美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
委托文件编号:
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主识别号码) |
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|
(主要行政机关地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
商品代号 |
每间交易所的注册名称 |
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|
|
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90个月内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☐ |
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小型报表公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
在2020年10月19日,
牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)及附属公司
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
索引
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页 |
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第一部分:第一部分。 |
金融信息 |
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第1项 |
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财务报表-未经审计 |
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3 |
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a) |
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合并资产负债表 |
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3 |
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b) |
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合并运营报表 |
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4 |
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c) |
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综合全面收益表(亏损) |
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5 |
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d) |
|
合并股东权益变动表 |
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6 |
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e) |
|
合并现金流量表 |
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8 |
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f) |
|
合并财务报表附注 |
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9 |
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第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
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29 |
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项目3. |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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48 |
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|
项目4. |
|
管制和程序 |
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49 |
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|
|
|
第二部分。 |
其他相关信息 |
|
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|
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|
第1项 |
|
法律程序 |
|
50 |
||
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|
|
项目71A。 |
|
危险因素 |
|
50 |
||
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|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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51 |
||
|
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|
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|
|
|
项目3. |
|
高级证券违约 |
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51 |
||
|
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|
|
项目4. |
|
矿场安全资料披露 |
|
51 |
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|
第五项。 |
|
其他资料 |
|
51 |
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第6项 |
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陈列品 |
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52 |
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签名 |
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53 |
第一部分-财务信息
第二项1.财务报表
牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)及附属公司
综合资产负债表
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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(单位:千) |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收帐款,净额 |
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应收所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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其他无形资产,净额 |
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递延税项资产 |
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其他长期资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债、夹层权益和股东权益 |
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流动负债: |
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长期债务的当期部分 |
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$ |
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$ |
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应付帐款 |
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|
应计薪酬和福利 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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其他应计费用和流动负债 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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|
长期债务,扣除当期部分后的净额 |
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|
经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 |
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递延收入,非流动 |
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|
其他长期负债 |
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|
|
|
总负债 |
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|
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承诺和或有事项 |
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夹层股权 |
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股东权益: |
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优先股($ |
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普通股($ |
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|
A类普通股,授权 和 |
|
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|
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|
B类普通股,授权 和 |
|
|
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|
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|
|
额外实收资本 |
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|
|
累积赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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总负债、夹层权益和股东权益 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
请参阅合并财务报表附注。
3
牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)及附属公司
合并业务报表
(未经审计)
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
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||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
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2020 |
|
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2019 |
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2020 |
|
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2019 |
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||||
营业收入 |
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执照 |
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$ |
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$ |
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$ |
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维修和其他服务 |
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全软件 |
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软件相关服务 |
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整体软件和相关服务 |
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客户工程服务 |
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其他 |
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总收入 |
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收入成本 |
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执照 |
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维修和其他服务 |
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全软件 |
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软件相关服务 |
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整体软件和相关服务 |
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客户工程服务 |
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其他 |
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收入总成本 |
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毛利 |
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业务费用: |
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研究与发展 |
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销售及市场推广 |
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一般和行政 |
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无形资产摊销 |
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其他营业收入,净额 |
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( |
) |
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( |
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业务费用共计 |
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营业(亏损)收入 |
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) |
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利息支出 |
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其他收入,净额 |
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( |
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( |
) |
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) |
所得税前收入(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税费用 |
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净损失 |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
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) |
每股亏损: |
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可归因于普通股的每股净亏损 基本股东和稀释股东 |
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加权平均流通股: |
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计算中使用的加权平均份额数 *基本和稀释后每股净亏损 |
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|
|
请参阅合并财务报表附注。
4
牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)及附属公司
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
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||||||||||
(千) |
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2020 |
|
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2019 |
|
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2020 |
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2019 |
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净损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他综合(亏损)收入,税后净额: |
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外币换算(扣除税收影响的净额为#美元) (包括所有时期) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
退休相关福利计划(扣除税收影响后净额为#美元) (包括所有时期) |
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( |
) |
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|
|
其他全面收益(亏损)合计 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
综合损失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
请参阅合并财务报表附注。
5
牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)及附属公司
合并股东权益变动表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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累积 |
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普通股 |
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附加 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
总计 |
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||||||||||||||||
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甲类 |
|
|
乙类 |
|
|
付清 |
|
|
累积 |
|
|
全面 |
|
|
股东的 |
|
||||||||||||||
(千) |
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
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损失 |
|
|
权益 |
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||||||||
2020年1月1日的余额 |
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$ |
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( |
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( |
) |
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会计变更的累积影响 |
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净收入 |
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股票期权的行使 |
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限制性股票的归属 |
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从B类普通股转换为A类普通股 |
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( |
) |
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以股票为基础的薪酬 |
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外币折算,税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
退休相关福利计划,税后净额 |
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2020年3月31日的余额 |
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净损失 |
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股票期权的行使 |
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限制性股票的归属 |
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— |
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从B类普通股转换为A类普通股 |
|
|
|
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|
|
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( |
) |
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— |
|
|
|
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以股票为基础的薪酬 |
|
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— |
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— |
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— |
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夹层股权重新分类为 *永久股权 |
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外币折算,税后净额 |
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退休相关福利计划,税后净额 |
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2020年6月30日的余额 |
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净损失 |
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发行普通股用于收购 |
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股票期权的行使 |
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限制性股票的归属 |
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从B类普通股转换为A类普通股 |
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以股票为基础的薪酬 |
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外币折算,税后净额 |
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退休相关福利计划,税后净额 |
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2020年9月30日的余额 |
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$ |
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请参阅合并财务报表附注。
6
牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)及附属公司
合并股东权益变动表
(未经审计)
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累积 |
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普通股 |
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附加 |
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其他 |
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总计 |
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甲类 |
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乙类 |
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付清 |
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累积 |
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全面 |
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股东的 |
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(千) |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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损失 |
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权益 |
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2019年1月1日的余额 |
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股票期权的行使 |
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限制性股票的归属 |
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以股票为基础的薪酬 |
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外币折算,税后净额 |
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退休相关福利计划,税后净额 |
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2019年3月31日的余额 |
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净损失 |
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可转换优先票据的股权部分, 扣除发行成本后的净额 |
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股票期权的行使 |
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限制性股票的归属 |
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从B类普通股转换为A类普通股 |
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以股票为基础的薪酬 |
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外币折算,税后净额 |
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退休相关福利计划,税后净额 |
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2019年6月30日的余额 |
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净损失 |
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股票期权的行使 |
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限制性股票的归属 |
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从B类普通股转换为A类普通股 |
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以股票为基础的薪酬 |
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外币折算,税后净额 |
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退休相关福利计划,税后净额 |
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2019年9月30日的余额 |
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请参阅合并财务报表附注。
7
牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)及附属公司
综合现金流量表
(未经审计)
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截至9月30日的9个月, |
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(单位:千) |
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2020 |
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2019 |
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经营活动: |
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净损失 |
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对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调节的调整: |
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折旧摊销 |
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信贷损失准备金 |
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债务贴现和发行成本摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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递延所得税 |
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其他,净 |
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资产负债变动情况: |
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应收帐款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他长期资产 |
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应付帐款 |
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应计薪酬和福利 |
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其他应计费用和流动负债 |
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经营性租赁使用权资产和负债净额 |
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递延收入 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动: |
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收购企业的付款,扣除收购的现金 |
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资本支出 |
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购买已开发技术的付款 |
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其他投资活动,净额 |
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投资活动所用现金净额 |
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融资活动: |
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循环承诺项下的借款 |
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行使股票期权所得收益 |
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发行可转换优先票据所得款项(扣除承销商) **折扣和佣金 |
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循环承付款 |
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支付可转换优先票据的发行成本 |
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其他融资活动 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
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年初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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补充披露现金流: |
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补充披露非现金投融资活动: |
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与收购相关的普通股发行 |
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融资租赁 |
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应付帐款中的财产和设备、其他流动负债 债务和其他债务 |
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请参阅合并财务报表附注。
8
牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1. |
业务的组织和描述 |
牛郎星工程公司(“牛郎星”或“公司”)成立于特拉华州。该公司是一家全球性技术公司,在仿真、数据分析和高性能计算(HPC)领域提供软件和云解决方案。Altair使广泛行业领域的组织能够在互联世界中更有效地竞争,同时创造更可持续的未来。该公司总部设在密歇根州特洛伊。
陈述的基础
所附未经审核综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(“SEC”)有关中期财务信息的适用规则及规定编制。因此,所附报表并不包括GAAP为编制完整财务报表所需的所有资料及附注。随附的未经审计的综合财务报表应与公司截至2019年12月31日的经审计的综合财务报表(及其附注)一并阅读,该报表包括在提交给证券交易委员会的最新的Form 10-K年度报告中。管理层认为,公允列报财务报表所需的所有调整都已包括在内,所有调整都是正常和经常性的。根据公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响报告资产和负债报告金额的估计和假设,并披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额。在做出这些决定时往往涉及到相当大的判断;使用不同的假设可能会导致显著不同的结果。管理层相信其假设和估计是合理和适当的。然而,实际结果可能与这些估计不同。此外,截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。管理层持续评估其重大估计,包括包含多项履约义务的客户合同中每项不同履约义务的独立销售价格或SSP、企业合并中收购的无形资产的估值、租赁负债估值中使用的增量借款利率、获得合同的资本化成本受益期的确定、可转换优先票据的公允价值、信贷损失拨备、税收估值免税额、不确定税收拨备的负债、商誉和无形资产减值、报废义务、无形资产的使用寿命、收入。实际结果可能与这些估计不同。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行,为国际关注的突发公共卫生事件。新冠肺炎的全球传播造成了巨大的波动和不确定度。这样的状况预计将持续下去。为了限制COVID-19的传播,各国政府不时采取各种行动,包括发布旅行限制、完全或部分禁止非必要活动、限制或关闭非必要业务,呆在家里的命令,以及社交距离指南。其中一些行动从最初的反应有所不同,根据当地或地区的情况,从全面或完全转向部分或有限的限制。因此,许多企业通过减少或暂停经营或其他活动来适应这些行动。这对该公司服务的几个市场产生了负面影响,包括汽车和航空航天市场。
“公司”(The Company)继续积极地与客户打交道,主要是通过虚拟方式。虽然该公司相信这种积极的参与水平可能会减轻来自COVID-19的潜在和不断演变的负面影响,现有和潜在客户可能会因应新冠肺炎的要求而选择减少或推迟技术支出,或试图重新谈判合同并获得特许权,这可能会对公司的经营业绩、财务状况和新业务产生重大负面影响。在某些情况下,公司向某些客户提供了比正常期限更长的付款期限;然而,付款期限不到一年,公司预计这不会对其合并财务报表产生实质性影响。新冠肺炎的
9
对公司部分客户的影响主要是导致#年收入下降的主要原因。s软件r兴高采烈c客户端e工程设计s服务。公司的%s软件p创造收入E已经受到了延长了一些客户的销售周期,同时在获得新业务和扩张业务方面面临更大挑战。T由于许多不确定性,包括疾病的范围、病程和病程,公司无法准确预测新冠肺炎先生将产生的全部影响。初始暴发或后续活动的数量和强度波浪感染的可能性、政府当局可能采取的行动、对公司客户和合作伙伴业务的影响, 和治疗方法和疫苗的发展. 即使在新冠肺炎大流行消退s,公司可能会经历材料已经发生或未来可能发生的任何经济衰退或萧条对其业务造成的不利影响。该公司将继续评估对其业务、综合经营结果和财务状况的影响的性质和程度。
现金、现金等价物和限制性现金
本公司将所有在购买之日原始到期日或剩余到期日为90天或更短的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物按接近公允价值的成本入账。限制性现金计入合并资产负债表中的其他长期资产。
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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现金和现金等价物 |
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包括在其他长期资产中的限制性现金 |
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现金总额、现金等价物和限制性现金 |
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限制性现金是指与保险公司签订合同协议所需的金额,用于支付潜在的健康保险索赔,以及银行担保的定期存款。
盘存
存货由产成品组成,以成本和可变现净值中的较低者表示。成本是用先进先出的方法来确定的。可变现净值是指在正常业务过程中的估计销售价格,以及较不合理的完工、处置和运输成本。存货的估价要求管理层对过剩存货和不能销售的存货进行估算。确定陈旧或过剩库存需要管理层估计市场状况和未来对公司产品的需求。存货是$
法国研发信用应收账款
法国政府提供研发(R&D)税收抵免,即CIR,以鼓励企业投资于研发活动。税收抵免可从法国所得税中扣除,任何超出的部分都将结转。
10
夹层股权
2017年,本公司发行了
在截至2020年6月30日的季度里,第三方持有者出售了
租约
公司在开始时就确定一项安排是否为租约。营业租赁包括在营业租赁使用权(“ROU”)资产、营业租赁负债的当前部分和营业租赁负债中,扣除公司合并资产负债表上的当前部分。融资租赁包括房地产和设备、长期债务的当期部分和长期债务,扣除合并资产负债表上的当期部分。本公司并无收到任何与新冠肺炎有关的租约特许权对公司合并财务报表产生重大影响。
其他收入,净额
其他收入,净额由以下各项组成(单位:千):
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三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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汇兑(利)损 |
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其他收入,净额 |
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2. |
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采用的会计准则
信用损失-2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(话题326):金融工具信用损失的测量。亚利桑那州显著改变了实体衡量大多数金融资产信贷损失的方式。公司采用了ASU 2016-13有效
信贷损失准备金的变动是由美元推动的。
公允价值 – 2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本会计准则单位通过删除、修改或增加某些披露,修改了公允价值计量的披露要求。公司在以下日期采用了ASU 2018-13
11
无形资产-2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。*本ASU澄清并使托管安排(服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求保持一致。*本公司于以下日期采用了ASU 2018-15
尚未采用的会计准则
退休福利-2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(715-20分主题):披露框架-对定义福利计划披露要求的更改。但这一ASU修改了固定福利养老金或其他退休后计划的披露要求。这些修正案在2020年12月15日之后的财年有效;允许提前通过。该公司目前正在评估新指引对其综合财务报表和相关披露的影响,预计该指引不会对其综合财务报表产生实质性影响。
所得税。-2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税的核算。本会计准则简化了所得税的会计核算,删除了第740主题中一般原则的某些例外,并通过澄清和修改现有指导意见,改善了GAAP在740主题其他领域的一致适用。这些修订在会计年度和这些会计年度内的过渡期(从2020年12月15日之后开始)有效;允许提前采用。公司目前正在评估新指引对其合并财务报表和相关披露的影响*并预计这一指导意见不会对其合并财务报表产生实质性影响.
参考汇率改革-2020年3月,FASB发布了2020-04年度ASU。参考汇率改革(话题848)--消息促进参考汇率改革对财务报告的影响. 本ASU为将美国公认会计原则(U.S.GAAP)应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外,前提是要满足某些标准,即参考LIBOR或其他预计将被终止的利率。指南中的修正案是可选的,截至2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体有效。公司是目前正在评估这一新指引对其合并财务报表和相关披露的影响,预计该指引不会对其合并财务报表产生实质性影响。
债款-2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号文件,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有股权合同(分主题815-40)。这种ASU简化了可转换工具的会计处理通过消除某些分离模式。在亚利桑那州立大学的领导下2020-06,可转换债务工具一般将作为单一负债按其摊余成本报告,而不会单独核算嵌入的转换特征。此次更新还要求可转换工具使用IF转换方法,并在工具可能以现金或股票结算时,在稀释后每股收益计算中计入潜在股票结算的影响。本次更新中的修订在2021年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。该指南允许实体使用修改后的或完全追溯的过渡方法。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。本公司目前正在评估采纳新指引的时机和方法,以及新指引对其合并财务报表和普通股股东应占每股收益的相关影响。
3. |
与客户签订合同的收入 |
收入确认
软件收入
收入主要来自软件产品的许可和相关的维护合同。该公司签订的合同包括产品、维护和服务的组合,这些合同作为单独的业绩义务核算,收入确认模式不同。
12
来自基于期限的软件许可的收入被归类为软件收入。基于期限的许可仅作为捆绑协议出售,其中包括期限的权利-基于软件许可和合同后客户支持(PCS),包括未指明的技术增强和客户支持。为了最大限度地利用可观察到的投入,该公司确定,基于条款的许可证的估计独立销售价格的大部分可归因于条款-基于许可证和少数归因于PCS。许可证组件分类为许可证收入,并确认为收入许可产品交付后或许可期开始时。PC分类为维修和其他服务并在合同期限内按比例确认,因为公司在一段时间内提供PCS福利,作为随时准备履行义务的条件。
除了基于期限的软件许可外,该公司还销售永久许可。软件收入在许可产品交付后或许可期开始时。通常,该公司的永久许可证与PCS一起出售。公司根据软件许可和维护之间的价值关系,在捆绑永久和PCS安排中分配价值。PCS的收入被归类为维护和其他服务,并在合同期限内按比例确认,因为公司在一段时间内履行了PCS的履约义务,随时准备履行义务。
培训、咨询和其他服务的收入在执行服务时确认,并在合并经营报表中归类为维护和其他服务。对于服务包括单一履约义务的合同,例如向客户提供培训课程,公司在履行履约义务后确认收入。对于期限较长且通常包含多项绩效义务(例如,时间点培训和咨询)的服务合同,公司会衡量完成义务的进度,并相应确认收入。在衡量完成履约义务的进展情况时,公司通常使用基于产出的固定费用安排服务估计数,并根据完成的总任务与每份合同要求的总任务相比较来估计产出。基于投入的估算被用于涉及基于时间和材料的合同计费安排的一般咨询的服务,利用直接劳动力作为投入措施。
本公司还通过间接渠道合作伙伴执行安排,授权渠道合作伙伴在特定地区向本公司产品和服务的最终用户营销和分销本公司的软件产品。在渠道合作伙伴促成的销售中,渠道合作伙伴承担向最终用户客户收取费用的风险。公司在渠道合作伙伴提交购买承诺时确认与渠道合作伙伴交易的收入,如果满足所有其他收入确认标准,则很可能从渠道合作伙伴那里收取,并在适当的时间点或在适当的时间内履行履约义务。渠道合作伙伴交易的收入是渠道合作伙伴汇给公司的金额。这一数额包括PCS费用,这是向最终用户提供技术改进的补偿,以及在提供PCS期间确认的第二级技术支持。本公司不向任何渠道合作伙伴提供退货、产品轮换或价格保护。
向客户收取并汇往政府当局的非收入相关税项,在综合资产负债表上记为应收账款、净额及其他应计费用及流动负债。这些金额在综合经营报表中按净额报告,不影响报告的收入或支出。某些硬件收入包括在软件收入中,并在满足上述所有收入确认标准时确认,通常是在产品交付给最终客户时确认。
13
重大判决
软件收入
该公司与客户签订的合同通常包括向客户转让许可证和服务的承诺。需要判断,以确定承诺在安排的背景下是否是单独的履行义务,如果是,则确定每个履行义务的交易价格的分配。该公司根据单独销售的商品和服务的历史可见价格范围的中点确定履约义务的独立销售价格。此外,本公司估计某些履约义务的独立销售价格,即无法直接获得可观察到的价格,或很大一部分历史价格不在该范围内。如独立售价并非根据分开出售的商品及服务的历史可见价格范围厘定,本公司采用经调整的市场评估方法估计独立售价。在这种情况下,公司会考虑市场状况和其他可观察到的信息,例如类似或相同产品的内部价格表、同行数据和行业数据。该公司在合同开始时考虑到所有合理可用的信息,并根据公司预期有权获得的对价金额来估计合同开始时的独立销售价格,以换取将承诺的货物或服务转移给客户。相应的收入被确认为履行了相关的绩效义务。
该公司的合同不包括需要对交易价格进行调整的重大融资部分。付款条件因合同类型而异;然而,协议通常规定客户必须在30至60天内付款。
本公司很少签订协议修改以前签署的合同,这构成了合同修改。本公司对每项合同修订进行评估,以确定(I)新增产品和服务是否有别于原安排中的产品和服务;以及(Ii)新增产品和服务的预期对价金额是否反映经合同具体情况调整后的该等产品和服务的独立售价。满足这两个条件的合同修改将作为单独的合同入账。未同时满足这两个标准的合同修改被视为对原始合同的更改,并按(I)预期基准作为终止现有合同并创建新合同;或(Ii)累计追赶入账。一般而言,公司的合同修改符合这两个标准,并根据合同的具体情况进行调整,作为单独的合同入账。
软件相关服务收入
产品设计和开发项目的咨询服务被认为是不同的绩效义务,是按时间和材料(“T&M”)或固定价格向客户提供的。该公司确认T&M合同的软件服务收入是基于工作时间和合同约定的使用输入法的小时费率。固定价格合同的收入是根据成本与估计项目总成本的比率,采用产出法确认的。
客户工程服务和其他收入
客户工程服务收入来自专业人员服务,主要代表位于客户现场的工程师和数据科学家。这些专业服务被认为是不同的绩效义务,并以T&M为基础提供给客户。该公司根据工作时间和合同约定的使用输入法的时薪确认T&M合同的这一收入。对于其他收入中的收入确认,没有做出重大判断。
14
拆分收入
该公司将其软件收入按业绩义务类型和收入确认时间细分如下(以千为单位):
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三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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软件收入: |
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定期许可证 |
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永久许可证 |
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维护 |
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专业服务和其他 |
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软件总收入 |
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T他的公司大约派生出
软件相关服务收入、客户工程服务收入和其他收入根据收入和现金流的性质和时间进行分类。
获得合同的费用
该公司为新软件产品和PCS销售以及现有软件和PCS合同的续签支付佣金。为获得续签合同而支付的佣金与为新产品销售支付的佣金不相称,因此,为新合同支付的佣金中有一部分与未来的续约有关。
该公司采用资产组合方法核算新产品销售佣金,并根据许可证交易价格和PCS履约义务的分配比例分配佣金成本。分配给许可证和许可证续订组件的佣金在确认许可证收入时支出。分配给PCS的佣金为资本化和摊销
合同资产
截至2020年9月30日和2019年12月31日,合同资产为$
递延收入
递延收入包括在确认软件许可、PCS和专业服务协议的收入之前支付的账单或收到的付款。收入确认的时间可能与向客户开单的时间不同。付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。开具发票和到期付款之间的期限并不重要。该公司通常每年向客户开具即将到来的软件许可年度的发票,并更频繁地为其他产品和服务开具发票。因此,该公司的递延收入余额不包括未来数年尚未开具帐单的多年不可撤销合同的收入。
大约$
15
4. |
收购 |
Univa大学
于2020年9月,本公司收购Univa Corporation(“Univa”)全部已发行股本及股权,初步基本收购价为#美元。
本次收购将按照收购会计方法作为业务合并入账。截至2020年9月30日,收购的资产和承担的负债的账面价值在公司的综合资产负债表中报告。剩余购买价格已在综合资产负债表中计入商誉,等待公允价值分配。
收购资产和承担负债以及可确认无形资产的初步估计公允价值可能会随着收到更多信息而发生变化。本公司预期在切实可行范围内尽快敲定估值,但不迟于
Univa是企业级工作负载管理、调度和优化解决方案的领先创新者,这些解决方案适用于现场和云中的HPC和人工智能(AI)。Univa的技术是对Altair的HPC和数据分析解决方案的补充,使该公司能够进一步扩展到生命科学和金融服务领域。
其他商业收购
在截至2020年9月30日的9个月中,该公司完成了对公司合并财务报表无重大影响的其他业务收购。这些其他收购的总收购价为#美元。
这些收购将在收购会计方法下作为业务合并入账。截至2020年9月30日,在这些业务收购中收购的资产和承担的负债的账面价值在公司的综合资产负债表中报告。剩余购买价格已在综合资产负债表中计入商誉,等待公允价值分配。
收购资产和承担负债以及可确认无形资产的初步估计公允价值可能会随着收到更多信息而发生变化。本公司预期在切实可行范围内尽快敲定估值,但不迟于
5. |
财产和设备,净额 |
财产和设备包括以下内容(以千计):
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9月30日, |
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十二月三十一号, |
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2020 |
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2019 |
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土地 |
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建筑和改善 |
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计算机设备和软件 |
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办公家具、设备和其他 |
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租赁权的改进 |
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融资租赁项下的使用权资产 |
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总资产和设备 |
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减去:累计折旧和摊销 |
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财产和设备,净额 |
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$ |
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折旧费用,包括融资租赁项下使用权资产的摊销费用为#美元。
16
6. |
商誉和其他无形资产 |
商誉
可归因于软件报告部门的商誉账面金额变化如下(以千计):
2019年12月31日的余额 |
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$ |
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收购 |
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外币兑换和其他因素的影响 |
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) |
2020年9月30日的余额 |
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其他无形资产
其他无形资产汇总如下(单位:千):
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2020年9月30日 |
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加权平均 摊销期限 |
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总运载量 金额 |
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累计摊销 |
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净账面价值 |
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固定存在的无形资产: |
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发达的技术 |
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客户关系 |
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其他无形资产 |
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固定寿命无形资产总额 |
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永续无形资产: |
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商品名称 |
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10,630 |
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其他无形资产合计 |
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2019年12月31日 |
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加权平均 摊销期限 |
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总运载量 金额 |
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累积 摊销 |
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净载客量 金额 |
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固定存在的无形资产: |
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发达的技术 |
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客户关系 |
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其他无形资产 |
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固定寿命无形资产总额 |
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永续无形资产: |
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商品名称 |
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10,941 |
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其他无形资产合计 |
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$ |
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与无形资产相关的摊销费用为#美元。
本公司继续监察新冠肺炎事件对全球经济带来的重大不确定性,以评估对其产品的需求前景及其对业务的影响。*根据本公司的中期减值评估,于2020年第三季度并无确认任何减值指标。尽管有此结论,若业务状况大幅恶化或持续较长时间,减值的可能性将会增加,本公司将再次评估事件或环境变化是否表明资产减值的可能性大于不存在。具体地说,根据短期收入预测进行估值的近期收购的某些无限期无形资产将重新评估减值指标,如果新冠肺炎的业务状况恶化或持续时间进一步延长,未来可能会反映减值费用。
本公司2019年收购的购买代价公允价值分配已于2020年第一季度敲定,所收购资产和承担的负债的公允价值并未如之前报告的那样发生重大变化。
17
7. |
债款 |
债务的账面价值如下(以千为单位):
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9月30日, |
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十二月三十一号, |
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2020 |
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2019 |
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可转换优先票据 |
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循环信贷安排 |
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融资租赁的义务 |
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债务总额 |
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减去:未摊销债务贴现 |
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减去:未摊销债务发行成本 |
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减去:长期债务的当前部分 |
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长期债务,扣除当期部分后的净额 |
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$ |
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$ |
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可转换优先票据
2019年6月,该公司发行了美元
本公司与作为受托人的美国银行全国协会(“受托人”)签订了第一份补充契约,内容是关于本公司于2019年6月10日发行补充本契约的可转换票据(“补充契约”)(“基础契约”,以及补充契约(“契约”))。契约包括惯例契诺,并列明若干违约事件,之后可立即宣布可换股票据到期及应付,并列明涉及本公司的若干类型破产或无力偿债事件,其后可换股票据自动到期及应付。可换股票据是本公司的优先无抵押债务。
可转换票据持有人可在2023年12月1日交易结束前的任何时间转换其全部或部分可转换票据,转换倍数为1美元。
|
• |
在2019年9月30日日历季度结束后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果A类普通股最近一次报告的销售价格至少 |
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• |
在.期间 |
18
|
• |
如果公司呼叫任何或所有可转换票据用于赎回(在2022年6月6日之前,公司可能不会这样做)在紧接赎回日期前的预定交易日交易结束前的任何时间;或 |
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• |
在特定的公司事件发生时。 |
在2023年12月1日或之后,直至紧接到期日前一个营业日的营业结束为止,持有者可以随时转换他们的可转换票据,无论上述情况如何。转换后,本公司可按本公司选择的方式,按契约规定的条款和条件支付和/或交付(视情况而定)现金、A类普通股或A类普通股的现金和股票组合,以履行其转换义务。本公司拟以现金结算可换股票据本金,并以股份结算换股价差。
在截至2020年9月30日的季度内,这个允许可转换票据持有人转换的条件未得到满足。因此,截至2020年9月30日,可转换票据在综合资产负债表上被归类为长期债务。
截至2020年9月30日,“IF转换价值”不超过可转换票据的本金金额。
该公司将可转换票据作为单独的负债和权益部分进行会计处理。可换股票据负债部分的账面值是通过计量没有相关可换股特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从可转换票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。可转换票据的本金金额与负债部分之间的差额,相当于$
本公司按与可转换票据初始账面价值相同的比例,将与发行可转换票据有关的发行成本分配给负债和权益部分。应占负债部分的发行成本在可转换票据期限内采用实际利息法摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本计入股东权益中的权益部分。
可转换票据负债部分的账面净值如下(以千计):
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9月30日, |
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十二月三十一号, |
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2020 |
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2019 |
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校长 |
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$ |
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减去:未摊销债务贴现 |
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减去:未摊销债务发行成本 |
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净账面金额 |
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可换股票据权益部分的账面净值为$
与可转换票据相关的已确认利息支出如下(以千计):
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三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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合同利息支出 |
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债务发行成本和折价摊销 |
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总计 |
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19
信贷协议
循环信贷安排
该公司有一笔$
截至2020年9月30日,该公司拥有
2019年修订信贷协议项下借款的年利率等于商定的适用保证金,外加备用基本利率(定义为(1)中的最大者)加上在该日生效的最优惠利率(定义为2019年修订信贷协议中的定义),由本公司选择。(2)在该日生效的联邦基金有效利率(定义见2019年修订信贷协议)加1.00%的二分之一或(3)扣除调整后的Libo利率(定义见2019年修订信贷协议),在该日(或如果该日不是营业日,则为紧接的前一个营业日)一个月的利息期外加
抵押品和担保
2019年经修订信贷协议以抵押品作抵押,抵押品包括(I)几乎所有本公司的物业及资产,以及本公司直接及间接境内附属公司的物业及资产,但不包括任何专利、版权、专利申请或版权申请或任何商业秘密或软件产品及(Ii)抵押所有现有及未来直接及间接境内附属公司的股权(每种情况均须受2019年经修订信贷协议所规定的若干例外情况规限)。本公司的直接和间接境内子公司是2019年修订信贷协议下所有义务的担保人。
债务契约
2019年修订后的信贷协议要求公司维护以下财务契约:
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• |
最高净杠杆率:在每个会计季度的最后一天,公司在合并的基础上将不允许总负债比率(扣除不受限制的国内现金超过$) |
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• |
高级担保杠杆率:在每个会计季度的最后一天,公司在合并的基础上将不允许以留置权担保的总债务比率(扣除不受限制的国内现金超过#美元)。 |
|
• |
综合利息覆盖率:在每个会计季度的最后一天,本公司将不允许(X)-EBITDA与(Y)-现金综合利息支出的比率,因为该等条款在2019年修订信贷协议中定义,在每种情况下,截至该日期的滚动四个季度期间的比率均低于 |
于二零二零年九月三十日,本公司遵守上述所有财务契约。
20
8. |
其他负债 |
下表提供了其他应计费用和流动负债的详细情况(单位:千):
|
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9月30日, |
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十二月三十一号, |
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2020 |
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2019 |
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应付所得税 |
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$ |
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$ |
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应计增值税 |
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应计专业费用 |
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应计特许权使用费 |
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固定缴款计划负债 |
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收购业务的义务 |
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超出成本的账单 |
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非所得税负债 |
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其他流动负债 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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下表提供了其他长期负债的详细信息(以千为单位):
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9月30日, |
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十二月三十一号, |
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2020 |
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2019 |
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养老金和其他退休后负债 |
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$ |
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$ |
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递延税项负债 |
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其他负债 |
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总计 |
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$ |
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|
$ |
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9. |
公允价值计量 |
公允价值会计指引(其中包括)定义了公允价值,为计量公允价值建立了一致的框架,并扩大了以公允价值计量的每个主要资产和负债类别的经常性或非经常性披露。公允价值被定义为在报告日在市场参与者之间有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。公允价值计量框架由三级估值层次构成,根据公允价值计量所用估值技术的投入是可观察的还是不可观察的,确定这些投入的优先顺序。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的输入反映了报告实体所做的市场假设。评估技术投入的三级层次结构简要总结如下:
第1级-在计量日期对相同资产和负债的活跃市场报价;
级别2-可见 可直接或间接观察到的投入(活跃市场报价除外);以及
级别3-无法观察到的输入,其中市场数据很少或根本没有,这要求报告实体制定自己的假设。
公允价值体系中的资产或负债的公允价值计量水平是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值因到期日较短而接近公允价值。本公司信贷额度的利息为浮动利率,因此未偿债务接近公允价值。
本公司可转换票据的账面价值为面值减去未摊销债务贴现和发行成本。可换股票据(本公司将其归类为二级金融工具)的估计公允价值是根据可换股票据在每个报告期最后一个交易日的报价确定的。于2020年9月30日,可转换票据的公允价值为$
21
10. |
每股净亏损 |
普通股股东应占每股基本净(亏损)收入是使用当期已发行普通股的加权平均数计算的,不包括股票期权和限制性股票单位(“RSU”)。普通股股东每股摊薄净(亏损)收益以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数为基础,包括按库存股方法计算的股票期权和RSU的影响。
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
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2020 |
|
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2019 |
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分子: |
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净损失 |
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$ |
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$ |
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分母: |
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每股基本亏损的分母- 加权平均股份 |
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稀释证券、股票期权和RSU的影响 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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稀释每股亏损的分母 |
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可归因于普通股的每股净亏损 基本股东和稀释股东 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
由于本公司在报告的所有期间都处于净亏损状态,普通股股东应占的每股基本净亏损与所有时期的稀释后每股亏损相同,因为纳入所有潜在的已发行普通股将是反稀释的。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,分别有
本公司预期可换股票据的本金将以现金结算,因此本公司采用库藏股方法计算转换选择权对每股摊薄净收入的任何潜在摊薄影响(如适用)。当公司A类普通股在给定期间的平均市场价格超过可转换票据的转换价格$时,转换期权将对普通股每股净收益产生摊薄影响。
11. |
以股票为基础的薪酬 |
2001年股票薪酬计划
不合格股票期权计划
2001年,公司设立了无保留股票期权计划(“NSO计划”)。
下表汇总了该时期NSO计划下的股票期权活动:
|
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选项数量: |
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加权平均 行使每股价格 |
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加权平均 剩余合同期限 (年) |
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集料 内在价值 (百万) |
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在2020年1月1日未偿还 |
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$ |
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$ |
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已行使 |
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$ |
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没收 |
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截至2020年9月30日的未偿还和可行使 |
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$ |
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$ |
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22
在截至2020年9月30日的9个月内,NSO计划行使的股票期权的总内在价值为$
激励性和非合格股权计划
同样在2001年,公司设立了激励和非合格股票计划(“ISO计划”),该计划于2011年终止,并被授权发行非合格股票期权(“NQSO”)和激励股票期权(“ISO”),涵盖
下表汇总了2001年度基于股票的薪酬计划下的股票期权活动:
|
|
选项数量: |
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|
加权平均 行使每股价格 |
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加权平均 剩余合同期限(年) |
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集料 内在价值 (百万) |
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||||
在2020年1月1日未偿还 |
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$ |
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$ |
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已行使 |
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( |
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$ |
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没收 |
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截至2020年9月30日的未偿还和可行使 |
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$ |
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$ |
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在截至2020年9月30日的9个月内,ISO计划股票期权的总内在价值为$
2012年股票薪酬计划
于二零一二年间,本公司制定了二零一二年激励及非限制性股票期权计划(“二零一二计划”),允许发行
2012年计划作为股权计划入账。对于那些预计将授予的期权,薪酬费用以直线方式确认,超过
下表汇总了该期间2012年计划下的股票期权活动:
|
|
选项数量: |
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加权平均 行使每股价格 |
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加权平均 剩余合同期限(年) |
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集料 内在价值 (百万) |
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在2020年1月1日未偿还 |
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$ |
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授与 |
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已行使 |
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( |
) |
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$ |
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没收 |
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( |
) |
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$ |
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在2020年9月30日未偿还 |
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$ |
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可于2020年9月30日行使 |
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$ |
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$ |
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|
截至2020年9月30日的9个月内,已行使的2012计划股票期权的总内在价值为
23
2017年股票薪酬计划
2017年,公司董事会通过了经公司股东批准的《2017年度股权激励计划》(《2017年度计划》)。2017年计划规定向本公司员工及任何母公司和子公司员工授予激励性股票期权,并向本公司员工、董事和顾问以及本公司母公司、子公司和关联公司的员工和顾问授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩单位、绩效股票、其他现金奖励和其他基于股票的奖励。截至2020年1月1日,2017计划有
下表汇总了该时期根据2017计划授予的限制性股票单位(RSU):
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RSU数量: |
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在2020年1月1日未偿还 |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
没收 |
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( |
) |
在2020年9月30日未偿还 |
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该批出单位的加权平均批出日期公允价值为$。
下表汇总了该期间2017年计划下的股票期权活动:
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|
选项数量: |
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加权平均 行使每股价格 |
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|
加权平均 剩余合同期限(年) |
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集料 内在价值 (百万) |
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||||
在2020年1月1日未偿还 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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已行使 |
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( |
) |
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$ |
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没收 |
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( |
) |
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$ |
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在2020年9月30日未偿还 |
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$ |
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可于2020年9月30日行使 |
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$ |
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$ |
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除上述授予的股票期权外,公司预计还将授予大约
该公司使用Black-Scholes期权定价模型在授予日计量其股权奖励的公允价值。这种估值模式要求公司做出某些估计和假设,包括与公司股票预期价格波动、期权未偿还期限、无风险投资回报率以及公司股票预期股息率相关的假设。
公司在截至2020年9月30日的9个月内授予的股票期权的公允价值是根据以下假设估算的:
|
|
2020年赠款 |
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加权平均授予日每股公允价值 |
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$ 38.11 - 39.82 |
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预期波动率 |
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|
预期期限(以年为单位) |
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无风险利率 |
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预期股息收益率 |
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% |
24
这些假设和估计如下:
|
• |
普通股公允价值。该公司使用纳斯达克全球精选市场报道的公开报价作为其普通股的公允价值。 |
|
• |
预期期限。该公司使用简化方法来确定预期期限。 |
|
• |
无风险利率。该公司的无风险利率基于美国国债零息收益率曲线,剩余期限等于期权的预期期限。 |
|
• |
预期波动率。由于本公司的普通股没有广泛的交易历史,预期波动率是根据可比上市公司收益的历史波动性结合本公司普通股的短暂交易历史得出的。 |
基于股票的薪酬费用
基于股票的薪酬费用记录如下(以千计):
|
|
三个月 9月30日, |
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|
截至9月30日的9个月, |
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||||||||||
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2020 |
|
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入成本-软件 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研究与发展 |
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销售及市场推广 |
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一般和行政 |
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基于股票的薪酬总费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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12. |
所得税 |
在每个中期结束时,公司都会对年度预期有效所得税率进行最佳估计,并将该税率应用于其年初至今的普通所得税前收入(亏损)。与不寻常或不常见项目(如适用)相关的所得税拨备或利益(如适用)将在扣除相关税项影响后单独报告或报告,并在该等项目发生的过渡期单独计算和确认。此外,已制定的税法或税率、纳税状况、对年初递延税项资产在未来几年可变现的判断或所得税或有事项的变化的影响在发生变化的过渡期确认。
在计算每个中期的年度预期有效所得税税率时,需要某些估计和假设,包括但不限于本年度的预期所得税前收入(亏损)、对各自税务管辖区收入(和/或亏损)收入和纳税比例的预测,包括在源头扣缴的适用外国税款、永久性和临时性差异,以及本年度产生的递延税项资产变现的可能性。本年度预计亏损或年初至今亏损且由于估值免税额而无法确认税收优惠的司法管辖区将被排除在估计年度有效税率之外。根据实际收益与年度预测相比的构成和时间安排,这种排除的影响可能导致特定季度的实际税率更高或更低。用于计算所得税拨备或收益的估计可能会随着新事件的发生、获得更多信息或公司税收环境的变化而发生变化。在预期年度有效所得税率变动的范围内,该变动对前几个中期的影响计入估计发生变动期间的所得税拨备。
本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的所得税支出和有效税率如下(除百分比外,以千计):
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三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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||||||||||
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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所得税费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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实际税率 |
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( |
%) |
|
|
( |
%) |
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( |
%) |
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|
% |
25
税率受以下因素影响:公司是美国居民纳税人、美国和公司运营所在的其他司法管辖区的税率、司法管辖区赚取的相对收入金额以及由于估值津贴而未确认收益或费用的损失或收入的相对金额。公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的实际税率还包括净离散费用$
2020年3月27日,针对新冠肺炎大流行,颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(简称CARE法案)。CARE法案,除其他事项外,允许NOL结转和结转抵消
13. |
累计其他综合损失 |
累计其他综合损失构成如下(以千计):
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外币折算 |
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与退休相关 福利计划 |
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总计 |
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2020年1月1日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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— |
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税收效应 |
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— |
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— |
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— |
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其他综合(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
2020年9月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
26
14. |
承诺和或有事项 |
瑞典税务诉讼
瑞典税务机关,或称STA,缴纳税款(扣除税收属性的使用)、罚款和利息,金额为#美元。
其他法律程序
在正常业务过程中,公司可能会不时受到法律程序和索赔的影响。本公司已经收到并可能在未来继续收到来自第三方的索赔,其中包括侵犯其知识产权的索赔。未来可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来保护公司、其合作伙伴和客户,或确立和执行公司的专有权。目前或未来的任何诉讼的结果都不能确定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素而对公司产生不利影响。
15. |
细分市场信息 |
本公司将其经营部门定义为其业务的组成部分,可获得单独的财务信息,供首席运营决策者(“CODM”)在决定如何向其部门分配资源和评估业绩时使用。该公司的首席执行官是首席执行官。
该公司已确定
软件可报告部门的收入来自软件产品许可证的销售和租赁,这些软件产品专注于模拟、数据分析和高性能计算技术的开发和应用,以综合和优化设计、流程和决策,以提高业务绩效。软件部门还从软件支持、升级、培训和咨询服务中获得收入,这些服务侧重于产品设计和开发专业知识,以及从组件级别到完成生命周期任何阶段的产品工程的分析支持。 在小得多的程度上,软件部门还包括硬件产品销售的收入,这主要是由于之前的业务收购造成的。
客户工程服务可报告细分市场为其客户提供长期持续的产品设计和开发专业知识,这些专业知识包括求解器设计和优化、建模设计和可视化、工业和概念设计以及高性能计算。该公司聘请模拟专家、设计师、设计工程师、材料专家、开发和测试专家、制造工程师以及信息技术和数据分析专家到客户现场进行特定的客户指导任务。
“所有其他”代表创新服务和产品,包括切换®,公司的LED照明业务。已切换®专注于开发和销售下一代固态照明技术以及基于知识产权的通信和控制协议,用于将荧光灯直接替换为LED灯,以及用于LED照明控制。与其他业务合并的其他业务包括本公司于2019年第三季度停止运营的所见即所得业务,以及仍处于开发阶段的潜在服务和产品概念。
27
在列报的任何期间,部门间销售额都不显著。CODM在评估绩效时不按部门审查资产信息,因此,,不提供可报告部门的资产信息。各分部的会计政策与附注中描述的相同1 – 对重大事件的组织和总结计入保单。
以下表格以千为单位:
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截至2020年9月30日的三个月 |
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软体 |
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CES |
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所有其他 |
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总计 |
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营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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调整后的EBITDA |
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截至2019年9月30日的三个月 |
|
软体 |
|
|
CES |
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所有其他 |
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|
总计 |
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营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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调整后的EBITDA |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
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截至2020年9月30日的9个月 |
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软体 |
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CES |
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所有其他 |
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总计 |
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营业收入 |
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$ |
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$ |
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调整后的EBITDA |
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截至2019年9月30日的9个月 |
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软体 |
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CES |
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所有其他 |
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总计 |
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营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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调整后的EBITDA |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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调整后的EBITDA与美国公认会计原则所得税前收入的对账: |
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调整后的EBITDA |
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基于股票的薪酬费用 |
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利息支出 |
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折旧摊销 |
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所得税前收入(亏损) |
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(1) |
2020年包括a)$ |
16.后续活动
2020年10月,公司收购了位于德国亚琛的M-Base Engineering+Software GmbH(简称M-Base),M-Base是一家专注于塑料的国际领先的材料数据库和材料信息系统供应商。对M-Base的收购将使该公司能够提供一个全面、高保真的塑料数据库,该数据库将与公司的解决方案直接相连。
28
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分的综合财务报表和相关附注以及经审计的综合财务报表一起阅读。(以及相关注释),包括在我们提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。本次讨论包含了一些涉及风险和不确定性的前瞻性声明。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。本季度报告中有关新冠肺炎未来影响的所有陈述均为前瞻性陈述,因此受下文所述避风港条款的约束。
有关前瞻性陈述的警示说明
这份10-Q表格季度报告包含根据1995年“私人证券诉讼改革法”(修订后的1933年“证券法”第27A节)和“1934年证券交易法”(修订后的“证券交易法”第21E节)的安全港条款作出的前瞻性陈述。前瞻性表述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、预期、假设、估计、意图和未来表现的表述,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能超出我们的控制范围,并可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。除历史事实以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。您可以通过使用“可能”、“可以”、“预期”、“假设”、“应该”、“表明”、“将会”、“相信”、“沉思”、“预期”、“寻求”、“估计”、“继续”、“计划”、“指向”、“项目”、“预测”、“可能”、“打算”等词汇来识别这些前瞻性陈述。“目标”、“潜力”和其他类似的词语和表达未来。
有许多重要因素可能导致实际结果与我们所作的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些因素包括但不限于:
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• |
我们获得新客户的能力和时间; |
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• |
减少客户在产品设计和开发活动上的支出; |
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我们成功续订未完成的软件许可证的能力; |
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我们维护或保护我们知识产权的能力; |
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• |
我们留住关键执行成员的能力; |
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我们内部开发新软件产品、发明和知识产权的能力; |
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• |
我们成功整合和实现过去或未来战略收购或投资带来的好处的能力; |
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• |
除仿真工程专家以外的客户以及其他行业垂直市场对我们软件的需求; |
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投资者接受我们的商业模式; |
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• |
我们对影响汽车、航空航天和金融服务行业的因素的敏感性,我们在这些行业获得了相当大一部分收入; |
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我们对费用和资本需求估计的准确性; |
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• |
我们对外汇风险的敏感性,这些风险是由于我们庞大的国际业务而产生的; |
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• |
我们业绩的重大季度波动;以及 |
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• |
新冠肺炎或其他未来疫情或事件对我们的业务、经营业绩和财务状况的不确定性影响,包括对我们的客户、我们的员工、全球经济和金融市场的影响。 |
29
前述并不代表本文中包含的前瞻性陈述可能涵盖的事项的详尽清单,也不是我们面临的可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预期的结果不同的风险因素的详尽清单。有关可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他风险,请参阅我们于2020年3月2日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”,以及本Form 10-Q季度报告第1A项第二部分中的“风险因素”,以及我们在Form 10-K年度报告、本Form 10-Q报告和我们提交给SEC的其他文件中的其他信息。
所有前瞻性陈述的全部内容均受本警示通知的明确限制。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明截至本报告日期或通过引用并入本报告的文件日期。我们没有义务,也明确表示不承担任何义务来更新、修改或更正任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。我们真诚地表达了我们的期望、信念和预测,我们相信它们是有合理基础的。但是,我们不能向您保证我们的期望、信念或计划将会实现、实现或实现。
概述
我们是一家全球性科技公司,在模拟、数据分析和高性能计算领域提供软件和云解决方案。我们使广泛行业领域的组织能够在互联世界中更有效地竞争,同时创造更可持续的未来。
我们以模拟为驱动的创新方法由我们广泛的高保真和高性能物理解算器产品组合提供支持。我们的集成软件套件可优化包括结构、运动、流体、热管理、电磁学、系统建模和嵌入式系统在内的多个学科的设计性能,同时还提供数据分析以及逼真的可视化和渲染。 我们的高性能计算解决方案最大限度地提高了复杂计算资源的高效利用率,并简化了应用程序计算密集型任务(包括数据分析、建模和模拟以及可视化)的工作流管理。我们的数据分析产品包括数据准备、数据科学和可视化解决方案,为工程、科学和商业决策提供支持。
Altair的软件产品代表着一个全面、开放的架构解决方案,用于模拟、数据分析和云计算,为改进产品开发、制造、能源管理和勘探、金融服务、医疗保健和零售运营提供决策支持。我们相信,我们的产品提供了一整套技术,可以在日益互联的世界中设计和优化高性能、高效率、创新和可持续的产品和流程。我们的产品按以下分类:
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设计、建模、设计与可视化;设计 |
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物理模拟; |
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数据分析; |
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高性能计算;以及 |
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物联网,或称物联网。 |
牛郎星还提供客户工程服务(CES),为我们的客户提供长期持续的专业技术支持。这样做的好处是将我们嵌入到客户中,加深我们对客户流程的理解,并使我们能够更快地感知整个市场的趋势。我们在客户现场的服务(目前基本上仅限于远程服务,以回应新冠肺炎的要求)帮助我们更好地定制软件产品的研发、研发和销售计划。
牛郎星单位
2020年7月,我们推出了Altair Units,这是我们新的、统一的许可系统,它允许访问Altair的所有产品,并有能力解决任何规模的问题。新的模式在不同的价位提供了更强的包容性,并将使客户能够最大限度地提高他们的软件价值。
新冠肺炎的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行,为国际关注的突发公共卫生事件。新冠肺炎的全球传播造成了巨大的波动和不确定度。这样的状况预计将持续下去。为了限制COVID-19的传播,各国政府不时采取各种行动,包括
30
发行《美国国税局局长令状》旅行限制, 全部或部分禁止非必要活动,限制或关机s的非必要的企业, 居家订单和社交距离指南。其中一些行动从最初的反应有所不同,根据当地或地区的情况,从全面或完全转向部分或有限的限制。因此,许多企业已经通过减少或暂停经营来适应这些行动或其他活动。这对我们服务的几个市场产生了负面影响,包括汽车和航空航天市场。
随后的讨论是为了总结新冠肺炎对公司的影响,包括公司迄今为应对疫情而采取的一些主要措施。很难准确预测新冠肺炎对特定行业或个别公司的广泛影响。当地或地区实施的限制措施与大流行情况的持续时间一致,可能会在全球范围内造成不同的影响,包括公司及其客户运营的主要国家或地区。
新冠肺炎带来的瞬息万变的市场和经济环境带来的不确定影响已经扰乱了我们许多客户和合作伙伴的业务。这些中断对我们的业务和综合经营结果产生了不利影响,并可能影响我们未来的财务状况。例如,对我们客户的负面影响可能会导致他们延迟签订新的或扩展的软件许可证、请求延长付款期限、延迟开具发票、更高的折扣、更低的续订金额或取消,以及对软件相关和客户端工程服务的需求减少。这些行动可能会对我们的财务业绩和流动性产生负面影响。虽然在过去几个期间已经对成本进行了调整,以减少潜在的收入损失,包括减少使用外部承包商,并让那些与客户工程服务有关的雇员休假,但我们认为,从长远来看,重要的是保留通常用于提供软件相关服务的大量高度技术性和专门化的工程资源。
为了应对新冠肺炎遵守当地和地区的限制,我们已经采取了几项措施,包括指示员工在家工作,调整我们的费用和现金流,以应对客户账单和现金收入的潜在下降,将我们的某些客户活动转移到仅限在线网络直播,并限制员工的非关键商务旅行。从历史上看,现场销售、专业服务和其他活动的一部分都是亲自进行的。目前,由于与新冠肺炎有关的旅行限制,我们几乎所有的销售、专业服务和其他活动都是虚拟进行的。我们已经制定了应急计划,以便在当前形势发生变化时进一步降低成本。我们将继续积极监控与新冠肺炎相关的商业状况和政府授权,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们的联营公司、客户、供应商和股东利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
在此期间,我们的应对重点是维护员工、客户和合作伙伴的健康和安全。我们致力于,我们相信,在这个不确定的时期,我们有能力继续为我们的客户提供同样出色的服务和技术支持。我们的团队对远程协作非常熟悉,经验丰富,因为这是我们全球文化的正常组成部分。在这场危机期间,远程工作的客户可以将其现有许可证从本地服务器移至使用托管Altair设备的服务器,或申请临时的基于期限的软件许可证,以提高工作效率和安全性。我们还提供更多的在线培训、营销和销售资源。
利用我们的全球技术基础设施,我们已经几乎完全将我们的业务转变为能够根据新冠肺炎的要求或建议进行近100%的虚拟运营。*虽然我们能够主要在虚拟环境中持续运营,但我们预计,在允许的情况下,我们将根据当地条件和限制逐步恢复常态化运营,主要重点是维护员工福利,同时继续支持客户。鉴于新冠肺炎所处环境的不确定性,我们已经采取了一些措施来管理运营费用。此前,我们根据当地劳动法律法规出台临时减薪或其他措施,以降低短期薪酬成本。这些调整在新冠肺炎上旬不确定性加剧期间是有益的,但现在已经被取消,从2020年10月起,临时减薪措施已经取消。在可能的情况下,我们已经通过谈判降低了顾问费用、专业和咨询费以及其他费用。考虑到全球旅行限制,我们大幅减少了与旅行相关的费用,同时许多销售和营销活动已恢复虚拟化,进一步减少了某些净支出。
新冠肺炎在某些司法管辖区的限制已经开始放松,我们已经能够在某些国家重新开设办事处。另一方面,一些放宽限制的司法管辖区后来加强了限制。 我们已采取积极措施保护员工、客户和合作伙伴的健康和安全,按照当地和地区法规和要求为我们办公室的安全返回做好准备,并制定了严格的安全措施,包括员工培训和对新冠肺炎症状的自我监测。根据当地和地区的要求,这些措施包括在上班时测量所有员工的体温,鼓励员工继续工作。
31
在家里,执行社交疏远协议,维护暂停Sion of Sion of旅行,制定设施协议和清洁指南,建立洗手液站,消毒工作场所,并要求戴口罩怀着敬意对于那些必须亲自出现在工作场所的员工。如果员工感染病毒,新冠肺炎检测呈阳性,我们已强制隔离,并指示员工在获得批准之前不要返回工作岗位。我们预计将继续实施这些措施,直到我们确定新冠肺炎足以满足我们的业务需要,我们可能会根据政府当局的要求或建议或我们认为最符合我们员工、客户和合作伙伴利益的情况采取进一步行动。
我们很大一部分收入来自国际业务,这些业务主要是以外币进行的。与包括欧洲在内的某些外币相比,美元的价值一直在波动,这在一定程度上是受新冠肺炎事件和新闻的推动。由于我们的正常业务运营产生了大量的国际业务,除了影响外币汇率变化的传统因素外,我们2020年的财务业绩可能会受到新冠肺炎推动的外币汇率变动的影响。
我们对某些有形和无形资产进行了评估,以确定新冠肺炎疫情引发的事件或环境变化是否导致了截至2020年9月30日的减值指标。基于目前的预期,我们确定,截至2020年9月30日,存在减损指标的可能性并不大。尽管有这一结论,但如果我们的客户群内的业务状况显著恶化或持续较长时间,减值的可能性将会增加,我们将再次评估事件或环境变化是否表明资产减值更有可能存在。具体地说,近期收购的若干未摊销无形资产(根据短期收入预测估值)将重新评估减值指标,如果新冠肺炎的业务状况恶化或持续时间大幅延长,未来可能会反映减值费用。
正如我们下面的期间分析所反映的那样,我们认为新冠肺炎的出现对我们的经营业绩产生了负面影响。新冠肺炎对我们一些客户的影响主要是软件相关和客户工程服务收入下降的原因。我们的软件产品收入受到销售周期延长、续订面临更大挑战以及新业务和扩展业务的影响。虽然我们继续积极地与我们的客户接触,主要是虚拟地,以减轻新冠肺炎对我们客户的负面影响的不确定程度,但我们吸引、服务、留住或扩大客户的能力仍将是不确定的。现有和潜在客户可能会选择减少或推迟技术支出以回应新冠肺炎,或试图重新谈判合同并获得特许权,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和前景产生实质性的负面影响。在某些情况下,我们向某些客户提供了比正常付款期限更长的付款期限;然而,付款期限不到一年,我们预计这不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。由于许多不确定性,包括疾病的全部范围、疫情爆发的持续时间、后续感染浪潮的数量和强度、政府当局可能采取的行动、对我们客户和合作伙伴的业务的影响、治疗和疫苗的开发以及其他已确定的因素,我们无法准确预测新冠肺炎先生将产生的全部影响在第II部分,本表格10-Q中的第1A项“风险因素”。即使在新冠肺炎随着大流行的消退,我们可能会经历已经发生或未来可能发生的任何经济衰退或萧条对我们的业务造成实质性的不利影响。我们将继续评估对我们业务、综合经营结果和财务状况的影响的性质和程度。
32
因素A影响我们的P履约
我们相信,我们未来的成功将取决于许多因素,包括下文所述的因素。虽然这些领域提供了重大机遇,但也带来了我们必须设法取得成功成果的风险。如果我们不能应对这些挑战,我们的业务、经营业绩和前景可能会受到损害。请参阅我们年报中的10-K表格中的“风险因素”。 截至2019年12月31日的年度,该报告于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会,并在第二部分中,本季度报告的第1A项为Form 10-Q。
季节性和季度业绩
从历史上看,我们的账单在任何日历年的第一季度和第四季度都是最高的,未来几个季度可能会有所不同。记录账单的时间和对我们现金流的相应影响可能会因客户购买和支付模式的季节性而有所不同。此外,收入的确认时间、运营费用(包括员工薪酬、销售和营销活动以及资本支出)的金额和时间可能会因季度而异,这可能会导致我们报告的业绩出现重大波动。此外,我们可能会选择长期发展我们的业务,而不是优化特定短期内的盈利能力或现金流。这种季节性或上述任何因素的发生都可能导致我们的经营结果发生变化,我们的财务报表可能不能完全反映我们业务的基本表现。
整合最近的收购
我们相信,我们最近和之前的收购带来了一定的好处,包括扩大我们的软件和产品组合,使我们能够更好地满足客户对数据智能、模拟技术和高性能计算的需求。然而,要实现这些预期收益中的一部分,收购的业务必须成功整合。这些收购的成功在一定程度上将取决于我们实现这些预期利益的能力。由于各种原因,我们可能无法实现这些收购的预期收益。
外币波动
由于我们庞大的国际业务,我们面临着正常业务运营中出现的外币风险,包括与我们以欧元、英镑、英镑、印度卢比、日元和人民币等外币计价的交易有关的风险。为了在不考虑汇率波动影响的情况下展示我们基本业务的变化,我们在报告的基础上以及在不变的货币基础上评估我们的某些经营业绩。
不变货币数额不包括外币波动对我们报告业绩的影响。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,我们的比较财务业绩受到美元相对于其他货币价值波动的影响。为了提供这一信息,职能货币为美元以外货币的实体2020年的结果按2019年的有效汇率折算成美元。然后,将这些调整后的金额与我们本期报告的金额进行比较,以便在我们的结果中提供运营驱动的差异。
汇率波动对我们的收入、净收入、调整后的EBITDA和Billings的影响反映在下表中。方括号内的金额表示汇率波动带来的净不利影响。
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|
三个月后结束 |
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截至9个月 |
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(千) |
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2020年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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营业收入 |
|
$ |
1,129 |
|
|
$ |
(1,942 |
) |
净收入 |
|
$ |
(295 |
) |
|
$ |
(600 |
) |
调整后的EBITDA |
|
$ |
(172 |
) |
|
$ |
(517 |
) |
比林斯 |
|
$ |
3,626 |
|
|
$ |
(349 |
) |
33
扩大我们软件应用程序的使用范围
我们增长收入的能力在一定程度上受到我们的客户继续扩大使用我们的设计、模拟、优化和分析应用程序的速度、我们的数据智能产品套件以及潜在客户认识到使用我们的软件应用程序的好处的程度的影响。为了扩大我们在客户中的影响力并吸引新客户,我们投入了大量的销售和营销资源,以推动现有客户更多地采用我们的软件,并鼓励新客户开始使用我们的软件。由于这种“土地和扩张”的商业模式,我们希望从我们目前和未来的客户群中获得额外的收入。如果我们的销售和营销努力没有转化为保留或扩大客户,或者如果我们没有有效地分配这些费用,我们的财务业绩可能会受到不利影响。因此,我们的财政表现在一定程度上将取决于我们的“土地和扩张”战略的成功程度。
投资换增长
我们已经并计划继续为长期增长进行投资,包括对我们正在进行的研发活动的投资,这些活动寻求创造新的软件,并增强我们现有的应用程序,以应对新兴的技术趋势和更多的客户需求。一般来说,在我们的软件中开发新的或改进的应用程序可以扩大我们在一个组织内的用户基础,并随着时间的推移潜在地增加收入,尽管与此类开发相关的支出可能会在短期内对我们的业绩产生不利影响。我们打算通过进一步扩大我们的销售团队和增加我们的营销活动,继续在销售和营销方面投入资源。我们能否从现有和潜在的客户群中继续增加收入,在一定程度上取决于我们当前和未来研发以及销售和营销活动的成功。
业务部门
我们确定了两个需要报告的细分市场:软件和客户工程服务:
|
• |
软体-我们的软件部门包括软件和软件相关服务。这一细分市场的软件组件包括我们的软件产品组合,其中包括我们的求解器和优化技术产品、建模和可视化工具、数据分析和分析产品、高性能计算、软件应用程序和硬件产品、物联网平台和分析工具,以及我们通过Altair合作伙伴联盟(APA)提供的支持和补充软件产品。APA包括从计算流体力学和疲劳到制造过程模拟和成本估算的各种技术。该细分市场的软件相关服务部分包括咨询、实施服务和培训,重点关注产品设计和开发专业知识以及从组件级别到完成生命周期任何阶段的产品工程的分析。 |
|
• |
客户工程服务-我们的客户工程服务(CES)部门提供客户工程服务,为我们的客户提供长期、持续的专业知识。我们通过雇佣工程师和数据科学家来运营我们的CES业务,这些工程师和数据科学家被安排在客户现场执行特定的客户指导任务。我们只在安置期间雇用他们并支付他们工资。 |
我们其他不符合单独报告标准的业务被合并并报告为“其他”,代表创新服务和产品,包括Toggled,我们的LED照明业务。Toggled专注于开发和销售下一代固态照明技术以及基于我们知识产权的通信和控制协议,用于将荧光灯直接更换为LED灯。与其他业务合并的其他业务包括我们的WEYV业务,该业务于2019年第三季度停止运营,以及仍处于开发阶段的潜在服务和产品概念。
有关我们的可报告部门和其他业务的更多信息,请参见合并财务报表附注中的附注15在本季度报告的表格10-Q的第一部分的第1项中。
34
行动结果
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的比较
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营结果以及某些财务数据的期间百分比变化:
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
增加/(减少) |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
增加/(减少) |
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(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
% |
|
||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软体 |
|
$ |
87,810 |
|
|
$ |
77,816 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
278,086 |
|
|
$ |
265,515 |
|
|
|
5 |
% |
软件相关服务 |
|
|
6,170 |
|
|
|
7,956 |
|
|
|
(22 |
%) |
|
|
18,548 |
|
|
|
25,635 |
|
|
|
(28 |
%) |
整体软件和相关服务 |
|
|
93,980 |
|
|
|
85,772 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
296,634 |
|
|
|
291,150 |
|
|
|
2 |
% |
客户工程服务 |
|
|
10,868 |
|
|
|
12,803 |
|
|
|
(15 |
%) |
|
|
34,386 |
|
|
|
37,265 |
|
|
|
(8 |
%) |
其他 |
|
|
1,608 |
|
|
|
1,831 |
|
|
|
(12 |
%) |
|
|
5,460 |
|
|
|
6,623 |
|
|
|
(18 |
%) |
总收入 |
|
|
106,456 |
|
|
|
100,406 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
336,480 |
|
|
|
335,038 |
|
|
|
— |
% |
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软体 |
|
|
14,103 |
|
|
|
13,919 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
41,434 |
|
|
|
40,655 |
|
|
|
2 |
% |
软件相关服务 |
|
|
4,996 |
|
|
|
6,013 |
|
|
|
(17 |
%) |
|
|
15,141 |
|
|
|
19,143 |
|
|
|
(21 |
%) |
整体软件和相关服务 |
|
|
19,099 |
|
|
|
19,932 |
|
|
|
(4 |
%) |
|
|
56,575 |
|
|
|
59,798 |
|
|
|
(5 |
%) |
客户工程服务 |
|
|
8,510 |
|
|
|
10,160 |
|
|
|
(16 |
%) |
|
|
27,617 |
|
|
|
29,993 |
|
|
|
(8 |
%) |
其他 |
|
|
1,427 |
|
|
|
1,649 |
|
|
|
(13 |
%) |
|
|
4,422 |
|
|
|
5,858 |
|
|
|
(25 |
%) |
收入总成本 |
|
|
29,036 |
|
|
|
31,741 |
|
|
|
(9 |
%) |
|
|
88,614 |
|
|
|
95,649 |
|
|
|
(7 |
%) |
毛利 |
|
|
77,420 |
|
|
|
68,665 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
247,866 |
|
|
|
239,389 |
|
|
|
4 |
% |
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究与发展 |
|
|
30,678 |
|
|
|
29,667 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
91,115 |
|
|
|
87,012 |
|
|
|
5 |
% |
销售及市场推广 |
|
|
26,998 |
|
|
|
25,790 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
80,903 |
|
|
|
78,462 |
|
|
|
3 |
% |
一般和行政 |
|
|
20,905 |
|
|
|
20,706 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
63,499 |
|
|
|
60,886 |
|
|
|
4 |
% |
无形资产摊销 |
|
|
3,858 |
|
|
|
3,545 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
11,390 |
|
|
|
10,673 |
|
|
|
7 |
% |
其他营业收入,净额 |
|
|
(1,596 |
) |
|
|
(536 |
) |
|
NM |
|
|
|
(3,431 |
) |
|
|
(1,702 |
) |
|
|
102 |
% |
|
业务费用共计 |
|
|
80,843 |
|
|
|
79,172 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
243,476 |
|
|
|
235,331 |
|
|
|
3 |
% |
营业(亏损)收入 |
|
|
(3,423 |
) |
|
|
(10,507 |
) |
|
|
(67 |
%) |
|
|
4,390 |
|
|
|
4,058 |
|
|
|
8 |
% |
利息支出 |
|
|
2,934 |
|
|
|
2,726 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
8,590 |
|
|
|
3,586 |
|
|
|
140 |
% |
其他收入,净额 |
|
|
(782 |
) |
|
|
(588 |
) |
|
|
33 |
% |
|
|
(1,852 |
) |
|
|
(703 |
) |
|
NM |
|
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
(5,575 |
) |
|
|
(12,645 |
) |
|
|
(56 |
%) |
|
|
(2,348 |
) |
|
|
1,175 |
|
|
NM |
|
|
所得税费用 |
|
|
2,930 |
|
|
|
3,294 |
|
|
|
(11 |
%) |
|
|
10,350 |
|
|
|
7,215 |
|
|
|
43 |
% |
净损失 |
|
$ |
(8,505 |
) |
|
$ |
(15,939 |
) |
|
|
(47 |
%) |
|
$ |
(12,698 |
) |
|
$ |
(6,040 |
) |
|
|
110 |
% |
其他财务信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比林斯(1) |
|
$ |
107,652 |
|
|
$ |
103,643 |
|
|
|
4 |
% |
|
$ |
334,457 |
|
|
$ |
345,562 |
|
|
|
(3 |
%) |
调整后的EBITDA(2) |
|
$ |
8,175 |
|
|
$ |
(2,335 |
) |
|
NM |
|
|
$ |
35,596 |
|
|
$ |
26,814 |
|
|
|
33 |
% |
|
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
$ |
(6,022 |
) |
|
$ |
(1,863 |
) |
|
|
223 |
% |
|
$ |
27,379 |
|
|
$ |
30,005 |
|
|
|
(9 |
%) |
自由现金流(3) |
|
$ |
(7,498 |
) |
|
$ |
(3,316 |
) |
|
|
126 |
% |
|
$ |
23,373 |
|
|
$ |
21,885 |
|
|
|
7 |
% |
NM |
没有意义。 |
(1) |
比林斯包括我们的总收入加上我们递延收入的变化,不包括收购的递延收入。有关比林斯和我们的其他非GAAP财务衡量标准的更多信息,以及我们的非GAAP财务衡量标准与根据GAAP计算和呈报的最直接可比财务衡量标准的对账,请参阅本文所载的“非GAAP财务衡量标准”。 |
(2) |
我们将经调整的EBITDA定义为经所得税支出(福利)、利息支出、利息收入及其他、折旧及摊销、股票补偿费用、重组费用、资产减值费用以及管理层确定的其他特殊项目调整后的净收益(亏损)。有关调整后的EBITDA和我们的其他非GAAP财务指标的更多信息,以及我们的非GAAP财务指标与根据GAAP计算和呈报的最直接可比财务指标的对账,请参阅本文所载的“非GAAP财务指标”。 |
(3) |
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。关于自由现金流的对账,请参阅本文所载的“非公认会计准则财务指标”。 |
35
下表列出了我们的收入。变化 在不变的货币基础上,这三家公司和九个月告一段落九月 30, 2020,相比之下,这三家公司和九个月告一段落九月 30, 2019:
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
变化 |
|
|
常量 货币兑换(1) |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
变化 |
|
|
常量 货币兑换(1) |
|
||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
% |
|
|
% |
|
||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软体 |
|
$ |
87,810 |
|
|
$ |
77,816 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
12 |
% |
|
$ |
278,086 |
|
|
$ |
265,515 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
软件相关服务 |
|
|
6,170 |
|
|
|
7,956 |
|
|
|
(22 |
%) |
|
|
(24 |
%) |
|
|
18,548 |
|
|
|
25,635 |
|
|
|
(28 |
%) |
|
|
(27 |
)% |
整体软件和相关服务 |
|
|
93,980 |
|
|
|
85,772 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
296,634 |
|
|
|
291,150 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
% |
客户工程服务 |
|
|
10,868 |
|
|
|
12,803 |
|
|
|
(15 |
%) |
|
|
(15 |
)% |
|
|
34,386 |
|
|
|
37,265 |
|
|
|
(8 |
%) |
|
|
(7 |
)% |
其他 |
|
|
1,608 |
|
|
|
1,831 |
|
|
|
(12 |
%) |
|
|
(12 |
%) |
|
|
5,460 |
|
|
|
6,623 |
|
|
|
(18 |
%) |
|
|
(18 |
%) |
总收入 |
|
$ |
106,456 |
|
|
$ |
100,406 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
$ |
336,480 |
|
|
$ |
335,038 |
|
|
|
— |
% |
|
|
1 |
% |
(1) |
职能货币为美元以外货币的实体的结果按上一年同期的有效汇率折算成美元。 |
截至2020年和2019年9月30日的三个月
营业收入
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的总收入增加了610万美元,增幅为6%。这一增长主要归因于软件收入的增长,但被软件相关服务收入和消费电子交易收入的减少所部分抵消,这是由于我们的客户因新冠肺炎的经济活动放缓而导致的。
软体
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件收入 |
|
$ |
87,810 |
|
|
$ |
77,816 |
|
|
$ |
9,994 |
|
|
|
13 |
% |
作为软件部门收入的百分比 |
|
|
93 |
% |
|
|
91 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
82 |
% |
|
|
78 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,在截至2020年9月30日的三个月中,我们的软件收入增长了13%,这主要是由于本季度确认的软件许可收入增加所致。
软件相关服务
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件相关服务收入 |
|
$ |
6,170 |
|
|
$ |
7,956 |
|
|
$ |
(1,786 |
) |
|
|
(22 |
%) |
作为软件部门收入的百分比 |
|
|
7 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月软件相关服务收入下降了22%。这一下降主要是由于客户因新冠肺炎的原因减少了对这些服务的需求。
客户工程服务
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
客户工程服务收入 |
|
$ |
10,868 |
|
|
$ |
12,803 |
|
|
$ |
(1,935 |
) |
|
|
(15 |
%) |
占合并收入的百分比 |
|
|
10 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
36
CES收入减少15% 为.三个月告一段落九月 30, 2020,与三个月告一段落九月 30, 2019. 作为对新冠肺炎的回应,我们的一些CES客户解雇了员工,而另一些客户则减少了CES员工的工作时间或降低计费费率。我们已经与这些客户一致采取行动,让他们休假或缩短营业时间。和补偿那些受影响的员工,直到我们的客户恢复正常化人员配备,计费费率或规定的工作时间。
其他
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他收入 |
|
$ |
1,608 |
|
|
$ |
1,831 |
|
|
$ |
(223 |
) |
|
|
(12 |
%) |
占合并收入的百分比 |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的三个月,与截至2019年9月30日的三个月相比,其他收入下降了12%,这主要是由于新冠肺炎推动的LED照明业务Toggled的单位销售额下降造成的收入下降。
收入成本
软体
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件收入成本 |
|
$ |
14,103 |
|
|
$ |
13,919 |
|
|
$ |
184 |
|
|
|
1 |
% |
作为软件收入的百分比 |
|
|
16 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
13 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的三个月的软件收入成本与截至2019年9月30日的三个月一致。本年度的小幅增长是由于硬件成本增加了40万美元,被特许权使用费减少了30万美元所抵消。
软件相关服务
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件相关服务收入成本 |
|
$ |
4,996 |
|
|
$ |
6,013 |
|
|
$ |
(1,017 |
) |
|
|
(17 |
%) |
占软件相关服务收入的百分比 |
|
|
81 |
% |
|
|
76 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月软件相关服务收入成本下降了17%。本年度减少的主要原因是我们努力降低员工薪酬和相关成本,原因是新冠肺炎导致咨询服务减少。
客户工程服务
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
客户工程服务收入成本 |
|
$ |
8,510 |
|
|
$ |
10,160 |
|
|
$ |
(1,650 |
) |
|
|
(16 |
%) |
作为客户工程服务收入的百分比 |
|
|
78 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
8 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月,CES收入成本下降了16%,这与收入下降的情况一致。我们已经与我们的客户一致行动,减少了休假或减少员工的工作时间和补偿的需求,直到我们的客户恢复到正常的人员配备、账单费率或要求的工作时间为止。
37
其他
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他收入成本 |
|
$ |
1,427 |
|
|
$ |
1,649 |
|
|
$ |
(222 |
) |
|
|
(13 |
%) |
占其他收入的百分比 |
|
|
89 |
% |
|
|
90 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月,其他收入成本下降了13%,与收入的下降一致。
毛利
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
毛利 |
|
$ |
77,420 |
|
|
$ |
68,665 |
|
|
$ |
8,755 |
|
|
|
13 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
73 |
% |
|
|
68 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的毛利润增加了880万美元,增幅为13%。毛利润的增长主要归因于软件收入的增加,而没有相应增加收入成本。
运营费用
如下所述,运营费用支持我们向客户提供的所有产品和服务,因此,我们将对其进行汇总报告和讨论。
研究与发展
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研究与发展 |
|
$ |
30,678 |
|
|
$ |
29,667 |
|
|
$ |
1,011 |
|
|
|
3 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
29 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的研发费用增加了100万美元,增幅为3%。这一增长主要是由于基于股票的薪酬支出增加了180万美元,但因新冠肺炎的限制而导致的差旅费用减少了50万美元,部分抵消了这一增长。
销售及市场推广
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售及市场推广 |
|
$ |
26,998 |
|
|
$ |
25,790 |
|
|
$ |
1,208 |
|
|
|
5 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
25 |
% |
|
|
26 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了120万美元,增幅为5%。这一增长主要是由于员工薪酬和相关支出增加了270万美元,主要是因为员工人数和绩效增加,以及基于股票的薪酬支出增加了130万美元。由于新冠肺炎的缘故,某些面对面的销售和营销活动暂停或取消,导致差旅和销售相关费用减少240万美元,部分抵消了这一增长。
一般和行政
38
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
20,905 |
|
|
$ |
20,706 |
|
|
$ |
199 |
|
|
|
1 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
20 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了20万美元,增幅为1%。这一增长主要是由于软件维护增加了70万美元,基于股票的薪酬支出增加了50万美元,但医疗保健成本减少了70万美元,专业费用减少了50万美元,部分抵消了这一增长。
无形资产摊销
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
无形资产摊销 |
|
$ |
3,858 |
|
|
$ |
3,545 |
|
|
$ |
313 |
|
|
|
9 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
4 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月无形资产摊销增加了30万美元,增幅为9%。这主要是由于2019年第四季度的收购增加了本年度已开发技术的摊销。
其他营业收入,净额
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他营业收入,净额 |
|
$ |
(1,596 |
) |
|
$ |
(536 |
) |
|
$ |
1,060 |
|
|
|
198 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月,其他营业收入净增110万美元。截至2020年9月30日的三个月,包括与一笔历史性收购相关的和解协议确认的100万美元收益。
利息支出
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
利息支出 |
|
$ |
2,934 |
|
|
$ |
2,726 |
|
|
$ |
208 |
|
|
|
8 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的利息支出增加了20万美元。利息支出的增加主要是本年度可转换票据的债务折价和发行成本摊销的结果。
其他收入,净额
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他收入,净额 |
|
$ |
(782 |
) |
|
$ |
(588 |
) |
|
$ |
194 |
|
|
|
33 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月,其他收入净增20万美元。这一增长的主要原因是,与截至2019年9月30日的三个月相比,在截至2020年9月30日的三个月中,美元相对于其他功能货币的外币波动收益增加了120万美元。由于利率低于上年同期,本年度利息收入减少100万美元,部分抵消了这一增长。
39
所得税费用
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
所得税费用 |
|
$ |
2,930 |
|
|
$ |
3,294 |
|
|
$ |
(364 |
) |
|
|
(11 |
)% |
截至2020年和2019年9月30日的三个月,有效税率分别为-53%和-26%。税率受以下因素影响:公司是美国居民纳税人、美国和公司运营所在的其他司法管辖区的税率、司法管辖区赚取的相对收入金额以及由于估值津贴而未确认收益或费用的损失或收入的相对金额。该公司截至2020年和2019年9月30日的三个月的有效税率还分别包括160万美元的净离散支出和450万美元的净离散支出,主要涉及特许权使用费的预扣税、准备金的变化、未汇出收益的应计项目变化和其他调整。
净损失
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
净损失 |
|
$ |
(8,505 |
) |
|
$ |
(15,939 |
) |
|
$ |
(7,434 |
) |
|
|
(47 |
%) |
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月净亏损减少了740万美元。净亏损的减少主要归因于当期软件收入的改善。
截至2020年和2019年9月30日的9个月
营业收入
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月总收入增加了140万美元。这一增长主要归因于软件收入的增长,但被软件相关服务收入和消费电子交易收入的减少所部分抵消,这是由于我们的客户因新冠肺炎的经济活动放缓而导致的。
软体
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件收入 |
|
$ |
278,086 |
|
|
$ |
265,515 |
|
|
$ |
12,571 |
|
|
|
5 |
% |
作为软件部门收入的百分比 |
|
|
94 |
% |
|
|
91 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
83 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,我们的软件收入增长了5%,这主要是由于确认的软件维护收入增加,但部分被本年度硬件收入的减少所抵消。
软件相关服务
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件相关服务收入 |
|
$ |
18,548 |
|
|
$ |
25,635 |
|
|
$ |
(7,087 |
) |
|
|
(28 |
%) |
作为软件部门收入的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月软件相关服务收入下降了28%。这一下降主要是由于客户减少了对这些服务的需求,主要是因为新冠肺炎对其业务运营的影响。
40
客户工程服务
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
客户工程服务收入 |
|
$ |
34,386 |
|
|
$ |
37,265 |
|
|
$ |
(2,879 |
) |
|
|
(8 |
%) |
占合并收入的百分比 |
|
|
10 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
我们的CES业务主要受到客户需求和我们填补客户空缺的能力的影响。如上所述,在4月份,我们的一些CES客户解雇了员工,而其他一些客户减少了CES员工的工作时间或降低了费率。我们已与这些客户协调行动,暂停或缩短受影响员工的工作时间和补偿,直到我们的客户恢复正常人员配备、账单费率或要求的工作时间为止。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的CES收入下降了8%,这反映了这些举措,部分被我们在2020年第一季度满足客户工程服务需求的能力所抵消。
其他
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他收入 |
|
$ |
5,460 |
|
|
$ |
6,623 |
|
|
$ |
(1,163 |
) |
|
|
(18 |
%) |
占合并收入的百分比 |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的其他收入下降18%,主要原因是我们的LED照明业务Toggled以较低的销售价格减少了单位销售额,以及特许权使用费收入减少了40万美元。单位销售额的下降是由新冠肺炎推动的。
收入成本
软体
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件收入成本 |
|
$ |
41,434 |
|
|
$ |
40,655 |
|
|
$ |
779 |
|
|
|
2 |
% |
作为软件收入的百分比 |
|
|
15 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
12 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,软件收入成本增加了80万美元,增幅为2%。本年度的增长是由于员工薪酬和相关成本增加了130万美元,这主要是因为员工人数增加,基于股票的薪酬支出增加了90万美元,以及医疗保健成本增加了50万美元。与截至2019年9月30日的9个月相比,差旅费用和硬件成本分别减少了130万美元和30万美元,部分抵消了这些费用的增加。
软件相关服务
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件相关服务收入成本 |
|
$ |
15,141 |
|
|
$ |
19,143 |
|
|
$ |
(4,002 |
) |
|
|
(21 |
%) |
占软件相关服务收入的百分比 |
|
|
82 |
% |
|
|
75 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
4 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月软件相关服务收入成本下降了21%。本年度减少的主要原因是咨询服务减少导致员工薪酬及相关成本减少,以及新冠肺炎的限制导致差旅费用减少。
41
客户工程服务
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
客户工程服务收入成本 |
|
$ |
27,617 |
|
|
$ |
29,993 |
|
|
$ |
(2,376 |
) |
|
|
(8 |
%) |
作为客户工程服务收入的百分比 |
|
|
80 |
% |
|
|
80 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,CES收入成本下降了8%,这与收入的下降趋势一致。为了应对客户对这些服务需求的减少,我们暂停或缩短了员工的工作时间和薪酬,直到我们的客户恢复正常人员配备或要求的工作时间。
其他
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他收入成本 |
|
$ |
4,422 |
|
|
$ |
5,858 |
|
|
$ |
(1,436 |
) |
|
|
(25 |
%) |
占其他收入的百分比 |
|
|
81 |
% |
|
|
88 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,由于收入下降,截至2020年9月30日的9个月,其他收入成本下降了25%。这一下降是由于销售产品的成本降低和我们LED照明业务的销售量下降所致。
毛利
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
毛利 |
|
$ |
247,866 |
|
|
$ |
239,389 |
|
|
$ |
8,477 |
|
|
|
4 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
74 |
% |
|
|
71 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月毛利润增加了850万美元,增幅为4%。毛利润的增长主要归因于软件收入的增长。
运营费用
如下所述,运营费用支持我们向客户提供的所有产品和服务,因此,我们将对其进行汇总报告和讨论。
研究与发展
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研究与发展 |
|
$ |
91,115 |
|
|
$ |
87,012 |
|
|
$ |
4,103 |
|
|
|
5 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
27 |
% |
|
|
26 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,研发费用增加了410万美元,增幅为5%。这一增长主要是由于基于股票的薪酬支出增加了410万美元,软件维护费用增加了60万美元,医疗保健成本增加了80万美元,但部分被差旅费用减少140万美元所抵消。
42
销售及市场推广
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售及市场推广 |
|
$ |
80,903 |
|
|
$ |
78,462 |
|
|
$ |
2,441 |
|
|
|
3 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
24 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的销售和营销费用增加了240万美元,增幅为3%。员工薪酬和相关费用增加了640万美元,主要原因是员工人数增加。基于股票的薪酬支出增加了240万美元,医疗成本增加了100万美元。这些增长因新冠肺炎的某些面对面销售和营销活动暂停或取消而减少了710万美元的差旅和销售相关费用,部分抵消了这一增幅。
一般和行政
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
63,499 |
|
|
$ |
60,886 |
|
|
$ |
2,613 |
|
|
|
4 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
19 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,一般和行政费用增加了260万美元,增幅为4%。这一增长主要是由于软件维护费用增加了120万美元,基于股票的薪酬费用增加了100万美元,员工薪酬和相关费用增加了90万美元,咨询费用增加了70万美元,医疗保健成本增加了30万美元,但被专业费用减少160万美元部分抵消了。
无形资产摊销
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
无形资产摊销 |
|
$ |
11,390 |
|
|
$ |
10,673 |
|
|
$ |
717 |
|
|
|
7 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月无形资产摊销增加了70万美元。这主要是由于2019年第四季度的收购增加了本年度已开发技术的摊销。
其他营业收入,净额
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他营业收入,净额 |
|
$ |
(3,431 |
) |
|
$ |
(1,702 |
) |
|
$ |
1,729 |
|
|
|
102 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,其他营业收入净增170万美元。这一增长主要是由于在截至2020年9月30日的9个月中,与一项历史性收购相关的和解协议确认了100万美元的收益,以及在截至2019年9月30日的9个月中确认的特许权使用费合同的非经常性减值费用为100万美元。
43
利息支出
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
利息支出 |
|
$ |
8,590 |
|
|
$ |
3,586 |
|
|
$ |
5,004 |
|
|
|
140 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
3 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的利息支出增加了500万美元。利息支出的增加主要是本年度可转换票据的债务折价和发行成本摊销的结果。
其他收入,净额
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他收入,净额 |
|
$ |
(1,852 |
) |
|
$ |
(703 |
) |
|
$ |
1,149 |
|
|
|
163 |
% |
占合并收入的百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,其他收入净增110万美元。这一增长的主要原因是,与截至2019年9月30日的9个月相比,在截至2020年9月30日的9个月内,美元相对于其他功能货币的汇率波动。这一增长被本年度因利率低于上年同期而减少的利息收入部分抵消。
所得税费用
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
所得税费用 |
|
$ |
10,350 |
|
|
$ |
7,215 |
|
|
$ |
3,135 |
|
|
|
43 |
% |
截至2020年和2019年9月30日的9个月,有效税率分别为-441%和614%。税率受以下因素影响:公司是美国居民纳税人、美国和公司运营所在的其他司法管辖区的税率、司法管辖区赚取的相对收入金额以及由于估值津贴而未确认收益或费用的损失或收入的相对金额。该公司截至2020年和2019年9月30日的9个月的有效税率还分别包括530万美元的净离散支出和330万美元的净离散支出,主要涉及特许权使用费的预扣税、准备金的变化、未汇出收益的应计项目变化和其他调整。
净损失
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
期与期之间的变化 |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
净损失 |
|
$ |
(12,698 |
) |
|
$ |
(6,040 |
) |
|
$ |
6,658 |
|
|
|
110 |
% |
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月净亏损增加了670万美元。这一增长主要是由于如上所述的基于股票的薪酬费用、利息费用和税费的增加。
非GAAP财务指标
在分析和规划我们的业务时,我们将GAAP财务指标与非GAAP财务指标相辅相成,包括作为流动性指标的比林斯、作为业绩指标的调整后EBITDA以及作为流动性指标的自由现金流。
44
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
其他财务数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比林斯 |
|
$ |
107,652 |
|
|
$ |
103,643 |
|
|
$ |
334,457 |
|
|
$ |
345,562 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
8,175 |
|
|
$ |
(2,335 |
) |
|
$ |
35,596 |
|
|
$ |
26,814 |
|
自由现金流 |
|
$ |
(7,498 |
) |
|
$ |
(3,316 |
) |
|
$ |
23,373 |
|
|
$ |
21,885 |
|
比林斯。*比林斯由我们的总收入加上我们递延收入的变化组成,不包括期内收购的递延收入。鉴于我们通常在销售时向客户开具账单,但通常会随着时间的推移按比例确认相关收入的一部分,管理层认为,比林斯是衡量和监控我们为业务提供客户预付款产生的营运资金的能力的一种有意义的方式。
调整后的EBITDA。*我们将调整后EBITDA定义为经所得税支出(福利)、利息支出、利息收入及其他、折旧及摊销、股票补偿费用、重组费用、资产减值费用以及管理层确定的其他特殊项目调整后的净收益(亏损)。我们的管理团队相信,调整后的EBITDA是一项有意义的业绩衡量指标,因为管理层和投资界通常利用它来分析我们行业的经营业绩。
自由现金流。自由现金流是一种非GAAP衡量标准,我们将其计算为经营活动提供的现金流减去资本支出。管理层认为,自由现金流在分析我们的偿债和偿债能力(如果适用)并将价值直接返还给股东方面很有用。
这些非GAAP财务指标反映了看待我们业务各个方面的另一种方式,当与我们的GAAP结果以及与下表中包括的相应GAAP财务指标的对账一起查看时,可能会更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。这些非GAAP财务指标不应被排除在GAAP财务指标之外,根据定义,这些非GAAP财务指标是对公司的不完整理解,必须与GAAP指标一起考虑。
我们相信,本文披露的非GAAP衡量标准只是作为一种额外的工具,帮助管理层和投资者对我们的财务和经营业绩以及流动性做出明智的决定。根据定义,非公认会计准则的衡量标准并不能充分了解公司的情况。要真正有价值,它们必须与可比的GAAP衡量标准结合使用。此外,非公认会计准则的财务指标也不规范。可能无法将这些财务指标与具有相同或相似名称的其他公司的非公认会计准则财务指标进行比较。我们强烈鼓励投资者全面审查我们的合并财务报表及其附注,不要依赖任何单一的财务衡量标准。
下表提供了每一期帐单与收入的对账,这是最具可比性的GAAP财务指标:
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
营业收入 |
|
$ |
106,456 |
|
|
$ |
100,406 |
|
|
$ |
336,480 |
|
|
$ |
335,038 |
|
终止递延收入 |
|
|
82,558 |
|
|
|
77,043 |
|
|
|
82,558 |
|
|
|
77,043 |
|
期初递延收入 |
|
|
(80,348 |
) |
|
|
(73,806 |
) |
|
|
(83,567 |
) |
|
|
(66,519 |
) |
收购相关递延收入 |
|
|
(1,014 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,014 |
) |
|
|
— |
|
比林斯 |
|
$ |
107,652 |
|
|
$ |
103,643 |
|
|
$ |
334,457 |
|
|
$ |
345,562 |
|
45
下表提供了唐太斯调整后EBITDA的对账至网络亏损,最具可比性的GAAP财务指标,列示的每一个期间:
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
净损失 |
|
$ |
(8,505 |
) |
|
$ |
(15,939 |
) |
|
$ |
(12,698 |
) |
|
$ |
(6,040 |
) |
所得税费用 |
|
|
2,930 |
|
|
|
3,294 |
|
|
|
10,350 |
|
|
|
7,215 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
6,234 |
|
|
|
2,292 |
|
|
|
13,939 |
|
|
|
5,584 |
|
利息支出 |
|
|
2,934 |
|
|
|
2,726 |
|
|
|
8,590 |
|
|
|
3,586 |
|
利息收入和其他(1) |
|
|
(1,041 |
) |
|
|
(76 |
) |
|
|
(1,501 |
) |
|
|
633 |
|
折旧摊销 |
|
|
5,623 |
|
|
|
5,368 |
|
|
|
16,916 |
|
|
|
15,836 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
8,175 |
|
|
|
(2,335 |
) |
|
|
35,596 |
|
|
|
26,814 |
|
(1) |
2020年包括a)截至2020年9月30日的三个月和九个月与一项历史性收购相关的和解收益100万美元,以及b)截至2020年9月30日的九个月的60万美元遣散费。 |
下表提供了自由现金流与经营活动提供的净现金的对账,这是最具可比性的GAAP财务衡量标准,适用于所列每一时期:
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
27,379 |
|
|
$ |
30,005 |
|
资本支出 |
|
|
(4,006 |
) |
|
|
(8,120 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
23,373 |
|
|
$ |
21,885 |
|
经常性软件许可率。*我们成功的一个关键因素是我们的经常性软件许可率,我们通过比林斯衡量,主要来自我们现有订阅客户协议的年度续订。我们通过(I)除以(I)基于软件期限的许可证账单、软件许可证维护账单和软件永久许可证账单的20%的总和来计算特定时期的经常性软件许可费率,我们认为软件永久许可证账单的总和(Ii)除以软件许可证账单总额(包括该时期所有客户的所有基于条款的订阅、维护和永久许可证账单),可以近似地将维护作为协议的一个要素。在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,我们的经常性软件许可率分别为92%和88%。定期软件许可率可能因时间段而异。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是使用我们的软件和服务从全球客户那里获得的净付款,以及我们首次公开募股(IPO)、后续发行和可转换债券发行的收益,以及在需要时定期动用我们的信贷安排。
我们已开始规划更新分区,以便日后扩展毗邻物业的公司总部设施,使发展能符合我们的长远需要。我们尚未确定整体时间表的性质和范围,以及除为我们日后的用途所需的即时重新规划工作外,其他投资的性质和范围。 在接下来的12个月里,我们预计将继续推进这个项目,尽管我们正在考虑新冠肺炎对这个项目的性质和时间的商业影响。
我们继续评估可能的收购和其他旨在扩大业务的战略交易。因此,我们对现金的预期用途可能会改变,我们的现金头寸可能会减少,或者我们可能会在完成额外收购的程度上承担额外的债务。
46
我们现有的现金和现金等价物在2020财年可能会波动。,由于我们计划的现金支出的变化,包括与收购相关的直接成本和整合成本等增量成本的变化。运营现金也可能受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于新冠肺炎的影响。 某些客户可能会单方面决定延长应收账款的付款,但本公司的客户群主要由以前拥有强大流动性和资本资源的较大组织组成。
我们相信,我们现有的现金余额,加上运营产生的资金和我们信贷安排下的可用金额,将足以为我们的运营提供资金,并满足我们未来12个月可预见的现金需求。我们也相信我们的财力, 在管理可自由支配开支的同时, 这将使我们能够在可预见的未来管理新冠肺炎事件对我们业务运营的影响,其中可能包括收入减少以及客户和合作伙伴付款的延迟。随着与新冠肺炎有关的事态发展,我们将继续评估我们的财务状况。
循环信贷安排
我们有一项1.5亿美元的信贷安排,到期日为2023年12月15日(“2019年修订信贷协议”)。2019年修订信贷协议允许我们请求将2019年修订信贷协议下的总承诺额增加至多5,000万美元,总额为2.0亿美元,但须符合某些条件。
截至2020年9月30日,根据2019年修订后的信贷协议,我们有3000万美元的未偿还借款,还有1.2亿美元可供未来借款。2019年修订后的信贷协议可用于一般企业目的,包括营运资本、资本支出和允许的收购。到2020年9月30日,我们遵守了金融公约。
有关2019年修订的信贷协议的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项下的合并财务报表附注7。
现金流
截至2020年9月30日,我们有总计245.4美元的现金和现金等价物可用于营运资本、收购和资本支出;其中1.873亿美元在美国持有,4,930万美元在亚太地区和欧洲、中东和非洲地区持有,其余在加拿大、墨西哥和南美持有。
除法定限制外,我们的子公司向Altair支付股息或进行其他分配的能力没有重大限制。基于我们目前的流动性需求和汇回策略,我们预计我们可以在没有实质性不利税收影响的情况下管理我们的全球流动性需求。2017年美国税法的变化可能会对我们的纳税义务产生重大影响。有关进一步讨论,请参阅我们的2019年年度报告Form 10-K,“项目1A”。风险因素-可能改变美国或外国对国际商业活动征税的新立法或税制改革政策,包括2017年减税和就业法案的解释和适用的不确定性,可能会对我们的纳税义务和有效税率产生实质性影响。
下表汇总了我们在所示期间的现金流:
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
27,379 |
|
|
$ |
30,005 |
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(36,566 |
) |
|
|
(9,286 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
30,693 |
|
|
|
191,960 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
676 |
|
|
|
(1,065 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
|
$ |
22,182 |
|
|
$ |
211,614 |
|
47
经营活动提供的净现金
截至2020年9月30日的9个月,运营活动提供的净现金为2740万美元,与截至2019年9月30日的9个月相比减少了260万美元。这一下降是我们营运资金状况变化的结果,但与截至2019年9月30日的9个月相比,我们截至2020年9月30日的9个月的净亏损有所增加,部分抵消了这一影响。
投资活动所用现金净额
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为3660万美元,与截至2019年9月30日的9个月相比增加了2730万美元。这一增长主要是由于截至2020年9月30日的9个月用于业务收购的现金净额为3230万美元,与截至2019年9月30日的9个月相比,用于资本支出的现金支出减少了410万美元,部分抵消了这一结果。
融资活动提供的现金净额
截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金为3070万美元,而截至2019年9月30日的9个月,融资活动提供的现金为1.92亿美元。在截至2020年9月30日的9个月里,我们的循环信贷安排有3000万美元的现金借款。在截至2019年9月30日的9个月里,我们从可转换票据发行中获得的总收益为2.231亿美元,扣除承销商的折扣和佣金后,我们的循环信贷安排净现金支付为3100万美元。
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
在截至2020年9月30日的9个月里,汇率变化对现金、现金等价物和限制性现金产生了有利影响,与去年同期相比,现金、现金等价物和限制性现金为70万美元 截至2019年9月30日的9个月,汇率变化对现金、现金等价物和限制性现金的不利影响为110万美元。
合同义务和承诺
在截至2020年9月30日的9个月里,我们以循环信贷安排为抵押借入了3000万美元。我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的合同义务下的承诺没有其他重大变化。
表外安排
截至2020年9月30日,我们与未合并的组织或金融合作伙伴关系,如结构性融资或特殊目的实体,本应为促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而成立。
最近发布的会计声明
请参阅本季度报告(Form 10-Q)第一部分第1项中的合并财务报表附注2,以全面描述最近的会计声明以及我们对这些声明对我们的经营结果和财务状况的影响(如果有的话)的预期。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们面临某些全球市场风险,包括主要与我们的循环信贷安排相关的外币兑换风险和利率风险。
外币风险
由于我们庞大的国际业务,我们面临着正常业务运营产生的外币风险,包括与我们以外币计价的交易相关的风险。此外,为了编制合并财务报表,我们将以外币计价的销售和财务结果换算成美元。因此,美元对这些外币的升值通常会对我们报告的收入和营业收入产生负面影响,而美元对这些外币的贬值通常会对报告的收入和营业收入产生积极的影响。
48
到目前为止,我们还没有签订任何外汇套期保值合约。,因为汇率波动并没有对我们的经营业绩和现金流产生实质性影响。基于我们目前的国际格局,我们不打算在不久的将来从事套期保值活动。
市场风险和市场利率风险
2019年6月,我们发行了本金总额2.3亿美元的0.250可转换优先债券,2024年到期。我们的可转换票据的固定年利率为0.250%,因此,我们的可转换票据没有经济利率风险。然而,可转换票据的价值面临利率风险。一般来说,我们的固定利率可转换票据的公平市场价值会随着利率的下降而增加,随着利率的上升而减少。此外,可转换票据的公允价值受到我们股票价格的影响。可转换票据的公允价值一般会随着我们的A类普通股价格的增加而增加,随着我们的A类普通股价格的下降而通常会减少。此外,我们在资产负债表上按面值减去未摊销折价和发行成本计入可转换票据,我们仅出于要求披露的目的而公布公允价值。
截至2020年9月30日,我们拥有现金、现金等价物和限制性现金245.7美元,主要由银行存款和货币市场基金组成。截至2020年9月30日,根据我们2019年修订后的信贷协议,我们有3000万美元的未偿还借款。这类计息工具带有一定的利率风险;然而,历史上利息支出的波动并不大。
利率风险是指我们的债务余额和与利率变化相关的利息支出可能产生的收益/增加或损失/减少。利率的变化将影响我们在投资现金余额上实现的利息收入。我们的政策是不会为投机目的而订立衍生工具,因此,我们并无持有任何用于交易的衍生工具。
项目4.控制和程序
公司拥有披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条所定义),旨在确保根据1934年《证券交易法》向证券交易委员会提交的定期报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并将其传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。 在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本报告所述期间结束时,根据《交易所法》第13(A)-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)条和规则15d-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
49
第II部分-其他资料
项目2.法律诉讼
瑞典税务诉讼
瑞典税务当局(简称STA)评估了2013、2014和2015年与Datawatch Corporation在2013年收购Panopticon AB相关的税款(扣除税收属性的净额)、罚款和利息620万美元。国家统计局在对收购交易进行审计后得出结论,在收购之后,某些资产被从瑞典移走,从而触发了纳税义务。STA还认为,Panopticon AB向美国新母公司提供的一些与产品开发相关的服务是以低于市场价的价格提供的,这引发了纳税义务。Datawatch在整个审计过程中都对STA的调查结果提出异议,包括在第一级行政法院对STA的地位提出异议。 2019年5月29日,行政法院发布了有利于Datawatch AB的裁决。2019年7月4日,STA向斯德哥尔摩行政上诉法院提起上诉,有效地继续声称这些评估实际上是适当的。在本公司和STA提交相关材料后,上诉法院于2020年2月20日开庭审理。
2020年3月27日,上诉法院做出了有利于STA的裁决。根据瑞典的要求,该公司于2020年4月24日支付了评估的税款、罚款和利息。本公司根据其向瑞典行政最高法院提出上诉的权利,以具体复议理由对上诉法院的裁决提出上诉。然而,2020年11月4日,最高行政法院作出不给予上诉许可的裁决,有效地取消了对此事的任何进一步上诉权利。
如本公司先前于截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报所述,本公司在截至2020年9月30日止九个月内须接受的法律程序并无其他重大变动。
项目71A。危险因素
以下列出的风险因素补充了先前在第一部分第1A项中披露的风险因素。本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。
新冠肺炎疫情,或未来其他潜在的流行病或事件,可能会导致全球或地区的严重业务中断,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布爆发一种新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行。新冠肺炎疫情的爆发对我们的客户、全球经济和金融市场都产生了重大影响。新冠肺炎将在多大程度上影响全球或地区经济,将取决于未来高度不确定和无法准确预测的事态发展。可能会出现有关新冠肺炎的新信息,以及遏制它的行动或以不确定的经济影响对待它对当地、地区、国家和国际市场的影响。新冠肺炎可能会对公司未来的经营业绩、财务状况和现金流造成重大不利影响,特别是如果疫情持续很长一段时间,导致公司客户群在最终恢复之前的长期业务大幅收缩。
许多国家的政府采取了迅速、大规模的全球应对措施,利用货币和财政政策减轻长期经济损害,同时提供短期经济支持。虽然各国和地区的政策应对措施的执行情况各不相同,但全球应对措施的总体水平是基于这样的预期,即应对措施将有助于最大限度地减少新冠肺炎对经济造成长期深度负面影响的可能性。在相当短的时间内,某些司法管辖区已经开始“重新开放”它们的经济,在相当短的时间内大幅关闭了大多数经济活动。其他司法管辖区已经开始考虑逐步“重新开放”或实际上已经“重新开放”的举措。在某些情况下,各国政府认为有必要取消重新开放的计划。缓解努力的长期结果目前尚不确定。
新冠肺炎带来的其他风险包括我们的员工和我们赖以运营的业务无法履行他们的职责,以维持我们的业绩不受政府当局采取措施限制新冠肺炎传播的影响。我们的一些被暂时停职的CES人员有可能在他们的职位恢复后不能重返工作岗位。新冠肺炎还可能以我们目前不知道的方式影响我们的运营和财务业绩,或者我们目前不认为对我们的运营构成重大风险。
50
项目2.未注册 销货的股权证券和使用的收益
2020年9月9日,关于收购Ellexus Limited(“Ellexus”),公司向Ellexus的股东发行了总计40,000股公司A类普通股,每股票面价值0.0001美元。在这些股票中,有1万股受到公司未来可能提出的赔偿要求的约束。所有股票均受证券法对可转让性的习惯法限制。根据证券法第4(A)(2)节的规定,所有股票都是根据修订后的1933年证券法(“证券法”)未经注册而发行的。Ellexus的现有股东提供了私募证券的惯例陈述,并同意对转让的惯例限制。
第293项高级证券的违约情况
不适用。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
51
项目6.展品
不是的。 |
|
描述 |
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10.1 |
|
2020年8月17日,Altair Engineering,Inc.与James R.Scapa签订的高管离职协议(合并内容参考该公司于2020年8月17日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的8-K表格当前报告的附件10.1)。 † |
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10.2 |
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2020年8月17日,Altair Engineering,Inc.与Brett Chouinard签订的高管离职协议(合并内容参考该公司于2020年8月17日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2)。† |
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|
10.3 |
|
Altair Engineering,Inc.与Uwe Schramm博士于2020年8月17日签署的高管离职协议(合并内容参考该公司于2020年8月17日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.3)。 † |
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|
|
10.4 |
|
2020年8月17日由Altair Engineering,Inc.和Amy Messano签署的高管离职协议(合并内容参考该公司于2020年8月17日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.4)。 † |
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|
|
31.1* |
|
根据经修订的1934年证券交易法,根据规则13a-14(A)/规则15d-14(A)对Altair Engineering Inc.的首席执行官进行认证 |
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|
31.2* |
|
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条/第15d-14(A)条对Altair Engineering Inc.首席财务官的证明 |
|
|
|
32.1** |
|
根据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的Altair Engineering Inc.首席执行官和首席财务官证书 |
|
|
|
101.INS* |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
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|
101.SCH* |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL* |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF* |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
101.LAB* |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE* |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
|
|
|
* |
谨此提交。 |
** |
本合同附件32.1中提供的证明被视为与本季度报告的10-Q表格一起提供,并且不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的进行了“存档”,除非注册人通过引用明确地将其并入其中。 |
†称其为管理合同或补偿计划或安排。
52
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
|
牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.) |
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|
|
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|
日期:2020年11月5日 |
依据: |
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/s/James Scapa |
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詹姆斯·R·斯卡帕 |
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首席执行官(首席执行官) |
日期:2020年11月5日 |
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依据: |
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/s/霍华德·N·莫洛夫 |
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霍华德·N·莫洛夫 |
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|
|
首席财务官(首席财务和会计官) |
53