 可能对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪技术的进步或变化可能会使UScell使用的某些技术过时，可能会使UScell处于竞争地位 这可能会降低UScell的收入或增加其经营成本。
▪与部署新技术相关的复杂性带来了很大的风险 而美国对未经证实的技术的蜂窝投资可能不会产生 UScell期待的好处。
▪UScell 获得监管支持，并 要接受联邦、州和地方政府的大量附加费和费用，以及 支持和 费用有很大的不确定性，这可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪UScell企业价值的变化、无线频谱许可证市场供求的变化、UScell涉及的业务或行业的不利发展和/或其他因素可能要求UScell确认其无线频谱许可证账面价值的减值 和/或实物资产。
▪与收购、剥离或交换财产或无线频谱许可证和/或扩展UScell业务相关的成本、整合问题或其他因素可能会对UScell的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
▪UScell未能完成重大的网络建设和系统实施活动，这是其改善网络、支持和其他系统和基础设施的质量、覆盖范围、能力和容量的计划的一部分，可能会对其运营产生不利影响。
▪涉及与UScell有业务往来的第三方的困难，包括UScell与销售UScell的主要供应商或独立代理商以及第三方全国性零售商之间关系的变化或财务或运营方面的困难 这可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪UScell对其无法控制的实体进行了大量投资。此类投资的价值损失可能会对UScell的财务状况或经营业绩产生不利影响。
▪UScell未能维护灵活且有能力的电信网络或信息技术，或其实质性中断，可能会对UScell的业务、财务状况或业绩产生不利影响 行动的一部分。
▪UScell已经经历过网络攻击或其他对网络或信息技术安全的破坏，预计未来也会经历这种情况 不同程度的，定期的，这是 可能对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪事实或情况的变化，包括新的或更多的信息，可能需要 UScell将记录调整至金额 反射 在财务报表中，这可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪信贷或其他金融中断 市场、美国或全球经济状况的恶化或其他事件，除其他外，可能阻碍UScell获得或增加其运营和投资活动的融资成本，和/或导致收入减少和下降 营业收入和现金流，这将对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪和解、判决、对其当前或未来经营方式的限制和/或未决和未来诉讼产生的法律费用可能会对UScell的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
▪在诉讼中可能出现不利先例或在专业研究中得出结论，即无线设备和/或蜂窝站点的射频辐射会导致有害的健康后果，包括癌症或肿瘤，或可能干扰各种电子医疗设备(如起搏器)，这可能会对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪侵犯他人知识产权和专有权利的索赔，主要涉及专利侵权索赔，可能会阻止UScell使用必要的技术提供产品或服务，或使UScell面临代价高昂的知识产权诉讼或金钱处罚，这可能对UScell的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
▪TDS和UScell之间存在潜在的利益冲突。
▪某些事项，如TDS的控制和UScell重新注册证书中的规定，可能会阻碍或增加UScell控制的难度，或产生其他后果。
▪UScell普通股的市场价格受多种因素的影响而波动。
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▪前述事件或其他事件中的任何一项 这可能会导致收入、收益、资本支出和/或任何其他财务或统计信息与UScell的前瞻性估计相差很大。
危险因素
除了本表格10-Q中列出的信息外，您还应仔细考虑第I部分“第1A项”中讨论的因素。在截至2019年12月31日的年度报告中，UScell的10-K表格中的“风险因素”可能会对UScell的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本10-Q表格和截至2019年12月31日的10-K表格中描述的风险可能并不是影响UScell的唯一风险。其他不明或未识别的风险和不确定性可能对UScell的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。除以下所述的风险因素外，在上述情况下，UScell并未发现先前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的风险因素有任何重大变化。
新冠肺炎疫情对UScell业务的影响尚不确定，但根据持续时间和严重程度的不同，它可能会对UScell的业务、财务状况或运营业绩产生实质性的不利影响。
新冠肺炎的全球传播对UScell未来运营的影响尚不确定。突发公共卫生事件(如新冠肺炎)可能导致UScell或其同伙、代理商、合作伙伴和供应商在很长一段时间内无法开展业务活动和/或无法提供预期水平的服务。UScell吸引客户、维持充足的供应链以及执行其商业战略和计划的能力可能会受到此次疫情的负面影响。此外，新冠肺炎已经并可能继续造成失业增加、经济低迷和信贷市场恶化，所有这些都可能对UScell产生负面影响。新冠肺炎对UScell的业务、财务状况和运营结果的影响程度将取决于未来的情况，包括疾病的严重程度、疫情的持续时间、政府当局采取的行动以及其他可能的直接和间接后果，所有这些都是不确定和无法预测的。
关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
有关其他信息，请参阅UScell截至2019年12月31日的Form 10-K中的市场风险披露，包括有关所需本金支付和与UScell长期债务相关的加权平均利率的信息。自2019年12月31日以来，这些信息没有发生实质性变化，但以下情况除外：2020年4月，UScell根据其应收账款证券化协议借入了1.25亿美元，2020年8月，UScell发行了5亿美元2069年到期的6.25%的优先票据。这些交易将长期债务的加权平均利率从2019年12月31日的6.8%改为2020年9月30日的6.3%。
有关UScell截至2020年9月30日的长期债务的公允价值的更多信息，请参见合并财务报表附注中的注释3-公允价值计量。
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财务报表
美国蜂窝公司
合并运营报表
(未经审计)
 
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
(美元和股票(百万美元，每股金额除外)
营业收入
服务$775 $774 $2,290 $2,272 
设备销售252 257 674 698 
营业总收入1,027 1,031 2,964 2,970 
运营费用
系统运营(不包括以下报告的折旧、摊销和增值)203 199 580 568 
设备销售成本257 266 692 724 
销售、一般和行政335 358 994 1,027 
折旧、摊销和增值161 181 516 524 
(收益)资产处置损失，净额6 5 14 13 
(收益)出售业务损失和其他退出成本，净额— — — (1)
(收益)许可证销售和交换损失，净额— 2 — — 
业务费用共计962 1,011 2,796 2,855 
营业收入65 20 168 115 
投资和其他收入(费用)
未合并实体收益中的权益48 44 137 128 
利息和股息收入2 4 6 14 
投资收益(亏损)3 — 3 — 
利息支出(29)(29)(76)(87)
总投资和其他收入24 19 70 55 
所得税前收入89 39 238 170 
所得税费用4 15 11 55 
净收入85 24 227 115 
减去：可归因于非控股权益的净收入(扣除税收)— 1 3 6 
UScell股东应占净收益$85 $23 $224 $109 
基本加权平均流通股86 86 86 87 
UScell股东应占基本每股收益$0.98 $0.27 $2.60 $1.26 


稀释加权平均流通股88 88 87 88 
UScell股东应占稀释后每股收益$0.97 $0.27 $2.56 $1.24 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
22
目录
美国蜂窝公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至9个月
九月三十日，
20202019
(百万美元)
经营活动现金流
净收入$227 $115 
增加(减去)调整，使净收入与经营活动的净现金流保持一致
折旧、摊销和增值516 524 
坏账费用52 77 
基于股票的薪酬费用25 32 
递延所得税，净额158 (34)
未合并实体收益中的权益(137)(128)
来自未合并实体的分配118 99 
(收益)资产处置损失，净额14 13 
(收益)出售业务损失和其他退出成本，净额— (1)
(收益)投资亏损(3)— 
其他经营活动1 3 
经营性资产负债变动
应收帐款31 (35)
应收设备分期付款计划13 (42)
盘存5 3 
应付帐款77 (4)
客户存款和递延收入(23)(1)
应计税(102)81 
应计利息14 9 
其他资产和负债(36)(24)
经营活动提供的净现金950 687 
投资活动的现金流
为增加物业、厂房和设备支付的现金(690)(439)
为许可证支付的现金(169)(257)
从投资中获得的现金1 29 
为投资支付的现金(1)(11)
从资产剥离和交易所收到的现金1 32 
其他投资活动3 (1)
投资活动所用现金净额(855)(647)
融资活动的现金流
发行长期债券625 — 
偿还长期债务(6)(14)
为福利计划重新发行的普通股，扣除税款后的净额(12)(8)
普通股回购(23)(21)
支付发债成本(20)(1)
对非控股权益的分配(2)(3)
其他融资活动— (1)
融资活动提供(用于)的现金净额562 (48)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额657 (8)
现金、现金等价物和限制性现金
期初291 583 
期末$948 $575 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
23
目录
美国蜂窝公司
合并资产负债表--资产
(未经审计)
2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)
流动资产
现金和现金等价物$931 $285 
应收帐款
客户和代理，减去$$的津贴64及$70，分别
862 919 
漫游19 27 
联营— 1 
其他，减去$的津贴2及$1，分别
64 63 
库存，净额157 162 
预付费用54 50 
应收所得税174 46 
其他流动资产28 20 
流动资产总额2,289 1,573 
持有待售资产19 — 
执照2,628 2,471 
对未合并实体的投资467 447 
物业、厂房及 装备
现役和在建8,623 8,293 
减去：累计折旧和摊销6,301 6,086 
财产、厂房和设备、净值2,322 2,207 
经营性租赁使用权资产919 900 
其他资产和递延费用536 566 
总资产1
$9,180 $8,164 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
24
目录
美国蜂窝公司
合并资产负债表-负债和权益
(未经审计)
2020年9月30日2019年12月31日
(美元和股票(百万美元，每股金额除外)
流动负债
长期债务的当期部分$2 $8 
应付帐款
联营6 8 
贸易307 296 
客户存款和递延收入126 148 
应计税44 30 
应计补偿63 76 
短期经营租赁负债113 105 
其他流动负债69 79 
流动负债总额730 750 
递延负债和信贷
递延所得税负债净额665 507 
长期经营租赁负债877 865 
其他递延负债和信贷364 319 
长期债务，净额2,108 1,502 
承诺和或有事项
具有赎回功能的非控制性权益10 11 
权益
UScell股东权益
A系列普通股和普通股
授权190股票(50系列A常见和140普通股)
已发布88股票(33系列A常见和55普通股)
出类拔萃86股票(33系列A常见和53普通股)
面值(美元)1.00每股)($33A系列普通股和美元55普通股)
88 88 
额外实收资本1,654 1,629 
国库股，按成本价计算，2普通股
(67)(70)
留存收益2,736 2,550 
UScell股东权益总额4,411 4,197 
非控制性利益15 13 
总股本4,426 4,210 
负债和权益总额1
$9,180 $8,164 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

1     截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并总资产包括由合并可变利息实体(VIE)持有的资产#美元。1,087百万美元和$930分别为100万美元，这笔钱不能用于偿还UScell的债务。截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并总负债包括合并VIE的某些负债#美元。20百万美元和$22VIE的债权人对UScell的一般信贷没有追索权。有关更多信息，请参见附注10-可变利息实体。
25
目录
美国蜂窝公司
合并权益变动表
(未经审计)
UScell股东
系列A
常见的和
普普通通
股票
附加
付清
资本
财务处
股票
留用
收益
总计
UScell
股东的
权益
非控制性
利益
总股本
(百万美元)
2020年6月30日$88 $1,646 $(70)$2,657 $4,321 $13 $4,334 
会计变更的累积影响— — — 1 1 — 1 
UScell股东应占净收益— — — 85 85 — 85 
归类为股权的非控股权益应占净收益
— — — — — 2 2 
激励和补偿计划— — 3 (7)(4)— (4)
基于股票的薪酬奖励— 8 — — 8 — 8 
2020年9月30日$88 $1,654 $(67)$2,736 $4,411 $15 $4,426 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
26
目录
美国蜂窝公司
合并权益变动表
(未经审计)
UScell股东
系列A
常见的和
普普通通
股票
附加
付清
资本
财务处
股票
留用
收益
总计
UScell
股东的
权益
非控制性
利益
总股本
(百万美元)
2019年6月30日$88 $1,615 $(50)$2,509 $4,162 $13 $4,175 
UScell股东应占净收益— — — 23 23 — 23 
普通股回购— — (21)— (21)— (21)
激励和补偿计划— — 1 — 1 — 1 
基于股票的薪酬奖励
— 7 — — 7 — 7 
2019年9月30日$88 $1,622 $(70)$2,532 $4,172 $13 $4,185 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
27
目录
美国蜂窝公司
合并权益变动表
(未经审计)
UScell股东
系列A
常见的和
普普通通
股票
附加
付清
资本
财务处
股票
留用
收益
总计
UScell
股东的
权益
非控制性
利益
总股本
(百万美元)
2019年12月31日$88 $1,629 $(70)$2,550 $4,197 $13 $4,210 
UScell股东应占净收益— — — 224 224 — 224 
归类为股权的非控股权益应占净收益
— — — — — 4 4 
普通股回购— — (23)— (23)— (23)
激励和补偿计划— — 26 (38)(12)— (12)
基于股票的薪酬奖励— 25 — — 25 — 25 
对非控股权益的分配— — — — — (2)(2)
2020年9月30日$88 $1,654 $(67)$2,736 $4,411 $15 $4,426 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
28
目录
美国蜂窝公司
合并权益变动表
(未经审计)
UScell股东
系列A
常见的和
普普通通
股票
附加
付清
资本
财务处
股票
留用
收益
总计
UScell
股东的
权益
非控制性
利益
总股本
(百万美元)
2018年12月31日$88 $1,590 $(65)$2,444 $4,057 $10 $4,067 
会计变更的累积影响
— — — 2 2 — 2 
UScell股东应占净收益— — — 109 109 — 109 
归类为股权的非控股权益应占净收益
— — — — — 5 5 
普通股回购— — (21)— (21)— (21)
激励和补偿计划— (1)16 (23)(8)— (8)
基于股票的薪酬奖励
— 33 — — 33 — 33 
对非控股权益的分配— — — — — (2)(2)
2019年9月30日$88 $1,622 $(70)$2,532 $4,172 $13 $4,185 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
29
目录
美国蜂窝公司
合并财务报表附注

附注1陈述依据
美国蜂窝公司(UScell)是特拉华州的一家公司，82电话和数据系统公司(TDS)拥有%股权的子公司。
UScell的会计政策符合财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)中规定的美国公认会计原则。除非另有说明，本附注中提及的会计拨备和公认会计原则指的是FASB ASC的要求。合并财务报表包括UScell的账户、UScell拥有控股权的子公司、UScell拥有多数合伙权益的一般合伙企业以及UScell拥有可变权益、需要根据公认会计原则进行合并的某些实体的账户。公司间账户和交易已被取消。
本文中包含的未经审计的合并财务报表是由UScell根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和披露已根据该等规则和规定予以精简或省略。然而，UScell认为，本文中披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。为便于显示，本文中包含的某些数字四舍五入为百万；但是，某些计算出的金额和百分比是使用未四舍五入的数字确定的。这些未经审计的合并财务报表应与UScell截至2019年12月31日的年度10-K报表(10-K报表)中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。
随附的未经审计的综合财务报表包含UScell截至2020年9月30日和2019年12月31日的财务状况、截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和权益变动以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月的现金流量的公允报表所需的所有调整(包括正常经常性项目，除非另有披露)。综合全面收益表没有包括在内，因为截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的全面收益等于净收益。这些结果并不一定代表全年的预期结果。UScell没有改变其在截至2019年12月31日的10-K表格中披露的重要会计和报告政策，但在信贷损失估计方面如下所述。
受限现金
UScell在合并现金流量表中将限制性现金与现金和现金等价物一起列报。下表提供了合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并现金流量表中的总金额的对账。
2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)
现金和现金等价物$931 $285 
包括在其他流动资产中的受限现金17 6 
现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金$948 $291 
最近采用的会计公告
2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度最新会计准则。金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量随后对该准则进行了修订，并进行了额外的会计准则更新，统称为ASC 326。这一标准要求实体使用新的前瞻性预期损失模型来估计信贷损失，并要求额外披露与贸易和其他应收账款的信用质量有关的信息。UScell于2020年1月1日采用了修改后的追溯方法，采纳了ASC 326的规定。在这种方法下，UScell只将新会计准则应用于最近列报的期间，确认会计变更的累积影响(如果有的话)是对留存收益期初余额的调整。因此，以前的期间没有进行重新调整，以反映新的会计准则。应用ASC 326条款的累积效应对留存收益没有实质性影响。
UScell公司的应收账款主要包括客户在无线服务和设备销售方面的欠款，包括分期付款计划下的某些设备和配件的销售，代理商和第三方分销商向他们销售设备的欠款，第三方供应商的欠款，以及客户使用过UScell无线系统的其他无线运营商的欠款。
UScell基于对现有和相关信息(包括当前经济状况、预计经济状况、历史损失经验、账龄以及其他可能影响收款能力的因素)的审查，估计与应收账款余额相关的预期信贷损失。预期信贷损失是为具有相似风险特征的每个应收账款余额池确定的。坏账准备是对与现有应收账款相关的预期信用损失金额的最佳估计。UScell没有任何与其客户相关的表外信贷敞口。
30
目录
2018年8月，FASB发布了更新2018-15年度的会计准则，无形资产-商誉和其他-内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算协议中发生的实施成本的核算(ASU 2018-15)。ASU 2018-15将托管安排中产生的实施成本资本化的要求与现有指导原则保持一致，该托管安排是一项服务合同，用于资本化拥有软件许可证的安排的实施成本。托管安排的服务要素将继续在发生时计入费用。任何资本化的实施成本都将在服务合同期限内摊销。UScell的托管安排是服务合同，主要由用于执行管理功能的软件组成。UScell于2020年1月1日采用了ASU 2018-15，采用了前瞻性方法。采用ASU 2018-15年度并未对UScell的财务状况或运营结果产生重大影响。
注2收入确认
收入的分类
在下表中，UScell的收入按服务类型分类，这代表了UScell收入的相关分类，以及确认的时间。服务收入是随着时间的推移确认的，设备销售是按时间点确认的。
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
(百万美元)
与客户签订合同的收入：
零售服务$674 $663 $2,004 $1,984 
入站漫游42 54 119 132 
其他服务39 34 110 101 
与客户签订合同的服务收入755 751 2,233 2,217 
设备销售252 257 674 698 
与客户签订合同的总收入1,007 1,008 2,907 2,915 
营业租赁收入20 23 57 55 
营业总收入$1,027 $1,031 $2,964 $2,970 

合同余额
下表提供了与客户的合同资产的余额，这些资产记录在综合资产负债表中的其他流动资产和其他资产及递延费用中，以及与客户的合同负债中的余额，这些余额记录在综合资产负债表中的客户存款和递延收入以及其他递延负债和贷方中。
 2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元) 
合同资产$11 $7 
合同责任$144 $154 

与2020年1月1日存在的合同责任相关的确认收入为$122截至2020年9月30日的9个月为100万美元。

分配给剩余履约义务的交易价格
下表包括预计应确认的与报告期末未履行(或部分未履行)的履约义务有关的服务收入估计数。这些估计值代表在根据服务计划合同和与其他运营商的某些漫游协议向客户提供无线服务时需要确认的服务收入。这些预估是基于截至2020年9月30日的有效合约，可能与实际结果不同。作为实际的权宜之计，与一年以下合同有关的收入，通常是按月合同，以及固定单价和可变数量的合同，都被排除在这些估计之外。
服务收入
(百万美元)
2020年剩余时间$114 
2021131 
此后189 
总计
$434 
31
目录
合同成本资产
UScell预计，由于获得合同而支付的佣金是可以收回的，因此，UScell推迟并摊销了这些成本。作为一种实际的权宜之计，摊销期限为一年或更短的成本在发生时计入费用。与佣金和其他费用有关的合同费用资产余额为#美元。123百万美元(2020年9月30日)和133截至2019年12月31日，为100万欧元，并计入合并资产负债表中的其他资产和递延费用。递延佣金是根据资产相关商品或服务的转移时间(通常是合同期限)摊销的。*合同成本资产摊销为$26百万美元和$79截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和27百万美元和$82截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，并计入销售、一般和行政费用。

附注3公允价值计量
截至2020年9月30日和2019年12月31日，UScell没有任何重大金融或非金融资产或负债需要根据GAAP在其合并资产负债表中按公允价值记录。
美国公认会计准则的规定建立了一个公允价值层次结构，其中包含公允价值计量中使用的投入的三个层次。一级投入包括活跃市场中相同资产或负债的报价。第二级投入包括活跃市场中类似资产和负债的市场报价或非活跃市场中相同资产和负债的市场报价。3级输入不可观察。公允价值层次中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。金融工具在公允价值层次内的水平并不代表其预期表现或整体风险状况，因此，3级资产的风险不一定高于2级资产或1级资产。
UScell已将公允价值会计规定用于计算金融工具的公允价值以进行披露，如下所示。
2020年9月30日2019年12月31日
公允价值层次结构中的级别
账面价值
公允价值
账面价值
公允价值
(百万美元)
现金和现金等价物1$931 $931 $285 $285 
长期债务
零售21,417 1,477 917 943 
体制性2535 709 534 594 
其他2208 208 83 83 
由于这些金融工具的短期性质，现金和现金等价物以及短期投资的公允价值接近其账面价值。长期债务不包括租赁义务、其他分期付款安排、长期债务的当期部分和债务融资成本。“零售”长期债务的公允价值是使用7.25%2063高级债券，7.25%2064高级债券，6.252020年8月发行的高级债券百分比6.95高级注释百分比。UScell的“机构”债务包括6.7在场外交易的高级债券的百分比。UScell的“其他”债务包括优先贷款信贷协议和应收账款证券化协议。UScell通过使用每次借款的利率或估计到期收益率进行贴现现金流分析，估计了其机构债务和其他债务的公允价值，利率范围为1.25%至3.86%和3.55%至5.73分别为2020年9月30日和2019年12月31日。
32
目录
附注4设备分期付款计划
UScell根据设备分期付款计划在指定的时间段内向客户销售设备。对于某些设备分期付款计划，在指定的时间段或付款金额后，客户可能有权升级到新设备，并免除剩余的未付设备分期付款合同余额，但要满足某些条件，包括以工作状况良好的原始设备进行交易，并签署新的设备分期付款合同。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日的设备分期付款计划应收账款。
2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)
设备分期付款计划应收账款$951 $1,008 
信贷损失拨备(75)(84)
设备分期付款计划应收账款净额$876 $924 
综合资产负债表中的净余额列示如下：
应收账款--客户和代理人(当前部分)$568 $587 
其他资产和递延费用(非流动部分)308 337 
设备分期付款计划应收账款净额$876 $924 
UScell使用各种输入，包括内部数据、来自信用局的信息和其他来源，来评估其客户的信用状况。根据这种评估，信用等级被分配给客户，以确定符合条件的额度数量、可用信用额度和首付要求(如果有的话)。这些信用等级分为四类：最低风险、较低风险、轻微风险和较高风险。定期审查客户分配的信用等级，并在适当的情况下进行更改。如果未在30天内付款，设备分期付款计划的账单金额将被视为逾期。按信贷类别分列的设备分期付款计划应收账款的余额和账龄如下：
2020年9月30日2019年12月31日
风险最低
降低风险
轻微风险
风险更高
总计
风险最低
降低风险
轻微风险
风险更高
总计
(百万美元)
未开票$767 $95 $22 $10 $894 $812 $99 $23 $8 $942 
计费-当前34 4 1 1 40 37 5 2 1 45 
帐单过期8 5 2 2 17 11 6 3 1 21 
总计$809 $104 $25 $13 $951 $860 $110 $28 $10 $1,008 
截至2020年9月30日，设备分期付款计划应收账款按起始年份的毛数如下：
2017201820192020
总计
(百万美元)
风险最低$1 $84 $337 $387 $809 
降低风险— 7 39 58 104 
轻微风险— 2 9 14 25 
风险更高— — 4 9 13 
总计$1 $93 $389 $468 $951 
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，设备分期付款计划应收账款的信用损失准备金活动如下：
2020年9月30日2019年9月30日
(百万美元)
信贷损失拨备，期初$84 $77 
坏账费用34 60 
核销，扣除回收后的净额(43)(55)
信贷损失准备金，期末$75 $82 
33
目录
附注5所得税
所得税前所得的实际税率为3.7%和4.7截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为%和37.4%和32.5分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。与2019年相比，2020年的有效税率较低，主要是由于2020年3月27日颁布的CARE法案的所得税优惠。
CARE法案规定，2017年12月31日之后投入使用的合格装修物业的奖金折旧具有追溯资格，2018-2020年期间产生的净营业亏损可以结转5年。由于适用于结转期间内某些年份的法定联邦税率为35%，结转到那些年份提供了超过当前联邦法定税率的税收优惠21%，从而减少了所得税支出。
附注6每股收益
UScell股东应占每股基本收益的计算方法是将UScell股东应占净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数量。UScell股东应占稀释每股收益的计算方法是将UScell股东应占净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数(调整后包括潜在稀释证券的影响)。潜在稀释证券主要包括在行使流通股期权以及授予业绩和限制性股票单位时可发行的增量股票。
用于计算UScell股东应占基本每股收益和稀释后每股收益的金额如下：
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
(美元和股票(百万美元，每股金额除外)
UScell股东应占净收益$85 $23 $224 $109 
基本每股收益中使用的加权平均股数86 86 86 87 
稀释证券的影响2 2 1 1 
稀释后每股收益中使用的加权平均股数88 88 87 88 
UScell股东应占基本每股收益$0.98 $0.27 $2.60 $1.26 
UScell股东应占稀释后每股收益$0.97 $0.27 $2.56 $1.24 
某些在行使股票期权或授予业绩和限制性股票单位时可以发行的普通股不包括在计算UScell股东应占稀释每股收益的加权平均已发行普通股中，因为它们的影响是反稀释的。排除在外的这类普通股的数量少于1百万和1截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为1百万及以下1截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
附注7无形资产
截至2020年9月30日的9个月，与许可证相关的活动如下：
执照
(百万美元)
2019年12月31日的余额$2,471 
收购171 
转移至持有待售资产(18)
资本化利息4 
2020年9月30日的余额$2,628 
2020年3月，联邦通信委员会以公告的方式宣布，UScell是该项目的临时中标人。23737、39和47 GHz频段的无线频谱许可证(拍卖103美元)146百万2020年6月，来自拍卖103的无线频谱许可证由FCC授予。
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目录
附注8对未合并实体的投资
对未合并实体的投资包括对UScell持有非控股权益的实体的投资金额。UScell对未合并实体的投资采用权益法或计量替代法进行会计处理，如下表所示。计量替代方法投资的账面价值为成本减去任何减值，加上或减去任何可见的价格变动。
2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)
权益法投资$460 $440 
计量替代方法投资7 7 
对未合并实体的总投资$467 $447 
下表基于部分由第三方提供的未经审计的信息，总结了UScell权益法投资的综合经营结果。
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
(百万美元)
营业收入$1,634 $1,714 $4,871 $5,058 
运营费用1,136 1,241 3,392 3,644 
营业收入498 473 1,479 1,414 
其他收入(费用)，净额(4)(1)(1)(3)
净收入$494 $472 $1,478 $1,411 

附注9债务
应收款证券化协议
2020年4月，UScell借入了1美元125根据其应收账款证券化协议，允许使用其设备分期付款计划应收账款证券化借款。未偿还借款按浮动利率计息。2020年10月，UScell修改并重述了其应收账款证券化协议，将其总借款能力提高到#美元。3001亿美元，并将协议的到期日延长至2022年12月。应收账款证券化协议的其他关键条款没有重大变化。UScell认为，截至2020年9月30日，它遵守了应收账款证券化协议中规定的所有财务契约和其他要求。截至2020年9月30日，美国加州大学伯克利分校主票据信托基金(USCC Master Note Trust)持有222可作为应收账款证券化协议抵押品的百万资产。
其他长期债务
2020年8月，UScell发行了1美元500300万美元6.252069年到期的优先票据的百分比，并收到现金收益$483在支付债务发行成本$$后为400万美元172000万。这些资金将用于一般企业用途。优先债券的利息由二零二零年十二月开始按季支付。UScell可以在2025年9月之后的任何时间赎回全部或部分优先债券，赎回价格相当于本金的100%加上应计和未付利息。
附注10可变利息实体
整合的VIE
UScell合并VIE，根据GAAP的定义，它在这些VIE中拥有控股权，因此被认为是主要受益者。UScell在签订协议时以及随后需要重新考虑的事件发生时，审查控股权的标准。这些VIE的风险与截至2019年12月31日的本10-Q表格和UScell的10-K表格中的“风险因素”中描述的风险相似。
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2017年，UScell成立了USCC EIP LLC(卖方/分服务商)、USCC应收款融资有限责任公司(转让方)和USCC主票据信托(信托)，统称为特殊目的实体(SPE)，以利用其设备分期付款计划应收账款促进证券化借款。根据应收账款销售协议，UScell全资拥有、持有多数股权和未合并的实体(统称为“关联实体”)将设备分期付款计划合同转让给卖方/附属服务商。卖方/分包商汇总设备设备分期付款计划合同，并执行维修、收集和与设备分期付款计划合同核算相关的所有其他管理活动。卖方/分服务商将符合条件的设备分期付款计划应收账款出售给转让方(破产远方实体)，转让方随后将应收账款出售给信托。该信托公司远离破产，与UScell公司的债权人隔离，它将负责发行资产担保的可变融资票据(Notes)，这些票据以信托公司拥有的设备分期付款计划应收账款为抵押。鉴于UScell有权指导这些特殊目的企业的活动，而这些特殊目的实体缺乏足够的股本为其活动提供资金，因此UScell被认为拥有特殊目的实体的控股权，因此对它们进行了合并。与第三方的所有交易(例如，发行资产担保的可变融资票据)都将作为担保借款入账，原因是设备分期付款计划合同作为抵押品质押、持续参与转让的资产、现金流的从属利益以及应收账款控制的持续证据。
以下VIE成立的目的是参与FCC无线频谱许可证拍卖，并为拍卖中赢得的任何FCC无线频谱许可证提供资金、建立和提供无线服务：
▪Advantage Spectrum，L.P.(Advantage Spectrum)和Advantage Spectrum的普通合作伙伴阳光光谱公司；以及
▪King Street Wireless，L.P.(King Street Wireless)和King Street Wireless，Inc.，King Street Wireless，Inc.是King Street Wireless的普通合伙人。
 
这些特定的VIE统称为指定实体。指导对这些VIE的经济表现影响最大的活动的权力是共享的。具体地说，这些VIE的普通合伙人拥有管理、运营和控制有限合伙企业的专有权，并做出开展合伙企业业务的所有决定。每一合伙企业的普通合伙人需要得到有限合伙人(UScell的间接子公司)的同意，才能出售或租赁某些无线频谱许可证，以进行某些大笔支出，接纳其他合伙人或清算有限合伙企业。尽管指导这些VIE活动的权力是共享的，但UScell对与VIE的经济表现相关的变异性的风险敞口最大，这表明UScell是VIE的主要受益者。因此，根据GAAP，这些VIE被合并。
UScell还合并了其他提供无线服务的有限合伙企业。除非有限合伙人对普通合伙人拥有实质性的参与权或退出权，否则有限合伙企业是一个可变的利益实体。对于某些有限合伙企业，UScell是普通合伙人，负责管理业务。在这些合伙企业中，有限合伙人没有实质性的退出权或参与权，而且，这些有限合伙人无权解除普通合伙人的职务。因此，这些有限合伙企业也被认定为VIE，并在可变利息模式下合并。
下表列出了UScell综合资产负债表中综合VIE的资产和负债的分类和余额。
2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)
资产
现金和现金等价物$19 $19 
应收帐款620 639 
库存，净额3 6 
其他流动资产19 7 
持有待售资产18 — 
执照639 649 
财产、厂房和设备、净值118 104 
经营性租赁使用权资产44 44 
其他资产和递延费用317 346 
总资产$1,797 $1,814 
负债
流动负债$28 $32 
长期经营租赁负债40 41 
其他递延负债和信贷22 14 
总负债$90 $87 
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未整合的VIE
UScell管理某些其他有限合伙企业的运营并持有可变权益，但不是这些实体的主要受益者，因此不会将它们合并到可变利息模式下。
UScell对这些未合并实体的总投资为#美元52020年9月30日和2019年12月31日均为100万美元，并包括在UScell合并资产负债表中的未合并实体投资中。未合并VIE的最大敞口仅限于UScell在这些实体中持有的投资。
其他有关事项
UScell向其VIE提供的捐款、贷款或垫款总额为#美元。113百万美元和$229在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，分别为100万美元，其中792020年达到100万美元，199如上文所述，2019年的600万美元与USCC EIP LLC相关。UScell可能同意向这些或其他VIE和/或其普通合作伙伴提供额外的出资和/或预付款，以便为在各种拍卖中授予的无线频谱许可证的运营或开发提供额外的资金。UScell可以通过手头现金、循环信贷或应收账款证券化协议下的借款和/或其他长期债务来为这些金额融资。但不能保证UScell能够以商业合理的条款获得额外的融资，或者根本不能提供此类财务支持。
Advantage Spectrum的有限合伙协议还向普通合伙人提供看跌期权，普通合伙人可以要求有限合伙人(UScell的子公司)购买其在有限合伙企业中的权益。普通合伙人与其在Advantage Spectrum的权益相关的看跌期权将于2021年行使，如果届时未行使，将于2022年行使。普通合伙人投资的账面价值或认沽期权的价值在扣除欠UScell的任何借款后的较大者，在UScell的综合资产负债表中记录为具有赎回功能的非控制权益。此外，根据公认会计原则，看跌期权的少数收入份额或赎回价值的变化，减去贷款应计利息后，在UScell公司的综合经营报表中被记录为可归因于非控制性权益的扣除税款的净收入的组成部分。
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目录
美国蜂窝公司
额外所需资料
管制和程序
对披露控制和程序的评价
UScell维持披露控制和程序(如1934年修订后的《证券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)，旨在确保在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到处理、记录、汇总和报告，并积累这些信息并酌情传达给UScell的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出决定在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
根据证券交易委员会第13a-15(B)条的要求，UScell在包括其首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，对截至本季度报告所涉期间结束时UScell的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，UScell的首席执行官和首席财务官得出结论，UScell的披露控制和程序截至2020年9月30日在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的9个月内，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对UScell的财务报告内部控制产生重大影响。
法律程序
2018年4月，美国司法部(DoJ)通知UScell及其母公司TDS，它正在根据联邦虚假索赔法案对UScell和TDS进行调查，涉及UScell参与FCC进行的无线频谱许可证拍卖58、66、73和97。UScell现在/曾经是几个有限合伙企业的有限合伙人，这些有限合伙企业有资格在每次拍卖中获得25%的投标积分。这项调查源于私人根据联邦虚假索赔法案提起的民事诉讼。2019年11月和12月，在司法部调查之后，司法部通知UScell和TDS，它不会干预上述行动。随后，私人当事人原告在这两起诉讼中向美国俄克拉何马州西区地区法院提交了修改后的诉状，并自行继续诉讼。但在2020年7月，这些诉讼被移交给美国哥伦比亚特区地区法院。UScell认为，其与有限合伙企业以及有限合伙企业参与FCC拍卖的安排符合适用的法律和FCC规则。“目前，UScell无法预测任何诉讼的结果。
有关更多信息，请参阅截至2019年12月31日的年度UScell Form 10-K中的法律诉讼项下的披露。自2019年12月31日以来，此类信息没有实质性变化。
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目录
未登记的股权证券销售和收益的使用
2009年11月，UScell通过Form 8-K宣布，UScell董事会授权从2009年开始每年回购至多130万股额外普通股，此后每年累计回购。2016年12月，UScell董事会修改了这一授权，规定从2017年1月1日起，董事会定价委员会确定的特定年度的授权回购金额将增加0至130万股普通股，如果定价委员会没有具体说明任何一年的额外金额，则该年度的额外金额将为零。自那时以来，定价委员会没有具体说明授权的任何增加。定价委员会也被授权随时减少授权的累计金额，但目前还没有采取任何行动。该授权规定，根据市场价格和其他条件，股票回购将根据公开市场购买、大宗购买、私人购买或其他方式进行。此授权没有到期日期。UScell没有决定在2020年第三季度终止上述经修订的普通股回购计划，或停止根据该计划进行进一步的购买。
截至2020年9月30日，根据该计划可能购买的最大股票数量为4,507,000股。在本10-Q表格所涵盖的季度内，没有由UScell或代表UScell进行购买，也没有任何UScell的“关联买家”(根据证券交易委员会的定义)公开市场购买UScell的普通股。
39
目录
陈列品
陈列品 数
文件说明
附件4.1
UScell公司与纽约州纽约梅隆银行信托公司于2020年8月12日签署的第九份补充契约表格，涉及UScell公司6.25%的2069年到期优先债券中的5亿美元，现参考UScell公司于2020年8月12日发布的8-A表格中的附件2并入本文。
附件4.2
由USCC Master Note Trust(发行者)、USCC Services LLC(服务公司)和U.S.Bank National Association(美国银行全国协会)(日期为2020年10月23日)修订和重新发布的系列2017-VFN Indenture Supplement通过引用UScell于2020年10月23日的Form 8-K中的附件4.1并入本文。
附件4.3
由USCC Master Note Trust、USCC Services LLC、美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)于2020年10月23日签署的第2号补充契约作为契约托管人，通过引用UScell于2020年10月23日的8-K表格中的附件4.2并入本文。
附件10.1
2013-2020年度长期激励计划--UScell总裁兼首席执行官成就奖励协议。
附件10.2
由USCC Receivables Funding LLC(作为转让人)、USCC Master Note Trust(作为发行方)、USCC Services LLC(作为服务商)、UScell作为履约担保人和加拿大皇家银行(作为票据所有者的行政代理)签订的修订和重新签署的2017-VFN系列票据购买协议，日期为2020年10月23日，现参考UScell于2020年10月23日提交的8-K表格中的附件10.1并入本文。
附件31.1
根据1934年证券交易法第13a-14条颁发的首席执行官证书。
附件31.2
根据1934年《证券交易法》第13a-14条规定的首席财务官认证。
附件32.1
根据美国法典第18章第63章第1350节颁发的首席执行官证书。
附件32.2
根据美国法典第18章第63章第1350节颁发的首席财务官证书。
附件101.INS
XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
附件101.SCH
内联XBRL分类扩展架构文档
附件101.PRE
内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档
附件101.CAL
内联XBRL分类计算链接库文档
附件101.实验室
内联XBRL分类标签Linkbase文档
附件101.DEF
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
展品104
封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联文档中。
40
目录
表格10-Q交叉引用索引 
项目编号 
页码
第一部分。财务信息
第1项
财务报表(未经审计)
22 - 26
合并财务报表附注
30 - 35
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
1 - 19
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
21
项目4.
管制和程序
38
第二部分。其他资料
第1项
法律程序
38
项目1A。
危险因素
21
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
39
第6项
陈列品
40
签名
42
41
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
美国蜂窝公司
(注册人)
日期：2020年11月5日/s/Laurent C.Therivel
劳伦特·C·瑟里维尔
总裁兼首席执行官
(首席执行官)
日期：2020年11月5日/s/道格拉斯·W·钱伯斯
道格拉斯·W·钱伯斯
执行副总裁、首席财务官兼财务主管
(首席财务官)
日期：2020年11月5日/s/安妮塔·J·克罗尔
安妮塔·J·克罗尔
首席会计官
(首席会计官)
日期：2020年11月5日/s/Jeffrey S.Hoersch
杰弗里·S·霍尔施
副总裁兼财务总监
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