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美国
证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格:10-Q
(马克一)
☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的规定,提交季度报告。
关于截至的季度期间2020年9月30日.
或
☐根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的过渡报告。
从2010年开始的过渡期 要做到这一点
佣金档案号:001-33807
EchoStar公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
内华达州 | | 26-1232727 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | |
因弗内斯街东100号 | 恩格尔伍德 | 科罗拉多州 | | 80112-5308 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
| | | | |
(303) | 706-4000 | | | 不适用 |
(注册人电话号码,包括区号) | | (前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) |
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
A类普通股 | *面值0.001美元 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
(每节课的标题) | | (注册的每间交易所的名称) |
SAT考试 | | |
(股票代码) | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是 ☒*否?☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个互动数据文件。是 ☒*否?☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐没有。☒
截至2020年10月29日,注册人的已发行普通股包括50,458,521购买A类普通股和47,687,039每股面值0.001美元的B类普通股。
目录
| | | | | | | | |
关于前瞻性陈述的披露 | i |
| |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
第1项 | 财务报表 | 1 |
| 截至2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日(已审计)的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计) | 3 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月简明综合全面收益(亏损)表(未经审计) | 4 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月股东权益简明合并变动表(未经审计) | 5 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月股东权益简明综合变动表(未经审计) | 6 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月简明合并现金流量表(未经审计) | 7 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 48 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
项目4. | 管制和程序 | 71 |
| | |
| 第II部分-其他资料 | |
| | |
第1项 | 法律程序 | 72 |
第1A项 | 危险因素 | 72 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 74 |
项目3. | 高级证券违约 | 74 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 74 |
第五项。 | 其他资料 | 74 |
第6项 | 陈列品 | 76 |
| 签名 | 77 |
关于前瞻性陈述的披露
本季度报告Form 10-Q(“Form 10-Q”)包含1995年“私人证券诉讼改革法案”、经修订的1933年“证券法”第27A节和经修订的1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”,包括但不限于有关我们对下一财季的估计、预期、计划、目标、战略、财务状况、监管发展和法律诉讼的预期影响、我们行业和业务的机遇以及其他趋势和预测的陈述。除有关历史事实的陈述外,所有陈述都可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“继续”、“未来”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”和类似术语来识别。这些前瞻性陈述基于截至10-Q表日我们掌握的信息,代表管理层当前的观点和假设。前瞻性陈述不是对未来业绩、事件或结果的保证,涉及潜在的已知和未知风险、不确定性和其他因素,其中许多因素可能超出我们的控制范围,并可能对我们的运营和财务状况构成风险。因此,由于许多因素,实际业绩、事件或结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同,这些因素包括但不限于:
•与我们的卫星的建造和运行相关的重大风险,例如我们的一颗或多颗卫星不能及时完成建造或发生重大故障的风险,以及我们的卫星普遍缺乏商业保险的风险;
•我们与我们合作经营业务的第三方(包括客户、供应商、供应商、融资来源、政府实体和其他方)因病毒或广泛疾病(包括新型冠状病毒引起的新冠肺炎大流行的现有、持续和未来影响和后果)而成功或全面运营的能力和能力;
•我们实施和/或实现我们的国内和/或国际投资、商业联盟、伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易的能力;
•与BSS交易或AGR(各自在此定义)有关的法律程序,这可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和前景造成重大成本和实质性不利影响;
•我们实现现有卫星和我们可能建造或获得的任何未来卫星的预期效益的能力;
•与我们的海外业务相关的风险以及与在国际上做生意相关的其他不确定性,包括外币与美国(下称“美国”)之间汇率的变化。美元、经济不稳定、政治动荡以及受外国监管和外国法律程序约束的后果,包括增加的运营成本以及可能对违规行为处以的罚款和罚金,这可能是巨大的;
•零部件、制造、安装服务和客户支持服务的第三方供应商未能适当交付合同货物或服务;
•我们有能力将先进技术推向市场,以跟上我们的客户和竞争对手的步伐。
其他可能引起或促成这种差异的因素包括但不限于,在提交给美国证券交易委员会(SEC)的最新10-K表格年度报告第II部分第1A项、本表格第10-Q项和第I部分第1A项的标题风险因素中讨论的那些因素,以及管理层在本表格第I部分、本表格第2项和本表格第II部分第7项中关于财务状况和经营结果的讨论和分析中讨论的那些因素,这些因素包括但不限于,在我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的最新10-K表格年度报告(“表格10-K”)第II部分、本表格第1A项和本表格第II部分的第7项中讨论的风险因素,以及在本表格第II部分、本表格第2项和本表格第II部分第7项中讨论的那些
本文中所作的所有警示声明应理解为适用于所有前瞻性声明,无论它们出现在哪里。投资者应考虑本文所述的风险和不确定性,不应过度依赖任何前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们不承担、也不特别否认任何可能因新信息、未来事件或其他原因而对任何前瞻性陈述所做的任何修订的结果公开发布的任何义务。
尽管我们相信任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的,但我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。我们不对任何前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们不承担任何更新的责任
本文或我们提交给证券交易委员会的任何文件中包含或合并的前瞻性信息,除非法律另有要求。
如果本文或我们提交给证券交易委员会的任何文件中描述的一个或多个风险或不确定性发生,或者潜在的假设被证明是不正确的,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。
第一部分-财务信息
项目1.编制财务报表
EchoStar公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 555,550 | | | $ | 1,519,431 | |
有价证券 | | 1,950,804 | | | 940,623 | |
贸易应收账款和合同资产净额 | | 190,950 | | | 196,629 | |
其他流动资产,净额 | | 192,724 | | | 179,531 | |
流动资产总额 | | 2,890,028 | | | 2,836,214 | |
非流动资产: | | | | |
财产和设备,净额 | | 2,372,594 | | | 2,528,738 | |
经营性租赁使用权资产 | | 129,073 | | | 114,042 | |
商誉 | | 508,660 | | | 506,953 | |
监管授权,净额 | | 475,824 | | | 478,598 | |
其他无形资产,净额 | | 20,550 | | | 29,507 | |
其他投资,净额 | | 284,238 | | | 325,405 | |
其他非流动资产,净额 | | 344,569 | | | 334,841 | |
非流动资产共计 | | 4,135,508 | | | 4,318,084 | |
总资产 | | $ | 7,025,536 | | | $ | 7,154,298 | |
| | | | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付贸易账款 | | $ | 111,099 | | | $ | 124,080 | |
长期债务的当期部分,净额 | | 897,303 | | | — | |
合同责任 | | 89,622 | | | 101,060 | |
应计费用和其他流动负债 | | 276,703 | | | 270,879 | |
流动负债总额 | | 1,374,727 | | | 496,019 | |
非流动负债: | | | | |
长期债务,净额 | | 1,495,078 | | | 2,389,168 | |
递延税项负债,净额 | | 352,948 | | | 351,692 | |
经营租赁负债 | | 115,376 | | | 96,941 | |
其他非流动负债 | | 74,271 | | | 74,925 | |
非流动负债共计 | | 2,037,673 | | | 2,912,726 | |
总负债 | | 3,412,400 | | | 3,408,745 | |
| | | | |
承诺和或有事项 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.001面值,20,000,000授权股份,无在2020年9月30日和2019年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,4,000,000,000授权股份: | | | | |
A类普通股,$0.001面值,1,600,000,000授权股份,57,140,432已发行及已发行的股份50,458,512在2020年9月30日发行的股票,以及56,592,251已发行及已发行的股份50,107,330于2019年12月31日发行的流通股 | | 57 | | | 57 | |
B类可转换普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,47,687,039在2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的股票 | | 48 | | | 48 | |
C类可转换普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,无在2020年9月30日和2019年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
D类普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,无在2020年9月30日和2019年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
额外实收资本 | | 3,317,868 | | | 3,290,483 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (209,538) | | | (122,138) | |
累计收益(亏损) | | 583,474 | | | 632,809 | |
库存股,按成本计算 | | (137,347) | | | (131,454) | |
EchoStar公司股东权益总额 | | 3,554,562 | | | 3,669,805 | |
非控制性权益 | | 58,574 | | | 75,748 | |
股东权益总额 | | 3,613,136 | | | 3,745,553 | |
总负债和股东权益 | | $ | 7,025,536 | | | $ | 7,154,298 | |
EchoStar公司
简明合并操作报表
(以千为单位的金额,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 426,532 | | | $ | 406,537 | | | $ | 1,251,932 | | | $ | 1,211,991 | |
设备收入 | | 46,970 | | | 65,725 | | | 146,702 | | | 175,084 | |
总收入 | | 473,502 | | | 472,262 | | | 1,398,634 | | | 1,387,075 | |
成本和费用: | | | | | | | | |
销售服务和其他成本(不包括折旧和摊销) | | 146,577 | | | 143,842 | | | 432,848 | | | 429,869 | |
销售成本-设备(不包括折旧和摊销) | | 37,079 | | | 51,188 | | | 115,529 | | | 142,744 | |
销售、一般和行政费用 | | 115,358 | | | 122,629 | | | 354,437 | | | 383,952 | |
研究开发费用 | | 7,676 | | | 6,136 | | | 21,378 | | | 19,411 | |
折旧摊销 | | 129,822 | | | 122,374 | | | 392,077 | | | 361,619 | |
总成本和费用 | | 436,512 | | | 446,169 | | | 1,316,269 | | | 1,337,595 | |
营业收入(亏损) | | 36,990 | | | 26,093 | | | 82,365 | | | 49,480 | |
其他收入(费用): | | | | | | | | |
利息收入,净额 | | 7,364 | | | 17,175 | | | 33,707 | | | 64,817 | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | (37,967) | | | (49,865) | | | (112,458) | | | (156,813) | |
投资收益(亏损),净额 | | 14,998 | | | 8,295 | | | (37,764) | | | 28,087 | |
未合并关联公司净收益(亏损)权益 | | (2,134) | | | (3,209) | | | (5,866) | | | (14,317) | |
外币交易收益(损失),净额 | | 6,681 | | | (15,094) | | | (2,603) | | | (14,501) | |
其他,净 | | 291 | | | (1,493) | | | (379) | | | (1,527) | |
其他收入(费用)合计(净额) | | (10,767) | | | (44,191) | | | (125,363) | | | (94,254) | |
所得税前持续经营所得(亏损) | | 26,223 | | | (18,098) | | | (42,998) | | | (44,774) | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (2,950) | | | (5,016) | | | (6,309) | | | (12,607) | |
持续经营的净收益(亏损) | | 23,273 | | | (23,114) | | | (49,307) | | | (57,381) | |
非持续经营的净收益(亏损) | | — | | | 2,008 | | | — | | | 46,223 | |
净收益(亏损) | | 23,273 | | | (21,106) | | | (49,307) | | | (11,158) | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损(收益) | | 2,167 | | | 2,797 | | | 9,040 | | | 1,359 | |
EchoStar公司普通股的净收入(亏损) | | $ | 25,440 | | | $ | (18,309) | | | $ | (40,267) | | | $ | (9,799) | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损)--A、B类普通股: | | | | | | | | |
每股持续经营的基本和摊薄收益(亏损) | | $ | 0.26 | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.58) | |
每股基本收益和稀释后收益(亏损)合计 | | $ | 0.26 | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.10) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
EchoStar公司
简明综合全面收益表(亏损)
(金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | | $ | 23,273 | | | $ | (21,106) | | | $ | (49,307) | | | $ | (11,158) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | | |
外币折算 | | (11,585) | | | (14,539) | | | (112,100) | | | (10,732) | |
可供出售债务证券的未实现收益(亏损) | | 27 | | | 8 | | | (248) | | | 3,299 | |
其他 | | 6,900 | | | 2,367 | | | 4,322 | | | 1,435 | |
重新分类为净收益(亏损)的金额: | | | | | | | | |
可供出售债务证券的已实现亏损(收益) | | (1) | | | — | | | (1) | | | (566) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | | (4,659) | | | (12,164) | | | (108,027) | | | (6,564) | |
综合收益(亏损) | | 18,614 | | | (33,270) | | | (157,334) | | | (17,722) | |
减去:可归因于非控股权益的综合亏损(收益) | | 4,098 | | | 2,797 | | | 29,667 | | | 1,359 | |
可归因于EchoStar公司的全面收益(亏损) | | $ | 22,712 | | | $ | (30,473) | | | $ | (127,667) | | | $ | (16,363) | |
EchoStar公司
简明合并股东权益变动表
截至2020年和2019年9月30日的三个月
(金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 股票 | | 附加 实缴 资本 | | 累积 其他 综合收益(亏损) | | 累积 收益(亏损) | | 财务处 库存,按成本价计算 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
余额,2019年6月30日 | | $ | 104 | | | $ | 3,777,499 | | | $ | (119,500) | | | $ | 704,236 | | | $ | (131,454) | | | $ | 12,066 | | | $ | 4,242,951 | |
发行A类普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | — | | | 2,640 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,640 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
员工购股计划 | | — | | | 2,650 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,650 | |
以股票为基础的薪酬 | | — | | | 2,287 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,287 | |
DISH网络利用的研发税收抵免 | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | |
购买非控股权益 | | — | | | 1,833 | | | — | | | — | | | — | | | (1,833) | | | — | |
BSS交易 | | — | | | (535,103) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (535,103) | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | (12,164) | | | — | | | — | | | — | | | (12,164) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (18,309) | | | — | | | (2,797) | | | (21,106) | |
其他,净 | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 1,758 | | | 1,773 | |
余额,2019年9月30日 | | $ | 104 | | | $ | 3,251,808 | | | $ | (131,664) | | | $ | 685,927 | | | $ | (131,454) | | | $ | 9,194 | | | $ | 3,683,915 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | | $ | 105 | | | $ | 3,311,861 | | | $ | (206,810) | | | $ | 558,034 | | | $ | (137,347) | | | $ | 58,425 | | | $ | 3,584,268 | |
发行A类普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | — | | | 477 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 477 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
员工购股计划 | | — | | | 2,766 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,766 | |
以股票为基础的薪酬 | | — | | | 2,378 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,378 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
非控股股东的出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,268 | | | 4,268 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | (6,670) | | | — | | | — | | | (1,931) | | | (8,601) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 25,440 | | | — | | | (2,167) | | | 23,273 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他,净 | | — | | | 386 | | | 3,942 | | | — | | | — | | | (21) | | | 4,307 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 105 | | | $ | 3,317,868 | | | $ | (209,538) | | | $ | 583,474 | | | $ | (137,347) | | | $ | 58,574 | | | $ | 3,613,136 | |
EchoStar公司
简明合并股东权益变动表
截至2020年和2019年9月30日的9个月
(金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 股票 | | 附加 实缴 资本 | | 累积 其他 综合收益(亏损) | | 累积 收益(亏损) | | 财务处 库存,按成本价计算 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
余额,2018年12月31日 | | $ | 102 | | | $ | 3,702,522 | | | $ | (125,100) | | | $ | 694,129 | | | $ | (131,454) | | | $ | 15,275 | | | $ | 4,155,474 | |
发行A类普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | 2 | | | 64,141 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 64,143 | |
雇员福利 | | — | | | 6,654 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,654 | |
员工购股计划 | | — | | | 7,724 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,724 | |
以股票为基础的薪酬 | | — | | | 7,120 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,120 | |
DISH网络利用的研发税收抵免 | | — | | | (432) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (432) | |
购买非控股权益 | | — | | | (833) | | | — | | | — | | | — | | | (6,480) | | | (7,313) | |
BSS交易 | | — | | | (535,103) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (535,103) | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | (6,564) | | | — | | | — | | | — | | | (6,564) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (9,799) | | | — | | | (1,359) | | | (11,158) | |
其他,净 | | — | | | 15 | | | — | | | 1,597 | | | — | | | 1,758 | | | 3,370 | |
余额,2019年9月30日 | | $ | 104 | | | $ | 3,251,808 | | | $ | (131,664) | | | $ | 685,927 | | | $ | (131,454) | | | $ | 9,194 | | | $ | 3,683,915 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | | $ | 105 | | | $ | 3,290,483 | | | $ | (122,138) | | | $ | 632,809 | | | $ | (131,454) | | | $ | 75,748 | | | $ | 3,745,553 | |
会计变更的累积影响 | | — | | | — | | | — | | | (9,068) | | | — | | | (240) | | | (9,308) | |
平衡,2020年1月1日 | | 105 | | | 3,290,483 | | | (122,138) | | | 623,741 | | | (131,454) | | | 75,508 | | | 3,736,245 | |
发行A类普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | — | | | 983 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 983 | |
雇员福利 | | — | | | 6,920 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,920 | |
员工购股计划 | | — | | | 8,066 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,066 | |
以股票为基础的薪酬 | | — | | | 6,887 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,887 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据雅赫萨特合资公司的成立发行股权和贡献资产 | | — | | | 4,338 | | | — | | | — | | | — | | | (1,514) | | | 2,824 | |
非控股股东的出资 | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 14,268 | | | 14,268 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | | | (91,342) | | | — | | | — | | | (20,627) | | | (111,969) | |
净收益(亏损) | | — | | | | | — | | | (40,267) | | | — | | | (9,040) | | | (49,307) | |
国库股份回购 | | — | | | | | — | | | — | | | (5,893) | | | | | (5,893) | |
其他,净 | | — | | | 191 | | | 3,942 | | | — | | | — | | | (21) | | | 4,112 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 105 | | | $ | 3,317,868 | | | $ | (209,538) | | | $ | 583,474 | | | $ | (137,347) | | | $ | 58,574 | | | $ | 3,613,136 | |
EchoStar公司
简明合并现金流量表
(金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的9个月内 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (49,307) | | | $ | (11,158) | |
将净收益(亏损)与经营活动的净现金流量进行调整: | | | | |
折旧摊销 | | 392,077 | | | 459,054 | |
投资损失(收益)净额 | | 37,764 | | | (28,087) | |
未合并关联公司净亏损(收益)权益 | | 5,866 | | | 14,317 | |
外币交易损失(收益),净额 | | 2,603 | | | 14,501 | |
递延税金拨备(福利),净额 | | 4,474 | | | 22,949 | |
以股票为基础的薪酬 | | 6,887 | | | 7,120 | |
债务发行成本摊销 | | 3,212 | | | 4,882 | |
从未合并关联公司收到的股息 | | — | | | 2,716 | |
其他,净 | | (9,145) | | | 9,617 | |
资产和负债变动,净额: | | | | |
贸易应收账款和合同资产净额 | | (9,157) | | | (5,439) | |
其他流动资产,净额 | | (21,090) | | | (42,140) | |
应付贸易账款 | | (17,824) | | | 18,180 | |
合同责任 | | (11,438) | | | 37,273 | |
应计费用和其他流动负债 | | 29,155 | | | 27,972 | |
非流动资产和非流动负债净额 | | 1,325 | | | 1,303 | |
经营活动的现金流量净额 | | 365,402 | | | 533,060 | |
| | | | |
投资活动的现金流量: | | | | |
购买有价证券 | | (2,234,671) | | | (655,265) | |
有价证券的销售和到期日 | | 1,231,790 | | | 1,988,078 | |
财产和设备支出 | | (295,041) | | | (314,861) | |
用于外部营销软件的支出 | | (27,824) | | | (21,364) | |
购买其他投资 | | (5,500) | | | — | |
对未合并附属公司的投资 | | — | | | (7,503) | |
| | | | |
从未合并关联公司获得的股息 | | — | | | 2,284 | |
| | | | |
| | | | |
投资活动的净现金流 | | (1,331,246) | | | 991,369 | |
| | | | |
筹资活动的现金流量: | | | | |
2019年高级担保票据的回购和到期 | | — | | | (920,923) | |
支付融资租赁债务 | | (606) | | | (29,135) | |
支付在轨激励义务 | | (1,268) | | | (5,269) | |
行使A类普通股期权的净收益 | | 983 | | | 64,143 | |
根据员工购股计划发行的A类普通股的净收益 | | 8,066 | | | 7,724 | |
国库购股 | | (5,893) | | | — | |
非控股股东的出资 | | 14,268 | | | — | |
购买非控股权益 | | — | | | (7,313) | |
其他,净 | | 998 | | | 758 | |
融资活动的现金流量净额 | | 16,548 | | | (890,015) | |
| | | | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | | (8,348) | | | (411) | |
现金及现金等价物净增(减)额 | | (957,644) | | | 634,003 | |
期初现金和现金等价物,包括限制金额 | | 1,521,889 | | | 929,495 | |
现金和现金等价物,包括限制金额,期末 | | $ | 564,245 | | | $ | 1,563,498 | |
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EchoStar公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注 1. 组织和商业活动
主要业务
EchoStar Corporation(与其子公司一起被称为“EchoStar”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”)是一家控股公司,成立于2007年10月,是根据内华达州法律成立的公司,自2008年以来一直作为独立于DISH网络公司(“DISH”)的上市公司运营。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,代码为“SATS”。
我们是宽带卫星技术、面向消费者客户(包括家庭和中小型企业)的宽带互联网服务以及卫星服务的全球提供商。我们还为包括航空和政府企业在内的企业客户提供创新的网络技术、管理服务和通信解决方案。我们的运作方式如下二业务细分:
•休斯-向国内和国际消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网服务,向服务提供商和企业客户提供宽带网络技术、管理服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。休斯部门还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们的休斯部门为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建造和提供包含卫星地面系统和终端的电信网络。
•埃斯-该公司使用我们拥有和租赁的某些在轨卫星和相关许可证,以全职和/或偶尔使用的方式向美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供卫星服务。
我们的业务还包括多个公司部门(主要是行政、财务、战略发展、人力资源、IT、财务、会计、房地产和法律)和其他活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动产生的成本,以及我们某些投资的收益或损失,这些都没有分配到我们的业务部门。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的抵消,都计入了公司和其他。我们还按主要地理市场将我们的业务划分如下:(I)北美(美国及其领土、墨西哥和加拿大);(Ii)南美和中美洲;以及(Iii)其他(亚洲、非洲、澳大利亚、欧洲、印度和中东)。参考注14.细分市场报告有关更多详细信息,请参阅.
于2019年9月,根据与DISH及DISH全资附属公司(“合并子公司”)订立的主交易协议(“总交易协议”),(I)吾等转让若干不动产及主要与管理、营销及提供(1)广播卫星服务予DISH及其附属公司(连同DISH,“DISH Network”)及我们的合资企业Dish墨西哥的前部分有关的各项业务、产品、许可证、技术、收入、账单、经营活动、资产及负债。(2)Dish Network拥有的卫星遥测、跟踪和控制(TT&C)服务以及我们以前的子公司EchoStar BSS Corporation(以下简称“BSS Corp.”)拥有的部分其他业务(统称为“BSS业务”);(Ii)我们向每位持有A类或B类普通股的股东分发了一笔BSS普通股股票,这些普通股在交易中有权获得对价;(Ii)我们向每位持有A类或B类普通股的持有者分发了一笔BSS普通股的股份,这些普通股在交易中有权获得对价;(Ii)我们向每位持有我们A类或B类普通股的股东分发了一笔BSS普通股的股份,这些普通股在交易中有权获得对价。0.001每股(“BSS普通股”),等于一每一股由该股东持有的A类或B类普通股换取BSS普通股(“分派”);及(Iii)紧随分派后,(1)合并子公司与BSS Corp.合并(“合并”),使BSS Corp.成为DISH的全资子公司,DISH当时拥有并经营BSS业务,以及(2)EchoStar股东拥有的每股已发行和已发行的BSS普通股被转换为接受权。0.23523769迪什A类普通股股票,面值$0.001每股(“DISH普通股”)((I)-(Iii)统称为“BSS交易”)。
在BSS交易完成后,我们不再经营BSS业务,该业务是我们ESS部门的重要组成部分。作为BSS交易的结果,BSS业务的财务结果(交易中转让的某些房地产除外)作为非连续性业务列报
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EchoStar公司
简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
因此,不包括于截至2019年9月30日止三个月及九个月的持续经营及分部业绩,如这些未经审核的综合财务报表及附注(统称为“综合财务报表”)所示。
除非另有说明,以下脚注中的所有金额都是持续经营的结果。参考注4.停产业务了解更多细节。
注2.交易记录。重要会计政策摘要
陈述的基础
这些简明合并财务报表的编制符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”),以及中期财务信息规则10-Q和S-X规则第10条的编制说明。因此,它们不包括按照美国公认会计原则编制完整财务报表所需的所有信息和注释。我们认为,所有调整,包括正常的经常性调整,被认为是公平列报所必需的,都已包括在内。然而,我们公布的中期运营结果并不一定代表全年的预期结果。
这些简明合并财务报表中的所有金额都以数千美元表示,但股票和每股金额除外,除非另有说明。
参考附注2.主要会计政策摘要在我们的10-K表格中的合并财务报表中,除了下面的更新之外,我们需要对我们的重要会计政策进行总结和讨论。
预算的使用
我们需要做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响这些简明合并财务报表中报告的金额。最重要的估计和假设通常用于确定:(I)用于确认随时间推移的收入的投入,包括递延合同收购成本的摊销期间;(Ii)可疑账户拨备;(Iii)递延税款和相关估值津贴,包括不确定的税收头寸;(Iv)或有亏损;(V)金融工具的公允价值;(Vi)在业务合并中收购的资产和负债的公允价值;以及(Vii)资产减值测试。
我们的估计和假设基于历史经验、可观察到的市场投入以及我们认为在这种情况下相关的各种其他因素。由于估计涉及的固有不确定性,实际结果可能与先前估计的金额不同,这种差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。此外,不断变化的经济和其他条件可能会增加上述估计和假设中的固有不确定性。我们定期审查我们的估计和假设,修订的影响将反映在它们发生的期间,或者如果修订的估计或假设影响未来期间,则反映在预期中。
巩固原则
我们整合所有我们拥有控股权的实体。吾等被视为于吾等为主要受益人的可变权益实体及吾等拥有超过50%已发行投票权股份而其他股东并无实质权利参与管理的其他实体拥有控股权。对于我们控制但并非完全拥有的实体,我们在股东权益中记录了归属于非控股所有权权益的实体权益部分的非控股权益。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
重新分类
某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
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简明合并财务报表附注-续
(未经审计)
最近采用的会计公告
信用损失
2020年1月1日,我们通过了会计准则更新(ASU)第2016-13号-金融工具-信贷损失(主题326)经修订,并在会计准则编码主题326(“ASC 326”)中进行了编码。ASC 326引入了一种新的方法,根据预期损失而不是已发生的损失定期估计某些金融资产的信贷损失。它还修改了可供出售债务证券的减值模型,并为自最初购买以来经历信用恶化的已购买金融资产提供了简化的会计模型。我们已选择前瞻性地应用新标准的要求,并认识到采用$$的累积效果。9.1百万至累计收益(亏损)截至2020年1月1日。基于这次选举,我们没有重述我们的比较简明综合财务报表,它们继续根据2020年1月1日之前有效的会计准则进行报告。
下面根据我们和我们的权益法被投资人可能遭受的相关损失类型,按主要资产负债表项目描述我们采用这一新准则的会计影响:
•应收账款和合同资产净额— 我们的贸易应收账款和合同资产由消费者和企业客户的应收账款和合同资产组成。我们对消费者客户的应收账款和相关信用损失是有限的,这是因为我们的政策要求对服务进行预付款,主要使用信用卡和ACH支付流程,以及我们有能力在没有及时收到付款时迅速终止服务。然而,对于我们的企业客户,我们根据我们的历史损失经验对预期的信贷损失进行集体估计,并根据相关因素(如宏观经济状况和客户组合)的变化进行调整,这些因素可能会对收款能力产生重大影响。
我们通常根据客户的地理位置,将我们的集体评估程序分别应用于具有共同风险特征的几个应收账款池。有重大逾期余额或其他非典型特征的客户将被排除在我们的集体分析之外,并在个案的基础上进行评估。我们对这类应收账款预期信贷损失的估计反映了考虑客户具体问题的重大判断,如客户的财务状况、支付历史以及客户业务和行业的最新发展。由于我们的贸易应收账款和合同资产的短期性质,对未来的预测与我们预期的信用损失估计的相关性有限。
我们将客户相关的估计信用损失记录为坏账费用的一部分,如销售、一般和行政费用。
•其他流动资产,净额,和其他非流动资产,净额— 由于应收账款的独特风险特征,我们按借款人单独估计付款期限超过一年的应收账款的预期信用损失。我们通常使用现金流贴现技术来估算此类信贷损失。在应用这些技术时,我们可以在概率加权方案下估计本金和利息现金流,这些方案考虑了特定实体的事项和预测的经济条件。我们的其他非流动应收账款大部分来自电信行业的实体。这些应收账款的合同本金和利息的收取在很大程度上取决于这些实体未来的业务运作。我们对这类应收账款预期信用损失的估计需要对借款人及其所在行业的具体情况做出重大判断。因此,我们的实际收款经验可能与我们预期的信用损失估计中反映的假设不同。
我们将估计的信贷损失记录为坏账费用的一部分,如销售、一般和行政费用。
•其他投资,净额-由于我们其他偿还期超过一年的债务投资的独特风险特征,我们分别按债务人估计此类债务投资的预期信贷损失。我们通常使用现金流贴现技术来估算此类信贷损失。在……里面
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(未经审计)
应用这些技术,我们可以在考虑实体特定事项和预测经济状况的概率加权情景下估计本金和利息现金流。我们的大多数其他债务投资都是与电信行业的实体进行的。这些债务投资的合同本金和利息的收取在很大程度上取决于这些实体未来的业务运作。我们对这类债务投资的预期信贷损失的估计,需要对债务人及其所在行业的特定问题做出重大判断。因此,我们的实际收款经验可能与我们预期的信用损失估计中反映的假设不同。
我们将与其他债务投资相关的估计信贷损失记录为减少利息收入,净额。
领养的财务影响。我们采用这一新标准后,对我们的简明综合资产负债表进行了以下调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日的余额 | | 采用 ASC 326增加(减少) | | 余额为 2020年1月1日 |
贸易应收账款和合同资产净额 | | $ | 196,629 | | | $ | (13,672) | | | $ | 182,957 | |
其他流动资产,净额 | | $ | 179,531 | | | $ | 6,723 | | | $ | 186,254 | |
其他投资,净额 | | $ | 325,405 | | | $ | (7,381) | | | $ | 318,024 | |
其他非流动资产,净额 | | $ | 334,841 | | | $ | 4,050 | | | $ | 338,891 | |
总资产 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
递延税项负债,净额 | | $ | 351,692 | | | $ | (972) | | | $ | 350,720 | |
累计收益(亏损) | | $ | 632,809 | | | $ | (9,068) | | | $ | 623,741 | |
非控制性权益 | | $ | 75,748 | | | $ | (240) | | | $ | 75,508 | |
股东权益总额 | | $ | 3,745,553 | | | $ | (9,308) | | | $ | 3,736,245 | |
总负债和股东权益 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
ASC 326要求的应用并未对我们的简明综合业务报表产生实质性影响截至2020年9月30日的三个月和九个月。
最近发布的尚未采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号-所得税(主题740):简化所得税会计(“亚利桑那州立大学2019-12”). ASU 2019-12年度是FASB整体简化计划的一部分,旨在通过更新某些指导意见和删除某些例外情况来简化所得税的会计处理。更新的指导意见适用于2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。允许提前收养。我们已经评估了采用这一新指引的影响,预计它不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号-参考汇率改革(主题848),代号为ASC 848(“ASC 848”)。ASC 848的目的是提供可选的指导,以缓解全市场范围内从银行间同业拆借利率转向替代参考利率对财务报告的潜在影响。ASC 848仅适用于合约、套期保值关系和其他交易,这些交易引用的参考汇率预计将因参考汇率改革而终止。该指南可能适用于ASC 848的发行,截止日期为2022年12月31日。我们预计将利用指导意见提供的可选权宜之计,仅为使用替代参考汇率而修改合同。我们已经评估了采用这一新指引的影响,预计它不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
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注3.调查结果。收入确认
合同余额
下表显示了我们合同余额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
贸易应收账款和合同资产,净额: | | | | |
销售和服务 | | $ | 162,390 | | | $ | 152,632 | |
租赁 | | 4,065 | | | 4,016 | |
应收贸易账款总额 | | 166,455 | | | 156,648 | |
合同资产 | | 43,896 | | | 63,758 | |
坏账准备 | | (19,401) | | | (23,777) | |
应收贸易账款和合同资产总额,净额 | | $ | 190,950 | | | $ | 196,629 | |
| | | | |
合同责任: | | | | |
电流 | | $ | 89,622 | | | $ | 101,060 | |
非电流 | | 11,663 | | | 10,572 | |
合同总负债 | | $ | 101,285 | | | $ | 111,632 | |
下表列出了以前包含在合同负债中的简明合并业务报表中确认的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | $ | 3,794 | | | $ | 19,490 | | | $ | 63,581 | | | $ | 67,263 | |
下表列出了我们坏账准备中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 |
期初余额 | | $ | 23,777 | | | $ | 16,604 | |
信用损失(1) | | 12,253 | | | 22,031 | |
扣减 | | (15,367) | | | (13,979) | |
外币折算 | | (1,262) | | | 596 | |
期末余额 | | $ | 19,401 | | | $ | 25,252 | |
(1)2020年1月1日采用ASC 326的影响是我们的坏账准备净减少,这主要是由美元推动的。13.4300万美元重新分类为其他流动资产,净额和其他非流动资产,净额,由$抵消2.9百万美元调整至累计收益(亏损).
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合同购置成本
下表显示了我们合同采购成本中的活动(净额):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 |
期初余额 | | $ | 113,592 | | | $ | 114,306 | |
加法 | | 68,589 | | | 71,651 | |
摊销费用 | | (75,429) | | | (72,412) | |
外币折算 | | (2,984) | | | (1,012) | |
期末余额 | | $ | 103,768 | | | $ | 112,533 | |
我们确认了与合同收购成本相关的摊销费用为#美元。25.7300万美元和300万美元24.7截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为100万美元。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2020年9月30日,我们最初预期期限超过一年的客户合同的剩余履约义务为$677.92000万。我们希望能认识到38.9在接下来的12个月里,我们将这些合同剩余履约义务的%作为收入。这笔钱是e不包括与我们休斯部门的消费者客户的协议、我们的租赁安排以及与某些客户的协议,根据这些协议,通过合同条款到期的所有金额的可收回性是不确定的。
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收入的分类
地理信息
下表显示了我们从客户合同中获得的收入,按主要地理市场和细分市场分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 总计 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 392,950 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,298 | | | $ | 399,650 | |
南美洲和中美洲 | | 38,578 | | | — | | | 40 | | | 38,618 | |
其他 | | 35,234 | | | — | | | — | | | 35,234 | |
总收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 389,264 | | | $ | 4,098 | | | $ | 4,323 | | | $ | 397,685 | |
南美洲和中美洲 | | 31,747 | | | — | | | 106 | | | 31,853 | |
其他 | | 42,724 | | | — | | | — | | | 42,724 | |
总收入 | | $ | 463,735 | | | $ | 4,098 | | | $ | 4,429 | | | $ | 472,262 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,160,288 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,753 | | | $ | 1,180,274 | |
南美洲和中美洲 | | 106,495 | | | — | | | 232 | | | 106,727 | |
其他 | | 111,633 | | | — | | | — | | | 111,633 | |
总收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,129,491 | | | $ | 11,873 | | | $ | 13,934 | | | $ | 1,155,298 | |
南美洲和中美洲 | | 89,005 | | | — | | | 349 | | | 89,354 | |
其他 | | 142,423 | | | — | | | — | | | 142,423 | |
总收入 | | $ | 1,360,919 | | | $ | 11,873 | | | $ | 14,283 | | | $ | 1,387,075 | |
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(未经审计)
产品和服务的性质
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,我们按产品和服务的性质以及细分市场分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 总计 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 409,119 | | | $ | 2,804 | | | $ | 1,037 | | | $ | 412,960 | |
租赁收入 | | 10,673 | | | 1,598 | | | 1,301 | | | 13,572 | |
服务总额和其他收入 | | 419,792 | | | 4,402 | | | 2,338 | | | 426,532 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 29,387 | | | — | | | — | | | 29,387 | |
设计、开发和建造服务 | | 16,375 | | | — | | | — | | | 16,375 | |
租赁收入 | | 1,208 | | | — | | | — | | | 1,208 | |
设备总收入 | | 46,970 | | | — | | | — | | | 46,970 | |
总收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 385,477 | | | $ | 2,736 | | | $ | 1,733 | | | $ | 389,946 | |
租赁收入 | | 12,533 | | | 1,362 | | | 2,696 | | | 16,591 | |
服务总额和其他收入 | | 398,010 | | | 4,098 | | | 4,429 | | | 406,537 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 21,106 | | | — | | | — | | | 21,106 | |
设计、开发和建造服务 | | 42,328 | | | — | | | — | | | 42,328 | |
租赁收入 | | 2,291 | | | — | | | — | | | 2,291 | |
设备总收入 | | 65,725 | | | — | | | — | | | 65,725 | |
总收入 | | $ | 463,735 | | | $ | 4,098 | | | $ | 4,429 | | | $ | 472,262 | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 总计 |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 1,198,816 | | | $ | 8,133 | | | $ | 3,318 | | | $ | 1,210,267 | |
租赁收入 | | 32,898 | | | 5,100 | | | 3,667 | | | 41,665 | |
服务总额和其他收入 | | 1,231,714 | | | 13,233 | | | 6,985 | | | 1,251,932 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 72,744 | | | — | | | — | | | 72,744 | |
设计、开发和建造服务 | | 70,600 | | | — | | | — | | | 70,600 | |
租赁收入 | | 3,358 | | | — | | | — | | | 3,358 | |
设备总收入 | | 146,702 | | | — | | | — | | | 146,702 | |
总收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 1,147,868 | | | $ | 7,953 | | | $ | 5,185 | | | $ | 1,161,006 | |
租赁收入 | | 37,967 | | | 3,920 | | | 9,098 | | | 50,985 | |
服务总额和其他收入 | | 1,185,835 | | | 11,873 | | | 14,283 | | | 1,211,991 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 77,663 | | | — | | | — | | | 77,663 | |
设计、开发和建造服务 | | 93,254 | | | — | | | — | | | 93,254 | |
租赁收入 | | 4,167 | | | — | | | — | | | 4,167 | |
设备总收入 | | 175,084 | | | — | | | — | | | 175,084 | |
总收入 | | $ | 1,360,919 | | | $ | 11,873 | | | $ | 14,283 | | | $ | 1,387,075 | |
租赁收入
下表按租赁类型列出了我们的租赁收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
销售型租赁收入: | | | | | | | | | |
租赁开始时的收入 | | $ | 1,208 | | | $ | 2,291 | | | $ | 3,358 | | | $ | 4,167 | | |
利息收入 | | 14 | | | 206 | | | 178 | | | 716 | | |
销售型租赁收入总额 | | 1,222 | | | 2,497 | | | 3,536 | | | 4,883 | | |
营业租赁收入 | | 13,558 | | | 16,385 | | | 41,487 | | | 50,269 | | |
租赁总收入 | | $ | 14,780 | | | $ | 18,882 | | | $ | 45,023 | | | $ | 55,152 | | |
我们对销售型租赁的几乎所有净投资都是应收租赁款项,总额为#美元。10.6300万美元和300万美元6.5截至2020年9月30日和2019年12月31日分别为3.8亿美元。
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(未经审计)
下表列出了截至2020年9月30日将收到的未来运营租赁付款:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2020(剩余) | | $ | 11,977 | |
2021 | | 37,729 | |
2022 | | 34,207 | |
2023 | | 32,100 | |
2024 | | 29,771 | |
2025年及以后 | | 127,485 | |
租赁付款总额 | | $ | 273,269 | |
下表列出了受经营租赁约束的资产的金额,这些资产包括在财产和设备,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 成本 | | 累计折旧 | | 网 | | 成本 | | 累计折旧 | | 网 |
客户端设备 | | $ | 1,537,274 | | | $ | (1,198,056) | | | $ | 339,218 | | | $ | 1,377,914 | | | $ | (1,043,431) | | | $ | 334,483 | |
人造卫星 | | 104,620 | | | (36,591) | | | 68,029 | | | 104,620 | | | (31,360) | | | 73,260 | |
房地产 | | 48,275 | | | (16,855) | | | 31,420 | | | 46,930 | | | (16,048) | | | 30,882 | |
总计 | | $ | 1,690,169 | | | $ | (1,251,502) | | | $ | 438,667 | | | $ | 1,529,464 | | | $ | (1,090,839) | | | $ | 438,625 | |
下表列出了受经营租赁约束的资产的折旧费用,该费用包括在折旧摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
客户端设备 | | $ | 54,059 | | | $ | 45,546 | | | $ | 154,625 | | | $ | 138,197 | |
人造卫星 | | 1,744 | | | 1,802 | | | 5,231 | | | 5,277 | |
房地产 | | 245 | | | 232 | | | 710 | | | 697 | |
总计 | | $ | 56,048 | | | $ | 47,580 | | | $ | 160,566 | | | $ | 144,171 | |
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(未经审计)
注4.交易记录。停产经营
BSS业务
下表显示了我们停止BSS业务运营的财务结果:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | |
收入: | | | | | |
服务和其他收入-DISH网络 | | $ | 54,297 | | | $ | 195,942 | | |
服务和其他收入-其他 | | 4,512 | | | 16,261 | | |
总收入 | | 58,809 | | | 212,203 | | |
成本和费用: | | | | | |
销售服务和其他成本(不包括折旧和摊销) | | 7,315 | | | 28,057 | | |
销售、一般和行政费用 | | 5,369 | | | 8,810 | | |
折旧摊销 | | 27,048 | | | 97,435 | | |
总成本和费用 | | 39,732 | | | 134,302 | | |
营业收入(亏损) | | 19,077 | | | 77,901 | | |
其他收入(费用): | | | | | |
利息支出 | | (4,767) | | | (17,865) | | |
其他收入(费用)合计(净额) | | (4,767) | | | (17,865) | | |
所得税前非持续经营所得(亏损) | | 14,310 | | | 60,036 | | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (12,302) | | | (13,813) | | |
非持续经营的净收益(亏损) | | $ | 2,008 | | | $ | 46,223 | | |
截至2020年9月30日或2019年12月31日,我们没有持有任何可归因于我们停止BSS业务运营的资产或负债。
下表列出了BSS业务截至2019年9月30日的9个月的重要补充现金流信息和调整,以调节BSS业务非持续经营活动的净收入和净现金流:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
经营活动: | | |
非持续经营的净收益(亏损) | | $ | 46,223 | |
折旧摊销 | | $ | 97,435 | |
| | |
投资活动: | | |
财产和设备支出 | | $ | 510 | |
| | |
融资活动: | | |
支付融资租赁债务 | | $ | 27,203 | |
支付在轨激励义务 | | $ | 4,474 | |
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(未经审计)
终止或转让关联方协议
从2019年9月10日起,作为BSS交易的一部分,以下协议被终止或转移到DISH Network。除非下文另有说明,否则在BSS交易完成后,根据这些协议或与这些协议相关,我们没有进一步的义务,也没有赚取额外的收入或产生额外的费用(如果适用)。
卫星容量租赁给DISH网络。吾等订立若干协议以租赁卫星容量,据此吾等向DISH Network提供由吾等拥有或租赁的若干卫星(如下所列)的卫星服务。根据这些协议提供的服务的费用,除其他外,取决于适用卫星的轨道位置、在适用卫星上提供服务的转发器数量以及服务安排的期限。每项协议的条款如下:
•EchoStar VII、EchoStar X、EchoStar XI和EchoStar XIV-2014年3月,我们开始向DISH Network租赁EchoStar VII卫星、EchoStar X卫星、EchoStar XI卫星和EchoStar XIV卫星上的某些卫星容量。
•EchoStar XII-DISH网络向我们租用了EchoStar XII卫星的卫星容量。
•EchoStar XVI-2009年12月,我们达成协议,将卫星容量租赁给DISH Network,根据该协议,DISH Network从2013年1月开始向我们租赁EchoStar XVI卫星的卫星容量。
•Nimiq 5协议-2009年9月,我们与Telesat Canada签订了一项协议,从Telesat Canada租用所有卫星容量32Nimiq 5卫星在西经72.7度轨道位置的直播卫星(“DBS”)转发器(“Telesat转发器协议”)。2009年9月,我们与DISH网络签订了一项协议,根据该协议,DISH网络向我们租赁了所有32根据Telesat转发器协议(“DISH Nimiq 5协议”)覆盖的星展银行转发器。根据DISH Nimiq 5号协议的条款,DISH Network从2009年9月Nimiq 5号卫星投入使用时开始按月向我们付款。在BSS交易完成后,我们根据Telesat转发器协议保留了与DISH Network的表现相关的某些义务。
•QuetzSat-1协议-2008年11月,我们签订了一项协议,向SES拉丁美洲公司租赁卫星容量,其中包括由SES拉丁美洲公司向我们提供租赁卫星容量32QuetzSat-1卫星上的DBS转发器。同时,在2008年,我们签订了一项协议,根据该协议,DISH Network从美国租赁卫星容量24QuetzSat-1卫星上的星载卫星应答器。QuetzSat-1卫星于2011年9月发射,2011年11月在西经67.1度轨道位置投入使用。2013年1月,QuetzSat-1卫星被移至西经77度的轨道位置。2013年2月,我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,我们从DISH Network租回了某些卫星容量,五QuetzSat-1卫星上的DBS转发器。
TT&C协议。自2012年1月起,吾等签订了一项测控协议,根据该协议,吾等向DISH Network提供TT&C服务,并随后对该协议进行了修订(“2012 TT&C协议”)。根据2012年TT&C协议提供的服务的费用按以下两种方式之一计算:(I)固定费用或(Ii)成本加固定保证金,根据所提供服务的性质而有所不同。
房地产租赁到DISH网络。我们签订了租赁协议,根据该协议,DISH Network向我们租赁了某些房地产。每份租约或其后修订的每平方英尺租金与租约或其后修订时同一地理区域内同类商业物业的每平方英尺租金相若,Dish Network负责其应分担的税项、保险、水电费及物业维修费用。 BSS交易的这些组成部分没有资格获得非持续经营处理,因此这些租赁协议的收入没有被视为非持续经营。每份租约的条款如下:
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(未经审计)
•圣达菲租赁协议 -DISH Network从我们手中租赁了科罗拉多州利特尔顿的5701 S.Santa Fe Dr.。与BSS交易相关的是,我们将这一资产转让给了DISH Network。
•夏延租赁协议--于二零一七年,吾等及吾等若干附属公司与DISH及其若干附属公司订立换股协议(“换股协议”),据此吾等及吾等若干附属公司获得吾等及吾等其中一间附属公司先前发行的所有优先追踪股票(“追踪股票”)的全部股份,以换取。100持有我们以前所有EchoStar Technologies业务和某些其他资产的某些子公司(统称为“股份交易所”)的股权的%。在股票交易之前,我们在怀俄明州夏延市EchoStar大道530号租赁了DISH Network的某些空间。就联交所而言,吾等将该物业的一部分所有权转让予DISH Network,吾等及DISH Network修订本协议,其中包括就我们保留的物业部分(“夏延数据中心”)继续租赁予DISH Network。与BSS交易相关的是,我们将夏延数据中心转移到了DISH网络。
从迪什网络租赁房地产。我们签订了一份租赁协议,根据该协议,我们从DISH网络公司租用了位于亚利桑那州吉尔伯特的迪什博士北801号的某些空间,用于卫星运营中心和卫星接入中心。按每平方英尺计算的租金与租约或随后修订时同一地理区域内类似商业物业的每平方英尺租金相当,并包括我们应承担的税费、保险费、水电费和物业的某些维护费用。与BSS交易相关,我们终止了租约,并将Gilbert卫星运营中心(包括位于该中心内的任何和所有设备、软件、流程、软件许可证、硬件许可证、家具和技术文档)转让给DISH网络。
注 5. 业务合并
2019年5月,我们与Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)签订了一项协议,根据该协议,Yahsat于2019年11月将其在巴西的卫星通信服务业务转让给了我们的一家巴西子公司,以换取20该子公司的%股权权益(“Yahsat巴西合资公司交易”)。合并后的业务使用Telesat T19V卫星、Eutelsat 65W卫星和Yahsat的Al Yah 3卫星在巴西提供宽带互联网服务和企业解决方案。从收购之日起,与我们从Yahsat收购的业务相关的运营结果已包含在这些简明合并财务报表中。通过2020年9月30日,我们有IncuRRED$1.6与Yahsat巴西合资公司交易完成相关的1.8亿美元成本。
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(未经审计)
从Yahsat收购的所有资产和负债均按公允价值入账。下表显示了我们对采购价格的最新初步分配:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
资产: | | |
现金和现金等价物 | | $ | 8,110 | |
其他流动资产,净额 | | 7,106 | |
财产和设备 | | 86,983 | |
监管授权 | | 4,498 | |
商誉 | | 6,076 | |
其他非流动资产,净额 | | 1,502 | |
总资产 | | $ | 114,275 | |
| | |
负债: | | |
应付贸易账款 | | $ | 3,879 | |
应计费用和其他流动负债 | | 4,796 | |
总负债 | | $ | 8,675 | |
| | |
购买总价(1) | | $ | 105,600 | |
(1)这是基于我们的巴西子公司发行的股权所有权权益的确定价值,作为我们在Yahsat巴西合资公司交易中收购的业务的对价。
以下收购资产的初步估值是使用主要不可观察的3级投入得出的,这需要管理层作出重大判断和估计:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
卫星有效载荷 | | $ | 49,363 | |
监管授权 | | 4,498 | |
总计 | | $ | 53,861 | |
卫星有效载荷和监管授权采用收益法进行估值,目前正在摊销。七和11分别是几年。
我们确认的商誉完全分配给我们的休斯部门,归因于预期的协同效应、当前和新市场的长期业务增长以及集合的劳动力。
注6.交易记录。每股收益
我们公布A类和B类普通股的基本和稀释后每股收益或亏损(“EPS”)。我们A类和B类普通股的基本每股收益不包括潜在稀释,计算方法是除以EchoStar公司普通股的净收入(亏损)按当期已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益反映了如果普通股股票根据我们的基于股票的补偿奖励发行时可能发生的潜在稀释。普通股奖励的潜在摊薄是根据我们的A类普通股在此期间的平均市值使用库藏股方法计算的。
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(未经审计)
下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
EchoStar公司普通股的净收入(亏损): | | | | | | | | |
持续经营的净收益(亏损) | | $ | 25,440 | | | $ | (20,317) | | | $ | (40,267) | | | $ | (56,022) | |
非持续经营的净收益(亏损) | | — | | | 2,008 | | | — | | | 46,223 | |
EchoStar公司普通股的净收入(亏损) | | $ | 25,440 | | | $ | (18,309) | | | $ | (40,267) | | | $ | (9,799) | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
A、B类普通股: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本的和稀释的 | | 98,004 | | | 97,455 | | | 97,898 | | | 96,426 | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | |
A、B类普通股: | | | | | | | | |
基本和稀释: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 0.26 | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.58) | |
停产经营 | | — | | | 0.02 | | | — | | | 0.48 | |
每股基本收益和稀释后收益(亏损)合计 | | $ | 0.26 | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.10) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表列出了购买我们A类普通股的反稀释期权的数量,这些股票已被排除在我们已发行的稀释加权平均普通股的计算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股份数目 | | 4,263 | | 3,266 | | 4,827 | | 3,203 |
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(未经审计)
注7.交易记录。有价证券
下表介绍了我们的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
有价证券: | | | | |
债务证券: | | | | |
可供销售: | | | | |
公司债券 | | $ | 305,775 | | | $ | 568,442 | |
商业票据 | | 1,330,726 | | | 321,706 | |
其他债务证券 | | 270,444 | | | 13,874 | |
可供出售的债务证券总额 | | 1,906,945 | | | 904,022 | |
公允价值期权--公司债券 | | 26,355 | | | 9,128 | |
债务证券总额 | | 1,933,300 | | | 913,150 | |
股权证券 | | 18,349 | | | 35,566 | |
可交易投资证券总额,包括限制金额 | | 1,951,649 | | | 948,716 | |
较少:受限制的有价证券 | | (845) | | | (8,093) | |
有价证券总额 | | $ | 1,950,804 | | | $ | 940,623 | |
债务证券
我们的公司债券组合包括个别公司发行的债务工具,主要是工业和金融服务行业。我们的商业票据组合包括个别公司发行的票据,主要是工业、金融服务和公用事业行业发行的票据。我们的其他债务证券组合包括对各种债务工具的投资,包括美国政府债券和共同基金。我们将所有原始到期日为90天或更短的流动性投资视为现金等价物。
可供销售
下表列出了我们可供出售的债务证券的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销 | | 未实现 | | 估计数 |
| | 成本 | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 |
截至2020年9月30日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 305,628 | | | $ | 152 | | | $ | (5) | | | $ | 305,775 | |
商业票据 | | 1,330,726 | | | — | | | — | | | 1,330,726 | |
其他债务证券 | | 270,433 | | | 11 | | | — | | | 270,444 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 1,906,787 | | | $ | 163 | | | $ | (5) | | | $ | 1,906,945 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 567,926 | | | $ | 518 | | | $ | (2) | | | $ | 568,442 | |
商业票据 | | 321,705 | | | 1 | | | — | | | 321,706 | |
其他债务证券 | | 13,867 | | | 7 | | | — | | | 13,874 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 903,498 | | | $ | 526 | | | $ | (2) | | | $ | 904,022 | |
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(未经审计)
下表列出了我们可供出售的债务证券的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
销售收益 | | $ | 4,997 | | | $ | — | | | $ | 14,997 | | | $ | 435,978 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
销售收益(亏损),净额 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 549 | |
截至2020年9月30日,我们有$1.91,000亿可供出售的合同期限为一年或以下的债务证券,以及1,000亿美元的可供出售债务证券7.9合同到期日超过一年的100万美元。
公允价值期权
下表列出了我们的公允价值期权公司债券的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
销售收益 | | $ | 1,906 | | | $ | — | | | $ | 1,906 | | | $ | 46,717 | |
投资收益(亏损),净额 | | $ | 15,882 | | | $ | 1,936 | | | $ | 11,377 | | | $ | 6,358 | |
股权证券
下表列出了我们的股权证券的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
销售收益 | | $ | 9,493 | | | $ | 22,847 | | | $ | 14,346 | | | $ | 102,775 | |
投资收益(亏损),净额 | | $ | 68 | | | $ | 8,473 | | | $ | (8,535) | | | $ | 51,750 | |
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公允价值计量
下表列出了我们按公允价值层次分类的有价证券,其中某些证券历史上曾经历过波动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 总计 |
现金等价物(包括限制性现金等价物) | | $ | 49,755 | | | $ | 425,893 | | | $ | 475,648 | | | $ | 31,451 | | | $ | 1,408,043 | | | $ | 1,439,494 | |
债务证券: | | | | | | | | | | | | |
可供销售: | | | | | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | — | | | $ | 305,775 | | | $ | 305,775 | | | $ | — | | | $ | 568,442 | | | $ | 568,442 | |
商业票据 | | — | | | 1,330,726 | | | 1,330,726 | | | — | | | 321,706 | | | 321,706 | |
其他债务证券 | | 268,915 | | | 1,529 | | | 270,444 | | | 8,093 | | | 5,781 | | | 13,874 | |
可供出售的债务证券总额 | | 268,915 | | | 1,638,030 | | | 1,906,945 | | | 8,093 | | | 895,929 | | | 904,022 | |
公允价值期权--公司债券 | | — | | | 26,355 | | | 26,355 | | | — | | | 9,128 | | | 9,128 | |
债务证券总额 | | 268,915 | | | 1,664,385 | | | 1,933,300 | | | 8,093 | | | 905,057 | | | 913,150 | |
股权证券 | | 9,767 | | | 8,582 | | | 18,349 | | | 27,933 | | | 7,633 | | | 35,566 | |
可交易投资证券总额,包括限制金额 | | 278,682 | | | 1,672,967 | | | 1,951,649 | | | 36,026 | | | 912,690 | | | 948,716 | |
较少:受限制的有价证券 | | (845) | | | — | | | (845) | | | (8,093) | | | — | | | (8,093) | |
有价证券总额 | | $ | 277,837 | | | $ | 1,672,967 | | | $ | 1,950,804 | | | $ | 27,933 | | | $ | 912,690 | | | $ | 940,623 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们没有任何属于公允价值等级第三级的投资。
注8.调查结果。财产和设备
下表列出了的组件财产和设备,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
财产和设备,净额: | | | | |
卫星,网络 | | $ | 1,613,465 | | | $ | 1,749,576 | |
其他财产和设备,净值 | | 759,129 | | | 779,162 | |
财产和设备合计(净额) | | $ | 2,372,594 | | | $ | 2,528,738 | |
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人造卫星
截至2020年9月30日,我们的运营卫星机队包括10卫星,七其中的一部分是拥有的,并且三其中一些是租来的。它们都在地球同步轨道上,大约22,300在赤道上空10英里处。
下表显示了截至2020年9月30日我们的运营卫星机队,包括自有卫星和租赁卫星:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
人造卫星 | | 线段 | | 发射日期 | | 名义高度轨道位置(经度) | | 折旧年限(单位:年) |
拥有: | | | | | | | | |
太空通道3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) | | 埃斯 | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
欧洲卫星10A(4) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
回声之星XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融资租赁: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | 埃斯 | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折旧年限是指截至2011年6月8日,也就是EchoStar完成对休斯通信公司及其子公司的收购(“休斯收购”)之日的剩余使用年限。
(2)在2019年11月我们与巴西Yahsat的合资企业完成后,我们获得了这颗卫星上的巴西Ka波段有效载荷。折旧年限是指截至2019年11月的剩余使用年限。
(3)他们说,我们拥有这颗卫星上的Ka波段和Ku波段有效载荷。
(4)据报道,我们于2013年12月在这颗卫星上获得了S波段有效载荷。在收购之前,S波段有效载荷在发射时出现异常,因此不能完全运行。
下表介绍了我们的卫星NET的组件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折旧寿命 (按年计算) | | 自.起 |
| | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
卫星网络: | | | | |
卫星拥有 | | 7至15 | | $ | 1,800,735 | | | $ | 1,816,303 | |
卫星--根据融资租赁购得 | | 15 | | 344,376 | | | 381,163 | |
在建 | | — | | 391,288 | | | 365,133 | |
卫星总数 | | | | 2,536,399 | | | 2,562,599 | |
累计折旧: | | | | | | |
卫星拥有 | | | | (856,787) | | | (756,635) | |
卫星--根据融资租赁购得 | | | | (66,147) | | | (56,388) | |
累计折旧总额 | | | | (922,934) | | | (813,023) | |
卫星总数(净) | | | | $ | 1,613,465 | | | $ | 1,749,576 | |
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(未经审计)
下表列出了与我们的卫星净额相关的折旧费用和资本化利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
折旧费用: | | | | | | | | |
卫星拥有 | | $ | 32,073 | | | $ | 32,620 | | | $ | 96,220 | | | $ | 96,650 | |
通过融资租赁获得的卫星 | | 7,203 | | | 6,377 | | | 20,421 | | | 19,269 | |
折旧费用总额 | | $ | 39,276 | | | $ | 38,997 | | | $ | 116,641 | | | $ | 115,919 | |
| | | | | | | | |
资本化利息 | | $ | 7,261 | | | $ | 6,062 | | | $ | 20,839 | | | $ | 16,418 | |
在建工程正在进行中
2017年8月,我们签订了新一代高通量地球静止轨道卫星EchoStar XXIV卫星的设计和建造合同。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)以及企业宽带服务提供额外的容量。我们的EchoStar XXIV卫星的制造商空间系统/劳拉有限责任公司已经通知我们卫星延迟完工。EchoStar XXIV卫星预计将不早于2022年第一季度发射。 与建造和发射EchoStar XXIV卫星相关的资本支出包括在公司和其他部门的报告中。
卫星承诺
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们与卫星相关的债务为$391.0百万美元和$419.0分别为2000万人。这些主要包括根据EchoStar XXIV卫星建造协议支付的款项、根据监管授权支付的款项、与我们融资租赁卫星相关的非租赁成本、与某些卫星相关的在轨奖励以及对卫星服务安排的承诺。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会改变。
卫星异常和损伤
吾等并不知悉本公司自有或租赁的卫星或有效载荷有任何异常情况,对其剩余使用年限、卫星或载荷的商业运作或截至2020年9月30日止三个月及九个月的本公司营运业绩或财务状况有任何重大不利影响。
卫星保险
我们一般不在卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们评估过,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据管理我们长期债务某些部分的协议以及我们与Yahsat的合资协议的条款,在有关卫星或有效载荷的商业在轨服务期间,我们只需为Spaceway 3卫星、EchoStar XVII卫星和Al Yah 3巴西有效载荷维护保险或其他合同安排,但须遵守某些承保范围限制。我们的其他卫星和有效载荷,无论是在轨的还是在建的,都不在发射或在轨保险或其他合同安排的承保范围内。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
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在轨激励的公允价值
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们持续运营的在轨激励义务的公允价值接近其账面价值。55.7百万美元和$57.0分别为百万美元。
注9.调查结果。监管授权
下表列出了我们的监管授权,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限活着 | | | | |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 总计 | | 无限期地活着 | | 总计 |
余额,2018年12月31日 | | $ | 46,787 | | | $ | (16,790) | | | $ | 29,997 | | | $ | 400,042 | | | $ | 430,039 | |
| | | | | | | | | | |
处置 | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | (43) | |
摊销费用 | | — | | | (2,635) | | | (2,635) | | | — | | | (2,635) | |
外币折算 | | (1,986) | | | 814 | | | (1,172) | | | — | | | (1,172) | |
余额,2019年9月30日 | | $ | 44,801 | | | $ | (18,611) | | | $ | 26,190 | | | $ | 399,999 | | | $ | 426,189 | |
| | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | | $ | 58,451 | | | $ | (20,144) | | | $ | 38,307 | | | $ | 440,291 | | | $ | 478,598 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
摊销费用 | | — | | | (3,181) | | | (3,181) | | | — | | | (3,181) | |
外币折算 | | 607 | | | (929) | | | (322) | | | 729 | | | 407 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 59,058 | | | $ | (24,254) | | | $ | 34,804 | | | $ | 441,020 | | | $ | 475,824 | |
| | | | | | | | | | |
加权平均使用寿命(年) | | 13 | | | | | | |
有限活资产
2019年11月,我们获得了墨西哥S波段地面使用权的频谱许可证,价格为$7.9百万收购的资产须在以下期限内摊销15好多年了。
2019年11月,我们还以#美元收购了Ka频段频谱使用权。4.5100万美元,在Yahsat巴西合资企业交易完成后,这些交易将在一段时间内摊销11好多年了。
注10.调查结果。其他投资
下表列出了的组件其他投资,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
其他投资,净额: | | | | |
权益法投资 | | $ | 151,899 | | | $ | 166,209 | |
其他股权投资 | | 34,104 | | | 66,627 | |
其他债务投资,净额 | | 98,235 | | | 92,569 | |
其他投资总额(净额) | | $ | 284,238 | | | $ | 325,405 | |
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权益法投资
菜肴墨西哥
我们拥有49我们于2008年成立了一家合资企业,在墨西哥提供直达家庭的卫星服务。从历史上看,我们向Dish墨西哥公司提供某些卫星服务。然而,随着BSS交易的完成,我们不再提供这些服务。
豪华/回声之星有限责任公司
我们拥有50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)是我们在2010年成立的一家合资企业,旨在建立一个先进的数字影院卫星发行网络,目标是向美国和加拿大配备数字设备的影院提供服务。
宽带连接解决方案(受限)有限公司
2018年8月,我们与Yahsat达成协议,成立一个新实体--宽带连接解决方案(受限)有限公司(及其子公司BCS),在非洲、中东和东南亚地区提供商业Ka波段卫星宽带服务,通过Yahsat的Al Yah 2号和Al Yah 3号Ka波段卫星运营。这笔交易于2018年12月完成,当时我们投资了100.02000万美元的现金,以换取20BCS的%权益。根据协议条款,只要满足某些条件,我们还可以在未来获得BCS的额外所有权权益,以进行进一步的现金投资。我们为BCS提供网络运营和管理服务及设备。
我们权益法投资的财务信息
下表列出了确认的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
豪华 | | $ | 1,067 | | | $ | 878 | | | $ | 3,340 | | | $ | 2,632 | |
BCS | | $ | 2,190 | | | $ | 1,690 | | | $ | 6,643 | | | $ | 6,236 | |
下表为应收贸易账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
豪华 | | $ | 750 | | | $ | 631 | |
BCS | | $ | 6,981 | | | $ | 5,171 | |
其他股权投资
下表列出了根据表明投资的公允价值低于其账面价值的情况减少我们投资的账面价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投资损失(收益)净额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,833 | | | $ | 28,653 | |
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(未经审计)
其他债务投资,净额
下表显示了我们的其他债务投资(净额):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
其他债务投资,净额: | | | | |
成本基础 | | $ | 110,893 | | | $ | 102,878 | |
折扣 | | (10,243) | | | (10,309) | |
信贷损失拨备 | | (2,415) | | | — | |
其他债务投资总额(净额) | | $ | 98,235 | | | $ | 92,569 | |
| | | | |
| | | | |
下表列出了我们对这些投资的信用损失拨备中的活动:
| | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9个月 |
期初余额 | | $ | — | |
信用损失(1) | | 2,415 | |
扣减 | | — | |
期末余额 | | $ | 2,415 | |
(1)2020年1月1日采用ASC 326的影响为2.1百万美元调整至累计收益(亏损).
下表显示了与我们的其他债务投资相关的利息收入净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 |
利息收入,净额 | | | | |
利息收入 | | $ | 3,764 | | | $ | 10,668 | |
信用损失 | | (93) | | | (269) | |
总利息收入,净额 | | $ | 3,671 | | | $ | 10,399 | |
我们做到了不是的I don‘我不确认任何利息收入,与我们其他债务投资相关的净额,截至2019年9月30日的三个月和九个月的净额。
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(未经审计)
注 11. 长期债务
下表列出了我们的资产的账面价值和公允价值长期债务的当期部分,净额和长期债务,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际利率 | | 截至 |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | 携载 金额 | | 公平 价值 | | 携载 金额 | | 公平 价值 |
高级担保票据: | | | | | | | | | | |
2026年到期的5 1/4%高级担保票据 | | 5.320% | | $ | 750,000 | | | $ | 799,905 | | | $ | 750,000 | | | $ | 825,308 | |
高级无担保票据: | | | | | | | | | | |
7 5/8%高级无抵押票据,2021年到期 | | 8.062% | | 900,000 | | | 935,343 | | | 900,000 | | | 963,783 | |
6 5/8%高级无担保票据2026年到期 | | 6.688% | | 750,000 | | | 815,025 | | | 750,000 | | | 833,903 | |
减去:未摊销债务发行成本 | | | | (7,619) | | | — | | | (10,832) | | | — | |
长期债务总额 | | | | 2,392,381 | | | 2,550,273 | | | 2,389,168 | | | 2,622,994 | |
减去:当前部分,净额 | | | | (897,303) | | | (935,343) | | | — | | | — | |
长期债务,净额 | | | | $ | 1,495,078 | | | $ | 1,614,930 | | | $ | 2,389,168 | | | $ | 2,622,994 | |
注12.调查结果。所得税
我们的中期所得税拨备是根据我们的年度实际税率的估计数来确定的,并根据相关期间计入的离散项目(如有)进行了调整。每个季度我们都会更新我们对年度有效税率的估计,如果我们的估计税率发生变化,我们会进行累积调整。
我们的中期所得税拨备和我们对年度有效税率的中期估计受到几个因素的影响,包括海外亏损和资本利得及亏损(相关递延税项资产被估值津贴部分抵消)、税法的变化以及未确认税收优惠的相对变化。此外,我们的有效税率可能会受到税前收益或亏损金额的影响。例如,当我们的税前收益或亏损较低时,离散项目和不可扣除费用对我们有效税率的影响就更大。
我们的所得税拨备是#美元。3.0300万美元和300万美元5.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为3.8亿美元和3.8亿美元。我们估计的有效所得税税率是11.2%和(27.7分别为2020年和2019年9月30日止的三个月)%。在截至2020年9月30日的三个月里,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于我们的估值免税额增加了,这与某些外国损失、永久性账面税差以及州和地方税的影响有关,但研究和实验抵免部分抵消了这一影响。截至2019年9月30日的三个月,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于资本性质的未实现净收益以及研究和实验抵免的变化,但这部分被州和地方税的影响以及与某些外国损失相关的我们估值免税额的增加所抵消。
我们的所得税拨备是#美元。6.3百万美元和$12.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为3.8亿美元和3.8亿美元。我们估计的有效所得税税率是(14.7)%和(28.2分别为2020年9月30日和2019年9月30日止的九个月)%。截至2020年9月30日的9个月,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于与某些外国亏损、永久性账面税差以及州和地方税的影响相关的估值免税额的增加,但部分被资本性质的未实现净亏损以及研究和实验抵免的变化所抵消。截至2019年9月30日的9个月,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于净未实现收益的变化,这些净未实现收益本质上是资本和研究和实验抵免,但部分被州和地方税的影响以及与某些外国损失相关的我们估值免税额的增加所抵消。此外,在截至2019年9月30日的9个月内,我们记录的额外税费为$2.0由于新的国库法规,被视为当然汇回某些递延外国收益的费用为1.6亿美元。
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(未经审计)
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月颁布。CARE法案包括重要的税收条款和其他措施,以帮助受新冠肺炎疫情经济影响影响的个人和企业,包括五年净营业亏损结转,放宽第163(J)条利息扣除限制,加快替代最低退税,减免工资税,以及为留住员工的雇主提供税收抵免。这些规定不影响我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备。
注13.交易记录。或有事件
专利和知识产权
许多实体,包括我们的一些竞争对手,拥有或将来可能拥有专利和其他知识产权,涵盖或影响与我们提供的产品或服务直接或间接相关的产品或服务。我们可能不知道我们的产品和服务可能侵犯的所有专利和其他知识产权。专利侵权案件的损害赔偿金可能很高,在某些情况下可能会增加两倍。此外,我们无法估计未来可能需要我们在多大程度上获得与他人持有的知识产权相关的许可,以及此类许可的可用性和成本。各方都主张与我们的产品和服务有关的专利和其他知识产权。我们不能确定这些当事人不拥有他们声称的权利,这些权利是无效的,或者我们的产品和服务没有侵犯这些权利。此外,我们不能确定我们是否能够以商业上合理的条款从这些各方获得许可,或者,如果我们无法获得此类许可,我们是否能够重新设计我们的产品和服务以避免侵权。
与DISH网络的某些安排
关于我们在2008年从DISH剥离出来(“剥离”),我们与DISH Network签订了一份分离协议,其中规定了一些责任的分割,包括诉讼产生的责任。根据分拆协议的条款,我们承担了与我们的业务相关的某些责任,包括对分拆前发生的行为或不作为承担的某些指定责任。某些特定条款管辖与知识产权相关的索赔,根据这些条款,我们一般只对我们在剥离后的行为或不作为负责,DISH Network将赔偿我们因与剥离前一段时间有关的知识产权索赔以及DISH Network在剥离后的行为或不作为而产生的任何责任或损害。就联交所及BSS交易而言,吾等分别订立换股协议及总交易协议,并订立其他协议,规定(其中包括)分担若干负债,包括与税务、知识产权及雇员有关的负债,以及因诉讼而产生的负债,以及承担与转让业务及资产有关的若干负债。这些协议还包含我们与DISH Network之间的额外赔偿条款,就联交所而言,就某些先前存在的责任和法律程序而言,就BSS交易而言,就违反某些陈述和契诺以及某些责任而言,就某些损失而言。
诉讼
我们卷入了许多针对我们的法律诉讼,这些诉讼涉及与我们的商业活动有关的事项。这些诉讼中的许多还处于初步阶段和/或寻求数额不明的损害赔偿。我们定期评估我们所涉及的法律程序的状况,以评估是否可能发生损失,并确定应计项目是否适当。当我们确定可能发生损失并且损失金额可以合理估计时,我们会记录诉讼和其他或有损失的应计费用。如果应计项目不合适,我们会进一步评估每一项法律程序,以评估是否可以估计可能的损失或损失范围。不能保证针对我们的法律诉讼将以不同于我们记录的应计金额的金额得到解决。为法律诉讼辩护的律师费和其他费用在发生时计入费用。
对于某些诉讼程序,管理层无法以任何程度的确定性预测结果,或对可能的损失或可能损失的范围提供有意义的估计,原因包括:(I)
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(I)诉讼程序处于不同阶段;(Ii)尚未寻求或具体说明损害赔偿;(Iii)管理层认为损害赔偿不被支持、不确定和/或夸大;(Iv)悬而未决的审判、上诉、动议或其他诉讼的结果存在不确定性;(V)存在重大的事实问题需要解决;和/或(Vi)存在新的法律问题或悬而未决的法律理论需要提交,或涉及大量当事人(与许多专利相关案件一样)。然而,除下文所述外,根据目前掌握的信息,管理层不相信这些诉讼的结果将对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,尽管不能保证这些诉讼的决议和结果(个别或整体)不会对我们任何特定时期的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响(部分取决于该期间的经营业绩)。
我们打算对针对我们的诉讼进行有力的辩护。如果法院、法庭、其他机构或陪审团最终做出不利于我们的裁决,我们可能面临不利后果,包括但不限于实质性损害赔偿,其中可能包括三倍损害赔偿、罚款、惩罚、补偿性损害赔偿和/或其他可能要求我们大幅修改我们向消费者提供的业务运营或某些产品或服务的衡平法或禁制令救济。
埃尔比特
2015年1月23日,Elbit Systems Land and C4I Ltd和Elbit Systems of America Ltd.(合称“Elbit”)向美国德克萨斯州东区地区法院提起诉讼,指控我们的子公司休斯网络系统公司(Hughes Network Systems,L.L.C.)、黑麋鹿能源离岸运营公司(Black Elk Energy Offshore Operations,LLC)、蓝天通信公司(Bluetie Communications,Inc.)和赫尔姆酒店集团(Helm Hotels Group)侵犯了美国专利号6,240,073。2019年12月,我们与埃尔比特达成了一项全面和解协议,根据该协议,我们总共支付了美元。33.0与这些事项有关的所有金额以及包括上诉在内的所有公开法律程序都被有偏见地驳回。
股东诉讼
2019年7月2日,哈兰代尔市海滩警察和消防员人员退休信托基金声称代表EchoStar公司的一类股东向内华达州克拉克县地区法院提起诉讼,起诉我们的董事查尔斯·W·尔根、R·斯坦顿·道奇、安东尼·M·费德里科、普拉德曼·P·考尔、C·迈克尔·施罗德、杰弗里·R·塔尔、威廉·D·韦德和迈克尔·T·杜根;我们的警官,2019年9月5日,被告提起驳回诉讼。2019年10月11日,原告提交了一份修改后的起诉书,将道奇、费德里科、考尔、施罗德、塔尔和韦德列为被告。修改后的起诉书称,作为我们的控股股东,埃尔根先生违反了对EchoStar Corporation少数股东的受托责任,他在安排BSS交易时没有给予足够的对价,并不适当地影响了我们和华星的董事会批准BSS交易。修改后的起诉书还声称,其他被告协助和教唆了这类所谓的违规行为。原告寻求公平和金钱上的救济,包括发行额外的DISH普通股,以及其他费用和支出,包括代表所谓阶层的律师费。2019年11月11日,我们和其他被告分别提出动议,驳回原告修改后的诉状,法院在2020年1月13日的听证会上驳回了这些动议。2020年2月10日,我们和其他被告提交了对修改后的申诉的答复。我们打算大力为此案辩护。我们不能以任何程度的确定性来预测它的结果。.
与印度政府、电信部的许可费纠纷
1994年,印度政府颁布了一项“国家电信政策”,政府放开了电信部门,并要求电信服务提供商支付固定的许可证费。根据这一政策,我们的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)(前身为Hughes Ecorts Communications Limited)获得了使用VSAT系统在卫星上运营数据网络的牌照。1999年,根据政府取消固定牌照费的新政策,华为电讯的牌照进行了修订,改为要求每家电信服务供应商根据其调整后的毛收入(“AGR”)支付牌照费。2005年3月,印度电信部(“DOT”)通知HCIPL,根据其对HCIPL审计账目和AGR报表的审查,HCIPL必须支付额外的许可费、此类费用和罚款的利息以及罚款利息。HCIPL回应说,交通部已经
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通过将许可和非许可活动的收入包括在内,错误地计算了其AGR。交通部拒绝了这一解释,2006年,HCIPL向行政法庭(“法庭”)提交了一份请愿书,质疑交通部对其AGR的计算。交通部还向其他电信服务提供商发布了许可费评估,其他几家此类提供商也向法庭提交了一些类似的请愿书。这些请愿书被多次修改、合并、发回重审和重新上诉。2015年4月23日,法庭发布了一项判决,确认了交通部对电信服务提供商的AGR计算,但推翻了交通部对此类处罚施加的利息、处罚和利息过高的规定。在接下来的几年里,交通部和华为国际电联以及其他电信服务提供商分别对法庭的裁决提出了几次上诉。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)发布了一项命令(“2019年10月命令”),确认交通部实施的许可费评估,包括征收利息、罚款和罚款利息,但没有说明HCPIL需要支付DOT的金额,并下令在2020年1月23日之前支付。2019年11月23日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了一份请愿书,要求最高法院重新考虑2019年10月的命令。这份请愿书于2020年1月20日被驳回。2020年1月22日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了一份申请,要求最高法院修改2019年10月的命令,允许交通部计算最终到期金额,并延长HCPIL和其他电信服务提供商的付款截止日期。2020年2月14日, 最高法院指示HCIPL和其他电信服务提供商解释为什么最高法院不应因未支付到期款项而提起藐视法庭诉讼。在2020年3月18日的听证会上,最高法院下令必须支付2019年10月命令之前到期的所有金额,包括利息、罚款和罚款利息。最高法院还命令双方出席进一步的听证会,可能涉及交通部的一项提案,该提案允许延长或推迟支付到期金额。2020年6月11日,最高法院命令HCIPL和其他电信服务提供商提交宣誓书,解决交通部提出的延长欠款付款期限的提议,并要求HCIPL和其他电信服务提供商为此类付款提供担保。2020年9月1日,最高法院发布了一项判决,允许10-年度付款时间表。根据付款时间表,华中人寿须支付以下款项:10在2021年3月31日之前支付合法应缴会费的%,此后在2031年之前按年分期付款。到目前为止,HCIPL已经支付了DOT$2.9在这件事上有一百万美元。由于最高法院的命令,HCIPL迄今的付款和汇率的影响,我们记录了#美元的应计款项。81.6截至2020年9月30日,1000万美元,其中包括3.9额外许可费为百万美元,$4.0罚款1000万美元和$73.81000万美元用于支付利息和罚款利息。我们已经记录了一笔应计金额为#美元。80.2截至2019年12月31日,100万。任何与此事最终结果有关的最终付款都可能与我们的应计项目不同,这种差异可能会很大。
其他
除上述诉讼外,我们还面临各种其他法律诉讼和索赔,这些诉讼和索赔是在正常业务过程中发生的。作为我们持续运营的一部分,我们将接受第三方以及负责执行我们可能受到的法律法规的政府/监管机构的各种检查、审计、询问、调查和类似行动。此外,根据联邦虚假索赔法案,私人当事人有权对向联邦政府提交虚假付款申请或不当扣留联邦政府多付款项的公司提起诉讼。一些州也采取了类似的州告密者和虚假索赔条款。此外,我们还不时收到联邦、州和外国机构关于遵守各种法律法规的询问。
在我们看来,任何其他行动的最终负债金额不太可能对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响,尽管决议和结果,无论是单独的还是总体的,都可能对我们任何特定时期的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,这部分取决于该时期的经营业绩。
我们还赔偿我们的董事、高级管理人员和员工在履行对我们的责任时可能产生的某些责任。此外,在其正常的业务过程中,我们签订了合同,根据合同,我们可以作出各种陈述和担保,并赔偿交易对手的某些损失。我们在这些安排下可能面临的风险无法合理估计,因为这涉及对我们或我们的高级职员、董事或员工提出的索赔或未来可能提出的索赔的解决方案,而这些索赔的结果是未知的,目前也无法预测或评估。
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注14.调查结果。细分市场报告
业务分部是企业的组成部分,我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,他可以获得单独的财务信息,并定期对其进行评估。我们在二业务部门、休斯和ESS,如中所述附注1. 组织和商业活动.
定期向我们的CODM报告的部门盈利能力的主要衡量标准是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)、非持续业务的净收入(亏损)和非控股权益的净收入(亏损)(“EBITDA”)。
由于未定期向我们的CODM提供信息,因此未在此报告按部门划分的总资产。
下表列出了我们每个业务部门的收入、EBITDA和资本支出。资本支出是扣除与我们的财产和设备有关的退款和其他收入后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 总计 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,121 | | | $ | 2,619 | | | $ | 473,502 | |
部门间收入 | | — | | | 281 | | | (281) | | | — | |
总收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 190,016 | | | $ | 2,274 | | | $ | (3,475) | | | $ | 188,815 | |
资本支出 | | $ | 88,848 | | | $ | 41 | | | $ | 9,248 | | | $ | 98,137 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 463,735 | | | $ | 3,772 | | | $ | 4,755 | | | $ | 472,262 | |
部门间收入 | | — | | | 326 | | | (326) | | | — | |
总收入 | | $ | 463,735 | | | $ | 4,098 | | | $ | 4,429 | | | $ | 472,262 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 155,940 | | | $ | 1,791 | | | $ | (17,968) | | | $ | 139,763 | |
资本支出 | | $ | 76,572 | | | $ | — | | | $ | 18,583 | | | $ | 95,155 | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 12,274 | | | $ | 7,944 | | | $ | 1,398,634 | |
部门间收入 | | — | | | 959 | | | (959) | | | — | |
总收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 531,276 | | | $ | 5,847 | | | $ | (100,253) | | | $ | 436,870 | |
资本支出 | | $ | 263,844 | | | $ | 41 | | | $ | 31,156 | | | $ | 295,041 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,360,919 | | | $ | 11,058 | | | $ | 15,098 | | | $ | 1,387,075 | |
部门间收入 | | — | | | 815 | | | (815) | | | — | |
总收入 | | $ | 1,360,919 | | | $ | 11,873 | | | $ | 14,283 | | | $ | 1,387,075 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 448,837 | | | $ | 5,006 | | | $ | (43,643) | | | $ | 410,200 | |
资本支出 | | $ | 224,483 | | | $ | — | | | $ | 89,868 | | | $ | 314,351 | |
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下表协调一致所得税前持续经营所得(亏损)在EBITDA的简明合并运营报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所得税前持续经营所得(亏损) | | $ | 26,223 | | | $ | (18,098) | | | $ | (42,998) | | | $ | (44,774) | |
利息收入,净额 | | (7,364) | | | (17,175) | | | (33,707) | | | (64,817) | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | 37,967 | | | 49,865 | | | 112,458 | | | 156,813 | |
折旧摊销 | | 129,822 | | | 122,374 | | | 392,077 | | | 361,619 | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 2,167 | | | 2,797 | | | 9,040 | | | 1,359 | |
EBITDA | | $ | 188,815 | | | $ | 139,763 | | | $ | 436,870 | | | $ | 410,200 | |
注15.交易记录。关联方交易-DISH网络
概述
EchoStar Corporation和DISH自2008年以来一直作为独立的上市公司运营。EchoStar Corporation和DISH各自股票的绝大多数投票权由我们的董事长查尔斯·W·厄根(Charles W.Ergen)以及为其家族利益而设立的某些实体实益拥有。此外,在2017年3月之前,DISH Network拥有Tracking Stock,总体而言代表着80我们休斯部门住宅零售卫星宽带业务的%经济权益。Tracking Stock于2017年3月退役。
关于分拆、联交所及BSS交易,吾等与DISH Network订立若干协议,据此,吾等向DISH Network取得若干产品、服务及权利,DISH Network从吾等取得若干产品、服务及权利;而吾等与DISH Network就各自业务所产生的若干责任互相赔偿。一般来说,我们或DISH Network根据协议为产品和服务支付的金额是基于成本加固定利润(除非下面另有说明),这取决于所提供产品和服务的性质。我们还可能在未来与DISH Network签订其他协议。
以下是已经或可能对我们的综合财务状况和经营结果产生影响的交易和基础主要协议条款的摘要。
服务和其他收入-DISH网络
下表介绍了我们的服务和其他收入DISH电视网:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务和其他收入-DISH网络 | | $ | 8,693 | | | $ | 13,232 | | | $ | 28,034 | | | $ | 42,532 | |
下表为相关贸易应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
贸易应收账款-DISH网络 | | $ | 7,079 | | | $ | 10,683 | |
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卫星容量租赁给DISH网络。我们已经签订了一项协议,并且之前已经签订了一项现已终止的租赁卫星容量的协议,根据该协议,我们在我们拥有或租赁的某些卫星上向DISH Network提供卫星服务。根据这些协议提供的服务的费用可能取决于适用卫星的轨道位置、在适用卫星上提供服务的转发器数量、服务安排的期限以及与卫星容量相关的任何第三方成本。这些协议的条款如下:
•EchoStar IX— 从2008年1月起,DISH Network开始向我们租赁EchoStar IX卫星的卫星容量。视情况而定,DISH Network一般有权继续按月向我们租用EchoStar IX卫星的卫星容量。
•103度轨道定位/SES-3--二零一二年五月,我们与Ciel卫星控股公司(“Ciel”)订立频谱开发协议(“103频谱开发协议”),以开发西经103度轨道位置的若干频谱权利(“103频谱权利”)。于二零一三年六月,吾等与DISH Network订立频谱开发协议(“DISH 103频谱开发协议”),根据该协议,DISH Network可使用及开发103频谱权利。自2018年3月起,DISH Network行使了终止DISH 103频谱开发协议的权利,我们也行使了终止103频谱开发协议的权利。
关于103频谱开发协议,2012年5月,我们还签订了一份十年期吾等与Ciel订立一项协议,根据该协议,吾等向Ciel租赁位于西经103度轨道位置的SES-3卫星的若干卫星容量(“Ciel 103协议”)。于2013年6月,吾等与DISH Network订立一项协议,根据该协议,DISH Network向吾等租用SES-3卫星的若干卫星容量(“DISH 103协议”)。根据DISH 103协议的条款,DISH Network通过服务条款每月向我们支付一定的费用。自2018年3月起,DISH Network行使了终止DISH 103协议的权利,我们也行使了终止Ciel 103协议的权利。
Telesat义务协议。作为BSS交易的一部分,我们将Telesat转发器协议转让给DISH网络;但是,我们保留了与DISH网络在该协议下的表现相关的某些义务。2019年9月,我们与DISH Network达成了一项协议,DISH Network将补偿我们保留此类义务。
房地产租赁给迪什网络。我们已签订租赁协议,根据该协议,DISH Network向我们租赁某些房地产。每份租约的每平方英尺租金与租约或随后修订时同一地理区域内类似商业物业的每平方英尺租金相当,并包括DISH Network应承担的税费、保险费、水电费和/或物业维护费。每份租约的条款如下:
•100因弗内斯占用许可协议-从2017年3月起,DISH Network获得许可,可以使用我们位于科罗拉多州恩格尔伍德市因弗内斯露台东100号的某些空间,有效期至2020年12月。本协议可由任何一方在下列情况下终止180提前几天通知。经双方同意,本协议可延期,在此情况下,本协议将转换为按月租赁协议。延期后,任何一方均有权在以下时间终止本协议30提前几天通知。关于BSS交易,我们向DISH网络转让了位于因弗内斯台东100号的Englewood卫星运营中心,包括与BSS交易中转让的卫星相关的任何和所有设备、硬件许可证、软件、流程、软件许可证、家具和技术文档。
•子午线租赁协议— 科罗拉多州恩格尔伍德市9601 S.Meridian Blvd.的全部租约最初的租期为2016年12月。随着时间的推移,我们和DISH Network对本租约进行了修改,其中包括将租期延长至2020年12月。2020年12月后,经双方同意,本协议可转换为按月租赁协议,任何一方均有权在30提前几天通知。
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TerreStar协议。2012年3月,DISH网络完成了对TerreStar Networks Inc.(“TerreStar”)几乎所有资产的收购。在DISH网络收购TerreStar的几乎所有资产和我们完成对Hughes的收购之前,TerreStar和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们为TerreStar的地面通信设备提供保修、运营、维护和托管服务(“TerreStar协议”)。2017年12月,我们和DISH Network修改了这些协议,自2018年1月1日起生效,将某些定价条款缩短至2023年12月31日,并修改了某些终止条款。DISH Network一般有权继续按月接受我们的产品保修服务,除非DISH Network至少在以下情况下终止保修服务21提前几天向我们发出书面通知。DISH网络一般有权继续按季度接受我们的运营和维护服务,除非DISH网络至少在以下情况下终止运营和维护服务90提前几天向我们发出书面通知。托管服务的提供将持续到2022年5月。此外,为方便起见,DISH Network一般可终止任何及所有服务,但须事先通知及/或支付终止费。于2020年3月,吾等与DISH Network订立协议,根据该协议,吾等执行若干工作并向TerreStar协议项下欠吾等款项提供若干积分,以换取DISH Network根据经修订及重新签署的专业服务协议(定义见下文)授予吾等使用某些卫星容量的权利。因此,我们和DISH Network修改了TerreStar协议,在2020年4月至2020年12月期间暂停向DISH Network提供保修服务。暂停服务期满后,我们将继续向DISH网络提供保修服务。
休斯宽带分销协议。自2012年10月起,我们与DISH Network签订了分销协议(“分销协议”),根据该协议,DISH Network有权但无义务营销、销售和分销我们的Gen 4 HughesNet服务。DISH Network根据订户的服务水平和一定的订阅量门槛,每月向我们支付第四代HughesNet服务的按订户批发服务费。分销协议还规定,DISH Network有权但没有义务向我们购买某些宽带设备,以支持我们第四代HughesNet服务的销售。分销协议的初始期限为五年具有自动续订功能,可连续一年除非任何一方至少书面通知终止条款180在当时的任期届满前几天。2014年2月,我们和DISH Network签署了一项分销协议修正案,其中包括将分销协议的初始期限延长至2024年3月。经销协议期满或终止后,我们和DISH Network将根据经销协议的条款和条件继续向当时的DISH网络订户提供我们的第四代HughesNet服务。
DBSD北美协议。2012年3月,DISH Network完成了对重组后的DBSD North America,Inc.(简称DBSD North America)全部股权的收购。在DISH Network收购DBSD North America和我们完成对Hughes的收购之前,DBSD North America和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们提供DBSD北美网关和地面通信设备的保修、运营、维护和托管服务。2017年12月,我们和DBSD北美修订了这些协议,自2018年1月1日起生效,将某些定价条款缩短至2023年12月31日,并修改了某些终止条款。DBSD北美公司有权继续按季度接受我们的运营和维护服务,除非DBSD北美公司至少在以下情况下终止运营和维护服务120提前几天向我们发出书面通知。2019年2月,我们进一步修订了这些协议,使DBSD北美公司有权继续按月接受我们的保修服务,直至2023年12月,除非DBSD北美公司至少在以下情况下终止保修服务21提前几天向我们发出书面通知。托管服务的提供将持续到2022年2月,并将自动续费五年期有效期至2027年2月,除非DBSD北美至少在以下情况下终止180提前几天向我们发出书面通知。此外,DBSD北美通常可以为方便起见终止任何和所有此类服务,但须事先通知我们和/或支付终止费。
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(未经审计)
休斯设备和服务协议。2019年2月,我们与DISH网络达成一项协议,根据协议,我们将向DISH网络出售我们的HughesNet服务和HughesNet设备,这些设备已经进行了修改,以满足DISH网络向DISH网络的网络运营中心传输数据的物联网规范。该协议的初始期限为五年2024年2月到期,自动续签连续一年期条款,除非由DISH Network终止,且至少180向我们发出书面通知的天数,或由我们发出的至少365给DISH网络的几天书面通知。
运营费用-DISH网络
下表显示了我们与DISH Network相关的运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
运营费用-DISH网络 | | $ | 1,433 | | | $ | 1,202 | | | $ | 4,369 | | | $ | 3,469 | |
下表列出了相关的应付贸易账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
应付贸易帐款-DISH网络 | | $ | 1,038 | | | $ | 1,923 | |
修订和重新签署的专业服务协议。就分拆事宜,吾等与DISH Network订立多项协议,包括过渡服务协议、卫星采购协议及服务协议,该等协议均于二零一零年一月到期,并由专业服务协议(“专业服务协议”)取代。2010年1月,我们和DISH Network同意,我们继续有权(但没有义务)接受DISH Network提供的以下服务,其中某些服务以前是根据过渡服务协议提供的:信息技术、差旅和活动协调、内部审计、法律、会计和税务、福利管理、项目获取服务和其他支持服务。此外,我们和DISH Network同意,DISH Network将继续有权(但没有义务)让我们管理DISH Network的新卫星容量采购流程(以前根据卫星采购协议提供),接受我们提供的物流、采购和质量保证服务(以前根据服务协议提供),并提供其他支持服务。关于联交所的完善,吾等及DISH修订及重述专业服务协议(经修订及重述的“经修订及重订的专业服务协议”),以规定吾等及DISH网络将有权获得吾等或DISH网络因股份交换而可能需要的额外服务,包括使用DISH网络拥有的天线以供吾等执行测控服务及维护及支持我们的天线(统称“TT&C天线”)。2019年9月,关于BSS交易, 我们和DISH进一步修订了修订和重新签署的专业服务协议,规定我们和DISH网络有权获得我们或DISH网络因BSS交易而可能需要的额外服务,并取消我们对TT&C天线的访问以及对TT&C天线的维护和支持服务。经修订和重新签署的专业服务协议的有效期至2021年1月,并可连续两年自动续签一年期在此之后,除非任何一方至少在以下情况下提前终止协议60提前几天通知。我们或DISH网络一般可以因任何原因终止修订和重新签署的专业服务协议的一部分,至少在以下情况下30除非特定服务的工作说明书另有说明,否则不得提前三天通知。根据修订和重新签署的专业服务协议提供的某些服务可能在协议终止后仍然有效。
从DISH网络租赁房地产。我们已签订租赁协议,根据该协议,我们从DISH Network租赁某些房地产。每平方英尺租金与租约时或以后在同一地理区域的同类商业物业的每平方英尺租金相当。
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修正案,包括我们承担的税费、保险费、水电费和/或房屋维护费。每份租约的条款如下:
•夏延租赁协议-从2017年3月起,我们与DISH Network签订了怀俄明州夏延市EchoStar Drive 530号的某些空间的租约,租期至2019年2月。2018年8月,我们行使了续订此租约一年的选择权一年截止到2020年2月。在BSS交易中,我们将夏延卫星运营中心(包括内部的所有设备、软件许可证和家具)转让给DISH Network,并修改了本租约,以减少为夏延卫星接入中心提供的空间,期限截止到2021年9月,我们可以选择续签一年期限为180学期结束前几天的书面通知.
•《美国叉子占用许可协议》-从2017年3月起,我们与DISH Network就犹他州美国福克市东犹他州山谷大道796号的某些空间达成了一项协议,协议将于2017年8月结束。我们行使了续签本协议一年的选择权。五年期截止日期为2022年8月。我们和DISH Network修改了本协议,其中包括在2019年3月终止本协议。
配置和天线空间协议。我们和DISH网络已经达成协议,根据该协议,DISH网络将在德克萨斯州埃尔帕索市为我们提供配置空间。本协议的初始期限为2015年8月,为我们提供了以下续订选项四连续几年。自2015年8月起,我们行使了截至2018年8月的第一次续签选择权,并于2018年4月行使了截至2021年8月的第二次续签选择权。关于联交所(自2017年3月起生效),吾等亦订立若干协议,根据该等协议,DISH Network于2022年2月前于以下地点向EchoStar提供配置及天线空间:怀俄明州夏延、亚利桑那州吉尔伯特、德克萨斯州新布朗费尔斯、伊利诺伊州莫尼、华盛顿州斯波坎及科罗拉多州恩格尔伍德。2019年10月,我们为德克萨斯州新布朗费尔斯协议提供了终止通知,该协议将于2020年5月生效。2020年11月,我们为科罗拉多州恩格尔伍德的一项协议提供了终止通知,该协议将于2021年5月生效。2017年8月,我们和DISH Network还达成了某些其他协议,根据这些协议,DISH Network在2022年8月之前为我们在伊利诺伊州莫尼和华盛顿州斯波坎市提供额外的配置和天线空间。一般来说,我们可以通过向DISH Network提供不超过以下的事先书面通知,将我们的配置和天线空间协议续订三年120天数,但不少于90在当时的任期结束前几天。我们可能会终止其中某些协议180提前几天发出书面通知。2019年9月,关于BSS交易,我们达成了一项协议,根据该协议,DISH Network在截至2020年9月的期间为我们在怀俄明州夏延市提供一定的额外配置空间。根据这些协议提供的服务的费用取决于位于该地点的机架数量。
同样在BSS交易方面,2019年9月,我们达成了一项协议,根据该协议,DISH网络公司将在怀俄明州夏延市为我们提供一段时间的天线空间和电力。五年不迟于2020年10月开始,四三年期续订条款,事先书面通知不超过120天数,但不少于90在当时的任期结束前几天。
休斯宽带主服务协议在发射EchoStar XIX卫星的同时,于2017年3月,我们与DISH网络签订了一份主服务协议(“休斯宽带MSA”),根据该协议,DISH网络(除其他事项外):(I)有权但无义务营销、推广和招揽第五代HughesNet服务以及相关设备和其他电信服务的订单和升级;以及(Ii)就DISH网络产生的激活安装Gen 5 HughesNet服务设备根据休斯宽带MSA,我们和DISH Network在销售、升级、购买和安装服务方面相互支付某些款项。休斯宽带MSA的初始任期为五年到2022年3月,连续自动续订一年期不同的条款。任何一方都有能力终止休斯宽带MSA的全部或部分,至少是出于任何原因90提前几天通知对方。休斯宽带MSA到期或终止后,我们将继续向订户提供我们的Gen 5 HughesNet服务,并根据休斯宽带MSA的条款和条件向DISH Network支付某些款项。我们在休斯宽带MSA下产生的销售奖励和其他成本总计为$5.2300万美元和300万美元3.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为2000万美元和2019年9月30日,以及14.21000万美元,并且$13.21000万美元分别为2020年和2019年9月30日止的9个月。
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2019年测控协议。*2019年9月,关于BSS交易,我们达成了一项协议,根据该协议,DISH Network向我们提供的TT&C服务期限截至2021年9月,我们可以选择续签一年期至少在书面通知后的期限90在最初到期的前几天(“2019年测控协议”)。根据2019年TT&C协议提供的服务的费用按以下两种方式之一计算:(I)固定费用或(Ii)费用加固定保证金,这将根据所提供服务的性质而有所不同。*任何一方都可以在以下情况下以任何理由终止2019年TT&C协议。12提前几个月通知。
其他应收账款-DISH网络
下表列出了我们欠DISH网络的其他应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
其他应收账款-DISH网络 | | $ | 94,116 | | | $ | 92,892 | |
分税制协议。自2007年12月起,我们与DISH Network就分拆事宜签订了税收分享协议(“税收分享协议”)。本协议规定了我们和DISH Network在剥离后在剥离之日或之前结束时或之前的税收方面各自的权利、责任和义务。一般而言,所有分拆前的税项,包括因实施分拆而进行的重组活动而产生的任何税项,均由DISH Network承担,DISH Network就该等税项向我们作出赔偿。然而,DISH Network对因剥离或某些相关交易未符合守则第355节或第361节任何规定而符合免税分配资格的任何税项不承担责任,也不赔偿我们,原因是:(I)直接或间接收购我们的任何股票、股票期权或资产;(Ii)我们采取或没有采取的任何行动;或(Iii)我们采取的任何行动与就私人信函裁决的请求向美国国税局提供的信息和陈述不一致,或向律师提供与律师就剥离或某些相关交易发表的任何意见不一致的任何行动。在这种情况下,我们将独自负责并赔偿DISH Network由此产生的任何税款以及任何损失、索赔和费用。税收分享协议将在所有适用的诉讼时效(包括延期)的较晚期限之后终止,或在所有权利和义务完全实现或履行后终止。
根据《税收分享协议》(其中包括),并与我们在分拆前和分拆当年的某些纳税年度的综合联邦所得税报税表相关,2013年9月,我们和DISH Network同意对美国国税局在审查我们的综合报税表过程中解决的某些税收项目所产生的税收优惠进行补充分配。在2013年与DISH Network达成协议之前,联邦税收优惠被反映为折旧和摊销的递延税项资产,并计入了我们的非流动递延税项负债。2013年与DISH Network达成的协议要求DISH Network向我们支付其获得的联邦税收优惠,否则我们将能够实现此类税收优惠。我们从DISH网络公司记录了一笔非流动应收账款其他应收账款-DISH网络并相应地增加我们的递延税项负债,净额以反映2013年9月该协议的效果。此外,2013年9月,我们和DISH Network就提交某些合并的州所得税申报单达成了税收分担安排,并同意在截至2017年12月31日的纳税期限内,在我们和DISH Network之间就该等合并申报单分配各自的纳税义务的方法(“国家税收安排”)。
2018年8月,我们和DISH网络对《税收分享协议》和《2013年协议》(《税收分享修正案》)进行了修订。根据税收分享修正案,在适用税法允许的范围内,DISH Network有权将我们2009年净营业亏损(“SATS 2009 NOL”)的好处用于DISH Network截至2008年12月31日的年度联邦纳税申报单,以换取DISH Network随着时间的推移向我们支付的年度联邦所得税净额,否则将被SATS 2009 NOL抵消。《税收分享修正案》还要求我们和DISH网络为我们或DISH网络作为本守则受控集团的一部分而获得或收到的某些过去和未来联邦研发税收抵免的利益支付对方,并要求DISH网络赔偿我们过去使用的某些税收损失,以及我们和DISH网络产生并使用的某些过去和未来的加州研究和开发税收抵免。此外,分税制修正案
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将州税收安排的期限延长至税收分享协议终止、美国或DISH网络的控制权变更,或者对于任何特定州,如果我们和DISH网络不再为该州提交合并纳税申报单时发生的较早的情况。
我们和DISH Network在某些州提交了合并的所得税申报单。我们已经获得并确认了某些州所得税抵免的税收优惠,如果我们与DISH Network分开申请,我们目前将无法利用这些优惠。我们已经起诉了额外实收资本在DISH网络之前利用这种税收优惠的时期。我们预计会增加额外实收资本在收到DISH Network为换取这些税收抵免而向我们支付的任何对价后。
其他协议
主交易协议。于2019年5月,吾等与BSS Corp.就BSS交易与DISH及Merge Sub订立主交易协议。根据总交易协议的条款,于2019年9月10日:(I)吾等将BSS业务转让予BSS Corp.;(Ii)吾等完成分销;及(三)紧接分发后,(1)BSS公司成为DISH的全资子公司拥有和经营BSS业务以及(2)EchoStar股东持有的BSS普通股每股已发行和已发行股份转换为收受权利0.23523769迪什普通股的股份。在BSS交易完成后,我们不再经营BSS业务,该业务是我们ESS部门的重要组成部分。主交易协议包含我们和DISH Network的惯例陈述和保证,包括我们关于BSS业务的资产、负债和财务状况的陈述,以及DISH Network关于其财务状况和负债的陈述。我们和DISH Network已同意就违反某些陈述和契约以及某些保留和承担的责任分别赔偿对方的某些损失。
BSS交易知识产权和技术许可协议. 自2019年9月起,吾等与DISH Network就BSS交易订立知识产权及技术许可协议(“BSS IPTLA”),根据该协议,吾等与DISH Network相互许可若干知识产权及技术。BSS IPTLA将永久继续,除非双方相互终止。根据BSS IPTLA,我们向DISH网络授予了我们的知识产权和技术的许可,以供DISH网络使用,其中包括与其根据BSS交易收购的BSS业务的持续运营有关的许可,包括在过渡期内使用“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的有限许可。EchoStar保留“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的全部所有权。此外,DISH Network还向我们授予了许可证,允许我们继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但这些知识产权和技术的所有权已根据BSS交易转让给DISH Network。
BSS交易税事宜协议。自2019年9月起,我们、BSS Corp.和DISH就BSS交易达成了一项税务协议。本协议管辖我们在根据BSS交易转让的BSS业务的税收方面的某些权利、责任和义务。一般来说,我们负责BSS业务在BSS交易之前的所有纳税申报和纳税义务,DISH负责BSS交易之后和之后BSS业务的所有纳税申报和纳税义务。在BSS交易完成后,我们和迪什都做出了一些与税收有关的陈述,并遵守了各种与税收有关的契约。我们和DISH Network均同意,如果违反税务事项协议中的任何税务陈述或任何税收契约,并且该违反或违反行为导致BSS交易未能被视为对EchoStar或其股东而言为美国联邦所得税目的的免税交易,我们和DISH Network将相互赔偿某些损失。此外,DISH Network已同意,如果BSS业务被一人或多人直接或间接(例如,通过收购DISH Network)收购,且其采取了行动,或在知情的情况下促成、同意或协助其股东采取行动,导致BSS交易失败,则BSS交易将被视为对EchoStar及其股东而言是免税的交易,以缴纳美国联邦所得税。本税务协议是对上文概述的分税协议和下文概述的股份交易所税务协议的补充,这两项协议均继续全面有效。
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BSS事务员工事务协议。自2019年9月起,关于BSS交易,我们与DISH Network签订了一项员工事宜协议,涉及将员工从我们转移到DISH Network,包括某些福利和薪酬事宜,以及与BSS业务现任和前任员工相关的员工相关责任的分配。作为BSS交易的一部分,DISH网络承担了与BSS业务相关的员工相关责任,但我们负责为因BSS交易而转入DISH网络的员工提供某些BSS交易前的薪酬和福利。
换股协议。于二零一七年一月,吾等及吾等若干附属公司与DISH及其若干附属公司订立换股协议,据此,吾等于二零一七年二月收到追踪股份全部股份,以换取100持有我们几乎所有EchoStar Technologies业务和某些其他资产的某些EchoStar子公司的股权的%。联交所完成后,吾等不再经营已转让的EchoStar Technologies业务,而追踪股票亦已退役及不再未清偿,与该等追踪股票有关的所有协议、安排及政策声明均已终止,且不再具有进一步效力。根据换股协议,吾等转让若干资产、于合资企业的投资、频谱牌照及房地产,DISH Network承担与转让的资产及业务有关的若干负债。换股协议载有订约方的惯常陈述及保证,包括吾等就转让的资产、承担的负债及转让业务的财务状况作出的陈述。我们和DISH Network还同意惯常的赔偿条款,根据该条款,双方就违反陈述、保证或契诺以及某些责任方面的某些损失向另一方进行赔偿,如果我们或DISH采取的某些行动导致交易在完成后应向另一方征税。
股票交易所知识产权和技术许可协议. 自二零一七年三月起,吾等与DISH Network就联交所订立知识产权及技术许可协议(“IPTLA”),据此,吾等与DISH Network相互许可若干知识产权及技术。IPTLA将永久继续,除非双方相互终止。根据IPTLA,吾等向DISH Network授予我们的知识产权和技术的许可,以供DISH Network使用,其中包括与DISH Network继续运营根据股票交易所收购的业务有关的许可,包括在过渡期内使用“EchoStar”商标的有限许可。EchoStar保留“EchoStar”商标的全部所有权。此外,除其他事项外,DISH Network还向我们授予了继续使用我们保留业务中使用的所有知识产权和技术的许可,但这些知识产权和技术的所有权已根据股份交易所转让给DISH Network。
股票交易所税务协议。自2017年3月起,吾等与DISH就联交所订立税务事宜协议。本协议管辖我们根据股票交易所在转让业务的税收方面的某些权利、责任和义务。一般而言,吾等负责于换股前期间转让的业务及资产的所有报税表及税项责任,而DISH Network则负责于换股前后转让的业务及资产的所有报税表及税项责任。本公司及DISH网络在联交所完成后均作出若干与税务有关的陈述,并须遵守各项与税务有关的契诺。我们和DISH Network都同意,如果存在违反任何此类税收陈述或违反任何此类税收契约的行为,并且该违反或违反行为导致证券交易所没有资格享受另一方的免税待遇,我们和DISH Network将相互赔偿。此外,DISH Network已同意,如果转让的业务由一人或多人直接或间接(例如,通过收购DISH Network)收购,并且此类收购导致股票交易所没有资格享受免税待遇,DISH Network将对我们进行赔偿。税务协议是对上文概述的税收分享协议的补充,该协议继续全面有效。
股票交易所员工事项协议.自2017年3月起,吾等与DISH Network就换股事宜订立雇员事宜协议,处理由吾等向DISH Network转移雇员事宜,包括若干福利及薪酬事宜,以及与已转移业务的现任及过往雇员有关的雇员相关责任的分配。作为联交所的一部分,DISH Network承担与转让业务相关的员工相关责任,但我们负责某些现有的与员工相关的诉讼,以及与联交所相关而转至DISH Network的员工的某些换股前补偿和福利。
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注16.交易记录。关联方交易-其他
休斯·赛斯蒂克公司
我们与休斯系统公司(“休斯系统公司”)签订了软件开发服务合同。除了我们大约43我们的子公司休斯通信公司总裁兼董事会成员约翰·普拉德曼·考尔先生和他的兄弟(休斯系统公司首席执行官兼总裁)总共拥有大约25在未稀释的基础上,休斯·赛斯蒂克截至2020年9月30日的流通股的百分比。此外,普拉德曼·考尔先生还在休斯系统公司的董事会任职。休斯系统公司是一家可变利益实体,我们被认为是休斯系统公司的主要受益者,原因之一是我们有能力指导对休斯系统公司的经济表现影响最大的活动。因此,我们将休斯·赛斯蒂克的财务报表合并到这些简明合并财务报表中。
TerreStar Solutions,Inc.
迪什网络拥有超过15TerreStar Solutions,Inc.(“TSI”)的百分比。2018年5月,我们与TSI签订了一项设备和服务协议,根据该协议,我们为TSI的网络设计、制造和安装升级的地面通信网络设备,并提供(其中包括)保修和支持服务。我们确认的收入为$0.7300万美元和300万美元2.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为2000万美元和2019年9月30日,以及3.8300万美元和300万美元10.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为3.6亿美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们从TSI获得的贸易应收账款为$0.00百万美元和$2.7分别为2000万人。
全球IP开曼群岛
2017年5月,我们与全球知识产权开曼群岛(Global IP Cayman)签署了一项协议,向全球知识产权出售某些设备和服务。董事会成员威廉·大卫·韦德(William David Wade)先生于2017年9月至2019年4月担任Global IP董事会成员,并于2017年9月至2019年12月担任Global IP首席执行官的执行顾问。2018年8月,我们和Global IP修改了协议,以:(I)更改要向Global IP提供的某些设备和服务,(Ii)修改某些支付条款,(Iii)为Global IP提供使用我们的一个测试实验室设施的选项,以及(Iv)完成将协议从Global IP转让给其全资子公司。2019年2月,我们终止了本协议,原因是Global IP未能按照本协议条款的要求向我们付款,从而导致违约。根据本协议,我们保留针对全球知识产权的权利和补救措施。自本协议终止以来,我们没有确认任何收入。截至2020年9月30日,我们被拖欠$7.5来自全球知识产权的1000万美元。
Maxar Technologies Inc.
Jeffrey Tarr先生于2019年3月加入我们的董事会,一直担任Maxar Technologies Inc.及其子公司(“Maxar Tech”)的顾问和顾问至2019年5月。我们之前与Maxar Tech就EchoStar IX卫星、EchoStar XVII卫星、EchoStar XIX卫星、EchoStar XXI卫星和EchoStar XXIV卫星以及我们的前EchoStar XI卫星、EchoStar XIV卫星、EchoStar XVI卫星和EchoStar XXIII卫星的制造和某些其他服务签订了协议。Maxar Tech在根据协议条款发射这些卫星后,为我们提供异常支持。Maxar Tech还为其中一颗卫星提供保修,如果卫星不按照某些性能规格运行,可能需要向我们支付一定金额。如果适用卫星没有按照某些性能规格运行,我们根据这些协议在适用卫星的设计寿命内向Maxar Tech支付费用的义务可能会减少。根据这些协议,我们向Maxar Tech支付的总成本为$1.0300万美元和300万美元12.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为2000万美元和2019年9月30日,以及9.7300万美元和300万美元78.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为3.6亿美元。在2020年9月30日和2019年12月31日,我们都有不是的支付给Maxar Tech的贸易账款。
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注17.交易记录。补充财务信息
研究与发展
下表列出了与客户订单相关的研发成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
销售成本-设备(不包括折旧和摊销) | | $ | 4,158 | | | $ | 6,564 | | | $ | 14,762 | | | $ | 18,275 | |
研究开发费用 | | $ | 7,676 | | | $ | 6,136 | | | $ | 21,378 | | | $ | 19,411 | |
现金及现金等价物和限制性现金
下表协调一致现金和现金等价物简明综合资产负债表中列报的限制性现金,其总额不得超过现金流量表简明综合报表中列报的现金总额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 |
期初现金和现金等价物,包括限制金额: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,519,431 | | | $ | 928,306 | |
限制性现金 | | 2,458 | | | 1,189 | |
现金和现金等价物总额,包括限制金额,期初 | | $ | 1,521,889 | | | $ | 929,495 | |
| | | | |
现金和现金等价物,包括限制金额,期末: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 555,550 | | | $ | 1,547,162 | |
限制性现金 | | 8,695 | | | 16,336 | |
现金和现金等价物总额,包括限制金额,期末 | | $ | 564,245 | | | $ | 1,563,498 | |
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其他流动资产净额和其他非流动资产净额
下表列出了的组件其他流动资产,净额和其他非流动资产,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
其他流动资产,净额: | | | | |
贸易应收账款-DISH网络 | | $ | 7,079 | | | $ | 10,683 | |
盘存 | | 93,751 | | | 79,621 | |
预付和押金 | | 51,945 | | | 50,145 | |
合同采购成本(净额) | | 12,578 | | | 16,869 | |
其他,净 | | 27,371 | | | 22,213 | |
其他流动资产总额,净额 | | $ | 192,724 | | | $ | 179,531 | |
| | | | |
其他非流动资产,净额: | | | | |
其他应收账款-DISH网络 | | $ | 94,116 | | | $ | 92,892 | |
受限制的有价证券 | | 845 | | | 8,093 | |
限制性现金 | | 8,695 | | | 2,458 | |
递延税项资产,净额 | | 9,404 | | | 7,251 | |
大写软件,网络 | | 111,911 | | | 101,786 | |
合同采购成本(净额) | | 91,190 | | | 96,723 | |
合同履行成本(净额) | | 2,625 | | | 3,010 | |
其他,净 | | 25,783 | | | 22,628 | |
其他非流动资产合计,净额 | | $ | 344,569 | | | $ | 334,841 | |
下表列出了我们的坏账准备中的活动,这项活动包括在每个项目的其他净额中。其他流动资产,净额和其他非流动资产,净额在上表中:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9个月 |
| | 其他流动资产,净额 | | 其他非流动资产,净额 |
期初余额 | | $ | — | | | $ | — | |
信用损失(1) | | 1,595 | | | 13,378 | |
| | | | |
外币折算 | | 152 | | | (606) | |
期末余额 | | $ | 1,747 | | | $ | 12,772 | |
(1) 2020年1月1日采用ASC 326的影响是我们的坏账拨备净增加,这主要是由美元推动的。13.41000万美元重新分类,从贸易应收账款和合同资产净额.
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应计费用和其他流动负债
下表列出了的组件应计费用和其他流动负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
应计费用和其他流动负债: | | | | |
应付贸易帐款-DISH网络 | | $ | 1,038 | | | $ | 1,923 | |
应计利息 | | 36,979 | | | 42,622 | |
应计补偿 | | 56,637 | | | 50,787 | |
应计税 | | 20,994 | | | 18,525 | |
经营租赁义务 | | 14,509 | | | 14,651 | |
其他 | | 146,546 | | | 142,371 | |
应计费用和其他流动负债总额 | | $ | 276,703 | | | $ | 270,879 | |
盘存
下表列出了库存的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
原料 | | $ | 6,357 | | | $ | 4,240 | |
在制品 | | 9,197 | | | 6,979 | |
成品 | | 78,197 | | | 68,402 | |
总库存 | | $ | 93,751 | | | $ | 79,621 | |
补充和非现金投融资活动
下表列出了补充和非现金投融资活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 |
补充披露现金流信息: | | | | |
利息支付的现金,扣除资本化金额后的净额 | | $ | 110,869 | | | $ | 161,766 | |
缴纳所得税的现金 | | $ | 4,503 | | | $ | 2,119 | |
| | | | |
非现金投融资活动: | | | | |
以A类普通股支付的员工福利 | | $ | 6,920 | | | $ | 6,654 | |
| | | | |
计入应付帐款的资本支出增加(减少),净额 | | $ | (2,304) | | | $ | (15,083) | |
| | | | |
为BSS交易交换的非现金净资产 | | $ | — | | | $ | 535,211 | |
以非现金净资产换取我们现有巴西子公司20%的所有权权益 | | $ | 2,824 | | | $ | — | |
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第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
除非上下文另有说明,否则术语“我们”、“我们”、“EchoStar”、“公司”和“我们”均指EchoStar公司及其子公司。以下管理层对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析(“管理层讨论和分析”)应与本10-Q季度报告(“Form 10-Q”)第1项中随附的简明合并财务报表及其附注(“附随的简明合并财务报表”)一起阅读。本管理层的讨论和分析旨在帮助您了解我们的财务状况。我们财务状况和经营结果的变化。本管理层讨论和分析中的许多陈述都是前瞻性陈述,涉及假设,受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性往往很难预测,超出我们的控制范围。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的大不相同。请参阅10-Q表格中有关前瞻性陈述的披露以供进一步讨论。有关可能影响我们的经营结果或财务状况的其他风险、不确定性和其他因素的讨论,请部分参考风险因素。在本Form 10-Q表的第1A项和第I部分,是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的最新的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)的第1A项。此外,此类前瞻性陈述仅说明截至本Form 10-Q表的日期,我们没有义务对其进行更新。
执行摘要
EchoStar是宽带卫星技术、面向消费者客户(包括家庭和中小型企业)的宽带互联网服务以及卫星服务的全球提供商。我们还为包括航空和政府企业在内的企业客户提供创新的网络技术、管理服务和通信解决方案。
于2019年9月,根据与DISH及DISH全资附属公司(“合并子公司”)订立的主交易协议(“总交易协议”),(I)吾等转让若干不动产及主要与管理、营销及提供(1)广播卫星服务予DISH及其附属公司(连同DISH,“DISH Network”)及我们的合资企业Dish墨西哥的前部分有关的各项业务、产品、许可证、技术、收入、账单、经营活动、资产及负债。(2)Dish Network拥有的卫星遥测、跟踪和控制(TT&C)服务以及我们以前的子公司EchoStar BSS Corporation(以下简称“BSS Corp.”)拥有的部分其他业务(统称为“BSS业务”);(Ii)我们向每位持有A类或B类普通股的股东分发了一笔BSS普通股股票,这些普通股在交易中有权获得对价;(Ii)我们向每位持有A类或B类普通股的持有者分发了一笔BSS普通股的股份,这些普通股在交易中有权获得对价;(Ii)我们向每位持有我们A类或B类普通股的股东分发了一笔BSS普通股的股份,这些普通股在交易中有权获得对价。每股票面价值0.001美元(以下简称“BSS普通股”),相当于该股东持有的每一股A类或B类普通股对应一股BSS普通股(以下简称“分派”);及(Iii)紧接分派后,(1)合并附属公司与BSS Corp.合并(“合并”),使BSS Corp.成为DISH的全资附属公司,DISH当时拥有及经营BSS业务,及(2)由EchoStar股东拥有的BSS每股已发行及已发行普通股转换为获得0.23523769股DISH A类普通股的权利,每股面值0.001美元(“DISH普通股”)(I)-(Iii)统称为“BSS交易”
在BSS交易完成后,我们不再经营BSS业务,该业务是我们ESS部门的重要组成部分。作为BSS交易的结果,BSS业务的财务业绩(交易中转让的某些房地产除外)在我们随附的简明综合财务报表中作为非持续业务列示,因此不包括在截至2019年9月30日的三个月和九个月的持续业务和分部业绩中。参考注4.停产业务在随附的简明合并财务报表中,请参阅本表格10-Q第1项。
我们目前在两个业务领域开展业务:休斯和ESS。这些部门与我们做出资源分配决策的方式以及我们的首席运营决策者(公司首席执行官)审查经营结果的方式是一致的。
我们的业务还包括不同的公司部门(主要是行政、财务、战略发展、人力资源、IT、财务、会计、房地产和法律)和其他活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动的成本,以及某些卫星开发项目和其他业务开发活动的收益或损失。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
在我们的投资中,没有分配到我们的业务部门。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的抵消,都计入了公司和其他.
除非另有说明,本管理人员的讨论和分析参考中列出的所有金额都是持续运营的结果,并以数千个美国(“美国”)表示。美元,但股票和每股金额除外,除非另有说明。
我们的财务业绩要点如下:
截至2020年9月30日的三个月的综合运营业绩:
•收入4.735亿美元
•营业收入(亏损)3700万美元
•持续经营净收益(亏损)2330万美元
•EchoStar普通股的净收益(亏损)为2540万美元,普通股每股基本收益(亏损)为0.26美元
•扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、非持续业务的净收益(亏损)和非控股权益(EBITDA)的净收益(亏损)1.88亿美元(指经营业绩中这一非GAAP计量的对账)
截至2020年9月30日的综合财务状况:
•总资产70亿美元
•总负债34亿美元
•股东权益总额为36亿美元
•现金和现金等价物以及25亿美元的有价证券
休斯细分市场
我们的休斯部门是面向消费者客户的宽带卫星技术和宽带互联网服务,以及面向消费者和企业客户的宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案的全球提供商。休斯部门还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们的休斯部门为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建造和提供包含卫星地面系统和终端的电信网络。
我们采用先进的技术来降低成本,提高产品和服务的功能性和可靠性。通过先进和专有的方法、技术、软件和技术,我们不断提高网络的效率。我们投资于技术,以增强我们的系统和网络管理能力,特别是我们为企业提供的托管服务。我们还将继续投资于下一代技术,这些技术可以应用于我们未来的产品和服务。
我们继续致力于通过最大限度地利用我们现有的卫星来增加我们的消费者收入,同时计划发射或购买新的卫星。我们消费者收入的增长取决于我们能否成功地通过批发和零售渠道在国内和国际市场增加新用户并留住现有用户。与为我们的直接和间接客户和合作伙伴提供持续支持相关的服务成本通常受我们增长的影响最大。我们企业业务的增长在很大程度上依赖于全球经济状况以及相对于竞争对手和替代技术的定价竞争格局。由于新冠肺炎疫情的影响,根据我们部分企业客户的指示,我们已经推迟或取消了一些产品或服务的交付。在2020年第三季度,我们确认了已经提供且不再延期的服务的收入。此外,我们看到我们的企业客户申请破产保护的数量有限。我们有
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
预留了与请愿前应收账款相关的金额,并正在与这些客户密切合作,提供请愿后服务和产品。
我们的休斯部门目前使用我们的三颗卫星(Spaceway 3号卫星、EchoStar XVII卫星和EchoStar XIX卫星)、我们的Al Yah 3巴西有效载荷以及从第三方供应商购买的额外卫星容量为我们的客户提供服务。在我们接近或已经达到最大容量的地方,我们在美国某些地区的消费者用户群的增长继续受到限制。虽然这些限制预计在我们发射新卫星之前不会得到解决,但我们仍将重点放在所有地区的收入增长和我们有可用容量的地区的消费者用户增长上。
2019年5月,我们与Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)签订了一项协议,根据该协议,Yahsat于2019年11月将其在巴西的卫星通信服务业务转让给我们,以换取我们在巴西开展卫星通信服务业务的现有巴西子公司20%的股权(“Yahsat巴西合资公司交易”)。合并后的公司在巴西使用Telesat T19V卫星、Eutelsat 65W卫星和Yahsat的Al Yah-3卫星提供宽带互联网服务和企业解决方案。根据协议条款,Yahsat还可能在未来收购该业务的额外少数股权,以进行进一步的现金投资,前提是满足某些条件。
2019年5月,我们还与Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其子公司Bharti Airtel Services Limited(连同BAL,“Bharti”)签订了一项协议,根据该协议,Bharti将把其在印度的甚小口径终端(“VSAT”)电信服务和硬件业务贡献给我们现有的两家印度子公司,这两家子公司从事我们的VSAT服务和硬件业务。合并后的实体将为企业网络提供宽带卫星和混合解决方案。交易完成后,Bharti将在合并后的企业中拥有33%的所有权权益。交易的完成取决于惯例的监管批准和成交条件。不能保证这笔交易将按照商定的条款完成,或者根本不能保证。
2018年8月,我们与Yahsat达成协议,成立一个新实体--宽带连接解决方案(受限)有限公司(及其子公司BCS),在非洲、中东和东南亚地区提供商业Ka波段卫星宽带服务,通过Yahsat的Al Yah 2号和Al Yah 3号Ka波段卫星运营。这笔交易于2018年12月完成,当时我们投资1.00亿美元现金,换取了BCS 20%的权益。根据协议条款,只要满足某些条件,我们还可以在未来获得BCS的额外所有权权益,以进行进一步的现金投资。我们为BCS提供网络运营和管理服务及设备。
2017年8月,我们签订了新一代高通量地球静止轨道卫星EchoStar XXIV卫星的设计和建造合同。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)以及企业宽带服务提供额外的容量。我们的EchoStar XXIV卫星的制造商空间系统/劳拉有限责任公司(“SS/L”)已通知我们卫星延迟完工。EchoStar XXIV卫星预计将不早于2022年第一季度发射。SS/L履行其义务的这种或其他延迟或障碍可能对我们的业务运营、未来收入、财务状况和前景、EchoStar XXIV卫星的制造完成以及我们计划在北美、南美洲和中美洲扩大卫星宽带服务的计划产生重大不利影响。与建造和发射EchoStar XXIV卫星有关的资本支出包括在公司和其他在我们的分部报道中。
2017年3月,我们与DISH Network签订了一份主服务协议(《休斯宽带MSA》)。根据休斯宽带MSA,DISH网络有权但无义务:(I)有权但无义务为我们的HughesNet网络服务和相关设备及其他电信服务营销、推广和征集订单和升级;以及(Ii)就DISH网络产生的激活安装HughesNet服务设备。由于休斯宽带MSA,我们没有,也不希望在未来从我们与DISH Network的分销协议中赚取可观的设备收入。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
我们继续努力拓展美国以外的消费卫星服务业务。自2016年7月以来,我们一直在巴西提供高速消费卫星宽带服务,并在其他几个拉美国家提供卫星宽带互联网服务。此外,2015年9月,我们与加拿大Telesat附属公司签订了为期15年的协议,为2018年7月发射的位于西经63度轨道位置的Telesat T19V卫星提供Ka波段容量。Telesat T19V于2018年第四季度投入使用,并扩大了EUTELSAT 65 West A卫星和南美EchoStar XIX卫星提供的容量。
我们的宽带用户包括在北美和拉丁美洲通过零售、批发和中小型企业服务渠道订购我们HughesNet服务的客户。关于新冠肺炎疫情,我们自愿签署了美国联邦通信委员会(“联邦通信委员会”)的“保持美国人互联互通承诺”(“承诺”),承诺不会因为住宅或小企业客户因新冠肺炎疫情造成的中断而无法支付账单而终止他们的合同。因此,我们向可能没有能力支付此类服务的消费者提供HughesNet服务,但已将其HughesNet服务在2020年6月30日之前如果没有《承诺》的情况下通常会被终止的任何订户排除在我们的订户数量之外。
下表列出了我们的大致订户:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2020 | | |
美国的宽带用户 | | 1,216,000 | | | 1,221,000 | | | |
拉丁美洲的宽带用户 | | 364,000 | | | 321,000 | | | |
宽带用户总数 | | 1,580,000 | | | 1,542,000 | | | |
2020年第三季度,与2020年第二季度相比,我们的用户总数增加了约9000人。我们第三季度的用户净增比2020年第二季度增加了约12,000人,反映出第三季度的流失比2020年第二季度有所下降,这主要是由于之前报道的HughesNet用户根据承诺进行了流失。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的休斯部门分别有11亿美元和14亿美元的合同收入积压。我们将休斯的合同收入积压定义为我们在不可取消的企业客户合同下的预期未来收入,包括租赁收入。截至2020年9月30日,我们的合同收入积压减少,主要是由于某个客户的破产和新冠肺炎疫情的影响,包括我们与一些企业客户的销售周期延长或延迟。
ESS细分市场
我们的ESS部门以全职和/或偶尔使用的方式向美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供卫星服务。我们主要使用EchoStar IX卫星和EchoStar 105/SES-11卫星以及相关基础设施来运营ESS业务。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们继续利用我们与现有客户的可用卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。我们的ESS部门,就像固定卫星服务行业的其他部门一样,已经并可能继续遇到转发器费率和需求的负面压力。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的ESS部门分别有780万美元和1140万美元的积压收入。我们将ESS部门的合同收入积压定义为合同未来卫星租赁收入。
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其他商机
随着全球对宽带互联网接入信息、娱乐和商业的需求不断增长,我们的行业也在不断发展。目前的新冠肺炎疫情更加明显地表明了全球对连接和通信的需求,以促进不断增长的虚拟全球社区和工作场所。除光纤和无线系统外,地球同步轨道高通量卫星、低地球轨道(“LEO”)网络、中地球轨道(“MEO”)系统、气球和高空平台系统等技术预计将继续在实现全球宽带接入、网络和服务方面发挥重要作用。我们打算利用我们的专业知识、技术、资本、投资、全球影响力、关系和其他能力,继续为北美和全球许多行业和社区的信息、物联网、娱乐、教育、远程连接和商业提供宽带互联网系统、设备、网络和服务,为消费者和企业客户提供服务。我们正在密切关注下一代卫星业务的发展,我们正在寻求利用我们的服务、技术、许可证和专业知识为我们的业务寻找新的商业机会。
我们打算继续有选择地探索在国内和国际进行投资、商业联盟、伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易的机会,我们相信这些机会可能会使我们增加现有的市场份额,增加我们的卫星容量,扩展到新的卫星和其他技术、市场和客户,扩大我们的服务、产品和知识产权组合,使我们的业务更有价值,使我们为未来的增长和扩张保持一致,最大限度地提高我们的投资回报,并加强我们与客户的业务和关系。我们可能会为长期价值分配或处置大量资源,这些资源可能不会对我们的收入、运营结果或现金流产生短期或中期或任何积极影响。
S波段战略
我们继续探索S波段技术的开发和部署,并相信我们的所有产品和服务将整合到利用多颗卫星和地面技术的新的全球混合网络中。目前的新冠肺炎疫情更加表明了世界范围内对此类网络的需求。于二零一三年十二月,吾等收购了位于爱尔兰都柏林的实体EchoStar Mobile Limited(“EML”),后者获发牌照使用S波段频谱提供覆盖欧盟及其成员国(“EU”)的移动卫星服务(“MSS”)及互补地面组件(“CGC”)服务。EML在欧盟的服务由EchoStar XXI卫星和EUTELSAT 10A有效载荷提供支持。2019年10月,我们收购了Sirion Global Pty Ltd.,该公司已更名为EchoStar Global Australia Pty Ltd.(简称EchoStar Global),该公司持有全球S波段非地球静止卫星频谱使用权。此外,我们还与泰瓦克纳米卫星系统公司签订了S波段纳米卫星的设计和建造合同。我们在2020年第三季度发射了两颗纳米卫星。我们预计将在2021年发射我们的第三颗纳米卫星。我们的纳米卫星将促进我们在全球S波段市场的持续增长,并使我们能够利用我们对EchoStar Global的收购。此外,2019年11月,我们在墨西哥获得了S波段地面权频谱牌照。截至2020年9月30日,我们没有与这些收购或卫星相关的重大未来承诺。
网络安全
作为卫星技术和服务、互联网服务以及通信设备和网络的全球提供商,我们可能比其他企业更容易受到针对性更强、持续时间更长的网络攻击。随着我们继续将业务扩展到北美以外的世界其他地区,这些风险可能会更加普遍,其中一些地区仍在发展其网络安全基础设施的成熟度。检测、阻止、预防和减轻黑客和其他方造成的事件可能会给我们带来巨大成本,并可能使我们的客户面临财务或其他损害,这可能会显著增加我们的责任。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
由于新冠肺炎的流行,我们很大一部分劳动力一直在远程工作我们预计,我们的工作人员中的某些部分会不时地继续这样做。*虽然我们拥有网络安全风险管理工具来帮助保护我们员工远程访问的技术、信息和网络,但我们不能保证他们将使用的网络的安全、他们所连接的网络上可能存在的其他非公司管理设备的安全状态,或者我们员工与之开展业务的第三方(如客户、供应商、供应商和其他人员)使用的设备或网络的安全状态。此外,仍有大量与新冠肺炎有关的网络欺诈和网络钓鱼攻击继续以我们的员工、供应商、因此,由于新冠肺炎疫情,我们增加了网络安全努力和资源。
我们认真对待网络安全风险,专注于维护我们和我们合作伙伴的系统、网络、技术和数据的安全。我们定期审查和修订我们的相关政策和程序,投资和维护内部资源、人员和系统,并通过使用各种服务、计划和外部供应商来审查、修改和补充我们的防御措施。此外,我们还提供资源帮助员工更好地保护其家庭网络和远程连接。我们还与第三方供应商和专家保持协议,以便在我们经历或确定重大事件或威胁时协助我们的补救和缓解工作。此外,我们的高级管理层和董事会审计委员会定期听取有关网络安全问题的简报。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间以及截至2020年11月5日的三个月和九个月期间,我们没有发现任何与我们拥有或租赁的卫星或其他网络、设备或系统有关的网络事件,这些事件对我们的业务、成本、运营、前景、运营结果或财务状况产生了实质性的不利影响。然而,不能保证任何此类事件都能被发现或挫败,或不会在未来产生如此重大的不利影响。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
行动结果
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比
下表显示了截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月的综合运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 方差 |
运营部报表和数据 | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 426,532 | | | $ | 406,537 | | | $ | 19,995 | | | 4.9 | |
设备收入 | | 46,970 | | | 65,725 | | | (18,755) | | | (28.5) | |
总收入 | | 473,502 | | | 472,262 | | | 1,240 | | | 0.3 | |
成本和费用: | | | | | | | | |
销售成本-服务和其他 | | 146,577 | | | 143,842 | | | 2,735 | | | 1.9 | |
占全部服务和其他收入的百分比 | | 34.4 | % | | 35.4 | % | | | | |
销售成本--设备 | | 37,079 | | | 51,188 | | | (14,109) | | | (27.6) | |
占设备总收入的% | | 78.9 | % | | 77.9 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 115,358 | | | 122,629 | | | (7,271) | | | (5.9) | |
总收入的百分比 | | 24.4 | % | | 26.0 | % | | | | |
研究开发费用 | | 7,676 | | | 6,136 | | | 1,540 | | | 25.1 | |
总收入的百分比 | | 1.6 | % | | 1.3 | % | | | | |
折旧摊销 | | 129,822 | | | 122,374 | | | 7,448 | | | 6.1 | |
总成本和费用 | | 436,512 | | | 446,169 | | | (9,657) | | | (2.2) | |
营业收入(亏损) | | 36,990 | | | 26,093 | | | 10,897 | | | 41.8 | |
其他收入(费用): | | | | | | | | |
利息收入,净额 | | 7,364 | | | 17,175 | | | (9,811) | | | (57.1) | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | (37,967) | | | (49,865) | | | 11,898 | | | (23.9) | |
投资收益(亏损),净额 | | 14,998 | | | 8,295 | | | 6,703 | | | 80.8 | |
未合并关联公司净收益(亏损)权益 | | (2,134) | | | (3,209) | | | 1,075 | | | (33.5) | |
外币交易收益(损失),净额 | | 6,681 | | | (15,094) | | | 21,775 | | | * |
其他,净 | | 291 | | | (1,493) | | | 1,784 | | | * |
其他收入(费用)合计(净额) | | (10,767) | | | (44,191) | | | 33,424 | | | (75.6) | |
所得税前持续经营所得(亏损) | | 26,223 | | | (18,098) | | | 44,321 | | | * |
所得税优惠(准备金),净额 | | (2,950) | | | (5,016) | | | 2,066 | | | (41.2) | |
持续经营的净收益(亏损) | | 23,273 | | | (23,114) | | | 46,387 | | | * |
非持续经营的净收益(亏损) | | — | | | 2,008 | | | (2,008) | | | (100.0) | |
净收益(亏损) | | 23,273 | | | (21,106) | | | 44,379 | | | * |
减去:可归因于非控股权益的净亏损(收益) | | 2,167 | | | 2,797 | | | (630) | | | (22.5) | |
EchoStar公司普通股的净收入(亏损) | | $ | 25,440 | | | $ | (18,309) | | | $ | 43,749 | | | * |
| | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | |
EBITDA(1) | | $ | 188,815 | | | $ | 139,763 | | | $ | 49,052 | | | 35.1 | |
订户,期末 | | 1,580,000 | | | 1,437,000 | | | 143,000 | | | 10.0 | |
*这个百分比没有意义。
(1)在我们附带的简明合并财务报表中,EBITDA与净收入(亏损)的对账包括在我们随附的简明合并财务报表中,EBITDA与净收入(亏损)的对账是美国(“美国公认会计原则”)衡量标准中最直接可比的会计原则。有关我们使用EBITDA的更多信息,请参阅关键指标和其他项目的说明。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
以下讨论与我们截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月的持续运营有关,除非另有说明。
服务和其他收入在截至2019年9月30日的三个月里,医疗服务和其他收入总计426.5美元,比2019年增加2,000万美元,增幅为4.9%,主要归因于:
•与2019年9月30日相比,休斯部门截至2019年9月30日的三个月的服务和其他收入增加了2,180万美元,增幅为5.5%,达到419.8美元。这主要是由于面向消费者客户的宽带服务销售额增加了3,040万美元,但部分被面向企业客户的宽带服务销售额减少了650万美元所抵消。这两个差异都反映了汇率波动的负面影响。
•与2019年相比,截至2020年9月30日的三个月,来自公司和其他公司的服务和其他收入减少了210万美元,降幅为47.2%,降至230万美元,这主要是由于之前租赁给DISH Network并作为BSS交易的一部分转让的某些房地产的收入下降。
设备收入。截至2020年9月30日的三个月,设备收入总计4,700万美元,与2019年相比减少了1,880万美元,降幅为28.5%。这一下降主要归因于某一客户的破产。
销售成本-服务和其他截至2019年9月30日的三个月,销售服务和其他成本总计146.6美元,比2019年增加270万美元,增幅为1.9%。这一增长主要归因于我们休斯部门宽带服务销售额的增长。
销售成本--设备截至2020年9月30日的三个月,销售设备的成本总计3,710万美元,与2019年相比减少了1,410万美元,降幅为27.6%。减少的主要原因是设备收入相应减少。
销售、一般和行政费用。截至2020年9月30日的三个月,销售、一般和行政费用总计115.4美元,减少730万美元,降幅为5.9%。与2019年相比。减少的主要原因是,2019年与印度许可费纠纷相关的费用为720万美元,销售和营销费用减少120万美元,但被2020年坏账支出增加360万美元部分抵消。
折旧和摊销。截至2019年9月30日止三个月的折旧及摊销费用合共129.8,000万美元,较2019年增加740万美元,增幅为6.1%.这主要是由于与我们的客户场所设备相关的折旧费用增加所致。
利息收入,净额在截至2020年9月30日的三个月中,利息收入净额为740万美元,与2019年相比减少了980万美元,降幅为57.1%,这主要是由于我们的有价证券收益率下降所致。
利息支出,扣除资本化金额后的净额截至2020年9月30日止三个月的利息支出净额为3,890万美元,较2019年减少1,190万美元或23.9%,主要是由于2019年与印度许可费纠纷相关的利息支出减少1,050万美元,2020年与EchoStar XXIV卫星及其相关基础设施相关的资本化利息增加120万美元。
投资收益(亏损),净额。在截至2020年9月30日的三个月里,投资收益(亏损)净额为1500万美元,净收益增加了670万美元。这一变化主要是由于与2019年相比,可交易投资证券的净正差异为600万美元。
未合并关联公司净收益(亏损)权益。在截至2020年9月30日的三个月里,未合并附属公司的净收益(亏损)为210万美元,亏损减少了
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
与2019年相比,110万美元,或33.5%。亏损的减少与我们对权益法被投资人的投资损失的减少有关。
外币交易收益(亏损),净额。外币交易收益(损失),净额 截至2020年9月30日的三个月总计收益670万美元,而截至2019年9月30日的三个月亏损1510万美元。这一变化是由于与2019年相比,2020年美元对某些外币的净疲软。
所得税优惠(准备金),净额扣除所得税优惠(拨备),截至2020年9月30日的三个月净额为300万美元,而截至2019年9月30日的三个月净额为500万美元。截至2020年和2019年9月30日的三个月,我们的有效所得税税率分别为11.2%和(27.7%)。截至2020年9月30日的三个月,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于与某些外国损失相关的估值免税额的增加,永久性账面税差以及州和地方税的影响,但研究和实验抵免部分抵消了这一影响。截至2019年9月30日的三个月,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于资本性质的未实现净收益以及研究和实验抵免的变化,但这部分被州和地方税的影响以及与某些外国损失相关的我们估值免税额的增加所抵消。
EchoStar公司普通股的净收入(亏损)截至2020年9月30日的三个月,可归因于EchoStar公司普通股的净收益总计2540万美元,而截至2019年9月30日的三个月,可归因于EchoStar公司普通股的净亏损为1830万美元,收入增加4370万美元,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年9月30日的三个月可归因于EchoStar公司的净收益(亏损) | | $ | (18,309) | |
外币交易收益增加(减少),净额 | | 21,775 | |
扣除资本化金额后的利息支出减少(增加) | | 11,898 | |
营业收入增加(减少),包括折旧和摊销 | | 10,897 | |
投资收益增加(减少),净额 | | 6,703 | |
所得税拨备净额减少(增加) | | 2,066 | |
其他净额增加(减少) | | 1,784 | |
未合并关联公司权益损失净额减少(增加) | | 1,075 | |
可归因于非控股权益的净收入减少(增加) | | (630) | |
停止经营的净收入增加(减少) | | (2,008) | |
利息收入净增加(减少) | | (9,811) | |
截至2020年9月30日的三个月可归因于EchoStar公司的净收益(亏损) | | $ | 25,440 | |
目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
EBITDA。EBITDA是一种非GAAP财务指标,在下面的关键指标和其他项目的解释中进行了说明。以下表格将我们附带的简明合并财务报表中最直接可比的美国GAAP指标净收益(亏损)与EBITDA进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
净收益(亏损) | | $ | 23,273 | | | $ | (21,106) | | | $ | 44,379 | | | * |
利息收入,净额 | | (7,364) | | | (17,175) | | | 9,811 | | | (57.1) | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | 37,967 | | | 49,865 | | | (11,898) | | | (23.9) | |
所得税拨备(福利),净额 | | 2,950 | | | 5,016 | | | (2,066) | | | (41.2) | |
折旧摊销 | | 129,822 | | | 122,374 | | | 7,448 | | | 6.1 | |
停业净亏损(收益) | | — | | | (2,008) | | | 2,008 | | | (100.0) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 2,167 | | | 2,797 | | | (630) | | | (22.5) | |
EBITDA | | $ | 188,815 | | | $ | 139,763 | | | $ | 49,052 | | | 35.1 | |
*这个百分比没有意义。
截至2020年9月30日的三个月,EBITDA为1.888亿美元,比2019年增加4910万美元,增幅为35.1%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | 139,763 | |
外币交易收益增加(减少),净额 | | 21,775 | |
营业收入增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 18,345 | |
投资收益增加(减少),净额 | | 6,703 | |
其他净额增加(减少) | | 1,784 | |
未合并关联公司权益损失净额减少(增加) | | 1,075 | |
可归因于非控股权益的净收入减少(增加) | | (630) | |
截至2020年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | 188,815 | |
目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
分部经营业绩和资本支出
下表列出了截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月的运营业绩、资本支出和EBITDA。下表中的资本支出是扣除与我们的财产和设备有关的退款和其他收入后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 总计 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 4,402 | | | $ | 2,338 | | | $ | 473,502 | |
资本支出 | | 88,848 | | | 41 | | | 9,248 | | | 98,137 | |
EBITDA | | 190,016 | | | 2,274 | | | (3,475) | | | 188,815 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 463,735 | | | $ | 4,098 | | | $ | 4,429 | | | $ | 472,262 | |
资本支出 | | 76,572 | | | — | | | 18,583 | | | 95,155 | |
EBITDA | | 155,940 | | | 1,791 | | | (17,968) | | | 139,763 | |
休斯细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 466,762 | | | $ | 463,735 | | | $ | 3,027 | | | 0.7 | |
资本支出 | | 88,848 | | | 76,572 | | | 12,276 | | | 16.0 | |
EBITDA | | 190,016 | | | 155,940 | | | 34,076 | | | 21.9 | |
截至2019年9月30日的三个月,总收入为466.8美元,与2019年相比增加了300万美元,增幅为0.7%。这主要是由于面向消费者客户的宽带服务销售额增加了3040万美元,但硬件销售额下降了1880万美元,企业客户宽带服务销售额下降了650万美元,部分抵消了这一增长。这些差异反映了汇率波动的负面影响。
截至2020年9月30日的三个月,资本支出为8880万美元,与2019年相比增加了1230万美元,增幅为16.0%,这主要是由于与消费者业务相关的支出增加。
截至2020年9月30日的三个月息税前利润为190.0美元,比2019年增加3,410万美元,增幅21.9%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | 155,940 | |
营业收入增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 18,483 | |
外币交易收益增加(减少),净额 | | 14,706 | |
其他净额增加(减少) | | 1,755 | |
投资收益增加(减少),净额 | | (34) | |
未合并关联公司权益损失净额减少(增加) | | (204) | |
可归因于非控股权益的净收入减少(增加) | | (630) | |
截至2020年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | 190,016 | |
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
ESS细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 4,402 | | | $ | 4,098 | | | $ | 304 | | | 7.4 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | 2,274 | | | 1,791 | | | 483 | | | 27.0 | |
截至2020年9月30日的三个月,总收入为440万美元,与2019年相比增加了30万美元,增幅为7.4%,这主要是由于提供给第三方的应答器服务增加。
截至2020年9月30日的三个月,EBITDA为230万美元,与2019年相比增加了50万美元,增幅为27.0%,这主要是由于收入的增加。
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 2,338 | | | $ | 4,429 | | | $ | (2,091) | | | (47.2) | |
资本支出 | | 9,248 | | | 18,583 | | | (9,335) | | | (50.2) | |
EBITDA | | (3,475) | | | (17,968) | | | 14,493 | | | (80.7) | |
截至2020年9月30日止三个月的总收入为230万美元,较2019年减少210万美元或47.2%,这主要是由于之前租赁给DISH Network并作为BSS交易的一部分转让的某些房地产的收入减少。
截至2020年9月30日止三个月的资本开支为920万美元,较2019年减少930万美元,减幅为50.2%,主要原因是EchoStar XXIV卫星的开支减少。
EBITDA在截至2020年9月30日的三个月亏损350万美元,与2019年相比增加了1450万美元,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | (17,968) | |
外币交易收益增加(减少),净额 | | 7,068 | |
投资收益增加(减少),净额 | | 6,737 | |
未合并关联公司权益损失净额减少(增加) | | 1,278 | |
其他净额增加(减少) | | 33 | |
营业收入增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (623) | |
截至2020年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | (3,475) | |
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比
下表显示了截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月的综合运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 方差 |
运营部报表和数据: | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 1,251,932 | | | $ | 1,211,991 | | | $ | 39,941 | | | 3.3 | |
设备收入 | | 146,702 | | | 175,084 | | | (28,382) | | | (16.2) | |
总收入 | | 1,398,634 | | | 1,387,075 | | | 11,559 | | | 0.8 | |
成本和费用: | | | | | | | | |
销售成本-服务和其他 | | 432,848 | | | 429,869 | | | 2,979 | | | 0.7 | |
占全部服务和其他收入的百分比 | | 34.6 | % | | 35.5 | % | | | | |
销售成本--设备 | | 115,529 | | | 142,744 | | | (27,215) | | | (19.1) | |
占设备总收入的% | | 78.8 | % | | 81.5 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 354,437 | | | 383,952 | | | (29,515) | | | (7.7) | |
总收入的百分比 | | 25.3 | % | | 27.7 | % | | | | |
研究开发费用 | | 21,378 | | | 19,411 | | | 1,967 | | | 10.1 | |
总收入的百分比 | | 1.5 | % | | 1.4 | % | | | | |
折旧摊销 | | 392,077 | | | 361,619 | | | 30,458 | | | 8.4 | |
总成本和费用 | | 1,316,269 | | | 1,337,595 | | | (21,326) | | | (1.6) | |
营业收入(亏损) | | 82,365 | | | 49,480 | | | 32,885 | | | 66.5 | |
其他收入(费用): | | | | | | | | |
利息收入,净额 | | 33,707 | | | 64,817 | | | (31,110) | | | (48.0) | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | (112,458) | | | (156,813) | | | 44,355 | | | (28.3) | |
投资收益(亏损),净额 | | (37,764) | | | 28,087 | | | (65,851) | | | * |
未合并关联公司净收益(亏损)权益 | | (5,866) | | | (14,317) | | | 8,451 | | | (59.0) | |
外币交易收益(损失),净额 | | (2,603) | | | (14,501) | | | 11,898 | | | (82.0) | |
其他,净 | | (379) | | | (1,527) | | | 1,148 | | | (75.2) | |
其他收入(费用)合计(净额) | | (125,363) | | | (94,254) | | | (31,109) | | | 33.0 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | | (42,998) | | | (44,774) | | | 1,776 | | | (4.0) | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (6,309) | | | (12,607) | | | 6,298 | | | (50.0) | |
持续经营的净收益(亏损) | | (49,307) | | | (57,381) | | | 8,074 | | | (14.1) | |
非持续经营的净收益(亏损) | | — | | | 46,223 | | | (46,223) | | | (100.0) | |
净收益(亏损) | | (49,307) | | | (11,158) | | | (38,149) | | | * |
减去:可归因于非控股权益的净亏损(收益) | | 9,040 | | | 1,359 | | | 7,681 | | | * |
EchoStar公司普通股的净收入(亏损) | | $ | (40,267) | | | $ | (9,799) | | | $ | (30,468) | | | * |
| | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | |
EBITDA(1) | | $ | 436,870 | | | $ | 410,200 | | | $ | 26,670 | | | 6.5 | |
订户,期末 | | 1,580,000 | | | 1,437,000 | | | 143,000 | | | 10.0 | |
*这个百分比没有意义。
(1)*-EBITDA与净收入(亏损)的对账,这是我们附带的简明合并财务报表中最直接可比的美国GAAP衡量标准,包括在运营业绩中。有关我们使用EBITDA的更多信息,请参阅关键指标和其他项目的说明。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
以下讨论与我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的持续运营有关,除非另有说明。
服务和其他收入。在截至2020年9月30日的9个月里,医疗服务和其他收入总计13亿美元,与2019年相比增加了3990万美元,增幅为3.3%。
•与2019年9月30日相比,休斯部门截至2020年9月30日的9个月的服务和其他收入增加了4590万美元,增幅为3.9%,达到12亿美元。这一增长主要是由于面向消费者客户的宽带服务销售额增加了7700万美元,但部分被面向企业客户的宽带服务销售额减少2860万美元所抵消。这两个差异都反映了汇率波动的负面影响。
•截至2020年9月30日的9个月,来自公司和其他公司的服务和其他收入与2019年相比减少了730万美元,降幅为51.1%,降至700万美元,这主要是由于之前租赁给DISH Network并作为BSS交易的一部分转让的某些房地产的收入下降。
设备收入。截至2020年9月30日的9个月,设备收入总计1.467亿美元,与2019年相比减少了2,840万美元,降幅为16.2%。这主要是由于:(I)与某一客户破产有关的1,740万美元和(Ii)930万美元对我们企业客户的销售额下降。
销售成本-服务和其他截至2020年9月30日的9个月,销售服务和其他成本总计4.328亿美元,比2019年增加300万美元,增幅为0.7%。这一增长主要归因于我们休斯部门对消费者客户的宽带服务销售额增加,但部分被对我们企业客户的宽带服务销售额的下降所抵消。
销售成本--设备在截至2020年9月30日的9个月里,销售设备的成本总计1.155亿美元,与2019年相比减少了2720万美元,降幅为19.1%。减少的主要原因是设备收入相应减少。
销售、一般和行政费用。截至2019年9月30日的9个月,销售、一般和行政费用总计354.4美元,与2019年相比减少了2,950万美元,降幅为7.7%。减少的主要原因是,与2019年印度许可费纠纷相关的费用为720万美元,2019年的某项法律诉讼为2630万美元,但Yahsat巴西合资公司的一般和行政费用增加了130万美元,部分抵消了这一减少额。
折旧和摊销。截至2020年9月30日的九个月,我们的折旧和摊销费用总计3.921亿美元,比2019年增加3050万美元,增幅8.4%。增加的主要原因是与我们的客户场所设备相关的折旧费用增加了1640万美元,与Yahsat巴西合资公司交易中收购的资产折旧相关的折旧费用增加了1440万美元。
利息收入,净额在截至2020年9月30日的9个月中,利息收入净额为3370万美元,与2019年相比减少了3110万美元,降幅为48.0%,这主要是由于我们的有价证券收益率下降。
利息支出,扣除资本化金额后的净额在截至2020年9月30日的9个月中,扣除资本总额后的利息支出净额为1.125亿美元,与2019年相比减少4440万美元,降幅为28.3%。减少的主要原因是利息支出减少2900万美元,以及2019年6月回购和到期的6 1/2%优先担保票据的延期融资成本摊销,减少了690万美元与印度许可费纠纷相关的利息支出。(注:截至2020年9月30日的9个月,利息支出净额为1.125亿美元,比2019年9月30日的9个月减少4440万美元,降幅28.3%。)减少的主要原因是,由于我们回购并于2019年6月到期的6 1/2%优先担保票据,与印度的许可费纠纷相关的利息支出减少了690万美元。减少420万美元,涉及2019年的某项法律诉讼;2020年增加440万美元的资本化利息,涉及建造EchoStar XXIV卫星及其相关基础设施。
投资收益(亏损),净额。截至2020年9月30日的9个月,投资净收益(亏损)为3780万美元,而截至2019年9月30日的9个月为2810万美元。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
收益减少6590万美元。这一变化主要是由于与2019年相比,可交易投资证券的净负差异为6390万美元。
未合并关联公司净收益(亏损)权益。在截至2020年9月30日的9个月中,未合并附属公司的净收益(亏损)净额为590万美元,与2019年相比减少了850万美元,或59.0%。亏损的减少与我们对权益法被投资人的投资损失的减少有关。
外币交易收益(亏损),净额。外币交易收益(损失),净额 截至2020年9月30日的9个月,亏损总额为260万美元,与2019年相比减少了119万美元。这一变化是由于与2019年相比,2020年美元对某些外币的净疲软。
所得税优惠(准备金),净额截至2020年9月30日的9个月,所得税优惠(拨备)为630万美元,而截至2019年9月30日的9个月为1260万美元。截至2020年和2019年9月30日的9个月,我们的有效所得税税率分别为(14.7%)和(28.2%)。截至2020年9月30日的9个月,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于与某些外国亏损、永久性账面税差以及州和地方税的影响相关的估值免税额的增加,但部分被资本性质的未实现净亏损以及研究和实验抵免的变化所抵消。截至2019年9月30日的9个月,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于净未实现收益的变化,这些净未实现收益本质上是资本和研究和实验抵免,但部分被州和地方税的影响以及与某些外国损失相关的我们估值免税额的增加所抵消。此外,在截至2019年9月30日的9个月中,由于新的国库法规,我们记录了200万美元的额外税费,原因是某些递延外国收益被视为当然汇回。
EchoStar公司普通股的净收入(亏损)截至2020年9月30日的9个月,可归因于EchoStar Corporation普通股的净亏损总计4030万美元,而截至2019年9月30日的9个月,可归因于EchoStar Corporation普通股的净亏损为980万美元,变化幅度如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
EchoStar公司截至2019年9月30日的9个月的净收益(亏损) | | $ | (9,799) | |
扣除资本化金额后的利息支出减少(增加) | | 44,355 | |
营业收入增加(减少),包括折旧和摊销 | | 32,885 | |
外币交易收益增加(减少),净额 | | 11,898 | |
未合并关联公司权益损失净额减少(增加) | | 8,451 | |
可归因于非控股权益的净收入减少(增加) | | 7,681 | |
所得税拨备净额减少(增加) | | 6,298 | |
其他净额增加(减少) | | 1,148 | |
利息收入净增加(减少) | | (31,110) | |
停止经营的净收入增加(减少) | | (46,223) | |
投资收益增加(减少),净额 | | (65,851) | |
EchoStar公司截至2020年9月30日的9个月的净收益(亏损) | | $ | (40,267) | |
目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
EBITDA。EBITDA是一种非GAAP财务指标,在下面的关键指标和其他项目的解释中进行了说明。以下表格将我们附带的简明合并财务报表中最直接可比的美国GAAP指标净收益(亏损)与EBITDA进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
净收益(亏损) | | $ | (49,307) | | | $ | (11,158) | | | $ | (38,149) | | | * |
利息收入,净额 | | (33,707) | | | (64,817) | | | 31,110 | | | (48.0) | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | 112,458 | | | 156,813 | | | (44,355) | | | (28.3) | |
所得税拨备(福利),净额 | | 6,309 | | | 12,607 | | | (6,298) | | | (50.0) | |
折旧摊销 | | 392,077 | | | 361,619 | | | 30,458 | | | 8.4 | |
停业净亏损(收益) | | — | | | (46,223) | | | 46,223 | | | (100.0) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 9,040 | | | 1,359 | | | 7,681 | | | * |
EBITDA | | $ | 436,870 | | | $ | 410,200 | | | $ | 26,670 | | | 6.5 | |
*百分比没有意义
截至2019年9月30日的9个月,息税前利润为436.9美元,比2019年增加2,670万美元,增幅为6.5%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年9月30日的9个月的EBITDA | | $ | 410,200 | |
营业收入增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 63,343 | |
外币交易收益增加(减少),净额 | | 11,898 | |
未合并关联公司权益损失净额减少(增加) | | 8,451 | |
可归因于非控股权益的净收入减少(增加) | | 7,681 | |
其他净额增加(减少) | | 1,148 | |
投资收益增加(减少),净额 | | (65,851) | |
截至2020年9月30日的9个月的EBITDA | | $ | 436,870 | |
分部经营业绩和资本支出
下表列出了截至2020年9月30日的9个月的运营业绩、资本支出和EBITDA,与截至2019年9月30日的9个月相比。下表中的资本支出是扣除与我们的财产和设备有关的退款和其他收入后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 总计 |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 13,233 | | | $ | 6,985 | | | $ | 1,398,634 | |
资本支出 | | 263,844 | | | 41 | | | 31,156 | | | 295,041 | |
EBITDA | | 531,276 | | | 5,847 | | | (100,253) | | | 436,870 | |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,360,919 | | | $ | 11,873 | | | $ | 14,283 | | | $ | 1,387,075 | |
资本支出 | | 224,483 | | | — | | | 89,868 | | | 314,351 | |
EBITDA | | 448,837 | | | 5,006 | | | (43,643) | | | 410,200 | |
目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
休斯细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 1,378,416 | | | $ | 1,360,919 | | | $ | 17,497 | | | 1.3 | |
资本支出 | | 263,844 | | | 224,483 | | | 39,361 | | | 17.5 | |
EBITDA | | 531,276 | | | 448,837 | | | 82,439 | | | 18.4 | |
截至2020年9月30日的9个月,总收入为14亿美元,与2019年相比增加了1750万美元,增幅为1.3%。增长的主要原因是,面向消费者客户的宽带服务销售额增加了7700万美元,但硬件销售额下降了2840万美元,面向企业客户的宽带服务销售额下降了2860万美元,部分抵消了这一增长。这些差异反映了汇率波动的负面影响。
截至2019年9月30日的9个月,资本支出为263.8美元,与2019年相比增加了3,940万美元,增幅为17.5%,这主要是由于与我们的消费者业务相关的支出净增加所致。
截至2020年9月30日的9个月,EBITDA为5.313亿美元,比2019年增加8240万美元,增幅18.4%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年9月30日的9个月的EBITDA | | $ | 448,837 | |
营业收入增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 67,620 | |
可归因于非控股权益的净收入减少(增加) | | 7,681 | |
外币交易收益增加(减少),净额 | | 5,748 | |
其他净额增加(减少) | | 1,210 | |
投资收益增加(减少),净额 | | 578 | |
未合并关联公司权益损失净额减少(增加) | | (398) | |
截至2020年9月30日的9个月的EBITDA | | $ | 531,276 | |
ESS细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 13,233 | | | $ | 11,873 | | | $ | 1,360 | | | 11.5 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | 5,847 | | | 5,006 | | | 841 | | | 16.8 | |
截至2020年9月30日的9个月,总收入为1320万美元,与2019年相比增加了140万美元,增幅为11.5%,这主要是由于提供给第三方的应答器服务增加。
截至2020年9月30日的9个月,EBITDA为580万美元,与2019年相比增加了80万美元,增幅为16.8%,这主要是由于收入的增加。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 6,985 | | | $ | 14,283 | | | $ | (7,298) | | | (51.1) | |
资本支出 | | 31,156 | | | 89,868 | | | (58,712) | | | (65.3) | |
EBITDA | | (100,253) | | | (43,643) | | | (56,610) | | | * |
* 百分比没有意义。
截至2020年9月30日止九个月的总收入为700万美元,较2019年减少730万美元,或51.1%,这主要是由于之前租赁给DISH Network并作为BSS交易的一部分转让的某些房地产的收入下降。
截至2020年9月30日止九个月的资本开支为3,120万美元,较2019年减少5,870万美元,减幅为65.3%,主要原因是EchoStar XXIV卫星的开支减少。
截至2020年9月30日的9个月,EBITDA亏损1.03亿美元,与2019年相比增加了5660万美元,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | (43,643) | |
未合并关联公司权益损失净额减少(增加) | | 8,847 | |
外币交易收益增加(减少),净额 | | 6,150 | |
其他净额增加(减少) | | (60) | |
营业收入增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (5,119) | |
投资收益增加(减少),净额 | | (66,428) | |
截至2020年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | (100,253) | |
流动性和资本资源
现金、现金等价物和有价证券
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的现金、现金等价物和有价证券分别为25亿美元和25亿美元,其中我们分别持有20亿美元和9亿美元的有价证券,包括公司债券、公司股权证券、政府债券和共同基金等各种债务和股权工具。我们认为所有购买的原始到期日在90天或更短的流动性投资都是现金等价物。
现金流活动
以下讨论重点介绍了我们截至2020年9月30日的9个月的现金流活动,其中包括持续运营和非持续运营的结果。
经营活动的现金流
我们通常将经营活动的现金流再投资于我们的业务。截至2019年9月30日的9个月,我们报告的运营活动净现金流入为365.4美元,与2019年相比减少了167.7美元。现金流入减少的主要原因是净收入减少了101.5美元,调整后不包括:(I)。折旧摊销(Ii)投资损失(收益)净额、(Iii)未合并关联公司净亏损(收益)权益;(Iv)外币交易损失(收益),净额; (v) 递延税金拨备(福利),净额;(Vi)以股票为基础的薪酬(Vii)债务发行成本摊销;及(Viii)其他,网络。现金流入减少的另一个原因是营业资产和负债的时间差异导致减少6620万美元。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
投资活动的现金流
我们的投资活动一般包括买卖有价证券、资本支出、收购和战略投资。截至2020年9月30日的9个月,我们报告投资活动的现金净流出为13亿美元,与2019年相比减少了23亿美元。
截至2020年9月30日的9个月,我们的有价证券净销售额和到期日为12亿美元,部分被22亿美元的有价证券净买入以及295.0美元的房地产和设备支出所抵消。
截至2019年9月30日的9个月,我们的有价证券净销售额和到期日为20亿美元,部分被7亿美元的有价证券净买入以及314.9美元的房地产和设备支出所抵消。
融资活动的现金流
我们的融资活动一般包括与发行债务和用于回购、赎回或支付债务和融资租赁义务的现金有关的收益,与股票和债务回购有关的付款,以及根据我们的股票激励计划和员工股票购买计划发行的A类普通股期权和股票的收益。
截至2019年9月30日的9个月,我们报告融资活动的现金净流入为1,650万美元,而截至2019年9月30日的9个月的现金净流出为890.0美元。截至2020年9月30日的9个月的现金净流入包括非控股股东出资1,430万美元和根据员工购股计划发行的A类普通股收到的810万美元净收益,部分被我们回购590万美元A类普通股所抵消。
截至2019年9月30日的9个月,现金净流出包括920.9美元用于债务回购和到期,2,910万美元用于支付融资租赁义务,730万美元用于购买由独立第三方持有的我们子公司的非控股股东权益,以及根据员工购股计划发行的A类普通股收到的770万美元净收益,部分被行使A类普通股期权收到的6,410万美元净收益所抵消。
债务和未来资本要求
合同义务
截至2020年9月30日,我们与卫星相关的债务为3.91亿美元。这些主要包括根据EchoStar XXIV卫星建造协议支付的款项、根据监管授权支付的款项、与我们融资租赁卫星相关的非租赁成本、与某些卫星相关的在轨奖励以及对卫星服务安排的承诺。
表外安排
我们一般不从事表外融资活动,也不将衍生金融工具用于对冲会计或投机目的。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
信用证
下表列出了截至2020年9月30日我们信用证的组成部分。:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
限制性现金 | | $ | 8,871 | |
保险债券 | | 3,956 | |
我们在国外的子公司可获得的信贷安排 | | 29,780 | |
信用证总额 | | $ | 42,607 | |
某些信用证是以我们外国子公司的资产作担保的。
人造卫星
随着我们的卫星机队老化,我们将被要求评估替代方案,如购买、租赁或建造额外的卫星,无论是否有客户对容量的承诺。我们也可能在未来建造、购买或租赁更多卫星,以便在更多轨道位置提供卫星服务,或提高我们卫星服务的质量。
卫星保险
我们一般不在卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们评估过,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据管理我们长期债务某些部分的协议以及我们与Yahsat的合资协议的条款,在有关卫星或有效载荷的商业在轨服务期间,我们只需为Spaceway 3卫星、EchoStar XVII卫星和Al Yah 3巴西有效载荷维护保险或其他合同安排,但须遵守某些承保范围限制。我们的其他卫星和有效载荷,无论是在轨的还是在建的,都不在发射或在轨保险或其他合同安排的承保范围内。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
未来资本需求
我们主要依靠现有的现金和有价证券投资余额,以及通过我们的业务产生的现金流来为我们的业务提供资金。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们继续利用我们与现有客户的可用卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。我们休斯部门的消费者收入取决于我们能否成功地增加和留住现有用户,并在我们的批发和零售渠道中提高每位用户的平均收入。我们企业和设备业务的收入在很大程度上取决于全球经济状况以及相对于竞争对手和替代技术的定价竞争格局。与持续支持我们的直接和间接客户和合作伙伴相关的服务成本通常受我们增长的影响最大。不能保证我们会从运营中获得正的现金流。由于新冠肺炎疫情的影响,根据我们从一些企业客户那里收到的指示,我们已经推迟或取消了一些产品或服务的交付。在2020年第三季度,我们已经实现了已经提供且不再延期的服务的现金流。由于新冠肺炎疫情对全球活动的长期影响,我们的现金流可能会受到不利影响。此外,如果我们遇到负现金流,我们现有的现金和有价证券余额可能会减少。
我们有大量未偿债务。截至2020年9月30日,我们的长期债务总额为24亿美元。有关我们长期债务条款的讨论,请参阅我们的10-K表格。我们的流动资金需求将继续很大,主要是由于我们剩余的偿债要求以及我们新的EchoStar XXIV卫星的设计和建造。本公司于2021年到期的7 5/8厘高级无抵押债券(“2021年债券”)的未偿还本金余额为9,000万美元,将于2021年6月到期及应付。我们可能会根据市场状况、我们的流动性需求和其他因素,不时寻求在公开市场购买、私下谈判交易或其他方式购买我们的未偿债务。我们的金额
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
5月份的回购可能是实质性的。此外,如果我们在基础设施、技术或合资企业上进行收购或额外投资,以支持和扩大我们的业务,或者如果我们决定购买或建造更多的卫星或其他技术或资产,我们未来的资本支出可能会增加。我们业务运营的其他方面也可能需要额外的资本。我们还预计2020年要缴纳美国联邦所得税。
我们预计,我们现有的现金和有价证券足以偿还2021年6月到期和应付的2021年到期票据,并为我们目前预期的未来12个月的业务运营提供资金。
股票回购
根据董事会批准的股票回购计划,我们被授权回购最多500.0美元的A类普通股。在截至2020年9月30日的9个月里,我们以每股29.90美元的平均价格回购了196,999股A类普通股,总购买价为590万美元。在截至2019年9月30日的9个月内,我们没有回购任何普通股。
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策是那些涉及高度估计、判断和复杂性的政策。我们的关键会计政策是与(I)或有负债、(Ii)收入确认和(Iii)资产减值相关的政策。
我们的关键会计政策在我们的表格10-K中描述,标题为第二部分-项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。与我们的10-K报表相比,我们的关键会计政策没有重大变化。
新会计公告
有关新发布和最近发布的会计声明的讨论,请参阅附注2.主要会计政策摘要在我们随附的简明合并财务报表中。
季节性
对于我们休斯部门,服务收入通常不受季节性波动的影响,但与销售和促销活动相关的波动除外。然而,与许多通信基础设施设备供应商一样,由于客户的年度采购和预算周期,我们硬件收入的较高部分出现在下半年。大型企业和经营者通常在会计年度开始时分配资本支出预算(通常与日历年重合)。大型复杂系统采购的典型销售周期为6至12个月,这通常会导致客户支出在接近年底时发生。客户通常会在年底和下一个预算周期之前花掉预算资金。
我们的ESS部门一般不受季节性影响。
虽然上述趋势在最近几年一直被观察到,但我们无法肯定地预测,随着经济和我们的客户对新冠肺炎疫情做出反应,并经历相关的中断和混乱,这些趋势在不久的将来是否会继续下去。
通货膨胀
过去三年,通胀并没有对我们的业务造成重大影响,但目前我们无法预测未来通胀压力的程度或性质。我们相信,在未来一段时间内,我们是否有能力提高产品和服务的价格,主要取决于竞争压力或合同条款。然而,我们可能无法维持与费用通胀压力相一致的定价水平。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
关键指标和其他项目的说明
服务和其他收入。服务及其他收入主要包括消费者及企业宽频服务的销售、维护及其他合约服务、与卫星及转发器租赁及服务有关的收入、卫星上行/下行链路、HughesNet服务专业服务的订户批发服务费及设施租赁收入。
设备收入。设备收入主要包括在我们的消费者和企业市场销售给客户的宽带设备和网络。
销售成本-服务和其他. 销售成本-服务和其他主要包括向我们的消费者和企业客户提供宽带服务的成本、维护和其他签约服务、与卫星和转发器租赁和服务相关的成本、专业服务和设施租赁。
销售成本--设备。销售成本-设备主要包括在我们的消费者和企业市场销售给客户的宽带设备和网络的成本。它还包括与向我们的客户部署设备相关的某些其他成本。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用主要包括销售和营销成本以及与行政服务相关的员工相关成本(例如人力资源和其他服务以及基于股票的薪酬支出)。它还包括专业费用(例如法律、信息系统和会计服务)、与设施和行政服务相关的其他费用以及信贷损失,其中包括与客户相关的估计信用损失和非流动应收账款的估计信用损失。
研究开发费用。研发费用主要包括与产品设计和开发相关的成本,以支持未来的增长,并为我们的客户提供新技术和创新。
利息收入,净额。利息收入净额主要包括我们的现金、现金等价物和有价证券所赚取的利息,以及其他投资,包括债务证券的溢价摊销和贴现增值,但被我们其他债务投资的估计信贷损失所抵消。
利息支出,扣除资本化金额后的净额。扣除资本化金额后的利息支出主要包括与我们的债务和融资租赁义务相关的利息支出(扣除资本化利息)、债务发行成本的摊销以及与某些法律诉讼有关的利息支出。
投资收益(亏损),净额。投资收益(亏损),净额主要包括我们的有价证券和我们选择公允价值选项的其他投资的公允价值变动。它还可能包括出售或交换我们的可供出售债务证券的已实现损益、我们可供出售债务证券的非暂时性减值损失、出售或交换其他股权投资和其他不能轻易确定公允价值的债务投资的已实现损益、因减值和可观察到的价格变化以及估计的信贷损失而对未合并联属公司和可销售股权证券的投资账面金额进行的调整。
未合并关联公司净收益(亏损)权益。未合并关联公司收益(亏损)中的权益,净额包括使用权益法核算的我们投资的收益或亏损。
外币交易收益(损失),净额。外币交易收益(损失),净额包括重新计量以外币计价的交易所产生的损益。
其他,净。其他,净额主要包括从我们的有价证券和其他非营业收入和费用项目收到的红利,这些红利没有在我们随附的简明综合财务报表中的简明综合经营报表中的其他地方适当归类。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
非持续经营的净收益(亏损). 非持续经营的净收益(亏损)包括在BSS交易中转让的BSS业务的财务结果,交易中转让的某些房地产除外。
EBITDA。EBITDA被定义为不包括利息收入、净利息支出、扣除资本化金额、所得税优惠(拨备)、净折旧和摊销、非持续经营的净收益(亏损)和可归因于非控股权益的净收益(亏损)的净收益(亏损)。EBITDA不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准。在我们上面讨论的经营业绩中,这一非公认会计准则的衡量标准与净收益(亏损)相一致。EBITDA不应单独考虑,也不应作为营业收入、净收入或根据美国公认会计原则确定的任何其他衡量标准的替代品。EBITDA被我们的管理层用来衡量运营效率和整体财务表现,以与我们的同行和竞争对手进行基准比较。管理层认为,EBITDA提供了有关我们业务基本经营业绩的有意义的补充信息,适合加强对我们财务业绩的全面了解。管理层还认为,EBITDA对投资者是有用的,因为证券分析师、投资者和其他感兴趣的人经常使用它来评估我们行业公司的业绩。
订户。用户包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们HughesNet服务的客户。
第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露
请参阅我们的表格10-K,标题为第II部分-第7A项。关于市场风险的定量和定性披露,以便更全面地讨论我们的风险。截至2020年9月30日,除以下解释外,我们的市场风险与我们的10-K表格中显示的风险没有实质性变化。
项目4.管理控制和程序
披露控制和程序
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本10-Q表格所涵盖期间结束时,我们根据1934年证券交易法(下称“交易法”)的披露控制和程序(见规则13a-15(E)和规则15d-15(E))的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本10-Q表格涵盖的期限结束时是有效的,以便我们能够在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们的证券交易委员会报告中需要披露的信息,并累积和传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
2019年11月,我们完成了雅赫萨特巴西合资公司的交易。因此,我们正在审查我们在Yahsat巴西合资公司交易中从Yahsat收购的业务的内部控制,我们可能会在必要时做出适当的改变。
财务报告内部控制的变化
除上文所述外,在截至2020年9月30日的九个月内,我们对财务报告的内部控制(见规则第13a-15(F)条和规则15d-15(F))没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。我们继续审查我们对财务报告的内部控制,并可能不时做出改变,以提高其有效性,并确保我们的系统与我们的业务一起发展。
第II部分-其他资料
项目1.开展法律诉讼
有关法律程序的讨论,请参阅第一部分第1项。财务报表-不e 13。凸性Es-本表格中的诉讼时间为10-Q。
项目1A:评估各种风险因素
以下信息更新,应与我们的表格10-K第I部分第1A项风险因素中的信息一起阅读。
与新冠肺炎流感大流行相关的风险
新冠肺炎疫情、其经济影响以及相关政府和私营部门的应对行动可能会对我们的商业运营产生实质性的不利影响。由于新冠肺炎疫情的蔓延,包括美国在内的许多国家和其他政府当局都对旅行施加了限制,并实施了一般的行动和聚集限制、关闭企业和其他措施来减缓新冠肺炎的传播。
到目前为止,我们已经确定了新冠肺炎流感大流行的主要风险,我们列出了以下风险。然而,形势仍在继续发展,无法预测新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况或运营结果的影响和最终影响。我们无法估计或确定为应对新冠肺炎疫情而制定或建议的隔离、社会隔离和其他监管措施的持续时间,它们是否会复发,业务中断的持续时间或程度,以及相关的财务影响。新冠肺炎的大流行已经演变成一场世界性的健康危机,可能会持续很长一段时间,并对世界各地的经济和金融市场产生不利影响,导致经济大幅下滑和全球经济政策的变化,预计这种变化将在可预见的未来持续下去,并可能对我们的业务、财务状况或运营业绩产生实质性的不利影响。
我们的业务以及我们的客户和其他与我们有业务往来的第三方的业务位于受新冠肺炎流感影响的地区,这些业务已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
我们在以下地区进行我们的产品开发、制造、安装以及客户支持和服务:(A)已宣布与新冠肺炎疫情蔓延有关的紧急状态,(B)已发布不同级别的“原地避难”或“在家更安全”命令,这些命令(I)指示居住在这些地点的个人在其居住地避难(有限例外情况除外),(Ii)指示企业和政府机构停止或限制在物理地点的非必要行动,(Ii)指示企业和政府机构停止或限制在物理地点的非必要行动,(I)指示居住在这些地点的个人在其居住地避难(有限例外情况下),(Ii)指示企业和政府机构停止或限制在物理地点的非必要行动,(Iii)限制可在某一地点工作的雇员人数;(Iv)禁止或限制各种非必要的个人集会,以及(V)下令停止非必要的旅行。新冠肺炎疫情的影响以及相关政府部门的行动对生产率产生了负面影响,增加了网络安全风险,因为我们的大部分员工一直在远程工作,扰乱了我们和我们的客户、供应商、供应商及其他业务合作伙伴和被投资方的业务和财务,推迟了监管和其他时间表,并推迟了我们卫星的制造和部署。此外,一些监管机构已经解雇了员工,减少了活动,并暂时关闭了办公室。此类措施可能会严重延迟我们运营业务所需的许可证或授权的审查和/或批准。这些影响的严重程度将部分取决于疫情的持续时间和严重程度、相关的限制以及由此产生的经济和金融后果,以及对正常经营过程中的其他限制和障碍。
新冠肺炎疫情导致我们的公司、开发或制造设施长时间中断,可能会导致我们损失收入,这将压低我们的财务业绩,并可能难以挽回。如果旅行继续受到限制或不可取,或者管理层成员和其他员工因与新冠肺炎签约而无法工作,他们因生病影响我们办公室或其他设施中的其他人而选择不来工作,或者他们受到隔离或其他政府施加的限制,我们的业务也可能受到损害。此外,我们的许多订户都在远程工作或从事远程学习。这些活动增加了我们HughesNet服务的使用量,因此
在我们最受欢迎的地理区域,只有很少或没有剩余容量可供订户增长。此外,容量的限制可能会导致我们的用户体验到较慢的速度。反过来,这可能会导致更高的员工流失率,并可能对我们的财务业绩产生负面影响。
由于新冠肺炎疫情对我们客户运营的影响,我们产品或服务的部分预期销售已被推迟或取消,额外的销售可能会被推迟或取消。
我们的客户的业务运营一直并将继续受到新冠肺炎疫情造成的业务中断的影响。由于新冠肺炎疫情引发的金融市场低迷,我们目前的一些企业客户面临着不确定的未来,其中一些客户已经申请破产保护,这对我们的收入和现金流产生了负面影响。当企业客户倒闭或根据破产法寻求重组时,我们可能有义务提供卫星容量,但我们不会为此支付费用。此外,新冠肺炎疫情导致失业率上升,这可能导致需求减少,消费者支付能力增强。目前无法合理估计由此产生的任何财务影响,但可能会对我们的订户数量、业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。我们正在努力工作,以确保我们可以在最小的干扰下运营,并解决对我们自己和我们的客户的潜在业务中断。然而,新冠肺炎疫情可能在多大程度上影响全球经济和我们的业务,将取决于未来的发展和无法预测的因素,也不能保证新冠肺炎疫情不会导致我们在确认收入方面进一步推迟或可能减少。
新冠肺炎疫情可能会对我们的供应链造成实质性的不利影响。
我们依靠国内外供应商的设施来支持我们的业务。新冠肺炎疫情导致许多国家实施了重大政府措施来控制新冠肺炎的传播,包括限制制造和员工流动。因此,我们的供应商可能没有材料、能力或能力根据我们的时间表和规格供应我们的部件。此外,可能存在物流问题,包括我们的能力和供应链快速提高产量的能力,以及可能导致进一步延误的运输需求。如果我们供应商的业务减少,我们可能需要寻找替代供应来源,这可能会更昂贵。替代货源可能不可用,或可能导致从我们的供应链向我们发货以及随后向我们的客户发货的延迟,每一次发货都会影响我们的运营结果。对我们供应商设施的旅行、隔离和临时关闭的能力的中断和限制的持续时间,以及对该地区行动的一般限制,都是未知的,它们可能会再次发生,目前无法估计生产和供应链中断的持续时间以及相关的财务影响。如果生产和分销关闭持续很长一段时间或再次发生,对我们供应链的影响可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。业务中断还可能对我们业务运营所必需的组件和材料的来源和可用性产生负面影响。
新冠肺炎的大流行可能会对我们计划的或潜在的战略举措产生负面影响。
我们的战略包括一系列支持我们核心业务增长的计划,包括继续有选择地探索在国内和国际上进行投资、商业联盟、伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易的机会。新冠肺炎疫情对这些潜在战略举措的影响程度将取决于高度不确定的未来事态发展。如果新冠肺炎疫情和相关政府措施、经济低迷或其他全球关注的问题造成的破坏持续很长一段时间或反复发生,我们推行和完善规划的或潜在的战略举措的能力可能会受到实质性的不利影响。
第二项禁止未登记的股权证券销售和收益使用
发行人和关联购买人购买股权证券
根据董事会批准的股票回购计划,我们有权在2020年12月31日之前回购最多500.0美元的A类普通股。在截至2019年12月31日的年度内,我们没有回购任何普通股。
下表提供了在截至2020年9月30日的三个月内回购我们的A类普通股的相关信息:
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期间 | | 购买的股份(或单位)总数 | | 每股(或单位)平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | | 根据计划或计划可购买的股票(或单位)的最大数量(或近似美元价值)(1) |
7月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 494,109 | |
8月1日至31日 | | — | | | — | | | — | | | 494,109 | |
9月1日至30日 | | — | | | — | | | — | | | 494,109 | |
总计 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 494,109 | |
(1)2019年10月29日,我们的董事会授权我们在2020年12月31日(含)回购最多5亿美元的A类普通股。2020年10月29日,我们的董事会终止了先前的授权,并根据新的授权授权我们在2021年12月31日(包括2021年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。根据我们的回购授权,可以根据市场状况和其他因素,根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)下的规则10b5-1,通过私下协商的交易、公开市场回购、一项或多项交易计划或其他方式进行购买。我们可以选择购买部分或全部,或者不购买本计划允许的最高金额或任何剩余股份,我们还可以加入董事会授权的额外股票回购计划。上表中反映的所有回购股份均已转换为库存股。
项目3.高级证券上的债务违约
不适用
项目4.发布煤矿安全信息披露情况
不适用
第5项:包括其他信息
股票回购
我们的董事会此前授权我们在2020年12月31日(含)回购最多5.0亿美元的A类普通股。2020年10月29日,我们的董事会终止了先前的授权,并根据新的授权授权我们在2021年12月31日(包括2021年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。根据我们的回购授权,可以根据市场状况和其他因素,根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)下的10b5-1规则,通过私下协商的交易、公开市场回购、一项或多项交易计划或其他方式进行购买。我们可以选择不购买本计划允许的最高金额或任何股票,我们也可以加入董事会授权的额外股票回购计划。
财务结果
2020年11月5日,我们发布了一份新闻稿(《新闻稿》),公布了截至2020年9月30日的季度财务业绩。随函提供一份新闻稿,作为附件99.1。上述信息,包括与之相关的证物,是根据表格8-K的第2.02项提供的,不应被视为就修订后的1934年《证券交易法》(The Securities Exchange Act Of 1934)第18条的目的提交的信息(《证券交易法》(The Securities Exchange Act Of 1934))。
除非在任何此类备案文件中另有明文规定,否则不得通过引用的方式将其纳入根据1933年证券法(经修订)的任何登记声明或其他文件,或根据交易所法案的任何备案文件或其他文件。
项目6.所有展品
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展品编号: | | 描述 | |
10.1(H) | | EchoStar不合格计划修正案--执行计划和领养协议,日期为2019年10月21日。** | |
10.2(H) | | 2018年10月1日,EchoStar XXIV L.L.C.与空间系统/劳拉有限责任公司签订的木星3号卫星计划合同的第1号修正案。* | |
31.1(H) | | 第302节首席执行官证书。 | |
31.2(H) | | 第302节首席财务官证书。 | |
32.1(I) | | 第906节首席执行官和首席财务官证书。 | |
99.1(I) | | EchoStar公司于2020年11月5日发布的关于截至2020年9月30日的财务业绩的新闻稿 | |
101.INS | | XBRL实例文档。实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构。 | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库。 | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库。 | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase。 | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库。 | |
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(H) | 谨此提交。 |
(I) | 随信提供 |
* | 通过引用结合于此。 |
** | 构成管理合同或补偿计划或安排。 |
*** | 根据S-K规则第601(B)(2)项,已略去附表和证物。我们同意应要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的时间表或展品的副本,但我们有权要求对任何要求的时间表或展品进行保密处理。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本10-Q表格由其正式授权的签署人代表其签署。
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| | EchoStar公司 |
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日期:2020年11月5日 | 依据: | /s/ 迈克尔·T·杜根(Michael T.Dugan) |
| | 迈克尔·T·杜根(Michael T.Dugan) |
| | 首席执行官、总裁兼董事 |
| | (首席行政主任) |
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日期:2020年11月5日 | 依据: | /s/ 大卫·J·雷纳 |
| | 大卫·J·雷纳 |
| | 执行副总裁、首席财务官、首席运营官兼财务主管 |
| | (首席财务会计官) |