HII-2020093010-Q假象9/30/2020Q32020亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
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表格:10-Q
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☒ | 根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告 |
截至2020年9月30日的季度
或
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
佣金档案编号001-34910
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亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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| | | | | | | | |
特拉华州 | | 90-0607005 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
华盛顿大道4101号新港新闻, 维吉尼亚23607
(主要执行机构地址和邮政编码)
(757) 380-2000
(注册人电话号码,包括区号)
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根据该法第12(B)条登记的证券:
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每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股 | HII | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | | ☒ | | | 加速后的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。--是。-是☐没有问题。☒
截至2020年10月30日,40,492,618注册人的普通股已发行。
目录
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| 第一部分-财务信息 | | 页 |
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第1项 | 财务报表(未经审计) | | |
| 简明合并经营报表和全面收益表 | | 1 |
| 简明合并财务状况表 | | 2 |
| 简明现金流量表合并表 | | 3 |
| 简明合并权益变动表 | | 4 |
| 简明合并财务报表附注 | | 5 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | | 24 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 45 |
项目4. | 管制和程序 | | 45 |
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| 第II部分-其他资料 | | |
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第1项 | 法律程序 | | 46 |
项目71A。 | 危险因素 | | 46 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 47 |
项目3. | 高级证券违约 | | 47 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | | 47 |
第五项。 | 其他资料 | | 47 |
第6项 | 陈列品 | | 48 |
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签名 | | | 49 |
亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
第一部分-财务信息
第二项1.财务报表
简明综合经营报表和全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | 截至9个月 九月三十日 |
(单位为百万,不包括每股金额) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
销售和服务收入 | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 1,699 | | | $ | 1,545 | | | $ | 4,743 | | | $ | 4,555 | |
服务收入 | | 615 | | | 674 | | | 1,861 | | | 1,932 | |
销售和服务收入 | | 2,314 | | | 2,219 | | | 6,604 | | | 6,487 | |
销售成本和服务收入 | | | | | | | | |
产品销售成本 | | 1,388 | | | 1,246 | | | 3,931 | | | 3,754 | |
服务成本收入 | | 490 | | | 556 | | | 1,550 | | | 1,634 | |
营业投资收益,净额 | | 6 | | | 6 | | | 19 | | | 15 | |
| | | | | | | | |
一般和行政费用 | | 220 | | | 209 | | | 648 | | | 564 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 222 | | | 214 | | | 494 | | | 550 | |
其他收入(费用) | | | | | | | | |
利息支出 | | (27) | | | (18) | | | (68) | | | (52) | |
非经营性退休福利 | | 29 | | | 3 | | | 89 | | | 8 | |
其他,净 | | 2 | | | (1) | | | (8) | | | 5 | |
所得税前收益 | | 226 | | | 198 | | | 507 | | | 511 | |
联邦所得税和外国所得税 | | 4 | | | 44 | | | 60 | | | 111 | |
净收益 | | $ | 222 | | | $ | 154 | | | $ | 447 | | | $ | 400 | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 5.47 | | | $ | 3.74 | | | $ | 11.01 | | | $ | 9.66 | |
加权平均已发行普通股 | | 40.6 | | | 41.2 | | | 40.6 | | | 41.4 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 5.45 | | | $ | 3.74 | | | $ | 10.98 | | | $ | 9.66 | |
加权平均稀释流通股 | | 40.7 | | | 41.2 | | | 40.7 | | | 41.4 | |
| | | | | | | | |
宣布的每股股息 | | $ | 1.03 | | | $ | 0.86 | | | $ | 3.09 | | | $ | 2.58 | |
| | | | | | | | |
以上净收益 | | $ | 222 | | | $ | 154 | | | $ | 447 | | | $ | 400 | |
其他综合收益 | | | | | | | | |
未摊销福利计划成本的变化 | | 24 | | | 25 | | | 70 | | | 74 | |
| | | | | | | | |
其他 | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
其他综合所得税费 | | (6) | | | (7) | | | (18) | | | (19) | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | | 19 | | | 19 | | | 52 | | | 56 | |
综合收益 | | $ | 241 | | | $ | 173 | | | $ | 499 | | | $ | 456 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
简明综合财务状况表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 744 | | | $ | 75 | |
应收账款,截至2020年的坏账准备净额为100万美元,截至2019年的坏账准备净额为300万美元 | | 492 | | | 318 | |
合同资产 | | 1,134 | | | 989 | |
库存成本净额 | | 152 | | | 136 | |
应收所得税 | | 163 | | | 148 | |
持有待售资产 | | 154 | | | 95 | |
预付费用和其他流动资产 | | 42 | | | 24 | |
流动资产总额 | | 2,881 | | | 1,785 | |
房地产、厂房和设备,截至2020年的累计折旧为20.09亿美元,截至2019年的累计折旧为19.61亿美元 | | 2,907 | | | 2,832 | |
经营性租赁资产 | | 187 | | | 201 | |
商誉 | | 1,577 | | | 1,373 | |
其他无形资产,截至2020年的累计摊销净额为6.4亿美元,截至2019年的累计摊销净额为5.99亿美元 | | 527 | | | 492 | |
| | | | |
递延税项资产 | | 97 | | | 108 | |
其他杂项资产 | | 269 | | | 240 | |
总资产 | | $ | 8,445 | | | $ | 7,031 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付贸易账款 | | $ | 429 | | | $ | 497 | |
累算雇员补偿 | | 320 | | | 265 | |
| | | | |
退休后计划负债的当前部分 | | 130 | | | 130 | |
工伤赔偿责任的当期部分 | | 233 | | | 225 | |
合同责任 | | 604 | | | 373 | |
持有以待出售的法律责任 | | 86 | | | 77 | |
| | | | |
其他流动负债 | | 431 | | | 323 | |
流动负债总额 | | 2,233 | | | 1,890 | |
长期债务 | | 2,278 | | | 1,286 | |
养老金计划负债 | | 728 | | | 975 | |
其他退休后计划负债 | | 374 | | | 380 | |
工伤赔偿责任 | | 470 | | | 457 | |
长期经营租赁负债 | | 153 | | | 164 | |
| | | | |
其他长期负债 | | 329 | | | 291 | |
总负债 | | 6,565 | | | 5,443 | |
承付款和或有事项(附注16) | | | | |
股东权益 | | | | |
普通股,面值0.01美元;授权1.5亿股;截至2020年9月30日,已发行5330万股,已发行4050万股;截至2019年12月31日,已发行5320万股,已发行4080万股 | | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | | 1,964 | | | 1,961 | |
留存收益 | | 3,330 | | | 3,009 | |
库存股 | | (2,058) | | | (1,974) | |
累计其他综合损失 | | (1,357) | | | (1,409) | |
股东权益总额 | | 1,880 | | | 1,588 | |
总负债和股东权益 | | $ | 8,445 | | | $ | 7,031 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 九月三十日 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | | |
净收益 | | $ | 447 | | | $ | 400 | |
调整为经营活动提供(用于)的现金净额 | | | | |
折旧 | | 136 | | | 126 | |
购进无形资产摊销 | | 41 | | | 35 | |
债务发行成本摊销 | | 5 | | | 2 | |
坏账拨备 | | (2) | | | (5) | |
以股票为基础的薪酬 | | 16 | | | 19 | |
递延所得税 | | (7) | | | 42 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
有价证券投资的亏损(收益) | | (3) | | | (6) | |
资产减值 | | 13 | | | — | |
改变 | | | | |
应收帐款 | | (164) | | | (223) | |
合同资产 | | (63) | | | (197) | |
库存成本 | | (5) | | | (14) | |
预付费用和其他资产 | | (60) | | | (56) | |
应付帐款和应计项目 | | 315 | | | 147 | |
退休人员福利 | | (183) | | | 56 | |
其他非现金交易,净额 | | 5 | | | 4 | |
经营活动提供的净现金 | | 491 | | | 330 | |
投资活动 | | | | |
资本支出 | | | | |
资本支出增加 | | (220) | | | (349) | |
为资本支出拨付收益 | | 17 | | | 71 | |
收购业务,扣除收到的现金 | | (377) | | | (195) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他投资活动,净额 | | (6) | | | 3 | |
投资活动所用现金净额 | | (586) | | | (470) | |
筹资活动 | | | | |
发行长期债券所得款项 | | 1,000 | | | — | |
| | | | |
循环信贷借款所得款项 | | 385 | | | 5,048 | |
偿还循环信贷贷款 | | (385) | | | (4,784) | |
| | | | |
发债成本 | | (13) | | | — | |
支付的股息 | | (126) | | | (107) | |
普通股回购 | | (84) | | | (202) | |
某些以股份为基础的薪酬安排的雇员税 | | (13) | | | (23) | |
| | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 764 | | | (68) | |
现金和现金等价物的变动 | | 669 | | | (208) | |
期初现金和现金等价物 | | 75 | | | 240 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 744 | | | $ | 32 | |
补充现金流披露 | | | | |
缴纳所得税的现金 | | $ | 106 | | | $ | 124 | |
支付利息的现金 | | $ | 33 | | | $ | 40 | |
非现金投融资活动 | | | | |
应付账款中应计资本支出 | | $ | 8 | | | $ | 12 | |
应计普通股回购 | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
简明综合权益变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年和2019年9月30日的三个月 (百万美元) | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益(亏损) | | 库存股 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
截至2019年6月30日的余额 | | $ | 1 | | | $ | 1,943 | | | $ | 2,783 | | | $ | (1,848) | | | $ | (1,251) | | | $ | 1,628 | |
净收益 | | — | | | — | | | 154 | | | — | | | — | | | 154 | |
宣布的股息(每股0.86美元) | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | — | | | (35) | |
股票补偿 | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | |
库存股活动 | | — | | | — | | | — | | | (68) | | | — | | | (68) | |
截至2019年9月30日的余额 | | $ | 1 | | | $ | 1,950 | | | $ | 2,902 | | | $ | (1,916) | | | $ | (1,232) | | | $ | 1,705 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的余额 | | $ | 1 | | | $ | 1,961 | | | $ | 3,150 | | | $ | (2,058) | | | $ | (1,376) | | | $ | 1,678 | |
净收益 | | — | | | — | | | 222 | | | — | | | — | | | 222 | |
宣布的股息(每股1.03美元) | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | — | | | (42) | |
股票补偿 | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的余额 | | $ | 1 | | | $ | 1,964 | | | $ | 3,330 | | | $ | (2,058) | | | $ | (1,357) | | | $ | 1,880 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年和2019年9月30日的9个月 (百万美元) | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益(亏损) | | 库存股 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
截至2018年12月31日的余额 | | $ | 1 | | | $ | 1,954 | | | $ | 2,609 | | | $ | (1,760) | | | $ | (1,288) | | | $ | 1,516 | |
净收益 | | — | | | — | | | 400 | | | — | | | — | | | 400 | |
宣布的股息(每股2.58美元) | | — | | | — | | | (107) | | | — | | | — | | | (107) | |
股票补偿 | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56 | | | 56 | |
| | | | | | | | | | | | |
库存股活动 | | — | | | — | | | — | | | (156) | | | — | | | (156) | |
截至2019年9月30日的余额 | | $ | 1 | | | $ | 1,950 | | | $ | 2,902 | | | $ | (1,916) | | | $ | (1,232) | | | $ | 1,705 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | | $ | 1 | | | $ | 1,961 | | | $ | 3,009 | | | $ | (1,974) | | | $ | (1,409) | | | $ | 1,588 | |
净收益 | | — | | | — | | | 447 | | | — | | | — | | | 447 | |
宣布的股息(每股3.09美元) | | — | | | — | | | (126) | | | — | | | — | | | (126) | |
股票补偿 | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | 52 | |
| | | | | | | | | | | | |
库存股活动 | | — | | | — | | | — | | | (84) | | | — | | | (84) | |
截至2020年9月30日的余额 | | $ | 1 | | | $ | 1,964 | | | $ | 3,330 | | | $ | (2,058) | | | $ | (1,357) | | | $ | 1,880 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 业务说明
亨廷顿英格斯工业公司(“HII”或“公司”)是美国最大的军事造船公司之一,为政府和工业合作伙伴提供专业服务。HII被组织成三可报告的部门:英格斯造船(“英格斯”)、纽波特新闻造船(“纽波特新闻”)和技术解决方案。一个多世纪以来,该公司在密西西比州的Ingalls部门和弗吉尼亚州的Newport News部门建造的船舶种类比任何其他美国海军造船公司都多。技术解决方案部门为政府、能源以及石油和天然气市场提供一系列服务。
HII的大部分业务都是与美国政府,主要是国防部(“国防部”)开展的。作为主承包商、主分包商、团队成员或合作伙伴,该公司参与了许多美国高度优先的国防技术项目。通过Ingalls部门,HII是美国海军两栖攻击舰和探险舰的建造商,也是美国海岸警卫队国家安全切割机的唯一建造商,也是仅有的两家建造美国海军目前舰队的公司之一阿利·伯克(DDG 51)级驱逐舰。通过Newport News板块,HII是美国唯一的核动力航空母舰设计商、建造商和加油商,也是目前仅有的两家为美国海军设计和建造核动力潜艇的公司之一。技术解决方案部门提供广泛的专业服务,包括国防和联邦服务(“DFS”)、核和环境服务以及无人驾驶解决方案。
2. 陈述的基础
巩固原则-HII及其附属公司未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)颁布的10-Q表格指示编制的。所有的公司间交易和余额在合并中都会被冲销。对于与长期生产合同相关的流动资产和负债的分类,公司使用这些合同的期限作为其经营周期,一般长于一年。此外,上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
该等未经审核简明综合财务报表包括管理层认为为公平列报未经审核简明综合财务状况、经营业绩及现金流量所需的所有正常经常性调整,应与本公司截至2019年12月31日止年度报告Form 10-K所载经审核综合财务报表一并阅读。
季度信息使用日历惯例进行标记;也就是说,第一季度始终标记为3月31日结束,第二季度标记为6月30日结束,第三季度标记为9月30日结束。管理层的长期做法是使用“财政”日历确定临时结账日期,这要求企业在接近这些季度末日期的周五结账,以使季度结账对业务流程的潜在破坏性影响正常化。这种做法的影响只存在于报告年度内的中期。
会计估计--在编制公司未经审计的简明综合财务报表时,管理层需要作出估计和判断,这些估计和判断会影响财务报表发布之日报告的资产和负债额以及或有事项的披露,以及报告期内报告的收入和费用。估计数是根据最新和最好的现有信息编制的,实际结果可能与这些估计数大不相同。
此外,本公司已纳入2019年全球爆发冠状病毒病(“新冠肺炎”)的实际和估计未来影响,包括但不限于与新冠肺炎有关的民事部门的命令以及为减轻新冠肺炎(统称为“新冠肺炎事件”)的影响而采取的措施,涉及合同成本和收入确认、实际所得税税率以及本公司在我们报告单位记录的长期资产、金融工具、无形资产和商誉的公允价值。在截至2020年9月30日的9个月中,公司确认所有项目对营业利润率的不利影响总计为$61由于员工出勤率下降、关键技能可获得性有限以及新冠肺炎事件直接导致的工作顺序混乱,导致延误和中断,导致工作延误和中断,造成了600万美元的损失。而与新冠肺炎有关的费用
虽然新冠肺炎事件的影响是美国政府合同允许的,但公司对新冠肺炎事件影响的估计反映了公司在政府救济行动(如冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)和美国国防部(DoD)指导下收回与新冠肺炎事件相关的全部成本的能力的不确定性。
政府拨款-本公司确认联邦、州和地方政府提供的奖励赠款(包括转移折旧资产)在符合收到条件并合理保证将收到赠款或转移折旧资产的情况下,按公允价值确认。确认具体费用的赠款将在同一时期确认为相关费用的抵销。与折旧资产有关的赠与按确认这些资产的折旧费用的期间和比例确认。
在截至2020年9月30日的9个月中,公司确认现金补助福利约为$17未经审计的简明综合财务状况表中的其他长期负债为百万美元。截至2019年9月30日止九个月,本公司确认现金补助福利约为$71未经审计的简明综合财务状况表中的其他长期负债为百万美元。
金融工具的公允价值-除本公司的长期债务外,由于本公司金融工具的短期性质及与有关交易对手相关的低信用风险,按历史成本记录的本公司金融工具的账面价值接近公允价值。
该公司维持多个授予人信托基金,为某些不合格的养老金计划提供资金。这些信托基金的价值为$。165百万美元和$147截至2020年9月30日和2019年12月31日分别为600万欧元,并在未经审计的简明综合财务状况表中列报在其他杂项资产中。这些信托主要包括对有价证券的投资,这些有价证券在公允价值等级的第一级内按公允价值持有。
应收贷款-该公司持有与卖方融资交易有关的应收贷款,该交易涉及其以前拥有的Avondale造船厂设施。应收账款以摊销成本#美元入账。33百万美元,扣除$15贷款贴现百万美元,接近公允价值,在未经审核的简明综合财务状况报表中计入其他杂项资产。利息收入采用有效收益率法按权责发生制确认。在应收贷款的估计年限内,使用实际收益率法将贴现增加到收入中。
关联方交易-公司有$84截至2020年9月30日和2019年12月31日,密西西比州商业金融公司发行的工业收入债券项下未偿还的百万美元。在公司从诺斯罗普·格鲁曼公司剥离出来之前,本金和利息的偿还由诺斯罗普·格鲁曼系统公司担保。该担保仍然有效,该公司已同意根据与诺斯罗普·格鲁曼公司签订的分离和分销协议,赔偿诺斯罗普·格鲁曼系统公司与该担保有关的任何损失。
3. 会计准则更新
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13年度,金融工具-信贷损失(专题326):金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13),将当前发生的损失模型改为大多数金融资产(如贸易和其他应收账款、贷款和其他工具)的前瞻性预期信用损失模型。如果允许提前采用,ASU在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。各实体必须通过累积效应调整对截至生效日期的留存收益适用该准则的规定。本公司于2020年1月1日采用ASU 2016-13的规定。这一采用并未对公司的财务业绩或披露产生实质性影响。
已发布但在2020年12月31日之后才生效的会计声明预计不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
4. 收购
2020年3月,该公司以大约美元的价格收购了领先的国防和海事市场先进海洋机器人供应商海力德公司(“海力德”)。377百万美元现金,扣除美元2获得的百万美元现金。这个
收购扩大了该公司在具有重要战略意义且快速增长的自主和无人驾驶海事系统市场的能力。关于此次收购,公司初步记录了#美元。310其中包括海德鲁员工的价值,全部分配给公司的技术解决方案部门。截至2020年9月30日止九个月,本公司录得商誉减少$711000万美元,主要原因是某些资产和负债的公允价值计算精细化,并记录了#美元76数百万与技术和现有合同积压相关的无形资产。由于某些资产和负债的公允价值计算尚未最终确定,公司尚未完成收购价格分配。见附注11:商誉和其他无形资产。海德鲁公司的资产、负债和经营业绩对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流并不重要。
2019年2月,该公司以约美元收购了信息技术和政府咨询公司Fulcrum IT Services,LLC(“Fulcrum”)。195百万美元现金,扣除美元1获得的百万美元现金。这项收购与该公司优化和扩大其服务组合的战略是一致的。与此次收购有关,该公司记录了#美元。133百万美元的商誉,其中包括Fulcrum员工的价值,所有这些都分配给了公司的技术解决方案部门,以及$49数百万与现有合同积压相关的无形资产。截至2019年12月31日止年度,本公司录得商誉减少$1这主要是由于净营运资本调整以及某些资产和负债的公允价值计算的最终完成。见附注11:商誉和其他无形资产。Fulcrum的资产、负债和经营业绩对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流并不重要。
该公司使用手头的现金、商业票据的发行或循环信贷安排的借款为每一笔收购提供资金。与这些收购相关的收购成本并不大。截至收购截止日期,这些业务的经营业绩已包含在公司的综合业绩中。在分配这些业务的收购价时,本公司考虑了收购的有形和无形资产净值的估计公允价值,任何超出的收购价都记录为商誉。这些收购产生的商誉总额预计将在税收方面摊销。这些收购无论是个别收购还是整体收购都不是实质性的,因此没有提供形式上的收入和运营结果。
5. 股东权益
库存股-11月2019年,公司董事会批准将公司的股票回购计划从2.210亿美元至美元3.210亿美元,并将该计划的期限延长至2024年10月31日。根据适用的联邦证券法,管理层可随时酌情进行回购。截至2020年9月30日止九个月,本公司回购390,904总成本为$$的股票84百万截至2019年9月30日止九个月,本公司回购751,497总成本为$$的股票156100万美元,其中约合600万美元2截至2019年9月30日,百万美元尚未支付现金。在截至2019年9月30日的9个月中,公司还以现金$48上一年回购的百万股。所购股份的成本在未经审计的简明综合财务状况表中作为库存股入账。
分红-公司宣布每股现金股息为$1.03及$0.86分别为截至2020年和2019年9月30日的三个月。该公司宣布每股现金股息为#美元。3.09及$2.58分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。公司支付的现金股利总额为#美元。126百万美元和$107百万美元用于这个分别截至2020年和2019年9月30日的9个月。
累计其他综合损失-其他全面收益(亏损)是指作为股东权益的一个要素记录的损益,但不包括在净收益中。截至2020年9月30日的累计其他综合亏损包括未摊销福利计划成本$。1,355百万美元和其他综合损失项目$2百万截至2019年12月31日的累计其他全面亏损包括未摊销福利计划成本#美元。1,407百万美元和其他综合损失项目$2百万
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,按构成部分划分的累计其他综合收益(亏损)变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 福利计划 | | 其他 | | 总计 |
截至2019年6月30日的余额 | | $ | (1,246) | | | $ | (5) | | | $ | (1,251) | |
改叙前其他综合收益 | | — | | | 1 | | | 1 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | | | | | |
摊销先前服务信用1 | | (1) | | | — | | | (1) | |
精算损失净额摊销1 | | 26 | | | — | | | 26 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他综合所得税费 | | (7) | | | — | | | (7) | |
本期净其他综合收益 | | 18 | | | 1 | | | 19 | |
截至2019年9月30日的余额 | | $ | (1,228) | | | $ | (4) | | | $ | (1,232) | |
| | | | | | |
截至2020年6月30日的余额 | | $ | (1,373) | | | $ | (3) | | | $ | (1,376) | |
改叙前其他综合收益 | | — | | | 1 | | | 1 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | | | | | |
摊销先前服务信用1 | | (2) | | | — | | | (2) | |
精算损失净额摊销1 | | 26 | | | — | | | 26 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他综合所得税费 | | (6) | | | — | | | (6) | |
本期净其他综合收益 | | 18 | | | 1 | | | 19 | |
截至2020年9月30日的余额 | | $ | (1,355) | | | $ | (2) | | | $ | (1,357) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 福利计划 | | 其他 | | 总计 |
截至2018年12月31日的余额 | | $ | (1,283) | | | $ | (5) | | | $ | (1,288) | |
改叙前其他综合收益 | | — | | | 1 | | | 1 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | | | | | |
摊销先前服务信用1 | | (3) | | | — | | | (3) | |
精算损失净额摊销1 | | 77 | | | — | | | 77 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他综合所得税费 | | (19) | | | — | | | (19) | |
本期净其他综合收益 | | 55 | | | 1 | | | 56 | |
截至2019年9月30日的余额 | | $ | (1,228) | | | $ | (4) | | | $ | (1,232) | |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | | $ | (1,407) | | | $ | (2) | | | $ | (1,409) | |
| | | | | | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | | | | | |
摊销先前服务信用1 | | (7) | | | — | | | (7) | |
精算损失净额摊销1 | | 77 | | | — | | | 77 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他综合所得税费 | | (18) | | | — | | | (18) | |
本期净其他综合收益 | | 52 | | | — | | | 52 | |
截至2020年9月30日的余额 | | $ | (1,355) | | | $ | (2) | | | $ | (1,357) | |
1 这些累积的综合损失部分计入了净定期收益成本的计算中。见附注17:雇员退休金和其他退休后福利。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,与从累计其他综合亏损中重新归类的金额相关的税收优惠为$6百万美元和$7分别为百万美元。在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,与从累计其他综合亏损中重新归类的金额相关的税收优惠为$18百万美元和$19分别为百万美元。
6. 每股收益
普通股基本收益和稀释后每股收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | 截至9个月 九月三十日 |
(单位为百万,不包括每股金额) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益 | | $ | 222 | | | $ | 154 | | | $ | 447 | | | $ | 400 | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 40.6 | | | 41.2 | | | 40.6 | | | 41.4 | |
股票奖励的净稀释效应 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均已发行普通股 | | 40.7 | | | 41.2 | | | 40.7 | | | 41.4 | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 5.47 | | | $ | 3.74 | | | $ | 11.01 | | | $ | 9.66 | |
每股收益-稀释后 | | $ | 5.45 | | | $ | 3.74 | | | $ | 10.98 | | | $ | 9.66 | |
根据库存股法,本公司已从上述摊薄股份中剔除下列影响0.3百万受限业绩股权(“RPSR”)截至的三个月和九个月2020年9月30日和2019年9月30日。
7. 收入
以下是对该公司产生收入的主要活动的描述。有关可报告细分市场的更多详细信息,请参阅注8:细分市场信息。欲了解有关该公司重要的收入会计政策的更多详细信息,请参见注2:列报基础。
美国政府合同
Ingalls和Newport News部门的收入主要来自与美国政府(通常是美国海军和美国海岸警卫队)签订的多年合同,或与美国政府签订的有关核动力船舶和非核动力船舶的提前规划、设计、建造、维修、维护、加油、大修或停用合同的主承包商的业绩。本公司的履约期限可能超过五年。技术解决方案部门的大部分收入也来自与美国政府(包括美国政府机构)的合同。公司一般按业绩进度开具发票,并按月收取相关款项。
造船业-在公司的大部分造船合同中,客户与公司签订合同,提供设计、采购长期交货期材料、制造以及将复杂的设备和技术集成到单一船舶或项目中的综合服务,这往往导致单一的履约义务。经客户批准后,应考虑到规格和要求的更改而对合同进行修改。在大多数情况下,修改不会产生有别于合同中现有履约义务的额外履约义务,修改的影响被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整。或者,在修改中的履行义务被认为是不同的情况下,合同修改将被前瞻性地考虑在内。
本公司认为奖励和奖励费用是可变对价,并将本公司根据合同条款和条件预计有权获得的对价计入初始交易价格,通常采用最可能金额法进行估算。交易价格受客户分配并可用于业绩的资金范围的限制,预计收入代表公司认为收入不可能大幅逆转的金额。
该公司确认与造船合同相关的收入,因为它在一段时间内使用成本比输入法来衡量业绩进展,从而履行了相关的履约义务,这最能反映控制权移交给客户的情况。
服务-技术解决方案部门主要根据美国政府合同从
提供国防和联邦服务。合同通常是使用不确定交货/不确定数量(IDIQ)工具(根据该工具发出订单)或独立合同来构建的。合同可以是固定价格或成本类型的,包括奖励和奖励等可变对价,并以IDIQ合同工具或需求合同工具下的任务订单的形式构成。在任何一种情况下,本公司通常在短期内履行业绩,并可能在行使期限也较短(一般为一年)的相关履约选择权时继续履行。公司的履约义务在性质上各不相同,可能随时可用,在这种情况下,公司会根据客户的需求、经常性服务(通常是经常性维护服务)或不包括一系列不同服务的单一履约义务来响应客户的需求。
在确定交易价格时,本公司将奖励和其他或有事项视为可变对价,并在初始交易价格中计入本公司根据合同条款和条件预计有权获得的对价,该对价一般采用最可能金额法估计。交易价格受客户分配并可用于业绩的资金范围的限制,预计收入代表公司认为收入不可能大幅逆转的金额。如果确定了一系列不同的服务,公司通常会将可变对价分配给不同的服务时间增量。
本公司一般确认收入,因为它在一段时间内使用成本比输入法来衡量业绩进展,从而履行了相关的绩效义务,因为即使本公司确定了一系列服务,其成本发生模式通常也不能按比例计算,因为本公司提供的服务具有复杂性。根据业绩进展开具发票和收到相关款项的频率不低于每月。此外,该公司在美国的许多政府服务合同都是时间和物质安排。因此,公司经常利用实际的权宜之计,允许在公司发票金额中确认收入,该金额与提供给客户的价值相对应,公司有权获得迄今的绩效付款。
非美国政府合同
商业、州和地方政府机构合同产生的收入主要来自提供核和环境以及石油和天然气服务。非美国政府合同的期限通常为一到两年。
在确定交易价格时,本公司将奖励和其他或有事项视为可变对价,并在初始交易价格中计入本公司根据合同条款和条件预计有权获得的对价,该对价一般采用最可能金额法估计。在可变对价的情况下,公司将交易价格限制在公司认为收入不可能出现重大逆转的金额。这些金额可能与超过资金的交易价格、没有客户的历史记录、没有提供的商品或服务的历史记录或其他项目有关。
根据相关合同的条款和条件,收入通常会随着时间的推移而确认。公司通常使用成本比输入法来衡量业绩进展,这最好地描述了控制权转移给客户的情况。该公司的非美国政府合同组合包括大量的时间和物质安排。因此,公司经常利用实际的权宜之计,允许在公司发票金额中确认收入,该金额与提供给客户的价值相对应,公司有权获得迄今的绩效付款。
收入的分类
下表列出了以下类别的收入:产品与服务类型、客户类型、合同类型和主要计划,其分类方式与公司可报告部门披露的方式一致:产品与服务类型、客户类型、合同类型和主要计划。上一年的某些金额已重新分类。请参阅注8:段信息。本公司相信,这一水平的分类为投资者提供了评估本公司财务业绩的信息,并为本公司提供了以最适当的方式作出资本分配决定的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三个月 |
(百万美元) | | 英戈尔斯 | | 新港新闻 | | 技术解决方案 | | 段间消除 | | 总计 |
收入类型 | | | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 623 | | | $ | 1,054 | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 1,699 | |
服务收入 | | 52 | | | 301 | | | 262 | | | — | | | 615 | |
网段间 | | — | | | 3 | | | 36 | | | (39) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 675 | | | $ | 1,358 | | | $ | 320 | | | $ | (39) | | | $ | 2,314 | |
客户类型 | | | | | | | | | | |
联邦制 | | $ | 675 | | | $ | 1,355 | | | $ | 218 | | | $ | — | | | $ | 2,248 | |
商品化 | | — | | | — | | | 66 | | | — | | | 66 | |
| | | | | | | | | | |
网段间 | | — | | | 3 | | | 36 | | | (39) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 675 | | | $ | 1,358 | | | $ | 320 | | | $ | (39) | | | $ | 2,314 | |
合同类型 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 72 | |
固定价格激励 | | 606 | | | 682 | | | — | | | — | | | 1,288 | |
成本类型 | | 60 | | | 668 | | | 121 | | | — | | | 849 | |
时间和材料 | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | 105 | |
网段间 | | — | | | 3 | | | 36 | | | (39) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 675 | | | $ | 1,358 | | | $ | 320 | | | $ | (39) | | | $ | 2,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 |
(百万美元) | | 英戈尔斯 | | 新港新闻 | | 技术解决方案 | | 段间消除 | | 总计 |
收入类型 | | | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 584 | | | $ | 962 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 1,545 | |
服务收入 | | 62 | | | 311 | | | 301 | | | — | | | 674 | |
网段间 | | 1 | | | 1 | | | 26 | | | (28) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 647 | | | $ | 1,274 | | | $ | 326 | | | $ | (28) | | | $ | 2,219 | |
客户类型 | | | | | | | | | | |
联邦制 | | $ | 646 | | | $ | 1,262 | | | $ | 233 | | | $ | — | | | $ | 2,141 | |
商品化 | | — | | | 11 | | | 67 | | | — | | | 78 | |
| | | | | | | | | | |
网段间 | | 1 | | | 1 | | | 26 | | | (28) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 647 | | | $ | 1,274 | | | $ | 326 | | | $ | (28) | | | $ | 2,219 | |
合同类型 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 21 | | | $ | 4 | | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 89 | |
固定价格激励 | | 519 | | | 578 | | | — | | | — | | | 1,097 | |
成本类型 | | 106 | | | 691 | | | 116 | | | — | | | 913 | |
时间和材料 | | — | | | — | | | 120 | | | — | | | 120 | |
网段间 | | 1 | | | 1 | | | 26 | | | (28) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 647 | | | $ | 1,274 | | | $ | 326 | | | $ | (28) | | | $ | 2,219 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9个月 |
(百万美元) | | 英戈尔斯 | | 新港新闻 | | 技术解决方案 | | 段间消除 | | 总计 |
收入类型 | | | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 1,765 | | | $ | 2,926 | | | $ | 52 | | | $ | — | | | $ | 4,743 | |
服务收入 | | 159 | | | 888 | | | 814 | | | — | | | 1,861 | |
网段间 | | 2 | | | 7 | | | 91 | | | (100) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 1,926 | | | $ | 3,821 | | | $ | 957 | | | $ | (100) | | | $ | 6,604 | |
客户类型 | | | | | | | | | | |
联邦制 | | $ | 1,924 | | | $ | 3,813 | | | $ | 669 | | | $ | — | | | $ | 6,406 | |
商品化 | | — | | | 1 | | | 196 | | | — | | | 197 | |
州和地方政府机构 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
网段间 | | 2 | | | 7 | | | 91 | | | (100) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 1,926 | | | $ | 3,821 | | | $ | 957 | | | $ | (100) | | | $ | 6,604 | |
合同类型 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 40 | | | $ | 8 | | | $ | 179 | | | $ | — | | | $ | 227 | |
固定价格激励 | | 1,664 | | | 1,813 | | | — | | | — | | | 3,477 | |
成本类型 | | 220 | | | 1,993 | | | 367 | | | — | | | 2,580 | |
时间和材料 | | — | | | — | | | 320 | | | — | | | 320 | |
网段间 | | 2 | | | 7 | | | 91 | | | (100) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 1,926 | | | $ | 3,821 | | | $ | 957 | | | $ | (100) | | | $ | 6,604 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的9个月 |
(百万美元) | | 英戈尔斯 | | 新港新闻 | | 技术解决方案 | | 段间消除 | | 总计 |
收入类型 | | | | | | | | | | |
产品销售 | | $ | 1,678 | | | $ | 2,877 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,555 | |
服务收入 | | 173 | | | 951 | | | 808 | | | — | | | 1,932 | |
网段间 | | 2 | | | 4 | | | 79 | | | (85) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 1,853 | | | $ | 3,832 | | | $ | 887 | | | $ | (85) | | | $ | 6,487 | |
客户类型 | | | | | | | | | | |
联邦制 | | $ | 1,851 | | | $ | 3,792 | | | $ | 629 | | | $ | — | | | $ | 6,272 | |
商品化 | | — | | | 36 | | | 179 | | | — | | | 215 | |
| | | | | | | | | | |
网段间 | | 2 | | | 4 | | | 79 | | | (85) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 1,853 | | | $ | 3,832 | | | $ | 887 | | | $ | (85) | | | $ | 6,487 | |
合同类型 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 61 | | | $ | 8 | | | $ | 156 | | | $ | — | | | $ | 225 | |
固定价格激励 | | 1,487 | | | 1,591 | | | 1 | | | — | | | 3,079 | |
成本类型 | | 303 | | | 2,229 | | | 342 | | | — | | | 2,874 | |
时间和材料 | | — | | | — | | | 309 | | | — | | | 309 | |
网段间 | | 2 | | | 4 | | | 79 | | | (85) | | | — | |
销售和服务收入 | | $ | 1,853 | | | $ | 3,832 | | | $ | 887 | | | $ | (85) | | | $ | 6,487 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | 三个月 九月三十日 | | 截至9个月 九月三十日 | | 截至9个月 九月三十日 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
主要项目 | | | | | | | | |
两栖攻击舰 | | $ | 338 | | | $ | 349 | | | $ | 1,013 | | | $ | 971 | |
水面战斗人员和海岸警卫队的切割机 | | 335 | | | 294 | | | 909 | | | 875 | |
其他 | | 2 | | | 4 | | | 4 | | | 7 | |
总英格尔数 | | 675 | | | 647 | | | 1,926 | | | 1,853 | |
航空母舰 | | 733 | | | 706 | | | 2,087 | | | 2,166 | |
潜水艇 | | 436 | | | 390 | | | 1,177 | | | 1,121 | |
其他 | | 189 | | | 178 | | | 557 | | | 545 | |
纽波特新闻总报 | | 1,358 | | | 1,274 | | | 3,821 | | | 3,832 | |
政府和能源服务 | | 259 | | | 263 | | | 772 | | | 719 | |
石油和天然气服务 | | 61 | | | 63 | | | 185 | | | 168 | |
整体技术解决方案 | | 320 | | | 326 | | | 957 | | | 887 | |
段间剔除 | | (39) | | | (28) | | | (100) | | | (85) | |
销售和服务收入 | | $ | 2,314 | | | $ | 2,219 | | | $ | 6,604 | | | $ | 6,487 | |
截至2020年9月30日,该公司拥有45.3数十亿美元的剩余履约义务。该公司预计将确认大约20到2021年,其剩余业绩义务的%作为收入,额外25到2023年,以及之后的余额。
累积追赶调整
在截至2020年9月30日的三个月中,净累积追赶调整增加了营业收入,稀释后每股收益增加了1美元。4百万美元和$0.08分别为。在截至2019年9月30日的三个月中,净累积追赶调整增加了营业收入,稀释后每股收益增加了1美元。44百万美元和$0.86分别为。
在截至2020年9月30日的9个月中,净累积追赶调整减少了营业收入,稀释后每股收益减少了1美元。75百万美元和$1.45分别为。在截至2019年9月30日的9个月中,净累积追赶调整增加了营业收入,稀释后每股收益增加了1美元。57百万美元和$1.09分别为。
对本公司截至2020年9月30日的三个月的未经审计的简明综合经营报表和全面收益而言,没有任何个人累积追赶调整具有重大意义。
截至2020年9月30日的9个月的累积追赶调整包括不利的调整#美元。1342000万美元,与长沙湾第IV座有关维吉尼亚(SSN 774)潜艇计划在公司的Newport News部门,这使稀释后的每股收益减少了$2.60。尽管截至2020年9月30日的9个月的其他不利的累积追赶调整并不是单独的重大调整,但新冠肺炎事件造成的离散延误和中断的成本估计推动了美元的增长。61在我们的合同中进行了400万次不利的累积追赶调整,其中包括800万美元16300万美元,与大屿山第IV座有关维吉尼亚级(SSN 774)潜艇计划,包括在$134上文讨论的100万项不利调整。在截至2020年9月30日的9个月中,没有任何个人有利的累积追赶调整对公司未经审计的简明综合经营报表和全面收益构成重大影响。
个别累积追赶调整对本公司截至2019年9月30日止三个月及九个月的未经审核简明综合经营报表及全面收益并无重大影响。
合同余额
合同余额包括应收账款、合同资产和合同负债。
顾客。应收账款代表无条件的对价权利,包括客户开出的和当前到期的金额。合同资产主要涉及公司对截至报告日期已完成但未开具账单的工作的对价权利,当时获得付款的权利不仅限于时间的推移。固定价格合同通常使用进度付款或基于绩效的付款向客户开具账单,进度付款是指在发生成本或完成工作时按月计费,绩效付款是基于合同开始时定义和评估的具体、可衡量的事件或成就的实现情况。成本类合同通常按月或半月向客户计费。合同负债涉及预付款、超出收入的账单和递延收入金额。
该公司在每个报告期结束时逐个合同地报告合同净资产或合同负债头寸中的合同余额。该公司的合同净资产减少了#美元。86从2019年12月31日到2020年9月30日,合同负债增加,主要原因是不利的累积追赶调整和某些美国海军合同的账单导致合同负债增加。截至2020年9月30日的三个月和九个月,该公司确认的收入为9百万美元和$265分别与截至2019年12月31日的合同负债相关的100万欧元。截至2019年9月30日的三个月和九个月,公司确认的收入为17百万美元和$261分别与截至2018年12月31日的合同负债相关的100万欧元。
8. 细分市场信息
本公司的组织机构为三可报告的细分市场:Ingalls、Newport News和技术解决方案,与管理层做出运营决策和评估业绩的方式保持一致。
2020年1月,该公司重新调整了部门,以优化其运营结构。作为这次重组的结果,公司的HII机械业务从技术解决方案部门转移到了Newport News部门,以更好地协调HII机械公司主要支持Newport News的工作。该公司在假设的基础上反映了2020年前财务报告期的调整,这导致了技术解决方案部门和Newport News部门之间的收入、营业收入、资产和负债的转移。这一调整没有影响该公司以前报告的综合财务状况、经营结果或现金流。见注7:收入。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的部门业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | 截至9个月 九月三十日 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
销售和服务收入 | | | | | | | | |
英戈尔斯 | | $ | 675 | | | $ | 647 | | | $ | 1,926 | | | $ | 1,853 | |
新港新闻 | | 1,358 | | | 1,274 | | | 3,821 | | | 3,832 | |
技术解决方案 | | 320 | | | 326 | | | 957 | | | 887 | |
段间剔除 | | (39) | | | (28) | | | (100) | | | (85) | |
销售和服务收入 | | $ | 2,314 | | | $ | 2,219 | | | $ | 6,604 | | | $ | 6,487 | |
营业收入 | | | | | | | | |
英戈尔斯 | | $ | 62 | | | $ | 61 | | | $ | 185 | | | $ | 176 | |
新港新闻 | | 79 | | | 121 | | | 105 | | | 273 | |
技术解决方案 | | 21 | | | 9 | | | 23 | | | 9 | |
分部营业收入 | | 162 | | | 191 | | | 313 | | | 458 | |
影响营业收入的非分部因素 | | | | | | | | |
操作FAS/CAS调整 | | 60 | | | 23 | | | 186 | | | 94 | |
非当期国家所得税 | | — | | | — | | | (5) | | | (2) | |
营业收入 | | $ | 222 | | | $ | 214 | | | $ | 494 | | | $ | 550 | |
操作FAS/CAS调整-运营FAS/CAS调整是指我们养老金的服务成本部分和根据GAAP(“FAS”)确定的其他退休后费用与CAS项下我们的养老金和其他退休后费用之间的差额。
下表按部门介绍了该公司的资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | |
英戈尔斯 | | $ | 1,679 | | | $ | 1,618 | |
新港新闻 | | 4,178 | | | 3,886 | |
技术解决方案 | | 1,384 | | | 1,022 | |
公司 | | 1,204 | | | 505 | |
总资产 | | $ | 8,445 | | | $ | 7,031 | |
9. 库存成本净额
盘存成本包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
在建合同的生产成本1 | | $ | 25 | | | $ | 30 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
原材料库存 | | 127 | | | 106 | |
总库存成本(净额) | | $ | 152 | | | $ | 136 | |
1 包括根据FAR和CAS的适用条款资本化的金额。
10. 持有待售资产和负债
截至2020年9月30日,该公司确定其技术解决方案部门中的两个资产组符合被归类为持有待售的标准。本公司有意在初步分类为持有待售资产后12个月内完成出售该等资产。因此,在2020年第三季度和2019年第四季度,公司记录的减值费用为5300万美元和300万美元6在其他方面,合并经营表和全面收益表中的净额分别为2000万美元。下表汇总了归类为持有待售的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百万美元) | | |
流动资产 | | $ | 74 | | | $ | 74 | |
物业、厂房和设备 | | 18 | | | 2 | |
其他无形资产,净额 | | 2 | | | 2 | |
商誉 | | 35 | | | — | |
其他非流动资产 | | 36 | | | 23 | |
估值免税额 | | (11) | | | (6) | |
持有待售总资产 | | $ | 154 | | | $ | 95 | |
流动负债 | | 60 | | | 62 | |
长期负债 | | 26 | | | 15 | |
持有待售负债总额 | | $ | 86 | | | $ | 77 | |
11. 商誉和其他无形资产
商誉
HII于每年11月30日进行商誉减值测试,并在年度减值测试之间进行减值测试,如果发生的事件或情况变化极有可能使本公司报告单位的公允价值低于其账面价值。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,累计商誉减值损失分别为2,906百万截至2020年9月30日和2019年12月31日,英格尔的累计商誉减值损失为1,568百万截至2020年9月30日和2019年12月31日,Newport News的累计商誉减值损失为1,187百万截至2020年9月30日和2019年12月31日,技术解决方案的累计商誉减值损失为151百万
在截至2020年9月30日的9个月中,商誉的账面价值变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 英戈尔斯 | | 新港新闻 | | 技术解决方案 | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | | $ | 175 | | | $ | 721 | | | $ | 477 | | | $ | 1,373 | |
| | | | | | | | |
收购 | | — | | | — | | | 310 | | | 310 | |
调整数 | | — | | | — | | | (106) | | | (106) | |
截至2020年9月30日的余额 | | $ | 175 | | | $ | 721 | | | $ | 681 | | | $ | 1,577 | |
截至2020年9月30日,该公司记录的商誉调整为711.3亿美元与收购海力德有关,主要与无形资产的分配有关。截至2020年9月30日,该公司分配了$35在其技术解决方案部门向一个被归类为持有待售的资产集团提供100万欧元的商誉。
其他无形资产
该公司购买的无形资产按直线摊销,或按其估计使用寿命内的收益模式摊销。无形资产净额主要由核动力航空母舰和潜艇项目无形资产组成,总加权平均使用寿命为40根据相关项目的较长生命周期计算的年份。摊销费用总额为$15百万美元和$12截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元。摊销费用总额为$41百万美元和$35截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。
在2020年收购海德鲁的交易中,该公司记录了$76与现有合同积压、客户关系和技术有关的数百万无形资产,这些资产正在使用利益模式法在加权平均寿命内摊销九年了.
与2019年对Fulcrum的收购有关,该公司记录了$49与现有合同积压和客户关系有关的无形资产为百万美元,正在使用利益模式法在#年的加权平均寿命内摊销。七年了.
该公司预计购买的无形资产的摊销费用约为#美元。552020年为100万美元,512021年为100万美元,452022年为100万美元,352023年为100万美元,以及252024年将达到100万。
12. 所得税
该公司的收益主要来自国内,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,其运营收益的有效所得税税率为1.8%和22.2%。截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月,本公司营运收益的实际所得税税率为11.8%和21.7%。截至2020年9月30日的3个月和9个月的有效税率较低,主要是由于前几个时期的研究和开发税收抵免。
在截至2020年9月30日的3个月和9个月里,该公司的有效税率与联邦法定税率不同,这主要是由于之前几个时期的研究和开发税收抵免造成的。在截至2019年9月30日的三个月中,公司的实际税率与联邦法定税率不同,主要是因为为将估计所得税真实地反映在实际提交的申报表中而非经常性地增加了税费。截至2019年9月30日止九个月,本公司的实际税率与联邦法定企业所得税税率21%.
2020年3月27日,CARE法案签署成为法律。CARE法案包括对美国联邦税法的某些修改,这些修改会影响到公司。该公司对CARE法案中税法变化的分析表明,该法案不会对公司的有效所得税税率产生实质性影响。
该公司未确认的税收优惠增加了$20在截至2020年9月30日的三个月内,截至2020年9月30日,该公司未确认的税收优惠(不包括利息和罚款)的估计金额为负债#美元。60百万假设这些税收头寸保持不变,美元的逆转48应计金额中的100万美元将有利地影响该公司在未来时期的有效联邦所得税税率。
该公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税费用。截至2020年9月30日的三个月和九个月,上述未确认税收优惠产生的利息使所得税支出增加不到$1300万美元和300万美元1分别为百万美元。
非当期国家所得税包括递延国家所得税,它反映了递延国家税收资产和负债的变化,以及与相关期间未确认的国家税收优惠变化相关的税收支出或收益。这些金额记录在营业收入中。当期国家所得税费用计入合同成本,计入分部营业收入的销售和服务收入成本。
13. 债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
优先债券,2025年11月15日到期,利率5.000% | | $ | 600 | | | $ | 600 | |
优先债券,2027年12月1日到期,利率3.483% | | 600 | | | 600 | |
优先债券将于2025年5月1日到期,利率3.844% | | 500 | | | — | |
优先债券将于2030年5月1日到期,利率4.200% | | 500 | | | — | |
密西西比州经济发展收入债券2024年5月1日到期,7.81% | | 84 | | | 84 | |
海湾机遇区工业发展收入债券2028年12月1日到期,4.55% | | 21 | | | 21 | |
| | | | |
减少未摊销债务发行成本 | | (27) | | | (19) | |
长期债务总额 | | $ | 2,278 | | | $ | 1,286 | |
| | | | |
| | | | |
信贷安排-本公司的信贷安排(“信贷安排”)包括一项循环信贷安排,金额为#美元。1,250百万美元,这笔钱可能会在一段时间内被提取五年自2017年11月22日起。循环信贷安排包括一项金额为#美元的信用证次安排。500百万美元。
信贷安排包括惯常的肯定和否定契约,以及基于最高总杠杆率的金融契约。除特别指定为无限制附属公司的附属公司外,本公司现有及未来的主要全资境内附属公司均为信贷安排下的担保人。见附注19:附属担保人。
截至2020年9月30日,该公司拥有16百万美元的已开立但未开立的信用证和美元1,234信贷安排下未使用的100万美元。该公司与其信贷安排相关的未摊销债务发行成本为#美元。6百万美元和$7分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
于2020年第二季度,本公司与第三方贷款人签订了为期364天的循环信贷协议(“364天贷款”)。这项为期364天的贷款计划包括一项循环信贷安排,金额为#美元。5002000万美元,可能会在2020年4月3日起的364天内提取。循环信贷安排的未偿还借款利率根据伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上基于公司信用评级的利差而浮动,利差可能在2.000%和2.375%。循环信贷安排的承诺费费率也是0.50%.
这项为期364天的安排包含惯常的肯定和否定契约,以及基于最高总杠杆率的金融契约。除特别指定为无限制附属公司的附属公司外,本公司现有及未来的每一间全资拥有的国内附属公司,均是并将会是364天贷款的担保人。
根据本公司的无担保商业票据计划,本公司最多可发行$1数十亿美元的无担保商业票据。
高级注释-2020年第二季度,该公司发行了$500未注册本金总额为2000万美元3.8442025年到期的优先债券百分比和$500未注册本金总额为2000万美元4.2002030年到期的%优先票据,两者都有登记权。净收益拟用于一般企业用途,可能包括偿还债务和营运资本。这些优先票据的利息每半年支付一次。
2020年10月,本公司宣布已发出赎回其未偿还股份的通知。5.0002025年到期的优先债券百分比。根据管理这些票据的契约条款,这些票据将于2020年11月赎回。
优先票据的条款限制了本公司创造留置权、进行出售和回租交易、出售资产以及进行合并或合并的能力,以及其某些子公司创建留置权、进行出售和回租交易、出售资产以及进行合并或合并的能力。
该公司与其优先票据相关的未摊销债务发行成本为#美元。21百万美元和$12分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
该公司的债务安排包含惯常的肯定和否定契约。在截至2020年9月30日的9个月中,该公司遵守了所有债务契约。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,该公司长期债务总额的估计公允价值为2,522百万美元和$1,379分别为百万美元。本公司长期债务的公允价值是根据本公司债务工具最近在不活跃市场的交易计算的,这些交易在公允价值等级中属于第2级。
截至2020年9月30日,未来五年内到期的长期债务本金总额为842024年到期的100万美元和500100万美元将于2025年到期。
14. 调查、索赔和诉讼
本公司涉及多家法院和行政机构的法律诉讼,并定期接受政府审查、询问和调查。-根据FASB会计准则汇编450意外情况,在与调查、索赔和诉讼相关的损失金额可能且可以合理估计的情况下,公司已就与调查、索赔和诉讼相关的损失应计。为解决此类调查、索赔和诉讼而可能发生的实际损失可能高于或低于应计金额。对于重大损失可能或合理可能,且损失金额无法合理估计,但本公司能够合理估计可能损失范围的事项,本公司将在本附注中披露该估计范围。这一估计范围是基于公司目前掌握的信息,涉及判断因素和重大不确定性。任何估计的可能亏损范围并不代表公司可能面临的最大亏损风险。对于本公司无法合理估计可能的损失或损失范围的事项,本公司将说明其无法估计可能的损失或损失范围的原因。对于这些附注中没有具体描述的事项,根据目前掌握的信息,本公司认为,该等调查、索赔和诉讼产生的负债(如果有的话)不会对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。在某些情况下,本公司披露了本公司目前认为发生重大损失的可能性微乎其微的某些事项。
“虚假申报法”投诉-2016年,该公司被告知它是一起龟潭美国佛罗里达州中区地区法院正在审理的虚假索赔法案诉讼涉及该公司从一家供应商购买据称不合格的部件,用于与美国政府合同相关的用途。2019年8月,美国司法部(DoJ)拒绝干预该诉讼,诉讼最终公之于众。针对该公司提出的驳回申诉的动议,法院以偏见驳回了申诉。虽然原告可能会重新提起诉讼,但公司目前认为,诉讼不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
保险索赔-2020年9月,本公司向佛蒙特州高级法院富兰克林分部提起申诉,要求作出判决,宣布本公司与新冠肺炎有关的业务中断和其他损失由本公司的财产保险计划承保。总计32再保险人的名称是
起诉书中的被告。在提出投诉之前,该公司向再保险公司提供了损失通知,但到目前为止,没有一家再保险公司承认承保。公司因新冠肺炎造成的全部损失尚未确定,计算损失的过程仍在继续。虽然本公司相信其立场是有根据的,但不能就此事的最终解决提供保证。
美国政府的调查和索赔-美国政府部门和机构有权调查公司的各种交易和运营,调查结果可能导致行政、民事或刑事诉讼,最终结果可能是罚款、处罚、偿还或补偿性、三倍或其他损害赔偿。美国政府法规规定,针对承包商的某些调查结果还可能导致暂停或取消未来美国政府合同的资格或丧失出口特权。由於该公司依赖政府合约,任何停牌或除名都会对该公司造成重大影响。
与石棉有关的索赔-HII及其利益相关者是一系列旷日持久的案件的被告,这些案件已经并将继续在全国各地的各个司法管辖区提起诉讼,在这些案件中,前雇员和现任雇员以及各种第三方声称,在HII办公场所或与HII相关的场所或在HII建造或维修的船只上工作时,接触到含有石棉的材料。这些病例声称各种伤害,包括与胸膜斑块疾病、石棉肺、癌症、间皮瘤和其他所谓的石棉相关疾病有关的伤害。在某些情况下,HII的几名前高管也被列为被告。在某些情况下,该公司可为其责任及其前任行政人员的责任投保部分或全部保险。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,解决案件的成本无论是单独还是总体上都是微不足道的。该公司对石棉相关负债的估计受到不确定性的影响,因为负债受到许多变数的影响,这些变数本身就很难预测。关键变量包括新索赔的数量和类型,从司法管辖区到司法管辖区和从一个案件到另一个案件的诉讼程序,州和联邦法院所做的改革,以及州或联邦侵权改革立法的通过。尽管该公司认为当前案件的最终解决不会对其综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响,但它无法预测可能会提出哪些新的或修订的索赔或诉讼,也无法预测哪些信息可能会曝光,因此不能保证与石棉有关的诉讼的最终结果。
其他诉讼-2019年3月,一艘重型升降船正在运送一个新的干船坞,准备运往英格尔,撞上了英格斯的一艘工作驳船,这艘驳船又被推入了Ingalls德尔伯特·D·布莱克(DDG 119)造成损害德尔伯特·D·布莱克(DDG 119)、工作驳船和新干船坞。事故发生时,新干船坞的责任仍由建筑商和运输公司承担。维修工作在德尔伯特·D·布莱克(DDG119)是在美国海军的指挥下完成的。该公司正在与美国海军合作,以确定第三方是否将支付维修费用德尔伯特·D·布莱克(DDG 119)或修理费是否将根据建筑商的风险保险支付,这些风险保险包括在德尔伯特·D·布莱克(DDG 119)合同。索赔已提交给该公司的保险公司,该公司已收到所有未决索赔收益。2019年4月,该公司向美国密西西比州南区地区法院提起诉讼,除其他救济外,要求疏忽的第三方赔偿损失。根据目前掌握的信息,管理层相信将向一个或多个第三方收取足够的资金,以补偿由此产生的直接和后果性损害,但如果未能筹集到足够的资金或收取该等资金所需的时间长度,可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流造成重大影响。
自2002年以来,该公司及其前身一直在与委内瑞拉玻利瓦尔(“共和国”)就Ingalls的维修、整修和现代化合同提起诉讼。二外国建造的护卫舰。该案进行了仲裁,然后似乎达成了有利的和解,但和解在法庭上被推翻,事情又回到了诉讼中。2014年3月,该公司提交了一份仲裁索赔声明,声称违反了合同。2014年7月,共和国在仲裁中提交了一份答辩书,否认了该公司的所有指控和反诉,指控护卫舰延迟交付、未完成的工作和违反保修。2018年2月,仲裁庭判给该公司约1美元。151100万美元的索赔,并判给共和国大约$22在其反诉中获得了100万美元的赔偿。该公司正在寻求在多个司法管辖区执行和执行裁决。不能就此事的最终解决提供任何保证。
本公司参与了在正常业务过程中出现的各种其他索赔、法律诉讼和调查,包括美国政府的调查,这些调查可能导致涉及本公司的行政、民事或刑事诉讼。本公司是美国政府的承包商,此类诉讼
尽管本公司相信这些其他索赔、法律诉讼和调查的解决不会对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响,但本公司无法预测可能会提出哪些新的或修订的索赔或诉讼,或可能披露哪些信息,因此不能对这些事项的最终结果作出保证。
15. 租契
该公司租赁某些土地、仓库、办公场所以及生产、办公和技术设备等。大多数设备是按月租赁的。许多土地、仓库和办公空间租约都包括可以延长租期的续订条款。本公司可自行决定是否行使租约续期选择权。资产折旧年限和租赁改进一般受到预期租赁期限的限制。该公司的租赁协议一般不包含重大剩余价值担保、重大限制性契约或购买选择权。该公司的租赁组合主要包括经营性租赁。2019年1月1日之后的金额根据ASU 2016-02在主题842下报告。
租赁费及相关资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | 截至9个月 九月三十日 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁成本 | | $ | 13 | | | $ | 12 | | | $ | 42 | | | $ | 35 | |
短期经营租赁成本 | | $ | 8 | | | $ | 9 | | | $ | 21 | | | $ | 21 | |
可变经营租赁成本 | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 5 | |
来自营业租赁的营业现金流 | | $ | (14) | | | $ | (12) | | | $ | (42) | | | $ | (34) | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 26 | | | $ | 4 | | | $ | 47 | | | $ | 21 | |
加权-平均剩余租赁年限(年)-经营租赁 | | 10年份 | | 11年份 | | 10年份 | | 11年份 |
加权平均贴现率-营业租赁 | | 4.1 | % | | 4.5 | % | | 4.1 | % | | 4.5 | % |
根据我们的经营租约,未贴现的未来不可撤销租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
年份: | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
2020 | | $ | 12 | | | $ | 45 | |
2021 | | 44 | | | 38 | |
2022 | | 34 | | | 30 | |
2023 | | 29 | | | 24 | |
2024 | | 25 | | | 22 | |
此后 | | 128 | | | 114 | |
租赁付款总额 | | 272 | | | 273 | |
减去:推定利息 | | 57 | | | 58 | |
租赁负债现值 | | $ | 215 | | | $ | 215 | |
公司简明综合财务状况表中包括的租赁负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
短期经营租赁负债 | | $ | 35 | | | $ | 35 | |
包括在持有待售负债内的租赁负债 | | 27 | | | 16 | |
长期经营租赁负债 | | 153 | | | 164 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 215 | | | $ | 215 | |
16. 承诺和或有事项
合同履行或有事项-合同利润率可能包括客户和公司尚未达成协议的事项的收入估计,例如谈判过程中的结算、合同变更、索赔以及对意外合同成本进行公平调整的请求。这些估计基于管理层对潜在因果事件和情况的最佳评估,并根据合同权利和与客户成功谈判的可能性确认到预期恢复的程度。截至2020年9月30日,与衡平法调整索赔和请求相关的确认金额不是单独或整体的重大金额。
履行义务的保证-在正常业务过程中,HII可能会不时签订合资企业、合作协议和其他业务安排,以支持本公司的产品和服务。该公司试图将其在这些安排下的风险限制在其投资或适用合同规定的义务范围内。然而,在某些情况下,HII可能被要求保证履行该安排的义务,在这种情况下,通常从该安排的其他成员获得交叉赔偿。
在正常业务过程中,本公司可根据某些合同为其子公司的义务提供担保。一般而言,只有在子公司无法履行其义务的情况下,本公司才有责任承担此类担保责任。从历史上看,该公司没有因这些担保而承担任何重大责任。截至2020年9月30日,该公司不知道任何现有的违约事件需要它履行任何这些担保。
环境问题-当本公司日后很可能会为解决目前或以前拥有或租用的营运设施的环境状况,或在其已被环保署指定为潜在责任方(“PRP”)或由另一环保机构以类似方式指定的地点的环境状况而招致该等成本时,完成环境补救的估计成本已累计,而相关成本可由管理层估计。这些应计项目不包括与环境问题有关的任何诉讼费用,也不包括记录为资产报废债务的金额。为评估对本公司综合财务报表的潜在影响,管理层考虑到每个场地的现有事实,以及当前的技术状况和以前补救受污染场地的经验,估计了本公司可能发生的合理补救费用的范围。这些估计会定期审查和调整,以反映事实以及技术和法律情况的变化。管理层估计,截至2020年9月30日,环境修复未来可能的可估算成本并不重要。可能导致公司估计发生变化的因素包括:计划补救行动的修改、补救所需估计时间的增加或减少、法律责任方确定的改变、发现比预期更广泛的污染、影响补救要求的法律法规的变化以及补救技术的改进。如果其他PRP不支付其应分摊的补救费用份额,本公司可能产生超出已估计和应计费用的费用。此外, 在某些潜在的补救地点,无法合理估计补救的成本。尽管管理层无法预测在补救过程中获得的新信息是否会对预计应计负债产生重大影响,但管理层认为,未来的补救支出不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
财务安排-在正常业务过程中,HII使用商业银行签发的信用证支持某些租赁、保单和合同履行义务,以及保险公司发行的保证债券,主要用于支持公司的自保工人补偿计划。截至2020年9月30日,该公司拥有16如附注13:债务所示,已开立但未提取的信用证为100万美元,以及#美元272百万未偿还的担保债券。
美国政府声称-美国政府不时向公司传达潜在的索赔、不允许的成本和罚款,涉及美国政府不同意的公司之前发生的成本。当提交这些初步调查结果时,公司和美国政府代表进行讨论,HII从讨论中评估索赔的是非曲直,并评估被质疑的金额。尽管该公司相信这些问题的解决不会对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响,但它无法预测这些问题的最终结果。
集体谈判协议-公司大约42,000员工,大约50%的保险覆盖范围总计为八 集体谈判协议和一个场地稳定协议。纽波特新闻已经三涵盖有代表性员工的集体谈判协议将于2021年11月、2022年12月和2024年4月到期。将于2021年11月到期的集体谈判协议涵盖了大约50%的Newport News员工。纽波特新闻在纽约州萨拉托加斯普林斯附近的Kesselring工厂雇用的手工工人是根据能源部(DoE)的一份无限期现场协议代表的。英格斯有五涵盖有代表员工的集体谈判协议,所有协议都将于2022年3月到期。大致25技术解决方案公司在不同地点的员工由工会代表,根据集体谈判协议履行工作。该公司相信其与员工的关系令人满意。
集体谈判协议一般在三至五年届时还需重新协商。该公司预计,这些谈判的结果,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的综合经营结果产生实质性影响。
17. 员工养老金和其他退休后福利
公司为符合条件的员工提供固定收益养老金计划、其他退休后福利计划和固定缴费养老金计划。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,公司的固定收益养老金计划和其他退休后福利计划的成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | 截至9个月 九月三十日 |
| | 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净周期效益成本的构成要素 | | | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 45 | | | $ | 36 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 135 | | | $ | 108 | | | $ | 7 | | | $ | 5 | |
利息成本 | | 64 | | | 69 | | | 4 | | | 5 | | | 193 | | | 208 | | | 12 | | | 15 | |
计划资产的预期收益 | | (122) | | | (102) | | | — | | | — | | | (365) | | | (305) | | | — | | | — | |
摊销先前服务成本(贷方) | | 3 | | | 4 | | | (5) | | | (5) | | | 9 | | | 13 | | | (16) | | | (16) | |
精算净损失(收益)摊销 | | 28 | | | 29 | | | (2) | | | (3) | | | 82 | | | 85 | | | (5) | | | (8) | |
净定期收益成本 | | $ | 18 | | | $ | 36 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | 54 | | | $ | 109 | | | $ | (2) | | | $ | (4) | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,该公司为其固定收益养老金计划和其他退休后福利计划做出了以下贡献:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 九月三十日 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 |
养老金计划 | | | | |
| | | | |
可自由支配 | | | | |
合格 | | $ | 205 | | | $ | 21 | |
不合格 | | 6 | | | 5 | |
其他福利计划 | | 25 | | | 23 | |
捐款总额 | | $ | 236 | | | $ | 49 | |
截至2020年9月30日,该公司预计2020年不会再向其合格的固定收益养老金计划提供重大现金捐助。
18. 股票补偿计划
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,公司颁发了新的股票奖励如下:
受限业绩股权-截至2020年9月30日的9个月,公司授予约0.1百万RPSR,加权平均股价为$230.10。这些权利将在2022年12月31日接受悬崖归属。截至2019年9月30日止九个月,本公司授予约0.1百万RPSR,加权平均股价为$210.24。这些权利将在2021年12月31日接受悬崖归属。所有RPSR均须在各归属期末达致以表现为本的目标,并最终在0%和200授予日期值的%。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,0.1百万和0.3分别授予百万股票奖励,其中约0.1为履行最低的预扣税款义务,每年从员工那里转移到本公司的资金为100万美元。
下表汇总了截至2020年9月30日公司的未偿还股票奖励情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票大奖 (单位:万人) | | 加权平均 赠与日期集市 价值 | | 加权平均剩余合同期限 (以年为单位) |
股票奖励总额 | | 376 | | | $ | 212.44 | | | 1.2 |
补偿费用
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,公司记录了授予公司员工和非员工董事会成员的奖励价值的股票薪酬,为$3百万美元和$7分别为百万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,公司记录了授予公司员工和非员工董事会成员的奖励价值的股票薪酬为$16百万美元和$19分别为百万美元。
该公司记录了与股票奖励相关的税收优惠#美元。1在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,每个月都有100万美元。该公司记录了与股票奖励相关的税收优惠#美元。3截至2020年和2019年9月30日的9个月中,每个月都有100万美元。本公司于截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月内,确认与发行股票以结算股票奖励有关的税项优惠,金额少于$1百万本公司于截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月,确认与发行股票以结算股票奖励有关的税项优惠,金额为$3百万美元和$5分别为百万美元。
未确认的补偿费用
截至2020年9月30日,该公司的12020、2019年和2018年授予的与限制性股票权利相关的未确认补偿费用,将在加权平均期间确认1.0年,以及$342020、2019年和2018年批准的与RPSR相关的未确认补偿费用,将在加权平均期内确认1.4好多年了。
19. 附属担保人
如附注13:债务所述,本公司透过合并母公司HII发行优先票据。本公司履行其于2020年9月30日及2019年12月31日未偿还优先票据项下的义务,包括因控制权变更而产生的任何回购义务,由HII现有及未来的主要境内附属公司(“附属担保人”)以无抵押方式共同及个别提供全面及无条件担保。次担保人为100根据美国证券交易委员会的S-X规则3-10,没有提供担保的每一家HII子公司(“非担保人”)都是次要的,HII作为母公司发行人,没有独立的资产或业务。母公司及附属担保人以股息或贷款方式从各自附属公司取得资金的能力并无重大限制,适用法律规定的除外。
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
概述
我们的生意
亨廷顿英格斯工业公司(“HII”、“我们”、“我们”或“我们的”)是美国最大的军事造船公司,为政府和工业合作伙伴提供专业服务。一个多世纪以来,我们在密西西比州的Ingalls部门和弗吉尼亚州的Newport News部门建造了比任何其他美国海军造船公司更多级别的船只。我们还通过我们的技术解决方案部门为政府、能源和油气市场提供一系列服务。总部设在弗吉尼亚州纽波特纽斯的HII公司在国内和国际上拥有约4.2万名员工。
我们与美国政府(主要是国防部)开展了大部分业务。作为主承包商、总分包商、团队成员或合作伙伴,我们参与了美国许多高度优先的国防项目。Ingalls包括我们的非核电船舶设计、建造、维修和维护业务。Newport News包括我们所有的核电船设计、建造、大修、加油以及维修和维护业务。我们的技术解决方案部门提供关键任务解决方案,包括国防和联邦、核和环境、石油和天然气服务以及无人系统。
2020年7月,我们宣布对技术解决方案部门的组织和协调进行调整。经过一系列战略性收购和重大合同授予,再加上对现有能力和部门组织结构的审查,技术解决方案公司重组了其内部组织,以便更好地为现有和未来客户服务,同时实现支持职能效率。从2020年第三季度开始,我们的技术解决方案部门组织如下:
国防和联邦解决方案(DFS)
DFS专注于为美国国防部、情报界和全球各地的联邦文职机构解决国家安全挑战。该集团的专长包括海上舰队维护;情报、监视和侦察;网络业务;安全企业信息技术工程和业务;高级建模、模拟和培训;以及后勤管理。
核与环境服务
我们的核和环境服务通过管理和运营国家核实验室,以及在遗留清理场地进行环境补救,为能源部的国家安全使命提供支持。通过数十年的安全核运营经验,该集团还准备为不断增长的商业核电站退役市场服务。作为我们核和环境服务的一部分,我们参与合资企业,包括Newport News Nuclear BWXT Los Alamos,LLC(“N3B”)、任务支持和测试服务有限责任公司(“MSTS”)和萨凡纳河核解决方案有限责任公司(“SRNS”)。
无人驾驶系统
我们的无人系统产品和服务为国防、海洋研究和商业应用创造了先进的无人海上解决方案。无人系统服务于30多个国家和地区的客户,提供无人系统的设计、自主、制造、测试、操作和维护,包括无人水下航行器和无人水面舰艇。
以下讨论应与本Form 10-Q季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表以及我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告一起阅读。
营商环境
新冠肺炎大流行-新冠肺炎全球大流行对全球卫生环境产生了广泛的影响,扰乱了全球和美国的经济和金融市场,包括对我们的员工、客户、供应商和社区的影响。新冠肺炎事件也在影响我们的运营,新冠肺炎事件对我们2020财年及以后财务业绩的全面影响尚不确定。我们相信
最重要的不确定性因素是对我们员工有效工作能力的影响的强度和持续时间,我们供应链的中断,美国政府和我们其他客户履行义务的能力的中断,以及对养老金资产和其他投资业绩的影响。
我们正在积极应对有关新冠肺炎事件的不确定性。我们的主要关注点一直是通过实施宽松的休假政策、增加远程办公和进行福利改革,为员工提供最大的灵活性,从而将员工面临的风险降至最低。我们还调整了政策和工作空间,以符合疾病控制和预防中心(CDC)的指导方针,并支持社交距离,包括更改轮班时间表以减少同时存在的员工人数,增加卫生努力,努力为员工采购个人防护设备,以及暂停所有非必要的工作旅行。因此,我们已经并预计将继续产生与新冠肺炎事件相关的费用,包括带薪休假、隔离员工和经常性的设施清理。虽然我们的造船厂和其他设施仍然开放并保持生产力,但我们的员工出勤率有所下降,这已经影响了我们的运营,这是由于缺乏关键技能和无序工作造成的延误和中断。
根据CARE法案第3610条,在员工不能远程工作的情况下,承包商可以提交因新冠肺炎事件的限制而导致的员工带薪休假索赔。此类情况可能包括员工因工厂去污而休的带薪假期、因社交距离限制造成的闲置时间、因政府下令学校或托儿所停课而受到影响的家属的带薪假期、以及因旅行限制或接触、确诊或照顾被诊断为新冠肺炎的人而进行的员工隔离。我们已采取措施,维护我们为自己和我们的分包商提出此类索赔的权利。
虽然与新冠肺炎赛事相关的成本在美国政府合同中是允许的,但我们的合同估算反映了利润率影响的不确定性,因为此类成本可能不会导致公平的调整,特别是在固定价格和固定价格激励合同上,或者保险可能没有足够的覆盖范围。我们的再保险公司没有承保与新冠肺炎相关的各种损失,我们向佛蒙特州法院提出申诉,要求做出判决,宣布我们的财产保险计划承保了我们与新冠肺炎相关的业务中断和其他损失。虽然我们认为我们的立场是有根据的,但不能保证这一问题的最终解决。见注14:调查、索赔和诉讼。
我们也不能保证国会会拨出足够的资金来支付《关爱法案》(CARE Act)所设想的费用的偿还。在截至2020年9月30日的9个月中,我们在所有项目中确认了新冠肺炎事件直接导致的延迟和中断成本估算对运营利润率造成的总计6,100万美元的不利影响。持续较低的员工水平和较低的员工生产率可能会影响我们实现预期里程碑的能力,并进一步影响我们2020年及以后的财务业绩。根据CARE法案,我们还推迟了某些工资税,该法案的效果是在2020年增加我们的运营现金,但在2021年和2022年减少运营现金。
我们还致力于积极支持我们的客户、供应商和社区。我们一直积极主动地与我们的美国政府客户就未来的合同调整进行接触。虽然合同条款没有改变,客户的及时付款也没有大幅下降,但我们在某些合同授予的决定上出现了延误。我们无法预测我们的客户未来将如何分配资源,因为他们对新冠肺炎回应不断变化的需求做出了反应。我们加快了向小企业供应商付款的速度,努力将供应链中断降至最低。为了补充这些努力,我们采取行动,通过发行10亿美元的新优先票据和增加5亿美元的循环信贷安排,增强流动性和加强我们的资产负债表。虽然我们决定在这段不确定的时期暂时停止股票回购,但我们认为股票回购是我们资本配置战略的组成部分。一旦看到与新冠肺炎有关的活动持续正常化,我们打算恢复股票回购。
虽然未来新冠肺炎事件的影响仍存在很大的不确定性,但我们的危机管理团队定期开会评估新冠肺炎的环境,并优先考虑我们应对新事态发展的灵活性。我们的员工、供应商、客户和社区都面临着重大挑战,我们无法预测新冠肺炎的环境将如何演变或将产生多大影响。有关新冠肺炎事件对公司潜在影响的进一步信息,请参阅第二部分第1A项“风险因素”。
美国政府合同-未来几年国防计划的总体国防开支水平存在长期不确定性,美国政府可自由支配的开支水平很可能继续面临巨大压力。
参众两院已经分别通过了2021财年的国防授权法案,但国会尚未对这些法案进行协调,并制定出最终措施。此外,尽管众议院今年早些时候通过了一项国防拨款措施,以及2021财年的其他一些拨款法案,但参议院的拨款程序尚未对任何法案进行加价。因此,根据一项持续的决议,美国政府目前的行动资金将持续到2020年12月11日,目前还不确定2021财年的余额将根据持续的决议还是各自的拨款措施提供资金。我们参与的某些项目的长期资金可能会减少、推迟或取消。此外,削减开支和/或重新确定国防投资的优先顺序可能会对我们的供应商、分包商和员工基础的生存能力产生不利影响。我们参与的项目下的合同或分包合同可能会因缺乏政府资金或政府资金减少或延迟而被美国政府或主承包商终止或调整。美国海军采购的舰艇数量的大幅减少或为我们的舰船项目提供资金的重大延误,都将对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
预算环境仍然是一个重大的长期风险。未来的预算和项目决策将如何发展,以及预算变化将给国防工业带来哪些挑战,存在着相当大的不确定性。我们认为,持续的预算压力将对国防可自由支配开支、包括我们在内的国防工业基地以及依赖国防工业基地公司的客户、员工、供应商、分包商、投资者和社区产生严重影响。虽然很难确定具体的影响,但我们预计,从长远来看,预算环境可能会导致授予的合同减少,我们美国政府合同的收入、利润和现金流也会减少。在这种环境下做出的预算和项目决定很可能会对我们和整个国防工业产生长期影响。
关键会计政策、估计和判断
正如我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中所讨论的,我们认为与以下事项相关的政策是关键会计政策:
•收入确认;
•购买会计、商誉和无形资产;
•诉讼、承诺和或有事项;
•退休福利计划;以及
•工人补偿。
截至2020年9月30日,自2019年12月31日以来,上述关键会计政策、估计和判断没有发生实质性变化。
我们根据当前状况和我们对新冠肺炎事件未来影响的判断,在合同成本和收入确认、实际所得税税率以及我们报告单位记录的长期资产、金融工具、无形资产和商誉的公允价值方面纳入了新冠肺炎事件的已实现和估计的未来影响。见注2:列报依据。
此外,新冠肺炎事件的影响要求我们考虑这些事件是否为商誉减值目的的触发事件,以及截至2020年9月30日商誉是否已减值。虽然商誉减值测试至少每年一次,但当年度测试之间发生的任何触发事件更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值时,则需要额外的测试。
由于我们的股价和整个市场的下跌,以及围绕新冠肺炎事件的不确定性,我们评估了我们每个报告单位的关键投入和假设,包括对预测、市场倍数和贴现率的敏感性分析。根据我们的评估和分析,我们得出的结论是,截至2020年9月30日的季度没有减值。尽管有这一结论,我们认为,如果我们对经营业绩、现金流或贴现率的预测未来下降,我们的政府服务报告部门的商誉将面临减值风险。根据我们的中期分析,我们估计
在我们的技术解决方案部门中,我们的政府服务报告部门的公允价值比账面价值高出不到10%。我们被要求在2020年11月30日进行下一次年度商誉减值测试,如果需要进行中期减值测试,则需要在更早的时间进行。
合约
我们的大部分收入来自美国政府在设计、生产和支持活动方面的长期合同。政府合同通常包括以下成本要素:直接材料成本、人工成本和分包成本,以及某些间接成本,包括允许的一般和行政费用。除非合同中另有规定,否则根据联邦采购条例(FAR)和美国成本会计准则(CAS)条例,向与美国政府签订的合同开具账单的成本被视为可允许和可分配的成本。根据FAR和CAS的规定,我们产生的费用包括某些法律费用、游说费用、慈善捐款、利息费用和广告费。
我们定期监督与我们的合同有关的政策和程序,以确保在类似条款和条件下的一致申请,以及遵守所有适用的政府法规。此外,国防合同审计署还定期审计我们在与美国政府签订合同时产生的成本。
我们的合同通常分为四类:固定价格合同、固定价格激励合同、成本型合同以及时间和材料合同。见注7:收入。
•固定价格合同-固定价格合同是指以投标或谈判预先确定的价格商定特定工程范围的合同,一般不受承包商成本影响的调整。
•固定价格激励合同-固定价格奖励合同规定报销承包商的允许成本,但受影响盈利的成本份额限制。一旦达到成本份额限制,固定价格激励合同实际上就变成了固定价格合同。
•成本型合同-成本类合同规定发还承包商的允许成本,外加代表利润的费用。成本型合同一般要求承包商尽其合理努力在规定的时间和规定的金额限制内完成工程范围。
•时间与材料-时间和材料合同规定了每个直接人工小时的固定小时计费费率,并规定了允许的材料成本和费用的报销。
合同费-谈判的合同费用结构包括:固定费用金额、成本分摊安排,分别奖励或惩罚承包商低于或超过成本目标的表现,积极的奖励费用,以及消极的惩罚安排。利润率可能会有很大差异,这取决于商定的合同费用安排、合同完成率、业绩目标的实现情况以及最终确定收取费用的权利(特别是奖励和奖励费用合同)的业绩阶段。
奖励费-某些合同包含基于成本、进度、质量和技术性能等绩效标准的奖励费用。奖励费用的确定和赚取基于客户根据此类协商标准对我们的绩效进行的评估。我们认为奖励费用是可变的考虑因素,通常使用最可能的金额方法将这些费用包括在交易价格中。奖励费用仅限于客户分配并可用于绩效的资金范围,以及收入不太可能出现显着逆转的金额。
计划说明
为方便起见,本季度报告中以Form 10-Q形式讨论的某些计划的简要说明包含在本部分的“计划词汇表”中。
综合经营业绩
下表列出了精选的财务亮点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | | | 截至9个月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
销售和服务收入 | | $ | 2,314 | | | $ | 2,219 | | | $ | 95 | | | 4 | % | | $ | 6,604 | | | $ | 6,487 | | | $ | 117 | | | 2 | % |
产品销售成本和服务收入 | | 1,878 | | | 1,802 | | | 76 | | | 4 | % | | 5,481 | | | 5,388 | | | 93 | | | 2 | % |
营业投资收益,净额 | | 6 | | | 6 | | | — | | | — | % | | 19 | | | 15 | | | 4 | | | 27 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政费用 | | 220 | | | 209 | | | 11 | | | 5 | % | | 648 | | | 564 | | | 84 | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | 222 | | | 214 | | | 8 | | | 4 | % | | 494 | | | 550 | | | (56) | | | (10) | % |
其他收入(费用) | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | (27) | | | (18) | | | (9) | | | (50) | % | | (68) | | | (52) | | | (16) | | | (31) | % |
非经营性退休福利 | | 29 | | | 3 | | | 26 | | | 867 | % | | 89 | | | 8 | | | 81 | | | 1,013 | % |
其他,净 | | 2 | | | (1) | | | 3 | | | 300 | % | | (8) | | | 5 | | | (13) | | | (260) | % |
联邦所得税和外国所得税 | | 4 | | | 44 | | | (40) | | | (91) | % | | 60 | | | 111 | | | (51) | | | (46) | % |
净收益 | | $ | 222 | | | $ | 154 | | | $ | 68 | | | 44 | % | | $ | 447 | | | $ | 400 | | | $ | 47 | | | 12 | % |
经营业绩评估和报告
我们根据个别合同和项目的绩效,使用下文提到的财务衡量标准,并考虑到本部分提到的关键会计政策、估计和判断,来管理和评估我们的业务绩效。我们的长期合同组合在很大程度上是灵活定价的。因此,在我们庞大的有效合同组合中,销售额往往与成本同步波动,营业收入是衡量经营业绩的关键指标。根据管理我们与美国政府业务的FAR规则,大多数类型的成本都是允许的,我们不关注销售成本或一般和行政费用等单个成本分组,而是关注总合同成本,这是确定合同运营收入的关键因素。因此,在评估我们的经营业绩时,我们主要考虑销售和服务收入以及营业收入的变化,包括由于合同估计的变化以及根据公认会计原则使用累积追赶会计方法而导致的营业收入显著变化的影响。这种方法与我们合同的长期生命周期是一致的,因为管理层通过关注净销售额和营业利润来评估每份合同的投标情况,并以类似的方式监督合同完成情况。因此,我们对业务部门业绩的讨论集中在净销售额和营业利润上,这与我们管理业务的方法是一致的。
产品销售和服务收入的销售成本包括材料成本、人工成本和分包成本,以及间接费用的分摊。我们在合同层面管理成本的类型和金额,这是我们在合同完成时估算总成本的基础。我们的分析描述了由多个合同中特定成本要素的变化引起的经营业绩的异常波动。
销售和服务收入
销售和服务收入构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | | | 截至9个月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
产品销售 | | $ | 1,699 | | | $ | 1,545 | | | $ | 154 | | | 10 | % | | $ | 4,743 | | | $ | 4,555 | | | $ | 188 | | | 4 | % |
服务收入 | | 615 | | | 674 | | | (59) | | | (9) | % | | 1,861 | | | 1,932 | | | (71) | | | (4) | % |
销售和服务收入 | | $ | 2,314 | | | $ | 2,219 | | | $ | 95 | | | 4 | % | | $ | 6,604 | | | $ | 6,487 | | | $ | 117 | | | 2 | % |
截至2020年9月30日的三个月,产品销售额比2019年同期增加了1.54亿美元,增幅为10%。截至2020年9月30日的9个月,产品销售额比2019年同期增加1.88亿美元,增幅为4%。在截至2020年9月30日的三个月里,Ingalls的产品销售额增加了3900万美元,这主要是由于水面战斗员和传说NSC级计划,部分被两栖攻击舰的较低音量所抵消。在截至2020年9月30日的9个月里,Ingalls的产品销售额增加了8700万美元,这主要是由于两栖攻击舰和水面战斗员的销量增加,但部分被Ingalls的销量下降所抵消传说NSC级计划。在截至2020年9月30日的三个月里,Newport News的产品销售额增加了9200万美元,这主要是由于潜艇和航空母舰销量增加的结果。在截至2020年9月30日的9个月里,Newport News的产品销售额增加了4900万美元,这主要是由于潜艇和航空母舰的销量增加,但部分被商业核产品销量的下降所抵消。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,技术解决方案公司的产品销售额分别增加了2300万美元和5200万美元,这主要是2020年3月收购海德鲁公司的结果。
截至2020年9月30日的三个月,与2019年同期相比,服务收入减少了5900万美元,降幅为9%。截至2020年9月30日的9个月,服务收入与2019年同期相比减少了7100万美元,降幅为4%。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,Ingalls的服务收入分别减少了1000万美元和1400万美元,这是由于两栖攻击舰服务量下降的结果。在截至2020年9月30日的三个月里,纽波特新闻公司的服务收入减少了1000万美元,这主要是由于航空母舰和潜艇服务的数量减少,但海军核支持服务的数量增加部分抵消了这一影响。在截至2020年9月30日的9个月里,纽波特新闻公司的服务收入减少了6300万美元,这主要是由于航空母舰服务的数量减少,但海军核支持和潜艇服务的数量增加部分抵消了这一影响。在截至2020年9月30日的三个月里,技术解决方案服务收入减少了3900万美元,这主要是由于我们圣地亚哥造船厂和DFS服务的销量下降所致。在截至2020年9月30日的9个月里,技术解决方案公司的服务收入增加了600万美元,这主要是因为石油和天然气服务量增加,以及2020年3月收购了海力德公司,但这部分被我们圣地亚哥造船厂以及核和环境服务业务量的下降所抵消。
销售成本和服务收入
产品销售成本、服务成本收入、营业投资收入、净额以及一般和管理费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | | | 截至9个月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
产品销售成本 | | $ | 1,388 | | | $ | 1,246 | | | $ | 142 | | | 11 | % | | $ | 3,931 | | | $ | 3,754 | | | $ | 177 | | | 5 | % |
占产品销售额的百分比 | | 81.7 | % | | 80.6 | % | | | | | | 82.9 | % | | 82.4 | % | | | | |
服务成本收入 | | 490 | | | 556 | | | (66) | | | (12) | % | | 1,550 | | | 1,634 | | | (84) | | | (5) | % |
服务收入的% | | 79.7 | % | | 82.5 | % | | | | | | 83.3 | % | | 84.6 | % | | | | |
营业投资收益,净额 | | 6 | | | 6 | | | — | | | — | % | | 19 | | | 15 | | | 4 | | | 27 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政费用 | | 220 | | | 209 | | | 11 | | | 5 | % | | 648 | | | 564 | | | 84 | | | 15 | % |
销售和服务收入的% | | 9.5 | % | | 9.4 | % | | | | | | 9.8 | % | | 8.7 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本和服务收入 | | $ | 2,092 | | | $ | 2,005 | | | $ | 87 | | | 4 | % | | $ | 6,110 | | | $ | 5,937 | | | $ | 173 | | | 3 | % |
产品销售成本
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的产品销售成本增加了1.42亿美元,增幅为11%。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的产品销售成本增加了1.77亿美元,增幅为5%。在截至2020年9月30日的三个月里,英格尔公司的产品销售成本增加了2400万美元,这主要是上述数量变化的结果。在截至2020年9月30日的9个月里,英格尔的产品销售成本增加了3900万美元,这主要是由于上述数量变化、传说一流的NSC计划,以及计划成本的增长,部分被更高风险的退休所抵消德尔伯特·D·布莱克(DDG 119),与交付和资本支出合同奖励有关。在截至2020年9月30日的3个月和9个月里,Newport News的产品销售成本分别增加了1.23亿美元和1.7亿美元,这主要是由于计划成本增加和上述数量增加所致。技术解决方案产品销售成本在截至2020年9月30日的三个月和九个月中分别增加了2600万美元和4400万美元,这主要是由于上述数量变化和合同组合的年度差异造成的。截至2020年9月30日的三个月和九个月,与运营FAS/CAS调整相关的产品销售成本分别减少了3100万美元和7600万美元,如下所述。
产品销售成本占产品销售额的百分比从截至2019年9月30日的三个月的80.6%上升到截至2020年9月30日的三个月的81.7%。这一增长是由于较低的退休风险和较低的维吉尼亚(SSN 774)级(SSN 774)潜艇计划和合同组合的年度差异,部分被运行FAS/CAS调整的有利变化所抵消。产品销售成本占产品销售额的百分比从截至2019年9月30日的9个月的82.4%上升到截至2020年9月30日的9个月的82.9%。增加的主要原因是2020年第二季度对第四座船不利的累计追赶调整1.11亿美元。维吉尼亚这笔费用包括9,500万美元的成本和进度绩效费用以及由于成本和进度趋势导致的对未来计划效率和绩效的更新假设,以及直接由新冠肺炎事件造成的延误和中断造成的1,600万美元损失。产品销售成本占产品销售的百分比增加,也是由于2020年第二季度不利的累积追赶调整,所有项目的累计追赶调整总额为6,100万美元,原因是离散新冠肺炎事件造成的延误和中断的成本估计,其中包括与新冠肺炎四座船有关的1,600万美元维吉尼亚上述(SSN 774)级潜艇计划,部分抵消了操作FAS/CAS调整的有利变化和更高风险的退役德尔伯特·D·布莱克(DDG 119),以及合同组合的年度差异。
服务成本收入
截至2020年9月30日的三个月,服务成本收入与2019年同期相比减少了6600万美元,降幅为12%。截至2020年9月30日的9个月的服务成本收入,
与2019年同期相比,减少了8400万美元,降幅为5%。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,Ingalls的服务成本收入分别减少了600万美元和400万美元,这主要是由于上述数量变化,但部分被2019年一份长期设计合同的亏损恢复所抵消。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,纽波特新闻公司的服务成本收入分别减少了100万美元和4800万美元,这主要是上述数量变化的结果,但部分被海军核支持服务的较低风险退役所抵消。在截至2020年9月30日的三个月里,技术解决方案服务成本收入减少了5300万美元,这主要是由于上述数量变化和合同组合的年度差异造成的。在截至2020年9月30日的9个月里,技术解决方案服务成本收入减少了1600万美元,这主要是由于2019年一份机队支持服务合同的亏损以及合同组合的同比差异,但上述数量变化部分抵消了这一损失。截至2020年9月30日的三个月和九个月,与运营FAS/CAS调整相关的服务成本收入分别减少了600万美元和1600万美元,如下所述。
服务成本收入占服务收入的比例从截至2019年9月30日的三个月的82.5%下降到截至2020年9月30日的三个月的79.7%,这主要是由于运营FAS/CAS调整的有利变化,DFS服务表现的改善,以及合同组合的同比差异,部分被海军核支持服务的较低风险退役所抵消。服务成本收入占服务收入的比例从截至2019年9月30日的9个月的84.6%下降到截至2020年9月30日的9个月的83.3%,主要原因是运营FAS/CAS调整的有利变化,2019年舰队支持服务合同的亏损,以及合同组合的同比差异,部分被海军核支持服务风险较低的退役所抵消。
营业投资收益(亏损)净额
我们运营投资的活动与持有投资的部门的运营密切相关。因此,我们在营业收入中记录了与权益法投资收益相关的收入。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,运营投资收入净额为600万美元。截至2020年9月30日的9个月,运营投资收入比2019年同期增加了400万美元,主要是由于我们的核和环境合资企业的股权收入增加。
一般和行政费用
根据行业惯例和规范政府合同成本会计要求的规定,大多数一般和行政费用被认为是政府合同中允许和可分配的成本。这些成本是在系统的基础上分配给正在进行的合同的,合同履约因素包括作为成本要素的这一成本组成部分。
截至2020年9月30日的三个月,一般和行政费用比2019年同期增加了1100万美元,主要是由于当前州所得税支出的不利变化和更高的管理成本。截至2020年9月30日的9个月,一般和行政费用比2019年同期增加了8400万美元,主要是由于管理成本上升和当前州所得税支出的不利变化。
营业收入
我们认为营业收入是评估我们经营业绩的重要指标,按照行业惯例,我们将营业收入定义为收入减去产生收入的相关成本以及一般和行政费用。
我们通过参考“部门营业收入”对我们的业务进行内部管理,“部门营业收入”被定义为在营业FAS/CAS调整前的营业收入和非当期州所得税,这两项都不会影响部门业绩。分部营业收入不是公认的GAAP衡量标准。在分析我们的经营业绩时,投资者应将分部营业收入作为营业收入或根据GAAP列报的任何其他业绩指标的替代指标,而不是作为替代。这是我们用来评估我们核心运营业绩的一种衡量标准。“我们认为,部门营业收入反映了另一种看待我们业务各个方面的方式,当与我们的GAAP结果一起来看时,它提供了一个更完整的
了解影响我们业务的因素和趋势。我们认为,这一指标被投资者使用,是衡量我们业绩的有用指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,我们对部门营业收入的列报可能不能与其他公司的类似名称的衡量标准相比较。
下表对营业收入与部门营业收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | | | 截至9个月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
营业收入 | | $ | 222 | | | $ | 214 | | | $ | 8 | | | 4 | % | | $ | 494 | | | $ | 550 | | | $ | (56) | | | (10) | % |
操作FAS/CAS调整 | | (60) | | | (23) | | | (37) | | | (161) | % | | (186) | | | (94) | | | (92) | | | (98) | % |
非当期国家所得税 | | — | | | — | | | — | | | — | % | | 5 | | | 2 | | | 3 | | | 150 | % |
分部营业收入 | | $ | 162 | | | $ | 191 | | | $ | (29) | | | (15) | % | | $ | 313 | | | $ | 458 | | | $ | (145) | | | (32) | % |
分部营业收入
截至2020年9月30日的三个月,部门运营收入为1.62亿美元,而2019年同期部门运营收入为1.91亿美元。这一下降是由于美国退休风险较低所致。维吉尼亚由于第二季度对第四座潜艇的成本和进度预期进行了调整,海军核支持服务的退役风险降低,部分抵消了DFS服务表现的改善,导致该计划的利润预订率下降,这在一定程度上抵消了该计划的利润预订率下降的影响。截至2020年9月30日的9个月,部门运营收入为3.13亿美元,而2019年同期部门运营收入为4.58亿美元。这一下降主要是由2020年第二季度不利的累积追赶调整推动的,这些调整来自所有项目的更新成本和时间表假设,总计1.67亿美元。
在截至2020年9月30日的9个月的1.67亿美元不利调整中,包括1.11亿美元与维吉尼亚(SSN 774)潜艇计划的不利成本和进度性能,并根据成本和进度趋势对我们对未来计划效率和性能的假设进行更新。我们对第四座船的风险退休假设预计,船到船的成本和进度会随着学习曲线的推移而改善,但性能趋势,加上新冠肺炎事件的加剧,使得这些改善不太可能发生。1.67亿美元的不利调整中还包括6100万美元,用于新冠肺炎离散事件的所有项目的延迟和中断成本估计对利润率的影响,其中包括与第四块有关的1600万美元。维吉尼亚级(SSN 774)潜艇计划,包括在上文提到的1.11亿美元不利调整中。这些不利的利润率调整部分被更高的风险退休所抵消德尔伯特·D·布莱克(DDG 119)与交付和资本支出合同奖励有关的费用,以及2019年机队支持服务合同的亏损。
每个部门的活动将在下面的部门经营业绩中讨论。
FAS/CAS调整和运行FAS/CAS调整
FAS/CAS调整反映了根据公认会计原则(“FAS”)确定的养老金和其他退休后福利费用与根据美国成本会计准则(“CAS”)确定的费用之间的差额。财务和财务分析系统/财务会计准则调整不包括定期福利净成本的以下组成部分:利息成本、计划资产的预期回报率、先前服务成本(贷方)和精算损失(收益)的摊销以及结算和削减影响。
运行FAS/CAS调整的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | | | 截至9个月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
FAS费用 | | $ | (18) | | | $ | (35) | | | $ | 17 | | | 49 | % | | $ | (53) | | | $ | (105) | | | $ | 52 | | | 50 | % |
CAS成本 | | 107 | | | 61 | | | 46 | | | 75 | % | | 328 | | | 207 | | | 121 | | | 58 | % |
FAS/CAS调整 | | 89 | | | 26 | | | 63 | | | 242 | % | | 275 | | | 102 | | | 173 | | | 170 | % |
非经营性退休福利 | | (29) | | | (3) | | | (26) | | | (867) | % | | (89) | | | (8) | | | (81) | | | (1,013) | % |
操作FAS/CAS调整 | | $ | 60 | | | $ | 23 | | | $ | 37 | | | 161 | % | | $ | 186 | | | $ | 94 | | | $ | 92 | | | 98 | % |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,运营FAS/CAS调整分别获得了6000万美元和2300万美元的净收益。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,运营FAS/CAS调整的净收益分别为1.86亿美元和9400万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月,FAS/CAS运营调整的有利变化分别为3700万美元和9200万美元,主要是由于CAS更快地认识到更低的利率。
非当期国家所得税
非当期国家所得税包括递延国家所得税,它反映了递延国家税收资产和负债的变化,以及与相关期间国家未确认税收优惠变化相关的税收支出或收益。这些金额记录在营业收入中。当期国家所得税费用计入合同成本,计入分部营业收入的销售和服务收入成本。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,每个月的非当期州所得税支出都不到100万美元。截至2020年9月30日的9个月,非当期州所得税支出为500万美元,而2019年同期的非当期州所得税支出为200万美元。非当期州所得税支出的增加主要归因于州不确定税收头寸的增加。
利息支出
截至2020年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别比2019年同期增加900万美元和1600万美元,这主要是由于公司于2020年发行了2025年到期的优先票据本金总额5亿美元和2030年到期的优先票据本金总额5亿美元,但信贷安排借款的减少部分抵消了利息支出。
非经营性退休福利
非营业退休福利包括净定期福利成本的以下组成部分:利息成本、计划资产的预期回报、先前服务成本(信贷)和精算损失(收益)的摊销,以及结算和削减影响。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,非经营性退休福利的有利变化分别为2600万美元和8100万美元,主要是受到2019年计划资产回报率上升的推动。
其他,净额
其他方面,与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月净收入增加了300万美元,主要是由于有价证券投资和利息收入的收益,但部分被持有待售资产集团的减值所抵消。其他方面,与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的净收益(支出)减少了1300万美元,主要原因是应收贷款减值和待售资产集团减值,但部分被有价证券投资收益所抵消。
联邦所得税和外国所得税
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,我们运营收益的有效所得税税率分别为1.8%和22.2%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,我们运营收益的有效所得税税率分别为11.8%和21.7%。截至2020年9月30日的3个月和9个月的有效税率较低,主要是由于前几个时期的研究和开发税收抵免。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们的有效税率与联邦法定税率不同,这主要是由于之前几个时期的研发税收抵免造成的。在截至2019年9月30日的三个月里,我们的有效税率与联邦法定税率不同,主要是因为为将估计所得税真实至实际提交的申报单而非经常性地增加了税费。截至2019年9月30日的9个月,我们的有效税率与21%的联邦法定企业所得税税率没有实质性差异。见附注12:所得税。
部门经营业绩
陈述的基础
我们被组织成三个可报道的部分:Ingalls、Newport News和技术解决方案。
下表显示了各部门的运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | | | 截至9个月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
销售和服务收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
英戈尔斯 | | $ | 675 | | | $ | 647 | | | $ | 28 | | | 4 | % | | $ | 1,926 | | | $ | 1,853 | | | $ | 73 | | | 4 | % |
新港新闻 | | 1,358 | | | 1,274 | | | 84 | | | 7 | % | | 3,821 | | | 3,832 | | | (11) | | | — | % |
技术解决方案 | | 320 | | | 326 | | | (6) | | | (2) | % | | 957 | | | 887 | | | 70 | | | 8 | % |
段间剔除 | | (39) | | | (28) | | | (11) | | | (39) | % | | (100) | | | (85) | | | (15) | | | (18) | % |
销售和服务收入 | | $ | 2,314 | | | $ | 2,219 | | | $ | 95 | | | 4 | % | | $ | 6,604 | | | $ | 6,487 | | | $ | 117 | | | 2 | % |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
英戈尔斯 | | $ | 62 | | | $ | 61 | | | $ | 1 | | | 2 | % | | $ | 185 | | | $ | 176 | | | $ | 9 | | | 5 | % |
新港新闻 | | 79 | | | 121 | | | (42) | | | (35) | % | | 105 | | | 273 | | | (168) | | | (62) | % |
技术解决方案 | | 21 | | | 9 | | | 12 | | | 133 | % | | 23 | | | 9 | | | 14 | | | 156 | % |
分部营业收入 | | 162 | | | 191 | | | (29) | | | (15) | % | | 313 | | | 458 | | | (145) | | | (32) | % |
影响营业收入(亏损)的非分部因素 | | | | | | | | | | | | | | | | |
操作FAS/CAS调整 | | 60 | | | 23 | | | 37 | | | 161 | % | | 186 | | | 94 | | | 92 | | | 98 | % |
非当期国家所得税 | | — | | | — | | | — | | | — | % | | (5) | | | (2) | | | (3) | | | (150) | % |
营业收入 | | $ | 222 | | | $ | 214 | | | $ | 8 | | | 4 | % | | $ | 494 | | | $ | 550 | | | $ | (56) | | | (10) | % |
关键部门财务措施
销售和服务收入
期间间的收入反映了新的和正在进行的合同的表现。销售和服务收入的变化通常以数量表示。除非另有说明,否则业务量通常是指由于各个合同的生产活动水平、交货率或服务水平不同而导致的报告收入的增加(或减少)。成交量的变化通常会根据特定合同的保证金比率带来相应的收入变化。
分部营业收入(亏损)
分部营业收入反映了分部内合同的综合履行结果。这一措施不包括与合同履行没有直接关联的某些成本,如运营FAS/CAS调整和非当期州所得税。分部营业收入的变化通常以数量或业绩表示,如上所述。履约是指合同保证金比率的变化。这些变化通常涉及与修订完工时估计成本(“EAC”)相关的利润确认,这反映了该合同经营业绩的改善或恶化。营业收入变动在记录EAC变动时按迄今累计计入。分部营业收入还可能受到合同履行、劳动力中断的影响、飓风等自然灾害的影响、与客户争议项目的解决、保险收益的追回以及其他独立事件的影响等因素的影响。在完成一份长期合同时,任何最初估计的未发生的成本或未充分利用的准备金(如保修准备金)也可能影响合同收益。如该等事项已发生,而影响是重大的,则须另作描述。
累计调整
对于截至三个月和九个月2020年9月30日和2019年9月30日,有利和不利的累计追赶幅度调整如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | 截至9个月 九月三十日 |
| | |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
毛利调整 | | $ | 40 | | | $ | 64 | | | $ | 157 | | | $ | 158 | |
总体不利调整 | | (36) | | | (20) | | | (232) | | | (101) | |
净调整 | | $ | 4 | | | $ | 44 | | | $ | (75) | | | $ | 57 | |
在截至2020年9月30日的三个月里,没有任何有利或不利的累积追赶利润率调整是单独重大的。
在截至2020年9月30日的9个月中,有利的累积追赶利润率调整包括德尔伯特·D·布莱克(DDG 119),与交付和资本支出合同激励有关,以及其他个别微不足道的调整。
在同一时期,不利的累积追赶调整主要是由2020年第二季度的第IV座船只的1.11亿美元推动的维吉尼亚(SSN 774)级潜艇计划,包括9500万美元的成本和进度绩效,以及根据成本和进度趋势对我们对未来计划效率和绩效的假设进行的更新。我们对第四座船的风险退休假设预计,船到船的成本和进度会随着学习曲线的推移而改善,但性能趋势,加上新冠肺炎事件的加剧,使得这些改善不太可能发生。弗吉尼亚级(SSN774)潜艇项目第四座船的不利累积追赶调整还包括1,600万美元的延误和中断,这些延误和中断直接归因于新冠肺炎事件,原因是员工出勤率下降、关键技能可用以及工作顺序混乱。新冠肺炎离散事件的延迟和中断成本估计导致所有项目的不利累积追赶调整为6,100万美元,其中包括与中国南方航空公司第四座船有关的1,600万美元维吉尼亚级别(SSN 774)潜艇计划,如上所述。
在截至2019年9月30日的三个月里,有利的累积追赶调整包括潜艇支持服务的合同变化和其他个别微不足道的调整。在同一时期,所有不利的累积追赶调整都不是单独显著的。截至2019年9月30日的9个月,有利的累积追赶调整与传说NSC级计划,潜艇支援服务的合同变更,以及其他个别意义不大的调整。在同一时期,不利的累积追赶调整包括确认船队支持服务合同的远期亏损和其他个别微不足道的调整。
英戈尔斯
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日 | | | | 截至9个月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
销售和服务收入 | | $ | 675 | | | $ | 647 | | | $ | 28 | | | 4 | % | | $ | 1,926 | | | $ | 1,853 | | | $ | 73 | | | 4 | % |
分部营业收入 | | 62 | | | 61 | | | 1 | | | 2 | % | | 185 | | | 176 | | | 9 | | | 5 | % |
作为细分市场销售额的百分比 | | 9.2 | % | | 9.4 | % | | | | | | 9.6 | % | | 9.5 | % | | | | |
销售和服务收入
在截至2020年9月30日的三个月里,英格尔的收入比2019年同期增加了2800万美元,增幅为4%,主要是由于水面战斗人员和传说NSC级计划,部分抵消了两栖攻击舰收入下降的影响。地面作战人员收入增加,原因是泰德·史蒂文斯(DDG 128),耶利米·丹顿(DDG 129),萨德·科克伦(Thad Cochran)(DDG 135),以及乔治·M·尼尔(DDG 131),被USS上较低的销量部分抵消菲茨杰拉德(DDG 62)恢复和现代化。的收入传说NSC级别计划增加,原因是石材(NSC 9)和卡尔霍恩(NSC 10),部分被上的较低音量所抵消弗里德曼(NSC 11)。两栖攻击舰收入下降,原因是的黎波里(LHA 7)及理查德·M·麦考尔Jr.(LPD 29),部分抵消了哈里斯堡(LPD 30)。
在截至2020年9月30日的9个月里,英格尔的收入比2019年同期增加了7300万美元,增幅为4%,主要是由于两栖攻击舰和水面战斗员的收入增加,但部分被两栖突击舰艇和水面战斗员收入的下降所抵消。传说NSC级计划。两栖攻击舰收入增加,原因是哈里斯堡(LPD 30)和理查德·M·麦考尔Jr.(LPD 29)、LPD 31(未命名)和劳德代尔堡(LPD 28),部分被上的较低音量所抵消的黎波里(LHA 7)布干维尔(LHA 8)和LPD生命周期服务。地面作战人员收入增加,原因是泰德·史蒂文斯(DDG 128),耶利米·丹顿(DDG 129),德尔伯特·D·布莱克(DDG 119),萨姆·纳恩(DDG 133),乔治·M·尼尔(DDG 131),以及萨德·科克伦(Thad Cochran)(DDG 135),被USS上较低的容量部分抵消菲茨杰拉德(DDG 62)恢复和现代化,小弗兰克·E·彼得森(Frank E.Petersen Jr.)(DDG 121),杰克·H·卢卡斯(DDG 125),莱纳·H·萨克利夫·希格比(DDG 123),以及保罗·伊格纳修斯(DDG 117)。的收入传说班级NSC节目减少,原因是上的音量较低米吉特(NSC 8),部分被更高的音量所抵消卡尔霍恩(NSC 10)。
分部营业收入
截至2020年9月30日的三个月,Ingalls部门的营业收入为6200万美元,而2019年同期为6100万美元。这一增长主要是由上述较高的销量推动的。
截至2020年9月30日的9个月,Ingalls部门的营业收入为1.85亿美元,而2019年同期为1.76亿美元。这一增长主要是由于退休风险较高所致。德尔伯特·D·布莱克(DDG119)与交付和资本支出合同激励有关,但被不利的调整部分抵消,包括新冠肺炎事件的延误和中断,以及传说NSC级计划。
新港新闻
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| | 三个月 九月三十日 | | | | 截至9个月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
销售和服务收入 | | $ | 1,358 | | | $ | 1,274 | | | $ | 84 | | | 7 | % | | $ | 3,821 | | | $ | 3,832 | | | $ | (11) | | | — | % |
分部营业收入 | | 79 | | | 121 | | | (42) | | | (35) | % | | 105 | | | 273 | | | (168) | | | (62) | % |
作为细分市场销售额的百分比 | | 5.8 | % | | 9.5 | % | | | | | | 2.7 | % | | 7.1 | % | | | | |
销售和服务收入
截至2020年9月30日的三个月,Newport News的收入比2019年同期增加了8400万美元,增幅为7%,主要是由于航空母舰、潜艇和海军核支持方面的收入增加
服务。航空母舰收入的增长主要是由于企业(CVN 80),美国航空母舰的RCOH约翰·C·斯坦尼斯(CVN 74)和多丽丝·米勒(CVN 81),被美国航空母舰RCOH上较低的体积部分抵消乔治·华盛顿(CVN 73),肯尼迪(CVN 79)和USS杰拉尔德·R·福特(CVN 78)。潜艇收入增加的主要原因是维吉尼亚级(SSN 774)潜艇计划和哥伦比亚一流的潜水艇项目。市场上的较高音量维吉尼亚(SSN 774)级潜艇计划是由于第五座船的容量较大,但被第三座船较低的容量部分抵消。海军核支持服务收入增加的主要原因是航母和潜艇舰队支持服务数量增加。
截至2020年9月30日的9个月,Newport News的收入比2019年同期减少了1100万美元,主要是由于航空母舰收入下降,但潜艇和海军核支持服务收入的增加部分抵消了这一影响。航空母舰收入下降的主要原因是美国航空母舰RCOH的运量减少乔治·华盛顿(CVN 73),美国航空母舰杰拉尔德·R·福特(CVN 78),以及肯尼迪(CVN 79),部分抵消了企业(CVN 80),美国航空母舰的RCOH约翰·C·斯坦尼斯(CVN 74)和多丽丝·米勒(CVN 81)。潜艇收入增加的主要原因是维吉尼亚级(SSN 774)潜艇计划和哥伦比亚一流的潜水艇项目。市场上的较高音量维吉尼亚(SSN 774)级潜艇计划是由于V座船容量较大,但被III座和IV座船容量降低所部分抵消。海军核支持服务收入增加的主要原因是航母和潜艇舰队支持服务数量增加。
分部营业收入
截至2020年9月30日的三个月,Newport News部门的营业收入为7900万美元,而2019年同期的部门营业收入为1.21亿美元。减少的主要原因是退休风险较低。维吉尼亚在第二季度对第四座潜艇的成本和进度预期进行调整后,该项目的利润预订率有所下降,这是一项SSN 774级潜艇计划。运营收入也有所下降,原因是潜艇支持服务的风险报废较低,原因是前一年合同发生了变化。洛杉矶(SSN 688)级潜艇。
截至2020年9月30日的9个月,Newport News部门的营业收入为1.05亿美元,而2019年同期为2.73亿美元。减少的主要原因是第二季度对第IV座船舶不利的累积追赶调整。维吉尼亚级(SSN 774)潜艇计划 基于上述在“部门经营业绩-累计调整”中所述的原因。
技术解决方案
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| | 三个月 九月三十日 | | | | 截至9个月 九月三十日 | | |
| | | 2020年比2019年 | | | 2020年比2019年 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
销售和服务收入 | | $ | 320 | | | $ | 326 | | | $ | (6) | | | (2) | % | | $ | 957 | | | $ | 887 | | | $ | 70 | | | 8 | % |
分部营业收入 | | 21 | | | 9 | | | 12 | | | 133 | % | | 23 | | | 9 | | | 14 | | | 156 | % |
作为细分市场销售额的百分比 | | 6.6 | % | | 2.8 | % | | | | | | 2.4 | % | | 1.0 | % | | | | |
销售和服务收入
截至2020年9月30日的三个月,技术解决方案公司的收入比2019年同期减少了600万美元,降幅为2%,原因是我们圣地亚哥造船厂签订了几份维修合同,部分抵消了2020年收购海力德的影响。
在截至2020年9月30日的9个月中,技术解决方案公司的收入比2019年同期增加了7000万美元,增幅为8%,原因是2020年收购了海力德,以及石油和天然气以及DFS服务的销量增加,但这部分被我们圣地亚哥造船厂以及核和环境服务的销量下降所抵消。
分部营业收入(亏损)
截至2020年9月30日的三个月,技术解决方案部门的营业收入为2100万美元,而2019年同期为900万美元。增加的主要原因是外勤部服务业绩的改善。
截至2020年9月30日的9个月,技术解决方案部门的营业收入为2300万美元,而2019年同期为900万美元。这一增长主要是由2019年一份舰队支持服务合同的亏损推动的。
积压
截至2020年9月30日和2019年12月31日,总积压金额分别约为453亿美元和465亿美元。总积压包括有资金的积压(客户有合同义务提供资金的公司订单)和无资金的积压(客户目前没有合同义务的有资金的公司订单)。积压不包括未行使的合同期权和资金不足的IDIQ订单。对于没有规定合同价值的合同,积压只包括客户承诺的金额。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按细分市场划分的有资金和无资金积压:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | | | | 总计 | | | | | | 总计 |
(百万美元) | | 供资 | | 没有资金支持 | | 积压 | | 供资 | | 没有资金支持 | | 积压 |
英戈尔斯 | | $ | 11,186 | | | $ | 1,792 | | | $ | 12,978 | | | $ | 9,062 | | | $ | 1,693 | | | $ | 10,755 | |
新港新闻 | | 10,164 | | | 21,088 | | | 31,252 | | | 8,414 | | | 26,352 | | | 34,766 | |
技术解决方案 | | 562 | | | 556 | | | 1,118 | | | 435 | | | 538 | | | 973 | |
总积压 | | $ | 21,912 | | | $ | 23,436 | | | $ | 45,348 | | | $ | 17,911 | | | $ | 28,583 | | | $ | 46,494 | |
截至2019年12月31日,总积压的465亿美元中约有16%预计将在2020年转化为销售。截至2020年9月30日和2019年12月31日,美国政府订单几乎占全部积压订单。
奖项
在截至2020年9月30日的9个月中,新授予的合同价值约54亿美元,主要包括LPD 31(未具名)的建筑合同,萨姆·纳恩(DDG 133),以及萨德·科克伦(Thad Cochran)(DDG135)。
流动性和资本资源
我们寻求有效地将经营结果转换为现金,用于运营我们的业务、实施我们的业务战略和最大化股东价值。我们使用各种财务手段来协助资本部署决策,包括经营活动提供的净现金和自由现金流。我们相信这些措施对投资者评估我们的财务表现是有用的。
下表汇总了经营活动提供的现金流的关键组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 九月三十日 | | 2020年后 | | |
| | | 2019 | | |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | |
净收益 | | $ | 447 | | | $ | 400 | | | $ | 47 | | | |
折旧摊销 | | 182 | | | 163 | | | 19 | | | |
坏账拨备 | | (2) | | | (5) | | | 3 | | | |
以股票为基础的薪酬 | | 16 | | | 19 | | | (3) | | | |
| | | | | | | | |
递延所得税 | | (7) | | | 42 | | | (49) | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有价证券投资的亏损(收益) | | (3) | | | (6) | | | 3 | | | |
资产减值 | | 13 | | | — | | | 13 | | | |
退休人员福利基金少于(超过)支出 | | (183) | | | 56 | | | (239) | | | |
| | | | | | | | |
贸易营运资金减少(增加) | | 28 | | | (339) | | | 367 | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 491 | | | $ | 330 | | | $ | 161 | | | |
现金流
我们下面讨论我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的主要运营、投资和融资活动,这是根据我们未经审计的简明综合现金流量表分类的。
经营活动
截至2020年9月30日的9个月,运营活动提供的现金为4.91亿美元,而2019年同期运营活动提供的现金为3.3亿美元。营业现金流的有利变化主要是由于贸易营运资金的变化和所得税支付的减少,但部分抵消了对退休福利计划缴费增加的影响。贸易营运资金的变化主要是由于收到应收账款和支付应付账款的时间,以及根据CARE法案递延支付的工资税。
在截至2020年9月30日的9个月里,我们对合格固定收益养老金计划的可自由支配缴费总额为2.05亿美元,而2019年同期的可自由支配缴费为2100万美元。截至2020年9月30日,我们预计2020年不会再有重大现金贡献给我们的合格固定收益养老金计划。
我们预计,业务产生的现金加上我们目前的现金和现金等价物,以及现有的信贷安排,将足以偿还债务,履行合同义务,并为至少未来12个月的资本支出提供资金。
投资活动
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的现金为5.86亿美元,而2019年同期用于投资活动的现金为4.7亿美元。投资现金的变化是由2020年收购Helid推动的,但2019年收购Fulcrum和2020年资本支出下降部分抵消了这一变化。2020年,我们预计用于维护和维持的资本支出约占年收入的1.5%,可自由支配的资本支出约占年收入的2.5%至3.5%。
筹资活动
截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的现金为7.64亿美元,而2019年同期用于融资活动的现金为6800万美元。融资现金的变化主要是因为发行长期债务的收益减少了10亿美元,普通股回购减少了1.18亿美元,某些基于股票的支付安排的员工税减少了1000万美元,但循环信贷借款净收益减少了2.64亿美元,债务发行成本增加了1300万美元,现金红利支付增加了1900万美元。
自由现金流
自由现金流是指经营活动提供(用于)的现金减去相关赠款收益后的资本支出。自由现金流不是公认会计准则下的衡量标准。自由现金流作为一种分析工具有其局限性,不应与GAAP报告的我们的结果分析分开考虑,也不应将其作为分析的替代品。我们相信,自由现金流对我们的投资者来说是一项重要的衡量标准,因为它使他们能够洞察我们当前和期间的业绩,以及我们从持续运营中产生现金的能力。我们还使用自由现金流作为评估业务业绩的关键运营指标,以及评估管理业绩和确定激励性薪酬的关键业绩指标。自由现金流可能无法与其他公司的同类指标相提并论。
下表对经营活动提供的净现金与自由现金流进行了调节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 九月三十日 | | 2020年后 |
| | | 2019 |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 491 | | | $ | 330 | | | $ | 161 | |
减少资本支出: | | | | | | |
资本支出增加 | | (220) | | | (349) | | | 129 | |
为资本支出拨付收益 | | 17 | | | 71 | | | (54) | |
自由现金流 | | $ | 288 | | | $ | 52 | | | $ | 236 | |
截至2020年9月30日的9个月,自由现金流比2019年同期增加2.36亿美元,主要原因是贸易营运资金的变化,资本支出减少,所得税支付减少,但部分被退休福利计划缴费增加所抵消。
政府管制与监督
根据与承包商业务系统相关的法规,如果美国政府确定一个或多个此类系统存在重大缺陷,则有权减少或扣留合同付款。截至2020年9月30日和2019年9月30日,根据这些规定,美国政府根据我们的合同扣缴的累计金额对我们的流动性或现金流并不重要。
资本的其他来源和用途
额外资本-2020年第二季度,我们发行了本金总额5亿美元的2025年到期的未登记3.844优先债券和2030年到期的未登记4.200优先债券本金总额5亿美元,均有登记权。净收益拟用于一般企业用途,可能包括偿还债务和营运资本。这些优先票据的利息每半年支付一次。
2020年10月,我们宣布,我们已发出通知,将赎回2025年到期的未偿还5.000%优先债券。根据管理这些票据的契约条款,这些票据将于2020年11月赎回。
在2020年第二季度,我们还签订了364天贷款安排,其中包括5亿美元的循环信贷安排,可以在2020年4月3日起的364天内使用。循环信贷安排根据伦敦银行同业拆借利率加上基于我们信用评级的利差,对未偿还借款实行浮动利率,利差可能在2.000%至2.375%之间。循环信贷安排还有0.50%的承诺费费率。
这项为期364天的安排包含惯常的肯定和否定契约,以及基于最高总杠杆率的金融契约。除特别指定为不受限制附属公司的附属公司外,我们现有及未来的每一间全资拥有的国内附属公司,都是并将会是364天融资机制下的担保人。
鉴于新冠肺炎事件的不可预测影响,364天期融资机制和发行新优先票据的收益为我们提供了大量额外的流动性和灵活性。
表外安排
在正常业务过程中,我们主要使用商业银行开具的备用信用证和保险公司发行的担保债券来支持我们的自保工伤补偿计划。截至2020年9月30日,我们有1600万美元的已发行但未提取的信用证和2.72亿美元的未偿还担保债券。
会计准则更新
有关会计准则更新的信息,请参阅第一部分第1项中的注3:会计准则更新。
前瞻性陈述和预测
本季度报告(Form 10-Q)和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中的陈述,以及我们可能不时做出的其他陈述(除了历史事实的陈述),均属“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致我们的实际结果与这些陈述中表达的大不相同。可能导致这种差异的因素包括:
•政府和客户优先事项和要求的变化(包括政府预算限制、国防开支的变化以及客户短期和长期计划的变化);
•我们估计未来合同成本并有效履行合同的能力;
•采购流程和政府法规的变化以及我们遵守这些要求的能力;
•我们有能力以负担得起的生命周期成本提供我们的产品和服务,并在我们的市场中竞争;
•自然灾害和环境灾难以及政治不稳定;
•我们执行战略计划的能力,包括股票回购、分红、资本支出和战略收购;
•美国和全球的不利经济状况;
•卫生流行病、大流行和类似疫情,包括新冠肺炎大流行;
•改变有关养老金和退休人员医疗保健成本的主要估计和假设;
•安全威胁,包括网络安全威胁和相关中断;以及
•本文和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的其他风险因素。
可能存在我们目前无法预测的其他风险和不确定性,或者我们目前预计不会对我们的业务产生重大不利影响,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。您不应过分依赖我们可能作出的任何前瞻性陈述。
节目词汇表
以下是本季度报告10-Q表中讨论的一些计划的简要说明。
| | | | | | | | |
程序名 | | 程序描述 |
| |
美国LHA 6级两栖攻击舰 | | 设计和建造大型甲板两栖攻击舰,作为联合、跨部门和多国海上远征部队不可或缺的一部分,提供前沿存在和力量投射。这个美国第类(LHA 6)船舶,连同黄蜂(LHD 1)级船舶,是退役船舶的后继者塔拉瓦第类(LHA 1)船舶。这个美国LHA 6级舰艇优化航空操作和保障能力。我们交付了美国航空母舰美国(LHA 6)在2014年4月和的黎波里(LHA7)在2020年2月,我们目前正在建设布干维尔(LHA 8)。 |
| | |
阿利·伯克DG51级驱逐舰 | | 建造导弹驱逐舰,用于执行防空、反潜、反面和打击行动。装备神盾的神盾阿利·伯克级(DDG 51)驱逐舰是美国海军的主要水面作战舰艇,并有不同的建造形式,允许在建造过程中实现技术进步。2016年,我们交付了美国航空母舰约翰·芬恩(DDG 113),我们在2017年交付了拉尔夫·约翰逊(DDG 114),我们在2019年交付保罗·伊格纳修斯(DDG 117),并在2020年交付德尔伯特·D·布莱克(DDG 119)。我们有建造以下建筑的合同阿利·伯克第类(DDG 51)驱逐舰:小弗兰克·E·彼得森(Frank E.Petersen Jr.)(DDG 121),莱纳·H·萨克利夫·希格比(DDG 123)杰克·H·卢卡斯(DDG 125),泰德·史蒂文斯(DDG 128),耶利米·丹顿(DDG 129),乔治·M·尼尔(DDG 131),萨姆·纳恩(DDG 133),Thad Cochran(DDG 135)和DDG 137(未命名)。 |
| | |
载波RCOH
| | 对核动力航空母舰进行加油和复杂的大修(“RCOH”),这是其50年生命周期的中点所必需的。航空母舰亚伯拉罕·林肯(CVN 72)于2017年第二季度重新交付给美国海军和USS乔治·华盛顿(CVN 73)于2017年8月抵达纽波特新闻,开始其RCOH。 |
| | |
哥伦比亚826级(SSBN 826)潜艇 | | Newport News参与设计了哥伦比亚作为当前老化的替代品的一流潜艇俄亥俄州核弹道导弹潜艇,1981年首次投入使用。这个俄亥俄州SSBN级包括14艘核弹道导弹潜艇和4艘核巡航导弹潜艇。这个哥伦比亚记录在案的班级计划是建造12艘新的弹道导弹潜艇。美国海军已经启动了新型潜艇的设计程序,2017年初,美国国防部签署了采购决定备忘录,批准了哥伦比亚班级项目的里程碑B,正式授权项目进入工程和制造开发阶段。我们作为Electric Boat的分包商进行设计工作,我们已经与Electric Boat签订了一项合作协议,为整个哥伦比亚(SSBN 826)级潜艇计划利用我们的维吉尼亚班级(SSN 774)经验。我们已经获得了电动游艇公司的合同,开始集成产品和工艺开发,并提供长期的交货期材料和先期施工。哥伦比亚类(SSBN 826)程序。建造第一座哥伦比亚SSBN 826级潜艇预计将于2021年开始服役。 |
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国防和联邦解决方案 | | DFS专注于为美国国防部、情报界和全球各地的联邦文职机构解决严峻的国家安全挑战。该集团的专长包括海上舰队维护;情报、监视和侦察;网络业务;安全企业信息技术工程和业务;高级建模、模拟和培训;以及后勤管理。 |
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航空母舰杰拉尔德·R·福特CVN 78级航空母舰 | | 该项目的设计和施工福特级计划,这是退役航空母舰的更换计划企业(CVN 65)和尼米兹级(CVN 68)航空母舰。航空母舰杰拉尔德·R·福特(CVN 78),世界上第一艘船福特级,于2017年第二季度交付给美国海军。2015年6月,我们获得了一份详细设计和施工合同。约翰·肯尼迪(CVN 79),经过几年的工程设计、先期施工和采购长交货期部件和材料。此外,我们还获得了详细设计和施工的奖项。企业(CVN 80)和多丽丝·米勒(CVN 81)。这一类别还包括课程的非重复性工程。预计该课程将提高作战能力,改善水兵的生活质量,并降低生命周期成本。 |
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传说类国家安全切割机 | | 设计和制造美国海岸警卫队的国家安全切割机(“NSC”),这是美国海岸警卫队中最大、技术最先进的切割机。国家安全委员会有能力执行海上国土安全、海上安全、保护自然资源、海上机动性和国防任务。该计划总共有11艘船,首批8艘船已经交付。石材(NSC 9)、Calhoun(NSC 10)和弗里德曼(NSC 11)目前正在建设中。 |
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海军核支援服务 | | 为美国海军提供服务和支持,从支持海军航母和潜艇舰队到美国海军训练设施的维护服务。海军核支持服务包括通过机动和内部能力为世界各地在役的美国海军核舰艇进行设计、建造、维护和处置活动。服务包括核反应堆原型的维护服务。 |
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核与环境服务 | | 提供核管理和运营服务,以及核和非核制造和维修服务。我们提供场地管理、核和工业设施运营和维护、去污和退役,以及放射性和危险废物管理服务。我们提供各种服务,包括制造、设备维修和技术工程服务。我们参与了几家合资企业,包括N3B、MSTS和SRNS。N3B在美国能源部/国家核安全管理局的洛斯阿拉莫斯国家实验室获得了洛斯阿拉莫斯遗产清理合同。MSTS获得了内华达州国家安全站点的站点管理和运营合同。SRNS为能源部位于南卡罗来纳州艾肯附近的萨凡纳河站点提供现场管理和运营服务。 |
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石油和天然气服务 | | 为石油和天然气行业的主要管道、生产和处理设施提供工程、采购和建设管理服务。这些服务包括国内和国际项目的全生命周期服务,从概念识别到详细设计、执行和施工,以及退役。相关的现场服务包括勘测、检查、试运行和启动、操作和维护以及优化和消除瓶颈。 |
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圣安东尼O级(LPD 17)两栖运输船坞船 | | 设计和建造两栖运输船坞舰,这是一种为各种远征战任务登上、运输和登陆部队的战舰,也是两栖待命群的二级航空平台。这个圣安东尼奥LPD 17级是美国海军21世纪两栖突击部队的最新成员,这些舰艇是美国海军海基转型的关键要素。2013年,我们交付了美国航空母舰萨默塞特(LPD 25),2016年,我们交付了USS约翰·P·默萨(LPD 26),2017年,我们交付了USS波特兰(LPD 27)。我们目前正在建造劳德代尔堡(LPD 28),理查德·M·麦考尔Jr.(LPD 29),以及哈里斯堡(LPD 30)。2020年,我们获得了建造LPD 31(未具名)的合同。 |
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退役的企业(CVN 65)
| | 世界上第一艘核动力航空母舰于2013年开始停运。停用工作已于2018年第二季度完成。 |
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无人驾驶系统 | | 我们的无人系统产品和服务为国防、海洋研究和商业应用创造了先进的无人海上解决方案。无人系统服务于30多个国家和地区的客户,提供无人系统的设计、自主、制造、测试、操作和维护,包括无人水下航行器和无人水面舰艇。 |
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维吉尼亚级(SSN 774)快速攻击型潜艇 | | 建造攻击型潜艇,作为电动船的总分包商。这个维吉尼亚海军陆战级(SSN 774)是冷战后的一种设计,专门用于广泛的作战任务,包括反潜和水面舰艇作战;特种作战部队;打击;情报、监视和侦察;航母和远征打击群支援;以及水雷战。 |
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项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着市场风险,主要与利率和外币汇率有关。
利率-受利率风险影响的金融工具包括商业票据和信贷安排下的浮息贷款。截至2020年9月30日,我们12.5亿美元的循环信贷安排和5亿美元的364天贷款未动用。
外币-我们目前有外币远期合约,将来亦可能订立外币远期合约,以管理与以外币向供应商付款有关的外币汇率风险。截至2020年9月30日,我们未偿还外币远期合约的公允价值并不显著。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年9月30日公司信息披露控制和程序的有效性(根据修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息:(I)在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给管理层,以便他们及时做出关于披露要求的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的三个月内,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响本公司财务报告内部控制的变化。
虽然新冠肺炎事件没有对财务报告的内部控制产生实质性影响,但管理层继续监控我们的运营、我们客户和企业合作伙伴的运营,以及政府的建议,包括实施自由休假和在家工作政策,以保护我们的员工。在这些情况下,管理层将继续监测和适当修改财务报告的内部控制。
第II部分-其他资料
第1项 法律程序
吾等已于第一部分第1项提供有关涉及未经审核简明综合财务报表的法律程序的资料,在此并入作为参考。除了第一部分第一项中披露的事项外,我们还参与了在我们正常业务过程中出现的各种调查、诉讼、索赔和其他法律程序。根据我们掌握的信息,我们目前不认为任何此类其他事项单独或总体上会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。有关我们在现有和未来的调查、诉讼、索赔和其他法律程序中面临的风险的进一步信息,请参阅下文第1A项中的“风险因素”。
第1A项危险因素
除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑2019年Form 10-K中第I部分第1A项风险因素中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。新冠肺炎事件加剧了我们在经营业务时通常面临的某些风险,包括2019年披露的风险,在某些情况下还表现出来了
10-K表,而10-K表中的风险因素披露以新冠肺炎的相关信息为依据
包括在本季度报告的10-Q表格中,包括以下列出的风险因素。与之前在2019年Form 10-K中披露的风险因素相比,没有其他实质性变化。
我们面临着与卫生流行病、流行病和类似疫情相关的各种风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性的不利影响。
我们面临着与卫生流行病、流行病和类似疫情有关的各种风险,包括新冠肺炎在全球范围内的暴发。此类风险包括中断或限制我们员工的工作能力或有效工作能力,以及暂时关闭我们的设施或我们客户或供应商的设施。由于新冠肺炎事件,我们的员工缺勤率较高,这影响了我们的运营和财务业绩。新冠肺炎事件导致的更高的缺勤率,包括疾病、隔离、政府行为、设施关闭或其他与新冠肺炎事件相关的限制,已经并可能继续影响我们合同的履行,并已增加并可能继续增加我们的成本。这些影响可能会持续下去,根据我们的合同,成本增加可能无法完全收回,或者保险可能无法充分覆盖,这可能会影响我们的盈利能力。例如,在我们的再保险公司未能承保与新冠肺炎相关的各种损失后,我们向佛蒙特州法院提出申诉,要求做出判决,宣布我们的财产保险计划承保了我们与新冠肺炎相关的业务中断和其他损失。虽然我们认为我们的立场是有根据的,但不能保证这一问题的最终解决。见注14:调查、索赔和诉讼。
新冠肺炎事件还进一步中断了我们的供应链;导致美国政府和其他客户的执行能力受到延误和限制,包括及时做出合同授予决定;影响了投资业绩;并造成了其他不可预测的事件。部分或全部这些影响可能会持续到未来。此外,新冠肺炎事件导致了全球资本市场的混乱和波动,增加了资金成本,并对资金获取产生了不利影响。
我们继续与我们的利益相关者(包括客户、员工、供应商和当地社区)合作,负责任地应对这一全球流行病。我们继续关注形势,评估对我们的业务、供应链和客户可能产生的进一步影响,并采取行动努力减轻不利后果。
新冠肺炎事件已经影响了我们的业务和经营业绩,新冠肺炎事件对我们未来的业务、经营业绩和财务状况的影响程度还不确定,将取决于未来的发展。因此,我们无法预测新冠肺炎事件的全部影响,但它可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和/或未来的现金流产生重大影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
2019年11月,公司董事会授权将公司股票回购计划从22亿美元增加至32亿美元,并将计划期限延长至2024年10月31日。根据适用的联邦证券法,管理层可随时酌情进行回购。HII普通股的所有回购都记录为库存股。下表汇总了在截至2020年9月30日的季度内由公司或代表公司购买公司普通股的相关信息。
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期间 | | 购买的股份总数1 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(以百万为单位) |
2020年7月1日至2020年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,142.0 | |
2020年8月1日至2020年8月31日 | | — | | | — | | | — | | | 1,142.0 | |
2020年9月1日至2020年9月30日 | | — | | | — | | | — | | | 1,142.0 | |
总计 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,142.0 | |
1 从股票回购计划开始到2020年9月30日,我们以每股均价160.12美元,总计21亿美元。
项目3. 高级证券违约
没有。
项目4. 矿场安全资料披露
没有。
第五项。 其他资料
没有。
项目6.展品
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3.1 | | 2011年3月30日提交的亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)重述的公司注册证书(通过参考2011年4月4日提交的公司当前8-K报表的附件3.1并入)。 |
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3.2 | | 亨廷顿英格斯工业公司2014年5月28日重新注册证书的修订证书(通过参考公司于2014年8月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.2合并而成)。 |
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3.3 | | 亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)2015年5月21日重新注册证书的修订证书(通过引用该公司于2015年8月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.3合并而成)。 |
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3.4 | | 亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)的重述章程(通过引用本公司于2016年2月1日提交的当前8-K报表的附件3.1并入)。 |
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31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的认证。 |
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31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的认证。 |
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32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书。 |
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101 | | 本公司的以下财务信息采用XBRL(可扩展商业报告语言)格式:(I)简明综合经营报表和全面收益表,(Ii)简明综合财务状况表,(Iii)简明现金流量表,(Iv)简明权益变动表,(V)简明综合财务报表附注。 |
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104 | | 本公司季度报告的封面为Form 10-Q,格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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日期: | 2020年11月5日 | 亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.) |
| | (注册人) |
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| | 依据: | /s/尼古拉斯·舒克 |
| | | 尼古拉斯·舒克 |
| | | 公司副总裁、财务总监兼首席会计官 |
| | | (妥为授权的人员及首席会计主任) |