MXL-20200930
0001288469十二月三十一日2020Q3错误00012884692020-01-012020-09-300001288469交易所：XNYS2020-01-012020-09-30Xbrli：共享00012884692020-10-29Iso4217：美元Xbrli：共享Iso4217：美元00012884692020-09-3000012884692019-12-3100012884692020-07-012020-09-3000012884692019-07-012019-09-3000012884692019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001288469MXL：累计缺省成员2019-12-310001288469美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100012884692020-01-012020-03-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001288469MXL：累计缺省成员2020-01-012020-03-310001288469美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001288469MXL：累计缺省成员2020-03-3100012884692020-03-310001288469美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-3000012884692020-04-012020-06-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001288469MXL：累计缺省成员2020-04-012020-06-300001288469美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001288469MXL：累计缺省成员2020-06-3000012884692020-06-300001288469美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001288469MXL：累计缺省成员2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001288469MXL：累计缺省成员2020-09-300001288469美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001288469MXL：累计缺省成员2018-12-3100012884692018-12-310001288469美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-3100012884692019-01-012019-03-310001288469MXL：累计缺省成员2019-01-012019-03-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001288469美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001288469MXL：累计缺省成员2019-03-3100012884692019-03-310001288469美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000012884692019-04-012019-06-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001288469MXL：累计缺省成员2019-04-012019-06-300001288469美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001288469MXL：累计缺省成员2019-06-3000012884692019-06-300001288469美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001288469MXL：累计缺省成员2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001288469MXL：累计缺省成员2019-09-3000012884692019-09-300001288469MXL：WiFiAndBroadband AssetsBusinessMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：术语成员2020-09-300001288469MXL：WiFiAndBroadband AssetsBusinessMember2020-09-300001288469MXL：WiFiAndBroadband AssetsBusinessMember美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：基于技术的无形资产成员MXL：WiFiAndBroadband AssetsBusinessMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：WiFiAndBroadband AssetsBusinessMemberUS-GAAP：客户相关无形资产成员2020-01-012020-09-300001288469MXL：WiFiAndBroadband AssetsBusinessMember美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：WiFiAndBroadband AssetsBusinessMember美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMember美国-GAAP：现金会员2020-01-012020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMemberMxl:DeferredPaymentOfConsiderationInBusinessAcquisitionMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMemberMxl:PotentialContingentConsiderationNanoSemiMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMemberMxl:PotentialContingentConsiderationNanoSemiMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMember2020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMember美国-GAAP：应计负债成员2020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMemberMXL：应计补偿成员2020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMember美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：基于技术的无形资产成员MXL：NanoSemiIncMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMember美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-01-012020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMemberUS-GAAP：客户相关无形资产成员2020-01-012020-09-300001288469MXL：NanoSemiIncMember美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：非经常性调整成员2020-07-012020-09-300001288469MXL：非经常性调整成员2019-07-012019-09-300001288469MXL：非经常性调整成员2020-01-012020-09-300001288469MXL：非经常性调整成员2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-07-012020-09-300001288469MXL：InventoryStepUpMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefitsMember2020-07-012020-09-300001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefitsMember2019-07-012019-09-300001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefitsMember2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefitsMember2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：FacilityClosingMember2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：FacilityClosingMember2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：FacilityClosingMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：FacilityClosingMember2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：其他重组成员2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：其他重组成员2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：其他重组成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：其他重组成员2019-01-012019-09-300001288469MXL：TerminatedLeaseDomain2020-01-012020-09-300001288469MXL：TerminatedLeaseDomain2020-07-012020-09-300001288469MXL：TerminatedLeaseDomain2019-01-012019-09-300001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefitsMember2019-12-310001288469美国-GAAP：FacilityClosingMember2019-12-310001288469美国-GAAP：其他重组成员2019-12-310001288469MXL：与租赁相关的不匹配成员(LeaseRelatedImpairmentMember)2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefitsMember2020-09-300001288469美国-GAAP：FacilityClosingMember2020-09-300001288469美国-GAAP：其他重组成员2020-09-300001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefitsMemberMXL：重构短期域名2020-09-300001288469美国-GAAP：FacilityClosingMemberMXL：重构短期域名2020-09-300001288469美国-GAAP：其他重组成员MXL：重构短期域名2020-09-300001288469MXL：重构短期域名2020-09-300001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefitsMemberMXL：重构Longterm域2020-09-300001288469美国-GAAP：FacilityClosingMemberMXL：重构Longterm域2020-09-300001288469美国-GAAP：其他重组成员MXL：重构Longterm域2020-09-300001288469MXL：重构Longterm域2020-09-300001288469MXL：许可技术成员2020-01-012020-09-300001288469MXL：许可技术成员2020-09-300001288469MXL：许可技术成员2019-12-310001288469美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-09-300001288469美国-GAAP：发达的技术权利成员2019-12-310001288469美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：商标和贸易名称成员2020-09-300001288469美国-GAAP：商标和贸易名称成员2019-12-310001288469US-GAAP：客户关系成员2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：客户关系成员2020-09-300001288469US-GAAP：客户关系成员2019-12-310001288469US-GAAP：非竞争性协议成员2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：非竞争性协议成员2020-09-300001288469US-GAAP：非竞争性协议成员2019-12-310001288469美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-09-300001288469美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2019-12-310001288469美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：研究和开发费用成员2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：研究和开发费用成员2019-01-012019-09-300001288469Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300001288469Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-09-300001288469Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300001288469Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-09-300001288469US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300001288469US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001288469美国-GAAP：家具和固定成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：家具和固定成员2020-09-300001288469美国-GAAP：家具和固定成员2019-12-310001288469SRT：最小成员数美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-09-300001288469美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-12-310001288469SRT：最小成员数MXL：MasksAndProductionEquipmentMember2020-01-012020-09-300001288469SRT：最大成员数MXL：MasksAndProductionEquipmentMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：MasksAndProductionEquipmentMember2020-09-300001288469MXL：MasksAndProductionEquipmentMember2019-12-310001288469Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-01-012020-09-300001288469Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-09-300001288469Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-12-310001288469SRT：最小成员数美国-GAAP：租赁改进成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：租赁改进成员SRT：最大成员数2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：租赁改进成员2020-09-300001288469美国-GAAP：租赁改进成员2019-12-310001288469US-GAAP：建筑施工进度成员2020-09-300001288469US-GAAP：建筑施工进度成员2019-12-310001288469MXL：ReductioninTransactionPriceMember2020-09-300001288469MXL：ReductioninTransactionPriceMember2019-12-310001288469美国-GAAP：销售退货和允许会员2020-09-300001288469美国-GAAP：销售退货和允许会员2019-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001288469Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-09-300001288469MXL：TermBMember2020-09-300001288469MXL：TermBMember2019-12-310001288469MXL：术语成员2019-12-310001288469US-GAAP：MediumTermNotesMember2020-09-300001288469US-GAAP：MediumTermNotesMember2019-12-31Xbrli：纯0001288469US-GAAP：MediumTermNotesMember2017-05-120001288469美国-GAAP：BaseRateMember2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：优质费率成员2020-01-012020-09-300001288469Mxl:OneTwoOrThreeMonthLondonInterbankOfferedRateLIBORMember2020-01-012020-09-300001288469Mxl:LondonInterbankOfferedRateLIBORSubjecttoFloorMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：TermBMemberMxl:LondonInterbankOfferedRateLIBORSubjecttoFloorMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：BaseRateMemberMXL：TermBMember2020-01-012020-09-3000012884692017-05-122020-03-3100012884692017-05-120001288469MXL：术语成员Mxl:LondonInterbankOfferedRateLIBORSubjecttoFloorMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：BaseRateMemberMXL：术语成员2020-01-012020-09-300001288469MXL：DebtAmorizationPeriod 1MemberMXL：术语成员2020-09-300001288469MXL：DebtAmorizationPeriod 2MemberMXL：术语成员2020-09-300001288469MXL：DebtAmorizationPeriod 3 MemberMXL：术语成员2020-09-300001288469MXL：TermALoanMember2020-07-3100012884692017-11-030001288469US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-01-012020-09-300001288469Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001288469Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-3100012884692017-11-142020-03-310001288469MXL：股权激励计划成员2020-09-300001288469MXL：ESPPM成员2020-09-300001288469MXL：重构短期域名2020-07-012020-09-300001288469MXL：重构短期域名2019-07-012019-09-300001288469MXL：重构短期域名2020-01-012020-09-300001288469MXL：重构短期域名2019-01-012019-09-300001288469Mxl:RestrictedStockUnitandRestrictedStockAwardMember2020-09-300001288469Mxl:RestrictedStockUnitandRestrictedStockAwardMember2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-09-300001288469US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-300001288469Mxl:RestrictedStockUnitandRestrictedStockAwardMember2019-12-310001288469Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2020-01-012020-09-300001288469Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-01-012020-09-300001288469Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-310001288469MXL：ESPPM成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：EmployeeStockMember2020-09-300001288469美国-GAAP：EmployeeStockMember2019-09-300001288469美国-GAAP：EmployeeStockMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：EmployeeStockMember2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-12-310001288469美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-09-300001288469美国-公认会计准则：最新纳税年度成员2020-07-012020-09-300001288469MXL：PreTaxReformTaxRateMemberMember2020-07-012020-09-300001288469US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：客户成员2020-07-012020-09-300001288469US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：客户成员2019-07-012019-09-300001288469US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：客户成员2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：客户成员2019-01-012019-09-300001288469MXL：CustomerBMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300001288469US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：CustomerCMember2020-01-012020-09-300001288469US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：客户成员2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员MXL：客户成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员MXL：客户成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员MXL：客户会员2019-01-012019-12-310001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：Vdoramember2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：Vdoramember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：VendorBMember2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：VendorBMember2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：VendorBMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：VendorBMember2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：VendorCMember2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：VendorCMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：VendorCMember2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：供应商成员2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：供应商成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：供应商集中度风险成员MXL：供应商成员2019-01-012019-09-300001288469MXL：供应商成员美国-GAAP：供应商集中度风险成员2019-07-012019-09-300001288469MXL：供应商成员美国-GAAP：供应商集中度风险成员2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberSRT：亚洲成员2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberSRT：亚洲成员2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberSRT：亚洲成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberSRT：亚洲成员2019-01-012019-09-300001288469国家：美国美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300001288469国家：美国美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300001288469国家：美国美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300001288469国家：美国美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：RestofWorldMember2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：RestofWorldMember2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：RestofWorldMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：RestofWorldMember2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员国家：香港2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员国家：香港2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员国家：香港2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员国家：香港2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员国家：CN2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员国家：CN2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员国家：CN2019-01-012019-09-300001288469国家：台湾美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-07-012019-09-300001288469国家：美国MXL：长期资产成员2020-01-012020-09-300001288469国家：美国MXL：长期资产成员2020-01-012020-03-310001288469MXL：长期资产成员国家：SG2020-01-012020-09-300001288469MXL：长期资产成员国家：SG2020-01-012020-03-310001288469MXL：长期资产成员MXL：RestofWorldMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：长期资产成员MXL：RestofWorldMember2020-01-012020-03-310001288469MXL：长期资产成员2020-01-012020-09-300001288469MXL：长期资产成员2020-01-012020-03-310001288469MXL：ConnectedHomeMember2020-07-012020-09-300001288469MXL：ConnectedHomeMember2019-07-012019-09-300001288469MXL：ConnectedHomeMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：ConnectedHomeMember2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：ConnectedHomeMember2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：ConnectedHomeMember2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：ConnectedHomeMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：ConnectedHomeMember2019-01-012019-09-300001288469MXL：宽带和WiFiMember2020-07-012020-09-300001288469MXL：宽带和WiFiMember2019-07-012019-09-300001288469MXL：宽带和WiFiMember2020-01-012020-09-300001288469MXL：宽带和WiFiMember2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：宽带和WiFiMember2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：宽带和WiFiMember2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：宽带和WiFiMember2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：宽带和WiFiMember2019-01-012019-09-300001288469MXL：基础设施成员2020-07-012020-09-300001288469MXL：基础设施成员2019-07-012019-09-300001288469MXL：基础设施成员2020-01-012020-09-300001288469MXL：基础设施成员2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：基础设施成员2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：基础设施成员2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：基础设施成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：基础设施成员2019-01-012019-09-300001288469MXL：行业和多市场成员2020-07-012020-09-300001288469MXL：行业和多市场成员2019-07-012019-09-300001288469MXL：行业和多市场成员2020-01-012020-09-300001288469MXL：行业和多市场成员2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：行业和多市场成员2020-07-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：行业和多市场成员2019-07-012019-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：行业和多市场成员2020-01-012020-09-300001288469美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberMXL：行业和多市场成员2019-01-012019-09-300001288469MXL：总代理商收入成员2020-07-012020-09-300001288469MXL：总代理商收入成员2019-07-012019-09-300001288469MXL：总代理商收入成员2020-01-012020-09-300001288469MXL：总代理商收入成员2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：应收账款成员2019-01-012019-09-300001288469美国-GAAP：应收账款成员2020-01-012020-09-300001288469SRT：最小成员数2020-09-300001288469SRT：最大成员数2020-09-300001288469美国-GAAP：库存成员2020-09-300001288469US-GAAP：其他协议领域2020-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
截至本季度的季度报告2020年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内，美国将从欧洲过渡到日本。
委托文件编号：001-34666
MaxLine Inc.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)

特拉华州14-1896129
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)		(I.R.S.雇主
识别号码)
拉普拉斯法院5966号，100号套房，卡尔斯巴德加利福尼亚92008
(主要行政机关地址)(邮政编码)
(760) 692-0711
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股MXL纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90个月内是否一直符合此类提交要求。是  ☑*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是  ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☑加速的文件管理器☐新兴成长型公司☐
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。☐*☑ 
截至2020年10月29日，注册人拥有74,168,486普通股，面值$0.0001非常出色。

目录
MaxLine，Inc.
表格10-Q季度报告
目录

页
第一部分
财务信息
3
第1项
财务报表(未经审计)
4
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表
4
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合营业报表
5
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益(亏损)表
6
截至2020年9月30日和2019年9月30日的会计季度股东权益合并报表
7
截至2020年和2019年9月30日的9个月合并现金流量表
9
合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
38
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
52
项目4.
管制和程序
54
第二部分
其他信息
55
第1项
法律程序
55
第1A项
危险因素
55
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
79
项目3.
高级证券违约
80
项目4.
矿场安全资料披露
80
第五项。
其他资料
80
第6项
陈列品
81
签名
82


2
目录
第一部分-财务信息

3
目录
项目1.编制财务报表

MaxLine，Inc.
综合资产负债表
(未经审计；以千为单位，面值除外)
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
资产
流动资产：
现金和现金等价物$96,570 $92,708 
短期限制性现金111 349 
应收帐款，净额105,355 50,411 
盘存104,471 31,510 
预付费用和其他流动资产43,546 6,792 
流动资产总额350,053 181,770 
长期限制性现金61 60 
财产和设备，净额37,258 16,613 
租赁使用权资产11,876 10,978 
无形资产，净额232,148 187,971 
商誉302,576 238,330 
递延税项资产72,537 67,284 
其他长期资产1,270 2,785 
总资产$1,007,779 $705,791 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$50,574 $13,442 
应计价格保护责任18,034 12,557 
应计费用和其他流动负债104,723 31,171 
应计补偿38,043 9,392 
流动负债总额211,374 66,562 
长期租赁负债9,406 9,335 
长期债务372,457 206,909 
其他长期负债17,734 8,065 
总负债610,971 290,871 
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，$0.0001票面价值；25,000授权股份，不是的已发行或已发行股份
— — 
普通股，$0.0001票面价值；550,000授权股份；74,153在2020年9月30日发行和发行的股票以及71,9312019年12月31日发行和发行的股票
7 7 
额外实收资本
584,968 529,596 
累计其他综合损失(450)(887)
累积赤字
(187,717)(113,796)
股东权益总额396,808 414,920 
总负债和股东权益$1,007,779 $705,791 
请参阅随附的说明。
4
目录
MaxLine，Inc.
合并业务报表
(未经审计；以千计，每股数据除外)

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
净收入$156,633 $80,020 $283,880 $247,162 
净收入成本90,427 38,116 154,169 116,101 
毛利66,206 41,904 129,711 131,061 
业务费用：
研究与发展55,816 23,174 109,489 74,877 
销售、一般和行政41,685 21,920 93,787 67,838 
减值损失— — 86 — 
重组费用3,280 144 3,833 2,477 
业务费用共计100,781 45,238 207,195 145,192 
运营损失(34,575)(3,334)(77,484)(14,131)
利息收入27 214 283 553 
利息支出(3,569)(2,718)(8,228)(8,546)
其他收入(费用)，净额(719)1,098 (620)429 
利息和其他收入(费用)合计(净额)(4,261)(1,406)(8,565)(7,564)
所得税前亏损(38,836)(4,740)(86,049)(21,695)
所得税优惠(2,191)(26)(12,128)(9,901)
净损失$(36,645)$(4,714)$(73,921)$(11,794)
每股净亏损：
基本型$(0.50)$(0.07)$(1.02)$(0.17)
稀释$(0.50)$(0.07)$(1.02)$(0.17)
用于计算每股净亏损的股票：
基本型73,402 71,366 72,729 70,755 
稀释73,402 71,366 72,729 70,755 

请参阅随附的说明。
5
目录
MaxLine，Inc.
综合全面收益表(损益表)
(未经审计；以千计)


截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
净损失$(36,645)$(4,714)$(73,921)$(11,794)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币换算调整，扣除税费净额$0及$23分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月，扣除税收优惠净额为26及$41截至2019年9月30日的三个月和九个月
700 (600)415 (167)
利率互换未实现收益(亏损)，扣除税费净额#美元17及$6分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月，扣除税收优惠净额为44及$338截至2019年9月30日的三个月和九个月
60 (162)22 (1,273)
其他综合收益(亏损)760 (762)437 (1,440)
全面损失总额$(35,885)$(5,476)$(73,484)$(13,234)


请参阅随附的说明。
6
目录
MaxLine，Inc.
合并股东权益报表
截至2020年9月30日的财季
(未经审计；以千计)
    
普通股附加
实缴
资本		累积
其他
综合
损失		累积
赤字		总计
股东的
权益
股份金额
2019年12月31日的余额71,931 $7 $529,596 $(887)$(113,796)$414,920 
根据股权奖励发行的普通股，净额414 — 2,612 — — 2,612 
以股票为基础的薪酬— — 6,827 — — 6,827 
其他综合损失— — — (733)— (733)
净损失— — — — (15,469)(15,469)
2020年3月31日的余额72,345 7 539,035 (1,620)(129,265)408,157 
根据股权奖励发行的普通股，净额597 — 989 — — 989 
员工购股计划161 — 2,141 — — 2,141 
以股票为基础的薪酬— — 12,085 — — 12,085 
其他综合收益— — — 410 — 410 
净损失— — — — (21,807)(21,807)
2020年6月30日的余额73,103 7 554,250 (1,210)(151,072)401,975 
根据股权奖励发行的普通股，净额246 — (507)— — (507)
为合并而发行的普通股，净额804 — 17,080 — — 17,080 
以股票为基础的薪酬— — 14,145 — — 14,145 
其他综合收益— — — 760 — 760 
净损失— — — — (36,645)(36,645)
2020年9月30日的余额74,153 $7 $584,968 $(450)$(187,717)$396,808 
请参阅随附的说明。

7
目录
MaxLine，Inc.
合并股东权益报表
截至2019年9月30日的财季
(未经审计；以千计)

普通股附加
实缴
资本		累积
其他
综合
收入(亏损)		累积
赤字		总计
股东的
权益
股份金额
2018年12月31日的余额69,551 $7 $493,287 $272 $(93,630)$399,936 
根据股权奖励发行的普通股，净额981 — 5,615 — — 5,615 
以股票为基础的薪酬— — 7,747 — — 7,747 
采用新会计准则的累积效应— — — — (268)(268)
其他综合收益— — — 25 — 25 
净损失— — — — (4,851)(4,851)
2019年3月31日的余额70,532 7 506,649 297 (98,749)408,204 
根据股权奖励发行的普通股，净额544 — (4,405)— — (4,405)
员工购股计划142 — 2,302 — — 2,302 
以股票为基础的薪酬— — 8,207 — — 8,207 
其他综合损失— — — (703)— (703)
净损失— — — — (2,229)(2,229)
2019年6月30日的余额71,218 7 512,753 (406)(100,978)411,376 
根据股权奖励发行的普通股，净额331 — (908)— — (908)
以股票为基础的薪酬— — 8,359 — — 8,359 
其他综合损失— — — (762)— (762)
净损失— — — — (4,714)(4,714)
2019年9月30日的余额71,549 $7 $520,204 $(1,168)$(105,692)$413,351 
请参阅随附的说明。

8
目录
MaxLine，Inc.
综合现金流量表
(未经审计；以千计)
截至9月30日的9个月，
20202019
经营活动
净损失$(73,921)$(11,794)
对净亏损与经营活动提供(用于)现金的调整：
摊销和折旧53,819 49,928 
减值损失86 — 
存货递增摊销14,445 — 
债务发行成本的摊销以及债务和租赁折价的增加1,386 1,173 
以股票为基础的薪酬33,057 24,313 
递延所得税(5,253)(12,455)
处置财产和设备的损失— 46 
租赁权改进的减值319 1,442 
租赁使用权资产减值1,508 2,182 
解除租赁负债的收益— (2,880)
外币损失375 330 
股票奖励的超额税收优惠(530)(3,872)
扣除收购影响后的营业资产和负债变化：
应收帐款(54,592)3,160 
盘存(20,180)3,971 
预付费用和其他资产(34,357)916 
租赁使用权资产405 2,935 
应付账款、应计费用和其他流动负债67,193 (1,431)
应计补偿23,121 1,414 
应计价格保护责任5,439 (2,869)
租赁负债(4,275)(6,487)
其他长期负债(8,721)219 
经营活动提供(用于)的现金净额(676)50,241 
投资活动
购买财产和设备(10,132)(3,898)
购买无形资产(388)(86)
收购中使用的现金，扣除获得的现金(160,000)— 
投资活动所用现金净额(170,520)(3,984)
筹资活动
发行债券所得款项175,000 — 
支付发债成本(2,696)— 
偿还债务— (50,000)
发行普通股的净收益5,270 6,221 
代表员工为限制性股票单位支付的最低预扣税额(2,892)(11,166)
融资活动提供(用于)的现金净额174,682 (54,945)
汇率变动对现金及现金等价物的影响139 1,021 
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金3,625 (7,667)
期初现金、现金等价物和限制性现金93,117 74,191 
期末现金、现金等价物和限制性现金$96,742 $66,524 
现金流量信息的补充披露：
支付利息的现金$7,067 $8,901 
缴纳所得税的现金$2,003 $3,060 
非现金活动的补充披露：
发行股票以支付奖金$2,857 $7,549 
请参阅随附的说明。
9
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)

1. 重要会计政策的组织和汇总
业务说明
Maxline，Inc.于2003年9月在特拉华州注册成立。Maxline，Inc.及其全资子公司(统称为MaxLine或本公司)是一家提供射频或射频、模拟、数字和混合信号通信系统芯片上解决方案的供应商，这些解决方案用于接入和连接、有线和无线基础设施以及工业和多市场应用。Maxline的客户包括电子产品分销商、模块制造商、原始设备制造商(OEM)和原始设计制造商(ODM)，这些制造商将公司的产品应用于各种电子设备，包括电缆DOCSIS宽带调制解调器和网关、用于家庭联网应用的有线连接设备、用于无线运营商接入和回程基础设施的射频收发器和调制解调器、用于数据中心、地铁和长途传输网络的光纤模块、视频机顶盒和网关、混合模拟和数字电视该公司是一家无厂房的集成电路设计公司，其产品集成了全部或大部分宽带通信系统。
列报依据和合并原则
随附的未经审计的综合财务报表包括Maxline，Inc.及其全资子公司的账目，并已根据美国公认的中期财务信息会计原则或公认会计原则(GAAP)以及表格10-Q和S-X条例第10条编制。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和披露。所有的公司间交易和投资都在合并中被取消了。
管理层认为，公司未经审计的综合中期财务报表包含调整，包括为公平反映公司的综合财务状况、经营业绩、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量所必需的正常经常性应计项目。

截至2019年12月31日的综合资产负债表来源于公司当日经审计的综合财务报表。随附的未经审计的综合中期财务报表应与公司于2020年2月5日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告或年度报告中包含的截至2019年12月31日年度的经审计综合财务报表及相关附注一并阅读。截至2020年9月30日的9个月的中期业绩不一定代表截至2020年12月31日的财年可能预期的业绩。
使用估计数和重大风险和不确定性
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响未经审计的综合财务报表和未经审计的综合财务报表附注中报告的金额。

在截至2020年9月30日的9个月中，该公司的收入受到新型冠状病毒病(或称新冠肺炎)大流行的影响。特别是，本公司在2020年上半年的收入和毛利受到一些负面影响，原因是与新冠肺炎有关的几个行业动态，包括供应限制以及客户要求暂时推迟发货。尽管在截至2020年9月30日的季度里，我们受益于在家工作环境对我们某些产品的需求增加，但客户需求和全球经济的高度波动性和不确定性仍在继续，该公司的销售和收入在不久的将来可能会出现更大的波动性。然而，该等波动对本公司业务及其持续时间的影响程度并不确定，目前无法合理估计。

该公司还相信，它的美元96.7截至2020年9月30日的100万现金和现金等价物将足以满足其至少未来12个月的预计运营需求。新冠肺炎的重大不利影响可能导致需要筹集额外资本或产生额外债务，为战略举措或经营活动提供资金，特别是如果本公司寻求额外收购的话。公司未来的资本需求将取决于许多因素，包括公司将收购的WiFi和宽带资产业务与NanoSemi(注3)整合的努力，收入的变化，工程、销售和营销活动的扩展，扩展到新的
10
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
这些因素包括公司在不同地区的业务、推出新产品和改进现有产品的时间、公司产品的持续市场接受度以及对互补业务、服务或技术的潜在重大投资或收购。可能无法以对公司有利的条款或根本不提供额外资金。如果公司无法在需要时筹集更多资金，它可能无法维持运营或执行其战略计划。

本公司不知道有任何具体事件或情况需要更新其截至2020年11月5日，也就是本季度报告10-Q表的发布日期的资产和负债账面价值的估计或调整。实际结果可能与这些估计不同，特别是如果公司受到新冠肺炎的实质性影响。
重要会计政策摘要
有关重要会计政策的摘要，请参阅公司的年度报告。2020年1月1日，公司采用ASC课题326。金融工具信用损失的计量，或ASC 326，并相应地修改了其关于应收贸易账款坏账准备的会计政策，如下所述。正如下文“最近采用的会计声明”部分所述，采用ASC 326对公司的影响并不大。
在截至2020年9月30日的9个月中，公司的重大会计政策没有其他重大变化。
在截至2020年9月30日的三个月内，该公司收购了两项业务(注3)，这两项业务被计入业务合并。关于2020年7月31日收购WiFi和宽带资产业务(附注3)，本公司承担了#美元的债务。7.9数百万的WiFi和宽带资产业务与某些固定福利退休计划(包括养老金计划)相关。以下是该公司有关业务合并、养老金和其他固定福利退休义务的会计政策。
应收帐款
该公司对其客户进行持续的信用评估，并评估每个客户的信用。本公司监控客户的收款和付款，并根据类似高风险客户的历史损失率对应收账款应用预期信用损失率，并根据当前情况(包括发现的任何具体客户收款问题)和对经济状况的预测对应收账款进行拨备。在管理层确定收回的可能性微乎其微之后，拖欠的账户余额就会被注销。截至2020年9月30日的信贷损失拨备和该账户的活动，包括截至2020年9月30日的9个月的预期信贷损失拨备，都不是实质性的。

业务合并
本公司适用ASC 805的规定，业务合并，在对其收购进行核算方面。它要求公司在收购日将收购的资产和承担的负债与商誉分开确认公允价值。截至收购日的商誉是指收购日转移的额外对价、收购净资产的公允价值和承担的负债。虽然该公司使用其最佳估计和假设来准确评估收购日收购的资产和承担的负债以及或有对价(如适用)，但其估计本身存在不确定性，需要进一步完善。因此，在可能从收购之日起最长一年的计量期内，本公司记录了对收购资产和承担的负债的调整，并与商誉进行了相应的抵销。于计量期结束或收购资产价值或承担负债价值最终确定(以先到者为准)时，任何后续调整均记入综合经营报表。

根据美国会计准则第420条，退出或重组被收购公司的某些活动或公司内部运营的成本被计入终止和退出成本。退出或处置费用债务，并与业务合并分开核算。与退出或处置活动相关的成本负债在产生负债期间的合并经营报表中按其公允价值确认和计量。在估计设施重组活动的公允价值时，采用了关于预计将收到的分租付款的假设，这可能与实际结果大不相同。这可能需要该公司修改其初步估计，这可能会对修订期间的经营结果和财务状况产生重大影响。

11
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
就一项特定收购而言，本公司可能会识别截至收购日期的某些收购前或有事项，并可能在整个计量期内延长对这些收购前或有事项的审查和评估，以便获得足够的信息来评估本公司是否将这些或有事项作为所收购资产和承担的负债的公允价值估计的一部分，如果是，则确定其估计金额。

如果本公司未能在计量期结束前合理确定收购前或有事项(与所得税无关)的公允价值(鉴于该等事项的性质通常如此)，本公司将在以下情况下确认该收购前或有事项的资产或负债：(I)收购日很可能存在一项资产或已产生一项负债，以及(Ii)该资产或负债的金额可以合理估计。在计量期结束后，此类或有事项估计的变化将影响收益，并可能对公司的经营业绩和财务状况产生实质性影响。

此外，有关业务合并而假设的不确定税务状况及税务相关估值免税额(如有)，于收购日期作初步估计。本公司根据收购日存在的事实和情况，每季度重新评估这些项目，如果在测算期内发现，对初步估计的任何调整都将计入商誉。于计量期结束或最终厘定免税额或或有事项的估计值(以较早者为准)后，该等不确定的税项状况及税务相关估值免税额的变动将影响综合经营报表的所得税拨备(利益)，并可能对经营业绩及财务状况产生重大影响。

养老金和其他固定福利退休义务
养老金和某些其他固定收益员工退休福利的成本需要根据精算估值确认。相关退休福利净额债务确认为预计福利债务超过计划资产公允价值的部分。在衡量退休福利义务时，贴现率和长期工资增长率是最重要的假设。退休金费用主要是退休金债务精算现值的增加。在确定退休福利成本时，最重要的假设是贴现率、计划资产的预期长期回报率和长期工资增长率。
最近采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，用预期信用损失模型取代已发生损失的方法，该模型需要考虑更广泛的信息来估计资产生命周期内的信用损失，包括当前条件和除历史损失信息之外的合理和可支持的预测，以确定预期的信用损失。还需要汇集具有相似风险特征的资产，并使用损失模型。此外，在2019年4月，FASB发布了ASU第2019-04号，对主题326(金融工具-信用损失)、主题815(衍生工具和对冲)和主题825(金融工具)的编纂改进，澄清在估算信贷损失拨备时是否包括以前注销的应收贸易账款的收回金额。本次更新中的修订从2020财年(包括过渡期)开始对本公司生效。截至2020年1月1日，本次修订的采纳对公司的应收账款、净赤字和累计赤字以及截至2020年3月31日的三个月的经营业绩没有产生实质性影响。预计此次收购也不会对本公司截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和经营业绩产生实质性影响。
2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减损测试，通过取消商誉减值测试中的第二步，简化后续商誉的计量。实体将不再通过将报告单位的公允价值分配给其所有资产和负债来计算商誉的隐含公允价值来确定商誉减值，就像该报告单位是在企业合并中收购的一样。相反，根据本次更新中的修订，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试。董事会还取消了账面金额为零或负的任何报告单位进行定性评估的要求，如果没有通过定性测试，则执行商誉减值测试的第二步。本次更新中的修订从2020财年(包括过渡期)开始对本公司生效。该公司自10月31日起进行年度商誉测试，如果有减值指标，则进行更频繁的商誉测试。本次修订的实施预计不会对公司截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和经营结果产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架-
12
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
公允价值计量披露要求的变化, 完善金融工具公允价值计量报告。本次更新中的修订要求(除其他事项外)增加披露用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。本次更新中的修订消除了(其中包括)披露按公允价值经常性计量的资产和负债在第一级和第二级之间转移的原因和金额，以及实体进行第三级公允价值计量的估值过程。本次更新中的修订从2020财年开始对公司生效。本次更新中的所有修订都需要追溯申请，但增加的披露除外，这些修订应该是前瞻性的。在截至2020年3月31日的季度中采用这一最新修订不会对公司截至2020年3月31日的三个月的综合财务状况和经营结果产生实质性影响，预计也不会对公司截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和经营结果产生实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算，就实施属于服务合同的云计算安排的成本会计提供额外指导。本次更新中的修订要求在此类托管安排的应用程序开发阶段资本化实施成本，并在安排期限内摊销费用，包括合理确定将行使的任何延期选择权或合理确定不行使的终止选择权。资本化的执行费用及其摊销也需要在与托管服务费相关的财务状况、业务和现金流量表中归入同一项目。本次更新中的修订从2020财年开始对公司生效。该公司选择了预期的应用程序，以支付在采用日期之后产生的所有实施成本。本次修订的采纳不会对本公司截至2020年3月31日的三个月的财产和设备、净收益和经营业绩产生实质性影响，预计也不会对本公司截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和经营业绩产生实质性影响。

2020年3月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2020-04号参考汇率改革(主题848)--促进参考汇率改革对财务报告的影响，这为参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的合约、对冲关系和其他交易提供了可选的缓解措施。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)将于2021年底停止。本次更新中的修订立即生效，有效期至2022年12月31日。该公司的LIBOR利率互换将于2020年10月到期，不受参考利率改革的影响。因此，本次修订的采纳不会对本公司截至2020年6月30日止三个月的累计其他全面亏损或经营业绩产生实质性影响，预计也不会对本公司截至2020年12月31日止年度的综合财务状况及经营业绩产生重大影响。

2020年5月，SEC发布了一项最终规则，修改了企业收购的财务报表要求和相关的形式财务信息。该规则修改了重要性测试，在投资测试中用全球普通股总市值取代总资产，并在收入测试中包括收入部分，同时要求使用绝对值来计算过去五个会计年度的平均净收入。该规则改进了预计财务信息的列报方式，用交易会计调整取代了预计调整，并增加了与协同效应和非协同效应有关的管理层调整的可选披露。该规定还将被收购方要求的年度财务报表期间最多减少到最近两个财年。最终规则从2021财年开始对公司有效，允许提前申请；规则的所有适用方面都要求在通过时适用。该公司很早就在与收购WiFi和宽带资产业务相关的文件中采用了这一规则。该规则的采用预计不会对该公司截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和经营结果产生影响。

最近发布的会计公告
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号所得税(话题740)--简化所得税会计，以消除某些例外情况并改善适用的一致性，其中包括要求一个实体在包括颁布日期在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响。此次更新中的修订将从2021财年开始对公司生效，并允许提前采用。标准中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施，而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。采用了
13
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
本次更新中的修订预计不会对公司的综合财务状况和经营业绩产生实质性影响。
2. 每股净收益(亏损)
基本每股收益(EPS)的计算方法是将净收入(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数，不考虑普通股等价物。稀释每股收益的计算方法是净收入(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数和按库存股方法确定的当期已发行稀释普通股等价物的加权平均数。就这一计算而言，普通股期权、限制性股票单位和限制性股票奖励被视为普通股等价物，只有当它们的影响是稀释时才包括在稀释每股收益的计算中。在公司出现净亏损期间，稀释普通股等价物不包括在稀释每股收益的计算中。
下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算方法：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(以千为单位，每股金额除外)
分子：
净损失$(36,645)$(4,714)$(73,921)$(11,794)
分母：
加权平均已发行普通股-基本73,402 71,366 72,729 70,755 
稀释普通股等价物— — — — 
加权平均已发行普通股-稀释73,402 71,366 72,729 70,755 
每股净亏损：
基本型$(0.50)$(0.07)$(1.02)$(0.17)
稀释$(0.50)$(0.07)$(1.02)$(0.17)
截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月，本公司发生净亏损，因此不包括已发行股票奖励的普通股等价物，这代表所有潜在的摊薄证券。3.5百万和3.1分别为2020年和2020年期间的600万美元和2.4百万和2.62019年期间，由于其反稀释性质，分别从稀释每股净亏损的计算中获得100万欧元。

3. 业务合并
收购WiFi和宽带资产业务
于2020年7月31日，本公司及其若干指定附属公司根据与英特尔公司或英特尔于2020年4月5日签订的资产购买协议(“资产购买协议”)及相关协议，完成对家庭网关平台事业部(本公司称为WiFi及宽带资产业务)的收购。该公司支付的现金对价为#美元。150.0收购WiFi和宽带资产业务的某些资产，并承担与特定雇佣事项相关的某些负债。这笔交易的资金来自一笔本金总额为#美元的有担保增量定期贷款的一部分净收益。175.02000万(注8)。
WiFi和宽带资产业务开发了广泛的互联家庭产品组合，包括WiFi、以太网和宽带网关处理器SoC，这使公司能够通过整合完整、可扩展和互补的连接和接入解决方案平台来增强其现有的互联家庭产品组合，以满足目标终端市场客户的需求。
收购的资产和承担的负债，连同作为交易结果加入本公司及其子公司的员工，代表ASC 805中定义的企业。业务合并。该公司正在将收购的资产和重新聘用的员工整合到公司现有的业务中。
14
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
资产购买协议还包含惯例陈述、担保和契诺，包括其中规定的赔偿条款。根据购买协议，英特尔保留并有义务赔偿Maxline的某些债务，包括但不限于与家庭网关平台事业部有关的关停前税金和特定雇佣事宜的责任，而Maxline已经承担并将赔偿英特尔的某些责任，包括但不限于与家庭网关平台事业部有关的责任，以及某些成交前和成交后的行动、事件和期间的转移资产(包括在成交前销售的产品的某些与产品相关的负债，金额高达$1)。2500万上限)，以及具体的雇佣事项。

与该交易相关，本公司与英特尔已于交易完成时签订了若干其他辅助协议，包括(I)知识产权事项协议，根据该协议，英特尔将向本公司授予与所收购资产相关的某些知识产权的许可，而本公司将向英特尔返还对所收购资产的知识产权许可；(Ii)供应协议，根据该协议，英特尔将为本公司制造和制造属于所收购资产一部分的某些产品；(Iii)以太网控制器服务协议；根据该协议，公司将向英特尔提供有关某些英特尔以太网控制器产品的某些开发服务；(Iv)一份过渡服务协议，根据该协议，英特尔将在交易结束后的12个月内在过渡期内提供某些服务，其范围包括与房地产和设施、信息技术、供应链、采购、销售运营和工程支持有关的服务；以及(V)一份关于延迟转移某些库存的附函。根据延迟库存附函，公司拥有库存的控制权和经济效益，但库存的所有权和占有权被推迟到英特尔根据过渡服务协议提供服务的最后一天。
收购注意事项

下表汇总了收购WiFi和宽带资产业务的收购价格对价的公允价值(单位：千)：

描述金额
购买对价的公允价值：
现金$150,000 

初步购进价格分配

以下是截至2020年7月31日收购结束日的收购价分配，基于对收购资产的公允价值和公司在收购中承担的负债的初步估计(单位：千)：
描述金额
初步采购价格分配：
盘存$67,100 
财产和设备，净额17,641 
可识别无形资产58,000 
应计费用(68)
应计补偿(7,916)
其他长期负债(8,197)
取得的可辨认净资产126,560 
商誉23,440 
购买总价$150,000 
通过WiFi和宽带资产业务收购的存货的公允价值包括收购会计公允市值增加了#美元。32.92000万。公司确认了$14.4在截至2020年9月30日的三个月和九个月的综合营业报表中，存货摊销增加了销售成本。
以下是获得的可识别无形资产以及有限寿命无形资产的相关预期寿命摘要(单位：千)：
15
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
类别估计寿命(以年为单位)公允价值
有限寿命无形资产：
发达的技术7$43,200 
与客户相关的无形资产56,800 
产品积压0.58800 
50,800 
永续无形资产：
知识产权研发不适用7,200 
收购的可识别无形资产总额$58,000 
收购NanoSemi，Inc.
根据于2020年9月9日与NanoSemi签订的合并协议及计划(“合并协议”)，本公司于2020年9月9日完成对NanoSemi，Inc.或NanoSemi的收购。最初的成交对价为#美元。10.02000万美元的现金和804,163MAXLINE的普通股。此外，NanoSemi证券持有人将获得$35.02021年应支付的递延现金付款1.3亿美元，某些NanoSemi证券持有人还可能获得高达美元的额外资金35.0潜在或有对价300万美元，条件是被收购企业在2020年7月1日至2022年12月31日期间满足某些财务目标。股票对价的发行是基于对修订后的1933年证券法的登记要求的豁免。关于此次收购，Maxline同意向NanoSemi股东提供有关他们在收购中获得的Maxline普通股的某些登记权。
NanoSemi是行业领先的知识产权提供商，利用获得专利的机器学习技术提高下一代通信和人工智能系统中使用的片上系统(SoC)、专用集成电路(ASIC)和现场可编程门阵列(FPGA)的信号完整性和电源效率。它的技术可以为5G、Wi-Fi和WiGig智能手机和基站提供更高的吞吐量连接，同时降低能耗。
收购注意事项
下表汇总了收购NanoSemi的收购价格对价的公允价值(单位：千)：
描述金额
购买对价的公允价值：
现金$10,000 
已发行普通股(1)
17,080 
延期付款(2)
34,100 
或有对价(3)
3,800 
购买总价$64,980 
_________________
(1)在合并中发行的普通股的公允价值是基于804,163于2020年9月9日收购日发行的股票，以公司普通股收盘价$21.24每股。
(2)递延付款的公允价值是通过将总额为#美元的付款折现至现值来确定的。35.0预计整个2021年，NanoSemi证券持有人将获得1.8亿美元。
(3)或有对价的公允价值是基于应用蒙特卡洛模拟法来预测各种或有对价事件下的业绩，这些或有对价事件可能导致高达$。35.0根据合并协议，在2020年7月1日至2022年12月31日期间，以被收购企业满足某些财务目标为条件，支付2.5亿美元。估值中的关键投入包括预测收入、收入波动性和贴现率。基本预测数学基于风险中性框架中的几何布朗运动，并折现回适用期间，在此期间，累计阈值以与或有对价的风险和预期支付期相称的贴现率实现。

16
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
初步购进价格分配
以下是截至2020年9月9日收购结束日的收购价分配，基于对收购资产的公允价值和公司在收购中承担的负债的初步估计(单位：千)：
描述金额
初步采购价格分配：
应收帐款，净额$175 
预付费用和其他流动资产774 
财产和设备，净额177 
租赁使用权资产1,805 
无形资产，净额30,300 
应付帐款(602)
应计费用和其他流动负债(323)
应计补偿(223)
长期租赁负债(1,546)
其他长期负债(6,363)
取得的可辨认净资产24,174 
商誉40,806 
购买总价$64,980 
以下是获得的可识别无形资产以及有限寿命无形资产的相关预期寿命摘要(单位：千)：
类别估计寿命(以年为单位)公允价值
有限寿命无形资产：
发达的技术7$24,400 
商标和商号71,200 
与客户相关的无形资产53,000 
产品积压5.331,700 
收购的可识别无形资产总额$30,300 
购进价格分配中的假设

管理层为WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi准备了收购价格分配，并在这样做时考虑或部分依赖第三方估值专家的报告来计算某些收购资产的公允价值，这些资产主要包括可识别的无形资产、库存以及财产和设备，以及预计未来将支付给NanoSemi证券持有人的NanoSemi的购买对价部分，如上所述。作为雇员的某些NanoSemi证券持有人无需继续受雇即可获得递延付款和或有对价；因此，递延付款和或有对价的公允价值已计入购买对价的一部分。

公允价值的估计要求管理层作出重大估计和假设，这些估计和假设是初步的，在估值分析最终敲定后可能会发生变化。确认的商誉主要归因于所获得的劳动力、预期的协同效应以及Maxline认为将WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi的业务与MaxLine的业务整合将带来的其他好处。收购价分配中包括的某些负债是根据管理层对需要支付或结清的金额的最佳估计，以及根据编制收购价分配时现有的信息而确定的。对某些收购的资产和承担的负债的估值的更新和/或完成，以及我们对某些所得税头寸的评估，可能会导致记录的资产和负债金额发生变化，并在随后的期间对商誉金额进行相应调整。我们预计在各自收购日期的12个月内完成收购价格分配。
17
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
从WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi收购的已确认无形资产的公允价值采用收益法进行估计。在收益法下，无形资产的公允价值等于资产所有权所产生的未来经济利益的现值。价值指标是通过以市场为基础的回报率将未来净现金流量折现至其现值而制定的。更具体地说，开发的技术、知识产权研发和积压资产的公允价值是使用多期超额收益法(MPEEM)确定的。MPEEM是一种公允价值计量的收益法，可归因于从资产集团的整体现金流对特定无形资产进行估值。MPEEM将预期的未来贴现现金流与其净现值隔离开来。在计算已开发技术和知识产权研发无形资产时考虑的重要因素是开发过程中固有的风险，包括取得技术成功的可能性和市场接受度。对每个项目进行分析，以确定独特的技术创新、核心技术的存在和依赖、任何替代未来用途或当前技术可行性的存在，以及完成剩余开发的复杂性、成本和时间。每个项目的未来现金流是根据预测的收入和成本估算的，并考虑了预期的产品生命周期、市场渗透率和增长率。已开发的技术将立即开始摊销，知识产权研发将在每个项目完成后开始摊销。如果任何项目被放弃，公司将被要求损害相关的知识产权研发资产。

在收购WiFi和宽带资产业务方面，本公司承担了债务，主要包括法律或工会协议要求进行此类转移的司法管辖区的应计员工薪酬和福利。在收购NanoSemi方面，该公司承担了一定的经营责任。在这些收购中承担的负债包括在上文各自的收购价格分配中。

与WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi相关的商誉为$23.4百万美元和$40.8分别为百万美元。本公司预计不会为税务目的扣除任何收购的商誉。

形式合并财务信息

下表显示了所列每个时期未经审计的预计合并财务信息，就好像对WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi的收购发生在2019年财政年度开始时：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(千)
净收入-形式合并$219,419 $181,438 $508,449 $541,067 
净收益(亏损)-形式合并$(17,324)$(23,470)$(103,108)$(126,340)


    以下调整包括在未经审计的预计合并净收入中：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(千)
净收入$156,633 $80,020 $283,880 $247,162 
新增：净营收收购业务62,786 101,418 224,569 293,905 
净收入-形式合并$219,419 $181,438 $508,449 $541,067 


18
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
*以下调整包括在未经审计的预计合并净亏损中：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(千)
净损失$(36,645)$(4,714)$(73,921)$(11,794)
新增：经营业绩--收购的企业(3,875)(22,075)(63,882)(75,994)
减去：形式调整
财产和设备折旧2,101 934 4,358 948 
无形资产摊销1,615 3,923 10,119 11,369 
存货递增摊销14,445 — 14,445 (32,945)
收购和整合费用7,471 — 12,803 (12,803)
利息支出(571)(2,120)(6,202)(6,488)
其他费用82 324 1,867 2,287 
所得税762 258 14 (920)
净亏损-形式合并$(14,615)$(23,470)$(100,399)$(126,340)
每股净亏损-形式合计：
基本型$(0.20)$(0.33)$(1.37)$(1.77)
稀释$(0.20)$(0.33)$(1.37)$(1.77)
用于计算每股净亏损的股份-形式合计：
基本型74,023 72,170 73,472 71,557 
稀释74,023 72,170 73,472 71,557 


**截至2020年9月30日的三个月的预计合并财务信息包括总计#美元的非经常性调整0.4包括相关资产使用寿命不到一年的无形资产摊销。截至2020年9月30日的9个月的预计合并财务信息包括总计#美元的非经常性调整。34.53.6亿美元，包括存货递增摊销和无形资产32.9300万美元和300万美元1.6相关资产的使用寿命不到一年的，分别为1.6亿美元。

备考合并财务信息仅供说明之用，并不一定显示在2019年财政年度开始时实际发生收购的合并业务的合并运营结果或合并业务未来运营的结果。未经审计的备考财务信息并未反映在公司未经审计的综合经营报表中整合收购可能实现的任何经营效率和成本节约。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，82.5600万美元的收入和41.880万美元的毛利润，不包括$15.8自收购之日起，已收购无形资产的摊销以及WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi的库存公允价值增加已包括在公司的综合营业报表中。

与收购和整合相关的成本为5美元7.5百万美元和$12.8在截至2020年9月30日的三个月和九个月的公司运营报表中，与收购WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi相关的100万美元分别计入销售、一般和行政费用。
4. 重组活动

由于内部资源调整和节约成本措施，公司不定期批准和实施重组计划。这样的重组计划包括腾出某些租赁设施，解雇员工，以及取消合同。

19
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了与重组计划有关的活动，这些活动包括在合并经营报表中的重组费用中：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(千)
员工离职费$1,523 $125 $1,620 $999 
与租赁相关的费用1,723 — 1,998 1,301 
其他34 19 215 177 
$3,280 $144 $3,833 $2,477 

截至2020年9月30日的三个月和九个月的租赁相关费用包括租赁使用权资产减值#美元。1.5100万美元，与转租预期现金流入减少有关。

截至2019年9月30日的9个月与退出某些设施有关的租赁相关费用，包括使用权资产减值#美元。2.2百万美元和租赁改善1.4100万美元，部分被解除租赁负债的收益#美元所抵消2.9在房东免除了这样的责任后，有100万美元。

下表显示了该公司截至2020年9月30日的9个月的重组负债的前滚。重组负债计入合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债及其他长期负债。
员工离职费与租赁相关的费用其他总计
(千)
截至2019年12月31日的负债$— $818 $19 $837 
重组费用1,620 1,998 215 3,833 
现金支付(188)(238)(39)(465)
非现金收费和调整3,819 (1,807)(190)1,822 
截至2020年9月30日的负债5,251 771 5 6,027 
减去：截至2020年9月30日的当前份额(5,251)(340)(5)(5,596)
截至2020年9月30日的长期部分$— $431 $— $431 

截至2020年9月30日，剩余的员工离职余额主要包括由英特尔和其他遣散费报销的强制费用的减少，剩余的租赁相关费用主要包括公共区域维护义务。该公司预计不会因目前的重组计划而产生额外的材料成本。
20
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
5. 商誉与无形资产

商誉

商誉产生于对企业合并进行会计处理的收购方法，表示收购价格超过收购的净资产和其他可识别无形资产的公允价值。收购的有形资产净值和无形资产的公允价值是基于初步估值，公司的估计和假设可能在计量期内(可能自收购之日起一年内)发生变化。

下表列出了所示期间商誉账面金额的变化情况：
截至9月30日的9个月，
20202019
(千)
期初余额$238,330 $238,330 
收购(注3)64,246 — 
期末余额$302,576 $238,330 

本公司于每年10月31日进行年度商誉减值评估，该评估于2020年生效，将本公司认定为实体的每个报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过账面价值，则认为报告单位的商誉没有减损。

除年度审核外，公司还会在出现减值指标时进行减值测试。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内，不是的商誉减值已确认。

后天获得的无形资产
有限寿命无形资产
下表列出了公司因商业收购和其他收购而产生的有限寿命无形资产：
2020年9月30日2019年12月31日
加权
平均值
使用寿命
(按年计算)		总账面金额累计摊销净账面金额总账面价值累计摊销净账面金额
(千)
许可技术3.7$2,458 $(1,890)$568 $2,156 $(1,583)$573 
发达的技术6.9310,961 (135,585)175,376 243,361 (108,522)134,839 
商标和商号6.715,000 (8,220)6,780 13,800 (6,511)7,289 
客户关系4.6130,900 (90,882)40,018 121,100 (75,847)45,253 
竞业禁止公约3.01,100 (1,100)— 1,100 (1,083)17 
积压3.82,500 (294)2,206 — — — 
6.2$462,919 $(237,971)$224,948 $381,517 $(193,546)$187,971 
21
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)

下表列出了与寿命有限的无形资产相关的摊销费用，这些费用包括在合并经营报表中，如下所示：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(千)(千)
净收入成本$9,910 $8,487 $27,093 $25,410 
研究与发展2 1 4 47 
销售、一般和行政6,056 5,723 17,328 17,312 
$15,968 $14,211 $44,425 $42,769 

在合并经营报表中按净收入成本摊销有限寿命无形资产的结果主要来自收购的开发技术。

下表列出了与有限寿命无形资产相关的活动：
截至9月30日的9个月，
20202019
(千)
期初余额$187,971 $240,500 
收购(注3)81,100 — 
加法388 86 
从知识产权研发向发达技术转移— 1,500 
摊销(44,425)(42,769)
减值损失(86)— 
期末余额$224,948 $199,317 

本公司定期检讨其须计提折旧及摊销的长期资产的账面价值，以及相关的使用年限，以确定是否存在需要对账面价值或估计使用年限作出调整的减值指标。当预期未来未贴现净现金流量的总和小于资产的账面价值时，确认减值损失。如果存在减值，减值损失以资产账面价值超过资产公允价值计量。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，本公司确认与有限寿命无形资产相关的减值损失为#美元。0及$0.1分别为百万美元。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，不是的与有限年限无形资产相关的减值损失已确认。

下表显示了该公司有限寿命无形资产在2020年9月30日的未来摊销情况：
金额
(千)
2020(3个月)$17,596 
202168,918 
202250,322 
202337,879 
202421,900 
此后28,333 
总计$224,948 
22
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
无限期--活着的无形资产
永续无形资产全部由收购的在建研发技术(IPR&D)组成，下表列出了公司与永续无形资产相关的活动：
截至9月30日的9个月，
20202019
(千)
期初余额$— $4,400 
收购(注3)7,200 — 
从知识产权研发向发达技术转移— (1,500)
期末余额$7,200 $2,900 

本公司每年10月31日或更频繁地对无限期无形资产进行年度评估，如果事件或环境变化表明资产可能出现减值，则利用定性测试作为比较资产公允价值及其账面价值的量化测试的前奏。在定性测试的基础上，如果很可能存在减值指标，本公司将进行量化分析。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，没有发现任何减损指标，因此，不是的计入知识产权研发减值损失。

6. 金融工具
    金融工具的构成如下：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)
负债
利率互换$8 $37 
本公司金融工具的公允价值是指在资产出售中收到的或在非关联市场参与者之间的有序交易中转移负债而支付的金额，并根据计量资产和负债时使用的投入的主观性水平，采用分级披露框架进行记录。具体级别描述如下：
第一级：在资产或负债计量之日可获得的活跃市场的报价(未经调整)。
第2级：可观察到的价格，其依据不是活跃市场上的报价，而是市场数据证实的投入。
级别3：当市场数据很少或没有市场数据时，使用看不到的输入。
该公司根据利用市场可观察到的投入的模型，将其金融工具归类到公允价值等级的第二级。利率互换是根据第三方定价服务提供的估值进行估值的，这些估值源自标准估值或定价模型。利率互换的基于市场的可观察输入包括互换期限内一个月基于LIBOR的收益率曲线。该公司审查第三方定价提供商模型、关键输入和假设，并了解其第三方提供商的定价流程，以确定其二级金融工具的公允价值的总体合理性。本公司在评估利率互换的公允价值时，也会通过评估互换交易对手的信用风险来考虑违约风险。截至2020年9月30日及2019年12月31日，本公司并未对从其第三方定价商取得的估值作出任何调整。
23
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
下表汇总了该公司定期计量的金融工具：
公允价值计量
天平报价如下：
在相同资产的活跃市场中
(1级)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(第三级)
(千)
负债
利率互换，2020年9月30日$8 $— $8 $— 
利率互换，2019年12月31日$37 $— $37 $— 

下表汇总了利率互换的活动：
截至9个月
九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
(千)
利率互换资产(负债)
期初余额$(37)$1,623 
在其他全面收益(亏损)中确认的未实现收益(亏损)29 (1,611)
期末余额$(8)$12 
有不是的在截至2020年和2019年9月30日的9个月内，1级、2级或3级金融工具之间的转移。
未按公允价值经常性记录的金融工具

本公司部分金融工具并非按公允价值经常性计量，但由于其流动性或短期性质，其记录金额接近公允价值。此类金融资产和金融负债包括：现金和现金等价物、限制性现金、应收账款净额、某些其他资产、应付账款、应计价格保护负债、应计费用、应计补偿成本和其他流动负债。

本公司的长期债务并非按公允价值经常性记录，而是为披露目的而按公允价值计量(附注8)。

7. 资产负债表明细
现金、现金等价物和限制性现金包括：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)
现金和现金等价物$96,570 $92,708 
短期限制性现金111 349 
长期限制性现金61 60 
现金总额、现金等价物和限制性现金$96,742 $93,117 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，现金和现金等价物包括约美元的货币市场基金。21.4百万美元和$20.4分别为百万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司已限制现金约美元。0.2百万美元和$0.4分别为百万美元。现金受到与某些进口税和写字楼租赁担保相关的限制。
24
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
库存包括以下内容：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)
在制品$48,023 $14,525 
成品56,448 16,985 
$104,471 $31,510 
预付资产和其他流动资产包括以下内容：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)
预付费用$4,898 $3,366 
其他应收账款28,960 — 
其他流动资产9,688 3,426 
$43,546 $6,792 
截至2020年9月30日，其他应收账款为29.0百万美元包括英特尔应支付的金额#美元。24.7根据过渡服务协议代表公司从客户那里收取的销售公司产品的金额为80万美元和#美元。4.2根据资产购买协议(附注3)，用于偿还若干与遣散费相关的费用(附注3)。
财产和设备，网络包括以下内容：
有用的生活
(以年为单位)		2020年9月30日2019年12月31日
(千)
家具和固定装置5$2,517 $2,199 
机器设备
3-5
54,194 35,660 
口罩和生产设备
2-5
19,228 15,209 
软体36,867 5,956 
租赁权的改进
1-5
16,687 16,186 
在建不适用3,136 746 
102,629 75,956 
减去：累计折旧和摊销(65,371)(59,343)
$37,258 $16,613 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的折旧费用为1美元。3.6百万美元和$1.7分别为百万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的折旧费用为1美元。6.9百万美元和$5.6分别为百万美元。

应计价格保护责任包括以下活动：
截至9月30日的9个月，
20202019
(千)
期初余额$12,557 $16,454 
作为收入减少而收取的费用17,358 19,884 
冲销无人申领的回扣(159)(719)
付款(11,722)(21,998)
期末余额$18,034 $13,621 
25
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
应计费用和其他流动负债包括以下各项：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)
延期支付购进价款$34,100 $— 
应计技术许可付款5,969 4,500 
应计专业费用7,181 861 
应计工程和生产成本12,027 4,491 
应计重组5,596 294 
应计特许权使用费1,003 923 
短期租赁负债6,225 4,810 
债务的当期部分7,785 — 
应计客户信用2,590 832 
所得税负担684 65 
客户合同责任14 107 
对客户的应计债务，用于价格调整12,137 8,382 
对客户的股票轮换权应计债务1,632 1,410 
其他7,780 4,496 
$104,723 $31,171 
下表汇总了各构成部分累计其他综合收益(亏损)余额变动情况：
累计折算调整利率对冲总计
(千)
2019年12月31日的余额$(747)$(140)$(887)
本期其他综合收益(亏损)415 22 437 
2020年9月30日的余额$(332)$(118)$(450)

26
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
8. 债务和利率互换

债款

本公司长期债务的账面价值包括：
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
(千)
本金余额：
初始定期贷款$212,000 $212,000 
增量定期贷款175,000 — 
本金余额合计387,000 212,000 
更少：
**取消未摊销债务贴现(1,923)(1,328)
**降低未摊销债务发行成本(4,835)(3,763)
长期债务账面净额380,242 206,909 
减去：长期债务的当前部分(7,785)— 
长期债务，非流动部分$372,457 $206,909 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，总债务加权平均有效利率约为3%。4.3%和4.9%。

于截至2020年及2019年9月30日止三个月内，本公司确认债务贴现及债务发行成本之摊销总额为$0.5百万美元和$0.3百万美元，分别用于利息支出。于截至2020年及2019年9月30日止九个月内，本公司确认债务贴现及债务发行成本之摊销总额为$1.0百万美元和$0.9百万美元，分别用于利息支出。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的定期贷款的大致公允价值 是$390.6百万美元和$214.6根据市场上可观察到的投入估算，并被认为是公允价值体系中的第二级计量方法。
截至2020年9月30日，未来本金支付情况如下：
金额
(千)
2020(3个月)$2,188 
202110,937 
202219,688 
2023142,187 
2024212,000 
到期本金支付总额387,000 
减：当前部分(8,750)
长期债务本金，非流动部分$378,250 
初始定期贷款

2017年5月12日，本公司与若干贷款人和抵押品代理就收购Exar Corporation达成信贷协议。信贷协议规定了一项初始担保期限B贷款安排，或称“初始期限贷款”，本金总额为#美元。425.0百万信贷协议允许公司申请本金总额不超过#美元的增量贷款。160.0百万欧元(取决于任何自愿预付款的调整)，外加形式上符合特定担保杠杆率的无限金额
27
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
和总杠杆率测试。增量贷款受到某些额外条件的约束，包括从当时签署信贷协议的贷款人或新贷款人那里获得额外承诺。
根据初始期限贷款支付利息，由本公司选择，利率为(I)或(I)(I)或(I)。基本利率等于(X)中的最高者。联邦基金利率，加0.50%、(Y)最优惠利率那么实际上和(Z)。调整后的LIBOR利率是根据一个月、三个月或六个月的利息期加上1.0%确定的或(Ii)调整后的伦敦银行同业拆借利率，下限为0.75%，在每种情况下，加上适用的边际2.50伦敦银行同业拆息贷款及1.50在基本利率贷款的情况下为%。从2017年9月30日开始，初始定期贷款等额摊销按季分期付款相等于0.25初始定期贷款原本金的%，余额在到期日支付。初始期限贷款的期限为七年，将于2024年5月12日到期，届时初始期限贷款的所有未偿还本金和应计未付利息都将到期。该公司还被要求支付这种规模和类型的信贷安排的惯常费用。

本公司须强制预付信贷协议项下未偿还的定期贷款本金，以及处置若干资产所得的现金净额，以及在发生某些伤亡及谴责事件时收取的保险收益，在每种情况下，以在指定期间内未再投资的范围内，从超过所述门槛金额的超额现金流，以及因某些债务的产生而预付。本公司有权在任何时候根据信贷协议全部或部分提前偿还其定期贷款，而无需支付溢价或罚款，但须受某些限制和1.0%软呼叫保费适用于贷款期限的前六个月。公司行使了预付款的权利，累计预付本金#美元。213.0从最初的定期贷款开始到2020年9月30日。

本公司在信贷协议下的义务必须由其某些国内子公司提供担保，以满足信贷协议中规定的重要性门槛。根据与抵押品代理人签订的担保协议，该等债务(包括担保)基本上由本公司和附属担保人的全部资产担保。

信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，包括限制公司及其受限制的子公司产生债务、授予留置权、进行某些根本性改变、进行投资、进行某些有限制的付款以及出售资产的能力的契约，但每种情况都受到限制和例外。截至2020年9月30日，本公司遵守了该等公约。信贷协议还包含常规违约事件，其中包括某些付款违约、与其他债务的交叉违约、契约违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和资不抵债违约。如果发生违约事件，贷款人可以要求立即支付信贷协议下的所有义务，并可以行使信贷协议、其他贷款文件和适用法律规定的某些其他权利和补救措施。
债务按本金列账，扣除未摊销债务贴现和发行成本后，每期不调整为公允价值。发行日期债务负债部分的公允价值，金额为$398.5百万美元是使用贴现现金流分析确定的，其中预计的利息和本金支付按不可转换债务的市场利率折现回定期贷款的发行日期。4.6%，代表3级公允价值计量。债务折扣为#美元。2.1百万美元和债券发行成本6.0从2024年5月12日定期贷款的发行日到合同到期日，数百万人使用有效利息方法摊销利息支出。
增量定期贷款

关于收购Wi-Fi和宽带资产业务，本公司于2020年7月31日与若干贷款人签订了一项增量定期贷款协议，该协议修订了截至2017年5月12日的信贷协议，并规定了一项本金总额为1美元的有担保增量定期贷款安排。175.0百万美元(“增量定期贷款”)。

根据公司的选择，增量定期贷款按调整后的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)外加固定的适用保证金计息。4.25年利率或调整后的基本利率加上固定的适用利润率3.25每年的百分比。增量定期贷款的财务契约是，初始最高总净杠杆率为3.5比1，从截至2020年7月31日的第六个完整财季开始降至3.0比1。在本公司(I)未能维持标普的公开企业评级等于或高于BB-以及穆迪的公开企业评级等于或高于Ba3或(Ii)未能维持3.0比1或更低的总杠杆率的任何期间内，适用的保证金将
28
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
伦敦银行同业拆息贷款提高至4.75%，基本利率贷款提高至3.75%。截至2020年9月30日，本公司遵守了该等公约。

从2020年7月31日开始，增量定期贷款按季度分期摊销，本金等于(I)1.252020年7月31日后本公司第一至第四个完整会计季度的每个季度最后一天的增量定期贷款本金总额的百分比，(二)2.502020年7月31日以后公司第五个至第八个完整会计季度的每个季度最后一天的增量定期贷款本金总额的百分比，以及(三)3.75本公司于2020年7月31日以后的第九个至第十一个完整会计季度的每个季度的最后一天的增量定期贷款的原始本金总额的%。增量定期贷款的期限为三年，将于2023年7月31日到期，届时增量定期贷款的所有未偿还本金和应计未付利息都将到期。该公司还被要求支付这种规模和类型的信贷安排的惯常费用。

债务按本金列账，扣除未摊销债务贴现和发行成本后，每期不调整为公允价值。发行日期债务负债部分的公允价值，金额为$181.1百万美元是使用贴现现金流分析确定的，其中预计的利息和本金支付按不可转换债务的市场利率折现回定期贷款的发行日期。3.2%，代表3级公允价值计量。债务折扣为#美元。0.9百万美元和债券发行成本1.8从发行之日到2023年7月31日定期贷款的合同到期日，使用有效利息方法将100万美元摊销为利息支出。

利率互换
2017年11月初，本公司签订了一项名义金额为摊销的固定利率-浮动利率掉期协议，将初始定期贷款项下的大部分浮动利率LIBOR利息支付置换为利率为2%的固定利率支付。1.74685%。该公司未偿还的初始期限贷款仍需支付债务。2.5%-贷款期限内的固定适用保证金。利率互换被指定为初始定期贷款的部分浮动利率支付的现金流对冲，并有效地将公司相当大一部分长期债务的利率固定在大约5%的水平。4.25%，直到2020年10月掉期到期。因此，本公司对利率掉期采用现金流量对冲会计，该利率掉期按公允价值计入资产或负债，按季度计量的利率掉期公允价值变动的有效部分在其他全面收益(亏损)中报告。截至2020年9月30日和2019年12月31日，利率互换的公允价值为1美元。0.01百万美元和$0.04该等负债分别为百万元(附注6)，并计入综合资产负债表内的其他流动负债内。截至2020年9月30日的三个月和九个月，与计入其他全面收益(亏损)的利率掉期负债相关的公允价值增加为1美元。0.1百万美元和$0.03分别为百万美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月，与计入其他全面收益(亏损)的利率掉期负债相关的公允价值减少了#美元。0.2百万美元和$1.6分别为百万美元。利率互换将于2020年10月底到期，总规模为美元。0.01截至2020年9月30日，累计其他全面收益中记录的税前未实现亏损100万美元，预计在利率互换到期后，将计入2020年第四季度的利息支出。

9. 基于股票的薪酬
员工股票福利计划
截至2020年9月30日，公司在以下计划下有未偿还的基于股票的薪酬奖励：修订后的2010年股权激励计划，或2010年计划，以及2010年员工股票购买计划，或ESPP。有关截至2019年12月31日的公司股票薪酬和股权计划摘要，请参阅公司年报。在截至2020年9月30日的9个月内，公司股权激励计划的条款没有实质性变化。
截至2020年9月30日，根据2010年计划，未来可供发行的普通股数量为15,096,411分享。截至2020年9月30日，根据ESPP可供未来发行的普通股数量为3,490,155分享。
29
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
基于股票的薪酬
公司根据相关员工向其报告的部门，在综合经营报表中确认股票薪酬如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(千)(千)
净收入成本$143 $151 $417 $428 
研究与发展6,056 4,155 14,842 12,690 
销售、一般和行政7,350 4,053 17,202 11,295 
重组596 — 596 — 
$14,145 $8,359 $33,057 $24,413 
截至2020年9月30日，与未归属限制性股票单位和限制性股票奖励相关的未确认补偿成本总额为美元。86.0百万美元，预计这些股权奖励的加权平均期限为2.96好多年了。截至2020年9月30日，与未归属的基于业绩的限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为美元。14.9百万美元，预计这些股权奖励的加权平均期限为1.65好多年了。截至2020年9月30日，与未归属股票期权相关的未确认补偿成本总额为美元。1.2百万美元，预计这些股权奖励的加权平均期限为1.72好多年了。
限售股单位
本公司限制性股票单位活动摘要如下：
股份数
(千)		加权平均授予日期-每股公允价值
截至2019年12月31日未偿还2,924 $21.72 
获得批准4,350 18.50 
被授予的权利(1,005)20.09 
行程被取消。(373)18.10 
在2020年9月30日未偿还5,896 $19.85 
基于业绩的限制性股票单位
基于业绩的限制性股票单位有资格在三年业绩期间的每个会计年度结束时，根据公司净销售额和非GAAP稀释后每股收益(经某些调整)的年增长率高于基准结果，相对于相同指标和时期的同行公司的增长率进行授予。
对于迄今授予的基于业绩的限制性股票单位，60每个绩效奖励的百分比取决于绩效期间的净销售额指标40%受业绩期间的非GAAP稀释每股收益指标影响。特定指标的最大百分比为250与该指标相关的受奖励的目标单位数的百分比，但绩效股票单位的归属上限为30%和100分别在三年绩效期间的第一年和第二年获得奖励的目标单位数量的百分比。
截至2020年9月30日，本公司相信，本公司很可能会根据业绩期间的预期收入和非GAAP稀释每股收益业绩，以及根据各自奖励协议中定义的现有数据计算出的相对于同行预期业绩的增长率，实现各自奖励协议中规定的某些业绩指标。
30
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
本公司以业绩为基础的限制性股票单位活动摘要如下：
股份数
(千)		加权平均授予日期-每股公允价值
截至2019年12月31日未偿还445 $22.21 
获得批准(1)
1,416 11.67 
被授予的权利(21)22.21 
行程被取消。(118)15.98 
在2020年9月30日未偿还1,722 $13.97 
________________
(1) 授予的股票数量以基于业绩的限制性股票单位奖励中可实现的最大百分比为基础。

员工股票购买权和股票期权
员工股票购买权
在截至2020年9月30日的9个月中，161,171根据ESPP以加权平均价$购买的普通股13.29.
员工股票购买权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型在各自授予日使用以下假设估算的：
截至9月30日的9个月，
20202019
加权平均授予日每股公允价值$6.41 $6.61 
无风险利率0.15 %2.43 %
股息率— %— %
预期寿命(以年为单位)0.510.50
波动率93.25 %40.47 %
无风险利率假设是基于美国(U.S.)的利率。财政部零息债券，到期日与被估值的预期期限相似。假设的股息率是基于该公司在可预见的未来不派发股息的预期。预期期限是指每个授权日的出售期的持续时间。此外，估计波动率还包括基于公司每日收盘价的预期期限内的历史波动率。
股票期权
本公司股票期权活动摘要如下：
选项数量
(千)		加权平均行使价加权平均合同期限(年)合计内在价值(以千为单位)
截至2019年12月31日未偿还1,337 $13.05 
已行使(407)9.08 
取消(34)18.89 
在2020年9月30日未偿还896 $14.64 2.78$7,811 
已归属，预计将于2020年9月30日归属896 $14.64 2.75$7,810 
可于2020年9月30日行使739 $13.82 2.34$7,064 
不是的在截至2020年9月30日的9个月内，公司授予了股票期权。

31
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
行使的股票期权的内在价值为$。0.2百万美元和$1.4分别在截至2020年和2019年9月30日的三个月内达到100万美元。行使的股票期权的内在价值为$。3.4百万美元和$21.5分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月中达到100万。

行使股票期权收到的现金为#美元。0.6百万美元和$0.3在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，分别有100万人次。行使股票期权收到的现金为#美元。3.3百万美元和$4.0在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，分别有100万人次。

行使股票期权的税收优惠为$。0.4百万美元和$0.2分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内达到100万美元。行使股票期权的税收优惠为$。3.6百万美元和$19.5分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月内达到100万。
员工激励奖金
根据2010年股权激励计划，公司为其员工(包括高管)以普通股的形式支付了大部分奖金。当红利奖励以根据2010年股权激励计划发行的普通股结算时，可向计划参与者发行的普通股数量是根据公司普通股在董事会批准的日期在纽约证券交易所交易时确定的收盘价确定的。关于本公司的奖金计划，本公司于2020年3月发布了0.2100万股公司普通股的自由流通股，以解决2019年业绩期间向包括高管在内的员工发放奖金的问题。截至2020年9月30日，本公司的应计费用为$16.5在2020年业绩期间，为员工提供今年迄今业绩的奖金奖励为100万英镑。公司的薪酬委员会保留以现金、股票或现金和股票相结合的方式支付薪酬的自由裁量权。
10. 所得税
所得税拨备主要涉及预计的联邦、州和外国所得税。为了确定季度所得税拨备，本公司使用估计的年度有效税率，该税率通常基于本公司经营的各个司法管辖区的预期年收入和法定税率。此外，某些重大或不寻常项目的税收影响在其发生的季度内被单独确认，并可能成为不同季度有效税率差异的一个来源。
该公司采用资产负债法来核算所得税，根据这种方法，递延税金是根据资产负债的财务报表和税基之间的暂时性差异，使用预计在暂时性差异发生逆转的年度内有效的税率来确定的。该公司记录了一项估值津贴，以将其递延税款减少到它认为更有可能实现的数额。在作出这样的决定时，公司每季度考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计的未来应税收入、税务筹划策略以及最近的财务表现。在出现负面证据(如近年来的累计亏损)时，很难得出不需要计入估值津贴的结论。根据公司对所有正面和负面证据的审查，公司继续对其州递延税项资产、某些联邦递延税项资产和某些海外递延税项资产在公司有累计亏损或预计不会利用某些税项属性的司法管辖区享有估值津贴。该公司在其运营的某些免税司法管辖区不产生费用或利益。
该公司记录的所得税优惠为#美元。2.2在截至2020年9月30日的三个月中获得100万美元的所得税优惠0.03在截至2019年9月30日的三个月中，该公司记录的所得税优惠为#美元。12.1在截至2020年9月30日的9个月中获得100万美元的所得税优惠9.9在截至2019年9月30日的9个月中，
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的所得税优惠，每个主要涉及司法管辖区之间的税前收入组合，与股票薪酬相关的超额税收优惠，以及根据ASC 740-10为不确定的税收状况释放的某些准备金。截至2020年9月30日的9个月的所得税优惠中还包括与2020年3月27日生效的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)相关的税收优惠，以及与下文讨论的Altera税务案件最终结果的判断改变有关的税收条款。CARE法案的税收优惠与公司收回2019年净营业亏损的能力有关，该净营业亏损最初的估值为21%的联邦税率，以抵消前几期在35当时有效的联邦税率为%。

32
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
所得税头寸必须达到一个更有可能达到的门槛才能被认可。以前未能达到这一门槛的所得税头寸将在随后达到该门槛的第一个财务报告期确认。以前确认的不再达到这一门槛的税务头寸将在不再达到这一门槛的第一个财务报告期间取消确认。该公司将与未确认的税收优惠相关的潜在罚金和应计利息记录在合并经营报表中，作为所得税费用。

在截至2020年9月30日的9个月中，公司未确认的税收优惠增加了$0.1百万该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会发生重大变化。截至2020年9月30日，与不确定税收状况相关的应计利息和罚款约为1美元。0.6百万美元和$0.1分别为百万美元。

该公司在美国须缴纳联邦和州所得税，在其他某些外国税收管辖区也须缴纳所得税。自2020年9月30日起，联邦、州和外国所得税评估的诉讼时效分别在2016、2015和2014年前几年关闭。
本公司在新加坡的子公司在新加坡的某些税收优惠下运营，这些优惠通常有效至2022年3月，并可能延长至2027年3月，并取决于满足新加坡的某些就业和投资门槛。根据这些激励措施，在激励期间，公司集成电路的某些销售所得的合格收入将按优惠税率征税，在激励期间，某些公司间特许权使用费的新加坡预扣税将会减少。主要由于本公司在新加坡的净营业亏损和新加坡的全额估值津贴，这些激励措施并未对本公司截至2020年和2019年9月30日的九个月的所得税优惠产生实质性影响。
2020年3月27日，美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或称CARE法案，这是一项2万亿美元的一揽子救济计划，包括税收条款和其他刺激措施。CARE法案广泛地为实体提供纳税减免和重大商业激励，并对2017年的减税和就业法案(Tax Act)进行了某些技术更正。针对实体的税收减免措施包括五年净营业亏损结转、提高利息支出扣除限额、加快替代最低税收抵免退款、工资税减免，以及允许加速扣除符合条件的装修物业的技术更正。该法案还提供了其他非所得税优惠，包括为一系列稳定措施提供联邦资金，以及为援助受新冠肺炎疫情影响的人提供紧急资金。该公司所在的其他司法管辖区亦正制定类似的法例。ASC主题740，所得税要求在颁布新法律期间确认税率和法律变化对递延税额余额的影响。在公司运营的其他司法管辖区颁布的CARE法案和类似法律对公司截至2020年9月30日的9个月的所得税优惠没有实质性影响，预计不会对截至2020年12月31日的全年的综合财务状况和经营业绩产生实质性影响。
2015年7月27日，美国税务法院代表Altera Corporation(Altera US)裁定，2003年美国国税局(IRS)的某些规定是无效的，这些规定支撑着关联方之间分摊成本的转让定价。此案涉及Altera US与一家国际子公司达成的成本分担安排，即CSA。根据委员会审议阶段修正案的条款，双方同意分担研发或研发活动的风险和成本，包括向负责进行研发活动的某些员工授予股票期权和其他基于股票的补偿(SBC)。在根据CSA分摊成本时，Altera US将其从事研发的员工的现金薪酬计入分担成本池，但不包括他们的SBC。由于Altera US未能将SBC成本计入其CSA成本池，美国国税局(IRS)在2004年至2007年的每个纳税年度都对转让定价进行了调整。2019年6月7日，第九巡回上诉法院的一个陪审团以2比1的裁决推翻了税务法院的裁决，维持了2003年美国国税局(IRS)的一项规定，该规定要求CSA的参与者分担SBC费用。在第九巡回法院推翻判决后，Altera提交了一份请愿书，要求第九巡回法院法官对这一决定进行审查。请愿书被驳回，纳税人决定向最高法院上诉。2020年6月22日，美国最高法院宣布驳回移审申请，不会复审上诉法院对Altera Corporation&Subsidiary v.Commission(Altera v.Comm)一案的裁决。该公告代表本公司在截至六月三十日止六个月的第二季度税项拨备中考虑的新资料, 2020年。对所有未结税期的这项裁决的评估对该公司截至2020年9月30日的9个月的所得税优惠并不重要，预计不会对截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和经营结果产生实质性影响。

33
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
11. 按地理区域划分的信用风险、重要客户和收入的集中度
金融工具主要由现金和现金等价物以及应收账款组成，有可能使公司面临集中的信用风险。客户应收账款一般不需要抵押品。该公司通过将现金存放在高信用质量的金融机构来限制其面临的信用损失风险。有时，这类存款可能会超过保险限额。该公司的现金和现金等价物存款没有出现任何亏损。

重要客户

该公司向各种电子设备制造商推销其产品和服务(注1)。该公司将其产品直接销售给客户和通过第三方分销商销售，这两个分销商都被称为本公司的客户(注12)。该公司定期对其客户的信用进行评估。

在上述每个时期，占净收入10%以上的客户如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
占总净收入的百分比
客户A(直接)19 %15 %15 %13 %
客户B(直接)11 %***
客户C(总代理商)**11 %*
客户D(总代理商)*18 %**
____________________________
*营收不到各自期间净营收总额的10%。

下表根据公司向客户开出的账单，列出了占应收账款10%或更多的余额。
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
应收账款总额百分比
客户E(总代理商)13 %*
客户F(直接)13 %*
客户G(总代理商)*10 %
____________________________
*截至各自期末的应收账款总额中，应收账款总额不到10%。

重要供应商

占总库存采购量10%以上的供应商如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
供应商A42 %*27 %*
供应商B18 %15 %17 %14 %
供应商C*23 %11 %16 %
供应商D*10 %12 %12 %
供应商E*16 %*18 %

34
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
地理信息

该公司根据收货地点按地理区域划分的综合净收入如下(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
金额占总净收入的百分比金额占总净收入的百分比金额占总净收入的百分比金额占总净收入的百分比
亚洲$128,566 82 %$67,794 85 %$234,046 82 %$207,661 84 %
美国4,750 3 %2,724 3 %9,976 4 %10,851 4 %
世界其他地区23,317 15 %9,502 12 %39,858 14 %28,650 12 %
总计$156,633 100 %$80,020 100 %$283,880 100 %$247,162 100 %

运往个别国家或地区的产品在所列每个时期占净收入的10%以上如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
占总净收入的百分比
香港44 %44 %45 %45 %
中国21 %*16 %15 %
台湾*17 %**
____________________________
*收入占各自时期总收入的不到10%。
特定销售分配给哪个国家的决定取决于产品发货的目的地。在这段时间里，没有其他国家的净营收占比超过10%。虽然该公司的大部分产品运往亚洲，特别是香港和中国，但该公司相信，由客户设计并采用该公司半导体产品的大量系统随后销往亚洲以外的欧洲、中东和非洲，或欧洲、中东和非洲市场和北美市场。
长期资产包括财产和设备、净资产、租赁使用权资产、无形资产、净资产和按地理区域划分的商誉，具体如下(单位：千)：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
金额占总数的百分比金额占总数的百分比
美国$427,183 73 %$385,302 85 %
新加坡138,525 24 %63,556 14 %
世界其他地区18,150 3 %5,034 1 %
总计$583,858 100 %$453,892 100 %


35
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
12. 与客户签订合同的收入

按市场划分的收入
下表列出了按市场分列的净收入(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
互联家庭$37,816 $40,443 $99,138 $122,468 
占净收入的百分比24 %51 %35 %50 %
宽带和WiFi82,274 — 82,274 — 
占净收入的百分比53 %— %29 %— %
基础设施21,526 20,184 58,306 64,857 
占净收入的百分比13 %25 %20 %26 %
工业和多市场15,017 19,393 44,162 59,837 
占净收入的百分比10 %24 %16 %24 %
总净收入$156,633 $80,020 $283,880 $247,162 
通过公司分销商销售的收入占46%和60分别为截至2020年和2019年9月30日的三个月净营收的30%。
通过公司分销商销售的收入占54%和50在截至2020年和2019年9月30日的九个月中，分别占净营收的30%。
合同责任
截至2020年9月30日和2019年12月31日，客户合同负债包括以产品单位形式向客户交付回扣的义务估计，约为$0.01百万美元和$0.1百万在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月中的每个月确认的收入，在这两个时期开始时包括在合同负债余额中的收入是无关紧要的。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，合同负债余额没有实质性变化。
对客户的价格调整义务和退货及资产返回权
截至2020年9月30日和2019年12月31日，对客户的义务包括对公司最终客户提供的价格保护权的估计，总额为$18.0百万美元和$12.6于综合资产负债表中计入应计价格保障负债。有关此帐户中的活动，包括净收入中包含的金额，请参阅附注7。对客户的其他义务代表分销商在将库存直销给最终客户时要求的价格调整估计，以及分销商对截至2020年9月30日销售的产品要求的股票周转回报估计为$12.1百万美元和$1.6百万美元，截至2019年12月31日为8.4百万美元和$1.4分别计入应计费用和综合资产负债表中的其他流动负债(附注7)。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里，交易价格净变化带来的收入增长不是实质性的，这些交易价格包括在截至这两个时期初的对客户的价格调整义务中。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，客户合同项下的返回权资产代表公司预计在股票轮换返还中从客户那里收到的产品库存估计数约为$0.7百万美元和$0.3分别为百万美元。报酬权资产计入综合资产负债表的存货。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，有不是的在客户应收账款上记录的减值损失。

36
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
13. 租约

经营租约

经营租赁安排主要包括在2027年之前的不同年份到期的写字楼租赁。这些租约的原始条款约为2至7年头，其中一些包含延长租期至5当本公司合理确定其将续签相关租约时，该等权益将计入使用权资产及租赁负债内，或终止租约。由于该等租约的隐含利率未知，而本公司亦不能合理地确定其租约会续期，因此本公司选择在计算未来租期的现值时，对原来租期的融资租约采用有抵押的递增借款利率。截至2020年9月30日和2019年12月31日，经营性租赁加权平均贴现率为4.5%和5.0%，经营租赁的加权平均剩余租期为3.1年和2.9分别是几年。
下表列出了根据租赁到期的未来最低付款总额，并与截至2020年9月30日的合并资产负债表中包括的租赁负债总额进行了核对：
经营租约
(千)
2020(3个月)$1,668 
20216,640 
20224,536 
20231,772 
2024625 
此后1,622 
最低付款总额16,863 
减去：推定利息(1,080)
减去：未实现的翻译损失(152)
租赁总负债15,631 
减去：短期租赁负债(6,225)
长期租赁负债$9,406 

运营租赁成本为$1.4百万美元和$0.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元。运营租赁成本为$3.2百万美元和$2.6在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，分别有100万人。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的短期租赁成本并不重要。一共有$5.2在截至2020年9月30日的三个月和九个月中的每个月，通过换取新的租赁负债而获得的百万使用权资产。一共有$0及$0.5分别在截至2019年9月30日的三个月和九个月用获得的使用权资产换取新的租赁负债。

转租

本公司已将一项因重组计划而停止使用的融资转租(附注4)。这样的转租将于2021年底到期。

截至2020年9月30日，不可撤销转租未来最低租金收入如下：
金额
(千)
2020(3个月)$36 
202172 
总最低租金收入$108 
37
目录
MaxLine，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三个月，与公司停止使用的租赁设施相关的分租收入总额约为美元。0.1百万美元和1.1分别为百万美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前9个月，与公司停止使用的租赁设施相关的分租收入总额约为美元。0.4百万美元和2.4分别为百万美元(注4)。

14. 员工固定福利退休计划
养老金和其他固定福利退休义务

关于2020年7月31日收购WiFi和宽带资产业务(附注3)，本公司承担了#美元的债务。7.9数百万的WiFi和宽带资产业务与某些固定福利退休计划(包括养老金计划)相关。该福利基于适用于符合条件的员工收入的公式。净定期福利成本为$0.1在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，该公司的利润为600万欧元，并在综合经营报表中计入研发费用。
15. 承诺和或有事项
库存采购和其他合同义务
截至2020年9月30日，库存采购和其他义务项下的未来最低付款如下：
库存采购义务其他义务总计
2020(3个月)$49,111 $4,233 $53,344 
20217,093 16,076 23,169 
2022— 14,378 14,378 
2023— 6,830 6,830 
最低付款总额$56,204 $41,517 $97,721 

其他债务包括与NanoSemi合并有关的延期付款(注3)和到期的软件许可证合同付款。

我们的存货采购债务和其他债务增加了#美元。75.1百万至$97.7截至2020年9月30日，百万美元，22.6截至2019年12月31日，主要是由于在此期间向我们的供应商订购的软件许可证和库存增加，部分原因是我们在2020年进行了收购(注3)。
其他事项
在正常业务过程中，公司不时会受到诉讼或实际诉讼的威胁，其中一些可能是实质性的。本公司相信，目前并无任何悬而未决的诉讼事项被裁定为对本公司的利益不利，会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响，或不在本公司现有责任保险的承保范围内。

第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分包括的合并财务报表和相关附注一并阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素，以及本报告其他部分“风险因素”一节中讨论的因素。
38
目录
概述
我们是射频或射频、模拟、数字和混合信号通信系统的供应商，这些系统是用于接入和连接、有线和无线基础设施以及工业和多市场应用的片上解决方案。我们是一家无厂房的集成电路设计公司，其产品集成了宽带通信系统的全部或大部分。在大多数情况下，这些产品都是在一个硅片上设计的，使用标准的数字CMOS工艺和传统的封装技术。我们相信，这使我们的解决方案能够获得相对于我们的行业竞争优势的卓越功率、性能和成本优势。我们的客户包括电子产品分销商、模块制造商、原始设备制造商(OEM)和原始设计制造商(ODM)，他们将我们的产品整合到各种电子设备中。采用我们产品的此类终端市场电子设备包括有线DOCSIS宽带调制解调器和网关、用于家庭网络应用的有线连接设备、用于无线运营商接入和回程基础设施的射频收发器和调制解调器、用于数据中心、地铁和长途传输网络的光纤模块、视频机顶盒和网关、模拟和数字混合电视、卫星电视、有线电视、卫星户外和室内设备，以及在上述和一系列其他市场中使用的电源管理和接口产品。

我们将高性能射频和混合信号半导体设计技能与我们在数字通信系统、软件、高性能模拟和嵌入式系统方面的专业知识相结合，提供高度集成的半导体器件和平台级解决方案，这些解决方案采用各种半导体制造工艺制造，包括低成本互补金属氧化物半导体(简称CMOS)、硅工艺技术、硅锗、砷化镓、BiCMOS和磷化铟工艺技术。我们在CMOS中设计模拟和混合信号电路的能力使我们能够在同一集成电路中高效地结合模拟和数字信号处理功能。因此，我们的解决方案具有高水平的功能集成和性能、较小的硅芯片尺寸和低功耗。此外，我们具有得天独厚的优势，可以为客户提供基于CMOS的专有无线电系统架构，这些架构可提供卓越的射频系统性能，以及高性能模拟接口和电源管理解决方案，可在各种宽带通信、有线和无线基础设施以及工业和多市场应用中实现更短的设计周期、显著的设计灵活性和较低的系统成本。
在截至2020年9月30日的9个月中，收入为2.839亿美元。于截至二零二零年九月三十日止九个月内，我们的净收入部分来自向宽带运营商销售射频接收器及射频接收器系统片上及连接解决方案、全球模拟及数字射频接收器产品、无线运营商接入及回程基础设施平台的无线电及调制解调器解决方案、销售用于数据中心、城域及长途网络的高速光学互连解决方案，以及销售高性能接口及电源管理解决方案至广泛的通信、工业、汽车及多个行业。部分来自我们收购WiFi和宽带资产业务的部分季度收入贡献。除其他因素外，我们未来实现收入增长的能力将取决于我们进一步渗透现有市场的能力；我们通过开发新的和创新的产品扩大目标目标市场的能力；政府贸易政策的变化；以及我们获得与设备制造商的设计胜利的能力，特别是机顶盒、数据调制解调器和宽带服务提供商、存储网络市场、电缆基础设施市场、工业和汽车市场以及光学模块和电信基础设施市场的网关制造商的设计胜利。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月中，运往亚洲的产品分别占净营收的82%和85%，其中，在截至2020年9月30日的三个月中，运往香港的产品占44%，运往中国大陆的产品占21%，在截至2019年9月30日的三个月内，运往香港的产品占44%。在截至2020年和2019年9月30日的9个月中，运往亚洲的产品分别占净营收的82%和84%，其中在截至2020年9月30日的9个月中，运往香港的产品占45%，运往中国大陆的产品占16%；在截至2019年9月30日的9个月，运往香港的产品占45%，运往中国大陆的产品占15%。虽然我们有很大比例的产品运往亚洲，但我们相信，由这些客户设计并采用我们的半导体产品的大量系统随后销往亚洲以外的地区。例如，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内，我们产品销售产生的收入主要与向亚洲ODM和向欧洲和北美市场交付产品的合同制造商的销售有关。到目前为止，我们所有的销售额都是以美元计价的。
39
目录
从历史上看，我们很大一部分净收入来自有限数量的客户。对客户的销售既包括对客户的直接销售，也包括通过分销商的间接销售。在截至2020年9月30日的三个月里，我们最大的两个客户占我们净收入的29%，我们最大的十个客户合计占我们净收入的71%，其中经销商客户占我们净收入的31%。在截至2020年9月30日的9个月里，我们最大的两个客户占我们净收入的25%，其中一个经销商客户占我们净收入的11%，我们十大客户合计占我们净收入的65%，其中经销商客户占我们净收入的36%。我们向不同的终端用户应用销售多种产品，如电缆调制解调器、卫星机顶盒和宽带网关。
我们的业务依赖于赢得竞争性的投标选择过程，也就是所谓的设计制胜，以开发用于我们客户产品的半导体。这些选择过程通常很漫长，因此，我们的销售周期将根据所服务的特定市场而有所不同，无论是与现有客户还是新客户一起赢得设计，以及我们在客户设备上设计的产品是第一代产品还是后续产品。我们客户的产品可能很复杂，如果我们的参与赢得了设计胜利，可能需要大量时间来定义、设计和批量生产。由于我们产品的销售周期很长，在我们最终没有确认任何收入的情况下，我们可能会产生大量的设计和开发支出。我们与我们的任何客户都没有任何长期的采购承诺，所有这些客户都是在采购订单的基础上购买我们的产品。然而，一旦我们的产品被纳入客户的设计，我们相信，由于重新设计产品或替换替代芯片所需的时间和费用，我们的产品很可能在其生命周期内仍然是客户产品的组成部分。我们目标市场的产品生命周期将因应用而异。例如，在有线电视运营商调制解调器和网关领域，Design-In的产品生命周期可达24至48个月。在工业、有线和无线基础设施市场，设计导入的产品生命周期可长达24至60个月甚至更长。

新冠肺炎的影响

2020年1月底和2月初，为了应对新型冠状病毒病新冠肺炎的严重爆发，中国政府在中国武汉实施了强制隔离，延长了农历新年假期关闭时间，并限制了出境货物。这导致我们在2020年第一季度的产品发货暂时延迟。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行。新冠肺炎疫情已经蔓延到我们开展业务的所有国家和州，包括我们总部和中央工程团队所在的加利福尼亚州，以及额外的工程、销售和管理人员所在的西班牙、印度、新加坡、台湾、加拿大、法国、日本、韩国、香港、以色列、德国和奥地利。在这些司法管辖区中的许多地方，地方当局都制定了居家或原地避难令。为了保护员工的健康和安全，我们采取了社交距离政策，包括暂停员工出差，并为全球几乎所有员工实施远程工作安排。截至2020年9月30日，根据当地卫生当局的指导方针，我们的一些员工已经以较低的能力返回办公室。虽然由于与新冠肺炎有关的几个行业动态(包括上述供应限制以及某些客户订单推送请求)，我们在2020年上半年的净收入和毛利润受到了一些负面影响，但我们目前正受益于推动对我们某些产品需求增加的在家工作环境。 此外，全球金融市场对新冠肺炎疫情的影响做出了负面反应，导致各行各业许多公司的股价和市值大幅下跌，尽管一些公司已经复苏。由于新冠肺炎疫情的影响，客户需求和全球经济的高度波动性和不确定性持续存在，我们的销售和收入在不久的将来可能会出现更大的波动性。然而，这种波动对我们业务的影响及其持续时间是不确定的，目前还无法合理估计。

如下所述，2020年7月31日，我们完成了一项最终协议所设想的交易，即收购英特尔公司或英特尔公司与其家庭网关平台部门(我们称为WiFi和宽带资产业务)相关的某些资产和承担某些债务。2020年9月9日，我们根据与NanoSemi公司于2020年9月9日签署的合并协议和计划(“合并协议”)完成了对NanoSemi，Inc.或NanoSemi的收购。这些企业还在已经并将继续受到新冠肺炎疫情重大影响的司法管辖区开展业务。特别是，我们的WiFi和宽带资产业务在德国、奥地利、以色列、印度、新加坡、台湾、香港和中国大陆拥有重要的工程、开发和其他人员，NanoSemi在马萨诸塞州波士顿拥有工程和开发人员。由于对旅行和社会距离的持续限制，试图完成和整合在世界各地的资产和新人员的收购已经并将继续变得非常复杂。此外，与收购中新整合的员工的接触一直是、并将继续是同样复杂的，并带来潜在的员工留任风险。我们正在采取各种措施来降低这些风险，但是
40
目录
我们无法预测疫情是否或在多大程度上会对我们留住员工和成功整合收购业务的能力产生不利影响。此外，被收购企业的经营业绩还面临与Maxline现有业务相同的财务和运营风险，包括收入可能下降、供应紧张以及其他普遍影响全球企业的因素。有关收购带来的潜在风险的进一步讨论，请参阅本季度报告第II部分第1A项关于Form 10-Q标题为“风险因素”的讨论。
近期发展

收购英特尔公司家庭网关平台事业部

2020年7月31日，根据与英特尔于2020年4月5日签订的资产购买协议及相关协议，我们完成了对家庭网关平台事业部(我们称之为WiFi和宽带资产业务)的收购。我们为购买WiFi和宽带资产业务的某些资产支付了150.0美元的现金代价，并承担了与特定雇佣事项相关的某些负债。这笔交易的资金来自一笔本金总额为175.0美元的有担保增量定期贷款的一部分(注8)。
收购NanoSemi，Inc.
2020年9月9日，我们根据合并协议完成了对NanoSemi的收购。最初的成交对价包括1000万美元现金和804,163股我们的普通股。此外，NanoSemi证券持有人将获得3500万美元的2021年应付递延现金付款，某些NanoSemi证券持有人还可能获得高达3500万美元的额外潜在或有对价，条件是被收购企业在2020年7月1日至2022年12月31日期间实现了某些财务目标。股票对价的发行是基于对修订后的1933年证券法的登记要求的豁免。关于此次收购，我们同意向NanoSemi股东提供有关他们在收购中获得的普通股股份的某些登记权。

有关详情，请参阅我们未经审计的综合财务报表附注3。

关键会计政策和估算
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，这些报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时，我们需要对报告期内报告的资产和负债额、合并财务报表日的或有资产和负债的相关披露以及报告期内报告的收入和费用做出影响的估计和判断。我们不断评估我们的估计和判断，其中最关键的是与收入确认、坏账准备、存货估值、商誉和其他无形资产估值、所得税和基于股票的薪酬有关的估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验和其他我们认为在这种情况下是合理的因素。随着环境的变化和更多信息的了解，可能会出现截然不同的结果。
我们认为，与我们的其他会计政策相比，我们认定为关键的会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此，我们认为这些政策对于理解和评估我们的综合财务状况和经营结果是最关键的。
有关我们的关键会计政策和估计的摘要，请参阅我们于2020年2月5日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告的管理层讨论和分析部分，或我们的年度报告。在截至2020年9月30日的9个月中，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。

最近采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，用预期信用损失模型取代已发生损失的方法，该模型需要考虑更广泛的信息来估计资产生命周期内的信用损失，包括当前条件和除历史损失信息之外的合理和可支持的预测，以确定预期的信用损失。此外，在2019年4月，FASB发布了ASU第2019-04号，对主题326(财务)的编纂改进
41
目录
工具-信用损失，主题815，衍生工具和套期保值，主题825，金融工具，澄清在估算信贷损失拨备时是否包括以前注销的应收贸易账款的收回金额。本次更新中的修订从2020财年(包括过渡期)开始对我们生效。截至2020年1月1日，本次修订的采纳对我们的应收账款、净赤字和累计赤字以及截至2020年3月31日的三个月的经营业绩没有产生实质性影响。预计这一采用也不会对我们截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和运营结果产生实质性影响。

2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减损测试，通过取消商誉减值测试中的第二步，简化后续商誉的计量。实体将不再通过将报告单位的公允价值分配给其所有资产和负债来计算商誉的隐含公允价值来确定商誉减值，就像该报告单位是在企业合并中收购的一样。相反，根据本次更新中的修订，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试。董事会还取消了账面金额为零或负的任何报告单位进行定性评估的要求，如果没有通过定性测试，则执行商誉减值测试的第二步。本次更新中的修订从2020财年(包括过渡期)开始对我们生效。我们从10月31日起进行年度商誉测试，如果有减值指标，我们会更频繁地进行商誉测试。此次修订的实施预计不会对我们截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和经营结果产生实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化, 完善金融工具公允价值计量报告。本次更新中的修订要求(除其他事项外)增加披露用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。本次更新中的修订消除了(其中包括)披露按公允价值经常性计量的资产和负债在第一级和第二级之间转移的原因和金额，以及实体进行第三级公允价值计量的估值过程。本次更新中的修订从2020财年开始对我们生效。本次更新中的所有修订都需要追溯申请，但增加的披露除外，这些修订应该是前瞻性的。本次修订的采纳不会对我们截至2020年3月31日的三个月的综合财务状况和经营结果产生实质性影响，预计也不会对我们截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和经营结果产生实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算，就实施属于服务合同的云计算安排的成本会计提供额外指导。本次更新中的修订要求在此类托管安排的应用程序开发阶段资本化实施成本，并在安排期限内摊销费用，包括合理确定将行使的任何延期选择权或合理确定不行使的终止选择权。资本化的执行费用及其摊销也需要在与托管服务费相关的财务状况、业务和现金流量表中归入同一项目。本次更新中的修订从2020财年开始对我们生效。我们选择了未来的应用程序，以支付采用日期之后发生的所有实施成本。本次修订的采纳不会对我们截至2020年3月31日的三个月的财产和设备、净额和经营业绩产生实质性影响，预计也不会对我们截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和经营业绩产生实质性影响。在截至2020年3月31日的三个月内，我们的资产和设备、净额和经营业绩不会受到实质性影响，预计也不会对截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和经营结果产生实质性影响。

2020年3月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2020-04号参考汇率改革(主题848)--促进参考汇率改革对财务报告的影响，这为参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的合约、对冲关系和其他交易提供了可选的缓解措施。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)将于2021年底停止。本次更新中的修订对我们立即生效，有效期至2022年12月31日。我们的LIBOR利率互换将于2020年10月到期，不会受到参考利率改革的影响。因此，通过本次更新中的修订不会对我们截至2020年6月30日的三个月的累积其他全面亏损或我们的运营结果产生实质性影响，也不会对我们截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和运营结果产生实质性影响。

42
目录
2020年5月，SEC发布了一项最终规则，修改了企业收购的财务报表要求和相关的形式财务信息。该规则修改了重要性测试，在投资测试中用全球普通股总市值取代总资产，并在收入测试中包括收入部分，同时要求使用绝对值来计算过去五个会计年度的平均净收入。该规则改进了预计财务信息的列报方式，用交易会计调整取代了预计调整，并增加了与协同效应和非协同效应有关的管理层调整的可选披露。该规定还将被收购方要求的年度财务报表期间最多减少到最近两个财年。最终规则从2021财年开始对我们有效，允许提前申请；规则的所有适用方面都要求在通过时适用。我们很早就在有关收购WiFi和宽带资产业务的文件中采用了这一规则。该规则的采用预计不会对我们截至2020年12月31日的年度的综合财务状况和运营结果产生实质性影响。

最近发布的会计公告
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号所得税(话题740)--简化所得税会计，以消除某些例外情况并改善适用的一致性，其中包括要求一个实体在包括颁布日期在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响。此更新中的修订将从2021财年开始对我们生效，并允许提前采用。标准中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施，而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。本次更新中采用的修订预计不会对我们的综合财务状况和经营结果产生实质性影响。

运营结果
以下描述了我们未经审计的合并经营报表中列出的明细项目。
净收入。净收入来自射频、模拟、数字和混合信号集成电路的销售，用于接入和连接、有线和无线基础设施以及工业和多市场应用。我们销售的很大一部分是卖给经销商，然后他们再转售我们的产品。
净收入成本。净收入成本包括由第三方代工厂加工的成品硅晶片的成本；与外包包装和组装、测试和运输相关的成本；人员成本，包括基于库存的薪酬，以及与制造支持、物流和质量保证相关的设备成本；收购开发的技术无形资产的摊销；逐步提高到收购库存公允价值的摊销；某些生产掩模成本的摊销；生产负荷板和插座的成本；以及分配的部分占用成本。
研究和开发。研发费用包括与人员相关的费用，包括股票薪酬、新产品工程掩模成本、原型集成电路封装和测试成本、计算机辅助设计软件许可成本、知识产权许可成本、参考设计开发成本、开发测试和评估成本、折旧费用和分配占用成本。研究和开发活动包括新产品的设计、现有产品的改进和测试方法的设计，以确保符合要求的规范。所有的研究和开发成本都在发生时计入费用。
销售，一般和行政。销售、一般和行政费用包括与人员有关的费用，包括基于股票的薪酬、某些已收购无形资产的摊销、合并、收购和整合成本、第三方销售佣金、现场应用工程支持、差旅费用、专业和咨询费、法律费用、折旧费用和分配的占用成本。
减值损失。减值损失包括因无形资产减值而产生的费用。
重组费用。重组费用包括遣散费、租赁和租赁减值费用，以及与重组计划相关的其他费用。
利息和其他收入(费用)，净额。利息和其他收入(费用)，净额包括利息收入、利息费用和其他收入(费用)。利息收入包括从我们的现金、现金等价物和受限现金余额赚取的利息。利息支出包括债务应计利息。其他收入(费用)一般由非经营性交易产生的收入(费用)组成。
43
目录
所得税优惠。为了财务报表的目的，我们在确定所得税时会做出一定的估计和判断。这些估计和判断出现在某些税收资产和负债的计算中，这些资产和负债是由于在税务和财务报表中确认收入和费用的时间不同以及资产在未来几年的变现能力不同而产生的。
下表列出了我们的综合营业报表数据在所指时期的净收入中所占的百分比：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
净收入100 %100 %100 %100 %
净收入成本58 48 54 47 
毛利42 52 46 53 
业务费用：
研究与发展36 29 39 30 
销售、一般和行政27 27 33 27 
减值损失— — — — 
重组费用2 — 1 1 
业务费用共计64 57 73 59 
运营损失(22)(4)(27)(6)
利息和其他收入(费用)合计(净额)(3)(2)(3)(3)
所得税前亏损(25)(6)(30)(9)
所得税优惠(1)— (4)(4)
净损失(23)%(6)%(26)%(5)%
净收入
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20202019$CHANGE%变化20202019$CHANGE%变化
(千美元) (千美元)
互联家庭$37,816 $40,443 $(2,627)(6)%$99,138 $122,468 $(23,330)(19)%
占净收入的百分比24 %51 %35 %50 %
宽带和WiFi82,274 — 82,274 不适用82,274 — 82,274 不适用
占净收入的百分比53 %— %29 %— %
基础设施21,526 20,184 1,342 7 %58,306 64,857 (6,551)(10)%
占净收入的百分比13 %25 %20 %26 %
工业和多市场15,017 19,393 (4,376)(23)%44,162 59,837 (15,675)(26)%
占净收入的百分比10 %24 %16 %24 %
总净收入$156,633 $80,020 $76,613 96 %$283,880 $247,162 $36,718 15 %
截至2020年9月30日的三个月，净收入增加了7660万美元，达到1.566亿美元，而截至2019年9月30日的三个月净收入为8000万美元。宽带和WiFi收入增长8230万美元，反映了我们收购WiFi和宽带资产业务的部分季度收入贡献。联网住宅收入减少260万美元，主要原因是卫星需求持续恶化，以及一家大型电信客户在一年前一个季度的新计划激增后MoCA发货量下降，但有线电视数据和G.hn发货量的增加部分抵消了这一下降。基础设施收入增加了130万美元，主要是由于无线基础设施出货量的增加。工业和多市场收入减少440万美元与这一类别的高性能模拟产品出货量减少有关，我们将这主要归因于新冠肺炎的影响。

44
目录
截至2020年9月30日的9个月，净收入增加了3670万美元，达到2.839亿美元，而截至2019年9月30日的9个月，净收入为2.472亿美元。宽带和WiFi收入增长8230万美元，反映了我们收购WiFi和宽带资产业务的部分季度收入贡献。联网家庭净收入减少2330万美元，主要原因是卫星需求持续恶化，以及一家大型电信客户在一年前的一项新计划激增后MoCA发货量放缓，但电缆数据发货量的增加部分抵消了这一影响。基础设施收入减少660万美元，主要原因是无线回程部署放缓，这部分归因于上半年新冠肺炎的影响，以及对高速互联产品的需求减少。工业和多市场收入减少1,570万美元与这一类别的高性能模拟产品出货量减少有关，我们将这主要归因于新冠肺炎的影响。

我们目前预计，根据客户对现有产品不断变化的需求、采用较新产品的速度以及宏观经济状况，未来的收入将会出现不同时期的波动。此外，由于新冠肺炎疫情导致客户需求的波动性和不确定性增加，我们的销售额和收入可能会出现更大的波动性。
净收入成本和毛利
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20202019$CHANGE%变化20202019$CHANGE%变化
(千美元) (千美元)
净收入成本$90,427 $38,116 $52,311 137 %$154,169 $116,101 $38,068 33 %
占净收入的百分比58 %48 %54 %47 %
毛利66,206 41,904 24,302 58 %129,711 131,061 (1,350)(1)%
占净收入的百分比42 %52 %46 %53 %
截至2020年9月30日的三个月，净收入成本增加了5230万美元，达到9040万美元，而截至2019年9月30日的三个月为3810万美元。这一增长主要是由于销售额增加，无形资产摊销增加，库存增加总计1,590万美元，以及增加的费用，主要是因为我们在2020年7月31日收购了WiFi和宽带资产业务。与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的毛利百分比有所下降，这主要是由于我们收购WiFi和宽带资产业务的影响。

截至2020年9月30日的9个月，净收入成本增加了3810万美元，达到1.542亿美元，而截至2019年9月30日的9个月，净收入成本为1.161亿美元。这一增长主要是由于销售额增加，无形资产摊销增加，库存增加总计1,610万美元，以及主要由我们收购WiFi和宽带资产业务带来的增量支出。

我们目前预计，根据产品结构、平均售价和平均制造成本的变化，未来毛利率百分比将随时间段的变化而波动。此外，由于新冠肺炎疫情导致客户需求的波动性和不确定性增加，我们可能会因此经历净收入成本的波动性增加。
研究与发展
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20202019$CHANGE%变化20202019$CHANGE%变化
(千美元) (千美元)
研究与发展$55,816 $23,174 $32,642 141 %$109,489 $74,877 $34,612 46 %
占净收入的百分比36 %29 %39 %30 %
截至2020年9月30日的三个月，研发支出从截至2019年9月30日的三个月的2320万美元增加到5580万美元，增幅为3260万美元。这一增长主要是由于我们分别于2020年7月31日和2020年9月9日收购了WiFi和宽带资产业务，导致增加了工程人员、设施和相关费用，以及奖金和基于绩效的薪酬费用的增加。与人事有关的费用增加2220万美元，其中800万美元来自绩效奖金和股票薪酬、咨询和其他外部服务费用470万美元。
45
目录
包括收购过渡服务费、230万美元的计算机辅助设计费、140万美元的原型费用、110万美元的折旧费用和40万美元的占用费用。

截至2020年9月30日的9个月，研发支出从截至2019年9月30日的9个月的7,490万美元增加到1.095亿美元，增幅为3460万美元。这一增长主要是由于我们在2020年7月31日和2020年9月9日分别收购了WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi业务，从而增加了工程人员、设施和相关费用，以及奖金和基于绩效的股票薪酬费用的增加，这是因为我们在2020年7月31日和2020年9月9日分别收购了WiFi和宽带资产业务，从而增加了工程人员、设施和相关费用，以及奖金和基于绩效的股票薪酬费用。与人事有关的费用增加了2470万美元，其中1130万美元来自业绩奖金应计费用和股票薪酬费用、咨询和其他外部服务费用570万美元，其中包括购置过渡服务费350万美元、计算机辅助设计和工程费350万美元、折旧费用90万美元以及小工具和维护费60万美元。这些增长被差旅费用减少60万美元和样机费用减少30万美元部分抵消。

我们预计，随着我们继续专注于扩大产品组合和增强现有产品，未来我们的研发费用将会增加。
销售、一般和行政
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20202019$CHANGE%变化20202019$CHANGE%变化
(美元，单位：万美元) (千美元)
销售、一般和行政$41,685 $21,920 $19,765 90 %$93,787 $67,838 $25,949 38 %
占净收入的百分比27 %27 %33 %27 %
截至2020年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用增加了1980万美元，达到4170万美元，而截至2019年9月30日的三个月为2190万美元。增加的主要原因是我们在2020年7月31日和2020年9月9日收购了WiFi和宽带资产业务，这导致了人员、设施和相关费用以及一次性交易成本的增加，以及奖金和基于绩效的股票薪酬费用的增加。与人事有关的费用增加了910万美元，包括600万美元的绩效奖金应计和股票薪酬费用，780万美元的收购交易成本，130万美元的外部服务，其中主要包括收购过渡服务成本，80万美元的折旧费用，60万美元的无形资产摊销和50万美元的占用费用。与差旅有关的费用减少40万美元，部分抵消了这些增加。

截至2020年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用增加了2590万美元，达到9380万美元，而截至2019年9月30日的9个月为6780万美元。增加的主要原因是我们在2020年7月31日和2020年9月9日收购了WiFi和宽带资产业务，这导致了人员、设施和相关费用以及一次性交易成本的增加，以及奖金和基于绩效的股票薪酬费用的增加。2020年期间包括1310万美元的一次性交易成本。人事费用也增加了1310万美元，包括1000万美元的绩效奖金应计和股票薪酬支出，80万美元的外部服务，主要包括收购过渡服务费用，90万美元的无形资产摊销和70万美元的占用费用。这些增加被专业费用减少150万美元和与差旅有关的费用减少120万美元部分抵消。

我们预计，随着我们的销售和营销组织向现有和新的市场扩张，销售、一般和管理费用在未来将会增加。
重组费用
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20202019$CHANGE%变化20202019$CHANGE%变化
(美元，单位：万美元) (美元，单位：万美元)
重组费用$3,280 $144 $3,136 2,178 %$3,833 $2,477 $1,356 55%
占净收入的百分比2 %— %1 %1 %
46
目录
截至2020年9月30日的三个月，重组费用增加了310万美元，达到330万美元，而截至2019年9月30日的三个月为10万美元。在截至2020年9月30日的三个月中，重组费用主要包括170万美元的租赁相关费用，其中包括150万美元的租赁使用权资产减值，这与转租的预期现金流入减少有关，以及150万美元的员工遣散费相关费用。截至2019年9月30日的三个月里，重组费用主要包括10万美元的遣散费相关费用。
截至2020年9月30日的9个月，重组费用增加了140万美元，达到380万美元，而截至2019年9月30日的9个月，重组费用为250万美元。截至2020年9月30日的9个月的重组费用主要包括200万美元的租赁相关费用，其中包括如上所述的150万美元的租赁使用权资产减值，以及160万美元的员工遣散费相关费用。截至2019年9月30日的9个月的重组费用主要包括130万美元的租赁重组费用，与退出某些冗余设施有关的费用，以及100万美元的员工遣散费相关费用。
利息和其他收入(费用)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20202019$CHANGE%变化20202019$CHANGE%变化
(千美元)(千美元)
利息和其他收入(费用)净额$(4,261)$(1,406)$(2,855)203 %$(8,565)$(7,564)$(1,001)13 %
占净收入的百分比(3)%(2)%(3)%(3)%
利息和其他收入(支出)，从截至2019年9月30日的三个月的净支出140万美元变为截至2020年9月30日的三个月的净支出430万美元，净增加290万美元。利息和其他收入(费用)的变化，净额主要是由于180万美元的其他收入(费用)的变化，2019年期间110万美元的收入净额到与外汇波动有关的70万美元的支出，以及未偿债务利息支出增加90万美元的影响，其中包括与1.75亿美元的增量定期贷款债务相关的130万美元的额外利息支出，这主要用于为我们以1.5亿美元收购WiFi和宽带资产业务提供资金。与2019年相比，2020年期间未偿还初始定期贷款债务的平均余额较低，利息支出减少40万美元，部分抵消了这一影响。
利息和其他收入(支出)，从截至2019年9月30日的9个月的净支出760万美元净变化为截至2020年9月30日的9个月的净支出860万美元。利息和其他收入(费用)净额的变化主要是由于其他收入(费用)净额从2019年期间的40万美元变化到与外汇波动有关的60万美元支出的影响，净额为100万美元。
所得税优惠
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 20202019$CHANGE%变化20202019$CHANGE%变化
(千美元)(千美元)
所得税优惠$(2,191)$(26)$(2,165)8,327 %$(12,128)$(9,901)$(2,227)22 %
截至2020年9月30日的三个月的所得税优惠为220万美元，而截至2019年9月30日的三个月的所得税优惠为30万美元。
截至2020年9月30日的9个月的所得税优惠为1210万美元，而截至2019年9月30日的9个月的所得税优惠为990万美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的所得税优惠主要涉及司法管辖区之间的税前收入组合，与股票薪酬相关的超额税收优惠，以及根据ASC 740-10为不确定的税收状况释放的某些准备金。截至2020年9月30日的9个月的所得税优惠中还包括与2020年3月27日生效的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)相关的税收优惠，以及与改变对Altera税务案件最终结果的判断有关的税收条款，如下所述。此类税收优惠与我们有能力结转2019年净营业亏损(最初估值为21%的联邦税率)，以抵消之前几个季度按当时有效的35%联邦税率支付的所得税。
47
目录
我们继续维持估值津贴，以抵消国家和某些联邦和外国递延税项资产，因为此类资产的变现不符合会计准则要求的更有可能达到的门槛。在作出这项决定时，我们会按季度考虑所有可获得的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略和最近的财务表现。根据我们对所有正面和负面证据的审查，我们继续对州递延税项资产、某些联邦递延税项资产和某些海外递延税项资产在我们有累计亏损或预计不会利用某些税项属性的司法管辖区内享有估值津贴。在我们运营的某些免税司法管辖区，我们不会产生所得税、费用或福利。
我们在新加坡的子公司在新加坡根据一定的税收优惠运营，这些优惠通常有效至2022年3月，并可能延长至2027年3月。根据这些优惠措施，在优惠期间内，从某些集成电路销售所得的合资格收入，会按优惠税率征税。我们的新加坡子公司在奖励期间支付的某些公司间特许权使用费的预扣税率也降低了。此类奖励以我们在新加坡境内随着时间的推移达到某些最低就业和投资门槛为条件，如果我们没有达到与该奖励期限相关的合规性，我们可能需要退还某些税收优惠。我们目前相信，我们将能够在没有实质性风险的情况下满足这些条件。主要是因为我们新加坡的净营业亏损和我们在新加坡的全额估值津贴，我们认为这些激励措施不会对我们截至2020年12月31日的财年的所得税状况产生实质性影响。
2020年3月27日，美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或称CARE法案，这是一项2万亿美元的一揽子救济计划，包括税收条款和其他刺激措施。CARE法案广泛地为实体提供纳税减免和重大商业激励，并对2017年的减税和就业法案(Tax Act)进行了某些技术更正。针对实体的税收减免措施包括五年净营业亏损结转、提高利息支出扣除限额、加快替代最低税收抵免退款、工资税减免，以及允许加速扣除符合条件的装修物业的技术更正。该法案还提供了其他非所得税优惠，包括为一系列稳定措施提供联邦资金，以及为援助受新冠肺炎疫情影响的人提供紧急资金。该公司所在的其他司法管辖区亦正制定类似的法例。ASC主题740，所得税要求在颁布新法律期间确认税率和法律变化对递延税额余额的影响。在我们开展业务的其他司法管辖区，CARE法案和类似立法的颁布对我们截至2020年9月30日的9个月的所得税优惠没有实质性影响，预计不会对我们截至2020年12月31日的综合财务状况和运营业绩产生实质性影响。
2015年7月27日，美国税务法院代表Altera Corporation(Altera US)裁定，2003年美国国税局(IRS)的某些规定是无效的，这些规定支撑着关联方之间分摊成本的转让定价。此案涉及Altera US与一家国际子公司达成的成本分担安排，即CSA。根据委员会审议阶段修正案的条款，双方同意分担研发或研发活动的风险和成本，包括向负责进行研发活动的某些员工授予股票期权和其他基于股票的补偿(SBC)。在根据CSA分摊成本时，Altera US将其从事研发的员工的现金薪酬计入分担成本池，但不包括他们的SBC。由于Altera US未能将SBC成本计入其CSA成本池，美国国税局(IRS)在2004年至2007年的每个纳税年度都对转让定价进行了调整。2019年6月7日，第九巡回上诉法院的一个陪审团以2比1的裁决推翻了税务法院的裁决，维持了2003年美国国税局(IRS)的一项规定，该规定要求CSA的参与者分担SBC费用。在第九巡回法院推翻判决后，Altera提交了一份请愿书，要求第九巡回法院法官对这一决定进行审查。请愿书被驳回，纳税人决定向最高法院上诉。2020年6月22日，美国最高法院宣布驳回移审申请，不会复审上诉法院对Altera Corporation&Subsidiary v.Commission(Altera v.Comm)一案的裁决。该公告代表了我们在截至6月30日的6个月的第二季度税收拨备中考虑的新信息。, 2020年。对所有开放税期的这项裁决的评估对我们截至2020年9月30日的9个月的所得税优惠并不重要，预计不会对我们截至2020年12月31日的综合财务状况和运营业绩产生实质性影响。
流动性与资本资源
截至2020年9月30日，我们的现金和现金等价物为9660万美元，限制性现金为20万美元，应收账款净额为1.054亿美元。此外，截至2020年9月30日，我们的营运资金为1.387亿美元。
48
目录
我们现金的主要用途是为运营费用和购买库存、财产和设备提供资金，有时还用于收购企业。我们还将用现金偿还未偿债务。2020年7月，我们用1.75亿美元增量定期贷款净收益的一部分，为我们以1.5亿美元收购WiFi和宽带资产业务提供了资金。2020年9月，我们支付了1000万美元现金收购NanoSemi，NanoSemi证券持有人将获得3500万美元的递延现金支付，2021年支付。此外，某些NanoSemi股东可能会额外获得高达3500万美元的潜在或有对价，条件是收购的企业必须满足2020年7月1日至2022年12月31日期间的某些财务目标。
自2020年7月31日开始，1.75亿美元的增量定期贷款按季度分期摊销，本金相当于(I)2020年7月31日后第一至第四个完整会计季度最后一天增量定期贷款原始本金总额的1.25%，(Ii)2020年7月31日后本公司第五至第八个完整会计季度最后一天增量定期贷款原始本金总额的2.50%。及(Iii)于2020年7月31日后本公司第九至第十一个完整会计季度的每个季度最后一天的增量定期贷款本金总额的3.75%。增量定期贷款的期限为三年，将于2023年7月31日到期，届时增量定期贷款的所有未偿还本金和应计未付利息都将到期。该公司还有一笔现有的初始期限贷款，未偿还本金为2.12亿美元，将于2024年5月12日到期。
由于新冠肺炎疫情的影响，客户需求和全球经济的高度波动性和不确定性继续影响着商业和金融市场，在不久的将来，我们可能会经历销售额和收入的下降。新冠肺炎的重大不利影响可能导致需要筹集额外资本或产生额外债务，为战略举措或经营活动提供资金，特别是如果我们寻求更多收购的话。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括WiFi和宽带资产业务和NanoSemi业务的影响以及我们整合这些业务的努力、收入变化、我们工程、销售和营销活动的扩张、我们向新领域扩张的时机和程度、推出新产品和增强现有产品的时机、市场对我们产品的持续接受度以及对互补业务、服务或技术的潜在实质性投资或收购。额外的资金可能不会以对我们有利的条款提供，或者根本不会。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金，我们可能无法维持我们的运营或执行我们的战略计划。
我们的现金和现金等价物受到我们支付费用的时间的影响，这反映在我们的未偿应付账款和应计费用的变化中。在我们的综合现金流量表中，用于为运营费用提供资金的现金不包括非现金项目的影响，如收购的无形资产的摊销和折旧、租赁的使用权资产和财产和设备、库存递增的摊销、基于股票的补偿、租赁使用权资产的减值和相关的租赁改进。用于为企业的资本购买和收购提供资金的现金包括在我们的综合现金流量表中的投资活动中。债务的现金收益和用于偿还未偿债务的现金包括在我们的综合现金流量表中的融资活动中。

我们的主要现金来源是应收账款的现金收入，这些应收账款来自我们向分销商和直接客户发货的应收账款，以及英特尔根据过渡服务协议销售的产品代表我们向客户开具的账单。除了向客户开出的账单金额外，应收账款的净现金收款还受到现金收款流程效率的影响，收款流程的效率会因主要分销商客户的付款周期不同而有所不同，以及发货期与期之间的相对线性。根据经修订的信贷协议，我们签订了一项定期贷款，为收购Exar提供部分资金，允许我们申请本金总额不超过1.6亿美元(取决于任何自愿预付款的调整)的增量贷款，外加一个无限金额，该金额须符合某些担保杠杆率和总杠杆率测试的形式遵守。根据与新的初始贷款人签订的信贷协议，我们获得了1.75亿美元的增量贷款，并使用部分净收益为我们以1.5亿美元收购WiFi和宽带资产业务提供资金。
49
目录
以下是我们在指定时期的营运资金、现金和现金等价物以及限制性现金的摘要：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
(千)
营运资金$138,679 $115,208 
现金和现金等价物$96,570 $92,708 
短期限制性现金111 349 
长期限制性现金61 60 
现金总额、现金等价物和限制性现金$96,742 $93,117 

以下是我们的经营活动、投资活动和融资活动所提供(用于)的现金流量摘要：
截至9月30日的9个月，
20202019
(千)
经营活动提供(用于)的现金净额$(676)$50,241 
投资活动所用现金净额(170,520)(3,984)
融资活动提供(用于)的现金净额174,682 (54,945)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响139 1,021 
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金$3,625 $(7,667)
经营活动的现金流
截至2020年9月30日的9个月，经营活动中使用的净现金为70万美元。经营活动中使用的现金净额包括净亏损7390万美元、营业资产和负债变化2600万美元的负面影响，以及总计580万美元的递延所得税和超额税收优惠，但被1.05亿美元非现金项目的积极影响部分抵消。截至2020年9月30日的9个月的净亏损中包括的非现金项目主要包括5380万美元的财产、设备、收购的无形资产和租赁的使用权资产的折旧和摊销，3310万美元的股票薪酬，以及1440万美元的库存递增摊销。
截至2019年9月30日的9个月，运营活动提供的净现金为5020万美元。经营活动提供的净现金包括7650万美元的非现金项目的正现金流量和180万美元的营业资产和负债变化，但被1180万美元的净亏损以及1630万美元的递延所得税和基于股票的薪酬带来的超额税收所部分抵消。截至2019年9月30日的9个月，计入净亏损的非现金项目主要包括4,990万美元的财产、设备、收购的无形资产和租赁的使用权资产的折旧和摊销，以及2,430万美元的股票薪酬。在截至2019年9月30日的9个月内，我们还退出了某些租赁设施，导致租赁使用权资产减值220万美元，租赁改善140万美元，但相关租赁负债清偿收益290万美元部分抵消了这一减值。
投资活动的现金流
截至2020年9月30日的9个月，投资活动中使用的净现金为1.705亿美元，主要包括收购中使用的1.6亿美元现金，包括WiFi和宽带资产业务的1.5亿美元和NanoSemi的1000万美元初始现金，以及1010万美元的物业和设备购买。
截至2019年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为400万美元。这一期间用于投资活动的现金净额主要包括购置财产和设备。
50
目录
融资活动的现金流
截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为1.747亿美元。融资活动提供的现金净额主要包括我们于2020年7月签订的部分与收购WiFi和宽带资产业务有关的增量定期贷款的借款收益1.75亿美元，以及行使股票期权时发行普通股的净收益530万美元的现金流入，但被270万美元的债务发行成本和代表员工为限制性股票单位支付的290万美元的最低预扣税部分抵消。
截至2019年9月30日的9个月，用于融资活动的净现金为5490万美元。融资活动中使用的现金净额主要包括代表员工为限制性股票单位支付的5000万美元债务本金预付款总额和1120万美元最低预扣税款的现金流出，部分被行使股票期权时发行普通股的现金流入620万美元所抵消。

我们相信，截至2020年9月30日，我们9660万美元的现金和现金等价物将足以满足我们至少在未来12个月的预计运营需求。截至2020年9月30日，我们的债务总额为3.87亿美元，其中包括初始定期贷款项下的2.12亿美元未偿本金和增量定期贷款项下的1.75亿美元。截至2020年9月30日，我们已经偿还了2.13亿美元的债务。经修订的信贷协议允许本公司申请本金总额不超过160.0美元的增量贷款(取决于任何自愿预付款的调整)，外加不受形式上遵守某些担保杠杆率和总杠杆率测试的无限金额。增量贷款受到某些额外条件的约束，包括从当时签署信贷协议的贷款人或新贷款人那里获得额外承诺。初始定期贷款安排的七年期限将于2024年5月到期，利息为调整后的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或调整后的基本利率(根据我们的选择)，外加固定的适用保证金。初始期限贷款的未偿还本金将于2024年5月12日到期。增量定期贷款安排的三年期限将于2023年7月到期，并根据我们的选择，按调整后的LIBOR加每年4.25%的固定适用保证金或调整后的基本利率加每年3.25%的固定适用保证金计息。这笔1.75亿美元的增量定期贷款按季度分期摊销，本金相当于(I)增量定期贷款在本公司第一至第四个完整会计季度的最后一天的原始本金总额的1.25%。, (Ii)本公司第五至第八个完整会计季度每个季度最后一天的增量定期贷款本金总额的2.50%，以及(Iii)本公司第九至第十一个完整会计季度每个季度最后一天的增量定期贷款原始本金总额的3.75%。
近年来，我们的现金和现金等价物受到了我们为员工(包括高管)实施的基于股权的奖金计划的有利影响。与该奖金计划相关的是，2020年3月，我们发行了20万股普通股自由流通股，以解决2019年业绩期间的奖金分配问题。我们预计将在2020财年实施类似的股权计划，但我们的薪酬委员会保留以现金、股票或现金和股票相结合的方式支付薪酬的自由裁量权。
保证和赔偿
对于在正常业务过程中销售的产品，我们经常作出陈述，其中包括确认我们的产品没有侵犯他人的知识产权，并同意赔偿客户因此类侵权而受到的第三方索赔。此外，我们的公司注册证书和附例要求我们赔偿我们的高级职员和董事在担任该职务期间可能发生的任何行为，我们还与我们所有的董事和某些控制人签订了赔偿协议。
表外安排
作为我们正在进行的业务的一部分，我们不参与与未合并实体或金融合伙企业产生关系的交易，例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体或特殊目的实体(SPE)的实体，这些实体的成立目的是促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的。截至2020年9月30日，我们没有参与任何未合并的SPE交易。
51
目录
合同义务

截至2020年9月30日，长期债务、不可撤销经营租赁、库存购买义务和其他义务项下的未来最低付款如下：
到期付款
总计不足1年1至3年3-5年5年以上
(千)
长期债务义务$387,000 $8,750 $166,250 $212,000 
经营租赁义务16,863 1,668 11,176 2,397 1,622 
库存采购义务56,204 49,111 7,093 — — 
其他义务41,517 4,233 30,454 6,830 — 
总计$501,584 $63,762 $214,973 $221,227 $1,622 

其他义务包括到期的软件许可合同付款。

我们截至2020年9月30日的综合资产负债表包括560万美元 不确定纳税状况的其他长期负债，其中一些可能会导致现金支付。由于与税务机关进行现金结算的金额和时间存在不确定性，与记为其他长期负债的不确定税务状况相关的未来付款没有在上表中列示。

截至2019年9月30日，我们的合同义务(包括长期债务、租赁、库存购买义务和其他义务)增加了251.7,000,000美元，从截至2019年12月31日的249.8,000,000美元增加到5.016亿美元，这主要是因为增加了1.75亿美元的定期贷款(我们主要用于为我们以1.5亿美元收购WiFi和宽带资产业务提供资金)，以及根据过渡服务协议向我们的供应商和英特尔下的库存订单增加，以及在此期间软件许可证订单增加。
第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
外币风险
到目前为止，我们的国际客户和供应商协议大多以美元计价。因此，我们对外币汇率的敞口有限，也不进行外币对冲交易。某些外国子公司的本位币是当地货币。因此，汇率波动对这些外国子公司业务净资产的影响被计入股东权益内累计的其他综合收益中的换算损益。假设这些外币汇率变化100个基点，将导致累计其他综合收益的换算收益/亏损变化约40万美元。
利率风险

2017年5月12日，我们与某些贷款人和一家抵押品代理就收购Exar Corporation达成了一项信贷协议。信贷协议规定了一项本金总额为4.25亿美元的初始担保定期贷款(“初始定期贷款”)。截至2020年9月30日，初始期限贷款项下的未偿还借款为2.12亿美元。信贷协议允许公司申请本金总额不超过160.0美元的增量贷款(取决于任何自愿预付款的调整)，外加不受形式上遵守某些担保杠杆率和总杠杆率测试的无限制金额。增量贷款受到某些额外条件的约束，包括从当时签署信贷协议的贷款人或新贷款人那里获得额外承诺。定期贷款期限为七年，利息由我们选择，按调整后的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或调整后的基本利率计息，在每种情况下，均加固定的适用保证金。2017年11月，为了对冲我们与定期贷款有关的相当大一部分现有利率风险，我们签订了一份固定利率与浮动利率互换协议，并以名义上的摊销金额交换了我们在
52
目录
到2020年10月利率为1.74685%的定期贷款。作为加入掉期的结果，我们相当一部分长期债务的利率实际上固定在大约4.25%，直到2020年10月掉期到期。在贷款的剩余期限内，我们的未偿债务仍受调整后的伦敦银行同业拆借利率外加2.5%的固定适用保证金的约束。

在收购Wi-Fi和宽带资产业务方面，我们于2020年7月31日与某些贷款人签订了增量定期贷款，修改了截至2017年5月12日的信贷协议。增量定期贷款协议规定了本金总额为1.75亿美元的有担保增量定期贷款安排(“增量定期贷款”)。这笔增量定期贷款的利息由我们选择，按调整后的伦敦银行同业拆借利率加固定适用保证金每年4.25%或调整后基本利率加固定适用保证金每年3.25%计算。

我们对贷款本金余额支付的利息是可变的，未来可能会受到利率上升的不利影响。如果伦敦银行同业拆息在上述期间加息10%或1000个基点，加息会令利息开支实质上增加。


53
目录
项目4.管理控制和程序
对信息披露和程序的评估
我们维持信息披露控制和程序，旨在确保在提交给证券交易委员会的定期报告中需要披露的信息在证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关需要披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能提供实现预期控制目标的合理保证，任何控制和程序的评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。要求管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时运用其判断。
根据修订后的1934年证券交易法规则13a-15(B)或交易法的要求，在提交本季度报告之前，我们在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至本季度报告涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下进行了一次评估，以确定在截至2020年9月30日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制是否发生了任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。2020年7月31日，我们完成了对WiFi和宽带资产业务的收购，2020年9月9日，我们收购了Nanosemi，我们已经开始将这些业务整合到我们的财务报告内部控制中。在截至2020年9月30日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生其他重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


54
目录
第II部分-其他资料

项目1.开展法律诉讼

在正常的业务过程中，我们不时会受到诉讼或实际诉讼的威胁，其中一些可能是实质性的。我们相信，目前没有悬而未决的诉讼事项，如果裁定对我们的利益不利，将对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响，或者不在我们现有责任保险的覆盖范围内。

项目1A：评估各种风险因素
这份关于Form 10-Q或Form 10-Q的季度报告，包括本文引用的任何信息，包含符合1933年“证券法”(修订后称为“证券法”)第27A条和1934年“证券交易法”(修订后称为“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“打算”、“预测”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”或这些术语或其他类似术语的负面含义来识别前瞻性陈述。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和情况，这些风险、不确定性和情况可能导致我们或我们的行业的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。这些因素包括以下在本项目1A中列出的因素以及本表格10-Q中在其他地方讨论的因素。我们鼓励投资者仔细审视这些因素。我们可能会不时做出其他书面和口头的前瞻性陈述，包括我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中包含的陈述。但是，除非法律另有要求，否则我们不承诺更新由我们或代表我们不时作出的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
在您投资我们的证券之前，您应该意识到我们的业务面临许多金融和市场风险，包括下面描述的风险，以及一般的经济和商业风险。以下讨论提供了有关我们已确定并认为可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响的重大风险和不确定性的信息。在决定是否投资我们的证券之前，您应仔细考虑我们于2020年2月5日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告或年度报告中讨论的风险因素，以及本Form 10-Q季度报告中包含的所有其他信息，以及我们提交的其他公开文件中可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的所有其他信息。
与我们的收购相关的风险

我们的实际财务和经营业绩可能与我们就未来业绩提供的任何预期或指导存在实质性差异，包括(但不限于)对任何成本节约和其他潜在协同效应的财务影响的预期或指导。

我们目前预计，通过收购英特尔公司的家庭网关平台部门(我们将其称为WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi，Inc.或NanoSemi)，我们将实现实质性的协同效应。因此，我们目前相信，这些收购将在总体上增加我们的自由现金流和非GAAP每股收益，不包括预付非经常性费用、交易相关费用以及摊销购买的无形资产和逐步达到公允水平然而，我们就收购的潜在财务影响提供的预期和指导受到许多假设的影响，包括我们对被收购业务的现状和前景的尽职努力得出的假设，以及与半导体行业总体、特别是被收购业务的产品市场的近期前景有关的假设。被收购业务的整合可能会带来巨大的增量挑战，这可能会对我们实现目前预期的收购的财务、运营和战略利益的能力产生实质性的负面影响。可能影响目前预期结果的其他假设涉及许多事项，包括(但不限于)以下事项：
•对被收购企业未来收入的预测；
•被收购企业的产品和目前正在开发的产品的预期财务业绩；
•预期成本节约和与收购相关的其他协同效应，包括潜在的收入协同效应；
55
目录
•我国并购后的资本结构；
•收购产生的商誉和无形资产的金额；
•我们在财务报表中记录的与收购相关的某些其他采购会计调整；
•收购成本，包括重组费用和向我们的财务、法律和会计顾问支付的交易成本；
•我们维持、发展和深化与被收购企业客户关系的能力；以及
•收购的其他财务和战略风险，包括与交易相关的现金支出导致Maxline流动性减少的可能影响，下文所述的潜在债务安排相关的信用风险，以及新冠肺炎疫情带来的持续不确定性。
我们不能对我们假设的准确性提供任何保证，包括我们对被收购企业未来收入或收入增长率(如果有的话)的假设，我们也不能保证我们实现目前预期的成本节约的能力。可能导致我们的实际结果与目前预期结果大相径庭的风险和不确定因素包括但不限于：与我们成功完成收购业务整合的能力有关的风险；目前我们在完成收购业务与Maxline整合过程中可能产生的意想不到的增量成本；与我们从收购中实现目前预期的收入增量的能力有关的风险；与被收购业务的客户和其他合作伙伴继续与Maxline开展业务的意愿有关的风险；以及影响半导体的许多风险和不确定性。我们认为，持续的流行病加剧了某些风险，并给我们实现收购的财务和战略目标的能力带来了额外的不确定性。如果不能成功整合收购的业务并实现我们目前预期从收购中获得的财务利益，将对我们未来的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对我们普通股的交易价格或交易量产生重大不利影响。
未能在预期时间内或以其他方式将收购的业务与我们的业务和运营成功整合，可能会对Maxline的经营业绩和财务状况产生不利影响。
收购WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi的成功在很大程度上将取决于我们将收购的业务与Maxline整合的能力，以及充分实现整合的预期效益和潜在协同效应的能力，其中包括目前预期的重复功能的成本节约；我们各自供应链和研发投资的潜在运营效率；以及通过增加收购业务的产品组合而带来的潜在收入增长。WiFi和宽带资产业务的某些收购产品是根据与英特尔的供应协议条款提供给我们的。虽然我们相信这份供应协议减轻了某些近期的整合风险，但我们也依赖英特尔作为这些产品的供应来源。因此，作为一家依赖于特定代工关系的无厂房半导体公司，这种关系呈现出与我们其他产品类似的供应风险。见标题为“风险因素”的风险因素我们依赖数量有限的第三方来制造、组装和测试我们的产品，如果我们未能成功处理与第三方承包商的关系，或者在这些承包商运营的地区受到自然灾害、公共卫生危机或其他停工的影响，可能会对我们的产品营销和销售能力产生不利影响。我们预计，完成两项被收购业务的整合将是复杂和耗时的，需要大量的管理时间和注意力，这可能会将注意力和资源从其他重要领域转移，包括我们现有的业务。在整合我们与被收购企业的业务以及处理Maxline和被收购企业的不同企业文化方面，我们可能会面临重大挑战。此外，被收购的企业还在受新冠肺炎疫情严重影响的司法管辖区开展业务，这增加了整合风险，特别是与我们在难以聘用的情况下留住关键员工的能力有关的风险，如题为“风险因素”的“风险因素”中更详细地描述的那样。鉴于这些收购，我们可能很难激励和留住关键人员。他说：“在整合我们各自业务的过程中，可能会产生额外的意想不到的成本。如果这些业务没有成功整合，收购的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。在这种情况下，我们预计我们的经营业绩和财务状况将受到重大不利影响，这也可能对我们普通股的交易价格或交易量产生重大不利影响。
56
目录
由于与收购相关的不确定性，我们的业务关系(包括客户关系)以及被收购企业的业务关系可能会受到干扰。
作为对收购声明的回应，与我们或被收购企业有业务往来或有其他关系的客户、供应商、许可人和其他第三方可能会遇到与收购相关的不确定性，这种不确定性可能会对他们与MaxLine现有或未来业务关系的决策产生重大影响。因此，在很多情况下，我们无法评估收购对某些假定的合同权利和义务(包括知识产权)的影响。
这些业务关系可能会受到干扰，因为客户和其他人可能会选择推迟或推迟采购或设计双赢的决定，或者转向其他供应商，原因是我们的产品方向不确定，我们不愿支持被收购企业的现有产品，或者客户或其他第三方的任何普遍看法，这些看法将收购带来的运营或业务挑战归咎于我们。此外，客户或其他第三方可能会试图就现有业务关系的变更进行谈判，这可能会导致我们承担额外的义务。这些中断可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。任何客户、客户产品、设计制胜机会或其他重要战略关系的流失都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对我们普通股的交易价格或交易量产生重大不利影响。
鉴于这些收购，我们可能很难激励和留住关键人员。
收购对关键员工的影响的不确定性可能会对Maxline或被收购的企业产生不利影响。留住员工可能尤其具有挑战性，因为我们的员工在整合过程中可能会遇到挫折，在被收购的业务完成整合后，他们在我们公司的未来角色可能会出现不确定性。被收购的业务也在受新冠肺炎疫情严重影响的司法管辖区运营。特别是，WiFi和宽带资产业务在德国、奥地利、以色列、印度、新加坡、台湾、香港和中国大陆拥有重要的工程、开发和其他人员，NanoSemi在马萨诸塞州波士顿拥有工程和开发人员。由于对旅行和社会距离的持续限制，试图在世界各地完成这些收购的企业和新人员的整合已经并将继续变得非常复杂。我们正在采取各种措施来缓解这些风险，但我们无法预测疫情是否或在多大程度上会对我们留住员工和成功整合收购业务的能力产生不利影响。Maxline必须成功地留住和激励关键员工，才能充分实现交易的好处。如果关键员工离职，我们在确定、招聘和保留继任者方面可能会产生巨大成本，这可能会大大降低或推迟我们实现收购预期收益的能力，这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们产生了约1.75亿美元的增量担保定期贷款债务，主要用于为我们以1.5亿美元收购WiFi和宽带资产业务提供资金，使我们的总负债在2020年9月30日达到3.87亿美元。这类债务对我们的经营业绩和现金流产生不利影响，因为我们履行了我们的基本利息和本金支付义务，并包含可能对我们的运营自由或进行我们认为符合股东最佳利益的战略交易(包括获得额外债务为此类交易提供资金)的能力产生不利影响的财务和运营契约。

Maxline为以1.5亿美元收购WiFi和宽带资产业务提供了资金，部分是通过本金总额约1.75亿美元的增量担保定期贷款安排，使我们的总负债在2020年9月30日达到3.87亿美元。这笔增量定期贷款的三年期限将于2023年7月到期，我们可以选择按调整后的LIBOR加每年4.25%的固定适用保证金或调整后的基本利率加每年3.25%的固定适用保证金计息。这笔1.75亿美元的增量定期贷款按季度分期摊销，本金相当于(I)2020年7月31日后第一至第四个完整会计季度最后一天的增量定期贷款原始本金总额的1.25%，(Ii)2020年7月31日后本公司第五至第八个完整会计季度最后一天增量定期贷款原始本金总额的2.50%，(I)在2020年7月31日之后本公司第一至第四个完整会计季度的最后一天的增量定期贷款的原始本金总额的1.25%，(Ii)在2020年7月31日之后的第五至第八个完整会计季度的每个季度最后一天的增量定期贷款的原始本金总额的2.50%。及(Iii)于2020年7月31日后本公司第九至第十一个完整会计季度的每个季度最后一天的增量定期贷款本金总额的3.75%。增量定期贷款安排以Maxline资产的优先担保权益为抵押，但某些惯例例外，以及我们在某些子公司的股权的质押。

此前，我们的资产负债表上只有一笔收购带来的长期债务。我们已经预付了之前收购的债务本金总额的很大一部分，并主要为我们其余的业务提供了资金。
57
目录
通过运营以及我们股权证券的销售和发行所产生的营运资金。 Maxline之前为收购Exar提供了部分资金，其中一部分是通过担保的初始定期贷款安排提供的，本金总额约为4.25亿美元，其中截至2020年9月30日仍未偿还2.12亿美元。初始期限贷款的未偿还本金将于2024年5月12日到期。我们未偿还的初始期限贷款债务在贷款剩余期限内须支付调整后的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)外加2.5%的固定适用保证金。现有的定期贷款安排以Maxline资产的优先担保权益为抵押，但某些惯例例外，以及我们在某些子公司的股权的质押。

我们的重大增量债务通过增加利息支付义务对我们的运营费用产生不利影响，并对我们在偿还定期贷款下的利息和本金时使用运营产生的现金的能力产生不利影响。此外，增加的定期贷款拨备包括金融契约，例如从2020年7月31日之后的第六个完整财政季度开始，初始最高净杠杆率为3.5比1，降至3.0比1；要求维持某些公共企业债务评级；以及运营契约，这些契约可能会对我们在未征得贷款人同意的情况下从事某些活动(包括某些融资和收购交易、股票回购、担保和类似交易)的能力产生不利影响，而这些活动可能会也可能不会发生。最初的有担保定期贷款只受业务契约的约束。最后，我们的借贷成本可能会受到独立评级机构定期信用评级的影响。这样的评级在很大程度上是基于我们的表现，这可能是通过杠杆率和利息覆盖率等信用指标来衡量的。因此，未偿债务可能会对我们的经营自由或进行我们认为符合股东最佳利益的战略交易的能力产生不利影响，包括获得额外的债务来为此类交易融资。
具体地说，我们的总负债对我们普通股的投资者有重要影响，包括：
•由于我们的增量定期贷款利率在调整后的LIBOR利率上每年4.25%的固定利润率或调整后的基本利率上的3.25%的固定利润率基础上变动，而我们的初始定期贷款利率在调整后的LIBOR利率上的固定利润率2.5%的基础上变动，因此我们面临很大的可变利率风险。如果利率大幅上升，将对我们的经营业绩产生不利影响，并可能影响我们偿还定期贷款债务的能力；
•我们的一部分现金流用于支付利息和本金(如果适用的话)，用于支付我们的债务和其他义务的本金，不能用于我们的业务；
•我们的负债水平可能会限制我们在计划或应对业务和经营市场的变化时的灵活性；以及
•我们的高负债可能会使我们更容易受到总体经济状况变化和/或业务下滑的影响，从而使我们更难履行我们的义务。
如果我们不能偿还要求的债务，或者如果我们不遵守我们的偿债协议中的金融或其他契约，其中包括最高杠杆率，根据这些协议的条款，我们将违约。在习惯救济权的约束下，任何违约都将允许债务持有人加速偿还这笔债务，并可能导致我们所拥有的其他债务的违约，其中任何一项都可能对我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。
我们预计将产生与Maxline和被收购业务整合相关的巨额费用。
我们预计，完成Maxline与被收购业务的整合将产生巨额费用。我们预计，运营整合将需要管理层给予大量关注。许多因素，其中许多是我们无法控制的，可能会影响总成本或预期整合费用的时间。此外，由於很多开支的性质，目前很难准确估计。这些费用，特别是在短期内，可能会减少我们预期通过消除重复费用以及实现规模经济和与业务整合相关的成本节约而节省的成本。这些整合费用可能会导致Maxline对收益产生重大影响。
58
目录
我们已经记录了与收购业务相关的额外商誉和其他无形资产。商誉和其他已获得的无形资产可能会受损，并对我们未来的经营业绩产生不利影响。
对WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi的收购按照MaxLine的收购会计方法，按照美国普遍接受的会计原则，作为业务合并入账。根据收购会计方法，被收购企业的资产和负债于完成时按其各自的公允价值入账，并计入我们的资产和负债。我们报告的财务状况和经营业绩反映了被收购企业的余额和业绩，但没有追溯重述，以反映被收购企业在收购前一段时间的历史财务状况或经营业绩。因此，对投资者来说，将未来业绩与上一季度业绩进行比较将更加困难。
根据收购会计方法，收购总价按收购完成之日的公允价值分配给被收购企业的有形资产净值和可确认无形资产。购买价格超过这些公允价值的部分被记录为商誉。我们的收购产生了商誉，并根据会计收购方法的应用记录了大量无形资产。如果商誉或其他无形资产的价值受损，我们可能需要支付与该等减值相关的重大费用。我们在每年10月31日进行年度商誉和无限期无形资产减值分析，如果我们认为存在减值指标，我们会更频繁地进行分析。此外，不能保证收购的无形资产，特别是正在进行的研究和开发，将产生我们在预测中包含的收入或利润，这是截至收购日其公允价值的基础。任何与商誉或其他无形资产有关的减值费用都可能对我们未来的经营业绩产生重大影响，宣布重大减值可能会对我们普通股的交易价和交易量产生不利影响。截至2020年9月30日，我们的资产负债表反映的商誉为3.026亿美元，其他无形资产为2.321亿美元。因此，我们可以在未来确认实质性减损费用。
除了收购WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi之外，我们可能会不时进行额外的业务收购或投资，这涉及重大风险。
在过去的三年里，我们完成了多笔收购。我们还可以结盟或投资于其他业务，以补充我们现有的产品供应，扩大我们的市场覆盖范围，或增强我们的技术能力。任何此类交易都可能导致：
•发行稀释给现有股东的股权证券；
•大笔现金付款；
•承担巨额债务和承担未知债务；
•大额一次性核销；
•与无形资产有关的摊销费用；
•我们使用净营业亏损结转的能力受到限制；
•管理层的时间和注意力从经营业务转向收购整合挑战；
•股东或其他与交易有关的诉讼；
•不利的税收后果；以及
•被收购企业的关键员工、客户和供应商的潜在损失。
整合被收购的组织及其产品和服务，包括整合已完成的收购，可能既昂贵又耗时，会给我们的资源以及我们与员工、客户、经销商和供应商的关系带来压力，最终可能不会成功。我们可能从收购互补或补充业务中获得的好处或协同效应可能无法实现到我们最初预期的程度或时间框架。可能影响我们成功整合被收购业务的能力的一些风险包括与以下方面相关的风险：
•取得的产品或者技术进一步开发不成功的；
•使被收购公司的标准、政策、流程、程序和控制符合我们的运营；
59
目录
•协调新产品和流程开发，特别是高度复杂的技术；
•被收购企业核心员工或客户流失；
•增聘管理人员和其他关键人员；
•就海外收购而言，需要整合跨不同文化和语言的业务，并解决与特定国家相关的特殊经济、货币、政治和监管风险；
•增加我们行动的范围、地理多样性和复杂性；
•整合设施，整合被收购企业的会计、人力资源和其他行政职能，协调产品、工程和销售和营销职能；
•企业之间的地理距离；
•被收购企业在收购前的活动责任，包括专利和商标侵权索赔、违法行为、商业纠纷、税收责任和其他已知和未知的责任；
•与被收购企业有关的诉讼或其他索赔，包括对被解雇的员工、客户、前股东或其他第三方的索赔。
我们过去一直是，未来也可能是与收购相关的套结交易的一方。收购引起的诉讼中的任何不利裁决都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情的影响可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。

2020年1月底和2月初，为了应对新型冠状病毒病新冠肺炎的严重爆发，中国政府在中国武汉实施了强制隔离，延长了农历新年假期关闭时间，并限制了出境货物。这导致我们在2020年第一季度的产品发货暂时延迟。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行。新冠肺炎疫情已经蔓延到我们开展业务的所有国家和州，包括我们总部和中央工程团队所在的加利福尼亚州，以及西班牙、印度、新加坡、台湾、加拿大、法国、日本、韩国、香港、以色列、德国和奥地利，这些地方都有额外的工程、销售和管理人员。在这些司法管辖区中的许多地方，地方当局都制定了居家或原地避难令。为了保护员工的健康和安全，我们采取了社交距离政策，包括暂停员工出差，并为全球几乎所有员工实施远程工作安排。截至2020年9月30日，根据当地卫生当局的指导方针，我们的一些员工已在减员情况下返回办公室。虽然我们在2020年上半年经历了一些负面影响，因为与新冠肺炎有关的几个行业动态，包括上文所述的供应限制，以及某些客户的排挤要求，我们已经经历了一些负面影响，但我们目前正受益于推动对我们某些产品需求增加的在家工作环境。 此外，全球金融市场对新冠肺炎疫情的影响做出了负面反应，导致各行各业许多公司的股价和市值大幅下跌，尽管一些公司已经复苏。由于新冠肺炎疫情的影响，客户需求和全球经济的高度波动性和不确定性仍在继续，在不久的将来，我们可能会经历销售和收入的更大波动性。然而，这种波动对我们业务的影响及其持续时间是不确定的，目前还无法合理估计。
我们业务中可能受到干扰或受到负面影响的其他领域可能包括但不限于以下几个方面：
•受疫情影响更严重的地理位置的需求减少，特别是在美国和欧洲；
•进一步的供应限制，包括临时设施关闭造成的生产延误、供应短缺以及铸造、组装或测试能力的限制；
•为应对当地疫情而实施的旅行和运输限制导致产品运输中断；
60
目录
•由于我们无法控制的远程工作安排和/或政府关闭，导致我们收购的整合步伐放慢；
•降低了准确预测未来收入和预算未来支出的能力；
•设计赢利、产品开发、生产和履行方面的低效、延误和额外成本，这些都可能因远程工作安排而加剧；
•如果我们的任何有限和重要的客户遇到流动性问题，应收账款问题；
•对我们普通股价值的实质性影响，这可能导致我们的商誉减值；
•资产的实质性减值，如果资产的可回收性成为一个问题；
•在美国和我们开展业务的其他司法管辖区的资本可获得性或可获得性减少；以及
•我们员工的远程工作安排以及我们的客户和供应商的远程工作安排增加了数据安全风险。
虽然我们目前预计我们目前的现金和现金等价物余额以及运营产生的现金流将足以满足我们至少未来12个月的运营需求，但新冠肺炎的重大不利影响可能导致需要筹集额外资本或产生额外债务，为战略计划或运营活动提供资金，特别是如果我们寻求更多收购的话。额外的资金可能不会以对我们有利的条款提供，或者根本不会。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金，我们可能无法维持我们的运营或执行我们的战略计划。
我们面临着激烈的竞争，预计未来竞争将会加剧，这可能会对我们的收入、收入增长率(如果有的话)和市场份额产生不利影响。
总的来说，全球半导体市场，特别是联网的家庭、有线和无线基础设施，以及更广泛的工业和通信模拟和混合信号市场，竞争非常激烈。我们根据许多主要竞争因素在不同的目标市场进行不同程度的竞争，包括我们产品的性能、特性和功能、能效、尺寸、系统设计的简易性、客户支持、产品路线图、声誉、可靠性和价格。我们预计，随着行业整合和由此产生的规模更大的半导体公司的诞生，竞争将会加剧和加剧。由于行业整合而产生的大型半导体公司可能享有巨大的市场力量，它们可以通过激进的定价等方式施加这种力量，这可能会对我们的客户关系和收入产生不利影响。此外，我们预计大型集成原始设备制造商(OEM)的内部资源可能会继续进入我们的市场。竞争加剧可能导致价格压力、盈利能力下降和市场份额的丧失，其中任何一项都可能对我们的业务、收入、收入增长率(如果有的话)和经营业绩产生实质性的不利影响。

随着我们的产品被集成到各种通信和工业平台中，我们的竞争对手从提供各种半导体产品的大型国际商业半导体公司到专注于狭窄市场的较小公司，再到我们某些客户的内部或垂直整合的工程集团，不一而足。我们的主要商业半导体竞争对手包括Silicon Labs、恩智浦半导体公司、联发科公司、Broadcom有限公司、拉斐尔微电子公司、Inphi公司、M/A-COM技术解决方案控股公司、Semtech公司、Qorvo公司、得克萨斯仪器公司、HiSilicon技术有限公司、ADI公司、瑞萨电子公司、Maxim集成产品公司。 (该公司最近达成了一项最终协议，将被ADI公司收购)、单片动力系统公司、MicroChip Technology，Inc.、Ambarella，Inc.和英飞凌技术公司(Infineon Technologies AG)。未来，随着现有竞争对手改进或扩大产品供应，我们所参与的市场的竞争很可能会加剧。此外，很可能还有其他一些公共和私营公司正在为我们当前和目标市场开发与之竞争的产品。由于我们的产品通常是积木半导体，提供的功能在某些情况下可以集成到更复杂的集成电路中，因此我们还面临着来自集成电路制造商的竞争，其中一些制造商可能是现有客户或开发自己集成电路产品的平台合作伙伴。如果我们不能为我们的竞争对手提供更全面集成的产品的应用提供一个有吸引力的解决方案，我们可能会失去大量的市场份额给我们的竞争对手。我们的某些竞争对手拥有针对高性能有线、卫星或数字电视应用的全集成调谐器/解调器/视频处理解决方案，因此
61
目录
潜在地为客户提供更小、更便宜的解决方案。我们的光纤互连解决方案的一些目标客户是垂直集成的模块制造商，我们与内部供应的元器件竞争，我们在多市场高性能模拟市场上与规模更大的模拟和混合信号目录竞争对手竞争。
我们成功竞争的能力取决于我们控制范围之内和之外的因素，包括工业和总体经济趋势。在我们行业过去的低迷时期，我们所在市场的竞争加剧，因为半导体制造商为了应对产能过剩和高库存水平而降低了价格。我们的许多竞争对手拥有更多的财政和其他资源，可以在未来抵御类似的不利经济或市场状况。此外，随着我们行业内的激烈整合，竞争格局正在发生变化，因为我们的一些竞争对手已经与其他竞争对手合并或被其他竞争对手收购，其他竞争对手也开始相互合作。此外，政府贸易政策的变化，包括征收关税和出口限制，可能会限制我们向某些客户销售产品的能力，并对我们成功竞争的能力产生不利影响。这些发展可能会对我们当前和未来的目标市场以及我们在这些市场上成功竞争的能力产生实质性的不利影响。
我们很大一部分收入依赖于数量有限的客户，这些客户已经或正在进行整合，而且他们自己也依赖于整合后的一组服务提供商客户，而我们的一个或多个主要客户的订单流失或大幅减少可能会对我们的收入和运营业绩产生实质性的不利影响。
在截至2020年9月30日的三个月里，我们最大的两个客户占我们净收入的29%，我们十大客户合计占我们净收入的71%，其中经销商客户占我们净收入的31%。在截至2020年9月30日的9个月里，我们最大的两个客户占我们净收入的25%，其中一个经销商客户占我们净收入的11%，我们十大客户合计占我们净收入的65%，其中经销商客户占我们净收入的36%我们预计，在可预见的未来，我们的经营业绩将继续显示出相当大的但不断下降的销售百分比，这取决于相对较少的客户，以及这些客户销售采用我们的射频接收器或射频接收器SoC、数字机顶盒视频SoC、DBS ODU接收器SoC以及MoCA®、G.hn连接解决方案和高性能模拟解决方案的产品的能力。未来，这些客户可能会决定根本不购买我们的产品，可能会购买比过去更少的产品，或者可能推迟或取消购买，或者以其他方式改变他们的购买模式。可能影响我们来自这些大客户的收入的因素包括：
•到目前为止，我们几乎所有的销售都是在采购订单的基础上进行的，这使得我们的客户可以取消、更改或推迟产品购买承诺，而不需要通知我们或不通知我们，而且不会受到惩罚；
•我们的一些客户已经或正在寻求与当前或潜在的竞争对手建立关系，这可能会影响他们的购买决策；
•跨电缆、卫星和光纤市场的服务提供商和OEM整合可能会导致我们客户的技术开发和部署优先顺序以及路线图发生重大变化，这可能会影响我们准确预测需求的能力，并可能导致我们业务的波动性增加；以及
•我们市场的技术变化可能会导致我们基于产品转型的收入大幅波动，特别是在我们的宽带市场，我们面临着基于消费者访问和使用宽带和有线服务方式的变化的风险，这可能会影响运营商对我们产品的需求。
此外，开发延迟可能会损害我们与战略客户的关系，并对正在开发的产品的销售产生负面影响。此外，我们的客户可能会开发他们自己的产品，或者为他们目前从我们购买的产品采用竞争对手的解决方案。如果发生这种情况，我们的销售额将会下降，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们与一些客户的关系可能会阻止与这些客户竞争的其他潜在客户购买我们的产品。为了吸引新客户或留住现有客户，我们可能会向这些客户提供优惠的产品价格。在这种情况下，我们的平均售价和毛利率将会下降。一个关键客户的流失、对任何关键客户销售额的减少或我们无法吸引新的重要客户都可能严重影响我们的收入，并对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们很大一部分收入来自向分销商销售产品，分销商再转售我们的产品。我们与这些分销商中的某些分销商签订的协议为他们的库存提供了保护，使他们不会降价购买我们的产品。这个
62
目录
某些分销商的流失可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响，如果这些产品的销售价格大幅下降，与他们库存我们的产品相关的降价可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外，与中国贸易有关的当前形势，以及与特定中国公司相关的政府和监管担忧，仍然是不稳定和不可预测的。我们目前和未来的经营业绩可能会受到我们向一个或多个中国客户销售产品的能力的限制，以及政府当局可能实施的关税和其他贸易壁垒的实质性和不利影响。
我们的收入中有很大一部分下降是由于联网家庭解决方案市场对我们产品的需求，有线和卫星付费电视以及宽带运营商之间的开发延迟和整合趋势可能会对我们未来的收入和经营业绩产生不利影响。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月中，互联家庭应用的直接收入分别约占我们净收入的24%和51%。在截至2020年和2019年9月30日的9个月中，互联家庭应用的直接收入分别约占我们净收入的35%和50%。互联家庭市场开发的延迟或意外发展可能会对原始设备制造商在这些市场的订单活动产生不利影响，从而影响我们的业务、收入、经营业绩和财务状况。此外，付费电视和宽带运营商之间的整合趋势可能会持续下去，这可能会对我们未来的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们不能打入新的应用和市场，我们的收入、收入增长率(如果有的话)和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们向有线宽带语音和数据调制解调器和网关、进入有线和卫星运营商市场的付费电视机顶盒和网关、卫星室外设备或LNB、用于长途和城域电信市场的光模块以及用于无线基础设施市场的射频收发器和调制解调器解决方案制造商销售我们的大部分产品。我们扩大了产品范围，包括宽带数据接入、电源管理和接口技术，这些技术在无线和有线通信基础设施、宽带接入、工业、企业网络和汽车应用等新的和现有的市场中无处不在。我们未来的收入增长(如果有的话)将在一定程度上取决于我们是否有能力通过模拟、数字和混合信号解决方案进一步渗透和扩展这些市场，这些解决方案针对的是数据中心、城域和长途光模块、电信无线基础设施和电缆DOCSIS 3.1网络基础设施产品的高速光纤互联市场。这些市场中的每一个都存在截然不同的重大风险。如果这些市场中的任何一个没有像我们目前预期的那样发展，或者如果我们无法成功打入这些市场，可能会对我们的收入和收入增长率(如果有的话)造成实质性的不利影响。
宽带数据调制解调器和网关以及付费电视和卫星机顶盒以及视频网关仍然是北美和欧洲的重要收入来源。北美和欧洲付费电视市场只由少数几家原始设备制造商主导，包括Technicolor、CommScope Holding Company，Inc.、HITRON Technologies，Inc.、仁宝宽带网络公司、Humax Co.，Ltd.和三星电子有限公司。这些原始设备制造商都是大型跨国公司，与我们相比具有很强的谈判能力，正在进行重大的整合。要在这些公司中的任何一家获得设计胜利，都需要我们投入大量的时间和资源。即使我们成功了，原始设备制造商的客户也需要额外的测试和操作认证，其中包括康卡斯特公司、Liberty Global plc、Spectrum、Sky、AT&T和EchoStar公司等大型付费电视公司。此外，我们的产品需要与客户设计中的其他组件兼容，包括我们的竞争对手或潜在竞争对手生产的组件。不能保证这些其他公司会支持或继续支持我们的产品。
如果我们不能打入我们的资源所瞄准的这些或其他新市场，我们的收入和收入增长率(如果有的话)可能会随着时间的推移而下降，我们的财务状况可能会受到影响。
我们可能无法进行保持业务竞争力所需的大量且富有成效的研发投资。
半导体工业需要在研究和开发方面进行大量投资，以开发新的和增强的技术和产品，并将其推向市场。我们的许多产品都源于我们的研发努力，我们相信这为我们提供了显著的竞争优势。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，我们的研发支出分别为5580万美元和2320万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们的研发支出分别为1.095亿美元和7490万美元。我们监控这些支出，作为我们将重点研究和开发工作集中在以下方面的战略的一部分
63
目录
开发创新和可持续的产品平台。我们致力于在内部投资新产品开发，以保持在我们的市场上的竞争力，并计划在28纳米和16纳米及更高的先进半导体工艺节点中保持新解决方案的研发和设计能力。然而，随着半导体工艺节点不断缩小和变得越来越复杂，我们不知道我们是否有足够的资源来维持保持竞争力所需的研发投资水平。此外，我们不能向您保证，作为我们研发支出重点的技术将在商业上取得成功。
我们最近经历了净收入的下降，但目前正受益于某些产品的需求上升，这是由于新冠肺炎疫情造成的在家工作环境造成的。如果我们的经营业绩或增长率(如果有的话)出现重大差异，可能会导致我们的股价大幅波动。我们可能无法维持目前的增长速度，也可能无法有效管理未来的增长。
净收入下降的原因包括：用于卫星、地面和视频SoC应用的传统产品出货量预期下降；市场从DOCSIS 3.0过渡到DOCSIS 3.1以及相关客户库存减少；以及宏观环境和贸易问题(包括与新冠肺炎疫情相关的全行业动态)导致有线电视市场放缓。我们的净收入从2018年的约3.85亿美元下降到2019年的3.172亿美元。然而，我们的净收入从截至2019年9月30日的9个月的2.472亿美元增加到截至2020年9月30日的9个月的2.839亿美元，因为我们目前正受益于在家工作的环境，这推动了对我们某些产品的需求增加，特别是我们收购WiFi和宽带资产业务的产品。新冠肺炎疫情可能会导致我们销售和收入的波动性增加。您不应依赖我们之前任何季度或年度的经营业绩作为我们未来经营业绩的指标。请参考标题为“风险因素”的风险因素我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响，并可能因一些可能对我们的业务和股票价格产生不利影响的因素而大幅波动。讨论导致我们的经营结果或增长率不同的因素。如果我们无法维持足够的收入增长，我们的财务业绩可能会受到影响，我们的股价可能会下跌。
为了成功维持和管理未来的任何增长，我们认为，除其他事项外，我们必须有效地：
•成功开发新产品，打入新的应用和市场；
•为我们的研发活动招聘、聘用、培训和管理更多合格的工程师，特别是在设计工程、产品和测试工程以及应用工程的岗位上；
•增加销售人员，扩大客户工程支持办公室；
•实施和改善我们的行政、财务和运营系统、程序和控制；以及
•通过调整和扩展我们的系统和工具能力，并对新员工进行适当的使用培训，增强我们对企业资源规划和设计工程的信息技术支持。
如果我们不能持续和有效地管理我们的增长，我们可能无法利用市场机会或开发新产品，我们可能无法满足客户的要求，无法保持产品质量，无法执行我们的商业计划，也无法应对竞争压力。
我们产品的复杂性可能会导致无法预见的延迟或因未检测到的缺陷或错误而产生的费用，这可能会降低市场对我们新产品的接受度，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生不利影响。
我们的宽带射频接收器和射频接收器SoC、光模块的物理介质设备、无线基础设施市场的射频收发器和调制解调器解决方案以及高性能模拟解决方案等高度复杂的产品在首次推出或发布新版本时可能会存在缺陷和错误。如果我们的任何产品(包括传统收购产品)存在缺陷或错误，或者存在可靠性、质量或兼容性问题，我们可能无法成功纠正这些问题。因此，我们的声誉可能会受到损害，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力以及我们的财务业绩产生实质性的不利影响。此外，这些缺陷或错误可能会中断或延迟对客户的销售。如果我们在新产品开始商业化生产后才发现其中任何问题，我们可能需要承担额外的开发成本和产品召回、维修或更换成本，我们的运营成本可能会受到不利影响。这些问题也可能导致我们的客户或其他人向我们提出保修或产品责任索赔，这可能要求我们
64
目录
支付巨额费用为这些索赔辩护或支付损害赔偿金。在保修索赔的情况下，如果我们赔偿受影响的客户，我们也可能会产生费用。我们维持产品责任保险，但这项保险的金额有限，而且有很大的免赔额。不能保证我们的保险是可用的，也不能保证我们的保险足以针对所有索赔提供保障。我们还可能因召回包含我们设备的客户产品之一而产生成本和费用。在广泛分发的设备中识别召回产品的过程可能会很漫长，并且需要大量资源，我们可能会招致巨额更换成本、客户的合同损害索赔和声誉损害。与保修和产品责任索赔以及产品召回相关的成本或付款可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。
我们产品的平均售价可能会迅速下降，这将对我们的收入和毛利率产生实质性的不利影响。
由于我们的平均销售价格下降，我们未来的经营业绩可能会出现很大的周期波动。由于价格竞争压力、我们或我们的竞争对手推出新产品以及其他原因，我们不时降低产品的平均单价，我们预计未来还将不得不这样做。特别是，我们认为行业整合为一些较大的半导体公司提供了相当大的市场力量，这对我们一些市场的销售价格产生了不利影响。如果我们不能通过增加销售量或推出利润率更高的新产品来抵消平均售价的下降，我们的收入和毛利率将受到影响。为了支持我们的毛利率，我们必须及时开发和推出新产品和产品增强，并不断降低我们和我们客户的成本。如果我们做不到这一点，将导致我们的收入和毛利率下降。此外，根据我们与主要分销商的某些协议，我们为分销商库存的销售价格降价提供保护，如果这些产品的销售价格大幅下降，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
如果我们不能及时开发和推出新的或增强的产品，我们吸引和留住客户的能力可能会受到损害，我们的竞争地位可能会受到损害。
我们的运营环境充满活力，以快速变化的技术和行业标准以及技术过时为特征。为了在竞争中取胜，我们必须设计、开发、营销和销售新的或增强型产品，以提供越来越高的性能和可靠性，并满足我们客户的成本预期。我们的竞争对手推出新产品，市场接受基于新技术或替代技术的产品，或出现新的行业标准，都可能使我们现有或未来的产品过时。我们未能预见或及时开发新的或增强的产品或技术以应对技术变化，可能会导致收入减少，我们的竞争对手赢得更具竞争力的投标过程，这被称为“设计制胜”。特别是，我们可能会在产品设计、制造、营销或认证方面遇到困难，这可能会延迟或阻止我们开发、推出或营销新的或增强的产品。如果我们不能及时推出满足客户需求的新产品或增强型产品，或不能及时打入新的市场，我们就会失去市场份额，经营业绩也会受到不利影响。
特别是，我们认为，我们需要开发新产品，部分是为了应对终端用户市场不断变化的动态和趋势，包括有线电视和卫星运营商之间的整合(以及其他趋势)、潜在的行业转移，不再使用包含我们产品的硬件设备和其他技术，以及消费者电视观看习惯以及消费者访问和接收广播内容和数字宽带服务的方式的变化。我们无法预测这些趋势将如何继续发展，也无法预测它们可能如何或在多大程度上影响我们未来的收入和经营业绩。我们认为，我们将需要继续在研发方面进行大量投资，以确保产品路线图能够预见到这些类型的变化；但是，我们不能保证准确预测我们的市场发展方向，或者我们能够开发、营销或销售能够成功或及时响应这些变化的新产品(如果有的话)。
我们已经在过去的知识产权诉讼中达成和解，并可能面临更多侵犯知识产权的索赔。未来的任何诉讼都可能是耗时、昂贵的辩护或和解，并导致重大权利的丧失。
半导体行业的特点是拥有大量专利和其他知识产权的公司，以及积极追求、保护和执行知识产权的公司。第三方过去拥有并可能在未来向我们以及我们的客户和分销商主张他们对我们业务重要的技术的专利和其他知识产权。特别是，我们不时会收到竞争对手的来信，要求我们参与对我们的潜在索赔的讨论，我们也会收到客户的来信，要求赔偿与针对我们产品下游用户的侵权索赔有关的潜在索赔。
65
目录
我们对收到的这些请求进行调查，并可能被要求签订与第三方知识产权有关的许可协议或赔偿第三方，这两种情况中的任何一种都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。

有关我们的产品、工艺或技术侵犯第三方知识产权的指控，无论其是非曲直或解决方案如何，辩护或和解的成本都很高，并可能分散我们管理层和技术人员的精力和注意力。此外，我们的许多客户和经销商协议要求我们赔偿和保护我们的客户或经销商免受第三方侵权索赔，并在不利裁决的情况下支付损害赔偿金。这类索赔还可能损害我们与客户或分销商的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。为了保持与现有客户的关系，并从新客户那里获得业务，我们不时被要求提供超出标准条款的额外保证。如果未来的任何诉讼程序导致不利结果，我们可能被要求：
•停止制造、使用或销售侵权产品、方法或技术；
•对侵权行为支付实质损害赔偿金的；
•投入大量资源开发非侵权产品、工艺或技术；
•从声称侵权的第三方获得许可技术，该许可可能无法以商业合理的条款获得，或者根本无法获得；
•将我们的技术交叉许可给竞争对手以解决侵权索赔，这可能会削弱我们与该竞争对手竞争的能力；或者
•向我们的客户或最终用户支付巨额损害赔偿金，要求他们停止使用侵权技术，或将出售给他们的侵权技术替换为非侵权技术。
上述任何结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们依赖数量有限的第三方来制造、组装和测试我们的产品，如果我们未能成功处理与第三方承包商的关系，或者在这些承包商运营的地区受到自然灾害、公共卫生危机或其他停工的影响，可能会对我们的产品营销和销售能力产生不利影响。
我们没有自己的制造设施。我们采用外包制造业务模式，利用第三方代工、组装和测试能力。因此，我们依赖于第三方晶圆代工制造，包括许多零部件或产品的独家采购。目前，我们的大部分产品是由Global Foundries、半导体制造国际公司(SMIC)、台积电(TSMC)和联华电子(UMC)在台湾、新加坡和中国大陆的铸造厂生产的。我们的所有组装和测试操作也使用第三方承包商。
依赖第三方制造、组装和测试给我们带来了重大风险，包括：
•我们、我们的客户或他们的最终客户未能获得选定供应商的资格；
•在需求旺盛时期或由于我们无法控制的事件而出现容量短缺；
•减少对交货计划和质量的控制；
•材料短缺；
•盗用我们的知识产权；
•对供应给我们的晶圆或产品提供有限保修；以及
•潜在的价格上涨。
我们第三方承包商的能力和意愿在很大程度上超出了我们的控制范围。如果我们的一个或多个合同制造商或其他外包商未能及时履行其义务或未能达到令人满意的质量水平，
66
目录
我们将产品推向市场的能力和我们的声誉可能会受到影响。例如，如果一个或多个工厂的制造能力减少或被淘汰，包括作为对最近全球半导体行业衰退的回应，制造可能会中断，我们可能难以履行客户订单，我们的净收入可能会下降。此外，如果这些第三方不能按时以合理的价格交付高质量的产品和零部件，我们可能难以完成客户订单，我们的净收入可能会下降，我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
此外，由于我们的大多数制造、组装和测试承包商都位于环太平洋地区(主要是中国大陆、台湾和新加坡)，我们的一个或多个工厂的产品发货和制造能力可能会同样减少或取消。这些地区发生地震的风险很大，因为靠近主要地震断裂带，特别是台湾也容易受到台风和其他太平洋风暴的影响。我们承包商工厂所在国家/地区的地震、火灾、洪水或其他自然灾害，或政治动荡、战争、劳工罢工、停工或公共卫生危机(如新冠肺炎疫情)都可能导致我们的产品发货、铸造、组装或测试能力中断。例如，由于新冠肺炎疫情的爆发而延长了农历新年假期，我们在2020年第一季度早些时候从中国发货的某些产品暂时推迟了。虽然我们继续监测情况，但目前尚不清楚疫情是否会卷土重来，并在未来一段时间内扰乱我们的产品运输或影响该地区的制造业。如果这种干扰持续很长一段时间，可能会对我们的收入和业务产生实质性影响。如果需要，更大规模或更长时间的类似事件造成的任何中断都可能导致我们产品的发货严重延迟，直到我们能够恢复发货，或将我们的制造、组装或测试从受影响的承包商转移到另一家第三方供应商为止。不能保证能够以有利的条件获得替代产能(如果有的话)。
我们在业务中利用了大量的知识产权。如果我们不能保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。为了实现这一点，我们依赖于知识产权的组合，包括在美国和我们认为适合申请此类保护的选定外国国家的专利、版权、商标和商业秘密。在一些国家，有效的专利、版权、商标和商业秘密保护可能无法获得、受到限制或没有申请。我们的一些产品和技术没有任何专利或专利申请。我们不能保证：
•我们现在或将来的任何专利或专利主张不会失效，也不会被宣布无效、规避、挑战或放弃；
•我们的知识产权将为我们提供竞争优势；
•我们向潜在竞争对手主张我们的知识产权或解决当前或未来争端的能力不会受到我们与第三方协议的限制；
•我们的任何未决或未来的专利申请都将被发布，或将获得最初寻求的覆盖范围；
•我们的知识产权将在竞争激烈或法律保护薄弱的司法管辖区执行；
•我们目前在业务中使用的任何商标、版权、商业秘密或其他知识产权不会失效或被无效、规避、挑战或放弃；或
•我们不会失去向他人主张我们的知识产权或将我们的技术许可给其他人并收取版税或其他付款的能力。
此外，我们的竞争对手或其他人可能会围绕我们受保护的专利或技术进行设计。与美国提供的保护相比，有效的知识产权保护可能在一个或多个相关司法管辖区无法获得或受到更多限制，或者可能不适用于一个或多个相关司法管辖区。如果我们通过诉讼来维护我们的知识产权，任何这些法律行动中的不利决定都可能限制我们维护我们知识产权的能力，限制我们技术的价值，或者以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
67
目录
监管未经授权使用我们的知识产权既困难又昂贵。未经授权使用我们的知识产权的行为可能已经发生，也可能在未来发生。尽管我们已采取措施将发生这种情况的风险降至最低，但任何此类未能识别未经授权的使用并以其他方式充分保护我们的知识产权的行为都将对我们的业务造成不利影响。再者，如果我们要进行诉讼，无论是以原告或被告的身分进行诉讼，一如过往，不但费时费时，还会被迫招致庞大的成本，分散员工的注意力和精力，结果可能会令收入减少，开支增加。
我们还依赖于与客户、供应商、分销商、员工和顾问之间的惯常合同保护，并实施安全措施来保护我们的商业秘密。我们不能向您保证不会违反这些合同保护和安全措施，不能保证我们对任何此类违规行为有足够的补救措施，也不能向您保证我们的供应商、员工或顾问不会主张因此类合同而产生的知识产权权利。
此外，我们还有多项第三方专利和知识产权许可协议。其中一些许可协议要求我们一次性付款或持续支付版税。此外，我们的一些许可协议包含最惠国条款或其他价格限制条款，这可能会影响我们可能对我们的产品、工艺或技术收取的费用。我们不能保证我们授权的第三方专利和技术不会授权给我们的竞争对手或半导体行业的其他人。未来，我们可能需要获得更多许可、续签现有许可协议或以其他方式替换现有技术。我们无法预测这些许可协议是否可以获得或续签，或者技术是否可以按照可接受的条款进行更换，或者根本无法预测。
当我们与Line Technology Corporation解决商标纠纷时，我们同意不注册“Maxline”商标或任何其他含有“LINEAR”一词的商标。我们可以继续使用“MaxLine”作为公司标识，包括为我们的产品和服务做广告，但不能在我们的产品上使用该商标。该协议不影响我们在我们的产品上使用我们的注册商标“MXL”的能力。由于我们同意不注册“Maxline”标志，我们有效阻止第三方将“Maxline”标志用于类似产品或技术的能力可能会受到影响。如果我们不能保护我们的商标，我们可能会在获得和维持品牌认知度和客户忠诚度方面遇到困难。
我们面临与经销商的产品库存和产品直销相关的风险。如果我们的任何经销商停止或被迫停止分销我们的产品，我们的生意就会受到影响。
我们目前通过我们的经销商向客户销售我们的大部分产品，他们自己保存着我们产品的库存。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，面向总代理商的销售额分别约占我们净收入的46%和60%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，面向总代理商的销售额分别约占我们净收入的54%和50%。向这些分销商发运产品后，库存所有权转移给分销商和分销商开具发票，通常期限为30至60天。经销商的销售也是在发货给经销商时确认的，对未来定价积分和/或股票轮换权利的估计将确认的收入减少到实际金额之前的净金额。如果我们对这类信贷和权利的估计被大幅低估，可能会导致后续的调整，对我们未来一段时期的收入和毛利润产生负面影响。
如果我们的分销商无法在特定季度向制造商和最终用户销售足够数量的我们产品库存，或者如果他们出于任何原因决定减少我们产品的库存，我们通过这些分销商的销售和我们的收入可能会下降。此外，如果一些分销商决定购买超过满足特定季度终端客户需求所需的产品，这些分销商的库存将在该季度增加。这些经销商可以减少未来的订单，直到库存水平与最终客户需求重新调整，这可能会对我们的产品收入产生不利影响。
我们对分销商库存产品的储量估计主要基于分销商提供给我们的报告，通常是每周一次。在这种转售和渠道库存数据不准确或没有及时收到的程度上，我们可能无法准确或根本无法做出储备估计。
我们受到订单和发货不确定性的影响，我们对客户需求和产品组合的估计与实际结果之间的差异可能会对我们的库存水平、销售和经营业绩产生负面影响。

我们的收入来自与客户的采购订单下的产品出货量，而不是长期采购承诺。此外，在某些情况下，我们的客户可以取消采购订单或推迟我们产品的发货。根据我们对客户需求的估计，我们的产品是用硅铸造厂生产的，这就要求我们对每个客户做出单独的需求预测假设，每个假设都可能引入
68
目录
在我们的总体估计中有很大的变异性。我们对未来客户需求和客户将需要的产品组合的可见性有限，这可能会对我们的收入预测和运营利润率产生不利影响。此外，由于我们的目标市场相对较新，我们的许多客户很难准确预测他们的产品需求，也很难估计他们推出新产品的时间，这最终会影响他们对我们产品的需求。从历史上看，由于能见度有限，实际结果与我们对客户需求的预测有所不同。其中一些差异是实质性的，导致库存过剩或产品短缺，营收和利润率预测高于我们实际能够实现的水平。这些差异可能会在未来发生，如果我们成功地销售和扩大我们产品的客户基础，预测和实际结果之间的这些差异的不利影响可能会增加。此外，我们行业的快速创新可能会使我们的库存中的很大一部分过时。过多或过时的库存水平可能会导致意外支出或储备增加，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。相反，如果我们低估了客户需求，或者如果没有足够的制造能力，我们可能会失去收入机会，可能会失去市场份额，并损害我们的客户关系。此外，未来产品订单的任何重大取消或推迟，或由于制造缺陷而退回以前销售的产品，都可能对我们的利润率产生实质性的不利影响，增加我们因产品陈旧而注销的金额，并限制我们为运营提供资金的能力。
我们已经并可能在未来受到信息技术故障的影响，包括数据保护漏洞和网络攻击，这些故障可能会扰乱我们的运营，损害我们的声誉，并对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响。

我们依赖我们的信息技术系统来有效运营我们的业务，并安全地维护和存储与我们的业务和第三方业务相关的机密数据。2020年6月，我们宣布了一起安全事件，起因是迷宫勒索软件攻击影响了我们信息技术基础设施中的某些(但不是所有)操作系统。 由于我们没有满足攻击者的金钱要求，2020年6月15日，攻击者在网上发布了从我们的网络获得的某些专有信息。 虽然我们的内部信息技术团队，加上一家领先的网络防御公司，一直在积极采取措施控制和评估这一事件，包括实施增强的安全控制来保护我们的信息技术系统，但经验丰富的程序员或黑客可能进一步渗透我们的安全控制，开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，危及我们的机密信息或第三方的机密信息，并导致我们的信息技术系统再次中断或故障。此外，我们过去和将来可能会受到“网络钓鱼”攻击，即第三方发送自称来自信誉良好的公司的电子邮件，以获取个人信息，并渗透到我们的系统中，以发起电汇或以其他方式获取专有或机密信息。许多大型上市公司最近都因网络钓鱼攻击和其他网络攻击而蒙受损失。最近的安全事件和我们信息技术系统未来的任何危害都可能导致我们的机密业务或专有信息进一步未经授权发布，导致客户、供应商或员工数据的进一步未经授权泄露，导致违反隐私或其他法律，使我们面临诉讼风险，如果攻击者访问我们的银行或投资账户，或损害我们的声誉，我们将遭受直接损失。实施进一步的数据保护措施，无论是作为对具体违规行为的回应，还是作为不断演变的风险的结果，其成本和运营后果都可能是巨大的。此外，我们无法在关键时间点使用或访问我们的信息系统，可能会对我们业务的及时和高效运营产生不利影响。任何延迟的销售, 这些技术故障导致的巨额成本或客户流失可能会对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响。
与我们开展业务的第三方(如铸造厂、组装和测试承包商以及分销商)可以访问我们的敏感数据的某些部分。如果这些第三方没有妥善保护他们持有的我们的数据，可能会导致安全漏洞，并对我们的业务、运营和财务业绩产生负面影响。
我们没有与我们的合同制造商或供应商签订任何长期供应合同，产品或材料供应的任何中断都可能对我们的业务、收入和经营业绩产生重大不利影响。
我们目前没有与任何第三方供应商签订长期供货合同，包括但不限于环球晶圆、中芯国际、台积电和联电。我们几乎所有的采购都是以订购单为基础的，我们的合同制造商不需要在任何特定的时期或特定的数量向我们供应产品。在我们需要的时候，或者在合理的价格下，我们可能没有铸造能力。过去，由于需求旺盛，铸造厂产能的可获得性不时减少。铸造厂可以将产能分配给其他公司的产品生产，并在短时间内减少对我们的交货量。可能的情况是，比我们规模更大、资金更充裕的代工客户，或者与我们代工有长期协议的代工客户，可能会促使我们的代工公司重新分配产能给他们。这种重新分配可能会削弱我们确保所需零部件供应的能力。我们通常在预计交货日期前四到五个月向我们的一些供应商订购产品，订单量是基于我们对客户需求的预测。因此，如果我们不准确地预测对我们产品的需求，我们可能会
69
目录
无法从我们的第三方承包商那里获得足够且具有成本效益的代工或组装能力，以满足客户的交货要求，否则我们可能会积累过多的库存。有时，我们无法对意外增加的客户采购订单做出充分反应，因此无法从这种增加的需求中获益。我们的任何第三方承包商都没有向我们提供任何保证，保证我们将在所需的时间内有足够的产能来满足对我们产品的额外需求。
我们可能很难准确预测我们未来的收入和适当地预算我们的开支，特别是在我们寻求进入我们可能没有经验的新市场的时候。

我们的运营历史以前专注于为特定的地面、有线和卫星电视以及宽带语音和数据应用开发集成电路，作为我们战略的一部分，我们寻求将我们的潜在市场扩展到新的产品类别。例如，我们进军卫星机顶盒和网关盒市场，以及光互联市场的室外设备和物理介质设备市场。我们还扩展到有线全家庭宽带连接市场，并进入无线电信基础设施、电源管理和接口技术市场，这些都是无线和有线通信基础设施、宽带接入、工业、企业网络和汽车应用中普遍存在的功能。我们在这些可能进入的新市场或潜在市场的有限运营经验，再加上我们整个市场的快速发展性质，这些市场可能如何发展的重大不确定性以及其他我们无法控制的因素，降低了我们准确预测季度或年度收入的能力。如果我们的收入没有像预期的那样增长，如果我们不能及时减少开支以弥补未来收入的任何缺口，我们可能会因为更高的费用水平而蒙受重大损失。
如果我们不能吸引、培养和留住合格的人才，特别是我们的设计和技术人员，我们就可能无法有效地执行我们的商业战略。
我们未来的成功取决于我们留住、吸引和激励合格人才的能力，包括我们的管理、销售、营销和财务，特别是我们的设计和技术人员。我们不知道我们是否能够吸引和留住所有这些人员，因为我们继续追求我们的商业战略。从历史上看，我们在招聘和留住合格工程师方面遇到了困难，因为具备我们这一领域所需专业知识的工程师有限。半导体行业对这些人才的争夺十分激烈。作为我们技术和产品创新的源泉，我们的设计和技术人员是一笔重要的资产。失去一名或多名关键员工，特别是关键设计和技术人员的服务，或者我们无法留住、吸引和激励合格的设计和技术人员，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们高级管理团队现有成员的离职将对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续贡献。我们的高级管理团队不受书面雇佣合同的约束，必须在一段特定的时间内留在我们这里。此外，我们还没有与我们的高级管理团队成员签订竞业禁止协议。我们很幸运，我们的执行管理团队中有许多成员在我们这里工作了很长一段时间，但我们也不时被要求招聘新的执行主任。在高管招聘和留任方面，我们需要确保我们的高管薪酬计划提供足够的招聘和留任激励，以及实现我们长期战略业务和财务目标的激励。我们预计，即使在全球宏观经济环境疲软的情况下，对拥有我们所需技能(特别是技术和工程技能)的个人的竞争仍将激烈。我们高级管理团队中任何一名成员的流失都可能损害我们实施业务战略和应对快速变化的市场环境的能力。
我们的客户要求我们的产品和我们的第三方承包商经历漫长而昂贵的资格认证过程，这并不能保证产品的销售。
在购买我们的产品之前，我们的客户要求我们的产品和我们的第三方承包商都要经过广泛的鉴定过程，其中包括在客户系统中测试产品和严格的可靠性测试。这一资格审查过程可能会持续六个月或更长时间。然而，客户对产品的鉴定并不能保证该产品向该客户销售。即使在成功通过认证并将产品销售给客户之后，我们解决方案的后续修订、客户制造流程的更改或我们选择新供应商也可能需要新的资格认证流程，这可能会导致延迟，并导致我们持有过多或过时的库存。在我们的产品合格后，客户可能需要六个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或设备。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理努力，以确保我们的产品符合客户的要求，以期实现销售预期。如果我们
70
目录
如果客户未能成功或延迟对我们的任何产品进行资格认证，则可能会阻止或延迟向客户销售此产品，这可能会导致我们的收入减少，并导致我们的业务受到影响。
赢得业务需要经过漫长的竞争遴选过程，这需要我们招致巨额支出。即使我们开始设计产品，客户也可能决定取消或更改他们的产品计划，这可能导致我们无法从产品中获得任何收入，并对我们的运营结果产生不利影响。
我们专注于确保获得设计胜利，以开发射频接收器和射频接收器SoC、MoCA和G.hn SoC、DBS-ODU SoC、用于光模块的物理介质器件、接口和电源管理器件，以及瞄准电信、无线、工业和多市场以及宽带运营商市场的基础设施商机的SoC解决方案，用于我们客户的产品。这些选择过程通常是漫长的，可能需要我们产生大量的设计和开发支出，并投入稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。我们可能不会赢得竞争性的遴选过程，也可能永远不会产生任何收入，尽管我们招致了大量的设计和开发支出。我们客户的一些产品的生命周期可能很短，这一事实加剧了这些风险。如果不能赢得设计大奖，我们可能无法提供整整一代的产品，即使到目前为止还没有出现这种情况。这可能会导致我们损失收入，要求我们注销过时的库存，并可能削弱我们在未来竞争性选择过程中的地位。在获得设计胜利后，我们可能会因为通常需要较长的开发周期而延迟从我们的产品中获得收入。我们的客户通常需要相当长的时间来评估我们的产品。对于消费市场，我们的销售团队从早期参与到实际产品推出的时间通常为9至12个月，对于卫星市场为18至24个月，对于工业、有线和无线基础设施市场为36个月或更长时间。这些漫长的销售周期所固有的延迟增加了客户决定取消、缩减、减少或推迟其产品计划的风险，从而导致我们失去预期的销售。此外, 客户计划的任何延迟或取消都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响，因为我们可能已经产生了巨额费用，但没有产生任何收入。最后，如果我们的客户不能成功地营销和销售他们的产品，可能会减少对我们产品的需求，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。如果我们在开发任何产品都产生了巨额费用后无法产生收入，我们的业务就会受到影响。
我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响，可能会因为一些可能对我们的业务和股票价格产生不利影响的因素而大幅波动。
我们的收入和经营业绩在过去有波动，未来可能也会波动。这些波动可能是按季度和按年发生的，原因有很多，其中许多是我们无法控制的。这些因素包括：
•客户生产和销售的产品的最终用户需求变化；
•客户收到、减少或取消重要订单的情况；
•客户持有的零部件库存水平的波动；
•重要客户的得与失；
•我们的产品和客户的产品被市场接受；
•我们有能力及时开发、引进和营销新产品和新技术；
•产品开发成本的时间和幅度；
•由我们或我们的竞争对手发布和介绍新产品；
•研究开发及相关新产品支出；
•我们市场的季节性或周期性波动；
•美国、中国或其他国家的政府行为，设置障碍或限制，影响我们向客户销售或运输产品的能力；
•货币波动；
•集成电路制造产量的波动；
71
目录
•重大保修索赔，包括供应商未涵盖的索赔；
•产品组合或客户组合的变化；
•知识产权纠纷；
•关键人员流失或者现有技术工人短缺的；
•减值长期资产，包括口罩和生产设备；
•竞争性定价压力的影响，包括我们产品的平均售价下降；以及
•新冠肺炎疫情给市场和我们的业务运营带来的影响带来的不确定性。
这些因素很难预测，这些因素以及其他因素可能会对我们的季度或年度经营业绩产生实质性的不利影响。我们通常被要求在未来的销售之前产生大量的开发成本，而我们不确定我们是否会收回这些成本。在设计获奖和产生与之前发生的费用相关的收入之间可能会有相当长的一段时间，这可能会导致我们的运营业绩在不同时期之间出现显著波动。此外，由于我们巨大的销售、研发成本，我们相当一部分的运营费用在性质上是相对固定的。任何未能迅速调整支出或运营以弥补收入缺口的行为，都可能放大其对我们运营业绩的不利影响。
我们受制于半导体行业的周期性。
半导体行业是高度周期性的，其特点是技术不断快速变化，产品快速过时和价格侵蚀，标准不断演变，产品生命周期较短，产品供需波动较大。未来的任何经济低迷都可能导致产品需求减少、产能过剩、高库存水平和平均售价加速下降。此外，半导体行业的任何好转都可能导致获得第三方代工和组装能力的竞争加剧。我们依赖这种能力来制造和组装我们所有的产品。没有一家我们的第三方代工或装配承包商保证我们将来会有足够的产能。重大的下滑或好转可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
在我们的产品、流程和技术中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险，并损害我们的知识产权。
我们的产品、流程和技术有时会利用和合并受开源许可约束的软件。开源软件通常是可自由访问、可用和可修改的。某些开源软件许可证要求打算将开源软件作为用户软件组件分发的用户公开向用户软件公开部分或全部源代码。此外，某些开源软件许可证要求此类软件的用户以不利条款或免费向他人提供开源代码的任何衍生作品。这可能会使以前的专有软件受到开源许可条款的约束。
虽然我们监控所有开源软件在我们的产品、流程和技术中的使用情况，并努力确保没有任何开源软件的使用方式要求我们在不希望披露相关产品、流程或技术的源代码的情况下这样做，但这种使用可能会在不经意间发生。此外，如果第三方软件提供商将某些类型的开源软件纳入我们从该第三方为我们的产品、流程或技术许可的软件中，在某些情况下，我们可能会被要求向我们的产品、流程或技术披露源代码。这可能会损害我们的知识产权地位，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们依赖第三方提供业务运营所需的服务和技术。如果我们的一个或多个合作伙伴、供应商、供应商或许可方未能提供这些服务或技术，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们依赖第三方供应商提供关键服务，其中包括与会计、计费、人力资源、信息技术、网络开发、网络监控、授权内和知识产权相关的服务，这些服务是我们自己不能或不能创建或提供的。我们依赖这些供应商来确保我们的企业基础设施能够始终如一地满足我们的业务需求。这些第三方供应商能否成功提供可靠和高质量的服务，受到我们无法控制的技术和操作不确定性的影响。虽然我们可能
72
目录
如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们有权获得损害赔偿，但我们与这些供应商的协议限制了我们可能获得的损害赔偿金额。此外，我们不知道我们是否能够获得任何赔偿金，或者这些赔偿金是否足以弥补我们因任何供应商未能根据与我们达成的协议履行义务而产生的实际成本。我们公司基础设施的任何故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。当我们与第三方供应商的任何协议到期或终止时，我们可能无法及时或按对我们有利的条款和条件(包括服务级别和成本)替换向我们提供的服务，而从一个供应商过渡到另一个供应商可能会使我们在完成过渡之前面临运营延迟和效率低下的问题。
此外，我们将第三方技术融入到我们的一些产品中，并将其与我们的一些产品结合在一起，我们可能会在未来的产品中这样做。如果我们使用的第三方技术出现错误，我们产品的运行可能会受到影响。如果有任何错误，我们可能更难及时纠正，因为技术的开发和维护不在我们的控制范围之内。不能保证这些第三方会继续向我们提供他们的技术或对技术的改进，也不能保证他们会继续支持和维护他们的技术。此外，由于某些类型技术的供应商数量有限，可能很难获得新的许可证或替换现有技术。技术或我们与这些第三方关系的任何损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们税率的意外变化或意外的纳税义务可能会影响我们未来的业绩。

我们在美国、新加坡和其他各种外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们缴纳的所得税金额取决于我们在提交申请的司法管辖区对税法的解释和适用。现行或未来法律或法规的变化、新的或变化的税收法律或法规或税务机关或法院的新解释可能会影响我们的经营业绩，并导致税费和负债的波动。税收法律和相关法规的适用受到法律和事实的解释、判断和不确定性。在立法建议成为法律之前，我们无法决定是否可以将任何立法建议制定为法律，或对这些建议进行哪些修改(如果有的话)。如果美国或国际税法的变化增加了我们的纳税义务，可能会对我们的运营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。

我们要接受考试和税务审计。不能保证这些审计结果不会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
与员工股票薪酬相关的额外税收优惠包括在所得税费用中。然而，由于这种超额税收优惠和不足的数额取决于我们普通股的公平市场价值，我们的所得税拨备受到我们股票价格波动的影响，未来可能会对我们未来的有效税率产生不利影响。

我们未来的实际税率可能会受到我们递延税项资产和负债估值的意外变化，以及这些各种税收抵免和净营业亏损结转的最终使用和耗尽的不利影响。我们有效税率的变化可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们记录了一项估值津贴，以将我们的递延税净资产减少到我们认为更有可能实现的数额。在作出这项决定时，我们会按季度考虑所有可获得的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略和最近的财务表现。在一定程度上，我们认为我们的部分递延税项资产更有可能无法变现，我们对递延税项资产计入估值拨备。我们递延税项资产的变现主要取决于适用司法管辖区未来的应税收入。基于我们对所有正面和负面证据的审查，我们得出结论，截至2020年9月30日，我们的州以及某些联邦和外国递延税净资产应继续计入全额估值津贴。我们定期评估递延税项资产的变现能力。在未来一段时间发放部分或全部此类估值免税额的影响，可能会在发放此类免税额的期间产生重大影响。
如果我们在新加坡谈判的税收优惠措施不再有效或适用，或者如果我们在使用此类优惠措施方面受到挑战，我们的企业所得税负担可能会大幅增加。
我们在新加坡的某些税收优惠政策下运营，这些优惠政策的有效期至2022年3月，并可能延长至2027年3月，通常取决于我们是否达到某些员工和投资门槛。这些优惠措施允许在新加坡赚取的某些符合资格的收入以较低的税率征税，并取决于我们随着时间的推移达到特定的就业和投资门槛。如果我们未能满足获得这些税收优惠的条件，或者美国或其他税务机关对我们在这些优惠税收优惠计划下的运营提出质疑，或者
73
目录
我们的公司间转移定价协议，我们的应税收入可能会被征收更高的联邦或外国法定税率，我们的所得税负担和费用可能会大幅增加，超出我们的预期。我们的每一项新加坡税收优惠措施都是独立的，与其他优惠措施截然不同，可以独立授予、扣留、延长、修改、截断、遵守或终止，而不会对其他优惠措施产生任何影响。如果没有这些税收优惠，我们在新加坡的企业所得税税率通常是17%的法定税率。我们还必须遵守运营和其他合规要求，以维持我们优惠的税收优惠。如果我们不遵守这些要求，我们可能会失去税收优惠，并可能被要求退还之前实现的实质性税收优惠。此外，在未来，我们可能没有资格续订我们的优惠税收优惠，或者我们可能无法获得此类优惠，这也可能导致我们未来的应税收入增加，并按更高的法定税率征税。再失去一项税收优惠可能会导致我们调整税收策略和运营结构，这可能会导致我们的业务中断，并对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。此外，我们不能保证我们的税务策略的这种修改会产生像我们与新加坡谈判的那样优惠的税收优惠。我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设是不正确的，或者如果这些税收优惠被大幅修改或撤销，我们可能遭受实质性的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的费用，降低我们的盈利能力，并对我们的现金流产生不利影响。
全球经济状况，包括对包含我们集成电路的产品的消费者支出产生不利影响的因素，可能会对我们的收入、利润率和经营业绩产生不利影响。
我们的产品被整合到众多消费设备中，对这类产品的需求最终将由消费者对电视、个人电脑、汽车、电缆调制解调器和机顶盒等产品的需求驱动。这些购买中的许多都是可自由支配的。全球经济波动和包含我们产品的设备最终销售所在特定市场的经济波动可能会给我们的客户和第三方供应商在准确预测和规划未来业务活动方面带来极大的困难。这种不可预测性可能会导致我们的客户减少在我们产品上的支出，这将推迟和延长销售周期。此外，在充满挑战的经济时期，我们的客户在及时获得充足信贷方面可能面临挑战，这可能会影响他们及时向我们付款的能力。这些事件，加上可能面临更广泛的经济，特别是半导体和通信行业的经济波动，可能会对我们的业务产生不利影响，特别是在消费者减少部署我们产品的设备的可自由支配支出的情况下。
我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到我们开展业务所在国家的政治和经济条件以及与我们的国际业务相关的其他因素的不利影响。
我们的产品销往世界各地。在截至2020年和2019年9月30日的三个月里，运往亚洲的产品分别占净营收的82%和85%。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，运往亚洲的产品分别占我们净收入的82%和84%。此外，截至2020年9月30日，我们大约73%的员工位于美国以外。我们的大部分产品都是在亚洲制造、组装和测试的，我们所有的主要经销商都位于亚洲。与我们的国际业务和我们开展业务的特定国家有关的多种因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。这些因素包括：
•政治、法规、法律或经济条件的变化；
•限制性的政府行动，如限制资金和外国投资的转移或汇回，以及贸易保护措施，包括出口关税和配额以及关税和关税；
•扰乱资本和交易市场；
•进出口许可要求的变化；
•运输延误；
•内乱或政治不稳定；
•地缘政治动荡，包括恐怖主义、战争或政治或军事政变；
•突发公共卫生事件，包括新冠肺炎疫情；
•不同的用工方式和劳动标准；
74
目录
•根据当地法律，我们保护知识产权的能力受到限制；
•不同于我们惯常标准和做法的当地商业和文化因素；
•国有化和征收；
•修改税法；
•与我们的国际经营活动有关的货币波动；以及
•难以获得分配和支持。

除了我们很大一部分晶圆供应来自台湾、新加坡和中国大陆外，我们几乎所有的产品都在台湾、新加坡、中国大陆、韩国和泰国进行包装和最终测试。这些国家的任何冲突或不确定性，包括自然灾害或公共卫生或安全问题，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果我们产品制造或销售的任何国家的政府为在其国家制造或进口的产品制定技术标准，但这些标准没有得到广泛共享，这可能会导致我们的一些客户暂停向该国进口他们的产品，要求该国的制造商生产不同技术标准的产品，并扰乱跨境制造关系，在任何情况下，这都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们还面临着与国际政治冲突相关的风险，这些冲突涉及美国，可能还有其他国家的政府。近年来，美国政府和中国之间的外交和贸易关系出现了裂痕。最近在香港发生的事件，亦促使其他政府，例如英国政府，重新考虑其与中国及某些中国公司的贸易和商业关系。在许多情况下，这些关系的困难要求我们采取不利于我们业务的行动，以遵守政府对与中国的商业和贸易的限制。2019年5月及随后，我们停止了与华为技术有限公司或华为和某些其他实体的关联实体之间被禁止的业务运营，当时美国商务部工业和安全局(Bureau of Industry and Security at the U.S.Department of Commerce，简称BIS), 修订了出口管理条例(EAR)，将这些实体添加到违反美国国家安全或外交政策利益的限制实体名单中。2020年9月，当国际清算银行再次修改EAR，将与华为有关联的额外实体添加到受限实体名单时，我们进一步停止了被禁止的业务运营。同样，当国际清算银行实施出口许可要求时，我们停止了与中兴通讯附属实体的业务运营，随后该要求被暂停至2017年3月28日。这种暂停于2017年3月29日解除，然而，2018年4月17日，美国商务部对中兴通讯实施了为期七年的出口禁令，随后于2018年7月13日解除。尽管我们对中兴通讯和某些其他实体的销售额不高，但在过去的一年里，我们对华为的销售额确实有所增加，我们相信，政府禁止向华为出售我们的产品将在短期内对我们的收入和经营业绩产生不利影响。我们不能保证未来类似的分销安排中断或政府禁止向特定客户销售我们的产品不会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。在类似情况下失去关键分销商或客户可能会对我们的业务、收入和经营业绩产生不利影响。
美国和其他国家之间贸易政策的变化，特别是征收新的或更高的关税，可能会给我们的平均销售价格带来压力，因为我们的客户寻求抵消提高关税对他们自己产品的影响。增加关税或对国际贸易设置其他壁垒可能会对我们的收入和经营业绩产生实质性的不利影响。
美国已经或提议对包括中国、欧洲、加拿大和墨西哥在内的一些美国贸易伙伴出口的某些产品征收新的或更高的关税。作为回应，包括中国在内的许多贸易伙伴都对美国产品征收或提议征收新的或更高的关税。政府贸易政策的持续变化增加了进一步提高关税的风险，这些关税对国际贸易设置了壁垒。我们的业务和经营业绩在很大程度上依赖于国际贸易。我们的许多制造商销售将我们的半导体带入国际市场的产品。
我们客户产品的关税可能会对我们未来的毛利率产生不利影响，因为客户为了抵消关税对他们自己产品的影响，可能会对我们的销售价格施加更大的压力。此外，关税可能会降低我们的OEM和ODM客户的产品相对于竞争对手提供的产品的吸引力，这些产品可能不会受到类似关税的影响。我们行业的一些OEM和OEM已经实施了短期价格调整，以抵消此类关税，并将其生产和供应链转移到中国以外的地点。我们相信
75
目录
提高进口商品关税或不能解决当前的国际贸易争端，可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的业务受到各种政府法规的约束，遵守这些法规可能会导致我们产生巨额费用。如果我们不遵守适用的法规，我们可能会被迫召回产品并停止生产和分销，我们可能会受到民事或刑事处罚。
我们的业务受到各种国际和美国法律以及其他法律要求的约束，包括包装、产品内容物、劳工、进出口控制法规、《反海外腐败法》和其他反腐败法律。这些规定很复杂，变化频繁，通常会随着时间的推移而变得更加严格。我们可能会被要求支付巨额费用来遵守这些规定或补救违规行为。如果我们不遵守适用的政府法规，可能会导致我们的业务或部分业务停止，产品召回或罚款，以及我们开展业务的能力受到限制。此外，由于我们的许多产品是受监管的或销售到受监管的行业，我们在营销我们的产品时必须遵守额外的规定。
我们的产品和运营还受到行业标准机构(如国际标准组织)的规则以及美国联邦通信委员会(Federal Communications Commission)等其他机构的监管。如果我们不能充分处理这些规则或条例中的任何一项，我们的业务可能会受到损害。
例如，正如本报告其他部分所述，我们的大部分业务都在亚洲，特别是在中国。近年来，美国和欧洲的监管机构非常关注华为和中兴等中国大型科技公司的商业行为。中兴通讯是我们目前的客户，但在2019年5月和随后的几个月，以及2020年9月，我们停止了与华为及其附属公司和某些其他受限实体的被禁止的业务运营，并增加了附属实体。虽然我们打算继续遵守所有适用的法律，包括与出口管制和反腐败相关的法律，但我们的业务和客户的性质可能会导致监管机构对我们的关系和做法进行审查。为了回应任何询问，我们可能会招致更多的行政和法律成本，任何不遵守适用法律的行为都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们已经实施了政策和程序，包括采取反腐败政策和程序，以确保遵守适用的出口管制法律，但不能保证这些政策和程序将被证明是有效的。
我们必须使我们的半导体的制造和分销符合各种法律，并随着这些要求的变化而适应所有国家的监管要求。如果我们在制造或分销我们的产品时未能遵守这些要求，我们可能会被要求支付民事罚款，面临刑事起诉，在某些情况下，在产品或成分合规之前，我们将被禁止在商业上分销我们的产品。
如果我们的设施或配电系统因灾难而遭受损失，我们的运营可能会受到严重损害。
我们的设施和分配系统，以及我们的第三方承包商的设施和分配系统，都有可能因火灾、洪水或其他自然或人为灾害而遭受灾难性损失。我们的许多设施和我们的合同制造商的设施都位于地震活动高于平均水平的地区。由于靠近主要地震断裂带，环太平洋地区或南加州发生地震的风险很大。任何这些设施的任何灾难性损失都可能扰乱我们的运营，延迟生产、发货和收入，并导致修复或更换设施的巨额费用。我们用于铸造、组装和测试以及仓储服务的工厂大多位于亚洲，主要分布在中国大陆、台湾和新加坡。我们的公司总部设在南加州。一旦发生大地震、火灾或其他天灾人祸，我们的运营和财务状况可能会受到严重损害。
如果我们不能遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节，投资者信心可能会受到不利影响，因此，我们的股价可能会下跌。
我们必须遵守证券交易委员会(SEC)根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节或萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)通过的规则，这些规则要求我们在10-K表格的年度报告中包括我们管理层关于财务报告内部控制有效性的报告和评估。
如果我们不能保持内部控制的充分性，我们就有可能无法遵守第404节规定的所有要求。此外，有效的内部控制，特别是与收入确认相关的控制，对于我们编制可靠的财务报告是必要的，对帮助防止财务欺诈非常重要。任何这些可能的结果都可能导致金融市场的不良反应，因为投资者对我们合并财务报表的可靠性失去信心，并可能导致美国证券交易委员会(SEC)、纽约证交会(SEC)和纽约证交会(New York)的调查或制裁
76
目录
证券交易所，或纽约证券交易所，或其他监管机构，或在股东诉讼中。这些因素中的任何一个最终都可能损害我们的业务，并可能对我们证券的市场价格产生负面影响。对财务报告的无效控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理保证。然而，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有的错误和所有的欺诈。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。
我们的产品必须符合行业标准，才能在我们的市场上被最终用户接受。
一般来说，我们的产品只包括一个或多个通信设备的一部分。这些设备的所有组件必须统一符合行业标准，才能有效地协同运行。我们依赖提供其他设备组件的公司来支持主流行业标准。这些公司中有许多比我们规模大得多，在推动行业标准方面也更具影响力。一些行业标准可能不会被广泛采用或统一实施，可能会出现客户或最终用户可能更喜欢的竞争性标准。如果大公司不支持与我们相同的行业标准，或者出现相互竞争的标准，市场对我们产品的接受度可能会受到不利影响，这将损害我们的业务。
用于通信应用的产品基于不断发展的行业标准。我们未来的竞争能力将取决于我们识别和确保遵守这些不断发展的行业标准的能力。新的行业标准的出现可能会使我们的产品与其他供应商开发的产品不兼容。因此，我们可能需要投入大量的时间和精力，并产生大量的费用来重新设计我们的产品，以确保符合相关标准。如果我们的产品在很长一段时间内不符合主流行业标准，我们可能会错过实现关键设计胜利的机会。我们可能无法成功地开发或使用新技术，或开发新产品或获得市场认可的产品改进。我们追求必要的技术进步可能需要大量的时间和费用。
与我们普通股相关的风险
我们的管理团队可能会以您可能不同意的方式使用我们的可用现金和现金等价物，或者以不会产生回报的方式使用我们的现金和现金等价物。
我们将现金和现金等价物用于一般企业用途，包括营运资金和偿还未偿还的长期债务。2020年第三季度，我们用这些资产的一部分收购了WiFi和宽带资产业务以及NanoSemi。未来，我们还可能使用一部分资产来收购其他互补性业务、产品、服务或技术。我们的管理层在运用我们的现金和现金等价物以及资源方面拥有相当大的自由裁量权，您将没有机会评估这些流动资产是否以您认为最好的方式使用来最大化您的回报。我们可能会将可用的现金和现金等价物和资源用于不会增加我们的经营业绩或市场价值的公司目的。此外，在未来，我们的现金和现金等价物，以及资源可能会被放在不会产生显著收入或可能会贬值的投资上。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并限制我们普通股的市场价格。
经修订和重述的公司注册证书和公司章程中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。这些条款规定了以下内容：
•授权本公司董事会在股东不采取进一步行动的情况下，发行最多2500万股非指定优先股；
•要求我们的股东采取的任何行动必须在正式召开的年度会议或特别会议上进行，而不是通过书面同意；
77
目录
•明确规定股东特别会议只能由本公司董事会、本公司董事长或本公司总裁召开；
•建立股东批准提交年度股东大会的预先通知程序，包括建议提名的董事会成员人选；
•确定董事会分为三类，一类、二类、三类，每一类交错任职；
•规定我们的董事只有在有正当理由的情况下才能被免职；
•规定我们董事会的空缺只能由当时在任的大多数董事填补，即使不到法定人数；
•明确规定任何股东不得在任何董事选举中累积选票；以及
•需要我们普通股持有者的绝对多数票才能修改我们宪章文件中的特定条款。
这些规定可能会使股东更难更换董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或撤换我们目前的管理层，董事会负责任命我们的管理层成员。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第2203条的规定管辖，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。
由于各种因素，我们的股价可能会波动。
我们普通股的交易价格波动很大，可能会受到各种因素的影响而出现大幅波动，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括季度报告中关于Form 10-Q的“风险因素”部分讨论的因素，以及其他因素，例如：
•财务状况和经营业绩的实际或预期波动；
•半导体市场的总体情况；
•重要客户的增加或流失；
•适用于我们产品的法律或法规的变化；
•相对于竞争对手，我们增长率的实际或预期变化；
•我们或我们的竞争对手的技术创新公告；
•我们或我们的竞争对手宣布重大收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•关键人员的增减；
•来自现有产品或可能出现的新产品的竞争；
•证券分析师发布新的或者最新的研究报告或者报告；
•投资者认为与我们相当的公司估值波动；
•与专有权相关的纠纷或其他发展，包括专利、诉讼事项，以及我们为我们的技术获得知识产权保护的能力；
•收购可能不会带来增值，可能会稀释我们的每股收益；
•宣布或期望进行额外的融资努力；
78
目录
•我们或我们的股东出售我们的普通股；
•总体经济和市场状况，包括全球新冠肺炎疫情。
此外，股票市场最近经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或国际货币波动，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。过去，经历过股票市场价格波动的公司都会受到证券集体诉讼的影响。我们过去一直是，将来也可能继续成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额费用，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移开来，这可能会严重损害我们的业务。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者发表关于我们业务的负面报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者改变了他们对我们股票的看法，我们的股价很可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这可能会导致我们的股价或交易量下降。
未来我们普通股在公开市场上的销售可能会导致我们的股价下跌。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为这些出售可能会发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。截至2020年9月30日，我们约有7,420万股已发行普通股。
所有普通股都可以自由交易，不受限制，也可以根据修订后的1933年证券法或证券法进一步注册，除非是由我们的“关联公司”持有，这一术语在证券法第144条中有定义。
我们的高管激励奖金计划允许以我们普通股的形式在该计划下进行奖励结算。我们已经发行了普通股，为包括高管在内的员工支付2014至2019年业绩期间的奖金，我们打算在可预见的未来继续这种做法。2020年3月，我们发行了2019年业绩期普通股20万股。如果我们将来增发普通股以解决红利奖励，这些股票可以在发行后立即在公开市场上自由出售，但要符合第144条的适用条件和我们的内幕交易政策，而且一旦发行，这些股票的发行可能会对我们的股价产生不利影响，这类股票可能会在发行后立即在公开市场上自由出售，这符合规则144和我们的内幕交易政策的适用条件，一旦发行，可能会对我们的股价产生不利影响。
在可预见的未来，我们不打算分红。
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股利，在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计，我们将保留所有未来的收益，用于我们的业务发展和一般公司用途。未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定。因此，投资者必须依赖于在价格上涨后出售普通股，因为这可能永远不会发生，这是实现投资未来收益的唯一途径。

第二项禁止未登记的股权证券销售和收益使用
最近出售的未注册证券
没有。
最近股票证券的回购
没有。
79
目录
项目3.高级证券上的债务违约
没有。

项目4.发布煤矿安全信息披露情况

不适用。

第5项：包括其他信息
    没有。
80
目录
项目6.所有展品
展品编号展品名称
2.1
资产购买协议，日期为2020年4月5日，由英特尔公司、Maxline，Inc.和Maxline Asia Singapore Private Limited签署
10.1
增量修正案1，日期为2020年7月31日，由Maxline、担保方、贷款方、三菱UFG银行有限公司(作为行政代理)和MUFG作为抵押品代理之间签署。
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发首席执行官证书。
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发首席财务官证书。
32.1(*)
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

(*)根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项和美国证券交易委员会发布号第333-8238号和第34-47986号最终规则：管理层关于财务报告内部控制的报告和交易法定期报告中披露的证明，根据这一项提供的证明不被视为就《交易法》(15 U.S.C.78R)第9.18节的目的而被视为已提交，或以其他方式承担该节的责任。除非注册人通过引用明确将其纳入，否则此类认证不会被视为通过引用被纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。

81
目录

签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

  MaxLine，Inc.
  (注册人)
日期：2020年11月5日  依据： /s/史蒂文·G·利奇菲尔德
   史蒂文·G·利奇菲尔德
   
首席财务官和首席企业战略官
(首席财务官及正式授权人员)


82